长春英利汽车工业股份有限公司
使用可行性分析报告
二〇二二年十一月
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
一、本次募集资金使用计划
长春英利汽车工业股份有限公司（以下简称“英利汽车”或“公司”）本次
非公开发行拟募集资金总额不超过 105,119.58 万元（含 105,119.58 万元），募集
资金扣除相关发行费用后拟用于以下项目：
单位：万元
序 拟使用募集资金
项目名称 投资金额
号 金额
合计 105,119.58 105,119.58
本次非公开发行募集资金到位后，如实际募集资金净额少于上述拟投入募集
资金金额，公司董事会及其授权人士将根据实际募集资金净额，在符合相关法律
法规的前提下，在上述募集资金投资项目范围内，可根据募集资金投资项目进度
以及资金需求等实际情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序
及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方
式解决。
本次非公开发行募集资金到位之前，公司可根据募集资金投资项目的实际情
况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后根据相关法律法规的程序予以置
换。
二、本次非公开发行的背景
（一）汽车工艺快速发展，带来对模具制造新要求
模具属于基础工艺装备，是特定零部件、制件批量化生产的成型工具，被誉
为“工业之母”，也是制造业中不可或缺的重要组成部分。汽车上超过 90%的零
部件均需要依靠模具来进行批量加工制造1，包括钣金件、压铸件、冲压件、塑料
件、电子元器件等。我国高端汽车模具领域的技术研发能力较为薄弱，在生产制
造的质量、精度、效率、成本、稳定性等指标方面与国外相比还存在一定差距，
导致国内高端汽车模具供给不足、进口依赖度较高。
伴随着我国汽车产业链快速发展，行业竞争逐步加剧，汽车主机厂为保持品
牌影响力，通过升级换代来吸引消费者、抢占市场份额。因此，新车型投放市场
的频率加快、开发周期缩短，整车研发生产的步伐不断加快。汽车模具作为汽车
产品开发的关键环节，需要与下游整车行业同步发展以满足需求，这带来了市场
扩容的机遇，同时也带来了技术上的挑战。目前的汽车模具行业跟随下游整车行
业的发展路径，技术发展呈现出数字化模具技术、冲压成型模拟（CAE）技术、
模具先进加工自动化、轻量化新型材料成形模、高强度钢板冲压技术等趋势。
（二）新能源汽车行业快速发展，自主品牌强势崛起
随着汽车电动化、智能化趋势的加速推进，新能源汽车在未来逐步取代传统
燃油车成为业界的普遍共识。在国家产业政策、能源政策、环保政策等多种因素
的推动下，在技术革新的配合下，新能源汽车顺应汽车市场最新消费需求，引领
汽车市场未来消费趋势，面临着前所未有的发展机遇。因此，近年来新能源汽车
市场呈现出爆发式增长，根据中国汽车工业协会数据，2022 年 1-10 月新能源汽
车产销分别完成 548.5 万辆和 528.0 万辆，同比均增长 1.1 倍，市场占有率达到
规模和质量双提升的良好发展态势。此外，中国新能源汽车产业快速发展，逐步
成为全球汽车产业电动化进程的重要引擎及创新高地。自主品牌强势崛起，产品
供给丰富多样，市场份额显著增加，供应链和产业链亦进一步完善并形成优势，
重塑汽车工业发展新格局。
我国新能源汽车销量（万台）
数据来源：中国汽车工业协会
源汽车产品，供应链资源优先集中供给，从目前发展态势看，整体产销完成情况
超出预期。我国汽车品牌紧抓行业快速发展机遇，走在了产业发展的最前端。传
统车企如长安、吉利、长城等实现快速转型，开启了中国品牌的崛起之路。造车
新势力企业如蔚来、理想、小鹏、零跑等品牌影响力不断提升，更带来了新产品、
新技术、新模式、新理念，带动了行业提升。
（三）轻量化与新能源并驾齐驱，汽车铝合金产业快速发展
