加入收藏 我的证券之星
首页 - 股票 - 每日必读 - 公司公告 - 资产重组 - 正文

赛轮轮胎: 赛轮集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书

证券之星 2022-10-31 00:00:00
涉企侵权信息举报专区
关注证券之星官方微博：
赛轮集团股份有限公司                             可转换公司债券募集说明书
股票简称：赛轮轮胎                               股票代码：601058
             赛轮集团股份有限公司
              SAILUN GROUP CO., LTD.
   （住所：山东省青岛市经济技术开发区茂山路 588 号）
   公开发行可转换公司债券募集说明书
                 保荐人（主承销商）
             （注册地址：成都市青羊区东城根上街 95 号）
                   二〇二二年十月
赛轮集团股份有限公司                       可转换公司债券募集说明书
                 声           明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假、
误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说
明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
  证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对本公
司所发行可转换公司债券的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本公司自
行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
赛轮集团股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书
                 重大事项提示
  本公司特别提醒投资者注意下列重大事项，并认真阅读本募集说明书相关章节。
   一、关于公司本次发行可转债的信用评级
  公司聘请联合资信评估股份有限公司为本次发行可转债进行信用评级，公司主体信
用评级为 AA，本次发行的可转债信用级别为 AA，评级展望为稳定。该级别反映了公
司偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约概率很低。本次发行的可转
债上市后，联合资信将进行跟踪评级。跟踪评级包括定期跟踪评级和不定期跟踪评级。
  如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本可转债的信
用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益可能产生一定影响。
   二、公司本次发行可转债的担保事项
  公司本次发行可转换债券无担保。
   三、公司的利润分配政策和现金分红情况
  （一）公司的利润分配政策
  公司现行利润分配政策和公司制定的《股东回报规划（2022 年—2024 年）》中对利
润分配的相关规定如下：
  （1）公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投资回报，以可持续发展和维
护股东权益为宗旨，公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性。
  （2）公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在公司盈
利且现金流状况能够满足公司持续经营、重大投资和长期发展的前提条件下，公司将积
极采取现金方式分配股利，原则上每年度进行一次现金分红，经公司董事会提议、股东
大会批准，也可以进行中期现金分红。
  （3）现金分红的条件和比例：
赛轮集团股份有限公司                   可转换公司债券募集说明书
  ①公司年度实现可分配利润为正值，且实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
  ②公司无重大投资计划或者重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）；满足
以上条件下，公司每年以现金分配利润（包括中期现金分红）原则上不低于公司当年实
现的可分配利润的30%，每年具体分红比例由董事会根据公司实际情况提出，提交股东
大会审议。
  在实际分红时，董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程的规定，
可提出差异化的现金分红政策：
  ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在
本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
  ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在
本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
  ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在
本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。公司在
实际分红时所处的具体阶段，由董事会根据公司具体情况确定。
  （4）当年未分配的可分配利润可留待下一年度进行分配；公司利润分配不得超过
累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
  （5）公司根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股
本规模及股权结构合理的前提下，采取股票方式分配股利，实现股本扩张与业绩增长保
持同步。
  （6）公司应当制定年度利润分配预案，由董事会结合本章程的规定和公司经营状
况拟定。公司董事会在利润分配预案论证过程中，应当与独立董事、监事充分讨论，在
考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上形成利润分配预案，独立董事应当发表
明确的独立意见，经董事会审议通过后提交股东大会批准。
  （7）因公司生产经营情况和长期发展的需要确需调整利润分配政策的，应以保护
赛轮集团股份有限公司                         可转换公司债券募集说明书
股东利益为出发点，调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件以及本
章程的有关规定，利润分配政策调整方案需事先征求独立董事和监事会的意见，经董事
会审议通过后提交股东大会审议，独立董事应该发表明确独立意见，并经出席股东大会
的股东所持表决权的2/3以上通过。
  （8）公司审议利润分配调整方案时，应当通过多种渠道充分听取中小股东意见（包
括但不限于提供网络投票、邀请中小股东参会），董事会、独立董事和符合一定条件的
股东可以向公司股东征集其在股东大会的投票权。
  （9）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，
以偿还其占用的资金。
  （10）公司应严格按照有关规定在定期报告中详细披露现金分红政策的制定、执行
及其它情况。
  为了完善和健全公司股东回报及分红制度，建立科学、持续、稳定的分红决策和监
督机制，积极回报股东，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项
的通知》（证监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号--上市公司现金分红》（证监
会公告[2013]43 号）、
              《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》等规范文件要求及
《公司章程》的规定，公司董事会制定了《赛轮集团股份有限公司股东回报规划（2022
年—2024 年）》（以下简称“本规划”），该规划已经公司第五届董事会第二十九次会议
及 2022 年第一次临时股东大会审议通过。规划具体内容如下：
  （1）公司制定本规划的考虑因素
  公司着眼于长远和可持续发展，在综合考虑企业盈利能力、经营发展规划、股东回
报以及外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司未来三年盈利能力、现金流量状况、
项目投资需求、银行信贷环境等情况，建立对投资者科学、持续、稳定的分红回报机制，
保证公司利润分配政策的持续性和稳定性。
  （2）公司制定本规划的原则
  本规划的制定以符合《公司法》《公司章程》以及中国证监会关于利润分配的规定
赛轮集团股份有限公司                       可转换公司债券募集说明书
为原则，兼顾公司持续发展需要和投资者合理回报需求，实行持续、稳定的利润分配政
策。
  （3）公司未来三年（2022 年-2024 年）股东回报规划的具体情况
  ①利润分配的形式
  公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在公司盈利且现
金流状况能够满足公司持续经营、重大投资和长期发展的前提条件下，公司将积极采取
现金方式分配股利。
  ②现金分红的条件、比例及时间间隔
  公司实施现金分红应同时满足以下两个条件，且公司每年以现金分配利润（包括中
期现金分红）原则上不低于公司当年实现的可分配利润的 30%，公司以现金为对价，采
用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳
入该年度现金分红的相关比例计算；每年具体分红比例由董事会根据公司实际情况提
出，提交股东大会审议。
  A、公司年度实现可分配利润为正值，且实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
  B、公司无重大投资计划或者重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。公
司原则上每年进行一次现金分配，经公司董事会提议、股东大会批准，也可以进行中期
现金分红。
  ③差异化现金分红政策的制定
  在符合上述现金分红条件的情况下，公司董事会将综合考虑所处行业特点、发展阶
段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并
按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
  A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%。
  B、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%。
赛轮集团股份有限公司                              可转换公司债券募集说明书
   C、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
   公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
   ④发放股票股利的具体条件
   根据公司累计可供分配利润、现金流状况等实际情况，在保证最低现金分红比例和
公司股本规模及股权结构合理的前提下，可以采取股票方式分配股利，具体分红比例由
董事会提出预案。
   ⑤利润分配政策的调整
   因公司生产经营情况和长期发展的需要确需调整利润分配政策的，应以保护股东利
益为出发点，调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件以及《公司章
程》的有关规定。利润分配政策调整方案需事先征求独立董事和监事会的意见，经董事
会审议通过后提交股东大会审议，独立董事应该发表明确独立意见，并经出席股东大会
的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
   ⑥利润分配政策的实施
   公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司须在股东大会召开后两个月内完成
股利或股份的派发事项。
    （二）公司最近三年现金分红情况
   报告期内，发行人具体利润分配情况如下：
                                                  单位：万元
                                               现金分红金额
分红（实施）年度   分红所属年度            实施分红方案
                                                （含税）
                     以实施权益分派股权登记日登记的总股
                     本为基数，每 10 股派发现金红利 1.5 元
                     （含税），不送红股，也不进行资本公
                     积金转增股本
                     以实施权益分派股权登记日登记的总股
                     本为基数，每 10 股派发现金红利 1.5 元
                     （含税），不送红股，也不进行资本公
                     积金转增股本
赛轮集团股份有限公司                                      可转换公司债券募集说明书
                     以实施权益分派股权登记日登记的总股
                     本为基数，每 10 股派发现金红利 1 元（含
                     税），不送红股，也不进行资本公积金
                     转增股本。2019 年采用集中竞价方式回
                     购共计支付 574,681,046.30 元（不含各
                     种交易费用）
   最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例为 132.30%。具体分红情况如
下：
                                                               单位：万元
               项目                  2021 年度      2020 年度         2019 年度
合并报表中归属于上市公司股东的净利润                 131,296.55   149,146.16      119,518.28
现金分红（含税）                            45,952.27    45,962.62       27,002.61
以其他方式（如回购股份）现金分红的金额                         -              -     57,468.10
现金分红总额（含其他方式）                       45,952.27    45,962.62       84,470.71
当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例               35.00%       30.82%          70.68%
最近三年累计现金分配合计                                    176,385.60
最近三年年均可分配利润                                     133,320.33
最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例                          132.30%
     四、风险因素
   本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“第三节 风险因素”中的相关内容，并特
别注意以下风险：
     （一）公司相关风险
   生产轮胎的主要原材料是天然橡胶、合成橡胶、钢丝帘线和炭黑，其中橡胶占轮胎
成本的比重约为 35%-50%，是生产轮胎的最主要原材料，对轮胎企业的成本控制及利
润空间影响最大。作为大宗商品，天然橡胶及合成橡胶的价格均受国际贸易政策、汇率、
国家货币政策以及市场流动性等多重因素影响。此外，合成橡胶属于石油化工产品，受
石油价格波动影响亦较大。作为天然橡胶消费大国且主要依赖进口满足国内消费，我国
天然橡胶的价格走势更容易受到国际市场价格波动的影响。尽管发行人会通过签订长约
合同锁定价格，同时还会持续关注上游原材料的市场情况适时调整原材料库存，但发行
赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
人的经营业绩依然受原材料价格波动的影响较大。
   为加快国际化布局提升公司全球竞争力，并有效应对欧美等国家针对中国的国际贸
易壁垒，发行人在越南设立了赛轮越南，并与固铂轮胎在越南合资成立了 ACTR，同时
在柬埔寨设立了赛轮柬埔寨。目前，赛轮越南已经成为发行人重要的收入和利润来源。
申请，要求对来自越南的乘用车和轻卡车轮胎启动反倾销和反补贴双项调查，对来自泰
国、韩国、中国台湾地区的乘用车和轻卡车轮胎启动反倾销调查。2021 年 5 月，美国
商务部公布针对东南亚相关国家和地区涉案产品的双反税率终裁结果，其中反倾销税
率：韩国 14.72%-27.05%，泰国 14.62%-21.09%，中国台湾地区 20.04%-101.84%，越南
轮越南为 6.23%）。若未来美国或其他国家持续发起对东南亚国家的轮胎反倾销和反补
贴税调查，将可能对发行人的越南工厂、越南 ACTR 工厂及柬埔寨工厂向美国或其他
国家的出口业务产生重大不利影响。
   报 告 期 内 ， 公 司 的 营 业 收 入 分 别 为 1,512,783.93 万 元 、 1,540,498.92 万 元 、
利润分别为 113,654.76 万元、150,380.95 万元、119,337.24 万元和 69,961.46 万元；其中
同比下降 20.64%，主要受主要原材料价格上涨、国际运输等成本费用上涨等多因素影
响所致。未来公司可能仍将面临原材料价格上涨、国际运输等成本费用上涨等不利因素
的影响，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
   近年来，伴随着发行人全球化布局的不断加快，发行人有息负债规模总体呈现增长
趋势。报告期各期末，发行人的银行借款账面余额分别为 601,383.99 万元、568,280.10
万元、812,694.57 万元和 1,095,449.32 万元，占负债总额的比例分别为 57.45%、46.41%、
赛轮集团股份有限公司                     可转换公司债券募集说明书
通过适当的方式进行筹资，或者发行人的盈利能力及现金流量不能维持在一个合理的水
平，则可能会出现偿债的风险。
  （1）募投项目不能产生预期收益的风险
  本次可转债的募集资金拟用于越南年产 300 万套半钢子午线轮胎、100 万套全钢子
午线轮胎及 5 万吨非公路轮胎项目和柬埔寨年产 900 万套半钢子午线轮胎项目。募投项
目全部围绕着发行人的主营业务开展，符合国家产业政策、行业发展趋势及公司整体战
略发展方向，本次发行有利于进一步促进公司全球化布局，优化产品结构，进一步提升
公司综合竞争实力，为公司的长期持续发展奠定坚实基础。本次募集资金投资项目具有
较好的盈利能力和市场前景，项目建成后，将满足快速增长的产品市场需求，为企业带
来良好的经济效益，进一步增强企业的综合实力。尽管发行人对本次募集资金投资项目
进行了慎重、充分的可行性论证，本次募投项目仍存在因市场环境、技术进步等因素发
生较大变化或不达预期而导致不能产生预期收益的风险。
  （2）募投项目实施进度低于预期的风险
  本次募集资金投资项目进度是发行人项目团队基于以往项目经验、前期调研情况、
已取得的研发成果以及投资安排和项目审批进度做出的，若项目实施过程中发生不可预
见因素可能会导致项目延期。
  （3）固定资产折旧费用增加导致利润下滑的风险
  本次募集资金投资项目建成后，发行人固定资产规模将大幅增加，年折旧额随之增
加。正常情况下，发行人现有业务内部积累实现的增长以及本次募投项目投产后净利润
的快速增长，足以消化本次募集资金投资项目新增固定资产折旧费用对净利润的影响。
但如果募集资金投资项目不能如期产生经济效益或所产生的实际收益低于预期，发行人
将存在因固定资产折旧增加而导致利润下滑的风险。
  （4）审批风险
  本次可转债发行尚需取得中国证监会的核准，能否取得中国证监会的核准，以及最
终取得中国证监会核准的时间都存在一定的不确定性。
赛轮集团股份有限公司                  可转换公司债券募集说明书
  （二）可转债特有风险
  上市公司的可转债市场价格受到市场利率、票面利率、剩余期限、转股价格、公司
股票价格、赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，其合理的定价
需要投资者具备一定的专业知识，投资者对可转债投资价值的认识尚需要一个过程。在
本可转债发行、上市交易、转股等过程中，公司可转债的价格可能存在偏离公司的真实
价值，甚至出现异常波动的情况，从而可能使投资者蒙受损失。
  本期可转债采用固定利率，在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可
能会相应降低，从而使投资者遭受损失。投资者应充分考虑市场利率波动可能引起的风
险，以避免和减少损失。
  可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付
利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和
市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回报，进而使公司不能
从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及
对投资者回售要求的承兑能力。
  本次可转债发行结束后，公司将积极申请在交易所上市交易。由于上市核准事宜需
要在本次可转债发行结束后方能进行且依赖于主管部门的审核，公司目前无法保证本次
可转债一定能够按照预期在交易所上市交易，且具体上市进程在时间上存在不确定性。
此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿
等因素的影响，公司亦无法保证本次可转债在交易所上市交易后本次可转债的持有人能
够随时且足额交易其所持有的债券。
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
    因此，投资人在购买本次可转债后，可能面临由于债券不能及时上市交易而无法出
售，或由于债券上市交易后交易不活跃而不能以某一其希望出售的价格足额出售的流动
性风险。
    如本可转债在存续期间发生赎回、回售或到期未能转换为股票的情况，公司将承担
未转股部分可转债的本金及利息的兑付，从而使公司面临现金集中流出对财务形成压力
的风险。
险
    本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，当公司股票在任意连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股
价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，经出席会议的股东所持表决权的三分之二
以上通过方可实施。
    但在触发可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司的实
际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案；或公司董事
会所提出的转股价格向下修正方案可能未能获得股东大会审议通过。因此，存续期内可
转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。
    此外，在公司可转债存续期间，即使公司根据向下修正条款对转股价格进行修正，
转股价格的修正幅度也将由于“修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十
个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价较高者”的规定而受到限
制，存在不确定性的风险。且如果在修正后公司股票价格依然持续下跌，未来股价持续
低于向下修正后的转股价格，则将导致可转债的转股价值发生重大不利变化，进而可能
导致出现可转债在转股期内回售或不能转股的风险。
    公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。
本次可转债发行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价格，因此可转债的转换
价值可能降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。
赛轮集团股份有限公司                   可转换公司债券募集说明书
  本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。如果公司未能及时向下修正转股价格
或者即使公司向下修正转股价格，但公司股票价格仍持续低于转股价格，仍可能导致本
次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益受到不利影响。
  本次可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起进入转股期。投
资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加，但募集资金
投资项目的实施需要一段时间，在项目全部建成后才能逐步实现收益，从而导致本次募
集资金到位当年公司的每股收益、加权平均净资产收益相对上年度将可能出现一定幅度
的下降，产生投资者即期回报被摊薄的风险。
  联合资信对本次可转换公司债券进行了信用评级，公司主体长期信用等级为 AA，
本次发行的可转债信用等级为 AA。在本次债券存续期限内，联合资信将持续关注公司
经营管理状况、外部经营环境等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、
自身或评级标准变化等因素，导致本期债券的信用评级级别变化，将会增大投资者的风
险，对投资人的利益可能产生一定影响。
   五、本次发行对股东即期回报的摊薄及应对措施
  本次公开发行可转债有利于进一步促进公司全球化布局，优化产品结构，进一步提
升公司综合竞争实力。随着本次发行可转债募集资金的到位及转股，公司的股本规模和
净资产规模将相应增加，随着本次可转债募集资金投资项目的顺利建成、投产，募集资
金投资项目的经济效益将在可转债存续期间逐步释放。因此，本次发行完成后，若投资
者在转股期内转股，将会在一定程度上摊薄公司的每股收益和净资产收益率，因此公司
在转股期内将可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
  公司拟通过强化主营业务、努力提高募集资金使用效率等方式，提高公司盈利能力，
以填补被摊薄即期回报，具体措施如下：
赛轮集团股份有限公司                     可转换公司债券募集说明书
  公司已根据法律法规和规范性文件的规定建立健全了股东大会、董事会及其各专门
委员会、监事会、独立董事、董事会秘书和高级管理层的公司治理结构，夯实了公司经
营管理和内部控制的基础。未来几年，公司将进一步提高经营管理水平，提升公司的整
体盈利能力。另外，公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资决策程序，设计
更为合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制公司资金成本，节省财
务费用支出。同时，公司也将继续加强企业内部控制，进一步优化预算管理流程，加强
成本管理并强化预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险。
  本次发行的募集资金将用于越南年产 300 万套半钢子午线轮胎、100 万套全钢子午
线轮胎及 5 万吨非公路轮胎项目及柬埔寨年产 900 万套半钢子午线轮胎项目。项目均经
过严格科学的论证，符合国家产业政策及公司整体战略发展方向。公司将按照《上市公
司证券发行管理办法》《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监
管要求》等法规的要求，进一步完善《募集资金管理办法》，从制度上保证募集资金合
理规范使用，积极推进募集资金投资项目建设，争取早日实现预期效益，增加股东回报，
降低本次发行导致的即期回报摊薄的风险。
  公司已按照《中华人民共和国公司法》
                  《中华人民共和国证券法》
                             《上市公司证券发
行管理办法》以及《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要
求》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定全面制定了《募集资金管理办法》。
  公司将严格按照上述规定，管理本次募集的资金，保证募集资金按照约定用途合理
规范的使用，防范募集资金使用的潜在风险。根据《募集资金管理办法》和公司董事会
的决议，本次募集资金将存放于董事会指定的募集资金专项账户中；并建立募集资金三
方监管制度，由保荐机构、监管银行、公司共同监管募集资金使用，保荐机构定期对募
集资金使用情况进行检查；同时，公司定期对募集资金进行内部审计、外部审计机构鉴
证，并配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督。
赛轮集团股份有限公司                   可转换公司债券募集说明书
  公司已按照《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司监
管指引第 3 号——上市公司现金分红》及其他相关法律、法规和规范性文件的要求修订
了《公司章程》，进一步明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例、分配
形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和决策机制以及利润分配
政策的调整原则，强化了对中小投资者的权益保障。
  本次公开发行可转换公司债券完成后，公司将按照法律法规的规定和《公司章程》
的规定，在符合利润分配条件的情况下，积极推动对股东的利润分配，有效维护和增加
对股东的回报。
赛轮集团股份有限公司                                                                                                可转换公司债券募集说明书
                                                              目           录
赛轮集团股份有限公司                                                                                   可转换公司债券募集说明书
赛轮集团股份有限公司                                                                                    可转换公司债券募集说明书
赛轮集团股份有限公司                                  可转换公司债券募集说明书
                    第一节             释义
  除非上下文中另行规定，本募集说明书中的词语有如下含义：
一、普通词汇
发行人、公司、上市公司、
                 赛轮集团股份有限公司（原赛轮股份有限公司、赛轮金宇集团股份
赛轮轮胎、股份公司、青 指
                 有限公司）
岛工厂
赛轮有限、有限公司    指   赛轮有限公司
赛轮示范基地       指   青岛赛轮子午线轮胎信息化生产示范基地有限公司，赛轮轮胎前身
金宇建筑         指   山东金宇建筑集团有限公司
海川博易         指   青岛海川博易投资有限公司
雁山集团         指   青岛雁山集团有限公司
                 三橡有限公司，现名：三橡股份有限公司，曾用名：沈阳三橡胶特
三橡有限         指
                 种轮胎有限公司
瑞元鼎实         指   瑞元鼎实投资有限公司
新华联          指   新华联控股有限公司
煜明投资         指   青岛煜明投资中心（有限合伙）
海慧科技         指   黄山海慧科技投资有限公司
软控股份、青岛软控    指   软控股份有限公司（原青岛高校软控股份有限公司）
赛轮沈阳、沈阳工厂    指   赛轮（沈阳）轮胎有限公司
沈阳和平         指   原沈阳和平子午线轮胎制造有限公司，赛轮沈阳的曾用名
赛轮东营、东营工厂    指   赛轮（东营）轮胎股份有限公司
赛轮越南、越南工厂    指   SAILUN (VIETNAM) CO.,LTD
赛轮销售         指   赛轮轮胎销售有限公司
赛轮深圳         指   深圳市赛轮科技有限公司
赛轮潍坊         指   赛轮（潍坊）轮胎有限公司
涌安橡胶、潍坊工厂    指   诸城涌安橡胶科技有限公司
赛轮商丘         指   商丘赛轮轮胎销售有限公司
赛轮鑫顺         指   青岛赛轮鑫顺科技有限公司
赛速汽车         指   青岛赛速汽车服务有限公司
赛轮陕西         指   陕西赛轮轮胎销售有限公司
赛轮河南         指   河南赛轮轮胎销售有限公司
赛轮新疆         指   新疆赛轮轮胎销售有限公司
赛轮浙江         指   浙江赛轮轮胎销售有限公司
赛轮集团股份有限公司                                                    可转换公司债券募集说明书
赛轮广西              指   广西赛轮轮胎销售有限公司
赛轮特种              指   赛轮（青岛）特种轮胎有限公司
江苏兴达              指   江苏兴达钢帘线股份有限公司
博路凯龙              指   青岛博路凯龙轮胎有限公司
赛轮上海              指   上海赛轮企业发展有限公司
煦日能源              指   沈阳煦日能源投资有限公司
亨通能源              指   沈阳亨通能源有限公司
赛轮国际              指   SAILUN TIRE INTERNATIONAL CORP
ACTR、越南 ACTR 工厂   指   ACTR COMPANY LIMITED
ROADX             指   Roadx Vietnam Trading Company Limited
越南轮胎贸易            指   SAILUN VIETNAM TYRE TRADING COMPANY LIMILTED
和平国际              指   PEACE INTERNATIONAL TYRE CO., LTD.
赛轮北美              指   SAILUN TIRE AMERICAS INC.
Seatex(HK)        指   Seatex United Limited
Seatex(SG)        指   Seatex PTE. Ltd.
Maxam(HK)         指   Maxam Tire International Ltd.
Maxam(UK)         指   Maxam Tire Solutions Limited
Goma Inc          指   GOMA INTERNATIONAL CORP
Maxam(Lux)        指   Maxam Tire International Sarl
Maxam Holdings    指   Maxam Holdings Sarl
Maxam(NA)         指   Maxam Tire North America Inc.
Goma LGS          指   GOMA Logistics NA Inc.
动力轮胎              指   DYNAMIC TIRE INC.
动力轮胎天津            指   动力轮胎（天津）国际贸易有限公司
国际控股              指   赛轮国际控股（香港）有限公司
赛轮坦桑尼亚            指   SJI TANZANIA CO.LTD
赛轮肯尼亚             指   SJI KENYA COMPANY LIMITED
赛轮欧洲              指   SJI EUROPE GMBH
迈驰轮胎              指   迈驰国际轮胎公司
                      赛轮集团（香港）有限公司，曾用名“赛轮金宇集团（香港）有限
赛轮集团香港/赛轮香港       指
                      公司”、“金宇国际控股有限公司”
赛轮泰国              指   Sailun Tire (Thailand) Co., Ltd.
赛轮印尼              指   PT SAILUN TIRE INDONESIA
赛轮新加坡             指   SAILUN INTERNATIONAL HOLDING (SINGAPORE) PTE.LTD.
赛轮集团股份有限公司                                               可转换公司债券募集说明书
赛轮南非               指   SAILUN AFRICA PTY LTD
赛轮美国               指   Sailun Tire (USA) Corp
赛轮巴西               指   SAILUN TIRE BRAZIL CONSULTORIA DE MARKETING LTDA.
赛轮柬埔寨、柬埔寨工厂        指   CART TIRE CO., LTD.
普元栋盛               指   青岛普元栋盛商业发展有限公司
煜华商业               指   青岛煜华商业发展有限公司
山高科技               指   青岛山高汽车科技服务有限公司
青岛格锐达              指   青岛格锐达橡胶有限公司
                       华东（东营）智能网联汽车试验场有限公司（原山东赛亚检测有限
华东智能               指
                       公司、赛亚轮胎检测有限公司、广饶赛亚轮胎检测有限公司）
八亿橡胶               指   八亿橡胶有限责任公司
青岛有道               指   青岛有道轮胎有限公司
赛轮马来西亚             指   SJI TYRES(M) SDN. BHD.
福锐特橡胶              指   FORTE Rubber International Inc.
迈驰美国               指   Maxam Tire Latam LLC (US)
怡维怡研究院             指   怡维怡橡胶研究院有限公司
瑞元鼎华               指   青岛瑞元鼎华投资控股有限公司
瑞元鼎辉               指   青岛瑞元鼎辉控股有限公司
COOPER VIETNAM、固       COOPER TIRE & RUBBER COMPANY VIETNAM HOLDING,
                   指
铂越南                    LLC
固铂轮胎               指   COOPER TIRE & RUBBER COMPANY
赛轮澳新               指   SL ANZ MANAGEMENT PTY LTD
赛轮董家口              指   青岛赛轮轮胎有限公司
赛轮新材料              指   青岛赛轮新材料有限公司
保荐人（主承销商）、国
                   指   国金证券股份有限公司
金证券
中兴华、发行人会计师         指   中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
发行人律师、山东琴岛律
                   指   山东国曜琴岛（青岛）律师事务所
师事务所
联合资信、评级机构          指   联合资信评估股份有限公司
A股                 指   公司发行的每股面值 1.00 元的人民币普通股
元、万元               指   人民币元、万元
报告期、最近三年一期         指   2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月
报告期各期末             指
                       年 6 月 30 日
本可转债、本次可转债         指   公司本次发行的可转换为流通A股的公司债券
赛轮集团股份有限公司                                  可转换公司债券募集说明书
本次发行          指   本次发行人公开发行可转换公司债券的行为
募集说明书、本说明书    指   赛轮集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书
公司章程或章程       指   《赛轮集团股份有限公司章程》
三会            指   股东大会、董事会、监事会
股东大会          指   赛轮集团股份有限公司股东大会
董事会           指   赛轮集团股份有限公司董事会
监事会           指   赛轮集团股份有限公司监事会
中国证监会         指   中国证券监督管理委员会
交易所、上交所       指   上海证券交易所
公司法           指   《中华人民共和国公司法》
证券法           指   《中华人民共和国证券法》
管理办法          指   《上市公司证券发行管理办法》
上市规则          指   《上海证券交易所股票上市规则》
国家发改委         指   国家发展和改革委员会
国家工信部         指   国家工业和信息化部
二、专业术语
                  胎体帘布层帘线与胎面中心线呈 90 度或接近 90 度排列并以基
子午线轮胎         指
                  本不能伸张的带束层箍紧胎体的充气轮胎
                  胎体帘布层和缓冲层各相邻帘线交叉，且与胎面中心线呈小于 90
斜交轮胎          指
                  度排列的充气轮胎
全钢载重子午线轮胎、
                  设计用于载重汽车和客车及其拖挂车的子午线轮胎，其骨架材料均
全钢子午胎、全钢胎、    指
                  为钢丝材料，英文为 Truck Bus Radial Tyre，简称 TBR
TBR
半钢子午线轮胎、半钢        设计用于轿车的子午线轮胎，其胎体骨架材料为纤维材料，其它骨
              指
子午胎、半钢胎、PCR       架材料为钢丝材料，英文为 Passenger Car Radial Tyre，简称 PCR
                  非公路用轮胎，可以理解成为特种轮胎，包括巨胎、航空轮胎、工
非公路胎、OTR      指   程机械轮胎、农业拖拉机和农机具轮胎、工业车辆轮胎、林业轮胎、
                  实心轮胎等，英文为 OFF-THE-ROAD Tyre，简称 OTR
绿色轮胎          指   低滚动阻力，节省燃料，对环境污染小的轮胎
                  在行驶过程中，能够自动检测轮胎气压变化情况，并能把信息实时
智能轮胎          指
                  传递给驾驶员的轮胎
                  从含胶植物中提取的、由异戊二烯聚合而成的天然高分子化合物，
天然橡胶          指   其成分中 91%-94%是橡胶烃（聚异戊二烯）
                                        ，其余为蛋白质、脂肪
                  酸、灰分、糖类等非橡胶物质
                  以酒精、电石、石油等为原料，通过非生物方法聚合成一种或几种
合成橡胶          指   单体生产的橡胶，性能上一般不如天然橡胶全面，但具有高弹性、
                  绝缘性、气密性、耐油、耐高温或低温等性能
                  在工业生产中，为改善生产过程、提高产品质量和产量，或者为赋
助剂            指
                  予产品某种特有应用性能所添加的辅助化学品
赛轮集团股份有限公司                                       可转换公司债券募集说明书
复合橡胶/复合胶          指
                      胶
                      橡胶、炭黑等原材料加入到密炼机内，经过一定时间混炼的胶料为
混炼胶               指
                      混炼胶
终炼胶               指   加入硫磺的混炼胶
                      目前轮胎产品从结构种类可主要分为子午胎和斜交胎，子午胎占所
子午化率              指
                      有生产轮胎总量的百分率
                      轮胎产品的断面高宽比即为扁平率，现在轮胎产品的发展趋势之一
轮胎扁平化             指
                      就是向扁平化的方向发展，即轮胎扁平化
                      在静态和动态条件下，轮胎圆周特性恒定不变的性能，包括轮胎的
轮胎均匀性             指
                      不平衡、尺寸偏差和力的波动
轮胎轻量化             指   在保证轮胎质量和性能的前提下，合理的减轻轮胎重量
                      轮胎因缺气式漏气而造成的气压严重不足的情况下仍可使用的轮
缺气保用轮胎            指
                      胎产品
                      是 RadioFrequencyIdentification 的缩写，即射频识别，俗称电子标
RFID              指   签。RFID 射频识别是一种非接触式的自动识别技术，它通过射频
                      信号自动识别目标对象并获取相关数据，识别工作无须人工干预
                      轮胎消费的重要领域，主要由各级经销商、零售商、连锁店、专卖
替换市场              指   店、改装厂组成，最终流通至终端消费者，轮胎行业普通采用经销
                      模式运营
                      轮胎消费的重要领域，其客户群体为整车制造厂商，轮胎行业普遍
配套市场              指
                      采用直销模式运营
                      国际标准化组织（ISO）所属的质量管理和质量保证技术委员会质
ISO9001 国际质量体系
                  指   量体系分技术委员会颁布的用于指导各国企业建立质量管理体系
认证
                      并获取外部认证的标准
                      《 质 量 管 理 体 系 —— 汽 车 生 产 及 相 关 维 修 零 件 组 织 应 用
IATF 16949:2016   指   ISO9001:2008 的特殊要求》
                                        ，国际标准化组织（ISO）与国际汽车工
                      作组（IATF）制定的国际汽车质量技术规范
                      欧盟通过轮胎燃料标签法案，欧盟销售的轮胎必须在轮胎标签上标
欧盟标签法             指   注轮胎的关键参数，包括燃料效率级别、湿地着性能以及外部滚动
                      噪声参数
                      在轮胎设计过程中，利用各种手段（包括优化理论、数学计算、计
轮胎轮廓优化设计          指   算机仿真、试验等）确定轮胎外轮廓形状，使轮胎满足特定性能目
                      标
六分力               指   在特定工况下轮胎的力和力矩，包括三个力和三个力矩
动态印痕              指   轮胎在运动过程中，其与地面接触部分的形状
液体黄金              指   一种使用连续液相混炼技术生产的绿色新材料 EVEC 胶
注：本说明书中部分合计数与各数值直接相加之和在尾数上可能存在差异，是由于数字四舍五入所
造成的
赛轮集团股份有限公司                               可转换公司债券募集说明书
               第二节             本次发行概况
   一、本次发行的基本情况
  （一）公司的基本情况
 公司名称        赛轮集团股份有限公司
 英文名称        Sailun Group Co.,Ltd.
 统一社会信用代码    91370200743966332L
 法定代表人       袁仲雪
 注册资本        306,348.48 万元人民币
 成立日期        2002 年 11 月 18 日
 注册地址        山东省青岛市黄岛区茂山路588号
 办公地址        山东省青岛市郑州路43号橡塑新材料大楼
 股票上市地       上海证券交易所
 股票简称及代码     赛轮轮胎，601058.SH
 上市日期        2011 年 6 月 30 日
 邮政编码        266500
 电话          0532-68862851
 传真          0532-68862850
 互联网址        www.sailungroup.com
 电子信箱        ziben@sailuntire.com
  （二）本次发行概况
  （1）发行证券种类
  本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转换公司
债券及未来转换的公司股票将在上海证券交易所上市。
  （2）发行规模
赛轮集团股份有限公司                             可转换公司债券募集说明书
   本次拟发行可转债募集资金总额为人民币 200,898.50 万元，发行数量为 2,008,985
手（20,089,850 张）。
   （3）票面金额和发行价格
   本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按面值发行。
   （4）债券期限
   本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即自 2022 年 11 月 2 日（T
日）至 2028 年 11 月 1 日。
   （5）票面利率
   第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第
六年 2.00%。
   （6）还本付息的期限和方式
   本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还未转股的可转债本金和
最后一年利息。
   ①年利息计算
   年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可转换公
司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
   年利息的计算公式为：I=B×i
   I：指年利息额；
   B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
   i：指可转换公司债券的当年票面利率。
   ②付息方式
   A、本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转
换公司债券发行首日。
赛轮集团股份有限公司                            可转换公司债券募集说明书
  B、付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年的当
日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相
邻的两个付息日之间为一个计息年度。
  C、付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将
在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权
登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有人支付本计息年度
及以后计息年度的利息。
  D、可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
  （7）转股期限
  本次发行的可转债转股期自本次可转债发行结束之日（2022 年 11 月 8 日，T+4 日）
起满 6 个月后的第一个交易日起至可转债到期日止，即 2023 年 5 月 8 日至 2028 年 11
月 1 日（如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日；顺延期间不另付息）。
  （8）转股价格的确定及其调整
  ①初始转股价格的确定依据
  本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 9.04 元/股，不低于募集说明书公告
日前 20 个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该 20 个交易日内发生过因除权、除息
引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价
格计算）和前 1 个交易日公司 A 股股票交易均价。
  前 20 个交易日公司股票交易均价=前 20 个交易日公司股票交易总额/该 20 个交易
日公司股票交易总量；前 1 个交易日公司股票交易均价=前 1 个交易日公司股票交易总
额/该日公司股票交易总量。
  ②转股价格的调整方法及计算公式
  在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现
金股利等情况（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）时，将按下述
公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
  派送股票股利或转增股本：P1=P0÷（1+n）；
赛轮集团股份有限公司                         可转换公司债券募集说明书
  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）÷（1+k）；
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）÷（1+n+k）；
  派送现金股利：P1=P0－D；
  上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）÷（1+n+k）
  其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，
A 为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现金股利。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在
中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明
转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）；当转股价格调整日为本次发行的
可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申
请按公司调整后的转股价格执行。
  当公司可能发生股份回购（因员工持股计划、股权激励或为维护公司价值及股东利
益所必需的股份回购除外）、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股
东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债权利益或转股衍
生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可
转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依
据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
  （9）转股价格的向下修正
  ①修正条件及修正幅度
  在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续 30 个交易日中至
少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格
向下修正方案并提交公司股东大会表决。
  上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会
进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的转股价格应不
低于本次股东大会召开日前 20 个交易日公司股票交易均价和前 1 个交易日均价之间的
较高者。若在前述 30 个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日前
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整
后的转股价格和收盘价计算。
  ②修正程序
  如公司决定向下修正转股价格，公司须在中国证监会指定的信息披露报刊及上海证
券交易所网站上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂停转股期间。
从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正
后的转股价格。
  若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按
修正后的转股价格执行。
  （10）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
  本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的计算方
式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
  其中：V 指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；P 指申
请转股当日有效的转股价格。
  本次可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。本次可转换公司债券持
有人经申请转股后，对所剩可转换公司债券不足转换为 1 股股票的余额，公司将按照上
海证券交易所、证券登记机构等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股当日后
的 5 个交易日内以现金兑付该部分不足转换为 1 股股票的可转换公司债券票面金额以及
对应的当期应计利息。
  （11）赎回条款
  ①到期赎回条款
  在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次发行的可转债的票面面值
  ②有条件赎回条款
  在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司
董事会有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换
赛轮集团股份有限公司                        可转换公司债券募集说明书
公司债券：
  A、在本次发行的可转债转股期内，如果公司 A 股股票连续 30 个交易日中至少有
  B、当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
  当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
  IA：指当期应计利息；
  B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的可转换公司债券票面总金
额；
  i：指可转换公司债券当年票面利率；
  t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算
头不算尾）
    。
  若在上述交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转
股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
  （12）回售条款
  ①有条件回售条款
  在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续 30 个
交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可
转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
  若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因
本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整
的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整后的交易日
按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连
续 30 个交易日”须从转股价格调整之后的第 1 个交易日起重新计算。
  最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约
定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时
赛轮集团股份有限公司                        可转换公司债券募集说明书
公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债
券持有人不能多次行使部分回售权。
  ②附加回售条款
  若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说
明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金
用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售
的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值
加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后
的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不能再行使附加
回售权。
  上述当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
  IA：指当期应计利息；
  B：指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额；
  i：指可转债当年票面利率；
  t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算
头不算尾）。
  （13）转股后的股利分配
  因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在
股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公司债券转股形成
的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
  （14）发行方式及发行对象
  本次发行的可转换公司债券向股权登记日（2022 年 11 月 1 日，T-1 日）收市后登
记在册的发行人原 A 股股东优先配售，原 A 股股东优先配售后余额部分（含原 A 股股
东放弃优先配售部分）采用网上通过上交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进
行，余额由主承销商包销。
  投资者应遵守行业监管要求，合理确定申购金额，申购金额不得超过相应的资产规
赛轮集团股份有限公司                          可转换公司债券募集说明书
模或资金规模。主承销商发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或资金规
模申购的，主承销商有权认定该投资者的申购无效。
   ①向发行人的原 A 股股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（即 2022 年 11
月 1 日，T-1 日）收市后登记在册的发行人所有 A 股股东。
   ②网上发行：持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、
法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
参与可转债申购的投资者应当符合《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》
（上证发〔2022〕91 号）的相关要求。
   ③本次发行的保荐机构（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。
   （15）向原股东配售的安排
   本次公开发行的可转换公司债券将向发行人在股权登记日（2022 年 11 月 1 日，T-1
日）收市后登记在册的原 A 股股东优先配售。
   原 A 股股东可优先配售的赛轮转债数量为其在股权登记日（2022 年 11 月 1 日，T-1
日）收市后登记在册的持有赛轮轮胎的股份数量按每股配售 0.655 元可转债的比例计算
可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例转换为手数，每 1 手（10 张）为一个申购
单位，即每股配售 0.000655 手可转债。原 A 股股东网上优先配售不足 1 手部分按照精
确算法取整，即先按照配售比例和每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计
算出不足 1 手的部分（尾数保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位
（尾数相同则随机排序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原 A 股股东可配售总
量一致。
   发行人现有总股本 3,063,484,772 股，全部可参与原 A 股股东优先配售。按本次发
行优先配售比例 0.000655 手/股计算，原 A 股股东可优先配售的可转债上限总额为
   前述的配售比例为预计数，若至股权登记日（2022 年 11 月 1 日，T-1 日）公司可
参与配售的 A 股股本数量发生变化，公司将于申购起始日（2022 年 11 月 2 日，T 日）
披露可转债发行原 A 股股东配售比例调整公告。
   若原 A 股股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额，则可按其实际有效
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
申购量获配赛轮转债；若原 A 股股东的有效申购数量超出其可优先认购总额，则该笔
认购无效。请投资者仔细查看证券账户内“赛轮配债”的可配余额。
  原 A 股股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的网上申购。原 A
股股东参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原 A 股股东参与优先
配售后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。
  为保护公众投资者权益，根据《证券法》、
                    《可转换公司债券管理办法》等相关法律
法规的要求，发行人实际控制人袁仲雪出具承诺如下：
  “若在赛轮集团股份有限公司（以下简称“赛轮轮胎”）本次可转债发行首日（募
集说明书公告日）前六个月内，本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女存在
减持赛轮轮胎股票的情形，本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女将不参与
赛轮轮胎本次可转债认购，亦不会委托其他主体参与赛轮轮胎本次可转债认购。
  若在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本人、本人控制的企
业及本人的父母、配偶、子女不存在减持赛轮轮胎股票情形，则本人、本人控制的企业
及本人的父母、配偶、子女将根据市场情况决定是否参与本次可转债认购。若参与认购，
本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女将严格遵守《证券法》等法律法规关
于股票及可转债交易的相关规定，自认购本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六
个月内，不减持赛轮轮胎股票及认购的本次发行可转债。
  本人、本人控制的企业及本人的父母、配偶、子女若违反上述承诺违规减持赛轮轮
胎股票或认购的本次发行可转债的，由此所得收益归赛轮轮胎所有，并将依法承担由此
产生的法律责任。
  若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的
要求发生变化的，本承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证
券监管机构的要求。”
  发行人 5%以上股东瑞元鼎实、新华联出具承诺如下：
赛轮集团股份有限公司                   可转换公司债券募集说明书
  “若在赛轮集团股份有限公司（以下简称“赛轮轮胎”）本次可转债发行首日（募
集说明书公告日）前六个月内，本公司存在减持赛轮轮胎股票的情形，本公司承诺将不
参与本次可转债认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债认购。
  若本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本公司不存在减持赛轮
轮胎股票情形，则本公司将根据市场情况决定是否参与本次可转债认购。若参与认购，
本公司承诺将严格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的相关规定，即自
认购本次可转债之日起至本次可转债发行完成后六个月内，不减持赛轮轮胎股票及认购
的本次发行可转债。
  本公司若违反上述承诺违规减持赛轮轮胎股票或本次发行可转债的，由此所得收益
归赛轮轮胎所有，本公司将依法承担由此产生的法律责任。
  若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的
要求发生变化的，本承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证
券监管机构的要求。”
  公司现任董事、高管刘燕华、王建业、袁嵩、谢小红、周波、周天明、朱小兵、周
圣云将视情况参与本次可转债认购，并已出具承诺函，具体承诺如下：
  “若在赛轮集团股份有限公司（以下简称“赛轮轮胎”）本次可转债发行首日（募
集说明书公告日）前六个月内，本人及本人的父母、配偶、子女存在减持赛轮轮胎股票
的情形，本人及本人的父母、配偶、子女将不参与本次可转债认购，亦不会委托其他主
体参与本次可转债认购。
  若本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内，本人及本人的父母、配
偶、子女不存在减持赛轮轮胎股票情形，则本人及本人的父母、配偶、子女将根据市场
情况决定是否参与本次可转债认购。若参与认购，本人及本人的父母、配偶、子女将严
格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的相关规定，自本次可转债发行首
日（募集说明书公告日）起至本次可转债发行完成后六个月内，不减持赛轮轮胎股票及
认购的本次发行可转债。
赛轮集团股份有限公司                   可转换公司债券募集说明书
  本人及本人的父母、配偶、子女若违反上述承诺违规减持赛轮轮胎股票或本次发行
可转债的，由此所得收益归赛轮轮胎所有，并依法承担由此产生的法律责任。
  若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的
要求发生变化的，本承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证
券监管机构的要求。”
  公司的现任董事、监事、高管张建、李吉庆、许春华、刘树国、董华、李豪、李晓
东、胡秀敏、周如刚、顾锴将不参与本次可转债认购，并已出具承诺函，具体承诺如下：
  “本人承诺将不参与赛轮集团股份有限公司（以下简称“赛轮轮胎”）本次可转债
的发行认购，亦不通过本人配偶、父母、子女或委托其他主体参与赛轮轮胎本次可转债
的发行认购。
  本人及本人之配偶、父母、子女将严格遵守《证券法》等法律法规关于股票及可转
债交易的相关规定，若因本人及本人之配偶、父母、子女违反本承诺实施股票交易的，
由此所得的收益归赛轮轮胎所有，并依法承担由此产生的法律责任。
  若本承诺函出具之后适用的相关法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的
要求发生变化的，本承诺将自动适用变更后的相关法律、法规、规范性文件、政策及证
券监管机构的要求。”
  （16）债券持有人会议相关事项
  ①债券持有人的权利
  A、依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；
  B、根据约定的条件将所持有的本次可转债转为公司 A 股股票；
  C、根据约定的条件行使回售权；
  D、依照法律、行政法规及《赛轮集团股份有限公司章程》的规定转让、赠与或质
押其所持有的本次可转债；
  E、依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
  F、按约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
  G、依照法律、法规等相关规定及本规则参与或委托代理人参与债券持有人会议并
行使表决权；
  H、法律、法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
  ②债券持有人的义务
  A、遵守公司本次发行可转债条款的相关规定；
  B、依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
  C、遵守债券持有人会议形成的有效决议；
  D、除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司提前偿付
可转债的本金和利息；
  E、法律、法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
  ③债券持有人会议的召开情形
  在本期可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，公司董事会应当召集债券持有
人会议：
  A、公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
  B、拟修改本期可转债持有人会议规则；
  C、公司不能按期支付本期可转债本息；
  D、公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权益
所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产；
  E、公司管理层不能正常履行职责，导致公司债务清偿能力面临严重不确定性，需
要依法采取行动；
  F、公司提出债务重组方案；
  G、保证人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变化；
  H、发生其他影响债券持有人重大权益的事项；
赛轮集团股份有限公司                                  可转换公司债券募集说明书
     I、法律、法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
     ④下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议
     A、公司董事会提议；
     B、单独或合计持有本期可转债 10%以上未偿还债券面值的持有人书面提议；
     C、债券受托管理人；
     D、法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人士。
     （17）本次募集资金用途
     公司本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 200,898.50 万元（含
                                                    单位：万元
序号              项目名称               投资总额          募集资金使用金额
      越南年产 300 万套半钢子午线轮胎、100 万
      目
                  合计                530,016.00       200,898.50
     本次公开发行可转换公司债券的募集资金到位后，公司将按照项目的实际资金需求
和轻重缓急将募集资金投入上述项目，本次发行扣除发行费用后实际募集资金低于拟投
资项目投资总额的部分将由公司自筹解决。
     在本次公开发行可转换公司债券的募集资金到位之前，公司将根据项目需要以自筹
资金等方式进行先期投入，并在募集资金到位之后，依据相关法律法规的要求和程序对
先期投入资金予以置换。
     （18）担保事项
     本次发行的可转换公司债券不提供担保。
     （19）募集资金存管
     公司已经制定募集资金管理制度。本次发行的募集资金将存放于公司董事会决定的
专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
  （20）受托管理相关事项
  公司已聘请国金证券担任本次可转债的债券受托管理人，并与其签署了《赛轮集团
股份有限公司公开发行可转换公司债券之受托管理协议》。
  凡通过认购、交易、受让、继承、承继或其他合法方式取得并持有本期可转债的投
资者，均视同自愿接受国金证券担任本期可转债的受托管理人，同意《受托管理协议》
中关于发行人、受托管理人、可转债持有人权利义务的相关约定。经可转债持有人会议
决议更换受托管理人时，亦视同可转债持有人自愿接受继任者作为本期可转债的受托管
理人。
  （21）违约责任及争议解决机制
  ① 违约的情形
  在本次可转债或本期可转换公司债券存续期内，以下事件构成违约事件：
  A、公司未能按时完成本次可转债或本期可转换公司债券的本息兑付；
  B、公司丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始与破产、清算相关的诉讼程序；
  C、公司发生未能清偿到期债务的违约情况；债务种类包括但不限于中期票据、短
期融资券、企业债券、公司债券、可转换公司债券、可分离债券等直接融资债务，以及
银行贷款、承兑汇票等间接融资债务；
  D、公司未按照可转换公司债券持有人会议规则规定的程序，私自变更本次可转债
或本期可转换公司债券募集资金用途；
  E、其他对本次可转债或本期可转换公司债券的按期付息兑付产生重大不利影响的
情形。
  ② 违约责任的承担方式
  发生上述所列违约事件时，公司应当承担相应的违约责任，包括但不限于按照本次
可转债或本期可转换公司债券募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金和/
或利息以及迟延支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等。
  ③ 争议解决机制
赛轮集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
   本期债券发行适用于中国法律并依其解释。
   本期债券发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决。如果协
商解决不成，争议各方有权按照可转换公司债券持有人会议规则等规定向公司住所所在
地有管辖权的人民法院通过诉讼解决。
   当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方有权继
续行使本期债券发行及存续期的其他权利，并应履行其他义务。
   公司聘请了联合资信为本次发行可转债的资信进行了评级。根据联合资信出具的
《 赛轮集团股份有限公司 2022 年公开发行可转换公司债信用评级报告》（联合
[2022]1850 号）。信用评级的结论性意见如下：
   “基于对公司主体长期信用状况以及本次可转换公司债券信用状况的综合评估，联
合资信确定公司主体长期信用等级为 AA，本次可转换公司债券信用等级为 AA，评级
展望为稳定。”
   本次发行的可转换公司债券由保荐机构（主承销商）采用“余额包销”方式承销。
承销期的起止时间：自 2022 年 10 月 31 日（T-2 日）至 2022 年 11 月 8 日（T+4 日）。
              项目                          金额（万元）
承销和保荐费用                                                424.53
律师费用                                                   132.95
注册会计师费用                                                 66.04
资信评级费用                                                  28.30
用于本次发行的信息披露费用、发行手续费及其他费用                                68.77
            发行费用合计                                     720.59
  注:上述各项发行费用金额均为不含税金额，且各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有
所增减。
赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
       日期                                    发行安排
       T-2 日
                                《发行公告》《网上路演公告》
        周一
      T-1 日
       周二
       T日
       周三
      T+1 日
       周四
      T+2 日          1、刊登《网上中签结果公告》
       周五            金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购资金）
      T+3 日
       周一
      T+4 日
       周二
  注：上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影响
发行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改发行日程并及时公告。
     本次可转债上市的时间安排：本次发行结束后，公司将尽快向上交所提出关于可转
债上市交易的申请。
     二、与发行有关的机构和人员
发行人                 赛轮集团股份有限公司
法定代表人               袁仲雪
住所                  山东省青岛市黄岛区茂山路 588 号
电话                  0532-68862851
传真                  0532-68862850
联系人                 李吉庆
保荐人（主承销商）           国金证券股份有限公司
赛轮集团股份有限公司                               可转换公司债券募集说明书
法定代表人        冉云
住所           四川省成都市青羊区东城根上街 95 号
联系地址         上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼
电话           021-68826021
传真           021-68826800
保荐代表人        高俊、陈菲
项目协办人        刘念
项目其他成员       胡国木、夏景波、丛少轶、吴秋尘
发行人律师        山东国曜琴岛（青岛）律师事务所
负责人          王书瀚
住所           青岛市市南区香港中路 20 号黄金广场北楼 15A
电话           0532-58781756
传真           0532-58781666
经办律师         李茹、徐述
会计师事务所       中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人          李尊农
住所           北京市丰台区丽泽路 20 号丽泽 SOHO B 座 20 层
电话           0532-85796510
传真           0532-85796505
经办注册会计师      李江山、于焘焘、徐世欣
资信评级机构       联合资信评估股份有限公司
法定代表人        万华伟
住所           北京市朝阳区建国门外大街 2 号中国人保财险大厦 17 层
电话           010-85679696
传真           010-85679228
经办评级人员       蒲雅修、李敬云
债券登记机构       中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所           上海市浦东新区杨高南路 188 号
联系电话         021-58708888
赛轮集团股份有限公司                             可转换公司债券募集说明书
传真           021-58899400
收款银行         中国建设银行股份有限公司成都市新华支行
户名           国金证券股份有限公司
账户           51001870836051508511
申请上市证券交易所    上海证券交易所
负责人          上海市浦东新区杨高南路 388 号
联系电话         021-68808888
传真           021-68804868
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
             第三节      风险因素
  投资者在评价发行人此次发行可转债时，除本募集说明书提供的其他资料外，应特
别认真考虑下述风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度
大小排序，该排序并不表示风险因素依次发生。
   一、经营风险
  （一）主要原材料价格波动风险
  生产轮胎的主要原材料是天然橡胶、合成橡胶、钢丝帘线和炭黑，其中橡胶占轮胎
成本的比重约为 35%-50%，是生产轮胎的最主要原材料，对轮胎企业的成本控制及利
润空间影响最大。作为大宗商品，天然橡胶及合成橡胶的价格均受国际贸易政策、汇率、
国家货币政策以及市场流动性等多重因素影响。此外，合成橡胶属于石油化工产品，受
石油价格波动影响亦较大。作为天然橡胶消费大国且主要依赖进口满足国内消费，我国
天然橡胶的价格走势更容易受到国际市场价格波动的影响。尽管发行人会通过签订长约
合同锁定价格，同时还会持续关注上游原材料的市场情况适时调整原材料库存，但发行
人的经营业绩依然受原材料价格波动的影响较大。
  （二）全球化运营的风险
  在生产基地布局方面，公司目前已经在越南、柬埔寨设立有轮胎生产基地；在销售
方面，公司的销售网络形成了以北美、亚洲、欧洲等地的销售公司和服务中心为重点，
其他地区的销售代表处为辅助的覆盖全球的营销网络。随着发行人全球化布局的加快，
对生产、采购、销售、研发、管理等各方面的全球化运营能力提出了更高的要求，全球
化人才的短缺、国外税收政策、外汇管制、贸易政策等政治经济环境的变化都将可能对
其海外经营状况产生较大影响，需要发行人能够快速反应、及时应对。尽管发行人正在
加快全球化人才的培养和引进，实施本土化的管理模式，尽可能做到对当地经营环境的
充分了解，但全球化运营的风险依然存在。
  （三）国际贸易壁垒增加的风险
  自 2010 年以来，欧洲、美国、哥伦比亚、巴西等国家或地区相继对进口自我国的
赛轮集团股份有限公司                                  可转换公司债券募集说明书
轮胎产品展开“反倾销反补贴”调查，贸易保护主义的频频发生对中国轮胎出口产生了
较大冲击。2018 年以来，美国对中国的贸易摩擦愈演愈烈，2018 年 9 月，美国政府宣
布开始对产自中国的 2,000 亿美元产品（包括轮胎产品）加征 10%关税，并自 2019 年 1
月 1 日起该税率将提高到 25%，极大地限制了国内轮胎企业对美国的出口业务。如果未
来国际贸易壁垒仍不断提升，则可能会进一步对发行人的海外销售业务造成重大不利影
响。
     （四）海外基地遭遇双反调查的风险
   为加快国际化布局提升公司全球竞争力，并有效应对欧美等国家针对中国的国际贸
易壁垒，发行人在越南设立了赛轮越南，并与固铂轮胎在越南合资成立了 ACTR，同时
在柬埔寨设立了赛轮柬埔寨。目前，赛轮越南已经成为发行人重要的收入和利润来源。
申请，要求对来自越南的乘用车和轻卡车轮胎启动反倾销和反补贴双项调查，对来自泰
国、韩国、中国台湾地区的乘用车和轻卡车轮胎启动反倾销调查。2021 年 5 月，美国
商务部公布针对东南亚相关国家和地区涉案产品的双反税率终裁结果，其中反倾销税
率：韩国 14.72%-27.05%，泰国 14.62%-21.09%，中国台湾地区 20.04%-101.84%，越南
轮越南为 6.23%）。若未来美国或其他国家持续发起对东南亚国家的轮胎反倾销和反补
贴税调查，将可能对发行人的越南工厂、越南 ACTR 工厂及柬埔寨工厂向美国或其他
国家的出口业务产生重大不利影响。
     （五）国内市场竞争加剧的风险
   近几年，在国家供给侧改革和新旧动能转换的影响下，国内不少技术落后的轮胎企
业遭到淘汰，国内轮胎企业参与全球市场竞争的能力不断加强。但随着以美国“双反”
为代表的国际贸易保护的频发，国内轮胎企业的出口业务受阻明显，而受阻的这部分产
能将加剧国内市场的竞争压力，国内轮胎企业对国内市场的争夺将进一步加剧，存在国
内市场竞争加剧的风险。
     （六）新冠肺炎疫情风险
赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
   自 2020 年年初以来，新冠肺炎疫情在全球范围蔓延，导致全球经济活动减弱，人
口流动减少或延后。目前新冠疫情最终发展的方向、结束的时间尚无法预测，因此对宏
观经济及国际贸易最终的影响尚无法准确预计。公司目前在海外设立有越南、柬埔寨生
产基地，并形成了以北美、亚洲、欧洲等地的销售公司和服务中心为重点全球销售网络，
若未来新冠肺炎疫情在全球范围内出现反复，对全球经济产生实质性影响，将对公司经
营业绩产生不利影响。
   （七）新华联所持股份被动减持或调整的风险
   截至 2022 年 6 月 30 日，新华联持有发行人股份数为 294,931,682 股，持股比例为
级人民法院于 2022 年 8 月 9 日裁定受理了湖南富兴集团有限公司对新华联提出的重整
申请。若新华联不能解除股份被冻结的状态或后续重整涉及新华联持有的发行人股份数
量做出调整，公司存在新华联所持股份被动减持或调整、股权结构发生变动的风险。
   （八）新增关联交易风险
   公司本次公开发行可转债拟募集资金总额不超过人民币 200,898.50 万元（含
万套全钢子午线轮胎及 5 万吨非公路轮胎项目及柬埔寨年产 900 万套半钢子午线轮胎项
目。在项目建设过程中需要采购生产所需的设备、模具等产品，软控股份作为橡胶机械
行业的引领者，其业务规模长期位居世界前列，公司与软控股份及其下属公司长期合作，
随着项目建设的推进，公司设备、模具等产品的采购需求增加，将导致新增对软控股份
设备和服务的采购。
    二、财务风险
   （一）净利润下降的风险
   报 告 期 内 ， 公 司 的 营 业 收 入 分 别 为 1,512,783.93 万 元 、 1,540,498.92 万 元 、
利润分别为 113,654.76 万元、150,380.95 万元、119,337.24 万元和 69,961.46 万元；其中
赛轮集团股份有限公司                                     可转换公司债券募集说明书
同比下降 20.64%，主要受主要原材料价格上涨、国际运输等成本费用上涨等多因素影
响所致。未来公司可能仍将面临原材料价格上涨、国际运输等成本费用上涨等不利因素
的影响，从而对公司的经营业绩产生不利影响。
   （二）存货规模增加的风险
   报告期内，随着公司全球化业务发展，经营规模不断提升。报告期各期末，公司存
货金额分别为 222,946.06 万元、265,627.21 万元、430,771.98 万元和 489,293.86 万元。
公司采取“市场客户导向，全球供应链布局，敏捷快速交付”的生产模式；对战略目标进
行分解，针对市场趋势及客户需求，结合滚动销售预测设定生产计划。报告期内存货的
周转天数分别为 76 天、83 天、90 天和 100 天，报告期内，存货总体金额增长较快，周
转天数增加。若未来公司主要客户的经营情况及市场环境出现重大不利变化，则公司存
货的周转速度将放慢，跌价准备风险将增加，进而对公司的经营业绩和财务状况产生不
利影响。
   （三）偿债风险
   近年来，伴随着发行人全球化布局的不断加快，发行人有息负债规模总体呈现增长
趋势。报告期各期末，发行人的银行借款账面余额分别为 601,383.99 万元、568,280.10
万元、812,694.57 万元和 1,095,449.32 万元，占负债总额的比例分别为 57.45%、46.41%、
通过适当的方式进行筹资，或者发行人的盈利能力及现金流量不能维持在一个合理的水
平，则可能会出现偿债的风险。
   （四）汇率波动风险
   报告期内，发行人汇兑损益金额分别为-712.99 万元、7,462.21 万元、5,347.26 万元
和-5,951.51 万元。发行人外销收入占比在 70%以上，占比较高，且天然橡胶等主要原
材料和部分关键设备依赖进口。尽管发行人根据人民币汇率的变化情况，采取一定的措
施预防汇率波动较大带来不利影响，但若未来人民币汇率发生剧烈波动，仍可能对发行
人的经营状况产生一定影响。
   （五）税收优惠政策变化的风险
赛轮集团股份有限公司                          可转换公司债券募集说明书
  目前发行人及子公司赛轮沈阳、赛轮东营均获得高新技术企业认定证书，所得税税
率 15%。如果发行人及赛轮沈阳、赛轮东营在今后的高新技术企业认定中未能通过，或
国家相应的税收优惠政策发生变化，将对其净利润产生一定的影响。
  此外，根据越南财政部、总税务局、财政局下发的相关文件，赛轮越南若在 2015
年 3 月份前总投资不少于 6 万亿越南盾，或自 2017 年度起员工人数每年平均超过 3,000
人,则可以享受以下税收优惠：15 年内企业所得税率为 10%，且自产生应税收入之日起
可享受以下税收优惠：10 年内企业所得税率为 17%，自产生应税收入之日起 2 年内免
缴企业所得税，以后 4 年减按 50%税率征收企业所得税（即税率为 8.5%)。根据柬埔寨
经济和财政部税务总局下发的文件，赛轮柬埔寨享受启动期（最长 3 年）+免税期（3
年）+优先期（2-3 年）免税优惠，自登记证书颁发之日（2021 年 6 月 28 日）起，享受
最长 3 年的启动期免征企业所得税优惠；若在 3 年启动期中某一年度有盈利，则启动期
免税将从该年到期，次年进入 3 年免税期；后续根据投资规模等，可以继续追加 2 至 3
年的优先期免税。如果未来越南和柬埔寨政府的相关税收优惠政策发生变化，亦将对发
行人合并报表的净利润产生一定的影响。
   三、募集资金投资项目实施风险
   （一）募投项目不能产生预期收益的风险
  本次可转债的募集资金拟用于越南年产 300 万套半钢子午线轮胎、100 万套全钢子
午线轮胎及 5 万吨非公路轮胎项目和柬埔寨年产 900 万套半钢子午线轮胎项目。募投项
目全部围绕着发行人的主营业务开展，符合国家产业政策、行业发展趋势及公司整体战
略发展方向，本次发行有利于进一步促进公司全球化布局，优化产品结构，进一步提升
公司综合竞争实力，为公司的长期持续发展奠定坚实基础。本次募集资金投资项目具有
较好的盈利能力和市场前景，项目建成后，将满足快速增长的产品市场需求，为企业带
来良好的经济效益，进一步增强企业的综合实力。尽管发行人对本次募集资金投资项目
进行了慎重、充分的可行性论证，本次募投项目仍存在因市场环境、技术进步等因素发
生较大变化或不达预期而导致不能产生预期收益的风险。
   （二）募投项目实施进度低于预期的风险
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
  本次募集资金投资项目进度是发行人项目团队基于以往项目经验、前期调研情况、
已取得的研发成果以及投资安排和项目审批进度做出的，若项目实施过程中发生不可预
见因素可能会导致项目延期。
  （三）固定资产折旧费用增加导致利润下滑的风险
  本次募集资金投资项目建成后，发行人固定资产规模将大幅增加，年折旧额随之增
加。正常情况下，发行人现有业务内部积累实现的增长以及本次募投项目投产后净利润
的快速增长，足以消化本次募集资金投资项目新增固定资产折旧费用对净利润的影响。
但如果募集资金投资项目不能如期产生经济效益或所产生的实际收益低于预期，发行人
将存在因固定资产折旧增加而导致利润下滑的风险。
   四、管理风险
  由于公司资产规模和生产规模不断扩大，快速扩张的业务规模延伸了公司的管理跨
度，从而使公司在业务持续、快速增长过程中对经营管理能力的要求大幅提高。报告期
内，公司合并报表范围的子公司持续增加，其中包括赛轮越南、ACTR、赛轮柬埔寨、
动力轮胎、赛轮北美、赛轮欧洲、赛轮坦桑尼亚等多家国外运营主体。发行人近年来不
断完善内部控制制度，形成了一整套财务决策程序与规则，并通过委派董事、经理和财
务人员等措施对子公司进行管理，强化了母子公司之间的经营联系。但经营规模的不断
扩张，对发行人的经营管理提出了更高的要求，若发行人内部控制机制及约束机制不能
及时得到有效实施和完善，将会对其经营状况造成一定的影响。
   五、产品质量风险
  轮胎是车辆使用过程中磨损最为严重的部件之一，其质量直接关系到消费者的生命
安全。因此，我国对轮胎产品的质量制定了一系列标准并实施强制性产品认证；主要轮
胎进口国也实行产品认证标准以及制定了相关的法律法规，对于达不到相关认证、法律
法规标准的轮胎产品实施强制召回制度。轮胎生产企业在生产过程中如果由于质量控制
出现问题或者未检测出潜在产品质量风险而造成用户在行驶过程中出现质量事故，则可
能形成产品召回风险或面临诉讼风险，甚至导致被暂停或取消产品认证资格的风险。
  虽然公司的轮胎产品已经取得我国的 CCC 认证，同时取得主要出口国如美国 DOT
赛轮集团股份有限公司                        可转换公司债券募集说明书
认证、欧盟 ECE 认证、乌拉圭 LATU 认证、墨西哥 NOM 认证等；质量管理体系通过
了 ISO9001、IFTA16949 等认证，但并不能完全避免产品质量问题的发生，且一旦发生
大批次产品质量问题，在给公司的声誉带来负面影响的同时公司仍将可能面临诉讼等风
险，进而影响公司经营业绩。
   六、可转债特有风险
  （一）可转债的市场风险
  上市公司的可转债市场价格受到市场利率、票面利率、剩余期限、转股价格、公司
股票价格、赎回条款及回售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，其合理的定价
需要投资者具备一定的专业知识，投资者对可转债投资价值的认识尚需要一个过程。在
本可转债发行、上市交易、转股等过程中，公司可转债的价格可能存在偏离公司的真实
价值，甚至出现异常波动的情况，从而可能使投资者蒙受损失。
  （二）利率风险
  本期可转债采用固定利率，在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可
能会相应降低，从而使投资者遭受损失。投资者应充分考虑市场利率波动可能引起的风
险，以避免和减少损失。
  （三）本息兑付风险
  可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿付
利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业和
市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回报，进而使公司不能
从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及
对投资者回售要求的承兑能力。
  （四）流动性风险
  本次可转债发行结束后，公司将积极申请在交易所上市交易。由于上市核准事宜需
要在本次可转债发行结束后方能进行且依赖于主管部门的审核，公司目前无法保证本次
可转债一定能够按照预期在交易所上市交易，且具体上市进程在时间上存在不确定性。
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
此外，证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿
等因素的影响，公司亦无法保证本次可转债在交易所上市交易后本次可转债的持有人能
够随时且足额交易其所持有的债券。
  因此，投资人在购买本次可转债后，可能面临由于债券不能及时上市交易而无法出
售，或由于债券上市交易后交易不活跃而不能以某一其希望出售的价格足额出售的流动
性风险。
  （五）可转债赎回、回售及到期不能转股的风险
  如本可转债在存续期间发生赎回、回售或到期未能转换为股票的情况，公司将承担
未转股部分可转债的本金及利息的兑付，从而使公司面临现金集中流出对财务形成压力
的风险。
  （六）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施以及修正幅度存
在不确定性的风险
  本次发行设置了公司转股价格向下修正条款，当公司股票在任意连续三十个交易日
中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股
价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，经出席会议的股东所持表决权的三分之二
以上通过方可实施。
  但在触发可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会可能基于公司的实
际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，不提出转股价格向下调整方案；或公司董事
会所提出的转股价格向下修正方案可能未能获得股东大会审议通过。因此，存续期内可
转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不能实施的风险。
  此外，在公司可转债存续期间，即使公司根据向下修正条款对转股价格进行修正，
转股价格的修正幅度也将由于“修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十
个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价较高者”的规定而受到限
制，存在不确定性的风险。且如果在修正后公司股票价格依然持续下跌，未来股价持续
低于向下修正后的转股价格，则将导致可转债的转股价值发生重大不利变化，进而可能
导致出现可转债在转股期内回售或不能转股的风险。
赛轮集团股份有限公司                  可转换公司债券募集说明书
  （七）可转债转换价值降低的风险
  公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。
本次可转债发行后，公司股价可能持续低于本次可转债的转股价格，因此可转债的转换
价值可能降低，可转债持有人的利益可能受到不利影响。
  本次发行设置了公司转股价格向下修正条款。如果公司未能及时向下修正转股价格
或者即使公司向下修正转股价格，但公司股票价格仍持续低于转股价格，仍可能导致本
次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益受到不利影响。
  （八）本可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄风险
  本次可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起进入转股期。投
资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后，公司股本总额将相应增加，但募集资金
投资项目的实施需要一段时间，在项目全部建成后才能逐步实现收益，从而导致本次募
集资金到位当年公司的每股收益、加权平均净资产收益相对上年度将可能出现一定幅度
的下降，产生投资者即期回报被摊薄的风险。
  （九）评级风险
  联合资信对本次可转换公司债券进行了信用评级，公司主体长期信用等级为 AA，
本次发行的可转债信用等级为 AA。在本次债券存续期限内，联合资信将持续关注公司
经营管理状况、外部经营环境等因素，出具跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、
自身或评级标准变化等因素，导致本期债券的信用评级级别变化，将会增大投资者的风
险，对投资人的利益可能产生一定影响。
赛轮集团股份有限公司                               可转换公司债券募集说明书
             第四节             发行人基本情况
     一、公司基本概况
公司名称         赛轮集团股份有限公司
英文名称         Sailun Group Co.,Ltd.
