证券代码：603219 证券简称：富佳股份 公告编号：2022-046
宁波富佳实业股份有限公司
关于对外投资的补充公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。
宁波富佳实业股份有限公司（以下简称“公司”或“富佳股份”）使用自有
资金向深圳市羲和未来科技有限公司（以下简称“标的公司”）投入人民币
新增注册资本30.7574万元，人民币4,469.2426万元计入标的公司资本公积），本
次增资完成后，公司将持有标的公司15%的股权。详见公司于2022年11月12日在
上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《宁波富佳实业股份有限公司关
于对外投资的公告》（公告编号：2022-044），为便于广大投资者更好地了解本
次对外投资的情况，公司现就上述公告中的有关事项补充说明如下：
一、 投资协议主体的基本情况
（一）2022年11月11日富佳股份与标的公司及其股东签订了《关于深圳市羲
和未来科技有限公司之增资协议》（以下简称“《增资协议》”）。本次交易以
现金方式增资，标的公司在增资前后的股权结构如下：
投资前 投资后
认缴注册资本 认缴注册资本
股东名称
（万元/人民 股权比例 （万元/人民 股权比例
币） 币）
王成武 50.0300 28.7047% 50.0300 24.3990%
深圳市能未来科技企
业（有限合伙） 26.4406 15.1703% 26.4406 12.8948%
（创始团队持股平
台）
深圳市源未来科技企
业（有限合伙） 23.5294 13.5000% 23.5294 11.4750%
（员工持股平台）
K2 Partners IV
Limited
Jiuhe Fortune HK
Limited
Jiuhe Profitability HK
Limited
Zhen Partners VII
(HK) Limited
宁波富佳实业股份有
/ / 30.7574 15.0000%
限公司
合计 174.2919 100.00% 205.0493 100.00%
截至公告披露日，标的公司创始股东、创始团队持股平台及员工持股平台因
个人经济原因尚未足额实缴出资，创始人及持股平台承诺在本轮投资交割完成日
后两年内完成缴纳出资义务。天使轮投资人：K2 Partners IV Limited（“险峰”）、
Pre-A轮投资人：Jiuhe Fortune HK Limited & Jiuhe Profitability HK Limited（“九
合”）以及Pre-A+轮投资人：Zhen Partners VII (HK) Limited（“真格”）已足额
实缴出资。
（二）标的公司主要股东财务情况
单位：元
项目 2022 年 9 月 30 日（未经 2021 年 12 月 31 日（未经
审计） 审计）
资产总额 8,162.23 -
负债总额 10,000.00 -
净资产 -1,837.77 -
项目 2022 年 1-9 月（未经审计） 2021 年度（未经审计）
营业收入 - -
净利润 -1,837.77 -
注：深圳市能未来科技企业（有限合伙）于2021年4月22日成立，是持股平
台，没有经营。
单位：元
项目 2022 年 9 月 30 日（未经 2021 年 12 月 31 日（未经
审计） 审计）
资产总额 8,162.23 -
负债总额 10,000.00 -
净资产 -1,837.77 -
项目 2022 年 1-9 月（未经审计） 2021 年度（未经审计）
营业收入 - -
净利润 -1,837.77 -
注：深圳市源未来科技企业（有限合伙）于2021年4月28日成立，是持股平
台，没有经营。
天使轮投资人：K2 Partners IV Limited（“险峰”）
Pre-A轮投资人：Jiuhe Fortune HK Limited & Jiuhe Profitability HK Limited
（“九合”）
Pre-A+轮投资人：Zhen Partners VII (HK) Limited（“真格”）
根据标的公司与上述三家财务投资方沟通，因三家投资方均属于财务投资
人，相关财报涉及基金投资的方法和多家被投公司的信息，故公司无法披露这三
家交易对手的相关财务数据。