近年来，随着全球各国对环境保护以及可持续发展重视程度日益加深，汽车
轻量化、电动化趋势逐步加快。铝合金具有重量轻、耐磨性强、机械强度高、传
热及导电性能好、耐高温性强的物理特性，在汽车零部件应用占比逐步增高。2015
年，国务院在《中国制造 2025》提出了汽车发展的整体规划，强调汽车轻量化仍
然是重中之重。轻量化已经成为世界各国汽车制造商最新核心竞争力的重要体现。
与传统燃油车相比，新能源汽车轻量化需求明显，其单车用铝量显著高于传统燃
油车。根据 Ducker Frontier 研究数据显示，2020 年北美轻型汽车平均单车含铝
量为 208kg，预计到 2026 年将提升为 233kg，车身零部件用铝需求明显增加，预
计引擎盖、车门、挡泥板、行李箱盖等车身覆盖件的铝合金渗透率将有 10pct 以
上的提升。
在汽车零部件生产的挤压过程中，铝型材物理及化学性能稳定，产品不易变
形，制成的框架结构产品美观大方、稳固使用，是目前汽车重要的机架框架材料
之一。由于铝合金型材的变几何截面，零件的刚度较高，可以有效增加车身的刚
度，改善车辆的动态控制特性。随着新能源汽车向着电动化、智能化、网联化、
共享化不断发展，汽车被赋予的功能日益丰富，新功能均导致整车质量显著增加。
整车质量的增加对续航里程、操纵稳定等均有不利影响，为了有效提高新能源汽
车的产品力，在增加功能的同时，部分企业在新四化基础上加上铝合金制造车身
部件，进而实现新能源汽车的轻量化，有效解决了新增功能导致整车重量提升影
响续航的问题。
未来，伴随着新能源汽车产销量的快速增长叠加轻量化渗透率提升，对铝制
零部件需求将快速增长。
三、募集资金投资项目的具体情况
（一）高端汽车模具智造中心建设项目
（1）项目概况
近年来，随着汽车行业整体复苏、产销恢复增长以及汽车更新换代速度加快、
开发周期缩短，带动了上游汽车模具的市场需求，汽车模具行业未来增长空间巨
大。而如今在高端汽车模具领域，国内厂商开发生产能力有所不足，且下游整车
制造工艺发展迅速，特别是新能源汽车领域，对汽车模具的制造提出了更高的要
求，未来国内汽车模具行业将是机遇与挑战并存。
本项目将新建冲压模具工厂，进行汽车冲压模具及相关夹具、检具的研发生
产。项目将实现产品从设计到交付全流程，承担英利汽车内部针对汽车零部件产
品的连续模具及工程模具的设计与制造工作，进而满足主机厂的零部件模具需求。
项目实施后，预计将显著提高公司模具研发制造水平，加强从汽车零部件到上游
模具的产业链覆盖能力，增强业务协同性、实现降本增效，在满足自身模具需求
的同时提高公司的核心竞争力。
（2）项目实施情况
本项目位于吉林省长春市中韩（长春）国际合作示范区，实施主体为公司全
资子公司长春鸿汉英利铝业有限公司，建设期为 36 个月。
（3）项目投资估算
项目总投资额为 17,652.39 万元，拟使用募集资金 17,652.39 万元，具体的投
资构成如下所示：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 使用募集资金金额 占比
合计 17,652.39 17,652.39 100.00%
（4）项目效益评价
经估算，本项目税后内部收益率 18.63%，项目经济效益良好。
（5）项目审批及备案情况
截至本报告出具日，本项目所涉及的备案、环评手续尚未办理完成。
（1）把握行业快速发展机遇，突破产能瓶颈
的趋势，汽车零部件的市场空间及对上游模具的市场需求也随之增加。同时，在
模具下游应用行业中，汽车制造业模具使用量较大，汽车生产中 90%的零部件都
需要依靠模具成型，模具工业发展的快慢和技术水平的高低，直接影响着汽车工
业的发展。
近年来，凭借优质的产品质量和服务体系，下游主机厂客户对公司的认可度
不断提升，对大型、高端汽车冲压件的需求日渐增加，相应带动了高端模具产品
需求增加。由于内部产能无法覆盖市场需求，公司目前主要依靠外采模具来满足
业务增长需要，因此，亟需建立具备自主设计能力的模具制造中心以满足自身零
