加入收藏 我的证券之星
首页 - 股票 - 每日必读 - 公司公告 - 资产重组 - 正文

铭利达: 深圳市铭利达精密技术股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）

证券之星 2022-11-11 00:00:00
涉企虚假不实信息举报专区
关注证券之星官方微博：
股票简称：铭利达                               股票代码：301268
  深圳市铭利达精密技术股份有限公司
  Shenzhen Minglida Precision Machinery Co., Ltd.
 （深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路 11 号同方信息港 F 栋 2101）
         创业板向不特定对象发行
       可转换公司债券募集说明书
                  （申报稿）
             保荐机构（主承销商）
     （中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号）
                 二〇二二年十一月
深圳市铭利达精密技术股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                   声    明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整
性承担相应的法律责任。
  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计资料真实、完整。
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
               重大事项提示
  公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说明
书相关章节。
  一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
  根据《证券法》《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等相关法
规规定，公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
  二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
  公司聘请中证鹏元为本次发行的可转换公司债券进行了信用评级，公司主体
信用等级为“AA-”，本次可转换公司债券信用等级为“AA-”，评级展望稳定。在
本次可转债存续期内，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。如果由于外部经
营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级降低，
将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。
  三、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
  公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营
管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因没有担保无法得到有效的
偿付保障。
  四、公司的利润分配政策及最近三年现金分红情况
  （一）公司现行利润分配政策
  公司每年将根据当期经营情况和项目投资的资金需求计划，在充分考虑股东
利益的基础上，正确处理公司的短期利益与长远发展的关系，确定合理的利润分
配方案。公司现行有效的《公司章程》和《未来三年（2023 年-2025 年）股东分
红回报规划》对税后利润分配政策规定如下：
  公司重视对投资者的合理投资回报，根据自身的财务结构、盈利能力和未来
的投资、融资发展规划实施积极的利润分配政策，保持利润分配政策的稳定性和
持续性；公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和论证应当充分
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
考虑独立董事、监事和公众投资者的意见。公司利润分配不得超过累计可分配利
润的范围，不得损害公司持续经营能力。
  公司可采取现金、股票、现金股票相结合或者法律许可的其他方式分配股利，
现金方式优先于股票方式。具备现金分红条件的，应当优先采取现金分红进行利
润分配。
  公司上一年度盈利，累计可分配利润为正，审计机构对公司的上一年度财务
报告出具标准无保留意见的审计报告，且不存在重大投资计划或重大现金支出事
项（募集资金项目支出除外）。
  上述重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：
  （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元；
  （2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
  根据公司章程关于董事会和股东大会职权的相关规定，上述重大投资计划或
重大现金支出须经董事会批准，报股东大会审议通过后方可实施。
  公司在符合《公司章程》规定的利润分配条件下，应当每年度进行年度利润
分配。公司董事会综合考量公司经营情况、资金状况和盈利水平等因素，可以向
股东大会提议进行中期利润分配。
  （1）现金分红的条件和比例
  除非不符合利润分配条件，否则公司每年度应当至少以现金方式分配利润一
次。公司利润分配不得超过累积可分配利润的范围，如无重大投资计划或重大现
金支出发生，每年度现金分红金额不低于当年实现的可供分配利润（不含年初未
深圳市铭利达精密技术股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
分配利润）的 10%；公司未来三年以现金方式累计分配的利润不少于未来三年实
现的年均可分配利润的 30%。因特殊原因不能达到上述比例的，董事会应当向股
东大会作特别说明。
  在满足上述现金分红条件和比例的基础上，董事会应当综合考虑公司所处行
业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因
素，在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，提出实施差异化现金分红政策：
配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司发展阶段不易区分但有重大投资计划或重大现金支出的，可以按照前项
规定处理。
  （2）股票分红的条件
  如果公司当年以现金方式分配的利润已经超过当年实现的可分配利润的 15%
或在利润分配方案中拟通过现金方式分配的利润超过当年实现的可分配利润的
金流状况，为满足股本扩张的需要或合理调整股本规模和股权结构，可以采取股
票分红方式进行分配。
  （1）定期报告公布前，公司董事会应详细分析及充分考虑公司实际经营情
况，以及社会融资环境、社会融资成本、公司现金流量状况、资金支出计划等各
项对公司资金的收支有重大影响的相关因素，在此基础上合理、科学地拟订具体
分红方案。独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。
  （2）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会
审议。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   （3）董事会通过分红方案后，提交股东大会审议。公司召开涉及利润分配的
股东大会时，应根据《公司法》《公司章程》及其他规范性文件的规定，为中小
股东参与股东大会及投票提供便利；召开股东大会时，应保障中小股东对利润分
配问题有充分的表达机会，对于中小股东关于利润分配的质询，公司董事、高级
管理人员应给予充分的解释与说明。
   公司因特殊情况而不进行现金分红时，公司应在董事会决议公告和年报中披
露未进行现金分红或现金分配低于规定比例的原因，以及公司留存收益的确切用
途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审
议。
   （4）董事会和股东大会在有关决策和论证过程中应当充分考虑独立董事和公
众投资者的意见。公司将通过多种途径（电话、传真、电子邮件、投资者关系互
动平台等）听取、接受公众投资者对利润分配事项的建议和监督。
     （二）最近三年现金分红情况
   公司最近三年的普通股股利分配情况如下：
股东进行现金分红，每 10 股派发现金股利 1.00 元（含税），共计派发现金股利
实施现金分红，不送红股，不实施资本公积转增股本，剩余未分配利润结转以后
年度分配。
股东进行现金分红，每 10 股派发现金股利 0.40 元（含税），共计派发现金股利
致同意进行利润分配，共派发现金红利 1,000.00 万元（含税）。2019 年 12 月 31
日，公司召开 2019 年第一次临时股东大会，决议向全体股东进行现金分红，每
深圳市铭利达精密技术股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  根据中国证监会发布的《再融资业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》的
规定，上市未满三年的公司，参考“上市后年均以现金方式分配的利润不少于上
市后实现的年均可分配利润的 10%”执行。公司于 2022 年 4 月上市，截至本募
集说明书签署之日上市未满三年，公司的利润分配情况符合《再融资业务若干问
题解答（2020 年 6 月修订）》的相关规定。
   五、公司的相关风险
  公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”全文，并特别注
意以下风险：
  （一）经营风险
销售额占营业收入的比例分别为 81.32%、81.87%、76.99%和 77.23%，公司对
主要客户的销售集中度较高。若公司主要客户经营发生重大不利变化、其给予公
司订单量较大幅度减少，或新客户拓展情况不及预期，将会对公司经营业绩产生
不利影响。
  公司主要原材料为铝锭、塑胶粒、铝挤压材等。报告期内，公司直接材料占
主营业务成本的比例超过 60%，主要原材料市场价格的波动对公司的主营业务成
本和盈利水平具有较大影响。报告期内，铝锭、塑胶粒的市场价格均有一定程度
的波动。未来如果公司的主要原材料采购价格出现剧烈波动，且公司无法及时转
移或消化因原材料价格波动导致的成本压力，将对公司盈利水平和生产经营产生
不利影响。
  公司主要产品为各类精密结构件和模具，下游客户所处行业主要包括光伏、
安防、汽车以及消费电子等，若下游行业相关产业政策发生变化或出现其他外生
冲击等情况，客户对公司相关产品的需求量可能明显下降，将对公司的生产经营
及盈利能力产生不利影响。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （二）财务风险
分别为 23.18%、21.25%、18.96%和 20.59%，存在一定波动。公司产品种类较
多，多品类、多应用领域的产品结构使发行人抗风险能力得到提升，但原材料价
格波动、下游市场竞争环境差异、不同类型产品结构变化等因素亦均会对发行人
主营业务毛利率产生一定影响。如未来市场竞争持续加剧，而公司未能充分发挥
其竞争优势，不能及时开发新产品、提高产品质量以增强产品市场竞争力，或者
公司出现决策失误，市场开拓不力，不能满足客户需求变化，则公司毛利率存在
下降风险。
  截至本募集说明书签署之日，公司存在的若未能及时履行投资协议约定可能
导致经济损失的投资项目为东莞清溪项目和江苏海安项目。其中东莞清溪项目投
资协议约定有税收考核期为 2022 年至 2031 年，若公司税收考核未达到协议标准，
公司存在向清溪镇人民政府支付相应违约金的风险。
  江苏海安项目投资协议对公司相关项目投资强度、建设周期、税收达效奖励、
购买土地房产款项及其分期支付事项进行了约定，若公司未能按期支付相关资产
购买款项，则存在向海穗公司支付 500 万元违约金的风险；若公司核算周期内的
发行人的纳税总额未达到协议达效奖励约定的数额，且发行人未按照协议约定支
付购买资产的款项超过三个月，则存在相关土地房产被购回的风险。
  综上，在东莞清溪项目和江苏海安项目的建设、投产以及运营的过程中，若
出现未满足相关协议约定的情况且触及相关投资协议的违约条款，并且未能获得
协议对方豁免则存在需承担相应违约责任进行补偿的风险，从而对发行人生产经
营造成一定不利影响。
  报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 39,689.28 万元、36,688.91 万
元、51,109.20 万元和 67,647.83 万元，存货账面价值分别为 18,467.51 万元、
深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
计占资产总额的比例分别为 37.68%、34.12%、40.11%和 33.53%。
  公司的主要客户为信誉良好、资金实力较强的优质客户，公司均给予其一定
的信用期，同时因主要客户对供应商供货及时性的要求普遍较高，公司往往需要
进行提前备货。随着经营规模的扩大，公司应收账款和存货余额可能进一步增加，
如果主要客户的生产经营情况发生重大不利变化，公司可能面临应收账款回收困
难或存货滞销、跌价的风险，进而对公司的现金流和经营业绩产生不利影响。
  （三）与本次可转债相关的风险
  在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。
此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面
临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司经营出现
未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，公司的本息兑
付资金压力将加大，从而可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资
者回售时的承兑能力。
  本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预
期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致
可转换公司债券未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转换公司债券偿付
本金和利息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。
  本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本可转债存续期间，当公司
股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格
的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会
进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价
格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日
均价之间的较高者且同时不得低于最近一期经审计的每股净资产以及股票面值。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司
的实际情况、股价走势、市场因素等因素，不提出转股价格向下调整方案。因此，
存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
  公司股价走势受公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影
响。本次可转换公司债券发行后，如果公司股价持续低于本次可转换公司债券的
转股价格，可转换公司债券的转换价值将因此降低，从而导致可转换公司债券持
有人的利益蒙受损失。虽然本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公
司由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转
股价格股价仍低于转股价格，仍可能导致本次发行的可转换公司债券转换价值降
低，可转换公司债券持有人的利益可能受到不利影响。
  本次可转债募集资金拟投资的项目将在可转债存续期内逐步为公司带来经济
效益。本次发行后，若可转债持有人在转股期内转股过快，将在一定程度上摊薄
公司的每股收益和净资产收益率，因此公司在转股期内存在每股收益和净资产收
益率被摊薄的风险。
  可转债作为一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其二级市场价
格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款
和向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响，这需要可转债的投资者具备
一定的专业知识。
  可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现异常波动或与
其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。为此，公司提醒投资
者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的波动风险，以便作出正确的
投资决策。
  经中证鹏元评级，发行人的主体信用等级为“AA-”，评级展望为“稳定”，
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
本次债券的信用等级为“AA-”。在本次债券的存续期内，中证鹏元每年将对公司
主体和本次可转债进行一次跟踪信用评级，发行人无法保证其主体信用评级和本
次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变化。若资信评级机构调低发
行人的主体信用评级和/或本次可转债的信用评级，则可能对债券持有人的利益造
成一定影响。
  公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营
管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
  （四）募集资金投资项目的风险
  公司本次发行可转债募集资金将投资于“铭利达安徽含山精密结构件生产基
地建设项目（一期）”、“铭利达江西信丰精密结构件生产基地建设项目（一期）”
以及“补充流动资金”。公司募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论
证，具有良好的技术积累和市场基础，但公司募集资金投资项目的可行性分析是
基于市场环境、现有技术基础、对市场和技术发展趋势的判断等因素作出的。在
公司募集资金投资项目实施完成后，如果市场需求、技术方向等发生不利变化，
可能导致新增产能无法充分消化，将对公司的经营业绩产生不利影响。
  公司对募集资金投资项目的经济效益为预测性信息，经济效益是否能够如期
实现具有一定的不确定性。如果行业政策、经济环境、市场竞争状况等因素发生
不利变化，公司存在无法实现募集资金投资项目预期经济效益的风险。
  公司本次募投项目“铭利达安徽含山精密结构件生产基地建设项目（一期）”
和“铭利达江西信丰精密结构件生产基地建设项目（一期）”的土地及厂房系通过
“代建-租赁-回购”模式实施，募投项目用地及厂房的代建方、出租方系当地国
资委下属国有企业，该类企业为当地政府重要的基础设施投资建设平台，履约能
力较强。但未来若当地政府招商引资政策、土地市场环境等因素发生变化，影响
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
代建方、出租方正常经营，导致其对公司的履约能力下降，则存在本次募投项目
涉及“代建-租赁-回购”的土地及厂房无法如期交付，公司租赁及后续回购无法
顺利实施的风险。
  本次募集资金投资项目建成后，有利于全面提升公司核心竞争力，对公司未
来发展战略、产品技术布局产生积极影响。目前本次募投项目相关环评批复工作
正处于积极推进办理中，有关环保主管部门已出具募投项目环评事项正在推进，
不存在障碍的说明，如未来无法获得有关环保主管部门关于项目环境影响报告书
的审查同意及其他相关审批/备案文件，将会对本次募投项目的投资进度、建设进
度等产生较大影响。
  六、公司的控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员
针对认购本次可转债的说明及承诺
  为保护公众投资者权益，避免触及短线交易，根据《证券法》等相关规定的
要求，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员承诺如下：
  “1、若本人及本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、子女）、一致行
动人在本次可转债发行首日前六个月内存在股票减持情形，本人承诺将不参与本
次可转债的发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债的认购；
六个月内不存在股票减持情形，本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债的
认购，若成功认购，本人及本人关系密切的家庭成员、一致行动人将严格遵守相
关法律法规对短线交易的要求，自本次可转债发行首日至本次可转债发行完成后
六个月内，本人及本人关系密切的家庭成员、一致行动人不以任何方式减持所持
有的发行人股份和认购的本次可转债；
员、一致行动人违反上述承诺减持发行人股票、可转债，本人及本人关系密切的
家庭成员因减持发行人股票、可转债的所得收益全部归发行人所有，并依法承担
由此产生的法律责任。”
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                     目         录
     六、公司的控股股东、实际控制人、董事、监事及高级管理人员针对认购本
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    四、公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员最近三年作
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                           第一节 释义
        一、普通释义
本募集说明书、募集说              《深圳市铭利达精密技术股份有限公司创业板向不特定对象发行
                    指
明书                      可转换公司债券募集说明书》
本 次 发 行 可 转 债/本 次
                    指   铭利达本次向不特定对象发行可转换公司债券的行为
发行
本公司或公司、发行
                    指   深圳市铭利达精密技术股份有限公司
人、股份公司、铭利达
铭利达有限               指   深圳市铭利达精密机械有限公司，发行人前身
江苏铭利达               指   江苏铭利达科技有限公司，本公司全资子公司
四川铭利达               指   四川铭利达科技有限公司，本公司全资子公司
香港铭利达               指   香港铭利达科技有限公司，本公司全资子公司
                        南京铭利达模具有限公司，原本公司全资子公司，现已转让至南京嘉
南京铭利达               指
                        域企业管理有限公司
广东铭利达               指   广东铭利达科技有限公司，本公司全资子公司
重庆铭利达               指   重庆铭利达科技有限公司，本公司全资子公司
肇庆铭利达               指   肇庆铭利达科技有限公司，本公司孙公司
湖南铭利达               指   湖南铭利达科技有限公司，本公司孙公司
达因纳美                指   江苏达因纳美传动科技有限公司，本公司孙公司
安徽铭利达               指   安徽铭利达科技有限公司，本公司孙公司
江西铭利达               指   江西铭利达科技有限公司，本公司孙公司
益阳铭利达               指   益阳铭利达科技有限公司，本公司孙公司
深圳铭利达东莞清溪分
                    指   深圳市铭利达精密技术股份有限公司东莞清溪分公司
公司
广东铭利达东莞清溪浮
                    指   广东铭利达科技有限公司东莞清溪浮岗分公司
岗分公司
广东铭利达东莞清溪罗
                    指   广东铭利达科技有限公司东莞清溪罗马分公司
马分公司
达因纳美上海分公司           指   江苏达因纳美传动科技有限公司上海分公司
《公司章程》              指   《深圳市铭利达精密技术股份有限公司章程》
《股东大会议事规则》          指   《深圳市铭利达精密技术股份有限公司股东大会议事规则》
《董事会议事规则》           指   《深圳市铭利达精密技术股份有限公司董事会议事规则》
《监事会议事规则》           指   《深圳市铭利达精密技术股份有限公司监事会议事规则》
《独立董事工作制度》          指   《深圳市铭利达精密技术股份有限公司独立董事工作制度》
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
中国证监会           指   中国证券监督管理委员会
保荐机构、保荐人、主
承销商、受托管理人、      指   国泰君安证券股份有限公司
国泰君安
上会会计师、发行人会
计师、会计师事务所、      指   上会会计师事务所（特殊普通合伙）
审计机构
申报律师、律师、发行
                指   广东信达律师事务所
人律师
资信评级机构、评级机
                指   中证鹏元资信评估股份有限公司
构、中证鹏元
达磊投资            指   深圳市达磊投资发展有限责任公司，本公司股东
赛铭投资            指   深圳市赛铭股权投资企业（有限合伙），本公司股东
深创投             指   深圳市创新投资集团有限公司，本公司股东
红土投资            指   深圳市红土智能股权投资基金合伙企业（有限合伙）
                                          ，本公司股东
赛腾投资            指   东莞市赛腾股权投资合伙企业（有限合伙），本公司股东
                    杭州剑智股权投资合伙企业（有限合伙），原海宁剑智股权投资合伙
杭州剑智            指
                    企业（有限合伙），本公司股东
和泰生物            指   深圳市和泰生物科技有限公司，卢萍芳控制的企业
捷普              指   Jabil Inc.及其下属子公司的统称，本公司客户
伟创力             指   Flex Ltd 及其下属子公司的统称，本公司客户
SolarEdge       指   SolarEdge Technologies 及其下属公司，本公司客户
Tesla           指   Tesla Inc.及其下属公司，本公司客户
阳光电源            指   阳光电源股份有限公司及其下属公司，本公司客户
海康威视            指   杭州海康威视数字技术股份有限公司及相关公司的统称，本公司客户
华为              指   华为技术有限公司，本公司客户
Bosch           指   Robert Bosch GmbH，本公司客户
Axis            指   Axis Communications AB，本公司客户
宁德时代            指   宁德时代新能源科技股份有限公司，本公司客户
比亚迪             指   比亚迪股份有限公司及其下属公司，本公司客户
北汽新能源           指   北京新能源汽车股份有限公司，本公司客户
Venture         指   Venture Corporation Limited 及其下属公司，本公司客户
                    飞毛腿集团有限公司（2020 年 11 月 2 日更名为“锐信控股有限公
飞毛腿集团           指
                    司”），本公司客户
NEC             指   日本电气股份有限公司，本公司客户
      深圳市铭利达精密技术股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
Honeywell      指   霍尼韦尔国际公司，本公司客户
海派科技           指   智慧海派科技有限公司及相关公司的统称，本公司客户
                   Philip Morris Companies Inc.，本公司主要客户伟创力、Venture 的
PMI            指
                   终端客户
Enphase        指   Enphase Energy,Inc.，本公司主要客户伟创力的终端客户
吉利             指   吉利汽车控股有限公司及相关公司，本公司客户
                   PRODENSA SERVICIOS DE CONSULTORIA, S.A.P.I DE C.V.，本
PRODENSA       指
                   公司于墨西哥通过 Shelter 模式开展业务的合作方
                   MAQUIMEX OPERADOR,S DE RL DE CV，本公司于墨西哥通过
MAQUIMEX       指
                   Shelter 模式开展业务的合作方
史陶比尔           指   史陶比尔（杭州）精密机械电子有限公司，本公司供应商
                   常熟市景弘盛通信科技股份有限公司，曾用名为常熟泓淋电线电缆有
景弘盛通信          指
                   限公司，本公司供应商
宗茂塑胶           指   广州宗茂塑胶有限公司，本公司供应商
荣阳铝业           指   荣阳铝业（中国）有限公司，本公司供应商
澳美铝业           指   广东澳美铝业有限公司，本公司供应商
赛维达            指   宁波市北仑赛维达机械有限公司，本公司供应商
帅翼驰集团          指   帅翼驰新材料集团有限公司及相关公司，本公司供应商
雅励股份           指   广东雅励新材料股份有限公司，本公司供应商
凤铝铝业           指   佛山市三水凤铝铝业有限公司，本公司供应商
安徽凯林           指   安徽凯林机械有限公司
江苏凯琳克          指   江苏凯琳克机械有限公司
                   江苏海穗工业园区发展集团有限公司，原名为江苏海安县工业园区发
海穗公司           指
                   展有限公司
南京嘉域           指   南京嘉域企业管理有限公司，南京铭利达股权受让方
工信部            指   中华人民共和国工业和信息化部
商务部            指   中华人民共和国商务部
财政部            指   中华人民共和国财政部
科技部            指   中华人民共和国科学技术部
发改委            指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
中塑协            指   中国塑料加工工业协会
《公司法》          指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》          指   《中华人民共和国证券法》
     深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
报告期、最近三年及一
              指   2019 年度、2020 年度、2021 年度以及 2022 年 1-9 月
期
报告期各期末        指   2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 9 月末
元、万元          指   人民币元、人民币万元
美元、USD        指   美国法定货币美元
境内            指   中国国境关境之内，境内销售收入对应会计政策中的国内销售
境外            指   中国国境关境之外，境外销售收入对应会计政策中的出口销售
                  因公司的研发水平、技术能力未来不能持续提高并保持技术领先，或
重大不利影响        指   公司核心技术泄密及核心研发人员流失，核心客户订单大幅下降等，
                  将对公司市场份额、竞争力、盈利能力等方面带来重大不利影响
         二、专业术语
                  工业生产上通过注塑、吹塑、挤出、压铸、锻压、冲压等成型工艺中
模具            指
                  用来得到所需特定结构零件的各种模子和工具
                  具有高尺寸精度、高表面质量、高性能要求等不同特性的，在工业产
精密结构件         指
                  品中起固定、保护、支撑、装饰等作用的金属或非金属部件
铝合金           指   以铝为基体元素，通过加入其他元素而形成的多元合金
镁合金           指   以镁为基体元素，通过加入其他元素而形成的多元合金
                  铝合金锭，是以将铝合金液浇入到特定形状尺寸的锭模内，从而得到
铝锭            指
                  的块状合金材料
铝挤压材          指   铝合金原材料加热后被挤压成型的型材原材料
刀具            指   机械加工过程中用于切削加工的工具
                  工艺装备，即制造过程中所用的各种工具的总称，包括模具、刀具、
工装            指
                  夹具、检具等
                  带有刀库和自动换刀装置的数控加工机床，适用于对结构复杂零部件
加工中心          指
                  的精密加工
                  利用 CCD 摄像机进行图像采集、处理、分析、判断，从而得到处理
CCD 机器视觉系统    指
                  结果的技术集成系统
                  即可编程逻辑控制器（Programmable Logic Controller，PLC），一种
                  具有微处理器的用于自动化控制的数字运算控制器，可以将控制指令
PLC 系统        指
                  随时载入内存进行储存与执行。可编程控制器由 CPU、指令及数据内
                  存、输入/输出接口、电源、数字模拟转换等功能单元组成。
                  在高速高压的条件下，将金属熔液压入特定结构的金属模具内的一种
压铸            指
                  精密铸造工艺
                  利用设备与模具，使材料产生塑性变形或分离，从而获得所需结构件
冲压            指
                  的成型工艺
                  将熔融的原料通过加压、注入、冷却、脱离等步骤进行加工，获得所
注塑            指
                  需结构件的成型工艺
                  将金属原材料通过热熔、挤压、切削加工、表面处理等生产工序进行
型材加工          指
                  加工，获得特定结构件加工工艺
                  通过人工、机械方式、或化学处理等方式，去除零件表面的飞边、毛
去毛刺           指
                  刺的工艺方法
      深圳市铭利达精密技术股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                   通过设备、刀具、工装等工艺系统，对零件进行结构、尺寸、形状、
机加工、机械加工       指
                   表面质量等进行改变的工艺方法
CNC 加工         指   计算机数字化控制精密机械加工
                   是指通过机械、物理、化学、电化学等方法，在基体材料表面上获得
表面处理           指   特定表面外观、性能的工艺方法，包括喷油、喷粉、移印丝印、电
                   镀、化学镀、电泳、钝化、阳极氧化等
                   由模具动模、定模、滑块等部件组成的空腔，当材料被注入该空腔后
型腔             指
                   在特定的工艺条件下实现凝固成型
                   将零件放在一定的介质中加热、保温、冷却，通过改变金属材料表面
热处理            指
                   或内部的组织结构从而改变其性能的一种工艺
                   通过人工、机械、化学或电化学的方式，使工件表面粗糙度降低，以
抛光、打磨          指
                   获得光亮、平整表面的加工方法
CAD 技术         指   计算机辅助设计技术
CAM 技术         指   计算机辅助制造技术
                   企业资源计划，是指建立在信息技术基础上，集信息技术及先进管理
ERP            指   思想于一身，以系统化的管理思想为企业员工及决策层提供决策手段
                   的管理平台
热导率            指   物质导热能力的量度，又称导热系数
                   金属液充型后，在金属液的交接处融合不良，从而在铸件中产生穿透
冷隔             指
                   的或不穿透的缝隙的缺陷
欠铸             指   在成型过程中出现的某些部位填充不完整的缺陷
                   太阳能发电系统中的核心部分，其作用是将太阳能转化为电能，并送
光伏组件           指
                   往蓄电池中存储起来，或推动负载工作
                   钝化发射极和背面电池技术，是一种通过在电池背面添加钝化层，降
PERC           指
                   低电池背表面载流子的复合速率，提升电池性能的技术
                   本征薄层异质结技术，是一种通过采用非晶硅薄膜/单晶硅衬底异质
HIT            指
                   结的结构，降低电池生产难度、提升电池性能的技术
GW、MW          指   功率单位，1 GW 等于 1,000 MW、1 MW 等于 1,000,000W（瓦）
分布式光伏电站、分布         发出电力在用户侧并网的光伏电站。分布式光伏电站发出的电力主要
               指
式电站                供用户自发自用，并可实现余量上网
平均转换效率         指   平均光电转换效率，是衡量太阳能电池将光能转换为电能能力的指标
                   一个通过三防系统（技防系统、物防系统、人防系统）建设城市的特
平安城市           指
                   大型管理系统
                   利用各种信息技术或创新概念，提升资源运用的效率，优化城市的管
智慧城市           指
                   理和服务，以改善市民的生活质量
                   网格计算、效用计算、网络存储等传统计算机技术和网络技术发展融
云计算            指
                   合的产物
                   无法在可承受的时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管理和处理的
大数据            指
                   数据集合
                   利用计算机模拟人类智力活动，是一门研究、开发用于模拟、延伸和
人工智能（AI）       指
                   扩展人的智能的理论、方法、技术及应用系统的新技术科学
                   新能源汽车区别于传统汽车的三大系统的总成，具体包括了电池系
三电系统           指
                   统、电机系统和电控系统
                   纯电动车汽车、混合动力汽车、燃料电池汽车等使用非燃油能源作为
新能源汽车          指
                   动力源的汽车的统称
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                           在保证汽车的强度和安全性能的前提下，尽可能地降低汽车的整备质
汽车轻量化                  指
                           量，从而提高汽车的动力性，减少燃料消耗，降低排气污染
                           围绕着消费者应用而设计的与生活、工作、娱乐息息相关的电子类产
消费电子产品                 指
                           品
TWS 耳机                 指   真无线立体声耳机，是一种基于 MEMS 技术发展起来的无线耳机
                           《a&s：安全&自动化》的简称，是全球主流的安防媒体和安防信息
a&s                    指
                           平台之一
                           国际汽车制造商协会，由世界各国汽车制造商组成，是全球汽车制造
OICA                   指
                           业的代表
                           国际能源署，是经济合作与发展组织结构中一个独立的机构，其总部
IEA                    指
                           设在巴黎
智研咨询                   指   北京智研科信咨询有限公司，是国内权威的市场调查、行业分析机构
                           万得信息技术股份有限公司，是一家提供金融数据、信息和软件服务
Wind                   指
                           企业
                           高工产业研究所，是以电动车、新能源、锂电等新兴产业为研究方向
GGII                   指
                           的专业咨询机构
IHS                    指   埃信华迈公司，是一家全球商业资讯服务的多元化服务商
                           国际数据公司，是信息技术、电信行业和消费科技市场的咨询、顾问
IDC                    指
                           和活动服务专业提供商
Research and Markets   指   总部位于爱尔兰都柏林，是一家提供全球市场分析报告的服务供应商
                           总部位于美国波士顿，是一家信息技术、通信行业和消费科技市场研
Strategy Analytics     指
                           究机构
                           伍德麦肯兹公司，是全球能源和金属行业的资讯和专业顾问服务提供
Wood Mackenzie         指
                           商
           三、可转换公司债券涉及专有术语
可转债                    指   可转换公司债券，即可转换为公司 A 股股票的公司债券
债券持有人                  指   根据登记结算机构的记录显示在其名下登记拥有本次可转债的投资者
计息年度                   指   可转债发行日起每 12 个月
                           持有人将其持有的铭利达可转债相应的债券按约定的价格和程序转换
转股、转换                  指   为发行人股权的过程；在该过程中，代表相应债券的铭利达可转债被
                           注销，同时发行人向该持有人发行代表相应股权的普通股
                           债券持有人可以将铭利达可转债转换为发行人普通股的起始日至结束
转换期                    指
                           日期间
转股价格                   指   本次发行人的可转债转换为公司普通股时，持有人需支付的每股价格
赎回                     指   发行人按事先约定的价格买回未转股的可转债
回售                     指   可转债持有人按事先约定的价格将所持有的可转债卖给发行人
         注：本募集说明书中若出现合计数与所列数值总和尾数不符，均为四舍五入原因所致。
       本募集说明书所引用的有关行业的统计及其他信息，均来自不同的公开刊物、研究报告及行
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
业专业机构提供的信息，但由于引用不同来源的统计信息可能因其统计口径有一定的差异，
统计信息并非完全具有可比性。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
               第二节 本次发行概况
     一、发行人基本情况
公司名称          深圳市铭利达精密技术股份有限公司
英文名称          Shenzhen Minglida Precision Technology Co., Ltd.
成立日期          2004 年 7 月 27 日
注册资本          40,001.00 万元人民币
上市日期          2022 年 4 月 7 日
股票上市地         深圳证券交易所
股票简称          铭利达
股票代码          301268.SZ
法定代表人         陶诚
              深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路 11 号同方信息港 F 栋
注册地址
              深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路 11 号同方信息港 F 栋
办公地址
电话            0769-89195695
传真            0769-89195658
邮政编码          518000
网址            http://www.minglidagroup.com
电子信箱          IR@minglidagroup.com
              一般经营项目是：塑胶模具、合金压铸模具、压铸产品、铝型
              材、五金制品、塑胶产品（不含注塑工艺）的销售；经营进出
              口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制
经营范围          的项目须取得许可后方可经营）。许可经营项目是：塑胶模具、
              合金压铸模具、压铸产品、铝型材、五金制品、塑胶产品（不
              含注塑工艺）的生产、加工（具体范围凭环保批复经营）；普通
              货运；压铸件、塑胶件、线缆、电子产品的装配组装业务。
     二、本次发行的基本情况
  （一）本次发行的可转换公司债券的主要条款
  本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转债
及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所上市。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  本次可转债的发行总额不超过人民币 98,000.00 万元（含 98,000.00 万元），
具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。
  本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
  本次发行的可转债的存续期限为自发行之日起六年。
  本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率
水平，提请公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具
体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券在发行完成前如
遇银行存款利率调整，则股东大会授权董事会对票面利率作相应调整。
  本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还的可转换
公司债券本金和最后一年利息。
  （1）年利息计算
  年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满
一年可享受的当期利息。
  年利息的计算公式为：I=B×i
  I：指年利息额；
  B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
  i：指可转债当年票面利率。
  （2）付息方式
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人负担。
为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的
两个付息日之间为一个计息年度。
  转股年度有关利息和股利的归属等事项，由公司董事会根据相关法律法规及
深圳证券交易所的规定确定。
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债不享受本计息年度及以后
计息年度利息。
  本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个
月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。债券持有人对转股或者不转
股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。
  （1）初始转股价格的确定依据
  本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十
个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价的较高者，具体初
始转股价格由股东大会授权董事会在本次发行前根据市场和公司具体情况与保荐
机构（主承销商）协商确定。
  若在上述二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调
整前的交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算。
  其中，前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额
/该二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交
易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
  （2）转股价格的调整方式及计算公式
  在本次发行之后，当本公司因送红股、转增股本、增发新股或配股、派息等
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
情况（不包括因可转换公司债券转股增加的股本）使公司股份发生变化时，将相
应进行转股价格的调整。具体调整办法如下：
  派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）
                          ；
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
  派发现金股利：P1=P0-D；
  上述三项同时进行：P1=（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
  其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为该次送股率或转增股本
率，k 为该次增发新股率或配股率，A 为该次增发新股价或配股价，D 为该次每股
派送现金股利。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化时，将依次进行转股价格调整，并在
中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股
价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的
可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请
按公司调整后的转股价格执行。
  当公司可能发生股份回购（因员工持股计划、股权激励回购股份、用于转换
公司发行的可转换公司债券的股份回购、业绩承诺导致股份回购及为维护公司价
值及股东权益所必须的股份回购除外）、公司合并、分立或任何其他情形使公司股
份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作
办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
  （1）修正权限与修正幅度
  在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一
交易日均价之间的较高者且同时不得低于最近一期经审计的每股净资产以及股票
面值。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
  （2）修正程序
  如公司决定向下修正转股价格时，公司将在中国证监会指定的上市公司信息
披露报刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及
暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）开始恢复
转股申请并执行修正后的转股价格。
  若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
  本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
  其中：Q 指可转债持有人申请转股的数量；V 指可转债持有人申请转股的可
转债票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股价。
  可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换为一
股的可转债余额，公司将按照中国证监会、深圳证券交易所等部门的有关规定，
在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所
对应的当期应计利息。
  （1）到期赎回条款
  在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将向可转债持有人
深圳市铭利达精密技术股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
赎回全部未转股的可转债。具体赎回价格将提请股东大会授权董事会在本次发行
前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
  （2）有条件赎回条款
  在转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决定按照以债券面值
加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
  当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
  IA：指当期应计利息；
  B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
  i：指可转债当年票面利率；
  t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数
（算头不算尾）。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
  （1）有条件回售条款
  本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任意连续三十个交易
日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债
全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
  若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新
股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情
况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在
调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修
深圳市铭利达精密技术股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
正的情况，则上述连续三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重
新计算。
  本次发行的可转债最后两个计息年度，可转债持有人在每年回售条件首次满
足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再行使回
售权，可转债持有人不能多次行使部分回售权。
  （2）附加回售条款
  若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书
中的承诺情况相比出现重大变化，且根据中国证监会的相关规定被视作改变募集
资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次回
售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应
计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的
附加回售申报期内进行回售，本次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使
附加回售权。
  当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
  IA：指当期应计利息；
  B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
  i：指可转债当年票面利率；
  t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数
（算头不算尾）。
  因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
利分配股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股东）
均参与当期股利分配，享有同等权益。
  本次发行的可转债的具体发行方式由股东大会授权董事会（或其授权人士）
与保荐机构（主承销商）确定。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证
券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法
律、法规禁止者除外）。
  本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，原股东也有权放弃
优先配售权。向原股东优先配售的比例提请股东大会授权董事会根据发行时具体
情况确定，并在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。原股东优先配售之
外和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和通过深圳证券交
易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由保荐机构（主承销商）包
销。
  （1）可转换公司债券持有人的权利和义务
  ①依照其所持有的可转换公司债券数额享有约定利息；
  ②根据可转换公司债券募集说明书约定条件将所持有的可转换公司债券转为
公司股份；
  ③根据可转换公司债券募集说明书约定的条件行使回售权；
  ④依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本期
可转换公司债券；
  ⑤依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
  ⑥按可转换公司债券募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本期可转换
公司债券本息；
  ⑦依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并
行使表决权；
  ⑧法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  ①遵守公司发行可转换公司债券条款的相关规定；
  ②依其所认购的可转换公司债券数额缴纳认购资金；
  ③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
  ④除法律、法规规定及可转换公司债券募集说明书约定之外，不得要求公司
提前偿付可转换公司债券的本金和利息；
  ⑤法律、行政法规及公司章程规定应当由可转换公司债券持有人承担的其他
义务。
  （2）债券持有人会议的召开情形
  本期债券存续期间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有人会议决议方
式进行决策：
  ①变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等）；
  ②变更增信或其他偿债保障措施及其执行安排；
  ③变更债券投资者保护措施及其执行安排；
  ④变更募集说明书约定的募集资金用途；
  ⑤其他涉及债券本息偿付安排及与偿债能力密切相关的重大事项变更。
括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券持有人
权益密切相关的违约责任等约定）；
人等相关方进行协商谈判，提起、参与仲裁或诉讼程序，处置担保物或者其他有
利于投资者权益保护的措施等）的：
  ①发行人已经或预计不能按期支付本期债券的本金或者利息；
  ②发行人已经或预计不能按期支付除本期债券以外的其他有息负债，未偿金
深圳市铭利达精密技术股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
额超过 5,000 万元且达到发行人母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可能
导致本期债券发生违约的；
     ③发行人合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净资
产或营业收入占发行人合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或预计不能按
期支付有息负债，未偿金额超过 5,000 万元且达到发行人合并报表最近一期经审
计净资产 10%以上，且可能导致本期债券发生违约的；
     ④发行人发生减资（因员工持股计划、股权激励回购股份、收购股份用于转
换公司发行的可转换为股票的公司债券、业绩承诺或为维护公司价值及股东权益
所进行的股份回购导致的减资除外）、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者
吊销许可证、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序的；
     ⑤发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人偿债能力面临严重不确定性
的；
     ⑥发行人或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资产或
放弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人偿债能力面临严重不确定性的；
     ⑦增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大不利变化的；
     ⑧发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项。
债券持有人会议规则约定的应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
     本次发行募集资金总额不超过人民币 98,000.00 万元（含发行费用）
                                        ，扣除发
行费用后将投资于“铭利达安徽含山精密结构件生产基地建设项目（一期）”、“铭
利达江西信丰精密结构件生产基地建设项目（一期）”、“补充流动资金”，具体如
下：
                                              单位：万元
序号          项目名称              项目总投资         拟投入募集资金
      铭利达安徽含山精密结构件生产基地
      建设项目（一期）
深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     铭利达江西信丰精密结构件生产基地
     建设项目（一期）
          合计                 158,009.00   98,000.00
    如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，公
司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足
部分将通过自筹方式解决。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，如公
司以自有资金先行投入上述项目建设，公司将在募集资金到位后按照相关法律、
法规规定的程序予以置换。在最终确定的本次募投项目（以有关主管部门备案文
件为准）范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投
入顺序和金额进行适当调整。
    本次发行的可转换公司债券不提供担保。
    公司将委托具有资格的资信评级机构对本次发行的可转换公司债券进行信用
评级和跟踪评级。资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。
    公司已制定《募集资金管理制度》，本次发行可转债的募集资金将存放于公司
董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会确定。
    公司本次向不特定对象发行可转债方案的有效期为十二个月，自发行方案经
股东大会审议通过之日起计算。
    本次可转换公司债券发行方案需经深圳证券交易所发行上市审核并经中国证
监会注册后方可实施，且最终以深圳证券交易所发行上市审核通过并经中国证监
会同意注册的方案为准。
    （二）本次可转换公司债券的资信评级情况
    公司聘请中证鹏元为公司本次发行可转换公司债券的信用状况进行了综合分
深圳市铭利达精密技术股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
析和评估，公司主体信用等级为“AA-”，评级展望为“稳定”，本次可转换公司
债券的信用等级为“AA-”。
  在本次可转债存续期内，中证鹏元将每年至少进行一次跟踪评级。
  （三）承销方式及承销期
  本次发行由保荐机构（主承销商）国泰君安以余额包销方式承销。
  承销期的起止时间：自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。
  （四）发行费用
                                            单位：万元
          项目                        金额
     承销及保荐费用                        【】
         律师费用                       【】
      审计及验资费                        【】
      资信评级费用                        【】
   信息披露及发行手续等费用                     【】
          合计                        【】
  注：以上各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
  （五）承销期间时间安排
  本次发行期间的主要日程示意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：
    日期          交易日               发行安排
                      刊登《募集说明书》、 《募集说明书提示性公告》、《发行
 【】年【】月【】日      T-2
                      公告》、 《网上路演公告》
                      网上路演
 【】年【】月【】日      T-1
                      原 A 股股东优先配售股权登记日
                      刊登《发行提示性公告》
                      原 A 股股东优先配售日（缴付足额资金）
 【】年【】月【】日       T
                      网上申购日（无需缴付申购资金）
                      确定网上中签率
                      刊登《网上中签率及优先配售结果公告》
 【】年【】月【】日      T+1
                      进行网上申购的摇号抽签
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                刊登《网上中签结果公告》
 【】年【】月【】日   T+2
                网上中签缴款日
                保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终
 【】年【】月【】日  T+3
                配售结果和包销金额
                刊登发行结果公告
 【】年【】月【】日  T+4
                募集资金划至公司账户
  注：上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事
件影响发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。
  （六）本次发行证券的上市流通
  发行结束后，公司将尽快申请本次发行的可转债在深圳证券交易所上市，具
体上市时间将另行公告。
  （七）本次可转债的受托管理人
  公司聘任国泰君安作为本期债券的受托管理人，并同意接受国泰君安的监督。
在本期可转债存续期内，国泰君安应当勤勉尽责，根据相关法律、法规和规则、
募集说明书及《受托管理协议》的规定，行使权利和履行义务。凡通过认购、交
易、受让、继承、承继或其他合法方式取得并持有本期可转债的投资者，均视同
自愿接受国泰君安担任本期可转债的受托管理人，同意《受托管理协议》中关于
铭利达、国泰君安、可转债持有人权利义务的相关约定。经可转债持有人会议决
议更换受托管理人时，亦视同可转债持有人自愿接受继任者作为本期可转债的受
托管理人。
  （八）违约情形、责任及争议解决
  根据公司与保荐机构签署的受托管理协议，对违约情形、责任及争议解决约
定如下：
  （1）发行人已经或预计不能按期支付本期债券的本金或者利息；
  （2）发行人已经或预计不能按期支付除本期债券以外的其他有息负债，未偿
金额超过 5,000 万元且达到发行人母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且可
能导致本期债券发生违约的；
  （3）发行人合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、净
资产或营业收入占发行人合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或预计不能
深圳市铭利达精密技术股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
按期支付有息负债，未偿金额超过 5,000 万元且达到发行人合并报表最近一期经
审计净资产 10%以上，且可能导致本期债券发生违约的；
  （4）发行人发生减资（因员工持股计划、股权激励回购股份、收购股份用于
转换公司发行的可转换为股票的公司债券、业绩承诺或为维护公司价值及股东权
益所进行的股份回购导致的减资除外）、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或
者吊销许可证、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序的发行人发生减
资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、被托管、解散、申
请破产或者依法进入破产程序的；
  （5）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人偿债能力面临严重不确定
性的；
  （6）发行人或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资产
或放弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人偿债能力面临严重不确定性的；
  （7）增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大不利变化的；
  （8）发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项。
  发生违约情形时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照本次可
转债募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金和/或利息以及迟延支付
本金和/或利息产生的罚息、违约金等。
  本次可转债发行和存续期间所产生的争议或纠纷，首先应在争议各方之间协
商解决。如果协商解决不成，争议各方有权按照《受托管理协议》和《债券持有
人会议规则》等约定，向发行人住所地有管辖权人民法院提起诉讼或仲裁。
     三、本次发行的相关机构
  （一）发行人
名称           深圳市铭利达精密技术股份有限公司
法定代表人        陶诚
深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
            深圳市南山区西丽街道松坪山社区朗山路 11 号同方信息港 F 栋
住所
电话          0769-89195695
传真          0769-89195658
联系人         杨德诚
  （二）保荐机构（主承销商）
名称          国泰君安证券股份有限公司
法定代表人       贺青
注册地址        中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
电话          021-38031866、021-38031868、021-38031877
传真          021-38670666
保荐代表人       夏祺、冉洲舟
项目协办人       庄嘉明
其他项目组成员     强强、陈锦豪、彭博怡、林之林
  （三）律师事务所
名称          广东信达律师事务所
负责人         林晓春
住所          深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 11、12 楼
电话          0755-88265288
传真          0755-88265537
经办律师        魏天慧、易明辉、魏蓝
  （四）审计机构
名称          上会会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人         张晓荣
住所          上海市静安区威海路 755 号 25 层
电话          021-52920000
传真          021-52921369
经办会计师       杨小磊、杨桂丽
深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （五）资信评级机构
名称         中证鹏元资信评估股份有限公司
法定代表人      张剑文
住所         深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼
电话         0755-82872897
传真         0755-82872090
经办人        陈良玮、何佳欢
  （六）申请上市的证券交易所
名称         深圳证券交易所
住所         深圳市福田区莲花街道福田区深南大道 2012 号
电话         0755-88668888
传真         0755-88666000
  （七）证券登记机构
名称         中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
           深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易所广场 25
住所
           楼
电话         0755-21899999
传真         0755-21899000
  （八）本次可转债的收款银行
名称         中国建设银行上海市分行营业部
住所         上海市黄浦区淮海中路 200 号
联系电话       021-63181818
     四、发行人与本次发行有关人员之间的关系
  公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间
不存在任何直接或间接的股权关系或其他利益关系。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                  第三节 风险因素
   一、技术风险
  公司专业从事精密结构件及模具的设计、研发、生产及销售，良好的研发水
平和较高的技术能力是保障公司产品竞争力及提高客户满意度的关键。
  随着客户群体的扩大以及行业技术和材料的不断升级，如果公司不能持续进
行技术研发和工艺优化，提高设计、研发方面的创新能力，或公司无法及时适应
行业内新材料或新技术的应用，未来经营将可能会受到一定的负面影响。
   二、经营风险
  （一）客户集中度较高风险
销售额占营业收入的比例分别为 81.32%、81.87%、76.99%和 77.23%，公司对
主要客户的销售集中度较高。若公司主要客户经营发生重大不利变化、其给予公
司订单量较大幅度减少，或新客户拓展情况不及预期，将会对公司经营业绩产生
不利影响。
  （二）原材料价格波动风险
  公司主要原材料为铝锭、塑胶粒、铝挤压材等。报告期内，公司直接材料占
主营业务成本的比例超过 60%，主要原材料市场价格的波动对公司的主营业务成
本和盈利水平具有较大影响。报告期内，铝锭、塑胶粒的市场价格均有一定程度
的波动。未来如果公司的主要原材料采购价格出现剧烈波动，且公司无法及时转
移或消化因原材料价格波动导致的成本压力，将对公司盈利水平和生产经营产生
不利影响。
  （三）汇率波动风险
  公司从事的部分业务涉及外币结算，面临一定的汇率波动风险，2019 年度、
元、1,205.73 万元、609.54 万元和-1,152.65 万元。如果未来公司境外销售规模持
续扩大或者短期内汇率出现大幅波动，将对公司经营业绩产生一定影响。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （四）人力资源风险
  公司所处的精密结构件制造行业属于劳动密集型行业，面临用工成本增长、
劳动力短缺等多方面的风险。随着人口红利逐步消失，我国的人力资源供给缺口
加大，而区域生活成本增长和产业转移，也会导致外来务工人员的需求紧张。公
司在未来如果不能保持或及时招聘到充足的员工，将会影响到公司的扩张速度或
正常生产，可能会对公司经营造成一定不利影响。
  （五）下游行业波动的风险
  公司主要产品为各类精密结构件和模具，下游客户所处行业主要包括光伏、
安防、汽车以及消费电子等，若下游行业相关产业政策发生变化或出现其他外生
冲击等情况，客户对公司相关产品的需求量可能明显下降，将对公司的生产经营
及盈利能力产生不利影响。
  （六）中美贸易摩擦风险
  自2018年以来，美国已先后多次对我国出口美国商品加征关税，发行人产品
目前尚未被纳入加征关税清单。报告期内，公司对美国的销售收入占各期主营业
务收入比例较低。若中美贸易摩擦持续发酵，将可能降低公司对美国客户出口业
务的收入，进而影响公司经营业绩。除上述情形外，目前公司其他主要产品出口
国家或地区尚未出台针对发行人产品的贸易壁垒政策。若未来公司其他主要客户
所在国家的贸易政策发生重大不利变化，或我国与这些国家之间发生重大贸易摩
擦，将可能会对公司出口业务和出口收入造成不利影响，进而影响经营业绩。
  三、内控风险
  （一）实际控制人控制不当的风险
  截至本募集说明书签署之日，公司实际控制人陶诚通过直接和间接的方式合
计控制公司 40.94%的股份并担任公司董事长。虽然公司建立了较为完善的治理结
构，但仍不能排除实际控制人通过利用其持股比例优势在股东大会行使表决权、
影响管理团队等方式对公司的发展战略、经营和财务决策和利润分配等事项做出
对公司和其他中小股东不利的决策，可能会损害公司及公司其他股东的利益。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   （二）快速发展引致的管理风险
   报告期内，公司经营规模快速增长，营业收入分别为 136,093.30 万元、
公司营业收入分别较上年同期增长 11.43%和 21.18%。截至本募集说明书签署之
日，公司共拥有 5 家全资子公司，6 家孙公司，分布在广东、江苏、四川、重庆、
湖南、中国香港等多个省份和地区。随着下游市场需求的不断扩大，预计公司未
来将继续保持快速发展，销售规模、产品类型、子公司数量等都将随之增长，如
果公司的管理体制、人才储备不能适应快速发展带来的变化和挑战，将削弱公司
的市场竞争力，给公司长远发展造成不利影响。
   四、财务风险
   （一）毛利率波动的风险
分别为 23.18%、21.25%、18.96%和 20.59%，存在一定波动。公司产品种类较
多，多品类、多应用领域的产品结构使发行人抗风险能力得到提升，但原材料价
格波动、下游市场竞争环境差异、不同类型产品结构变化等因素亦均会对发行人
主营业务毛利率产生一定影响。如未来市场竞争持续加剧，而公司未能充分发挥
其竞争优势，不能及时开发新产品、提高产品质量以增强产品市场竞争力，或者
公司出现决策失误，市场开拓不力，不能满足客户需求变化，则公司毛利率存在
下降风险。
   （二）未能及时履行协议约定导致的经济损失风险
   截至本募集说明书签署之日，公司存在的若未能及时履行投资协议约定可能
导致经济损失的投资项目为东莞清溪项目和江苏海安项目。其中东莞清溪项目投
资协议约定有税收考核期为 2022 年至 2031 年，若公司税收考核未达到协议标准，
公司存在向清溪镇人民政府支付相应违约金的风险。
   江苏海安项目投资协议对公司相关项目投资强度、建设周期、税收达效奖励、
购买土地房产款项及其分期支付事项进行了约定，若公司未能按期支付相关资产
购买款项，则存在向海穗公司支付 500 万元违约金的风险；若公司核算周期内的
发行人的纳税总额未达到协议达效奖励约定的数额，且发行人未按照协议约定支
深圳市铭利达精密技术股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
付购买资产的款项超过三个月，则存在相关土地房产被购回的风险。
  综上，在东莞清溪项目和江苏海安项目的建设、投产以及运营的过程中，若
出现未满足相关协议约定的情况且触及相关投资协议的违约条款，并且未能获得
协议对方豁免则存在需承担相应违约责任进行补偿的风险，从而对发行人生产经
营造成一定不利影响。
  （三）应收账款和存货规模较大的风险
  报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 39,689.28 万元、36,688.91 万
元、51,109.20 万元和 67,647.83 万元，存货账面价值分别为 18,467.51 万元、
计占资产总额的比例分别为 37.68%、34.12%、40.11%和 33.53%。
  公司的主要客户为信誉良好、资金实力较强的优质客户，公司均给予其一定
的信用期，同时因主要客户对供应商供货及时性的要求普遍较高，公司往往需要
进行提前备货。随着经营规模的扩大，公司应收账款和存货余额可能进一步增加，
如果主要客户的生产经营情况发生重大不利变化，公司可能面临应收账款回收困
难或存货滞销、跌价的风险，进而对公司的现金流和经营业绩产生不利影响。
  （四）税收优惠政策变化风险
  截至本募集说明书签署之日，公司部分子公司享受高新技术企业税收优惠和
西部地区的鼓励类产品企业税收优惠政策，税收优惠期内按 15%的税率计缴企业
所得税。未来，如果公司部分子公司不再符合高新技术企业资格的认定标准或是
国家有关税收优惠政策发生变化，公司部分子公司无法继续享受企业所得税优惠
政策，将导致公司税负上升，给公司未来的经营业绩造成不利影响。
  （五）偿债风险
  报告期各期末，公司流动比率分别为 1.02、1.25、1.07 和 1.49，资产负债率
分别为 68.65%、60.30%、62.77%和 46.96%。随着业务规模的不断增加以及固
定资产投资对经营活动产生的现金流的占用，公司流动负债规模相对较高。公司
偿债能力、流动性的保持依赖于公司资金管理能力、经营活动产生现金流量的能
力以及银行贷款到期后能否继续获得银行支持，如公司管理层不能有效管理资金
支付、未来公司经营情况发生重大不利变化或相关银行贷款到期后不能获得续贷，
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司将面临偿债风险。
  五、与本次可转债相关的风险
  （一）未转股可转债的本息兑付风险
  在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。
此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间内面
临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司经营出现
未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，公司的本息兑
付资金压力将加大，从而可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资
者回售时的承兑能力。
  （二）可转债到期未能转股的风险
  本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预
期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致
可转换公司债券未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转换公司债券偿付
本金和利息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。
  （三）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
  本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，在本可转债存续期间，当公司
股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格
