珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
股票简称：珠海冠宇 股票代码：688772
珠海冠宇电池股份有限公司
Zhuhai CosMX Battery Co., Ltd.
（住所：珠海市斗门区井岸镇珠峰大道 209 号（A 厂房首层南区））
向不特定对象发行可转换公司债券
募集说明书摘要
保荐人（主承销商）
（深圳市福田区福华一路 111 号）
二零二二年十月
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
发行人声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书摘要及其他信息
披露资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确
性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书摘要
中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申
请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本期
债券，即视作同意《受托管理协议》《债券持有人会议规则》及募集说明书摘
要中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约
定。
本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资
者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的
依据。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资
风险。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
重大事项提示
公司特别提示投资者关注下列重大事项或风险因素，并仔细阅读募集说明
书中有关风险因素的章节。
一、不符合科创板股票投资者适当性要求的可转债投资者所持本次
可转债不能转股的风险
公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可
转债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如果可转债
持有人不符合科创板股票投资者适当性管理要求，可转债持有人将不能将其所
持的可转债转换为公司股票。
公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条
款，到期赎回价格为本次可转债票面面值的 112%（含最后一期利息），有条件
赎回价格为面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投
资者适当性要求，在所持可转债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能
转换为公司股票，如果公司按事先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者
取得可转债的价格（或成本），投资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。
二、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级
公司本次发行的可转换公司债券已经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，
其中珠海冠宇主体信用等级为 AA，本次可转换公司债券信用等级为 AA，评级
展望为稳定。本次可转换公司债券存续期内，中证鹏元资信评估股份有限公司
将在债券存续期内每年至少进行一次跟踪评级。如果由于公司外部经营环境、
自身或评级标准变化等因素，导致本期可转债的信用评级级别变化，将会增大
投资者的风险，对投资人的利益产生一定影响。
三、关于本次发行不提供担保的说明
本次向不特定对象发行可转换公司债券不设担保。如果可转债存续期间出
现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
保而增加风险。敬请投资者注意本次可转换公司债券可能因未设定担保而存在
兑付风险。
四、关于公司发行可转换公司债券规模
公司本次可转债计划募集资金总额不超过人民币 308,904.30 万元（含本数），
具体募集资金数额由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权人士）在
上述额度范围内确定。
本次发行完成后，公司累计债券余额预计不超过 308,904.30 万元，亦不超
过最近一期末公司净资产的 50%。
五、提醒投资者关注“风险因素”中的下列风险
（一）下游市场增速放缓及公司主营业务收入增速放缓甚至下滑的风险
公司主要产品为聚合物软包锂离子电池，其中消费类锂离子电池是公司最
主要的收入来源，主要应用领域为笔记本电脑及平板电脑、智能手机。报告期
内，公司主营业务收入分别为 517,891.44 万元、674,859.35 万元、996,716.91 万
元和 542,119.14 万元。2019 年至 2021 年，公司主营业务收入的增长率分别为
率分别为 44.82%、47.91%，智能手机锂离子电池主营业务收入的增长率分别为
根据集邦咨询（TrendForce）的调查报告，受疫情对混合办公推动的影响，
全球笔记本电脑 2021 年出货量同比增长 19.4%，达到 2.4 亿台的历史新高，但
该增长趋势无法持续，预计 2022 年全球笔记本电脑出货量将同比减少 3.3%。公
司笔记本电脑锂离子电池业务收入存在增速放缓甚至下滑的风险。
此外，据第三方市场调研机构 Canalys 的分析报告，2021 年全球智能手机出
货量达到 13.5 亿台，相较于 2020 年的 12.7 亿台同比增长 7%，但仍未恢复到疫
情前 2019 年的水平。经过多年发展，东亚、欧洲、北美等地区的智能手机市场
已经较为成熟，随着智能手机渗透率的不断提高，智能手机市场销量增长出现
停滞乃至于下滑的现象，智能手机行业进入存量换机时代；若新兴市场国家和
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
地区的经济发展缓慢，通信基础设备配套不完善，智能手机渗透率提升和出货
量增长将受到抑制，公司在智能手机领域业务发展亦将受到不利影响。
因此，若未来笔记本电脑、智能手机市场需求不及预期，则可能导致公司
销售规模增长乏力，从而产生经营业绩下降的风险。
（二）原材料价格波动风险
报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比例分别为 68.78%、69.33%、
波动影响，报告期内公司直接材料成本变动较大。
假设在原材料价格波动的情况下发行人没有提前签订锁价采购合同或者战
略储备原材料，亦无法及时调整产品销售价格，在其他项目金额不变的情况下，
原材料价格变化对发行人毛利率、利润总额的影响如下：
单位：万元
原材料价格变动幅度
期间 项目
毛利率变动 -5.24% -2.62% 2.62% 5.24%
利润总额变动 -54,208.64 -27,104.32 27,104.32 54,208.64
毛利率变动 -4.64% -2.32% 2.32% 4.64%
利润总额变动 -32,287.73 -16,143.86 16,143.86 32,287.73
毛利率变动 -4.81% -2.41% 2.41% 4.81%
利润总额变动 -25,662.88 -12,831.44 12,831.44 25,662.88
在其他因素保持不变的前提下，报告期内发行人的原材料价格每增减 5%，
对 公 司 毛 利 率 变 动 的影 响 为 2.32-3.15 个 百 分 点 ， 对 公 司 利 润总 额 影 响 为
由于发行人原材料占营业成本比重较高，未来若钴酸锂等原材料价格出现
大幅波动，公司不能采取措施将原材料价格上涨的压力转移或者通过新产品、
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
新技术创新来抵消原材料价格上涨的压力，又或者在原材料价格下跌趋势中未
能够做好存货管理，公司的经营业绩将受到不利影响。
（三）汇率波动的风险
报告期内，公司外销业务收入分别为 340,054.23 万元、455,208.86 万元、
计价及结算。
报告期内，公司汇兑损益（损失为“+”，收益为“-”）分别为-2,432.69 万元、
贬值，公司将因汇兑损失造成财务费用负担较大。
发行人 2021 年末持有外币资产及负债为基准，外币兑人民币汇率波动产生的汇
兑损益对 2021 年度利润总额影响的敏感性分析如下：
单位：万元
产生汇兑损益金额
项目 影响利润总额数 影响利润总额变动率
（正数为损失）
+1% -838.90 838.90 0.82%
外币兑人民币
+5% -4,194.52 4,194.52 4.10%
汇率升值
+10% -8,389.05 8,389.05 8.19%
-1% 838.90 -838.90 -0.82%
外币兑人民币
-5% 4,194.52 -4,194.52 -4.10%
汇率贬值
-10% 8,389.05 -8,389.05 -8.19%
外币兑人民币汇率随着国内外政治、经济环境的变化而具有一定的不确定
性。根据前述敏感性分析，若外币兑人民币分别贬值 1%、5%、10%，2021 年
度的利润总额将分别下降 0.82%、4.10%、8.19%。
此外，假设在外币销售价格不变的情况下，若未来人民币出现大幅升值，
以人民币折算的销售收入减少，以外币结算的外销产品毛利率、外销产品折算
的平均人民币销售均价亦相应降低，可能对公司经营业绩造成不利影响。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（四）综合毛利率波动甚至下降的风险
报告期内，公司综合毛利率分别为 28.26%、31.17%、25.15%和 18.27%。公
司综合毛利率主要受产品销售价格、成本、产品工艺和性能水平、汇率等因素
影响。
公司主要产品的定价模式为产品成本加成定价，其中直接材料成本是公司
主营业务成本的最主要构成要素，占比超过 68%。报告期内，公司主要原材料
价格波动较大。在原材料价格大幅上涨时，公司将与下游客户协商调价，但受
限于谈判周期、下游市场供求关系、公司自身市场竞争力等因素综合影响，存
在原材料价格上涨时公司无法及时调高产品售价或调价失败的风险。
同时，报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比例分别为 65.66%、
在美元大幅度贬值的情况下，公司亦存在美元销售价格调整不及时或失败的风
险，进而对公司的综合毛利率带来不利影响。
此外，在相关原材料价格大幅下降或美元升值的情况下，如果公司的产品
工艺和性能未有相应提升，客户亦有要求公司将产品销售价格下调的诉求，公
司存在难以维持较高毛利率水平的风险。
综上所述，如果公司未能正确预见下游需求变化调整产能，或出现公司技
术、工艺水平停滞不前，公司未能有效应对原材料价格以及汇率的波动，市场
竞争格局发生重大变化等情形，公司综合毛利率则可能出现波动甚至下降。
（五）技术研发相关风险
消费类电池在实际应用中存在多种技术路线，锂离子电池按外形和包装材
料可分为圆柱锂离子电池、方形锂离子电池和聚合物软包锂离子电池，公司自
设立以来一直专注于聚合物软包锂离子电池领域，技术路线较为单一，为保持
产品与市场同步，公司需要持续关注并预判下游行业发展趋势以及所在行业技
术发展方向，并在技术研究、工艺改进、新产品开发等方面进行大量的研发投
入。如果未来消费类电池的技术路线发生重大变化，将对聚合物软包锂离子电
池的下游市场需求带来一定的不利影响。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
近年来，在消费类电子产品处理器性能增强、像素密度提升的发展趋势下，
相关产品对消费类锂离子电池能量密度、工作温度范围、充电效率、安全性等
性能的要求持续增加。相关企业、高校、研究机构正在积极开展下一代消费类
锂离子电池技术的研究，如果未来消费类锂离子电池技术发生突破性变革使得
消费类锂离子电池产品类型发生迭代，而公司未能顺应行业发展趋势、准确把
握新技术发展方向，未能成功研发并取得预期技术成果或技术成果不能较好实
现产业化，则公司的市场竞争力和盈利能力将会受到影响，公司在研发上的资
金投入将会对公司财务状况和经营成果带来负面的影响。
（六）新宁火灾案潜在赔偿义务风险
灾案”），导致相关方存放的货物发生毁损和灭失。截至报告期末，发行人因新
宁火灾案计提的预计负债余额为 8,444.77 万元。除发行人已作为参与方涉及的
相关诉讼之外，发行人还可能存在履行其他潜在赔偿义务的风险。
由于新宁火灾相关案件结果具有不确定性，如发行人未来实际承担的赔偿
金额超过上述预计负债余额，将会对公司经营业绩产生负面影响。
新宁火灾案的具体情况参见本募集说明书摘要之“第三节 财务会计信息与
管理层分析”之“十一、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况”
之“（二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项等”之“1、新宁火灾案”。
（七）知识产权涉诉风险
报告期内，发行人与 MAXELL、ATL 下属子公司东莞新能源科技有限公司
及宁德新能源科技有限公司存在部分专利诉讼事项，该等诉讼不涉及公司核心
技术，不会对发行人产品正常的生产和销售带来重大不利影响。截至报告期末，
该等诉讼事项仍处于法院审理阶段。
就前述诉讼，发行人已通过组织内部技术论证、聘请专业诉讼律师团队及
第三方知识产权服务机构等方式予以积极应对，以保障自身合法权利。
由于诉讼的审理结果通常存在一定不确定性，若公司在诉讼中败诉，主审
机关可能作出要求公司赔偿原告方损失、停止生产销售涉诉产品等判决或裁定，
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
从而对发行人生产经营及财务状况造成一定不利影响。此外，若未来因诉讼事
项等因素导致公司与下游客户之间销售量减少，也将会对公司的经营业绩造成
一定不利影响。
发行人专利涉诉的具体情况参见本募集说明书摘要之“第三节 财务会计信
息与管理层分析”之“十一、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项
情况” 之“（二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项等”之“2、MAXELL 专利
侵权纠纷案”与“3、ATL 专利侵权纠纷案”。
（八）控股股东珠海普瑞达及一致行动人重庆普瑞达大额借款风险
截至报告期期末，控股股东珠海普瑞达及一致行动人重庆普瑞达存在的尚
未归还的借款本金余额为 3.58 亿元，均尚未到期。
珠海普瑞达、重庆普瑞达自取得借款以来均按照借款合同相关约定归还本
金和利息，履约情况良好，未出现逾期还款的违约情形。
珠海普瑞达、重庆普瑞达归还借款本息的资金来源主要为发行人的现金分
红。报告期内，发行人经营业绩持续增长，2021 年全年归属于母公司股东的净
利润为 94,582.67 万元，2019 至 2021 年归属于母公司股东的净利润年均复合增
长率为 48.26%；发行人于 2020 年实施现金分红 20,000.00 万元，2022 年已实施
现金分红 20,193.40 万元，具备较强的分红能力。珠海普瑞达作为发行人的控股
股东、重庆普瑞达作为珠海普瑞达的一致行动人，将以股东身份积极向发行人
提案进行现金分红，并将取得的分红款及时归还相关借款。
珠海普瑞达和重庆普瑞达与债权人保持积极的沟通，若由于各种原因导致
无法在借款到期日清偿借款本息，珠海普瑞达、重庆普瑞达可通过协商延长借
款期限或通过新的融资取得资金等方式解决本次借款的还款事项。此外，珠海
普瑞达穿透后的全部 10 名自然人股东亦承诺将使用个人收入、处置名下资产所
得资金向珠海普瑞达提供资金以偿还借款。
如珠海普瑞达、重庆普瑞达采取上述措施后仍不能按期偿还借款，则存在
控股股东珠海普瑞达、实际控制人徐延铭通过珠海普瑞达及重庆普瑞达持有的
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
公司股权可能被债权人要求冻结、处置的风险，并对公司股权结构的稳定产生
不利影响。
（九）公司与部分终端客户所签订合同包含的价格不利条款可能对公司经
营业绩造成不利影响的风险
公司所生产的聚合物软包锂离子电芯和 PACK 产品为电源系统的核心零配
件，主要终端客户为国内外笔记本电脑、智能手机等消费电子领域的大型品牌
厂商，公司必须经过终端客户严格的技术、品质、制造能力审核认证，才能进
入其合格供应商体系，并接受终端客户直接管理。
报告期内，公司与部分终端客户签署了包括持续降价或最优惠价格及审计
核价等条款的供货协议。根据协议约定，公司需要基于成本的评估结果调整价
格，或持续降低向其提供同一产品的供货价格，或向其提供的产品价格不高于
其他客户相同产品的价格，同时，部分终端客户有权要求公司提供物料清单、
用量表等必要的文件以配合其进行核价。
消费类电子产品的生命周期及下游客户持续降价的客观需求通常会使单一
型号产品的销售单价呈下降趋势，产品的生产成本一般也会随着生产规模提升、
生产工艺水平提高而下降。如果公司不能根据下游市场需求持续推出新型号产
品，公司产品的平均销售单价将存在持续下降的风险。届时如果公司的生产工
艺水平和产量规模效应等优势不能使产品单位成本也相应幅度下降，或者公司
对相关条款提出异议影响与客户之间的业务合作，将对公司的未来经营业绩产
生不利影响。
（十）新冠疫情对公司经营带来的风险
供应商均产生了一定影响。虽然公司通过各种措施实现了复工复产，但若新冠
疫情在全球范围内无法得到有效控制，上游供应商无法及时满足公司订单生产
需要，抑或下游客户出现停产或者终端产品出现滞销、积压等情形，将可能会
影响到公司未来的经营情况。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（十一）公司动力电池业务持续亏损的风险
报告期内，公司动力类锂离子电池业务主要面向汽车启停系统和电动摩托、
储能、农业无人机等领域，尚未形成大批量产。报告期各期，公司动力类锂离
子电池的销售收入分别为 765.18 万元、1,106.65 万元、9,447.72 万元和 12,869.67
万元，占当期主营业务收入的比例分别为 0.15%、0.16%、0.95%和 2.37%。
除已于近期投产的年产 2.5GWh 动力类锂离子电池产线外，公司在浙江另
规划建设年产 10GWh 的动力类锂离子电池产线。由于该项目投资金额较大，产
生经济效益需要一定的时间，在建设期和投产初期，新增折旧摊销将对公司的
经营业绩造成一定不利影响。
动力电池产业为重资产、资本密集的科技制造行业，前期资产及研发投入
需求较大，但研发成果转化及市场开拓存在较大不确定性。虽然公司动力类业
务的投资计划是根据近年来产业政策、市场环境和行业发展趋势等因素，并结
合公司在手订单及对行业未来发展的分析判断确定，但是由于公司动力类电池
业务尚处于起步阶段，生产规模及行业地位不及行业龙头企业，且项目投资规
模较大，建成投产也需一定时间，在项目实施及后续经营过程中，公司也需要
相应在市场开拓、产品研发、制造能力、质量管理、内部控制、财务管理等方
面进行资源投入。
如果产业政策、竞争格局、市场需求等方面出现重大不利变化，或公司市
场开拓能力不足、市场空间增速不及预期等，则公司可能面临新增产能无法消
化、投入产出不及预期、折旧摊销大额增加导致动力电池业务持续亏损的风险，
进而影响公司的整体经营业绩。
比下降 89.16%，业绩下滑幅度较大。公司动力类电池业务尚处于起步阶段，随
着公司对动力类业务投入的持续增加，动力类业务的亏损可能进一步扩大，叠
加国内外新冠疫情持续影响国内外实体经济、公司下游客户需求减少、上游原
材料价格上涨等一项或多项风险因素发生时，公司可能存在下半年业绩较上半
年业绩进一步大幅下滑，进而对可转债发行上市当年全年净利润产生重大不利
影响的风险。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
六、关于填补即期回报的措施和承诺
（一）发行人关于应对本次发行摊薄即期回报采取的措施
根据《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》《上海证券交易
所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管
理和使用的监管要求》并结合《公司章程》和实际情况，公司制定了相关的募
集资金管理办法，对募集资金的专户存储、使用、管理和监管进行了明确的规
定，保证募集资金合理规范使用，积极配合保荐机构和监管银行对募集资金使
用的检查和监督、合理防范募集资金的使用风险。
本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策
和行业发展趋势。公司本次发行完成及募集资金项目投入后，将有利于巩固及
扩大销售规模，有利于提升市场份额、竞争力和可持续发展能力。本次募集资
金到位前，公司将积极调配资源，充分做好募投项目开展的筹备工作；募集资
金到位后，公司将合理推进募集资金投资项目的实施，提高资金使用效率，以
维护全体股东的长远利益，降低本次发行对股东即期回报摊薄的风险。
公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》
《上市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理
结构，确保股东能够充分行使权利，确保董事会能够按照法律、法规和公司章
程的规定行使职权、做出科学、迅速和谨慎的决策，确保独立董事能够认真履
行职责，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，确保监事会能够独
立有效地行使对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，
为公司发展提供制度保障。公司将进一步加强经营管理和内部控制，全面提升
经营管理水平，提升经营和管理效率，控制经营和管理风险。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
公司已根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通
知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等要求在《公司章程》
中制定了利润分配相关条款。此外，公司在充分考虑对股东的投资回报并兼顾
公司的成长与发展的基础上，制订了《珠海冠宇电池股份有限公司未来三年
（2022-2024 年）股东回报规划》。上述制度将有效地保障全体股东的合理投资
回报。未来公司将继续严格执行公司分红政策，强化投资者回报机制，确保公
司股东特别是中小股东的利益得到保护。
公司提醒投资者，公司制定的上述措施不等于对公司未来利润做出保证，
投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不
承担赔偿责任。
（二）公司实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得
到切实履行所做出的承诺
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工
作的意见》（国办发〔2013〕110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发
展的若干意见》（国发〔2014〕17 号）和中国证监会《关于首发及再融资、重大
资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告〔2015〕31 号）的相
关要求，为维护广大投资者的利益，相关主体对填补回报措施能够切实履行作
出了承诺，具体情况如下：
（1）作为公司的实际控制人，本人承诺将忠实、勤勉地履行职责，维护公
司和全体股东的合法权益，并保证公司填补回报措施能够得到切实履行，不越
权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
（2）本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、上
海证券交易所等证券监管机构按照有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采
取相关管理措施；若给公司或者股东造成损失的，本人将依法承担补偿责任。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完
毕前，若中国证监会、上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他
新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会、上海证券交易所该等规定时，
本人承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最新规定出具补充承诺。
海际宇、珠海际宇二号、珠海凯明达、珠海普明达、珠海普宇、珠海旭宇、珠
海泽高普的承诺
（1）作为公司控股股东/控股股东一致行动人，本企业承诺将忠实、勤勉
地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，并保证公司填补回报措施能够
得到切实履行，不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
（2）本企业若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本企业同意中国证监会、
上海证券交易所等证券监管机构按照有关规定、规则，对本企业作出相关处罚
或采取相关管理措施；若给公司或者股东造成损失的，本企业将依法承担补偿
责任。
（3）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完
毕前，若中国证监会、上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他
新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会、上海证券交易所该等规定时，
本企业承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最新规定出具补充承诺。
（1）承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用
其他方式损害公司利益。
（2）承诺对本人的职务消费行为进行约束。
（3）承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动。
（4）承诺将积极促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（5）若公司后续推出股权激励计划，承诺拟公布的公司股权激励的行权条
件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（6）前述承诺是无条件且不可撤销的。若本人前述承诺存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，本人将对公司或股东给予充分、及时而有效的补偿。本
人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意中国证监会、上海证券交易
所等证券监管机构按照有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理
措施；若给公司或者股东造成损失的，本人将依法承担补偿责任。
（7）自本承诺出具日至公司本次向不特定对象发行可转换公司债券实施完
毕前，若中国证监会、上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他
新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会、上海证券交易所该等规定时，
本人承诺届时将按照中国证监会、上海证券交易所的最新规定出具补充承诺。
七、发行人持股 5%以上的股东及董事、监事、高级管理人员关于认
购本次可转债及遵守短线交易相关规定的承诺
除独立董事外，公司持股 5%以上股东及董事、监事、高级管理人员就是否
参与本次可转债发行认购事宜出具了相关承诺，具体如下：
“1、若本人/本企业在本次发行可转换公司债券认购之日起前六个月存在
股票减持情形，本人/本企业承诺将不参与本次可转换公司债券的认购，亦不会
委托其他主体参与本次可转债发行认购；
股票减持情形，本人/本企业将根据市场情况决定是否参与本次可转换公司债券
的认购，若认购成功则本人/本企业承诺将严格遵守相关法律法规对短线交易的
要求，自本次发行可转换公司债券认购之日起至本次可转换公司债券发行完成
后六个月内不减持公司股票及认购的本次可转换公司债券；
的相关规定；
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
企业违反上述承诺直接或间接减持公司股份或可转债的，因此所得收益全部归
公司所有，并依法承担由此产生的法律责任；
监管机构的要求发生变化的，本人/本企业承诺将自动适用变更后的相关法律、
法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。”
根据公司独立董事赵焱、张军、李伟善出具的承诺函，该等人员不参与公
司本次可转债的发行认购，并出具了不参与本次可转债发行认购的承诺函，具
体承诺内容如下：
“1、本人及本人关系密切的家庭成员承诺不认购本次向不特定对象发行的
可转债，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。
函的约束。若本人及本人关系密切的家庭成员违反上述承诺，将依法承担由此
产生的法律责任。若给发行人和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿
责任。
”
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
一、不符合科创板股票投资者适当性要求的可转债投资者所持本次可转债
七、发行人持股 5%以上的股东及董事、监事、高级管理人员关于认购本次
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
三、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
第一节 本次发行概况
一、发行人基本情况
公司名称：珠海冠宇电池股份有限公司
英文名称：Zhuhai CosMX Battery Co., Ltd.