统一社会信用代码     91370200743966332L
法定代表人        袁仲雪
注册资本         306,348.48 万元人民币
成立日期         2002 年 11 月 18 日
注册地址         山东省青岛市黄岛区茂山路588号
办公地址         山东省青岛市郑州路43号橡塑新材料大楼
股票上市地        上海证券交易所
股票简称及代码      赛轮轮胎，601058.SH
上市日期         2011 年 6 月 30 日
邮政编码         266500
电话           0532-68862851
传真           0532-68862850
互联网址         www.sailungroup.com
电子信箱         ziben@sailuntire.com
     （一）公司设立和上市情况
  发行人前身赛轮示范基地有限公司的发起人为杜玉岱、海川博易、金宇建筑、雁山
集团及软控股份，注册资本为 10,000 万元。其中海川博易以现金 4,000 万元出资，持有
简称“全钢技术软件”）作价 2,000 万元出资，持有 20%的股权；雁山集团以现金 1,500
万元出资，持有 15%的股权；金宇建筑以现金 1,500 万元出资，持有 15%的股权；杜玉
岱以无形资产——“全钢技术软件”作价 1,000 万元出资，持有 10%的股权。
  杜玉岱与软控股份出资的无形资产“全钢技术软件”经青岛市科技局以青科高字
[2002]20 号文件认定为高新技术项目，经青岛天和资产评估有限责任公司评估（青天评
赛轮集团股份有限公司                                   可转换公司债券募集说明书
报字[2002]第 166 号）为 3,200 万元。根据 2002 年 10 月 30 日各股东签署的《价值确认
书》，确认该技术软件评估价值为 3,200 万元，作价出资额为 3,000 万元。其中软控股份
拥有该技术作价金额 3,000 万元中的 2,000 万元出资；杜玉岱拥有该技术作价金额 3,000
万元中的 1,000 万元出资。2002 年 11 月 8 日，山东德盛会计师事务所出具鲁德所验
[2002]8－147 号《验资报告》，“截至 2002 年 11 月 8 日止，赛轮示范基地已收到全体股
东缴纳的注册资本合计人民币 10,000 万元。各股东以货币出资 7,000 万元，以无形资产
出资 3,000 万元，无形资产出资金额占注册资本的 30%。”
   赛轮示范基地于 2002 年 11 月 18 日在青岛市工商行政管理局登记注册。赛轮示范
基地成立时，股权结构如下：
                                                   单位：万元
   股东名称           出资方式             出资金额          持股比例
   海川博易            货币                 4,000.00       40.00%
   软控股份           无形资产                2,000.00       20.00%
   金宇建筑            货币                 1,500.00       15.00%
   雁山集团            货币                 1,500.00       15.00%
    杜玉岱           无形资产                1,000.00       10.00%
            合计                       10,000.00       100.00%
计基准日，以基准日经审计净资产进行折股，整体变更为赛轮股份有限公司。
股东作为发起人，按照经山东汇德会计师事务所有限公司审计的截止 2007 年 11 月 30
日的净资产 478,651,913.49 元，按 2.393：1 比例整体变更为股份公司。
册号为 370211228042403 的企业法人营业执照，注册资本 20,000 万元。
   股份公司设立时发行人的股权结构如下：
赛轮集团股份有限公司                                                 可转换公司债券募集说明书
     股东名称             持股数量        持股              股东             持股数量   持股
序号            股权性质                           序号           股权性质
      /姓名             （万股）        比例              名称             （万股）   比例
     持股数合计（万股）           20,000.00                持股比例合计          100.00%
众发行人民币普通股 9,800 万股，发行价格为人民币 6.88 元/股，发行后总股本为
赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
     首次公开发行前后发行人的股权结构如下：
                  首次公开发行前股权结构                     首次公开发行后股权结构
序号      股东名称
                 持股数量（万股）          持股比例          持股数量（万股）      持股比例
      苏州新麟创业投资
        有限公司
赛轮集团股份有限公司                                可转换公司债券募集说明书
     上海磐石投资有限
        公司
     盈峰投资控股集团
       有限公司
     常州力合创业投资
       有限公司
     苏州工业园区资产
      管理有限公司
     上海顺泰创业投资
       有限公司
赛轮集团股份有限公司                                           可转换公司债券募集说明书
         合计           28,000.00            100.00%   37,800.00   100.00%
      （二）公司上市后的股权变动情况
股票方式发行人民币普通股（A 股）67,400,000 股。2014 年 1 月 10 日，发行人在中国
证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成股权登记相关事宜。发行完成后，发行
人总股本变更为 445,400,000 股。
股票方式发行人民币普通股（A 股）75,949,367 股。2014 年 11 月 26 日，发行人在中国
证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完成股权登记相关事宜。发行完成后，发行
人总股本变更为 521,349,367 股。
及资本公积金转增股本预案》。发行人以 2014 年末总股本 521,349,367 股为基数，向全
体股东每 10 股派发现金红利 2.20 元（含税），共计分配 114,696,860.74 元，剩余未分
配利润结转以后年度。同时，发行人以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。转增
股本后，发行人总股本由 521,349,367 股变更为 1,042,698,734 股。
及资本公积金转增股本预案》。发行人以 2015 年末总股本 1,042,698,734 股为基数，向
全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），共计分配 104,269,873.40 元，剩余未
赛轮集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
分配利润结转以后年度。同时，发行人以资本公积金向全体股东每 10 股转增 12 股。转
增股本后，发行人总股本由 1,042,698,734 股变更为 2,293,937,214 股。
股票方式发行人民币普通股（A 股）407,523,509 股，其中新华联认购 188,087,774 股，
杜玉岱认购 109,717,868 股，海慧科技认购 62,695,924 股，延万华认购 47,021,943 股。
记托管手续。发行完成后，发行人总股本变更为 2,701,460,723 股。
司股份的议案》。2018 年 11 月 22 日至 12 月 5 日期间，发行人以集中竞价交易方式在
二级市场回购股份共计 134,780,045 股，用于发行人 2018 年限制性股权激励计划。
年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》。2018 年 12 月 7 日，发行人第四
届董事会第二十次会议和第四届监事会第十五次会议审议通过了《关于调整公司 2018
年限制性股票激励计划授予激励对象名单及授予权益数量的议案》《关于向 2018 年限
制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的议案》，发行人向 306 名激励对象授予限
制性股票 134,780,000 股。2018 年 12 月 21 日，发行人在中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司办理完成股份授予登记工作。
回购未授予股份的议案》。2019 年 1 月 23 日，发行人 2019 年第一次临时股东大会审
议通过了《关于注销已回购未授予股份的议案》。发行人将回购专户中剩余已回购未授
予的 45 股股份办理注销手续。2019 年 2 月 12 日，该等股份注销手续办理完成。
    上述股份回购、限制性股票授予及股份注销事项完成后，发行人股份总数变更为
赛轮集团股份有限公司                                可转换公司债券募集说明书
部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，由于 2018 年限制性股票
激励对象中 4 人因个人原因离职，已不具备激励对象资格，发行人对该 4 人所持已获授
但尚未解除限售的限制性股票合计 1,200,000 股进行回购注销。2019 年 8 月 1 日，发行
人办理完成该等股份的回购注销手续。股份注销后，发行人总股本变更为 2,700,260,678
股。
竞价交易方式回购公司股份的方案》。2019 年 9 月 3 日至 10 月 15 日，发行人以集中
竞价交易方式在二级市场回购股份共计 134,727,228 股，回购股份用于发行人 2019 年股
权激励计划。
年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》。2019 年 11 月 29 日，发行人第四
届董事会第三十次会议审议通过了《关于向 2019 年限制性股票激励计划激励对象授予
限制股票的议案》，发行人向 44 名激励对象授予限制性股票 134,727,228 股。2019 年
续。
   上述股份回购及限制性股票授予事项完成后，发行人总股本仍为 2,700,260,678 股。
部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，由于 2018 年限制性股票
激励对象中 7 人因个人原因离职，已不具备激励对象资格，发行人对该 7 人所持已获授
但尚未解除限售的限制性股票合计 780,000 股进行回购注销。
   上述股份已于 2020 年 8 月 6 日完成注销，股份注销后，发行人的总股本由
赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
第五届董事会第二次会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除
限售的限制性股票的议案》，拟回购注销袁仲雪和袁嵩、延万华尚未解除限售的股权激
励股票，合计 44,277,228 股。
   上述股份已于 2021 年 2 月 9 日完成注销，股份注销后，发行人的总股本由
行股票方式发行人民币普通股（A 股）408,971,322 股，其中瑞元鼎实认购 388,725,217
股，袁仲雪认购 20,246,105 股。2021 年 3 月 25 日，发行人在中国证券登记结算有限责
任 公 司 上 海 分 公 司 办理 完 毕 登 记 托 管 手 续。 发 行 完 成 后 ， 发 行人 总 股 本 变 更 为
销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，由于 2018 年限制性股
票激励对象中 6 人因个人原因离职，已不具备激励对象资格，发行人对该 6 人所持已获
授但尚未解除限售的限制性股票合计 690,000 股进行回购注销。
    上述股份已于 2021 年 8 月 12 日完成注销，股份注销后，发行人的总股本由
     二、发行人股权结构及前十大股东持股情况
    （一）发行人股权结构
    截至 2022 年 6 月 30 日，发行人股份总数为 306,348.48 万股，股权结构如下：
              股份类别                        股份数量（万股）          比例
一、有限售条件股份                                       44,182.13    14.42%
赛轮集团股份有限公司                                           可转换公司债券募集说明书
     其中：境内非国有法人股                                 38,872.52         12.69%
     境内自然人持股                                      5,309.61          1.73%
     其他                                                  -               -
二、无限售条件股份                                       262,166.35        85.58%
三、股份总数                                          306,348.48       100.00%
     （二）发行人前十大股东持股情况
     截至 2022 年 6 月 30 日，发行人前十名股东持股情况如下：
                                  持股数量                          限售股数量
序号             股东名称                                股权比例
                                  （万股）                           （万股）
      中国农业银行股份有限公司－大成新锐
      产业混合型证券投资基金
      广发证券股份有限公司－大成睿景灵活
      配置混合型证券投资基金
      中国银行股份有限公司－招商安华债券
      型证券投资基金
               合计                  133,500.96          43.59%    40,897.13
      三、公司的组织结构及权益投资情况
     （一）公司的组织结构
赛轮集团股份有限公司                            可转换公司债券募集说明书
  截至 2022 年 6 月 30 日，发行人的组织结构图如下所示：
  （二）公司权益投资情况
  截至 2022 年 6 月 30 日，发行人权益投资情况如下所示：
赛轮集团股份有限公司            可转换公司债券募集说明书
        赛轮集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
           （三）子公司基本情况
          截至 2022 年 6 月 30 日，发行人直接或间接控制的公司的具体情况如下：
                                                     主要
    序号        名称        成立日期           注册资本                  主营业务        股权结构
                                                     经营地
                                                           轮胎批发、零售及
                                                            进出口业务
                                          南盾
                                                                      发行人持股 99.62%，
                                                                      赛轮销售持股 0.38%
                                                           能源投资、咨询及
                                                              管理
                                                           热力、电力生产及
                                                              销售
        赛轮集团股份有限公司                                                可转换公司债券募集说明书
                                                                          Maxam(HK)持股
            Maxam                                                         Maxam(Lux)持股
            Holdings                                                          100%
                                                                          Maxam(Lux)持股
                                           先令
                                           令
                                                               与轮胎销售相关
                                                                的咨询服务
                                                                           国际控股持股
                                                                         国际控股持股 99%，
                                                                          赛轮香港持股 1%
                                             特
                                                        英属维尔
                                                        京群岛
            发行人主要控股子公司 2021 年度的主要财务数据如下：
赛轮集团股份有限公司                                              可转换公司债券募集说明书
                                                                       单位：万元
    序号             名称
                         总资产              净资产           营业收入           净利润
     赛轮集团股份有限公司                                                           可转换公司债券募集说明书
       注：发行人直接持股公司为合并报表数据，间接控制的公司 Goma Inc.为合并报表，其他为单体
     报表数据
             （四）参股公司基本情况
             报告期内，发行人参股公司情况如下：
                                                    主要生产经
序号           公司名称       成立时间         注册资本                             主营业务                 股权结构
                                                      营地
                                                                  轮胎、轮胎原材料                赛轮东营持股
                                                                   及辅料销售                   19.23%
     赛轮集团股份有限公司                                               可转换公司债券募集说明书
                                  万元                   合成橡胶生产、销
                                                          售
                                   万元
                                 亚林吉特
      青岛雪和友清
      源创业投资基
      金合伙企业
      （有限合伙）
      青岛雪和友清
      源企业管理合
      伙企业（有限
       合伙）
          四、公司控股股东和实际控制人基本情况
          （一）控股股东基本情况
          发行人控股股东，实际控制人为袁仲雪先生。截至本说明书出具日，袁仲雪合计控
     制发行人股份数为 716,801,125 股，控制比例为 23.40%，具体构成情况如下：
                                  实际控制人与
     序号          股东名称/姓名                           持股数量（股）           持股比例
                                   之关系
                      合计                               716,801,125       23.40%
          （二）实际控制人基本情况
          袁仲雪先生，1955 年出生，中国国籍，无境外居留权，硕士学位，曾任第十二届
     全国人大代表，全国工商联第十一届执行委员会常委，国家橡胶与轮胎工程技术研究中
     心常务副主任，中国橡胶工业协会高级副会长，软控股份有限公司董事长，纺织谷发展
     有限公司董事，青岛青大产学研中心有限公司董事长、总经理，青岛煜华商业发展有限
赛轮集团股份有限公司                                             可转换公司债券募集说明书
公司执行董事、经理，青岛普元栋盛商业发展有限公司执行董事、总经理，赛轮集团股
份有限公司（含前身）总裁。现任国家橡胶与轮胎工程技术研究中心主任，轮胎先进装
备与关键材料国家工程研究中心副主任，中国橡胶工业协会主席团企业执行主席，山东
省橡胶工业协会专家委员会主任委员，山东省总商会副会长，青岛国橡工程技术研究中
心有限公司执行董事，青岛煜明投资中心（有限合伙）执行事务合伙人，瑞元鼎实投资
有限公司执行董事、经理，青岛瑞元鼎辉控股有限公司执行董事、经理，青岛瑞元鼎华
投资控股有限公司执行董事、经理，赛轮集团股份有限公司董事长。
    （三）控股股东及实际控制人所持发行人股份质押情况
    截至本说明书出具日，袁仲雪所控制股份的质押情况具体如下：
序            与实际控制人                                    已质押股份数          质押股数
     股东名称                   持股数量（股） 持股比例
号                 关系                                    量（股）            占比
    （四）控股股东及实际控制人控制的其他企业情况
    截至本说明书出具日，除发行人及其子公司外，公司控股股东及实际控制人控制的
其他企业情况如下：
                                                                      单位：万元
                                                                控股比例
投资的其他企业      注册资本                 企业经营范围
                                                        直接             间接
                            股权投资；资产受托管理；
瑞元鼎实              45,000                               97.00%            -
                            投资咨询等
瑞元鼎华              50,000    投资                         95.00%            -
瑞元鼎辉              10,000    企业管理咨询，技术服务等               95.00%            -
软控股份          95,358.6674   轮胎橡胶装备、橡胶新材料               15.24%          0.57%
                            新材料领域内的技术开发、
怡维怡研究院              5,000   技术服务、技术咨询、技术               88.00%         12.00%
                            转让
煜明投资              22,800    股权投资                       38.00%            -
青岛国橡工程技                     工程和技术研究和试验发
术研究中心有限                     展
赛轮集团股份有限公司                            可转换公司债券募集说明书
公司
  注：公司控股股东袁仲雪先生通过瑞元鼎辉间接控制软控股份 0.57%股份；通过软控股份间接
控制怡维怡研究院 12%股份；通过瑞元鼎实间接持有青岛国橡工程技术研究中心有限公司 100%股
份
     五、发行人主营业务情况及经营范围
     （一）公司主营业务情况
     发行人营业执照载明的经营范围为：轮胎、橡胶制品、机械设备、模具、化工产品
（不含危险品）的研发、生产、销售、安装及相关服务；轮胎生产技术软件开发及相关
技术的开发、销售及相关服务；货物进出口、技术进出口及相关服务；废旧轮胎收购与
销售；轮胎循环利用装备、材料、产品的研发、生产与销售；轮胎循环利用技术开发、
销售及相关服务（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许
可后方可经营）；。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
     发行人主要从事轮胎产品的研发、生产和销售，轮胎贸易业务，以及轮胎循环利用
相关产品的研发、生产和销售。发行人的轮胎产品分为半钢子午线轮胎、全钢子午线轮
胎和非公路轮胎，广泛应用于轿车、轻型载重汽车、大型客车、货车、工程机械、特种
车辆等领域；轮胎贸易业务主要采取市场化运作方式，采购其他公司的轮胎产品并对外
销售；循环利用产品主要包括翻新轮胎、胎面胶、胶粉、钢丝等，分别应用于轮胎替换、
旧轮胎翻新、再生胶制造、钢材生产等领域。
     （二）发行人主营业务简介
 产品
             图例                产品细分         用途
 类别
                                      主要用于轿车、越
                                      野车、轻型载重汽
                   轿车轮胎、SUV/越野轮胎，缺气保用
半钢胎                                   车及小吨位拖挂
                   轮胎、LTR 系列等
                                      车上轮胎的配套
                                      及替换
赛轮集团股份有限公司                     可转换公司债券募集说明书
                  中长途耐磨系列、中短途耐搓系列、
                                     主要用于大型客
                  中短途耐磨系列、中长途载重系列、
全钢胎                                  车、货车的配套及
                  中短途载重系列、工矿系列、轻卡系
                                     替换
                  列、冬季胎系列等
                                   主要用于矿山、码
非公路               非公路用胎、建筑用途、物料搬运用
                                   头、装载等车辆上
 胎                胎和林业用途等
                                   轮胎的配套及替换
  发行人轮胎贸易业务主要由海外子公司负责运营，采取市场化运作方式，采购其他
公司生产的轮胎产品并对外销售。
  循环利用产品主要包括翻新轮胎、胎面胶、胶粉、钢丝等，分别应用于轮胎替换、
旧轮胎翻新、再生胶制造、钢材生产等领域。
   六、发行人所处行业基本情况
  根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，发行人属于“橡胶和塑料制品
业”
 （代码：C29）；根据国家统计局发布的《国民经济行业分类标准》
                               （2017 年修订），
公司所处行业为“轮胎制造”（分类代码：C2911）。
  （一）行业管理体制及行业政策
  目前，我国轮胎行业采用政府宏观调控和行业协会自律管理相结合的管理方式。行
业的行政主管部门主要为国家发展和改革委员会、工业和信息化部、商务部，负责制定
赛轮集团股份有限公司                                   可转换公司债券募集说明书
行业发展规划、颁布产业政策、审批项目等重大问题，承担行业宏观管理职能。
     中国橡胶工业协会是行业的自律管理机构，主要负责产业政策的研究制定与推行、
向政府有关部门提出产业发展的政策建议、政府沟通、技术交流、信息共享、活动组织、
行业自律、反映行业发展的重大问题和企业诉求等工作。中国橡胶工业协会下设轮胎分
会，发行人是中国橡胶工业协会轮胎分会会员单位。
     中国质量认证中心负责轮胎产品强制认证（“CCC”认证）工作。国家质量监督检
验检疫总局和国家认证认可监督管理委员会发布《第一批实施强制性产品认证的产品目
施加中国强制性认证标志的产品不得出厂、进口、销售，必须认证的轮胎产品包括：轿
车轮胎（轿车子午线轮胎、轿车斜交轮胎）、载重汽车轮胎（微型载重汽车轮胎、轻型
载重汽车轮胎、中型/重型载重汽车轮胎）、摩托车轮胎。
     （1）主要法律法规
     针对本行业经营行为，国家未有特殊性法律法规。本行业经营行为主要受《中华人
民共和国安全生产法》《中华人民共和国产品质量法》《中华人民共和国消费者权益保
护法》和《中华人民共和国认证认可条例》等一般性法律法规规范。
     我国轮胎产品在进入海外市场时，还需同时满足相关国家和地区关于产品国际质
量、环保以及其他方面的市场准入标准，并接受相关国家和地区的政策、法令等约束。
     （2）主要产业政策
序号                文件名称                  颁布机关          颁布时间
                          （2021 年
      修订）
                                     山 东 省 新旧 动 能转
                                     领导小组
      《关于印发青岛市国民经济和社会发展第十四个
      五年规划和 2035 年远景目标纲要的通知》
赛轮集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
       案》
                                    山 东 省 质量 技 术监
                                    督局
                               》    工业和信息化部         2016 年 9 月
       《关于贯彻国发〔2013〕41 号文件化解过剩产能
       的实施意见》
      （二）行业发展概况
      （1）全球轮胎市场规模巨大，长期需求增长稳定
      根据米其林年报显示，受疫情影响，2020 年全球轮胎市场容量为 1,530.00 亿美元，
较 2019 年下降 8%。其中，半钢轮胎占比 60%左右，全钢轮胎占比 30%左右。从数量
上看，2020 年全球共销售 14 亿条左右半钢轮胎和 2 亿条左右全钢轮胎。从市场分布上
看，75%的全球轮胎市场集中于替换市场。2021 年，除了飞行器轮胎市场和受缺芯影响
的乘用车配套市场外，全球轮胎市场需求逐渐回到 2019 年的水平。
      根据米其林的预测，长期看来，成熟市场轮胎需求复合增速为 0-2%，新兴市场的
轮胎需求复合增速为 2-4%。这也意味着全球轮胎消费市场十分广阔，为我国轮胎企业
提供了充足的发展空间。
      （2）全球轮胎消费市场分布
      全球轮胎消费市场集中于欧洲、北美洲和亚洲。
      ①半钢轮胎消费市场
      根据米其林年报显示，半钢轮胎配套市场主要集中于亚洲，2021 年亚洲销量为 1.80
亿条，占全球半钢胎配套市场约 50.56%；替换市场主要集中于欧洲、北美洲和亚洲，
赛轮集团股份有限公司                         可转换公司债券募集说明书
  数据来源：米其林年报
  ②全钢轮胎消费市场
  根据米其林年报显示，2021 年全钢胎全球销量约为 2.17 亿条，其中配套市场和替
换市场销量分别为 0.51 亿条、1.66 亿条，市场结构与半钢轮胎相似。从地域上来看，
配套市场和替换市场均集中于亚洲地区，2021 年亚洲地区销量分别约为 3,230 万条、
赛轮集团股份有限公司                     可转换公司债券募集说明书
  数据来源：米其林年报
  （3）轮胎企业主要来自亚欧美，亚洲轮胎工业地位不断增强
  根据《轮胎商业》的统计，2021 年全球轮胎前 75 强企业中，来自亚洲、欧洲和北
美的轮胎企业几乎占据了全部市场份额，呈现出三足鼎立之势。
  数据来源：
      《轮胎商业》
  轮胎行业属于资本、技术和劳动三者的密集型产业。亚洲经济的迅速崛起带动了资
本的累积和技术的进步，加之亚洲具有相对低廉的劳动力资源和丰富的橡胶原材料资
赛轮集团股份有限公司                            可转换公司债券募集说明书
源，使得亚洲的轮胎行业地位不断增强。在世界轮胎前 75 强中，亚洲企业的市场份额
由 2010 年的 54.61%上升至 2021 年的 60.03%。
   （4）世界轮胎巨头份额有所下降，中国轮胎企业奋力追赶
   以普利司通、米其林和固特异所组成的世界轮胎行业第一梯队，凭借资金、技术以
及品牌优势，长期占据着全球轮胎行业的最高市场份额。随着轮胎行业的发展，行业内
其他轮胎企业利用后发优势，不断地缩小与行业巨头的差距，逐步扩张市场份额。根据
美国《轮胎商业》统计，2010 年全球轮胎前 75 强中普利司通、米其林和固特异合计占
全球轮胎市场总额的 43.72%。2020 年，该比例已下降至 36.10%。
  数据来源：轮胎商业
   近年来，随着我国轮胎企业高度重视技术研发，并凭借产品的高性价比优势，不断
开拓市场份额，我国轮胎企业在个体实力和整体实力方面均有了迅速发展。个体实力方
面，根据美国《轮胎商业》统计，2010 年度全球轮胎前 10 强中，仅有中国台湾地区的
正新橡胶位居第十位。而在 2021 年度全球轮胎前 10 强中，杭州的中策橡胶跻身第九位，
正新橡胶居第十位，发行人亦成长为 2021 年度全球轮胎企业第 17 名。整体实力方面，
全球轮胎 75 强中，中国占 35 个席位；在前 20 强中，中国占据了 4 个席位。
赛轮集团股份有限公司                            可转换公司债券募集说明书
  庞大的汽车保有量和新车销量带动了我国轮胎行业的快速发展，我国是世界最大的
轮胎生产国和轮胎出口国，同时也是全球重要的轮胎消费市场之一。根据米其林 2021
年年报，我国 2021 年半钢轮胎销量为 2.51 亿条，全钢轮胎销量 0.72 亿条。
  近年来，国际知名轮胎企业纷纷抢占我国轮胎市场，国内轮胎企业多处于产业价值
链的底端，产品同质化严重，制造技术相对落后，企业规模相对较小，受欧盟技术壁垒
及发达国家贸易保护政策等多重影响，市场竞争压力巨大。
  自 2010 年工信部发布《轮胎产业政策》以来，行业出清进程稳步推进，但是退出
企业规模较小，对于行业集中度提升的拉动作用较低。根据美国《轮胎商业》数据显示，
行业集中度呈现缓慢下行趋势。2021 年 4 月，占全国轮胎产量一半以上的山东省出台
了《全省落实“三个坚决”行动方案（2021-2022 年）》，明确说明要淘汰落后产能企
业，鼓励整合重组。伴随我国轮胎龙头企业生产技术的不断提高、资本实力的不断增强
以及新增产能的不断投放，我国轮胎行业集中度有望提升。
     （三）轮胎行业进入壁垒
  轮胎行业属于资本、技术和劳动密集型产业，规模效益特征明显，尤其是代表轮胎
发展趋势的子午线轮胎产品，具有较高的技术、资金和人才要求，进入本行业的门槛较
高。
  我国对轮胎产品的生产制造采取 CCC 认证制度进行管理，规定对轿车轮胎、载重
汽车轮胎等轮胎产品确定统一适用的国家标准、技术规则和实施程序，对列入强制性产
志后，方能出厂、进口、销售和在经营服务场所使用。因此取得行业 CCC 认证资格成
为进入本行业最主要的障碍之一。
  此外，国内轮胎厂商发展的必经之路是开拓国外市场，而打开国外市场的大门需取
得相应进口国的有关认证要求，如美国 DOT 认证、欧盟 ECE 认证、乌拉圭 LATU 认
证、墨西哥 NOM 认证等。
赛轮集团股份有限公司                     可转换公司债券募集说明书
  与大型汽车制造商建立中长期合作关系，轮胎厂商除需达到行业标准外，还要经过
严格的供应商资质认定程序，包括实验测试、现场管理评审、试用、小规模采购、大规
模采购等，以验证产品的品质及供货的稳定性。因此，大型汽车厂商通常不会轻易更换
供应商，经过多年的合作，轮胎行业中一些有实力的企业不仅占有了较高的市场份额，
也和汽车制造商建立了良好的合作关系，拥有较高的客户忠诚度。新企业要获得客户的
认可，往往需要一个较长的过程，这亦对轮胎行业的新进入者构成了较强的资质壁垒。
性能子午线轮胎（包括无内胎载重子午胎、巨型工程子午胎（49 吋以上），低断面和
扁平化（低于 55 系列）及智能制造技术与装备，航空轮胎、农用子午胎及配套专用材
料和设备生产，新型天然橡胶开发与应用列入国家鼓励类产业；将新建斜交轮胎和力车
胎（含手推车胎）列入国家限制类产业；50 万条/年及以下的斜交轮胎和以天然棉帘子
布为骨架的轮胎列入国家淘汰类产业。
  轮胎行业具有技术密集型特点。轮胎产品技术含量较高，研发设计过程中广泛应用
轮胎力学性能分析技术及轮胎轮廓优化设计、温度场分析、六分力、电子预硫化、动态
印痕、花纹雕刻设计等一系列新技术，并加以集成和应用，针对不同层次客户的需求进
行产品设计制造，轮胎产品从设计、试制、路试到批量生产需要由经验丰富的专业化技
术和管理团队执行。近年来，随着汽车工业的发展，轮胎正向高技术含量和精细化方向
发展，扁平化、抗湿滑、低滚动阻力、低噪音的高性能与多功能轮胎在轮胎产品结构中
所占比例不断加大，同时具备技术研发、原材料及配方研究、外观设计等综合产品研发
能力的轮胎生产厂商才能够设计出新产品，满足功能多样化和差异化的市场需求。
  轮胎行业属于资本密集型行业，轮胎生产企业只有形成规模经济才能获得生存和发
展的空间，行业进入风险集中体现为产品销售无法弥补大规模的资本投入，具体体现在
三个方面：一是巨大的资金投入。企业形成规模经济需要投入巨额的资金用于购置密炼
机、压延机、裁断机、成型机、硫化机等生产设备，建设厂房仓库、环保设施等固定资
赛轮集团股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书
产，与此同时，技术工艺不断进步要求企业持续投入人力、物力和财力来进行新产品、
新技术以及新工艺的研究开发，此外，企业日常经营活动亦需要大量的流动资金支持；
二是高门槛的规模经济标准。由于轮胎产品的开发与资金投入费用高，企业生产的轮胎
产品市场销售额必须达到一定规模，才能确保盈利；三是成本控制能力。在国际轮胎龙
头企业掌控市场份额、我国能源和劳动力成本不断上升的行业背景下，我国轮胎行业加
速洗牌，行业日趋集中，只有具有较强成本控制能力和规模优势的企业才能在激烈的市
场竞争获得生存空间。
     （四）行业竞争格局
  全球轮胎行业市场化程度较高，轮胎企业众多。目前主要国际轮胎企业都已在国内
建厂。我国本土轮胎企业数量较多，主要集中在山东、江苏、浙江和上海等地区，中小
厂商较多集中于中低端市场，技术水平较低、研发能力较弱，在竞争中处于相对不利的
位置。
  我国是全球轮胎消费增长速度最快的国家之一，庞大的经济总量和辽阔的经济区域
使得中国市场对各层次的轮胎产品均存在较大需求。目前全球主要轮胎生产企业均已通
过建立区域工厂、并购国内企业或设立销售代理等方式进入中国市场，因此中国轮胎行
业呈现外资和合资企业与国内本土企业共存、市场集中度不高的多层次竞争格局的特
点。
  在国内轮胎中高端市场，本土企业只有 10 多家，而外资和外资控股企业已有包括
米其林、普利司通和固特异等在内的 20 多家企业。根据《轮胎商业》公布的 2021 年度
全球轮胎 75 强排行榜，前三十强中，中国企业只有中策橡胶、正新橡胶、玲珑轮胎、
发行人、三角轮胎、建大轮胎、双钱轮胎、贵州轮胎和普林成山。前三十强的外资和外
资控股企业在国内多数较为活跃。
  按照轮胎企业综合竞争力区分，国内轮胎制造企业可分为以下四个梯队：
  第一梯队是以米其林、普利司通和固特异为代表的独资或合资企业，依靠其领先的
赛轮集团股份有限公司                                     可转换公司债券募集说明书
技术研发和品牌优势，通过国内生产基地布局，在代表更高稳定性、可靠性和先进性的
中高端产品市场中，凭借技术及品牌优势占据了领先地位，并拥有较强的市场定价能力，
其优势在于高档轿车、轻型载重子午线轮胎市场。
  第二梯队为以住友、倍耐力、韩泰等为代表的独资或合资企业，以生产中档产品，
参与中端市场竞争为主，其优势在于中档轿车、轻型载重子午线轮胎市场。
  第三梯队为大型民族轮胎企业，优势在于重汽、工程机械轮胎市场；少数本土领先
企业不断加大资源投入，在技术研发、装备工艺、生产组织管理等各方面接近或达到世
界先进水平，在轿车与轻卡细分市场中竞争力较强，甚至在所属市场中的竞争力已经赶
上或超过第二梯队企业。
  第四梯队为国内中小规模的轮胎企业，数量众多，该类轮胎企业技术水平低，主要
依靠模仿、低价的策略生存，难以与前三类企业竞争。
  发行人是行业内具有产学研特色的高新技术企业，先后荣获“国家智能制造试点示
范企业”“国家工业互联网试点示范企业”“国家物联网集成创新与融合应用示范企业”
“国家服务型制造示范企业”等荣誉称号。
  发行人亦是国家轮胎工艺与控制工程技术研究中心科研示范基地，并承建了轮胎先
进装备与关键材料国家工程研究中心及巨型工程子午胎与新材料应用国家地方联合工
程研究中心。
  目前，发行人的营业收入及轮胎的产销规模在国内同行业公司中位居前列。根据中
国橡胶工业协会《中国橡胶》杂志社发布的年度中国轮胎行业排行，发行人相关指标排
名情况如下：
  排名指标                                            备注
            排名        排名            排名
                                            以上年中国轮胎企业在中国大陆工
年度中国轮胎企
             第三      第三                第三   厂（包括出口）和海外工厂总销售
  业排行榜
                                            收入为依据
                                            针对在中国大陆设厂的所有轮胎企
年度中国境内轮                                     业（包括外资企业），以上年企业
             第四      第五                第五
 胎企业排行榜                                     在中国大陆工厂的销售收入（包括
                                            出口）为依据
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
  从上表可以看出，发行人整体实力位居行业前列，且行业排名呈现上升的趋势。
  （五）行业利润水平的变动趋势及变动原因
  轮胎行业受原材料价格波动影响较大。目前天然橡胶与合成橡胶占轮胎原材料成本
约在 35%-50%左右区间，两者价格有一定联动性。作为大宗商品，报告期内天然橡胶
价格波动较大。报告期内上海期货交易所天然橡胶期货价格波动情况如下图所示：
  数据来源：WIND
  此外，作为轮胎重要原材料的橡胶助剂、炭黑、帘布（线）等原材料价格近年来变
动频繁。由于产品售价调整的滞后，原材料价格波动将不利于轮胎企业管控成本，进而
影响行业利润水平。
  受疫情影响，2020 年下半年，我国出口货运量急剧上升，出口集装箱需求猛增，
航运市场“一箱难求”、“一舱难求”的现象普遍出现，CCFI 综合指数（中国出口集
装箱运价指数）上涨 3 倍有余。由于我国轮胎出口比重较大，而轮胎货值较低，运费成
本上涨带来的负面效应明显。报告期内，CCFI 综合指数波动情况如下图所示：
赛轮集团股份有限公司                  可转换公司债券募集说明书
  数据来源：WIND
  海运价格上涨，国内轮胎企业运营成本上升，对出口业务的整体盈利能力产生不利
影响。
  随着我国轮胎企业践行“一带一路”倡议，以及受轮胎行业国际贸易摩擦的影响，
我国轮胎企业在泰国、越南等国家建设了一批海外工厂，海外工厂产生的利润已成为我
国部分轮胎企业的重要利润来源。
  （六）轮胎行业特征
  我国轮胎行业起步较晚，但改革开放以来，随着我国汽车工业和基础设施的快速发
展，我国已形成较为完整的轮胎工业体系，产品基本覆盖国内汽车的需求。在品种、质
量、技术水平上，经过我国轮胎人的不懈努力，我国轮胎企业大幅缩小了与国外轮胎行
业龙头的技术水平差距，取得了国内外市场的高度认可。但我国轮胎工业大而不强的局
面仍尚未完全改变，依然存在行业集中度不高，部分企业不重视技术研发，生产技术水
平较低，产品同质化严重等问题。我国轮胎企业目前的研发数据库、研发技术水平积累、
品牌影响力与国际轮胎巨头企业相比还存在一定差距。
  “十四五”期间，我国轮胎行业加快高技术含量产品的开发，不断提高无内胎载重
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
子午线轮胎的比例，半钢轮胎提高扁平化、大轮毂、高性能的比例。
  轮胎市场主要分为轮胎替换市场和轮胎配套市场，轮胎企业会针对不同市场采取不
同的销售模式。轮胎替换市场通常伴随着修理、安装等附加服务以及精细化的销售渠道
要求，因而决定了经销模式是轮胎替换市场的主要经营模式。其余的轮胎直接面向各大
整车厂商，这部分市场称之为轮胎配套市场，主要经营模式为直销。
  （1）周期性
  轮胎配套胎市场主要依赖于新车的产量，因此与汽车工业的景气度密切相关；轮胎
替换胎市场主要依赖于汽车保有量，汽车保有量越高，轮胎的使用和替换量越大。庞大
的汽车保有量会创造出对轮胎产品长期旺盛的需求。因此，轮胎行业不具有明显的周期
性特征。
  （2）区域性
  作为重要的汽车零配件，轮胎的消费量与汽车的保有量密切相关。经济发达地区，
消费者的汽车保有量相对较高，进而提升了对轮胎产品的消费需求和档次。因此，轮胎
行业具有一定的区域性特征。
  （3）季节性
  一方面，轮胎作为汽车使用的重要消耗品，需求存在一定的刚性；另一方面，汽车
产品的种类、车型较多，不同消费者选择购买新车以及更换汽车轮胎的时机亦千差万别，
因此轮胎行业的季节性波动并不明显。
  （七）轮胎行业与上下游产业的关联性
  轮胎的主要原材料包括天然橡胶、合成橡胶、炭黑、钢丝帘线等，其中天然橡胶和
合成橡胶占生产成本的比例最高，合计约为 35%-50%左右。天然橡胶价格和合成橡胶
价格具有一定的联动性，因此天然橡胶的价格波动对轮胎的生产成本具有重要影响。
赛轮集团股份有限公司                          可转换公司债券募集说明书
  （1）上游橡胶行业发展状况
  ①世界天然橡胶行业发展状况
  目前，全球天然橡胶种植区域主要集中在东南亚地区，种植面积约占世界的 90%，
其中泰国、印度尼西亚、越南、马来西亚四国合计总产量近年来在全球天然橡胶产量中
的比例一直保持在 80%左右。
  根据橡胶树的生长特性，橡胶树一般种植 6-8 年之后可以采液。2011 年前后胶价的
大幅上涨带动了东南亚橡胶树种植面积的扩大。受此影响，自 2017 年开始，2011 年前
后新种植的胶树开始释放产能，全球橡胶产量快速增长，迅速摆脱了 2016 年天然橡胶
供不应求的局面，2018 年世界天然橡胶产量达到历年最高水平。随后天然橡胶产量开
始下降，尤其是 2020 年，受疫情、天气和病害等多种不利因素影响，东南亚橡胶生产
国协会（ANRPC）成员国天然橡胶产量下降至 1,111.16 万吨，同比下降 7.12%。2021
年，随着疫情防控逐步进入常态化，ANRPC 成员国产量有所回升，达到 1,175.15 万吨。
  数据来源：WIND
  ②我国天然橡胶行业发展状况
  受地理条件的限制，我国天然橡胶的产量提升较慢，所需天然橡胶一部分依赖于进
口。2012 年至 2021 年，我国天然橡胶产量基本呈现平缓的增长趋势。2020 年，受疫情
影响，天然橡胶的产量出现较大幅度的下滑，降至 69.27 万吨。2021 年，我国天然橡胶
的产量逐步恢复，升至 86.67 万吨；另一方面，我国天然橡胶的消费量整体呈现相对较
赛轮集团股份有限公司                             可转换公司债券募集说明书
快的增长速度，由 2012 年的 389.00 万吨上升至 2021 年的 594.92 万吨，年复合增长率
为 4.83%。国内天然橡胶的消量增速明显高于产量增速。
  数据来源：WIND
  ③橡胶价格的波动情况
  天然橡胶是基础工业原料，长期来讲其需求和价格与宏观经济密切联系，也受到下
游用胶行业发展以及合成橡胶的生产与应用的影响。报告期内天然橡胶价格波动情况如
本节之“六、发行人所处行业基本情况”之“1、原材料价格波动对轮胎企业成本控制
及业绩稳定构成不利影响”中所示。
  报告期内，2019 年受全球天然橡胶产量供给下降的影响，价格整体略有上升。2020
年天然橡胶价呈现先抑后扬的趋势。2020 年上半年由于受疫情影响，天然橡胶价格下
降较多。后续随着下游需求恢复，天然橡胶价格逐渐修复，并不断上行至 1.6 万元/吨左
右。受石油价格上升，主要产区自然灾害、疫情反复等因素的影响，2021 年天然橡胶
行情整体呈先高后低的震荡态势。
  （2）上游行业的发展状况对本行业的影响
  天然橡胶是生产轮胎最主要的原材料之一，其价格受宏观经济、供需状况、天气变
化等诸多因素影响，波动幅度较大，频率较高。相对于天然橡胶价格的高变动性而言，
轮胎产品的销售价格具有一定的粘性。因此，合理控制天然橡胶价格变动对盈利的影响
成为轮胎行业生产企业的重要成本把控能力。
赛轮集团股份有限公司                           可转换公司债券募集说明书
   发行人的主要业务系研发、生产和销售不同规格系列的轮胎产品。发行人的销售收
入主要来源于汽车替换市场与配套市场对轮胎的需求，因此国内外汽车行业的发展和交
通运输业对发行人产品的市场需求状况产生重要影响。
   （1）世界汽车工业发展概况
   汽车产业历经百年发展，已成为世界上规模最大、最重要的产业之一，是包括美国、
日本、德国、法国在内的众多工业发达国家的国民经济支柱产业。
   全球汽车销量在连续 8 年保持增长后，2018 年和 2019 年略有下滑，但其中 2019
年全球汽车销量仍高达 9,129.67 万辆，汽车销量连续四年超过 9,000 万辆。2020 年，由
于疫情影响，2020 年全球汽车销量出现较大幅度的下滑，全年销售 7,797.12 万辆。2021
年，虽疫情未褪去，并叠加缺芯等因素的影响，2021 年全球汽车销量有所反弹，全年
销售 8,268.48 万辆。
  数据来源：WIND
   （2）中国汽车工业发展概况
   汽车工业是我国国民经济的支柱产业，国家继续提升汽车工业的发展水平，培育以
私人消费市场为主的汽车市场，将汽车消费由奢侈品向必需品转变。我国汽车工业的发
展将为轮胎行业提供广阔的市场发展前景。
赛轮集团股份有限公司                           可转换公司债券募集说明书
达 15.16%。根据中国汽车工业协会的统计，2014 年至 2017 年我国汽车销量保持连续
虽然汽车销售受缺芯和疫情等因素影响较大，但仍较 2020 年有所回升，全年销量为
   数据来源：WIND
    （八）轮胎行业出口情况
   发达国家利用轮胎技术优势，通过认证标准设置技术壁垒，如美国 DOT 认证、欧
盟标签法案、欧盟 ECE 认证及 REACH 法规等；部分发展中国家也制定了符合国情的
相关认证，如巴西 INMETRO、海湾 GCC、印度尼西亚 SNI、印度 BIS、沙特 SASO 认
证、尼日利亚 SONCAP、乌拉圭 LATU、墨西哥 NOM 等认证。这些国家或地区，对于
达不到其技术标准的轮胎产品实施强制召回制度，这对于研发实力较弱、技术水平较低
的轮胎企业构成更大的出口阻力。
赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
                                                        执行国家和
 法律法规、标准名称                           介绍
                                                         地区
             出口美国的交通车辆及零部件必须到美国交通部进行注
DOT 认证                                                  北美地区
             册审核，方可进入其市场
             要求在欧盟销售的轿车胎、轻卡胎、卡车胎及公共汽车轮
             胎必须加贴标签，标示出轮胎的滚动阻力（燃油效率）、
欧盟轮胎标签法规                                                欧盟
             滚动噪音和湿滑抓着性能的等级。轮胎标签法中有
             EC1222/2009，EC228/2011，EC1235／2011
             凡是进入欧盟市场进行销售的汽车、电子、电器类产品，
                                                        欧洲经济委
ECE 认证       必须通过 ECE 相关测试认证，标贴 E 标志，欧盟各国海
                                                        员会成员国
             关才会予以放行，准许进入当地市场
             化学品注册、评估、许可和限制，是欧盟对进入其市场的
REACH 法规     所有化学品进行预防性管理的法规。该法规要求对化学品                  欧盟
             进行注册、评估、许可后才能进入欧盟市场
             凡符合巴西标准及其他技术性要求的产品，必须加上强制
INMETRO 认证   性的 INMETRO 标志及经认可的第三方认证机构的标志， 巴西
             才能进入巴西市场
             自 2005 年 1 月 1 日起，GSO 将依照相关海湾标准对机动
GCC 认证       车辆及轮胎产品进行检验并颁发 GCC 认证证书。相关产                海湾七国
             品需获得 GCC 认证才可在其成员国销售
             涉及汽车及摩托车零部件、家电、建材、电缆等领域。所
SNI 认证       有出口到印度尼西亚的管制产品都必须有通过 SNI 认证， 印度尼西亚
             否则不能进入印度尼西亚市场
             印度对所有两轮和三轮机动车用充气轮胎、乘用车胎、商
             用车胎和所有内胎实行强制认证。生产、进口、存储、经
BIS 认证                                                  印度
             销及分销以上轮胎的个人或企业，必须到印度标准局指定
             的测试机构进行测试，合格后方能得到许可。
             沙特质量计量和标准组织颁发标准，新机动车辆轮胎进入
SASO 认证                                                 沙特
             沙特需申请滚阻和润滑标签
             管制产品（含轮胎）出口到尼日利亚并进入其市场的均需
SONCAP 认证                                               尼日利亚
             要符合 SONCAP 认证
             LATU 认证是乌拉圭技术实验室的简称，是轮胎进入乌拉
LATU 认证                                                 乌拉圭
             圭市场的必备条件。有效期一年，每年均需例行审核
             根据墨西哥法律，NOM 的持证方必须是墨西哥公司，国
             外的制造商可通过墨西哥标准化委员会认可的认证机构
NOM 认证                                                  墨西哥
             申请证书。轮胎已被纳入必须获得 NOM 认证方可允许进
             入墨西哥市场的产品范围
赛轮集团股份有限公司                          可转换公司债券募集说明书
  美国曾是中国轮胎主要出口国，2015 年以来，美国陆续对我国乘用车及轻卡胎、
卡客车胎实施“双反”，国内轮胎出口市场遭受重创。除美国外，欧盟、巴西等国家与
地区通过采用惩罚性关税，采取提高技术门槛等方式限制轮胎的进口。
  （1）关于我国轮胎出口美国的贸易壁垒
  ①乘用车及轻卡轮胎产品的“双反”调查
反倾销税及反补贴税方式，限制我国乘用车胎及轻卡轮胎对美出口。美国对中国大陆的
乘用车和轻卡轮胎“双反”调查，已经在 2015 年 8 月终裁。此后，每年美国商务部将
对征税的产品进行一次复审。
  在行政复审调查终裁结果公布之前，美国要求进口中国乘用车及轻卡轮胎的进口商
根据初裁税率、前次复审调查终裁税率、保护期、临时救济政策等，缴纳“双反”保证
金（预缴税金）。在终裁结果公布后，对保证金（预缴税率）与结合终裁税率、保护期
和临时救济等政策计算产生的结算税率的差额，在计算利息后对进口商多退少补。
  在每次“双反”行政复审调查的准备阶段，轮胎企业可以选择是否申请参与复审，
美国商务部会从所有参与复审的企业中抽取部分企业作为强制应诉企业。如果轮胎企业
被选为强制应诉企业，则其个体的裁定税率为其终裁税率；如果轮胎企业参与复审但未
被选为强制应诉企业，则所有强制应诉企业的平均税率（排除强制应诉企业中终裁税率
为 0 或惩罚性裁决税率情况后）为其终裁税率。如果轮胎企业未参与复审，则其结算税
率沿用其保证金（预缴税率）。若企业对终裁结果不服，可提起上诉。
  ②美国对我国卡客车轮胎“双反”
  美国商务部于 2019 年 2 月 15 日发布对中国卡客车轮胎“双反”税令，部分中国企
业出口卡客车轮胎至美国需要缴纳反补贴税和反倾销税。
  ③中国与美国贸易摩擦
  中美贸易关系也影响着中国轮胎出口美国。2018 年 9 月，美国政府宣布开始对产
自中国的 2,000 亿美元产品（包括轮胎产品）加征 10%关税。2019 年 5 月，前述商品关
赛轮集团股份有限公司                                     可转换公司债券募集说明书
税由 10%提升至 25%。
   （2）关于轮胎出口欧盟的贸易壁垒
根据反倾销及反补贴案件的终裁裁定，此后 5 年，中国轮胎企业每向欧盟出口一条卡客
车轮胎，都需要缴纳 42.73-61.76 欧元的固定税。
   （3）美国对泰国、越南等地生产的半钢轮胎开展反倾销调查
   当前，国内众多轮胎企业实行“走出去”战略，在泰国、越南等地投资建厂。2020
年，美国启动对中国台湾、泰国和韩国乘用车及轻卡胎的反倾销调查以及对越南乘用车
及轻卡胎的“双反”调查。2021 年 5 月底，终裁结果公布，其中反倾销税率：韩国
（其中赛轮越南反倾销税率为 0）；越南反补贴税率为 6.23%-7.89%（其中赛轮越南为
    七、发行人在行业中的竞争地位
    （一）发行人的市场地位
   发行人自成立以来一直专注于轮胎领域，整体规模位居行业前列。经过近二十年的
经营与发展，发行人建立和维护了稳定的原料供应渠道和销售客户群体，积累了丰富的
企业管理经验和生产研发技术。目前发行人财务状况良好，综合竞争实力位居国内同行
业企业前列。
   根据美国《轮胎商业》发布的 2021 年度全球轮胎 75 强排行榜，2021 年发行人位
列世界轮胎行业第 17 位，与 2020 年的排名保持一致。根据《中国橡胶》杂志社公布的
“2021 年度中国轮胎企业排行榜”，发行人 2020 年销售额（含海外工厂销售收入）位
居国内第 3 位。随着国家引导我国轮胎产业逐渐向高集中度和高技术含量转型，发行人
的市场占有率和行业竞争地位有望得到进一步巩固和提升。
赛轮集团股份有限公司                          可转换公司债券募集说明书
  （1）普利司通
  株式会社普利司通创立于 1931 年，总部位于日本东京，销售区域遍布全球 150 多
个国家，设有 50 家轮胎工厂，122 家轮胎关联工厂，拥有东京（日）、阿克伦（美）、
罗马（意）、无锡（中）、横滨（日）、曼谷（泰）六家技术开发中心。普利司通在中
国目前已构筑包括中国总部、4 处生产基地（沈阳、天津、无锡、惠州）、1 处培训中
心（无锡）、2 处研发机构（无锡、宜兴）在内的，涵盖生产、管理、销售、研发机能
的经营体系。
  （2）米其林
  米其林公司创建于 1880 年的法国克莱蒙费郎，经过 100 多年的发展，拥有五大洲
的业务运营以及位于欧洲、北美和亚洲的研发中心，商业服务遍及 170 个国家，全球拥
有 12.5 万名员工、67 个生产工厂，是世界上最大的轮胎制造厂商之一。1989 年，米其
林北京代表处成立，现在沈阳投资设立了生产工厂，并在上海设立了研发中心。
  （3）固特异
  固特异成立于 1898 年，总部位于美国俄亥俄州阿克隆市，其全球员工总数达 7.2
万人，迄今已在 23 个国家设立了 57 个相关机构，业务遍及全球。1994 年固特异开始
进入中国市场，在大连投资创建了大连固特异轮胎有限公司。2005 年美国固特异将其
亚太地区总部由美国迁至上海。
  （4）大陆
  大陆马牌轮胎公司隶属于德国大陆集团，德国大陆集团成立于 1871 年，总部位于
德国汉诺威，是世界上最大的轮胎制造厂商之一，主要为乘用车与轻卡、卡车、公交车
与工程车以及两轮车提供轮胎产品和全面轮胎解决方案。2021 年，德国大陆集团迎来
了 150 周年纪念。
  （5）倍耐力
  倍耐力成立于 1872 年，是世界领先的轮胎制造商和互联服务供应商。秉持“开拓
创新，引领竞技潮流”的理念，倍耐力在全球拥有约 31,500 名员工，10 个遍及全球的
应用研发中心，6,500 多项专利，销售点遍布 160 多个国家。
赛轮集团股份有限公司                        可转换公司债券募集说明书
  （6）正新橡胶
  正新橡胶工业股份公司为中国台湾地区的轮胎制造商，正新橡胶设立登记于 1967
年 1 月 1 日，主要产品为卡车客车胎、轿车胎、自行车胎、摩托车胎、农耕机和工业用
车轮胎等。1989 年，进入大陆市场并创建成立了厦门正新橡胶工业有限公司。
  （7）杭州中策
  杭州中策橡胶有限公司始建于 1958 年，主要生产各种规格的子午线轮胎、载重轮
胎、轿车轮胎、工业轮胎、农业轮胎、摩托车胎、自行车胎、手推车胎、橡胶履带、胶
管和橡胶杂件等产品，拥有 13 个国内外大型生产基地，年产 5,050 万套轮胎的生产能
力，是目前我国最大的轮胎生产企业。
  （8）玲珑轮胎
  山东玲珑轮胎股份有限公司成立于 1975 年，是一家专业化、规模化的轮胎生产企
业，2016 年 7 月 6 日在上交所主板上市，股票代码：601966。玲珑轮胎目前在全球拥
有 7 个研发机构，7 个生产基地，17,000 多名员工，广泛应用于商用车、乘用车、工程
机械等。玲珑轮胎在全球拥有 7,000 多家品牌形象店，全球设立营销网点近 10 万个，
产品远销 173 个国家。
  （9）三角轮胎
  三角轮胎前身为创始于 1976 年的威海轮胎厂。三角轮胎产品覆盖商用车轮胎、乘
用车轮胎、工程子午胎和巨胎、特种轮胎等系列，是行业内品种最齐全的企业之一；市
场遍及全球 180 多个国家和地区，并在北美、欧洲、中南美、澳洲、东南亚、中东非、
俄罗斯、印度等地设有营销分支机构。
  （10）森麒麟
  森麒麟成立于 2007 年，产品以半钢轮胎为主，客户网络遍布美洲、欧洲、亚太及
非洲等区域，产品远销 150 个国家和地区。森麒麟 2020 年入选“山东省高端品牌培育企
业”，2021 年全球轮胎行业 75 强中排名第 37 位。
   （二）公司的竞争优势
赛轮集团股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书
  在生产基地布局方面，公司在国内的青岛、东营、沈阳、潍坊建有规模化的生产基
地。公司投资建设的越南工厂近几年得到了快速发展，其全钢胎、半钢胎及非公路轮胎
的产能不断提升，已成为公司应对国际贸易壁垒的重要手段。公司与美国固铂轮胎在越
南合资成立的 ACTR 公司年产 240 万条全钢载重子午线轮胎项目已实现批量化生产运
营。另外，公司 2021 年 3 月在柬埔寨投资建设轮胎生产工厂，继续扩展公司全球化运
营版图。
  发行人已连续多年是国家高新技术企业，也是国家橡胶与轮胎工程技术研究中心科
研示范基地、山东省巨型工程子午胎与新材料应用工程研究中心，拥有“博士后科研工
作站”、“国家企业技术中心”等资质，同时还承建了轮胎先进装备与关键材料国家工
程研究中心 和巨型工程子午胎与新材料应用国家地方联合工程研究中心。2022 年 2 月，
根据国家发改委公布的国家企业技术中心 2021 年评价结果，公司得分在全国 11 家轮胎
行业国家级技术中心中位居首位。发行人凭借产学研紧密结合的开放式研发平台，与相
关高等院校、科研院所等机构或部门保持了长期稳定的科研合作关系。
  公司自成立至今一直致力于智能制造、两化融合等领域的业务推进与发展。近年来，
公司先后获批成为“国家智能制造试点示范企业”
                     “国家工业互联网试点示范企业”
                                   “国
家物联网集成创新与融合应用示范企业”“国家服务型制造示范企业”及“山东省化工
产业智能化改造标杆企业”。公司联合相关合作伙伴共同打造了“橡链云”工业互联网
平台，更好助力公司智能化转型升级。
  公司生产的液体黄金轮胎具有低滚阻、抗湿滑和抗耐磨性能，可有效降低汽车在行
驶过程中的燃油消耗。同时因液体黄金耐磨性能的提升，一方面可降低细粒子物质向大
气的排放，另一方面可有效减少废旧轮胎产生，从而缓解“黑色污染”问题。
  报告期内，公司多款产品获得外界认可：“超耐磨越野子午线轮胎”成功入选山东
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
山东省制造业单项冠军产品；“超耐磨越野子午线轮胎”“50/80R57 巨型工程子午胎
新产品”“城市公交专用轮胎新产品”“综合性能优越的高行驶里程轿车轮胎”成功入
选“青岛创新产品”名录第一、二批名单；全钢丝载重汽车子午线轮胎、载重型汽车绿
色子午线轮胎的不同型号产品入选工信部绿色设计产品。
  公司自设立以来，一直重视国际化运营，不断健全和完善全球化营销体系和网络，
目前已形成了以北美、亚洲、欧洲等地的销售公司和服务中心为重点，其他地区的销售
代表处为辅助的覆盖全球的营销网络，产品已出口至海外 180 多个国家和地区。
  为更好地应对快速变化的市场形势及满足客户需求，公司在做好终端延展、渠道下
沉、市场渗透工作的同时不断探索营销新模式。报告期内，公司提出与合作伙伴构建命
运共同体的理念，致力于打造产销一体化发展新格局，公司与全国部分地区的经销商共
同设立了合资销售公司。这些合资公司将整合多方资源布局市场终端，打造能真正实现
厂商融合、产销融合的行业新生态。未来，随着销售新模式的不断成熟，以及更多合作
伙伴的加入，为公司发展注入新的活力同时，能更精准把握用户需求，以满足顾客的所
想所需。
  （三）公司的竞争劣势
  当前，发行人的业务主要集中在替换市场，配套市场的份额与国际一二梯队轮胎厂
商仍有较大差距。发行人在配套市场的份额仍有较大的提升空间。
  当前，发行人在中国的青岛、东营、沈阳、潍坊及越南建有现代化轮胎制造工厂，
球化布局仍有较大差距。在美国发起对东南亚半钢子午线轮胎的反倾销和反补贴调查的
背景下，发行人需要建设更多的全球化生产基地，以缓释全球贸易壁垒加剧对公司运营
的影响。
赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
     八、发行人主营业务的具体情况
  发行人目前从事的主营业务主要包括轮胎的生产销售、轮胎贸易和循环利用等业
务。
     （一）主营业务收入构成
  报告期内，公司营业收入构成如下：
                                                                单位：万元
      项目
              金额                  比例           金额               比例
 主营业务收入       1,025,376.88            97.72%   1,716,485.30          95.37%
 其他业务收入         23,945.05              2.28%     83,357.55           4.63%
      合计      1,049,321.94         100.00%     1,799,842.85      100.00%
      项目
              金额                  比例           金额               比例
 主营业务收入       1,471,031.28            95.49%   1,433,977.53          94.79%
 其他业务收入         69,467.64              4.51%     78,806.40           5.21%
      合计      1,540,498.92         100.00%     1,512,783.93      100.00%
     发行人主营业务包括轮胎产品、轮胎贸易和循环利用三大业务，其他业务主要为材
料、废品废料和能源等销售。报告期内，发行人收入规模不断增长，主营业务在总体收
入结构中的占比始终保持在 95%左右，主营业务突出。
  报告期内，公司主营业务收入分产品构成及变动情况见下表：
                                                                单位：万元
     项目
              金额                  比重           金额               比重
轮胎产品          951,802.17           92.82%      1,609,201.35          93.75%
轮胎贸易            73,574.71              7.18%    107,264.74           6.25%
循环利用                    -                  -         19.21           0.00%
     合计      1,025,376.88         100.00%      1,716,485.30      100.00%
赛轮集团股份有限公司                                                  可转换公司债券募集说明书
      项目
                   金额                  比重              金额               比重
轮胎产品              1,392,886.51            94.69%       1,332,119.80       92.90%
轮胎贸易                77,722.29                 5.28%     101,168.51           7.06%
循环利用                     422.48               0.03%         689.22           0.05%
      合计          1,471,031.28           100.00%       1,433,977.53      100.00%
     发行人主营业务包括轮胎产品、轮胎贸易和循环利用三大业务。其中，营业收入主
要来源于轮胎产品的销售，报告期内销售金额分别为 1,332,119.80 万元、1,392,886.51
万元、1,609,201.35 万元和 951,802.17 万元，占主营业务收入的比例分别为 92.90%、
     报告期内，公司主营业务收入按主要地区分布如下：
                                                                        单位：万元
      项目
                    金额                  比重             金额               比重
内销                   198,015.88               19.31%    416,014.36        24.24%
外销                   827,361.01               80.69%   1,300,470.93       75.76%
      合计            1,025,376.88         100.00%       1,716,485.30      100.00%
      项目
                    金额                  比重             金额               比重
内销                   374,919.53               25.49%    371,070.91        25.88%
外销                  1,096,111.75              74.51%   1,062,906.62       74.12%
      合计            1,471,031.28         100.00%       1,433,977.53      100.00%
     （二）主要产品生产工艺流程
赛轮集团股份有限公司             可转换公司债券募集说明书
赛轮集团股份有限公司                     可转换公司债券募集说明书
  （1）胶料混炼工序
  胶料混炼工序就是把碳黑、天然/合成橡胶、油料、添加剂、促进剂等原材料混合
到一起，在密炼机里进行加工，生产出“胶料”的过程。
  （2）轮胎部件生产工序
  ①胶部件压出：利用炼胶工序提供的胶料，通过复合挤出机生产出供成型使用的半
成品胶部件，如胎面、胎侧、填充胶、垫胶等。
  ②钢丝圈挤出：将镀铜钢丝敷胶后，按一定断面形状排列制成钢性环的过程。
  ③内衬层：将两种不同的胶料分别压型，再组合在一起，是保持轮胎气压的重要部
分。
  ④压延：将用于包布、胎体层及小角度带束层的钢丝帘线或纤维按一定的密度，在
四锟压延机上覆胶，得到轮胎生产所需的骨架材料。
  ⑤裁断：将压延的钢丝帘布或纤维帘布按所要求的宽度和角度进行裁切，主要用于
生产轮胎承受载荷和抗冲击的主要部件，如子口、胎体、带束层等。
  （3）轮胎成型工序
赛轮集团股份有限公司                  可转换公司债券募集说明书
  该工序系轮胎生产的关键工序，将上一道工序生产的不同性能的半成品部件按照轮
胎的技术规范在成型机上组装成胎胚，工艺较为复杂，对设备加工和定位精度要求较高。
  （4）硫化工序
  将成型后的胎胚，放在模具里，采用氮气硫化工艺，使胶料产生交联反应，形成具
备图案、字体及胎面花纹等外观的成品轮胎。
  （5）检验工序
  轮胎要经过外观检查、均匀性检测、动平衡测试、X-光检测等检测，检测合格后运
送到成品库以备发货。
  （三）主要经营模式
  （1）采购模式
  每月末，发行人会结合各类原材料的市场情况以及集团各工厂提报的原材料需求计
划制定采购策略实施方案。发行人采购的主要原材料包括天然橡胶、合成橡胶、炭黑、
钢丝帘线等。其中，天然橡胶的价格一般以上海期货交易所、新加坡商品交易所等公布
的价格为参考，采取竞标和磋商相结合的方式，确定采购数量、价格及渠道。发行人对
天然橡胶的采购主要采取长约和现货相结合的方式。其他主要原材料由发行人和供应商
依据市场价格协商确定采购价格。发行人实施严格的供应商评审体系，并与国内外优质
供应商建立了长期战略合作关系，以保证原材料供应的稳定性及价格的竞争力。
  （2）生产模式
  发行人结合自身产品工艺特点、产品结构与生产规模，采取“市场客户导向，全球
供应链布局，敏捷快速交付”的生产模式。发行人对战略目标进行分解，针对市场趋势
及客户需求，结合滚动销售预测设定生产计划。发行人在工艺、设备、工装标准化等方
面不断完善，形成了批量化、多品种同时生产的柔性生产体系，同时借助信息化系统对
生产过程中设备开动、工艺执行、生产进度进行数字化实时监控管理，提升生产效率，
控制生产成本。另外，发行人还根据不同产品的全生命周期规划库存结构，以建立合理
库存，优化资源高效配置，缓解产销矛盾。
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
  （3）销售模式
  公司产品主要采用经销模式销售轮胎，通过经销商及其分销商将自有品牌轮胎和定
制品牌轮胎销售给最终用户；少量采用直销模式，直接向车企销售轮胎。在配套市场，
公司凭借过硬的品质和服务，已成为吉利、奇瑞、北汽、长安、合众新能源、中国重汽、
三一重工、卡特彼勒、潍柴雷沃重工等多家国内外汽车企业的轮胎供应商。在国内替换
市场，公司对一级经销商分别划定销售区域，经销商在合同约定的销售区域内进行产品
销售，目前市场网络已遍布全国；公司统一制定产品的出厂价格，根据经销商要求安排
发货；货款结算通过现款现货或对优秀经销商采取先期授信、货到后一定期限付款的方
式。在国外，公司根据市场区域主要采取经销商代理分销的模式，销售网络已经涵盖北
美、欧洲、东南亚和非洲等国家和地区，与多家国际大型经销商结成了战略合作关系，
并利用其批发及零售网络，建立了公司多层次的分销体系。
  发行人轮胎贸易业务主要由发行人的海外子公司负责运营，采取市场化运作方式，
采购其他公司生产的轮胎产品并对外销售。
  发行人循环利用业务主要包括轮胎翻新材料以及翻新轮胎的生产和销售。轮胎翻新
材料包括胎面胶等产品，原材料包括胶料和废旧轮胎。胶料由发行人采购部门根据订单
量同轮胎产品的原材料同时采购。翻新胎的原材料包括上述翻新材料和废旧轮胎。废旧
轮胎由发行人相关部门集中采购。符合翻新标准的旧轮胎经过翻新处理和检测合格后，
销售给终端客户。
  （四）发行人主要产品的生产销售情况
  报告期内，发行人主要产品产能及产能利用率情况如下：
赛轮集团股份有限公司                                                               可转换公司债券募集说明书
                                                                               单位：万条，万吨
   产品名称                                            产能                                    产能
                  产能               产量                            产能           产量
                                                  利用率                                    利用率
半钢胎（万条）           2,510.00         1,808.47          72.05%     4,650.00     3,613.05    77.70%
全钢胎（万条）            607.50           461.64           75.99%     1,155.00       902.39    78.13%
非公路胎（万吨）                5.60              4.58       81.84%        10.00         7.18    71.80%
   产品名称                                            产能                                    产能
                  产能               产量                            产能           产量
                                                  利用率                                    利用率
半钢胎（万条）           4,150.00         3,532.78          85.13%     4,000.00     3,317.38    82.93%
全钢胎（万条）            750.00           708.18           94.42%       600.00       588.88    98.15%
非公路胎（万吨）                7.30              4.92       67.40%         7.00         4.70    67.14%
  注：由于不同类型非公路轮胎之间体积差异较大，上表中使用重量单位计算产能利用率
  报告期内，发行人主要产品的产量及销量情况如下：
                                                                                        单位：万条
 产品名称
             产量                销量            产销率              产量            销量          产销率
半钢胎          1,808.47          1,765.60          97.63%       3,613.05      3,500.00     96.87%
全钢胎           461.64            456.83           98.96%        902.39        837.43      92.80%
非公路胎           16.97             13.70           80.77%         24.33         24.54      100.86%
 产品名称
             产量                销量            产销率              产量            销量          产销率
半钢胎          3,532.78          3487.18           98.71%       3,317.38      3,362.08     101.35%
全钢胎           708.18            650.31           91.83%        588.88        591.60      100.46%
非公路胎           19.31             17.46           90.42%         15.39         17.61      114.42%
  （1）产品销售价格的基本情况
  报告期内，发行人主要产品的销售价格变动情况如下：
赛轮集团股份有限公司                                                              可转换公司债券募集说明书
                                                                                         单位：元/条
主要产品                      价格变动                      价格变动                      价格变动
           平均售价                      平均售价                         平均售价                     平均售价
                           率                         率                          率
半钢胎             230.64     13.44%         203.31         3.94%     195.60         -2.73%     201.10
全钢胎             941.01      9.29%         861.01         -4.96%    905.96         -1.11%     916.17
非公路胎           8,369.25    16.30%     7,196.36           3.32%    6,965.01        7.62%     6,472.06
   报告期内，发行人半钢胎和全钢胎价格变动相对较小。非公路轮胎由于种类、规格
以及性能等变化较大，因此其价格变化相对较大。
   （2）对主要客户的销售情况
   报告期内，发行人主营业务收入前五名客户销售情况如下：
                                                                                           单位：万元
    年度               序号                    客户名称                              金额             占比
                                          合计                             244,309.61         23.28%
                                          合计                             381,732.45         21.21%
                                          合计                             330,328.40         21.44%
赛轮集团股份有限公司                                               可转换公司债券募集说明书
                                合计                        349,334.23    23.09%
     公司不存在向单个客户的销售比例超过销售总额的 50%或严重依赖于少数客户的
情形。
     （五）主要供应商情况
     发行人的主要原材料为天然橡胶、合成橡胶、炭黑和钢丝帘线，货源稳定，供应充
足。
     报告期内，发行人轮胎产品的生产成本中主要原材料和能源占比情况如下：
                                                                       单位：万元
     项目
               金额                   占比            金额                   占比
原材料            603,820.80                81.35%   1,081,988.43           80.90%
燃料动力            39,473.45                 5.32%     69,190.61               5.17%
其他              98,996.45                13.34%    186,227.60            13.92%
     合计        742,290.71              100.00%    1,337,406.64          100.00%
     项目
               金额                   占比            金额                   占比
原材料            755,281.89                77.70%    710,434.92            77.91%
燃料动力            55,869.63                 5.75%     51,823.16               5.68%
其他             160,873.43                16.55%    149,568.45            16.40%
     合计        972,024.96              100.00%     911,826.53           100.00%
赛轮集团股份有限公司                                                       可转换公司债券募集说明书
                                                                              单位：元/吨
 类别                                                                                  度
               均价       增幅         均价             增幅       均价          增幅            均价
天然橡胶       11,591.63      9.83%   10,554.39       10.91%   9,516.33      -4.27%     9,940.75
合成橡胶       12,426.24      4.34%   11,909.59       29.74%   9,179.29    -15.49%     10,862.19
炭黑          8,395.67     20.20%    6,984.91       33.01%   5,251.30    -14.21%      6,121.20
钢丝帘线        9,777.72     -1.54%    9,930.59       9.26%    9,089.01      -0.87%     9,168.62
     天然橡胶：发行人使用的天然橡胶主要来自于马来西亚、泰国和越南。根据市场行
情直接采购或通过贸易公司采购。
     合成橡胶：发行人使用的合成橡胶主要向中国石油化工集团有限公司、中国石油天
然气集团有限公司、青岛赛瑞特国际物流有限公司等企业采购。
     炭黑：发行人使用的炭黑主要向金能科技股份有限公司、卡博特（中国）投资有限
公司、江西黑猫炭黑股份有限公司等国内外炭黑龙头企业或通过贸易商采购。
     钢丝帘线：发行人使用的钢丝帘线主要从江苏兴达钢丝帘线股份有限公司、贝卡尔
特（山东）钢丝帘线有限公司等国内、国际领先企业或通过贸易商采购。
     报告期内，发行人对前五位主要供应商采购情况如下：
                                                                                  单位：万元
     年度         序号                供应商名称                     金额（万元）                 占比
                        金能科技股份有限公司
                        金能化学（青岛）有限公司
                        江苏兴达钢帘线股份有限公司
                        兴达钢帘线（泰国）有限公司
                                  合计                             146,995.77         25.08%
赛轮集团股份有限公司                               可转换公司债券募集说明书
               贝卡尔特（山东）钢帘线有限公司
               贝卡尔特沈阳精密钢制品有限公司
               C?NG TY TNHH TH??NG M?I
               YONG LI FENG
                       合计                281,943.24   25.48%
               青岛赛瑞特国际物流有限公司
               青岛雁山集团有限公司
               C?NG TY TNHH TH??NG M?I
               YONG LI FENG
               江苏兴达钢帘线股份有限公司
               兴达钢帘线（泰国）有限公司
               贝卡尔特（山东）钢帘线有限公司
               贝卡尔特沈阳精密钢制品有限公司
                       合计                252,103.28   30.74%
               青岛赛瑞特国际物流有限公司
               青岛雁山集团有限公司
               江苏兴达钢丝帘线股份有限公司
               山东兴达钢丝帘线有限公司
               重庆商社化工有限公司
               普惠国际贸易（香港）有限公司
                       合计                269,170.57   34.21%
  注：金能化学（青岛）有限公司系金能科技股份有限公司的控股子公司，两者合计统计采购金
额；青岛赛瑞特国际物流有限公司和青岛雁山集团有限公司受同一实际控制人控制，两者合计统计
采购金额；重庆商社化工有限公司和普惠国际贸易（香港）有限公司受同一实际控制人控制，两者
合计统计采购金额；江苏兴达钢丝帘线股份有限公司、山东兴达钢丝帘线有限公司和兴达钢帘线（泰
国）有限公司受同一实际控制人控制，三者合计统计采购金额；贝卡尔特（山东）钢帘线有限公司
和贝卡尔特沈阳精密钢制品有限公司，两者合计统计采购金额
   报告期内，发行人不存在向单个供应商的采购比例超过总额的 50%或严重依赖于少
数供应商的情况。
   （六）发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联
方或持有发行人 5%以上股份的股东在前五名供应商或客户中所占的权益
赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
情况
  报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有公
司 5%以上股份的股东，未有在公司前五大供应商或客户中占有权益的情况。
  （七）发行人安全生产、环境保护情况
  报告期内，发行人安全生产和环境保护方面的支出如下表所示：
                                                                单位：万元
     项目      2022 年 1-6 月          2021 年度         2020 年度      2019 年度
安全环保支出             2,777.39             8,126.22     6,170.63     2,660.96
  发行人坚持“安全第一、预防为主、综合治理”的方针，制定了多项预防和处置安
全事故制度。发行人执行的安全生产措施包括：针对发行人的生产工艺特点和使用物料
特性，建立了完善的安全组织体系和相应的事故应急预案及安全责任体系，包括《安全
生产管理规定》和《安全生产奖惩管理规定》等。
  根据相关政府部门出具的证明，报告期内，发行人不存在违反有关劳动安全、安全
生产管理法律、法规而受到重大处罚的情况。
  发行人在日常管理和运行方面均严格遵守国家环保相关法律法规的要求，建立了较
为完备的污染防治设施，并严格执行环境影响评价及相关制度，定期开展环保设施运行
状态检查。
  发行人在生产过程中会产生废水、废气、噪声等污染物，发行人按照环境方针目标
的要求，制定了气体排放、固废回收、噪声等的控制标准，建立健全了环境管理体系。
  发行人对主要污染源、污染物和噪声以及环境保护防护措施如下：
  （1）废气
赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
    废气主要来自于炼胶废气和压延硫化废气。对于炼胶废气，通过高压静电捕集废气
中的细微油性物质，再通过高能粒子反复轰击，使得废气的中恶臭分子分解为矿化物质，
最后再通过二级水洗塔除去废气中的酸性物质以及残余臭氧，达标后排放。对于压延硫
化废气，通过水流除去废气中的颗粒物和油性物质，再通过复合干湿两用型低温等离子
精华装置氧化废气中的有机物达到净化废气的效果，达标后排放。
    （2）少量的生产废水和生活污水
    废水主要为冷却循环水系统排污及空压机排水、蒸汽凝结水和生活污水。发行人厂
区内雨污分流，建立有独立的雨水管网。生活污水经化粪池处理后排入园区污水管网，
生产废水经隔油沉淀后排入园区污水管网；初期雨水经隔油沉淀后排放。
    （3）噪声
    发行人通过合理规划厂区，采用低噪声冷却塔、风机、水泵和生产设备等方式降低
噪声污染。具体为：安装风机、水泵等高噪声设备时加装橡胶减震垫，减少设备振动产
生的噪声；在风机、空调管道上安装消声器或消声弯头；对空压站、泵房等采用隔声门
窗进行降噪；密闭压延、密炼等噪声较大的车间等，使得工厂的噪声达标。
    报告期内，发行人不存在因环保问题受到重大处罚的情形。
     （八）行政处罚情况
    截至本说明书出具日，最近 36 个月内，发行人及其控股子公司受到境内有关行政
主管部门的行政处罚情况如下：
序    处罚      处罚   处罚
                          处罚文件                 处罚事由及处罚结果
号    日期      对象   机关
                  青岛经                  发现赛轮轮胎建设的公共租赁住房项目 2#、3#、5#、
                        《行政处罚决定
                  济技术                  6#楼及车库项目存在未经竣工即交付使用的行为，
                  规划建                  规定，违法程度较轻。依据《山东省建筑市场管理
                  设局                   条例》第四十九条第（六）款、行政处罚裁量基准
                                       之规定，决定罚款人民币 1 万元
赛轮集团股份有限公司                                               可转换公司债券募集说明书
序    处罚      处罚   处罚
                            处罚文件                    处罚事由及处罚结果
号    日期      对象   机关
                                           赛轮集团股份有限公司位于青岛市黄岛区茂山路
                                           保护。防火卷帘设置不符合标准，消防设施、器材
                                           配置、设置不符合标准，违反了《中华人民共和国
                  青岛经                      消防法》第十六条第一款第二项之规定；炼胶车间
                        《行政处罚决定
                  济技术                      一层与二层的防火分区划分不完整逾期未整改，不
                  消防救                      法》第十六条第一款第五项之规定。根据《中华人
                        [2021]0079 号
                  援大队                      民共和国消防法》第六十条第一款第一项，第七项
                                           之规定，给予赛轮集团股份有限公司消防设施、器
                                           材配置、设置不符合标准罚款人民币 5,000 元，不
                                           及时消除火灾隐患罚款人民币 18,500 元，合并执行
                                           罚款人民币 23,500 元整
项目 2#、3#、5#、6#楼及车库项目存在未经竣工即交付使用的行为，违反了《山东省
建筑市场管理条例》第四十四条之规定，违法程度较轻。依据《山东省建筑市场管理条
例》第四十九条第（六）款、行政处罚裁量基准之规定，决定罚款人民币 1 万元。接到
处罚通知后，发行人及时缴纳了罚款。
    《山东省建筑市场管理条例》第四十九条规定：“违反本条例规定，有下列行为之
一的，由建设行政主管部门责令其限期改正，给予警告，没收违法所得，并可处以一万
元以上五万元以下的罚款；……（六）未经竣工验收而使用建设工程的。”发行人 1 万
元罚款属于法定处罚最低额。同时，根据《山东省住房城乡建设系统行政处罚裁量基准》，
该项处罚属于一般违法程度。
大行政处罚的记录。
山路 588 号的炼胶车间内的防火卷帘钢制轨道未做防火保护。防火卷帘设置不符合标
准，消防设施、器材配置、设置不符合标准;炼胶车间一层与二层的防火分区划分不完
整逾期未整改，不及时消除火灾隐患，被青岛经济开发区消防救援大队处以罚款人民币
赛轮集团股份有限公司                                       可转换公司债券募集说明书
胎及时缴纳了罚款，并立即对火灾隐患进行整改，加装防火门、防火卷帘。
有限公司 2019 年 1 月 1 日至 2022 年 3 月 7 日，未发生重大及以上生产安全责任事故，
未因违反国家有关安全生产法律等规定而受非事故类处罚。
     九、发行人主要固定资产及无形资产
     截至本说明书出具之日，发行人及控股子公司拥有的固定资产和无形资产产权完
整，不存在重大纠纷或潜在纠纷情况。
     （一）固定资产
     发行人固定资产包括房屋及建筑物、专用设备、运输工具和通用设备。截至报告期
末，发行人固定资产账面原值为 1,554,236.58 万元，净值为 963,719.34 万元。
     发行人主要设备均为外购，包括成型机、硫化机、密炼机、压延机及在线检测设备
等，部分设备从国外引进。由于定期进行维修和保养，使用状况良好。
     截至报告期末，发行人主要生产设备清单如下：
                                                                 单位：万元
序号          设备名称   单位   数量         原值                             成新率
                                                   日净值
     赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
          （1）发行人拥有的房产
          截至报告期末，发行人拥有的房产情况（含二证合一）：
                                                                  单位：平方米
                                               取得方       房屋建筑面                    权利
序号   产权人         证书号码            房地座落                                   规划用途
                                                式          积                      限制
            鲁（2018）青岛市黄岛区不    开发区燕山路 1000
             动产权第 0150489 号   号 1-6 栋全幢
            鲁（2018）青岛市黄岛区不    开发区燕山路 1000
             动产权第 0150208 号   号 7-16 栋全幢
                                                                        城镇住宅
            鲁（2020）青岛市黄岛区不    黄岛区团结路 1787
             动产权第 0117918 号   号 1-8 栋及物业
                                                                         租房
                              黄岛区回龙山路 12
            鲁（2021）青岛市黄岛区不    号综合楼、巨胎车
             动产权第 0356196 号   间、巨胎车间二、成
                              品加工车间
            鲁（2021）青岛市黄岛区不    黄岛区七星河路以
             动产权第 0278835 号   北、茂山路以西
                              黄岛区茂山路 648
            鲁（2021）青岛市黄岛区不
             动产权第 0356197 号
                              消防水池及水泵房
          （2）发行人子公司拥有的房产
          截至报告期末，发行人子公司拥有的房产情况如下（含二证合一）：
                                                                  单位：平方米
                                                  取得方      房屋建筑         规划用       权利
序号   产权人         证书号码             房地座落
                                                   式        面积           途        限制
                                                                        工业用
            鲁（2018）青岛市不动产权                         出让/
                第 0068940 号                        自建
                                                                         室
     赛轮集团股份有限公司                                可转换公司债券募集说明书
               第 0031695 号               自建                  地/工业
                                                             工业用
                             广饶经济开发区齐安                       地/工
            鲁（2020）广饶不动产权第               出让/
                               广瑞路以南                         通、仓
                                                              储
                                                             工业用
                             广饶经济开发区齐安                       地/工
            鲁（2020）广饶不动产权第               出让/
                               广瑞路以南                         通、仓
                                                              储
                                                             工业用
                             广饶经济开发区齐安                       地/工
            鲁（2020）广饶不动产权第               出让/
                               广瑞路以南                         通、仓
                                                              储
                                                             工业用
                             广饶经济开发区齐安                       地/工
            鲁（2020）广饶不动产权第               出让/
                               广瑞路以南                         通、仓
                                                              储
                                                             工业用
                             广饶经济开发区齐安                       地/工
            鲁（2020）广饶不动产权第               出让/
                               广瑞路以南                         通、仓
                                                              储
                                                             工业用
                             广饶经济开发区齐安                       地/工
            鲁（2020）广饶不动产权第               出让/
                               广瑞路以南                         通、仓
                                                              储
                                                             工业用
                             广饶经济开发区齐安                       地/工
            鲁（2020）广饶不动产权第               出让/
                               广瑞路以南                         通、仓
                                                              储
                                                             工业用
                             广饶经济开发区齐安                       地/工
            鲁（2020）广饶不动产权第               出让/
                               广瑞路以南                         通、仓
                                                              储
            鲁（2020）广饶不动产权第   广饶经济开发区齐安   出让/                 工业用
     赛轮集团股份有限公司                                     可转换公司债券募集说明书
                                 广瑞路以南                            业、交
                                                                  通、仓
                                                                   储
                                                                  工业用
                              广饶经济开发区齐安                           地/工
            鲁（2020）广饶不动产权第                    出让/
                                广瑞路以南                             通、仓
                                                                   储
                                                                  工业用
                              广饶经济开发区齐安                           地/工
            鲁（2020）广饶不动产权第                    出让/
                                广瑞路以南                             通、仓
                                                                   储
                              沈阳经济技术开发区
            辽（2019）沈阳市不动产权                                        工业用
                第 0230291 号                                       地/车间
                                  部）
                              沈阳经济技术开发区
            辽（2019）沈阳市不动产权                                        工业用
                第 0230302 号                                       地/车间
                                  部）
                              沈阳经济技术开发区                           工业用
            辽（2019）沈阳市不动产权
                第 0230297 号
                                  部）                               所
                              沈阳经济技术开发区
            辽（2019）沈阳市不动产权                                        工业用
                第 0230314 号                                       地/宿舍
                                  部）
                              沈阳经济技术开发区
            辽（2019）沈阳市不动产权                                        工业用
                第 0230312 号                                       地/宿舍
                                  部）
                              沈阳经济技术开发区
            辽（2019）沈阳市不动产权                    商品房
                第 0078690 号                    购买
                                 （1-2-1）
                              沈阳经济技术开发区                           公共设
            辽 2018 沈阳市不动产权第                   出让/
                                （全部）                               其它
                              沈阳经济技术开发区                           公共设
            辽 2018 沈阳市不动产权第                   出让/
                                （全部）                               其它
                              沈阳经济技术开发区                           公共设
            辽 2018 沈阳市不动产权第                   出让/
                                （全部）                              水泵房
                              沈阳经济技术开发区                           公共设
            辽 2018 沈阳市不动产权第                   出让/
                                （全部）                               其它
     赛轮集团股份有限公司                                       可转换公司债券募集说明书
                              沈阳经济技术开发区                             公共设
            辽 2018 沈阳市不动产权第                     出让/
                                （全部）                                 其它
                              沈阳经济技术开发区                             公共设
            辽 2018 沈阳市不动产权第                     出让/
                                （全部）                                 其它
                              沈阳经济技术开发区                             公共设
            辽 2018 沈阳市不动产权第                     出让/
                                （全部）                                 其它
                              沈阳经济技术开发区                             公共设
            辽 2018 沈阳市不动产权第                     出让/
                                （全部）                                 其它
                              沈阳经济技术开发区                             公共设
            辽 2018 沈阳市不动产权第                     出让/
                                （全部）                                 其它
                              沈阳经济技术开发区                             公共设
            辽 2018 沈阳市不动产权第                     出让/
                                （全部）                                 其它
                              沈阳经济技术开发区                             公共设
            辽 2018 沈阳市不动产权第                     出让/
                                （全部）                                 厂房
                              沈阳经济技术开发区                             公共设
            辽 2018 沈阳市不动产权第                     出让/
                                （全部）                                 其它
            鲁（2021）诸城市不动产权                      出让/                 工业用
                第 0049414 号                     自建                  地/工业
                                                                    工业用
                                                                    地/办
                                                                    公、仓
            鲁（2021）诸城市不动产权                      出让/
                第 0049477 号                     自建
                                                                     体宿
                                                                    舍、其
                                                                     它
                                                                    工业用
            鲁（2021）诸城市不动产权                      出让/                 地/工
                第 0049485 号                     自建                  业、其
                                                                     它
                              云岩区豆腐巷 17 号变      出让/市
            黔（2021）贵阳市不动产权
                第 0139437 号
                               元 04 层 4-4-2 号    品房
                                                                    城市用
                              西宁省鹅油县福东乡         租赁土
                                福东工业区           地/自建
                                                                    宿舍、
     赛轮集团股份有限公司                                             可转换公司债券募集说明书
                                                                            停车
                                                                           场、游
                                                                           泳池等
                                                                           工业/办
                                                                           公楼、
                                       西宁省鹅油县福东乡       租赁土                 食堂休
                                         福东工业区         地/自建                息室、
                                                                           停车场
                                                                            等
                                                                           车间、
                                       西宁省鹅油县福东乡                            锅炉
                                         福东工业区                             房、变
                                                                           电站等
                                       西宁省鹅油县福东乡                           厂房、
                                         福东工业区                             仓库等
            ContractNo.H700746-2016/   胡志明市第七区新富       商品房
              PMH/MBM-NN-S6-3          区南福勒花园 B9.04     购买
            ContractNo.H700747-2016/   胡志明市第七区新富       商品房
              PMH/MBM-NN-S6-3          区南福勒花园 B17.03    购买
            ContractNo.H700748-2016/   胡志明市第七区新富       商品房
              PMH/MBM-NN-S6-3          区南福勒花园 B16.04    购买
            ContractNo.H700749-2016/   胡志明市第七区新富       商品房
              PMH/MBM-NN-S6-3          区南福勒花园 10.05     购买
            ContractNo.H700750-2016/   胡志明市第七区新富       商品房
              PMH/MBM-NN-S6-3          区南福勒花园 B16.03    购买
            ContractNo.H700751-2016/   胡志明市第七区新富       商品房
              PMH/MBM-NN-S6-3          区南福勒花园 B9.05     购买
            ContractNo.H700752-2016/   胡志明市第七区新富       商品房
              PMH/MBM-NN-S6-3          区南福勒花园 B18.04    购买