的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会
进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价
格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日
均价之间的较高者且同时不得低于最近一期经审计的每股净资产以及股票面值。
  在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司
的实际情况、股价走势、市场因素等因素，不提出转股价格向下调整方案。因此，
存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
  （四）可转换公司债券转换价值降低的风险
  公司股价走势受公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
响。本次可转换公司债券发行后，如果公司股价持续低于本次可转换公司债券的
转股价格，可转换公司债券的转换价值将因此降低，从而导致可转换公司债券持
有人的利益蒙受损失。虽然本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公
司由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转
股价格股价仍低于转股价格，仍可能导致本次发行的可转换公司债券转换价值降
低，可转换公司债券持有人的利益可能受到重大不利影响。
  （五）可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄的风险
  本次可转债募集资金拟投资的项目将在可转债存续期内逐步为公司带来经济
效益。本次发行后，若可转债持有人在转股期内转股过快，将在一定程度上摊薄
公司的每股收益和净资产收益率，因此公司在转股期内存在每股收益和净资产收
益率被摊薄的风险。
  （六）可转债价格波动的风险
  可转债作为一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券，其二级市场价
格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款
和向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响，这需要可转债的投资者具备
一定的专业知识。
  可转债在上市交易、转股等过程中，可转债的价格可能会出现异常波动或与
其投资价值严重偏离的现象，从而可能使投资者遭受损失。为此，公司提醒投资
者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的波动风险，以便作出正确的
投资决策。
  （七）信用评级变化风险
  经中证鹏元评级，发行人的主体信用等级为“AA-”，评级展望为“稳定”，
本次债券的信用等级为“AA-”。在本次债券的存续期内，中证鹏元每年将对公司
主体和本次可转债进行一次跟踪信用评级，发行人无法保证其主体信用评级和本
次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变化。若资信评级机构调低发
行人的主体信用评级和/或本次可转债的信用评级，则可能对债券持有人的利益造
成一定影响。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （八）可转债未担保风险
  公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营
管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
  六、募集资金投资项目的风险
  （一）募集资金投资项目产能消化的风险
  公司本次发行可转债募集资金将投资于“铭利达安徽含山精密结构件生产基
地建设项目（一期）”、“铭利达江西信丰精密结构件生产基地建设项目（一期）”
以及“补充流动资金”。公司募集资金投资项目已经过慎重、充分的可行性研究论
证，具有良好的技术积累和市场基础，但公司募集资金投资项目的可行性分析是
基于市场环境、现有技术基础、对市场和技术发展趋势的判断等因素作出的。在
公司募集资金投资项目实施完成后，如果市场需求、技术方向等发生不利变化，
可能导致新增产能无法充分消化，将对公司的经营业绩产生不利影响。
  （二）募集资金投资项目未能实现预期经济效益的风险
  公司对募集资金投资项目的经济效益为预测性信息，经济效益是否能够如期
实现具有一定的不确定性。如果行业政策、经济环境、市场竞争状况等因素发生
不利变化，公司存在无法实现募集资金投资项目预期经济效益的风险。
  （三）募投项目代建方、出租方履约风险
  公司本次募投项目“铭利达安徽含山精密结构件生产基地建设项目（一期）”
和“铭利达江西信丰精密结构件生产基地建设项目（一期）”的土地及厂房系通过
“代建-租赁-回购”模式实施，募投项目用地及厂房的代建方、出租方系当地国
资委下属国有企业，该类企业为当地政府重要的基础设施投资建设平台，履约能
力较强。但未来若当地政府招商引资政策、土地市场环境等因素发生变化，影响
代建方、出租方正常经营，导致其对公司的履约能力下降，则存在本次募投项目
涉及“代建-租赁-回购”的土地及厂房无法如期交付，公司租赁及后续回购无法
顺利实施的风险。
  （四）募投项目尚未取得环评批复的风险
  本次募集资金投资项目建成后，有利于全面提升公司核心竞争力，对公司未
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
来发展战略、产品技术布局产生积极影响。目前本次募投项目相关环评批复工作
正处于积极推进办理中，有关环保主管部门已出具募投项目环评事项正在推进，
不存在障碍的说明，如未来无法获得有关环保主管部门关于项目环境影响报告书
的审查同意及其他相关审批/备案文件，将会对本次募投项目的投资进度、建设进
度等产生较大影响。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                 第四节 发行人基本情况
     一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况
     截至 2022 年 9 月 30 日，公司股本总额为 400,010,000 股，股本结构如下：
         股份性质                 股份数量（股）                     比例（%）
一、有限售条件的股份                             364,001,000                 91.00
其中：国有法人持股                                3,312,000                  0.83
其中：境内法人持股                              204,766,560                 51.19
     境内自然人持股                           137,233,440                 34.41
其中：境外法人持股                                        -                     -
     境外自然人持股                                     -                     -
二、无限售条件的股份                              36,009,000                  9.00
三、总股本                                  400,010,000                100.00
     截至 2022 年 9 月 30 日，公司前十大股东持股情况如下：
序号   股东姓名/名称    持股数（股）        持股比例（%）           股东性质       限售股份（股）
深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  二、公司组织结构图及重要权益投资情况
  （一）公司组织结构图
  截至本募集说明书签署之日，公司的组织结构如下图所示：
  （二）公司重要权益投资情况
  截至本募集说明书签署之日，铭利达共有 5 家全资子公司，6 家孙公司，4 家
分公司，具体情况如下：
  （1）广东铭利达
    公司名称        广东铭利达科技有限公司
  统一社会信用代码      914419000917882422
    注册资本        35,000 万元
    实收资本        35,000 万元
    成立日期        2014 年 1 月 20 日
注册地址/主要生产经营地址   广东省东莞市清溪镇罗马先威西路 5 号 1 号楼 101 室
                研发、生产：精密模具、铝合金、镁合金、锌合金的表面
                处理；生产和销售铝合金压铸件、镁合金压铸件、锌合金
    经营范围        压铸件、铝型材及五金、塑胶精密件，新能源汽车充电系
                统配件组件，精密连接器，插座，线束组件；电子成品组
                装服务，滑板车和电动自行车（不在东莞地区销售）的研
深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                发、设计、生产服务；货物、技术进出口。（依法须经批准
                的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                            股东名称                   持股比例
    股东构成                     铭利达                   100.00%
                             合计                    100.00%
                             净资产                        57,134.96
                             总资产                       150,244.76
 主要财务数据（万元）
                            营业收入                       136,569.60
                             净利润                         8,736.98
                            审计情况                经上会会计师审计
  （2）江苏铭利达
    公司名称        江苏铭利达科技有限公司
  统一社会信用代码      91320621MA1N095M64
    注册资本        58,000 万元
    实收资本        35,000 万元
    成立日期        2016 年 11 月 17 日
注册地址/主要生产经营地址   海安高新区东海大道西 99 号
                铝合金、镁合金、锌合金铸件、铝型材、冲压件及其金属
                结构件、塑胶零部件、电线电缆的研发、设计、制造、组
                装、销售；模具及工装夹具、工业自动化设备的研发、设
    经营范围
                计、制造、销售；普通货物仓储；自营和代理各类商品的
                进出口业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
                可开展经营活动）
                            股东名称                   持股比例
    股东构成                     铭利达                   100.00%
                             合计                    100.00%
                             净资产                        15,355.48
 主要财务数据（万元）                  总资产                        65,006.13
                            营业收入                        44,211.60
                             净利润                         5,046.33
深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                            审计情况                经上会会计师审计
  （3）四川铭利达
    公司名称        四川铭利达科技有限公司
  统一社会信用代码      91511603MA64GP7D8J
    注册资本        10,000 万元
    实收资本        6,320 万元
    成立日期        2017 年 8 月 10 日
注册地址/主要生产经营地址   四川省广安市前锋区弘前大道 593 号
                研发、设计、制造、销售：城市智能视觉监控、视频分
                析、视频辅助技术设备，精密模具和汽车零部件、航空航
                天零部件（锌合金、铝合金、镁合金）等精密铸件、铝型
    经营范围        材、冲压件、塑胶件及其它金属结构件；金属表面处理；
                自营和代理各类商品的进出口业务（国家禁止及限制的项
                目除外）；道路货物运输（不含危险化学品）。（依法须经批
                准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                            股东名称                   持股比例
    股东构成                     铭利达                   100.00%
                             合计                    100.00%
                             净资产                        9,503.94
                             总资产                       18,272.35
 主要财务数据（万元）
                            营业收入                       21,286.10
                             净利润                        1,627.66
                            审计情况                经上会会计师审计
  （4）重庆铭利达
    公司名称        重庆铭利达科技有限公司
  统一社会信用代码      91500224MA6131470F
    注册资本        10,000 万元
    实收资本        10,000 万元
    成立日期        2020 年 8 月 6 日
注册地址/主要生产经营地址   重庆市铜梁区东城街道产业大道 18 号
深圳市铭利达精密技术股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
              一般项目：塑料制品销售，有色金属合金销售，金属材料
              销售，民用航空材料销售，电线、电缆经营，有色金属合
              金制造，五金产品研发，通用设备制造（不含特种设备制
    经营范围      造），塑料制品制造，塑胶表面处理，有色金属压延加
              工，金属切削加工服务，机械零件、零部件加工，国内贸
              易代理（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主
              开展经营活动）
                         股东名称                   持股比例
    股东构成                  铭利达                   100.00%
                           合计                   100.00%
                          净资产                       5,636.67
                          总资产                       9,903.53
 主要财务数据（万元）
                         营业收入                              -
                          净利润                         -63.32
                         审计情况                经上会会计师审计
  （5）香港铭利达
    公司名称      香港铭利达科技有限公司
    法定股本      800 万元港币
    成立日期      2014 年 3 月 14 日
    注册地址      香港湾仔骆克道 53 至 55 号恒泽商业大厦 7 楼 702 室
    经营范围      压铸、模具、塑胶、铝型材、材料、设备的进出口
                         股东名称                   持股比例
    股东构成                  铭利达                   100.00%
                           合计                   100.00%
                          净资产                         86.58
                          总资产                        610.49
 主要财务数据（万元）
                         营业收入                              -
                          净利润                         -57.77
                         审计情况                经上会会计师审计
深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （1）肇庆铭利达
    公司名称        肇庆铭利达科技有限公司
  统一社会信用代码      91441208MA57246U8G
    注册资本        3,000 万元
    实收资本        3,000 万元
    成立日期        2021 年 8 月 26 日
                肇庆高新区古塘北路古驿街广东威悦电器有限公司 2 号厂
注册地址/主要生产经营地址
                房、3 号厂房
                一般项目：五金产品研发；有色金属合金制造；金属表面处
                理及热处理加工；金属切削加工服务；机械零件、零部件加
                工；通用设备制造（不含特种设备制造）；新能源原动设备
    经营范围        制造；新能源原动设备销售；金属材料销售；有色金属合金
                销售；机械零件、零部件销售；再生资源销售；国内贸易代
                理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
                经营活动）
                             股东名称                    持股比例
    股东构成                    广东铭利达                    100.00%
                                合计                   100.00%
                              净资产                        1,357.34
                              总资产                        7,759.59
 主要财务数据（万元）
                             营业收入                         566.97
                              净利润                         -192.66
                             审计情况                 经上会会计师审计
  （2）湖南铭利达
    公司名称        湖南铭利达科技有限公司
  统一社会信用代码      91430100MA7B3FDP4C
    注册资本        3,000 万元
    实收资本        3,000 万元
    成立日期        2021 年 9 月 17 日
                湖南省长沙市宁乡经济技术开发区蓝月谷智能家电产业园 5
注册地址/主要生产经营地址
                号栋
深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                五金产品研发；有色金属合金制造；塑料制品制造；电线、
                电缆制造；金属表面处理与热处理加工；喷涂加工；金属切
                削加工服务；机械零件、零部件加工；通用设备制造（不含
    经营范围        特种设备制造）；新能源原动设备制造；塑料制品销售；金
                属材料销售；有色金属合金销售；机械零件、零部件销售；
                新能源原动设备销售；国内贸易代理。（依法须经批准的项
                目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                             股东名称                        持股比例
    股东构成                    广东铭利达                        100.00%
                               合计                        100.00%
                              净资产                            907.02
                              总资产                           5,372.02
 主要财务数据（万元）
                             营业收入                            663.30
                              净利润                             -42.98
                             审计情况                经上会会计师审计
  （3）达因纳美
    公司名称        江苏达因纳美传动科技有限公司
  统一社会信用代码      91320621MA256WWA0T
    注册资本        5,000 万元
    实收资本        543 万元
    成立日期        2021 年 2 月 7 日
注册地址/主要生产经营地址   海安高新区东海大道西 99 号
                一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
                技术转让、技术推广；轴承、齿轮和传动部件制造；塑料
                制品制造；气压动力机械及元件制造；通用零部件制造；
    经营范围        液压动力机械及元件制造；伺服控制机构制造；电机制
                造；液气密元件及系统制造；电子元器件制造；电子元器
                件与机电组件设备制造；电力电子元器件制造（除依法须
                经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                             股东名称                       持股比例
    股东构成                    江苏铭利达                       100.00%
                               合计                       100.00%
 主要财务数据（万元）
                              净资产                                 30.62
深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                             总资产               110.79
                            营业收入                   34.97
                             净利润              -132.38
                            审计情况        经上会会计师审计
  （4）安徽铭利达
    公司名称        安徽铭利达科技有限公司
  统一社会信用代码      91340522MA8PDG1N3U
    注册资本        10,000 万元
    实收资本        30 万元
    成立日期        2022 年 8 月 26 日
注册地址/主要生产经营地址   安徽省马鞍山市含山县经济开发区(西区)夏桥路 9 号
                一般项目：新材料技术研发；技术服务、技术开发、技术
                咨询、技术交流、技术转让、技术推广；常用有色金属冶
                炼；模具制造；金属结构销售；模具销售；金属结构制
                造；有色金属铸造；有色金属压延加工；高性能有色金属
                及合金材料销售；汽车零部件研发；汽车零部件及配件制
    经营范围
                造；汽车零配件批发；橡胶制品制造；橡胶制品销售；塑
                胶表面处理；机床功能部件及附件制造；机床功能部件及
                附件销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可
                审批的项目）；货物进出口（除许可业务外，可自主依法经
                营法律法规非禁止或限制的项目）
                            股东名称         持股比例
    股东构成                    江苏铭利达        100.00%
                             合计          100.00%
 注：安徽铭利达成立于 2022 年，无 2021 年相关财务数据。
  （5）江西铭利达
    公司名称        江西铭利达科技有限公司
  统一社会信用代码      91360722MABWWNPJ8M
    注册资本        10,000 万元
    实收资本        200 万元
    成立日期        2022 年 8 月 24 日
注册地址/主要生产经营地址   江西省赣州市信丰县 5G 智慧产业园 1 号厂房
深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                一般项目：新材料技术研发，常用有色金属冶炼，模具制
                造，模具销售，金属结构制造，金属结构销售，有色金属铸
                造，有色金属压延加工，高性能有色金属及合金材料销售，
                汽车零部件及配件制造，汽车零配件批发，橡胶制品制造，
    经营范围
                塑胶表面处理，橡胶制品销售，机床功能部件及附件制造，
                机床功能部件及附件销售，普通货物仓储服务（不含危险化
                学品等需许可审批的项目）
                           ，货物进出口（除依法须经批准
                的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                            股东名称         持股比例
    股东构成                 广东铭利达           100.00%
                             合计          100.00%
 注：江西铭利达成立于 2022 年，无 2021 年相关财务数据。
  （6）益阳铭利达
    公司名称        益阳铭利达科技有限公司
  统一社会信用代码      91430900MABXUWQ706
    注册资本        10,000 万元
    实收资本        -
    成立日期        2022 年 9 月 23 日
注册地址/主要生产经营地址   湖南省益阳市鱼形山街道数字经济产业园 5 号楼
                一般项目：汽车零部件及配件制造；新材料技术研发；技
                术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技
                术推广；常用有色金属冶炼；模具制造；金属结构销售；
                模具销售；金属结构制造；有色金属铸造；有色金属压延
                加工；高性能有色金属及合金材料销售；汽车零部件研
    经营范围
                发；汽车零配件批发；橡胶制品制造；橡胶制品销售；塑
                胶表面处理；机床功能部件及附件制造；机床功能部件及
                附件销售；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可
                审批的项目）；货物进出口。（除依法须经批准的项目外，
                凭营业执照依法自主开展经营活动）
                            股东名称         持股比例
    股东构成                 广东铭利达           100.00%
                             合计          100.00%
 注：益阳铭利达成立于 2022 年，无 2021 年相关财务数据。
  （1）深圳铭利达清溪分公司
    公司名称        深圳市铭利达精密技术股份有限公司东莞清溪分公司
深圳市铭利达精密技术股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  统一社会信用代码      91441900345535166R
     负责人        陶诚
    成立日期        2015 年 7 月 9 日
注册地址/主要生产经营地址   广东省东莞市清溪镇罗马先威西路 5 号 1 号楼 102 室
                生产、加工、销售：塑胶模具、合金压铸模具、压铸产
                品、铝型材、五金制品、塑胶产品；货物进出口；加工：
    经营范围
                电线电缆、电子产品。（依法须经批准的项目，经相关部
                门批准后方可开展经营活动）
  （2）广东铭利达东莞清溪罗马分公司
    公司名称        广东铭利达科技有限公司东莞清溪罗马分公司
  统一社会信用代码      91441900MA549T112L
     负责人        陶诚
    成立日期        2020 年 1 月 9 日
注册地址/主要生产经营地址   广东省东莞市清溪镇罗裙埔二路 12 号 1 号楼 101 室
                研发、生产：精密模具、铝合金、镁合金、锌合金的表面
                处理；生产和销售铝合金压铸件、镁合金压铸件、锌合金
    经营范围        压铸件、铝型材及五金、塑胶精密件；货物、技术进出
                口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                经营活动）
  （3）广东铭利达东莞清溪浮岗分公司
    公司名称        广东铭利达科技有限公司东莞清溪浮岗分公司
  统一社会信用代码      91441900MA549T4N18
     负责人        陶诚
    成立日期        2020 年 1 月 9 日
注册地址/主要生产经营地址   广东省东莞市清溪镇柏朗北街 1 号 101 室
                研发、生产：精密模具、铝合金、镁合金、锌合金的表面处
                理；生产和销售铝合金压铸件、镁合金压铸件、锌合金压铸
    经营范围
                件、铝型材及五金、塑胶精密件；货物、技术进出口。（依
                法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
  （4）达因纳美上海分公司
    公司名称        江苏达因纳美传动科技有限公司上海分公司
  统一社会信用代码      91310113MA7DG4TUXX
     负责人        刘义林
深圳市铭利达精密技术股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    成立日期        2021 年 12 月 15 日
注册地址/主要生产经营地址   上海市宝山区长江南路 180 号 B129-1 室
                一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技
                术转让、技术推广；轴承、齿轮和传动部件制造；气压动力
                机械及元件制造；通用零部件制造；液压动力机械及元件制
    经营范围        造；伺服控制机构制造；电机制造；液气密元件及系统制
                造；电子元器件制造；电子元器件与机电组件设备制造；电
                力电子元器件制造。（除依法须经批准的项目外，凭营业执
                照依法自主开展经营活动）
  三、控股股东和实际控制人基本情况
  （一）公司控股股东和实际控制人情况介绍
  公司自上市以来，达磊投资为公司的控股股东，陶诚为公司的实际控制人，
控制权未发生变化。
  （1）控股股东
  截至本募集说明书签署之日，达磊投资持有发行人 152,893,800 股股份，占
发行人股本总额的 38.22%，为公司的控股股东，其基本情况如下：
    公司名称        深圳市达磊投资发展有限责任公司
  社会统一信用代码      91440300084613276R
    法定代表人       卢萍芳
    注册资本        2,000 万元
    实收资本        1,568 万元
    成立日期        2013 年 11 月 26 日
    经营期限        永续
                深圳市南山区南头街道红花园社区南山大道 3018 号荔林春
注册地址/主要生产经营地址
                晓 D 栋 9B
主营业务及其与发行人主营    投资兴办实业（具体项目另行申报）
                               ；与发行人主营业务无
   业务的关系        关。
                           股东名称             持股比例
    股东构成                    陶诚                 95.00%
                            卢萍芳                5.00%
深圳市铭利达精密技术股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                          合计                        100.00%
                         净资产                        1,849.53
  主要财务数据（万元）
                         总资产                        1,968.47
                         净利润                           -6.34
  （2）实际控制人
  公司实际控制人为陶诚。截至本募集说明书签署之日，陶诚直接持有公司
接的方式合计控制公司 40.94%的股份，为本公司实际控制人，其所持有的发行人
股票不存在被质押的情况。
  陶诚先生，1975 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历
任深圳光联实业发展有限公司计划协调部经理、深圳开发科技股份有限公司计划
部主管、中兴通讯股份有限公司计划课课长，2004 年 7 月参与设立铭利达有限，
自 2004 年 7 月至 2019 年 11 月担任铭利达有限执行董事、总经理，现任本公司董
事长兼总经理。
  （二）实际控制人控制的其他企业
  截至本募集说明书签署之日，除本公司及其下属公司和本公司控股股东达磊
投资以外，公司实际控制人陶诚未控制其他公司。
  （三）控股股东所持股份的权利限制及权属纠纷情况
  截至本募集说明书签署之日，公司控股股东所持股份不存在权利限制或权属
纠纷的情况。
   四、公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员
最近三年作出的重要承诺及履行情况
  （一）本次发行前所作出的重要承诺及履行情况
  本次发行前已作出的重要承诺及其履行情况参见公司于 2022 年 3 月 15 日在
巨潮信息网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《深圳市铭利达精密技术股份有
限公司 2021 年年度报告》之“第六节重要事项”之“一、承诺事项履行情况”。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  截至 2022 年 9 月 30 日，上述重要承诺及其履行情况未发生变化。
  （二）本次发行所作出的重要承诺情况
  本次发行所作出的重要承诺参见本募集说明书之“第九节 声明”之“七、董
事会关于本次发行的相关声明及承诺”。
  五、董事、监事、高级管理人员
  （一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况
  截至本募集说明书签署之日，公司现任董事会由 9 名董事组成，包括 3 名独
立董事，基本情况如下表所示：
  序号           姓名               在公司职务
  截至本募集说明书签署之日，公司现任监事会由 3 名监事组成，包括 1 名职
工代表监事，基本情况如下表所示：
  序号           姓名               在公司职务
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  根据《公司章程》，公司的高级管理人员包括总经理、副总经理、财务总监和
董事会秘书。公司高级管理人员基本情况如下：
  序号            姓名                在公司职务
  （二）现任董事、监事、高级管理人员的从业简历
  陶诚先生，1975 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历
任深圳光联实业发展有限公司计划协调部经理、深圳开发科技股份有限公司计划
部主管、中兴通讯股份有限公司计划课课长，2004 年 7 月参与设立铭利达有限，
自 2004 年 7 月至 2019 年 11 月担任铭利达有限执行董事、总经理，现任铭利达董
事长兼总经理。
  陶红梅女士，1971 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
曾任南京市溧水县柘塘幼儿园幼儿教师，2007 年 1 月加入铭利达有限，现任达磊
投资监事，铭利达董事、总经办主任。
  张贤明先生，1965 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
历任深圳市金伟柏电子有限公司模具工程师、深圳市晶涌模具加工厂及深圳市南
山区铭利达压铸模具加工厂负责人，2004 年 7 月参与设立铭利达有限，自 2004
年 7 月至 2019 年 11 月担任铭利达有限副总经理，现任铭利达董事、副总经理。
  杨德诚先生，1983 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。
历任中国银行深圳市分行公司业务部客户经理、中国银行深圳龙华支行营业部副
主任、中国银行深圳市分行贸易金融部主管，2017 年 3 月加入铭利达有限，现任
赛铭投资执行事务合伙人，赛腾投资执行事务合伙人，铭利达董事、董事会秘书、
财务总监。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  卢常君先生，1977 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。
历任至卓飞高线路板有限公司工程师、铭利达有限采购总监、塑胶事业部总监，
  韩扬扬先生，1987 年 6 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，
集团有限公司董事、坤驰粤莞股权投资管理（东莞）有限公司监事、惠州红土投
资管理有限公司监事、东莞红土创业投资管理有限公司监事、深圳库博能源科技
有限公司董事、路华置富电子（深圳）有限公司董事，铭利达董事。
  张凯先生，1975 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。
历任河南省软件公司工程师，民生证券交易部柜员、电脑部经理，华宝证券电脑
部经理、深圳营业部筹备负责人，安信证券国际业务部大区总监、营业部副总经
理，太平洋证券深圳分公司副总经理、投行四部董事总经理。现任深圳汇富世纪
投资管理有限公司总经理、董事，深圳华富世纪投资管理有限公司执行董事、总
经理，深圳市酷雪华腾体育文化有限公司执行董事、总经理，深圳市酷雪星光体
育文化有限公司执行董事、总经理，深圳前海昊博伟业投资有限公司执行董事、
总经理，深圳市同鑫资本管理有限公司执行董事、总经理，深圳前海锦昱贸易股
份有限公司董事，深圳市酷雪福德餐饮管理有限公司执行董事、总经理，深圳市
凯联雪业旅游服务有限公司执行董事、总经理，铭利达独立董事。
  王鸿科先生，1972 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
历任南京凌霄律师事务所律师、合伙人，广东同仁律师事务所律师、合伙人，现
任上海市建纬（深圳）律师事务所高级合伙人、上海市建纬（东莞）律师事务所
合伙律师，铭利达独立董事。
  邱庆荣先生，1973 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历，
高级会计师。历任深圳开放大学经济管理系讲师、人文科学系副教授，现任深圳
市开放职业技术学校党总支副书记、副校长，深圳市龙弘企业管理咨询有限公司
监事，深圳市博弘财务咨询有限公司总经理兼执行董事，铭利达独立董事。
  米亚夫先生，1974 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
历任日塑集团日荣股份有限公司质量经理、管理部经理，创新精密有限公司工场
长，富泰和精密制造（深圳）有限公司运营副总经理。2010 年 4 月加入铭利达有
限，现任铭利达事业部管理中心副总经理、监事会主席。
  陈娜女士，1982 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历
任铭利达有限海外销售员、海外销售主管、海外销售经理。2007 年 10 月加入铭
利达有限，现任铭利达市场营销中心总监、职工代表监事。
  蔡咏梅女士，1979 年 2 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。
历任深圳市旺鑫电子城副主管、铭利达有限计划员、计划主管。2009 年 9 月加入
铭利达有限，现任铭利达市场营销中心副经理、监事。
  公司高级管理人员简历见上文“董事”部分。
  （三）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬情况
  公司现任董事、监事、高级管理人员于 2021 年度在公司领取薪酬情况如下：
                                      单位：万元
     姓名              职务       从公司获得的税前报酬总额
     陶诚             董事长                 78.00
    张贤明            董事、副总经理              60.36
    陶红梅              董事                 27.60
    杨德诚      董事、董事会秘书、财务总监              67.39
    韩扬扬              董事                      -
    卢常君            董事、副总经理              46.00
    王鸿科             独立董事                 6.00
    邱庆荣             独立董事                 6.00
     张凯             独立董事                 6.00
    米亚夫             监事会主席               55.76
     陈娜            职工代表监事               48.67
    蔡咏梅              监事                 19.28
     合计               -                421.06
深圳市铭利达精密技术股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  注：韩扬扬系公司外部董事，未在公司担任经营管理职务，因此未在公司领取薪酬。
     （四）现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的兼职情况
     截至 2022 年 9 月 30 日，公司现任董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员在发行人及其附属公司之外其他单位的兼职情况如下表所示：
                                          兼职单位与
姓名      在公司职务       兼职单位        在兼职单位职务
                                           公司关系
陶红梅   董事、总经办主任       达磊投资         监事       控股股东
       董事、董事会秘       赛铭投资       执行事务合伙人     股东
杨德诚
        书、财务总监       赛腾投资       执行事务合伙人     股东
      董事、副总经理、
卢常君              深圳市超顺和实业有限公司     总经理     无其他关联关系
       基建中心总监
                  东莞盟大集团有限公司      董事      无其他关联关系
                  坤驰粤莞股权投资管理
                                  监事      无其他关联关系
                   （东莞）有限公司
                     深创投        高级投资经理      股东
韩扬扬      董事      惠州红土投资管理有限公司     监事      无其他关联关系
                  东莞红土创业投资管理
                                  监事      无其他关联关系
                     有限公司
                 深圳库博能源科技有限公司     董事      无其他关联关系
                  路华置富电子（深圳）
                                  董事      无其他关联关系
                     有限公司
                    深圳开放大学        副教授     无其他关联关系
                                党总支副书记、
                 深圳市开放职业技术学校              无其他关联关系
                                  副校长
邱庆荣     独立董事     深圳市龙弘企业管理咨询
                                  监事      无其他关联关系
                     有限公司
                   深圳市博弘财务咨询    总经理兼执行董
                                          无其他关联关系
                     有限公司          事
                 深圳市华富世纪投资管理    总经理兼执行董
                                          无其他关联关系
                     有限公司          事
                   深圳市同鑫资本管理    总经理兼执行董
                                          无其他关联关系
                     有限公司          事
                 深圳市酷雪星光体育文化    总经理兼执行董
                                          无其他关联关系
                     有限公司          事
张凯      独立董事
                  深圳前海昊博伟业投资    总经理兼执行董
                                          无其他关联关系
                     有限公司          事
                 深圳市酷雪华腾体育文化    总经理兼执行董
                                          无其他关联关系
                     有限公司          事
                  深圳前海锦昱贸易股份
                                  董事      无其他关联关系
                     有限公司
深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                       兼职单位与
姓名        在公司职务        兼职单位            在兼职单位职务
                                                        公司关系
                深圳汇富世纪投资管理
                                    总经理、董事 无其他关联关系
                    有限公司
               深圳市酷雪福德餐饮管理         总经理兼执行董
                                           无其他关联关系
                    有限公司              事
               深圳市凯联雪业旅游服务         总经理兼执行董
                                           无其他关联关系
                    有限公司              事
                 上海市建纬（深圳）
                                    高级合伙人  无其他关联关系
                   律师事务所
王鸿科    独立董事
                 上海市建纬（东莞）
                                     合伙律师  无其他关联关系
                   律师事务所
   注：深圳市超顺和实业有限公司于 2013 年 2 月 11 日被吊销营业执照。截至本募集说明
 书签署之日，仍处于被吊销状态，下同。
     （五）现任董事、监事、高级管理人及其他核心人员持股情况
     截至本募集说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员直接持有公司股份情况如下：
     姓名            在公司职务             直接持股数量（股）        直接持股比例
     陶诚           董事长、总经理                10,874,880      2.72%
     陶红梅          董事、总经办主任                8,692,920      2.17%
     张贤明          董事、副总经理                40,209,480     10.05%
     卢常君     董事、副总经理、基建中心总监               8,692,920      2.17%
     截至本募集说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人
员间接持有公司股份情况如下：
  姓名        在公司职务      间接持股方式        间接持股数量（股）        间接持股比例
                       通过达磊投资           145,249,110     36.31%
  陶诚       董事长、总经理     通过赛铭投资            16,882,638      4.22%
                       通过赛腾投资             6,686,416      1.67%
           董事、董事会秘书、   通过赛铭投资              678,661       0.17%
  杨德诚
             财务总监      通过赛腾投资              599,813       0.15%
           监事会主席、事业部
  米亚夫                  通过赛铭投资              599,989       0.15%
            管理中心副总经理
深圳市铭利达精密技术股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 姓名       在公司职务       间接持股方式          间接持股数量（股）      间接持股比例
        职工监事、市场营销
 陈娜                   通过赛铭投资               759,983      0.19%
          中心总监
        监事、市场营销中心
 蔡咏梅                  通过赛铭投资               217,058      0.05%
           副经理
  （六）公司对董事、高级管理人员及其他员工的激励情况
  为稳定核心团队和业务骨干，充分调动中高层管理人员和核心骨干员工的积
极性和凝聚力，公司设有赛铭投资及赛腾投资两个员工持股平台，全部激励对象
均通过持有合伙企业的出资份额间接持有发行人股份。
  截至本募集说明书签署之日，赛铭投资及赛腾投资合计持有发行人 8.86%股
份，其基本情况如下：
合伙企业名称      深圳市赛铭股权投资企业（有限合伙）
社会统一信用代码    91440300319466611L
成立时间        2014 年 10 月 13 日
认缴出资额       252 万元
执行事务合伙人     杨德诚
注册地址和主要生产   深圳市南山区南山街道深南大道南、南山大道东荔林春晓小区 D 塔
经营地         楼 9B
主营业务及其与发行
            股权投资；与发行人主营业务无关。
人主营业务的关系
合伙企业名称      东莞市赛腾股权投资合伙企业（有限合伙）
社会统一信用代码    91441900MA4WXURM7T
成立时间        2017 年 8 月 3 日
认缴出资额       90.6067 万元
执行事务合伙人     杨德诚
注册地址和主要生产   广东省东莞市清溪镇清溪北环路 288 号保利中央公馆 2 号楼 2001
经营地         房
主营业务及其与发行   股权投资（依法经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
人主营业务的关系    动）；与发行人主营业务无关。
  截至本募集说明书签署之日，上述股权激励已实施完毕，公司无正在执行的
深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
股权激励及其他制度安排。
  六、公司所处行业的基本情况
  （一）发行人所属行业监管体制和监管政策的变化
  公司专业从事精密结构件及模具的设计、研发、生产及销售，公司突破传统
制造业的经营模式，致力于为客户提供一站式定制化精密结构件配套解决方案，
报告期各期，公司金属制品类业务收入均超过 50%，是公司第一大业务,根据国家
统计局的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“C 制造业”中的
“C33 金属制品业”。
  精密结构件制造行业宏观管理职能由国家发展与改革委员会、工业和信息化
部承担，负责制定产业政策，指导技术改造。国家发展和改革委员会负责行业产
业政策的研究制定，拟订行业的中长期发展规划。工业和信息化部拟定并组织实
施行业中长期发展规划，推进工业体制改革和管理创新，提高行业综合素质以及
核心竞争力，指导行业加强安全生产管理。
  从生产工艺上，公司主管机构还包括中国铸造协会、中国锻压协会以及中国
塑料加工工业协会，上述行业协会分别为铸造、锻压以及塑料加工领域的行业自
律组织。公司还应遵守公司产品应用领域的产业政策，例如光伏、安防、汽车、
消费电子等行业政策，公司产品质量标准严格满足客户的质量标准要求。
  精密结构件制造行业是国民经济发展的基础产业之一，受到国家产业政策的
支持，属于国家鼓励发展行业。公司不仅受到精密结构件制造行业法律法规的影
响，还受到公司下游客户所在的光伏、安防、汽车以及消费电子行业政策影响。
  发行人所属行业主要法律法规及产业政策列示如下：
   文件名称         发布时间        发布部门           行业相关内容
《关于印发“十四                    国家发展     “十四五”期间，可再生能源在一次能源
五”可再生能源发展                   改革委、     消费增量中占比超过 50%。
规划的通知》（发改      2022 年 6 月   国家能源     2025 年，可再生能源年发电量达到
能源〔2021〕1445                局、财政     3.3 万亿千瓦时左右。“十四五”期间，
号）                          部、自然     可再生能源发电量增量在全社会用电
深圳市铭利达精密技术股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   文件名称        发布时间         发布部门              行业相关内容
                            资源部、      量增量中的占比超过 50%，风电和太
                            生态环境      阳能发电量实现翻倍。
                            部、住建      大力推动光伏发电多场景融合开发。
                            部、农业      全面推进分布式光伏开发，重点推进
                            农村部、      工业园区、经济开发区、公共建筑等
                            中国气象      屋顶光伏开发利用行动，在新建厂房
                            局、国家      和公共建筑积极推进光伏建筑一体化
                            林业和草      开发，实施“千家万户沐光行动”，规范
                            原局        有序推进整县（区）屋顶分布式光伏
                                      开发，建设光伏新村。
                                      加强新型基础设施节能降碳。优化新
                                      型基础设施用能结构，采用直流供
                                      电、分布式储能、“光伏+储能”等模
                                      式，探索多样化能源供应，提高非化
                                      石能源消费比重。对标国际先进水
《2030 年前碳达峰
行动方案》
                                      输等设备能效标准，提升准入门槛，
                                      淘汰落后设备和技术。推动既有设施
                                      绿色升级改造，积极推广使用高效制
                                      冷、先进通风、余热利用、智能化用
                                      能控制等技术，提高设施能效水平。
                                      到 2025 年，实现新型储能从商业化初
                                      期向规模化发展转变。新型储能技术
                                      创新能力显著提高，核心技术装备自
《关于加快推动新型
                            发改委、      主可控水平大幅提升，在低成本、高
储能发展的指导意      2021 年 7 月
                            能源局       可靠、长寿命等方面取得长足进步，
见》
                                      标准体系基本完善，产业体系日趋完
                                      备，市场环境和商业模式基本成熟，
                                      装机规模达 3,000 万千瓦以上。
                                      提出坚持清洁低碳战略方向不动摇，
                                      大力推动非化石能源发展，推动能源
《2020 年能源工作
指导意见》
                                      合理规模和发展节奏，加快中东部和
                                      南方地区分布式光伏发展。
                                      提出要大力促进汽车消费、减征二手
《关于统筹推进商务
                                      车销售增值税等新政策新措施，积极
系统消费促进重点工     2020 年 4 月    商务部
                                      推进汽车限购向引导使用政策转变，
作的指导意见》
                                      进一步释放汽车消费空间。
                                      提出新能源汽车推广应用财政补贴政
                            财政部、      策实施期限延长至 2022 年底，2020-
《关于完善新能源汽
                            工信部、      2022 年补贴标准分别退坡约 10%、
车推广应用财政补贴     2020 年 4 月
                            科技部、      20%、30%，优化技术指标，完善资
政策的通知》
                            发改委       金清算制度，调整燃料电池补贴方式
                                      等。
                                      竞价 /平价 项目申报日期向后延 期；
《国家能源局关于
发电项目建设有关事
                                      元；I/II/III 类资源区地面电站指导电价
项的通知》
                                      分别为 0.35/0.4/0.49 元/kWh，较早期
深圳市铭利达精密技术股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     文件名称        发布时间        发布部门             行业相关内容
                                       提高 0.02 元/kWh；户用项目度电补贴
                                       为 0.08 元/kwh。
                                       推动新型基础设施建设。加强 5G、人
《工业和信息化部关                              工智能、工业互联网、物联网等新型
于加快培育共享制造                              基础设施建设，支持平台企业积极应
新模式新业态促进制       2019 年 10              用云计算、大数据、物联网、人工智
                             工信部
造业高质量发展的指       月                      能等技术，发展智能报价、智能匹
导意见（工信部产业                              配、智能排产、智能监测等功能，不
〔2019〕226 号）》                          断提升共享制造全流程的智能化水
                                       平。
                                       为贯彻落实深化“放管服”改革的精
《中华人民共和国工
                                       神，废止《铸造行业准入条件》，提
业和信息化部公告        2019 年 6 月   工信部
                                       出“铸造行业相关组织要充分发挥行
                                       业自治作用，加强行业自律建设”。
                                       将航空、航天、船舶、汽车、摩托车
                                       轻量化及环保型新材料研发与制造
《鼓励外商投资产业
                             发改委、      （专用铝板、铝镁合金材料、摩托车
                             商务部       铝合金车架等）；以塑代钢、以塑代
版）》
                                       木、节能高效的化学建材品生产列为
                                       鼓励外商投资产业。
                                       提出到 2020 年，我国要实现 4K 摄像
                                       机、监视器设备产业化能力，在安防
                                       监控等领域开展基于超高清视频的应
《超高清视频产业发                              用示范；到 2022 年，CMOS 图像传感
展行动计划（2019－     2019 年 3 月   工信部       器、光学镜头、专业视频处理芯片、
                                       安防监控、工业制造等领域实现超高
                                       清视频的规模化应用。
  截至本募集说明书签署之日，发行人所属行业的法律法规未发生重大不利变
化。
     （二）发行人所属行业的发展情况和未来发展趋势
  精密结构件是指具备高尺寸精度、高表面质量、高性能要求并且能够起到保
护、支撑或散热作用的金属或塑胶部件，精密结构件与电子零部件、机械零部件
等功能部件按一定的方式组装即可得到终端产品。作为一种中间产品，精密结构
件和其他功能零部件在产品装配时要达到完全配合，对精度和质量存在较高要求。
  精密结构件的应用领域十分广阔，大到航天飞机、军工机械，小至工业部件、
电子配件。公司目前生产的精密结构件主要应用在光伏、安防、汽车以及消费电
深圳市铭利达精密技术股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
子等行业，不同应用领域对精密结构件的功能、特性、外形等要求的差别较大。
通过选取不同的原材料并采用不同的生产工艺，精密结构件可以达到结构支撑、
固定零部件、抗振绝热、电气绝缘、电磁屏蔽、散热等不同功能，以满足客户对
结构件产品不同的定制化需求。
  从全球范围来看，欧美、日本等发达国家及地区企业凭借其先进的机械技术
和应用技术，早期占据了精密结构件制造行业的垄断地位，而我国的制造企业在
当时多数处于为外资企业代工以及向其学习阶段。在全球专业化分工发展的趋势
下，越来越多的厂商为提高自身核心竞争力，倾向于将精力集中到产品功能开发
的核心业务，而将结构件等通用技术即可实现的部分交给专业的供应商生产。随
着我国工业技术的迅速发展以及行业结构的不断优化调整，国内制造业企业不断
吸收先进技术、学习创新，我国已逐步发展为结构件制造大国。
  按照成型材料的差异，精密结构件主要包括精密金属结构件及精密塑胶结构
件，材料性能以及应用领域具体情况如下：
 类别         材料性能及主要特点         成型工艺      应用领域
       具有较好的刚性和硬度，抗压、抗拉，不易变
                              压铸、冲    汽车轻量化部件、
       形；
                              压 、 挤   通信产品外壳、安
精密金属   适合进行各种表面处理，满足对产品的特定性
                              压 、 切   防产品外壳、光伏
结构件    能要求，如导电、绝缘、电磁屏蔽等；
                              削、锻造    逆变器外壳及散热
       散热性能较好，适合室外环境使用；
                              等       器等
       贴附性好，适合做高精度加工。
                                      光伏相关设备外
       密度小，单位体积重量轻，符合环保要求；
                                      壳、汽车内外饰
       着色性好，可做彩色产品，符合美观要求；
精密塑胶                          吸塑、注    件、通信产品外
       耐磨、耐腐蚀、弹性变形、抗冲击，产品适用
结构件                           塑、吹塑    壳、安防产品外
       性强；
                                      壳、消费电子产品
       设计自由度大，易加工，适合大批量生产。
                                      外壳等
  （1）精密金属结构件概况
  精密金属结构件制造综合运用了计算机技术、新材料技术、精密制造与测量
技术等现代科学技术，可以选取压力铸造、熔模铸造、挤压铸造、模型锻造、冲
压切削、粉末冶金等不同的成型工艺将金属材料加工成预定形状或尺寸的产品。
  精密金属结构件生产过程中常用成型工艺包括压铸、锻造、型材、冲压及粉
末冶金等，不同成型工艺下的结构件产品具备不同的特点。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
工艺名称         工艺简介及其主要特点            应用领域
     压铸是将金属溶液施加高压使得金属在模具中成型     汽车轻量化零部件、光
压铸成型 为铸件；其产品具有耐磨性强、强度较高、成型结     伏产品外壳、通信设备
     构相对复杂、成本较低等特点              结构件等
     锻造是在一定温度下通过压力加工使得金属材料形     铁路钢轨、石油储罐外
锻造成型 变成为锻件；其产品具有致密度和力学性能较好等     壳、轴承、柴油机汽缸
     特点                         盖等
     型材加工是将金属加热至半固态，通过模具拉伸挤     光伏逆变器散热结构
型材加工 压成型；其产品具有延伸性好、散热性能好、表面     件、家具门窗边框、通
     质量好等特点。                    信设备散热结构件等
     冲压是利用模具和冲压设备对板料施加压力，使金
     属板材产生塑性变形或分离而获得的产品；其产品     消费电子外壳、新能源
冲压成型
     具有尺寸精度高、表面质量好、成型结构相对复杂     汽车电池外壳等
     等特点
     粉末冶金是以金属粉末作为原料通过烧结形成产      多孔轴承、过滤器、硬
粉末冶金 品；其产品具有精度稳定性高、材料利用率高、成     软磁性元件、汽车轮轴
     型结构相对复杂的特点                 等
 资料来源：
     《中国冶金百科全书》
  近年来，随着行业技术创新以及终端消费者偏好不断变化，行业下游客户对
精密结构件的高可靠、高精度、高质感、快速散热等特性的要求日益提高。精密
金属结构件不仅可以在功能上满足部分行业应用产品对结构件电磁屏蔽和坚固支
撑的需求，在外观上，通过氧化等表面处理后可有效提高耐腐蚀性、增强耐磨性
及硬度，并在色泽度、光滑度、质感等方面更为迎合消费者的审美需求。公司的
精密金属结构件产品主要材质为铝合金。从成型工艺来看，公司的主要金属结构
件产品包括精密压铸结构件和型材冲压结构件两种。
  （2）精密塑胶结构件
  精密塑胶结构件制造综合运用了计算机技术、高分子材料技术、精密制造与
测量技术等现代科学技术，将塑胶材料加热为半固态后，可通过注塑、吸塑、吹
塑等不同成型工艺加工成特定尺寸的产品。
  精密塑胶结构件生产过程中成型工艺包括注塑、吸塑及吹塑，其中，使用注
塑工艺的结构件产品具有结构复杂、强度较高、精度较高等优势。
工艺名称         工艺简介及其主要特点            应用领域
       注塑是将塑胶材料熔融，然后将其注入模具，成型
                                消费电子外壳、汽车内
 注塑    冷却；其产品具有结构复杂、强度较高、精度较高
                                饰、医疗注塑配件等
       等特点
       吸塑是将平展的塑料硬片材加热后，采用真空吸附
 吸塑    于模具表面，成型冷却；其产品具有透明性好、质   玩具包装、广告灯箱等
       量轻便、壁厚均匀的特点
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
工艺名称        工艺简介及其主要特点           应用领域
     吹塑是将塑胶材料趁热置于对开模具中，通入压缩
                              饮料瓶、化工桶、仓库
 吹塑  空气后成型冷却；其产品具有透明性好、密封性
                              托盘等
     好、质量轻便、壁厚均匀等特点
 资料来源：
     《塑料成型工艺及模具简明手册》
  随着材料科学的不断进步，工程塑料在强度、耐冲击性及耐热性等性能指标
的不断提高，以及具备导电、耐磨、抗辐射等特质的改性塑料的发展，精密塑胶
结构件的运用日益广泛，以塑代木、以塑代钢的趋势也日益明显。根据客户需求，
公司主要使用 PC、PPO、PA66 等工程塑料、运用注塑工艺进行精密注塑结构件
的生产。
  （1）行业内进口替代加速进行
  精密结构件制造是各类终端产品生产制造的基础。过去由于我国工业基础薄
弱，加工能力与技术实力不强，核心部件通常被外资企业所垄断。近年来，随着
产业链中系统总成或部件装配业务向我国转移，其子系统或部件的制造商也在我
国积极寻找并支持具有精密结构件生产能力的企业，以期承接核心零部件的进口
替代业务。这一趋势在汽车、消费电子、轨道交通、新能源设备、医疗器械等下
游行业比较明显，并呈现替代加速态势。
  （2）行业内企业自动化、智能化程度提升，智能制造驱动产业转型升级
  在精密结构件终端应用产品精密化、轻量化的趋势下，下游应用产品对精密
结构件品质及外观等需求日益提高，促使压铸、型材冲压、注塑等成型技术进一
步向高精度、高速度、高稳定性、高性能材料应用方向发展。当前，行业企业进
一步完善和发展结构件成型中的各类新技术，提高成品率和材料利用率，并逐步
实现生产的数字化、信息化、智能化，以适应下游行业产品技术迭代升级、进一
步拓宽应用范围的需求。近年来，智能制造已是实现制造业企业创新发展、转型
升级的必由之路，不断提升自动化、智能化生产水平成为行业企业发展的核心和
关键。
  （3）下游客户对产品集成化及研发同步性需求不断提升
  随着现代生产过程变得日益复杂，下游客户对于供应链效率的要求逐步提高，
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
对产品和服务的集成化要求也越来越高。为了迎合客户的需求，在市场中建立竞争
优势，部分行业优势企业逐步由提供单一类型的精密结构件产品逐步转变为多类型
精密结构件产品，为客户提供“一站式”服务。
  另一方面，随着市场的竞争日趋激烈，各行业产品更新换代的速度亦逐步加
快。终端产品制造商为了满足市场需求，需要不断推陈出新，这对精密结构件厂
商的同步研发设计能力提出了更高的要求。精密结构件制造服务商需充分了解客
户的产品需求，有针对性地进行研发和生产，提高与客户同步研发的能力，缩短
研发周期，从而更好地满足客户需求。
  （4）行业成熟度提升，产业集群效应凸显
  精密结构件制造行业属于较成熟的产业，产业集群能够有效减少搜索原料产
品的成本和交易费用，降低产品生产成本和物流成本，提升企业的市场竞争力。
目前，我国已经形成了长三角、珠三角两大精密结构件制造产业集群，这两个地
区经济活跃，形成了良好的供应链配套体系，集聚了国内具有市场竞争力的成型
设备、模具开发以及下游终端产品制造商等产业链各环节企业，具有较为明显的
地域优势。未来，随着精密结构件需求提升，市场竞争的日趋激烈，预计我国精
密结构件产业集群将在产业规模以及产业链的延伸等方面持续扩展。
发展趋势
精密结构制造业的有序竞争及健康发展营造了良好的制度环境，给行业发展带来
了积极的影响。此外，近年来国家以及各级地方政府不断加强对光伏储能、新能
源汽车等产业的支持力度，相继推出一系列发展和扶持政策，促进了公司下游行
业的良好发展，这也给公司的发展提供了良好的机遇。
  精密结构件制造行业下游应用领域众多，有着广阔的市场需求。近年来，光
伏、安防、汽车、消费电子等产业蓬勃发展，市场需求持续稳定增长。未来，伴
随着精密结构件在更多不同行业的终端产品中承担更多、更为重要的功能性作用，
公司将加速在储能、通信等领域的配套精密结构件制造的布局，公司产品市场空
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
间将进一步扩大。
  精密结构制造行业生产技术不断提升，有利于行业长期发展。随着终端应用
产品加速更新，下游客户对结构件精密度、表面处理等要求也不断提高，结构件
制造厂商需不断对生产制造技术进行迭代、革新以满足下游客户需求。生产技术
的进步有利于提高产品质量，降低行业内企业成本，促进了整个行业的技术升级
与工艺革新。同时，行业技术壁垒的提高有效避免了行业的恶性低质量竞争，有
利于行业长期良性的发展。
  （三）行业竞争格局和发行人的市场地位
  我国精密结构件制造行业相较于欧美、日本等工业发达国家及地区发展时间
较短，上述国家依靠雄厚的工业基础和长时间的资本投入，取得了先发优势，技
术上较为先进，产业发展也更为成熟。近年来，随着我国经济的持续快速发展，
工业化水平和技术实力不断提升，加之具备竞争力的用工成本、良好的基础设施、
完善的上游配套供应链体系，国内精密结构件制造行业取得了较快发展，通过多
年的技术吸收与自主创新，国内出现了一批竞争力较强的精密结构件制造企业。
  精密结构件制造行业经过多年的行业竞争及发展，逐渐形成了以三类企业为
主的竞争格局：第一类是全球性的电子制造服务商（EMS 厂商），其发展程度更
高，主要表现为技术水平先进、客户资源丰富，可提供精密结构件产品设计、生
产及组装的一体化综合性服务，通常与国内外大型知名企业合作，其代表为富士
康、伟创力、捷普等；第二类是具备一定生产规模和技术实力的专业精密结构件
制造商，这类企业往往专注于某些特定下游领域，并且由于具备一定的技术优势，
主要服务于下游各领域中的头部企业，代表企业有文灿股份、瑞玛精密、宜安科
技等，发行人也属于此类别；第三类是以本地和周边地区客户为主要收入来源，
生产规模相对较小，受服务范围和企业规模限制，此类企业数量较多。
  从行业集中度来看，由于精密结构件下游应用行业广泛，不同下游应用行业
对精密结构件产品的精密度要求各不相同，且行业内主要产品多为非标准件、不
同应用领域产品的加工工艺差距较大，行业内企业在各类细分产品上均呈现相对
独立的竞争格局，因此，总体的行业集中度不高。但是从细分领域来看，特定行
深圳市铭利达精密技术股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
业的下游应用企业，尤其是行业领先和知名企业建立了严格的供应商准入体系，
对精密零部件产品的精密度和稳定性要求较高，少量企业凭借资金优势、研发创
新、先进的生产工艺与核心技术、高精密度、高稳定性和高品质的产品，逐步在
各自细分领域形成了良好的口碑与核心竞争力，逐步扩大市场份额，在特定细分
应用领域的行业集中度有所提高。
  （1）发行人的市场地位
  公司自 2004 年成立以来，深耕精密结构件制造行业十余年，已逐步发展成为
专业从事各类精密结构件及模具设计、研发、生产及销售的一站式配套服务商。
公司长期坚持以客户为中心，随着客户需求增长以及自身能力提升，配合客户设
计与生产各类配套精密结构件及模具，在光伏、安防、汽车以及消费电子领域积
累了丰富的结构件研发及生产经验，为提升客户产品品质以及生产效率做出了贡
献，也为公司自身在各行业配套结构件生产领域发展奠定了基础。
  公司已成功进入了光伏、安防、汽车以及消费电子行业领先企业的供应链体
系，并建立了长期、良好的合作伙伴关系，在行业内享有一定知名度，客户粘性
不断增强。在光伏领域，公司客户包括 SolarEdge、Enphase、阳光电源等行业
领先公司；在安防领域，公司客户包括海康威视、华为、Axis、Bosch 等国内外
知名企业；在汽车领域，公司客户包括比亚迪、北汽新能源、宁德时代等国内外
知名厂商；在消费电子领域，公司的客户包括 PMI、NEC、Honeywell、飞毛腿集
团等。公司在维护现有重要客户的同时，还积极拓展新客户、新产品应用领域，
不断提升公司盈利能力。
  （2）公司的主要竞争对手
  公司在行业内的主要竞争对手包括：文灿股份、锐新科技、瑞玛精密、宜安
科技、天龙股份等。上述企业的基本情况如下：
  文灿集团股份有限公司，成立于 1998 年 9 月，地址位于佛山市南海区里水镇
和顺里和公路东侧（白蒙桥）地段，于 2018 年 4 月在上海证券交易所主板上市，
证券简称：“文灿股份”，股票代码：603348。文灿股份主要从事汽车铝合金精密
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
压铸件的研发、生产和销售，为采埃孚天合、威伯科、博世等汽车零部件供应商，
以及长城汽车、大众、特斯拉等整车厂商提供精密压铸件制造服务。
  天津锐新昌科技股份有限公司，成立于 2004 年 11 月，地址位于天津新技术
产业园区华苑产业区（环外）海泰北道 5 号，于 2020 年 4 月在深圳证券交易所创
业板上市，证券简称：“锐新科技”，股票代码：300828。锐新科技主要从事工业
精密铝合金部件的研发、生产和销售，为西门子、飞利浦、ABB 等知名客户提供
工业精密铝合金部件制造服务。
  苏州瑞玛精密工业股份有限公司，成立于 2012 年 3 月，地址位于江苏省苏州
市高新区浒关工业园浒晨路 28 号，于 2020 年 3 月在深圳证券交易所中小企业板
上市，证券简称：“瑞玛精密”，股票代码：002976。瑞玛精密主要从事精密金属
零部件及相应模具的研发、生产和销售，客户包含了诺基亚、哈曼、爱立信等多
家知名的跨国移动通信主设备商、汽车零部件供应商和电子制造服务商。
  东莞宜安科技股份有限公司，成立于 1993 年 5 月，地址位于广东省东莞市清
溪镇银泉工业区，于 2012 年 6 月在深圳证券交易所创业板上市，证券简称：“宜
安科技”，股票代码：300328。宜安科技专注于铝合金、镁合金等轻合金精密压
铸件的研发、设计、生产和销售，为比亚迪、吉利、LG 等客户提供铝合金、镁合
金等精密压铸件产品。
  宁波天龙电子股份有限公司，成立于 2000 年 7 月，地址位于宁波杭州湾新区
八塘路 116 号 3 号楼，于 2017 年 1 月在上海证券交易所主板上市，证券简称：
“天龙股份”，股票代码：603266。天龙股份主要从事精密模具及产品注塑的设计、
生产和销售，主要产品应用于汽车发动机周边、摇窗、车门、仪表系统等精密中
高端功能性部件，代表性客户包含博泽集团、博世集团、大陆集团等国际知名企
业。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （1）技术壁垒
  精密结构件制造行业是集产品研发、结构设计、工艺设计、生产加工、配套
组装等为一体的高度专业化的产业，其制造技术主要体现在模具设计及制造、成
型技术及深加工工艺、自动化制造等方面。其中，模具是精密结构件产品生产的
基础工艺装备，模具设计及制造涉及到材料科学、结构设计、工业设计等多门学
科知识，具有技术密集型特点。同时，精密结构件产品具有定制化特点，每件产
品需根据客户的特定需求、特定用途开发模具，对设计人员的设计能力要求较高。
目前，业内企业普遍进入到三维设计阶段，随着 CAD/CAE/CAM 技术的广泛运用，
模具设计、制造的效率和质量都得以显著提升，设计周期明显缩短。新进企业由
于技术储备不足，且对客户的特定需求了解不充分，其生存空间将日益狭小。因
此，行业技术密集型的特点、客户较高的工业技术要求，对新进企业形成了较高
的技术壁垒。
  （2）客户认证壁垒
  精密结构件制造厂商在行业中的地位主要从其服务的客户的层次上体现。与
普通客户相比，知名的终端产品制造商对精密结构件的各项技术参数要求更加严
格，对样品设计开发能力、供应链稳定性和时效性、产品质量可靠性、服务应变
能力等方面要求更高，对配套供应商实行严格而系统的资格认证。因此，只有行
业内拥有较强综合能力和良好市场声誉的企业能够取得全球领先终端产品制造商
的供应商资格。以汽车行业为例，新的供应商若要进入整个生产体系，多数需要
经过从二级供应商、一级供应商和整车厂的认证和测试，流程较为复杂，认证周
期较长。因此，汽车行业新供应商进入壁垒较高，但进入后相应将获得更稳定的
