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华厦眼科医院集团股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市的
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
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声明
中国国际金融股份有限公司（以下简称“保荐机构”、“中金公司”）及其保
荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》
（以下简称“《公司法》”）、
《中华人民
共和国证券法》
（以下简称“《证券法》
”）等法律法规和中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）及深圳证券交易所（以下简称“深交所”）的有关规
定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上
市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
如无特别说明，本上市保荐书中相关用语具有与《华厦眼科医院集团股份有
限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中相同的含义。
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一、本次证券发行的基本情况
（一）发行人基本情况
中文名称 华厦眼科医院集团股份有限公司
英文名称 Huaxia Eye Hospital Group Co., Ltd.
注册资本 50,000 万元
法定代表人 苏庆灿
成立日期 2004 年 8 月 12 日
整体变更为股份有限公司日期 2015 年 12 月 30 日
注册地址 厦门市湖里区五通西路 999 号之 1701
实际控制人 苏庆灿
邮政编码 361006
电话 0592-2108975
传真 0592-2108895
互联网地址 www.huaxiaeye.com
电子邮箱 zhengquanbu@huaxiaeye.com
中药零售；西药零售；第二类医疗器械零售；第三类医疗
器械零售；第二类医疗器械批发；第三类医疗器械批发；
医学研究和试验发展；钟表、眼镜零售；企业管理咨询；
专科医院；教育辅助服务(不含教育培训及出国留学中介、
经营范围 咨询等须经许可审批的项目)；其他未列明的教育服务(不
含教育培训及其他须经行政许可审批的事项)；保健食品零
售；特殊医学用途配方食品零售；婴幼儿配方乳粉零售；
其他婴幼儿配方食品零售；化妆品及卫生用品零售；其他
日用品零售；其他综合零售。
行业分类 卫生（分类代码：Q83）
在其他交易场所（申请）挂牌或
无
上市的情况
负责信息披露和投资者关系的
证券部
部门
部门负责人 曹乃恩
（二）发行人的主营业务
发行人是一家专注于眼科专科医疗服务的大型民营医疗连锁集团，向国内外
眼科疾病患者提供各种眼科疾病的诊断、治疗等眼科医疗服务，已建立覆盖白内
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障、屈光、眼底、斜弱视与小儿眼科、眼表、青光眼、眼眶与眼肿瘤、眼外伤共
八大眼科亚专科科室及眼视光的眼科全科诊疗服务体系。
截至本上市保荐书签署日，发行人已在国内开设 57 家眼科专科医院，覆盖
通过连锁运营的模式建立了全国范围内的诊疗服务网点体系。发行人下属医院厦
门眼科中心于 2004 年获评国家三级甲等专科医院，于 2012 年获评国家临床重点
专科（眼科）建设单位，并设有博士后科研工作站和院士工作站。截至本上市保
荐书签署日，发行人核定床位数为 3,603 张，实际开放床位数为 2,951 张。2021
年度，发行人年门诊人次达 167.14 万人次，实施眼科手术的手术眼数达 29.28
万眼，实现主营业务收入 30.07 亿元。同时，发行人在国内已开设 23 家视光中
心，为屈光不正患者提供医学验光配镜服务。
发行人自成立以来，始终以眼病诊疗为发展基础，建立了覆盖眼科八大亚专
科及眼视光专科的眼科全科诊疗服务体系，并在复杂眼科疾病诊疗领域具备坚实
的诊疗能力。发行人拥有具备专业背景和丰富临床经验的医生团队，汇聚了黎晓
新、赵堪兴、葛坚、刘祖国等一批具有国际影响力的眼科学界专家，此外，刘旭
阳、王利华、王骞、郭海科、张广斌、吴护平、潘美华、蔡锦红、王玉宏等 9
名学科带头人在中华医学会眼科学分会各专业学组中分别担任副组长或委员。截
至 2022 年 6 月 30 日，发行人拥有医务人员 3,278 人，其中医师 897 人，为发行
人临床诊疗服务能力提供了重要支撑。同时，发行人不断引进具有国际先进水平
的眼科诊疗设备和技术，持续为患者提供国际前沿的诊疗技术和优质的诊疗服务。
（三）发行人的核心技术与研发水平
发行人下属各医院均具备独立从事眼科疾病的诊断和治疗的能力，能够开展
各个眼科专科诊疗项目。为了保证发行人下属各医院均能够按照国家规定的临床
技术操作规范实施诊疗，确保诊疗规范性和质量，防止出现重大医疗事故，在临
床诊疗规范上，发行人参照卫健委颁布的《眼科临床路径》等临床路径指南，并
根据实际诊疗过程中的经验制定了《临床诊疗指南》，为各下属医院实施临床诊
疗提供了规范的路径指引。同时，发行人在各学科内制定学科运营手册。在手册
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内，发行人根据各学科特点，对学科类各级人员素质、诊疗流程、临床路径、检
查监督流程、重点注意事项等进行了明确的规定。
发行人拥有一支临床经验丰富、技术水平高的眼科医师团队，且各医院配置
有高端医疗设备，可为患者解决眼科疑难杂症。发行人下属医院厦门眼科中心是
国内率先应用飞秒超乳白内障术、第一代和第二代角膜交联技术、飞秒辅助角膜
移植技术的眼科医院，并在国内率先引进美国爱尔康公司 3D 手术显微镜和
Constellation 玻切超乳一体机，德国蔡司术中 OCT 显微镜和全飞秒 VisuMax、德
国 AMARIS 准分子激光手术系统、iFS 第五代飞秒激光系统、美国 RetCam 新生
儿数字化广域眼底成像系统等先进的眼科诊疗设备，截至报告期末，发行人下属
医 院 已 经 拥 有 包 括 德 国 蔡 司 VisuMax 全 飞 秒 激 光 设 备 、 美 国 爱 尔 康
CENTU-RION 白内障超声乳化手术系统、爱尔康 LenSx 飞秒白内障手术系统、
美国博士伦 MILLE NNIUM 玻切超乳一体机、小梁消融仪-Trabectome、美国 iFS
第五代飞秒角膜移植系统等国际领先的眼科诊疗设备。高端的医疗设备为医生提
供了更先进的技术支持，发行人在诊疗服务中应用了飞秒超乳白内障术、全飞秒
近视激光术、iFS 飞秒角移术、复杂性角膜移植术、27G 玻切手术、激光小梁成
形术、睫状体激光光凝术、iTrack 相关青光眼手术（粘小管成形术、360°小梁
切开术等）、等离子消融术、人工玻璃体球囊植入术、3D 下白内障超声乳化联合
人工晶体植入术、术中 OCT 下剥膜术等前沿的眼科手术技术，提高诊疗的质量
和安全性。
发行人属于医疗服务行业，在日常的经营活动中所使用的技术主要为各类眼
科疾病的诊断和治疗技术等。根据《中华人民共和国专利法》，“对疾病的诊断
和治疗方法不授予专利权”。因此发行人在核心业务上所使用的技术不属于专利
技术，不存在需要获得专利授权或申请专利保护的情形。发行人获取上述诊断和
治疗技术主要来源于学习研究行业内的专业知识后获得，并通过与行业内专家研
讨、开展诊疗服务获得经验等方面不断提升、优化所掌握的治疗技术和手段。故
发行人不存在核心技术来源于核心技术人员曾任职单位或关联人员的情形。
截至本上市保荐书签署日，发行人不存在有关知识产权的未结诉讼或纠纷。
根据 2018 年 8 月由卫生健康委员会颁布的《医疗技术临床应用管理办法》，
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（2015 版）》所列医疗技术临床应用的情形。
（1）发行人眼科专家团队
发行人注重下属各医院眼科专家团队建设，目前已经建成了一支临床经验丰
富、技术水平领先的眼科医师团队，为患者提供科学、安全、专业、高效的眼科
诊疗方案。发行人各学科内均由国内知名专家作为带头人，领导开展临床诊疗和
学科专业课题研究，推动发行人“医教研”一体共同发展的战略。
截至本上市保荐书签署日，发行人所聘请的主要眼科专家如下：
序
姓名 现任职务 专业职称 主要简历
号
主要职业经历：黎晓新教授 1977-1982 年在北京大学人
民医院眼科中心任职住院医师，1982-1986 德国 Essen
大学眼科医院获博士学位，1986-1987 年任职副主任医
师，1987-1991 年评为副教授，1991 年担任主任医师，
年获德国洪堡博士后奖学金在 Tuebingen 大学完成博士
后研究。2016 年在厦门眼科中心担任总院长。
主要科研成果：先后承担了国家“十五”、 “十一五” 、“十
三五” 、国家自然科学基金、 “863”、WHO 等多项课题，
是国家重点基础研究发展计划（973 计划）老年黄斑病
首席科学家。黎晓新教授以第一作者或通讯作者发表中
教授/博士
厦门眼科 英文论文 351 篇 ，近 10 年在 Nature Communication、
研究生导
师/主任医
长 篇，H-因子在我国眼科曾排名第三，近 10 年主要 15 篇
师
论文被引频次 1358 次。主编《玻璃体视网膜手术学》 《视
网膜血管性疾病》等专著 7 本，主译《RETINA》 。
主要个人荣誉：黎晓新曾担任中华医学会眼科学分会第
和第 10 届委员会眼底病学组组长。现任《中华眼底病
杂志》主编、《中华眼科研究》副主编，欧洲视网膜学
会学会核心理事，亚太眼科学会常委、指南委员会主席，
曾任亚太玻璃体视网膜学会主席，美国眼科科学学国际
联盟委员。先后获得国家教委科技进步一等奖二项、二
等奖三项，2007 年获世界眼科学会亚太区“最佳临床教
师金苹果奖”，2008 年获得中华眼科杰出成就奖，2009
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序
姓名 现任职务 专业职称 主要简历
号
年获宋庆龄儿科医学奖，2015 年获北京大学光华奖，
玻璃体视网膜学会 APVRS 的 Tano 讲座奖，2016 年获
中华医学会眼科学会最高奖项“眼科终身成就奖” ，2017
年获眼科学会最佳科研贡献“金钥匙奖”， 2018 年获“年
度十大医学贡献专家”，2019 年获中国眼科医师协会特
殊贡献专家奖和国之名医奖。
主要职业经历：郭海科教授于 1983 年 7 月-1985 年 8 月
在新乡医学院一附院眼科担任住院医师；1988 年 7 月
-1989 年 8 月在河南大学一附院眼科担任主治医生；1992
年 9 月-1998 年 7 月在广州医学院二附院担任副教授；
师；2013 年 4 月-2015 年 3 月在河南省立眼科医院担任
院长；2015 年 4 月-2017 年 3 月在爱尔眼科医院集团中
南爱尔眼科学院担任学院副院长；2017 年 4 月至今在华
厦眼科医院集团担任业务副总院长、上海和平眼科医院
院长。
主要科研成果：郭海科教授承担或完成国家自然科学基
金、国家十五科技攻关项目子课题、以及省、市(厅)科
研课题 20 余项，在国内外核心刊物发表论文 60 余篇，
教授/博士 其中在 SCI 收录期刊发表论文 10 余篇。郭海科教授是
公司业务 研究生导 国内最早开展白内障超声乳化手术、准分子激光手术、
副总院长 师/主任医 有晶体眼人工晶体植入和屈光性人工晶体手术的专家
师 之一，是国内人工晶状体眼视光学研究的发起人，开发
了国内一个人工晶状体计算软件，并在眼科国际杂志
Journal of Cataract Refractive Surgery 发表了人工晶状体
屈光力计算的标准公式，也是我国乃至世界实施白内障
手术较多的眼科医生。同时，郭海科教授是国内多次在
AAO，APAO，WOC，APACRS 及全国眼科年会上做手
术演示的手术专家。
主要个人荣誉：郭海科教授现担任中华医学会眼科学分
会第 12 届委员会防盲及流行病学组委员、上海医学会
眼科学分会白内障学组组长，曾任广东省眼病防治研究
所所长，广东省医学会眼科学分会副主任委员、广东省
残疾人联合会视力委员会主任委员，广东省高职称评审
委员会评审专家，广东省自然科学基金评审专家，卫生
部中南六省防盲治盲指导中心、广东省防盲治盲指导办
公室主任。
厦门眼科 教授/硕士 主要职业经历：1991-2005 年历任三明市第一医院眼科
副院长 师/主任医 主任。2005 年至今在厦门眼科中心担任主任医师，现担
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序
姓名 现任职务 专业职称 主要简历
号
师 任厦门眼科中心业务副院长、学科带头人。
主要科研成果：张广斌教授从事眼科临床、教学及科研
工作 27 年，擅长复杂白内障，青光眼及高度近视等眼
部疾病的诊治，多次受邀在国内，国际学术交流大会发
表演讲及进行白内障手术现场直播，在国内较早开展飞
秒激光白内障手术，先后指导福建省内多家医院开展白
内障手术。张广斌教授近五年主持和参与完成的科研项
目 12 项，发表文章 16 篇，参与专利 2 项，获奖 2 项。
主要个人荣誉：张广斌教授现担任中华医学会眼科学分
会第 12 届委员会白内障和人工晶状体学组委员、华厦
眼科医院集团白内障学组组长、厦门眼科中心副院长、
原卫生部“健康快车”专家组成员、海峡两岸医药卫生
交流协会眼科学专委会委员及白内障屈光学组副组长、
中国非公医疗机构协会眼科专委会白内障分委会副主
任、福建省眼科学会常委、厦门市眼科学会委员、美国
