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国信证券: 国信证券股份有限公司2022年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要

来源：证券之星 2022-10-13 00:00:00
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      国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
                      声 明
  本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本期发行的简要情况，并不
包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所
网站（www.szse.cn）。投资者在做出认购决定前，应仔细阅读募集说明书全文，
并以其作为投资决定的依据。
  除非另有说明或要求，本募集说明书摘要所用简称和相关用语与募集说明书
相同。
      国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
                   重大事项提示
  请投资者关注以下重大事项，并仔细阅读本期债券募集说明书中“风险因素”
等有关章节。
  一、国信证券股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）已于 2022 年 6 月
人向专业投资者公开发行面值总额不超过 400 亿元（含 400 亿元）的公司债券。
本期发行为以上注册批复项下的第二期发行，发行规模为不超过人民币 30 亿元
（含 30 亿元）。
  截至 2022 年 6 月末，发行人合并财务报表中的所有者权益合计为 992.47 亿
元，其中归属于上市公司股东的净资产为 992.47 亿元，发行人合并口径资产负
债率为 70.05%，母公司口径资产负债率为 69.13%。发行人最近三个会计年度实
现的年均可分配利润为 72.14 亿元（2019 年度、2020 年度和 2021 年度分别实现
归属于母公司所有者的净利润 49.10 亿元、66.16 亿元及 101.15 亿元的平均值），
预计不少于本期债券一年利息的 1 倍。发行人在本期发行前的财务指标符合相关
规定。
  二、经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人的主体信用等级为 AAA，
评级展望为稳定。该信用等级表示发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经
济环境的影响，违约风险极低。但是在本期公司债券存续期内，发行人无法保证
其主体长期信用等级在本期债券存续期内不会发生负面变化，若资信评级机构调
低发行人主体信用级别，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
  三、本期债券为无担保债券。经联合资信评估股份有限公司综合评定，本期
债券信用等级为 AAA，尽管在本期债券发行时，发行人已根据现时情况安排了
偿债保障措施以保障本期债券按时足额还本付息，但在本期债券存续期内，可能
由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施不
能完全充分或无法完全履行，进而影响本期债券持有人的利益。
  四、资信评级机构将在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内，
持续关注发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障
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情况等因素，以对本期债券的信用风险进行持续跟踪，并出具跟踪评级报告，以
动态地反映发行人的信用状况。资信评级机构的定期和不定期跟踪评级结果等相
关信息将通过其网站予以公告。发行人亦将通过深圳证券交易所网站及监管部门
指定的其他媒体将上述跟踪评级结果及报告予以公告，投资者可以在深圳证券交
易所网站查询上述跟踪评级结果及报告。
   五、截至募集说明书签署之日，公司生产经营情况正常。发行人没有发生影
响公司持续发展的重大变化，不存在影响公司经营或者偿债能力的其他不利变化。
发行人符合法定发行上市条件，不存在相关法律法规禁止发行的情形。
   发行人所处证券行业的经营业绩与资本市场整体情况息息相关，呈现明显的
波动性和周期性特征。2022 年 1-6 月，发行人未经审计合并口径实现归属于母公
司所有者的净利润为 32.07 亿元，较 2021 年同期下降 33.05%。发行人业绩虽未
出现偏离市场整体情况的大幅下滑或亏损，但仍面临因市场变化引致的盈利大幅
波动的风险。
   六、2019 年度、2020 年度及 2021 年度，发行人利息保障倍数分别为 2.49
倍、3.29 倍及 3.59 倍，总体呈上升趋势；2022 年 1-6 月，发行人利息保障倍数
为 2.41 倍。报告期内，发行人利息保障倍数大于 1 倍且发行人经营情况良好，
对利息的保障能力充足。如果未来发行人经营情况恶化，利润所得大幅减少，投
资人将面临债券偿付的安全性和稳定性下降的风险。
   七、报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额波动较大。2019 年度、
别为 286.42 亿元、-34.72 亿元、-67.15 亿元及-154.38 亿元。2019 年度，经营活
动产生的现金流量净额同比增加 331.10 亿元，主要是代理买卖证券收到的现金
及处置交易性金融资产收到的现金增加所致。2020 年度，发行人经营活动产生
的现金流量净额较上年同期减少 321.14 亿元，主要系自营业务投资及融出资金
规模增加。2021 年度，发行人经营活动产生的现金流量净额较上年同比减少 32.43
亿元，主要系客户资金流入减少。2022 年 1-6 月，发行人经营活动产生的现金流
量净额较上年同期减少 131.76 亿元，主要是自营业务投资规模增加及回购业务
资金流入减少。因发行人业务特点，经营活动产生的现金流量净额受证券市场影
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响较大，符合证券行业特征。公司经营活动现金流量存在波动的风险。
  八、截至 2022 年 6 月末，公司未发生涉及金额占公司最近一期经审计净资
产绝对值 10%以上，且绝对金额超过一千万的须披露的重大未决诉讼、仲裁事项。
发行人作为被告涉诉金额较大的未决诉讼、未决仲裁情况详见募集说明书“第四
节财务会计信息”之“八、重大或有事项或承诺事项”。以上未决诉讼为公司日常
经营过程而产生，不会对本次发行造成实质性法律障碍。
  九、根据《证券法》相关规定，本期债券仅面向专业机构投资者发行，普通
投资者及专业投资者中的个人投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实
施投资者适当性管理，仅限专业机构投资者参与交易，普通投资者及专业投资者
中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。
  十、为维护债券持有人享有的法定权利和募集说明书约定的权利，发行人制
定了《债券持有人会议规则》，债券持有人认购、交易或其他合法方式取得本期
债券，即视作同意发行人制定的《债券持有人会议规则》。债券持有人会议根据
《债券持有人会议规则》审议通过的决议，对所有本次未偿还债券持有人（包括
所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人，以及在相关
决议通过后受让本期债券的持有人）具有同等约束力。债券持有人认购、购买或
以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受《债券持有人会议规则》并受之
约束。
  十一、为明确约定发行人、债券持有人及债券受托管理人之间的权利、义务
及违约责任，公司聘任了平安证券股份有限公司担任本期公司债券的债券受托管
理人，并订立了《债券受托管理协议》。投资者通过认购、交易或其他合法方式
取得本期债券视作同意平安证券作为本期债券的债券受托管理人，且视作同意
《债券受托管理协议》项下的相关规定。
  十二、本期发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券
上市交易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括：
匹配成交、协商成交、点击成交、询价成交、竞买成交。但本期债券上市前，发
行人财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，发行人
无法保证本期债券的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无
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法上市，投资者有权选择将本期债券回售予发行人。因发行人经营与收益等情况
变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除
深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
  十三、公司的主体信用等级为 AAA，本期公司债券信用等级为 AAA。本期
债券符合进行通用质押式回购交易的基本条件。具体折算率等事宜将按登记机构
的相关规定执行。
  十四、本期债券由监管部门批准的证券登记机构负责托管、登记及结算工作，
发行结束后，公司将积极申请本期债券在深交所交易流通。虽然发行人有较好的
资质，但证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者
交易意愿等因素的影响，公司亦无法保证本期债券在交易所上市后本期债券的持
有人能够随时并足额交易其所持有的债券，由此可能产生由于无法及时完成交易
带来的流动性风险。
  十五、受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经
济环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本期债券期限较长，
债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，从而使本期
债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
  十六、发行人目前经营情况和财务状况良好。在本期债券存续期内，宏观经
济环境、资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及发行人本身的生产经营存
在着一定的不确定性，这些因素的变化会影响到发行人的运营状况、盈利能力和
现金流量，可能导致发行人难以如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付
本期债券本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。
  十七、目前，我国证券公司的盈利主要集中于传统的证券经纪、投资银行和
证券自营业务，同质化情况较为突出，形成了证券公司数量偏多，绝大多数的证
券公司规模过小、资本实力偏弱的格局，各证券公司之间的竞争日趋激烈。虽然
证券公司综合治理结束后，部分证券公司通过兼并收购、增资扩股、发行上市等
方式迅速扩大资本规模，提升竞争能力，但总体而言，证券行业的整体竞争格局
仍处于由分散经营、低水平竞争走向集中化的演变阶段，证券行业的各个业务领
域均面临激烈的竞争。此外，银行、信托、保险等金融机构也逐渐参与证券承销、
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财务顾问、资产管理等业务，分流证券公司客户资源，与证券公司形成了激烈竞
争。其中，商业银行在网点分布、客户资源、资本实力等方面处于明显优势地位，
对证券公司的业务经营形成严峻的挑战。如公司不能在激烈的竞争环境中快速提
高自身的资本实力、抓住发展机遇，将可能面临业务规模萎缩、盈利能力下滑等
经营压力。
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                 第一节 发行概况
  一、本期债券发行的基本情况及发行条款
  （一）公司债券的内部批准情况及注册情况
于公司发行境内外公司债务融资工具的议案》。
发行境内外公司债务融资工具的议案》。
  根据《关于公司发行境内外公司债务融资工具的议案》，本公司可以一次或
多次或多期发行境内债务融资工具（以下简称“境内债务融资工具”），包括但不
限于公司债及按相关规定经监管机构及其它相关部门审批、核准或备案本公司可
以发行的其它债务融资工具；公司可以一次或多次或多期发行境外债务融资工具
（以下简称“境外债务融资工具”），包括但不限于离岸人民币或外币债券等经相
关监管部门审批、核准或备案的其他境外债务融资工具。公司境内外公司债务融
资工具规模合计不超过最新一期净资产的 300%（以外币发行的，按照该次发行
日中国人民银行公布的汇率中间价折算），以发行后待偿还余额计算（包含公司
已发行待偿还的债务融资工具）。额度内每期发行，均必须符合相关法律法规对
公司境内外债务融资工具发行上限的要求以及公司董事会审定的财务杠杆要求，
获授权小组根据市场环境和公司的资金需求情况来确定各种品种和期限的债务
融资工具规模。
  上述董事会决议、临时股东大会决议的公告已分别在深交所网站和巨潮资讯
网披露，并刊登于《证券时报》《中 国 证 券 报》及《证 券 日 报》。
  本公司于 2022 年 6 月 10 日获得中国证监会《关于同意国信证券股份有限公
司向专业投资者公开发行公司债券注册的批复》
                    （证监许可[2022]1207 号），同意
公司面向专业投资者公开发行不超过人民币 400 亿元的公司债券注册。本次债券
采取分期发行的方式，自中国证监会同意注册之日起 24 个月内完成，公司将根
据资金需求及债券市场等情况确定本次债券各期的发行时间、发行规模及其他具
体发行条款。本次债券已发行 29 亿元，本期债券为本次债券项下的第二期。
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  截至 2022 年 6 月末，公司合并口径未经审计净资产为 992.47 亿元。假设本
期债券全部发行完成，不考虑发行费用，本期债券募集资金净额为 30.00 亿元，
截至募集说明书签署日，公司待偿还境内外债务融资工具规模合计为 1,062.00 亿
元，符合公司《关于公司发行境内外公司债务融资工具的议案》中“公司境内外
债务融资工具规模合计不超过最新一期净资产的 300%”的规定。
  （二）本期债券基本条款
  国信证券股份有限公司。
  国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五
期）
 。
  本期债券发行总规模不超过人民币 30 亿元（含 30 亿元）。
  本期债券期限为 3 年期。
  本期债券票面金额为 100 元，按面值平价发行。
  本期债券无担保。
  本期债券为实名制记账式公司债券，投资者认购的本期债券在登记机构开立
的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关规定进行债
券的转让、质押等操作。
  本期债券票面利率为固定利率。票面利率将根据网下询价簿记结果，由公司
与簿记管理人按照有关规定，在利率询价区间内协商一致确定。债券票面利率采
取单利按年计息，不计复利。
  本期债券发行采取网下面向专业机构投资者公开询价、根据簿记建档情况进
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行配售的发行方式。
  本期债券发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立合
格 A 股证券账户的专业机构投资者发行，不向公司股东优先配售（法律、法规禁
止购买者除外）。
  本期债券由主承销商负责组织承销团，采取余额包销的方式承销。
  参见本期债券发行公告。
  本期债券起息日为 2022 年 10 月 18 日。
  将按照深交所和证券登记机构的相关规定执行。
  本期债券采用单利按年付息，到期一次还本。本息支付将按照债券登记机构
的有关规定统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照债券登记机
构的相关规定办理。
  本期债券计息期限为 2022 年 10 月 18 日至 2025 年 10 月 17 日。
  本期债券付息日为自 2023 年至 2025 年每年的 10 月 18 日。前述日期如遇法
定节假日或休息日，则付息顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
  本期债券兑付日为 2025 年 10 月 18 日。前述日期如遇法定节假日或休息日，
则兑付顺延至下一个交易日，顺延期间不另计息。
  本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截至利息登记
日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积；于兑付日向投
资者支付的本息金额为投资者截至兑付债登记日收市时所持有的本期债券最后
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一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
  本期债券在破产清算时的清偿顺序等同于发行人普通债务。
  经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人主体长期信用等级为 AAA，
评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AAA。资信评级机构将在本期债券有效
存续期间，在每一会计年度结束之日起六个月内出具上一年度的债券年度跟踪评
级报告，并将视情况进行不定期跟踪评级。
  深圳证券交易所。
  本期发行公司债券募集资金扣除发行费用后，将用于补充公司营运资金及偿
还公司有息债务。
  发行人将根据《公司债券发行与交易管理办法》
                      《债券受托管理协议》
                               《公司
债券受托管理人执业行为准则》等相关规定，指定专项账户，用于公司债券募集
资金的接收、存储、划转。
  平安证券股份有限公司。
  中国银河证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、海通证券股份有限公
司及长城证券股份有限公司。
  公司主体信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，本期债券符合进
行通用质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按证券登记机构的相关规
定执行。
  本期发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交
易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括：匹配成
     国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
交、协商成交、点击成交、询价成交、竞买成交。但本期债券上市前，发行人财
务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，发行人无法保
证本期债券的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上
市，投资者有权选择将本期债券回售予发行人。因发行人经营与收益等情况变化
引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不能在除深圳
证券交易所以外的其他交易场所上市。
  根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款
由投资者承担。
  （三）本期债券发行及上市安排
  发行公告刊登日期：2022 年 10 月 13 日。
  发行首日：2022 年 10 月 17 日。
  发行期限：2022 年 10 月 17 日至 2022 年 10 月 18 日，共 2 个交易日。
  本期债券发行结束后，发行人将尽快向深交所提出关于本期债券上市交易的
申请，具体上市时间将另行公告。
  二、认购人承诺
  购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人，
及以其他方式合法取得本期债券的人，下同）被视为作出以下承诺：
  （一）接受募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束；
  （二）本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关
主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更；
  （三）本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并
由牵头主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受此项安排。
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                 第二节 募集资金运用
  一、募集资金运用计划
  （一）本次债券的募集资金规模
  经公司董事会及股东大会授权公司获授权小组审议通过，并经中国证监会注
册（证监许可[2022]1207 号），本次债券发行总额不超过人民币 400 亿元（含 400
亿元）
  ，采取分期发行方式，可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品
种。
  （二）本期债券募集资金使用计划
  本期面向专业机构投资者公开发行公司债券发行规模不超过 30 亿元（含 30
亿元）。本期债券募集资金扣除发行费用后，将用于补充公司营运资金及偿还公
司有息债务。其中将有不少于 27 亿元（含 27 亿元）用于补充公司营运资金，剩
余部分用于偿还公司同业拆借资金。因同业拆借期限较短，本期债券将根据募集
资金实际到账日确定待偿还的同业拆借规模。
  发行人也将综合考虑本期债券发行时间和实际发行规模、相关债务本息偿付
要求、公司债务结构调整计划及其他资金使用需求等情况，本着有利于优化公司
债务结构和节省财务费用的原则，未来可能在履行相关程序后调整用于偿还到期
债务、补充流动资金等的具体金额。
     在有息债务偿付日前，公司可以在不影响偿债计划的前提下，根据公司财务
管理制度，将闲置的债券募集资金用于补充营运资金（单次补充营运资金最长不
超过 12 个月）。
  （三）募集资金的现金管理
  在不影响募集资金使用计划正常进行的情况下，经公司内设有权机构批准，
可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品，如
国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。
  （四）募集资金使用计划调整的授权、决策和风险控制措施
  经公司董事会或者根据公司章程、管理制度授权的其他决策机构同意，本期
公司债券募集资金使用计划调整的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措
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施如下：
须按照《持有人会议规则》规定，召开债券持有人会议，持有人会议审议通过后，
方可变更募集资金用途。持有人会议若不同意变更募集资金用途，公司不得变更
募集资金用途。
集说明书要求进行披露。
  （五）本期债券募集资金专项账户管理安排
  公司开设募集资金专项账户，用于本期债券募集资金的存放、使用及监管。
本期债券的资金监管安排包括募集资金管理制度的设立、债券受托管理人根据
《债券受托管理协议》等的约定对募集资金的监管进行持续的监督等措施。专项
账户相关信息如下：
  户名：国信证券股份有限公司
  开户行：招商银行股份有限公司深圳安联支行
  账号：024900047710425
  为了加强规范发行人发行债券募集资金的管理，提高其使用效率和效益，根
据《公司法》
     《证券法》
         《管理办法》等相关法律法规的规定，公司制定了募集资
金管理制度。公司将按照发行申请文件中承诺的募集资金用途计划使用募集资金。
  根据《债券受托管理协议》，债券受托管理人应当对发行人专项账户募集资
金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。在本期债券存续期内，债券受托管
理人应当每年检查发行人募集资金的使用情况是否与募集说明书约定一致。
  （六）本期募集资金运用对发行人财务状况的影响
  本期债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资
产负债结构在以下假设基础上发生变动：
  （1）相关财务数据模拟调整的基准日为 2022 年 6 月 30 日；
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             （2）假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，假设本期
          债券在 2022 年 6 月 30 日前全部发行完成，本期债券募集资金净额为 30 亿元；
             （3）假设本期债券在 2022 年 6 月 30 日前已按照约定将募集资金净额中的
          债务结构不发生其他变化，对 2022 年 6 月 30 日发行人合并资产负债表的影响净
          额为 27 亿元；
             基于上述假设，本次发行对发行人合并报表资产负债结构影响如下：
                                                                            单位：万元
              项目                                                        模拟变动额
                           （原报表）                   （模拟报表）
          资产总计                39,895,552.32           40,165,552.32         270,000.00
          负债总计                29,970,877.26           30,240,877.26         270,000.00
          资产负债率                     70.05%                    70.30%   增加 0.25 个百分点
             本期债券成功发行且根据上述募集资金运用计划予以执行后，可增加公司可
          用稳定资金，优化公司的风控指标。有利于发行人调整债务结构，增强短期偿债
          能力；有利于发行人中长期资金的统筹安排和战略目标的稳步实施，实现收入稳
          定增长，同时拓宽融资渠道，降低财务风险。
             （七）发行人关于本期债券募集资金的承诺
             发行人承诺，本次发行的债券募集资金仅用于符合国家法律法规及政策要求
          的企业生产经营活动，将严格按照募集说明书约定的用途使用募集资金，不用于
          弥补亏损和非生产性支出。
             二、前次公司债券募集资金使用情况
             截至募集说明书出具之日，发行人前次公司债券募集资金与募集说明书披露
          的用途一致，具体使用情况如下：
                                                                                发行规模      已使用规模
          债券获批情况                    起息日            债券名称           募集资金用途
                                                                                （亿元）      （亿元）
（[2017]385 号）《核准发行公司债券的批           2018/8/8                      补充公司营运资金         37.00    37.00
                                               （已兑付）
复》，核准公司面向合格投资者公开发行面
               国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
                                                                       发行规模    已使用规模
         债券获批情况                起息日              债券名称        募集资金用途
                                                                       （亿元）    （亿元）
值总额不超过人民币 180 亿元的公司债券
函[2017]393 号《符合转让条件的无异议函》，                  （已兑付）
对公司申请发行面值不超过 300 亿元的非公                          18 国信 02
开公司债券挂牌转让无异议                                （已兑付）
证函[2017]563 号《符合转让条件的无异议
                                                国信 1801
函》，对公司申请发行面值不超过 250 亿元        2018/4/25                    补充公司营运资金    50.00    50.00
                                            （已兑付）
的非公开证券公司短期公司债券挂牌转让无
异议
证函[2017]564 号《符合转让条件的无异议                        18 国信 C1   偿还到期债务，补充
函》，对公司申请发行面值不超过 300 亿元                      （已兑付）           公司营运资金
的非公开证券公司次级债券挂牌转让无异议
                                            （已兑付）
证函[2018]577 号《符合转让条件的无异议                    （已兑付）
函》，对公司申请发行面值不超过 120 亿元                          19 国信 02
的非公开公司债券挂牌转让无异议                             （已兑付）
                                            （已兑付）
证函[2019]540 号《符合转让条件的无异议
函》，对公司申请发行面值不超过 100 亿元
的非公开公司债券挂牌转让无异议
                                                           补充营运资金，偿还
                                                           债务融资工具
                                                           补充营运资金，偿还
函[2020]1372 号《关于国信证券股份有限公
                                                           债务融资工具
司非公开发行永续次级债券有关意见的复
                                                           补充营运资金，偿还
函》，对公司非公开发行总额不超过 200 亿
元的永续次级债券无异议
                                                           债务融资工具
                                                           补充营运资金，偿还
                                                           债务融资工具
               国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
                                                                       发行规模    已使用规模
         债券获批情况                起息日              债券名称        募集资金用途
                                                                       （亿元）    （亿元）
                                            （已兑付）          偿还公司有息负债
                                                           补充公司营运资金及
                                                           偿还公司有息负债
可[2020]3182 号《注册的批复》，同意公司                   （已兑付）          偿还公司有息负债
面向专业投资者公开发行面值总额不超过                                         补充公司营运资金及
                                            （已兑付）          偿还公司有息负债
                                                           补充公司营运资金及
                                                           偿还公司有息负债
                                                           补充公司营运资金及
                                                           偿还公司有息负债
                                                           补充公司营运资金及
                                                           偿还公司有息负债
                                                           补充公司营运资金及
                                                           偿还公司有息负债
                                                           补充公司营运资金及
                                                           偿还公司有息负债
                                                           补充公司营运资金及
                                                           偿还公司有息负债
                                                           补充公司营运资金及
可[2021]1976 号《注册的批复》，同意公司     2021/10/22        21 国信 11               10.00    10.00
                                                           偿还公司有息负债
面向专业投资者公开发行面值总额不超过
                                                           补充公司营运资金及
                                                           偿还公司有息负债
                                                           补充公司营运资金及
                                                           偿还公司有息负债
                                                           补充公司营运资金及
                                                           偿还公司有息负债
                                                           补充公司营运资金及
                                                           偿还公司有息负债
                                                           补充公司营运资金及
                                                           偿还公司有息负债
                                                           补充公司营运资金及
                                                           偿还公司有息负债
               国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
                                                                      发行规模    已使用规模
         债券获批情况               起息日             债券名称           募集资金用途
                                                                      （亿元）    （亿元）
可[2022]3998 号《注册的批复》，同意公司
面向专业投资者公开发行面值总额不超过
                                                         补充营运资金，偿还
                                                         到期债务融资工具，
可[2022]1181 号《注册的批复》，同意公司                                等
面向专业投资者公开发行面值总额不超过                                       补充营运资金，偿还
                                                         级债券）、同业拆借
                                                         等
可[2022]1207 号《注册的批复》，同意公司                                补充公司营运资金及
面向专业投资者公开发行面值总额不超过                                       偿还公司有息债务
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                  第三节 发行人基本情况
     一、发行人概况
中文名称                 国信证券股份有限公司
英文名称                 GuosenSecuritiesCo.,Ltd
法定代表人                张纳沙
股票上市交易所              深交所
股票简称                 国信证券
股票代码                 002736
注册资本                 人民币 9,612,429,377.00 元
设立日期                 1994 年 6 月 30 日
社会信用代码               914403001922784445
                     深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至
注册地址
                     二十六层
办公地址                 深圳市福田区国信金融大厦
邮政编码                 518046
所属行业                 J-金融业
电话                   0755-82130833
传真                   0755-82133453
互联网网址                http://www.guosen.com.cn
信息披露事务负责人            谌传立
信息披露事务负责人联系方式        0755-82130188
公司类型                 股份有限公司（上市、自然人投资或控股）
                     证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动
                     有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资
经营范围                 产管理；融资融券；证券投资基金代销；金融产品代销；
                     为期货公司提供中间介绍业务；证券投资基金托管；股
                     票期权做市。
     二、公司历史沿革
     公司前身深圳国投证券有限公司于 1994 年 6 月由深圳国际信托投资公司与
中国国际企业合作公司共同出资设立，注册资本为 10,000 万元，深圳国际信托
      国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
投资公司及中国国际企业合作公司对公司的持股比例分别为 70%及 30%。
投资管理公司，本次股权转让后，公司的股东变更为深圳国际信托投资公司和深
圳市投资管理公司，其对公司的持股比例分别为 70%及 30%。
并引入新投资者深圳市深业投资开发有限公司对公司增资。本次增资完成后，公
司注册资本增加至 80,000 万元，股东变更为深圳国际信托投资公司、深圳市投
资管理公司和深圳市深业投资开发有限公司，其对公司的持股比例分别为 51%、
圳市机场股份有限公司。
资本，并引入云南红塔实业有限责任公司、中国第一汽车集团公司和北京城建股
份有限公司等 3 家新投资者，同时深圳国际信托投资公司和深圳市投资管理公司
分别向深圳市机场股份有限公司转让部分股权。
场股份有限公司、云南红塔实业有限责任公司、中国第一汽车集团公司和北京城
建投资发展股份有限公司（原名为“北京城建股份有限公司”），其对公司的持股
比例分别为 30%、20%、20%、20%、5.10%及 4.90%。
圳市机场（集团）有限公司。
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给深圳市投资控股有限公司。
限公司，注册资本变更为 700,000 万元，股东为深圳市投资控股有限公司、华润
深国投信托有限公司（原名为“深圳国际信托投资公司”）、云南红塔集团有限公
司（原名为“云南红塔实业有限责任公司”）、中国第一汽车集团公司和北京城建
投资发展股份有限公司，其对公司的持股比例分别为 40%、30%、20%、5.1%及
次公开发行股票的批复》（证监许可[2014]1335号），核准公司公开发行新股不
超过12亿股。2014年12月29日，公司发行的12亿股人民币普通股股票在深交所上
市交易。2015年3月4日，公司完成相关的工商变更登记及备案手续，注册资本由
   经中国证监会《关于核准国信证券股份有限公司非公开发行股票的批复》
                                  （证
监许可[2020]471号）核准，公司向深投控、华润信托、云南合和、全国社会保障
基金理事会等10名特定投资者非公开发行1,412,429,377股A股股票。2020年8月14
日，新增股票在深交所上市。2020年11月12日，公司完成相关的工商变更登记及
备案手续，注册资本由820,000万元变更为961,242.9377万元。
   三、控股股东及实际控制人
   发行人控股股东为深圳市投资控股有限公司。深投控成立于 2004 年 10 月
等金融和类金融股权的投资与并购；在合法取得土地使用权范围内从事房地产开
发经营业务；开展战略性新兴产业领域投资与服务；通过重组整合、资本运作和
资产处置等手段，对全资、控股和参股企业的国有股权进行投资、运营和管理；
市国资委授权开展的其他业务。截至 2022 年 6 月末，深投控持有发行人 33.53%
股权，为发行人第一大股东。
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           根据深投控 2019 年度、2020 年度、2021 年度审计报告及 2022 年半年度财
      务报表，深投控简要财务信息如下表：
                                                                            单位：万元
      项目
                 /2022 年 1-6 月         /2021 年度             /2020 年度             /2019 年度
资产负债表摘要：
资产总计                99,088,279.38        93,477,161.42        84,536,737.21        69,950,802.19
负债总计                63,097,383.35        56,733,729.78        49,258,690.66        39,396,145.95
股东权益                35,990,896.03        36,743,431.64        35,278,046.55        30,554,656.24
利润表摘要：
营业总收入               10,962,964.60        24,252,787.74        21,489,121.61        19,933,980.23
营业总成本               10,391,115.62        22,177,956.96        19,670,664.84        18,119,051.48
营业利润                  968,355.65          3,040,788.51         2,811,486.73         2,576,756.55
利润总额                  968,947.56          3,085,929.49         2,785,461.45         2,518,051.32
净利润                   780,679.81          2,341,990.15         2,079,185.52         1,963,530.15
现金流量表摘要：
经营活动现金净流量           -2,234,542.85        -2,035,828.13          -428,099.37         4,041,000.12
投资活动现金净流量             -194,257.82        -1,781,999.97        -1,419,713.32        -1,305,858.90
筹资活动现金净流量            3,041,766.49         4,436,363.33         3,195,896.29          411,988.53
           截至2022年6月末，深投控持有发行人股份无质押、冻结或其他存在争议的
      情况。
           截至 2022 年 6 月末，深圳市国资委持有发行人控股股东深投控 100%股权，
      为发行人的实际控制人。深投控持有发行人第二大股东华润深国投信托有限公司
           四、发行人股权结构及权益投资情况
           （一）发行人股权结构及前十大股东持股情况
              国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
                                                          持有有限售条件
                          持股比例 2022 年 6 月末持股数
    股东名称          股东性质                                     的股份数量  质押或冻结情况
                          （%）       量（股）
                                                            （股）
深圳市投资控股有限公司       国有法人      33.53        3,223,114,384      473,587,570            无
华润深国投信托有限公司       国有法人      22.10        2,124,561,267       74,858,757            无
云南合和（集团）股份有
                  国有法人      16.77        1,611,627,813      236,864,406            无
限公司
全国社会保障基金理事会       国有法人      4.75         456,690,209                -              无
北京城建投资发展股份有
                  国有法人      2.94         282,550,000                -              无
限公司
一汽股权投资（天津）有
                  国有法人      2.67         256,579,219                -              无
限公司
香港中央结算有限公司        境外法人      0.90          86,073,621                -              无
中国证券金融股份有限公
                  国有法人      0.78          75,086,423                -              无
司
中国建设银行股份有限公
司-国泰中证全指证券公司
                   其他       0.62          59,865,792                -              无
交易型开放式指数证券投
资基金
中央汇金资产管理有限责
                  国有法人      0.50          48,429,503                -              无
任公司
        （二）发行人境内外子公司、参股公司情况
                                                         注册资本           持股比例
  序号    公司名称         注册地址                设立时间                                     负责人
                                                         （万元）           （%）
                深圳市罗湖区桂园街道红村
                券1601
               国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
                   香港金钟道88号太古广场1座
                   深圳市龙华区民治街道北站
                   社区汇隆商务中心2号楼3312
                   广东省深圳市福田区福华三
        青岛蓝海股权
                山东省青岛市崂山区科苑纬
                一路1号B座17层B1、B2
        责任公司
        前海股交投资 深圳市前海深港合作区前湾
        限公司     市前海商务秘书有限公司）
        哈尔滨股权登
                黑龙江省哈尔滨市松北区滨
                北街2140号
        限责任公司
        红塔创新投资 云南省昆明市二环西路398号
        股份有限公司 高新科技信息中心主楼14层
        证通股份有限 中国（上海）自由贸易试验区
        公司      新金桥路27号1幢
        深圳市雅都软 广东省深圳市南山区粤海街
        司       号高新工业村T2-A栋402
                深圳市前海深港合作区南山
        中证信用增进
        股份有限公司
        中证机构间报
                北京市西城区金融大街4号8-
        限公司
                                                                          单位：万元
公司名称           总资产             总负债              所有者权益               营业收入                净利润