二、本次对外投资的合理性
公司与标的公司具有协同性。公司从事清洁家电研发生产销售，标的公司从
事家用储能产品的研发销售。公司与标的公司的产品制造方面都涉及PCBA、模
具、电机等的设计开发制造，都需要大规模的注塑生产配套能力。而公司作为清
洁家电头部企业，具备核心零部件电机及PCBA的设计制造能力；同时具有坚实
的模具设计开发模具制造能力和大规模的注塑生产配套能力，拥有产品生产的垂
直供应链。
本次《增资协议》中约定公司将作为标的公司产品的独家制造商，双方形成
战略合作关系，可以弥补标的公司在生产制造方面的不足，提供强有力的高品质
制造保障。同时公司拥有精益生产的丰富经验和管理水平，通过持续改进、优化
制造成本，使产品在价格方面更具竞争力。公司也可以通过独家制造拓展产品领
域，获得进一步发展。双方能充分发挥协同效应，实现优势互补。
三、本次交易的定价情况
本次交易价格的确定原则为：参考标的公司历史融资估值，同时基于标的公
司的实际经营情况、知识产权及研发技术潜在价值；结合家用储能的市场前景以
及未来市场预期；重点考虑标的公司差异化竞争的技术壁垒，判断标的公司未来
获利能力及相关业务对富佳股份的有效运用的价值；在此基础上经各方协商一致
确认，本次对外投资价格较标的公司历史估值水平有所上升较为合理。
万美元，投后占25%的股权，投后估值400.00万美元；2021年9月27日，Pre-A增
资协议，Jiuhe Fortune HK Limited & Jiuhe Profitability HK Limited（“九合”）合计
增资200.00万美元，投后占15%的股权，投后估值1,333.3333万美元；2022年5月
美元，投后占10%的股权，投后估值2,500.00万美元；2022年11月11日，富佳股
份增资4,500.00万元人民币，投后占15%的股权，投后估值30,000.00万元人民币。
标的公司2021年营业收入318.79元，净利润-6,183,615.12元，2022年1-9月营
业收入3,977,366.97元，净利润-14,924,569.27元（以上数据均未经审计）。标的
公司2021年5月成立，从事家用储能产品的研发销售，早期阶段研发和市场投入
大，营业收入2022年5月之前主要来自连接线等材料销售，2022年6月开始有少量
产品销售，目前仍处于亏损状态。
在标的公司处于亏损状态下，本次投资在上轮外部融资的估值水平上有所提
升，主要考虑如下。
产品方面：2022年6月之前标的公司尚未开发出产品，自2022年6月起完成了
Mango Power E（拉杆便携式离网储能产品）/Mango Power M（家用并网式储能
产品）两款产品的研发生产和小批量销售。
技术方面：2022年7月20日建立了西安研发中心，合作了华中科技大学和西
安交通大学的相关团队，针对下一代家庭微电网技术加速研发，已完成家用微电
网关键技术和算法的开发；开发了独特的家用光储充系统，实现了光储充一体化，
帮助海外大独栋用户实现电动车入户后的能源独立，降低高昂电费，带来家用建
筑能耗和电动车充电能耗智能平衡的经济性；独创微电网技术，实现了家储便携
产品的热插拔多场景一体化式使用体验；开发了智能化的能源管理系统，采用
AI算法带给用户越用越智能，越用越节电的体验。
市场方面：2022年7月22日成立了美国子公司，完成了海外本地团队建设，
海外本地团队已与当地头部经销商建立联系，加速了本地化市场拓展的进程。
综上，考虑到标的公司在前轮投资之后有实质性的进展，已有产品销售、构
筑了技术壁垒、打下了市场基础，产品有广阔的市场前景，本次对外投资的交易
定价具有合理性。
四、风险提示
台因个人经济原因尚未足额实缴出资，创始人及持股平台承诺在本轮投资交割完
成日后两年内完成缴纳出资义务。
化量产，仍处于亏损状态。
业的渠道和市场经验，需要持续打造领先市场的差异化优势，才能在竞争中脱颖
而出，目前尚存在不确定性。
稳定的代工厂，供应链体系存在不确定性。
综上所述，公司可能存在无法实现预期投资收益和经营领域拓展的风险，敬
请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。
特此公告。
宁波富佳实业股份有限公司董事会
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