部件生产所需。同时，公司将引入智能制造设备，运用高端数控机床、工业自动
化等技术实现模具生产的高效率、高良品率、高耐用性等高参数要求；此外，在
产品设计方面，通过计算机模拟技术不断测试最终确定适合的产品设计方案，大
大提高公司产品的设计能力，为公司在未来的市场竞争中获取先发优势。
本次项目将新建设高端汽车模具智造中心，扩大现有汽车冲压模具生产能力，
突破产能瓶颈，提高产品质量，在满足自身零部件生产所需之外进一步把握行业
发展机遇，拓展公司业务规模。
（2）提升模具生产制造水平，适应下游市场需求
近年来，汽车行业制造工艺不断提升、车型更新换代速度加快，对上游汽车
模具的制造提出了更高的要求。为了适应下游整车市场的快速发展，提升生产制
造质量、精度、效率、稳定性等指标已成为汽车模具厂制造商的必然措施。模具
生产呈现出智能化、自动化的发展趋势，具体体现为 CAE 等智能设计及工程软
件在模具设计阶段的应用，机械手传送、光学自动检测等技术在模具生产和装配
中的渗透加深。
本项目新建的冲压模具工厂将运用数控加工设备、3D 设计软件、CAE 分析
软件等自动化、智能化生产装备实现汽车冲压模具及相关检具等产品从设计、生
产到检验、交付的全流程，以满足公司自身零部件开发制造的需求，提升模具生
产各项性能指标、提高模具制造生产水平，最终适应下游整车行业的快速发展。
（3）向上游拓展产业链，增强核心竞争力
在汽车制造过程中，提高生产效率、缩短生产周期、降低生产成本是提高市
场竞争力的关键因素。随着汽车生产工艺的不断进步，模具制造与后端零部件形
成工序相结合的各种一体化技术持续发展。公司作为整体解决方案的提供者，能
够同时提供模具以及零部件成形工艺以进一步满足下游客户的需求，提升零部件
制造过程的自主可控性，进一步降低产品质量风险。
本项目将新建设冲压模具工厂，提升公司自身模具设计生产能力，向零部件
制造上游环节拓展产业链，在增强业务协同性、实现降本增效的同时，也通过提
升零部件自主化制造能力来增强核心竞争力，以争取更多主机厂的订单，进一步
提升市场份额。
（二）新能源汽车零部件智造中心建设项目
（1）项目概况
目前，随着新能源汽车对传统燃油车的替代加快、市场渗透率提升，新能源
汽车生产过程中对零部件的要求引领了行业的发展趋势，包括轻量化、智能化、
集成化等方向。国内汽车零部件行业拥有巨大潜力，也伴随着发展的压力。随着
全球经济一体化进程推进，整车厂商的零部件全球供应链已十分成熟，成功进入
知名主机厂品牌的供应链体系、巩固供应链地位是零部件厂商提高竞争力的必经
之路。
本项目将充分利用公司在门槛、仪表板骨架、保险杠、导轨等汽车零部件方
面的生产经验及技术积累，新建从发动机舱到后排座椅相关的车身零部件生产线，
生产产品将满足下游整车厂商新能源车型的市场需求。项目实施后，公司将扩充
汽车零部件相关生产产能、丰富当前产品结构，提升技术成果转化率、适应新能
源趋势下客户发展需求，深化与主机厂客户的合作关系，提高供应链地位，最终
增强公司的核心竞争力，确保行业领先地位。
（2）项目实施情况
本项目位于吉林省长春市中韩（长春）国际合作示范区，实施主体为公司全
资子公司长春鸿汉英利铝业有限公司，建设期为 36 个月。
（3）项目投资估算
项目总投资额为 35,883.06 万元，拟使用募集资金 35,883.06 万元，具体的投
资构成如下所示：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 使用募集资金金额 占比
合计 35,883.06 35,883.06 100.00%
（4）项目效益评价
经估算，本项目税后内部收益率 12.52%，项目经济效益良好。
（5）项目审批及备案情况
截至本报告出具日，本项目所涉及的备案、环评手续尚未办理完成。
（1）把握行业发展机遇，扩充产品种类和产能
近年来，国内新能源汽车行业在政策支持、技术进步等因素驱动下发展迅速，
新能源汽车消费日益大众化。新能源汽车零配件行业作为新能源汽车整车制造业