注册地：珠海市斗门区井岸镇珠峰大道 209 号（A 厂房首层南区）
股票上市地：上海证券交易所
股票简称：珠海冠宇
股票代码：688772
二、本次发行概况
（一）本次发行的证券类型
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该等可
转换公司债券及未来转换的公司 A 股股票将在上海证券交易所科创板上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规和规范性文件的规定并结合公司财务状况和投资计划，
本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币 308,904.30 万元（含本
数）。
（三）面值
本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。
（四）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额
本次可转债预计募集资金总额不超过人民币 308,904.30 万元（含本数），
扣除发行费用后预计募集资金净额为 305,738.66 万元。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（五）募集资金存管
公司已制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资
金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户（即募集资金专户）中，具体
开户事宜将在发行前由公司董事会（或由董事会授权人士）确定。
（六）发行方式及发行对象
本次发行的可转债将向发行人在股权登记日（2022 年 10 月 21 日，T-1 日）
收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余
额（含原股东放弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者
发行，认购金额不足 308,904.30 万元的部分由保荐机构（主承销商）包销。
（1）向发行人原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（2022 年 10
月 21 日，T-1 日）收市后登记在册的发行人所有普通股股东。本次向不特定对
象发行的可转债不存在无权参与原股东优先配售的股份数量。若至股权登记日
（2022 年 10 月 21 日，T-1 日）公司可参与配售的股本数量发生变化，公司将于
申购起始日（2022 年 10 月 24 日，T 日）披露可转债发行原股东配售比例调整
公告。
（2）向一般社会公众投资者网上发行：持有中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他
投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（3）本次发行的保荐机构（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。
（七）承销方式与承销期
本次发行由保荐机构（主承销商）招商证券股份有限公司以余额包销方式
承销。承销期的起止时间：2022 年 10 月 20 日-2022 年 10 月 28 日。
（八）发行费用
本次发行费用（不含增值税）预计总额为 3,165.64 万元，具体包括：
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 金额（万元）
保荐及承销费用 2,880.00
律师费用 110.70
审计及验资费用 85.00
资信评级费用 37.74
信息披露及发行手续等费用 52.21
注：以上各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
（九）承销期间的停牌、复牌及证券上市的时间安排
本次发行的主要日程安排以及停复牌安排如下表所示：
日期 发行安排 停复牌安排
T-2 刊登募集说明书及其摘要、《发行公告》《网上
正常交易
T-1 网上路演
正常交易
刊登《可转债发行提示性公告》
T 原股东优先配售认购日（缴付足额资金）
正常交易
确定网上申购摇号中签率
T+1 刊登《网上中签率及优先配售结果公告》
正常交易
刊登《网上中签结果公告》
T+2
网上投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认 正常交易
购款
T+3 保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确
正常交易
T+4
刊登《发行结果公告》 正常交易
以上日期均为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇
重大突发事件影响发行，公司将及时公告并修改发行日程。
本次可转债发行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。
（十）本次发行证券的上市流通安排
本次发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所申请上市交易，具体上市
时间公司将另行公告。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（十一）投资者持有期的限制或承诺
本次可转债无持有期限制。
三、本次可转债发行的基本条款
（一）债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年，即自 2022 年 10 月
（二）面值
本次发行的可转债每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行。
（三）利率
本次发行的可转换公司债券票面利率为：第一年 0.30%、第二年 0.50%、第
三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。
（四）转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期自本次可转债发行结束之日（2022 年 10
月 28 日，T+4 日）满 6 个月后的第一个交易日（2023 年 4 月 28 日，非交易日顺
延至下一个交易日）起至可转债到期日（2028 年 10 月 23 日，非交易日顺延至
下一个交易日；顺延期间付息款项不另计息）止。
（五）评级情况
本次可转换公司债券经中证鹏元资信评估股份有限公司评级，根据中证鹏
元资信评估股份有限公司出具的《珠海冠宇电池股份有限公司向不特定对象发
行可转换公司债券信用评级报告》，发行人主体信用等级为 AA，评级展望为稳
定，本次可转换公司债券信用等级为 AA。
公司本次发行的可转换公司债券上市后，中证鹏元资信评估股份有限公司
将在债券存续期内每年至少进行一次跟踪评级。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（六）保护债券持有人权利的办法及债券持有人会议相关事项
（1）债券持有人的权利
股票；
次可转换公司债券；
本息；
议并行使表决权；
（2）债券持有人的义务
本次可转换公司债券的本金和利息；
的其他义务。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
在本次可转换公司债券存续期间内及期满赎回期限内，当出现以下情形之
一时，应当召集债券持有人会议：
（1）公司拟变更募集说明书的约定；
（2）公司拟修改可转换公司债券持有人会议规则；
（3）公司拟变更债券受托管理人或受托管理协议的主要内容；
（4）公司不能按期支付本息；
（5）公司发生减资（因实施员工持股计划、股权激励或履行业绩承诺导致
股份回购的减资，以及为维护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资
除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取
相应措施；
（6）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
（7）保证人、担保物或者其他偿债保障措施发生重大变化；
（8）公司、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的债券持有人书面
提议召开；
（9）公司管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不
确定性；
（10）公司提出债务重组方案的；
（11）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项；
（12）根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及《珠海冠宇
电池股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》的规定，应当由债券持有
人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议：
（1）公司董事会；
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（2）债券受托管理人；
（3）单独或合计持有当期未偿还的可转债面值总额 10%以上的债券持有人
书面提议；
（4）相关法律法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。
债券持有人会议的权限范围如下：
（1）当公司提出变更募集说明书约定的方案时，对是否同意公司的建议作
出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本息、变更
本次债券利率和期限、取消募集说明书中的赎回或回售条款等；
（2）当公司未能按期支付可转债本息时，对是否同意相关解决方案作出决
议，对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出决议，
对是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；
（3）当公司减资（因员工持股计划、股权激励回购股份或公司为维护公司
价值及股东权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申
请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的权利
方案作出决议；
（4）担保人（如有）或者担保物（如有）发生重大变化，对行使债券持有
人依法享有权利的方案作出决议；
（5）在法律规定许可的范围内对债券持有人会议规则的修改作出决议；
（6）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依
法享有权利的方案作出决议；
（7）法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的
其他情形。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
债券持有人会议作出的下列决议，须经出席会议的三分之二以上未偿还债
券面值总额的债券持有人（或债券持有人代理人）同意方为有效：
（1）拟同意第三方承担本期债券清偿义务；
（2）公司拟下调票面利率的，募集说明书已明确约定公司单方面享有相应
决定权的除外；
（3）公司或其他负有偿付义务的第三方提议减免、延缓偿付本期债券应付
本息的，募集说明书已明确约定公司单方面享有相应决定权的除外；
（4）拟减免、延缓增信主体或其他负有代偿义务第三方的金钱给付义务；
（5）拟减少抵押/质押等担保物数量或价值，导致剩余抵押/质押等担保物
价值不足以覆盖本期债券全部未偿本息；
（6）拟修改募集说明书、债券持有人会议规则相关约定以直接或间接实现
上述第（1）至（5）项目的；
（7）拟修改债券持有人会议规则关于债券持有人会议权限范围的相关约定。
除上述第（1）至（7）项约定的重大事项外，债券持有人会议对债券持有
人会议规则约定的范围内的其他事项作出决议，经超过出席债券持有人会议且
有表决权的持有人所持表决权的二分之一同意方可生效。
债券持有人会议决议自表决通过之日起生效，但其中需经有权机构批准的，
经有权机构批准后方能生效。依照有关法律、法规、募集说明书和本规则的规
定，经表决通过的债券持有人会议决议对本次可转债全体债券持有人（包括未
参加会议或明示不同意见的债券持有人）具有法律约束力。
任何与本次可转债有关的决议如果导致变更公司与债券持有人之间的权利
义务关系的，除法律、法规、部门规章和募集说明书明确规定债券持有人会议
作出的决议对公司有约束力外：
（1）如该决议是根据债券持有人的提议作出的，经债券持有人会议表决通
过并经公司书面同意后，对公司和全体债券持有人具有法律约束力；
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（2）如果该决议是根据公司的提议作出的，经债券持有人会议表决通过后，
对公司和全体债券持有人具有法律约束力。
（七）转股价格的确定及其调整
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 23.68 元/股，不低于募集说
明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发
生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过
相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。
前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交
易总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；
前一个交易日公司 A 股股票交易均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总
额/该日公司 A 股股票交易总量。
在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包
括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利
等情况，公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行调整。具体
的转股价格调整公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
派送现金股利：P1=P0－D
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转
股价。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公
司其他信息披露媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整
办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债
券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按
公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的
债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则
以及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有
关转股价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规、证券监管部门
和上海证券交易所的相关规定来制订。
（八）转股价格向下修正条款
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十
个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董
事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
股东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正
后的转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易
均价和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整
日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的
交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
如公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站
（http://www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司其他信息披露媒体上刊
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等有关信息。
从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请
并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换
股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（九）赎回条款
在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将以本次发行的可转债的
票面面值的 112%（含最后一期利息）的价格向投资者赎回全部未转股的可转换
公司债券。
转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面
值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：
（1）在转股期内，如果公司 A 股股票在连续三十个交易日中至少十五个交
易日的收盘价格不低于当期转股价格的 120%（含 120%）；
（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 5,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的本次可转换公司
债券票面总金额；
i：指本次可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价格调整的情
形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转
股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（十）回售条款
若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书
中的承诺相比出现重大变化，且根据中国证监会或上海证券交易所的相关规定
被视作改变募集资金用途或被认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持
有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的全部或部分
可转换公司债券的权利，当期应计利息的计算方式参见“（九）赎回条款”的
相关内容。可转换公司债券持有人在满足回售条件后，可以在回售申报期内进
行回售，在该次回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司 A 股股票在任何
连续三十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有
人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的
价格回售给公司，当期应计利息的计算方式参见“（九）赎回条款”的相关内
容。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及
派送现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格
和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出
现转股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第
一个交易日起重新计算。
本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在
每个计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首
次满足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申
报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能
多次行使部分回售权。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（十一）还本付息的期限和方式
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿
还的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”
或“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券的当年票面利率。
（1）本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始
日为可转换公司债券发行首日，即 2022 年 10 月 24 日（T 日）；
（2）付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满
一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期
间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度；
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向
其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息；
（4）可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担；
（5）公司将在本次可转换公司债券期满后五个工作日内办理完毕偿还债券
余额本息的事项。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（十二）转股股数确定方式
债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为 Q=V/P，并以
去尾法取一股的整数倍。
其中：Q 指可转换公司债券的转股数量；V 指可转换公司债券持有人申请
转股的可转换公司债券票面总金额；P 指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须为整数股。转股时不足转换 1
股的可转换公司债券部分，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的
有关规定，在转股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票
面金额以及该余额对应的当期应计利息。
（十三）转股年度有关股利的归属
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司股票享有与现有 A 股股
票同等的权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含
因可转换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）向原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司现有股东实行优先配售，现有股东有权
放弃优先配售权。原股东可优先配售的冠宇转债数量为其在股权登记日（2022
年 10 月 21 日，T-1 日）收市后登记在册的持有珠海冠宇的股份数量按每股配售
为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单位，即每股配售 0.002753 手可转债。发
行人现有总股本 1,121,855,747 股，全部可参与原股东优先配售，按本次发行优
先配售比例计算，原股东可优先配售的可转债上限总额为 3,089,043 手。
现有股东享有优先配售之外的余额及现有股东放弃优先配售后的部分通过
上海证券交易所交易系统网上向社会公众投资者发售的方式进行，认购金额不
足 308,904.30 万元的部分由保荐机构（主承销商）包销。
（十五）担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（十六）本次发行方案的有效期
公司本次可转债发行方案的有效期为十二个月，自本次发行方案经股东大
会审议通过之日起计算。
四、本次发行的相关机构
（一）发行人：珠海冠宇电池股份有限公司
法定代表人： 徐延铭
住所： 珠海市斗门区井岸镇珠峰大道 209 号（A 厂房首层南区）
董事会秘书： 牛育红
联系电话： 0756-6321988
传真： 0756-6321900
（二）保荐机构（主承销商）、受托管理人：招商证券股份有限公司
法定代表人： 霍达
住所： 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
联系电话： 0755-83081287
传真： 0755-83081361
保荐代表人： 关建华、王大为
项目协办人： 何尉山
王克春、刘飞、张栋豪、罗媛、刘若愚、李明泽、林宸、郁丰
项目组其他成员：
元、魏民、宋天邦
（三）律师事务所：上海市通力律师事务所
负责人： 韩炯
住所： 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
联系电话： 021-31358666
传真： 021-31358600
经办律师： 王利民、余泽之、李琼
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（四）会计师事务所：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人： 李惠琦
住所： 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层
联系电话： 010-85665588
传真： 010-85665120
经办注册会计师： 殷雪芳、施旭锋
（五）申请上市的证券交易所：上海证券交易所
住所： 上海市浦东南路 528 号证券大厦
联系电话： 021-68808888
传真： 021-68804868
（六）收款银行：招商银行深圳分行深纺大厦支行
开户行： 招商银行深圳分行深纺大厦支行
开户名称： 招商证券股份有限公司
账户号码： 819589052110001
（七）资信评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司
法定代表人： 张剑文
住所： 深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼
联系电话： 0755-82872658
传真： 0755-82872090
经办人员： 蒋晗、刘惠琼
五、发行人与本次发行相关机构的关系
截至 2022 年 6 月 30 日，保荐机构、主承销商和受托管理人招商证券及其控
股子公司持有发行人 4,671,407 股，合计占发行人总股本的 0.42%。
除上述情形外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理
人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利益关系。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
第二节 发行人股东情况
一、本次发行前股本总数及前十名股东持股情况
截至 2022 年 6 月 30 日，公司股本总数为 1,121,855,747 股，公司前十名股
东持股情况如下：
单位：股
持有有限售条 质押、标记或
序号 股东名称 持股数量 比例
件股份数量 冻结情况数量
- 合计 600,541,343 53.53% 600,541,343 -
二、控股股东、实际控制人基本情况及上市以来的变化情况
（一）控股股东
截至本募集说明书摘要签署日，珠海普瑞达持有公司 19,997.36 万股股份，
占公司全部已发行股份的比例为 17.8253%，为公司的控股股东。珠海普瑞达的
基本情况如下：
成立时间 2017 年 12 月 4 日
出资总额 15,000 万元
法定代表人 徐延铭
住所 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-40950（集中办公区）
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
股权投资、投资管理。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营范围
经营活动）
珠海普瑞达最近一年的财务数据（单体报表）如下：
单位：万元
名称
总资产 净资产 营业收入 净利润
珠海普瑞达 32,021.78 12,405.63 - -1,613.38
注：上述财务数据未经审计。
（二）实际控制人
截至 2022 年 6 月 30 日，徐延铭合计控制公司 30.2038%股份的表决权，为
发行人的实际控制人。
徐延铭控制公司股份表决权的情形具体为：
可控制珠海普瑞达所持有的公司 17.8253%股份的表决权；
的表决权，为重庆普瑞达的实际控制人，并因此可控制重庆普瑞达所持有的公
司 5.7259%股份的表决权；
珠海惠泽明、珠海凯明达、珠海泽高普、珠海旭宇的执行事务合伙人，为该等
股东的实际控制人，可控制该等股东合计所持有的公司 6.6527%股份的表决权。
此外，徐延铭担任发行人董事长、总经理、法定代表人，参与发行人日常
经营与管理。为巩固对公司的控制权，徐延铭控制的珠海普瑞达与重庆普瑞达、
珠海普明达、珠海际宇、珠海普宇、珠海际宇二号、珠海惠泽明、珠海凯明达、
珠海泽高普、珠海旭宇签署一致行动协议，约定各方在行使股东权利及处理与
公司有关事宜时采取一致行动，各方未能达成一致意见时，则以珠海普瑞达的
意见为最终意见。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
同时，徐延铭与珠海普瑞达其他股东签署一致行动协议，约定各方在就珠
海普瑞达经营发展的重大事项行使表决权时应当保持一致，各方未能达成一致
意见时，则以徐延铭的意见为最终意见。
上市以来发行人控股股东和实际控制人未发生变更，其所持股份均未被质
押。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
第三节 财务会计信息与管理层分析
本节的财务会计数据及有关分析引用的财务数据，非经特别说明，均引自
的财务报告。投资人欲对公司进行更详细的了解，应当认真阅读审计报告及财
务报告全文。
公司在管理层分析中，采用了与同行业公司对比分析的方法，以便投资者
更深入理解公司的财务及非财务信息。公司选取了 A 股上市公司中亿纬锂能、
欣旺达及鹏辉能源作为可比上市公司。可比上市公司与珠海冠宇均系《申万行
业分类标准（2021 版）》中“电力设备-电池-锂电池”行业的下属企业，在产品
应用领域、客户群体方面存在重叠。可比上市公司的相关信息均来自其公开披
露资料，公司不对其准确性、真实性做出判断。
本节讨论与分析所指的数据，除非特别说明均指合并口径。
一、注册会计师审计意见类型及重要性水平
（一）审计意见类型
公司 2019 年度、2020 年度和 2021 年度财务报告均经致同会计师事务所（特
殊普通合伙）审计，并分别出具了致同审字（2021）第 351A005340 号（包含
度）标准无保留意见的审计报告。公司 2022 年 1-6 月财务报告未经审计。
（二）与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准
公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财
务信息的重要性。重大事项标准为当年扣非后利润总额的 5%，或金额虽未达到
当年扣非后利润总额的 5%，但公司认为较为重要的相关事项。在判断项目性质
的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响
公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重要性
时，公司主要考虑该项目金额占所有者权益总额、营业收入总额、净利润等直
接相关项目金额的比重较大或占所属报表单列项目金额的比重较大。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
二、公司财务报表
（一）合并财务报表
单位：元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 2,590,000,392.76 2,916,339,380.27 1,147,889,327.19 250,930,752.59
交易性金融资产 503,826,224.22 30,767,281.45 2,481,000.00 2,841,343.20
应收票据 13,754,941.77 2,000,000.00 37,301,648.64 61,215,363.57
应收账款 2,932,561,783.39 2,937,031,817.68 2,346,799,578.75 1,722,278,455.62
应收款项融资 119,725,244.14 57,727,716.57 24,949,378.14 62,299,850.78
预付款项 56,952,585.19 85,059,553.00 15,988,009.38 5,144,971.57
其他应收款 180,470,300.40 186,224,958.59 74,397,626.12 26,836,216.68
其中：应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
存货 2,308,242,091.04 2,352,979,943.50 1,047,888,330.48 700,938,938.60
一年内到期的非流动资产 - - 37,783,727.11 37,342,311.80
其他流动资产 222,175,262.13 188,110,214.70 198,468,159.50 191,004,322.73
流动资产合计 8,927,708,825.04 8,756,240,865.76 4,933,946,785.31 3,060,832,527.14
非流动资产：
长期应收款 - - 11,984,849.42 46,397,827.32
其他权益工具投资 10,000,000.00 - - -
其他非流动金融资产 16,000,000.00 - - -
投资性房地产 44,593,129.41 - - -
固定资产 4,882,992,006.85 4,280,451,402.62 2,848,779,526.94 1,637,269,146.82
在建工程 2,174,393,892.12 1,761,383,163.52 193,940,745.95 216,928,752.56
使用权资产 99,580,936.75 113,413,534.24
无形资产 268,225,693.27 263,024,283.05 180,599,007.07 111,426,122.14
商誉 9,070,361.52 9,070,361.52 9,070,361.52 9,070,361.52
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
长期待摊费用 616,583,867.23 521,643,801.50 261,567,605.05 117,112,036.99
递延所得税资产 343,111,206.31 211,650,640.81 89,332,103.27 79,628,688.84
其他非流动资产 322,773,887.15 419,515,585.88 53,271,457.82 69,336,762.06
非流动资产合计 8,787,324,980.61 7,580,152,773.14 3,648,545,657.04 2,287,169,698.25
资产总计 17,715,033,805.65 16,336,393,638.90 8,582,492,442.35 5,348,002,225.39