            ContractNo.H700753-2016/   胡志明市第七区新富       商品房
              PMH/MBM-NN-S6-3          区南福勒花园 B17.04    购买
            ContractNo.H700754-2016/   胡志明市第七区新富       商品房
              PMH/MBM-NN-S6-3          区南福勒花园 B18.05    购买
            ContractNo.H700755-2016/   胡志明市第七区新富       商品房
              PMH/MBM-NN-S6-3          区南福勒花园 B16.05    购买
       （二）主要无形资产
       截至报告期末，发行人拥有的土地使用权情况（含二证合一）:
赛轮集团股份有限公司                                           可转换公司债券募集说明书
                                                                单位：平方米
序                                          取得方   土地使用面                权利限
      产权人     证书号码           房地座落                             规划用途
号                                           式      积                   制
            鲁（2018）青岛       开发区燕山路
            权第 0150489 号         幢
            鲁（2018）青岛       开发区燕山路
            权第 0150208 号        全幢
            鲁（2020）青岛       黄岛区团结路                            城镇住宅
            权第 0117918 号        物业                              房
                           黄岛区回龙山
            鲁（2021）青岛      路 12 号综合楼、
            权第 0356196 号   车间二、成品加
                              工车间
                           黄岛区富源六
            青房地权市字第
                            路东北侧
                           黄岛区富源工
            鲁（2018）青岛      业园一号路与
            权第 0150597 号   黄高速公路东
                              侧
            鲁（2021）青岛      黄岛区七星河
            权第 0278835 号     以西
                           黄岛区保税区                             公共管理
            青房地权市字第
                             西侧                               务（科教）
                           黄岛区富源六
            青房地权市字第
                            路东北侧
                            黄岛区茂山路
            鲁（2021）青岛
                           公辅房、消防水
            权第 0356197 号
                             池及水泵房
     （2）发行人子公司拥有的土地使用权
     截至报告期末，发行人子公司拥有的土地使用权情况如下（含二证合一）：
赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
                                                             单位：平方米
序                                             土地使用                 权利
     产权人      证书号码         房地座落        取得方式                规划用途
号                                              面积                  限制
            鲁（2018）青岛
                          市北区商丘路       出让/自                工业用地/
            鲁（2020）青岛
                          四方区郑州路       出让/自                工业用地/
                          广饶经济开发
            鲁（2020）广饶                                      工业用地/
                           区齐安路以  出让/自
                          东、广兴路北、  建
                           广瑞路以南
                          广饶经济开发
            鲁（2020）广饶                                      工业用地/
                           区齐安路以  出让/自
                          东、广兴路北、  建
                           广瑞路以南
                          广饶经济开发
            鲁（2020）广饶                                      工业用地/
                           区齐安路以  出让/自
                          东、广兴路北、  建
                           广瑞路以南
                          广饶经济开发
            鲁（2020）广饶                                      工业用地/
                           区齐安路以  出让/自
                          东、广兴路北、  建
                           广瑞路以南
                          广饶经济开发
            鲁（2020）广饶                         372,808.00   工业用地/
                           区齐安路以  出让/自
                          东、广兴路北、  建
                           广瑞路以南
                          广饶经济开发
            鲁（2020）广饶                                      工业用地/
                           区齐安路以  出让/自
                          东、广兴路北、  建
                           广瑞路以南
                          广饶经济开发
            鲁（2020）广饶                                      工业用地/
                           区齐安路以  出让/自
                          东、广兴路北、  建
                           广瑞路以南
                          广饶经济开发
            鲁（2020）广饶                                      工业用地/
                           区齐安路以  出让/自
                          东、广兴路北、  建
                           广瑞路以南
            鲁（2020）广饶     广饶经济开发       出让/自                工业用地/
             不动产权第        区齐安路以         建                  工业、交
赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                           广瑞路以南
                          广饶经济开发
            鲁（2020）广饶                                       工业用地/
                           区齐安路以  出让/自
                          东、广兴路北、  建
                           广瑞路以南
                          广饶经济开发
            鲁（2020）广饶                                       工业用地/
                           区齐安路以  出让/自
                          东、广兴路北、  建
                           广瑞路以南
                          广饶县经济开
            鲁（2019）广饶
                          发区广瑞路以
                          南、齐安路以
                            东
            鲁（2020）广饶     广饶县开发区
                          沈阳经济技术
            辽（2019）沈阳
                          开发区沈西三                            工业用地/
                          东路 3 号-1（全                         车间
                             部）
                          沈阳经济技术
            辽（2019）沈阳
                          开发区沈西三                            工业用地/
                          东路 3 号-2（全                         车间
                             部）
                          沈阳经济技术
            辽（2019）沈阳
                          开发区沈西三                            工业用地/
                          东路 3 号-3（全                         变电所
                             部）
                          沈阳经济技术
            辽（2019）沈阳
                          开发区沈西三                            工业用地/
                          东路 3 号-4（全                         宿舍
                             部）
                          沈阳经济技术
            辽（2019）沈阳
                          开发区沈西三                            工业用地/
                          东路 3 号-5（全                         宿舍
                             部）
                          沈阳经济技术
            辽 2018 沈阳市不
                          开发区沈西四        出让/自                公共设施
                          东路 12-13 号     建                  用地/其它
                           （全部）                 48,617.49
            辽 2018 沈阳市不   沈阳经济技术
                                        出让/自                公共设施
                                         建                  用地/其它
赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
                           （全部）
                          沈阳经济技术
            辽 2018 沈阳市不                                    公共设施
                          开发区沈西四        出让/自
                          东路 12-7 号      建
                           （全部）
                          沈阳经济技术
            辽 2018 沈阳市不
                          开发区沈西四                           公共设施
                          东路 12-4 号                        用地/其它
                           （全部）
                          沈阳经济技术
            辽 2018 沈阳市不
                          开发区沈西四        出让/自               公共设施
                          东路 12-6 号      建                 用地/其它
                           （全部）
                          沈阳经济技术
            辽 2018 沈阳市不
                          开发区沈西四        出让/自               公共设施
                          东路 12-10 号     建                 用地/其它
                           （全部）
                          沈阳经济技术
            辽 2018 沈阳市不
                          开发区沈西四        出让/自               公共设施
                          东路 12-3 号      建                 用地/其它
                           （全部）
                          沈阳经济技术
            辽 2018 沈阳市不
                          开发区沈西四        出让/自               公共设施
                          东路 12-5 号      建                 用地/其它
                           （全部）
                          沈阳经济技术
            辽 2018 沈阳市不
                          开发区沈西四        出让/自               公共设施
                          东路 12-9 号      建                 用地/其它
                           （全部）
                          沈阳经济技术
            辽 2018 沈阳市不
                          开发区沈西四        出让/自               公共设施
                          东路 12-11 号     建                 用地/其它
                           （全部）
                          沈阳经济技术
            辽 2018 沈阳市不
                          开发区沈西四        出让/自               公共设施
                          东路 12-1 号      建                 用地/厂房
                           （全部）
                          沈阳经济技术
            辽 2018 沈阳市不
                          开发区沈西四        出让/自               公共设施
                          东路 12-8 号      建                 用地/其它
                           （全部）
            鲁（2021）诸城     诸城市诸冯街        出让/自               工业用地/
             市不动产权第         263 号        建                  工业
赛轮集团股份有限公司                                              可转换公司债券募集说明书
                                                                 工业用地/
             鲁（2021）诸城                                           办公、仓
                             诸城市诸冯街       出让/自
                                                                   它
             鲁（2021）诸城                                           工业用地/
                             诸城市诸冯街       出让/自
                                                                 城市用地/
                             西宁省鹅油县                               职工宿
                                          租赁土地
                                           /自建
                               业区                                场、游泳
                                                                   池等
                                                                 工业/办公
                             西宁省鹅油县
                                          租赁土地                   楼、食堂
                                           /自建                   休息室、
                               业区
                                                                 停车场等
                             西宁省鹅油县
                                          租赁土地
                                           /自建
                               业区
                             西宁省鹅油县
                               业区
      赛轮柬埔                   柴桢省柴桢市
       寨                      檖登乡
      赛轮柬埔                   柴桢省柴桢市
       寨                      檖登乡
     （1）发行人境内注册商标
     截至报告期末，发行人及子公司拥有的境内商标情况如下：
序
      权利人       商标名称           注册号        国际分类号                  专用权期限
号
赛轮集团股份有限公司                                      可转换公司债券募集说明书
赛轮集团股份有限公司                                    可转换公司债券募集说明书
赛轮集团股份有限公司                                  可转换公司债券募集说明书
赛轮集团股份有限公司                                    可转换公司债券募集说明书
                黑鹰
             BLACKHAWK
赛轮集团股份有限公司                        可转换公司债券募集说明书
     赛轮集团股份有限公司                                                 可转换公司债券募集说明书
           （2）发行人境外注册商标
           截至报告期末，发行人及子公司拥有的主要境外商标情况如下：
                                                                 国际
序号         注册地    权利人            注册号                商标名称                        专用权期限
                                                                分类号
                                                  SAILUN+图形
                                                  （新）
     赛轮集团股份有限公司                                   可转换公司债券募集说明书
     赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
     非洲知识产权
     组织
     非洲知识产权
     组织
     非洲知识产权
     组织
     非洲知识产权
     组织
     非洲知识产权
     组织
     非洲知识产权
     组织
      赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
                                          SAILUN+图形
                                          （新）
      赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
      赛轮集团股份有限公司                                      可转换公司债券募集说明书
      美属维尔京群
      岛
      美属维尔京群
      岛
      赛轮集团股份有限公司                                    可转换公司债券募集说明书
      赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
      坦桑尼亚（坦噶
      尼喀）
      特立尼达和多
      巴哥
      特立尼达和多
      巴哥
      特立尼达和多
      巴哥
      赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
      巴哥
      赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
      赛轮集团股份有限公司                                              可转换公司债券募集说明书
                                             eEcoPoint3TEC
                                             HNOLOGY
      赛轮集团股份有限公司                                   可转换公司债券募集说明书
      赛轮集团股份有限公司                                       可转换公司债券募集说明书
                                       DYNAMICTIR
                                       ECORP.Design
                                       DYNAMICTIR
                                       ECORP.THELE
                                       FPERFORMAN
                                       CE(DESIGN)
                                       TIRESTHATLE
                                       GIMPRESSION
                                       DYNAMICTIR
                                       ECORP.
      赛轮集团股份有限公司                                       可转换公司债券募集说明书
              赛轮北
              美
              赛轮北
              美
              赛轮北
              美
              赛轮北
              美
              赛轮北
              美
                    SENADI_2020_TI_61
                    SENADI_2020_TI_73
      赛轮集团股份有限公司                                       可转换公司债券募集说明书
                     SENADI_2020_TI_15
                     SENADI_2020_TI_15
      赛轮集团股份有限公司                                      可转换公司债券募集说明书
      坦桑尼亚（桑给
      巴尔)
      坦桑尼亚（桑给
      巴尔)
      赛轮集团股份有限公司                                      可转换公司债券募集说明书
      坦桑尼亚（桑给
      巴尔)
      坦桑尼亚（桑给
      巴尔)
      坦桑尼亚（桑给
      巴尔)
      坦桑尼亚（桑给
      巴尔)
      赛轮集团股份有限公司                                       可转换公司债券募集说明书
      坦桑尼亚（坦噶
      尼喀）
      赛轮集团股份有限公司                                     可转换公司债券募集说明书
      波斯尼亚和黑
      塞哥维那
      波斯尼亚和黑
      塞哥维那
      波斯尼亚和黑
      塞哥维那
      圣文森特和格
      林纳丁斯
      圣文森特和格
      林纳丁斯
      圣文森特和格
      林纳丁斯
      圣文森特和格
      林纳丁斯
      赛轮集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
      坦桑尼亚（坦噶
      尼喀）
      安提瓜和巴布
      达
      安提瓜和巴布
      达
      安提瓜和巴布
      达
      圣文森特和格
      林纳丁斯
      圣文森特和格
      林纳丁斯
           上述 25、34、42、44、45、47、48、50、54、61、62、67、68、74、75、77、78、
      续展，暂未收到续展证明。
           （3）发行人子公司赛轮沈阳使用的商标情况
赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
签署《注册商标使用许可合同》，沈阳三橡作为“和平牌”注册商标所有权人，许可沈阳
和平使用和平牌（第 4220447 号）、和平牌（第 135360 号）、和平牌（第 629308 号）
注册商标，使用期限自 2007 年 12 月 18 日至 2057 年 12 月 17 日，仅限于沈阳和平在中
国沈阳注册地制造的汽车子午线轮胎上使用，沈阳和平无需支付使用费。
用许可合同》约定：三橡股份有限公司从沈阳三橡获得“和平牌”注册商标（注册号分别
为第 135360 号、第 4220447 号、第 629308 号）所有权，同时三橡股份有限公司许可赛
轮沈阳使用该三项商标，许可使用期限自 2015 年 7 月 13 日至 2057 年 12 月 17 日，仅
限于赛轮沈阳在中国沈阳经济开发区沈三东路沈阳橡胶工业园制造的（非军用使用）公
路型全钢子午线载重汽车轮胎产品。但合同同时约定：若赛轮沈阳的实际控制人发生变
更，三橡股份有限公司有权解除本合同。由于发行人已于 2020 年 11 月完成实际控制人
变更，因此赛轮沈阳存在可能无法继续使用三橡股份有限公司“和平牌”商标的风险。报
告期内，发行人“和平牌”轮胎销售额为 97,012.09 万元，占报告期内主营业务收入的比
例为 1.72%，占比较低，预计该事项对发行人的未来经营业绩影响较小。
     （1）截至报告期末，发行人及子公司拥有的境内专利情况如下：
                                              取得
序号   权利人        专利号                名称               类型    申请日         有效期
                                              方式
                               低温混炼胶料的生产      原始申   发明
                               方法             请取得   专利
                               应用反式异戊橡胶 TPI
                                              原始申   发明
                                              请取得   专利
                               艺
                                              原始申   发明
                                              请取得   专利
                               一种带有彩色图案的      原始申   发明
                               轮胎及其生产方法       请取得   专利
                               内支撑体轮胎密封条
                                              原始申   发明
                                              请取得   专利
                               方法的设备
                               预应力无接头抗刺扎      原始申   发明
                               预硫化胎面胶         请取得   专利
赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
                              一种低滚动阻力轮胎     原始申   发明
                              胎面胶料          请取得   专利
                              一种加工安全性能高     原始申   发明
                              的混炼胶及其工艺      请取得   专利
                              全钢子午线轮胎带束
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              备工艺
                              一种全钢子午线农用     原始申   发明
                              轮胎            请取得   专利
                              轮胎胎侧和子口部位
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              和应用方法
                              一种超低断面彩字轮     原始申   发明
                              胎及其制备方法       请取得   专利
                              一种用于预硫化法 轮
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              胶浆及其制备方法
                              一种低滚阻高耐磨翻
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              料及其制备方法
                              一种轮胎胎面自动拾     原始申   发明
                              取装置           请取得   专利
                              轮胎分类入库自动分     原始申   发明
                              拣系统           请取得   专利
                              轮胎条码在线自调节     原始申   发明
                              扫描系统          请取得   专利
                              轮胎入库通道自动分     原始申   发明
                              配方法           请取得   专利
                              一种胎面自动检长装     原始申   发明
                              置及其监测方法       请取得   专利
                              超低断面彩色轮胎及     原始申   发明
                              其生产方法         请取得   专利
                              条形预硫化胎面无排     原始申   发明
                              气孔模具          请取得   专利
                              非公路型路面越野车     原始申   发明
                              轮胎            请取得   专利
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              胎             请取得   专利
                              非镶钉全钢雪地驱动     原始申   发明
                              轮胎            请取得   专利
赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
                              撑体配方及其制备工     请取得   专利
                              艺
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              一种可用于漂移比赛     原始申   发明
                              的 UHPT 胎面胶    请取得   专利
                              一种改善肩空和冠空
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              合胶料
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              压出挤出机作业参数
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              控制方法
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              一种半钢子午线轮胎
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              调节方法
                              高湿热环境下抗早期
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              物及其制备方法
                              一种改善轮胎凹像不     原始申   发明
                              良的装置及方法       请取得   专利
                              一种高抓地力、高操控
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              胶组合物
                              一种填充白炭黑的低
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              制备方法
                              一种乘用车子午线轮     原始申   发明
                              胎转向性能检测方法     请取得   专利
                              轮胎胎胚真圆度自动
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              及方法
                              一种压出挤出机螺杆     原始申   发明
                              转数预置的控制方法     请取得   专利
                              一种具有提高胎圈耐
                                            原始申   发明
                                            请取得   专利
                              轮胎
                              一种轮胎预硫化翻新     原始申   实用
                              设备            请取得   新型
赛轮集团股份有限公司                                             可转换公司债券募集说明书
                                                 请取得   新型
                              一种卡客车轮胎的立
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                              制造的轮胎
                              轮胎分类入库自动分          原始申   实用
                              拣系统                请取得   新型
                              轮胎条码在线自调节          原始申   实用
                              扫描系统               请取得   新型
                              多工位橡胶磨耗试验          原始申   实用
                              机                  请取得   新型
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                              基于 RFID 技术的轮胎      原始申   实用
                              模具管理系统             请取得   新型
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                              串联密炼机一次法低          原始申   实用
                              温混炼生产线             请取得   新型
                              马尔文毛细管流变仪          原始申   实用
                              压料装置               请取得   新型
                              一种用于轮胎 Flat-Spot
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                              载装置
                              胎                  请取得   新型
                              一种高负载性能的全          原始申   实用
                              钢无内胎子午线轮胎          请取得   新型
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                              一种 TBR 轮胎异形轮
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                              的轮胎
                              载重全钢丝子午线镶          原始申   实用
                              钉轮胎                请取得   新型
                              一种用于雪地轿车轮          原始申   实用
                              胎的复合式胎面结构          请取得   新型
赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
                              形内衬层结构          请取得   新型
                              锭子房风源压力自动       原始申   实用
                              控制系统            请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                              基于操纵稳定性测试
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                              支架
                              用于 17.5 寸轻型载重
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                              圈工装
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                              一种可防止半成品污
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                              层鼓
                              一种用于橡胶胎面复
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                              口型
                              一种用于清理实验室
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                              组合套件
                              一种用于钢丝帘线剥       原始申   实用
                              离测试的硫化模具        请取得   新型
                              一种轮胎胎胚真圆度       原始申   实用
                              识别及改善装置         请取得   新型
                              一种新型车内麦克风       原始申   实用
                              传感器安装支架         请取得   新型
                              一种防咬石工程子午       原始申   实用
                              轮胎              请取得   新型
                              一种斜交胎胎面缠绕       原始申   实用
                              成型鼓装置           请取得   新型
                              一种用于对轮胎内侧       原始申   实用
                              进行等分标识的装置       请取得   新型
                              低噪音四季型 SUV 轮    原始申   实用
                              胎               请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
                               间气泡的下压辊装置     请取得   新型
                               一种内衬与胎侧复合
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               装置
                               一种轮胎带束层钢丝     原始申   实用
                               帘线角度测量装置      请取得   新型
                               一种优异的抓地操控     原始申   实用
                               性飘移轮胎         请取得   新型
                               一种轮胎成型机用钢
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               置
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种用于橡胶屈挠裂
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               置
                               长里程低滚阻卡客车     原始申   实用
                               轮胎            请取得   新型
                               一种新型镶钉雪地轿     原始申   实用
                               车轮胎           请取得   新型
                               一种高操控电动汽车     原始申   实用
                               子午线轮胎         请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种钢圈包布帘布分     原始申   实用
                               切装置           请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种轮胎成型机上在     原始申   实用
                               线胎胚称量装置       请取得   新型
                               一种用于胎面压出产     原始申   实用
                               线的自动引料系统      请取得   新型
                               一种橡胶挤出口型及     原始申   实用
                               挤出机头          请取得   新型
                               一种用于动态剪切试
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               具
 赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
                               一种联合收割机轮胎     原始申   实用
                               带束层结构         请取得   新型
                               一种移动式起重机轮     原始申   实用
                               胎             请取得   新型
                               一种多轴可调式灯标     原始申   实用
                               固定装置          请取得   新型
                               一种硫化机胶囊充气     原始申   实用
                               压力自动控制系统      请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种碎胶机白炭黑回     原始申   实用
                               收再利用装置        请取得   新型
                               一种轮胎用内置橡胶     原始申   实用
                               支撑体           请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种柔性支撑方式的
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               装置
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种过渡阀块及包含
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               液压系统
                               一种用于测试橡胶制
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               样的制作装置
                               一种两鼓轮胎成型机     原始申   实用
                               子口导开装置        请取得   新型
                               一种防止冠带条帘线     原始申   实用
                               损伤的分裁装置       请取得   新型
                               一种滚动式胎胚布兜     原始申   实用
                               车             请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种综合性能优越的
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               线轮胎
                               半钢子午线轮胎胎体
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               置
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                               一种用于橡胶密炼工
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               环系统
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种密炼机及其炭黑      原始申   实用
                               投料系统           请取得   新型
                               一种用于搬运铁板安      原始申   实用
                               全专用工具          请取得   新型
                               一种轮胎高频针孔检      受让    实用
                               查机             取得    新型
                                              受让    实用
                                              取得    新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种光面轮胎磨耗标      原始申   实用
                               记              请取得   新型
                               一种胶片接取输送提      原始申   实用
                               升装置            请取得   新型
                                              受让    实用
                                              取得    新型
                               载重子午线轮胎带束      原始申   实用
                               层及载重子午线轮胎      请取得   新型
                               一种压出联动线重量      原始申   实用
                               自动控制系统         请取得   新型
                               一种花纹块刚度测试      受让    实用
                               平台             取得    新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种全天候 SUV 子午   原始申   实用
                               线轮胎            请取得   新型
                               拉力试验机载荷核查      原始申   实用
                               连接工装           请取得   新型
                               一种胎冠中心有加强
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               胎
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种胎圈裁断剥丝装      原始申   实用
                               置              请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
                                             请取得   新型
                               一种全自动轮胎环切     原始申   实用
                               输送装置          请取得   新型
                               一种新型轮胎成型机     原始申   实用
                               带束层鼓          请取得   新型
                               一种便携式激光位移     原始申   实用
                               测量装置          请取得   新型
                               一种用于轮胎成型机
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               测装置
                               一种用于粉质材料的     原始申   实用
                               称量作业平台        请取得   新型
                               一种子午线轮胎成型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               午线轮胎成型机
                               一种下刀深度可控的     原始申   实用
                               轮胎解剖刀具        请取得   新型
                               一种冠带条掉落检测     原始申   实用
                               报警装置          请取得   新型
                               一种高速摄像仪运载     原始申   实用
                               装置            请取得   新型
                               一种丝杆用螺母锁紧     原始申   实用
                               装置            请取得   新型
                               一种硫化机后充气压     原始申   实用
                               力自动控制系统       请取得   新型
                               一种半钢子午线轮胎     原始申   实用
                               斜裁钢带止退装置      请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种压出卷曲浮动辊     原始申   实用
                               下落自动入卷装置      请取得   新型
                               子午线轮胎成型机的
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               线轮胎成型机
                               一种辊床用胶桌定位     原始申   实用
                               装置            请取得   新型
                               一种基于比例阀控制
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               排胶的控制机构
                               一种压延钢丝横向张     原始申   实用
                               力一致性控制装置      请取得   新型
                               一种用于胎胚立库输     原始申   实用
                               送线电机安装的推杆     请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                               一种胎筒自动套装装      原始申   实用
                               置              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种用于两用压延机      原始申   实用
                               的裁刀            请取得   新型
                               一种简易式胶片冷却      原始申   实用
                               机              请取得   新型
                               全自动废旧轮胎环切      原始申   实用
                               及胎圈裁断剥丝系统      请取得   新型
                               一种压延帘布边部压
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               合装置
                               一种高性能 HT 子午线   原始申   实用
                               轮胎             请取得   新型
                               一种冬季反铲装载机      原始申   实用
                               轮胎             请取得   新型
                               一种轮胎胶部件智能      原始申   实用
                               压出生产线          请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               胎面复合挤出机口型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               置
                               一种预防轮胎胎里露      原始申   实用
                               丝的加强胎肩         请取得   新型
                               一种 PCR 二次法成型   原始申   实用
                               机胎筒传送装置        请取得   新型
                               一种带刀轮轴连接装
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               层机
                               直裁内衬工装车自动      原始申   实用
                               制动装置           请取得   新型
                               一种胎面开裂接头压      原始申   实用
                               合装置            请取得   新型
                               一种工程实心轮胎及      原始申   实用
                               轮辋总成           请取得   新型
                               一种硫化胶囊快速安      原始申   实用
                               装锁止机构          请取得   新型
                               一种集操控性与舒适      原始申   实用
                               性于一体的轮胎        请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种胎面胎侧工装车      原始申   实用
                               刹车装置           请取得   新型
                               一种卷曲小车自动导      原始申   实用
                               向装置            请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种钢带摆架自动升      原始申   实用
                               降装置            请取得   新型
                               一种二次法成型机边      原始申   实用
                               压辊             请取得   新型
                               一种挤出机螺杆防松      原始申   实用
                               装置             请取得   新型
                               一种用于室内噪声测
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               置
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种卷取台车自动输      原始申   实用
                               送定位装置          请取得   新型
                               一种子午线轮胎用中      原始申   实用
                               心压辊            请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               轮胎胎面结构及其生      原始申   实用
                               产用预口型          请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               适用于校准全量程动      原始申   实用
                               态传感器的装置        请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               橡胶水平燃烧测试工      原始申   实用
                               装              请取得   新型
                               一种胎筒自动抓取传      原始申   实用
                               递安装装置          请取得   新型
                               用于组合式轮辋的防
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               置
 赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
                               剖层机             请取得   新型
                                               原始申   实用
                                               请取得   新型
                               一种无转子硫变仪的       原始申   实用
                               进样装置            请取得   新型
                               一种压出胎侧胎面裁       原始申   实用
                               断装置             请取得   新型
                               一种可调节式挡胎装       原始申   实用
                               置               请取得   新型
                               一种用于压出线胎侧       原始申   实用
                               交叉调偏的装置         请取得   新型
                               一种用于钢丝圈裁切       原始申   实用
                               的裁刀             请取得   新型
                               一种精确测量帘布胶       原始申   实用
                               边宽度的游标卡尺        请取得   新型
                               一种防止机械式硫化       原始申   实用
                               机夹伤胶囊的装置        请取得   新型
                               非公路巨型轮胎胎温
                                               原始申   实用
                                               请取得   新型
                               取传输系统
                                               原始申   实用
                                               请取得   新型
                                               原始申   实用
                                               请取得   新型
                               一种用于实验室除味
                                               原始申   实用
                                               请取得   新型
                               控制装置
                               一种压出胎面自动储       原始申   实用
                               料输送装置           请取得   新型
                               具有椭圆胎冠弧的轮       原始申   实用
                               胎               请取得   新型
                                               原始申   实用
                                               请取得   新型
                               一种基于接近传感器       原始申   实用
                               检测的脚踏装置         请取得   新型
                               一种防止机械手压伤       原始申   实用
                               轮胎的装置           请取得   新型
                               一种运送与放置胎胚       原始申   实用
                               的双层胎胚车          请取得   新型
                               一种易于抓取和移动       原始申   实用
                               的钢丝锭子安装装置       请取得   新型
                               一种防卡胎的轮胎输       原始申   实用
                               送装置             请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种轮胎硫化作业模      原始申   实用
                               具清理工具          请取得   新型
                               一种距离可调的拉伸
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               冲片机
                               一种胎体复合件剥离      原始申   实用
                               装置             请取得   新型
                               一种硫化胶囊隔离剂      原始申   实用
                               喷涂装置           请取得   新型
                               一种用于压延钢丝的      原始申   实用
                               穿线装置           请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种胶冷线用自动润      原始申   实用
                               滑装置            请取得   新型
                               一种露天矿山远程监
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               监测系统
                               一种用于橡胶条冷却
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               置
                               一种检测轮胎外周长、
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               度的测量装置
                               钢丝帘布垫布回收展      原始申   实用
                               平装置            请取得   新型
                               胎圈工程用可调节预      原始申   实用
                               弯曲机构           请取得   新型
                               用于胎侧返回胶的分      原始申   实用
                               割裁切装置          请取得   新型
                               轮胎半制品部件传送
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               的校准装置
                               一种轮胎输送防卡堵      原始申   实用
                               装置             请取得   新型
                               一种密炼造粒快速冷      原始申   实用
                               却收集装置          请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
                               用于轮胎胎毛修剪的     原始申   实用
                               全自动化设备        请取得   新型
                               用于工程胎硫化机的     原始申   实用
                               隔离剂自动喷涂装置     请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种距离可调的轮胎     原始申   实用
                               印痕测量工具        请取得   新型
                               一种接地压力分布均     原始申   实用
                               匀的轮胎          请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种点检锭子房单钢     原始申   实用
                               丝张力的装置        请取得   新型
                               一种全钢子午线高里     原始申   实用
                               程长途卡车轮胎       请取得   新型
                               一种用于成型机的自     原始申   实用
                               动开合胎圈悬挂装置     请取得   新型
                               一种便携式钢丝压延     原始申   实用
                               穿线装置          请取得   新型
                               一种轮胎胎圈部位真     原始申   实用
                               圆度检测机构        请取得   新型
                               一种转盘式张开闭合     原始申   实用
                               机械手           请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种集装箱货车支撑     原始申   实用
                               工装            请取得   新型
                               一种用于开炼机的挡     原始申   实用
                               胶装置           请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种裸胎圈防粘连暂     原始申   实用
                               存架            请取得   新型
                               一种轮胎硫化模具上     原始申   实用
                               侧板翻转装置        请取得   新型
                               一种轮胎断面自动存     原始申   实用
                               取系统           请取得   新型
                               一种用于胎面接头自
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               装置
 赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
                               一种帘布中卷运输小     原始申   实用
                               车             请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种用于辅助导切机     原始申   实用
                               的变角度式下料装置     请取得   新型
                               一种轮胎断面测量装     原始申   实用
                               置             请取得   新型
                               一种胎冠脱落检测报     原始申   实用
                               警设备           请取得   新型
                               一种防止成型机移动     原始申   实用
                               尾座侧移机构        请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种基于手摇式升降     原始申   实用
                               装置的冠带盘储料车     请取得   新型
                               一种成型机胎胚平放     原始申   实用
                               装置            请取得   新型
                               一种硫化罐用轮胎硫     原始申   实用
                               化进罐装置         请取得   新型
                               一种造粒机下料称量     原始申   实用
                               收集装置          请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               巨胎成型机旋转台防     原始申   实用
                               后退装置          请取得   新型
                               一种轮胎冠带条导开     原始申   实用
                               装置            请取得   新型
                               一种可调整升降角度     原始申   实用
                               的灯标支架         请取得   新型
                               一种车削螺栓轴专用     原始申   实用
                               工装            请取得   新型
                               一种轮胎硫化机中心
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               连接组件
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
                               密炼机上顶栓活络平     原始申   实用
                               台             请取得   新型
                               一种用于轮胎检查机     原始申   实用
                               的涂油夹具         请取得   新型
                               一种内衬层自动搭送     原始申   实用
                               装置            请取得   新型
                               一种胎侧返回胶分剖     原始申   实用
                               装置            请取得   新型
                               一种货车用自动卷帘     原始申   实用
                               雨棚            请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种成型机组合式后     原始申   实用
                               压辊            请取得   新型
                               一种胎体帘线自动定     原始申   实用
                               长裁断装置         请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种用于线式温度传
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               装置
                               一种辊筒焊接专用工     原始申   实用
                               装             请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种设置有子口胶的     原始申   实用
                               轮胎内衬层         请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               一种钢丝帘线快速穿     原始申   实用
                               线装置           请取得   新型
                               一种用于六工位钢丝
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               弯装置
                               一种带有非公路轮胎
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               胎胚车
                               一种防止上模与下模
                                             原始申   实用
                                             请取得   新型
                               装置
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                               装模的对线灯标装置      请取得   新型
                               一种用于内衬层生产      原始申   实用
                               的挤出压延装置        请取得   新型
                               一种返回胶自动堆垛      原始申   实用
                               装置             请取得   新型
                               一种轮胎硫化加热装      原始申   实用
                               置              请取得   新型
                               一种模具活字块文字      原始申   实用
                               信息快速更换结构       请取得   新型
                               应用于 AGV 小车的地   原始申   实用
                               面清洁装置          请取得   新型
                               一种用于双胎侧电加      原始申   实用
                               热刺孔装置          请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               农业子午线轮胎硫化      原始申   实用
                               装置             请取得   新型
                               一种橡胶硫化预制样      原始申   实用
                               工具             请取得   新型
                               一种后充气左右定中      原始申   实用
                               装置             请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种自清洁式除尘风      原始申   实用
                               筒              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种胎冠传递环夹持      原始申   实用
                               器              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种圆盘形轮胎带束      原始申   实用
                               层裁切裁刀装置        请取得   新型
                               一种静音操控型轿车      原始申   实用
                               轮胎             请取得   新型
                               一种轮胎半制品接头      原始申   实用
                               压合装置           请取得   新型
                               一种新型带束层结构      原始申   实用
                               的子午线轮胎         请取得   新型
                               一种轮胎硫化工序首      原始申   实用
                               件点检小车          请取得   新型
                               一种用于轮胎传送线      原始申   实用
                               上的分离设备         请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                               一种包含防胎圈鼓包      原始申   实用
                               孔的轮胎           请取得   新型
                               一种检测并去除橡胶
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               置
                               一种轮胎成型用多功      原始申   实用
                               能辅助工具          请取得   新型
                               一种轮胎加热修理装      原始申   实用
                               置              请取得   新型
                               一种粉状隔离剂溶解      原始申   实用
                               装置             请取得   新型
                               一种防粘裸胎圈储存      原始申   实用
                               运转装置           请取得   新型
                               一种可调节胎体筒画      原始申   实用
                               线装置            请取得   新型
                               一种 3D 立体刀槽花纹   原始申   实用
                               及 3D 立体钢片      请取得   新型
                               一种低断面彩色轮胎
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               置
                               一种白环胎侧轮胎及      原始申   实用
                               胎侧压出预成型装置      请取得   新型
                               一种胶料垛吸附、导开     原始申   实用
                               装置             请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种子午线轮胎胎圈      原始申   实用
                               及全钢子午线轮胎       请取得   新型
                               一种用于轮胎高速耐
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               置
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               垫布卷取速度控制装      原始申   实用
                               置的弧形头          请取得   新型
                               胎胚条形码自动喷涂      原始申   实用
                               装置             请取得   新型
                               硫化隔离剂自动喷涂      原始申   实用
                               环状装置           请取得   新型
                               一种用于轮胎生产中      原始申   实用
                               三角胶压合装置        请取得   新型
                               可自动配比的隔离剂      原始申   实用
                               槽              请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                               压出胎面储料托举输      原始申   实用
                               送装置            请取得   新型
                               子口支撑结构的胎胚      原始申   实用
                               车              请取得   新型
                               一种轮胎外缘尺寸试      原始申   实用
                               验辅助测量工具        请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种用于电机搬运安      原始申   实用
                               装的液压车          请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               全钢子午线轮胎带束      原始申   实用
                               层结构            请取得   新型
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                           可转换公司债券募集说明书
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                             可转换公司债券募集说明书
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
                               轮              胎   原始申   外观
                               (ALLTRACTION+)     请取得   设计
                                                  原始申   外观
                                                  请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                           可转换公司债券募集说明书
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
                                                原始申   外观
                                                请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                               轮 胎 （ DDM73 、     原始申   外观
                               QDM70）            请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                               带有运行控制操作界      原始申   外观
                               面的显示屏幕面板       请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
      赛轮东                      一种串联开炼机药品      原始申   实用
       营                       加入装置           请取得   新型
                               变色排气线加工及其      原始申   发明
                               应用方法           请取得   专利
                               一种阿克隆磨耗实验      原始申   发明
                               用磨耗轮及制样方法      请取得   专利
                               一种用于钢丝粘合力
                                              原始申   发明
                                              请取得   专利
                               制作模具及其方法
                               一种轮胎喂料运输系      原始申   发明
                               统接头装置          请取得   专利
      赛轮                       冷凝水自动检测冷却      原始申   发明
      东营                       循环方法及系统        请取得   专利
      赛轮                                      原始申   发明
      东营                                      请取得   专利
                               一种轮胎挤出机温度
      赛轮                                      原始申   发明
      东营                                      请取得   专利
                               法
      赛轮                       一种 B 型定型硫化机及   原始申   发明
      东营                       其中心机构          请取得   专利
                               一种胶片与运输带表
      赛轮                                      原始申   发明
      东营                                      请取得   专利
                               其控制方法
      赛轮                       一种照明控制装置及      原始申   发明
      东营                       其控制方法          请取得   专利
      赛轮                       一种冷却线用抓胶装      原始申   发明
      东营                       置              请取得   专利
                               一种圈盘周长的标准
      赛轮                                      原始申   发明
      东营                                      请取得   专利
                               准方法及装置
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
      赛轮                      带束层长度测量方法       原始申   发明
      东营                      及装置             请取得   专利
                              胎面原材料裁切设备、
      赛轮                                      原始申   发明
      东营                                      请取得   专利
                              材料裁切方法
      赛轮                                      原始申   发明
      东营                                      请取得   专利
      赛轮                      一种条形码自动贴合       原始申   发明
      东营                      机               请取得   专利
      赛轮                                      受让    外观
      东营                                      取得    设计
      赛轮                                      受让    外观
      东营                                      取得    设计
      赛轮                                      受让    外观
      东营                                      取得    设计
      赛轮                                      受让    外观
      东营                                      取得    设计
      赛轮                                      受让    外观
      东营                                      取得    设计
      赛轮                                      受让    外观
      东营                                      取得    设计
      赛轮                                      受让    外观
      东营                                      取得    设计
      赛轮                                      受让    外观
      东营                                      取得    设计
      赛轮                                      原始申   外观
      东营                                      请取得   设计
      赛轮                                      原始申   外观
      东营                                      请取得   设计
      赛轮                                      原始申   外观
      东营                                      请取得   设计
      赛轮                                      原始申   外观
      东营                                      请取得   设计
      赛轮                      一种复合挤出机用导       原始申   实用
      东营                      电胶预口型           请取得   新型
      赛轮                      一种压出口型板开发       原始申   发明
      东营                      尺寸设计方法          请取得   专利
      赛轮                      一种导电胶预口型菱       原始申   实用
      东营                      形小流道            请取得   新型
      赛轮                      一种用于钢丝帘布收       原始申   实用
      东营                      尾的磁力系统          请取得   新型
      赛轮                      一种锭子房防止钢帘       原始申   实用
      东营                      线交叉不良工艺的装       请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                       可转换公司债券募集说明书
                              备
                              一种模块化的连接轮
      赛轮                                    原始申   实用
      东营                                    请取得   新型
                              连接盘装置
      赛轮                      一种多工位自搬运存     原始申   实用
      东营                      胎器            请取得   新型
      赛轮                                    原始申   实用
      东营                                    请取得   新型
      赛轮                      一种贯穿基部的导电     原始申   发明
      东营                      胶流道组件         请取得   专利
      赛轮                      一种机械式硫化机活     原始申   实用
      东营                      络模同步驱动装置      请取得   新型
      赛轮                      一种机械式硫化机墙     原始申   实用
      东营                      板轨迹快速检测装置     请取得   新型
      赛轮                      一种硫化机中心机构     原始申   实用
      东营                      自涨紧密封装置       请取得   新型
      赛轮                      一次法成型机辅助帘     原始申   实用
      东营                      布贴合装置         请取得   新型
      赛轮                      一种水井电缆止回切     原始申   实用
      东营                      断装置           请取得   新型
      赛轮                      轮胎硫化机胶囊交替     原始申   实用
      东营                      用扳手           请取得   新型
      赛轮                      一种含有胶囊防损伤     原始申   实用
      东营                      装置的轮胎硫化装置     请取得   新型
      赛轮                                    原始申   实用
      东营                                    请取得   新型
      赛轮                      一种轮胎立体仓库托     原始申   实用
      东营                      盘定中装置         请取得   新型
      赛轮                                    原始申   实用
      东营                                    请取得   新型
      赛轮                      一种帘布导开行走及     原始申   实用
      东营                      垫布剥离装置        请取得   新型
      赛轮                      一种压延冷却辊与旋     原始申   实用
      东营                      转接头间的过滤装置     请取得   新型
      赛轮                      一种轮胎钢丝帘线排     原始申   实用
      东营                      线整经机          请取得   新型
      赛轮                      一种轮胎硫化机的防     原始申   实用
      东营                      止污染模具装置       请取得   新型
      赛轮                      一种轮胎硫化机及其     原始申   实用
      东营                      机械手防偏装置       请取得   新型
      赛轮                      一种新型白胎侧贴胶     原始申   实用
      东营                      片纠偏调节装置       请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                       可转换公司债券募集说明书
      东营                      药品料仓          请取得   新型
      赛轮                      一种新型胎面胶部件     原始申   实用
      东营                      生产线卷取定中装置     请取得   新型
      赛轮                                    原始申   实用
      东营                                    请取得   新型
      赛轮                      轮胎生产自动分拣分     原始申   实用
      东营                      拨器            请取得   新型
      赛轮                      一种新型胎侧自动热     原始申   实用
      东营                      刺装置           请取得   新型
      赛轮                      一种轮胎动平衡润滑     原始申   实用
      东营                      装置            请取得   新型
      赛轮                      一种立式水泵叶轮胀     原始申   实用
      东营                      紧套取出工具        请取得   新型
      赛轮                      一种改变钢丝帘布受     原始申   实用
      东营                      力方向的磁力装置      请取得   新型
      赛轮                      一种工装台车导开装     原始申   实用
      东营                      置             请取得   新型
      赛轮                      一种新型的二次法成     原始申   实用
      东营                      型机扣圈结构        请取得   新型
      赛轮                      一种卷取工位自动接     原始申   实用
      东营                      取减速装置         请取得   新型
      赛轮                      一种轮胎硫化用积水     原始申   实用
      东营                      罐             请取得   新型
      赛轮                      一种挤出机旁压辊冷     原始申   实用
      东营                      却和反冲装置        请取得   新型
      赛轮                      一种胎面首尾裁切面     原始申   实用
      东营                      加热装置          请取得   新型
      赛轮                      一种具有漏点检测功     原始申   实用
      东营                      能的硫化机中心机构     请取得   新型
      赛轮                      一种机械式硫化机中     原始申   实用
      东营                      心机构导流压盖       请取得   新型
      赛轮                      一种帘布裁断划线装     原始申   实用
      东营                      置             请取得   新型
      赛轮                      一种成型机胎胚自动     原始申   实用
      东营                      称重输送装置        请取得   新型
      赛轮                      一种测宽仪自动校验     原始申   实用
      东营                      装置            请取得   新型
      赛轮                      一种胎体加强层自动     原始申   实用
      东营                      贴合联动装置        请取得   新型
      赛轮                      一种软水器盐罐自动     原始申   实用
      东营                      加盐设备          请取得   新型
      赛轮                      带束层钢丝帘线粘合     受让    发明
      沈阳                      胶             取得    专利
 赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
      赛轮                                     受让    外观
      沈阳                                     取得    设计
      赛轮                      台阶式全钢轮胎成型      原始申   实用
      沈阳                      机胎体贴合鼓鼓瓦       请取得   新型
      赛轮                      全钢轮胎两鼓成型机      原始申   实用
      沈阳                      全自动胎侧反包系统      请取得   新型
      赛轮                      同时适于左右胎侧挤      原始申   实用
      沈阳                      出的口型装置         请取得   新型
                              全钢轮胎两鼓成型机
      赛轮                                     原始申   发明
      沈阳                                     请取得   专利
                              及其控制方法
      赛轮                                     原始申   实用
      沈阳                                     请取得   新型
      赛轮                                     受让    外观
      沈阳                                     取得    设计
      赛轮                                     受让    外观
      沈阳                                     取得    设计
      赛轮                                     受让    外观
      沈阳                                     取得    设计
      赛轮                                     受让    外观
      沈阳                                     取得    设计
      赛轮                                     受让    外观
      沈阳                                     取得    设计
      赛轮                                     原始申   外观
      沈阳                                     请取得   设计
      赛轮                                     原始申   外观
      沈阳                                     请取得   设计
      赛轮                                     原始申   外观
      沈阳                                     请取得   设计
      赛轮                                     原始申   外观
      沈阳                                     请取得   设计
      赛轮                                     原始申   外观
      沈阳                                     请取得   设计
      赛轮                                     原始申   外观
      沈阳                                     请取得   设计
                              一种成型机中鼓恒压
      赛轮                                     原始申   发明
      沈阳                                     请取得   专利
                              系统
      赛轮                      一种用于轮胎胎胚成      原始申   实用
      沈阳                      型鼓的锁紧装置        请取得   新型
      赛轮                      一种后压车系统气路      原始申   实用
      沈阳                      回路             请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
      沈阳                        密层               请取得   新型
      赛轮                        一种全钢三鼓旋拉反        原始申   实用
      沈阳                        包胶囊结构            请取得   新型
      赛轮                                         原始申   实用
      沈阳                                         请取得   新型
                                一种持续保证压出部
      赛轮                                         原始申   实用
      沈阳                                         请取得   新型
                                置
      赛轮                        一种纤维帘布挤出口        原始申   实用
      沈阳                        型工装结构            请取得   新型
      赛轮                        一种胶片在线一次法        原始申   实用
