北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
科创板投资风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具
有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳
定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科
创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
北京永信至诚科技股份有限公司
Beijing Integrity Technology Co.,Ltd.
（住所：北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼 103）
首次公开发行股票并在科创板上市
招股意向书
保荐人（主承销商）
住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 至 26 层
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次拟发行股份 1,170.7826 万股，占本次发行后公司总
发行股数 股本的 25%。本次发行均为新股，不涉及股东公开发售
股份
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 【】元
预计发行日期 2022 年 10 月 10 日
拟上市的交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 4,683.1303 万股
保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司
招股意向书签署日期 2022 年 9 月 23 日
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
重要声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注
册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对
发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任
何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由
发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自
行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资
风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露
资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整
性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中
财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制
人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受
损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投
资者损失。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
重大事项提示
公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股意
向书正文内容，并特别关注以下重要事项。
一、网络靶场相关业务属于新兴领域，市场规模相对较小，后续业
务拓展存在不确定性
网络靶场属于网络安全行业新兴细分领域，根据数世咨询预计数据来看，
用网络靶场技术的相关业务主要为网络靶场平台、安全管控与蜜罐产品和网络
安全竞赛，报告期内收入分别为 8,656.64 万元、15,335.13 万元和 22,864.18 万元，
占收入比例分别为 53.08%、52.58%和 71.41%，公司业绩对网络靶场依赖程度较
高。公司网络靶场主要有人才培养靶场、赛事演练靶场、案件线索追踪实战靶
场、业务模拟仿真靶场等，主要用于人才培养、攻防演练、案件追踪、安全测
试等，主要客户为公安等政府部门、研究院高校、电网石油等央企、军队等。
若未来上述客户需求下降，则将会对公司业务经营产生不利影响，公司网络靶
场业务未来拓展存在不确定性。
二、与传统网络安全公司相比，发行人产品种类较少，规模较小
区别于传统网络安全公司，公司专注于网络靶场细分领域，但该领域尚处
于起步阶段。公司业务核心为网络靶场相关产品服务，以及部分攻防类产品服
务，产品种类较少，同行业规模较大的传统网络安全公司产品一般覆盖防火墙、
安全检测类、安全审计类等市场占比较高的安全产品，产品种类较多，公司的
竞争领域更为细分。报告期内公司收入分别为 16,308.54 万元、29,164.20 万元和
模较大的综合上市公司，收入均在 20 亿元以上，公司规模较小，抗风险能力较
弱。如果公司未来不能继续扩大经营规模，丰富产品种类，若行业发生周期波
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
动、市场竞争加剧或规模较大的上市公司加入此细分领域的竞争，则公司经营
业绩会受到不利影响。
三、2020 年“网络安全科技馆”项目收入具有偶发性，科技馆类业务
存在持续性风险
网络安全科技馆是 2020 年国家网络安全宣传周的核心场馆及“强网杯”全国
网络安全挑战赛的永久赛场，公司 2020 年“网络安全科技馆”项目收入、成本、
毛利金额分别为 11,270.09 万元、6,154.68 万元、5,115.41 万元，占公司营业收
入、营业成本、毛利总额的比例分别为 38.64%、48.40%、31.10%，占比较高。
网络安全科技馆共有展项 164 项，直接使用到网络靶场系列产品的展项为 12 项，
合计收入金额为 5,923.62 万元，计入了核心技术收入，在项目总收入中的占比
为 52.56%。截至目前公司未承接到超大规模类似项目，2021 年公司科技馆类似
项目收入金额 1,189.66 万元，收入占比为 3.72%，其中“网络安全科技馆”项目
的延伸收入为 848.18 万元，占比为 71.30%，因此 2020 年“网络安全科技馆”
项目收入具有偶发性，科技馆类业务存在持续性风险。且公司主要以项目制形
式开展业务，若未来公司未能承接到此类项目或相当数量和金额的项目，则对
公司经营业绩产生不利影响。
四、发行人客户主要为政府部门等，应收账款金额较高且回款较慢
公司客户主要为公安等政府部门、研究院高校、电网石油等央企、军队等，
应收账款受政府预算及审批流程影响较大。报告期各期末，公司应收账款净额
分别为 9,758.11 万元、8,271.91 万元和 11,502.06 万元，占流动资产的比例分别
为 40.29%、15.71%和 22.38%，占当期营业收入的比例分别为 59.83%、28.36%
和 35.93%，应收账款金额较高。截至 2022 年 8 月 25 日，公司报告期各期末应
收账款余额回款比例分别为 77.04%、74.79%和 37.48%，应收账款回款较慢。若
未来下游行业客户付款能力发生变化、预算收紧、审批流程延长，则公司应收
账款余额将不断增加，可能使公司营运资金紧张，应收账款存在发生坏账的风
险，进而对公司经营业绩产生不利影响。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
五、2022 年 1-6 月业绩及 1-9 月业绩预计情况
（一）财务报告审计截止日后主要经营状况
财务报告审计基准日（2021 年 12 月 31 日）后至招股意向书签署日之间，
发行人经营状况正常，董事、高级管理人员与核心技术人员未发生重大不利变
化，公司经营模式、主要客户及供应商的构成、税收政策等重大事项未发生重
大变化，公司生产经营的内外部环境不存在发生或将要发生重大变化的情形，
公司经营状况和经营业绩未受到重大不利影响。
（二）公司 2022 年 1-6 月主要财务信息
公司财务报告审计截止日为 2021 年 12 月 31 日，根据《关于首次公开发行
股票并上市公司招股意向书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信
息披露指引》，天健会计师事务所对公司 2022 年 6 月 30 日的合并及母公司资产
负债表，2022 年 1-6 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及
财务报表附注进行了审阅，出具了审阅报告。
公司 2022 年 1-6 月主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 变动幅度
流动资产合计 45,653.31 51,386.91 -11.16%
非流动资产合计 9,317.49 9,793.42 -4.86%
资产总计 54,970.80 61,180.33 -10.15%
流动负债合计 5,670.80 10,070.30 -43.69%
非流动负债合计 1,741.25 1,771.33 -1.70%
负债合计 7,412.05 11,841.63 -37.41%
所有者权益合计 47,558.74 49,338.70 -3.61%
总负债为 7,412.05 万元，较 2021 年末减少 37.41%；流动负债为 5,670.80 万元，
较 2021 年末减少 43.69%，主要系公司 2022 年 1-6 月支付了部分应付账款以及
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
缴纳了增值税和企业所得税等。所有者权益为 47,558.74 万元，较 2021 年末减
少 3.61%，系 2022 年 1-6 月亏损导致。
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 1-6 月 变动幅度
营业收入 7,027.34 8,136.08 -13.63%
营业利润 -2,047.37 -1,938.88 5.60%
利润总额 -2,056.09 -1,945.29 5.70%
净利润 -1,779.95 -2,033.94 -12.49%
归属于母公司股东的净利润 -1,721.32 -2,032.00 -15.29%
扣除非经常性损益后归属于母
-2,190.89 -2,549.49 -14.07%
公司股东的净利润
司受季节性因素影响，2022 年 1-6 月收入金额较低，处于亏损状态，净利润为-
月毛利率提升。2022 年 1-6 月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润
为-2,190.89 万元，较 2021 年 1-6 月亏损幅度缩小 14.07%，和净利润亏损幅度基
本一致，上半年由于疫情复发的影响，公司项目执行、项目验收等进度缓慢，
收入有所降低。
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 1-6 月 变动幅度
经营活动产生的现金流量净额 -4,269.86 -3,338.87 27.88%
投资活动产生的现金流量净额 141.98 -147.40 -196.32%
筹资活动产生的现金流量净额 -1,142.02 -4,184.24 -72.71%
现金及现金等价物净增加额 -5,269.91 -7,670.51 -31.30%
公司经营活动产生的现金流量净额为-4,269.86 万元，较 2021 年 1-6 月净流
出增加 27.88%，主要是销售商品、提供劳务收到的现金减少 1,466.20 万元导致。
公司投资活动产生的现金流量净额为 141.98 万元，较 2021 年 1-6 月净流出
减少 196.32%，主要是 2022 年 1-6 月购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金减少 361.05 万元导致。
公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,142.02 万元，较 2021 年 1-6 月净流
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
出减少 72.71%，主要是 2022 年 1-6 月偿还债务支付的现金减少 4,353.75 万元导
致。
单位：万元
项目 变动幅度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值
准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标 201.32 201.10 0.11%
准定额或定量持续享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 262.89 349.57 -24.79%
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1.26 -6.41 -80.28%
其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.41 32.01 -98.73%
小计 470.93 576.28 -18.28%
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表
示）
少数股东权益影响额（税后） 1.31 -0.01 -
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 469.57 517.49 -9.26%
导致。
（三）2022 年 1-9 月业绩预计情况
比增长约 2.25%至 6.51%；预计实现归属于母公司所有者的净利润约-3,600.00 万
元至-3,100.00 万元，亏损幅度同比缩小约 3.97%至 17.31%；预计实现扣除非经
常性损益后归属于母公司所有者的净利润约-4,200.00 万元至-3,700.00 万元，亏
损幅度同比缩小约 3.56%至 15.04%。主要原因是随着公司规模的扩大和收入的
增加，营业成本以及研发费用、管理费用等期间费用增幅变缓，导致亏损幅度
有所缩小。上述 2022 年 1-9 月预计财务数据仅为公司管理层根据实际经营情况
对经营业绩的合理估计，未经申报会计师审计或审阅，不构成盈利预测或业绩
承诺。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
具体详见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、财务
报告审计截止日后主要财务信息及经营情况”。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
一、网络靶场相关业务属于新兴领域，市场规模相对较小，后续业务拓展存
三、2020 年“网络安全科技馆”项目收入具有偶发性，科技馆类业务存在持续
五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
十一、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近三年变动情况 102
十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的
十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有本公司股份的情况 105
十五、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相关安排 108
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立
一、影响发行人未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相关财务或
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
十三、报告期内重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权收购合并
十四、会计报表附注中的资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以
五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核
心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺 ........ 404
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
第一节 释义
本招股意向书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
一、普通术语
本公司、公司、发行
指 北京永信至诚科技股份有限公司
人、永信至诚
永信至诚有限 指 北京永信至诚科技有限公司，系永信至诚前身
本招股意向书、招股意 《北京永信至诚科技股份有限公司首次公开发行股票并
指
向书 在科创板上市招股意向书》
本次发行 指 发行人本次公开发行人民币普通股（A 股）
发行人本次公开发行人民币普通股（A 股）并在上海证
本次发行上市 指
券交易所科创板上市交易
奇安信 指 奇安信科技集团股份有限公司
启明星辰 指 启明星辰信息技术集团股份有限公司
启明星辰投资 指 启明星辰信息安全投资有限公司
奇安创投 指 北京奇安创业投资合伙企业（有限合伙）
奇安信网神信息技术（北京）股份有限公司（奇安信子
网神信息 指
公司）
奇安盘古（上海）信息技术有限公司，于 2021 年 8 月变
更为奇安信控股子公司，上海犇众信息技术有限公司
奇安盘古 指
公司，奇安信原持有该公司 36.13%股份，自 2021 年 8
月起奇安信持有该公司 100%股份，奇安盘古自 2018 年
新动力 指 北京新动力股权投资基金（有限合伙）
启明星辰安全 指 北京启明星辰信息安全技术有限公司
同心众创 指 杭州同心众创投资合伙企业（有限合伙）
厦门华天宇 指 厦门市华天宇股权投资合伙企业（有限合伙）
信安春秋 指 北京信安春秋科技合伙企业（有限合伙）
信安春秋壹号 指 北京信安春秋壹号科技合伙企业（有限合伙）
康启一号 指 芜湖康启一号股权投资合伙企业（有限合伙）
瑞智投资 指 北京瑞智股权投资基金（有限合伙）
圣奥集团 指 圣奥集团有限公司
重华浦渡 指 南京重华浦渡管理科技合伙企业（普通合伙）
新和实业 指 江西新和实业有限公司
青岛华文宇 指 青岛华文宇企业管理咨询企业（有限合伙）
熙诚金睿 指 共青城熙诚金睿投资合伙企业（有限合伙）
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
永信福建分公司 指 北京永信至诚科技股份有限公司福建分公司
五一嘉峪 指 北京五一嘉峪科技有限公司，发行人子公司
永信火眼 指 北京永信火眼科技有限公司，发行人子公司
即刻点石 指 北京即刻点石信息技术有限公司，发行人子公司
永信安全 指 北京永信至诚安全科技有限公司，发行人子公司
根本安全 指 杭州根本安全科技有限公司，发行人控股子公司
广西永信至诚信息科技有限公司，发行人子公司（已于
广西永信 指
广东永信 指 永信至诚（广东）科技有限公司，发行人子公司
武汉永信 指 永信至诚（武汉）科技有限公司，发行人子公司
汕尾永信 指 汕尾永信科技有限公司，发行人子公司
福建函谷信息科技有限公司，发行人控股子公司（已于
福建函谷 指
天健网安 指 郑州天健网安技术有限公司，发行人参股公司
苏州战国时代网络安全创业投资中心（有限合伙），发
战国时代 指
行人曾经的参股公司，已退出
限公司建成了国内第一家以网络安全为主题、以安全意
网络安全科技馆 指 识和科技体验为特色的“网络安全科技馆”，该馆作为
河南郑州。
合肥探奥 指 合肥探奥自动化有限公司
信息工程大学 指 中国人民解放军战略支援部队信息工程大学
保荐人（主承销商）、
指 国信证券股份有限公司
国信证券
济和、发行人律师 指 北京济和律师事务所
德恒、保荐人律师 指 北京德恒律师事务所
天健、发行人审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）
国融兴华、资产评估机
指 北京国融兴华资产评估有限责任公司
构
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司
股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统
赛迪顾问 指 赛迪顾问股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《企业所得税法》 指 《中华人民共和国企业所得税法》
《注册办法》 指 《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
《上市规则》 指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》
经公司于 2015 年 11 月 2 日召开的 2015 年第一次临时股
《公司章程》 指 东大会审议通过的《北京永信至诚科技股份有限公司章
程》
经公司于 2021 年 4 月 30 日召开的 2021 年第三次临时股
《公司章程（草案）》 指 东大会通过的本次发行上市后适用的《北京永信至诚科
技股份有限公司章程（草案）》
获准在境内证券交易所上市、以人民币标明面值、以人
A股 指
民币认购并进行交易的普通股股票
首发前股份 指 发行人首次公开发行股票前的股份
最近三年、报告期 指 2019 年度、2020 年度、2021 年度
报告期各期末 指
元/万元 指 人民币元/万元
二、专业术语
人工智能（Artificial Intelligence），是研究、开发用于
AI 指 模拟、延伸和扩展人的智能的理论、方法、技术及应用
系统的一门新的技术科学
英文“Advanced Persistent Threat”的缩写，即高级可持
APT 指
续威胁
注册信息安全专业人员（Certified Information Security
Professional），系国家对信息安全人员资质的最高认
CISP 指 可，经中国信息安全测评中心实施国家认证。CISP 是强
制培训的。如果想参加 CISP 考试，必须要求出具授权
培训机构的培训合格证明
夺旗赛（Capture The Flag），在网络安全领域中指的是
CTF 指
网络安全技术人员之间进行技术竞技的一种比赛形式
中央处理器（Central Processing Unit）是一块超大规模
CPU 指
的集成电路，是一台计算机的运算核心和控制核心
超文本标记语言（Hyper Text Markup Language），是一
HTML 指
种标记语言，是网页制作所必备的
由世界顶级安全会议 DEF CON 和百度安全联合主办的
DEF CON CHINA BCTF 指 全球安全峰会上，举办的 DEF CON CTF 的一场国内外
顶级网络安全研究团队和 CTF 战队参与的外卡赛
iOS 指 由苹果公司开发的移动操作系统
入侵检测系统（Intrusion Detection Systems），依照一定
的安全策略，通过软、硬件，对网络、系统的运行状况
IDS 指 进行监视，尽可能发现各种攻击企图、攻击行为或者攻
击结果，以保证网络系统资源的机密性、完整性和可用
性
集成产品开发（Integrated Product Development），指一
IPD 指
套产品开发的模式、理念与方法
KRLab 指 永信至诚核心研究实验室（Ker Research Lab）
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
一套免费使用和自由传播的类 Unix 操作系统，是一个基
Linux 指 于 POSIX 和 UNIX 的多用户、多任务、支持多线程和多
CPU 的操作系统
英文“Software Defined Network”的缩写，即软件定义
SDN 指
网络，是一种新型网络创新架构
虚拟专用网络，功能是在公用网络上建立专用网络，进
VPN 指
行加密通讯
万维网（WorldWideWeb），是一种基于超文本和 HTTP
Web 指 的、全球性的、动态交互的、跨平台的分布式图形信息
系统
编制或者在计算机程序中插入的破坏计算机功能或者破
病毒 指 坏数据，影响计算机使用并且能够自我复制的一组计算
机指令或者程序代码
场景是指在一定的人物主体关系、时间阶段、空间范围
内发生一定系统行为和业务行动的环境。在网络靶场和
场景 指
蜜罐等平行仿真技术应用领域下，场景常常具体体现为
系统静态结构、运行响应模式和效能测量等
在硬件、软件、协议的具体实现或系统安全策略上存在
漏洞 指 的缺陷，使攻击者能够在未授权的情况下访问或破坏系
统
木马 指 有隐藏性的、自发性的可被用来进行恶意行为的程序
网络空间领域下的平行仿真，指结合实体装置、虚拟资
平行仿真 指 源或数字模型模拟性地构建对象的静态样貌、动态运行
和演进效果等，形成对真实对象高度仿真的镜像对象
一个虚拟系统程序，允许在沙盘环境中运行浏览器或其
沙箱 指
他程序，运行所产生的变化可删除
通过模拟恶意黑客的攻击方法，来评估计算机网络系统
安全的一种评估方法。这个过程包括对系统的任何弱
渗透测试 指 点、技术缺陷或漏洞的主动分析，这个分析是从一个攻
击者可能存在的位置来进行的，并且从这个位置有条件
主动利用安全漏洞
一种资源管理技术，是将计算机的各种实体资源，如服
务器、网络、内存及存储等，予以抽象、转换后呈现出
虚拟化技术 指
来，打破实体结构间的不可切割的障碍，使用户可以比
原本的组态更好的方式来应用这些资源
利用虚拟化和云计算技术，在企业内网中利用统一资源
私有云 指
池，构建可管理、具备弹性的企业专属 IT 环境
设置在不同网络或网络安全域之间的一系列部件的组
合，可通过监测、限制、更改跨越防火墙的数据流，尽
防火墙 指
可能的对外部屏蔽网络内部的信息、结构和运行状况，
以此来实现网络的安全保护
是指通过虚拟环境与真实设备相结合，平行仿真出真实
网络靶场 指 赛博网络空间攻防作战环境，能够支撑赛博作战能力研
究和赛博武器装备验证试验平台
是一种基于环境的、动态、整体地洞悉安全风险的能
力，是以安全大数据为基础，从全局视角提升对安全威
态势感知 指
胁的发现识别、理解分析、响应处置能力的一种方式，
最终是为了决策与行动，是安全能力的落地
本质上是一种对攻击方进行欺骗的技术，通过布置一些
蜜罐技术 指
作为诱饵的主机、网络服务或者信息，诱使攻击方对它
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
们实施攻击，从而可以对攻击行为进行捕获和分析，了
解攻击方所使用的工具与方法，推测攻击意图和动机，
能够让防御方清晰地了解他们所面对的安全威胁，并通
过技术和管理手段来增强实际系统的安全防护能力
网络安全应急响应中心（Security Emergency Response
SRC 指 Center）科技互联网企业针对网络攻击而特别设立的机
构
(Virtual Private Server)虚拟专用服务器，将一部服务器分
VPS 指
割成多个虚拟专享服务器
本招股意向书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能有差异，
这些差异是由四舍五入造成的。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
第二节 概览
本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真
阅读招股意向书全文。
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
（一）发行人基本情况
发行人名 北京永信至诚科技股份有限
成立日期 2010 年 9 月 2 日
称 公司
注册资本 3,512.3477 万元 法定代表人 蔡晶晶
北京市海淀区丰豪东路 9 号 主要生产经营 北京市海淀区丰豪东路 9
注册地址
院 6 号楼 103 地址 号院 6 号楼 103
控股股东 蔡晶晶 实际控制人 蔡晶晶，陈俊
公司于 2016 年 5 月 23 日
在其他交易场 在 全 国 中 小 企业 股 份转
所（ 申请）挂 让系统挂牌并公开转
行业分类 软件和信息技术服务业
牌或上市的情 让，证券简称永信至
况 诚，代码 837292。2017
年 12 月 13 日摘牌
（二）本次发行的有关中介机构
国信证券股份有限公
保荐人 主承销商 国信证券股份有限公司
司
发行人律师 北京济和律师事务所 其他承销机构 无
天健会计师事务所 北 京 国 融 兴 华资 产 评估
审计机构 评估机构
（特殊普通合伙） 有限责任公司
保荐人律师 北京德恒律师事务所 - -
二、本次发行情况
（一）本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
占发行后总股本比
发行股数 1,170.7826 万股 25%
例
占发行后总股本比
其中：发行新股数量 1,170.7826 万股 25%
例
股东公开发售股份数 - 占发行后总股本比 -
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
量 例
发行后总股本 4,683.1303 万股
每股发行价格 【】元
发行市盈率 【】倍（发行价格除以发行后每股收益）
经审计的扣除非经常性
经审计的归属于母
发行前每股净资产 发行前每股收益 损益后归属于母公司股
公司所有者权益除
东的净利润除以本次发
以本次发行前总股
行前总股本计算）
本计算）
【】元（按 2021 年
【】元（按照 2021 年
的归属于母公司股
度经审计的扣除非经常
东的所有者权益加
发行后每股净资产 发行后每股收益 性后归属于母公司所有
上本次发行募集资
者的净利润除以本次发
金净额之和除以本
行后总股本计算）
次发行后总股本计
算）
发行市净率 【】倍（发行价格除以发行后每股净资产）
本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资
发行方式 者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存
托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易所
股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板市场
发行对象 投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁止参与
者除外
承销方式 余额包销
拟 公 开发 售 股份 股东
不适用
名称
发行费用的分摊原则 不适用
募集资金总额 【】
募集资金净额 【】万元
建设项目
募集资金投资项目
保荐费用 400.00 万元
募集资金总额的 8%且不低
发行费用概算 承销费用
于 4,000.00 万元
审计及验资费用 1,419.81 万元
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
律师费用 694.34 万元
用于本次发行的信息披露费用 441.51 万元
发行手续费用及其他费用 17.11 万元
注 1：发行手续费用中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金
净额，税率为 0.025%，将结合最终发行情况计算并纳入发行手续费。
注 2：上述发行费用均不含增值税金额，各项费用根据发行结果可能会有调整。合计
数与各分项数值之和尾数存在微小差异，为四舍五入造成。
（二）本次发行上市的重要日期
发行安排 日期
刊登初步询价公告日期 2022 年 9 月 23 日
开始初步询价日期 2022 年 9 月 28 日
刊登发行公告日期 2022 年 9 月 30 日
申购日期 2022 年 10 月 10 日
缴款日期 2022 年 10 月 12 日
本次股票发行结束后，将尽快申请在上海证券交易所科创板
股票上市日期
上市
三、发行人主要财务数据及财务指标
公司报告期内经审计的主要会计数据和财务指标如下：
项目
/2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
资产总额（万元） 61,180.33 62,780.86 33,559.83
归属于母公司股东权益合计（万元） 49,400.93 44,695.65 20,865.71
资产负债率（合并） 19.36% 28.80% 37.83%
资产负债率（母公司） 16.98% 28.14% 36.83%
营业收入（万元） 32,016.59 29,164.20 16,308.54
净利润（万元） 4,642.08 4,229.58 162.63
归属于母公司所有者的净利润（万元） 4,707.15 4,229.95 169.57
扣除非经常性损益后归属于母公司所有
者的净利润（万元）
基本每股收益（元） 1.34 1.30 0.05
稀释每股收益（元） 1.34 1.30 0.05
加权平均净资产收益率 10.00% 17.19% 0.86%
加权平均净资产收益率（扣除非经常性
损益）
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
经营活动产生的现金流量净额（万元） 1,033.57 9,609.73 4,098.06
现金分红（万元） - - -
研发投入占营业收入的比例 15.60% 13.19% 21.73%
四、发行人主营业务经营情况
（一）主营业务
永信至诚是一家聚焦科技创新的网络安全企业，是国家级专精特新“小巨
人”企业，核心业务为网络靶场系列产品。网络靶场是数字化建设过程中安全
性测试的重要基础设施，是检验和评估安全防御体系有效性的重要技术系统，
是国家对重大网络安全风险和趋势进行推演和论证研判的重要科学装置，是防
范化解重大网络安全风险的重要手段，也是政企、院校、科研机构等单位网络
安全人才培养的重要支撑平台。
公司致力于解决产业数字化转型缺乏安全测试环境、网络安全人员实战能
力不足、政企用户缺乏主动防护能力等问题。公司研发了网络空间平行仿真及
攻防对抗类技术，并推出网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品、安全工具
类产品、安全防护系列服务、网络安全竞赛服务和其他服务，其他服务主要包
括线上线下培训服务。报告期内，公司主营业务收入分别为 16,308.54 万元、
公司主要产品及其应用如下：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二）主要经营模式
公司盈利主要来源于向客户销售自主研发的网络安全产品，以及向客户提
供网络安全服务。网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品、安全防护系列服
务和网络安全竞赛服务主要面向政企类客户，安全工具类产品主要面向政府监
管部门，其他服务主要面向个人和企事业单位。公司为客户提供网络安全产品
和网络安全服务一般体现为项目制特征。
网络安全竞赛服务和线上线下培训服务是公司业务的流量入口，不仅能够
积累行业化经验、储备安全人才，同时提升了公司影响力及行业地位。公司通
过 380 余场、十余个行业的竞赛服务不断完善及迭代网络靶场，积累了具有行
业特性的网络场景，逐步建立起公司网络靶场产品的技术壁垒及行业场景壁垒，
增强公司产品的核心竞争力。
网络靶场是公司的核心，网络靶场是用户网络安全保障重要的基础设施，
其核心技术还为蜜罐产品奠定了技术基础，创造了技术壁垒。蜜罐产品是对传
统网络安全产品的有效补充，并结合欺骗式防御能力及网络攻防对抗能力，推
动了公司态势感知产品的发展，进而形成了公司安全管控与蜜罐产品体系。
安全管控与蜜罐平台发现的大量网络安全事件需要处置，网络安全人才、
网络安全工具以及专业安全防护服务为事件处置提供运营和支持。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
网络安全竞赛服务、线上线下培训服务、网络靶场系列产品、安全管控与
蜜罐产品、网络安全工具产品、安全防护系列服务，形成了公司网络安全产品
服务体系生态链条。在业务上既可独立销售，又相互补充、相互促进、相互带
动，在技术上同根同源、模块共用、交互迭代。
（三）竞争地位
近年来，我国网络安全行业市场增长较快，参与厂商众多。根据中国信息
通信研究院发布的《中国网络安全产业白皮书（2019）》，2018 年我国共有
网络安全产品的细分领域多达百余个，不同细分市场的领先厂商不尽相同，因
此企业较难通过个别领域的领先优势成为行业领导者。总体而言，市场集中度
较低，不同的细分领域存在不同的优势厂商。
永信至诚是一家聚焦科技创新的网络安全企业，核心业务为网络靶场系列
产品。公司主营业务是网络安全产品的研发、生产和销售，以及为客户提供网
络安全服务。根据 2020 年 7 月份数世咨询发布的《网络靶场能力指南》，公司
在市场执行力、应用创新力均为第一名；根据 2022 年 7 月份数世咨询发布的
《数字靶场能力点阵图 2022》，公司在市场执行力、应用创新力均为第一名。
五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未
来发展战略
（一）发行人的核心技术先进性
公司经过多年的研发和实践，形成了体系化的城市级网络仿真靶场的理论
方法、设计模式、主要技术及平台组建，并以此构建了国内首个仿真城市级、
综合了互联网及行业基础设施内网的大型靶场，并作为大型网络对抗演习和竞
赛的支持平台得到应用。该网络靶场具有高逼真、大规模、对抗性等特点，对
网络安全训练、攻防演习、网络安全教学、城市级网络仿真、网络设备和信息
系统的测试及验证等提供了有效支撑。网络靶场平台支撑了中央网信办、公安
部、教育部、工信部等部委和单位主办或指导的超过 380 场网络安全演练。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
公司网络靶场下发多级子网的百级别全靶机场景实例化不超过 12 秒、平台
稳定性达到了 99.99%、成功支撑 20,000 人同时在线演练、并发实验场景超 8,000
个等。具有百万级中低交互节点集群靶标、超过 5,000 个高交互靶标、超过 800
个攻防场景、超过 10,000 个漏洞环境、超过 2,000 个网络实验工具、实现万级
别节点统一下发等。
公司的网络靶场系列产品致力于解决网络安全仿真测试环境缺失问题、网
络安全实用型人才培养与评价问题及网络安全防御有效性提升问题。公司自主
研发的“人才培养靶场”和“赛事演练靶场”解决了网络安全实用型人才培养
与评价的难题；研发的“业务模拟仿真靶场”“复杂业务安全推演靶场”和
“智慧城市安全测试靶场”解决了政企客户在网络装置原型设计、方案决策、
研发测试、测评检验、复杂安全问题定位和推演等过程中网络安全仿真环境缺
失的问题；研发的“人工智能攻防靶场”，为人工智能相关技术在网络安全领
域的突破融合和实践测试等提供了基础的试验床和数据集，为漏洞挖掘与利用、
综合智能攻防等人工智能安全技术的发展及效能验证提供了平台和测试数据集，
成为了人工智能技术在网络安全领域实践的有效基础设施。综合应用型网络靶
场是网络靶场多种应用场景集成的综合形态，发行人基于公司多项关键技术及
核心产品构建了虚拟网络仿真场景，结合提炼和总结的国内外重大网络安全事
件、众多前沿安全技术及各领域主流网络安全产品等内容，融合沙盘建设技术、
大数据展示技术、模型构建技术、人机交互技术、动画和视频技术等形成了多
种形态的靶场模块。通过沉浸式和高交互的体验模式，满足各类用户利用网络
靶场进行情景式安全教育、实战式人才培养和考核、主流安全产品体验、网络
安全演习、重大网络安全事件演练复盘等需求。
门批准成立的全国第一家第三方专业科技成果评价机构）组织院士、行业专家
等对公司“城市网络靶场构建技术及应用”进行集中评定，认定“该项目达到
国内领先水平”。公司作为第一完成人的“基于平行仿真的大规模网络靶场构
建技术及应用”项目荣获 2019 年度北京市科学技术奖（科学技术进步奖）一等
奖。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二）未来发展战略
公司坚持以“人是安全的核心”为主导思想，践行“聚焦优势、合作共生、
有信有诺”的价值观，追求实现“带给世界安全感”的愿景使命。通过“产品
×服务”的经营模式，加大研发投入，持续优化产品体系，提供最优质的网络
安全服务，致力于成为数字经济时代每一位网络运营者的最佳安全服务商。同
时，公司把握网络靶场的先发优势，充分发挥人才价值产生的独特产业优势，
连接网络安全产业界、用户、院校等主体，打造产业生态，引领行业协同发展，
实现行业产品创新、技术创新、服务模式创新，提升网络安全行业的整体价值
水平，公司将力争成为网络安全生态的引领者。
（三）研发技术产业化情况
公司经过多年的研发和实践，形成了网络空间平行仿真技术和网络空间攻
防对抗技术两大类核心技术，主要包括基于混合虚拟化的属性平行仿真技术、
基于靶标分层同步的行为平行仿真技术、恶意代码检测分析技术、漏洞挖掘及
利用验证技术等等，具有 16 项发明专利，201 项软件著作权，主要应用于网络
安全产品和网络安全服务。
报告期内公司核心技术应用于网络安全产品和网络安全服务，主营业务包
括网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品、安全工具类产品、安全防护系列
服务和网络安全竞赛服务和其他服务。
六、发行人符合科创板定位
（一）公司符合行业领域要求
?新一代信息技术
依据国家统计局《战略性新兴产业
□高端装备 分类（2018）》（国家统计局令第
□新材料
软件和新型信息技术服务”下属的
公司所属行业领域 □新能源 “1.3.2 网络与信息安全软件开
发”行业；
□节能环保
根据《上海证券交易所科创板企业
□生物医药 发行上市申报及推荐暂行规定》，
公司属于新一代信息技术领域。
□符合科创板定位的其他领域
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二）公司符合科创属性相关指标要求
科创属性相关指标一 是否符合 指标情况
最近 3 年累计研发投入占最近 3 年累计 公司三年累计研发投入为 1.24
营业收入比例≥5%，或最近 3 年累计研 ?是□否 亿元，占最近三年累计营业收
发投入金额≥6000 万元 入的比例为 15.98%
员占比分别为 44.01%、43.44%
研发人员占当年员工总数的比例≥10% ?是□否
和 46.91% ， 最 近 一 年 末 为
公司及其子公司已取得 16 项授
形成主营业务收入的发明专利（含国防
?是□否 权发明专利，与主营业务收入
专利）≥5 项
相关
公司三年实现营业收入分别为
最近三年营业收入复合增长率≥20%， 1.6 亿元、2.9 亿元和 3.2 亿元，
?是□否
或最近一年营业收入金额≥3 亿 复合增长率为 40.11%，收入超
过 3 亿元。
七、选择的上市标准
根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》，发行人选择 2.1.2 条第一款
第（一）项上市标准，即“预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均
为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，或者预计市值不低于人民币 10 亿
元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元”。
公司最近一次股权融资估值 23.96 亿元，预计市值不低于 10 亿元。2021 年
净利润 3,656.61 万元，营业收入为 32,016.59 万元，最近一年净利润为正且营业
收入不低于人民币 1 亿元。
八、发行人公司治理特殊安排
截至本招股意向书签署日，发行人公司治理不存在特殊安排以及其他未披
露事项。
九、募集资金用途
公司第二届董事会第十九次会议决议并经 2021 年第三次临时股东大会审议
通过，公司拟公开发行人民币普通股（A 股）不超过 1,170.7826 万股，发行募
集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
单位：万元
项目投资 拟用募集资金投
序号 募集资金使用项目 项目备案
总额 资额
基于平行仿真的网络靶场与综
合验证平台项目
基于高度安全可控的高能效安
设项目
安全管控与蜜罐研究与开发项
目
自主可控的下一代高性能专有
云技术和平台研究项目
合计 84,772.62 84,772.62
注释：根据海淀区发展和改革委员会 2021 年 5 月 28 日的备案指导意见，基于平行仿
真的网络靶场与综合验证平台项目、基于高度安全可控的高能效安全服务平台研发及服务
体系建设项目、安全管控与蜜罐研究与开发项目、自主可控的下一代高性能专有云技术和
平台研究项目、网络安全人才培养项目不属于固定资产投资项目，无需办理内资企业投资
项目备案手续。
公司已制定了《募集资金管理制度》，将严格按照有关制度使用募集资金，
实行募集资金专项存储制度，做到专款专用。本次募集资金到位前，上述项目
由公司适当利用自有资金或银行贷款进行先期投入的，募集资金到位后将优先
置换募集资金到位前用于该项目的自有资金或偿还该项目的银行贷款。若本次
发行实际募集资金不能完全满足上述项目的投资需求，不足部分由公司通过自
有资金或者银行贷款解决。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 1.00 元
发行股数，占发行后总 本次拟发行股份 1,170.7826 万股，占本次发行后公司总股本
股本的比例 的 25%。本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份
每股发行价格 【】元
国信证券永信至诚员工参与战略配售集合资产管理计划（以
下简称”永信至诚资管计划“）（发行人的高级管理人员与
核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划）拟参
发行人高管、员工拟参 与战略配售的数量为本次公开发行规模的 10%，即 117.0782
与战略配售情况 万股，且包含新股配售经纪佣金的总投资规模不超过
永信至诚资管计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本
次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。
保荐机构将安排子公司国信资本有限责任公司参与本次发行
战略配售，初始跟投数量为本次公开发行规模的 5.00%，即
保荐人相关子公司拟参
与战略配售情况
定。国信资本有限责任公司获得本次配售的股票限售期限为
自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个月。
【】（每股收益按照 2021 年经审计的扣除非经常性损益后归
发行前市盈率
属于母公司所有者的净利润除以本次发行前总股本计算）
【】（每股收益按照 2021 年经审计的扣除非经常性损益后归
发行后市盈率
属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股收益
公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）
【】元（按照 2021 年度经审计的扣除非经常性后归属于母公
发行后每股收益
司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算）
发行前每股净资产
的所有者权益除以本次发行前总股本计算）
【】元（按 2021 年 12 月 31 日经审计的归属于母公司股东的
发行后每股净资产 所有者权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后
总股本计算）
发行前市净率 【】（发行价格除以发行前每股净资产）
发行后市净率 【】（发行价格除以发行后每股净资产）
本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投
资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限
发行方式
售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进
行
符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交易
所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科创板
发行对象
市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁
止参与者除外
承销方式 余额包销
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
保荐费用 400.00 万元
募集资金总额的 8%且不低于
承销费用
审计及验资费用 1,419.81 万元
律师费用 694.34 万元
用于本次发行的信息披露费
发行费用概算 用
发行手续费用及其他费用 17.11 万元
注 1：发行手续费用中暂未包含本次发行的印花税，税基为
扣除印花税前的募集资金净额，税率为 0.025%，将结合最终
发行情况计算并纳入发行手续费。
注 2：上述发行费用均不含增值税金额，各项费用根据发行
结果可能会有调整。合计数与各分项数值之和尾数存在微小
差异，为四舍五入造成。
二、本次发行的有关当事人
（一）保荐人（主承销商）：国信证券股份有限公司
法定代表人 张纳沙
住所 深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16 层至 26 层
电话 0755-82130833
传真 0755-82130176
保荐代表人 侯英刚、韩培培
项目协办人 李艳
项目组其他成员 韩琳、郭轶尘、吴奕佳、吴李阳、殷翔宇
（二）发行人律师：北京济和律师事务所
负责人 韩强
住所 北京市朝阳区建国路 93 号院 9 号楼 10 层 1001
电话 010-85852727
传真 010-85918336
经办律师 韩强、王文肖、乔颖茜
项目组其他成员 赵心欣
（三）保荐人律师：北京德恒律师事务所
负责人 王丽
住所 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
电话 010-52682888
传真 010-52682999
经办律师 赵怀亮、李志强
（四）发行人会计师：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人 胡少先
住所 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座
电话 0571-88216888
传真 0571-88216999
经办注册会计师 王振宇、王昆
（五）发行人资产评估机构：北京国融兴华资产评估有限责任公司
法定代表人 赵向阳
住所 北京市西城区裕民路 18 号 7 层 703
电话 （010）51667811
传真 （010）51667811
经办资产评估师 张凯军、刘骥
（六）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所 上海市浦东新区杨高南路 188 号
电话 （021）58708888
传真 （021）58899400
（七）保荐机构（主承销商）收款银行
名称 中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行
户名 国信证券股份有限公司
账号 4000029119200021817
（八）拟上市的证券交易所：上海证券交易所
住所 上海市浦东南路 528 号证券大厦
电话 （021）68808888
传真 （021）68804868
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
三、发行人与本次发行有关的保荐机构和证券服务机构的关系
截至本招股意向书签署日，发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、
证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的
股权关系或其他权益关系。
四、有关本次发行的重要时间安排
发行安排 日期
刊登初步询价公告日期 2022 年 9 月 23 日
开始初步询价日期 2022 年 9 月 28 日
刊登发行公告日期 2022 年 9 月 30 日
申购日期 2022 年 10 月 10 日
缴款日期 2022 年 10 月 12 日
本次股票发行结束后，将尽快申请在上海证券交易所科创板
股票上市日期
上市
五、战略配售情况
（一）本次战略配售的总体安排
与核心员工专项资产管理计划组成。跟投机构为国信资本有限责任公司，发行
人高级管理人员与核心员工专项资产管理计划为国信证券永信至诚员工参与战
略配售集合资产管理计划。
后确定。战略投资者最终配售数量与初始配售数量的差额将根据回拨机制规定
的原则进行回拨。
（二）保荐机构相关子公司跟投
本次发行的保荐机构（主承销商）按照《上海证券交易所科创板股票发行
与承销实施办法》（上证发〔2021〕76 号）和《上海证券交易所科创板发行与
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
承销规则适用指引第 1 号——首次公开发行股票》（上证发〔2021〕77 号）的
相关规定参与本次发行的战略配售，跟投主体为国信资本有限责任公司。
根据《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第 1 号——首次公
开发行股票》（上证发〔2021〕77 号）要求，跟投比例和金额将根据发行人本
次公开发行股票的规模分档确定：
（1）发行规模不足 10 亿元的，跟投比例为 5%，但不超过人民币 4,000 万
元；
（2）发行规模 10 亿元以上、不足 20 亿元的，跟投比例为 4%，但不超过人
民币 6,000 万元；
（3）发行规模 20 亿元以上、不足 50 亿元的，跟投比例为 3%，但不超过人
民币 1 亿元；
（4）发行规模 50 亿元以上的，跟投比例为 2%，但不超过人民币 10 亿元。
具体跟投金额将在 2022 年 9 月 29 日（T-2 日）发行价格确定后明确。
初始跟投比例为本次公开发行数量的 5%，即 58.5391 万股。因保荐机构相
关子公司最终实际认购数量与最终实际发行规模相关，保荐机构（主承销商）
将在确定发行价格后对保荐机构相关子公司最终实际认购数量进行调整。
（三）发行人高管核心员工专项资产管理计划
发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理
计划为国信证券永信至诚员工参与战略配售集合资产管理计划。
参与战略配售的数量为不超过本次公开发行规模的 10%，即 117.0782 万股；
同时参与认购规模上限不超过 7,500 万元（包含新股配售经纪佣金）。具体情况
如下：
（1）名称：国信证券永信至诚员工参与战略配售集合资产管理计划
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（2）设立时间：2022 年 9 月 1 日
（3）募集资金规模：7,500 万元（包含新股配售经纪佣金）
（4）管理人：国信证券股份有限公司
（5）实际支配主体：国信证券股份有限公司，发行人的高级管理人员及核
心员工非实际支配主体
（6）资管计划参与人姓名、职务及比例情况
实际缴款
是否为发行人高
金额 资管计划
序号 姓名 职务 级管理人员或核
参与比例
心员工
（万元）
e 春秋未来研究院网络靶场产
品线总经理
合计 7,500.00 100.00%
注 1：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成。
注 2：永信至诚资管计划募集资金的 100%用于参与本次战略配售，即用于支付本次战略配
售的价款、新股配售经纪佣金及相关费用。
注 3：最终认购股数待 2022 年 9 月 29 日（T-2 日）确定发行价格后确认。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
发行人于 2022 年 7 月 20 日召开的第三届董事会第五次会议审议通过了
《关于审议高管及核心员工参与公司首次公开发行人民币普通股股票并在科创
板上市战略配售具体安排的议案》。
（四）配售条件
参与本次战略配售的投资者均已与发行人签署战略配售协议，不参加本次
发行初步询价，并承诺按照发行人和保荐机构（主承销商）确定的发行价格认
购其承诺认购的股票数量。
战略配售回拨、获配股票数量以及限售期安排等。2022 年 10 月 12 日（T+2 日）
公布的《网下初步配售结果及网上中签结果公告》将披露最终获配的战略投资
者名称、股票数量以及限售期安排等。
（五）限售期限
国信资本有限责任公司本次跟投获配股票限售期限为自发行人首次公开发
行并上市之日起 24 个月。
永信至诚资管计划本次获配股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市
之日起 12 个月。
限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关
于股份减持的有关规定。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
第四节 风险因素
投资者在评价及投资公司本次发行的股票时，除本招股意向书提供的其他
各项资料以外，应特别注意下述各项风险因素。下述各项风险按照不同类型进
行归类，同类风险根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，但该
排序并不表示风险因素依次发生。
投资者应认真阅读发行人公开披露的信息，自主判断企业的投资价值，自
主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化导致的风
险。
一、技术风险
（一）技术迭代、新产品研发风险
信息通信技术的变革发展和新型安全威胁的不断出现，驱动了网络安全技
术的加速迭代创新。云安全、威胁情报等新兴安全产品和服务逐步落地，自适
应安全、情境化智能安全、欺骗式防御、数字孪生、网络靶场等新的安全防护
理念接连出现，为网络安全技术发展不断注入创新活力。公司必须持续推进技
术创新以及新产品开发，以适应不断发展的市场需求。尽管公司一直致力于科
技创新，力争在网络安全细分领域保持领先优势，但不排除国内外竞争对手或
潜在竞争对手率先取得重大突破，推出更先进、更具竞争力的技术和产品，从
而使本公司的产品和技术失去领先优势。
（二）核心技术人员流失风险
网络安全行业是人才密集型行业，核心技术人员是公司保持技术领先的基
础。本公司核心技术人员均已在公司工作多年，长期合作中形成了较高的忠诚
度和凝聚力，为公司持续创新能力和技术优势作出了较大贡献。但随着市场竞
争日趋激烈，不同公司对核心技术人才争夺日趋激烈，不排除公司核心技术人
员流失，可能造成在研项目进度推迟、甚至中止，或者造成研发项目泄密或流
失，给公司后续产品及技术的开发以及持续稳定增长带来不利影响。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（三）员工非法使用网络技术风险
公司具有网络安全的渗透测试技术，主要用于网络安全漏洞发掘等工作，
在网络安全服务过程中，为避免公司员工不合规使用技术并侵害客户权益，公
司制定了相应的内控制度和实施一定技术手段。但公司无法完全杜绝员工非法
使用技术手段为其本人或他人获取非法利益的可能。未来，如果公司出现员工
利用工作便利非法入侵网络、侵害客户权益等情况，将对公司市场声誉、业务
开展等造成不利影响。
二、经营风险
（一）网络靶场相关业务属于新兴领域，市场规模相对较小，后续业务拓
展存在不确定性
网络靶场属于网络安全行业新兴细分领域，根据数世咨询预计数据来看，
用网络靶场技术的相关业务主要为网络靶场平台、安全管控与蜜罐产品和网络
安全竞赛，报告期内收入分别为 8,656.64 万元、15,335.13 万元和 22,864.18 万元，
占收入比例分别为 53.08%、52.58%和 71.41%，公司业绩对网络靶场依赖程度较
高。公司网络靶场主要有人才培养靶场、赛事演练靶场、案件线索追踪实战靶
场、业务模拟仿真靶场等，主要用于人才培养、攻防演练、案件追踪、安全测
试等，主要客户为公安等政府部门、研究院高校、电网石油等央企、军队等。
若未来上述客户需求下降，则将会对公司业务经营产生不利影响，公司网络靶
场业务未来拓展存在不确定性。
（二）与传统网络安全公司相比，发行人产品种类较少，规模较小
区别于传统网络安全公司，公司专注于网络靶场细分领域，但该领域尚处
于起步阶段。公司业务核心为网络靶场相关产品服务，以及部分攻防类产品服
务，产品种类较少，同行业规模较大的传统网络安全公司产品一般覆盖防火墙、
安全检测类、安全审计类等市场占比较高的安全产品，产品种类较多，公司的
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
竞争领域更为细分。报告期内公司收入分别为 16,308.54 万元、29,164.20 万元和
模较大的综合上市公司，收入均在 20 亿元以上，公司规模较小，抗风险能力较
弱。如果公司未来不能继续扩大经营规模，丰富产品种类，若行业发生周期波
动、市场竞争加剧或规模较大的上市公司加入此细分领域的竞争，则公司经营
业绩会受到不利影响。
（三）2020 年“网络安全科技馆”项目收入具有偶发性，科技馆类业务存
在持续性风险
网络安全科技馆是 2020 年国家网络安全宣传周的核心场馆及“强网杯”全国
网络安全挑战赛的永久赛场，公司 2020 年“网络安全科技馆”项目收入、成本、
毛利金额分别为 11,270.09 万元、6,154.68 万元、5,115.41 万元，占公司营业收
入、营业成本、毛利总额的比例分别为 38.64%、48.40%、31.10%，占比较高。
网络安全科技馆共有展项 164 项，直接使用到网络靶场系列产品的展项为 12 项，
合计收入金额为 5,923.62 万元，计入了核心技术收入，在项目总收入中的占比
为 52.56%。截至目前公司未承接到超大规模类似项目，2021 年公司科技馆类似
项目收入金额 1,189.66 万元，收入占比为 3.72%，其中“网络安全科技馆”项目的
延伸收入为 848.18 万元，占比为 71.30%，因此 2020 年“网络安全科技馆”项目收
入具有偶发性，科技馆类业务存在持续性风险。且公司主要以项目制形式开展
业务，若未来公司未能承接到此类项目或相当数量和金额的项目，则对公司经
营业绩产生不利影响。
（四）客户集中度较高的风险
报 告 期 内 ， 公 司 向 前 五 大 客 户 合 计 销 售 金 额 分 别 为 5,413.74 万 元 、
和 22.40%，前五大客户存在一定波动。2020 年前五大客户销售收入占比较高，
主要是由于 2020 年“网络安全科技馆”项目收入较高，占比 38.64%导致。但公
司若不能通过技术、产品创新等方式及时满足客户的业务需求，或客户因为市
场低迷等原因使其自身经营情况发生变化，导致其对公司产品或服务的需求大
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
幅下降，或者公司不能持续拓展新的客户和市场，公司将面临一定的因客户集
中度较高或客户波动而导致的经营风险。
（五）人力成本较高风险
报告期各期末，公司员工人数分别为 309 人、343 人和 405 人，报告期内，
公司人员成本占营业总成本比例分别为 52.66%、33.82%和 36.87%，占比较高，
其中 2019 年占比超过 50%，如果出现人员规模与收入规模短期内无法匹配的情
况，将对公司盈利能力、经营业绩造成不利影响。
（六）产品销售季节性风险
公司的主要客户为政府部门，该类客户一般在上半年预算、立项及供应商
评定，在年中或下半年进行合同签订、实施及验收，导致公司销售收入呈现上
半年收入较少、下半年尤其第四季度收入较大的季节性特征。报告期内，公司
第四季度收入确认比例分别为 58.53%、67.13%和 62.18%，占比超过 55%。因
此，公司经营业绩存在季节性波动风险。
（七）市场竞争风险
我国网络安全行业市场空间已颇具规模，多年来保持了快速增长态势，根
据赛迪顾问发布的《2019-2020 年中国网络信息安全市场研究年度报告》，网络
安全产业规模预计到 2022 年将达到 1,137.00 亿元。随着网络靶场越来越受重视，
网络靶场相关细分行业规模也将持续增长。网络安全市场快速增长，市场机遇
也带来了较多参与者，竞争相对激烈。随着网络安全行业的快速发展，会吸引
更多的竞争者进军网络安全以及网络靶场细分领域，公司可能面临市场竞争进
一步加剧的风险。
（八）成长性风险
报告期内，公司营业收入分别为 16,308.54 万元、29,164.20 万元和 32,016.59
万元，2019 年至 2021 年营业收入复合增长率为 40.11%。
公司未来能否保持持续成长，受到宏观经济、产业政策、行业竞争态势、
技术研发、市场推广等多个方面的影响。如果上述影响公司持续成长的因素发
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
生不利变化，且公司未能及时采取措施积极应对，将导致公司存在成长性下降
或者不能达到预期的风险。
（九）公司来自政府等特定行业类客户收入占比较高，行业需求变化可能
导致业绩产生波动
报告期内，公司来自政府部门、政府直属企业及军队军工部门的收入占主
营业务收入的比重超过 60%，为发行人第一大收入来源。近年来，该等行业客
户的网络安全产品及服务需求主要由信息化投资加大、安全威胁加剧、网络安
全监管趋严等因素驱动。
未来，如因信息化投资增速、安全威胁程度、网络安全监管要求发生重大
变化，可能导致该等行业客户的网络安全产品及服务需求发生波动，进而影响
公司的经营业绩。如与当前行业发展趋势相反的情形，例如信息化投资放缓、
安全威胁程度降低等持续出现，公司可能面临网络安全市场逐渐饱和、收入增
速放缓甚至收入下降的可能性。
（十）因运营互联网平台不当引致的经营风险
公司 i 春秋实训平台以互联网门户网站形式展现，目前其注册用户超过 94
万名，平台建立了自有品牌 SRC 部落，形成了国内有重要影响力的网络安全社
区。此外，公司运营的 APP“i 春秋”平台，安装量超过 10 万次。在运营上述
平台过程中，公司未来存在因审查不力导致平台上言论不当而影响公司经营的
风险。此外，公司未来存在因管理不当侵害用户权益，导致公司受到相关处罚
进而影响公司经营的风险。
（十一）产业政策变化风险
“没有网络安全就没有国家安全”，党的十八大以来，党中央高度重视网
络安全工作，多次对国家网络安全工作作出重要部署。随着《网络安全法》
《国家网络空间安全战略》《“十三五”国家信息化规划》《“十四五”规划
和 2035 年远景目标纲要》《数据安全法》等一系列重大文件相继发布实施，进
一步为网络安全产业健康发展提供了政策保障和法律依托，为网络安全技术创
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
新、网络安全企业做大做强提供了宝贵机遇。如果国家对网络安全企业的扶持
政策发生变化，将对公司的发展产生相应影响。
（十二）产品和服务不能获得相关认证的风险
公司从事的网络安全业务需取得相关产品许可证或经营许可证。虽然公司
已设立资质部门并指定专人对相关资质及产品认证的申请、取得和维护负责，
但如果未来国家相关认证的政策、标准等发生重大变化，且公司未及时调整以
适应相关政策、标准的要求，公司存在产品和服务不能获得相关认证或经营许
可证的风险。
（十三）因最终客户发生数据泄密及其他网络安全事件时，公司承担罚款
或赔偿的风险
发行人作为网络产品、服务的提供者，在生产经营过程中应确保其提供的
网络产品、服务符合相关标准并持续提供相应安全维护，在发现其网络产品、
服务存在安全缺陷、漏洞等风险时应立即采取补救措施并履行相关告知和报告
义务，涉及收集用户信息的应取得用户的同意并遵守个人信息保护的相关规定，
如发行人无法履行该等义务，则有面临被有关主管部门责令改正、给予警告、
没收违法所得或罚款等风险。
此外，当最终客户发生数据泄密及其他网络安全事件时，如主管部门认定
公司在提供相应产品或服务时违反了国家网络安全和信息安全相关的法律法规，
公司可能承担相应的法律责任，并可能需根据销售合同的约定向客户承担相应
的赔偿责任，从而给公司的经营带来一定风险。
三、内控风险
（一）内部控制风险
公司已经建立完整的内部控制制度。内部控制体系的正常运行是公司经营
管理正常运转的基础，是公司控制经营管理中各种风险的前提，是公司实现未
来发展与规划的保障。若公司不能在快速发展中及时完善内部控制制度，并保
证其得到有效执行，将导致公司可能存在因内部控制不到位而引起的相关风险。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二）规模扩大引致的经营管理风险
本次发行成功后，随着募集资金的到位和投资项目的建设，公司的生产规
模将进一步扩大。员工人数、业务规模和管理部门的扩张将会提高公司管理运
营难度，若公司管理架构和管理人员不能及时适应日益扩大的生产经营规模的
需要，一定程度上将影响公司持续稳定的发展。
（三）实际控制人控制不当风险
公司的实际控制人为蔡晶晶和陈俊，直接持有公司 67.6926%股份，间接持
有公司 0.4513%股份，直接或间接持有公司 68.1439%股份。公司已按照上市公
司治理要求建立了较为完善的公司治理结构，但实际控制人仍可通过行使表决
权或其他方式对公司生产经营、利润分配和管理决策等重大事项加以控制或实
施重大影响，形成更有利于其自身的经营决策行为。上述情形可能会对公司发
展战略、生产经营等方面造成不利影响。
四、财务风险
（一）公司业绩下滑甚至亏损的风险
报告期内，公司营业收入分别为 16,308.54 万元、29,164.20 万元和 32,016.59
万元，净利润分别为 162.63 万元、4,229.58 万元和 4,642.08 万元，公司业绩波动
较大，且公司主要以项目制形式开展业务，但公司若不能通过技术、产品创新
等方式及时满足客户的业务需求，或不能持续的开发新项目，或客户因为市场
低迷等原因使其自身经营情况发生变化，导致其对公司产品或服务的需求大幅
下降，或者公司不能持续拓展新的客户和市场，公司存在业绩下滑的风险。
上半年由于疫情影响，导致项目执行、项目验收等进度缓慢，上半年收入较
影响，则可能导致公司业绩继续下滑的风险。根据 2021 年模拟测算，公司期间
费用等不变的情况下，公司收入的盈亏平衡点为 22,308.16 万元。若公司上市当
年收入低于盈亏平衡点金额，则公司存在上市当年或未来亏损的风险。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二）发行人客户主要为政府部门等，应收账款金额较高且回款较慢
公司客户主要为公安等政府部门、研究院高校、电网石油等央企、军队等，
应收账款受政府预算及审批流程影响较大。报告期各期末，公司应收账款净额
分别为 9,758.11 万元、8,271.91 万元和 11,502.06 万元，占流动资产的比例分别
为 40.29%、15.71%和 22.38%，占当期营业收入的比例分别为 59.83%、28.36%
和 35.93%，应收账款金额较高。截至 2022 年 8 月 25 日，公司报告期各期末应
收账款余额回款比例分别为 77.04%、74.79%和 37.48%，应收账款回款较慢。若
未来下游行业客户付款能力发生变化、预算收紧、审批流程延长，则公司应收
账款余额将不断增加，可能使公司营运资金紧张，应收账款存在发生坏账的风
险，进而对公司经营业绩产生不利影响。
（三）经营活动产生的现金流波动风险
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 4,098.06 万元、
模和员工规模持续增长，产品的研发投入持续增加，公司支付给员工的工资和
奖金以及整体采购支出的相应增长。由于资金支出与销售回款之间存在一定的
时间差异，将影响经营活动产生的现金流量净额，并导致资产流动性风险。
（四）税收优惠政策变化风险
报告期内，公司及子公司永信火眼、五一嘉峪享受高新技术企业税收优惠
适用所得税税率为 15%；公司及子公司永信火眼、五一嘉峪销售软件产品增值
税实际税负超过 3%部分实行即征即退政策；公司技术服务类项目取得的收入适
用于 6%的增值税税率。报告期内，公司税收优惠占利润总额的比例分别为
条件发生变化，导致无法享受上述税收优惠政策将会对公司未来经营业绩带来
不利影响。
（五）毛利率下降的风险
报告期内，公司主营业务毛利率分别为 66.69%、56.40%和 56.76%，2020 年
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
下降较多，主要是由于 2020 年公司“网络安全科技馆”项目收入占比较高，该
类业务的毛利率低于公司其他业务。如果未来公司承接较多该类项目，将使得
公司主营业务毛利率存在下降的风险。
（六）存货跌价风险
报告期各期末，本公司存货的账面价值分别为 2,401.62 万元、2,703.34 万元
和 1,716.29 万元，其中项目成本（合同履约成本）分别为 1,961.87 万元、
包括直接材料、直接人工、外购软件及服务和其他费用，若项目未被客户认可
或未被客户验收，则存在计提减值准备的风险，进而影响公司业绩。
（七）销售费用占营业收入比重较高的风险
报告期内，公司销售费用分别为 4,989.13 万元、5,492.12 万元和 6,111.88 万
元，销售费用占营业收入比例分别为 30.59%、18.83%和 19.09%，占比较高。此
外，报告期各期末，销售人员人数分别为 128 人、144 人和 152 人，占比分别为
市场拓展不利，公司较大的销售费用规模可能对公司的盈利产生不利影响。
（八）研发投入占营业收入比重较高的风险
报告期内，公司研发费用分别为 3,544.59 万元、3,847.85 万元和 4,994.09 万
元，研发费用占营业收入的比例分别为 21.73%、13.19%和 15.60%，2019 年占
比较高，且研发费用金额有所增长。
目前，公司正在持续对主营业务产品进行不断升级改造，仍然有一定规模
的研发投入需求；此外，网络安全行业与国际形势、技术发展、威胁变化均有
较强的关联性，当攻防角色、模式或技术出现重大变化时，仍然需要进行较大
的研发投入，较高的研发投入如果未产生对应的收入将对公司业绩产生不利影
响。
（九）即期收益摊薄的风险
报告期内，公司按归属于普通股股东净利润计算的加权平均净资产收益率
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
分别为 0.86%、17.19%和 10.00%。预计本次发行完成后，公司净资产将有较大
幅度的增长。由于募集资金投资项目须有一定的建设周期，募集资金产生经济
效益存在一定的不确定性和时间差。因此，短期内公司每股收益受股本摊薄影
响，可能有一定幅度的下降，从而存在公司即期回报被摊薄的风险。
五、法律风险
（一）侵权被诉讼风险
公司 i 春秋平台线上课程主要来源为公司自行录制、合作团体录制等。2020
年 3 月 23 日，原告张银奎因与被告五一嘉峪、第三人姜晔侵害计算机软件著作
权纠纷向上海知识产权法院提起诉讼。2021 年 3 月 15 日，上海知识产权法院作
出一审判决，判决被告停止侵权、赔偿原告经济损失 5 万元、赔偿原告维权费
用 5 万元，驳回原告其他诉讼请求。2021 年 3 月 24 日，原告提起上诉，2021 年
的知识产权审核制度不完善，则可能导致侵犯第三方知识产权的风险。
（二）知识产权被侵害的风险
公司经过多年的持续研发投入和项目实施经验累积，已拥有 43 项商标、已
授权发明专利 16 项、201 项软件著作权，该等知识产权对公司的未来业务发展
发挥着关键作用。尽管公司采取严密的知识产权保护措施，但仍然无法排除知
识产权被侵害的风险。如果公司自主知识产权被侵害，则可能对公司业务开展
构成不利影响。
（三）因社会保险和住房公积金可能被处罚的风险
发行人存在通过前锦网络信息技术（上海）有限公司以及北京众合天下管
理咨询有限公司等第三方代缴机构为相关员工在其实际工作地缴纳社会保险及
住房公积金的情形。截至 2021 年 12 月 31 日，发行人由第三方代理商代缴员工
社保和公积金占发行人员工的比例为 10.37%。第三方代缴机构已出具证明，确
认报告期内相关代缴情况。公司作为用人单位未直接为部分员工缴纳社会保险
和住房公积金的情形，可能导致被相关主管部门处罚的风险。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（四）《信息网络传播视听节目许可证》相关的风险
发行人目前开展的业务无需获得《信息网络传播视听节目许可证》的资质
证书。尽管如此，仍不排除未来可能由于因行业监管政策变化或有权机关明确
要求等因素，导致发行人继续从事目前开展的业务需办理《信息网络传播视听
节目许可证》资质证书，使得公司因缺乏相关经营资质，可能对公司的业务经
营造成不利影响。
六、募集资金投资项目风险
（一）募集资金投资项目的实施风险
本次募集资金拟投资项目是对公司现有主营业务产品的更高层次研发创新，
以及对技术中后台的升级改造。募集资金使用规划是公司在综合行业发展趋势
和国内外市场环境并结合自身发展需求做出的，但是若出现募集资金投资项目
未能顺利实施、新技术开发进度不达预期、研发遭遇技术瓶颈甚至失败，将对
公司进一步提升产品竞争力带来不利影响。同时，募集资金投资项目产品最终
能否被市场接受并达到销售预期，既受市场需求变动、市场竞争状况的影响，
又受公司产品技术水平、销售覆盖、服务能力配套是否到位等因素的制约。一
旦出现市场推广效果不佳或市场需求出现新的变化等不利因素，导致相关产品
产业化进度放缓或不达预期，将对该等募集资金投资项目的实施回报产生不利
影响。
（二）产品市场变化的风险
公司本次募集资金投资项目多为在原有技术和产品的基础上进行的技术升
级和拓展开发，一方面可以更好地满足市场用户的差异化需求，提高公司产品
的性能，保持并提高公司的市场占有率；另一方面，技术的更新开发有利于公
司紧跟网络安全行业的技术发展趋势，提高公司的核心竞争力。
如果本次募集资金投资项目所推出的产品及服务的未来市场空间低于预期，
或公司推广产品及服务的效果与预测产生较大偏差，将会导致募集资金投资项
目投产后达不到预期效益的风险。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
七、其他风险
（一）疫情等不可抗力风险
在公司日常经营过程中，无法排除因政治因素、自然灾害、战争、疫情等
不可抗力事件对公司的资产、人员以及供应商或客户造成损害，从而对公司的
生产经营造成不利影响。
产均造成一定影响。公司已全面复工，生产经营活动已正常开展。目前国内疫
情已经得到有效控制且整体形势平稳，但国内疫情尚未完全消除。2021 年 11 月
份开始国内部分地区疫情出现了复发，尤其 2022 年 3 月开始到现在，疫情在全
国多个省份复发，影响公司合同签署、项目执行、项目验收和项目回款进度。
若疫情在部分地区和城市出现反复，可能会影响公司在部分地区和城市的正常
经营，对公司业绩造成一定不利影响，若疫情持续影响，可能导致公司利润大
幅下降甚至亏损。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
第五节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
（一）公司名称：北京永信至诚科技股份有限公司
（二）英文名称：Beijing Integrity Technology Co.,Ltd.
