《关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行可转换
公司债券发审委会议准备工作的函》的回复
中国证券监督管理委员会：
根据贵会《关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行可转换公司债券
发审委会议准备工作的函》提出的要求，申港证券股份有限公司（以下简称“保
荐机构”）作为汇通建设集团股份有限公司（以下简称“汇通集团”、“发行人”
或“公司”）公开发行可转换公司债券的保荐机构（主承销商），已会同发行人、
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
（以下简称“申报会计师”）和北京德恒律师
事务所（以下简称“申请人律师”），本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就所提问
题逐条进行了认真核查及落实，现就相关问题回复说明如下。
如无特别说明，本回复中的简称与《募集说明书》中简称具有相同含义。
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
问题一、关于应收账款与合同资产。截止 2022 年 6 月 30 日，申请人应收
账款余额 124,837.19 万元，合同资产 83,020.55 万元，两者合计 207,857.74
万元，占流动资产的 70%。截止 2022 年 8 月 31 日，2021 年 12 月 31 日应收账
款期后回款比例为 32%。请申请人：(1)提供截止 2022 年 6 月 30 日应收账款账
龄、各账龄对应计提的坏账准备、各账龄对应的期后回款金额，并结合期后回
款情况说明应收账款坏账准备计提的合理性；（2）说明应收账款中有无应收地
方政府投资平台或城投公司的款项，如有请提供这部分款项的账龄分析、期后
回款及已经计提的坏账准备，并结合各地财政情况，说明这部分应收账款坏账
准备计提的合理性；
（3）提供截止 2022 年 6 月 30 日已完工未结算的账龄分析，
期后结算情况，并说明已完工未结算减值准备计提的合理性；（4）说明已完工
未结算中有无涉及地方政府投资平台或城投公司投资的项目，如有请提供相关
投资项目的相关信息，包括合同金额、开工日期、预计完工日期、已完工金额、
已结算金额、已完工未结算的账款及期后结算情况；结合各地财政情况，说明
上述部分项目的已完工未结算减值准备计提的合理性；
（5）请提供截止 2022 年
结算比例、项目运营情况及是否与甲方存在质量纠纷等；（6）结合过往期间的
实际盈利情况，说明上述事项是否会对申请人业绩产生重大不利影响，是否构
成本次发行的实质性障碍。请保荐机构、申报会计师说明核查依据与过程，并
发表明确核查意见。
回复：
一、提供截止 2022 年 6 月 30 日应收账款账龄、各账龄对应计提的坏账准
备、各账龄对应的期后回款金额，并结合期后回款情况说明应收账款坏账准备
计提的合理性；
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人应收账款账龄、各账龄对应计提的坏账准备、
各账龄对应的期后回款金额情况如下：
单位：万元
截至 2022 年 8 月 31 日期
账面余额 坏账准备
账龄 后回款金额
金额 比例 金额 计提比例 金额 回款比例
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
截至 2022 年 8 月 31 日期
账面余额 坏账准备
账龄 后回款金额
金额 比例 金额 计提比例 金额 回款比例
合计 143,409.81 100.00% 18,572.62 12.95% 15,132.87 10.55%
截至 2022 年 6 月 30 日，公司账龄 2 年以上应收账款余额合计 22,506.48 万元，
占比为 15.69%，长账龄应收账款占比较小。截至 2022 年 8 月 31 日，期后回款比
例较低，主要原因：一是受政府预算等因素影响，工程施工业务工程款回款具有
季节性特点，通常下半年尤其是四季度的回款比例较高；二是受工程变更的影响，
如幸福大道东拓建设工程已完工、荣乌高速连接线改建工程已接近完工，两个项
目均属于改扩建项目，变更较多，截至本回复出具日正在履行变更审批，余款需
变更审批完成后统一支付；三是业主方扣留的工程质量保证金、农民工工资保证
金到期后，业主方需履行相应的验收、核实义务及内部审批程序，才会陆续返还，
耗时较长。如张石（京昆）高速新增 107 国道至瀑河连线（大王店至瀑河）工程
截至报告期末应收账款余额 1,196.21 万元中，含 409.75 万元暂扣农民工工资保证
金，账龄 2-3 年，需竣工决算完成并履行相应审批后支付；国道 338 线嘎鲁图至
苏里格第三天然气处理厂段公路项目截至报告期末应收账款余额 1,439.88 万元
中，含 1,099.70 万元工程质量保证金，账龄主要在 2-3 年，该项目缺陷责任期至
工决算审计，工程质量保证金预计审计完成后返还；四是本次回复距报告期期末
时间较近，期后回款统计的时间周期较短。
截至 2022 年 6 月末，账龄 2 年以上应收账款余额前五名项目对应的应收账
款余额为 11,334.18 万元，占 2 年以上应收账款比例为 50.36%，具体情况如下：
单位：万元
客户 项目 未收回的原因
收账款余额 上占比
迁曹高速公 截至本回复出具日，工程质量保
河北迁曹高速公
路三合同项 3,636.82 16.16% 证金余额为 1,455.75 万元，该项
路开发有限公司
目 目已交付但尚未完成竣工决算审
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
客户 项目 未收回的原因
收账款余额 上占比
计，业主方考量整体工程的拨款
进度，待项目竣工决算审计结束
后，支付剩余款项，导致应收账
款账龄较长。
该项目于 2019 年 12 月交工，因
施工过程中发生路基掺灰抛石挤
淤及新增板涵构筑物等变更事
滨海路（滨 项，批复周期较长，工程计量、
滨州市滨城区滨
城段）工程 回款进度均较慢。截至本回复出
海路项目建设指 2,862.76 12.72%
标段二合同 具日，业主已经对变更工作量进
挥部
段 行了确认并已申报山东省交通
厅，山东省交通厅委托的第三方
审计单位正在审核项目变更资
料。
白沟新城东 该项目业主方委托的审计单位已
保定白沟新城规
一环景观提 1,723.52 7.66% 于 2022 年 5 月出具审计报告，业
划建设局
升改造 主方正在履行付款审批手续。
截至本回复出具日，业主方竣工
省道津保北
保定市交通运输 审计工作已完成，正在履行签字
线白沟大街 1,605.52 7.13%
局白沟新城分局 审批手续，待审计报告正式出具
大修工程
后，按照约定进行付款申请流程。
合同约定工期为 2016 年 10 月 27
日至 2018 年 11 月 30 日，实际交
工日期为 2020 年 11 月，实际工
期超合同约定工期，项目需交工
两年缺陷责任期满后办理竣工结
保定市徐水 算，余款业主等待竣工结算审计
保定市金路盛达 区农村公路 后拨付。保定市金路盛达公路工
公路工程建设有 改造提升工 1,505.56 6.69% 程建设有限公司作为业主方已出
限公司 程项目二标 具确认函，保定市徐水区农村公
段 路改造提升工程项目二标段项目
因国家政策调整、环保停工、地
方问题等影响，项目实际工期晚
于合同约定工期，不会因该项目
的实际工期晚于合同约定工期追
究公司的违约责任。
合计 11,334.18 50.36%
发行人严格按照企业会计准则规定，采用预期信用损失模型计提应收账款预
期信用损失，由于采用预期信用损失模型计算的预期信用损失率低于发行人历史
坏账计提比例，发行人仍采用历史坏账计提比例计提坏账准备，且各账龄段计提
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
比例均高于同行业可比上市公司平均水平。此外，报告期内，发行人已确认的应
收账款均获得业主方认可，不存在形成实际坏账损失的情况，已确认的应收账款
实际无法收回的风险较低。发行人应收账款坏账计提比例与同行业可比上市公司
对比如下：
单位：%
公司名称 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
北新路桥 5.00 15.00 30.00 40.00 50.00 50.00
龙建股份 0.50 1.00 2.00 4.00 6.00 10.00
交建股份 2.10 6.06 11.00 19.81 39.00 100.00
正平股份 4.78 12.29 19.42 37.75 52.74 86.36
新疆交建 8.50 16.00 20.00 26.50 43.00 64.00
四川路桥 1.00 5.00 15.00 30.00 70.00 70.00
山东路桥 未披露
成都路桥 5.00 10.00 30.00 50.00 80.00 100.00
腾达建设 5.00 10.00 15.00 20.00 20.00 20.00
平均值 3.99 9.42 17.80 28.51 45.09 62.55
汇通集团 5.00 10.00 30.00 50.00 80.00 100.00
注：1、数据来源为上市公司 2021 年度报告；
的坏账计提比例；新疆交建列示的为应收施工业各地州级（含地级市）客户的坏账计提比例。
综合分析，发行人坏账准备计提比例合理、坏账准备计提充分。
二、说明应收账款中有无应收地方政府投资平台或城投公司的款项，如有请
提供这部分款项的账龄分析、期后回款及已经计提的坏账准备，并结合各地财政
情况，说明这部分应收账款坏账准备计提的合理性；
（一）发行人主要应收账款客户中，地方政府投资平台及城投公司客户情
况
根据《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》（国发
[2010]19 号），地方政府融资平台公司指由地方政府及其部门和机构等通过财政拨
款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人
资格的经济实体。根据《国家发展改革委办公厅关于进一步规范地方政府投融资
平台公司发行债券行为有关问题的通知》（发改办财金[2010]2881 号）
，地方政府
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