流动负债：
短期借款 1,362,913,723.68 910,032,317.44 424,803,093.20 302,654,269.02
交易性金融负债 4,367,800.00 - - -
应付票据 3,321,540,152.83 1,977,741,796.45 664,651,285.69 281,420,000.00
应付账款 3,475,204,868.36 4,288,556,615.38 2,551,243,315.56 1,304,879,590.93
预收款项 - - - 8,793,891.84
合同负债 99,906,558.69 141,989,864.88 41,357,066.08 -
应付职工薪酬 110,599,409.34 202,270,433.83 162,103,320.11 119,490,578.94
应交税费 96,216,736.08 23,728,071.02 50,318,059.75 35,785,582.49
其他应付款 103,525,376.97 84,784,383.01 64,369,681.89 33,611,951.45
其中：应付利息 - - - -
应付股利 - - - -
一年内到期的非流动负债 358,630,995.59 258,143,189.81 284,748,538.03 318,404,518.42
其他流动负债 268,860,516.18 178,589,324.89 91,117,829.99 104,669,985.09
流动负债合计 9,201,766,137.72 8,065,835,996.71 4,334,712,190.30 2,509,710,368.18
非流动负债：
长期借款 1,449,155,768.22 1,262,334,808.22 579,425,000.00 222,000,000.00
租赁负债 61,243,783.75 76,742,121.58 - -
长期应付款 - - 10,462,589.95 107,182,027.68
预计负债 88,418,597.29 84,447,736.90 90,457,347.29 95,630,100.96
递延收益 109,781,288.97 125,228,002.81 97,956,962.34 74,990,210.79
递延所得税负债 495,778,490.53 424,847,394.15 223,945,138.85 116,481,792.07
非流动负债合计 2,204,377,928.76 1,973,600,063.66 1,002,247,038.43 616,284,131.50
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
负债合计 11,406,144,066.48 10,039,436,060.37 5,336,959,228.73 3,125,994,499.68
所有者权益：
股本（或实收资本） 1,121,855,747.00 1,121,855,747.00 966,142,169.00 904,703,700.00
资本公积 3,584,744,654.73 3,433,127,566.19 1,483,095,090.63 933,425,635.77
其他综合收益 123,895.14 471,330.95 -24,208.37 -747,689.58
盈余公积 105,736,007.15 105,736,007.15 60,930,214.91 53,624,214.50
未分配利润 1,497,429,917.61 1,636,953,485.73 735,932,558.11 329,732,287.90
归属于母公司股东权益合
计
少数股东权益 -1,000,482.46 -1,186,558.49 -542,610.66 1,269,577.12
股东权益合计 6,308,889,739.17 6,296,957,578.53 3,245,533,213.62 2,222,007,725.71
负债和股东权益总计 17,715,033,805.65 16,336,393,638.90 8,582,492,442.35 5,348,002,225.39
单位：元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业收入 5,736,954,168.67 10,339,957,317.62 6,964,153,340.67 5,331,050,766.32
减：营业成本 4,688,546,532.29 7,739,475,530.18 4,793,691,694.72 3,824,278,893.96
税金及附加 14,547,145.97 32,417,964.98 43,592,065.20 34,139,777.97
销售费用 21,951,527.20 43,206,319.82 35,839,539.30 59,701,216.53
管理费用 538,469,329.02 628,526,865.30 440,647,410.56 375,533,425.57
研发费用 382,531,935.51 623,366,913.38 405,775,041.69 318,864,370.27
财务费用 13,785,246.88 71,208,220.09 205,711,011.40 22,698,003.28
其中：利息费用 32,163,474.53 30,592,391.10 54,303,601.61 38,991,606.76
利息收入 18,344,649.10 15,514,124.96 8,544,476.66 7,026,429.94
加：其他收益 28,952,966.73 51,302,938.71 55,562,896.14 33,811,239.72
投资收益（损失以
-36,491,122.65 22,669,472.00 18,874,415.60 -6,461,539.77
“-”号填列）
其中：对联营企业和
- - - -
合营企业的投资收益
以摊余成本计
量的金融资产终止确认收 - - - -
益（损失以“-”号填列）
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
净敞口套期收益（损
- - - -
失以“-”号填列）
公允价值变动收益
（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失
以“-”号填列）
资产减值损失（损失
-99,589,846.85 -252,182,274.14 -119,407,421.08 -95,034,586.67
以“-”号填列）
资产处置收益（损失
-794,720.73 294,666.83 231,400.26 -10,072,609.12
以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以
“-”号填列）
加：营业外收入 3,566,574.23 11,744,862.73 6,878,688.67 10,953,567.59
减：营业外支出 4,660,535.27 10,133,561.72 53,689,062.63 81,471,869.06
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列）
减：所得税费用 -60,451,930.14 79,151,236.11 118,520,110.06 50,607,631.28
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
（一）按经营持续性分
类：
其中：持续经营净利润
（净亏损以“-”号填列）
终止经营净利润
- - - -
（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分
类：
其中：归属于母公司股东
的净利润（净亏损以“-” 62,410,466.34 945,826,719.86 817,034,163.97 430,316,609.00
号填列）
少数股东损益（净
亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后
-337,743.97 528,653.94 600,663.39 -815,765.84
净额
（一）归属于母公司股东
的其他综合收益的税后净 -347,435.81 495,539.32 604,395.61 -747,689.58
额
- - - -
他综合收益
（1）其他权益工具投资公
- - - -
允价值变动
（2）企业自身信用风险公
- - - -
允价值变动
（3）其他 - - - -
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
-347,435.81 495,539.32 604,395.61 -747,689.58
综合收益
（1）其他债权投资公允价
-528,169.46 -121,920.82 341,926.54 -551,508.97
值变动
（2）金融资产重分类计入
- - - -
其他综合收益的金额
（3）其他债权投资信用减
- - - -
值准备
（4）现金流量套期储备
（现金流量套期损益的有 - - - -
效部分）
（5）外币财务报表折算差
额
（二）归属于少数股东的
其他综合收益的税后净额
六、综合收益总额 62,249,106.56 945,678,311.35 817,410,665.85 431,063,378.36
归属于母公司股东的综合
收益总额
归属于少数股东的综合收
益总额
七、每股收益
（一）基本每股收益（元/
股）
（二）稀释每股收益（元/ 注 注 注1
股）
注 1：因 2019 年度、2020 年度、2021 年度公司无稀释性潜在普通股，故稀释每股收益
不适用，为便于比较，上表中所列上述年度的稀释每股收益即该年度的基本每股收益，本
募集说明书摘要每股收益的列示标准参照本表。
单位：元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
的现金
收到的税费返还 685,907,395.92 856,820,139.39 383,190,375.91 349,236,550.50
收到其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流入小计 6,352,463,987.16 10,586,584,960.15 6,421,583,302.92 4,683,837,486.18
购买商品、接受劳务支付
的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
支付的各项税费 44,906,433.94 84,463,310.83 125,240,932.39 98,919,289.71
支付其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流出小计 5,556,703,093.54 8,598,331,565.39 4,545,361,678.00 4,333,489,794.79
经营活动产生的现金流量
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 708,212,493.15 - - -
取得投资收益收到的现金 4,417,508.74 4,016,104.11 - -
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 16,199,642.75 4,917,504.75 8,348,752.96 11,105,153.88
金净额
处置子公司及其他营业单
- - - -
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 735,781,309.56 41,219,300.00 36,301,132.51 17,192,946.32
购置固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 1,488,977,193.55 3,715,534,130.24 1,658,821,973.93 777,472,257.80
金
投资支付的现金 1,203,999,999.89 250,000,000.00 - -
取得子公司及其他营业单
- - - 12,882,114.00
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 2,733,964,593.44 3,978,222,330.24 1,666,079,856.33 833,454,411.72
投资活动产生的现金流量
-1,998,183,283.88 -3,937,003,030.24 -1,629,778,723.82 -816,261,465.40
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 - 2,131,586,476.60 405,368,300.00 156,278,031.00
其中：子公司吸收少数股
- - - -
东投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,511,807,831.58 2,055,249,152.79 1,612,469,200.80 1,183,078,410.45
收到其他与筹资活动有关
- - 1,100,442.97 15,000,000.00
的现金
筹资活动现金流入小计 1,511,807,831.58 4,186,835,629.39 2,018,937,943.77 1,354,356,441.45
偿还债务支付的现金 849,111,862.59 827,393,395.58 1,057,776,516.63 718,505,258.36
分配股利、利润或偿付利
息支付的现金
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
其中：子公司支付少数股
- - - -
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 1,132,683,413.24 1,040,373,351.81 1,484,379,819.93 1,043,562,172.98
筹资活动产生的现金流量
净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-815,937,170.88 1,187,789,020.05 747,544,231.55 -148,547,247.27
增加额
加：期初现金及现金等价
物余额
六、期末现金及现金等价
物余额
（二）母公司财务报表
单位：元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 1,627,781,446.05 2,307,910,679.91 862,828,431.72 141,868,111.67
交易性金融资产 503,826,224.22 30,767,281.45 2,481,000.00 2,841,343.20
应收票据 13,754,941.77 - 37,301,648.64 61,215,363.57
应收账款 3,247,096,142.23 3,190,669,824.91 2,698,127,388.61 1,976,121,595.39
应收款项融资 119,725,244.14 57,727,716.57 24,949,378.14 62,299,850.78
预付款项 39,082,618.29 61,465,139.04 13,082,408.33 2,795,242.41
其他应收款 942,642,023.21 991,979,884.53 53,780,745.20 191,275,882.27
其中：应收利息 - - - -
应收股利 - - - -
存货 1,032,366,464.94 1,258,773,034.13 817,114,444.15 565,474,144.14
一年内到期的非流动资产 - - 37,783,727.11 37,342,311.80
其他流动资产 53,597,081.24 31,921,427.17 83,593,873.78 101,645,291.46
流动资产合计 7,579,872,186.09 7,931,214,987.71 4,631,043,045.68 3,142,879,136.69
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
非流动资产：
长期应收款 - - 11,984,849.42 46,397,827.32
长期股权投资 2,685,188,685.29 1,618,405,077.32 1,118,405,077.32 515,305,077.32
固定资产 1,513,991,599.83 1,300,014,584.45 1,107,874,101.20 949,968,881.20
在建工程 970,191,568.49 335,566,151.39 32,456,217.05 31,251,877.66
使用权资产 40,456,532.51 51,644,186.01 - -
无形资产 71,224,051.08 63,133,125.06 61,579,384.59 6,846,070.47
长期待摊费用 183,679,300.28 191,574,350.26 128,415,380.02 76,811,750.88
递延所得税资产 156,436,529.58 109,622,631.76 52,446,190.94 47,966,460.28
其他非流动资产 260,251,259.83 331,679,857.00 24,123,398.24 23,023,360.90
非流动资产合计 5,881,419,526.89 4,001,639,963.25 2,537,284,598.78 1,697,571,306.03
资产总计 13,461,291,712.98 11,932,854,950.96 7,168,327,644.46 4,840,450,442.72
流动负债：
短期借款 1,342,913,723.68 890,010,928.56 424,803,093.20 277,054,269.02
交易性金融负债 4,367,800.00 - - -
应付票据 3,188,047,233.89 2,177,220,000.00 727,767,178.22 281,420,000.00
应付账款 2,068,770,077.15 2,156,111,264.02 2,159,759,563.07 1,344,699,750.10
预收款项 - - - 8,202,916.32
合同负债 96,129,433.40 136,793,407.80 41,012,565.72 -
应付职工薪酬 43,110,674.60 89,145,077.40 83,548,585.74 73,929,935.94
应交税费 37,611,017.94 10,257,677.67 45,758,163.78 29,063,664.75
其他应付款 55,460,405.32 51,550,791.89 41,391,389.92 26,298,010.29
其中：应付利息 - - - -
应付股利 - - - -
一年内到期的非流动负债 145,686,098.50 78,447,674.30 145,094,593.37 238,084,429.53
其他流动负债 38,719,443.21 15,994,190.71 26,616,114.78 88,916,610.66
流动负债合计 7,020,815,907.69 5,605,531,012.35 3,695,751,247.80 2,367,669,586.61
非流动负债：
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
长期借款 739,595,768.22 598,329,808.22 346,980,000.00 94,000,000.00
租赁负债 20,191,362.50 30,175,150.35 - -
长期应付款 - - 10,462,589.95 107,182,027.68
预计负债 84,447,736.90 84,447,736.90 90,457,347.29 95,630,101.03
递延收益 46,835,050.80 52,752,965.86 60,515,753.94 53,772,219.66
递延所得税负债 133,454,129.77 131,750,370.90 87,974,854.27 62,843,113.71
非流动负债合计 1,024,524,048.19 897,456,032.23 596,390,545.45 413,427,462.08
负债合计 8,045,339,955.88 6,502,987,044.58 4,292,141,793.25 2,781,097,048.69
所有者权益：
股本（或实收资本） 1,121,855,747.00 1,121,855,747.00 966,142,169.00 904,703,700.00
资本公积 3,584,205,889.17 3,432,588,800.63 1,482,556,325.07 933,397,604.77
其他综合收益 -740,587.11 -212,417.65 -90,496.83 -551,508.97
盈余公积 105,736,007.15 105,736,007.15 60,930,214.91 53,624,214.50
未分配利润 604,894,700.89 769,899,769.25 366,647,639.06 168,179,383.73
股东权益合计 5,415,951,757.10 5,429,867,906.38 2,876,185,851.21 2,059,353,394.03
负债和股东权益总计 13,461,291,712.98 11,932,854,950.96 7,168,327,644.46 4,840,450,442.72
单位：元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业收入 5,422,117,901.30 10,421,634,675.50 7,161,429,952.22 5,376,106,996.24
减：营业成本 4,919,919,097.47 9,067,154,814.61 5,820,029,473.78 4,254,111,455.86
税金及附加 4,496,423.03 12,933,181.23 28,090,840.35 24,257,104.50
销售费用 15,360,535.89 32,017,865.49 28,859,050.25 55,129,606.48
管理费用 207,545,334.13 319,078,821.75 268,504,126.44 248,086,469.85
研发费用 275,207,022.93 442,372,433.51 303,786,623.13 281,041,175.02
财务费用 -6,806,404.68 79,066,594.17 178,507,187.90 19,207,830.65
其中：利息费用 24,210,514.65 39,319,148.84 37,946,429.39 32,148,505.61
利息收入 15,280,134.92 12,103,791.83 6,949,115.67 6,823,292.07
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
加：其他收益 8,757,225.68 25,451,350.15 47,963,144.43 31,782,776.13
投资收益（损失以
-36,710,300.65 22,669,472.00 178,874,415.60 -6,461,539.77
“-”号填列）
其中：对联营企业和
- - - -
合营企业的投资收益
以摊余成本计
量的金融资产终止确认收 - - - -
益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损
- - - -
失以“-”号填列）
公允价值变动收益
（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失
以“-”号填列）
资产减值损失（损失
-22,183,379.50 -85,138,835.11 -69,215,408.68 -74,669,816.27
以“-”号填列）
资产处置收益（损失
-773,758.81 -297,496.26 312,522.05 -9,144,678.95
以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以
-8,962,546.30 432,972,038.73 683,038,124.74 370,848,491.14
“-”号填列）
加：营业外收入 2,124,970.86 9,667,666.52 5,205,402.27 7,853,276.16
减：营业外支出 1,250,391.03 7,772,437.03 38,139,954.28 81,325,046.82
三、利润总额（亏损总额
-8,087,966.47 434,867,268.22 650,103,572.73 297,376,720.48
以“-”号填列）
减：所得税费用 -45,016,932.57 -13,190,654.21 40,801,423.64 26,131,015.80
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
（一）持续经营净利润
（净亏损以“-”号填列）
（二）终止经营净利润
- - - -
（净亏损以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后
-528,169.46 -121,920.82 341,926.54 -551,508.97
净额
- - - -
他综合收益
（1）其他权益工具投资公
- - - -
允价值变动
（2）企业自身信用风险公
- - - -
允价值变动
（3）其他 - - - -
-528,169.46 -121,920.82 341,926.54 -551,508.97
综合收益
（1）其他债权投资公允价
-528,169.46 -121,920.82 341,926.54 -551,508.97
值变动
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
（2）金融资产重分类计入
- - - -
其他综合收益的金额
（3）其他债权投资信用减
- - - -
值准备
（4）现金流量套期储备
（现金流量套期损益的有 - - - -
效部分）
（5）外币财务报表折算差
- - - -
额
六、综合收益总额 36,400,796.64 447,936,001.61 609,644,075.63 270,694,195.71
单位：元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金
流量：
销售商品、提供劳务收到
的现金
收到的税费返还 506,152,934.54 779,421,627.50 366,412,984.42 349,236,550.50
收到其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流入小计 5,749,098,271.95 10,514,150,561.78 7,068,092,205.79 4,592,572,436.90
购买商品、接受劳务支付
的现金
支付给职工以及为职工支
付的现金
支付的各项税费 4,623,721.85 22,446,371.04 50,126,930.77 34,107,200.35
支付其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流出小计 4,752,036,659.95 9,747,418,097.12 6,025,379,815.49 4,352,635,317.71
经营活动产生的现金流量
净额
二、投资活动产生的现金
流量：
收回投资收到的现金 692,212,493.15 - - -
取得投资收益收到的现金 4,198,330.74 4,016,104.11 160,000,000.00 -
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 451,150.00 22,355,818.98 157,519,021.19 8,809,097.45
金净额
处置子公司及其他营业单
- - - -
位收到的现金净额
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 1,594,813,638.81 492,143,640.59 345,471,400.74 14,896,889.89
购置固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 783,763,456.61 1,013,949,141.71 571,894,311.18 342,176,906.73
金
投资支付的现金 2,121,999,999.89 750,000,000.00 601,000,000.00 260,000,000.00
取得子公司及其他营业单
- - - 12,882,114.00
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 3,783,601,756.50 3,043,037,341.71 1,180,152,193.58 658,159,060.65
投资活动产生的现金流量
-2,188,788,117.69 -2,550,893,701.12 -834,680,792.84 -643,262,170.76
净额
三、筹资活动产生的现金
流量：
吸收投资收到的现金 - 2,131,586,476.60 405,368,300.00 156,250,000.00
取得借款收到的现金 1,320,184,031.35 1,386,409,152.79 1,326,869,200.80 1,004,478,410.45
收到其他与筹资活动有关
- 55,000,000.00 - 15,000,000.00
的现金
筹资活动现金流入小计 1,320,184,031.35 3,572,995,629.39 1,732,237,500.80 1,175,728,410.45
偿还债务支付的现金 742,166,862.59 632,928,395.58 910,096,516.63 673,505,258.36
分配股利、利润或偿付利
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 991,799,353.28 853,099,086.75 1,320,601,503.48 987,393,994.56
筹资活动产生的现金流量
净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
-851,843,864.47 928,862,161.68 588,311,574.97 -208,249,843.14
增加额
加：期初现金及现金等价
物余额
六、期末现金及现金等价
物余额
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
三、发行人财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况
（一）财务报表的编制基础
公司编制的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释
及其他有关规定编制。此外，公司还按照中国证监会《公开发行证券的公司信
息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定》（2014 年修订）披露有关财务
信息。
公司编制的财务报表以持续经营为基础列报。
公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外，公司编制的财务
报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应
的减值准备。
（二）合并财务报表范围及变化情况
报告期内，公司合并范围包含的合并主体如下表所示：
子公司名称 取得方式 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
冠宇香港 投资设立 是 是 是 是
重庆冠宇 投资设立 是 是 是 是
冠宇电源 非同一控制下企业合并 是 是 是 是
冠宇新能源 非同一控制下企业合并 是 是 是 是
Mountain Top 非同一控制下企业合并 是 是 是 是
Everup Battery 非同一控制下企业合并 是 是 是 是
冠宇动力电池 投资设立 是 是 是 是
冠宇动力电源 投资设立 是 是 是 -
冠宇微电池 投资设立 是 是 是 -
COSMX Power 投资设立 是 是 是 -
冠宇先进新能源 投资设立 是 是 - -
冠启新材料 投资设立 是 是 - -
浙江冠宇 投资设立 是 是 - -
冠明投资 投资设立 是 是 - -
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
子公司名称 取得方式 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
重庆冠宇动力电池 投资设立 是 - - -
四、主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
财务指标
年 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
流动比率（倍） 0.97 1.09 1.14 1.22
速动比率（倍） 0.72 0.79 0.90 0.94
资产负债率（母公司） 59.77% 54.50% 59.88% 57.46%
资产负债率（合并） 64.39% 61.45% 62.18% 58.45%
应收账款周转率（次/年） 1.94 3.88 3.35 3.32
存货周转率（次/年） 1.91 4.28 5.01 4.57
息税折旧摊销前利润
（万元）
利息保障倍数（倍） 1.07 34.48 18.22 13.37
归属于发行人股东的净利润
（万元）
归属于发行人股东扣除非经
常性损益后的净利润 2,414.41 84,281.99 78,728.17 54,315.09
（万元）
研发投入占营业收入的比例 6.67% 6.03% 5.83% 5.98%
每股经营活动现金流量净额
（元/股）
每股净现金流量（元/股） -0.73 1.06 0.77 -0.16
归属于发行人股东的每股净
资产（元/股）
主要计算公式及说明如下：
（1）流动比率＝流动资产÷流动负债
（2）速动比率＝（流动资产-存货账面价值）÷流动负债
（3）资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%
（4）应收账款周转率＝营业收入÷（应收账款+合同资产）期初期末平均余
额
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（5）存货周转率＝营业成本÷存货期初期末平均余额
（6）息税折旧摊销前利润＝利润总额+利息支出+固定资产折旧费用+使用
权资产折旧费用+无形资产摊销费用+长期待摊费用摊销
（7）利息保障倍数=（利润总额+计入财务费用的利息支出）/计入财务费
用的利息支出
（8）研发费用占营业收入的比例=研发费用/营业收入
（9）每股经营活动现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额÷期末普
通股股份总数
（10）每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末普通股股份总数
（11）归属于发行人股东的每股净资产=期末归属于公司股东的净资产/期
末普通股股份总数
（12）基本每股收益=扣除非经常损益后的归属母公司净利润／加权平均总
股本
（13）稀释每股收益=扣除非经常损益后的归属母公司净利润／稀释总股本
（二）净资产收益率和每股收益
公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 9 号—净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》及《公开
发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号—非经常性损益》要求计算的净资
产收益率和每股收益如下：
加权平均净资 每股收益（元/股）
项目 期间
产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股 2021 年度 23.24% 0.95 0.95
东的净利润 2020 年度 28.16% 0.85 0.85