国信弘盛            364,551.98        31,108.46       333,443.52              85,966.27     48,281.91
国信期货           1,658,052.02     1,333,491.10      324,560.92             291,008.45     31,056.89
国信香港            320,598.58        196,866.91      123,731.67              18,078.75         176.31
国信资本            383,699.43        38,066.10       345,633.33              68,179.46     45,084.79
          （三）发行人联营、合营企业
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序                        注册                             持股比例
           公司名称                         经营范围
号                        地                                  （%）
                              基金募集；基金销售；资产管理；中国证监会许
                              可的其它业务。
                              区域股权市场运营机构的投资及管理；开发区
                              域股权市场中介机构；提供融资、并购、资本运
                              作等服务；提供与前述业务相关的查询、信息
    前海股交投资控股（深圳）有限
    公司
                              理财、委托投资；项目投资、投资管理；提供跨
                              境人民币业务服务；其它相关业务（法律法规
                              规定应经审批的，未获审批前不得经营）
                                               。
    深圳市国信弘盛股权投资基金             股权投资，创业投资，投资管理，投资咨询（以
    （有限合伙）                    上均不含限制项目）
                              非证券业务的投资、投资管理、咨询。
                                              （不得从
                              事下列业务：1、发放贷款；2、公开交易证券类
                              投资或金融衍生品交易；3、以公开方式募集资
                              金；4、对除被投资企业以外的企业提供担保。）
                              （“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募
                              集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍
    北京航天科工军民融合科技成果            生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所
    转化创业投资基金（有限合伙）            投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向
                              投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收
                              益”
                               ；市场主体依法自主选择经营项目，开展经
                              营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批
                              准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国
                              家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
                              动。）
                              创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企
                              业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资
                              管理顾问机构。
                                    （依法须经批准的项目，经相关
                              部门批准后方可开展经营活动）
                              在法律法规许可的范围内，运用本基金资产对
                              未上市企业或股权投资企业进行投资；依法从
    厦门弘盛联发智能技术产业股权
    投资基金合伙企业（有限合伙）
                              咨询服务；投资管理（法律、法规另有规定除
                              外）；受托管理股权投资，提供相关咨询服务。
                              一般经营项目是：污染场地修复的技术开发、
                              技术推广、技术咨询、技术服务、技术转让；污
    深圳市五色检测技术服务有限公
    司
                              境监测、环境监测系统运营；经营进出口业务
                              （法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除
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序                         注册                             持股比例
           公司名称                          经营范围
号                         地                                  （%）
                               外，限制的项目须取得许可后方可经营）
                                                。许可
                               经营项目是：环保修复工程、施工总承包、专业
                               承包；污染场地修复及检测设备和仪器制造；
                               固体废物污染治理；水污染治理；大气污染治
                               理；辐射污染治理；废气治理；地质灾害治理。
                               受托管理股权投资基金；对未上市企业进行股
     深圳市前海弘泰基金管理有限公            权投资；开展股权投资和企业上市咨询业务；
     司                         投资管理、投资咨询、投资顾问（不含限制项
                               目）。
     深圳市前海清控弘泰投资发展有            投资兴办实业（具体项目另行申报）；投资咨询、
     限公司                       受托资产管理。
                               为各类股权、债权、其他金融产品、金融工具及
                               其衍生产品的登记、托管、挂牌、鉴（见）证、
                               转让、过户、结算、分红派息提供场所、设施和
     青岛蓝海股权交易中心有限责任            服务；提供融资、并购、资本运作及与前述业务
     公司                        相关的查询信息、培训、咨询、评级、财务顾问
                               服务（法律法规规定应经审批的，未获审批前
                               不得经营）
                                   （以上范围需经许可经营的，须凭许
                               可证经营。
                                   ）
                               股权投资与咨询、受托管理股权投资基金（不
     深圳市国信众创股权投资基金
     （有限合伙）
                               金管理业务）。
                               受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活
                               动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；
     深圳市国信大族壹号机器人产业            不得从事公开募集基金管理业务）；对未上市企
     投资基金（有限合伙）                业进行股权投资；投资咨询（不含人才中介、证
                               券、保险、基金、金融业务及其他限制类、禁止
                               类项目）
                                  。
                               以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管
                               理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成
     江门市倚锋骏马二期创业投资合
                                             （除依法须经          46.73
     伙企业（有限合伙）
                               批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
                               活动）
                               股权投资；投资咨询；受托管理股权投资基金
     深圳市国信蓝思壹号投资基金合            （不得从事证券投资活动,不得以公开方式募
     伙企业（有限合伙）                 集资金开展投资业务，不得从事公开募集基金
                               管理业务）
                                   。
     南京华文弘盛文化产业创业投资            对未上市企业进行股权投资；认购上市公司非
     基金合伙企业（有限合伙）              公开发行股票；开展股权投资和企业上市咨询
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序                         注册                             持股比例
            公司名称                        经营范围
号                         地                                  （%）
                               业务。
                                 （依法须经批准的项目，经相关部门批
                               准后方可开展经营活动）
                               对未上市企业进行股权投资；开展股权投资和
     珠海国信运通股权投资基金（有
                                       （依法须经批准的项目，           50.02
     限合伙）
                               经相关部门批准后方可开展经营活动）
                               股权投资（私募基金应及时在中国证券投资基
     国信弘盛（珠海）能源产业基金
                                       （依法须经批准的项目，           19.51
     （有限合伙）
                               经相关部门批准后方可开展经营活动）
                               利用自有资金从事基金投资、股权投资（未经
                               金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存
     张家港弘盛产业资本母基金合伙       张家
     企业（有限合伙）             港
                               须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                               经营活动）
                               受托资产管理、投资管理、股权投资、投资咨
     华润宝塔股权投资(延安)有限公
     司
                               方可开展经营活动）
                               受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金
                               融资产管理、证券资产管理及其他限制项
                               目）；股权投资(不得从事证券投资活动；不得
     深圳市国信亿合新兴产业私募股
     权投资基金合伙企业（有限合伙）
                               公开募集基金管理业务)（根据法律、行政法
                               规、国务院决定等规定需要审批的，依法取得
                               相关审批文件后方可经营）
                               以自有资金从事投资活动（未经金融监管部门
     国铁盛芯（青岛）股权投资企业            批准，不得从事向公众吸收存款、融资担保、
     （有限合伙）                    代客理财等金融业务）。（除依法须经批准的项
                               目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                               一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管
                               理、资产管理等活动（须在中国证券投资基金
     珠海联发安科股权投资基金合伙
     企业（有限合伙）
                               （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
                               自主开展经营活动）
                               以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管
                               理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成
     国铁盛和（青岛）私募股权投资
                                             （除依法须经          40.43
     基金合伙企业（有限合伙）
                               批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
                               活动）
     深圳市天使一号创业投资合伙企            创业投资业务；创业投资咨询业务；为创业企
     业（有限合伙）                   业提供创业管理服务业务
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序                           注册                                               持股比例
            公司名称                                    经营范围
号                            地                                                （%）
                                 以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管
                                 理等活动（须在中国证券投资基金业协会完成
     盈科值得普泽（平潭）股权投资              登记备案后方可从事经营活动）
                                              ；企业总部管
     合伙企业（有限合伙）                  理；社会经济咨询服务；企业管理咨询（除依
                                 法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
                                 展经营活动）
                                 投资兴办实业（具体项目另行申报）
                                                ，投资管
                                 理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产
     深圳市创东方长辉投资企业（有              管理等业务），投资咨询（不含证券、保险、
     限合伙）                        基金、金融业务、人才中介服务及其它限制项
                                 目），股权投资（不得以任何方式公开募集发
                                 行基金）
                                                                   单位：万元
     公司名称          总资产           总负债          所有者权益             营业收入         净利润
鹏华基金                695,071.62   320,724.47        374,347.15   443,677.83   100,764.78
深圳市国信弘盛股权投资
基金（有限合伙）
北京航天科工军民融合科
技成果转化创业投资基金         102,607.34      -323.89        102,931.23    92,675.57    61,331.01
（有限合伙）
        五、公司治理结构及独立性
        （一）公司治理结构及基本情况
        发行人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《深圳证券交易
      所股票上市规则》等相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》的要求，构建
      了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的公司治理体系，并在董事会
      下设风险管理委员会、战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员
      会五个专业委员会，建立了较为完善的公司治理结构。
      委员会名称                                   职责
               对合规管理和风险管理的总体目标、基本政策进行审议并提出意见；对合规管理
               和风险管理的机构设置及其职责进行审议并提出意见；对需董事会审议的重大
     风险管理委员会
               决策的风险和重大风险的解决方案进行评估并提出意见；对需董事会审议的合
               规报告和风险评估报告进行审议并提出意见；对公司经营风险的监管制度进行
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           研究并提出建议；检查、监督公司存在或潜在的各种风险；督促公司制定和执行
           反洗钱政策、制度和规程，并对反洗钱工作进行监督和评价；审议公司全面风险
           管理的基本制度；建立与首席风险官的直接沟通机制；董事会授予的其他职责。
           对公司中长期发展战略规划进行研究并提出建议，对《公司章程》规定须经董事
           会批准的重大投资、融资方案、资产运作、资产经营等项目进行研究并提出建
 战略委员会
           议，对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议，对以上事项的实施进
           行检查，董事会授权的其他职责。
           监督年度审计工作，就审计后的财务报告信息的真实性、准确性和完整性作出判
           断，提交董事会审议；提议聘请或更换外部审计机构，并监督外部审计机构的执
           业行为；负责内部审计与外部审计之间的沟通；检查公司财务报告；监督公司的
 审计委员会
           内部审计制度及其实施；审核公司的财务信息及其披露；对重大关联交易进行审
           核；审查公司内部控制制度的建立与执行情况，评估内部控制的有效性；董事会
           授予的其他职责。
           对董事、高级管理人员的选任标准和程序进行审议并提出意见；搜寻合格的董事
           和高级管理人员人选；对董事和高级管理人员人选的资格条件进行审查并提出
 提名委员会
           建议；根据公司资产规模、经营状况和股权结构对董事会的规模和构成向董事会
           提出建议；董事会授予的其他职责。
           对董事和高级管理人员的考核与薪酬管理制度进行审议并提出意见；对董事、高
           级管理人员进行考核并提出建议；制定董事、高级管理人员的绩效考核标准、程
           序及主要考核体系；制定和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案、奖励和
薪酬与考核委员会
           惩罚的主要方案和制度；审查董事、高级管理人员的职责履行情况，并对其进行
           年度绩效考核；负责对公司薪酬制度的执行情况进行监督；董事会授予的其他职
           责。
   发行人严格按照《公司法》《证券法》及中国证监会相关法规的要求，规范
 运作，不断致力于维护和提升公司良好的市场形象。发行人不断完善公司治理结
 构，进一步建立健全合规风控制度和内控管理体系，形成了股东大会、董事会、
 监事会和经营管理层相互分离、相互制衡的公司治理结构，各层级在各自职责、
 权限范围内，各司其职、各负其责，确保了公司治理的规范有效。
   股东大会是发行人的权力机构，依法行使下列职权：
   （1） 决定公司的经营方针和投资计划；
   （2） 选举和更换非由职工代表担任的董事、监事，决定有关董事、监事的
 报酬事项；
   （3） 审议批准董事会的报告；
   （4） 审议批准监事会的报告；
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  （5） 审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案；
  （6） 审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
  （7） 对公司增加或者减少注册资本作出决议；
  （8） 对发行公司债券作出决议；
  （9） 对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议；
  （10） 修改公司章程；
  （11） 对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议；
  （12） 审议批准公司章程第 51 条规定的担保事项；
  （13） 审议下列交易事项：
的事项；
涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者为准；
个会计年度经审计营业收入的 50%以上，且绝对金额超过 5,000 万元；
会计年度经审计净利润的 50%以上，且绝对金额超过 500 万元；
超过 500 万元；
  上述交易涉及的指标计算标准等事项按照有关法律、法规、上市规则的规定
界定。
  （14） 审议批准变更募集资金用途事项；
  （15） 决定因公司章程第 25 条第一款第（1）项、第（2）项规定的情形收
购公司股份；
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  （16）审议股权激励计划；
  （17） 审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定
的其他事项。
  上述股东大会的职权不得通过授权的形式由董事会或其他机构和个人代为
行使。有关法律、行政法规、部门规章或公司章程允许股东大会授权董事会或其
他机构、个人代为行使其他职权的，股东大会作出的授权决议应当明确、具体。
  公司设董事会，对股东大会负责。董事会由 9 名董事组成，设董事长 1 人。
董事会行使下列职权：
  （1） 召集股东大会，并向股东大会报告工作；
  （2） 执行股东大会的决议；
  （3） 决定公司的经营计划和投资方案；
  （4） 制订公司的年度财务预算方案、决算方案；
  （5） 制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案；
  （6） 制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案；
  （7） 拟订公司重大收购、收购发行人股票或者合并、分立、解散及变更公
司形式的方案；
  （8） 决定因公司章程第 25 条第一款第（3）项、第（5）项、第（6）项规
定的情形收购本公司股份；
  （9）在股东大会授权范围内，决定公司的对外投资、收购出售资产、资产
抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项；
  （10） 决定公司内部管理机构的设置；
  （11） 聘任或者解聘公司总裁、合规总监、董事会秘书、首席风险官、首席
信息官（首席工程师）、内部审计部门负责人以及其他董事会认为应由其聘任或
解聘的负责管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；根据总裁的提名，聘任或
者解聘公司副总裁、财务负责人等高级管理人员，并决定其报酬事项和奖惩事项；
根据公司或董事会授权的相关负责人员的提名，按照所属全资子公司、控股公司、
参股公司章程的规定，推荐或委派全资子公司、控股公司、参股公司董事、监事、
董事长、总经理等人选；
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  （12） 制订公司的基本管理制度；
  （13） 制订公司章程的修改方案；
  （14） 承担全面风险管理的最终责任，推进风险文化建设，审议批准公司全
面风险管理的基本制度，审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限
额，公司章程规定的其他风险管理职责；
  （15） 决定廉洁从业管理目标，对廉洁从业管理的有效性承担责任；
  （16）决定公司文化建设目标，对公司文化建设的有效性承担责任；
  （17）管理公司信息披露事项；
  （18） 向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所；
  （19） 听取公司总裁的工作汇报并检查总裁的工作；
  （20） 拟定董事（含独立董事）、监事津贴的标准；
  （21） 负责督促、检查和评价公司各项内部控制制度的建立与执行情况，对
内部控制的有效性负责；
  （22） 法律、行政法规、部门规章、地方国资监管规定、公司章程或股东大
会授予的其他职权。
  董事会决定公司重大问题时，应事先听取公司党委的意见。
  公司设监事会。监事会由 3 名监事组成，监事会设主席 1 人。监事会应当包
括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于 1/3。监事
会行使以下职权：
  （1） 对董事会编制的公司证券发行文件和定期报告进行审核并提出书面
审核意见。监事应当签署书面确认意见；
  （2） 检查公司财务；
  （3） 对董事、高级管理人员执行公司职务的行为和履行合规管理职责的
情况进行监督，对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高
级管理人员提出罢免的建议，对发生重大合规风险负有主要责任或者领导责任的
董事、高级管理人员提出罢免的建议；
  （4） 对董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者公司章程，损害公司、
股东或者客户利益的行为，监事会应当要求董事、高级管理人员限期改正；损害
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严重或者董事、高级管理人员未在限期内改正的，监事会应当提议召开股东大会，
并向股东大会提出专项议案；
  （5） 提议召开临时股东大会，在董事会不履行《公司法》规定的召集和主
持股东大会职责时召集和主持股东大会；
  （6） 向股东大会提出提案；
  （7） 依照《公司法》第 151 条的规定，对董事、高级管理人员提起诉讼；
  （8） 根据需要对公司财务情况、合规情况进行专项检查，必要时可以聘请
外部专业人士协助，其合理费用由公司承担；
  （9） 公司应当将其内部稽核报告、合规报告、月度或者季度财务会计报
告、年度财务会计报告及其他重大事项及时报告监事会；监事会应当就公司的财
务情况、合规情况向年度股东大会作出专项说明；
  （10） 对董事会、高级管理人员的重大违法违规行为，向中国证监会或者其
派出机构报告；
  （11）承担全面风险管理的监督职责，负责监督检查董事会和经理层在风险
管理方面的履职尽责情况并督促整改；
  （12） 对董事、高级管理人员履行文化建设工作职责和廉洁从业管理职责
的情况进行监督；
  （13）根据法律、行政法规或公司章程应由监事会行使或股东大会授权监事
会行使的其他职权。
  监事会可以要求公司董事、高级管理人员及其他相关人员出席监事会会议，
回答问题。
  公司设总裁 1 名，由董事会聘任或解聘。公司视需要设副总裁若干名，由董
事会聘任或解聘。总裁、副总裁、合规总监、财务负责人、董事会秘书、首席风
险官、首席信息官（首席工程师）及经董事会决议确认为担任重要职务的其他人
员为公司的高级管理人员。
  总裁对董事会负责，行使下列职权：
  （1） 主持公司的经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工
作；
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 （2） 拟订公司中长期发展规划、重大投资项目及年度经营计划；
 （3） 组织实施公司年度经营计划和投资方案；
 （4） 拟订公司内部管理机构设置方案；
 （5） 拟订公司的基本管理制度；
 （6） 制定公司的具体规章；
 （7） 提请董事会聘任或者解聘公司副总裁、财务负责人；
 （8） 决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理
人员；
 （9） 提请董事会批准或解聘下属全资子公司总经理；
 （10） 拟订公司员工工资方案和奖惩方案，用工计划；
 （11） 在董事会授权范围内，审批公司日常经营管理中的各项费用支出；
 （12） 根据董事会确定的公司投资方案，实施董事会授权额度内的投资项
目；
 （13） 根据董事会审定的年度经营计划以及股东大会通过的投资计划和财
务预决算方案，在董事会授权的额度内，决定公司融资、贷款事项；
 （14） 在董事会授权额度内，审批公司财产的处置和固定资产的购置；
 （15） 在董事会授权额度内，审批公司财务支出款项；根据董事会决定，对
公司大额款项的调度与财务负责人实行联签制；
 （16） 根据董事会授权，代表公司签署各种合同和协议；签发日常行政、业
务等文件；
 （17） 公司章程或董事会授予的其他职权。
 总裁列席董事会会议。
 （二）公司组织结构
 截至 2021 年末，公司组织结构如下图所示：
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  （三）公司相对于控股股东在资产、人员、机构、财务、业务等方面的独立
情况
  公司经营和办公场所独立，具备与经营有关的业务体系及相关资产，各种资
产权属清晰、完整，不存在依赖控股股东的资产进行经营的情况；不存在资产、
资金被控股股东占用而损害发行人利益的情况。
  公司具有完善的人力资源管理体系、独立的职工薪酬制度及完整的职工培训
计划，与控股股东完全分离。
  公司董事、监事和高级管理人员的选聘符合《公司法》《证券法》以及《证
券公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法》的有关规定，公司现任董
事、监事和高级管理人员均已取得任职资格或完成任职资格备案。公司高级管理
人员不存在在控股股东单位及其关联方任职的情形。
  公司具备完善的法人治理结构，股东大会、董事会、监事会、经营管理层职
责明确，各机构严格按照《公司法》《公司章程》等的规定高效运行。公司拥有
独立、完善的组织架构，业务部门与职能部门、公司总部与营业部相互协调，工
作有序开展。公司的办公机构和各项经营业务完全独立于股东及关联方，与控股
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股东、实际控制人及其控制的其他企业间没有机构混同的情形。
  公司按照《企业会计准则》
             《企业会计准则-应用指南》等规定建立了独立的
财务会计核算体系，具有完善的财务管理制度体系，并且设立了独立的财务部门，
配备了独立的财务会计人员，不存在财务会计人员在股东单位兼职的现象。
  公司开设了独立的银行账户，办理了独立的税务登记，依法纳税，与股东单
位无混合纳税现象。截至 2022 年 6 月 30 日，公司不存在为股东单位提供担保的
情况。
  公司已获得中国证监会核发的《中华人民共和国经营证券期货业务许可证》，
各项业务资质及经营许可文件齐备，公司的业务具有独立完整的经营系统。公司
业务与控股股东及其他关联方不存在同业竞争的情形，亦不受其控制与影响。
  六、发行人现任董事、监事及高级管理人员情况
  （一）董事、监事、高级管理人员的基本情况
  截至募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况如下
表所示：
姓名             职务             性别   任期起始日期        持有公司股份情况
张纳沙           董事长             女    2021 年 4 月       无
邓舸           董事、总裁            男    2020 年 6 月       无
姚飞             董事             男    2018 年 8 月       无
刘小腊            董事             男    2017 年 10 月      无
李双友            董事             男    2015 年 11 月      无
赵军             董事             男    2021 年 9 月       无
白涛            独立董事            女    2016 年 12 月      无
郑学定           独立董事            男    2017 年 12 月      无
金李            独立董事            男    2021 年 9 月       无
李保军      股东代表监事、监事会主席         男    2021 年 9 月       无
张财广          股东代表监事           男    2012 年 4 月       无
洪伟南          职工代表监事           男    2021 年 9 月       无
陈华            副总裁             男    2017 年 7 月       无
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谌传立       副总裁、董事会秘书          男   2017 年 12 月   无
杜海江          副总裁             男   2018 年 3 月    无
揭冠周          副总裁             男   2021 年 4 月    无
成飞           副总裁             男   2021 年 5 月    无
陈勇           合规总监            男   2014 年 7 月    无
袁超          首席营销官            男   2016 年 1 月    无
曾信          首席风险官            男   2017 年 6 月    无
周中国         财务负责人            男   2017 年 12 月   无
刘汉西         首席信息官            男   2018 年 3 月    无
 （二）董事、监事和高级管理人员持有发行人股份的情况
  发行人董事、监事和高级管理人员均未持有发行人股份。
  （三）董事、监事和高级管理人员最近三年违法违规情况
  报告期内，发行人董事、监事、高级管理人员不存在被有权机关处罚、涉及
重大诉讼事项、被移送司法机关或追究刑事责任、或被中国证监会采取市场禁入、
被认定为不适当人选、或被其他行政管理部门处罚，以及被中国证券业协会或证
券交易所公开批评、公开谴责等情形。
  （四）发行人董事、监事、高级管理人员任职的合规性说明
  公司全部董事、监事和高级管理人员的任职资格均已获得中国证监会或其派
出机构的核准或备案，符合《公司法》《证券公司董事、监事和高级管理人员任
职资格监管办法》等法律法规及公司章程的要求，发行人现任董事、监事和高级
管理人员不存在违法违规情况。
  七、发行人主要业务情况
  （一）所在行业基本情况及特征
 （1）证券行业发展历程
  作为资本市场的重要组成部分，证券市场在金融市场体系乃至整个国民经济
建设中占据重要的地位，其具备资源配置与资本定价这两大基本职能，在推动国
民经济的发展过程中发挥了重要的作用。
  我国证券市场的不断演进与发展，为证券行业的发展奠定了基础。20 世纪
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代初，上交所和深交所的成立标志着我国全国性证券市场的诞生。1992 年 10 月，
国务院证券委员会和中国证监会成立，标志着中国证券市场开始逐步纳入全国统
一监管框架。1999 年《证券法》的实施及 2005 年、2006 年《证券法》和《公司
法》的修订，使中国证券市场在法制化建设方面迈出了重要步伐。2004 年 1 月，
国务院出台《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》显示出政府对
证券市场的高度重视。随后的几年里，中国证券市场发生了一系列重大制度变革，
主要包括实施股权分置改革、提高上市公司质量、证券公司综合治理、大力发展
机构投资者、改革发行制度、建立多层次市场体系和多样化产品结构。2020 年，
中国证监会修订《证券公司分类监管规定》，优化分类评价指标体系，进一步推
动了证券行业形成差异化发展格局。2021 年，科创板、创业板推行注册制改革、
北交所设立，是见证资本市场历史的一年。
  （2）证券行业现状
   当前我国证券行业整体正处于大变革、大发展、大分化阶段，站在新的历史
起点上，证券行业坚持回归本源、提升市场效率、助力实体经济转型升级是改革
的必由之路。在资本市场改革的背景下，证券公司作为连接资本市场和实体经济
的桥梁，将从“通道类中介”向“专业型投行”转型。
   证券行业的经营业绩受资本市场变化影响较大，呈现明显的波动性、周期性
特点。2022 年以来，国际环境更趋复杂严峻，国内疫情起伏反复，市场一度出现
较大波动。2022 年上半年，上证综指下跌 6.63%，深证成指下跌 13.2%；A 股交
投保持活跃态势，市场日均股基成交额 10,648 亿，同比上升 8.57%。证券行业中
投行发行 IPO 项目数同比下降 30.2%，发行股权再融资项目数同比下降 39.09%，
全市场债券总承销额同比下降 6%。全面实行股票发行注册制的条件已基本具备，
多层次资本市场体系不断健全，资本市场服务经济高质量发展的能力持续提升。
据中证协统计，2022 年上半年，证券行业实现营业收入 2,059.19 亿元，净利润
行业的总资产为 11.20 万亿元，净资产为 2.68 万亿元，较上年末分别增加 5.76%
和 4.28%。
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  （1）注册制促进券商提升专业服务能力
  注册制是中国资本市场改革的重要方向之一，是一个循序渐进的发展过程。
中国证监会强调，今年将进一步完善以信息披露为核心的注册制安排。注册制在
信息披露机制、新股发行定价机制、中介责任定价机制方面，对券商的风险管理
水平、研究定价能力等方面提出了更高的要求。注册制背景下，券商应当发挥发
行人、投资者、其他中介机构等利益相关方的协调和平衡作用，做好信息传递、
价格发现、综合服务等工作，为企业提供全生命周期、全价值链的综合金融服务，
更好地服务新兴产业和创新企业，从而助力金融供给侧结构性改革。
  （2）财富管理需求增长为券商带来更大机遇
  中国经济发展质量不断提升，居民财富管理需求迅猛增长。随着权益类基金
规模扩大，我国居民对权益市场的关注度和参与度不断加深，共同促进券商财富
管理业务转型。券商拥有较强的权益市场研究实力、丰富的资本市场人才积累以
及中高风险客户资源，发展财富管理业务也凸显出自身的亮点和优势。从通道中
介转向专业金融服务机构，从金融产品代销转向产品设计、专业投资咨询与基金
投顾，券商的财富管理业务发展在摸索中初见成效。基金投顾业务试点的推出，
将引导投资者依靠专业机构服务能力，通过加大金融产品配置与保有，获得中长
期投资收益，这为券商发展财富管理业务带来更大机遇。与此同时，券商金融科
技投入不断增加，配合财富管理业务转型，将提升服务效率，优化服务水平。
  （3）资本市场对外开放促进券商提升跨境金融服务能力
  在国际化大背景下，资产定价全球化。券商作为连接实体经济和资本市场的
桥梁，需要全面提升跨境金融服务能力，持续探索跨境金融创新，提升跨境业务
的核心竞争力，应对国际竞争。资本市场对外开放的格局下，券商将继续在跨境
投资渠道、投资产品供给、投资制度体系、资本流动和风险管理等方面优化与拓
展，包括进一步丰富券商境外产品线、建立并完善跨境业务信息技术系统、引进
优秀跨境业务专业人才、完善合规管理与风险管理机制等。
  （二）公司所处行业地位及竞争优势
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   面对复杂多变的内外环境，公司坚持党建引领，上下同心、砥砺前行、主动
作为、协同发力，扎实推进财富管理业务转型，大力促进国资国企协同发展，全
面强化科技驱动能力。根据中证协公布的证券公司会员经营业绩排名，近年来公
司净资产、净资本、营业收入、净利润等主要指标排名行业前列。报告期内，公
司保持了行业领先的市场地位，各项主要业务均取得较好成绩：公司代理买卖证
券业务净收入、代理销售金融产品净收入等指标均排名行业前列；基金投顾、公
募REITs、交易所债券做市、场外衍生品等新兴业务稳步拓展，公司发展质量进
一步提升。2021年，公司在央行、中国证监会、沪深交易所、《中 国 证 券 报》《证
券时报》等机构和权威财经媒体的各项评选中，荣获“金融科技发展奖三等奖”“优
秀 基 础 设 施 公 募 REITs 中 介 机 构 ”“ 公 司 债 券 优 秀 承 销 商 ”“ 十 大 金 牛 证 券 公
司”“2021全能投行君鼎奖”“中国证券业全能财富经纪商君鼎奖”等100多个奖项。
惠誉“BBB+”，评级展望为“稳定”）。同时，公司深入贯彻行业文化理念，积极承
担投资者教育和法治教育的社会责任，国信证券白沙泉投资者教育基地荣获
   公司自1994年成立以来，秉承“敢闯、敢试、敢为人先”的特区精神，依靠“国
企体制、市场化机制”，从地方性单一经纪牌照公司，发展壮大成为拥有境内及
香港市场证券业务全牌照的全国性大型综合类证券公司。公司的核心竞争力主要
包括：
   （1）“双区”建设和综改试点中的区位优势
   深圳市处在“双区”建设、“双区”叠加、“双区”示范的重大战略机遇期，将在
深化改革扩大开放、科技创新、基础设施互联互通建设、战略性新兴产业、金融
创新、国际及港澳专业服务等九大领域大力推进体制机制创新；培育发展壮大
“20+8”战略性新兴产业集群和未来产业，强化产业链纵深拓展和升级再造，更好
地推动深圳经济高质量发展。
   公司的区位优势较为明显，也具备良好的业务专业能力和客户基础。公司利
用多层次资本市场为深圳企业特别是科技创新型企业提供包括股权融资、债权融
资、企业上市、并购重组、场外市场等专业服务。截至2022年6月末，国信证券
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为深圳地区企业累计提供101次股权融资服务，累计融资约707.76亿元；累计服务
国信证券为深圳各级国企发行债券33只、规模共计448亿元。
  （2）突出的市场化能力及业务创新能力
  公司具有市场定位准确、客户服务能力强的优势，在经营中具备较强的前瞻
性及市场敏感性，善于迅速把握市场机遇。公司是行业前八家创新试点证券公司
之一，首创了“银证通”“金天利”等众多具有示范效应的业务模式。
  当前，公司坚持一手抓传统优势业务转型，一手抓创新业务发展。经纪业务
着力向财富管理转型，打造以客户为中心的服务体系，为高净值客户、机构客户
提供定制化服务，串联起财富管理、资产管理、投资银行的服务链条，实现“全
价值链财富管理”；增强资产研究和配置能力，更加注重客户资产增量、资产归
集和配置服务质量，推动公司与客户共同成长。投行业务把握注册制全面有序铺
开的历史性机遇，完善业务运营模式、提升专业服务能力，深入挖掘新兴行业、
中小企业的投资价值，切实承担“市场的驱动者和价格的发现者”这一关键角色，
发挥好直接融资功能。同时，公司着力推进业务改革创新，加快构建创新容错机
制，鼓励各业务线密切关注行业发展动态改革创新。2022年上半年，公司多项新
业务稳步落地，获批创新业务资格，继续开拓公司在新市场、新客户、新品种等
方面的业务新局面。基金投顾“国信智投”产品线日趋完善，全市场首只券结模式
港股通ETF上线，首单挂钩黄金远期的收益凭证落地，助力国内首只清洁能源公
募REITs“鹏华深圳能源REIT”上市，业内首推行权融资（含税）业务等。
  （3）领先的金融科技水平
  公司持续加强金融科技战略布局，致力于以领先的科技能力驱动业务创新，
赋能公司数字化转型，全面建设智慧化国信。多年来，公司各类信息系统持续保
持高效稳定运行。2022年上半年，公司成立金融科技委员会，顺利发布金融科技
战略规划，引领金融科技建设阔步前进。
  公司以客户为中心，构建“金融科技+业务”深度融合机制，全面提升IT系统
的功能及客户体验水平。在交易服务领域，公司不断革新交易科技平台，为机构
投资者提供全链路、高智能、低延时的整体交易服务，机构极速交易业务的竞争
力显著增强；深化金太阳等互联网渠道金融平台的个性化、智能化、专业化、一
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体化水平，并在业内率先推出“长辈版”金太阳APP，致力于为客户提供更优质的
交易服务体验。在财富管理领域，公司深化基金投顾交易体系，大幅提升交易、
清算、用户体验等业务场景性能，一站式线上理财平台满足客户多元化投资理财
需求，大幅提升公募基金等理财产品销售金额，持续为财富管理业务赋能。公司
大投行数字化、智能化建设工作全面铺开，深化科技赋能各业务条线的深度和广
度，为大投行、固定收益、资产管理、资产托管、证券金融、期货做市等业务提
质增效。在数据安全治理方面，公司积极探索数据治理与业务管理、技术实践的
深入应用，在数据标准、数据质量、数据安全等方面进行融合打通，构建数据治
理生态化体系，切实保障公司和客户数据的安全、合规、可靠，荣获第五届数据
质量管理国际峰会（DQMIS）“数据质量卓越实践奖”。在运营管理方面，公司启
动战略客户关系管理系统建设，进一步落地人工智能、知识图谱、极速计算等技
术在风控合规领域应用，构建了覆盖子公司的集团全面风险管理体系，深入业务
条线各环节，为业务保驾护航。公司自研“擎天”数字化研发支持平台形成公司统
一的自研技术中台，全面推进企业级投研中台、产品中台、行情中心、资讯中心、
算法交易平台等业务中台的深化建设，形成企业级业务能力复用体系；公司智慧
数据中台作为数据分析能力的共享平台，提供统一的数据汇聚、海量计算、分析
挖掘和数据服务能力，充分发挥数据价值，为经营管理、业务运营、客户服务赋
能。
  依托上交所金桥金融基地、深交所东莞南方中心及国信深圳总部所在地，公
司实现了“两地三中心”的云计算数据中心布局，构建了混合云基础资源底座，全
面支持云计算和云原生应用，应用上云比例行业领先；数据中心提供了完整的基
础网络服务和基础安全防护服务，具备行业领先的运维标准化、自动化和平台化
能力，拥有完善的“监管控析”一体化运维工具平台体系和完备的IT服务运营管理
体系，连续9年通过ISO20000服务管理体系国际认证。
  （4）良好的内外部协同能力
  近年来，公司充分发挥良好的内外部协同能力，实现资源共享、优势互补，
全力实现经营效益最大化。经纪业务与资管业务、投行业务与国信资本、经纪业
务与信息技术，各地分支机构与当地投行、固收、资管等业务的协同稳步推进。
同时，公司持续加大与深圳市属国资国企的协同力度，成立了服务深圳“双区”建
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设和综改试点的领导小组及专项工作小组，有效提升对国资战略客户的服务能力
和服务质量。2022年上半年，公司与深圳市龙华区等多个行政区开展战略合作，
与深圳燃气、深铁集团等多家深圳市属国企进行深入交流合作，与深创投集团、
东方富海等头部创投机构签署战略合作协议。
    （三）发行人发展战略
    当前，多层次资本市场改革有序推进，产品结构不断完善，资本市场服务实
体经济能力不断提升，带动金融和实体经济良性循环，为证券行业提质增效注入
新动能。在整体战略上，公司将坚持以客户为中心，全力实施“一个打造、两翼
驱动、六大推进、八大支撑”（1、2、6、8）工程，服务经济高质量发展。“一个
打造”，即目标是全力打造世界一流的综合型投资银行。“两翼驱动”，即将夯实资
本硬实力与提升管理能力作为驱动公司发展的两翼；夯实资本硬实力就是要积极
采用非公开发行股票、H股上市等方式，扩大资本规模和境内外影响力，为实现
公司行业地位的跨越提供坚实支撑；提升管理能力就是要以加强管理体系和管理
能力建设为主线，夯实管理基础，优化管理流程，推动管理创新，全面提升管理
现代化水平，不断增强公司的核心竞争力。“六大推进”，即推进“全价值链财富管
理”“积极稳健型投行服务”“多平台价值投资”“全方位研究服务”“金融科技驱动发
展”“多渠道国际化发展”六大业务主线。“八大支撑”，即重点实施金融控股战略、
非有机增长战略、客户服务战略、金融科技领先战略、内部管控战略、人才优先
战略、深耕深圳本土战略、国资国企协同发展战略等八大战略支撑。
    （四）发行人的主营业务情况
    发行人向个人、机构客户提供全方位的金融产品和服务，并自营相关金融产
品的投资与交易业务，主要业务如下：
    （1）经纪及财富管理业务1，为个人和机构客户提供全价值链财富管理服务，
包括证券、期货、期权经纪服务；推广和销售金融产品，开展基金投顾业务，向
客户提供资产配置服务；提供资产托管、专业化研究和咨询等服务；提供融资融
券、股票质押式回购、约定购回、行权融资等资本中介服务。
介业务分部并入经纪及财富管理分部。
                国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
           （2）投资银行业务，为企业客户提供包括股票承销保荐、债券承销、并购
         重组财务顾问、新三板挂牌推荐等金融服务。
           （3）投资与交易业务，从事权益类、固定收益类、衍生类产品、其他金融
         产品的交易和做市业务、私募股权及另类投资业务等。
           （4）资产管理业务，根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服务，集
