证券代码：002899 证券简称：英派斯
青岛英派斯健康科技股份有限公司
Impulse(Qingdao) Health Tech Co.,Ltd.
二〇二二年十月
青岛英派斯健康科技股份有限公司 2022 年度非公开发行 A 股股票预案
发行人声明
误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性和及时性承担个别及
连带责任。
理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》、《公开发行证券的公司信息披露内容
与格式准则第 25 号—上市公司非公开发行股票预案和发行情况报告书》等要求编制。
次非公开发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。
不实陈述。
业顾问。
判断、确认或批准，本预案所述本次非公开发行股票相关事项的生效和完成尚待取得
有关审批机关的批准或核准。
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特别提示
或“本次非公开发行”或“非公开发行”）相关事项已经获得公司第三届董事会第四
次会议审议通过，本次非公开发行股票尚需公司股东大会审议通过，并经中国证监会
核准后方可实施，并以中国证监会最终核准的方案为准。
核准的有效期内择机发行。
本次发行的价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的 80%。
定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前二十个交易日股票交易总
额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。
本次非公开发行股票的最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次发行的核
准文件后，按照相关法律、法规的规定和监管部门的要求，由公司董事会与保荐机构
（主承销商）协商确定。
若发行人股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积金转增股本
等除权除息事项，本次非公开发行的发行定价将进行相应调整。
开发行股票数量不超过 3,600.00 万股，未超过本次非公开发行前总股本 12,000.00 万股
的 30%，并以中国证监会关于本次发行的核准文件为准。在前述范围内，最终发行数
量由股东大会授权公司董事会根据中国证监会相关规定及实际认购情况与保荐机构
（主承销商）协商确定。
若公司在本次非公开发行的定价基准日至发行日期间发生送红股、转增股本等除
权事项，本次发行的股票数量的上限将作出相应调整。
法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。
本次非公开发行的发行对象因由本次发行取得的公司股份在锁定期届满后减持还
需遵守《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规
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章、规范性文件、交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。本次非公开发行结
束后，由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述
限售期安排。
不具备上市条件。
用后的募集资金净额将全部用于如下项目：
单位：万元
序号 拟投资项目名称 项目总投资 募集资金拟投入金额
合计 124,580.98 40,000.00
在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过
自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
若本次发行实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，公司将根据实际募集资金
金额，按照项目实施的具体情况，调整并最终决定募集资金的投资项目、优先顺序及
各项目的具体投资额，不足部分由发行人自筹资金解决。
东按照本次发行完成后的股权比例共同享有。
策的连续性和稳定性，不断回报广大投资者。公司利润分配政策符合《上市公司监管
指引第 3 号——上市公司现金分红（2022 年修订）》（中国证监会公告[2022]3 号）等
相关法律法规的要求。
公司利润分配政策、最近三年现金分红情况及未来三年分红规划等相关信息，请
参见本预案之“第四节 公司利润分配政策及相关情况”的相关披露。
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司的净资产收益率、每股收益等指标存在下降的可能，提请投资者关注本次非公开发
行可能摊薄股东即期回报的风险。
根据《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17
号）、《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》
（国发办[2013]110 号）及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回
报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等文件的有关规定，并结合本次
非公开发行方案，制定了本次非公开发行后填补被摊薄即期回报的措施。同时，公司
控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员也就保证公司填补回报措施能够得到切
实履行作出了相应承诺。相关措施及承诺的具体内容请参见本预案之“第五节 本次发
行摊薄即期回报及填补措施”。
公司对本次发行是否摊薄即期回报进行了分析并制定了相关措施，但所制定的填
补回报措施不可视为对公司未来利润所做保证，投资者不应据此进行投资决策。投资
者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任，提请广大投资者注意。
审核通过尚存在较大的不确定性，提醒投资者注意相关风险。
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三、公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同
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四、本次发行完成后，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人违规占用的情形，或
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释义
在本预案中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
公司、本公司、发行人、
指 青岛英派斯健康科技股份有限公司
股份公司、英派斯
本次发行、本次非公开发 青岛英派斯健康科技股份有限公司本次以非公开方式向不超
指
行、本次非公开发行股票 过三十五名特定对象发行人民币普通股（A 股）股票之行为
青岛英派斯健康科技股份有限公司 2022 年度非公开发行 A
预案、本预案 指
股股票预案
控股股东、江恒实业 指 海南江恒实业投资有限公司
定价基准日 指 本次非公开发行股票的发行期首日
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《公司章程》 指 《青岛英派斯健康科技股份有限公司章程》
股东大会 指 青岛英派斯健康科技股份有限公司股东大会
董事会 指 青岛英派斯健康科技股份有限公司董事会
监事会 指 青岛英派斯健康科技股份有限公司监事会
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
股票、A 股 指 面值为 1 元的人民币普通股
最近三年及一期 指 2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年 1-6 月
元、万元、元/股 指 人民币元、人民币万元、人民币元/股
除特别说明外，本预案所有数值保留两位小数。若出现总数与各加数直接相加之
和在尾数上存在差异的情况，均系在计算时“四舍五入”所致。
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第一节 本次非公开发行股票方案概要
一、公司基本情况
公司名称 青岛英派斯健康科技股份有限公司
英文名称 Impulse (Qingdao) Health Tech Co., Ltd.
股票上市地 深圳证券交易所
股票简称 英派斯
股票代码 002899
法定代表人 刘洪涛
成立日期 2004 年 6 月 23 日
上市日期 2017 年 9 月 15 日
注册资本 12,000.00 万元
注册地址 山东省青岛市即墨市华山二路 369 号
办公地址 山东省青岛市崂山区秦岭路 18 号国展财富中心 3 号楼 7 层
邮政编码 266200
电话号码 0532-85793159
传真号码 0532-85793159
公司网址 www.impulsefitness.com
电子信箱 information@impulsefitness.com
生产、销售钢管制品、钢塑制品及配件、健身器材及配件、气膜场馆设
施及配件、钢结构场馆设施及配件、笼式体育运动场地设施及配件、拆
装式游泳池设施及配件、水上体育器材及配件、办公家具及配件、食品
设备及配件、太阳能产品及配件、电子设备及附件、体质监测设备、医
疗器械、康复训练器材及设备、运动地板地胶、文化体育用品（各类
球、球拍、服装鞋帽等）、儿童滑梯、游乐设施；体育公园规划设计、
经营范围
体育场地设施施工及场地改造、市政公用工程、装饰装潢工程、建筑总
承包；体育健身器材的维修、安装及售后服务；设计、制作、代理、发
布国内广告；技术服务、软件服务、软件开发、体能训练技术推广、健
身指导、健身咨询、信息咨询、教育咨询、体能训练技术咨询；体育竞
赛组织，体育赛事策划。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
二、本次非公开发行的背景和目的
（一）本次非公开发行的背景
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国民作为国家最重要的组成部分，其体魄健康是一个国家发展的基石。我国十分
注重国民身体素质的提高，早在建国初期我国领导人便提出了新中国的全民健身指导