白内障屈光手术学会会员、政协厦门市第十一、十二、
十三届委员会委员。
主要职业经历：1981-1992 年在江西永胜机械厂医院担
任医师；1995-1997 年在厦门市开元眼科医院担任主治
医师；1998 年至今在厦门眼科中心工作，现担任厦门眼
科中心业务副院长、学科带头人。
主要科研成果：吴护平教授在眼表与角膜手术创新及相
关基础研究方面具有丰富经验。以第一和通讯作者在国
内外杂志上发表论文 50 余篇，其中发表在《IOVS》 《中
华眼科杂志》等一流杂志论文 20 余篇，专利 2 项，主
编专著 3 本。主持国家自然科学基金、福建省及厦门市
教授/硕士
厦门眼科 各类科技计划项目 10 项，厦门市重大科技创新平台项
研究生导
师/主任医
副院长 省市科技进步奖。
师
主要个人荣誉：吴护平教授现任海峡两岸医药卫生交流
协会眼科委员会常委、中华医学会眼科学分会第 12 届
委员会免疫学组委员、中国医师协会眼科学分会葡萄膜
炎委员会委员、中国医学装备委员会眼科委员会委员、
福建省医学会眼科学分会角膜病学组副组长、国家科技
进步奖评审专家，为厦门市十二届人大代表、厦门市第
五批及第七批拔尖人才、厦门市十佳青年医师、厦门市
优秀共产党员、《中华眼科杂志》通讯编委、中国眼表
疾病网的首席专家。
教授/硕士 主要职业经历：1986-1997 年在乌鲁木齐眼科医院担任
厦门眼科
研究生导 住院医师、主治医师、科主任；1997 年至今在厦门眼科
师/主任医 中心工作，现担任厦门眼科中心业务副院长、学科带头
副院长
师 人。
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姓名 现任职务 专业职称 主要简历
号
主要科研成果：潘美华教授为厦门眼科中心斜弱视小儿
眼科学科带头人，长期从事斜弱视、小儿眼科领域的临
床及应用研究工作，对斜视的显微微创手术，复杂性及
特殊类型斜视、残余性斜视的手术治疗，低龄儿视功能
发育性疾病的筛查及治疗，儿童、青少年的弱视治疗等
有着深入的临床研究和经验积累。率先在省内开展了斜
视显微手术，目前已完成斜视显微手术 20,000 余例，该
技术的临床应用在 2006 年全国眼科学术大会上被特邀
做专题学术讲座，技术水平及创新性已得到国内专家们
的一致认可，率领的团队年门诊量达十万余人次。近几
年在国家医学期刊发表学术论文 10 余篇。多项科研课
题获省、市级立项和厦门市科技进步奖。“采用显微微
创斜视矫正手术联合术中睫状前血管分离保留技术技
术的研究”成功入选中华医学会斜视与小儿眼科学组
“2017 年十大科研亮点” 。为了更好的分离保留血管，
还自主设计研发了一套睫状前血管分离保留器械，获得
了国家两项实用新型专利。并且为《中国斜视与小儿眼
科杂志》编委， 《Harley 小儿眼科学》副主译、
《斜视诊
断详解》、《角膜胶原交联技术及临床应用》专著编委。
主要个人荣誉：潘美华教授现任中华医学会眼科学分会
第 12 届斜视与小儿眼科学组委员、中国医师协会眼科
医师分会斜视与小儿眼科专家委员会委员、福建省医学
会眼科分会斜视与小儿眼科学组副组长、华厦眼科医院
集团斜弱视与小儿眼科学组组长、厦门眼科中心业务副
院长、斜弱视与小儿眼科主任、厦门医学院兼职教授、
天津职业大学客座教授。
主要职业经历：1977 年 1 月至 1982 年 1 月，任贵州省
人民医院住院医师；1985 年 7 月至 1994 年 8 月，任湖
南医科大学附二院主治医生、副主任医师、湖南医科大
学副教授；1994 年 9 月至 2015 年 7 月，任四川大学华
西医院主任医师、四川大学教授；其中，2001 年 12 月
至 2011 年 12 月，任四川大学华西医院眼科主任；2015
教授/博士 年 8 月至今，任成都华厦院长。
成都华厦 研究生导 主要科研成果：主持并负责国家自然科学基金课题、教
院长 师/主任医 育部博士点基金课题、国家重大科学仪器设备开发专项
师 基金课题等多项国家级科研课题，迄今发表学术论文
主要个人荣誉：全国高等院校教材《眼科学》第 4-8 版
青光眼章的执笔人，2007 年获中华眼科学会奖，2015
年获“中国优秀眼科医师”殊荣。曾担任中华医学会眼
科分会常委、中国医师协会眼科分会常委、中华医学会
眼科分会青光眼组委员、中华医学会眼科分会防盲学组
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姓名 现任职务 专业职称 主要简历
号
委员、四川省医学会眼科专委会主任委员、四川省医师
协会眼科专委会会长、《中华眼视光及视觉科学杂志》、
《眼科》、《国际眼科纵览》
、《眼科新进展》、
《国际眼科
杂志》、《中国眼耳鼻喉科杂志》等专业期刊编委、《青
光眼之友》副主编。现任中华医学会眼科分会专家会员、
中国医学教育协会医疗器械管理眼科分会副主任委员、
四川省康复医学会眼科分会副主任委员、《中华眼科杂
志》编委。
主要职业经历：1979 年 12 月至 1987 年 7 月，任海军
河南总队医院科主任、副院长；2015 年 7 月至今，任华
厦眼科集团河南区域总院长、郑州视光院长。
主要科研成果：刘苏冰教授专注于激光矫正屈光不正领
域领域，主持了多项科研课题包括《准分子激光治疗屈
光不正的临床研究》、《Orbscan 眼前节分析应用研究》
《传导性角膜成形术治疗老视眼的临床研究》、 《飞秒激
光在角膜屈光手术中的应用》、《老视治疗的系列研究》
等；在《中华眼科杂志》 、《中国实用眼科杂志》、 《中华
眼视光学与视觉科学杂志》等期刊上发表多篇论文。
教授/硕士
主要个人荣誉：历任武警河南总队医院副院长、武警部
郑州视光 研究生导
院长 师/主任医
眼科专业委员会主任委员、河南省眼科医学会副主委、
师
河南省医师协会副会长等职务，荣立个人二等功 1 次，
三等功 3 次、嘉奖多次，集体二等功 2 次、“全国三八
红旗手标兵”、“中国十大女杰”、“中国武警十大忠
诚卫士”、“全国妇联执委”、“河南省三八红旗手”、
“河南省十大女杰”、河南省巾帼科技先进、全国妇联
执委、“河南省十届人大代表”、“河南省妇联执委”、
首届“河南省优秀医师奖”、“河南省、广东省、江西
省、四川省、河北省科技计划项目评审专家”等荣誉称
号。先后获得河南省科技进步二等奖 4 项，武警部队科
技进步二等奖 3 项，武警部队科技进步三等奖以及其他
奖项 11 项。
（2）发行人的科研项目及成果
发行人下属医院内根据九大科室分别设立了学术委员会，并建立眼科学组，
定期开展学术研讨会议，共同探讨学术及临床诊疗问题。在“医教研”平台的基
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础之上，发行人下属医院的多名眼科专家学者取得了一系列具有影响力的科研成
果。报告期内，发行人下属医院眼科专家学者共进行了 90 项科研课题研究，其
中，包括 10 项国家级、9 项省级科研课题。报告期内，发行人开展的重大科研
课题如下：
主要研发
序号 项目名称 项目类型 立项时间
人员
工业和信息化部办
公厅、国家卫生健
试点项目
卷曲螺旋蛋白-8（CCDC8）对角膜上皮 国家自然科学基金
干细胞的调控作用及其机制的研究 青年科学基金项目
卷曲螺旋蛋白-8（CCDC8）对角膜上皮 中国博士后科学基
干细胞的调控作用及其机制的研究 金面上项目
国家自然科学基金
与交流项目
国家自然科学基金
面上项目
基于深度学习的眼底图像对黄斑变性 中国博士后科学基 2019 年 11
的诊断和预后研究 金面上项目 月
神 经 营 养 因 子 GDNF 调 控
国家自然科学基金
面上项目
织修复再生的机理研究
经玻璃体腔基因替代疗法联合抗凋亡
国家自然科学基金
面上项目
探索
遗传性角膜营养不良基因治疗的实验 国家自然科学基金
研究 青年科学基金项目
Apelin 介导 Müller 细胞间充质转化在
国家自然科学基金
青年科学基金项目
研究
注：“人工智能：眼疾病筛查的未来？”研究、正常眼压性青光眼的发病机理研究、神经营
养因子 GDNF 调控 Survivin/CRM1 在角膜缘干细胞促进组织修复再生的机理研究、经玻璃
体腔基因替代疗法联合抗凋亡基因疗法治疗 LCA2 及抗凋亡分子机制探索、遗传性角膜营养
不良基因治疗的实验研究、Apelin 介导 Müller 细胞间充质转化在 CNV 纤维化中的作用及信
号通路机制研究及福建省年龄相关性黄斑变性流行病学调查研究为厦门眼科中心研究人员
依托厦门大学申报的科研课题，其主要研究人员为厦门眼科中心员工，相关研究成果由双方
共同所有。
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报告期内，发行人在学术论文和专著方面取得了显著成果，在各类期刊共计
发表论文 224 篇，其中 SCI 收录论文 83 篇。同时，发行人在各类眼科专业论坛
和会议中均有重要学术成果产出。报告期内，发行人发表的重要学术论文如下：
序号 名称 发表刊物 发表时间 主要作者
Crosslinking-Induced Corneal
李程、吴护
平
Protection by Topical Ripasudil Treatment
Comparison of Visual Outcomes and
Quality of Life in Patients with High
Journal of
Ophthalmology
LISA Tri 839MP and LS-313 MF30
Intraocular Lenses
Acute-onset Vogt-Koyanagi-Harada like American Journal of
virus vaccination Case Rep
Cytokine Changes in the Aqueous Humor
欧尚坤、吴
护平
Iridocyclitis
The correlation between near vision and
smartphone use among ageing populations
Effects of Sodium Hyaluronate Eye Drops
Frontiers in 钟艳琳、李
Medicine 程、吴护平
Surface Bacterial Microbiota
The Fujian eye cross sectional study:
characteristics
Intraocular lens power calculation after American Journal of
surgeries Case Rep
Meibomian Glands and Tear Film
Frontiers in
Medicine
Cross-Sectional Study
Corneal Perforation Caused by Eyelid
Frontiers in 欧尚坤、吴
Medicine 护平
Report and Review of Literature
Ovalbumin-Induced Allergic In?ammation
Diminishes Cross-Linked Collagen Frontiers in 林志荣、李
Structures in an Experimental Rabbit Medicine 炜、吴护平
Model of Corneal Cross-Linking
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序号 名称 发表刊物 发表时间 主要作者
COVID-1 9 vaccination in Xiamen
vaccination
Hyperglycemia Induces Meibomian Gland Invest Ophthalmol
Dysfunction Vis Sci
Effects of perioperative managements on
injection patients
Gasdermin E mediates photoreceptor
retina
Obstructive Sleep Apnea Affects Lacrimal Invest Ophthalmol
Gland Function Vis Sci
Meibomian gland alteration in patients
with systemic lupus erythematosus
Forkhead domain inhibitory-6 attenuates
Experimental Eye
Research
with trabeculectomy
Quantitative gold nanorods based
李程、董
诺
a thermometer as readout
Tear dynamics testing and quantitative
Journal of
Proteomics
chronic renal failure
Autophagy positively regulates Wnt Experimental and
retinopathy Medicine
Canonical Wnt Signaling Drives Myopia Investigative
Pharmacologically Modulated Visual Science
Polymorphism rs11200638 enhanced
HtrA1 responsiveness and expression are
associated with age-related macular
degeneration
Real-time confocal microscopy imaging
Experimental Eye
Research
induced by different stresses
Salidroside Prevents Hypoxia-Induced Investigative