      沈阳                        裁切装置             请取得   新型
      赛轮                        一种硫化机立体封闭        原始申   实用
      沈阳                        式抓胎器             请取得   新型
      赛轮                        一种 MNS 配电柜接触     原始申   实用
      沈阳                        电阻检测装置           请取得   新型
      赛轮                        一种压出水槽水处理        原始申   实用
      沈阳                        装置               请取得   新型
      赛轮                        一种用于橡胶隔离剂        原始申   实用
      沈阳                        循环再利用的装置         请取得   新型
      赛轮                        一种分体式压出预口        原始申   实用
      沈阳                        型装置              请取得   新型
      赛轮                        一种带压管道开孔装        原始申   实用
      沈阳                        置                请取得   新型
      赛轮                        一种用于轮胎胶料样        原始申   实用
      沈阳                        品制作的模具           请取得   新型
      赛轮                        一种用于防止胶囊夹        原始申   实用
      沈阳                        伤的轮胎硫化装置         请取得   新型
                                一种基于 AutoCAD 的
                                                 原始申   发明
                                                 请取得   专利
                                设计方法
                                一种基于 AutoCAD 的
                                                 原始申   发明
                                                 请取得   专利
                                设计方法
                                                 原始申   发明
                                                 请取得   专利
      发行人;
      青岛竣
                                一种全钢轮胎用胎侧        原始申   发明
                                胶及其制备方法          请取得   专利
      有限公
       司
      发行人;                      一种自动化测量轮胎        原始申   实用
      怡维怡                       单花纹块多种刚度特        请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
      研究院                       性的试验装置
                                一种全钢胎胎圈夹胶     原始申   发明
                                及其制备方法        请取得   专利
                                非污染性子口耐磨胶     原始申   发明
                                料及其制备方法       请取得   专利
                                轮胎成型胎冠组合件
                                              原始申   发明
                                              请取得   专利
                                确认方法及应用
                                一种用于轮胎试验机
                                              原始申   发明
                                              请取得   专利
                                粘贴的装置
                                              原始申   发明
                                              请取得   专利
                                一种具有自密封功能
                                              原始申   发明
                                              请取得   专利
                                法及轮胎
                                轮胎胎毛自动剪切装     原始申   发明
                                置             请取得   专利
                                一种子午线轮胎二次     原始申   实用
                                法一段成型机        请取得   新型
                                一种胶料挤出机观察     原始申   实用
                                检修窗           请取得   新型
                                一种用于辊筒式磨耗
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                式磨耗机
                                一种带束层帘布裁断     原始申   实用
                                储料装置          请取得   新型
                                一种轮胎断面限位夹     原始申   实用
                                持装置           请取得   新型
      发行人;                      一种轮胎橡胶复合材
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
      研究院                       的疲劳试样
                                一种轮胎断面扫描辅     原始申   实用
                                助夹具           请取得   新型
      发行人;
                                一种轮胎橡胶复合材     原始申   实用
                                料疲劳试验机        请取得   新型
      研究院
                                一种非公路轮胎胎胚     原始申   实用
                                支撑装置          请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
      发行人;                      一种轮胎断面测量工     原始申   发明
      怡维怡                       作台            请取得   专利
 赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
      研究院
                                一种便携式自动加液      原始申   实用
                                手持打毛汽油刷        请取得   新型
                                一种裸胎圈接取转移      原始申   实用
                                及装载设备          请取得   新型
                                一种胎侧翻转输送及      原始申   实用
                                胶片自动贴合装置       请取得   新型
                                               原始申   实用
                                               请取得   新型
                                一种胶料气动输送装      原始申   实用
                                置              请取得   新型
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                一种用于胚胎车的连      原始申   实用
                                接器及胚胎车         请取得   新型
                                一种挤出机强制清理      原始申   实用
                                余胶的装置          请取得   新型
                                一种抽风管道用除尘      原始申   实用
                                抽屉             请取得   新型
                                一种用于工装台车的      原始申   实用
                                自锁式牵引装置        请取得   新型
                                               原始申   实用
                                               请取得   新型
                                一种车载式风速测量      原始申   实用
                                仪              请取得   新型
                                一种用于提升轮胎断      原始申   实用
                                面切割效率工装        请取得   新型
                                一种压出胎面 PE 垫布   原始申   实用
                                导开装置           请取得   新型
                                一种轮胎子口与轮辋
                                               原始申   实用
                                               请取得   新型
                                量装置
                                一种试验轮辋卡环装      原始申   实用
                                卸辅助工具          请取得   新型
                                一种距离可调的轮胎      原始申   实用
                                主动夹紧存取装置       请取得   新型
                                一种轮胎硫化模具真      原始申   实用
                                圆度检测装置         请取得   新型
      发行人;
                                一种胎圈钢丝预弯曲      原始申   实用
                                装置             请取得   新型
      研究院
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                一种轮胎带束层供料      原始申   实用
                                定中装置及供料装置      请取得   新型
                                带有操作界面的显示      原始申   外观
                                屏面板            请取得   设计
                                一种解决轮胎子口缺      原始申   发明
                                胶问题的方法         请取得   专利
                                一种开炼机边料自动      原始申   实用
                                切割输送装置         请取得   新型
                                一种轮胎花纹沟深度      原始申   实用
                                测量工具           请取得   新型
                                一种用于硫化胶拉伸      原始申   实用
                                试样标记的定标笔       请取得   新型
                                一种分析仪用轮胎断      原始申   实用
                                面夹具            请取得   新型
      发行人;                      一种用于轮胎钢丝圈
                                               原始申   实用
                                               请取得   新型
      研究院                       预弯曲装置
                                一种室内试验轮胎扎      原始申   实用
                                钉装置            请取得   新型
                                一种试样硫化粘合制      原始申   实用
                                样模具及水压顶出装      请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                               置
                               一种用于轮胎六分力      原始申   实用
                               设备的预磨砂纸装置      请取得   新型
                               一种道路试验轮胎扎      原始申   实用
                               钉装置            请取得   新型
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                               轮胎带束层及具有其      原始申   实用
                               的轮胎            请取得   新型
                               轮胎花纹及具有其的      原始申   实用
                               轮胎             请取得   新型
                               胎圈结构及具有其的      原始申   实用
                               轮胎             请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种提升硫化机机械
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               装置
                               一种自动配药料框定      原始申   实用
                               位装置            请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                                              请取得   新型
                               一种白胎侧打磨机用      原始申   实用
                               打磨轮支撑调整装置      请取得   新型
                               一种白胎侧打磨机用      原始申   实用
                               定中装置           请取得   新型
                               一种白胎侧打磨机用      原始申   实用
                               防护机架           请取得   新型
                               一种白胎侧打磨机用      原始申   实用
                               磨轮防护罩          请取得   新型
                               一种轮胎帘布裁切供      原始申   实用
                               料装置            请取得   新型
                               一种零度补强环缠绕      原始申   实用
                               机头             请取得   新型
                               一种轮胎胎面翻转机
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               输送装置
                               一种臭氧老化箱专用      原始申   实用
                               夹持装置           请取得   新型
                               一种百叶车叶面锁止      原始申   实用
                               装置             请取得   新型
                               一种用于轮胎试验机
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               装置
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                                               原始申   外观
                                               请取得   设计
                               一种用于速冷的双方       原始申   实用
                               式冷却辊            请取得   新型
                               一种用于轮胎内衬帘       原始申   实用
                               布冷却装置           请取得   新型
                               一种校准定中机构用       原始申   实用
                               伸缩尺             请取得   新型
                               一种帘布卧裁导开工       原始申   实用
                               位分离装置           请取得   新型
                               一种成型胎胚胶片贴       原始申   实用
                               合装置             请取得   新型
                               一种龙门机械手抓取       原始申   实用
                               轮胎保护装置          请取得   新型
                               一种巨型轮胎胎胚传       原始申   实用
                               递装置             请取得   新型
                               用于胶带运输线的扇
                                               原始申   实用
                                               请取得   新型
                               度差调整装置
                                               原始申   实用
                                               请取得   新型
                               一种胎体反贴胶片装       原始申   实用
                               置               请取得   新型
                                               原始申   实用
                                               请取得   新型
                               一种直裁胶片反贴装       原始申   实用
                               置               请取得   新型
                                               原始申   实用
                                               请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                               一种用于评价镶钉胎
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               附力的硫化模具
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种定负荷定长度纤      原始申   实用
                               维帘线试验取样装置      请取得   新型
                               一种带有倾角补偿功      原始申   实用
                               能的综合试验机        请取得   新型
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                               一种新型包覆刚性测      原始申   实用
                               试装置            请取得   新型
                               一种用于清理残余附      原始申   实用
                               胶的工装           请取得   新型
                               一种用于轮胎轮辋组
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               移动装置
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种新型手持邵氏硬      原始申   实用
                               度计             请取得   新型
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                               一种开炼机安全防护      原始申   实用
                               装置             请取得   新型
                               一种硫化胶囊检测装      原始申   实用
                               置              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种集装箱液压支撑      原始申   实用
                               装置             请取得   新型
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                               轮胎结构及具有其的      原始申   实用
                               轮胎             请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               花纹结构及具有其的      原始申   实用
                               轮胎             请取得   新型
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                               一种用于工程胎成型
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                               置
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                               一种平板硫化机校准         原始申   实用
                               装置                请取得   新型
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
                               一种用于硫化胶轮磨         原始申   实用
                               耗废料的清理装置          请取得   新型
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                               一种可提高带束层鼓
                                                 原始申   实用
                                                 请取得   新型
                               块和带束层鼓
                               一种母、终炼胶除尘回        原始申   实用
                               收装置               请取得   新型
                               一种开炼机供胶裁断         原始申   实用
                               装置                请取得   新型
                               一种克服螺栓转动及         原始申   实用
                               振动的螺母紧固装置         请取得   新型
                               一种低滚阻轮胎胎面         原始申   实用
                               结构                请取得   新型
                               一种自动爬阶梯运行         原始申   实用
                               小车                请取得   新型
                                                 原始申   外观
                                                 请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                               带束层结构及具有其      原始申   实用
                               的轮胎            请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                               带束层结构及具有其      原始申   实用
                               的轮胎            请取得   新型
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                               彩色轮胎胶片敷贴装      原始申   实用
                               置              请取得   新型
                               一种条形输送机用托      原始申   实用
                               板              请取得   新型
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                               一种用于集控整合的      原始申   外观
                               图形用户界面         请取得   设计
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种废胶条导引装置      原始申   实用
                               及轮胎胶条裁断机       请取得   新型
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               一种在压延工艺过程
                                              原始申   实用
                                              请取得   新型
                               率的装置
                               一种防止程控气源异      原始申   实用
                               常的装置           请取得   新型
                               硫化胶囊夹具上夹盘      原始申   实用
                               组件             请取得   新型
                               一种机械鼓装卸运输      原始申   实用
                               专用车            请取得   新型
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
                                              原始申   外观
                                              请取得   设计
      赛轮                       一种轮胎自动正包方      原始申   发明
      东营                       法              请取得   专利
      赛轮                                      原始申   发明
      东营                                      请取得   专利
      赛轮                       一种轮胎胎面分层缠      原始申   发明
      东营                       绕方法            请取得   专利
                               一种半钢一次法机械
      赛轮                                      原始申   发明
      东营                                      请取得   专利
                               胎的生产工艺
      赛轮                       一种挤出机导电胶流      原始申   实用
      东营                       道组件            请取得   新型
      赛轮东                                     原始申   实用
       营                                      请取得   新型
      赛轮                       一种钢丝帘布裁断机      原始申   实用
      东营                       压抬布装置同步机构      请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
       赛轮                       一种砸伤体验式培训     原始申   实用
       东营                       工具            请取得   新型
       赛轮                       一种胶囊夹盘快换装     原始申   实用
       东营                       置             请取得   新型
       赛轮                       一种模具专用防脱防     原始申   实用
       东营                       翻转吊钩          请取得   新型
       赛轮                       一种挤出机喂料辊过     原始申   实用
       东营                       载保护齿轮         请取得   新型
       赛轮                       一种列管式换热器管     原始申   实用
       东营                       程疏通清洗装置       请取得   新型
       赛轮                       一种二次法 轮胎成型     原始申   实用
       东营                       边缘辊压装置        请取得   新型
       赛轮                       一种湿式白胎侧打磨     原始申   实用
       东营                       装置            请取得   新型
       赛轮                       一种新型成型机成型     原始申   实用
       东营                       鼓调宽环支架        请取得   新型
       赛轮                       一种轮胎成型机胎圈     原始申   实用
       东营                       吸盘同心度校准工装     请取得   新型
       赛轮                                     原始申   实用
       东营                                     请取得   新型
       赛轮                       —种用于输送带的自     原始申   实用
       东营                       动调偏装置         请取得   新型
       赛轮                       —种胎侧卷曲传递辊     原始申   实用
       东营                       阻尼控制装置        请取得   新型
       赛轮                       —种行吊葫芦防脱落     原始申   实用
       东营                       装置            请取得   新型
       赛轮                                     原始申   实用
       东营                                     请取得   新型
       赛轮                       一种输送轮胎胎体筒     原始申   实用
       东营                       的多功能自动装置      请取得   新型
       赛轮                       —种用于压延帘布卷     原始申   实用
       东营                       的打包装置         请取得   新型
       赛轮                       —种用于压延开炼机     原始申   实用
       东营                       的翻胶棍筒组件       请取得   新型
       赛轮                       一种通风管自动防火     原始申   实用
       东营                       隔爆装置          请取得   新型
                                一种高处作业活动使
       赛轮                                     原始申   实用
       东营                                     请取得   新型
                                置
       赛轮东                      —种硫化机存胎器的     原始申   实用
        营                       固定装置          请取得   新型
       赛轮                       一种建筑出入口防汛     原始申   实用
       东营                       用高水位挡水装置      请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                         可转换公司债券募集说明书
       赛轮                      一种用于轮胎的 X 光定   原始申   实用
       东营                      位扫描装置          请取得   新型
       赛轮                      一种自滑落胎胚升降      原始申   实用
       东营                      输送架和配套穿梭车      请取得   新型
                               一种橡胶工业使用防
       赛轮                                     原始申   实用
       东营                                     请取得   新型
                               瓶盖
       赛轮                      一种胎面生产设备吐      原始申   实用
       东营                      出胶联锁测温装置       请取得   新型
                               一种新型轮胎生产压
       赛轮                                     原始申   实用
       东营                                     请取得   新型
                               置
       赛轮                      一种内衬层过渡层排      原始申   发明
       沈阳                      气线压合设备         请取得   专利
                               小角度裁断机规格自
       赛轮                                     原始申   发明
       沈阳                                     请取得   专利
                               法
       赛轮                      一种阀门气密性检测      原始申   实用
       沈阳                      装置             请取得   新型
       赛轮                      一种轮胎胎体排气压      原始申   实用
       沈阳                      辊              请取得   新型
       赛轮                      一种可拆卸式冷却塔      原始申   实用
       沈阳                      防护罩            请取得   新型
       赛轮                      一种用于轮胎胎圈拉      原始申   实用
       沈阳                      伸的打标器          请取得   新型
                               一种全钢子午线轮胎
       赛轮                                     原始申   实用
       沈阳                                     请取得   新型
                               车
       赛轮                      一种钢圈挤出口型板      原始申   实用
       沈阳                      组件             请取得   新型
       赛轮                                     原始申   实用
       沈阳                                     请取得   新型
       赛轮                                     原始申   实用
       沈阳                                     请取得   新型
       赛轮                                     原始申   实用
       沈阳                                     请取得   新型
       赛轮                      一种成品胎外观检查      原始申   实用
       沈阳                      机              请取得   新型
       赛轮                      一种可移动吊装板车      原始申   实用
       沈阳                      装置             请取得   新型
       赛轮                      一种钢圈导开夹紧机      原始申   实用
       沈阳                      构              请取得   新型
 赛轮集团股份有限公司                                                    可转换公司债券募集说明书
          沈阳                       形装置               请取得      新型
          赛轮                       轮胎肩部胶边修剪工         原始申      实用
          沈阳                       具                 请取得      新型
          （2）截至报告期末，发行人及子公司拥有的主要境外专利情况如下：
           国家或地                                               授权公告
 序号                                名称               专利类型                     授权公告号
             区                                                  日
          截至报告期末，发行人拥有的非专利技术主要包括全钢子午胎技术、半钢子午胎、
 工程子午胎技术、翻新胎和翻新材料等四大类。非专利技术属于公司核心技术机密，能
 够保证公司具有强有力的竞争力。为防止非专利技术泄露，发行人已建立保密等相关制
 度，采取严格的多级分段等保密措施。
          截至报告期末，发行人拥有软件著作权 107 项，具体情况如下：
           著作
  序号                               软件名称                      登记号             登记日期
           权人
赛轮集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
           赛轮轮胎接地压力分布试验&CAE 仿真数
           据处理系统
           赛轮轮胎 LAT-100 设备数据分析处理系
           统
赛轮集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
     赛轮东
      营
     赛轮东   赛轮基于 5G 的 AR 设备数据透视&远程诊
      营    断系统
     赛轮东
      营
     赛轮东
      营
     发行人、
          赛轮店管家 APP 系统->耀灵店管家 APP
          系统
      远
     发行人、
      远
     发行人、
      远
     发行人、
      远
赛轮集团股份有限公司                                  可转换公司债券募集说明书
           轮胎全生命周期智能管理服务平台（WEB
           版）
           轮胎全生命周期智能管理服务平台（APP
           安卓版）V2.0
           轮胎全生命周期智能管理服务平台（APP
           IOS 版）V2.0
赛轮集团股份有限公司                                                 可转换公司债券募集说明书
      十、特许经营权
      截至报告期末，发行人不存在拥有特许经营权的情况。
      十一、发行人境外经营与境外资产情况
      发行人设立的或控制的在中国大陆以外从事经营活动的主体包括：赛轮香港、赛轮
越南、ACTR、赛轮北美、动力轮胎、赛轮柬埔寨等，其中赛轮越南、ACTR、赛轮柬
埔寨为境外生产基地，具体情况参见“第四节 发行人基本情况”之“三、公司的组织
结构及权益投资情况”之“（三）子公司基本情况”。
      十二、公司自上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况
      发行人自上市以来的筹资、派现及净资产额变化情况如下：
                                                                  单位：万元
首发前最近一期末净资产额
（2010 年 12 月 31 日）
                          发行时间                    发行类别            筹资净额
筹资情况                 2012 年 11 月             公开发行公司债券               72,000.00
 赛轮集团股份有限公司                                                        可转换公司债券募集说明书
                                                 合计                       641,087.87
 首发后截至 2022 年 6 月 30 日
 累计派现金额（注）
 本次发行前最近一期末净资
 产额（2022 年 6 月 30 日）
    注：首发后累计派现金额不包含历年股份回购金额
     十三、报告期内公司及其控股股东、实际控制人的重要承诺及履
 行情况
 承诺来源       承诺方          承诺类型                         承诺内容                  履行情况
                                  （一）保持与赛轮轮胎之间的人员独立
                                  人、董事会秘书等高级管理人员在赛轮轮胎专
                                  职工作，不在本人控制的其他企业中担任除董
                                  事、监事以外的其他职务，继续保持赛轮轮胎
                                  人员的独立性。
                                  酬管理体系，该等体系和本人所控制的其他企
                                  业之间保持完全独立。
                                  （二）保持与赛轮轮胎之间的资产独立
         袁仲雪、袁仲                   部能处于赛轮轮胎的控制之下，并为赛轮轮胎
收购报告书或   雪一致行动       关于保障上        独立拥有和运营。
权益变动报告   人、袁仲雪控      市公司独立        2、本人不以任何方式违法违规占用赛轮轮胎                        正常
书中所作承诺   制的企业瑞元      性的承诺函        的资金、资产。
         鼎实                       （三）保持与赛轮轮胎之间的财务独立
                                  的财务核算体系。
                                  和对分支机构的财务管理制度。
                                  人所控制的企业共享一个银行账户。
                                  不通过违法违规的方式干预赛轮轮胎的资金
                                  使用调度。
                                  的其他企业处兼职或领取报酬。
 赛轮集团股份有限公司                               可转换公司债券募集说明书
                          （四）保持与赛轮轮胎之间的机构独立
                          理结构，拥有独立、完整的组织机构。
                          监事会、总经理等依照法律、法规和公司章程
                          独立行使职权。
                          （五）保持与赛轮轮胎之间的业务独立
                          人员、资质和能力，具有面向市场独立自主持
                          续经营的能力。
                          轮胎的业务活动进行干预。
收购报告书或   袁仲雪、袁仲   关于避免与   1、截至本承诺函出具日，本人及本人控制的
权益变动报告   雪一致行动    上市公司同   其他企业未以任何形式（包括但不限于独资经
书中所作承诺   人、袁仲雪控   业竞争的承   营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股
         制的企业瑞元   诺函      份及其它权益等）直接或间接从事与赛轮轮胎
         鼎实               主营业务相同或近似的业务。
                          本人将不从事与赛轮轮胎主营业务相同或近
                          似的业务，确保赛轮轮胎及其他中小股东的利
                          益不受损害：
                          （1）本人及本人所控制的其他企业不会以任
                          何方式（包括但不限于其独资经营、通过合资
                          经营或拥有另一公司或企业的股份及其它权
                          益等）直接或间接从事与赛轮轮胎主营业务相
                          同或近似的业务。
                          （2）本人及本人所控制的其他企业将采取合
                          法及有效的措施，促使现有或将来成立的全资     正常
                          子公司、控股子公司和其它受本人控制的企业
                          不从事与赛轮轮胎主营业务相同或近似的业
                          务；
                          （3）如本人及本人所控制的其他企业获得的
                          任何商业机会与赛轮轮胎主营业务有竞争或
                          可能构成竞争，则本人及本人所控制的其他企
                          业将立即通知赛轮轮胎，并优先将该商业机会
                          给予赛轮轮胎。若赛轮轮胎无法从事该业务，
                          本人也将该商业机会转让给其他第三方。
                          （4）对于赛轮轮胎的正常生产经营活动，本
                          人及本人所控制的其他企业保证不利用控股
                          股东地位损害赛轮轮胎及赛轮轮胎中小股东
                          的利益。
                          本承诺函一经本人签署即对本人构成有效的、
                          合法的、具有约束力的责任，且不可撤销。
 赛轮集团股份有限公司                               可转换公司债券募集说明书
收购报告书或   袁仲雪、袁仲   关于规范与   1、本人不利用自身对赛轮轮胎的表决权地位
权益变动报告   雪一致行动    上市公司关   及重大影响，谋求赛轮轮胎在业务合作等方面
书中所作承诺   人、袁仲雪控   联交易的承   给予本人优于市场第三方的权利、谋求与赛轮
         制的企业瑞元   诺函      轮胎达成交易的优先权利。
         鼎实               2、本人将杜绝非法占用赛轮轮胎资金、资产
                          的行为，在任何情况下，不要求赛轮轮胎违规
                          向本人提供任何形式的担保。
                          要的关联交易，如确需与赛轮轮胎及其控制的
                          企业发生不可避免的关联交易，保证：
                          （1）督促赛轮轮胎按照《中华人民共和国公
                                                   正常
                          司法》、《上海证券交易所股票上市规则》等
                          有关法律、法规、规范性文件和赛轮轮胎章程
                          的规定，履行关联交易的决策程序、信息披露
                          义务和办理有关报批程序，本人将严格按照该
                          等规定履行关联股东的回避表决义务；
                          （2）遵循平等互利、诚实信用、等价有偿、
                          公平合理的交易原则，以市场公允价格与赛轮
                          轮胎进行交易，不利用该类交易从事任何损害
                          赛轮轮胎利益的行为；
                          本承诺函一经本人签署即对本人构成有效的、
                          合法的、具有约束力的责任，且不可撤销。
与再融资相关   袁仲雪      关于进一步   “为保障赛轮轮胎及其他中小股东利益，本人
（注）               控制与减少   郑重承诺：1、自本承诺函签署之日起，本人
                  与上市公司   及本人所控制的其他企业不与赛轮轮胎发生
                  关联交易的   不必要的关联交易，亦不从事其他有损赛轮轮
                  承诺函     胎及其中小股东利益的关联交易行为；2、本
                          人充分尊重赛轮轮胎的独立法人地位和公司
                          治理机制，不会因本次非公开发行完成后本人     正常
                          对赛轮轮胎的控制权比例提高而人为增加或
                          操纵与赛轮轮胎的关联交易。本次非公开发行
                          完成后，本人所控制的其他企业与赛轮轮胎之
                          间新发生的各类日常性关联交易年度金额占
                          赛轮轮胎同类交易年度总额的比例较本次非
                          公开发行前将有所降低。
与再融资相关   青岛煜明投    股份减持相   1、本合伙企业存续期内，将遵守关于锁定期
         资中心（有限   关承诺     的承诺，在锁定期满后及时向赛轮股份申报本
         合伙）              合伙企业所持有的赛轮股份股票的数量及变
                          动情况，且每年转让赛轮股份股票的数量不超
                          过本合伙企业持有赛轮股份股票总数的 25%。   正常
                          但因本合伙企业经营期限届满不再经营或合
                          伙协议约定的其他解散或清算情形的发生导
                          致的股份转让不受上述转让比例的限制。2、
                          本合伙企业存续期内，应遵守中国证监会及上
 赛轮集团股份有限公司                                       可转换公司债券募集说明书
                             海证券交易所的相关规定，在下列期间不得买
                             卖赛轮股份的股票：（1）赛轮股份定期报告
                             公告前 30 日内；（2）赛轮股份业绩预告、业
                             绩快报公告前 10 日内；（3）自可能对赛轮股
                             份股票交易价格产生重大影响的重大事项发
                             生之日或在决策过程中，至依法披露后 2 个交
                             易日内；（4）自获悉可能导致赛轮股份股票
                             异常波动的内幕信息之日起至该等信息依法
                             公开披露日后的 2 个交易日内；（5）中国证
                             监会及上海证券交易所规定的其他期间。
与再融资相关   袁仲雪、袁仲   关于认购资      具体承诺如下：本人/本公司全部以现金方式认
         雪控制的企    金来源及其      购赛轮轮胎本次发行的股票，认购资金来源合
         业瑞元鼎实    合法性的承      法、合规，全部为自有资金或自筹资金，不存
                  诺函         在对外募集、代持、结构化安排的情形，亦不
                             存在直接或间接使用赛轮轮胎及其关联方（本
                             人、本人近亲属及本人、本人近亲属所控制的
                                                                正常
                             企业除外/本公司实际控制人袁仲雪、袁仲雪近
                             亲属及袁仲雪、袁仲雪近亲属所控制的企业除
                             外）资金用于本次认购的情形，不存在赛轮轮
                             胎直接或通过其利益相关方向本人/本公司提
                             供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排
                             的情形。
与再融资相关   袁仲雪、袁仲   关于参与赛      具体承诺如下：本人/本公司郑重承诺，若赛
         雪控制的企    轮轮胎 2020   轮轮胎 2020 年非公开发行一旦获得中国证
         业瑞元鼎实    年非公开发      监会核准并正式启动发行，本人/本公司将严
                  行股票认购      格执行与赛轮轮胎所签署的《附条件生效的
                  数量的承诺      2020 年非公开发行股份认购协议》，按照《赛
                  函          轮集团股份有限公司 2020 年非公开发行股
                             票预案（第二次修订稿）》中所披露的具体
                             认购数量完成相应的股份认购。本人/本公司
                             具体认购数量如下：袁仲雪拟认购股数
                             日至发行日期间发生派息、送红股、资本公
                             积金转增股本等除权、除息事项，本人/本公
                             司所认购的赛轮轮胎本次发行的股票数量
                             将作相应调整。如调整后的股数有尾数，则
                             作向下取整处理。本人/本公司的具体认购股
                             份数量按照监管机构最终核准的发行数量、
                             募集资金规模上限以及本人/本公司拟认购
                             股份数量上限占本次发行股份数量上限的
                             比例确定，认购股份数量计算至个位数，不
                             足一股的应当舍去取整。”
与再融资相关   袁仲雪、袁仲   股份锁定相      信息披露义务人承诺本次认购的股票自本                 正常
 赛轮集团股份有限公司                               可转换公司债券募集说明书
         雪控制的企   关       次发行结束之日起 18 个月内不得转让。锁
         业瑞元鼎实           定期结束后，按照中国证监会及上交所的有
                         关规定执行。信息披露义务人于本次认购非
                         公开发行股票取得的上市公司股份所派生
                         的股份（如因上市公司分配股票股利、资本
                         公积转增股本等原因新增取得的股份），亦
                         应遵守上述锁定安排。除上述情形外，本次
                         权益变动的股份不存在其他任何权利限制，
                         包括但不限于股份被质押、冻结等情形。
与再融资相关   杜玉岱     关于主动放   1、自本次非公开发行完成之日起，本人主动
                 弃且不再谋   放弃赛轮轮胎实际控制权，且在袁仲雪作为赛
                 求上市公司   轮轮胎实际控制人期间，本人不再以任何形式              正常
                 控制权的承   谋求赛轮轮胎实际控制权。2、以上承诺为本
                 诺函      人真实意思表示，且不可撤销与变更。
与首次公开发   杜玉岱     股份限售    本人在担任发行人董事期间：将向发行人申报          正常履行，
行相关的承诺                   所持有的发行人的股份及变动情况，自可流通          杜玉贷已于
                         之日起，每年转让的股份将不会超过所持有发          2018 年 9 月
                         行人股份总数的百分之二十五；本人在离职后          辞去董事职
                         六个月内，将不会转让所持有的发行人股份。 务
与首次公开发   杜玉岱     解决同业竞   在作为公司实际控制人或对公司构成实质影
行相关的承诺           争       响期间不会直接或间接地以任何方式（包括但
                         不限于自营、合资或联营）参与或进行与公司
                         营业执照上所列明经营范围内的业务存在直
                         接或间接竞争的任何业务活动；不利用公司实
                         际控制人地位就关联交易采取行动故意促使
                         公司的股东大会、董事会等做出损害公司或其
                         他股东合法权益的决议。
与再融资相关   杜玉岱     股份限售    股份锁定承诺函主要内容如下：本人认购的发
的承诺                      行人本次发行的 109,717,868 股股票，自该等
                         股票上市之日起三十六个月内不得转让。
                                                       月，发行人
         杜玉岱     解决同业竞   《关于避免同业竞争的承诺函》主要内容如
                                                       实际控制人
                 争       下：本人承诺在作为赛轮金宇实际控制人或对
                                                       已从杜玉岱
                         赛轮金宇构成实质影响期间不会直接或间接
                                                       变更为袁仲
                         地以任何方式（包括但不限于自营、合资或联
                                                       雪
                         营）参与或进行与赛轮金宇营业执照上所列明
                         经营范围内的业务存在直接或间接竞争的任
                         何业务活动；不利用赛轮金宇实际控制人地位
                         做出损害赛轮金宇及全体股东利益的行为，保
                         障赛轮金宇资产、业务、人员、财务、机构方
                         面的独立性，充分尊重赛轮金宇独立经营、自
                         主决策的权利，严格遵守《公司法》和赛轮金
                         宇《公司章程》的规定，履行应尽的诚信、勤
                         勉责任。本人将善意地履行义务，不利用赛轮
                         金宇实际控制人地位就关联交易采取行动故
赛轮集团股份有限公司                          可转换公司债券募集说明书
                      意促使赛轮金宇的股东大会、董事会等做出损
                      害赛轮金宇或其他股东合法权益的决议。如赛
                      轮金宇必须与本人控制的其他企业或组织进
                      行关联交易，则本人承诺，将促使交易的价格、
                      相关协议条款和交易条件公平合理，不会要求
                      赛轮金宇给予与第三人的条件相比更优惠的
                      条件。
注：2022 年 4 月 18 日公司召开第五届董事会第三十二次会议及第五届监事会第二十四次会议，审
议通过了《关于豁免公司与袁仲雪先生控制的其他企业关联交易承诺的议案》，同意豁免“赛轮轮
胎与本人所控制的其他企业之间新发生的液体黄金新材料（即：EVEC 胶）关联采购（赛轮轮胎向
本人所控制的其他企业采购）日常关联交易年度金额占赛轮轮胎同类交易年度总额的比例较 2020
年非公开发行股票完成前有所降低（2020 年非公开发行完成前已经审批通过的投资项目的关联采购
除外）”，2022 年 5 月 5 日上述豁免事项经公司 2022 年第二次临时股东大会审议通过
   十四、公司的利润分配政策及报告期内利润分配情况
   （一）利润分配政策
  公司现行利润分配政策和公司制定的《股东回报规划（2022 年—2024 年）》中对利
润分配的相关规定如下：
  （1）公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投资回报，以可持续发展和维
护股东权益为宗旨，公司应保持利润分配政策的连续性与稳定性。
  （2）公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在公司盈
利且现金流状况能够满足公司持续经营、重大投资和长期发展的前提条件下，公司将积
极采取现金方式分配股利，原则上每年度进行一次现金分红，经公司董事会提议、股东
大会批准，也可以进行中期现金分红。
  （3）现金分红的条件和比例：
  ①公司年度实现可分配利润为正值，且实施现金分红不会影响公司后续持续经营；
  ②公司无重大投资计划或者重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）；满足
以上条件下，公司每年以现金分配利润（包括中期现金分红）原则上不低于公司当年实
现的可分配利润的30%，每年具体分红比例由董事会根据公司实际情况提出，提交股东
大会审议。
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
  在实际分红时，董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、
盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程的规定，
可提出差异化的现金分红政策：
  ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在
本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
  ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在
本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
  ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在
本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。公司在
实际分红时所处的具体阶段，由董事会根据公司具体情况确定。
  （4）当年未分配的可分配利润可留待下一年度进行分配；公司利润分配不得超过
累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
  （5）公司根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公司股
本规模及股权结构合理的前提下，采取股票方式分配股利，实现股本扩张与业绩增长保
持同步。
  （6）公司应当制定年度利润分配预案，由董事会结合本章程的规定和公司经营状
况拟定。公司董事会在利润分配预案论证过程中，应当与独立董事、监事充分讨论，在
考虑对全体股东持续、稳定、科学的回报基础上形成利润分配预案，独立董事应当发表
明确的独立意见，经董事会审议通过后提交股东大会批准。
  （7）因公司生产经营情况和长期发展的需要确需调整利润分配政策的，应以保护
股东利益为出发点，调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件以及本
章程的有关规定，利润分配政策调整方案需事先征求独立董事和监事会的意见，经董事
会审议通过后提交股东大会审议，独立董事应该发表明确独立意见，并经出席股东大会
的股东所持表决权的2/3以上通过。
  （8）公司审议利润分配调整方案时，应当通过多种渠道充分听取中小股东意见（包
赛轮集团股份有限公司                         可转换公司债券募集说明书
括但不限于提供网络投票、邀请中小股东参会），董事会、独立董事和符合一定条件的
股东可以向公司股东征集其在股东大会的投票权。
  （9）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，
以偿还其占用的资金。
  （10）公司应严格按照有关规定在定期报告中详细披露现金分红政策的制定、执行
及其它情况。
  为了完善和健全公司股东回报及分红制度，建立科学、持续、稳定的分红决策和监
督机制，积极回报股东，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项
的通知》
   （证监发[2012]37 号）、
                  《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》
                                         （证监
会公告[2013]43 号）、
              《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》等规范文件要求及
《公司章程》的规定，公司董事会制定了《赛轮集团股份有限公司股东回报规划（2022
年—2024 年）》（以下简称“本规划”），该规划已经公司第五届董事会第二十九次会议
及 2022 年第一次临时股东大会审议通过。规划具体内容如下：
  （1）公司制定本规划的考虑因素
  公司着眼于长远和可持续发展，在综合考虑企业盈利能力、经营发展规划、股东回
报以及外部融资环境等因素的基础上，充分考虑公司未来三年盈利能力、现金流量状况、
项目投资需求、银行信贷环境等情况，建立对投资者科学、持续、稳定的分红回报机制，
保证公司利润分配政策的持续性和稳定性。
  （2）公司制定本规划的原则
  本规划的制定以符合《公司法》《公司章程》以及中国证监会关于利润分配的规定
为原则，兼顾公司持续发展需要和投资者合理回报需求，实行持续、稳定的利润分配政
策。
  （3）公司未来三年(2022 年-2024 年)股东回报规划的具体情况
  ①利润分配的形式
  公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在公司盈利且现
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
金流状况能够满足公司持续经营、重大投资和长期发展的前提条件下，公司将积极采取
现金方式分配股利。
  ②现金分红的条件、比例及时间间隔
  公司实施现金分红应同时满足以下两个条件，且公司每年以现金分配利润（包括中
期现金分红）原则上不低于公司当年实现的可分配利润的 30%，公司以现金为对价，采
用集中竞价方式、要约方式回购股份的，当年已实施的股份回购金额视同现金分红，纳
入该年度现金分红的相关比例计算；每年具体分红比例由董事会根据公司实际情况提
出，提交股东大会审议。
  A、公司年度实现可分配利润为正值，且实施现金分红不会影响公司后续持续经营。
  B、公司无重大投资计划或者重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。公
司原则上每年进行一次现金分配，经公司董事会提议、股东大会批准，也可以进行中期
现金分红。
  ③差异化现金分红政策的制定
  在符合上述现金分红条件的情况下，公司董事会将综合考虑所处行业特点、发展阶
段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并
按照《公司章程》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
  A、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%。
  B、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%。
  C、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红
在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
  ④发放股票股利的具体条件
  根据公司累计可供分配利润、现金流状况等实际情况，在保证最低现金分红比例和
赛轮集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
公司股本规模及股权结构合理的前提下，可以采取股票方式分配股利，具体分红比例由
董事会提出预案。
  ⑤利润分配政策的调整
  因公司生产经营情况和长期发展的需要确需调整利润分配政策的，应以保护股东利
益为出发点，调整后的利润分配政策不得违反相关法律法规、规范性文件以及《公司章
程》的有关规定。利润分配政策调整方案需事先征求独立董事和监事会的意见，经董事
会审议通过后提交股东大会审议，独立董事应该发表明确独立意见，并经出席股东大会
的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
  ⑥利润分配政策的实施
  公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司须在股东大会召开后两个月内完成
股利或股份的派发事项。
     （二）公司最近三年利润分配方案及现金分红情况
  报告期内，发行人具体利润分配情况如下：
                                                     单位：万元
                                                    现金分红金额
分红（实施）年度   分红所属年度                实施分红方案
                                                     （含税）
                       以实施权益分派股权登记日登记的总股本
                       为基数，每 10 股派发现金红利 1.5 元（含
                       税），不送红股，也不进行资本公积金转增
                       股本
                       以实施权益分派股权登记日登记的总股本
                       为基数，每 10 股派发现金红利 1.5 元（含
                       税），不送红股，也不进行资本公积金转增
                       股本
                       以实施权益分派股权登记日登记的总股本
                       为基数，每 10 股派发现金红利 1 元（含税），
  最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例 132.30%，具体分红情况如
下：
赛轮集团股份有限公司                                                 可转换公司债券募集说明书
                                                                            单位：万元
              项目                             2021 年度         2020 年度         2019 年度
合并报表中归属于上市公司股东的净利润                           131,296.55      149,146.16      119,518.28
现金分红（含税）                                     45,952.27        45,962.62       27,002.61
以其他方式（如回购股份）现金分红的金额                                -                   -      57,468.10
现金分红总额（含其他方式）                                45,952.27        45,962.62       84,470.71
当年现金分红占归属于上市公司股东的净利润的比例                          35.00%       30.82%          70.68%
最近三年累计现金分配合计                                                 176,385.60
最近三年年均可分配利润                                                  133,320.33
最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例                                      132.30%
   十五、公司报告期内发行债券情况及偿能力财务指标
  （一）公司报告期内发行债券情况
  公司在报告期内未发行过债券。
  （二）公司偿债能力指标分析
  报告期内，公司的主要融资方式为银行借贷和非公开发行股票。公司及子公司严格
遵守银行结算纪律，按时归还银行贷款本息，与各贷款银行合作关系良好。公司通过非
公开发行股票募集到的资金严格按照《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易
所上市公司募集资金管理办法》以及公司制定的《募集资金管理办法》等法规和文件的
规定用于募集资金投资项目。
  报告期内，公司流动比率、速动比率、资产负债率和利息保障倍数有关数据如下：
    项目
流动比率（倍）                1.12               1.05                 0.95                1.00
速动比率（倍）                0.76               0.69                 0.70                0.74
资产负债率（合并）            61.11%             57.45%              58.16%              58.55%
资产负债率（母公司）           57.34%             49.88%              48.69%              52.72%
    项目        2022 年 1-6 月      2021 年度                2020 年度             2019 年度
利息保障倍数                 5.89               6.58                 7.39                6.12
  注：（1）流动比率＝流动资产/流动负债；
赛轮集团股份有限公司                            可转换公司债券募集说明书
      （2）速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债；
      （3）资产负债率（合并）＝（公司合并负债总额/公司合并资产总额）×100%；
      （4）利息保障倍数=（利润总额+财务费用中的利息支出）/（资本化利息支出+财务费用中
的利息支出）
  报告期各期末，公司的资产负债率较为稳定，财务风险较低。公司通过本次发行可
转债，将增加公司长期债务占总负债的比重，进一步优化资本结构，有助于公司未来保
持稳定、可持续发展。
  报告期各期末，公司流动比率分别为 1.00、0.95、1.05 和 1.12，速动比率分别为 0.74、
稳定。
  报告期内，公司债务规模与生产经营规模匹配，近年来未曾发生贷款逾期未归还的
情况，在各贷款银行中信誉良好。此外，公司不存在对正常生产经营活动有重大影响的
或有负债，亦不存在表外融资的情况。公司的偿债能力较强，流动比率、速动比率、资
产负债率和利息保障倍数均保持在较为合理水平，偿债风险较小。
  （三）本次可转换公司债券的资信评级情况
  联合资信为本次发行可转债的资信进行了评级。根据联合资信出具的《赛轮集团股
份有限公司 2022 年公开发行可转换公司债券信用评级报告》（联合[2022]1850 号），公
司主体信用等级 AA，本次发行的公司可转债信用级别为 AA。信用评级的结论性意见
如下：
  “基于对公司主体长期信用状况以及本次可转换公司债券信用状况的综合评估，联
合资信确定公司主体长期信用等级为 AA，本次可转换公司债券信用等级为 AA，评级
展望为稳定”。
   十六、董事、监事、高级管理人员情况
  （一）公司董事、监事、高级管理人员基本情况
  公司董事会由 9 名董事组成，其中独立董事 3 名，独立董事占董事总数的比例达到
赛轮集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
三分之一。公司监事会由 3 名监事组成，其中李豪为职工代表监事，由公司职工大会选
举通过。截至本说明书出具日，公司董事、监事、高级管理人员的基本信息、任职及报
酬情况如下：
                                                      是否在股东
                                                            月从公司获
                                                      单位或其他
 姓名         职务    性别   年龄        任职起止日期                     得的税前报
                                                      关联单位领
                                                            酬总额（万
                                                       取薪酬
                                                               元）
      董事长                   2018/9/10 至 2022/12/30
袁仲雪               男    67                               否       48.14
      总裁                    2018/9/17 至 2021/7/16
      副董事长                  2019/12/30 至 2022/12/30
刘燕华   执行副总裁       女    49   2019/12/30 至 2022/12/30     否       36.66
      财务总监                  2015/12/8 至 2022/12/30
      董事                    2011/9/13 至 2022/12/30
王建业   轮值总裁        男    51   2021/7/19 至 2022/12/30      否       36.69
      执行副总裁（常务）             2014/1/2 至 2021/7/19
张建    董事          男    49   2022/7/13 至 2022/12/30      是         -
      董事                    2019/12/30 至 2022/12/30
袁嵩                男    41                               否       30.00
      副总裁                   2021/7/19 至 2022/12/30
      监事会主席                 2011/9/13 至 2021/7/16
李吉庆   董事          男    46   2021/7/19 至 2022/12/30      否       30.44
      董事会秘书                 2021/7/19 至 2022/12/30
刘树国   独立董事        男    43   2018/4/12 至 2022/12/30      否        3.00
董华    独立董事        女    50   2019/12/30 至 2022/12/30     否        3.00
许春华   独立董事        女    79   2019/12/30 至 2022/12/30     否        3.00
李豪    监事会主席       男    27   2021/7/19 至 2022/12/30      否        8.41
李晓东   监事          男    43   2016/12/30 至 2022/12/30     否       16.03
胡秀敏   监事          男    43   2012/12/28 至 2022/12/30     否       19.96
      常务副总裁                 2021/7/19 至 2022/12/30
谢小红               男    52                               否       36.69
      副总裁                   2012/12/12 至 2021/7/19
周波    副总裁         男    55   2014/1/2 至 2022/12/30       否       30.44
周天明   副总裁         男    54   2014/1/2 至 2022/12/30       否       30.44
朱小兵   副总裁         男    46   2011/8/24 至 2022/12/30      否       30.44
周如刚   副总裁         男    53   2018/3/26 至 2022/12/30      否       30.38
赛轮集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
周圣云   副总裁         男    43   2019/12/30 至 2022/12/30    否     30.44
顾锴    副总裁         男    44   2021/7/19 至 2022/12/30     否     18.44
  注：因发行人原董事张必书于 2022 年 6 月 21 日病逝，发行人分别于 2022 年 6 月 22 日召开第
五届董事会第三十四次会议和 2022 年 7 月 13 日召开 2022 年第三次临时股东大会新选举张建为公
司董事
   （1）董事会成员
   公司有董事 9 人，其中独立董事 3 人，所有董事均经过股东大会选举产生。
   袁仲雪先生，1955 年出生，中国国籍，无境外居留权，硕士学位，曾任第十二届
全国人大代表，全国工商联第十一届执行委员会常委，国家橡胶与轮胎工程技术研究中
心常务副主任，中国橡胶工业协会高级副会长，软控股份有限公司董事长，纺织谷发展
有限公司董事，青岛青大产学研中心有限公司董事长、总经理，青岛煜华商业发展有限
公司执行董事、经理，青岛普元栋盛商业发展有限公司执行董事、总经理，赛轮集团股
份有限公司（含前身）总裁。现任国家橡胶与轮胎工程技术研究中心主任，轮胎先进装
备与关键材料国家工程研究中心副主任，中国橡胶工业协会主席团企业执行主席，山东
省橡胶工业协会专家委员会主任委员，山东省总商会副会长，青岛国橡工程技术研究中
心有限公司执行董事，青岛煜明投资中心（有限合伙）执行事务合伙人，瑞元鼎实投资
有限公司执行董事、经理，青岛瑞元鼎辉控股有限公司执行董事、经理，青岛瑞元鼎华
投资控股有限公司执行董事、经理，赛轮集团股份有限公司董事长。
   刘燕华女士，1973 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，注册会计师。
曾任山东汇德会计师事务所经理，普华永道中天会计师事务所高级经理，软控股份有限
公司财务部顾问，瑞元鼎实投资有限公司监事。现任赛轮集团股份有限公司副董事长、
执行副总裁、财务总监，赛轮（越南）有限公司董事长，赛轮国际控股（香港）有限公
司执行董事，动力轮胎公司董事，赛轮轮胎北美公司董事，ACTRCOMPANYLIMITED
董事长，赛轮（东营）轮胎股份有限公司董事，上海赛轮企业发展有限公司执行董事，
华东（东营）智能网联汽车试验场有限公司董事，沈阳煦日能源投资有限公司执行董事、
经理，赛轮轮胎销售有限公司执行董事，赛轮轮胎销售有限公司青岛分公司负责人。
   王建业先生，1971 年出生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学历。曾任三
角集团有限公司纪委书记、副总裁，赛轮集团股份有限公司（含前身）技术研发中心副
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
主任、副总经理、总经理、执行副总裁（常务），沈阳和平子午线轮胎制造有限公司总
经理。现任赛轮集团股份有限公司董事、轮值总裁，赛轮集团股份有限公司青岛分公司
负责人，赛轮（沈阳）轮胎有限公司执行董事、总经理。
  张建先生 1973 年出生，中国国籍，无境外居留权，工商管理硕士。现任新华联集
团董事、高级副总裁兼任新丝路文旅有限公司及新华联资本有限公司的执行董事，以及
科达制造股份有限公司副董事长及新华联文化旅游发展股份有限公司、新华联瓷业股份
有限公司、湖南华联瓷业股份有限公司董事。
  袁嵩先生，1981 年出生，中国国籍，无境外居留权，博士研究生学历。曾任美国
西门子医疗集团分子影像公司实习工程师、高级科学家、资深科学家，创芯卓实光电科
技股份有限公司首席执行官，赛轮集团股份有限公司总裁助理、采购中心总经理、销售
中心常务副总经理，青岛山高汽车科技服务有限公司执行董事。现任赛轮集团股份有限
公司董事、副总裁，赛轮（东营）轮胎股份有限公司董事，赛轮国际控股（新加坡）有
限公司董事。
  李吉庆先生，1976 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，会计师、审计
师。曾任青岛海尔股份有限公司证券事务代表，赛轮集团股份有限公司（含前身）监事
会主席、证券事务代表、资本规划部部长，山东赛亚检测有限公司监事，沈阳煦日能源
投资有限公司监事，沈阳亨通能源有限公司监事。现任赛轮集团股份有限公司董事、董
事会秘书，华东（东营）智能网联汽车试验场有限公司董事，赛轮（东营）轮胎股份有
限公司董事。
  刘树国先生，1979 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册会计
师、注册评估师、会计师。曾任南车四方机车车辆股份有限公司材料会计，青岛四方川
崎车辆技术有限公司财务经理，中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）项目经理、高级
经理，赛轮集团股份有限公司（含前身）独立董事。现任山东鑫海润邦医疗用品配送有
限公司财务总监，青岛海泰科模塑科技股份有限公司独立董事，上海保立佳化工股份有
限公司独立董事，赛轮集团股份有限公司独立董事。
  董华女士，1972 年出生，中国国籍，无境外居留权，博士研究生学历，教授，博
士生导师。曾任西安电子科技大学经济与管理学院教师，青岛科技大学经济与管理学院
副院长。现任青岛科技大学经济与管理学院教授、博士生导师、国际项目经理评估师，
赛轮集团股份有限公司                   可转换公司债券募集说明书
IPMP 中国认证委员会评估师，中国化工企业管理协会管理咨询委员会委员，山东省管
理学会理事，青岛市工商联民营经济研究院特聘专家，《化工管理》杂志编委，赛轮集
团股份有限公司独立董事。
  许春华女士，1943 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，研究员。曾任
化工部北京橡胶研究设计院研究室主任、科研处长，北京橡胶工业研究设计院副院长，
中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会理事长，中国橡胶工业协会橡胶骨架材料专业委
员会理事长，中国橡胶工业协会副会长，中国化工学会橡塑绿色制造专业委员会常务副
主任，北京万向新元科技股份有限公司独立董事。现任中国橡胶工业协会橡胶助剂专业
委员会名誉理事长、专家委员会主任，中国橡胶工业协会橡胶骨架材料专业委员会专家
委员会主任，中国化工学会橡塑绿色制造专业委员会名誉主任，中国化工学会理事，兴
达国际控股有限公司独立董事，中国尚舜化工控股有限公司独立董事，赛轮集团股份有
限公司独立董事。
  （2）监事会成员
  李豪先生，1995 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历。曾任华仁药业股
份有限公司证券事务专员，北京盛通印刷股份有限公司证券事务主管，赛轮集团股份有
限公司信息披露经理。现任赛轮集团股份有限公司监事会主席、证券事务代表。
  李晓东先生，1979 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历。曾任中国建筑
土木工程公司黄岛分公司工程部经理，北京国金项目管理公司项目副经理，赛轮集团股
份有限公司（含前身）审计部部长助理、审计部副部长、审计部部长、采购中心橡胶与
服务类业务采购部部长。现任赛轮集团股份有限公司监事、基建工程部部长。
  胡秀敏先生，1979 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，会计师。曾任
赛轮集团股份有限公司（含前身）财务部总账会计师、财务部部长助理、会计核算部副
部长。现任赛轮集团股份有限公司监事、赛轮（东营）轮胎股份有限公司财务部部长。
  （3）高级管理人员
  刘燕华女士，公司财务总监、执行副总裁，简历详见本节中“十六、董事、监事、
高级管理人员情况”之“（一）公司董事、监事、高级管理人员基本情况”之“2、董事、
监事及高级管理人员简历”之“（1）董事会成员”。
赛轮集团股份有限公司                          可转换公司债券募集说明书
  李吉庆先生，公司董事会秘书，简历详见本节中“十六、董事、监事、高级管理人
员情况”之“（一）公司董事、监事、高级管理人员基本情况”之“2、董事、监事及高
级管理人员简历”之“（1）董事会成员”。
  王建业先生，公司轮值总裁，简历详见本节中“十六、董事、监事、高级管理人员
情况”之“（一）公司董事、监事、高级管理人员基本情况”之“2、董事、监事及高级
管理人员简历”之“（1）董事会成员”。
  袁嵩先生，公司副总裁，简历详见本节中“十六、董事、监事、高级管理人员情况”
之“（一）公司董事、监事、高级管理人员基本情况”之“2、董事、监事及高级管理人
员简历”之“（1）董事会成员”。
  谢小红先生，1970 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，高级工程师。
曾任风神轮胎股份有限公司副总经理，黄海橡胶股份有限公司董事、总经理，赛轮集团
股份有限公司（含前身）总经理助理、副总裁，沈阳亨通能源有限公司董事、经理。现
任赛轮集团股份有限公司常务副总裁，赛轮（越南）有限公司总经理，赛轮（东营）轮
胎股份有限公司董事长、总经理，ACTR   COMPANY   LIMITED 董事，赛轮国际控股
（新加坡）有限公司董事，浙江赛轮轮胎销售有限公司董事长，新疆赛轮轮胎销售有限
公司董事长，河南赛轮轮胎销售有限公司董事长，陕西赛轮轮胎销售有限公司董事长，
广西赛轮轮胎销售有限公司董事长。
  周波先生，1967 年生，中国国籍，无境外居留权，本科学历。曾任青岛高校软控
装备公司副总经理。现任赛轮集团股份有限公司副总裁、赛轮轮胎销售有限公司总经理、
赛轮（越南）轮胎贸易有限公司总经理、浙江赛轮轮胎销售有限公司董事、新疆赛轮轮
胎销售有限公司董事、河南赛轮轮胎销售有限公司董事、陕西赛轮轮胎销售有限公司董
事、广西赛轮轮胎销售有限公司董事。
  周天明先生，1968 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历。曾任银川（长
城）轮胎有限责任公司技术部部长、工程师，赛轮集团股份有限公司（含前身）研发中
心主任、副总工程师、总工程师、董事。现任赛轮集团股份有限公司副总裁。
  朱小兵先生，1976 年出生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学位。曾任软
控股份有限公司智能配料部副经理，赛轮集团股份有限公司（含前身）信息化发展应用
赛轮集团股份有限公司                       可转换公司债券募集说明书
部部长。现任赛轮集团股份有限公司副总裁，深圳市赛轮科技有限公司执行董事、总经
理。
  周如刚先生，1969 年出生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生学位。曾任青
岛黄海橡胶集团有限责任公司技术员、轮胎厂副厂长、轮胎厂厂长、办公室主任、总经
理助理，中车（青岛）橡胶有限公司总经理，盐城新奥燃气有限公司副总经理，天津鹏
翎胶管股份有限公司常务副总经理、总经理，广东圣丰集团有限公司工业事业部总经理，
沈阳第四橡胶（厂）有限公司总经理，新华联控股有限公司化工与轮胎事业部副总裁。
现任赛轮集团股份有限公司副总裁。
  周圣云先生，1979 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历。曾任青岛赛瑞
特国际物流有限公司出口部经理，赛轮国际轮胎有限公司副总经理，赛轮集团股份有限
公司（含前身）国际业务副总经理、总裁助理、销售中心副总经理。现任赛轮集团股份
有限公司副总裁，赛轮集团（香港）有限公司董事，动力轮胎公司董事，赛轮轮胎北美
公司董事，赛轮美国总裁、执行秘书、财务总监。
  顾锴先生，1978 年出生，中国国籍，无境外居留权，本科学历，高级工商管理硕
士学位。曾任海信集团有限公司人力资源总监，软控股份有限公司总裁助理、人力资源
部部长，怡维怡橡胶研究院有限公司副院长，赛轮集团股份有限公司技术研发中心基础
开发部副部长。现任赛轮集团股份有限公司副总裁。
     （二）董事、监事及高级管理人员兼职情况
  发行人现任董事、监事及高级管理人员在其他单位兼职情况见下表：
       现任发行人
 姓名                     兼职单位           兼职职务
         职务
               瑞元鼎实投资有限公司            执行董事/总经理
               青岛瑞元鼎华投资控股有限公司        执行董事/总经理
               青岛瑞元鼎辉控股有限公司          执行董事/总经理
袁仲雪    董事长     煜明投资中心（有限合伙）          执行事务合伙人
               轮胎先进装备与关键材料国家工程研究中心   副主任
               山东省橡胶工业协会专家委员会        主任委员
               国家橡胶与轮胎工程技术研究中心       主任
赛轮集团股份有限公司                         可转换公司债券募集说明书
               青岛国橡工程技术研究中心有限公司       执行董事
               中国橡胶工业协会企业             企业执行主席
               山东省总商会                 副会长
      副董事长、财
刘燕华   务总监、执行   华东（东营）智能网联汽车试验场有限公司    董事
      副总裁
               青岛海泰科模塑科技股份有限公司        独立董事
刘树国   独立董事     上海保立佳化工股份有限公司          独立董事
               山东鑫海润邦医疗用品配送有限公司       财务总监
                                      经济与管理学院
               青岛科技大学
                                      教授、博士生导师
               中国化工企业管理协会管理咨询委员会      委员
               青岛市工商联民营经济研究院          特聘专家
董华    独立董事
               山东省管理学会                理事
               IPMP 中国认证委员会           评估师
               《化工管理》杂志               编委
               兴达国际控股有限公司             独立董事
               中国尚舜化工控股有限公司           独立董事
                                      名誉理事长、专家
               中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会
许春华   独立董事                            委员会主任
               中国橡胶工业协会橡胶骨架材料专业委员会    专家委员会主任
               中国化工学会                 理事
               中国化工学会橡塑绿色制造专业委员会      名誉主任
               新华联控股有限公司              高级副总裁
               新华联集团有限公司              董事
               新华联亚洲实业投资有限公司          董事
               新华联文化旅游发展股份有限公司        董事
               湖南华联瓷业股份有限公司           董事
               新丝路文旅有限公司              执行董事
张建    董事       东岳集团有限公司               执行董事
               恒天金石投资管理有限公司           董事
               新活力资本投资有限公司            董事
               北京新华联产业投资有限公司          董事
               新华联发展投资有限公司            董事
               长石投资有限公司               董事
               深圳新华联工贸发展有限公司          执行董事兼总经
赛轮集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
                                                  理
                    新华联南方控股有限公司                   董事
                    科达制造股份有限公司                    董事、副董事长
                    东岳氟硅科技集团有限公司                  董事
                                                  执行董事兼总经
                    新华联资本有限公司
                                                  理
                    新华联国际发展有限公司                   董事
                    北京市欧佳力商贸有限公司                  监事
                    新彼岸（海南）科技发展有限责任公司             董事
          董事、董事会
李吉庆                 华东（东营）智能网联汽车试验场有限公司           董事
          秘书
     （三）董事、监事及高级管理人员持股情况
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司董事、监事、高级管理人员直接持有公司股份情况如
下：
     姓名              职务             直接持股数量（股）         持股比例（%）
袁仲雪         董事长                         219,249,164        7.16
刘燕华         副董事长、财务总监、执行副总裁               9,500,000        0.31
王建业         董事、轮值总裁                       9,500,000        0.31
袁嵩          董事、副总裁                        2,300,000        0.08
谢小红         常务副总裁                         8,500,000        0.28
周波          副总裁                           8,002,987        0.26
周天明         副总裁                           8,704,982        0.28
朱小兵         副总裁                           8,002,987        0.26
周如刚         副总裁                            850,000         0.03
周圣云         副总裁                           6,040,000        0.20
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司董事、监事、高级管理人员间接持有公司股份情况如
下：
赛轮集团股份有限公司                                     可转换公司债券募集说明书
                                                       间接持有
                直 接 持 股 的 公 司 名 在直接持股的公司      直接持股的公司持
 姓名       职务                                           本公司的
                称                中持有的比例       有本公司股份比例
                                                       权益比例
                   瑞元鼎实              97.00%        13.51%
袁仲雪    董事长                                                  14.07%
                   煜明投资              38.00%        2.53%
       副董事长、财
刘燕华    务总监、执行      煜明投资              6.00%         2.53%    0.15%
       副总裁
       董事、轮值总
王建业                煜明投资              10.00%        2.53%    0.25%
       裁
                   瑞元鼎实              3.00%         13.51%
袁嵩     董事、副总裁                                               0.66%
                   煜明投资              10.00%        2.53%
       董事、董事会
李吉庆                煜明投资              4.00%         2.53%    0.10%
       秘书
谢小红    常务副总裁       煜明投资              4.00%         2.53%    0.10%
周波     副总裁         煜明投资              4.00%         2.53%    0.10%
周天明    副总裁         煜明投资              4.00%         2.53%    0.10%
朱小兵    副总裁         煜明投资              4.00%         2.53%    0.10%
周圣云    副总裁         煜明投资              4.00%         2.53%    0.10%
     （四）公司对管理层的激励情况
公司〈2018 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2018 年限
制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理
计划及其他相关议案发表了独立意见。
公司〈2018 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2018 年限
制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》以及《关于核实〈公司 2018 年限制性
股票激励计划激励对象授予名单〉的议案》。
公司内部网站进行了公示。截至公示期满，监事会未接到与本激励计划拟激励对象有关
 赛轮集团股份有限公司                                    可转换公司债券募集说明书
 的任何异议。
 公司〈2018 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2018 年限
 制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理
 股票授予日、在激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理授予限制性股票
 所必需的全部事宜。2018 年 11 月 16 日，发行人披露了《公司关于公司 2018 年限制性
 股票激励计划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告》。
 次会议，审议通过了《关于调整公司 2018 年限制性股票激励计划授予激励对象名单及
 授予权益数量的议案》
          《关于向 2018 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股票的
 议案》，确定限制性股票授予日为 2018 年 12 月 7 日，授予激励对象人数由 317 人调整
 为 306 人，授予限制性股票数量由 13,500 万股调整为 13,478 万股。独立董事发表了独
 立意见，认为授予条件已经成就，激励对象主体资格合法有效，确定的授予日符合相关
 规定。监事会对授予日的激励对象名单进行核实并发表了核查意见。
      该次股权激励计划授予日的激励对象名单及授予数量情况如下：
                        获授的限制性股票            占该次授予限制性      占授予日公司股
 姓名        授予日担任的职务
                         数量（万股）              股票总数的比例      本总额的比例
袁仲雪      董事长、总裁                     2,300        17.06%       0.85%
延万华      副董事长                        300         2.23%        0.11%
张必书      董事                          300         2.23%        0.11%
王建业      董事、执行副总裁（常务）                300         2.23%        0.11%
宋军       董事、副总裁、董事会秘书                200         1.48%        0.07%
刘燕华      副总裁、财务总监                    300         2.23%        0.11%
谢小红      副总裁                         200         1.48%        0.07%
周波       副总裁                         200         1.48%        0.07%
周天明      副总裁                         260         1.93%        0.10%
朱小兵      副总裁                         200         1.48%        0.07%
周如刚      副总裁                         200         1.48%        0.07%
中层管理人员及核心骨干员工（295 人）                8,718        64.68%       3.23%
赛轮集团股份有限公司                                    可转换公司债券募集说明书
                     获授的限制性股票             占该次授予限制性    占授予日公司股
姓名        授予日担任的职务
                      数量（万股）               股票总数的比例    本总额的比例
       合计（306 人）                 13,478        100%       4.99%
成本次激励计划限制性股票的授予登记工作。
八次会议，审议通过了《关于调整限制性股票回购价格的议案》《关于回购注销部分激
励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》。因 2018 年年度股东大会审议通过
了《2018 年度利润分配预案》，以发行人总股本 2,701,460,678 股为基数，向全体股东每
的相关规定，需对 2018 年限制性股票激励计划已授予但尚未解除限售的限制性股票的
回购价格进行调整，限制性股票的回购价格由 1 元/股调整为 0.95 元/股。鉴于发行人原
激励对象中 4 人因个人原因离职，已不具备激励对象资格，发行人决定对该 4 人所持已
获授但尚未解除限售的限制性股票合计 1,200,000 股进行回购注销。独立董事发表了同
意的独立意见。该部分股份已于 2019 年 8 月 1 日回购注销完毕。
二十四次会议，审议通过了《关于公司 2018 年限制性股票激励计划第一期解除限售条
件成就的议案》，董事会认为 2018 年限制性股票激励计划第一期的解除限售条件均已满
足，除已离职激励对象外，剩余激励对象第一期的解除限售条件均已成就，本次符合解
除限售条件的激励对象共 297 人，可解除限售的限制性股票数量共 53,192,000 股，占当
时公司总股本（2,700,260,678 股）的 1.97%。独立董事发表了同意的独立意见。山东琴
岛律师事务所出具了《关于赛轮集团股份有限公司 2018 年限制性股票激励计划第一期
解除限售事宜的法律意见书》。该部分股份已于 2019 年 12 月 23 日上市流通。
议，审议通过了《关于调整 2018 年限制性股票回购价格的议案》
                               《关于回购注销部分激
励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》。因发行人 2019 年年度股东大会审
议通过了《2019 年度利润分配预案》，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，
每 10 股派发现金红利 1 元（含税），不送红股，也不进行资本公积金转增股本且在实施
权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，发行人拟维持每股分配比例不变，相
赛轮集团股份有限公司                              可转换公司债券募集说明书
应调整分配总额。根据《公司 2018 年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，需对
整，2018 年限制性股票回购价格由 0.95 元/股调整为 0.85 元/股。鉴于 2018 年限制性股
票原激励对象中 7 人因个人原因离职，已不具备激励对象资格，发行人决定对该 7 人所
持已获授但尚未解除限售的限制性股票合计 780,000 股进行回购注销。独立董事发表了
同意的独立意见。
会议，审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的
议案》，鉴于袁仲雪已变更为公司实际控制人，根据《上市公司股权激励管理办法》相
关规定，袁仲雪、袁嵩不再具备激励对象资格。同时，鉴于延万华已从公司离职，其亦
不具备激励对象资格，因此董事会同意将袁仲雪、袁嵩、延万华已获授但尚未解除限售
的 2018 年限制性股票 19,050,000 股进行回购注销。公司独立董事发表了同意的独立意
见，山东琴岛律师事务所出具了《关于赛轮集团股份有限公司 2018 年、2019 年限制性
股票激励计划之部分限制性股票回购注销相关事宜的法律意见书》。该部分股份已于
会议，审议通过了《关于公司 2018 年限制性股票激励计划第二期解除限售条件成就的
议案》，认为 2018 年限制性股票激励计划第二期的解除限售条件均已满足。鉴于袁仲雪
已变更为公司实际控制人，根据《上市公司股权激励管理办法》相关规定，袁仲雪、袁
嵩不再具备激励对象资格。同时，鉴于部分激励对象已从公司离职，其亦不具备激励对
象资格，因此除袁仲雪、袁嵩及部分已离职激励对象外，剩余激励对象 2018 年限制性
股票激励计划第二期的解除限售条件均已成就。本次符合解除限售条件的激励对象共
律师事务所关于赛轮集团股份有限公司 2018 年限制性股票激励计划第二期及 2019 年限
制性股票激励计划第一期解除限售事宜的法律意见书》。该部分股份已于 2020 年 12 月
赛轮集团股份有限公司                         可转换公司债券募集说明书
次会议，审议通过了《关于调整 2018 年限制性股票回购价格的议案》
                                 《关于回购注销部
分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，同意将 2018 年限制性股票回
购价格由 0.85 元/股调整为 0.70 元/股，并将部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制
性股票合计 690,000 股进行回购注销。公司独立董事发表了同意的独立意见，山东国曜
琴岛（青岛）律师事务所出具了《关于赛轮集团股份有限公司 2018 年限制性股票激励
计划之部分限制性股票回购注销相关事宜的法律意见书》。该部分股份已于 2021 年 8
月 12 日回购注销完毕。
司 2018 年限制性股票激励计划第三期解除限售条件成就的议案》，董事会认为 2018 年
限制性股票激励计划第三期的解除限售条件均已满足，本次符合解除限售条件的激励对
象共 286 人，可解除限售的限制性股份数量共 29,919,000 股，占目前公司总股本的
了《山东国曜琴岛（青岛）律师事务所关于赛轮集团股份有限公司 2018 年限制性股票
激励计划第三期及 2019 年限制性股票激励计划第二期解除限售事宜的法律意见书》。该
部分股份已于 2021 年 12 月 21 日上市流通。
于公司〈2019 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2019 年
限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理
及其他相关议案发表了独立意见。山东琴岛律师事务所出具了《关于赛轮集团股份有限
公司 2019 年限制性股票激励计划（草案）的法律意见书》。
于公司〈2019 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2019 年
限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》以及《关于核实〈公司 2019 年限制
性股票激励计划激励对象授予名单〉的议案》。
划内幕信息知情人买卖公司股票情况的自查报告》。
赛轮集团股份有限公司                                    可转换公司债券募集说明书
公司内部网站进行了公示。截至公示期满，监事会未接到与本激励计划拟激励对象有关
的任何异议。
公司〈2019 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2019 年限
制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理
股票授予日、在激励对象符合条件时向激励对象授予限制性股票并办理授予限制性股票
所必需的全部事宜。
十三次会议，审议通过了《关于向 2019 年限制性股票激励计划激励对象授予限制性股
票的议案》。独立董事发表了独立意见，认为授予条件已经成就，激励对象主体资格合
法有效，确定的授予日符合相关规定。监事会对授予日的激励对象名单进行核实并发表
了核查意见。
 该次股权激励计划授予日的激励对象名单及授予数量情况如下：
                         获授的限制性股         占该次授予限制性      占授予日公司股
 姓名          授予日担任的职务
                         票数量（万股）         股票总数的比例       本总额的比例
袁仲雪      董事长、总裁                 400.00         2.97%       0.15%
王建业      董事、执行副总裁（常务）           650.00         4.82%       0.24%
张必书      董事                     300.00         2.23%       0.11%
         董事、副总裁、董事会秘
宋军                              650.00         4.82%       0.24%
         书
刘燕华      副总裁、财务总监               650.00         4.82%       0.24%
谢小红      副总裁                    650.00         4.82%       0.24%
周波       副总裁                    650.00         4.82%       0.24%