（三）法定代表人：蔡晶晶
（四）注册资本：3,512.3477 万元
（五）公司成立日期：2010 年 9 月 2 日
（六）住所：北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼 103
（七）邮政编码：100094
（八）电话号码：010-50866166
（九）传真号码：010-50866153
（十）公司网址：http://www.integritytech.com.cn
（十一）电子邮箱：yxzc@integritytech.com.cn
（十二）信息披露和投资者关系负责部门、负责人及电话：
二、发行人设立情况
（一）有限公司设立情况
公司前身永信至诚有限成立于 2010 年 9 月 2 日，由李娟出资设立，设立时
注册资本为 10 万元。
年 8 月 31 日，北京捷勤丰汇会计师事务所出具《验资报告》（捷汇验海字
（2010）第 843 号），截至 2010 年 8 月 30 日，永信至诚有限已收到股东以货币
出资 10 万元。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
永信至诚有限设立时的股东、出资额及出资比例情况如下：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例（%）
（二）股份公司设立情况
发行人系由永信至诚有限整体变更，以发起方式设立的股份有限公司。
整体变更的方式设立北京永信至诚科技股份有限公司。根据北京兴华会计师事
务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（[2015]京会兴审字第 01010205
号），永信至诚有限截至 2015 年 9 月 30 日的净资产为 6,388.28 万元，按 1:0.4696
比例折合为 3,000 万股，余额计入资本公积。
评报字（2015）第 040136 号《北京永信至诚科技有限公司拟整体变更为股份有
限公司项目评估报告》，以 2015 年 9 月 30 日为基准日，永信至诚有限经评估后
的净资产为 6,398.74 万元。
审议通过了《北京永信至诚科技股份有限公司章程》及永信至诚有限整体变更
设立股份公司的相关议案。
报告》（[2015]京会兴验字第 01010056 号），截至 2015 年 11 月 2 日，公司已
收到各发起人股东以审计后净资产的出资，股本为 3,000 万元，余额计入资本公
积。
一社会信用代码为 91110108562135265P 的《营业执照》。
公司发起设立时，各发起人的持股数量及持股比例情况如下：
序号 发起人名称 持股数（万股） 持股比例（%）
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
序号 发起人名称 持股数（万股） 持股比例（%）
合计 3,000.00 100.00
三、报告期内股本及股东变化情况
报告期初，股权结构如下：
序号 股东姓名或名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
合计 3,150.00 100.00
（一）2018 年 6 月，公司股权转让
万元转让给奇安创投。奇安创投系奇安信关联方（自 2021 年 4 月 29 日起，奇安
创投不再是奇安信关联方），系私募股权基金企业，主要业务是股权投资及相
关咨询服务。
信将其持有的永信至诚的股份全部转让给天津奇安创业投资合伙企业（有限合
伙）。
根据《招商银行付款回单》，奇安创投已于 2018 年 6 月 4 日向奇安信支付
本次股权转让完成后，永信至诚股份的股权结构变更为：
序号 股东姓名 持股情况（万股） 持股比例（%）
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
序号 股东姓名 持股情况（万股） 持股比例（%）
合计 3,150.00 100.00
（二）2019 年 3 月，公司增资至 3,225.00 万元
万元计入资本公积；圣奥集团以货币增资 1,508 万元，其中 25 万元计入注册资
本，1,483 万元计入资本公积。
[2019]1 号”《验资报告》，确认本次增资款已足额缴纳。
发新的《营业执照》。
本次增资完成后，永信至诚股份的股权结构变更为：
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
合计 3,225.00 100.00
（三）2020 年 11 月，股份公司第三次增资
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
资本，9,853.39 万元计入资本公积；康启一号以货币增资 2,000.00 万元，其中
智投资以货币增资 2,000.00 万元，其中 29.32 万元计入注册资本，1,970.68 万元
计入资本公积；重华浦渡以货币增资 1,500.00 万元，其中 21.99 万元计入注册资
本，1,478.01 万元计入资本公积；青岛华文宇以货币增资 1,000.00 万元，其中
金睿以货币增资 100.00 万元，其中 1.47 万元计入注册资本，98.53 万元计入资本
公积。列表如下：
单位：万元
新股东名称 投资金额 计入股本 计入资本公积 股价（元/股）
新动力 10,000.00 146.61 9,853.39 68.21
康启一号 2,000.00 29.32 1,970.68 68.21
何东翰 2,000.00 29.32 1,970.68 68.21
瑞智投资 2,000.00 29.32 1,970.68 68.21
重华浦渡 1,500.00 21.99 1,478.01 68.21
青岛华文宇 1,000.00 14.66 985.34 68.21
新和实业 1,000.00 14.66 985.34 68.21
熙诚金睿 100.00 1.47 98.53 68.21
合计 19,600.00 287.35 19,312.65 68.21
[2020]1-175 号”《验资报告》，确认本次增资款已足额缴纳。
发了新的《营业执照》。
本次增资完成后，永信至诚的股权结构变更为：
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
合计 3,512.3477 100.00
综上，公司股份形成及变化过程中，股东出资真实、充足，历次出资履行
了必要的程序，历次出资不存在瑕疵；公司现有股权不存在代持的情形，也不
存在权属争议纠纷，历次股权转让合法合规；公司历次股权转让均依法履行了
必要程序，股权转让行为合法、合规，不存在纠纷及潜在纠纷。
四、发行人报告期内的重大资产重组情况
报告期内，公司不存在重大资产重组情况。
五、发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌情况
（一）发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌的情况
申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，股票转让方式为协议
转让。
诚科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
函（2016）3131 号），经审查，同意公司股票在全国中小企业股份转让系统挂
牌，转让方式为协议转让。
称为“永信至诚”，证券代码为“837292”。
申请股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌。
至诚科技股份有限公司终止股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股
转系统函（2017）7037 号），公司股票自 2017 年 12 月 13 日起终止在全国中小
企业股份转让系统挂牌。
（二）发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌期间受到处罚的情况
发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌期间不存在受到中国证监会、全
国中小企业股份转让系统等相关监管机构处罚的情形。
六、发行人的股权结构及组织架构
（一）发行人股权结构
截至本招股意向书签署日，公司股权结构情况如下：
厦 青 信
奇 启 同 信 康 瑞 圣 重 新 安 熙
蔡 新 门 何 岛
陈 安 明 心 安 启 智 奥 华 和 春 诚
晶 动 华 东 华
俊 创 星 众 春 一 股 集 浦 实 秋 金
晶 力 天 翰 文 壹
投 辰 创 秋 号 权 团 渡 业 睿
宇 宇 号
北京永信至诚科技股份有限公司
五一嘉峪 永信火眼 即刻点石 永信安全 根本安全
广东永信 武汉永信 汕尾永信 天健网安
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
截至本招股意向书签署日，公司各股东的持股数量及比例如下：
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例（%）
合计 3,512.35 100.00
（二）发行人组织架构
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
七、发行人子公司、参股公司情况
截至招股意向书签署日，公司共拥有 1 家分公司，7 家全资子公司，1 家控
股子公司，1 家参股公司，如下所示：
序号 公司名称 注册资本 成立时间 持股比例
（一）发行人子公司情况
公司共拥有 7 家全资子公司，分别为永信火眼、五一嘉峪、即刻点石、永
信安全、武汉永信、广东永信和汕尾永信，1 家控股子公司，为根本安全。
公司名称 北京永信火眼科技有限公司
成立日期 2013-6-18
法定代表人 蔡晶晶
注册资本 500 万元
实收资本 500 万元
股东构成及控制
永信至诚持股 100%
情况
注册地址 北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼 2 层 103-16
主要经营地 北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼 2 层 103-16
股东构成及控制
永信至诚持股 100%
情况
主营业务情况及
主营业务为网络安全工具类产品中的流量监测类产品研发与生产，
与发行人主营业
是发行人业务结构的重要组成部分。
务关系
最近一年的财务数据如下：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
单位：万元
项目 2021.12.31/2021 年度
总资产 806.09
净资产 726.25
净利润 85.02
注释：以上数据经天健审计。
公司名称 北京五一嘉峪科技有限公司
成立日期 2014-8-8
法定代表人 蔡晶晶
注册资本 3,000 万元
实收资本 3,000 万元
注册地址 北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼 103
主要经营地 北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼 103
股东构成及控制
永信至诚持股 100%
情况
主营业务情况及
主要运营 i 春秋平台进行线上培训和线下培训，是发行人业务结构的
与发行人主营业
重要组成部分。
务关系
最近一年的财务数据如下：
单位：万元
项目 2021.12.31/2021 年度
总资产 1,921.19
净资产 1,639.46
净利润 564.92
注释：以上数据经天健审计。
公司名称 北京即刻点石信息技术有限公司
成立日期 2015-4-16
法定代表人 陈俊
注册资本 500 万元
实收资本 500 万元
注册地址 北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼 103
主要经营地 北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼 103
股东构成及控制
永信至诚持股 100%
情况
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
主营业务情况及
报告期内，未实际经营业务，永信至诚主要通过该公司在各地设立
与发行人主营业
孙公司，开拓当地市场，承揽当地业务。
务关系
最近一年的财务数据如下：
单位：万元
项目 2021.12.31/2021 年度
总资产 613.82
净资产 243.82
净利润 -28.94
注释：以上数据经天健审计。
公司名称 北京永信至诚安全科技有限公司
成立日期 2017-9-6
法定代表人 陈俊
注册资本 5,000 万元
实收资本 3,000 万元
注册地址 北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼 103
主要经营地 北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼 103
股东构成及控制
永信至诚持股 100%
情况
主营业务情况及
与发行人主营业 报告期内，未实际经营业务。
务关系
最近一年的财务数据如下：
单位：万元
项目 2021.12.31/2021 年度
总资产 4.44
净资产 -0.56
净利润 -0.09
注释：以上数据经天健审计。
公司名称 永信至诚（武汉）科技有限公司
成立日期 2018-5-25
法定代表人 蔡晶晶
注册资本 1,000 万元
实收资本 0 万元
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
注册地址 武汉临空港经济技术开发区五环大道 666 号（10）
主要经营地 武汉临空港经济技术开发区五环大道 666 号（10）
股东构成及控制
即刻点石持股 100%
情况
主营业务情况及
与发行人主营业 主要负责武汉地区业务。
务关系
最近一年的财务数据如下：
单位：万元
项目 2021.12.31/2021 年度
总资产 83.23
净资产 82.23
净利润 0.33
注释：以上数据经天健审计。
公司名称 永信至诚（广东）科技有限公司
成立日期 2018-9-13
法定代表人 蔡晶晶
注册资本 1,000 万元
实收资本 0 万元
注册地址 广州市越秀区东风中路 515 号 1201 房（自编号：1207 单元）
主要经营地 广州市越秀区东风中路 515 号 1201 房（自编号：1207 单元）
股东构成及控制
即刻点石持股 100%
情况
主营业务情况及
与发行人主营业 主要负责广东地区业务。
务关系
最近一年的财务数据如下：
单位：万元
项目 2021.12.31/2021 年度
总资产 218.72
净资产 -186.98
净利润 -48.40
注释：以上数据经天健审计。
公司名称 汕尾永信科技有限公司
成立日期 2020-10-23
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
法定代表人 蔡晶晶
注册资本 1,000 万元
实收资本 0 万元
汕尾市城区汕尾高新区红草园区三和路 09 号光明创新创业中心 1 号
注册地址
楼 221 室
汕尾市城区汕尾高新区红草园区三和路 09 号光明创新创业中心 1 号
主要经营地
楼 221 室
股东构成及控制
即刻点石持股 100%
情况
主营业务情况及
与发行人主营业 报告期内未实际经营业务。
务关系
公司名称 福建函谷信息科技有限公司
成立日期 2020-10-22
法定代表人 陈俊
注册资本 1,000 万元
实收资本 40 万元
注册地址 福建省三明市大田县均溪镇福田路 345 号 13 幢 202 室
主要经营地 福建省三明市大田县均溪镇福田路 345 号 13 幢 202 室
股东构成及控制
即刻点石持股 70%、后生仔（福建）实业有限公司持股 30%
情况
主营业务情况及
与发行人主营业 报告期内未实际经营业务。
务关系
注销时间 2021 年 12 月 16 日
公司名称 杭州根本安全科技有限公司
成立日期 2021-01-18
法定代表人 蔡晶晶
注册资本 1,000 万元
实收资本 400 万元
浙江省杭州市余杭区余杭街道文一西路 1818-1 号(5G 创新园)1 号楼
注册地址
浙江省杭州市余杭区余杭街道文一西路 1818-1 号(5G 创新园)1 号楼
主要经营地
股东构成及控制 永信至诚持股 65%，杭州赛滨投资管理合伙企业（有限合伙）持股
情况 35%
主营业务情况及
与发行人主营业 主要负责杭州地区业务。
务关系
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
最近一年的财务数据如下：
单位：万元
项目 2021.12.31/2021 年度
总资产 1,811.39
净资产 222.19
净利润 -177.81
注释：以上数据经天健审计。
（二）发行人参股公司情况
公司拥有一家参股公司天健网安，基本情况如下：
公司名称 郑州天健网安技术有限公司
成立日期 2020-08-13
法定代表人 丁党辉
注册资本 3,000 万元
注册地址 郑州高新技术产业开发区河阳路 186 号 8 号楼
主要经营地 郑州高新技术产业开发区河阳路 186 号 8 号楼
主营业务 郑州科学技术馆的运营和维护。
网络安全技术开发、技术推广、技术服务、技术咨询；文化艺术交
经营范围 流活动策划；会议会展服务；计算机软硬件及辅助设备开发、销
售。
天健网安股权结构如下：
序号 股东姓名/名称 出资额（万元） 持股比例
合计 3,000.00 100.00
最近一年的财务数据如下：
单位：万元
项目 2021.12.31/2021 年度
总资产 1,057.92
净资产 738.95
净利润 -52.64
注释：2021 年财务数据未经审计。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（三）报告期内注销子公司
出于公司经营和内部管理需要，广西永信于 2020 年 3 月 24 日注销，注销前
广西永信无实际经营业务，注销前基本情况如下：
公司名称 广西永信至诚信息科技有限公司
成立日期 2018-12-19
法定代表人 蔡晶晶
注册资本 1,000 万元
北海市工业园区北海大道东延线 199 号中国电子北部湾信息港 08-1-
注册地址
B 塔楼三层 30 室
股东构成及控制
即刻点石持股 100%。
情况
网络信息技术咨询服务；软件开发；计算机硬件技术开发、技术推
广、技术转让、技术服务；计算机系统服务；网络安全基础软件服
经营范围
务、应用软件服务；教育咨询服务；企业管理咨询；会议展览展示
服务；计算机软硬件销售。
出于公司经营和内部管理需要，福建函谷于 2021 年 12 月 16 日注销，注销
前福建函谷无实际经营业务，注销前基本情况如下：
公司名称 福建函谷信息科技有限公司
成立日期 2020-10-22
法定代表人 陈俊
注册资本 1,000 万元
注册地址 福建省三明市大田县均溪镇福田路 345 号 13 幢 202 室
股东构成及控制
即刻点石持股 70%，后生仔（福建）实业有限公司持股 30%。
情况
一般项目：信息系统集成服务；信息技术咨询服务；软件开发；互
联网安全服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术
转让、技术推广；计算机软硬件及辅助设备批发；电子产品销售；
经营范围
通讯设备销售；会议及展览服务；教育咨询服务（不含涉许可审批
的教育培训活动）；计算机系统服务（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）
（四）发行人分公司情况
公司设有 1 家分公司，为永信福建分公司，基本情况如下：
公司名称 北京永信至诚科技股份有限公司福建分公司
成立日期 2021-11-04
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
负责人 洪荣灿
福建省福州市鼓楼区软件大道 89 号福州软件园 C 区 40 座 3 层 308-311
营业场所
室
主营业务情况
及与发行人主 报告期内未实际经营业务。
营业务关系
八、持股 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况
（一）公司的控股股东、实际控制人情况
公司由蔡晶晶、陈俊两名自然人共同控制，两人通过直接和间接持有公司
蔡晶晶先生，公司董事长，身份证号码 3507841981********，中国国籍，
无境外永久居留权。蔡晶晶的简历详见本节之“十、（一）董事会成员”。截
至招股意向书签署日，蔡晶晶直接持有公司 1,626.7000 万股股份，通过信安春
秋持有公司 7.3061 万股股份，合计持有公司 1,634.0061 万股股份，占公司股本
总额的 46.5218%。
陈俊先生，公司副董事长、总经理，身份证号码 3507841982********，中
国国籍，无境外永久居留权。陈俊的简历详见本节之“十、（一）董事会成
员”。截至招股意向书签署日，陈俊直接持有公司 750.9000 万股股份，通过信
安春秋持有公司 0.2939 万股股份，通过信安春秋壹号持有公司 8.2500 万股股份，
合计持有 759.4439 万股股，占公司股本总额的 21.6221%。
陈俊与蔡晶晶于 2013 年 10 月签订《一致行动人协议书》，二人共同对永
信至诚实施控制。最近 2 年公司实际控制人没有发生变更。
《一致行动人协议书》主要条款如下：
（1）双方同意，根据《中华人民共和国公司法》等有关法律、法规、规范
性文件和公司章程需要由公司股东会或股份公司成立后的股东大会、董事会作
出决议的事项时均采取一致行动。如双方不能达成一致意见，双方同意以蔡晶
晶先生的意见为准。
（2）采取一致行动的方式为：就有关公司上述事项向股东会或股份公司成
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
立后的股东大会、董事会行使召集权、提案权和在相关股东会或股东大会、董
事会上行使表决权时保持一致。
（二）持股 5%以上其他股东的基本情况
奇安创投持有公司 545 万股，占比公司 15.52%，其基本情况如下：
企业名称 北京奇安创业投资合伙企业（有限合伙）
成立日期 2017 年 10 月 23 日
执行事务合伙人 北京奇安管理咨询合伙企业（有限合伙）
出资额 65,055 万元
注册地址 北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 1 层 117 号
主要业务 股权投资及相关咨询服务
主营业务与发行人主营业务
无
关系
奇安创投为在中国证券基金业协会备案的私募基金，信息如下：
基金名称 北京奇安创业投资合伙企业（有限合伙）
基金编号 SCE299
成立时间 2017 年 12 月 26 日
备案时间 2018 年 5 月 7 日
基金管理人名称 奇安（北京）投资管理有限公司
基金管理人登记编号 P1066407
截至招股意向书签署日，奇安创投的合伙人及出资比例如下表所示：
序号 合伙人名称 出资额（万元） 出资比例
国投创合国家新兴产业创业投资引导基金（有限
合伙）
宁波清科嘉豪和嘉投资管理合伙企业（有限合
伙）
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
序号 合伙人名称 出资额（万元） 出资比例
合计 65,055.00 100%
最近一年的财务数据如下：
单位：万元
项目 2021.12.31/2021 年度
总资产 105,878.89
净资产 105,878.89
净利润 26,566.90
注释：以上数据未经审计。
奇安创投的执行事务合伙人北京奇安管理咨询合伙企业（有限合伙）基本
情况如下：
企业名称 北京奇安管理咨询合伙企业（有限合伙）
成立日期 2017-09-22
执行事务合伙
奇安（北京）投资管理有限公司
人
注册资本 1,000 万元
注册地址 北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 1 层 112 号
企业管理咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内
经营范围
容开展经营活动。）
序号 股东名称 股权比例
股东构成
合计 100%
奇安创投的基金管理人及北京奇安管理咨询合伙企业（有限合伙）的执行
事务合伙人奇安（北京）投资管理有限公司已于 2017 年 12 月 19 日在中国证券
投资基金业协会完成基金管理人备案（备案号：P1066407），其基本情况如下：
企业名称 奇安（北京）投资管理有限公司
成立日期 2017-09-20
法定代表人 张洁民
注册资本 1,250 万元
注册地址 北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 1 层 112 号
投资管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、
经营范围
不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，
开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容
开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。）
序号 股东名称 股权比例
股东构成
合计 100%
（1）新动力
新动力持有公司 146.61 万股，占比公司 4.17%，其基本情况如下：
企业名称 北京新动力股权投资基金（有限合伙）
成立日期 2019 年 1 月 29 日
执行事务合伙人 北京熙诚金睿股权投资基金管理有限公司
出资额 500,000 万元
注册地址 北京市西城区宣武门内大街 6 号 6 号楼 3 层 6-99
主要业务 股权投资及相关咨询服务
主营业务与发行人主营业务
无
关系
新动力为在中国证券基金业协会备案的私募基金，信息如下：
基金名称 北京新动力股权投资基金（有限合伙）
基金编号 SGC046
成立时间 2019 年 1 月 29 日
备案时间 2019 年 3 月 8 日
基金管理人名称 北京熙诚金睿股权投资基金管理有限公司
基金管理人登记编号 P1068932
截至招股意向书签署日，新动力的合伙人及出资比例如下表所示：
序号 合伙人名称 出资额（万元） 出资比例
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
合计 500,000.00 100%
最近一年的财务数据如下：
单位：万元
项目 2021.12.31/2021 年度
总资产 579,840.27
净资产 574,083.45
净利润 17,935.78
注释：以上数据未经审计。
（2）瑞智投资
瑞智投资持有公司 29.32 万股，占比公司 0.83%，其基本情况如下：
企业名称 北京瑞智股权投资基金（有限合伙）
成立日期 2019 年 4 月 3 日
执行事务合伙人 北京熙壹管理咨询有限公司
出资额 99,100 万元
注册地址 北京市西城区宣武门内大街 6 号 6 号楼 3 层 6-99
主要业务 非证券业务的投资；股权投资；投资管理、咨询。
主营业务与发行人主营业务
无
关系
瑞智投资为在中国证券基金业协会备案的私募基金，信息如下：
基金名称 北京瑞智股权投资基金（有限合伙）
基金编号 SGL959
成立时间 2019 年 4 月 3 日
备案时间 2019 年 5 月 14 日
基金管理人名称 北京熙诚金睿股权投资基金管理有限公司
截至招股意向书签署日，瑞智投资的合伙人及出资比例如下表所示：
序号 合伙人名称 出资额（万元） 出资比例
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
合计 99,100.00 100%
（3）熙诚金睿
熙诚金睿持有公司 1.47 万股，占比公司 0.04%，其基本情况如下：
企业名称 共青城熙诚金睿投资合伙企业（有限合伙）
成立日期 2020-09-17
执行事务合伙人 张敬来
注册资本 915.91 万元
注册地址 江西省九江市共青城市基金小镇内
主要业务 一般项目：项目投资，实业投资
主营业务与发行人主营业务
无
关系
截至招股意向书签署日，熙诚金睿的合伙人及出资比例如下表所示：
序号 合伙人名称 出资额（万元） 出资比例
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
合计 915.91 100%
（4）新动力、瑞智投资及熙诚金睿的关联关系
新动力的执行事务合伙人为北京熙诚金睿股权投资基金管理有限公司；瑞
智投资的执行事务合伙人北京熙壹管理咨询有限公司的控股股东为北京熙诚金
睿股权投资基金管理有限公司。新动力的执行事务合伙人和瑞智投资的执行事
务合伙人的控股股东一致。北京熙诚金睿股权投资基金管理有限公司的基本情
况如下：
企业名称 北京熙诚金睿股权投资基金管理有限公司
成立日期 2018 年 6 月 28 日
法定代表人 黄璞
注册资本 10,000 万元
注册地址 北京市西城区宣武门内大街 6 号 6 号楼 3 层 6-99
主要业务 投资管理；资产管理；经济贸易咨询。
主营业务与发行人主营业务
无
关系
截至招股意向书签署日，北京熙诚金睿股权投资基金管理有限公司的股权
结构如下表所示：
认缴出资额
序号 股东名称 出资比例
（万元）
合计 10,000.00 100%
根据基金业协会公开披露信息，北京熙诚金睿股权投资基金管理有限公司
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
的基金管理人登记信息如下：
基金管理人名称 北京熙诚金睿股权投资基金管理有限公司
登记编号 P1068932
成立时间 2018 年 6 月 28 日
登记时间 2018 年 9 月 3 日
实际控制人 张敬来
熙诚金睿的执行事务合伙人为张敬来。新动力、瑞智投资及熙诚金睿合计
直接持有公司股份 177.4 万股，占比 5.04%。此外，新动力通过奇安创投间接持
有公司股份 22.53 万股，占比 2.39%。张敬来的简历如下：
张敬来，男，中国国籍，无境外永久居留权，1978 年出生。2006 年 1 月至
年 7 月，任齐鲁证券有限公司投行总部高级经理；2012 年 7 月至 2013 年 4 月，
任宏源证券股份有限公司投行总部部门副总经理；2013 年 4 月至 2016 年 3 月，
任华西证券股份有限公司投行总部业务董事；2016 年 3 月至 2018 年 1 月，任广
州汇银澳丰股权基金管理有限公司总经理；2018 年 2 月至 2018 年 6 月，任北京
熙诚资本控股有限公司副总经理；2018 年 7 月至今，任北京熙诚金睿股权投资
基金管理有限公司副总经理。
（三）持股 5%以下主要股东的基本情况
启明星辰安全持有公司 142.8 万股，占比公司 4.07%，其基本情况如下：
公司名称 北京启明星辰信息安全技术有限公司
成立日期 2000 年 8 月 17 日
法定代表人 严立
注册资本 91,000 万元
注册地址 北京市海淀区东北旺西路 8 号 21 号楼启明星辰大厦 102 号
主要业务 信息安全产品和专业安全业务、涉密业务
截至招股意向书签署日，启明星辰安全的股东及出资比例如下表所示：
序号 股东名称 出资额（万元） 出资比例
合计 91,000.00 100%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
同心众创持有公司 50 万股，占比公司 1.42%，其基本情况如下：
公司名称 杭州同心众创投资合伙企业（有限合伙）
成立时间 2017 年 10 月 19 日
出资额 50,000 万元
执行事务合伙人 浙江赛智伯乐股权投资管理有限公司
注册地址 浙江省杭州市滨江区江南大道 3900 号 3 层 3026 室
主要业务 股权投资
同心众创为在中国证券基金业协会备案的私募基金，信息如下：
基金名称 杭州同心众创投资合伙企业（有限合伙）
基金编号 SEJ264
成立时间 2017 年 10 月 19 日
备案时间 2019 年 1 月 11 日
基金管理人名称 浙江赛智伯乐股权投资管理有限公司
基金管理人登记编号 P1001886
截至招股意向书签署日，同心众创的合伙人及出资比例如下表所示：
序号 合伙人名称 出资额（万元） 出资比例
合计 50,000.00 100%
厦门华天宇持有公司 40 万股，占比公司 1.14%，其基本情况如下：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
公司名称 厦门市华天宇股权投资合伙企业（有限合伙）
成立时间 2016 年 9 月 18 日
出资额 37,050 万元
执行事务合伙人 北京天宇英华股权投资合伙企业（有限合伙）
注册地址 厦门市同安区洪塘镇洪塘里 228 号 141 室
主要业务 股权投资
厦门华天宇为在中国证券基金业协会备案的私募基金，信息如下：
基金名称 厦门市华天宇股权投资合伙企业（有限合伙）
基金编号 SX3082
成立时间 2016 年 9 月 18 日
备案时间 2017 年 10 月 25 日
基金管理人名称 北京天宇英华股权投资合伙企业（有限合伙）
基金管理人登记编号 P1063450
截至招股意向书签署日，厦门华天宇的合伙人及出资比例如下表所示：
序号 合伙人名称 出资额（万元） 出资比例
合计 37,050.00 100%
康启一号持有公司 29.32 万股，占比公司 0.83%，其基本情况如下：
企业名称 芜湖康启一号股权投资合伙企业（有限合伙）
成立日期 2020 年 9 月 30 日
执行事务合伙人 芜湖宇歌企业管理有限公司
出资额 14,200.00 万元
注册地址 安徽省芜湖市镜湖区荆西社区小微企业孵化园 237-2 号
企业投资、项目投资、股权投资（涉及前置许可的除
主要业务
外）
主营业务与发行人主营业务
无
关系
康启一号为在中国证券基金业协会备案的私募基金，信息如下：
基金名称 芜湖康启一号股权投资合伙企业（有限合伙）
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
基金编号 SNB444
成立时间 2020 年 9 月 30 日
备案时间 2020 年 11 月 5 日
基金管理人名称 芜湖元祐投资管理有限公司
截至招股意向书签署日，康启一号的合伙人及出资比例如下表所示：
序号 合伙人名称 出资额（万元） 出资比例
合计 14,200.00 100%
何东翰，男，中国国籍，无境外永久居留权，1972 年出生，大学本科学历，
学士学位。曾任东胜投资有限公司董事长，敏实集团有限公司董事、新东胜资
本有限公司董事长；2017 年 5 月 18 日至 2020 年 1 月 8 日，任新华联文化旅游
发展股份有限公司独立董事；2016 年 10 月至今任宝塔石化集团有限公司董事。
何东翰持有公司 29.32 万股，占比 0.83%。
圣奥集团持有公司 25 万股，占比公司 0.71%，其基本情况如下：
企业名称 圣奥集团有限公司
成立日期 1996 年 8 月 20 日
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
法定代表人 倪良正
注册资本 10,000 万元
浙江省杭州市拱墅区建工路 88 号实验办公综合楼 4 层
注册地址
主要业务 办公家具
主营业务与发行人主营业务
无
关系
截至招股意向书签署日，圣奥集团的股东及出资比例如下表所示：
序号 股东名称 注册资本（万元） 出资比例
合计 10,000.00 100%
重华浦渡持有公司 21.99 万股，占比公司 0.63%，其基本情况如下：
企业名称 南京重华浦渡管理科技合伙企业（普通合伙）
成立日期 2020 年 9 月 14 日
执行事务合伙人 张玲
出资额 1,500 万元
注册地址 南京市溧水区和凤镇凤翔路 9-5 号 8 幢 A105 室
主要业务 企业管理咨询；信息技术咨询服务
主营业务与发行人主营业务
无
关系
截至招股意向书签署日，重华浦渡的合伙人及出资比例如下表所示：
序号 合伙人名称 出资额（万元） 出资比例
合计 1,500.00 100%
企业名称 江西新和实业有限公司
成立日期 2007 年 11 月 19 日
法定代表人 徐敏海
注册资本 10,000 万元
注册地址 江西省吉安市永丰县恩江镇新城区商会大厦 1008 号
主要业务 有色金属及矿产品贸易
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
主营业务与发行人主营业务
无
关系
截至招股意向书签署日，新和实业的股东及出资比例如下表所示：
序号 股东名称 注册资本（万元） 出资比例
合计 10,000.00 100%
青岛华文宇持有公司 14.66 万股，占比公司 0.42%，其基本情况如下：
企业名称 青岛华文宇企业管理咨询企业（有限合伙）
成立日期 2020 年 8 月 20 日
执行事务合伙人 厦门英华资本管理有限公司
注册资本 110 万元
山东省青岛市莱西市水集街道办事处团岛西路 12 号 45 栋
注册地址
主要业务 一般项目：信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）
主营业务与发行人主营业务
无
关系
截至招股意向书签署日，青岛华文宇的合伙人及出资比例如下表所示：
序号 合伙人名称 出资额（万元） 出资比例
合计 110.00 100%
信安春秋持有公司 30.6 万股，占比公司 0.87%，其基本情况如下：
企业名称 北京信安春秋科技合伙企业（有限合伙）
成立日期 2017 年 4 月 5 日
执行事务合伙人 蔡晶晶
出资额 500 万元
注册地址 北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼 103
主要业务 发行人持股平台
截至招股意向书签署日，信安春秋的合伙人及出资比例如下表所示：
序号 合伙人姓名 合伙人在发行人任职 出资额（万元） 出资比例
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
序号 合伙人姓名 合伙人在发行人任职 出资额（万元） 出资比例
监事、行业营销事业
部总经理
网安行业事业部总经
理
e 春秋未来研究院总
工程师
网安行业事业部售前
工程师
特种行业安全事业部
副总经理
监事会主席、总经办
主任
数字创意事业部产品
品研发部负责人
合计 500.00 100%
最近一年的财务数据如下：
单位：万元
项目 2021.12.31/2021 年度
总资产 499.65
净资产 499.64
净利润 0.01
注释：以上数据未经审计。
信安春秋壹号持有公司 14 万股，占比公司 0.4%，其基本情况如下：
企业名称 北京信安春秋壹号科技合伙企业（有限合伙）
成立日期 2017 年 5 月 24 日
执行事务合伙人 任金凯
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
出资额 300 万元
注册地址 北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼 103
主要业务 发行人持股平台
截至招股意向书签署日，信安春秋壹号的合伙人及出资比例如下表所示：
出资额（万
序号 合伙人姓名 合伙人在发行人任职 出资比例
元）
e 春秋未来研究院网络靶场产
品线总经理
行业技术研究中心网安行业部
门经理
行业技术研究中心高级软件工
程师
区域营销事业部广州办部门经
理
行业技术研究中心高级软件工
程师
e 春秋未来研究院云平台及蜜
罐研发中心总监
e 春秋未来研究院、云平台及
蜜罐研发中心研发部副经理
合计 300.00 100%
最近一年的财务数据如下：
单位：万元
项目 2021.12.31/2021 年度
总资产 302.58
净资产 302.57
净利润 0.07
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
注释：以上数据未经审计。
（四）控股股东、实际控制人控制的其他企业
截至本招股意向书签署日，公司控股股东、实际控制人蔡晶晶、陈俊除控
制发行人及持股平台信安春秋外，无其他控制的企业。
（五）控股股东、实际控制人所持股票的质押及其他争议情况
截至本招股意向书签署日，公司控股股东、实际控制人所持公司的股份不
存在质押或其他有争议的情况。
九、发行人股本情况
（一）发行人在本次发行前后的股本及其变动情况
本次公开发行前公司总股本为 3,512.3477 万股。本次计划公开发行新股不
超过 1,170.7826 万股，公司现有股东不公开发售股份。本次新股发行占发行后
总股本的比例不低于 25.00%。
按发行 1,170.7826 万股测算，本次发行前后公司股本结构及其变动情况如
下表所示：
发行前 发行后
序号 股东姓名/名称 持股数量 持股数量
持股比例 持股比例
（万股） （万股）
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
发行前 发行后
序号 股东姓名/名称 持股数量 持股数量
持股比例 持股比例
（万股） （万股）
合计 3,512.3477 100% 4,683.1303 100%
（二）本次发行前公司前十股东情况
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例
合计 3,420.57 97.39%
（三）本次发行前公司前 10 名自然人股东及其在发行人处担任的职务
本次发行前，公司有 3 名自然人股东，其在公司任职情况如下表所示：
序号 姓名 持股数量（万股） 任职情况
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（四）发行人股份的性质
截至本招股意向书签署日，公司不存在外资股份和国有股份。
（五）最近一年发行人新增股东的持股情况及其变化情况
公司申报前最近一年，公司因增资新增 8 位股东，增资价格是结合公司经
营状况及未来发展预期协商定价，具体情况如下：
单位：万元
股价
增资
序号 新股东名称 投资金额 （元/ 增资原因 定价依据
时间
股）
新股东看好 结合公司经营
年 11 IPO 预期有意 价，增资前公
增资补充经 22 亿元，增资
营资金，完 后公司整体估
构。 元。
合计 19,600.00 68.21
新股东与发行人其他股东关联关系详见“第五节发行人基本情况”之“九、
发行人股本情况”之“（六）本次发行前发行人各股东间的关联关系及关联股
东的各自持股比例”。
新股东与发行人董事、监事、高级管理人员不存在关联关系，新股东与本
次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系，新
增股东不存在股份代持情形。
新动力基本情况详见本节“八、持股 5%以上股份的主要股东及实际控制人
基本情况”之“（二）持股 5%以上其他股东的基本情况”之“2、新动力、瑞
智投资及熙诚金瑞”。
康启一号基本情况详见本节“八、持股 5%以上股份的主要股东及实际控制
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
人基本情况”之“（三）持股 5%以下主要股东的基本情况”之“4、康启一
号”。
何东翰基本情况详见本节“八、持股 5%以上股份的主要股东及实际控制人
基本情况”之“（三）持股 5%以下主要股东的基本情况”之“5、何东翰”。
瑞智投资基本情况详见本节之“八、持股 5%以上股份的主要股东及实际控
制人基本情况”之“（二）持股 5%以上其他股东的基本情况”之“2、新动力、
瑞智投资及熙诚金瑞”。
重华浦渡基本情况详见本节“八、持股 5%以上股份的主要股东及实际控制
人基本情况”之“（三）持股 5%以下主要股东的基本情况”之“7、重华浦
渡”。
青岛华文宇基本情况详见本节“八、持股 5%以上股份的主要股东及实际控
制人基本情况”之“（三）持股 5%以下主要股东的基本情况”之“9、青岛华
文宇”。
新和实业基本情况详见本节“八、持股 5%以上股份的主要股东及实际控制
人基本情况”之“（三）持股 5%以下主要股东的基本情况”之“8、新和实
业”。
熙诚金睿基本情况详见本节“八、持股 5%以上股份的主要股东及实际控制
人基本情况”之“（二）持股 5%以上其他股东的基本情况”之“2、新动力、
瑞智投资及熙诚金瑞”。
（六）本次发行前发行人各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
本次发行前，除以下情形外，公司股东之间不存在其他关联关系：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
持股数
股东姓名/名称 关联关系 持股比例
（股）
蔡晶晶 16,267,000 46.31%
蔡晶晶为信安春秋执行事务合伙人并持有信
陈俊 安春秋 23.88%份额；陈俊持有信安春秋 7,509,000 21.38%
信安春秋 0.96%份额，陈俊持有信安春秋壹号 61.67% 306,000 0.87%
份额。
信安春秋壹号 140,000 0.40%
同心众创 圣奥集团作为有限合伙人持有同心众创 500,000 1.42%
圣奥集团 11.00%份额。 250,000 0.71%
新动力 （1）新动力的执行事务合伙人为北京熙诚金 1,466,060 4.17%
睿股权投资基金管理有限公司；瑞智投资的
瑞智投资 执行事务合伙人北京熙壹管理咨询有限公司 293,212 0.83%
的控股股东为北京熙诚金睿股权投资基金管
理 有限公司。新动力的执行事务合伙人和瑞
智投资的执行事务合伙人的控股股东一致。
（2）熙诚金睿的执行事务合伙人张敬来、有
限合伙人陈镭文、有限合伙人黄璞均担任北
京熙诚金睿股权投资基金管理有限公司的董
事（且黄璞为董事长、经理、法定代表
人）。熙诚金睿的其他合伙人为北京熙诚金
熙诚金睿 14,660 0.04%
睿股权投资基金管理有限公司的员工。
（3）北京金融街资本运营集团有限公司通过
北京熙诚资本控股有限公司持有新动力
公司持有瑞智投资 99.90%份额。
（4）新动力持有奇安创投 15.3716%的份
额。北京金融街资本运营集团有限公司持有
奇安创投 7.6858%的份额。
奇安创投 新动力作为有限合伙人持有奇安创投 15.37% 5,450,000 15.52%
新动力 份额。 1,466,060 4.17%
厦门华天宇 青岛华文宇的执行事务合伙人为厦门英华资 400,000 1.14%
本管理有限公司；厦门华天宇的执行事务合
伙人为北京天宇英华股权投资合伙企业（有
青岛华文宇 限合伙），北京天宇英华股权投资合伙企业 146,606 0.42%
（有限合伙）的执行事务合伙人为厦门英华
资本管理有限公司。
（七）对赌情况
公司、公司实际控制人不存在对赌情况。
（八）本次股东公开发售股份事项对公司的影响
根据发行人本次公开发行股票的发行方案，本次发行不涉及股东公开发售
股份，不会对公司控制权、治理结构及生产经营产生影响。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（九）发行人历史上的股权代持情况
永信至诚有限 2010 年 9 月 2 日设立至 2015 年 5 月 12 日期间，股东蔡晶晶
和陈俊持有永信至诚有限的股权存在代持情况。
永信至诚有限设立时股东蔡晶晶和陈俊存在股权代持是因为设立初期蔡晶
晶和陈俊仍就职于启明星辰安全，其中蔡晶晶担任安全研究中心副总监职务
（蔡晶晶于 2014 年 1 月从启明星辰安全离职），陈俊担任安全工程师职务（陈
俊于 2013 年 1 月从启明星辰安全离职）。
根据启明星辰安全出具的确认函，蔡晶晶和陈俊二人自主创业设立永信至
诚有限及后来的发行人，与二人在启明星辰安全担任的职务和承担的工作没有
直接关系；发行人目前业务所使用的核心技术成果不属于二人在启明星辰安全
的职务成果；发行人、蔡晶晶和陈俊在相关技术形成、取得、使用、收益等方
面不存在侵害启明星辰安全合法权益的情况；启明星辰安全不会就相关技术的
形成、取得、使用、收益向发行人、蔡晶晶和陈俊提出任何权利主张；蔡晶晶、
陈俊自主创业未违反启明星辰安全关于竞业禁止、保密等方面的约定。
蔡晶晶和陈俊被代持的股权已于 2015 年 5 月 12 日全部解除，具体情况如
下：
（1）李娟代蔡晶晶持有永信至诚有限的股权
币 10 万元。李娟是蔡晶晶的朋友，该笔出资的实际出资人为蔡晶晶。
永信至诚有限设立时的股权结构如下：
名义出资额 实际出资额
序号 名义股东 股权比例 实际股东 股权比例
（万元） （万元）
合计 10.00 100% - 10.00 100%
对应的股权转让给陈俊。该次转让的实际转让人为蔡晶晶，实际受让人为陈俊。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
晶晶之间的股权代持关系解除。
的联合确认书》，对上述内容进行确认，并明确各方间不存在任何关于股权或
债权债务的争议和纠纷，对股权代持和解除股权代持不存在任何异议及纠纷；
对公司设立、历次股权演变、分红、股东会决议/股东决定、董事会决议/执行董
事决定、监事会决议/监事决定等决议均同意并无异议，各方目前不存在任何委
托持股或信托持股关系，并愿意对确认书所载明情况的真实性及因代持股权给
公司造成的任何损失和不利影响承担个别和连带的法律责任。
（2）刘秀芳代蔡晶晶持有永信至诚有限的股权
将永信至诚有限 40 万元出资转让给刘秀芳。刘秀芳实际上代蔡晶晶持有该等股
权，刘秀芳为蔡晶晶的母亲。该次转让实际转让人为陈俊，实际受让人为蔡晶
晶。
加至 1,000 万元，增加的注册资本全部由刘秀芳缴纳。该笔出资的实际持有人为
蔡晶晶。
权结构如下：
名义出资额 实际出资额
序号 名义股东 股权比例 实际股东 股权比例
（万元） （万元）
合计 1,000.00 100% - 1,000.00 100%
将永信至诚有限 150 万元出资转让给刘秀芳。该次转让实际转让人为陈俊，实
际受让人为蔡晶晶。
结构如下：
序号 名义股东 名义出资额 股权比例 实际股东 实际出资额 股权比例
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（万元） （万元）
合计 1,000.00 100% - 1,000.00 100%
有永信至诚有限 690 万元出资全部转让给蔡晶晶，刘秀芳和蔡晶晶之间的股权
代持关系解除。2015 年 5 月 12 日，永信至诚有限就本次股权转让办理工商变更
登记。
加至 200 万元，增加的 190 万元注册资本由王强龙缴纳。该笔出资实际持有人
为陈俊，王强龙为公司员工。
结构如下：
名义出资额 实际出资额
序号 名义股东 股权比例 实际股东 股权比例
（万元） （万元）
合计 200.00 100% - 200.00 100%
让过程详见本招股意向书本节“九、发行人股本情况”之“（九）发行人历史上的
股权代持情况”之“2、蔡晶晶股权代持演变情况及解除过程”之“（2）刘秀芳代
蔡晶晶持有永信至诚有限的股权”。
均已解除代持。
权代持情况的联合确认书》，对上述内容进行确认，并明确各方间不存在任何
关于股权或债权债务的争议和纠纷，对股权代持和解除股权代持不存在任何异
议及纠纷；对公司设立、历次股权演变、分红、股东会决议/股东决定、董事会
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
决议/执行董事决定、监事会决议/监事决定等决议均同意并无异议，各方目前不
存在任何委托持股或信托持股关系，并愿意对确认书所载明情况的真实性及因
代持股权给公司造成的任何损失和不利影响承担个别和连带的法律责任。
（十）自然人股东入股的情况
发行人自然人股东入股的情况如下：
股权转让/增资价格、
时间和事项 内部决策程序 投资原因
定价依据及支付情况
本次增资按照 1 元/注册
永信至诚有限股东
俊增资 300 万元 加出资。 确定，增资款已通过银
会决议
行转账的方式支付。
本次增资和股权转让按
刘秀芳增资 500 万 公司经营需求增
元，受让王强龙 40 加出资。刘秀芳
永信至诚有限股东 为股东协商确定，增资
万元出资额；陈俊受 为蔡晶晶的代持
会决议 款和股权转让款已通过
让李娟 10 万元出资 人。
银行转账的方式支付。
额
本次股权转让按照 1 元/
蔡晶晶与刘秀芳
晶晶受让刘秀芳 690 永信至诚有限股东 协商确定，刘秀芳与蔡
的代持解除
万元出资额 会决议 晶晶系母子关系，本次
股权转让未支付对价。
本次增资按照 68.21 元/
公司经营需求增 注册资本，价格为股东
何东翰增资 2,000 万 永信至诚股东大会
加出资 协商确定，增资款已通
元 决议
过银行转账的方式支付
发行人自然人股东取得发行人股份的交易价格公允合理，不存在明显异常。
（十一）股权架构为两层以上且为无实际经营业务的公司或有限合伙企业
股东入股的情况
时间和事项 股东 定价依据
增资价格：9.5 元/注册资本
永信至诚有限第四
定价依据及背景：启明星辰投资长期看好公司
次增资（注册资本 启明星辰投资
业务发展，与公司协商后，对公司增资入股。
本轮增资定价不存在异常。
增资价格：17 元/注册资本
永信至诚有限第五
定价依据及背景：奇安信长期看好公司业务发
次增资（注册资本 奇安信
展，与公司协商后，对公司增资入股。本轮增
由人民币 1,058.9474
资定价不存在异常
万 元 增 至 1,176.61
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
时间和事项 股东 定价依据
万元）
永信至诚有限第三 股权转让价格：1 元/注册资本
次股权转让（启明 定价依据及背景：启明星辰安全为启明星辰投
启明星辰安全
星辰投资向启明星 资 全 资 子 公司 。 本 次股权 转 让 定 价不 存 在异
辰安全转让其出资 常。
额）
永信至诚有限第六 增资价格：约为 40.37 元/注册资本
次增资（注册资本 无新股东，由 定价依据及背景：奇安信长期看好公司业务发
由 人 民 币 1,176.61 奇安信认购 展，与公司协商后，对公司增资入股。本次增
万 元 增 至 1,238.53 资定价不存在异常。
万元）
永信至诚第一次增 转让价格：50 元/股
资（注册资本由 奇安信、厦门 定价依据及背景：奇安信、厦门华天宇长期看
万元，其中奇安信 入股。本轮增资定价不存在异常。
认购 110 万股）
股权转让价格：6 元/股，2017 年 9 月 15 日向信
安春秋转让 1,000 股；10 元/股，2017 年 9 月 19
日向信安春秋转让 1,000 股；16.30 元/股，向信
年 12 月，永信至诚 140,000 股。
股份在股转系统进 信安春秋、信 定价依据及背景：股权受让方北京信安春秋科
行了 4 次交易（罗琳 安春秋壹号 技合伙企业（有限合伙）、北京信安春秋壹号
（公司员工持 科技合伙企业（有限合伙）是以公司董事、监
洁向信安春秋转让
业，主要目的是实施员工股权激励计划，公允
春秋壹号转让 14 万
价值确定方法为 2017 年 7 月 4 日公司以 50 元/
股）
股 的 价 格 对奇 安 信 和华天 宇 定 向 增发 价 格确
定，以引入外部机构或战略投资者相对公允的
价 格 作 为 参照 依 据 。本轮 增 资 定 价不 存 在异
常。
股权转让价格：35 元/股
定价依据及背景：奇安创投系奇安信关联公司
永信至诚股权转让
奇安创投 （自 2021 年 4 月 29 日起，奇安创投不再是奇安
（奇安信向奇安创
信关联公司），系私募股权基金公司，主要业
投转让 545 万股）
务是股权投资及相关咨询服务。
股权转让价格：60.32 元/股
永信至诚第二次增
同心众创、圣 定价依据及背景：同心众创、圣奥集团长期看
资（注册资本由
奥集团 好公司业务发展，与公司协商后，对公司增资
入股。本轮增资定价不存在异常。
永信至诚第三次增 一号、何东 定 价 依 据 及背 景 ： 新动力 、 康 启 一号 、 何东
资（注册资本由人 翰、瑞智投 翰、瑞智投资、重华浦渡、青岛华文宇、新和
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
时间和事项 股东 定价依据
民币 3,225 万元增至 资、重华浦 实业和熙诚金睿长期看好公司业务发展，与公
宇、新和实 存在异常。
业、熙诚金睿 新动力主营业务为股权投资。新动力为瑞智投
资和熙诚金睿的关联方。新动力认可永信至诚
的产品，认为永信至诚产品和服务聚焦于主动
防御及安全服务的蓝海市场，市场空间巨大，
行业专家均认可其为网络靶场、安全培训及竞
赛服务领域市场龙头，是迎合行业发展趋势的
高成长科技企业，因此与公司协商后，对公司
增资入股。
发行人股东由 3 名自然人、11 个合伙企业和 3 个有限责任公司构成。11 个
合伙企业为奇安创投、新动力、同心众创、厦门华天宇、信安春秋、康启一号、
瑞智投资、重华浦渡、青岛华文宇、信安春秋壹号和熙诚金睿；3 个有限责任公
司为启明星辰安全、圣奥集团和新和实业。
发行人股东不存在股权架构为两层以上且无实际经营业务的公司或有限合
伙企业，发行人股东入股价格均系结合当时实际入股背景由相关各方协商一致
确定，与同次入股发行人的其他投资人股东入股价格相同，具有合理性，入股
价格不存在明显异常。
（十二）私募投资基金等金融产品持有发行人股份的情况
（1）启明星辰安全为以信息安全产品和专业安全业务、涉密业务为主要业
务的有限责任公司；
（2）圣奥集团有限公司为以家具、五金、木材等的销售为主要业务的有限
责任公司；
（3）江西新和实业有限公司为以有色金属及贵金属销售为主要业务的有限
责任公司；
（4）南京重华浦渡管理科技合伙企业（普通合伙）不存在非公开募集资金，
以进行投资活动的情形；
（5）青岛华文宇企业管理咨询企业（有限合伙）不存在非公开募集资金，
以进行投资活动的情形；
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（6）共青城熙诚金睿投资合伙企业（有限合伙）不存在非公开募集资金，
以进行投资活动的情形；
（7）北京信安春秋科技合伙企业（有限合伙）和北京信安春秋壹号科技合
伙企业（有限合伙）为发行人的员工持股平台，不存在非公开募集资金，以进
行投资活动的情形；
上述主体不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管
理人登记和基金备案办法（试行）》界定的私募投资基金，不需要履行私募投
资基金备案程序。
奇安创投、新动力、同心众创、厦门华天宇、康启一号、瑞智投资 6 个非
自然人股东属于私募投资基金，均已依法完成私募基金备案，其管理人已依法
完成私募基金管理人登记，详见招股意向书本节“八、持股 5%以上股份的主要
股东及实际控制人基本情况”之“（二）持股 5%以上其他股东的基本情况”和
“（三）持股 5%以下主要股东的基本情况”。
十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况
（一）董事会成员
公司董事会由 7 名董事组成，其中独立董事 3 名，其基本情况如下：
姓名 职务 任职期间 提名人
蔡晶晶 董事长 蔡晶晶
陈俊 副董事长、总经理 陈俊
张凯 董事、副总经理 蔡晶晶
杨超 董事 奇安创投
年 11 月至 2024 年 11 月
张能鲲 独立董事 蔡晶晶
年 11 月至 2024 年 11 月
王华鹏 独立董事 蔡晶晶
年 11 月至 2024 年 11 月
赵留彦 独立董事 蔡晶晶
年 11 月至 2024 年 11 月
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
计算机技术专业正高级工程师。2001 年 1 月至 2013 年 12 月任职于启明星辰，
历任部门经理、总监；自 2014 年 1 月以来，历任公司技术总监、执行董事，现
任公司董事长。
位。2005 年 1 月至 2007 年 12 月任职于启明星辰，任安全研究工程师；2008 年
以来，历任公司运营总监、执行董事等，现任公司副董事长、总经理。
学历，理学硕士学位。2003 年 10 月至 2004 年 8 月任职于北京科东电力控制系
统有限责任公司，任研发工程师；2004 年 8 月至 2011 年 7 月任职于启明星辰安
全，历任安全研究工程师、项目经理；2011 年 7 月至 2012 年 7 月任职于中国移
动通信集团研究院，任项目经理；2012 年 7 月至 2013 年 5 月任职于北京科东电
力控制系统有限责任公司，任信息安全总监；自 2013 年 5 月以来，历任公司首
席技术官、副总经理，现任公司董事、副总经理。
学历，工程硕士学位。2011 年 8 月至 2014 年 5 月，任职于北京天云联赢投资管
理有限公司，担任投资经理；2014 年 6 月至 2015 年 9 月，任职于吉大医院有限
公司，担任项目经理；2015 年 10 月至 2016 年 9 月，任职于北京嘉富诚资本管
理有限公司，担任投资总监；2016 年 10 月至 2018 年 3 月，任职于首泰金信（北
京）股权投资基金管理有限公司，担任高级投资经理；2018 年 4 月至今，任职
于奇安（北京）投资管理有限公司，担任投资业务执行董事；2020 年 6 月至今，
任职于深圳昂楷科技有限公司，担任董事；2021 年 12 月至今，任广东中科实数
科技有限公司董事；2022 年 1 月至今，任北京天空卫士网络安全技术有限公司
董事；2020 年 5 月至今，任公司董事。
生学历、高级会计师，经济学博士学位。1999 年 9 月至 2005 年 1 月任职于北京
清华紫光英力化工技术有限公司，担任财务主管；2005 年 1 月至 2014 年 10 月
任职于中国生物制药有限公司，担任风险审计部总经理；2014 年 10 月至 2016
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
年 11 月任职于永泰红磡控股集团有限公司，担任首席财务官；2016 年 11 月至
任中信国安信息产业股份有限公司独立董事。2019 年 4 月至今，担任本公司独
立董事。
生学历，法学硕士学位。2002 年 9 月至 2005 年 1 月任职于北京市安理律师事务
所，担任律师；2005 年 1 月至 2005 年 9 月任职于北京市浩天信和律师事务所，
担任律师；2008 年 6 月至 2009 年 1 月任职于北京市金杜律师事务所，担任律师；
年 2 月至今任职于北京市康达律师事务所，担任合伙人；2019 年 4 月至今，担
任公司独立董事。
生学历，经济学博士学位。2001 年 9 月至 2006 年 7 月，就读于北京大学金融学
专业；2006 年 8 月至今，任职于北京大学经济学院，历任讲师、副教授、常任
副教授；2019 年 4 月至今，担任公司独立董事。
（二）监事会成员
公司监事会由 5 名监事组成，其中职工监事 2 名，并设监事会主席 1 名，具
体情况如下：
姓名 职务 任职期间 提名人
监 事 会 主
邵水力 席、总经办 职工代表大会选举
主任
姚磊 监事 职工代表大会选举
年 11 月至 2024 年 11 月
韩琦 监事 启明星辰安全
年 11 月至 2024 年 11 月
陈芳莲 监事 奇安创投
丁佳年 监事 同心众创
年 11 月至 2024 年 11 月
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
中专学历。1983 年 7 月至 1990 年 2 月任职于靖江市港务局，担任职员；1992 年
年 1 月，自由职业；2003 年 2 月至 2004 年 4 月任职于浙江省德清县腾飞绿化养
护工程有限公司，担任职员；2004 年 5 月至 2014 年 12 月，自由职业；2015 年
电子信息工程专业。2004 年 7 月至 2010 年 4 月任职于厦门科华恒盛股份有限公
司，历任销售代表、办事处主任；2010 年 4 月至 2015 年 7 月任职于北京科华恒
盛技术有限公司，历任大客户部金融项目处经理、金融行业销售总监，兼任总
经理助理；2015 年 7 月至 2015 年 10 月，任公司副总经理；2015 年 11 月至 2019
年 4 月任公司董事、副总经理；现任公司监事。
学历，管理学硕士学位。2011 年 7 月至 2016 年 11 月，任职于北京云基地企业
管理有限公司，担任业务拓展经理；2016 年 12 月至 2017 年 4 月，任职于北京
亚信智慧数据科技有限公司，担任 CFO 助理；2017 年 4 月至今，任职于北京启
明星辰信息安全技术有限公司，担任投后管理经理；2021 年 1 月至今，任公司
监事。
生学历，管理学硕士学位。2009 年 7 月至 2013 年 6 月任职于中纺集团，担任战
略投资部运营分析主管；2013 年 8 月至 2016 年 2 月任职于致同会计事务所，担
任审计部项目经理；2016 年 2 月至 2017 年 2 月任职于中伯伦财务咨询有限公司，
担任咨询部高级经理；2017 年 2 月至 2017 年 11 月任职于横琴通号股权投资基
金（有限合伙），担任财务负责人；自 2017 年 11 月至今任职于奇安（北京）
投资管理有限公司，担任财务经理；现任本公司监事。
生学历，管理学硕士学位。2010 年 4 月至 2011 年 8 月任职于义乌易开盖实业有
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
限公司，担任项目管理专员；2011 年 9 月至 2015 年 3 月任职于杭州博观企业管
理咨询有限公司，担任风险及内控咨询经理；2015 年 4 月至 2016 年 3 月任职于
中财招商投资集团有限公司，担任内部审计经理；2016 年 4 月至今任职于浙江
赛智伯乐股权投资管理有限公司，担任投后管理总监；现任中博展览股份有限
公司董事、杭州华澜微电子股份有限公司监事、北京微梦传媒股份有限公司董
事、宁波能之光新材料科技股份有限公司监事、杭州星河材料科技有限公司执
行董事兼总经理、杭州莫泰科技有限公司监事、杭州杭科光电集团股份有限公
司监事、杭州每刻科技有限公司监事、杭州每刻云科技有限公司监事、浙江千
剑精工机械有限公司董事、本公司监事。
（三）高级管理人员
根据公司章程，公司高级管理人员包括总经理、副总经理、董事会秘书和
财务负责人，公司高级管理人员基本情况如下：
姓名 职务 任职期间
陈俊 副董事长、总经理
张凯 董事、副总经理
李炜 副总经理
刘明霞 财务负责人
张恒 董事会秘书
各高级管理人员简历如下：
应用数学专业学士学位。2000 年 8 月至 2002 年 12 月任职于山西龙辉进出口有
限公司，担任信息技术主管；2003 年 1 月至 2010 年 2 月任职于启明星辰安全，
担任高级项目经理；2010 年 2 月至 2015 年 5 月任职于赛门铁克软件（北京）有
限公司，担任安全顾问；2015 年 5 月至今，担任公司副总经理、安全服务部总
监。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
高级会计师，经济学学士学位。1994 年 7 月至 2001 年 6 月任职于北京科安新材
料技术有限公司，先后担任出纳、会计；2001 年 6 月至 2003 年 12 月任职于北
京新华财经信息技术有限公司，担任会计主管；2004 年 1 月至 2008 年 4 月任职
于北京国都兴业科技发展有限公司，历任会计主管、财务经理；2008 年 5 月至
月至 2012 年 12 月任职于北京中创盛世投资有限公司，担任财务经理；2013 年
法学学士学位。2004 年 8 月至 2008 年 8 月任职于北京先行文化发展有限责任公
司，担任法律编辑；2008 年 9 月至 2010 年 10 月任职于北京市铭基律师事务所，
担任律师助理；2010 年 11 月至 2015 年 8 月任职于北京市长安律师事务所，担
任律师；2015 年 9 月至 2016 年 5 月任职于首创证券有限责任公司北京分公司投
资银行部，担任高级项目经理；2016 年 6 月至今，历任公司部门经理、董事会
秘书，现任公司董事会秘书。
（四）核心技术人员
截至本招股意向书签署日，公司核心技术人员共有 9 名，具体情况如下：
姓名 职务 备注
蔡晶晶 董事长 核心技术人员
陈俊 副董事长、总经理 核心技术人员
张凯 董事、副总经理 核心技术人员
李炜 副总经理 核心技术人员
张雪峰 网安行业事业部总经理 核心技术人员
孙义 KR 实验室副总监 核心技术人员
郑皓 KR 实验室总监 核心技术人员
郑斐斐 i 春秋事业部总经理 核心技术人员
黄平 e 春秋未来研究院总工程师 核心技术人员
（1）人员简历
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
简历参见本节之“十、（一）董事会成员”。
（2）重要科研成果及获奖情况
蔡晶晶先生从事网络安全服务行业超过十五年，是国内资深的网络安全专
家之一，正高级工程师，也是国家“万人计划”、第三届“杰出工程师”、
“2018 国家网络安全优秀人才”奖的获得者。获北京市科学技术奖一等奖（第
一完成人）。蔡晶晶先生是国家信息安全重点实验室学术委员会委员、国家信
息安全漏洞库特聘专家、国家网络安全实验平台项目专家、公安部网络安全专
家、信创安全中心技术委员会委员、全国工商联网络安全委员会委员、广东省
“数字政府”改革建设专家委员会委员，担任北京航空航天大学、西安电子科
技大学等八所高校网络空间安全学科客座教授、武汉市网络安全协会会长等职
务。曾任工信部网络安全管理局互联网网络安全应急专家组委员、奥运安保互
联网应急处置技术支援专家兼反黑客组组长等职位。曾多次承担国家 863 项目、
核高基、科技部、发改委等国家级重大科研项目。并为奥运会、亚运会、全国
“两会”、G20 峰会、上海世博会等多个国家级项目的安全保障工作做出突出
贡献。
在研发方面，蔡晶晶先生作为发明人获得专利 7 项：1、一种恶意代码自动
分析系统及方法；2、一种关联搜索方法和系统；3、信息搜索与发布方法与系
统；4、一种对等网络应用的监控方法与系统；5、一种木马行为识别方法与系
统；6、一种网络靶场系统中的数据采集方法及数据采集系统；7、城市级网络
靶场的 VLAN 划分方法和系统。
（1）人员简历
简历参见本节之“十、（一）董事会成员”。
（2）重要科研成果及获奖情况
陈俊先生具有丰富的网络安全服务从业经验，系中华人民共和国科技部科
技专家，具有注册信息安全专业人员（CISP）、注册信息安全工程师（CISE）
等资质。陈俊先生曾获北京市科学技术进步奖一等奖，拥有 9 项发明专利。
陈俊先生独立或牵头承担并获得荣誉奖项的重大项目、重大科研项目：1、
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
与中国人民大学合作，承担核高基重大专项；2、带领公司多次参与公安部、各
省厅网络安全保卫重大专项工作，圆满完成任务并获得了高度认可；多次参与
国家重大网络安全，包围技术支持工作，于 2019 年荣获“先进个人”称号；3、
奥运安保任务期间，对奥组委/中组部等发生的安全事件进行应急支持，并协助
国家计算机应急协调处理中心的奥运安全应急工作；4、在“一带一路”国际合
作高峰论坛安保工作中因表现突出，得到了论坛筹委会的高度认可，并获得
“先进个人”称号。
在研发方面，陈俊先生作为发明人获得专利 9 项：1、一种信息安全竞赛的
管理系统及管理方法；2、一种基于动态字典的视频播放方法与系统；3、一种
对等网络应用的监控方法与系统；4、一种木马行为识别方法与系统；5、信息
搜索与发布方法与系统；6、一种关联搜索方法和系统；7、一种云平台虚拟资
源高速调度方法与系统；8、一种网络靶场系统中的数据采集方法及数据采集系
统；9 城市级网络靶场的 VLAN 划分方法和系统。
（1）人员简历
简历参见本节之“十、（一）董事会成员”。
（2）重要科研成果及获奖情况
张凯先生具有十八年计算机及网络安全行业从业经验，专长于网络安全、
恶意代码攻防、网络安全人才培养、虚拟化和云计算技术、大数据和安全态势
感知、网络靶场等领域，并担任北京网络协会特聘专家。
张凯先生曾作为主要项目人员获得北京市科学技术进步奖一等奖、国家电
网公司科学技术进步奖三等奖及中国电力科学研究院科学技术进步奖一等奖。
作为发明人获得专利：一种网络靶场系统中的数据采集方法及数据采集系统、
城市级网络靶场的 VLAN 划分方法和系统。
（1）人员简历
简历参见本节之“十、（三）高级管理人员”。
（2）重要科研成果及获奖情况
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
李炜先生具有丰富的网络安全行业从业经验，为中国信息安全行业早期的
技术专家之一。李炜先生长期致力于安全架构、安全防护、网络安全人才培养
等方面的理论研究，系网络空间安全智能仿真和众测技术与服务北京市工程实
验室主任，荣获 2019 年北京市科技进步一等奖。李炜先生同时担任中欧数字经
济与网络安全专家工作组中方专家组成员、中国网络空间安全协会竞评演练工
作委员会委员、中国网络空间安全协会人才培养教育工作委员会委员，同时具
备“中国信息安全项目管理师”、“微软 MCSE 认证专家”、“SymantecSST”
等资质认证。
在理论研究方面，李炜先生主持编撰《网络空间安全导论》系列教材，参
与梳理、设计实用型人才职业认定框架，并同时主导了网络安全对抗混合虚拟
化仿真培训与演练平台设计与规划、互联网信息智能获取及分析平台设计与规
划、互联网信息热点发现及智能引导系统设计与规划、科技信息聚类及信息发
布系统设计与规划。
在行业标准制定方面，李炜先生与中国信息安全认证中心共同主导推出
CISAW 认证中《WEB 安全工程师（开发方向）》《安卓安全工程师》两个全
新的职业认证，同时主导了中国网络空间安全协会的《安全运维工程师》和
《WEB 安全工程师（运维方向）》新职业认定体系的设定。
（1）人员简历
男，1987 年生，中国籍，无永久境外居留权，本科学历。2007 年 8 月至
售总监、副总经理，现任公司网安行业事业部总经理。
（2）重要科研成果及获奖情况
张雪峰先生具有丰富的网络安全行业从业经验，具有高级网络安全工程师、
系统集成项目管理工程师资格证书。2016 年至今，带领公司技术人员参加由公
安部主办的国家级网络安全实战攻防演习，曾连续三年荣获企业队第一名；在
世界互联网大会、博鳌亚洲论坛期间，担任上述会议网络保障的公司负责人，
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
承担了重要网络安全防护责任。
在理论研究方面，张雪峰先生参加公司“城市级网络靶场构建技术及应用”
项目并获得科学技术成果评价认定证书；同时参与浙江大学《基础加强计划重
点基础研究项目》专项中“物联网安全检测和实时监测体系与方法研究”子课
题 1-物联网威胁模型与安全基础项目申报，作为项目骨干人员参与课题技术研
究，积极推进项目进展。
在研发方面，张雪峰先生作为发明人获得专利 4 项：1、一种关联搜索方法
和系统；2、信息搜索与发布方法与系统；3、一种对等网络应用的监控方法与
系统；4、一种木马行为识别方法与系统。
（1）人员简历
男，1988 年生，中国籍，无永久境外居留权，本科学历。2006 年 8 月至
年 9 月至今，历任公司课件研发部副总监、研发部经理、实验室总监，现任公
司 KR 实验室副总监。
（2）重要科研成果及获奖情况
孙义先生具有丰富的网络安全行业从业经验，专注于网络安全基础理论及
网络安全竞赛等方面。
在理论研究方面，主导并撰写了《网络空间安全导论》。
在网络安全竞赛方面，主导并参与制定网鼎杯、巅峰极客、RHG、全国大
学生等比赛技术规则。
（1）人员简历
男，1987 年生，中国籍，无永久境外居留权，本科学历。2010 年 9 月至今，
担任公司 KR 实验室总监。
（2）重要科研成果及获奖情况
郑皓先生具有丰富的网络安全行业从业经验，专注于网络安全竞赛、网络
安全保障、网络安全人才培养等方面。2016 年至今，作为公司重要成员带领公
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
司参加由公安部主办的国家级网络安全实战攻防演习，曾连续三年荣获企业队
第一名。曾多次作为技术输出讲师，对民航、电力、银行等相关基础设施单位
进行网络安全人才培训，输出技术保障网络安全。
在研发方面，郑皓先生作为发明人获得专利 2 项：1、信息搜索与发布方法
与系统；2、一种对等网络应用的监控方法与系统。
（1）人员简历
男，1986 年生，中国籍，无永久境外居留权，本科学历，管理学学士学位。
工程师、项目经理；2009 年 10 月至 2015 年 5 月，任职于北京奇虎科技有限公
司，担任运营经理、产品经理；2015 年 5 月至 2015 年 11 月，任职于北京易驾
易行汽车技术开发服务有限公司（e 代驾），担任产品架构师；2015 年 12 月至
今，担任公司 i 春秋事业部总经理。
（2）重要科研成果及获奖情况
郑斐斐先生具有丰富的网络安全行业从业经验，在产品规划、产品创新、
项目管理、网络安全竞赛等领域有独到的见解。具有“微软 MCSE 认证”、项
目管理等资质认证。
在网络安全竞赛方面，其具体负责打造网络安全领域国内领先的在线比赛
平台，独创在线反作弊平台，作为负责人参与了公司举办或支持的“网鼎杯”、
“强网杯”、全国大学生比赛等重要比赛，负责公司所有网络安全竞赛线上竞
赛支撑。
在研发方面，郑斐斐先生负责 i 春秋整体管理工作，带领团队将 i 春秋打造
成网络安全领域国内领先的在线教育平台；作为技术和产品整体负责人，是公
司《网络安全竞赛靶场赛平台》等软著的研发负责人。
在项目管理方面，负责多个国家级项目管理，如国内最大的网络安全赛事
“网鼎杯”，担任专家组成员；负责国家级项目国家安全机关举报受理平台，
为所有公民对于危害国家安全的行为提供检举通道，上线一年多时间受到国家
部委以及群众的一致好评。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（1）人员简历
男，1979 年生，中国籍，无永久境外居留权，本科学历。2000 年 9 月至
月至 2006 年 6 月，任职于启明星辰，担任研发二部安全开发工程师；2006 年 7
月至 2009 年 1 月，任职于北京恒昌富达电子商务有限公司，担任技术部经理；
春秋未来研究院总工程师。
（2）重要科研成果及获奖情况
黄平先生具有丰富的网络安全行业从业经验，专注于云计算相关领域、网
络靶场产品、网络安全攻防演练平台、网络安全竞赛平台、高甜度蜜罐产品、
隐匿链路产品、移动互联网恶意程序分析产品、Linux 主机恶意程序发现产品、
Windows 主机恶意程序发现产品、态势感知平台等方面。
（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系
截至本招股意向书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术
人员之间不存在亲属关系。
（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况及所兼职单
位与发行人的关联关系
截至本招股意向书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术
人员的兼职情况如下：
序号 姓名 本公司任职情况 兼职单位名称 职务
奇安（北京）投资管理有限公 投资业务执行
司 董事
广东中科实数科技有限公司 董事
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
序号 姓名 本公司任职情况 兼职单位名称 职务
北京天空卫士网络安全技术有
董事
限公司
北京能源集团有限责任公司 董事
独立董事
司
监事、行业营销事
业部总经理
北京启明星辰信息安全技术有
限公司
奇安（北京）投资管理有限公
财务经理
司
天津竞进企业管理咨询有限责
经理
任公司
浙江赛智伯乐股权投资管理有
投后管理总监
限公司
中博展览股份有限公司 董事
杭州华澜微电子股份有限公司 监事
北京微梦传媒股份有限公司 董事
宁波能之光新材料科技股份有
监事
限公司
杭州星河材料科技有限公司
经理
杭州莫泰科技有限公司 监事
杭州杭科光电集团股份有限公
监事
司
杭州每刻科技有限公司 监事
杭州每刻云科技有限公司 监事
浙江千剑精工机械有限公司 董事
副总经理、安全服
务部总监
网安行业事业部总
经理
i 春秋事业部总经
理
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
序号 姓名 本公司任职情况 兼职单位名称 职务
e 春秋未来研究院
总工程师
（七）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议及其
履行情况
在本公司或控股子公司任职并领薪的董事、监事、高级管理人员和核心技
术人员均与本公司或控股子公司签订了《劳动合同》等。《劳动合同》等对劳
动合同期限、工作内容、工作时间、劳动保护和劳动条件、劳动报酬和保险福
利待遇、劳动纪律、劳动合同的解除、变更、终止、违反合同责任等进行了约
定。
为保护生产经营相关知识产权、公司商业秘密，约束高级管理人员行为，
公司及控股子公司与在本公司任职并领薪的董事、监事、高级管理人员和核心
技术人员签署了《保密协议》，对本公司任职并领薪的董事、监事、高级管理
人员和核心技术人员的职务成果所有权归属、负有的保密义务。
截至本招股意向书签署日，公司与上述人员签订的上述协议均正常履行，
不存在违约情形。
十一、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近三年变
动情况
（一）董事变动情况
期间 董事 变动原因
蔡晶晶、陈俊、张凯、姚
磊、王鹏飞
蔡晶晶、陈俊、张凯、王 公司引入独立董事、增设董
赵留彦 务
蔡晶晶、陈俊、张凯、杨
王鹏飞辞去董事职务，公司
选举杨超为董事
留彦
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二）监事变动情况
期间 监事 变动原因
邵水力、李丽佳、陈芳 增设监事会席位，公司选举
莲、丁佳年、孙义 孙义为职工监事
邵水力、李丽佳、陈芳 孙义辞去职工监事职务，公
莲、丁佳年、姚磊 司选举姚磊为职工监事
邵水力、韩琦、陈芳莲、 李丽佳辞去监事职务，公司
丁佳年、姚磊 选举韩琦为监事
（三）高级管理人员变动情况
期间 高级管理人员 变动原因
陈俊、张凯、姚磊、李
恒
聘任潘宇东为公司副总经
陈俊、张凯、李炜、潘宇 理，姚磊辞去副总经理职
东、刘明霞、张恒 务，张雪峰辞去副总经理职
务
陈俊、张凯、李炜、刘明
霞、张恒
（四）核心技术人员变动情况
期间 核心技术人员 变动原因
蔡晶晶、陈俊、张凯、黄平、郑
皓、孙义、张雪峰、李炜
蔡晶晶、陈俊、张凯、黄平、郑 增加认定潘宇东、郑
斐、潘宇东 技术人员
蔡晶晶、陈俊、张凯、黄平、郑
斐
发行人董事、监事、高级管理人员近两年所发生的变化情况符合有关法律
法规、规范性文件和《公司章程》的规定，并履行了必要的法律程序；上述董
事、监事、高级管理人员的变动主要系因工作调动、换届、增补董事席位等正
常原因而发生，未构成发行人董事、监事和高级管理人员的重大变化，亦未对
发行人的持续经营造成不利影响。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业
务相关的对外投资情况
截至本招股意向书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术
人员除投资永信至诚、信安春秋及信安春秋壹号外，其他对外投资情况如下：
序号 姓名 本公司任职情况 对外投资 投资比例
宁波梅山保税港区温润企业
管理合伙企业（有限合伙）
苏州博实医疗科技合伙企业
（有限合伙）
唐县辰宇会计咨询服务部 100%
深圳市联软安齐投资合伙企
业（有限合伙）
天津竞进企业管理咨询有限
责任公司
杭州星河材料科技有限公司 5%
杭州一在科技有限公司 15%
网安行业事业部总
经理
e 春秋未来研究院总
工程师
发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他投资与发行人不
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
存在利益冲突。
十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有本公司股份
的情况
截至招股意向书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
及其近亲属持有公司股份情况如下：
序号 姓名 本公司任职情况 持股方式 持股数量（股） 持股比例
直接持股 16,267,000 46.3138%
小计 16,340,061 46.5218%
直接持股 7,509,000 21.3789%
通过信安春秋壹号
副董事长、总经 82,500 0.2349%
理
通过信安春秋持股 2,939 0.0084%
小计 7,594,439 21.6221%
通过信安春秋持股 18,000 0.0512%
小计 18,000 0.0512%
网安行业事业部
总经理
KR 实验室副总
监
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
序号 姓名 本公司任职情况 持股方式 持股数量（股） 持股比例
i 春秋事业部总
经理
e 春秋未来研究
院总工程师
公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有股份不存
在质押或冻结的情形。除上述披露情况外，公司董事、监事、高级管理人员、
核心技术人员及其近亲属无其他持有公司股份的情况。
十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况
（一）薪酬组成、确定依据及履行的程序
在本公司任职的董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的薪酬由基本
工资与奖金组成，基本工资根据任职岗位与职位决定，奖金根据所任职单位的
利润情况、经营效益来确定。独立董事在公司领取独立董事津贴。
公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定绩效评价标准、程序、体系
以及奖励和惩罚的主要方案和制度。2019 年 4 月 15 日，公司召开第二届董事会
第六次会议，审议通过《董事会薪酬与考核委员会议事规则》。2019 年 6 月，
本公司召开第二届董事会第八次会议，审议通过《董事、监事及高级管理人员
薪酬管理制度（草案）》。2019 年 6 月，公司召开 2018 年年度股东大会，审议
通过《董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度（草案）》，对公司董事、监
事和高级管理人员的薪酬确定原则、薪酬标准构成等进行了明确。董事、监事、
高级管理人员及核心技术人员的薪酬方案均按照《公司章程》《董事会薪酬与
考核委员会议事规则》等公司治理制度履行了相应的审议程序。
（二）薪酬占利润总额的比例
报告期内，董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的薪酬总额占各年
度发行人利润总额的比例如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
薪酬总额 984.04 924.54 833.29
利润总额 5,510.53 4,827.77 118.10
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
薪酬总额占利润总
额的比例
（三）最近一年从发行人及其关联企业领取薪酬的情况
公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 2021 年度在本公司领取收
入情况如下：
序号 姓名 职务 税前（万元）
除上述披露情形外，上述人员未在公司及其他关联企业享受其他待遇和退
休金计划。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
十五、发行人本次公开发行申报前已经制定或实施的股权激励及相
关安排
（一）股权激励及相关安排
划的议案》，并成立了信安春秋、信安春秋壹号两个以公司董事、监事、高级
管理人员、核心技术人员及员工为合伙人的合伙企业，实施员工股权激励。
截至本招股意向书签署之日，信安春秋、信安春秋壹号其出资人、出资比
例具体如下：
信安春秋具体情况详见本节之“八、持股 5%以上股份的主要股东及实际控
制人基本情况”之“（三）持股 5%以下主要股东的基本情况”之“10、信安春
秋”。
信安春秋授予公司董事、监事及中高层管理人员，激励对象经考核合格后
方可被授予持股平台财产份额的权利。
信安春秋具体情况详见本节之“八、持股 5%以上股份的主要股东及实际控
制人基本情况”之“（三）持股 5%以下主要股东的基本情况”之“11、信安春
秋壹号”。
信安春秋壹号授予公司业务骨干和有卓越贡献的员工，并经公司考核合格
后方可具有被授予持股平台财产份额的资格。
信安春秋壹号的执行事务合伙人为任金凯，任金凯于 2012 年入职公司，考
虑到其入职年限、对公司的贡献及其本人的意愿，全体合伙人委托任金凯为执
行事务合伙人。信安春秋壹号的合伙协议对合伙人入伙、退伙主要条款如下：
（1）有限合伙人拟转让其合伙权益的，应经普通合伙人同意，并且普通合
伙人有权自行或者指定第三方按照转让人取得合伙权益的价格优先受让。
（2）普通合伙人或经普通合伙人同意的有限合伙人向合伙人以外的人转让
其在合伙企业中的财产份额，其他合伙人无优先购买权。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二）上市后的行权安排
上述员工持股平台已全部确权，不存在上市后的行权安排。
截至本招股意向书签署日，除上述已披露的情况以外，公司不存在正在执
行的对董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、员工实行的股权激励及其
他制度安排。
十六、公司员工人数及专业结构情况
（一）员工人数及变化情况
在报告期各期末，公司员工人数及变化情况如下表所示：
单位：人
项目 2021 年 12 月末 2020 年 12 月末 2019 年 12 月末
员工总人数 405 343 309
（二）员工结构情况
员工的专业结构情况如下：
专业分工 员工 占员工总人 员工 占员工总人 员工 占员工总人
人数 数比例 人数 数比例 人数 数比例
销售人员 152 37.53% 144 41.98% 128 41.42%
管理人员 63 15.56% 50 14.58% 45 14.57%
研发和技术
人员
合计 405 100% 343 100% 309 100%