Cell Damage Via miR-138/ROBO4 Axis Visual Science
Ocular Features and Mutation Spectrum Investigative
Vitreoretinopathy Visual Science
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序号 名称 发表刊物 发表时间 主要作者
RPE disruption and hyper-transmission
are early signs of secondary CNV with BMC
punctate inner choroidopathy in Ophthalmology
structure-OCT
The Ocular Surface Characteristics in 李晓峰、
Androgen Deprivation Therapy 诺
A missense mutation in Pitx2 leads to
Cell Death &
Disease
axis
Human Umbilical Cord-Mes enchymal
Stem Cells Survive and Migrate within the
Stem Cells
International
Damage in a Novel Rat Model of Chronic
Glaucoma
Effectiveness of an ocular adhesive
polyhedral oligomeric silsesquioxane
hybrid thermo-responsive FK506
hydrogel in a murine model of dry eye
A mutated CRYGD associated with
International Journal
of Ophthalmology
Chinese pedigrees
A novel mutation of the RPGR gene in a
Chinese X-linked retinitis pigmentosa
family and possible involvement of
X-chromosome inactivation
Accommodation changes after strabismus
GRAEF ARCH
CLIN EXP
disruption
Associations Between Regional
Environment and Cornea-Related
Invest Ophthalmol
Vis Sci
A Large-Scale Multicenter
Cross-Sectional Study
Autoantibodies against C5aR1, C3aR1,
Molecular
Immunology
primary Sjogren's syndrome
Convenient hyaluronidase biosensors
based on the target-trigger enhancing of
the permeability of a membrane using an
electronic balance as a readout
Effect of Proparacaine Hydrochloride Eye International Journal
Drops on the Ocular Surface of Ophthalmology &
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序号 名称 发表刊物 发表时间 主要作者
Visual Science
IL-1/IL-1R signaling induced by
all-trans-retinal contributes to complement
alternative pathway activation in retinal
pigment epithelium
Iris Registration Capsulotomy Marking
Versus Manual Marking for Toric
Intraocular Lens Alignment in Cataract
Surgery
Lentiviral vector-mediated expression of
and reperfusion injury in rats
Novel Biallelic DNAH1 Variations Cause
DNA and Cell
Biology
the Sperm Flagella
Palmitoylethanolamide (PEA) reduces
postoperative adhesions after experi ‐
Biochemical
Pharmacology
suppressing canonical and non-canon ‐
ical TGFβ signaling through PPARα
Phenotypic and transcriptomic changes in
Environmental
Pollution
to cigarette smoke
Predicting subretinal fluid absorption with
serous chorioretinopathy
Role of CD4+ T Helper Cells in the
Invest Ophthalmol
Vis Sci
Syndrome in Mice
Silencing microRNA-29b-3p expression
protects human trabecular meshwork cells
against oxidative injury via upregulation
of RNF138 to activate the ERK pathway
The best thickness of cornea graft from
drainage implant surgery
The CD226-ERK1/2-LAMP1 pathway is
an important mechanism for Vγ9Vδ2 T
chemotherapy-resistant acute myeloid
leukemia blasts and leukemia stem cells
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序号 名称 发表刊物 发表时间 主要作者
combination of anti-VEGF for the of Ophthalmology
management of diabetic macular edema
病理性近视引起视力下降的影像学病因
分析
中华眼视光学与视
觉科学杂志
外伤性青光眼 Ex-Press 引流器植入术的 中华眼外伤职业眼
疗效观察 病杂志
Loteprednol combined with sodium Journal of
hyaluronate in the treatment of dry eye Biological
disease and its effect on TNF-α and Regulators and
CXCL10 in tears Homeostatic Agents
Tissue engineered corneal epithelium
embryonic stem cells
High-fat diet induces dry eye-like ocular
surface damages in murine.
Onion Epithelial Membrane Scaffolds
刘祖国、李
程
Reconstruction Surgery
ube3d, a New Gene Associated with
Age-Related Macular Degeneration, Molecular Therapy:
Induces Functional Changes in Both In Nucleic Acids
Vivo and In Vitro Studies
Molecular
scAAV2-mediated C3 transferase gene
Therapy-Methods &
Clinical
ischemia reperfusion injuries
Development
Activation of JNK Signaling Promotes
Apoptosis in Mice
Liposomal
N-Acylethanolamine-hydrolyzing acid
amidase (NAAA) inhibitor F96 as a new
therapy for colitis
European Review
MTIN affecets retinal ganglion cells for medical and
through p13K/AKT signaling pathway Pharmacological
sciences
MIR-34 promotes apoptosis of lens European Review
epithelial cells in catarat rats via the for medical and
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序号 名称 发表刊物 发表时间 主要作者
TGF-B/Smads signaling pathway. Pharmacological
sciences
Introducing and Reviewing a Novel
Mutation of ROBO3 in Horizontal Gaze Journal of Molecular
Palsy with Progressive Scoliosis from a Neuroscience
Chinese Family
Transepithelial corneal cross-linking
assisted by two continuous cycles of
iontophoresis for progressive keratoconus
in adults:retrospective 5-year analysis
Study of Factors Influencing Dry Eye in Journal of
Rheumatoid Arthritis Ophthalmology
Inhibiting the Progression of Human
Retinoblastoma Cell by Downregulation Journal of
of MMP-2MMP-9 Using Short Hairpin Ophthalmology
RNAs (shRNAs) In Vitro
COVID-19: Up Close and Personal—The
Road to Recovery
CATARACT &
SURGERY
The American
Looking Into the Eyes of COVID-19_ Up
Close and Personal
Specialists
Mechanism study of trans-lamina cribrosa
neuropathy in individuals with glaucoma
Protective Effects Oncorneal Endothelium
N-(2)-l-alanyl-l-Glutamine.
N-Palmitoylethanolamine Maintains Local
Frontiers in
Pharmacology
Deprivation-Induced Dry Eye Syndrome
PPAR-α Agonist Fenofibrate Suppressed
the Formation of Ocular Surface Invest Ophthalmol
Squamous Metaplasia Induced by Topical Vis Sci
Benzalkonium Chloride
Hyperlipidemia Affects Tight Junctions
Endothelium
Presence or absence of choroidal Graefes Arch Clin
hyper-transmission by SD-OCT imaging Exp Ophthalmol
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序号 名称 发表刊物 发表时间 主要作者
distinguishes inflammatory from
neovascular lesions in myopic eyes
重组人表皮生长因子对角膜交联术后上
照研究
Pentacam AXL 与 Lenstar LS900 测量人
分析
视网膜静脉插管术治疗半侧视网膜中央
动脉阻塞一例探讨
SOX11 在视网膜母细胞瘤中的表达及意
义
超声乳化术中灌注偏离综合征的临床分 中华眼外伤职业眼
析 病杂志
Sirius、IOLMaster 及两脚规测量角膜横 中华眼外伤职业眼 蔡锡安、汪
径的比较 病杂志 红、安晓巨
共同性水平斜视患者水平直肌中睫状前
血管的形态学观察
非内界膜剥除与保留黄斑中心凹内界膜
剥除的玻璃体切割术临床疗效比较
新型冠状病毒肺炎疫情期间眼科临床诊
疗工作防控措施及岗位流程
Lentiviral vector-mediated expression of
intraocular pressure in monkeys.