业务合作关系。而新进企业由于缺乏足够的设计经验，对客户的交货期和质量要
求的了解不够充分，并且没有获得良好的市场口碑，因此很难获得客户的相关认
证，进而形成本行业的客户认证壁垒。
  （3）资金壁垒
  发行人所处行业下游主要是光伏、安防、汽车和消费电子领域的国内外知名
厂商，随着公司客户所处行业的快速发展，行业的生产规模和销售规模也随之保
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
持快速增长，而生产规模的迅速扩张需要资金的大量投入；此外，公司所处的精
密结构件制造行业是技术密集型行业，相关产品的研发设计和技术改造均需行业
内公司投入大量资金；且出于及时交货、降低成本的考虑，行业内较多企业选择
在客户周边建设生产基地，而生产基地的建设投产亦是一笔不小的资金投入。以
上方面所需的资金投入，形成了本行业的资金壁垒。
     （四）发行人所处行业与上下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况
  精密结构件制造行业产业链跨度长、覆盖面广，产业链上游行业包括金属材
料、塑胶材料等大宗原材料行业，下游行业包括光伏、安防、汽车、消费电子、
通讯、航空航天、工业自动化等多个应用领域，其中，公司产品的应用领域主要
包括光伏、安防、汽车以及消费电子等。具体上下游产业链情况如下图所示：
  精密结构件制造行业上游行业包括金属材料、塑胶材料等大宗原材料行业。
在各种原材料中，铝锭、塑胶粒、铝挤压材等原材料采购金额占公司采购总额的
比例较高。
  根据国家统计局公布的数据，报告期内，中国铝锭市场价格（含税）情况如
下：
深圳市铭利达精密技术股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
             铝锭市场价格变动指数（元/吨）
 数据来源：Wind 资讯、国家统计局
  公司采购的塑胶粒品种主要包括 PPO、PC、PA66 等工程塑料，塑胶粒系石
油化工行业的下游产品，其价格受上游原油价格波动影响较大。报告期内，国际
原油市场价格（以纽约商业交易所轻质低硫原油期货的收盘价为代表）走势情况
如下图所示：
             报告期内原油价格（美元/桶）
 数据来源：Wind
  报告期内，铝锭和原油的市场价格均有一定幅度的上涨。2020 年下半年以来，
受新冠疫情、通货膨胀预期以及国际局部政治军事冲突加剧等外部环境不稳定因
素影响，全球能源、化工、矿产品等大宗商品价格不断上涨，原油以及铝锭价格
深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
上涨，对发行人的成本造成一定影响。
  精密结构件制造行业下游包括光伏、安防、汽车、消费电子、通讯、航空航
天、工业自动化等多个应用领域，与公司相关的下游行业主要包括光伏、汽车、
安防、以及消费电子等行业。从整个产业链来看，精密结构件制造行业的市场需
求与下游应用领域景气程度密切相关。
  （1）光伏行业需求状况及发展趋势
  光伏是太阳能光伏发电系统的简称，是一种利用太阳电池半导体材料的光伏
效应，将太阳光辐射能直接转换为电能的一种新型发电系统，是可再生能源使用
的一种重要方式。光伏逆变器则是光伏发电系统的大脑，最主要的功能是把太阳
能电池板所产生的直流电转化成家电使用的交流电，并跟踪光伏阵列的最大输出
功率，将其能量以最小的变换损耗、最佳的电能质量馈入电网或是输入储能装置。
  光伏行业中对精密结构件需求主要包括逆变器结构件、电线组件以及光伏支
架等。在光伏领域，公司主要生产光伏逆变器所需的外壳、箱体、散热器以及连
接器等精密结构件，产品主要供应 SolarEdge、Enphase、阳光电源等全球光伏
领先制造商。
  光伏是全球能源科技和产业的重要发展方向，世界各国均高度重视光伏产业
的发展，纷纷出台产业扶持政策，抢占未来能源时代的战略制高点。在全球各国
共同推动下，光伏产业化水平不断提高，产业规模持续扩大，过去十年全球光伏
市场年复合增长率超过 40%。此外，已有约 200 个国家共同参与签署《巴黎气候
协议》，各参与国需要按协议制定和执行温室气体减排计划，有望进一步促进全球
光伏产业的发展。
  在全球光伏产业大发展的推动下，光伏逆变器市场近年来也保持了较快的发
展态势。根据国际知名的电力与可再生能源研究机构 Wood Mackenzie 数据，
到 2021 年的 225.4GW，年复合增长率达到 24.79%。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                             出货量              增幅
  数据来源：Wood Mackenzie
占据了全球市场的主要份额。据 Wood Mackenzie 数据显示，2020 年全球光伏逆
变器前十大供应商的出货量总和占全球市场的 80%；其中，中国企业占据 6 家，
占据市场份额的 60%。
  光伏产业是我国具有国际竞争优势的战略性朝阳产业。近年来，在政策引导
和市场需求双轮驱动下，我国光伏产业快速发展，产业规模迅速扩大，我国已经
成为世界上重要的光伏大国。2018 年以来，国内“531 新政”的实施激化了行业
内的竞争态势，使得落后产能加速出清、行业集中度有所提升，在推动光伏行业
进一步“提质、降本、增效”以及尽快实现“平价上网”的长期可持续发展发挥
了重要作用。在光伏产业快速增长的带动下，我国光伏逆变器制造行业迅速发展，
出现了一批全球知名的逆变器制造企业（如华为、阳光电源等），在全球市场占据
重要份额。
  ①光电转化效率提升有利于市场增速提升，光伏发电发展潜力巨大
  近年来光伏产业技术进步和产业升级加快，光伏发电商业化水平不断成熟，
光伏发电成本已在多个国家及地区低于常规能源，正加速“由点及面”地实现大
规模“平价上网”。随着光伏组件成本下降和光电转换效率的提高，光伏发电价
深圳市铭利达精密技术股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
格预计进一步降低，根据彭博新能源数据，美国带追踪系统的光伏电站，度电成
本已低于天然气发电。根据 ITRPV 预测，随着“平价上网”时代的到来，在市场
因素的驱动下，到 2030 年全球每年新增装机容量将攀升至 660GW，2050 年全球
累计装机容量将达到 9,170GW，在全球能源体系加快向低碳化转型的背景下，光
伏产业未来发展潜力巨大。
  ②光伏市场全球化进程不断推进，逆变器厂商加速全球化布局加速
  根据海关总署数据，2021 年，国内光伏逆变器企业出口 51.30 亿美元，同比
增长 61.38%。除了中国大陆以外，我国光伏企业在越南、马来西亚、泰国等亚太
地区的产品制造配套体系也较为完善。为应对欧美贸易保护、提高生产效益、响
应国家“一带一路”重大战略部署，我国光伏企业积极实施产业全球布局计划，
通过海外投资设厂、海外企业并购等方式，采取本土化生产战略，推动国际光伏
生产格局加快演进。随着我国逆变器产品在技术与转换效率方面日趋成熟以及性
价比方面优势明显，国内优秀的逆变器厂商加速全球化布局。
  ③光伏产品智能化、与建筑契合化的发展趋势
  分布式光伏发电系统是指在用户现场或靠近用电现场的配置较小的光伏发电
供电系统，相较于地面集中式光伏发电来说，分布式光伏发电投资小、建设快、
占地面积小、灵活性较高，更适用于分布式应用。我国在《“十四五”可再生能源
发展规划》提出了要全面推进分布式光伏开发、大力推动光伏发电多场景融合开
发。根据中国光伏行业协会统计，目前的分布式光伏发电项目中，“光伏+建筑”
项目占到了 80%左右，这种光伏与建筑契合化的趋势变化将不断提高光伏产品的
集成化程度，对精密结构件在光伏产品中的应用提出了更高的要求。
  ④光储一体化为光伏领域提供新增长点
  近年来，随着光伏发电技术的发展和应用范围的不断扩大，“光储一体化”已
成为光伏行业的主要发展方向，“光储一体化”是指在光伏发电系统中增加储能
逆变器、储能电池等储能系统设备，有效解决光伏发电间歇性、波动性大、可调
控性低的弊端，解决发电连续性和用电间断性之间的矛盾，实现电力在发电侧、
电网侧和用户侧的稳定运行。
  基于光储一体化的上述优点，近年来光伏储能领域市场需求快速增加。根据
深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
彭博新能源金融（BloombergNewEnergyFinance，“BNEF”）发布的统计数据，
近年来，电化学储能市场累计装机量呈快速增长趋势。2014 年度至 2020 年度，
全球电化学储能市场累计装机容量情况如下：
              全球电化学储能市场累计装机容量（GW）
  数据来源：BNEF
  精密结构件广泛应用于储能逆变器、储能电池等储能系统设备中，光伏储能
领域市场的快速增长为公司提供了新的市场机遇。
  （2）汽车行业需求状况及发展趋势
  汽车行业是精密结构件的重要应用领域之一。对于传统汽车来说，精密结构
件主要应用于动力系统、转向系统，包括了发动机缸体缸盖、变速箱前壳体、后
壳体、转向器壳体、油泵壳体等结构件；而在新能源汽车领域，精密结构件在核
心的电池、电机及电控（合称“三电系统”）得到广泛应用，具体包括电控系统的
多合一的箱体、盖板，电机系统内外电机壳体、电机端盖，电池系统中的电池包
壳体、电池控制系统的箱体与箱盖等。此外，在汽车轻量化趋势下，铝合金轻量
化汽车精密结构件在前后纵梁、左右车轮护罩及挡板、内基座、减震塔、动力总
成托架等方面的应用也越来越广泛，精密结构件已经成为汽车零部件的主要供应
来源。
  在汽车领域，公司主要配套生产新能源汽车三电系统结构件及车身轻量化结
构件，产品主要供应比亚迪、北汽新能源、宁德时代等知名厂商。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   随着全球汽车市场平稳发展和新能源汽车高速发展，各国政府加强了汽车行
业环保政策力度，要求燃油车的排放不断降低，同时鼓励新能源汽车降低单位动
力的能耗，全球新能源汽车市场增长趋势明显。2013 年以来，随着各国支持政策
推动，新能源汽车发展迅速。从区域来看，中国、欧洲与美国是全球新能源汽车
的主要驱动力。2013 年至 2021 年，全球新能源汽车销量从 20 万辆增长至 650 万
辆，2013 年至 2021 年复合增长率达到 54.52%。
                                        产量       销量
   资料来源：GGII、智研咨询、IEA
   在我国经济持续稳定增长、人民收入水平提升、城镇化率提高及新能源产业
发展的驱动下，我国汽车市场规模预计将继续扩大，尤其是汽车保有量仍处于较
低水平的二三线地区将为汽车市场规模增长提供广阔的发展空间。据中国汽车工
程学会发布的《节能与新能源汽车技术路线图 2.0》，我国 2025 年汽车产销规模预
计将达到 3,200 万辆，2030 年将达到 3,800 万辆。
   此外，作为汽车未来的重要发展方向之一，我国新能源汽车产业迎来了爆发
性增长。据中华人民共和国工业和信息化部数据显示，2021 年我国新能源汽车生
产 353.3 万辆，销售 350.7 万辆，与 2020 年相比大幅提升。虽然汽车行业市场在
受到全球经济波动的冲击下，最近两年呈下降趋势，但在汽车轻量化、小型化、
智能化和电动化趋势的推动下，汽车行业有望实现全面的传统替代，为国内汽车
整车和零部件出口提供相对稳定的市场需求。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                               产量      销量
  数据来源：中国汽车工业协会
      ①全球新能源汽车市场需求持续增长，行业成长空间较大
      随着各国对环境保护、技术进步和能源安全重视程度的加深，大量消耗化石
能源的内燃机在公路交通领域的应用正逐渐被采用其他能源的各类动力系统所取
代，以电动化为技术背景的新能源汽车行业迎来发展良机，全球新能源汽车市场
出现了爆发式增长。长期来看，新能源汽车替代传统燃油车是大势所趋。2025 年
中国新能源汽车渗透率目标为 15%-20%，2050 年传统燃油车有望退出市场。从
全球看，各国及主要汽车厂均对新能源汽车发展进行了清晰规划，新能源汽车未
来发展趋势向好。
      ②中国逐渐成为新兴的世界级零部件制造中心
      全球整车制造厂商在生产经营方面经历了由传统的纵向一体化、追求大而全
的生产模式逐步转向精简机构、以开发整车项目为主的专业化生产模式，大型跨
国企业在扩大产能规模的同时，大幅降低了零部件自制率，取而代之以与外部零
部件生产企业形成基于市场的配套供应关系。
      随着我国汽车零部件市场进一步开放，我国汽车消费快速增长，此外我国劳
动力及原材料成本较低的优势吸引国际汽车零部件企业纷纷在我国合资或独资设
厂。如日本电装和加拿大麦格纳在中国设有多个产品开发、工厂和销售中心以及
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
生产基地。国际汽车零部件不断企业在国内不断投资建厂，一定程度上促进了我
国汽车零部件行业进一步发展，使得汽车零部件产业规模迅速扩大。经过多年的
发展，中国逐渐成为新兴的世界级汽车及零部件制造中心。
  ③汽车轻量化是汽车制造行业发展重要方向
  减轻汽车自重是节约能源和提高燃料经济性的最基本途径之一，选用轻质材
料的汽车零部件已成为实现汽车轻量化最有效的方法，其中汽车铝合金压铸结构
件和注塑结构件凭借其优异的综合性能和价格优势在汽车行业中的应用尤其广泛。
铝合金在替代钢材和铸铁过程中减轻重量可达 40%，铝合金因此在轻量化材料中
具有重要地位。近年来，平均单车用铝量持续增长，据 Ducker Worldwide 的预测，
铝制引擎盖的渗透率会从 2015 年的 48%提升到 2025 年的 85%，铝制车门渗透率
会从 2015 年的 6%提升到 2025 年的 46%。改性塑料凭借其可以有效减少汽车的
整车重量，降低油耗，减少汽车尾气排放等特点开始越来越多地被应用于汽车制
造行业。此外，改性塑料在汽车中不再局限于装饰，也被应用在结构、功能方面，
这使得塑料占汽车自重的比例不断提高。
  全球汽车工业的平稳发展、新能源汽车的旺盛需求以及铝合金压铸结构件和
注塑结构件渗透率的提升，为精密结构件行业注入持续发展的动力。
  （3）安防行业需求状况及发展趋势
  安防是随着现代社会安全需求应运而生的产业，围绕着视频监控技术的改革
创新，是社会公共安全体系的重要组成部分。
  安防产品主要包括视频监控、门禁和防盗报警三大类别。其中，视频监控领
域的市场规模最大，发展速度最快，整个产业中涉及视频监控领域的产品供应、
工程建设和运营服务占据了行业总产值的二分之一，因此视频监控领域被称为安
防行业的晴雨表和风向标。在安防领域，公司主要生产安防摄像机所需的球机壳
体、枪机壳体、支架和配件等精密结构件，产品主要供应海康威视、Bosch、
Axis、华为等全球安防行业领先制造商。
  近年来，全球安防市场逐步成熟并稳定发展，以中国为代表的亚太地区安防
产品制造商技术人才丰富、人力成本较低等优势逐渐凸显，在此背景下，欧美安
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
防巨头纷纷将制造中心转向亚太地区。根据 IHS Markit 数据，2018 年中国专业视
频监控设备市场已经占据全球 45%的市场份额。根据 2021 年 a&s 发布的《a&s
全球安防 50 强》，海康威视连续十年蝉联视频监控行业全球第一，中国企业已占
据前十名的四个席位。
    ①刚性需求推动安防视频监控市场发展，未来增长潜力巨大
    安防行业是随着现代社会安全需求应运而生的产业，2016 年以来，在深度学
习框架下，人像识别、视频结构化等核心算法得到重大突破和云计算、大数据等
互联网技术逐步引入到安防行业的背景下，行业当前正处于智能监控安防的高速
发展阶段。根据 IHS Markit 预测，在公共安全和商业智能方面的强劲需求推动下，
全球专业视频监控设备市场将迎来强劲增长。一方面，各国政府正在投资视频监
控设备，以提高公共安全性，并为智慧城市项目配备装备；而另一方面，各企业
也正在增加专业视频监视设备数量，以防范不法行为和收集新的商业大数据。
    ②国内安防市场需求旺盛，智能化发展带来新机遇，民用市场成为新的增长
点
    当前我国的安防监控市场主要集中在政府部门和金融、公安、交通、电力等
特殊部门及行业，但随着人们生活条件的提高、安全防范意识的加强，居民家庭
对于安防问题将越加重视。此外，互联网与安防行业的结合，在技术层面上不断
帮助传统安防企业打开民用安防市场，使得家庭安防系统可以将智能锁、智能摄
像头、红外入侵探测器、声光报警器等设备组成一个安防监控网络。根据太平洋
安防网的数据，目前中国民用安防占整体安防市场约 11%，相比于美国 50%的民
用安防普及率，我国民用安防普及率仍然较低，未来安防产业市场在民用领域还
有很大的上升空间。
    ③国内安防产业进入整合期，龙头企业受益
    近年来国内安防行业竞争加剧，整合速度加快。随着安防行业技术深化和集
中度不断提高，龙头企业具有越来越大的优势，未来安防行业的门槛会进一步提
高。过去安防行业的竞争主要以硬件为主，进入门槛相对较低，一大批中小企业
相继成立。而随着智能化进程的推进，软件平台、视频算法在硬件产品中的影响
深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
力将逐步提升，软硬件一体化状况愈加明显。软件方面的竞争对海康威视、大华
股份等规模较大、各方面综合布局能力较强的公司而言较为有利，上述情况一方
面有益于龙头企业进行市场整合和产业链上下游一体化，另一方面使得龙头企业
能够充分发挥规模优势，获得更多行业话语权和定价权。
  根据工业和信息化部发布的《超高清视频产业发展行动计划（2019-2022
年）》，中国将加快推进超高清监控摄像机等的研发量产，推进安防监控系统的升
级改造。随着安防行业集中度不断提高，安防产品更新换代速率提升，产业链条
上下游也将高度融合，全产业链布局的公司将在竞争中占据巨大优势，本土龙头
企业将从中受益。
     （4）消费电子行业需求状况及发展趋势
  消费电子产品是指围绕着消费者应用而设计的与生活、工作、娱乐息息相关
的电子类产品，最终实现消费者自由选择资讯、享受娱乐的目的。
  在消费电子领域，公司主要配套生产各类消费电子产品的精密结构件外壳以
及内部结构件等，客户包括 PMI、NEC、Honeywell、飞毛腿集团等国内外知名企
业。
  随着我国制造业水平和居民收入水平的不断提升，以及消费电子产品普及率
的提升，我国逐步成为全球消费电子产品的最大消费国之一。近年来，居民对生
活质量的要求随着收入的增长有一定程度的提升，因此国内居民对智能手机、电
脑等消费电子的需求不断上升；此外，通信、信息和娱乐的融合也推动了消费电
子技术的发展，新兴产品不断更新换代推广于市场，使得整个产业保持着相当高
的活跃性。
  技术与消费升级推动消费电子产品向多样化发展，以智能手表、蓝牙耳机以
及智能音箱为代表的创新型消费电子产品凭借其便利生活、丰富娱乐、提升品质
等优点，已经成为现代人生活的重要组成部分。根据 IDC 数据，智能可穿戴设备
出货量近年来快速增长，并且随着行业向三四线城市进行下沉，预计仍有较大成
长空间；此外，据 Research and Markets 预测，全球电子烟市场规模在 2025 年
深圳市铭利达精密技术股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
有望达到 614 亿美元，2016 年至 2025 年复合增长率为 18.99%，以国际电子烟品
牌 IQOS 为例，根据 Philip Morris 年报，其用户人数已从 2015 年度的 140 万人增
长到 2020 年度的 1,760 万人。创新型消费电子的不断发展也给精密结构件制造行
业带来了更广阔的市场空间。
   ①消费电子产品类别逐渐多样化
   随着社会经济发展，居民可支配收入不断提升，消费者的消费能力和理念都
在升级。消费者新的个性化需求不断涌现，使得消费电子产品类别向多样化转变。
近年来消费电子产品的创新热点正逐步由个人消费电子产品向智能家居生活、智
能医疗甚至智慧城市这些更广阔的空间延伸。目前，传统消费电子产品如智能手
机、平板电脑和笔记本电脑创新放缓，进入存量竞争的阶段；而以智能家居产品、
可穿戴设备、智能电动平衡车等创新型消费电子产品的需求不断扩大，成为消费
电子行业新的增长点。
   ②品质化是消费电子产品重要发展趋势
   随着科学技术不断发展，消费电子产品性能已经趋于同质化，但消费者对品
质生活的注重和追求却在不断提升，品质化逐渐成为了消费电子行业未来发展的
重要方向。具体而言，产品的品质可通过电子化和轻量化两个方面提升。首先，
电子化带来的科技感在满足消费者新奇需求的同时也给消费者带来了实际的便利，
逐渐成为了消费者购买决策时的重要考虑因素。另一方面，产品轻量化在大幅提
升其便携程度的同时也改善了产品的外观，使产品更符合消费者当前的偏好和审
美，提升了产品的品质。
   七、公司的主要业务
   （一）公司主营业务、主要产品情况
   公司专业从事精密结构件及模具的设计、研发、生产及销售，以产品研发、
模具设计和工艺设计与创新为核心，以精密压铸、精密注塑、型材加工和五金冲
压技术为基础，为国内外优质客户提供多类型、一站式的精密结构件产品，公司
主要产品包括各类精密结构件和模具。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  公司精密结构件产品种类较多，从成型材料划分，主要包括精密金属结构件
和精密塑胶结构件；从生产工艺划分，主要包括精密压铸结构件、精密注塑结构
件和型材冲压结构件。公司精密压铸结构件主要包括各类产品金属外壳、支架、
内部支撑结构、汽车轻量化部件等，相关产品强度较高、密封性及耐腐蚀性能较
好；精密注塑结构件包括各类产品外壳、支架等一般类精密注塑结构件以及电线
组件，其中电线组件主要应用于光伏领域，具有热量损失少、气密性良好等特点；
型材冲压结构件包括各类散热器、散热片产品，按照主要工艺的不同可以细分为
型材结构件及冲压结构件，但部分产品存在同时应用型材切削、五金冲压上述两
种工艺的情形。
  模具则是精密结构件产品生产的基础工艺装备，是指在外力作用下，将金属
或非金属材料制成特定形状及大小零部件的工具。根据加工对象不同，模具可分
为金属模具和塑料模具。公司的主要产品用途及特点如下：
产品名称           主要产品图示           产品应用及功能
                                精密压铸结构件主
                                要应用于光伏、安
                                防、汽车、消费电
                                子等领域。精密压
                                铸结构件产品具备
精密压铸                            较好的强度、密封
结构件                             性、耐腐蚀性和精
                                密程度，多起到支
                                撑整体结构、安装
                                固定零部件、保护
                                核心零部件的作
                                用。
                                精密注塑结构件多
                                应用于光伏、安防
                                等领域。精密注塑
                                结构件产品设计自
精密注塑
                                由度大，轻便、易
结构件
                                于加工，多起到增
                                强散热、保护核心
                                零部件、增强美观
                                性的作用。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
产品名称             主要产品图示              产品应用及功能
                                    型材冲压结构件主
                                    要应用于光伏、消
                                    费电子等领域。型
型材冲压                                材冲压结构件散热
结构件                                 性能好，能够为稳
                                    定性要求较高的逆
                                    变器、消费电子产
                                    品起到散热作用。
                                    模具是实现产品大
                                    批量生产、保证产
                                    品整体精度的工
各类模具
                                    具，公司模具具备
                                    多穴、高效、长寿
                                    命的特征。
  公司深耕精密结构件制造行业十余年，多年来坚持以客户服务为导向，先后
获得了海康威视的“最佳服务奖”、“最佳交付奖”以及 Venture 的“Partnership
Excellence Award（合作卓越奖）”。公司及子公司凭借多年积累的行业经验和先
进的生产制造能力，获得了多项由相关政府部门和行业协会颁发的荣誉及奖项。
公司 2018 年被广东省科学技术厅认定为“广东省精密模具铸造技术工程技术研究
中心”，报告期内连续入围广东省制造业协会及广东省发展和改革研究院评选的
“广东省制造业企业 500 强”名单；子公司广东铭利达 2018 年被中国铸造协会授
予“第三届中国铸造行业排头兵企业”荣誉称号，2019 年被中国铸造协会评选为
“第二届中国铸造行业压铸件生产企业综合实力 50 强”，2020 年入围中国工业和
信息化部第二批专精特新“小巨人”企业名单。
  公司拥有完善的精密结构件产品谱系，涵盖了精密压铸、精密注塑以及型材
冲压等多种成型方式，精密结构件产品广泛应用于光伏、安防、汽车以及消费电
子等多个领域。公司在各应用领域积累了较为丰富的优质客户资源：在光伏领域，
公司客户包括 SolarEdge、Enphase、阳光电源等行业领先公司；在安防领域，
公司客户包括海康威视、华为、Axis、Bosch 等国内外知名企业；在汽车领域，
公司客户包括比亚迪、北汽新能源、宁德时代等知名厂商；在消费电子领域，公
司的客户包括 PMI、NEC、Honeywell、飞毛腿集团等。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （二）公司主要经营模式
  报告期内，公司的盈利主要来自于为客户提供精密结构件及模具销售收入及
对应成本费用之间的差额。通过产品研发、模具设计以及工艺设计及创新以满足
客户对结构件功能、精密度、稳定性以及外观等各方面需求，是公司实现盈利的
重要途径。
  公司主要通过采购铝锭、塑胶粒、铝挤压材等原材料，根据不同客户的需求，
采用精密压铸、型材加工、五金冲压以及精密注塑等不同生产工艺，生产精密结
构件产品，以直销方式销售给客户。
  公司采购部门负责原材料、辅料、设备等物资采购工作，通过收集并分析原
材料、辅料和设备的市场价格，控制采购成本，对供应商进行评估、筛选、考核。
  公司根据《供应商管理程序》对主要供应商实行合格供应商名录管理，根据
供应商产品质量、价格、交期、配合度等综合考量，并定期进行考核，确保名录
中供应商匹配公司采购需求。为保证采购物料的质量、规范采购行为，公司制定
了完善的物资采购管理制度并严格执行，主要管理制度有《采购控制程序》《产品
报价控制程序》等，分别规定了公司物料采购的审批决策程序、采购方式、采购
部门的职责、采购物料的验收程序、报价依据、报价标准以及报价审核等程序。
  在制定采购计划方面，公司主要采用“以销定产、以产定采”的采购方式，
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
根据客户订单及生产经营计划，持续分批进行采购。在执行采购之前，需由公司
各事业部下属计划部门根据采购周期和生产需求确定所需物料数量和种类，经部
门负责人审核后在 ERP 系统中提交采购申请，采购部门依据采购需求进行采购。
  （1）自行组织生产
  公司的生产模式以“以销定产”为主，并配合以根据订单预测在“安全库存”
的范围内提前生产备货的方式。公司产品生产周期因产品的复杂程度和客户对交
货期的要求不同而有所差别，一般而言，产品量产以后，生产周期一般不超过 30
天。
  公司根据销售订单下达生产计划，公司各事业部下属计划部门根据订单交期
确定产品的生产排期，安排产品生产，确保按时交付。同时，公司市场部也会根
据远期订单和对未来市场需求的预测，以及重点客户的备货要求，下达生产备货
计划。
  在生产管理方面，公司根据产品形态的不同还会实行分业生产，构建了不同
的产品事业部，以实现产能规模化以及管理专业化。分业生产模式使得各生产单
位在各自负责的产品理解上更为深入，有利于产品工艺不断改进、产品质量和交
付稳定性不断提升以及客户服务的不断优化。
  此外，模具作为公司精密结构件产品生产的必要工具，在新增产品生产线
（含新产品投产和原有产品扩产）、更换模具等情况下，公司需按客户要求对模具
进行设计、开发，然后由公司自产或定制外购。在模具及配套工装完成后，公司
进行产品试制，在试制样品通过客户验证及认可后，客户下达量产订单。
  （2）外协加工
  公司基于产能限制、生产成本及客户指定等因素的考虑，报告期内对于部分
工序采用外协加工的方式。外协工序主要分为两类，一类是产出附加值和技术含
量相对较低的简易加工工序，公司主要采取外协加工的方式补充产能，比如 CNC、
喷粉、喷油等工序；另一类是客户指定外协厂或客户需求无法形成规模效应的生
产工序，比如氧化、电泳、电镀等工序。为加强对外协厂商的管理，公司建立了
《外协加工控制程序》等外协供应商管理制度并有效执行。由多部门联合对外协
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
厂商进行评审，通过评审的外协厂商成为合格供应商。公司每年对外协厂商进行
考核，考核标准系根据质量状况、交货情况、价格及服务水平、现场检查情况等
综合评定。对于连续两次考核结果未达到公司标准的外协厂商，公司将取消其合
格供应商资格。
  公司将原材料或半成品提供给外协厂商后，外协厂商主要进行机械加工、表
面处理等加工工序，物料的形态和功用方面未发生本质性变化，外协厂商不承担
原材料价格波动的风险，公司按委托加工业务处理相关交易，对于提供给外协厂
商的原材料或半成品不确认销售收入，上述处理方法与同行业可比公司不存在重
大差异。
  公司依托长期积累的客户资源，采用直接销售模式，利用丰富的结构件产品
种类和专业化的支持，为客户提供一站式采购服务。
  公司大部分客户通常会按照各自建立的供应商选择标准，对公司进行生产管
理、现场制造工艺、社会责任等多方面的综合审核评价。审核时间少则数周，多
则需要六至十个月，只有在审核全部通过后才能进入客户的供应商名录，核发合
格供应商代码。公司产品大多数为客户定制产品，在新产品开发周期，客户一般
需要公司配合进行样品试制，在试制样品通过客户验证及认可后，获得量产订单。
  （1）公司产品的定价机制
  公司主要产品采取成本加成的定价模式，根据产品原材料成本、工序成本、
管理运营成本、包装运输成本等，加上合理利润向客户进行报价，经双方协商一
致后，客户按照确定的价格下达订单。报告期内，公司主要客户多采取订单方式
对于各批次、各型号产品的价格、数量等内容进行约定。因此，相对于通过签署
长期协议约定销售价格的模式，公司产品对于原材料价格变化具有一定的传导机
制。
  （2）公司对客户的调价机制
  根据公司与客户的业务模式，在销售价格确定后，如发生原材料市场价格、
结算汇率等出现大幅波动，公司与部分客户会对于价格进行重新协商。公司与部
分客户存在调价机制，能够一定程度上传导原材料价格的变化。同时，公司主要
      深圳市铭利达精密技术股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
      产品生产所使用的原材料主要为铝锭、塑胶粒等基础原材料，市场供应充足，具
      有较为透明的市场价格且随市场供需波动，公司除根据生产计划随行就市进行原
      材料采购外，亦根据备货需求、订单预计情况等制定合理的采购策略、选择合适
      的采购时点，避免原材料采购价格大幅波动。
        公司专业从事精密结构件及模具的设计、研发、生产及销售，为国内外大型
      优质客户提供各类精密结构件配套服务。自设立以来，公司主营业务未发生重大
      变化。公司结合主要产品、竞争优势、自身发展阶段以及国家产业政策、市场供
      需情况、上下游发展状况等因素，形成了目前的经营模式。报告期内，上述影响
      公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计未来短期内亦不会发生重大变化。
        （三）发行人销售情况和主要客户
        公司精密结构件产品具有非标准化、定制生产的特征，产品因客户的需求而
      存在较大差异，导致产品结构设计、加工工序、复杂程度、加工时间等各不相同，
      单件产品生产所需耗用的时间、占用的设备及人员也存在较大的差异。因此，以
      产品数量或重量为单位定义公司各大类产品的产能并不能直观的反映发行人的产
      能情况，公司通过列示不同类型工序的瓶颈设备的理论工时和实际工时的方式说
      明公司的产能利用率情况。
                                                                          单位：小时
工艺类别   瓶颈设备
              实际工时          理论工时          产能利用率           实际工时        理论工时        产能利用率
 压铸     CNC   1,380,517     1,543,858            89.42%   1,426,469   1,613,835    88.39%
型材加工    CNC    537,360        652,849            82.31%    297,730      366,527    81.23%
冲压加工    冲压机     96,501        100,668            95.86%    144,677      152,548    94.84%
 注塑     注塑机    780,994        916,767            85.19%    793,387    1,037,786    76.45%
工艺类别   瓶颈设备
              实际工时          理论工时          产能利用率           实际工时        理论工时        产能利用率
 压铸     CNC   1,033,458     1,522,899            67.86%   1,143,520   1,445,047    79.13%
     深圳市铭利达精密技术股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
型材加工      CNC         226,383       290,959             77.81%        188,850         234,197        80.64%
冲压加工     冲压机          104,629        114,214            91.61%          55,182         59,079        93.40%
注塑       注塑机          599,855       925,512             64.81%        560,987         546,329      102.68%
       注：各设备理论工时=设备数量×20 小时×工作日，工作日按照每年 300 个工作日计算；
     产能利用率=设备实际工时/设备理论可用工时。
         报告期内，公司各类型的主要产品产销情况如下表所示：
                                                                                   单位：万件、万套
         类别
                       产量            销量          产销率               产量             销量         产销率
  精密压铸结构件              4,296.48     4,274.12     99.48%           5,901.03        5,683.96      96.32%
  精密注塑结构件             14,587.81    14,424.00     98.88%          18,035.37       17,610.08      97.64%
  型材冲压结构件             13,571.87    13,390.61     98.67%          13,727.65       13,288.11      96.80%
         类别
                       产量            销量          产销率               产量             销量         产销率
  精密压铸结构件              3,878.47     4,103.78    105.81%           4,404.08        4,081.42      92.67%
  精密注塑结构件             15,355.01    15,132.21     98.55%          15,923.27       15,504.33      97.37%
  型材冲压结构件             11,590.13    11,429.10     98.61%          13,074.19       12,709.35      97.21%
         报告期内，公司向前五大客户销售情况如下：
           期间                   客户名称                    销售收入（万元）                    占比（%）
                                  捷普                              40,901.71                  19.66
                             SolarEdge                            40,357.99                  19.40
                                  比亚迪                             29,712.23                  14.28
                                  伟创力                             28,442.19                  13.67
                                海康威视                              21,265.96                  10.22
                                  合计                             160,455.08                  77.23
                                海康威视                              34,612.57                  18.83
                             SolarEdge                            33,942.45                  18.47
     深圳市铭利达精密技术股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                             伟创力                         30,572.75                16.64
                             比亚迪                          8,371.88                  4.56
                              合计                        141,494.37                76.99
                              捷普                         46,306.46                30.54
                         海康威视                            26,628.81                17.56
                         SolarEdge                       24,470.83                16.14
                             伟创力                         23,063.25                15.21
                             Venture                      3,679.08                  2.43
                              合计                        124,148.43                81.87
                              捷普                         39,352.11                28.92
                         海康威视                            27,522.89                20.22
                             伟创力                         21,316.19                15.66
                         SolarEdge                       14,460.93                10.63
                             Venture                      8,015.03                  5.89
                              合计                        110,667.15                81.32
       报告期内，发行人不存在向单个客户的销售占比超过 50%的情况。发行人不
     存在董事、监事、高级管理人员，主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股东在
     前五名销售客户占有权益的情况。
       （四）发行人采购情况和主要供应商
       （1）主要原材料采购情况
       报告期内，公司所需原材料品种众多，主要包括铝锭、塑胶粒、铝挤压材、
     电缆及连接器等，具体采购情况如下表所示：
                                                                              单位：万元
项目
         金额         占比           金额            占比        金额          占比         金额         占比
铝锭      26,216.64   16.17%      20,190.15     14.79%    9,947.76     10.19%   10,772.00    12.64%
塑胶粒     20,005.56   12.34%      23,744.96     17.40%   16,930.94     17.35%   18,647.56    21.89%
      深圳市铭利达精密技术股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
铝挤压材        25,684.86   15.84%    16,340.09     11.97%   11,815.47        12.11%      8,712.65     10.23%
连接器          9,138.98     5.64%    6,655.46      4.88%       8,738.43     8.95%       4,915.46      5.77%
 电缆          8,002.00     4.93%    6,538.07      4.79%       6,819.42     6.99%       3,491.30      4.10%
模具及工装        8,065.07     4.97%    6,805.52      4.99%       2,715.13     2.78%       3,192.50      3.75%
包材辅料        19,194.95   11.84%    14,596.72     10.69%       8,148.71     8.35%       8,656.27     10.16%
 合计        116,308.06   71.72%    94,870.97     69.51%   65,115.86        66.72%     58,387.76     68.54%
         （2）主要能源采购情况
         公司生产经营所需要的主要能源为电力和天然气，报告期内，公司主要能源
      供应稳定、充足，能够满足生产经营需要，公司耗用电力和天然气具体情况如下：
 能源                  项目            2022 年 1-9 月          2021 年度            2020 年度         2019 年度
               耗用量（万度）                   4,757.48              4,520.11       3,608.65           3,910.22
 电力        用电费用支出（万元）                    3,247.99              2,705.43       2,079.22           2,423.14
             平均价格（元/度）                          0.68               0.60              0.58            0.62
            耗用量（万立方米）                          552.1             587.42            461.21          477.06
 天然气       用气费用支出（万元）                    1,987.77              1,708.37       1,303.78           1,412.96
           平均价格（元/立方米）                          3.60               2.91              2.83            2.96
  主要能源费用合计（万元）                           5,235.76              4,413.81       3,383.00           3,836.10
      占主营业务成本的比例                              3.19%              2.98%             2.85%           3.69%
         报告期内，公司主要能源占主营业务成本的比例整体保持稳定。2020 年度，
      电力和天然气平均价格相对较低，主要原因为四川铭利达所在地区为应对疫情影
      响，出台相关促进复工复产政策，因此结算的电价和天然气价格较低。2022 年 1-
      价格保持高位等影响所致。
         报告期内，公司向前五大供应商采购情况如下：
          期间            供货厂商         采购金额（万元）                   主要采购内容              占比（%）
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
           澳美铝业        7,791.75   铝挤压材     4.80
           史陶比尔        6,846.91   连接器      4.22
           景弘盛通信       4,594.84    电缆      2.83
           凤铝铝业        4,125.24   铝挤压材     2.54
            合 计       33,348.33     -     20.56
           宗茂塑胶        9,244.21   塑胶粒      6.77
           澳美铝业        7,514.22   铝挤压材     5.51
           史陶比尔        6,527.41   连接器      4.78
           帅翼驰集团       5,981.46    铝锭      4.38
           雅励股份        5,205.49   冲压原材料    3.81
            合 计       34,472.78     -     25.25
           史陶比尔        8,507.39   连接器      8.72
           宗茂塑胶        6,418.03   塑胶粒      6.58
           澳美铝业        5,250.63   铝挤压材     5.38
           荣阳铝业        5,067.42   铝挤压材     5.19
           景弘盛通信       4,691.33    电缆      4.81
            合 计       29,934.79     -     30.67
           宗茂塑胶        7,397.39   塑胶粒      8.68
           史陶比尔        4,898.53   连接器      5.75
           塑星塑料        4,754.78   塑胶粒      5.58
           荣阳铝业        4,744.69   铝挤压材     5.57
           景弘盛通信       3,444.39    电缆      4.04
            合 计       25,239.78     -     29.63
  报告期内，发行人不存在向单个供应商的采购比例超过 50%的情况。发行人
不存在董事、监事、高级管理人员，主要关联方或持有发行人 5%以上股份的股东
在上述供应商中占有权益的情况。
  （五）公司出口业务销售情况
  报告期内，发行人境外销售区域主要为亚洲、美洲和欧洲，主要销往以色列、
墨西哥、马来西亚、越南、中国香港等国家和地区。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  报告期内，发行人的境外销售主要集中在亚洲（以色列、越南、马来西亚、
中国香港等）、非洲（毛里求斯）、欧洲（瑞典、奥地利、罗马尼亚等）、美洲（墨
西哥、美国）和大洋洲（新西兰）。
  根据《对外投资合作国别（地区）指南》，截至本募集说明书签署之日，中国
与以色列、越南、马来西亚等亚洲国家；毛里求斯等非洲国家；瑞典、奥地利、
罗马尼亚等欧洲国家的贸易政策均较为稳定。
  根据中华人民共和国商务部网站，截至本募集说明书签署之日，未见权威机
构发布的对于发行人出口产品相关的负面清单，上述国家及地区公布的贸易政策
也并未就发行人出口相关产品做出负面约束，发行人产品出口相关贸易政策未发
生重大不利变化。
  目前，中国与亚洲国家、非洲国家及欧洲国家的贸易政策较为稳定，与上述
国家及地区发生贸易摩擦的可能性较小。贸易摩擦对发行人可能产生的影响主要
集中于其销售至美国的相关产品。报告期内，发行人境外销售的主要产品未包含
在美国贸易代表办公室公布的加征进口关税的中国商品清单中。2019 年度、2020
年度、2021 年度和 2022 年 1-9 月，发行人销售至美国的收入金额分别为 545.72
万元、1,179.65 万元、1,414.01 万元和 1,456.93 万元，占发行人当期销售收入的
比例分别为 0.40%、0.78%、0.77%和 0.70%，占比较小，中美贸易摩擦未对发行
人的经营产生重大不利影响。
  综上，报告期内，发行人境外销售的主要地区与发行人出口产品相关的贸易
政策未发生重大不利变化，未对发行人的出口业务产生重大不利影响。
  （六）环境保护与安全生产情况
  （1）环境保护情况
  公司所处行业不属于重污染行业，在生产经营过程中主要污染物包括废水、
废气、固体废物和噪声。对于生产经营环节涉及的主要污染物，公司已采取相应
深圳市铭利达精密技术股份有限公司     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
的处理措施对污染物进行处理，具备完备的污染物处理设施及处理能力。具体情
况如下：
  废水主要为生活污水和产品加工过程中产生的少量清洗废水、喷淋废水等，
具体包括生产废水、零星废水及生活污水。生产废水主要包括冷却废水，抛光、
喷粉等工序喷淋废水以及自动清洗线的清洗废水等；零星废水包括生产废水进行
处理后不对外排放而交由有资质的处理单位的浓水等。
  废气主要为产品生产过程中个别工序产生的废气，其中熔化压铸工序会产生
少量的金属烟尘，喷粉和打磨抛光工序会产生少量的粉尘，注塑工序会产生少量
的有机废气。废气经过集气装置收集后，通过水喷淋或除尘器等净化装置净化处
理后高空排放。
  固体废物主要包括了一般工业固废（金属碎屑及边角料、塑胶边角料、除尘
沉渣、包装材料）、危险废物（废活性炭、废含油手套、废污泥、废液）以及生活
垃圾。公司对一般废弃物交给专业公司回收处理，对危险废弃物交给有资质单位
进行转移处理，并委托环卫部门对生活垃圾进行定期清理。
  噪声来源主要为生产线及配套设施中的生产设备。公司通过合理布局生产线
位置，优选低噪声设备，在设备衔接处、接地处加装防震垫等措施进行降噪。
  （2）与环境保护相关的处罚情况
  报告期内，公司及其子公司未因违反环境保护法律、法规和规范性文件而受
到行政处罚的情况。
  安全生产是铭利达生产管理的重要内容之一。在生产方面，公司建立了《计
划管理控制程序》《生产过程控制程序》等内部管理制度；设立了事业部管理中心，
负责按照公司的生产计划按量保质的组织安全生产。报告期内，公司严格按照
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
《公司法》《中华人民共和国安全生产法》等相关法律、法规及公司内部安全生产
相关制度的规定规范运作、依法经营，不存在重大安全生产事故，也未受到相关
主管机关的重大行政处罚。
  根据有关主管部门出具的证明文件及信用广东出具的企业信用报告（无违法
违规证明版），报告期内，除四川铭利达和湖南铭利达因安全生产事项受到行政处
罚外，发行人及其境内下属企业不存在其他因违反安全生产有关规定被予以行政
处罚的情况。
  （1）四川铭利达处罚情况
书》（（川广）应急罚[2022]0009 号）。因四川铭利达未落实部分安全生产设施及措
施违反了《中华人民共和国安全生产法》的有关规定，广安市应急管理局给予四
川铭利达责令停产停业及罚款 40.8 万元的行政处罚。
书》（（川广）应急复查[2022]0009 号）。因四川铭利达已对应整改相关隐患，经复
查合格，同意四川铭利达按复产程序组织生产。
  根据广安市应急管理局于 2022 年 6 月 17 日出具的证明文件，就上述四川铭
利达的违法行为，四川铭利达积极制定了整改方案，采取了有效措施对企业安全
生产进行规范，消除了不良影响，违法行为未造成严重污染、重大人员伤亡或社
会影响，不属于情节严重的情形。
  （2）湖南铭利达处罚情况
书》（（湘长宁）应急告[2022]经开区-9 号）。因湖南铭利达未按照规定设置安全生
产管理机构或配备安全生产管理人员，宁乡市应急管理局给予湖南铭利达处罚
罚收到正式的处罚决定书，暂无法缴纳前述罚款金额。
  根据宁乡市应急管理局于 2022 年 10 月 31 日出具的证明文件，湖南铭利达已
深圳市铭利达精密技术股份有限公司    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
配置了安全生产管理人员，上述事项未造成严重的后果，按照宁乡市应急管理局
重大行政处罚法制审核清单，上述处罚不属于重大行政处罚事项。除上述处罚外，
湖南铭利达不存在其他因违反国家有关安全生产的法律法规而受到宁乡市应急管
理局行政处罚的情况。
  八、发行人核心技术和研发情况
  （一）公司的技术创新机制
  为使公司自主创新能力不断向更高层次发展，不断提升核心竞争力，实现公
司可持续发展，公司从以下几个方面保证工艺和技术的领先地位：
  公司重视对生产工艺开发的投入和自身研发综合实力的提高，已建立起良好
的技术创新运行机制和发展战略，建立了与之配套的研发经费投入及管理制度。
技术创新战略着重于现有工艺和技术的改进、新技术的应用、人才的培养和引进
以及先进设备的应用，技术创新战略的制定使公司研发工作向系统化、规模化的
目标稳步迈进。
  公司重视新工艺和新技术的开发与创新工作，将研究开发作为公司保持核心
竞争力的重要环节，在有效控制生产运营成本的同时不断加大研发投入力度，从
而确保了研发工作的快速有效进行。
  公司历来重视核心技术骨干的储备工作，采取了一系列措施充分调动了科研
人员的积极性和创造性，包括提高收入待遇、给予补贴、增加培训机会、创造良
好的工作和文化氛围等。多年来，公司通过培养、招聘等渠道积极引进各类优秀
的专业技术人才，形成了一支潜心专研、敢于创新的技术队伍，有力提升了公司
研发水平和自主创新能力。
  在技术创新战略指导下，公司的研发工作以市场需求为导向，长期以来坚持
新技术、新工艺开发项目的立项与市场需求的可行性论证相结合。公司将更为细
   深圳市铭利达精密技术股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   致、准确、及时地了解客户的需求，与客户同步研发，发挥自身对市场竞争情况
   的分析洞察能力，从而优化工艺、技术的研究开发工作，为客户提供高性价比和
   优质的服务。
       （二）公司研发投入占营业收入比例
       报告期内，公司研发投入及占各期营业收入的比例如下表所示：
                                                                单位：万元
         项目      2022 年 1-9 月    2021 年度          2020 年度      2019 年度
       研发投入合计        8,618.42       6,934.76        5,825.53     6,695.34
         营业收入      208,049.57     183,774.45      151,649.35   136,093.30
    研发投入占营业
      收入比例
       （三）公司研发形成的核心技术以及应用情况
技术名称                             技术内容                                    技术来源
                          模具设计及制造技术
          公司多年来积累了精密压铸模具开发技术，拥有较强的模具设计及制造能力，
          设计结构及方式多样，以满足不同应用场景。例如，复杂压铸件进水口设计解
精密压铸模具
          决了合金液填充不饱满的问题，提高了铸件的致密性；超低速压铸的新型浇口                             自主研发
开发应用技术
          设计通过减缓合金液的流动速度，把模具型腔的气体完全排出，满足铸件高气
          密性的要求。
          公司在设计精密塑胶模具时通过 CAE 仿真数据分析，优化排气系统，减少末端
精密塑胶模具
          填充压力损失，增强模具的稳定性，延长模具的使用寿命。公司通过在模具进
的开发应用技                                                                   自主研发
          胶口位置设计的二次顶出模内切装置，该装置可以在注塑成型完成后自动切断
  术
          水口，增强自动化生产能力。
          在对模具零件进行定位时，人工操作往往会产生误差，从而带来模具工件报废
          问题。公司通过自主研发，设计了自动定位的装夹工装，运用自动获取工件高
快速精准定位
          度的软件算法，在将模具工件放入装夹工装后，装夹工装将自动寻找模具工件
工件的模具加                                                                   自主研发
          的中心座标，并通过软件算法驱动加工机台获取模具工件的高度数值，使需要
 工技术
          加工的模具工件实现微米数量级的定位精度，并同时降低了因人为误差产生的
          模具成本或返工成本，提升了模具加工的效率。
          合金液高速充填到模具型腔内时，由于铸件每个区域的结构及壁厚厚度的差
          异，会造成模具的不同位置与金属液摩擦产生的热量及热交换量不一致，从而
          导致模具不同位置出现冷热不均的情况，使得铸件有可能产生冷隔、欠铸或裂
          纹等不良影响。在模具设计阶段，根据合金液的充填顺序分析及温度场分析结
模具温度自动
          果，合理设计及优化模具的温控管路设计，在模具温度低的区域设计加热管                              自主研发
 控制技术
          路，在模具温度高的位置设计冷却管路，在模具温度特高并且铸件的局部厚壁
          位置，设计高压点冷管路，用以精确的分区域、分时段控制模具温度。同时公
          司增设远红外感应装置监测，用于自动监控模腔表面的实际温度，模温监控仪
          将模具温度反馈给压铸主机控制系统，与压铸主机进行联锁控制，实现分区
   深圳市铭利达精密技术股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
技术名称                        技术内容                     技术来源
          域、分时段、自动、闭环的模具温度控制体系，实现延长模具的使用寿命，提
          升压铸工序合格率的目的。
                         成型工艺技术
          客户对部分结构件的散热功能具有一定要求，在使用低硅合金材料作为基材
          时，其流动性往往较差，容易使压铸件产生欠铸、冷隔以及疏松等不良问题，
          不利于压铸件发挥最佳的导热性能。公司通过调整各种金属的配比，以此兼顾
高热导率压铸
          基材的高热导率和流动性，满足精密结构件的散热要求及压铸过程中的成型要
件的成型工艺                                               自主研发
          求。此外，在压铸成型过程中，基于特殊流道设计基地上，采用超低速压铸充
  技术
          型技术，通过压铸机的冲头将合金液以超低速充填到模具内浇口位置，最大化
          的减少合金液在料筒内的卷气，再将合金液以高速高压充填模具型腔，从而获
          得高致密性、高热导率的结构件产品。
          公司通过主机集成式二级抽真空系统，并结合外接的真空泵和伺服控制阀、以
高真空压铸成    及特殊设计的高密封性能的真空压铸模具，实现对压铸的料筒、模具型腔进行
                                                     自主研发
 型技术      二级抽真空，以此实现型腔内的高真空度，最大化的减少模具型腔内的气体，
          大幅度提升铸件的致密性。
          公司在传统压铸设备上，通过外接的一种电磁搅拌设备，实现对合金液进行电
          磁搅拌，在合金液内部形成一个强力磁场，使初生固相物在磁场作用中发生运
半固态压铸成
          动，均匀地分布在合金液中；在此基础上，公司结合特殊的模具设计方案及特         自主研发
 型技术
          殊压铸工艺，具备生产高气密性、高导热率、更小拔模角度、更高机械性能的
          结构件产品的能力。
          本技术通过增加前模仿形和后模顶针来固定镶件的位置，以保证其不移位，在
模内镶件注塑
          此基础上的金属嵌件可被固定在塑胶内模，不产生脱落，以此实现模内镶件注         自主研发
 成型技术
          塑，实现精密注塑件准确镶件。
          公司通过对产品结构、成型参数、模具设计以及工艺过程等多方面分析和优
精密多模穴快
          化，结合高性能的注塑设备，缩减注塑成型时间，实现了一模多腔，缩短了注         自主研发
 速注塑技术
          塑成型周期，大幅提高了注塑成型的生产效率。
          为实现在冲压成型过程中的废料适时清理，公司设计了一套自动取件以及废料
          收集的工艺装置。该工艺装置在模具排屑处增加了配有读数功能的自动排屑装
冲压自动化成
          置，并通过传感器驱动气缸实现排屑。同时，为实现全程自动化生产，公司在         自主研发
 型工艺技术
          上下模具处加入了误送检测装置、跳屑检测装置以及配有 CCD 机器视觉系统的
          六轴机器人，实现了模具内的自动检测，提高了生产效率。
          在型材焊接过程中，公司设计了特制的工装夹具，达到了准确定位以及有效紧
型材焊接成型    固的作用，避免成型过程中的损坏或变形。针对型材结构件在焊接过程易出现
                                                     自主研发
  技术      金属收缩以及热变形的状况，公司采取了焊接预热方式，设计了焊接工艺顺
          序，并结合实际的焊接位置设计点焊工序，防止其收缩。
                         机械加工技术
          公司通过研发，自行设计了一套复合型刀具，通过设置刀座、钻头以及刀片的
          组合结构一次性进行多孔加工，同时在刀具上进行了高效率的内冷式结构设
复合型刀具的
          计，减少分次加工、多次换刀及装夹所导致的同轴度偏差问题，大幅度提升了         自主研发
设计加工技术
          切削过程中零件与刀具的冷却润滑，有效避免加工过程中震刀问题，达到了多
          级台阶孔之间的 0.02mm 以内的同轴度误差及 Ra0.8 以上的高表面质量。
多方向、多工    公司通过设计应用多方向、多工位转台式加工技术，在一台设备上同时对零件
位快速加工技    的 3 个方向、10 个以上的光孔或螺纹孔，实现了一次性装夹加工高效率切削加     自主研发
  术       工，大幅度提升生产效率。
          公司设计了一套产品全自动加工控制设备，以 PLC 系统为中心，通过 PLC 系统
自动化 CNC
          对上下料机器人、机器人中转平台以及 CNC 加工中心进行控制并形成一条闭环      自主研发
 加工技术
          线体，达到产品的全自动加工；同时，公司在数控加工设备上增加了断刀检
   深圳市铭利达精密技术股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
技术名称                         技术内容                                       技术来源
         测、刀具破损检测、在线测头等辅助装置，实现对被加工零件的在线准确测量
         及刀具加工自动补偿，从而实现精密加工及过程控制。
                         表面处理技术
         该技术主要是针对该种产品在常温常湿条件下易氧化的问题，公司自主研发的
         表面钝化处理技术，主要包含酸蚀及钝化两个过程：在酸蚀过程中，公司运用
         自主调配出的酸蚀化学试剂并结合在线监测手段来控制酸蚀的时间、温度以及
表面钝化处理
         PH 值等工艺条件，以此保证后段钝化层的结合力以及钝化处理的质量；在钝化                           自主研发
  技术
         过程中，公司使用钝化试剂并配合氯化钡比色法来监测钝化过程中钝化剂的含
         量，以此实现厚度均匀的钝化表面处理，增强了镁合金压铸结构件产品的耐腐
         蚀性。
         公司设计出成套的表面处理工艺技术，先对金属结构件进行化学抛光，获得平
化学抛光及表
         整、光亮的毛坯表面，再进行特殊钝化，提高基体本身的防腐蚀能力，最后再
面纳米喷涂技                                                                  自主研发
         采用先进工艺在金属结构件表面喷涂一层纳米陶瓷油漆，膜厚低、但耐腐蚀能
  术
         力好并且可以满足客户定制需求。
         表面喷粉技术是一种提高金属结构件耐腐蚀性的表面处理技术，公司通过控制
高耐腐蚀性结   金属结构件表面喷涂底漆的厚度、喷涂粉末的厚度以及各阶段高温固化的时长
构件表面喷粉   以及温度，并结合金属结构件表面钝化处理技术，对铸件成型后的产品实现三                             自主研发
  技术     层防护，使得公司金属结构件产品达到在 1200 个小时连续的盐雾腐蚀测试中不
         出现生锈、脱皮、起泡等不良现象，满足了客户对户外产品高耐腐蚀的要求。
                           检测技术
         公司自行研究开发出了一种可以上下闭合的设备，在设备中装载着内含仿形密
结构件气密性   封滑块的夹具，当滑块连接的高压空气进入产品的内腔时就会形成密封的高压
                                                                        自主研发
 检测技术    空腔，此时连接在内腔外的电子测漏仪会对内腔高压气体的压强进行监测，在
         检测合格后会对合格零件进行自动打标，以方便与不合格产品进行区分。
       公司深耕精密结构件制造行业多年，具有丰富的模具及精密结构件的研发、
   设计以及制造经验，已经为包括 SolarEdge、Enphase、Venture、PMI、海康威
   视、华为、比亚迪、北汽新能源、宁德时代等国内外知名企业配套提供结构件产
   品。公司在维护现有重要客户的同时，还积极拓展新客户、新产品应用领域，不
   断提升公司盈利能力。
       公司核心技术主要应用于主营业务，具体包括公司研发、生产、销售的精密
   压铸结构件、精密注塑结构件和型材冲压结构件等，不包括与核心技术产品无关
   的业务收入。报告期内，公司核心技术在营业收入中贡献的比例如下：
                                                                单位：万元
          项目        2022 年 1-9 月      2021 年度      2020 年度      2019 年度
    核心技术产品营业收入        206,791.54      182,736.58   150,847.50   135,347.55
    报告期内公司营业收入        208,049.57      183,774.45   151,649.35   136,093.30
深圳市铭利达精密技术股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
核心技术产品占营业收入比例             99.40%         99.44%       99.47%    99.45%
  （四）公司技术人员情况
  截至 2022 年 9 月末，公司共有员工合计 4,313 人，其中研发技术人员 521
人，占公司员工总数 12.08%。公司研发技术人员在精密结构制造领域具有较强的
专业水平和丰富的行业经验，为公司从事精密结构制造行业的研发和生产奠定了
坚实的基础。
  随着公司经营规模的提升及研发激励机制的逐步完善，公司研发技术团队规
模逐步扩大，且有效降低了公司技术人员流失风险，已形成一支技术力量雄厚、
富于创新、团结稳定的技术团队。
  报告期内，公司研发技术团队稳定，主要研发技术人员未发生重大变动，公
司不存在因主要研发技术人员变动而对研发及技术产生影响的情形。
  （五）核心技术来源及其对发行人的影响
  截至本募集说明书签署之日，公司核心技术均来源于自主研发，公司核心技
术已广泛应用于公司核心产品的日常生产及产品应用过程中，有利于公司的业务
开展及市场开拓。
  九、公司主要固定资产及无形资产
  （一）主要固定资产情况
  截至 2022 年 9 月 30 日，公司及子公司拥有的固定资产主要包括房屋及建筑
物、机器设备、运输设备、其他设备，具体情况如下表：
                                                               单位：万元
  资产类别       原值         累计折旧           减值准备        净值          成新率
 房屋及建筑物     47,014.89    7,820.11             -   39,194.79     83.37%
  机器设备      74,775.23   21,573.73             -   53,201.50     71.15%
  运输设备       1,071.14     569.83              -     501.31      46.80%
  其他设备       3,122.86    1,571.34             -    1,551.52     49.68%
   合计      125,984.12   31,535.01             -   94,449.12     74.97%
     深圳市铭利达精密技术股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
       截至 2022 年 9 月 30 日，公司及子公司在用的主要生产设备如下：
                                                                 单位：万元
      序号     设备名称       账面原值          累计折旧           净值              成新率
       （1）拥有的房屋及建筑物
       截至本募集说明书签署之日，公司及子公司在中国境内拥有主要房屋所有权
     情况如下：
                                                        建筑面积                  取得
序号         产权证号        所有权人               房屋坐落                        用途
                                                         （㎡）                  方式
      苏（2019）海安市不动              海安高新区东海大道西
       产权第 0017337 号                 99 号
      苏（2019）海安市不动              海安高新区东海大道西
       产权第 0017338 号                 99 号
                               东莞市清溪镇罗马先威西
      粤（2021）东莞不动产             路 5 号清溪铭利达铝合金                          集体
       权第 0221268 号            压铸件生产及配套项目职                            宿舍
                                     工宿舍
                               东莞市清溪镇罗马先威西
      粤（2021）东莞不动产             路 5 号清溪铭利达铝合金                          集体
       权第 0221270 号            压铸件生产及配套项目员                            宿舍
                                    工宿舍二
                               东莞市清溪镇罗马先威西
      粤（2021）东莞不动产             路 5 号清溪铭利达铝合金                          集体
       权第 0221271 号             压铸件生产及配套项目                            宿舍
                                 （一期）—员工宿舍
                               东莞市清溪镇罗马先威西
      粤（2021）东莞不动产             路 5 号清溪铭利达铝合金
       权第 0221272 号             压铸件生产及配套项目
                                  （一期）—厂房二
                               东莞市清溪镇罗马先威西
      粤（2021）东莞不动产
       权第 0221273 号
                                压铸件生产及配套项目
          深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                               建筑面积                 取得
     序号        产权证号          所有权人              房屋坐落                            用途
                                                                （㎡）                 方式
                                     （一期）—厂房一、办公
                                             楼
                                     东莞市清溪镇罗马先威西
           粤（2021）东莞不动产              路 5 号清溪铭利达铝合金
            权第 0221274 号             压铸件生产及配套项目厂
                                            房四
                                     东莞市清溪镇罗马先威西
           粤（2021）东莞不动产              路 5 号清溪铭利达铝合金
            权第 0221276 号             压铸件生产及配套项目厂
                                            房三
           渝（2022）铜梁区不动              重庆市铜梁区东城街道产                               其他
           产权第 000866864 号                业大道 18 号                             用房
           渝（2022）铜梁区不动              重庆市铜梁区东城街道产                               其他
           产权第 000866434 号                业大道 18 号                             用房
           渝（2022）铜梁区不动              重庆市铜梁区东城街道产                               其他
           产权第 000866966 号                业大道 18 号                             用房
           渝（2022）铜梁区不动              重庆市铜梁区东城街道产
           产权第 000865246 号                业大道 18 号
           渝（2022）铜梁区不动              重庆市铜梁区东城街道产
           产权第 000866151 号                业大道 18 号
           渝（2022）铜梁区不动              重庆市铜梁区东城街道产
           产权第 000866017 号                业大道 18 号
           渝（2022）铜梁区不动              重庆市铜梁区东城街道产                               其他
           产权第 000866521 号                业大道 18 号                             用房
           渝（2022）铜梁区不动              重庆市铜梁区东城街道产                               其他
           产权第 000867040 号                业大道 18 号                             用房
           渝（2022）铜梁区不动              重庆市铜梁区东城街道产                               其他
           产权第 000866304 号                业大道 18 号                             用房
           渝（2022）铜梁区不动              重庆市铜梁区东城街道产                               其他
           产权第 000866723 号                业大道 18 号                             用房
           渝（2022）铜梁区不动              重庆市铜梁区东城街道产
           产权第 000865674 号                业大道 18 号
           渝（2022）铜梁区不动              重庆市铜梁区东城街道产
           产权第 000865521 号                业大道 18 号
           渝（2022）铜梁区不动              重庆市铜梁区东城街道产
           产权第 000865885 号                业大道 18 号
           渝（2022）铜梁区不动              重庆市铜梁区东城街道产
           产权第 000941927 号                业大道 18 号
            （2）租赁的房产情况
            截至本募集说明书签署之日，公司及子公司租赁的主要房产情况如下：
序号    出租方      承租方      地址      用途    面积（m?）           租赁期限             产权权属证明文件
     东莞市运             东莞清溪镇
               广东铭                                    2021/12/01-              -
                利达                                    2022/11/30
     限公司              北街 1 号
      深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    东莞市耀
    通实业投    广东铭   东莞清溪镇                         2021/06/01-
    资有限公     利达    罗群埔村                         2024/12/31
     司
                                                               广安市房权证厂房字第
                                                               广安市房权证厂房字第
    四川省金          四川省广安                                        2015070200637 号；
                            办工及
    玉融资担    四川铭   市前锋区弘                         2022/08/01-    广安市房权证厂房字第
    保有限公     利达   前大道 593                        2023/1/31     2015070200649 号；
                             营
     司              号                                          广安市房权证厂房字第
                                                               广安市房权证厂房字第
                  四会市大旺                           3 号车间：
    广东威悦          高新区古塘
            肇庆铭                                 2024/09/18、
             利达                                   2 号车间：
     公司           号车间、3
                   号车间                           2027/09/18
                  宁乡经济技
    长沙蓝月          术开发区蓝                         2021/10/01-
    谷智造小          月谷智能家                         2024/12/31
            湖南铭                                                湘（2020）宁乡市不
             利达                                                动产权第 0029209 号
    展有限公          房 5 号栋及                       2023/01/01-
     司            仓库部分区              7,729.02
                      域
                  深圳市南山
    深圳同方          区科技园北
                            产业研                 2022/05/07-    粤（2020）深圳市不
                             发                  2027/05/06     动产权第 0193537 号
     公司           11 号清华
                  同方信息港
                  四会市大旺
    广东威悦
            肇庆铭   高新区古塘                         2022/11/02-
             利达   北路厂房 6                        2024/10/31
     公司
                   号车间