（三）公司社会保险、住房公积金缴纳情况
公司实行劳动合同制，根据《中华人民共和国劳动法》《中华人民共和国
劳动合同法》等国家及地方有关劳动法律、法规、规范性文件的规定聘用员工，
与员工签订劳动合同。
报告期各期末，公司社会保险的缴纳情况如下：
项目 2021 年末 2020 年末 2019 年末
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
员工总数 405 343 309
缴纳人数 401 342 306
其中：公司缴纳人数 359 299 270
委托其他机构缴纳人数 42 43 36
未缴纳人数 4 1 3
退休返聘 1 人；军 试用期未缴纳 2
未缴纳原因 退休返聘 1 人
人自主择业 3 人 人；退休返聘 1 人
报告期各期末，公司住房公积金的缴纳情况如下：
项目 2021 年末 2020 年末 2019 年末
员工总数 405 343 309
缴纳人数 394 334 270
其中：公司缴纳人数 352 291 236
委托其他机构缴纳人数 42 43 34
未缴纳人数 11 9 39
农业户口 7 人自愿 试用期未缴纳 5
不缴纳；军人自 人，农业户口 3 人 试 用 期 未 缴 纳 38
未缴纳原因
主择业 3 人；退休 自愿不缴纳；退 人；退休返聘 1 人
返聘 1 人 休返聘 1 人
注释：报告期内，公司存在未给试用期员工缴纳社保、住房公积金的情形，公司已制
定相关政策，给试用期的员工缴纳社保、住房公积金。自主择业转业人员，每月由国家财
政统一发放退役金，不需要缴纳。根据《住房公积金管理条例》，职工退休可以提取职工
住房公积金账户内的存储余额，同时注销职工住房公积金账户。 据此，发行人聘请的退休
返聘人员，无需为其缴纳社保保险，因此退休返聘人员已经在享受退休后的住房公积金福
利，发行人无需再为其缴纳住房公积金。
根据公司及各子公司所在地社会保险、住房公积金管理部门出具的证明，
公司及各子公司报告期内不存在任何欠缴社会保险的情形，也未因违反劳动保
障、住房公积金方面法律法规受到行政处罚或处理的情形。
公司控股股东、实际控制人蔡晶晶及陈俊关于公司社会保险、住房公积金
承诺如下：
或者因此引起诉讼、仲裁，或者发行人因此受到有关主管部门的行政处罚的，
本人将承担全部赔偿责任。
金进行补缴，本人将按主管部门核定的金额无偿代发行人补缴。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
他费用支出和经济损失，本人将无偿代发行人承担。
各项承诺。本人自愿接受监管机构、社会公众的监督，若违反上述承诺，本人
将依法承担相应责任。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
第六节 业务和技术
一、发行人的主营业务、主要产品或服务及设立以来的变化情况
（一）发行人的主营业务、主要产品或服务的基本情况及收入构成
永信至诚是一家聚焦科技创新的网络安全企业，是国家级专精特新“小巨
人”企业，核心业务为网络靶场系列产品。网络靶场是数字化建设过程中安全
性测试的重要基础设施，是检验和评估安全防御体系有效性的重要技术系统，
是国家对重大网络安全风险和趋势进行推演和论证研判的重要科学装置，是防
范化解重大网络安全风险的重要手段，也是政企、院校、科研机构等单位网络
安全人才培养的重要支撑平台。
公司致力于解决产业数字化转型缺乏安全测试环境、网络安全人员实战能
力不足、政企用户缺乏主动防护能力等问题。公司研发了网络空间平行仿真及
攻防对抗类技术，并推出网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品、安全工具
类产品、安全防护系列服务、网络安全竞赛服务和其他服务，其他服务主要包
括线上线下培训服务。
公司牵头和参与了三项网络安全国家级标准的制定，并入选“中国工程院
咨询研究项目依托单位”。自 2014 年以来，公司支撑中央网信办、公安部、教
育部、工信部、卫健委、国税总局、科技部等部委和单位主办或指导的超过
始的两年一届的“网鼎杯”、支持了 2018 年、2020 年、2021 年中央网信办指导
的一年一届“强网杯”、工信部主办的“全国工业互联网安全技术技能大赛”、
信息安全重点实验室主办的“RHG 机器人网络安全大赛”等一系列重大的网络
安全赛事和演练活动，在网络安全市场建立了良好的口碑。此外，公司作为牵
头方帮助业主方建成了国内第一家以网络安全为主题、以安全意识和科技体验
为特色的“网络安全科技馆”，该馆作为 2020 年“国家网络安全宣传周”的核
心主场馆。
根据 IDC 发布的《2020 下半年中国 IT 安全服务市场跟踪报告》显示，永信
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
至诚在 IT 安全企业级培训服务中市场份额为 23.35%，位列网络安全行业第一，
并已连续四年市场第一。根据数世咨询发布的《中国网络安全百强报告
（2021）》显示，调研了国内 700 余家经营网络安全业务的企业，永信至诚入
选综合实力百强企业竞争者。根据中国网络安全产业联盟（CCIA）发布的
《2021 年中国网络安全市场与企业竞争力分析报告》，永信至诚被认定为 2021
年中国网安产业竞争力 50 强。在数世咨询发布的《2020 网络安全创新能力 100
强》中，永信至诚在“攻防技术领域”、“仿真技术领域”中均是 10 强，并获
得中国最具发展潜力的年度成长力十强网络安全企业。在数世咨询 2022 年 7 月
发布的《数字靶场能力点阵图 2022》报告中，永信至诚春秋云境网络靶场在应
用创新力和市场执行力维度均位列行业第一。根据数说安全发布的中国顶级供
应商名录《中国网络安全顶级供应商评估报告：蜜罐》，国内蜜罐厂商约为 20
家，永信至诚春秋云阵蜜罐系统入围了顶级蜜罐供应商。公司主要标志性事件
如下表所示：
序号 重要事件 来源 时间
《2020 年下半年中国 IT 安全服务市场
培训服务市场第一
中国网络安全蜜罐顶级供应商-春秋云阵
新一代蜜罐系统
国家网络与信息安全信息通报机制 国家网络与信息安全
云阵蜜罐系统 盟
仿真的大规模网络靶场构建技术及应用
“城市网络靶场构建技术及应用”获得
中科合创（北京）科
技成果评价中心
领先
最佳攻击队伍奖 局
奖-e 春秋网络安全实验室靶场平台 技术处理协调中心
最佳渗透团队 局
业队第一名 局
注释：《2020 下半年中国 IT 安全服务市场跟踪报告》中发行人相关数据为 3,300.20 万
美元，占比 23.35%，统计口径主要包括发行人网络靶场系列产品、网络安全竞赛服务和其
他服务。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
基于网络空间平行仿真技术和网络攻防对抗技术，公司形成自身的产品及
服务体系。公司主要产品及服务包括网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品、
安全工具类产品、安全防护系列服务、网络安全竞赛服务和其他服务。
（1）网络靶场系列产品
①网络靶场介绍
网络靶场是一种基于平行仿真技术，对真实网络空间中的网络架构、系统
设备、业务流程的运行状态和运行环境，以及此环境中的行为和数据交互进行
模拟、复现的技术或产品，以更有效地实现与网络安全相关的学习、科研、检
验、竞赛、演习、推演、决策等行为，从而提高人员及机构的网络安全整体防
护水平。
网络靶场包含了在线网络攻防学习环境、网络安全赛事平台、网络安全技
术测评研究平台，城市级甚至国家级的网络攻防演练平台等。然而，在这些可
以被称为网络靶场的产品中，也存在很大的差异：支持规模的量级差异、模拟
环境的复杂程度、各行业应用场景的不同、网络靶场对现实的复现程度（即仿
真程度）等等。网络靶场作为支撑网络空间安全技术验证、网络装备试验、攻
防对抗演练和网络风险评估的重要基础设施，成为新兴网络安全战略、专业人
才队伍建设的重要支撑手段。
网络靶场存在多种应用模式，既可以在靶场中模拟仿真各类高逼真的大规
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
模场景用于进行实训演练或测试测评，也可以利用靶场作为统一的操作环境对
外部网络进行实网演练和测试评估，或结合使用上述两种模式。
网络靶场主要分为三种不同攻防形态，内打内、内打外、外打内。内打内
指攻击方和被攻击目标均在靶场内，在完全可控的环境中完成相关业务活动，
典型应用场景为攻防对抗实训场景、安全方案或产品的内部测试测评等；内打
外指从靶场内部向外部真实目标发起测试，测试人员基于靶场提供的统一环境
来完成任务，重点是快速的为成规模的测试人员提供统一可靠并且条件完备的
任务操作环境和链路等支持，并且实时的全面记录和管控测试行为并做审计，
典型应用场景为科研或监管单位或部门对实网进行的各类安全测试和评估等；
外打内主要指利用靶场平台的快速场景构建能力和场景克隆复制能力，将被验
证或测试的目标系统或目标网络生成于网络靶场内部，并根据相应的访问策略
对互联网开放，所有具备授权的测试者均可以通过互联网对这个场景进行测试，
而在测试过程中，靶场详实的记录测试者在靶场内的各种行为和对被测场景造
成的影响，并进行各类评估和展示等，典型应用场景主要用于大规模产品测试、
众测、多靶场场景间的联合测试、在线攻防竞赛、蜜罐蜜网防御等。
平行仿真技术是春秋云境网络靶场的核心。平行仿真是基于自主研发的专
有云平台，以虚拟化为主、虚实结合为必要手段，通过模拟仿真与现实网络空
间相对应的场景模型，并在其中进行一系列的安全功能应用，让仿真环境中所
产生的结果平行影响真实业务系统的网络安全防御的技术体系。平行仿真技术
为网络空间积极防御构建了攻防兼备的综合性网络靶场、防御视角的蓝队系列
网络靶场以及攻击视角的红队系列网络靶场，支撑了网络空间的测试、演练、
实训、推演、研判、指挥、防御、实战等综合性网络安全业务。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
平行仿真技术主要应用在三类网络安全场景：第一类是攻防兼备的综合型
网络靶场，能够还原完整的网络安全攻防对抗事件以及配套的网络环境，包含
使用到的资产和装备、各方角色模拟等，通过完整复刻真实发生的重大安全事
件，让使用者参与事件细节，提升实战水平，以强化网络安全防御能力；第二
类是防御视角的蓝队系列网络靶场，主要仿真的是防御或测评类目标的相关场
景要素，目的是在不对实网环境造成破坏影响的前提下，尽可能检验和发现真
实环境中存在的问题和风险；第三种是攻击视角的红队系列网络靶场，主要仿
真的是各种常见的典型攻击场景或者针对某种特定目标设置的专项场景，涵盖
网络环境、资产（装备）、相关的已知情报数据、权限分工、状态变化等。通
过将红队的网络阵地、资产装备、身份隐藏、行为伪装等要素融合成一个可控
的、高效的标准化场景，进行集约化、专业化、安全化的管理。通过攻击者的
角度将红队的工作环境和技战法固化成标准状态，以提升测试效果并保障自身
的安全。
公司经过连续七年的持续迭代和运营，公司春秋云境网络靶场已覆盖教育、
通信、交通、国防工业、能源、金融、政法、电子政务、科技、互联网等十余
个行业，积累了数百个行业级场景，近百个城市级仿真互联网场景，近千个网
络安全 CVE 漏洞靶标，数千个安全实训靶标，百余个人工智能漏洞挖掘训练集
等。截至目前，网络靶场平台已经支撑了国家多个部委主办的数十场网络安全
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
演练活动及多个行业的靶场建设工程，覆盖各种类型的靶场。
②网络靶场业务场景
网络靶场业务的实质是客户利用网络靶场平台提供的虚拟化仿真场景、配
套应用系统以及系列工具集来进行赛事演练、人才培养、智慧城市安全测试、
案件线索追踪实战、业务模拟仿真、人工智能攻防、复杂业务安全推演等一种
或多种业务活动的过程，作为网络空间的重要基础设施保障网络安全。此外，
公司还利用网络靶场核心技术研发了安全管控与蜜罐产品，作为欺骗式防御产
品，有效帮助客户提升安全防御能力。
A、赛事演练靶场
工信部《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023 年）（征求意
见稿）》中指出，人才培养是未来的一大发展目标，要求建成一批网络安全人
才实训基地、公共服务平台和实训靶场，创新型、技能型、实战型人才培养力
度显著加大，多层次网络安全人才培养体系更加健全，网络安全人才规模质量
不断提高。赛事演练靶场正是这一目标下的典型应用场景。
“网络安全的本质在对抗，对抗的本质在攻防两端能力较量。”网络安全赛
事可通过网络对抗的模式检验参赛队伍的实战攻防能力和应急协作水平，整个
过程需要在专门搭建的、符合行业特征的、安全可控的演练环境中进行，通过
竞技形式有效训练选拔网络安全人员。
赛事演练靶场主要采取外打内模式。赛事演练靶场平台提供完备的赛前、
赛中、赛后管理功能，支持多种可选的比赛模式、积分计算模式以及配套的多
种大屏展示效果。赛事组织方可利用靶场平台自定义赛题或从已有题库和场景
库中选择赛题一键下发竞赛，靶场依据策略自动化完成资源管理、数据记录和
分析等各类操作。
参赛选手利用分发的账号密码权限登录到靶场平台，获取平台预设好的竞
赛靶标进行解题，根据竞赛或演习目的不同，靶标可分为寻找线索类、对抗
类、分析类、仿真场景类等多种。同时，平台裁判员也会通过靶场平台对赛事
过程进行管理，包括暂停和恢复竞赛、根据平台报警处置违规行为、发布公告
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
及加减分工作等。在举办网络安全赛事时，赛事演练靶场会以软硬件一体的方
式部署在赛场或线上，靶场设备独立组网与每一个参赛选手终端联通。
公司赛事演练靶场业务的典型应用，以“巅峰极客”网络安全技能挑战赛为
例。根据合同约定，公司负责 2018“巅峰极客”网络安全技能挑战赛中线下决赛
的关键信息基础设施靶场平台定制服务，具体包括：在平台中提供系统管理模
块，供平台系统管理、参数设置、界面管理、人员管理等功能使用；在平台中
提供竞赛管理模块，提供全面的竞赛过程管理功能，管理员可对竞赛过程中的
竞赛行为进行监控和管理；在平台中提供题目管理模块，管理员可以根据竞赛
要求，对竞赛题目模式、类型、数量等进行选择，并对相应题目进行分值设
定；在平台中提供竞赛展示模块，主要包括竞赛人员答题界面和竞赛过程展示
界面，竞赛裁判或者观众可以通过此界面实时了解各参赛人员的得分情况。
该赛事是中央网信办指导的 2018 年国家网络安全宣传周官方赛事，大赛高
度模拟仿真了能源、电力、金融、交通、电信等十余个关键信息基础设施仿真
场景，支持 8 种角色在其中进行“真攻真防”技能演练。由渗透测试团队针对虚
拟的城市网络体系展开渗透测试；由关键基础设施防御、基础设施业务人员和
普通网民、供应链业务系统、网安监管、IT 系统、竞赛裁判及靶场系统运维等
础设施网络系统安全防线。通过赛事演练靶场，一方面检验不同参与角色实战
能力；另一方面验证关键信息基础设施和重要信息系统在实战演习演练中的安
全防御水平和应急响应能力。
B、人才培养靶场
工信部《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023 年）（征求意
见稿）》中指出，人才培养是未来的一大发展目标，要求建成一批网络安全人
才实训基地、公共服务平台和实训靶场，创新型、技能型、实战型人才培养力
度显著加大，多层次网络安全人才培养体系更加健全，网络安全人才规模质量
不断提高。人才培养靶场正是这一目标下的典型应用场景。
网络安全人才培养需要体系化的课程安排及大量的训练和实践，还需要进
行高强度的学习考核计划安排。人才培养靶场就是为人才实践训练和体系化的
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
培养训练专门打造的培训平台。在人才培养靶场平台中，教师和学生分别用自
己独立账号登录到靶场，教师在靶场进行教学和考核任务下发，将靶场中自带
的课程、实验、题目的学习或考核任务下发给学员，并观察学员培训和考核进
展；学员登录到靶场，进行学习和实验训练，也在靶场中进行技能考核。
人才培养靶场是网络靶场的典型应用之一。网络安全攻防对抗具有其特殊
性，技能能力的提升必须依赖反复的动手实践才能完成。而网络安全的各类漏
洞和攻防技战法等对技能要求的多样性非常高，而网络靶场利用虚拟化和云技
术，使各种典型或特定的场景以虚拟机和场景快照模板的方式留存下来，因而
可以快速的为人才培养提供各种演练的场景和环境。
在院校或者企业进行人才培养时，人才培养靶场通常以软硬件一体化的方
式部署在学校或企业的内网环境，靶场会配置内网 IP 地址，管理员建立和分配
教师、学生的账号。教师和学生分别用独立账号登录到靶场。
公司人才培养靶场业务的典型应用，以北京航空航天大学靶场项目为例。
根据合同约定，公司提供 e 春秋网络安全实训系统，通过组建专业的网络安全
实验室，主要承担信息安全本科专业的教学实验，内容涵盖信息安全专业的主
要课程，通过专业设计、创新应用的实验仿真环境，帮助学生可以快速构建实
验场景，有效提升学生实践动手的能力。
C、智慧城市安全测试靶场
工信部《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023 年）（征求意
见稿）》中指出，打造网络安全“靶场云”，建设数字孪生靶场，为城市安全
能力验证等提供支撑。智慧城市安全测试靶场正是这一目标下的典型应用场
景。
在数字化城市的建设过程中，实际上存在大量的数字建设的网络安全风
险，在用传统手段发现隐患的同时，还可以通过网络安全测试发现更多风险隐
患。在进行安全测试时，测试人员的操作违规或误操作均可能会给系统带来严
重的风险隐患，从而导致城市的正常业务运转出现风险。因此业界急需能够对
测试人员的测试流程、测试手段等进行标准化和精细化管控，也需要能够在测
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
试中及时辨认和终止这些危险操作并进行自动化的控制，智慧城市安全测试靶
场解决了这个难题。
智慧城市安全测试靶场可根据测试组织方的需要为测试团队和人员提供统
一的以虚拟机场景为载体的测试操作环境，并使用经过验证和授权的统一链路
进行网络安全测试。靶场提供了丰富的操作场景模板库，在每个操作场景中，
根据测试任务的需要配置不同的操作系统、经过安全检查和验证的检测工具，
防止任何因为测试人员自身的疏忽而将危险的病毒或木马等代入测试目标的情
况。操作场景中利用靶场的数据采集技术，对操作行为从操作系统内核、应用
以及数据流量等多个层面进行全面行为监控、恶意流量监控，并实时进行屏幕
录像留存，一旦发现危险行为，平台会自动切断网络连接并进行后台报警提
示，避免危险的发生。同时，平台将网络安全的服务过程节点化和电子流程
化，使每一个安全测试人员的操作均遵循标准的网络安全测试流程和步骤进
行，保障安全测试过程和结果的可控可查。
参与测试的人员需要在可控的环境中进行操作，利用与其个人身份绑定的
账号权限登录到靶场平台为其独立分配的测试靶场机中，每个账号所使用的测
试环境资源均严格隔离，通过靶场机上分配的互联网或内网地址，访问测试目
标，检测网络安全风险，测试过程必须在靶场机中完成，靶场会监测测试人员
的操作行为，尤其是高风险行为会进行实时的自动报警提示，并赋予管理员阻
止非法操作的权限，可设定为自动阻断或人为确定后阻断等。
智慧城市安全测试靶场一般以软硬件一体化的方式部署在互联网或政府指
定的内网中。参与测试的安全人员，通过指定的测试账号，接入到靶场中，领
取测试任务，并在独立分配的测试靶场机中进行任务操作。
公司智慧城市安全测试靶场业务的典型应用，以广东省数字政府“粤盾”
系列测试为例。根据合同约定，公司提供广东省“数字政府”网络安全深度测
试服务，为甲方召集并审核技术人才，不定期地对客户指定地“数字政府”政
务应用系统开展深度渗透测试，模拟常见黑客所使用的攻击手段对目标系统进
行模拟入侵，找出未知系统中的脆弱点和未知脆弱点，从攻击者的角度评估，
向客户提交发现的安全隐患。通过在安全可控的靶场平台中，对相关系统和网
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
站开展“数字政府”网络安全深度测试工作，常态化检验数字政府信息系统安
全性。通过累计针对 21 个地市和省直机关数千个重要信息系统开展攻防测试，
发现并消除了大量安全隐患。
D、案件线索追踪实战靶场
重点行业在进行案件侦办过程中存在两个比较突出的问题，一是任务人员
的工具类型和使用不规范影响任务完成效率，这种状况也使人员的规模化培养
以及形成团队战斗力遇到了障碍。二是任务人员自我保护意识和能力不足，容
易被目标对象发现从而影响任务效果。
为解决上述问题，使案件线索追踪实战制式化、装备化，并提升自我防护
难题，结合客户业务特性和需求研发了案件线索追踪实战靶场。首先，网络靶
场统一管理所有对外链路并形成链路池，可以动态的根据任务要求进行链路的
选择或动态切换，统一的链路管理杜绝了被目标发现和反制的风险。其次，统
一人员操作环境，凭借网络靶场虚拟机快照和场景库，为各种任务目标和要求
准备多样化的标准或定制操作环境，在环境中根据任务要求提供专业规范的工
具库，并赋予每个人员独立安全的空间，任务信息及相关关联数据等均根据任
务要求实时下发。由于每个人员的操作环境的独立性，任务相关的结果数据和
过程数据等均严格隔离，数据的流入和流出均遵循相关安全要求并审计记录，
可保障数据安全性。第三，操作环境和操作工具的统一化和制式化，为人才的
培训和团队建设等均提供了基础，详实记录的过程数据也使基于靶场平台具备
了复盘讲解和总结推演能力，大大提升了团队效率和业务能力。
在进行案件侦办过程中，靶场通过软硬件一体化的方式同时部署在互联网
和客户内网。任务管理者可以指定任务的完成人或完成团队，并将任务进行拆
解下发，可设定每个任务完成人使用的操作环境及环境中的配套资源和链路，
实时查看任务的进度情况进行任务调配等。任务完成人员则利用身份信息和权
限登录靶场平台，利用靶场中专门克隆出来的指定操作环境执行相关任务，任
务结束后靶场清理和回收资源。
公司案件线索追踪实战靶场业务的典型应用，以公安部门案件线索追踪项
目为例。根据合同约定，公司提供复杂网络虚拟化复现及安全演练系统，配置
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
基础网络场景模拟推演靶场装备、一体化作战系统等软硬件产品，仿真网络环
境构建、模拟设备，集成主流专用仿真链路场景。可用于攻防任务结束后的案
件重演，利用拓扑图结合动画展示渗透路径、防御状态等，对仿真场景中的安
全事件进行展示。靶场平台已支撑全国多个省市公安机关开展相关案件追踪活
动，开展实战案件侦办。支持公安部及各省、自治区、直辖市公安机关开展了
多人次的案件实战任务。
E、业务模拟仿真靶场
工信部《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023 年）（征求意
见稿）》中指出，积极推进网络靶场技术研究，建设结合虚拟环境和真实设备
的安全孪生试验床，提升网络安全技术产品测试验证能力。国家能源局《关于
加强电力行业网络安全工作的指导意见》中提到，建设网络安全仿真验证环
境，适应电力行业网络安全研究、测试、演练等应用需求，整合现有资源，建
立覆盖发、输、变、配、用、调度全环节的网络安全仿真验证环境。业务模拟
仿真靶场正是这一目标下的典型应用场景。
工业环境对生产系统连续性要求极高，当遭遇网络安全风险时几乎不可能
停机进行检修，开展安全测试、技术验证、病毒样本采集分析、模拟风险预警
演练等工作，均需要在模拟仿真环境中进行。业务模拟仿真靶场提供了完善的
仿真场景构建能力，基于公司多年来积累和沉淀的靶标库和基础场景库、行业
仿真场景库等， 具备了快速进行行业业务模拟的能力；业务模拟仿真靶场利用
模拟仿真的靶场场景提供测试测评、攻防演练、效能评估、科研研发等多种功
能。
各个行业的业务存在较大差异，不同的企业或单位的业务网络及应用系统
即存在共性也存在各自的特点和特性，而其安全性也相应的具备共性或特性的
脆弱点。进行业务模拟仿真，需要利用网络安全的视角了解和分析相关网络的
各类要素，并进行提炼和浓缩，将网络安全与业务领域进行融合从而完成仿真
和模拟。网络靶场将这些融合的结果沉淀为场景库中的多个场景模板和大量的
单机靶标模板。用户可以利用后台功能快速的基于这些基础元素进行调整和定
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
制生成自己企业或单位的仿真场景，并以这些场景来进行各类实训、演练或测
试测评活动。
管理者利用账号登录靶场后可进行场景构建、用户管理、任务管理、数据
分析、复盘推演或演练测评等各类工作。操作用户则可以在登录靶场后查看被
分配的任务、申请场景资源，在场景中完成各种任务并提交数据。靶场支持多
任务并发，任务与任务之间数据和资源完全隔离互不干扰，同一任务的不同人
员之间可根据任务管理的设定隔离或共享相关资源和环境。不同角色的人员接
到各自任务后，在靶场仿真的环境中执行对应的网络安全测试或验证任务。同
时，在靶场平台会记录、分析和展示任务的数据、过程和结果。
业务模拟仿真靶场依据用户需要，一般以软件或软硬件一体化方式部署在
用户内部网络中。为了达到特定的仿真逼真度，通常会与用户的实体仿真工业
设备进行联通。
公司业务模拟仿真靶场的典型应用，以某电网公司网络靶场建设为例。根
据合同约定，公司提供网络安全靶场平台及相关能力建设，可实现搭建的虚拟
网络拓扑与实体网络环境进行对接，并构建定制化场景，实现对接实体设备并
共同组网。针对电力行业搭建病毒查杀验证靶场环境，选取部分病毒样本，并
将病毒样本分别植入行波测距分析系统、数字式电力故障录波装置、故障录波
管理机等设备进行查杀测试，持续开展工业仿真场景安全测试验证。
F、人工智能攻防靶场
工信部《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023 年）（征求意
见稿）》中指出，研究人工智能系统可解释性、隐私性等安全要素，突破人工
智能模型攻击与防御关键技术，设计实现人工智能系统自动攻防平台，构建人
工智能安全靶场。人工智能攻防靶场正是这一目标下的典型应用场景。
人工智能攻防研究是网络安全领域比较前沿的研究方向，需要对人工智能
网络攻防对抗有效性和安全性进行研究验证。由于是程序进行自动攻防验证，
对于测试目标的资源消耗较大，且会极大影响目标网络性能，甚至会对测试目
标的网络造成破坏，需要在安全可控的环境中完成自动测试。靶场提供了安全
可靠和灵活的测试环境，还可以自动记录测试参数判断是否达到研制预期效
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
果。用户开发完成人工智能攻防程序后，将程序上传到已经设定好测试环境和
靶标的靶场环境中，接到下发的任务指令后，人工智能程序会自动开启攻防测
试，靶场中的代理程序也会实时监控环境的稳定性并记录人工智能程序的测试
结果是否达到预期目标。人工智能攻防靶场通常以软硬件一体或软件形式部署
在独立的网络中，不与用户的办公或生产网络相连。
公司人工智能攻防靶场业务的典型应用，以某自动化测试靶场项目为例。
根据合同约定，公司研发一套网络安全领域先进、智能、专业、完善的智能网
络攻防比赛系统，即人工智能实验场。依托公司人工智能网络安全靶场平台，
将客户自研的人工智能攻防机器人投放在靶场中，对靶场中的靶标进行自动化
攻防，通过靶场高柔性的网络环境，在人工智能攻防机器人极具破坏性的测试
过程中，确保测试环境的有效性和一致性，并在靶场中实时记录测试数据，统
一对人工智能攻防机器人进行效能评估。
G、复杂业务安全推演靶场
工信部《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023 年）（征求意
见稿）》中指出，积极推进网络靶场技术研究，建设结合虚拟环境和真实设备
的安全孪生试验床，提升网络安全技术产品测试验证能力。国家能源局《关于
印发 2021 年电力安全监管重点任务的通知》中要求，推进电力行业网络安全仿
真验证环境（靶场）建设，组织开展电力行业网络安全攻防实战演练。复杂业
务安全推演靶场正是这一目标下的典型应用场景。
在真实的网络空间中，影响国家安全的网络安全问题通常由多种行为或风
险叠加形成，为了预判和风险化解，需要在复杂的大规模推演靶场中利用数字
模型和模拟仿真技术等进行仿真推演。进行推演时，靶场管理员登录靶场，在
靶场中利用靶场机和专业物理设备（如物联网设备），进行大规模组网仿真，
模拟大规模的网络业务运行环境，测试人员通过仪器或专有模块，进行多类长
周期的测试，推测研判在大规模网络场景中复杂行为可能引起的网络性能和网
络安全风险。靶场记录测试过程数据，进行业务模型推演并形成测试结论。
复杂业务安全推演靶场的特点在于自动进行的规模化测试和推演能力。用
户基于靶场的靶标库构造特定的仿真程序来模拟或仿真多种特定设备设施、协
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
议或系统。这类设备设施往往成本较高或处于原型阶段，无法进行实体的大规
模组网或实验，而复杂业务安全推演靶场的虚拟化和软件定义网络能力和高逼
真的仿真技术特点使低成本的实现超大规模的网络建设、数据推演成为了可
能。例如，数万个路由器和交换机组成的路由交换网络或由某些特定的物联网
设备组成的数万节点的物联网网络等。这些网络的节点均具有相同的协议或功
能特点支持靶场平台的快速配置、仿真下发和组网，因此可以利用靶场的核心
能力快速完成网络的搭建和反复克隆，在场景构建基础上，基于靶场的数据采
集和数据分析能力，利用特定的推演模型和脚本，即可在靶场中低成本和持续
的进行仿真推演活动。
复杂业务安全推演靶场通常以软件或软硬件一体化的形式，部署在独立的
网络环境中，为客户建设并形成持续的安全推演能力。
公司复杂业务安全推演靶场的典型应用，以某高校物联网推演项目为例。
根据合同约定，公司根据安全特征、特种病毒库、特种病毒特征建立一体化的
物联网安全检测、监测体系，并搭建一套包含至少三个典型军事场景的军事物
联网安全检测和实时监测验证靶场，为物联网应用场景下检测监测验证提供支
撑。
利用靶场模拟仿真能力和虚实结合能力，覆盖物联网的“云-管-端”各层
面，模拟数千、数万物联网节点遭遇攻击时，对网络的承载能力、异常传播链
等特殊情况展开推演研究，形成优化评估指标，有效制定防御方案并持续验
证。该案例中推演了数万节点物联网设备被控制以后对供电系统、电力峰值等
造成的影响，并在后续的实网演习中得到了验证。
H、综合应用型网络靶场
综合应用型网络靶场是网络靶场中多种应用场景融合的业务形态，发行人
基于公司多项关键技术及核心产品构建了虚拟网络仿真场景，结合提炼和总结
的国内外重大网络安全事件、众多前沿安全技术及各领域主流网络安全产品等
内容，融合多项核心技术形成了多种形态的靶场模块。通过沉浸式和高交互的
体验模式，满足各类用户利用网络靶场进行情景式安全教育、实战式人才培养
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
和考核、主流安全产品体验、网络安全演习、重大网络安全事件演练复盘等需
求。
综合应用型网络靶场涵盖了公司多种类型和形态的网络靶场，利用网络靶
场的底层虚拟化和云技术，以及虚实结合的场景管理和快速下发和资源调度技
术，形成了网络教室、网络安全赛场、等你来挑战、数字化展陈等多个展品平
台，由于靶场技术的应用，使平台可以快速的进行培训和演练场景的制作、留
存和切换，并保证了展品具有极高的稳定性，展品内容易于维护和修改，具有
极佳的扩展性和后期升级能力。在展品中将网络安全中的各类知识和技能以场
景模板的形态进行快照式的存储，使展品可以满足青少年、普通群众、专业技
术人员、企事业单位等各类用户学习和掌握当前国内外最前沿的个人安全、企
业安全、数据安全、网络安全等各类知识和案例，用生动形象的视频、知识问
答、游戏闯关、实战演练、赛事重现等各种方式使参观者了解网络安全知识、
实践网络安全技能，并可以沉浸式的体验网络安全对抗的各种情景。
公司综合应用型靶场业务的典型应用，以网络安全科技馆为例。网络安全
科技馆是公司整体负责策划、设计、统筹及建设而成，是 2020 年国家网络安全
宣传周的核心场馆，也是“强网杯”全国网络安全挑战赛的永久赛场。作为国内
网络安全领域的首个主题馆，网络安全科技馆秉持“聚焦安全、支撑强网、服务
产业、助力科普”的建设理念，围绕个人、政企、社会等身边的场景，结合网络
靶场系列技术构建而成，属于集赛事演练、人才培养、安全意识教育、安全测
试、科学展示、演练复盘等于一体的综合应用型网络靶场。
（2）安全管控与蜜罐产品
公司安全管控与蜜罐类产品主要包括春秋云阵新一代蜜罐系统、春秋云势
网络安全态势感知与处置平台以及蜜罐及态势感知整合安全管控三种形态的产
品类别。
①春秋云阵新一代蜜罐系统
传统的边界安全防护设备主要依赖于在信息系统的边界通过鉴权等策略进
行防护，而对于通过身份冒用或漏洞利用等方式绕过了防护规则，进入网络系
统内部之后的高隐蔽性攻击者缺乏防护手段。攻击者往往将自身的行为伪装成
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
合法的用户进行长期的潜伏和持续数据窃取。在这种情况下，具备“欺骗防御”
能力的蜜罐系统成为了极佳的防御手段，可很大程度上弥补当前的防御体系短
板。
借助于公司的“平行仿真”技术、积累的靶场仿真靶标以及在场景内的全
量数据采集和分析能力，春秋云阵新一代蜜罐系统能够快速仿真被保护目标网
络构建出虚拟网络场景，该场景即为蜜罐。春秋云阵新一代蜜罐系统能够仿真
构建单体蜜罐以及场景化的蜜网网络，利用“高甜度”的仿真能力诱骗隐藏的
攻击者触碰以及渗透进入这个封闭的虚拟网络中，引诱其留下更多的痕迹和文
件样本，确定其隐藏和发起攻击的网络终端设备、获取其虚拟身份和真实身份
信息等，发现 APT 攻击和溯源其身份，并大大吸引其注意力从而保护真实业务
系统的安全。通过蜜罐可以捕获攻击者的入侵信息，发现新的攻击手段、战术
方法，分析新的入侵行为特征，并建立安全事件特征库。
该产品主要用户为政府部门、能源、电力、交通等国家关键信息基础设施
运营单位。
②春秋云势网络安全态势感知与处置平台
全态势感知列为十大任务之一。根据《“十三五”国家信息化规划》，“态势
感知”是指：建立统一高效的网络安全风险报告机制、情报共享机制、研判处
置机制，准确把握网络安全风险发生的规律、动向、趋势，建立政府和企业网
络安全信息共享机制，加强网络安全大数据挖掘分析，更好感知网络安全态势。
网络态势：即网络的状态和趋势。一般泛指全网络环境下所有网络设备的
运行状况、动态变化、报警信息、安全事件和用户行为等因素。态势感知：是
指在网络环境下，通过收集、分析和理解网络环境要素信息，对网络环境的短
期及长期变化趋势做出预测和推演。
公司春秋云势网络安全态势感知与处置平台能够采集和结构化处理各类网
络安全设备和探针的数据，是网络安全数据的汇聚和分析中心，利用大数据技
术和人工智能技术对海量数据进行融合分析和处理。同时，基于公司网络攻防
行业的深厚积累，构建了黑客攻击画像模型系统，分析和展示攻击的宏观态势
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
和微观行为。
公司春秋云势网络安全态势感知与处置平台的典型案例：广东省“安全罩”
项目。目前，该项目已覆盖教育、卫生、政务、传媒等重点行业，涉及 21 个地
市，将 8,781 家企业单位纳入监管保护范围。该项目通过多方力量联动，协同应
对各级网络安全风险事件，目前除安全专家、行业负责人、部分安全企业服务
人员支撑外，参与处置人员包含上百名公安网警，680 余名红帽先锋等，已发布
漏洞 19,077 个，处置 2,873 件事件。该平台已稳定运行三年，为广东省公安厅
网络安全管理工作起到重要支撑。系统界面图如下：
态势感知主要面向政府、公安、行业主管机构、关键信息基础设施及企事
业单位等用户。
③安全管控
蜜罐及态势感知系统可以组合使用，也可以分别单独使用。组合使用，可
以发挥良好的协同效应，达成产品的最佳效能，对网络空间环境形成整体的安
全管控。
蜜罐主要部署于边界安全产品之后，其主要部署在被保护网络内部，与内
部网络形成一体。态势感知平台利用其卓越的大数据汇聚、存储和分析处理能
力，形成对非法入侵等网络威胁的感知能力，并依托公司网络安全处置能力，
协助管理部门处置各类安全事件，为用户实现了全场景、高精度、高处置的
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
“全天候全方位感知网络安全态势”能力。其具体示意如下：
（3）安全工具类产品
随着国家政策法规对网络安全要求的提升以及信息技术的高速发展，国家
监管部门在新的业务场景和垂直领域中的需求不断更新，公司开发并快速迭代
了一系列行业创新应用类产品，满足监管部门的特定需求，维护国家网络安全。
安全工具类产品包括：流量监测类产品、数据分析类产品、业务支撑类产品、
安全辅助类产品等。
A、流量监测类产品
流量监测类产品是针对流量数据进行捕获分析和监测预警的系列产品，以
“发现-分析-还原-定位”为整体解决思路，对网络流量数据进行实时捕获分析，
依托于多样化的协议的破解与解析技术，为监管部门提供一个高效的监测预警
平台，帮助监管部门及时发现网络犯罪分子的不法行动，为国家监管部门维护
国家网络安全、建设稳定的网络安全环境提供有力的支持。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
流量监测类产品部署图及架构图如下：
B、数据分析类产品
数据分析类产品基于数据处理与计算分析的自动化关联技术，利用集合分
析、人脉分析、碰撞分析等大数据分析技术，保证各种数据处理的准确性。通
过预先设定的事件处理拓扑，可以快速搭建事件处理流程。数据分析产品使用
实时关联规则引擎，所有事件处理完成后将汇总进入规则引擎入口，结合日志
数据、流量数据等分析数据流中的异常，及时发现网络违法线索，为监管部门
进一步打击网络违法活动提供价值分析。
C、业务支撑类产品
业务支撑类产品是结合国家监管部门的需求定制开发的产品。该产品可以
帮助业务部门实现对日常业务的综合性管理，实现对工作任务流程管理、知识
库管理、工作目标安全管理、业务资源管理、业务态势管理等功能支持，提高
业务部门的工作效率和监管水平。
业务支撑类产品基于公司多年对客户业务流全面深入的了解，设计紧密贴
合用户业务流程，与用户业务工作环境紧密融合，从业务流程、知识、目标、
资源、态势等多角度出发，全方面覆盖客户业务的各个环节。为了有效保护客
户数据，业务支撑类产品采用多种加密算法，可灵活适用于多种场景，方便不
同用户在多种网络环境下安全使用。
D、安全辅助类产品
安全辅助类产品是公司结合国家监管部门的需求定制开发了安全辅助类产
品，该类产品可为监管部门开展信息采集、网络调查、业务分析、网络取证提
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
供支撑和保障，为监管部门提供全方位、体系化的安全辅助支撑。
安全辅助类产品基于分布式数据采集技术、网络安全通信加密技术、自动
化渗透测试技术、自动化安全核查技术、自动化取证分析技术，实现互联网信
息采集、数据安全通信传输、目标对象自动检测、目标设备自动取证等监管业
务需要。
安全辅助类产品包括了安全通信工具、安全检查工具、取证分析工具、渗
透测试工具、辅助工具库等，用于支持国家监管部门网络违法调查和违法行为
取证工作，为我国的国家安全法治保障提供有力支撑。
（4）安全防护系列服务
随着网络安全形势愈发严峻，政府、企业用户对网络安全保障需求不断提
升，我国网络安全市场正从产品市场不断向服务市场扩展，安全服务是网络安
全市场一个重要分支。网络安全相关法规对政府、企业等关键信息基础设施运
营单位明确提出了开展安全检测、安全测评、安全演练的相关要求，规定了等
级保护制度安全措施的基线要求并赋予强制力。随着法规和标准的实施，网络
安全服务市场快速增长，成为网络安全产业中一个重要的细分领域。
公司基于自身对网络攻防和各行业网络安全风险场景的深刻理解，以高效、
实效提升用户安全防御水平为目标，向用户提供安全检测与评估、安全咨询、
安全运维与分析处置以及安全能力建设与评估等方面服务，具体内容如下：
服务 服务
服务内容
类别 分项
安全服务人员参照网络安全风险评估规范以及相关网络安全国家和行
业标准，对企事业单位的业务系统网络安全防护，主机的访问控制、
风险评 身份识别，应用的逻辑安全、数据库安全，管理制度等方面进行安全
估服务 评估，分析可能面临的安全威胁和存在的脆弱性，并结合评估现状编
写评估报告和整改建议，可有效发现可能存在的安全漏洞和安全风
险。
安 全 安全服务人员通过公司专业的安全众测服务平台，以远程方式对授权
检 测 安全众 系统目标进行漏洞发现，并通过人工验证方式，对发现的 Web 应用漏
与 评 测服务 洞、主机操作系统漏洞、数据库漏洞、弱口令、信息泄露等各种类型
估 漏洞进行验证，查找发现系统可能存在的安全漏洞和安全隐患。
安全服务人员通过公司专业的安服管控平台（远程）或现场方式，在
不影响授权单位业务系统正常使用的前提下，借助专业工具和技术手
渗透测
段对授权业务系统开展渗透检测，查找发现系统存在的安全漏洞，验
试服务
证系统遭受攻击后可能造成的破坏影响程度，并提供精准的系统漏洞
风险报告和修复建议。
行业专 面向行业监管单位及电力、金融、通讯、交通、政府部委等各大型企
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
服务 服务
服务内容
类别 分项
项安全 事业单位的关键基础信息系统，组织安全可靠并了解行业业务特点的
检测 专项专业技术人员，对行业客户关键基础信息系统进行专项安全检
测。
安全服务人员对 APP 客户端程序软件权限、数据安全性、通讯安全
APP 安
性、安装与卸载安全性、人机交互安全性等各个层面进行安全测试、
全检测
检查，全面发现 Android、iOS 系统的 APP 应用程序可能存在的安全
服务
缺陷。
安全服务人员通过专业的审计工具和人工审查的组合审计方式对系统
代码审 的源代码和软件架构的安全性、可靠性进行全面的安全检查，挖掘系
计服务 统代码中存在的安全缺陷及规范性缺陷；查找、发现系统软件中逻辑
性错误和潜在的安全漏洞，并提供代码修订措施和建议。
网络安 安全咨询服务人员采用现场的方式，对企事业单位的现有业务信息化
全防护 系统应用对象、网络安全能力、网络安全管理制度开展差距调研和分
体系规 析，以安全管理专家视角从管理、技术、运行等方面，结合网络安全
划设计 管理规范和技术防护要求，为企事业用户提供综合的网络安全防御与
安 全
服务 运行体系建议。
咨询
安全咨询服务人员采用现场的方式，基于国家网络安全等级保护 2.0
合规性
标准，按照网络安全等级保护基本要求，对企事业单位的系统进行合
建设咨
规性要求项的调研、分析，查找差距和不足，并依据调研结果编写差
询服务
距分析报告和安全整改建议方案，协助完成等级保护测评建设实施。
安全服务人员通过现场或远程的方式，依据前期安全检测中发现的问
安全加 题和整改建议，在授权许可条件下，通过技术手段对存在安全风险的
固服务 主机系统、数据库、中间件等系统进行修改和优化安全策略、系统漏
洞和软件升级更新，提高信息系统的安全性和抗攻击能力。
专业安全服务人员通过现场方式，利用专用安全工具，结合威胁情报
事件分
数据和专业知识，对可能存在被攻击的应用系统进行技术处理，查找
析评估
系统存留的攻击者痕迹，发现正在发生或已经发生的攻击行为，并通
服务
过对攻击手段评估可能造成的后果和不良影响。
专业安全人员利用专业安全工具，结合威胁情报库和专业知识，对攻
追踪溯 击事件源地址进行追踪定位、查找定位攻击者，通过追踪溯源服务，
源服务 可以准确识别安全事件的攻击源地址、路径和方式等信息，帮助客户
安 全 实施针对性的防护策略，阻止网络攻击行为。
运 维 当客户信息系统发生安全事件时，专业安全服务人员通过对安全事件
与 分 应急响 分析判断，提出解决方案，并在许可条件下对安全事件实施抑制、排
析 处 应服务 除安全事件，控制事件对系统造成的影响，协助客户查找安全事件的
置 根源，防止后续同类事件的发生。
在国家举办重要活动、会议时期，组织专业安全队伍和专业设备，协
助客户共同保障信息系统安全，安全重保服务根据服务可划分为防御
准备阶段和积极防御阶段两阶段，其中，防御准备阶段是在安全重保
安全重
前期对客户网络安全体系开展前置检测、验证和纵深防御规划；积极
保服务
防御阶段是安全重保时期，安全服务人员驻守客户现场，对网络安全
事件监控、处置、分析和取证，阻止网络入侵行为，协助用户共同组
织安全事件评估分析和报告。
面向电力、通讯、金融、交通等国家重要行业单位，在特殊安全保障
行业协
时期，基于行业特殊需求和实际情况，组织具有了解行业业务特点和
防值守
网络安全专业技术人员，在特殊时期为行业客户提供可持续运营协防
服务
保障服务。
安 全 人员能 依托“人是安全的核心”的主导思想，结合公司在网络安全人才培养
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
服务 服务
服务内容
类别 分项
能 力 力评估 积累的丰富经验，通过专业的人才培训评价系统和专业讲师的分析报
建 设 画像服 告，对客户的网络安全人才开展能力综合评价，准确客观对参评人员
与 评 务 安全能力全方位画像，为客户网络安全人才梯队组建和考评提供参考
估 依据。
行业专
业梯队 衔接行业特点，针对内部专业梯队，分层次分类别通过提供架构优
安全能 化、评价体系优化，提供标准训练设施，开展实战化特训，制定行业
力建设 化内容体系等服务，为行业用户，持续提升专业梯队能力。
服务
面向行业监管单位及电力、金融、通讯、交通、政府部委等各大型企
事业单位，组织开展“真攻真防”的攻防演习活动，参与演习的队伍
攻防演
通过公司专业攻防演习平台对目标单位开展渗透检测，通过攻防演习
习服务
可以深入评估目标单位的安全防护的短板，检验已有安全防御体系的
有效性及应急协同处置能力。
（5）网络安全竞赛服务
网络安全技术是一项注重实战的技术，在国家各行各业网络安全人才严重
紧缺的今天，如何高效完成网络空间安全人才的培养和考核成为一个急需解决
的问题。2019 年 5 月，美国总统签署了一项行政令，要求举办新总统杯网络安
全竞赛，为政府选拔出国家顶级网络安全人才。近年来我国相关部门也出台了
有关政策，支持和规范网络安全竞赛发展。
永信至诚自 2014 年开始一直致力于国内网络安全赛事运营，推动了安全赛
事从小到大，从企业到集团，从集团到行业，从地区到全国的发展，并带动不
同产业网络安全人才选拔、训练、评价体系的建立。公司网络安全赛事运营服
务包括赛事策划、赛制设计、平台开发、比赛培训、赛题制作、技术支持等服
务；竞赛平台包括线上竞赛平台和线下竞赛平台，支持个人赛和团体赛，除了
支持目前国际主流的 CTF（夺旗赛）赛制、AWD（攻防赛）赛制外，还开创性
发展了靶场演习（ISW）、机器人网络安全大赛（RHG）等多种竞技模式。
随着公司多年来对国家主管单位和各部委进行的网络安全赛事市场普及教
育和推广，自 2019 年起，赛事从一个网络安全盛会中可有可无的配套活动，变
成了重大网络安全活动中的重点项目，行业人才培养、选拔、评价的重要手段，
高校学科教育和人才评价的重要配套，以及地方政府招商引资、产业建设的重
点工程。并伴随着比赛，衍生出赛前培训、赛后复盘、实践人才培养体系、等
级化能力考核、日常实训、靶场建设、仿真场景演练、产品测试、公务员选拔
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
等多场景需求，逐渐形成广泛而增长迅速的市场。
自 2014 年以来，公司支撑中央网信办、公安部、教育部、工信部、卫健委、
国税总局、科技部等部委和单位主办或指导的超过 380 场网络安全演练，超过
业主管部门级的“网鼎杯”网络安全大赛（公安部）、“强网杯”全国网络安
全挑战赛（中央网信办、信息工程大学）、“护网杯”中国工业互联网技术技
能大赛（工信部）、“全国大学生信息安全竞赛”（教育部）、全国卫生健康
行业网络安全技能大赛（卫健委）；地方知名赛事品牌：“巅峰极客”网络安
全技能挑战赛（成都网信办）、红帽杯（广东省）、东华杯（上海市）、祥云
杯（吉林省），以及世界级网络安全竞赛“DEF CON CHINA”中的 BCTF 国际
网络安全技术对抗赛、RHG 国际机器人网络安全大赛等。
公司举办的重要比赛如下：
（6）其他服务
其他服务主要包括线上安全培训、线下安全培训。
①线上安全培训
公司线上安全培训服务主要通过 i 春秋实训平台开展，该平台是自主研发的
服务平台，其主要功能是为政企用户、个人用户提供在线网络安全实验环境。
针对网络安全学习需要进行实践的特点，设计了“知识讲解-实验模拟-在线测
试-效能评估”的整套网络安全实训体系，积极构建了“培训-选拔-认证-输送四
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
位一体，线上线下相结合”的实战型网络安全人才培养体系，为学习者提供有
效成长路径。
i 春秋实训平台以互联网门户网站形式展现，目前其注册用户超过 94万名，
网络安全技术专家数量超过 700 个，课程超过 336 门。此外，平台建立了包含
百度、阿里、腾讯、京东等八十多家互联网公司入驻的自有品牌 SRC 部落，形
成了国内有重要影响力的网络安全社区，提升了公司在网络安全领域的影响力、
知名度。
②线下安全培训
线下安全培训分为线下培训就业班、线下培训定制班和国家网络安全技术
认证班三种类型。线下培训就业班以渗透测试工程和 Web 安全工程师培训为主，
培训周期分为 4 个月和 3 个月。
线下培训定制班主要服务于政府部门、各大企事业单位、学校等，针对于
网络安全技术和网络安全大赛技术为主要培训方向，培训周期从 3 天至 30 天均
可定制。并可以根据用户的技术人员水平、技术方向、技术层次等重要指标来
定制化课程，满足各技术业务岗，各技术层次人员的培训需求。网络安全技术
认证班主要以培训及考取国家网络安全技术人员认证为主，是中国信息安全测
评中心、网络安全技术审查与认证中心和公安部授权培训机构。
公司的收入按照产品分类如下：
单位：万元
分类
收入 占比 收入 占比 收入 占比
网络安全产品 22,987.00 71.80% 22,671.41 77.74% 10,570.16 64.81%
其中：网络靶场系列产
品
安全管控与蜜罐
产品
安全工具类产品 2,132.15 6.66% 3,036.34 10.41% 2,722.89 16.70%
网络安全服务 9,029.59 28.20% 6,492.78 22.26% 5,738.38 35.19%
其中：安全防护系列服
务
网络安全竞赛服务 2,009.33 6.28% 1,046.53 3.59% 809.37 4.96%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
其他服务 834.27 2.61% 945.44 3.24% 1,061.87 6.51%
合计 32,016.59 100% 29,164.20 100% 16,308.54 100%
为了便于理解公司的技术体系，公司对收入按照技术与应用维度进行了分
类。网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品、网络安全竞赛服务主要采用了
网络靶场技术，网络靶场技术中应用了平行仿真和攻防技术，对应网络靶场技
术下的网络靶场平台、安全管控与蜜罐、网络安全竞赛；安全工具类产品和安
全防护系列服务主要应用公司攻防类技术，对应攻防类技术下的攻防技术和专
业网络安全服务技术；其他服务列入了其他中。除此之外，对网络靶场系列产
品中 2020 年“网络安全科技馆”项目收入进行了细化分类，将“网络安全科技馆”
中与网络靶场技术相关的收入列入网络靶场平台收入，金额为 5,923.62 万元，
其他的收入列入其他中，金额为 5,346.47 万元，公司根据各个展项使用的技术
进行分类。分类金额如下：
单位：万元
分类
收入 占比 收入 占比 收入 占比
网络靶场技术 22,864.18 71.41% 15,335.13 52.58% 8,656.64 53.08%
其中：网络靶场平台 17,542.79 54.79% 12,722.83 43.62% 6,339.87 38.87%
安全管控与蜜罐 3,312.06 10.34% 1,565.78 5.37% 1,507.39 9.24%
网络安全竞赛 2,009.33 6.28% 1,046.53 3.59% 809.37 4.96%
攻防类技术 8,318.14 25.98% 7,537.16 25.84% 6,590.02 40.41%
其中：专业网络安全服
务技术
攻防技术 2,132.15 6.66% 3,036.34 10.41% 2,722.89 16.70%
其他 834.27 2.61% 6,291.91 21.57% 1,061.87 6.51%
合计 32,016.59 100% 29,164.20 100% 16,308.54 100%
（二）发行人的主要经营模式
公司盈利主要来源于向客户销售自主研发的网络安全产品，以及向客户提
供网络安全服务。网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品、安全防护系列服
务和网络安全竞赛服务主要面向政企类客户，安全工具类产品主要面向政府监
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
管部门，其他服务主要面向个人和企事业单位。公司为客户提供网络安全产品
和网络安全服务一般体现为项目制特征。
网络安全竞赛服务及线上线下培训服务是公司业务的流量入口，不仅能够
积累行业化经验、储备安全人才，同时提升了公司影响力及行业地位。公司 i 春
秋实训平台是国内著名的网络安全实训平台，2015 年 6 月上线以来，累计注册
人数超过 94 万。目前公司已与国内多所大学、高等职业教育在网络安全教学与
实践方面建立合作。公司通过 380 余场、十余个行业的竞赛服务不断完善及迭
代网络靶场，积累了具有行业特性的网络场景，逐步建立起公司网络靶场产品
的技术壁垒及行业场景壁垒，增强公司产品的核心竞争力。
网络靶场是公司的核心，是网络安全人才培养不可或缺的产品体系。网络
靶场是用户网络安全保障重要的基础设施，其核心技术还为蜜罐产品奠定了技
术基础，创造了技术壁垒。蜜罐产品是对传统网络安全产品的有效补充，并结
合欺骗式防御能力及网络攻防对抗能力，推动了公司态势感知产品的发展，进
而形成了公司安全管控与蜜罐产品体系。
安全管控与蜜罐平台发现的大量网络安全事件需要处置，网络安全人才、
网络安全工具以及专业安全防护服务为事件处置提供运营和支持。
网络安全竞赛服务、线上线下培训服务、网络靶场系列产品、安全管控与
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
蜜罐产品、网络安全工具、安全防护系列服务，形成了公司网络安全产品服务
体系生态链条。在业务上既可独立销售，又相互补充、相互促进、相互带动，
在技术上同根同源、模块共用、交互迭代。
公司采取的是“标品化研发+定向二次研发”的模式，公司始终坚持自主研
发的研发模式，核心产品、核心技术通过自主研发取得。公司产品的底层技术
为网络空间平行仿真和网络攻防对抗技术，公司自建研发体系持续进行网络空
间平行仿真和网络攻防对抗等技术的研发，形成了标准化的产品体系和功能模
块，并取得了相关的发明专利、软件著作权等自主知识产权。
公司产品研发以客户为中心，以市场需求为导向，公司主要产品线均有相
应的研发团队支持，确保了研发方向符合客户和市场需求。通过销售部门、市
场部门、研发部门、质量部门的整体协作，形成了技术储备、产品定义、技术
攻关、验收测试、推广应用、产品迭代的全生命周期的研发架构。
公司在大的产品研发控制上采用项目管理开发模式，利用项目生命周期方
法论，结合公司项目执行的实际情况，从项目的启动过程、计划过程、执行过
程、控制过程以及收尾过程出发，以项目各过程组的成果输出为导向，制定了
《项目管理规范》并持续运行、迭代。
公司在研发团队内部推行 IPD 开发模式，明确地划分为概念、计划、开发、
验证、发布、生命周期管理等六个阶段，并且在流程中有定义清晰的决策评审
点，立足于产品的市场定位及盈利情况，动态调整产品开发策略。研制过程中，
结合公司内部的项目管理流程，从项目的启动、计划、执行、控制以及收尾等
维度保障产品价值的持续输出，在保证产品成果交付质量的同时，运用各种工
具和激励策略，实现整个产品研发过程的可视化和精准可控。
公司对外采购包括硬件、软件、服务三大类。对外采购的硬件主要用于公
司软件的载体，包括服务器、计算机、网络设备等。对外采购的软件主要包含
操作系统、数据库及专用软件产品等项目中非公司核心技术的软件。对外采购
的服务主要用于为客户提供公司非关键岗位和环节的相关服务。由于公司业务
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
一般体现为项目制特征，公司采购通常亦是跟随不同项目的具体需求进行采购。
公司制定了采购相关管理制度等规范采购行为，需求部门提出采购申请后，
由商务部负责采购的执行。商务部负责建立合格供应商名录，定期对供应商的
货物品质、交货期限、价格、服务、信誉等进行评价，为公司采购业务优选供
应商。最终公司主要通过招标、询比价、议价谈判等市场化方式进行采购。针
对部分项目采购，如果客户有明确要求，则会根据客户的要求进行采购。
公司网络安全产品主要形态是纯软件或软硬件结合产品。硬件为服务器、
计算机、网络设备等，通过对外采购方式获得。软件分为定制开发软件和标准
化软件产品。公司软件产品生产的具体情况如下：
（1）标准化软件产品
公司市场部门根据市场中的热点方向，以及在为客户服务过程中发现新的
客户需求，形成市场需求报告。研发部门在此基础上判断技术可行性。如技术
上可行，则形成内部业务需求，经公司管理层审核通过后，确定产品研发需求，
并对研发部门提出研发任务。研发部门则根据产品需求文档和设计文档进行产
品研发，并最终形成标准化软件产品。
（2）定制化软件产品
公司在开发客户或服务客户过程中，如果客户对公司现有产品提出新的技
术要求或功能要求的，业务部门则根据客户需求形成业务需求，经公司管理层
审批后，由研发部门进行实施。实施过程中，研发部门、业务部门与客户不断
进行沟通和互动，获得及时反馈，并不断进行对产品进行优化，最终形成定制
产品。在定制化产品研发过程中，加强与客户的沟通和互动，获得及时反馈，
把控定制化产品需求和目标，控制需求变更和可能发生的各类风险。
（3）安全服务
公司安全服务部门从技术和业务需求两个生产维度设定安全防护类服务的
产品设计。首先依托对攻防技术的积累，根据网络空间安全的技术类型设定和
市场共性需求，初步设计出安全防护类服务的服务类型；在为客户提供服务的
过程中，根据行业客户的共性需求和自身技术积累，提交需求说明，进行产品
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
设计优化，进行细分服务类型的二次开发和升级；在服务实施过程中，收集客
户反馈和建议，对于服务质量和流程进行管控。在安全防护类服务的生产过程
中，公司始终以客户需求为核心，以自身技术优势为基础，打造有市场、高能
效的安全服务产品。
公司为客户提供网络安全产品和网络安全服务一般体现为项目制特征。公
司产品销售和服务以直销为主，非直接销售为辅，非直接销售指通过集成商等
销售给终端用户，集成商通过招投标、竞争性谈判或单一来源等方式获取最终
客户的商业机会后，像公司采购安全产品或服务并交付给终端用户。
公司将客户按行业分布及地域分布进行分类，公司总部或各地子公司、分
支机构，通过销售人员直接接触客户，了解客户需求，根据客户实际情况引导
和推荐相应解决方案，为客户直接提供产品或服务。
公司通常以“项目制”形式为客户提供产品和服务，公司主要通过参与客
户组织的招投标、竞争性谈判或客户的单一来源采购等方式取得项目合同，公
司获取项目合同后实施合同，经客户验收通过后出具验收文件。此外，为进一
步拓展新客户和新市场，对于部分成熟产品，公司还采用试用推广模式，即先
将成熟产品提供给最终客户试用，通过产品试用发展新客户。
发行人采用目前的经营模式是由网络安全行业特点、客户分布、客户需求
和自身发展阶段需要所决定的。
影响公司经营模式的关键因素为产业政策、行业发展趋势、公司技术水平、
市场竞争情况等。报告期内，公司经营模式的关键因素未发生重大变化，预计
未来一段时间内公司的经营模式也不会发生重大变化。
（三）公司设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情
况
公司自设立以来始终致力于网络安全领域，公司主营业务、经营模式均未
发生重大变化。公司业务五个发展阶段，具体如下：
第一阶段，以团队“人”才为核心，奠定网络攻防能力（公司成立至 2013
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
年）
公司 2010 年成立至 2013 年，以团队“人”才为核心，重点聚焦和研究网
络安全攻防技术，涉及操作系统安全、数据库安全、Web 安全等技术方向，形
成了未知漏洞发现、攻防辅助工具集、安全渗透测试方法论等一系列技术积累，
建成了一支具备多元化攻防能力的网络安全技术团队，奠定了公司在安全技术
科技创新方面的关键基础。
第二阶段，以“人”才培养为理念，推出实训、竞赛产品（2014 年至 2015
年）
“人”是安全的核心，人的知识、技术水平决定了系统的可靠性，直接影
响到整个系统的运营稳定。公司在为客户服务过程中发现网络安全人才培养方
面严重滞后，网络安全人才存在巨大缺口。公司核心团队结合自身成长经历和
多年实践经验，提出网络安全不仅需要与时俱进的理论知识，更需要实际动手
能力，需要通过“以训促学、以赛代练”的方式，才能培养出国家及企业迫切
需要的实用型人才。
全实验室培训平台 V1.0、V2.0，平台提供网络安全实训功能。2015 年，网络空
间安全成为国家一级学科，公司发布 i 春秋实训平台，提供网络安全在线培训服
务。同年，公司发布了 e 春秋网络安全实验室竞赛平台 V1.0，创新研发了“攻
防兼备”的 AWD 竞赛模式，让网络安全人员能力的考核不再仅是单个技术点
的考核，而是基于复杂网络场景情况下，对攻防综合能力进行全面考察。公司
开展了一系列的网络安全赛事运营服务，开始成为国内主要网络安全赛事的专
业技术服务提供商。通过 i 春秋网络实训平台和网络安全赛事运营，不仅提升了
公司行业知名度，并逐步形成了公司网络安全技术人才流量入口的竞争优势。
在此阶段，公司开始发展网络空间仿真关键技术，为研发网络靶场奠定了基础。
第三阶段，以“人”才实战为指导，研发网络靶场（2015 年至 2017 年）
随着实训、竞赛类产品的持续迭代，产品影响力不断扩大，用户规模快速
增长，特别是 i 春秋实训平台在线用户的大量增加给平台稳定运营带来巨大压力。
同时，AWD 竞赛模式的广泛应用，使得网络安全赛事吸引力大幅增加，促进了
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
赛事水平的提高、赛事规模的扩大，这对网络对抗环境提出了新的要求。此外，
用户通过实训、竞赛切实提升了业务能力，进而对虚拟化场景与真实业务的仿
真性提出了更高要求。针对上述需求公司启动了网络靶场的立项、研发，而公
司的网络安全赛事运营业务和 i 春秋实训平台又能为网络靶场提供难得的技术条
件，从而促进网络靶场产品快速迭代更新，在行业建立核心竞争优势。
形成了网络平行仿真技术体系的核心竞争优势，并陆续发布了 e 春秋实验室级
网络靶场、企业级网络靶场产品。
第四阶段，以“平行仿真、攻防技术”为基础，升级网络靶场、开发安全
管控与蜜罐平台（2018 年）
随着公司网络靶场相关技术的不断成熟，公司网络靶场复杂度和规模能力
已达到“城市级”。2018 年在成都举办的“巅峰极客”网络安全技能挑战赛中，
公司推出了国内首个城市级网络靶场，确立了公司在网络靶场领域的行业领先
地位。
此时，网络安全行业市场正在逐步从“以合规为导向”转变为“以合规为
基础，价值为导向”的体系建设需求，客户对于主动防御、精确防御、精准溯
源和网络安全全局管控的能力提出了更高的要求。公司基于平行仿真技术和网
络靶场的多个行业场景积累，创新性的提出了基于欺骗式防御理念的“高甜度”
新一代蜜罐系统。基于在人才培养和安全防护领域的长期积累，结合大数据技
术，实现了具有“精准报警、高效处置”特点的“高处置”态势感知平台。
测、分析和展示网络攻击的宏观态势和微观行为，并可主动诱捕来自外部和内
部的非法入侵，从过去大海捞针式的被动检测发展到精准诱捕式的主动感知，
形成对边界安全防御体系的有效补充，有效支撑了“以合规为基础，价值为导
向”的主流用户需求。该产品是公司技术工程化能力的体现，通过产品应用推
动了技术的迭代，从而形成从技术到产品，再从产品到技术的良性循环。
第五阶段，以“带给世界安全感”为愿景，构筑了三大品牌全场景产品及
服务体系（2019 年至今）
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
技术基因，依托“人才济济”的生态优势，基于“平行仿真技术”的持续性开
发和应用，公司在核心资源上不断深耕、拓展，形成了目前独特的产品体系及
品牌优势，即网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品、安全工具类产品、安
全防护系列服务、网络安全竞赛服务、其他服务等六大产品和服务，及结合聚
焦攻防实战技术水平的“KRLab”、全国知名网络安全在线培训平台及学习社
区“i 春秋”、网络安全赛事领军品牌“春秋 GAME”等三大品牌。
公司多年来聚焦优势，持续在攻防研究、场景构建、产品研发、产业升级
及资源连接等方面不断创新突破，构筑了全场景网络安全产品及服务体系，为
我国经济数字化转型保驾护航，助力国家网络强国战略，实现公司“带给世界
安全感”的愿景使命。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（四）发行人主要业务或服务流程图
市场调研
定制需求收集
需求收集
可行性分析及评审 需求分析及评审
按需定制
需求分析及评审 系统设计及评审
产品销售及售后服务
系统设计及评审 产品销售 功能开发 否
否 功能开发 售后支持服务 集成测试
集成测试 用户使用意见收集 是否通过
是
是否通过 产品改进需求 部署运行
是
发布运行 项目验收
标准软件产品
（1）标准软件产品研发及销售
公司市场部门通过对市场调研、用户需求以及使用反馈的收集，形成市场
需求报告，经可行性分析、评审后，确定软件成果需要达到的市场目标和技术
目标，导出明确的逻辑模型。公司会按照产品的类别组建研发团队依据《研发
项目管理制度》进行软件开发，主要过程包括需求分析、系统设计、功能开发、
集成测试、发布运行等五大阶段，设置 QA 人员对研制过程质量进行测量和监
管，以保障各阶段研制成果和过程文档科学、有效，始终以市场目标和技术目
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
标为导向。经版本基线整合归档后，发布市场形成标准化软件产品。
（2）定制软件产品开发及销售
公司开发客户时，对客户的产品需求、功能需求、技术需求进行详细沟通，
在客户明确采购意向后，公司制定技术开发方案并与客户沟通确认。公司会组
织相应研发团队陆续开展工作，主要流程包括基于需求分析、系统设计、功能
开发、集成测试、部署运行、项目验收与标准软件产品开发过程基本雷同。定
制产品经交付验收通过后，进入售后阶段，由公司提供相应的售后支持服务。
在售后服务提供的过程中，可对用户使用意见和反馈进行收集，并移交相应研
发团队，经由需求分析过滤，形成产品改进需求，对标准化产品持续迭代完善。
公司定制开发软件主要为软件二次开发，软件二次开发是以各业务领域内
具有标准功能的基础款软件产品版本作为开发基础，或以公司技术底座、通用
技术能力、通用性中间件为支撑进行开发。
软件定制开发过程可分为计划定制、需求分析、设计实现、软件测试、部
署与试运行、客户验收，各阶段具体流程如下所示：
公司以“项目制”形式为客户提供产品和服务，由于不同项目中的软件开
发需求相对非标准化，因此开发周期、开发人员数量受到各个项目的工作量、
客户具体需求、软件开发难易程度等多项因素的影响。公司定制开发软件项目
周期一般为 1-6 个月，根据复杂程度和定制化程度配备 3 至 15 名开发人员，复
杂项目开发人员数量为 20 人以上。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
报告期内，合同金额在 1,000 万元以上项目的开发天数、开发人员等如下表
所示：
单位：万元
开发 主要开
序 合同
客户名称 项目名称 天数 发人员
号 金额
（天） （人）
郑州高新产业投资集团
有限公司
基于网络数据处理技术 -
评估调度子系统项目
昆山九华电子设备厂
基于网络数据处理技术 -
原型开发项目
网络安全实验室建设项目
二期
广东省公安网络靶场建设
项目
中国科学院信息工程研 网络靶场系统及使用环境
究所 建设项目
河池市公安局网络建设项
目（一期）
安全服务项目业务流程
销售部 财务部 项目实施团队
审核销售合
审订合同(技术
销售合同申请 同、订单(商务
部分)
部分)
与客户签订销
登记销售合同 提供服务
售合同
项目验收
公司销售和研发部门了解客户存在的网络安全需求后，与其签订销售合同
并成立专门的项目服务团队。公司项目团队根据客户的实际需求制定相应的解
决方案，其中包括实际情况调研、解决方案的分析制定、详细设计、编码及测
试等过程；方案实施后，由客户亲自试用，体验服务效果，保证客户对服务质
量的满意度。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（五）发行人生产经营中涉及的环境保护情况
公司主营业务是网络安全产品的研发、生产和销售，以及为客户提供网络
安全服务。公司产品的研发、生产主要是软件的开发、测试过程，因此公司的
生产经营过程中不涉及污染物的排放，不产生环境污染问题。
二、发行人所处行业基本情况及其竞争状况
（一）发行人所属行业及分类依据
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）公司所属行业
归类于“I65 软件和信息技术服务业”。根据中国《国民经济行业分类》国家标
准（GB/T4754-2011），公司属于“I651 软件开发”。依据国家统计局《战略性
新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第 23 号）标准，公司属于“新一代信
息技术产业”行业。
根据公司主营业务的产品和服务的领域，公司属于网络安全行业。
（二）发行人所处行业主管部门、监管体制及法规政策和对发行人经营发
展的影响
公司所处行业涉及的主管部门及主要行业协会如下：
（1）中央网信办
中央网信办主要职责包括：着眼国家安全和长远发展，统筹协调涉及经济、
政治、文化、社会及军事等各个领域的网络安全和信息化重大问题，研究制定
网络安全和信息化发展战略、宏观规划和重大政策，推动国家网络安全和信息
化法治建设，不断增强安全保障能力。
（2）国家工业和信息化部
国家工业和信息化部主要职责包括：拟订信息产业的发展规划与政策；组
织起草信息化法律法规草案和规章；拟订并组织实施软件、系统集成及服务的
技术规范和标准；指导行业技术创新和技术进步；推动软件公共服务体系建设；
推进软件服务外包等。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（3）公安部
公安部相关主要职责包括：主管全国公共信息网络的安全监察工作、网络
安全及等级保护的监督管理工作和网络安全产品的销售许可工作等。
（4）国家发改委
组织拟订产业发展、产业技术进步的战略、规划和重大政策；做好相关高
技术产业化工作，组织重大产业化示范工程；统筹信息化的发展规划与国民经
济和社会发展规划、计划的衔接平衡；组织推动技术创新和产学研联合。
（5）国家保密局
管理和指导保密技术工作，负责办公自动化和计算机信息系统的保密管理，
指导保密技术产品的研制和开发应用，对从事涉密信息系统集成的企业资质进
行认定。
（6）全国信息安全标准化技术委员会
在信息安全技术专业领域内，从事信息安全标准化工作的技术工作组织负
责组织开展国内信息安全有关的标准化技术工作。主要工作范围包括：安全技
术、安全机制、安全服务、安全管理、安全评估等领域的标准化技术工作。
（7）中国信息产业商会信息安全产业分会
建立政府与企业间的沟通桥梁，在政府信息安全有关工作中反映企业的需
求，寻求政府对企业的引导和支持；建立信息安全企业之间的沟通桥梁，促进
企业间的合作，协助有关部门规范信息安全产业市场竞争秩序；建立信息安全
行业与国内其他行业的沟通桥梁，推动和促进行业间的交流；建立与国际间的
沟通桥梁，加强国际合作和交流等。
（8）中国软件行业协会
中国软件行业协会主要职责包括：通过市场调查、信息交流、咨询评估、
行业自律、知识产权保护、政策研究等方面的工作，加强全国从事软件与信息
服务业的企事业单位和个人之间的合作、联系和交流等。
近年来，为促进网络安全行业发展，提升网络安全水平，国家相继出台了
一系列法律法规、规划纲要及产业鼓励政策，具体如下：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
法律法规及相关 发布 发布单
序号 主要内容及影响
政策 时间 位
在产业规模上，网络安全产业规模超过
网络安全产业高 技术创新上，一批网络安全关键核心技术
质量发展三年行 实现突破，达到先进水平。新兴技术与网
动计划》征求意 络安全融合创新明显加快，网络安全产
月
见 品、服务创新能力进一步增强；在企业发
展上，一批质量品牌、经营效益优势明显
的具有网络安全生态引领能力的领
确立数据分级分类管理以及风险评估、监
测预警和应急处置等数据安全管理各项基
全国人
本制度；明确开展数据活动的组织、个人
的数据安全保护义务，落实数据安全保护
责任；坚持安全与发展并重，规定支持促
月 务委员
进数据安全与发展的措施；建立保障政务
会
数据安全和推动政务数据开放的制度措
施。
《贯彻落实网络
安全等级保护制
度和关键信息基
础设施安全保护
月 化网络安全保护工作协作配合。
制度的指导意
见》
关键信息基础设施运营者采购网络产品和
服务，影响或可能影响国家安全的，应当
国家互 按照《网络安全审查办法》进行网络安全
《网络安全审查
办法》
月 室、发 透明与知识产权保护相结合、事前审查与
改委等 持续监管相结合、企业承诺与社会监督相
结合，从产品和服务安全性、可能带来的
国家安全风险等方面进行审查。
为了配合《网络安全法》的实施，同时适
《信息安全技术
应新技术（移动互联、云计算、大数据、
网络安全等级保 国家市
物联网等）、新应用情况下等保工作的开
护基本要求》 场监督
展，新标准针对共性安全保护需求提出安
《信息安全技术 管理总
网络安全等级保 局、中
护测评要求》 国国家
月 的个性安全保护需求，形成新的等保基本
《信息安全技术 标准化
要求标准。调整各个级别的安全要求为安
网络安全等级保 管理委
全通用要求、云计算安全扩展要求、移动
护安全设计技术 员会
互联安全扩展要求、物联网安全扩展要求
要求》
和工业控制系统安全扩展要求。
工信部与北京市政府决定建设国家网络安
全产业园区。根据规划，到 2020 年，依
《国家网络安全 2019
托产业园带动北京市网络安全产业规模超
过 1,000 亿元，拉动 GDP 增长超过 3,300
划》 月
亿元，打造不少于 3 家年收入超过 100 亿
元的骨干企业。到 2025 年，依托产业园
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
建成我国网络安全产业“五个基地”：1、
国家安全战略支撑基地；2、国际领先的
网络安全研发基地；3、网络安全高端产
业集聚示范基地；4、网络安全领军人才
培育基地；5、网络安全产业制度创新基
地。
中国境内网络产品、服务提供者和网络运
营者，以及开展漏洞检测、评估、收集、
发布及相关竞赛等活动的组织（以下简称
第三方组织）或个人，应当遵守本规定。
网络产品、服务提供者和网络运营者发现
或获知其网络产品、服务、系统存在漏洞
后，应当遵守以下规定：（一）立即对漏
洞进行验证，对相关网络产品应当在 90
日内采取漏洞修补或防范措施，对相关网
《网络安全漏洞 2019
络服务或系统应当在 10 日内采取漏洞修
补或防范措施；（二）需要用户或相关技
意见稿）》 月
术合作方采取漏洞修补或防范措施的，应
当在对相关网络产品、服务、系统采取漏
洞修补或防范措施后 5 日内，将漏洞风险
及用户或相关技术合作方需采取的修补或
防范措施向社会发布或通过客服等方式告
知所有可能受影响的用户和相关技术合作
方，提供必要的技术支持，并向工业和信
息化部网络安全威胁信息共享平台报送相
关漏洞情况。
围绕资本市场促进网信事业发展主体，加
强网信和证券监管工作的协调联动，充分
发挥资本市场资源配置作用，促进企业落
国家互 实主体责任，深化行业监督管理，凝聚工
《关于推动资本 2018 联网信 作共识，形成监管合力。加快扶持培育一
设的指导意见》 月 室、证 业在主板、中小板和创业板实现首次公开
监会 发行和再融资。鼓励具有行业竞争优势的
中小网信企业在全国中小企业股份转让系
统挂牌。鼓励中小微网信企业在区域股权
市场挂牌。
全国人
旨在保障网络安全，维护网络空间主权和
《中华人民共和 国家安全、社会公共利益，保护公民、法
国网络安全法》 人和其他组织的合法权益，促进经济社会
月 务委员
信息化健康发展。
会
提升网络安全保障能力。落实网络安全责
《“十三五”国家
信息化规划》
月 线，提升网络安全防护水平，有效应对网
络攻击。
《软件和信息技
术服务业发展规
月 生态体系的发展目标，提出了全面提高创
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
划（2016-2020 新发展能力、积极培育壮大新兴业态、深
年）》 入推进应用创新和融合发展、进一步提升
信息安全保障能力、大力加强产业体系建
设、加快提高国际化发展水平等六大任
务，提出了九个重大工程，明确相关保障
措施。
建立完善国家网络安全技术支撑体系。加
强网络安全基础理论和重大问题研究。加
强网络安全标准化和认证认可工作，更多
国家互 地利用标准规范网络空间行为。做好等级
《国家网络空间 联网信 保护、风险评估、漏洞发现等基础性工
安全战略》 息办公 作，完善网络安全监测预警和网络安全重
月
室 大事件应急处置机制。实施网络安全人才
工程，加强网络安全学科专业建设，打造
一流网络安全学院和创新园区，形成有利
于人才培养和创新创业的生态环境。
以法律形式确立了中央国家安全领导体系
全国人
和总体国家安全观的指导地位，明确了维
《中华人民共和 护国家安全的各项任务，建立了维护国家
国国家安全法》 安全的各项制度，对当前和今后一个时期
月 务委员
维护国家安全的主要任务和措施保障作出
会
了综合性、全局性、基础性的安排。
全国人 网络服务提供者应当加强对其用户发布的
《全国人民代表
大会常务委员会
关于加强网络信
月 务委员 息，采取消除等处置措施，保存有关信
息保护的决定》
会 息，并向有关主管部门报告。
近年来，由于网络信息技术的持续升级，全球网络安全事件频发，因此各
国不断加大网络安全领域投入力度，驱动全球网络安全行业快速增长。同时，
随着我国信息化建设水平不断提升，国家产业政策大力支持信息安全、云计算
等行业健康持续发展，政府、企业日益重视在信息安全、云计算等方面的 IT 建
设投入，公司的主营业务迎来较好的政策和市场环境。
近年来，我国出台了大量相关政策支持网络安全产业发展。自 2001 年起，
我国“十五”、“十一五”、“十二五”、“十三五”连续四个国民经济和社
会发展五年规划均将信息安全保障体系建设列为重要内容。2017 年，工信部发
布《软件和信息技术服务业发展规划（2016－2020 年）》，明确提出到“十三
五”末信息安全产业规模将达到 2,000 亿元，年均增长率达 20%以上的目标。在
相关政策指引的推动下，我国持续完善网络安全保障措施，网络安全防护水平
进一步提升，未来行业发展空间和潜力巨大。目前，国家网信办正在制定
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
《“十四五”国家信息化规划》，加快 5G 网络规模化部署，前瞻性的布局 6G
网络技术储备，全面推动 IPv6 应用的规模部署。要加快推动数字产业化和产业
数字化，促进数字技术与实体经济深度融合，从而在全国范围内真正打造出数
字经济的新优势。
全法》，规定“国家实行网络安全等级保护制度”，标志了等级保护制度的法
律地位。2019 年 5 月，网络安全等级保护核心标准《信息安全技术网络安全等
级保护测评要求》《信息安全技术网络安全等级保护基本要求》《信息安全技
术网络安全等级保护安全设计技术要求》正式发布，并于 2019 年 12 月 1 日实
施。《中华人民共和国网络安全法》的发布、《网络安全等级保护条例》（征
求意见稿）的上报、网络安全等级保护系列标准的发布，标志着我国等级保护
制度进入 2.0 时代。等级保护 2.0 把包括传统网络安全、云计算、物联网、移动
互联、工业控制、大数据等在内所有新技术纳入监管，比等级保护 1.0 拓展了维
度并提出了更高的要求，增加了云计算安全扩展要求、移动互联安全扩展要求、
工业控制安全扩展要求、物联网安全扩展要求，等级保护 2.0 还新增新型网络攻
击防护、集中管控、邮件安全防护、可信计算、个人信息保护以及安全服务等
要求。
随着等级保护 2.0 标准的逐步落实，为符合等级保护 2.0 政策的新要求，企
事业单位将进一步加大网络安全产品和服务的投入，国内网络安全市场有望迎
来更大的发展。公司高度重视等级保护工作，将以网络安全等级保护 2.0 为契机，
不断完善产品线和等级保护 2.0 解决方案，继续加强创新技术的投入，以适应新
技术的发展和新政策的要求。
综上，网络安全已经上升为国家战略，相关政策指引推动我国网络安全行
业持续健康发展，发行人将积极响应国家网络安全的政策指引，不断提高自身
研发能力与产品质量，更好地满足国内网络安全领域的需求，不断为我国网络
安全做出贡献。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（三）行业发展情况和未来发展趋势，发行人取得的科技成果与产业深度
融合的具体情况
（1）网络安全基本情况
国际电信联盟（ITU）将“网络安全”定义为可用于保护网络环境、机构
组织以及用户资产的政策、理念、技术等的集合。从传统网络安全产业的范围
看，网络安全产业主要提供保障网络可靠性、安全性的产品和服务，一般包括
网络系统安全和网络安全，传统产品形态主要有防火墙、防病毒、入侵检测与
防御等。
随着网络技术的演变与安全形势的复杂化，网络安全也被赋予了新的内涵
外延。例如云计算的广泛应用，引入了虚拟化安全、云安全等概念，工业互联
网的演进让工业网络安全成为新的焦点。同时，新的安全威胁也进一步拓展了
网络安全的范畴。根据《国家网络空间安全战略》，当下网络空间的范围涵盖
互联网、通信网、计算机系统、自动化控制系统、数字设备及其承载的应用、
服务和数据等领域。相较于传统，目前网络空间安全所包括的范围更加广阔。
当前，互联网、电信网、广播电视网、工控物联网甚至部分军事网络相互
集成融合，特别是工控物联网的快速发展，打通了虚拟空间和实体物理空间的
边界，全球互联、虚实一体的新一代网络格局已初步形成。与此同时，网络安
全威胁也从虚拟网络空间快速渗透到实体空间，针对卫星通信、电网、交通设
施、输油管道、核电站，甚至军事装备和设施的干扰、攻击事件时有发生。网
络靶场作为应对网络安全威胁，开展网络对抗技术装备研发、试验、战法演练，
提升网络攻防对抗能力，进行大规模网络空间方案推演、验证及决策等任务的
重要基础设施也快速发展。
（2）网络靶场基本情况
网络靶场最初起源于美国国防部高级研究计划局。2008 年 1 月 8 日，美国
时任总统布什签署“国家网络安全综合计划”，“国家网络靶场（National
Cyber Range，NCR）”是该项目的重要组成部分。2010 年 10 月，英国宣布建
设英国国家网络靶场——联合网络靶场。除了美国、英国建立国家网络靶场外，
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
以色列、韩国等国也积极开展相关方面的研究，推进网络靶场及相关基础设施
建设，开展各种网络战实训与演习。
网络安全形势日趋复杂，网络空间已成为关系国家安全和社会稳定的“新
战场”，网络安全是我国国家战略。为了保障网络安全，提前发现、检验网络
风险，需要构建规模匹配的网络靶场设施，作为各级政府、关键信息基础设施
单位、企业、院校和科研机构在网络空间中检验战术战法、工具和系统安全性、
防御能力以及培养专业人才的练兵场和测试场。
（1）全球网络安全行业发展概况
①全球网络安全形势复杂严峻、发达国家强化技术产业布局
近年来，全球重大网络安全事件频繁发生，严重威胁各国的经济发展和社
会的安全稳定，“棱镜门”、RSA 后门、Intel 芯片安全漏洞、WannaCry 勒索
软件、Facebook 用户数据泄漏等安全事件引起了全球各界对网络安全的高度重
视。此外，随着网络空间安全形势快速变化，国家级博弈更为突出、攻防对抗
更为激烈、数字经济安全保障要求不断提升。
主要发达国家均加大网络安全领域的投入力度、细化和调整网络安全相关
政策和法规要求，在网络空间主导权、话语权方面争夺更加激烈。2017 年 6
月，在联合国信息安全政府专家组会议上，美国及其盟友力图将《武装冲突
法》引入网络空间，与其他国家分歧严重。2017 年，根据美国总统指示，美国
国防部将网络司令部升级为一级联合作战司令部，成为美军第十个联合作战司
令部，地位与美国中央司令部等主要作战司令部持平。2018 年以来，美国在国
土安全部设立一个新的网络安全机构“网络安全与基础设施保护局”，将网络
安全预算大幅增加至 300 亿美元，并通过了《提升关键基础设施网络安全的框
架》《网络安全战略》等一系列文件；英国《国家网络安全战略》（2016-
宣布未来五年投入 2 亿欧元组建网络安全与关键技术创新局，机构定位类似于
DARPA（美国国防部先进研究项目局），主要致力于推动网络安全技术创新。
②全球网络安全产业规模稳步增长
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
根据赛迪顾问发布的《2019-2020 年中国网络信息安全市场研究年度报告》
显示，2019 年全球网络安全市场规模已经达到了 1,383.60 亿美元，自 2017 年以
来，增速分别为 7.20%、8.50%、9.00%。预计在未来几年中，随着 5G、物联
网、人工智能等新技术的全面普及，网络安全市场依然会保持稳定增长的趋
势。
数据来源：赛迪顾问股份有限公司
③全球网络安全市场结构仍以服务为主
根据赛迪顾问发布的《2019-2020 年中国网络信息安全市场研究年度报告》
显示，2019 年全球网络安全市场结构中，安全服务的规模达到 884.10 亿美元，
软件规模达到 369.40 亿美元，硬件规模达到 130.10 亿美元。其中，安全服务的
市场份额最大，占整体市场规模的 63.90%，与 2018 年相比，安全服务和安全
产品依旧保持着六四分的市场结构。随着网络攻击行为日趋复杂，防火墙、
IDS 等传统网络安全设备并不能完全阻挡恶意的网络攻击，构建全面的安全防
护体系和制定完善的安全管理策略显得尤为重要，网络安全实训、态势感知及
处置等安全服务的作用越来越受到国内用户重视。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
数据来源：赛迪顾问股份有限公司
④全球各国网络靶场建设情况
根据 2015 年 4 月人民网转发的中国军网的文章《美国网络“曼哈顿计
划”》，早在 2008 年，美军就启动了被称为新世纪网络安全“曼哈顿计划”的国
家网络靶场建设，为美国国防部模拟真实的网络攻防作战提供虚拟环境。
美国国家网络靶场具有 3 个主要特点：在行业领域，国家网络靶场核心涵
盖政府、国防、金融、电信、工业等领域，以满足其网络空间基础设施安全体
系建设与科研试验需求；在任务领域，国家网络靶场通过顶层设计与体系建
设，完成了网络空间安全体系规划、测试评估、人才教育培养等任务；在应用
领域，国家网络靶场可为各类用户提供一系列网络化联合应用，包括支撑国家
基础设施安全防护体系建设、自主可控软硬件安全性测试等。
络靶场相关合同。在未来的 10 年中，赢得订单的公司将为军方网络任务部队提
供事件规划和执行、场地安全、信息技术管理以及靶场现代化和作战支持，同
时通过测试、规划和系列活动来支持国家网络靶场综合设施的运行。总体上，
该合同的主要目标是为其国家网络靶场综合设施提供 IT 服务。
美国建设国家网络靶场引起了各国高度重视。英、德、俄、日、韩等国借
鉴美国经验，建设了同类项目，作为支撑网络空间安全技术演示验证、网络武
器装备研制试验的重要工具。
⑤网络安全人才全球紧缺
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
根据中国信息通信研究院发布的《中国网络安全产业白皮书（2020）》显
示，网络安全人才缺口仍在扩大。全球方面网络安全劳动力缺口 127 万，需在
现有 280 万的基础上增加 45%，才能够满足日益增长的网络安全专业人员需
求。面对当今严峻的人才短缺形势，各国全力应对，在院校培养资源受限的情
况下，积极通过演练、教育和培训、组建网络安全战略联盟等手段，基于网络
安全学习平台、虚拟网络学校等载体，探索网络安全人才培养新途径。
面对严峻的网络安全人才缺口，各国政府均对网络安全人才培养高度重视
并加大投入。美国政府于 2012 年发布了国家网络空间安全教育战略计划，建立
了从小学到高等院校学生培养、从业人员培训及普通民众教育的人才培养体
系；在 2019 年 5 月，美国总统签署了一项行政令，要求举办新总统杯网络安全
竞赛，为政府选拔出国家顶级网络安全人才。英国政府于 2017 年 7 月启动网络
学校计划，选取 14 至 18 岁青少年培训网络安全课程。欧盟下属电信委员会于
为一个永久性的欧盟网络安全机构，在安全人才培养方面赋予其更多职责。网
络空间安全人才已成为国家网络安全建设的核心资源，其数量、质量及结构是
国家网络安全竞争力的重要标志。
（2）我国网络安全行业发展概况
①我国网络安全产业规模快速增长
根据赛迪顾问发布的《2020-2021 年中国网络信息安全市场研究年度报告》
显示，2018 年至 2020 年间，我国网络安全市场规模持续快速增长，增长率维持
增长了 18.20%。随着政策环境的持续优化，以及云计算、大数据、物联网等新
技术新领域的发展，预计到 2023 年将达到 1,358.30 亿元。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