Sensitive Fluorescent Sensor for
Analytical
Chemistry
Microdialysis via CsPbBr3 Quantum Dots
C3 Transferase-Expressing scAAV2
molecular
Transduces Ocular Anterior Segment
Tissues and Lowers Intraocular Pressure
inical development
in Mouse and Monkey
Journal of Cellular
The role of autophagy in the pathogenesis
of exposure keratitis
Medicine
A Novel Splice-Site Variation in COL5A1 Journal of
Causes Keratoconus in an Indian Family Ophthalmology
A new use for an old drug:carmofur
Frontiers in
Pharmacology
acutelung injury via inhibition of FAAH
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序号 名称 发表刊物 发表时间 主要作者
and NAAA actibities.
A Novel Tissue-Engineer ed Cor neal Str Investigative
刘祖国、李
炜
Membrane and Keratocytes Visual Science
Studies on bacterial cellulose/poly vinyl
Biomedical
Materials
tissue-engineered corneal stroma
International
IL-21-mediated expansion of V γ9V δ2 T
cells is limited by the Tim-3 pathway
gy
Partial thickness corneal tissue from
glaucoma drainage implant surgery.
Continuous ab interno repairing of
traumatic cyclodialysis cleft using a BMC
aclinical observation
Is "normal tension glaucoma" glaucoma?
Med Hypotheses
Case Studies of Mycobacterium abscess
Case Reports in
Clinical Medicine
Keratomileusis
小牛血去蛋白提取物滴眼液对原发性翼
状胬肉切除术后早期修复的作用
白内障患者角膜后表面散光的测量及相
关因素分析
性睫状体离断
注 1：第 1、4、5、6、7、9、10、11、13、15、16、17、37、44、60、75、90 项论文为厦
门眼科中心与厦门大学联合申报的科研课题，其主要研究人员为厦门眼科中心员工，相关研
究成果由双方共同所有。
注 2：第 3、12、20、21、24、25、31、36、39、42、43、46、47、49、56、57、58、61、
果。
注 3：第 32、72 项为厦门眼科中心与首都医科大学附属北京同仁医院眼科联合研究、共同
所有的研究成果。
注 4：第 50、59、77 项为厦门眼科中心与北京大学联合研究、共同所有的研究成果。
注 5：第 69、70、71 项为厦门眼科中心与国际眼科专家学术讨论记录。
注 6：第 18 项为厦门眼科中心与福建医科大学联合研究、共同所有的研究成果。
注 7：第 23、33 项为厦门眼科中心与深圳眼科医院联合研究、共同所有的研究成果。
注 8：第 26 项为厦门眼科中心与北京大学人民医院联合研究、共同所有的研究成果。
注 9：第 29 项为厦门眼科中心与四川省人民医院联合研究、共同所有的研究成果。
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注 10：第 14 项为厦门眼科中心与西安交通大学附属第一医院联合研究、共同所有的研究成
果
注 11：第 2 项为上海和平眼科医院与复旦大学联合申报课题，共同所有的研究成果
报告期内，发行人主编、参与编纂或翻译的重要学术专著如下：
序号 名称 参与编纂者 参与情况 出版时间
Management on Complicated
Ocular Truma
（四）主要经营和财务数据及指标
报告期内，发行人合并财务报表主要财务数据及财务指标如下：
项目
/2022 年 1-6 月 /2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
资产总额（万元） 349,235.99 321,998.93 216,197.86 211,377.05
归属于母公司股东/
所有者权益（万元）
资产负债率（合并报
表）（%）
资产负债率（母公司）
（%）
营业收入（万元） 157,856.80 306,443.66 251,466.82 245,638.34
净利润（万元） 23,736.10 45,363.11 32,145.18 18,243.95
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项目
/2022 年 1-6 月 /2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
归属于母公司所有者
的净利润（万元）
扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者 25,681.40 47,599.58 30,638.52 19,418.46
的净利润（万元）
基本每股收益（元/
股）
稀释每股收益（元/
- - - -
股）
加权平均净资产收益
率（%）
经营活动产生的现金
流量净额（万元）
现金分红（万元） - - - -
研发投入占营业收入
的比例（%）
注：上述财务数据已经容诚审计
（五）发行人存在的主要风险
（1）我国医疗服务产业监管或者规则变化的风险
近年来，为推动我国医疗服务行业更健康地发展，解决百姓看病难、看病贵
的问题，我国推行了广泛的医疗服务产业监管政策，发布了《关于印发促进社会
办医持续健康规范发展意见的通知》、《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若
干意见》、《关于进一步鼓励和引导社会资本举办医疗机构意见的通知》、《关
于进一步做好非公立医疗机构设置审批和管理工作的通知》、《国务院关于促进
健康服务业发展的若干意见》以及《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的
决定》等多项政策鼓励社会资本办医，并扩大公共医疗保障体系的覆盖范围和支
出金额。
发行人通过新设或者收购营利性医疗机构等方式开展医疗业务运营。发行人
的业务发展在很大程度上也受益于国家医疗服务行业监管政策，发行人未来业务
的发展亦与国家医疗服务行业监管政策息息相关。未来如果国家医疗服务行业监
管政策发生变化，如缩减公共医疗保障体系的覆盖范围和支付规模、限制社会资
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本投资医疗机构、限制民营医疗机构的药品和医疗服务的价格等，将会对发行人
未来的发展产生不利影响。
报告期内，发行人下属医疗机构中，福州眼科、徐州复兴以及镇江康复存在
与当地公立医院签订合作协议并开展业务的情形，该等合作模式下，福州眼科、
镇江康复、徐州复兴均持有《医疗机构执业许可证》，为独立经营的医疗机构，
合作模式已经相关政府部门批复或主管部门证明合作模式合法合规，不存在科室
承包情形。镇江康复和上海和平存在公立医院参股的情形。《中华人民共和国基
本医疗卫生与健康促进法》（自 2020 年 6 月 1 日生效实施）（以下简称“健康
促进法”）第四十条第三款规定：“政府举办的医疗卫生机构不得与其他组织投
资设立非独立法人资格的医疗卫生机构，不得与社会资本合作举办营利性医疗卫
生机构。”2020 年 6 月 1 日前，未有法律、行政法规明确规定禁止公立医院与
社会资本合作举办营利性医疗卫生机构。健康促进法亦未明确已经存在的公立医
院与社会资本合作举办营利性医疗卫生机构情形是否需要进行终止。若健康促进
法细则出台并要求上述主体进行相应整改，则相关子公司未来的经营和发展将会
受到一定影响。
（2）医疗服务、药品销售价格变化的风险
发行人医疗服务、药品销售价格变化主要源于两个方面，一是公共医疗保险
定价的变化，二是成本提高或市场竞争导致的非医保项目服务价格的变化。
截至本上市保荐书签署日，发行人下属 52 家医疗机构为医保定点医疗机构。
对于医保范围内的医疗服务及药品销售，发行人的医疗服务及药品销售价格严格
服务及药品销售，发行人严格执行国家价格方针、政策，执行当地物价收费标准，
结合医疗项目的技术先进性与医疗成本参考市场价格确定服务及药品的价格，并
向物价部门备案后公示。
如未来公共医疗保险机构调整医疗服务及药品销售的价格上限，或发行人无
法继续保持一定的技术优化水平以及成本控制能力，发行人将面临一定的由医疗
服务、药品销售价格变化带来的不利影响，对发行人业务经营带来不利影响。
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（3）医保控费的风险
近年来，国家医保资金面临支出增长过快，不合理用药、过度增加诊疗项目
和滥用药等行为导致医保费用浪费。为减少医保资金不合理支出，提高医保基金
使用率，我国推行了广泛的医保控费政策，发布了《关于控制公立医院医疗费用
不合理增长的若干意见的通知》、《关于尽快确定医疗费用增长幅度的通知》、
《关于进一步深化基本医疗保险支付方式改革的指导意见》、《国家医疗保障
DRG 分组与付费技术规范》等一系列政策，按照“总量控制、结构调整、有升
有降、逐步到位”的原则，动态调整医疗服务价格，加快推进医保支付方式改革，
开展按疾病诊断相关分组付费试点，继续推进按病种为主的多元复合式医保支付
方式改革。
收入分别为 74,898.92 万元、68,625.73 万元、72,683.36 万元及 34,757.44 万元，
占主营业务收入的比重分别为 30.80%、27.76%、24.17%及 22.83%。在医保费用
总量控制的背景下，若发行人持续增加对医保收入的依赖或者无法顺利拓展其他
非医保项目收入，则发行人未来收入的稳定性和增长的可持续性预计将受到不利
影响。
（4）眼科医疗服务市场需求变化的风险
患者对发行人眼科医疗服务的需求受到整体宏观经济状况、金融服务市场状
况、地缘政治情况以及其他整体政治及经济发展等多项因素所影响。眼科医疗服
务的需求和发行人经营情况可能受患者偏好、消费能力、消费者心理及经济状况
的变动所影响。患者可能会减少其认为医学上不太必要进行的治疗、程序或服务
（如斜弱视与小儿眼科、屈光）方面的开销。因此，患者的消费能力及经济状况
的变动均可能对发行人的业务、经营业绩产生重大不利影响。
（5）市场竞争的风险
随着眼科医疗市场规模不断扩大和国家出台鼓励性的政策导向，眼科医疗服
务行业不断吸引更多的社会资本进入，现有眼科医疗机构的竞争意识和竞争能力
也在逐步增强，这些因素都将使我国眼科医疗服务市场的竞争趋于激烈。若发行
人不能在日益激烈的市场竞争中继续保持或提升原有优势，发行人未来的发展仍
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将面临一定的风险。
（1）下属眼科专科医院快速扩张的管理风险
连锁商业模式有利于发行人发挥资源充分共享、模式快速复制、规模迅速扩
大的优势，在现阶段能够很好地满足发行人快速成长的需要。近年来，发行人通
过连锁商业模式得到了快速有效地发展，整体规模和经营业绩均保持快速扩大和
提升。截至本上市保荐书签署日，发行人下设有 60 家医疗机构。在发行人下属