         合、单一、专项资产管理业务及私募股权基金管理业务等。
           发行人还通过全资子公司国信弘盛、国信期货、国信资本、国信香港分别开
         展私募投资基金、期货、另类投资和境外金融服务等业务。经过二十多年的发展，
         发行人各项业务取得了突出的市场地位。
         务类型分类如下：
                                                                           单位：万元、%
 业务板块     2022 年 1-6 月    占比       2021 年度         占比       2020 年度        占比       2019 年度        占比
 营业收入
经纪及财富管理      423,481.81    50.99   1,076,907.00     45.21    999,947.56     53.23    497,823.06     35.32
 投资银行         65,321.98     7.86    206,637.69       8.68    197,865.82     10.53    157,669.97     11.19
 投资与交易       223,066.33    26.86    741,591.95      31.14    390,924.26     20.81    394,312.96     27.98
 资产管理         15,711.19     1.89     54,169.74       2.27     39,641.73      2.11     33,146.78      2.35
 资本中介                 -        -              -         -              -        -    157,827.05     11.20
  其他         102,997.44    12.40    302,497.31      12.70    250,027.76     13.31    168,511.64     11.96
  合计         830,578.73   100.00   2,381,803.70    100.00   1,878,407.12   100.00   1,409,291.46   100.00
 营业成本
经纪及财富管理      221,486.05    47.60    436,159.70      37.85    478,219.74     47.11    270,250.52     35.43
 投资银行         51,146.65    10.99    133,222.54      11.56    119,632.39     11.79    106,743.11     13.99
 投资与交易        25,424.96     5.46     81,147.46       7.04     87,015.95      8.57     97,207.50     12.74
 资产管理         10,447.53     2.25     25,165.95       2.18     16,679.98      1.64     14,565.52      1.91
 资本中介                 -        -              -         -              -        -     67,863.70      8.90
  其他         156,826.31    33.70    476,718.93      41.37    313,560.12     30.89    206,195.99     27.03
  合计         465,331.50   100.00   1,152,414.58    100.00   1,015,108.18   100.00    762,826.34    100.00
 营业利润
经纪及财富管理      201,995.76    55.30    640,747.30      52.12    521,727.82     60.43    227,572.54     35.20
 投资银行         14,175.33     3.88     73,415.15       5.97     78,233.43      9.06     50,926.86      7.88
 投资与交易       197,641.37    54.11    660,444.49      53.72    303,908.31     35.20    297,105.46     45.96
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 资产管理          5,263.65     1.44     29,003.79       2.36    22,961.74     2.66    18,581.27     2.87
 资本中介                 -        -              -         -            -        -    89,963.35    13.92
  其他         -53,828.88   -14.74   -174,221.62     -14.17   -63,532.36    -7.36   -37,684.35    -5.83
  合计         365,247.24   100.00   1,229,389.12    100.00   863,298.94   100.00   646,465.12   100.00
营业利润率
经纪及财富管理           47.70        -         59.50          -        52.18        -        45.71        -
 投资银行             21.70        -         35.53          -        39.54        -        32.30        -
 投资与交易            88.60        -         89.06          -        77.74        -        75.35        -
 资产管理             33.50        -         53.54          -        57.92        -        56.06        -
 资本中介                 -        -              -         -            -        -        57.00        -
  其他             -52.26                  -57.59         -       -25.41        -       -22.36        -
  合计              43.98        -         51.62          -        45.96        -        45.87        -
           （1）经纪及财富管理
           公司经纪及财富管理业务主要包括：为个人和机构客户提供全价值链财富管
         理服务，包括证券、期货、期权经纪服务，代理客户买卖股票、债券、期货及期
         权；推广和销售金融产品，开展基金投顾业务，向客户提供资产配置服务；提供
         融资融券、股票质押式回购、约定购回、行权融资等资本中介服务；提供资产托
         管、专业化研究和咨询等服务。
           公司经纪及财富管理业务受市场影响较大。2019 年度及 2020 年度，市场交
         投活跃，经纪及财富管理业务分别实现营业收入 49.78 亿元及 99.99 亿元，增长
         率分别为 22.07%和 48.03%（2020 年较 2019 年各主营业务板块收入变化的计算
         口径已剔除了分部报告统计口径调整的影响）；营业利润分别为 22.76 亿元及
         业利润 64.07 亿元。2022 年上半年，证券行业整体受市场波动影响，公司经纪及
         财富管理业务实现营业收入 42.35 亿元，实现营业利润 20.20 亿元。
         的规划方针，加快推进全价值链财富管理，以专业化、差异化、高品质的综合服
         务体系带动新增和存量客户的深度开发，全面推动经纪业务的持续稳健发展。
         行业第三，金融产品销售净收入市场份额为 3.92%，排名行业第五（相关数据以
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中证协公布的证券公司经营业绩排名情况为准）；公司持续完善互联网渠道产品
体系，着力构建多渠道一体化的互联网金融平台。
高品质的综合服务体系带动有效新增和存量客户的深度开发，全力加速向财富管
理转型。2020 年，公司代理买卖手续费净收入市场份额为 5.03%（不含席位租
赁），排名行业第三，金融产品销售净收入市场份额为 5.27%，排名行业第三（相
关数据以中证协公布的证券公司经营业绩排名情况为准）；公司着力发展网络金
融，强化互联网线上引流和服务。
融，全力加速向财富管理转型。公司不断加强线上渠道拓展和管理，同时加大自
有线上渠道建设，互联网业务发展成效显著。截至 2021 年末，公司经纪业务客
户数量达 1,254 万，同比增长 17%；托管资产突破 2.31 万亿元。金太阳手机证券
用户总数超过 1,763 万，同比增长 18%；微信公众号用户数近 240 万，同比增长
异化、高品质的综合服务体系持续扩大客户规模，持续优化机构和高净值客户拓
展与服务，全力加速向全价值链财富管理转型。截至 2022 年 6 月底，公司经纪
业务客户数量达 1,353 万；托管资产超过 2.1 万亿元。金太阳手机证券用户总数
超过 1,900 万；微信公众号用户数超过 270 万。
方式，多渠道拓展和服务专业机构投资者。公司在 2019 年度上交所上市基金流
动性服务考评中获得 A 类评价。2019 年度公司机构业务实现交易单元席位佣金
收入 2.34 亿元。
   公司机构业务不断夯实财富管理能力，依靠强化产品配置、聚焦投研服务、
打造多元化营销模式，多渠道拓展和服务专业机构投资者。2020 年，公司与头部
机构客户的合作日益加强，公私募产品销售数量与金额均大幅增长；实现交易单
元席位佣金收入 4.07 亿元，同比增长 73.72%。公司积极邀请机构客户接入线上
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会议，研究服务影响力持续提升；大力开展机构转融券业务、全力推动社保基金、
银行及理财子公司等战略客户合作，进一步拓宽机构客户群体。同时，公司完成
全市场首单（非关联公司）QFII 转融通业务，开辟境外机构客户服务新领域，
QFII/RQFII 佣金及投资咨询服务收入亦实现较大增长。
  公司机构业务为客户提供跨业务、全周期服务。2021 年度，公司机构业务实
现交易单元席位佣金收入 5.89 亿元，同比增长 44.73%。
水平。构建基金产品研究体系，重点聚焦产品筛选及配置能力；加强与头部公募
基金管理人合作，积极布局证券公司结算模式公募基金、公募基金转融券等新业
务，全市场首只券结模式港股通 ETF 上线；推出形式多样的基金营销活动，举
办各类投资者教育活动，提升投资人持有体验；加强策略会、专家交流会、调研
等机构客户营销活动策划及开展，保持线上线下机构投研交流热度，多维度满足
客户投研需求；通过高层互访推动深层次合作，重点推动银行及理财子公司、公
募基金、保险、私募等机构客户合作，银行理财产品托管规模及交易佣金持续提
升；海外机构业务客户数量持续新增，海外机构业务收入持续增长。通过机构、
研究、投行、固收、自营、两融、托管等业务条线的协同配合，拓展机构业务多
维度收入，客户群体及收入来源进一步多元化。2022 年上半年，公司机构业务实
现交易单元席位佣金收入 1.86 亿元。
  公司经济研究所拥有一支专业水平高的研究队伍，通过对国内外宏观经济、
市场政策、产业政策，以及行业、上市公司等进行深入研究，对外服务公募、社
保、保险、私募、银行理财子公司、资产管理公司及其他专业投资机构，对内为
公司投行、经纪、固定收益、自营投资、资产管理、国际等各业务条线增值赋能。
为基础，以客户需求为导向，持续强化产业研究和深度研究，加强线上及线下服
务活动策划，专业研究能力和影响力进一步提升；大力推进研究业务智能化平台
建设，利用大数据、人工智能技术赋能研究业务，研究工作效能显著增强。
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  公司资本中介业务主要包括融资融券、股票质押式回购及行权融资等业务。
口径，主要是将资本中介业务分部并入经纪及财富管理分部。
度改革等契机，以科技赋能不断提升业务管理和客户体验，加强风险管控措施，
从供给端推动融券业务发展并成为社保基金转融通证券出借四家代理证券公司
之一，实现业务规模稳步提升。2020 年末，公司融资融券业务余额为 517.2 亿元，
同比上升 38%。股票质押式回购方面，公司不断完善内部控制和风险管理，在上
交所 2020 年会员评优结果中荣获“股票质押业务风险防范和化解奖”。2020 年
末，
 公司自有资金出资的股票质押式回购业务余额为 125.9 亿元，同比下降 45%。
展券源，以科技赋能不断优化客户服务体验和业务运营效率，并持续加强风险评
估及管控措施，实现客户数量、业务规模、市场份额全面提升。2021 年末，公司
融资融券业务余额为 639.5 亿元，较 2020 年末增长 24%，融资融券利息收入排
名行业第九。在股票质押式回购方面，公司重新搭建以流动性为核心的制度体系，
持续妥善化解风险项目。2021 年末，公司自有资金出资的股票质押式回购业务
余额为 52.7 亿元，较 2020 年末压降 58%。与此同时，公司以客户需求为导向，
不断优化约定购回、行权融资等资本中介业务综合服务体系。2021 年末，公司约
定购回、行权融资业务规模和利息收入均排名行业前列。
券源服务的同时，通过更为精细化、智能化、定制化的业务管理，推动融资融券
业务发展。截至 2022 年 6 月末，公司融资融券业务余额为 566.2 亿元，较上年
末减少 11%，降幅低于全市场整体水平；市场份额为 3.53%，较上年末有所提升。
公司依托以流动性为核心的股票质押式回购业务制度体系，稳健、审慎开展股票
质押式回购业务。截至 2022 年 6 月末，公司自有资金出资的股票质押式回购业
务余额为 61.5 亿元，较上年末增加 17%。公司打造多元化的上市公司产品供给
和服务生态，持续推动上市公司股权激励自主行权及行权融资业务创新，保持公
司在该业务领域的行业领先优势。
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期货行业手续费收入 135.89 亿元，同比仅增加 2.63%。面对期货市场佣金战加剧
和利率下降的形势，公司期货业务多措并举，通过搭建快速交易平台，提升投研
能力，发挥专业优势，深耕创新产业服务模式等，做深做细做强机构、产业客户
的开发服务；大力发展自有资金投资、资产管理及种子基金业务、风险管理等创
新业务，有效促进期货经纪业务转型升级。国信期货成功应对多类市场极端行情，
交易系统平稳运行，连续 13 年保持零差错、零穿仓、零预警、零技术中断，及
时化解客户持仓风险。2019 年度，国信期货的期货经纪业务成交额同比增长
货实现净利润 1.51 亿元。
   国信期货坚持多元化发展道路，在产业客户开发、机构客户服务、高频交易
支持等领域探索深挖，收入结构逐步实现期货经纪业务手续费、资金利息收入与
创新业务收入三驾马车齐头并进，利润结构持续优化。2020 年，国信期货业务成
交量 7,621.44 万手，成交额 81,048.76 亿元，同比增长 69.85%和 53.10%；实现净
利润 2.84 亿元，同比增长 88%，行业排名第七，业务发展再创新高。
同比增长 20%；交易额 98,462.66 亿元，同比增长 22%；实现营业收入 29.10 亿
元，同比增长 30%，经营业绩再创历史新高。国信期货持续夯实经纪业务，业务
内涵更加丰富。大力推动高频量化业务的发展，部署多套极速交易环境及系统，
自主研发上期交易柜台系统 NANO。通过有效降低交易延迟，让客户做到了在市
场上“快人一步”。同时，积极开拓资产管理、风险管理等创新业务，将传统期货
经纪业务和创新业务有效结合，实现经营业绩的稳步提升。
   面对不利的市场环境，国信期货着力巩固经营业绩，期货经纪业务成交量、
成交额均实现逆势增长，分别同比增长 12.56%、16.84%，大幅优于市场表现。
通过期现结合、场外衍生品、“保险+期货”等业务模式，加强风险管理业务与
经纪业务的联动，拓宽对客户的服务广度；持续做好机构业务开发工作并取得显
著成效；积极融入“大资管”生态圈，通过丰富资讯和优质服务凸显投研价值，
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有效促进期货经纪业务转型升级。此外，国信期货稳步推进风险管理、投资咨询
等业务，做大做强自有资金投资和资产管理业务，多措并举推动公司高质量发展。
润 1.33 亿元，同比下降 8.79%。
基金服务业务收入较 2019 年有所下降，但标准产品业务规模显著增长。2020 年，
公司资产托管及基金服务业务规模 5,813.70 亿，同比增长 33.67%，其中标准产
品托管及基金服务业务规模 5,252.54 亿，同比增长 74%。公司利用数据分析聚焦
重点客户，深挖业务潜力，提供定制化资产托管及基金服务，满足客户多样化需
求；整合公司内部资源，为客户提供综合金融服务方案，进一步增强客户黏度。
升总体收益、以为公司和客户实现双向价值创造为经营目标，聚焦跨越式发展，
基金服务业务规模同比增长超过 20%。
压力，业务规模出现一定程度的下降，但在公募基金托管领域取得突破，业务结
构持续优化。公司以做强做精托管主业吸引财富客群、以聚合综合金融服务提升
总体收益、以为公司和客户实现双向价值创造为经营目标，聚焦跨越式发展。2022
年上半年，公司继续夯实重点客户服务体系，为优质私募客户提供“一户一策”
定制化服务，以多元、高效的服务提升客户粘性；积极融入全价值链财富管理，
协同联动形成业务合力构建机构客户生态圈。
  （2）投资银行
  发行人投资银行业务主要是向机构客户提供融资类和财务顾问类金融服务，
主要包括股权类融资、债券融资、并购重组财务顾问和新三板相关业务。2019 年
度、2020 年度和 2021 年度，发行人股票及债券承销收入逐年增加，投资银行业
务分别实现营业收入 15.77 亿元、19.79 亿元及 20.66 亿元；营业利润分别为 5.09
亿元、7.82 亿元及 7.34 亿元。2022 年 1-6 月，公司投资银行业务实现营业收入
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责任能力，着力服务实体经济发展，防范化解重点领域风险。公司在 2019 年完
成股票及可转债承销 23.5 家，同比增长 68%，市场份额 5.14%，排名行业第四；
累计完成 6.5 家科创板 IPO 项目，排名行业第三；在助力企业纾困、缓解市场风
险方面发挥更大作用，共累计推进 10 个纾困项目。
十；累计承销金额约 295.43 亿元，行业排名第八。公司以注册制为重点，积极把
握创业板注册制改革、科创板市场持续发展等重大市场契机，年内完成 11 家创
业板 IPO 项目过会，5 家创业板 IPO 项目上市；5 家科创板 IPO 项目过会，3 家
科创板 IPO 项目上市。公司高度重视民企纾困工作，截至 2020 年底，公司累计
推进纾困项目 11 个，其中 9 个通过审核，2 个完成交易；与深投控等机构共同
发起设立总规模为 150 亿元的“深圳投控共赢股权投资基金”已累计投资 7 个项
目，累计投资金额 34.34 亿元。
行业排名第八，较上年上升两名；募集资金 439.36 亿元，市场份额 2.79%，行业
排名第八。其中，完成 IPO 项目 16.5 个，行业排名第十；完成创业板 IPO 项目
一，并荣获第十五届新财富“年度最佳 IPO 项目”奖项。同时，公司积极参与“双
区”建设，服务深圳市属国企资本运作，助力国资国企做大做强。公司累计为大
湾区企业完成保荐及承销项目 10 个，累计募集资金约 77 亿元，其中深圳地区 7
家，募资金额为 58 亿元；服务企业涵盖新一代信息技术、先进制造业以及现代
服务业等战略新兴产业。公司作为保荐机构和主承销商，成功保荐深圳市属企业
深城交登陆创业板，成为深圳本地第 500 家上市公司。公司持续推进民企纾困工
作，截至 2021 年底，“深圳投控共赢股权投资基金”已累计投资 8 个项目，累计
投资金额 42.98 亿元。公司荣获第十五届新财富“本土最佳投行”“最佳 IPO 投行”
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等多个奖项。
地位。公司完成股票承销项目 8.5 个，市场份额 2.37%，行业排名第 11 位；募集
资金 84.82 亿元，市场份额 1.25%，行业排名第 16 位。其中，完成 IPO 项目 3
个，行业排名第 12 位。公司助力润贝航科成为亚洲第一家航材分销商上市公司。
同时，公司不断加大服务“双区”建设和深圳国资国企力度，积极为其提供股权
融资、财务顾问等资本运作服务。通过优化人员、机构设置，提升投行业务质量，
全面提升投行管理水平和综合服务能力。
交易工具进一步丰富，成功协助发行全国首单服务粤港澳大湾区的专项公司债；
大力推进境外债券发行工作，协助义乌国资发行三年期 6 亿美元债券，创下区县
级美元债发行价格新低和额度新高；协助绵阳市投资控股（集团）有限公司发行
银行间首单城投企业学费收益权资产支持票据，有效拓宽企业融资途径。
  公司紧跟市场趋势及政策变化，精准把握发行机会，并在疫情防控债等业务
品种创新方面取得突破。2020 年，公司积极为疫情防控部署提供专业服务，重点
支持疫情严重地区企业，主承销 14 只疫情防控债，募资金额 169 亿元，发行利
率屡创新低；紧抓粤港澳大湾区建设重要机遇，不断丰富债券品种和交易工具，
发行“全国首单粤港澳大湾区绿色专项公司债券”“全国首单先行示范区绿色公
司债”等一批行业首创性债券产品。2020 年，公司债券主承销金额 2,027.75 亿
元，同比增长 96.40%。
务创新等方面取得较好成绩。一是紧抓“双区”建设机遇，加大深圳地区业务开拓。
公司成功为深圳地区企业发行债券 95 只、规模共计约 1,304 亿元，同比增长 162%。
二是积极开展公募 REITs 业务。公司担任独家财务顾问的红土盐田港 REIT 顺利
发行；获评深交所“2021 年度优秀基础设施公募 REITs 中介机构”。三是把握债
务融资工具独立主承销商资格机会，推动市场份额进一步提升。四是大力开拓绿
色债、双创债、扶贫债业务。其中，“21 广能 G1”为深交所首批、广西首单碳中
                   国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
         和债，“21 创投 K1”为全国首批、深交所首单科技创新债券。
         只、规模共计约 573.6 亿元。公司公募 REITs 品牌影响力稳步提升，其中“鹏华
         深圳能源 REIT”为国内能源行业首支公募 REITs 产品；“红土深圳安居 REIT”
         为保障性租赁住房行业公募 REITs 产品。成功发行绿色债 5 只、双创债 3 只，助
         力产业技术升级、区域经济绿色转型。
            报告期内，公司债券承销情况具体如下：
  类别      主承销金额                    主承销金额                    主承销金额                  主承销金额
                       承销家数                    承销家数                     承销家数                   承销家数
          （亿元）                      （亿元）                     （亿元）                   （亿元）
公司债          506.25     45.69       1,313.55     126.97      1,099.08     113.57     433.02      47.23
债务融资工具       252.91     37.20        509.32         83.50     419.30       56.17     231.50      31.45
资产支持证券       145.17     16.83        320.88         57.73     110.14       13.87     197.28      10.92
企业债           96.83         9.56     308.47         37.13     113.86       11.23      96.10      10.25
金融债           83.43         1.90     232.11         15.81     285.37        7.37      74.55       3.00
  合计        1,084.59    111.18      2,684.33     321.14      2,027.75     202.21    1,032.45    102.85
           注：联合主承销家数及金额以 1/N 计算。
         威合金、韦尔股份、晶瑞股份等 3 个重大资产重组项目过会。其中，韦尔股份并
         购项目是 2019 年中国 A 股半导体第二大并购案件，A 股首例“双重组”并行的
         案例，荣获“2019 年中国并购年会最佳并购交易奖”。
         目储备，妥善处置防范业务风险。公司全年完成 1 单重大资产重组暨配套融资项
         目的发行上市。2020 年，公司实现财务顾问业务净收入 0.82 亿元，同比下降
         主业发展、回归并购本源已成为市场共识，基于产业逻辑的上市公司收购成为主
         流。公司抓住注册制改革发展机遇，继续工作重点，进一步拓展 TMT、高端装
         备制造、医药、新材料等行业优质标的储备，加大并购撮合力度，同时防控业务
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风险。2022 年上半年，公司完成 1 家重大资产重组项目过会。
持续完善督导工作，防范风险。公司当年完成新三板定增项目 8 个，融资金额
续督导企业 120 家，排名市场前列。公司推荐贝特瑞成为首批在精选层挂牌的项
目之一，创下了当时发行规模、战投认购金额、公募基金认购金额、网下询价投
资者数量、发行市盈率、做市企业发行价格折扣率等多项市场记录。
销业务，服务北交所和新三板深化改革。2021 年，公司成为具备北交所首批会员
资格的券商，首批北交所上市公司中，由公司保荐的贝特瑞成为市值第一的北交
所上市公司。截至 2021 年底，公司持续督导新三板项目 82 个，年内完成新三板
定增项目 2 个，融资金额 8,287 万元。
导新三板项目 89 个，完成新三板挂牌公司 1 家，定增项目 2 个，共完成融资金
额 3.6 亿元。
独家保荐人及联席全球协调人的“360 鲁大师”项目在港交所成功挂牌上市，获
得市场高度关注，有效提升了公司品牌影响力。国信香港将积极开拓合作渠道，
进一步提升项目储备和承销能力。
上市项目及 22 个境外债券发行项目，相关业务市场排名大幅提升。其中，由国
信香港担任联席保荐人及全球协调人的永泰生物项目在港交所成功挂牌上市，公
开发售获大幅超额认购约 260 倍，受到资本市场广泛关注。
项目，其中包括香港上市、上市前融资、上市公司顾问及美元债发行等多类型项
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目。国信香港充分利用其全牌照的优势及丰富的经验，积极为客户提供解决方案。
面对当前市场环境的挑战，国信香港将以务实、灵活及多元化的策略，凝聚公司
及国资协同的力量，发挥整体实力，争取在业务上取得更大的突破。
  （3）投资与交易
  发行人的投资与交易业务主要为从事权益类、固定收益类、衍生类产品、其
他金融产品的交易和做市业务、私募股权投资及另类投资业务等。2019 年度、
年投资与交易业务营业利润率较 2020 年提升 11.32 个百分点，主要系公司把握
市场机会，通过提高债券持仓、优化持仓结构的方式使投资收益规模大幅增长所
致。2022 年上半年，公司投资与交易业务共实现营业收入 22.31 亿元。
   近年来，公司建立了以资产配置和多策略组合为支柱的投资模式，坚持以风
险控制体系为底线，力争实现中低风险绝对收益的目标。公司已经形成了以分红
投资策略、定增投资策略、价值成长投资策略为主，公私募基金组合投资策略为
辅的策略架构，从而使得投资收益更加多元化，保障了公司权益投资业务的稳健
性与可持续性。2022 年上半年，权益市场形势复杂严峻，公司权益投资业务顶住
了市场压力，较好地把握住了市场的结构性机会。
增速下行、猪肉价格拉动通胀走高等因素带动下，利率中枢下行。年末利率债收
益率与 2018 年末基本持平，信用债则明显分化，债券违约频发推动信用资质较
差主体的信用利差显著上升。公司以持有债券获取息差为主要投资策略，辅以参
与交易性机会增厚利润。在合理控制信用资质的前提下，较好地把握了投资机遇。
公司在“2019 年度银行间本币市场交易 300 强”中同业排名第五，并首次获评
银行间本币市场“核心交易商”。
高低评级分化等特点。在债券收益率 V 型反转的形势下，公司及时调整策略，通
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过缩短债券组合久期应对利率风险。随着债券收益率不断反弹，债券配置价值逐
渐增加，公司逐步加仓增厚利息收入，获得了优于市场的投资回报，并荣获 2020
年度银行间本币市场“活跃交易商”“优秀债券市场交易商”等荣誉。
在资金宽松、信用收缩推动下，3 月起利率走低；7 月中、12 月初的超预期降准
及降息，更推动债券市场收益率加速下行。年内信用债涨幅优于利率债，信用溢
价达历史最低值。在债券市场牛市的背景下，公司把握市场机会，及时提高债券
持仓、优化持仓结构，取得了较高的投资收益。
司固定收益投资业务在跌宕的市场环境中，有效控制风险并增厚收益。公司坚持
合理配置各类资产，丰富完善投资策略，以实现降低组合波动并提升组合收益率
的目标。公司通过完善高收益策略、交易轮动策略等有效增厚投资收益，通过中
性交易策略扩展盈利手段并逐步降低整体组合的波动。未来，公司将继续围绕市
场主线做好大类资产配置，同时围绕中性业务，拓展新的利润来源。
  经过多年的发展，股权投资已成为资本市场服务实体经济，构建产业资本生
态圈的重要环节。随着国内多层资本市场的日益丰富及完善、行业监管政策的逐
步落定及成熟，私募股权投资市场稳健发展。
机构的投资活跃度显著降低，投资行为趋于谨慎。全年公司私募基金业务实现营
业收入 4.10 亿元，同比上升 4.82%；净利润 2.47 亿元，同比下降 6.14%。国信弘
盛全年实现 5 个项目完全退出，10 余个投资项目部分退出，新增投资项目 IPO
家数 1 家，并设立纾困私募可交债基金。
大，募资周期拉长。2020 年当年，国信弘盛完成了 3 支基金的募集；完成 17 个
项目投资，总投资金额 8.83 亿元；推进 7 个已上市项目的减持退出，减持金额
超过 6.72 亿元。2020 年度，国信弘盛实现营业收入 4.08 亿元，净利润 2.37 亿
元，与上年基本持平。
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渐开始两极分化，中小投资机构仍面临不同程度的“募资难”困境。国信弘盛充分
调动资源推进基金创投，加快基金投资和项目退出进度。2021 年，国信弘盛共完
成 15 个项目投资，总投资金额 9.7 亿元；推进 4 个已上市项目的减持退出，减
持金额超过 10.7 亿元。2021 年度，国信弘盛实现营业收入 8.6 亿元，同比增长
值持续提升。
整体节奏放缓。募资结构持续分化，大型国资产业基金、基建基金加速设立，投
资项目数量和金额均降幅明显。2022 年上半年，国信弘盛稳步推进项目投资与
退出，共完成 5 个项目投资，总投资金额 2 亿元；推进 1 个已上市项目的减持退
出，减持金额 1.24 亿元。下一步，国信弘盛将加大募资投资项目储备，以行业为
维度构建投研一体化体系，围绕产业龙头企业提供深度服务，为下半年设立新投
资平台夯实基础。
同优势，持续加大投研力量，投资基础愈发夯实，创新经验不断积累。2020 年当
年，国信资本共完成投资项目 16 个，投资金额 7.09 亿元；实现营业收入 2.85 亿
元，净利润 2.00 亿元。
  面对国内股权投资市场竞争加剧、头部机构资源集中的局面，国信资本坚定
增强自身投资水平，不断提升开拓创新能力，经营业绩取得新突破。2021 年，完
成项目投资 19 个，投资金额 8.14 亿元，所投项目涵盖生物医药、新一代信息技
术、高端智能制造等领域。2021 年，国信资本实现营业收入 6.82 亿元，净利润
资本共完成项目投资 4 个，投资范围涵盖高端智能制造、工业互联网、新能源产
业链等方面；不断加速股权投资布局的同时，探索并丰富创新性业务品类，创造
更多元的投资收益。国信资本将重点围绕深圳市产业基础高级化、产业链现代化
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的相关需求，切实落实国家对金融支持实体经济发展的要求，继续深耕股权投资
业务和战略配售跟投业务，积极探索拓宽另类投资业务边界，构建长短期匹配、
结构合理的投资组合。
  公司大力推动团队和系统建设，以场外衍生品业务为抓手，通过开展收益互
换、场外期权等业务，积极做大客需驱动的交易资产规模，提升投资交易业务盈
利稳定性及中性业务收入占比，并通过定制化的产品创新，提高公司金融产品丰
富度，全面提升公司机构客户综合金融服务能力。公司充分利用现有机构客户基
础，以客户为中心，全面提升交易定价及风险管理能力，为客户资产配置及风险
管理提供交易工具；着力打造以交易与风控为核心的场外衍生品一体化业务平台，
大力提高衍生品交易能力、全面风险管理能力以及数字化运营能力，为衍生品业
务高质量发展蓄能。
用保护债券质押式回购业务合格创设机构，将于下半年发力信用保护工具创设业
务，发掘新的业绩增长点。
  （4）资产管理
  发行人资产管理业务主要是根据客户需求开发资产管理产品并提供相关服
务，包括集合、单一、专项资产管理业务及私募股权基金管理业务等，业务收入
受业绩报酬收入以及资产管理规模影响。2019 年度、2020 年度及 2021 年度，发
行人资产管理业务分别实现营业收入 3.31 亿元、3.96 亿元及 5.42 亿元，增长率
分别为-8.39%、19.59%及 36.65%。2022 年上半年，公司资产管理业务实现收入
展为突破口”的发展思路，努力提升投研水平，大力开拓渠道资源，积极顺应监
管要求，有序压降通道规模，打造以主动管理为核心的“全价值链财富管理”业
务体系。公司设立发行“鼎信安鑫”系列固定收益产品、“复利领航”系列 FOF
产品、券商首只科创主题资管产品、多只 QDII 产品等，主动管理业务规模和占
比大幅提升，投资业绩表现良好；积极支持实体企业合理融资需求，发行资产证
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   券化产品 18 只，规模近 180 亿元，市场关注度显著提升。
   带来一定挑战。国内经济新旧动能转换，双循环战略实施，也为资产管理业务未
   来发展打开了增量空间。随着新证券法颁布实施、资管新规各项业务配套细则陆
   续落地，资产管理行业步入了转型的关键阶段，去通道、提升主动管理能力、加
   速财富管理和数字化转型将成为主要发展方向。公司资产管理业务积极应对宏观
   经济和行业变化，把握行业正本清源科学发展的趋势，以主动管理为核心，有序
   推进大集合公募化改造，主动管理规模实现稳定增长。
   研”的总体思路，以主动管理为方向，打造“投研、市场、产品”三大支柱。投研方
   面，力争将固定收益构筑为业务基石，大力发展 FOF 等特色业务，着力打造权
   益投资品牌；市场方面，全面提升业务拓展能力，加强与各类外部机构合作，不
   断强化零售、机构和企业客户的服务能力；产品方面，建立涵盖市场主要投资策
   略的产品体系，在不同环境下根据客户需求提供定制化的投研策略服务。同时，
   公司持续推进大集合公募化改造工作，持续强化合规风控管理力度，全面提升内
   部管理效率，为资管业务健康发展提供坚实保障。截至 2021 年末，公司实现资
   产管理净值规模为 1,476.51 亿元，较 2020 年末上升 1.02%，行业排名稳中有升。
        受市场环境影响，私募股权基金管理业务收入同比下降明显。公司认真做好
   宏观经济和行业研判，积极把握资管新规后券商资产管理业务的机会。2022 年
   上半年，公司在集合、单一、专项资产管理等业务方面实现收入 1.38 亿元，同比
   上升 15.09%。
        报告期内，公司资产管理净值规模具体情况如下：
                                                                      单位：亿元
   类型        2022 年 6 月 30 日    2021 年 12 月 31 日      2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
集合资产管理业务               833.29               795.20               416.65             427.02
单一资产管理业务               310.23               379.16               839.90             926.37
专项资产管理业务               314.74               302.15               205.00             250.06
   合计                1,458.26              1,476.51            1,461.54           1,603.45
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      （5）其他业务
      发行人的其他业务主要是通过重要参股公司鹏华基金从事基金管理业务。鹏
    华基金立足客户价值，秉承长期投资、价值投资和稳健投资的理念，致力于为持
    有人创造可信赖的投资回报，坚持以基本面投资为核心，各项业务扎实推进，投
    研体系不断夯实，资产管理规模稳居行业第一梯队，为超 1.4 亿客户提供综合化、
    专业化、科学化的资产管理服务。2022 年上半年，鹏华基金持续加强投研建设和
    风险管理，推进数字化转型，提高产品和客户的服务能力；发行国内首支清洁能
    源 REITs，以绿色金融助力“双碳”目标实现，有效支持实体经济高质量发展。
    截至报告期末，鹏华基金资产管理规模达 11,946 亿元（不含子公司），其中，公
    募管理规模 9,292 亿元，较年初增长 1,587 亿元，增长 20.6%。
      （五）发行人各单项业务资格
      截至 2022 年 6 月末，发行人取得的各单项业务资格如下：
序号      获取时间                  业务资格               批准机构
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                   私募基金份额登记外包服务资格、估值核算外包服务 中国证券投资基
                                 资格            金业协会
序号    获取时间                 业务资格               批准机构
                                           中国银行间市场交易
                                               商协会
                                           中国银行间市场交易
                                               商协会
序号    获取时间                 业务资格               批准机构
                   合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业
                           务资格
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序号    获取时间                  业务资格              批准机构
                   柜台市场股票协议逆回购业务、场外期权柜台
                            案备案
                   非金融企业债务融资工具集中簿记建档业务资 北京金融资产交易所有
                             格                 限公司
                                            银行间市场清算所股份
                                              有限公司
                                            银行间市场清算所股份
                                              有限公司
                                            中国银行间市场交易商
                                               协会
                                            全国银行间同业拆借中
                                                心
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                                            中国银行间市场交易商
                                               协会
序号    获取时间                 业务资格               批准机构
序号    获取时间                 业务资格               批准机构
序号    获取时间                 业务资格               批准机构
         国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
序号    获取时间                 业务资格               批准机构
                                           香港联合交易所有限公
                                               司
                                           香港期货交易所有限公
                                               司
                                           香港交易及结算所有限
                                               公司
                                           香港交易及结算所有限
                                               公司
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  （六）公司主营业务和经营性资产实质变更情况
  报告期内，公司主营业务和经营性资产未发生实质性变更。
  （七）公司资产重组情况
  报告期内，公司不存在重大资产重组的情况。
  八、媒体质疑事项
  公司不存在媒体质疑事项。
  九、公司内部管理制度
  （一）公司内部治理制度
  公司上市以来，根据法律法规和规范性文件要求，不断完善公司治理制度。
修订完善的公司治理制度具体包括：《公司章程》《股东大会议事规则》《董事
会议事规则》《监事会议事规则》《董事会专门委员会议事规则》《独立董事工
作细则》《总裁工作细则》《董事会秘书工作细则》《募集资金管理办法》《对
外担保管理制度》《关联交易管理制度》《内部审计制度》《信息披露事务管理
制度》《重大信息内部报告制度》《对外投资管理制度》《股东大会网络投票办
法》。制订了包括《内幕信息知情人登记制度》《董事、监事和高级管理人员所
持本公司股份及变动管理制度》《投资者关系管理制度》《会计师事务所选聘制
度》《独立董事年报工作制度》《董事会审计委员会年报工作规程》《年报信息
披露重大差错责任追究制度》等制度，为公司上市后提高规范运作水平提供了可
靠的制度保障。公司治理结构完善，与《公司法》和中国证监会相关规定的要求
不存在差异。
  （二）公司全面风险管理
  公司按照《证券公司风险控制指标管理办法》和《证券公司全面风险管理规
范》等监管文件要求，不断提升风险管理工作的专业性，加大合规风控体系建设
投入，持续完善全面风险管理工作。在风险计量方面，引入“经济资本”有效计量
和评估公司总体风险水平。在限额管理方面，从业务层级精细到投资策略层级，
增加压力测试限额防范极端风险。在内部评级方面，采取优化内部评级模型、负
面清单管理和授信管理等措施，为公司和客户避免了投资损失。公司定期开展各
项风险排查和专项检查，独立研判重大风险；推进风险管理系统建设、数据治理
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和信息技术风险管理；子公司风险垂直管理不断深入，持续完善并表管理内规制
度体系，公司层面制定发布了《子公司风险管理工作指引》《子公司风险管理负
责人管理办法》，并向各子公司派出风险管理负责人及监事等，整体达到并表监
管各项要求。公司注重培育风险管理文化，不断加大风险管理人财物投入，持续
扩大风险管理专业人才队伍。
  目前发行人建立了四级风险管理架构，各级组织和人员在授权范围内履行的
风险管理职责如下：
  （1）董事会及其下设的风险管理委员会
  董事会是公司风险管理的最高决策机构，负责合理确立公司风险管理战略和
风险政策，确保公司拥有合适的体系、政策、程序和文化以支持风险管理战略的
实施。风险管理委员会是董事会下设的专门工作机构，对董事会负责并报告工作。
  （2）经营管理层、风险控制委员会及首席风险官
  经营管理层在董事会授权范围内负责公司风险管理工作的组织、管理和监督，
并将风险管理贯穿经营管理活动的全过程。公司首席风险官按照公司相关风险管
理制度负责全面风险管理工作，公司下设风险控制委员会负责落实董事会风险管
理委员会的战略规划和决策。
  （3）独立的风险管理机构
  公司风险管理总部、合规管理总部与监察稽核总部作为独立的风险管理机构，
在事前、事中、事后的环节中，对各业务领域、相关部门和主要岗位的风险管理
执行情况予以评估、监测、检查、反馈等。风险管理总部根据首席风险官授权及
部门职责履行制衡性的全面风险管理职能，按照全面、适时、审慎的原则，起草
公司整体的风险偏好和容忍度方案，合理配置风险限额。对业务风险进行事前识
别和评估、事中计量和监控、事后报告和处置，对业务部门的风险管理工作进行
检查和考评。资金运营部、信息技术部门、党群办公室分别牵头开展流动性风险
管理、信息技术风险管理、声誉风险管理工作。合规管理总部对公司经营与管理
活动的合法合规性进行独立控制，负责指导、检查和督促公司及其所属机构履行
法定责任与合规义务。公司投资银行质量控制总部作为独立机构，统筹把关投资
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银行领域项目质量，与风险管理总部及其二级部门投资银行内核部、合规管理总
部等部门共同把控投行业务风险，健全了投行业务内控体系。监察稽核总部通过
事后稽核审计等方式，对各业务领域、部门和主要岗位的内部控制制度执行情况
履行检查、反馈和督导等职责。
  （4）业务部门的风险管理岗位
  公司明确业务部门的负责人为本部门风险管理工作的第一责任人，对所在部
门的经营风险承担责任。业务部门根据业务特点制定了相应的业务风险管理规则
制度，并指定相关人员从事风险管理岗位工作，具体负责本部门风险管理制度的
落实、日常检查和督促工作，发现问题后及时与公司风险管理部门进行沟通。
  （1）全方位的风险管理机制
  为推动公司风险管理体系的有效运作，确保公司各项业务经营活动在合规运
作及风险可测、可控、可承受的前提下开展，公司制定并实施了涵盖各项业务运
营和管理的一整套规章制度，明确了风险管理的目标、原则、组织构架、授权体
系、相关职责、基本程序等，并通过事前审核、事中监控、事后检查的一系列执
行机制，实现了对公司各项业务的合法性、合规性、风险程度的全方位和系统化
的监控、预警、报告和处理。
  （2）风险管理量化指标体系建设
  公司自上而下建立了风险偏好、风险容忍度和风险限额的风险管理量化指标
体系。公司董事会负责审批公司风险偏好和风险容忍度（含重大风险限额）。根
据董事会确定的风险容忍度，公司建立覆盖“集团-部门及子公司-业务-投资策
略”的多层次的风险限额体系，引导资源向风险收益比高的业务配置，有效提升
公司风险管理水平和企业价值。
  （3）压力测试机制
  根据《证券公司压力测试指引》，公司制订了《压力测试管理办法》和《压
力测试情景库》，明确压力测试触发情景的定性定量标准、压力测试频率，对压
力测试方案确定、压力测试数据收集方法、压力测试结果分析与反馈、压力测试
相关资料的保存与管理均进行了规范，通过建立常规化的压力测试机制有效评估
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压力情况下公司风险控制指标、各类型风险限额指标的状况。
  （4）专业人才
  公司风险管理总部、各业务部门配备了熟悉证券业务与风险管理技能的专业
人员，并提供相应的资源支持。积极引进风险管理高层次人才，不断提升团队专
业化水平。
  （5）系统建设
  公司十分重视风险管理系统建设，持续推进各类风险管理信息系统的开发和
升级工作，建立并完善与业务复杂程度及风险指标体系相适应的风险管理信息系
统，逐步实现对各类风险的准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对和全程管
理。公司完成了客户风险信息管理平台、市场风险管理系统四期、信用风险管理
系统四期建设，推进风险数据库建设以及风险数据治理，开展信息技术风险管理、
业务连续性体系建设和交易运维管理等。公司将继续加强底层系统建设和集团层
面数据治理工作，进一步贯彻和落实全面风险管理以及并表监管的要求。
  公司对以净资本和流动性为核心的风险控制指标进行日常实时监控与分析，
并按月向监管机构上报综合业务报表，包括核心监管报表、自营、资产管理的业
务监管报表及专项监管报表等。
  公司积极开展并表监管试点申报工作，建立并表口径下的风险控制指标管理
体系，进一步提升集团公司层面风险管理能力。
  （三）资金运营内控制度、资金管理运营模式及短期资金调度应急预案
  为规范公司资金管理，防范和控制资金风险，保证资金安全，提高资金使用
效益，依据《证券法》《证券公司内部控制指引》等有关法律法规和《公司章程》
的相关规定，结合公司实际情况，公司形成了较为严格的资金运营内控制度和管
理模式。公司对自有资金实行集中存放和统一调拨，对负债融资实行总部集中统
一管理，对银行账户开立机构实行白名单管理。公司各部门、分支机构未经批准
和授权，不得从事融资、抵押及担保等活动。公司资产负债委员会在股东大会和
董事会授权范围内，结合资本约束、资产负债管理和相关风险监管指标等要求，
确定大类资产的资金额度上限，分配至各业务条线和各部门。各部门使用公司自
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有资金须按规定履行预约与审批程序。
  公司在流动性储备配置与交易方面，实行投资标的和交易对手白名单管理，
定期不定期对白名单进行更新与维护，持续对投资组合跟踪评估，并通过加强市
场研判，监控集中度等风险限额，调整投资组合，降低市场波动对投资组合的冲
击，以及通过交易审核、动态监测交易价格偏离、交易询价、实行强制轮岗与双
岗复核等措施，以防范操作风险。
  公司制定了《国信证券股份有限公司流动性风险管理办法》，构建了流动性
风险管理组织架构，并明确职责分工，遵循全面性、审慎性和预见性原则，对流
动性风险实施全面、有效和统一的管理。
  公司流动性风险管理工作包括资产负债管理、内部转移定价、优质流动性资
产监控与管理、现金流管理、日间流动性管理及融资管理等，并主要采取外部监
管指标和内部监控指标相结合的方式，其中外部监管指标包括流动性覆盖率和净
稳定资金率等，同时设立适当的内部检测指标及流动性风险限额，通过全方位的
识别、计量、监控检测与管理流动性风险。
  同时，公司明确要求定期进行流动性风险常规压力测试，以评估风险承受能
力。压力测试包括但不限于监管部门要求的流动性专项压力测试。在出现市场剧
烈波动或突发事件冲击等情况时，应适当增加压力测试频率。当出现突发事件引
发的流动性问题时，公司将果断采取流动性应急处理，包括成立流动性风险应急
领导小组和工作小组、识别和启动流动性应急处理程序、制定和实施流动性应急
计划等。
  报告期内，公司流动性覆盖率、净稳定资金率均满足监管要求，整体流动性
状况良好。公司财务政策稳健，注重流动性管理，必要时可以通过高流动性资产
变现来补充偿债资金，为本期债券本息及时偿付提供保障。
  （四）信息披露事务公司按照信息披露事务管理等制度，对重大信息的范围、
内容、传递、审核、披露等事务予以规范，并加强对信息披露事务的内部控制，
要求包括但不限于主要股东、董事、监事、高级管理人员、相关工作人员在内的
内幕信息知情人承担保密责任。公司指定专人负责信息披露事务。公司董事、监
事和高级管理人员保证信息披露内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性
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陈述或者重大遗漏，并就其保证承担相应的责任。公司将按照相关法律法规按时
编制并披露公司定期报告和临时报告，确保公司信息披露内容的真实、准确、完
整、及时，并遵循相互沟通、投资者机会均等原则。
  （五）投资者关系管理
  公司重视投资者关系管理，指定专门部门负责投资者关系管理工作，认真对
待投资者来访、咨询工作。公司已建立起较完整透明的沟通渠道，在完善沟通的
同时发挥了对公司管理的监督作用。公司除了通过规定的信息披露渠道发布信息
外，投资者还可以通过电话、电子邮件、访问公司网站、直接到访公司等方式了
解公司信息，保证投资者及时了解公司的经营动态，通过互动加强对公司的理解
和信任。
 （六）关联交易审批权限、管理和审议程序及定价机制
 根据《国信证券股份有限公司关联交易管理制度》，公司关于关联交易的审
批权限、管理和审议程序及定价政策、依据具体如下：
 （1）公司与关联自然人发生的金额在 30 万元以下的交易，由总裁办公会审