方针，即“发展体育运动，增强人民体质”的 12 字方针。2014 年，国务院印发《关
于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见》，首次提出将全民健身上升为国家战
略。该意见提出将发展体育产业、拉动体育消费作为体育工作的新目标，将全民健身
上升为国家战略，鼓励日常健身活动，以体育服务业为重点，建立多部门合作的工作
协调机制，共同推进体育与医疗、文化等融合发展，大力发展体育旅游、运动康复、
健身培训等体育服务业，发展特色体育产业。到 2025 年，基本建立布局合理、功能完
善、门类齐全的体育产业体系，体育产业总规模超过 5 万亿元，人均体育场地面积达
到 2 平方米，经常参加体育锻炼的人数达到 5 亿，体育公共服务基本覆盖全民。此后，
我国陆续印发了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、
《全民健身计划（2016—2020 年）》、《体育产业发展“十三五”规划》、《体育强
国建设纲要》、《关于促进全民健身和体育消费推动体育产业高质量发展的意见》、
《全民健身计划（2021—2025 年）》等一系列政策，旨在发展体育健身产业，推动健
身设施建设，促进民众的健康生活方式，提高国民整体健康素质。
体系的意见》，指出要构建统筹城乡、公平可及、服务便利、运行高效、保障有力的
更高水平的全民健身公共服务体系。“十四五”期间，我国将推动建设 2,000 个体育
公园等健身设施，完成 5,000 个乡镇街道体育健身设施补短板项目。到 2025 年，更高
水平的全民健身公共服务体系基本建立，人均体育场地面积达到 2.6 平方米，经常参
加体育锻炼人数比例达到 38.5%。
育与健康”课程需占总课时比例 10%-11%，超越英语，成为小、初阶段仅次于语文和
数学的第三大“主科”。另外，关于体育纳入高考的研究已经启动，2022 年北京大学、
清华大学等 39 所高校“强基计划”招生依然采取“高考+综合能力测试+体育测试”的
模式，考生的体育成绩将直接与录取结果挂钩。
上述多项重要政策的推出，说明全民健身产业在我国已上升为国家战略，积极实
施全民健身行动，体育锻炼已经成为国家大力倡导的一种生活方式。各类健身器材设
施是实施全民健身计划实施的基础，也将迎来广阔的发展空间。
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目前全球多数国家均处于快节奏的生活方式中，人们普遍压力较大，而不健康的
生活方式以及饮食习惯等导致的肥胖以及心血管等老年疾病概率攀升并逐渐年轻化，
亚健康人群数量持续增长，猝死事件屡有发生。运动健身作为最为健康科学的减脂、
增进健康的方式，目前已成为了人们保持身心健康的首选，选择运动健身的人数持续
增长。据 IHRSA 数据显示，全球健身俱乐部会员人数由 2016 年的 1.62 亿人增至 2019
年的 1.84 亿人次，并呈现持续上升的态势。
我国作为全球第一人口大国以及全球第二大经济体，近年来，随着我国经济的快
速发展，社会结构、经济结构以及人们的生活方式都发生了巨大变化，城镇居民健康
意识也逐步加强。持续三年的新冠疫情迫使人们对健康的重视程度又进一步提高。健
康消费需求已由单一的医疗治疗型，向疾病预防型、保健型和健康促进型转变，同时
越来越多的人走入健身房或者专业的健身场所，整体健身产业消费群体也在不断扩张，
逐渐从“小众市场”向“大众市场”转变，体育消费不断增加，健身行业市场空间广
阔。据 IHRSA 数据显示，中国作为全球最大的新兴健身市场，健身会员占总人口渗透
率更是由 2016 年的 1.09%攀升至 2020 年 11 月的 5.02%。
相比于成熟的欧美市场，国内健身器材消费市场在市场规模、消费群体成熟度及
健身消费意识、销售渠道等各个方面，尚处于不断培育、发展的过程中。国家国民体
质监测中心数据显示，居民人均体育消费由 2014 年的 926 元增长至 2020 年的 1330 元，
体育消费水平显著提升。随着我国城镇化进程的推进、居民收入水平的持续增长以及
居民健身意识的不断提升，将为我国健身器材消费市场的未来增长提供充足的消费动
能。
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在健身行业发展初期，由于城镇居民可支配收入有限，只有少部分参与体育竞赛
的人群才有健身方面的需求，而当时主要目的为塑造健美体形，运动项目以高强度、
大运动量、时间短的运动项目为主。而伴随着人们生活水平的提高和健身意识的增强，
针对普通民众的健身会所开始出现，一部分中高收入人群开始走入健身会所，通过体
育运动获得健康的身体，如参加有氧、无氧等器械锻炼、集体运动课程、单项体育运
动等。尤其是近几年来，伴随城市生活压力日渐增大，以及我国城镇居民人均可支配
收入的持续增长，越来越多人群开始走入健身会所参与健身运动。
据中国体育科学学会体育产业分会统计分析，当人均 GDP 达到 5,000 美元时，民
众将会对体育健身有所需求；人均 GDP 达到 8,000 美元时，体育健身将成为国民经济
的支柱产业之一，而我国人均 GDP 在 2021 年已达到了 1.26 万美元，同比增长 2,100
美元，同年我国人均可支配收入为 35,128 元，较 2020 年增长 9.13%。在可支配收入的
持续增长下，居民消费结构进一步改善，近几年恩格尔系数持续下降，从 2010 年的
消费需求，健康消费开始逐步增强，健身相关产业迎来广阔的发展空间。
在国家对于体育产业发展的政策支持力度加大以及健身器材产品市场需求不断提
升的背景下，当前我国健身器材制造业逐渐向科技创新趋势发展。未来的健身器材制
造业将追踪人体工程学、人体力学、工业设计、大数据、人工智能等学科前沿，借助
工业化、信息化及智能化的有机结合，将健身器材产品的数字化、网络化、智能化制
造运用在生产、管理、销售等多个环节，从而创新产品设计、优化生产工艺，降低人
工成本，提升生产效率。智能制造正成为未来健身器材制造业发展的重大趋势。
（二）本次非公开发行的目的
随着我国居民收入的增长和健身意识的增强，同时受全球新冠肺炎疫情的影响，
人民群众对身体健康和科学健身活动的需求持续增加，体育健康产业和健身器材行业
将迎来良好的市场发展机遇。公司本次建设英派斯体育产业园项目，将通过新建智能
化、现代化工厂车间，升级软硬件设施，实现工业化、信息化、智能化的有机结合，
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根据市场需求不断丰富现有产品结构，加大开拓国内外市场力度，进一步提升公司的
核心竞争力。
本次非公开发行募集资金投资项目建成投产后，除巩固 G 系列、IT95 系列、IF93
系列等公司现有的商用有氧及力量产品市场竞争力外，公司在家用健身器材、户外器
材等方面的生产能力将大幅提高，从而满足快速增长的多元化市场需求。
随着新一代信息技术的高速发展与消费者的需求升级，未来健身器械将包含健康
管理、指导科学健身的云计算、大数据、物联网技术的融合，进一步实现健身的互动
娱乐性、智能科学性、自我管理性、功能多样性的升级。本次非公开发行募集资金投
资项目建成投产后，公司将实现装备智能化、生产自动化的升级改造，有效提高生产
效率并降低生产成本，实现可持续发展。
三、发行对象及其与公司的关系
本次非公开发行股票的发行对象为不超过三十五名的特定对象。本次发行对象为
具备法律法规规定认购条件的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、财
务公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内外机构投资者和自然人等
合格投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格
境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托投资公司
作为发行对象的，只能以自有资金认购。
最终发行对象将在本次发行申请获得中国证监会的核准文件后，根据发行对象申
购报价情况，遵照价格优先、金额优先、数量优先的原则，由公司董事会与本次发行
的保荐机构（主承销商）协商确定。其中任一特定对象（以特定对象的实际控制关系
合并计算）认购的股份数应当不超过 1,200.00 万股，且不低于 100.00 万股。
公司本次非公开发行股票尚无确定的发行对象，因而无法确定发行对象与公司的
关系。公司将在发行结束后公告的发行情况报告书中披露发行对象与公司的关系。
四、本次非公开发行方案概况
（一）发行股票种类和面值
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本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面值为人民币 1.00
元。
（二）发行方式及发行时间
本次发行采取向特定对象非公开发行的方式，在取得中国证监会关于本次发行核
准文件的有效期内择机发行。
（三）定价基准日、发行价格及定价原则
本次非公开发行的定价基准日为本次非公开发行股票发行期的首日，发行价格不
低于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 80%（定价基准日前 20 个交易日公司
股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基准日前 20 个交易日股
票交易总量）。若上市公司股票在本次非公开发行定价基准日至发行日期间发生除权、
除息事项的，本次非公开发行股票的发行底价将进行相应调整。
最终发行价格将在公司取得中国证监会发行核准批文后，按照相关规定，根据竞
价结果由公司董事会根据股东大会授权与保荐机构（主承销商）协商确定。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，公司如发生派发现金股利、送股或资本
公积转增股本等除权、除息事项，则本次发行的发行底价将按照证券交易所的相关规
则相应调整。
（四）发行数量
本次非公开发行的股票数量不超过发行前公司总股本的 30%，即 3,600.00 万股
（含本数）。本次非公开发行股票的具体发行数量=募集资金总额/发行价格。最终发
行股份数量由股东大会授权董事会根据实际认购情况与本次发行的保荐机构（主承销
商）协商确定。
若公司股票在本次发行董事会决议公告日至发行日期间，因送股、资本公积转增
股本及其他原因导致股本总额发生变动的，本次非公开发行的股票数量上限将作相应
调整。
（五）发行对象及认购方式
本次非公开发行的发行对象为不超过三十五名特定投资者，包括符合中国证监会
规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公