的配套产业，市场规模也随之增加。国家“十四五”规划对全面提升新能源汽车
零配件行业竞争力的定位，为我国新能源汽车零配件的发展带来了大好机遇。新
能源汽车市场规模的快速增长对零部件的生产工艺提出了轻量化、智能化、集成
化等更高要求，叠加影响下，市场对适配新能源车型的零部件需求大幅增长，零
部件市场空间扩大。
本项目将在公司现有的汽车零部件生产经验及技术积累的基础上，新建面向
新能源车型的车身相关零部件生产线，丰富产品结构，扩充零部件整体产能，从
而及时把握行业市场扩容的机遇，满足下游快速增长的市场需求，进一步提升市
场份额，巩固行业地位。
（2）深化与下游主机厂合作，确保供应链地位
随着经济全球化和产业分工专业化的进程加快，汽车零部件行业在汽车工业
中的地位不断提高，汽车零部件供应商在整车开发和生产过程中的介入程度亦不
断加深。对于汽车零部件行业而言，进入供应链存在较高的供应商资质壁垒。整
车厂商对零部件供应商建立了严格的认证评价标准，在行业通行标准的基础上，
还实行个性化资格认证及考核。零部件厂商一旦成为整车厂商的合格供应商，往
往会形成稳定的长期合作关系，不会轻易更换。目前，我国新能源汽车行业处于
快速发展阶段，市场竞争激烈，车型更新换代频繁、研发周期变短，零部件供应
商要实现与下游主机厂同步发展需要更高的开发效率、更低的容错率。
本项目为满足下游整车厂商新能源车型相关零部件需求，新建生产线用于生
产从发动机舱到后排座椅相关的车身零部件。项目的实施将进一步深化与下游主
机厂客户的长期合作关系，巩固在其供应体系中的地位，从而增强公司的可比优
势与核心竞争力。
（3）提升技术成果转化能力，适应汽车发展需求
新能源汽车的生产对零部件行业提出了轻量化、智能化、模块化的要求，其
中轻量化是从传统燃油车开始一以贯之的发展趋势。对于燃油汽车而言，汽车轻
量化可以降低燃油消耗，节约成本，同时减少碳排放，促进环保；对于新能源汽
车而言，汽车重量与能耗、续航里程关系密切，在动力电池重量不能减轻时，需
要通过轻质材料的应用实现车身轻量化。公司在金属与非金属领域均有良好基础，
对不同材料的特性有着深刻的理解。基于上述基础，公司将进一步增强不同材料
的融合使用，实现更加精准的零部件材料设计，从而在减轻重量的基础上保证零
部件强度和降低生产成本。
本项目将在公司现有生产经验与技术积累基础上，新建新能源车汽车零部件
生产线，将已有技术投入生产实践，提高公司技术成果转化为实际生产的能力，
同时适应新能源汽车在快速成长过程中对零部件提出的轻量化等要求，与下游实
现同步发展。
（三）高性能挤出型材和零部件生产基地建设项目
（1）项目概况
汽车零部件作为汽车整车行业的上游，一直以来与汽车整车行业互相促进、
共同发展，是汽车产业的重要组成部分。近年来，我国汽车工业重心逐步向轻量
化、低碳环保方向发展，其核心是在保证汽车安全性的前提下，尽可能降低整车
的重量，从而减少燃料消耗以达到降低污染的目的。在轻量化材料替代方案中，
铝合金因其密度低、质量轻等特点，在汽车市场中得到了广泛的应用，是目前重
要的轻量化材料之一。
为把握行业发展趋势，针对汽车行业内日益增加铝合金型材的需求，本项目
拟新建覆盖铝挤出型材和铝合金汽车零部件的生产基地，生产包含铝镁合金、铝
镁硅合金、铝锌镁铜合金等多种汽车铝合金型材以及零部件，在保证材料强度的
前提下，研发生产行业前沿轻量化材料与零部件，有效降低整车重量，丰富公司
本地化配置、功能和技术，进一步推进汽车整车轻量化、绿色化进程。
（2）项目实施情况
本项目位于中韩（长春）国际合作示范区，实施主体为公司全资子公司长春
鸿汉英利铝业有限公司，建设期为 36 个月。
（3）项目投资估算
项目总投资额为 25,209.29 万元，拟使用募集资金 25,209.29 万元，具体的投
资构成如下所示：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 使用募集资金金额 募集资金占比