数据来源：赛迪顾问股份有限公司
网络安全市场结构主要由硬件、软件和服务组成。根据赛迪顾问发布的
《2019 中国网络安全发展白皮书》显示，自 2016 年以来，我国网络安全市场中，
硬件所占份额最高，达到了 50%左右，软件次之，达到了 30%-40%，服务占比
最低，占比不足 15%。与全球网络安全市场结构中服务与产品六四分的格局差
异明显，我国网络安全市场呈现出“重产品轻服务”的特点。但近年来，随着
网络安全事件的频发和政策法规的落地，传统的硬件防护产品难以满足需求，
软件和服务的重视程度在不断提高。2016 年至 2018 年间，硬件占比在逐步下降，
软件和服务的占比在逐步上升，预计到 2021 年，硬件、软件、服务的占比分别
为 41.3%、38.9%、19.8%。
②我国网络靶场建设情况
我国互联网规模和用户规模均居世界第一，但核心技术与关键资源依赖国
外产品情况严重，网络攻击、信息窃取、病毒传播等事件呈多发态势，我国面
临的境外网络攻击和威胁越发严重，网络靶场是保障网络安全的重要基础设施。
我国网络靶场建设目前处于起步阶段。在国家网络靶场建设方面，无论从靶场
基础理论研究、关键技术和产品研发，还是网络空间安全风险评估研究，与欧
美国家相比，我国都还存在着一定差距。
随着国家和社会不断加大对网络靶场的投入，贵阳启动大数据网络安全靶
场建设、鹏城实验室成立、发行人作为第一完成人的“基于平行仿真的大规模
网络靶场构建技术及应用”项目荣获 2019 年度北京市科学技术奖（科学技术进
步奖）一等奖、“强网杯”永久赛址郑州网络安全科技馆建立等，网络靶场发
展迅速。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
③网络安全赛事蓬勃发展
当前，国内安全大赛处于蓬勃发展、赛事水平持续上升阶段，赛事影响力
持续提升。2018 年 9 月，中央网络安全和信息化委员会办公室、公安部联合发
布了《关于规范促进网络安全竞赛活动的通知》，对网络安全竞赛活动提出了
多项要求，以推动网络安全竞赛健康持续发展。例如：2020 年 6 月，第二届
“网鼎杯”网络安全大赛召开，同年 11 月底在深圳举办总决赛。“网鼎杯”由
公安部发起，永信至诚主办，2018 年第一届有 22,000 余名选手报名，第二届有
超过 50,000 名选手报名，来自全国 6,000 多家单位，线下赛有接近 2,000 人在现
场进行攻防演练。创造了参赛规模和影响力的世界之最，极大的激发了全国各
行业对于网络安全实战实训的热情。2020 年卫健委举办第一届全国卫生健康行
业网络安全技能大赛，2021 年第二届举行有将近 1,000 家医院的接近 5,000 人报
名，为医院、疾控中心等卫生健康领域的关键单位提供了攻防实训的平台。
安全大赛，成为工业互联网安全领域规模最大、影响力最广的国家级标杆竞
赛，并于 2020 年由人社部批准，成为国家职业技能一类竞赛。中央网信办指导
的“强网杯”全国网络安全挑战赛自 2018 年第二届开始，每年报名人数超过一
万人，到 2020 年开始已经超过 20,000 人参赛。并于 2020 年开始，在位于河南
郑州高新区的中国首个网络安全主题的科技馆中落成永久赛场，并开发出多条
赛道激发广大青少年群体、创新创业人群对网络安全领域的关注。
④多渠道促进网络安全人才培养
定在“工学”门类下增设“网络空间安全”一级学科。2016 年，中央网信办等
六部门颁发《关于加强网络安全学科建设和人才培养的意见》后，各地政府相
继出台网络安全人才相关政策，例如武汉市出台《关于支持国家网络安全人才
与创新基地发展若干政策的通知》。网络安全人才稀缺也带动了培训市场蓬勃
发展。
（1）国家政策推动行业发展
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
近年来，我国高度重视网络安全。十九大报告指出，网络安全等非传统安
全是人类面临的共同挑战之一，要坚持总体国家安全观，加强国家安全能力建
设，坚决维护国家主权、安全、发展利益。网络强国、数字中国、智慧社会等
的建设为网络安全发展创造了宝贵机遇，同时，国家级产业基金、科技创新专
项、重点产业园区以及一系列支持网信企业做大做强、优化完善产业生态的政
策举措逐步落地实施。
（2）关键信息基础设施领域是产业核心带动力
一方面，关键信息基础设施日益成为网络攻击的重点目标，安全防护能力
建设需求迫切。特别是以社会工程学和 APT 攻击为代表的新型攻击理念、以网
络工具库为代表的攻击新手段、以 AI 自动化为代表的攻击新方式将极大改变传
统攻防博弈格局，增强关键信息基础设施安全防护能力迫在眉睫。另一方面，
网络安全“三同步”、检测评估、应急处置等细化要求将有效指导和规范关键
信息基础设施保护实践。预计未来政府、金融、电信、能源、交通、教育、医
疗等行业的网络安全投入意愿将进一步增强，特别是教育、医疗、工业领域网
络安全保障需求增长突出，在网络威胁监测预警、网络安全态势感知、网络数
据和用户信息保护、突发事件应急响应以及安全合规等方面需求迫切。
（3）技术突破为网络安全产业带来重大契机
中国网络安全产业经历了近 10 年的稳步发展，产业结构的稳定格局正面临
着技术跨越式发展所带来的重大契机，其可能在以下几个方向：○
形态上，真正有效提升云计算安全效能的产品和服务将出现；○
架上，基于态势感知平台和威胁情报协同的安全体系成为大系统的主流，强调
整体、强调情报、强调态势、强调协同；○
众测服务为代表的“可验证性安全”，强调安全的可验证性，将得到发展机遇；
○
全等安全技术形态，将成为原有“脆弱性-加固安全技术”的增量补充；○
础实现技术方面，以网络仿真和模拟为代表的第三范式技术将与大数据为代表
的第四范式数据密集型技术、人工智能技术等结合起来。
（4）职业教育和培训成为应对人才紧缺的关键点
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
当前，网络安全人才短缺已经成为全球面临的共同难题。从我国来看，一
方面，目前我国网络安全学科教育年度培养规模约 1 万人左右，远不能适应日
益加剧的网络安全人才缺口需要；另一方面，从业人员普遍在知识储备、技能
等方面存在短板，难以适应网络安全新形势要求，重要行业和领域网络安全运
维保障、监管执法等人才短缺、技能不足等问题日益严峻，亟需通过职业教育
和培训补齐缺口。预计随着我国网络安全人才培养体系完善，政策重点将有望
向职业教育和培训方面发力，网络安全人才培训教育市场迎来新的增长点。
（5）网络靶场平台带动网络安全产业的聚集与发展
网络靶场已成为各国家进行网络安全研究、学习、测试、验证、演练等必
不可少的网络安全核心基础设施，通过网络靶场建设，可为能源、电力、金融、
交通等国家关键信息基础设施运营单位安全体系建设提供分析、设计、研发、
集成、测试、评估、运维等全生命周期保障服务，解决无法在真实环境中对复
杂大规模异构网络和用户进行逼真的模拟、测试，以及风险评估等问题，实现
各行业网络空间安全能力的整体跃升。
同时，网络靶场可以向相关科研机构与产业开放，在网络靶场的基础上进
行拓展和延伸，实现靶场应用支撑平台的共享，通过公开技术标准，提供公共
的测试环境和开发环境与公共接口，在全国范围内建立起一个由研究机构、软
硬件企业共同参与的开放的网络空间安全试验研究环境，从而推进我国的网络
安全技术研究能力，实现面向国家重要基础设施保障的网络空间安全学术研究
与产业聚集。
（1）发行人取得的科研成果
公司自成立以来，致力于网络安全产品的研发，并形成具有自主知识产权
的网络安全产品体系。截至本招股意向书签署日，公司共取得发明专利 16 项；
拥有计算机软件著作权 201 项和 1 项科学技术成果。同时，公司参与起草或修
订 3 项国家标准，其中主导了《信息技术系统安全工程能力成熟度模型》标准
的修订。
（2）发行人转化科研成果，深度融合网络安全产业
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
公司将技术研发与市场需求紧密结合，将科技成果转化为网络安全产品，
打造全场景网络安全防御体系，助力政府、公安、运营商及互联网等行业用户
提高安全能力、完善安全体系。公司研发了春秋云境网络靶场平台、春秋云实
人才培养、春秋云阵新一代蜜罐系统、安全管控与处置平台等，公司“城市网
络靶场构建技术及应用”项目经院士、行业专家认定达到国内领先水平；公司
作为第一完成人的“基于平行仿真的大规模网络靶场构建技术及应用”项目荣
获 2019 年度北京市科学技术奖（科学技术进步奖）一等奖。
（3）发行人发挥科研成果，深度融合网络安全应用
公司在将自身的一线网络安全攻防能力和经验进行装备化和平台化的同时，
也将其规程化、工程化，为国家重要机构、关键信息基础设施单位、行业标杆
机构、互联网运营机构等直接提供安全建设服务、安全应急和处置服务、重大
事件期间的安全保障服务、安全检验性服务等。
（四）发行人产品或服务的市场地位、技术水平及特点、行业内主要企业、
竞争优势与劣势、行业发展态势、面临的机遇与挑战，以及报告期内的变化和
趋势
参考安全牛网络安全行业全景图，网络安全行业主要可进行以下划分：
靶场和实验室 监管类态势感知
欺骗式防御
APT高级威胁防护
新安全 安全支撑技术与体系 威胁情报
零信任
区块链
物理环境安全 业务与应用安全 云安全
可信计算拟态防御 用户和实体行为分析
网
计算环境安全 数据安全 工控安全
络
基础安全
安 网络与通信安全 安全管理与运营 物联网安全
全
安全集成 攻防演练 风险评估
身份与访问安全 软件供应链安全 移动安全
渗透测试/众测 重保服务
安全咨询与审计
运营与服务 安全服务 安全培训服务 测评认证
安全运维服务
安全意识 安全会议
注释：标红为发行人主要涉及专业范围。 应急响应服务 涉网犯罪取证 网络安全保险
公司网络靶场系列产品对应上述靶场和实验室；安全管控与蜜罐产品对应
监管类态势感知和欺骗式防御；安全工具类产品主要对应涉网犯罪取证等，安
全防护系列服务对应安全服务下渗透测试/众测、风险评估、重保服务等；网络
安全竞赛服务对应靶场和实验室以及攻防演练；其他服务对应安全培训服务。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
公司核心团队主要成员是国内最早的一批网络安全技术专家，均拥有多年
的专业网络安全从业经历。公司拥有自主知识产权的网络安全产品以及专业的
安全技术研究和服务团队。公司参与起草或修订三项网络安全国家标准。
公司自主研发的网络安全实验室靶场平台获得国家计算机网络应急技术处
理协调中心 2018 年网络安全创新产品（技术）一等奖，同时获得中国信息安全
测评中心 2018 年度中国信息安全产业优秀创新型产品解决方案。2018 年 10 月
络靶场构建技术及应用”进行集中评定，认定“该项目达到国内领先水平”。
公司作为第一完成人的“基于平行仿真的大规模网络靶场构建技术及应用”项
目荣获 2019 年度北京市科学技术奖（科学技术进步奖）一等奖。
公司拥有专业的攻防技术团队。KRLab 团队专注于网络安全创新技术及攻
防技术研究，研究内容覆盖操作系统安全技术研究、机器学习与自动化技术研
究、Web 安全与渗透测试、移动端恶意软件分析、网络蜜罐捕获技术研究等方
向。2016 年至今，公司团队连续多年参加由公安部主办的国家级网络安全实战
攻防演习，曾连续三年荣获企业队第一名。
公司承担了一系列重要国家级的网络安全保障工作，包括：“十九大”、
世界互联网大会乌镇峰会、“一带一路”国际合作高峰论坛、上海合作组织青
岛峰会等。同时公司正在建设网络空间安全智能仿真和众测关键技术与服务北
京市工程实验室。此外，公司也是国家网络与信息安全信息通报机制技术支持
单位、国家重大活动网络安全保卫技术支持单位、国家信息安全漏洞库技术支
撑单位、中国工程院咨询研究项目依托单位。
公司成立至今，成功支持或举办了超过 380 场大中型网络安全赛事，其中
包括一系列网络安全顶级赛事，如百度杯 CTF 马拉松、2017-2020 年全国大学生
信息安全竞赛、2016-2017WCTF 国际黑客大师挑战赛、企业内网安全实战靶场
对抗赛、RHG 机器人网络安全大赛、“企业安全众测”靶场挑战赛、全网 TOP
白帽挖洞大赛、“强网杯”全国网络安全挑战赛、DEF CON CHINA BCTF 国际
网络安全技术对抗赛、“网鼎杯”网络安全大赛、“巅峰极客”网络安全技能
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
挑战赛等。
（1）行业技术水平
网络靶场最初由美国国防部先进研究项目局提出，美国网络靶场是体系最
完整、技术最先进、应用最成熟的网络靶场。美国已陆续建设了联合赛博空间
作战靶场、海军赛博空间作战靶场、联合信息作战靶场、战略司令部赛博作战
靶场、陆军国民警卫队增强型网络训练模拟器靶场等。此外，美国还建设了国
家网络靶场（NCR），NCR 已具备重现大规模军用网络和政府网络的能力；重
现商用无线网络、战术无线网络及控制系统的能力；支持不同等级环境下的计
算机网络防御、侦查、攻击测试的能力；高度仿真国家级攻防对抗的能力；开
发与部署创新性网络测试的能力等。在网络靶场方面，英国也不甘落后，不仅
建设了“联合网络靶场”，其还是英国第一个可以用于商业用途的网络靶场。
此外，日本、加拿大和北约等相继建立了自己的网络靶场，欧洲防务局专门批
准了网络攻防测试靶场的建设计划。
我国网络靶场目前处于起步阶段，从体系应用角度来讲，我国现有的网络
试验环境或测试床规模还比较小，且主要针对某一专业领域，尚不适用于体系
化的网络空间安全科研实验与测试评估。与美英等网络强国相比，无论从靶场
基础理论研究、关键技术和产品研发，还是网络空间安全风险评估研究，我国
都还存在着不小的差距。
（2）发行人技术特点
发行人主要产品网络靶场、态势感知、蜜罐等产品技术特点如下：
①网络靶场技术特点
A、全场景多角色的攻防业务支撑
春秋云境网络靶场基于多年自研的平行仿真技术体系，通过虚拟环境与真
实设备相结合，构建高度逼真的网络空间环境，能够支撑网络安全研究、人才
培养、实战演练、安全测试、效能分析及态势推演等的试验平台。该产品融合
了主机虚拟化、网络虚拟化、数据采集、3D 展示引擎和高可用云端架构等多种
前沿技术，能够从网络结构、应用系统、业务数据、用户行为、网络流量等维
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
度实现对真实世界的网络仿真场景，支持多种角色以不同权限和资源访问能力
在同一靶场场景中进行联合交互和测试。
B、易构建的虚实混编网络场景
春秋云境网络靶场通过可视化方式实现大量实体和虚拟节点联合组网。以
全自主研发的“春秋云”平台为核心，基于主机虚拟化技术、软件定义网络技
术、实体设备数字化仿真技术、接口规范化技术，并利用多种技术的融合将实
体设备或实体设备模型与虚拟化资源相结合成为场景，为多类型、高并发任务
提供各类虚实结合场景，并从多角度提供不同的业务需求。并利用自研的可视
化技术将虚实结合的网络场景进行直观展现，通过在浏览器中直观的拖拽和连
线等可视化操作完成大规模、嵌套式的复杂虚实结合网络场景的构建。
C、大规模的网络场景建模及仿真
春秋云境网络靶场能够模拟超大规模网络场景，通过对目标系统进行详细
的分析和抽象，利用数字化方式进行网络场景的描述和建模，利用多种融合的
虚拟化技术，动态虚实设备联动技术、大规模深层次网络复现技术、实现城域
互联网级别的复杂多层次网络快速构建、复现和仿真，并利用网络场景资源分
布式统一调度和快速释放技术、试验环境安全隔离与受控技术等综合技术手段，
为构建大型或超大型网络靶场提供核心的场景支持。
D、多维度的攻防数据采集及行为监测
春秋云境网络靶场可以全量采集、存储和深入分析各类攻击行为特征，可
深入了解网络攻击手段、攻击方法和攻击目标等，为攻击溯源和调查取证提供
依据，实现网络攻击行为的快速跟踪溯源和精确定位。网络靶场采用内核和应
用层的多种数据采集和监控技术，实时记录靶场中每个靶标虚拟机内部的状态
变化以及人员操作行为，并可进行低资源消耗的屏幕录制和存储，使用独特的
数据封装和传输通道，具有极强的隐蔽性和数据准确性，同时不会对进行中的
实验产生影响。
E、可视化的攻防效果展示
春秋云境网络靶场采用大数据分析和攻防可视化技术，自主研发基于浏览
器的 3D 与 2D 混合沙盘引擎，支持城市级大规模场景沙盘展示，并可与靶场数
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
据实时无缝对接，具备多种攻防展示方案，让基于靶场的实训、竞技、演练等
业务更具有图形化决策能力。
网络靶场主要由基础环境层、数据控制层、业务功能层、安全保障体系及
标准规范体系等五部分组成，如下图所示：
②蜜罐系统技术特点
春秋云阵新一代蜜罐系统具有“高甜度”的特点，“高甜度”是指蜜罐系
统不仅具备高交互的能力，而且具有高逼真和沉浸式的特点。公司可以将业务
场景模拟进蜜罐系统，在网络架构、操作系统、业务场景等方面均可逼近真实
网络系统，对于捕获高级威胁具有特别突出的效果。通过精准布控及大范围覆
盖，解决了传统网络安全产品高成本、高误报、多盲区的短板。
春秋云阵新一代蜜罐系统支持在用户办公网络、生产网络、工业网络、数
据中心以及云端等位置部署。系统作为传统安全防御设备（如防火墙、入侵检
测、防病毒等）的有效补充，春秋云阵新一代蜜罐系统可准确定位攻击者来源，
发现 APT 威胁，并使攻击者长时间的滞留在“高甜度”的蜜罐系统内，从而有
效降低对用户网络的实质性威胁，同时系统利用沙箱技术，详细记录和分析攻
击者的行为特征和工具样本，对攻击者的意图和攻击手段进行详细分析，强力
支撑用户积极防御工作，解决了传统安全防御设备对 APT 类攻击无法及时准确
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
报警、溯源、取证的难题。
春秋云阵新一代蜜罐系统具有四大特征：一、零误报，无论传统攻击还是
APT 攻击，均可第一时间被发现，且实现零误报；二、诱骗能力强，通过模拟
被防御网络的目标特性，做到真假难辨，诱导攻击行为；三、高处置，基于专
家系统，详细分析和定性攻击行为，为网络管理员及防御设备提供联动或处置
建议；四、溯源分析，留存详细攻击路径及各种漏洞利用样本，为后续的溯源
分析提供详细的数据依据。
春秋云阵新一代蜜罐系统可独立进行部署也可级联部署组建蜜网，其系统
界面如下：
③态势感知技术特点
A、可视化程度高
通过可视化展示相关技术将碎片化的资产底数、威胁告警、情报资讯、攻
防情况等数据围绕重点元素进行贯穿，形成多维度、全方位的可视化展示方案
或建议，便于指挥决策；同时让安全管理人员对辖区内安全态势了如指掌，对
正在发生的安全事件做出正确研判，有效地提高了安全监控的效率。
B、兼容性强
建设和发布了兼容各类网络安全厂商和设备型号的标准化态势感知数据协
议和标准，并成功在项目中与多家厂商的设备实现了数据的互联互通。解决了
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
以往多厂商安全设备数据难以融合上报、统一存储、查询分析的问题。
C、数据可追溯性强
全面的威胁检测高效搜索引擎技术提升大数据利用价值；创新性的采用搜
索引擎技术作为本地数据存储和检索核心技术，提供海量数据快速搜索能力，
为本地的大规模数据保存、攻击证据留存和查询、实时关联分析提供坚实的技
术保障。
D、智能化程度高
基于数据处理与计算分析的自动化关联技术，自动对采集的安全事件数据
开展聚合挖掘、机器学习等分析挖掘，从用户画像、设备画像、IP 画像、技术
特征等多角度出发，有效的从安全事件数据中找出异常行为或重点关注对象，
快速完成初步的技术研判工作，提升安全事件分析能力。
E、威胁情报预警能力强
内置海量的威胁情报库，掌握辖区内全网的网络威胁态势，以海量数据为
基础，根据注册资产的重要性、威胁影响面分析和风险程度，及时有效的发布
威胁情报预警，把握核心关键点，为全局的安全建设提供决策支撑。
（1）行业整体竞争格局
众多，2018 年我国共有 2,898 家，网络安全行业细分程度较高，产品的细分领
域多达百余个，不同细分市场的领先厂商不尽相同。奇安信 2020 年安全业务收
入为 41.60 亿元，市场占有率 5.79%，排名第一。市场占有率较高的企业主要为
奇安信、深信服、启明星辰、华为、天融信、腾讯、阿里、新华三、绿盟科技、
安恒信息、三六零、亚信安全等知名企业。
公司核心产品为网络靶场系列产品，和产品线齐全的网络安全企业龙头相
比，规模偏小，市场占有率较低。但公司经过不断的研发投入和市场开拓，公
司得到了快速的发展，2019 年-2021 年公司营业收入复合增长率达 40.11%，高
于网络安全整个市场的增长率。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
网络靶场相关行业为近年来新兴的细分行业，因此目前网络靶场相关行业
市场规模较小，但是发展迅速，以数世咨询统计的 2021 年网络靶场市场规模
率为 12.07%，应用创新力和市场执行力均第一名。
总体而言，发行人在整个网络安全市场排名在 30-50 内，网络靶场细分市场
应用创新型和市场执行力均第一名。主要研究报告如下：
序号 来源 报告名称 排名 备注
强
强
强
未查询到
具体排名
未查询到
具体排名
中国网络安全企业 100 强
（2021）
中国网络安全企业 100 强 未查询到
（2020） 具体排名
（2）公司主要产品和服务细分市场竞争情况及公司产品和服务优势
①网络靶场系列产品方面
A、市场情况
发行人核心业务为网络靶场系列产品，“基于平行仿真的大规模网络靶场构
建技术及应用”项目荣获 2019 年度北京市科学技术奖（科学技术进步奖）一等
奖。
根据数世咨询 2022 年 7 月发布的《数字靶场能力点阵图 2022》报告，永信
至诚春秋云境网络靶场在应用创新力和市场执行力维度均位列行业第一。如下
所示：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
B、产品优势
a、产品应用场景丰富
公司具有赛事演练、人才培养、智慧城市安全测试、案件线索追踪实战、
业务模拟仿真、人工智能攻防、复杂业务安全推演等不同应用场景的靶场，涵
盖人才培养、攻防演练、产品评测、技术验证、网络检验等方方面面，以及科
技馆等综合靶场，相比同行业公司，公司网络靶场应用场景丰富。
b、产品技术领先和性能优异
公司产品除产品应用场景丰富外，公司产品具有优异的性能指标，公司网
络靶场并发资源可达 1000+，部署规模可达百万节点，技术达到国内领先水
平，且具有多个行业丰富的靶标资源，成功支持了多个基于网络靶场的省部级
以上竞赛及演习等，公司产品性能优异。
②安全管控与蜜罐产品方面
公司蜜罐产品是基于公司网络靶场产品产生，主要优势为仿真度高。根据
数说安全发布的中国顶级供应商名录《中国网络安全顶级供应商评估报告：蜜
罐》，国内蜜罐厂商约为 20 家，永信至诚春秋云阵蜜罐系统入围了顶级蜜罐供
应商，具体如下：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
③安全工具类产品方面
公司安全工具类产品包括流量监测类产品、数据分析类产品、业务支撑类
产品、安全辅助类产品等，公司安全工具类产品主要应用网络攻防核心技术，
主要服务于公安部门等监管部门，公司报告期内服务超过 20 家公安厅局等。总
体而言，公司主要服务于监管部门，在整个网络安全工具类市场占比较低。
④安全防护系列服务方面
公司安全防护系列服务主要基于公司攻防技术，2016 年至今，公司团队连
续多年参加由公安部主办的国家级网络安全实战攻防演习，曾连续三年荣获企
业队第一名。“未知攻焉知防，未知防焉知攻”，公司凭借优异的攻防能力，
在安全防护系列服务市场占用一定份额，但总体比例较低。
根据赛迪顾问发布的《2018-2019 年中国网络信息安全市场研究年度报告》
显示，永信至诚在中国安全服务市场品牌占有率达 1.8%，位居前十，具体如下：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
⑤网络安全竞赛服务方面
在网络安全竞赛服务方面，公司具有明显的领先地位，公司成立至今，成
功支持或举办了超过 380 场大中型网络安全赛事，参赛人次超过 38 万，为中央
网信办、公安部、工信部、卫健委、教育部、科技部、国家税务总局等国家部
委及全国十余个行业通过设计高水平网络安全赛事服务形成人才训练、评价、
选拔机制，打造了网鼎杯、强网杯、巅峰极客、护网杯、RHG 等网络安全赛事
高峰。公司通过专业的赛事运营服务形成了具有影响力的网络安全赛事品牌—
—“春秋 GAME”，推动网络安全赛事运动在中国的蓬勃发展。
A、网络安全赛事经验丰富
公司成立至今，成功支持或举办了超过 380 场大中型网络安全赛事，参赛
人次超过 38 万，为中央网信办、公安部、工信部、卫健委、教育部、科技部、
国家税务总局等国家部委及全国十余个行业通过设计高水平网络安全赛事服务
形成人才训练、评价、选拔机制，打造了网鼎杯、强网杯、巅峰极客、护网杯、
RHG 等网络安全赛事高峰，公司网络安全赛事经验丰富。
B、网络安全赛事知名度高
公司除举办多场赛事外，两届由公安部主导的国内影响力最大的网络安全
比赛之一“网鼎杯”均由公司参与主办且由发行人提供技术支持，由阿里巴巴、
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
百度、腾讯、360、奇安信等知名互联网公司或网络安全公司协办，清华大学、
中国科学院等顶级院校协办，公司在网络安全赛事方面建立了良好的口碑，知
名度高。
C、网络安全赛事平台稳定
公司网络安全赛事业务主要依托于公司网络靶场平台，公司网络靶场平台
也在多次网络安全赛事中不断更新完善，使得公司网络靶场并发资源可达
的靶标资源，为赛事举办的速度、稳定性提供了技术支持。
（3）行业内主要企业情况
网络安全行业公司较多，公司选取与公司业务性质比较类似的企业，具体
如下：
成立
序号 企业名称 企业介绍
时间
启明星辰信息技术集团股份有限公司，由留美博士
严望佳女士创建，是国内极具实力的、拥有完全自
主知识产权的网络安全产品、可信安全管理平台、
安全服务与解决方案的综合提供商。目前，启明星
启明星辰 辰已对网御星云、杭州合众、书生电子进行了全资
全、应用业务安全等多领域的覆盖，形成了信息安
全产业生态圈。集团总部位于北京市中关村软件园
启明星辰大厦，在全国各省、市、自治区设立分、
子公司及办事处三十多个。
厦门市美亚柏科信息股份有限公司，主要服务于国
内各级司法机关以及行政执法部门，是全球电子数
据取证行业两家上市企业之一。美亚柏科自成立以
美亚柏科
成长为电子数据取证行业领先企业、网络空间安全
及大数据信息化专家，业务覆盖全国各省、市、自
治区及部分“一带一路”沿线国家。
绿盟科技集团股份有限公司，总部位于北京。在国
内外设有 40 多个分支机构，为政府、运营商、金
融、能源、互联网以及教育、医疗等行业用户提供
具有核心竞争力的安全产品及解决方案，帮助客户
绿盟科技
类、安全评估类、安全平台类、远程安全运维服
务、安全 SaaS 服务等领域，为客户提供入侵检测/防
护、抗拒绝服务攻击、远程安全评估以及 Web 安全
防护等产品以及安全运营等专业安全服务。
深信服科技股份有限公司专注于软件和信息技术服
深信服
云计算、企业级无线相关的产品和解决方案。公司
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
成立
序号 企业名称 企业介绍
时间
致力于让企业级用户的 IT 更简单、更安全、更有价
值，凭借十余年的持续创新、优秀的产品和服务，
现已发展成为国内具有核心竞争力和市场领先地位
的企业。
杭州安恒信息技术股份有限公司自设立以来一直专
注于网络信息安全领域，公司主营业务为网络信息
安全产品的研发、生产及销售，并为客户提供专业
的网络信息安全服务。公司的产品及服务涉及应用
安全、大数据安全、云安全、物联网安全、工业控
安恒信息 制安全及工业互联网安全等领域。凭借强大的研发
后几个维度已形成覆盖网络信息安全生命全周期的
产品体系，包括网络信息安全基础产品（网络信息
安全防护单品、网络信息安全检测单品）、网络信
息安全平台以及网络信息安全服务，各产品线在行
业中均形成了较强的竞争力。
北京安博通科技股份有限公司（简称“安博
通”），成立于 2011 年，以“看透安全，体验价
值”理念为核心，是国内领先的可视化网络安全专
用核心系统产品与安全服务提供商。安博通形成了
以深度安全网关、融合应用网关、数据分析与综合
运维平台等为核心的产品系列组合，重点面向经营
服务型网络、园区网、网络运营商、无线安全运
安博通
军工、金融、运营商、企业、教育等多个行业领域
均获得成功应用。其自主研发的 SPOS 可视化网络安
全系统套件，已成为众多一线厂商与大型解决方案
集成商广泛搭载的网络安全系统平台，是国内众多
部委与央企安全态势感知平台的核心组件与数据引
擎。安博通重研发投入、工程师文化，在北京、武
汉两地设有研发中心，专注核心技术。
山石网科通信技术股份有限公司一直专注于网络安
全领域前沿技术的创新，提供包括边界安全、云安
全、数据安全、内网安全在内的网络安全产品及服
务，致力于为用户提供全方位、更智能、零打扰的
山石网科 网络安全解决方案。山石网科为政府、金融、运营
科在苏州、北京和美国硅谷均设有研发中心,业务已
经覆盖了美洲、欧洲、东南亚、中东等 50 多个国家
和地区。
奇安信科技集团股份有限公司专门为政府、军队、
企业、教育、金融等机构和组织提供企业级网络安
奇安信 全技术、产品和服务。在大数据与安全智能技术、
营与应急响应等领域，奇安信取得了众多战略性的
技术成果。建立了威胁情报中心和应急响应中心，
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
成立
序号 企业名称 企业介绍
时间
作为先行者发现并披露境外黑客组织对我国 APT 攻
击的企业。
（4）同行业公司对比情况
①发行人同行业可比公司产品布局、产品技术特点、技术水平、销售渠道、
销售策略方面
公司 主要产品 销售渠
序号 产品技术特点 技术水平 客户构成
名称 线 道
政府机
启明星辰的系列安 国内具有技术
关、电
安全产 全产品覆盖了从威 创新和产品开 直销和代
启明 信、金融
星辰 行业和大
服务 制到审计、违规监 安全市场厂商 合
型国有企
管和风险管理 之一
业等
主要通过
主要用户
大数据智 国内电子数据 市场人员
公司积极布局及拓 群体为国
能化、智 取证行业龙头 开拓市
展业务发展赛道， 内各级司
能装备制 和公安大数据 场、产品
美亚 在技术和产品规划 法机关、
柏科 上结合业务场景和 行政执法
开源情 络空间安全及 通过招投
行业方向进行调整 部门、政
报、网络 大数据智能化 标方式确
升级 务监管部
空间安全 等领域专家 定产品需
门等
求
以政府、
公司已成为国
为企业级用户提供 电信运营
内领先、面向 采用直销
网络入侵检测、网 商、金
信息安全 国际、具有核 与渠道代
绿盟 络入侵防御、抗拒 融、能
科技 绝服务、远程安全 源、互联
全服务 业级网络安全 结合的方
评估等产品和专业 网领域内
解决方案供应 式
安全服务 的企业级
商
客户为主
已向各行业广
大用户提供涵
盖网、端、云
信息安全业务以风 的安全产品和
险驱动、立体保 人机共智的安
信息安全 护、主动防御为思 全服务，以及
渠道代理 企业、政
业务、云 路和理念，开发设 网、端、云高
销售为 府及事业
深信 计算业 计相应的安全产 度协同的安全
服 务、基础 品、解决方案和服 解决方案。
为辅的销 融及其他
网络及物 务，打造“事前预 IDC2018 数据
售模式 行业等
联网业务 警、事中防御、事 显示，深信服
后处置”的安全闭 在 VPN 市场连
环 续 11 年强势蝉
联第一，持续
领跑中国 VPN
市场
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
公司 主要产品 销售渠
序号 产品技术特点 技术水平 客户构成
名称 线 道
网络信息
主要客户
安全基础 Web 应用防火
围绕事前、事中、 采用直销 包括政
产品、网 墙、日志审
事后几个维度已形 与渠道代 府、金融
安恒 络信息安 计、堡垒机等
信息 全平台以 核心产品市场
全生命全周期的产 结合的方 育机构、
及网络信 份额持续多年
品体系 式 电信运营
息安全服 位居前列
商等
务
连续多年入选
中国信息安全
公司安全管理产品 企业 50 强；
以安全策略可视化 2017 年 7 月，
主要产品
技术为基础定位， 国内知名信息
为安全网
以“跨厂商、跨产 安全媒体安全 主要客户
关产品、
安博 品、跨平台、跨数 牛发布的《新 为产品和
通 据”为技术特点， 一代 SOC 研究 解决方案
产品以及
具备国内外主流安 报告市场指 厂商
网络安全
全网关产品和网络 南》报告中指
服务
设备产品的管理能 出，安博通成
力 为当前市场主
流的新一代
SOC 厂商
下一代防
连续 5 年入选
火墙、入
Gartner“企业
侵检测和 提供包括边界安
级防火墙”魔 金融、电
防御系 全、云安全、数据 渠道代理
力象限、 信运营
统、云沙 安全、内网安全在 销售与直
Gartner 商、政
山石 箱、微隔 内的网络安全产品 销相结
网科 离与可视 及服务，致力于为 合，以渠
象限；2018 年 网企业、
化、虚拟 用户提供全方位、 道代理为
被选为 Gartner 教育等行
化防火墙 更智能、零打扰的 主
亚太地区企业 业客户
等网络安 网络安全解决方案
级防火墙“全
全软硬件
球性”厂商
产品
营企业科技创
基础架构 集中在政
新百强第 5
安全产 府、公检
名，根据赛
品、新一 法司、军
迪、IDC 等报
代 IT 基础 公司建立了四大研 队军工、
告显示，终端 直接销售
设施防护 发平台，聚焦核心 能源、金
奇安 安全、安全管 和渠道销
信 理平台、安全 售相结合
大数据智 输出，为安全产品 机构、医
服务、云安全 的方式
能安全检 提供共性核心能力 疗卫生、
排名行业第
测与管控 电信运营
一，UTM、
三大类产 商等行业
Web 安全、安
品 单位
全内容管理等
位居行业前列
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
公司 主要产品 销售渠
序号 产品技术特点 技术水平 客户构成
名称 线 道
根据数世咨询
发布的《数字
靶场能力点阵
网络靶场
图 2022》报
系列产
告，永信至诚
品、安全
春秋云境网络
管控与蜜 主要客户
公司城市级网络靶 靶场在应用创
罐产品、 为监管部
场构建技术及应用 新力和市场执
安全工具 以直销为 门、关键
永信 达到国内领先水 行力维度均位
至诚 平，网络靶场具有 列行业第一。
安全防护 销为辅 设施单位
高逼真、大规模、 IDC 发布的
系列服 等政企客
对抗性等特点 《2020 下半年
务、网络 户
中国 IT 安全服
安全竞赛
务市场跟踪报
服务和其
告》中，公司
他服务
在安全企业级
培训服务市场
位居第一名
②业务规模方面
营业收入方面：
单位：万元
上市公司 2021 年 2020 年 2019 年
启明星辰 438,603.08 364,674.53 308,949.55
美亚柏科 253,519.55 238,609.83 206,741.04
绿盟科技 260,899.51 201,004.43 167,109.10
深信服 680,490.35 545,839.52 458,989.89
安恒信息 182,032.81 132,297.27 94,403.29
安博通 39,142.29 26,283.57 24,873.18
山石网科 102,694.81 72,538.88 67,457.07
奇安信 580,907.56 416,117.41 315,412.92
平均 317,286.24 249,670.68 205,492.01
本公司 32,016.59 29,164.20 16,308.54
净利润方面：
单位：万元
上市公司 2021 年 2020 年 2019 年
启明星辰 86,275.50 81,000.56 68,187.01
美亚柏科 33,587.81 40,065.90 28,870.92
绿盟科技 34,497.20 30,125.53 22,628.86
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
深信服 27,285.79 80,937.56 75,889.99
安恒信息 1,118.96 13,179.20 9,217.32
安博通 7,087.74 4,457.84 7,306.87
山石网科 7,478.29 6,017.15 9,104.61
奇安信 -55,396.97 -34,073.62 -55,296.90
平均 17,741.79 27,713.77 20,738.58
本公司 4,642.08 4,229.58 162.63
③技术方面
网络安全行业公司较多，上市的网络安全公司也较多，但已经上市的网络
安全公司多为综合性网络安全公司，暂无专门从事网络靶场相关的上市公司，
专门从事网络靶场业务的公司除发行人外，包括南京赛宁信息技术有限公司、
北京安码科技有限公司、博智安全科技股份有限公司、北京易霖博信息技术有
限公司、烽台科技（北京）有限公司等，收入规模、排名对比如下：
行业排名
序 公司 中国网
成立时间 业绩规模 络安全 数世咨询 安全牛
号 名称
产业联 100 强 100 强
盟 50 强
利润 1,512.17 万元，披露于天
赛宁 2013-10- 融信（002212）2020 年 10 月 未进入排 收入 1 亿-2 未进入
网安 28 9 日公布的《关于全资子公司 名 亿 排名
出售参股公司部分股权的公
告》。
安码 2006-10- 未在公开信息中查询到业绩规 未进入排 收入 1 亿-2 未进入
科技 18 模 名 亿 排名
净利润 2,498.41 万元，披露于
博智 2009-08- 中国宝安（000009）于 2020 未进入排 收入 2 亿-5
安全 07 年 9 月 15 日公布的《第十四 名 亿
届董事局第十六次会议决议公
告》。
元，净利润-398.04 万元，披
易霖 2013-04- 露于绿盟科技（300369）于 未进入排 收入 1 亿以 未进入
博 11 2019 年 1 月 8 日公布的《关于 名 下 排名
向参股公司增资暨关联交易的
公告》。
烽台 2015-08- 未在公开信息中查询到业绩规 未进入排 收入 1 亿以
科技 18 模 名 下
发行 2010-09- 2021 年收入 32,016.59 万元， 2021 年收
人 02 净利润 4,642.08 万元。 入 3.2 亿
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
数据来源：①可比公司官方网站、相关上市公司公告等；②业绩规模来源于上市公司
公告，同行业公司股权变动时有的涉及到上市公司，上市公司公告中披露，因此无最新财
务数据；③数世咨询 100 强中竞争者收入规模为 2 亿-5 亿，挑战者收入规模为 1 亿-2 亿，
未进入排名低于 1 亿。
技术指标对比如下：
序 公司 发行人主要指 主要应用
主要应用场景 主要技术指标 对比结果
号 名称 标 领域
①发行人经
①单一场景
实际比赛验
实训平台、安 8000+全虚拟
证过的最大
全竞赛平台、 机节点并发；
①支持 10 万+ 节点并发为
APT 训练靶 ②百万级中低
虚拟节点高速 8000，一次
场、活体漏洞 交互节点集群 教学、比
同时下发； 下发成功率
赛宁网 靶场、物联网 靶标；操作系 赛、业务
安 靶场、武器装 统虚拟机靶标 演练、科
主要技术指标 ②发行人低
备测评靶场、 1500+；高交 研测评等
来源于官方网 交互节点集
系统测评靶 互靶标
站。 群靶标众
场、工控靶场 5000+；CVE
多，高交互
等。 漏洞验证靶标
等的合计
主要用于
大数据安全靶 人才培
未在安码科技
安码科 场、靶场科研 养、攻防
技 产品、攻击仿 演练、贵
进行对比。
真系统等 阳大数据
靶场。
①能提供包括
电信、电力、
轨交、智能制
①高交互仿真
造、传统网络
场景 800+；行
等方向 500 多
业及城市级仿
个攻防场景； 发行人场景
博智安全工控 真场景 100+；
②支持最大 较多、可部
安全网络综合 ②可支持的最 主要应用
博智安 10000 节点的 署的节点规
全 大规模网络仿 模较大、时
全孪生仿真靶 模百万级节点 制领域
真环境； 间均为秒
场等 多集群联动；
③支持秒级的 级。
③单虚拟机节
环境启动和复
点实例化时间
用。
秒级。
主要技术指标
来源于官方网
站。
网络空间安全 百万级中低交
综合靶场场景 互节点集群靶
教学培训系
设计系统提供 标；操作系统
统、对抗竞赛 主要用于
的靶标分为操 虚拟机靶标
系统、综合靶 发行人靶标 人才培
场场景设计系 较多。 养、攻防
标、web 应用 互靶标
统、综合靶场 演练。
漏洞靶标、应 5000+；CVE
基础支持平台
用程序漏洞靶 漏洞验证靶标
标及数据库漏 1000+。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
序 公司 发行人主要指 主要应用
主要应用场景 主要技术指标 对比结果
号 名称 标 领域
洞靶标等 500
个等。
主要技术指标
来源于官方网
站。
虚实结合培训
场景 30+、攻
防对抗场景 高交互仿真场
主要应用
烽台科 烽台科技工业 300+、应急演 景 800+；行业 发行人场景
技 网络靶场 练场景 35 个。 及城市级仿真 较多
制领域
主要技术指标 场景 100+；
来源于官方网
站。
赛事演练靶
场、人才培养 人才培
靶场、智慧城 百万级节点多 养、攻防
市安全测试靶 集群联动、单 演练、技
场、案件线索 一场景 8000+ 术验证、
追踪实战靶 全虚拟机节 装备试
仿真靶场、人 拟机节点实例 测评、安
工智能攻防靶 化时间、百万 全测试、
场、复杂业务 级中低交互节 效能分析
安全推演靶 点集群靶标等 及态势推
场、综合应用 演等方面
型网络靶场
数据来源：可比公司官方网站、相关上市公司公告等；主要技术指标主要来自于
相关公司官方网站，选取和发行人已披露的相似指标进行对比。
综上所述，随着网络靶场行业不断发展，国内涌现出一批具备先进技术体
系的网络安全公司，为军队、政府、高校、企业打造技术先进且富有竞争力的
网络安全靶场，典型的有永信至诚网络靶场平台、赛宁网安竞赛靶场、博智安
全孪生仿真靶场、安码科技贵阳国家大数据安全靶场、烽台科技工业网络安全
靶场平台等，各自拥有各自的特点，推动着我国网络靶场行业的发展。
除此之外，在数据可获得的前提下，从以下几个方面论证公司相关技术的
先进性。
序号 方面 发行人情况简介
“基于平行仿真的大规模网络靶场构建技术及应用”项目荣获
是网络靶场技术首次获得此奖。
在数世咨询发布的《数字靶场能力点阵图 2022》报告中，发
一。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
由公安部主导的“网鼎杯”是国内影响力最大的网络安全比赛
场平台完成。
经中央批准成立的鹏城实验室，主要研究项目之一为网络靶
场，鹏城网络靶场合作方较多，主要为四川大学、武汉大
国电、南方电网等国家重点基础设施单位，网络安全公司主
要为发行人和启明星辰。
鹏城网络靶场的介绍的在目标网络规模（百万级节点）及其
灵活部署，网络安全事件准确检测（有效性到 90%以上），
网络实验任务并发数（1000 个实验并发）等方面达到了世界
公司的“基于平行仿真的大规模网络靶场构建技术及应用”项
目荣获 2019 年度北京市科学技术奖（科学技术进步奖）一等
奖，部分技术指标也可以达到上述要求。
公司参与起草或修订三项网络安全国家标准。2016 年至今，
攻防演习，曾连续三年荣获企业队第一名。
赛的永久赛场，公司负责展陈的策划、设计、统筹及建设。
A、科研成果评定方面
对公司的“城市网络靶场构建技术及应用”进行集中评定，认定“该项目达到
国内领先水平”。
中科合创（北京）科技成果评价中心是经科技部有关部门批准成立的全国
第一家第三方专业科技成果评价机构，是工信部认定的科技评估机构，也是全
国唯一一家与公安部科技信息所联合开展全国公安系统和社会公共安全领域科
技成果评价的第三方专业评价机构。
B、获奖方面
公司作为第一完成人的“基于平行仿真的大规模网络靶场构建技术及应
用”项目荣获 2019 年度北京市科学技术奖（科学技术进步奖）一等奖。这是网
络靶场技术首次获得此奖。北京市科学技术奖过去五年网络安全企业获奖情况
如下：
奖项（北京
获奖编号 项目名称 网安企业
市）
基于平行仿真的大规模网络靶场
科技进步一等奖 2019-J02-1-02 发行人
构建技术及应用
工业互联网安全监测运营技术与
科技进步二等奖 2019-J02-2-03 奇安信
应用
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
网络空间大规模关键信息基础设
科学技术二等奖 2018 计-2-003 施安全态势感知关键技术研究与 绿盟科技
应用
网络安全威胁态势感知和应急处
科学技术三等奖 2018 计-3-004 奇安信
置技术研发及产业化
面向电力信息系统的安全可控性
科学技术二等奖 2016 计-2-001 启明星辰
仿真验证体系研究与应用
北京奇虎科技有限
基于大数据分析的企业内网的未
科学技术三等奖 2016 计-3-003 公司、北京奇安信
知威胁防御系统的研发和应用
科技有限公司
C、行业研究报告方面
在数世咨询 2022 年 7 月发布的《数字靶场能力点阵图 2022》报告中，发行
人网络靶场在应用创新力和市场执行力维度均位列行业第一。
D、比赛印证
由公安部主导的“网鼎杯”是国内影响力最大的网络安全比赛之一，2018
年首届“网鼎杯”，7,000 多支队伍、2.25 万人参赛，创造了最大规模网络安全赛
事纪录，2020 年第二届“网鼎杯”共有 14,724 支战队，39,613 人参加，大赛规模
再次打破纪录。两届“网鼎杯”均使用公司网络靶场平台完成。
E、鹏城实验室
经中央批准成立的鹏城实验室，主要研究项目之一为网络靶场，发行人与
各大高校、企业作为鹏城网络靶场的分靶场，支持鹏城网络靶场的建设工作，
鹏城网络靶场合作方较多，主要为四川大学、武汉大学、中科院信工所等高校
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
或科研机构，以及中国联通、宁波国电、南方电网等国家重点基础设施单位，
网络安全公司主要为发行人和启明星辰。
F、核心技术指标方面
公司网络靶场主要指标如下所示：
靶场相关能力 具体情况
赛事演练靶场；
人才培养靶场；
智慧城市安全测试靶场；
案件线索追踪实战靶场；
支持的靶场类型
业务模拟靶场；
人工智能攻防靶场；
复杂业务安全推演靶场；
综合场景应用靶场（涵盖科技馆、人才基地等）。
全自主研发的春秋云靶场专用管理平台；
支持 KVM、docker、VMware、Xen、QEMU 等多种类型的虚拟
机导入，兼容 OpenStack 等云平台接口；
支持全虚拟机、容器虚拟化、数字仿真、模拟仿真、协议仿真、
仿真及虚拟化能力 流量仿真六维融合仿真技术；
支持与终端设备、路由交换设备、网络设备等多种类型的实体设
备结合构建隔离的软件定义隔离网络，并支持自动化部署脚本进
行快速状态恢复；
支持基于流量、自动化脚本等进行业务或特定的行为仿真。
已公开验证过的最大节点
部署规模
可支持的最大节点部署规
百万级节点多集群联动
模
千级别节点实例化时间 分钟级
单虚拟机节点实例化时间 秒级
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
支持多种类型的靶场任务并发下发，所有任务数据及虚拟化场景
严格隔离；
支持单任务或多任务统一动态导调，支持动态数据采集及实时效
并发及接入能力 能评估；
每个任务均支持攻击测试、防御、监管、厂商、供应链、普通应
用者等多种角色按不同权限接入场景实时互动；
支持个人终端、VPN 远程、靶场操作虚拟机等各类接入模式。
成功支持基于网络靶场的 网鼎杯、强网杯、护网杯、全国信息安全竞赛、巅峰极客网络安
省部级以上竞赛及演习案 全大赛、粤盾演习、DefCon 中国赛、黄鹤杯 RHG 人工智能安全
例 大赛等。
百万级中低交互节点集群靶标；
操作系统虚拟机靶标 1500+；
高交互靶标 5000+；
CVE 漏洞验证靶标 1000+；
靶标资源
漏洞知识库 20 万+；
各类漏洞环境 10000+；
高交互仿真场景 800+；
行业及城市级仿真场景 100+。
多级靶场级联或与其他平 支持春秋云境靶场多级级联；
台兼容性 标准数据接口支持与其他网络靶场或管理系统进行兼容。
G、团队方面
公司董事长蔡晶晶先生从事网络安全服务行业超过十五年，是国内资深的
网络安全专家之一，正高级工程师，也是国家“万人计划”、第三届“杰出工程
师”、“2018 国家网络安全优秀人才”奖的获得者。
公司核心团队主要成员是国内最早的一批网络安全技术专家，均拥有多年
的专业网络安全从业经历。公司拥有自主知识产权的网络安全产品以及专业的
安全技术研究和服务团队。公司参与起草或修订三项网络安全国家标准。
攻防演习，曾连续三年荣获企业队第一名。
H、行业案例方面
传周的核心场馆、“强网杯”全国网络安全挑战赛的永久赛场，公司负责展陈的
策划、设计、统筹及建设。网络安全科技馆已成功运营网络安全相关活动百余
场，已接待 15 万+观众参观体验。
（1）技术优势
①平行仿真技术
平行仿真技术体系是公司为满足网络靶场应用特性而研发的一系列虚拟化
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
技术、数据采集技术、效能评估技术、云资源池管理及调度技术、软件定义网
络、软件定义场景技术等靶场专有技术的集合。平行仿真技术为公司网络靶场、
高甜度蜜罐等产品提供底层技术支撑。春秋云平台自上线以来，支撑了春秋云
境网络靶场平台和 i 春秋实训平台六年多的稳定运行，曾支撑“网鼎杯”两万余
人同时在线演练，并发实验场景超过四千个以上。利用春秋云底层平台，公司
支撑了中央网信办、公安部、教育部、工信部等部委主办或指导的多场大型网
络安全对抗演练、实战演习等活动，覆盖了 10 多个行业的数十万人群。
②网络攻防技术
公司 KRLab 专注于网络安全创新技术及攻防技术研究，研究内容覆盖操作
系统安全技术研究、机器学习与自动化技术研究、Web 安全与渗透测试、移动
端恶意软件分析、网络蜜罐捕获技术研究等方向。2016 年至今，公司团队连续
多年参加由公安部主办的国家级网络安全实战攻防演习，曾连续三年荣获企业
队第一名。
（2）团队优势
①核心团队长期深耕于网络安全行业
公司董事长蔡晶晶拥有十五年以上网络安全从业经历和攻防技术积，是国
家“万人计划”、中华国际科学交流基金会第三届“杰出工程师”奖和“2018
国家网络安全优秀人才”奖的获得者；公司副董事长兼总经理陈俊拥有十五年
以上网络安全从业经历和攻防技术积累；董事兼副总经理张凯先后担任通信、
电力、网络安全行业技术团队负责人，专注于网络安全技术产品化和工程化，
是春秋云平台的总架构师；副总经理李炜曾任职于国内外顶级安全公司，是中
欧数字经济与网络安全专家组成员，具有丰富的网络安全项目规划和设计经验。
②技术团队拥有雄厚的研发实力
截至 2021 年 12 月 31 日，公司拥有研发和技术人员 190 人，占员工总人数
比例达 46.91%，支持了公司产品的研发、迭代和不断创新。公司致力于网络安
全产品的研发，并形成具有自主知识产权的网络安全产品体系。截至本招股意
向书签署日，公司共获取 16 项发明专利；拥有计算机软件著作权 201 项和 1 项
科学技术成果。同时，公司参与起草或修订 3 项国家标准，并牵头完成了《信
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
息技术系统安全工程能力成熟度模型》标准的修订。
（3）产品先发优势
公司自 2015 年开始即推出网络靶场产品，并对产品持续进行更新迭代，截
止目前公司网络靶场已覆盖教育、通信、交通、国防工业、能源、金融、政法、
电子政务、科技、互联网等十余个行业，积累了数百个行业级场景，近百个城
市级仿真互联网场景，近千个网络安全 CVE 漏洞靶标，数千个安全实训靶标，
百余个人工智能漏洞挖掘训练集等。通过公司组织和支撑的超过 380 场比赛，
网络靶场产品经过持续不断的技术迭代升级达到国内领先水平。
网络安全场景是漏洞研究、漏洞利用、应急处置、靶场组件构建、蜜罐陷
阱部署等关键支撑资源。公司在网络安全场景的积累优势，确保了公司在网络
安全研究，产品升级迭代中的竞争优势。同时，为公司下一步产品研发方向提
供了明确方向。
（4）协同优势
①生态协同
目前公司已与国内多所大学、高等职业教育在网络安全教学与实践方面建
立合作。此外，公司还与国内知名大学和专业机构在网络安全领域建立了产学
研基地，其中包括：中国人民大学、中国人民公安大学、广东省信息安全检测
中心、北京航空航天大学等。公司与高等院校的合作形成双赢局面，不仅有利
于高等院校的教学体系完善，而且也是公司网络安全人才生态的重要基础，有
利于巩固公司在网络安全人才流量入口优势。公司分别与知名互联网企业建立
众测平台，充分利用众测方式帮助互联网企业进行产品的漏洞发现，不仅有利
于 i 春秋人才生态的完善，而且提高了公司与知名互联网企业之间的合作粘性，
提高公司行业影响力。
②业务协同
公司 i 春秋实训平台是国内著名的网络安全实训平台，2015 年 6 月上线以
来，累计注册人数超过 94 万。此外，公司还是国内知名的网络安全赛事运营者。
两者协同，形成了从实训培养到比赛提高的网络安全人才选拔途径，并使公司
在网络安全人才方面占据了流量入口和公司建成了网络安全人才生态。通过人
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
才生态运营促进了公司技术迭代，推动了网络空间平行仿真技术发展，奠定网
络靶场的技术基础；网络靶场不仅提供了安全赛事运营的技术基础，也使公司
拥有了风险测试验证能力，还为蜜罐产品奠定技术基础；蜜罐产品的形成了对
传统网络安全产品的补充，结合网络攻防能力，推动了公司态势感知产品，进
而形成了公司安全管控产品能力。
（5）互联网资源优势
经过六年多的运营，公司 i 春秋实训平台目前其注册用户超过 94 万名，平
台安全技术专家数量超过 700 人，课程超过 336 门。此外，平台建立了包含百
度、阿里、腾讯、京东等八十多家互联网公司入驻的自有品牌 SRC（网络安全
应急响应中心）部落，形成了国内有重要影响力的网络安全社区，提升了公司
在网络安全领域的影响力、知名度。在互联网领域的资源积累为公司在品牌影
响力和市场销售机会方面带来了独特优势。
（6）品牌及客户优势
在多年的研发投入和市场拓展中，公司打造出了占据攻防实战技术至高点
的一线团队“KRLab”、全国知名网络安全在线培训平台及学习社区“i 春秋”、
网络安全赛事运动的开创者、推动者以及引领者“春秋 GAME”等三大品牌。
公司服务的客户覆盖：政府、军队、军工、政法、电力、能源、金融、电
信、交通、医疗、院校、科研机构和互联网公司等，其中不乏行业代表、领军
企业，包括：中央网信办、公安部、浙江省公安厅、广东省公安厅；国家电网、
中海油、中国移动、国家铁路集团、中国民航信息集团；腾讯、阿里、字节跳
动、百度、奇安信等。上述客户资源不仅是公司业务能力体现，更是公司长期
健康发展的基础。
（1）公司产品种类较少
区别于传统安全产品公司，公司专注于网络靶场细分领域产品的研发、生
产和销售，网络靶场具有较强的产品线延伸空间，但该领域尚处于起步阶段。
和同行业规模较大的综合上市公司相比，目前公司产品种类较少，未覆盖如防
火墙、IDS 以及安全审计类等市场占比较高的传统安全产品。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（2）公司处于业务成长期，业绩存在一定的波动性
公司目前处于业务快速成长期，专注于网络靶场细分领域核心技术研发及
相关产品生产销售。公司主要以项目制形式开展业务，相比于已经形成市场规
模的同行业上市公司，单体项目对公司业绩影响较大，业绩存在一定的波动
性。
（3）公司融资渠道匮乏
公司作为一家以研发创新为驱动的企业，技术的不断创新和新产品的持续
研发是公司不断发展的基础。为保持领先地位，公司需要不断进行技术的预
研、产品的更新迭代、新产品的开发、高端人才的引进、以及新产品推广等，
这些需要较大的资金投入。作为一家非上市企业，公司融资渠道相对匮乏，与
同行业 A 股上市公司相比，存在一定发展劣势。
（4）公司规模较小
和同行业上市公司相比，公司规模较小，如奇安信、深信服、启明星辰、
美亚柏科、绿盟科技等，收入均在 20 亿元以上。公司亟需进一步扩大整体经营
规模，以提高自身经营业绩、抗风险能力以及行业影响力。
（1）发行面临的机遇
①国家政策大力支持，推动产业发展
网络安全行业是国家重点支持的行业，政策的大力支持为行业的发展创造
了良好的政策环境和发展机遇。2017 年 6 月 1 日开始实施的《网络安全法》明
确支持企业参与网络安全人才培训，强调对公共通信和信息服务、能源、交通、
水利、金融、公共服务、电子政务等重要行业和领域在网络安全等级保护制度
的基础上，实行重点保护。《网络安全法》第二十条规定“国家支持企业和高
等院校、职业学校等教育培训机构开展网络安全相关教育与培训，采取多种方
式培养网络安全人才，促进网络安全人才交流”。
展新一代信息网络技术，增强经济社会发展的信息化基础。加强类人智能、自
然交互与虚拟现实、微电子与光电子等技术研究，推动宽带移动互联网、云计
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
算、物联网、大数据、高性能计算、移动智能终端等技术研发和综合应用，加
大集成电路、工业控制等自主软硬件产品和网络安全技术攻关和推广力度，为
我国经济转型升级和维护国家网络安全提供保障。”
公室发布《国家网络空间安全战略》，将安全作为目标之一，具体包括“网络
安全风险得到有效控制，国家网络安全保障体系健全完善，核心技术装备安全
可控，网络和信息系统运行稳定可靠。网络安全人才满足需求，全社会的网络
安全意识、基本防护技能和利用网络的信心大幅提升。”同时提出：“优化市
场环境，鼓励网络安全企业做大做强，为保障国家网络安全夯实产业基础。”
《中华人民共和国数据安全法》，自 2021 年 9 月 1 日起施行。《数据安全法》
“以规范数据处理活动，保障数据安全，促进数据开发利用，保护个人、组织
的合法权益”，对各行业的网络安全防护工作提出了更高要求。
②网络安全事件促进网络安全行业发展
近年来，全球频现重大安全事件，2021 年 5 月美国最大的成品油管道运营
商因受到勒索攻击，被迫关闭其美国东部沿海各州供油的关键燃油网络；2021
年 5 月，全球销售额最大的肉制品加工企业 JBS 遭遇勒索软件攻击，导致其美
国牛肉和猪肉加工厂大部分关停，澳大利亚业务在 5 月 31 日关闭，北美和澳大
利亚的肉类生产中断。此外，2013 年曝光的“棱镜门”事件、“RSA 后门”事
件、2017 年爆发的新型“蠕虫式”勒索软件 WannaCry 等均引起各界对网络安
全的广泛关注。网络安全事件，特别是突发性的、造成较大范围影响的安全事
件往往会对下游行业的网络安全需求产生直接的促进作用，促使其加大网络安
全投入，加之全社会对网络安全意识的不断提高，这些都将大力推动网络安全
行业的发展。
③网络安全市场的现实需求
客户对网络安全的现实需求是网络安全发展的另一大推动力。企业或个人
用户网络安全意识不断增加，对网络安全防护、隐患发现、网络应急响应及信
息对抗的需求不断增加。能源、电力、金融、交通等网络安全产业的重点需求
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
行业纷纷加大信息化建设投入，这些行业的信息化程度高，业务流程复杂，对
网络安全产品的技术要求也较高；另外，众多的中小型企业用户对安全咨询、
安全实施顾问需求亦将持续增长，这将促进网络安全行业的快速发展。
④国家战略安全需要，促进网络靶场建设
与美国等信息技术发达国家相比，我国的网络靶场建设尚处于起步阶段。
但随着我国将网络安全上升至国家安全战略。同时，网络空间对抗已由单纯的
互联网发展到了泛在网络空间，攻击方式也向着复杂攻击方向发展，网络攻防
的仿真模拟已成为各网络强国保护网络资产安全的一种重要手段。国家安全部
门、军队、公安等特种行业需要成体系的、规范的网络空间仿真训练系统，网
络靶场可解决上述痛点，有利于提升网络空间作战模拟训练水平和实战能力。
此外，我国缺少成体系的针对国家关键信息基础设施的安全性实验验证环境，
我国网络空间安全风险评估能力落后于世界先进水平。在真实系统环境中进行
安全运维能力测试及应急响应演练，不仅影响正常业务、成本高昂，而且还会
使业务系统面临破坏性风险。而网络靶场可以对复杂大规模异构网络和用户进
行逼真的模拟，可为能源、电力、金融、交通等国家关键信息基础设施运营单
位安全体系建设提供分析、设计、测试、评估、运维等全生命周期保障服务，
有效解决风险评估等问题。因此，国家安全需要持续推动我国网络靶场的建设
发展。
（2）发行人面对的挑战
①专业技术人才不足
网络安全行业所依赖的基础技术、应用技术具有很强的专业性，人才需求
集中在具有专业知识背景的人才方面。目前专业技术人才的供不应求，一定程
度上制约了行业的发展。
根据智联招聘联合奇安信行业安全研究中心发布的《2019 网络安全人才市
场状况研究报告》，自 2018 年 10 月开始，需求指数呈高速增长趋势。2019 年
年 7 月增长了 3 倍。
②市场竞争加剧
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
随着网络安全行业规模的快速增长，未来将会有更多的企业加入该行业。
公司未来与行业内具有规模、技术及品牌优势的企业之间的竞争将会加剧，市
场竞争的加剧将会给公司带来挑战。
三、发行人销售情况和主要客户
（一）报告期内公司产能产量
公司的产品形态为软件和软硬件一体化两种形态。其中，后者的生产流程
为采购相应的硬件产品，进行组装调试，然后将自主研发的软件灌装入硬件设
备中。公司生产所需的服务器等硬件设备的生产厂家众多，属于充分竞争的成
熟市场，替代性强且供应较充足。因此，公司通常不会存在产品产能限制。
公司业务一般体现为“项目制”特征，因此不存在产能、产量概念，报告
期内，公司项目数量及收入确认金额如下所示：
单位：万元
分类
数量 金额 数量 金额 数量 金额
大于 1,000 万 2 2,274.18 3 15,257.05 - -
小于 20 万 152 935.93 242 1,585.12 216 1,539.54
合计 373 32,016.59 364 29,164.20 347 16,308.54
（二）报告期内公司主营业务收入构成
报告期内，公司主营业务收入按照业务类型分布如下：
单位：万元
分类
收入 占比 收入 占比 收入 占比
网络安全产品 22,987.00 71.80% 22,671.41 77.74% 10,570.16 64.81%
其中：网络靶场系列产
品
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
安全管控与蜜罐
产品
安全工具类产品 2,132.15 6.66% 3,036.34 10.41% 2,722.89 16.70%
网络安全服务 9,029.59 28.20% 6,492.78 22.26% 5,738.38 35.19%
其中：安全防护系列服
务
网络安全竞赛服务 2,009.33 6.28% 1,046.53 3.59% 809.37 4.96%
其他服务 834.27 2.61% 945.44 3.24% 1,061.87 6.51%
合计 32,016.59 100% 29,164.20 100% 16,308.54 100%
报告期内，公司主营业务收入按照市场区域分布情况如下：
单位：万元
分类
收入 占比 收入 占比 收入 占比
华中 2,559.16 7.99% 11,437.44 39.22% 738.62 4.53%
华东 9,876.31 30.85% 7,408.90 25.40% 3,624.99 22.23%
华北 7,888.64 24.64% 5,864.77 20.11% 8,717.29 53.45%
华南 8,842.90 27.62% 3,186.71 10.93% 2,167.71 13.29%
西南 2,189.43 6.84% 706.75 2.42% 714.77 4.38%
东北 124.11 0.39% 414.93 1.42% 33.72 0.21%
西北 536.04 1.67% 144.69 0.50% 311.43 1.91%
总计 32,016.59 100% 29,164.20 100% 16,308.54 100%
报告期内，公司共承接百余个网络靶场业务项目，涉及二十多个省份，主
要是北京、江苏、广东、福建、四川、河南和山东。
（三）报告期内向前五名客户销售情况
单位：万元
序
客户名称 收入 占比 业务类型
号
广东省政务服务数 安全防护系列服务、网络安全竞赛服
据管理局 务
中国科学院信息工
程研究所
中海油信息科技有
限公司
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
网络靶场系列产品、安全管控与蜜
服务
合计 7,172.25 22.40%
注释：奇安信包含其子公司网神信息等。
单位：万元
序号 客户名称 收入 占比 业务类型
郑州高新产业投资集团有
限公司
安全工具类产品、网络靶场
系列产品
广东省政务服务数据管理 安全防护系列服务、安全管
局 控与蜜罐产品
合计 18,848.49 64.63%
单位：万元
序号 客户名称 收入 占比 业务类型
网络靶场系列产品、安全工
产品、安全防护系列服务
网络靶场系列产品、安全防
护系列服务
北京华威益腾通讯技术有限
公司
安全工具类产品、网络靶场
务
合计 5,413.74 33.19%
报告期，公司不存在向单个客户销售比例超过销售收入 50%的情况，公司
与前五大客户不存在关联关系。网神信息是奇安信的子公司，报告期内曾是公
司关联方。
（四）2020 年“网络安全科技馆”项目情况
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
顺利圆满地完成了整个赛事，设计赛事运行以及组织赛事、筹备赛事靶场等工
作，得到了社会各界的高度评价及客户的认可。2018 年 4 月，信息工程大学提
出在郑州市建设一个“强网杯”永久赛址的设想，获得郑州市高新区政府的认
同，并委托郑州高新产业投资集团建设实施。
年 4 月 1 日发行人及合肥探奥作为联合体中标；2020 年 4 月 26 日，郑州高新产
业投资集团有限公司与发行人及合肥探奥签订合同；2020 年 4 月 22 日至 2020
年 12 月 25 日为项目实施运营阶段，成功支撑 2020 年国家网络安全周活动，保
障第四届“强网杯”全国网络安全挑战赛全赛程顺利执行；2020 年 12 月 25 日，
郑州高新产业投资集团有限公司出具了《关于“郑州高新区网络空间安全科技
馆展陈建筑设计装修布展一体化项目”的验收评审报告》，通过对科技馆项目
的验收。
发行人和合肥探奥作为联合体，和郑州高新产业投资集团有限公司签订了
《郑州高新区网络空间安全科技馆展陈建筑设计装修布展一体化项目合同协议
书》。联合体成员负责信息安全展示软硬件展品设计及研发，展示初步设计，
展品深化设计、制作及安装，系统安装及调试，数字化解决方案，布展设计及
施工以及相关配套服务工作。联合体各成员单位内部的职责分工如下：发行人
负责科技馆项目的信息安全展示软硬件展品设计及研发、系统安装及调试、数
字化解决方案、展品制作（含购置）、场馆智慧化等全部工作；合肥探奥负责
科技馆项目的展馆初步设计、展示环境深化设计及布展、室内装饰装修工程、
展馆内部施工等工作。
网络安全科技馆项目属于在某一时点履行的履约义务，在科技馆项目各展
品的控制权已经转移，取得客户确认的验收报告，已收取价款或取得收款权利
且相关的经济利益很可能流入时确认收入，发行人于 2020 年年底确认了收入。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
合肥探奥是科技馆项目的联合体成员，负责科技馆项目的展馆初步设计、
展示环境深化设计及布展、室内装饰装修工程、展馆内部施工等工作。
四、发行人采购情况和主要供应商
（一）主要采购原材料、能源及接受服务的情况
公司对外采购原材料包括：产品生产所需要的服务器、计算机等硬件设备，
与公司产品开发或项目开发需求相关的软件及技术服务。具体如下：
单位：万元
类别
金额 占比 金额 占比 金额 占比
软件及技术服
务
硬件设备 1,479.12 14.70% 2,175.46 20.80% 1,133.01 23.64%
其他 961.15 9.55% 715.84 6.84% 525.17 10.96%
合计 10,063.74 100% 10,460.39 100% 4,793.65 100%
报告期内，公司因定制开发软件发生对外软件及技术服务采购分别为
需求灵活调整，软件类产品一般为供应商根据市场及内部产品定价、定制开发
部分需要的人工、天数等进行报价后双方磋商定价，服务类一般为供应商根据
服务的人次、租赁期限报价后双方磋商定价等。
公司因定制开发产品进行采购的软件及技术服务中，所采购内容是由于客
户个性化及定制化的需求，外采的软件或服务主要原因包括：A、不在公司核
心产品的技术专注范围内，外采软件及服务进行综合交付；B、出于系统及产
品适用性、产品效果考虑，外采软件及部分模块开发服务，以弥补公司在机房
数据管控等细分领域的不足，从而达到更好的交付效果；C、除开发环境服务
等基于公司本身定制开发技术的需求所进行的支持性采购外，公司还将经测算
后成本效益较低、人力资源需求较大的技术培训、驻场运维等技术服务进行了
外采，以达到按时保质交付的效果。
公司采购的内容主要为网络安全科技馆项目中用于科普展示或互动类软件
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
或技术服务，以及大数据采集与分析、钓鱼演练等软件及技术服务，由于所涉
及到的技术不在公司网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐等的范围内，因此对
该部分软件及技术服务进行了外采，具体采购金额如下所示：
单位：万元
类别 2021 年 2020 年 2019 年
软件 1,245.33 405.05 489.86
技术服务 2,444.52 5,055.36 771.32
合计 3,689.85 5,460.41 1,261.18
网络安全科技馆项目中涉及到大量用于科普展示或互动类的软件和技术服务所
致。剔除该项目影响后报告期内因定制开发软件发生对外软件及技术服务采购
分别为 1,261.18 万元、1,080.76 万元和 3,689.85 万元。
购情况如下所示：
单位：万元
序 采购
供应商 占比 采购内容 采购的必要性 定价方式
号 金额
Twitter 取 证 平
项目中涉及指挥平台、数
南京宁 台系统软件、
据采集、链路管理等多个
智峰信 网络用户行为 供应商根据标准
平台的建设，通过外采数
据挖掘、大数据查询等专
有限公 件、网络行为 磋商定价
业系统，与公司产品互
司 安全审计系统
补，实现更好的交付效果
等
计算机安全检 外购公司靶场模块的底层 供应商根据标准
厦门安
测系统、网络 接口与外观设计服务、终 产品定价和定制
胜网络
科技有
接口及统一门 司产品互补，提高安全 员、天数报价后
限公司
户等 性、兼容性和美观性 进行磋商定价
埃睿迪 实训靶场开发项目中，涉
供应商根据开发
信息技 混合云智能平 及到云端系统管理等功
人次、天数、模
块数量报价后双
京）有 务 系统，与公司产品结合，
方进行磋商定价
限公司 最终达到整体项目交付
外采平台检测服务、培训
深圳奥 评分反馈系统，满足靶场
供应商根据服务
联信息 靶 场 平 台 检 建设项目中客户要求聘请
周期、服务要求
进行报价后磋商
术有限 平台服务 平台进行检测并升级、及
定价
公司 满意度调查模块的需求，
达到项目要求的交付效果
河南润 科技馆二期项目中涉及维 供应商根据服务
安科技 展项系统巡检 保服务，出于成本最优化 周期、服务要求
有限公 服务 考虑，公司外采巡检服 进行报价后磋商
司 务，统一交付 定价
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
合计 1,143.35 30.99% - - -
购情况如下所示：
单位：万元
序 采购
供应商 占比 采购内容 采购的必要性 定价方式
号 金额
对合同中客户实验室建设
链路租赁、无 需要的工控网络开发环境
山 东 云 线网络专用开 建设、实战培训及运维服 供应商根据服务
天 安 全 发 环 境 及 平 务等部分，由于公司无相 人次、天数、模
技 术 有 台、产品运维 关资源或测算成本效益较 块数量报价后双
限公司 与实战培训服 低，因此进行了必要的外 方进行磋商定价
务 采，与公司网络靶场形成
互补，完成项目整体交付
安 徽 云 公司溯源系统建设及溯源
供应商根据资源
探 索 网 移动通讯溯源 服务中，需要大量溯源节
数量、使用周期
进行报价后磋商
有 限 公 络溯源系统 于对该供应商对应的溯源
定价
司 节点下达指令
北 京 磐 项目建设中需要用到多种 供应商根据协议
石 星 辰 溯源加密协议 自定义加密协议，通过外 数量、质量要求
科 技 有 系统 采该系统来丰富公司加密 进行报价后磋商
限公司 协议库 定价
针对合同中客户关于靶场
实时动态通知的需求，公
上 海 阜 APP 后 台 管 理 司外采 APP 后台管理系 供应商根据开发
华 信 息 系 统 技 术 开 统、仿真工具箱等模块， 人次、天数、模
技 术 有 发、仿真工具 搭载在公司靶场平台中， 块数量报价后双
限公司 箱技术开发 满足客户通过手机实时接 方进行磋商定价
收通知的需求，对已交付
的靶场进行升级优化
深 圳 零 供应商根据资源
公司溯源系统建设及溯源
天 科 技 溯源节点资源 数量、服务周期
有 限 公 及服务 进行报价后磋商
点，因此直接进行外采
司 定价
- - -
合计 834.12 77.18%
购情况如下所示：
单位：万元
序 采购金
供应商 占比 采购内容 采购的必要性 定价方式
号 额
该应用漏洞发现技术与公
随锐科 司已有的技术方向有细微 供应商根据服务
技集团 区别，公司采购该技术后 内容、漏洞发现
股份有 用于项目中，补全公司漏 数量进行报价后
限公司 洞发现技术，加强漏洞发 磋商定价
现的全面性
西安长 大数据实时存 客户使用公司慧眼高级威 供应商根据标准
研究所 统 V1.0 据，客户需对数据进行存 化部分的开发人
北京德 云存储自动化 储以备后续分析，因此采 工、天数报价后
鑫泉物 管理系统、存 购相关系统进行存储 进行磋商定价
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
联网科 储管理系统
技股份
有限公
司
该安全防护技术是基于与
北京明 公司防护体系不同的另一
供应商根据标准
略软件 安全防护软件 种协议，公司采购该技术
系统有 开发技术 后用于项目中，以达到更
磋商定价
限公司 好的适配性与安全防护效
用
针对合同中客户关于此方
昊天特定网络
面的需求，公司外采特定 供应商根据标准
郑州昊 安 全 系 统
网络安全系统、即时通联 产品定价和定制
天信息 V1.0.1 、 即 时
技术有 通联子系统、
司靶场平台中，满足客户 工、天数报价后
限公司 综合数据分析
对这些方向的需求，对已 进行磋商定价
子系统
交付的靶场进行升级优化
合计 788.48 62.52% - - -
（二）主要供应商情况
单位：万元
占年度采
序
供应商名称 采购金额 购总额的 采购内容
号
比例
自动化渗透系统管理软
件、网络行为安全审计
平台系统软件、自动化
渗透系统管理软件等
数据库原型系统开发服
务、应用安全监测及防
化审计平台、智力共享
云平台等
VPS 虚拟主机、培训评
价平台服务等
总计 1,951.30 19.39% -
单位：万元
占年度采
序
供应商名称 采购金额 购总额的 采购内容
号
比例
科技馆意识闯关、安全
发
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
科技馆 AI 手势识别、
的制作
总计 2,154.33 20.60% -
单位：万元
占年度采
序
供应商名称 采购金额 购总额的 采购内容
号
比例
应用漏洞发现及利用服
务
大数据实时存储及计算
系统
总计 1,540.12 32.13% -
报告期，公司不存在向单个供应商采购比例超过 50%的情况，奇安信报告
期内曾是公司关联方，除此之外公司与前五大供应商不存在关联关系。
五、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产
（一）主要固定资产情况
截至 2021 年 12 月 31 日，公司及其子公司拥有的固定资产包括房屋建筑物、
电子设备、办公设备、运输工具等，具体情况如下表：
单位：万元
固定资产类别 账面原值 累计折旧 账面净值 成新率
房屋建筑物 6,898.95 552.23 6,346.72 92.00%
电子设备 2,915.39 1,888.44 1,026.95 35.23%
办公设备 158.43 58.24 100.19 63.24%
运输工具 75.38 25.40 49.98 66.30%
合计 10,048.16 2,524.31 7,523.85 74.88%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
截至本招股意向书签署日，本公司自有房产情况如下：
是
建筑面积
所有 房屋所有权 对应土地使 否
序号 坐落地址 （平方 用途
权人 权证编号 用证编号 抵
米）
押
北京市海淀 京（2020） 京（2016）
区丰豪东路 发行 海不动产权 海淀区不动
楼 103 号 0000064 号
截至本招股意向书签署日，本公司及其子公司实际租赁使用的房产情况主
要如下：
面积
序号 出租人 承租人 位置 租赁期限
（m2）
北京市海淀
区保障性住 北京市海淀区青棠湾 2019.08.01-
房发展有限 B7#-1-503 等 19 套 2022.07.31
公司
北京市海淀
区保障性住 北京市海淀区青棠湾 2019.09.10-
房发展有限 B7#-1-601 2022.09.09
公司
福州市鼓楼区软件大
福建鑫诺通 道 89 号福州软件园 C
公司 室、309 室、310 室、
北京市海淀
区保障性住 海悦青棠湾 B4-3-302 2020.08.01-
房发展有限 等 5套 2022.07.31
公司
北京市海淀区安河家
北京市海淀 园四里-2-1-403
区保障性住 海悦青棠湾 B0-2-1003 2020.10.01-
房发展有限 等 3套 2022.07.31
公司 唐家岭新城 T09-8-3-
启明星辰信 北京市海淀区东北旺
息技术集团 西路 8 号中关村软件 2021.11.06-
股份有限公 园 21 号楼启明星辰大 2025.11.05
司 厦 B1 层 2 区 202 室
广州市景晖 广州市越秀区东风中
限公司 编号：1207 单元）
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
面积
序号 出租人 承租人 位置 租赁期限
（m2）
武汉临空港
经济技术开 武汉临空港经济技术
务产业建设 号
管理办公室
杭州未来科 杭州市余杭区仓前街
限公司 209-6-359
汕尾市城区汕尾高新
汕尾高新区
区红草园区三和路 09 2020.09.27-
号光明创新创业中心 1 2022.09.26
务中心
号楼 221 室
浙江省杭州市余杭区
杭州未来科 余杭街道文一西路
限公司 园）1 号楼 113、
浙江省杭州市余杭区 2021.07.01
根本
安全
园 6-1-1501 2022.06.30
（二）无形资产
截至本招股意向书签署日，本公司拥有以下注册商标：
是否存
核定使用商 取得
序号 商标名称 注册号 权利人 有效期限 在他项
品类别 方式
权利
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
是否存
核定使用商 取得
序号 商标名称 注册号 权利人 有效期限 在他项
品类别 方式
权利
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
是否存
核定使用商 取得
序号 商标名称 注册号 权利人 有效期限 在他项
品类别 方式
权利
截至本招股意向书出具之日，公司拥有已授权发明具体情况如下：
序号 专利名称 专利号 专利类型 专利权人 申请日 状态
一种木马行为识 201310381668
别方法与系统 .0
一种关联搜索方 201310337074
法和系统 .X
信息搜索与发布 201310522447
方法与系统 .0
一种对等网络应
.7
系统
一种基于动态字
.X
法与系统
一种信息安全竞
.0
管理方法
一种云平台虚拟 201611045951
资源高速调度方 .6
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
序号 专利名称 专利号 专利类型 专利权人 申请日 状态
法与系统
一种网络靶场系
统中的数据采集 201910557426
方法及数据采集 .X
系统
城市级网络靶场
.0
法和系统
一种快速稳定的
.7
构建系统
一种高交互蜜罐
.4
置及系统
一种基于平行仿
.4
建方法和系统
网络靶场的攻击
过程评估方法、 202111439094
装置、存储介质 .9
及设备
一种私有加密数
.0 永信火眼
统
一种多流关联分
析识别私有加密 201111259521 发行人
数据的方法及系 .5 永信火眼
统
一种多样化识别
.0 永信火眼
方法及系统
截至本招股意向书签署日，本公司及其子公司拥有已登记的软件著作权，
其中重要的软件著作权信息如下：
名称 登记号 著作权人 开发完成日 登记日期
linux 安全检查工具软件
V2.6
六行网通互联网信息传输
系统 1.6
六行网查操作系统安全检
查系统 V2.6
六行网盾互联网安全辅助
系统 V1.5
六行网管业务及应用管理
平台系统 V1.3
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
名称 登记号 著作权人 开发完成日 登记日期
六行网控互联网安全测试
系统 V2.2
网络敏感数据侦控系统
V1.8
网络安全对抗实训及操作
仿真平台系统 V2.0
智能手机安全检查系统
V2.5
复杂网络虚拟化复现及安
全演练系统 V2.0
网络信息安全竞赛及展示
系统 V2.0
战国胄 X86 二进制代码
保护系统 V1.5
终端及互联网行为监测系
统 V1.5
互联网安全通信系统
V3.0
DataSmart 情报数据可视
化智能分析系统 V3.0
互联网空间探测系统
V3.0
e 春秋网络安全实训系统
V3.0
安卓木马样本主动获取与
综合分析系统 V2.0
春秋 U 课移动应用软件
V2.0
二进制程序漏洞挖掘系统
V2.0
嵌入式设备漏洞挖掘系统
V2.0
网络 IT 资产感知系统
V2.0
网络安全单兵工具箱系统
V2.0
网络安全攻防业务管理系
统 V3.0
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
名称 登记号 著作权人 开发完成日 登记日期
e 春秋网络安全实验室攻
防演练平台 V2.0
e 春秋网络安全实验室竞
赛平台 V1.0
e 春秋网络安全实验室培
训平台 V3.0
e 春秋网络安全实验室
CTF 竞赛平台 V1.0
e 春秋网络安全实验室综
合竞技平台 V1.0
网络空间态势感知业务平
台 V1.0
e 春秋网络安全实验室靶
场系统 V3.0
e 春秋网络安全实验室竞
赛系统 V3.0
网络攻击感知溯源系统
V1.0
泰坦 GPU 高速计算平台
V1.0
慧眼高级威胁检测系统
V2.0
基于树结构的空间探测测
试系统 V1.0
空间网络安全测试系统
V1.0
网络实时数据采集系统
V1.0
网络数据采集与监控系统
V1.0
空间数据采集与整理服务
系统 V1.0
DataSmart-Lite 情报数据
快速检索平台 V1.0
大数据安全分析系统
V1.0
网络安全态势感知与处置
平台 V1.0
网络安全应急响应平台
V1.0
城市级网络靶场平台
V1.1
实验室级网络靶场平台
V3.0
网络安全蜜罐密场系统
V1.0
基于边信道的 PLC 安全 浙江大
监测系统 V1.0 学；发行
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
名称 登记号 著作权人 开发完成日 登记日期
人；北京
邮电大学
北京邮电
大学；发
网络安全实验评估软件 行人；郭
V1.0 世泽；么
健石；杜
鹃
春秋云势大数据安全分析
系统 V2.0
春秋云势网络安全态势感
知与处置平台 V2.0
春秋云势网络安全应急响
应平台 V2.0
天衍反侦破攻击系统
V1.5
i 春秋信息安全在线 ios 版
教育平台 V1.0
i 春秋信息安全在线教育
平台 V1.0
i 春秋 HTML5 视频播放
器系统 V1.0
i 春秋短信服务化系统
V1.0
i 春秋手机版信息安全学
习系统 V1.0
i 春秋移动端消息推送系
统 V1.0
i 春秋在线教育开放平台
V1.0
春秋 U 课手机版信息安
全学习系统 V1.0
网络安全意识工具平台
V1.0
网络安全意识学习平台
V1.0
网络安全在线教育学习平
台 Android 版 V1.0
网络安全在线教育学习平
台 iOS 版 V1.0
网络安全在线教育学习平
台 PC 版 V3.0
烽火台网络安全竞赛反作
弊系统 V1.0
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
名称 登记号 著作权人 开发完成日 登记日期
高校网络安全人才培养平
台 V1.0
网络安全竞赛 CTF 个人
赛平台 V1.0
网络安全竞赛靶场赛平台
V1.0
企业网络安全人才培养平
台 V1.0
网络安全人才在线培训认
证系统 V1.0
网络安全竞赛 CTF 团队
赛平台 V1.0
春秋云 SaaS 学习平台
V1.0
企业网络安全人才培养平
台 V2.0
网络安全知识竞赛平台
V1.0
CTF 个人竞技平台演示平
台 V2.0
CTF 团队竞技平台演示平
台 V2.0
春秋云测网络安全众测平
台 V2.0
云端网络安全人才培养平
殿】V2.0
大数据信息安全分析系统
V5.0
网络敏感信息监测与异常
流量挖掘系统 V5.0
网络隐秘通道发现与监测
系统 V5.0
指纹信息大数据挖掘系统
V2.0
综合数据识别分析系统
V5.0
网络敏感数据监测系统
V3.0
基于移动终端 LBS 用户
追踪与预判系统 V1.0
互联网智能流量分析系统
V1.0
手机 APP 内容破解及终
V1.0
大数据信息安全分析系统
V6.0
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
名称 登记号 著作权人 开发完成日 登记日期
基于木马的网络渗透测试
系统 V1.0
基于树结构的网络渗透测
试系统 V1.0
数据采集与监控系统
V1.0
数据采集与整理服务系统
V1.0
网络敏感信息监测与异常
流量挖掘系统 V6.0
网络隐秘通道发现与监测
系统 V6.0
网络安全渗透测试系统
V1.0
基于网络情报的威胁感知
系统 V1.0
网络加密数据破解与分析
系统 V1.0
非法 VPN 代理节点发现
系统 V1.0
基于移动终端 LBS 用户
追踪与预判系统 V2.0
网络加密数据破解与分析
系统 V2.0
网络隐秘通道发现与监测
系统 V7.0
网络加密数据破解与分析
系统 V3.0
基于网络情报的威胁感知
系统 V2.0
网络隐秘通道发现与监测
系统 V8.0
特侦业务综合管理系统
V1.0
永信城市级网络靶场平台
V1.1
永信春秋云阵蜜罐系统
V1.0
永信网络安全竞赛 CTF
个人赛平台 V1.0
永信网络安全人才在线培
训认证系统 V1.0
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
名称 登记号 著作权人 开发完成日 登记日期
永信网络安全态势感知与
处置平台 V1.0
永信网络安全意识学习平
台 V1.0
永信城市级网络靶场仿真
平台 V1.1
永信网络安全个人赛平台
V1.0
永信网络安全态势感知与
处置管理平台 V1.0
永信网络安全意识提升平
台 V1.0
永信高甜度春秋云阵蜜罐
系统 V1.0
永信网络安全人才认证系
统 V1.0
春秋云境网络安全竞赛平
台 V3.0
春秋云境网络安全培训平
台 V3.0
春秋云境网络安全演训综
合管理平台 V3.0
春秋云境全场景弹性网络
靶场平台 V4.0
春秋云境仿真及演训网络
靶场平台 V3.0
e 春秋网络安全实验室靶
台】V4.0
春秋云服安服管控平台
V1.0
Windows 进程探针软件
V1.0
Teamviewer 隐蔽密取软
件 V1.0
春秋云境行业实战靶场平
台 V3.0
春秋云势安全管理平台
V2.0
网络攻击感知溯源系统
V1.5
春秋云服网络安全应急指
应急指挥系统】V1.0
春秋云势高级威胁检测系
系统】V2.0
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
名称 登记号 著作权人 开发完成日 登记日期
春秋云阵欺骗防御系统
V2.0
春秋云服安服管控平台
V2.0
春秋云阵蜜罐系统（云端
版)V1.0
春秋云实 CTF 个人竞技平
台 V2.0
春秋云实烽火台网络安全
竞赛反作弊系统 V2.0
春秋云实网络安全竞赛平
台 V3.0
多媒体数字化展陈系统
V1.0
根本网络安全竞赛 CTF
个人赛平台 V1.0
杭州根本仿真及演训网络
靶场平台 V3.0
杭州根本全场景弹性网络
靶场平台 V4.0
杭州根本网络安全竞赛平
台 V3.0
杭州根本网络安全培训平
V3.0
杭州根本网络安全态势感
知与处置平台 V2.0
杭州根本网络安全演训综
合管理平台 V3.0
杭州根本网络安全应急响
应平台 V2.0
春秋云境教学实训靶场平
台 V2.0
云端网络安全人才培养平
殿】V3.0
Wi-Fi 绵羊墙体验系统
V1.0
NFC 隐私泄密体验系统
V1.0
二维码诈骗体验系统【简
V1.0
春秋云境网络安全竞赛平
台 V4.0
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
名称 登记号 著作权人 开发完成日 登记日期
春秋云阵内网威胁感知系
统 V1.0
春秋云阵威胁诱捕系统
V1.0
春秋云阵蜜罐蜜网平台
V1.5
春秋云阵威胁诱捕系统
（公有云版）V1.6
春秋云境实网对抗演练靶
场平台 V4.0
春秋云境特种业务及关基
保护靶场平台 V2.0
黑客改号体验系统【简
称：黑客改号系统】V1.0
恒星资源管理系统【恒星