投融资平台公司，是指由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、
股权等资产设立，从事政府指定或委托的公益性或准公益性项目的融资、投资、
建设和运营，拥有独立法人资格的经济实体。因此，结合股权结构、设立目的、
是否依赖财政资金及主体独立现金流状况，可以将广义的地方政府投融资平台分
为两类，即纳入中国银行保险监督管理委员会地方政府融资平台名单管理的纯政
府投融资平台，以及部分依赖财政资金或市场化独立运营、自负盈亏的城投公司。
发行人主营业务为公路、市政、房屋建筑工程施工及相关建筑材料销售、勘
察设计、试验检测等，客户以各地负责公路、市政等建设工程项目投资、建设、
运营的政府单位或政府单位投资设立的国有企业为主，报告期各期，发行人来源
于政府单位客户的收入占营业收入比例分别为 36.98%、49.10%、50.61%及 57.28%，
来源于国有企业客户的收入占营业收入比例分别为 58.16%、42.22%、41.35%及
源于政府财政资金，因此发行人主要客户中存在地方政府投资平台或城投公司。
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人分项目核算的应收账款余额超过 1,000 万元（金
额合计 10.83 亿元，占 2022 年 6 月末应收账款余额的比例为 75.50%）的主要应收
账款客户共 26 家，其中政府单位 14 家，民营企业 3 家（全部为建筑材料销售客
户），9 家国有企事业单位客户中，3 家为央企子公司，其余 6 家客户情况如下：
是否政府投
序号 客户名称 股权结构 经营范围 资平台或城
投公司
武安市财政局
武安市城镇
全资控股的武 城市建设投融资，土地征收经营、
建设发展集
安市城镇建设 旧城改造、房屋租赁、物业服务、 属于城投公
发展集团有限 城市基础设施建设的投资、经营 司。
投资开发有
公司持有其 与管理。
限公司
杭州市人民政 一般项目：建筑工程机械与设备
府 持 股 租赁；非居住房地产租赁；住房
杭州市地铁
萧山区人民政 理；广告发布（非广播电台、电 政府投资平
府 持 股 视台、报刊出版单位）；停车场服 台。
任公司
余杭区人民政 艺术、体育、科技等培训的营利
府 持 股 性民办培训服务机构（除面向中
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
是否政府投
序号 客户名称 股权结构 经营范围 资平台或城
投公司
塘新区管理委 化教育培训）；企业管理咨询；工
员 会 持 股 艺美术品及收藏品零售（象牙及
滨江区人民政 品批发（象牙及其制品除外）；日
府持股 6.34%， 用品批发；日用品销售；电子元
国开发展基金 器件与机电组件设备制造；电子
有限公司持股 元器件与机电组件设备销售；工
江国家旅游度 自动控制系统装置制造；软件销
假区管理委员 售；许可项目：轨道交通建设、
会持股 2%。 运营与管理；房屋拆迁服务；货
物进出口，技术进出口；房地产
开发经营。
保定市徐水区
财政局全资控
保定市金路
股的保定市玖 公路工程服务；公路桥梁工程设
盛达公路工 属于城投公
程建设有限 司。
有限公司持有 地整理项目建设及运营管理。
公司
其 100% 的 股
权。
一般项目：信息咨询服务（不含
许可类信息咨询服务）；非居住房
地产租赁；住房租赁；仓储设备
租赁服务；园区管理服务；普通
货物仓储服务（不含危险化学品
等需许可审批的项目）；市政设施
管理；土地整治服务；园林绿化
漯河市城乡一
工程施工；物业管理；建筑材料
体化示范区管
销售；汽车租赁；广告制作；广
漯河市政融 理委员会控股
告设计、代理；广告发布（非广 属于城投公
播电台、电视台、报刊出版单位）； 司。
限公司 资发展有限公
会议及展览服务；食用农产品初
司持有其 100%
加工；谷物销售（除依法须经批
的股权。
准的项目外，凭营业执照依法自
主开展经营活动）许可项目：各
类工程建设活动；房地产开发经
营；房屋建筑和市政基础设施项
目工程总承包；住宿服务；餐饮
服务；粮食加工食品生产；粮食
收购；食品生产；食品经营；饮
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
是否政府投
序号 客户名称 股权结构 经营范围 资平台或城
投公司
料生产。
为城市排污治水、污水处理提供
保定市城市管 服务。城市雨污管渠和泵站管理；
保定市排水 理综合行政执 污水处理和中水回用；污泥深度 政府投资平
总公司 法局下属事业 处置的规划、建设、管理、开发 台。
单位。 经营业务；污水处理费（委托供
水部门代收）；水质监测服务。
河北交通投资 投资建设类
河北迁曹高 集团有限公司 项目公司，
高速公路及相关资产的投资建
设、经营、管理和养护。
有限公司 控制人为河北 定为城投公
省国资委。 司。
上述客户中，保定市排水总公司及杭州市地铁集团有限责任公司属于纳入中
国银行保险监督管理委员会地方政府融资平台名单管理的纯地方政府投资平台，
其余客户均不属于纳入地方政府融资平台名单管理的地方政府投资平台，但属于
城投公司。
（二）地方政府投资平台或城投公司客户应收账款、期后回款及坏账准备
情况
截至 2022 年 6 月 30 日，上述客户应收账款账龄情况、期后回款及已计提坏
账准备情况如下：
单位：万元
账龄 截至 2022 年 8
应收账 坏账准
客户名称 1年 3年 月 31 日期后
款余额 1-2 年 2-3 年 备
以内 以上 回款金额
武安市城镇建设发展
集团城市建设投资开 12,767.76 - 12,767.76 - - 1,276.78 3,000.00
发有限公司
杭州市地铁集团有限
责任公司
保定市金路盛达公路
工程建设有限公司
漯河市政融致远实业
有限公司
保定市排水总公司 3,947.77 2,445.04 1,502.73 - - 272.52 216.54
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
账龄 截至 2022 年 8
应收账 坏账准
客户名称 1年 3年 月 31 日期后
款余额 1-2 年 2-3 年 备
以内 以上 回款金额
河北迁曹高速公路开
发有限公司
合计 34,053.19 12,451.80 16,459.00 5,142.38 - 3,811.20 4,016.54
上述客户应收账款未回款具体原因如下：武安市城镇建设发展集团城市建
设投资开发有限公司系武安市洺湖北路西段（新华大街南延-富强街）工程项目
业主方，该项目为市政项目，业主要求完成财政评审后再支付工程款，该项目于
根据地方财政支出计划陆续支付；杭州市地铁集团有限责任公司系杭州至富阳城
际铁路附属配套工程（之江段）路面施工（第 LM—03 标段）业主方，该项目主
体工程已完工，截至报告期末累计已确认收入 2.38 亿元，累计已收到工程款 1.98
亿元，截至报告期末该项目正在履行工程变更申报、审批手续，余款需工程变更
审批后支付；保定市金路盛达公路工程建设有限公司系保定市徐水区农村公路改
造提升工程项目二标段业主方，该项目已于 2021 年 9 月完成审核，截至报告期
末业主方正在履行财政资金支付审批手续；漯河市政融致远实业有限公司系漯河
临港产业园跨境电商综合产业园项目业主方，因向银行申请的项目专项贷款尚在
审批过程中，仅用自有资金先行支付少量工程款；保定市排水总公司系保定市银
定庄污水处理厂深度处理工程施工项目业主方，根据施工合同约定，该项目施工
过程中产生的变更、洽商、签证等合同清单外项目需竣工结算审核完成后支付，
合同清单内项目按已完成工程量价款的 75%支付，待工程竣工交验且工程结算经
有关部门审计完成后 14 天内付款至工程结算总价款的 97%，预留 3%质保金，该
项目截至报告期末应收账款余额为未达到付款条件的工程结算款；河北迁曹高速
公路开发有限公司系发行人参与的投资建设类项目迁曹高速项目设立的项目公
司，截至报告期末，迁曹高速项目已交付但尚未完成竣工决算审计，业主方考量
整体工程的拨款进度，待项目竣工审计结束后将支付剩余工程款。
（三）地方政府投资平台及城投公司客户所在区域财政状况
武安市城镇建设发展集团城市建设投资开发有限公司位于武安市，武安市区
位优越、交通便利，位于京津冀协同发展和中原经济区两大国家战略交汇区，2021
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
年全市生产总值 758.1 亿元，财政总收入 113.04 亿元，公共预算收入 55.04 亿元，
县域经济综合实力位居“全国百强”第 78 位。
杭州市地铁集团有限责任公司位于浙江省杭州市，属于我国长江经济带核心
城市之一。2021 年，杭州市完成地区生产总值 18,109 亿元，位列全国第八，全市
一般公共预算收入 2,386.59 亿元，比上年增长 14%，其中税收收入 2,233.6 亿元、
非税收入 152.99 亿元，税收收入占一般公共预算收入的比重为 93.6%，保持全国
副省级城市首位。
保定市排水总公司位于保定市、保定市金路盛达公路工程建设有限公司位于
保定市徐水区，保定市是国务院批复确定的京津冀地区中心城市之一，毗邻雄安
新区，地理位置优越，2021 年，保定市完成地区生产总值 3,725 亿元，比上年增
长 7.2%；一般公共预算收入 312.5 亿元，同比增长 11.3%，一般公共预算支出 791.6
亿元，同比下降 1.3%。保定市徐水区最近三年完成一般公共预算收入 210,370 万
元、245,775 万元及 259,888 万元，连续三年正增长，其中 2021 年度实现全部财政
收入 64.40 亿元，同比增长 19.10%。
漯河市政融致远实业有限公司位于河南省漯河市，2021 年，漯河市全市生产
总值达到 1,721 亿元，同比增长 9.1%，建市以来首次居全省第一位；一般公共预
算收入 114.54 亿元，同比增长 15.9%、居全省第二位；税收收入增长 11.6%、居全
省第三位；税占比 73.8%、居全省第二位。
河北迁曹高速公路开发有限公司系负责迁曹高速项目投资、建设、运营的项
目公司，其建设资金来源于股东出资及银行贷款，截至报告期末，河北迁曹高速
公路开发有限公司股东出资已全部实缴，迁曹高速项目已进入运营期，运营收入
来源主要为高速公路通行费收入，无需地方政府财政资金继续投入。
经查询中国执行信息公开网（http://zxgk.court.gov.cn/），上述客户均不存在被列
为失信被执行人的情况。
综上，上述客户所在区域地区财政状况良好，客户尚未回款均有合理理由，
发行人因承接相应客户发包的工程施工项目所形成的应收账款不能回收的可能
性较低，不存在需要单独计提坏账准备的情况；发行人已根据企业会计准则的规