周天明      副总裁                    650.00         4.82%       0.24%
朱小兵      副总裁                    650.00         4.82%       0.24%
中层管理人员及核心骨干员工（35 人）           8,222.72        61.03%       3.05%
        合计（44 人）             13,472.72       100.00%       4.99%
赛轮集团股份有限公司                              可转换公司债券募集说明书
审议通过了《关于公司 2020 年非公开发行股票方案的议案》
                             《关于附条件回购注销部分
激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》。鉴于公司 2020 年非公开发行完
成后，袁仲雪先生将成为公司的实际控制人。根据《上市公司股权激励管理办法》，上
市公司实际控制人及其配偶、父母、子女不能成为激励对象。因此，公司拟于 2020 年
非公开发行完成后，对袁仲雪及袁嵩尚未解除限售的 2018 年及 2019 年限制性股票予以
回购注销。独立董事对附条件回购注销限制性股票事项发表了同意的独立意见，山东琴
岛律师事务所出具了《关于赛轮集团股份有限公司附条件回购注销部分限制性股票相关
事宜的法律意见书》。
会议审议通过了《关于调整 2019 年限制性股票回购价格的议案》
                               《关于回购注销部分激
励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，同意将 2019 年限制性股票回购价
格由 2.04 元/股调整为 1.94 元/股，并将袁仲雪、袁嵩已获授但尚未解除限售的 2019 年
限制性股票 25,227,228 股回购注销，公司独立董事发表了同意的独立意见，山东琴岛律
师事务所出具了《关于赛轮集团股份有限公司 2018 年、2019 年限制性股票激励计划之
部分限制性股票回购注销相关事宜的法律意见书》。该部分股份已于 2021 年 2 月 9 日回
购注销完毕。
次会议，审议通过了《关于公司 2019 年限制性股票激励计划第一期解除限售条件成就
的议案》，董事会认为 2019 年限制性股票激励计划第一期的解除限售条件均已满足，除
袁仲雪及袁嵩外剩余激励对象 2019 年限制性股票激励计划第一期的解除限售条件均已
成就，本次符合解除限售条件的激励对象共 42 人，可解除限售的限制性股份数量共
的独立意见。山东琴岛律师事务所出具了《山东琴岛律师事务所关于赛轮集团股份有限
公司 2018 年限制性股票激励计划第二期及 2019 年限制性股票激励计划第一期解除限售
事宜的法律意见书》。该部分股份已于 2020 年 12 月 16 日上市流通。
司 2019 年限制性股票激励计划第二期解除限售条件成就的议案》，董事会认为 2019 年
限制性股票激励计划第二期的解除限售条件均已满足，本次符合解除限售条件的激励对
赛轮集团股份有限公司                           可转换公司债券募集说明书
象共 42 人，可解除限售的限制性股份数量共 32,850,000 股，占目前公司总股本的 1.07%。
公司独立董事发表了同意的独立意见。山东国曜琴岛（青岛）律师事务所出具了《山东
国曜琴岛（青岛）律师事务所关于赛轮集团股份有限公司 2018 年限制性股票激励计划
第三期及 2019 年限制性股票激励计划第二期解除限售事宜的法律意见书》。该部分股份
已于 2021 年 12 月 21 日上市流通。
赛轮集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
              第五节         同业竞争与关联交易
     一、同业竞争
     （一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间的同
业竞争情况
     截至报告期末，发行人控股股东，实际控制人为袁仲雪先生，合计控制赛轮轮胎
     截至报告期末，袁仲雪所控制的企业具体情况如下：
                                          注册资本          持股比例
  公司名称       成立日期              主营业务
                                          （万元）          （含间接）
                          股权投资；资产受托管理；投
瑞元鼎实         2014/7/28                        45,000      97.00%
                               资咨询等
瑞元鼎华         2019/12/27          投资           50,000      95.00%
瑞元鼎辉         2017/11/20   企业管理咨询，技术服务等        10,000     100.00%
软控股份         2000/12/31   轮胎橡胶装备、橡胶新材料    93,398.6674     15.81%
                          新材料领域内的技术开发、技
怡维怡研究院       2013/1/08                          5,000    100.00%
                          术服务、技术咨询、技术转让
煜明投资         2013/4/18         股权投资           22,800      38.00%
青岛国橡工程技
术研究中心有限      2021/3/21    工程和技术研究和试验发展          4,000    100.00%
公司
     上述企业均未从事轮胎生产与销售业务，其中瑞元鼎实、瑞元鼎华、煜明投资主要
从事股权投资业务，瑞元鼎辉主要从事企业管理咨询及技术服务业务，软控股份主要从
事轮胎橡胶装备和橡胶新材料业务，怡维怡研究院和青岛国橡工程技术研究中心有限公
司主要从事橡胶产品及材料领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让等业务，
与赛轮轮胎之间均不存在同业竞争关系。
     因此，发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争情
形。
     （二）实际控制人作出的避免同业竞争的承诺
赛轮集团股份有限公司                       可转换公司债券募集说明书
  为避免未来可能存在的同业竞争问题，袁仲雪及其一致行动人袁嵩、杨德华均于
  “1、截至本承诺函出具日，本人及本人控制的其他企业未以任何形式（包括但不
限于独资经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其它权益等）直接或间接
从事与赛轮轮胎主营业务相同或近似的业务。
同或近似的业务，确保赛轮轮胎及其他中小股东的利益不受损害：
  （1）本人及本人所控制的其他企业不会以任何方式（包括但不限于其独资经营、
通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其它权益等）直接或间接从事与赛轮轮胎
主营业务相同或近似的业务。
  （2）本人及本人所控制的其他企业将采取合法及有效的措施，促使现有或将来成
立的全资子公司、控股子公司和其它受本人控制的企业不从事与赛轮轮胎主营业务相同
或近似的业务；
  （3）如本人及本人所控制的其他企业获得的任何商业机会与赛轮轮胎主营业务有
竞争或可能构成竞争，则本人及本人所控制的其他企业将立即通知赛轮轮胎，并优先将
该商业机会给予赛轮轮胎。若赛轮轮胎无法从事该业务，本人也将该商业机会转让给其
他第三方。
  （4）对于赛轮轮胎的正常生产经营活动，本人及本人所控制的其他企业保证不利
用控股股东地位损害赛轮轮胎及赛轮轮胎中小股东的利益。
  本承诺函一经本人签署即对本人构成有效的、合法的、具有约束力的责任，且不可
撤销。”
  （三）本次可转债募集资金投向不会导致同业竞争
  本次可转债发行募集资金扣除发行费用后，拟投向越南年产 300 万套半钢子午线轮
胎、100 万套全钢子午线轮胎及 5 万吨非公路轮胎项目和柬埔寨年产 900 万套半钢子午
线轮胎项目。本次可转债募投项目未导致发行人产生新的业务。因此，本次可转债募集
资金投向亦不会导致发行人与其实际控制人出现同业竞争的情形。
赛轮集团股份有限公司                               可转换公司债券募集说明书
   （四）独立董事关于同业竞争的意见
  公司独立董事针对公司同业竞争情况发表意见如下：“公司与实际控制人、控股股
东及其所控制的企业之间不存在同业竞争。公司实际控制人、控股股东及其一致行动人
已做出承诺并采取有效措施避免与公司之间产生同业竞争。”
   二、关联方与关联交易
   （一）主要关联方及关联关系
  根据《公司法》、
         《企业会计准则》等的相关规定，公司的主要关联方及关联关系情
况如下：
  公司控股股东、实际控制人为袁仲雪。袁仲雪控制的企业详见“第五节 同业竞争
与关联交易”中“一、同业竞争”之“（一）发行人与控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业之间的同业竞争情况”。
    公司名称                          关联关系
              袁仲雪先生直接持有其 97%的股份；瑞元鼎实持有发行人 13.51%股份，
瑞元鼎实
              为发行人持股 5%以上的股东
瑞元鼎华          袁仲雪先生直接持有其 95%的股份
瑞元鼎辉          袁仲雪先生直接持有其 95%的股份
软控股份及其下属企业    袁仲雪先生直接持有其 15.24%的股份，间接持有其 0.57%的股份
怡维怡研究院        袁仲雪先生直接持有其 88%的股份，间接持有其 12%的股份
煜明投资          袁仲雪先生直接持有其 38%的股份
青岛国橡工程技术研究中
              瑞元鼎实持有其 100%的股份
心有限公司
  截至报告期末，除瑞元鼎实持有发行人 5%以上的股份外，新华联为发行人持有 5%
以上股份的股东。海慧科技报告期内曾为新华联的一致行动人，2020 年 11 月 18 日，
新华联和海慧科技签署了《一致行动解除协议》，经过双方一致同意，解除于 2018 年
赛轮集团股份有限公司                          可转换公司债券募集说明书
  报告期内，曾担任公司董事或高级管理人员的延万华、杜玉岱、丁乃秀、谢岭、宋
军因董事会换届及离职等原因已经不再担任公司董事或高级管理人员。公司现任董事、
监事及高级管理人员的相关情况详见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”中“十
六、董事、监事、高级管理人员情况”之“（一）公司董事、监事、高级管理人员基本
情况”。
  持股 5%以上主要股东、董事、监事和高级管理人员关系密切的家庭成员，包括配
偶、父母、年满 18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，
子女配偶的父母。
  详见“第四节 发行人基本情况”中“三、公司的组织结构及权益投资情况”之“（三）
子公司基本情况”。
  发行人参股公司的基本情况介绍参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”中
“三、公司的组织结构及权益投资情况”之“（四）参股公司基本情况”。
       其他关联方名称                其他关联方与本企业关系
青岛青大产学研中心有限公司
                   发行人实际控制人、董事长袁仲雪先生报告期内曾担任
青岛高校电子有限公司
                   董事或者高级管理人员的企业
纺织谷发展有限公司
中铁工程设计咨询集团有限公司
四川宏达股份有限公司
山东东岳氟硅材料有限公司
新华联融资租赁有限公司        发行人原董事张必书先生曾担任董事的企业
大兴安岭农村商业银行股份有限公司
山东东岳化工有限公司
山东东岳高分子材料有限公司
赛轮集团股份有限公司                         可转换公司债券募集说明书
东岳氟硅科技集团有限公司
新活力资本投资有限公司         发行人董事张建担任董事的企业，发行人原董事张必书
新华联南方控股有限公司         先生曾担任董事的企业
北京新华联产业投资有限公司
                    发行人董事张建担任高级管理人员的企业，发行人原董
新华联控股有限公司
                    事张必书先生曾担任董事或高管的企业
                    发行人董事张建担任董事的企业，发行人原董事张必书
新华联发展投资有限公司
                    先生曾担任董事或高管的企业
                    发行人董事张建担任执行董事和高级管理人员的企业，
新华联资本有限公司
                    发行人原董事张必书曾担任执行董事的企业
                    发行人董事张建担任执行董事的企业，发行人原董事张
东岳集团有限公司
                    必书曾担任执行董事的企业
新华联控股集团财务有限公司
亚太财产保险有限公司          发行人原董事张必书报告期内曾担任董事的企业
辽宁成大股份有限公司
新华联集团有限公司
新华联亚洲实业投资有限公司
新华联文化旅游发展股份有限公司
湖南华联瓷业股份有限公司
                    发行人董事张建担任董事的企业
恒天金石投资管理有限公司
长石投资有限公司
新华联国际发展有限公司
新彼岸（海南）科技发展有限责任公司
新丝路文旅有限公司           发行人董事张建担任执行董事的企业
深圳新华联工贸发展有限公司       发行人董事张建担任执行董事和高级管理人员的企业
科达制造股份有限公司          发行人董事张建担任董事、副董事长的企业
北京市欧佳力商贸有限公司        发行人董事张建担任监事的企业
山东鑫海润邦医疗用品配送有限公司    发行人独立董事刘树国先生担任财务总监的企业
新华联酒业有限公司           发行人主要股东新华联控制的企业
                    发行人控股子公司 ACTR 的少数股东，持有 ACTR 的
COOPER VIETNAM
                    发行人原董事和高级管理人员宋军先生之配偶赵东梅女
青岛正成纤维有限公司
                    士控制的企业，已于 2021 年 4 月注销
    （二）关联交易
     赛轮集团股份有限公司                                                    可转换公司债券募集说明书
         （1）关联采购
         报告期内，发行人发生的经常性关联采购全部为向软控股份及其下属企业的设备类
     及服务类采购和材料类采购。其中，设备及服务类采购包括设备、模具、控制软件及维
     修服务等，材料类采购包括合成橡胶、备品备件等，具体情况如下：
                                                                                   单位：万元
采购   关联方    具体       2022 年 1-6 月           2021 年度              2020 年度              2019 年度
类别   名称    采购内容
                    金额         占比         金额         占比        金额         占比        金额         占比
设备   软控股
           采购设备、
及服   份及其
           模具及接    42,381.64   26.76%   122,127.74   34.83%   40,415.31   25.72%   12,407.11   9.26%
务采   下属企
           受维修等
购    业
     软控股
材料   份及其   合成橡胶、
采购   下属企   备品备件
     业
         报告期内，随着发行人推进沈阳、潍坊、越南和柬埔寨等工厂的新建和改造，发行
     人对橡胶设备的需求有较大幅度的增长。另外，随着公司业务规模逐渐扩大，以及液体
     黄金轮胎产量增加，发行人对来自软控股份的合成橡胶和备品备件的需求也有所增加。
     软控股份系橡胶设备行业龙头企业，以生产橡胶装备及橡胶新材料为主营业务。发行人
     长期与软控股份及其下属企业开展业务合作，向其采购日常经营活动所需的轮胎生产线
     设备、模具、控制软件以及合成橡胶材料等，具有商业合理性。
         报告期内，设备及服务类采购主要系向青岛软控机电工程有限公司、软控联合科技
     有限公司和青岛华控能源科技有限公司等采购轮胎生产线设备、模具、控制软件及相关
     维修服务等。橡胶设备、模具及相关维修服务的采购价格则主要通过询比价等方式确定，
     具有公允性。
         报告期内，发行人向软控股份及其下属企业的材料类采购主要系向抚顺伊科思新材
     料有限公司等采购合成橡胶（异戊橡胶），向益凯新材料有限公司采购 EVEC 胶等。其
     中，异戊橡胶作为天然橡胶的良好替代品，其采购价格主要参照新加坡交易所近月天然
     橡胶（TSR20）合约交易日结算价格的平均价，按照市场普遍采用的协议价格公式计算
      赛轮集团股份有限公司                                                  可转换公司债券募集说明书
      得出，具有公允性。发行人向益凯新材料有限公司采购的 EVEC 胶等由双方协商确定
      采购价格。
        （2）关联销售
        报告期内，发行人的经常性关联销售包括向赛轮马来西亚等销售轮胎，向软控股份
      及其下属企业销售胶料及试剂助剂，向青岛格锐达销售子口包布，以及向软控股份及其
      下属企业、瑞元鼎实、青岛格锐达分摊电费等，具体情况如下：
                                                                                   单位：万元
销售内         具体销      2022 年 1-6 月             2021 年度             2020 年度            2019 年度
      关联方
 容          售内容    金额         占比            金额        占比        金额        占比        金额        占比
      赛轮特
            轮胎      366.54     0.04%        709.43    0.04%           -        -          -       -
      种
销售    赛轮商
            轮胎      856.67     0.08%        233.59    0.01%           -        -          -       -
产品    丘
      赛轮马
            轮胎      551.82     0.05%        325.95    0.02%     995.42    0.07%    1,084.64   0.08%
      来西亚
      软控股
            胶料、试
      份及其
销售材         剂助剂    3,350.35   13.99%      7,887.48    9.46%    4,059.22   5.84%    1,381.42   1.75%
      下属企
料、半         等
      业
成品和
      青岛格   子口包
加工服                  18.86     0.08%         34.93    0.04%      43.50    0.06%     109.11    0.14%
      锐达    布等
务等
      怡维怡   塑料垫
                          -         -         0.03    0.00%       0.35    0.00%           -       -
      研究院   布等
      软控股
      份及其
            电费            -         -        13.78    0.02%      18.86    0.03%      11.45    0.01%
      下属企
      业
分摊    青岛格
            电费            -         -             -        -      0.03    0.00%           -       -
水电    锐达
      瑞元鼎
            电费            -         -             -        -      0.12    0.00%       0.58    0.00%
      实
      怡维怡
            水电等       3.85     0.02%         71.61    0.09%      13.58    0.02%           -       -
      研究院
        上述关联销售的交易价格系发行人与关联方参照市场价格所确定，交易价格公允。
        赛轮马来西亚系发行人设立在马来西亚的合资企业，主要从事轮胎销售业务，其自
赛轮集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
商丘系发行人 2021 年在境内合资设立的轮胎销售公司，向发行人采购轮胎用于销售。
  软控股份及其下属企业从发行人处采购胶料、试剂助剂等主要用于设备试验及生
产。一方面，发行人作为跨国轮胎生产企业，橡胶试剂助剂日常储备量大；另一方面，
软控股份及其下属企业从发行人处所采购的胶料为发行人经过密炼等工艺加工后的半
成品，随着其生产能力的提升，软控股份及其下属企业从发行人处采购胶料、试剂助剂
呈增长趋势具有合理性。
  青岛格锐达系发行人的参股公司，其向发行人采购子口包布主要用于轮胎生产，相
关交易金额及占比较小，对发行人经营业绩影响不大。
  与电费相关的关联交易主要系发行人向软控股份及其下属公司、瑞元鼎实、怡维怡
研究院和青岛格锐达分摊其应承担的电费。
  （3）支付给关键管理人员的报酬
                                                  单位：万元
   项目        2022 年 1-6 月   2021 年度   2020 年度    2019 年度
关键管理人员报酬        442.62       830.51    967.42    1,223.92
  （4）关联担保情况
  报告期内，为满足经营活动及投资活动的资金需求，发行人与其控股子公司，不同
控股子公司之间存在相互担保情形。除此之外，发行人不存在对其他关联方的担保情形。
  发行人每年度的关联担保均已履行董事会及股东大会决议程序和信息披露义务，独
立董事发表了独立意见。报告期内，发行人及其控股子公司财务状况稳定，相互之间的
关联担保未影响上市公司的持续经营能力，未损害上市公司股东的合法利益。
  综上，发行人关联采购随发行人扩产而增加，关联销售金额较小，对发行人整体影
响较小。关联采购及关联销售均经过发行人及软控股份董事会及股东大会审议通过，具
有公允性。
  （1）关联租赁及房地产购买情况
赛轮集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
                                                                    单位：万元
          承租方（买               2022 年
出租方（卖方）            交易内容                    2021 年度    2020 年度       2019 年度
            方）                 1-6 月
煜华商业      发行人     房屋租赁                 -          -             -      495.93
                  收购普元
袁仲雪       发行人     栋 盛 90%              -          -             -    15,840.00
                  股权
          怡维怡研究
发行人               房屋出租            65.13      127.74      126.87        243.66
          院
丘路 52 号宗地的办公楼（以下简称“标的房地产”）。2018 年 3 月 26 日，公司与煜
华商业签署《以租代售协议》，公司通过以租代售的方式先租赁煜华商业标的房地产，
待具备购买条件（即标的房地产变更登记至煜华商业名下），再转为公司购买该标的房
地产。2018 年 9 月 10 日，标的房地产完成了房地产登记手续，并取得鲁（2018）青岛
市不动产权第 0068940 号《不动产权证》，权利人登记为“青岛普元栋盛商业发展有限
公司”。公司拟购买的标的房地产已登记在普元栋盛名下，且普元栋盛及煜华商业已决
定不再推进将标的房地产登记至煜华商业名下的相关工作，因此，公司与煜华商业签订
的《以租代售协议》约定的标的房地产的购买条件已无法成就，公司与煜华商业同意提
前终止《以租代售协议》的履行。发行人通过租赁的方式取得标的房地产的使用权，租
赁价格参考市场价格制订，2019 年，发行人确认煜华商业租金 495.93 万元。
司签署了《股权转让协议》，分别收购袁仲雪以及青岛开元恒信商业发展有限公司持有
的普元栋盛 90%和 10%股权，间接取得标的房地产的所有权。《股权转让协议》约定
普元栋盛 100%股权的转让价格为 17,600.00 万元，其中袁仲雪 90%的股权对应股权转
让款为 15,840.00 万元。股权转让价格由各方以中铭国际资产评估（北京）有限责任公
司对普元栋盛截至 2019 年 3 月 31 日的 100%股东权益评估价值 17,691.17 万元为定价依
据协商确认，交易价格公允。
  上述交易已经发行人董事会和监事会通过，独立董事发表了专项独立意见，具有公
允性。
  由于标的房地产除满足发行人办公需求外尚存在房屋闲置，发行人将闲置房屋参考
市场价格出租给怡维怡研究院。由于怡维怡研究院每年根据需要与发行人签订租赁合
  赛轮集团股份有限公司                                                     可转换公司债券募集说明书
  同，约定承租面积，报告期内发行人向怡维怡研究院收取的租金存在一定的波动，分别
  收到租金 243.66 万元、126.87 万元、127.74 万元和 65.13 万元。
       （2）其他关联交易
                                                                                     单位：万元
      关联方名称     交易内容    2022 年 1-6 月      2021 年度              2020 年度               2019 年度
  新华联          采购葡萄酒                 -             24.77           32.06                 17.70
  山高科技         采购广告服务                -             63.82                  -                    -
  赛轮特种         销售设备                  -             66.26                  -                    -
       （3）偶发性关联交易对利润及公司业务的影响
       报告期内发行人偶发性关联交易主要系公司日常开展经营所需，遵循市场定价原
  则，交易价格公平合理，不存在损害上市公司利益的情形。上述关联交易占公司主营业
  务收入和主营业务成本的比重较小，不会影响上市公司独立性，也不会对公司的财务状
  况、公司业务造成重大不利影响。
       （1）应收关联方款项
                                                                                     单位：万元
 类别           关联方
       软控股份及其下属企业              286.04             3,038.78           1,700.64                       -
       怡维怡研究院                   12.06                12.36                12.72                     -
       青岛格锐达                    10.60                 4.24                    3.18                  -
应收账款
       赛轮马来西亚                  127.37                70.27               396.27                     -
       赛轮特种                           -              61.23                       -                  -
       赛轮商丘                    217.16                      -                     -                  -
预付款项   软控股份及其下属企业           12,489.54            13,448.48          37,123.55                       -
       截至 2021 年末，发行人应收软控股份及其下属企业的金额为 3,038.78 万元，主要
  系应收益凯新材料有限公司的货款。2020 年末、2021 年末和 2022 年 6 月末，发行人预
  付软控股份及其下属企业的金额分别为 37,123.55 万元、13,448.48 万元和 12,489.54 万
  元，主要系发行人预付的设备采购款。
赛轮集团股份有限公司                                           可转换公司债券募集说明书
   （2）应付关联方款项
                                                                    单位：万元
 类别        关联方
        软 控股 份及 其下
        属企业
应付账款
        青岛格锐达               6.13            5.82            5.96                -
        山高科技              37.65           37.65                 -               -
        软 控股 份及 其下
        属企业
合同负债
        赛轮特种              17.14          345.80                 -               -
        赛轮商丘                    -           2.76                -               -
        软 控股 份及 其下
        属企业
其他应付款
        袁仲雪                     -               -               -       1,080.00
        华东智能                    -               -               -        668.58
   截至 2021 年末和 2022 年 6 月末，发行人应付软控股份及其下属企业的金额为
   （三）发行人减少及规范关联交易的有关措施
   报告期内，发行人经常性关联交易系公司正常生产经营所需，具有一定的必要性和
合理性。
   发行人通过制定严格、细致的管理制度，保证决策的规范性和交易价格的公允性。
发行人已建立了完善的公司治理制度，在《公司章程》中规定了关联交易的回避表决制
度、决策权限、决策程序，保证公司关联交易的公允性；同时，在《股东大会议事规则》
《董事会议事规则》《独立董事工作制度》和《关联交易决策制度》等相关制度中对关
联交易决策权力与程序作了更加详尽的规定，确保关联交易行为不损害公司和全体股东
的利益。主要内容如下：
   （1）关联董事和关联股东在审议关联交易事项时须回避表决，且不得代理其他董
事或股东行使表决权；
赛轮集团股份有限公司                        可转换公司债券募集说明书
  （2）董事会审议关联交易时，须经非关联董事的 1/2 以上通过方能形成决议；股
东大会审议关联交易时，须经出席会议的非关联股东所持表决权的 1/2 以上通过方能形
成决议；
  （3）公司为关联人提供担保应当提交董事会和股东大会审议，并及时披露；
  （4）公司进行关联交易应当签订书面协议，明确关联交易的定价政策。关联交易
执行过程中，协议中交易价格等主要条款发生重大变化的，公司应当按变更后的交易金
额重新履行相应的审批程序；
  （5）各类日常关联交易数量较多的，公司可以在披露上一年年度报告之前，按类
别对公司当年度将发生的日常关联交易总金额进行合理预计，根据预计结果提交董事会
或者股东大会审议并披露；
  （6）公司拟与关联人发生重大关联交易的，应当在提交董事会审议前，取得独立
董事事前认可意见；
  （7）独立董事对重大关联交易需明确发表独立意见；监事会应当对关联交易的审
议、表决、披露、履行等情况进行监督并在年度报告中发表意见。
  为规范发行人将来可能存在的关联交易，发行人的实际控制人袁仲雪及其一致行动
人袁嵩、杨德华均于 2020 年 4 月 15 日出具了《关于规范与上市公司关联交易的承诺函》，
具体内容如下：
  “1、本人不利用自身对赛轮轮胎的表决权地位及重大影响，谋求赛轮轮胎在业务
合作等方面给予本人优于市场第三方的权利、谋求与赛轮轮胎达成交易的优先权利。
轮胎违规向本人提供任何形式的担保。
其控制的企业发生不可避免的关联交易，保证：
  （1）督促赛轮轮胎按照《中华人民共和国公司法》、《上海证券交易所股票上市规
则》等有关法律、法规、规范性文件和赛轮轮胎章程的规定，履行关联交易的决策程序、
赛轮集团股份有限公司                          可转换公司债券募集说明书
信息披露义务和办理有关报批程序，本人将严格按照该等规定履行关联股东的回避表决
义务；
  （2）遵循平等互利、诚实信用、等价有偿、公平合理的交易原则，以市场公允价
格与赛轮轮胎进行交易，不利用该类交易从事任何损害赛轮轮胎利益的行为；
  本承诺函一经本人签署即对本人构成有效的、合法的、具有约束力的责任，且不可
撤销。”
  为进一步控制上市公司上述新增关联交易风险，袁仲雪已于 2021 年 1 月 13 日补充
出具《关于进一步控制与减少与上市公司关联交易的承诺函》：
                           “为保障赛轮轮胎及其他
中小股东利益，本人郑重承诺：
  “1、自本承诺函签署之日起，本人及本人所控制的其他企业不与赛轮轮胎发生不
必要的关联交易，亦不从事其他有损赛轮轮胎及其中小股东利益的关联交易行为；
行完成后本人对赛轮轮胎的控制权比例提高而人为增加或操纵与赛轮轮胎的关联交易。
本次非公开发行完成后，本人所控制的其他企业与赛轮轮胎之间新发生的各类日常性关
联交易年度金额占赛轮轮胎同类交易年度总额的比例较本次非公开发行前将有所降
低。”
  鉴于公司拟加大液体黄金轮胎的生产规模等原因，公司于 2022 年 4 月 18 日召开的
第五届董事会第三十二次会议和 2022 年 5 月 5 日召开的 2022 年第二次临时股东大会审
议通过了《关于豁免公司与袁仲雪先生控制的其他企业关联交易承诺的议案》，豁免“赛
轮轮胎与本人所控制的其他企业之间新发生的液体黄金新材料（即：EVEC 胶）关联采
购（赛轮轮胎向本人所控制的其他企业采购）日常关联交易年度金额占赛轮轮胎同类交
易年度总额的比例较 2020 年非公开发行股票完成前有所降低（2020 年非公开发行完成
前已经审批通过的投资项目的关联采购除外）”的承诺。
  为保证发行人的独立运作，维护广大投资者特别是中小投资者的合法权益，本次发
行后的新实际控制人袁仲雪及其一致行动人袁嵩、杨德华均于 2020 年 4 月 15 日出具了
《关于保障上市公司独立性的承诺函》，承诺在袁仲雪作为赛轮轮胎实际控制人期间将
赛轮集团股份有限公司                  可转换公司债券募集说明书
保证与上市公司在人员、资产、财务、机构、业务等方面相互独立，具体承诺如下：
  “（一）保持与赛轮轮胎之间的人员独立
轮轮胎专职工作，不在本人控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，继续
保持赛轮轮胎人员的独立性。
的其他企业之间保持完全独立。
  （二）保持与赛轮轮胎之间的资产独立
赛轮轮胎独立拥有和运营。
  （三）保持与赛轮轮胎之间的财务独立
的资金使用调度。
  （四）保持与赛轮轮胎之间的机构独立
和公司章程独立行使职权。
  （五）保持与赛轮轮胎之间的业务独立
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
立自主持续经营的能力。
  （四）规范关联交易的制度安排
  为规范关联交易，保证关联交易的公开、公平、公正，公司分别在《公司章程》
                                    《股
东大会议事规则》
       《董事会议事规则》
               《独立董事工作制度》
                        《关联交易决策制度》
                                 《内部
控制规则》及《重大交易决策制度》等规章制度中对关联交易的决策权力与程序进行严
格规定，明确关联方在关联交易中的回避制度，避免和消除可能出现的关联方利用对公
司经营和财务决策的影响以损害公司及其他股东利益的行为。
  （五）报告期内关联交易履行的程序及独立董事意见
  公司报告期内发生的关联交易均已按当时的公司章程和内部治理文件的规定履行
了相关程序。
  公司独立董事对公司报告期内的关联交易发表了如下意见：
                           “1、公司与关联方之间
发生的关联交易均系正常经营活动所发生，该等关联交易遵循公正、公允的原则和市场
化定价的方式进行，不存在通过关联交易行为损害上市公司及股东利益的情况；2、该
等关联交易均已按照法律、法规、《公司章程》及其他相关规定的要求，履行了有效的
审批程序，相关信息披露及时，符合法律规定；3、公司已经制订了完备的规范关联交
易的制度和措施，有效的保护了公司和其他股东的利益。”
赛轮集团股份有限公司                                                          可转换公司债券募集说明书
                       第六节              财务会计信息
      一、公司最近三年一期财务报告审计情况
     中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司 2019 年度、2020 年度和 2021 年
度财务报告进行了审计，并分别出具了中兴华审字（2020）第 030262 号、中兴华审字
（2021）第 030377 号和中兴华审字（2022）第 030138 号标准无保留意见的审计报告。
公司 2022 年 1-6 月财务报表未经审计。
      二、最近三年一期财务报表
     （一）合并资产负债表
                                                                                    单位：元
      项目         2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
     货币资金          5,937,518,266.95    4,841,006,537.81    4,369,426,920.94   3,812,303,469.47
     交易性金融资产        289,660,485.67       100,340,402.19     438,484,024.43     260,756,175.69
     应收票据             8,734,460.93        13,180,752.14        1,210,000.00      1,195,632.00
     应收账款          3,151,722,058.13    2,359,463,698.07    1,889,139,738.35   1,565,241,712.81
     应收款项融资         303,670,845.28       266,178,721.47     357,724,328.08     261,284,834.93
     预付款项           232,319,160.54       254,199,354.34     303,332,974.97     175,862,275.99
     其他应收款           44,339,721.19        15,738,016.74      20,092,733.77      14,598,320.67
     其中：应收股利                      -                   -                   -                  -
          应收利息                    -                   -                   -                  -
     存货            4,892,938,578.96    4,307,719,810.46    2,656,272,064.12   2,229,460,621.15
     其他流动资产         264,008,349.96       314,354,413.32     270,308,841.73     149,843,758.65
流动资产合计           15,124,911,927.61    12,472,181,706.54   10,305,991,626.39   8,470,546,801.36
非流动资产：
     可供出售金融资
                                  -                   -                   -                  -
产
     长期股权投资         630,156,153.74       615,726,815.49     589,955,686.36     429,824,639.03
     其他权益工具投
资
     其他非流动金融
资产
赛轮集团股份有限公司                                                     可转换公司债券募集说明书
  投资性房地产         257,217,614.00      245,385,406.77     250,405,855.80      258,086,747.38
  固定资产         9,637,193,355.90    9,138,058,925.45    7,353,228,302.63    6,407,151,286.62
  在建工程         1,952,142,534.81    1,444,370,052.03     772,977,721.24      952,565,319.39
  使用权资产         101,580,570.52       96,869,069.22                    -                   -
  无形资产          740,391,321.50      741,642,188.63      564,900,419.18      474,053,275.07
  商誉            252,668,058.49      231,917,892.94      241,141,102.49      269,035,779.18
  长期待摊费用        196,505,682.92      178,800,229.94      138,219,252.05      107,574,614.53
  递延所得税资产       346,633,690.76      327,245,153.62      114,197,951.52      132,418,519.31
  其他非流动资产       637,966,070.82      528,843,103.48      573,146,358.06      194,022,723.04
非流动资产合计       14,925,365,489.75   13,700,754,273.86   10,750,218,085.62    9,406,778,339.84
  资产总计        30,050,277,417.36   26,172,935,980.40   21,056,209,712.01   17,877,325,141.20
流动负债：
  短期借款         4,805,889,315.53    4,125,403,489.27    2,814,908,153.34    3,687,467,909.90
  交易性金融负债          8,427,144.40        1,387,700.00                   -                   -
  应付票据         2,352,713,609.61    2,234,035,281.95    3,184,938,454.40    1,676,090,948.75
  应付账款         3,909,957,001.96    3,531,505,549.61    1,978,893,300.89    1,579,033,561.53
  预收款项              274,101.30                    -                   -      78,710,399.64
  合同负债          185,580,394.49      125,470,817.26      105,539,098.18                    -
  应付职工薪酬        156,599,335.67      167,309,942.09      307,258,092.66      222,587,147.52
  应交税费           55,804,618.90       57,970,690.66       79,430,554.78       68,081,937.55
  其他应付款         450,812,268.48      490,986,395.66      693,833,457.14      732,464,006.67
  其中：应付利息                     -                   -                   -                   -
       应付股利                   -                   -                   -         153,714.78
  一年内到期的非
流动负债
  其他流动负债           6,599,366.55        3,413,694.01        2,573,413.72                   -
流动负债合计        13,503,133,521.53   11,841,340,708.43   10,866,939,288.64    8,466,725,670.13
非流动负债：
  长期借款         4,640,714,295.51    2,970,576,911.72    1,202,759,580.47    1,904,082,215.45
  租赁负债           68,074,433.49       66,901,993.79                    -                   -
  长期应付款          10,154,738.41       19,865,698.05       63,656,347.03                    -
  递延收益           79,672,792.15       73,914,650.64       55,463,446.72       66,389,168.66
  递延所得税负债         60,533,036.71       62,860,072.29      57,210,090.07       30,769,976.32
  其他非流动负债                     -                   -                   -                   -
赛轮集团股份有限公司                                                              可转换公司债券募集说明书
非流动负债合计             4,859,149,296.27      3,194,119,326.49     1,379,089,464.29    2,001,241,360.43
负债合计               18,362,282,817.80     15,035,460,034.92    12,246,028,752.93   10,467,967,030.56
所有者权益：
     实收资本（或股
本）
     资本公积           2,723,255,063.01      2,711,463,231.75     1,744,964,607.11    1,462,548,837.64
     减：库存股            53,874,000.00         58,801,500.00       218,608,972.32      351,212,145.12
     其他综合收益           97,033,085.06        -122,805,747.89       -47,570,084.44     194,095,598.91
     盈余公积            331,948,094.96        331,948,094.96       283,390,031.26      169,531,397.27
     未分配利润          5,060,369,052.81      4,805,176,270.10     4,000,291,578.48    2,892,636,699.83
     归属于母公司所
有者权益合计
     少数股东权益          465,778,531.72        407,010,824.56       348,233,120.99      341,497,044.11
 所有者权益合计           11,687,994,599.56     11,137,475,945.48     8,810,180,959.08    7,409,358,110.64
负债和所有者权益合
       计
     （二）合并利润表
                                                                                         单位：元
       项目            2022 年 1-6 月            2021 年度             2020 年度             2019 年度
一、营业总收入             10,493,219,376.76     17,998,428,484.24   15,404,989,184.81   15,127,839,306.07
其中：营业收入             10,493,219,376.76     17,998,428,484.24   15,404,989,184.81   15,127,839,306.07
二、营业总成本               9,596,642,522.32    16,652,622,315.61   13,541,730,590.34   13,467,772,722.86
其中：营业成本               8,577,883,536.34    14,602,288,025.50   11,213,842,927.87   11,216,100,576.51
     税金及附加              28,098,315.03         49,211,470.96       59,277,547.58      73,888,026.74
     销售费用              341,230,770.89       674,191,407.33       795,519,252.83    1,014,199,111.37
     管理费用              278,766,867.07       572,002,778.06       789,512,382.62     592,108,026.00
     研发费用              267,904,316.99       480,663,192.30       347,577,002.90     319,758,548.06
     财务费用              102,758,716.00       274,265,441.46       336,001,476.54     251,718,434.18
     其中：利息费用           158,217,665.00       240,268,456.91       262,153,951.14     258,355,132.05
            利息收入        15,740,803.58         42,641,890.35       26,962,972.40      23,181,933.65
加：其他收益                  32,381,233.07         62,443,853.53       38,721,226.32      27,605,503.58
     投资收益（损失以
“－”号填列）
     其中：对联营企业
和合营企业的投资收益
赛轮集团股份有限公司                                                    可转换公司债券募集说明书
     公允价值变动收益
                   -4,855,674.20       -266,427.31         210,698.63       -1,687,005.29
（损失以“－”号填列）
     信用减值损失（损
                   -9,013,174.38     20,743,676.84       -7,982,450.37     -58,186,658.37
失以“－”号填列）
     资产减值损失（损
                 -110,634,332.51   -109,340,080.10    -134,214,906.90    -342,359,870.64
失以“－”号填列）
     资产处置收益（损
失以“－”号填列）
三、营业利润            810,435,680.58   1,348,729,404.51   1,753,818,578.41   1,335,377,540.60
加：营业外收入             6,053,686.79     43,511,899.31       8,568,600.67      12,647,257.06
减：营业外支出             2,530,835.56     11,512,229.25      41,355,746.12      25,533,124.06
四、利润总额            813,958,531.81   1,380,729,074.57   1,721,031,432.96   1,322,491,673.60
减：所得税费用            61,529,813.62     38,671,526.89     200,254,619.88     131,296,909.09
五、净利润             752,428,718.19   1,342,057,547.68   1,520,776,813.08   1,191,194,764.51
（一）按经营持续性分
类：
（二）按所有权归属分
类：
净利润
六、其他综合收益的税
后净额
七、综合收益总额          992,922,038.62   1,258,426,636.08   1,255,240,197.88   1,283,298,689.41
归属于母公司所有者的
综合收益总额
归属于少数股东的综合
收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益                   0.23               0.45              0.62               0.47
（二）稀释每股收益                   0.23               0.45              0.60               0.46
     （三）合并现金流量表
                                                                               单位：元
       项目       2022 年 1-6 月        2021 年度             2020 年度            2019 年度
一、经营活动产生的现
赛轮集团股份有限公司                                                       可转换公司债券募集说明书
金流量：
销售商品、提供劳务收
到的现金
收到的税费返还           400,045,697.47      447,181,601.30      282,259,443.80      222,689,262.17
收到其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流入小计 10,349,499,772.56        17,583,242,278.95   14,825,633,213.61   14,145,341,533.30
购买商品、接受劳务支
付的现金
支付给职工以及为职工
支付的现金
支付的各项税费           222,508,914.56      365,529,098.18      353,656,530.39      372,796,109.93
支付其他与经营活动有
关的现金
经营活动现金流出小计       9,892,581,066.26   16,746,571,652.59   11,402,515,282.94   12,136,581,529.09
经营活动产生的现金流
量净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资收到的现金        1,424,150,000.00     270,000,000.00                    -      98,001,852.30
取得投资收益收到的现
金
处置固定资产、无形资
产和其他长期资产收回          2,547,584.56         8,781,641.58      12,118,567.98       31,418,732.25
的现金净额
收到其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流入小计       1,428,512,771.70     287,648,060.20       14,713,971.97      131,694,316.24
购建固定资产、无形资
产和其他长期资产支付       1,471,138,208.70    2,590,615,358.86    1,547,206,108.05    1,237,723,292.76
的现金
投资支付的现金          1,645,015,000.00      10,282,500.00      375,563,551.75      105,353,405.00
取得子公司及其他营业
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流出小计       3,126,291,695.97    2,770,072,783.25    1,964,769,659.80    1,495,090,218.18
投资活动产生的现金流
                -1,697,778,924.27   -2,482,424,723.05   -1,950,055,687.83   -1,363,395,901.94
量净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
赛轮集团股份有限公司                                                   可转换公司债券募集说明书
吸收投资收到的现金         400,000.00     1,248,948,654.27         500,000.00     604,740,388.74
其中：子公司吸收少数
股东投资收到的现金
取得借款收到的现金    6,578,856,266.18    9,335,225,803.37   6,761,255,256.68    5,918,078,380.74
收到其他与筹资活动有
                                                -                   -                  -
关的现金
筹资活动现金流入小计   6,579,256,266.18   10,584,174,457.64   6,761,755,256.68    6,522,818,769.48
偿还债务支付的现金    3,948,491,095.32    6,975,842,361.67   7,054,744,556.94    4,632,477,125.87
分配股利、利润或偿付
利息支付的现金
支付其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流出小计   4,690,170,164.54    8,437,323,754.48   8,477,483,295.55    5,938,743,827.66
筹资活动产生的现金流
量净额
四、汇率变动对现金及
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
净增加额
加：期初现金及现金等
价物余额
六、期末现金及现金等
价物余额
赛轮集团股份有限公司                                                                                                                                                   可转换公司债券募集说明书
       （四）合并股东权益变动表
                                                                                                                                                                                单位：元
                                                                    归属于母公司股东权益
      项目                        其他权益工具                                                           专
                                                                                                 项                                                            少数股东权益           股东权益合计
                                优   永
                  股本                    其      资本公积            减：库存股           其他综合收益                  盈余公积             未分配利润                  小计
                                先   续                                                            储
                                        他
                                股   债                                                            备
一、上年年末余额     3,063,484,772.00               2,711,463,231.75   58,801,500.00   -122,805,747.89       331,948,094.96   4,805,176,270.10   10,730,465,120.92   407,010,824.56   11,137,475,945.48
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年年初余额     3,063,484,772.00               2,711,463,231.75   58,801,500.00   -122,805,747.89       331,948,094.96   4,805,176,270.10   10,730,465,120.92   407,010,824.56   11,137,475,945.48
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填                                    11,791,831.26    -4,927,500.00   219,838,832.95                          255,192,782.71      491,750,946.92     58,767,707.16     550,518,654.08
列）
（一）综合收益总额                                                                      219,838,832.95                          714,715,498.51      934,554,331.46     58,367,707.16     992,922,038.62
（二）股东投入和减
少资本
股
赛轮集团股份有限公司                                                                                                                            可转换公司债券募集说明书
有者投入资本
东权益的金额
（三）利润分配                                           -4,927,500.00                                    -459,522,715.80     -454,595,215.80                       -454,595,215.80
备
（四）股东权益内部
结转
本（或股本）
本（或股本）
损
（五）专项储备
（六）其他
四、本年年末余额    3,063,484,772.00   2,723,255,063.01   53,874,000.00   97,033,085.06   331,948,094.96   5,060,369,052.81   11,222,216,067.84   465,778,531.72   11,687,994,599.56
赛轮集团股份有限公司                                                                                                                                                可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                                                                                单位：元
                                                                      归属于母公司股东权益
      项目                        其他权益工具                                                            专
                                                                                                  项                                                           少数股东权益           股东权益合计
                                优   永
                  股本                    其      资本公积             减：库存股            其他综合收益                  盈余公积             未分配利润                 小计
                                先   续                                                             储
                                        他
                                股   债                                                             备
一、上年年末余额     2,699,480,678.00               1,744,964,607.11   218,608,972.32    -47,570,084.44       283,390,031.26    4,000,291,578.48   8,461,947,838.09   348,233,120.99   8,810,180,959.08
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年年初余额     2,699,480,678.00               1,744,964,607.11   218,608,972.32    -47,570,084.44       283,390,031.26    4,000,291,578.48   8,461,947,838.09   348,233,120.99   8,810,180,959.08
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填    364,004,094.00                 966,498,624.64    -159,807,472.32   -75,235,663.45         48,558,063.70    804,884,691.62    2,268,517,282.83    58,777,703.57   2,327,294,986.40
列）
（一）综合收益总额                                                                        -75,235,663.45                         1,312,965,471.12   1,237,729,807.67    20,696,828.41   1,258,426,636.08
（二）股东投入和减
少资本
股
有者投入资本
赛轮集团股份有限公司                                                                                                                                可转换公司债券募集说明书
东权益的金额
（三）利润分配                                            -14,342,850.00                      48,558,063.70   -508,080,779.50      -445,179,865.80                     -445,179,865.80
备
（四）股东权益内部
结转
本（或股本）
本（或股本）
损
（五）专项储备
（六）其他
四、本年年末余额    3,063,484,772.00   2,711,463,231.75    58,801,500.00    -122,805,747.89   331,948,094.96   4,805,176,270.10   10,730,465,120.92   407,010,824.56   11,137,475,945.48
赛轮集团股份有限公司                                                                                                                                                 可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                                                                                   单位：元
                                                                     归属于母公司股东权益
     项目                        其他权益工具                                                             专
                                                                                                  项                                                            少数股东权益            股东权益合计
                               优   永
                 股本                    其      资本公积             减：库存股            其他综合收益                    盈余公积             未分配利润                 小计
                               先   续                                                              储
                                       他
                               股   债                                                              备
一、上年年末余额    2,700,260,678.00               1,462,548,837.64   351,212,145.12    194,095,598.91          169,531,397.27   2,892,636,699.83   7,067,861,066.53   341,497,044.11   7,409,358,110.64
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年年初余额    2,700,260,678.00               1,462,548,837.64   351,212,145.12    194,095,598.91          169,531,397.27   2,892,636,699.83   7,067,861,066.53   341,497,044.11   7,409,358,110.64
三、本期增减变动
金额（减少以“－”       -780,000.00                 282,415,769.47    -132,603,172.80   -241,665,683.35         113,858,633.99   1,107,654,878.65   1,394,086,771.56     6,736,076.88   1,400,822,848.44
号填列）
（一）综合收益总
                                                                                -241,665,683.35                          1,491,461,580.44   1,249,795,897.09     5,444,300.77   1,255,240,197.86
额
（二）股东投入和
                -780,000.00                 282,415,769.47    -111,169,650.00                                                                392,805,419.47       523,776.11     393,329,195.58
减少资本
股
有者投入资本
赛轮集团股份有限公司                                                                                                                              可转换公司债券募集说明书
东权益的金额
（三）利润分配                                            -21,433,522.80                    113,858,633.99   -383,806,701.79    -248,514,545.00       768,000.00    -247,746,545.00
备
（四）股东权益内
部结转
本（或股本）
本（或股本）
损
（五）专项储备
（六）其他
四、本年年末余额    2,699,480,678.00   1,744,964,607.11   218,608,972.32    -47,570,084.44   283,390,031.26   4,000,291,578.48   8,461,947,838.09   348,233,120.99   8,810,180,959.08
赛轮集团股份有限公司                                                                                                                                                   可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                                                                                 单位：元
                                                                     归属于母公司股东权益
     项目                        其他权益工具                                                             专
            实收资本（或股                                                                               项                                                           少数股东权益          股东权益合计
                               优   永
                                       其      资本公积            减：库存股            其他综合收益                     盈余公积           未分配利润                 小计
                 本）            先   续                                                              储
                                       他
                               股   债                                                              备
一、上年年末余额    2,701,460,723.00               1,627,048,016.05   134,780,116.33   112,752,436.63         169,531,397.27   1,832,466,957.12   6,308,479,413.74     9,064,555.97   6,317,543,969.71
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年年初余额    2,701,460,723.00               1,627,048,016.05   134,780,116.33   112,752,436.63         169,531,397.27   1,832,466,957.12   6,308,479,413.74     9,064,555.97   6,317,543,969.71
三、本期增减变动
金额（减少以“－”      -1,200,045.00               -164,499,178.41    216,432,028.79    81,343,162.28                          1,060,169,742.71    759,381,652.79    332,432,488.14   1,091,814,140.93
号填列）
（一）综合收益总
额
（二）股东投入和
               -1,200,045.00               -164,499,178.41    223,111,028.79                                                              -388,810,252.20    325,659,737.62     -63,150,514.58
减少资本
               -1,200,045.00               -300,156,314.55    223,111,028.79                                                              -524,467,388.34    333,513,039.36   -190,954,348.98
股
有者投入资本
赛轮集团股份有限公司                                                                                                                                 可转换公司债券募集说明书
东权益的金额
（三）利润分配                                            -6,679,000.00                                     -135,013,033.90    -128,334,033.90                     -128,334,033.90
备
（四）股东权益内
部结转
本（或股本）
本（或股本）
损
（五）专项储备
（六）其他
四、本年年末余额    2,700,260,678.00   1,462,548,837.64   351,212,145.12   194,095,598.91   169,531,397.27   2,892,636,699.83   7,067,861,066.53   341,497,044.11   7,409,358,110.64
赛轮集团股份有限公司                                                       可转换公司债券募集说明书
    （五）母公司资产负债表
                                                                                  单位：元
         项目     2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
    货币资金         3,472,956,892.05    2,205,806,921.44    1,759,642,173.99   1,128,140,410.98
    交易性金融资产        250,045,757.15       52,561,033.90      50,000,000.00                   -
    应收票据             1,990,000.00        6,187,123.92        1,210,000.00                  -
    应收账款         2,396,062,789.52    2,876,726,153.22    1,092,468,785.42    467,917,559.06
    应收款项融资          59,290,876.23       56,729,763.36      15,630,922.41      13,690,455.69
    预付款项            66,234,173.32       78,079,301.14      76,857,550.74      47,447,944.95
    其他应收款        1,203,225,639.98      817,588,979.13     948,134,227.13    1,033,606,243.82
    其中：应收股利                                         -                   -                  -
         应收利息                                       -                   -                  -
    存货             762,205,347.16      803,126,354.43     582,633,084.69     629,986,043.19
    其他流动资产          16,583,450.04       34,145,242.65      29,827,455.61      33,964,084.39
流动资产合计           8,228,594,925.45    6,930,950,873.19    4,556,404,199.99   3,354,752,742.08
非流动资产：
    可供出售金融资产                    -                   -                   -                  -
    长期股权投资       5,437,895,486.26    5,046,895,814.11    4,641,492,079.77   4,022,069,556.68
    其他权益工具投资        51,895,436.29       51,895,436.29      52,045,436.29      52,045,436.29
    其他非流动金融资
产
    固定资产         2,081,425,361.88    2,134,972,968.43    1,929,816,960.12   1,998,620,180.67
    在建工程          174,775,290.63      169,517,353.64      111,450,235.78      88,294,608.45
    使用权资产          26,963,648.00       33,777,344.47                    -                  -
    无形资产          147,724,945.92      153,033,318.45      135,419,112.75     140,546,576.58
    长期待摊费用         75,876,553.29       86,652,079.75       78,224,964.21      77,256,359.16
    递延所得税资产       202,434,540.80      186,779,026.31       33,927,808.47      79,460,752.97
    其他非流动资产        32,487,725.30       39,476,966.81       37,032,398.50      47,791,191.55
非流动资产合计          8,252,493,988.37    7,903,000,308.26    7,019,408,995.89   6,506,084,662.35
     资产总计       16,481,088,913.82   14,833,951,181.45   11,575,813,195.88   9,860,837,404.43
流动负债：
    短期借款         1,674,512,921.73    1,815,425,869.75    1,807,990,158.07   2,067,352,500.78
赛轮集团股份有限公司                                                           可转换公司债券募集说明书
  交易性金融负债          8,130,672.20           1,387,700.00                      -                   -
  应付票据         1,308,566,034.00     1,336,299,646.00          718,987,611.30      450,003,577.35
  应付账款          482,418,425.91         757,805,929.11         510,564,525.04      426,275,894.46
  预收款项                        -                      -                      -        4,668,690.53
  合同负债          199,886,907.82            5,755,969.06           4,663,198.59                   -
  应付职工薪酬         52,540,823.44           78,511,542.47        193,786,379.22      131,016,685.23
  应交税费             8,069,656.44           6,791,997.03           6,421,325.55        3,783,012.74
  其他应付款         130,215,478.61         135,456,895.34         330,848,683.44      463,712,959.97
  其中：应付利息                     -                       -                     -                   -
       应付股利                   -                      -                      -         153,714.78
  一年内到期的非流
动负债
  其他流动负债            564,380.94             748,275.98             465,050.33                    -
流动负债合计         5,317,064,266.83     4,884,026,925.84         4,912,615,177.57    3,889,357,621.80
非流动负债：
  长期借款         4,086,884,549.17     2,462,329,527.92          701,807,850.00     1,286,004,964.53
  租赁负债           12,700,899.85          18,881,846.48                       -                   -
  递延收益           31,914,160.31          33,398,275.69          20,955,439.77       22,775,270.54
  递延所得税负债          1,062,335.83             878,621.02            858,581.84          975,391.33
非流动负债合计        4,132,561,945.16     2,515,488,271.11          723,621,871.61     1,309,755,626.40
负债合计           9,449,626,211.99     7,399,515,196.95         5,636,237,049.18    5,199,113,248.20
所有者权益：
  实收资本（或股本）    3,063,484,772.00     3,063,484,772.00         2,699,480,678.00    2,700,260,678.00
  资本公积         2,781,836,994.89     2,770,045,163.63         1,825,054,813.39    1,547,664,267.82
  减：库存股          53,874,000.00          58,801,500.00         218,608,972.32      351,212,145.12
  盈余公积          331,948,094.96         331,948,094.96         283,390,031.26      169,531,397.27
  未分配利润         908,066,839.98      1,327,759,453.91         1,350,259,596.37     595,479,958.26
 所有者权益合计       7,031,462,701.83     7,434,435,984.50         5,939,576,146.70    4,661,724,156.23
负债和所有者权益合计    16,481,088,913.82   14,833,951,181.45         11,575,813,195.88    9,860,837,404.43
  （六）母公司利润表
                                                                                       单位：元
       项目            2022 年 1-6 月           2021 年度              2020 年度           2019 年度
一、营业收入              2,615,251,819.86     4,677,585,291.83     4,280,614,519.14   4,277,963,330.71
赛轮集团股份有限公司                                                           可转换公司债券募集说明书
 减：营业成本             2,143,884,727.77     4,022,322,883.42     3,285,779,734.78   3,306,915,794.28
      税金及附加           10,856,306.20        17,667,388.08        24,466,253.17      25,013,825.09
      销售费用            63,557,570.47       180,544,497.22       227,290,835.79     191,390,239.64
      管理费用           134,194,575.58       343,164,878.94       567,374,678.05     410,710,982.93
      研发费用           121,145,185.25       257,270,724.41       190,296,674.85     178,584,170.19
      财务费用           116,064,827.11       121,752,059.06       174,416,899.49     114,472,169.18
      其中：利息费用        109,846,145.42       155,136,392.49       173,585,293.37     136,751,754.28
          利息收入        10,756,367.23        41,701,531.33        55,397,180.65      35,378,830.10
加：其他收益                25,439,549.15        45,384,954.71        22,533,221.10      18,672,839.80
     投资收益（损失以“－”号
填列）
     其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
     公允价值变动收益（损失
                       -8,029,186.37             -55,728.68                  -                  -
以“－”号填列）
     信用减值损失（损失以
                       -1,804,193.37         4,039,552.14        -1,692,957.89     -30,631,476.27
“－”号填列）
     资产减值损失（损失以
                      -34,004,976.30       -45,185,085.69       -65,499,220.78     -42,246,836.77
“－”号填列）
     资产处置收益（损失以
                        -889,432.03              568,143.08      5,980,667.46       1,371,203.04
“－”号填列）
二、营业利润                22,362,491.65        411,333,808.11     1,198,850,588.54     -22,971,077.15
加：营业外收入                2,406,194.51        12,405,154.97         5,574,945.11       5,134,282.37
减：营业外支出                  410,383.97          4,182,214.20        3,047,424.74       3,782,627.04
三、利润总额                24,358,302.19       419,556,748.88      1,201,378,108.91     -21,619,421.82
减：所得税费用               -15,471,799.68       -66,023,888.16       62,791,769.01       -5,617,342.12
四、净利润                 39,830,101.87       485,580,637.04      1,138,586,339.90     -16,002,079.70
（一）持续经营净利润            39,830,101.87       485,580,637.04      1,138,586,339.90     -16,002,079.70
（二）终止经营净利润                         -                      -                  -                  -
五、其他综合收益的税后净额                      -                     -                   -                  -
六、综合收益总额              39,830,101.87       485,580,637.04      1,138,586,339.90     -16,002,079.70
     （七）母公司现金流量表
                                                                                       单位：元
        项目          2022 年 1-6 月            2021 年度             2020 年度            2019 年度
一、经营活动产生的现金流
量：
赛轮集团股份有限公司                                                      可转换公司债券募集说明书
销售商品、提供劳务收到的
现金
收到的税费返还            132,583,245.26       251,037,748.88     151,112,180.84     149,342,549.47
收到其他与经营活动有关的
现金
    经营活动现金流入小计   2,951,099,635.48      3,148,673,250.04   3,563,636,895.22   3,062,503,653.07
购买商品、接受劳务支付的
现金
支付给职工以及为职工支付
的现金
支付的各项税费              9,613,275.73        16,851,554.89      25,449,759.15      31,534,151.33
支付其他与经营活动有关的
现金
    经营活动现金流出小计   2,270,559,597.59      3,922,961,503.56   3,315,459,642.65   2,641,199,138.70
经营活动产生的现金流量净
        额
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金        1,424,150,000.00                     -                  -     28,020,359.50
取得投资收益收到的现金          1,815,187.14       653,360,579.16    1,433,899,655.05      1,989,050.09
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净           615,400.01          6,210,623.31      8,257,437.48      13,078,134.54
额
处置子公司及其他营业单位
                                                      -                  -                  -
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
现金
    投资活动现金流入小计   1,476,580,587.15       659,571,202.47    1,442,157,092.53    160,963,637.43
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金          2,022,201,574.27       382,368,000.00     654,832,337.48       5,938,084.56
支付其他与投资活动有关的
现金
    投资活动现金流出小计   2,569,493,339.91      1,225,203,746.13    748,314,136.52     239,941,105.91
投资活动产生的现金流量净
                 -1,092,912,752.76      -565,632,543.66    693,842,956.01      -78,977,468.48
        额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金                              1,217,098,654.27                  -    274,843,545.12
取得借款收到的现金        3,665,763,200.00      5,224,451,852.00   4,025,297,268.83   4,660,162,295.22
赛轮集团股份有限公司                                                   可转换公司债券募集说明书
收到其他与筹资活动有关的
                                                   -                  -                  -
现金
 筹资活动现金流入小计    3,665,763,200.00     6,441,550,506.27   4,025,297,268.83   4,935,005,840.34
偿还债务支付的现金      1,513,645,600.00     4,036,799,732.00   3,872,512,779.78   3,356,620,058.42
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
支付其他与筹资活动有关的
现金
 筹资活动现金流出小计    2,402,564,790.15     5,261,413,659.20   4,617,975,187.70   4,939,181,628.98
筹资活动产生的现金流量净
        额
四、汇率变动对现金及现金
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
加额
加：期初现金及现金等价物
余额
六、期末现金及现金等价物
余额
赛轮集团股份有限公司                                                                                                              可转换公司债券募集说明书
       （八）母公司股东权益变动表
                                                                                                                                            单位：元
                                            其他权益工具                                               专
                                                                                            其他
             项目         实收资本（或股                                                                  项
                                           优先   永续   其     资本公积             减：库存股           综合        盈余公积             未分配利润             股东权益合计
                             本）                                                                  储
                                           股    债    他                                      收益
                                                                                                 备
一、上年年末余额                3,063,484,772.00                 2,770,045,163.63   58,801,500.00            331,948,094.96   1,327,759,453.91   7,434,435,984.50
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额                3,063,484,772.00                 2,770,045,163.63   58,801,500.00            331,948,094.96   1,327,759,453.91   7,434,435,984.50
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）                                      11,791,831.26    -4,927,500.00                             -419,692,613.93    -402,973,282.67
（一）综合收益总额                                                                                                               39,830,101.87      39,830,101.87
（二）股东投入和减少资本                                               11,791,831.26                                                                   11,791,831.26
（三）利润分配                                                                     -4,927,500.00                             -459,522,715.80    -454,595,215.80
赛轮集团股份有限公司                                                                               可转换公司债券募集说明书
（四）股东权益内部结转
（五）专项储备
（六）其他
四、本年年末余额          3,063,484,772.00   2,781,836,994.89   53,874,000.00   331,948,094.96   908,066,839.98   7,031,462,701.83
赛轮集团股份有限公司                                                                                                               可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                                              单位：元
                                            其他权益工具                                                 专
                                                                                              其他
             项目         实收资本（或股                                                                    项
                                           优先   永续   其     资本公积             减：库存股             综合        盈余公积             未分配利润             股东权益合计
                             本）                                                                    储
                                           股    债    他                                        收益
                                                                                                   备
一、上年年末余额                2,699,480,678.00                 1,825,054,813.39   218,608,972.32             283,390,031.26   1,350,259,596.37   5,939,576,146.70
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额                2,699,480,678.00                 1,825,054,813.39   218,608,972.32             283,390,031.26   1,350,259,596.37   5,939,576,146.70
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）    364,004,094.00                   944,990,350.24    -159,807,472.32             48,558,063.70     -22,500,142.46   1,494,859,837.80
（一）综合收益总额                                                                                                                485,580,637.04     485,580,637.04
（二）股东投入和减少资本             364,004,094.00                   944,990,350.24    -145,464,622.32                                                1,454,459,066.56
（三）利润分配                                                                      -14,342,850.00             48,558,063.70   -508,080,779.50    -445,179,865.80
（四）股东权益内部结转
赛轮集团股份有限公司                                                                                可转换公司债券募集说明书
（五）专项储备
（六）其他
四、本年年末余额          3,063,484,772.00   2,770,045,163.63   58,801,500.00   331,948,094.96   1,327,759,453.91   7,434,435,984.50
赛轮集团股份有限公司                                                                                                                   可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                                                   单位：元
                                               其他权益工具                                             其他
             项目         实收资本（或股                                                                        专项
                                           优先    永续     其       资本公积             减：库存股            综合          盈余公积             未分配利润             股东权益合计
                            本）                                                                         储备
                                           股     债      他                                         收益
一、上年年末余额                2,700,260,678.00                     1,547,664,267.82   351,212,145.12              169,531,397.27    595,479,958.26    4,661,724,156.23
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额                2,700,260,678.00                     1,547,664,267.82   351,212,145.12              169,531,397.27    595,479,958.26    4,661,724,156.23
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）       -780,000.00                        277,390,545.57   -132,603,172.80             113,858,633.99    754,779,638.11    1,277,851,990.47
（一）综合收益总额                                                                                                                    1,138,586,339.90   1,138,586,339.90
（二）股东投入和减少资本                -780,000.00                        277,390,545.57   -111,169,650.00                                                  387,780,195.57
（三）利润分配                                                                          -21,433,522.80             113,858,633.99    -383,806,701.79   -248,514,545.00
（四）股东权益内部结转
赛轮集团股份有限公司                                                                                 可转换公司债券募集说明书
（五）专项储备
（六）其他
四、本年年末余额          2,699,480,678.00    1,825,054,813.39   218,608,972.32   283,390,031.26   1,350,259,596.37   5,939,576,146.70
赛轮集团股份有限公司                                                                                                                   可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                                                   单位：元
                                             其他权益工具
             项目         实收资本（或股                                                                  其他综   专项
                                                 永续             资本公积             减：库存股                        盈余公积             未分配利润             股东权益合计
                            本）             优先股        其他                                         合收益   储备
                                                 债
一、上年年末余额                2,701,460,723.00                     1,701,896,027.97   134,780,116.33              169,531,397.27    755,158,504.17    5,193,266,536.08
加：会计政策变更
前期差错更正
其他                                                                                                                              -8,663,432.31      -8,663,432.31
二、本年年初余额                2,701,460,723.00                     1,701,896,027.97   134,780,116.33              169,531,397.27    746,495,071.86    5,184,603,103.77
三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列）      -1,200,045.00                      -154,231,760.15   216,432,028.79                                -151,015,113.60   -522,878,947.54
（一）综合收益总额                                                                                                                      -16,002,079.70     -16,002,079.70
（二）股东投入和减少资本               -1,200,045.00                      -154,231,760.15   223,111,028.79                                                  -378,542,833.94
（三）利润分配                                                                          -6,679,000.00                                -135,013,033.90   -128,334,033.90
（四）股东权益内部结转
赛轮集团股份有限公司                                                                                  可转换公司债券募集说明书
（五）专项储备
（六）其他
四、本年年末余额          2,700,260,678.00     1,547,664,267.82   351,212,145.12   169,531,397.27    595,479,958.26   4,661,724,156.23
赛轮集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
     三、合并报表范围及变化情况
     （一）合并报表范围
     公司报告期内合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。截至
明书“第四节 发行人基本情况”之“三、公司的组织结构及权益投资情况”之“（三）
子公司基本情况”。
     （二）报告期内纳入发行人合并范围内的子公司变化情况
 变化情况                        企业名称                       变化原因
增加         青岛普元栋盛商业发展有限公司                        非同一控制下合并
增加         青岛煜华商业发展有限公司                          非同一控制下合并
增加         青岛橡胶谷橡胶工业制品有限公司                       非同一控制下合并
增加         ACTR COMPANY LIMITED                  新设
增加         上海赛轮企业发展有限公司                          新设
减少         青岛赛轮仓储有限公司                            吸收合并
减少         山东赛亚检测有限公司                            第三方增资丧失控制权
减少         青岛博路凯龙轮胎有限公司                          注销
减少         East Star Global (Tianjin) Inc.       注销
减少         GOMA Property Company, LLC            注销
减少         Ironhead America Corp.                注销
减少         Ironhead Retread Center Ltd.          注销
 变化情况                        企业名称                       变化原因
增加         赛轮（广饶）商业发展有限公司                        新设
增加         青岛山高汽车科技服务有限公司                        新设
           SAILUN TIRE BRAZIL CONSULTORIA
增加                                               新设
           DE MARKETING LTDA
           SAILUN VIETNAM TYRE TRADING
增加                                               新设
           COMPANY LIMILTED
赛轮集团股份有限公司                                               可转换公司债券募集说明书
增加          Sailun Tire (USA) Corp                  新设
增加          赛轮（潍坊）轮胎有限公司                            新设
减少          青岛橡胶谷橡胶工业制品有限公司                         注销
减少          Ironhead Rubber Technologies Inc.       赛轮北美吸收合并
 变化情况                         企业名称                         变化原因
增加          Roadx Vietnam Trading Company Limited   非同一控制下合并
增加          诸城涌安橡胶科技有限公司                            非同一控制下合并
增加          SAILUN AFRICA PTY LTD                   新设
增加          CART TIRE CO., LTD.                     新设
            SAILUN INTERNATIONAL HOLDING
增加                                                  新设
            (SINGAPORE) PTE.LTD.