合计 25,209.29 25,209.29 100.00%
（4）项目效益评价
经估算，本项目税后内部收益率 13.10%，项目经济效益良好。
（5）项目审批及备案情况
截至本报告出具日，本项目所涉及的备案、环评手续尚未办理完成。
（1）完善产品结构和业务布局，增强公司成本优势
公司自成立以来一直深耕汽车零部件、冲压产品、热压成型产品、模具的生
产、设计、制造。在材料方面，经历了从高强钢、超高强钢、铝合金板材及型材
到多种玻纤增强复合材料的单独及组合应用；在工艺方面，具备冲压、辊压、液
压成型、激光焊接到挤出、热压和注塑等多种生产工艺。当下，汽车智能化、新
能源化的趋势为零部件制造行业的转型升级提供了机遇，由于新能源电动车续航
里程和车身重量关系密切，对汽车零部件轻量化的要求进一步提高，尤其是低密
度高强度比材料、铝合金材料、复合材料等多种材料的应用对汽车零部件生产商
未来的发展至关重要。
铝型材作为汽车零部件重要的加工原材料，其自主生产研发能力直接影响公
司产品的主要成本。公司基于现有优势铝型材焊接产品和技术，针对公司整体业
务及企业纵深发展考虑，新建高性能型材和汽车零部件生产基地，批量生产电池
壳体、保险杠、仪表板骨架、前后纵梁等铝型材产品，完善在汽车零部件的产品
结构布局，实现上游铝合金材料的自主供给，进一步降低铝制金属零部件产品成
本，提高盈利能力。
（2）新能源汽车渗透加速，铝制零部件下游市场需求旺盛
近年来，随着节能减排需求提升，新能源汽车加速渗透，汽车轻量化需求更
加紧迫，汽车铝挤出型材需求随之增加。根据中汽协数据，截至 2022 年 9 月，
我国新能源汽车市场渗透率已达到 27.11%。新能源汽车受电池续航因素的影响，
轻量化需求明显，铝密度仅为钢的 1/3，是助力汽车轻量化发展的重要途径。根
据 Ducker Frontier 研究表明，2020 年北美市场纯电车型的单车用铝量较传统燃
油汽车高出 40%，新能源汽车产销量增长叠加轻量化渗透率提升，新能源汽车的
铝制零部件需求将快速增长。
本项目公司拓展新能源铝挤出型材零部件深加工业务，生产匹配不同主机厂
的前沿电池壳体、车身高强度的冲压件以及安全件等产品。公司作为诸多新能源
汽车上游零部件的供应商，客户优质，随着新能源汽车渗透率逐步提升，客户铝
制零部件需求旺盛，公司新建生产基地来满足未来下游客户业务的扩张需求，从
而进一步扩大业务规模。
（3）符合公司长期发展战略，提高产品核心竞争力
汽车零部件生产属于高度精细化产业，产品的质量将直接决定其竞争地位和
盈利能力。公司长期发展战略要求不断提升产品核心竞争力，以市场发展为导向，
支持、配合整车制造商于其集中分布区域战略布局产能；大力提高研发及生产技
术水平，顺应工业自动化潮流，提升管理及生产经营效率，打造一个立足中国，
放眼国际，世界一流的汽车零部件制造企业。
本项目在公司现有主营业务的基础上，按照公司长期发展战略和经营目标实
施，生产研发行业前沿铝合金型材及零部件，满足公司内部上游原材料供给，提
高电池壳体、保险杠、仪表板骨架、前后纵梁等金属零部件产品品质，保障产品
质量。项目建成后将有利于公司保障铝型材供应，提升生产及供货效率和质量稳
定性，进一步提高产品核心竞争力。
四、本次发行募投项目实施的可行性
（一）国家政策大力支持，为项目创造有利环境
近年来，为推动汽车产业高质量、可持续化发展，我国出台了一系列指导方
针和政策规划，重点对新能源、轻量化零部件、新材料、先进制造等领域的发展
提供支持。
作报告》中，强调要增强制造业核心竞争力，促进工业经济平稳运行，加强原材
料、关键零部件等供给保障，维护产业链供应链安全稳定。
《促进绿色消费实施方案》，提出要大力推广新能源汽车，逐步取消各地新能源
车辆购买限制，推动落实免限行、路权等支持政策，加强充换电、新型储能、加
氢等配套基础设施建设，积极推进车船用 LNG 发展。
监管体系，进一步压实新能源汽车生产企业主体责任。指导企业健全安全管理机
制，强化产品质量保障能力，满足国家关于汽车数据安全、网络安全、在线升级