议批准。公司与关联法人发生的交易金额占公司最近一期经审计净资产 0.5%以
下的，或交易金额不超过 300 万元的，由总裁办公会审议批准；
 （2）公司与关联人发生的交易金额不超过公司最近一期经审计净资产 5%的，
或交易金额不超过 3,000 万元的，除提供担保、受赠现金之外，由董事会审议批
准。超过上述规定限额的，由股东大会审议批准；
 （3）公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当经出席董事会会议的
三分之二以上董事审议同意并经全体独立董事三分之二以上同意后提交股东大
会审议；
 （4）公司在连续十二个月内发生的以下关联交易，应当按照累计计算的原则
适用上述（2）、
       （3）的规定：1）与同一关联人进行的交易；2）与不同关联人进
行的与同一交易标的相关的交易。上述同一关联人包括与该关联人同受一主体控
制或相互存在股权控制关系的其他关联人。已经按照规定履行相关义务的，不再
纳入相关的累计计算范围。公司进行关联交易因连续十二个月累计计算的原则需
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提交股东大会审议的，仅需要将本次关联交易提交股东大会审议，并在本次关联
交易公告中将前期已发生的关联交易一并披露。
 （1）公司董事会办公室负责公司关联人清单的更新、报备，负责统筹关联交
易的管理和信息披露，并负责协助公司相关部门、子公司落实关联交易的公司决
策程序。公司合规管理总部负责审核关联交易协议并判断相关交易是否构成关联
交易以及需履行的公司决策程序。公司资金财务总部负责关联交易的核查和统计
工作。公司各部门、控股子公司应设立关联交易填报及审核岗，负责其所在部门、
子公司关联交易的填报、初步审核、统计、预计、报告、备案等工作；
 （2）公司建立重大关联交易专项审计机制，由公司内部审计部门负责对重大
关联交易进行逐笔审计；
  （3）公司各部门、各子公司关联交易审核岗应根据董事会办公室和/或资金
财务总部的通知，于每年年初提交上一年度与该部门、子公司相关的日常关联交
易的执行情况及每年度预计可能发生的日常关联交易，并由资金财务总部负责汇
总、核查，由董事会办公室负责安排提交董事会、股东大会审议；
 公司各部门、各子公司关联交易审核岗应根据董事会办公室和/或资金财务总
部的通知，提交一定期间内与该部门、子公司相关的日常关联交易情况，并由资
金财务总部负责汇总、核查，由董事会办公室负责安排信息披露；
 公司各部门、各子公司关联交易审核岗应及时将拟进行的与其相关的非日常
关联交易事项以工作呈报表形式提交董事会办公室、公司合规管理总部及公司其
他相关职能部门（如需要）审核，并在通过审核后由董事会办公室负责安排履行
公司相关决策程序及信息披露事务；
 制度中所称日常关联交易是指与公司（含公司合并报表范围内的子公司）日
常经营相关的关联交易；非日常关联交易是指日常关联交易之外的关联交易；重
大关联交易是指公司与关联人发生的交易（公司获赠现金资产、提供担保、单纯
减免公司义务的债务除外）金额在三千万元以上，且占公司最近一期经审计净资
产绝对值 5%以上的关联交易。
 （4）公司进行关联交易之前，应做到：
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存在抵押、冻结等权利瑕疵和诉讼、仲裁等法律纠纷；
易对手方；
请中介机构对交易标的进行审计或评估。
 公司各部门、各子公司的关联交易审核岗应负责对上述事项提供资料及分析
判断，充分配合董事会办公室、合规管理部等部门的工作。
 公司不应对交易标的状况不清、交易价格未确定、交易对方情况不明朗、因
本次交易导致或可能导致公司被关联人侵占利益的其他情形的关联交易事项进
行审议并作出决定。对可能导致公司被控股股东、实际控制人及其附属企业占用
资金或者为其提供担保的的交易，公司应当披露相关情况及解决方案；
 （5）董事会审议关联交易事项时，关联董事应回避表决，也不得代理其他董
事行使表决权；会议主持人应当在会议表决前提醒关联董事须回避表决。关联董
事未主动声明并回避的，知悉情况的董事应当要求关联董事予以回避；
 （6）制度所称关联董事包括下列董事或者具有下列情形之一的董事：
织、或者该交易对方直接或间接控制的法人或者其他组织任职；
《关联交易管理制度》详细规定）；
切的家庭成员（具体范围参见《关联交易管理制度》详细规定）；
断可能受到影响的人士。
 （7）需要董事会审议的关联交易，应由独立董事认可后提交董事会审议。独
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立董事须对公司需要披露的关联交易发表独立意见；
 （8）股东大会审议关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代
表的有表决权的股份数不记入有表决权股份总数；
 （9）
   《关联交易管理制度》所称关联股东包括下列股东或者具有下列情形之
一的股东：
该交易对方直接或者间接控制的法人单位任职的（适用于股东为自然人的）；
协议而使其表决权受到限制或影响的；
人或自然人；
 （10）有关联关系的股东的回避和表决程序为：
联股东，关联股东亦应及时事先通知召集人；
前，提醒关联股东回避表决；
易产生的原因、交易的基本情况、交易是否公允等向股东大会作出解释和说明；
 （11）公司与关联人签订日常关联交易协议的期限超过 3 年的，应当每 3 年
根据相关规定重新履行审议程序和披露义务；
 （12）公司因参与面向不特定对象进行的公开招标、公开拍卖（不含邀标等
受限方式）等行为导致与关联人发生关联交易时，可以向深圳证券交易所申请豁
免履行《深圳证券交易所股票上市规则》规定的关联交易相关审议程序，但仍应
履行信息披露义务。公司按前述规定获准豁免履行关联交易审议程序的，还应判
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断该关联交易是否需履行《深圳证券交易所股票上市规则》规定的交易相关审议
程序，如是，则关联董事、关联股东在履行交易相关审议程序时同样应当回避表
决。
 （13）公司与关联人达成以下关联交易时，可以向深圳证券交易所申请豁免
按相关规定履行相关义务：
换公司债券或者其他衍生品种；
可转换公司债券或者其他衍生品种；
 （1）交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；
 （2）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交易
价格；
 （3）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市场
价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；
 （4）交易事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联人与
独立于关联人的第三方发生非关联交易的价格确定；
 （5）交易事项既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供
参考的，可以按照合理成本费用加合理利润、资产评估结果等作为定价依据；
  （6）需股东大会批准的非日常关联交易或重大关联交易，如交易标的为股
权，公司应当聘请具有从事证券、期货相关业务资格会计师事务所对交易标的的
最近一年又一期财务会计报告进行审计，审计截止日距交易协议签署日不得超过
六个月；若交易标的为股权以外的其他资产，公司应当聘请具有从事证券、期货
相关业务资格资产评估机构进行评估，评估基准日距交易协议签署日不得超过一
年；若提交股东大会审议的关联交易为日常关联交易，可以不进行审计或者评估。
  十、发行人违法违规及受处罚情况
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 报告期内，发行人不存在因违反相关法律法规而受到有关主管部门重大行政
处罚的情形。
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                 第四节 财务会计信息
  天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2019 年度、2020 年度及 2021 年
度的财务报表进行了审计，分别出具了 2019 年度的天健审[2020]7-113 号、2020
年度的天健审[2021]7-176 号以及 2021 年度的天健审[2022]7-186 号标准无保留
意见审计报告。
  募集说明书所引用的发行人 2019 年度、2020 年度及 2021 年度财务数据分
别来自发行人 2019 年度审计报告、2020 年度审计报告及 2021 年度审计报告；
所引用的 2022 年 1-6 月财务数据未经审计，来源于公司 2022 年半年度报告。
  一、财务报表编制情况
  （一）财务报表编制基础
  公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照中华人
民共和国财政部（以下简称“财政部”）于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准
则—基本准则》及其后颁布或修订的各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、
企业会计准则解释及其他相关规定编制财务报表。
  （二）会计政策变更对财务报表的影响
  报告期内，发行人存在会计政策变更。具体情况如下：
  根据 2018 年 6 月财政部发布的《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表
格式的通知》
     （财会[2018]15 号）及相关解读，
                        “企业作为个人所得税的扣缴义务
人，根据《中华人民共和国个人所得税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他
与日常活动相关的项目在利润表的‘其他收益’项目中填列”，并对可比期间的
比较数据进行调整。根据 2018 年 6 月财政部发布的《关于修订印发 2018 年度金
融企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕36 号)，公司自 2019 年 1 月 1 日起
按照通知要求编制 2019 年度财务报表。
  （1）2017 年 3 月 31 日，财政部修订发布《企业会计准则第 22 号——金融
工具确认和计量》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第
       国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
号——金融工具列报》。
  根据财政部上述修订后的金融工具相关会计准则，金融资产需要视其合同现
金流量特征及所属业务模式确定其初始分类和计量属性，分为“以摊余成本计量
的金融资产”“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和“以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三类；金融资产减值损失准备
计提由“已发生损失法”改为“预期损失法”；套期会计方面，拓宽了套期工具
和被套期项目的范围、以定性的套期有效性要求取代现行准则的定量要求、允许
通过调整套期工具和被套期项目的数量实现套期关系的“再平衡”；金融工具披
露要求相应调整。
  根据财政部要求，公司自 2019 年 1 月 1 日起执行上述修订后的金融工具相
关会计准则。根据衔接规定，公司无需重述前期可比数，但应当对 2019 年期初
的留存收益及其他综合收益进行追溯调整。公司执行上述新金融工具准则预计减
少 2019 年 1 月 1 日归属于母公司所有者权益人民币 4.97 亿元。
  （2）2019 年 5 月 9 日，财政部修订发布《企业会计准则第 7 号—非货币性
    ；2019 年 5 月 16 日，财政部修订发布《企业会计准则第 12 号—债务
资产交换》
重组》。
  根据财政部要求，公司分别自 2019 年 6 月 10 日、2019 年 6 月 17 日起执行
上述新准则。上述会计政策变更采用未来适用法处理。
  （3）2017 年 7 月 5 日，财政部修订发布《企业会计准则第 14 号——收入》。
  根据财政部上述修订后的新收入会计准则，公司应对合同进行评估，识别该
合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还
是在某一时点履行，在履行了各单项履约义务时分别确认收入。
  根据财政部要求，公司自 2020 年 1 月 1 日起执行上述修订后的新收入准则。
根据衔接规定，公司对可比期间信息可不予调整，但应追溯调整 2020 年期初留
存收益及财务报表其他相关项目金额。执行新收入准则对公司 2020 年 1 月 1 日
财务报表的主要影响如下：
                                             单位：元
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                                  资产负债表
  项目
 应收账款           791,157,610.45         -15,914,731.25       775,242,879.20
 合同资产                         -         15,914,731.25        15,914,731.25
 合同负债                         -          2,064,024.90         2,064,024.90
 其他负债         6,949,986,304.46          -2,064,024.90     6,947,922,279.56
  （4）2019 年 12 月 10 日，财政部颁布《企业会计准则解释第 13 号》。
  公司自 2020 年 1 月 1 日起执行，上述会计政策变更采用未来适用法处理。
  （5）2018 年 12 月 7 日，财政部修订发布《企业会计准则第 21 号——租
赁》
 。
  根据财政部要求，公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则。根据衔接规
定，公司对可比期间信息可不予调整，但应追溯调整 2021 年期初财务报表相关
项目情况。执行新租赁准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
                                                                  单位：元
                                  资产负债表
  项目
使用权资产                         -        437,234,238.75       437,234,238.75
 其他资产           517,806,955.80         -25,046,427.21       492,760,528.59
 租赁负债                         -        411,113,159.86       411,113,159.86
 其他负债         8,677,062,307.45           1,074,651.68     8,678,136,959.13
  二、合并报表范围的变化
  （一）2019 年合并报表范围变化情况
  发行人对同时作为管理人和投资人、单一投资人，且综合评估因发行人持有
投资份额而享有的回报以及因作为管理人管理该结构化主体而获得的薪酬水平
和面临的可变回报风险程度的影响重大的结构化主体纳入合并报表范围。发行人
入合并报表范围。
             国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
      合并的结构化主体的总资产为人民币 989,845.37 万元。发行人在上述合并结构化
      主体中的权益体现在资产负债表中交易性金融资产和其他权益工具投资的金额
      为人民币 386,972.19 万元。
      司、深圳市国信水贝珠宝基金管理有限公司、国信弘盛联发（厦门）股权投资基
      金管理有限公司完成注销，整改注销完毕，2019 年度合并范围因此减少。
         （二）2020 年合并报表范围变化情况
                                                                     单位：元
                                                              处置价款与处置投资
                                                      丧失控制权
           股权处置            股权处置 股权处置 丧失控制                     对应的合并财务报表
子公司名称                                                 时点的确定
              价款           比例(%)    方式    权的时点                层面享有该子公司净
                                                       依据
                                                                资产份额的差额
国信弘盛能
源基金管理
                                                      股权转让
（珠海）有限     26,757,201.00    51.00   转让    2020-5-20                    335,254.33
                                                       协议
公司（国信弘
盛子公司）
         (续上表)
                                         按照公允价                      与原子公司股权投
                       丧失控制
          丧失控制权                 丧失控制权之 值重新计量 丧失控制权之日剩余 资相关的其他综合
 子公司                   权之日剩
          之日剩余股                 日剩余股权的 剩余股权产 股权公允价值的确定 收益、其他所有者
  名称                   余股权的
          权的比例                   公允价值    生的利得或        方法及主要假设       权益变动转入投资
                       账面价值
                                          损失                         损益的金额
国信弘盛能源
基金管理（珠
海）有限公司             -        -        -          -               -              -
（国信弘盛子
公司）
         发行人纳入合并范围的结构化主体主要包括发行人同时作为管理人或投资
      顾问和投资人、单一投资人的资产管理计划。发行人综合评估因持有投资份额而
      国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
享有的回报以及因作为管理人或投资顾问获得的薪酬水平是否使发行人面临可
变回报的影响重大，并据此判断发行人是否为资产管理计划的主要责任人。发行
人 2020 年新增 14 个结构化主体纳入合并报表范围，13 个结构化主体清算或持
有份额比例下降丧失控制权不再纳入合并报表范围。
合并的结构化主体的总资产为人民币 846,066.27 万元。发行人在上述合并结构化
主体中的权益体现在资产负债表中的金额为人民币 522,782.29 万元。
  （三）2021 年合并报表范围变化情况
                                            单位：元
                                           期初至处置日
  公司名称           股权处置方式 股权处置时点 处置日净资产
                                             净利润
深圳市国信弘盛股权投资
                      注销   2021 年 12 月    180,102,576.31
基金管理有限公司
  发行人纳入合并范围的结构化主体主要包括本公司同时作为管理人或投资
顾问和投资人、单一投资人的资产管理计划。发行人综合评估公司因持有投资份
额而享有的回报以及因作为管理人或投资顾问获得的薪酬水平是否使公司面临
可变回报的影响重大，并据此判断公司是否为资产管理计划的主要责任人。发行
人 2021 年度新增 24 个结构化主体纳入合并报表范围，21 个结构化主体清算或
持有份额比例下降丧失控制权不再纳入合并报表范围。
合并的结构化主体的总资产为人民币 688,769.60 万元。本公司在上述合并结构化
主体中的权益体现在资产负债表中交易性金融资产和其他权益工具投资的金额
为人民币 652,067.58 万元。
  （四）2022 年 1-6 月合并报表范围变化情况
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                                                                              单位：元
                                                                      期初至处置日
        公司名称            股权处置方式 股权处置时点 处置日净资产
                                                                          净利润
       国信海外（深圳）股权投资
                            注销           2022 年 1 月                                   -
       基金管理有限公司
       深圳市国信大族机器人产
                            注销           2022 年 2 月                           28,581.62
       业投资基金管理有限公司
       深圳市国信众创基金管理
                            注销           2022 年 3 月                       -4,944,871.34
       有限公司
       深圳市国信运通基金管理
                            注销           2022 年 2 月                           12,530.63
       有限公司
       华文弘盛基金管理（珠海）
                            注销           2022 年 2 月                             563.89
       有限公司
            发行人纳入合并范围的结构化主体主要包括发行人同时作为管理人或投资
       顾问和投资人、单一投资人的资产管理计划。发行人综合评估公司因持有投资份
       额而享有的回报以及因作为管理人或投资顾问获得的薪酬水平是否使公司面临
       可变回报的影响重大，并据此判断发行人是否为资产管理计划的主要责任人。发
       行人 2022 年 1-6 月新增 8 个结构化主体纳入合并报表范围，4 个结构化主体清
       算或持有份额比例下降丧失控制权不再纳入合并报表范围。
       并的结构化主体的总资产为人民币 902,571.07 万元。发行人在上述合并结构化主
       体中的权益体现在资产负债表中交易性金融资产和其他权益工具投资的金额为
       人民币 874,055.26 万元。
            三、合并及母公司财务报表
            （一）报告期内合并财务报表
                                                                        单位：万元
       项目         2022 年 6 月 30 日     2021 年 12 月 31 日    2020 年 12 月 31 日    2019 年 12 月 31 日
货币资金                   7,102,437.64        6,772,174.10        6,590,702.42         5,291,462.98
其中：客户存款                6,504,540.31        6,198,167.93        5,695,676.10         4,635,242.67
结算备付金                  1,445,607.56        1,708,782.40        1,104,035.28           679,294.99
            国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
其中：客户备付金           1,174,678.07    1,327,151.95       849,381.45      496,470.10
融出资金               5,435,050.50    6,197,331.18      4,975,459.40    3,770,804.74
衍生金融资产                 3,381.96          5,796.69         624.66         1,893.40
存出保证金               816,021.59         758,757.23     557,929.59      437,471.47
应收款项                179,836.09         143,259.57     133,537.63        79,115.76
合同资产                          -                 -               -               -
买入返售金融资产            929,399.66         677,099.44    1,618,047.05    2,377,269.06
金融投资：             22,522,357.60   18,914,242.00     14,326,322.46    9,021,329.43
交易性金融资产           17,686,398.45   15,231,212.33     10,675,935.20    6,251,156.90
其他债权投资             3,675,055.53    2,964,427.44      2,474,098.25    1,797,259.13
其他权益工具投资           1,160,903.62        718,602.23    1,176,289.01     972,913.40
长期股权投资              337,109.16         356,133.96     362,477.65      311,057.60
投资性房地产               28,575.08          28,843.73      29,903.82       29,638.63
固定资产                261,662.43         267,989.94     126,462.49      112,658.37
在建工程                   7,006.40          2,385.68     102,445.60       83,226.94
使用权资产                40,689.97          45,979.73               -               -
无形资产                 68,716.38          68,351.18      66,568.90       65,653.87
商誉                     1,026.02          1,026.02        1,026.02        1,026.02
递延所得税资产             245,319.75         235,291.45     228,263.96      164,388.81
其他资产                471,354.52          46,699.92      51,780.70       38,139.13
资产总计              39,895,552.32   36,230,144.23     30,275,587.63   22,464,431.22
短期借款                          -         22,527.00      34,596.85       29,632.09
应付短期融资款            4,271,009.67    1,980,003.28      2,592,952.91    1,804,332.28
拆入资金                100,211.90         445,679.80     643,405.16      535,158.82
交易性金融负债             121,319.67          46,098.28        5,192.00      28,470.59
衍生金融负债               54,841.81          22,604.95      33,144.65         7,140.90
卖出回购金融资产款         10,468,383.05    9,652,492.95      7,214,725.20    4,182,312.94
代理买卖证券款            6,753,290.56    6,728,029.21      5,974,626.52    4,658,745.75
代理承销证券款                       -          2,700.00               -               -
应付职工薪酬              599,232.10         649,198.09     464,900.58      359,770.59
应交税费                 63,148.44          83,117.91     127,507.54       87,091.40
应付款项               1,045,890.29        527,497.91     569,818.39      629,272.21
合同负债                       1.67          3,869.60        1,161.71               -
租赁负债                 39,244.35          44,701.67               -               -
递延收益                 12,455.17          12,628.97      12,976.55       13,324.14
应付债券               4,984,883.97    5,100,248.75      3,534,620.39    3,754,933.63
递延所得税负债              72,595.40          69,669.21      54,041.29       30,247.12
预计负债                 14,728.66          19,365.83      51,764.71       23,474.99
其他负债               1,369,640.55    1,127,018.89       867,706.23      694,998.63
负债合计              29,970,877.26   26,537,452.29     22,183,140.69   16,838,906.07
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股本                   961,242.94            961,242.94       961,242.94       820,000.00
其他权益工具              2,500,000.00       2,000,000.00        1,000,000.00      500,000.00
其中：优先股                         -                    -                 -               -
     永续债            2,500,000.00       2,000,000.00        1,000,000.00      500,000.00
资本公积                2,015,567.26       2,015,567.26        2,015,560.66      676,923.32
其他综合收益                -20,258.02            -5,755.30        40,918.38        32,602.95
盈余公积                 486,781.75            486,781.75       486,781.75       421,226.56
一般风险准备              1,499,940.05       1,474,827.27        1,299,749.95    1,167,405.35
未分配利润               2,481,401.08       2,758,347.11        2,286,488.05    2,002,750.70
归属于母公司股东权益合
计
少数股东权益                         -             1,680.93          1,705.22        4,616.28
股东权益合计              9,924,675.06       9,692,691.95        8,092,446.94    5,625,525.15
负债和股东权益总计          39,895,552.32      36,230,144.23       30,275,587.63   22,464,431.22
                                                                    单位：万元
        项目         2022 年 1-6 月        2021 年度            2020 年度         2019 年度
一、营业总收入                 830,578.73         2,381,803.70    1,878,407.12    1,409,291.46
利息净收入                     80,481.94         241,062.39       314,804.66     169,977.46
     利息收入               352,471.52          752,111.76       698,652.59     603,106.61
     利息支出               271,989.58          511,049.36       383,847.93     433,129.15
手续费及佣金净收入               356,833.01         1,003,287.16      897,698.09     616,101.84
其中：经纪业务手续费净收            264,622.46
入
投资银行业务手续费净收入              62,065.70         197,927.13       189,231.13     142,591.93
资产管理业务手续费净收入              13,805.62          24,275.90        27,579.09      23,625.46
投资收益                    364,584.94          743,613.12       489,351.19     450,477.39
其中：对联营企业和合营企              34,523.88
业的投资收益
其他收益                       4,147.82            2,667.24        2,530.35       4,505.20
公允价值变动收益（损失）             -55,010.65         174,044.02         6,709.12      71,220.07
汇兑收益（损失）                    587.39               -63.79         -598.96        -260.34
其他业务收入                    78,859.09         217,219.64       167,933.89      97,308.35
资产处置收益（损失）                   95.19               -26.08          -21.22          -38.50
二、营业总支出                 465,331.50         1,152,414.58    1,015,108.18     762,826.34
税金及附加                      6,365.41          14,335.40        12,727.00       9,864.17
业务及管理费                  368,860.74          973,246.42       736,973.84     555,982.28
信用减值损失                    11,957.52          -52,145.06       99,651.22     101,960.30
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其他资产减值损失                  118.83                9.63       589.38       173.15
其他业务成本                  78,028.99         216,968.20    165,166.75    94,846.44
三、营业利润                 365,247.24        1,229,389.12   863,298.94   646,465.12
加：营业外收入                  2,507.25           4,785.99      4,093.68     3,702.93
减：营业外支出                   803.40           -29,274.10    33,031.77    26,979.50
四、利润总额                 366,951.09        1,263,449.22   834,360.85   623,188.55
减：所得税费用                 46,600.61         251,743.70    172,532.24   131,823.27
五、净利润                  320,350.48        1,011,705.52   661,828.61   491,365.28
（一）持续经营净利润             320,350.48        1,011,705.52   661,828.61   491,365.28
（二）终止经营净利润                      -                   -            -            -
少数股东损益                    -340.49             229.64       254.66       346.56
归属于母公司股东的净利润           320,690.97        1,011,475.88   661,573.95   491,018.72
六、其他综合收益的税后净
                       -15,255.46          -98,977.31    21,378.62    60,497.49
额
归属母公司股东的其他综合           -15,255.46
                                           -98,977.31    21,378.62    60,497.49
收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的           -14,758.53
                                         -110,166.43     33,717.81    54,720.32
其他综合收益
                       -14,758.53        -110,166.43     33,717.81    54,720.32
变动
（二）将重分类进损益的其
                          -496.93          11,189.12    -12,339.19     5,777.17
他综合收益
                                            -3,725.95      934.55       -802.89
合收益
归属于少数股东的其他综合
                                -                   -            -            -
收益的税后净额
七、综合收益总额               305,095.02         912,728.21    683,207.23   551,862.77
归属于少数股东的综合收益
                          -340.49             229.64       254.66       346.56
总额
归属于母公司股东的综合收
益总额
八、每股收益：
基本每股收益                       0.29               0.97          0.72         0.56
稀释每股收益                       0.29               0.97          0.72         0.56
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                                                                    单位：万元
        项目         2022 年 1-6 月        2021 年度            2020 年度          2019 年度
一、经营活动产生的现金流
量：
融出资金净减少额                743,818.72                    -                -               -
为交易目的而持有的金融资
                                  -                   -                -    1,268,976.34
产净减少额
其他权益工具投资净减少额                      -         429,899.53                 -      79,980.33
收取利息、手续费及佣金的
现金
拆入资金净增加额                          -                   -      112,000.00      130,000.00
回购业务资金净增加额              550,659.29         3,442,998.47    3,722,965.36      608,643.36
代理买卖证券收到的现金净
额
代理承销证券收到的现金净
                                  -           2,700.00                 -               -
额
收到其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流入小计            2,594,974.38         7,110,709.15    7,429, 639.17    5,297,398.17
为交易目的而持有的金融资
产净增加额
其他债权投资净增加额              643,526.06          377,865.51       639,709.41      270,291.10
其他权益工具投资净增加额            421,025.79                    -      128,203.09                -
融出资金净增加额                          -        1,203,066.48    1,209,149.74      795,472.34
代理买卖证券支付的现金净
                                  -                   -                -               -
额
代理承销证券支付的现金净
额
回购业务资金净减少额                        -                   -                -               -
拆入资金净减少额                344,500.00          197,500.00                 -               -
支付利息、手续费及佣金的
现金
支付给职工以及为职工支付
的现金
支付的各项税费                 102,775.52          374,818.84       274,549.72      205,277.18
支付其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流出小计            4,138,742.15         7,782,247.93    7,776,866.83     2,433,216.77
经营活动产生的现金流量净
                      -1,543,767.76        -671,538.78      -347,227.66     2,864,181.40
额
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二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金             22,233.23           86,269.37        28,857.78       23,328.81
取得投资收益收到的现金           32,400.00           27,905.92           189.25        1,585.51
处置子公司及其他营业单位
                               -                   -                -               -
收到的现金净额
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净             150.64              529.52           175.21          173.77
额
投资活动现金流入小计            54,783.87          114,704.81        29,222.24       25,088.09
投资支付的现金                1,000.00           13,596.39        36,055.90                -
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
支付的其他与投资活动有关
                               -                   -        1,924.71                -
的现金
投资活动现金流出小计            34,830.38           73,986.93       111,987.71       43,217.37
投资活动产生的现金流量净
额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金            500,000.00         1,000,000.00    2,478,773.58                -
其中：子公司吸收少数股东
                               -                   -                -               -
投资收到的现金
取得借款收到的现金             16,515.93          607,186.88       742,165.24      101,297.83
发行债券收到的现金           5,274,166.20    10,129,217.10      10,546,161.20    6,434,555.20
筹资活动现金流入小计          5,790,682.13    11,736,403.98      13,767,100.02    6,535,853.03
偿还债务支付的现金           3,593,905.18        9,824,827.97   10,684,682.04    7,197,462.12
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
支付其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流出小计          4,224,256.41    10,316,184.49      11,605, 675.30   7,604,833.14
筹资活动产生的现金流量净
额
四、汇率变动对现金及现金
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
加额
加：期初现金及现金等价物
余额
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六、期末现金及现金等价物
余额
            （二）报告期内母公司财务报表
                                                                              单位：万元
       项目        2022 年 6 月 30 日      2021 年 12 月 31 日         2020 年 12 月 31 日     2019 年 12 月 31 日
货币资金                  5,915,080.77             5,727,839.13          5,722,819.36        4,613,958.48
其中：客户存款               5,622,681.42             5,336,221.09          5,043,956.68         4,114,247.23
结算备付金                 1,340,571.43             1,612,506.69          1,033,421.93          616,249.93
其中：客户备付金              1,004,704.22             1,198,796.17           754,559.42           424,381.94
融出资金                  5,405,936.62             6,158,955.89          4,933,926.60        3,745,896.65
衍生金融资产                    3,239.23                2,779.43                624.66             1,858.82
存出保证金                  234,743.85               291,823.56            243,062.86           188,369.53
应收款项                   103,244.46               120,464.25            104,855.20            51,826.02
合同资产                             -                        -                     -                    -
买入返售金融资产               929,099.66               670,581.58           1,574,043.45        2,275,212.02
金融投资                 21,837,569.34         18,177,093.26            13,585,419.34        8,041,889.67
交易性金融资产              16,803,852.90         14,278,993.45             9,689,481.17        4,998,713.23