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
加权平均净资 每股收益（元/股）
项目 期间
产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
扣除非经常性损益后 2021 年度 20.71% 0.85 0.85
归属于公司普通股股
东的净利润 2020 年度 27.13% 0.82 0.82
注：因 2019 年度、2020 年度、2021 年度公司无稀释性潜在普通股，故稀释每股收益
不适用，为便于比较，上表中所列上述年度的稀释每股收益即该年度的基本每股收益。
（三）非经常性损益明细表
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告
第 1 号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告〔2008〕43 号），
致同会计师对公司报告期的非经常性损益明细表进行了核验，并出具了《关于
珠海冠宇电池股份有限公司非经常性损益的审核报告》（致同专字（2022）第
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产
-143.21 -742.89 -1,113.51 -1,962.66
减值准备的冲销部分
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性
- - - -
的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
- - - -
占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 - - - -
位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益 - - - -
委托他人投资或管理资产的损益 - 401.61 - -
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提
- - - -
的各项资产减值准备
债务重组损益 - 87.60 - -
企业重组费用（如安置职工的支出、整合
- - - -
费用等）
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
交易价格显失公允的交易产生的超过公允
- - - -
价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
- - - -
合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生
- - - -
的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有交易性金融资产、衍生金
融资产、交易性金融负债、衍生金融负债
产生的公允价值变动损益，以及处置交易 -3,330.43 1,528.77 1,851.41 -362.02
性金融资产、衍生金融资产、交易性金融
负债、衍生金融负债和其他债权投资取得
的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产
减值准备转回
对外委托贷款取得的损益 - - - -
采用公允价值模式进行后续计量的投资性
- - - -
房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当
- - - -
期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 - - - -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -45.66 933.48 -3,544.39 -6,096.43
因股份支付确认的费用 - - - -7,000.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - - -
非经常性损益总额 4,546.11 12,116.56 3,500.86 -12,039.99
减：非经常性损益的所得税影响数 727.24 1,815.51 531.06 -756.80
减：归属于少数股东的非经常性损益净影
-7.77 0.37 -5.45 0.25
响数（税后）
归属于公司普通股股东的非经常性损益净
额
归属于母公司股东的净利润 6,241.05 94,582.67 81,703.42 43,031.66
归属于母公司股东的非经常性损益净额占
归属于母公司股东的净利润的比例
扣除非经常性损益后归属于母公司的净利
润
注：2022 年 1-6 月数据未经审计。
报告期内，公司非经常性损益总额分别为-12,039.99 万元、3,500.86 万元、
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
金额 7,000.00 万元；另因新宁火灾案确认预计负债造成营业外支出增加 7,126.09
万元。
公司对新宁火灾案确认预计负债的具体情况详见本节之“六、财务状况分
析”之“（二）负债构成及变动分析”之“2、非流动负债构成及变动分析”之
“（3）预计负债”。
五、会计政策和会计估计变更以及前期差错更正的说明
（一）会计政策的变更
（1）财务报表列报方式变更
财政部于 2019 年 4 月发布了《财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务
报表格式的通知》（财会〔2019〕6 号），2018 年 6 月发布的《财政部关于修订
印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会〔2018〕15 号）同时废止；
财政部于 2019 年 9 月发布了《财政部关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）
的通知》（财会〔2019〕16 号），《财政部关于修订印发 2018 年度合并财务报
表格式的通知》（财会〔2019〕1 号）同时废止。根据财会〔2019〕6 号和财会
〔2019〕16 号，公司对财务报表格式进行了以下修订：
资产负债表，将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及
“应收账款”；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应
付账款”。
公司对可比期间的比较数据按照财会〔2019〕6 号文进行调整。
财务报表格式的修订对公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收
益等无影响。
（2）新金融工具准则
财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量
（修订）》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移（修订）》《企业会计准
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
则第 24 号——套期会计（修订）》及《企业会计准则第 37 号——金融工具列
报（修订）》，对会计政策相关内容进行了调整。
新金融工具准则要求根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金
流量特征，将金融资产划分为以下三类：（1）以摊余成本计量的金融资产；
（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。混合合同包含的主合同属于金融资
产的，不应从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而应当将该混合合同作为一个
整体适用金融资产分类的相关规定。
采用新金融工具准则对公司金融负债的会计政策并无重大影响。
计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，也没有撤销之前的指定。
新金融工具准则以“预期信用损失法”替代了原金融工具准则规定的、根
据实际已发生减值损失确认减值准备的方法。“预期信用损失法”模型要求持
续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，公司信用损失的确认
时点早于原金融工具准则。
公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准
备：
以后）；
公司按照新金融工具准则的规定，除某些特定情形外，对金融工具的分类
和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则
施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年年初留存收
益或其他综合收益。同时，公司未对比较财务报表数据进行调整。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
于 2019 年 1 月 1 日，金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规
定进行分类和计量的结果对比如下：
单位：元
原金融工具准则 新金融工具准则
项目 类别 账面价值 项目 类别 账面价值
应收票据 摊余成本 53,610,413.87 应收票据 摊余成本 53,610,413.87
应收账款 摊余成本 1,411,590,658.30 应收账款 摊余成本 1,411,411,621.18
其他应收款 摊余成本 45,246,686.15 其他应收款 摊余成本 45,361,143.21
于 2019 年 1 月 1 日，执行新金融工具准则时金融工具分类和账面价值调节
表如下：
单位：元
调整前账面金额 调整后账面金额
项目 重分类 重新计量
（2018 年 12 月 31 日） （2019 年 1 月 1 日）
资产：
应收账款 1,411,590,658.30 - -179,037.12 1,411,411,621.18
其他应收款 45,246,686.15 - 114,457.06 45,361,143.21
股东权益：
未分配利润 -81,887,698.55 - -10,024.36 -81,897,722.91
少数股东权益 -171,154.19 - -53,727.63 -224,881.82
公司将根据原金融工具准则计量的 2018 年年末损失准备与根据新金融工具
准则确定的 2019 年年初损失准备之间的调节表列示如下：
单位：元
调整前账面金额 调整后账面金额
计量类别 重分类 重新计量
（2018 年 12 月 31 日） （2019 年 1 月 1 日）
应收账款减值准备 4,774,656.59 - 179,037.12 4,953,693.71
其他应收款减值准备 392,913.36 - -114,457.06 278,456.30
（3）新债务重组准则
财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了《企业会计准则第 12 号——债务重组》
（以下简称“新债务重组准则”），修改了债务重组的定义，明确了债务重组
中涉及金融工具的适用《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等准
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
则，明确了债权人受让金融资产以外的资产初始按成本计量，明确债务人以资
产清偿债务时不再区分资产处置损益与债务重组损益。
根据财会〔2019〕6 号文件的规定，“营业外收入”和“营业外支出”项目
不再包含债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失。
公司对 2019 年 1 月 1 日新发生的债务重组采用未来适用法处理，对 2019 年
新债务重组准则对公司财务状况和经营成果无影响。
（4）新非货币性交换准则
财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了《企业会计准则第 7 号——非货币性资产
交换》（以下简称“新非货币性交换准则”），明确了货币性资产和非货币性
资产的概念和准则的适用范围，明确了非货币性资产交换的确认时点，明确了
不同条件下非货币交换的价值计量基础和核算方法及同时完善了相关信息披露
要求。公司对 2019 年 1 月 1 日以后新发生的非货币性资产交换交易采用未来适
用法处理，对 2019 年 1 月 1 日以前发生的非货币性资产交换交易不进行追溯调
整。
新非货币性资产交换准则对公司财务状况和经营成果无影响。
（1）新收入准则
财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 14 号——收入（修订）》，公
司自 2020 年 1 月 1 日起执行该准则，对会计政策相关内容进行了调整。
公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权
时，确认收入。在满足一定条件时，公司属于在某一时段内履行履约义务，否
则，属于在某一时点履行履约义务。合同中包含两项或多项履约义务的，公司
在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，
将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计
量收入。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
公司依据新收入准则有关特定事项或交易的具体规定调整了相关会计政策。
例如：预收账款。
公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝
之外的其他因素作为合同资产列示。公司已收或应收客户对价而应向客户转让
商品的义务作为合同负债列示。
单位：元
影响金额
会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目
（2020 年 1 月 1 日）
合同负债 33,088,106.60
因执行新收入准则，公司将与销售 其他流动负债 74,986.20
商品相关的预收款项、预提返利重
分类至合同负债。 预收款项 -8,793,891.84
预计负债 -24,369,200.96
与原收入准则相比，执行新收入准则对 2020 年财务报表相关项目的影响如
下：
单位：元
影响金额
受影响的资产负债表/利润表项目
（2020 年度/2020 年 12 月 31 日）
合同负债 41,357,066.08
其他流动负债 98,511.81
预收款项 -1,142,215.74
预计负债 -40,313,362.15
营业成本 27,417,211.06
销售费用 -27,417,211.06
（1）新租赁准则
财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了《关于修订印发<企业会计准则第 21 号-
租赁>的通知》（财会〔2018〕35 号）（以下简称“新租赁准则”），要求在
境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准
则编制财务报告的企业自 2019 年 1 月 1 日起施行新租赁准则，其他执行企业会
计准则的企业，自 2021 年 1 月 1 日起施行新租赁准则。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
根据新租赁准则，除短期租赁和低价值资产租赁外，承租人将不再区分融
资租赁和经营租赁，所有租赁将采用相同的会计处理，均须确认使用权资产和
租赁负债；对于短期租赁和低价值资产租赁，承租人可以选择不确认使用权资
产和租赁负债，并在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法计入
相关资产成本或当期损益。对于使用权资产，承租人能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合
理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁期与租赁资产剩
余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。同时，承租人需确定使用权资产是否
发生减值，并对已识别的减值损失进行会计处理；对于租赁负债，承租人应当
计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益。
根据新旧准则衔接规定，公司自 2021 年起按新租赁准则要求进行会计报表
披露，不追溯调整 2020 年可比数。
执行新租赁准则对发行人 2021 年 1 月 1 日资产负债表项目的影响如下：
单位：元
调整前账面金额 调整后账面金额
项目 重分类 重新计量
（2020 年 12 月 31 日） （2021 年 1 月 1 日）
资产：
使用权资产 - - 50,568,094.36 50,568,094.36
资产总额 8,582,492,442.35 - 50,568,094.36 8,633,060,536.71
负债：
其他应付款 64,369,681.89 - -6,501,900.82 57,867,781.07
一年内到期的非
流动负债
租赁负债 - -14,440,966.31 57,069,995.18 42,629,028.87
负债总额 5,336,959,228.73 - 50,568,094.36 5,387,527,323.09
（二）会计估计的变更
公司报告期内不存在应披露的重要会计估计变更。
（三）前期重大会计差错更正
无。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
六、财务状况分析
（一）资产构成及变动分析
报告期各期末，公司资产构成及占比如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产 892,770.88 50.40% 875,624.09 53.60% 493,394.68 57.49% 306,083.25 57.23%
非流动资产 878,732.50 49.60% 758,015.28 46.40% 364,854.57 42.51% 228,716.97 42.77%
资产总额 1,771,503.38 100.00% 1,633,639.36 100.00% 858,249.24 100.00% 534,800.22 100.00%
报告期各期末，公司资产总额分别为 534,800.22 万元、858,249.24 万元、
系公司经营规模逐步扩大，以及 2021 年 10 月首发上市募集资金到位所致。
报告期各期末，从资产的构成来看，流动资产占资产总额的比例分别为
资产及非流动资产的变动情况与公司实际经营发展状况相匹配。
报告期各期末，公司流动资产具体构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 259,000.04 29.01% 291,633.94 33.31% 114,788.93 23.27% 25,093.08 8.20%
交易性金融资产 50,382.62 5.64% 3,076.73 0.35% 248.10 0.05% 284.13 0.09%
应收票据 1,375.49 0.15% 200.00 0.02% 3,730.16 0.76% 6,121.54 2.00%
应收账款 293,256.18 32.85% 293,703.18 33.54% 234,679.96 47.56% 172,227.85 56.27%
应收款项融资 11,972.52 1.34% 5,772.77 0.66% 2,494.94 0.51% 6,229.99 2.04%
预付款项 5,695.26 0.64% 8,505.96 0.97% 1,598.80 0.32% 514.50 0.17%
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
其他应收款 18,047.03 2.02% 18,622.50 2.13% 7,439.76 1.51% 2,683.62 0.88%
存货 230,824.21 25.85% 235,297.99 26.87% 104,788.83 21.24% 70,093.89 22.90%
一年内到期的非
- - - - 3,778.37 0.77% 3,734.23 1.22%
流动资产
其他流动资产 22,217.53 2.49% 18,811.02 2.15% 19,846.82 4.02% 19,100.43 6.24%
流动资产合计 892,770.88 100.00% 875,624.09 100.00% 493,394.68 100.00% 306,083.25 100.00%
报告期各期末，公司流动资产分别为 306,083.25 万元、493,394.68 万元、
资产主要由货币资金、应收账款和存货等构成，前述三类资产占流动资产的比
重合计分别为 87.37%、92.07%、93.72%和 87.71%。
（1）货币资金
报告期各期末，公司货币资金主要由银行存款和其他货币资金构成，具体
情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
库存现金 1.48 0.00% 0.97 0.00% 0.82 0.00% 2.07 0.01%
银行存款 124,814.47 48.19% 205,525.36 70.47% 86,746.61 75.57% 11,991.23 47.79%
其他货币资金 134,184.09 51.81% 86,107.61 29.53% 28,041.51 24.43% 13,099.77 52.20%
合计 259,000.04 100.00% 291,633.94 100.00% 114,788.93 100.00% 25,093.08 100.00%
报 告 期 各 期 末 ， 公 司 货 币 资 金 为 25,093.08 万 元 、 114,788.93 万 元 、
承兑汇票开票保证金、信用证保证金等构成。
元，主要系：一方面，发行人 2020 年收到股权融资款 40,536.83 万元以及为日
常经营新增流动资金贷款和为建设新产线以及原产线技术改造新增长期定向贷
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
款；另一方面，公司由于收入规模扩大、销售收现比率提升，经营活动产生的
现金净流入明显改善，较上年增加 152,587.39 万元。
万元，主要系 2021 年 10 月首发上市募集资金到位所致。
（2）交易性金融资产
报告期各期末，交易性金融资产分别为 284.13 万元、248.10 万元、3,076.73
万元和 50,382.62 万元。2019 年末与 2020 年末，交易性金融资产主要为远期锁
汇业务未交割合约中锁汇汇率与期末评估汇率差异而形成的账面浮盈；2021 年
末与 2022 年 6 月末，交易性金融资产主要为结构性存款。
（3）应收账款
报告期内，公司应收账款与营业收入的情况对比如下：
单位：万元
项目
年 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
应收账款账面余额 295,476.53 295,888.58 237,037.43 179,264.68
坏账准备 2,220.35 2,185.40 2,357.47 7,036.84
应收账款账面价值 293,256.18 293,703.18 234,679.96 172,227.85
营业收入 573,695.42 1,033,995.73 696,415.33 533,105.08
应收账款账面余额占营
业收入比例
报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 179,264.68 万元、237,037.43
万元、295,888.58 万元、295,476.53 万元，占当期营业收入的比例分别为 33.63%、
主要系报告期内公司营收规模持续扩大，导致应收账款余额相应增加。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
小计 295,476.53 100.00% 295,888.58 100.00% 237,037.43 100.00% 179,264.68 100.00%
减：坏账准备 2,220.35 0.75% 2,185.40 0.74% 2,357.47 0.99% 7,036.84 3.93%
合计 293,256.18 99.25% 293,703.18 99.26% 234,679.96 99.01% 172,227.85 96.07%
报告期各期末，公司应收账款账龄集中在 6 个月以内，6 个月以内应收账款
账面余额的占比超过 90%，公司应收账款整体质量较高，无法回款的风险较低。
与此同时，公司与主要客户均保持长期稳定的业务合作关系，主要客户的历史
回款记录良好。
报告期各期末，发行人按坏账计提方法分类的应收账款余额情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例
按单项计提坏账准备的应收账款 1,025.11 0.35% 1,025.11 0.35%
按组合计提坏账准备的应收账款 294,451.42 99.65% 294,863.47 99.65%
其中：应收其他客户 294,451.42 99.65% 294,863.47 99.65%
合计 295,476.53 100.00% 295,888.58 100.00%
（接上表）
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目
金额 比例 金额 比例
按单项计提坏账准备的应收账款 1,161.54 0.49% 20,912.81 11.67%
按组合计提坏账准备的应收账款 235,875.89 99.51% 158,351.87 88.33%
其中：应收其他客户 235,875.89 99.51% 158,351.87 88.33%
合计 237,037.43 100.00% 179,264.68 100.00%
发生损失模型”改为“预期信用损失模型”。公司按照单项或依据信用风险特
征对应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失。
① 单项计提坏账准备的应收账款
针对已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项，公司
按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。报告期内，公司按单项计提坏
账准备的应收账款具体明细如下：
单位：万元
预期信用
名称 账面余额 坏账准备 计提理由
损失率
哈光宇电源 1,009.07 1,009.07 100.00% 预计无法回款
东莞市迈科新能源有限公司 16.04 16.04 100.00% 预计无法回款
合计 1,025.11 1,025.11 100.00% -
哈光宇电源 1,009.07 1,009.07 100.00% 预计无法回款
东莞市迈科新能源有限公司 16.04 16.04 100.00% 预计无法回款
合计 1,025.11 1,025.11 100.00% -
哈光宇电源 1,009.07 1,009.07 100.00% 预计无法回款
重庆力帆乘用车有限公司北碚分公司 136.43 136.43 100.00% 预计无法回款
东莞市迈科新能源有限公司 16.04 16.04 100.00% 预计无法回款
合计 1,161.54 1,161.54 100.00% -
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
预期信用
名称 账面余额 坏账准备 计提理由
损失率
哈光宇电源 20,760.34 6,140.34 29.58% 回款困难
重庆力帆乘用车有限公司北碚分公司 136.43 136.43 100.00% 预计无法回款
东莞市迈科新能源有限公司 16.04 15.37 95.87% 预计无法回款
合计 20,912.81 6,292.15 30.09% -
额为 17,142.29 万元。针对逾期事项，公司积极与哈光宇电源沟通回款事宜，最
终公司取得哈光宇电源持有的东营昆宇电源 20%的股权作为质押物，价值为
对于质押物价值已覆盖的应收账款余额，按发生信用损失的可能性 15%计提预
期信用损失，对于质押物价值未覆盖的应收账款余额，基于谨慎性原则，全额
计提预期信用损失。公司按照谨慎性原则对应收哈光宇电源款项计提坏账准备
元，账龄为 1-2 年，已严重逾期，且该公司涉诉事项较多，公司预计难以回款，
全额计提预期信用损失。公司于 2021 年度收到部分回款 87.60 万元，并核销剩
余应收账款 48.83 万元。
为 1-2 年，已严重逾期。因东莞市迈科新能源有限公司经营困难且涉诉事项较
多，公司预计难以回款，以应收账款与应付账款抵消后的净额计提预期信用损
失。
末下降明显，系债权置换 17,200.00 万元和收到部分回款综合所致。发行人置出
应收哈光宇电源 17,200.00 万元的货款，置入哈光宇电源应收东营昆宇新能源
经营与独立性 ”之“四、关联方和关联交易”之“（二）关联交易”之“2、
非经常性关联交易”之“（2）与关联方之间的债务偿还安排”。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
计提坏账准备。
② 采用组合计提坏账准备的应收账款
报告期各期末，公司采用组合计提的应收账款余额及坏账计提情况如下：
单位：万元
项目
应收账款 坏账准备 预期信用损失率
合计 294,451.42 1,195.24 0.41%
（接上表）
项目
应收账款 坏账准备 预期信用损失率
合计 294,863.47 1,160.28 0.39%
（接上表）
项目
应收账款 坏账准备 预期信用损失率
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目
应收账款 坏账准备 预期信用损失率
合计 235,875.89 1,195.93 0.51%
（接上表）
项目
应收账款 坏账准备 预期信用损失率
合计 158,351.87 744.69 0.47%
报告期各期末，公司按组合计提坏账准备的应收账款余额的账龄主要集中
于一年以内，比例分别为 99.43%、99.61%、99.69%和 99.67%。
报告期各期末，公司应收账款前五名客户情况如下：
单位：万元
序号 公司名称 应收账款账面余额 占比
- 合计 184,144.40 62.32%
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
序号 公司名称 应收账款账面余额 占比
- 合计 204,396.23 69.08%
- 合计 189,119.04 79.78%
- 合计 131,458.23 73.33%
注：受同一实际控制人控制的客户已经合并计算，德赛电池（股票代码 000049）于
赛集团不再属于同一控制下。
报告期各期末，公司应收账款账面余额前五名客户除哈光宇电源为发行人
原控股股东外，其余客户不存在属于发行人关联方的情形。
（4）应收款项融资
单位：万元
项目
应收票据 12,073.66 5,811.77 2,519.59 6,294.87
减：其他综合收益-公允价值变动 101.14 39.00 24.66 64.88
合计 11,972.52 5,772.77 2,494.94 6,229.99
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期内，应收款项融资账面余额分别为 6,294.87 万元、2,519.59 万元、
级较高的银行1承兑的银行承兑汇票。
（5）预付款项
公司预付款项主要为预付货款、预付加工费等。报告期各期末，公司预付
款项的账龄结构如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
合计 5,695.26 100.00% 8,505.96 100.00% 1,598.80 100.00% 514.50 100.00%
报告期各期末，公司的预付款项基本在 1 年以内，期限较短，安全性高。
（6）其他应收款
报告期各期末，公司其他应收款主要由应收退税款、保证金及押金、代垫
款及其他等构成，具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
应收退税款 8,122.87 38.93% 11,604.12 47.24% 5,013.96 37.15% 1,357.98 46.61%
代垫款及其他 5,914.62 28.35% 6,802.10 27.69% 6,493.80 48.12% 761.50 26.14%
保证金、押金 6,650.43 31.87% 6,085.13 24.77% 1,780.04 13.19% 600.96 20.63%
员工备用金及
借款
信用等级较高的银行，指 6 家大型商业银行（中国银行、中国农业银行、中国建设银行、中国工商
银行、中国邮政储蓄银行、交通银行）和 9 家上市股份制商业银行（招商银行、浦发银行、中信银行、中
国光大银行、华夏银行、中国民生银行、平安银行、兴业银行、浙商银行）。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
其他应收款账
面余额
坏账准备 2,817.93 13.51% 5,941.02 24.19% 6,055.47 44.87% 229.61 7.88%
其他应收款账
面价值
报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 2,683.62 万元、7,439.76 万
元、18,622.50 万元和 18,047.03 万元，占当期流动资产的比例分别为 0.88%、
报告期各期末，公司其他应收款前五名情况如下：
单位：万元
序号 单位名称 款项性质 账面余额 账龄 占比 坏账准备
中华人民共和国国家金
库珠海市中心支库
Foxbon International
（H.K.） Limited
重庆市万盛经开区平山
公司
- 合计 - 17,198.06 - 82.43% 1,924.86
中华人民共和国国家金
库珠海市中心支库
Foxbon International
（H.K.） Limited
重庆市万盛经开区平山
公司
- 合计 - 20,101.10 - 81.83% 5,015.44
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
序号 单位名称 款项性质 账面余额 账龄 占比 坏账准备
中华人民共和国国家金
库珠海市中心支库
- 合计 - 11,245.60 - 83.33% 5,679.99
中华人民共和国国家金
库珠海市中心支库
珠海市利富成制衣有限
公司
珠海华而美照明有限公
司
- 合计 - 1,778.40 - 61.05% 120.77
（7）存货
报告期内，公司存货主要由原材料、在产品、半成品、库存商品、发出商
品、委托加工物资等构成，具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
原材料 106,342.61 46.07% 106,750.49 45.37% 32,605.85 31.12% 20,802.41 29.68%
在产品 15,831.93 6.86% 21,669.34 9.21% 14,157.28 13.51% 10,894.02 15.54%
半成品 34,959.52 15.15% 33,167.84 14.10% 19,642.43 18.74% 16,547.96 23.61%
周转材料 2,322.73 1.01% 2,255.33 0.96% 1,197.98 1.14% 921.68 1.31%
库存商品 52,243.09 22.63% 51,130.39 21.73% 22,905.70 21.86% 12,893.34 18.39%
发出商品 6,067.06 2.63% 7,582.89 3.22% 5,408.69 5.16% 4,071.31 5.81%
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
委托加工物资 12,360.25 5.35% 12,426.57 5.28% 8,870.91 8.47% 3,963.19 5.65%
合同履约成本 697.02 0.30% 315.15 0.13% - - - -
合计 230,824.21 100.00% 235,297.99 100.00% 104,788.83 100.00% 70,093.89 100.00%
报告期各期末，公司存货账面价值分别为 70,093.89 万元、104,788.83 万元、
公司根据客户订单和预测订单情况制定生产计划，存货账面余额与生产计
划及排产的合理性相关性较大。在业务合作过程中，公司考虑到产品交付的及
时性及产线连续生产更为高效等因素，主要根据客户订单和预测订单情况制定
生产计划，综合考虑原材料交货期、产能、库存等对整体需求进行测算，进行
排产和备货。
报告期各期末，公司存货增长较快，主要系公司销售规模增长，产成品余