    肇庆市大          肇庆市大旺
    旺宏大织   肇庆铭    宏大织带有                   2022/10/21- 粤房地证字第
    带有限公    利达    限公司 A3                  2024/10/21  C2205151 号
     司             栋原料仓
        注：
      证明文件、土地产权证书并经访谈出租方，上述租赁厂房均为出租方所有，出租方有权对外
      出租，土地及房屋均可用于工业用途。
      关土地使用权证书并办理取得《中华人民共和国建设用地规划许可证》《中华人民共和国建设
      工程规划许可证》《中华人民共和国建筑工程施工许可证》，该等土地及房屋用途均为工业用
      途。
      署之日，前述未取得产权证书的房屋公司尚未投入使用。
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
         （二）主要无形资产
         截至本募集说明书签署之日，公司及子公司拥有土地使用权情况如下：
                                                使用期
             不动产权证号/土地使用权          使用权                    面积                他项权
序号   使用权人                                 用途    限/终止                坐落
                  证号               类型                     （㎡）                利
                                                 日期
                                                                  海安高新区
             苏（2019）海安市不动产                工业用   2067/5/   95,18
             权第 0017338 号                  地      14        2
                                                                  海安县海安
                                                                  高新区西城
             苏（2017）海安县不动产                工业用   2067/5/   38,77
             权第 0006496 号                  地      14        2
                                                                  海安高新区
             苏（2019）海安市不动产                工业用   2067/7/   133,6
             权第 0017337 号                  地      7        10
             粤（2021）东莞不动产权
             第 0221268 号 、 粤
             （2021）东莞不动产权第
                                                                  东莞市清溪
                                                                  镇罗马先威
             东莞不动产权第 0221271
                                                                  西路 5 号清
             号、粤（2021）东莞不动                工业用   2065/12   55,46
             产 权 第 0221272 号 、 粤           地      /25      3.60
                                                                  合金压铸件
             （2021）东莞不动产权第
                                                                  生产及配套
                                                                    项目
             东莞不动产权第 0221274
             号、粤（2021）东莞不动
             产权第 0221276 号
             渝（2022）铜梁区不动产
             权 第 000866864 号 、 渝
             （2022）铜梁区不动产权
             第 000866434 号 、 渝
             （2022）铜梁区不动产权
             第 000866966 号 、 渝
             （2022）铜梁区不动产权
             第 000865246 号 、 渝                                    重庆市铜梁
             （2022）铜梁区不动产权                工业用   2071/02   77,03   区东城街道
             第 000866151 号 、 渝             地      /19      7.29   产业大道
             （2022）铜梁区不动产权                                        18 号
             第 000866017 号 、 渝
             （2022）铜梁区不动产权
             第 000866521 号 、 渝
             （2022）铜梁区不动产权
             第 000867040 号 、 渝
             （2022）铜梁区不动产权
             第 000866304 号 、 渝
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                使用期
             不动产权证号/土地使用权        使用权                     面积                  他项权
序号   使用权人                                用途     限/终止                  坐落
                  证号             类型                      （㎡）                  利
                                                 日期
             （2022）铜梁区不动产权
             第 000866723 号 、 渝
             （2022）铜梁区不动产权
             第 000865674 号 、 渝
             （2022）铜梁区不动产权
             第 000865521 号 、 渝
             （2022）铜梁区不动产权
             第 000865885 号 、 渝
             （2022）铜梁区不动产权
             第 000941927 号
            截至本募集说明书签署之日，公司及子公司在中国境内拥有 302 项专利，具
       体情况如下：
                                                                 有效    取得方    法律
序号   专利类型     专利名称      专利权人           专利号           申请日
                                                                 期限     式     状态
                                                                       原始取
                                                                        得
                                                                       原始取
                                                                        得
            户外摄像头及其                                                    原始取
            安装结构                                                        得
                                                                       原始取
                                                                        得
                                                                       原始取
                                                                        得
                                                                       原始取
                                                                        得
                                                                       原始取
                                                                        得
            一种用于加工轴                                                    原始取
            承端盖的装置                                                      得
            一种用于去除摄
                                                                       原始取
                                                                        得
            口的装置
            一种用于去除摄
                                                                       原始取
                                                                        得
            毛刺的装置
                                                                       原始取
                                                                        得
            一种用于去除显
            示器面板框架的                                                    原始取
            水口和料柄的装                                                     得
            置
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
            一种气缸及发动                                                原始取
            机                                                       得
            一种冲头组件及                                                原始取
            油压机                                                     得
            一种平面度检测                                                原始取
            装置                                                      得
            一种低铝高锰
                                                              二十   继受取
                                                               年    得
            忆合金
            一种能提高热疲
                                                              二十   继受取
                                                               年    得
            铝合金
            一种用于超低速
                                                                   原始取
                                                                    得
            结构
                                                                   继受取
                                                                    得
                                                                   继受取
                                                                    得
            一种摄像头遮阳                                                继受取
            罩钻孔加工夹具                                                 得
                                                                   继受取
                                                                    得
                                                                   继受取
                                                                    得
                                                                   继受取
                                                                    得
                                                                   继受取
                                                                    得
            一种壳体成型模                                                继受取
            具                                                       得
                                                                   继受取
                                                                    得
            一种用于半固态
                                                              二十   原始取
                                                               年    得
            设备
            一种外观高要求
                                                                   原始取
                                                                    得
            设备
            一种自动化塑胶                                                原始取
            贴麦拉片设备                                                  得
            一种高精密零部
                                                                   原始取
                                                                    得
            多轴攻牙装置
            一种新能源汽车
                                                                   原始取
                                                                    得
            披锋装置
            一种精密零部件                                                原始取
            的快速高效自动                                                 得
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
            化可旋转贴膜装
            置
            一种用于热熔螺
                                                                    原始取
                                                                     得
            运装置
            一种新能源汽配
            高导热散热器型                                                 原始取
            材钻攻一体加工                                                  得
            机
            一种多色快速移                                                 原始取
            印装置                                                      得
            一种自动化双色
                                                                    原始取
                                                                     得
            机振动下料装置
            一种自动化塑胶                                                 原始取
            点胶装置                                                     得
            一种用于自动化
            塑胶点胶工艺的                                                 原始取
            直线驱动出胶装                                                  得
            置
            一种用于普通车
            床的精密零件自                                                 原始取
            动同步多轴钻孔                                                  得
            装置
            一种用于精密工
                                                                    原始取
                                                                     得
            纹孔吹屑装置
            一种热熔螺母冶                                                 原始取
            具翻转装置                                                    得
            一种自动双头热                                                 原始取
            熔螺母配送装置                                                  得
            一种用于安装卡                                            二十   原始取
            簧的装置                                                年    得
            一种超高要求的
                                                               二十   原始取
                                                                年    得
            模具
            一种铝合金结构
                                                                    原始取
                                                                     得
            空精密模具
            一种铝合金压铸
                                                                    原始取
                                                                     得
            装置
            一种铝合金高导                                                 原始取
            热材料熔炼装置                                                  得
                        广东铭利                                        原始取
                         达                                           得
            一种工件测漏测     广东铭利                                        原始取
            压检测装置        达                                           得
            一种 CNC 四轴   广东铭利                                        原始取
            加工夹具         达                                           得
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
            一种汽车扶手底   广东铭利                                        原始取
            座          达                                           得
            一种汽车座椅底   广东铭利                                        原始取
            座夹具        达                                           得
                      广东铭利                                        原始取
                       达                                           得
            螺纹套用打点固   广东铭利                                        原始取
            定装置        达                                           得
                      广东铭利                                        原始取
                       达                                           得
            一种工件半自动   广东铭利                                        原始取
            打磨机        达                                           得
            一种脱模顶出机   广东铭利                                        原始取
            构          达                                           得
                      广东铭利                                        原始取
                       达                                           得
            电火花加工用工   广东铭利                                        原始取
            具电极组件      达                                           得
                      广东铭利                                        原始取
                       达                                           得
                      广东铭利                                        原始取
                       达                                           得
                      广东铭利                                        原始取
                       达                                           得
                      广东铭利                                        原始取
                       达                                           得
                      广东铭利                                        原始取
                       达                                           得
                      广东铭利                                        原始取
                       达                                           得
                      广东铭利                                        原始取
                       达                                           得
                      广东铭利                                        原始取
                       达                                           得
                      广东铭利                                        原始取
                       达                                           得
                      广东铭利                                        原始取
                       达                                           得
            一种批锋去除装   广东铭利                                        原始取
            置          达                                           得
            一种水口去除设   广东铭利                                        原始取
            备          达                                           得
            一种防护胶纸的   广东铭利                                        原始取
            压紧设备       达                                           得
            一种批锋去除设   广东铭利                                        原始取
            备          达                                           得
            一种用于去除通   广东铭利                                        原始取
            孔批锋的设备     达                                           得
                      广东铭利                                        原始取
                       达                                           得
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
            一种抓拍机机壳       广东铭利                                        原始取
            及抓拍机           达                                           得
                          广东铭利                                        原始取
                           达                                           得
            一种用于喷粉作
                          广东铭利                                        原始取
                           达                                           得
            具
            一种车床夹具装       广东铭利                                        原始取
            置              达                                           得
            一种压铸模极细
                          广东铭利                                        原始取
                           达                                           得
            构
            一种压铸模细长
                          广东铭利                                        原始取
                           达                                           得
            构
            一种压铸模产品       广东铭利                                        原始取
            镶件结构           达                                           得
            一种压铸模产品       广东铭利                                        原始取
            取出机构           达                                           得
            一种斜齿轮取模       广东铭利                                        原始取
            机构             达                                           得
            一种两板模的强       广东铭利                                        原始取
            制锁模结构          达                                           得
                          广东铭利                                        原始取
                           达                                           得
            一种用于汽配铸
                          广东铭利                                        原始取
                           达                                           得
            结构
            电动汽车的电池       广东铭利                                        原始取
            安装装置           达                                           得
            新能源汽车的轮
                          广东铭利                                        原始取
                           达                                           得
            装置
            CNC 一 线 流 智   广东铭利                                        原始取
            能装置            达                                           得
            一种用于去除
            LOGO 投灯外壳     广东铭利                                   二十   原始取
            铸件的水口的装        达                                      年    得
            置
                          广东铭利                                   二十   原始取
                           达                                      年    得
                          广东铭利                                   二十   原始取
                           达                                      年    得
            一种多轴钻孔攻       广东铭利                                   二十   原始取
            牙机的定位装置        达                                      年    得
            一种车床夹具装       广东铭利                                   二十   原始取
            置              达                                      年    得
            一种压铸模产品
                          广东铭利                                        原始取
                           达                                           得
            构
        深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
             一种三板压铸模     广东铭利                                        原始取
             开启限制机构       达                                           得
             一种压铸模卡扣     广东铭利                                        原始取
             结构           达                                           得
             一种分体式超大     广东铭利                                        原始取
             型电池包壳体       达                                           得
             一种超大型型材
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
             焊接装置
             一种精密零部件
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
             的输送装置
             一种用于精密零
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
             装置
             一种新能源汽配     广东铭利                                        原始取
             高导热散热器       达                                           得
             一种精密零部件
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
             装置
             一种电池包壳体     广东铭利                                        原始取
             致密性检测装置      达                                           得
             一种电池包壳龙
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
             产线
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
             具备自动清洗功     广东铭利                                        原始取
             能的钻攻机        达                                           得
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
             一种压铸模抽芯     广东铭利                                        原始取
             孔局部挤压结构      达                                           得
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
        深圳市铭利达精密技术股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             自动送料钻攻装   广东铭利                                        原始取
             置          达                                           得
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             连接器(负极连   广东铭利                                        原始取
             接器)        达                                           得
             连接器(正极连   广东铭利                                        原始取
             接器)        达                                           得
             一种应用于连接
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             连接器
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             一种切割机锯齿   广东铭利                                   二十   原始取
             安装装置       达                                      年    得
             一种帽盖和连接   广东铭利                                        原始取
             器          达                                           得
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             一种大型模具脱   广东铭利                                        原始取
             模结构        达                                           得
             一种塑胶件取出   广东铭利                                        原始取
             结构         达                                           得
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             一种摆料装置及   广东铭利                                        原始取
             生产设备       达                                           得
             一种振动检测装   广东铭利                                        原始取
             置          达                                           得
             一种自动装箱的
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             具
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             一种用于压铸件
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             监测装置
             一种铝合金压铸
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             温炉
        深圳市铭利达精密技术股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             一种封堵式遮蔽   广东铭利                                        原始取
             结构         达                                           得
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             一种刀具状态检   广东铭利                                        原始取
             测装置        达                                           得
             一种数控高压水
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             置
             一种模具维修装
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             构
             一种汽车薄壁零
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             具
             一种铝合金压铸
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             械手装置
             一种高导热率压
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             置
             一种压铸件致密   广东铭利                                        原始取
             性成形模具      达                                           得
             一种自动贴标设   广东铭利                                        原始取
             备          达                                           得
             一种用于汽车零
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             装置
             一种压铸件气密   广东铭利                                        原始取
             性检测装置      达                                           得
             一种全自动抛光   广东铭利                                        原始取
             系统         达                                           得
             一种纳米增强铝
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             备系统
             一种汽车三电系
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             备
             一种高致密性压   广东铭利                                        原始取
             铸件浸渗装置     达                                           得
             一种刀具寿命在   广东铭利                                        原始取
             线监测装置      达                                           得
             一种局部薄壁件
                       广东铭利                                   二十   原始取
                        达                                      年    得
             工艺
        深圳市铭利达精密技术股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                           广东铭利                                        原始取
                            达                                           得
                           江苏铭利
                           达、广东                                   二十   继受取
                           铭利达、                                    年    得
                            公司
             一种防止细长薄
                           江苏铭利                                        原始取
                            达                                           得
             道结构
             一种新能源汽车       江苏铭利                                        原始取
             箱体盖板           达                                           得
             一种新能源汽车
                           江苏铭利                                        原始取
                            达                                           得
             置
             一种新能源汽车       江苏铭利                                        原始取
             箱体模具盖板         达                                           得
             一种电动汽车
                           江苏铭利                                        原始取
                            达                                           得
             喷涂脱模装置
             一种密封检测装       江苏铭利                                        原始取
             置              达                                           得
                           江苏铭利                                        原始取
                            达                                           得
             一种汽车压铸冲       江苏铭利                                        原始取
             头              达                                           得
                           江苏铭利                                        原始取
                            达                                           得
                           江苏铭利                                        原始取
                            达                                           得
                           江苏铭利                                        原始取
                            达                                           得
             电机外壳与水套       江苏铭利                                        原始取
             的组合件           达                                           得
                           江苏铭利                                        原始取
                            达                                           得
             一种防止极薄、
             细小铸件变形、       江苏铭利                                        原始取
             断裂的环形翅片        达                                           得
             结构
             一种复杂压铸件       江苏铭利                                        原始取
             进水口机构          达                                           得
             一种具有加工刀
                           江苏铭利                                        原始取
                            达                                           得
             CNC 加工设备
             一种可简易拆分       江苏铭利                                        原始取
             生产的铸件          达                                           得
             一种吸附式产品       江苏铭利                                        原始取
             定位工作台          达                                           得
             一种旋转车床夹       江苏铭利                                        原始取
             具              达                                           得
        深圳市铭利达精密技术股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
             可将两个不同角
             度的轴孔同时在   江苏铭利                                        原始取
             滑块上完成的抽    达                                           得
             孔机构
             一种螺纹孔铝屑   江苏铭利                                        原始取
             清理装置       达                                           得
             一种自动化打磨   江苏铭利                                        原始取
             设备         达                                           得
             一种精密零部件
             成型移印贴膜包   江苏铭利                                        原始取
             装智能制造生产    达                                           得
             线
             一种导电漆自动   江苏铭利                                        原始取
             喷涂设备       达                                           得
             一种高散热超高
             清晰安防零部件   江苏铭利                                        原始取
             自动化三向钻孔    达                                           得
             攻牙机
             一种便于移动的
             安防零部件自动   江苏铭利                                        原始取
             化三向钻孔攻牙    达                                           得
             机
             一种新型安防零
                       江苏铭利                                        原始取
                        达                                           得
             牙装置
             一种超高清晰安
             防零部件自动化   江苏铭利                                        原始取
             三向钻孔攻牙装    达                                           得
             置
             一种超高清晰安
                       江苏铭利                                        原始取
                        达                                           得
             三向钻孔攻牙机
             一种自动化打磨   江苏铭利                                        原始取
             装置         达                                           得
             一种汽车散热器
                       江苏铭利                                        原始取
                        达                                           得
             装置
             一种安防零部件   江苏铭利                                        原始取
             钻攻一体机      达                                           得
             一种安防零部件
                       江苏铭利                                        原始取
                        达                                           得
             装置
             一种用于筒机的   江苏铭利                                        原始取
             支架组装装置     达                                           得
             一种用于去除机
                       江苏铭利                                   二十   原始取
                        达                                      年    得
             件的披锋的装置
             一种便于取出壳   江苏铭利                                   二十   原始取
             体的热整形装置    达                                      年    得
        深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
             一种利用铝合金
             板制备装置制备     江苏铭利                                   二十   继受取
             车身用铝合金板      达                                      年    得
             的方法
             一种便于对不同
             电池包壳体进行     江苏铭利                                   二十   原始取
             耐盐雾测试的装      达                                      年    得
             置
             一种压铸件多角     江苏铭利                                        原始取
             度加工装置        达                                           得
             一种汽车外壳喷     江苏铭利                                   二十   继受取
             漆设备          达                                      年    得
             一种电动汽车底     江苏铭利                                   二十   继受取
             盘装置          达                                      年    得
             一种全自动钻孔
                         江苏铭利                                        原始取
                          达                                           得
             构
             一种铝合金高导     江苏铭利                                        原始取
             热材料熔炼装置      达                                           得
             一种用于去除监
             控器前内壳铸件     四川铭利                                   二十   继受取
             的披锋和水口装      达                                      年    得
             置
             一种产品气密性     四川铭利                                        原始取
             检测夹具         达                                           得
             一种产品焊接效     四川铭利                                        原始取
             果检验夹具        达                                           得
             一种具有清洁功     四川铭利                                        原始取
             能的夹具         达                                           得
             一种可防止漏油     四川铭利                                        原始取
             的 CNC 夹具     达                                           得
             一种手动抛光夹     四川铭利                                        原始取
             具            达                                           得
             一种小型自动抛     四川铭利                                        原始取
             光夹具          达                                           得
             一种油压显示和
                         四川铭利                                        原始取
                          达                                           得
             CNC 夹具
             一种自动脉冲吹     四川铭利                                        原始取
             渣夹具          达                                           得
             一种 CNC 加工
                         四川铭利                                        原始取
                          达                                           得
             具
             一种大型材新能
             源汽配高导热散     四川铭利                                        原始取
             热器自动化加工      达                                           得
             装置
             一种高导热光伏
                         四川铭利                                        原始取
                          达                                           得
             热率检测设备
        深圳市铭利达精密技术股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
             一种超高清晰安
                           四川铭利                                        原始取
                            达                                           得
             装配装置
             一种便于调节高
                           四川铭利                                        原始取
                            达                                           得
             装置
             一种高精度汽配
                           四川铭利                                        原始取
                            达                                           得
             CNC 车床
             一种高精度汽车
                           四川铭利                                        原始取
                            达                                           得
             线智能检测装置
             一种不同角度孔
                           四川铭利                                        原始取
                            达                                           得
             置
             一种便于避免电
                           四川铭利                                        原始取
                            达                                           得
             的焊接夹具
             一种便于安装钢
                           四川铭利                                        原始取
                            达                                           得
             置
             一种电池包壳体       四川铭利                                        原始取
             压装装置           达                                           得
             一种汽车线体
                           四川铭利                                        原始取
                            达                                           得
             装置
             一种高强度电池       四川铭利                                        原始取
             包壳体            达                                           得
             一种新能源汽配
                           四川铭利                                        原始取
                            达                                           得
             件
             一种防止形变的
                           四川铭利                                        原始取
                            达                                           得
             箱
             一种 FSW 焊接     四川铭利                                   二十   原始取
             用搅拌头           达                                      年    得
             一种移印机在线       四川铭利                                        原始取
             质量监测装置         达                                           得
             一种压铸件去毛       四川铭利                                        原始取
             刺设备            达                                           得
             一种焊接组装后
                                                                       原始取
                                                                        得
             件自动浸渗设备
             一种汽车电机深
                                                                  二十   原始取
                                                                   年    得
             装置
             一种新能源汽车
                                                                  二十   原始取
                                                                   年    得
             理整形装置
        深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
             一种汽车电机模                                            二十   原始取
             具高压冷却装置                                             年    得
             一种汽车关键零
             部件自动化压铸                                            二十   原始取
             岛及在线监测装                                             年    得
             置
             一种铝合金高导
                                                                     原始取
                                                                      得
             腔体压铸模具
             一种热挤压成型     广东铭利                                        原始取
             模具           达                                           得
             一种导向多冲头     广东铭利                                        原始取
             模具           达                                           得
             一种电线插头自
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
             一体设备
             一种全自动产品     广东铭利                                        原始取
             检测设备         达                                           得
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
             一种便于使用的     广东铭利                                        原始取
             多线束测试台       达                                           得
             一种高精密新能
             源汽车结构件自     广东铭利                                        原始取
             动化气密性检测      达                                           得
             设备
             一种多角度复合     广东铭利                                        原始取
             抽芯类压铸模具      达                                           得
             一种数控加工自     广东铭利                                   二十   原始取
             动对刀装置        达                                      年    得
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
             一种模具智能自     广东铭利                                   二十   原始取
             动雾化加油装置      达                                      年    得
             一种钢丝牙套安     广东铭利                                        原始取
             装工具          达                                           得
             一种对中夹具及     广东铭利                                        原始取
             加工设备         达                                           得
             一种用于电池托
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
             接工具
             一种多功能搅拌     广东铭利                                        原始取
             摩擦焊接头        达                                           得
             一种新能源汽车
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
             装装置
             一种新能源汽车
                         广东铭利                                        原始取
                          达                                           得
             置
        深圳市铭利达精密技术股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
             一种三维柔性焊   广东铭利                                   二十   原始取
             接装置        达                                      年    得
             一种新能源汽车
                       广东铭利                                   二十   原始取
                        达                                      年    得
             装置
             一种自动校型调   广东铭利                                        原始取
             整加工定位夹具    达                                           得
             一种高效自动印   广东铭利                                        原始取