医院快速扩张的背景下，发行人运营及管理的范围和难度相应提升。如果发行人
管理人员在新市场业务运营及拓展方面经验有限或对当地适用的监管规定了解
不足，无法保证有效的管理水平，发行人未来的发展将面临一定的风险。同时，
随着下属医院范围的扩张，发行人在资源整合方面也会遇到较大的挑战。此外，
扩张地域对于发行人服务的需求以及当地现有或新竞争对手对于发行人业务的
影响程度均存在不确定性。若发行人无法顺利地将新医院的业务和资源与现有业
务和资源整合，或无法应对新市场的扩张可能带来的竞争、运营等方面的挑战，
则该扩张模式将会对发行人业务经营带来不利影响。
（2）净利润主要来源于厦门眼科中心，部分下属眼科专科医院处于亏损状
态并可能面临持续亏损的风险
有者的净利润分别为 21,775.88 万元、33,446.39 万元、45,491.91 万元及 23,633.89
万元，发行人净利润主要来源于厦门眼科中心，部分下属医院处于亏损状态。
发行人开设的 57 家眼科专科医院中，尚有 18 家开展眼科诊疗服务的眼科专
科医院 2021 年度处于亏损状态，主要原因系部分医院尚处于市场培育期，在前
期经营中医院装修支出、设备购置的折旧摊销规模较大，同时面临医生、护士等
人员的人工成本，在未能实现一定规模的营业收入之前，医院将处于亏损状态。
若下属医院在当地市场未能建立起一定的品牌知名度和稳定的获客渠道，或未能
及时有效地实现经营战略的调整以建立起竞争优势，则可能面临持续亏损。上述
医院处于亏损并可能面临持续亏损的状态将对下属医院业务拓展、人才引进、团
队稳定、资金状况等方面带来负面影响，增加发行人对厦门眼科中心的依赖和经
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营风险，对发行人的财务业绩、利润分配造成不利影响。
（3）业务经营所需资质、许可无法续期的风险
医疗机构的运营需遵守多项国家和地方法律法规，相关的法律法规主要涉及
医疗机构的设置、医护人员的注册和管理、医疗设施和设备的使用、医疗服务质
量的监督和管理、药品和医疗器械的采购和使用、医院环保措施的设置、医疗废
弃物、放射性废物及其他危险废物的处理等。医疗机构开展业务经营需取得《医
疗机构执业许可证》，若涉及使用大型医用设备或放射性同位素与射线装置，则
还需要取得《大型医用设备配置许可证》或《放射诊疗许可证》、《辐射安全许
可证》。
截至本上市保荐书签署日，发行人已投入运营 60 家医疗机构1，如果前述医
疗机构在经营过程中，未遵守相关法律法规的要求开展业务，可能面临被监管部
门处以罚款、暂停营业或吊销相关业务资质许可等行政处罚的风险，从而对发行
人的业务经营和盈利能力造成不利影响。同时，前述医疗机构持有的各项业务资
质许可通常存在有效期，并需定期接受监管部门的检查，如果未来前述医疗机构
由于管理不善或未守法经营等原因导致相关业务资质许可无法续期，会对发行人
的业务经营产生不利影响。
此外，为进一步扩展市场，发行人通过新设或收购医疗机构等方式增加网络
覆盖。发行人可能存在新设医疗机构无法满足相关法律法规的要求而不被核准
《医疗机构执业许可证》以及其他业务经营所需业务资质的风险，或收购的医疗
机构因业务经营不合规而导致《医疗机构执业许可证》以及其他业务经营所需业
务资质被吊销的风险。
（4）医保定点资格的风险
发行人下属医院通过社保计划从社会保险机构收取部分社保计划所覆盖的
医疗服务费用。发行人下属医院需要满足《城镇职工基本医疗保险定点医疗机构
管理暂行办法》规定的条件，经统筹地区的人力资源与社会保障部门认可后方能
取得基本医疗保险定点服务资格（以下简称“定点服务资格”）。人力资源与社会
因发行人战略调整，无锡华厦于 2020 年 6 月开始停业。截至 2021 年 12 月 31 日，无锡华厦已解除停业状
态，重新执业。
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保障部门、卫生以及物价部门将对服务和管理情况进行监督检查，如存在违反规
定的情形，可以取消相关医院的定点服务资格。发行人下属投入运营的医院需通
过对医疗设施、人员、医疗服务质量及程序、临床管理及风险管理的进行严格的
监管、监督才能维持定点服务资格。发行人无法保证下属投入运营的医院能够持
续维持定点服务资格，也无法保证其新设投入运营的医院可以取得定点服务资格。
如果不能维持定点服务资格，或者新投入运营医院无法取得定点服务资格，则可
能会使来发行人下属医院接受相关社保计划下医疗服务及产品的患者数量减少。
（5）专业医务人才流失的风险
发行人的业务成功与否在一定程度上取决于发行人能否招聘或挽留足够数
量的技术精湛且在业界具有一定知名度和影响力的眼科医生以及经验丰富的护
理人员。截至 2022 年 6 月 30 日，发行人拥有 3,278 名医务人员。优质的医务人
员团队是发行人下属医疗机构能够提供优质医疗服务和保持在眼科专科领域竞
争力的重要因素，并且医务人员的数量直接影响到发行人下属医疗机构的评级。
若发行人的医务人员，尤其是专业医务人才流向竞争对手，或无法为新设立的医
院吸引足够数量的合格医务人员，则可能会对发行人在该等区域经营能力和业绩
造成不利影响。
（6）租赁物业存在瑕疵的风险
发行人及其控股子公司大部分采取租赁经营场所的方式开展业务经营。截至
本上市保荐书签署日，发行人及其控股子公司所使用的租赁房产与自有房产合计
总面积为 436,510.82 平方米。其中，发行人及其控股子公司向第三方合计承租
房屋权属证书或土地使用权证书、系审批程序不完善的国有资产、规划用途与实
际用途不一致、所在土地系划拨性质用地或者集体性质用地的情形。如果未来政
府部门要求发行人就上述情况进行整改，发行人可能无法及时寻找到可替代物业
用于经营或者承担额外经济成本，进而对发行人下属医疗机构持续诊疗服务的提
供产生不利影响。
（7）租赁物业无法续租或未来租金价格上涨的风险
发行人下属医院经营场所的出租方可能会行使提早终止租赁协议或拒绝于
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租赁协议到期时按有利条款重续租约。发行人无法保证日后将能订立替代租约或
以类似或有利条款重续租约或协商新租约。医疗机构的选址以及房产租金对发行
人的盈利能力及业务扩展相当重要。如发行人无法续租或者租金价格上涨，可能
对发行人的业务、财务状况产生重大不利影响。
（8）厦门眼科中心收入占比较高的风险
厦门大学附属厦门眼科中心系发行人下属核心医院，其收入、床位数、医务
人员数量及诊疗人次均属发行人规模最大的医疗机构，对发行人整体业务经营具
有较大影响。厦门大学附属厦门眼科中心长期运营床位数为 469 张，为发行人下
属医疗机构中长期运营床位数最多的主体。2021 年厦门大学附属厦门眼科中心
单体收入占比较高。若厦门大学附属厦门眼科中心经营业绩受到影响，则可能会
对发行人整体业务、财务状况和经营业绩产生一定不利影响。
（9）厦门眼科中心无法继续获评三级甲等的风险
厦门眼科中心于 2004 年获福建省卫生厅批准成为三级甲等专科医院，是获
得国家三级甲等专科医院评级的民营眼科医院。厦门眼科中心获评三级甲等专科
医院为发行人的品牌美誉度及市场影响力带来较大的提升，对发行人业务发展产
生较大影响。对于三级甲等专科医院的认定，卫生部门会组建或委托评审组织，
以 4 年为周期对医院进行重新评审，厦门眼科中心存在无法继续获评三级甲等的
风险。若未来厦门眼科中心无法继续获评三级甲等专科医院，将会对发行人的业
务经营产生不利影响。
（10）部分下属医院无法继续使用高校附属医院名称的风险
厦门眼科中心于 2006 年与厦门大学建立合作关系，成为厦门大学的非隶属
附属医院，并使用“厦门大学附属厦门眼科中心”的名称。双方于 2016 年对该
合作协议进行了续签，有效期为五年，将于 2021 年 10 月 26 日到期，协议期满
前由双方协商续签事宜，双方若无异议协议有效期将自动顺延。2021 年 6 月 18
日，厦门大学与厦门眼科中心签署《厦门大学厦门眼科中心有限公司合作协议书》，
约定厦门眼科中心作为厦门大学的非直属附属医院，承担厦门大学医科人才培养、
科学研究、社会服务等相关任务，并同意厦门眼科中心使用“厦门大学附属厦门
眼科中心”的名称，协议有效期为五年。同时，根据《福建省卫生厅福建省教育
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厅关于加强普通高等医学院校临床教学基地管理的通知》（闽卫科教〔2010〕56
号），福建省卫生厅和教育厅联合组成的福建省高等医学院校临床教学基地领导
小组对临床教学基地进行审批和管理，非直属医院和教学医院实行动态管理，每
四年进行一次重新评审。临床教学基地领导小组对重新评审不合格和未进行重新
评审的临床教学基地予以摘牌。厦门眼科中心于 2018 年 12 月 14 日复审合格，
有效期为 4 年。
若今后厦门眼科中心与厦门大学合作过程中产生争议纠纷或无法与厦门大
学就合作协议的续签达成一致，或厦门眼科中心无法满足福建省普通高等医学院
校临床教学基地的相关要求，则厦门眼科中心将无法继续作为厦门大学的非隶属
附属医院并使用“厦门大学附属厦门眼科中心”的名称，将会对厦门眼科中心的
业务经营产生不利影响。
除厦门眼科中心以外，发行人控股子公司淮南华厦与安徽理工大学、兰州华
厦与甘肃中医药大学亦分别签署了合作协议，成为上述相关高校的非隶属附属医
院。上述合作尚未取得当地卫生部门、教育部门的审批，可能面临被当地主管部
门要求摘牌的风险，进而可能对相关医院的经营产生一定不利影响。
（11）厦门眼科中心使用“厦门大学附属厦门眼科中心”的名称开展业务的
风险
厦门眼科中心在目前的生产经营中，使用“厦门大学附属厦门眼科中心”作
为其医疗机构的名称，主要在进行日常经营、进行科研合作等情况下使用该名称。
厦门眼科中心作为科研及诊疗等综合实力较强的医疗机构，依靠多年的自主
发展，在眼科诊疗领域内经过较长时间的积累，建立了行业领先的眼科临床诊疗
实力基础，在全国范围里享有品牌知名度，其使用“厦门大学附属厦门眼科中心”
作为医疗机构的名称进行业务开展客观上对其开拓市场、吸引客户、建立品牌知
名度等方面亦有一定的促进作用。但若厦门眼科中心无法继续使用“厦门大学附
属厦门眼科中心”作为医疗机构的名称进行业务开展或无法在牌匾、医疗文件等
情形中使用该名称，则可能对厦门眼科中心的客户开拓、品牌形象、盈利能力等
方面产生不利影响。
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（12）原材料供应的风险
发行人及其下属医院在经营过程中使用的多种药品、医疗器械、耗材及其他
供应产品均采购自第三方供应商。发行人无法保证该等供应产品均不存在瑕疵及
符合相关质量标准。此外，由于国内药品市场已出现未取得许可、批文或者黏贴
假冒商标所生产的假冒伪劣产品，发行人的质量检查及控制程序存在未能识别出
假冒伪劣药品、医疗器械的可能。前述假冒伪劣产品可能会令发行人遭受负面报
道、声誉损害、行政制裁或民事索赔，使用不合格药品、医疗器械相关的其他事
故或有关事故将会对发行人造成重大不利影响。如果供应商提供的产品存在缺陷、
质量不佳或不安全或没有效果，发行人可能会遭受责任申索、投诉或负面报导，
上述任何一项均会对发行人的经营业绩及声誉造成不利影响。
此外，相关药品以及医疗耗材的价格可能不时波动，可能影响发行人的采购
成本或者导致供应中断。发行人无法保证未来能预测或通过改变替代供应商或调
整服务费用应对医疗用品的成本变更，或者将有关成本增幅转嫁给病人，前述因
素可能对发行人的经营业务产生重大不利影响。
（13）患者数据管理的风险
发行人下属医院在日常诊疗过程中会收集及维护患者的医疗资料、医疗记录
以及其他个人资料。《民法典》规定，医疗机构及其医务人员应当对患者的隐私
和个人信息保密。泄露患者的隐私和个人信息，或者未经患者同意公开其病历资
料的，应当承担侵权责任。公司的信息技术系统存在被黑客活动入侵的可能，患
者及个人资料也存在因医务人员失职或疏忽而泄露的风险。未能对患者病历及个
人资料保密以及就此产生的任何责任，可能会对公司的业务造成重大不利影响。
（14）信息化基础设施的风险
发行人的计算机网络基础设施及信息系统协助营运及监控医院及诊所网络
的营运表现，如收费、财务和预算数据、病历及库存。任何与信息系统有关的技