等管理要求。
年）》，提出了聚焦核心工艺、专用材料、关键零部件、制造装备等短板弱项，
从不同技术路径积极探索，提高关键共性技术供给能力，突破整车智能能量管理
控制、轻量化、低摩阻等共性节能技术，提升新能源汽车整车综合性能。
国家积极支持汽车及零部件产业发展的良好政策背景下，我国汽车零部件行
业发展机遇良好。
（二）新能源汽车快速发展，为项目提供市场基础
全球能源危机爆发、环境气候形势严峻的局面直接促进了新能源汽车对传统
燃油车的替代，全球范围内新能源汽车的推广应用加快、渗透率提升。
根据中国国际科技促进会数据显示，2021 年新能源汽车全产业链投资已经
超过 7,400 亿元，超过整个汽车产业投资规模的 50%，占到制造业总投资的 4%。
根据公安部交通管理局统计数据显示，截至 2022 年 9 月底，我国新能源汽车保
有量达 1,149 万辆，占汽车保有量的 3.65%，其中，纯电动汽车保有量 926 万辆，
占新能源汽车总量的 80.56%。2022 年前三季度，全国新注册登记新能源汽车
今年第三季度，新注册登记新能源汽车达 149.5 万辆，月均新注册登记量 49.8 万
辆明显高于上半年的月均 37 万辆。
在新能源汽车快速发展的情况下，不仅专注于新能源领域的新势力车企崛起，
传统汽车品牌也在积极向新能源转型，以把握行业机遇、迅速抢占新赛道。本次
募集资金投向即是把握新能源汽车发展机遇，为新能源车型提供相关零部件。
（三）本次募集资金建设符合汽车轻量化、低碳环保的发展趋势
在全球“碳中和”和“碳达峰”的大背景下，各国已经达成初步共识，通过
节能减排的方式减少二氧化碳排放量。汽车行业作为各主要经济国家的支柱产业
之一，其产业链长期排放污染较大，已成为排放管理的重点行业之一。根据《节
能与新能源汽车技术路线图 2.0》，我国汽车产业的碳排放将力争在 2028 年前后
达峰，到 2035 年全产业的碳排放量将比峰值降低 20%。
汽车轻量化是实现汽车节能减排、提升续航的重要途径。铝的密度远低于钢
的密度，属于轻质金属，使用铝合金替代钢材可有效降低汽车的重量，且强度等
各项指标满足替代钢材的需求，是汽车轻量化的理想材料，使用铝合金代替钢材
以实现汽车轻量化并达到节能化、环保化效果的趋势日益明显。近年来，随着技
术进步，铝合金在保险杠、防撞梁、仪表板骨架、电池壳、副车架等方面的应用
逐步深入，公司为满足汽车行业市场需求及发展趋势，规划新建铝挤出型材工厂
及铝合金零部件生产线、冲压模具工厂、新能源汽车零部件智造中心，有助于进
一步提高产品供给能力和市场竞争力。
（四）公司具备优质的客户资源、丰富的行业经验和专业的技术团队
公司持续强化技术开发能力，在汽车领域积累了优质客户资源。目前，公司
已经在国内主要客户周边建有二十余个生产基地，大大节约供货时间和物流成本，
为客户提供更有竞争力的价格。公司的核心重要客户主要为中高端车型的优质主
机厂，与包括一汽大众、北京奔驰、华晨宝马、沃尔沃亚太等建立了稳定的合作
关系，从以往单纯零部件的过程开发进一步参与到前期零部件设计结构开发，整
车零件布局，后期过程开发直至批量供货。同时，公司逐步推广以新能源车为主
的新兴主机厂客户业务，与国内知名新能源车企比亚迪、小鹏、蔚来、零跑以及
北美知名新能源车企等展开合作，客户结构不断丰富。
公司深耕汽车零部件领域多年，培养出一大批经验丰富、高素质的专业化管
理人才、市场营销人才和产品设计研发人才。同时，公司也在不断从各地引进具
有先进生产经验的专家团队加盟，并且在未来将持续采取内部培养和外部引进相
结合的模式，为长远发展打好了坚实的基础。公司研发中心在产品结构设计、CAE
模拟分析、实验验证等领域取得多项技术突破，并于 2019 年通过国家 C-NAS 实
验室认可。公司研发中心实验室涵盖物理实验室、化学实验室、腐蚀实验室、环
境可靠性实验室、机械耐久实验室、振动实验室等多个功能实验室，可完成从材
料实验到产品性能实验等多项测试任务。截至 2022 年 9 月末，公司及控制企业