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
定，按既定的会计政策计提应收账款坏账准备，坏账准备计提充分。
三、提供截止 2022 年 6 月 30 日已完工未结算的账龄分析，期后结算情况，
并说明已完工未结算减值准备计提的合理性；
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人已完工未结算的账龄及期后结算情况如下：
单位：万元
截至 2022 年 8 月 31 日
账面余额
账龄 期后结算金额
金额 比例 金额 期后结算比例
合计 105,514.52 100.00% 19,052.35 18.06%
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人已完工未结算资产包括隆化项目确认的已完
工未结算资产 36,216.13 万元，隆化项目系发行人承接的 PPP 项目，项目建设过
程中，隆化旅游公司作为项目建设单位，会依据施工进度与施工方（包括发行人
及春晓园林）定期结算，政府方不会与隆化旅游公司结算，但通过在隆化旅游公
司股东层面委派的代表隆化国控对项目建设进度、结算进度实施监管。根据与施
工方（包括发行人及春晓园林）
、第三方监理单位按施工进度分期确认的工程结
算，项目建设专项贷款利息支出以及与项目建设相关的其他支出，隆化旅游公司
按进度确认合同资产-已完工未结算资产，该部分已完工未结算资产将于项目完
工后转为隆化旅游公司的无形资产。剔除隆化旅游公司确认的合同资产-已完工
未结算资产影响后，截至 2022 年 6 月 30 日的已完工未结算资产账龄及期后结算
情况如下：
单位：万元
截至 2022 年 8 月 31 日
账面余额
账龄 期后结算金额
金额 比例 金额 期后结算比例
合计 69,298.40 100.00% 19,052.35 27.49%
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人账龄一年以上的已完工未结算资产主要系保
定市银定庄污水处理厂深度处理工程施工、国道 G307 衡水市段改建工程深州城
区段街道化治理施工项目及神木至马镇公路改建工程 SD-2 标项目产生，上述三
个项目合计占 1 年以上已完工未结算金额的比例为 92.36%，账龄较长项目的原因
具体如下：
项目名称 主要原因 具体说明
截至本回复出具日，该项目主体工程已完工，
项目存在工程
保定市银定庄污水处理 但工程存在部分工程量变更，合同约定变更需
变更，需等待
厂深度处理工程施工 全部完工后统一确认变更，目前公司正在积极
最终审批
与业主确认变更情况，履行变更手续。
国道 G307 衡水市段改建 截至本回复出具日，该项目已全部完工，项目
工程深州城区段街道化 等待财政拨款 资金来源于财政拨款，待资金拨款到位后给予
治理施工项目 计量。
截至本回复出具日，该项目已全部完工，等待
神木至马镇公路改建工 等待全线竣工
业主组织项目全线竣工验收，出具审计报告后，
程 SD-2 标项目 验收
履行付款审批手续。
综上所述，已完工未结算资产对应的项目主要受工程变更审批、业主财政拨
款进度等因素影响，上述项目已完工或接近完工，不存在业主方故意推迟结算或
合同暂停履行的情况。
公司对于已完工未结算资产以预期信用损失为基础按照余额 1%计提减值准
备。截至 2021 年末，明确区分已完工未结算资产减值计提的同行业可比上市公
司中，交建股份对已完工未结算资产计提比例为 0.50%，正平股份对已完工未结
算资产计提比例为 1.34%，四川路桥对已完工未结算资产计提比例为 1.01%，公
司对于已完工未结算资产计提比例高于交建股份、与四川路桥持平；从合同资产
余额角度，截至 2021 年末，公司合同资产余额为 103,705.98 万元，已计提减值准
备 4,971.21 万元，合同资产减值准备计提比例为 4.79%，与新疆交建持平且高于
同行业可比上市公司平均水平。截至 2021 年末，同行业可比上市公司合同资产-
已完工未结算资产减值准备计提情况列示如下：
单位：万元
项目 已完工未结算资产减值准备 减值准备计提比例
北新路桥 未计提 未计提
龙建股份 1,075.89 0.51%
交建股份 705.58 0.50%
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
项目 已完工未结算资产减值准备 减值准备计提比例
正平股份 3,441.63 1.34%
新疆交建 9,741.94 4.93%
四川路桥 24,415.47 1.01%
山东路桥 62,617.87 1.92%
成都路桥 397.87 0.37%
平均值 14,628.04 1.51%
剔除新疆交建平均值 15,442.39 0.94%
汇通集团 492.95 1.00%
注：数据来源为上市公司年度报告；上述可比公司中，除交建股份、正平股份、四川路
桥年度报告中明确区分已完工未结算资产，其余均未明确区分已完工未结算资产，所列示为
合同资产减值准备或工程项目减值准备。
综上，公司已就已完工未结算资产充分计提减值准备，合同资产减值准备计
提比例高于同行业可比上市公司平均水平。
四、说明已完工未结算中有无涉及地方政府投资平台或城投公司投资的项
目，如有请提供相关投资项目的相关信息，包括合同金额、开工日期、预计完工
日期、已完工金额、已结算金额、已完工未结算的账款及期后结算情况；结合各
地财政情况，说明上述部分项目的已完工未结算减值准备计提的合理性；
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人已完工未结算资产总额 105,514.52 万元，金
额较大的前十名已完工未结算资产项目（对应项目已完工未结算资产余额合计
对应客户 5 家为政府单位，1 家为纳入地方政府投融资平台名单管理的政府投资
平台，4 家为城投公司，相关客户情况如下：
是否政府投
客户名称 股权结构 经营范围 资平台或城
投公司
滁州市城投交通控股
有限公司持股 51%， 来安至六合高速公路及沿线设
安徽来六高速公 属于城投公
安徽滁宁高速公路开 施和配套设施投资建设、养护、
路开发有限公司 司。
发有限公司持股 经营、管理。
高碑店市金开创 河北省高碑店经济开 一般项目：土地整治服务；园林
属于城投公
建设开发有限公 发区管理委员会持股 绿化工程施工；住房租赁；非居
司。
司 100% 住房地产租赁；机械设备租赁；
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
是否政府投
客户名称 股权结构 经营范围 资平台或城
投公司
工程管理服务；园区管理服务；
物业管理；普通货物仓储服务
（不含危险化学品等需许可审
批的项目）；装卸搬运；广告制
作；广告发布；广告设计、代理；
会议及展览服务；房地产经纪；
租赁服务（不含许可类租赁服
务）。（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经
营活动）许可项目：建筑物拆除
作业（爆破作业除外）；建设工
程施工；住宿服务；餐饮服务；
道路货物运输（不含危险货物）。
保定市排水总公 政府投资平
参见本题“二”之相关内容。
司 台。
漯河市政融致远 属于城投公
参见本题“二”之相关内容
实业有限公司 司。
投资与资产管理。农业产业化项
目建设；土地整理及土地整理相
关的公共服务建设、农田水利设
施建设；县政府授权范围内资产
的经营与管理；建筑安装工程、
市政工程、机电安装工程、园林
绿化工程施工；教育、医疗、卫
生、交通、供热、供气等城镇和
乡村基础设施及配套项目投资、
建设;提供招商引资信息服务；物
博野县瑞博城乡
博野县财政局持股 业管理服务；项目管理服务；普 属于城投公
建设发展有限公
司
运输(不含危毒品)；汽车租赁；
房屋和场地租赁；污水处理厂、
垃圾处理厂的投资、建设；代收
污水处理费；自来水生产、供应；
自来水设备安装、销售、维护；
代收水费服务；供水材料销售；
旅游项目的开发与运营；水质检
测服务；养老服务；上下水管道
及设备安装、维修；光伏电站建
设、运营、维护及管理服务。
上述客户对应项目相关信息如下：
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
单位：万元
截至 2022
已完工
合同工 预计完工日 已完工 已结算 年 8 月 31
客户 项目名称 合同金额 开工日期 未结算 备注
期 期 金额 金额 日期后结
金额
算金额
未计量部分涉及工
安徽来六高 来安至六合高速公 程变更，尚在审批过
速公路开发 路安徽段路基工程 46,702.17 2020/6/28 548 天 2022/10/31 35,938.49 30,544.10 5,394.39 955.89 程中；因工程设计变
有限公司 LLLJ-02 标项目 更、疫情的原因导致
工期略有延误。
因项目刚开工不久，
高碑店市金 高碑店市东方路东 征拆工作尚未完成，
开创建设开 延至 G230 段新建工 46,283.82 2022/6/16 380 天 2023/7/1 5,281.98 - 5,281.98 - 已完工金额主要为
发有限公司 程设计施工总承包 前期辅助性工程，因
此尚未计量。
截至本回复出具日，
该项目主体工程已
完工，但工程存在部
保定市银定庄污水 预计 2022 分工程量变更，合同
保定市排水
处理厂深度处理工 17,771.61 2020/3/30 280 天 年 10 月交 18,361.69 13,770.61 4,591.08 - 约定变更需全部完
总公司
程施工 工验收 工后统一确认变更，
目前公司正在积极
与业主确认变更情
况，履行变更手续。
漯河市政融 漯河临港产业园跨
致远实业有 境电商综合产业园
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
截至 2022
已完工
合同工 预计完工日 已完工 已结算 年 8 月 31
客户 项目名称 合同金额 开工日期 未结算 备注
期 期 金额 金额 日期后结
金额
算金额
限公司 项目（东片区仓储
一期）施工
合同暂估
博野县瑞博 2,000 万
博野县健康驿站建
城乡建设发 元，以实 2022/4/12 30 天 已完工 2,364.91 - 2,364.91 2,364.91 已于期后结算。
设项目（二期）
展有限公司 际结算为
准
合计 130,267.83 70,111.56 49,141.52 20,970.04 6,550.78 -