增加          深圳市赛轮科技有限公司                             新设
增加          PT SAILUN TIRE INDONESIA                新设
增加          浙江赛轮轮胎销售有限公司                            新设
增加          新疆赛轮轮胎销售有限公司                            新设
增加          河南赛轮轮胎销售有限公司                            新设
增加          广西赛轮轮胎销售有限公司                            新设
增加          陕西赛轮轮胎销售有限公司                            新设
增加          Sailun Tire (Thailand) Co., Ltd.        新设
增加          青岛赛轮鑫顺科技有限公司                            新设
增加          青岛赛速汽车服务有限公司                            新设
增加          SL AU MANAGEMENT PTY LTD                新设
减少          青岛山高汽车科技服务有限公司                          转让丧失控制权
减少          赛轮（广饶）商业发展有限公司                          注销
减少          山东赛轮金宇轮胎销售有限公司                          注销
减少          Seatex Pte Ltd.                         注销
 变化情况                         企业名称                         变化原因
增加          SL ANZ MANAGEMENT PTY LTD               新设
增加          青岛赛轮轮胎有限公司                              新设
增加          青岛赛轮新材料有限公司                             新设
赛轮集团股份有限公司                                                       可转换公司债券募集说明书
减少          SL AU MANAGEMENT PTY LTD                        注销
减少          Seatex United Limited                           注销
     四、最近三年一期主要财务指标
     （一）主要财务指标
      项目
流动比率（倍）                          1.12                1.05              0.95             1.00
速动比率（倍）                          0.76                0.69              0.70             0.74
资产负债率（合并）                    61.11%               57.45%          58.16%           58.55%
资产负债率（母公司）                   57.34%               49.88%          48.69%           52.72%
      项目          2022 年 1-6 月
                             （注）           2021 年度           2020 年度          2019 年度
应收账款周转率（次/年）                     7.41                8.13              8.42             9.39
存货周转率（次/年）                       3.64                4.06              4.39             4.78
利息保障倍数                           5.89                6.58              7.39             6.12
每股经营活动的现金流
量净额（元/股）
每股净现金流量（元/股）                     0.24                0.16           -0.12               0.47
研发费用占营业收入的
比重
注：2022 年 1-6 月应收账款周转率、存货周转率经年化处理
  上述指标的计算公式如下：
     （二）净资产收益率及每股收益
赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
   根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净资产收益率和
每股收益的计算及披露（2010 年修订）》和《公开发行证券的公司信息披露解释性公告
第 1 号—非经常性损益（2008）》的要求，公司最近三年一期的净资产收益率和每股收
益如下：
                                             加权平均      每股收益（元/股）
会计期间                  计算口径
                                            净资产收益率     基本       稀释
          按归属于公司普通股股东的净利润计算                    6.42%     0.23    0.23
          股东的净利润计算
          按归属于公司普通股股东的净利润计算                   13.32%     0.45    0.45
          股东的净利润计算
          按归属于公司普通股股东的净利润计算                   19.43%     0.62    0.60
          股东的净利润计算
          按归属于公司普通股股东的净利润计算                   17.34%     0.47    0.46
          股东的净利润计算
   加权平均净资产收益率=P0/(E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0)
    其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；
Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金
分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至
报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事
项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报
告期期末的累计月数。
   基本每股收益=P0÷S
   S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
    其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利
润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票
股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少
股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；
Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
赛轮集团股份有限公司                                                 可转换公司债券募集说明书
  稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增
加的普通股加权平均数)
  其中：P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净
利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算
稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性
损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计
入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
   五、非经常性损益
   根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
益（2008）》等有关规定，报告期内公司非经常性损益情况如下：
                                                                           单位：元
       项目          2022 年 1-6 月       2021 年度           2020 年度          2019 年度
非流动性资产处置损益，包括已
计提资产减值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准      29,565,944.83    53,977,454.03     38,721,226.32    27,605,503.58
定额或定量持续享受的政府补
助除外
企业取得子公司、联营企业及合
营企业的投资成本小于取得投
                                -    15,244,229.94                  -               -
资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
债务重组损益                          -        254,853.40                 -               -
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产
生的公允价值变动损益，以及处     -13,199,856.20    10,742,845.15     -25,491,637.90   16,747,347.99
置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
                                -                  -                -   32,422,511.99
损益项目
       小计           19,958,857.75   132,384,283.71     -14,271,260.97   62,971,619.40
赛轮集团股份有限公司                                           可转换公司债券募集说明书
减：所得税影响额         4,735,312.17    12,622,779.16    -2,159,265.89    4,251,683.08
  少数股东权益影响额（税
后）
      合计        15,100,940.12   119,593,073.32   -12,347,876.37   58,635,221.98
赛轮集团股份有限公司                                                可转换公司债券募集说明书
                 第七节          财务会计讨论与分析
    一、财务状况分析
    （一）资产状况分析
   报告期各期末，公司资产构成情况如下：
                                                                       单位：万元
      项目
                       金额                比例             金额             比例
流动资产                  1,512,491.19             50.33%   1,247,218.17       47.65%
非流动资产                 1,492,536.55             49.67%   1,370,075.43       52.35%
资产总计                  3,005,027.74        100.00%       2,617,293.60    100.00%
      项目
                       金额                比例             金额             比例
流动资产                  1,030,599.16             48.95%    847,054.68        47.38%
非流动资产                 1,075,021.81             51.05%    940,677.83        52.62%
资产总计                  2,105,620.97        100.00%       1,787,732.51    100.00%
   报告期内，随着业务规模持续扩大以及沈阳年产 300 万套高性能智能化全钢载重子
午线轮胎项目、柬埔寨年产 900 万套半钢子午线轮胎项目及潍坊年产 600 万套半钢子午
线轮胎及年产 120 万套全钢子午线轮胎项目等工厂建设投入，公司资产总额保持稳定增
长态势。报告期各期末，发行人资产总额分别为 1,787,732.51 万元、2,105,620.97 万元、
   资产结构方面，发行人流动资产与非流动资产的占比较为均衡。报告期各期末，公
司流动资产占总资产的比例分别为 47.38%、48.95%、47.65%及 50.33%，占比较为稳定。
   报告期各期末，公司各项流动资产占流动资产总额的比例如下表所示：
赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
                                                                  单位：万元
       项目
                金额                   比例            金额              比例
货币资金             593,751.83               39.26%    484,100.65         38.81%
交易性金融资产           28,966.05                1.92%     10,034.04         0.80%
应收票据                 873.45                0.06%      1,318.08          0.11%
应收账款             315,172.21               20.84%    235,946.37         18.92%
应收款项融资            30,367.08                2.01%     26,617.87         2.13%
预付款项              23,231.92                1.54%     25,419.94         2.04%
其他应收款              4,433.97                0.29%      1,573.80         0.13%
存货               489,293.86               32.35%    430,771.98         34.54%
其他流动资产            26,400.83                1.75%     31,435.44         2.52%
流动资产合计          1,512,491.19             100.00%   1,247,218.17    100.00%
       项目
                金额                   比例            金额              比例
货币资金             436,942.69               42.40%    381,230.35         45.01%
交易性金融资产           43,848.40                4.25%     26,075.62         3.08%
应收票据                 121.00                0.01%        119.56         0.01%
应收账款             188,913.97               18.33%    156,524.17         18.48%
应收款项融资            35,772.43                3.47%     26,128.48         3.08%
预付款项              30,333.30                2.94%     17,586.23         2.08%
其他应收款              2,009.27                0.19%      1,459.83         0.17%
存货               265,627.21               25.77%    222,946.06         26.32%
其他流动资产            27,030.88                2.62%     14,984.38         1.77%
流动资产合计          1,030,599.16             100.00%    847,054.68     100.00%
     报告期各期末，公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收账款、应收
款项融资、预付款项和存货构成，上述各项合计占比分别为 98.04%、97.17%、97.25%
和 97.90%，流动资产结构相对稳定，以经营性流动资产为主。
     （1）货币资金
     报告期各期末，公司货币资金构成情况具体如下：
赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
                                                                 单位：万元
        项目
                         金额             比例          金额            比例
库存现金                        169.34          0.03%      281.45       0.06%
银行存款                     381,359.39      64.23%     307,549.45      63.53%
其他货币资金                   212,223.09      35.74%     176,269.75      36.41%
        合计               593,751.83     100.00%     484,100.65    100.00%
其中：存放在境外的款项总额            151,173.37      25.46%     183,191.33      37.84%
        项目
                         金额             比例          金额            比例
库存现金                          28.19         0.01%        47.50      0.01%
银行存款                     258,417.90      59.14%     291,617.56      76.49%
其他货币资金                   178,496.60      40.85%      89,565.28      23.49%
        合计               436,942.69     100.00%     381,230.35    100.00%
其中：存放在境外的款项总额             88,017.05      20.14%     149,597.22      39.24%
   发行人货币资金主要为银行存款和其他货币资金，库存现金较少。其他货币资金主
要为银行承兑汇票保证金及信用证保证金等。报告期各期末，发行人货币资金分别为
动资产中的占比分别为 45.01%、42.40%、38.81%和 39.26%。
   报告期内，发行人建立并完善了国外生产基地和境外销售网络，日常经营和项目建
设中使用外币较多，期末货币资金中存放在境外的款项总额较大。发行人外币存款币种
主要包括美元、欧元、越南盾等。
   随着经营规模的不断扩张，以及沈阳工厂全钢子午线轮胎扩建项目、柬埔寨半钢子
午线轮胎项目、越南工厂三期轮胎扩建项目、潍坊工厂全钢和半钢子线轮胎项目等各工
厂新建或扩建项目的开工建设，发行人的资金需求不断增长。通过经营积累以及合理的
筹资安排，报告期内发行人期末货币资金余额保持增长，有效保障了各项经营活动和投
资活动的资金需求。
主要系公司其他货币资金较上年末增长 88,931.32 万元，截至 2020 年末发行人通过银行
承兑汇票方式结算尚未实际支付的材料采购规模增大，导致期末银行承兑汇票保证金余
赛轮集团股份有限公司                                                  可转换公司债券募集说明书
额增长。
主要系公司 2021 年 3 月完成非公开发行募集资金以及新增银行借款等筹资活动收到的
现金增加所致。
   （2）交易性金融资产
   报告期各期末，发行人交易性金融资产余额分别为 26,075.62 万元、43,848.40 万元、
                                                                           单位：万元
   项目     2022 年 6 月 30 日    2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
银行理财产品           20,000.00                   -           27,021.07            9,747.95
用于保理业务
的应收账款
权益工具投资            5,000.00            5,118.97            5,000.00                   -
衍生金融资产             363.58              137.13                    -                   -
   合计            28,966.05           10,034.04           43,848.40           26,075.62
   报告期内，公司交易性金融资产主要为银行理财产品、用于保理业务的应收账款和
权益工具投资，其中用于保理业务的应收账款系公司在日常资金管理中将部分特定客户
的应收款项通过无追索权保理进行出售，针对该部分以出售为目标的应收账款，根据新
金融工具准则，列报为交易性金融资产。截至 2021 年末，公司已无未到期的银行理财
产品，以出售为目标的应收账款较同期亦有所下降。截至 2022 年 6 月末，公司尚未到
期的银行理财产品金额为 20,000 万元，系购买的银行保本型结构性存款。
   （3）应收票据和应收款项融资
  报告期各期末，发行人应收票据和应收账款融资账面价值具体如下：
                                                                           单位：万元
   项目     2022 年 6 月 30 日    2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
应收票据               873.45             1,318.08             121.00              119.56
赛轮集团股份有限公司                                                    可转换公司债券募集说明书
应收款项融资           30,367.08           26,617.87             35,772.43          26,128.48
   合计            31,240.53           27,935.95             35,893.43          26,248.05
   报告期内，发行人的应收票据为商业承兑汇票，应收款项融资为银行承兑汇票。发
行人销售收款中以票据结算相对较少，期末应收票据规模相比当年营业收入的比例较
低。报告期各期末，发行人应收票据（含应收款项融资）分别为 26,248.05 万元、35,893.43
万元、27,935.95 万元和 31,240.53 万元，占当期营业收入的比例仅分别为 1.74%、2.33%、
   （4）应收账款
   ①应收账款规模及变动情况
   报告期各期末，公司应收账款账面余额及账面价值变动情况如下：
                                                                            单位：万元
       项目
                 /2022 年 1-6 月   日/2021 年度             日/2020 年度         日/2019 年度
应收账款期末账面余额           323,218.28        243,521.71          199,095.14        166,979.19
应收账款期末账面余额
增幅
减：坏账准备                  8,046.07         7,575.34           10,181.17         10,455.02
应收账款账面价值             315,172.21        235,946.37          188,913.97        156,524.17
应收账款账面价值占同
期流动资产的比重
营业收入                1,049,321.94      1,799,842.85       1,540,498.92       1,512,783.93
营业收入增幅                   21.28%              16.84%            1.83%            10.55%
应收账款余额占营业收
入比例（注）
应收账款平均周转天数
（注）
注：2022 年 1-6 月应收账款余额占营业收入比例和应收账款平均周转天数已经年化处理
   报告期各期末，发行人应收账款的账面余额分别为 166,979.19 万元、199,095.14 万
元、243,521.71 万元和 323,218.28 万元，占同期营业收入的比例分别为 11.04%、12.92%、
规模扩大所致。
赛轮集团股份有限公司                                             可转换公司债券募集说明书
度总体放慢，另一方面系公司 2020 年第四季度营业收入较 2019 年同期增长 11.60%，
应收账款余额随之增长较多所致。
万元和 79,696.57 万元，增长幅度分别为 22.31%和 32.73%，主要系伴随着公司业务规
模的扩大所致。
  ②坏账准备计提情况分析
  报告期各期末，发行人应收账款的坏账准备计提情况如下：
                                                                     单位：万元
     种类
                账面余额             比例           坏账准备         计提比例      账面价值
单项计提坏账准备的应收
账款
按信用风险特征组合计提
坏账准备的应收账款
其中：国内公司客户        167,053.36       51.68%        1,132.20    0.68%    165,921.16
   国外公司客户        131,693.76       40.74%          292.31    0.22%    131,401.45
     合计          323,218.28      100.00%        8,046.07    2.49%    315,172.21
     种类
                账面余额             比例           坏账准备         计提比例      账面价值
单项计提坏账准备的 应收
账款
按信用风险特征组合 计提
坏账准备的应收账款
其中：国内公司客户        149,595.72       61.43%        1,127.04    0.75%    148,468.69
   国外公司客户         78,359.02       32.18%          360.42    0.46%     77,998.60
     合计          243,521.71      100.00%        7,575.34    3.11%    235,946.37
     种类
                账面余额             比例           坏账准备         计提比例      账面价值
单项计提坏账准备的 应收
账款
按信用风险特征组合 计提
坏账准备的应收账款
赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
其中：国内公司客户      116,768.84       58.65%          725.29    0.62%    116,043.55
   国外公司客户       61,181.45       30.73%          495.72    0.81%     60,685.73
       合计      199,095.14      100.00%       10,181.17    5.11%    188,913.97
       种类
               账面余额            比例           坏账准备         计提比例      账面价值
单项计提坏账准备的 应收
账款
按信用风险特征组合 计提
坏账准备的应收账款
其中：国内公司客户      102,996.96       61.68%          661.24    0.64%    102,335.72
   国外公司客户       42,950.82       25.72%        1,060.98    2.47%     41,889.84
       合计      166,979.19      100.00%       10,455.02    6.26%    156,524.17
  其中，报告期各期末，按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款账龄分析及坏
账准备如下：
                                                                   单位：万元
       账龄
               账面余额            比例           坏账准备         计提比例      账面价值
       合计      298,747.12      100.00%        1,424.51    0.48%    297,322.61
       账龄
               账面余额            比例           坏账准备         计提比例      账面价值
       合计      227,954.74      100.00%        1,487.45    0.65%    226,467.29
       账龄                             2020 年 12 月 31 日
赛轮集团股份有限公司                                              可转换公司债券募集说明书
                  账面余额             比例           坏账准备         计提比例      账面价值
       合计          177,950.29      100.00%        1,221.01    0.69%    176,729.29
       账龄
                  账面余额             比例           坏账准备         计提比例      账面价值
       合计          145,947.78      100.00%        1,722.22    1.18%    144,225.56
   发行人应收账款划分为单项计提坏账准备以及按信用风险特征组合计提坏账准备
两大类，其中按信用风险特征组合计提坏账准备区分为国内公司客户组合和国外公司客
户组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收
账款账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。
   报告期各期末，发行人应收账款的坏账准备分别为 10,455.02 万元、10,181.17 万元、
和 2.49%，整体呈下降趋势，主要系公司单项计提坏账准备的应收账款比例有所减少。
报告期内，公司严格按照应收账款坏账准备计提的会计政策足额计提坏账准备。
   报告期各期末，公司按组合计提坏账准备的应收账款账龄在 1 年以内的比例分别为
处于正常结算期内，账龄较短，账龄结构良好。
   ③应收账款主要客户分析
   截至 2022 年 6 月 30 日，发行人应收账款金额前五名单位情况如下：
赛轮集团股份有限公司                                                                    可转换公司债券募集说明书
                                                                                            单位：万元
                                                                                           占应收账款
序号                      单位名称                      与公司关系          账面余额             账龄
                                                                                           余额的比例
        UNITED YOUSEF M. NAGHI CO.
        LTD.
                             合计                                  42,293.07                      13.08%
     截至 2022 年 6 月末，公司应收账款余额前五名客户的应收金额合计为 42,293.07
万元，占应收账款余额的比例为 13.08%，集中度不高。报告期内，公司主要客户构成
基本稳定。
     （5）预付款项
     报告期各期末，公司预付款项具体情况如下：
                                                                                            单位：万元
     账龄
                  金额        比例         金额          比例         金额         比例          金额          比例
     合计       23,231.92    100.00%   25,419.94   100.00%    30,333.30   100.00%    17,586.23    100.00%
     发行人预付款项主要系尚未结算的预付材料款和预付劳务款等款项。报告期各期
末，发行人预付款项分别为 17,586.23 万元、30,333.30 万元、25,419.94 万元和 23,231.92
万元，占流动资产的比例分别为 2.08%、2.94%、2.04%和 1.54%，占比相对较小。
     截至 2022 年 6 月 30 日，发行人前五大预付款项中不存在预付关联方款项，具体情
况如下：
赛轮集团股份有限公司                                                     可转换公司债券募集说明书
                                                                             单位：万元
                                                                             占预付款
                                            与公司关
序号                供应商                                   账面余额            账龄   项总额的
                                                    系
                                                                              比例
      中国石油天然气股份有限公司华北化工销
      售分公司
      INTOP INTERNATIONAL （ SINGAPORE
      ） PTE
                 合计                                     8,325.20              35.84%
     （6）存货
     ①存货构成情况
     发行人的存货包括原材料、自制半成品、库存商品和发出商品等。报告期各期末，
公司存货构成情况如下：
                                                                             单位：万元
     项目
                 金额              比例                     金额                   比例
原材料               93,456.91            18.62%             99,403.95            22.51%
自制半成品             19,009.02             3.79%             15,162.76               3.43%
库存商品             342,175.55            68.17%            285,319.88            64.60%
发出商品              30,766.95             6.13%             33,845.25               7.66%
在途物资              16,538.59             3.29%                7,956.09             1.80%
存货原值合计           501,947.01           100.00%            441,687.94           100.00%
跌价准备              12,653.15                     -         10,915.96                   -
存货净额合计           489,293.86                     -        430,771.98                   -
     项目
                 金额              比例                     金额                   比例
原材料               70,836.97            25.46%             49,627.98            21.36%
自制半成品             13,001.50             4.67%                9,467.25             4.07%
库存商品             177,045.98            63.63%            150,632.95            64.83%
发出商品               8,642.82             3.11%             11,987.66               5.16%
赛轮集团股份有限公司                                                    可转换公司债券募集说明书
在途物资            8,711.42              3.13%               10,641.95              4.58%
存货原值合计        278,238.69            100.00%              232,357.80            100.00%
跌价准备           12,611.49                      -            9,411.74                    -
存货净额合计        265,627.21                      -          222,946.06                    -
   报告期各期末，发行人存货账面价值分别为 222,946.06 万元、265,627.21 万元、
主要系原材料、库存商品和发出商品的增加，一方面系发行人基于轮胎销量持续增长根
据市场销售预计主动增加了存货储备，以及受国际海运和转运周期变长等因素影响，导
致期末库存商品和发出商品规模增大；另一方面 2021 年度公司采购的原材料价格上涨
导致原材料成本及库存商品生产成本有所上升，同时为应对原材料价格波动的风险也适
当增加了原材料储备。
订单及销售预计情况进行备货导致库存商品增加。
   ②存货跌价准备计提情况
   报告期各期末，存货跌价准备的计提情况如下：
                                                                            单位：万元
      项目     2022 年 6 月 30 日   2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
原材料                    26.28              18.20               72.20              255.83
库存商品               12,626.87           10,897.75           12,539.29            9,155.90
存货跌价准备合计           12,653.15           10,915.96           12,611.49            9,411.74
占存货余额比例               2.52%              2.47%               4.53%               4.05%
   在资产负债表日，发行人存货按照成本与可变现净值孰低计量，当其可变现净值低
于成本时，提取存货跌价准备。报告期各期末，公司存货跌价准备的计提金额分别为
别为 4.05%、4.53%、2.47%和 2.52%。2021 年末公司存货跌价准备占存货余额比例下降
主要系公司根据在手及预计订单、运输周期等因素备货，导致期末新增库存商品金额较
大且库龄较短，同时当期处置较多长库龄库存商品转销已计提的存货跌价准备所致。
赛轮集团股份有限公司                                                        可转换公司债券募集说明书
     （7）其他流动资产
     报告期各期末，公司的其他流动资产主要为留抵增值税进项税款，具体情况如下：
                                                                                 单位：万元
     项目     2022 年 6 月 30 日     2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
留抵增值税进
项税款
     合计            26,400.83               31,435.44           27,030.88           14,984.38
     报告期末，公司留抵增值税进项税款主要系青岛工厂、沈阳工厂、东营工厂、潍坊
工厂和越南工厂等形成，一方面公司销售以出口为主，出口环节免征增值税，因此各期
取得可抵扣进项税额大于增值税销项税额，导致各期末形成待抵扣待认证进项税余额；
另一方面沈阳工厂和潍坊工厂因项目建设时资产投入较多，亦形成留抵增值税进项税余
额。
     公司非流动资产主要包括长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、递延所
得税资产和其他非流动资产。报告期各期末，非流动资产具体情况如下：
                                                                                 单位：万元
       项目
                         金额                    比例               金额                比例
长期股权投资                         63,015.62          4.22%           61,572.68           4.49%
其他权益工具投资                       15,189.54          1.02%           15,189.54           1.11%
其他非流动金融资产                       2,101.50          0.14%                    -               -
投资性房地产                         25,721.76          1.72%           24,538.54           1.79%
固定资产                       963,719.34            64.57%          913,805.89          66.70%
在建工程                       195,214.25            13.08%          144,437.01          10.54%
使用权资产                          10,158.06          0.68%            9,686.91           0.71%
无形资产                           74,039.13          4.96%           74,164.22           5.41%
商誉                             25,266.81          1.69%           23,191.79           1.69%
长期待摊费用                         19,650.57          1.32%           17,880.02           1.31%
递延所得税资产                        34,663.37          2.32%           32,724.52           2.39%
其他非流动资产                        63,796.61          4.27%           52,884.31           3.86%
赛轮集团股份有限公司                                                      可转换公司债券募集说明书
   非流动资产合计                1,492,536.55         100.00%        1,370,075.43         100.00%
       项目
                          金额               比例                 金额                  比例
长期股权投资                      58,995.57            5.49%          42,982.46             4.57%
其他权益工具投资                    15,204.54            1.41%          18,204.54             1.94%
其他非流动金融资产                            -               -                    -                -
投资性房地产                      25,040.59            2.33%          25,808.67             2.74%
固定资产                       735,322.83           68.40%         640,715.13            68.11%
在建工程                        77,297.77            7.19%          95,256.53            10.13%
使用权资产                                -               -                    -                -
无形资产                        56,490.04            5.25%          47,405.33             5.04%
商誉                           24,114.11           2.24%          26,903.58             2.86%
长期待摊费用                      13,821.93            1.29%          10,757.46             1.14%
递延所得税资产                      11,419.80           1.06%          13,241.85             1.41%
其他非流动资产                     57,314.64            5.33%          19,402.27             2.06%
   非流动资产合计                1,075,021.81         100.00%         940,677.83          100.00%
     报告期各期末，发行人非流动资产总额分别为 940,677.83 万元、1,075,021.81 万元、
动资产较上期末的增长率分别为 14.28%、27.45%和 8.94%，其中 2020 年末非流动资产
增加主要系当期固定资产和其他非流动资产期末余额增加较多所致，2021 年末和 2022
年 6 月末非流动资产增加主要系当期固定资产和在建工程增加较多所致。
     （1）长期股权投资
     报告期各期末，发行人的长期股权投资构成情况如下：
                                                                                 单位：万元
      项目            2022年6月30日      2021年12月31日          2020年12月31日          2019年12月31日
SJI TYRES(M) SDN.
BHD.
赛轮（青岛）特种轮胎
有限公司
青岛格锐达橡胶有限               27,432.78        26,139.61            24,750.73            23,303.88
赛轮集团股份有限公司                                                        可转换公司债券募集说明书
公司
华东（东营）智能网联
汽车试验场有限公司
商丘赛轮轮胎销售有
限公司
青岛山高汽车科技服
                                -              16.90                       -                   -
务有限公司
      合计                63,015.62        61,572.68             58,995.57               42,982.46
     发行人长期股权投资包括对合营企业赛轮马来西亚、赛轮特种的投资，以及对联营
企业青岛格锐达、华东智能、赛轮商丘和山高科技的投资。赛轮马来西亚、赛轮特种主
要从事轮胎销售业务，青岛格锐达主要从事卡客车轮胎制造业务，华东智能主要从事汽
车及汽车零部件（包括轮胎）试验验证、检验认证业务，赛轮商丘主要从事轮胎销售业
务，山高科技主要从事汽车养护服务。发行人的长期股权投资对象均为轮胎或汽车零部
件相关企业。
     （2）投资性房地产
     报告期内，发行人持有的投资性房地产主要系 2019 年收购的子公司普元栋盛所持
有的房地产。普元栋盛所持有的房地产全部采用成本模式进行后续计量，并按照与房屋
建筑物或土地使用权一致的政策进行折旧或摊销。
     报告期各期末，公司所持投资性房地产的金额分别为 25,808.67 万元、25,040.59 万
元、24,538.54 万元和 25,721.76 万元，投资性房地产未发生减值情况。
     （3）固定资产
     发行人固定资产主要由房屋及建筑物、机器设备、电子设备、运输工具和其他设备
所构成，其中机器设备和房屋及建筑物的占比较高，符合公司制造业企业的特征。报告
期各期末，发行人固定资产的具体构成情况如下：
                                                                                    单位：万元
      项目                        2021 年 12 月 31 日       2020 年 12 月 31 日        2019 年 12 月 31 日
                    日
一、账面原值           1,554,236.58        1,456,261.53           1,206,606.32            1,054,661.58
其中：房屋及建筑物          324,438.54          304,283.71             268,744.30              243,479.03
     机器设备        1,131,138.04        1,059,305.28             864,227.22              751,439.74
     电子设备           17,609.46           16,965.08              14,351.23               11,878.39
赛轮集团股份有限公司                                       可转换公司债券募集说明书
    运输工具           9,297.24       9,304.89     7,929.47     6,679.34
    其他设备          71,753.30      66,402.58    51,354.11    41,185.09
二、累计折旧           587,388.91     539,327.30   467,201.79   408,939.56
其中：房屋及建筑物         76,108.48      69,775.18    59,603.94    50,962.17
    机器设备         453,236.11     417,682.82   361,071.27   318,362.37
    电子设备          11,061.73      10,281.55     8,659.61     7,554.40
    运输工具           6,072.61       5,575.43     5,091.88     5,217.73
    其他设备          40,909.98      36,012.33    32,775.09    26,842.89
三、减值准备             3,128.33       3,128.33     4,081.70     5,006.89
其中：房屋及建筑物                 -              -      508.05       508.05
    机器设备           3,098.22       3,098.22     3,543.27     4,446.43
    电子设备                  -              -            -            -
    运输工具                  -              -         0.26            -
    其他设备              30.11          30.11        30.11       52.41
四、账面价值           963,719.34     913,805.89   735,322.83   640,715.13
其中：房屋及建筑物        248,330.06     234,508.53   208,632.31   192,008.80
    机器设备         674,803.71     638,524.24   499,612.67   428,630.94
    电子设备           6,547.73       6,683.53     5,691.62     4,323.98
    运输工具           3,224.63       3,729.46     2,837.33     1,461.61
    其他设备          30,813.20      30,360.13    18,548.90    14,289.80
   报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 640,715.13 万元、735,322.83 万元、
和 64.57%，占比较为稳定。
   报告期内，公司固定资产价值总体呈上升趋势，2020 年末、2021 年末和 2022 年 6
月末，固定资产账面价值较上年期末增长率分别为 14.77%、24.27%和 5.46%，主要系
公司不断新增投资以满足快速增长的生产需要，报告期内赛轮越南与固铂越南合资的
ACTR 公司 240 万套全钢子午线轮胎项目、赛轮沈阳工厂年产 300 万套高性能智能化全
钢载重子午线轮胎项目、柬埔寨年产 900 万套半钢子午线轮胎项目等工厂新建或扩建项
目陆续转固，房屋建筑物及机器设备金额随之增长。
   （4）在建工程
   报告期各期末，公司在建工程账面价值的明细情况如下：
赛轮集团股份有限公司                                                       可转换公司债券募集说明书
                                                                                   单位：万元
    项目       2022 年 6 月 30 日   2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日        2019 年 12 月 31 日
在建工程账面余额          195,591.76          144,814.51           77,675.28                95,634.04
减值准备                  377.51             377.51                  377.51               377.51
在建工程账面价值          195,214.25          144,437.01           77,297.77                95,256.53
   报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 95,256.53 万元、77,297.77 万元、
和 13.08%。报告期内，发行人积极应对外部环境变化，完善产能布局，不断提升全钢
胎、半钢胎以及非公路胎等各类型轮胎的境内外工厂产能，有助于增强公司核心竞争力。
设的 ACTR 公司 240 万套全钢子午线轮胎项目当期转入固定资产金额较大所致。2021
年末和 2022 年 6 月末，发行人在建工程金额较上年大幅增长，主要系柬埔寨年产 900
万套半钢子午线轮胎项目、赛轮越南三期项目、潍坊年产 600 万套半钢子午线轮胎及年
产 120 万套全钢子午线轮胎项目等建设投入增加所致。
   报告期内，公司在建工程减值准备主要系 2019 年集团特胎设备安装改造项目中的
航空胎研发项目减值，该项目于 2018 年底已停滞未继续开展，航空胎成型机设备处于
闲置状态，故于 2019 年底计提了 377.51 万元资产减值损失。除此之外，公司其他在建
工程无明显减值迹象，因而未计提在建工程减值准备。
   截至 2022 年 6 月 30 日，发行人在建工程的具体明细如下：
                                                                                   单位：万元
            在建项目名称                                 账面余额             减值准备           账面价值
赛轮柬埔寨年产 900 万套半钢子午线轮胎项目                              50,321.13                 -     50,321.13
柬埔寨年产 165 万条全钢子午线轮胎项目                                 8,146.84                 -      8,146.84
赛轮越南三期项目                                             57,293.61                 -     57,293.61
赛轮潍坊年产 600 万套半钢子午线轮胎及年产 120 万套全
钢子午线轮胎项目
亨通能源锅炉改造项目                                             194.69                  -        194.69
集团全钢扩产 80 万套项目                                        2,694.23                 -      2,694.23
赛轮东营年产 1,500 万条大轮辋高性能子午线轮胎项目                          3,797.93                 -      3,797.93
青岛工厂非公路轮胎项目                                           4,474.42            377.51      4,096.91
赛轮集团股份有限公司                                                       可转换公司债券募集说明书
集团半钢设备安装改造项目                                          1,462.23              -      1,462.23
赛轮研发中心项目                                              2,284.22              -      2,284.22
与固铂越南合资的 240 万套全钢子午线轮胎项目                              3,324.60              -      3,324.60
集团密炼项目                                                1,773.95              -      1,773.95
集团全钢设备安装改造项目                                          1,448.40              -      1,448.40
集团办公系统信息化项目                                           1,289.94              -      1,289.94
沈阳年产 300 万套高性能智能化全钢载重子午线轮胎项目                          4,247.74              -      4,247.74
集团能源动力设备安装改造项目                                         864.14               -        864.14
集团热电厂设备安装改造项目                                          180.98               -        180.98
集团试验工厂设备安装改造项目                                          10.27               -         10.27
其他项目                                                  5,677.28              -      5,677.28
               合计                                   195,591.76         377.51    195,214.25
   （5）使用权资产
   根据《企业会计准则第 21 号——租赁》相关规定：“承租人在租入资产确认使用权
资产的同时确认租赁负债”，发行人自 2021 年 1 月 1 日起施行。
万元，主要系存在租赁经营性房产所致。
   （6）无形资产
   报告期内，公司拥有的无形资产主要为土地使用权和软件等。报告期各期末，公司
无形资产账面价值情况如下：
                                                                                单位：万元
    项目      2022 年 6 月 30 日    2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日     2019 年 12 月 31 日
账面原值              111,350.55          109,740.46           89,507.20             78,409.39
其中：土地使用权          80,366.68            79,108.64           60,307.58             49,069.03
   专有技术             2,880.00            2,880.00            2,880.00              2,880.00
   软件及其他          20,143.87            19,792.32           18,360.11             18,500.86
   销售网络             7,960.00            7,959.50            7,959.50              7,959.50
累计摊销               37,311.42           35,576.24           33,017.15             31,004.06
减值准备                       -                   -                   -                     -
账面价值              74,039.13            74,164.22           56,490.04             47,405.33
赛轮集团股份有限公司                                                    可转换公司债券募集说明书
   报告期各期末，发行人无形资产账面价值分别为 47,405.33 万元、56,490.04 万元、
和 4.96%，占比较为稳定。2020 年末公司无形资产增长主要系赛轮越南新增取得土地使
用权，2021 年末无形资产增长主要系赛轮柬埔寨新增土地使用权及收购的涌安橡胶拥
有土地使用权所致。
   （7）商誉
   报告期各期末，发行人的商誉包括收购赛轮沈阳、福锐特橡胶时所产生的商誉，具
体情况如下：
                                                                            单位：万元
   项目       2022 年 6 月 30 日    2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
一、账面原值             47,523.83           43,343.52           45,201.62           50,821.26
赛轮沈阳                3,329.90            3,329.90            3,329.90            3,329.90
赛轮北美（注）            21,936.91           19,861.89           20,784.21           23,573.68
动力轮胎               22,257.03           20,151.73           21,087.51           23,917.68
二、商誉减值             22,257.03           20,151.73           21,087.51           23,917.68
赛轮沈阳                       -                   -                   -                   -
赛轮北美                       -                   -                   -                   -
动力轮胎               22,257.03           20,151.73           21,087.51           23,917.68
三、商誉账面价值           25,266.81           23,191.79           24,114.11           26,903.58
赛轮沈阳                3,329.90            3,329.90            3,329.90            3,329.90
赛轮北美               21,936.91           19,861.89           20,784.21           23,573.68
动力轮胎                       -                   -                   -                   -
  注：2019 年度，公司完成了对福锐特橡胶及其子公司的架构及业务调整，福锐特橡胶及其子公
司被重组为动力轮胎和赛轮北美
   报告期各期末，公司商誉账面价值分别为 26,903.58 万元、24,114.11 万元、23,191.79
万元和 25,266.81 万元，占非流动资产总额的比例分别为 2.86%、2.24%、1.69%和 1.69%，
金额变动系外币报表折算差异所致。
   报告期内，2019 年商誉减值损失系经评估动力轮胎“资产组+商誉”公允价值与可收
回金额的差异后将公司 2019 年末合并报表中动力轮胎商誉账面余额 23,917.68 万元予以
全部计提减值。
赛轮集团股份有限公司                                                      可转换公司债券募集说明书
   报告期内发行人每年均对商誉进行了减值测试，对形成商誉的资产组或者资产组组
合是否存在特定减值迹象进行综合判断；对于出现了明显减值迹象的资产组或资产组组
合，发行人进行商誉减值测试并计提了合理的商誉减值。
   （8）递延所得税资产
   报告期各期末，递延所得税资产具体情况如下：
                                                                               单位：万元
     项目       2022 年 6 月 30 日   2021 年 12 月 31 日      2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
应收账款坏账准备               640.16                670.01             773.51              630.08
其他应收款坏账准备              389.97                351.91             470.93              509.65
存货跌价准备               1,551.88           1,279.40               1,512.75           1,095.61
固定资产减值准备               333.93                352.87             231.03              312.03
在建工程减值准备                56.63                 56.63              56.63               56.63
应收票据坏账准备                 0.42                  0.98                   -                  -
递延收益                 1,233.18           1,148.46                875.00            1,130.89
内部交易未实现利润            5,619.08           4,413.59               5,149.44           3,278.37
未弥补亏损               22,901.08          22,804.04                 13.02            5,155.85
股权激励费用               1,027.14                843.80            1,558.80           1,072.74
计税基础与公允价值
                            -                     -                1.99                  -
差异产生的折旧差异
公允价值变动损失               129.82                  0.84                   -                  -
合同负债                   780.10                802.00             776.70                   -
     合计             34,663.37          32,724.52              11,419.80          13,241.85
   报告期内，公司递延所得税资产余额主要系资产减值准备、递延收益、内部交易未
实现利润以及未弥补亏损形成的可抵扣暂时性差异产生，报告期各期末，递延所得税资
产余额分别为 13,241.85 万元、11,419.80 万元、32,724.52 万元和 34,663.37 万元，占当
期非流动资产的比例分别为 1.41%、1.06%、2.39%和 2.32%。
系当期青岛工厂、沈阳工厂 2021 年经营性亏损（扣除投资收益）及研发费用加计扣除
等原因形成可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产；另一方面当期限制性股票激励计
划解除限售，根据股票实际行权时的公允价格与当年激励对象实际行权支付价格的差额
及数量，依照税法规定进行税前扣除，增加了可抵扣亏损，相应确认递延所得税资产。
赛轮集团股份有限公司                                                   可转换公司债券募集说明书
     （9）其他非流动资产
     报告期各期末，公司其他非流动资产具体情况如下：
                                                                              单位：万元
     项目    2022 年 6 月 30 日    2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日      2019 年 12 月 31 日
预付工程款和设
备款
预付投资款                     -                   -            3,782.99               837.14
     合计           63,796.61           52,884.31           57,314.64             19,402.27
     报告期内，公司其他非流动资产主要为预付工程款及设备款。2020 年末，公司其
他非流动资产较上年末增加 37,912.36 万元，主要系赛轮沈阳工厂年产 300 万套全钢载
重轮胎等项目开工建设导致预付设备及工程款增加所致。2022 年 6 月末，公司其他非
流动资产较上年末增加 10,912.30 万元，主要系公司赛轮越南三期项目和赛轮柬埔寨年
产 900 万套半钢子午线轮胎项目等建设投入增加所致。
     （二）负债状况分析
     报告期各期末，公司负债的构成情况如下：
                                                                              单位：万元
      项目
                   金额                 比重                 金额                   比重
流动负债               1,350,313.35         73.54%           1,184,134.07            78.76%
非流动负债               485,914.93          26.46%            319,411.93             21.24%
负债总计               1,836,228.28        100.00%           1,503,546.00           100.00%
      项目
                   金额                 比重                 金额                   比重
流动负债               1,086,693.93         88.74%            846,672.57             80.88%
非流动负债               137,908.95          11.26%            200,124.14             19.12%
负债总计               1,224,602.88        100.00%           1,046,796.70           100.00%
     报告期内，公司负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款及长期借款等，随着
公司业务规模的扩大以及项目建设投入，负债规模也相应变化。2020 年末、2021 年末
和 2022 年 6 月末，公司负债总额较上年期末分别增长 16.99%、22.78%和 22.13%，主
赛轮集团股份有限公司                                                可转换公司债券募集说明书
要系长短期借款、应付票据、应付账款等规模增长所致。
   报告期各期末，发行人的流动负债分别为 846,672.57 万元、1,086,693.93 万元、
和 73.54%；非流动负债分别为 200,124.14 万元、137,908.95 万元、319,411.93 万元和
人的负债结构以流动负债为主，2020 年末负债结构占比波动主要系当期一年内到期的
长期借款转入一年内到期的非流动负债导致流动负债增加所致；2021 年末和 2022 年末，
公司非流动负债占比增加主要系长期借款增加所致。
   报告期内，发行人流动负债构成情况如下表所示：
                                                                       单位：万元
       项目
                      金额                  比例            金额             比例
短期借款                  480,588.93               35.59%    412,540.35          34.84%
交易性金融负债                    842.71               0.06%        138.77          0.01%
应付票据                  235,271.36               17.42%    223,403.53          18.87%
应付账款                  390,995.70               28.96%    353,150.55          29.82%
预收款项                        27.41               0.00%              -              -
合同负债                   18,558.04                1.37%     12,547.08          1.06%
应付职工薪酬                 15,659.93                1.16%     16,730.99          1.41%
应交税费                    5,580.46                0.41%      5,797.07          0.49%
其他应付款                  45,081.23                3.34%     49,098.64          4.15%
一年内到期的非流动负债           157,047.64               11.63%    110,385.71          9.32%
其他流动负债                     659.94               0.05%        341.37          0.03%
流动负债合计               1,350,313.35             100.00%   1,184,134.07     100.00%
       项目
                      金额                  比例            金额             比例
短期借款                  281,490.82               25.90%    368,746.79          43.55%
交易性金融负债                         -                   -              -              -
应付票据                  318,493.85               29.31%    167,609.09          19.80%
应付账款                  197,889.33               18.21%    157,903.36          18.65%
赛轮集团股份有限公司                                                           可转换公司债券募集说明书
预收款项                                   -                   -          7,871.04          0.93%
合同负债                           10,553.91               0.97%                 -               -
应付职工薪酬                         30,725.81               2.83%         22,258.71          2.63%
应交税费                            7,943.06               0.73%          6,808.19          0.80%
其他应付款                          69,383.35               6.38%         73,246.40          8.65%
一年内到期的非流动负债                169,956.48                 15.64%         42,228.98          4.99%
其他流动负债                           257.34                0.02%                 -               -
流动负债合计                   1,086,693.93                100.00%       846,672.57        100.00%
   报告期内，发行人流动负债中应付票据、应付账款、短期借款以及一年内到期的非
流动负债所占比例较大，主要流动负债类科目具体情况如下：
   （1）短期借款
   报告期各期末，公司短期借款构成情况如下：
                                                                                   单位：万元
 借款类型      2022 年 6 月 30 日      2021 年 12 月 31 日         2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
质押借款              148,139.13               127,722.40             6,195.83           74,999.43
抵押借款               20,000.00                20,000.00            73,628.13           79,339.27
保证借款              196,067.98               203,791.18           118,282.68          128,396.51
信用借款              115,158.42                60,238.00            82,563.07           85,316.60
短期借款利息              1,223.39                   788.77              821.10              694.99
   合计             480,588.93               412,540.35           281,490.82          368,746.79
   报告期各期末，公司短期借款余额分别为 368,746.79 万元、281,490.82 万元、
司当期以承兑汇票方式支付货款的金额大幅增加，同时为了提高经营稳定性，公司调整
债务结构，增加长期借款，因此短期借款余额有所减少。2021 年末和 2022 年 6 月末公
司短期借款较上期末增加，主要系当期公司业务规模扩大、新增项目建设投资增加，为
满足日常经营及项目建设所需增加借款，储备一定的资金。
   报告期内，公司不存在银行借款本金或利息逾期支付的情形。
赛轮集团股份有限公司                                                               可转换公司债券募集说明书
      （2）应付票据
      报告期各期末，公司的应付票据具体情况如下：
                                                                                           单位：万元
种类
         金额          比例         金额          比例           金额          比例         金额           比例
银行承
兑汇票
合计     235,271.36   100.00%   223,403.53   100.00%     318,493.85   100.00%   167,609.09    100.00%
      报告期内，发行人应付票据主要系采购原材料、备品备件等开具的银行承兑汇票。
综合考虑融资成本，减缓资金支付压力，公司充分利用银行信用，通过应付票据方式支
付采购款的比例相应增加；另一方面因公司的生产、采购和销售主要由不同的内部公司
负责，在采购和销售环节存在较多内部交易，公司部分内部交易通过银行承兑汇票结算，
因票据贴现率低于银行贷款利率，公司可根据资金周转需要，必要时对内部公司收到的
银行承兑汇票进行贴现或质押融资，从而在一定程度上降低资金成本，2020 年公司用
于贴现的票据金额较 2019 年有所增加。2021 年末，公司应付票据较 2020 年末有所降
低，主要系公司当期非公开发行募集资金到位，兑付较多已开立票据，且截至期末采用
票据方式结算的交易有所减少所致。2022 年 6 月末，公司应付票据规模较上年末变化
较小。
      报告期各期末，公司应付票据余额均在银行授予的额度范围内，报告期内未出现逾
期兑付的情况。
      （3）应付账款
      报告期各期末，发行人应付账款余额分别为 157,903.36 万元、197,889.33 万元、
规模，报告期各期末，应付票据和应付账款的合计规模分别为 325,512.45 万元、
务规模扩大所需原材料采购规模增加，且 2020 年四季度起原材料价格以及运费价格不
断上涨，采购金额随之上升，同时公司新增项目投资较多所致。
      报告期末，公司应付账款的账龄构成如下：
赛轮集团股份有限公司                                                    可转换公司债券募集说明书
                                                                            单位：万元
  账龄
                 金额                 比例                  金额                  比例
  合计              390,995.70            100.00%          353,150.55           100.00%
  账龄
                 金额                 比例                  金额                  比例
  合计              197,889.33            100.00%          157,903.36           100.00%
  发行人应付账款账龄主要为一年以内，报告期各期末一年内到期的应付账款的占比
分别为 88.43%、95.48%、98.69%和 96.56%，应付账款账龄结构较为稳定。发行人一年
以上的应付账款均为尚未结算的工程设备采购款和材料采购款。
  （4）合同负债/预收款项
  报告期各期末，发行人合同负债/预收款项明细情况如下：
                                                                            单位：万元
 项目      2022 年 6 月 30 日     2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
预收货款             15,437.64             9,339.07            7,526.24           7,871.04
管道接网费             2,335.87             2,268.82            2,307.85                  -
奖励积分               784.53               939.19               719.83                  -
预收房租                27.41                     -                   -                  -
 合计              18,585.45           12,547.08            10,553.91           7,871.04
赛轮集团股份有限公司                                可转换公司债券募集说明书
合同对价从“预收款项”项目变更为“合同负债”项目列报，预收销项税的款项重分类至
“其他流动负债”项目列报；公司对以提供奖励积分形式销售商品视为两项履约义务，将
总价格在上述两项履约义务分摊分别确认收入，奖励积分收到的对价从“递延收益”项目
变更为“合同负债”项目列报；公司向客户提供供热服务而一次性收取的管道接网费，未
来按照管道预期使用寿命分期确认收入，以后期间确认收入部分自“递延收益”项目变更
为“合同负债”项目列报。对财务报表具体影响参见本节之“五、会计政策、会计估计及
重大会计差错更正”之“（一）会计政策变更”之“2、2020 年度”。
   报告期各期末，发行人合同负债/预收款项占发行人流动负债的比例分别为 0.93%、
发行人合同负债/预收款项增加，主要系随着销售规模扩大预收客户货款金额增加。
   （5）应付职工薪酬
   公司应付职工薪酬为应付职工的工资、奖金、职工福利费、社会保险费和住房公积
金等。报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 22,258.71 万元、30,725.81 万元、
年末降低，主要系 2020 年公司业绩实现情况较好，根据当年薪酬政策计提的年终奖金
较高，2021 年公司根据当年业绩情况计提的年终奖金减少。
   （6）应交税费
   报告期各期末，发行人应交税费分别为 6,808.19 万元、7,943.06 万元、5,797.07 万
元和 5,580.46 万元，占当期流动负债比重分别为 0.80%、0.73%、0.49%和 0.41%，主要
为期末应交的企业所得税、个人所得税、增值税、房产税和城镇土地使用税等。
   （7）其他应付款
   报告期各期末，发行人其他应付款分别为 73,246.40 万元、69,383.35 万元、49,098.64
万元和 45,081.23 万元，占流动负债的比例分别为 8.65%、6.38%、4.15%和 3.34%，具
体如下：
赛轮集团股份有限公司                                                     可转换公司债券募集说明书
                                                                                 单位：万元
       项目
                      日                  日                     日                    日
应付股利                         -                     -                  -                15.37
其他应付款                45,081.23             49,098.64          69,383.35            73,231.03
  预提费用               28,511.96             33,670.31          34,345.24            21,924.70
  限制性股票回购义务           5,387.40              5,880.15          21,860.90            35,121.21
  公租房项目               5,980.29              5,154.97           5,479.74             5,816.77
  业务保证金               4,782.44              2,644.86           3,284.47             3,389.36
  未付的收购少数股权
                             -                     -           2,770.68             2,794.62
款项
  其他暂收和代收款              419.15              1,748.34           1,642.32             2,285.29
  应付股权款                      -                     -                  -             1,899.08
       合计            45,081.23             49,098.64          69,383.35            73,246.40
  报告期内，发行人其他应付款呈下降趋势，主要系随着公司 2018 年和 2019 年限制
性股票激励计划在 2020 年和 2021 年的解除限售条件均已成就，当期解除部分限售的限
制性股票，冲减前期确认的其他应付款-限制性股票回购义务所致。
  （8）一年内到期的非流动负债
  公司一年内到期的非流动负债主要系还款期限在一年以内的长期借款以及一年内
到期的长期应付款（主要为应付融资租赁款）等，主要构成如下：
                                                                                 单位：万元
        项目
                       日                   日                    日                   日
一年内到期的长期借款            150,069.40           102,242.58         166,094.88            42,131.89
一年内到期的租赁负债              2,966.45              2,838.22                    -                 -
一年内到期的长期应付款             3,244.12              4,379.06          3,406.36                    -
一年内到期的长期借款利息              719.56               853.95             418.44               97.08
一年内到期的长期应付款利息              48.11                71.90              36.79                    -
        合计            157,047.64            110,385.71        169,956.48            42,228.98
  报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债余额分别为 42,228.98 万元、
增长，主要系公司较多长期借款将于一年内到期计入一年内到期的非流动负债；2021
赛轮集团股份有限公司                                       可转换公司债券募集说明书
年末和 2022 年 6 月末，一年内到期的非流动负债规模波动亦主要系一年内到期的长期
借款变化所致。
  报告期各期末，公司的非流动负债主要由长期借款、递延收益和递延所得税负债构
成，具体明细情况如下：
                                                             单位：万元
    项目
              金额                比例              金额             比例
长期借款          464,071.43              95.50%    297,057.69          93.00%
租赁负债            6,807.44              1.40%       6,690.20           2.09%
长期应付款           1,015.47              0.21%       1,986.57           0.62%
递延收益            7,967.28              1.64%       7,391.47           2.31%
递延所得税负债         6,053.30              1.25%       6,286.01           1.97%
 非流动负债合计      485,914.93         100.00%        319,411.93         100.00%
    项目
              金额                比例              金额             比例
长期借款          120,275.96              87.21%    190,408.22          95.15%
租赁负债                    -                  -             -               -
长期应付款           6,365.63              4.62%              -               -
递延收益            5,546.34              4.02%       6,638.92           3.32%
递延所得税负债         5,721.01              4.15%       3,077.00           1.54%
 非流动负债合计      137,908.95         100.00%        200,124.14         100.00%
  （1）长期借款
  报告期内，公司长期借款为银行抵押借款、保证借款和信用借款等，具体构成如下：
                                                             单位：万元
       项目
                金额                    比例        金额             比例
质押借款                20,000.00           4.31%    20,000.00           6.73%
抵押借款                65,456.55          14.10%    93,015.37          31.31%
保证借款               250,011.90          53.87%   133,072.80          44.80%
赛轮集团股份有限公司                                                                 可转换公司债券募集说明书
信用借款                               278,350.00             59.98%          152,690.00              51.40%
长期借款利息                                1,041.95             0.22%             1,376.05              0.46%
减：一年内到期的长期借款                       150,788.96             32.49%          -103,096.53            -34.71%
        合计                         464,071.43            100.00%          297,057.69             100.00%
        项目
                                   金额                    比例               金额                 比例
质押借款                                14,250.38             11.85%                    -                  -
抵押借款                                96,620.07             80.33%           62,807.73              32.99%
保证借款                                64,099.60             53.29%           75,367.91              39.58%
信用借款                               111,418.44             92.64%           94,000.00              49.37%
长期借款利息                                  400.79             0.33%               461.56              0.24%
减：一年内到期的长期借款                       -166,513.32           -138.44%          -42,228.98            -22.18%
        合计                         120,275.96            100.00%          190,408.22             100.00%
   报告期各期末，公司长期借款分别为 190,408.22 万元、120,275.96 万元、297,057.69
万元和 464,071.43 万元。2020 年末，公司长期借款余额下降主要系当期较多长期借款
将于 1 年内到期，计入一年内到期的非流动负债列报；2021 年末和 2022 年 6 月末公司
长期借款余额大幅上升，主要系为满足项目投资建设及日常经营需要，公司当期新增较
多长期借款所致。
   （2）长期应付款
   报告期各期末，公司长期应付款系应付的融资租赁款，各期末余额分别为 0 万元、
应付款余额下降原因系公司当期偿还部分应付融资租赁款所致。
   （3）递延收益
   报告期内，公司递延收益主要由与资产相关的政府补助形成，具体构成如下：
                                                                                             单位：万元
  项目
              金额         比例           金额           比例           金额         比例           金额        比例
政府补助         7,967.28   100.00%     7,391.47      100.00%      5,546.34   100.00%   5,751.99      86.64%
尚未兑付给客
                    -          -           -               -          -         -       103.97     1.57%
户的积分返利
管道接网费               -          -           -               -          -         -       782.96    11.79%
赛轮集团股份有限公司                                                            可转换公司债券募集说明书