额相应增加。同时，考虑到生产销售规模持续增长和主要原材料如钴酸锂自
报告期内，公司存货按照成本与可变现净值孰低计量，对于存货成本高于
可变现净值的部分计提跌价准备。
报告期内，公司计提存货跌价准备的存货主要为半成品、在产品、库存商
品和原材料。公司依据谨慎性原则对于各类存货的可变现净值进行合理判断，
对于存货成本高于可变现净值的部分计提相应的跌价准备。
报告期各期末，公司按照上述方法实施减值测试。报告期内，存货跌价准
备计提情况如下表：
单位：万元
本期减少
年度 期初余额 本期计提 期末余额
转回或转销 其他
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
本期减少
年度 期初余额 本期计提 期末余额
转回或转销 其他
报告期内转回或转销的存货跌价准备主要系已计提存货跌价准备的存货随
销售相应转出。
（8）其他流动资产
报告期各期末，公司其他流动资产的具体情况如下：
单位：万元
项目
未终止确认的应收票据 3,856.63 1,342.40 2,999.49 10,467.00
待抵扣进项税额 13,894.46 8,123.45 9,515.80 5,463.06
待认证进项税额 30.62 5,474.75 4,215.68 1,965.99
预缴所得税 32.43 7.82 - -
模具费摊销等 4,403.40 3,862.60 3,115.85 1,204.38
合计 22,217.53 18,811.02 19,846.82 19,100.43
报告期各期末，公司其他流动资产分别为 19,100.43 万元、19,846.82 万元、
额、待认证进项税额等构成。
未终止确认的应收票据主要系对于信用等级一般的银行1承兑的银行承兑汇
票以及商业承兑汇票在背书或贴现后继续确认为资产，待到期承兑后终止确认。
商银行、中国邮政储蓄银行、交通银行）和 9 家上市股份制商业银行（招商银行、浦发银行、中信银行、
中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、平安银行、兴业银行、浙商银行）之外的其他银行。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
所需的原材料供应不足，公司进行了一定的战略性备货；②公司当期固定资产
及在建工程的建设支出较多。
报告期内，公司非流动资产具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
长期应收款 - - - - 1,198.48 0.33% 4,639.78 2.03%
其他权益工具投
资
其他非流动金融
资产
投资性房地产 4,459.31 0.51% - - - - - -
固定资产 488,299.20 55.57% 428,045.14 56.47% 284,877.95 78.08% 163,726.91 71.58%
在建工程 217,439.39 24.74% 176,138.32 23.24% 19,394.07 5.32% 21,692.88 9.48%
使用权资产 9,958.09 1.13% 11,341.35 1.50% - - - -
无形资产 26,822.57 3.05% 26,302.43 3.47% 18,059.90 4.95% 11,142.61 4.87%
商誉 907.04 0.10% 907.04 0.12% 907.04 0.25% 907.04 0.40%
长期待摊费用 61,658.39 7.02% 52,164.38 6.88% 26,156.76 7.17% 11,711.20 5.12%
递延所得税资产 34,311.12 3.90% 21,165.06 2.79% 8,933.21 2.45% 7,962.87 3.48%
其他非流动资产 32,277.39 3.67% 41,951.56 5.53% 5,327.15 1.46% 6,933.68 3.03%
非流动资产合计 878,732.50 100.00% 758,015.28 100.00% 364,854.57 100.00% 228,716.97 100.00%
报告期各期末，公司非流动资产分别为 228,716.97 万元、364,854.57 万元、
模相应增长。
公司非流动资产主要由固定资产、在建工程及长期待摊费用等构成。报告
期各期末，上述三类资产占非流动资产的比重合计分别为 86.19%、90.56%、
（1）长期应收款
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
公司长期应收款由融资租赁款构成，具体情况如下：
单位：万元
项目
融资租赁保证金 - - 4,976.86 8,374.01
其中：未实现融资收益 - - 213.71 550.78
小计 - - 4,976.86 8,374.01
减：1 年内到期的长期应收款 - - 3,778.37 3,734.23
合计 - - 1,198.48 4,639.78
报告期各期末，公司长期应收款分别为 4,639.78 万元、1,198.48 万元、0.00
万元和 0.00 万元，占当期非流动资产的比例分别为 2.03%、0.33%、0.00%和
报告期内，长期应收款为融资租入固定资产缴纳的保证金。公司考虑到融
资租赁资金成本较高，自 2020 年起控制融资租赁业务规模，2021 年度与 2022
年 1-6 月公司无新增融资租赁业务。随着存量融资租赁逐渐到期，融资租赁保证
金冲抵最后租赁期期间的应付租赁款逐步减少。
（2）固定资产
单位：万元
项目
固定资产 488,166.69 427,980.95 284,266.27 163,192.10
固定资产清理 132.51 64.19 611.68 534.81
合计 488,299.20 428,045.14 284,877.95 163,726.91
报告期各期末，公司固定资产主要由机器设备、房屋建筑物、电子设备等
构成，具体情况如下：
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面原值
房屋建筑物 102,517.94 39,963.54 19,130.94 19,103.76
机器设备 567,771.99 522,190.44 338,049.33 185,469.20
生产辅助设备 13,760.81 14,030.77 14,219.19 14,903.55
电子设备 18,459.88 17,309.21 13,022.09 9,141.11
家具及办公设备 11,628.59 10,840.20 8,331.41 6,437.30
运输设备 1,141.62 994.75 647.42 644.48
账面原值合计 715,280.82 605,328.90 393,400.38 235,699.40
累计折旧
房屋建筑物 12,113.58 8,625.20 7,275.82 6,062.97
机器设备 184,091.20 140,367.24 80,242.61 48,702.45
生产辅助设备 12,068.23 11,914.67 11,516.27 10,689.19
电子设备 8,863.44 7,585.56 5,035.81 3,132.07
家具及办公设备 5,794.26 4,979.42 3,581.80 2,666.56
运输设备 525.18 440.74 321.23 303.59
累计折旧合计 223,455.89 173,912.82 107,973.54 71,556.84
减值准备
房屋建筑物 - - - -
机器设备 3,422.29 3,185.75 1,121.20 900.78
生产辅助设备 42.12 42.72 39.12 49.45
电子设备 178.29 190.53 - -
家具及办公设备 15.53 16.12 0.23 0.23
运输设备 - - - -
减值准备合计 3,658.24 3,435.13 1,160.56 950.46
账面价值
房屋建筑物 90,404.36 31,338.34 11,855.12 13,040.79
机器设备 380,258.50 378,637.44 256,685.51 135,865.97
生产辅助设备 1,650.46 2,073.38 2,663.80 4,164.91
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
电子设备 9,418.16 9,533.11 7,986.28 6,009.04
家具及办公设备 5,818.79 5,844.66 4,749.38 3,770.51
运输设备 616.44 554.01 326.19 340.89
账面价值合计 488,166.69 427,980.95 284,266.27 163,192.10
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 163,192.10 万元、284,266.27
万元、427,980.95 万元和 488,166.69 万元，占当期非流动资产的比例分别为
升，主要系公司随着收入规模扩大相应增加产能所致。
产线建设项目转固以及珠海冠宇二部锂电芯生产线升级项目转固。2021 年末较
珠海研发楼项目转固。2022 年 6 月末较 2021 年末，固定资产增长主要系重庆五
厂锂电芯生产建设项目、浙江聚合物锂离子电池建设项目、锂电芯生产线升级
项目、重庆锂电池电芯封装生产线项目-厂房基建等项目部分或全部转固。
公司于报告期内对固定资产进行减值测试，对于部分闲置、运行效率较低
的固定资产计提了相应的减值准备。
报告期各期末，公司固定资产清理的具体情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
机器设备 109.07 47.47 590.31 508.63
家具及办公设备 0.08 1.17 4.71 0.25
生产辅助设备 19.91 2.90 3.05 23.27
电子设备 2.76 11.96 9.66 2.66
运输设备 0.69 0.69 3.95 -
合计 132.51 64.19 611.68 534.81
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期内，公司固定资产清理为已停用待处置的固定资产。前述固定资产
按其账面原值、已计提的累计折旧以及已计提的减值准备，结转入“固定资产
清理”科目。
升资产使用效率，加快处置报废资产所致。
报告期各期末，公司所有权或使用权受到限制的固定资产账面价值分别为
合授信抵押物和融资租赁租入固定资产。
（3）在建工程
报告期各期末，公司在建工程余额情况如下：
单位：万元
项目
锂电芯生产线建设项目 25,723.73 25,521.21 10,200.92 18,319.14
珠海冠宇电源有限公司厂房（六
- - 4,448.37 -
期）扩建项目
租入厂房装修工程 797.72 304.21 2,843.68 1,454.83
锂电芯生产线升级项目 - - 152.56 -
珠海聚合物锂电池生产基地建设
项目
重庆锂电池电芯封装生产线项目-
- 10,344.41 160.37 -
厂房基建项目
浙江聚合物锂离子电池建设项目 44,104.98 43,097.00 - -
重庆五厂锂电芯生产建设项目 38,989.17 56,650.13 - -
重庆宿舍楼建设工程 10,878.35 6,553.77 85.14 -
研发实验线项目 - 6,445.80 - -
锂电池（封装）生产线建设项目 - - 1,176.92 -
锂电池（封装）生产线升级项目 8.73
其他工程项目 508.62 122.67 - 17.96
其他待安装设备 144.12 319.29 326.11 1,900.94
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目
合计 217,439.39 176,138.32 19,394.07 21,692.88
报告期各期末，公司在建工程余额分别为 21,692.88 万元、19,394.07 万元、
生产二部待安装设备转固。
为扩大产能，新增“珠海聚合物锂电池生产基地建设项目”、“浙江聚合物锂
离子电池建设项目”、“重庆五厂锂电芯生产建设项目”等建设项目。
报告期各期末，公司未发现在建工程存在减值迹象，未计提减值准备。
（4）无形资产
报告期各期末，公司无形资产主要包括土地使用权、软件及专利技术，具
体情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
账面原值
土地使用权 26,025.71 25,558.09 17,169.58 10,559.25
软件 3,112.42 2,507.56 1,848.50 981.79
专利技术 149.10 149.10 149.10 149.10
账面原值合计 29,287.23 28,214.75 19,167.19 11,690.15
累计摊销
土地使用权 1,197.82 916.45 516.71 224.25
软件 1,159.98 903.93 528.46 290.98
专利技术 106.86 91.95 62.13 32.31
累计摊销合计 2,464.66 1,912.32 1,107.29 547.53
减值准备
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
土地使用权 - - - -
软件 - - - -
专利技术 - - - -
减值准备合计 - - - -
账面价值
土地使用权 24,827.89 24,641.64 16,652.88 10,335.00
软件 1,952.44 1,603.64 1,320.05 690.81
专利技术 42.25 57.16 86.98 116.80
账面价值合计 26,822.57 26,302.43 18,059.90 11,142.61
报告期内，公司无形资产账面价值增长主要系公司购置土地用于项目建设。
报告期各期末，经减值测试，公司无形资产不存在可收回金额低于账面价
值的情形，无需对无形资产计提减值准备。
（5）商誉
报告期各期末，公司商誉分别为 907.04 万元、907.04 万元、907.04 万元和
报告期各期末，经减值测试，冠宇电源、Mountain Top 不存在减值的迹象，
故发行人未对商誉计提减值准备。
（6）长期待摊费用
报告期各期末，公司长期待摊费用具体情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
装修改造工程 60,196.69 52,164.38 25,849.89 10,882.90
融资租赁服务费 - - 306.87 828.30
融资费用 1,461.69 - - -
合计 61,658.39 52,164.38 26,156.76 11,711.20
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期各期末，公司长期待摊费用分别为 11,711.20 万元、26,156.76 万元、
报告期内长期待摊费用期末余额增长较快，主要系珠海冠宇及子公司重庆
冠宇生产经营场所的装修改造支出新增较多。
（7）递延所得税资产
报告期各期末，公司递延所得税资产分别为 7,962.87 万元、8,933.21 万元、
及预计负债等产生的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损所形成。
（8）其他非流动资产
报告期各期末，公司其他非流动资产分别为 6,933.68 万元、5,327.15 万元、
款；2021 年末除预付的工程款及设备款外，新增大额存单；2022 年 6 月末，除
大额存单、预付的工程款及设备款外，新增预付购买土地款。
（9）使用权资产
公司自 2021 年 1 月 1 日开始适用新租赁准则，将可在租赁期内使用租赁资
产的权利确认为使用权资产纳入资产负债表。
（二）负债构成及变动分析
报告期各期末，公司负债总体结构情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
流动负债 920,176.61 80.67% 806,583.60 80.34% 433,471.22 81.22% 250,971.04 80.29%
非流动负债 220,437.79 19.33% 197,360.01 19.66% 100,224.70 18.78% 61,628.41 19.71%
负债总额 1,140,614.41 100.00% 1,003,943.61 100.00% 533,695.92 100.00% 312,599.45 100.00%
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期各期末，公司负债总额分别为 312,599.45 万元、533,695.92 万元、
动负债，流动负债占负债总额的比例分别为 80.29%、81.22%、80.34%和 80.67%，
基本保持稳定。
报告期各期末，公司流动负债的具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 136,291.37 14.81% 91,003.23 11.28% 42,480.31 9.80% 30,265.43 12.06%
交易性金融负债 436.78 0.05% - - - - - -
应付票据 332,154.02 36.10% 197,774.18 24.52% 66,465.13 15.33% 28,142.00 11.21%
应付账款 347,520.49 37.77% 428,855.66 53.17% 255,124.33 58.86% 130,487.96 51.99%
预收款项 - - - - - - 879.39 0.35%
合同负债 9,990.66 1.09% 14,198.99 1.76% 4,135.71 0.95% - -
应付职工薪酬 11,059.94 1.20% 20,227.04 2.51% 16,210.33 3.74% 11,949.06 4.76%
应交税费 9,621.67 1.05% 2,372.81 0.29% 5,031.81 1.16% 3,578.56 1.43%
其他应付款 10,352.54 1.13% 8,478.44 1.05% 6,436.97 1.48% 3,361.20 1.34%
一年内到期的非
流动负债
其他流动负债 26,886.05 2.92% 17,858.93 2.21% 9,111.78 2.10% 10,467.00 4.17%
流动负债合计 920,176.61 100.00% 806,583.60 100.00% 433,471.22 100.00% 250,971.04 100.00%
报告期各期末，公司流动负债分别为 250,971.04 万元、433,471.22 万元、
应付账款以及一年内到期的非流动负债等构成，前述四类负债占流动负债的比
重合计分别为 87.95%、90.56%、92.17%和 92.57%。
（1）短期借款
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期各期末，公司短期借款余额分别为 30,265.43 万元、42,480.31 万元、
公司在取得短期银行借款过程中，存在关联方提供担保的情况，具体内容
详见募集说明书“第五节 合规经营与独立性”之“四、关联方和关联交易”。
报告期各期末，公司不存在已逾期尚未偿还的短期借款。
（2）应付票据
报告期各期末，公司应付票据具体情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
银行承兑汇票 332,154.02 197,774.18 66,465.13 28,142.00
合计 332,154.02 197,774.18 66,465.13 28,142.00
报告期内，公司为提高资金使用效率，存在以银行承兑汇票的方式与供应
商进行结算的情形。报告期各期末，公司应付票据余额分别为 28,142.00 万元、
分别为 11.21%、15.33%、24.52%和 36.10%。
报告期内公司应付票据余额逐年增长，主要原因系：①公司业务规模增加，
采购总额增加；②公司为了提高资金使用效率，综合考虑公司资金情况和供应
商结算方式，逐步与更多供应商采用银行承兑汇票支付货款。
报告期末，公司无已到期尚未支付的应付票据。
（3）应付账款
报告期各期末，公司应付账款具体情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
货款 143,525.32 259,552.87 180,790.87 99,894.08
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
工程款、设备款 203,995.16 169,302.79 74,333.47 30,593.88
合计 347,520.49 428,855.66 255,124.33 130,487.96
报告期各期末，公司应付账款账面余额分别为 130,487.96 万元、255,124.33
万元、428,855.66 万元和 347,520.49 万元，占当期流动负债的比例分别为 51.99%、
报告期各期末，公司应付账款账面余额较高，主要系公司与主要供应商均
建立了长期稳定的合作关系，基于公司良好的商业信用，主要供应商给予公司
一定的信用期。
报告期各期末，公司应付账款前五名供应商情况如下：
单位：万元
序号 公司名称 应付账款账面余额 占比
- 合计 89,514.21 25.76%
- 合计 160,171.46 37.35%
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
序号 公司名称 应付账款账面余额 占比
- 合计 87,566.79 34.32%
- 合计 55,130.15 42.25%
注：受同一实际控制人控制的供应商已经合并计算。
报告期各期末，公司应付账款账面余额前五名供应商中，不存在属于发行
人关联方的情形。
（4）预收款项
报告期各期末，公司预收款项分别为 879.39 万元、0.00 万元、0.00 万元、
公司预收款项为预收部分客户的货款。2020 年末、2021 年末、2022 年 6 月
末，预收客户货款因实施新收入准则列报于“合同负债”和“其他流动负债”
科目，余额分别为 114.22 万元、1,080.38 万元和 442.09 万元。
（5）合同负债
报告期各期末，公司合同负债构成情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
货款 402.46 958.23 104.37 -
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
销售返利 9,588.20 13,240.76 4,031.34 -
合计 9,990.66 14,198.99 4,135.71 -
公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，将已收或应收客户对价而应向
客户转让商品或服务的义务作为“合同负债”核算。
报告期各期末，公司合同负债分别为 0.00 万元、4,135.71 万元、14,198.99
万元和 9,990.66 万元，占当期流动负债的比例分别为 0.00%、0.95%、1.76%、
客户货款在“预收款项”科目列示，销售返利在“预计负债”科目列示。
（6）应付职工薪酬
报告期各期末，公司应付职工薪酬构成情况如下：
单位：万元
项目
短期薪酬 11,020.89 20,188.00 16,209.85 11,948.54
离职后福利-设定提存计划 39.05 39.04 0.48 0.52
合计 11,059.94 20,227.04 16,210.33 11,949.06
报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 11,949.06 万元、16,210.33 万元、
贴等。2022 年 6 月末应付职工薪酬低于 2021 年末，主要系当期发放上年度奖金
所致。报告期各期末，公司应付职工薪酬与公司经营规模、员工人数及薪酬水
平相匹配。
（7）应交税费
报告期各期末，公司应交税费的具体情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
增值税 9,156.66 1,978.00 3,545.90 2,096.42
企业所得税 5.30 - 697.03 888.95
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
城市维护建设税 82.38 80.06 203.92 245.86
教育费附加 35.31 34.31 87.40 105.37
地方教育费附加 23.56 22.87 58.27 70.24
印花税 86.29 132.59 67.36 75.45
房产税 17.14 - 5.11 63.10
土地使用税 29.40 - - -
其他税种 185.64 124.97 366.82 33.16
合计 9,621.67 2,372.81 5,031.81 3,578.56
公司应交税费主要包括应交增值税、应交企业所得税等。报告期各期末，
公司应交税费分别为 3,578.56 万元、5,031.81 万元、2,372.81 万元和 9,621.67 万
元。
（8）其他应付款
报告期各期末，公司其他应付款主要由预提的与日常经营活动相关的费用、
竞业激励基金等构成。
报告期各期末，公司其他应付款分别为 3,361.20 万元、6,436.97 万元、
（9）一年内到期的非流动负债
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债的具体情况如下：
单位：万元
项目
一年内到期的长期借款 31,196.11 21,752.76 16,909.50 10,000.00
一年内到期的分期付息到期还本
的长期借款利息
一年内到期的应付融资租赁款 4,320.96 - 11,450.92 21,791.06
一年内到期的租赁负债 - 3,861.23 - -
合计 35,863.10 25,814.32 28,474.85 31,840.45
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债分别为 31,840.45 万元、
租赁款、一年内到期的长期借款及一年内到期的租赁负债构成。
（10）其他流动负债
报告期各期末，公司其他流动负债分别为 10,467.00 万元、9,111.78 万元、
报告期各期末，公司非流动负债具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
长期借款 144,915.58 65.74% 126,233.48 63.96% 57,942.50 57.81% 22,200.00 36.02%
租赁负债 6,124.38 2.78% 7,674.21 3.89% - - - -
长期应付款 - - - - 1,046.26 1.04% 10,718.20 17.39%
预计负债 8,841.86 4.01% 8,444.77 4.28% 9,045.73 9.03% 9,563.01 15.52%
递延收益 10,978.13 4.98% 12,522.80 6.35% 9,795.70 9.77% 7,499.02 12.17%
递延所得税负债 49,577.85 22.49% 42,484.74 21.53% 22,394.51 22.34% 11,648.18 18.90%
非流动负债合计 220,437.79 100.00% 197,360.01 100.00% 100,224.70 100.00% 61,628.41 100.00%
（1）长期借款
报告期各期末，公司长期借款的具体情况如下：
单位：万元
项目
长期借款 176,111.69 147,986.24 74,852.00 32,200.00
减：一年内到期的长期借款 31,196.11 21,752.76 16,909.50 10,000.00
合计 144,915.58 126,233.48 57,942.50 22,200.00
报告期各期末，公司长期借款分别为 22,200.00 万元、57,942.50 万元、
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
要，公司增加对长期资产的投入，长期借款规模相应增长。
（2）长期应付款
报告期各期末，公司长期应付款的具体情况如下：
单位：万元
项目
应付融资租赁款 - - 12,497.18 32,509.27
减：一年内到期的应付融资
- - 11,450.92 21,791.06
租赁款
合计 - - 1,046.26 10,718.20
公司长期应付款由应付融资租赁款构成。报告期各期末，公司长期应付款
分别为 10,718.20 万元、1,046.26 万元、0.00 万元和 0.00 万元，占当期非流动负
债的比例分别为 17.39%、1.04%、0.00%和 0.00%。
公司应付融资租赁款 2020 年末较 2019 年末大幅下降，2021 年末及之后降
至 0，主要系公司考虑到融资租赁资金成本较高，自 2020 年起控制融资租赁业
务规模，2021 年度与 2022 年 1-6 月公司无新增融资租赁业务。
（3）预计负债
报告期各期末，公司预计负债的具体情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
未决诉讼 8,444.77 8,444.77 9,045.73 7,126.09
销售返利 - - - 2,436.92
待执行的亏
损合同
合计 8,841.86 8,444.77 9,045.73 9,563.01
公司预计负债由未决诉讼相应计提的预计负债、销售返利与待执行的亏损
合同构成。报告期各期末，公司预计负债分别为 9,563.01 万元、9,045.73 万元、
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
万元。公司依据其作为被告或第三人参与的诉讼标的金额和新宁物流向公司主
张但未进入正式诉讼程序的索赔金额涉及的总标的金额，结合公司本案代理律
师法律意见书及已决案件的判赔比例，采用最佳估计的方法，预估新宁火灾案
公司可能承担的赔偿比例计提预计负债。
预计可能承担的赔偿比例，就新宁火灾案累计计提预计负债 9,409.75 万元，当
期新增计提预计负债 2,283.66 万元。
函和原索赔方变更金额后二次发送的索赔函）重新测算总标的金额相较 2020 年
上 半 年 末 减 少 102.98 万 元 ， 基 于 谨 慎性不 再 调 整 预 计负 债 的总 标 的 金 额
年度根据现有生效判决支付赔偿款 364.02 万元冲减预计负债，预计负债余额为
付其 144.49 万元并冲回原计提的预计负债，2021 年末预计负债余额为 8,444.77
万元。
新宁火灾案的具体情况参见本节“十一、重大担保、诉讼、其他或有事项
和重大期后事项情况”之“（二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项等”之“1、
新宁火灾案”。
报告期内，公司为了加强客户合作、促进产品销售，与部分客户通过协商
约定一定期间作为销售返利的结算期间，并设定销售目标，实现销售目标后按
约定给予相应的优惠。报告期各期末，销售返利随着销售规模的增长相应增加。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
生亏损，公司根据《企业会计准则》相关规定，对该部分待执行的亏损合同计
提预计负债。
（4）递延收益
报告期各期末，公司递延收益系收到的与资产相关的政府补助，在收到时
确认为递延收益，并在相关资产使用期限内合理分摊，计入当期损益。报告期
各期末，公司递延收益分别为 7,499.02 万元、9,795.70 万元、12,522.80 万元和
（三）发行人流动性和偿债能力分析
报告期内公司偿债能力相关指标如下：
项目
年 6 月 30 日 月 31 日 月 31 日 月 31 日
流动比率（倍） 0.97 1.09 1.14 1.22
速动比率（倍） 0.72 0.79 0.90 0.94
资产负债率（母公
司）
资产负债率（合并） 64.39% 61.45% 62.18% 58.45%
息税折旧摊销前利润
（万元）
利息保障倍数（倍） 1.07 34.48 18.22 13.37
报告期各期末，公司流动比率与可比上市公司对比情况如下：
单位：倍
可比上市公司 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
亿纬锂能 0.99 1.22 1.58 1.38
欣旺达 1.16 1.10 0.99 0.93
鹏辉能源 1.09 1.15 1.33 1.18
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
可比上市公司 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
平均值 1.08 1.16 1.30 1.16
公司 0.97 1.09 1.14 1.22
数据来源：根据可比上市公司公开披露的定期报告计算。
报告期各期末，公司速动比率与可比上市公司对比情况如下：
单位：倍
可比上市公司 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
亿纬锂能 0.72 0.97 1.34 1.19
欣旺达 0.82 0.78 0.72 0.67
鹏辉能源 0.65 0.78 1.06 0.85
平均值 0.73 0.85 1.04 0.90
公司 0.72 0.79 0.90 0.94
数据来源：根据可比上市公司公开披露的定期报告计算。
报告期各期末，发行人流动比率与速动比率均呈下降趋势，主要系：①公
司近年来固定资产投入较大，报告期各期末需支付给工程建设、设备供应商的
应付票据和应付账款相应增加；②报告期内公司营业规模增加显著，对营运资
金的需求相应增加。
公司流动比率、速动比率与可比上市公司不存在重大差异。
报告期各期末，公司资产负债率（合并）与可比上市公司对比情况如下：
可比上市公司 2022 年 6 月 30 日 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
亿纬锂能 65.47% 54.22% 35.13% 52.67%
欣旺达 65.25% 67.75% 76.70% 74.59%
鹏辉能源 64.21% 65.28% 62.03% 53.59%
平均值 64.98% 62.42% 57.95% 60.29%
公司 64.39% 61.45% 62.18% 58.45%
数据来源：根据可比上市公司公开披露的定期报告计算。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期各期末，公司资产负债率基本保持稳定，与同行业可比上市公司平
均水平相近。
报 告 期 内 ， 公 司 实 现 的 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 分 别 为 82,851.58 万 元 、
息；报告期内公司利息保障倍数分别为 13.37、18.22、34.48 和 1.07，具有较强
的偿债能力。
（四）发行人资产周转能力分析
报告期内，公司应收账款周转率和存货周转率情况如下：
单位：次/年
项目
年 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
应收账款周转率 1.94 3.88 3.35 3.32
存货周转率 1.91 4.28 5.01 4.57
公司的应收账款周转率与可比上市公司比较如下：
单位：次/年
可比上市公司
年 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
亿纬锂能 2.28 3.79 2.85 2.94
欣旺达 2.65 4.51 4.54 4.94
鹏辉能源 1.98 2.73 1.88 1.92
平均值 2.30 3.68 3.09 3.27
公司 1.94 3.88 3.35 3.32
数据来源：根据可比上市公司公开披露的定期报告计算。
报告期内，发行人存货周转率与可比上市公司不存在重大差异。
公司与可比上市公司存货周转率比较如下：
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
单位：次/年
可比上市公司
年 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
亿纬锂能 2.33 4.68 3.79 7.11
欣旺达 2.21 4.81 5.26 5.60
鹏辉能源 1.65 3.62 3.16 2.69
平均值 2.07 4.37 4.07 5.13
公司 1.91 4.28 5.01 4.57
数据来源：根据可比上市公司公开披露的定期报告计算。
上游原材料价格大幅上涨的情况进行了一定的战略性备货，期末存货余额较高。
报告期内，发行人存货周转率与可比上市公司不存在重大差异。
（五）财务性投资情况
根据《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》，申请向不特定对
象发行证券，应当符合“除金融类企业外，最近一期末不存在金额较大的财务
性投资”的规定。
根据《科创板上市公司证券发行上市审核问答》，财务性投资的类型包括但
不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集