             刷设备        达                                           得
             一种高压柔性介
                       广东铭利                                        原始取
                        达                                           得
             形机
             一种连续模冲压
             工段的自动取件   广东铭利                                   二十   原始取
             及边角料收集一    达                                      年    得
             体化装置
             一种行位带行位   广东铭利                                   二十   原始取
             的模具结构      达                                      年    得
             一种自动贴标签   广东铭利                                   二十   原始取
             机          达                                      年    得
             一种汽车用铝镁
                       江苏铭利                                   二十   原始取
                        达                                     年     得
             备
             铝镁铸件热处理   江苏铭利                                        原始取
             炉转运装置      达                                           得
             一种自动贴棉装   江苏铭利                                        原始取
             置          达                                           得
                       江苏铭利                                        原始取
                        达                                           得
             一种多工位旋转   江苏铭利                                        原始取
             自动移印装置     达                                           得
             一种全自动零件   江苏铭利                                        原始取
             组装设备       达                                           得
             安防摄像头底座   江苏铭利                                        原始取
             自动锁螺丝装置    达                                           得
             镁合金支架智能   江苏铭利                                        原始取
             在线组装设备     达                                           得
             一种压铸机用模   江苏铭利                                        原始取
             具温度检测装置    达                                           得
             一种压铸机用模   江苏铭利                                        原始取
             具清洗烘干装置    达                                           得
             一种压铸件加工   江苏铭利                                        原始取
             治具         达                                           得
             一种压铸模具用   江苏铭利                                        原始取
             预热辅助装置     达                                           得
             一种压铸设备用
                       江苏铭利                                        原始取
                        达                                           得
             录装置
             一种压铸加工用   四川铭利                                        原始取
             除披锋装置      达                                           得
        深圳市铭利达精密技术股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
             一种压铸机用模
                       四川铭利                                        原始取
                        达                                           得
             置
             一种压铸件内孔   四川铭利                                        原始取
             去毛刺装置      达                                           得
             一种压铸工件生
                       四川铭利                                        原始取
                        达                                           得
             备
             一种切削液回收   四川铭利                                        原始取
             处理装置       达                                           得
             一种工件加工用
                       四川铭利                                        原始取
                        达                                           得
             置
             一种定模顶出装   四川铭利                                   二十   原始取
             置          达                                      年    得
             一种带有防尘结
                       湖南铭利                                        原始取
                        达                                           得
             置
             一种可除杂的立   湖南铭利                                        原始取
             式车铣设备      达                                           得
             一种数控车床加   湖南铭利                                        原始取
             工用降温装置     达                                           得
             一种数控车床加
                       湖南铭利                                        原始取
                        达                                           得
             置
             一种数控车床用   湖南铭利                                        原始取
             自动化上料装置    达                                           得
             一种数控车床多   肇庆铭利                                        原始取
             功能夹具       达                                           得
             一种数控车床加   肇庆铭利                                        原始取
             工用焊接臂      达                                           得
             高强度高散热铝   铭利达有                                   二十   原始取
             合金压铸件      限                                      年    得
             一种压铸生产车
                       江苏铭利                                        原始取
                        达                                           得
             设备
             一种压铸加工用   江苏铭利                                        原始取
             下料装置       达                                           得
             一种压铸机用便   江苏铭利                                        原始取
             拆式压铸模具     达                                           得
             一种压铸件渣包   江苏铭利                                        原始取
             去除装置       达                                           得
             一种压铸模具固   四川铭利                                        原始取
             定装置        达                                           得
             一种压铸模具安
                       四川铭利                                        原始取
                        达                                           得
             置
             一种压铸产品用   四川铭利                                        原始取
             检测装置       达                                           得
        深圳市铭利达精密技术股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
            一种压铸工作台 四川铭利                                   原始取
            表面清理装置       达                                  得
            搅拌摩擦焊焊接 湖南铭利                                   原始取
            加热工装         达                                  得
           注：上述第 293 项专利权系发行人于有限公司阶段申请并于 2022 年 1 月新授权的发明专
        利。公司正在办理名称由“深圳市铭利达精密机械有限公司”变更为“深圳市铭利达精密技
        术股份有限公司”的变更手续。
             截至本募集说明书签署之日，公司子公司在中国澳门拥有两项专利权，具体
        如下：
                       专利权                  延伸申请
        序号    专利名称             专利号                     延伸批给日             内地专利号
                        人                    日期
             （1）境内商标
             截至本募集说明书签署之日，公司及子公司在中国境内拥有 63 项商标，具体
        情况如下：
                                                                         法律   取得
        序号      商标       权利人       注册证号            使用类别      有效期限
                                                                         状态   方式
                         广东铭      23768941                 2018/06/07-        原始
                          利达         A                     2028/06/06         取得
                         广东铭      23768940                 2018/06/07-        原始
                          利达         A                     2028/06/06         取得
                         广东铭      23768939                 2018/06/07-        原始
                          利达         A                     2028/06/06         取得
                         广东铭      23768938                 2018/06/07-        原始
                          利达         A                     2028/06/06         取得
深圳市铭利达精密技术股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                      法律   取得
序号   商标     权利人    注册证号        使用类别      有效期限
                                                      状态   方式
            广东铭    23768937             2018/06/07-        原始
             利达       A                 2028/06/06         取得
            广东铭                         2017/04/14-        原始
             利达                         2027/04/13         取得
            广东铭                         2017/04/14-        原始
             利达                         2027/04/13         取得
            广东铭                         2015/11/28-        原始
             利达                         2025/11/27         取得
            广东铭                         2015/11/28-        原始
             利达                         2025/11/27         取得
            广东铭                         2019/04/07-        原始
             利达                         2029/04/06         取得
            广东铭                         2020/07/28-        原始
             利达                         2030/07/27         取得
            广东铭                         2020/07/28-        原始
             利达                         2030/07/27         取得
            广东铭                         2020/07/28-        原始
             利达                         2030/07/27         取得
            广东铭                         2020/07/28-        原始
             利达                         2030/07/27         取得
            广东铭                         2020/07/28-        原始
             利达                         2030/07/27         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
深圳市铭利达精密技术股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                      法律   取得
序号   商标     权利人    注册证号        使用类别      有效期限
                                                      状态   方式
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/08/07-        原始
             利达                         2030/08/06         取得
            广东铭                         2020/08/28-        原始
             利达                         2030/08/27         取得
            广东铭                         2020/07/28-        原始
             利达                         2030/07/27         取得
            广东铭                         2020/08/14-        原始
             利达                         2030/08/13         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/07/21-        原始
             利达                         2030/07/20         取得
            广东铭                         2020/07/28-        原始
             利达                         2030/07/27         取得
            广东铭                         2020/10/28-        原始
             利达                         2030/10/27         取得
            广东铭                         2020/09/21-        原始
             利达                          2030/9/20         取得
            广东铭                         2020/09/21-        原始
             利达                          2030/9/20         取得
            广东铭                         2020/09/21-        原始
             利达                          2030/9/20         取得
            广东铭                         2020/09/21-        原始
             利达                          2030/9/20         取得
            广东铭                         2020/10/07-        原始
             利达                         2030/10/06         取得
            广东铭                         2020/09/21-        原始
             利达                          2030/9/20         取得
            广东铭                         2020/09/21-        原始
             利达                          2030/9/20         取得
深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                              法律   取得
序号          商标     权利人   注册证号          使用类别      有效期限
                                                              状态   方式
                   广东铭                          2020/10/07-        原始
                    利达                          2030/10/06         取得
                   广东铭                          2020/09/21-        原始
                    利达                          2030/09/20         取得
                   广东铭                          2020/09/21-        原始
                    利达                          2030/09/20         取得
                   广东铭                          2020/10/07-        原始
                    利达                          2030/10/06         取得
                   广东铭                          2020/09/21-        原始
                    利达                          2030/09/20         取得
                   广东铭                          2020/09/21-        原始
                    利达                          2030/09/20         取得
                   广东铭                          2020/09/21-        原始
                    利达                          2030/09/20         取得
                   广东铭                          2020/11/07-        原始
                    利达                          2030/11/06         取得
                   广东铭                          2021/01/28-        原始
                    利达                          2031/01/27         取得
                   广东铭                          2021/01/28-        原始
                    利达                          2031/01/27         取得
                   广东铭                          2020/12/07-        原始
                    利达                          2030/12/06         取得
                   达因                           2021/10/14-        原始
                   纳美                           2031/10/13         取得
                   达因                           2021/10/14-        原始
                   纳美                           2031/10/13         取得
         （2）境外商标
         截至本募集说明书签署之日，公司及子公司在中国境外拥有 7 项商标，具体
情况如下：
                                                              法律   注册
 序号         商标     权利人   注册证号         使用类别      有效期限至
                                                              状态   区域
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                           UK00003        第 6 类、
                                                                       以色
                                                                       列
                                                                       以色
                                                                       列
                                          第 6 类、
                                          第 40 类
     截至本募集说明书签署之日，公司及子公司拥有 24 项计算机软件著作权，具
体情况如下：
                                                                       取得
 序号       权利人      软件名称          登记号        首次发表日期         登记日期
                                                                       方式
                铭利达精密模具曲面
                     V1.0
                铭利达精密模具智能       2011SR                                 原始
                 化设计系统 V1.0     099092                                 取得
                铭利达精密模具导向       2011SR                                 原始
                零部件设计软件 V1.0    099089                                 取得
                铭利达精密模具导柱
                     V1.0
                铭利达精密模具脱模       2011SR                                 原始
                 机构设计软件 V1.0    099080                                 取得
                铭利达精密模具结构       2011SR                                 原始
                  设计软件 V1.0     099076                                 取得
                铭利达精密模具三维       2011SR                                 原始
                 设计开发软件 V1.0    099073                                 取得
                铭利达精密模具集成       2011SR                                 原始
                  开发系统 V1.0     099067                                 取得
                铭利达金蝶 K3ERP
          广东铭                   2017SR                                 原始
          利达                    672200                                 取得
                ERP 查询系统]V1.0
          广东铭   铭利达定制化业务应       2018SR                                 原始
          利达       用系统 V1.0     537813                                 取得
          广东铭   铭利达平台化的服务       2018SR                                 原始
          利达      模式软件 V1.0     537911                                 取得
          广东铭   铭利达数字决策支持       2018SR                                 原始
          利达       软件 V1.0      538923                                 取得
          广东铭   铭利达移动办公应用       2018SR                                 原始
          利达       软件 V1.0      538950                                 取得
 深圳市铭利达精密技术股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                          取得
    序号     权利人           软件名称           登记号         首次发表日期   登记日期
                                                                          方式
           广东铭      铭利达智能化协同工          2018SR                             原始
           利达        作管理系统 V1.0        535789                             取得
           江苏铭      铭利达产品交付数据          2018SR                             原始
           利达         共享平台 V1.0        537847                             取得
           江苏铭      铭利达产品测试管理          2018SR                             原始
           利达          系统 V1.0         536966                             取得
           江苏铭      铭利达产品标签打印          2018SR                             原始
           利达          系统 V1.0         537980                             取得
           江苏铭      铭利达知识产权管理          2018SR                             原始
           利达          系统 V1.0         537941                             取得
                    铭利达压铸设备生产
           江苏铭                         2018SR                             原始
           利达                          537960                             取得
                        统 V1.0
           四川铭      铭利达产品检测数据          2018SR                             原始
           利达       手机客户端软件 V1.0       561536                             取得
           四川铭      铭利达服务器在线监          2018SR                             原始
           利达        控平台软件 V1.0        561850                             取得
           四川铭      铭利达精密模具曲面          2018SR                             原始
           利达         设计软件 V1.0        561530                             取得
           四川铭      铭利达项目进度跟踪          2018SR                             原始
           利达         管理系统 V1.0        563849                             取得
           四川铭      铭利达新产品研发进          2018SR                             原始
           利达        度查询系统 V1.0        563847                             取得
      截至本募集说明书签署之日，公司及子公司拥有 5 项域名，具体情况如下：
                    注册所
    域名名称                  注册日期         到期日期          取得方式        备案号
                    有人
                                                               粤 ICP 备
minglidagroup.com   公司     2008/6/5     2027/6/5     原始取得
                                                               粤 ICP 备
  mldgroup.cn       公司    2016/6/18    2026/6/18     原始取得
                    广东铭
   mldgp.com              2020/06/30   2025/06/30    原始取得     未使用未备案
                    利达
                    广东铭
minglidagroup.cn          2020/06/30   2025/06/30    原始取得     未使用未备案
                    利达
                    达因纳
 dayinnamei.com           2021/10/15   2031/10/15    原始取得     未使用未备案
                     美
       十、公司特许经营情况及业务资质情况
      （一）特许经营情况
      截至本募集说明书签署之日，公司不存在特许经营的情况。
    深圳市铭利达精密技术股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
      （二）经营资质情况
                             有效期/发证
序号    证书所有人       证书名称                          证书编号          内容                发证单位
                               日期
                 对外贸易经                                                          深圳南山对外
       公司          记表                                                             机关
                 报关单位备           至           海关注册编码：       企业经营类别：进出            中华人民共和
                  案证明        2068/07/31      4453960250；    口货物收发货人             国福中海关
                 对外贸易经                                                          广东东莞对外
      广东铭利达        记表                                                             机关
                 报关单位备           至           海关注册编码：       企业经营类别：进出            中华人民共和
                  案证明        2068/07/31       44199678FJ    口货物收发货人             国凤岗海关
                 对外贸易经                                                          江苏海安对外
                   记表                                                             机关
      江苏铭利达
                 报关单位备           至           海关注册编码：       企业经营类别：进出            中华人民共和
                  案证明        2068/07/31       3206965A99    口货物收发货人             国南通海关
      截至本募集说明书签署之日，除上述资质许可外，公司及其下属企业还持有
    下述认证证书：
序    企业名                                                      发证日      有效期
             证书名称           证书编号              认证范围/产品名称                          认证机构
号     称                                                        期        限
                                           锌铝合压铸件、冲压件、
           环境管理体系认                                                               深圳市环
                                           机加件、喷涂件及型材加
           证             02420E3101139                        2020/1   2023/6    通认证中
           （ISO14001：    0R1M                                 2/9      /8        心有限公
                                           子连接线用端子件）的生
                                           产及相关管理活动
                                           锌铝合压铸件、冲压件、
           职业健康安全管                                                               深圳市环
                                           机加件、喷涂件及型材加
           理体系认证         02420S3201139                        2020/1   2023/6    通认证中
           （ISO45001：    7R1M                                 2/9      /8        心有限公
                                           子连接线用端子件）的生
                                           产及相关管理活动
           汽车行业质量管
     广东铭                                                                         通标标准
           理体系认证证书                         铝合金压铸件、铝型材结        2021/4   2024/4
           （IATF16949：                     构件及注塑件的制造          /23      /22
                                                                                 有限公司
           医疗器械质量管
                                                                                 北京中润
           理体系认证         20MDQ0034R0M      医疗器械产品用精密塑胶        2020/8   2023/8
           （ISO13485：    -GD/001           件的生产和销售            /3       /2
                                                                                 限公司
                                           锌铝合金压铸件、冲压
                                                                                 深圳市环
           质量管理体系认                         件、机加件、喷涂件及型
                                                                                 司
                                           件）的生产
           质量管理体系认                                                               深圳市环
     江苏铭                 02421Q3228051     铝合金、镁合金压铸件及        2021/0   2023/1
     利达                  4R1M              精密塑胶产品的生产          3/23     2/27
          深圳市铭利达精密技术股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     序     企业名                                                         发证日   有效期
                    证书名称           证书编号             认证范围/产品名称                          认证机构
     号      称                                                           期     限
                                                                                      司
                  环境管理体系认                                                             深圳市环
                                                 铝合金、镁合金压铸件及
                  证             02421E3228032                      2021/0    2023/1   通认证中
                  （ISO14001：    0R1M                               3/23      2/27     心有限公
                                                 关管理活动
                  汽车行业质量管
                                                                                      通标标准
                  理体系认证                                            2021/1    2024/1
                  （IATF16949：                                      2/8       2/7
                                                                                      有限公司
                  职业健康安全管                                                             深圳市环
                                                 铝合金、镁合金压铸件及
                  理体系认证         02420S3201025                      2020/4    2023/4   通认证中
                  （ISO45001：    4R0M                               /26       /25      心有限公
                                                 关管理活动
                  有害物质过程管                                                             深圳市环
                  理体系认证         UCC20HSPMS1      电子产品用铝合金、镁合       2020/4    2023/4   通认证中
                  （QC080000：    010004R0M        金压铸件生产和服务         /26       /25      心有限公
                                                                                      深圳市环
                  质量管理体系认
                                                                                      司
                  环境管理体系认                                                             深圳市环
                                                 铝合金压铸件和一般塑胶
                  证             02421E3228030                      2021/0    2023/1   通认证中
                  （ISO14001：    7R1M                               3/19      2/28     心有限公
                                                 理活动
           四川铭    2015）                                                               司
           利达     职业健康安全管                                                             深圳市环
                                                 铝合金压铸件和一般塑胶
                  理体系认证         02420S3201030                      2020/5    2023/5   通认证中
                  （ISO45001：    4R0M                               /9        /8       心有限公
                                                 理活动
                  有害物质过程管                                                             深圳市环
                                                 电子产品用铝合金压铸件
                  理体系认证         UCC20HSPMS1                        2020/5    2023/5   通认证中
                  （QC080000：    010005R0M                          /9        /8       心有限公
                                                 务
             截至本募集说明书签署之日，公司及其下属企业已取得生产经营所必需的相
          关许可、资质、认证，满足国家、行业及地方标准规范；前述资质、认证均在有
          效期限内，合法有效；公司及其下属企业的产品无需取得相关批文。
             截至本募集说明书签署之日，公司及下属企业中，浮岗分公司、罗马分公司、
          广东铭利达、江苏铭利达、四川铭利达、肇庆铭利达和湖南铭利达的生产建设项
          目均已投入正式使用，上述公司所取得的排污许可证具体情况如下：
序号        证书所有人           证书编号                   核发单位      有效期限                       内容
                                                                        行业类别：有色金属铸造，塑料
          广东铭利达                                           2020/7/30-
          浮岗分公司                                           2023/7/29
                                                                        未列明金属制品制造，表面处理
     深圳市铭利达精密技术股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
序号   证书所有人          证书编号               核发单位       有效期限               内容
                                                               行业类别：有色金属铸造，表面
     广东铭利达                                       2020/7/30-
     罗马分公司                                       2023/7/29
                                                               制造，其他未列明金属制品制造
                                                               行业类别：有色金属铸造，表面
                                                               造
                                                               行业类别：有色金属铸造，工业
                                                               制造
                                                               行业类别：结构性金属制品制
                                                               格，表面处理
        此外，重庆铭利达生产项目已基本建设完毕，目前正在申报排污许可证。根
     据 2022 年 10 月 14 日重庆市铜梁区生态环境局出具的《说明》，预计重庆铭利达
        十一、公司上市以来重大资产重组情况
        截至本募集说明书签署之日，公司自设立以来未发生重大资产重组。
        十二、公司境外经营情况
        截至本募集说明书签署之日，公司在境外设有香港铭利达一家全资子公司，
     其主营业务为原材料和设备的采购、精密结构件的销售，上述境外子公司具体经
     营情况详见本节之“二、公司组织结构图及重要权益投资情况”之“（二）公司重
     要权益投资情况”。
        十三、公司股利分配情况
        （一）公司现行利润分配政策
        公司每年将根据当期经营情况和项目投资的资金需求计划，在充分考虑股东
     利益的基础上，正确处理公司的短期利益与长远发展的关系，确定合理的利润分
     配方案。公司现行有效的《公司章程》对公司的利润分配政策详见“重大事项提
     示”之“四、公司的利润分配政策及最近三年现金分红情况”之“（一）公司现行
     利润分配政策”。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   （二）最近三年现金分红情况
   公司近三年的普通股股利分配情况如下：
股东进行现金分红，每 10 股派发现金股利 1.00 元（含税），共计派发现金股利
实施现金分红，不送红股，不实施资本公积转增股本，剩余未分配利润结转以后
年度分配。
股东进行现金分红，每 10 股派发现金股利 0.40 元（含税），共计派发现金股利
致同意进行利润分配，共派发现金红利 1,000.00 万元（含税）。2019 年 12 月 31
日，公司召开 2019 年第一次临时股东大会，决议向全体股东进行现金分红，每
   根据中国证监会发布的《再融资业务若干问题解答（2020 年 6 月修订）》的
规定，上市未满三年的公司，参考“上市后年均以现金方式分配的利润不少于上
市后实现的年均可分配利润的 10%”执行。公司于 2022 年 4 月上市，截至本募
集说明书签署之日上市未满三年，公司的利润分配情况符合《再融资业务若干问
题解答（2020 年 6 月修订）》的相关规定。
   十四、公司最近三年发行的债券情况
   最近三年内，公司未发行过任何形式的公司债券。截至本募集说明书签署之
日，公司不存在任何形式的公司债券。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
           第五节 合规经营与独立性
  一、合规经营
  （一）发行人涉及的违法违规及受到处罚的情况
  报告期内，公司存在安全生产相关的行政处罚，具体见本募集说明书“第
四节 发行人基本情况”之“七、公司的主要业务”之“（六）环境保护与安全
生产情况”。除此之外，报告期内公司及其下属企业不存在其他行政处罚事项。
  （二）发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人被
证监会行政处罚或采取监管措施及整改情况、被证券交易所公开谴责的情况，
以及因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案
调查的情况
  报告期内，发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制
人不存在被证监会采取监管措施及整改情况、被证券交易所公开谴责的情况，
以及因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案
调查的情况。
  （三）资金占用情况
  报告期内，公司与关联方存在非经营性资金往来的情形，具体情况参见本
节“三、关联交易”之“（二）发行人关联交易情况”。
  截至本募集说明书签署之日，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款或者其他方式占用的情况，也不
存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业提供担保的情况。
  二、同业竞争
  （一）发行人与控股股东、实际控制人及下属企业之间不存在同业竞争
  截至本募集说明书签署之日，达磊投资直接持有公司 38.22%股权，为公司
控股股东。达磊投资的基本情况如下：
深圳市铭利达精密技术股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 成立时间   2013 年 11 月 26 日
 注册资本   2,000 万元
  住所    深圳市南山区南头街道红花园社区南山大道 3018 号荔林春晓 D 栋 9B
 股权结构   陶诚持有 95.00%股权、卢萍芳持有 5.00%股权
 经营范围   投资兴办实业（具体项目另行申报）
                       。
  达磊投资自设立以来，除投资铭利达外未实际开展其他经营活动，其业务
范围与公司不存在相同或类似的情况。公司的控股股东达磊投资不存在与公司
从事相同、相似业务的情况，不存在同业竞争。
  截至本募集说明书签署之日，陶诚通过直接和间接方式合计控制公司 40.94%
的股权，为公司的实际控制人。卢萍芳、陶红梅、陶美英、卢常君为公司实际
控制人陶诚的一致行动人。除公司及控股股东达磊投资外，实际控制人及其一
致行动人控制的其他企业为和泰生物，基本情况如下：
 公司名称   深圳市和泰生物科技有限公司
 成立时间   2016 年 4 月 8 日
 注册资本   500 万元
        深圳市南山区桃源街道桃源社区北环大道方大广场（一期）1、2 号研
  住所
        发楼 2 号楼 1011（入驻深圳三盛商务秘书有限公司）
 出资结构   卢萍芳持有 100.00%股权
        一般经营项目是：醋蛋液的研发；酵素产品的研发；经营进出口业务。
        （法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许
 经营范围   可后方可经营）；信息技术咨询服务。（除依法须经批准的项目外，凭营
        业执照依法自主开展经营活动），许可经营项目是：醋蛋液的销售，保
        健食品批发和零售。
  和泰生物自设立以来，一直从事醋蛋液、酵素产品等的生产销售业务，未
持有其他公司股权，其业务范围与公司不存在相同或类似的情况。公司不存在
与和泰生物从事相同、相似业务的情况，不存在同业竞争。
  （二）实际控制人及控股股东关于避免同业竞争的承诺
  为避免未来可能发生的同业竞争，控股股东达磊投资、实际控制人及其一
致行动人作出以下承诺：
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  “截至本承诺函签署之日，本人及本人的近亲属/本人及本人的近亲属控制
的其他企业/本企业及本企业控制的其他企业均未生产、开发任何与深圳市铭利
达精密技术股份有限公司（以下简称“公司”）及其子公司生产的产品构成竞争
或潜在竞争的产品；未直接或间接经营任何与公司及其子公司现有业务构成竞
争或潜在竞争的业务；亦未投资或任职于任何与公司及其子公司现有业务及产
品构成竞争或潜在竞争的其他企业。
  自本承诺函签署之日起，本人及本人的近亲属/本人及本人的近亲属控制的
其他企业/本企业及本企业控制的其他企业将不生产、开发任何与公司及其子公
司生产的产品构成竞争或潜在竞争的产品；不直接或间接经营任何与公司及其
子公司经营业务构成竞争或潜在竞争的业务；也不投资或任职于任何与公司及
其子公司产品或经营业务构成竞争或潜在竞争的其他企业。
  自本承诺函签署之日起，如公司及其子公司未来进一步拓展产品和业务范
围，且拓展后的产品与业务范围和本人及本人的近亲属/本人及本人的近亲属控
制的其他企业/本企业及本企业控制的其他企业在产品或业务方面存在竞争，则
本人及本人的近亲属/本人及本人的近亲属控制的其他企业/本企业及本企业控制
的其他企业将积极采取下列措施的一项或多项以避免同业竞争的发生：
  （1）停止生产存在竞争或潜在竞争的产品；
  （2）停止经营存在竞争或潜在竞争的业务；
  （3）将存在竞争或潜在竞争的业务纳入公司的经营体系；
  （4）将存在竞争或潜在竞争的业务转让给无关联关系的独立第三方经营。
  本承诺函自签署之日起正式生效，在本人/本企业作为公司控股股东、实际
控制人或其一致行动人期间持续有效且不可变更或撤销。如因本人及本人的近
亲属/本人及本人的近亲属控制的其他企业/本企业及本企业控制的其他企业违反
上述承诺而导致公司及其子公司的利益及其它股东权益受到损害，本人/本企业
同意承担相应的损害赔偿责任。”
  综上，目前公司之控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与公司间不
存在同业竞争，同时本次向不特定对象发行可转债募集资金投资项目的实施亦
不会造成公司与上述各方间产生同业竞争的情形，并且公司的控股股东及实际
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
控制人已出具避免同业竞争承诺函，能够有效避免将来与公司产生实质性的同
业竞争。
  三、关联交易
  （一）关联方及关联关系
  按照《公司法》《企业会计准则》《上市公司信息披露管理办法》《深圳证券
交易所创业板股票上市规则》等相关规定，截至 2022 年 9 月 30 日，公司主要
关联方及关联关系如下：
  公司控股股东为达磊投资，实际控制人为陶诚，陶红梅、陶美英、卢萍芳、
卢常君为实际控制人的一致行动人。
  除公司控股股东、实际控制人及其一致行动人外，其他持有公司 5%以上股
份的股东为张贤明、赛铭投资、赛腾投资（赛腾投资与赛铭投资的普通合伙人
均为杨德诚，赛腾投资及赛铭投资持有的公司股份合并计算）。
  公司共计拥有五家全资子公司及六家全资孙公司，具体情况详见本募集说
明书之“第四节 发行人基本情况”之“二、公司组织结构图及重要权益投资情
况”之“（二）公司重要权益投资情况”。
公司以外的法人或其他组织
  除公司及其子公司外，公司控股股东达磊投资不存在任何其他直接或间接
控制的法人或其他组织。
  除公司及其子公司、达磊投资外，陶诚曾经控制的企业为江苏凯琳克机械
有限公司及安徽凯林机械有限公司，前述企业情况详见本节之“8、报告期内曾
经存在的关联方”
       。
      深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
      控制的、担任董事（除独立董事外）或高级管理人员职务的，除发行人及其子
      公司以外的法人或其他组织
        公司的控股股东为达磊投资，达磊投资的执行董事兼总经理为卢萍芳，监
     事为陶红梅。
        卢萍芳、陶红梅直接或间接控制的、担任董事（除独立董事外）或高级管
     理人员职务的，除公司及其下属企业以外的法人或其他组织如下：
姓名       职务      名称                  经营范围       关联关系
                       一般经营项目是：醋蛋液的研发；酵素产品的研
                       发；经营进出口业务。（法律、行政法规、国务
                深圳市和
                       院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可
       达磊投资执行   泰生物科                            卢萍芳控
卢萍芳                    后方可经营）；信息技术咨询服务。（除依法须
       董事兼总经理   技有限公                            制的企业
                       经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
                司
                       活动），许可经营项目是：醋蛋液的销售，保健
                       食品批发和零售。
陶红梅    达磊投资监事    -                    -          -
       其他关联自然人包括公司实际控制人、一致行动人、持股百分之五以上自然
     人股东、控股股东的董事、监事及高级管理人员及其关系密切的家庭成员（关系
     密切的家庭成员包括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周
     岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母）。还包括公司的董事、
     监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员，公司董事、监事和高级管理人员
     的具体情况详见本募集说明书之“第四节 发行人基本情况”之“五、董事、监
     事、高级管理人员”。
        除本节上述披露的企业外，公司前述关联自然人及其关系密切的家庭成员
      直接或间接控制、担任董事（独立董事除外）、高级管理人员职务的，除公司及
      其子公司之外的法人或其他组织如下：
         名称                    关联关系            经营状态
     深圳市超顺和实业有
                 董事兼副总经理卢常君担任该公司总经理            吊销
      限公司（注 1）
深圳市铭利达精密技术股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   名称                     关联关系                 经营状态
东莞盟大集团有限公
            董事韩扬扬担任该公司董事                       存续
    司
深圳库博能源科技有
            董事韩扬扬担任该公司董事                       存续
   限公司
 路华置富电子（深
            董事韩扬扬担任该公司董事                       存续
  圳）有限公司
深圳市同鑫资本管理
            独立董事张凯持股 40%，担任该公司总经理兼执行董事         存续
   有限公司
深圳市华富世纪投资   深圳市同鑫资本管理有限公司的全资子公司，独立董事
                                               存续
  管理有限公司    张凯担任该公司总经理兼执行董事
深圳市酷雪星光体育
            独立董事张凯担任该公司总经理兼执行董事                存续
  文化有限公司
深圳前海昊博伟业投   深圳市同鑫资本管理有限公司的全资子公司，独立董事
                                               存续
  资有限公司     张凯担任该公司总经理兼执行董事
深圳鸿丰众诚创业投   深圳市同鑫资本管理有限公司担任该合伙企业有限合伙
                                               存续
资企业（有限合伙）   人并持有 84%的出资份额（持有最高比例的出资份额）
深圳兄弟齐心投资管
            深圳市同鑫资本管理有限公司持股 50%                存续
  理有限公司
            深圳市同鑫资本管理有限公司、深圳市华富世纪投资管
深圳同润众诚实业有
            理有限公司及深圳鸿丰众诚创业投资企业（有限合伙）           存续
   限公司
            合计持股 100%
河南彰才科技有限公
            深圳同润众诚实业有限公司持股 65%                 存续
    司
深圳前海锦昱贸易股
            独立董事张凯担任该公司董事                      存续
  份有限公司
深圳汇富世纪投资管
            独立董事张凯担任该公司董事兼总经理                  存续
  理有限公司
深圳市酷雪华腾体育   独立董事张凯配偶梁举控制的企业，张凯担任该公司总
                                               存续
 文化有限公司     经理兼执行董事
深圳市凯联雪业旅游   深圳市酷雪华腾体育文化有限公司持股 55%，独立董事
                                               存续
 服务有限公司     张凯担任该公司执行董事兼总经理
深圳市酷雪福德餐饮   深圳市酷雪华腾体育文化有限公司的全资子公司，独立
                                               存续
 管理有限公司     董事张凯担任该公司总经理兼执行董事
深圳市锦创投资发展   独立董事王鸿科持股 25%的企业（并列第一大股东，
                                               存续
   有限公司     2020 年 11 月 18 日辞去该公司执行董事兼总经理职务）
深圳鑫天瑜一期股权   独立董事王鸿科担任该合伙企业有限合伙人并曾经持有
投资合伙企业（有限   33.32%的出资份额（持有最高比例的出资份额），目前        存续
   合伙）      持有 15.2352%的出资份额
深圳市朗森景观设计
            独立董事王鸿科及其配偶持股 100%                 存续
   有限公司
深圳市博弘财务咨询   独立董事邱庆荣持股 100%并担任该公司执行董事兼总
                                               存续
   有限公司     经理
深圳市龙弘企业管理   独立董事邱庆荣配偶赵跃凤持股 100%并担任该公司执
                                               存续
 咨询有限公司     行董事兼总经理、邱庆荣担任监事
宁波市鄞州瞻岐嵩升
            董事、副总经理张贤明之姐夫郑建能持股 100%的企业         存续
   五金厂
  注：深圳市超顺和实业有限公司于 2013 年 2 月 11 日被吊销营业执照。截至本募集说
 深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 明书签署之日，仍处于被吊销状态。
     除上述已披露的企业外，公司所有关联自然人及其关系密切的家庭成员直
 接或间接控制、担任董事（除独立董事外）及高级管理人员的其他法人或其他
 组织也均构成公司的关联方。
     公司报告期内曾经存在的关联方如下：
序号      姓名/企业名称                 关联关系          备注
                     报告期内曾担任达磊投资的总经    2019 年 8 月辞任达磊投
                            理              资总经理职务
                     报告期内曾担任公司董事兼副总    2020 年 9 月辞任公司董
                           经理              事兼副总经理
                     曾为独立董事王鸿科担任该公司    2019 年 7 月王鸿科辞任
                          董事的企业             该公司董事
                     曾为佘本龙控制的企业且担任该
                      公司执行董事兼总经理企业
                     曾为佘本龙控制的企业且担任该
                     公司执行董事兼总经理的企业
                     公司实际控制人陶诚曾经控制的
                           企业
                                       诚将其持有的江苏凯琳克
                     公司实际控制人陶诚曾经控制的
                           企业
                                       转让给了非关联自然人杨
                                               小卫
     深圳市南山区铭利达压铸模具   公司董事兼副总经理张贤明曾经
          加工厂            控制的企业
                                   将持有的南京铭利达
                                   嘉域企业管理有限公司
   注：经查询全国企业信用信息公示系统、信用中国，自报告期初至深圳市南山区铭利
 达压铸模具加工厂注销之日，除被吊销营业执照的情形外，深圳市南山区铭利达压铸模具
 加工厂未实际开展经营，注销前不存在违法违规或受到行政处罚的情形。
     （二）发行人关联交易情况
     报告期内，公司存在向关联方采购商品和销售商品的情形，具体情况如下：
                                          单位：万元
   深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
关联方名称     交易类型    交易内容   2022 年 1-9 月       2021 年度        2020 年度         2019 年度
宁波市鄞州瞻           成品、辅料
          采购商品                         -            0.64          101.78       178.37
岐嵩升五金厂            采购
江苏凯琳克机    采购商品    加工费                  -               -               -        21.08
械有限公司     销售商品    水电费等                 -               -               -        27.55
        （1）凯琳克租赁情况
        报告期内，江苏凯琳克机械有限公司租赁江苏铭利达名下位于江苏省海安
   高新区东海大道西 99 号厂区内的 D 栋厂房，租赁面积为 1,500.00 平方米，租
   赁期限自 2017 年 11 月 1 日至 2019 年 10 月 31 日止，租金为每月 1.35 万元，
   报告期内租赁费总额为 13.50 万元。2019 年 11 月，江苏凯琳克搬迁至新租赁
   的厂房内，自 2019 年 11 月起，江苏凯琳克不再租赁江苏铭利达的厂房。
        （2）赛腾投资无偿使用公司房产情况
   岗村柏朗北街 1 号 A 栋的经营场所登记为其营业执照所载住所。因赛腾投资实
   际并未使用该等经营场所，仅仅是作为工商登记住所使用，故未向广东铭利达
   支付费用。2019 年 10 月 10 日，赛腾投资营业执照所载住所变更为广东省东莞
   市清溪镇清溪北环路 288 号保利中央公馆 2 号楼 2001 房，未再将广东铭利达经
   营场所登记为住所。
        报告期内，公司与关联方资金拆借的具体情况如下：
                                                                    单位：万元
     期间       关联方名称       期初余额             增加金额       减少金额          期末余额
   资银行账户手续费等；2019 年度之后，公司未再发生与达磊投资资金拆借的情
   况。截至 2019 年 12 月 31 日，达磊投资向公司偿还资金 0.88 万元。公司与达
   磊投资拆借资金金额较小，未向达磊投资收取资金利息。
 深圳市铭利达精密技术股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    （1）发行人作为被担保方
   报告期内，公司及其子公司接受关联方为其提供担保的情况如下：
                                                             是否履
 担保方     被担保方     担保金额           担保起始日           担保到期日
                                                             行完毕
陶诚、卢萍
芳、张贤明、   铭利达有限   1,000 万元        2019/01/02   担保主债务结清之日       是
 张忠美
陶诚、卢萍芳   江苏铭利达   2,000 万元        2019/03/13   担保主债务结清之日       是
陶诚、卢萍
芳、张贤明、   铭利达有限    200 万元         2019/05/23   担保主债务结清之日       是
 张忠美
陶诚、卢萍
芳、张贤明、   铭利达有限    600 万元         2019/05/23   担保主债务结清之日       是
 张忠美
陶诚、卢萍芳   广东铭利达   33,800 万元       2019/06/02   担保主债务结清之日       是
陶诚、张贤
          公司     6,000 万元        2019/11/14   担保主债务结清之日       是
明、张忠美
 陶诚      广东铭利达                   2019/11/28   担保主债务结清之日       是
 陶诚       公司     1,000 万美元       2020/03/18   担保主债务结清之日       是
 陶诚      广东铭利达   1,000 万美元       2020/03/18   担保主债务结清之日       是
陶诚、卢萍芳   江苏铭利达   2,000 万元        2020/05/07   担保主债务结清之日       是
 陶诚      铭利达有限   68.46 万元        2017/09/06   担保主债务结清之日       是
陶诚、卢萍芳    公司     1,800 万元        2020/09/11   担保主债务结清之日       是
陶诚、卢萍芳    公司     1,000 万元        2020/08/21   担保主债务结清之日       是
陶诚、卢萍芳    公司     2,000 万元        2020/08/21   担保主债务结清之日       是
陶诚、张贤                                         主债务履行期限届满后
          公司     6,000 万元        2021/05/18                   是
明、张忠美                                             三年
                                              主债务履行期限届满后
陶诚、卢萍芳   江苏铭利达   4,000 万元        2021/05/19                   是
                                                  三年
 陶诚      广东铭利达   3,000 万元        2021/04/21   担保主债务结清之日       是
 陶诚      广东铭利达   150 万美元         2021/04/21   担保主债务结清之日       是
 陶诚      广东铭利达   4,000 万元        2021/08/17   担保主债务结清之日       是
                                              直至以下日期中较早者
                                              发生时终止：(1)主债务
 陶诚       公司     900 万美元         2021/05/18                   是
                                              履行期限届满后 3 年；
                                              (2)主债务全部结清之日
 深圳市铭利达精密技术股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 陶诚        广东铭利达     900 万美元         2021/05/18      担保主债务结清之日              是
 陶诚         公司       100 万美元         2021/05/18      担保主债务结清之日              是
 陶诚        广东铭利达     100 万美元         2021/05/18      担保主债务结清之日              是
                                                    主债务履行期限届满后
 陶诚        广东铭利达     30,000 万元       2021/07/27                             否