其他债权投资                3,675,055.53             2,964,427.44          2,474,098.25        1,797,259.13
其他权益工具投资              1,358,660.91              933,672.37           1,421,839.92        1,245,917.31
长期股权投资                1,171,609.66             1,077,273.80          1,010,802.30          936,930.26
投资性房地产                   37,092.09               30,801.54             30,089.35            31,199.92
固定资产                   250,035.00               262,866.40            122,881.41           107,536.53
在建工程                      7,006.40                2,385.68            102,445.60            83,226.94
使用权资产                    35,743.12               39,895.26                      -                    -
无形资产                     67,796.96               67,339.08             65,552.12            64,494.58
递延所得税资产                214,346.80               219,825.50            194,533.24           143,014.74
其他资产                   464,940.61                37,536.52             45,073.55            30,499.11
资产总计                 38,018,056.00         34,499,967.57           28,769,550.98        20,932,163.20
短期借款                             -                        -                     -                    -
应付短期融资款               4,271,009.67             1,980,003.28          2,592,952.91        1,804,332.28
拆入资金                    100,211.90              445,679.80            643,405.16           535,158.82
交易性金融负债                 112,449.88               29,591.86                      -           15,136.60
衍生金融负债                   54,653.17               22,414.55             33,144.65             7,104.98
卖出回购金融资产款            10,468,383.05             9,652,492.95          7,208,211.51        4,182,312.94
代理买卖证券款               6,590,676.43             6,570,635.43          5,830,322.37        4,553,185.35
代理承销证券款                          -                2,700.00                      -                    -
              国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
应付职工薪酬                    568,464.03           613,041.61       445,605.61       350,304.32
应交税费                       58,900.47            66,745.19       119,983.09        80,120.92
应付款项                      870,436.91           368,833.39       295,616.92        82,843.88
应付债券                    4,984,883.97          5,100,248.75     3,534,620.39     3,754,933.63
租赁负债                       34,258.76            38,608.64                 -                -
递延收益                       12,455.17            12,628.97        12,976.55        13,324.14
递延所得税负债                    36,437.29            44,421.47         18,113.40       15,563.19
预计负债                       13,873.46            18,548.23        51,764.71        23,474.99
其他负债                      140,125.82           100,472.85        27,217.91        27,693.20
负债合计                   28,317,219.99      25,067,066.96       20,813,935.17    15,445,489.23
股本                        961,242.94           961,242.94       961,242.94       820,000.00
其他权益工具                  2,500,000.00          2,000,000.00     1,000,000.00      500,000.00
其中：优先股                               -                   -                -                -
     永续债                2,500,000.00          2,000,000.00     1,000,000.00      500,000.00
资本公积                    2,015,529.04          2,015,529.04     2,015,522.44      676,885.10
其他综合收益                    -19,538.04             -4,046.81        11,378.03       -13,143.22
盈余公积                      486,781.75           486,781.75       486,781.75       421,226.56
一般风险准备                  1,478,836.49          1,474,827.27     1,299,749.95     1,167,405.35
未分配利润                   2,277,983.84          2,498,566.44     2,180,940.70     1,914,300.18
股东权益合计                  9,700,836.01          9,432,900.61     7,955,615.80     5,486,673.97
负债和股东权益总计              38,018,056.00      34,499,967.57       28,769,550.98    20,932,163.20
                                                                        单位：万元
        项目            2022 年 1-6 月        2021 年度             2020 年度          2019 年度
一、营业总收入                    756,282.56          1,931,947.41     1,627,109.10    1,223,470.75
利息净收入                       67,306.73            221,711.41       296,707.62      174,954.59
    利息收入                   338,986.53            724,504.64       666,973.55      581,135.18
    利息支出                   271,679.80            502,793.23       370,265.92      406,180.59
手续费及佣金净收入                  336,996.80            919,981.67       851,470.42      587,389.48
其中：经纪业务手续费净收
入
投资银行业务手续费净收入                60,251.57            195,851.90       184,734.73      140,340.20
资产管理业务手续费净收入                13,532.47             21,525.28        25,748.92       23,248.18
投资收益                       385,254.97            660,041.56       488,757.56      386,911.52
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
其他收益                         4,068.51              2,599.58         2,445.13        4,388.12
             国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
公允价值变动收益(损失)           -40,717.98            124,022.66           -14,974.56           66,294.78
汇兑收益(损失)                  612.35                -292.02              -736.18              177.83
其他业务收入                   2,667.51              3,917.85             3,459.83            3,392.93
资产处置收益（损失）                 93.67                  -35.29                -20.73            -38.50
二、营业总支出                366,422.53            893,190.53           792,811.97          588,807.85
税金及附加                    6,016.35             13,456.94            12,188.00            9,409.99
业务及管理费                 347,143.88            900,351.39           682,803.65          513,558.98
信用减值损失                  12,630.13            -21,753.87            96,709.68           64,767.96
其他资产减值损失                          -                       -                    -               -
其他业务成本                    632.17               1,136.08             1,110.63            1,070.92
三、营业利润                 389,860.03          1,038,756.88           834,297.13          634,662.90
加：营业外收入                  1,697.54              3,970.82             1,239.84            2,294.21
减：营业外支出                   664.25             -30,270.55            32,576.79           26,903.76
四、利润总额                 390,893.33          1,072,998.26           802,960.17          610,053.35
减：所得税费用                 37,493.11            204,988.69           147,408.33          124,561.72
五、净利润                  353,400.21            868,009.57           655,551.84          485,491.63
（一）持续经营净利润（净
亏损）
（二）终止经营净利润（净
                                  -                       -                    -               -
亏损）
六、其他综合收益的税后净
                       -13,693.35            -78,495.48            26,509.72           35,095.13
额
七、综合收益总额               339,706.87            789,514.09           682,061.55          520,586.76
                                                                         单位：万元
        项目         2022 年 1-6 月       2021 年度                 2020 年度              2019 年度
一、经营活动产生的现金流
量：
为交易目的而持有的金融资产
                                  -                   -                    -        1,248,132.09
净减少额
其他权益工具投资净减少额                      -         432,335.53                     -          80,004.00
融出资金净减少额               734,530.95                     -                    -                   -
收取利息、手续费及佣金的现
金
拆入资金净增加额                          -                   -          112,000.00          130,000.00
回购业务资金净增加额             544,439.22          3,379,437.92        3,652,579.90          807,290.30
代理买卖证券收到的现金净额           20,165.73           740,156.23         1,276,874.05         1,429,751.01
代理承销证券收到的现金净额                     -           2,700.00                     -                   -
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收到其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流入小计          2,319,784.96         6,351,193.41    6,877,241.56   5,058,215.99
为交易目的而持有的金融资产       1,662,191.74
净增加额
其他债权投资净增加额            643,526.06           377,865.51     639,709.41     270,291.10
其他权益工具投资净增加额          421,025.79                    -     128,203.09               -
拆入资金净减少额              344,500.00           197,500.00               -              -
融出资金净增加额                        -        1,206,212.75    1,192,501.21    797,889.62
回购业务资金净减少额                      -                   -               -              -
代理买卖证券支付的现金净额                   -                   -               -              -
代理承销证券支付的现金净额           2,700.00                    -               -              -
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付给职工以及为职工支付的
现金
支付的各项税费                75,409.95           343,158.83     256,247.09     189,297.74
支付其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流出小计          3,764,986.72         7,026,164.58    7,403,536.14   2,091,433.29
经营活动产生的现金流量净额       -1,445,201.76         -674,971.17    -526, 294.58   2,966,782.69
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金              69,017.33          278,308.10       97,686.69       7,957.49
取得投资收益收到的现金            97,400.00           27,905.92       73,189.25      15,685.57
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计            166,562.12          306,720.51      171,047.93      23,810.37
投资支付的现金               376,200.00          422,956.40      201,291.00     205,101.86
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
投资活动现金流出小计            409,239.97          481,750.25      273,547.57     246,174.30
投资活动产生的现金流量净额        -242,677.85         -175,029.74      -102,499.64   -222,363.93
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金             500,000.00         1,000,000.00    2,478,773.58              -
取得借款收到的现金                       -                   -               -              -
发行债券收到的现金           5,274,166.20     10,129,217.10      10,546,161.20   6,434,555.20
收到其他与筹资活动有关的现
                                -                   -               -              -
金
                国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
筹资活动现金流入小计                  5,774,166.20        11,129,217.10           13,024,934.78        6,434,555.20
偿还债务支付的现金                   3,554,448.10           9,206,672.10          9,954,354.20        7,051,010.20
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
支付其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流出小计                  4,180,855.40           9,694,385.28         10,873,709.82        7,454,631.65
筹资活动产生的现金流量净额               1,593,310.80           1,434,831.82          2,151,224.97        -1,020,076.45
四、汇率变动对现金及现金等
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
                              -93,956.46            584,538.88           1,521,694.57        1,724,520.15
额
加：期初现金及现金等价物余
额
六、期末现金及现金等价物余
额
             四、发行人报告期内主要财务指标
             （一）发行人报告期内合并报表主要财务指标
      项目
                    /2022 年 1-6 月            /2021 年度                /2020 年度              /2019 年度
资产负债率（%）                      70.05                    67.15                  66.70                   68.41
全部债务2（亿元）                   1,993.69                1,723.72               1,402.03               1,032.79
债务资本比率（%）                     66.76                    64.01                  63.40                   64.74
流动比率（倍）                        1.78                     1.96                    1.81                   1.96
速动比率（倍）                        1.78                     1.96                    1.81                   1.96
总资产报酬率（%）                      1.02                     3.76                    3.14                   2.75
EBITDA（亿元）                    65.72                   179.88                 122.57                 106.74
EBITDA 全 部 债 务 比
（%）
EBITDA 利息倍数                    2.53                     3.69                    3.37                   2.55
营业利润率（%）                      43.98                    51.62                  45.96                   45.87
贷款偿还率（%）                     100.00                   100.00                 100.00                 100.00
利息偿付率（%）                     100.00                   100.00                 100.00                 100.00
归属于上市公司股东的
每股净资产（元/股）
           发行人合并报表中的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债中第三方在发行人具有控制权的
       结构化主体(如基金及资产管理计划等)中享有的权益，属于非有息债务，因此未纳入全部债务的计算。
               国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
    项目
                  /2022 年 1-6 月         /2021 年度              /2020 年度              /2019 年度
每股经营活动产生的现
                             -1.61                 -0.70                 -0.36                 3.49
金流量净额（元/股）
每股净现金流量（元/股）                 0.06                  0.81                  1.79                  2.17
          注：
     期末长期借款+期末应付短期融资款+期末交易性金融负债（不包含第三方在结构化主体中
     享有的权益）
     资产+买入返售金融资产+应收款项+应收利息+存出保证金+其他债权投资+其他权益工具投
     资中的流动部分+其他资产-长期待摊费用-预付投资款-融资租赁应收款-代理买卖证券款）/
     （短期借款+应付短期融资款+拆入资金+交易性金融负债+衍生金融负债+卖出回购金融资
     产款+代理承销证券款+应付职工薪酬+应交税费+应付利息+应付款项+其他负债）
     资产+买入返售金融资产+应收款项+应收利息+存出保证金+其他债权投资+其他权益工具投
     资中的流动部分+其他资产-长期待摊费用-预付投资款-融资租赁应收款-代理买卖证券款）/
     （短期借款+应付短期融资款+拆入资金+交易性金融负债+衍生金融负债+卖出回购金融资
     产款+代理承销证券款+应付职工薪酬+应交税费+应付利息+应付款项+其他负债）
     资产总额－代理买卖证券款
     股份总数
     总数
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          （二）公司报告期内净资产收益率和每股收益（合并报表口径）
         项目
                        /2022 年 1-6 月            日/2021 年度          日/2020 年度         日/2019 年度
营业收入（万元）                     830,578.73             2,381,803.70      1,878,407.12      1,409,291.46
归属于上市公司股东的净利润（万
元）
归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益的净利润（万元）
其他综合收益的税后净额（万元）              -15,255.46               -98,977.31         21,378.62         60,497.49
经营活动产生的现金流量净额（万
                           -1,543,767.76             -671,538.78       -347,227.66      2,864,181.40
元）
基本每股收益（元/股）                        0.29                     0.97              0.72              0.56
稀释每股收益（元/股）                        0.29                     0.97              0.72              0.56
加权平均净资产收益率（%）                      3.53                    12.71             10.61              9.46
扣除非经常性损益后加权平均净资
产收益率（%）
资产总额（万元）                  39,895,552.32            36,230,144.23     30,275,587.63     22,464,431.22
负债总额（万元）                  29,970,877.26            26,537,452.29     22,183,140.69     16,838,906.07
归属于上市公司股东的净资产（万
元）
          （三）非经常性损益明细表（合并报表口径）
          发行人报告期内非经常性损益明细表如下：
                                                                            单位：万元
          项目            2022 年 1-6 月             2021 年度            2020 年度           2019 年度
非流动资产处置损益（包括已计提
资产减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与企业
业务密切相关，按照国家统一标准                3,705.86               6,172.58          6,303.33           4,722.11
定额或定量享受的政府补助除外）
与公司正常经营业务无关的或有事
                                -212.41              32,898.73         -31,318.62        -22,776.88
项产生的损益
单独进行减值测试的应收款项减值
准备转回
除上述各项之外的其他营业外收入
                                -481.99              -3,152.77          -1,338.36         -3,379.03
和支出
减：所得税影响额                         827.79               9,422.98          -6,720.04         -4,917.34
          合计                   2,385.39              26,469.47         -19,654.84        -16,554.96
              国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
            （四）风险控制指标
 母公司风险控制指标        监管要求          2022 年 6 月 30 日            2021 年度                 2020 年度           2019 年度
                  不得低于
净资本（万元）                                7,738,845.16            7,596,776.01         6,292,319.94     4,005,490.56
净资产（万元）               -                9,700,836.01            9,432,900.61         7,955,615.80     5,486,673.97
风险覆盖率（%）       不得低于 100%                    384.22                  437.92                  303.50          250.20
净资本/净资产（%）      不得低于 20%                     79.78                    80.53                  79.09           73.00
净资本/负债（%）       不得低于 8%                      35.62                    41.08                  41.99           36.77
净资产/负债（%）       不得低于 10%                     44.65                    51.01                  53.10           50.37
自营权益类证券及其衍
               不得超过 100%                     23.89                    20.38                  27.83           30.30
生品/净资本（%）
自营非权益类证券及其
               不得超过 500%                    251.77                  213.22                  186.69          166.00
衍生品/净资本（%）
            发行人资产质量优良，经营稳健，各项主要风险控制指标符合《证券公司监
         督管理条例》及《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。
            五、管理层讨论与分析
            公司管理层结合公司报告期内的财务报表，对公司的资产负债结构、盈利能
         力、现金流量、偿债能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下讨
         论与分析。
            （一）资产结构分析
                                                                               单位：万元、%
   项目
                金额            占比          金额              占比          金额           占比           金额           占比
货币资金          7,102,437.64    17.80     6,772,174.10      18.69     6,590,702.42   21.77     5,291,462.98    23.55
其中：客户存款       6,504,540.31    16.30     6,198,167.93      17.11     5,695,676.10   18.81     4,635,242.67    20.63
结算备付金         1,445,607.56     3.62     1,708,782.40       4.72     1,104,035.28    3.65       679,294.99     3.02
其中：客户备付金      1,174,678.07     2.94     1,327,151.95       3.66      849,381.45     2.81       496,470.10     2.21
融出资金          5,435,050.50    13.62     6,197,331.18      17.11     4,975,459.40   16.43     3,770,804.74    16.79
衍生金融资产            3,381.96     0.01         5,796.69       0.02          624.66     0.00         1,893.40     0.01
存出保证金          816,021.59      2.05       758,757.23       2.09      557,929.59     1.84       437,471.47     1.95
应收款项           179,836.09      0.45       143,259.57       0.40      133,537.63     0.44        79,115.76     0.35
合同资产                      -        -                  -        -               -        -               -         -
买入返售金融资产       929,399.66      2.33       677,099.44       1.87     1,618,047.05    5.34     2,377,269.06    10.58
金融投资：        22,522,357.60    56.45    18,914,242.00      52.21    14,326,322.46   47.32     9,021,329.43    40.16
 交易性金融资产     17,686,398.45    44.33    15,231,212.33      42.04    10,675,935.20   35.26     6,251,156.90    27.83
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 其他债权投资           3,675,055.53     9.21    2,964,427.44        8.18    2,474,098.25      8.17      1,797,259.13     8.00
 其他权益工具投资         1,160,903.62     2.91      718,602.23        1.98    1,176,289.01      3.89       972,913.40      4.33
长期股权投资             337,109.16      0.84      356,133.96        0.98      362,477.65      1.20        311,057.60     1.38
投资性房地产              28,575.08      0.07          28,843.73     0.08       29,903.82      0.10         29,638.63     0.13
固定资产               261,662.43      0.66      267,989.94        0.74      126,462.49      0.42        112,658.37     0.50
在建工程                  7,006.40     0.02           2,385.68     0.01      102,445.60      0.34         83,226.94     0.37
使用权资产               40,689.97      0.10          45,979.73     0.13               -           -               -        -
无形资产                68,716.38      0.17          68,351.18     0.19       66,568.90      0.22         65,653.87     0.29
商誉                    1,026.02     0.00           1,026.02     0.00        1,026.02      0.00          1,026.02     0.00
递延所得税资产            245,319.75      0.61      235,291.45        0.65      228,263.96      0.75       164,388.81      0.73
其他资产               471,354.52      1.18          46,699.92     0.13       51,780.70      0.17         38,139.13     0.17
资产总计             39,895,552.32   100.00   36,230,144.23      100.00   30,275,587.63    100.00     22,464,431.22   100.00
               报告期各期末，发行人总资产规模分别为 22,464,431.22 万元、30,275,587.63
            万元、36,230,144.23 万元及 39,895,552.32 万元，总资产规模逐年上涨。2019 年
            末总资产较 2018 年末增加 6.06%，主要是货币资金增加。2020 年末总资产较
            资金及金融投资增加所致。发行人 2021 年末总资产较 2020 年末增加 19.67%，
            主要是自营业务投资、融出资金及客户资金规模增加所致。发行人 2022 年 6 月
            末总资产较 2021 年末增加 10.12%。
               截至 2021 年末，发行人主要境外资产情况如下：
                                     资产规模                                      境外资产占发行 是否存在重
       资产的具体内容        形成原因                            所在地        运营模式
                                 （人民币万元）                                       人净资产的比重 大减值风险
     国信证券（香港）金
                         投资         223,628.48         香港       全资子公司                 2.31%             否
       融控股有限公司
              报告期各期末，发行人的货币资金余额分别为 5,291,462.98 万元、6,590,702.42
            万元、6,772,174.10 万元及 7,102,437.64 万元，占发行人资产总额的占比分别为
            持在 99.90%及以上水平。银行存款包括客户存款和公司存款，以客户存款为主。
              报告期各期末，发行人货币资金具体明细如下表：
                                                                                  单位：万元、%
       项目        2022 年 6 月 30 日          2021 年 12 月 31 日            2020 年 12 月 31 日            2019 年 12 月 31 日
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                   金额             占比           金额              占比              金额          占比          金额          占比
库存现金                   10.60       0.00           11.17            0.00           26.78     0.00         30.73      0.00
银行存款            7,098,319.80      99.94    6,771,345.58          99.99    6,590,623.16    100.00   5,286,644.45    99.91
其中：客户存款         6,504,540.31      91.58    6,198,167.93          91.52    5,695,676.10     86.42   4,635,242.67    87.60
公司存款              593,779.49       8.36      573,177.65            8.46     894,947.07     13.58    651,401.79     12.31
其他货币资金              4,107.24       0.06          817.35            0.01           52.47     0.00      4,787.80      0.09
     合计         7,102,437.64     100.00     6,772,174.10        100.00    6,590,702.42    100.00   5,291,462.98   100.00
             发行人 2019 年末货币资金较 2018 年末增加 46.02%，主要是市场交投活跃，
          客户资金增加。2020 年末货币资金较 2019 年末增加 24.55%，主要为客户资金增
          加所致。2021 年末货币资金较 2020 年末增加 2.75 %。2022 年 6 月末货币资金
          较 2021 年末增加 4.88%。
             报告期各期末，发行人结算备付金分别为 679,294.99 万元、1,104,035.28 万
          元、1,708,782.40 万元及 1,445,607.56 万元，占资产总额的比例为 3.02%、3.65%、
          结算备付金明细如下表：
                                                                                          单位：万元、%
 项目
               金额          占比               金额                占比             金额           占比         金额           占比
客户备付金       1,174,678.07        81.26     1,327,151.95         77.67       849,381.45      76.93   496,470.10      73.09
公司备付金        270,929.49         18.74      381,630.45          22.33       254,653.83      23.07   182,824.90      26.91
合计          1,445,607.56       100.00     1,708,782.40        100.00      1,104,035.28    100.00   679,294.99     100.00
             发行人 2019 年末结算备付金较 2018 年末增加 11.55%，主要是市场交投活
          跃，客户备付金增加。2020 年末结算备付金较上年末增加 62.53%，主要系客户
          备付金增加所致。2021 年末结算备付金较上年末增加 54.78%，主要是存放在清
          算机构的客户结算资金增加。2022 年 6 月末结算备付金较上年末减少 15.40%。
             报 告期 各期末 ， 发行人融 出资金 规模净值 分别为 3,770,804.74 万元、
          别为 16.79%、16.43%、17.11%及 13.62%，主要为融出资金业务规模变化导致的
          融出资金规模波动。
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                从构成来看，融出资金包括境内融出资金和境外融出资金。发行人融出资金
          明细如下表：
                                                                                             单位：万元、%
     项目
                  金额            占比                金额               占比            金额          占比           金额          占比
 境内
 其中：个人         4,939,596.41      90.88         5,667,001.20         91.44     4,568,530.36     91.82   3,473,555.43    92.12
 机构              482,212.47          8.87        510,420.07          8.24      389,156.26       7.82    282,657.37      7.50
 减：减值准备           15,872.26          0.29         18,465.38          0.30       23,760.02       0.48     10,316.16      0.27
 账面价值小计        5,405,936.62      99.46         6,158,955.89         99.38     4,933,926.60     99.17   3,745,896.65    99.34
 境外
 其中：个人            27,765.60          0.51         36,604.61          0.59       40,211.33       0.81     24,872.15      0.66
 机构                1,408.29          0.03          1,870.76          0.03        1,387.52       0.03         78.16      0.00
 减：减值准备               60.00          0.00            100.07          0.00           66.04       0.00         42.21      0.00
 账面价值小计           29,113.89          0.54         38,375.30          0.62       41,532.80       0.83     24,908.10      0.66
 合计            5,435,050.50     100.00         6,197,331.18        100.00     4,975,459.40   100.00    3,770,804.74   100.00
                发行人自 2019 年开始依据新金融工具会计准则以交易性金融资产科目核算
          依据公允价值进行价值计量且价值变动计入当期损益的投资。本期债券报告期各
          期末，发行人交易性金融资产账面价值分别为 6,251,156.90 万元、10,675,935.20
          万元、15,231,212.33 万元及 17,686,398.45 万元，占资产总额的比重为 27.83%、