已获得授权专利达 303 项，其中发明专利 11 项、实用新型 285 项、外观设计 7
项，获得 IATF 16949 认证、ISO 14001 认证、ISO 45001 认证、高新技术企业认
证。
综上，公司优质的客户资源、丰富的行业经验以及专业的技术团队为项目的
顺利实施提供了保障。
五、补充流动资金项目
（一）项目基本情况
根据公司业务发展对流动资金的需要，公司拟将本次非公开发行募集资金中
不超过 26,374.84 万元用于补充流动资金，以更好地满足公司经营规模扩大对营
运资金的需要，保障公司的持续、稳定、健康发展。
（二）补充流动资金的必要性
通过实施本次非公开发行募投项目，公司汽车零部件业务产销规模将显著扩
张，汽车零部件业务进一步向新能源汽车关键零部件领域、铝型材加工领域及模
具加工领域延伸。随着智能制造的引入，公司产品性能等方面迎来巨大提升，为
了保障公司未来发展质量，需要投入大量生产研发资金增强公司智造能力。同时，
公司业务规模的逐渐扩张，公司正常运营、持续发展所需营运资金快速增加，需
要投入大量流动资金以保障生产材料的采购、人工费用的支付及营销的投入等重
要的日常生产经营活动。补充流动资金将有利于提高公司的综合经营实力，增强
公司的市场竞争力。
截至 2022 年 9 月末，公司资产负债率为 44.70%，负债总额 331,300.74 万
元，其中流动负债 288,424.23 万元。本次补充流动资金项目将使公司的营运资金
得到补充，有利于降低公司资产负债率，提高公司偿债能力，优化资本结构，降
低财务成本，改善公司财务状况，增强公司抗风险能力。
（三）补充流动资金的可行性
本次使用部分募集资金补充流动资金，符合公司当前实际发展需要，符合法
律法规和相关政策，具有可行性。本次非公开发行募集资金到位后，公司净资产
和营运资金将有所增加，有利于增强公司资本实力，促进公司在产业链上积极稳
妥布局相关业务，提升公司盈利水平及市场竞争力，推动公司业务持续健康发展。
六、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响
（一）本次非公开发行对公司经营管理的影响
本次非公开发行募集资金投资项目符合国家相关的产业政策以及公司未来
整体战略发展方向，具有良好的市场发展前景和经济效益。
项目完成后，有助于提升公司的整体研发制造水平，进一步扩大公司主营产
品汽车零部件的市场规模，并向汽车零部件制造上游汽车模具、铝挤出型材等产
品进行拓展，增强全产业链覆盖能力，提高业务协同性、实现日常生产降本增效，
同时降低对外部采购的依赖。
本次非公开发行募集资金投资项目将进一步提高公司的核心竞争力，巩固并
提升公司的行业地位，募集资金的用途合理、可行，符合公司长期发展需求及全
体股东利益。
（二）本次非公开发行对公司财务状况的影响
本次非公开发行募集资金到位后，公司总资产与净资产规模将同时增加，有
利于进一步增强公司的资本实力和抗风险能力，有利于优化资本结构，降低财务
风险。另一方面，由于募投项目建设需要一定周期，在项目建设初期，公司的每
股收益短期内存在被摊薄的风险。但随着募投项目的有序开展，公司的经营规模
和盈利能力将得到进一步提升，公司综合实力将进一步增强，有利于公司的长远
发展。
七、募集资金投资项目可行性结论
综上所述，公司本次非公开发行股票募集资金用途合理、可行，符合国家产
业政策导向以及未来公司的战略发展方向，具有良好的市场前景与经济效益。本
次募集资金投资项目的实施，能够进一步提升公司的核心竞争力，增强公司的盈
利能力，有利于公司长期可持续发展，符合公司及公司全体股东的利益。
（以下无正文）
（本页无正文，为《长春英利汽车工业股份有限公司 2022 年度非公开发行 A 股
股票募集资金使用可行性分析报告》之签章页）
长春英利汽车工业股份有限公司董事会
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