团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产
品；非金融企业投资金融业务等。类金融业务指除人民银行、银保监会、证监
会批准从事金融业务的持牌机构以外的机构从事的金融业务，包括但不限于：
融资租赁、商业保理和小贷业务等。
围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收购或
整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司主
营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资。
金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合并报
表归属于母公司股东的净资产的 30%（不包含对类金融业务的投资金额）。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
此外，根据中国证监会 2020 年 7 月发布的《监管规则适用指引——上市类
第 1 号》，对上市公司募集资金投资产业基金以及其他类似基金或产品的，如同
时属于以下情形的，应当认定为财务性投资：（1）上市公司为有限合伙人或其
投资身份类似于有限合伙人，不具有该基金（产品）的实际管理权或控制权；
（2）上市公司以获取该基金（产品）或其投资项目的投资收益为主要目的。
款项和委托理财等财务性投资情况
截至 2022 年 6 月 30 日，公司可能涉及财务性投资的会计科目列示如下：
单位：万元
财务性投资金额
序号 项目 账面价值 财务性投资金额
占归母净资产比
- 合计 125,524.57 1,600.00 0.25%
（1）交易性金融资产
性存款。该部分结构性存款系公司为加强流动资金收益管理、提高资金使用效
率而购买的产品，具有收益波动性低、安全性高、周期短、流动性强的特点，
不属于收益波动大且风险较高的金融产品，不属于财务性投资。
（2）其他应收款
及备用金、保证金、押金等，与公司日常经营活动密切相关，不属于财务性投
资。
（3）其他流动资产
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
税额以及模具费摊销等，不属于财务性投资。
（4）其他非流动资产
成，其中大额存单金额为 22,403.85 万元。中国人民银行于 2015 年 6 月 2 日公告
的《大额存单管理暂行办法》第二条规定：“大额存单是指由银行业存款类金
融机构面向非金融机构投资人发行的、以人民币计价的记账式大额存款凭证，
是银行存款类金融产品，属一般性存款。”因此，与一般银行储蓄存款一样，大
额存单具有低风险且收益率固定的特点，不属于收益波动大且风险较高的金融
产品，具有良好的市场流动性，不属于财务性投资。
（5）其他非流动金融资产
公司冠明投资对海盐鋆昊臻选的部分出资份额。
海盐鋆昊臻选成立于 2021 年 11 月 15 日，现持有海盐县市场监督管理局核
发的统一社会信用代码为 91330424MA7D02C03D 的《营业执照》，企业类型为
有限合伙企业，执行事务合伙人为珠海通沛股权投资管理合伙企业（有限合伙）
（以下简称“珠海通沛”），经营范围为“一般项目：股权投资；私募股权投资
基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备
案后方可从事经营活动）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）。”，主要经营场所为浙江省嘉兴市海盐县望海街道长安北路 1628
号望海商贸中心 801-802 室。
海盐鋆昊臻选属于私募投资基金，已履行了私募投资基金登记备案程序，
基金编号为 SVA142；珠海通沛负责海盐鋆昊臻选的管理和运营，已履行了私募
基金管理人登记备案程序，登记编号为 P1060622。
根据海盐鋆昊臻选出具的《说明》，其重点关注先进制造及半导体、环保新
能源、医疗大健康与大消费等领域，其中先进制造、环保新能源等领域虽然与
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
发行人主营业务具有一定相关性，但未来的合作计划尚不明晰，基于谨慎性考
虑，发行人将对海盐鋆昊臻选的投资认定为财务性投资。
合伙）有限合伙协议》，约定冠明投资作为海盐鋆昊臻选的有限合伙人认缴
沛介绍与懋源投资达成初步转让意向，故冠明投资将拟转让出资份额中的已实
缴出资的 1,600 万元归类为交易性金融资产，剩余拟长期持有的出资份额中已实
缴出资的 1,600.00 万元归类为其他非流动金融资产。
额的转让协议并于当日收到懋源投资支付的合伙份额转让款，根据协议约定，
相关份额已自转让价款支付之日起转让给懋源投资。冠明投资对海盐鋆昊臻选
的出资份额变更为 4,000.00 万元（含 1,600.00 万元实缴出资份额、2,400.00 万元
认缴出资份额）。
（6）其他权益工具投资
科技股份有限公司的投资，投资系围绕产业链上游的投资，符合公司主营业务
及未来战略发展方向，该投资不以获取投资收益为主要目的，不属于财务性投
资。具体详见本小节“3、自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司实施或
拟实施的财务性投资（包括类金融投资，下同）情况”之“（8）其他权益工具
投资”之“2）河北金力新能源科技股份有限公司”。
综上，公司最近一期末财务性投资金额占归母净资产的比例较低，发行人
最近一期末不存在金额较大的财务性投资。
资（包括类金融投资，下同）情况
次向不特定对象发行可转换公司债券的相关议案。本次董事会前六个月至本募
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
集说明书摘要签署日，公司实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资）具
体分析如下：
（1）设立或投资产业基金、并购基金
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，发
行人仅通过全资子公司冠明投资对海盐鋆昊臻选进行投资。具体情况详见本小
节“（五）财务性投资情况”之“2、公司最近一期末持有交易性金融资产、可
供出售的金融资产、借予他人款项和委托理财等财务性投资情况”之“（5）其
他非流动金融资产”。
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，除
海盐鋆昊臻选外，公司无其他对产业基金、并购基金的投资情形。
（2）拆借资金
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，除
正常业务开展中员工备用金等往来款项外，公司不存在对合并报表范围外的公
司拆借资金的情形。
（3）委托贷款
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，公
司不存在委托贷款的情形。
（4）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，公
司不存在以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。
（5）购买收益波动大且风险较高的金融产品
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，公
司不存在购买收益波动大且风险较高金融产品的情形。
（6）非金融企业投资金融业务
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，公
司不存在投资金融业务的情形。
（7）类金融业务
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，公
司未从事类金融业务。
（8）其他权益工具投资
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本募集说明书摘要签署日，公
司已实施或拟实施并计入其他权益工具投资的对外投资企业情况如下：
单位：万元
投资金额/ 投资时点/ 是否为财务性
投资标的
拟投资金额 拟投资时点 投资
佛山市格瑞芬新能源有限公司 2,500.00 2022 年 6 月 否
河北金力新能源科技股份有限公司 1,000.00 2022 年 6 月 否
铜陵市华创新材料有限公司 2,000.00 2022 年 9 月 否
发行人对上述公司投资金额较低且投后持股比例低于 5%，未委派董事或者
监事，对其不具有控制、共同控制或重大影响；发行人计划长期持有相关投资，
故将该部分投资分类为其他权益工具投资。
佛山市格瑞芬新能源有限公司（以下简称“格瑞芬”）为创业板上市公司广
东道氏技术股份有限公司（以下简称“道氏技术”）的控股子公司，作为道氏技
术碳材料业务板块的运营平台，其主要产品为石墨烯导电剂和碳纳米管导电剂，
拥有涵盖催化剂、碳纳米管粉体、高纯粉体、导电浆料、NMP 回收等完整的导
电剂供应链和研发体系，产品体系质量领先。格瑞芬已经实现碳纳米管产品一
至四代的量产，目前已建成 4 万吨浆料及相关配套产能，并且是国内首批实现
第四代寡壁管产品量产及规模化应用的企业，其第五代单壁管产品亦已完成实
验室样品制备。
单壁碳纳米管具有优良的导电性、高长径比、高柔性等技术特点，在低添
加量（最低可至 0.05%）的情况下即可在负极材料内部形成网络，覆盖在硅颗
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
粒表面并在硅颗粒之间建立高度导电和持久的连接，可以显著改善硅碳负极在
充放电过程中由于硅的体积大幅变化所导致硅碳负极颗粒粉化的难题，进而显
著延长锂电池的循环寿命，是硅碳负极规模化应用所必需的核心材料。格瑞芬
基于相关的技术积累与沉淀，积极布局下一代高容量硅碳负极，将碳材料业务
产品线延伸到硅碳负极材料。
负极材料是锂离子电池的主要原材料，硅碳负极材料具有能量密度高等优
点，是较具潜力的下一代负极材料之一，与公司业务和未来战略具备高度协同
性。未来，公司计划与格瑞芬在负极材料领域开展进一步合作。
此外，格瑞芬下属子公司青岛昊鑫新能源科技有限公司（以下简称“昊鑫
科技”）为公司导电剂供应商之一，发行人自 2020 年起向昊鑫科技采购导电剂，
随着双方合作不断深入，其导电剂占公司导电剂采购总额的比例也逐步提升，
总额的 2.12%；2022 年 1-6 月，发行人向其采购导电剂 298.50 万元，占公司当
期导电剂采购总额的 11.02%。
公司预计将长期持有对格瑞芬的投资。
综上所述，发行人对格瑞芬的投资系围绕产业链上游的投资，符合公司主
营业务及未来战略发展方向，该投资不以获取投资收益为主要目的，不属于财
务性投资。
河北金力新能源科技股份有限公司（以下简称“金力股份”）是国内湿法隔
膜领先企业，在隔膜行业具备较强的竞争力，2021 年产能已达到 10 亿平米。金
力股份主要客户涵盖国内主流锂电池企业。
隔膜是锂电池的主要原料之一，随着锂离子电池市场的蓬勃发展，作为锂
电池关键原材料之一的锂电隔膜需求不断扩大。随着业务规模的扩张，发行人
对隔膜的需求也将不断增加。金力股份的技术处于行业较高水平，其生产的隔
膜已经得到了大型电池企业的认同，与公司主营业务和未来发展战略具备高度
协同性。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
发行人对隔膜的需求量较大，报告期内发行人隔膜采购金额分别为
料采购总额的 10.20%、10.80%、8.30%和 7.43%。为了强化发行人上游原材料供
应的安全性、稳定性，同时提高发行人在采购端的议价能力，发行人拟与金力
股份加强在隔膜领域的合作。目前金力股份正处于发行人的材料供应商验证阶
段，待其通过公司合格供应商验证后预计将成为公司的隔膜供应商之一。
公司预计将长期持有对金力股份的投资。
综上所述，发行人对金力股份的投资系围绕产业链上游的投资，符合公司
主营业务及未来战略发展方向，该投资不以获取投资收益为主要目的，不属于
财务性投资。
铜陵市华创新材料有限公司（以下简称“华创新材”）是浙江华友控股集
团下属的一家专业从事锂电铜箔研发与制造的企业，成立于 2016 年 10 月，产
品主要应用于新能源汽车动力电池、数码与储能电池领域，目前已具备年产
铜箔具有良好的导电性、柔韧性和适中的电位，耐卷绕和辗压，制造技术
成熟，且价格相对低廉，在锂电池结构中充当负极活性材料的载体和负极集流
体，是锂电池的关键材料之一。
报告期内，发行人铜箔采购量分别为 11,960.52 万元、18,180.52 万元、
和 3.70%，华创新材自 2021 年起成为公司铜箔供应商，2021 年度与 2022 年半
年度供货量分别为 17.96 万元与 54.62 万元，随着双方合作不断深入，预计未来
采购金额将持续增长。
公司预计将长期持有对华创新材的投资。
综上所述，发行人对华创新材的投资系围绕产业链上游的投资，符合公司
主营业务及未来战略发展方向，该投资不以获取投资收益为主要目的，不属于
财务性投资。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（9）相关财务性投资金额是否已从本次募集资金总额中扣除
根据《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》的规定，本次发行
方案的董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务性投资金额
（包含对类金融业务的投资金额）应从本次募集资金总额中扣除。
发行人已于 2022 年 6 月 28 日召开第一届董事会第二十二次会议，履行相应
的董事会审议程序将对海盐鋆昊臻选的出资份额 4,000.00 万元作为财务性投资
从本次发行的募集资金总额中扣除。
七、经营成果分析
（一）营业收入分析
报告期内，公司营业收入构成如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务收入 542,119.14 94.50% 996,716.91 96.39% 674,859.35 96.90% 517,891.44 97.15%
其他业务收入 31,576.28 5.50% 37,278.83 3.61% 21,555.99 3.10% 15,213.63 2.85%
合计 573,695.42 100.00% 1,033,995.73 100.00% 696,415.33 100.00% 533,105.08 100.00%
报告期内，公司主营业务突出，主营业务收入分别为 517,891.44 万元、
分别为 30.31%、47.69%，增长速度较快。
报告期内，公司其他业务收入主要为废品、废料及原材料销售收入。
报告期内，公司主营业务收入按应用领域分类情况如下：
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
笔电类 358,056.37 66.05% 676,932.93 67.92% 457,678.46 67.82% 316,025.69 61.02%
手机类 156,197.40 28.81% 271,178.11 27.21% 202,280.31 29.97% 190,522.23 36.79%
消费类 其他消
费类
小计 529,249.47 97.63% 987,269.19 99.05% 673,752.70 99.84% 517,126.27 99.85%
动力类 12,869.67 2.37% 9,447.72 0.95% 1,106.65 0.16% 765.18 0.15%
合计 542,119.14 100.00% 996,716.91 100.00% 674,859.35 100.00% 517,891.44 100.00%
公司产品根据下游应用领域可分为消费类锂离子电池和动力类锂离子电池。
报告期内，消费类锂离子电池为公司主要产品，占主营业务收入的比例超
过 97%。其中，应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机的消费类锂离子电池
的收入占主营业务收入的比超过 95%，系公司的核心收入来源。报告期内，公
司积极导入其他消费类锂离子电池产品，主要应用于可穿戴设备、无人机等终
端。
报告期内，公司动力类锂离子电池主要应用于电动摩托、汽车启停系统、
储能系统等终端，处于布局阶段。
报告期内，公司主营业务收入按区域构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
内销 175,248.83 32.33% 319,737.16 32.08% 219,650.48 32.55% 177,837.22 34.34%
外销 366,870.31 67.67% 676,979.75 67.92% 455,208.86 67.45% 340,054.23 65.66%
合计 542,119.14 100.00% 996,716.91 100.00% 674,859.35 100.00% 517,891.44 100.00%
报告期内，公司内销收入和外销收入金额都呈现增长趋势，外销收入占主
营业务收入的比例整体呈现上升趋势。2019 年至 2021 年，外销收入的复合增长
率为 41.10%，内销收入的复合增长率为 34.09%。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期内，发行人分季度的主营业务收入情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
第一季度 288,259.21 53.17% 220,174.35 22.09% 98,482.06 14.59% 98,548.80 19.03%
第二季度 253,859.93 46.83% 272,936.04 27.38% 162,862.60 24.13% 121,827.86 23.52%
第三季度 - - 244,606.10 24.54% 193,844.37 28.72% 153,832.92 29.70%
第四季度 - - 259,000.42 25.99% 219,670.32 32.55% 143,681.86 27.74%
合计 542,119.14 100.00% 996,716.91 100.00% 674,859.35 100.00% 517,891.44 100.00%
报告期内，发行人不同收入确认方式下主营业务收入情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
外销-DDU、
一 301,907.24 55.69% 517,464.61 51.92% 380,379.93 56.36% 309,612.29 59.78%
DAP 等
般
内销 175,248.83 32.33% 319,737.16 32.08% 219,650.48 32.55% 177,825.63 34.34%
模
式 外销-FOB、 1,180.71 0.22% 2,274.33 0.23% 1,070.22 0.16% 1,272.53 0.25%
CIF 等
VMI 模式 63,782.37 11.77% 157,240.81 15.78% 73,758.71 10.93% 29,180.99 5.63%
合计 542,119.14 100.00% 996,716.91 100.00% 674,859.35 100.00% 517,891.44 100.00%
报告期内，公司内销业务在货物发出并经客户签收或领用后确认收入；外
销的 DDU、DAP 等贸易模式以取得客户到货证明为收入确认依据，到货证明的
具体形式为经客户签收的送货单。外销的 FOB、CIF 等贸易模式下，以出口业
务办妥报关出口手续后确认收入，收入确认的具体依据为报关单。
VMI 模式下，公司按客户实际领用产品数量及金额确认收入。发行人 2019
年起 VMI 销售模式下的收入金额及比例上升较快，该模式下的销售收入主要来
自客户 HP，系为方便客户提货根据客户要求采用 VMI 模式进行交易。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（二）营业成本分析
报告期内，公司营业成本构成情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
主营业务成本 441,841.17 94.24% 747,887.27 96.63% 465,702.05 97.15% 373,097.97 97.56%
其他业务成本 27,013.49 5.76% 26,060.29 3.37% 13,667.12 2.85% 9,329.92 2.44%
合计 468,854.65 100.00% 773,947.55 100.00% 479,369.17 100.00% 382,427.89 100.00%
报告期内，公司主营业务突出，营业成本基本由主营业务成本构成。报告
期内，公司主营业务成本分别为 373,097.97 万元、465,702.05 万元、747,887.27
万元和 441,841.17 万元，占营业成本的比例分别为 97.56%、97.15%、96.63%和
报告期内，公司其他业务成本主要由废品、废料以及原材料的销售成本构
成，与其他业务收入相匹配。
报告期内，公司主营业务成本按应用领域分类如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
笔电类 285,037.23 64.51% 497,010.22 66.46% 301,239.44 64.69% 218,945.01 58.68%
消 手机类 129,095.72 29.22% 209,880.95 28.06% 150,848.25 32.39% 144,157.74 38.64%
费
类 其他消费类 12,621.59 2.86% 29,967.42 4.01% 10,006.88 2.15% 8,201.67 2.20%
小计 426,754.55 96.59% 736,858.60 98.53% 462,094.56 99.23% 371,304.42 99.52%
动力类 15,086.62 3.41% 11,028.67 1.47% 3,607.48 0.77% 1,793.55 0.48%
合计 441,841.17 100.00% 747,887.27 100.00% 465,702.05 100.00% 373,097.97 100.00%
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期内，公司主营业务成本构成相对稳定，与主营业务收入情况相匹配。
公司主营业务成本主要来源于笔电类和手机类消费类锂离子电池。
（三）毛利及毛利率分析
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
营业收入 573,695.42 1,033,995.73 696,415.33 533,105.08
营业成本 468,854.65 773,947.55 479,369.17 382,427.89
毛利 104,840.76 260,048.18 217,046.16 150,677.19
其中：主营业务毛利 100,277.98 248,829.64 209,157.30 144,793.48
主营业务毛利占毛利的比重 95.65% 95.69% 96.37% 96.10%
报告期内，公司主营业务毛利分别为 144,793.48 万元、209,157.30 万元、
报告期内，公司综合毛利率的情况如下：
项目
毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率
主营业务毛利率 18.50% -6.47% 24.96% -6.03% 30.99% 3.03% 27.96%
其他业务毛利率 14.45% -15.64% 30.09% -6.51% 36.60% -2.08% 38.67%
综合毛利率 18.27% -6.88% 25.15% -6.02% 31.17% 2.90% 28.26%
公司综合毛利率近两年一期持续下降，主要系原材料价格波动造成公司主
营业务成本相应增加。
（1）主营业务毛利构成
报告期内，公司主营业务毛利情况如下：
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
笔电类 73,019.14 72.82% 179,922.71 72.31% 156,439.02 74.79% 97,080.68 67.05%
消 手机类 27,101.68 27.03% 61,297.15 24.63% 51,432.07 24.59% 46,364.49 32.02%
费
类 其他消费类 2,374.10 2.37% 9,190.73 3.69% 3,787.05 1.81% 2,376.67 1.64%
小计 102,494.92 102.21% 250,410.59 100.64% 211,658.14 101.20% 145,821.85 100.71%
动力类 -2,216.95 -2.21% -1,580.95 -0.64% -2,500.83 -1.20% -1,028.37 -0.71%
合计 100,277.98 100.00% 248,829.64 100.00% 209,157.30 100.00% 144,793.48 100.00%
报告期内，公司毛利额的核心来源为笔电类和手机类消费锂离子电池。笔
电 类 消 费 锂 离 子 电 池 的 毛 利 额 分 别 为 97,080.68 万 元 、 156,439.02 万 元 、
的分别为 67.05%、74.79%、72.31%和 72.82%。
（2）主营业务按照应用领域毛利率变动分析
报告期内，公司主要产品的毛利率如下：
项目
毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率 变动 毛利率
笔电类 20.39% -6.19% 26.58% -7.60% 34.18% 3.46% 30.72%
消 手机类 17.35% -5.25% 22.60% -2.83% 25.43% 1.09% 24.34%
费
类 其他消费类 15.83% -7.64% 23.47% -3.98% 27.45% 4.99% 22.47%
小计 19.37% -6.00% 25.36% -6.05% 31.41% 3.22% 28.20%
动力类 -17.23% -0.49% -16.73% 209.25% -225.98% -91.59% -134.40%
合计 18.50% -6.47% 24.96% -6.03% 30.99% 3.03% 27.96%
报告期内，公司消费类锂电池的平均售价为 25.98元/只、25.24元/只、26.41
元/只和 30.24 元/只，2019-2021 年期间基本保持稳定，2022 年 1-6 月单价有所提
升，主要系公司积极和客户充分协商调整价格以转移部分原材料价格上涨的压
力；报告期内消费类锂电池平均成本分别为 18.65 元/只、17.31 元/只、19.71 元/
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
只和 24.39 元/只，主要系 2021 年下半年起主要原材料如钴酸锂等价格大幅上涨，
成本上涨幅度高于公司产品提价幅度，进而导致毛利率有所下降。
报告期内，动力类锂离子电池的销售收入占主营业务收入的比例极低，不
超过 3%，其成本构成中间接费用占比较大，主要系动力类锂离子电池独立产线
尚未形成规模效应，单只电芯分摊的设备折旧等固定成本较多且易受销量影响。
（1）发行人与可比上市公司毛利率变动趋势分析
报告期内，发行人主营业务收入主要来源于消费类锂离子电池，各期主营
业务收入占比超过 97%。
公司主营业务与可比上市公司披露的类似业务及综合毛利率对比情况如下：
毛利率
可比上市公司 项目
锂离子电池 13.18% 19.02% 26.13% 23.76%
亿纬锂能
综合 14.96% 21.57% 29.01% 29.72%
消费类锂离子电芯 未披露 24.34% 28.91% 23.95%
欣旺达
综合 13.76% 14.69% 14.86% 15.35%
注2
二次锂离子电池 16.64% 14.92% 18.01% 23.57%
鹏辉能源
综合 17.73% 16.21% 17.49% 23.75%
类似业务 14.91% 19.43% 24.35% 23.76%
平均值
综合 15.48% 17.49% 20.45% 22.94%
主营业务 18.50% 24.96% 30.99% 27.96%
珠海冠宇
综合 18.27% 25.15% 31.17% 28.26%
来源：根据可比上市公司相关公开信息整理。
注 1：欣旺达消费类锂离子电芯 2019 年度与 2020 年度毛利率来源于其《向特定对象发
行股票申请反馈意见回复（三次修订稿）》，2021 年度毛利率为《向特定对象发行股票申
请反馈意见回复（三次修订稿）》中披露的“2021 年 1-6 月”毛利率；
注 2：鹏辉能源 2022 年半年度报告未披露“二次锂离子电池”毛利率，上表中毛利率
为其 2022 年半年度报告中披露的“锂离子电池”毛利率。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期内，公司的综合毛利率高于可比上市公司综合毛利率，主要系产品
差异导致。发行人与可比上市公司 2021 年度的综合毛利率相较于 2020 年度均
有不同程度的下滑，主要系受到原材料价格上涨的影响。
报告期内，发行人及可比上市公司营业成本的构成情况如下：
营业成本构成
可比上市公司 项目
注1
直接材料 85.56% 83.02% 77.26% 74.62%
亿纬锂能 直接人工 未披露 4.92% 6.68% 8.83%
其他 未披露 12.06% 16.06% 16.55%
直接材料 未披露 未披露 未披露 88.08%
欣旺达 直接人工 未披露 未披露 未披露 5.42%
其他 未披露 未披露 未披露 5.72%
直接材料 未披露 76.01% 67.06% 69.01%
鹏辉能源 直接人工 未披露 11.81% 15.38% 16.68%
其他 未披露 12.18% 16.86% 14.31%
直接材料 77.09% 73.40% 70.18% 69.54%
珠海冠宇 直接人工 6.13% 7.94% 9.95% 9.81%
其他 16.78% 18.66% 19.88% 20.65%
注 1：亿纬锂能 2022 年 1-6 月的直接材料占营业成本比构成来源于其《关于惠州亿纬
锂能股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函的回复报告（修订稿）》中披露
的“2022 年 1-3 月”毛利率。
如上表所示，发行人与可比上市公司营业成本的主要构成均为直接材料，
亿纬锂能、鹏辉能源与发行人情况类似，2021 年度营业成本构成中的直接材料
金额占比相较 2020 年度明显有所提升。
（2）发行人与可比上市公司类似业务毛利率差异情况分析
报告期内，公司主营业务毛利率与可比上市公司类似业务毛利率存在差异，
主要系可比上市公司类似业务产品虽同为锂电池产品，但主要应用领域及客户
群体、具体产品类型存在差异，与公司不完全可比。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期内，公司主要从事消费类聚合物软包锂离子电池的研发、生产及销
售，目前动力锂离子电池仅处于布局阶段，销售收入占比极小。报告期内，公
司超过 95%的主营业务相关产品应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机，较
为聚焦，公司客户群以笔电类、手机类厂商为主。报告期内，公司的具体产品
类型主要为聚合物软包锂离子电池。
根据公开资料查询，亿纬锂能与发行人类似业务产品兼有消费类和动力类，
其消费类产品主要为应用于电子雾化器、可穿戴设备、蓝牙设备、真无线蓝牙
耳机等领域的小型锂离子电池。亿纬锂能消费类产品的具体产品类型主要为小
型软包电池、豆式电池等。根据亿纬锂能的 2021 年年度报告，其 2021 年营业
收入中消费类占比为 40.69%。
根据公开资料查询，欣旺达主要通过其子公司东莞锂威能源科技有限公司
及惠州锂威新能源科技有限公司开展消费类锂电芯业务，从应用领域上看与发
行人较为类似，均应用于消费类；但是从客户群体上看其主要为内部销售，自
供于其电池模组业务。欣旺达 2021 年消费电芯自供率约为 30%，其对外销售的
主要产品为锂离子电池模组。根据欣旺达的 2021 年年度报告，其 2021 年营业
收入中消费类占比为 83.57%。
根据公开资料查询，鹏辉能源与发行人类似业务的产品兼有消费类、动力
及储能类，其消费类产品主要为应用于无线耳机、蓝牙音箱、ETC 电池等领域
的消费类锂离子电池。鹏辉能源消费类产品的具体产品类型主要为圆柱电池、
扣式电池等。根据鹏辉能源的 2020 年年度报告，2020 年鹏辉能源营业收入中消
费类占比为 42.85%。
发行人与可比上市公司在消费类应用领域和客户群体上的分布差异情况如
下表所示：
公司名称 消费类锂电池产品应用领域 客户群体
可穿戴设备、蓝牙设备等 三星
亿纬锂能 电动工具 TTI、史丹利百得、博世
电子雾化器 麦克韦尔
欣旺达 手机数码类 苹果、华为、OPPO、vivo、小米
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
公司名称 消费类锂电池产品应用领域 客户群体
笔记本电脑类 华为、联想、戴尔、惠普
智能硬件类 小米及其生态系统内各公司
音响 哈曼
鹏辉能源 ETC 金溢科技、万集科技
耳机 JBL、佳禾、小米
笔记本电脑、平板电脑类 惠普、联想、戴尔、华硕、宏碁、微软、亚马逊
珠海冠宇 手机数码类 华为、OPPO、小米、摩托罗拉、中兴
无人机、可穿戴设备 大疆、BOSE、Meta、Google
来源：根据可比上市公司相关公开信息整理。
总体来看，从应用领域上，发行人专注于消费领域，可比上市公司均兼有
动力或储能作为其主要应用领域之一。从客户群体上，发行人的主要客户群集
中在笔电类、手机类厂商，与欣旺达最为接近，但发行人笔电类厂商客户相比
较欣旺达占比较高，而亿纬锂能、鹏辉能源的客户群体相对较为分散。从具体
产品类型上，发行人与欣旺达的锂离子电芯业务最为接近，均以聚合物锂离子
电池为主；亿纬锂能消费类产品主要为小型软包电池、豆式电池等；鹏辉能源
消费类产品主要为圆柱电池、扣式电池等。
因此，报告期内发行人主营业务与欣旺达锂离子电芯业务相对最为可比，
其毛利率变动趋势一致，先升后降。报告期内，发行人主营业务毛利率略高于
欣旺达锂离子电芯业务毛利率主要系发行人以电芯业务为主，在锂离子电芯业
务的生产、销售方面具有一定优势。
（四）期间费用分析
报告期内，公司期间费用构成及占营业收入的比例具体情况如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
销售费用 2,195.15 0.38% 4,320.63 0.42% 3,583.95 0.51% 5,970.12 1.12%
管理费用 53,846.93 9.39% 62,852.69 6.08% 44,064.74 6.33% 37,553.34 7.04%
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
研发费用 38,253.19 6.67% 62,336.69 6.03% 40,577.50 5.83% 31,886.44 5.98%
财务费用 1,378.52 0.24% 7,120.82 0.69% 20,571.10 2.95% 2,269.80 0.43%
合计 95,673.80 16.68% 136,630.83 13.21% 108,797.30 15.62% 77,679.70 14.57%
注：比例为该项占当期营业收入的比例。
报 告 期 内 ， 公 司 期 间 费 用 分 别 为 77,679.70 万 元 、 108,797.30 万 元 、
（1）销售费用构成
报告期内，公司销售费用具体构成如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 929.20 42.33% 1,992.15 46.11% 1,900.85 53.04% 1,751.31 29.33%
运杂费及通关费 225.77 10.28% 329.56 7.63% 288.92 8.06% 2,210.02 37.02%
日常运营费用 598.62 27.27% 1,380.27 31.95% 911.80 25.44% 1,253.98 21.00%
物料消耗 199.60 9.09% 576.98 13.35% 464.17 12.95% 415.09 6.95%
股份支付费用 215.91 9.84% - - - - 323.03 5.41%
其他 26.04 1.19% 41.68 0.96% 18.20 0.51% 16.69 0.28%
合计 2,195.15 100.00% 4,320.63 100.00% 3,583.95 100.00% 5,970.12 100.00%
报告期内，公司销售费用分别为 5,970.12 万元、3,583.95 万元、4,320.63 万
元和 2,195.15 万元。公司销售费用主要由职工薪酬、运杂费及通关费、日常运
营费用等构成，上述三项费用合计占销售费用的比例分别为 87.36%、86.54%、
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期内，销售费用占当期营业收入的比例分别为 1.12%、0.51%、0.42%