上表中，合同金额为初始签订的含税合同金额（含暂定金）；开工日期指开工令/开工证明日期；预计完工日期指根据施工组织预计完工时间；已结算
金额包括预收工程进度款。
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
上述项目所在区域地区财政状况良好，具体情况如下：
安徽来六高速公路开发有限公司系滁州市国资委间接控股的负责高速来六
高速建设的项目公司，滁州市位于安徽最东部，东靠南京、西接合肥，北枕淮河、
南临长江，是南京都市圈和合肥经济圈中心城市，也是长三角一体化发展核心区
城市之一。近年来，滁州市发展迅速，地区生产总值由 2018 年的 2,282 亿元增至
的 250.9 亿元，综合实力站稳安徽省第三位。
高碑店市金开创建设开发有限公司系河北高碑店经济开发区管理委员会全
资控股的主体，高碑店市是河北省保定市下辖的县级市，是首都经济圈的重要节
点城市，北距北京 70 公里，南距保定 60 公里，东距天津 130 公里，地理位置优
越。2020 年度及 2021 年度，高碑店市分别实现财政收入 264,181 万元及 292,043
万元，同比增长 5%及 10.5%，其中，分别实现一般公共预算收入 164,438 万元 183,511
万元，同比增长 13.3%及 11.6%。
保定市排水总公司参见本题“二”之相关内容。
漯河市政融致远实业有限公司参见本题“二”之相关内容。
博野县瑞博城乡建设发展有限公司系保定市博野县财政局控股的主体，2021
年，博野县全县完成地区生产总值 66.8 亿元，同比增长 8.2%，在全市排第 2 名；
县全部财政收入完成 50,947 万元，较去年同期增长 7.7%；一般公共预算收入完
成 35,003 万元，同比增长 11.9%。
经查询中国执行信息公开网（http://zxgk.court.gov.cn/），上述客户均不存在被列
为失信被执行人的情况。
综上，上述项目所在区域地区财政状况良好，发行人确认的已完工未结算资
产未来不能结算的可能性较低；发行人已根据企业会计准则的规定，按既定的会
计政策计提已完工未结算资产减值准备，合同资产减值准备计提比例高于同行业
可比上市公司平均水平，已完工未结算资产减值准备计提合理。
五、请提供截止 2022 年 6 月 30 日已交付未结算资产的金额、账龄分析，并
说明交付未结算项目的实际结算比例、项目运营情况及是否与甲方存在质量纠纷
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
等；
截至 2022 年 6 月 30 日，发行人已交付未结算资产的金额及账龄情况如下：
单位：万元
账面余额
账龄
金额 比例
合计 12,389.90 100.00%
公司已交付未结算资产账龄以 2 年以内为主，形成长账龄已交付未结算资产
主要原因系部分 EPC 项目、市政项目根据合同约定，需项目整体完工并完成财
政评审后才结算支付，而财政评审涉及业主方、政府审计部门等多方审批，耗时
较长。截至 2022 年 6 月末，已交付未结算资产前十大项目余额为 12,104.36 万元，
占全部已交付未结算资产余额的比例为 97.70%，具体情况如下：
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
单位：万元
已交付未结 账龄 实际结算 项目运营情
项目
算资产余额 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上 比例 况
北京至雄安新区高速公路河北段高
碑店连接线工程
幸福大道东拓建设工程 2,463.70 2,463.70 - - - - - 65.18% 已通车
迁曹高速公路三合同 1,632.25 - 1,323.02 309.23 - - - 97.81% 已通车
雄安新区建材运输通道容城至易县
公路（S106）建设工程
石安项目 1,075.14 - - - 147.94 706.85 220.35 98.03% 已通车
荣乌高速公路新线京台高速至京港 服务区已投
澳高速段房建工程施工 FJ3 标段 入运营
滨海路（滨城段）工程标段二合同段 530.28 - - 530.28 - - - 93.91% 已通车
雄安新区建设交通运输通道 5 号道路
工程
银昆高速（G85）取消陕西省界南郑
主线收费站拆除及改造工程
宁夏省道 103 线同心至海源公路工程 112.62 - - - 112.62 - - 99.21% 已通车
合计 12,104.36 7,988.23 2,088.86 839.51 260.56 706.85 220.35
注：实际结算比例=累计不含税结算金额/不含税预计总收入，累计不含税结算金额包括预收工程进度款。
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
发行人已交付未结算资产前十大项目实际结算比例较高，尚未结算部分主要
系工程变更导致，公路、市政项目变更除业主方审批外，往往还涉及到初始设计
单位、行业主管部门如交通厅、建设厅等审批，因而审批流程较长。
上述已交付未结算资产的项目中，除石安项目与业主方存在结算金额方面的
纠纷外，其他项目与业主方均不存在纠纷，石安项目纠纷情况如下：
申请，请求委员会裁决：河北省高速公路石安改扩建筹建处立即向公司支付邢台
服务区广场借土填方工程款 993.23 万元、外掺灰土工程款 1,728.98 万元，合计
元。受新冠肺炎疫情影响，截至本回复出具日，此案仍在审理过程中，发行人账
面基于谨慎性原则已确认合同资产-已交付未结算 1,075.14 万元，按账龄已计提减
值准备 859.80 万元。
六、结合过往期间的实际盈利情况，说明上述事项是否会对申请人业绩产生
重大不利影响，是否构成本次发行的实质性障碍。
报告期各期，发行人分别实现营业收入 240,714.15 万元、239,798.37 万元、
万元、9,633.19 万元、8,376.17 万元及 4,028.75 万元，营业收入及归属于母公司股
东净利润略有下滑，但截至 2022 年 8 月末，2022 年新中标项目合同金额（含投
资建设类项目根据投资比例计算的施工合同金额）36.81 亿元，占 2021 年全年新
中标项目合同金额的 192.52%，其中相当一部分将于 2022 年实现收入，合理预测，
发行人 2022 年经营业绩相比 2021 年不会发生重大不利变化。
发行人主营业务为公路、市政、房屋建筑工程施工及相关建筑材料销售、勘
察设计、试验检测等，属于建筑工程行业，由于公路、市政项目属于基础设施，
具有公益属性，发行人客户以地方政府或其授权的投资主体、国有企业为主，项
目建设资金也多来源于地方政府财政资金，符合行业特征。
受新冠肺炎疫情影响，发行人部分客户付款略有滞后，但根据历史经验，因
承接工程施工项目而形成的应收账款后续均能正常回款，已完工未结算资产、已
交付未结算资产后续亦能正常计量结算，形成减值损失的可能性较低，发行人已
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
根据企业会计准则的规定以及行业惯例，采用相比同行业可比上市公司更加谨慎
的坏账政策计提应收账款、已完工未结算资产及已交付未结算资产减值准备。因
此，上述情形不会对发行人业绩产生重大不利影响，不会构成本次发行的实质性
障碍。
七、中介机构核查意见
（一）核查依据与核查过程
保荐机构、申报会计师主要履行了以下核查程序：
账款各期金额及其账龄、应收账款期后回款情况；
账准备的计提情况，并与发行人进行对比，分析发行人坏账计提的充分性；
况；
司年度报告等公开信息，获取可比上市公司已完工未结算资产减值准备的计提情
况，并与发行人进行对比，分析发行人已完工未结算资产坏账减值计提合理性；
款凭证等；
合同、中期计量支付证书、交工证书、回款凭证等；
算项目实际结算比例、项目运营和客户纠纷情况；
未结算资产账龄和减值准备计提对公司业绩的影响。
（二）核查意见
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
保荐机构、申报会计师经核查后认为：
账龄应收账款；报告期内，发行人已确认的应收账款均能获得业主方认可，不存
在形成实际坏账损失的情况，已确认的应收账款实际无法收回的风险较低；发行
人采用预期信用损失模型计提应收账款预期信用损失，由于采用预期信用损失模
型计算的预期信用损失率低于发行人历史坏账计提比例，发行人仍采用历史坏账
计提比例计提坏账准备，且各账龄段计提比例均高于同行业可比上市公司平均水
平；综合分析，发行人坏账准备计提比例合理、坏账准备计提充分；
勘察设计、试验检测等，客户以各地负责公路、市政等建设工程项目投资、建设、
运营的政府单位或政府单位投资设立的国有企业为主，因公路、市政等基础设施
的公益属性，项目建设资金一般全部或部分来源于政府财政资金，因此发行人主
要客户中存在地方政府投资平台或城投公司；发行人主要客户中的地方政府投资
平台或城投公司不存在被列为失信被执行人的情况，其所在区域财政状况良好，
客户尚未回款均有合理理由，发行人因承接相应客户发包的工程施工项目所形成
的应收账款不能回收的可能性较低；发行人已根据企业会计准则的规定，按既定
的会计政策计提应收账款坏账准备，坏账准备计提充分；
等因素影响，上述项目已完工或接近完工，不存在业主方故意推迟结算或合同暂
停履行的情况；公司已就已完工未结算资产充分计提减值准备，合同资产减值准
备计提比例高于同行业可比上市公司平均水平；
司客户不存在被列为失信被执行人的情况，其所在区域地区财政状况良好，发行
人确认的已完工未结算资产未来不能结算的可能性较低；发行人已根据企业会计
准则的规定，按既定的会计政策计提已完工未结算资产减值准备，合同资产减值
准备计提比例高于同行业可比上市公司平均水平，已完工未计算资产减值准备计
提合理；
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
算资产中除了石安项目存在结算金额纠纷外，其他项目与业主方均不存在纠纷；
因承接工程施工项目而形成的应收账款后续均能正常回款，已完工未结算资产、
已交付未结算资产后续亦能正常计量结算，形成减值损失的可能性较低，发行人
已根据企业会计准则的规定以及行业惯例，采用相比同行业可比上市公司更加谨
慎的坏账政策计提应收账款、已完工未结算资产及已交付未结算资产减值准备。
因此，上述情形不会对发行人业绩产生重大不利影响，不会构成本次发行的实质
性障碍。
问题二、客户与资产减值。报告期各期，申请人来源于河北省内主营业务
收入占比分别为 71.95%、74.38%、69.50％和 82.13%，业务区域相对较为集中。