                                                        三年
                                                    主债务履行期限届满后
陶诚、卢萍芳      公司       8,000 万元        2021/08/20                             否
                                                        两年
                                                    每笔具体债务履行期限
陶诚、卢萍芳      公司       5,000 万元        2021/08/17                             否
                                                      届满后三年
                                                    主合同项下债务履行期
陶诚、卢萍芳      公司       12,000 万元       2021/12/24                             否
                                                      限届满后三年
                                                    主合同项下债务履行期
陶诚、卢萍芳     江苏铭利达     10,000 万元       2021/12/30                             否
                                                      限届满后三年
                                                    主合同项下债务履行期
 陶诚        广东铭利达     6,500 万元        2022/02/16                             否
                                                     限届满后 60 个月
陶诚、张贤                                               每笔具体债务履行期限
            公司       8,000 万元        2022/03/28                             否
明、张忠美                                                 届满后三年
                                                    每笔具体债务履行期限
 陶诚         公司       5,000 万元        2022/04/19                             否
                                                      届满后三年
                                                    至该等协议下的最后一
           公司、广东                                    个还款日或提前终止应
 陶诚                 1,500 万美元        2022/06/24                             否
            铭利达                                     付额付款日（以更晚的
                                                    日期为准）起满 3 年
   注：
 日或担保合同约定的担保期限起始日；
    （2）为关联方提供担保
   报告期内，公司及其子公司不存在为关联方提供担保的情形。
   报告期内，公司向关键管理人员支付薪酬情况如下：
                                                                单位：万元
      项目     2022 年 1-9 月   2021 年度               2020 年度      2019 年度
  支付薪酬金额           291.44           421.06            397.55       476.02
   报告期各期末，公司与关联方往来余额如下：
                                                                单位：万元
深圳市铭利达精密技术股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 项目名称     关联方     2022.9.30       2021.12.31   2020.12.31   2019.12.31
其他应收款     方宇                  -            -            -         4.50
        宁波市鄞州瞻岐
 应付账款                         -         0.67        80.67        91.77
         嵩升五金厂
  注：方宇为公司董事陶红梅之亲属，宁波市鄞州瞻岐嵩升五金厂为公司董事、副总经
理张贤明之姐夫郑建能持股 100%的企业。
  （三）关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
  报告期内，经常性关联交易主要为关联方租赁公司厂房并使用水电等，偶
发性关联交易主要为关联方提供担保等，交易金额较小且相关交易价格按照市
场化原则确定，未对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
  （四）发行人关于规范关联交易的制度安排
  为规范关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正，公司按照《中华人
民共和国公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律法规及相
关规定，制订了《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交
易决策制度》等规章制度，对关联交易的决策权限和决策程序进行了详细的规
定，并聘请了独立董事，以确保董事会的独立性和法人治理结构的完善。
  （五）减少和进一步规范关联交易的措施
  公司产供销系统独立、完整，生产经营上不存在依赖关联方的情形。报告
期内，公司的关联交易及决策过程均严格履行了《公司章程》等有关制度的规
定，关联股东或董事在审议相关交易时回避表决，不存在损害中小股东利益的
情形。
  （六）履行的程序及独立董事对关联交易的意见
  公司已在《公司章程》《深圳市铭利达精密技术股份有限公司股东大会议事
规则》《深圳市铭利达精密技术股份有限公司董事会议事规则》《深圳市铭利达
精密技术股份有限公司独立董事工作制度》《深圳市铭利达精密技术股份有限公
司关联交易管理办法》中明确了关联交易决策的程序。报告期内，公司发生的
关联交易已履行相关关联交易审议程序
  独立董事对公司报告期内发生的关联交易进行了审查，公司董事会在审议
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
该等议案时，关联董事均履行了回避表决程序，表决程序符合有关法律、法规、
规范性文件和《公司章程》的相关规定；报告期内，公司发生的关联交易内容
真实，定价公允，不存在损害公司及非关联股东利益的情形，也不存在通过关
联交易操纵公司利润的情况。
 深圳市铭利达精密技术股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
           第六节 财务会计信息与管理层分析
    本节的财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务状况，引用的财务
 会计数据，非经特别说明，均引自公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度经审
 计的财务报告以及公司披露的未经审计的 2022 年第三季度财务报告，财务指标
 根据上述财务报表为基础编制。
    一、与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准
    公司从性质和金额两方面判断财务会计信息相关事项的重要性。在判断财
 务会计信息相关事项的性质重要性时，本公司主要考虑该事项在性质上是否属
 于日常活动、是否显著影响本公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；
 在判断事项金额大小的重要性时，基于对公司业务性质及规模的考虑，以税前
 利润的 5%作为基础确定财务报表层面重要性水平。
    二、公司最近三年财务报告审计情况
    公司 2019 年度、2020 年度和 2021 年度财务报告经上会会计师事务所（特
 殊普通合伙）审计，并出具了报告号为“上会师报字（2022）第 10148 号”的
 标准无保留意见审计报告。公司 2022 年 1-9 月合并及母公司财务报表未经审计。
    三、最近三年及一期财务报表
    （一）最近三年及一期合并报表
                                                                  单位：万元
    项目        2022.9.30       2021.12.31         2020.12.31       2019.12.31
流动资产：
 货币资金           71,321.45         12,012.42          8,234.67         1,571.83
 交易性金融资产         6,500.00                    -                -       1,040.00
 应收票据           13,274.02             5,642.55       1,949.62         3,830.71
 应收账款           67,647.83         51,109.20         36,688.91        39,689.28
 应收款项融资          3,207.92             3,441.80       8,216.77          457.74
 预付款项            4,322.29              729.25         362.24          1,034.02
 深圳市铭利达精密技术股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  其他应收款          2,448.69             1,312.06     2,322.49     1,308.85
   其中：应收利息              -                    -            -            -
        应收股利            -                    -            -            -
  存货            60,632.08         34,854.87       18,749.06    18,467.51
  其他流动资产         2,984.63             1,200.50      533.45      2,916.08
流动资产合计         232,338.91        110,302.63       77,057.21    70,316.01
非流动资产：
  固定资产          94,449.12         71,086.04       68,335.39    66,255.50
  在建工程           7,957.58             9,997.25      726.26      3,074.34
  使用权资产          4,545.16             3,570.81            -            -
  无形资产          11,100.77         11,177.32       13,141.10    10,735.27
  长期待摊费用         3,582.38             2,049.45       911.15     1,667.72
  递延所得税资产        2,037.51             1,501.70     1,071.29     1,389.21
  其他非流动资产       26,583.08             4,643.99     1,241.56      925.82
非流动资产合计        150,255.60        104,026.56       85,426.75    84,047.86
资产总计           382,594.50        214,329.20      162,483.96   154,363.87
流动负债：
  短期借款          38,946.59         16,281.71        6,639.48    12,295.21
  应付票据          13,443.92             2,500.00     1,000.00     1,029.18
  应付账款          76,644.71         65,174.07       40,540.13    39,432.87
  预收款项                  -                    -            -     1,109.92
  合同负债            683.21               345.74        183.11            -
  应付职工薪酬         3,914.02             3,543.25     1,795.25     2,113.59
  应交税费           3,224.42             2,021.13     1,873.02     1,086.93
  其他应付款          4,453.27              698.45       216.78      1,577.04
   其中：应付利息              -                    -            -            -
        应付股利     4,178.18              178.08       178.08      1,515.22
  一年内到期的非流动
负债
  其他流动负债         3,215.97             4,111.88     1,984.37     2,938.83
  深圳市铭利达精密技术股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
流动负债合计           156,021.12           103,292.13        61,450.55     69,189.18
非流动负债：
  长期借款              8,000.00           11,000.00        16,500.00     15,000.00
  租赁负债              3,258.45               2,550.88             -              -
  长期应付款             9,438.57           14,530.32        18,014.49     20,483.12
  递延收益              2,954.37               3,165.48      2,016.44      1,293.06
非流动负债合计            23,651.39           31,246.67        36,530.93     36,776.19
负债合计             179,672.51           134,538.80        97,981.47    105,965.37
所有者权益：
  股本               40,001.00           36,000.00        36,000.00     36,000.00
  资本公积           102,926.70                2,318.89      1,834.10      1,354.33
  减：库存股                      -                    -             -              -
  其他综合收益             503.46                  -10.95          4.14           3.52
  盈余公积              1,528.17               1,053.52      1,053.52        852.95
  未分配利润            57,962.65           40,428.93        25,610.72     10,187.69
归属于母公司所有者权益
合计
  少数股东权益                     -                    -             -              -
所有者权益合计          202,922.00            79,790.40        64,502.48     48,398.50
负债和所有者权益总计       382,594.50           214,329.20       162,483.96    154,363.87
                                                                    单位：万元
       项目     2022 年 1-9 月         2021 年度            2020 年度        2019 年度
一、营业总收入          208,049.57          183,774.45        151,649.35     136,093.30
  其中：营业收入        208,049.57          183,774.45        151,649.35     136,093.30
二、营业总成本          182,205.55          167,062.03        136,733.08     123,931.87
  其中：营业成本        165,124.17          148,614.47        119,069.23     104,233.23
  税金及附加            1,150.42                1,139.08       969.48         936.51
  销售费用             2,004.32                2,052.02      1,385.49       3,026.54
  管理费用             5,685.38                6,250.23      6,429.93       6,379.61
  深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   研发费用          8,618.42             6,934.76    5,825.53    6,695.34
   财务费用           -377.15             2,071.47    3,053.42    2,660.64
    其中：利息费用      1,438.33             1,634.93    1,929.71    2,765.85
        利息收入      576.18                27.09       50.40       48.54
  加：其他收益          887.56               946.15     2,372.73    1,676.41
     投资收益（损失
以“－”号填列）
     公允价值变动收
                        -                    -           -           -
益（损失以“－”号填列）
     信用减值损失
                -1,397.47              -603.73     234.14    -1,744.19
（损失以“-”号填列）
     资产减值损失
                  -886.62              -775.25     -631.89   -1,075.21
（损失以“-”号填列）
     资产处置收益
                    -0.53                -7.31      -63.79      -65.87
（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以
“－”号填列）
  加：营业外收入          10.08                28.85      136.38      161.60
  减：营业外支出          50.58                90.03      392.44      144.68
四、利润总额（亏损总额
以“－”号填列）
  减：所得税费用        2,465.58             1,519.10    2,702.71    1,381.66
五、净利润（净亏损以
“－”号填列）
  （一）按经营持续性分
类
（净亏损以“－”号填列）
                        -                    -           -           -
（净亏损以“－”号填列）
  （二）按所有权归属分
类
的净利润
六、其他综合收益的税后
净额
 归属母公司所有者的其
他综合收益的税后净额
   （一）不能重分类进
                        -                    -           -           -
损益的其他综合收益
                        -                    -           -           -
计划变动额
     深圳市铭利达精密技术股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                             -                    -              -              -
益的其他综合收益
                             -                    -              -              -
公允价值变动
                             -                    -              -              -
公允价值变动
   （二）将重分类进损
益的其他综合收益
                             -                    -              -              -
的其他综合收益
                             -                    -              -              -
价值变动
                             -                    -              -              -
入其他综合收益的金额
                             -                    -              -              -
减值准备
差额
 归属于少数股东的其他
                             -                    -              -              -
综合收益的税后净额
七、综合收益总额             22,522.89         14,803.12        17,064.21        9,592.53
  归属于母公司所有者
的综合收益总额
  归属于少数股东的综
                             -                    -              -              -
合收益总额
八、每股收益（元/
股）：
     （一）基本每股收益            0.57                 0.41          0.47            0.27
     （二）稀释每股收益            0.57                 0.41          0.47            0.27
                                                                     单位：万元
            项目    2022 年 1-9 月       2021 年度           2020 年度        2019 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
  销售商品、提供劳务
收到的现金
     收到的税费返还           7,591.06             7,919.66      4,881.49       3,440.69
  收到其他与经营活动
有关的现金
     深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
经营活动现金流入小计       177,311.24        160,963.62      153,726.07   122,723.60
  购买商品、接受劳务
支付的现金
  支付给职工以及为职
工支付的现金
  支付的各项税费          4,909.91             3,892.84     3,137.12     3,619.32
  支付其他与经营活动
有关的现金
经营活动现金流出小计       204,502.84        149,643.73      124,114.76   111,420.73
经营活动产生的现金流量
                 -27,191.60         11,319.89       29,611.32    11,302.87
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
  收回投资收到的现金               -             4,255.01            -            -
  取得投资收益收到的
现金
  处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回          65.50                10.00        72.48        51.97
的现金净额
  处置子公司及其他营
                          -              738.50      1,989.23            -
业单位收到的现金净额
  收到其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流入小计        33,737.77             5,501.71     2,691.30       51.97
  购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付       28,082.36         17,170.11       17,285.02    13,794.01
的现金
  支付其他与投资活动
有关的现金
投资活动现金流出小计        70,147.36         17,360.11       17,362.02    14,834.01
投资活动产生的现金流量
                 -36,409.59         -11,858.40     -14,670.71   -14,782.04
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
  吸收投资收到的现金      106,656.22                    -            -            -
  取得借款收到的现金       30,183.23         17,748.06       25,172.92    51,706.40
  收到其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流入小计       150,938.90         22,278.16       27,840.55    52,258.42
  偿还债务支付的现金       24,517.42         16,027.34       30,061.53    46,450.49
  分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
  深圳市铭利达精密技术股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  其中：子公司支付给
                               -                    -                -                 -
少数股东的股利、利润
  支付其他与筹资活动
有关的现金
筹资活动现金流出小计        33,551.80              18,347.82         35,584.98         51,016.28
筹资活动产生的现金流量
净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
增加额
   加：期初现金及现金
等价物余额
六、期末现金及现金等价
物余额
       （二）最近三年及一期母公司报表
                                                                         单位：万元
       项目      2022.9.30             2021.12.31         2020.12.31        2019.12.31
流动资产：
  货币资金           51,661.88                   3,794.59       1,350.33            347.20
  交易性金融资产                                           -                -                 -
  应收票据           12,260.62                   3,188.72         380.16            981.87
  应收账款           24,114.20              20,035.86           9,614.94         10,008.73
  应收款项融资             69.00                    850.70          831.36            248.75
  预付款项            2,222.62                      4.97            0.15              2.82
  其他应收款          33,774.21              14,949.48          14,972.13         24,068.16
   其中：应收利息                 -                        -                -                 -
        应收股利     14,000.00                   9,000.00       9,000.00          9,000.00
  存货              2,638.14                   1,313.85       1,489.36          1,311.61
  其他流动资产            111.26                    419.04           83.03            881.96
流动资产合计          126,851.93              44,557.22          28,721.45         37,851.10
非流动资产：
  长期股权投资         87,046.07              48,061.49          42,461.49         42,526.09
  固定资产              716.67                    754.15          764.18          1,080.62
  深圳市铭利达精密技术股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
       项目      2022.9.30         2021.12.31         2020.12.31       2019.12.31
  在建工程               36.57                      -          72.38            52.04
  使用权资产           1,330.90                      -                -                -
  无形资产              121.89                168.58          108.08            20.82
  长期待摊费用             33.93                 41.54           67.52           118.86
  递延所得税资产           403.80                233.05          144.29           389.65
  其他非流动资产                  -                    -          20.00                  -
非流动资产合计          89,689.83          49,258.81          43,637.94        44,188.08
资产总计            216,541.76          93,816.03          72,359.39        82,039.18
流动负债：
  短期借款           16,003.38               6,689.22       2,595.83         3,816.73
  应付票据           10,164.39               2,500.00       1,000.00                  -
  应付账款           27,159.39          20,245.29          20,929.18        27,433.79
  预收款项                     -                    -                -       3,512.92
  合同负债              417.98                285.89          112.95                  -
  应付职工薪酬            169.31                235.07          169.72           311.60
  应交税费              279.53                109.19          722.79            80.31
  其他应付款          12,674.32          21,529.88           5,982.65         7,386.20
   其中：应付利息                 -                    -                -                -
        应付股利      4,178.18                178.08                 -                -
  一年内到期的非流动
负债
  其他流动负债          2,180.90               1,654.66         400.17            90.00
流动负债合计           69,347.67          53,249.20          31,913.29        42,648.84
非流动负债：
  租赁负债            1,028.75                      -                -                -
非流动负债合计           1,028.75                      -                -                -
负债合计             70,376.41          53,249.20          31,913.29        42,648.84
所有者权益：
  股本             40,001.00          36,000.00          36,000.00        36,000.00
  深圳市铭利达精密技术股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    项目           2022.9.30           2021.12.31         2020.12.31        2019.12.31
  资本公积             102,926.70                2,318.89       1,834.10          1,354.33
  其他综合收益                       -                    -          10.85              0.52
  盈余公积               1,528.17                1,053.52       1,053.52            852.95
  未分配利润              1,709.47                1,194.41       1,547.63          1,182.54
所有者权益合计            146,165.35           40,566.82          40,446.10         39,390.34
负债和所有者权益总计         216,541.76           93,816.03          72,359.39         82,039.18
                                                                         单位：万元
    项目          2022 年 1-9 月          2021 年度           2020 年度           2019 年度
一、营业收入              63,970.88            59,858.33         40,854.35        53,693.47
  减：营业成本            61,476.57            57,081.33         37,979.42        50,224.45
    税金及附加              65.85                    98.82         101.63           147.78
    销售费用              610.94                   714.25         518.01         1,443.03
    管理费用             2,114.18                1,591.29       1,430.92          1,611.66
    研发费用                     -                      -         161.79           838.65
    财务费用              -501.35                  353.44         443.91           160.14
   其中：利息费用            228.55                    89.30          23.19           274.08
         利息收入         455.61                     3.93          13.33             2.49
  加：其他收益              356.24                    34.15         164.22            28.76
    投资收益（损
失以“－”号填列）
    信用减值损失
（损失以“－”号填             -683.02                 -339.88          -8.13           141.99
列）
    资产减值损失
（损失以“－”号填                    -                 -17.13                -          -17.90
列）
    资产处置收益
（损失以“－”号填               -0.21                       -         -15.42            -70.30
列）
二、营业利润（亏损以
“－”号填列）
  加：营业外收入                    -                  14.84           2.25            56.29
  减：营业外支出                0.50                   10.70          99.78            19.10
 深圳市铭利达精密技术股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
    项目       2022 年 1-9 月       2021 年度             2020 年度        2019 年度
三、利润总额（亏损总
额以“－”号填列）
  减：所得税费用           23.12               88.89            830.05        -142.01
四、净利润（净亏损以
“－”号填列）
 （一）持续经营净利
润（净亏损以“－”号        4,989.81             -353.22         2,005.65       8,529.51
填列）
 （二）终止经营净利
润（净亏损以“－”号               -                      -             -              -
填列）
五、其他综合收益的税
                         -              -10.85            10.33           0.52
后净额
六、综合收益总额          4,989.81             -364.07         2,015.98       8,530.03
                                                                  单位：万元
    项目       2022 年 1-9 月      2021 年度              2020 年度        2019 年度
一、经营活动产生的现
金流量：
  销售商品、提供劳
务收到的现金
  收到的税费返还         3,327.01         4,001.36            2,276.75       3,184.38
  收到其他与经营活
动有关的现金
经营活动现金流入小计       54,820.29        67,408.23           51,334.78      56,258.40
  购买商品、接受劳
务支付的现金
  支付给职工以及为
职工支付的现金
  支付的各项税费          197.17              796.73           205.84         344.54
  支付其他与经营活
动有关的现金
经营活动现金流出小计       72,360.58        60,286.57           47,874.35      44,922.75
经营活动产生的现金流
                -17,540.29         7,121.66            3,460.43      11,335.65
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
  取得投资收益收到
的现金
  处置固定资产、无
形资产和其他长期资产            1.70                  -              0.50        254.80
收回的现金净额
    深圳市铭利达精密技术股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
      项目       2022 年 1-9 月         2021 年度           2020 年度       2019 年度
  处置子公司及其他
营业单位收到的现金净                    -             738.50       2,000.00             -
额
  收到其他与投资活
动有关的现金
投资活动现金流入小计         24,137.42                850.69       2,000.50       254.80
  购建固定资产、无
形资产和其他长期资产           156.88                 280.42         111.20       115.60
支付的现金
    投资支付的现金        38,984.58            5,600.00          100.00       6,912.00
  支付其他与投资活
动有关的现金
投资活动现金流出小计         64,911.46            5,880.42          288.20       7,027.60
投资活动产生的现金流
                  -40,774.04            -5,029.74        1,712.30     -6,772.80
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
  吸收投资收到的现
金
  取得借款收到的现
金
  收到其他与筹资活
                              -                   -       141.57        270.05
动有关的现金
筹资活动现金流入小计        110,133.83            2,727.15         7,941.57      9,961.22
    偿还债务支付的现
金
  分配股利、利润或
偿付利息支付的现金
  支付其他与筹资活
动有关的现金
筹资活动现金流出小计          7,107.99            3,081.94        11,950.05     14,855.49
筹资活动产生的现金流
量净额
四、汇率变动对现金及
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
净增加额
  加：期初现金及现
金等价物余额
六、期末现金及现金等
价物余额
深圳市铭利达精密技术股份有限公司         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （三）最近三年及一期合并报表范围的变化情况
  （1）合并报表范围增加情况
     公司名称        主要经营地        注册地    持股比例    取得方式
 安徽铭利达科技有限公司     马鞍山市         马鞍山市    100%   投资设立
 江西铭利达科技有限公司       赣州市        赣州市     100%   投资设立
 益阳铭利达科技有限公司       益阳市        益阳市     100%   投资设立
  （2）合并报表范围减少情况
                                     剩余持股
     公司名称        主要经营地        注册地            处置方式
                                      比例
 惠州市铭利达科技有限公司      惠州市        惠州市      -     注销孙公司
  （1）合并报表范围增加情况
     公司名称        主要经营地        注册地    持股比例    取得方式
江苏达因纳美传动科技有限公司     海安市        海安市     100%   投资设立
  肇庆铭利达科技有限公司      肇庆市        肇庆市     100%   投资设立
  湖南铭利达科技有限公司      长沙市        长沙市     100%   投资设立
  （2）合并报表范围减少情况
  本期无合并范围减少情况。
  （1）合并报表范围增加情况
     公司名称        主要经营地        注册地    持股比例    取得方式
 惠州市铭利达科技有限公司      惠州市        惠州市     100%   投资设立
  重庆铭利达科技有限公司      重庆市        重庆市     100%   投资设立
  （2）合并报表范围减少情况
                                     剩余持股比
     公司名称        主要经营地        注册地            处置方式
                                       例
 深圳市铭利达精密技术股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   南京铭利达模具有限公司           南京市             南京市           -          股权转让
   （1）合并报表范围增加情况
   本期无合并范围增加情况。
   （2）合并报表范围减少情况
   本期无合并范围减少情况。
    四、公司最近三年及一期的主要财务指标
   （一）公司最近三年及一期的主要财务指标
   财务指标
流动比率（倍）                1.49               1.07             1.25           1.02
速动比率（倍）                1.10               0.73             0.95           0.75
资产负债率（母公司）          32.50%              56.76%        44.10%           51.99%
资产负债率（合并）           46.96%              62.77%        60.30%           68.65%
应收账款周转率（次）             3.27               3.89             3.66           3.65
存货周转率（次）               3.37               5.36             6.04           5.69
每股经营活动现金净流量
                      -0.68               0.31             0.82           0.31
（元/股）
每股净现金流量（元/股）           1.36               0.09             0.19          -0.06
研发费用占营业收入比例          4.14%              3.77%          3.84%            4.92%
   注：基本财务指标计算说明：
   流动比率＝流动资产/流动负债
   速动比率＝（流动资产－存货－合同资产）/流动负债
   资产负债率（母公司）＝母公司负债总额/母公司资产总额×100%
   资产负债率（合并）＝合并负债总额/合并资产总额×100%
   应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额
   存货周转率＝营业成本/存货平均余额
   每股经营活动现金净流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
   每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
   研发费用占营业收入比例=研发费用/营业收入
   （二）最近三年及一期的净资产收益率和每股收益
   公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
 则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）
                                   》（中国证
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
券监督管理委员会公告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告
第 1 号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）要求计
算的净资产收益率和每股收益如下：
                              加权平均净资                 每股收益（元/股）
   项目           报告期
                               产收益率                  基本               稀释
归属于公司普通股      2021 年度                  20.61%             0.41             0.41
股东的净利润        2020 年度                  30.36%             0.47             0.47
扣除非经常性损益      2021 年度                  19.29%             0.39             0.39
后归属于公司普通
股股东的净利润       2020 年度                  22.33%             0.35             0.35
  （三）报告期非经常性损益明细表
  报告期内，公司非经常性损益的具体情况如下：
                                                                     单位：万元
        项目         2022 年 1-9 月        2021 年度       2020 年度         2019 年度
非流动资产处置损益                    -0.53          -7.31     2,877.23         -204.54
计入当期损益的政府补助
（与企业业务密切相关，按
照国家统一标准定额或定量
享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、衍生金
融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易
性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生
金融负债和其他债权投资取
得的投资收益
对非金融机构收取的资金占
                                 -               -               -      26.08
用费
除上述各项之外的其他营业
                            -40.50         -61.17         -68.93       155.60
外收入和支出
深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
        项目         2022 年 1-9 月     2021 年度    2020 年度     2019 年度
减：所得税影响额                 201.51       196.04    1,281.72     298.64
        合计               752.77       948.98    4,513.31    1,477.31
    五、报告期内会计政策或会计估计变更情况
    （一）会计政策变更
    （1）财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日发布了《关于
修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会（2019）6 号）和
《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知》（财会（2019）16 号），
对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司对财务报表格式进行了相应调整。
    （2）财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了《关于印发修订<企业会计准则第 7
号——非货币性资产交换>的通知》（财会﹝2019﹞8 号），对准则体系内部协调
与明确具体准则适用范围进行了修订，自 2019 年 6 月 10 日起实施。
    （3）财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了《关于印发修订<企业会计准则第
务重组定义进行了修订，自 2019 年 6 月 17 日起实施。
    （4）首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情
况
和计量》(财会〔2017〕7 号)、《企业会计准则第 23 号—金融资产转移》(财会
〔2017〕8 号)、《企业会计准则第 24 号—套期会计》(财会〔2017〕9 号)、《企
业会计准则第 37 号—金融工具列报》(财会〔2017〕14 号)(以上四项简称“新
金融工具准则”)，并要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际
财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自 2018 年 1 月 1 日起实
施；其他境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起实施。根据文件要求，公司自 2019
年 1 月 1 日起实施。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  财政部于 2017 年 7 月 5 日发布了《企业会计准则第 14 号——收入（2017
年修订）》（财会〔2017〕22 号）（以下简称“新收入准则”），并要求在境内外
同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制
财务报表的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行；其他境内上市企业，自 2020 年
行。
  公司首次执行新收入准则对 2020 年度合并及母公司利润表无影响。
  财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了《企业会计准则第 21 号——租赁（2018
年修订）》（财会[2018]35 号）（以下简称“新租赁准则”），并要求在境内外同时
上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务
报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起施行；其他执行企业会计准则的企业自 2021
年 1 月 1 日起施行。公司于 2021 年 1 月 1 日起执行前述新租赁准则，并依据新
租赁准则的规定对相关会计政策进行变更。
  公司 2021 年起首次执行新租赁准则对执行当年年初财务报表无影响。
  新收入准则实施后，公司收入确认的具体方法未发生变化，业务模式、合
同条款、收入确认等也未受到影响。公司实施新收入准则对首次执行日前各年
合并财务报表营业收入、归属于母公司所有者的净利润、资产总额、归属于母
公司股东权益等主要财务指标无影响。
  本期无会计政策变更情况。
     （二）会计估计变更
  报告期内公司无主要会计估计变更事项。
     （三）会计差错更正
  财政部于 2021 年 5 月 18 日发布了五个股份支付准则应用案例，根据股份
支付准则应用案例，公司将股份支付确认方法由一次性确认修改为按服务期摊
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
销确认、持股平台普通合伙人受让离职员工持有股份构成新的股份支付予以确
认。上述事项作为前期差错更正，对公司财务报表进行如下追溯调整：
                                                单位：万元
          项目          2020.12.31           2019.12.31
资本公积                           -306.39              -138.61
盈余公积                               30.64                13.86
未分配利润                            275.75              124.75
所有者权益合计                                -                    -
                                                单位：万元
          项目           2020 年度             2019 年度
管理费用                           -167.78              -138.61
营业利润                             167.78              138.61
利润总额                             167.78              138.61
净利润                              167.78              138.61
综合收益总额                           167.78              138.61
                                                单位：万元
          项目          2020.12.31           2019.12.31
资本公积                           -306.39              -138.61
盈余公积                               30.64                13.86
未分配利润                            275.75              124.75
所有者权益合计                                -                    -
                                                单位：万元
          项目           2020 年度             2019 年度
管理费用                           -167.78              -138.61
营业利润                             167.78              138.61
   深圳市铭利达精密技术股份有限公司                                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   利润总额                                                           167.78                            138.61
   净利润                                                            167.78                            138.61
   综合收益总额                                                         167.78                            138.61
         六、公司财务状况分析
        （一）资产情况
        报告期内，公司流动资产及非流动资产占总资产的比例如下：
                                                                                          单位：万元，%
  项目
            金额           占比          金额              占比           金额              占比            金额            占比
 流动资产     232,338.91     60.73     110,302.63        51.46       77,057.21        47.42        70,316.01      45.55
非流动资产     150,255.60     39.27   104,026.56          48.54       85,426.75        52.58        84,047.86      54.45
 资产总计     382,594.50   100.00    214,329.20       100.00     162,483.96          100.00       154,363.87     100.00
        报告期各期末，公司资产总额分别为 154,363.87 万元、162,483.96 万元、
   务规模持续增长，公司应收账款、应收票据、存货等资产余额逐年增加，同时
   报告期内公司重庆厂区处于建设阶段，在建工程余额呈增长趋势。
   大，主要系 2022 年度公司首次公开发行股票募集资金增加所致。
        报告期内各期末，公司流动资产具体项目情况如下：
                                                                                          单位：万元，%
  项目
               金额          占比           金额             占比           金额             占比             金额           占比
 货币资金        71,321.45     30.70      12,012.42        10.89        8,234.67        10.69         1,571.83       2.24
交易性金融资产       6,500.00      2.80                 -           -               -            -       1,040.00       1.48
 应收票据        13,274.02      5.71       5,642.55           5.12      1,949.62         2.53         3,830.71       5.45
 应收账款        67,647.83     29.12      51,109.20        46.34       36,688.91        47.61        39,689.28     56.44
应收款项融资        3,207.92      1.38       3,441.80           3.12      8,216.77        10.66          457.74        0.65
   深圳市铭利达精密技术股份有限公司                              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 预付款项         4,322.29     1.86         729.25         0.66       362.24       0.47    1,034.02       1.47
其他应收款         2,448.69     1.05       1,312.06         1.19      2,322.49      3.01    1,308.85       1.86
  存货       60,632.08      26.10      34,854.87    31.60       18,749.06       24.33   18,467.51      26.26
其他流动资产        2,984.63     1.28       1,200.50         1.09       533.45       0.69    2,916.08       4.15
流动资产合计    232,338.91     100.00     110,302.63   100.00       77,057.21     100.00    70,316.01    100.00
        报告期各期末，公司流动资产主要由货币资金、应收账款、应收票据和存
   货 构 成 ， 合 计 占 公 司 流 动 资 产 比 例 分 别 为 90.39%、85.16%、93.95%和
   年末，公司流动资产较上期末增幅较大，主要系随着公司营业收入和营业成本
   快速增长，期末应收账款余额及存货余额增加所致；2022 年 9 月末，公司流动
   资产较上年末增幅较大，主要系公司于 2022 年度首次公开发行股票募集资金，
   使得期末货币资金大幅增加所致。
        公司流动资产的具体情况如下：
        （1）货币资金
        报告期内各期末，公司货币资金构成情况如下：
                                                                                      单位：万元
         项目                2022.9.30          2021.12.31            2020.12.31        2019.12.31
        库存现金                        53.09                30.18               31.92          59.84
        银行存款                 65,421.91            11,230.77             7,861.33          1,064.99
       其他货币资金                     5,846.45              751.46              341.41         447.00
         合计                  71,321.45            12,012.42             8,234.67          1,571.83
        报告期各期末，公司货币资金快速增长，主要原因系：1）随着业务规模的
   扩大，公司销售收款持续增加；2）公司于 2022 年 4 月首次公开发行股票募集
   资金到账。
        （2）交易性金融资产
        报告期各期末，公司交易性金融资产余额分别为 1,040.00 万元、0 万元、0
   万元和 6,500.00 万元，均为公司利用暂时闲置的自有资金购买的理财产品。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （3）应收票据及应收款项融资
  报告期各期末，公司应收票据和应收款项融资具体情况如下：
                                                                  单位：万元
       项目      2022.9.30         2021.12.31       2020.12.31    2019.12.31
应收票据            13,274.02            5,642.55        1,949.62      3,830.71
应收款项融资            3,207.92           3,441.80        8,216.77       457.74
  报告期各期末，公司应收票据构成情况如下：
                                                                  单位：万元
     项目        2022.9.30         2021.12.31       2020.12.31    2019.12.31
银行承兑汇票           3,158.39           3,457.35         1,569.46      2,938.83
商业承兑汇票          10,648.03           2,300.21           400.17       938.81
减：应收票据坏账准备         532.40                115.01         20.01         46.94
     合计         13,274.02           5,642.55         1,949.62      3,830.71
  报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为 3,830.71 万元、1,949.62 万
元、5,642.55 万元和 13,274.02 万元，主要为银行承兑汇票和主要客户比亚迪
开具的商业承兑汇票，信用风险较低，不存在到期未兑付的情形。
  报告期各期末，公司应收款项融资构成情况如下：
                                                                  单位：万元
     项目       2022.9.30          2021.12.31       2020.12.31    2019.12.31
银行承兑汇票           3,207.92           3,441.80         7,927.45       443.87
商业承兑汇票                     -                  -        289.31         13.86
     合计          3,207.92           3,441.80         8,216.77       457.74
  报告期各期末，公司应收款项融资分别为 457.74 万元、8,216.77 万元、
主要原因为当年公司资金状况较好，票据贴现或背书需求较小，因此年末尚未
到期兑付的银行承兑汇票余额增幅较大。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   （4）应收账款
   报告期各期末，公司应收账款的账面余额、坏账准备、账面价值以及账面
余额占当期营业收入的比例情况如下表所示：
                                                                         单位：万元
    项目
                /2022 年 1-9 月    /2021 年度           /2020 年度            /2019 年度
  账面余额              72,263.43       54,823.05             39,682.54       43,074.41
  坏账准备               4,615.61         3,713.85             2,993.62        3,385.13
  账面价值              67,647.83       51,109.20             36,688.91       39,689.28
  营业收入             208,049.57      183,774.45            151,649.35      136,093.30
应收账款账面余额
占营业收入的比例
   报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 43,074.41 万元、39,682.54
万 元 、54,823.05 万元 和 72,263.43 万 元， 占 各 期 营 业 收 入 的比 例 分 别 为
当期营业收入的比例相对较低，主要原因系在 2020 年初新冠疫情的爆发对于社
会经济发展产生较大不确定性的背景下，公司通过任命专人负责应收账款回收、
保持与客户持续沟通、增加回款进度梳理频次等方式，使得 2020 年末应收账款
余额有所下降。2021 年末和 2022 年 9 月末，随着公司营业收入的持续增长和
客户结构的变化，应收账款规模相应增长较多。
   ①应收账款账龄及坏账计提情况
   报告期各期末，公司应收账款账龄及坏账准备计提情况如下：
                                                                       单位：万元，%
           项目
                                 金额           占比           坏账准备         坏账计提比例
按组合计提坏账准备的应收账款：                 71,255.29        98.60      3,607.46           5.06
其中：1 年以内                        71,047.28        98.32      3,552.36           5.00
深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
单项计提坏账准备的应收账款       1,008.15     1.40   1,008.15         100.00
           合计      72,263.43   100.00   4,615.61           6.39
           项目
                    金额         占比       坏账准备          坏账计提比例
按组合计提坏账准备的应收账款：    53,814.90    98.16   2,705.70           5.03
其中：1 年以内           53,774.42    98.09   2,688.72           5.00
单项计提坏账准备的应收账款       1,008.15     1.84   1,008.15         100.00
           合计      54,823.05   100.00   3,713.85           6.77
           项目
                    金额         占比       坏账准备          坏账计提比例
按组合计提坏账准备的应收账款：    38,674.39    97.46   1,985.48           5.13
其中：1 年以内           38,415.14    96.81   1,920.76           5.00
单项计提坏账准备的应收账款       1,008.15     2.54   1,008.15         100.00
           合计      39,682.54   100.00   2,993.63           7.54
           项目                     2019.12.31
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                    向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                金额           占比         坏账准备       坏账计提比例
按组合计提坏账准备的应收账款：                41,762.91      96.96     2,108.55       5.05
其中：1 年以内                       41,609.63      96.60     2,080.48       5.00
单项计提坏账准备的应收账款                   1,311.50       3.04     1,276.59      97.34
               合计              43,074.41     100.00     3,385.13       7.86
   报告期各期末，公司按单项计提坏账准备的应收账款或单项金额不重大但
单独计提坏账准备的应收账款情况如下：
                                                                   单位：万元
     期间               交易对方       账面余额        坏账准备             计提原因
                    深圳市海派通讯科                            客户经营困难，预计
                    技有限公司                               收回的可能性很小
                    智慧海派科技有限                            客户经营困难，预计
                    公司                                  收回的可能性很小
                    深圳市海派通讯科                            客户经营困难，预计
                    技有限公司                               收回的可能性很小
                    智慧海派科技有限                            客户经营困难，预计
                    公司                                  收回的可能性很小
                    深圳市海派通讯科                            客户经营困难，预计
                    技有限公司                               收回的可能性很小
                    智慧海派科技有限                            客户经营困难，预计
                    公司                                  收回的可能性很小
                                                        客户已破产清算，公
                    山亿新能源股份有
                    限公司
                    技有限公司                               收回的可能性很小
                    智慧海派科技有限                            客户经营困难，预计
                    公司                                  收回的可能性很小
司破产清算一案，并于 2020 年 4 月 20 日召开债权人会议。根据山亿新能源股
份有限公司破产财产分配方案及债权人会议决议，公司债权分配金额为 34.92
万元，并已于 2020 年 9 月收到上述清算款项。
 深圳市铭利达精密技术股份有限公司                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   ②应收账款坏账计提比例与同行业可比公司不存在重大差异
   报告期内，公司与同行业可比公司的应收账款坏账组合计提比例情况如下：
 公司名称       1 年以内      1-2 年         2-3 年        3-4 年      4-5 年     5 年以上
 文灿股份         1.41%      9.12%         13.71%     100.00%    100.00%    100.00%
 锐新科技         6.00%     30.00%         50.00%     100.00%    100.00%    100.00%
 瑞玛精密         5.00%     30.00%         50.00%     100.00%    100.00%    100.00%
 宜安科技         5.00%     20.00%         30.00%     100.00%    100.00%    100.00%
 天龙股份         5.00%     10.00%         20.00%      50.00%    80.00%     100.00%
同行业计提区       1.41%-     9.12%-       13.71%-      50.00%-    80.00%-
  间           5.00%     10.00%        50.00%      100.00%    100.00%
 公司           5.00%     10.00%         30.00%      50.00%    80.00%     100.00%
   注：文灿股份对于应收账款按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准
 备，因此相关数据为其 2021 年度报告中披露的数据。
   报告期各期末，公司与同行业可比公司的应收账款坏账准备综合计提比例
 如下：
   公司名称               2021.12.31             2020.12.31        2019.12.31
   文灿股份                        3.60%                 3.47%             8.01%