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司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者，以及符合中国证监会规定的
其他法人、自然人或其他合格的投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境
外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一
个发行对象；信托投资公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。最终发行对象将
按照中国证监会相关规定，根据发行对象申购报价情况，由董事会与本次发行的保荐
机构（主承销商）协商确定。其中任一特定对象（以特定对象的实际控制关系合并计
算）认购的股份数应当不超过 1,200.00 万股，且不低于 100.00 万股。
在本次发行竞价实施时，上市公司发出的《认购邀请函》中将要求认购对象作出
承诺：参与竞价的合格投资者之间不得存在《公司法》、《深圳证券交易所股票上市
规则（2022 年修订）》规定的关联关系，不得主动谋求发行人的控制权。
本次发行的发行对象均以现金方式认购本次非公开发行的股票。
（六）限售期
发行对象认购的本次非公开发行的股份，自本次非公开发行结束之日起 6 个月内
不得转让。法律、法规及规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。
本次非公开发行的发行对象因由本次发行取得的公司股份在锁定期届满后减持还
需遵守《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规
章、规范性文件、交易所相关规则以及《公司章程》的相关规定。本次非公开发行结
束后，发行对象因本次发行取得的公司股份由于公司送红股、资本公积金转增股本等
原因衍生取得的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。
（七）滚存未分配利润的安排
本次非公开发行完成后，公司于本次发行前滚存的未分配利润将由公司新老股东
按照本次发行完成后的股权比例共同享有。
（八）上市地点
本次非公开发行的股票将在深圳证券交易所上市交易。
（九）本次非公开发行股票决议有效期
本次非公开发行决议的有效期为自股东大会审议通过之日起 12 个月。
（十）募集资金用途
青岛英派斯健康科技股份有限公司 2022 年度非公开发行 A 股股票预案
公司本次非公开发行募集资金总额不超过 40,000.00 万元（含本数），扣除发行费
用后的募集资金净额将全部用于如下项目：
单位：万元
序号 拟投资项目名称 项目总投资 募集资金拟投入金额
合计 124,580.98 40,000.00
在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过
自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。
若本次发行实际募集资金净额低于拟投入募集资金额，不足部分由发行人自筹资
金解决。
五、本次发行是否构成关联交易
截至本预案出具日，本次发行尚未确定具体发行对象，最终是否存在因关联方认
购公司本次非公开发行股份构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的发行情况报
告书中披露。
六、本次发行是否导致公司控制权发生变化
截至本预案出具日，公司股份总数为 12,000.00 万股，实际控制人为丁利荣先生。
丁利荣先生持有江恒实业 90%股权，江恒实业持有公司 4,066.20 万股股份，占公
司总股本的 33.89%。丁利荣先生通过江恒实业实际控制公司 33.89%的股份。
公司本次非公开发行 A 股股票将不超过 3,600.00 万股（含本数），按发行上限计
算，且假设丁利荣先生及其关联方不参与认购本次非公开发行的股票，本次发行完成
后，公司总股本将上升至 15,600.00 万股，丁利荣先生实际控制的股份占公司总股本的
比例为 26.07%，仍是公司实际控制人。因此，本次发行不会导致公司控制权发生变化。
七、本次发行是否导致股权分布不具备上市条件
本次发行不会导致公司股权分布不符合上市条件的情形。
八、本次发行方案已履行及尚需履行的批准程序
本次发行预案已经公司于 2022 年 10 月 24 日召开的第三届董事会 2022 年第四次
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会议审议通过。
根据《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、行政规章和规范性文件的规定，
本次发行方案尚需公司股东大会审议通过及中国证监会核准。公司在获得中国证监会
书面核准文件后，将向深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
申请办理股票发行、登记和上市事宜，完成本次发行的全部呈报批准程序。
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第二节 董事会关于本次募集资金运用的可行性分析
一、本次非公开发行股票募集资金使用计划
公司本次非公开发行募集资金总额不超过 40,000.00 万元（含本数），扣除发行费
用后的募集资金净额将全部用于如下项目：
单位：万元
序号 项目名称 项目总投资 募集资金拟投入金额
合计 124,580.98 40,000.00
在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过
自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。如果本
次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金额，不足部分公司
将通过自筹方式解决。
二、本次募集资金投资项目的必要性和可行性
（一）项目实施必要性
质量发展的意见》，实施全民健身行动，努力打造百姓身边的健身组织和“15 分钟健
身圈”。同时受新冠肺炎事件的影响，以及我国居民收入的增长，居民对消费观念发
生改变，逐渐关注身体的健康管理，在健身运动方面的消费比例将逐渐增加。因此，
我国家用健身器材市场将迎来快速增长期。另外随着 2022 年冬季奥运会在北京的举办，
带动了我国冰雪运动的兴起和普及，同时也推动相关冰雪器材的需求增长。
公司目前产品主要为 R 系列、P 系列、FE97 系列、IT95 系列等系列的中高端商用
有氧及力量产品，而在入门级商用器材、家用健身器材及冰雪器材方面，公司由于受
场地、产能的限制，无法充分满足市场的需求。近年来受到疫情等外部环境影响以及
健身观念的改变，家用健身器材及冰雪器材需求量快速增长，因此公司有必要进一步
丰富相关产品类型。
公司在政府机关、企事业单位及军警系统等市场优势突出，而在传统商业健身房
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以及潜力更大的家用市场、全民健身市场还有更广阔成长空间。适用该市场的家用器
材和入门级商用器材虽是公司成熟产品，但由于品种数量多，小规模生产成本较高。
本项目建成后，新增产能可满足大规模生产需求从而显著降低生产成本，提高市场竞
争力。因此公司有必要扩大产能规模。
本募集资金投资项目建成以后，通过新建智能化、现代化工厂车间，升级软硬件
设施，建设全新的自动化立体仓库系统，实现工业化、信息化、智能化的有机结合，
加大开拓国内外市场，根据市场需求不断丰富现有产品结构，有助公司开拓家用、户
外、冰雪等健身器材的市场，进一步提升公司的核心竞争力。
随着消费水平及消费意识的不断提升，消费者在追求健身器材产品功能性、安全
性的同时，也将更加强调产品的智能化、网络化以及自身个性化需求。未来健身器械
将包含健康管理、指导科学健身的云计算、大数据、物联网技术融合，进一步实现健
身的互动娱乐性、智能科学性、自我管理性、功能多样性的升级。与常规健身器材相
比，智能化产品的生产对于车间具有较高的除尘、防静电水平，以保证产品精度和质
量。
本募集资金投资项目建设将通过对自立起重机、激光切割机、自动喷粉设备、褪
漆热洁炉等多个生产及供应链环节的智能化升级，建成匹配公司产品智能化要求的生
产线，满足新类型健身产品生产精度等指标的多方面要求，最终实现公司生产过程及
产品功能的双重智能化技术升级。
经过多年发展，欧美发达国家健身市场已相对成熟，行业规模保持稳定增长态势，
行业市场区域集中。但国内健身器材市场较欧美还处于市场的发展初期，行业集中度
较低，行业中目前还充斥着较多低端的、质量无法有效保障的健身器材产品。随着健
身器材市场趋于成熟，各门类领先品牌发展规模和核心竞争优势不断优化，市场竞争
激烈程度进一步增大。伴随市场细分程度深化，经营模式转变以及品牌竞争力的优化，
必将引发一轮新的行业洗牌，竞争力缺失的企业将面临被淘汰或者兼并的风险。与此
同时，在行业整合资源、创新发展过程中，将会进一步提高行业集中度，形成一批具
有国际影响力的行业领先品牌，引领健身器材制造行业进入新的发展阶段。
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公司将通过本募集资金投资项目建设，持续丰富并升级产品系列，扩大高质量及
先进产品产能规模，扩大在行业整合过程中的领先优势，提升公司的核心竞争力。
（二）项目建设可行性分析
建成小康社会相适应的体育发展新机制；到 2035 年，形成政府主导有力、社会规范有
序、市场充满活力、人民积极参与、社会组织健康发展、公共服务完善、与基本实现
现代化相适应的体育发展新格局，体育治理体系和治理能力实现现代化；到 2050 年，
全面建成社会主义现代化体育强国，体育成为中华民族伟大复兴的一个标志性事业。”
的意见》，指出要构建统筹城乡、公平可及、服务便利、运行高效、保障有力的更高
水平的全民健身公共服务体系。“十四五”期间，我国将推动建设 2,000 个体育公园
等健身设施，完成 5,000 个乡镇街道体育健身设施补短板项目。到 2025 年，更高水平
的全民健身公共服务体系基本建立，人均体育场地面积达到 2.6 平方米，经常参加体
育锻炼人数比例达到 38.5%。
知，提出：到 2025 年，体育产业发展规模和质量明显提升，体育产业结构更为合理，
体育消费试点成效显著，争创体育消费示范城市，体育产业同其他产业融合发展更为
紧密，体育产业发展环境进一步优化，“14581”体育产业发展格局基本形成，推动体
育产业成为国民经济支柱性产业。体育产业总规模达到 1,000 亿元以上，体育产业从
业人数超过 18 万人，体育产业增加值占 GDP 比重达到 2.5%，实施品牌发展战略，推
动体育制造业转型升级。重点打造 5-6 个国内知名体育产业品牌、10 个以上体育明星