申请人客户以各地负责公路、市政等建设工程项目投资、建设、运营的政府单
位或政府单位投资设立的国有企业为主，合计占报告期各期主营业务收入的比
例分别为 95.14%、91.32%、91.96％和 89.87%。申请人单个项目规模较小，业
主的资金来源以县（区）级、市级政府财政为主，依赖地方财政支出计划，整
体回款较慢。请申请人进一步说明：
（1）报告期内前 10 大客户的名称、当期确
认的收入、占营业收入比例、对应的主要工程项目、主要项目资金来源、应收
账款余额、应收账款回款比例、应收账款减值准备计提是否充分；
（2）如前 10
大客户的还款资金主要来自于地方政府财政收入，相应地方政府在报告期内的
财政收支情况，是否出现合同款逾期未支付情形；
（3）如前 10 大客户的还款资
金主要来自于高速公路、市政工程等基础设施项目收费，相关项目报告期内的
运营情况是否达到预期，是否出现合同款逾期未支付情形。请保荐机构、申报
会计师说明核查依据与过程，并发表明确核查意见。
回复：
一、报告期内前 10 大客户的名称、当期确认的收入、占营业收入比例、对
应的主要工程项目、主要项目资金来源、应收账款余额、应收账款回款比例、
应收账款减值准备计提是否充分；
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
报告期各期，发行人前 10 大客户相关情况如下：
（一）2022 年 1-6 月前 10 大客户情况
单位：万元
截至 2022 年
当期确认 占收入 项目当期确 应收账款 减值
序号 客户名称 对应的主要工程项目 资金来源 8 月 31 日回
收入 比例 认收入 期末余额 准备
款比例
上级专项资
保定市徐水区 徐水区 2021 年-2022 年农村生活水源
水利局 江水置换项目（EPC）
套资金
荣乌高速连接线改建工程 6,505.75 财政资金 6,358.03 13.37% 317.90
永清县交通运
输局
勘察设计类项目 - 财政资金 188.34 31.72% 15.85
安徽来六高速
来安至六合高速公路安徽段路基工程
LLLJ-02 标项目
公司
程施工 1 标段
保定市徐水区 保定市徐水区双丰大街（北外环-职中
行政执法局 徐水区聚源大街北延（华龙路至教育
路）
徐水双丰大街电力管道预埋工程 314.21 财政资金 - - -
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
截至 2022 年
当期确认 占收入 项目当期确 应收账款 减值
序号 客户名称 对应的主要工程项目 资金来源 8 月 31 日回
收入 比例 认收入 期末余额 准备
款比例
保定市清苑区旧城区改造提升工程
保定市清苑区 （城市双修）四期项目之（道路改造 5,500.92 财政资金 - - -
设局 保定市清苑区旧城区改造提升工程
（城市双修）（二期）EPC 总承包
高碑店市金开
高碑店市东方路东延至 G230 段新建
工程设计施工总承包
限公司
漯河市政融致
漯河临港产业园跨境电商综合产业园
项目
司
张石（京昆）高速公路新增 107 国道
至瀑河连接线（大王店至瀑河段）管
线综合及绿化照明工程 EPC 总承包工
金
程
徐水区西外环南段工程施工 1,396.47 财政资金 3.82 - 0.19
保定市徐水区
交通运输局 579.45 财政资金 - - -
升工程
保定市徐水区续建四好农村路（2021
乡村振兴）建设项目（建筑安装工程）
张石（京昆）高速新增 107 国道至瀑
- 财政资金 1,196.21 - 358.86
河连线（大王店至瀑河）
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
截至 2022 年
当期确认 占收入 项目当期确 应收账款 减值
序号 客户名称 对应的主要工程项目 资金来源 8 月 31 日回
收入 比例 认收入 期末余额 准备
款比例
隆化县旅游和 隆化县城市景观生态治理和乡村振兴
文化广电局 建设项目
杭州市地铁集
杭州至富阳城际铁路附属配套工程
（之江段）路面施工（第 LM—03 标段）
司
合计 74,621.10 61.86% 74,621.10 32,447.36 1,927.85
发行人 2022 年 1-6 月前十名客户的应收账款余额中，应收永清县交通运输局 2019 年连村公路（刘街片区）改造工程项目和京德高
速连接线（东高线）改造工程项目勘察设计款（表中列示为勘察设计类项目）存在逾期，逾期金额分别为 89.50 万元和 39.10 万元，金
额较小，主要系客户需向本级财政申请资金，资金批复流程较慢所致。
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
（二）2021 年度前 10 大客户情况
单位：万元
截至 2022 年
当期确认收 占收入 当期确认 应收账款 减值准
序号 客户名称 对应的主要工程项目 资金来源 8 月 31 日回
入 比例 收入 期末余额 备
款比例
上级专项资
保定市徐水 徐水区 2021 年-2022 年农村生活水源江
区水利局 水置换项目（EPC）
套资金
北京至雄安新区高速公路河北段高碑
店连接线工程
高碑店市 2021 年农村路网改造提升工
高碑店市交 程
通运输局 589.12 财政资金 586.63 56.42% 29.33
工 1 标段
其他 - 财政资金 189.20 - 181.53
安徽来六高
来安至六合高速公路安徽段路基工程
LLLJ-02 标项目
有限公司
隆化县旅游
隆化县城市景观生态治理和乡村振兴
建设项目
局
杭州市地铁 杭州至富阳城际铁路附属配套工程（之
集团有限责 江段）路面施工（第 LM—03 标段）
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
截至 2022 年
当期确认收 占收入 当期确认 应收账款 减值准
序号 客户名称 对应的主要工程项目 资金来源 8 月 31 日回
入 比例 收入 期末余额 备
款比例
任公司
幸福大道东拓建设工程 4,227.01 财政资金 3,225.61 29.15% 161.28
永清县交通
运输局
勘察设计类项目 141.26 财政资金 188.34 31.72% 15.85
河北凯和环
财政投资及
社会资本
公司
中央及地方
保定市银定庄污水处理厂深度处理工
程施工
保定市排水 金
总公司 保定市主城区应急抢险一体化污水处
理设施（米家堤等六座雨污水泵站）建 2.64 财政资金 426.65 69.61% 30.45
设项目施工及安装
保定市公路 雄安新区建材运输通道容城至易县公
管理局 路（S106）建设工程
通行费收入
河北首都新 新机场北线高速公路廊坊段项目 6,041.21 及政府可行 730.35 100.00% 36.52
机场高速公 性缺口补助
路开发有限 通行费收入
廊坊市西环路（与机场连接线互通式立
公司 329.66 及政府可行 - - -
交段）排水工程
性缺口补助
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
截至 2022 年
当期确认收 占收入 当期确认 应收账款 减值准
序号 客户名称 对应的主要工程项目 资金来源 8 月 31 日回
入 比例 收入 期末余额 备
款比例
合计 134,991.14 57.00% 134,991.14 25,248.10 1,465.18
注：其他为多个零星工程项目合计。
其中永清县交通运输局的应收账款回款比例相对较低，主要系涉及的幸福大道东拓建设工程截至报告期末已完工、荣乌高速连接线改
建工程已接近完工，两个项目均属于改扩建项目，变更较多，截至报告期末正在履行变更审批，余款需变更审批完成后统一支付；保
定市排水总公司的应收账款回款比例相对较低，主要系保定市银定庄污水处理厂深度处理工程施工项目未到合同约定的付款期，具体
情况参见本回复“问题一”之“二”之回复。
发行人 2021 年前十名客户的应收账款余额中，应收永清县交通运输局 2019 年连村公路（刘街片区）改造工程项目和京德高速连接
线（东高线）改造工程项目勘察设计款存在逾期，逾期金额分别为 89.50 万元和 39.10 万元，金额较小，主要系客户需向本级财政申请
资金，资金批复流程较慢所致；应收高碑店交通运输局的高碑店市 2019 农村公路养护工程项目（表中列示为其他）
、2019 年农村路网
改造提升工程项目、大铺村小学街道大修工程项目（表中列示为其他）存在逾期，逾期金额分别为 7.86 万元、303.34 万元及 0.67 万元，
以上三个项目的交工证书日期分别为 2020 年 11 月 13 日、2020 年 9 月 8 日及 2020 年 12 月 11 日，缺陷责任期均为 1 年，逾期款项为已
到期的工程质量保证金，由于政府单位资金批复审批流程较慢，截至本回复出具日，正在履行资金审批手续。
（三）2020 年度前 10 大客户情况
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
单位：万元
截至 2022
当期确认 占收入 项目当期 应收账款 减值
序号 客户名称 对应的主要工程项目 资金来源 年 8 月 31 日
收入 比例 确认收入 期末余额 准备
回款比例
北京至雄安新区高速公路河北段高碑店连接
线工程
高碑店市
局 京港澳高碑店互通连接线 - 财政资金 180.67 - 180.67
其他 265.57 财政资金 - - -
宁夏交投 京藏高速公路改扩建平罗至四十里店段第
工程建设 JZ8 合同段项目
管理有限
宁夏省道 103 线同心至海源公路工程 - 403.09 - 120.93
公司
保定市公 雄安新区建材运输通道容城至易县公路
路管理局 （S106）建设工程
通行费收入
河北首都
新机场北线高速公路廊坊段项目 18,872.80 及政府可性 11,440.06 100.00% 572.00
新机场高
缺口补助
通行费收入
发有限公
保函费用 41.62 及政府可性 - - -
司
缺口补助
安徽来六
高速公路 来安至六合高速公路安徽段路基工程 LLLJ-02
开发有限 标项目
公司
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
截至 2022
当期确认 占收入 项目当期 应收账款 减值
序号 客户名称 对应的主要工程项目 资金来源 年 8 月 31 日
收入 比例 确认收入 期末余额 准备
回款比例
中央及地方
保定市银定庄污水处理厂深度处理工程施工 9,822.18 财政专项资 2,291.76 100.00% 114.59