术故障（包括由停电、自然灾害、计算机病毒或黑客攻击、网络中断或其他非法
篡改损害而导致的故障）都可能导致发行人无法向患者提供服务、准确记录及维
护正常的业务营运。如果收费及公共医疗保险报销有关的信息系统故障，并遗失
相关记录，则无法及时全数收取应收账款，可能会对发行人的业务造成重大不利
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影响。
（15）品牌和声誉的风险
维持优质及可靠的医疗保健服务的品牌和声誉对发行人未来持续发展至关
重要。若发行人发生未遵守现有或者新制定的法律法规、失去定点服务资格、医
疗及安全事故、负面报告以及患者纠纷等不良事项，发行人无法保证能持续维持
或者进一步巩固目前的品牌和声誉，进而对发行人的经营造成重大不利影响。
（1）发生重大医疗纠纷和事故的风险
发行人依赖执业医生根据各个患者的不同情况制定不同的诊疗方案，但由于
医生诊疗过程需依赖医生的专业判断，其中任何细微的误差都可能影响治疗效果，
可能导致治疗未能成功、治疗结果不如预期。就眼科手术而言，尽管大多数手术
操作是在显微镜下完成且手术切口极小，但由于眼球的结构精细，组织脆弱，且
临床医学上存在着医学认知局限、患者个体差异、疾病情况不同、诊疗设备、医
院条件限制等诸多因素的影响，各类诊疗行为客观上存在着程度不一的风险。此
外，由于医疗技术发展的局限性，眼科医疗仍然存在许多非主观因素引起的不可
预知且难以避免的风险，有待于医疗行业及医疗技术的进步和发展去解决和克服，
例如因不可抗力导致的手术并发症、手术过敏等。
上述因素如引发医疗事故或纠纷，可能导致发行人面临投诉、经济赔偿、行
政处罚、刑事责任或法律诉讼，发行人存在向客户或第三方赔偿的风险，且对发
行人声誉和品牌美誉度产生不利影响，进而会对发行人的业务经营能力、经营业
绩及财务状况产生不利影响。
（2）受到行政处罚的风险
报告期内，发行人曾受到工商、卫生等部门作出的行政处罚。近年来，发行
人业务规模持续增长、行业政策变化较快，对发行人治理水平及管理提出了更高
的要求。如果发行人不能及时应对上述情况，在经营过程中未按照相关规定开展
业务，则仍然可能导致发行人受到相关主管部门的行政处罚，对发行人的经营和
财务状况产生不利影响。
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（3）医疗广告存在违反中国有关法律、法规及规定的风险
发行人的医疗广告在内容及可发布媒体等方面须遵守多项法律法规。根据
《医疗广告管理办法》及《关于进一步加强医疗广告管理的通知》，发行人必须
于发布医疗广告前取得《医疗广告审查证明》。发行人发布的医疗广告如未遵守
前述规定均可能导致存在行政处罚。随着发行人规模快速扩张，发行人对于各下
属子公司合规运营的管控难度也逐渐增加。如果发行人及其下属医院发布的医疗
广告内容与《医疗广告审查证明》审批及记载的内容不符，则有关政府主管部门
可能会撤销《医疗广告审查证明》并在一年内不予受理发行人的医疗广告审批申
请。前述处罚风险可能会对发行人的业务经营、财务状况以及经营业绩造成不利
影响。
（4）医生存在腐败行为的风险
国内医疗行业存在较高违反反腐败法律法规的风险，例如医生及其他医务人
员、医院管理人员在提供医疗服务或管理过程中可能收取不适当款项等。发行人
无法保证医务人员及医院管理人员一直遵守反腐败法律法规，亦不能保证能够及
时发现涉及医疗机构的相关腐败事件。一旦发生腐败事件，则涉事人员可能会受
到调查或处罚，发行人声誉也会受到一定损害，从而对发行人业务开展、财务状
况、经营业绩造成不利影响。
（1）发行人应收账款回收期较长的风险
月 30 日，发行人应收账款账面价值分别为 17,411.93 万元、15,339.63 万元、
款的回收期取决于发行人下属医疗机构与所在地医保部门的结算与回款进度。如
果未来发行人与各地医保部门的结算政策发生变化或回款周期发生不利调整，应
收医保款的回收期将相应影响到发行人现金流情况，从而对发行人的财务状况和
经营业绩造成不利影响。
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（2）发行人非同一控制下企业合并所形成商誉的减值风险
月 30 日，发行人因非同一控制下企业合并事项确认商誉账面净值分别为 5,050.36
万元、5,050.36 万元、5,050.36 万元及 5,124.10 万元，占当期末非流动资产总额
的比例分别为 3.54%、3.81%、2.68%及 2.74%。截至 2022 年 6 月 30 日，发行人
账面存在的商誉系非同一控制下企业合并收购上海和平、贵港爱眼、常州谱瑞、
烟台康爱、毕节阳明、山东华视及深圳壹号所产生。若前述子公司未来经营情况
未达预期，则相关资产组调整后账面价值将低于其可收回金额，进而产生商誉减
值的风险，对发行人的财务状况和经营业绩造成不利影响。
（3）发行人递延所得税资产减值的风险
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人递延所得税资产余额为 8,077.62 万元。发行
人根据对未来期间的定位、经营计划及未来五年的财务预测，以很可能取得用来
抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限确认递
延所得税资产。但是，由于部分涉及确认递延所得税资产的子公司尚处于市场培
育期，在前期经营中医院装修支出、设备购置的折旧摊销规模较大，同时面临医
生、护士等人员的人工成本，因此未来盈利时间存在一定不确定性。若发行人在
预期未来可抵扣未弥补亏损到期的期限内无法形成足够的应纳税所得额，则报告
期内确认的递延所得税资产存在减值的风险，从而对发行人的财务状况造成不利
影响。
（4）医疗机构增值税税收优惠政策发生变化的风险
根据《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36 号）
中有关营业税改征增值税试点过渡政策的规定，发行人提供的医疗服务免征增值
税。未来如果国家对医疗机构的税收优惠政策发生变化，则将会影响发行人的盈
利能力和现金流，从而对发行人的财务状况造成不利影响。
（5）融资不能满足资本开支及其他资金需求的风险
发行人计划在未来几年继续投入资金以满足新建及收购医院、存续医院改扩
建及购入先进医疗设备等资本支出和其他资金需求，但在对外融资方式上存在若
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干不确定因素，包括未来的营运状况、财务状况及现金流状况、全球及国内金融
市场状况、国内资本市场状况和融资政策的变化、投资者对发行人的信心等。因
此，若未能取得足够的融资，则发行人业务发展将可能受到不利影响。
（6）发行人规模扩张带来的管理和内控风险
别为 243,193.41 万元、247,204.16 万元、300,666.37 万元及 152,242.33 万元，2019
年度至 2021 年度年均复合增长率达 11.19%，预计未来中国民营医疗服务市场的
进一步扩大，发行人的收入、资产规模亦将保持上升的趋势，人员也将有所增加。
对发行人管理体系、内控制度提出了更高的要求。如果发行人不能进一步健全完
善管理和内控制度，及时适应发行人规模扩张对市场开拓、营运管理、财务管理、
内部控制等多方面的更高要求，则可能削弱自身的市场竞争力，发行人将存在规
模扩张带来的管理和内控风险。
（7）现金收款的风险
别为 30,228.48 万元、20,187.94 万元、20,491.04 万元及 8,996.59 万元，占营业收
入的比例分别为 12.31%、8.03%、6.69%及 5.70%，呈下降趋势。发行人处于眼
科医疗服务行业，服务对象以个人客户为主，个人客户受支付习惯等因素影响存
在使用现金支付诊疗费用、配镜款等情形。由于行业特征及公司业务经营需要，
发行人报告期内仍存在一定比例的现金收款。如果未来发行人针对现金收款的管
控措施执行不到位，发行人将存在现金收款管控风险，进而会对发行人的经营业
绩和财务状况产生不利影响。
（1）募集资金投资项目效益不及预期的风险
本次募集资金拟投资于天津华厦眼科医院项目、区域视光中心建设项目、现
有医院医疗服务能力升级项目、信息化运营管理系统建设项目和补充运营资金项
目。募集资金投资项目效益是基于当前市场环境及发行人的经营状况做出的估计，
如果市场需求、市场竞争环境发生重大变化，或发行人未能按既定计划完成募投
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项目的实施，募投项目的预期收益可能无法完全实现。
（2）募集资金投资项目的管理和组织实施风险
本次募集资金投资项目的实施对发行人的组织和管理水平提出了更高的要
求。随着项目的陆续实施，发行人的资产及业务规模将进一步扩大，研发、运营
和管理人员将相应增加，如果发行人未能根据业务发展状况及时提升人力资源、
法律、财务等方面的管理能力，将对募集资金投资项目的按期实施及正常运转造
成不利影响。
（3）区域视光中心建设项目实施风险
发行人拟使用本次募集资金 22,963.81 万元用于区域视光中心建设项目，计
划在全国新建 200 家直营视光门店，提供医学验光服务，以更好地参与视光服务
市场的竞争，同时扩大发行人品牌影响力。但鉴于目前发行人在视光服务领域的
业务规模和收入占比相对较低，未来可能面临视光门店经营管理不及预期的风险，
进而影响募集资金投资效益的实现。
（1）新冠疫情对发行人经营造成负面影响的风险
行人的日常经营受到一定程度的影响，国民可支配收入水平可能受到一定冲击，
从而将可能影响发行人医疗项目的收入，进而对发行人的经营业绩产生不利影响。
截至本上市保荐书签署日，发行人已在国内开设 57 家眼科专科医院，覆盖
发行人业务覆盖区域的疫情无法得到有效防控，发行人还将面临部分医院无法正
常经营的风险，对发行人的经营业绩产生不利影响。
（2）实际控制人可能履行对赌协议的风险
截至本上市保荐书签署日，发行人实际控制人苏庆灿与股东启鹭投资的相关
对赌条款尚未终止，对赌协议具体内容详见招股说明书“第五节 发行人基本情
况”之“八、发行人股本情况”之“（八）发行人申报时存在的对赌协议”。相
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关方已约定在发行人向证券监管机构上报公开上市申报材料之日终止；但是如果
发行人合格的首次公开发行的申请计划未能获得批准，或发行人的董事会/股东
大会表决通过决定放弃或暂缓合格的首次公开发行的计划，则相关对赌条款自动
恢复到该等终止安排之前的状态并由各方继续执行，直至发行人再次向证券监管
机构上报合格的首次公开发行申报材料。上述对赌条款自发行人通过上市审核/
合格上市之日起终止。但如果发生对赌条款中止后恢复效力的情况，发行人实际
控制人可能需要履行有关对赌条款从而导致发行人现有股东持股比例发生变化
的风险。
（3）实际控制人控制风险
本次发行前，苏庆灿作为发行人的实际控制人，苏世华与苏庆灿系一致行动
人，苏庆灿与苏世华合计持有发行人 70.56%的股份，合计控制发行人 68.16%的
表决权，实际支配发行人股份表决权超过三分之二。按照本次申请公开发行 6,000
万股测算，本次发行后，苏庆灿与苏世华合计持有发行人 62.99%的股份，控制
发行人 60.84%的表决权，仍处于绝对控股地位，不能排除在本次发行后，实际
控制人利用其大股东地位，通过行使表决权对发行人发展战略、经营决策、人事
安排和利润分配等重大事宜实施影响，从而在一定程度上影响到发行人的实际经
营。
（4）发行失败风险
根据《证券发行与承销管理办法》（中国证券监督管理委员会令第 144 号）
等相关规定的要求，若本次发行时有效报价投资者或网下申购的投资者数量不足
法律规定要求，可能导致发行失败的风险。
二、发行人本次发行情况
（一）本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
发行股数 6,000 万股 占发行后总股本比例 10.71%
其中：发行新股数量 6,000 万股 占发行后总股本比例 10.71%
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股东公开发售股份数量 - 占发行后总股本比例 -