     合计    7,967.28   100.00%   7,391.47      100.00%     5,546.34 100.00%     6,638.92 100.00%
     报告期各期末，公司递延收益中政府补助明细如下：
                                                                                     单位：万元
序号            项目
     赛轮沈阳年产 120 万条全钢载重子
     午线轮胎项目二期工程
     中央引导地方科技发展专项-百城
     百园首拨资金
     黄岛工业和信息化局制造业扶持资
     金
            合计                             7,967.28       7,391.47       5,546.34        5,751.99
     （4）递延所得税负债
     报告期各期末，发行人递延所得税负债余额分别为 3,077.00 万元、5,721.01 万元、
业合并资产评估增值产生应纳税暂时性差异所形成。
     （三）偿债能力分析
     报告期内，公司各项偿债能力指标如下：
赛轮集团股份有限公司                                                    可转换公司债券募集说明书
    指标
              /2022 年 1-6 月       日/2021 年度             日/2020 年度         日/2019 年度
流动比率                    1.12                  1.05               0.95              1.00
速动比率                    0.76                  0.69               0.70              0.74
资产负债率（合并）            61.11%                 57.45%             58.16%            58.55%
资产负债率（母公司）           57.34%                 49.88%             48.69%            52.72%
利息保障倍数                  5.89                  6.58               7.39              6.12
  报告期各期末，公司流动比率分别为 1.00、0.95、1.05 和 1.12，基本保持平稳，2020
年因经营和项目建设规模扩张，公司应付票据、一年内到期的非流动负债等流动负债余
额较上年增长较快，导致流动比率略有下降。报告期各期末，公司速动比率分别为 0.74、
及国际海运和转运周期变长等因素影响，当年末存货余额增长较多所致。
  报告期各期末，公司合并资产负债率分别为 58.55%、58.16%、57.45%和 61.11%，
资产负债结构较为稳定，处于相对合理水平，长期偿债风险较小。2022 年 6 月末，公
司资产负债率有所上升，主要系公司业务规模扩大、新增项目建设投资增加，为满足日
常经营及项目建设所需借款金额增加导致。
  报告期内，公司利息保障倍数分别为 6.12 倍、7.39 倍、6.58 倍和 5.89 倍，具备较
强的短期偿债能力，公司各期利润足以支付当期银行借款利息，银行资信状况良好，近
年来未发生贷款逾期情况。
  报告期各期末，发行人与同行业上市公司主要偿债指标对比如下：
财务指标     公司简称
         森麒麟              3.23                  3.51              2.02             1.69
         玲珑轮胎             0.78                  0.72              1.07             0.99
流动比率     三角轮胎             2.17                  2.21              2.05             1.97
         贵州轮胎             1.16                  0.98              0.89             0.83
         风神股份             1.06                  1.13              0.91             0.82
赛轮集团股份有限公司                                   可转换公司债券募集说明书
        通用股份       1.06               1.13     0.88     0.98
        行业平均       1.58               1.61     1.30     1.21
        中位数        1.11               1.13     0.99     0.98
        发行人        1.12               1.05     0.95     1.00
        森麒麟        2.13               2.56     1.53     1.13
        玲珑轮胎       0.46               0.43     0.81     0.73
        三角轮胎       1.92               1.94     1.88     1.73
        贵州轮胎       0.97               0.82     0.79     0.73
速动比率    风神股份       0.73               0.83     0.67     0.60
        通用股份       0.58               0.63     0.40     0.53
        行业平均       1.13               1.20     1.01     0.91
        中位数        0.85               0.83     0.80     0.73
        发行人        0.76               0.69     0.70     0.74
        森麒麟      32.42%             36.06%   28.27%   43.65%
        玲珑轮胎     47.53%             52.00%   43.64%   58.50%
        三角轮胎     33.93%             33.41%   34.78%   33.19%
        贵州轮胎     60.68%             53.86%   57.61%   64.61%
资产负债率
        风神股份     62.55%             64.21%   61.46%   71.01%
（合并）
        通用股份     53.97%             51.95%   51.86%   47.21%
        行业平均     48.51%             48.58%   46.27%   53.03%
        中位数      50.75%             51.97%   47.75%   52.86%
        发行人      61.11%             57.45%   58.16%   58.55%
  注：数据来源于同行业可比上市公司年度报告、半年度报告
  报告期各期末，公司流动比率分别为1.00、0.95、1.05和1.12，速动比率分别为0.74、
  报告期各期末，公司资产负债率分别为58.55%、58.16%、57.45%和61.11%，较为
稳定，但高于同行业可比公司的平均水平。发行人率先开启境外产能建设，最近几年亦
不断加大国内产能建设，投资资金需求及营运资金需求较大，银行借款一直是其重要的
融资手段，因此保持了相对较高的负债规模。整体来看，发行人的资产负债率低于风神
股份（600469.SH），与贵州轮胎（000589.SZ）较为接近，高于其他4家同行业公司，
处于行业中等水平，不存在重大异常。未来公司通过资本市场筹集长期资金能够进一步
改善公司负债结构，提升公司偿债能力，降低公司资产负债率。
赛轮集团股份有限公司                                                   可转换公司债券募集说明书
     （四）资产周转能力分析
  报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率如下：
                                                                           单位：次/年
     项目   2022 年 1-6 月（注）      2021 年度                   2020 年度           2019 年度
应收账款周转率               7.41                8.13                 8.42              9.39
存货周转率                 3.64                4.06                 4.39              4.78
  注：2022年1-6月资产周转率已经年化处理
  报告期内，公司应收账款周转率逐年有所下降，主要系疫情影响回款周期略有延长，
以及2020第四季度公司营业收入较同期增长较多导致期末应收账款余额增加所致；公司
存货周转率下降，主要系随着销售规模持续扩大公司存货备货增加，以及原材料价格上
升导致存货规模进一步增长，同时国际海运和转运周期变长也使得产成品周转速度下
降。
                                                                           单位：次/年
 财务指标      公司简称                         2021 年度            2020 年度          2019 年度
                       （注）
             森麒麟             7.60                 7.80              8.04         7.65
           玲珑轮胎              5.16                 6.07              6.41         5.82
           三角轮胎              8.83                10.42             11.05        10.60
           贵州轮胎              6.41                 7.78              8.03         6.98
应收账款周转率    风神股份              6.01                 7.88              7.12         6.61
           通用股份              4.66                 5.88              5.97         6.47
           行业平均              6.45                 7.64              7.77         7.35
             中位数             6.21                 7.79              7.57         6.79
             发行人             7.41                 8.13              8.42         9.39
             森麒麟             3.23                 3.66              3.87         3.41
           玲珑轮胎              3.06                 4.06              4.71         4.85
 存货周转率
           三角轮胎              5.47                 6.57              6.52         5.05
           贵州轮胎              5.85                 7.84              7.98         6.94
赛轮集团股份有限公司                                                可转换公司债券募集说明书
            风神股份              3.71              4.82            4.66           4.99
            通用股份              2.17              2.42            2.30           2.65
            行业平均              3.91              4.89            5.00           4.65
             中位数              3.47              4.44            4.68           4.92
             发行人              3.64              4.06            4.39           4.78
注：数据来源于同行业可比上市公司年度报告，2022年1-6月资产周转率已经年化处理
  报告期内，发行人的应收账款周转率均高于同行业可比上市公司的平均水平。这主
要系发行人在长期的发展中与众多经销商形成了良好的合作关系，且外销客户占比较
高，客户回款情况稳定良好。
公司外销占比较高，基于市场销售预计及受国际海运和转运周期变长的影响，期末存货
规模增加较多所致。整体来看，公司存货周转率仍高于森麒麟和通用股份，与玲珑轮胎
水平相当，处于行业合理范围内。
      二、盈利能力分析
  报告期内，公司整体经营业绩如下：
                                                                       单位：万元
       项目          2022 年 1-6 月      2021 年度           2020年度          2019年度
营业收入                 1,049,321.94    1,799,842.85      1,540,498.92    1,512,783.93
营业成本                  857,788.35     1,460,228.80      1,121,384.29    1,121,610.06
营业利润                   81,043.57         134,872.94     175,381.86      133,537.75
利润总额                   81,395.85         138,072.91     172,103.14      132,249.17
净利润                    75,242.87         134,205.75     152,077.68      119,119.48
归属于母公司所有者的净利润          71,471.55         131,296.55     149,146.16      119,518.28
  报告期内，公司营业利润占利润总额的比例分别为 100.97%、101.91%、97.68%和
  （一）公司营业收入分析
  报告期内，公司营业收入构成如下：
赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
                                                                单位：万元
   项目
              金额                比例             金额               比例
 主营业务收入      1,025,376.88             97.72%   1,716,485.30          95.37%
 其他业务收入         23,945.05             2.28%      83,357.55           4.63%
   合计        1,049,321.94        100.00%       1,799,842.85      100.00%
   项目
              金额                比例             金额               比例
 主营业务收入      1,471,031.28             95.49%   1,433,977.53          94.79%
 其他业务收入         69,467.64             4.51%      78,806.40           5.21%
   合计        1,540,498.92        100.00%       1,512,783.93      100.00%
  发行人主营业务包括轮胎产品、轮胎贸易和循环利用三大业务，其他业务主要为材
料、废品废料和能源等销售。报告期内，发行人收入规模不断增长，主营业务在总体收
入结构中的占比始终保持在 95%左右，主营业务突出。
  （1）主营业务收入的产品构成
  报告期内，公司主营业务收入分产品构成及变动情况如下：
                                                                单位：万元
   项目
             金额                 比重             金额               比重
轮胎产品          951,802.17          92.82%       1,609,201.35          93.75%
轮胎贸易           73,574.71              7.18%     107,264.74           6.25%
循环利用                    -                 -          19.21           0.00%
   合计        1,025,376.88       100.00%        1,716,485.30      100.00%
   项目
             金额                 比重             金额               比重
轮胎产品         1,392,886.51         94.69%       1,332,119.80          92.90%
轮胎贸易           77,722.29              5.28%     101,168.51           7.06%
循环利用              422.48              0.03%         689.22           0.05%
   合计        1,471,031.28       100.00%        1,433,977.53      100.00%
赛轮集团股份有限公司                                              可转换公司债券募集说明书
   报告期内，发行人主营业务收入持续增长，各期主营业务收入分别为 1,433,977.53
万元、1,471,031.28 万元、1,716,485.30 万元和 1,025,376.88 万元，2020 年、2021 年和
中，轮胎产品占各期主营业务收入的比例均为 92%以上，是发行人收入的主要来源。
   报告期内，发行人主营业务收入的持续增长，一方面受益于行业结构调整和转型升
级所带来的国内轮胎产业集中度提升，包括发行人在内的行业龙头企业营业收入进一步
增长；另一方面得益于发行人对国际贸易摩擦反应迅速，率先在越南建立了具备半钢、
全钢和非公路全品种轮胎生产能力的境外工厂，短期内有效规避了国际贸易壁垒提高导
致境内工厂出口业务受阻的风险，保持并提高了其轮胎产品的全球化生产与配送能力。
   （2）轮胎产品销售分析
   ①轮胎产品结构分析
   发行人所生产的轮胎主要分为半钢胎、全钢胎和非公路胎三类。报告期内，发行人
轮胎产品收入中各类轮胎的销售情况具体如下：
                                                                    单位：万元
      项目
                   金额               比例             金额               比例
半钢胎                407,226.31          42.78%       711,591.86        44.22%
全钢胎                429,881.18          45.16%       721,034.52        44.81%
非公路胎                114,694.68         12.05%       176,574.97        10.97%
      合计           951,802.17        100.00%       1,609,201.35      100.00%
      项目
                   金额               比例             金额               比例
半钢胎                682,105.53          48.97%       676,122.73        50.76%
全钢胎                589,149.65          42.30%       542,006.67        40.69%
非公路胎               121,631.33              8.73%    113,990.40           8.56%
      合计          1,392,886.51       100.00%       1,332,119.80      100.00%
   报告期内，半钢胎是发行人主要的收入来源品种。报告期内，发行人半钢胎的销售
收入分别为 676,122.73 万元、682,105.53 万元、711,591.86 万元和 407,226.31 万元，逐
年增长，其中 2020 年、2021 年和 2022 年上半年同比增长率分别为 0.88%、4.32%和
赛轮集团股份有限公司                                                       可转换公司债券募集说明书
   全钢胎作为中国轮胎企业的传统优势产品，2019 年至 2020 年是发行人收入占比排
名第二的品种，2021 年成为公司最大收入来源品种。报告期内，发行人全钢胎的销售
收入分别为 542,006.67 万元、589,149.65 万元、721,034.52 万元和 429,881.18 万元，占
全部轮胎产品销售收入的比例分别为 40.69%、42.30%、44.81%和 45.16%，占比逐年上
升。全钢胎的收入增幅明显，2020 年、2021 年和 2022 年上半年同比增长率分别为 8.70%、
   非公路胎是在发行人轮胎收入中占比最小，但增速最快的品种。报告期各期，发行
人非公路胎的销售收入分别为 113,990.40 万元、121,631.33 万元、176,574.97 万元和
增速分别为 6.70%、45.17%和 55.95%。
   报告期内，发行人加快全钢胎和非公路胎的产能建设，赛轮越南年产 120 万套全钢
子午线轮胎和 3 万吨非公路轮胎项目、与固铂越南合资的 ACTR 公司的 240 万套全钢
子午线轮胎项目、沈阳年产 300 万套高性能智能化全钢载重子午线轮胎项目及青岛工厂
非公路轮胎项目的建设提高了公司全钢胎和非公路胎的生产能力，加上全钢胎和非公路
胎的市场需求较为旺盛，我国轮胎企业在全钢胎和非公路胎领域具有较强的性价比优
势，因此最近三年发行人全钢胎和非公路胎收入增速高于半钢胎，收入占比有所提高。
   ②销量及价格变动分析
   报告期内，发行人各类轮胎的销售收入、销量以及平均售价情况如下：
                                                                 单位：万元、万条、元/条
  项目
          销售收入             销量         平均单价        销售收入              销量         平均单价
半钢胎        407,226.31      1,765.60     230.64     711,591.86       3,500.00    203.31
全钢胎        429,881.18       456.83      941.01     721,034.52        837.43     861.01
非公路胎       114,694.68        13.70     8,369.25    176,574.97         24.54    7,196.36
  合计       951,802.17      2,236.14     425.65    1,609,201.35      4,361.97    368.92
  项目
          销售收入             销量         平均单价        销售收入              销量         平均单价
半钢胎        682,105.53      3,487.18     195.60     676,122.73       3,362.08    201.10
赛轮集团股份有限公司                                                                 可转换公司债券募集说明书
全钢胎          589,149.65        650.31              905.96        542,006.67        591.60          916.17
非公路胎         121,631.33            17.46       6,965.01          113,990.40         17.61         6,472.06
  合计      1,392,886.51       4,154.95              335.24       1,332,119.80      3,971.29         335.44
   报告期各期，发行人轮胎总销量分别为 3,971.29 万条、4,154.95 万条、4,361.97 万
条和 2,236.14 万条，轮胎销量持续增长。分品种来看，半钢胎、全钢胎和非公路胎的销
量均处于上升趋势。其中：半钢胎的销量增速相对平缓，2019 至 2022 年上半年半钢胎
的销量分别为 3,362.08 万条、3,487.18 万条、3,500.00 万条和 1,765.60 万条；全钢胎的
销量增速较快，2019 至 2022 年上半年全钢胎的销量分别为 591.60 万条、650.31 万条、
率分别为 9.92%、28.77%和 11.99%；非公路胎 2019 至 2022 年上半年销量分别为 17.61
万条、17.46 万条、24.54 万条和 13.70 万条，因定制化程度较高，受种类、大小规格和
性能差异影响，各年以条数计量的销量可比性相对不高，但整体销量呈上升趋势。
   报告期内，公司不同产品平均售价变化情况如下：
                                                                                             单位：元/条
产品类型
       平均售价        价格变动率             平均售价            价格变动率            平均售价        价格变动率            平均售价
半钢胎      230.64           13.44%           203.31           3.94%       195.60           -2.73%       201.10
全钢胎      941.01           9.29%            861.01           -4.96%      905.96           -1.11%       916.17
非公路胎    8,369.25          16.30%       7,196.36             3.32%     6,965.01           7.62%      6,472.06
   报告期内，发行人轮胎产品销售价格受市场竞争程度和原材料等成本影响有所波
动，此外非公路胎因产品种类、大小规格以及性能差异价格波动幅度更大。
   ③轮胎销售价格敏感性分析
   报告期内，假设其他因素不变，发行人主要轮胎产品的单位售价每上升一个百分点，
对其利润总额的影响情况如下：
                                                               利润总额增幅
        项目
半钢胎价格上升一个百分点                               5.00%              5.15%              3.96%              5.11%
全钢胎价格上升一个百分点                               5.28%              5.22%              3.42%              4.10%
赛轮集团股份有限公司                                               可转换公司债券募集说明书
非公路胎价格上升一个百分点                1.41%          1.28%           0.71%         0.86%
的主营业务毛利率上升导致其利润总额增长，利润总额对主要产品价格的敏感性因此降
低；2021 年因原材料价格和运费成本上升等因素影响，公司主营业务毛利率和利润总
额有所下滑，利润总额对主要产品价格的敏感性上升。
     按销售地区划分，报告期各期，发行人主营业务收入的分布情况如下：
                                                                     单位：万元
      项目
                  金额                 比重             金额               比重
内销                 198,015.88          19.31%        416,014.36        24.24%
外销                 827,361.01          80.69%       1,300,470.93       75.76%
      合计          1,025,376.88       100.00%        1,716,485.30      100.00%
      项目
                  金额                 比重             金额               比重
内销                 374,919.53          25.49%        371,070.91        25.88%
外销                1,096,111.75         74.51%       1,062,906.62       74.12%
      合计          1,471,031.28       100.00%        1,433,977.53      100.00%
     随着国内轮胎市场竞争的日益加剧，以及为应对欧美等地不断提高的国际贸易壁
垒，发行人持续加大海外生产基地和销售网络建设。通过市场及资源整合，海外生产基
地和海外销售网络已成为支撑公司业务发展的重要组成部分，有效提升了公司的生产能
力和市场渗透能力。
     从区域分布来看，报告期内，发行人主营业务收入结构始终以外销为主，内销为辅。
报告期内，发行人外销收入分别为 1,062,906.62 万元、1,096,111.75 万元、1,300,470.93
万元和 827,361.01 万元，占主营业务收入总额的比例分别为 74.12%、74.51%、75.76%
和 80.69%，占比较为稳定。
     报告期内，公司各年各季度营业收入如下：
赛轮集团股份有限公司                                           可转换公司债券募集说明书
                                                                  单位：万元
  项目
             金额                    占比             金额              占比
 第一季度         486,316.96             46.35%        414,910.12       23.05%
 第二季度         563,004.98             53.65%        450,290.41       25.02%
 第三季度                    -                   -     459,293.65       25.52%
 第四季度                    -                   -     475,348.66       26.41%
  合计         1,049,321.94           100.00%       1,799,842.85     100.00%
  项目
             金额                    占比             金额              占比
 第一季度         323,649.10             21.01%        336,799.04       22.26%
 第二季度         356,106.00             23.12%        372,391.91       24.62%
 第三季度         436,563.18             28.34%        423,499.65       27.99%
 第四季度         424,180.64             27.54%        380,093.34       25.13%
  合计         1,540,498.92           100.00%       1,512,783.93     100.00%
  由上表可知，公司营业收入季节性波动较小，不存在显著季节性特征。
  （二）公司营业成本分析
  报告期内，公司营业成本构成如下：
                                                                  单位：万元
    项目
              金额                    占比             金额             占比
  主营业务成本          837,901.78             97.68%    1,388,200.24     95.07%
  其他业务成本           19,886.58             2.32%       72,028.57       4.93%
    合计            857,788.35         100.00%       1,460,228.80    100.00%
    项目
              金额                    占比             金额             占比
  主营业务成本      1,058,748.75               94.41%    1,049,068.77     93.53%
  其他业务成本           62,635.55             5.59%       72,541.29       6.47%
    合计        1,121,384.29           100.00%       1,121,610.06    100.00%
  报告期内，公司营业成本构成基本保持稳定，主营业务成本占营业成本的比例分别
赛轮集团股份有限公司                                              可转换公司债券募集说明书
为 93.53%、94.41%、95.07%和 97.68%，与同期主营业务收入占总营业收入的比例
   报告期内，公司按产品/服务划分的主营业务成本情况如下：
                                                                    单位：万元
   产品类别
                  金额                  占比             金额             占比
   轮胎产品           771,927.79           92.13%      1,288,951.28       92.85%
   轮胎贸易            65,973.99               7.87%     99,230.63           7.15%
   循环利用                     -                  -          18.33          0.00%
 主营业务成本           837,901.78          100.00%      1,388,200.24      100.00%
   产品类别
                  金额                  占比           金额               占比
   轮胎产品           984,031.85           92.94%       947,286.17        90.30%
   轮胎贸易            74,339.85               7.02%    101,017.09           9.63%
   循环利用                377.05              0.04%        765.50           0.07%
 主营业务成本          1,058,748.75         100.00%      1,049,068.77      100.00%
   报告期内，发行人轮胎产品的主营业务成本占比分别为 90.30%、92.94%、92.85%
和 92.13%，占比均为 90%以上，且整体略有上升。
-0.02%，主要系当期轮胎产品销售价格波动较小，而主要原材料天然橡胶、合成橡胶采
购价格有所下降所致；2021 年发行人营业收入的同比增长率为 16.84%，低于同期营业
成本的增长率 30.22%，主要系 2021 年公司主要原材料价格及运输费用涨幅较大所致；
   （三）主要产品毛利率分析
   报告期内，发行人主营业务的毛利贡献情况如下：
赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
                                                                 单位：万元
       项目
                    金额                  占比         金额            占比
轮胎产品                 179,874.38          95.95%   320,250.07       97.55%
轮胎贸易                    7,600.72          4.05%     8,034.11        2.45%
循环利用                           -              -         0.88        0.00%
   主营业务毛利             187,475.11        100.00%   328,285.06      100.00%
       项目
                    金额                  占比        金额             占比
轮胎产品                 408,854.66          99.17%   384,833.63       99.98%
轮胎贸易                    3,382.44          0.82%      151.41         0.04%
循环利用                      45.43           0.01%       -76.28       -0.02%
   主营业务毛利            412,282.53         100.00%   384,908.76      100.00%
   发行人主营业务毛利基本来自于轮胎产品的销售，符合公司近几年专注发展轮胎生
产与销售主业的发展战略。报告期内，销售自产轮胎产品所带来的毛利占主营业务毛利
的比例分别为 99.98%、99.17%、97.55%和 95.95%。
下降，主要系当期公司轮胎贸易业务毛利规模较上年同期增幅较大，导致当期主营业务
毛利增幅大于轮胎产品毛利增幅；2021 年公司轮胎产品毛利较 2020 年同期下降 21.67%，
占主营业务毛利的比例亦有所下滑，主要系当期天然橡胶、合成橡胶等主要轮胎生产原
材料采购价格及运输费用大幅上涨导致成本上升，且公司将运杂费等合同履约成本重分
类至主营业务成本列示所致。2022 年上半年公司轮胎产品毛利较 2021 年上半年同期增
长 2.39%，占主营业务毛利比例有所下降，主要系期公司轮胎贸易业务毛利增幅大于轮
胎产品毛利增幅。
   报告期内，发行人轮胎贸易业务的毛利占比分别为 0.04%、0.82%、2.45%和 4.05%，
逐年上升，主要系轮胎贸易的产品结构和销售渠道结构发生变化，毛利率更高的特种胎
销售和零售直销模式收入占比增加；轮胎循环利用业务的盈利能力较低，毛利占比分别
为-0.02%、0.01%、0.00%和 0.00%，对毛利贡献极小。
   （1）毛利率变动情况
赛轮集团股份有限公司                                               可转换公司债券募集说明书
  ①分业务的毛利率变动
  报告期内，公司各项主营业务的毛利率情况如下：
   项目      2022 年 1-6 月        2021 年度            2020 年度         2019 年度
轮胎产品              18.90%           19.90%              29.35%           28.89%
轮胎贸易              10.33%             7.49%              4.35%            0.15%
循环利用                      -          4.58%             10.75%          -11.07%
主营业务毛利率          18.28%            19.13%              28.03%           26.84%
  报告期各期，发行人主营业务毛利率分别为 26.84%、28.03%、19.13%和 18.28%，
公司毛利率变动主要受橡胶、钢丝帘线、炭黑等原材料价格、折旧成本和仓储运费成本
波动，以及产品销售结构变动等因素影响。2020 年和 2021 年，因适用新收入准则影响，
公司将销售费用中的运杂费等合同履约成本计入主营业务成本列示，使得毛利率口径与
  A、轮胎产品
  报告期内，发行人各年轮胎产品毛利率分别为 28.89%、29.35%、19.90%和 18.90%，
材料成本降低，另一方面根据新收入准则规定，当期主营业务成本中较 2019 年新增运
杂费用导致成本有所上升。2021 年轮胎产品毛利率较 2020 年下降 9.45%，主要系当期
主要原材料及运输成本等大幅上涨所致，虽然公司轮胎产品平均售价有所上涨，但相对
滞后且涨幅未能覆盖原材料价格、运费成本等上涨对成本的影响，因此毛利率下滑较多。
上升，同时轮胎产品的售价上涨，双重影响抵消后，毛利率略有下降。
  公司轮胎产品包括半钢胎、全钢胎和非公路胎，具体的毛利构成及毛利率情况如下：
      项目
                毛利占比               毛利率              毛利占比              毛利率
半钢胎                   46.24%             20.43%         51.60%          23.22%
全钢胎                   30.77%             12.88%         30.82%          13.69%
非公路胎                  22.99%             36.05%         17.58%          31.89%
 轮胎产品合计             100.00%           18.90%           100.00%          19.90%
赛轮集团股份有限公司                                          可转换公司债券募集说明书
      项目
                毛利占比                毛利率        毛利占比                毛利率
半钢胎                  56.00%           33.56%        55.24%           31.44%
全钢胎                  32.23%           22.37%        33.70%           23.93%
非公路胎                 11.77%           39.58%        11.06%           37.34%
 轮胎产品合计             100.00%          29.35%        100.00%           28.89%
  报告期内，公司非公路胎毛利率最高，其次为半钢胎，毛利率最低的为全钢胎。公
司生产的非公路轮胎主要用于矿业、农林业、工程机械行业等车辆上轮胎的配套及替换，
客户的个性化需求更强，整体性能要求一般高于半钢胎和全钢胎，且非公路胎生产成本
中原材料占比较半钢胎和全钢胎更低，因此毛利空间更大。半钢胎主要应用于轿车及轻
卡等车辆，消费者更注重产品的个性化需求（如花纹、结构、噪音、滚阻、操控等性能
指标），具备一定的消费属性，因此价格敏感性低于全钢胎，通过研发高性能轮胎，可
以获得更高的产品溢价。全钢胎主要应用于载重货车和客车等商用车，相对半钢胎和非
公路胎其个性化需求较低，消费者更加追求轮胎产品的性价比，同时全钢胎的生产成本
中原材料占比更高，市场竞争更为激烈，因此毛利率低于半钢胎。
  B、循环利用和轮胎贸易
  公司轮胎贸易业务毛利率分别为 0.15%、4.35%、7.49%和 10.33%，逐年呈上升趋
势，主要系轮胎贸易的产品结构和销售渠道结构发生变化，毛利率更高的特种胎销售和
零售直销模式收入占比增加。
  公司轮胎循环利用业务主要为轮胎翻新材料以及翻新轮胎的生产和销售，原材料包
括胶料和废旧轮胎，业务量占比极小。
  ②分地区的毛利率变动
  报告期各期，公司主营业务分地区的毛利率变化如下：
  项目       2022 年 1-6 月        2021 年度         2020 年度         2019 年度
内销毛利率             11.88%             11.86%        18.87%            22.16%
外销毛利率             19.81%             21.45%        31.16%            28.48%
主营业务毛利率           18.28%             19.13%        28.03%            26.84%
赛轮集团股份有限公司                                      可转换公司债券募集说明书
场，当期产品平均售价有所下降，另一方面因适用新收入准则影响，公司将销售费用中
的运杂费等合同履约成本计入主营业务成本列示，2020 年内销的运输成本较高，使得
毛利率较 2019 年下降；同期外销毛利率上升主要系当期原材料成本下降，且外销的全
钢胎、工程胎平均单价略有上升所致。2021 年受原材料、能源价格及运输成本大幅上
涨等因素影响，公司内外销毛利率均有所下降。2022 年上半年，内销毛利率基本保持
稳定，外销毛利率略有下滑，主要系原材料成本以及港口报关报检等出口费用、运费等
上涨所致。
  （2）与同行业可比公司主营业务毛利率比较情况
  报告期内，发行人主营业务毛利率与同行业可比公司的对比情况如下：
 证券简称      20221 年 1-6 月    2021 年度        2020 年度        2019 年度
森麒麟                21.99%        23.24%        33.77%          32.11%
玲珑轮胎               12.44%        16.91%        27.92%          26.41%
三角轮胎               12.15%        17.20%        25.24%          22.66%
贵州轮胎               14.51%        15.55%        23.29%          19.77%
风神股份               11.99%        10.20%        18.54%          21.11%
通用股份                9.90%          9.59%       12.34%          15.83%
  平均值             13.83%         15.45%        23.52%          22.98%
  发行人             18.28%         19.13%        28.03%          26.84%
  注：数据来源于同行业可比上市公司年度报告和半年度报告
  由上表可知，报告期内，同行业可比公司的平均毛利率呈先上升再下降的态势，主
要系轮胎行业生产所需的橡胶、炭黑、钢丝帘线等原材料价格波动、仓储海运价格波动
以及国际贸易形势等因素影响。发行人毛利率的变化趋势与同行业可比公司基本一致，
符合行业整体情况，且毛利率高于同行业可比公司的平均水平。
  根据各可比上市公司的公开信息，其主要产品、销售及生产布局情况如下：
公司简称               主要产品及销售布局                            生产布局
        主营业务收入基本由半钢子午线轮胎贡献。2019 年至            国内为青岛工厂，海外建有泰
森麒麟
                                              国内已建招远、德州、柳州、
        产品涵盖半钢胎、全钢胎和斜交胎。2019 至 2021 年海
玲珑轮胎                                          湖北荆门、长春工厂，在建铜
        外销售收入占比分别约为 52%、46%和 46%
                                              川工厂；海外已建泰国工厂、
赛轮集团股份有限公司                                  可转换公司债券募集说明书
公司简称             主要产品及销售布局                      生产布局
                                           在建塞尔维亚工厂
       涵盖商用车胎、乘用车胎、斜交工程胎、子午工程胎
       和子午工程巨胎 5 大类，其中以商用及乘用胎为主。           国内为威海工厂，未建有海外
三角轮胎
       和 56%
       主要产品为全钢胎和斜交胎，有“前进”、“大力士”等
                                           国内为贵阳工厂，海外建有越
       品牌卡客车轮胎、工程机械轮胎、农业机械轮胎、工
贵州轮胎                                       南工厂（一期 2022 年达产，
       业车辆轮胎和特种轮胎。2019 至 2021 年海外销售收入
                                           二期拟建）
       占比分别约为 18%、19%和 28%
       主要生产卡客车轮胎、工程机械轮胎等多种轮胎（以
                                           国内为太原、焦作工厂，未建
风神股份   卡车胎、工程胎为主）。2019 至 2021 年海外销售收入
                                           有海外工厂
       占比分别约为 37%、33%和 36%
       产品覆盖全钢子午胎、半钢子午胎和斜交胎，以全钢
                                           国内为无锡工厂，拟建安庆基
       胎为主，全钢子午胎主要面向商用（运输）、工程类
                                           地，海外泰国工厂于 2020 年
通用股份   客户，是中国全钢载重子午线轮胎替换市场的主要企
                                           投产，2022 年完成拟建柬埔寨
       业之一。2019 至 2021 年海外销售收入占比分别为
                                           工厂项目的对外投资备案
                                           国内为青岛、沈阳、东营、潍
       产品覆盖半钢胎、全钢胎、非公路轮胎，以经销模式
发行人                                        坊工厂，海外建有越南工厂、
       为主，2019 年至 2021 年外销占比均为 75%左右
                                           在建柬埔寨工厂
  注：数据来源于同行业上市公司公告
  报告期内，发行人各期毛利率高于同行业平均水平主要原因如下：
  ①生产基地布局差异
  为加快国际化布局提升公司全球竞争力，并有效应对欧美国家针对中国的国际贸易
壁垒，在同行业上市公司中，公司系最早进行国际化布局的轮胎企业之一，自 2011 年
起开始筹划建设越南生产基地，一期项目于 2013 年开始投产。
车和轻卡轮胎的反倾销税率的最终裁定，其中玲珑轮胎的反倾销税率为 21.09%，森麒
麟的反倾销税率为 17.08%，而赛轮的越南工厂不被征收反倾销税率，仅有 6.23%的反
补贴税率，较其他公司的海外工厂具备一定优势。与同行业公司相比，赛轮越南具备更
大的定价空间，同时越南当地在橡胶等原材料供应成本、用工成本等方面较国内亦更有
优势，因此得以实现较高的销售毛利率。
  ②产品结构差异
赛轮集团股份有限公司                            可转换公司债券募集说明书
  公司销售的产品结构中毛利率更高的半钢胎及非公路胎的销售合计占比较高，最近
三年一期占主营业务收入的比例分别为 55.10%、54.64%、51.74%和 50.90%。
  半钢子午胎主要应用于轿车及轻卡等车辆，消费者更注重产品的个性化需求（如花
纹、结构、噪音、滚阻、操控等性能指标），具备一定的消费属性，因此通过研发高性
能轮胎，可以获得更高的产品溢价；公司生产的非公路轮胎主要用于矿业、农林业、工
程机械行业等车辆上轮胎的配套及替换，客户的个性化需求更强，且整体性能要求一般
高于半钢胎和全钢胎，因此毛利空间更大；全钢子午胎主要应用于载重货车和客车等商
用车，相对半钢子午胎和非公路胎其个性化需求较低，消费者更加追求轮胎产品的性价
比，因此毛利率通常低于半钢胎。根据同行业上市公司公告可查询的半钢及全钢胎毛利
率数据，亦可看出半钢胎毛利率较全钢胎更高。
  根据可比公司的公开信息，如贵州轮胎、风神股份、通用股份等大多以全钢胎、工
程胎为主营产品，其毛利率一般低于半钢胎，公司产品结构与森麒麟、玲珑轮胎更为相
似，因此公司的毛利率水平与其更为接近。
  ③销售地区差异
  发行人已形成了以北美、亚洲、欧洲等地的销售公司和服务中心为重点，其他地区
的销售代表处为辅助的全球营销体系，产品外销主要面向北美、欧洲等市场。一方面北
美等市场对高性能及大尺寸轮胎的消费需求更大，相应盈利能力强，另一方面，公司布
局的海外越南生产基地，较同行业上市公司受“双反”等国际贸易政策的影响更小，在产
品定价上更具优势和盈利空间，因此外销毛利率比内销更高。报告期内，公司轮胎产品
海外市场销售占比较高，与同行业公司相比仅低于森麒麟的外销收入占比，因此公司毛
利率较行业平均水平更具优势。
   （四）利润主要来源及经营成果变化分析
  报告期内，发行人利润表主要项目构成如下：
                                              单位：万元
    赛轮集团股份有限公司                                                                 可转换公司债券募集说明书
  项目                      占营业                         占营业                      占营业                      占营业
              金额          收入比          金额             收入比          金额          收入比          金额          收入比
                           例                           例                        例                        例
一、营业收入     1,049,321.94   100.00%   1,799,842.85     100.00%    1,540,498.92   100.00%   1,512,783.93   100.00%
二、营业总成本     959,664.25    91.46%    1,665,262.23      92.52%    1,354,173.06   87.90%    1,346,777.27   89.03%
减：营业成本      857,788.35     81.75%   1,460,228.80       81.13%   1,121,384.29    72.79%   1,121,610.06    74.14%
税金及附加          2,809.83     0.27%       4,921.15        0.27%       5,927.75     0.38%       7,388.80     0.49%
销售费用         34,123.08      3.25%     67,419.14         3.75%     79,551.93      5.16%    101,419.91      6.70%
管理费用         27,876.69      2.66%     57,200.28         3.18%     78,951.24      5.13%     59,210.80      3.91%
研发费用         26,790.43      2.55%     48,066.32         2.67%     34,757.70      2.26%     31,975.85      2.11%
财务费用         10,275.87      0.98%     27,426.54         1.52%     33,600.15      2.18%     25,171.84      1.66%
其中：利息费用      15,821.77      1.51%     24,026.85         1.33%     26,215.40      1.70%     25,835.51      1.71%
利息收入           1,574.08     0.15%       4,264.19        0.24%       2,696.30     0.18%       2,318.19     0.15%
加：其他收益         3,238.12     0.31%       6,244.39        0.35%       3,872.12     0.25%       2,760.55     0.18%
投资收益（损失
以“－”号填列）
其中：对联营企
业和合营企业         1,426.25     0.14%       1,505.71        0.08%       1,424.15     0.09%         75.68      0.01%
的投资收益
公允价值变动
收益（损失以         -485.57     -0.05%         -26.64        0.00%         21.07      0.00%       -168.70     -0.01%
“－”号填列）
信用减值损失
（损失以“－”        -901.32     -0.09%       2,074.37        0.12%       -798.25     -0.05%      -5,818.67    -0.38%
号填列）
资产减值损失
（损失以“－”      -11,063.43    -1.05%     -10,934.01       -0.61%     -13,421.49    -0.87%     -34,235.99    -2.26%
号填列）
资产处置收益
（损失以“－”            6.24     0.00%        302.10         0.02%        528.63      0.03%       -136.12     -0.01%
号填列）
三、营业利润       81,043.57     7.72%     134,872.94        7.49%     175,381.86     11.38%    133,537.75     8.83%
加：营业外收入         605.37      0.06%       4,351.19        0.24%        856.86      0.06%       1,264.73     0.08%
减：营业外支出         253.08      0.02%       1,151.22        0.06%       4,135.57     0.27%       2,553.31     0.17%
四、利润总额       81,395.85     7.76%     138,072.91        7.67%     172,103.14     11.17%    132,249.17     8.74%
减：所得税费用        6,152.98     0.59%       3,867.15        0.21%     20,025.46      1.30%     13,129.69      0.87%
五、净利润        75,242.87     7.17%     134,205.75        7.46%     152,077.68     9.87%     119,119.48     7.87%
        公司营业收入、营业成本的变动分析详见本节“二/（一）公司营业收入分析”及“二
赛轮集团股份有限公司                                                                 可转换公司债券募集说明书
/（二）公司营业成本分析”。
   报告期内，公司的期间费用及其所占当期营业收入比例的变化情况如下：
                                                                                         单位：万元
 项目                     占营业                      占营业                    占营业                    占营业
         金额             收入比          金额          收入比         金额         收入比         金额         收入比
                         例                        例                      例                      例
销售费用    34,123.08       3.25%       67,419.14     3.75%     79,551.93     5.16%   101,419.91    6.70%
管理费用    27,876.69       2.66%       57,200.28     3.18%     78,951.24     5.13%    59,210.80    3.91%
研发费用    26,790.43       2.55%       48,066.32     2.67%     34,757.70     2.26%    31,975.85    2.11%
财务费用    10,275.87       0.98%       27,426.54     1.52%     33,600.15     2.18%    25,171.84    1.66%
 合计     99,066.07       9.44%   200,112.28       11.12%    226,861.01   14.73%    217,778.41   14.40%
   报告期内，公司期间费用总额分别为 217,778.41 万元、226,861.01 万元、200,112.28
万元和 99,066.07 万元，占营业收入比例分别为 14.40%、14.73%、11.12%和 9.44%。2020
年度和 2021 年公司期间费用率波动主要系因自 2020 年起适用新收入准则公司将销售费
用中与合同履约相关的运杂费调整至营业成本核算导致销售费用下降，同时随着公司
支付费用较大，2021 年确认的股份支付费用有所降低。2022 年上半年公司期间费用率
较 2021 年有所下降，主要系当期股份支付费用和汇兑损益影响所致。
   （1）销售费用变动分析
   报告期内，公司销售费用明细情况如下：
                                                                                         单位：万元
 项目
           金额             占比           金额          占比         金额        占比         金额           占比
人工费用     14,386.44       42.16%      26,746.90    39.67%    27,806.00   34.95%    25,702.66     25.34%
广告宣传费     4,750.04       13.92%       9,951.47    14.76%    11,586.07   14.56%    10,818.26     10.67%
出口费用                -           -     1,639.37     2.43%    11,894.46   14.95%     9,222.40     9.09%
中介费用      3,952.03       11.58%       6,789.97    10.07%     6,168.75   7.75%      6,890.75     6.79%
办公费用      1,544.51        4.53%       3,408.88     5.06%     5,954.93   7.49%      4,991.02     4.92%
折旧摊销费     4,356.00       12.77%       7,333.93    10.88%     4,917.42   6.18%      4,626.69     4.56%
赛轮集团股份有限公司                                                                 可转换公司债券募集说明书
保险费        1,050.39      3.08%     2,256.39      3.35%     2,541.97      3.20%      1,573.74     1.55%
物料消耗       1,384.45      4.06%     3,478.37      5.16%     2,794.75      3.51%      2,443.02     2.41%
业务招待费      1,110.21      3.25%     1,324.81      1.97%     2,306.78      2.90%      3,324.47     3.28%
交通差旅费        826.49      2.42%     1,810.31      2.69%     1,227.90      1.54%      1,787.68     1.76%
仓储物流费        609.86      1.79%     1,278.74      1.90%      833.40       1.05%     17,681.84    17.43%
理赔费               -           -    1,262.66      1.87%      576.91       0.73%      1,434.77     1.41%
代理佣金及
                  -           -      24.81       0.04%      147.21       0.19%     10,478.15    10.33%
返利
其他           152.66      0.45%      112.54       0.17%      795.37       1.00%       444.46      0.44%
 合计       34,123.08    100.00%    67,419.14    100.00%    79,551.93    100.00%    101,419.91   100.00%
      报告期各期内，公司销售费用金额分别为 101,419.91 万元、79,551.93 万元、67,419.14
万元和 34,123.08 万元，占当期营业收入的比例分别为 6.70%、5.16%、3.75%和 3.25%。
公司销售费用主要为销售人员的职工薪酬、广告宣传费及折旧摊销费等，其中销售人员
的职工薪酬占销售费用的比重较高，报告期内人工费用占销售费用的比重分别为
用核算的与合同履约相关的运杂费作为合同履约成本调整至营业成本核算所致。
      （2）管理费用变动分析
      报告期内，公司管理费用明细情况如下：
                                                                                          单位：万元
     项目
            金额           比重          金额           比重         金额          比重         金额         比重
人工费用       17,323.42    62.14%     31,691.46     55.40%    35,266.11     44.67%   27,716.27    46.81%
股权激励费
用
折旧摊销费       3,613.68    12.96%      6,364.66     11.13%     5,204.52      6.59%    5,056.66     8.54%
中介费用        1,320.39     4.74%      4,254.92      7.44%     4,509.00      5.71%    3,109.13     5.25%
办公费用        1,521.11     5.46%      4,318.74      7.55%     3,467.79      4.39%    3,598.61     6.08%
业务招待费       1,062.71     3.81%       907.29       1.59%     2,219.87      2.81%    1,989.38     3.36%
租赁费          248.57      0.89%       211.63       0.37%      489.94       0.62%    1,175.77     1.99%
物料消耗         332.77      1.19%       502.10       0.88%      483.25       0.61%    1,025.28     1.73%
赛轮集团股份有限公司                                                             可转换公司债券募集说明书
保险费         345.21      1.24%      474.24      0.83%      440.72      0.56%      270.92     0.46%
修理费         249.36      0.89%      420.83      0.74%      344.82      0.44%      535.22     0.90%
交通差旅费       189.99      0.68%      585.53      1.02%      314.93      0.40%    1,082.20     1.83%
其他          490.28      1.76%       71.43      0.12%      212.70      0.27%      444.00     0.75%
 合计       27,876.69   100.00%   57,200.28    100.00%   78,951.24   100.00%    59,210.80   100.00%
     报告期内，公司管理费用金额分别为 59,210.80 万元、78,951.24 万元、57,200.28
万元和 27,876.69 万元，占当期营业收入的比例分别为 3.91%、5.13%、3.18%和 2.66%。
公司管理费用主要为职工薪酬、股权激励费用、折旧摊销费及中介费用等。
年和 2019 年限制性股票激励计划授予并陆续解除限售，导致 2020 年确认的股份支付费
用较大，2021 年确认的股份支付费用有所降低所致。2022 年上半年公司管理费用率较
     （3）研发费用变动分析
     报告期内，公司研发费用明细情况如下：
                                                                                      单位：万元
 项目
           金额          比重         金额          比重         金额         比重          金额         比重
人工费用      9,635.67     35.97%   17,360.76     36.12%   14,838.06    42.69%    11,462.00    35.85%
物料消耗     10,942.05     40.84%   18,544.34     38.58%   10,594.41    30.48%    10,843.33    33.91%
折旧摊销费     3,010.38     11.24%    5,543.31     11.53%    4,130.75    11.88%     4,382.22    13.70%
办公费用      2,488.09      9.29%    4,035.63      8.40%    3,286.11     9.45%     3,346.10    10.46%
中介费用        214.03      0.80%    1,015.66      2.11%     867.04      2.49%     1,036.80     3.24%
修理费         106.13      0.40%     813.04       1.69%     575.72      1.66%      482.42      1.51%
交通差旅费       132.03      0.49%     332.39       0.69%     243.78      0.70%      279.23      0.87%
低值易耗品       184.42      0.69%     227.30       0.47%     136.54      0.39%       39.00      0.12%
其他           77.62      0.29%     193.88       0.40%      85.29      0.25%      104.75      0.33%
 合计      26,790.43    100.00%   48,066.32   100.00%    34,757.70   100.00%    31,975.85   100.00%
     报告期各期内，公司研发费用金额分别为 31,975.85 万元、34,757.70 万元、48,066.32
万元和 26,790.43 万元，占当期营业收入的比例分别为 2.11%、2.26%、2.67%和 2.55%。
公司研发费用主要为人工费用、物料消耗及折旧摊销费等。报告期内，公司业务规模增
赛轮集团股份有限公司                                                    可转换公司债券募集说明书
长的同时不断加大研发投入，保持公司的产品技术竞争优势，因此研发费用规模稳步上
升。
     （4）财务费用变动分析
  报告期内，公司财务费用明细情况如下表：
                                                                          单位：万元
      项目     2022 年 1-6 月         2021 年度               2020 年度          2019 年度
利息支出              16,315.65          24,278.57             26,825.36        25,843.11
租赁负债利息支出            193.23              343.69                     -                  -
减：资本化利息             687.11              595.41               609.96                7.59
减：利息收入             1,574.08           4,264.19              2,696.30         2,318.19
汇兑损益              -5,951.51           5,347.26              7,462.21          -712.99
手续费及其他             1,979.70           2,316.63              2,618.84         2,367.52
      合计          10,275.87          27,426.54             33,600.15        25,171.84
  报告期各期内，公司财务费用金额分别为 25,171.84 万元、33,600.15 万元、27,426.54
万元和 10,275.87 万元，占当期营业收入的比例分别为 1.66%、2.18%、1.52%和 0.98%。
报告期内，公司财务费用主要为利息支出、利息收入、汇兑损益和手续费等。
兑损失所致；2021 年公司财务费用有所下降，主要系当期非公开发行募集资金到位，
公司利息收入有所上升，汇兑损失较 2021 年亦有所下降，同时公司银行借款中外币借
款占比更高，报告期内公司外币借款融资利率一般较人民币借款更低，加上 2021 年整
体美元兑人民币汇率较 2020 年下行，公司以外币支付的利息费用折算为人民币的金额
有所减少，导致当期利息支出有所下降。2022 年上半年财务费用较去年同期减少，主
要系美元兑人民币汇率整体呈上升趋势产生较多汇兑收益。
  报告期内，公司税金及附加构成明细如下：
                                                                          单位：万元
      项目        2022 年 1-6 月         2021 年度              2020 年度        2019 年度
房产税                    1,155.97              1,977.48         1,806.91       1,707.06
城市维护建设税                  474.56               802.45          1,811.22       2,228.63
赛轮集团股份有限公司                                                          可转换公司债券募集说明书
       项目        2022 年 1-6 月            2021 年度            2020 年度                2019 年度
教育费附加                    207.31                 348.04               869.21           1,072.04
地方教育费附加                  138.21                 188.05               281.51            433.55
印花税                      320.92                 794.93               557.89            520.75
城镇土地使用税                  489.84                 696.12               464.18           1,261.08
其他税金                      23.03                 114.09               136.83            165.69
       合计              2,809.83               4,921.15              5,927.75          7,388.80
  报告期各期内，公司税金及附加金额分别为 7,388.80 万元、5,927.75 万元、4,921.15
万元和 2,809.83 万元，占当期营业收入的比例分别为 0.49%、0.38%、0.27%和 0.27%，
整体有所下降，主要系公司 2020 年和 2021 年材料和设备等采购金额增长较快，留抵税
额较多，出口免抵税额下降，相应的以免抵税额为计税基数的城建税和教育费附加等税
种金额减少。
  报告期内，公司其他收益金额为 2,760.55 万元、3,872.12 万元、6,244.39 万元和
资产相关的政府补助摊销及与收益相关的政府补助，具体如下：
                                                                                   单位：万元
                                                                                   与资产相关/
            项目         2022 年 1-6 月      2021 年度       2020 年度       2019 年度
                                                                                   与收益相关
企业扶持发展基金                    2,160.41       2,858.01      1,833.36      1,528.31    与收益相关
技术创新补助                               -     1,542.90       410.00         208.08    与收益相关
税收扶持                            632.83        904.70      632.02          67.05    与收益相关
出口相关补贴                           20.70        323.30      200.00         200.00    与收益相关
赛轮沈阳年产 120 万条全钢载重
子午线轮胎项目二期工程
污泥焚烧发电项目                         76.67        153.33      153.33         153.33    与资产相关
赛轮沈阳智能升级项目专项资金                   54.87        109.75      109.75         109.75    与资产相关
资源节约和环境保护项目补贴款                   28.30         59.19       64.86         148.50    与资产相关
资源节约和环境保护项目补贴款                       -             -      151.10               -   与收益相关
公租房项目                            18.45         36.91       36.91          36.91    与资产相关
赛轮东营自主创新项目专项补贴                    8.81         25.23       49.73          44.47    与资产相关
失业补贴款                                -             -            -         33.09    与收益相关
赛轮集团股份有限公司                                                            可转换公司债券募集说明书
黄岛工业和信息化局制造业扶持
资金
固投补贴                       66.67                -                 -               -   与资产相关
蒸汽接网配套项目                   13.33                -                 -               -   与资产相关
        合计              3,238.12       6,244.39            3,872.12       2,760.55        -
     报告期内，公司信用减值损失和资产减值损失明细如下：
                                                                                      单位：万元
        项目       2022 年 1-6 月         2021 年度                  2020 年度                2019 年度
信用减值损失                  901.32              -2,074.37                   798.25           5,818.67
其中：应收票据坏账损失               -2.23                     6.62                      -                 -
     应收账款坏账损失           636.92              -1,251.61                  1,021.13          2,841.86
     其他应收款坏账损失          266.64                -829.38                   -222.89          2,976.81
资产减值损失                11,063.43             10,934.01                 13,421.49         34,235.99
其中：存货跌价损失及合同
履约成本减值损失
     固定资产减值损失                 -                        -               1,710.98           149.97
     在建工程减值损失                 -                        -                      -          1,002.49
     无形资产减值损失                 -                        -                 34.18                  -
     商誉减值损失                   -                        -                      -         23,917.68
        合计            11,964.75              8,859.64                 14,219.74         40,054.65
公司计提较多其他应收款坏账损失和商誉减值损失，其中其他应收款坏账损失系因供应
商普惠国际贸易（香港）有限公司未按合约交货之买卖合同纠纷仲裁案，公司对截至
判断收回该笔预付款存在重大不确定性，基于谨慎性考虑将该预付货款转入其他应收款
科目并全额计提坏账准备；商誉减值损失系 2019 年末经评估动力轮胎“资产组+商誉”
公允价值与可收回金额的差异后将公司 2019 年末合并报表中动力轮胎商誉账面余额
所欠货款，公司转回以前年度已计提的坏账损失 3,238.85 万元，且当期未出现固定资产
赛轮集团股份有限公司                                                   可转换公司债券募集说明书
减值损失所致。
末应收账款及其他应收款余额较 2021 年末增加，公司补提相应的坏账损失所致。
     报告期内，发行人投资收益及公允价值变动损益情况如下：
                                                                         单位：万元
        项目          2022 年 1-6 月          2021 年度          2020 年度       2019 年度
投资收益                         591.83             2,632.13     -1,146.09      5,130.02
公允价值变动损益                  -485.57                 -26.64        21.07       -168.70
     报告期内，公司投资收益及公允价值变动损益合计占营业收入的比重分别为
     报告期内，公司营业外收支明细情况列示如下：
                                                                         单位：万元
        项目          2022 年 1-6 月          2021 年度          2020 年度       2019 年度
营业外收入
政府补助                              -                    -             -        26.20
无法支付的往来款项                     21.92             1,694.20       372.19        521.88
非同一控制下企业合并，合
并成本小于取得的可辨认净                      -             1,524.42             -             -
资产公允价值份额的金额
处置报废固定资产                      87.11              711.16          1.57        303.25
其他                           496.33              421.41        483.10        413.40
        小计                   605.37             4,351.19       856.86       1,264.73
营业外支出
非流动资产处置损失                     67.74              797.78       2,067.27       899.39
对外捐赠                         172.81              215.29       1,922.11      1,253.71
水灾损失                              -                    -             -       260.25
其他                            12.53              138.15        146.20        139.96
        小计                   253.08             1,151.22      4,135.57      2,553.31
赛轮集团股份有限公司                                                    可转换公司债券募集说明书
   营业外收支净额               352.29               3,199.97        -3,278.71      -1,288.59
  占利润总额的比例               0.43%                  2.32%           -1.91%         -0.97%
   报告期内各期，公司营业外收支净额分别为-1,288.59 万元、-3,278.71 万元、3,199.97
万元和 352.29 万元，占各期利润总额的比例分别为-0.97%、-1.91%、2.32%和 0.43%，
对利润总额的影响较小。2020 年度公司营业外支出主要系当期对外捐赠及当期处置固
定资产形成损失；2021 年度公司营业外收入较上期增加主要系当期清理长期挂账的往
来款项及收购涌安橡胶和 ROADX 形成的负商誉所致。
   报告期内，公司所得税情况如下表所示：
                                                                           单位：万元
      项目          2022 年 1-6 月           2021 年度            2020 年度        2019 年度
当期所得税费用                8,324.54              24,606.87        15,559.39      15,122.09
递延所得税费用                -2,171.56             -20,739.72        4,466.07      -1,992.40
      合计               6,152.98               3,867.15        20,025.46      13,129.69
  占利润总额的比例               7.56%                  2.80%          11.64%          9.93%
   报告期内，发行人所得税费用金额分别为 13,129.69 万元、20,025.46 万元、3,867.15
万元和 6,152.98 万元，占利润总额的比例分别为 9.93%、11.64%、2.80%和 7.56%。2021
年公司所得税费用同比下降主要系当期青岛工厂和沈阳工厂经营性亏损（扣除投资收
益）及研发费用加计扣除等原因形成较多能够结转以后年度的可抵扣亏损，确认相应的
递延所得税资产，同时减少当年度所得税费用。
   报告期内，公司非经常性损益情况如下表所示：
                                                                           单位：万元
        项目            2022 年 1-6 月            2021 年度        2020 年度       2019 年度
非流动资产处置损益                        25.62             215.48      -1,537.07       -732.27
计入当期损益的政府补助，但与公
司正常经营业务密切相关，符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
赛轮集团股份有限公司                                                     可转换公司债券募集说明书
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时
                                       -       1,524.42                 -             -
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
债务重组损益                                 -          25.49                 -             -
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、衍生金融资产、交易性金
融负债产生的公允价值变动损益，              -1,319.99         1,074.28         -2,549.16      1,674.73
以及处置交易性金融资产、交易性
金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合
同资产减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
                                       -                 -              -      3,242.25
益项目
减：所得税影响额                       473.53          1,262.28          -215.93        425.17
   少数股东权益影响额（税后）                 12.26            16.84            23.59           8.47
          合计                  1,510.09        11,959.31         -1,234.79      5,863.52
   报告期内，发行人非经常性损益主要为其取得的政府补助以及部分应收账款坏账损
失及其他应收款坏账损失转回，各期金额占净利润的比重分别为 4.92%、-0.81%、8.91%
和 2.01%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 113,654.76 万元、
    三、现金流量分析
   报告期内，发行人现金流量及变化情况如下表：
                                                                            单位：万元
         项目            2022 年 1-6 月        2021 年度           2020 年度        2019 年度
经营活动产生的现金流量净额              45,691.87         83,667.06        342,311.79     200,876.00
投资活动产生的现金流量净额            -169,777.89       -248,242.47       -195,005.57    -136,339.59
筹资活动产生的现金流量净额             188,908.61        214,685.07       -171,572.80      58,407.49
汇率变动对现金及现金等价物
的影响
现金及现金等价物净增加额               73,697.83         49,384.81        -33,218.97     126,240.98
赛轮集团股份有限公司                                                可转换公司债券募集说明书
   （一）经营活动产生的现金流量
   报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：
                                                                       单位：万元
         项目            2022 年 1-6 月      2021 年度        2020 年度        2019 年度
销售商品、提供劳务收到的现金            987,728.27     1,700,776.36   1,446,829.24   1,381,348.42
收到的税费返还                    40,004.57       44,718.16      28,225.94      22,268.93
收到其他与经营活动有关的现金              7,217.14       12,829.71       7,508.14      10,916.81
经营活动现金流入小计              1,034,949.98     1,758,324.23   1,482,563.32   1,414,534.15
购买商品、接受劳务支付的现金            848,396.53     1,415,791.01    908,841.93     990,832.19
支付给职工以及为职工支付的现金            86,163.37      177,156.30     143,814.14     121,806.45
支付的各项税费                    22,250.89       36,552.91      35,365.65      37,279.61
支付其他与经营活动有关的现金             32,447.32       45,156.94      52,229.80      63,739.90
经营活动现金流出小计                989,258.11     1,674,657.17   1,140,251.53   1,213,658.15
经营活动产生的现金流量净额              45,691.87       83,667.06     342,311.79     200,876.00
   报告期内公司经营活动产生的现金流量与营业收入、净利润的对比如下：
                                                                       单位：万元
        项目            2022 年 1-6 月       2021 年度        2020 年度        2019 年度
销售商品、提供劳务收到的现金           987,728.27      1,700,776.36   1,446,829.24   1,381,348.42
营业收入                   1,049,321.94      1,799,842.85   1,540,498.92   1,512,783.93
销售收现比率                     94.13%            94.50%          93.92%        91.31%
经营活动产生的现金流量净额             45,691.87         83,667.06     342,311.79    200,876.00
净利润                       75,242.87        134,205.75     152,077.68    119,119.48
经营活动产生的现金流量净额
占净利润的比例
   报告期内，发行人销售商品、提供劳务收到的现金分别为 1,381,348.42 万元、
年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额小于净利润，主要系当期公司生产规模扩
大，原材料采购需求及价格上涨，公司购买商品、接受劳务支付的现金较同期增长幅度
赛轮集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
较大，存货储备增加，同时应收账款规模也有所增长所致。
  （二）投资活动产生的现金流量
  报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：
                                                                   单位：万元
      项目         2022 年 1-6 月      2021 年度          2020 年度        2019 年度
收回投资所收到的现金         142,415.00         27,000.00               -        9,800.19
取得投资收益收到的现金            181.52           434.53          259.54          227.37
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
                            -                 -               -               -
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
                            -           452.11                -               -
金
投资活动现金流入小计         142,851.28         28,764.81        1,471.40      13,169.43
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金            164,501.50          1,028.25       37,556.36      10,535.34
取得子公司及其他营业单位支
                            -         16,892.93        1,200.00      15,191.15
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计         312,629.17        277,007.28      196,476.97     149,509.02
投资活动产生的现金流量净额     -169,777.89      -248,242.47      -195,005.57     -136,339.59
  报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额持续为负的主要原因是报告期内随着
公司新建或扩建项目启动，在厂房建设、购置生产设备等长期资产上保持了较大规模的
资金投入，以致公司报告期内均有较大规模的投资活动现金净流出。
  （三）筹资活动产生的现金流量
  报告期内，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：
                                                                   单位：万元
      项目           2022 年 1-6 月      2021 年度         2020 年度       2019 年度
吸收投资收到的现金                  40.00       124,894.87          50.00     60,474.04
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金             657,885.63       933,522.58     676,125.53    591,807.84
赛轮集团股份有限公司                                                可转换公司债券募集说明书
收到其他与筹资活动有关的现金                      -                -             -            -
筹资活动现金流入小计                 657,925.63     1,058,417.45   676,175.53    652,281.88
偿还债务支付的现金                  394,849.11      697,584.24    705,474.46    463,247.71
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
                                    -                -             -            -
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金              12,220.10       76,895.35     88,997.62     90,717.95