企业，人均体育消费超过 3,300 元。上述一系列产业政策的出台为本募集资金投资项
目奠定了良好的外部环境，有利于项目的顺利实施。
（1）继续开拓国际市场
目前在全球健身器材市场分布来看，主要的市场以欧美等发达国家市场为主，由
于成本等制约因素，生产市场已经开始向亚洲转移，中国现在已经成为世界排行第一
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的器材出口国。自新冠肺炎疫情发生起，全球消费者更加注重居家锻炼。据全球市场
和消费者数据调研机构 Statista 预测，2025 年全球室内健身市场将超过 140 亿美元。
增长了 230%、135%，力量训练产品、有氧训练器械、瑜伽产品以及智能穿戴产品备
受关注。随着海外疫情防控形势的变化以及户外活动的恢复，回归健身房或参加各项
户外运动的人也越来越多。
国际商用市场在后疫情时代快速恢复，随着全球多国疫情防控措施逐渐松绑，许
多健身消费者纷纷选择重回健身房进行锻炼。人们对于线下健身的迫切需求，也直接
体现在健身品牌的财报上。2022 年 5 月 10 日，美国连锁健身品牌 Planet Fitness 公布
意味着 Planet Fitness 的营收回到了疫情前的水平。Planet Fitness2019 年第一季度的收
入为 1.488 亿美元。目前公司的客户纷纷要求公司缩短交货周期，在未来的 2-3 年间又
将迎来商用市场的快速增长期。
当前公司在国际市场上有两大业务板块，OEM/ODM 产品业务和自主品牌产品业
务。
① OEM/ODM 产品方面
公司以产品创新、客户服务为基础，在加强与原有 OEM/ODM 核心客户的合作的
同时不断挖掘新市场、新客户，努力保持在国际市场的优势。公司将充分发挥海关
“AEO 高级认证”的优势，利用该认证在互认国家开辟的通关便利化绿色通道，不断
加大国际市场开发力度。
② 全球自有品牌推广方面
公司将加强品牌和营销渠道建设，大力加强海外市场的开拓力度，积极参加各类
知名专业展会及新产品新技术推介会、赞助各类大型赛事活动、加强各大区域市场品
牌宣传力度等多种方式提升公司产品的知名度和美誉度。在对原有老客户进行积极维
护、维持双方良好的合作关系的同时，加强推广力度，对新的国家和新的客户开发，
吸引更多的潜在客户。另外随着“一带一路”战略的深入，公司积极开拓“一带一路”
沿线 65 个国家，总人口超过 44 亿的区域市场。
公司根据对各区域市场做出的战略部署并结合市场本身的实际发展情况，将在直
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接销售产品的基础上，进一步以客户需求为核心，与重要的自主品牌客户开展定制化
合作业务，为其提供针对性的产品研发、设计、生产、销售一体化服务，以增强客户
粘性，更好地维护合作关系。
此外，公司将进一步增强产品售后服务支持，一方面针对主要客户聚集国家进行
集中性售后巡检和培训，另一方面不断优化销售队伍，对其进行市场行为及客户管理
方面的全方位培训，提高销售人员综合技能，以快速抓住市场机会，为客户提供更为
优质的服务，争取更大的市场占有率。
（2）全面布局国内市场
目前公司传统健身器材产品分为商用产品市场、家用产品市场、户外产品市场三
大板块。为响应“三亿人参与冰雪运动”的号召，公司 2017 年即着手开发冰雪运动场
地设施及相关服务，开拓冰雪运动市场。积极应对人口老龄化已上升为国家战略，公
司利用现有产品线拓展老年人康复训练、行为辅助所需的康养器械，布局康复养老市
场。
① 商用产品市场
公司针对商用健身产品的市场实际需求，完善公司商用健身器材产品体系，在持
续稳步开拓原有政府机关、企事业单位及军警系统等优势需求领域的基础上，加快开
拓健身房、酒店写字楼等其他商用市场。目前公司全力打造轻商用产品线，迎合政府
机关、企事业单位的场景需求，进一步提升公司产品竞争力，巩固优势市场。公司通
过销售架构调整，优化产品成本，提升商用力量产品及主力有氧产品的性价比，力争
在 2023 年国内俱乐部实现较好的市场销售。
在军警训练领域，随着国家推行强军战略，军队训练作为强军战略的重要部分，
训练器材又是军队训练的基础。作为行业领先企业，公司充分利用技术优势，针对军
警训练的特殊要求，研发专项训练设备，并配套带训服务，成功拓展军警训练业务。
自 2020 年英派斯在北京陆军总部机关大院打造的国内首个智慧化体能训练馆，在军警
系统形成了巨大的影响力，在传统体能训练设备基础上结合物联网、互联网和数字化
技术，植入军警体能训练体系，打造科学信息化体能训练平台产品，健身智慧化军营，
打造细分市场护城河，快速扩展市场份额。自 2020 年下半年开始陆续建设了多个军警
系统的体能训练房。随着国际形势日益严峻，国家对于投入军费的持续增长，英派斯
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借助于品牌、产品和先发优势，势必在军警领域抢占市场，提升销售额。公司在 2021
年开始深入消防系统，为消防系统打造体能训练方案，围绕消防系统研制特种训练设
备，建设数字科学化体能训练系统。2022 年 5 月由青岛市消防支队组织了我司打造的
“数字科学化体能训练”现场观摩会，支队和各大队领导给予新模式极大的肯定。观
摩会后陆续收到了消防系统的新订单，在青岛打造成功样板后将陆续推往全国。
健身公共服务体系的意见》，督导各地抓紧制定健身设施建设补短板行动计划，利用
中央资金，引导支持地方数字化升级改造 1,000 个以上公共体育场馆。公司已在 2022
年上半年开发完成智能健身房系统，运用设施智能化、器械智能化、运营智能化、数
据智能化，打造智慧化平台的基石，帮助健身场馆实现全方位智能化升级，节省人力
物力及运营成本，提高管理效率，优化用户体验，打造创新型、智慧型场馆。在 2025
年前，每年与全国各省市体育局共同打造 300 社区健身中心和百姓健身房，预计年增
收 1.5 亿元。同时，公司与地方政府合作打造运动健康新模式，2021 年上半年，与安
徽省局共同打造运动促健中心示范店，得到了省局高度认可，要求以此为模板建造
内首个打造此模式的方案商，也积极配合总局在接下来全国社区运动促健中心的建设
中，形成先发优势提升销售。
② 家用产品市场
当前“家居化、互联网+”的理念正在逐步渗透消费者心理，健身器材与科技的深
度融合也是大势所趋，针对家用健身器材的市场实际需求，公司结合目前市场和用户
实际需求现状和未来发展趋势，积极研发智能型家用健身器材，公司目前已储备了 5
款家用智能健身设备，开发适合家庭健身的内容平台，为家庭健身者提供从硬件到训
练服务的全流程解决方案。加大对新媒体平台的营销投入，依托公司已有遍布全国的
零售终端及电商销售渠道，利用网络购物平台与线下实体门店的融合与协同，打造全
渠道零售模式，提升消费者购物体验，不断挖掘家用产品市场的利润增长点，提升家
用产品销量。
③户外产品市场
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“十四五”期间，体育总局围绕扩大全民健身场地设施供给、推动解决群众“健身去
哪儿”难题，将继续会同有关部门推动落实《国务院办公厅关于加强全民健身场地设施
建设 发展群众体育的意见》，督导各地抓紧制定健身设施建设补短板行动计划，利用
中央资金，引导支持地方新建或改扩建 2000 个以上体育公园、全民健身中心、公共体
育场馆等健身场地设施，补齐 5000 个以上乡镇(街道)全民健身场地器材，配建一批群
众滑冰场，数字化升级改造 1000 个以上公共体育场馆。以上海为例，“十三五”期间，
上海市人均体育场地面积从 2015 年的 1.76 平方米增至 2020 年的 2.35 平方米，但仍存
在总量不足、分布不均、利用率不高等三处“短板”。根据《上海市健身设施建设补短
板五年行动计划（2021—2025 年）》，到 2025 年，上海人均体育场地面积将达到 2.6
平方米，新增体育场地面积约 600 万平方米，计划新建或改扩建各类健身设施项目不
少于 8000 个，基本形成“处处可健身”的城市环境。
公司从 1998 年就配合全民健身工程实施，在传统户外健身路径市场处于绝对领先
地位，近年来积极响应国家体育总局及各省市体育局关于推广二代智慧型健身路径的
战略要求，深入调研、规划智慧型健身路径设计方案并着力投入各项资源进行研发，
确保在同类产品中属领先水平。凭借大健康智慧健身平台的强大功能及其与路径产品
的完美融合，加之路径产品本身新颖时尚的外观以及过硬的性能、品质，公司成功在
国家体育总局 2018 年二代室外健身器材采购项目中中标，对公司在全国范围内的同类
业务推广起到了极为重要的示范作用。在体育公园市场中，英派斯目前已完成江苏常
州、青岛流亭体育公园的建设，已形成示范项目。公司计划进一步加大体育公园设计
和工程施工能力，为接下来国家提出的建设 2,000 个体育公园计划，做好前期储备。
④冰雪运动市场
公司充分利用“2022 年北京冬奥会”的举办及“推进冰雪运动进校园”被正式列
入教育部最新的工作要点的契机，推出冰雪系列主打产品仿真冰场和滑雪模拟机，推
进“北冰南展西扩”，助力“三亿人上冰雪”。2022 年北京冬奥会虽已落幕，但“带
动三亿人参与冰雪运动”的成果仍不断巩固扩大。公司的仿真冰场和滑雪模拟机突破
季节和场所的限制，特别能够满足冰雪运动培训市场需求。
⑤大健康产业平台搭建
我国已经迈入人口老龄化快速发展时期，截至 2020 年底，我国 60 岁以上老年人
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口已达到 2.64 亿。“十四五”期间，我国老年人口将突破 3 亿。随着人口老龄化问题
的日益加剧，国家不断加大对养老产业的投资建设力度。公司新产业园建设完成后，
将成为国内最为先进的健身器械生产基地。在稳固现有健身器材的生产外，引入康复
器材、康复机器人、医疗器械的生产，实现新的销售增量。英派斯后续将进行服务平
台构建，建立以英派斯为中心的多产业、多领域的健康产业生态圈，打造平台级公司。
本募集资金投资项目建成以后，在产品系列、产能规模、质量控制、供应链管理
等方面都较公司目前规模具有较大的扩展，要求公司必须具备相匹配的产品技术研发
实力、生产管理水平、质量控制体系等。
（1）技术研发创新能力分析
本募集资金投资项目建成以后，公司在丰富产品系列及产品智能化、互动体验优
化等等方面进行扩展，公司必须具备相应的技术研发创新能力。目前公司产品开发核
心团队由近 60 名设计师、生产工艺人员组成，其中近 20 名人员在健身器材领域拥有
公司技术研发力量雄厚，产品设计研发水平一直与国际接轨。在 2014 年被认定为
国家企业技术中心，同年还被认定为省级工业设计中心。公司多次参与固定式健身器
材、室外健身器材、体育用品售后服务等行业标准的制定，是健身器材国家标准的主
要起草单位之一。截止 2022 年 6 月 30 日，公司主导或参与制定、修订的国家标准、