   锐新科技                        8.61%                 7.63%             7.21%
   瑞玛精密                        5.04%                 5.34%             5.02%
   宜安科技                        6.65%                 8.56%             8.26%
   天龙股份                        5.04%                 5.07%             5.02%
      平均值                      5.79%                 6.01%             6.70%
       公司                      6.77%                 7.54%             7.86%
   注：同行业可比公司未披露2022年9月末应收账款坏账计提金额。
   由上表可见，公司应收账款坏账计提比例与同行业可比公司不存在重大差
 异，公司应收账款坏账准备计提充分。
   报告期各期末，公司应收账款余额前五名情况如下：
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                               单位：万元，%
序号                    单位名称                         余额            占比
                    合计                             38,008.49          52.60
序号                    单位名称                         余额            占比
                    合计                             27,572.18          50.30
序号                    单位名称                         余额            占比
                    合计                             20,855.00          52.55
序号                    单位名称                         余额            占比
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                    合计                                      27,422.37          63.66
     报告期各期末，公司应收账款余额前五名占比分别为 63.66%、52.55%、
优质客户，应收账款余额前五名账龄均在 1 年以内。
     截至 2022 年 9 月 30 日，公司报告期各期末应收账款期后回款情况如下：
                                                                          单位：万元
       项目                2022.9.30         2021.12.31       2020.12.31.   2019.12.31
 应收账款账面余额                  72,263.43          54,823.05       39,682.54     43,074.41
应收账款的回款金额                            -        53,790.92       38,650.41     42,042.28
应收账款回款/应收账款                          -             98.12%       97.40%        97.60%
     报告期内，公司应收账款的回款比例与信用期政策相匹配，回款情况良好。
     （5）预付账款
     报告期各期末，公司预付款项分别为 1,034.02 万元、362.24 万元、729.25
万 元 和 4,322.29 万元 ， 占 流 动 资 产 比例分 别 为 1.47%、0.47%、0.66%和
款。2022 年 9 月末，公司预付款项金额较大，主要为预付 MAQUIMEX 公司
情况如下：
     香港铭利达与 PRODENSA 公司签署了《SERVICES AGREEMENT》（服
   。该协议约定，双方根据墨西哥 IMMEX 相关法律法规在墨西哥哈利斯
务协议）
科州特拉克帕克市通过 Shelter 模式开展注塑和冲压件生产及销售相关业务。其
中，香港铭利达主要负责生产的直接运营管理、提供生产所必需的机器设备、
全面控制生产的质量和效率、管理生产所需的软硬件等；PRODENSA 公司主
   深圳市铭利达精密技术股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   要负责建立并运行在墨西哥注册的公司、保证生产经营符合墨西哥法律以及提
   供行政管理基础设施（包括公司制度、计算机系统、墨西哥法律所要求的报关
   管理软件等）等工作。PRODENSA 公司指定其控制的墨西哥公司 MAQUIMEX
   作 为 前 述 业 务 模 式 的 开 展 主 体 并 与 香 港 铭 利 达 签 署 了 《MAQUILA
   AGREEMENT》（加工协议），根据前述协议约定，公司预付 MAQUIMEX 公司
   厂房租赁建设款。
         （6）其他应收款
         报 告 期 各 期 末 ， 公 司 其 他 应 收 款 的 账 面 价 值 分 别 为 1,308.85 万 元 、
         报告期各期末，公司其他应收款主要由出口退税、押金保证金、股权处置
   款及其他往来款等构成，其中：①出口退税为公司出口销售办理的出口退税；
   ②押金保证金主要包括进口设备保证金、融资租赁保证金、房屋租赁押金等；
   ③股权处置款系公司 2020 年 12 月转让子公司南京铭利达应收取的剩余款项；
   ④其他往来款包括员工备用金、应收租金及水电费、设备退款等。
         （7）存货
         报告期各期末，公司存货账面余额构成情况如下：
                                                                            单位：万元，%
 项目
             金额        占比           金额        占比           金额        占比            金额        占比
 原材料       19,694.23    31.74      6,698.69    18.68      3,274.96    16.67       3,183.07    16.11
委托加工物资      3,833.68       6.18    1,964.46       5.48    1,254.49        6.39     609.63        3.08
 在产品        9,182.83    14.80      4,774.70    13.32      3,476.44    17.70       2,880.68    14.58
 库存商品      21,606.28    34.82     15,682.72    43.74      8,810.16    44.85      10,544.26    53.36
 发出商品       7,733.38    12.46      6,735.09    18.78      2,825.45    14.39       2,543.67    12.87
 合计        62,050.40   100.00     35,855.67   100.00     19,641.49   100.00      19,761.31   100.00
         公司的存货包括原材料、委托加工物资、在产品、库存商品和发出商品。
    深圳市铭利达精密技术股份有限公司                        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
         报告期各期末，公司库存商品占存货账面余额的比例分别为 53.36%、
    主要原因系公司主要客户为 SolarEdge、海康威视、伟创力、比亚迪等国内外
    知名企业，其对于产品交期等交付要求较高，公司根据历史订单、销售预测及
    自身库存、产能等综合因素，往往会保持一定的合理库存，以保证产品足额、
    及时交付。
         报 告 期 各 期 末 ， 公 司 原 材 料 占 存 货 账 面 余 额 的 比 例 分 别 为 16.11%、
    订单情况、原材料价格预测等因素保持安全库存，以保证自身生产效率。
         报告期各期末，公司存货账面余额的变动情况如下：
                                                                           单位：万元，%
   类别
                金额           变动         金额           变动         金额           变动          金额
  原材料         19,694.23      194.00     6,698.69     104.54     3,274.96       2.89      3,183.07
 委托加工物资        3,833.68       95.15     1,964.46      56.59     1,254.49     105.78       609.63
  在产品          9,182.83       92.32     4,774.70      37.34     3,476.44      20.68      2,880.68
  库存商品        21,606.28       37.77    15,682.72      78.01     8,810.16     -16.45     10,544.26
  发出商品         7,733.38       14.82     6,735.09     138.37     2,825.45       11.08     2,543.67
存货账面余额合计      62,050.40       73.06    35,855.67      82.55    19,641.49       -0.61    19,761.31
  营业成本       165,124.17       11.11   148,614.47      24.81   119,069.23      14.23    104,233.23
存货余额/营业成本            37.58                   24.13                   16.50               18.96
         报告期各期末，公司存货账面余额分别为 19,761.31 万元、19,641.49 万元、
    月末，公司存货账面余额较上年末增幅较大，主要系原材料市场价格上升且公
    司期末在手订单规模较大，公司各类原材料及产品备货金额相应增加所致。
         报告期各期末，公司原材料和库存商品的库龄情况如下：
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                            单位：万元
         项目          库龄            2022.9.30      2021.12.31            2020.12.31         2019.12.31
        原材料         1 年以上            1,410.79                290.38         480.68             103.74
                     合计             19,694.23            6,698.69          3,274.96           3,183.07
        库存商品        1 年以上            1,556.45                677.46         773.56            1,167.46
                     合计             21,606.28       15,682.72              8,810.16         10,544.26
          报告期各期末，公司库龄在 1 年以上的原材料占原材料余额的比例分别为
       额的比例分别为 11.07%、8.78%、4.32%和 7.20%，整体保持稳定，主要为针
       对客户的备料及产品备货。2020 年末库龄在 1 年以上的原材料占比较高，主要
       为产品包装所需的纸箱、平卡等材料。
          报告期各期末，公司存货跌价准备计提情况如下：
                                                                                            单位：万元
项目
        账面余额        跌价准备         账面余额          跌价准备            账面余额         跌价准备            账面余额         跌价准备
原材料     19,694.23            -    6,698.69               -      3,274.96               -     3,183.07            -
委托加工
 物资
在产品      9,182.83    374.61       4,774.70       209.10         3,476.44      335.78         2,880.68     323.53
库存商品    21,606.28    806.12      15,682.72       509.39         8,810.16      534.36        10,544.26     575.91
发出商品     7,733.38    212.88       6,735.09       274.25         2,825.45           21.25     2,543.67     386.06
合计      62,050.40   1,418.32     35,855.67     1,000.80       19,641.49       892.43        19,761.31    1,293.80
          报告期各期末，公司对存货均采用可变现净值与账面价值孰低的方法计提
       存货跌价准备。报告期内，公司按照会计政策对存货进行跌价测试，存货跌价
       准备计提情况与公司存货库龄、业务模式、存货周转率等情况匹配，存货跌价
       准备计提充分。
          报告期各期末，公司与同行业可比公司存货跌价准备综合计提比例如下：
深圳市铭利达精密技术股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
       公司名称      2021 年度        2020 年度       2019 年度
       文灿股份           5.60%          2.92%         4.66%
       锐新科技                -              -             -
       瑞玛精密           9.88%         10.25%        10.64%
       宜安科技           5.43%          6.26%         4.89%
       天龙股份           2.03%          1.87%         1.67%
       平均值            4.59%          4.26%         4.37%
        公司            2.79%          4.54%         6.55%
  注：
  因精密结构件业务需满足客户对定制产品的需求，不同公司的客户需求、
产品结构等方面均存差异，导致同行业上市公司存货跌价计提比例存在一定差
异。公司存货跌价准备计提比例总体处于同行业可比上市公司区间内，其中，
均值，2021 年末存货规模随业务规模增长较多，存货库龄相对较短，存货可变
现净值相对较高，存货跌价准备计提比例略低于同行业可比公司平均值。
  综上所述，公司存货库龄结构情况合理，产销率水平较高，期后存货周转
速度较快，公司存货滞销风险较低，存货跌价准备计提具备充分性。
  （8）其他流动资产
  报告期各期末，公司其他流动资产金额分别为 2,916.08 万元、533.45 万元、
值税进项税额、预缴税款、中介服务费和待摊销的信用证利息等。
  报告期各期末，公司非流动资产具体项目情况如下：
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司                            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                  单位：万元，%
  项目
                金额         占比           金额          占比            金额            占比             金额          占比
 固定资产         94,449.12       62.86    71,086.04     68.33    68,335.39         79.99        66,255.50      78.83
 在建工程          7,957.58        5.30     9,997.25       9.61         726.26       0.85         3,074.34       3.66
 使用权资产          4,545.16       3.02     3,570.81       3.43              -            -                -        -
 无形资产          11,100.77       7.39    11,177.32     10.74    13,141.10         15.38        10,735.27      12.77
长期待摊费用          3,582.38       2.38     2,049.45       1.97         911.15       1.07         1,667.72       1.98
递延所得税资产         2,037.51       1.36     1,501.70       1.44     1,071.29         1.25         1,389.21       1.65
其他非流动资产        26,583.08      17.69     4,643.99       4.46     1,241.56         1.45           925.82       1.10
非流动资产合计       150,255.60   100.00     104,026.56    100.00    85,426.75        100.00        84,047.86     100.00
          报告期各期末，公司非流动资产主要由固定资产、在建工程和无形资产构
       成，合计占公司非流动资产比例分别为 95.26%、96.22%、88.68%和 75.55%，
       随着经营规模的增长，公司非流动资产规模相应呈持续增长趋势。2021 年末，
       公司非流动资产规模较上年末增长较多，主要系公司重庆厂区项目投入建设，
       使得在建工程余额增幅较大所致；2022 年 9 月末，公司其他非流动资产较上年
       末增幅较大，主要系公司持续扩大生产规模，预付设备款增加所致。
          公司非流动资产的具体情况如下：
          （1）固定资产
          报告期各期末，公司固定资产的构成情况如下：
                                                                                          单位：万元
                 项目                    2022.9.30     2021.12.31      2020.12.31           2019.12.31
                   房屋及建筑物               47,014.89      36,498.06       35,906.07           35,138.35
                     机器设备               74,775.23       58,115.09      49,485.24           43,430.24
         原值          运输设备                1,071.14         803.84             608.51           598.97
                  办公及其他设备                3,122.86        2,693.90       2,197.75            1,763.80
                       合计              125,984.12      98,110.90       88,197.57           80,931.37
                   房屋及建筑物                7,820.11        6,363.44       4,446.04            2,990.53
       累计折旧
                     机器设备               21,573.73      18,768.47       14,020.06           10,619.13
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
       项目             2022.9.30        2021.12.31      2020.12.31     2019.12.31
           运输设备             569.83            505.37         412.36       342.13
       办公及其他设备             1,571.34       1,387.58           983.71       724.07
            合计           31,535.01       27,024.86      19,862.17      14,675.86
          房屋及建筑物                  -                -              -            -
           机器设备                   -                -              -            -
减值准备       运输设备                   -                -              -            -
       办公及其他设备                    -                -              -            -
            合计                    -                -              -            -
          房屋及建筑物         39,194.79       30,134.62      31,460.03      32,147.82
           机器设备          53,201.50       39,346.62      35,465.18      32,811.11
账面价值       运输设备             501.31            298.47         196.15       256.84
       办公及其他设备             1,551.52       1,306.33       1,214.04       1,039.74
            合计           94,449.12       71,086.04      68,335.39      66,255.50
  公司固定资产主要由房屋建筑物和机器设备构成。报告期各期末，公司固
定资产账面价值分别为 66,255.50 万元、68,335.39 万元、71,086.04 万元和
增长的客户订单需求，公司新建厂房及新购置机器设备以扩大产能所致。
  报告期内，公司的固定资产折旧年限与同行业可比公司对比如下：
                                         折旧年限（年）
     公司                                                               办公及其他
                  房屋及建筑物              机器设备             运输设备
                                                                        设备
   文灿股份            15-40               5-10             4-5              2-5
   锐新科技             20                 5-10              5               3-5
   瑞玛精密            20-30               5-10              4               3-5
   宜安科技             30                   14              5              5-10
   天龙股份             5-20               5-10             3-5             3-10
     公司             20                 3-10             4-5              3-5
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   报告期内，公司固定资产折旧年限与同行业可比公司相比不存在显著差异，
固定资产折旧计提充分、合理。
   报告期各期末，公司对固定资产进行逐项检查，未发现由于遭受毁损而不
具备生产能力和转让价值、长期闲置或技术落后受淘汰等原因而需计提减值准
备的情形，故未计提固定资产减值准备。
   （2）在建工程
   报告期各期末，公司在建工程的构成情况如下：
                                                                     单位：万元
  工程项目         2022.9.30           2021.12.31       2020.12.31       2019.12.31
 待安装机器设备          7,100.22               2,930.26        666.63         2,814.58
重庆铜梁厂区建设工程                 -             6,971.81                -                -
江苏海安厂区建设工程                 -                    -                -        212.59
   装修工程             857.36                 95.18          59.63            47.17
    合计            7,957.58               9,997.25        726.26         3,074.34
   报告期各期末，公司在建工程的账面价值分别为 3,074.34 万元、726.26 万
元、9,997.25 万元和 7,957.58 万元，占非流动资产的比例分别为 3.66%、
系重庆厂区开工建设所致。
   报告期各期末，公司对各项在建工程进行检查，未发现存在因长期停建而
需计提减值准备的情形，故未计提在建工程减值准备。
   （3）使用权资产
元和 4,545.16 万元，占当期非流动资产的比例为 3.43%和 3.02%，主要系公司
及子公司租赁厂房、办公场所确认的使用权资产。
   （4）无形资产
   报告期各期末，公司无形资产账面价值的构成情况如下：
深圳市铭利达精密技术股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                             单位：万元
   项目        2022.9.30      2021.12.31        2020.12.31     2019.12.31
 土地使用权         10,634.38        10,813.16        12,712.44      10,479.33
软件及专利权            466.39             364.16        428.67         255.93
   合计          11,100.77        11,177.32        13,141.10      10,735.27
  报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 10,735.27 万元、13,141.10
万元、11,177.32 万元和 11,100.77 万元，包括土地使用权和软件及专利权。
  报告期内，公司无形资产摊销年限与同行业可比公司对比如下：
                                 预计使用寿命（年）
    公司名称
                         土地使用权                     软件及专利权
    文灿股份                                 50                       3-10
    锐新科技                       按出让年限                       按预计使用年限
    瑞玛精密                             30、50                        2-10
    宜安科技                                 50                   3-10、20
    天龙股份                             44、50                        3-10
     公司                    按权证规定年限                                 3-5
  公司无形资产的摊销年限与同行业可比公司相比不存在显著差异，无形资
产摊销计提充分、合理。
  报告期内，公司拥有的土地使用权均用于办公和生产经营，不存在过时、
闲置、被终止使用或创造的经济绩效低于或将低于预期等减值迹象；公司拥有
的专用软件目前均有效使用，不存在闲置或无法使用的软件，因此公司无形资
产不存在需要计提减值准备的情形。
  （5）长期待摊费用
  报告期各期末，公司长期待摊费用账面价值分别为 1,667.72 万元、911.15
万元、2,049.45 万元和 3,582.38 万元，占公司非流动资产账面价值比重分别为
  （6）递延所得税资产
  报告期各期末，公司递延所得税资产分别为 1,389.21 万元、1,071.29 万元、
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
       可抵扣亏损及内部交易未实现利润等形成。
         （7）其他非流动资产
         报告期各期末，公司其他非流动资产分别为 925.82 万元、1,241.56 万元、
       款。2022 年 9 月末，公司其他非流动资产增长较快，主要系公司预付新建厂区
       项目所需设备款所致。
         （二）负债情况
         报告期各期末，公司负债总体构成情况如下：
                                                                          单位：万元，%
 项目
           金额            占比        金额         占比          金额         占比           金额           占比
流动负债     156,021.12      86.84   103,292.13      76.77   61,450.55      62.72    69,189.18      65.29
非流动负债     23,651.39      13.16    31,246.67      23.23   36,530.93      37.28    36,776.19      34.71
负债合计     179,672.51   100.00     134,538.80   100.00     97,981.47   100.00     105,965.37   100.00
         报告期各期末，公司的负债总额分别为 105,965.37 万元、97,981.47 万元、
       构整体保持稳定；2021 年末，公司流动负债占比同比上升，主要系随着销售规
       模增加，公司采购规模增长，使得期末应付账款余额增加所致；2022 年 9 月末，
       公司流动负债占比进一步上升，主要系公司 2022 年 1-9 月新增短期借款所致。
         报告期各期末，公司流动负债构成情况如下表：
                                                                          单位：万元，%
  项目
              金额           占比        金额          占比        金额        占比          金额          占比
    深圳市铭利达精密技术股份有限公司                           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 短期借款      38,946.59     24.96    16,281.71     15.76          6,639.48     10.80       12,295.21       17.77
 应付票据       13,443.92     8.62     2,500.00         2.42       1,000.00       1.63       1,029.18        1.49
 应付账款       76,644.71    49.12    65,174.07     63.10         40,540.13     65.97       39,432.87       56.99
 预收款项               -        -             -           -              -           -      1,109.92        1.60
 合同负债          683.21     0.44      345.74          0.33        183.11        0.30                 -        -
应付职工薪酬       3,914.02     2.51     3,543.25         3.43       1,795.25       2.92       2,113.59        3.05
 应交税费        3,224.42     2.07     2,021.13         1.96       1,873.02       3.05       1,086.93        1.57
 应付股利        4,178.18     2.68      178.08          0.17        178.08        0.29       1,515.22        2.19
 其他应付款         275.08     0.18      520.37          0.50         38.70        0.06          61.82        0.09
一年内到期的非
 流动负债
其他流动负债       3,215.97     2.06     4,111.88         3.98       1,984.37       3.23       2,938.83        4.25
流动负债合计     156,021.12   100.00   103,292.13    100.00         61,450.55    100.00       69,189.18      100.00
         报告期各期末，公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款和一
    年内到期的非 流动负 债 构成， 合计 占公司 流动负债 比例 分别 为 87.24%、
    主要系随着公司业务规模的发展扩大，公司产品销量不断增加，对应材料采购
    需求相应增加，公司应付票据及应付账款余额增幅较大所致；2022 年 9 月末，
    公司流动负债较 2021 年末有所增长，主要系 2022 年前三季度新增部分短期借
    款所致。
         （1）短期借款
         报告期各期末，公司短期借款的具体情况如下：
                                                                                      单位：万元
          项目               2022.9.30       2021.12.31            2020.12.31           2019.12.31
   抵押、质押及保证借款                16,401.76         12,270.11            6,617.82            12,248.34
   信用证借款                     22,522.01          4,000.00                      -                    -
   未到期利息                          22.82               11.60               21.65             46.87
          合计                 38,946.59         16,281.71            6,639.48            12,295.21
         报告期各期末，公司短期借款余额分别为 12,295.21 万元、6,639.48 万元、
深圳市铭利达精密技术股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
款构成。报告期各期末，公司不存在到期未偿还的短期借款。
  （2）应付票据
  报告期各期末，公司应付票据余额分别为 1,029.18 万元、1,000.00 万元、
需求随着销售收入规模而扩大，公司与供应商通过票据结算的金额持续增长。
  （3）应付账款
  报告期各期末，公司应付账款具体情况如下：
                                                          单位：万元
     项目     2022.9.30     2021.12.31     2020.12.31     2019.12.31
货款            73,954.69     56,649.77      36,609.85      32,740.41
工程设备款          2,690.02       8,524.30       3,930.27       6,692.45
     合计       76,644.71     65,174.07      40,540.13      39,432.87
  报告期各期末，公司应付账款账面价值分别为 39,432.87 万元、40,540.13
万元、65,174.07 万元和 76,644.71 万元，占流动负债的比例分别为 56.99%、
规模增长，公司原材料采购需求扩大，应付供应商货款增长较快；2）2021 年
重庆厂区等新建项目开工建设导致新增工程设备款较多。
  （4）预收款项及合同负债
  报告期各期末，公司预收款项及合同负债合计分别为 1,109.92 万元、
一次性销售模式的模具，公司将自制或外购模具计入存货，在取得客户确认后，
结转模具收入及相应成本，在取得客户确认前收到的模具款计入预收款项进行
核算。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （5）应付职工薪酬
  报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 2,113.59 万元、1,795.25 万
元、3,543.25 万元和 3,914.02 万元，占流动负债的比例分别为 3.05%、2.92%、
司总用工人数及中高层人员奖金福利水平较 2019 年度有所减少，期末应付职工
薪酬余额同比下降。2021 年度和 2022 年 1-9 月，随着公司经营规模扩大及经
营业绩增长，公司总用工人数和薪酬规模整体增长。
  （6）应交税费
  报告期各期末，公司应交税费分别为 1,086.93 万元、1,873.02 万元、
和 2.07%，公司应交税费与营业收入、利润规模相匹配。
  （7）其他应付款
  报告期各期末，公司其他应付款的具体情况如下：
                                                               单位：万元
       项目       2022.9.30       2021.12.31      2020.12.31    2019.12.31
应付股利              4,178.18             178.08        178.08      1,515.22
其他应付款项              275.08             520.37         38.70         61.82
       合计         4,453.26             698.45        216.78      1,577.04
  报告期各期末，公司其他应付款分别为 1,577.04 万元、216.78 万元、
股利和其他应付款项构成，其中，其他应付款项主要包括应付费用、其他往来
款项和工程施工方支付的保证金等。2022 年 9 月末，公司应付股利余额较大，
主要系 2022 年半年度利润分配所致。
  （8）一年内到期的非流动负债
  报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为 7,605.61 万元、
款、一年内到期的长期应付款和一年内到期的租赁负债。
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
          （9）其他流动负债
          报告期各期末，公司其他流动负债的具体情况如下：
                                                                                        单位：万元
                项目                  2022.9.30      2021.12.31        2020.12.31     2019.12.31
        待转销项税额                           57.58              25.07           14.75              -
        已背书未到期未终止确认的应
        收票据
                合计                    3,215.97         4,111.88         1,984.37        2,938.83
          报告期各期末，公司其他流动负债主要为已背书未到期的银行承兑汇票。
       公司对各期末已背书未到期、信用等级一般的承兑银行汇票，继续确认应收票
       据/应收款项融资，同时确认其他流动负债。
          报告期各期末，公司非流动负债具体构成情况如下：
                                                                                  单位：万元，%
  项目
            金额         占比           金额           占比             金额            占比          金额           占比
 长期借款       8,000.00       33.82   11,000.00      35.20       16,500.00       45.17      15,000.00      40.79
 租赁负债       3,258.45       13.78    2,550.88         8.16               -           -              -        -
 长期应付款      9,438.57       39.91   14,530.32      46.50       18,014.49       49.31      20,483.12      55.70
 递延收益       2,954.37       12.49    3,165.48      10.13        2,016.44          5.52     1,293.06       3.52
非流动负债合计    23,651.39   100.00      31,246.67     100.00       36,530.93      100.00      36,776.19     100.00
          报告期各期末，公司非流动负债主要由长期借款和长期应付款构成，合计
       占非流动负债总额比例分别为 96.49%、94.48%、81.70%和 73.73%。2021 年
       末和 2022 年 9 月末，公司非流动负债余额同比下降，主要原因为：1）公司根
       据还款计划偿还了部分长期借款；2）公司根据付款计划支付了部分长期应付款
       项；3）公司根据非流动负债的到期时间，将一年内到期的款项重分类至一年内
       到期的非流动负债。
          （1）长期借款
          报告期各期末，公司长期借款余额分别为 15,000.00 万元、16,500.00 万元、
深圳市铭利达精密技术股份有限公司               向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
公司不存在到期未偿还的长期借款。
  （2）租赁负债
元和 3,258.45 万元。公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新修订的《企业会计准则
第 21 号——租赁》，针对公司及子公司租赁的厂房和办公场所确认使用权资产，
同时确认租赁负债。
  （3）长期应付款
  报告期各期期末，公司长期应付款余额分别为 20,483.12 万元、18,014.49
万元、14,530.32 万元和 9,438.57 万元，占非流动负债总额的比重分别为
资产款项，该款项系根据江苏铭利达与江苏省海安高新技术产业开发区管委会
签订的投资协议书，约定以分期付款购买资产的方式向海安高新区技术产业开
发区管委会购买固定资产以及无形资产的款项。
  （4）递延收益
  报告期各期末，公司递延收益余额分别为 1,293.06 万元、2,016.44 万元、
建设补助资金等。
  （三）偿债能力分析
  报告期内，公司偿债能力指标情况如下：
     指标
               /2022 年 1-9 月   /2021 年度       /2020 年度     /2019 年度
流动比率（倍）                 1.49           1.07         1.25         1.02
速动比率（倍）                 1.10           0.73         0.95         0.75
资产负债率（合并）            46.96%          62.77%       60.30%       68.65%
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                 向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
资产负债率（母公司）              32.50%         56.76%        44.10%            51.99%
利息保障倍数（倍）                18.02            10.99           11.24           4.97
  注：财务指标计算说明：
  流动比率＝流动资产/流动负债
  速动比率＝（流动资产－存货－合同资产）/流动负债
  资产负债率（%）
         （合并）＝合并负债总额/合并资产总额×100%
  资产负债率（%）
         （母公司）＝母公司负债总额/母公司资产总额×100%
  利息保障倍数＝（利润总额+利息支出）/（利息支出+资本化利息支出）
  报告期各期末，公司流动比率分别为 1.02、1.25、1.07 和 1.49，速动比率
分别为 0.75、0.95、0.73 和 1.10。2019 年末至 2021 年末，公司流动比率整体
保持稳定；2021 年末，公司速动比率同比下降，主要系公司采购需求增加导致
应付账款余额及存货余额增加所致；2022 年 9 月末，公司流动比率和速动比率
提升较多，系公司 2022 年度公开发行股票并募集资金，使得公司货币资金增加
所致。
  报告期各期末，公司合并资产负债率分别为 68.65%、60.30%、62.77%和
障倍数呈上升趋势。随着经营规模的扩大和经营业绩的增长，以及公开发行股
票募集资金，公司偿债能力不断提升。
  报告期各期末，公司与同行业可比公司的主要偿债能力指标如下：
                                 资产负债率（合并）
 公司名称
 文灿股份          55.68%            54.18%           53.92%               42.31%
 锐新科技          13.47%             6.03%            6.35%               31.68%
 瑞玛精密          46.11%            30.32%           31.72%               24.87%
 宜安科技          54.24%            43.39%           30.24%               27.98%
 天龙股份          28.10%            29.79%           24.54%               22.26%
  平均值          39.52%            32.74%           29.35%               29.82%
   公司          46.96%            62.77%           60.30%               68.65%
 公司名称                               流动比率
深圳市铭利达精密技术股份有限公司            向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 文灿股份          0.96           1.20           1.18           2.37
 锐新科技          5.15          11.65          10.31           2.30
 瑞玛精密          1.74           2.90           2.89           2.71
 宜安科技          1.25           1.35           2.25           2.15
 天龙股份          2.58           2.55           3.13           3.37
 平均值           2.34           3.93           3.95           2.58
  公司           1.49           1.07           1.25           1.02
                               速动比率
 公司名称
 文灿股份          0.73           0.93           0.95           2.11
 锐新科技          3.39           7.55           7.62           1.31
 瑞玛精密          1.29           2.24           2.48           2.15
 宜安科技          0.89           1.00           1.87           1.71
 天龙股份          1.94           1.97           2.45           2.60
 平均值           1.65           2.74           3.07           1.98
  公司           1.10           0.73           0.95           0.75
 注：数据来源于公司同行业可比公司定期报告。
  报告期各期末，公司流动比率、速动比率均低于同行业可比公司平均水平，
资产负债率均高于同行业可比公司平均水平，主要原因为：1）在 2022 年上市
前，公司融资渠道较为单一，主要以银行借款为主，资本主要依靠内部积累；2）
公司投资建设江苏生产基地，根据江苏铭利达与江苏省海安高新技术产业开发
区管委会签订的投资协议书，公司采取分期付款方式购买相关土地及厂房，使
得报告期各期末长期应付款余额较大。随着 2022 年公司成功公开发行股票募集
资金，公司的资产结构得到较大程度优化，偿债能力得到有效加强。
  （四）营运能力分析
  报告期内，公司营运能力指标如下：
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
       指标            2022 年 1-9 月      2021 年度        2020 年度       2019 年度
  应收账款周转率                    3.27              3.89         3.66         3.65
   存货周转率                     3.37              5.36         6.04         5.69
   总资产周转率                    0.70              0.98         0.96         0.96
  注：财务指标计算说明：
  应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额
  存货周转率＝营业成本/存货平均余额
  总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
  报告期内，公司应收账款周转率分别为 3.65 次、3.66 次、3.89 次和 3.27
次；存货周转率分别为 5.69 次、6.04 次、5.36 次和 3.37 次，公司存货周转率
整体保持稳定，应收账款周转能力指标有所提升，主要原因为：公司销售规模
保持较快增长，随着公司经营规模的不断扩大，公司不断加强对于应收账款的
管理，严格执行客户信用额度管理制度和应收账款催收回款制度。公司的客户
主要为国内外信誉良好、资金实力较强的大型企业，应收账款质量较好，通过
不断加强应收账款管理，公司报告期各期末应收账款规模处于合理范围。
  报告期内，公司总资产周转率分别为 0.96 次、0.96 次、0.98 次和 0.70 次，
各年度整体保持稳定。
  报告期内，公司与同行业可比公司的营运能力指标比较情况如下：
                                      应收账款周转率
 公司名称
 文灿股份                3.18               4.39             4.31            4.01
 锐新科技                3.86               5.01             3.91            3.76
 瑞玛精密                2.39               3.11             2.65            3.09
 宜安科技                2.68               3.24             3.18            3.00
 天龙股份                2.10               2.70             2.42            2.66
 平均值                 2.84               3.69             3.29            3.30
  公司                 3.27               3.89             3.66            3.65
 公司名称                                   存货周转率
深圳市铭利达精密技术股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 文灿股份            5.37          6.94         6.26         5.81
 锐新科技            2.33          2.95         2.19         2.41
 瑞玛精密            2.56          3.57         3.75         4.06
 宜安科技            3.14          4.00         3.77         3.72
 天龙股份            2.81          3.91         3.43         3.50
 平均值             3.24          4.27         3.88         3.90
  公司             3.37          5.36         6.04         5.69
                              总资产周转率
 公司名称
 文灿股份            0.61          0.71         0.55         0.45
 锐新科技            0.65          0.71         0.55         0.67
 瑞玛精密            0.55          0.67         0.68         1.03
 宜安科技            0.47          0.50         0.46         0.51
 天龙股份            0.54          0.77         0.77         0.81
 平均值             0.56          0.67         0.60         0.69
  公司             0.70          0.98         0.96         0.96
  注：数据来源于公司同行业可比公司定期报告；同行业可比公司未披露 2022 年 1-9 月
应收账款和存货的期末余额，故使用账面价值计算应收账款周转率和存货周转率。
  报告期内，公司的应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率指标均优
于同行业可比公司的平均水平，应收账款周转率指标与同行业可比公司的平均
水平接近。差异主要系公司与同行业可比公司下游客户类型和结算周期不同所
致。
     （五）财务性投资情况
  根据《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》，上市公司向不特
定对象发行可转债的：“除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务性
投资”，“除金融类企业外，本次募集资金使用不得为持有财务性投资，不得直
接或者间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。”
深圳市铭利达精密技术股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》，财务性投
资是指：“（一）财务性投资的类型包括但不限于：类金融；投资产业基金、并
购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增
资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
     （二）围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以
收购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合
公司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
     （三）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司
合并报表归属于母公司净资产的 30%（不包含对类金融业务的投资金额）。”
     截至 2022 年 9 月 30 日，公司不存在金额较大的财务性投资（含类金融业
务），主要资产科目的具体情况如下：
                                                   单位：万元
序号          主要资产情况                账面价值          是否为财务性投资
            合计                      38,516.40      -
     （1）交易性金融资产
     截至 2022 年 9 月 30 日，公司交易性金融资产账面价值为 6,500.00 万元，
系公司报告期内购买的银行结构性存款，风险较低，收益稳定，不属于财务性
投资。
     （2）其他应收款
     截至 2022 年 9 月 30 日，公司其他应收款账面价值为 2,448.69 万元，主要
为押金、保证金及出口退税款等，不属于财务性投资。
     （3）其他流动资产
   深圳市铭利达精密技术股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
        截至 2022 年 9 月 30 日，公司其他流动资产主要为待认证进项税等，不属
   于财务性投资。
        （4）其他非流动资产
        截至 2022 年 9 月 30 日，公司其他非流动资产主要为预付设备款等，不属
   于财务性投资。
        （5）长期股权投资
        截至 2022 年 9 月 30 日，公司不存在长期股权投资。
        （6）类金融业务
        截至 2022 年 9 月 30 日，公司无融资租赁、商业保理和小贷业务等类金融
   业务。
        综上所述，最近一期末公司不存在持有金额较大的财务性投资情形。
        七、公司经营成果分析
        报告期内，公司主要财务情况如下：
                                                                 单位：万元，%
  项目                    同比                     同比                      同比
             金额                    金额                      金额                     金额
                        变动率                   变动率                     变动率
 营业收入      208,049.57    66.94   183,774.45     21.18    151,649.35     11.43   136,093.30
 利润总额       24,474.06   117.17    16,337.30     -17.35    19,766.30     80.19    10,969.50
  净利润       22,008.48   118.39    14,818.21     -13.16    17,063.60     77.97     9,587.84
归属于母公司所有
 者的净利润
扣除非经常性损益
后归属于母公司所    21,255.71   123.60    13,869.22     10.51     12,550.29     54.74     8,110.53
 有者的净利润
        报告期内，公司营业收入和净利润持续增长。2019 年度至 2021 年度，公
   司生产销售的应用于光伏、新能源汽车、安防及消费电子等行业的精密结构件
   产品随下游行业发展而效率持续向好，营业收入复合增长率为 16.20%。2022
   年 1-9 月，随着公司新增产能得到释放，与客户合作的深度持续加深，公司营
   业收入同比增长 66.94%。
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
         报告期内，公司扣非后归母净利润随着经营规模的扩大而增长，未来随着
       下游行业的发展，公司产能持续提升以满足下游客户的日益增长的订单需求并
       继续落实成本控制管理，使公司各项费用支出水平不断优化，净利润持续增长
       的影响因素未发生重大改变。
         （一）营业收入分析
         报告期各期，公司营业收入的构成如下表：
                                                                                单位：万元，%
  项目
              金额          占比             金额           占比         金额          占比        金额         占比
主营业务收入     206,791.54      99.40      182,736.58      99.44    150,847.50    99.47   135,347.55    99.45
其他业务收入       1,258.03        0.60       1,037.88       0.56        801.85     0.53      745.75      0.55
  合计       208,049.57    100.00       183,774.45     100.00    151,649.35   100.00   136,093.30   100.00
         公司营业收入主要来源于主营业务，报告期内主营业务突出。
         报告期各期，公司主营业务收入按产品类别构成情况如下：
                                                                                单位：万元，%
项目
          金额            占比            金额           占比           金额          占比         金额          占比
精密压铸
 结构件
精密注塑
 结构件
型材冲压
 结构件
精密模具      3,545.57       1.71         2,304.20       1.26       5,742.68      3.81     3,129.55     2.31
合计      206,791.54   100.00         182,736.58     100.00     150,847.50    100.00   135,347.55   100.00
         报告期各期，公司主营业务收入分别为 135,347.55 万元、150,847.50 万元、
       冲压结构件是公司主营业务收入的主要来源，报告期各期上述三类业务占各期
       主营业务收入比例 96%以上。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  报告期内，公司主营业务收入呈较快增长趋势，主要原因如下：
  （1）下游行业快速发展
  公司各类结构件产品应用于光伏逆变器、安防监控设备、新能源汽车三电
装置、电子烟加热装置、打印机等各类产品，下游行业涵盖光伏、安防、汽车、
消费电子等。报告期内，全球光伏产业、新能源汽车产业、创新型消费电子产
业快速发展，安防行业亦保持稳步增长，下游市场需求的增长有效带动公司各
类结构件产品销售规模增加。
  （2）产品品类不断丰富
  随着生产经验和技术成果的积累，公司在精密结构件制造领域纵向和横向
的产品类型愈发丰富，多品类、定制化的供应能力逐步增强。报告期内，公司
产品谱系从以精密压铸结构件为主逐步发展为以压铸、注塑以及型材冲压技术
为基础的多材质、多成型方式的精密结构件供应体系，“一站式”供应能力的增
强带动收入规模增长。
  （3）研发能力及智能化水平提升
  公司下游客户所在领域具有市场竞争激烈、产品更新换代快速等特点，要
求供应商能够具备较强的生产及研发能力。公司在下游客户预研新型产品阶段
就已加入，同步对其新产品进行结构件的定制化设计以及配套开发，通过采用
不同的结构设计方案、技术加工工艺、表面处理技术满足客户新产品在外观呈
现、精密程度、支撑性能、耐腐蚀性能等不同方面的需求。
  公司持续致力于研发能力和智能化水平的提升，不断积累创新产品配套结
构件的设计及制造经验，提升生产技术和同步研发能力，使得销售规模保持快
速增长。
  报告期内，公司按销售区域对应主营业务收入情况如下：
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司                                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                   单位：万元，%
项目
            金额         占比              金额            占比         金额          占比          金额          占比
境内销售      111,918.47        54.12     90,472.23       49.51    80,133.57     53.12    80,595.91        59.55
境外销售      94,873.07         45.88     92,264.35       50.49    70,713.93     46.88    54,751.64        40.45
合计     206,791.54          100.00   182,736.58       100.00   150,847.50    100.00   135,347.55     100.00
              报告期内，公司分区域的主营业务收入结构整体保持稳定，境外销售占比
       整体呈上升趋势：
              （1）境内销售
              报告期内，公司境内销售收入占主营业务收入的比例分别为 59.55%、
       结构件制造产业集群，前述地区经济活跃、供应链配套体系完善、产业链各环
       节企业较为集中。因此，公司境内销售主要销往华南地区和华东地区。
              （2）境外销售
              公司主要客户多为跨国经营的大型企业，在全球设立有分支机构或与大型
       组装厂合作。公司根据客户要求，向其全球分支机构或组装厂供货。报告期内，
       公司境外销售收入占主营业务收入的比例分别为 40.45%、46.88%、50.49%和
       国际贸易政策对公司境外销售的影响分析详见本募集说明书之“第四节 发行人
       基本情况”之“七、公司的主要业务”之“（五）公司出口业务销售情况”。
              报告期内，公司分季度营业收入情况如下：
                                                                                   单位：万元，%
     项目
                 金额           比例          金额          比例         金额        比例         金额          比例
  第一季度         57,661.57      27.72     37,034.91     20.15    30,981.36   20.43     27,070.12    19.89
  第二季度         70,258.38      33.77     39,876.95     21.70    35,437.21   23.37     29,179.45    21.44
  第三季度         80,129.62      38.51     47,716.30     25.96    34,808.92   22.95     34,436.32    25.30
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 第四季度               -           -    59,146.30     32.18      50,421.86     33.25      45,407.41     33.36
  合计     208,049.57     100.00      183,774.45    100.00     151,649.35    100.00     136,093.30    100.00
       具有一定的季节性特点，主要原因为：1）报告期内，因下游市场需求扩大，公
       司的销售规模保持较快增长。相同年度内，公司各季度营业收入整体呈环比增
       长，使得下半年营业收入高于上半年；2）报告期内，公司境外销售占比较高，
       境外客户为保障其生产正常进行，通常于圣诞节前及春节前增加向国内供应商
       的采购量，从而使得公司下半年营业收入高于上半年。
         （二）营业成本分析
         报告期内，公司营业成本主要构成如下：
                                                                                    单位：万元，%
  项目
              金额          占比            金额           占比          金额          占比           金额          占比
主营业务成本     164,212.06      99.45     148,095.24      99.65    118,788.04     99.76     103,968.59     99.75
其他业务成本         912.11        0.55        519.24       0.35        281.20      0.24         264.65      0.25
  合计       165,124.17     100.00     148,614.47     100.00    119,069.23    100.00     104,233.23    100.00
         报告期内，公司营业成本主要来自主营业务成本，其他业务成本占比较小，
       公司营业成本变动趋势与收入变动趋势基本匹配。
         报告期内，公司主营业务成本分产品构成情况如下：
                                                                                    单位：万元，%
项目
         金额             占比           金额            占比           金额           占比            金额           占比
精密压铸
结构件
精密注塑
结构件
型材冲压
结构件
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
精密模具      2,787.64        1.70     1,695.07       1.14      4,270.75       3.60     2,384.01      2.29
 合计     164,212.06    100.00     148,095.24    100.00    118,788.04      100.00   103,968.59    100.00
           报告期内，公司精密压铸结构件、精密注塑结构件和型材冲压结构件产品
       成本合计占主营业务成本的比例分别为 97.71%、96.40%、98.86%和 98.30%，
       是主营业务成本最主要的构成部分，公司主营业务成本按产品的构成与主营业
       务收入总体相匹配。
           （三）毛利率分析
           报告期内，公司主营业务毛利的构成情况如下：
                                                                                单位：万元，%
项目
         金额          占比           金额           占比           金额           占比         金额          占比
精密压铸
 结构件
精密注塑
 结构件
型材冲压
 结构件
精密模具      757.93         1.78      609.13        1.76       1,471.93       4.59      745.53       2.38
合计      42,579.49    100.00      34,641.34     100.00    32,059.46       100.00   31,378.97     100.00
           报告期内，公司主营业务毛利额分别为 31,378.97 万元、32,059.46 万元、
       精密注塑结构件、型材冲压结构件的销售毛利合计占主营业务毛利的比例分别
       为 97.62%、95.41%、98.24%和 98.22%，是公司主要的利润来源，与主营业
       务收入和成本相匹配。
           报告期内，公司主营业务分产品类别毛利率情况如下：
          项目             2022 年 1-9 月         2021 年度           2020 年度           2019 年度
        主营业务                     20.59%            18.96%              21.25%          23.18%
       精密压铸结构件                   22.45%            23.16%              21.84%          26.74%
深圳市铭利达精密技术股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
精密注塑结构件       20.71%        16.96%   18.36%   18.73%
型材冲压结构件       17.77%        12.98%   23.75%   22.28%
 精密模具         21.38%        26.44%   25.63%   23.82%
 其他业务         27.50%        49.97%   64.93%   64.51%
综合毛利率         20.63%        19.13%   21.48%   23.41%
  报告期内，公司综合毛利率分别为 23.41%、21.48%、19.13%和 20.63%，
报告期内有所下降，各类型产品毛利率波动主要受细分产品结构、原材料价格
等因素变化的影响。
  （1）精密压铸结构件毛利率分析
  报告期内，公司精密压铸结构件业务毛利率分别为 26.74%、21.84%、
点，主要系毛利率水平较高的电子烟加热装置结构件和新能源汽车三电系统结
构件销售占比及毛利率下降所致。2021 年度和 2022 年 1-9 月，公司精密压铸
结构件业务保持较为稳定的毛利率水平。
  （2）精密注塑结构件毛利率分析
  报告期内，公司精密注塑结构件业务毛利率分别为 18.73%、18.36%、
结构件业务毛利率较低，主要系受原材料市场价格上升的影响；2022 年 1-9 月，
随着原材料市场价格回落，公司精密注塑结构件业务毛利率有所回升。
  （3）型材冲压结构件毛利率分析
  报告期内，公司型材冲压结构件业务毛利率分别为 22.28%、23.75%、
百分点，降幅较大，主要系受铝锭等原材料市场价格快速上升的影响，直接材
料成本占比较大的型材冲压结构件的成本上涨幅度较大所致；2022 年 1-9 月，
随着铝锭等原材料市场价格趋稳及公司部分产品售价调整，公司型材冲压结构
件业务毛利率有所回升。
  （4）精密模具毛利率分析
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司                         向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
           报 告 期 内 ， 公 司 精 密 模 具 毛 利 率 分 别 为 23.82%、25.63%、26.44%和
       平受设计开发难度、所耗用材料的类型和数量、配套工艺装备情况、客户结算
       方式、模具对应产品的利润水平等多种因素综合影响，不同模具的毛利率存在
       一定差异。
           报告期各期，公司与同行业可比公司的综合毛利率比较情况如下：
         公司名称       2022 年 1-9 月           2021 年度        2020 年度          2019 年度
         文灿股份                  19.37%          18.50%          23.56%          23.89%
         锐新科技                  22.39%          24.74%          33.68%          35.78%
         瑞玛精密                  23.83%          23.86%          27.79%          32.87%
         宜安科技                  14.07%          16.17%          20.85%          21.08%
         天龙股份                  21.44%          21.04%          26.69%          25.62%
          平均值                  20.22%          20.86%          26.51%          27.85%
           公司                  20.63%          19.13%          21.48%          23.41%
          注：数据来源于公司同行业可比公司定期报告。
           报告期内，公司综合毛利率变动趋势与同行业可比公司整体保持一致，但
       品结构差异造成：公司主要产品包括精密压铸结构件、精密注塑结构件、型材
       冲压结构件等，而同行业可比公司各自专注于其优势产品类型，产品结构各不
       相同，不同细分产品的毛利率因工艺复杂程度、下游客户认证标准等因素而存
       在一定差异。
           （四）期间费用分析
           报告期内，公司期间费用情况如下：
                                                                         单位：万元，%
 项目
       金额         占收入比例          金额        占收入比例         金额        占收入比例        金额        占收入比例
销售费用   2,004.32         0.96    2,052.02         1.12   1,385.49        0.91   3,026.54        2.22
           深圳市铭利达精密技术股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
管理费用        5,685.38            2.73     6,250.23       3.40        6,429.93         4.24    6,379.61        4.69
研发费用        8,618.42            4.14     6,934.76       3.77        5,825.53         3.84    6,695.34        4.92
财务费用         -377.15            -0.18    2,071.47       1.13        3,053.42         2.01    2,660.64        1.96
 合计        15,930.97            7.66    17,308.48       9.42       16,694.37        11.01   18,762.13       13.79
                报告期各期，公司期间费用率分别为 13.79%、11.01%、9.42%和 7.66%。
           随着公司营业收入规模快速增长，公司在销售、管理、研发方面的规模效应显
           著提升，期间费用率呈逐年下降趋势。具体情况如下：
                报告期内，公司销售费用构成情况如下：
                                                                                       单位：万元，%
      项目
                   金额              占比         金额        占比             金额          占比         金额        占比
 物流运输费                      -           -           -          -               -        -    1,323.13     43.72
  职工薪酬                 813.36      40.58       958.19     46.69         644.27      46.50      510.57     16.87