保定市排 金
水总公司 保定市主城区应急抢险一体化污水处理设施
（米家堤等六座雨污水泵站）建设项目施工 965.11 财政资金 206.48 100.00% 10.32
及安装
武安市住 武安市九龙山矿山生态修复工程项目 6,550.66 财政资金 1,300.00 100.00% 65.00
建设局 4,109.42 财政资金 500.00 100.00% 25.00
包四标段
保定市清
苑区住房 保定市清苑区旧城区改造提升工程（城市双
和城乡建 修）（一期）EPC 总承包
设局
高碑店市 高碑店市昌盛路（中华大街-永兴街）、盛华
住房和城 大街（团结路-世纪大街)道路、雨污水工程
乡建设局 高碑店市旧城区迎宾路、和平路雨污分流改
造工程
高碑店市和谐路（新华大街--永乐街）、永乐
街（和谐路--安泰路）道路工程施工
高碑店市德诚路道路工程（燕南街-G112）、
高碑店市盛意街（北环路-地表水厂）新建道 45.42 财政资金 314.81 38.12% 31.48
路
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
截至 2022
当期确认 占收入 项目当期 应收账款 减值
序号 客户名称 对应的主要工程项目 资金来源 年 8 月 31 日
收入 比例 确认收入 期末余额 准备
回款比例
高碑店市迎宾路、幸福路景观提升 144.83 财政资金 - - -
高碑店市城区迎宾路东延工程（二标段）施
- 财政资金 464.70 - 162.18
工
其他 -7.17 财政资金 324.53 21.62% 90.45
迁曹高速三合同段 3,872.68 通行费收入 2,325.64 18.99% 121.99
河北迁曹
高速公路 迁曹高速三合同房建工程 1,817.12 通行费收入 500.00 100.00% 25.00
开发有限 沿海高速曹妃甸支线二合同项目 1,790.56 通行费收入 1,524.49 98.06% 118.11
公司
沿海高速公路曹妃甸支线项目房屋建筑工程 34.89 通行费收入 105.48 100.00% 31.64
合计 144,024.41 60.06% 144,024.41 43,806.19 2,765.59
注：其他为多个零星工程项目合计。
月 31 日回款比例相对较低，其中高碑店市住房和城乡建设局的应收账款回款比例相对较低，主要系涉及的高碑店市昌盛路（中华大街
-永兴街）、盛华大街（团结路-世纪大街)道路、雨污水工程及高碑店市德诚路道路工程（燕南街-G112）、高碑店市盛意街（北环路-地表
水厂）新建道路回款比例相对较低，上述项目均为市政项目，涉及多个施工工区分段施工，拆迁工作进度不统一，项目工期较长，业
主统筹建设资金分配，回款进度较慢；河北迁曹高速公路开发有限公司的应收账款回款比例相对较低，主要系迁曹高速三合同段项目
回款比例较低所致，该项目业主方考量整体工程的拨款进度，待项目竣工审计结束后支付剩余工程款。
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
北大街（表中列示为其他）项目存在逾期，逾期金额分别为 464.70 万元和 47.97 万元，其中高碑店市城区迎宾路东延工程（二标段）施
工项目于 2016 年 11 月交工，存在甩项工程，受疫情影响，业主方竣工决算审计尚未完成，款项拨付较慢；中华北大街项目主要系资
金批复审批较慢，截至本回复出具日，正在履行资金批复手续。
（四）2019 年度前 10 大客户情况
单位：万元
截至 2022
当期确认 占收入 项目当期确 应收账款 减值
序号 客户名称 对应的主要工程项目 资金来源 年 8 月 31 日
收入 比例 认收入 期末余额 准备
回款比例
河北首都新
通行费收入及
机场高速公
路开发有限
口补助
公司
宁夏交投工 京藏高速公路改扩建平罗至四十里店
有限公司 宁夏省道 103 线同心至海源公路工程 31.63 企业自筹 515.71 - 49.94
迁曹高速三合同房建工程 3,792.48 通行费收入 4,800.00 100.00% 240.00
迁曹高速三合同段 25,916.81 通行费收入 6,842.26 90.77% 342.11
河北迁曹高
沿海高速曹妃甸支线二合同项目 1,426.25 通行费收入 6,079.41 100.00% 748.83
有限公司 沿海高速曹妃甸支线养护工程 63.63 通行费收入 86.70 100.00% 4.33
沿海高速公路曹妃甸支线项目房屋建
筑工程
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
截至 2022
当期确认 占收入 项目当期确 应收账款 减值
序号 客户名称 对应的主要工程项目 资金来源 年 8 月 31 日
收入 比例 认收入 期末余额 准备
回款比例
武安市住房 武安市九龙山矿山生态修复工程项目 14,029.11 财政资金 - - -
局 2,797.97 财政资金 - - -
（EPC）总承包四标段
武安市城镇 武安市洺湖北路西段（新华大街南延-
建设发展集 富强街）工程
武安市主城区雨水排放设施升级改造
投资开发有 767.56 财政资金 - - -
（暨玉带河水毁修复）工程
限公司
国道 338 线嘎
鲁图至苏里
格第三天然
国道 338 线嘎鲁图至苏里格第三天然
气处理厂段公路土建工程施工
一级公路工
程建设项目
办公室
高碑店市交 2019 年农村路网改造提升工程 8,336.19 财政资金 24.00 100.00% 1.20
其他 467.35 财政资金 191.62 100.00% 145.08
路站
城规划建设 白沟 2019 基础设施道路罩面-北环路
局 （富强大街-西环）弘康路（富民大街
至富强大街）兴隆大街（（团结路-友
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
截至 2022
当期确认 占收入 项目当期确 应收账款 减值
序号 客户名称 对应的主要工程项目 资金来源 年 8 月 31 日
收入 比例 认收入 期末余额 准备
回款比例
谊路）工程
滨水路道路罩面工程 145.21 财政资金 - - -
白沟新城东一环景观提升改造 52.34 财政资金 1,474.70 - 145.27
白沟京白线大修改造工程、兴隆大街、
兴胜大街及其零星工程
阜平县 G337（西下关）至天生桥公路
改建工程
寿长寺至桑园坪项目 2,193.25 财政资金 1,388.32 79.58% 72.89
阜平县公路
发展服务站 1,285.17 财政资金 550.92 100.00% 27.55
（二标段）
阜平县吴王口至寿长寺公路改建工程 - 财政资金 2,391.55 79.29% 239.15
柏崖至史家寨项目 - 财政资金 1,410.20 97.45% 141.02
保定市徐水
张石（京昆）高速新增 107 国道至瀑河
连线（大王店至瀑河）项目
局
合计 185,789.72 77.18% 185,789.72 55,789.23 3,709.71
注：其他为多个零星工程项目合计。
白沟新城东一环景观提升改造未回款所致，该项目业主方委托的审计单位已于 2022 年 5 月出具审计报告，业主方正在履行付款审批手
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
续。
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
（五）关于应收账款坏账准备计提充分性的说明
公司与同行业可比上市公司均采用预期信用损失模型计提信用减值损失，公
司应收账款坏账政策较同行业可比上市公司更为谨慎。报告期内，公司无按单项
计提坏账准备的应收账款，公司应收账款坏账计提情况与同行业可比上市公司对
比如下：
单位：%
公司名称 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
北新路桥 5.00 15.00 30.00 40.00 50.00 50.00
龙建股份 0.50 1.00 2.00 4.00 6.00 10.00
交建股份 2.10 6.06 11.00 19.81 39.00 100.00
正平股份 4.78 12.29 19.42 37.75 52.74 86.36
新疆交建 8.50 16.00 20.00 26.50 43.00 64.00
四川路桥 1.00 5.00 15.00 30.00 70.00 70.00
山东路桥 未披露
成都路桥 5.00 10.00 30.00 50.00 80.00 100.00
腾达建设 5.00 10.00 15.00 20.00 20.00 20.00
平均值 3.99 9.42 17.80 28.51 45.09 62.55
汇通集团 5.00 10.00 30.00 50.00 80.00 100.00
注：1、数据来源为上市公司 2021 年度报告；
的坏账计提比例；新疆交建列示的为应收施工业各地州级（含地级市）客户的坏账计提比例。
公司各账龄阶段的应收账款坏账计提比例均高于同行业可比上市公司平均
水平，坏账准备计提充分。
最近一年一期末，通过对比应收账款坏账准备占应收账款余额的比例，对公
司坏账准备计提的充分性分析如下：
公司名称 2022.6.30 2021.12.31
北新路桥 21.17% 22.00%
龙建股份 3.83% 3.14%
交建股份 6.24% 6.54%
正平股份 10.38% 9.43%
新疆交建 16.11% 12.41%
四川路桥 3.44% 2.90%
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
山东路桥 6.19% 5.49%
成都路桥 13.40% 13.80%
腾达建设 12.62% 8.10%
平均值 10.38% 9.31%
汇通集团 12.95% 13.15%
数据来源：上市公司年度报告、半年度报告。
最近一年一期末，公司应收账款坏账准备占应收账款余额的比例均高于同行
业可比上市公司平均值。
综上，报告期内，发行人主要项目工程款回款情况正常，部分项目因工程变
更、业主方财政资金支付计划及审批等因素影响略有滞后，但实际形成坏账损失
的风险相对较低，不存在需要单独计提坏账准备的情况；公司应收账款坏账政策
与同行业可比上市公司不存在重大差异，坏账计提比例较同行业可比上市公司更
为谨慎，公司已充分计提应收账款坏账准备。
二、如前 10 大客户的还款资金主要来自于地方政府财政收入，相应地方政
府在报告期内的财政收支情况，是否出现合同款逾期未支付情形；