行业标准、团体标准、技术规范正式发布且有效的共计 51 项，尚在参与制定的各类标
准共计 20 项。
同时，公司积极与国家体育总局体育科学研究所、北京大学、北京林业大学等科
研院所开展产学研合作，同时积极与海外研发机构保持合作。
在新产品研发方面，公司始终以市场需求为导向，致力于推出引领市场发展潮流、
代表行业高端水平的明星产品。公司已自主研发众多具有重大技术突破的新产品，创
新能力和创新效率在不断的实现突破。
在产品升级优化方面，公司不断精益求精，围绕提升产品质量、提高生产及采购
效率、降低产品成本、满足客户需求为出发点，完成各类产品优化升级改善。
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在产品研发测试方面，为解决现有外购检测设备在部分性能测试方面的欠缺，公
司根据研发阶段实际检测工作的需要，自主设计制作整机稳定性测试平台、钢索寿命
测试机等多台检测设备，进一步为公司产品质量控制和品质提升提供了支持。
（2）公司生产管理能力分析
依托多年专业制造与自主品牌业务运营经验，公司积累了丰富的人才储备，包括
核心高级管理团队、生产管理团队及产业技术工人等。公司核心团队成员从事本行业
经营管理工作多年，对于国内外健身器材行业发展趋势具有深入的认识和把握，对于
公司发展历史、企业文化亦有高度的认同感，也积累了丰富的客户及产业链资源。
在生产管理方面，公司先后通过了 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体
系、ISO45001 职业健康安全管理体系、ISO10015 培训管理体系及 ISO50001 能源管理
体系等五大体系认证。凭借过硬的内控管理实力，在原有五大体系的基础上，又进一
步通过了知识产权管理体系、内控管理体系、商品售后服务评价体系、海关 AEO 高级
认证、5A 标准化良好行为、全民健身器材服务能力资质认证 4A、信用管理体系、服
务保障和专业技术能力认证等多个体系的认证。
公司亦通过 OEM/ODM 模式为国际知名健身器材品牌代工生产健身器材。全球知
名品牌对产品的生产有着严格的管理流程和管理标准，公司正是通过严格的生产管理
流程和管理标准获得全球知名品牌健身器材企业的高度认可和长期合作。
在上述核心管理团队保持稳定的同时，公司亦致力于管理团队的持续优化，不断
引进先进人才，为公司持续发展注入活力；同时公司致力于学习型团队的建设，通过
开展形式多样的培训活动，不断提高管理人员的综合素质，支撑公司业务的持续发展。
（3）公司项目管理能力分析
在募集资金投资项目建设及运营过程中，公司在原有内部管理制度体系的基础上，
根据相关法律法规、规范性文件对上市公司的要求，进一步加强规范化运作方面内部
执行文件的制定和修订工作，并定期组织公司相关人员进行合规培训，不断加强重大
信息传递机制建设，强化公司内部管控，提升规范化运作水平。同时，公司进一步推
进内部审计工作，通过设计高效通畅的审计流程、设置重点业务流程关键监控/审计点、
搭建规范化内部审计监控体系、拓展内部审计工作范畴等措施，进一步实现审计工作
全覆盖，对公司内部经营管理运作流程进行全面监督、风险防控和持续优化。
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三、本次募集资金投资项目的具体情况
（一）项目概况
青岛英派斯体育产业园建设项目
青岛英派斯健康科技股份有限公司
青岛市即墨区服装工业园马山路 297 号
本项目总投资 124,580.98 万元，截至 2022 年 6 月 30 日，公司已投入自筹资金
本项目计划建设周期为 33 个月，已开始施工建设。
（二）项目实施方案
公司本次建设青岛英派斯体育产业园建设项目，将通过新建智能化、现代化工厂车
间，升级软硬件设施，建设全新的自动化立体仓库系统，实现工业化、信息化、智能
化的有机结合，根据市场需求不断丰富现有产品结构，加大开拓国内外市场，进一步
提升公司的核心竞争力。
（三）项目投资方案
本项目计划总投资额为 124,580.98 万元，拟使用募集资金投入 40,000.00 万元。截
至 2022 年 6 月 30 日，具体投资情况如下：
单位：万元
拟使用募
序号 投资项目 投资总额 已使用资金 尚余资金缺口 占比
集资金
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合计 124,580.98 59,994.68 64,586.30 100.00% 40,000.00
本项目已开始施工建设，目前正在建设过程中。截至 2022 年 6 月 30 日，本项目
已投入建设资金 59,994.68 万元，尚余资金缺口 64,586.30 万元。
（四）经济效益评价
经测算，本项目运营期内预计内部收益率为 13.05%（所得税后），预计投资回收
期（所得税后）为 9.38 年（含建设期 33 个月），各项主要财务指标合理可行，经营
安全性较高，本项目具有良好的经济效益。
（五）项目的审批程序
截至本预案出具日，本次非公开发行募集资金投资项目涉及项目备案、环评批复、
规划许可、施工许可等审批手续已办理完毕。
四、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响
（一）募集资金运用对发行人生产经营的影响
本次非公开发行募集资金投资项目积极响应国家体育产业发展政策，顺应我国体
育用品制造业科技创新发展的新趋势，具有良好的市场发展前景和经济效益。
本次非公开发行募集资金投资项目投产后，通过新建智能化、现代化工厂车间，
升级软硬件设施，实现工业化、信息化、智能化的有机结合，加大开拓国内外市场力
度，根据市场需求不断丰富现有产品结构，有助公司开拓家用、户外等健身器材市场，
进一步提升公司的核心竞争力。
本次募集资金投资项目实施后不会产生同业竞争，也不会对发行人的独立性产生
不利影响。
（二）本次募集资金项目对公司财务状况的影响
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本次非公开发行有助于公司做大资产规模，增强资本实力，进一步优化资产负债
结构，为公司未来的持续发展奠定坚实基础。募集资金到位后，公司资产总额和净资
产总额将相应增加，公司资产负债率将有所下降，这有利于增强公司的偿债能力及抗
风险能力。
本次非公开发行募集资金投资项目建设完成后，公司收入水平和盈利能力将得到
提升。由于募集资金投资项目的建成投产并产生效益需要一定时间，短期内可能导致
公司净资产收益率、每股收益等指标有所下降。但长期来看，伴随着募集资金投资项
目的建设和效益实现，公司的销售收入和营业利润将实现稳步增长。
本次非公开发行股票募集资金到位后，公司筹资活动现金流入和投资活动现金流
出将有大幅增加。未来随着募集资金投资项目的建成投产并产生效益，公司投资项目
带来的经营活动产生的现金流入将得以增加，可持续性将得到有效提升。
五、结论
经审慎分析，董事会认为，本次非公开发行 A 股股票募集资金投资项目符合国家
的产业政策和公司的战略发展规划，有利于进一步提升公司的核心竞争力和盈利能力，
促进公司的可持续发展，符合公司长远发展计划和全体股东的利益。
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第三节 董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后公司业务、公司章程、公司股东结构、高管人员结构
变动情况
（一）本次发行后上市公司主营业务及资产是否存在整合计划
本次发行完成后，公司的主营业务保持不变，不存在因本次非公开发行而导致的
业务与资产整合计划。
（二）本次发行后公司章程变化情况
本次非公开发行完成后，公司的注册资本将增加，股东结构也将发生变化，公司
将根据发行的实际情况按照相关规定对《公司章程》中与股本相关的条款进行修订，
并办理工商变更登记。
（三）本次发行后股东结构变化情况
本次非公开发行不超过 3,600.00 万股，发行完成后公司股本将会相应增加，未参
与本次非公开发行的原有股东持股比例将有所稀释。
按照本次非公开发行 A 股股票数量上限测算，本次发行后江恒实业仍为公司的控
股股东，丁利荣先生仍为公司的实际控制人，本次发行不会导致公司控制权发生变化。
（四）本次发行后高级管理人员结构变动情况
公司不会因本次发行对高级管理人员进行调整，高级管理人员结构不会因本次发
行而发生变动。若公司拟调整高级管理人员结构，将根据有关规定，履行必要的法律
程序和信息披露义务。
（五）本次发行对公司业务结构的影响
本次募集资金将全部运用于建设青岛英派斯体育产业园建设项目，扩大产能规模，
有效增强公司的核心竞争力和主营业务盈利能力，促进公司的长期可持续健康发展。
本次发行不会对公司主营业务和日常经营产生重大影响。募投项目投资建设完成
后，公司固定资产规模将相应扩大。
二、本次发行后公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
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（一）本次发行对公司财务状况的影响
本次非公开发行有助于公司做大资产规模，增强资本实力，进一步优化资产负债
结构，为公司未来的持续发展奠定坚实基础。募集资金到位后，公司资产总额和净资
产总额将相应增加，公司资产负债率将有所下降，这有利于增强公司的偿债能力及抗
风险能力。
（二）本次发行对公司盈利能力的影响
本次非公开发行募集资金投资项目建设完成后，公司收入水平和盈利能力将得到
提升。由于募集资金投资项目的建成投产并产生效益需要一定时间，短期内可能导致
公司净资产收益率、每股收益等指标有所下降。但长期来看，伴随着募集资金投资项
目的建设和效益实现，公司的销售收入和营业利润将实现增长。
（三）本次发行对公司现金流的影响
本次非公开发行股票募集资金到位后，公司筹资活动现金流入和投资活动现金流
出将有大幅增加。未来随着募集资金投资项目的建成投产并产生效益，公司投资项目
带来的经营活动产生的现金流入将得以增加，可持续性将得到有效提升。
三、公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理
关系、关联交易及同业竞争等变化情况
本次发行前，公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均独立运行。本次发
行完成后，公司与控股股东、实际控制人及其关联人之间的业务关系、管理关系、关
联交易及同业竞争情况均未发生变化。
四、本次发行完成后，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人
违规占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形
本次发行完成后，公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或