发行后总股本 56,000 万股
每股发行价格 50.88 元
发行市盈率
定）
发行前每股净资产 于母公司股东权益除 发行前每股收益 后孰低的归属于
以本次发行前总股本 母公司股东的净
计算） 利润除以本次发
行前总股本计算）
度经审计的扣除
非经常性损益前
于母公司股东权益加
发行后每股净资产 发行后每股收益 后孰低的归属于
上本次募集资金净额
母公司股东的净
除以本次发行后总股
利润除以本次发
本计算）
行后总股本计算）
发行市净率 5.89（按发行价格除以发行后每股净资产计算）
本次发行采用向网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持
发行方式 有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众
投资者定价发行相结合的方式进行
符合资格的询价对象和在深圳证券交易所创业板开立证券账户
发行对象 的自然人、法人及其他机构投资者（国家法律法规禁止购买者
除外）
承销方式 余额包销
拟公开发售股份股东名册 无
本次发行不涉及原股东公开发售股份，不涉及发行费用分摊，
发行费用的分摊原则
发行费用全部由发行人承担
募集资金总额 305,280.00 万元
募集资金净额 276,849.25 万元
天津华厦眼科医院项目
区域视光中心建设项目
募集资金投资项目 现有医院医疗服务能力升级项目
信息化运营管理系统建设项目
补充运营资金项目
本次发行费用构成如下：
（1）保荐及承销费用：23,201.28 万元；
（2）审计及验资费用：2,827.36 万元；
发行费用概算
（3）律师费用：1,794.34 万元；
（4）用于本次发行的信息披露费用：514.15 万元；
（5）发行手续费及其他费用：93.62 万元。
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注 1：以上发行费用均为不含增值税金额，各项费用根据实际发行结果可
能会有调整；
注 2：前次披露的招股意向书中，发行手续费为 24.39 万元，差异系增加
根据本次发行规模确定的印花税，除此之外发行费用不存在其他调整情
况。
（二）本次发行上市的重要日期
初步询价日期 2022 年 10 月 19 日
刊登发行公告日期 2022 年 10 月 21 日
申购日期 2022 年 10 月 24 日
缴款日期 2022 年 10 月 26 日
股票上市日期 发行后尽快安排上市
三、本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员
情况
（一）项目保荐代表人
沈俊：于 2018 年取得保荐代表人资格，曾经担任苏州泽璟生物制药股份有
限公司 IPO 项目、科博达技术股份有限公司 IPO 项目、诺诚健华医药有限公司
IPO 项目的保荐代表人。在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业
务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
赵冀：于 2020 年取得保荐代表人资格，在保荐业务执业过程中严格遵守《证
券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。
（二）项目协办人及其他项目组成员
项目协办人：李胤康，于 2014 年取得证券从业资格。
项目组其他成员：李响、刘亦轩、王澜舟、周凌轩、杨世龙、任孟琦、高广
伟、王振兴、李梦月。
四、保荐机构是否存在可能影响其公正履行保荐职责的情形的说明
（以下简称“中金资本”）持有启鹭（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙）
（以
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下简称“启鹭投资”）0.11%的合伙份额并作为启鹭投资的普通合伙人、执行事务
合伙人，启鹭投资持有发行人 4.5%的股份。同时，中金资本亦系启鹭投资间接
出资人中金启融（厦门）股权投资基金合伙企业（有限合伙）私募基金管理人。
此外，磐茂（上海）投资中心（有限合伙）
（以下简称“磐茂投资”）持有发行人
行人约 0.000014%的股份。除前述情形外，中金公司或其控股股东、实际控制人、
重要关联方不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情
况。
其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。
有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份，以及在发行人或其控股
股东、实际控制人、重要关联方任职的情况。
金”或“上级股东单位”），截至 2022 年 6 月 30 日，中央汇金及其下属子公司中
国建银投资有限责任公司、建投投资有限责任公司、中国投资咨询有限责任公司
合计持有中金公司约 40.17%的股权。中央汇金为中国投资有限责任公司的全资
子公司，中央汇金根据国务院授权，对国有重点金融企业进行股权投资，以出资
额为限代表国家依法对国有重点金融企业行使出资人权利和履行出资人义务，实
现国有金融资产保值增值。中央汇金不开展其他任何商业性经营活动，不干预其
控股的国有重点金融企业的日常经营活动。根据发行人提供的资料及公开信息资
料显示，中金公司上级股东单位与发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联
方之间不存在相互持股的情况，中金公司上级股东单位与发行人控股股东、实际
控制人、重要关联方之间不存在相互提供担保或融资的情况。
中金公司依据相关法律法规和公司章程，独立公正地履行保荐职责。
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五、保荐机构承诺事项
及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状
况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
保荐机构同意推荐华厦眼科医院集团股份有限公司在深圳证券交易所创业
板上市，相关结论具备相应的保荐工作底稿支持。
作出如下承诺：
（1）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会、深交所有关证券
发行上市的相关规定；
（2）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏；
（3）有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意
见的依据充分合理；
（4）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见
不存在实质性差异；
（5）保证所指定的保荐代表人及保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
（6）保证本上市保荐书与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏；
（7）保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、
中国证监会、深交所的规定和行业规范；
（8）自愿接受中国证监会、深交所依照《证券发行上市保荐业务管理办法》
采取的监管措施。
中金公司承诺，自愿按照《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，自证
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券上市之日起持续督导发行人履行规范运作、信守承诺、信息披露等义务。
中金公司承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会、深交所对推荐证券上
市的规定，接受深交所的自律管理。
六、发行人就本次证券发行上市履行的决策程序
（一）发行人董事会对本次证券发行上市的批准
于向社会公开发行股票并申请在深圳证券交易所创业板上市及授权董事会处理
本次上市事宜的议案》、
《关于公司首次公开发行股票募集资金投资项目及其可行
性的议案》、
《关于首次公开发行并上市前滚存利润分配的议案》、
《关于聘请公司
本次发行上市的保荐机构（主承销商）、法律顾问和审计机构的议案》、审议通过
《关于公司股票上市后三年股东分红回报规划的议案》、
《关于公司股票上市后三
年内稳定股价的预案的议案》、
《关于公司就首次公开发行股票并上市事项出具有
关承诺并提出相应约束措施的议案》、
《关于制定上市后适用的<公司章程（草案）>
的议案》、
《关于制定<募集资金管理制度（草案）>的议案》、
《关于制定<股东大
会议事规则（草案）>的议案》、
《关于制定<董事会议事规则（草案）>的议案》、
《关于制定<信息披露管理制度（草案）>的议案》、
《关于制定<投资者关系管理
制度（草案）>的议案》、
《关于制定<投资者接待和推广制度（草案）的议案>》、
《关于制定<累积投票制实施细则（草案）>的议案》、
《关于制定<重大事项内部
报告制度（草案）>的议案》、《关于制定<内幕知情人登记管理制度（草案）的
议案》、《关于制定<中小投资者单独计票管理办法（草案）的议案>》、《关于制
定<股东大会网络投票实施细则（草案）的议案>》、
《关于提议召开 2020 年第二
次临时股东大会的议案》等与本次证券发行相关的议案，对本次股票发行的具体
方案、本次募集资金使用的可行性以及其他必须明确的事项作出了决议，并同意
就其中需股东大会审议的议案提交发行人 2020 年第二次临时股东大会审议表决。
于调整公司首次向社会公开发行股票并申请在深圳证券交易所创业板上市方案
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的议案》，并同意提交发行人 2020 年第四次临时股东大会审议表决。
于向社会公开发行股票并申请在深圳证券交易所创业板上市及授权董事会处理
本次上市事宜决议有效期延长的议案》，并同意提交发行人 2022 年第一次临时股
东大会审议表决。
（二）发行人股东大会对本次证券发行上市的批准
于向社会公开发行股票并申请在深圳证券交易所创业板上市及授权董事会处理
本次上市事宜的议案》、
《关于公司首次公开发行股票募集资金投资项目及其可行
性的议案》、
《关于首次公开发行并上市前滚存利润分配的议案》、
《关于聘请公司
本次发行上市的保荐机构（主承销商）、法律顾问和审计机构的议案》、审议通过
《关于公司股票上市后三年股东分红回报规划的议案》、
《关于公司股票上市后三
年内稳定股价的预案的议案》、
《关于公司就首次公开发行股票并上市事项出具有
关承诺并提出相应约束措施的议案》、
《关于制定上市后适用的<公司章程（草案）>
的议案》、
《关于制定<股东大会议事规则（草案）>的议案》、
《关于制定<董事会
议事规则（草案）>的议案》等与本次发行上市相关的议案。
于调整公司首次向社会公开发行股票并申请在深圳证券交易所创业板上市方案
的议案》。
于向社会公开发行股票并申请在深圳证券交易所创业板上市及授权董事会处理
本次上市事宜决议有效期延长的议案》。
综上所述，发行人已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》和中
国证监会及深交所规定的决策程序。
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七、保荐机构对发行人是否符合上市条件的说明
（一）发行人符合《证券法》规定的发行条件
保荐机构依据《证券法》第十二条关于申请发行新股的条件，对发行人本次
证券发行是否符合《证券法》规定的发行条件进行了尽职调查和审慎核查，核查
结论如下：
款第（一）项的规定；
之规定；
法》第十二条第一款第（三）项之规定；
产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，符合《证券法》第十