          要为债券及基金投资规模增加。
          品具体情况如下：
                                                                                             单位：万元、%
 项目
             金额           占比                  金额              占比              金额             占比          金额            占比
债券投资      12,423,214.91    70.24        10,728,172.92          70.44         8,395,138.94     78.64    4,592,796.99      73.47
股票投资        470,741.38        2.66           491,785.45         3.23          460,432.61       4.31     180,472.46        2.89
基金         2,423,210.76    13.70            2,310,962.67       15.17         1,122,225.64     10.51     796,465.52       12.74
其他         2,369,231.39    13.40            1,700,291.28       11.16          698,137.99       6.54     681,421.94       10.90
合计        17,686,398.45   100.00        15,231,212.33         100.00        10,675,935.20    100.00    6,251,156.90     100.00
                从交易性金融产品具体构成来看，发行人债券投资持仓占有较大比例。报告
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期各期末，发行人债券投资账面价值分别占交易性金融资产的 73.47%、78.64%、
持仓规模合计占债券投资交易性金融产品比重超 80%，流动性较强，整体风险可
控。
   发行人衍生金融资产的构成主要是利率衍生工具和权益衍生工具。报告期各
期末，发行人衍生金融资产合计分别为 1,893.40 万元、624.66 万元、5,796.69 万
元及 3,381.96 万元。2019 年末衍生金融资产较 2018 年末减少 86.27%，主要是收
益凭证到期结算。2020 年末衍生金融资产较 2019 年末减少 67.01%，主要是收益
互换、收益凭证公允价值变动。2021 年末衍生金融资产较 2020 年末增长 827.97%，
主要是信用缓释工具、远期合约公允价值变动导致。2022 年 6 月末衍生金融资
产较 2021 年末下降 41.66%，主要系远期合约公允价值变动。
   报 告期各期末 ，发行人买入返售金融资产分别为 2,377,269.06 万元、
为 10.58%、5.34%、1.87%和 2.33%。从类别上看，发行人买入返售金融资产主
要由股票、债券构成，且以股票为主。报告期各期末，发行人买入股票总额分别
为 2,460,673.96 万元、1,380,015.11 万元、537,696.23 万元及 624,713.68 万元；发
行人买入债券总额分别为 78,673.87 万元、426,210.84 万元、246,544.76 万元及
质押回购业务规模减少。2020 年末，发行人买入返售金融资产较 2019 年末减少
资产较 2020 年末减少 58.15%，主要系股票质押式回购业务回购规模下降。2022
年 6 月末，发行人买入返售金融资产较 2021 年末增长 37.26%。报告期各期末，
发行人买入返售金融资产具体明细如下表：
                                                   单位：万元、%
                国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
     项目
               金额            占比             金额            占比            金额          占比            金额            占比
股票            624,713.68      67.22       537,696.23      79.41      1,380,015.11    85.29    2,460,673.96      103.51
债券            416,332.84      44.80       246,544.76      36.41       426,210.84     26.35        78,673.87       3.31
其他             26,988.37       2.90        20,634.48       3.05        26,967.49      1.67        23,070.23       0.97
减：减值准备        138,635.24      14.92       127,776.03      18.87       215,146.39     13.30     185,149.00         7.79
账面价值          929,399.66     100.00       677,099.44    100.00      1,618,047.05    100.00    2,377,269.06      100.00
约定购回式证券         4,314.83       0.46          5,336.11      0.79        23,838.02      1.47         5,740.30       0.24
股票质押式回购       620,398.85      66.75       532,360.12      78.62     1,356,177.09     83.82    2,454,933.66      103.27
债券质押式回购       416,332.84      44.80       246,544.76      36.41       426,210.84     26.34        78,673.87       3.31
行权融资           26,988.37       2.90        20,634.48       3.05        26,967.49      1.67        23,070.23       0.97
减：减值准备        138,635.24      14.92       127,776.03      18.87       215,146.39     13.30     185,149.00         7.79
账面价值          929,399.66     100.00       677,099.44    100.00      1,618,047.05    100.00    2,377,269.06      100.00
            报告期各期末，发行人应收款项账面价值分别为 79,115.76 万元、133,537.63
          万元、143,259.57 万元及 179,836.09 万元，占资产总额的比例分别为 0.35%、
          收手续费及佣金、应收期货交易款、应收清算款和应收申购款等构成。发行人应
          收款项 2019 年末较 2018 年末应收款项减少 20.62%，主要是应收清算款减少，
          坏账准备增加所致。2020 年末较 2019 年末增长 68.79%，主要系应收清算款项、
          应收手续费及佣金增加。2021 年末较 2020 年末增加 7.28%。2022 年 6 月末较
          收期权费、应收手续费及佣金增加。
            发行人报告期各期末的应收款项构成如下：
                                                                                             单位：万元
       项目                  2022年6月30日             2021年12月31日               2020年12月31日             2019年12月31日
应收逾期贷款本金及利息                      118,317.26                111,267.88                 84,902.41               70,362.33
应收手续费及佣金                          61,500.70                 55,694.39                 56,691.37               38,897.66
应收代垫款项                            19,201.35                 19,292.00                 19,591.28               20,090.06
应收违约债券                                3,000.00               3,000.00                 18,391.53               18,391.53
收益互换预付金                               4,148.00                    160.00              19,500.68               10,000.00
应收期货交易款                               4,857.54               2,729.94                  8,264.57                5,651.74
应收融资融券客户款                         10,243.68                 10,336.50                  5,924.18                5,388.72
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应收利率互换款项                     15,880.51              14,160.54             8,072.10             4,741.70
应收清算款                        62,196.37              61,256.26            35,613.85             3,735.22
其他                           38,168.77              14,875.68            10,374.00            12,474.14
合计                          337,514.16             292,773.19           267,325.98           189,733.09
减：坏账准备                      157,678.07             149,513.62           133,788.35           110,617.33
应收款项账面价值                    179,836.09             143,259.57           133,537.63            79,115.76
            各期末，应收款项余额前五名情况如下：
     单位名称     金额（万元）                      账龄                    款项性质          占应收款项总额比例
                                                         股票质押回购业务逾
     客户A        27,874.71                1年以内                                        8.26%
                                                                 期本金
                                                         国信香港公司开展的
     客户B        21,678.75                3年以上            融资业务逾期本金及                   6.42%
                                                                 利息
     客户C        19,201.35                2-3年               垫付的和解款                   5.69%
                                                         股票质押回购业务逾
     客户D        18,629.20                1-2年                                        5.52%
                                                                 期本金
                                                         国信香港公司开展的
     客户E        15,518.90                3年以上            融资业务逾期本金及                   4.60%
                                                                 利息
     单位名称     金额（万元）                      账龄                    款项性质          占应收款项总额比例
                                                         股票质押回购业务逾
     客户A        27,874.71                1年以内                                        9.52%
                                                                 期本金
                                                         国信香港公司开展的
     客户B        20,594.39                3年以上            融资业务逾期本金及                   7.03%
                                                                 利息
     客户C        19,201.35                2-3年               垫付的和解款                   6.56%
                                                         股票质押回购业务逾
     客户D        18,629.20                1-2年                                        6.36%
                                                                 期本金
                                                         国信香港公司开展的
     客户E        15,119.90                3年以上            融资业务逾期本金及                   5.16%
                                                                 利息
     单位名称     金额（万元）                      账龄                    款项性质          占应收款项总额比例
                                                         质押融资业务逾期本
     客户A        21,076.33                3年以上                                        7.88%
                                                                金及利息
     客户B        19,201.35                1-2年                   代垫和解款                7.18%
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                                                          质押融资业务逾期本
 客户C           18,629.20                  1年以内                                     6.97%
                                                               金及利息
                                                          质押融资业务逾期本
 客户D           15,382.74                  3年以上                                     5.76%
                                                               金及利息
                                                          质押融资业务逾期本
 客户E           15,173.55                  3年以上                                     5.68%
                                                               金及利息
 单位名称          金额（万元）                      账龄                   款项性质            占应收款项总额比例
                                                          质押融资业务逾期本
 客户 A            22,534.09                3 年以上                                    11.88%
                                                               金及利息
 客户 B            19,201.35                1 年以内                代垫和解款               10.12%
                                                          质押融资业务逾期本
 客户 C            16,223.04                3 年以上                                     8.55%
                                                               金及利息
                                                          质押融资业务逾期本
 客户 D            16,021.73                3 年以上                                     8.44%
                                                               金及利息
 客户 E            10,917.46                1 年以内               应收违约债券款项              5.75%
         各期末，发行人存出保证金分别为 437,471.47 万元、557,929.59 万元、
                                                                                单位：万元
        项目            2022年6月30日           2021年12月31日         2020年12月31日       2019年12月31日
交易保证金：人民币                    758,733.02          609,123.34        435,933.82        324,445.42
 美元                              181.21             172.14             176.17              188.36
 港币                            1,308.16            1,481.71          2,022.47              928.35
信用交易保证金：人民币                   55,799.20          147,980.05        119,797.12        111,909.34
合计                           816,021.59         758,757.23         557,929.59        437,471.47
         发行人存出保证金包括交易保证金、信用保证金和清算所保证金。各期末，
      交易保证金占存出保证金余额的比例分别为 74.42%、78.53%、80.50%及 93.16%。
      由于发行人旗下有多家境外子公司，保证金币种还包括美元和港币等。
         发行人 2019 年末存出保证金较 2018 年末增加 171,973.10 万元和 64.77%，
      主要是交易及信用交易保证金增加。2020 年末存出保证金较上一年同期增加
      增长 36.00%，主要是交易保证金增加所致。2022 年 6 月末存出保证金较 2021 年
      末增长 7.55%。
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              报 告期各期 末，发行人 其他债权投资余额分别为 1,797,259.13 万元、
           他债权投资”科目。2020 年末发行人其他债权投资余额较上年末增加 676,839.12
           万元，增长 37.66%，主要是政府债及企业债投资规模增加。2021 年末发行人其
           他债权投资余额较上年末增加 490,329.20 万元，增幅为 19.82%。2022 年 6 月末
           发行人其他债权投资余额较 2021 年末增加 710,628.09 万元，增幅为 23.97%，主
           要是政府债投资规模增加。
              报告期各期末，发行人其他债权投资情况如下：
                                                                              单位：万元、%
      项目
                 金额          占比          金额           占比          金额           占比          金额          占比
国债              199,516.48     5.43    222,305.92       7.50    132,889.43       5.37    150,332.54      8.36
地方债           2,785,438.92    75.79   1,718,187.44     57.96    970,784.28     39.24     679,444.25     37.80
金融债             215,903.26     5.87    210,118.06       7.09    201,562.82       8.15    172,692.91      9.61
企业债             333,231.98     9.07    551,578.97      18.61    954,489.35     38.58     401,637.00     22.35
中期票据            118,931.49     3.24    209,618.02       7.07    163,072.99       6.59    331,680.02     18.45
次级债                      -        -      3,112.57       0.10      3,102.56       0.13      3,145.99      0.18
同业存单                     -        -              -         -              -         -     29,139.81      1.62
非公开定向债务融
资工具
其他                6,225.79     0.17     16,463.59       0.56     19,830.69       0.80              -        -
合计            3,675,055.53   100.00   2,964,427.44    100.00   2,474,098.25    100.00   1,797,259.13   100.00
              报告期各期末，发行人其他权益工具投资余额分别为 972,913.40 万元、
           他权益工具投资”科目。2020 年末发行人其他权益工具投资余额较上年末增加
           末发行人其他权益工具投资余额较上年末减少 457,686.79 万元，降幅为 38.91%，
           系投资规模减少所致。2022 年 6 月末发行人其他权益工具投资余额较 2021 年末
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        增加 442,301.39 万元，增幅为 61.55%，主要是策略投资持有的证券投资增加。
        报告期各期末，发行人其他权益工具投资情况如下：
                                                                                   单位：万元、%
   项目
                金额          占比            金额            占比             金额          占比          金额         占比
非交易性权益工具     1,160,903.62   100.00       718,602.23     100.00      1,176,289.01   100.00    972,913.40   100.00
           报告期各期末，发行人长期股权投资分别为 311,057.60 万元、362,477.65 万
        元、356,133.96 万元及 337,109.16 万元，占资产总额的比例分别为 1.38%、1.20%、
        元，增长 15.40%，主要是对联营合营企业投资权益增加。2020 年末，长期股权
        投资较 2019 年末增加 51,420.05 万元和 16.53%，主要是新增对合营企业投资。
        资较 2021 年末减少 5.34%。
           报告期各期末，发行人长期股权投资明细情况如下：
                                                                                      单位：万元
    项目               2022年6月30日             2021年12月31日               2020年12月31日           2019年12月31日
   联营企业                     282,584.59                 296,381.60            309,143.83          293,326.36
   合营企业                      54,524.57                  59,752.36             53,333.82           17,731.24
    合计                      337,109.16                 356,133.96            362,477.65          311,057.60
           报告期各年末，发行人投资性房地产账面价值分别为 29,638.63 万元、
        年末较 2018 年末增加 181.30%，主要是国信证券大厦（义乌）部分楼层用于出
        租。2020 年末及 2021 年末，发行人投资性房地产账面价值均变动不大。2022 年
           报告期内，公司不存在违反“国办发﹝2013﹞17 号”规定的重大违法违规行
        为或经国土资源部门查处且尚未按规定整改的情况，亦不存在在重点调控的热点
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          城市“竞拍地王”，“哄抬地价”等行为。
               报告期各期末，发行人其他资产规模分别为 38,139.13 万元、51,780.70 万元、
          发行人的其他资产主要由长期待摊费用、预付款项、其他应收款及其他类别资产
          构成。2019 年末其他资产较 2018 年末增加 30.83%，主要是其他应收款增加所
          致，其他应收款主要是支付的押金、备用金及其他往来款项。2020 年末较 2019
          年末增加 35.77%，主要是应收股利及预付款项增加所致。2021 年末较 2020 年末
          减少 5,080.77 万元，降幅 9.81%。2022 年 6 月末较 2021 年末增加 424,654.60 万
          元，涨幅 909.33%，主要系公司债到期兑付款增加。各期末，发行人其他资产明
          细情况如下：
                                                                                          单位：万元
          项目
   长期待摊费用                        14,063.67                   14,269.22           11,312.86             11,385.44
   预付款项                             6,960.84                 12,415.84           12,429.22              8,977.51
   期货会员资格                               140.00                 140.00               140.00               140.00
   应收股利                            11,806.42                   771.43            10,557.82               562.92
   其他应收款                        425,199.23                    8,854.58            8,860.78              8,861.42
   其他                            13,184.36                   10,248.85            8,480.02              8,211.85
   合计                           471,354.52                   46,699.92           51,780.70             38,139.13
               （二）负债结构分析
                                                                                        单位：万元、%
   项目
                   金额          占比                金额            占比          金额            占比          金额            占比
短期借款                       -        -            22,527.00      0.08       34,596.85      0.16       29,632.09      0.18
应付短期融资款         4,271,009.67   14.25        1,980,003.28        7.46     2,592,952.91    11.69     1,804,332.28    10.72
拆入资金             100,211.90     0.33         445,679.80         1.68      643,405.16      2.90      535,158.82      3.18
交易性金融负债          121,319.67     0.40             46,098.28      0.17        5,192.00      0.02       28,470.59      0.17
衍生金融负债            54,841.81     0.18             22,604.95      0.09       33,144.65      0.15        7,140.90      0.04
卖出回购金融资产款      10,468,383.05   34.93        9,652,492.95       36.37     7,214,725.20    32.52     4,182,312.94    24.84
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代理买卖证券款       6,753,290.56    22.53    6,728,029.21     25.35    5,974,626.52    26.93    4,658,745.75    27.67
代理承销证券款                  -        -        2,700.00      0.01               -        -               -        -
应付职工薪酬         599,232.10      2.00     649,198.09       2.45     464,900.58      2.10     359,770.59      2.14
应交税费            63,148.44      0.21       83,117.91      0.31     127,507.54      0.57      87,091.40      0.52
应付款项          1,045,890.29     3.49     527,497.91       1.99     569,818.39      2.57     629,272.21      3.74
合同负债                  1.67     0.00        3,869.60      0.01        1,161.71     0.01               -        -
租赁负债            39,244.35      0.13      44,701.67       0.17               -        -               -        -
预计负债            14,728.66      0.05      19,365.83       0.07      51,764.71      0.23      23,474.99      0.14
应付债券          4,984,883.97    16.63    5,100,248.75     19.22    3,534,620.39    15.93    3,754,933.63    22.30
递延收益            12,455.17      0.04      12,628.97       0.05      12,976.55      0.06      13,324.14      0.08
递延所得税负债         72,595.40      0.24      69,669.21       0.26      54,041.29      0.24      30,247.12      0.18
其他负债          1,369,640.55     4.57    1,127,018.89      4.25     867,706.23      3.91     694,998.63      4.13
负债合计         29,970,877.26   100.00   26,537,452.29    100.00   22,183,140.69   100.00   16,838,906.07   100.00
             报告期各期末，发行人负债总额分别为 16,838,906.07 万元、22,183,140.69 万
          元、26,537,452.29 万元及 29,970,877.26 万元。从构成来看，发行人负债主要由
          代理买卖证券款、应付债券、卖出回购金融资产款、应付短期融资款等构成。与
          是代理买卖证券款增加所致。与 2019 年末相比，2020 年末发行人负债增加
          增加所致。2021 年末发行人负债较 2020 年末增长 19.63%，主要是卖出回购金融
          资产款和应付债券增加所致。2022 年 6 月末发行人负债较 2021 年末增长 12.94%
            报告期各期末，发行人应付短期融资款分别为 1,804,332.28 万元、2,592,952.91
          万元、1,980,003.28 万元及 4,271,009.67 万元，占发行人负债总额的比例分别为
          少 247,138.52 万元，降幅 12.05%，主要是短期公司债及短期收益凭证规模缩减、
          应付短期融资券规模增加共同影响所致。2020 年末，应付短期融资款较 2019 年
          末增加 788,620.62 万元和 43.71%，主要是短期收益凭证规模增加。2021 年末，
          应付短期融资款较 2020 年末减少 612,949.63 万元，降幅为 23.64%，主要是短期
          收益凭证规模减少。2022 年 6 月末，应付短期融资款较 2021 年末增加 2,291,006.39
          万元，增长 115.71%，主要是短期融资券增加。
            发行人报告期各期末应付短期融资款明细情况如下：
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                                                                                 单位：万元
          项目           2022年6月30日        2021年12月31日          2020年12月31日        2019年12月31日
     短期公司债券                301,823.67                   -                    -                  -
     短期融资券               3,426,994.64        1,729,334.33        1,305,179.19        1,404,069.22
     收益凭证                  542,191.36         250,668.95         1,287,773.71         400,263.06
     合计                  4,271,009.67        1,980,003.28        2,592,952.91        1,804,332.28
          报 告 期 各 期 末 ， 发 行 人 代 理 买 卖 证 券 款 分 别 为 4,658,745.75 万 元 、
      比例分别为 27.67%、26.93%、25.35%及 22.53%。
          从构成来看，代理买卖证券款由普通经纪业务和信用业务下的代理买卖证券
      款构成。2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月末，普通经纪业务下
      的代理买卖证券款分别为 4,188,012.05 万元、5,285,313.19 万元、5,998,692.54 万
      元及 5,841,257.80 万元，占代理买卖证券款总额的比例为 89.90%、88.46%、89.16%
      及 86.49%，且主要是针对个人的经纪业务所产生的代理买卖证券款；信用经纪
      业务下的代理买卖证券款分别为 470,733.70 万元、689,313.33 万元、729,336.67
      万元及 912,032.77 万元，占代理买卖证券款总额的比例为 10.10%、11.54%、10.84%
      及 13.51%。
      投活跃，客户资金增加。2020 年末，代理买卖证券款较 2019 年末增加 28.25%，
      主要是市场交投活跃，客户资金增加。2021 年末，代理买卖证券款较 2020 年末
      增长 12.61%，主要是市场交投活跃，客户资金增加。2022 年 6 月末，代理买卖
      证券款较 2021 年末增加 0.38%。报告期各期末，发行人代理买卖证券款具体明
      细如下表：
                                                                             单位：万元、%
     项目
                     金额          占比        金额         占比         金额          占比         金额          占比
普通经纪业务
个人                4,775,764.02   70.72 4,610,049.51   68.52   4,209,892.93   70.46 3,702,538.11     79.47
机构                1,065,493.78   15.78 1,388,643.03   20.64   1,075,420.26   18.00    485,473.94    10.42
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普通经纪业务合计      5,841,257.80   86.49 5,998,692.54   89.16   5,285,313.19   88.46 4,188,012.05   89.90
信用经纪业务
个人              654,015.76    9.68   535,689.96    7.96     560,309.78    9.38   449,454.01    9.65
机构              258,017.01    3.82   193,646.71    2.88     129,003.56    2.16    21,279.68    0.46
信用经纪业务合计        912,032.77   13.51   729,336.67   10.84     689,313.33   11.54   470,733.70   10.10
代理买卖证券款合计     6,753,290.56 100.00 6,728,029.21 100.00     5,974,626.52 100.00 4,658,745.75 100.00
         报告期各期末，发行人卖出回购金融资产款分别为 4,182,312.94 万元、
         从构成来看，卖出回购金融资产款主要由债券、基金和融资融券债权收益权
     构成。2019 年末、2020 年末、2021 年末及 2022 年 6 月末，债券类卖出回购金
     融资产款分别为 4,182,312.94 万元、7,184,688.53 万元、9,652,492.95 万元及
     券债权收益权类卖出回购金融资产款分别为 0.00 万元、30,036.67 万元、0.00 万
     元及 0.00 万元，占卖出回购金融资产款的比例分别 0.00%、0.42%、0.00%及 0.00%。
     分别为 0.00 万元、0.00 万元、0.00 万元及 169,095.32 万元，占卖出回购金融资
     产款的比例分别 0.00%、0.00%、0.00%及 1.62%。
         发行人 2019 年末卖出回购金融资产款较 2018 年末减少 5.39%，主要是融资
     融券收益权类回购规模减少。2020 年末卖出回购金融资产款较 2019 年末增加
     年末增加 2,437,767.75 万元，增幅 33.79%，主要为质押式回购规模增加。2022 年
     期各期末，发行人卖出回购金融资产款具体明细如下表：
                                                                         单位：万元、%
                   国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
     项目
                    金额           占比          金额            占比           金额          占比             金额              占比
债券               10,299,287.74    98.38   9,652,492.95     100.00   7,184,688.53     99.58      4,182,312.94       100.00
融资融券债权收益权                    -        -               -         -       30,036.67     0.42                 -            -
基金                 169,095.32      1.62               -         -               -          -               -            -
合计               10,468,383.05   100.00   9,652,492.95     100.00   7,214,725.20    100.00      4,182,312.94       100.00
             报告期各期末，发行人应付款项分别为 629,272.21 万元、569,818.39 万元、
          交付清算款减少。2020 年末，发行人应付款项较 2019 年末减少 9.45%，主要是
          纳入合并报表范围的结构化主体优先级份额持有人款项减少。2021 年末，发行
          人应付款项较 2020 年末下降 7.43%。2022 年 6 月末，发行人应付款项较 2021 年
          末增幅达 98.27%，主要是收益互换业务相关款项和待交付清算款增加。
             报告期各期末，发行人应付款项具体明细如下表：
                                                                                      单位：万元
            项目                    2022年6月30日          2021年12月31日       2020年12月31日            2019年12月31日
     资产管理计划优先级参与人款项                              -                  -         252,671.46           519,599.74
          待交付清算款                      477,380.07           318,697.12         265,729.15             67,400.77
          股票借贷保证金                                -                  -           2,169.60              3,117.00
          收益互换预付金                     452,709.33           182,117.53          13,104.00                       -
             其他                       115,800.90            26,683.26          36,144.19             39,154.69
             合计                      1,045,890.29          527,497.91         569,818.39           629,272.21
             发行人应付债券主要包括次级债券、公司债券以及收益凭证。各期末，发行
          人应付债券总额分别为 3,754,933.63 万元、3,534,620.39 万元、5,100,248.75 万元
          及 4,984,883.97 万元，占发行人负债总额的比例分别为 22.30%、15.93%、19.22%
          及 16.63%。2019 年末应付债券较 2018 年末减少 351,663.83 万元，主要是发行的
          公司债券及收益凭证减少。2020 年末应付债券较 2019 年末减少 220,313.24 万元，
          主要是收益凭证减少所致。2021 年末应付债券较 2020 年末增长 44.29%，系公司
          债增加。2022 年 6 月末应付债券较 2021 年末减少 2.26 %，主要是公司债券减少
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  所致。
       各期末发行人应付债券具体明细如下：
                                                                            单位：万元
债券名称        2022 年 6 月 30 日       2021 年 12 月 31 日     2020 年 12 月 31 日     2019 年 12 月 31 日
收益凭证                33,344.59             29,021.34           112,279.42           367,607.58
  合计             4,984,883.97           5,100,248.75         3,534,620.39        3,754,933.63
       （三）盈利能力分析
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                                                                                  单位：万元、%
       项目
                     金额          占比           金额           占比          金额          占比          金额          占比
营业总收入              830,578.73    100.00    2,381,803.70   100.00   1,878,407.12    100.00   1,409,291.46   100.00