系统】V1.0
i 春秋网络安全意识培训
训平台】V2.0
网络加密数据破解与分析
系统 V4.0
非法 VPN 代理节点发现
系统 V2.0
杭州根本安全管理平台
V2.0
杭州根本蜜罐系统【简
称：蜜罐系统】V2.0
杭州根本高级威胁检测系
系统】V2.0
杭州根本安服管控平台
V1.0
截至招股意向书签署日，公司及子公司拥有的主要域名如下：
序号 域名 注册所有人 证书名称 到期时间
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
序号 域名 注册所有人 证书名称 到期时间
中国国家顶级域名注册
证书
中国国家顶级域名注册
证书
中国国家顶级域名注册
证书
（三）主要经营资质
截至本招股意向书签署日，公司及其子公司拥有的主要业务资质情况如下：
有效期/到
序号 公司名称 资质/许可 证书编号 核发部门 核发日期
期日
北京市科学技术委员
高新技术企 GR201911006 会、北京市财政局、国
业证书 957 家税务总局北京市税务
局
北京市科学技术委员
高新技术企 GR202011005 会、北京市财政局、国
业证书 158 家税务总局北京市税务
局
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
有效期/到
序号 公司名称 资质/许可 证书编号 核发部门 核发日期
期日
中关村高新 20212010775 中关村科技园区管理委
技术企业 301 员会
中关村高新 20212011349 中关村科技园区管理委 2021.11.2
技术企业 201 员会 3
中关村高新 20212010804 中关村科技园区管理委
技术企业 901 员会
国家鼓励的
业
增值电信业
中华人民共和国工业和
信息化部
证
增值电信业
京 ICP 证
证
增值电信业
中华人民共和国工业和
信息化部
证
广播电视节
（京）字第
许可证
国家信息安
全漏洞库技 CNNVD-
等级证书 2020-2-7
（二级）
国家网络与
信息安全信
国家网络与信息安全信
息通报中心
技术支持单
位
注册信息安
全专业人员
注册信息安全专业人员
攻防领域考试中心
权培训机构
授权证书
国家信息安
全测评授权
培训机构资
CNITSEC-
ATA-2022-31
册信息安全
人员培训机
构）
工业和信息
中国软件评测中心（工
化部移动互 CAPPVD-TS- 2021.11.2
联网 APP 2021-17 5
成电路促进中心）
产品安全漏
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
有效期/到
序号 公司名称 资质/许可 证书编号 核发部门 核发日期
期日
洞库技术支
撑单位证书
信创政务产
品安全漏洞
CITIVD- 国家工业信息安全发展 2021.10.1
ZC2021-016 研究中心 1
支撑单位证
书（三级）
北京市科学技术委员
高新技术企 GR202111007 会、北京市财政局、国 2021.12.2
业证书 462 家税务总局北京市税务 1
局
除此之外，公司还具有涉密信息系统集成资质甲级-软件开发（有效期限为
证书（有效期限为 2019 年 8 月 14 日至 2024 年 6 月 3 日）、装备承制单位资格
证书（有效期为 2021 年 9 月至 2026 年 9 月）。
根据《涉密资质单位拟公开上市或者在新三板挂牌处理意见》规定，公司
涉密信息系统集成资质甲级-软件开发需要剥离，发行人已于 2021 年 11 月向国
家保密局提交了涉密信息系统集成资质剥离申请材料，发行人涉密信息系统集
成资质的剥离事项正在办理过程中。发行人完成涉密资质剥离的程序以及该等
涉密项目合同转签手续符合《涉密信息系统集成资质管理办法》和《涉密信息
系统集成资质管理补充规定》等法律法规的规定，不存在法律障碍。
截至本招股意向书签署日，公司产品资质情况如下：
证书
序号 公司名称 资质/许可 产品名称 核发部门 核发日期 有效期限
编号
慧眼高级威胁检
计算机信息系 测系统 S1-
品销售许可证 测产品（增强
级）
春秋云阵蜜罐系
计算机信息系 统 ECQYZ-
品销售许可证 入侵检测产品
（基本级）
计算机信息系统
计算机信息系
品销售许可证
可视化日志分析
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
证书
序号 公司名称 资质/许可 产品名称 核发部门 核发日期 有效期限
编号
平台 ECQ-
TSGZ-
A100/V1.0 日志
分析（一级）
北京市新技术 XCP201 北京市科学技
春秋云阵蜜罐系
统
务）证书 0 门
北京市新技术 XCP201 北京市科学技
网络安全态势感
务）证书 门
北京市新技术 XCP202 北京市科学技
务）证书 3 门
信息产业信息
安全测评中心
ITSTEC-
授权书（注册 线上线下培训服 信息产业信息
网络安全测评 2021001 务 安全测评中心
人员授权培训
机构）
北京市科学技
术委员会、北
北京市新技术 京市发展和改
新产品（服 革委员会、北
XCP202
务）证书-网 网络安全竞赛服 京市经济和信
络安全竞赛 3 务 息化局、北京
CTF 团队赛平 市住房和城乡
台 V1.0 建设委员会、
北京市市场监
督管理局
发行人持有的《信息产业信息安全测评中心授权书（注册网络安全测评人
员授权培训机构）》于 2022 年 6 月到期，发行人已提交续期申请。根据信息产
业信息安全测评中心的说明，鉴于疫情影响，信息产业信息安全测评中心授权
发行人在 2022 年 9 月 15 日之前继续开展该资质下的注册网络安全测评人员培训
工作。
截至本招股意向书签署日，公司拥有 1 项科学成果，具体如下：
序号 科技成果名称 登记机构 证书编号 登记日期
城市级网络靶场构建技术及 国家工业信息安
应用 全发展研究中心
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（四）发行人特许经营权取得情况
截至本招股意向书签署之日，本公司及各子公司不涉及特许经营情况。
六、发行人的技术及研发情况
（一）发行人核心技术情况
公司核心技术及其应用情况如下表所示：
核心技 与专利及软著 对应的
序号 核心技术说明
术名称 对应 产品
网络空间平行仿真技术
提出平行仿真环境中关键要素属性平行仿真方
法，按照目标场景的架构特点和靶标属性，利用
自动化方式对各级网络中的资产进行信息采集，
专利：一种云
记录每个靶标的操作系统、服务、应用、漏洞、
平台虚拟资源
协议及业务等相关信息和特征指纹，结合人工分
高速调度方法
析形成标准化描述报告和场景模板的蓝图。通过
与系统（授
与靶场平台靶标库已保存的靶标模板进行关联和
权）、网络靶
匹配，大幅度提升了仿真的逼真度，减少场景模
基于混 场场景描述文 网络靶
板的构建时间和难度；利用靶标全虚拟化节点、
合虚拟 件的生成方法 场系列
轻量级虚拟化节点、离散事件模拟技术、程序化
化的属 和装置（在 产品、
性平行 审） 网络安
同节点形态的混合虚拟化融合仿真，在节点中的
仿真技 软件著作权：e 全竞赛
任意两者之间均可进行组网和数据通信，提升了
术 春秋网络安全 服务
场景实例化过程中的资源利用率和下发效率；针
实验室培训平
对无法使用虚拟化或其他仿真方式进行高逼真仿
台 V3.0、e 春
真的实体设备，利用靶场的软件定义和动态调整
秋网络安全实
虚拟网络的能力，将实体设备的管理端口和业务
验室靶场系统
端口动态的接入各类实验场景和网络，保证靶场
V3.0
内的场景在特定的物理属性方面与目标场景保持
高度的一致性，实现了虚拟设备和物理设备的混
合组网，从而提升了属性平行仿真程度。
高逼真的仿真一个目标场景不仅仅需要在网络架 专利：
构、操作系统、应用、服务、漏洞等基础场景层 一种云平台虚
网络靶
面做到一致，还需要在场景中运行的数据、业 拟资源高速调
场系列
基于靶 务、行为也需保持活性和逼真性。在数据和业务 度方法与系统
产品、
标分层 仿真方面，采用分层数据流采集的模式，在目标 （授权）、网
网络安
同步的 网络中有针对性的对不同层次的数据流进行采集 络靶场场景描
行为平 和留存，编制流量仿真重放策略，将这些有典型 述文件的生成
服务、
行仿真 代表性的数据流在仿真场景中进行重放，赋予场 方法和装置
安全管
技术 景数据基础活力，进一步提升仿真效果；在行为 （在审）
控与蜜
模拟方面，利用自动化脚本的方式对网络应用行 软件著作权：e
罐产品
为、业务行为、攻击行为、安全运维行为、加固 春秋网络安全
行为等进行描述，进一步的提升仿真效果并可以 实验室靶场系
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
核心技 与专利及软著 对应的
序号 核心技术说明
术名称 对应 产品
根据策略灵活配置，模拟出真实业务应用中各种 统 V3.0、复杂
常规行为，通过智能化程序能够按照通常的人类 网络虚拟化复
行为方式对这些行为进行模拟和重现，在靶场平 现及安全演练
台中将内置丰富的攻击模拟智能化程序，从而提 系统 V2.0
升了整个攻防行为的逼真性。
专利：
一种云平台虚
拟资源高速调
度方法与系统
利用虚拟资源动态资源感知均衡调度技术，将云
（授权）、一
中心的资源调度过程分为三个阶段:资源初始分
种全要素关联
配、资源动态调度以及资源动态整合，通过主要
分析方法及装
应用虚拟机迁移技术将负载过高的物理机上的虚
置（在审）、
拟机迁移到资源利用率较低或者空闲物理机上，
一种信息安全
以此来实现负载均衡，并尽量减少服务等级协议
竞赛的管理系
冲突的概率；利用集约规划的虚拟资源分配技
统及管理方法
面向平 术，从软件即服务的角度实现在保证满足用户需
（授权） 网络靶
行仿真 求的前提下降低资源使用成本，将云平台中的虚
软件著作权：e 场系列
的高性 拟资源分配问题进行建模，研发了基于本地节点
春秋网络安全 产品、
实验室攻防演 网络安
平台搭 一组物理机组成，每个物理机通过虚拟化平台管
练平台 V2.0、 全竞赛
建与服 理多个虚拟机，实现虚拟机可以在任意的两个物
e 春秋网络安 服务
务技术 理机器之间进行迁移并利用监控技术对当前应用
全实验室综合
程序的性能进行监控，通过动态决策技术根据当
竞 技 平 台
前应用程序的负载和资源分配情况进行性能评
V1.0、i 春秋信
估，从而决定是否需要分配更多的虚拟机，还是
息安全在线教
释放空闲的虚拟机。通过此模型的应用能够对靶
育平台 V1.0、
场云计算环境中的虚拟资源进行高效的分配与管
e 春秋网络安
理，解决了在模拟仿真过程中云资源有效利用的
全实验室竞赛
问题。
系 统 V3.0 、 e
春秋网络安全
实验室靶场系
统 V3.0
针对大规模网络靶场业务复杂、节点众多、拓扑 专利：
多样等特点，提出基于可扩展元场景的复杂业务 一种对等网络
模拟技术。提出基于最小元场景的多分区管理、 应用的监控方
多场景要素整合的复杂场景模型描述方法，解决 法与系统（授 网络靶
了精准、高效描述复杂场景模型的难题。针对复 权）、一种信 场系列
基于可
杂场景模型节点众多难以扩展模拟的问题，采用 息安全竞赛的 产品、
扩展元
了复杂业务场景结构描述文件记录的方法并采用 管理系统及管 网络安
场景的
复杂业
据、结构数据或连通性数据，大幅提高读取效 权） 服务、
务模拟
率。针对多重嵌套网络区域，在场景描述文件的 软件著作权： 安全管
技术
场景结构描述区引入了多重嵌套技术，将其他场 慧眼高级威胁 控与蜜
景描述文件作为一个子区域引入至主场景描述文 检 测 系 统 罐产品
件中，实现了以最小元场景为单位的复杂业务扩 V2.0 、 e 春 秋
展模拟技术。利用该方法，解决了复杂业务场景 网络安全实验
下大规模靶场构建难、构建步骤繁杂以及本地存 室竞赛系统
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
核心技 与专利及软著 对应的
序号 核心技术说明
术名称 对应 产品
储瓶颈的难题，为大规模靶场构建提供了标准化 V3.0 、 e 春 秋
描述体系和元场景扩展构建技术。 网络安全实验
室靶场系统
V3.0 、 城 市 级
网络靶场平台
专利：
一种关联搜索
针对大规模网络靶场存储性能差、节点实例化
方法和系统
难度大、节点存储拥塞等特点，提出基于镜像
（授权）、种
差分压缩和分级存储的节点快速重构技术。为
云平台虚拟资
完成虚拟机模板本地克隆、跨主机克隆等操
源高速调度方
作，实现靶机虚拟机文件无存储压力复制，设 网络靶
基于镜 法与系统（授
计了镜像差分压缩技术，实现主模板加增量模 场系列
像差分 权）
板的靶标模板体系，降低了存储网络的带宽拥 产品、
压缩和 软件著作权：
堵可能性，实现计算节点优先派发，使节点具 网络安
分级存 复杂网络虚拟
储的节 化复现及安全
力自适应等特性，实现多节点重构。为保证存 服务、
点快速 演 练 系 统
储网络具有足够的带宽和充足的性能，提出了 安全管
重构技 V2.0、i 春秋信
分级存储节点快速重构技术，将存储网络流量 控与蜜
术 息安全在线教
和其他类型的网络流量物理隔离，以保证存储 罐产品
育平台 V1.0、
网络的独立性和高效性。利用该方法，实现了
e 春秋网络安
繁琐任务并发执行，充分发挥镜像差分压缩和
全实验室靶场
分级存储的优势，有效缩短场景构建时间，可
系统 V3.0、城
实现基于节点重构的大规模靶场构建。
市级网络靶场
平台
专利：城市级
网络靶场的
针对场景实例化难以保持稳定、高速，步骤繁琐 VLAN 划 分方
以及时间消耗突出的问题，提出基于多重隔离的 法和系统（授
高并发异步靶场构建技术，将繁琐任务进行拆分 权）、
并分散到不同的计算节点服务器上并发执行，提 软件著作权：
高了创建效率，缩短了场景构建时间。采用基于 DataSmart 情报 网络靶
多重隔离的消息队列，将外部消耗服务器资源的 数据可视化智 场系列
基于多
同步请求转化为异步请求，并按消息种类进行划 能分析系统 产品、
重隔离
分并发执行；实现任务调度、任务执行、后端存 V3.0 、 网 络 空 网络安
的高并
发异步
出基于分布式任务执行的高并发异步构建技术， 务平台 V1.0、 服务、
靶场构
确保了整套系统的高吞吐量，充分发挥服务器的 大数据安全分 安全管
建技术
性能，根据服务器性能动态调整任务执行进程的 析系统 V1.0、 控与蜜
数量，避免服务器资源浪费或压力过大导致任务 e 春秋网络安 罐产品
执行效率低下，实现了真正意义上的并行计算。 全实验室靶场
该技术已应用于大规模网络靶场构建之中，降低 系统 V3.0、智
了复杂业务下的多重隔离和高并发异步靶场构建 能情报分析系
难度。 统 V1.0、城市
级网络靶场平
台
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
核心技 与专利及软著 对应的
序号 核心技术说明
术名称 对应 产品
针对传统的静态靶标系统伪装程度不高的现状，
提出了脆弱点感知的靶机动态伪装技术，从靶标
漏洞特征方面，靶标系统预置大量被攻击场景以
及漏洞特征，同时具备了漏洞场景靶机实时的切
换能力，满足攻击者不同意图、不同手段的“需 专利：一种网
要”。从靶标网站仿真方面，将模仿的目标网站 络靶场系统中
基于脆 网络靶
样式、标题数据、栏目数据以及网站的外形进行 的数据采集方
弱点感 场系列
高度模拟；从主机标识仿真方面将靶标主机名称 法及数据采集
知的高 产品、
甜度蜜 安全管
站内容伪装成更像企业内部正在使用的网站；从 权）、
罐构建 控与蜜
网站通讯仿真方面，利用网站与数据库系统、其 软件著作权：
技术 罐产品
它网站网络层进行交互仿真，模拟真实网站的访 春秋云阵蜜罐
问请求信息，包括数据库交互、网站间交互等。 系统 V1.0
从而弥补了静态伪装、低交互式伪装程度不足、
诱惑程度不够的问题，从而提升了靶标系统诱惑
攻击者的能力。
针对现实网络中被攻击的行为不能全量捕获，导
致分析不够全面并且需要人工分析的问题，提出
基于平行被攻击行为捕获和分析技术，对攻击者
专利：一种网
的攻击手段、攻击样本、攻击路径进行捕获，并
内核级 络靶场系统中 网络靶
从中分析出攻击者的攻击意图。在平行靶标中，
攻击行 的数据采集方 场系列
采用基于内核级的行为监控方法，记录攻击者在
为全景 法及数据采集 产品、
捕获与 系统（授权） 安全管
上传的恶意样本。在网络侧，采用旁路检测的方
复现技 软件著作权： 控与蜜
法，记录攻击者在网络上的攻击流量，并保存攻
术 春秋云阵蜜罐 罐产品
击载荷、样本信息。突破性的实现了通过关注局
系统 V1.0
部、可全量记录的方式减少存储的消耗。全面加
强了靶场内攻击行为数据全景捕获和分析能力。
专利：一种网
络靶场系统中
的数据采集方
针对传统对抗环境下防御方处于被动状态无法发
法及数据采集
动有效的反击的问题，提出面向应激反制的交互
系 统 （ 授
式对抗环境生成技术，此技术是在威胁激励下通
权）、城市级
面向应 过感知和归因分析做出有目的的反制响应，采用 网络靶
网络靶场的
激反制 浏览器指纹追踪、操作系统指纹追踪、攻击者社 场系列
VLAN 划 分方
的交互 交 ID 追踪、诱饵数据追踪、标识植入方法，结合 产品、
式对抗 IP 溯源技术，可以准确的发现攻击来源并可通过 安全管
权）、一种基
环境生 高伪装毒饵的方式开展反制，最终实现在对抗环 控与蜜
于网络行为特
成技术 境内对攻击者的行为的捕获、追踪、溯源和反 罐产品
征的扩线分析
击，从而提高了攻击诱捕、数据分析、反制的对
方法及装置
抗环境模拟能力。
（在审）
软件著作权：
春秋云阵蜜罐
系统 V1.0
网络空间攻防对抗技术
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
核心技 与专利及软著 对应的
序号 核心技术说明
术名称 对应 产品
专利：一种木 网络靶
马行为识别方 场系列
法与系统（授 产品、
该技术用于发现和定位已知和未知恶意代码。总 权） 安全管
结各种恶意代码对被感染系统的控制过程和留存 软件著作权： 控与蜜
恶意代
方式，抓住恶意代码的核心行为特征，综合利用 DataSmart 情报 罐 产
码检测
分析技
式，实现对恶意代码的发现和定位，尤其针对 能分析系统 全工具
术
APT 攻击过程中使用的特种隐藏型恶意软件，具 V3.0 、 网 络 攻 类 产
有非常显著的效果。 击感知溯源系 品、安
统 V1.0、网络 全防护
空间态势感知 系列服
业务平台 V1.0 务
专利：一种漏
洞挖掘管理方
法、系统（在
审）、设备及
该技术用于自动化的完成二进制代码漏洞挖掘和
可读存储介质
利用。利用靶场环境的多样性和资源快速调度的
（在审） 网络安
优势，结合智能 FUZZ 平台，根据既定策略快速
软件著作权： 全工具
漏洞挖 生成多种变异的流量或文件样本，投放到被检测
二进制程序漏 类 产
掘及利 操作系统等信息系统中，同时利用靶场的全量数
用验证 据采集和系统状态监控能力以及沙箱的精准行为
V2.0 、 慧 眼 高 全防护
技术 监测能力，快速验证造成目标信息系统出现异常
级威胁检测系 系列服
或故障的有效样本库，大大提升漏洞挖掘的速度
统 V2.0、网络 务
和质量，同时验证环境还能为漏洞利用代码的快
空间态势感知
速验证和留存积累提供良好的协作支持。
业 务 平 台
V1.0 、 网 络 安
全态势感知与
处置平台 V1.0
专利：一种全
要素关联分析
方法及装置
基于单 传统的流量检测方法只针对单包或者单流数据进
（在审）
流特征 行检测，但未通过把各流关联到一起进行检测。
软件著作权：
与关联 我们提出基于单流特征与关联特征相融合的关联 安全工
网络敏感信息
监测与异常流
融合的 识别算法与多流之间行为特征的支持向量机识别 品
量挖掘系统
流量检 算法组成，通过此关联模型，将确保准确性和效
V6.0、
测技术 率，可大规模应用在实际环境中。
网络加密数据
破解与分析系
统 V3.0
专利：一种基
智能身 采用基于协议结构和身份元数据进行特征萃取的
于网络行为特
份元数 方式，通过专有的算法训练得到身份元数据特征 安全工
征的扩线分析
方法及装置
识别技 式识别的方法，实现从数据中全面准确的提取身 品
（在审）
术 份元数据的目标。
软件著作权：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
核心技 与专利及软著 对应的
序号 核心技术说明
术名称 对应 产品
指纹信息大数
据挖掘系统
V2.0
该技术是一套网络数据处理技术，专门针对多核
模块化 CPU 硬件平台进行设计，可充分发挥多核 CPU 的
软件著作权：
网络隐秘通道
即时计 能力，在接入层、分析层、控制层、响应层均提 具类产
发现与监测系
算平台 供相应的网络数据处理能力，用户可灵活通过管 品
统 V8.0
技术 理接口对各层功能进行设置，提供良好的扩展
性，支持插件开发的方式扩展功能。
专利：一种云
平台虚拟资源
高速调度方法
与系统（授
权）
软件著作权：
高性能 通过容器集群管理技术来承载 Web 服务，通过专
春秋云 Saas 学 网络靶
动态可 有的描述语言文件定义、标准化的 API 接口来实
习平台 V1.0、 场系列
配置的 现应用部署、更新迭代、横向扩容、可用性监控
企业网络安全 产品、
人才培养平台 网络安
务承载 DNS 无配置文件解析自动寻址，基于去中心化虚
V2.0、CTF 个 全竞赛
集群技 拟节点方式，在不扩容集群硬件节点情况下，实
人竞技平台演 服务
术 现百万级容器服务承载。
示平台 V2.0、
CTF 团队竞技
平台演示平台
V2.0、
网络安全知识
竞赛平台 V1.0
软件著作权：
春秋云 Saas 学
习平台 V1.0、
企业网络安全
基于不可逆加密算法，采用多项行业先进技术对
人才培养平台
视频文件进行周密的动态保护、内置了自主研发
V2.0、
智能算 的防注入、防调试及自变异特性等加密引擎和超
网络安全在线
法混淆 高清数字解码引擎。支持动态的自适应流和平滑
教育学习平台 网络靶
Android 版 场系列
频处理 性；支持自定义和扩展使用场景；支持手机及平
V1.0 、 网 络 安 产品
技术 板等多种移动端设备；支持视频水印，同时支持
全在线教育学
动态视频水印，保护版权；支持外置加密文件保
习平台 IOS 版
持格式不变，同时支持自定义视频格式。
V1.0、
i 春秋 HTML5
视频播放器系
统 V1.0
分布式 基于大数据组建形成分布式基础数据存储分析架 专利：一种关
安全管
存储及 构，利用合理架构分布式数据仓库、海量数据收 联搜索方法和
深度分 集、数据总线、计算框架、搜索引擎、交互式分 系 统 （ 授
罐产品
析技术 析等组件实现对安全信息数据的接入与处理分 权）、一种全
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
核心技 与专利及软著 对应的
序号 核心技术说明
术名称 对应 产品
析。联合使用实时流式分析、机器学习批式分 要素关联分析
析、交互分析等分析引擎，进行情报匹配检测、 方法及装置
机器学习模型检测、关联分析、探索发现、事件 （在审）
追溯等分析工作。 软件著作权：
安全数据分析
系统 V1.0
基于攻击指纹 ID、攻击 IP、攻击手段、安全设备
基于对 专利：一种对
告警日志、服务器日志、应用日志、钓鱼邮件、 网络靶
抗的非 等网络应用的
恶意程序以及情报线索等，梳理出了针对不同攻 场系列
接触高 监控方法与系
击手段的溯源反制流程，可实现对指纹 id 的分析 产品、
与追踪、对攻击 IP 的分析与反渗透、钓鱼邮件的 安全管
源反制 软件著作权：
分析与反制、恶意程序的逆向分析与反连域名的 控与蜜
框架技 春秋云阵蜜罐
追踪、对情报线索的深度利用，实现智能化的溯 罐产品
术 系统 V1.0
源反制框架。
公司注重研发投入，成立了专业研发团队。公司所掌握的核心技术均来源
于公司研发团队多年自主研发，属于原始创新。
对公司的“城市网络靶场构建技术及应用”进行集中评定，认为“该项目达到
国内领先水平”。
公司通过申请专利或登记软件著作权保护核心技术，截至本招股意向书签
署日，公司拥有 16 项已授权的发明专利，以及 201 项软件著作权，具体详见本
节“五、与发行人业务相关的主要固定资产及无形资产”之“（二）无形资产”
之“2、专利权”和“3、软件著作权”。
公司自成立以来聚焦于网络安全行业，投入了专业研发团队进行持续研发，
不断深入研究，对产品技术进行不断创新和升级。公司主营业务包括网络靶场
系列产品、安全管控与蜜罐产品、安全工具类产品、安全防护系列服务、网络
安全竞赛服务和其他服务。
其他服务中的线上安全培训、线下安全培训存在课程以及讲师通过外购或
外聘，基于谨慎性考虑，在核心技术产生的收入中剔除；网络安全科技馆综合
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
利用了公司主要产品以及其他网络安全产品，虽然将网络安全科技馆总体作为
公司网络靶场的综合应用，使用了公司的核心技术，外部采购项目作为网络安
全科技馆的成本，但鉴于非公司网络靶场相关的展项外部采购金额较大，基于
谨慎性考虑，在核心技术产生的收入中剔除网络安全科技馆中非公司网络靶场
相关的展项产生的收入。因此公司核心技术产生的收入及其占比如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
核心技术产生的收入 31,182.32 22,872.28 15,246.66
营业收入 32,016.59 29,164.20 16,308.54
占比 97.39% 78.43% 93.49%
（二）发行人核心技术的科研实力和成果情况
（1）公司获得的主要奖项
截至本招股意向书签署之日，公司共获得多项国家级、省级及行业协会重
大奖项和荣誉，具体如下：
序号 日期 获奖名称 发证单位
工业和信息化部中
小企业局
安康市“护网 2021”网络攻防实战演习-
优秀奖
中国网络安全产业
联盟
位 联盟
北京市网络安全实战攻防演习 2020 网络攻 北京市网络与信息
防演习三等奖 安全信息通报中心
广东省公安厅网警
总队
广州市公安局网警
支队
广东省公安厅网警
第 127 届广交会公安机关网络安保优秀技 总队
术支撑单位 广州市公安局网警
支队
基于平行仿真的大规模网络靶场构建技术
奖（科学技术进步奖）一等奖
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
第二届中国国际进口博览会网络安保突出 上海市公安局网络
贡献奖 安全保卫总队
公安部网络安全保
卫局
“护网杯”2019 年
“护网杯”2019 年网络安全防护赛暨第二 网络安全防护赛暨
届工业互联网安全大赛技术支撑 第二届工业互联网
安全大赛组委会
海南省 2019 网络攻防演习攻击方团队三等 海南省公安厅网络
奖 警察总队
国家网络与信息安全通报中心优秀技术支 国家网络与信息安
持单位 全信息通报中心
国家重大活动网络安全保卫优秀技术支持
单位
广州市网络与信息
安全通报中心
中国网络安全产业
联盟
中关村高新技术企
业协会
术支撑单位 局信息中心
中共湖南省委网络
小组办公室
中共西藏自治区委
员会网络安全和信
西藏自治区首届高校大学生网络安全技能
大赛优秀技术支撑单位
室
西藏自治区教育厅
攻击队伍奖
网络安全技术保障荣誉证书-首届数字中国
峰会
突出贡献奖-齐鲁省级网络安全实战攻防演
习行动
中国信息安全测评
中心
渗透团队 北京市公安局
教育部高等信息安
全专业教学指导委
员会
办公室
武汉临空港经济开
发区管委会
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
天水市网络与信息安全信息通报机制技术 天水市网络与信息
支持单位 安全信息通报中心
教育部高等学校信
心安全专业教学指
第十届全国大学生信息安全技术竞赛最佳
技术支持单位奖
中国信息安全认证
中心
单位
制先进技术支持单位 全信息通报中心
国家网络与信息安全信息通报机制技术支 国家网络与信息安
持单位 全信息通报中心
第二届陕西省网络空间安全技术大赛“优 陕西省计算机教育
秀协办单位”荣誉称号 学会等
中关村科技园区海
淀园管理委员会
（2）公司主要产品或项目获得的荣誉
截至本招股意向书签署之日，公司主要产品或项目获得了多项国家级、省
级、行业协会及合伙单位荣誉，具体如下：
序号 日期 获奖名称 发证单位
春秋云测网络安全众测服务-2021 年网络 中国网络安全产业联
安全优秀创新成果大赛三等奖 盟
阵新一代蜜罐系统
网络安全技术应用试点示范项目-i 春秋网
络安全在线教育平台
阵蜜罐系统 盟
网络安全态势感知与处置解决方案-伏羲 中国关键信息基础设
奖 施技术创新联盟
网络靶场平台 盟
《中国信息安全》杂
志社
腾讯安全应急响应中
心
优秀产品之技术创新奖--慧眼高级威胁检 中国关键信息基础设
测系统 施技术创新联盟
安全成果二等奖-2018 年贵阳大数据及网 贵阳大数据及网络安
络安全演练 全攻防演练组委会
中科合创（北京）科
技成果评价中心
e 春秋网络安全实验室竞赛平台-网络安 中国网络安全产业联
全创新产品优秀奖 盟
e 春秋网络安全实验室靶场平台-2018 年 国家计算机网络应急
网络安全创新产品（技术）一等奖 技术处理协调中心
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
腾讯安全应急响应中
心
安全创新奖-2017 贵阳大数据及网络安全 贵阳大数据及网络安
攻防演练 全攻防演练组委会
教育部高等学校信息
安全专业教学指导委
ISW2017 企业内网安全实战靶场对抗赛
创新实践奖
国家信息中心国信卫
士网络空间研究院
优秀展示方案-第二届国家网络安全宣传 第二届国家网络安全
周公众体验展 宣传周组委会
腾讯安全应急响应中
心
（3）公司举办的重要比赛
公司举办或支持了一系列国家级、省级网络安全赛事，举例如下：
赛事覆盖
序号 日期 赛事名称 组织单位
范围
月-11 月 中心、深圳市人民政府、广东省公安厅
全大赛
支持单位：国家网络与信息安全信息通报
月-9 月 全大赛
室
第五届“强网杯” 指导单位：中央网信办、河南省人民政府
月-10 月
战赛 办、郑州市人民政府
第四届“强网杯” 指导单位：中央网信办、河南省人民政府
月-9 月
战赛 府，信息工程大学
指导单位：中央网信办网络安全协调局；
月-4 月 网络安全挑战赛
委会
业互联网安全技 主办单位：工业和信息化部、人力资源社
术技能大赛（护 会保障部、中华全国总工会、共青团中央
月
网杯）
“护网杯”2019
互联网安全大赛
第十二届全国大
月-7 月 赛——创新实践 专业教学指导委员会
能力赛
第十届全国大学 主办单位：教育部高等学校信息安全专业
月9日
创新实践能力赛
第九届全国大学
月9日 导委员会
创新实践能力赛
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
月-12 月 息化司
全技能大赛
月
联合主办：成都天府新区投资集团有限公
司，百度，阿里巴巴，腾讯，360，永信
至诚，亚信科技，中科院信工所，清华大
日 赛
学
“黄鹤杯”RHG 主办单位：湖北省互联网信息办公室、武
月 21 日
大赛 技术开发区管委会
“巅峰极客”网络
月-9 月 暨自主可控安全 主办单位：成都市人民政府
共测大赛
DEF CON
CHINA 中的
月-5 月
网络安全技术对
抗赛
CNAS T0832 网
络安全等级保护
测评能力验证与
攻防大赛暨 指导单位：公安部网络安全保卫局、中国
日
信息安全测评联
盟测评能力验证
与攻防大赛
首届广东省“红
月 21 日 省公安厅网警总队
大赛决赛
（4）发行人参与的重大活动网络安保服务
发行人参与了一系列重大活动网络安保服务，并获得了相关单位致谢，具
体如下：
序号 日期 单位 事项
第十三届全国人大三次会议和全国政协十
三届三次会议
幕式、亚洲文明对话大会
改革开放 40 周年暨港珠澳大桥开通重大安
保工作
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
宣传周筹备工作领导
小组办公室
国网冀北电力有限公
司信息通信
国家电子政务外网管 国家电子政务外网 2018 年网络攻防演习活
理中心 动
上合峰会网络安全保 上海合作组织成员国元首理事会第十八次
卫组 会议
青岛市公安局网警支
队
中国共产党第十九次全国代表大会网络安
全保卫技术支持
“一带一路”国际合作
工作
卫组
贵州省公安机关首届大数据安全保卫培训
暨网络攻防比武工作
中央网络安全和信息
第二届世界互联网大赛（乌镇峰会）网络
安全保障工作
络数据与技术局
公司重视自主基础技术研发，积极鼓励技术和学术创新。截至本招股意向
书签署之日，公司员工于学术期刊发表的论文主要如下：
序号 论文题目 论文作者 刊物名称 发表年份
《网络空间博弈中的场景 李炜、余慧
研究》 英、吴华颖
胡前伟、李
《等级访问控制下密文数 计算机科学与探
据库密钥管理方案研究》 索
玺
蔡晶晶、李
炜
公司牵头和参与了多项网络安全国家级标准如下：
序号 标准名称 标准类别 参与角色 参与内容 主管单位
《信息技术系统安全工 中国电子技术标
程能力成熟度模型》 准化研究院
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
击定义及描述规范》 理总局、国家标
准化管理委员会
国家质量监督检
《信息安全技术网络空
验检疫总局、国
家标准化管理委
能力要求》
员会
注：《信息技术系统安全工程能力成熟度模型》正在修订中，《信息安全技术网络空
间安全人员角色分类和能力要求》正在起草中。
（三）发行人正在研发的项目
公司目前主要在研项目均为自主研发，具体如下：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
研发项目 所处 经费投入
序号 研发子项目 预计达到的目标 研发项目及成果技术水平 研究领域
名称 阶段 （万元）
通过实网对抗演练靶场，能够针对真
实的网络环境、应用系统和数据、安
全防护状况，提供规范化、高效化的
实网对抗演练全生命周期管理，实现 依托实网对抗演练靶场提供的阵
春秋云境
多维度攻防战绩与态势可视化展现， 地环境，实现实网攻防演练过程 云计算、虚
实网对抗 实网对抗演练靶 研发
演练靶场 场平台 中
队视角发现目标资产的脆弱性，并利 理，全过程数据留存，并能够与 测试标准化
平台 V4.0
用有效的防御手段完成对于这些资产 现有靶场系统进行无缝对接。
的安全加固，且在演练过程中存留重
要数据如资产列表、漏洞信息、攻击
路径以及加固方案等。
研发基于公有云的部署模式，以高甜
度的诱饵场景来迷惑入侵者，引诱其
长时间驻留；同时依托于详细的威胁 基于对欺骗防御技术的深入研究
样本数据，提供了多种溯源方式。通 和优化，研制春秋云阵威胁诱捕
过蜜罐内置的通信通道采集云阵诱捕 系统（公有云版）V1.6，解决原
节点流量信息。部署诱饵仿真场景场 本单一软硬结合模式的蜜罐设备
云阵威胁感知子
春秋云阵 景，能够捕获网络中对蜜罐场景的所 必须要到客户本地部署的难题，
系统
威胁诱捕 有访问行为，全量留存访问数据；监 实现公司蜜罐系统可以在任意公 攻 击 者 溯
研发
中
有云版） 所有操作；自动识别攻击者身份记 托云阵的数据可视化展示技术能 测
V1.6 录。诱饵场景软件能够对威胁数据进 够让用户清晰、直观的了解所面
行统一整合汇总，为入侵行为分析与 临的安全威胁，简化网络安全运
防护提供数据依据。 维工作的复杂度，同时通过技术
适配公有云的部署模式，通过内置自 和管理手段来增强实际系统的安
有协议与云阵威胁感知子系统自动挂 全防护能力。
云阵诱捕节点
接，实现远程维护，包括重启、停
止、配置网络、启用监控、重置等。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
研发项目 所处 经费投入
序号 研发子项目 预计达到的目标 研发项目及成果技术水平 研究领域
名称 阶段 （万元）
同时能够将访问其自身的所有网络数
据经透明信道转发到云阵威胁感知子
系统，为全面威胁分析、提升防御纵
深提供数据支撑。
以安全实验室长期渗透测试实战经验
为核心技战法，融合主流模拟安全测
系统采用分布式的业务及存储架
试技术图谱和网络安全环境测试必备
构，由数据层、渗透资源库、资
项，对目标进行指纹识别、主机探
产分析层、模拟测试层、任务调
测、端口扫描、子域名收集、弱口令
度层、嗅探层、分析展示层等组
狩猎-自动化渗 研发 成，将检测过程中的任务负载由 自动化渗透
透测试系统 中 单节点均衡到多节点，提高了多 测试
台 满足在移动互联、云计算、大数据、
作业效率，同时可以避免由单个
物联网等技术快速变革形势下，持续
节点失效而导致的任务中断或者
稳定的进行对各类网络环境的全流
系统崩溃，安全、稳定、高效的
程、全要素的可控、可审计的渗透测
完成自动化渗透测试任务。
试，输出测试报告，减少时间和人力
成本的投入。
通过多种规则对链路进行监控和分
析，提供最优路径推荐，提高链路
采用专用的网络加密和通道协
线路传输的可靠性以及稳定性。设
议，实现链路高效、统一管
互联网安 计数据压缩、拥塞控制等多种算
研发 理，提供稳定、可靠、高效的
中 数据转发能力，保障数据传输
统 V4.0 数据传输效率。采用周期性的主动
和转发质量，保证网络通信的
探测来分别计算带宽和延迟，监控
安全。
传输网络，避免拥塞问题，保证链
路在加密传输的基础上提高数据的
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
研发项目 所处 经费投入
序号 研发子项目 预计达到的目标 研发项目及成果技术水平 研究领域
名称 阶段 （万元）
传输效率和传输速度，优化通道加
速和数据流加速。
泰坦 GPU 关键数据破解平台是
GPU 并行超级计算平台，配合
已完 泰坦 GPU 关键数据破解平台大大提 优秀的关键数据破解软件，能
成产
高了计算速度。GPU 采用数量众多 够将关键数据破解设备的解密
泰坦 GPU 品研
泰坦 GPU 关键 的计算单元和超长的流水线，相较 运算性能发挥到极致，且具备
数据破解平台 于 CPU，具备更强的计算能力且更 静音、低温、低功耗、运算稳
破解平台 准备
加擅长大规模并发计算，更加符合 定等特点。内置的关键数据破
投入
市场 关键数据破解工作的实际需求。 解软件，可充分利用多 CPU、
多 GPU 运算环境，并根据需要
发挥 CPU+GPU 混合运算能力。
系统平台可以允许用户通过打
包批量导入历史或者最新收集
的海量邮件数据文件，自动对
邮件文件进行格式化提取并能
系统平台可以允许用户通过打包导 够自动建立邮件元素的索引，
入历史或者最新收集的 电邮 数据文 极大的提升了用户在大量邮件
电邮威胁
电邮威胁信息分 研发 件，自动对邮件文件进行格式化提 中检索发现威胁信息的工作效
析系统 中 取并能够自动建立邮件七元素的索 率。除此之外，该系统支持基
系统
引，极大的提升了用户在大量邮件 于正文、主题、发件人的关键
中检索发现线索的工作效率。 词等搜索方法，并内置了过滤
算法，提升了检索效率和垃圾
邮件结果的数量，从而得到更
加准确并适合分析的检索结
果。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
研发项目 所处 经费投入
序号 研发子项目 预计达到的目标 研发项目及成果技术水平 研究领域
名称 阶段 （万元）
随着国家的护网行动、数据安
全法愈演愈烈，越来越多的企
企业大多通过邮件安全演练服务、
事业单位开始重视员工内部的
员工安全意识提升现场培训、线上
邮件安全意识。企业大多通过
的趣味动画视频培训等方式来提升
邮件安全演练服务、员工安全
开源信息分析系 研发 内部员工的安全意识。对于邮件安
意识提升现场培训、线上的趣
统 中 全演练服务，金融、政府、特殊行
味动画视频培训等方式来提升
业药企等敏感企业大多数都有此需
内部员工的安全意识。对于邮
求，也可以填补我司这块服务的空
件安全演练服务，金融、政
白。
府、特殊行业药企等敏感企业
大多数都有此需求。
与传统的安卓远程协助工具相
比，该工具在兼容性上进行了
进一步提升。本远控工具在支
远程协助子系统负责指令的下发，同
研发 持在安卓 7 版本的设备上使用， 安 全 测 试 平
远程协助子系统 时可以接收数据回传子系统的信息并
中 且功能正常不会出现闪退及报 台
对其进行解密和展示。
错的情况，用于企业对 app 安全
统一业务 进行测试，从而进一步增强 app
管理系统 的安全性。
该 类 系 统 可 以 帮 助 实 验 室 业 务 的 管 理，突出项目任务优先级，帮 流程标准
研发
数据收集子系统 理 ， 帮 助 业 务 流 程 化 ， 展 示 工 作 成 助员工合理安排时间，提高工 化、资源管
中
果，帮助客户理解产出，维护资源。 作效率，更好的完成项目工 理
作；
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
研发项目 所处 经费投入
序号 研发子项目 预计达到的目标 研发项目及成果技术水平 研究领域
名称 阶段 （万元）
作流程，集思广益，更好的完
成任务；
研发
资产管理子系统 工作经验，使得工作能力不断
中
提高；
并以图表等方式展示给客户。
根据网络安全告警信息及资产信息，
进行关联、归并、数据融合等操作，
实时反映网络实际的运行情况，对安
全状况的发展趋势进行预测和预警。 围绕网络安全事件的采集、处
可集中展示资产汇总情况、受攻击情 理、分析、通报、处置、反馈等
态势感知 研发 况、等保系统占比情况、支撑力量汇 环节展开，从整体上动态反映网 态势感知、
系统 中 总情况、分中心部署情况、安全监测 络安全状况，对能够引起网络态 大数据分析
设备部署情况、最新安全资讯、安全 势发生变化的安全要素进行获
事件处置情况、漏洞统计等内容；可 取、理解、展示。
自定义展示界面提供基于时间、区
域、行业、综合评分等的可视化界
面。
支持对网络攻防演练全过程的把控， 在攻防演练的过程中，及时发现
并配有安全可视的大屏展示页面，可 并整改重点单位网络安全存在的
安服管控 攻防演练子系统 研发 通过可视化页面关注赛事实况，各攻 深层次问题和隐患。对关键信息 安服流程标
平台开发 3.0 中 击队伍、防御队伍的作战情况及得 基础设施的资产进行梳理和查 准化
分。在作战中有效检验目标系统设施 漏，对管辖范围内的网络安全现
存在的安全漏洞，并提供可借鉴的漏 状进行摸底。可根据需求（地
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
研发项目 所处 经费投入
序号 研发子项目 预计达到的目标 研发项目及成果技术水平 研究领域
名称 阶段 （万元）
洞解决方案，漏洞数据会全部提供给 域、行业、其他特性等）灵活分
相应的监管单位，以达到早发现早预 配靶标给不同的队伍，以此形成
警早完善的目的，使参演单位发现未 不同的演习方案配置。根据攻击/
注意过的漏洞问题，降低关键信息的 防守的进攻/防守方式提交成果时
泄漏概率。 按照攻防步骤进行成果填写，以
此来规范成果提交规则，进而达
成在平台进行评分的目的，以此
达到每条成果的得分透明化。
普及网络安全知识和法规，建立网络
网络安全博览
安全意识，提升网络安全能力，作为
会、青少年网络
网安周标 本届网安周主线。通过一系列的网络 体现网安周的综合性、持续性、
安全科普教育、 研发 安全意识、
网络安全科普巡 中 科普教育
案 响应习 总书记的网络安全靠人民和网 新高地。
展各主题展品及
络安全为人民的号召，共筑网络安全
课程
的“钢铁长城”。
基于成熟的春秋云进行构建，能
培训系统 通过演示、体验、互动等环节，寓教
够对计算资源、存储资源和网络
于乐，通过现代技术手段，以简单直
资源进行有效管控和高效使用。
观的方式把网络威胁可视化，激发网
i 春秋网络 通过专业网络安全课程和设施齐
科普展品 研发 民对互联网和网络安全的兴趣，通过
中 互动性的呈现使网民在体验互动的过
产品 者提供系统、丰富的学习空间，
程中增强自身的网络安全意识，掌握
也为企业管理者提供检测员工学
网络安全技能，应对无处不在的网络
钓鱼演练系统 习进度和评估学习成果的管理工
威胁。
具。
非法网络 支持特定工具的数据采集、解析、提 运用算法能力和技术创新手段进
服务商发 研发 供非法网络服务商数据的直观统计分 行特定业务方向线索挖掘及分 流量发现、
现系统 中 析、优化不法分子线索发现模型，由 析，形成一个即时采集特定业务 威胁分析
V2.0 此扩大了数据的采集范围，更有效的 数据、自动分析、告警于一体的
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
研发项目 所处 经费投入
序号 研发子项目 预计达到的目标 研发项目及成果技术水平 研究领域
名称 阶段 （万元）
发现其他线索，同时提高了自动发现 平台，及时发现、告警敏感及异
非法网络服务商的准确率，使得推送 常的情报信息，有效协助各地用
数据分析子系统
的结果一目了然，方便用户使用。 户打击不法行为，维护社会及国
家的稳定。
通过对现有网络安全人才技术水
平和高端安全岗位需求的梳理，
通过对高级网络安全攻防技术与各类 以 JAVA 漏洞、云安全、移动安
高级技巧的学习，全面提升网络安全 全、内网安全等模拟仿真场景实
攻防人才培养课 研发 专业技术水平，达到网络安全精尖人 验为主要授课内容并结合仿真综 网络安全培
程体系 中 才培养目的，并能够胜任高级网络安 合演练靶场，提升现有网络安全 训
课程体系
全工程师的工作，为国家输送更多安 人员的高端网络安全技能，培养
全渗透高阶人才。 适应更多重点设施安全场景的主
力安全人才，解决企业单位的网
络安全高级人员缺乏的问题。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
报告期内，公司研发投入及占营业收入的比例情况如下：
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
研发费用（万元） 4,994.09 3,847.85 3,544.59
营业收入（万元） 32,016.59 29,164.20 16,308.54
研发费用占营业收入比 15.60% 13.19% 21.73%
（四）发行人核心技术人员及研发人员的情况
项目 2021 年 12 月 2020 年 12 月 2019 年 12 月
研发人员数量（人） 190 149 136
研发人员占比 46.91% 43.44% 44.01%
公司核心技术人员情况详见本招股意向书第五节之“十、董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员的基本情况”之“（四）核心技术人员”。
公司通过提供优良的研发条件、设置绩效考核机制、搭建员工持股平台等
方式，鼓励研发及技术人员积极参与技术研究和产品创新，并以此维持核心技
术人员的稳定性；同时，公司与上述核心技术人员签署了保密协议，对其任职
期间和离职后的保密、竞业和侵权事项进行了严格约定。公司制定了绩效管理
相关制度，鼓励研发人员加大力度推进新技术研发，以此增加核心技术人员的
稳定性。
研发所作出的突出贡献，决定增加郑斐斐及潘宇东为公司核心技术人员。
员。
报告期内，公司核心技术人员未发生重大变化。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（五）保持技术不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排
公司成立以来，始终坚持“带给世界安全感”的企业使命，着眼于可持续
性发展的思路，高度重视对技术研发的投入和自身研发综合实力的提高。为保
持公司技术和业务优势，充分调动研发人员的积极性、主动性和创新性，不断
提升公司竞争力，公司建立了一套完整的技术创新机制。
（1）建立高效的研发管理机制
公司采用 IPD 研发管理框架，并严格按照该体系对产品和项目研发的全生
命周期进行管控，以市场需求为核心，通过 CBB（公共基础模块）和跨部门的
团队准确、快速、低成本、高质量地推出产品，使研发成果得以量化并从客户
价值分类、产品投资回报率、研发投入产出比等数据上进行考核，确保产品与
项目的盈利能力。产品的研发创新以协助客户产生价值为目标，打通公司的市
场、研发、生产、财务、人力、售前、售后等各个环节和领域，让创造价值成
为创新的源动力，确保整个创新活动基于客户需求。通过让每个人才与产品的
业绩一同成长，产品业绩直接与相关人员的职位晋升、绩效收入挂钩，从而激
励研发人员保持持续创新的积极性。
（2）保持完善的研发组织架构
公司根据产品线的研发和运营需要搭建公司研发组织架构。目前公司的研
发部门主要分为 e 春秋未来研究院、安全数据分析研发部、行业技术研究中心
及研发部、KR 实验室（KRLab）、区域技术研究中心及研发部等。其中，e 春
秋未来研究院主要负责研发、维护和升级春秋云境网络靶场平台系列产品；安
全数据分析研发部、行业技术研究中心及研发部、区域技术研究中心及研发部
主要负责安全管控与蜜罐产品的研发，及部分网络靶场系列产品、安全工具类
产品的研发工作；KR 实验室负责对网络空间攻防对抗技术的尖端研究，并负责
公司安全工具类产品的研发。
（3）投入不断的研发运行资源
为保证产品创新，公司持续不断地投入研发相关资源。一方面，公司大量
投入研究经费，用于核心技术的开发和升级，报告期内，发行人研发费用为
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
一支具有高超专业水平和突出技术能力的研发团队，截至报告期期末，公司共
有研发人员 190 人，占员工总数的 46.91%。
通过高效的管理机制、完善的组织架构和持续的资源投入，公司已形成具
有自主知识产权的核心技术群及知识产权体系。截至报告期期末，公司拥有商
标 43 项，已授权发明专利 16 项，软件著作权 201 项，公司参与起草或修订 3 项
国家标准。
公司始终坚持持续创新的发展战略，重视研发投入，截至本招股意向书签
署日，公司拥有已获授权的发明专利 16 项、已登记的软件著作权 201 项。同时，
公司持续投入研发，不断对现有产品进行升级换代，并开拓新产品及服务。公
司正在从事的研发项目情况参见本节之“（三）发行人正在研发的项目”。
七、发行人境外经营情况
截至本招股意向书签署日，公司无境外子公司、分公司，无境外资产、无
境外生产及服务经营活动。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
第七节 公司治理与独立性
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制
度的建立健全及运行情况
根据《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等相关法律、法规的要
求，公司建立健全了由股东大会、董事会、独立董事、监事会和高级管理层组
成的治理结构，制定了《公司章程》及《股东大会议事规则》《董事会议事规
则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《董事会秘书工作细则》《总
经理工作细则》《关联交易管理制度》《对外投资管理制度》《对外担保管理
制度》等制度，并建立了战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核
委员会四个专门委员会，公司按照相关法律、法规、规范性文件及议事规则规
范运行，各股东、董事、监事和高级管理人员均尽职尽责，依法依规行使权力、
履行义务。
（一）股东大会制度及运行情况
则》。
公司《股东大会议事规则》系根据《公司法》《证券法》等法律、法规及
《公司章程》制定，符合《上市公司治理准则》《上市公司股东大会规则》等
公司治理方面的规范性文件关于股东大会的公司治理要求，与上市公司治理的
规范性要求不存在实质差异。
报告期内，公司股东大会运行情况良好，通过召开股东大会选举公司董事
会和监事会成员，审议公司重大事项，确保公司股东的利益。历次股东大会的
召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录均严格按照《公司章程》及
《股东大会议事规则》的要求进行，程序规范、决议合法有效，股东认真履行
股东义务、行使股东权利。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二）董事会制度及运行情况
则》。
公司《董事会议事规则》系根据《公司法》《证券法》等法律法规及《公
司章程》制定，符合《上市公司治理准则》等公司治理方面的规范性文件关于
董事会的公司治理要求，与上市公司治理的规范性要求不存在实质差异。
公司董事会由 7 名董事组成，其中独立董事 3 名。董事会设董事长 1 人，副
董事长 1 人。公司现任董事均根据《公司章程》规定经股东大会选举产生，任
期三年，符合《公司法》及相关法规要求的任职资格。
报告期内，董事会运行情况良好，公司通过召开董事会会议，对生产经营
方案、高级管理人员的任命等事项进行审议，并通过了各项决议。董事会成员
严格按照《公司法》《公司章程》和《董事会议事规则》的相关规定行使权利、
履行义务，历次董事会会议程序规范，对公司高级管理人员的考核选聘、公司
重大经营决策、公司主要管理制度的制定等重大事宜作出了有效决策。
（三）监事会制度及运行情况
则》。
公司《监事会议事规则》系根据《公司法》《证券法》等法律法规及《公
司章程》制定，符合《上市公司治理准则》等公司治理方面的规范性文件关于
监事会的公司治理要求，与上市公司治理的规范性要求不存在实质差异。
监事会由 5 名监事组成，设主席 1 人。监事会主席由全体监事过半数选举
产生。监事会成员中 3 名监事由股东大会选举产生，2 名职工代表监事由公司职
工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。公司现任监事均
根据《公司章程》规定选举产生，任期三年，符合《公司法》及相关法规要求
的任职资格。
报告期内，监事会运行情况良好，依法履行了监事会的职责。监事会成员
严格按照《公司法》《公司章程》和《监事会议事规则》等相关规定行使权利、
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
履行义务，历次监事会会议程序规范，对公司董事会的运行、高级管理人员的
考核、公司重大生产经营决策、主要管理制度的制定等重大事宜实施了有效监
督。
（四）独立董事制度及运行情况
公司 7 名董事会成员中，独立董事有 3 名，不少于董事总人数的三分之一。
公司聘任了张能鲲、王华鹏、赵留彦为公司独立董事，任职期间为 2019 年 4 月
至 2021 年 11 月和 2021 年 11 月至 2024 年 11 月。上述独立董事当选后参加了历
次董事会会议并参与表决。
公司《独立董事工作制度》系根据《公司法》《关于在上市公司建立独立
董事制度的指导意见》等法律法规及《公司章程》制定，符合中国证监会《上
市公司治理准则》《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》以及上海
证券交易所公司治理方面的规范性文件关于独立董事的要求，与上市公司治理
的规范性要求不存在实质差异。
公司设立独立董事后，独立董事依据有关法律法规及《公司章程》《独立
董事工作制度》的规定，谨慎、认真、勤勉地履行权利和义务，积极参与公司
重大经营决策，为公司完善治理结构和规范运作起到积极的作用。
（五）董事会秘书制度及运行情况
秘书。
公开发行股票并在科创板上市后适用的<董事会秘书工作细则（草案）>的议
案》。公司《董事会秘书工作细则（草案）》系根据《公司法》《证券法》等
法律法规及《公司章程》制定，符合《上市公司治理准则》等公司治理方面的
规范性文件关于董事会秘书的要求，与上市公司治理的规范性要求不存在实质
差异。
秘书。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
公司董事会秘书自聘任以来，按照《公司法》《公司章程》和《董事会秘
书工作细则》有关规定开展工作。董事会秘书在公司法人治理结构完善、与中
介机构的配合协调、与监管部门的沟通协调、公司重大生产经营决策、主要管
理制度的制定等方面发挥了重要作用。
（六）董事会专门委员会制度及运行情况
公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会和薪酬与考核委员
会四个专门委员会。
委员会议事规则》。2021 年 11 月 2 日，公司第三届董事会第一次会议审议通过
了《关于设立董事会专门委员会并确定其组成人员的议案》。审计委员会成员
由 3 名董事组成，其中独立董事 2 名。公司董事会审计委员会由张能鲲、王华
鹏、张凯组成，其中张能鲲、王华鹏为独立董事，张能鲲担任主任委员，任职
期间与董事会任期一致。
公司董事会审计委员会依法规范运行，审计委员会各委员严格按照《公司
章程》《董事会议事规则》及《董事会审计委员会议事规则》的规定行使权利、
履行义务。
员会议事规则》。2021 年 11 月 2 日，公司第三届董事会第一次会议审议通过了
《关于设立董事会专门委员会并确定其组成人员的议案》。战略委员会成员由 3
名董事组成。公司董事会战略委员会由蔡晶晶、陈俊、张凯组成，蔡晶晶担任
主任委员，任职期间与董事会任期一致。
公司董事会战略委员会依法规范运行，战略委员会各委员严格按照《公司
章程》《董事会议事规则》及《董事会战略委员会议事规则》的规定行使权利、
履行义务。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
员会议事规则》。2021 年 11 月 2 日，公司第三届董事会第一次会议审议通过了
《关于设立董事会专门委员会并确定其组成人员的议案》。提名委员会成员由 3
名董事组成，其中独立董事 2 名。公司董事会提名委员会由赵留彦、张能鲲、
张凯组成，其中赵留彦、张能鲲为独立董事，赵留彦担任主任委员，任职期间
与董事会任期一致。
公司董事会提名委员会依法规范运行，提名委员会各委员严格按照《公司
章程》《董事会议事规则》及《董事会提名委员会议事规则》的规定行使权利、
履行义务。
考核委员会议事规则》。2021 年 11 月 2 日，公司第三届董事会第一次会议审议
通过了《关于设立董事会专门委员会并确定其组成人员的议案》。薪酬与考核
委员会成员由 3 名董事组成，其中独立董事 2 名。公司董事会薪酬与考核委员
会由王华鹏、赵留彦、张凯组成，其中王华鹏、赵留彦为独立董事，王华鹏担
任主任委员，任职期间与董事会任期一致。
公司董事会薪酬与考核委员会依法规范运行，薪酬与考核委员会各委员严
格按照《公司章程》《董事会议事规则》及《董事会薪酬与考核委员会议事规
则》的规定行使权利、履行义务。
（七）报告期内公司治理存在的缺陷及改进情况
公司报告期初董事会由 5 名董事组成，未选举独立董事，公司也未建立独
立董事工作制度和董事会专门委员会制度。
公司于 2019 年 4 月 15 日召开第二届董事会第六次会议并于 2019 年 4 月 30
日召开第四次临时股东大会，选举张能鲲、王华鹏、赵留彦为第六届董事会独
立董事，并审议通过了《独立董事工作制度》。
立董事会专业委员会的议案》《关于制定<董事会战略委员会议事规则>的议案》
《关于制定<董事会审计委员会议事规则>的议案》《关于制定<董事会提名委
员会议事规则>的议案》《关于制定<董事会薪酬与考核委员会议事规则>的议
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
案》，公司第二届董事会下设审计委员会、战略委员会、提名委员会及薪酬与
考核委员会，并选举了专业委员会成员。
为适应发行人本次发行及上市的需要，2021 年 4 月 30 日，发行人召开 2021
年第三次临时股东大会，审议通过《关于制定公司首次公开发行股票并在科创
板上市后适用的<股东大会议事规则（草案）>、<董事会议事规则（草案）>等
制度的议案》以及《关于制定公司首次公开发行股票并在科创板上市后适用的<
监事会议事规则（草案）>的议案》，《股东大会议事规则（草案）》《董事会
议事规则（草案）》《监事会议事规则（草案）》将在发行人首次公开发行人
民币普通股（A 股）股票并在上海证券交易所科创板上市后适用。
为适应发行人本次发行及上市的需要，2021 年 4 月 30 日，发行人召开 2021
年第三次临时股东大会，审议通过《关于制定公司首次公开发行股票并在科创
板上市后适用的<股东大会议事规则（草案）>、<董事会议事规则（草案）>等
制度的议案》以及《关于制定公司首次公开发行股票并在科创板上市后适用的<
监事会议事规则（草案）>的议案》，《股东大会议事规则（草案）》《董事会
议事规则（草案）》《监事会议事规则（草案）》将在发行人首次公开发行人
民币普通股（A 股）股票并在上海证券交易所科创板上市后适用。
至此，公司的法人治理结构得以进一步改善。目前，公司股东大会、董事
会、监事会按照有关法律法规和《公司章程》的要求规范运作，各司其职，公
司已经建立并健全符合上市公司要求的法人治理结构。
二、发行人内部控制制度情况
（一）公司管理层的自我评估意见
公司对截至 2021 年 12 月 31 日内部控制的有效性进行了自我评价。
公司现有内部控制制度基本能够适应公司管理的要求，能够对编制真实、
公允的财务报表提供合理的保证，能够对公司各项业务活动的健康运行及国家
有关法律法规和单位内部规章制度的贯彻执行提供保证。公司认为，根据《企
业内部控制基本规范》相关规定，公司内部控制于 2021 年 12 月 31 日在所有重
大方面是有效的。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二）注册会计师的鉴证意见
告》，认为永信至诚按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于 2021 年 12 月
三、发行人报告期内违法违规及受到处罚的情况
公司报告期内存在如下处罚情况，不存在重大违法违规行为：
（一）2019 年 8 月 7 日，北京市海淀区统计局向发行人作出《行政处罚决
定书》（海统执罚决字（2019）第 0240 号），因发行人 2018 年《规模以上服
务业财务状况》中年初存货本年指标上报数与检查数相差较大，违反了《全国
经济普查条例》等规定，故对发行人给予警告的行政处罚。
发行人在对统计工作填报人员进行教育的同时也相应完善了内部核查制度，
将原来二级审核流程变为三级审核，以杜绝类似错误的发生，并在后续的经营
活动中对统计人员进行定期培训、不定期考核，保证统计数据的精准性。
（二）2020 年 4 月 29 日，北京市公安局海淀分局作出《行政处罚决定书》
（京公海行罚[2020]51533 号），因五一嘉峪于运营的网站存在法律和行政规定
禁止发布的信息、对委托发布的信息内容未进行审核，故对五一嘉峪处给予警
告的行政处罚。
发行人当时即对该等由用户自行上传的信息进行了删除，并在后续的经营
活动中进一步细化了信息发布监控流程，严格了信息发布的审核标准。
（三）2020 年 11 月 10 日，北京市公安局海淀分局作出《行政处罚决定书》
（京公海行罚[2020]57938 号），因五一嘉峪身为网络运营者收集、使用个人信
息，未明示收集、使用信息的目的、方式和范围，并未经被收集人同意，故对
五一嘉峪处给予警告的行政处罚。
发行人已对用户隐私协议进行了修改，完善了收集用户个人信息前的授权
条款。
（四）国家税务总局大田县税务局均溪税务分局分别于 2021 年 4 月 3 日、
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
号、田税均溪简罚[2021]14 号），因福建函谷 2021 年 2 月 1 日至 2021 年 2 月 28
日、2021 年 4 月 1 日至 2021 年 4 月 30 日的个人所得税（工资薪金所得）未按
期进行申报，故对福建函谷分别作出罚款 100 元的处罚。福建函谷已缴纳罚款。
发行人组织员工进行税务申报的培训和税务政策的学习，加强对当地税务
人员的教育，并进一步完善了关于子公司的各项管理制度，做到对子公司各经
营事项的事前提醒、事中监督以及事后核查。
发行人上述违法违规行为不属于重大违法违规行为，不会对发行人本次发
行上市构成实质性影响。除上述情形外，报告期内公司不存在其他遭受行政处
罚的情形。
四、发行人资金占用和对外担保的情况
截至报告期期末，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形，也不存在为控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业进行担保的情形。
五、公司独立经营情况
公司在资产、人员、财务、机构、业务等方面与公司控股股东、实际控制
人及其控制的其他企业完全独立，具有完整的业务体系及直接面向市场独立经
营的能力，具备独立完整的供应、生产和销售系统。
（一）资产完整情况
公司独立完整拥有生产经营所需的全部资质、土地、房产、设备以及知识
产权，具有独立的产品销售、产品开发系统。公司不存在依赖股东的资产进行
生产经营的情况，不存在资产、资金被控股股东及实际控制人占用而损害公司
利益的情况。
（二）人员独立情况
公司设有独立的人事管理部门，负责人力资源、薪酬管理与业务培训；公
司已建立独立健全的人员聘用制度以及绩效与薪酬考核、奖惩制度，与员工签
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
订了劳动合同，建立了独立的工资管理、福利与社会保障体系。
公司总经理、副总经理、财务负责人和董事会秘书等高级管理人员不在控
股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，
不在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；发行人的财务人员不在
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。
（三）财务独立情况
公司设有独立的财务部门，独立作出财务决策。公司配备了专职的财务人
员，财务人员在公司工作并领取薪酬。公司具有规范的财务会计制度，建立了
独立、完整的财务核算体系。公司根据财务会计制度及自身情况作出财务决策，
完全自主决定资金使用，不存在公司股东、实际控制人占用公司资金、资产和
其他资源的情况。
公司依法独立开立银行账户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业共用银行账户的情况。
公司办理了独立的税务登记，不存在与控股股东、实际控制人控制的其他
企业合并纳税的情况。
（四）机构独立情况
公司设立了股东大会、董事会和监事会，形成了有效的法人治理结构。公
司董事会下设战略委员会、提名委员会、审计委员会和薪酬与考核委员会。公
司已建立健全内部经营管理机构、独立行使经营管理职权，与控股股东和实际
控制人及其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。
（五）业务独立情况
发行人的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股
股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的
同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
公司主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近 2 年内主营
业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；控股股
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近 2
年实际控制人没有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险。
六、同业竞争
（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在同业竞争
公司的控股股东及实际控制人为蔡晶晶和陈俊，报告期内未发生变化。截
至本招股意向书签署日，蔡晶晶及陈俊除控制本公司及持股平台信安春秋外，
不存在控制其他企业的情形。
发行人不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同或相
似业务的情形。
（二）避免新增同业竞争的承诺
为避免今后与公司之间可能出现的同业竞争，维护公司全体股东的利益和
保证公司长期稳定发展，公司控股股东和实际控制人蔡晶晶、陈俊出具了《关
于避免新增同业竞争承诺函》，承诺函的主要内容如下：
“1、本人及本人控制的企业目前并没有，未来也不会直接或间接地从事任
何与发行人及其下属子公司所从事的业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活
动；
务范围，本人及本人控制的企业将不开展与发行人及其下属子公司相竞争的业
务，若本人或本人控制的企业有任何商业机会可从事、参与或投资任何可能会
与发行人及其下属企业生产经营构成竞争的业务，本人及本人控制的企业将给
予发行人及其下属子公司优先发展权；
充分赔偿或补偿由此给发行人及其下属企业造成的损失；
发行人及其下属子公司控制权且本人不再担任发行人董事、监事、高级管理人
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
员为止；
七、关联方及关联交易
（一）关联方及关联关系
根据《公司法》《企业会计准则》及《上海证券交易所科创板股票上市规
则》等法律、法规及规范性文件的有关规定，截至本招股意向书签署日，公司
的关联方及关联关系如下：
序号 关联方名称 关联关系
直接持有发行人 46.3138%股份，通过信安春秋支配发行
支配发行人 21.3789%股份
上述股东具体情况参见本招股意向书“第五节发行人基本情况”之“八、
持股 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况”之“（一）公司的控股股
东、实际控制人情况”，上述股东为自然人的其关系密切的家庭成员亦称为关
联自然人。
序号 关联方名称 关联关系
受同一实际控制且合计持有 5%
以上股份的股东
上述股东具体情况参见本招股意向书“第五节发行人基本情况”之“八、
持股 5%以上股份的主要股东及实际控制人基本情况”之“（二）持股 5%以上
其他股东的基本情况”。
截至本招股意向书签署日，公司控股股东、实际控制人除控制本公司及持
股平台信安春秋外，不存在直接或间接控制其他企业的情形。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
发行人的子公司具体情况参见本招股意向书“第五节发行人基本情况”之
“七、发行人子公司、参股公司情况”之“（一）发行人子公司情况”。
发行人的合营和联营企业具体情况参见本招股意向书“第五节发行人基本
情况”之“七、发行人子公司、参股公司情况”之“（二）发行人参股公司情
况”。
公司董事、监事、高级管理人员情况参见本招股意向书“第五节 发行人基
本情况”之“十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”。
公司将董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员界定为公司关
联方。关系密切的家庭成员包括其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配
偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。
报告期内，曾担任发行人董事、监事、高级管理人员的关联自然人情况如
下：
序号 关联方名称 曾任职 变更时间
业
序号 关联方名称 关联关系
姚磊配偶王燕全资控股、并担任执
行董事、经理，为公司法定代表人
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
丁佳年持股 5%，担任执行董事、经
理，为公司法定代表人
李炜姐姐李慧通过颖宝能咨询（北
任总经理
张恒妹妹之配偶王金龙持股 100%，
定代表人
序号 关联方名称 关联关系
北京果实春秋教育科技有限公 发行人曾持有公司 40%股份，后于 2018 年 5 月
司 注销
苏州战国时代网络安全创业投
资中心（有限合伙）
报告期曾是即刻点石的子公司（2020 年 3 月份
注销）
报告期内至 2018 年 6 月 4 日前奇安信为持有公
古报告期内与公司发生交易。
公司于 2020 年 5 月 18 日注销，发行人监事丁
公司法定代表人
发行人监事丁佳年曾持有其 0.2%的份额并担任
宁 波 慈 福 投资 管 理 合伙企 业
（有限合伙）
持有其份额且不再担任执行事务合伙人。
嘉 兴 鹏 诚 股权 投 资 合伙企 业 该有限合伙于 2019 年 10 月 11 日注销，发行人
（有限合伙） 董事杨超曾持有 99%的份额。
宁波嘉诚泰和股权投资合伙企 该有限合伙于 2019 年 3 月 6 日注销，发行人董
业（有限合伙） 事杨超曾持有 95%的份额。
宁波嘉诚广丰股权投资合伙企 该有限合伙于 2019 年 5 月 27 日注销，发行人
业（有限合伙） 董事杨超曾持有 95%的份额。
宁波嘉诚富鑫股权投资合伙企 该有限合伙于 2019 年 3 月 8 日注销，发行人董
业（有限合伙） 事杨超曾持有 95%的份额。
（二）关联交易情况
（1）采购商品和接受劳务的关联交易
单位：万元
关联方名称 关联交易内容 2021 年 2020 年 2019 年
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
网神信息 采购商品 53.49 59.52 5.66
天健网安 采购商品 41.27 2.31 -
采 购 商 品 、长 期 资
奇安盘古 111.07 175.22 -
产及服务
合计 205.84 237.05 5.66
（2）出售产品及提供劳务
单位：万元
关联方名称 关联交易内容 2021 年 2020 年 2019 年
网神信息 出售商品 1,123.89 10.19 1.13
奇安信 出售商品 100.11 76.96 -
天健网安 出售商品 75.00 15.78 -
合计 1,299.00 102.94 1.13
报告期内，公司向关联方主要销售网络靶场和蜜罐产品。上述关联销售均
为市场化定价。
单位：万元
产品名称 销售金额 业务背景
奇安信通过网神信息向公司采购人才培养靶场，
网络靶场系列产品 417.27
满足集团内员工对于网络安全技能培训的需求。
公司交付案件线索追踪实战靶场，终端客户为公
网络靶场系列产品 26.37
安单位。
奇安信参加全国性大型网络安全演练活动，通过
网神信息向公司采购蜜罐产品，并在演练活动中
安全管控与蜜罐产品 354.41
配合自有软硬件实际投入使用，补强其自身的网
络安全测试能力。
公司交付安全管控与蜜罐产品，终端客户为公安
安全管控与蜜罐产品 147.73
单位。
网络靶场系列产品 94.34 公司交付网络靶场系列产品，终端客户为高校。
公司交付安全工具类产品、网络安全竞赛服务以
其他 83.76
及安全管控与蜜罐产品。
合计 1,123.89 -
如上表所示，公司向网神信息销售的产品与自身主营业务以及奇安信和终
端用户的实际需求相匹配，具备商业合理性。上述交易中，产品类型、交易价
格由双方协商确定，遵循市场化定价原则，具有公允性。
在毛利率方面，公司向网神信息销售网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐
产品、安全工具类产品以及提供网络安全竞赛服务形成的毛利率与同类产品非
关联销售毛利率相近，具体如下：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
产品名称 2021 年同类产品的毛利率
售的毛利率
网络靶场系列产品 73.37% 54.56%
安全管控与蜜罐 68.33% 65.55%
网络安全竞赛服务 54.49% 51.52%
安全工具类产品 57.58% 54.58%
如上表所示，2021 年，网络靶场系列产品毛利率高于同类产品毛利率，主
要原因是项目主要为软件，无较多的服务器等硬件需求，毛利率较高。发行人
向网神信息销售的其他产品或服务形成的毛利率与同期同类产品和服务的毛利
率接近。而发行人向网神信息销售网络靶场系列产品形成的毛利占发行人 2021
年毛利总额的比例仅为 2.17%，相关交易的背景真实且对发行人利润影响较小。
（3）向公司关键管理人员支付薪酬
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
董事、监事、高级管理人员薪
酬
（1）关联担保
截至报告期末，公司正在履行的关联担保情况如下：
担保金额 借款起始 借款到期 担保到期 担保是否已经履行完
关联担保方
（万元） 日 日 日 毕
蔡晶晶、罗
主合同债务履行期届
琳 洁 、 陈 500.00 2021.6.22 2022.6.22 2025.6.22
满之日起三年
俊、唐美
担保书生效之日起至
蔡晶晶、罗 主合同项下每笔贷款
琳 洁 、 陈 492.85 2021.3.31 2022.5.11 2025.5.11 或其他融资的到期日
俊、唐美 或每笔垫款的垫款日
另加三年
担保书生效之日起至
蔡晶晶、罗 主合同项下每笔贷款
琳 洁 、 陈 72.50 2019.12.10 2023.12.30 2026.12.30 或其他融资的到期日
俊、唐美 或每笔垫款的垫款日
另加三年
主合同项下最后到期
蔡晶晶、罗
的主债务的债务履行
琳 洁 、 陈 67.80 2021.12.8 2024.12.7 2027.12.7
期限届满之日后三年
俊、唐美
止
注：罗琳洁为蔡晶晶配偶，唐美为陈俊配偶。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（1）应收关联方款项
单位：万元
关联方名
项目 性质 账面 坏账 账面余 坏账准 账面 坏账
称
余额 准备 额 备 余额 准备
应收账款 网神信息 货款 249.65 12.48 8.40 0.42 1.47 0.07
应收账款 奇安信 货款 12.60 6.30 39.60 22.68 39.60 12.60
应收账款 天健网安 货款 71.25 3.56 - - - -
小计 333.50 22.35 48.00 23.10 41.07 12.67
合同资产 网神信息 货款 2.98 0.15 - - - -
合同资产 天健网安 货款 3.75 0.19 - - - -
小计 6.73 0.34 - - - -
其他非流
网神信息 货款 35.54 1.78 - - - -
动资产
小计 35.54 1.78 - - - -
（2）应付关联方款项
单位：万元
关联方名称 性质 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
应付账款 网神信息 货款 12.40 19.76 4.96
应付账款 天健网安 货款 19.96 - -
小计 32.36 19.76 4.96
合同负债 网神信息 货款 - 441.38 -
小计 - 441.38 -
报告期内，公司的关联交易均因正常经营活动而产生，并遵循公平、公正
的原则，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况。同时，公司的关联交
易规模较小，对公司的财务状况和经营成果未产生重大影响。
（三）报告期内关联交易的决策程序及独立董事意见
公司已在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独立
董事工作制度》《关联交易管理办法》等公司内部制度中明确规定了关联交易
的决策程序，确保关联交易的公允，并严格执行，不存在损害发行人及其股东
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
的利益的情形。
公司分别于 2019 年度、2020 年度及 2021 年度的第一次临时股东大会审议
通过《关于预计 2019 年度日常性关联交易的议案》、《关于预计 2020 年度日
常性关联交易的议案》及《关于预计 2021 年度日常性关联交易的议案》，其中
关联股东回避表决。
对报告期内与关联方发生的关联交易进行确认的议案》。公司独立董事出具了
独立董事意见：“公司 2019 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日期间与关联方之间
发生的关联交易，遵循了平等、自愿、等价、有偿的原则，定价合理，关联交
易公平、公正，符合公司和全体股东的利益，不存在通过关联交易操纵公司利
润的情形，不存在损害公司利益及股东利益之情形；不会对公司业务的独立性
造成影响。”
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
第八节 财务会计信息与管理层分析
本公司聘请天健依据中国注册会计师审计准则审计了公司 2019 年 12 月 31
日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2019
年度、2020 年度、2021 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、
合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注，并出具了（天健审[2022]1-
本节的财务会计数据和相关的分析说明反映了公司报告期内经审计的财务
状况、经营成果和现金流量情况。以下分析所涉及的数据及口径若无特别说明，
均依据公司报告期内经审计的财务会计资料，按合并报表口径披露。
本公司提醒投资者，若欲对公司的财务状况、经营成果及其会计政策等进
行更详细的了解，请阅读备查文件之财务报告和审计报告全文。
一、影响发行人未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及相
关财务或非财务指标分析
（一）公司业务模式的特点
在盈利模式方面，公司盈利主要来源于向客户销售自主研发的网络安全产
品，以及向客户提供网络安全服务。在研发模式方面，公司采取的是“标品化
研发+定向二次研发”的模式，公司始终坚持自主研发的研发模式，核心产品、
核心技术通过自主研发取得。在采购模式方面，公司对外采购包括硬件、软件、
服务三大类。在生产模式方面，公司网络安全产品主要形态是纯软件或软硬件
结合产品。硬件为服务器、计算机、网络设备等，通过对外采购方式获得。软
件分为定制开发软件和标准化软件产品。在销售模式方面，公司为客户提供网
络安全产品和网络安全服务一般体现为项目制特征。
公司应收账款客户主要为政府部门等，应收账款受政府预算及审批流程影
响较大，但客户信用度高，应收账款较少发生坏账，应收账款总体状况良好。
但随着公司经营规模和客户群体的扩大，应收账款绝对金额可能会逐步增加，
如公司采取的收款措施不力或客户信用发生变化，公司应收账款发生坏账的风
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
险将加大。
（二）行业竞争程度的影响因素
根据赛迪顾问发布的《2019-2020 年中国网络信息安全市场研究年度报告》
显示，2019 年全球网络安全市场规模已经达到了 1,383.60 亿美元，自 2017 年以
来，增速分别为 7.20%、8.50%、9.00%。预计在未来几年中，随着 5G、物联网、
人工智能等新技术的全面普及，网络安全市场依然会保持稳定增长的趋势。
公司在网络靶场具备领先技术优势，2018 年 10 月 25 日，中科合创（北京）
科技成果评价中心组织院士等专家对公司的“城市网络靶场构建技术及应用”
进行集中评定，认为“该项目达到国内领先水平”。公司作为第一完成人的
“基于平行仿真的大规模网络靶场构建技术及应用”项目荣获 2019 年度北京市
科学技术奖（科学技术进步奖）一等奖。根据 IDC 发布的《2020 下半年中国 IT
安全服务市场跟踪报告》显示，永信至诚在 IT 安全企业级培训服务中市场份额
为 23.35%，位列第一。在数世咨询发布的《数字靶场点阵图 2022》报告中，永
信至诚春秋云境网络靶场在应用创新力和市场执行力维度均位列第一。
（三）公司提供产品的能力
永信至诚是一家聚焦科技创新的网络安全企业，是国家级专精特新“小巨
人”企业，核心业务为网络靶场系列产品。公司主营业务是网络安全产品的研
发、生产和销售，以及为客户提供网络安全服务。公司的产品为智力密集型产
品，其更新迭代快，对技术创新性要求高，产品技术含量及市场认可度将直接
影响销售收入与盈利状况。2019 年至 2021 年，公司各期研发投入占营业收入的
比例分别为 21.73%、13.19%和 15.60%。研发投入力度及其成果转化效率将对公
司产品成本、盈利状况产生较大影响。
（四）外部市场环境的影响因素
网络安全行业是国家重点支持行业，近年来，得益于政府和企业对网络安
全的高度重视，网络安全行业得以蓬勃发展。
公司是国家高新技术企业，秉承“人是安全的核心”的主导思想，践行
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
“聚焦优势、合作共生、有信有诺”的价值观，所处外部市场环境对公司未来
盈利能力预期不会产生重大不利影响。
关于公司盈利能力和财务状况的详细分析详见本节之“十、经营成果分析”
和“十一、资产质量分析”。
二、最近三年经审计的财务报表
（一）合并资产负债表
单位：元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
货币资金 361,625,952.70 408,016,888.60 105,080,967.02
应收票据 1,136,200.00 819,916.00 1,319,850.00
应收账款 115,020,587.32 82,719,095.98 97,581,072.37
预付款项 351,786.91 280,815.62 800,948.72
其他应收款 5,110,916.30 4,282,526.03 6,116,520.62
存货 17,162,908.76 27,033,366.36 24,016,187.13
合同资产 7,292,107.57 3,448,780.42 -
其他流动资产 6,168,625.46 1,810.00 7,294,457.90
流动资产合计 513,869,085.02 526,603,199.01 242,210,003.76
长期股权投资 2,734,097.43 2,928,876.12 -
固定资产 75,238,476.48 82,598,432.18 87,519,132.13
使用权资产 2,815,403.46 - -
无形资产 5,755,164.18 6,188,939.42 984,618.44
长期待摊费用 4,070,888.01 2,273,647.71 3,027,593.63
递延所得税资产 3,318,129.77 3,150,357.55 1,856,934.38
其他非流动资产 4,002,028.86 4,065,131.25 -
非流动资产合计 97,934,188.19 101,205,384.23 93,388,278.58
资产总计 611,803,273.21 627,808,583.24 335,598,282.34
短期借款 5,006,645.83 36,045,765.94 10,014,689.20
应付账款 42,669,900.20 34,615,923.11 26,952,112.29
预收款项 - - 40,042,679.95
合同负债 18,268,757.42 61,201,474.48 -
应付职工薪酬 5,325,783.70 9,270,195.14 7,433,896.38
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
应交税费 15,055,472.84 6,868,874.79 4,377,795.57
其他应付款 7,957,848.55 9,753,865.69 5,246,476.68
一年内到期的非流动负债 1,101,177.41 7,378,313.87 7,386,007.55
其他流动负债 5,317,392.79 403,582.00 -
流动负债合计 100,702,978.74 165,537,995.02 101,453,657.62
长期借款 - 9,187,500.00 16,537,500.00
租赁负债 1,730,002.50 - -
预计负债 - 113,644.00 -
递延收益 15,983,333.35 5,966,666.67 8,950,000.00
非流动负债合计 17,713,335.85 15,267,810.67 25,487,500.00
负债合计 118,416,314.59 180,805,805.69 126,941,157.62
股本 35,123,477.00 35,123,477.00 32,250,000.00
资本公积 364,834,563.94 364,853,261.13 171,726,871.96
盈余公积 10,379,694.30 6,135,880.45 2,284,843.72
未分配利润 83,671,562.25 40,843,895.27 2,395,409.04
归属于母公司所有者权益 494,009,297.49 446,956,513.85 208,657,124.72
少数股东权益 -622,338.87 46,263.70 -
股东权益合计 493,386,958.62 447,002,777.55 208,657,124.72
负债和股东权益总计 611,803,273.21 627,808,583.24 335,598,282.34
（二）合并利润表
单位：元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、营业收入 320,165,894.71 291,641,966.60 163,085,353.22
减：营业成本 138,439,006.14 127,158,641.02 54,318,407.26
税金及附加 2,260,095.48 2,476,279.40 1,513,534.00
销售费用 61,118,803.40 54,921,197.37 49,891,345.66
管理费用 30,813,262.64 22,886,356.19 24,669,221.50
研发费用 49,940,928.57 38,478,475.94 35,445,889.21
财务费用 -1,160,585.19 1,809,567.98 1,954,727.17
其中：利息费用 516,641.12 2,415,836.70 2,186,895.46
利息收入 1,752,911.96 642,650.00 265,009.73