公司为控股股东及其关联人提供担保的情形。
五、本次发行对公司负债情况的影响
本次发行完成后，公司的资产总额和净资产额将进一步提高，资产负债率将相应
下降，财务结构将得到进一步优化。本次非公开发行不存在增加大额负债（包括或有
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负债）的情况，不存在负债比例过低、财务成本不合理的情形。
六、本次发行相关风险的说明
（一）募集资金运用风险
本次发行募集资金将用于青岛英派斯体育产业园建设项目。本次发行完成后，所
募集资金若在短期内未能运用于发展本次募投项目相关各项业务，可能在一定时期内
出现闲置情形，不能立即形成收入和利润。
（二）行业与经营风险
公司所在的健身器材行业属于国家大力鼓励发展的行业。近年来，国家为了促进
相关行业的发展，国务院及各级部委密集颁布有关支持体育行业发展的政策类文件，
为健身器材产业的发展创造良好的产业政策氛围。所以，该项目实施的政策风险不大，
反而得到诸多政策的支持。
但是外销收入受进口国贸易政策的影响，自设立之初，公司即开始为国外知名健
身器材品牌提供 OEM/ODM 业务。随着国内业务的持续开拓，公司收入结构趋于均衡，
但国外业务仍然占据公司业务的较大比例。国外业务受国家出口政策、出口目的地国
进口政策与政治经济格局、货币汇率以及国际健身器材市场变动等多方面因素的影响。
如果国外业务发生波动，公司经营业绩将受到一定影响。
公司的快速发展对研发设计、品牌运营、采购销售、人力资源、财务控制等方面
提出了更高的要求，增加了公司管理和运营的难度。如果公司管理层的管理水平和员
工的业务素质不能适应公司规模迅速扩大的需要，组织架构和管理制度不能随着公司
规模的扩大而做及时的调整和完善，将会影响公司未来发展的速度和质量。
经过多年的经营积累，公司已在品牌影响力、产品品质、市场渠道等方面形成一
定的市场竞争优势。然而，公司仍面临激烈的市场竞争风险：一方面，从国际市场看，
爱康（ICON Health &Fitness）、力健（Life Fitness）和必确（Precor）等主要品牌占据
全球较高的市场份额，且近年来在国内健身器材市场的吸引下均已进入国内市场，占
据着国内高端市场的主要份额；另一方面，随着鼓励性支持性政策陆续出台、国内居
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民收入水平的持续提高、全民健身理念不断深化，健身器材行业保持稳定持续发展，
将会吸引更多生产厂商进入该行业，加大健身器材市场竞争。激烈的市场竞争对公司
产品的质量、价格、研发、服务和市场开拓能力提出了更高的要求，如未来公司无法
继续在产品创新、技术研发和渠道建设等方面强化自身的竞争优势，将有可能在未来
的市场竞争中处于不利地位，从而导致公司产品销量、销售价格和经营业绩下降的风
险。
国际市场销售业务为公司重要的业务板块组成部分，如果境外主要货币汇率发生
大幅波动，则可能会对公司业务产生影响，进而影响公司的盈利水平。同时，由于公
司的境外业务涉及地域范围较广，不同国家或地区的政治环境、法律、税务等政策存
在差异；用户偏好和市场容量等也各有差别，如果公司在拓展境外业务时，没有充分
理解和把握上述政策和市场因素，亦可能会对公司的未来经营造成不利影响。
健身器材产品的设计开发、供应链管理、品牌营销等核心业务环节具有知识密集
型特征，建立多领域、专业化的人才团队是企业盈利与发展的重要基础。公司的成功
及未来发展很大程度上依赖于经营管理、产品开发及运营团队的规划领导与落地执行。
健身器材产品行业的竞争愈加激烈，获取专业化人才已成为行业参与者和新入者的重
要竞争手段。如果公司的核心管理与技术人员出现流失，而公司又无法在短期内找到
具有一定经验的管理和技术人员，将对公司的经营管理、财务状况、经营业绩造成不
利影响。
公司不断完善产品质量控制体系，对原材料采购、生产等环节进行严格把控。报
告期内，公司未发生产品质量相关的重大诉讼、仲裁或被质量检测部门处罚的情形。
由于公司的产品包括直接采购成品、部分工序外协等方式，因此公司产品的质量不仅
取决于公司自身的制造工艺水平和质量控制水平，也取决于外购和外协厂商的制造工
艺水平和质量控制水平。如果未来公司无法有效实施产品质量控制措施，出现重大产
品质量问题或纠纷，则可能对公司品牌形象及正常经营造成不利影响。
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产品的研发设计能力是保证企业核心竞争优势及持续盈利能力的关键，公司需要
准确把握消费者偏好、及时跟进信息技术变革，推出符合市场潮流的智能化、科技化
产品。虽然公司在新产品开发方面持续投入，如果未来公司不能及时把握消费者需求
变化趋势，新品研发和设计能力不能够满足消费者需求，则存在公司竞争力下降的风
险。
公司生产所需的原材料主要为钢材及钢材制品、橡塑制品、电器五金件以及包装
材料，如带钢、金属钣金件、纸箱等，该类原材料在生产成本中占有很高的比重。
之国家生态文明战略的实施，环保监管越来越严格，受其影响市场钢铁、包装材料等
健身器材主要原材料供应明显收缩，价格相对高位运行，对公司生产成本造成一定的
影响。
（三）受新型冠状病毒肺炎疫情影响的风险
一定冲击，对公司短期经营业绩产生不利影响，但不会影响公司的持续盈利能力。截
至本预案出具日，疫情仍存在不断反复，公司国内外市场仍面临较大不确定性。若本
次全球新冠疫情的影响在短期内不能得到控制，导致国内外新冠疫情防控措施仍趋于
严格，将对公司经营业绩造成不利影响。
（四）本次发行相关风险
本次非公开发行 A 股股票方案已经公司董事会审议通过，尚需取得公司股东大会
的审议批准、以及境内监管机构的核准。能否获得审核通过，以及何时能够获得审核
通过尚存在不确定。
由于本次非公开发行只能向不超过三十五名符合条件的特定对象定向发行股票募
集资金，且发行结果将受到证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次非
公开发行方案的认可程度等多种内外部因素的影响。因此，公司本次非公开发行存在
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发行募集资金不足的风险。
本次非公开发行有助于公司做大资产规模，增强资本实力，进一步优化资产负债
结构，为公司未来的持续发展奠定坚实基础。但由于募集资金投资项目的建成投产并
产生效益需要一定时间，在募集资金投资项目的效益尚未完全实现之前，公司的利润
实现和股东回报仍主要通过现有业务实现。短期内可能存在公司净资产收益率、每股
收益等指标下降的风险。
本次非公开发行将对公司的生产经营和财务状况产生一定影响，公司基本面情况
的变化将会影响股票价格。另外，国家宏观经济形势、重大政策、国内外政治形势、
股票市场的供求变化以及投资者的心理预期都会影响股票的价格，给投资者带来风险，
提请投资者注意相关风险。
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第四节 公司利润分配政策及相关情况
一、公司利润分配政策
根据《公司法》和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022 年修
订）》（中国证监会公告[2022]3 号）有关规定，公司现行有效的《公司章程》对利润
分配政策规定如下：
《公司章程》中关于公司利润分配的相关政策如下：
“第一百五十八条 公司的利润分配政策
（一）利润分配原则：公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，公司利润分
配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展。
（二）利润分配形式：公司可以采取现金、股票与现金相结合及法律、法规允许
的其他方式分配股利，并优先采用现金分红的方式分配利润。如无重大现金支出事项
发生，公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十。
上述重大现金支出事项是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设
备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 30%，且超过 5,000 万元的情形。
（三）差异化的现金分红政策：公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶
段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，
提出差异化的现金分红方案：
在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
（四）公司发放股票股利的具体条件
公司在经营情况良好且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股
票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，公司可
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以采用发放股票股利方式进行利润分配，具体分红比例由公司董事会审议通过后，提
交股东大会审议决定。
（五）利润分配研究论证及决策程序
经营及发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下，研究论证利润分配的
预案，独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。
润分配政策；利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划安排或原则进
行说明，独立董事应当就利润分配预案的合理性发表独立意见。
主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，包括但不限于电话、传真和邮件沟通或
邀请中小股东参会等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关
心的问题。
董事会审议利润分配预案时，须经全体董事过半数表决通过方可提交股东大会审议。
监事会应当对董事会拟定的利润分配具体方案进行审议，并经全体监事半数以上表决
通过。股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东所持表决权过半数
通过；如股东大会审议发放股票股利或以公积金转增股本的方案的，须经出席股东大
会的股东所持表决权的三分之二以上通过；股东大会在表决时，应向股东提供网络投
票方式。
（六）利润分配政策调整