手续费及佣金净收入          356,833.01     42.96    1,003,287.16    42.12    897,698.09      47.79    616,101.84     43.72
其中：经纪业务手续费
净收入
   投资银行业务手
续费净收入
   资产管理业务手
续费净收入
利息净收入               80,481.94       9.69    241,062.39     10.12    314,804.66      16.76    169,977.46     12.06
投资收益               364,584.94     43.90     743,613.12     31.22    489,351.19      26.05    450,477.39     31.96
其中：对联营企业和合
营企业的投资收益
公允价值变动收益            -55,010.65    -6.62     174,044.02      7.31      6,709.12       0.36     71,220.07      5.05
汇兑收益                   587.39       0.07         -63.79    -0.00       -598.96      -0.03       -260.34     -0.02
资产处置收益                  95.19       0.01         -26.08    -0.00         -21.22     -0.00         -38.50    -0.00
其他收益                 4,147.82       0.50      2,667.24      0.11      2,530.35       0.13      4,505.20      0.32
其他业务收入              78,859.09       9.49    217,219.64      9.12    167,933.89       8.94     97,308.35      6.90
               从营业收入的项目分类来看，发行人的营业收入主要由手续费及佣金净收入、
            利息净收入和投资收益等构成。2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年 1-6
            月，发行人营业总收入分别为 1,409,291.46 万元、1,878,407.12 万元、2,381,803.70
            万元及 830,578.73 万元。
            公允价值变动收益增加。2020 年度营业总收入较上年同期增长 33.29%，主要系
            手续费及佣金净收入、利息净收入、投资收益及其他业务收入增加所致。2021 年
            度营业总收入较上年同期增长 26.80%，主要系金融工具投资收益增加以及证券
            市场波动导致的金融资产公允价值增加。2022 年 1-6 月，发行人营业总收入较上
            年同期减少 19.52%，主要系证券市场波动导致的金融工具公允价值变动损失增
            加和手续费及佣金净收入下降。
               （1）手续费及佣金净收入
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            发行人手续费及佣金净收入主要来自经纪业务、投资银行业务和资产管理业
        务。报告期各期，发行人手续费及佣金净收入分别为 616,101.84 万元、897,698.09
        万元、1,003,287.16 万元及 356,833.01 万元，分别占各期营业收入总额的 43.72%、
        要是经纪业务及投资银行业务手续费净收入增加。2020 年度手续费及佣金净收
        入较上年同期增加 45.71%，系经纪业务及投资银行业务手续费净收入增加。2021
        年度手续费及佣金净收入较上年同期增加 11.76%。2022 年 1-6 月，发行人手续
        费及佣金净收入较上年同期减少 22.43%，系经纪业务手续费净收入、投资银行
        业务手续费净收入下降。
            （2）利息净收入
            报告期各期，发行人利息净收入分别为 169,977.46 万元、314,804.66 万元、
        短期融资款及拆入资金利息支出减少。2020 年度利息净收入较上年同期增加
        业务规模增加从而利息支出增加。2022 年 1-6 月，发行人利息净收入较 2021 年
        同期减少 27,549.69 万元，降幅 25.50%，主要是卖出回购金融资产利息支出、应
        付债券利息支出增加所致。
            报告期各期，发行人利息收入分别为 603,106.61 万元、698,652.59 万元、
        万元、334,719.28 万元、432,466.27 万元和 199,839.93 万元，是最主要的利息收
        入来源。
            具体的利息净收入明细如下表：
                                                                       单位：万元、%
       项目
                    金额         占比         金额         占比         金额         占比         金额         占比
利息收入              352,471.52   100.00   752,111.76   100.00   698,652.59   100.00   603,106.61   100.00
货币资金及结算备付金利息       82,138.37    23.30   157,310.27    20.92   146,998.55    21.04   119,315.48    19.78
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收入
融资融券利息收入            199,839.93     56.70   432,466.27    57.50   334,719.28    47.91   265,204.65    43.97
买入返售金融资产利息收入          9,940.60      2.82    63,664.53     8.46   147,617.01    21.13   166,244.28    27.56
其中：约定购回利息收入            141.31       0.04     1,091.64     0.15      628.55      0.09      770.41      0.13
股票质押回购利息收入            8,484.13      2.41    55,237.13     7.34   142,161.17    20.35   163,435.27    27.10
其他债权投资利息收入           53,758.74     15.25    92,700.78    12.33    67,232.57     9.62    51,395.81     8.52
其他按实际利率法计算的金
融资产产生的利息收入
利息支出                271,989.58    100.00   511,049.36   100.00   383,847.93   100.00   433,129.15   100.00
短期借款利息支出               238.09       0.09      638.97      0.13      961.23      0.25     1,798.34     0.42
应付短期融资款利息支出          43,516.91     16.00    70,823.36    13.86    62,683.51    16.33    52,345.93    12.09
拆入资金利息支出             10,398.26      3.82    23,909.55     4.68    18,898.16     4.92    11,702.65     2.70
其中：转融通业务利息支出          7,582.12      2.79    21,501.74     4.21    17,892.83     4.66     8,093.85     1.87
卖出回购金融资产利息支出        113,238.59     41.63   212,328.14    41.55   127,523.13    33.22   128,725.38    29.72
其中：报价回购利息支出           5,438.80      2.00     9,519.83     1.86     9,812.24     2.56    12,140.83     2.80
代理买卖证券款利息支出          11,835.15      4.35    23,486.50     4.60    19,706.85     5.13    14,771.30     3.41
应付债券利息               87,930.38     32.33   163,335.61    31.96   136,354.63    35.52   198,510.94    45.83
其中：次级债券利息支出                  -         -            -        -     2,273.54     0.59    27,627.51     6.38
份额 A 持有人利息支出                 -         -     6,319.53     1.24    11,650.25     3.04    21,566.85     4.98
其他按实际利率法计算的金
融负债产生的利息支出
利息净收入                80,481.94             241,062.39            314,804.66            169,977.46
            （3）投资收益
            发行人投资收益主要是投资金融工具所带来的收益。报告期各期，发行人投
         资收益分别为 450,477.39 万元、489,351.19 万元、743,613.12 万元及 364,584.94
         万元，占营业收入比例分为 31.96%、26.05%、31.22%及 43.90%。2019 年度投资
         收益同比增加 63.00%，主要是金融工具持有期间取得的投资收益、处置金融工
         具产生的投资收益增加；2020 年度实现投资收益较去年同期增加 8.63%，主要是
         交易性金融工具投资收益增加。发行人 2021 年度投资收益较上年同期同比增长
         年同期增长 7.06%，主要是处置金融工具取得的收益增加。
            报告期各期，发行人投资收益明细如下表：
                                                                          单位：万元、%
       项目          2022 年 1-6 月             2021 年度               2020 年度                2019 年度
                国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
                    金额             占比             金额              占比              金额         占比         金额         占比
权益法核算的长期股权
投资收益
处置长期股权投资产生
                             -            -                  -            -          33.53     0.01            -        -
的投资收益
金融工具投资收益          342,564.09        93.96       674,869.26        90.76         456,250.34    93.24   405,134.33    89.93
其中：持有期间取得的
收益
 —交易性金融工具         266,049.83        72.97       431,975.96        58.09         302,404.02    61.80   280,902.15    62.36
 —其他权益工具投
 资
 —衍生金融工具                     -            -                  -            -              -        -            -        -
 处置金融工具取得
 的收益
 —交易性金融工具          26,508.99         7.27       172,954.71        23.26         112,237.11    22.94    47,927.93    10.64
 —其他债权投资            5,904.49         1.62         4,030.80          0.54         10,977.00     2.24     9,271.54     2.06
 —衍生金融工具            2,882.30         0.79       -55,795.72         -7.50            425.01     0.09     5,612.31     1.25
其他                -12,503.02        -3.43       -19,210.70         -2.58        -18,684.74    -3.82   -10,140.29    -2.25
合计                364,584.94       100.00       743,613.12       100.00         489,351.19   100.00   450,477.39   100.00
             （4）其他业务收入
             报告期各期，发行人其他业务收入分别为 97,308.35 万元、167,933.89 万元、
          及 9.49%。2021 年度，发行人其他业务收入较上年同期增长 29.35%。2022 年 1-
                                                                                             单位：万元、%
     项目
                 金额              占比              金额              占比              金额          占比         金额         占比
税金及附加             6,365.41         1.37         14,335.40          1.24         12,727.00      1.25     9,864.17     1.29
业务及管理费          368,860.74        79.27        973,246.42         84.45        736,973.84      72.6   555,982.28    72.88
信用减值损失           11,957.52         2.57         -52,145.06        -4.52         99,651.22      9.82   101,960.30    13.37
其他资产减值损失           118.83          0.03               9.63         0.00            589.38      0.06       173.15     0.02
其他业务成本           78,028.99        16.77        216,968.20         18.83        165,166.75     16.27    94,846.44    12.43
合计              465,331.50       100.00       1,152,414.58       100.00       1,015,108.18   100.00   762,826.34   100.00
             报告期各期，发行人营业总支出分别为 762,826.34 万元、1,015,108.18 万元、
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资产减值损失等构成。
他业务支出增加所致。2020 年度，发行人营业总支出较去年同期增加 33.07%，
主要是业务及管理费、其他业务支出增加所致。2021 年度，发行人营业总支出较
去年同期增加 13.53%，主要是业务及管理费、其他业务支出增加所致。2022 年
   （1）税金及附加
附加同比增加8.44%，主要是营业总收入增加。2020年度发行人税金及附加较去
年同期增加29.02%，主要是城市维护建设税和教育费附加增加。2021年度发行
人税金及附加较上年同期增加12.64%。2022年1-6月，发行人税金及附加较上年
同期减少5.49%，主要是城市维护建设税和教育费附加减少。
   报告期各期，发行人税金及附加按业务类别可具体为：
                                                           单位：万元
  业务类别       2022 年 1-6 月     2021 年度       2020 年度         2019 年度
城市维护建设税            3,114.91      7,138.48      6,402.85        4,766.52
教育费附加             2,228.08       5,106.40      4,573.31        3,373.40
其他地方税费            1,022.41       2,090.52      1,750.83        1,724.25
   合计             6,365.41      14,335.40     12,727.00        9,864.17
   （2）业务及管理费
   报告期各期，发行人产生的业务及管理费分别为 555,982.28 万元、736,973.84
万元、973,246.42 万元及 368,860.74 万元。报告期内，职工薪酬在业务及管理费
中占比较高，主要原因是人工成本为金融企业营业成本的主要组成部分，与行业
情况相匹配。发行人 2021 年度业务管理费较上年同期增长 32.06%，主要为计提
的职工薪酬增加。发行人 2022 年 1-6 月的业务管理费较上年同期减少 9.36%。
体明细如下表：
                                                          单位：万元、%
               国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
      项目
                  金额         占比        金额          占比         金额         占比         金额         占比
职工薪酬            279,010.79    75.64   798,140.75    82.01   591,290.32    80.23   420,635.43    75.66
投资者保护基金支出         3,626.27     0.98     9,227.35     0.95     7,765.00     1.05     5,826.06     1.05
通讯费              10,581.18     2.87    21,168.09     2.17    21,780.50     2.96    17,715.44     3.19
交易所席位年费           7,422.33     2.01    11,148.05     1.15     8,577.05     1.16     7,208.58     1.30
差旅费               3,438.80     0.93     9,601.18     0.99     8,160.34     1.11    12,076.04     2.17
折旧费              22,293.45     6.04    33,386.13     3.43    13,941.13     1.89    14,523.79     2.61
业务宣传费             5,496.48     1.49     9,686.29     1.00     7,237.62     0.98     5,691.65     1.02
无形资产摊销            4,433.06     1.20     8,102.11     0.83     7,098.43     0.96     5,831.67     1.05
电子设备运转费           6,484.11     1.76    15,115.66     1.55    12,212.46     1.66     9,211.80     1.66
其他               26,074.28     7.07    57,670.82     5.93    58,910.99     7.99    57,261.82    10.30
合计              368,860.74   100.00   973,246.42   100.00   736,973.84   100.00   555,982.28   100.00
           （3）信用减值损失
        别为 101,960.30 万元、99,651.22 万元、-52,145.06 万元及 11,957.52 万元。2019
        年，发行人根据新金融工具准则设立“信用减值损失”科目。2020 年度，发行人
        信用减值损失主要为金融工具信用减值损失。2021 年度，发行人信用减值损失
        较上年同期下降 152.33%，主要系融资业务信用减值损失减少。2022 年 1-6 月，
        发行人信用减值损失较上年同期增加 72,001.37 万元，主要系买入返售金融资产
        坏账准备增加。
        主要是营业总收入增加。2020 年度，发行人实现营业利润 863,298.94 万元，较
        上年同期增加 216,833.82 万元，系营业总收入增加。2021 年度，发行人实现营
        业利润 1,229,389.12 万元，较上年同期增加 366,090.18 万元，系营业总收入增加。
        万元，系营业总收入下降。
        股东的净利润分别为 491,018.72 万元、661,573.95 万元、1,011,475.88 万元及
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     加 349,901.93 万元，同比增长 52.89%，主要系公司自营投资及经纪等主要业务
     收入相比上年同期均有较大幅度增长，信用减值损失较上年同期减少。2022 年
     同比下降 33.05%，主要为证券市场波动导致金融工具公允价值变动损失增加、
     手续费及佣金净收入下降以及信用减值损失增加所致。
         （四）现金流量分析
                                                                   单位：万元
     项目          2022 年 1-6 月        2021 年度             2020 年度         2019 年度
一、经营活动产生的现金流
量：
经营活动现金流入小计          2,594,974.38          7,110,709.15    7,429,639.17    5,297,398.17
经营活动现金流出小计          4,138,742.15          7,782,247.93    7,776,866.83    2,433,216.77
经营活动产生的现金流量净
                    -1,543,767.76         -671,538.78      -347,227.66    2,864,181.40
额
二、投资活动产生的现金流
量：
投资活动现金流入小计             54,783.87           114,704.81       29,222.24        25,088.09
投资活动现金流出小计             34,830.38            73,986.93      111,987.71        43,217.37
投资活动产生的现金流量净
额
三、筹资活动产生的现金流
量：
筹资活动现金流入小计          5,790,682.13      11,736,403.98      13,767,100.02    6,535,853.03
筹资活动现金流出小计          4,224,256.41      10,316,184.49      11,605,675.30    7,604,833.14
筹资活动产生的现金流量净
额
四、汇率变动对现金及现金
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
加额
六、期末现金及现金等价物
余额
         报告期内，发行人经营活动产生的现金流量净额波动较大。2019 年度、2020
     年度、2021 年度及 2022 年 1-6 月，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为
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年度，经营活动产生的现金流量净额同比增加 741.01%，主要是代理买卖证券收
到的现金及处置交易性金融资产收到的现金增加所致。2020 年度，发行人经营
活动产生的现金流量净额较上年同期减少 3,211,409.06 万元，同比下降 112.12%，
主要系自营业务投资及融出资金规模增加。2021 年度，发行人经营活动产生的
现金流量净额较上年同期减少 324,311.13 万元，主要是客户资金流入减少。2022
年 1-6 月，发行人经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 1,317,639.77 万
元，主要是自营业务投资规模增加及回购业务资金流入减少。
现金流量净额分别为-18,129.28 万元、-82,765.47 万元、40,717.88 万元及 19,953.49
万元。2019 年度，投资活动产生的现金净额同比减少 103.40%，主要是收到的联
营企业分红减少。2020 年度，发行人投资活动产生的现金流量净额较上年同期
减少 64,636.20 万元，主要系投资所支付的现金增加所致。2021 年度，发行人投
资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 123,483.36 万元，主要是收到股权投
资分红及收回投资所收到的现金增加。2022 年 1-6 月，发行人投资活动产生的现
金流量净额较上年同期减少 3,209.43 万元，同比下降 13.86%，主要是收回投资
收到的现金减少，购建资产所支付的现金增加。
   筹资活动现金流量净额方面，报告期各期，发行人筹资活动产生的现金流量
净 额 分 别 为 -1,068,980.11 万 元 、 2,161,424.72 万 元 、 1,420,219.49 万 元 及
主要是偿还到期债务所支付的现金增加。2020 年度，发行人筹资活动产生的现
金流量净额较去年同期增加 3,230,404.83 万元，主要是发行债券及非公开发行 A
股股票收到的现金增加。2021 年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额较去
年同期减少 741,205.24 万元，同比下降 34.29%，主要是吸收投资收到的现金减
少。2022 年 1-6 月，发行人筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加
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         （五）偿债能力指标
         近三年，发行人的偿债能力主要指标如下：
    项目
                /2022年1-6月        /2021年度            /2020年度            /2019年度
流动比率（倍）                  1.78               1.96               1.81               1.96
速动比率（倍）                  1.78               1.96               1.81               1.96
资产负债率（%）                70.05            67.15             66.70              68.41
利息保障倍数（倍）                2.41               3.59               3.29               2.49
贷款偿还率（%）               100.00           100.00            100.00             100.00
利息偿付率（%）               100.00           100.00            100.00             100.00
         报告期各期，发行人合并报表口径资产负债率分别为 68.41%、66.70%、67.15%
   及 70.05%。2019 年末较 2018 年末下降 2.30 个百分点，主要是公司回购业务规
   模及应付短期融资款规模缩减。2020 年末较 2019 年末下降 1.71 个百分点，主要
   是净资产增加所致。2021 年末较 2020 年末上升 0.45 个百分点。2022 年 6 月末
   较 2021 年末上升 2.90 个百分点。
         （六）盈利能力的可持续性分析
         公司将紧扣国家和地区发展战略，认真落实上级安排部署，加快高质量发展
   步伐，按照“服务大局，强基固本，改革创新，稳中求进”的经营思路，推动新
   出台的公司“十四五”规划和各子规划全面落地，确保实现经营目标：一是大力
   发展直接融资，助力实体经济发展。通过股债权融资、REITs、创投、商品期货
   等金融工具，助力国家战略平稳落地。二是继续深耕深圳主场，积极服务“双区”
   建设。发挥地方国企功能，抢抓“双区”驱动、“双区”叠加、“双改”示范等
   重大历史机遇，强化服务城市、服务产业、服务民生的责任和担当，打造新时期
   先行示范区国资国企精彩范例。三是主动应对市场变化，稳步提升利润贡献。下
   大力巩固业务优势，通过“做厚家底”应对市场波动，实现自身经营业绩的“稳
   中有进”。四是不断推进战略协同，提升整体作战实效。推动相关制度尽快成熟
   细化，平台体系不断建立健全，努力取得更多协同实效。五是坚持强化科技创新
   基因，持续提升金融科技赋能业务发展能力。进一步加强关键技术、关键系统的
   自研，加强和大湾区数字经济研究院及头部 IT 公司的合作，挖掘业务机会，形
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        成金融科技与业务发展互促共赢的良好态势。六是切实防范业务风险，确保实现
        稳健经营。严格落实上级要求，把防范业务风险摆在更加突出的位置，以合规展
        业维护市场稳定大局。七是加大人才培养力度，打造能攻善战队伍。在持续完善
        薪酬激励制度的同时，大力强化人才队伍建设，为长远发展打下坚实基础。八是
        从严抓好疫情防控，做好各项安全管理工作。从细从严落实疫情防控、安全管理
        等工作要求，为经济社会稳定发展作出贡献。
           六、公司有息债务情况
           （一）有息债务余额及类型结构
        体明细表如下：
                                                                                     单位：万元、%
           项目
                                  金额              占比              金额              占比                金额             占比
 银行借款                                       -            -        22,527.00         0.13            34,596.85        0.25
 公司债券                           5,253,363.06       26.50        5,071,227.41      29.48           3,422,340.97      24.41
 企业债券和债务融资工具                    4,002,530.58       20.19        2,009,024.62      11.68           2,705,232.33      19.30
 信托借款                                       -            -                 -             -                   -          -
 境外债券                                       -            -                 -             -                   -          -
 债权融资计划、除信托外的资管                             -            -                               -                              -
                                                                           -                                 -
 融资等
 其他有息负债                        10,568,594.95       53.31       10,098,172.74      58.71           7,858,130.36      56.05
           合计                  19,824,488.59      100.00       17,200,951.77     100.00          14,020,300.51     100.00
           （二）有息债务期限结构
           截至 2022 年 6 月末，发行人有息债务期限结构如下：
                                                                                                 单位：万元
   项目           1 年以内          1-2 年              2-3 年           3-4 年          4-5 年           5 年以上              合计
短期借款
应付短期融资款         4,271,009.67                                                                                      4,271,009.67
应付债券            1,513,341.39   406,135.38       2,008,407.94                                                      4,984,883.97
卖出回购金融资产     10,468,383.05                                                                                       10,468,383.05
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拆入资金                100,211.90                                                                             100,211.90
       合计         16,352,946.00      406,135.38   2,008,407.94                                           19,824,488.59
                 公司已发行尚未到期债务分布在未来 3 年，集中偿债风险较低。公司稳健的
            财务政策、合理的资产负债结构，稳定的经营收入和盈利积累以及较强的流动资
            产变现能力是公司按期偿付到期债务的有力保障。
                 （三）信用融资与担保融资情况
            下：
                                                                                 单位：万元、%
        借款类别                      2022 年 6 月 30 日                占比            2021 年 12 月 31 日               占比
信用借款                                      944,052.95                    4.76               517,734.24               3.01
抵押借款                                                                                                 -                   -
质押借款                                   10,468,557.03                   52.81              9,853,634.46            57.29
一年内到期的无担保债券（不含短
                                                                                                     -                   -
期融资券）
应付债券                                     4,984,883.97                  25.15              5,100,248.75            29.65
其他流动负债-短期融资券                             3,426,994.64                  17.29              1,729,334.33            10.05
            合计                         19,824,488.59                  100.00             17,200,951.77           100.00
                 七、发行人关联方及关联交易情况
                 （一）关联方关系
                 发行人的控股股东、实际控制人情况具体详见本期债券募集说明书第三节
            “三、控股股东及实际控制人”。
                 发行人的控股子公司情况具体详见本期债券募集说明书第三节“四、发行人
            股权结构及权益投资情况”之“（二）发行人境内外子公司、参股公司情况”。
                 发行人的联营和合营企业具体详见本期债券募集说明书第三节“四、发行人
            股权结构及权益投资情况”之“（三）发行人联营、合营企业”。
       国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
    发行人的董事、监事、高级管理人员具体详见本期债券募集说明书第三节“六、
发行人现任董事、监事及高级管理人员情况”。
业
    近三年及一期，与公司发生关联交易的其他关联方情况为：
        其他关联方名称                   与本公司关系
华润信托                           持有公司 5%以上股份的法人
深圳市建筑设计研究总院有限公司                   受同一方控制
深圳市通产集团有限公司                       受同一方控制
深圳市环保科技集团有限公司                     受同一方控制
深圳市投控资本有限公司                       受同一方控制
深圳音乐厅运营管理有限责任公司                   受同一方控制
深圳国际控股有限公司                        受同一方控制
深圳市保安服务有限公司                       受同一方控制
深圳市体育中心运营管理有限公司                   受同一方控制
深圳担保集团有限公司                        受同一方控制
深圳市高新投集团有限公司                      受同一方控制
深圳英飞拓科技股份有限公司                     受同一方控制
深圳大剧院运营管理有限责任公司                   受同一方控制
深圳市天使投资引导基金管理有限公司                 受同一方控制
深圳市天使投资引导基金有限公司                   受同一方控制
国任财产保险股份有限公司                      受同一方控制
深圳市鲲鹏股权投资管理有限公司                   受同一方控制
深圳千里马国际猎头有限公司                     受同一方控制
南方基金管理股份有限公司                   深投控董事担任该公司董事
深圳市燃气集团股份有限公司                  深投控董事担任该公司董事
深圳清研投资控股有限公司                   深投控高管担任该公司董事
深圳市地铁集团有限公司                    深投控监事担任该公司董事
深圳市特发集团有限公司                    深投控高管担任该公司董事
国泰君安证券股份有限公司                  深投控董事及监事担任该公司董事
深圳市明达资产管理有限公司                 公司高管之亲属担任该公司董事
北京城建投资发展股份有限公司                 公司监事担任该公司董事
云南红塔银行股份有限公司                   公司董事担任该公司董事
             国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
       红塔证券股份有限公司                        公司董事担任该公司董事
       云南白药集团股份有限公司                      公司董事担任该公司董事
       深圳投控共赢股权投资基金合伙企业         深投控董事担任执行事务合伙人委派代表
       深圳市信息管线有限公司                     过去 12 个月曾受同一方控制
       深圳市荔园酒店有限公司                     过去 12 个月曾受同一方控制
       深圳银湖会议中心（酒店）有限公司                过去 12 个月曾受同一方控制
       深圳市国贸科技园服务有限公司                  过去 12 个月曾受同一方控制
       深圳市盐田港集团有限公司            深投控监事过去 12 个月曾在该公司担任董事
       前海再保险股份有限公司
                                        在该公司担任董事”关联关系
       深圳市创新投资集团有限公司
                                        在该公司担任董事”关联关系
       安信证券股份有限公司
                                        在该公司担任董事”关联关系
       深圳市资本运营集团有限公司
                                        在该公司担任董事”关联关系
       深圳弘盛道格体育投资合伙企业（有限
                                       截至 2021 年末为公司关联方
       合伙）
        （二）关联交易情况
        报告期各期，发行人发生的关联交易情况如下：
                                                                单位：万元
       关联方           关联交易内容         2022 年 1-6 月    2021 年度     2020 年度     2019 年度
华润信托              证券代理买卖交易佣金              489.84     1,867.11    2,269.32    2,149.22
深投控               证券代理买卖交易佣金                2.99         0.00       6.24        0.51
深圳市通产集团有限公司       证券代理买卖交易佣金                    -           -      10.34        5.58
鹏华基金                 席位佣金收入              4,301.81   10,122.21    5,762.63    2,043.22
南方基金管理股份有限公司         席位佣金收入               636.17     2,459.39    1,743.96     845.64
华润信托                 期货交易佣金                     -           -           -       0.55
北京城建投资发展股份有限
                  证券代理买卖交易佣金                    -        7.63       2.95        0.05
公司
关联个人              证券代理买卖交易佣金                0.47         5.59       7.95        8.58
深圳市国信弘盛股权投资基
                  证券代理买卖交易佣金                    -           -      10.19        4.68
金（有限合伙）
深圳市特发集团有限公司       证券代理买卖交易佣金                0.28         0.67           -       1.76
云南白药集团股份有限公司      证券代理买卖交易佣金                4.13       46.37       42.69            -
深圳投控共赢股权投资基金
                  证券代理买卖交易佣金               17.20       28.57        1.07            -
合伙企业
              国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
深圳市明达资产管理有限公
                    证券代理买卖交易佣金                              -           9.44               -                   -
司
深圳市高新投集团有限公司        证券代理买卖交易佣金                        5.53              1.78               -                   -
                                                                                单位：万元
    关联方         关联交易内容    2022 年 1-6 月          2021 年度               2020 年度             2019 年度
 安信证券股份有限
                咨询服务费                    -                      -              28.30                       -
 公司
 国泰君安证券股份
                咨询服务费                    -                      -              23.58                       -
 有限公司
                                                                                单位：万元
         关联方             关联交易内容              2022 年 1-6 月           2021 年度      2020 年度         2019 年度
华润信托                     投资顾问收入                      95.19            622.95           661.17       566.21
深投控                      财务顾问收入                      28.30             99.06           230.19       429.25
深圳市投控资本有限公司              财务顾问收入                           -            35.85            97.08       286.93
深圳弘盛道格体育投资合伙企业
                         财务顾问收入                           -                -            80.76                  -
（有限合伙）
深圳市人民政府国有资产监督管理
                         财务顾问收入                           -                -            23.11        41.98
委员会
深圳市资本运营集团有限公司            财务顾问收入                           -            18.40                -        18.87
深圳市燃气集团股份有限公司            财务顾问收入                           -                -            56.79        37.64
深圳市城市建设开发(集团)有限公司        财务顾问收入                           -                -                -          4.72
深圳市通产集团有限公司              财务顾问收入                      18.87            122.64            33.02                  -
深圳市环保科技集团有限公司            财务顾问收入                           -                -            17.92                  -
深圳清研投资控股有限公司             财务顾问收入                           -                -             9.43                  -
深圳国际控股有限公司               财务顾问收入                           -            40.00                -                  -
深圳市体育中心运营管理有限公司          财务顾问收入                           -            37.74                -                  -
深圳英飞拓科技股份有限公司            财务顾问收入                       9.25              9.43                -                  -
深圳市高新投集团有限公司             财务顾问收入                      42.45                 -                -                  -