加：其他收益 11,859,187.69 10,961,739.34 6,098,873.82
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
投资收益 6,678,866.87 1,826,382.79 3,316,147.96
信用减值损失（损失以
-4,710,787.87 -5,001,727.27 -3,110,990.25
“-”号填列）
资产减值损失（损失以
“-”号填列）
资产处置收益（损失以
- -6,888.19 -4,844.72
“-”号填列）
二、营业利润 55,187,218.34 48,762,205.69 1,430,129.31
加：营业外收入 1.08 4.11 339.40
减：营业外支出 81,945.67 484,491.46 249,459.43
三、利润总额 55,105,273.75 48,277,718.34 1,181,009.28
减：所得税费用 8,684,493.90 5,981,931.68 -445,314.10
四、净利润 46,420,779.85 42,295,786.66 1,626,323.38
（一）按经营持续性分类： -
以“-”号填列）
- - -
以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类： -
利润
五、其他综合收益的税后净
- - -
额
六、综合收益总额 46,420,779.85 42,295,786.66 1,626,323.38
归属于母公司股东的综合收
益总额
归属于少数股东的综合收益
-650,700.98 -3,736.30 -69,367.46
总额
七、每股收益： -
（一）基本每股收益 1.34 1.30 0.05
（二）稀释每股收益 1.34 1.30 0.05
（三）合并现金流量表
单位：元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
一、经营活动产生的现金流
量
销售商品、提供劳务收到的
现金
收到的税费返还 6,917,609.51 6,535,119.53 3,999,968.78
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
收到的其他与经营活动有关
的现金
经营活动现金流入小计 293,680,450.30 354,545,679.86 219,715,636.81
购买商品、接受劳务支付的
现金
支付给职工以及为职工支付
的现金
支付的各项税费 18,346,290.42 16,531,326.89 9,790,638.65
支付其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流出小计 283,344,758.39 258,448,347.49 178,735,053.42
经营活动产生的现金流量净
额
二、投资活动产生的现金流
量
收回投资收到的现金 - - 8,304,153.42
取得投资收益收到的现金 6,873,645.56 2,597,506.67 511,994.54
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净 213.63 2,190.00 16,200.00
额
处置子公司及其他营业单位
- - -
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流入小计 1,938,373,859.19 668,099,696.67 153,332,347.96
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
投资支付的现金 - 3,700,000.00 -
取得子公司及其他营业单位
- - -
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
现金
投资活动现金流出小计 1,938,318,142.18 679,615,166.47 158,336,871.14
投资活动产生的现金流量净
额
三、筹资活动产生的现金流
量
吸收投资收到的现金 - 196,049,866.17 45,540,000.00
其中：子公司吸收少数股东
- 50,000.00 -
投资收到的现金
取得借款收到的现金 5,000,000.00 41,000,000.00 10,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流入小计 9,928,501.00 237,453,448.17 55,540,000.00
偿还债务支付的现金 52,537,500.00 22,350,000.00 27,250,000.00
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
分配股利、利润或偿付利息
支付的现金
其中：子公司支付给少数股
东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的
现金
筹资活动现金流出小计 61,167,304.82 24,742,453.64 29,865,263.74
筹资活动产生的现金流量净
-51,238,803.82 212,710,994.53 25,674,736.26
额
四、汇率变动对现金的影响
- - -
额
五、现金及现金等价物净增
-40,847,394.90 297,292,857.10 61,650,796.47
加额
加：期初现金及现金等价物
余额
六、期末现金及现金等价物
余额
三、重要性判断标准、审计意见类型及关键审计事项
（一）重要性判断标准
公司根据自身所处的环境和实际情况，考虑财务报告使用者的财务信息需
求，基于业务的性质或金额大小或两者兼有而确定重要性。在性质方面，公司
会评估业务是否属于经常性业务，是否会对公司报告期及未来的财务状况、经
营成果和现金流量构成重大影响等因素；在金额方面，公司主要考虑该项目金
额占总资产、净资产、营业收入、净利润等直接相关项目金额的比重情况。
在判断项目金额大小的重要性时，公司与财务会计信息相关的重大事项或
重要性水平的判断标准如下：2019 年和 2020 年公司财务报表层次重要性水平金
额为当年利润总额绝对值的 5%及以上，视为重大事项。2021 年公司财务报表层
次重要性水平金额为近 3 年的平均利润总额绝对值的 5%及以上，视为重大事项。
（二）审计意见类型
天健作为公司本次公开发行的财务审计机构，对本公司报告期内的资产负
债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附注进行了审计，
并出具了天健审[2022]1-125 号标准无保留意见的审计报告。
天健认为：“后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
制，公允反映了永信至诚公司 2021 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2019 年
公司的经营成果和现金流量。”
（三）关键审计事项
关键审计事项是天健根据职业判断，认为对 2019 年度、2020 年度、2021 年
度财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计
并形成审计意见为背景，天健不对这些事项单独发表意见。
相关会计年度为 2019 年、2020 年和 2021 年度。
（1）事项描述
相关信息披露详见本招股意向书“第八节财务会计信息与管理层分析”之
“五、报告期内主要会计估计和会计政策”之“（二十）收入”及“十、经营
成果分析”之“（一）营业收入构成及变动情况分析”。
永信至诚公司的营业收入来自网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品、
安全工具类产品、安全防护系列服务及网络安全竞赛服务。2019 年度、2020 年
度和 2021 年度永信至诚公司营业收入金额分别为人民币 16,308.54 万元、
对于网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品和安全工具类产品，公司在
产品的控制权已经转移并安装调试完成，取得客户出具的终验报告时确认收入；
对于网络安全竞赛服务，公司在赛事举办结束后取得委托方出具的终验报
告时确认收入；对于安全防护系列服务，公司按照服务期间平均确认收入；
由于营业收入是永信至诚公司的关键业绩指标之一，可能存在永信至诚公
司管理层通过不恰当的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险，因此，天
健将收入确认确定为关键审计事项。
（2）审计应对
针对收入确认，天健实施的审计程序主要包括：
①了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定是否
得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
②检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确认方法是否适当；
③对营业收入及毛利率按项目、客户等实施分析程序，识别是否存在重大
或异常波动，并查明波动原因；
④以抽样方式检查与收入确认相关的支持性文件，包括销售合同、销售发
票、客户终验报告及服务确认单；
⑤结合应收账款函证，以抽样方式向主要客户函证销售额；
⑥对资产负债表日前后确认的营业收入实施截止测试，评价营业收入是否
在恰当期间确认；
⑦走访公司主要客户，通过访谈确认项目验收情况，检查收入是否确认至
正确的期间；
⑧检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
相关会计年度：2019 年度、2020 年度、2021 年度
①事项描述
相关信息披露详见本招股意向书“十一、资产质量分析”之“（一）流动
资产的主要构成及变动分析”之“3、应收账款”。
截至 2019 年 12 月 31 日，永信至诚公司应收账款账面余额为人民币
万元。截至 2020 年 12 月 31 日，永信至诚公司应收账款账面余额为人民币
元。截至 2021 年 12 月 31 日，永信至诚公司应收账款账面余额为人民币
万元。
管理层根据各项应收账款的信用风险特征，以单项应收账款或应收账款组
合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。对
于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层综合考虑有关过去事项、
当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，估计预期收取的现金
流量，据此确定应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期信用损失的应
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
收账款，管理层以账龄为依据划分组合，参照历史信用损失经验，并根据前瞻
性估计予以调整，编制应收账款账龄与预期信用损失率对照表，据此确定应计
提的坏账准备。
由于应收账款金额重大，且应收账款减值涉及重大管理层判断，天健将应
收账款减值确定为关键审计事项。
②审计中的应对
针对应收账款减值，天健实施的审计程序主要包括：
A、了解与应收账款减值相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确
定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
B、复核管理层对应收账款进行减值测试的相关考虑和客观证据，评价管
理层是否充分识别已发生减值的应收账款；
C、对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，获取并检查管理层
对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的关键假设的合理性和数据的
准确性，并与获取的外部证据进行核对；
D、对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，评价管理层按信用
风险特征划分组合的合理性；根据具有类似信用风险特征的组合历史信用损失
经验及前瞻性估计，评价管理层编制的应收账款账龄与预期信用损失率对照表
的合理性；测试管理层使用数据（包括应收账款账龄、历史损失率、迁徙率等）
的准确性和完整性以及对坏账准备的计算是否准确；
E、检查应收账款的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏账准备的合
理性；
F、以抽样方式对应收账款实施函证程序，检查应收账款的存在及准确性；
G、走访公司主要客户，通过访谈确认项目验收时间以及期末应收账款的
存在；
H、检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
四、财务报表编制基准及合并财务报表范围
（一）财务报表编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事
项或情况。
（二）合并财务报表范围及变化情况
公司名称 成立日期 注册资本 持股比例 合并期间
五一嘉峪 2014-8-8 2,000 万元 100% 2019 年-2021 年
永信火眼 2013-6-18 500 万元 100% 2019 年-2021 年
即刻点石 2015-4-16 500 万元 100% 2019 年-2021 年
永信安全 2017-9-6 5,000 万元 100% 2019 年-2021 年
广西永信 2018-12-19 1,000 万元 100%
销）
广东永信 2018-9-13 1,000 万元 100% 2019 年-2021 年
武汉永信 2018-05-25 1,000 万元 100% 2019 年-2021 年
汕尾永信 2020-10-23 1,000 万元 100% 2020 年、2021 年
福建函谷 2020-10-22 1,000 万元 70%
注销）
根本安全 2021-01-18 1,000 万元 65% 2021 年
五、报告期内主要会计估计和会计政策
重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、固定资产折
旧、使用权资产折旧、无形资产摊销、收入确认等交易或事项制定了具体会计
政策和会计估计。
（一）遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二）会计期间
会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报表所载财务信息的会
计期间为 2019 年 1 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止。
（三）营业周期
公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标
准。
（四）记账本位币
采用人民币为记账本位币。
（五）同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方
合并财务报表中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方
合并财务报表中的账面价值份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总
额的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价
值份额的差额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认
净资产公允价值份额，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负
债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，经复核后合并成本仍小于合并中
取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
（六）合并财务报表的编制方法
母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报
表以母公司及其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照
《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》编制。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（七）现金及现金等价物的确定标准
列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。
现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价
值变动风险很小的投资。
（八）金融工具
（1）金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时划分为以下三类：①以摊余成本计量的金融资产；
②以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；③以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产。
金融负债在初始确认时划分为以下四类：①以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债；②金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移
金融资产所形成的金融负债；③不属于上述①或②的财务担保合同，以及不属
于上述①并以低于市场利率贷款的贷款承诺；④以摊余成本计量的金融负债。
（2）金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终止确认条件
①金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确
认金融资产或金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于
其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。但是，公
司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考虑未超过一年的合同中
的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交易价格进行
初始计量。
②金融资产的后续计量方法
A、以摊余成本计量的金融资产
采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于
任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、
按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
B、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利
得及汇兑损益计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，
将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期
损益。
C、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入
其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
D、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）
计入当期损益，除非该金融资产属于套期关系的一部分。
③金融负债的后续计量方法
A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公
允价值进行后续计量。因公司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融负债的公允价值变动金额计入其他综合收益，除
非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融负债产生的其他利得或损
失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变动）计入当
期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其
他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
B、金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成
的金融负债
按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
C、不属于上述①或②的财务担保合同，以及不属于上述①并以低于市场
利率贷款的贷款承诺
在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：A.按照金融
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
工具的减值规定确定的损失准备金额；B.初始确认金额扣除按照《企业会计准
则第 14 号——收入》相关规定所确定的累计摊销额后的余额。
D、以摊余成本计量的金融负债
采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系
的一部分的金融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销
时计入当期损益。
④金融资产和金融负债的终止确认
A、当满足下列条件之一时，终止确认金融资产：
a、收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
b、金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第 23 号——金融资产
转移》关于金融资产终止确认的规定。
B、当金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除时，相应终止确认该
金融负债（或该部分金融负债）。
（3）金融资产转移的确认依据和计量方法
公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融
资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司
既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列
情况处理：①未保留对该金融资产控制的，终止确认该金融资产，并将转移中
产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；②保留了对该金融资产控制
的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期
损益：①所转移金融资产在终止确认日的账面价值；②因转移金融资产而收到
的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部
分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，且该被转移部分整体满足
终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和继续
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额
的差额计入当期损益：①终止确认部分的账面价值；②终止确认部分的对价，
与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额
（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工
具投资）之和。
（4）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值
技术确定相关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值
分以下层级，并依次使用：
①第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未
经调整的报价；
②第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观
察的输入值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或
类似资产或负债的报价；除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔
期间可观察的利率和收益率曲线等；市场验证的输入值等；
③第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观
察或无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置
义务的未来现金流量、使用自身数据作出的财务预测等。
（5）金融工具减值
①金融工具减值计量和会计处理
公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分
类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属
于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债或不属于金融资产转移不
符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债的财务担保合
同进行减值处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权
平均值。信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
其中，对于公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，按照该金融资产经
信用调整的实际利率折现。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将
自初始确认后整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
对于租赁应收款、由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的
应收款项及合同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预
期信用损失金额计量损失准备。
除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风
险自初始确认后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，
公司按照整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初
始确认后未显著增加，公司按照该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额
计量损失准备。
公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融
工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该
金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期
信用损失。当以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融
工具划分为不同组合。
公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的
增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的
金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，公司在其他综合收益中
确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
②按组合评估预期信用风险和计量预期信用损失的金融工具
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
其他应收款—账龄组合 账龄 参考历史信用损失经验，结
合当期状况以及对未来经济
状况的预测，使用违约风险
其他应收款—合并范围内关联往来 敞口和未来 12 个月或整个
客户类别
组合 存续期信用损失率,计算预
期信用损失
③按组合计量预期信用损失的应收款项及合同资产
A、具体组合及计量预期信用损失的方法
项目 确定组合的依据 计量预期信用损失的方法
应收银行承兑汇票 参考历史信用损失经验，结合当
前状况以及对未来经济状况的预
票据类型 测，通过违约风险敞口和整个存
应收商业承兑汇票 续期预期信用损失率，计算预期
信用损失
参考历史信用损失经验，结合当
前状况以及对未来经济状况的预
应收账款——账龄组合 账龄 测，编制应收账款账龄与整个存
续期预期信用损失率对照表，计
算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当
前状况以及对未来经济状况的预
应收账款—合并范围内关联
合并范围内关联方 测，通过违约风险敞口和整个存
往来组合
续期预期信用损失率，计算预期
信用损失
参考历史信用损失经验，结合当
前状况以及对未来经济状况的预
合同资产—账龄组合 账龄 测，编制合同资产账龄与整个存
续期预期信用损失率对照表，计
算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当
前状况以及对未来经济状况的预
其他非流动资产——账龄组
账龄 测，编制其他非流动资产账龄与
合
整个存续期预期信用损失率对照
表，计算预期信用损失
B、应收账款-账龄组合与整个存续期预期信用损失率的对照表
合同资产/其他非流动
应收商业承兑汇票 应收账款预期信用损
账龄 资产
预期信用损失率(%) 失率（%）
预期信用损失率(%)
同）
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（6）金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足
下列条件的，公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：①公司具有抵销
已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；②公司计划以净额
结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关
负债进行抵销。
（九）存货
存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的
在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
发出存货采用个别计价法。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本
高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产
经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定
其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成
品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费
后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格
约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成
本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
存货的盘存制度为永续盘存制。
按照一次转销法进行摊销。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（十）合同成本
与合同成本有关的资产包括合同取得成本和合同履约成本。
公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认
为一项资产。如果合同取得成本的摊销期限不超过一年，在发生时直接计入当
期损益。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准
则的规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生
的其他成本；
公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认
相同的基础进行摊销，计入当期损益。
如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或
服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提
减值准备，并确认为资产减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得
转让该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价减去估计将要发生的成
本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，
但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的
账面价值。
（十一）长期股权投资
按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经
过分享控制权的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位
的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同
控制这些政策的制定，认定为重大影响。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（1）同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、
承担债务或发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有
者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。
长期股权投资初始投资成本与支付的合并对价的账面价值或发行股份的面值总
额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判
断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取
得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合
并后应享有被合并方净资产在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额确
定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成本，与达到合并前的长期
股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
（2）非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公
允价值作为其初始投资成本。
公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，
区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
①在个别财务报表中，按照原持有的股权投资的账面价值加上新增投资成
本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
②在合并财务报表中，判断是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交易”
的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交
易”的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允
价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日
之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的，与其相关
的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重新计量设定受
益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
（3）除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价
款作为其初始投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
允价值作为其初始投资成本；以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12
号——债务重组》确定其初始投资成本；以非货币性资产交换取得的，按《企
业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始投资成本。
对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合
营企业的长期股权投资，采用权益法核算。
（1）个别财务报表
对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。
对于剩余股权，对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制
的，转为权益法核算；不能再对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，
按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的相关规定进行核算。
（2）合并财务报表
①通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且不属于“一揽子
交易”的
在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购
买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢
价），资本溢价不足冲减的，冲减留存收益。
丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允
价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原
持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份
额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公
司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益。
②通过多次交易分步处置对子公司投资至丧失控制权，且属于“一揽子交
易”的
将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，
在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额
的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
失控制权当期的损益。
（十二）固定资产
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年
限超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、
成本能够可靠计量时予以确认。
折旧年限 年折旧率
类别 折旧方法 残值率（%）
（年） （%）
房屋及建筑物 年限平均法 40.00 5.00 2.38
电子设备 年限平均法 3.00 5.00 31.67
办公设备 年限平均法 5.00 5.00 19.00
运输工具 年限平均法 4.00 5.00 23.75
（十三）在建工程
在建工程按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办
理竣工决算后再按实际成本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
（十四）无形资产
济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用
直线法摊销。具体年限如下：
项目 摊销年限（年）
软件 5
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（十五）部分长期资产减值
对长期股权投资、固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无
形资产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金
额。对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在
减值迹象，每年都进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合
进行减值测试。
若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值
准备并计入当期损益。
（十六）长期待摊费用
长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费
用。长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。
如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊
余价值全部转入当期损益。
（十七）职工薪酬
在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
（1）在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存
金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
（2）对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
①根据预期累计福利单位法，采用无偏且相互一致的精算假设对有关人口
统计变量和财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相
关义务的所属期间。同时，对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设
定受益计划义务的现值和当期服务成本；
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
②设定受益计划存在资产的，将设定受益计划义务现值减去设定受益计划
资产公允价值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。
设定受益计划存在盈余的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计
量设定受益计划净资产；
③期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为服务成本、设定受益
计划净负债或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所
产生的变动等三部分，其中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净
额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计划净负债或净资产所产
生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以
在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬
负债，并计入当期损益：（1）公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减
建议所提供的辞退福利时；（2）公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成
本或费用时。
向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计
划的有关规定进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的
有关规定进行会计处理，为简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认
为服务成本、其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额以及重新计量其他
长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项目的总净额计入当期损益
或相关资产成本。
（十八）预计负债
的义务成为公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，
且该义务的金额能够可靠的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
计量，并在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（十九）股份支付
包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
（1）以权益结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按
照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期
内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支
付，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为
基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，
相应调整资本公积。
换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够
可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公
允价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具
在服务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。
（2）以现金结算的股份支付
授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按
公司承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内
的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，
在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按公司
承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和相应的负债。
（3）修改、终止股份支付计划
如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价
值的增加相应地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数
量，公司将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公
司按照有利于职工的方式修改可行权条件，公司在处理可行权条件时，考虑修
改后的可行权条件。
如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
日的公允价值为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减
少；如果修改减少了授予的权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权
益工具的取消来进行处理；如果以不利于职工的方式修改了可行权条件，在处
理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具
（因未满足可行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处
理，立即确认原本在剩余等待期内确认的金额。
（二十）收入
（1）收入确认原则
于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，
并确定各单项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某
一时点履行履约义务：①客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来
的经济利益；②客户能够控制公司履约过程中在建商品；③公司履约过程中所
产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完
成的履约部分收取款项。
对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认
收入。履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照
已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一
时点履行的履约义务，在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判
断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：①公司就该商品享有现
时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；②公司已将该商品的法定所
有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；③公司已将该商品实物
转移给客户，即客户已实物占有该商品；④公司已将该商品所有权上的主要风
险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；⑤客
户已接受该商品；⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（2）收入计量原则
①公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司
因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的
款项以及预期将退还给客户的款项。
②合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对
价的最佳估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时
累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。
③合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制
权时即以现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差
额，在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品
或服务控制权与客户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融
资成分。
④合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履
约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
（3）收入确认的具体方法
①公司网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品和安全工具类产品的销售
属于在某一时点履行的履约义务。在网络靶场产品、安全管控与蜜罐产品和安
全工具类产品的控制权已经转移，产品已经提供并安装调试完成，取得客户出
具的终验报告且相关的经济利益很可能流入时确认收入。
②公司网络安全竞赛服务主要系为客户提供网络安全赛事解决方案，通常
包括赛事策划、赛制设计、平台开发、比赛培训、赛题制作、技术支持等服务，
该业务属于在某一时点履行的履约义务，公司在赛事举办结束后取得委托方出
具的终验报告且相关的经济利益很可能流入时确认收入。
③公司安全防护系列服务主要系为客户提供网络安全服务，属于在某一时
段内履行的履约义务，按照服务期间平均确认收入。
（1）收入确认原则
①销售商品
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
销售商品收入在同时满足下列条件时予以确认：A、将商品所有权上的主
要风险和报酬转移给购货方；B、公司不再保留通常与所有权相联系的继续管
理权，也不再对已售出的商品实施有效控制；C、收入的金额能够可靠地计量；
D、相关的经济利益很可能流入；E、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地
计量。
②提供劳务
提供劳务交易的结果在资产负债表日能够可靠估计的（同时满足收入的金
额能够可靠地计量、相关经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确
定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量），采用完工百分比法确认
提供劳务的收入，并按已完工作的测量占应提供劳务总量的比例确定提供劳务
交易的完工进度。提供劳务交易的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，若
已经发生的劳务成本预计能够得到补偿，按已经发生的劳务成本金额确认提供
劳务收入，并按相同金额结转劳务成本；若已经发生的劳务成本预计不能够得
到补偿，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认劳务收入。
③让渡资产使用权
让渡资产使用权在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入金额能够可
靠计量时，确认让渡资产使用权的收入。利息收入按照他人使用本公司货币资
金的时间和实际利率计算确定；使用费收入按有关合同或协议约定的收费时间
和方法计算确定。
④建造合同
A、建造合同的结果在资产负债表日能够可靠估计的，根据完工百分比法
确认合同收入和合同费用。建造合同的结果在资产负债表日不能够可靠估计的，
若合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合
同成本在其发生的当期确认为合同费用；若合同成本不可能收回的，在发生时
立即确认为合同费用，不确认合同收入。
B、固定造价合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：合同总收
入能够可靠计量、与合同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能
够清楚地区分和可靠地计量、合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
可靠地计量。成本加成合同同时满足下列条件表明其结果能够可靠估计：与合
同相关的经济利益很可能流入、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地
计量。
C、确定合同完工进度的方法为累计实际发生的合同成本占合同预计总成
本的比例。
D、资产负债表日，合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认
为当期费用。执行中的建造合同，按其差额计提存货跌价准备；待执行的亏损
合同，按其差额确认预计负债。
（2）收入确认的具体方法
①公司网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品和安全工具类产品安装调
试完成，取得客户出具的终验报告，主要风险和报酬已经转移给客户且相关的
经济利益很可能流入时确认收入。
②网络安全竞赛主要系为客户提供网络安全赛事解决方案，通常包括赛事
策划、赛制设计、平台开发、比赛培训、赛题制作、技术支持等服务，公司在
赛事举办结束后取得委托方出具的终验报告且相关的经济利益很可能流入时确
认收入。
③安全防护系列服务主要系为客户提供网络安全服务，公司在提供技术服
务的结果能够可靠估计的情况下，按照服务期间平均确认收入。
（二十一）政府补助
（1）公司能够满足政府补助所附的条件；
（2）公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收
的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能
可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资
产相关的政府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为
基础进行判断，以购建或其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
的政府补助。与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延
收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在相关资产使用寿命内按照
合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当
期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚
未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。
对于同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产
相关或与收益相关的，整体归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府
补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，在确认
相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已发生
的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
（1）财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公
司提供贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和
该政策性优惠利率计算相关借款费用。
（2）财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
（二十二）合同资产、合同负债
公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资
产或合同负债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列
示。
公司将拥有的、无条件（即，仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利
作为应收款项列示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决
于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示。
公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二十三）递延所得税资产、递延所得税负债
债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之
间的差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延
所得税资产或递延所得税负债。
所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳
税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得
税资产。
很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记
递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记
的金额。
不包括下列情况产生的所得税：（1）企业合并；（2）直接在所有者权益中确
认的交易或者事项。
（二十四）租赁
（1）公司作为承租人
在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租
赁认定为短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价
值资产租赁。公司转租或预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租
赁。
对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线
法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，
公司对租赁确认使用权资产和租赁负债。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
①使用权资产
使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：A、租赁负债的初始计
量金额；B、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣
除已享受的租赁激励相关金额；C、承租人发生的初始直接费用；D、承租人为
拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约
定状态预计将发生的成本。
公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得
租赁资产所有权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定
租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用
寿命两者孰短的期间内计提折旧。
②租赁负债
在租赁开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计
算租赁付款额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，
采用公司增量借款利率作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确
认融资费用，在租赁期各个期间内按照确认租赁付款额现值的折现率确认利息
费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时
计入当期损益。
租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额
发生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选
择权或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的
租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值，如
使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，将剩余金额
计入当期损益。
（2）公司作为出租人
在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风
险和报酬的租赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
①经营租赁
公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
的初始直接费用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期
计入当期损益。公司取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付
款额在实际发生时计入当期损益。
②融资租赁
在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额(未担保余值和租赁期开始日尚未
收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和)确认应收融资租赁款，并
终止确认融资租赁资产。在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并
确认利息收入。
公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入
当期损益。
（3）售后租回
①公司作为承租人
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交
易中的资产转让是否属于销售。
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回
获得的使用权有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至
出租人的权利确认相关利得或损失。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同
时确认一项与转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第 22 号——金
融工具确认和计量》对该金融负债进行会计处理。
②公司作为出租人
公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交
易中的资产转让是否属于销售。
售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准
则对资产购买进行会计处理，并根据《企业会计准则第 21 号——租赁》对资产
出租进行会计处理。
售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确
认一项与转让收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
具确认和计量》对该金融资产进行会计处理。
（1）经营租赁的会计处理方法
公司为承租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金计入相关资产成
本或确认为当期损益，发生的初始直接费用，直接计入当期损益。或有租金在
实际发生时计入当期损益。
公司为出租人时，在租赁期内各个期间按照直线法将租金确认为当期损益，
发生的初始直接费用，除金额较大的予以资本化并分期计入损益外，均直接计
入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
（2）融资租赁的会计处理方法
公司为承租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日租赁资产公允价值
与最低租赁付款额现值中两者较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付
款额作为长期应付款的入账价值，其差额为未确认融资费用，发生的初始直接
费用，计入租赁资产价值。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期
的融资费用。
公司为出租人时，在租赁期开始日，公司以租赁开始日最低租赁收款额与
初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将
最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为
未实现融资收益。在租赁期各个期间，采用实际利率法计算确认当期的融资收
入。
（二十五）主要会计政策变更、会计估计变更的说明
（1）本公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第
比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整 2020 年 1
月 1 日的留存收益及财务报表其他相关项目金额。
（2）本公司自 2021 年 1 月 1 日起执行经修订的《企业会计准则第 21 号—
—租赁》（以下简称新租赁准则）。公司作为承租人，根据新租赁准则衔接规
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新租赁准则与原准则的差异追
溯调整本报告期期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。
（1）执行新收入准则的影响
①执行新收入准则对公司 2020 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
单位：万元
资产负债表
项目
应收账款 9,758.11 -440.96 9,317.15
合同资产 - 188.19 188.19
其他非流动资产 - 252.76 252.76
预收款项 4,004.27 -4,004.27 -
合同负债 - 4,004.27 4,004.27
②2020 年 1 月 1 日，公司原收入准则下金融资产减值准备期末金额，调整
为按照新收入准则的规定进行分类和计量的预期信用损失准备调节表：
单位：万元
按新收入准则计
按原收入准则计提损失
重新计 提损失准备
项目 准备（2019 年 12 月 31 重分类
量 （2020 年 1 月 1
日）
日）
应收账款 1,220.45 -55.30 - 1,165.16
合同资产 - 28.88 - 28.88
其他非流动资产 - 26.42 - 26.42
③对 2020 年 1 月 1 日之前发生的合同变更，公司采用简化处理方法，对所
有合同根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定
交易价格以及在已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。采用该简
化方法对公司财务报表无重大影响。
（2）执行新租赁准则的影响
执行新租赁准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：
单位：万元
资产负债表
项目
使用权资产 - 413.69 413.69
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
一年内到期的非
流动负债
租赁负债 - 299.63 299.63
本公司在报告期内无会计估计变更事项。
六、分部信息
报告期内，公司无经营分部信息。
七、经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非
经常性损益（2008）》（证监会[2008]43 号）的规定，本公司编制了最近三年
非经常性损益明细表，并由天健出具了天健审[2022]1-128 号《非经常性损益鉴
证报告》。根据上述报告，公司最近三年的非经常性损益明细如下表所示：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
非流动资产处置损益，包括已计提资产减
-0.66 -19.20 -2.05
值准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助（与公司正常经
营业务密切相关，符合国家政策规定、按
照一定标准定额或定量持续享受的政府补
助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 687.36 259.75 51.20
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外，持有以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产、金融负债产生
的公允价值变动收益，以及处置以公允价 - - 280.42
值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、金融负债和可供出售金融资产取得的
投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合同资产
减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -7.53 -29.94 -23.35
其他符合非经常性损益定义的损益项目 80.89 4.19 -16.86
小计 1,237.08 653.28 499.25
减：所得税费用（所得税费用减少以“-”
表示）
少数股东损益 -0.01 - -
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
非经常性损益净额（归属于母公司股东的
净利润部分）（1）
归属于母公司股东的净利润（2） 4,707.15 4,229.95 169.57
扣除非经常性损益后归属于母公司普通股
股东的净利润（3）
（4）=（1）/（2） 22.32% 13.21% 292.37%
（5）=（1）/（3） 28.73% 15.23% -151.98%
八、公司主要税项及享受的税收优惠政策
（一）公司主要税种和税率
税种 计税依据 税率
以按税法规定计算的销售货物和应税
劳务收入为基础计算销项税额，扣除 16%、13%、6%、3%、
增值税
当期允许抵扣的进项税额后，差额部 1%、免税
分为应交增值税
从价计征的，按房产原值一次减除 30%
房产税 后余值的 1.2%计缴；从租计征的，按 1.2%、12%
租金收入的 12%计缴
城市维护建设税 实际缴纳的流转税税额 7%、5%
教育费附加 实际缴纳的流转税税额 3%
地方教育附加 实际缴纳的流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 15%、20%
不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
纳税主体名称 2021 年度 2020 年度 2019 年度
本公司 15% 15% 15%
永信火眼 15% 15% 15%
五一嘉峪 15% 15% 15%
即刻点石 20% 20% 20%
永信安全 20% 20% 20%
广东永信 20% 20% 20%
武汉永信 20% 20% 20%
福建函谷（2021 年 12 月份注销） 20% 20% -
汕尾永信 20% 20% -
广西永信（2020 年 3 月注销） - 20% 20%
杭州根本 20%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二）税收优惠
本公司于 2016 年 12 月 22 日取得北京市科学技术委员会、北京市财政局、
北京市国家税务局和北京市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编
号为 GR201611005412。认定资格有效期 3 年，企业所得税税率 15%，优惠期为
证书编号为 GR201911006957。认定资格有效期 3 年，企业所得税税率 15%，优
惠期为 2019 年至 2021 年。
财政部、国家税务局《关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业
所得税政策的通知》(财税〔2012〕27 号)和财政部、国家税务总局、发展改革
委、工业和信息化部《关于软件和集成电路产业企业所得税优惠政策有关问题
的通知》（财税〔2016〕49 号），国家规划布局内重点软件企业可减按 10%的
税率计缴企业所得税。本公司按照 15%的税率申报 2020 年度企业所得税汇算清
缴，2021 年 5 月 31 日通过国家规划布局内重点软件企业认定，于 2021 年 6 月
按照 10%的优惠税率申报退税。
本公司子公司永信火眼于 2018 年 10 月 31 日取得北京市科学技术委员会、
北京市财政局、国家税务总局、北京市税务局联合颁发的高新技术企业证书，
证书编号为 GR201811005566。认定资格有效期 3 年，企业所得税税率 15%，优
惠期为 2018 年至 2020 年。永信火眼于 2021 年 12 月 21 日重新通过高新技术企
业复审认定，证书编号为 GR202111007462。认定资格有效期 3 年，企业所得税
税率 15%，优惠期为 2021 年至 2023 年。
本公司子公司五一嘉峪于 2017 年 12 月 6 日取得北京市科学技术委员会、北
京市国家税务局、北京市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号
为 GR201711004789。认定资格有效期 3 年，企业所得税税率 15%，优惠期为
证书编号为 GR202011005158，认定资格有效期 3 年，企业所得税税率 15%，优
惠期为 2020 年至 2022 年。
《财政部税务总局关于实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》（财税
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
〔2019〕13 号）规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，
减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得
额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%
的税率缴纳企业所得税。本公司子公司即刻点石、永信安全、广东永信和武汉
永信 2019 至 2021 年度均属于小型微利企业，享受上述优惠政策。广西永信 2019
年度、2020 年度属于小型微利企业，享受上述优惠政策。福建函谷和汕尾永信
《财政部 税务总局关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》
（财政部 税务总局公告 2021 年第 12 号）规定，对小型微利企业年应纳税所得
额不超过 100 万元的部分，在《财政部 税务总局关于实施小微企业普惠性税收
减免政策的通知》（财税〔2019〕13 号）第二条规定的优惠政策基础上，再减
半征收企业所得税。即刻点石、永信安全、广东永信、武汉永信、汕尾永信、
福建函谷和根本安全属于小型微利企业，享受上述优惠政策。
《国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通
知》（国发〔2011〕4 号）和《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的
通知》（财税〔2011〕100 号）规定：“增值税一般纳税人销售其自行开发生产
的软件产品，按 17%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的
部分实行即征即退政策。”公司及子公司永信火眼和五一嘉峪增值税实际税负
超过 3%的部分，经主管税务机关审核后予以退还。
《财政部 税务总局 海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政
部 税务总局 海关总署公告 2019 年第 39 号）规定，自 2019 年 4 月 1 日至 2021
年 12 月 31 日，允许生产、生活性服务业纳税人按照当期可抵扣进项税额加计
《财政部 税务总局关于支持个体工商户复工复业增值税政策的公告》（财
政部 税务总局公告 2020 年第 13 号）、《财政部 税务总局关于延长小规模纳税
人减免增值税政策执行期限的公告》（财政部 税务总局公告 2020 年第 24 号）
和《关于延续实施应对疫情部分税费优惠政策的公告》（财政部 税务总局公告
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
外，其他省、自治区、直辖市的增值税小规模纳税人，适用 3%征收率的应税销
售收入，减按 1%征收率征收增值税；适用 3%预征率的预缴增值税项目，减按
和根本安全属于增值税小规模纳税人，享受上述优惠政策。
税收优惠对净利润的影响分析详见本节之“十、经营成果分析”之“（六）
所得税费用及税收政策变动与税收优惠的影响”。
九、主要财务指标
（一）主要财务指标
财务指标
/2021 年度 /2020 年度 /2019 年度
流动比率（倍） 5.10 3.18 2.39
速动比率（倍） 4.87 3.02 2.07
合并资产负债率 19.36% 28.80% 37.83%
母公司资产负债率 16.98% 28.14% 36.83%
应收账款周转率（次/年） 2.71 2.78 1.52
存货周转率（次/年） 5.93 4.74 2.79
息税折旧摊销前利润（万元） 6,926.93 6,196.27 825.23
归属于公司股东的净利润（万元） 4,707.15 4,229.95 169.57
归属于公司股东扣除非经常性损益
的净利润（万元）
研发投入占营业收入比例 15.60% 13.19% 21.73%
利息保障倍数（倍） 107.66 20.98 1.54
每股经营活动产生的现金流量（元/
股）
每股净现金流量（元/股） -1.16 8.46 1.91
归属于公司股东的每股净资产
（元）
注：上述财务指标计算如果未特别指出，均为合并财务报表口径，其计算公式如下：
（1）流动比率=流动资产÷流动负债
（2）速动比率=速动资产÷流动负债，速动资产=流动资产-预付账款-存货-其他流动资
产
（3）资产负债率=（负债总额÷资产总额）*100%
（4）应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均余额
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（5）存货周转率=营业成本÷存货平均余额
（6）息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待
摊费用摊销
（7）研发投入占营业收入的比例=研发费用÷营业收入
（8）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）÷利息支出
（9）每股经营活动的现金流量净额=经营活动现金流量净额÷期末股本
（10）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末股本
（11）归属于公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者权益合计÷期末股本
（二）净资产收益率及每股收益
按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资
产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的要求，公司最近三年的
净资产收益率和每股收益如下表所示：
加权平均 每股收益（元/股）
报告期利润 净资产收 基本每股 稀释每
益率 收益 股收益
归属于公司普通股股东的净利润 10.00% 1.34 1.34
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 7.77% 1.04 1.04
归属于公司普通股股东的净利润 17.19% 1.30 1.30
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 14.91% 1.13 1.13
归属于公司普通股股东的净利润 0.86% 0.05 0.05
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 -1.66% -0.10 -0.10
注 1：加权平均净资产收益率=P/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股
东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资
产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期
月份数；Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少净资产下一月份起
至报告期期末的月份数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其他净
资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
注 2：基本每股收益=P÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金
转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一
月份起至报告期期末的月份数；Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
注 3：公司报告期内公司无稀释性潜在普通股，稀释每股收益等同于基本每股收益。
十、经营成果分析
报告期内，公司总体经营成果如下：
单位：万元
项目
金额 变动率 金额 变动率 金额
一、营业收入 32,016.59 9.78% 29,164.20 78.83% 16,308.54
减：营业成本 13,843.90 8.87% 12,715.86 134.10% 5,431.84
税金及附加 226.01 -8.73% 247.63 63.61% 151.35
销售费用 6,111.88 11.28% 5,492.12 10.08% 4,989.13
管理费用 3,081.33 34.64% 2,288.64 -7.23% 2,466.92
研发费用 4,994.09 29.79% 3,847.85 8.56% 3,544.59
财务费用 -116.06 -164.14% 180.96 -7.43% 195.47
加：其他收益 1,185.92 8.19% 1,096.17 79.73% 609.89
投资收益（损失以