和 0.38%。2020 年起，销售费用占营业收入的比例下降主要系销售费用中的运
杂费及通关费下降明显。
（2）销售费用主要项目变动情况
报告期内，公司销售费用中的运杂费及通关费分别为 2,210.02 万元、288.92
万元、329.56万元和 225.77 万元，占当期销售费用的比例分别为 37.02%、8.06%、
司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，将与销售合同直接相关的运输费用及
通关费用作为合同履约成本的一部分，在营业成本中核算，销售费用中运杂费
及通关费相应减少。
报告期内，公司销售人员的职工薪酬分别为 1,751.31 万元、1,900.85 万元、
提升销售人员薪酬水平所致。
报告期内，公司日常运营费用分别为 1,253.98 万元、911.80 万元、1,380.27
万元和 598.62 万元，主要由保险费、差旅费、业务招待费等构成。2020 年度日
常运营费用较低主要系受当年上半年新冠疫情影响，销售人员差旅活动显著减
少所致。
（1）管理费用构成
报告期内，公司管理费用具体构成如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 26,898.02 49.95% 45,013.36 71.62% 31,760.69 72.08% 21,035.01 56.01%
股份支付费用 12,151.82 22.57% - - - - 5,123.05 13.64%
日常运营费用 4,809.27 8.93% 8,521.50 13.56% 6,165.67 13.99% 5,174.04 13.78%
专业服务费 2,418.38 4.49% 3,773.84 6.00% 3,392.17 7.70% 3,728.42 9.93%
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
折旧及摊销 3,315.02 6.16% 4,467.07 7.11% 2,443.99 5.55% 1,971.61 5.25%
停工损失 4,251.42 7.90% 892.59 1.42% - - - -
其他 3.01 0.01% 184.34 0.29% 302.23 0.69% 521.22 1.39%
合计 53,846.93 100.00% 62,852.69 100.00% 44,064.74 100.00% 37,553.34 100.00%
报告期内，公司管理费用分别为 37,553.34 万元、44,064.74 万元、62,852.69
万元和 53,846.93 万元。公司管理费用主要由职工薪酬、股份支付费用、日常运
营费用、专业服务费等构成，上述四项费用合计占管理费用的比例分别为
剔 除 股 份 支 付 费 用 的 影 响 后 ， 公 司 管 理 费 用 分 别 为 32,430.29 万 元 、
的经营规模相匹配。
（2）管理费用主要项目变动情况
报 告 期 内 ， 公 司 管 理 及 行 政 人 员 的 职 工 薪 酬 分 别 为 21,035.01 万 元 、
随着公司经营规模的不断扩大、子公司数量的增加，管理及行政人员数量不断
增长以及公司根据整体经营情况相应提升管理及行政人员薪酬水平所致。
报告期内，公司股份支付费用分别为 5,123.05 万元、0.00 万元、0.00 万元和
认股份支付费用。
报告期内 ，公司 日常 运营费用 分别为 5,174.04 万元、 6,165.67 万元、
维修费等构成，随着公司经营规模的不断扩大而增长。
报告期内，公司专业服务费分别为 3,728.42 万元、3,392.17 万元、3,773.84
万元和 2,418.38 万元，主要由专利代理服务费、咨询费用、产品认证服务费等
构成。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期内，公司研发费用具体构成如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
职工薪酬 15,308.47 40.02% 31,839.94 51.08% 21,985.21 54.18% 16,966.13 53.21%
材料费 11,061.18 28.92% 18,570.61 29.79% 12,949.65 31.91% 9,499.46 29.79%
折旧费与摊销费 5,826.16 15.23% 6,670.42 10.70% 2,903.42 7.16% 1,780.41 5.58%
股份支付费用 2,281.22 5.96% - - - - 1,408.77 4.42%
水电燃气费 2,327.55 6.08% 2,903.04 4.66% 1,321.14 3.26% 977.25 3.06%
测试认证费 462.02 1.21% 1,172.96 1.88% 883.95 2.18% 868.56 2.72%
其他 986.60 2.58% 1,179.72 1.89% 534.13 1.32% 385.87 1.21%
合计 38,253.19 100.00% 62,336.69 100.00% 40,577.50 100.00% 31,886.44 100.00%
报告期内，公司研发费用分别为 31,886.44 万元、40,577.50 万元、62,336.69
万元和 38,253.19 万元。公司研发费用主要由职工薪酬、材料费、折旧费与摊销
费、股份支付费用等构成，上述四项费用合计占研发费用的比例分别为 93.00%、
报告期内，公司财务费用具体构成如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
利息费用 3,216.35 3,059.24 5,430.36 3,899.16
其中：租赁利息费用 194.99 496.65 981.76 1,296.58
减：利息收入 1,834.46 1,551.41 854.45 702.64
承兑汇票贴息 - 65.88 - -
汇兑损益 -1,002.74 4,083.37 14,822.14 -2,432.69
手续费及其他 999.39 1,463.75 1,173.05 1,505.97
合计 1,378.52 7,120.82 20,571.10 2,269.80
注：汇兑收益以“-”号填列。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期内，公司财务费用分别为 2,269.80 万元、20,571.10 万元、7,120.82 万
元和 1,378.52 万元，主要为承担的利息费用以及汇兑损益、手续费及其他等。
报告期内，公司汇兑损益波动较大主要系报告期内美元汇率波动较大，汇
兑损益波动情况与公司外销收入规模、外币资产和负债、汇率变动情况相符。
（五）利润表其他主要项目分析
报告期内，公司其他收益主要为与公司日常经营活动相关的政府补助，具
体情况如下：
单位：万元
补助项目
工业企业增资扩产专项资金（新增
- - - 1,500.00 与收益相关
注册资本）
高比能全固定态聚合物锂离子动力
- 37.03 212.97 391.04 与收益相关
电池研发与产业化
聚合物锂离子电池智能化工厂建设
项目
聚合物锂离子动力电池生产线智能
化自动化技术改造项目
高能量高密度 3C 电池国产智能装备
（系统）运用项目
聚合物锂离子电池生产线智能化机
器人应用项目
锂离子动力电池智能化生产线建设
项目
新能源汽车用动力电池技改项目 8.00 16.00 16.00 16.00 与资产相关
聚合力锂离子电池生产线白蕉自动
化技术改造二期项目
化改造升级项目
聚合物锂离子电池卷绕工序自动一
体化项目
锂电池自动卷绕封装数字化车间 60.70 - - - 与资产相关
聚合物锂离子电池四部技术改造项
目
招商引资优惠 - 550.00 - - 与收益相关
珠海市加强招商引资促进实体经济
- 400.00 - - 与收益相关
发展补贴（增加主营业务收入）
国网重庆市电力电费补贴款收入 - 179.22 - - 与收益相关
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
补助项目
房屋租赁补贴 777.31 165.00 - - 与收益相关
- 100.00 - - 与收益相关
金项目
博士博士后经费补贴 - 30.00 - - 与收益相关
珠海市促进实体经济高质量发展专
项资金补贴（工业节能与工业循环 - 29.90 - - 与收益相关
经济用途）
高层次、青优、博士博士后人才励
- 20.00 - - 与收益相关
奖政府补贴款
就业补贴 - 20.00 - - 与收益相关
专利促进资金奖励 - 19.60 - - 与收益相关
职业技能培训补贴 - 19.57 - - 与收益相关
贫困劳动力就业补贴 - 19.00 - - 与收益相关
市社会保险基金管理中心稳定岗位
- 13.30 - - 与收益相关
补贴款
重点人员税费减免 - 13.29 - - 与收益相关
高新技术企业标杆企业补助资金 - 10.00 - - 与收益相关
技能等级认定补贴政府补贴款 - 10.00 - - 与收益相关
完成股改奖励政府补贴 - 10.00 - - 与收益相关
- 10.00 - - 与收益相关
资金（企业升规）
工业企业培育升规 - 10.00 - - 与收益相关
- - - 200.00 与收益相关
金
广东省博士后工作站经费补助 - - - 145.00 与收益相关
企业研究开发费补助专项资金 - - - 107.26 与收益相关
促进实体经济高质量发展专项资金-
- - 100.00 92.00 与收益相关
做大做强
外贸进出口大户奖励 - - - 50.00 与收益相关
- - - 31.32 与收益相关
款
促进新一代信息技术产业发展基金 - - - 30.00 与收益相关
个人所得税代扣代缴手续费返还 69.00 46.72 35.70 3.18 与收益相关
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
补助项目
政府稳岗补贴 250.34 11.99 248.33 7.39 与收益相关
工业互联网发展基金 - 9.00 180.20 - 与收益相关
科技创新专项资金（高能量密度） - - 30.00 - 与收益相关
职工适岗培训补贴 - - 645.90 - 与收益相关
增资扩产奖励（年度增加主营业务
- - 600.00 - 与收益相关
收入）
以工代训 - 20.55 332.15 - 与收益相关
一次性吸纳就业补贴 - 132.90 297.60 - 与收益相关
抗疫补贴 - 18.39 245.30 - 与收益相关
准固态动力锂电池的研发与产业化
- 968.50 223.50 - 与收益相关
应用
财税贡献专项奖励支持 - - 177.94 - 与收益相关
上市挂牌融资奖补资金 - - 137.70 - 与收益相关
研究开发费用加计扣除补助 - - 100.00 - 与收益相关
延迟复工补助款 - - 84.90 - 与收益相关
科技进步奖 - - 60.00 - 与收益相关
高新技术企业认定补助 - - 50.00 - 与收益相关
外贸进出口大户 - - 50.00 - 与收益相关
工业节能与工业循环资金 - - 40.00 - 与收益相关
适岗培训补贴 - - 36.70 - 与收益相关
社保补贴 - 18.04 21.56 - 与收益相关
工业企业大规模专项款 - - 20.00 - 与收益相关
扶贫补贴 - - 14.32 - 与收益相关
招工补贴款 - - 13.95 - 与收益相关
升规奖励 - - 10.00 - 与收益相关
安全大倍率充放电高能锂动力电池
制备技术开发及产业化
斗门区促进金融市场发展专项奖励 150.00 - - - 与收益相关
上市辅导奖励 40.00 - - - 与收益相关
青年就业见习补贴 33.29 - - - 与收益相关
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
补助项目
产线改造
小升规企业奖励 10.00 - - - 与收益相关
其他政府补助 28.60 47.65 65.04 36.60 与收益相关
合计 2,895.30 5,130.29 5,556.29 3,381.12 -
报告期内，公司资产减值损失及信用减值损失（损失以“-”号填列）情况
如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
存货跌价损失 -9,287.29 -20,248.41 -9,834.75 -6,266.92
固定资产减值损失 -656.92 -2,869.27 -1,912.22 -1,440.28
固定资产清理减值损失 -14.78 -2,100.55 -193.77 -1,796.26
资产减值损失合计 -9,958.98 -25,218.23 -11,940.74 -9,503.46
应收账款坏账损失 -34.96 35.51 -1,472.56 -6,589.54
其他应收款坏账损失 3,119.20 98.38 306.85 -201.84
信用减值损失合计 3,084.24 133.90 -1,165.70 -6,791.38
合计 -6,874.75 -25,084.33 -13,106.45 -16,294.84
注：损失以“-”号填列。
报告期内，公司资产减值损失及信用减值损失（损失以“-”号填列）合计分
别为-16,294.84 万元、-13,106.45 万元、-25,084.33 万元和-6,874.75 万元，为计提
的应收款项坏账准备、固定资产及固定资产清理减值准备以及存货跌价准备。
报告期内，公司资产减值损失及信用减值损失逐年增加，主要系随着公司
收入规模的增长，应收账款、存货以及固定资产计提的相应的减值准备金额提
升。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期内，公司投资收益分别为-646.15 万元、1,887.44 万元、2,266.95 万元
和-3,649.11 万元，主要系公司为减轻外汇汇率波动风险，与银行开展了远期锁
汇业务以锁定美元汇率，已交割合约形成的损益。
报告期内，公司从事远期锁汇等套期保值业务主要为对冲汇率波动风险，
根据公司对未来汇率趋势判断锁定在未来某一时点以固定汇率对部分应收美元
账款进行结汇，主要服务于外销经营活动，不存在从事外汇投机活动的情形。
报告期内，公司的营业外收入情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
非流动资产毁损报废利得 67.00 22.24 191.22 216.57
违约赔偿款及罚款 272.55 624.12 351.02 552.29
捐赠利得 6.73 14.00 44.07 38.72
其他 10.38 514.13 101.56 287.78
合计 356.66 1,174.49 687.87 1,095.36
报告期内，公司营业外收入分别为 1,095.36 万元、687.87 万元、1,174.49 万
元和 356.66 万元。报告期内营业外收入主要由收取的违约赔偿款及罚款、非流
动资产毁损报废利得等构成。
报告期内，公司的营业外支出情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
赔偿支出 199.18 16.81 2,094.65 7,153.92
非流动资产毁损报废损失 130.74 794.59 1,327.87 955.40
非常损失 - 97.95 1,410.21 -
对外捐赠 41.00 23.39 513.72 3.24
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
其他 95.14 80.62 22.45 34.63
合计 466.05 1,013.36 5,368.91 8,147.19
报告期内，公司营业外支出分别为 8,147.19 万元、5,368.91 万元、1,013.36
万元和 466.05 万元，主要由赔偿支出、非流动资产毁损报废损失、非常损失等
构成。
报告期内，公司所得税费用的构成如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
当期所得税费用 5.30 80.22 2,112.49 1,304.02
递延所得税费用 -6,050.49 7,834.91 9,739.52 3,756.75
合计 -6,045.19 7,915.12 11,852.01 5,060.76
报告期内，递延所得税费用主要系固定资产加速折旧、资产减值准备、可
抵扣亏损以及递延收益产生的暂时性差异综合影响。
进行固定资产与研发投入，固定资产加速折旧与研发费用加计扣除金额较高；
②受原材料涨价影响，发行人本期利润总额较低；③发行人本期实施限制性股
票激励计划进行相应纳税调整。上述因素综合导致本期递延所得税资产增加额
高于递延所得税负债增加额。
八、现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动现金流入 635,246.40 1,058,658.50 642,158.33 468,383.75
经营活动现金流出 555,670.31 859,833.16 454,536.17 433,348.98
经营活动产生的现金流量净额 79,576.09 198,825.34 187,622.16 35,034.77
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
投资活动现金流入 73,578.13 4,121.93 3,630.11 1,719.29
投资活动现金流出 273,396.46 397,822.23 166,607.99 83,345.44
投资活动产生的现金流量净额 -199,818.33 -393,700.30 -162,977.87 -81,626.15
筹资活动现金流入 151,180.78 418,683.56 201,893.79 135,435.64
筹资活动现金流出 113,268.34 104,037.34 148,437.98 104,356.22
筹资活动产生的现金流量净额 37,912.44 314,646.23 53,455.81 31,079.43
汇率变动对现金及现金等价物的影响 736.08 -992.36 -3,345.68 657.23
现金及现金等价物净增加额 -81,593.72 118,778.90 74,754.42 -14,854.72
（一）经营活动现金流量分析
报告期各期，公司经营活动现金流量具体情况如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 560,685.30 954,326.77 592,659.07 425,638.47
收到的税费返还 68,590.74 85,682.01 38,319.04 34,923.66
收到其他与经营活动有关的现金 5,970.36 18,649.72 11,180.23 7,821.63
经营活动现金流入小计 635,246.40 1,058,658.50 642,158.33 468,383.75
购买商品、接受劳务支付的现金 429,087.47 638,567.32 295,453.47 310,764.27
支付给职工以及为职工支付的现金 103,918.19 184,224.61 128,218.32 96,400.51
支付的各项税费 4,490.64 8,446.33 12,524.09 9,891.93
支付其他与经营活动有关的现金 18,174.00 28,594.89 18,340.28 16,292.27
经营活动现金流出小计 555,670.31 859,833.16 454,536.17 433,348.98
经营活动产生的现金流量净额 79,576.09 198,825.34 187,622.16 35,034.77
营业收入 573,695.42 1,033,995.73 696,415.33 533,105.08
销售商品、提供劳务收到现金/营业
收入
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 35,034.77 万元、
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额不断改善，反映出公司将销
售收入转化为现金的能力增强，同时公司亦逐步减少了通过保理、票据贴现等
回款的情形。
报告期各期，公司的销售收现比分别为 79.84%、85.10%、92.30%和 97.73%，
经营活动现金流入与生产经营相匹配。
报告期内，将公司净利润调整为经营活动现金流量的过程如下：
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
净利润 6,258.69 94,514.97 81,681.00 43,187.91
加：信用减值损失 -3,084.24 -133.90 1,165.70 6,791.38
资产减值损失 9,958.98 25,218.23 11,940.74 9,503.46
固定资产折旧 50,087.32 73,462.98 41,678.80 28,515.97
使用权资产折旧 2,363.91 3,558.78 - -
无形资产摊销 459.83 581.91 464.32 374.09
长期待摊费用摊销 7,171.75 8,893.67 3,919.62 1,813.67
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”
号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”
-318.68 248.97 36.03 -284.13
号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 9,524.57 7,005.03 7,968.50 3,550.75
投资损失（收益以“－”号填列） 3,649.11 -2,266.95 -1,887.44 646.15
递延所得税资产减少（增加以
-13,136.74 -12,229.70 -977.25 -3,920.67
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
“－”号填列）
存 货的减 少（增 加以 “－ ”号 填
-4,813.50 -150,757.57 -44,529.69 6,347.23
列）
合同资产的减少（增加以"－"号填
- - - -
列）
经 营性应 收项目 的减 少（ 增加 以
“－”号填列）
经 营性应 付项目 的增 加（ 减少 以
-33,511.07 143,220.79 152,546.15 -7,693.95
“－”号填列）
其他 14,206.10 - - 7,000.00
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
经营活动产生的现金流量净额 79,576.09 198,825.34 187,622.16 35,034.77
（二）投资活动现金流量分析
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
收回投资收到的现金 70,821.25 - - -
取得投资收益所收到的现金 441.75 401.61 - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
- - - -
净额
收到其他与投资活动有关的现金 695.17 3,228.57 2,795.24 608.78
投资活动现金流入小计 73,578.13 4,121.93 3,630.11 1,719.29
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
投资支付的现金 120,400.00 25,000.00 - -
取得子公司及其他营业单位支付的现金
- - - 1,288.21
净额
支付其他与投资活动有关的现金 4,098.74 1,268.82 725.79 4,310.00
投资活动现金流出小计 273,396.46 397,822.23 166,607.99 83,345.44
投资活动产生的现金流量净额 -199,818.33 -393,700.30 -162,977.87 -81,626.15
报告期各期，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-81,626.15 万元、-
产生的现金流量净额均为负且绝对数额较大，主要系公司新建厂房、增加生产
设备等固定资产投入金额较大所致。
（三）筹资活动现金流量分析
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
吸收投资收到的现金 - 213,158.65 40,536.83 15,627.80
取得借款收到的现金 151,180.78 205,524.92 161,246.92 118,307.84
收到其他与筹资活动有关的现金 - - 110.04 1,500.00
筹资活动现金流入小计 151,180.78 418,683.56 201,893.79 135,435.64
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目 2022 年 1-6 月 2021 年度 2020 年度 2019 年度
偿还债务支付的现金 84,911.19 82,739.34 105,777.65 71,850.53
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 25,962.28 6,026.88 24,393.35 2,315.75
支付其他与筹资活动有关的现金 2,394.88 15,271.12 18,266.98 30,189.94
筹资活动现金流出小计 113,268.34 104,037.34 148,437.98 104,356.22
筹资活动产生的现金流量净额 37,912.44 314,646.23 53,455.81 31,079.43
报告期各期，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 31,079.43 万元、
公司筹资活动产生的现金流入主要来自银行借款、股东投资款和首发上市
募集资金等。公司筹资活动产生的现金流出主要是归还银行借款支出、支付融
资租赁还款及服务费等。
九、资本性支出分析
（一）最近三年及一期重大资本性支出情况
报告期各期，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分
别为 77,747.23 万元、165,882.20 万元、371,553.41 万元和 148,897.72 万元。公司
购建的固定资产、无形资产和其他长期资产主要为生产经营所需的机器设备、
土地使用权以及厂房装修等。
（二）未来可预见的主要重大资本性支出计划
公司未来可预见的资本性支出项目主要系公司首次公开发行募集资金投资
项目的继续投入以及本次募集资金计划投资的项目，具体内容参见本募集说明
书摘要“第四节 本次募集资金运用”之“二、募集资金投资项目基本情况”。
十、技术创新分析
作为国家企业技术中心和国家级高新技术企业，公司始终专注于锂离子电
池相关技术和生产工艺的自主研发，建立了一支强大的研发团队，并积累了丰
富的技术成果。截至 2022 年 6 月 30 日，公司拥有研发人员 2,000 人，已获取境
内授权专利 898 项，其中发明专利 261 项，实用新型专利 625 项，外观设计专利
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
节 发行人基本情况”之“九、与产品有关的技术情况”。
十一、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况
（一）重大担保事项
截至本募集说明书摘要签署日，公司不存在为合并报表范围外的单位提供
担保的情形。
（二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项等
冠宇有限委托深圳市新宁现代物流有限公司（以下简称“新宁物流”）存放
电池的位于深圳市坪山新区兰竹东路 8 号的相关仓库（以下简称“涉案仓库”）
于 2015 年 12 月 22 日发生火灾事故（以下简称“新宁火灾”）。根据深圳市公安
局坪山分局消防监督管理大队出具的深公坪消火重认字〔2016〕第 1001 号《火
灾事故重新认定书》及深圳市公安局消防监督管理局于 2016 年 9 月 7 日作出的
深公消火复字〔2016〕第 0017 号《火灾事故认定复核决定书》，公安机关认定
起火原因“可排除放火、外来火源、遗留火种、雷击、电气故障等，不排除北
面仓存储区由北向南西一柱东南侧及向东 1.1 米范围内存放的电池自燃引起火
灾”。新宁火灾发生后，多家公司向新宁物流提出赔偿要求，新宁物流根据被索
赔的情况向发行人发出了索赔函主张赔偿。
截至本募集说明书摘要签署日，新宁火灾案相关诉讼进展如下：
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
单位：万元
序号 原告 被告 第三人 标的额 案件进展情况
二审法院深圳市中级人民法院于 2020
年 7 月 27 日作出（2019）粤 03 民终 3
新宁物流、摩托 宁物流赔偿深圳雅视货物损失 517.23
深圳雅视科技有 罗拉（武汉）移 万元，珠海冠宇赔偿深圳雅视货物损
“深圳雅视”） 公司、珠海冠 不服二审判决，向广东省高级人民法
宇、欣旺达 院申请再审，广东省高级人民法院已
立案审查。2021 年 12 月 23 日，广东
省高级人民法院出具裁定书，驳回新
宁物流和珠海冠宇的再审申请。
二审法院深圳市中级人民法院于 2020
年 7 月 27 日作出（2019）粤 03 民终 3
宁物流赔偿京东方货物损失 332.14 万
珠海冠宇、欣旺
元，珠海冠宇赔偿京东方货物损失 14
达、飞毛腿（福
京东方现代（北 2.35 万元。新宁物流、珠海冠宇不服
建）电子有限公
京）显示技术有 二审判决，向广东省高级人民法院申
限公司（简称 请再审，广东省高级人民法院已裁定
池有限公司、宁
“京东方”） 驳回新宁物流、珠海冠宇再审申请。
德新能源科技有
新宁物流和珠海冠宇分别于 2021 年 6
限公司
月、7 月向检察院提起审判监督程
序，2021 年 8 月 10 日，广东省深圳市
人民检察院作出决定，决定不支持新
宁物流、珠海冠宇的监督申请。
一审法院于 2019 年 11 月 20 日作出（2
牧东光电科技有 019）粤 0310 民初 442 号《民事判决
珠海冠宇、欣旺
达
“牧东光电”） 同关系不成立，不具备请求权基础，
驳回牧东光电诉讼请求。
二审法院判决认定原告损失为 484.97
万元，新宁物流承担 70%的责任，珠
海冠宇承担 30%责任，由于原告在本
深圳巴斯巴科技 案中未向珠海冠宇提出诉讼请求，法
深圳同力兴实业
发展有限公司 院未判决珠海冠宇公司支付赔偿款，
（简称“巴斯 但提出原告可另循法律途径解决。巴
冠宇、欣旺达
巴”） 斯巴向珠海冠宇提出和解建议，否则
马上另案起诉。双方于 2021 年 11 月
签订和解协议，和解金额为 144.49 万
元。
深圳市坪山区人民法院于 2020 年 9 月
珠海冠宇、欣旺 作出（2018）粤 0310 民初 707 之四
达 《民事裁定书》，准许新宁物流撤回
起诉。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
序号 原告 被告 第三人 标的额 案件进展情况
珠海冠宇、欣旺 一审法院判决新宁物流支付广西人保
中国人民财产保
达、飞毛腿（福 公司赔偿金 1,155 万元，二审法院驳
险股份有限公司
建）电子有限公 回上诉，维持原判。新宁物流不服二
广西壮族自治区
分公司（简称
池有限公司和宁 再审。2022 年 3 月 31 日，广东省高级
“广西人保公
德新能源科技有 人民法院出具裁定书，驳回新宁物流
司”）
限公司 的再审申请。
一审法院深圳市坪山区人民法院认为
发行人与该案有直接利害关系，将发
行人列为该案第三人。欣旺达向法院
提交《关于不对珠海冠宇公司提起诉
讼及变更诉讼请求的申请》，明确在
本案中仅对新宁物流公司提起诉讼，
不要求珠海冠宇公司承担赔偿责任。
任、珠海冠宇承担 30%责任，判决新
宁物流支付欣旺达赔偿金 590.24 万
元；针对一审判决，珠海冠宇及新宁
物流均已提起上诉。2022 年 6 月 9
日 ， 深 圳 市中 级 人民 法院 出 具 判决
书，驳回新宁物流与发行人的上诉请
求，维持一审判决。
一审法院判决深圳市航嘉驰源电气股
份有限公司与新宁物流之间的仓储合
同尚未成立，驳回华安保险的全部诉
讼请求。华安保险于 2019 年 3 月 20 日
向深圳市中级人民法院提起上诉，深
深圳市航嘉驰源 圳市中级人民法院于 2020 年 8 月 10 日
电气股份有限公 作出（2019）粤 03 民终 11628 号《民
华安财产保险股 司、摩托罗拉移 事裁定书》，将本案发回深圳市龙岗
份有限公司深圳 新宁物流、发行 动通信技术有限 区人民法院重审。2021 年 8 月 31 日，
分公司（简称 人 公司（曾用名： 深 圳 市 龙 岗区 人 民法 院作 出 一 审判
“华安保险”） 联想移动通信科 决，支持华安保险诉求 2,320,000 元，
技有限公司）、 认定新宁物流承担 70%责任、发行人
欣旺达 承担 30%责任。针对一审判决，发行
人、新宁物流及华安保险均已提起上
诉。2022 年 7 月 29 日，深圳市中级人
民法院出具判决书，驳回发行人、新
宁物流及华安保险的上诉请求，维持
一审判决。
深圳市龙岗区人民法院于 2018 年 11
武汉天马微电子 珠海冠宇、欣旺 月 26 日作出(2017)粤 0307 民初 21585
有限公司 达 号之二《民事裁定书》, 准许武汉天马
微电子有限公司撤回起诉。
深圳市坪山区人民法院于 2022 年 9 月
新宁物流、江苏 29 日作出（2022）粤 0310 民初 890 号
份有限公司 行人支付财产损失赔偿款 6,984,444
元。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
本公司因新宁火灾案，除上述已立案案件外，还存在其他潜在纠纷，截至
额及预计的赔偿比例计提预计负债；截至 2022 年 6 月 30 日，累计已计提预计负
债 9,409.75 万元，并已根据现有生效判决支付赔偿款 508.51 万元，并根据和解
协议冲回预计负债 456.47 万元，预计负债账面余额 8,444.77 万元。
法院起诉了发行人，指出发行人 3 个型号产品涉嫌侵犯 MAXELL 拥有的 4 项美
国专利，请求法院判令发行人停止侵权并赔偿其损失，但未明确具体的诉求金
额。
上述诉讼事项不涉及发行人的核心技术，也不会对发行人生产经营产生重
大不利影响。
发行人已聘请美国律师，将积极、持续与 MAXELL 就相关事项进行沟通，
必要时亦可能采取各种法律手段以争取有利谈判或诉讼地位。
公司于 2022 年 1 月 5 日收到福建省福州市中级人民法院送达的关于东莞新
能源科技有限公司、宁德新能源科技有限公司起诉公司及全资子公司重庆冠宇
的《民事起诉状》等相关材料。ATL 以专利侵权为由，指出发行人 3 个型号产
品涉嫌侵犯 ATL 拥有的 4 项专利。
根据《民事起诉状》，原告分别称其为涉案专利的专利权人，公司及子公司
生产的相关产品实施了涉案专利所主张权利要求的技术方案，落入涉案专利权
利要求的保护范围，侵害了原告的专利权，请求判令公司及子公司立即停止生
产、销售侵害涉案专利相关的电芯产品，并承担相应的案件诉讼费。2022 年 7
月，发行人收到 ATL 关于变更前述其中一项诉讼的诉讼请求的《民事起诉状》，
对于发行人于 2022 年 1 月 5 日收到的《民事起诉状》中提及的 1 项专利，ATL
新增提出发行人另 1 个型号产品涉嫌侵犯该项专利，要求发行人就侵犯该项专
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
利权事宜赔偿 6,000 万元，并与其他被告连带承担 ATL 为制止侵权行为而支出
的合理费用 100 万元。
美国德克萨斯州东部地区法院起诉发行人专利侵权的 7 起诉讼相关材料，指出
发行人 9 个型号的产品涉嫌侵犯 ATL 拥有的 8 项专利。原告在国内诉讼材料中
声称发行人未经许可实施了上述涉诉专利，侵害了原告的专利权，请求判令发
行人立即停止制造、使用、销售、出口涉诉专利相关的电芯产品，赔偿原告经
济损失及为制止侵权行为而产生的合理费用，承担相应的诉讼费用等。前述国
内诉讼共计 6 个案件（每个涉诉专利对应 1 个案件），每个案件诉请的赔偿金额
为 1,100 万元，合计共 6,600 万元。原告在美国的诉讼材料中声称发行人未经授
权制造、使用、销售、提供销售和/或进口涉诉产品到美国，侵害了原告的专利
权，请求判令裁定公司侵犯及故意侵犯其所主张的专利权，停止侵权行为，支
付侵权及故意侵权赔偿金，承担相应的案件诉讼费等，该案件未明确诉请赔偿
金额。2022 年 8 月，ATL 向美国德克萨斯州东部地区法院请求变更诉讼请求，
新增提出发行人电芯产品侵犯其其他 2 项专利。
上述诉讼事项不涉及发行人的核心技术，也不会对发行人生产经营产生重
大不利影响。
MAXELL 专利侵权纠纷案和 ATL 专利侵权纠纷案目前仍处于早期阶段，相
关结果的不确定性较大且无法合理可靠的估计。基于此，本公司未对上述专利
纠纷计提预计负债。
行人子公司冠宇电源未按照合同约定办理工程结算并支付工程款为由向珠海市
斗门区人民法院提起诉讼，要求冠宇电源支付工程款及利息（暂计至 2021 年 11