 业务招待费                 522.44      26.07       585.33     28.52         459.27      33.15      414.50     13.70
  差旅费                   84.92       4.24       116.91      5.70          92.72       6.69      213.80      7.06
      其他                583.6      29.12       391.59     19.08         189.22      13.66      564.53     18.65
      合计           2,004.32       100.00     2,052.02   100.00        1,385.49     100.00    3,026.54   100.00
                报告期内，公司销售费用主要为职工薪酬、业务招待费、物流运输费等，
           前述费 用合计 占当 年 销售费 用的比 例分 别 为 74.29%、79.65%、75.21%和
           行新收入准则将运输费用计入产品成本；（2）汽车类客户的品质扣款减少，导
           致其他费用有所降低。2021 年度和 2022 年 1-9 月，公司销售费用随着营业收
           入规模的快速增长而上升，销售费用与营业收入的增长情况相匹配。
                报告期内，公司管理费用构成情况如下：
       深圳市铭利达精密技术股份有限公司                                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                     单位：万元，%
 项目
            金额          占比                 金额           占比            金额          占比       金额          占比
职工薪酬       2,618.60      46.06         2,326.55          37.22        1,782.68     27.72   1,906.56     29.89
折旧摊销费      1,004.83      17.67         1,776.30          28.42        2,293.24     35.66   2,146.01     33.64
咨询服务费        391.63          6.89          532.83         8.52        1,020.65     15.87    798.44      12.52
股份支付         363.59          6.40          484.79         7.76         479.77       7.46    405.63       6.36
 办公费         188.71          3.32          345.30         5.52         326.48       5.08    300.36       4.71
 其他         1,118.02     19.66             784.47        12.55         527.12       8.20    822.61      12.89
 合计        5,685.38     100.00         6,250.24        100.00         6,429.93    100.00   6,379.61    100.00
           报告期内，公司管理费用主要为职工薪酬、折旧摊销费、咨询服务费和股
       份支付费用，前述费用合计占当年管理费用的比例分别为 82.41%、86.71%、
           报告期内，公司研发费用构成情况如下：
                                                                                     单位：万元，%
      项目
                   金额           占比              金额            占比        金额         占比       金额         占比
  职工薪酬            3,473.53      40.30        3,101.21         44.72    2,293.85    39.38   2,476.47    36.99
   材料费            4,229.83      49.08        3,141.39         45.30    2,914.76    50.03   3,607.52    53.88
   水电费             352.99           4.10        205.04         2.96      179.87     3.09    180.06      2.69
   折旧费             443.78           5.15        324.12         4.67      314.21     5.39    335.47      5.01
  其他费用             118.29           1.37        163.00         2.35      122.84     2.11     95.82      1.43
      合计          8,618.42     100.00        6,934.76     100.00       5,825.53   100.00   6,695.34   100.00
           报告期内，公司研发费用主要为研发用料和研发人员薪酬，合计占当期研
       发费用的比例分别为 90.87%、89.41%、90.02%和 89.38%。2020 年度，公司
       研发费用有所下降，主要原因系：（1）随着公司汽车结构件相关行业经验的积
       累和生产工艺的提升，当年公司汽车结构件相关的研发项目数量有所减少；（2）
       部分研发项目启动较晚，当年投入规模暂时较小。2021 年度和 2022 年 1-9 月，
深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
随着下游市场对于产品工艺技术要求的提高，公司研发投入金额保持增长趋势。
  报告期内，公司财务费用构成情况如下：
                                                     单位：万元
  项目     2022 年 1-9 月    2021 年度       2020 年度      2019 年度
 利息支出         1,438.33     1,634.93      1,929.71     2,765.85
减：利息收入         576.18          27.09        50.40        48.54
 汇兑损益        -1,152.65       609.54      1,205.73      -231.30
手续费及其他          -86.65       -145.92       -31.62       174.64
  合计           -377.15     2,071.47      3,053.42     2,660.64
  报告期内，公司财务费用主要为银行借款及融资租赁利息支出和汇兑损益。
致公司汇兑损益增长的影响超过利息支出的减少所致。2021 年度，公司财务费
用同比减少 981.95 万元，主要原因系公司通过购买远期外汇产品以及适当增加
外币负债规避汇率波动风险，当年发生的汇兑损益金额较小。2022 年 1-9 月，
人民币兑美元整体贬值使得本期公司汇兑收益增加，财务费用较 2021 年度减少。
  （五）利润表其他项目分析
  报告期内，公司的税金及附加分别为 936.51 万元、969.48 万元、1,139.08
万元和 1,150.42 万元，公司税金及附加主要包括城市维护建设税、房产税、土
地使用税、教育费附加等。
  报告期内，公司其他收益分别为 1,676.41 万元、2,372.73 万元、946.15 万
元和 887.56 万元，为与公司日常活动相关的政府补助。
  报告期内，公司的投资收益分别为 0 万元、3,194.92 万元、126.19 万元和
深圳市铭利达精密技术股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
其余期间主要为公司购买远期外汇产品的交割损益。
  报告期内，公司信用减值损失的构成情况如下：
                                                         单位：万元
      项目        2022 年 1-9 月     2021 年度     2020 年度     2019 年度
 信用减值损失-坏账损失        -1,397.47      -603.73     234.14    -1,744.19
资产减值损失-存货跌价损失        -886.62       -775.25     -631.89   -1,075.21
      合计            -2,284.09    -1,378.98     -397.75   -2,819.40
  报告期内，公司的信用减值损失为对应收账款、应收票据和其他应收款计
提坏账准备确认的坏账损失等，资产减值损失为对存货计提的存货跌价准备。
  报告期内，公司营业外收入分别为 161.60 万元、136.38 万元、28.85 万元
和 10.08 万元，主要为经与供应商协商后免于支付的零星采购尾款、收到的税
收达标奖励和客户取消订单的违约补偿等。
  报告期内，公司营业外支出分别为 144.68 万元、392.44 万元、90.03 万元
和 50.58 万元，主要为固定资产报废损失、对外捐赠和无法收回的押金等。
  （六）非经常性损益分析
  报告期内公司非经常性损益项目及其金额如下：
                                                         单位：万元
      项目        2022 年 1-9 月     2021 年度     2020 年度     2019 年度
非流动资产处置损益               -0.53        -7.31    2,877.23     -204.54
计入当期损益的政府补助
（与企业业务密切相关，按
照国家统一标准定额或定量
享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企
                            -            -           -      26.08
业收取的资金占用费
除同公司正常经营业务相关
的有效套期保值业务外，持           67.59       126.19       18.76            -
有交易性金融资产、衍生金
深圳市铭利达精密技术股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
      项目        2022 年 1-9 月      2021 年度      2020 年度      2019 年度
融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易
性金融资产、衍生金融资
产、交易性金融负债、衍生
金融负债和其他债权投资取
得的投资收益
除上述各项之外的其他营业
                       -40.50        -61.17       -68.93      155.60
外收入和支出
减：所得税影响额               201.51        196.04     1,281.72      298.64
      合计               752.77        948.98     4,513.31     1,477.31
  报告期内，公司非经常性损益分别为 1,477.31 万元、4,513.31 万元、948.98
万元和 752.77 万元，占同期归属于母公司股东净利润比例分别为 15.41%、
净利润比例较高，主要原因系该年度处置子公司南京铭利达取得的非流动性资产
处置损益和子公司取得的计入当期损益的政府补助金额较高。
   八、公司现金流量分析
  报告期内，公司合并报表的现金流量情况如下表：
                                                            单位：万元
     项目         2022 年 1-9 月      2021 年度      2020 年度      2019 年度
经营活动产生的现金流量净额      -27,191.60     11,319.89     29,611.32    11,302.87
投资活动产生的现金流量净额      -36,409.59     -11,858.40   -14,670.71    -14,782.04
筹资活动产生的现金流量净额     117,387.10       3,930.34     -7,744.43     1,242.14
汇率变动对现金及现金等价物
的影响
现金及现金等价物净增加额       54,214.05       3,210.90      6,768.43     -2,093.88
  报告期内，公司经营情况良好，营业规模不断扩大，现金流情况符合公司目
前处于增长及扩张期间的资金运作特点。
  深圳市铭利达精密技术股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
      （一）经营活动现金流量分析
                                                                    单位：万元
          项目      2022 年 1-9 月     2021 年度         2020 年度      2019 年度
  经营活动现金流入           177,311.24    160,963.62      153,726.07   122,723.60
  营业收入               208,049.57    183,774.45      151,649.35   136,093.30
  经营活动现金流入占营业
  收入的比例
  经营活动产生的现金流量
                     -27,191.60       11,319.89     29,611.32       11,302.87
  净额
  净利润                 22,008.48       14,818.21     17,063.60       9,587.84
  经营活动产生的现金流量
                      -123.55%          76.39%       173.54%         117.89%
  净额占净利润的比例
      报告期各期，公司经营活动现金流入与营业收入的比例分别为 90.18%、
  现金的能力较强，经营活动现金流入逐年增加。
      报告期各期，公司经营活动产生的现金净流量分别为 11,302.87 万元、
  净额占净利润的比例分别为 117.89%、173.54%、76.39%和-123.55%；其中
  料价格处于高位以及下游订单需求提升的背景下，公司适量增加铝材等主要原
  材料储备量导致公司采购付款增加；2）公司 2022 年前三季度扩大对比亚迪等
  国内知名企业的销售规模，致公司回款周期有所增长。
      报告期各期，公司经营活动现金流净额与净利润的差异原因如下表所示：
                                                                    单位：万元
       项目         2022 年 1-9 月     2021 年度           2020 年度           2019 年度
净利润                  22,008.48         14,818.21       17,063.60          9,587.84
加：信用减值损失              1,397.47            603.73         -234.14          1,744.19
资产减值损失                  886.62            775.25          631.89          1,075.21
固定资产折旧、油气资产折
耗、生产性生物资产折旧
使用权资产折旧                 870.09            387.83                -                -
无形资产摊销                  335.46            425.98          399.14            300.51
  深圳市铭利达精密技术股份有限公司                  向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
       项目           2022 年 1-9 月     2021 年度          2020 年度       2019 年度
长期待摊费用摊销                  858.99            403.38      1,153.30        964.19
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产的损失（收益以                0.53              7.31         63.79         65.87
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以
                                -                 -       235.14        138.67
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以
                                -                 -             -             -
“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填
列）
投资损失（收益以“－”号填
                           -67.59          -126.19      -3,194.92             -
列）
递延所得税资产减少（增加以
                         -535.81           -430.41        317.92         41.65
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
                                -                 -             -             -
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号
                       -26,194.73        -16,214.18       119.82      -2,889.44
填列）
经营性应收项目的减少（增加
                       -29,521.37        -13,295.29      -319.78     -17,924.30
以“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少
                        -4,924.66        14,669.62      4,245.09      8,778.03
以“－”号填列）
其他（股份支付）                  363.59            484.79        479.77        405.63
经营活动产生的现金流量净额          -27,191.60        11,319.89     29,611.32     11,302.87
     （二）投资活动现金流量分析
     报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-14,782.04 万元、-
  固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金和支付银行理财资金等。报告
  期内公司投资活动产生的现金流量净额因资本性支出持续为负，符合公司目前
  处于增长及扩张期间的资金运作特点。
     （三）筹资活动现金流量分析
     报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 1,242.14 万元、-
  资活动产生的现金流量净额较高，主要系 2022 年度公司首次公开发行股票募集
  资金增加所致。
  深圳市铭利达精密技术股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     九、公司资本性支出分析
     （一）报告期内重大资本性支出情况
     报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别
  为13,794.01万元、17,285.02万元、17,170.11万元和28,082.36万元，主要用
  于公司东莞清溪项目、江苏海安项目和重庆铜梁项目等生产基地的建设投资。
     （二）未来可预见的重大资本性支出计划
     截至本募集说明书签署之日，未来可预见的重大资本性支出包括前次募投
  项目的后续投资支出和本次募集资金投资项目，具体情况参见本募集说明书
  “第七节 本次募集资金运用”和“第八节 历次募集资金运用”的有关内容。
     公司可预见的未来重大资本性支出的资金来源主要为公司首次公开发行股
  票募集的资金、本次可转债发行募集的资金以及自筹资金。上述资本性投资不
  存在跨行业投资的情形。
     十、技术创新分析
     （一）技术先进性及具体表现
     公司技术研发主要集中在精密结构制造领域，相关技术主要来自于原始创
  新，公司拥有的核心技术情况详见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之
  “八、发行人核心技术和研发情况”之“（三）公司研发形成的核心技术以及应
  用情况”中的相关披露。
     （二）正在从事的研发项目及进展情况
     截至 2022 年 9 月末，公司正在进行的主要研发项目如下：
   项目名称                   研发内容及目的                   所处阶段
新能源汽车铝合金精密   本项目将真空发生器和高精度响应伺服控制阀结合为一种新型
结构件超高真空压铸成   设备。该设备可以在压铸过程中对工件分段实现真空环境，使           小批量试制
型关键技术的研究     得成型铸件具有内部致密、可热处理、可焊接的特性。
             本项目以摩擦焊接技术为基础，对不同材质、不同结构的搅拌
铝合金轻质结构件的高   头进行实验对比，研发出一种高效率、长寿命的搅拌头；此
效率、高良率搅拌摩擦   外，本项目应用三维热流耦合有限元技术，对铝合金的焊接温
                                                    打样验证
焊装备及关键技术的研   度场与流动场分布特征进行分析，解决产品在加工速度提升后
发            的所产生的热变形问题，最终实现产品良率与生产效率的提
             升。
  深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
             本项目研发的车用精密结构件整体压铸成型的设计及生产技
             术，首先通过 CAE 软件对结构件进行仿真分析及优化设计，将
             多个原需焊接组合而成的钢制车身结构件组合设计为一个压铸
             件，再使用五千吨级锁模力以上的压铸机结合真空系统、自动
车用精密结构件整体压
             控制的模温机及高压点冷机实现压铸工艺参数的智能控制，从
铸成型的设计及生产技                                    技术工艺设计
             而获得高致密性的压铸件，最后通过自动化精密热处理生产线
术的研发
             及专业化的热处理工装，调整压铸件的机械性能与组装工艺性
             能，精确控制压铸件的形变方向与形变量；该技术的研发将有
             效提升对于大型车用结构件整体压铸的生产能力以及与客户进
             行同步研发的能力。
             本项目研发的是一种综合的特殊成型技术，该技术使用特别的
             模具设计及制作工艺，设计特别的模具冷却系统来控制深腔肉
电机深孔超低拔模角度
             厚部位模具的温度平衡。再对模具表面进行特别的涂层处理，
结构的冷却和脱模技术                                    小批量生产
             使得表面不易粘模。再结合采用高压微量喷涂系统对深腔模具
研究
             表面进行专用脱模剂喷涂。目的就是有效提高深腔结构的顺利
             脱模，解决电机深腔孔出模时易拉伤、易断裂、粘模的问题。
             本项目研发的是一种针对复杂大型的深腔电机壳体模具快速维
深腔电机壳体模具快换   修拆装更换的技术。由于电机壳体结构复杂，深腔部位的镶件
                                              小批量试制
设计技术研究       极容易损坏，按常规的拆卸模具进行维修的话，拆模周期较
             长，影响了生产效率和稳定性。
新能源汽车塑胶电控件   本项目研发的新能源汽车塑胶电控件自动装螺母设备，通过定
模内注塑自动化成型技   制设备和治具，实现自动化套啤螺母,从而提高产品生产合格      技术工艺设计
术研发          率、降低生产成本的目标,降低人员操作安全风险。
             本项目研发的是一种模具型腔表面的涂层技术，包括在型腔表
             面涂覆碳化钨、在型腔表面进行碳氮共渗、在型腔表面进行纳
模具表面防止冲蚀处理
             米级氮化铬或氮化铝钛涂层，增加模具型腔表面的硬度、耐冲      打样试制中
技术研发
             击性能，从而预防或延缓压铸过程中铝液在高温高速充填过程
             中对模具的冲蚀。
             本项目基于真空压铸工艺的需求，研发出一种能满足真空压铸
真空模具技术研发     工艺配套的模具，包括模具上配置的真空阀及其电磁控制系       打样试制中
             统、型腔表面的密封技术。
             本项目研发的是高精度视觉检测和全自动包装一体设备，通过
储能塑胶结构全自动检   高精度视觉检测可以识别产品尺寸不良、漏装螺母等不良等，
                                              技术工艺设计
测包装设备研发      从而提升产品的合格率，并对合格的产品进行全自动包装以降
             低人工成本。
     （三）保持持续技术创新的机制和安排
     为使公司自主创新能力不断向更高层次发展，不断提升核心竞争力，实现
  公司可持续发展，公司从以下几个方面保证工艺和技术的领先地位：
     公司重视对生产工艺开发的投入和自身研发综合实力的提高，已建立起良
  好的技术创新运行机制和发展战略，建立了与之配套的研发经费投入及管理制
  度。技术创新战略着重于现有工艺和技术的改进、新技术的应用、人才的培养
  和引进以及先进设备的应用，技术创新战略的制定使公司研发工作向系统化、
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
规模化的目标稳步迈进。
  公司重视新工艺和新技术的开发与创新工作，将研究开发作为公司保持核
心竞争力的重要环节，在有效控制生产运营成本的同时不断加大研发投入力度，
从而确保了研发工作的快速有效进行。
  公司历来重视核心技术骨干的储备工作，采取了一系列措施充分调动了科
研人员的积极性和创造性，包括提高收入待遇、给予补贴、增加培训机会、创
造良好的工作和文化氛围等。多年来，公司通过培养、招聘等渠道积极引进各
类优秀的专业技术人才，形成了一支潜心专研、敢于创新的技术队伍，有力提
升了公司研发水平和自主创新能力。
  在技术创新战略指导下，公司的研发工作以市场需求为导向，长期以来坚
持新技术、新工艺开发项目的立项与市场需求的可行性论证相结合。公司将更
为细致、准确、及时地了解客户的需求，与客户同步研发，发挥自身对市场竞
争情况的分析洞察能力，从而优化工艺、技术的研究开发工作，为客户提供高
性价比和优质的服务。
  十一、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况
  （一）担保事项
  截至本募集说明书签署之日，除对子公司的担保外，公司无其他对外担保。
  （二）诉讼情况
  截至本募集说明书签署之日，公司及子公司不存在尚未了结的或可预见的
重大诉讼和仲裁的情况。
  （三）其他或有事项
  截至本募集说明书签署之日，公司及其子公司不存在影响正常经营活动的
其他重要事项。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （四）重大期后事项
  截至本募集说明书签署之日，公司及其子公司无需要披露的重大期后事项。
  十二、本次发行的影响
  （一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
  公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金投资项目均基于公
司现有业务基础及技术储备而确定，本次发行不会导致公司业务发生变化，亦
不产生资产整合事项。
  （二）上本次发行完成后，上市公司新旧产业融合情况的变化
  公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金投资项目均基于公
司现有业务基础及技术储备而确定，有利于公司保持并进一步提升自身的研发
实力和科技创新能力。
  （三）本次发行对上市公司控制权结构的影响
  本次发行将不会导致上市公司控股股东、实际控制人发生变化。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
            第七节 本次募集资金运用
      一、本次募集资金投资项目计划
  本次发行募集资金总额不超过人民币 98,000.00 万元（含发行费用）
                                     ，扣除
发行费用后将用于“铭利达安徽含山精密结构件生产基地建设项目（一期）”、
“铭利达江西信丰精密结构件生产基地建设项目（一期）”和“补充流动资金”，
具体如下：
                                                 单位：万元
 序号             项目名称             项目总投资         拟投入募集资金
       铭利达安徽含山精密结构件生产基地
       建设项目（一期）
       铭利达江西信丰精密结构件生产基地
       建设项目（一期）
           合计                     158,009.00     98,000.00
  如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入募集资金总额，
公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，
不足部分将通过自筹方式解决。在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，
如公司以自有资金先行投入上述项目建设，公司将在募集资金到位后按照相关
法律、法规规定的程序予以置换。在最终确定的本次募投项目（以有关主管部
门备案文件为准）范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的
募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
      二、本次募集资金用于投资项目的必要性及可行性
  （一）安徽含山、江西信丰精密结构件生产基地建设项目（一期）
  （1）提高新能源汽车和光伏储能结构件产能，满足公司日益增长的订单
需求
  近年来，受益于政策推动、技术进步及配套设施普及等因素，全球新能源
汽车市场进入高速增长期。根据中国汽车工业协会数据，2021 年我国新能源汽
车销量为 352.1 万辆，同比增长 1.6 倍。在“双碳”目标的指引下，以光伏发电
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
为代表的清洁能源占比也在逐步提高。根据中国光伏行业协会统计数据，2022
年上半年国内光伏发电装机量为 30.88GW，同比增长 137.4%。随着光伏装机
量的不断提升，光伏储能系统的市场需求也将快速增长。精密结构件广泛应用
在上述领域中，具体产品包括新能源汽车的三电系统中的电池包壳体、电控系
统箱体和光伏逆变器的外壳和箱体等，新能源汽车和光伏储能行业的发展，提
升了精密结构件的需求。
  公司长期专注于新能源汽车及光伏精密结构件的研发、生产与销售，凭借
优异的产品质量和专业的服务意识，在业内形成了较强的市场竞争优势，与新
能源汽车及光伏行业的龙头公司建立了良好的合作关系。随着相关下游客户产
能的快速扩张，公司的产品订单也快速增长；叠加下游客户对于产品交货周期
要求较高的影响，公司现有生产场地已无法满足不断增长的业务需求，亟需新
建生产基地扩充产能。
  为进一步提升自身生产能力，满足业务规模增长带来的产能需求，公司将
在安徽含山、江西信丰等地新建生产基地。待项目实施后，公司将新增新能源
汽车电池与光伏储能结构件产能规模。藉此，公司将有效解决现阶段产能瓶颈
问题，为夯实公司市场地位、保障公司未来业绩持续增长奠定基础。
  （2）合理布局区域产能，提高客户服务能力
  随着市场需求的快速增长，各大新能源汽车厂商和光伏厂商纷纷在内地建
设生产基地，其中安徽和江西是重要的布局区域。安徽省光伏产业发展良好，
伏产业发展行动计划（2021-2023 年）》，明确提出了三年营收“翻一番”、产
业链产值突破 1,500 亿元的目标，将支持光伏产业发展、大力优化能源结构列
入全省碳排放达峰行动方案重点任务。在良好的政策环境下，安徽省逐渐发展
出了合肥、滁州等多个光伏产业基地，拥有阳光电源等全球领先的光伏企业。
江西省锂电产业链较为完整，目前已基本形成从锂矿开采到锂盐、锂电池及模
组，再到新能源汽车较为完整的产业链。江西锂电产业布局也较为集中，拥有
宜春、新余、赣州等 3 个锂电产业集群，其中宜春产业集群规模最大，是国家
锂电新能源高新技术产业化基地。在此背景下，新能源汽车行业龙头公司纷纷
在江西建厂，如比亚迪在江西抚州、宜春等地建立生产基地，从事新能源汽车
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
整车、电机、电控、电池以及动力电池等产品的生产；吉利汽车在江西赣州建
设动力电池生产基地；江铃集团在江西南昌建设新能源汽车整车及三电系统生
产基地。
  公司选择在安徽和江西新建生产基地，一方面能够实现区域产能的合理布
局，降低运输过程所耗费的时间，节省运输成本，提高公司整体经营效益；另
一方面能够快速地响应客户需求，提高客户协同服务能力，进而提升公司的市
场竞争力。
  （3）落实公司长期发展战略，强化新能源领域产品布局
  公司深耕精密结构件制造行业十余年，逐步发展成为专业从事各类精密结
构件及模具设计、研发、生产及销售的一站式配套服务商，为国内外优质客户
提供多类型、一站式的精密结构件产品。公司核心管理团队拥有丰富的精密结
构件行业研发、生产、管理、技术和营销经验，能够结合行业发展现状，基于
公司的实际情况、行业发展趋势和市场需求及时、高效地制定符合公司实际的
发展战略。
  现阶段公司的发展战略目标是持续深耕精密结构件制造领域，充分发挥公
司多材质、多成型方式的一站式综合配套服务能力，以客户为中心，提供最具
性价比的产品，满足行业领先客户的需求。公司未来将重点布局新能源领域，
将以光伏为核心的清洁能源、储能、新能源汽车等行业作为战略发展行业，加
强研发和生产资源投入，保证公司持续、快速的发展。
  通过本次募投项目的实施，公司将加大在新能源领域的投入，提高新能源
汽车结构件和光伏储能结构件的产能，助力公司在新能源领域中取得领先地位，
符合公司长期战略规划方向。
  （4）打造智能化生产线，提升公司生产效率
能制造，关键要立足制造本质，以工艺、装备为核心，以数据为基础，依托制
造单元、车间、工厂、供应链和产业集群等载体，构建虚实融合、知识驱动、
动态优化、安全高效的智能制造系统。在新一轮科技及产业变革下，我国经济
发展方式逐步由经济高速发展转向高质量发展，提升智能制造水平是我国制造
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
企业升级的必经之路。同时，随着新能源汽车和光伏行业的快速增长，产品更
新换代速度加快，新能源汽车、光伏储能结构件的复杂度不断提高，对公司的
生产效率提出了更高的要求。因此，公司亟需通过提升生产的智能化水平，夯
实产品质量，提高生产效率，满足公司业务开拓的需求。
  本次募投项目中，公司将增设批锋机器人、自动上下料机器人等一系列工
业机器人设备，提高结构件的生产效率。其中，智能批锋机器人能够提高结构
件表面毛刺处理的效率，降低人工成本；自动上下料机器人能够提高上下料过
程的效率，减少误操作的可能性。同时，为实现全流程自动化生产，公司在上
下模具处加入误送检测装置、跳屑检测装置以及配有 CCD 机器视觉系统的六轴
机器人，实现了模具内的自动检测。此外，针对新能源汽车结构件产品，公司
进行了高效率 CNC 加工技术的研发，可实现生产过程中的自动上下料以及产品
的一次装夹多面加工，从而达到提升生产效率、节约生产成本的目标。
  综上，本次募投项目的智能化生产线配置，将有效提高公司产品的生产效
率、缩短产品交付周期，进而提升客户对公司产品及服务的满意度和依赖度。
  （5）公司产能利用率较高，产能较为紧张
  截至 2022 年 9 月末，公司主要产品生产线产能已接近饱和，主要产品产能
利用率均在 80%以上，公司面临着产能饱和、排产紧张的压力，本次募投项目
的实施，将能够有效缓解产能瓶颈带来的公司生产压力，同时提高公司精密结
构件的市场份额，满足公司持续增长的客户及市场需求。
  （1）支持性产业政策为项目实施提供良好的政策基础
  随着社会的进步和科技的发展，精密结构件广泛应用于国民经济发展的各
个领域，精密结构件产业已成为我国经济发展的基础产业。为进一步支持行业
发展，夯实工业基础，国家制定了一系列产业政策。比如，2016 年 11 月，将
录》；同年 8 月，提出《塑料加工技术的“十三五”发展指导意见》，要求加快
行业产品结构调整。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  在原有的良好产业政策基础上，国家大力发展新能源汽车和光伏行业的战
略也为精密结构件产业提供了新增长点。随着“双碳”目标的提出，国家不断
推出新能源汽车与光伏行业支持性政策，行业发展前景广阔。2021 年 10 月，
国务院发布《2030 年前碳达峰行动方案》，提出大力推广新能源汽车，2030 年
当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例达到 40%左右；优化新型基础
设施用能结构，采用直流供电、分布式储能、“光伏+储能”等模式，探索多样化
能源供应，提高非化石能源消费比重。
  公司所处的精密结构件制造行业以及本次募投项目产品应用的新能源汽车、
光伏储能等行业均受到国家产业政策的鼓励和支持，本次募投项目实施具备良
好的政策基础。
  （2）优质稳定的客户资源为项目实施提供市场保障
  公司拟通过本次项目建设新的生产基地，引进智能化生产设备，配置相应
的技术人员，扩大新能源汽车和光伏结构件的产能，提升公司整体收入规模。
因此，项目产能的消化能力尤为关键。
  公司以向客户提供优质产品及服务作为根本立足点，凭借自身的研发优势、
产品优势以及上下游产业链整合能力优势，在行业内树立了良好的口碑，与各
领域的众多国内外知名客户建立良好合作关系。在汽车领域，公司客户包括比
亚迪、北汽新能源、宁德时代等国内外知名厂商；在光伏及储能领域，公司客
户包括 SolarEdge、Enphase、阳光电源等行业领先公司。
  精密结构件行业对产品的质量和稳定性具有很高的标准和要求，在进入下
游客户的供应商体系前需要进行严格的认证和测试程序，流程复杂且认证周期
较长，具备较高的进入壁垒，但进入后相应将获得更稳定的业务合作关系。因
此，优质稳定的客户资源将保证公司的订单需求随客户的发展而持续增长，对
消化本次募投项目新增产能起到了至关重要的作用，为本项目的实施提供了重
要的市场保障。
  （3）优秀的研发能力和充足的技术储备为项目实施提供技术保障
  公司将科技创新作为自身发展的核心驱动力，在持续进行研发投入的举措
下，公司已拥有一支优秀的研发团队，研发成果日渐增加。截至 2022 年 9 月
深圳市铭利达精密技术股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  经过多年技术沉淀，公司在模具设计及制造、成型工艺、机械加工、表面
处理、检测等方面积累了多项核心技术，如公司自主研发的“高热导率压铸件
的成型工艺技术”通过调整各种金属的配比，兼顾基材的高热导率和流动性，
满足精密结构件的散热要求及压铸过程中的成型要求。同时，公司坚持以客户
需求为导向进行技术研发创新，现有专利技术与客户需求具有较高的契合度，
如公司专利“一种新能源汽配高导热散热器”使得公司新能源汽车电控结构件
产品导热性能得到较大幅度提升，符合客户对结构件轻量化、散热性能优良的
要求。因此，优秀的研发能力和充足的技术储备能够为本次募投项目的产品质
量和性能表现提供重要的技术保障。
  （4）丰富的生产管理经验和高效的客户协同服务能力为项目实施提供有
力保障
  在生产管理方面，公司已形成较为完整的管理制度和生产制度，组建了一
支多层次、专业性强、经验丰富的管理团队和生产团队。公司根据不同的产品
形态实行分业生产模式，构建了不同的产品事业部，各生产单位对于负责的产
品理解更为深入，有利于产品工艺不断改进、产品质量和交付稳定性不断提升
以及客户服务的不断优化。同时，公司的生产管理团队具备快速响应能力，能
够根据客户的要求合理调配资源，满足各类客户对结构件产品的多样化、定制
化需求。
  在客户协同服务方面，公司能够实现产品设计阶段、验证优化阶段、试产
及量产阶段的全流程覆盖。在产品设计阶段，公司销售人员、研发人员、产品
工程师及生产人员可根据客户提出的概念进行设计，结合公司自身生产工艺，
提出设计方案；在验证优化阶段，公司根据设计方案试制满足核心技术要求的
产品原型件，并进行力学性能测试、气密性测试、关键位置组装检测等一系列
验证工作，确认产品设计及可制造性，并持续优化设计、生产流程；在试产及
量产阶段，公司对首批试产产品进行跟踪，协助客户解决产品可能出现的问题，
在试产结果获得客户确认转入大批量生产后，针对产品寿命周期情况、产品返
修、客诉情况进行及时的跟踪处理。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
   公司将继续发挥在生产管理和客户协同服务方面的优势，向客户提供高质
量的产品及服务，为本次募投项目的顺利实施提供有力保障。
   （5）公司处于高速增长阶段，在手订单较为充足
   随着公司综合实力和品牌影响力的提升，报告期内公司经营规模持续扩大，
月，公司营业收入同比增长 66.94%，增速较高。
   截至 2022 年 9 月 30 日，公司在手订单（一般为未来 3 个月周期）在 10 亿
元以上，能够为本次募投项目实施后的产能消化提供较好的保障。公司将继续
与现有客户深化合作，提高产品供应量，并与其他潜在客户积极达成战略合作
或签署销售意向书，为项目的顺利实施提供坚实的市场保障。
   （二）补充流动资金项目
   （1）满足公司经营规模快速增长带来的流动资金需求
   公司所处行业具有资本密集型和技术密集型的特征，公司目前维持着较高
的业务规模增速，日常运营对流动资金要求较高。2019 年度、2020 年度、
公司营业收入的年均复合增长率为 16.20%；2022 年 1-9 月，公司营业收入同
比增长 66.94%，增速较高。随着公司经营规模的持续扩张，公司在营运资金方
面有较大的资金需求，如本次募集资金补充流动资金计划能够顺利实施，将有
利于增强公司的资金实力，满足公司经营规模扩张的资金需求。
   （2）优化公司资本结构，防范经营风险
率分别为 68.65%、60.30%、62.77%和 46.96%，各期间内利息费用分别为
深圳市铭利达精密技术股份有限公司        向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
规模的扩大，未来对营运资金的需求将不断增加。若仅通过债务方式融资，公
司未来资产负债率水平将会有所提高，并增加利息支出，降低盈利水平，不利
于公司的持续稳健经营。
  因此，合理地运用可转换公司债券补充流动资金，将适当缓解公司债务压
力，可转债的逐渐转股将进一步优化公司的资产负债结构，降低偿债风险与财
务费用，提升公司盈利能力。
  （1）符合法律法规的规定
  公司本次通过可转债募集资金符合相关政策和法律法规，具有可行性。本
次可转债募集资金的到位，将有利于缓解现金流压力，满足公司业务快速发展
对营运资金的需求，促进公司积极稳妥布局精密结构件及模具的设计、研发、
生产及销售等业务，提升公司抗风险能力，推动公司业务持续健康发展。
  （2）公司具有治理规范、内控完善的实施主体
  公司已按照上市公司的治理标准建立了以法人治理结构为核心的现代企业
制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善的内部
控制环境。在募集资金管理方面，公司按照监管要求建立了《募集资金管理制
度》，规定了公司实施募集资金的专户存储制度，并明确了募集资金的存储、使
用、实施管理、报告披露，以及监督和责任追究等管理措施。本次募集资金到
位后，公司董事会将持续监督公司对募集资金的存储及使用，以保证募集资金
合理规范使用，防范募集资金使用风险。
  三、本次募集资金投资项目的具体情况
  （一）铭利达安徽含山精密结构件生产基地建设项目（一期）
  本项目选址在安徽省马鞍山市含山县经济开发区（西区）地块，由公司全
资孙公司安徽铭利达科技有限公司负责实施，总投资为 73,567.43 万元，建设
期为 1 年。项目达产后将新增光伏储能结构件年产能 81.6 万套，新能源汽车电
池托盘结构件年产能 29.4 万套。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （1）土地情况
  本项目用地及厂房系通过“代建-租赁-回购”模式实施，项目代建与租赁
方为含山经济开发区建设投资有限公司，其已通过招拍挂方式取得项目用地，
不动产权证书编号为皖（2022）含山县不动产权第 0004044 号，相关用地用途
为工业用地，土地面积为 9.48 万㎡。
  （2）项目建设模式
  本项目建设模式为“代建-租赁-回购”模式，公司与安徽含山经济开发区
管理委员会签订的《投资协议书》已约定了代建和租赁的关键内容，《投资协议
书》中甲方为安徽含山经济开发区管理委员会，乙方为公司，关键内容如下：
负责土地摘牌，并根据乙方设计方案建设厂房。
装修期，自装修期满之日，6 年内免收乙方的厂房租金；②上述免租期满之日
后，3 年内甲方按照同类厂房价格租金标准的 50%收取房租，实行预交制，按
月缴纳。
厂房及土地回购工作；乙方也可以根据自身发展需要提前回购；②回购价格：
乙方按照甲方建设厂房的审计决算价格和甲方对土地的摘牌价进行回购，甲方
在建设上述厂房过程中充分尊重乙方的意愿和权益。双方约定，规划设计图纸
由乙方项目公司提供，设计费用由甲方承担。工程造价由双方共同审核并由乙
方项目公司确认，乙方项目公司对建设过程重要节点和竣工验收全程参与并签
字确认，由甲方具体实施并承担费用。回购交易程序按照国有资产管理规定进
行交易。
  （3）项目备案情况
  本项目已在含山县发展改革委完成项目备案，并取得《含山县发展改革委
项目备案表》（项目统一代码：2210-340522-04-01-520425）。
        深圳市铭利达精密技术股份有限公司                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
              （4）环评审批情况
              截至本募集说明书签署之日，本项目尚未取得环评批复。根据马鞍山市含
        山县生态环境分局出具的《证明》，本项目相应的环评批复手续正在办理，预期
        不存在障碍。
              本项目总投资 73,567.43 万元，其中 72,010.60 万元用于建设投资，
        具体情况如下：
                                                                                  单位：万元
          序号     总投资构成             投资额                占比         拟使用募集资金           占比
                 合计                73,567.43      100.00%           39,300.00     100.00%
              本项目将建设启动时间节点设为 T，预计整体建设期为 1 年。本项目建设
        期主要包括工程设计报批报建、施工建设、设备购置及安装、人员招募及培训
        等内容。具体如下所示：
                  T+1 年    T+2 年    T+3 年      T+4 年     T+5 年   T+6 年   T+7 年    T+8 年   T+9 年   T+10 年
序号    实施步骤
                 H1   H2
                   深圳市铭利达精密技术股份有限公司                                     向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                          铭利达安徽含山精密结构件生产基地建设项目（一期）项目总投资为
                   净利润 6,316.86 万元，综合毛利率为 19.22%，净利率为 7.09%。项目预计税
                   后内部收益率为 16.57%，税后静态投资回收期为 6.04 年。具体测算过程如下：
                          （1）项目效益情况
                                                                                                               单位：万元
序号         项目      T+1 年       T+2 年         T+3 年       T+4 年         T+5 年        T+6 年        T+7 年        T+8 年        T+9 年       T+10 年
          营业收
           入
          税金及
           附加
          总成本
           费用
          利润总
           额
                     注：项目建设期为 1 年，计算期为 10 年，T+1 年达产 0%、T+2 年达产 60%、T+3 年
                   达产 80%、T+4 年开始全部达产
                          （2）效益计算过程
                                                                                                               单位：万元
序号        项目      T+1 年        T+2 年        T+3 年        T+4 年         T+5 年        T+6 年        T+7 年        T+8 年        T+9 年        T+10 年
          现金流
           入
          现金流
           出
          现金流
           量
          税后净
           量
          税后累
          金流量
          税前净
           量
          税前累
          金流量
深圳市铭利达精密技术股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （3）效益测算依据
括多种型号，销售单价由公司参考历史销售价格及未来市场行情预估确认，销
售数量由根据公司销售规划进行预测。
附加为 5%计缴。
  生产成本：本项目生产成本采用销售百分比法进行估算，各项成本金额参
考公司各产品各项的历史成本占销售单价的比例进行估算。光伏储能类产品原
材料、直接人工、其他制造费用按照销售收入的 44.00%、14.00%、24.00%进
行计算；电池托盘类产品原材料、直接人工、其他制造费用按照销售收入的
  管理费用、销售费用、研发费用：本项目期间费用采用销售百分比法进行
估算，销售费用、研发费用金额参考公司 2019 至 2021 年各项费用构成占当期
营业收入比重的平均值进行估算。本项目销售费用、管理费用、研发费用按照
销售收入的 1.12%、3.40%、3.77%进行估算。
公司，以 25%计算所得税。
  （二）铭利达江西信丰精密结构件生产基地建设项目（一期）
  本项目选址在江西省赣州市信丰县信丰高新区原中保正东项目地，由公司
全资孙公司江西铭利达科技有限公司负责实施，总投资为 60,441.57 万元，建
设期为 1 年。项目达产后将新增新能源汽车电机结构件年产能 90 万套，电控结
构件年产能 90 万套，电源结构件年产能 40 万套。
  （1）土地情况
深圳市铭利达精密技术股份有限公司           向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     本项目用地及厂房系通过“代建-租赁-回购”模式实施，项目代建与租赁
方为信丰高新区工业投资开发有限公司，其已通过招拍挂方式取得项目用地并
已签署国有建设用地使用权出让合同，不动产权证书正在办理中，相关用地用
途为工业用地，土地面积为 13.40 万㎡。
     （2）项目建设模式
     本项目建设模式为“代建-租赁-回购”模式，信丰县人民政府签订的《投
资协议》以及《补充协议》已约定了代建和租赁的关键内容，协议中甲方为信
丰县人民政府，乙方为公司，关键内容如下：
     甲方按乙方的设计图纸及建设进度建设有关厂房，项目建设土地面积约
乙方有权按照成本价购买前述厂房，具体由甲方与乙方或乙方项目公司具体签
署的购买协议约定为准。上述厂房 5 年连续等额减免租金，第 6 年至第 8 年，
按 6 元平方米缴纳租金，该部分租金可抵扣厂房回收款。8 年到期后，乙方 60
日内一次性付清剩余款项，回购的价格按建设成本价。具体由甲方与乙方或乙
方项目公司具体签署的购买协议约定为准。
     （3）项目备案情况
     本项目已在江西省信丰县行政审批局完成项目备案，并取得《江西省企业
投资项目备案通知书》（项目统一代码：2209-360722-04-01-403064）。
     （4）环评审批情况
     截至本募集说明书签署日，本项目尚未取得环评批复。根据信丰县行政审
批局出具的《证明》，本项目相应的环评批复手续正在办理，预期不存在障碍。
     本项目计划投资总额为 60,441.57 万元，其中 59,194.16 万元用于建设投
资，1,247.41 万元用于铺底流动资金。本次拟使用募集资金投入 34,700.00 万
元，具体情况如下：
                                                 单位：万元
序号     总投资构成      投资额             占比   拟使用募集资金     占比
            深圳市铭利达精密技术股份有限公司                             向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                      合计                 60,441.57              100.00%            34,700.00     100.00%
                    本项目将建设启动时间节点设为 T，预计整体建设期为 1 年。本项目建设
            期主要包括工程设计报批报建、施工建设、设备购置及安装、人员招募及培训
            等内容。具体如下所示：
                         T+1 年       T+2 年    T+3 年     T+4 年     T+5 年    T+6 年    T+7 年    T+8 年     T+9 年   T+10 年
 序号        实施步骤
                       H1    H2
                    铭利达江西信丰精密结构件生产基地建设项目（一期）总投资为 60,441.57
            万 元 ， 经 预 测 分 析 ， 项 目 达 产 后 年 营 业 收 入 71,478.00 万 元 ， 年 净 利 润
            益率为 15.33%，税后静态投资回收期为 6.23 年。具体测算过程如下：
                    （1）项目效益情况
                                                                                             单位：万元
序号    项目    T+1 年    T+2 年       T+3 年   T+4 年          T+5 年      T+6 年      T+7 年         T+8 年      T+9 年    T+10 年
              深圳市铭利达精密技术股份有限公司                                          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
      营业收
       入
      税金及
       附加
      总成本
       费用
      利润总
       额
                注：项目建设期为 1 年，计算期为 10 年，T+1 年达产 0%、T+2 年达产 60%、T+3 年
              达产 80%、T+4 年开始全部达产
                    （2）效益计算过程
                                                                                                                单位：万元
序号    项目      T+1 年            T+2 年        T+3 年         T+4 年        T+5 年        T+6 年        T+7 年        T+8 年        T+9 年        T+10 年
      税后净现
      金流量
      税后累计
       量
      税前净现
      金流量
      税前累计
       量
                    （3）效益测算依据
              销售单价由公司参考历史销售价格及未来市场行情预估确认，销售数量由根据
              公司销售规划进行预测。
              附加为 5%计缴。
                    生产成本：本项目生产成本采用销售百分比法进行估算，各项成本金额参
              考公司各产品各项的历史成本占销售单价的比例进行估算。新能源汽车电机结
深圳市铭利达精密技术股份有限公司          向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
构件产品原材料、直接人工、其他制造费用按照销售收入的 55.00%、10.00%、
用按照销售收入的 51.00%、10.50%、17.00%进行计算；新能源汽车电源结构
件产品原材料、直接人工、其他制造费用按照销售收入的 52.50%、12.00%、
  管理费用、销售费用、研发费用：本项目期间费用采用销售百分比法进行
估算，销售费用、研发费用金额参考公司 2019 至 2021 年各项费用构成占当期
营业收入比重的平均值进行估算。本项目销售费用、管理费用、研发费用按照
销售收入的 1.12%、3.40%、3.77%进行估算。
公司，以 25%计算所得税。
  （三）补充流动资金
  为满足公司业务发展对流动资金的需求，本次发行可转换公司债券所募集
资金中的 24,000.00 万元将用于补充流动资金。
  公司本次拟向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过
铭利达江西信丰精密结构件生产基地建设项目（一期）项目拟使用募集资金用
于设备购置和软件购置，不存在募集资金用于支付人员工资、货款、铺底流动
资金等非资本性支出的情形；根据公司业务规模、业务增长情况、现金流状况、
资产构成及资金占用等因素测算，本次募集资金中 24,000.00 万元用于补充公
司流动资金具有合理性。
   四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
  公司专业从事精密机构件及模具的设计、研发、生产及销售，主要产品包
括应用于光伏、安防、汽车和消费电子等领域的各类精密结构件和模具。公司
本次募集资金投向围绕现有主营业务展开，募投建设项目主要用于提高应用于
新能源汽车和光伏储能领域的精密结构件产能。公司前次募投项目亦主要用于
扩大公司精密结构件的生产能力，本次募投项目基于公司在技术和生产方面的
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
积累，与本公司现有业务、前次募投项目相关，项目的实施将优化公司产品结
构，提升整体盈利能力，提升市场地位，促进公司的可持续发展。
  本次募投项目是公司发展战略目标的重要组成部分，系基于公司的实际情
况、行业发展趋势和市场需求制定的，符合公司长期战略规划方向。
  （二）募投项目实施后是否会新增同业竞争
  本次募投项目实施后不会新增同业竞争。
  （三）募投项目实施后是否会新增关联交易
  本次募投项目实施后预计不会新增关联交易。
  五、募集资金投向对公司的影响
  （一）本次发行对公司经营管理的影响
  本次募投项目符合国家相关的产业政策以及公司整体战略发展方向。本次
发行后，公司资本实力将显著增强，可在一定程度上缓解公司因业务规模扩张
而产生的资金压力，应用于光伏、新能源汽车领域的精密结构件的产能将进一
步扩张，生产智能化水平以及生产效率、产品质量将得到提高。本次发行可促
进公司积极稳妥布局目前主业及未来发展业务，有助于提升公司主营业务领域
的全面的竞争能力，有利于公司进一步提高市场份额，符合公司长期发展需求
及股东利益。
  （二）本次发行对公司财务状况的影响
  本次可转债发行完成后，公司的总资产和总负债规模均有所增长，资本实
力进一步增强，有利于提升公司抗风险能力。公司资产负债率将有所提升，但
仍维持在安全的资产负债率水平之内。随着可转债持有人陆续转股，公司净资
产规模将逐步增大，资产负债率将逐步降低，公司偿债能力得到增强，但短期
内可能摊薄原有股东的即期回报。随着本次募投项目逐渐实现效益，将进一步
提升公司业绩，增强公司盈利能力。
 深圳市铭利达精密技术股份有限公司                   向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                 第八节 历次募集资金运用
     一、最近五年内募集资金基本情况
    （一）募集资金的数额、资金到账时间
    根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于同意深圳
 市铭利达精密技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可
 [2022]377 号），公司首次公开发行人民币普通股（A 股）4,001 万股，每股面值
 扣 除 各 项 发 行 费 用 人 民 币 9,830.52 万 元 ， 实 际 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币
 对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》
 （上会师报字[2022]第 2747 号）。
    （二）募集资金专户存储情况
    截至 2022 年 6 月 30 日，本公司前次募集资金在银行账户的存放情况如下：
                                                           单位：万元
   开户银行                银行账号             初始存放金额
                                                             余额
中国银行股份有限公司
深圳龙华支行
花旗银行（中国）有限
公司深圳分行
中国建设银行股份有限
公司东莞清溪支行
                合计                        106,656.22          54,333.36
    注：初始存放金额中包含未扣除的发行费用及相关税费2,458.24万元。
     二、前次募集资金的实际使用情况
    （一）公司募集资金实际使用情况对照
    截至 2022 年 6 月 30 日，公司募集资金实际使用情况对照表如下：
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                                                                      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                  单位：万元
                                                             已累计使用募集资金总额                                          28,901.57
募集资金总额                                        104,197.98
                                                             各年度使用募集资金总额                                          28,901.57
变更用途的募集资金总额                                      不适用
                                                             其中：2022 年 1-6 月                                      28,901.57
变更用途的募集资金总额比例                                    不适用
投资项目                          募集资金投资总额                                    截止日募集资金累计投资额                          项目达到预定
                                                                                                   实际投资金        可使用状态日
序             实际投资项   募集前承诺       募集后承诺       实际投资           募集前承诺        募集后承诺       实际投资金        额与募集后        期（或截止日
     承诺投资项目                                                                                                     项目完工程
号             目       投资金额        投资金额        金额             投资金额         投资金额        额            承诺投资金
                                                                                                   额的差额         度）
承诺投资项目：
              轻量化铝镁
     轻量化铝镁合
              合金精密结
     金精密结构件
     及塑胶件智能
              件智能制造
     制造项目
              项目
     研发中心建设   研发中心建
     项目       设项目
              补充流动资
              金
承诺投资项目小计：             78,111.42   78,111.42    21,401.57      78,111.42   78,111.42    21,401.57   -56,709.85
超募资金投向：
     未确定用途资   未确定用
     金        途资金
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                                                                       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     永久补充流动   永久补充
     资金       流动资金
超募资金投向小计：             26,086.56    26,086.56    7,500.00      26,086.56    26,086.56     7,500.00   -18,586.56
合计：                  104,197.98   104,197.98   28,901.57     104,197.98   104,197.98    28,901.57   -75,296.41
深圳市铭利达精密技术股份有限公司                向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
     （二）前次募集资金实际投资项目变更情况
     公司不存在前次募集资金实际投资项目发生变更的情况。
     （三）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异内容和原因
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司首次公开发行股票募集资金投资项目的实际
投资总额与承诺的差异情况及原因列示如下：
                                                             单位：万元
              承诺募集资金          实际投入募集
     项目名称                                      差异金额          差异原因
               投资总额            资金总额
承诺投资项目：
轻量化铝镁合金精密结构
件及塑胶件智能制造项目
                                                             投资建设阶段
研发中心建设项目          9,988.06             88.47    -9,899.59
补充流动资金           20,000.00        20,000.00             -
小计               78,111.42        21,401.57    -56,709.85
超募资金投向：
未确定用途资金          18,586.56                     -18,586.56   尚未明确用途
永久补充流动资金          7,500.00         7,500.00             -
小计               26,086.56         7,500.00    -18,586.56
合计              104,197.98        28,901.57    -75,296.41
  注：差异金额包含募集资金存放利息收入311.76万元和尚未置换出的发行费用297.24
万元，并扣除发行费用税费572.00万元、银行手续费及账户管理费0.05万元。
     （四）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司不存在前次募集资金投资项目对外转让的情
况。
使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金
置换预先投入募投项目自筹资金 8,336.05 万元。公司独立董事、监事会、保荐
机构均发表了明确的同意意见。上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具了
        深圳市铭利达精密技术股份有限公司              向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
        《深圳市铭利达精密技术股份有限公司募集资金置换专项鉴证报告》（上会师报
        字(2022)第 8474 号）。截至 2022 年 6 月 30 日，该部分资金尚未置换出。
           （五）闲置募集资金的使用
           公司第一届董事会第二十次会议、第一届监事会第十二次会议和 2021 年年
        度股东大会审议通过了《关于公司使用闲置募集资金及闲置自有资金进行现金
        管理的议案》，在不影响募投项目建设和使用、确保资金安全的前提下，使用不
        超过人民币 120,000.00 万元的闲置募集资金和闲置自有资金适时进行现金管理，
        其 中 募 集 资 金 不 超 过 60,000.00 万 元 （ 含 超 募 资 金 ）、 自 有 资 金 不 超 过
        月内，在上述期限及额度内，资金可滚动使用。
           截至 2022 年 6 月 30 日，本公司累计使用闲置募集资金购买银行理财产品
                                    购买金额                                理财收益     是否
  受托方                产品名称                       起始日         到期日
                                    （万元）                                （万元）     赎回
中信银行东莞清溪支     共赢智信汇率挂钩人民币结
行             构性存款 10284 期
              挂钩型结构性存款（机构客
中行深圳龙华支行                             7,499.00   2022/6/27   2022/9/30        -   否
              户）
              挂钩型结构性存款（机构客
中行深圳龙华支行                             7,501.00   2022/6/27   2022/9/30        -   否
              户）
              结构性存款（产品代码：
招商银行深圳分行                             3,000.00    2022/6/2   2022/6/30     6.90   是
              NSZ02766）
中信银行东莞清溪支     共赢智信汇率挂钩人民币结
行             构性存款 10170 期
   合计                               21,000.00                             6.90
           公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
           （六）前次募集资金结余及节余募集资金使用情况
           截至 2022 年 6 月 30 日，公司前次募集资金尚未使用金额为 75,333.36 万
        元（包含银行利息收入、未置换出的发行费用等），占前次募集资金总额的比例
深圳市铭利达精密技术股份有限公司       向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
为 66.07%，其中存放于公司募集资金专户金额 54,333.36 万元，用于现金管理
的募集资金金额 21,000.00 万元。前次募集资金未使用完毕的原因系募投项目
“轻量化铝镁合金精密结构件及塑胶件智能制造项目”、“研发中心建设项目”
尚处于建设中，以及超募资金中未确定用途资金尚未使用，剩余募集资金后续
将继续用于投入募投项目。
     三、前次募集资金投资项目效益情况
  截至 2022 年 6 月 30 日，公司前次募集资金投资项目中“轻量化铝镁合金
精密结构件及塑胶件智能制造项目”和“研发中心建设项目”尚处于建设过程
中，暂未达产实现效益；“补充流动资金”及超募资金投向均不涉及承诺效益情
形。
     四、注册会计师的鉴证意见
  上会会计师对公司前次募集资金使用情况进行了专项审核，并出具了《前
次募集资金使用情况鉴证报告》（上会师报字(2022)第 9590 号），鉴证意见为：
“铭利达编制的截至 2022 年 6 月 30 日止的《前次募集资金使用情况专项报告》
符合中国证券监督管理委员会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》的规
定，如实反映了铭利达截至 2022 年 6 月 30 日的前次募集资金实际使用情况”。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
                第九节 声明
  一、公司及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准
确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，
并承担相应的法律责任。
  全体董事签字：
      陶 诚             陶红梅          张贤明
      杨德诚             卢常君          韩扬扬
      张 凯             王鸿科          邱庆荣
  全体监事签字：
      米亚夫              陈 娜         蔡咏梅
  全体高级管理人员签字：
      陶 诚             张贤明          卢常君
      杨德诚
                         深圳市铭利达精密技术股份有限公司
                                    年   月   日
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  二、公司控股股东、实际控制人声明
  本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
  公司控股股东、实际控制人签字：
      陶 诚
                         深圳市铭利达精密技术股份有限公司
                                    年   月   日
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  三、保荐机构（主承销商）声明
  （一）保荐机构（主承销商）声明
  本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  保荐代表人签字：
      夏 祺             冉洲舟
  项目协办人签字：
      庄嘉明
  法定代表人签字：
      贺 青
                             国泰君安证券股份有限公司
                                    年   月   日
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  （二）保荐机构（主承销商）董事长和总经理声明
  本人已认真阅读募集说明书的全部内容，确认不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。
  .
  总经理（总裁）签字：
      王 松
  董事长签字：
      贺 青
                             国泰君安证券股份有限公司
                                    年   月   日
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  四、律师事务所声明
  本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的法律意
见书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书
的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  经办律师：
      魏天慧              魏 蓝
  律师事务所负责人：
      林晓春
                               广东信达律师事务所
                                    年   月   日
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  五、审计机构声明
  本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的
审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表、前次募集
资金使用情况等不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中
引用的上述报告内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  签字注册会计师：
      杨小磊             杨桂丽
  会计师事务所负责人：
      张晓荣
                     上会会计师事务所（特殊普通合伙）
                                 年   月   日
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  六、资信评级机构声明
  本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构
出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集
说明书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内
容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  资信评级人员：
      陈良玮             何佳欢
  评级机构负责人：
      张剑文
                             中证鹏元资信评估股份有限公司
                                     年   月   日
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
  七、董事会关于本次发行的相关声明及承诺
  （一）关于未来十二个月内其他股权融资计划的声明
  关于除本次发行可转换公司债券外未来十二个月内其他再融资计划，公司
作出如下声明：“自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会
审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否实施其他股
权融资计划。
     ”
  （二）关于应对本次发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的措施
  本次发行可转换公司债券可能导致投资者的即期回报被摊薄，公司拟通过
多种措施防范即期回报被摊薄的风险，以填补股东回报，充分保护中小股东利
益，实现公司的可持续发展、增强公司持续回报能力。具体措施如下：
  公司未来将充分利用优势资源，不断优化生产、降低生产成本，发挥公司
产品和市场优势，进一步开拓国内外市场，扩大产品销售规模，实现经营业绩
持续、稳定增长，不断增强主营业务盈利能力。
  为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高
效，公司制定了《深圳市铭利达精密技术股份有限公司募集资金管理制度》。本
次向不特定对象发行可转换公司债券结束后，募集资金将按照制度要求存放于
董事会指定的专项账户中，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用
风险。
  本次募集资金将用于建设“铭利达安徽含山精密结构件生产基地建设项目
（一期）”、“铭利达江西信丰精密结构件生产基地建设项目（一期）”以及“补
充流动资金”，是公司贯彻实施发展战略的重要举措，有利于提升公司行业影响
力及核心竞争力。
  公司将加快推进募投项目建设投资进度，争取募投项目早日发挥作用，以
增强公司的盈利水平，提升股东回报，降低本次发行导致股东即期回报被摊薄
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
的风险。
  公司实行连续、稳定的利润分配政策。公司根据《公司法》《证券法》《关
于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上市公司监管指引 3 号
——上市公司现金分红》的相关规定和中国证监会的监管要求，通过制订《公
司章程》和股东回报规划，强化投资者回报机制，保障公司股东获得有利的分
红回报。
  公司上述制订的填补摊薄即期回报拟采取的措施不等于对公司未来利润做
出保证。
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
 （本页无正文，为《深圳市铭利达精密技术股份有限公司向不特定对象发
行可转换公司债券募集说明书》之发行人董事会声明盖章页）
                   深圳市铭利达精密技术股份有限公司董事会
                                    年   月   日
深圳市铭利达精密技术股份有限公司      向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书
               第十节 备查文件
  （一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；
  （二）保荐机构出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
  （三）法律意见书和律师工作报告；
  （四）会计师事务所关于前次募集资金使用情况的鉴证报告；
  （五）资信评级报告；
  （六）债券持有人会议规则；
  （七）其他与本次发行有关的重要文件。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
相关股票：
中兴通讯
好投资评级：
好价格评级：
证券之星估值分析提示中兴通讯盈利能力一般，未来营收成长性优秀。综合基本面各维度看，股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明：以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。如对该内容存在异议，或发现违法及不良信息，请发送邮件至jubao@stockstar.com，我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星！请点此与我们联系 版权所有： Copyright © 1996-年