“-”号填列）
信用减值损失（损
-471.08 -5.82% -500.17 60.78% -311.10
失以“-”号填列）
资产减值损失（损
失以“-”号填列）
资产处置收益（损
- -100.00% -0.69 42.18% -0.48
失以“-”号填列）
二、营业利润（亏
损以“-”号填列）
加：营业外收入 0.00 -73.72% 0.00 -98.79% 0.03
减：营业外支出 8.19 -83.09% 48.45 94.22% 24.95
三、利润总额（亏
损总额以“-”号填 5,510.53 14.14% 4,827.77 3987.84% 118.10
列）
减：所得税费用 868.45 45.18% 598.19 -1443.31% -44.53
四、净利润（净亏
损以“-”号填列）
报告期内，公司主营业务收入分别为 16,308.54 万元、29,164.20 万元和
主营业务收入相比于 2019 年增加 78.83%，主要是由于网络安全科技馆项目金额
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
较大导致。2021 年主营业务收入相比于 2020 年增加 9.78%，主要是随着公司对
研发的不断投入，技术不断提高，公司地位不断巩固，获取订单能力增强。同
时，国家政策支持网络靶场发展，用户使用网络靶场需求增加，共同导致公司
收入增长。营业成本随着收入的增长而增长。
随着公司营业收入的不断增长以及对研发不断加大投入，报告期各期末，
公司员工人数分别为 309 人、343 人和 405 人，人员亦不断增长，公司销售费用、
管理费用、研发费用等期间费用亦总体呈现上升趋势。
报告期内，其他收益主要为政府补助主要为软件企业增值税实际税负超过 3%
的即征即退税款，随着收入的提高，其他收益相应增长；投资收益主要为公司
购买银行理财产品产生的投资收益，以及合伙企业投资份额的处置收益，2020
年末公司通过股权融资 1.96 亿元，导致 2021 年投资收益增长。公司信用减值损
失主要是应收账款减值损失，2020 年末单项计提了坏账准备，导致 2020 年增长
较快；公司资产减值损失主要为存货跌价损失和合同资产减值损失引起。
报告内，公司净利润分别为 162.63 万元、4,229.58 万元、4,642.08 万元，报
告期内持续增长，主要是由于公司收入增长导致。
报告期内，公司经营成果分析具体情况如下：
（一）营业收入构成及变动情况分析
报告期内，得益于行业发展机遇与公司竞争力的不断提升，公司经营规模
持续扩大，营业收入持续增长。
报告期内，公司的营业收入情况如下：
单位：万元
项目
收入 占比 收入 占比 收入 占比
主营业务收入 32,016.59 100% 29,164.20 100% 16,308.54 100%
合计 32,016.59 100% 29,164.20 100% 16,308.54 100%
公司自设立以来始终致力于网络安全，报告期内，公司主营业务收入占比
均为 100%，主营业务突出。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
报告期内，公司主营业务收入分别为 16,308.54 万元、29,164.20 万元和
主营业务收入相比于 2019 年增加 78.83%。2021 年主营业务收入相比于 2020 年
增加 9.78%，主要是随着公司对研发的不断投入，技术不断提高，公司地位不
断巩固，获取订单能力增强。同时，国家政策支持网络靶场发展，用户使用网
络靶场需求增加，共同导致公司收入增长。2019 年-2021 年，公司收入规模波动
上升原因如下：
（1）国家政策支持、信息技术迭代推动行业发展
近年来，我国对网络空间的安全日益重视，2014 年 2 月中央网络安全和信
息化领导小组成立，2016 年 12 月国家互联网信息办公室发布《国家网络空间安
全战略》，2017 年 6 月《中华人民共和国网络安全法》正式实施，2018 年 6 月
公安部颁布《网络安全等级保护条例（征求意见稿）》。目前网络空间安全已
经上升为国家战略，国家政策的持续支持，推动了网络安全行业的整体发展。
此外，随着云计算、大数据、人工智能等新一代信息技术的快速发展和应
用，在提高生产经营效率的同时，也使用信息系统面临更加复杂的安全威胁。
网络安全已成为了信息系统建设的关键内容。新技术的不断应用，也催生了新
的市场需求。
（2）公司品牌知名度提高，市场份额增加
公司主要产品网络靶场是行业内新产品，报告期初，公司主要通过网络安
全比赛方式进行市场推广和产品迭代，随着网络安全赛事规模的增长，公司品
牌知名度提高，从而使更多用户了解公司，认可公司产品，促进公司销售规模
增长。
（1）主营业务收入按产品分类
按照产品类别划分，公司报告期内的主营业务收入情况如下：
单位：万元
分类
收入 占比 收入 占比 收入 占比
网络安全产品 22,987.00 71.80% 22,671.41 77.74% 10,570.16 64.81%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
其中 ： 网络 靶场 系 列产
品
安全管控与蜜罐
产品
安全工具类产品 2,132.15 6.66% 3,036.34 10.41% 2,722.89 16.70%
网络安全服务 9,029.59 28.20% 6,492.78 22.26% 5,738.38 35.19%
其中 ： 安全 防护 系 列服
务
网络安全竞赛服务 2,009.33 6.28% 1,046.53 3.59% 809.37 4.96%
其他服务 834.27 2.61% 945.44 3.24% 1,061.87 6.51%
合计 32,016.59 100% 29,164.20 100% 16,308.54 100%
网络安全产品，网络安全产品收入占比超过 60%。网络安全产品收入的波动也
是公司主营业务收入波动的主要原因。
①网络安全产品
公司网络安全产品包括网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品以及安全
工具类产品，报告期内收入分别为 10,570.16 万元、22,671.41 万元和 22,987.00
万元，收入持续上升。
主要原因是随着公司品牌知名度提高，网络靶场系列产品不断获得客户认同，
系列产品收入同比增长 11,729.42 万元，安全工具类产品同比增长 313.45 万元。
要原因系安全管控与蜜罐的业务规模稳步增长，2021 年安全管控与蜜罐产品收
入同比增长 1,746.28 万元。
收入为 6,799.21 万元，2021 年收入为 17,542.79 万元，增长较快，增长原因主要
有公司内部原因和政策外部原因。
内部原因而言，首先，公司对研发的不断投入，技术不断提高，随着项目
的不断落地，产品逐渐成熟，公司在网络靶场方面地位不断巩固；其次，网络
靶场行业规模不断增加的情况下公司内部鼓励网络靶场系列产品的销售，进一
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
步增强了网络靶场系列产品在公司产品中的地位；第三，随着公司的发展，公
司人员数量规模不断扩大，2020 年初 309 人，2020 年末 343 人，截至 2021 年末
外部原因而言，首先，国家政策不断支持网络靶场建设，公安部、国资委、
能源局以及地方政府如广东省政府、浙江省政府提出相关鼓励政策，政策效应
逐渐释放。2021 年公安部门贡献收入约 6,100 万元，其中广东省公安厅、南京
市公安局、河池市公安局、公安部十一局、贵阳市公安局合计贡献收入超过
工程研究所贡献收入超过 1,100 万元；军队相关部门贡献收入约 1,800 万元；石
油、电力、电网等央企贡献收入约 2,400 万元，如中海油、南方电网等；其他客
户贡献约 3,800 万，主要为集成商等客户，合计 17,542.79 万元。
公司 2021 年靶场收入增加主要系大项目增加，网络靶场系列产品前五大客
户广东省公安厅、中海油信息科技有限公司、中国科学院信息工程研究所、南
京市公安局、河池市公安局收入超过 5,000 万元，前十大客户收入约 9,000 万元。
除大项目增加外，各地公安局、军队、银行、电网、铁路也逐渐建设自己的网
络靶场，中小项目也不断增加。
②网络安全服务
和 9,029.59 万元，收入逐年大幅增长。2020 年比 2019 年增加 754.40 万元，同比
增长 13.15%。2021 年比 2020 年增加 2,536.80 万元，同比增长 39.07%。
网络安全服务类业务收入增长较快，主要原因是：一、随着产业政策对网
络安全要求的提高，公司专业安全咨询及应急响应服务收入规模持续增长；二、
通过网络安全赛事检验网络安全水平和选拔人才的模式逐渐被认同，同时公司
在网络安全赛事方面的影响力提高，网络安全赛事运营业务收入持续增加。
（2）主营业务收入按技术及应用分类
为了便于理解公司的技术体系，公司对收入按照技术与应用维度进行了分
类。网络靶场系列产品、安全管控与蜜罐产品、网络安全竞赛服务主要采用了
网络靶场技术，网络靶场技术中应用了平行仿真和攻防技术，对应网络靶场技
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
术下的网络靶场平台、安全管控与蜜罐、网络安全竞赛；安全工具类产品和安
全防护系列服务主要应用公司攻防类技术，对应攻防类技术下的专业网络安全
服务技术和攻防技术；其他服务列入了其他中。除此之外，对网络靶场系列产
品中 2020 年“网络安全科技馆”项目收入进行了细化分类，将“网络安全科技馆”
中与网络靶场技术相关的收入列入网络靶场平台收入，金额为 5,923.62 万元，
其他的收入列入其他中，金额为 5,346.47 万元，公司根据各个展项使用的技术
进行分类。分类金额如下：
单位：万元
分类
收入 占比 收入 占比 收入 占比
网络靶场技术 22,864.18 71.41% 15,335.13 52.58% 8,656.64 53.08%
其中：网络靶场平
台
安全管控与
蜜罐产品
网络安全竞
赛
攻防类技术 8,318.14 25.98% 7,537.16 25.84% 6,590.02 40.41%
其中：专业网络安
全服务技术
攻防技术 2,132.15 6.66% 3,036.34 10.41% 2,722.89 16.70%
其他 834.27 2.61% 6,291.91 21.57% 1,061.87 6.51%
合计 32,016.59 100% 29,164.20 100% 16,308.54 100%
网络靶场应用“基于混合虚拟化的属性平行仿真技术”“基于靶标分层同
步的行为平行仿真技术”“智能身份元数据萃取识别技术”等核心技术，共同
解决了高逼真、大规模、对抗性和效能评估问题。从公司产品的技术根源上讲，
蜜罐和安全管控均是基于网络靶场技术形成，蜜罐重点解决了欺骗式防御产品
的高甜度诱捕问题，安全管控重点解决了态势感知产品的高处置问题。网络安
全竞赛服务主要依赖于赛事演练网络靶场平台开展业务。网络靶场技术类产品
及服务是公司收入的主要来源，报告期占比均超过 50%，且整体呈增长态势。
攻防类技术产品主要包括安全防护系列服务和安全工具类产品等。此类产
品主要运用了恶意代码检测分析技术、漏洞挖掘及利用验证技术等攻防技术，
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
是公司收入的主要来源之一，报告期内呈增长趋势，占比分别为 40.41%、25.84%
和 25.98%。
其他主要包括线上线下培训和网络安全科技馆项目中非网络靶场平台技术
展项收入等，报告期内在公司收入中的占比分别为 6.51%、21.57%和 2.61%，其
中 2020 年网络安全科技馆项目其他收入为 5,346.47 万元。
（3）主营业务收入按销售形式分类
报告期内，发行人销售产品收入按销售形式（软件、硬件和服务）分类构
成情况如下：
单位：万元
分类
金额 占比 金额 占比 金额 占比
软件 18,250.58 57.00% 16,061.85 55.07% 7,402.62 45.39%
服务 10,344.91 32.31% 10,568.66 36.24% 7,482.48 45.88%
硬件 3,421.10 10.69% 2,533.69 8.69% 1,423.44 8.73%
合计 32,016.59 100% 29,164.20 100% 16,308.54 100%
发行人的主营业务收入以软件和服务为主，报告期内，软件和服务收入占
比分别为 91.27%、91.31%和 89.31%。2020 年硬件收入较 2019 年有所提高，主
要因承接各地公安系统实验室及网络安全平台建设项目硬件设备金额为 974.70
万元、网络安全科技馆项目硬件设备金额为 571.79 万元所致。2021 年硬件收入
较高主要系公司承接了广东省公安厅、南京市公安局、河池市公安局等公安系
统客户的网络安全实验室或靶场建设等一体化建设项目，此类项目中包含实验
室及靶场环境建设、硬件设施等需求，因此实验室环境及基础设施建设产生硬
件设备收入。
①公司软件收入按标准化产品与定制开发产品的分类
公司一般以“项目制”形式为客户提供产品和服务，每一个项目的需求不尽
相同，需要根据客户的具体需求进行本地化调整和部署，因此报告期内主要以
定制开发形式为客户提供产品与服务。公司软件的定制开发是基于公司现有的
通用平台和标准化软件功能模块开展，并依据客户具体需求调整相关软件功
能，即软件二次开发。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
公司将以公司现有软件功能模块进行简单的调试，与公司已有的网络安全
产品具有较高或极高相似度，未根据客户需求进行模块增加及开发类项目计入
标准化软件；将根据客户需求投入较多的时间和人力进行软件模块增加及开发
的项目计入定制化开发软件。一般而言，标准化产品仅需投入少量人员、仅需
简单灌装、整合等工作，所产生的技术服务费与人工薪酬成本占项目收入及成
本的比例均较低。
报告期内，公司软件销售金额分别为 7,402.62 万元、16,061.85 万元、
其中，标准化软件和定制开发软件的销售收入金额、在软件收入中的占比情况
如下：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
标准化软件 4,867.73 26.67% 1,949.52 12.14% 2,822.61 38.13%
定制开发软件 13,382.84 73.33% 14,112.33 87.86% 4,580.00 61.87%
合计 18,250.58 100% 16,061.85 100% 7,402.62 100%
报告期内，公司标准化软件收入分别为 2,822.61 万元、1,949.52 万元和
②公司网络安全产品收入按标准化产品与定制开发产品的分类
根据软件的分类方式，对网络安全产品的项目进行分类，分为标准化和定
制开发。报告期内，公司网络安全产品收入分别为 10,570.16 万元、22,671.41
万元和 22,987.00 万元，按照标准化、定制开发的分类方式，公司网络安全产品
各领域收入及占比情况如下所示：
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
网络靶场系列产品 17,542.79 100% 18,069.30 100% 6,339.87 100%
标准化 4,397.44 25.07% 1,724.52 9.54% 2,313.87 36.50%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
定制开发 13,145.36 74.93% 16,344.78 90.46% 4,026.01 63.50%
安全管控与蜜罐产品 3,312.06 100% 1,565.78 100% 1,507.39 100%
标准化 1,073.27 32.40% 542.60 34.65% 623.92 41.39%
定制开发 2,238.79 67.60% 1,023.18 65.35% 883.48 58.61%
安全工具类产品 2,132.15 100% 3,036.34 100% 2,722.89 100%
标准化 946.96 44.41% 577.47 19.02% 1,139.99 41.87%
定制开发 1,185.20 55.59% 2,458.87 80.98% 1,582.90 58.13%
合计 22,987.00 100% 22,671.41 100% 10,570.16 100%
注：公司 2020 年安全工具类定制开发产品收入占比大幅上升，系昆山九华电子设备厂
的基于网络数据处理技术-原型开发项目，确认的 2,100.00 万元安全工具类产品归入定制开
发安全工具产品所致。
（4）主营业务收入按地区分类
按地区划分，公司报告期内的主营业务收入情况如下：
单位：万元
分类
收入 占比 收入 占比 收入 占比
华中 2,559.16 7.99% 11,437.44 39.22% 738.62 4.53%
华东 9,876.31 30.85% 7,408.90 25.40% 3,624.99 22.23%
华北 7,888.64 24.64% 5,864.77 20.11% 8,717.29 53.45%
华南 8,842.90 27.62% 3,186.71 10.93% 2,167.71 13.29%
西南 2,189.43 6.84% 706.75 2.42% 714.77 4.38%
东北 124.11 0.39% 414.93 1.42% 33.72 0.21%
西北 536.04 1.67% 144.69 0.50% 311.43 1.91%
总计 32,016.59 100% 29,164.20 100% 16,308.54 100%
报告期内，公司积极开拓全国市场，产品销售收入已覆盖全国主要区域，
公司的销售收入主要集中于华南、华东和华北地区，三个区域合计占比在 55%
以上，主要原因是，华南、华东和华北地区为全国经济最发达地区且信息技术
得到广泛应用，从而导致上述区域对网络安全的需求较高。2020 年受网络安全
科技馆项目的影响，华中地区收入占比为 39.22%。
（1）报告期内，公司销售收入分季度情况如下：
单位：万元
季度 2021 年 2020 年度 2019 年度
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
金额 占比 金额 占比 金额 占比
第一季度 2,125.90 6.64% 3,223.23 11.05% 832.82 5.11%
第二季度 6,010.18 18.77% 2,709.95 9.29% 1,927.61 11.82%
第三季度 3,972.44 12.41% 3,653.72 12.53% 4,002.64 24.54%
第四季度 19,908.07 62.18% 19,577.30 67.13% 9,545.47 58.53%
合计 32,016.59 100% 29,164.20 100% 16,308.54 100%
报告期内，公司的主营业务收入呈现季节性特征，第一季度收入占比最小，
第四季度收入占比最高，报告期内公司第四季度主营业务收入占比均超过 55%。
公司收入季节性波动的主要原因是：政府部门是公司的主要客户，而这类
客户受政府预算管理和集中采购约束，一般在每年上半年进行预算、立项、供
应商评定等工作，下半年集中进行采购、签约和验收等工作，从而导致公司上
半年收入占比较低，第四季度收入占比最高。
（2）发行人收入季节性特征符合行业特点
发行人可比上市公司的营业收入也均有类似的季节性特征，以 2021 年度为
例，发行人与可比上市公司营业收入按季节分布情况如下表所示：
上市公司/占全
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
年比
启明星辰 11.53% 16.10% 20.18% 52.18%
美亚柏科 10.80% 20.38% 17.79% 51.03%
绿盟科技 9.30% 20.29% 17.64% 52.78%
深信服 16.05% 21.95% 26.31% 35.69%
安恒信息 10.11% 15.26% 22.18% 52.45%
安博通 11.23% 18.43% 21.22% 49.12%
山石网科 9.21% 19.50% 29.99% 41.29%
奇安信 7.85% 17.20% 20.98% 53.96%
平均 10.76% 18.64% 22.04% 48.56%
本公司 6.64% 18.77% 12.41% 62.18%
综上，公司营业收入表现出明显的季节性，即营业收入多集中于下半年实
现，与可比上市公司大体相似，符合行业特点。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二）营业成本变动及构成分析
趋势与主营业务收入一致，随主营业务收入规模扩大而增长。具体如下：
单位：万元
项目
成本 占比 成本 占比 成本 占比
主营业务成本 13,843.90 100% 12,715.86 100% 5,431.84 100%
合计 13,843.90 100% 12,715.86 100% 5,431.84 100%
报告期内，公司主营业务成本分业务类型的构成情况如下：
单位：万元
分类
成本 占比 成本 占比 成本 占比
网络安全产品 10,081.41 72.82% 10,629.10 83.59% 3,428.13 63.11%
其中：网络靶场系列产品 7,971.96 57.58% 8,779.02 69.04% 1,980.74 36.47%
安全管控与蜜罐产
品
安全工具类产品 968.48 7.00% 1,254.44 9.87% 1,020.55 18.79%
网络安全服务 3,762.49 27.18% 2,086.76 16.41% 2,003.71 36.89%
其中：安全防护系列服务 2,518.89 18.19% 1,518.25 11.94% 1,426.73 26.27%
网络安全竞赛服务 974.04 7.04% 398.35 3.13% 273.48 5.03%
其他服务 269.56 1.95% 170.16 1.34% 303.50 5.59%
合计 13,843.90 100% 12,715.86 100% 5,431.84 100%
报告期内，公司主营业务成本构成与主营业务收入构成一致，网络安全产
品是公司主营业务成本中最主要的组成部分。报告期内，随着网络靶场系列产
品收入占比的变动，相应的成本占比的波动趋势保持一致。
报告期内，公司主营业务成本构成情况如下：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
单位：万元
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
直接材料 2,444.92 17.66% 2,201.48 17.31% 1,466.15 26.99%
直接人工 1,837.27 13.27% 1,492.87 11.74% 1,146.40 21.11%
外购软件及服务 6,846.10 49.45% 7,666.64 60.29% 2,047.92 37.70%
其他 2,715.61 19.62% 1,354.87 10.65% 771.36 14.20%
合计 13,843.90 100.0% 12,715.86 100% 5,431.84 100%
公司主营业务成本由直接材料、直接人工、外购软件及服务等构成。直接
材料主要是指生产网络安全产品过程中所需的计算机、服务器等硬件，报告期
内，直接材料分别为 1,466.15、2,201.48 万元和 2,444.92 万元。2020 年度和 2021
年度的直接材料同比增长幅度较大，主要原因是网络靶场系列产品同比大幅增
长，带动服务器等硬件成本的增长。
直接人工是指项目中的实施人员等。报告期内，公司直接人工占比基本稳
定。2020 年度，直接人工同比增加 346.47 万元，主要原因是 2020 年度收入增加
导致对应的成本增加。2021 年度，直接人工同比增加 344.39 万元，主要原因是
收入增加导致对应的成本增加。
外购软件及服务是项目中涉及的主要是非本公司专业部分的软件及服务，
公司通过采购获得。2020 年，公司外购软件及服务占比升高，主要因（1）公司
为软件开发企业，公司通过研发积累的软件著作权较多，由于是前期积累，未
体现在成本中；（2）报告期内，公司承接定制化的靶场实验室平台建设以及
非核心技术能力的技术采购等，导致外购软件及服务成本逐年增加。
其他主要是包括项目实施过程中发生的装修费、差旅交通费、业务招待费
等费用。2021 年其他金额上升，主要包括公司本年承接公安体系的网络靶场实
验室建设项目产生装修费约 800 万元，项目实施过程中发生的差旅交通费约 550
万元，以及业务招待费约 450 万元。
（三）主营业务毛利及其毛利率分析
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
单位：万元
分类
毛利 占比 毛利 占比 毛利 占比
网络安全产品 12,905.59 71.02% 12,042.31 73.21% 7,142.03 65.66%
其中：网络靶场系
列产品
安全管控与
蜜罐产品
安全工具类
产品
网络安全服务 5,267.10 28.98% 4,406.02 26.79% 3,734.67 34.34%
其中：安全防护系
列服务
网络安全竞赛
服务
其他服务 564.71 3.11% 775.28 4.71% 758.37 6.97%
合计 18,172.69 100% 16,448.33 100% 10,876.69 100%
增长 51.23%。2021 年公司毛利较 2020 年增长 10.48%，主要是收入增长导致。
占比均高于 65%。公司网络安全服务的毛利占比稳定在 25%到 35%。
报告期内，公司主要业务按产品分类的毛利率如下：
分类 2021 年度 2020 年度 2019 年度
网络安全产品 56.14% 53.12% 67.57%
其中：网络靶场系列产品 54.56% 51.41% 68.76%
安全管控与蜜罐产品 65.55% 61.96% 71.68%
安全工具类产品 54.58% 58.69% 62.52%
网络安全服务 58.33% 67.86% 65.08%
其中：安全防护系列服务 59.28% 66.27% 63.11%
网络安全竞赛服务 51.52% 61.94% 66.21%
其他服务 67.69% 82.00% 71.42%
综合毛利率 56.76% 56.40% 66.69%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
司网络安全产品毛利率在 60%左右，网络安全服务的毛利率在 65%左右。2019
年，公司综合毛利率水平在 65%左右。公司 2021 年主营业务收入较 2020 年增
加 9.78%，主营业务成本同比增加 8.87%，毛利率较上年同期增加 0.36 个百分
比。2021 年毛利率增幅较小的主要原因是公司出于战略发展的长远需要，扩大
公司业绩规模，提高公司市场地位，为战略客户提供更有竞争力的价格，项目
毛利率偏低。一方面，公司进一步挖掘已有订单客户新的需求，中海油信息科
技有限公司的业务模拟仿真靶场、智慧城市安全测试靶场和复杂业务安全推演
靶场项目，平均毛利率为 35%，收入为 1,233.02 万元。另一方面，公司不断扩
展新客户，进一步夯实网络安全业务的客户基础。为顺利和新客户建立合作并
及时开拓获取新客户的业务增量，和新客户初始合作的项目毛利率偏低。2021
年新客户三明市发展和改革委员会的安全防护系列服务和网络安全竞赛服务，
毛利率为 30%，收入为 366.04 万元。
报告期内公司综合毛利率在较高水平的主要原因是：
①公司通过前期的研发投入及经营，沉淀了大量的软件资源，由于前期研
发投入未资本化，因此无摊销成本，具有技术和成本双重优势。
②由于公司网络安全产品部分属于定制开发类，市场上一般无直接可比同
类产品，产品毛利率较高。
承接网络安全科技馆项目。该项目合同金额较大，基于项目特性，为更好地向
公众展示公司的产品和核心技术，需要外采较多的多媒体影片制作、展示或互
动类技术模块、硬件设施等产品和服务进行支撑，此类产品和服务并非公司网
络靶场系列产品、网络攻防类产品等专注范围。2020 年网络安全科技馆项目发
生采购金额为 5,663.18 万元，占总采购额的比例为 54.14%，该项目毛利率为 45%
左右，从而拉低了公司 2020 年的综合毛利率。
○
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
场系列产品的细分领域处于起步阶段，标准化程度较低，具有高定制的特点，
因此毛利率偏低。但是相同行业内的网络靶场具有高度可复制性，因此随着公
司业务覆盖到越来越多的行业，可以打造出各行业内的靶场标品，进而拉升网
络靶场系列产品的毛利率；安全管控与蜜罐产品的标准化程度升高，毛利率也
维持在较高的水平；安全工具类产品是公司基于研制过程中积累总结的模块化
技术，在用户主动产生需求的情况下，二者产生匹配，属于中低定制化产品，
毛利率也较高。
公司 2020 年的网络安全产品毛利率下滑明显，主要原因系公司 2020 年承
接的网络安全科技馆项目，项目毛利率为 45%左右，从而拉低了公司 2020 年的
网络安全产品毛利率。
○
安全防护系列服务是指向用户提供从安全咨询、建设整改、取证溯源、优化加
固、运维保障到应急响应的全流程专业网络安全服务，该业务毛利率水平相对
较高。网络安全竞赛服务是公司提高品牌知名度、推广网络安全产品和吸引网
络安全人才的重要手段，网络安全赛事运营服务毛利率在 60%上下，并且公司
通过举办网络安全赛事活动提高了知名度，带来了其他产品或服务的后续业务
机会。其他服务主要是线上线下培训服务，毛利率较高。
百分点；同时随着公司知名度提高以及安全防护系列服务逐步被行业接受，该
业务毛利率水平上升 3.16 个百分点，其他服务毛利率亦有所提高，从而使得
公司网络安全服务毛利率较上年下降 9.53 个百分点，主要受公司 2021 年承接
“纵横杯网络安全竞赛”、“红明谷杯”网络赛事服务项目影响。网络赛事服
务项目中，公司提供赛事举办服务，同时达到宣传公司的目的，因此公司承担
了该类项目的赛事奖金，此类非常规成本导致毛利率较低，拉低了 2021 年服务
业务综合的毛利率。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
报告期内，剔除网络安全科技馆项目后，公司综合毛利率分别为 66.69%、
分类 2021 年度 2020 年度 2019 年度
网络安全产品 56.09% 60.76% 67.57%
其中：网络靶场系列产品 54.49% 61.40% 68.76%
安全管控与蜜罐产品 65.55% 61.96% 71.68%
安全工具类产品 54.58% 58.69% 62.52%
网络安全服务 58.33% 67.86% 65.08%
其中：安全防护系列服务 59.28% 66.27% 63.11%
网络安全竞赛服务 51.52% 61.94% 66.21%
其他服务 67.69% 82.00% 71.42%
综合毛利率 56.73% 63.33% 66.69%
报告期内，公司网络安全产品毛利率分别为 67.57%、60.76%和 56.09%，
客户需求逐渐多元，每个项目受到客户所处行业、具体项目类型等因素影响，
需要根据客户实际需求进行定制化投入，导致毛利率有所变动，2020 年受泰安
市公安局网络靶场系统等项目影响，毛利率有所下降，但是总体而言报告期内
毛利率相对稳定。
根据市场竞争情况来考虑报价金额，并非采用成本加成法来确认收入金额。
护，公司会承接毛利率偏低的部分项目。例如：公司 2020 年和宁德市公安局签
订项目之后，后续又相继签订了宁德市公安局网络安全一体化平台项目、三明
市公安局（大田）攻防实验室项目等业务。
下：
单位：万元
客户名
序号 项目名称 收入 毛利率 毛利率低的原因 核心技术
称
数据存储 定制开发存储与检索
中国信 基于单流特征与关联特征
息安全 相融合的流量检测技术、
统 应高性能存储服务
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
测评中 器，硬件采购成本较 分布式存储及深度分析技
心 高。 术
该项目系公安部门一
体化项目推行初期所
承接，前期研发成本
较高，毛利率略低。 面向平行仿真的高性能靶
该项目为公司争取到 场平台搭建与服务技术、
山西省 网络平台 公安系统类似一体化 内核级攻击行为全景捕获
公安厅 一期项目 项目的业务机会，例 与复现技术、基于多重隔
如贵阳市公安局网络 离的高并发异步靶场构建
平台（二期）建设项 技术
目、河池市公安局网
络建设项目（一期）
等项目。
基于混合虚拟化的属性平
行仿真技术、基于靶标分
层同步的行为平行仿真技
术、面向平行仿真的高性
方圆化 武警专修 军队行业竞争激烈， 能靶场平台搭建与服务技
限公司 目 利略低。 复杂业务模拟技术、基于
镜像差分压缩和分级存储
的节点快速重构技术、基
于多重隔离的高并发异步
靶场构建技术
国家计
智能身份元数据萃取识别
算机网 在原有产品基础上进
基于人物 技术、基于对抗的非接触
络与信 行了二次开发，是空
息安全 白领域的扩充，开发
技术研究 术、分布式存储及深度分
管理中 成本较高。
析技术
心
该项目覆盖范围广，
用户众多，支撑软件 基于混合虚拟化的属性平
运行的硬件成本高， 行仿真技术、基于靶标分
毛利率略低。 层同步的行为平行仿真技
此外，该项目也是为 术、面向平行仿真的高性
中国银 全攻防竞
了进入银联的战略性 能靶场平台搭建与服务技
联股份 赛及实训
有限公 平台建设
高，公司后续和中国 复杂业务模拟技术、基于
司 IT 软硬件
银联陆续签订了 2019 镜像差分压缩和分级存储
采购合同
年网络安全演练保障 的节点快速重构技术、基
项目、2020 年网络安 于多重隔离的高并发异步
全培训与竞赛服务 靶场构建技术
等。
基于混合虚拟化的属性平
行仿真技术、基于靶标分
层同步的行为平行仿真技
术、面向平行仿真的高性
网络靶场 实验室建设项目需要 能靶场平台搭建与服务技
泰安市
公安局
项目 件，毛利率略低。 复杂业务模拟技术、基于
镜像差分压缩和分级存储
的节点快速重构技术、基
于多重隔离的高并发异步
靶场构建技术
上海安
属于设备升级项目， 基于单流特征与关联特征
洵信息 专用设备
技术有 升级
远程管理设备、流量 漏洞挖掘及利用验证技
限公司
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
卡等硬件，毛利略 术、基于对抗的非接触高
低。 精度朔源反制框架技术
剔除网络安全科技馆项目后，2021 年公司综合毛利率较 2020 年下降 6.6 个
百分点，主要原因是公司出于战略发展的长远需要，扩大公司业绩规模，提高
公司市场地位，为战略客户提供更有竞争力的价格，项目毛利率偏低。一方面，
公司进一步挖掘已有订单客户新的需求，中海油信息科技有限公司的业务模拟
仿真靶场、智慧城市安全测试靶场和复杂业务安全推演靶场项目，平均毛利率
为 35%，收入为 1,233.02 万元。另一方面，公司不断扩展新客户，进一步夯实
网络安全业务的客户基础。为顺利和新客户建立合作并及时开拓获取新客户的
业务增量，和新客户初始合作的项目毛利率偏低。低毛利率的项目，依旧体现
出公司的核心技术。各主要项目的情况如下：
单位：万元
序 客户 项目名 毛利率低的原
收入 毛利率 核心技术
号 名称 称 因
基于混合虚拟化的属性平行仿真技
术、基于靶标分层同步的行为平行
实验室建设项
仿真技术、面向平行仿真的高性能
广东 广东省 目需要外采服
靶场平台搭建与服务技术、基于可
扩展元场景的复杂业务模拟技术、
安厅 络靶场 件，毛利率略
基于镜像差分压缩和分级存储的节
低。
点快速重构技术、基于多重隔离的
高并发异步靶场构建技术
实验室建设项
目涵盖软硬件 基于混合虚拟化的属性平行仿真技
门类众多，为 术、基于靶标分层同步的行为平行
实现实验室所 仿真技术、面向平行仿真的高性能
南京 网络安
有功能，公司 靶场平台搭建与服务技术、基于可
对硬件和软件 扩展元场景的复杂业务模拟技术、
安局 室二期
中非公司核心 基于镜像差分压缩和分级存储的节
技术的部分进 点快速重构技术、基于多重隔离的
行外采，毛利 高并发异步靶场构建技术
率略低。
项目内容为交 基于混合虚拟化的属性平行仿真技
付智慧城市安 术、基于靶标分层同步的行为平行
全测试靶场， 仿真技术、面向平行仿真的高性能
中海 项目需要对该 靶场平台搭建与服务技术、基于可
油信 产品进行系统 扩展元场景的复杂业务模拟技术、
综合信
息科 线上安全检 基于镜像差分压缩和分级存储的节
技有 查、风险评估 点快速重构技术、基于多重隔离的
项目
限公 等，第三方专 高并发异步靶场构建技术、基于脆
司 业公司外包成 弱点感知的高甜度蜜罐构建技术、
本较高，影响 内核级攻击行为全景捕获与复现技
项目整体毛利 术、面向应激反制的交互式对抗环
水平。 境生成技术
中国 针对客户要求 基于混合虚拟化的属性平行仿真技
靶场培
人民 的部分成品系 术、基于靶标分层同步的行为平行
解放 统或软件中非 仿真技术、面向平行仿真的高性能
项目
军 公司核心技术 靶场平台搭建与服务技术、基于可
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
的部分，进行 扩展元场景的复杂业务模拟技术、
了外采，毛利 基于镜像差分压缩和分级存储的节
略低。 点快速重构技术、基于多重隔离的
高并发异步靶场构建技术、内核级
攻击行为全景捕获与复现技术、面
向应激反制的交互式对抗环境生成
技术
同行业上市公司报告期内综合毛利率变动情况如下：
上市公司 2021 年度 2020 年度 2019 年度
启明星辰 65.99% 63.87% 65.79%
美亚柏科 58.37% 57.60% 55.74%
绿盟科技 61.39% 70.43% 71.71%
深信服 65.49% 69.98% 72.19%
安恒信息 63.96% 68.97% 69.47%
安博通 60.51% 63.49% 65.62%
山石网科 73.25% 69.07% 76.00%
奇安信 60.01% 59.57% 56.72%
行业平均 63.62% 65.37% 66.66%
永信至诚 56.76% 56.40% 66.69%
数据来源：各公司年度报告、WIND、招股说明书。
选取与公司在产品类型、结构相同的启明星辰、美亚柏科、绿盟科技、深
信服，以及科创板网络安全相关的安恒信息、安博通、山石网科和奇安信。发
行人毛利率与同行业上市公司差异不大。
（三）期间费用分析
报告期内，公司期间费用的具体情况如下：
单位：万元
项目 占收入 占收入 占收入
金额 金额 金额
比例 比例 比例
销售费用 6,111.88 19.09% 5,492.12 18.83% 4,989.13 30.59%
管理费用 3,081.33 9.62% 2,288.64 7.85% 2,466.92 15.13%
研发费用 4,994.09 15.60% 3,847.85 13.19% 3,544.59 21.73%
财务费用 -116.06 -0.36% 180.96 0.62% 195.47 1.20%
合计 14,071.24 43.95% 11,809.56 40.49% 11,196.12 68.65%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
内，公司期间费用合计占营业收入的比重分别为 68.65%、40.49%和 43.95%。
（1）销售费用基本情况
报告期内，本公司的销售费用总体如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
销售费用 6,111.88 5,492.12 4,989.13
增长率 11.28% 10.08% 1.17%
销售费用占营业收入比 19.09% 18.83% 30.59%
报告期内，本公司销售费用分别为 4,989.13 万元、5,492.12 万元和 6,111.88
万元。报告期内，随着公司收入规模的增长，销售费用亦呈较快增长的态势，
薪酬、业务招待费、差旅费增加导致。
（2）销售费用结构情况
报告期内，公司销售费用的具体构成如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
工资薪酬 3,019.10 49.40% 2,979.65 54.25% 3,104.52 62.23%
办公费 31.20 0.51% 13.77 0.25% 21.94 0.44%
差旅费 429.81 7.03% 275.22 5.01% 436.09 8.74%
业务招待费 1,273.90 20.84% 1,150.40 20.95% 652.70 13.08%
用房使用费及租
赁费
赛事、运营服务
费
市场推广费 323.40 5.29% 280.84 5.11% 214.64 4.30%
固定资产折旧 152.45 2.49% 57.63 1.05% 41.63 0.83%
市内交通费 67.75 1.11% 18.56 0.34% 32.00 0.64%
其他费用 370.59 6.06% 115.71 2.11% 136.65 2.74%
合计 6,111.88 100% 5,492.12 100% 4,989.13 100%
销售费用主要包括销售人员工资薪酬、业务招待费、差旅费、赛事、运营
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
服务费和市场推广费等，其中工资薪酬、差旅费和业务招待费合计占销售费用
的比重分别为 84.05%、80.21%和 77.27%，是销售费用的主要构成部分。
报告期内，工资薪酬分别为 3,104.52 万元、2,979.65 万元和 3,019.10 万元，
占比较高，是销售费用最主要构成部分。报告期内，为开拓市场、扩展销售渠
道以及满足售前售后服务需求，公司销售人员规模总体有所增长，报告期内，
公司销售人员人数分别为 128 人、144 人和 152 人。因此，人工费用持续处于较
高水平。受疫情影响，2020 年社保中心减免部分社保，使得 2020 年度的工资薪
酬较 2019 年下降 4.02%。2021 年工资薪酬较 2020 年增加 39.45 万元，增幅 1.32%，
主要是人员波动导致。
业务招待费、赛事、运营服务费和市场推广费主要为拓展公司业务导致，
合计报告期内金额分别为 1,092.16 万元、1,835.26 万元和 1,919.22 万元，占销售
费用比例分别为 21.89%、33.42%、31.40%，金额逐渐提高。公司目前正在处于
开拓市场、扩展销售渠道的阶段，为拓展公司业务投入较大。2021 年较 2020 年
增加 83.96 万元，增幅 4.57%，主要是公司加快市场拓展步伐，快速发展，拓展
公司业务费用投入较大导致。
其他费用主要核算售后服务费、网络通讯费以及 VPS 费用，报告期内金额
分别为 136.65 万元、115.71 万元和 370.59 万元。2021 年增长的主要原因系本年
公司承接的战略类项目发生的前期 VPS 等费用。
（3）销售费用同行业比较分析
销售费用率
（销售费用/营业收入）
启明星辰 25.13% 21.82% 22.57%
美亚柏科 11.55% 11.47% 13.03%
绿盟科技 27.30% 30.39% 35.67%
深信服 34.04% 33.18% 35.04%
安恒信息 34.93% 33.21% 33.50%
安博通 15.09% 9.82% 8.79%
山石网科 33.58% 30.63% 32.31%
奇安信 30.31% 31.72% 35.45%
行业平均 26.49% 25.28% 27.04%
永信至诚 19.09% 18.83% 30.59%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
数据来源：各公司年度报告、WIND、招股说明书。
差异不大，符合行业情况。2020 年、2021 年由于公司收入增长较快，导致销售
费用率下降较快。
（1）管理费用基本情况
报告期内，本公司的管理费用总体如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
管理费用 3,081.33 2,288.64 2,466.92
增长率 34.64% -7.23% -4.69%
管理费用占营业收入比 9.62% 7.85% 15.13%
报告期内，本公司管理费用分别为 2,466.92 万元、2,288.64 万元和 3,081.33
万元。2019 年-2021 年，管理费用呈先降后升的态势。2021 年公司管理费用较
加导致。
（2）管理费用结构情况
报告期内，公司管理费用具体构成如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
工资薪酬 1,710.14 55.50% 1,211.90 52.95% 1,424.46 57.74%
办公用房使
用费及租赁 149.68 4.86% 172.12 7.52% 245.08 9.93%
费
固定资产折
旧
业务招待费 301.13 9.77% 195.34 8.54% 200.57 8.13%
网络通讯费 71.46 2.32% 52.00 2.27% 65.87 2.67%
办公费 57.89 1.88% 30.96 1.35% 59.94 2.43%
无形资产摊
销
中介机构服
务费
市内交通费 72.12 2.34% 20.99 0.92% 34.92 1.42%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
其他费用 179.24 5.82% 206.55 9.02% 73.62 2.98%
合计 3,081.33 100% 2,288.64 100% 2,466.92 100%
本公司管理费用主要包括工资薪酬、中介机构服务费、办公用房使用费及
租赁费、业务招待费和固定资产折旧等，其中工资薪酬、中介机构服务费、办
公用房使用费及租赁费和业务招待费合计占管理费用的比重分别为 83.47%、
工资薪酬分别为 1,424.46 万元、1,211.90 万元和 1,710.14 万元，占比较高，
是管理费用最主要构成部分。报告期内，工资薪酬先升后降，2020 年受疫情影
响，社保中心减免部分社保费用，使得 2020 年度的工资薪酬较 2019 年下降
中介机构服务费分别为 189.04 万元、211.05 万元和 336.44 万元，因公司
年增加 125.39 万元，增幅为 59.41%，主要原因是 2021 年支付了部分 IPO 中介
服务费导致。办公用房使用费及租赁费分别为 245.08 万元、172.12 万元和
（3）管理费用同行业比较分析
管理费用率 2021 年度 2020 年度 2019 年度
启明星辰 4.90% 4.43% 5.31%
美亚柏科 14.14% 13.21% 13.97%
绿盟科技 6.35% 6.84% 7.17%
深信服 5.75% 4.98% 4.17%
安恒信息 9.11% 7.70% 8.95%
安博通 12.29% 11.89% 9.23%
山石网科 6.59% 5.71% 7.36%
奇安信 11.23% 12.65% 14.89%
行业平均 8.79% 8.43% 8.88%
永信至诚 9.62% 7.85% 15.13%
数据来源：各公司年度报告、WIND、招股说明书。
由于报告期发行人的营业规模较小，2019 年管理费用率高于行业平均水平。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
上市公司差异不大。
（1）研发费用基本情况
报告期内，本公司的研发费用总体如下：
单位：万元
项目 2021 年度 2020 年度 2019 年度
研发费用 4,994.09 3,847.85 3,544.59
增长率 29.79% 8.56% -18.46%
研发费用占营业收入比 15.60% 13.19% 21.73%
报告期内，本公司研发费用分别为 3,544.59 万元、3,847.85 万元和 4,994.09
万元。报告期内，随着公司收入规模的变动，研发费用的变化趋势和收入一致，
（2）研发费用结构情况
报告期内，公司研发费用主要由员工薪酬构成，其具体构成如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
工资薪酬 3,810.20 76.29% 2,694.71 70.03% 3,160.97 89.18%
折旧及摊销费 904.34 18.11% 788.31 20.49% 175.36 4.95%
协作研究支出 62.90 1.26% 165.85 4.31% 2.63 0.07%
市内交通费 7.67 0.15% 4.52 0.12% 20.52 0.58%
主机租赁费 128.75 2.58% 122.54 3.18% 106.05 2.99%
差旅费 13.71 0.27% 10.96 0.28% 11.40 0.32%
办公费用 7.35 0.15% 8.72 0.23% 12.69 0.36%
业务招待费 6.70 0.13% 3.73 0.10% 13.56 0.38%
网络通讯费 7.60 0.15% 6.04 0.16% 7.52 0.21%
其他研发费 44.86 0.90% 42.47 1.10% 33.88 0.96%
合计 4,994.09 100% 3,847.85 100% 3,544.59 100%
报告期各期，公司研发费用分别为 3,544.59 万元、3,847.85 万元和 4,994.09
万元，2020 年较 2019 年增长 8.56%。2021 年研发费用较 2020 年增加了 1,146.25
万元，增幅为 29.79%，主要为工资薪酬增加。
公司研发费用主要为工资薪酬，报告期内各期占比分别为 89.18%、70.03%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
和 76.29%。主要原因是公司重视研发投入，研发人员及薪酬水平保持增长，
和 190 人。2021 年工资薪酬较 2020 年增加 1,115.48 万元，增幅为 41.40%，主要
原因为公司研发技术人员增加导致。2020 年开始折旧及摊销费大幅增加，主要
系北京市工程实验室于 2019 年 12 月完工转固，2020 年 1 月开始计提折旧。
（3）研发费用同行业比较分析
研发费用率 2021 年度 2020 年度 2019 年度
启明星辰 19.28% 17.64% 19.11%
美亚柏科 17.70% 15.30% 14.18%
绿盟科技 19.29% 17.77% 18.63%
深信服 30.68% 27.65% 24.86%
安恒信息 29.42% 23.56% 21.67%
安博通 23.91% 24.08% 15.19%
山石网科 29.14% 29.26% 27.68%
奇安信 30.10% 29.51% 33.20%
行业平均 24.94% 23.10% 21.81%
永信至诚 15.60% 13.19% 21.73%
数据来源：各公司年度报告、WIND、招股说明书。
（4）研发费用项目情况
报告期内，研发费用对应的研发项目的整体预算、费用支出金额、实施进
度情况列示如下：
项目预算 费用支出金
序号 研发项目名称 实施进度
（万元） 额（万元）
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
项目预算 费用支出金
序号 研发项目名称 实施进度
（万元） 额（万元）
合计 4,590.00 4,994.09 -
注：2021 年，安全意识 v2.0 项目、六行网盾-互联网安全辅助系统项目及态势感知：
安全数据分析系统项目存在费用支出金额与预算金额差异较大的情况。主要原因系相关研
发项目立项后，研发部门综合考虑市场需求及公司业务发展目标等，对实际研发工作内容
及工作量进行了调整。
项目预算 费用支出金
序号 研发项目名称 实施进度
（万元） 额（万元）
春秋云境-网络安全在线竞赛平台（团队
赛）
合计 3,300.00 3,847.85 -
项目预算 费用支出金
序号 研发项目名称 实施进度
（万元） 额（万元）
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
报告期内，公司财务费用明细情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
利息支出 36.10 241.58 218.69
减：利息收入 175.29 64.27 26.50
银行手续费 7.57 3.64 3.28
未确认融资费用 15.56 - -
合计 -116.06 180.96 195.47
报告期公司财务费用金额分别为 195.47 万元、180.96 万元和-116.06 万元，
公司财务费用主要为利息支出，主要由于银行借款产生。2021 年公司财务费用
为负数，主要原因是公司 2020 年末进行股权融资，2021 年公司资金较多，导致
利息收入较多。
（四）非经常性损益项目分析
报告期内，公司资产减值损失情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
存货跌价损失 233.75 -233.75 -16.13
合同资产减值损失 26.80 -59.12 -
合计 260.56 -292.87 -16.13
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
报告期内，公司资产减值损失主要为存货跌价损失和合同资产减值损失引
起，报告期内，公司资产减值损失金额分别为-16.13 万元、-292.87 万元和
失 233.75 万元，2021 年 7 月，随着南京市公安局相关预算落实并签订合同，公
司逐步恢复网络安全实验室二期项目的实施，转回 2020 年所计提的该项目存货
跌价损失 233.75 万元。
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
坏账损失 471.08 500.17 311.10
合计 471.08 500.17 311.10
当前状况以及对未来经济状况的预测，计算预期信用损失。2019 年、2020 年、
（1）报告期内，公司其他收益情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
与资产相关的政府补助 298.33 298.33 -
与收益相关的政府补助 806.69 793.65 609.89
进项税加计扣减 80.89 4.19 -
合计 1,185.92 1,096.17 609.89
报告期内，与收益相关的政府补助主要为软件企业增值税实际税负超过 3%
的即征即退税款。
（2）报告期内，公司主要政府补助明细内容如下：
单位：万元
与资产相关/与
补助项目 2021 年 2020 年 2019 年
收益相关
北京市工程实验室创新能力建
设项目
增值税软件退税 691.76 653.51 400.00 与收益相关
北京市科技进步一等奖金 - 50.00 - 与收益相关
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
与资产相关/与
补助项目 2021 年 2020 年 2019 年
收益相关
第二批科技创新资金的 - 20.00 - 与收益相关
稳岗津贴 14.29 45.07 29.64 与收益相关
中关村科技园区海淀园管理委
员会信用报告费补贴
中关村科技园区管理委员会提
升创新能力优化创新环境支持 - 3.60 - 与收益相关
资金
中关村科学城管理委员会海淀
区重大科技项目和创新平台奖 - 12.00 - 与收益相关
励
国家知识产权局专利局北京代
- 0.20 - 与收益相关
办处北京市知识产权资助金
北京市海淀区社会保险基金管
理中心为稳定滞留湖北人员劳 - 0.77 - 与收益相关
动关系发放临时性岗位补贴
北京市海淀区人民政府办公室
- 8.00 - 与收益相关
政府补贴
物联网安全检测和实时监测体
- - 24.06 与收益相关
系与方法研究
北京市科学技术委员会创新基
- - 9.00 与收益相关
金
中关村科技园区海淀园管理委
- - 0.20 与收益相关
员会基层党组织活动经费
国家知识产权专利局北京代办
- - 0.25 与收益相关
处专利补贴
中关村科技园区海淀园管理委
- - 60.00 与收益相关
员会（专利商业化）
促进科技金融深度融合创新发
- - 2.99 与收益相关
展支持资金
中关村示范区科技型小微企业
- - 3.76 与收益相关
研发费用支持资金
武汉院士专家工作站 - - 80.00 与收益相关
中关村管委会科技信贷补贴支
持资金
业专项补贴
小规模纳税人增值税减免 0.14 - - 与收益相关
合计 1,159.39 1,091.99 609.89
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
权益法核算的长期股权投资收益 -19.48 -77.11 -
理财产品投资收益 687.36 259.75 51.20
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
合伙企业投资份额处置收益 - - 280.42
合计 667.89 182.64 331.61
报告期内，公司投资收益主要为公司购买银行理财产品产生的投资收益，
以及合伙企业投资份额的处置收益。
报告期内，公司营业外收入情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
政府补助 - - -
其他 0.00 0.00 0.03
合计 0.00 0.00 0.03
报告期内，本公司营业外收入分别为 0.03 万元、0.00 万元和 0.00 万元，主
要系政府补助。
报告期内，公司的营业外支出情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
对外捐赠 - 17.56 -
非流动资产毁损报废损失 0.66 18.51 1.56
诉讼费用 - 11.36 -
其他 7.53 1.01 23.38
合计 8.19 48.45 24.95
报告期内，本公司营业外支出分别为 24.95 万元、48.45 万元和 8.19 万元，
主要系对外捐赠和非流动资产毁损报废损失。
（五）所得税费用及税收政策变动与税收优惠的影响
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
当年所得税费用 885.23 727.54 3.48
递延所得税费用 -16.78 -129.34 -48.01
合计 868.45 598.19 -44.53
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
会计利润与所得税费用调整过程：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
利润总额 5,510.53 4,827.77 118.10
按母公司适用税率计算的所得税费用 826.58 724.17 17.72
子公司适用不同税率的影响 31.66 -8.15 -11.45
税法规定的额外可扣除费用的影响 -417.88 -300.60 -322.91
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 308.25 240.55 189.28
调整以前期间所得税的影响 130.78 0.07 -
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
差异或可抵扣亏损的影响
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏
-29.65 -73.20 -0.16
损的影响
其他 0.49 - -
所得税费用 868.45 598.19 -44.53
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
利润总额（1） 5,510.53 4,827.77 118.10
本期所得税费用（2） 885.23 727.54 3.48
递延所得税（3） -16.78 -129.34 -48.01
所得税费用（4）=（2）+（3） 868.45 598.19 -44.53
所得税费用占利润总额比例（5）=
（4）/（1）
报告期内，所得税费用占利润总额比例分别为-37.71%、12.39%和 15.76%。
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
优惠所得税率影响额 503.02 487.96 -14.79
研发费用加计扣除影响额 416.23 498.67 535.65
企业所得税优惠合计 919.25 986.62 520.86
利润总额 5,510.53 4,827.77 118.10
税收优惠占利润总额的比例 16.68% 20.44% 441.03%
本公司主要享受高新技术企业所得税优惠，报告期内，公司享受的企业所
得税优惠分别为 520.86 万元、986.62 万元和 919.25 万元，税收优惠占利润总额
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
的比例分别为 441.03%、20.44%和 16.68%。
公司于 2021 年 5 月底获得国家鼓励的重点软件企业资质，根据财政部、税
务总局、发展改革委、工业和信息化部《关于促进集成电路产业和软件产业高
质量发展企业所得税政策的公告》（2020 年第 45 号），公司 2020 年度减按 10%
的税率征收企业所得税。2021 年 6 月已收到 2020 年的所得税退税款 240 万元。
公司根据相关法律法规依法享受税收优惠，同时持续维持税收优惠的资格，
在现行税收政策不发生重大变化的情况下，公司未来税收优惠具有较好的可持
续性。
（六）纳税情况
报告期内，公司应缴与实缴的主要税种税额明细情况如下：
单位：万元
税费项目
应缴 实缴 应缴 实缴 应缴 实缴
企业所得税 885.23 308.45 727.54 68.55 3.48 308.83
增值税 1,541.86 1,299.01 1,631.68 1,352.37 744.57 535.09
十一、资产质量分析
公司资产总体变化情况如下：
单位：万元
项目
金额 增长率 金额 增长率 金额
货币资金 36,162.60 -11.37% 40,801.69 288.29% 10,508.10
应收票据 113.62 38.58% 81.99 -37.88% 131.99
应收账款 11,502.06 39.05% 8,271.91 -15.23% 9,758.11
预付款项 35.18 25.27% 28.08 -64.94% 80.09
其他应收款 511.09 19.34% 428.25 -29.98% 611.65
存货 1,716.29 -36.51% 2,703.34 12.56% 2,401.62
合同资产 729.21 111.44% 344.88 / -
其他流动资产 616.86 340708.04% 0.18 -99.98% 729.45
流动资产合计 51,386.91 -2.42% 52,660.32 117.42% 24,221.00
长期股权投资 273.41 -6.65% 292.89 / -
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
项目
金额 增长率 金额 增长率 金额
固定资产 7,523.85 -8.91% 8,259.84 -5.62% 8,751.91
使用权资产 281.54 / - / -
无形资产 575.52 -7.01% 618.89 528.56% 98.46
长期待摊费用 407.09 79.05% 227.36 -24.90% 302.76
递延所得税资产 331.81 5.33% 315.04 69.65% 185.69
其他非流动资产 400.20 -1.55% 406.51 / -
非流动资产合计 9,793.42 -3.23% 10,120.54 8.37% 9,338.83
资产总计 61,180.33 -2.55% 62,780.86 87.07% 33,559.83
随着公司经营规模的扩大和业绩累积，以及公司 2019 年、2020 年进行了股
权融资，公司的资产总额迅速增长，报告期各期末分别为 33,559.83 万元、
从资产结构来看，报告期各期末，公司流动资产占资产总额的比例分别为
为办公楼，因此流动资产占比较高，符合公司行业特点。
报告期各期末，本公司货币资金余额分别为 10,508.10 万元、40,801.69 万元
和 36,162.60 万元，主要原因系公司以增发股票的方式进行融资，同时公司销售
商品、提供劳务收到的现金整体呈上升趋势。
报告期各期末，本公司应收账款账面原值分别为 10,978.56 万元、9,997.65
万元和 13,621.17 万元，2021 年增长较快，主要原因是 2020 年网络安全科技馆
项目收入较高，回款较快，剔除网络科技馆项目后，公司 2021 年收入增长较快，
受季节性影响，公司第四季度收入占比较高，导致应收账款增长较快。
报告期各期末，本公司存货的账面价值分别为 2,401.62 万元、2,703.34 万元
和 1,716.29 万元。2021 年 11 月开始国内部分地区疫情复发，以及部分项目由于
客户内部流程、立项审批、预算经费等原因，导致公司合同签署、项目执行等
进度变缓，期末在执行项目减少，存货金额有所下降。
报告期各期末，公司固定资产账面净值分别为 8,751.91 万元、8,259.84 万元
和 7,523.85 万元。公司固定资产主要由办公楼构成，由于公司为软件开发企业，
不需要大量投资固定资产。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（一）流动资产的主要构成及变动分析
报告期各期末，公司流动资产主要包括货币资金、应收账款和存货，其具
体构成如下所示：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 36,162.60 70.37% 40,801.69 77.48% 10,508.10 43.38%
应收票据 113.62 0.22% 81.99 0.16% 131.99 0.54%
应收账款 11,502.06 22.38% 8,271.91 15.71% 9,758.11 40.29%
预付款项 35.18 0.07% 28.08 0.05% 80.09 0.33%
其他应收款 511.09 0.99% 428.25 0.81% 611.65 2.53%
存货 1,716.29 3.34% 2,703.34 5.13% 2,401.62 9.92%
合同资产 729.21 1.42% 344.88 0.65% - -
其他流动资产 616.86 1.20% 0.18 0.00% 729.45 3.01%
流动资产合计 51,386.91 100% 52,660.32 100% 24,221.00 100%
报告期各期末，公司的货币资金情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
现金 7.96 2.86 0.26
银行存款 36,105.04 40,194.09 10,467.98
其他货币资金 49.59 604.74 39.85
合计 36,162.60 40,801.69 10,508.10
注：2020 年年末的其他货币资金主要是张银奎案诉讼冻结款。
报告期各期末，本公司货币资金余额分别为 10,508.10 万元、40,801.69 万元
和 36,162.60 万元，货币资金占流动资产的比例分别为 43.38%、77.48%和
供劳务收到的现金整体呈上升趋势。
截至 2021 年 12 月 31 日，公司不存在存放在境外的款项；其他货币资金主
要为保函保证金，使用受限。
报告期各期末，公司的应收票据情况如下：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
单位：万元
项目 账面 坏账 账面 账面 坏账 账面 账面 坏账 账面
余额 准备 价值 余额 准备 价值 余额 准备 价值
银行承
- - - 12.40 - 12.40 116.88 - 116.88
兑汇票
商业承
兑汇票
合计 119.60 5.98 113.62 87.63 5.64 81.99 132.78 0.80 131.99
报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为 131.99 万元、81.99 万元和
（1）报告期各期末，公司的应收账款情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
账面原值 13,621.17 9,997.65 10,978.56
坏账准备 2,119.11 1,725.74 1,220.45
应收账款净额 11,502.06 8,271.91 9,758.11
应收账款净额/总资产 18.80% 13.18% 29.08%
应收账款净额同比增长率 39.05% -15.23% 2.33%
项目 2021 年 2020 年 2019 年
营业收入 32,016.59 29,164.20 16,308.54
应收账款原值/营业收入 42.54% 34.28% 67.32%
营业收入同比增长率 9.78% 78.83% -9.65%
报告期各期末，本公司应收账款账面原值分别为 10,978.56 万元、9,997.65
万元和 13,621.17 万元，2021 年增长较快，主要原因是 2020 年网络安全科技馆
项目收入较高，回款较快，剔除网络科技馆项目后，公司 2021 年收入增长较快，
受季节性影响，公司第四季度收入占比较高，导致应收账款增长较快。应收账
款原值占当期营业收入的比例分别为 67.32%、34.28%和 42.54%，占比较高，主
要是由于公司客户主要为政府部门，该类客户付款受当地政府财政预算、财政
审批周期影响，付款周期较长。
（2）报告期各期末，公司应收账款坏账准备计提的分类情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
金额 比例 金额 比例 金额 比例
单项计提坏账准备 678.63 32.02% 433.48 25.12% 21.84 1.79%
按组合计提坏账准
备
合计 2,119.11 100% 1,725.74 100% 1,220.45 100%
（3）采用组合计提坏账准备的应收账款
①2019 年年末、2020 年年末、2021 年末，采用账龄组合计提坏账准备的应
收账款情况如下：
单位：万元
计提
账龄 坏账准 坏账准
比例 金额 占比 坏账准备 金额 占比 金额 占比
备 备
内 %
%
上
合计 12,942.53 100% 1,440.47 9,564.17 100% 1,292.26 10,956.72 100% 1,198.61
本公司的主要客户为政府部门等，资信情况良好，故公司不存在重大坏账
风险；公司已按照谨慎性要求足额计提了坏账准备，应收账款坏账风险较小。
本公司应收款项坏账准备计提比例与可比上市公司比较情况如下表：
可比上市公司 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3-4 年 4-5 年 5 年以上
启明星辰 0.50% 8.00% 20.00% 50.00% 100%
%
美亚柏科 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100%
绿盟科技 7.17% 23.31% 47.66% 67.06% 83.84% 100%
深信服 35.00% 70.00% 100% 100% 100%
安恒信息 5.00% 10.00% 30.00% 100% 100% 100%
安博通 30.00% 50.00% 100% 100% 100%
山石网科 2.15% 9.56% 23.52% 48.02% 80.75% 100%
奇安信 5.00% 15.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100%
行业均值 4.88% 17.61% 37.65% 70.63% 84.32% 100%
永信至诚 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
数据来源：各公司年度报告、WIND、招股说明书。
公司制定了合理的应收账款坏账准备计提政策，报告期内按照上述政策充
分计提了坏账准备，与同行业可比上市公司相比，公司对不同账龄的应收账款
计提比例较为合理和谨慎，符合稳健性原则。
（4）报告期各期末，公司应收账款按照单项计提坏账准备情况如下：
①2021 年 12 月 31 日应收账款单项计提坏账准备如下：
单位：万元
单位名称 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
北京神州泰岳教育科技有限公司 209.00 209.00 100% 预计无法收回
武汉白虹软件科技有限公司 90.64 90.64 100% 预计无法收回
广东省信息安全测评中心 85.00 85.00 100% 预计无法收回
湖北儒晓科技有限公司 56.00 56.00 100% 预计无法收回
天津市楚海文化传播有限公司 50.00 50.00 100% 预计无法收回
南宁杰普计算机科技有限公司 27.00 27.00 100% 预计无法收回
广州天璇信息技术有限公司 21.84 21.84 100% 预计无法收回
安徽溯源电子科技有限公司 19.00 19.00 100% 预计无法收回
北京锐安科技有限公司 19.00 19.00 100% 预计无法收回
开封市鸣阳网络科技有限公司 17.80 17.80 100% 预计无法收回
四川智游网络科技有限公司 15.33 15.33 100% 预计无法收回
四川格智网络科技有限公司 14.96 14.96 100% 预计无法收回
黄山徽鹰经济贸易公司 10.00 10.00 100% 预计无法收回
湖南银天信息科技有限公司 9.00 9.00 100% 预计无法收回
新疆上讯信息技术有限公司 8.00 8.00 100% 预计无法收回
贵州劲智星辰科技有限公司 7.00 7.00 100% 预计无法收回
其他零星客户 19.07 19.07 100% 预计无法收回
小计 678.63 678.63 100%
②2020 年 12 月 31 日应收账款单项计提坏账准备如下：
单位：万元
单位名称 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
北京锐安科技有限公司 19.00 19.00 100% 预计无法收回
北京神州泰岳教育科技有限公
司
广东省信息安全测评中心 85.00 85.00 100% 预计无法收回
广州天璇信息技术有限公司 21.84 21.84 100% 预计无法收回
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
开封市鸣阳网络科技有限公司 17.80 17.80 100% 预计无法收回
南宁杰普计算机科技有限公司 27.00 27.00 100% 预计无法收回
天津市楚海文化传播有限公司 50.00 50.00 100% 预计无法收回
四川封面传媒有限责任公司 3.84 3.84 100% 预计无法收回
合计 433.48 433.48 100%
③2019 年 12 月 31 日应收账款单项计提坏账准备如下：
单位：万元
单位名称 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
广州天璇信息技术有限公司 21.84 21.84 100% 预计无法收回
合计 21.84 21.84 100%
（5）应收账款主要单位
单位：万元
序号 客户名称 应收账款期末原值 占总金额比例
合计 4,026.97 29.57%
单位：万元
序号 客户名称 应收账款期末原值 占总金额比例
合计 5,292.17 52.92%
单位：万元
序号 客户名称 应收账款期末原值 占总金额比例
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
合计 3,224.51 29.37%
报告期各期末，本公司应收账款前五名客户情况有所波动。应收账款前五
大合计金额占应收账款总额的比例分别为 29.37%、52.92%和 29.57%，应收账款
前五名客户与公司不存在关联关系。
（6）账龄分析
报告期各期末，本公司应收账款的账龄情况如下：
单位：万元
账龄
账面余额 占比 账面余额 占比 账面余额 占比
合计 13,621.17 100% 9,997.65 100% 10,978.56 100%
报告期各期末，账龄在一年以内的应收账款占比分别为 55.61%、57.54%和
（7）应收账款期后回款分析
截至 2022 年 8 月 25 日，公司应收账款的期后回款情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
应收账款账面余额 13,621.17 9,997.65 10,978.56
回款金额 5,105.41 7,476.78 8,457.44
回款的比例 37.48% 74.79% 77.04%
（8）第三方回款
报告期内，公司第三方回款金额及占收入的比例情况如下：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年 合计
第三方回款 3,912.83 4,576.70 5,950.90 14,440.43
①客户财政拨款 3,359.63 3,854.47 5,694.27 12,908.36
②培训的个人回款 124.53 333.68 254.60 712.81
③其他 428.67 388.55 2.04 819.26
销售商品、提供劳务
收到的现金
第三方回款占比 14.91% 13.47% 30.30% 18.08%
营业收入 32,016.59 29,164.20 16,308.54 77,489.32
占收入比例 14.91% 15.69% 36.49% 18.64%
公司严格遵循回款方与合同签订方不一致即界定为“第三方回款”的原则，
报告期内第三方回款的金额分别为 5,950.90 万元、4,576.70 万元和 3,912.83 万元，
在销售商品、提供劳务收到的现金中的占比分别为 30.30%、13.47%和 14.91%
公司的第三方回款主要是客户财政拨款导致的第三方回款，公司主要客户
为公安等政府机构，以单位名义签订合同并向公司采购产品和服务，根据各地
政府部门的财政管理制度，后续由各财政局、国库支付中心以及财政国库集中
收付中心等向公司付款，形成第三方回款。
公司培训的个人回款主要是公司提供培训服务，每期培训班分别和学员签
订培训合同，后续由学员本人或者其公司，以支付宝或微信转账的方式向公司
付款，由于单笔金额较小，往往难以确认具体人名，形成第三方回款
其他第三方回款主要包括同一主体支付，即总分公司、母子公司、上下级
部门之间由于预算安排等原因，代为付款；客户由于自身的特殊要求等原因，
由员工代为付款；按合同中约定由第三方公司代为付款；公司承接的涉密项目，
由其隐蔽单位代为付款等情形。
（9）现金交易
现金方式进行付款。报告期内，现金收款金额较小，上述现金销售具有一定合
理性。公司与发生现金交易的客户不存在关联关系，不存在通过现金交易体外
循环或虚构业务的情形。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
①报告期各期末，本公司预付账款情况如下：
单位：万元
账龄
金额 比例 金额 比例 金额 比例
合计 35.18 100% 28.08 100% 80.09 100%
报告期各期末预付账款余额分别为 80.09 万元、28.08 万元和 35.18 万元，占
公司各期末流动资产的比例分别为 0.33%、0.05%和 0.07%，占比较小，公司预
付款项主要为预付给供应商的货款。
②各报告期末，本公司预付款项前五名情况：
截至 2021 年 12 月 31 日，本公司预付款项前五名情况如下：
单位：万元
单位名称 与公司关系 金额 占总额比例
公安部第三研究所 非关联方 10.40 29.56%
北京万科物业服务有限公司中创芯中心 非关联方 8.79 25.00%
阿里云计算有限公司 非关联方 4.23 12.02%
北京金蝶云创软件技术有限公司 非关联方 3.07 8.72%
绿城物业服务集团有限公司余杭分公司 非关联方 2.95 8.39%
合计 29.44 83.69%
截至 2020 年 12 月 31 日，本公司预付款项前五名情况如下：
单位：万元
单位名称 与公司关系 金额 占总额比例
北京万科物业服务有限公司 非关联方 8.79 31.32%
公司股东的控
启明星辰信息技术集团股份有限公司 5.38 19.17%
股股东
浙江富为科技有限公司 非关联方 3.33 11.85%
北京智慧星光信息技术有限公司 非关联方 3.09 11.00%
北京金蝶云创软件技术有限公司 非关联方 2.74 9.74%
合计 23.33 83.08%
截至 2019 年 12 月 31 日，本公司预付款项前五名情况如下：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
单位：万元
单位名称 与公司关系 金额 占总额比例
北京金蝶云创软件技术有限公司 非关联方 40.44 50.49%
北京万科物业服务有限公司 非关联方 8.93 11.15%
福建鑫诺通信技术有限公司 非关联方 7.77 9.71%
公司股东的
启明星辰信息技术集团股份有限公司 6.00 7.49%
控股股东
浙江富为科技有限公司 非关联方 3.80 4.75%
合计 66.94 83.59%
报告期内各期末，预付款项余额中无预付持有公司 5%（含 5%）以上表决
权股份的股东单位及其他关联单位款项。
①报告期各期末，公司的其他应收账款有关情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
账面原值 700.43 541.25 789.90
坏账准备 189.33 113.00 178.25
账面净值 511.09 428.25 611.65
占流动资产比重 0.99% 0.81% 2.53%
报告期各期末，本公司其他应收款项净额分别为 611.65 万元、428.25 万元
和 511.09 万元，占公司各期末流动资产的比例分别为 2.53%、0.81%和 0.99%，
主要为公司投标保证金、履约保证金。
②报告期各期末，本公司其他应收款账面原值按款项性质分类情况如下：
单位：万元
款项性质 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
押金保证金 696.60 501.72 789.90
应收暂付款 3.82 39.53 -
合计 700.43 541.25 789.90
公司其他应收款主要为押金保证金。
③各报告期末，本公司其他应收款余额前五名单位情况：
截至 2021 年 12 月 31 日，本公司其他应收款余额前五名情况如下：
单位：万元
名称 与公司关系 金额 款项性质 占比
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
浙江省公安厅 非关联方 72.00 押金保证金 10.28%
西藏自治区公安厅 非关联方 52.50 押金保证金 7.50%
山西省公安厅 非关联方 48.60 押金保证金 6.94%
中钢招标有限责任公司 非关联方 40.50 押金保证金 5.78%
中国电子进出口有限公司 非关联方 40.00 押金保证金 5.71%
合计 253.60 36.21%
截至 2020 年 12 月 31 日，本公司其他应收款余额前五名情况如下：
单位：万元
名称 与公司关系 金额 款项性质 占比
浙江省公安厅 非关联方 72.00 押金保证金 13.30%
西藏自治区公安厅 非关联方 52.50 押金保证金 9.70%
山西省公安厅 非关联方 48.60 押金保证金 8.98%
中国人民解放军战略支援部队信息工程
非关联方 34.96 押金保证金 6.46%
大学
大田县公安局 非关联方 24.19 押金保证金 4.47%
合计 232.25 42.91%
截至 2019 年 12 月 31 日，本公司其他应收款余额前五名情况如下：
单位：万元
名称 与公司关系 金额 款项性质 占比
西藏自治区公安厅 非关联方 157.50 押金保证金 19.94%
华威益腾（北京）科技有限公司 非关联方 105.00 押金保证金 13.29%
贵州省公安厅 非关联方 89.00 押金保证金 11.27%
浙江省公安厅 非关联方 72.00 押金保证金 9.12%
云南省公安厅 非关联方 63.50 押金保证金 8.04%
合计 487.00 61.66%
报告期内各期末，其他应收款余额中无应收持有公司 5%（含 5%）以上表
决权股份的股东单位及其他关联单位款项。
单位：万元
时间 项目 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 199.78 - 199.78
库存商品 70.26 - 70.26
合同履约成本 1,446.25 - 1,446.25
合计 1,716.29 - 1,716.29
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
时间 项目 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 308.46 - 308.46
库存商品 48.39 - 48.39
合同履约成本 2,596.36 249.88 2,346.48
合计 2,953.22 249.88 2,703.34
原材料 257.10 - 257.10
库存商品 182.65 - 182.65
项目成本 1,978.00 16.13 1,961.87
合计 2,417.75 16.13 2,401.62
报告期各期末，本公司存货的账面价值分别为 2,401.62 万元、2,703.34 万元
和 1,716.29 万元，占流动资产的比例分别为 9.92%、5.13%和 3.34%。2021 年 11
月开始国内部分地区疫情复发，以及部分项目由于客户内部流程、立项审批、
预算经费等原因，导致公司合同签署、项目执行等进度变缓，期末在执行项目
减少，存货金额有所下降。
本公司存货主要由项目成本和库存商品构成。其中项目成本指正在执行的
合同项目所发生的成本，包括直接材料、直接人工、外购软件及服务和其他费
用。本公司在项目完成验收时将在产品结转至营业成本；库存商品为公司外购
的服务器、交换机等设备。
公司计提存货跌价准备系公司已提前开工尚未签订合同的项目，在公司提
前开工后，由于预算、疫情等原因，客户进程搁置，暂时无法执行采购流程，
故提前开工的项目可变现净值为零，全额计提跌价。
截至 2021 年 12 月 31 日，存货中合同履约成本的构成如下：
单位：万元
分类 金额
直接材料 147.72
直接人工 184.77
外购软件及服务 956.88
其他费用 156.88
合计 1,446.25
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31
账面原值 791.54 435.77
坏账准备 62.33 90.89
账面净值 729.21 344.88
占流动资产比重 1.42% 0.65%
根据新收入准则，2020 年度开始将已转让商品而有权收取的质保金计入合
同资产。2020 年 12 月 31 日、2021 年 12 月 31 日，本公司合同资产账面价值分
别为 344.88 万元、729.21 万元。
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
预缴税金 9.11 - 485.77
待抵扣、待认证进项税 0.21 0.18 243.68
上市费用 607.55 - -
合计 616.86 0.18 729.45
报告期各期末，本公司其他流动资产账面余额分别为 729.45 万元、0.18 万
元和 616.86 万元，主要包括预缴税金、待抵扣、待认证进项税和上市费用。
（二）非流动资产的主要构成及变化分析
报告期各期末，公司非流动资产情况如下表所示：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
长期股权投资 273.41 2.79% 292.89 2.89% - -
固定资产 7,523.85 76.83% 8,259.84 81.61% 8,751.91 93.72%
使用权资产 281.54 2.87% - - - -
无形资产 575.52 5.88% 618.89 6.12% 98.46 1.05%
长期待摊费用 407.09 4.16% 227.36 2.25% 302.76 3.24%
递延所得税资产 331.81 3.39% 315.04 3.11% 185.69 1.99%
其他非流动资产 400.20 4.09% 406.51 4.02% - -
非流动资产合计 9,793.42 100% 10,120.54 100% 9,338.83 100%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
报告期内，公司非流动资产主要由固定资产、无形资产构成。
权，以权益法核算。天健网安的基本情况见本招股意向书“第五节发行人基本
情况”之“七、发行人子公司、参股公司情况”之“（二）发行人参股公司情
况”。
单位：万元
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对联营企业投资 273.41 - 273.41 292.89 - 292.89
合计 273.41 - 273.41 292.89 - 292.89
公司 2020 年投资天健网安，2020 年公司长期股权投资变动情况如下：
单位：万元
权益法下确认
项目 2020 年初 投资 2020 年末
的投资损益
天健网安 - 370.00 -77.11 292.89
合计 - 370.00 -77.11 292.89