筹资活动现金流出小计                 469,017.02      843,732.38    847,748.33    593,874.38
筹资活动产生的现金流量净额              188,908.61      214,685.07    -171,572.80    58,407.49
   报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额主要受获取银行借款、偿还债务、非公
开发行股票募集资金等事项影响。2020 年度公司筹资活动产生的现金流量净额为负主
要系公司利用经营活动产生的净现金流，逐步偿还金融机构的借款本金及利息所致。
到位并新增较多银行借款所致。2022 年上半年公司筹资活动产生的现金流量净额较大
主要系当期新增较多银行借款所致。
    四、资本性支出分析
    （一）发行人报告期内的重大资本性支出
   报告期各期，公司重大资本性支主要系围绕主业进行，固定资产及在建工程投资主
要系购买生产设备、建设生产用车间等方面支出；无形资产投资主要系为取得土地使用
权、软件等而发生的支出，进一步增强了公司生产经营能力，为公司未来扩大生产经营
规模奠定基础。报告期内公司购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金分
别为 123,772.33 万元、154,720.61 万元、259,061.54 万元和 147,113.82 万元。
    （二）未来可预见的重大的资本性支出计划
   在未来三年，公司重大资本性支出主要为本次公开发行可转换公司债券拟投资项
目、青岛董家口年产 3,000 万套高性能子午胎与 15 万吨非公路轮胎项目（以下简称“董
家口轮胎项目”）、青岛董家口年产 50 万吨功能化新材料（一期 20 万吨）项目（以下
简称“董家口材料项目”）以及其他新增轮胎生产线投入项目。其中，本次募投项目的具
体情况参见本募集说明书“第八节 募集资金运用”。董家口轮胎项目投资总额 151.81 亿
赛轮集团股份有限公司                           可转换公司债券募集说明书
元，分五期建设，每期建设 12 个月左右，总计 60 个月。董家口材料项目投资总额 23.02
亿元，总建设期为 36 个月，其中一期总投资 11.63 亿元，建设周期 18 个月。董家口轮
胎项目和董家口材料项目已经 2022 年 6 月 24 日召开的第五届董事会第三十四次会议，
有关主管部门办理项目备案、环评审批、建设规划许可、施工许可等前置审批。
   五、会计政策、会计估计及重大会计差错更正
   （一）会计政策变更
  （1）执行新金融工具准则导致的会计政策变更
  财政部于 2017 年陆续修订发布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计
量》、《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号——套期
会计》和《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》
                         （上述准则统称“新金融工具准则”），
要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。公司于 2019 年 1 月 1
日起开始执行前述新金融工具准则。
  在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。
在新金融工具准则施行日，以公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务
模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特
征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收
益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累
计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
  在新金融工具准则下，公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产及
财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。
  公司追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报
表数据与新金融工具准则不一致的，公司选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则
赛轮集团股份有限公司                                           可转换公司债券募集说明书
的累积影响数，公司调整 2019 年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关
项目金额，2018 年度的财务报表未予重述。
  执行新金融工具准则对公司的主要变化和影响如下：
  公司于 2019 年 1 月 1 日及以后将持有的部分非交易性股权投资指定为以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列报为其他权益工具投资。
  公司持有的某些理财产品，其收益取决于标的资产的收益率，原分类为其他流动资
产。由于其合同现金流量不仅仅为对本金和以未偿付本金为基础的利息的支付，公司在
产，列报为交易性金融资产。
  公司在日常资金管理中将部分银行承兑汇票背书或贴现，既以收取合同现金流量又
以出售金融资产为目标，因此，公司在 2019 年 1 月 1 日及以后将该等应收票据重分类
为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益金融资产类别，列报为应收款项融资。
  公司在日常资金管理中将部分特定客户的应收款项通过无追索权保理进行出售，针
对该部分特定客户的应收款项，以出售为目标，因此，公司在 2019 年 1 月 1 日及以后
将该等特定客户的应收款项重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产类别，列报为交易性金融资产。
  ①首次执行日前后金融资产分类和计量对比表
  A、对合并财务报表的影响
                                                                  单位：元
  项目     计量类别        账面价值            项目          计量类别           账面价值
                                         以公允价值计量且其
                                    应收款项
应收票据     成本法计量     206,411,894.97        变 动 计 入 其 他 综 合 收 206,411,894.97
                                    融资
                                         益
其他流动资产   成本法计量     178,000,000.00
                                    交易性金 以 公 允 价 值 计 量 且 其
                                    融资产  变动计入当期损益
应收账款     成本法计量      52,332,970.66
可供出售金融 成本法计量        82,045,436.29 其他权益 以 公 允 价 值 计 量 且 其       82,045,436.29
赛轮集团股份有限公司                                                   可转换公司债券募集说明书
资产                                     工具投资 变 动 计 入 其 他 综 合 收
                                            益
     B、对母公司财务报表的影响
                                                                          单位：元
     项目     计量类别        账面价值              项目            计量类别            账面价值
                                          以公允价值计量且其
                                     应收款项
应收票据       成本法计量       37,511,607.25      变动计入其他综合收                   37,511,607.25
                                     融资
                                          益
                                       交易性金 以 公 允 价 值 计 量 且 其
其他流动资产     成本法计量       28,000,000.00                                  28,000,000.00
                                       融资产  变动计入当期损益
                                            以公允价值计量且其
可供出售金融                                 其他权益
       成本法计量           52,045,436.29        变动计入其他综合收                 52,045,436.29
资产                                     工具投资
                                            益
     ②首次执行日，原金融资产账面价值调整为按照新金融工具准则的规定进行分类和
计量的新金融资产账面价值的调节表
     A、对合并报表的影响
                                                                          单位：元
          项目                                   重分类           重新计量
                          日（变更前）                                      （变更后）
摊余成本：
应收票据                     206,411,894.97
减：转出至应收款项融资                                 206,411,894.97
重新计量：预计信用损失准备
按新金融工具准则列示的余额
应收账款                      52,332,970.66
减：转出至交易性金融资产                                52,332,970.66
按新金融工具准则列示的余额
交易性金融资产
加：其他流动资产（原准则）转入                             178,000,000.00
加：应收账款                                      52,332,970.66
赛轮集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
         项目                             重分类           重新计量
                    日（变更前）                                     （变更后）
按新金融工具准则列示的余额                                                230,332,970.66
可供出售金融资产（原准则）      82,045,436.29
减：转出至其他权益工具投资                        82,045,436.29
按新金融工具准则列示的余额
其他权益工具投资
加：自可供出售金融资产（原准则）
转入
重新计量：按公允价值重新计量
按新金融工具准则列示的余额                                                 82,045,436.29
应收款项融资
从应收票据转入                              206,411,894.97
重新计量：按公允价值重新计量
重新计量：预计信用损失准备
按新金融工具准则列示的余额                                                206,411,894.97
其他流动资产             178,000,000.00
减：转出至交易性金融资产                         178,000,000.00
重新计量：按公允价值重新计量
按新金融工具准则列示的余额
  B、对母公司财务报表的影响
                                                                   单位：元
         项目                             重分类           重新计量
摊余成本：
应收票据                37,511,607.25
减：转出至应收款项融资                          37,511,607.25
重新计量：预计信用损失准备
按新金融工具准则列示的余额
交易性金融资产
加：其他流动资产（原准则）转入                      28,000,000.00
按新金融工具准则列示的余额                                                 28,000,000.00
赛轮集团股份有限公司                                                 可转换公司债券募集说明书
可供出售金融资产（原准则）           52,045,436.29
减：转出至其他权益工具投资                             52,045,436.29
按新金融工具准则列示的余额
其他权益工具投资
加：自可供出售金融资产（原准则）
转入
重新计量：按公允价值重新计量
按新金融工具准则列示的余额                                                         52,045,436.29
应收款项融资
从应收票据转入                                   37,511,607.25
重新计量：按公允价值重新计量
重新计量：预计信用损失准备
按新金融工具准则列示的余额                                                         37,511,607.25
其他流动资产                 28,000,000.00
减：转出至交易性金融资产                              28,000,000.00
重新计量：按公允价值重新计量
按新金融工具准则列示的余额
  ③首次执行新金融工具准则，对金融资产减值准备无重大影响。
  （2）财政部于 2019 年 4 月 30 日发布《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报
表格式的通知》（财会〔2019〕6 号），对企业财务报表格式进行调整
  公司对财务报表格式进行修订，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报，相关
列报调整影响如下：
                                                                           单位：元
                      影响报表科目                               母公司资产负债表
  影响报表科目         2018 年            2019 年               2018 年         2019 年
应付票据及应付账款    3,684,678,325.12                        746,949,933.09
应付票据                            1,860,284,349.34                       70,120,000.00
应付账款                            1,824,393,975.78                      676,829,933.09
赛轮集团股份有限公司                                            可转换公司债券募集说明书
     （1）执行新收入准则导致的会计政策变更
  财政部于 2017 年 7 月 5 日发布了《企业会计准则第 14 号——收入（2017 年修订）》
（财会〔2017〕22 号）（以下简称“新收入准则”）。公司于 2020 年 1 月 1 日起开始执
行前述新收入准则。
  新收入准则为规范与客户之间的合同产生的收入建立了新的收入确认模型。为执行
新收入准则，公司重新评估主要合同收入的确认和计量、核算和列报等方面。首次执行
的累积影响金额调整首次执行当期期初（即 2020 年 1 月 1 日）的留存收益及财务报表
其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
  执行新收入准则的主要变化和影响如下：
  公司将因转让商品而预先收取客户的合同对价从“预收款项”项目变更为“合同负
债”项目列报，预收销项税的款项重分类至“其他流动负债”项目列报。公司对以提供奖
励积分形式销售商品视为两项履约义务，将总价格在上述两项履约义务分摊分别确认收
入。奖励积分收到的对价从“递延收益”项目变更为“合同负债”项目列报。
  公司将向客户提供供热服务而一次性收取的管道接网费，未来按照管道预期使用寿
命分期确认收入。以后期间确认收入部分自“递延收益”项目变更为“合同负债”项目列
报。
  ①对 2020 年 1 月 1 日财务报表的影响
                                                                   单位：元
     报表项目
               合并报表            母公司报表            合并报表            母公司报表
预收款项           78,710,399.64    4,668,690.53
合同负债                                            85,067,705.75    4,267,726.56
其他流动负债                                           2,511,979.84     400,963.97
递延收益           66,389,168.66                    57,519,882.71
  ②对 2020 年 12 月 31 日/2020 年度的影响
  采用变更后会计政策编制的 2020 年 12 月 31 日合并及公司资产负债表各项目、2020
年度合并及公司利润表各项目，与假定采用变更前会计政策编制的这些报表项目相比，
赛轮集团股份有限公司                                                可转换公司债券募集说明书
受影响项目对比情况如下：
  A、对 2020 年 12 月 31 日资产负债表的影响
                                                                           单位：元
 报表项目
             合并报表             母公司报表                 合并报表              母公司报表
预收款项                                                 77,835,772.73      5,128,248.92
合同负债         105,539,098.18       4,663,198.59
其他流动负债         2,573,413.72        465,050.33
递延收益          55,463,446.72     20,955,439.77        85,740,185.89     20,955,439.77
  B、对 2020 年度利润表的影响
                                                                           单位：元
 报表项目
             合并报表             母公司报表                 合并报表              母公司报表
营业成本     11,257,576,688.40    3,285,779,734.78    11,077,734,321.69 3,275,317,158.51
销售费用         751,785,492.30    227,290,835.79       931,627,859.01    237,753,412.06
  （1）执行新租赁准则导致的会计政策变更
  财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了《企业会计准则第 21 号——租赁（2018 年修订）》
（财会[2018]35 号）（以下简称“新租赁准则”）。公司于 2021 年 1 月 1 日起执行前述
新租赁准则，并依据新租赁准则的规定对相关会计政策进行变更。
  根据新租赁准则的规定，对于首次执行日前已存在的合同，公司选择不重新评估其
是否为租赁或者包含租赁。
  公司选择仅对 2021 年 1 月 1 日尚未完成的租赁合同的累计影响数进行调整。首次
执行的累积影响金额调整首次执行当期期初（即 2021 年 1 月 1 日）的留存收益及财务
报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。
  于新租赁准则首次执行日（即 2021 年 1 月 1 日），公司的具体衔接处理及其影响
如下：
赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
  ①公司作为承租人
  对首次执行日的融资租赁，公司作为承租人按照融资租入资产和应付融资租赁款的
原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债；对首次执行日的经营租赁，作为承租人
根据剩余租赁付款额按首次执行日的增量借款利率折现的现值计量租赁负债；原租赁准
则下按照权责发生制计提的应付未付租金，纳入剩余租赁付款额中。
  公司对于首次执行日前的租赁资产属于低价值资产的经营租赁，不确认使用权资产
和租赁负债。对于首次执行日除低价值租赁之外的经营租赁，公司根据每项租赁采用下
列一项或多项简化处理：
  将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁，作为短期租赁处理；
  计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；
  使用权资产的计量不包含初始直接费用；
  存在续约选择权或终止租赁选择权的，公司根据首次执行日前选择权的实际行使及
其他最新情况确定租赁期；
  作为使用权资产减值测试的替代，公司根据《企业会计准则第 13 号——或有事项》
评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负
债表的亏损准备金额调整使用权资产；
  首次执行日之前发生租赁变更的，公司根据租赁变更的最终安排进行会计处理。
  ②公司作为出租人
  对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，公司作为转
租出租人在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估和分
类。重分类为融资租赁的，将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。
  ③对 2021 年 1 月 1 日财务报表的影响
                                                               单位：元
  报表项目
               合并报表        母公司报表            合并报表            母公司报表
使用权资产                  -               -   115,408,406.15   31,301,628.78
赛轮集团股份有限公司                                                     可转换公司债券募集说明书
长期待摊费用           138,219,252.05      78,224,964.21     137,983,632.58      78,114,344.74
一年内到期的非流动
负债
租赁负债                           -                  -     87,048,433.91      17,950,372.81
  公司于 2021 年 1 月 1 日计入资产负债表的租赁负债所采用的增量借款利率的加权
平均值为 3.69%。
  除上述事项外，报告期内不存在其他公司会计政策变更事项。
   （二）会计估计变更
  报告期内，公司无会计估计变更事项。
   （三）会计差错更正
  报告期内，公司无重大会计差错更正。
   六、报告期内重大或有事项及对发行人的影响
  报告期内，发行人不存在重大或有事项。
   七、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势分析
  报告期内，公司主营业务规模稳步增长，盈利能力较强，2019 年至 2021 年，公司
主营业务收入年复合增长率为 9.41%，同时资产负债结构保持稳定，具备良好的抗风险
能力。
  在当前新型冠状病毒疫情反复、原材料价格上涨、国际贸易壁垒政策等因素带来诸
多挑战的形势下，公司将凭借自身优异的运营支持网络及丰富的工厂建设经验，加快境
外产能布局，合理规避贸易壁垒，全力开拓国内外市场，不断提升管理水平，同时加强
技术革新，保持公司产品竞争力，促进公司持续稳健发展。
  公司拟通过本次发行募集资金实施“越南年产 300 万套半钢子午线轮胎、100 万套
全钢子午线轮胎及 5 万吨非公路轮胎项目”与“柬埔寨年产 900 万套半钢子午线轮胎项
赛轮集团股份有限公司                  可转换公司债券募集说明书
目”，进一步完善公司的海外生产基地布局，有助于公司规避国际贸易壁垒的不利影响，
进一步提升公司的国际市场核心竞争力，增强行业地位。
赛轮集团股份有限公司                                   可转换公司债券募集说明书
                   第八节   募集资金运用
     一、本次募集资金投资项目概况
     （一）募集资金总量和投资项目
     赛轮集团股份有限公司本次公开发行可转债拟募集资金总额不超过人民币
                                                      单位：万元
序号            项目名称                  项目投资总额         拟使用募集资金
     越南年产 300 万套半钢子午线轮胎、100 万套
     全钢子午线轮胎及 5 万吨非公路轮胎项目
              合计                      530,016.00      200,898.50
     本次公开发行可转换公司债券的募集资金到位后，公司将按照项目的实际资金需求
和轻重缓急将募集资金投入上述项目，本次发行扣除发行费用后实际募集资金低于拟投
资项目投资总额的部分将由公司自筹解决。
     在本次公开发行可转换公司债券的募集资金到位之前，公司将根据项目需要以自筹
资金等方式进行先期投入，并在募集资金到位之后，依据相关法律法规的要求和程序对
先期投入资金予以置换。
项目
     本项目实施主体为赛轮越南，建设地点位于越南西宁省鹅油县福东社福东工业园。
项目总投资301,053.00万元（折合45,614.00万美元），新建密炼车间、轮胎生产车间、立
体仓库等，并将采用先进成熟的生产技术，引进部分关键设备，配备国内成熟的工艺设
备。本项目建成后，年产300万条半钢子午线轮胎、100万条全钢子午线轮胎及5万吨非
公路轮胎。
     本项目实施主体为赛轮柬埔寨，建设地点位于柬埔寨柴桢省柴桢市1号齐鲁（柬埔
寨）经济特区。项目总投资228,963.00万元（折合35,225.00万美元），新建密炼车间、轮
赛轮集团股份有限公司                           可转换公司债券募集说明书
胎生产车间、办公用房等，并引进部分关键设备，配备国内成熟的工艺设备。项目建成
后具备年产900万条半钢子午线轮胎的生产能力。
     （二）项目审批情况
项目
  本次募投项目已在国家发改委完成境外投资项目备案，取得国家发改委办公厅核发
的《境外投资项目备案通知书》（发改办外资备【2021】409 号），并取得青岛市商务局
换发的《企业境外投资证书》（境外投资证第 N3702202100085 号）。
  赛轮越南已取得越南西宁省经济区管理委员会核发的投资项目编号为 9830842636
的投资执照，并取得编号为 1403/QD-UBND 的环保审批文件。
  本次募投项目已在国家发改委完成境外投资项目备案，取得国家发改委办公厅核发
的《境外投资项目备案通知书》（发改办外资备【2021】708 号），并取得青岛市商务局
核发的《企业境外投资证书》（境外投资证第 N3702202100125 号）。
  赛轮柬埔寨已取得柬埔寨经济特区委员会核发的 08/21 号项目批文和 027/21 号关于
投资额变更的批文，并取得柬埔寨环保部出具的编号为 1719 号的环保审批文件。
     二、本次募集资金投资项目的背景、必要性及可行性分析
     （一）募集资金投资项目背景
绸之路”的合作倡议，简称“一带一路”倡议。依靠中国与有关国家既有的双多边机制，
借助既有的、行之有效的区域合作平台，“一带一路”倡议旨在借用古代丝绸之路的历
史符号，高举和平发展的旗帜，积极发展与沿线国家的经济合作伙伴关系，共同打造政
治互信、经济融合、文化包容的利益共同体、命运共同体和责任共同体。
之路经济带和 21 世纪海上丝绸之路的愿景与行动》。共建“一带一路”旨在促进经济要
赛轮集团股份有限公司                       可转换公司债券募集说明书
素有序自由流动、资源高效配置和市场深度融合，推动沿线各国实现经济政策协调，开
展更大范围、更高水平、更深层次的区域合作，共同打造开放、包容、均衡、普惠的区
域经济合作架构。共建“一带一路”符合国际社会的根本利益，彰显人类社会共同理想
和美好追求，是国际合作以及全球治理新模式的积极探索，将为世界和平发展增添新的
正能量。
  越南是中国在东盟的最大贸易伙伴及全球第六大贸易伙伴。越南在中国对外经贸中
的地位不断提升，同时其在一带一路倡议中扮演着重要的角色，是海上丝绸之路的重要
节点。赛轮越南工厂一期半钢子午线轮胎和工程胎项目已于 2013 年投产，二期全钢子
午线轮胎及非公路轮胎生产线也于 2015 年投产，为后续三期建设奠定了良好的基础。
  柬埔寨和中国在 2020 年 10 月签署自贸协定。该协定是首次将“一带一路”倡议合
作独立设章的自贸协定，为共建“一带一路”与市场开放相结合提供了范本。柬埔寨作
为“一带一路”战略在东南亚的一个重要节点，是世界第六大天然橡胶产地，2021 年度
橡胶出口预计突破 30 万吨。
  发行人持续响应国家“一带一路”倡议号召，稳步推进公司全球化战略布局。公司
将在赛轮越南工厂成功建设、运营的实践经验基础上，全面、稳健推进赛轮越南三期项
目和赛轮柬埔寨项目建设。新项目的建设必将进一步加强中国与越南和柬埔寨的经贸交
流和合作。
     （二）募集资金投资项目的必要性
项目
  （1）实施全球战略布局，提升公司国际竞争力
  世界轮胎前 10 强的轮胎企业基本上都是跨国企业集团，它们的工厂分布在世界五
大洲，具有雄厚的资金实力、技术实力和市场，在竞争中处于强势地位，各自形成了自
己的发展战略。轮胎企业的大型化、跨国化、集团化已经成为当今轮胎产业发展的总趋
势。
  近年来国际知名轮胎企业纷纷抢占国内轮胎市场，国内轮胎企业多处于价值链底
端，产品同质化严重，制造技术落后，受发达国家贸易保护的影响，利润微薄，竞争压
赛轮集团股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书
力巨大。越南工厂一期、二期已经分别于 2013 年、2015 年投产，并产生了较好的经济
效益。本项目的实施将进一步利用越南工厂现有资源与销售网络；同时，有效利用越南
政府出台的对外资投资的优惠政策，以进一步实施公司的全球战略布局，提升公司国际
竞争力。
  （2）国内市场竞争加剧及国外市场贸易壁垒不断增加
  一方面，在国内市场方面，随着我国交通运输和汽车工业的发展，以及世界轮胎制
造中心向亚洲特别是中国的转移，世界大型轮胎公司均已在我国境内建设合资企业，国
内轮胎企业因此面临着国内市场竞争进一步加剧的风险。
  另一方面，在国外市场方面，2015 年至今，受欧美等国家对我国轮胎企业实行“双
反”政策等因素影响，我国汽车轮胎总产量的年复合增长率已由 2010 年至 2014 年期间
的 16.51%下降至 3.02%，下降幅度很大，不断提高的国际贸易壁垒对我国轮胎产业造成
了重大不利影响。
  在上述两方面的竞争压力和贸易壁垒下，加大海外基地建设与布局，加快国内优势
产能向外转移，已成为国内轮胎企业有效应对相关风险的主要手段之一。
  （3）扩充现有产能，进一步满足市场需求
  美国对东南亚部分国家和地区乘用车和轻型卡车轮胎的双反税率最终裁决落地，公
司越南工厂反补贴税率为 6.23%，不存在反倾销税率，具有一定优势，本项目将新增年
产 300 万条半钢子午线轮胎、100 万条全钢子午线轮胎及 5 万吨非公路轮胎，达产后公
司海外基地的产能将进一步提升，更好地满足海外市场需求，扩大公司市场占有率。
  （1）响应国家“一带一路”倡议号召，持续推进公司全球化布局
  共建“一带一路”旨在促进经济要素有序自由流动、资源高效配置和市场深度融合。
柬埔寨作为“一带一路”国家，其本次募集资金投资项目所在地柬埔寨齐鲁经济特区坐
落于柴桢省柴桢市，地处东南亚交通枢纽的位置，距离越南工厂距离不足 80 公里，交
通便利。公司积极响应国家的“一带一路”倡议号召，选择在柬埔寨投资新建工厂，是
继公司在越南建设工厂后的海外第二国工厂，进一步推进公司全球化布局。
赛轮集团股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书
  （2）布局海外第二工厂，进一步提升海外市场竞争力
  公司目前主要的生产基地位于国内的青岛、东营、沈阳、潍坊，在国外，投资新建
的越南工厂近几年得到了快速发展。为了进一步提升海外产能，公司选择在柬埔寨新建
更有效的应对公司产品的主要进口国设置的贸易壁垒，公司仍需要在越南以外的其他区
域建立工厂，本项目实施主体为赛轮柬埔寨，位于柬埔寨，将会分散公司产品国际贸易
的风险，进一步增强公司的抗风险能力。
  （3）加速海外产能建设，降低国内竞争风险
  随着我国交通运输和汽车工业的发展，以及世界轮胎制造中心向亚洲特别是中国的
转移，世界大型轮胎公司都已在国内建设合资企业，且主要发展子午线轮胎，国内轮胎
企业都将面临市场竞争进一步加剧的风险，本项目将在柬埔寨新建 900 万条半钢子午线
轮胎的生产能力，有利于降低公司的国内竞争风险。
     （三）本次募集资金投资项目的可行性分析
项目
  （1）项目符合国内外产业政策
  近年来，越南政府大力倡导支持橡胶资源深加工；西方国家和地区对越南等国给予
较中国更优惠的双边或多边贸易政策，优惠的税收政策，使之形成了巨大优势。在产业
政策上，我国鼓励企业借助先进的生产方式对传统产业实现改造。本次规划建设年产 300
万条半钢子午线轮胎、100 万条全钢子午线轮胎及 5 万吨非公路轮胎项目，符合两国的
产业政策。
  （2）越南工厂已经具备先进的生产技术和管理经验
  公司和越南工厂拥有先进的半钢子午线轮胎、全钢子午线轮胎及非公路轮胎研发、
生产技术、完整优秀的技术管理团队、享誉国内外的产品品牌、遍布全球的市场销售网
络以及丰富的建设管理工厂的经验。同时公司与固铂轮胎 2019 年合资建设的越南 ACTR
全钢工厂也于 2019 年 11 月份顺利投产，通过与美企合作进一步提升了公司在越南轮胎
赛轮集团股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书
生产基地的生产技术和管理水平。越南工厂一期、二期已经分别于 2013 年、2015 年投
产，本项目属于扩产项目，越南工厂已经具备先进的生产技术和管理经验，项目建成后
将更好的满足全球市场的需求。
  （3）项目背靠原料基地，产品市场需求广阔
  目前我国已经成为世界第一天然橡胶消费大国。天然橡胶等原材料的价格受国际市
场影响震荡剧烈，造成轮胎行业生产成本波动。天然橡胶是轮胎生产的主要原材料，受
气候、供需、贸易、汇率、材料生产周期等因素的影响。越南是世界五大天然橡胶产地
之一，越南工厂物流便捷，所处的福东工业园周边拥有 7,000 公顷隶属于越南橡胶公司
的橡胶园及相应的天然橡胶加工厂，天然橡胶可在越南实现本地采购，可降低采购成本。
在劳动力方面，越南一直被视为东南亚最具发展活力的国家之一，该国拥有大量劳动适
龄人口，人力资源优势明显，吸引着众多外企前往投资。目前公司的订单充足，此次新
增的年产 300 万条半钢子午线轮胎、100 万条全钢子午线轮胎及 5 万吨非公路轮胎项目
可更好的满足公司的全球市场订单需求。
  （1）项目背靠原料基地，与越南项目实现优势互补
  柬埔寨是世界第六大天然橡胶产地，2019 年柬埔寨橡胶出口量为 28.21 万吨，同比
增长 30%，主要出口国家为越南，马来西亚、新加坡和中国，根据预测 2021 年的橡胶
出口量将突破 30 万吨。柬埔寨政府跟随越南政府政策，同样大力倡导支持橡胶资源深
加工。本项目将利用柬埔寨原产地优势再结合越南工厂原材料的采购渠道优势进一步的
降低采购成本，实现和越南工厂的资源优势互补。
  （2）公司已经具备海外生产基地的建设与运行经验
  公司越南工厂一期、二期已经分别于 2013 年、2015 年投产，并产生了较好的经济
效益，本项目选择在柬埔寨，与越南工厂的实际距离不足 80 公里，交通便利，未来两
大海外生产基地可实现资源优势互补，快速形成有效产能，形成强有力的协同效应。同
时，项目将充分利用越南工厂的建设与运营经验，项目建成后将扩大公司的半钢子午线
轮胎的生产能力，更好的满足全球市场的需求。
赛轮集团股份有限公司                                        可转换公司债券募集说明书
      三、本次募集资金投资项目的基本情况
     （一）越南年产 300 万套半钢子午线轮胎、100 万套全钢子午线轮胎及
     本项目新建密炼车间、轮胎生产车间、立体仓库等，并将采用先进成熟的生产技术，
引进部分关键设备，配备国内成熟的工艺设备。项目建成后，年产 300 万条半钢子午线
轮胎、100 万条全钢子午线轮胎及 5 万吨非公路轮胎。
     本项目位于越南西宁省鹅油县福东社福东工业园，实施主体为赛轮越南。
     本项目总投资 301,053.00 万元（折合 45,614.00 万美元），拟使用募集资金投入
                                                                单位：万元
序号            项目          投资额（人民币）               投资额（美元）        所占比例
              总投资                   301,053.00      45,614.00    100.00%
     注：上表中计算投资额时外汇比价按 1 美元兑换 6.6 元人民币计算
     本项目预计年均实现营业收入 284,706.00 万元，实现年平均净利润约 60,395.00 万
元，项目所得税后投资财务内部收益率为 28.17%，项目税后投资回收期为 5.55 年。
     本项目位于越南西宁省鹅油县福东社福东工业园，已经取得土地使用权利。
赛轮集团股份有限公司                                                可转换公司债券募集说明书
     本项目一般操作、辅助岗位及行政管理人员通过在当地社会招聘解决，按当地劳动
人事部门的规定录用，关键岗位人员总部指派。
     越南工厂三期项目于 2021 年 3 月开工建设，截至本说明书出具日越南工厂三期已
完成设备技术联络及采购招标工作，正处于土建工程施工及设备安装调试阶段，后续将
继续推进土建工程及设备安装调试。越南工厂三期项目原预计建设工期 36 个月，受疫
情和市场需求等因素影响，赛轮越南加快越南工厂三期的建设速度，预计将提前完成项
目建设。
     （二）柬埔寨年产 900 万套半钢子午线轮胎项目
     本项目新建密炼车间、轮胎生产车间、办公用房等，引进部分关键设备，配备国内
成熟的工艺设备。项目建成后具备年产 900 万条半钢子午线轮胎的生产能力。
     本项目位于柬埔寨柴桢省柴桢市 1 号齐鲁（柬埔寨）经济特区，实施主体为赛轮柬
埔寨。
     本 项 目 总 投 资 228,963.00 万 元 （ 折 合 35,225.00 万 美 元 ）， 拟 使 用 募集 资 金 投 入
                                                                        单位：万元
序号                项目               投资额（人民币）              投资额（美元）        所占比例
                 总投资                        228,963.00      35,225.00    100.00%
注：上表中计算投资额时外汇比价按 1 美元兑换 6.5 元人民币计算
赛轮集团股份有限公司                          可转换公司债券募集说明书
  本项目预计年平均实现营业收入 216,315.00 万元，实现年平均净利润约 36,994.00
万元，项目所得税后投资财务内部收益率为 16.60%，项目税后投资回收期为 6.77 年。
  本项目位于柬埔寨柴桢省柴桢市 1 号齐鲁（柬埔寨）经济特区，已经取得土地使用
权利。
  本项目一般操作、辅助岗位及行政管理人员通过在当地社会招聘解决，按当地劳动
人事部门的规定录用，关键岗位人员总部指派。
  柬埔寨工厂项目初期规划年产 500 万条半钢，并于 2021 年 3 月开工建设。2021 年
日已完成设备采购调研，正处于土建工程施工及设备安装调试阶段，后续将继续推进土
建工程施工及设备安装调试，预计建设工期 24 个月。
   四、项目环保情况
  生产中，车间产生的环境污染物及拟采取的生态环境保护措施具体如下：
  （一）粉尘防治
  炭黑采用太空包运输，人工解包，自动化称量及投料。炭黑解包处设有吸尘罩，收
集的炭黑与系统密闭输送的尾气经袋式除尘器净化后达标排放。
  密炼烟气通过集气罩收集，经袋式除尘器净化，去除灰尘。除尘效率为 99%（袋式）。
  混炼胶在热炼和挤出过程中，由于胶料受机械剪切作用，摩擦生热使胶料的温度升
高而产生少量的含有机成分的气体，称之为热胶烟气。由于其浓度低，目前均采取收集、
赛轮集团股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书
集中排放的措施。在胎面、胎侧挤出生产线和压延生产线等设备上方设置有排烟罩，烟
气收集后经排气筒排放。预计排气中所含非甲烷总烃可满足标准规定。
  轮胎硫化过程中由于受高温产生化学反应，轮胎暴露在空气的短暂时间释放出热烟
气，其成分为多种有机物，主要成份为 THC、SO2 和 H2S 等，间断释放，浓度又较低。
设计采取措施为：在硫化机厂房屋顶设自然通风器排出。
  少量的溶剂汽油，挥发的气体也很少，随车间的送排风系统经排气筒集中排放。排
气中非甲烷总烃可满足标准规定。
     （二）废水
  生产过程中用水主要用于设备间接冷却，基本不受污染，循环使用。生活污水经化
粪池、生产污水经隔油池处理后，分别排入厂区污水沉淀池后排入市政污水管网。
     （三）减噪措施
于设备的振动产生的噪声。
     （四）固体废物
  固体废物在厂内专门的场所暂存，对于属于危险废物的，拟交有资质的危险废物处
置单位处理；对于一般废物，拟作为一般工业废物处理；生活办公垃圾交给环卫部门处
理。
  综上，越南年产 300 万套半钢子午线轮胎、100 万套全钢子午线轮胎及 5 万吨非公
路轮胎项目和柬埔寨年产 900 万套半钢子午线轮胎项目生产工艺及设备先进，排放的各
种污染物可以得到有效治理并且达标排放，固废得到回收利用和有效处置，从环境保护
赛轮集团股份有限公司                                      可转换公司债券募集说明书
角度来说，项目投产后，对环境的影响不大。
   五、新增产能规模的合理性分析及新增产能消化措施
   （一）新增产能规模的合理性分析
   项目        2022 年 1-6 月    2021 年度       2020 年度      2019 年度
产能利用率
半钢胎                 72.05%        77.70%       85.13%       82.93%
全钢胎                 75.99%        78.13%       94.42%       98.15%
非公路胎                81.84%        71.80%       67.40%       67.14%
产销率
半钢胎                 97.63%        96.87%       98.71%       101.35%
全钢胎                 98.96%        92.80%       91.83%       100.46%
非公路胎                80.77%       100.86%       90.42%       114.42%
  报告期内，除 2022 年 1-6 月，半钢胎和全钢胎产能利用率受国内疫情反复及新增
产能投产等因素影响有小幅下滑外，2019 年至 2021 年，公司产能利用率及产销率始终
保持较高水平，基本保持在 75%以上。非公路胎的产能利用率也呈现逐年上升的趋势。
越南工厂为公司利润的重要来源，新建赛轮越南工厂三期，以及柬埔寨工厂将主要面向
北美等国外客户，将极大提升公司满足客户订单需求的能力，进而提升整体盈利能力。
  根据米其林年报，受疫情影响，2020 年全球轮胎市场容量为 1,530.00 亿美元，较
球轮胎市场需求逐渐回到 2019 年的水平。根据米其林的预测，长期看来，成熟市场轮
胎需求复合增速为 0-2%，新兴市场的轮胎需求复合增速为 2-4%。
  全球汽车销量在连续 8 年保持增长后，2018 年和 2019 年略有下滑，但其中 2019
年全球汽车销量仍高达 9,129.67 万辆，汽车销量连续四年超过 9,000 万辆。2020 年，由
于疫情影响，2020 年全球汽车销量出现较大幅度的下滑，全年销售 7,797.12 万辆。2021
赛轮集团股份有限公司                          可转换公司债券募集说明书
年，虽疫情未褪去，并叠加缺芯等因素的影响，2021 年全球汽车销量有所反弹，全年销
售 8,268.48 万辆。替换市场方面，全球巨大的汽车保有量带来旺盛的轮胎需求。
   （二）新增产能消化措施
  （1）持续进行国外国内营销网络建设
  公司自设立以来，一直重视国际化运营，并不断健全和完善全球化营销体系和网络，
目前已形成了以北美、亚洲、欧洲等地的销售公司和服务中心为重点，其他地区的销售
代表处为辅助的覆盖全球的营销网络，产品已出口至海外 180 多个国家和地区。
  为更好地应对快速变化的市场形势及满足客户需求，公司在做好终端延展、渠道下
沉、市场渗透工作的同时不断探索营销新模式。报告期内，公司提出与合作伙伴构建命
运共同体的理念，致力于打造产销一体化发展新格局，公司与全国部分地区的经销商共
同设立了合资销售公司。这些合资公司将整合多方资源布局市场终端，打造能真正实现
厂商融合、产销融合的行业新生态。未来，随着销售新模式的不断成熟，以及更多合作
伙伴的加入，为公司发展注入新的活力地同时，能更精准把握用户需求，以满足顾客的
所想所需。
  （2）聚焦品牌建设，多方面开展产品推广及品牌提升
  报告期内，公司通过持续参与传统体育赛事及汽车赛事来提升品牌形象，同时多方
面开展产品推广与品牌提升活动，进一步扩大了公司影响力。产品实车测试方面，公司
针对液体黄金轮胎开展了“江山环游记”“液体黄金轮胎节油万里行”等活动，坚持从
客户角度出发，切实体现公司产品的良好经济性能，获得了客户的广泛认可与好评；飘
移赛事方面，公司参加了 IDC、D1GP、FDJ、RDS 等赛事，并获得了国际汽联飘移世
界杯（IDC）单走冠军，同时还为“领克挑战赛”独家研发供应赛事专用轮胎，另外还
助力本田汽车统规赛、超吉联赛等赛事活动，获得了众多汽车厂家及消费者的认可；公
司还积极参与中国国际矿业展等国内外展览展会活动，让更多客户和消费者了解了公司
品牌及产品，不断提升了公司品牌形象与国际影响力。
  公司自 2017 年以 218.82 亿元品牌价值上榜世界品牌实验室“中国 500 最具价值品
牌”榜单后，连续上榜，2021 年以 587.56 亿元品牌价值位列该榜单 121 位。此外，公
司还荣膺“2021 年中国品牌日青岛最具价值品牌”“2020 年青岛企业 100 强”“2020 年
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
青岛市社会责任示范企业”“‘青岛制造’品牌建设重点企业”“2021 年新一代‘青岛金
花’培育企业名单”等称号。根据全球独立第三方品牌价值评估和咨询公司发布的 2022
年《全球最具价值轮胎品牌榜单》，公司首次入围该榜单并位列第 12 位。
  （3）加大技术研发和新产品推广
  报告期内，公司持续的进行研发投入，并推出的新产品低碳绿色轮胎产品——液体
黄金轮胎等多款新产品。液体黄金轮胎成功地解决了困扰业界多年的轮胎滚动阻力、抗
湿滑性能、耐磨性能难以兼顾的“魔鬼三角”问题，使行车更加安全、节能、舒适。同
时，液体黄金轮胎在原材料选用、生产制造、产品使用和循环再利用的全生命周期内实
现了绿色、低碳和可持续发展。未来公司将持续加大研发投入和新产品的推广力度，消
化新增产能。
   六、本次募集资金运用的影响
  （一）对发行人业务的影响
  公司主要从事轮胎产品的研发、生产和销售，轮胎贸易业务以及轮胎循环利用相关
产品的研发、生产和销售。公司的轮胎产品分为半钢子午线轮胎、全钢子午线轮胎和非
公路轮胎，广泛应用于轿车、轻型载重汽车、大型客车、货车、工程机械、特种车辆等
领域。本次募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务进行，符合国家产业政策、行业发
展趋势及公司整体战略发展方向，本次发行有利于进一步促进公司全球化布局，优化产
品结构，进一步提升公司综合竞争实力，为公司的长期持续发展奠定坚实基础。
  （二）对发行人财务状况的影响
  本次可转债发行完成后，公司的总资产和总负债规模均有所增长，公司资产负债率
将有所提升，资金实力得到增强。随着可转债持有人陆续转股，公司净资产规模将逐步
扩大，资产负债率将逐步降低，公司偿债能力将逐步增强。
  本次公开发行可转债，发行对象以现金认购，公司筹资活动现金流量将有所增加。
在募集资金投入使用后，公司投资活动现金流出也将有所增加。随着项目的实施，其带
赛轮集团股份有限公司                    可转换公司债券募集说明书
来的经济效益、经营活动现金流入量将逐年提升，公司现金流状况和经营情况将得到改
善。
  本次募集资金投资项目具有较好的盈利能力和市场前景，项目建成后，将满足快速
增长的产品市场需求，为企业带来良好的经济效益，进一步增强企业的综合实力，可对
公司未来生产经营所需的资金形成有力支撑，增强公司未来抗风险能力，促进公司持续
健康发展。
赛轮集团股份有限公司                                      可转换公司债券募集说明书
             第九节       历次募集资金运用调查
   一、募集资金基本情况
   公司最近 5 年内的融资项目为 2020 年非公开发行股票项目（以下简称“2020 年非公
开”）和 2016 年非公开发行股票项目（以下简称“2016 年非公开”）。
   （一）2020 年非公开基本情况
   公司经中国证券监督管理委员会证监许可[2021]596 号文核准，于 2021 年 3 月 25
日向袁仲雪、瑞元鼎实共两名特定投资者非公开发行人民币普通股 408,971,322 股，每
股发行价格为 3.00 元。本次发行募集资金共计 122,691.40 万元，扣除相关的发行费用
   截至 2022 年 6 月 30 日，公司实际使用募集资金 121,448.39 万元（含存款利息收入
及现金管理收益），尚未使用的 2020 年非公开募集资金账户余额为人民币 33.91 万元（含
存款利息收入及现金管理收益）。
   公司按照《上市公司证券发行管理办法》规定在以下银行开设了募集资金的存储专
户，截至 2022 年 6 月 30 日，募集资金的存储情况列示如下：
                                                             单位：万元
                                                           截止 2022 年 6
      银行名称                   账号             初时存放金额
                                                           月 30 日余额
工商银行青岛市南第四支行        3803027929200900150        87,059.99          12.32
交通银行崂山支行            372005570013001010230      34,649.88          21.59
工商银行青岛市南第四支行        3803027929200900274                -                 -
交通银行崂山支行            372005570013001010306              -                 -
        合计                    —               121,709.87          33.91
注 1：募集资金存储银行账户初始存放金额与募集资金净额的差额为尚未支付的部分发行费用
注 2：2022 年 8 月 22 日，公司办理了上述募集资金专户的注销手续，并将截至 2022 年 8 月 22 日的
募集资金账户余额 4.00 万元永久补充流动资金
赛轮集团股份有限公司                                   可转换公司债券募集说明书
   （二）2016 年非公开基本情况
象非公开发行人民币普通股（A 股）407,523,509 股，每股发行价 3.19 元，该次发行募
集资金总额为人民币 130,000.00 万元，扣除发行费用后的募集资金净额为人民币
于 2017 年 11 月 16 日出具了中兴华验字（2017）第 030023 号《验资报告》。
  截至 2022 年 6 月 30 日，公司 2016 年非公开募集资金已使用完毕。
  截至 2022 年 6 月 30 日，公司 2016 年非公开募集资金专户的余额信息如下表：
                                                          单位：万元
                                                        截止 2022 年 6
       银行名称                账号            初时存放金额
                                                        月 30 日余额
中国银行股份有限公司青岛市
北支行
中国建设银行股份有限公司青
岛西海岸新区分行
中国工商银行股份有限公司青
岛市南第四支行
        合计                  —              128,489.25           0.00
 注 1：募集资金存储银行账户初始存放金额与募集资金净额的差额 892.49 万元为尚未支付的部分
发行费用
 注 2：2018 年 5 月，上述三个募集资金账户销户，并将专户存款余额 21.74 万元补充流动资金
赛轮集团股份有限公司                                                                                                 可转换公司债券募集说明书
     二、前次募集资金的实际使用情况
     （一）前次募集资金使用情况对照表
                                                                                                                       单位：万元
募集资金总额：121,393.26                                                  已累计使用募集资金总额：121,448.39
                                                                   各年度使用募集资金总额：121,448.39
变更用途的募集资金总额：-                                                      2021 年：110,751.93
变更用途的募集资金总额比例：-                                                    2022 年 1-6 月：10,696.46
            投资项目                     募集资金投资总额                           项目达到预
                                                                        定可使用状
                                                                 实际投资金额 态日期（或
                             募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 与募集后承诺 2021 年 12
序号    承诺投资项目        实际投资项目
                             投资金额  投资金额    额    投资金额  投资金额   额   投资金额的差 月 31 日项
                                                                   额     目完工程
                                                                           度）
   赛轮沈阳年产 300 万 赛轮沈阳年产 300 万
   载重子午线轮胎项目 载重子午线轮胎项目
             合计              121,393.26   121,393.26     121,448.39 121,393.26   121,393.26   121,448.39       55.13   2022 年
赛轮集团股份有限公司                                                                                                    可转换公司债券募集说明书
                                                                                                                    单位：万元
募集资金总额：127,596.76                                                      已累计使用募集资金总额：127,596.76
                                                                       各年度使用募集资金总额：127,596.76
变更用途的募集资金总额：-                                                          2017 年：113,146.67
变更用途的募集资金总额比例：-                                                        2018 年：14,450.09
            投资项目                        募集资金投资总额                          项目达到预
                                                                          定可使用状
                                                                   实际投资金额 态日期（或
                               募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 与募集后承诺 2019 年 12
序号    承诺投资项目        实际投资项目
                               投资金额  投资金额    额    投资金额  投资金额   额   投资金额的差 月 31 日项
                                                                     额     目完工程
                                                                             度）
   赛轮越南年产 120 万 赛轮越南年产 120 万
   套全钢子午线轮胎和 套全钢子午线轮胎和
   目            目
             合计                150,000.00   127,596.76     127,596.76 127,596.76    127,596.76   127,596.76     0
赛轮集团股份有限公司                             可转换公司债券募集说明书
   （二）前次募集资金先期投入及置换情况
审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的
议案》。赛轮沈阳使用募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金金额为 108,009.09
万元，公司使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金金额为 60.85 万元（不含增值
税），本次募集资金置换的时间距募集资金到账时间未超过六个月，符合《上市公司监
管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市
规则》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等有关规定。中兴华对上述募集
资金置换出具了《以自筹资金预先投入募集资金投资项目及支付发行费用的专项说明》
（中兴华核字（2021）第 030020 号）。
会议，审议通过了《关于以募集资金对全资子公司增资的议案》《关于全资子公司使用
募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的议案》，同意发行人使用 2016 年度非公开
发行股票募集资金（该募集资金于 2017 年 11 月到账）9.5 亿元对赛轮越南增资，其中
资金置换出具了《赛轮金宇集团股份有限公司募集资金置换专项鉴证报告》（中兴华核
字（2017）第 030057 号）。
   （三）暂时闲置募集资金使用情况
   截至 2022 年 6 月 30 日，公司不存在将 2020 年非公开和 2016 年非公开闲置募集资
金用于其他用途的情况。
   （四）前次募集资金实际投资项目变更
   公司 2020 年非公开和 2016 年非公开不存在实际投资项目变更情况。
赛轮集团股份有限公司                                                                                 可转换公司债券募集说明书
     三、前次募集资金投资项目产生的经济效益情况
     （一）2020年非公开募集资金投资项目产生的经济效益情况
      实际投资项目         截止日投资                              最近三年一期实际效益                         2022 年 6 月
                                                                                                         是否达到
                     项目累计产    承诺效益                                                         30 日累计实
                                                                                                         预计效益
序号      项目名称          能利用率                2019 年度       2020 年度   2021 年度   2022 年 1-6 月      现效益
     赛轮沈阳年产 300 万套
                      [注 1]      [注 2]                                       万元[注 3]         万元          [注 4]
     子午线轮胎项目
 注 1：“截止日投资项目累计产能利用”是指投资项目达到预计可使用状态（2022 年 4 月）至 2022 年 6 月 30 日此期间，投资项目的累计实产量与设计产
能之比，因 2022 年上半年“赛轮沈阳年产 300 万套高性能智能化全钢载重子午线轮胎项目”尚处于产能爬坡期，还未完全达产，因此产能利用率相对较低。
 注 2：根据公司披露的《年产 300 万套高性能智能化全钢载重子午线轮胎项目可行性研究报告》，2022 年预计实现毛利 35,477 万元，项目产能全部发挥
后，可实现毛利 61,822 万元。
 注 3：2022 年 1-6 月毛利未经审计。
 注 4：截至 2022 年 6 月 30 日，“赛轮沈阳年产 300 万套高性能智能化全钢载重子午线轮胎项目”达到预定可使用状态未满一个正常经营年度，故不适用
预计效益评价。
     （二）2016年非公开募集资金投资项目产生的经济效益情况
     根据中兴华出具的《关于赛轮集团股份有限公司前次募集资金使用情况的鉴证报告》（中兴华核字（2020）第 030029 号），2016
年非公开募投项目赛轮越南年产 120 万套全钢子午线轮胎和 3 万吨非公路轮胎项目已于 2019 年达产并于当年实现预期效益。
赛轮集团股份有限公司                            可转换公司债券募集说明书
     四、前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况
     截至 2022 年 6 月 30 日，公司前次募集资金不存在以资产认购股份的情况。
     五、会计师事务所出具的专项报告结论
     中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2020 年非公开募集资金使用情况进
行了鉴证，并出具《赛轮集团股份有限公司前次募集资金使用情况的鉴证报告》（中兴
华核字（2022）第 030081 号），该鉴证报告认为“赛轮轮胎董事会编制的《前次募集资
金使用情况专项报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证
监发行字[2007]500 号）的规定，在所有重大方面公允反映了赛轮轮胎截止 2022 年 6 月
     中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2016 年非公开募集资金使用情况进
行了鉴证，并出具《关于赛轮集团股份有限公司前次募集资金使用情况的鉴证报告》
                                    （中
兴华核字（2020）第 030029 号），该鉴证报告认为“赛轮轮胎董事会编制的《前次募集
资金使用情况专项报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》
                                    （证
监发行字[2007]500 号）的规定，在所有重大方面公允反映了赛轮轮胎截至 2019 年 12
月 31 日前次募集资金的使用情况。”
     六、不存在募集资金投入房地产的情况
     （一）发行人及其控股子公司和参股公司经营范围含房地产方面业务
的情况
     （一）发行人及其控股子公司和参股公司经营范围含房地产方面业务的情况
     截至 2022 年 8 月末，发行人拥有控股子公司 50 家，参股子公司 11 家，具体经营
范围均未包含房地产开发、经营项目，均不具有房地产开发、经营资质以及均未从事房
地产开发业务，具体如下：
序号       公司名称    与发行人关系             经营范围/主营业务
                           轮胎、橡胶制品、机械设备、模具、化工产品（不含危险
                           品）的研发、生产、销售、安装及相关服务；轮胎生产技
赛轮集团股份有限公司                       可转换公司债券募集说明书
                      术软件开发及相关技术的开发、销售及相关服务；货物进
                      出口、技术进出口及相关服务；废旧轮胎收购与销售；轮
                      胎循环利用装备、材料、产品的研发、生产与销售；轮胎
                      循环利用技术开发、销售及相关服务（法律、行政法规禁
                      止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方
                      可经营）。
                          （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
                      开展经营活动）
                      一般项目：轮胎销售；橡胶制品销售；橡胶加工专用设备
                      销售；机械设备销售；化工产品销售（不含许可类化工产
                      品）；技术进出口；货物进出口。
                                    （除依法须经批准的项目
                      外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                      一般经营项目是：计算机软件、集成电路、信息系统软件
                      的技术开发、销售；软件开发；信息系统设计、运行维护；
                      信息技术咨询；芯片设计、研发、销售；计算机软件、信
                      息系统的技术服务、技术转让；基础软件技术服务；计算
                      机系统技术服务；物联网智能平台技术服务；数据处理；
                      提供管理服务； 市场营销策划；智能轮胎的技术开发；
                      轮胎销售；国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）；经
                      营进出口业务。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项
                      目除外，限制的项目须取得许可后方可经营），许可经营
                      项目：新材料轮胎产品的生产。
                      一般项目：轮胎销售；橡胶制品销售；网络技术服务；信
                      息技术咨询服务；企业管理咨询；技术服务、技术开发、
                      技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；机械设备销
                      可类化工产品）；汽车零配件零售；橡胶加工专用设备销
                      售；以自有资金从事投资活动。（除依法须经批准的项目
                      外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                      一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
                      技术转让、技术推广；机械设备研发；轮胎制造；橡胶制
                      品制造；塑胶表面处理；橡胶加工专用设备销售；轮胎销
                      售；汽车零配件零售；化工产品销售（不含许可类化工产
                      品）；橡胶制品销售；润滑油销售；机械设备销售；以自
                      （不含许可类信息咨询服务）；网络技术服务；企业管理。
                      （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
                      营活动）许可项目：技术进出口；货物进出口。（依法须
                      经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具
                      体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
                      国际货物运输代理，仓储服务（除危险化学品），装卸服
                      务，从事货物及技术的进出口业务，从事橡胶科技领域内
                      的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务，道路货物
                      运输（除危险化学品），企业管理咨询，市场营销策划，
赛轮集团股份有限公司                       可转换公司债券募集说明书
                      橡胶制品、金属制品、化工原料及产品（除危险化学品、
                      监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）
                      的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
                      开展经营活动）
                      一般项目：工程和技术研究和试验发展；机动车修理和维
                      护；汽车拖车、求援、清障服务；小微型客车租赁经营服
                      务；商务代理代办服务；代驾服务；信息咨询服务（不含
                      许可类信息咨询服务）；新能源汽车整车销售；汽车新车
                      销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术
                      转让、技术推广；广告设计、代理；平面设计；广告制作；
                      品销售；塑料制品销售；五金产品批发；金属制品销售；
                      润滑油销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
                      法自主开展经营活动）许可项目：机动车检验检测服务。
                      （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
                      活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为
                      准）
                      一般项目：机动车修理和维护；工程和技术研究和试验发
                      展；汽车拖车、求援、清障服务；小微型客车租赁经营服
                      务；商务代理代办服务；代驾服务；信息咨询服务（不含
                      许可类信息咨询服务）；新能源汽车整车销售；汽车新车
                      销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术
                      转让、技术推广；广告设计、代理；平面设计；广告制作；
                      品销售；塑料制品销售；五金产品批发；金属制品销售；
                      润滑油销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
                      法自主开展经营活动）许可项目：机动车检验检测服务。
                      （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
                      活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为
                      准）
                      一般项目：轮胎销售；高品质合成橡胶销售；橡胶制品销
                      售；橡胶加工专用设备销售；化工产品销售（不含许可类
                      法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
                      动)
                      一般项目：轮胎销售；高品质合成橡胶销售；橡胶制品销
                      售；橡胶加工专用设备销售；化工产品销售（不含许可类
                                            （除依
                      法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
                      动）
                      轮胎销售；高品质合成橡胶销售；橡胶制品销售；橡胶加
                      工专用设备销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；
                      机械电气设备销售；汽车零配件批发。（依法须经批准的
                      项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
赛轮集团股份有限公司                       可转换公司债券募集说明书
                      一般项目：轮胎销售；高品质合成橡胶销售；橡胶制品销
                      售；橡胶加工专用设备销售；化工产品销售（不含许可类
                      法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
                      动)
                      一般项目：轮胎销售；高品质合成橡胶销售；橡胶制品销
                      售；橡胶加工专用设备销售；化工产品销售（不含许可类
                                            （除依
                      法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
                      动）
                      轮胎、力车胎及其配件、橡胶原辅材料、橡胶机械、模具、
                      轮胎橡胶制品生产、销售；胶管生产、销售；轮胎生产技
                      术咨询服务及转让；广告、设计制作；房屋租赁；经核准
                      的自营进出口业务。（以上经营事项涉及法律法规规定需
                      报批的，凭批准证书经营）(依法须经批准的项目，经相
                      关部门批准后方可开展经营活动)
                      能源投资、咨询及管理。
                                （依法须经批准的项目，经相关
                      部门批准后方可开展经营活动）
                      热力、电力生产及销售；热源、电源的技术开发、投资、
                      建设、经营和管理；非饮用热水销售；蒸汽管道工程施工。
                      （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营
                      活动）
                      轮胎、橡胶制品、机械设备、模具的研发、生产、销售、
                      安装及相关服务；轮胎生产技术软件开发及相关技术开
                      发、销售及相关服务；化工产品及原料销售（不含易燃易
                      爆危险品）；进出口业务及相关服务（国家限定和禁止的
                      除外）。
                         （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
                      展经营活动）
                      货物及技术进出口；仓储服务（不含危险及违禁品）；货
                      运代理；企业管理；销售：橡胶及其制品、化工产品及材
                      料（不含危险品）；金属及其制品、燃料油（仅限经营重
                      租赁、场地租赁；会议服务;经济信息咨询、财务信息咨
                      询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                      经营活动）
                      货物及技术进出口（国家法律法规禁止经营的不得经营，
                      国家法律法规限制经营的凭许可证经营） ；国内货运代理；
                      国际货运代理；企业管理信息咨询；销售：橡胶及其制品、
                      化工产品及材料（不含危险品） 、金属及其制品（不含稀
                      含特种设备）、电子产品；自有房屋租赁；会议服务；经
                      济信息咨询（不含金融、证券、期货、理财、集资、融资
                      等相关业务）；财务信息咨询。
                                   （依法须经批准的项目，经
                      相关部门批准后方可开展经营活动）
赛轮集团股份有限公司                                可转换公司债券募集说明书
                               国际贸易及相关简单加工，代办保税仓储服务，商品展示
                                       （依法须经批准的项目，经相关部门
                               批准后方可开展经营活动）
                               橡胶制品、成型设备、天然橡胶制品工艺的研究与开发；
                               橡胶制品的生产与销售；橡胶轮胎及胶管的生产，橡胶轮
                               胎修补回收(生产各种轮胎)；蒸汽及热水生产与销售；其
                               他未分类的专业批发。
                               橡胶制品、成型设备、天然橡胶制品工艺的研究与开发；
                               橡胶制品的生产与销售；销售汽车及其他机动车零部件及
                               配套零部件；生产橡胶轮胎及胶管;橡胶轮胎修补回收(生
                               产各种轮胎)。
     SL ANZ
     PTY LTD
赛轮集团股份有限公司                           可转换公司债券募集说明书
                          全钢子午线轮胎、半钢子午线轮胎及非公路轮胎的研发、
                          生产和销售
                          一般项目：轮胎制造；橡胶制品制造；化工产品生产（不
                          含许可类化工产品）；合成材料制造（不含危险化学品）；
                          技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
                          技术推广；信息技术咨询服务；塑胶表面处理；轮胎销售；
     青岛赛轮轮胎有限
     公司
                          合成材料销售；汽车零配件批发；润滑油销售；互联网销
                          售（除销售需要许可的商品）；货物进出口；技术进出口。
                          （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
                          营活动）
                          一般项目：新材料技术研发；新材料技术推广服务；技术
                          服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术
                          推广；化工产品生产（不含许可类化工产品）；合成材料
                          制造（不含危险化学品）；橡胶制品制造；石墨及碳素制
     青岛赛轮新材料有             品制造；化工产品销售（不含许可类化工产品）；合成材
     限公司                  料销售；橡胶制品销售；高品质合成橡胶销售；高性能密
                          封材料销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；软
                          件开发；信息技术咨询服务；货物进出口；技术进出口。
                          （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
                          营活动）
                          轮胎、橡胶制品、合成橡胶生产、销售及技术研发；热力
                          生产供应；货物及技术进出口（国家法律、法规禁止的项
                          营）。
                            （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                          经营活动）。
                          汽车和摩托车整车、总成、零部件及试验测试设备的检测
                          试验、技术服务、技术开发、技术转让、技术咨询、项目
                          管理；无人驾驶汽车智能应用及技术开发；无人驾驶汽车
                          测试与示范运营服务；汽车轮胎质量检测及相关试验服
                          务；机动车驾驶员培训；场地及车间设施出租（不含融资
                          流策划；体育赛事的组织策划；自营和代理各类商品及技
                          术的进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品
                          及技术除外）。
                                （依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                          方可开展经营活动；未经金融监管部门批准，不得从事吸
                          收存款、融资担保、代客理财等金融业务）
                          橡胶制品、橡胶机械、轮胎生产技术开发、生产及销售、
                          咨询服务（不含半钢子午线轮胎机械开发、生产及销售、
                          咨询服务；不含国家限制、淘汰类及落后产品,须经环保
                          部门验收通过后方可开展生产经营活动）
                                           ；经营本企业自
赛轮集团股份有限公司                       可转换公司债券募集说明书
                      产产品出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原材
                      料的进口及销售业务；模具、机电产品、化工产品（不含
                      化学危险品）、润滑油、润滑油脂（不含化学危险品）、塑
                      料制品、汽车及汽车配件、金属材料、有色金属（不含稀
                      贵金属）、废旧有色金属（不含稀有金属）销售；废旧轮
                      胎收购与销售（不含半钢子午线轮胎）；机械设备维修（不
                      含特种设备）；机电设备、房屋租赁（不含融资参股子公
                      司租赁）。
                          （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
                      开展经营活动）
                      销售：轮胎、轮胎原材料及辅料，橡胶及橡胶制品，机械
              参股      设备及配件；股权投资（未经金融监管部门核准，不得从
              公司      事融资担保、吸收存款、代客理财等金融业务）。
                                           （依法须
                      经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                      一般项目：轮胎销售；汽车零配件零售；矿山机械销售；
                      建筑工程用机械销售；工程技术服务（规划管理、勘察、
                      设计、监理除外）；轴承、齿轮和传动部件销售；土石方
                      工程施工；建筑工程机械与设备租赁；机械设备租赁；隧
                      道施工专用机械销售；机械零件、零部件销售；工业工程
                      设计服务；机械设备销售；普通机械设备安装服务；专用
                      设备修理；电子、机械设备维护（不含特种设备）；通用
                      设备修理；工业机器人安装、维修；交通设施维修。（除
                      依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
                      动）许可项目：技术进出口；货物进出口。（依法须经批
                      准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经
                      营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
                      汽车技术研究；依据《道路运输经营许可证》开展汽车美
                      容、道路救援经营活动；机动车维修；汽车租赁；车辆事
                      务代理（不含保险）；汽车代驾服务（法律法规禁止的除
                      外）；汽车信息咨询（不含保险）
                                    ；依据《机动车综合性能
                      检测经营许可证》开展经营活动；汽车销售；计算机软硬
                      件技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询；网络信息
                      技术研究、技术服务、技术转让、技术咨询（不含互联网
                      信息服务及电信增值业务）；商务信息咨询（不含商业秘
                      密）；设计、代理、制作、发布国内广告业务；批发、零
                      售：汽车配件、汽车用品（不含成品油及危险品）、橡胶
                      制品、塑料制品、五金交电、润滑油。（依法须经批准的
                      项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                      一般项目：轮胎销售；高品质合成橡胶销售；橡胶制品销
                      售；橡胶加工专用设备销售；化工产品销售（不含许可类
                                            （除依
                      法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
                      动）
赛轮集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
                            生产、销售合金钢帘线、子午线轮胎钢帘线、轮胎胎圈钢
                            丝、高压胶管钢丝、机械设备、汽车零配件、金属材料、
                            建筑材料、不锈钢制品。电力生产，供热。（依法须经批
                            准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                            一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管
       青岛雪和友清源创
                            理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后
                            方可从事经营活动）。
                                     （除依法须经批准的项目外，凭营业
       业（有限合伙）
                            执照依法自主开展经营活动）
       青岛雪和友清源企             一般项目：企业管理；以自有资金从事投资活动。
                                                 （除依
       （有限合伙）               动）
注：报告期内的控股子公司 Seatex（UK）已于 2022 年 4 月完成注销；赛轮澳洲已于 2022 年 2 月完
成注销；Goma Inc 已于 2022 年 7 月完成注销；迈驰美国已于 2022 年 7 月完成注销；上述四家注销
公司注销前均未涉及房地产业务
      综上，发行人及控股子公司、参股公司的经营范围/主营业务中均未包含房地产开
发、经营相关业务。
      （二）发行人及其控股子公司、参股公司不具备房地产开发企业资质
      根据《中华人民共和国城市房地产管理法》第三十条的规定，“房地产开发企业是
以营利为目的，从事房地产开发和经营的企业……”；根据《城市房地产开发经营管理
条例》第二条的规定，“本条例所称房地产开发经营，是指房地产开发企业在城市规划
区内国有土地上进行基础设施建设、房屋建设，并转让房地产开发项目或者销售、出租
商品房的行为”；根据《房地产开发企业资质管理规定》第三条的规定，“房地产开发企
业应当按照规定发行核定企业资质等级，未取得房地产开发资质等级证书的企业，不得
从事房地产开发经营业务。”
      综上，发行人及控股子公司、参股公司未取得房地产开发、经营等资质证书，不具
备开展房地开发、经营资质，亦未实际从事房地产开发经营活动。
      （三）发行人及其控股子公司拥有的土地使用权及房产不涉及房地产
业务
      发行人拥有的土地使用权用途主要为“工业用地”，其地上房产用途均为厂房、仓库、
职工宿舍等与生产经营相关的建筑设施，仅有一宗土地为“城镇住宅用地”为划拨土地，
用于建设自有员工公租房。发行人控股子公司拥有的土地使用权用途均为“工业用地”，
赛轮集团股份有限公司                                 可转换公司债券募集说明书
其地上房产用途均为厂房、仓库、实验室、职工宿舍等与生产经营相关的建筑设施；其
拥有商品房均为直接购买，并非自建。
    （四）发行人及其控股子公司均不存在房地产开发经营相关的业务收
入
    报告期内，发行人及发行人控股子公司均不存在房地产开发、经营相关的营业收入。
    综上所述，发行人及控股子公司和参股公司不存在房地产业务。
    （五）发行人是否存在募集资金投入房地产的情况
      募集情况                 项目名称              项目实施主体
                  年产 1,000 万条半钢子午胎项目          赛轮轮胎
首次公开发行股票
                  技术研发中心项目                    赛轮轮胎
                  收购金宇实业 51%股权                赛轮轮胎
                  补充流动资金                      赛轮轮胎
                  年产 1,500 万条大轮辋高性能子午线轮
                  胎项目
                  年产 120 万套全钢子午线轮胎和 3 万吨
                                              赛轮越南
                  补充流动资金                      赛轮轮胎
                  年产 300 万套高性能智能化全钢载重
                  子午线轮胎项目
    发行人历次募集资金均用于与公司主营业务相关的产能建设及交易对价支付、偿还
债务、补充流动资金等项目，不存在投入房地产的情况。
    经发行人于 2022 年 1 月 17 日召开的第五届董事会第二十九次会议、2022 年 2 月 8
日召开的 2022 年第一次临时股东大会、2022 年 7 月 8 日召开的第五届董事会第三十五
赛轮集团股份有限公司                                     可转换公司债券募集说明书
次会议审议通过，发行人本次公开发行股票募集资金投向以下项目：
                                                          单位：万元
序                                项目          募集资金
           项目名称                                           实施主体
号                               总投资额         投资额
    越南年产 300 万套半钢子午线轮胎、
    路轮胎项目
    柬埔寨年产 900 万套半钢子午线轮胎
    项目
    上述项目均为发行人主营业务范围内的建设项目，发行人本次募集资金不存在投入
房地产的情况。
赛轮集团股份有限公司                  可转换公司债券募集说明书
         第十节   董事、监事、高级管理人员
               及有关中介机构声明
   一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
  （一）全体董事声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  全体董事签名：
     袁仲雪          刘燕华          王建业
     张   建        袁    嵩       李吉庆
     刘树国          董    华       许春华
                            赛轮集团股份有限公司
                               年     月   日
赛轮集团股份有限公司             可转换公司债券募集说明书
赛轮集团股份有限公司             可转换公司债券募集说明书
赛轮集团股份有限公司             可转换公司债券募集说明书
赛轮集团股份有限公司             可转换公司债券募集说明书
赛轮集团股份有限公司                  可转换公司债券募集说明书
（二）全体监事声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  全体监事签名：
     李   豪       李晓东           胡秀敏
                            赛轮集团股份有限公司
                               年     月   日
赛轮集团股份有限公司                  可转换公司债券募集说明书
  （三）全体高级管理人员声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  全体高级管理人员签名：
     王建业         谢小红           刘燕华
     袁   嵩       李吉庆           周   波
     周天明         朱小兵           周如刚
     周圣云         顾    锴
                            赛轮集团股份有限公司
                               年       月   日
赛轮集团股份有限公司             可转换公司债券募集说明书
赛轮集团股份有限公司                     可转换公司债券募集说明书
   二、保荐人（主承销商）声明
  本公司已对赛轮集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书及其摘要
进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和
完整性承担相应的法律责任。
    项目协办人：
                     刘     念
    保荐代表人：
                     高     俊          陈   菲
    总经理：
                     姜文国
    董事长：
    （法定代表人）
                     冉     云
                               国金证券股份有限公司
                                  年       月   日
赛轮集团股份有限公司                 可转换公司债券募集说明书
             保荐人（主承销商）管理层声明
  本人已认真阅读赛轮集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书及其
摘要的全部内容，确认募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对募集说明书及其摘要的真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  总经理：
                 姜文国
  董事长：
                 冉   云
                           国金证券股份有限公司
                              年     月   日
赛轮集团股份有限公司                             可转换公司债券募集说明书
   三、发行人律师声明
  本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出
具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人在募集说明书
及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所
引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担
相应的法律责任。
  经办律师：
             李   茹                 徐   述
  律师事务所负责人：
                     王书瀚
                                 山东国曜琴岛（青岛）律师事务所
                                           年   月   日
赛轮集团股份有限公司                           可转换公司债券募集说明书
     四、会计师事务所声明
  本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本
所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书及其摘要中引
用的本所出具的报告的内容无异议，确认募集说明书及其摘要不致因所引用内容而出现
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责
任。
     签字注册会计师：
       李江山        徐世欣                于焘焘
     会计师事务所负责人：
                  李尊农
                              中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
                                        年   月   日
赛轮集团股份有限公司                      可转换公司债券募集说明书
   五、资信评级机构声明
  本机构及签字的资信评级人员已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘
要与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的资信评级人员对发行人在
募集说明书及其摘要中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书及其摘要不
致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整
性承担相应的法律责任。
  资信评级人员：
         蒲雅修            李敬云
  资信评级机构负责人：
             万华伟
                              联合资信评估股份有限公司
                                   年   月   日
赛轮集团股份有限公司                           可转换公司债券募集说明书
                第十一节        备查文件
   一、备查文件内容
   二、查询时间、地点
  自本募集说明书公告之日起，投资者可在工作日至公司、主承销商住所查阅募集说
明书全文及备查文件，亦可在中国证监会指定网站（http://www.cninfo.com.cn）查阅本
次发行的《募集说明书》全文及备查文件。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
相关股票：
华联控股
好投资评级：
好价格评级：
证券之星估值分析提示华联控股盈利能力一般，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明：以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。如对该内容存在异议，或发现违法及不良信息，请发送邮件至jubao@stockstar.com，我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星！请点此与我们联系 版权所有： Copyright © 1996-年