                                                                                单位：万元
      关联方      关联交易内容     2022 年 1-6 月          2021 年度              2020 年度              2019 年度
    南方基金管理股
               代销金融产品           451.07             2,416.62             3,980.95                 453.41
    份有限公司
    鹏华基金       代销金融产品          1745.28             7,386.88            14,235.79                4,556.02
    华润信托       代销金融产品           187.16               287.56                97.03                   64.90
                                                                                单位：万元
             国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
         关联方          关联交易内容     2022 年 1-6 月           2021 年度           2020 年度         2019 年度
深圳市国信弘盛股权投资基金（有
                      基金管理收入              150.92         23,398.09         3,538.64        2,677.64
限合伙）
深圳市国信众创股权投资基金（有
                      基金管理收入              -830.67           51.18           283.79           334.19
限合伙）
深投控                   资产管理收入                    -          453.61           472.69           360.86
南京华文弘盛文化产业创业投资基
                      基金管理收入                    -          351.51           377.36           377.36
金合伙企业（有限合伙）
珠海国信运通股权投资基金（有限
                      基金管理收入                    -           30.06           120.73           119.54
合伙）
国信弘盛（珠海）能源产业基金
                      基金管理收入                    -         2,053.92         2,264.15        2,914.61
（有限合伙）
厦门弘盛联发智能技术产业股权投
                      基金管理收入               81.87           283.02           535.11           558.51
资基金合伙企业（有限合伙）
北京城建投资发展股份有限公司        资产管理收入                    -                 -          46.83           185.78
深圳市人才安居集团有限公司         资产管理收入                    -                 -               -           58.17
深圳市资本运营集团有限公司         资产管理收入                    -                 -               -            9.43
张家港弘盛产业资本母基金合伙企
                      基金管理收入              424.45           962.26          1,787.27                 -
业（有限合伙）
深圳市国信蓝思壹号投资基金合伙
                      基金管理收入             2,229.96         1,732.98                -                 -
企业（有限合伙）
深圳市国信亿合新兴产业私募股权
                      基金管理收入              199.20           227.82                 -                 -
投资基金合伙企业（有限合伙）
深圳市国信大族壹号机器人产业投
                      基金管理收入             1,227.64           77.23                 -                 -
资基金（有限合伙）
                                                                          单位：万元
       关联方            关联交易内容         2022 年 1-6 月        2021 年度           2020 年度        2019 年度
国泰君安证券股份有限公司          债券分销收入                  4.20            29.91           265.09         434.62
国泰君安证券股份有限公司          债券承销收入                141.51                    -               -             -
深投控                   债券承销收入                        -        746.92           594.72         316.98
深圳市特发集团有限公司           债券承销收入                        -                 -        75.47          60.38
南京微创医学科技股份有限公司        股票承销收入                        -                 -               -    2,469.21
深圳国际控股有限公司            债券承销收入                        -                 -               -      180.91
深圳市人才安居集团有限公司         债券承销收入                        -                 -       316.04                -
深圳市创新投资集团有限公司         债券承销收入                        -         14.15            18.87                -
安信证券股份有限公司            债券分销收入                        -                 -         1.27                -
深圳市资本运营集团有限公司        债券受托管理收入                       -         18.87             9.43                -
深圳担保集团有限公司            债券承销收入                 42.48           377.36                   -             -
                 国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
深圳市盐田港集团有限公司               债券承销收入                         -        179.62                      -                 -
北京城建投资发展股份有限公司             债券承销收入                         -         58.96                      -                 -
深圳市地铁集团有限公司                债券承销收入                         -         53.25                      -                 -
国任财产保险股份有限公司               债券承销收入                         -         39.00                      -                 -
深圳市鲲鹏股权投资管理有限公
                           债券承销收入               117.74                      -                  -                 -
司
                                                                                 单位：万元
      关联方         关联交易内容    2022 年 1-6 月    2021 年度               2020 年度                 2019 年度
    关联个人          融出资金利息             0.13                1.21                   2.78                  1.14
                                                                                 单位：万元
      关联方         关联交易内容    2022 年 1-6 月    2021 年度               2020 年度                 2019 年度
    华润信托            租赁费             91.68       1,102.80              1,080.35                1,011.25
    深投控             租赁费                 -         639.78                639.78                  639.78
    深圳市信息管线
                    租赁费                 -            73.11                  108.08                   85.71
    有限公司
    深圳市地铁集团
                    租赁费             40.84        503.39                            -                     -
    有限公司
                                                                                 单位：万元
           关联方          关联交易内容        2022 年 1-6 月            2021 年度           2020 年度            2019 年度
国泰君安证券股份有限公司              债券分销费                      -                  -              10.47           1.13
深圳银湖会议中心（酒店）
                          会议费                        -             5.84                    -                 -
有限公司
深圳市荔园酒店有限公司            会议费、住宿费                 1.24               35.91                23.63          59.38
深圳云海酒店有限公司                会议费                        -                  -                  -           6.01
深圳市建筑设计研究总院有
                          设计费                        -                  -              97.74           9.43
限公司
深圳市建筑科学研究院股份
                          咨询服务费                      -                  -                  -           8.77
有限公司
深圳市国际招标有限公司               招标代理费                      -            81.70            322.68                    -
深圳市国贸科技园服务有限
                          物业管理费                      -           144.81            146.21            145.77
公司
深圳音乐厅运营管理有限责
                        文艺演出门票                       -                  -          146.03                    -
任公司
深圳市保安服务有限公司               保安服务费                      -                  -               0.58                 -
安信证券股份有限公司              债券分销支出                       -                  -               4.62                 -
            国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
                   非公开发行承销
红塔证券股份有限公司                                             -                 -      2,830.19                   -
                      费用支出
国任财产保险股份有限公司          保险费                              -          54.72                   -                -
深圳大剧院运营管理有限责
                    场地租赁费                              -           1.89                   -                -
任公司
深圳千里马国际猎头有限公
                      服务费                     155.04                     -                -                -
司
                                                                                单位：万元
  关联方        关联交易内容     2022 年 1-6 月         2021 年度               2020 年度                2019 年度
国泰君安证券股      卖出回购交易利
份有限公司          息支出
南方基金管理股      卖出回购交易利
份有限公司          息支出
             卖出回购交易利
华润信托                            163.39                460.60                 219.63                 1.22
               息支出
云南红塔银行股      卖出回购交易利
份有限公司          息支出
安信证券股份有      卖出回购交易利
                                      -                    9.45               11.03               35.33
限公司            息支出
红塔证券股份有      卖出回购利息支
                                      -                    2.34                   -                    -
限公司             出
                                                                                单位：万元
  关联方        关联交易内容     2022 年 1-6 月         2021 年度               2020 年度                2019 年度
国泰君安证券股
               自营交易         199,166.00         847,992.43         44,059,946.50        13,062,525.26
份有限公司
南方基金管理股
               自营交易        1,394,743.91      1,440,656.72          3,084,287.62           2,592,047.78
份有限公司
华润信托           自营交易         332,809.58         412,330.09                40,445.72             61,521.94
云南红塔银行股
               自营交易          31,683.87                        -           5,110.01             21,927.75
份有限公司
安信证券股份有
               自营交易                   -        180,108.66         25,414,317.53               997,147.20
限公司
红塔证券股份有
               自营交易          16,396.58          75,515.42            681,172.45                        -
限公司
前海再保险股份
               自营交易                   -                       -           4,123.51                     -
有限公司
鹏华基金           自营交易                   -         47,954.10                         -                   -
                                                                                单位：万元
      关联方         关联交易内容          2022 年 1-6 月             2021 年度           2020 年度          2019 年度
华润信托          分销本公司承销的债券                  75,500.00         192,650.00        36,000.00        37,000.00
             国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
国泰君安证券股份
               分销本公司承销的债券                      29,000.00         75,000.00      78,000.00    109,000.00
有限公司
南方基金管理股份
               分销本公司承销的债券                  147,500.00           174,100.00     105,100.00        80,500.00
有限公司
国泰君安证券股份       本公司分销该公司承销
有限公司               的债券
国泰君安证券股份       本公司认购该公司承销
有限公司               的债券
深圳市人才安居集
               认购该公司发行的债券                             -                 -       49,000.00                -
团有限公司
安信证券股份有限       本公司认购/申购关联
                                                       -                 -      27,000.00           24.50
公司              方承销的债券规模
安信证券股份有限
               分销本公司承销的债券                              -         18,000.00      38,000.00        35,000.00
公司
南方基金管理股份       认购本公司承销的资产
有限公司             管理计划规模
               认购本公司承销的资产
华润信托                                            8,900.00                -       12,000.00
                 管理计划规模
红塔证券股份有限       分销本公司承销的债券
公司                  规模
南方基金管理股份       认购本公司发行的债券
有限公司                规模
深圳市盐田港集团
               认购关联方发行的债券                              -          9,000.00              -               -
有限公司
安信证券股份有限       本公司分销关联方承销
                                                       -          3,000.00              -               -
公司                的债券规模
深圳市鲲鹏股权投
               认购关联方发行的债券                      14,000.00                 -             -                 -
资管理有限公司
                                                                                 单位：万元
       关联方
                      份额            市值          投资收益               份额             市值              投资收益
鹏华基金                155,154.90    159,178.48     2,630.24        110,785.28     137,291.67         2,694.18
华润信托                  1,541.00      1,707.50            -          1,541.00       1,575.67          -405.82
南方基金管理股份有限公司        115,031.23    122,707.25     2,791.80        102,206.07     102,125.92         2,243.15
       关联方
                     份额              市值          投资收益               份额             市值             投资收益
鹏华基金               303,252.89      303,106.29    12,160.23        296,148.56    307,981.38         4,794.62
华润信托                        -              -                -              -                 -        42.79
             国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
南方基金管理股份有限公司       218,282.47   338,616.14    -17,948.60    164,892.41    297,022.29   24,440.26
         （三）关联方应收应付款项
                                                                          单位：万元
       关联方            款项名称            2022 年 1-6 月         2021 年末       2020 年末       2019 年末
深圳市国信众创股权投资基
                      应收款项                            -       355.07        300.82             -
金（有限合伙）
鹏华基金                  应收款项                     1311.54       2,982.81      1,979.78      656.48
华润信托                  应收款项                      195.61        200.25        157.32       155.69
南方基金管理有限公司            应收款项                      316.11        653.79        822.42       248.40
深圳市国贸科技园服务有限
                      应收款项                            -        22.63         22.63        22.63
公司
珠海国信运通股权投资基金
                      应收款项                            -              -      475.81       352.68
（有限合伙）
厦门弘盛联发智能技术产业
股权投资基金合伙企业（有          应收款项                       86.78               -      567.21       592.02
限合伙）
张家港弘盛产业资本母基金
                      应收款项                     3364.43       2,914.51      1,894.51            -
合伙企业（有限合伙）
深圳市国信弘盛股权投资基
                      应收款项                            -              -      555.03             -
金（有限合伙）
深投控                   应收款项                      864.38        981.94        501.12       500.07
深圳联合产权交易所股份有
                     其他应收款                            -              -       22.00        22.00
限公司
南方基金股份有限公司         卖出回购金融资产                           -    162,360.57    121,509.26     6,598.39
国泰君安证券股份有限公司       卖出回购金融资产                   30,002.22     39,897.40              -           -
关联个人                  融出资金                       21.33           2.58        22.57          8.79
深圳市国信亿合新兴产业私
募股权投资基金合伙企业           应收款项                      211.15        214.65               -           -
（有限合伙）
华润信托               卖出回购金融资产                  243,783.24     52,680.34              -           -
信众创股权投资基金（有限
                      应付款项                      577.37
合伙）
         （四）控股股东及其关联方对发行人的非经营性占用资金情况
         报告期内，发行人不存在控股股东及其关联方对发行人的非经营性占用资金。
         八、重大或有事项或承诺事项
         （一）对外担保情况
      国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
   截至 2022 年 6 月末，发行人不存在对外担保的情况（不包括为合并报表范
围内子公司的担保）。
   （二）未决诉讼、仲裁情况
   截至 2022 年 6 月末，发行人未发生涉及金额占公司最近一期经审计净资产
绝对值 10%以上，且绝对金额超过一千万的须披露的重大未决诉讼、仲裁事项。
发行人作为被告涉诉金额较大的未决诉讼、未决仲裁如下：
   成都华泽钴镍材料股份有限公司（以下简称“华泽钴镍”）部分投资者因证券
虚假陈述造成相关投资损失的民事赔偿事宜，分别向成都市中级人民法院（以下
简称“成都中院”）对华泽钴镍及其董事等相关人员、公司等中介机构提起诉讼，
要求华泽钴镍赔偿损失及承担诉讼费用，并要求华泽钴镍董事等人员及相关中介
机构承担连带赔偿责任。公司自 2018 年 10 月 31 日起陆续收到相关案件材料，
部分案件分别于 2019 年 8 月 1 日、2019 年 10 月 10 日和 2020 年 8 月 7 日等一
审开庭审理。成都中院对部分案件作出一审判决后，部分案件当事人提起上诉。
四川省高级人民法院（以下简称“四川高院”）于 2020 年 7 月 7 日对 3 起案件二
审开庭审理，公司于 2021 年 4 月收到 3 起案件二审判决，其中，1 起案件判决
公司等对华泽钴镍赔付义务 0.33 万元承担连带赔偿责任，2 起案件判决驳回原告
诉讼请求。2021 年 12 月 27 日，公司收到最高人民法院驳回 3 名原告再审申请
的裁定。2022 年 2 月 7 日，公司收到四川高院对 1 起案件的二审判决，判决公
司等对华泽钴镍赔付义务 1.29 万元承担连带赔偿责任。成都中院依照终审判决
的标准陆续作出 1,307 起一审判决，要求公司等对华泽钴镍赔付义务合计
的执行通知，公司目前已支付合计 7,299.46 万元。截至公司 2022 年半年度报告
出具日，尚有 1,139 起案件待作出一审判决或二审改判，涉案标的额合计 42,119
万元，公司另收到部分案件的撤诉裁定。
   刚泰集团有限公司（以下简称刚泰集团）公开发行 2016 年公司债券（第二
期）（以下简称“16 刚集 02”），发行规模为 5 亿元，附第 2 年末投资者回售选
       国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
择权，起息日期为 2016 年 11 月 3 日，公司担任主承销商及受托管理人。根据回
售实施结果，投资者有效登记的回售金额为 5 亿元。2018 年 11 月 3 日，刚泰集
团未能按时偿付债券本金和利息，已构成违约。“16 刚集 02”投资者海口农村商
业银行股份有限公司向海南省高级人民法院提起诉讼，要求刚泰集团支付本金、
利息、复利及相关费用合计人民币 1.07 亿元，并要求公司承担连带赔偿责任。因
刚泰集团进入破产程序，截至公司 2022 年半年度报告出具日，该案件中止审理。
公司（以下简称天和盈泰）及基金托管人本公司签订了《天和盈泰天山一号私募
投资基金合同》，刘某等 2 人出资认购了该基金份额。2019 年 12 月，刘某等 2 人
向深圳国际仲裁院提起仲裁，认为其购买的基金份额已到期，但天和盈泰在没有
经过投资者书面同意的情况下擅自延长投资者购买份额的基金存续期，要求解除
合同及天和盈泰返还本金、利息等合计 2,204 万元，并要求公司承担连带赔偿责
任。案件于 2021 年 7 月 9 日开庭。截至公司 2022 年半年度报告出具日，该案尚
未裁决。
姜某等 18 人分别向北京金融法院、哈尔滨市中级人民法院对亿阳信通及其相关
公司和相关人员、公司等中介机构提起诉讼，要求亿阳信通赔偿因证券虚假陈述
造成的投资损失及相关费用合计 2,707 万元，并要求亿阳信通相关公司和相关人
员、公司等中介机构承担连带赔偿责任。截至公司 2022 年半年度报告出具日，
案件尚未开庭。
  （三）发行人被监管部门采取的监管措施、行政处罚及立案调查情况
出《行政处罚决定书》（蒙银罚字[2019]第 4 号）。因内蒙古分公司未按规定有效
履行反洗钱客户身份识别义务和未按照规定报送可疑交易报告，中国人民银行呼
和浩特中心支行对内蒙古分公司及内蒙古分公司合规风控总监分别处以人民币 20
万元和 1 万元罚款。
     国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
公司采取责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告措施的决定》，查明南
海分公司存在员工私下接受客户委托买卖证券、借用客户名义买卖股票的行为，
南海分公司未能及时发现并有效实施合规管理等相关情况。广东证监局决定对南
海分公司采取增加内部合规检查次数并提交合规检查报告的行政监管措施。
部作出《行政处罚决定书》（绵银罚字[2019]第2号）。因绵阳营业部未按规定对
高风险客户采取强化识别措施，中国人民银行绵阳市中心支行对绵阳兴达街证券
营业部及绵阳兴达街证券营业部合规风控专员分别处以人民币20万元和1万元罚
款。
公司采取出具警示函措施的决定》（[2019]99号），查明公司作为“16亭公投”
公司债券项目的受托管理人，存在对发行人募集资金使用监督不到位，未及时发
现发行人存在部分募集资金未按约定用途使用的情况，未按照《受托管理协议》
的约定履行职责。江苏证监局决定对公司采取出具警示函的行政监管措施。
司采取出具警示函监管措施的决定》（[2020]100号）。因公司北京分公司在对投
资者进行回访的过程中，未审慎履职了解投资者信息及情况，未向投资者充分揭
示风险，存在未全面落实投资者适当性管理义务的情况，北京证监局决定对北京
分公司采取出具警示函的行政监管措施。
司采取出具警示函措施的决定》（沪证监决[2020]第125号）。因公司上海分公司
自2019年11月19日起，未按规定为上海张杨路证券营业部配备专职合规管理人员，
上海证监局决定对上海分公司采取出具警示函的行政监管措施。
定书（〔2021〕26号）》，因公司作为银行间债券市场做市商，在开展做市业务时
参与了倒量虚假交易。2020年四季度多个交易日内，参与了多组当日较短时间内
卖出后买入、价量相同的闭环交易。中国银行间交易商协会决定对公司予以诫勉
          国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
  谈话；责令针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改。
  监管警示的决定》（〔2021〕18号），认为公司作为赛赫智能设备（上海）股份有
  限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行股票并在科创板上市申请项目保荐
  人，存在以下保荐职责履行不到位的情形：一是研发投入相关核查不审慎；二是
  部分尽职调查工作开展情况与披露内容存在差异。
  政处罚决定书》（深人银罚〔2022〕9号）。检查发现，公司存在未按规定对高风
  险客户采取强化识别措施、与身份不明客户进行交易两项违法违规行为。针对该
  两项违法违规行为，对公司合计处罚款人民币105万元并责令改正上述违法违规行
  为。
       （四）重大承诺
       截至 2021 年末，发行人重大承诺如下：
       已签订的正在或准备履行的大额发包合同
                                                                             单位：万元
                           项目                      2021 年 12 月 31 日
                 大额发包合同                                         21,935.41
                     合计                                         21,935.41
       九、资产抵押、质押和其他限制用途安排
       截至2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，公司所有权或使用权
  受到限制的资产分别为4,906,257.55万元、8,779,768.86万元、11,976,262.42万元及
  具体如下：
                                                                             单位：万元
  项目       2022 年 6 月末     2021 年末               2020 年末      2019 年末              原因
                                                                             风险准备金、司法冻
 货币资金          19,710.01        8,263.01           9,024.73      5,767.02
                                                                             结
                                                                             为回购业务设定质押
交易性金融资产     7,985,562.00   8,168,814.55      5,407,671.91     2,695,358.65
                                                                             或过户
交易性金融资产       118,666.58    255,410.01           240,011.90     65,726.80    限售股
           国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
                                                                              为债券借贷业务设定
交易性金融资产       537,591.04      688,727.80          682,994.46    336,363.68
                                                                              质押
                                                                              持有的份额退出受到
交易性金融资产                 -        1,001.17          83,498.27     86,511.60
                                                                              合同约定的限制
交易性金融资产       162,516.02      146,909.74          104,030.96              -   融出证券
                                                                              为期货业务充抵保证
交易性金融资产       396,312.96      317,768.79                   -              -
                                                                              金设定质押
                                                                              为回购业务设定质押
 其他债权投资      3,139,554.50    2,233,829.76     2,055,817.04     1,578,320.28
                                                                              或过户
                                                                              为债券借贷业务设定
 其他债权投资        91,720.70       42,048.47           92,044.45     67,586.12
                                                                              质押
                                                                              为期货业务充抵保证
 其他债权投资        83,076.48       60,720.00                   -              -
                                                                              金设定质押
其他权益工具投资       17,849.92       30,563.83           67,908.21     69,566.87    融出证券
其他权益工具投资                -      22,205.30           36,766.93      1,056.53    限售股
  合计        12,552,560.21   11,976,262.42     8,779,768.86     4,906,257.55
       国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
            第五节 发行人及本期债券资信情况
  一、报告期历次主体评级、变动情况及原因
  报告期内，发行人主体长期信用等级无变化，均为 AAA，评级展望为稳定。
  二、本期债券信用评级报告的主要事项
  根据联合资信评估股份有限公司出具的《国信证券股份有限公司 2022 年面
向专业投资者公开发行公司债券（第五期）信用评级报告》，发行人主体长期信
用等级为 AAA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AAA。该信用等级表示
发行人偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
  （一）信用评级结论及标示
  发行人的主体信用等级为 AAA，本次发行债券的信用等级为 AAA，说明本
期债券发行主体偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险
极低。
  （二）评级报告的主要内容
  综合实力很强。公司作为国内大型综合类上市券商之一，股东背景强大，资
本实力很强，主要业务指标处于行业前列，整体具备很强的品牌影响力和市场竞
争优势。
  经营业绩提升。公司各项业务发展良好，经营业绩持续提升，整体盈利能力
处于行业上游水平。
  财务表现较好。公司资产流动性较好，融资渠道畅通，筹资能力较强，资本
充足性良好。
  业务经营易受经营环境变化影响。公司主要业务与证券市场高度关联，经济
周期变化、国内证券市场持续波动及相关监管政策变化等因素可能对公司经营带
来不利影响。
  市场信用风险上升带来的风险暴露增加。近年来市场信用风险事件多发，公
司持有较大规模的固定收益类证券及资本中介业务债权，相关资产可能存在一定
减值的风险。
                     国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
               监管趋严带来的合规和管理压力。行业保持严监管的趋势，公司内控和合规
           管理仍需不断加强。
               （三）跟踪评级的有关安排
               根据监管部门和联合资信评估股份有限公司对跟踪评级的有关要求，联合资
           信评估股份有限公司将在本期债券存续期内，并在每年国信证券年报公告后的两
           个月内，且不晚于每一会计年度结束之日起六个月内进行一次定期跟踪评级，并
           在本期债券存续期内根据有关情况进行不定期跟踪评级。
               三、发行人资信情况
               （一）银行授信情况
               发行人经营稳健，信誉良好，盈利能力和偿付能力较强，与大型国有银行及
           股份制商业银行均保持良好的合作关系，获得多家商业银行的综合授信，具备较
           强的短期和长期融资能力。截至 2022 年 6 月末，公司获得总授信额度超过 2800.00
           亿元，其中已使用授信规模约 450.00 亿元。同时，公司在银行间市场的同业拆借
           和质押式回购额度分别为 1138.51 亿元和 382.71 亿元。上述银行授信额度可以在
           必要的时候有效缓解流动性风险，但其不具有强制可执行性。
               （二）近三年及一期与主要客户发生业务往来时是否有严重违约情况
               公司在与主要客户发生业务往来时，严格按照合同执行，近三年及一期，公
           司没有发生过严重违约的情况。
               （三）截至本期债券募集说明书签署日，公司及子公司待偿还的境内外债券、
           债务融资工具情况
序              发行                                     期限    发行规模    发行利率    债券余额    还本付息
    债券简称               起息日         回售日    到期日
号              方式                                     （年）   （亿元）     （%）    （亿元）     情况
                      国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
 普通公司债券                                                   474.00          474.00
 短期公司债券                                                   30.00           30.00
 永续次级债券                                                   300.00          300.00
 公司债券小计                                                   804.00          804.00
       CP017
       CP001
       CP004
       CP006
       CP009
       CP010
       CP012
       CP013
       CP014
       CP016
       CP018
  债务融资工具                                                  228.00          228.00
               国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
小计
合计                                        1,032.00      1,032.00
        公司上述已发行债券募集资金均按照相关募集说明书约定用途使用。
        除公司主体外，合并口径无其他主体存在待偿还的境内外债券、债务融资工
     具。
      （四）公司及主要子公司报告期内债务违约记录及有关情况
        报告期内，公司及主要子公司不存在债务违约记录。
      （五）截至募集说明书签署日，发行人其他已获批尚未发行及在其他场所申报
     在审的债券情况
                          （中国人民银行公告[2021]第 10 号），
     短期融资券实行余额管理，短期融资券与证券公司其他短期融资工具待偿还余额
     之和不超过公司净资本的 60%。截至募集说明书签署日，公司待偿还短期融资券
     与证券公司其他短期融资工具之和符合监管要求。
     投资者公开发行短期公司债券注册的批复》
                       （证监许可[2021]3998 号），经中国证
     监会同意，公司将面向专业投资者公开发行不超过人民币 150 亿元的短期债券。
     截至本募集说明书签署日，已进行首期发行，剩余 120 亿元批复规模待发行。
        （六）本期债券发行后累计公开发行公司债券余额及其占公司最近一期净资
     产的比例
        截至 2022 年 6 月末，公司合并口径未经审计所有者权益合计为 992.47 亿
     元。假设本期债券全部发行完成，本期债券募集资金净额为 30.00 亿元，则公司
     累计公开发行公司债券余额为 554.00 亿元，占公司最近一期净资产的比例为
       国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
                      第六节 备查文件
   一、备查文件
   在本期债券发行期内，投资者可以至发行人和承销商处查阅本募集说明书全
文及上述备查文件。
   二、查阅地点
   办公地址：北京市西城区金融大街兴盛街 6 号；深圳市福田区福华一路 125
号国信金融大厦
   电话：010-88005006、0755-82133479
   传真：010-88005099
   联系人：郭睿、刘鹏
   办公地址：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-
   电话：0755-22625403
   传真：0755-82400862
   联系人：周顺强、高童
   名称：中国银河证券股份有限公司
   办公地址：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼青海金融大厦
      国信证券股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）募集说明书摘要
  电话：010-80927268
  传真：010-80929023
  联系人：陈曲、邓小霞、许进军、王俭、靳翘楚、孙祺
  名称：安信证券股份有限公司
  办公地址：深圳市福田区福田街道福华一路 119 号安信金融大厦
  电话： 0755-81682808
  传真： 0755-81682808
  联系人：庄国春、李泽言、唐剑秋
  名称：海通证券股份有限公司
  办公地址：北京市朝阳区安定路 5 号天圆祥泰大厦 15 层
  电话：010-88027267
  传真：010-88027190
  联系人：郭实、刘佩榕、朱琳君、郑智鑫、何鸿翔
  名称：长城证券股份有限公司
  办公地址：深圳市福田区福田街道金田路 2026 号能源大厦南塔楼 10-19 层
  电话：0755-83463213
  传真：0755-83516189
  联系人：汪涛、马泽川、张明宗、邢寅辰
  此外，投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起登录深圳证券交易所网
站（http://www.szse.cn/）查阅本募集说明书及摘要。
  投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、
律师、专业会计师或其他专业顾问。

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