报告期各期，发行人客户以河北省内为主，包括保定市（含高碑店市、阜平
县）、廊坊市、武安市等区域，相应地区的报告期内的财政收支情况如下：
单位：亿元
国民生产 一般公共预算 一般公共预算 一般公共预算收
地区 期间
总值 收入 支出 入与支出差额
河北省 2020 年度 36,206.90 3,826.40 9,021.70 -5,195.30
高碑店
市
保定市 2020 年度 3,353.30 280.70 802.10 -521.40
廊坊市 2021 年度 3,553.10 390.50 642.50 -252.00
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
国民生产 一般公共预算 一般公共预算 一般公共预算收
地区 期间
总值 收入 支出 入与支出差额
武安市 2020 年度 667.80 50.67 77.59 -26.92
阜平县 2020 年度 50.15 5.34 34.47 -29.13
报告期内，河北省及相关市、县国民生产总值均保持持续增长；一般公共预
算收入除廊坊市 2020 年受疫情影响严重，同比出现下滑外，其他地区报告期内
均持续增长；2021 年度各地区财政收支差额与疫情前的 2019 年度相比也未发生
重大不利变化。作为京津冀一体化发展战略中的重点发展区域，河北省的基础设
施与北京、天津相比仍存在较大差距，因此，短期内河北省的基础设施建设投资
规模不会出现重大不利变化，足以支撑发行人持续稳定发展。
发行人不同项目业主方付款周期及付款比例受因财政资金支出计划、审批流
程、项目所处阶段等多重因素影响存在差异，少数项目受疫情防控等因素影响，
回款略有滞后，报告期各期前十大客户逾期情况见本题“一”之回复，但报告期
内，经计量确认的应收账款一般均能得到业主方认可，不会形成实际的坏账损失。
三、如前 10 大客户的还款资金主要来自于高速公路、市政工程等基础设施
项目收费，相关项目报告期内的运营情况是否达到预期，是否出现合同款逾期
未支付情形。
除发行人参与的新机场高速项目、迁曹高速项目两个投资建设类项目外，发
行人主要客户的还款资金来源主要为财政资金或业主方自筹资金，新机场高速项
目主要还款资金来源为高速公路通行费收入及政府可行性缺口补助，迁曹高速项
目主要还款资金来源为高速公路通行费收入，新机场高速项目于 2020 年 8 月通
车运营，迁曹高速项目一期于 2018 年 1 月通车运营，二期雷庄互通至沿海高速
段于 2020 年 1 月通车运营，
二期京哈高速至雷庄互通段于 2021 年 10 月通车运营，
受高速通路通车初期车流量较少，车流量增长需要一定周期，叠加新冠肺炎疫情
导致的出行减少等因素影响，新机场高速项目、迁曹高速项目报告期内的运营情
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
况与可行性研究报告预测的运营情况存在差异，但新机场高速项目、迁曹高速项
目均属于经过严格审批的投资建设类项目，运营期限较长，均为 25 年，同行业
公司的类似项目也普遍存在运营初期亏损的情况，因此，短期的运营亏损不会对
新机场高速公司、迁曹高速公司的整体经营情况产生重大不利影响。
新机场高速项目、迁曹高速项目实施过程中，新机场高速公司、迁曹高速公
司已通过银行贷款筹集建设资金，并向发行人支付了大部分工程款，未出现合同
款逾期未支付的情况。截至报告期末，新机场高速项目、迁曹高速项目（分两期
实施）累计回款情况如下：
单位：万元
截至最近一期末累计 截至 2022 年 6 月 累计回款
项目
确认收入（含税） 30 日回款金额 占收入比例
新机场高速项目 105,831.92 105,798.22 99.97%
迁曹高速一期（含房建） 165,953.69 165,856.08 99.94%
迁曹高速二期（含房建） 81,778.66 76,195.88 93.17%
合计 353,564.27 347,850.18 98.38%
注：收入为顺流交易合并抵消前数据。
迁曹高速二期（含房建）累计回款占收入比例为 93.17%，低于其他同类项目
的回款比例，主要系迁曹高速三合同段项目回款比例较低所致，该项目业主方考
量整体工程的拨款进度，待项目竣工审计结束后支付剩余工程款。
四、中介机构核查意见
（一）核查依据与核查过程
保荐机构、申报会计师主要履行了以下核查程序：
阅前 10 大客户业务合同、中期计量支付证书、审核报告、回款凭证等，核查报
告期内前 10 大客户名称、收入金额和比例、资金来源和回款情况；
账准备的计提情况，并与发行人进行对比，分析发行人前 10 大客户坏账计提的
充分性；
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
分析相应区域财政状况。
（二）核查意见
保荐机构、申报会计师经核查后认为：
业主方财政资金支付计划及审批等因素影响略有滞后，但实际形成坏账损失的风
险相对较低，不存在需要单独计提坏账准备的情况；发行人应收账款坏账政策与
同行业可比上市公司不存在重大差异，坏账计提比例较同行业可比上市公司更为
谨慎，公司已充分计提应收账款坏账准备；
行人客户以河北省内为主，相关区域财政状况良好；发行人不同项目业主方付款
周期及付款比例受因财政资金支出计划、审批流程、项目所处阶段等多重因素影
响存在差异，导致部分项目存在逾期情况，少数项目受疫情防控等因素影响，回
款略有滞后，但报告期内，经计量确认的应收账款一般均能得到业主方认可，不
会形成实际的坏账损失；
发行人主要客户的还款资金来源主要为财政资金或业主方自筹资金，新机场高速
项目主要还款资金来源为高速公路通行费收入及政府可行性缺口补助，迁曹高速
项目主要还款资金来源为高速公路通行费收入，新机场高速项目、迁曹高速项目
于报告期内陆续通车运营，受高速通路通车初期车流量较少，车流量增长需要一
定周期，叠加新冠肺炎疫情导致的出行减少等因素影响，新机场高速项目、迁曹
高速项目报告期内的运营情况与可行性研究报告预测的运营情况存在差异，但项
目实施过程中，新机场高速公司、迁曹高速公司已通过银行贷款筹集建设资金，
并向发行人支付了大部分工程款，未出现合同款逾期未支付的情况。
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
问题三、关于劳务分包。报告期内申请人存在劳务分包情况，分包内容主
要包括土石方作业、钢筋作业、混凝土作业、脚手架作业、砌筑作业等。请申
请人补充说明：（1）对主要劳务分包商的付款流程；（2）主要劳务分包商是否
存在对农民工欠薪情形，申请人是否需要承担支付欠薪的法律风险。请保荐机
构、申请人律师说明核查依据与过程，并发表明确核查意见。
回复：
一、对主要劳务分包商的付款流程；
（一）发行人劳务分包款支付相关的合同约定
根据发行人制定的《工程施工劳务协作合同》（2022 年 1 月修订）范本，发
行人与劳务分包商之间关于劳务分包款的结算与支付如下：
“1、结算金额/结算款是指应结合同金额减去甲方对乙方的保证金、超耗材
料费、乙方违约金等应扣款后的实际支付金额。
甲方签证后，以附件二《计日工单价表》中相应单价，在本结算周期内，随当月
结算单进行结算。
理损耗的材料费按照材料的采购最高含税价格的 110%由乙方的劳务结算费中予
以扣除。
量保证金 %，安全生产、文明施工保证金 %，农民工工资保证金 %。
付乙方，如质量保证金不能满足修复费用，则不足部分由乙方承担；安全生产文
明施工保证金，工程交工验收后，无任何安全事故，达到现场文明及标准化施工
的要求后，甲方无息返还；农民工工资保证金，按照甲方集团公司《农民工工资
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
管理办法》执行。
暂扣保证金金额。
时向乙方支付工程款。”
保证金扣除比例由发行人与劳务分包商根据分包工程性质、规模等确定，一
般合同约定为 8%-15%左右，其中质量保证金 5%-10%，工程进度、安全生产、文
明施工保证金 1%-3%，农民工工资支付保证金 1%-3%左右。
实际支付劳务分包款时，发行人结合项目业主方工程款的支付进度向劳务分
包商支付劳务分包款，一般第一期付款不超第一期结算金额的 50%，第二期付款
不超当期结算金额的 50%和上一期结算金额的 25%，即每期最低暂扣结算金额的
（二）发行人对劳务分包商的付款流程
发行人对劳务分包商的付款以结算为基础，发行人项目部工程科现场技术员
根据工程进展情况对劳务分包商完成的工作内容进行自检验收，经验收合格的工
作量由现场技术员按月编制工程量签证单，资料员录入综合信息管理系统“工程
量签证”模块，经工程科科长及分管副经理审批；项目部经营科负责人进行劳务
结算时于综合信息管理系统“结算管理-分包管理”模块选择相应的分包合同，
系统自动读取经审批确认但尚未结算的《工程量签证》数据并生成《工程结算单》，
形成各期工程结算，计入项目当期成本。
发行人各项目部按月编制项目资金使用计划，并依次经项目经理、财务管理
部、财务总监及总经理审批，作为相应项目当月资金支付限额。实际需支付劳务
分包款项时，由项目部提出申请，依次经项目经理、计划合约部、财务管理部、
财务总监审批后支付，如相应项目当月累计付款金额超出当月资金支付限额，需
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
重新编制项目资金使用计划并履行相应的审批程序。
二、主要劳务分包商是否存在对农民工欠薪情形，申请人是否需要承担支
付欠薪的法律风险；
（一）报告期内，主要劳务分包商不存在对农民工欠薪的情形
经 查 询 中 国 执 行 信 息 公 开 网 （ http://zxgk.court.gov.cn/ ）、 信 用 中 国
（https://www.creditchina.gov.cn/）、企查查（https://www.qcc.com/）、中国裁判文书网
（ https://wenshu.court.gov.cn/ ）、 河 北 省 人 力 资 源 和 社 会 保 障 厅
（https://rst.hebei.gov.cn/index.html）等相关网站的公开信息，以及报告期内公司主
要劳务分包商出具的书面确认，公司主要劳务分包商（报告期各期前十名劳务分
包商，分包金额占各期劳务分包总额的比例分别为 39.76%、30.90%、39.03%及
形，亦未因拖欠农民工工资被列入失信联合惩戒对象名单。
“自 2019 年
的行政处罚记录，也未发现与汇通建设集团股份有限公司相关的拖欠农民工工
资、或因拖欠农民工资出现群体性事件的情况。”
（二）申请人承担支付欠薪的法律风险
《保障农民工工资支付条例》第三十条第三款规定：“分包单位拖欠农民工