如公司根据生产经营情况、投资规划、长期发展的需要或因外部经营环境、自身
经营状况发生较大变化，需要调整利润分配政策的，相关议案需经董事会、监事会审
议后提交股东大会批准。
公司调整利润分配政策，必须由董事会作出专题讨论，详细论证说明理由，并由
独立董事发表明确意见；董事会在审议调整利润分配政策时，须经全体董事过半数表
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决同意，且经全体独立董事表决同意。监事会在审议利润分配政策调整时，须经全体
监事过半数以上表决同意。股东大会在审议利润分配政策时，须经出席股东大会的股
东所持表决权的三分之二以上表决同意；股东大会在表决时，应向股东提供网络投票
方式。”
二、公司最近三年现金分红情况及未分配利润使用情况
（一）公司最近三年利润分配情况
公司最近三年普通股现金分红情况如下：
单位：万元
分红年度 2021 年度 2020 年度 2019 年度
合并报表中归属于上市公司股东的
净利润
现金分红（含税） 264.00 468.00 -
当年现金分红占归属于上市公司股
东净利润的比例
最近三年归属于上市公司股东的年均净利润 3,585.05
最近三年累计现金分红金额占最近三年实现的年均可分配利润的比例 20.42%
结合公司 2019 年度实际生产经营情况及未来发展前景，公司拟定 2019 年度不派
发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
结合公司 2020 年度实际生产经营情况及未来发展前景，公司拟定 2020 年度利润
分配预案如下：以总股本 120,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利
年度。公司 2020 年度不以公积金转增股本，不送红股。
结合公司 2021 年度实际生产经营情况及未来发展前景，公司拟定 2021 年度利润
分配预案如下：以总股本 120,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利
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下一年度。公司 2021 年度不以公积金转增股本，不送红股。
（二）公司最近三年未分配利润使用安排
公司实现的归属于母公司所有者的净利润在提取法定盈余公积金及向股东分红后，
当年的剩余未分配利润结转至下一年度，主要用于公司的主营业务发展。
三、公司未来三年分红规划（2022-2024 年）
公司已根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上市公司
监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022 年修订）》（中国证监会公告[2022]3 号）
及其他相关法律、法规和规范性文件的规定，建立了股东分红回报机制，并在《公司
章程》中结合公司的实际情况，对利润分配原则、形式、条件、决策机制及程序、变
更等做出了明确的规定。为进一步明确未来三年的股东回报计划，继续引导投资者树
立长期投资和理性投资的理念，积极回报投资者，公司制定了《青岛英派斯健康科技
股份有限公司未来三年（2022-2024 年度）股东分红回报规划》。该回报规划明确了公
司未来三年股东回报规划的具体内容、决策机制以及规划调整的决策程序，强化了中
小投资者权益保障机制。该回报规划已经公司第三届董事会 2022 年第四次会议审议通
过，并将提请 2022 年 11 月 9 日召开的公司 2022 年第二次临时股东大会予以审议。
在本次非公开发行完成后，公司将严格执行现行利润分配政策，在符合条件的情
况下，积极推动对股东的利润分配，努力提升对股东的回报。
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第五节 本次发行摊薄即期回报及填补措施
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意
见》（国发办[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》
（国发[2014]17 号）及中国证监会《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报
有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等文件的有关规定，并结合本次非
公开发行方案，制定了本次非公开发行后填补被摊薄即期回报的措施。同时，公司控
股股东、实际控制人、董事、高级管理人员也就保证公司填补回报措施能够得到切实
履行作出了相应承诺。具体情况如下：
一、本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
（一）基本假设
重大不利变化；
终以实际发行时间为准；
影响；
为 1,743.19 万元，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为 3,120.66 万元。
假设 2023 年归属于母公司普通股股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司普
通股股东的净利润分别按以下三种情况进行测算：（1）与 2021 年持平；（2）比
摊薄即期回报对主要财务指标的影响，并不代表公司对 2023 年度经营情况及趋势的判
断，亦不构成公司盈利预测；
收益）等的影响；
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本的影响，不考虑其他可能产生的股权变动事宜；
（二）对公司主要财务指标的影响
基于上述假设，公司测算了本次非公开发行股票对公司主要财务指标的影响，具
体如下：
单位：万元
项目 2021 年度
本次发行前 本次发行后
期末总股本（万股） 12,000.00 12,000.00 15,600.00
情景 1：公司 2023 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利
润与 2021 年持平
归属于母公司股东的净利润 1,743.19 1,743.19 1,743.19
归属于母公司股东的扣除非经常性损
益的净利润
基本每股收益（元/股） 0.1453 0.1453 0.1186
稀释每股收益（元/股） 0.1453 0.1453 0.1186
扣除非经常性损益后的基本每股收益
（元/股）
扣除非经常性损益后的稀释每股收益
（元/股）
情景 2：公司 2023 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利
润较 2021 年增长 10%
归属于母公司股东的净利润 1,743.19 1,917.51 1,917.51
归属于母公司股东的扣除非经常性损
益的净利润
基本每股收益（元/股） 0.1453 0.1598 0.1304
稀释每股收益（元/股） 0.1453 0.1598 0.1304
扣除非经常性损益后的基本每股收益
（元/股）
扣除非经常性损益后的稀释每股收益
（元/股）
情景 3：公司 2023 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利
润较 2021 年增长 20%
归属于母公司股东的净利润 1,743.19 2,091.83 2,091.83
归属于母公司股东的扣除非经常性损 3,120.66 3,744.79 3,744.79
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益的净利润
基本每股收益（元/股） 0.1453 0.1743 0.1423
稀释每股收益（元/股） 0.1453 0.1743 0.1423
扣除非经常性损益后的基本每股收益
（元/股）
扣除非经常性损益后的稀释每股收益
（元/股）
注：基本每股收益及稀释每股收益系按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——
净资产收益率和每股收益的计算及披露》的规定计算。
由上表可知，本次非公开发行完成后，预计短期内公司基本每股收益、稀释每股
收益可能出现一定程度的下降，因此，公司短期内即期回报会出现一定程度摊薄。
二、本次非公开发行摊薄即期回报的风险提示
本次非公开发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加，但募集
资金产生经济效益需要一定的时间，投资项目回报的实现需要一定周期。在募投项目
产生效益之前，股东回报仍然依赖于公司现有的业务基础，短期内公司净利润增长幅
度可能会低于净资产和总股本的增长幅度，导致公司每股收益等相关指标下降，股东
即期回报存在被摊薄的风险。敬请广大投资者关注本次非公开发行摊薄即期回报的风
险。
三、本次非公开发行的必要性和合理性
本次非公开发行募集资金拟用于投资建设青岛英派斯体育产业园建设项目。本次
非公开发行股票募集资金经过公司严格论证，具有必要性及合理性。具体分析详见本
预案“第二节 董事会关于本次募集资金运用的可行性分析”。
四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
本次募集资金将全部运用于建设青岛英派斯体育产业园建设项目，扩大产能规模，
有效增强公司的核心竞争力和主营业务盈利能力，促进公司的长期可持续健康发展。
依托多年专业制造与自主品牌业务运营经验，公司积累了丰富的人才、技术储备
与良好的市场基础，此次募投项目的实施将助力公司实现装备智能化、生产自动化的
智能化改造，紧扣关键工序自动化、关键岗位工业机器人替代、生产过程智能优化控
制、供应链管理智能化，进一步提升公司的核心竞争力。
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五、公司实施募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
（一）人员储备
依托多年专业制造与自主品牌业务运营经验，公司积累了丰富的人才储备，包括
核心高级管理团队、生产管理团队及产业技术工人等。公司核心团队成员从事本行业
经营管理工作多年，对于公司发展历史、企业文化亦有高度的认同感，也积累了丰富
的客户及产业链资源。目前公司产品开发核心团队由近 60 名设计师、生产工艺人员组
成，其中近 20 名人员在健身器材领域拥有 10 年以上的工作经验，均对国内外健身器
材产品的发展趋势具有深入的认识和把握。
在上述核心管理团队保持稳定的同时，公司亦致力于管理团队的持续优化，不断
引进先进人才，为公司持续发展注入活力；同时公司致力于学习型团队的建设，通过
开展形式多样的培训活动，不断提高管理人员的综合素质，支撑公司业务的持续发展。