二条第一款第（四）项之规定；
符合《证券法》第十二条第一款第（五）项之规定：中国证监会发布的《创业板
首次公开发行股票注册管理办法（试行）》对于首次公开发行股票并在创业板上
市规定了相关具体发行条件，保荐机构对发行人符合该等发行条件的意见请见下
文第（二）部分。
保荐机构认为，发行人符合《证券法》规定的关于首次公开发行新股的发行
条件。
（二）发行人符合《首发管理办法》规定的发行条件
截至 2015 年 11 月 30 日经审计的净资产折股后整体变更设立的股份有限公司。
华厦眼科有限整体变更为华厦眼科医院集团股份有限公司。同日，华厦眼科有限
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的股东苏庆灿和华厦医疗投资（厦门）有限公司（以下简称“华厦投资”）作为
发起人，共同签订了《华厦眼科医院集团股份有限公司发起人协议》，约定华厦
眼科有限以截至 2015 年 11 月 30 日经致同会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015
年 12 月 9 日出具“致同审字（2015）第 350ZA0260 号”《审计报告》审计的净
资产 263,628,654.46 元以 1:0.9862 的折股比例折为股份公司股本 260,000,000 元，
股份公司股份总数为 260,000,000 股，每股面值人民币 1 元，有限公司净资产超
出股份公司股本总额的部分 3,628,654.46 元计入股份公司的资本公积，华厦眼科
有限的股东按其在华厦眼科有限的持股比例相应折为其在股份公司的发起人股
份。2015 年 12 月 30 日，厦门市工商行政管理局向华厦眼科核发了统一社会信
用代码为 91350200761727554T 的《营业执照》。
综上，发行人系依法设立的股份有限公司，发行人自其前身华厦眼科有限
之日起计算已超过三年，符合《首发管理办法》第十条的规定。
（容诚审字
[2022]361Z0300 号）、《内部控制鉴证报告》（容诚专字[2022] 210Z0233 号），及
发行人对有关事项的说明，并经审慎核查，发行人会计基础工作规范，财务报表
的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公
允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，最近三年一期财务会计报
告由注册会计师出具无保留意见的审计报告；内部控制制度健全且被有效执行，
能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出
具无保留结论的内部控制鉴证报告，符合《首发管理办法》第十一条的规定。
制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争，不存
在严重影响独立性或者显失公平的关联交易，符合《首发管理办法》第十二条第
（一）项之规定。
根据《审计报告》，发行人 2020 年度和 2021 年度营业收入中，主营业务收入占
比分别为 98.30%和 98.11%，主营业务未发生重大变化，同时，项目组通过走访
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发行人经营场所、查阅发行人营业执照及业务合同等进一步验证了发行人主营业
务未发生重大变化；发行人最近两年实际控制人一直为苏庆灿，没有发生变更。
近两年内发行人董事、高级管理人员变化情况如下：
（1）董事的变动情况
赵蓓、郝德明、傅元略，其中赵蓓、郝德明、傅元略为独立董事。
选举张秀秀为董事，安垣不再担任董事。
三次临时股东大会，改选郭小东为独立董事。
股东大会，改选扈军为独立董事。
（2）高级管理人员的变动情况
国、王骞、李晓峰、张洪涛，董事会秘书曹乃恩，财务总监陈鹭燕。近两年内公
司高级管理人员未发生变化。
除上述变动外，本公司董事、高级管理人员近两年未发生其他变化。
发行人控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权
属清晰，不存在导致控制权可能发生变更的重大权属纠纷。
综上，发行人主营业务、控制权和管理团队稳定，发行人最近两年内主营业
务和董事、高级管理人员均没有发生重大不利变化，控股股东和受控股股东、实
际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近 2 年实际控制人没有发生
变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷，符合《首发管理办法》第十
二条第（二）项的规定。
纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或者将要
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发生重大变化等对持续经营有重大不利影响的事项，符合《首发管理办法》第十
二条第（三）项之规定。
告》，发行人 2020 年度和 2021 年度营业收入中，主营业务收入占比分别为 98.30%
和 98.11%。根据发行人的《公司章程》
《营业执照》等文件，发行人经营范围为：
“中药零售；西药零售；第二类医疗器械零售；第三类医疗器械零售；第二类医
疗器械批发；第三类医疗器械批发；医学研究和试验发展；钟表、眼镜零售；企
业管理咨询；专科医院；教育辅助服务(不含教育培训及出国留学中介、咨询等
须经许可审批的项目)；其他未列明的教育服务(不含教育培训及其他须经行政许
可审批的事项)；保健食品零售；特殊医学用途配方食品零售；婴幼儿配方乳粉
零售；其他婴幼儿配方食品零售；化妆品及卫生用品零售；其他日用品零售；其
他综合零售”。经审慎核查，发行人生产经营活动符合法律、行政法规的规定，
符合国家产业政策，符合《首发管理办法》第十三条第一款之规定。
互联网检索，与发行人全体董事、监事及高级管理人员的访谈，最近三年内，发
行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破
坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者
其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重
大违法行为；发行人董事、监事和高级管理人员不存在最近三年内受到中国证监
会行政处罚，或者因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被
中国证监会立案调查且尚未有明确结论意见等情形，符合《首发管理办法》第十
三条第二款、第三款之规定。
综上所述，保荐机构认为，发行人本次证券发行符合《首发管理办法》规定
的发行条件。
（三）发行人符合《创业板上市规则》规定的上市条件
符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称“《创业板上市规则》”）
第 2.1.1 条第一款第（一）项的规定。
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本次发行股票数量 6,000 万股，发行后股本总额不少于 3,000 万元，符合《创业
板上市规则》第 2.1.1 条第（二）项的规定。
本次发行股票数量 6,000 万股，公司股本总额超过 4 亿元，公开发行股份比例不
低于 10%，符合《创业板上市规则》第 2.1.1 条第（三）项的规定。
“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币 5,000 万元”。
根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的标准无保留意见的号《审计
报告》
（容诚审字[2022]361Z0300 号），发行人 2020 年和 2021 年实现的归属于母
公司所有者的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）分别为
第（四）项的规定。
综上，保荐机构认为发行人符合《创业板上市规则》规定的上市条件。
八、保荐机构对发行人持续督导工作的安排
事项 安排
完善防止控股股东、实际控 际控制人、其他关联方违规占用发行人资源的制度；
制人、其他关联方违规占用 2、与发行人建立经常性沟通机制，持续关注发行人上述制度的
发行人资源的制度 执行情况及履行信息披露义务的情况。
完善防止其董事、监事、高
高级管理人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；
级管理人员利用职务之便
损害发行人利益的内控制
执行情况及履行信息披露义务的情况。
度
管理制度》等保障关联交易公允性和合规性的制度，履行有关关
完善保障关联交易公允性
联交易的信息披露义务；
和合规性的制度，并对关联
交易发表意见
并对关联交易发表意见。
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事项 安排
证募集资金的安全性和专用性；
金的专户存储、投资项目的 诺事项；
实施等承诺事项 3、如发行人拟变更募集资金及投资项目等承诺事项，保荐机构
要求发行人通知或咨询保荐机构，并督导其履行相关信息披露义
务。
提供担保等事项，并发表意 2、持续关注发行人为他人提供担保等事项；
见 3、如发行人拟为他人提供担保，保荐机构要求发行人通知或咨
询保荐机构，并督导其履行相关信息披露义务。
权利、履行持续督导职责的 述会议的召开议程或会议议题发表独立的专业意见；
其他主要约定 2、指派保荐代表人或保荐机构其他工作人员或聘请的第三方机
构定期对发行人进行实地专项核查。
续督导工作，为保荐机构的保荐工作提供必要的条件和便利，及
机构配合保荐机构履行保 和资料，并确保发行人董事、监事、高级管理人员尽力协助保荐
荐职责的相关约定 机构进行持续督导；
证券服务机构协助保荐机构做好保荐工作。
九、保荐机构和相关保荐代表人的联系地址、电话和其他通讯方式
保荐机构（主承销商）：中国国际金融股份有限公司
法定代表人：沈如军
保荐代表人：沈俊、赵冀
联系地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
邮编：100004
电话：（010）6505 1166
传真：（010）6505 1156
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十、保荐机构认为应当说明的其他事项
无其他应当说明的事项。
十一、保荐机构对本次股票上市的推荐结论
保荐机构中国国际金融股份有限公司认为，发行人华厦眼科医院集团股份有
限公司申请其股票上市符合《公司法》《证券法》《首发管理办法》《创业板上市
规则》等法律、法规的规定，发行人具备在深交所创业板上市的条件，同意推荐
发行人在深交所创业板上市。
（以下无正文）
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（本页无正文，为中国国际金融股份有限公司《关于华厦眼科医院集团股份有限
公司首次公开发行股票并在创业板上市的上市保荐书》之签章页）
董事长、法定代表人：
__________________
沈如军 年 月 日
首席执行官：
__________________
黄朝晖 年 月 日
保荐业务负责人：
__________________
孙 雷 年 月 日
内核负责人：
__________________
杜祎清 年 月 日
保荐业务部门负责人：
__________________
许 佳 年 月 日
保荐代表人：
__________________ __________________
沈 俊 赵 冀 年 月 日
项目协办人：
__________________
李胤康 年 月 日
保荐机构公章
中国国际金融股份有限公司 年 月 日
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