工资的，由施工总承包单位先行清偿，再依法进行追偿”。因此，若分包单位存
在拖欠农民工工资的情形，公司作为项目施工总承包存在支付欠薪义务的法律风
险。为防范相关风险，发行人已结合相关法律法规的规定，制定了《农民工工资
管理办法》
，开立农民工工资保证金专户在支付环节暂扣农民工工资保证金，落
实农民工实名制管理，农民工工资发放时由发行人代劳务分包商通过银行将劳资
双方认定的工资由农民工工资专用账户直接支付到农民工本人的银行卡中、代发
的农民工工资在应付劳务分包商的劳务分包费中扣除，具体如下：
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
项目 主要规定 公司具体执行情况
《保障农民工工资支付条例》第二十六条：施工总承包单位应当按照有关规定开设农民工工资专
用账户，专项用于支付该工程建设项目农民工工资。 公司报告期内的施工总承包项目均开设农民工工资
农民工
《工程建设领域农民工工资专用账户管理暂行办法》第六条：专用账户按工程建设项目开立。总
工资专 专用账户，专项用于支付该工程建设项目农民工工
包单位应当在工程施工合同签订之日起 30 日内开立专用账户，并与建设单位、开户银行签订资
用账户 资。
金管理三方协议。专用账户名称为总包单位名称加工程建设项目名称后加“农民工工资专用账
户”。
《保障农民工工资支付条例》第六条：用人单位实行农民工劳动用工实名制管理，与招用的农民
工书面约定或者通过依法制定的规章制度规定工资支付标准、支付时间、支付方式等内容。
《工程建设领域农民工工资专用账户管理暂行办法》第十六条：总包单位或者分包单位应当按照
相关行业工程建设主管部门的要求开展农民工实名制管理工作，依法与所招用的农民工订立劳动
合同并进行用工实名登记。总包单位和分包单位对农民工实名制基本信息进行采集、核实、更新，
建立实名制管理台账。 发行人项目经理部成立农民工管理小组，负责农民
《建筑工人实名制管理办法（试行）》第七条：建筑企业应承担施工现场建筑工人实名制管理职 工实名制管理工作的具体开展、部署及信息维护，
责，制定本企业建筑工人实名制管理制度，配备专（兼）职建筑工人实名制管理人员，通过信息 定期对各劳务分包商农民工实名制管理情况和工资
农民工 化手段将相关数据实时、准确、完整上传至相关部门的建筑工人实名制管理平台。 管理情况进行监督、检查，并进行不定期的抽查。
劳动用 总承包企业（包括施工总承包、工程总承包以及依法与建设单位直接签订合同的专业承包企业，
劳务分包商在与农民工订立劳动合同的同时，采集
工实名 下同）对所承接工程项目的建筑工人实名制管理负总责，分包企业对其招用的建筑工人实名制管
制管理 理负直接责任，配合总承包企业做好相关工作。 农民工实名制基本信息，并经农民工本人确认后上
第八条：全面实行建筑工人实名制管理制度。建筑企业应与招用的建筑工人依法签订劳动合同， 报发行人项目经理部。已录入实名制信息的农民工
对不符合建立劳动关系情形的，应依法订立用工书面协议。建筑企业应对建筑工人进行基本安全 在进入施工现场前，经发行人项目经理部以人证合
培训，并在相关建筑工人实名制管理平台上登记，方可允许其进入施工现场从事与建筑作业相关 一比对方式核对信息。
的活动。
第十二条：总承包企业应以真实身份信息为基础，采集进入施工现场的建筑工人和项目管理人员
的基本信息，并及时核实、实时更新；真实完整记录建筑工人工作岗位、劳动合同或用工书面协
议签订情况、考勤、工资支付等从业信息，建立建筑工人实名制管理台账；按项目所在地建筑工
人实名制管理要求，将采集的建筑工人信息及时上传相关部门…。
施工总 《保障农民工工资支付条例》第三十一条：工程建设领域推行分包单位农民工工资委托施工总承 劳务分包商在与发行人项目经理部签订劳务分包合
承包单 包单位代发制度…。 同时，同时签署委托发行人项目经理部代发农民工
位代发 施工总承包单位根据分包单位编制的工资支付表，通过农民工工资专用账户直接将工资支付到农 工资的协议书，并通过银行将劳资双方认定的工资
工资 民工本人的银行账户，并向分包单位提供代发工资凭证…。 由农民工工资专用账户直接支付到农民工本人的银
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
项目 主要规定 公司具体执行情况
《工程建设领域农民工工资专用账户管理暂行办法》第十五条：工程建设领域总包单位对农民工 行卡中。发行人项目经理部代发的农民工工资在劳
工资支付负总责，推行分包单位农民工工资委托总包单位代发制度。 务分包商的应付劳务费中扣除。
工程建设项目施行总包代发制度的，总包单位与分包单位签订委托工资支付协议。
《保障农民工工资支付条例》第三十二条：施工总承包单位应当按照有关规定存储工资保证金，
专项用于支付为所承包工程提供劳动的农民工被拖欠的工资。
工资保证金实行差异化存储办法，对一定时期内未发生工资拖欠的单位实行减免措施，对发生工
在劳务分包商每期计量支付时暂扣不低于应付金额
工资保 资拖欠的单位适当提高存储比例。工资保证金可以用金融机构保函替代…。
的 1%作为农民工工资保证金，专项用于保障农民工
证金 《工程建设领域农民工工资保证金规定》第六条：施工总承包单位应当在工程所在地的银行存储
工资的及时足额支付。
工资保证金或申请开立银行保函。
第十一条：工资保证金按工程施工合同额（或年度合同额）的一定比例存储，原则上不低于 1%,
不超过 3%，单个工程合同额较高的，可设定存储上限…。
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
综上，为防范承担支付分包单位欠薪义务的法律风险，发行人已根据相关法
规规定，制定了《农民工工资管理办法》，通过开立农民工工资保证金专户在支
付环节暂扣农民工工资保证金，落实农民工实名制管理，农民工工资发放时由发
行人代劳务分包商通过银行将劳资双方认定的工资由农民工工资专用账户直接
支付到农民工本人的银行卡中、代发的农民工工资在劳务分包商的应付劳务费中
扣除等形式规范劳务分包商的农民工工资支付管理，报告期内，发行人不存在因
分包单位拖欠农民工工资而承担支付欠薪义务的情形。
三、中介机构核查意见
（一）核查依据与核查过程
保荐机构、申请人律师主要履行了以下核查程序：
（1）访谈发行人计划合约部负责人和财务负责人，了解发行人劳务分包款
支付的一般标准和执行情况，以及规范劳务分包款支付的相关措施；
（2）获取发行人主要劳务分包商采购合同，核实结算支付条款的合同约定；
（3）查询《保障农民工工资支付条例》
《工程建设领域农民工工资专用账户
管理暂行办法》《建筑工人实名制管理办法（试行）
》《工程建设领域农民工工资
保证金规定》等相关法律、法规和规范性文件；
（ 4 ） 通 过 中 国 执 行 信 息 公 开 网 （ http://zxgk.court.gov.cn/ ）、 信 用 中 国
（https://www.creditchina.gov.cn/）、企查查（https://www.qcc.com/）、中国裁判文书网
（ https://wenshu.court.gov.cn/ ）、 河 北 省 人 力 资 源 和 社 会 保 障 厅
（https://rst.hebei.gov.cn/index.html）等网站可获取的公开信息，对发行人报告期内
主要劳务分包商进行背景调查，查询其是否存在涉及关于因拖欠农民工工资，而
发生的诉讼、违约、被列为被执行人或失信联合惩戒对象名单的情况；
（5）就所承接汇通集团的所有分包项目中是否存在对农民工欠薪情形，取
得发行人及报告期内主要劳务分包商的书面确认；
（6）就是否存在因分包单位拖欠农民工工资而承担支付欠薪的情形，查询
中 国 执 行 信 息 公 开 网 （ http://zxgk.court.gov.cn/ ）、 中 国 裁 判 文 书 网
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
（https://wenshu.court.gov.cn/）等相关网站的公开信息，并取得发行人出具的书面
确认；
（7）获取了高碑店市人力资源和社会保障局劳动监察大队出具的合规证明
文件。
（二）核查意见
保荐机构、申请人律师经核查后认为：
的劳务分包款支付流程；
不存在对农民工欠薪情形，亦不存在因拖欠农民工工资被列入失信联合惩戒对象
名单；
形，发行人作为项目施工总承包方存在支付欠薪义务的法律风险，但发行人已根
据相关法规规定，制定了《农民工工资管理办法》，通过开立农民工工资保证金
专户在支付环节暂扣农民工工资保证金，落实农民工实名制管理，农民工工资发
放时由发行人代劳务分包商通过银行将劳资双方认定的工资由农民工工资专用
账户直接支付到农民工本人的银行卡中、代发的农民工工资在劳务分包商的应付
劳务费中扣除等形式规范劳务分包商的农民工工资支付管理。报告期内，发行人
不存在因分包单位拖欠农民工工资而承担支付欠薪义务的情形。
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
（本页无正文，为《＜关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行可转
换公司债券发审委会议准备工作的函＞的回复》之签章页）
汇通建设集团股份有限公司
年 月 日
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
（本页无正文，为《＜关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行可转
换公司债券发审委会议准备工作的函＞的回复》之签章页）
保荐代表人：
刘 刚 董本军
申港证券股份有限公司
年 月 日
关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行
可转换公司债券发审委会议准备工作的函的回复
本人已认真阅读《＜关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行可转换
公司债券发审委会议准备工作的函＞的回复》的全部内容，了解回复涉及问题的
核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核
查程序，《＜关于请做好汇通建设集团股份有限公司公开发行可转换公司债券发
审委会议准备工作的函＞的回复》不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构董事长：__________________
邵亚良
申港证券股份有限公司
年 月 日
首页
微信公众号
证券之星APP