（二）技术储备
公司始终将自主创新作为企业发展的主线，秉承“研发是灵魂”的经营理念，多
年来一直处于行业内技术领先地位。截至 2022 年 6 月 30 日，公司拥有各项有效专利
共 299 项，其中发明专利 26 项，实用新型专利 199 项，外观设计专利 74 项。同时，
作为健身器材国家标准的主要起草单位，公司长期参与固定式健身器材、室外健身器
材、体育用品售后服务等标准的制定。截至 2022 年 6 月 30 日，公司主导或参与制定、
修订的国家标准、行业标准、团体标准、技术规范正式发布且有效的共计 51 项，尚在
参与制定的各类标准共计 20 项，引领行业技术发展方向，体现了公司在标准研究方面
的实力以及国家主管部门对公司的认可。公司凭借领先的技术研发与创新优势，荣获
了“2019 台北国际体育用品展创新奖入选奖”（中国大陆唯一入选的企业）、“国家
知识产权示范企业”、“中国健身器材行业最佳创新企业”、“中国工业设计十佳创
新型企业”、“中国轻工业科技百强企业”、“中国轻工业体育用品行业十强企业”、
“中国轻工业优秀设计奖金奖”、“2021 年（第 39 届）中国国际体育用品博览会-室
外智能健身器材铜奖”、“第二十二届中国专利优秀奖”、“‘十三五’文教体育用
品行业科技创新先进集体”、“山东省省长杯工业设计大奖赛铜奖”、“山东省第二
届省长杯工业设计大赛优秀奖”、“2019 市长杯青岛工业设计大奖赛交互设计奖”、
“2019 年（第 37 届）中国国际体育用品博览会社区健身中心室内智能健身器材评选
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铜奖”、“第 38 届中国国际体育用品博览会智能健身器材评选活动室外智能健身器材
铜奖”、“2021 年（第 39 届）中国国际体育用品博览会-室外智能健身器材铜奖”、
“第二十二届中国专利奖优秀奖”等荣誉，此外公司还被认定为“国家认定企业技术
中心”、“山东省省级工业设计中心”、“山东省健身装备工程实验室”。
（三）市场储备
公司在不断强化技术研发创新实力的同时，也将品牌塑造作为公司的重要战略方
向与发展基础。公司“Impulse”品牌已经在国内拥有较高的知名度，并成功将自主品
牌产品打入欧洲、亚太、加拿大等多个国际市场。凭借过硬的产品质量与多元化的产
品供应体系先后荣获“中国健身器材行业最具影响力品牌”、“全国 AAA 级信用企
业”等荣誉，连续多年获得“中国轻工业百强企业”及“中国轻工业行业十强企业”
称号。作为国内健身器材领域的领先企业，公司始终致力于推动国内体育赛事的普及
与推广。公司赞助了“2021 年 CFC 国民体能大赛”、“2021 年青岛市第五届运动
会”、“中国赛艇协会 2020 中国陆上赛艇极限挑战赛”、“2019 中国网球公开赛”、
“2019 国际名校帆船赛”、“2017-2019 中国五人足球冠军杯赛总决赛”、“2017-
美大赛暨第二届辛健国际健美传统赛”、“全国街头笼式足球巡回赛”、“2015 年世
界柔道大奖赛（中国站）”、“2015-2016 年度中国门球冠军赛总决赛”等重要的竞技
体育赛事与全民健身活动。另外公司赞助了“国际柔道联合会（2021~2024 年赛季）”
成为其官方合作伙伴，同时还赞助了中超联赛青岛黄海足球俱乐部，成为青岛黄海足
球俱乐部官方训练器材合作商（2020-2021 赛季），并为 2020-2021 中国国民体能赛、
第 17 届仁川亚运会、南京青年奥林匹克运动会、山东省第 24 届省运动会等赛事、青
岛西海岸新区退役军人事务局提供健身器材，取得了良好的品牌塑造效果。同时，长
期以来公司参加了众多行业大型展会，包括中国国际体育用品博览会、中国国际健身
康体休闲展览会（IWT）、FIBO China 上海国际健身与康体博览会、国际冬季运动博
览会、台 湾 TaiSPO 展、德国 FIBO 展以及巴西 IHRSA 展，在行业内塑造了良好的品
牌口碑。
公司凭借持续的研发投入、严格的质量控制和有效的品牌建设，已成功将
IMPULSE 自主品牌打入欧洲、亚太、加拿大等多个国际市场。公司亦通过 OEM/ODM
模式为 PRECOR、BH 等国际知名健身器材品牌代工生产健身器材。在国内市场，公
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司主要通过经销和直营相结合的方式向健身房、星级酒店、企事业单位、大专院校等
商用客户、家庭用户销售 IMPULSE 品牌室内有氧及力量健身器材，此外，公司亦通
过参与全民健身采购等方式向体育局、教育局等单位销售公司自主品牌——“大健康”
品牌户外产品。
综上，公司在人员、技术、市场等方面已经具备了实施募集资金投资项目的各项
必要条件，募集资金到位后，预计募投项目的实施不存在重大障碍。但是，公司经营
仍面临内外部风险和多种不确定因素，上述措施的实施不等于对公司未来利润做出保
证。
六、公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施
本次发行可能导致投资者的即期回报被摊薄，为保证本次募集资金有效利用，防
范风险，提高公司未来回报能力，公司拟通过多种措施防范即期回报被摊薄的风险，
以提升公司的经营业绩，增加公司的持续回报能力。
（一）加强募集资金管理，提高募集资金运用效率
为规范公司募集资金的管理和运用，切实保护投资者利益，确保募集资金的使用
规范、安全和高效，根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》
等相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的相关规定，并结合公司具体情况，
公司制定了《募集资金管理办法》。本次发行募集资金到位后，公司董事会将按照相
关制度开设募集资金专项账户存放并管理募集资金，并建立募集资金三方监管制度，
由公司就募集资金账户与开户银行、保荐机构签订募集资金三方监管协议，由保荐机
构和开户银行对募集资金进行监管，确保募集资金专款专用。同时，公司定期对募集
资金进行内部审计、外部审计机构鉴证，并配合监管银行和保荐机构对募集资金运用
进行检查和监督。
（二）加速推进募投项目实施，提高募集资金使用效率
本项目建设的计划是根据国家产业政策、行业发展趋势及公司目前发展状况慎重
决策的，项目投资完成后，将为公司带来可观经济利益，增强盈利能力，进一步提高
综合竞争实力，促进公司的可持续发展。在本次发行募集资金到位后，公司将调配内
部各项资源，加快推进募投项目建设，力争缩短项目周期，提高资金使用效率，争取
募集资金投资项目早日建成并实现效益。
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（三）完善公司治理结构，提升公司经营管理水平
公司将严格遵循《公司法》、《证券法》及《上市公司治理准则》等相关法律、
法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行使权利，确
保董事会能够按照法律、法规和《公司章程》的规定行使职权，做出科学、迅速和谨
慎的决策，确保独立董事能够认真履行职责，进一步维护公司整体利益，尤其是中小
股东的合法权益，为公司持续稳定的发展提供科学、有效的治理结构和制度保障，不
断提高公司经营管理水平。
（四）严格执行和优化利润分配政策，强化投资者回报机制
公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理回报，保持利润分配政策的
连续性和稳定性，不断回报广大投资者。公司利润分配政策符合《上市公司监管指引
第 3 号——上市公司现金分红（2022 年修订）》（中国证监会公告[2022]3 号）等相关
法律法规的要求。同时，为建立对投资者持续、稳定的回报机制，增强利润分配决策
机制的透明度和可操作性，切实保护中小股东的合法权益，并综合考虑公司实际经营
情况以及未来发展需要，公司制定了《青岛英派斯健康科技股份有限公司未来三年
（2022-2024 年度）股东分红回报规划》，已经公司第三届董事会 2022 年第四次会议
审议通过，并将提请 2022 年 11 月 9 日召开的公司 2022 年第二次临时股东大会予以审
议。本次非公开发行完成后，公司将严格执行现金分红政策，在符合利润分配条件的
情况下，积极落实对股东的利润分配，努力提升对股东的回报。
七、相关主体对本次发行摊薄即期回报采取填补措施的承诺
（一）控股股东、实际控制人的承诺
公司的控股股东、实际控制人将合法行使股东权利，现根据中国证监会相关规定
对公司填补回报措施能够得到切实履行作出承诺，具体承诺内容如下：
理活动，不侵占公司利益；
他股东的合法权益；
青岛英派斯健康科技股份有限公司 2022 年度非公开发行 A 股股票预案
期回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，愿意依法承担
对公司或者投资者的补偿责任；
监管机构作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺相关内容
不能满足中国证监会等证券监管机构的该等规定时，承诺人承诺届时将按照中国证监
会的最新规定出具补充承诺。
（二）董事、高级管理人员的承诺
公司的董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合
法权益。根据中国证监会相关规定对公司非公开发行股票摊薄即期回报采取的填补回
报措施能够得到切实履行作出以下承诺：
方式损害公司利益；
定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公司董事会和股东大会审
议的相关议案投票赞成（如有表决权）；
促使公司拟公布的股权激励行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩，并对公
司董事会和股东大会审议的相关议案投票赞成（如有表决权）；
作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证
监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；
本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。
八、关于本次发行摊薄即期回报填补措施的审议程序
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董事会对公司本次发行摊薄即期回报事项的分析及被摊薄即期回报的填补措施及
相关承诺主体的承诺等事项已经公司第三届董事会 2022 年第四次会议审议通过，并将
提交公司 2022 年第二次临时股东大会审议。
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