月 30 日）1,683.5754 万元。
冠宇电源于 2022 年 2 月 24 日提起反诉，认为由于香海建设原因导致项目进
度滞后，要求香海建设支付工期延误违约金 339 万元，并承担本案的全部诉讼
费用。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
息总额减少为 883.3673 万元。
截至本募集说明书摘要签署日，本案尚在法院审理中。
（三）重大期后事项
《关于 2021 年度利润分配预案的议案》，拟派发现金红利人民币 201,934,034.46
，该议案已经公司 2021 年年度股东大会审议通过，并已实施完毕。
元（含税）
除上述事项外，截至本募集说明书摘要签署日，发行人不存在其他应披露
的资产负债表日后事项。
（四）其他重大事项
截至本募集说明书摘要签署日，发行人不存在影响正常经营活动的其他重
大事项。
十二、本次发行对上市公司的影响
（一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
本次向不特定对象发行可转债募集资金投资项目是建立在公司现有业务基
础上的产能扩充、研发投入以及生产线升级改造等，不会导致上市公司业务发
生变化，亦不产生资产整合事项。
（二）本次发行完成后，上市公司科技创新情况的变化
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目均基于公司
现有业务基础及技术储备而确定，有利于公司保持并进一步提升自身的研发实
力和科技创新能力。
（三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
第四节 本次募集资金运用
一、本次募集资金的使用计划
本次发行公司可转债募集资金总额不超过 308,904.30 万元（含本数），扣
除发行费用后，本次发行实际募集资金净额拟用于如下项目：
单位：万元
预计总投资 募集资金拟
序号 项目名称 实施主体 实施地点
金额 投入金额
聚合物锂离子电池叠片生产线
建设项目
总部高性能聚合物锂离子电池
生产线技改项目
原四、五部锂离子电池生产线
自动化升级改造项目
锂离子电池试验与测试中心建
设项目
- 合计 - - 322,362.41 308,904.30
注：上述募集资金拟投入金额系已考虑并扣除本次发行董事会决议日前六个月至本次
发行前新投入和拟投入的财务性投资 4,000.00 万元后的金额。
如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总
额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使
用，不足部分将通过自筹方式解决。在本次发行可转换公司债券募集资金到位
之前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况通过自筹资金先行投
入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。在不改变
本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述项
目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
二、募集资金投资项目基本情况
（一）聚合物锂离子电池叠片生产线建设项目
为了顺应消费锂离子电池行业未来发展趋势，增强主营业务产品市场优势，
公司拟通过本项目的实施，实现由卷绕工艺到叠片工艺的消费类锂离子电池生
产工艺升级，增强公司核心竞争力。
本项目拟利用现有厂房，购置先进叠片工艺生产设备，建设叠片工艺自动
化生产线。本项目有助于公司提前完成叠片工艺的生产布局，强化产品核心竞
争力，从而满足现有客户的潜在需求，巩固并扩大现有市场份额；同时，本项
目的实施有利于增强公司产品的市场认可度，助力潜在客户的后续挖掘。
（1）把握下游消费电子领域产品升级发展契机，巩固并提升行业地位
近年来，为满足终端消费者日益提高的消费需求，智能手机、笔记本电脑
等消费类电子产品制造商积极开展技术创新与产品研发活动，推动了产品的快
速升级，促使消费电子产品市场对上游锂电池产品的重量、体积、能量密度、
安全性能等方面提出了更高的要求，以解决因射频频段扩张、像素密度提升、
处理器性能增强等一系列技术提升所带来的能耗、发热等问题。
目前，消费类锂离子电池主要包括圆柱锂离子电池、方形锂离子电池和聚
合物软包锂离子电池。相较圆柱锂离子电池与方形锂离子电池，聚合物软包锂
离子电池在质量、安全性、散热性、尺寸灵活性、能量密度、循环寿命等方面
均具有明显优势，在下游消费类电子领域的应用范围不断拓展。根据 Techno
Systems Research 对软包电池占比的统计预测，以及 Mordor Intelligence 对全球
消费类锂离子电池市场规模的统计预测，预计到 2025 年软包电池占比将达
在此背景下，率先完善针对消费类软包锂离子电池的战略布局将成为业内
企业把握行业发展机遇，抢占竞争先机，进一步扩大市场份额，巩固行业地位
的重要举措。凭借性能优良的产品与多年的经营积累，公司已处于行业领先水
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
平。根据 Techno Systems Research，2021 年公司笔记本电脑及平板电脑锂离子电
池出货量全球排名第二，智能手机锂离子电池出货量全球排名第五。公司拟通
过本项目的实施，进一步实现消费类软包锂离子电池产能的有效扩张，为后续
下游应用需求的增长提前进行产能储备，从而把握下游消费电子领域产品升级
发展契机，巩固并提升行业地位。
（2）提前布局叠片工艺，丰富现有产品结构
在下游消费电子产品追求快充与续航功能持续优化的趋势下，高能量密度
及低内阻成为现阶段消费类锂离子电池产品升级的主流方向之一。目前，消费
类锂离子电池电芯的制作工艺主要包括卷绕式与叠片式。叠片电池在能量密度、
内阻等方面均具有突出优势。
得益于叠片结构可充分利用电池的边角空间，空间利用率较高；同时，叠
片电池反应界面均匀一致，极片和隔膜的接触优良，活性物质的容量得以充分
发挥，叠片电池的能量密度高且循环性能佳，电池续航功能突出。
卷绕电池（左）与叠片电池（右）在空间利用效率上的差异比较
在电池的循环使用过程中，随着锂离子的嵌入，正负极片均会有膨胀。叠
片工艺下电芯结构不存在卷芯拐角，应力分布更为一致，在电池的循环往复使
用中，每层膨胀力均匀，电池可保持界面平整，性能稳定性更高，安全风险较
低。
在快充应用场景中，电池内部温度会随充放电的进行而逐渐升高。在充放
电过程中，高温位置活性物质劣化速度加快，电化学反应活性下降到一定程度
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
后不能再支持锂离子脱嵌，同时加剧整个电池内部反应的不平衡，导致其它位
置的快速衰减，进而影响电池的循环寿命。
叠片电池采用多极片并联的方式，内阻较低，在进行快充时，能有效缓解
电池发热，提高电池化学系统整体稳定性并延长电池使用寿命；同时，低阻抗
促使叠片电池可在短时间内完成大电流的充放电，电池的倍率性能较高，对当
前下游消费电子产品追求的快充功能具有较强的适应性。
凭借性能上的优势，叠片电池有望成为未来突出快充及续航等功能的智能
消费电子产品的主流选择之一。掌握高精度叠片工艺并建设叠片生产线已成为
消费类锂离子电池厂商创新产品线、实现对下游客户深入拓展的重要因素。然
而，由于叠片产线的客户验证周期普遍较长，公司亟需针对叠片产线展开提前
布局。
公司拟通过本项目的实施购置锂电池自动化叠片生产设备，包括模切叠片
一体机、叠芯缓存机等，打造先进叠片产线，实现叠片消费类锂离子电池的产
业化。项目的实施一方面有助于公司提前完成叠片工艺的生产布局，丰富现有
产品结构，实现针对下游消费电子产品的应用拓展，扩大市场份额；另一方面，
有利于增强公司产品的市场认可度，助力潜在客户的后续挖掘。
（1）公司已掌握叠片产品的核心生产工艺并具备量产能力，为项目的顺利
实施奠定了充分实践基础
自成立以来，公司专注于消费类聚合物软包锂离子电池的研发、生产及销
售，是全球知名的消费类聚合物软包锂离子电池供应商，拥有丰富生产技术储
备与制造经验。目前，公司已熟练掌握精密叠片与焊接、冲型、封装、烘烤、
陈化、化成、二封、折边及点胶、OCV 等叠片消费类锂离子电芯的全部核心生
产工艺。此外，公司已完成全自动高精度叠片技术的自主研发，该技术通过整
合高精度模切设备、高精度 CCD 视觉系统和高精度机器人，可有效提高叠片工
艺下针对产品的质量控制水平，实现叠片产品的高精度生产。相较传统叠片技
术，该技术可使模切精度提升 50-60%、叠片精度提升 40-60%，且可同时实现平
面异形、立体异形结构，丰富产品结构及外形。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
基于对叠片生产工艺的掌握与核心技术的积累，公司已完成首条叠片产品
线的研发、设计、建造和验收，产品线达到叠片生产的技术要求，公司具备叠
片消费类锂离子电池的量产能力，为项目的顺利实施奠定了充分实践基础。
（2）完善的产品质量控制体系将为项目产品质量的稳定输出提供有效保障
公司消费类电池产品广泛应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机等消费
者常用电子产品。为最大程度降低安全风险，保障消费者的人身及财产安全，
知名消费电子品牌均对上游消费锂离子电池相关产品的质量及安全性提出了较
高要求。长期以来，公司重视产品质量管理，建立了严格的产品质量管理体系，
已通过 ISO9001 质量体系、IATF16949 质量管理体系等多项认证。公司质量控制
范围覆盖从产品设计、开发、生产、测试到出货全流程，可最大程度保障产品
质量的稳定输出。在严格的产品质量控制措施下，公司锂离子电池产品在安全
性、一致性、稳定性等方面具有明显优势，获得了较高的市场认可度。
综上，公司现有完善的产品质量管控体系能有效保障公司产品质量的稳定
性，性能优良、质量稳定的产品有助于公司客户资源的进一步拓展，助力本次
募投项目的顺利实施。
（3）良好的客户基础，有助于项目叠片新产品的客户拓展
公司深耕锂离子电池制造行业多年，凭借领先的技术实力、严格的生产制
造管理体系以及突出的产品质量，获得了较高的品牌认可度。在消费类锂离子
电池领域，公司已与多家国内外领先的消费电子厂商建立了长期稳定的合作关
系，包括华为、小米、三星等头部手机厂商，和惠普、联想、戴尔等头部笔记
本电脑和平板电脑厂商，获得了客户的高度认可，具备良好的客户基础。
本项目叠片电池与公司现有消费类锂离子电池产品的下游应用领域相同，
均以笔记本电脑、平板电脑，智能手机为主，是公司基于市场未来发展趋势和
客户需求，通过多年研发投入形成的新产品。公司现有充分的客户基础与较高
的品牌认可度可为本项目叠片产品的客户开拓奠定良好基础。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
项目总投资 142,894.04 万元，拟使用募集资金 131,190.24 万元。具体情况如
下：
单位：万元
序号 工程或费用名称 投资总额 拟使用募集资金 占募集资金比例
- 项目总投资 142,894.04 131,190.24 100.00%
本项目的实施主体为珠海冠宇电池股份有限公司，项目选址位于珠海市斗
门区，公司已取得本项目所需用地的土地使用权。
项目建设包括初步设计、建筑工程-装修、设备购置及安装、人员招聘及培
训、系统调试及验证、试运营六个组成部分。项目建设进度计划如下：
T+12
阶段/时间（月）
初步设计
建筑工程-装修
设备购置及安装
人员招聘及培训
系统调试及验证
试运营
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
本项目达产后将新增叠片锂离子电芯产能 3,600 万只/年，新增主营业务收
入 158,400.00 万元，测算期年均净利润 17,701.34 万元，内部收益率（税后）为
截至本募集说明书摘要签署日，本项目已取得珠海市斗门区科技和工业信
息 化 局 出 具 的 《 广 东 省 技 术 改 造 投 资 项 目 备 案 证 》（ 备 案 证 编 号
号）
。
（二）珠海生产线技改及搬迁项目
为了进一步提升公司生产制造自动化智能化水平，公司拟通过本项目对现
有产线进行升级改造，包括总部高性能聚合物锂离子电池生产线技改项目，以
及原四、五部锂离子电池生产线自动化升级改造项目两个子项目。
总部高性能聚合物锂离子电池生产线技改项目拟通过购置自动化设备，对
公司珠海总部厂区内产线进行自动化升级改造，替换老旧设备，并针对部分产
线引入极耳中置技术以优化生产工艺，完善产品结构。该项目不涉及新增产能。
原四、五部锂离子电池生产线自动化升级改造项目拟通过在现有土地上新
建厂房，将四部及五部厂区生产线搬迁至新建厂房，同时，也对该部分产线进
行自动化升级改造。本项目实施后，公司该部分产能的场地使用将由租赁厂房
转为自建厂房，有助于增强公司经营稳定性。该项目不涉及新增产能。
（1）提高产线自动化水平，促进公司可持续发展
在消费类锂离子电池应用领域不断拓展、下游消费电子产品市场规模稳步
扩张等因素驱动下，消费类锂离子电池行业的发展潜力将被持续挖掘。提升产
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
线智能自动化水平有助于公司进一步提高生产及管理效率，加强产品供应的高
效性、持续性和稳定性，从而促进公司可持续发展。
公司拟通过本项目的实施引入先进自动化生产与检测设备，提升现有产线
智能化水平。一方面，公司将提升现有部分生产工序的自动化水平，提高产品
质量和生产效率；另一方面，有助于公司加强针对产线的信息化管理，促进公
司对生产各环节的高效管控与信息采集，保障产品质量的稳定输出。此外，公
司珠海四五部厂区生产线搬迁至自建厂房后，该部分产线生产用厂房将由租赁
转为自建厂房，公司生产经营稳定性将得以加强。
（2）升级生产工艺，优化产品结构以满足更多客户需求
近年来，消费电子产品更新换代进程加速，对上游锂离子电池品质与性能
的要求也逐渐提高，以支撑消费电子产品的功能升级。为满足下游更多客户的
需求，本项目拟通过引入极耳中置技术，对公司现有部分产线的生产工艺进行
优化。极耳中置技术提供了一种新型锂离子电池极片结构，与极耳布置在头部
空箔上的常规锂离子电池极片结构相比，该技术可实现将极耳布置在极片上的
任意位置，当极耳布置在极片中间时，相当于将极片一分为二进行了并联，起
到了降低电池内阻的作用，可提升电池的功率性能，实现更快的充电速度。
项目实施后，公司将进一步提高现有产能中采用极耳中置技术的消费类锂
离子电池的占比，优化产品结构，有助于公司实现对下游消费电子领域客户的
深入拓展，从而进一步提高市场份额，巩固行业地位。
（1）国家政策鼓励制造业智能化转型，项目实施具备良好政策环境
我国重视制造业发展，目前制造业已成为我国经济的支柱产业，但仍存在
技术基础薄弱、创新能力不足等问题。近年来，为进一步提高国内制造业技术
水平，我国政府出台多项政策促进两化融合，加速国内制造业智能化、信息化
转型进程。
联网的指导意见》，提出在智能化生产应用方面，鼓励大型工业企业实现内部各
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
类生产设备与信息系统的广泛互联以及相关工业数据的集成互通，并在此基础
上发展质量优化、智能排产、供应链优化等应用。
年本）》鼓励传统产业改造提升，注重鼓励运用互联网、物联网、大数据、云计
算、人工智能等新一代信息技术改造传统产业，推广先进适用、绿色工艺技术，
促进传统产业安全、绿色、集聚、高效发展和数字化、网络化、智能化升级。
发展规划》，明确指出加快新一代信息技术与制造全过程、全要素深度融合，推
进制造技术突破和工艺创新，推行精益管理和业务流程再造，实现泛在感知、
数据贯通、集成互联、人机协作和分析优化，建设智能场景、智能车间和智能
工厂。到 2025 年，70%的规模以上制造业企业基本实现数字化网络化，建成
国家相继出台多项政策推动传统制造业向智能化生产转型，为本项目的顺
利实施创造了良好的政策环境。
（2）公司已积累丰富产线技术升级改造经验，可为项目实施提供充分支持
长期以来，公司积极响应国家“两化融合”政策号召，持续推进产线自动
化、信息化、智能化改造，并积极完善生产信息化管理体系，实现对产品生产
制造、质量等信息的智能化管理，有效提升生产水平和效率。公司建有珠海、
重庆等地多个生产基地，近年来持续对生产基地进行自动化、智能化升级改造，
包括自动柔性整线、智能仓储系统等，积累了丰富的自动化升级改造经验，取
得了显著成果。2018 年，公司获得由中国船级社认定的两化融合管理体系认证
证书。2019 年，公司获得“珠海市工业企业工业互联网标杆”称号。2021 年 1
月，公司入选工信部认定的“2020 年制造业与互联网融合发展试点示范名单”。
丰富的技改经验有利于将本项目拟引进的先进设备、工艺迅速应用到产线建设
中，为项目顺利实施提供了保障。
（1）项目投资构成
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
本次技改项目总投资 44,098.38 万元，拟使用募集资金 43,233.71 万元。具体
情况如下：
单位：万元
序号 工程或费用名称 投资总额 拟使用募集资金 占募集资金比例
- 项目总投资 44,098.38 43,233.71 100.00%
（2）分项目投资构成
总部高性能聚合物锂离子电池生产线技改项目总投资 10,289.76 万元，拟使
用募集资金 10,088.00 万元。具体情况如下：
单位：万元
序号 工程或费用名称 投资总额 拟使用募集资金 占募集资金比例
- 项目总投资 10,289.76 10,088.00 100.00%
原四、五部锂离子电池生产线自动化升级改造项目总投资 33,808.62 万元，
拟使用募集资金 33,145.71 万元。具体情况如下：
单位：万元
序号 工程或费用名称 投资总额 拟使用募集资金 占募集资金比例
- 项目总投资 33,808.62 33,145.71 100.00%
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
总部高性能聚合物锂离子电池生产线技改项目和原四、五部锂离子电池生
产线自动化升级改造项目实施主体均为珠海冠宇电池股份有限公司，项目选址
均位于珠海市斗门区。公司已取得各子项目所需用地的土地使用权。
总部高性能聚合物锂离子电池生产线技改项目建设包括初步设计、设备购
置及安装、系统调试及验证、试运营四个组成部分。项目建设进度计划如下：
T+12
阶段/时间（月）
初步设计
设备购置及安装
系统调试及验证
试运营
原四、五部锂离子电池生产线自动化升级改造项目建设包括初步设计、建
筑工程、设备购置及安装、系统调试及验证、试运营五个组成部分。项目建设
进度计划如下：
T+24
阶段/时间（月）
初步设计
建筑工程
设备购置及安装
系统调试及验证
试运营
本项目并不产生直接经济效益。本项目的实施有助于公司进一步提高产线
生产及管理效率。同时，精确的信息化管理有利于公司提高生产管理效率，确
保产品质量的稳定输出。项目实施符合公司业务发展战略。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
截至本募集说明书摘要签署日，总部高性能聚合物锂离子电池生产线技改
项目已取得珠海市斗门区科技和工业信息化局出具的《广东省技术改造投资项
目备案证》（备案证编号 225055384135203）和珠海市生态环境局下发的环评批
复（珠环建表〔2022〕115 号）；原四、五部锂离子电池生产线自动化升级改造
项目已取得珠海市斗门区科技和工业信息化局出具的《广东省技术改造投资项
目备案证》（备案证编号 225055384135207）和珠海市生态环境局下发的环评批
复（珠环建表〔2022〕87 号）。
（三）锂离子电池试验与测试中心建设项目
为了进一步优化公司研发测试环境，增强公司的研发技术力量，本项目拟
在现有土地上新建锂离子电池试验中心及测试中心，并同步引进分切一体机、
正负极激光模切机、全自动封装机、注液机等研发试验设备，配置充放电测试
系统、高低温环境试验箱、精密钢球冲击试验机、自动电位滴定仪等研发测试
设备。本项目的实施有助于加速公司研发成果落地，推动产品的更新换代，同
时也将加强公司对于原材料及在研产品的测试能力，扩大研发测试范围并提高
研发测试效率。
（1）提高试验分析能力，推动新产品产业化进程
在公司新产品实现市场化之前，需通过一系列测试验证，以确保产品的功
能、性能与可靠性均能够满足市场需求。完善的测评机制是公司研发流程中的
重要环节，多元化的表征分析手段、充足的测试资源保障，以及可量化的产品
性能评价体系有助于公司提高测试能力，加速研发成果的产业化进程。
在内部及外部需求的驱动下，公司亟需加大试验资源方面的投入，提升针
对原材料、产成品的验证分析能力范围。一方面，丰富对材料特性的表征分析
手段，加强对材料理化特性、结构形貌、热安全等多方面的开发研究；另一方
面，进一步补充产品测试资源，保障新产品量产前均可经过充分的测试验证，
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
确保产品的高品质输出。同时，夯实从材料到产品的机理分析研究，通过多样
化、丰富的表征分析及试验验证手段，加深对上游材料的机理研究。
公司拟通过本项目的实施，针对原材料检测与失效分析领域，引入全新试
验仪器，实现材料 ppb 级金属元素含量测试、带电极片形貌分析、低电压下材
料形貌分析，以及钴酸锂钴含量测试，拓展对于原材料检测与失效分析的能力
范围；同时，导入新型材料熔点试验仪、材料包覆元素测试设备、电解液粘度
测试设备等试验设备，提升检测精度；并增加真密度仪与粘度仪，提升测试能
力。
此外，针对在研产品及产品的安全性、可靠性及电性能测试方面，公司计
划购置先进实验设备，实现高低温下的低气压试验、精密钢球冲击试验，拓展
对于在研产品及产品的测试能力范围；并对充放电测试系统、高低温试验箱、
恒温房、全自动跌落试验机、六工位微跌试验机，炉温试验箱等设备进行升级
更新，全面提高设备精度与自动化水平；同时，公司将增加恒温恒湿箱、高温
烘箱、振动试验台，冲击试验台，针刺试验机、挤压试验机、两槽式冷热冲击
试验箱等设备的数量，提升测试能力。
本项目的实施有助于公司扩大针对原材料、在研产品及产品的测试范围与
测试能力，进一步提升公司研发实力，推动新产品的产业化进程。
（2）加速研发成果落地，强化市场竞争力
现阶段，为满足终端消费者日益增加的消费需求，消费电子厂商积极推进
产品更新换代以抢占更多市场份额。下游消费电子产品的不断升级对上游消费
类锂离子电池的质量、安全性、散热性、尺寸灵活性、能量密度、循环寿命等
方面均提出了更高要求。消费类锂离子电池厂商需紧跟下游消费电子技术变化
趋势，加强技术研发与产品创新，实现产品性能的不断优化，从而确保产品持
续符合下游消费电子客户的需求。
公司拟通过本项目新增建设多条产品研发样品线，提升产品研发的小批量
试产能力。小批量试产是公司对产品创新成果正式落地前的重要检验步骤，能
够检验新产品的技术指标、质量指标、安全性指标是否符合市场标准，生产工
艺是否具备大规模生产的条件等。小批量试产可以为公司产品创新提供改进方
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
向，加速产品创新进程。此外，本项目拟引入充放电测试系统、高低温环境试
验箱、全自动跌落试验机、炉温试验箱、自动电位滴定仪、EIS、ICP-MS、
TMA、手套箱等研发测试设备，对原材料及在研产品的测试资源进行补充，避
免在公司研发项目大量开展的阶段下，因测试资源不足导致新产品研发周期的
延长。本项目的实施有助于公司加速针对新产品的研发进程，从而确保公司能
够及时把握下游消费电子厂商需求，强化市场竞争力。
（1）公司已形成完善的研发体系与先进的研发模式，为项目的高效开展奠
定了良好基础
作为高新技术企业，公司重视研发投入，先后顺利开展多项研发课题并取
得大量研发成果。经过多年的研发实践积累，公司已形成较为完善的研发体系
与先进的研发模式，以保障公司研发项目的高效进行。
研发体系方面，公司研发中心下设基础研发部、平台开发部、产品开发部
和制程部，研发内容涵盖从前沿技术开发、基础机理研究、原材料开发、化学
体系整合、工艺设备开发到产品开发全流程，能够有效丰富公司技术储备，提
高终端产品创新效率，并最大程度突出公司产品的技术优势。
研发模式方面，为促使公司产品及时满足市场需求，公司积极跟进下游领
域产品及技术变化趋势，以下游客户实际需求为研发导向，不断提高产品的市
场竞争力。同时，公司高度重视技术与产业融合，采用多部门协同合作研发的
方式，加速产品创新的产业化落地。产品开发过程中，研发中心将结合采购、
生产等部门在原材料采购、产品生产、成本控制等环节亟需突破的难点以及重
点关注事项，对新产品进行不断优化，为新产品的大规模量产奠定充分基础。
（2）公司拥有高素质的研发团队，为项目实施奠定了扎实的人才基础
优质的研发人才是企业实现研发目标，完成技术突破与产品升级的重要基
石。为强化公司核心竞争力，公司一直注重研发人才的引进、培养，以及研发
人才队伍的建设。通过外部聘请与内部培养结合的方式，公司已建设起一支技
术能力强、项目经验丰富、团队协作能力佳的研发团队。公司团队成员曾获国
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
家科学技术部“创新人才推进计划”科技创新创业人才、珠海市高层次人才二
类人才、珠海市产业青年优秀人才等多项荣誉，研发实力备受认可。
此外，公司核心技术人员均深耕锂电池行业多年，洞悉行业发展，能够精
准把握行业技术变化趋势，为公司研发课题的设立提供建议支持；同时，具有
大量项目管理经验，多次带领研发团队突破技术壁垒，取得丰厚技术成果。
获国家科学技术进步奖二等奖；2019 年，《锂离子电池寿命提升与高效制造关键
技术及产业化》与《高能量密度聚合物锂离子电池研发与产业化》分别获得黑
龙江省科学技术奖一等奖（发明）、广东省科技进步奖二等奖。因此，公司现有
高素质的研发团队将为本项目的顺利开展提供充分人才保障。
项目总投资 45,369.99 万元，拟使用募集资金 44,480.38 万元。具体情况如
下：
单位：万元
序号 工程或费用名称 投资总额 拟使用募集资金 占募集资金比例
- 项目总投资 45,369.99 44,480.38 100.00%
通过本项目的实施，公司拟加大针对消费类锂电池产品开发、产品及材料
测试平台建设等方向的研究，具体情况如下：
（1）消费类锂电池产品开发
现阶段，得益于互联网、5G 等技术的不断突破，下游消费电子产品持续升
级，带动消费类锂电池的技术发展。为巩固产品市场竞争力，公司计划以下游
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
消费电子产品技术趋势为研发导向，积极推动公司消费类锂电池产品升级，以
满足终端客户日益增加的消费需求。
本项目消费类锂电池产品开发旨在依托前期基础理论技术研发与平台开发
的研究成果，根据目标产品的应用场景、性能需求、使用模式等，加速推进研
发成果产业化落地，以实现向客户及市场提供成熟完善电芯解决方案的目标。
本项目拟针对前沿电池技术，对前沿技术开发实验室的功能进行完善，引
进更加先进的仪器设备。针对固态电池开发，公司拟加强固态电池关键材料的
基础研究，建立正极材料、负极材料、电解质材料、粘结剂材料等关键材料的
专门研究室，助力固态电池技术突破。同时，公司计划升级现有固态电池试验
线，提升自动化水平，引入新型设备以匹配新的固态电池材料体系开发。项目
实施后，公司前沿技术研发能力将显著提升，可从更加基础的层面研究前沿电
池技术，加速前沿电池技术的突破。
电池产品性能主要包括能量密度、充电速度、安全性能以及放电速度等，
不同的应用场景对电池性能有不同的需求。本项目拟通过材料的优化、新材料
的整合、新结构和新工艺的开发，分别进行第三代安全技术平台、第四代超快
充平台、第五代快充平台、第五代无人机平台和第八代高能量密度平台等多产
品技术平台的研发，使电池产品性能得到显著提升。项目实施后，多技术平台
的同步开发以及广泛的性能布局，可以满足不同客户对产品的多样化性能需求。
同时，对性能的不断提升可使公司产品技术始终保持行业领先地位，提高公司
产品市场竞争力。
（2）产品及材料测试平台建设
智能手机、笔记本电脑、平板电脑等多为消费者日常使用的电子产品。为
保障终端消费者的生命财产安全，同时优化使用体验，消费类锂电池销售前需
进行安全性、可靠性及电性能测试，确保产品各项指标符合应用需求。公司拟
通过本项目的实施提升针对在研产品与产品的安全性、可靠性、电性能的测试
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
验证能力，以及对原材料的检测与分析能力，增加测试能力及检测范围，提高
测试效率及准确性。
电性能测试主要包括放电容量检测、不同倍率充放电、不同温度充放电、
循环寿命等测试。
循环寿命测试是指在一定的充放电制度下，电池容量衰减到某一规定值之
前，电池能经受的充电与放电循环次数。一个循环指一次满充与一次满放。锂
电池循环寿命测试是可靠性测试中的一种，也是电池测试中不可或缺的一项内
容。根据锂电池使用的环境不同，循环测试可以检测电池在低温下、常温下以
及高温下的循环寿命。
本项目拟购置数台充放电测试系统、恒温房，高低温试验箱，高温烘箱、
自动拍照系统以及测量辅助工具，以提高电性能测试能力、测试精度及测试效
率。项目实施后，公司循环测试能力预计将提升 55%；非循环类电性能测试能
力预计将提升 20%。
可靠性测试包括荷电保持能力、高低温储存能力、高低温冲击试验、高空
低压、模拟整机跌落试验，以及高温高湿等测试。
本项目拟购置高低温试验箱、恒温恒湿箱、高温烤箱、冷热冲击箱、全自
动跌落试验机等设备，实现对瓶颈项目的资源补充，并同步升级试验设备精度，
提升测试的准确性、一致性及测试效率。项目实施后，可靠性测试能力预计将
提升 20%。
锂电池安全性测试主要包括过充、短路、针刺、挤压、重物撞击等安全测
试。本项目拟购置数台安全测试设备，实现针对炉温等无法匹配报检量的瓶颈
项目的资源补充，同时对老旧设备及高频使用致寿命提前终止的设备进行更新
替换，从而升级测试设备精度，提升测试准确率和一致性。项目实施后，公司
电池安全测试能力预计将提升 20%。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
本项目拟购置先进的材料检测与分析仪器，实现针对材料 ppb 级金属元素
含量测试、带电极片形貌分析、低电压下分析材料表面形貌、原位 XRD 测试及
满电极片高压 DSC 测试、钴酸锂钴含量测试、隔膜热缩性能等检测分析方面的
技术突破。同时在材料熔点测试、材料包覆元素及电解液粘度等测试方面，提
升精密度及测试效率。项目实施后，公司材料测试能力范围预计提升 17%，材
料测试能力将提升 10%。
本项目的实施主体为珠海冠宇电池股份有限公司，项目选址位于珠海市斗
门区，公司已取得本项目所需用地的土地使用权。
项目建设包括初步设计、建筑工程、设备购置及安装、人员招聘及培训、
系统调试及验证、试运营六个组成部分。项目建设进度计划如下：
T+24
阶段/时间（月）
初步设计
建筑工程
设备购置及安装
人员招聘及培训
系统调试及验证
试运营
本项目并不产生直接经济效益。本项目实施后，将进一步加速公司产品创
新成果落地，并提升对在研产品及产品的安全性、可靠性、电性能的测试验证
能力，以及原材料的检测与分析能力，有助于公司把握下游消费电子领域技术
变化趋势，持续优化产品性能，从而提高客户满意度，增强市场竞争力。项目
实施符合公司业务发展战略。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
截至本募集说明书摘要签署日，本项目已取得珠海市斗门区科技和工业信
息 化 局 出 具 的 《 广 东 省 技 术 改 造 投 资 项 目 备 案 证 》（ 备 案 证 编 号
号）。
（四）补充流动资金项目
为优化公司资本结构，降低财务风险，促进公司业务的可持续发展，公司
拟使用本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金补充流动资金 90,000.00
万元。
（1）满足公司流动资金需求，适应业务规模的快速扩张
近年来，5G 等技术的兴起推动下游消费电子领域迅速发展，为消费类锂离
子电池行业创造了良好的发展契机。在此背景下，公司积极把握行业发展机遇，
实现业务规模的迅速扩张。2019-2021 年公司营业收入由 533,105.08 万元快速增
长至 1,033,995.73 万元，年均复合增长率高达 39.27%。然而，在生产经营规模
不断扩大的同时，公司应收账款与存货随之增长，占用大量流动资金，导致公
司对流动资金的需求增加。本项目的实施有助于公司增加流动资金储备，以适
应业务规模的快速扩张，并降低经营风险，促进公司可持续发展。
（2）助力公司发展战略实施，巩固并强化核心竞争力
当前下游消费电子产品持续升级，对电池快充及续航能力的要求不断增加。
在此背景下，公司将进一步展开针对新一代消费类锂离子电池的研发与生产布
局，提高研发水平并增强技术储备。未来，公司计划根据现有主营业务扩张情
况，逐步扩大叠片消费类锂离子电池产能并持续拓展公司的产品种类与应用范
围，丰富公司产品结构。同时，加大研发投入，积极推进技术成果转化与产业
化进程，从而加速产品优化创新，促使公司产品能够及时满足市场需求。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
研发投入、业务拓展与新品投产均需要大量的流动资金作为支撑。本项目
的实施将大幅提升公司流动资金持有量，为公司后续一系列战略实施奠定充足
的资金基础，避免因资金不足错失发展机遇。
三、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施
促进公司科技创新水平提升的方式
公司是全球消费类聚合物软包锂离子电池主要供应商之一，主要终端客户
为全球知名的笔记本电脑及智能手机品牌厂商。根据《战略性新兴产业分类
电子核心产业-1.2.3 高储能和关键电子材料制造（3841 锂离子电池制造）”中所
列示的“锂离子电池单体、模块及系统”。根据《上海证券交易所科创板企业
发行上市申报及推荐暂行规定》，公司所在行业属于科创板重点推荐领域“新
一代信息技术领域”中的“电子信息”领域。
“聚合物锂离子电池叠片生产线建设项目”拟利用现有厂房，购置先进叠
片工艺生产设备，完成针对自动化叠片产线的建设，实现由卷绕工艺到叠片工
艺的消费类锂离子电池生产工艺升级。
“总部高性能聚合物锂离子电池生产线技改项目”拟通过购置自动化设备，
对公司珠海总部厂区内产线进行自动化升级改造，替换老旧设备，并针对部分
产线引入极耳中置技术以优化生产工艺，完善产品结构。
“原四、五部锂离子电池生产线自动化升级改造项目”拟通过在现有土地
上新建厂房，将四部及五部厂区生产线搬迁至新建厂房，同时，也对该部分产
线进行自动化升级改造。
“锂离子电池试验与测试中心建设项目”的实施有助于加速公司研发成果
落地，推动产品的更新换代，同时也将加强公司对于原材料及在研产品的测试
能力，扩大研发测试范围并提高研发测试效率。对于公司巩固核心技术、提高
研发水平、推动产业升级具有重要意义。
“补充流动资金”亦将用于满足公司未来主营业务发展的资金需求。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
本次募集资金投向与公司现有业务的技术、生产工艺、产业链、市场具有
高度的相关性，是对现有主营业务的补充、拓展和优化；通过本次募投项目的
实施，公司整体研发水平将进一步增强，研发条件、实验设备、研发创新团队
将获得发展与壮大，公司的自主创新优势、技术水平优势将进一步强化，有助
于提升公司的核心竞争力，是公司实现战略发展目标的重要举措。
综上所述，发行人本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金投向
紧密围绕科技创新领域开展，有助于公司科技创新水平的提升，符合国家产业
政策以及公司的战略发展规划。
四、本次发行对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家相关的产业政策
及公司整体战略发展方向，有利于提升公司综合实力，对公司的长期发展具有
积极作用。本次募集资金投资项目能够增加公司产品的生产能力，提升公司产
品的竞争力和市场占有率，实现公司的长期可持续发展。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次向不特定对象发行可转债的募集资金到位后，公司的总资产规模将进
一步扩大，资金实力得以明显提升，增强公司的财务风险抵御能力，为公司的
长期持续发展提供良好保障。同时，本次募投项目的建设将增加公司的营业收
入、提高公司长期盈利能力，公司运营效率和经济效益均将得到提升。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
第五节 备查文件
（一）发行人最近三年的财务报告及审计报告和已披露的最近一期财务报
告；
（二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告、尽职调查报告；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）会计师事务所关于前次募集资金使用情况的报告、关于发行人的内
部控制鉴证报告、经注册会计师核验的发行人非经常性损益明细表；
（五）资信评级报告；
（六）中国证监会对本次发行予以注册的文件；
（七）其他与本次发行有关的重要文件。
珠海冠宇向不特定对象发行可转换公司债券申请文件 募集说明书摘要
（本页无正文，为《珠海冠宇电池股份有限公司向不特定对象发行可转换
公司债券募集说明书摘要》的盖章页）
珠海冠宇电池股份有限公司
年 月 日
首页
微信公众号
证券之星APP