单位：万元
权益法下确认
项目 2021 年初 投资 2021 年末
的投资损益
天健网安 292.89 - -19.48 273.41
合计 292.89 - -19.48 273.41
①公司固定资产情况如下：
报告期内，公司固定资产主要由电子设备、办公设备、运输设备构成，固
定资产账面价值具体情况如下：
单位：万元
类别 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
一、账面原值合计： 10,048.16 9,820.56 9,716.17
房屋建筑物 6,898.95 6,898.95 6,698.01
电子设备 2,915.39 2,832.54 2,933.48
办公设备 158.43 71.59 67.20
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
类别 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
运输设备 75.38 17.48 17.48
二、累计折旧合计： 2,524.31 1,560.72 964.26
房屋建筑物 552.23 388.51 225.36
电子设备 1,888.44 1,119.26 698.68
办公设备 58.24 40.47 30.86
运输设备 25.40 12.48 9.36
三、固定资产减值准备： - - -
房屋建筑物 - - -
电子设备 - - -
办公设备 - - -
运输设备 - - -
四、固定资产账面净值合计： 7,523.85 8,259.84 8,751.91
房屋建筑物 6,346.72 6,510.44 6,472.65
电子设备 1,026.95 1,713.28 2,234.80
办公设备 100.19 31.12 36.34
运输设备 49.98 5.00 8.13
报告期各期末，公司固定资产账面净值分别为 8,751.91 万元、8,259.84 万元
和 7,523.85 万元。公司固定资产主要由办公楼构成，由于公司为软件开发企业，
不需要大量投资固定资产，公司的固定资产构成符合公司的行业特性。
报告期末，公司固定资产总体成新率为 74.88%，固定资产使用、维护状况
良好，生产质量稳定，不存在减值情形。
②固定资产折旧政策
固定资产折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残
值及年折旧率如下：
年折旧率
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%）
（%）
房屋建筑物 年限平均法 40.00 5.00 2.38
电子设备 年限平均法 3.00 5.00 31.67
办公设备 年限平均法 5.00 5.00 19.00
运输工具 年限平均法 4.00 5.00 23.75
公司于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方
法进行复核，如发生改变，则作为会计估计变更处理。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
③固定资产折旧同行业对比
可比上市公司 固定资产类别 预计使用寿命（年） 预计净残值率
房屋及建筑物 30-40 5.00%
运输设备 10 5.00%
启明星辰 电子设备 5 5.00%
办公设备 5 5.00%
房屋装修费 5-15 5.00%
房屋及建筑物 20-30 5.00%
电子及办公设备 3-5 5.00%
美亚柏科
运输设备 4-5 5.00%
机器设备 3-5 5.00%
房屋及建筑物 30 5.00%
办公设备 5 5.00%
绿盟科技
电子设备 3 5.00%-10.00%
运输设备 5 5.00%
房屋及建筑物 20 5.00%
测试设备 3 2.00%
深信服
测试仪器 3 5.00%
办公设备 3 5.00%
房屋及建筑物 40 5.00%
运输设备 5 5.00%
安恒信息
电子设备及其他 3、5 5.00%
固定资产装修 5、10 5.00%
运输设备 4 5.00%
山石网科 电子设备 3 5.00%
办公设备及其他 3 5.00%
房屋及建筑物 20 5.00%
安博通 运输设备 4 5.00%
电子设备 3-5 0.00%-5.00%
房屋及建筑物 10-40 5.00%
办公设备 3-5 5.00%
奇安信
运输设备 10 5.00%
电子设备 3 5.00%
数据来源：各公司年度报告、WIND、招股说明书。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
综上，公司与同行业可比上市公司固定资产折旧方法整体不存在重大差异。
单位：万元
项目 金额
账面原值 387.25
累计折旧 105.71
房屋及建筑物
减值准备 -
账面价值 281.54
账面原值 387.25
累计折旧 105.71
合计
减值准备 -
账面价值 281.54
公司自 2021 年 1 月 1 日起使用新租赁准则。在租赁期开始日，对租赁确认
使用权资产和租赁负债。截至 2021 年末，使用权资产的账面价值为 281.54 万元。
报告期各期末，公司无形资产的构成情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
原值 1,184.77 1,082.79 467.04
软件使用权 累计摊销 609.25 463.90 368.58
账面价值 575.52 618.89 98.46
原值 1,184.77 1,082.79 467.04
合计 累计摊销 609.25 463.90 368.58
账面价值 575.52 618.89 98.46
报告期各期末，本公司无形资产净值分别为 98.46 万元、618.89 万元和
报告期各期末，公司长期待摊费用情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
装修费 407.09 227.36 302.76
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
合计 407.09 227.36 302.76
报告期各期末，公司递延所得税资产情况如下：
单位：万元
项目 可抵扣暂 递延所得 可抵扣暂 递延所得 可抵扣暂 递延所得
时性差异 税资产 时性差异 税资产 时性差异 税资产
资产减值准备 2,212.70 331.73 2,095.68 314.35 1,237.38 185.61
内部交易未实
现利润
合计 2,213.28 331.81 2,100.24 315.04 1,237.96 185.69
报告期各期末，公司递延所得税资产分别为 185.69 万元、315.04 万元和
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
账面原值 425.49 430.05 -
坏账准备 25.29 23.53 -
账面净值 400.20 406.51 -
占非流动资产的比重 4.09% 4.02% -
根据新收入准则，2020 年度开始将已转让商品且在一年以后有权收取的质
保金计入其他非流动资产。2020 年年末、2021 年末，本公司其他非流动资产的
账面价值分别为 406.51 万元和 400.20 万元。
十二、偿债能力、流动性与持续经营能力分析
（一）负债状况分析
报告期各期末，公司的负债波动情况如下：
单位：万元
项目
金额 变动比例 金额 变动比例 金额
短期借款 500.66 -86.11% 3,604.58 259.93% 1,001.47
应付账款 4,266.99 23.27% 3,461.59 28.43% 2,695.21
预收款项 - - - -100.00% 4,004.27
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
合同负债 1,826.88 -70.15% 6,120.15 - -
应付职工薪酬 532.58 -42.55% 927.02 24.70% 743.39
应交税费 1,505.55 119.18% 686.89 56.90% 437.78
其他应付款 795.78 -18.41% 975.39 85.91% 524.65
一年内到期的非流动负债 110.12 -85.08% 737.83 -0.10% 738.60
其他流动负债 531.74 1217.55% 40.36 - -
流动负债合计 10,070.30 -39.17% 16,553.80 63.17% 10,145.37
长期借款 - -100.00% 918.75 -44.44% 1,653.75
租赁负债 173.00 - - - -
预计负债 - -100.00% 11.36 - -
递延收益 1,598.33 167.88% 596.67 -33.33% 895.00
非流动负债合计 1,771.33 16.02% 1,526.78 -40.10% 2,548.75
负债合计 11,841.63 -34.51% 18,080.58 42.43% 12,694.12
报告期内，公司负债总额分别为 12,694.12 万元、18,080.58 万元、11,841.63
万元，总体而言，2020 年末有所增长，2019 年末和 2021 年末差异不大。公司流
动负债以短期借款、应付账款、合同负债（预收款项）为主，报告期各期末，
上述三项负债合计分别 7,700.95 万元和 13,186.32 万元、6,594.53 万元，占流动
负债的比例分别为 75.91%、79.66%和 65.48%。报告期各期末，公司非流动负债
余额分别为 2,548.75 万元、1,526.78 万元和 1,771.33 万元。公司的非流动负债主
要包括长期借款和递延收益。
公司短期借款主要为保证借款，2020 年末增长较快，随着公司通过股权融
资，逐渐将短期借款归还，2021 年末短期借款下降较快；报告期各期末，公司
的应付账款余额分别为 2,695.21 万元、3,461.59 万元和 4,266.99 万元，占流动负
债的比例分别为 26.57%、20.91%和 42.37%，随着公司规模增加而逐渐增加。
报告期内，本公司的合同负债（预收款项）主要为预收客户的项目款。随
着公司期末在手订单数量增多，2020 年执行中的项目较多导致合同负债（预收
款项）的余额增加。2021 年合同负债下降主要是由于 2021 年 11 月开始国内部
分地区疫情复发，以及部分项目由于客户内部流程、立项审批、预算经费等原
因，导致公司合同签署、项目执行、客户回款等进度变缓，期末在执行项目和
预收款的项目减少。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
销售回款情况理想，公司期末计提大额年终奖。2021 年末，公司应付职工薪酬
有所下降，主要原因系 2021 年销售回款情况未达预期，公司期末计提年终奖下
降。
企业所得税增加，以及应交增值税增加导致；
公司递延收益是由与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助构成，
分别为 895.00 万元、596.67 万元和 1,598.33 万元。2021 年增长主要是由于网络
空间安全科技创新华东总部项目的研发补助和装修补助，金额为 1,300 万元。
报告期各期末，公司的负债总额及构成如下：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 500.66 4.23% 3,604.58 19.94% 1,001.47 7.89%
应付账款 4,266.99 36.03% 3,461.59 19.15% 2,695.21 21.23%
预收款项 - - - - 4,004.27 31.54%
合同负债 1,826.88 15.43% 6,120.15 33.85% - -
应付职工薪酬 532.58 4.50% 927.02 5.13% 743.39 5.86%
应交税费 1,505.55 12.71% 686.89 3.80% 437.78 3.45%
其他应付款 795.78 6.72% 975.39 5.39% 524.65 4.13%
一年内到期的非流动负债 110.12 0.93% 737.83 4.08% 738.60 5.82%
其他流动负债 531.74 4.49% 40.36 0.22% - -
流动负债合计 10,070.30 85.04% 16,553.80 91.56% 10,145.37 79.92%
长期借款 - - 918.75 5.08% 1,653.75 13.03%
租赁负债 173.00 1.46% - - - -
预计负债 - - 11.36 0.06% - -
递延收益 1,598.33 13.50% 596.67 3.30% 895.00 7.05%
非流动负债合计 1,771.33 14.96% 1,526.78 8.44% 2,548.75 20.08%
负债合计 11,841.63 100% 18,080.58 100% 12,694.12 100%
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
抵押借款 - 1,001.19 -
保证借款 500.66 2,202.95 1,001.47
抵押及保证借款 - 400.43 -
合计 500.66 3,604.58 1,001.47
报告期各期末，本公司短期借款余额分别为 1,001.47 万元、3,604.58 万元和
本公司在取得短期银行借款过程中，存在关联方提供担保的情况，具体内
容详见本招股意向书“第七节公司治理与独立性”之“七、关联方及关联交
易”。
截至 2021 年 12 月 31 日，本公司的短期借款金额、期限及利率情况如下：
单位：万元
抵（质）押品/
序号 银行名称 金额 借款日期 到期日 利率
担保人
中国民生
蔡晶晶、罗琳洁、陈
俊、唐美
国贸支行
报告期各期末，本公司应付账款的性质分类如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
应付购货款 4,266.99 3,460.58 2,695.21
其他 - 1.01 -
合计 4,266.99 3,461.59 2,695.21
公司的应付账款主要为采购款。报告期各期末，公司的应付账款余额分别
为 2,695.21 万元、3,461.59 万元和 4,266.99 万元，占流动负债的比例分别为
截至 2021 年 12 月 31 日，本公司应付账款余额前五名情况如下：
单位：万元
名称 与公司关系 金额 占比
南京宁智峰信息科技有限公司 非关联方 294.58 6.90%
厦门安胜网络科技有限公司 非关联方 237.50 5.57%
公安部第一研究所 非关联方 236.42 5.54%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
北京银达兴业建筑工程有限公司 非关联方 232.97 5.46%
深圳奥联信息安全技术有限公司 非关联方 165.96 3.89%
合计 1,167.44 27.36%
截至 2020 年 12 月 31 日，本公司应付账款余额前五名情况如下：
单位：万元
名称 与公司关系 金额 占比
北京鹏途腾飞科技有限公司 非关联方 373.58 10.79%
上海且听网络技术服务中心 非关联方 178.22 5.15%
北京百度网讯科技有限公司 非关联方 169.81 4.91%
安徽云探索网络科技有限公司 非关联方 155.93 4.50%
北京中顺诚科技有限公司 非关联方 150.00 4.33%
合计 1,027.54 29.68%
截至 2019 年 12 月 31 日，本公司应付账款余额前五名情况如下：
单位：万元
名称 与公司关系 金额 占比
北京数信网安科技有限公司 非关联方 178.88 6.64%
极客信安（北京）科技有限公司 非关联方 161.00 5.97%
广州澜天信息科技有限公司 非关联方 124.82 4.63%
厦门安胜网络科技有限公司 非关联方 123.10 4.57%
安徽云探索网络科技有限公司 非关联方 122.36 4.54%
合计 710.16 26.35%
公司的应付账款前五名中无应付持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份
的股东单位款项。
报告期各期末，本公司合同负债（预收款项）的性质分类如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
预收项目款 1,826.88 6,120.15 4,004.27
合计 1,826.88 6,120.15 4,004.27
报告期内，本公司的合同负债（预收款项）主要为预收客户的项目款。报
告期各期末合同负债（预收款项）余额分别为 4,004.27 万元、6,120.15 万元和
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
期末在手订单数量增多，2020 年执行中的项目较多导致合同负债（预收款项）
的余额增加。2021 年合同负债下降主要是由于 2021 年 11 月开始国内部分地区
疫情复发，以及部分项目由于客户内部流程、立项审批、预算经费等原因，导
致公司合同签署、项目执行、客户回款等进度变缓，期末在执行项目和预收款
的项目减少。
截至 2021 年 12 月 31 日，本公司的合同负债余额前五名情况如下：
单位：万元
名称 与公司关系 金额 占比
浙江大学 非关联方 264.18 14.46%
中国人民解放军战略支援部队信息
非关联方 240.70 13.18%
工程大学
深圳市公安局网络警察支队 非关联方 122.80 6.72%
中国信息安全测评中心 非关联方 117.88 6.45%
惠州市公安局 非关联方 116.81 6.39%
合计 862.37 47.20%
截至 2020 年 12 月 31 日，本公司的合同负债余额前五名情况如下：
单位：万元
名称 与公司关系 金额 占比
广东省政务服务数据管理局 非关联方 693.15 11.33%
广东省公安厅 非关联方 460.28 7.52%
网神信息 奇安信的子公司 441.38 7.21%
公安部十一局 非关联方 430.75 7.04%
珠海慧港信息技术有限公司 非关联方 387.01 6.32%
合计 2,412.57 39.42%
截至 2019 年 12 月 31 日，本公司的预收款项余额前五名情况如下：
单位：万元
名称 与公司关系 金额 占比
广东省政务服务数据管理局 非关联方 702.66 17.55%
昆山九华电子设备厂 非关联方 630.00 15.73%
北京一三一八单位 非关联方 552.25 13.79%
北京市对外服务办公室 非关联方 214.08 5.35%
广东省公安厅 非关联方 176.51 4.41%
合计 2,275.50 56.83%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
公司的合同负债（预收款项）前五名中无预收持有本公司 5%（含 5%）以
上表决权股份的股东单位款项。
报告期各期末，本公司的应付职工薪酬明细情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
短期薪酬 452.83 927.02 687.18
离职后福利-设定提存计划 79.75 - 56.21
合计 532.58 927.02 743.39
报告期各期末，本公司应付职工薪酬分别为 743.39 万元和 927.02 万元和
业绩较好，销售回款情况理想，公司期末计提大额年终奖。2021 年末，公司应
付职工薪酬有所下降，主要原因系 2021 年销售回款情况未达预期，公司期末计
提年终奖下降。
报告期各期末，本公司的应交税费明细情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
增值税 631.30 388.42 352.62
企业所得税 756.52 178.79 5.57
代扣代缴个人所得税 52.38 57.39 33.64
城市维护建设税 31.90 28.93 24.69
教育费附加 19.00 12.40 10.58
地方教育附加 12.67 8.27 7.05
印花税 1.79 11.43 3.63
房产税 - 1.27 -
合计 1,505.55 686.89 437.78
本公司应交税费主要为增值税和企业所得税，报告期各期末应交税费分别
为 437.78 万元、686.89 万元和 1,505.55 万元。2020 年末和 2021 年末应交税费增
长主要原因是公司净利润增加，公司预提企业所得税增加，以及应交增值税增
加导致。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
报告期各期末，本公司的其他应付款构成情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
押金保证金 7.18 6.35 6.12
应付暂收款 677.12 676.37 504.74
往来款 111.49 292.66 13.79
合计 795.78 975.39 524.65
本公司的其他应付款为押金保证金、应付暂收款和往来款。报告期各期末，
其他应付款分别为 524.65 万元、975.39 万元和 795.78 万元。2021 年 12 月 31 日
应付暂收款主要为员工报销款。
公司的其他应付款中不存在关联方单位款项。
报告期各期末，本公司的其他应付款明细情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
一年内到期的长期借款 - 737.83 738.60
一年内到期的租赁负债 110.12 - -
合计 110.12 737.83 738.60
本公司一年内到期的非流动负债主要为一年内到期偿还的长期借款和一年
内到期的租赁负债。
报告期各期末，本公司的其他流动负债明细情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
短期融资 492.85 40.36 -
待转销项税额 38.89 - -
合计 531.74 40.36 -
股份有限公司北京北苑路支行的保理业务支付采购款，并于 2021 年末形成待偿
还银行的债务 492.85 万元。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
报告期各期末，本公司的长期借款明细情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
抵押及保证借款 - 918.75 1,653.75
合计 - 918.75 1,653.75
报告期各期末，本公司长期借款余额分别为 1,653.75 万元、918.75 万元和
零。截至 2021 年 12 月 31 日，公司无长期借款。
单位：万元
项目 2021.12.31
尚未支付的租赁付款额 183.63
减：未确认融资费用 10.63
合计 173.00
公司自 2021 年 1 月 1 日起使用新租赁准则。在租赁期开始日，对租赁确认
使用权资产和租赁负债。截至 2021 年 12 月 31 日，租赁负债为 173.00 万元。
报告期各期末，本公司的预计负债明细情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
未决诉讼 - 11.36 -
合计 - 11.36 -
违约金及案件受理费。
报告期各期末，公司的递延收益明细情况如下：
单位：万元
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
政府补助 1,598.33 596.67 895.00
合计 1,598.33 596.67 895.00
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
报告期各期末，公司递延收益是由与资产相关的政府补助和与收益相关的
政府补助构成，分别为 895.00 万元、596.67 万元和 1,598.33 万元。与资产相关
的政府补助包括北京市工程实验室创新能力建设项目项目，补助总额为 895.00
万元。以及网络空间安全科技创新华东总部项目的装修补助，补助总额为
研发补助，补助总额为 1,000.00 万元。
（二）偿债能力分析
报告期内，公司的主要偿债能力指标如下：
项目 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
流动比率（倍） 5.10 3.18 2.39
速动比率（倍） 4.87 3.02 2.07
资产负债率（母公司） 16.98% 28.14% 36.83%
资产负债率（合并） 19.36% 28.80% 37.83%
项目 2021 年 2020 年 2019 年
息税折旧摊销前利润（万元） 6,926.93 6,196.27 825.23
利息保障倍数（倍） 107.66 20.98 1.54
报告期各期末，公司的资产负债率（合并）分别为 37.83%、28.80%和
报告期各期末，本公司流动比率分别为 2.39、3.18 和 5.10，速动比率分别
为 2.07、3.02 和 4.87，流动比率和速动比率均较高，公司偿债风险较低。
报告期各期，公司息税折旧摊销前利润分别为 825.23 万元、6,196.27 万元
和 6,926.93 万元；利息保障倍数分别为 1.54、20.98 和 107.66。
指标 可比上市公司 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
启明星辰 3.20 2.80 3.17
美亚柏科 2.62 2.48 2.31
流动比率 绿盟科技 3.17 3.84 4.49
深信服 1.67 1.79 1.20
安恒信息 3.04 2.83 3.71
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
指标 可比上市公司 2021.12.31 2020.12.31 2019.12.31
安博通 7.44 8.88 15.98
山石网科 3.91 4.25 7.04
奇安信 2.79 3.88 2.03
平均值 3.48 3.84 4.99
永信至诚 5.10 3.18 2.39
启明星辰 2.93 2.61 2.99
美亚柏科 1.97 1.90 1.82
绿盟科技 2.96 3.71 4.36
深信服 1.45 1.63 1.04
安恒信息 2.84 2.65 3.46
速动比率
安博通 6.95 8.36 15.50
山石网科 3.50 3.82 6.67
奇安信 2.40 3.49 1.49
平均值 3.12 3.52 4.67
永信至诚 4.87 3.02 2.07
启明星辰 24.60% 28.30% 36.66%
美亚柏科 27.19% 27.93% 28.94%
绿盟科技 23.70% 20.07% 17.15%
深信服 33.29% 32.57% 36.20%
资产负债率（合 安恒信息 35.91% 32.12% 28.63%
并） 安博通 11.83% 10.74% 6.04%
山石网科 22.49% 20.55% 15.14%
奇安信 26.50% 19.33% 29.55%
平均值 25.69% 23.95% 24.79%
永信至诚 19.36% 28.80% 37.83%
数据来源：各公司年度报告、WIND、招股说明书。
由上表可见，2019 年、2020 年公司流动比率、速动比率稍低于同行业上市
公司，资产负债率略高于同行业上市公司，主要为同行业上市公司由于 IPO 上
市融资导致；2021 年公司流动比率、速动比率高于同行业上市公司，资产负债
率低于同行业上市公司，主要是由于公司 2020 年股权融资后在 2021 年归还了
银行借款等导致，公司偿债风险较低。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（三）资产周转能力分析
报告期内，公司的主要资产周转指标如下：
项目 2021 年 2020 年 2019 年
应收账款周转率（次/年） 2.71 2.78 1.52
存货周转率（次/年） 5.93 4.74 2.79
报告期内，公司应收账款周转率分别为 1.52、2.78 和 2.71，应收账款周转
率呈上升趋势，和收入变动基本一致。由于公司应收账款对象主要为政府部门，
资信情况良好。
报告期内，公司存货周转率分别为 2.79、4.74 和 5.93，由于公司为软件开
发企业，存货余额较小，因此存货周转率较高。由于 2020 年公司业务大幅增长，
相应成本大幅增加，因此 2020 年的存货周转率较高。2021 年公司成本小幅增加，
同时年末在执行项目较去年年末减少，导致存货下降，因此 2021 年的存货周转
率升高。
指标 可比上市公司 2021 年度 2020 年 2019 年
启明星辰 1.38 1.38 1.54
美亚柏科 2.67 2.94 2.86
绿盟科技 2.98 2.39 1.86
深信服 11.85 11.13 11.79
应 收账 款周转 率 安恒信息 4.43 5.05 4.70
（次/年） 安博通 1.48 1.08 1.36
山石网科 2.03 2.11 1.95
奇安信 1.97 2.50 3.34
平均值 3.60 3.57 3.67
永信至诚 2.71 2.78 1.52
启明星辰 3.01 3.49 3.98
美亚柏科 1.72 1.94 2.22
存货周转率（次/
绿盟科技 8.97 7.69 7.50
年）
深信服 8.59 8.53 7.75
安恒信息 4.23 3.52 3.44
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
指标 可比上市公司 2021 年度 2020 年 2019 年
安博通 4.67 3.73 4.70
山石网科 2.37 3.08 3.26
奇安信 3.18 2.44 1.99
平均值 4.59 4.30 4.35
永信至诚 5.93 4.74 2.79
数据来源：各公司年度报告、WIND、招股说明书。
公司应收账款周转率低于同行业上市公司。存货周转率 2019 年低于同行业
上市公司，2020 年和 2021 年高于同行业上市公司，但是总体差异不大。
（四）报告期股利分配的具体实施情况
根据国家有关法律、法规和公司《章程》的规定，各年度税后利润按照如
下顺序分配：
积金达到注册资本 50%时不再提取；
报告期内，公司未实施股利分配。
（五）现金流量分析
报告期内，公司现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
一、经营活动产生的现金流量净额 1,033.57 9,609.73 4,098.06
二、投资活动产生的现金流量净额 5.57 -1,151.55 -500.45
三、筹资活动产生的现金流量净额 -5,123.88 21,271.10 2,567.47
四、现金及现金等价物净增加额 -4,084.74 29,729.29 6,165.08
加：年初现金及现金等价物余额 40,197.96 10,468.68 4,303.60
五、期末现金及现金等价物余额 36,113.22 40,197.96 10,468.68
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
销售商品、提供劳务收到的现金 26,249.71 33,976.91 19,638.03
收到的税费返还 691.76 653.51 400.00
收到其他与经营活动有关的现金 2,426.57 824.14 1,933.54
经营活动现金流入小计 29,368.05 35,454.57 21,971.56
购买商品、接受劳务支付的现金 11,169.03 11,737.98 5,737.66
支付给职工以及为职工支付的现金 10,629.20 8,185.82 8,236.44
支付的各项税费 1,834.63 1,653.13 979.06
支付其他与经营活动有关的现金 4,701.62 4,267.90 2,920.34
经营活动现金流出小计 28,334.48 25,844.83 17,873.51
经营活动产生的现金流量净额 1,033.57 9,609.73 4,098.06
报告期各期公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为 19,638.03 万元、
为押金、保证金和政府补助。
公司的经营活动现金流出主要为与经营活动相关的各项成本、费用，报告
期公司购买商品、接受劳务支付的现金分别为 5,737.66 万元、11,737.98 万元和
体呈现上升趋势。
公司销售商品、提供劳务收到的现金和营业收入的关系如下：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
销售商品、提供劳务收到的现金（1） 26,249.71 33,976.91 19,638.03
营业收入（2） 32,016.59 29,164.20 16,308.54
差异（3）=（1）-（2） -5,766.88 4,812.72 3,329.49
差异率（4）=（3）/（2） -18.01% 16.50% 20.42%
差异率为 16.50%。2021 年公司回款金额较少，差异率为-18.01%。
公司经营活动现金流量净额和净利润的关系如下表：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
净利润 4,642.08 4,229.58 162.63
加：资产减值准备 210.52 793.05 327.23
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资
产折旧
使用权资产折旧 114.82 - -
无形资产摊销 145.36 95.31 92.52
长期待摊费用摊销 125.22 75.39 72.21
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损
- 0.69 0.48
失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 0.66 18.51 1.56
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） - - -
财务费用（收益以“－”号填列） 51.66 241.58 218.69
投资损失（收益以“－”号填列） -667.89 -182.64 -331.61
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -16.78 -129.34 -48.01
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） - - -
存货的减少（增加以“－”号填列） 1,220.80 -535.47 -942.75
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -3,574.43 624.76 417.97
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -2,213.37 3,422.10 3,803.43
其他 - - -
经营活动产生的现金流量净额 1,033.57 9,609.73 4,098.06
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
现金的期末余额 36,113.22 40,197.96 10,468.68
减：现金的期初余额 40,197.96 10,468.68 4,303.60
加：现金等价物的期末余额 - - -
减：现金等价物的期初余额 - - -
现金及现金等价物净增加额 -4,084.74 29,729.29 6,165.08
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 4,098.06 万元、
①2019 年度差异
元，主要原因系公司经营性应付项目增长所致：
A、2019 年公司新签业务合同金额为 23,925.87 万元，同比增长率为 31.68%，
因此在建项目及合同首付款增加，导致预收款项较上一会计年度增加 2,500.20
万元；
B、公司在 2019 年调整了员工薪资结构与发放制度，因此在年末计提了年
终奖未发放，导致期末应付职工薪酬增加 475.47 万元；
C、因业务拓展，2019 年公司员工报销款及因网络靶场系列产品、网络安
全竞赛服务业务导致的代收代付款增加，导致公司其他应付款增加 399.52 万元。
②2020 年度差异
元，主要原因如下：
A、公司经营性应付项目较上一会计年度增长了 3,422.10 万元。
款增加，导致期末预收款项及合同负债增加 2,115.88 万元；同时由于业务拓展，
公司采购有较大幅度增加，因此导致应付账款增加 766.38 万元。
B、计提减值准备为 793.05 万元。
公司在 2020 年针对预计无法收回的应收款项进行了单项计提减值准备，因
此导致 2020 年信用减值损失增加 500.17 万元；对于合同暂未签订的停滞项目对
应的存货计提了跌价损失，因此导致资产减值损失增加 292.87 万元。
C、固定资产计提折旧为 956.20 万元。
公司工程实验室项目已于 2019 年达到预定可使用状态后转为固定资产，
提折旧相较前一会计年度有所上升，本期计提折旧金额为 956.20 万元。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
③2021 年差异
元，主要原因如下：
A、由于 2021 年 11 月开始国内部分地区疫情复发，以及部分项目由于客户
内部流程、立项审批、预算经费等原因，导致公司合同签署、项目执行等进度
变缓，导致存货减少 1,220.80 万元，期末合同负债减少导致经营性应付项目增
多 2,213.37 万元。
B、公司经营性应收项目增加 3,574.43 万元，主要是因 2020 年网络安全科
技馆项目收入较高，回款较快，剔除网络科技馆项目后，公司 2021 年收入增长
较快，受季节性影响，公司第四季度收入占比较高，导致应收账款增长较快。
C、公司因工程实验室、房屋及建筑物等固定资产计提折旧为 994.91 万元。
报告期 内， 公司 投资 活动产 生的 现金 流量 净额分 别为 -500.45 万 元、 -
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
收回投资收到的现金 - - 830.42
取得投资收益收到的现金 687.36 259.75 51.20
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
- - -
净额
收到其他与投资活动有关的现金 193,150.00 66,550.00 14,450.00
投资活动现金流入小计 193,837.39 66,809.97 15,333.23
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
投资支付的现金 - 370.00 -
取得子公司及其他营业单位支付的现金
- - -
净额
支付其他与投资活动有关的现金 193,150.00 66,550.00 14,450.00
投资活动现金流出小计 193,831.81 67,961.52 15,833.69
投资活动产生的现金流量净额 5.57 -1,151.55 -500.45
收到其他与投资活动有关的现金及支付其他与投资活动有关的现金主要为
购买以及赎回的银行理财。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 2,567.47 万元、
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 2019 年
吸收投资收到的现金 - 19,604.99 4,554.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - 5.00 -
取得借款收到的现金 500.00 4,100.00 1,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 492.85 40.36 -
筹资活动现金流入小计 992.85 23,745.34 5,554.00
偿还债务支付的现金 5,253.75 2,235.00 2,725.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 100.87 239.25 221.53
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 3.66 - -
支付其他与筹资活动有关的现金 762.11 - 40.00
筹资活动现金流出小计 6,116.73 2,474.25 2,986.53
筹资活动产生的现金流量净额 -5,123.88 21,271.10 2,567.47
司的股权融资、银行借款融资导致。2019 年 3 月，同心众创、圣奥集团向公司
增资 4,524 万元。2020 年 11 月，新动力增资 10,000.00 万元，康启一号增资
渡增资 1,500.00 万元，青岛华文宇增资 1,000.00 万元，新和实业增资 1,000.00 万
元，熙诚金睿增资 100.00 万元。2021 年公司偿还银行借款，导致筹资活动产生
的现金流量净额为大额流出。
（六）未来可预见的重大资本性支出计划
本公司未来可预见的重大资本性支出主要为公司拟投资的募集资金投资项
目，详见下述“第九节募集资金运用与未来发展规划”部分。
（七）流动性分析
的非流动负债）610.78 万元，长期债权融资（含长期借款）173.00 万元，公司
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
货币资金 36,162.60 万元，超过短期债权融资余额；截至 2021 年 12 月 31 日，公
司的流动比率及速动比率为 5.10 和 4.87，流动比率和速动比率较高，综上所述，
公司的流动性不存在重大风险。
（八）持续经营能力分析
对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素包括但不限于市场风险、经
营风险、技术风险、内控风险、财务风险、法律风险、税收优惠政策变化风险、
募集资金投资项目风险、发行失败风险等，详见本招股意向书“第四节风险因
素”中披露的相关内容。
报告期内公司经营规模不断扩大，公司资产质量、财务状况和盈利能力良
好，公司的经营模式、产品或服务的品种结构未发生重大变化；公司的行业地
位及所处行业的经营环境未发生重大变化；公司在用的商标、专利、专有技术
等重要资产或者技术的取得或者使用不存在重大不利变化；公司最近一年的营
业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户不存在重大依赖；公司最
近一年的净利润不是主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。综上，公司
具有持续经营能力。
十三、报告期内重大投资或资本性支出、重大资产业务重组或股权
收购合并等事项的必要性、基本情况及影响分析
（一）重大投资或资本性支出
报告期内，公司用于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
分别为 1,383.69 万元、1,041.52 万元和 681.81 万元。主要系购置“北京市海淀区
丰豪东路 9 号院 6 号楼”办公楼，办公楼原值为 6,698.01 万元，为公司持续经营
提供了有效保障。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二）重大资产业务重组或股权收购合并
报告期内，公司不存在业务重组或股权收购合并事项。
十四、会计报表附注中的资产负债表日后事项、或有事项、其他重
要事项以及重大担保、诉讼等事项及进展情况
（一）资产负债表日后事项
公司不存在需要披露的资产负债表日后非调整事项。
（二）或有事项
截至本招股意向书签署日，公司不存在需要披露的重要或有事项。
（三）承诺事项
截至本招股意向书签署日，本公司不存在需要披露的重要承诺事项。
（四）其他重要事项
截至本招股意向书签署日，本公司不存在需要披露的其他重要事项。
（五）重大担保
截至本招股意向书签署日，本公司不存在需要披露的对外重大担保。
（六）诉讼
诉讼详见本招股意向书“第十一节其他重要事项”之“诉讼及仲裁事项”。
十五、发行人盈利预测信息披露情况
本公司未编制和披露盈利预测信息。
十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况
（一）财务报告审计截止日后的主要经营状况
财务报告审计基准日（2021 年 12 月 31 日）后至招股意向书签署日之间，
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
发行人经营状况正常，董事、高级管理人员与核心技术人员未发生重大不利变
化，公司经营模式、主要客户及供应商的构成、税收政策等重大事项未发生重
大变化，公司生产经营的内外部环境不存在发生或将要发生重大变化的情形，
公司经营状况和经营业绩未受到重大不利影响。
（二）发行人的专项说明
公司及董事、监事、高级管理人员已对公司 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月
报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对内容的真实性、
准确性及完整性承担相应的法律责任。
公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人已对公司 2022 年 1
月 1 日至 2022 年 6 月 30 日期间未经审计的财务报表进行了认真审阅并出具专项
说明，保证该等财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对内容的真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。
（三）2022 年 1-6 月财务数据审阅情况
公司财务报告审计截止日为 2021 年 12 月 31 日，根据《关于首次公开发行
股票并上市公司招股意向书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信
息披露指引》，天健会计师事务所对公司 2022 年 6 月 30 日的合并及母公司资产
负债表，2022 年 1-6 月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及
财务报表附注进行了审阅，出具了审阅报告。
公司 2022 年 1-6 月主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2022.6.30 2021.12.31 变动幅度
流动资产合计 45,653.31 51,386.91 -11.16%
非流动资产合计 9,317.49 9,793.42 -4.86%
资产总计 54,970.80 61,180.33 -10.15%
流动负债合计 5,670.80 10,070.30 -43.69%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
非流动负债合计 1,741.25 1,771.33 -1.70%
负债合计 7,412.05 11,841.63 -37.41%
所有者权益合计 47,558.74 49,338.70 -3.61%
总负债为 7,412.05 万元，较 2021 年末减少 37.41%；流动负债为 5,670.80 万元，
较 2021 年末减少 43.69%，主要系公司 2022 年 1-6 月支付了部分应付账款以及
缴纳了增值税和企业所得税等。所有者权益为 47,558.74 万元，较 2021 年末减
少 3.61%，系 2022 年 1-6 月亏损导致。
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 1-6 月 变动幅度
营业收入 7,027.34 8,136.08 -13.63%
营业利润 -2,047.37 -1,938.88 5.60%
利润总额 -2,056.09 -1,945.29 5.70%
净利润 -1,779.95 -2,033.94 -12.49%
归属于母公司股东的净利润 -1,721.32 -2,032.00 -15.29%
扣除非经常性损益后归属于母
-2,190.89 -2,549.49 -14.07%
公司股东的净利润
司受季节性因素影响，2022 年 1-6 月收入金额较低，处于亏损状态，净利润为-
月毛利率提升。2022 年 1-6 月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润
为-2,190.89 万元，较 2021 年 1-6 月亏损幅度缩小 14.07%，和净利润亏损幅度基
本一致，上半年由于疫情复发的影响，公司项目执行、项目验收等进度缓慢，
收入有所降低。
单位：万元
项目 2022 年 1-6 月 2021 年 1-6 月 变动幅度
经营活动产生的现金流量净额 -4,269.86 -3,338.87 27.88%
投资活动产生的现金流量净额 141.98 -147.40 -196.32%
筹资活动产生的现金流量净额 -1,142.02 -4,184.24 -72.71%
现金及现金等价物净增加额 -5,269.91 -7,670.51 -31.30%
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
公司经营活动产生的现金流量净额为-4,269.86 万元，较 2021 年 1-6 月净流
出增加 27.88%，主要是销售商品、提供劳务收到的现金减少 1,466.20 万元导致。
公司投资活动产生的现金流量净额为 141.98 万元，较 2021 年 1-6 月净流出
减少 196.32%，主要是 2022 年 1-6 月购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金减少 361.05 万元导致。
公司筹资活动产生的现金流量净额为-1,142.02 万元，较 2021 年 1-6 月净流
出减少 72.71%，主要是 2022 年 1-6 月偿还债务支付的现金减少 4,353.75 万元导
致。
单位：万元
项目 变动幅度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值
准备的冲销部分
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标 201.32 201.10 0.11%
准定额或定量持续享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 262.89 349.57 -24.79%
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1.26 -6.41 -80.28%
其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.41 32.01 -98.73%
小计 470.93 576.28 -18.28%
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表
示）
少数股东权益影响额（税后） 1.31 -0.01 -
归属于母公司所有者的非经常性损益净额 469.57 517.49 -9.26%
导致。
（四）2022 年 1-9 月业绩预计情况
比增长约 2.25%至 6.51%；预计实现归属于母公司所有者的净利润约-3,600.00 万
元至-3,100.00 万元，亏损幅度同比缩小约 3.97%至 17.31%；预计实现扣除非经
常性损益后归属于母公司所有者的净利润约-4,200.00 万元至-3,700.00 万元，亏
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
损幅度同比缩小约 3.56%至 15.04%。主要原因是随着公司规模的扩大和收入的
增加，营业成本以及研发费用、管理费用等期间费用增幅变缓，导致亏损幅度
有所缩小。上述 2022 年 1-9 月预计财务数据仅为公司管理层根据实际经营情况
对经营业绩的合理估计，未经申报会计师审计或审阅，不构成盈利预测或业绩
承诺。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
第九节 募集资金运用与未来发展规划
一、募集资金运用情况
（一）募集资金拟投资项目情况
公司第二届董事会第十九次会议决议并经 2021 年第三次临时股东大会审议
通过，公司拟公开发行人民币普通股（A 股）不超过 1,170.7826 万股，发行募
集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急顺序投资于以下项目：
单位：万元
项目投资 拟用募集资金
序号 募集资金使用项目 项目备案
总额 投资额
基于平行仿真的网络靶场与综
合验证平台项目
基于高度安全可控的高能效安
设项目
安全管控与蜜罐研究与开发项
目
自主可控的下一代高性能专有
云技术和平台研究项目
合计 84,772.62 84,772.62
注释：根据海淀区发展和改革委员会 2021 年 5 月 28 日的备案指导意见，基于平行仿真
的网络靶场与综合验证平台项目、基于高度安全可控的高能效安全服务平台研发及服务体
系建设项目、安全管控与蜜罐研究与开发项目、自主可控的下一代高性能专有云技术和平
台研究项目、网络安全人才培养项目不属于固定资产投资项目，无需办理内资企业投资项
目备案手续。
公司已制定了《募集资金管理制度》，将严格按照有关制度使用募集资金，
实行募集资金专项存储制度，做到专款专用。本次募集资金到位前，上述项目
由公司适当利用自有资金或银行贷款进行先期投入的，募集资金到位后将优先
置换募集资金到位前用于该项目的自有资金或偿还该项目的银行贷款。若本次
发行实际募集资金不能完全满足上述项目的投资需求，不足部分由公司通过自
有资金或者银行贷款解决。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（二）募集资金专户存储安排以及募集资金重点投向科技创新领域的具体
安排
公司 2018 年年度股东大会审议通过了《募集资金管理制度》：公司募集资
金应当存放于经董事会批准设立的专项账户集中管理，专户不得存放非募集资
金或用作其它用途。公司建立了完善的募集资金管理制度，公司将在募集资金
到位后一个月内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议。公
司 1 次或 12 个月以内累计从募集资金专户支取的金额超过 5,000 万元且达到发
行募集资金总额扣除发行费用后的净额的 20%的，公司应当及时通知保荐机构。
公司将严格按照《募集资金管理制度》的规定管理和使用募集资金。对确
因市场发生变化等合理需求改变募集资金投资项目时，必须经董事会审议并依
照法定程序报股东大会审议批准，涉及关联交易的，关联董事或关联股东应回
避表决。
本次募集资金扣除发行费用后计划投资于基于平行仿真的网络靶场与综合
验证平台项目、基于高度安全可控的高能效安全服务平台研发及服务体系建设
项目、安全管控与蜜罐研究与开发项目、自主可控的下一代高性能专有云技术
和平台研究项目、网络安全人才培养项目、补充流动资金，项目投资总额为
所科创板企业上市推荐指引》第三条第（二）款中的“新一代信息技术”产业
领域。
（三）实际募集资金量与投资项目需求出现差异时的安排
若本次发行实际募集资金不能满足上述项目的全部需求，不足部分将由公
司利用自有资金或通过银行贷款等方式自筹解决；如实际募集资金金额满足上
述项目需求后尚有剩余，剩余资金将用于与公司主营业务相关的营运资金。若
因经营需要或市场竞争等因素导致上述募集资金项目在本次发行募集资金到位
前必须进行先期投入的，公司将根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
并在募集资金到位之后对预先投入的自筹资金进行置换。
（四）募集资金投资项目与公司目前主营业务之间的关联性分析
公司本次募集资金投资项目均围绕主营业务开展。基于平行仿真的网络靶
场与综合验证平台项目是在现有的春秋云境网络靶场平台基础上，升级成为规
模更大、复杂度更高的网络靶场；基于高度安全可控的高能效安全服务平台研
发及服务体系建设项目是在现有的春秋云虚拟化平台基础上通过可控云桌面、
辅助裁判、安服成效评估和实战行为监测系统等功能的开发，研发一套更加高
度安全可控的安全服务平台，以及完善服务体系；安全管控与蜜罐研究与开发
项目是对现有蜜罐和态势感知等产品的开发升级，以欺骗式防御模式优化网络
安全产业产品结构。自主可控的下一代高性能专有云技术和平台研究项目是对
公司研发中心的建设升级，进一步增强公司研发能力；网络安全人才培养项目
是在公司现有的网络安全人才培养的基础上进行的全面的技术和服务升级，网
络安全人才培养项目的研发将进一步提升公司在网络安全攻防领域的领导地位，
打造公司在网络安全领域人才培养的核心地位，为现有业务和新领域的开拓持
续提供技术和服务支撑，为政府和企业客户提供优秀的网络安全人才。
上述项目均依托公司现有的核心技术和业务模式，符合行业发展趋势和公
司长远发展规划。项目建设完成后将对公司主营业务、主要产品或服务、核心
技术起到丰富和提升的作用。
（五）董事会对募集资金投资项目可行性的分析意见
司首次公开发行股票募集资金投资项目及其可行性研究报告的议案》，就“基
于平行仿真的网络靶场与综合验证平台项目”“基于高度安全可控的高能效安
全服务平台研发及服务体系建设项目”“安全管控与蜜罐研究与开发项目”、
“自主可控的下一代高性能专有云技术和平台研究项目”、“网络安全人才培
养项目”“补充流动资金”项目的募集资金投向进行了可行性分析。经审慎分
析和论证，董事会认为：公司具备实施该等项目的业务经验和优势，该等项目
与公司持续发展的生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力相适应。本
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
次募集资金的运用将有利于公司对现有产品及服务的升级，拓展新的领域，增
强公司的核心竞争力和提高市场份额。本次募集资金投资项目实施主体为发行
人，项目实施后不会产生同业竞争，亦不会对公司的独立性产生影响。
二、募集资金投资项目具体情况
（一）基于平行仿真的网络靶场与综合验证平台项目
本项目拟在现有的网络安全靶场技术的基础上进行相应的技术升级并按照
新的功能需求进行集成整合后研制出新的网络安全产品形态，基于平行仿真的
网络靶场与综合验证平台项目的研发将进一步提升公司在网络安全攻防领域的
领导地位，为现有业务和新领域的开拓持续提供技术和服务支撑，能够为用户
提供更加完整的解决方案，满足网络安全市场对安全技术研发和技术测试验证
方面的需求。
（1）本项目符合国家网络安全及市场发展趋势
“棱镜门”等一系列事件表明，国际网络空间安全态势十分严峻，网络空
间安全能力已经成为国家综合竞争力的体现之一。网络靶场因其能够快速仿真
模拟大规模网络，成为了各国进行网络空间安全研究、教学、选拔、应用等必
不可少的网络空间安全核心基础设施。公司拟通过本项目的建设抓住市场机遇，
为国家网络空间安全战略提供有效支持，推动国家网络安全产业进一步发展。
（2）通过实施本项目能进一步加强公司在行业内竞争实力
本项目的启动将帮助公司在网络安全产品设计和应用领域中，不断进行技
术创新与应用创新。凭借永信至诚对网络靶场的深刻理解和准确把握，本产品
将进一步增强政府、公安、教育、能源、金融、民航、运营商以及互联网等行
业用户对永信至诚的认可，进一步加强永信至诚在行业内的竞争实力。
（3）本项目是网络安全与新技术综合应用的需要
网络靶场与综合验证平台优势在于重新配置网络参数的速度较快、可模拟
网络的多样性较丰富，能同时灵活处理不同类型、不同层次的多个任务。网络
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
靶场与综合验证平台能够提供先进网络研究、恶意软件分析、网络演习平台。
推进本项目能促进网络安全与新技术的综合应用。
（1）公司具备本项目的研发基础
公司在网络安全平台建设和产品开发方面积累了丰富的经验。本项目基于
公司自主研发的具有独立知识产权的私有云——春秋云为基础。春秋云解决了
网络安全研究过程中仿真测试环境复杂、种类多、变化快的难题，可为用户提
供灵活、稳定、高效的网络安全研究、人才培养、实战演练和安全测试环境。
人员层面，永信至诚现有研发人员在网络靶场和实验室设计领域拥有多年
的经验积累，公司核心团队成员都具有多年的网络安全实验室设计经验，已经
具备成熟稳定的服务能力，具备在网络安全业务领域进行深入研发的能力。
（2）公司具备支持本项目的市场基础
公司在市场开拓、产品支持等方面的积累，为项目的建设提供了市场基础。
市场渠道方面，永信至诚研发的春秋云盾网络靶场平台产品在功能、运营能力、
平台兼容性方面与国内同类产品相比具有明显的优势。产品支持及品牌方面，
公司产品质量稳定可靠，并可根据客户需求提供定制化服务，公司产品已经在
市场上建立了良好的口碑。
公司拟现有的春秋云境网络靶场平台基础上，升级成为规模更大、复杂度
更高的网络靶场。本项目主要建设内容包括：
项目主要以主机虚拟化、网络虚拟化、数字化平行仿真、大规模云计算管
理、人工智能技术、多域网络安全数据采集及大数据技术为基础，建设规模更
大、复杂度更高的网络靶场。网络靶场与综合验证平台未来预计能满足大型网
络攻防对抗演练、人才培养、设备和信息系统测评验证、信息化方案的效能评
估及推演决策的需要。同时基于网络靶场平台，建设能够符合各行业自身特性
的应用支撑平台，包括各类信息化及网络安全人才培训和实验平台、信息化设
备和系统验证平台、大规模攻防演练平台等应用支撑平台，为我国信息系统和
各类信息设施和方案的创新发展、验证评价提供完善的平台和服务支撑。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
公司拟利用现有办公房产，为项目提供办公及研发场所。项目实施地位于
北京，该实施地的办公场所符合项目开展的要求，办公条件较好，不会对该项
目的实施带来不利影响。
本项目建设周期为 3 年，采用迭代方式递进开发，具体进度如下：
年份 Y1 Y2 Y3
季度 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
明确产品定位和设计方
△
向
产品架构设计 △
核心功能的开发 △ △
完成靶场的可测试设计 △
产品布局、功能设计 △ △
功能代码开发设计生产 △ △ △
基本功能测试和系统集
△
成的调试
完成产品的硬件和软件
△
方面的优化
本项目预计投资 19,128.45 万元人民币，其中项目建设合计 2,528.04 万元，
研发费用合计 11,712 万元，市场推广费合计 1,977.53 万元，预备费用按项目建
设、研发费用与市场推广费之和的 5%计算，共计 810.88 万元，铺底流动资金为
类别 金额（万元） 占比
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
类别 金额（万元） 占比
投资总额 19,128.45 100%
本项目建设内容为靶场与综合验证平台，不同于生产性项目，不存在废气、
废水、废渣等工业污染物。本项目运营期间主要污染物为办公生活垃圾和生活
废水等。项目对环境影响很小，符合国家相关环保标准和要求。
（二）基于高度安全可控的高能效安全服务平台研发及服务体系建设项目
基于高度安全可控的安全服务平台是在公司现有的春秋云虚拟化平台的基
础上，通过可控云桌面、辅助裁判、安服成效评估和实战行为监测系统等功能
的开发，研发一套更加高度安全可控的安全服务平台，进一步提升安全服务平
台在网络安全业务开展过程中的支撑能力、安全监测和管控能力；通过对当前
和未来新技术发展应用、国家合规性法规的安全服务要求开展研究，设计具有
满足国家安全等级保护制度和国家安全关键信息基础网络安全保护需求的高效
能的安全服务体系。
（1）本项目符合国家网络安全及市场发展趋势
网络安全产业事关国民经济和国家安全，一直以来都受到中国政府的高度
关注和大力支持，自 2001 年起，我国“十五”、“十一五”、“十二五”、
“十三五”“十四五”连续五个国民经济和社会发展五年规划均将网络安全保
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
障体系建设列为重要内容。2016 年 11 月，全国人民代表大会常务委员会发布
《中华人民共和国网络安全法》，规定“国家实行网络安全等级保护制度”，
标志了等级保护制度的法律地位，网络安全已经上升为国家战略，相关政策指
引推动我国网络安全行业持续发展，促进网络安全服务水平进一步提升。
（2）通过实施本项目能进一步加强公司在行业内竞争实力
永信至诚从公司成立以来，一直通过自身安全攻防能力、人才培训能力致
力于安全服务市场的耕耘，并在安全服务市场取得一定成绩，通过本项目建设，
通过高效能的安全服务体系建设和业务开展，提升在新技术应用下高端安全服
务开展能力，完善现有的安全服务体系，进一步增强永信至诚在政府、公安、
教育、能源、金融、民航、运营商以及互联网等行业用户安全服务的支撑能力
和服务支撑能力。
（3）本项目是新时代网络安全综合应用的需要
云安全、物联网安全、工业互联网安全等新兴领域将迎来爆发机遇，在云
安全领域，云计算场景使网络流量汇聚，在公有云方面多租户共享场景将导致
可信边界的弱化，威胁的增加，在物联网安全领域，随着物联网在生产、消费、
安防和社会管理等各领域加速渗透，为生活带来便捷的同时也带来了安全隐患，
在工业互联网安全领域，随着智能制造和工业互联网推进政策的不断出台，政
府及企业开始逐步重视对工业互联网安全的投入，网络与网络安全风险全面泛
化，种类和复杂度均显著增加，网络安全产品与服务种类也不断得到充实与细
化。本项目的开展可进一步完善在新时代下网络安全服务的综合应用。
（1）公司具备本项目的研发基础
公司在高安全可控的安全服务平台开发方面积累了丰富的经验。本项目基
于公司自主研发的具有独立知识产权的私有云——春秋云为基础。公司在开发
春秋云时采用了多种专利技术，攻克了大量技术难关，编写了 300 个协议与接
口，解决了安全服务过程中多层次、多维度攻击效果评估模型构建的难题。
同时，公司拥有大量的技术人员，占公司员工总体人员比例为 40%左右，
其中，核心技术研发人员具有 10 年以上网络安全产品设计领域研发设计经验的
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
技术人才。
（2）公司具备本项目实施的业务开展基础
人才储备方面，公司具备大量专业人才基础是永信至诚实施本项目重要保
障，在网络安全服务人员方面，永信至诚拥有资深网络安全团队，可输出专业
的高质量的网络安全服务成果。
（3）公司具备支持本项目的市场基础
公司在产品市场开拓、产品支持等方面的积累，为项目的建设提供了市场
基础。市场渠道方面，永信至诚经过多年的市场开拓，已经在政府单位、能源
行业、电力行业、通信行业、金融行业等国家重要行业具有广泛的客户群体。
在安全服务业务开展方面，永信至诚从公司成立以来，一直通过自身安全
攻防能力、人才培训能力致力于安全服务市场的耕耘，并在安全服务市场取得
一定成绩，依据 IDC 提供的《2020 下半年中国 IT 安全服务市场跟踪报告》，永
信至诚在安全服务市场占有率处于领先地位，尤其在安全培训服务市场，永信
至诚占有 23.35%的市场份额。
基于高度安全可控的高效能安全服务平台研发及服务体系建设项目主要包
含安全服务平台的研发和基于安全服务平台的服务体系建设和运营两部分。
（1）基于高度安全可控的高效能安全服务平台
基于高度安全可控的安全服务平台是在公司现有的春秋云虚拟化平台的基
础上，通过对可控云桌面、辅助裁判、安服成效评估和实战行为监测系统等功
能的开发，研发一套更加高度安全可控的安全服务平台，实行在网络安全服务
业务开展过程中的服务实施支撑能力、服务过程安全监测和管控能力。同时，
为进一步增强产品的辐射能力，搭建统一的安全服务云平台，整合公司的大数
据安全分析能力，及时发现演练中异常行为，为全国的用户提供更加高度安全
可控的安全服务。
（2）高能效服务体系
结合安全服务平台，永信至诚专业的安全服务技术团队可更加致力于为客
户提供全面、专业的安全服务，结合多年专注网络安全、服务客户的经验，形
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
成了完善的安全服务体系和专业的安全服务方法论。安全服务体系包含具有高
度安全可控的安全众测（漏洞挖掘）、渗透测试、风险评估服务、代码审计、
攻防演练、风险评估、App 安全检测等安全服务，同时，可开展传统的安全咨
询、安全培训、安全运维、应急响应等相关服务。
公司拟利用现有办公房产，为项目提供办公及研发场所。项目实施地位于
北京，该实施地的办公场所符合项目开展的要求，办公条件较好，不会对该项
目的实施带来不利影响。
本项目建设周期为 3 年，具体进度如下：
年份 Y1 Y2 Y3
季度 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
明确产品定位和设计方
△
向
产品架构设计 △
核心功能的开发 △ △
完成可测试设计 △
产品布局、功能设计 △ △
功能代码开发设计生产 △ △ △
基本功能测试和系统集
△
成的调试
完成产品的硬件和软件
△
方面的优化
本项目预计投资 18,020.89 万元人民币，其中项目建设投入合计 1,604.21 万
元，研发投入合计 12,352 万元，市场推广费合计 1,397.02 万元，预备费用按项
目建设投入、研发费用与市场推广费之和的 5%计算，共计 767.66 万元，铺底流
动资金约为 1,900 万元。具体建设内容见项目概算表：
项目 金额（万元） 占比
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
项目 金额（万元） 占比
投资总额 18,020.89 100%
本项目建设内容为安全服务平台研发及服务体系建设，不同于生产性项目，
不存在废气、废水、废渣等工业污染物。本项目运营期间主要污染物为办公生
活垃圾和生活废水等。项目对环境影响很小，符合国家相关环保标准和要求。
（三）安全管控与蜜罐研究与开发项目
本项目是基于公司现有的态势感知特色技术和平台市场、新推出的蜜罐技
术和系列产品市场的基础，围绕创新的“工程化网络安全免疫体系架构”，并
构筑起适合复杂网络防御需求的工程化“主被动免疫防御体系”。
（1）本项目是网络安全产业供给侧结构性改革优化的需要，符合产业发展
规律
永信至诚致力于打造全场景网络安全体系，通过蜜罐和态势感知等产品的
开发升级，以欺骗式防御方式优化网络安全产业结构；用网络靶场、众测服务
等产品和服务为产业新增了“测试方”，让产业结构日趋合理。本项目将直接
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
推动欺骗式防御安全、检验性安全的发展，推动网络安全进一步发展。
（2）本项目是客户网络安全防护的需要
随着客户对于自身安全防护意识的加强、安全防护要求的提高，近年来，
在客户的防护体系中态势感知平台已经成为了一个枢纽式平台。随着大规模网
络演练的增多，蜜罐也因为防御效果突出而受到用户青睐。本项目能满足客户
网络安全防护的需要，项目相关产品的市场前景良好，预计未来能并进一步加
强永信至诚在行业内的竞争实力。
（3）本项目是网络安全合规监管和第三方服务的需要
网络安全产业中合规监管方起到了非常重要的作用，作为监管方，随着威
胁的日益严峻和复杂，被监管的用户单位的情况也日益复杂，仅仅依靠周期性、
例行性检查已经不能满足监管要求。监管方迫切需要合适的监管工具、监管平
台。本项目中的态势感知平台为监管方提供了信息枢纽平台，蜜罐系统提供了
低影响的监测采集点。本项目顺应了网络安全合规监管要求提升的需要。
（1）本项目立足于公司现有业务，支撑公司未来业务
基于态势感知与蜜罐的防御体系是未来网络安全产业发展的重要方向，是
“一线攻防技术的工程化、装备化、规程化”。本项目中的态势感知平台、蜜
罐系统以公司现有基础平台为前提，围绕公司主营业务，依靠现有核心技术进
行研发升级。本项目立足于公司现有业务，未来也将促进现有业务的增长。
（2）本项目基于公司核心技术能力和技术中后台的保障
本项目以公司的攻防技术和网络平行仿真技术为基础，是网络攻防技术的
工程化与装备化。同时，公司的技术中后台研发项目将为本项目提供支撑，通
过对网络平行仿真云技术和平台、网络安全数据库、渗透测试基础平台等进行
提升，为本项目提供技术支撑。
（3）永信至诚具备实施本项目的相关能力
公司在网络安全平台建设和产品开发方面积累了丰富的经验，公司现有研
发人员在网络靶场领域拥有多年的经验积累，公司核心团队成员都具有多年的
网络靶场设计经验，具备本项目的研发基础。同时，公司在市场开拓、产品支
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
持等方面的积累，为项目的建设提供了市场基础。
本项目建设内容主要包括：
（1）态势感知与主被动免疫体系研发。以态势感知作为被动防御体系，增
加态势感知与测试性渗透的互动配合，增加态势感知在蜜罐体系中的感知与判
断能力，从而形成了一个融合主被动免疫能力的防御体系。
（2）蜜罐与欺骗式防御系统研发，形成系列化的蜜罐产品开发和销售。
公司拟利用现有办公房产，为项目提供办公及研发场所。项目实施地位于
北京，该实施地的办公场所符合项目开展的要求，办公条件较好，不会对该项
目的实施带来不利影响。
本项目建设周期为 3 年，采用迭代方式递进开发，具体进度如下：
年份 Y1 Y2 Y3
季度 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
免疫体系框架设计和
△ △ △ △
接口规范
态势感知系统迭代开
△ △ △ △ △ △ △ △
发
态势感知系统工程和
△ △ △ △ △ △ △ △
运行反馈
蜜罐系统迭代开发 △ △ △ △ △ △ △ △ △
蜜罐系统工程和服务
△ △ △ △ △ △ △ △
运维
免疫体系工程集成调
△ △ △ △ △ △
试
免疫体系工程运行反
△ △ △ △ △ △ △ △ △
馈
本项目预计投资 10,176.40 万元人民币，其中项目建设合计 2,346.94 万元，
研发费用 5,353 万元，市场推广费合计 849.01 万元，预备费用按项目建设、研
发费用与市场推广费之和的 5%计算，共计 427.45 万元，铺底流动资金约为
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
项目 金额（万元） 占比
投资总额 10,176.40 100%
本项目建设内容为主被动免疫防御体系研究与开发项目，不同于生产性项
目，不存在废气、废水、废渣等工业污染物。本项目运营期间主要污染物为办
公生活垃圾和生活废水等。项目对环境影响很小，符合国家相关环保标准和要
求。
（四）自主可控的下一代高性能专有云技术和平台研究项目
自主可控的下一代高性能专有云技术和平台研究项目旨在完善公司组织架
构，扩大科研团队规模，丰富公司安全和软件开发基础技术的人才储备，项目
主要研发方向包括：网络平行仿真云技术和平台、网络安全数据库、渗透测试
基础平台和工具库。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（1）本项目有利于公司推动技术进步，保持技术领先的竞争优势
技术软实力是网络安全企业核心竞争力的标志，不断的研发投入、技术更
新与突破是业内企业在市场中保持持续竞争能力的基础，近年来，行业内主要
企业的研发投入占营业收入比例不断上升。为保持在网络安全市场中的领先地
位，公司必须不断加强基础性的研发投入，研发技术水平的不断提高也为公司
发展和项目开拓提供有力保障。网络空间攻防对抗技术、网络平行仿真技术是
公司核心技术，本项目在现有技术基础上，进行深入研究，有利于进一步增强
公司技术能力，提升公司核心竞争力。
（2）适应公司吸引优秀技术人才的需要
人才实力的积累是行业内企业生存和发展的基础，公司不断提升技术水平
的重要路径就是人才的不断培养。同时，随着公司研发实力不断加强和研发投
入不断扩大，现有的研发和办公环境，已无法满足作为一家自主研发和营运的
高新技术企业所需的功能要求，需要配备更先进的研发设备、建设更完备的研
发环境。公司改善工作环境和工作条件，能吸引高端人才加入公司，加强研发
团队建设，进一步提升公司的研发、创新能力，为公司增强自主创新能力提供
人力资源保障。
（3）增强公司持续盈利能力和核心竞争力的需要
公司将有针对性地围绕现有领域的产品、技术、客户，跟踪业界技术发展
动态和发展趋势，为公司的新产品开发提供前沿的技术支撑。实现突破后将有
利于提高公司软件产品的开发效率，提高公司现有软件产品的质量及技术水平，
并不断延伸出新的产品和服务，实现规模化发展。因此，为了公司不断发展壮
大、持续提升技术创新能力及公司价值，实施自主可控的下一代高性能专有云
技术和平台研究项目是必要的。
（1）较强的研发创新能力
公司始终高度重视技术研发，作为网络安全行业的技术输出者和能力的提
供者，经过多年的持续研发投入和实施经验积累，已形成了具有自主知识产权
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
的核心技术和知识产权体系。
（2）技术人员储备
公司拥有专业、稳定、高效的研发技术人才队伍，在产品开发和技术创新
方面都积累了丰富的实战经验。公司研发技术人员占比达到 40%左右，覆盖产
品研发、虚拟化、攻防研究等领域。
自主可控的下一代高性能专有云技术和平台研究项目包括网络平行仿真云
技术和平台、网络安全数据库、渗透测试基础平台和工具库三个子项目，具体
建设内容如下：
（1）网络平行仿真云技术和平台
网络平行仿真云技术和平台项目将研究能够达到更高指标的网络平行仿真
技术，开发相关技术原型和平台框架，构建网络平行仿真的实验母体平台。基
于网络平行仿真云技术和平台，可以更好地支持中前台业务部门开发网络靶场
产品和蜜罐系统。网络平行仿真云技术将在云技术的多个方向上进行探索型研
究和技术原型开发。这些方向包括：虚拟环境的更高虚实比、超大规模网络虚
拟化、虚实环境混合虚拟化、广域网虚拟化、数字推演虚拟化等。
（2）网络安全数据库
网络安全数据库子项目将构建以对抗场景、系统样本和安全特征为主的网
络安全数据库。基于该数据库，网络对抗靶场系统、蜜罐系统、检测与态势感
知平台等等可以大大提高其安全效能，并得以获得更快的迭代升级。
（3）渗透测试基础平台和工具库
渗透测试基础平台和工具库子项目将构建并维护一个检验平台和工具库，
支持公司中前台快速方便地构建具有多样性的对抗性检验性系统。系统主要模
拟攻防对抗中的检验侧、测试侧、攻击侧，更顺畅地完成对抗检验的执行。
公司拟利用现有办公房产，为项目提供办公及研发场所。项目实施地位于
北京，该实施地的办公场所符合项目开展的要求，办公条件较好，不会对该项
目的实施带来不利影响。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
本项目建设周期为 3 年，自项目建设之日起开始计算，采用迭代方式递进
开发，包括技术中后台框架搭建、中后台开发建成、中后台运行升级三个阶段。
年份 Y1 Y2 Y3
季度 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
技术中后台框架设计
和服务规范（以及调 △ △ △ △
整升级）
网络仿真场景云迭代
△ △ △ △ △ △ △ △ △
开发建设
网络仿真场景云服务
△ △ △ △ △ △ △ △ △ △
运行
研究样本标本库迭代
△ △ △ △ △ △ △
开发建设
研究样本标本库服务
△ △ △ △ △ △ △ △ △
运行
检验平台和工具组件
△ △ △ △ △ △ △
库开发建设
检验平台和工具组件
△ △ △ △ △ △ △ △ △ △
库服务运行
技术中后台集成服务 △ △ △ △ △ △ △ △ △ △
技术中后台运行反馈 △ △ △ △ △ △ △ △ △ △ △ △
永信至诚自主可控的下一代高性能专有云技术和平台研究项目投资总额为
元，预备费 595.56 万元，项目投资构成如下：
投资明细 金额（万元） 占比
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
投资总额 12,506.70 100%
（五）网络安全人才培养项目
网络安全人才培养项目是在公司现有的网络安全人才培养的基础上进行的
全面的技术和服务升级，网络安全人才培养项目的研发将进一步提升公司在网
络安全攻防领域的领导地位，打造公司在网络安全领域人才培养的核心地位，
为现有业务和新领域的开拓持续提供技术和服务支撑，为政府和企业客户提供
优秀的网络安全人才。
（1）本项目符合国家网络安全发展趋势
国际网络空间安全态势十分严峻，网络空间安全能力已经成为国家综合竞
争力的体现之一。网络安全的竞争归根接地是网络安全人才的竞争，因此各国
都在加强网络安全人才培养，储备最优秀的网络安全人才；公司拟通过本项目
的建设抓住市场机遇，为国家网络空间安全战略提供有效支持，推动国家网络
安全产业进一步发展。
（2）本项目符合企业网络安全发展需求
随着互联网的飞速发展，我国已成为名副其实的网络大国，但随着而来的
网络问题却不容忽视；数据显示，员工安全意识薄弱正在成为企业面临的最大
风险，忽视安全意识教育，可能导致企业名誉和利益受损。员工只有了解安全
意识，才能全面贯彻企业安全准则，从而养成好的习惯，有效保障企业和组织
的安全。随着网络安全法、等保法等网络安全相关法律法规的发布，企业对于
网络安全建设和员工网络安全意识提升的需求迫切性越来越大，如何有效履行
企业网络安全的责任，提升企业内部员工的安全意识是面临的一个巨大的问题；
经过近几年的发展，公司已经形成了一套网络安全意识的解决方案，通过本项
目的升级，能更好的解决企业网络安全的诉求，提升企业网络安全的健壮性和
员工的网络安全意识。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（3）本项目符合全体网民网络安全的需求
近几年网络安全事件频繁，网络诈骗行为频发，网民的经济利益受到很大
损失，最为突出的原因就是社会公众网络安全意识不强，提高全民网络安全意
识，特别是提升亿万网民依法上网、文明上网、安全上网的意识，来共同维护
网络安全和国家安全、维护网民的切身利益已成为全社会的重大课题；通过本
项目的实施，针对个人网络安全意识薄弱的问题，推出极具针对性的解决方案，
更加注重网络安全中人的因素，通过网络安全意识的整体解决方案提升数字时
代全体网民的安全感。
（4）通过实施本项目能进一步加强公司在行业内竞争实力
本项目的启动将帮助公司在网络安全人才培养领域中，不断进行技术创新
与应用创新。凭借永信至诚对网络安全人才培养的深刻理解和准确把握，将进
一步增强政府、公安、教育、能源、金融、民航、运营商以及互联网等行业用
户对永信至诚的认可，进一步加强永信至诚在行业内的竞争实力。
（1）较强的研发创新能力
公司始终高度重视技术研发，作为网络安全行业的技术输出者和能力的提
供者，经过多年的持续研发投入和实施经验积累，已形成了具有自主知识产权
的核心技术和知识产权体系。
（2）技术人员储备
公司拥有专业、稳定、高效的研发技术人才队伍，在产品开发和技术创新
方面都积累了丰富的实战经验。公司研发技术人员占比达到 40%左右，覆盖产
品研发、虚拟化、攻防研究等领域。
公司拟在现有的 i 春秋网络安全培训平台基础上，升级成为集人才培养、安
全竞赛、安全众测、安全意识的整体化平台，面向个人、企业、高校、政府提
供整体化解决方案。本项目主要建设内容包括：
采用服务化架构设计，共分为 4 层架构：底层基于公有云计算资源，通过
合理性优化配置，拆分不同 LVS；中间层基于 LVS 搭建不同基础服务，如 Web
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
容器、数据库、缓存、消息队列等；第三层通过对业务逻辑拆分、区分业务资
源服务、业务逻辑服务；最上层应用层提供用户交互产品。包括网络安全意识
培训、春秋云测、网络安全竞赛、人才培养服务，围绕“人是安全的核心”的
主导思想，通过线上+线下的经营模式，为用户普及网络安全知识，为爱好者提
供丰富的知识点和技能树，为安全从业者提供成长路径。整体分层架构设计，
确保产品适应敏捷迭代、对外提供稳定服务。
公司拟利用现有办公房产，为项目提供办公及研发场所。项目实施地位于
北京，该实施地的办公场所符合项目开展的要求，办公条件较好，不会对该项
目的实施带来不利影响。
本项目建设工期为 3 年，具体研发进度见下表
Y1 Y2 Y3
Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4
明确产品定位和设计方
向
产品架构设计
核心功能的开发
完成培训平台的可测试
设计
产品布局、功能设计
功能代码开发设计生产
基本功能测试和系统集
成的调试
完成产品的硬件和软件
方面的优化
本项目预计投资 12,940.18 万元人民币，其中项目建设合计 1,575.86 万元，
研发费用合计 8,618 万元，市场推广费合计 892.03 万元，预备费用按项目建设、
研发费用与市场推广费之和的 5%计算，共计 554.29 万元，铺底流动资金约为
投资明细 金额（万元） 占比
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
投资明细 金额（万元） 占比
投资总额 12,940.18 100%
（六）补充流动资金
本次发行募集资金在满足上述项目资金需求的同时，拟利用募集资金
（1）公司业务快速发展，需要营运资金支持
近年，随着网络安全行业快速发展，公司产品及服务不断获得客户认可，
公司业务规模不断增长。报告期内，公司主营业务收入分别为 16,308.54 万元、
步扩张，需要补充流动资金以保障公司业务发展需要。
（2）公司应收账款规模扩大，需要流动资金支持
受公司业务及客户结算影响，公司应收账款规模较大且增幅较快，报告期
各期末，本公司应收账款账面原值分别为 10,978.56 万元、9,997.65 万元和
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（3）公司技术开发需要流动资金支持
公司从事网络安全产品的研发、生产与销售，网络安全产业处于快速发展
过程中，产品更新迭代较快。公司为了不断升级换代新产品，并研发新产品，
在未来将持续增加研发费用投入，需要更多流动资金支持技术开发投入。
对于该部分流动资金，公司将严格按照中国证监会、上海证券交易所有关
规定及公司《募集资金管理制度》进行管理，根据公司业务发展需要合理适用。
公司已建立募集资金专项存储制度，上述流动资金将存放于董事会决定的专项
账户。公司使用上述流动资金时，将严格按照公司《募集资金管理制度》履行
必要的审批程序。
本次募集资金用于补充其他与主营业务相关的营运资金，较难在短期内产
生较大的经济效益。短期内，公司可能面临净资产收益率降低的风险。长期来
看，补充流动资金能降低公司对外债务融资需求，减少利息费用支出，同时，
能增加公司对核心技术及产品的研发投入，增加公司抗风险能力，推动公司业
务快速发展。
本次募集资金补充流动资金，有利于公司在核心产品及技术上持续投入，
增强公司抗风险能力，有利于公司未来可持续发展，增强产品及服务市场竞争
力，提升公司核心竞争力。
三、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响
本次募集资金到位后可增大公司资产规模，优化公司资产负债结构，拓宽
公司的融资渠道，提高公司的生产能力，改善公司的产品结构，为公司未来的
市场开拓奠定坚实的基础，为促进公司综合竞争力的提高和可持续发展奠定基
础。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（一）对净资产和每股净资产的影响
募集资金到位后，本公司净资产及每股净资产都将大幅提高，公司的资本
实力及抗风险能力将进一步增强。
（二）对公司净资产收益率和盈利能力的影响
由于募集资金拟投资项目需要一定的建设期，在短期内净资产收益率会有
一定程度的下降。从中长期来看，本次募集资金拟投资项目均具有较高的投资
回报率，随着各项目陆续产生效益，本公司销售收入和利润水平将有大幅提高，
盈利能力将不断增强。
（三）募集资金投资项目新增折旧及摊销对未来经营成果的影响
依据公司的折旧及摊销政策，在募集资金投入后，新增投资将产生新增折
旧及摊销费用，对公司未来经营成果产生一定影响。募集资金投资项目实施后，
公司业务规模将有较大幅度的扩张，扣除折旧和摊销的影响后仍有较好的盈利
水平，长期来看，新增折旧和摊销不会对公司经营业绩产生不利影响。
四、公司的战略规划
（一）公司整体发展目标
公司坚持以“人是安全的核心”为主导思想，践行“聚焦优势、合作共生、
有信有诺”的价值观，追求实现“带给世界安全感”的愿景使命。通过“产品
×服务”的经营模式，加大研发投入，持续优化产品体系，提供最优质的网络
安全服务，致力于成为数字经济时代每一位网络运营者的最佳安全服务商。同
时，公司把握人才培养的先发优势，充分发挥人才价值产生的独特产业优势，
连接网络安全产业界、用户、院校等主体，打造产业生态，引领行业协同发展，
实现行业产品创新、技术创新、服务模式创新，提升网络安全行业的整体价值
水平，公司将力争成为网络安全生态的引领者。
（二）未来三年的发展规划及目标
未来三年，公司在技术、产品、市场、团队建设等方面实现如下目标：
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
技术方面，公司将继续加大研发投入，扩大网络空间平行仿真和攻防对抗
技术的核心优势，推动核心技术在更广阔的场景中拓展延伸应用。同时，进一
步优化自主可控的下一代高性能专有云技术和平台的功能、性能和稳定性，确
保公司技术持续领先。进一步加强知识产权保护，增加核心技术的专利数量。
产品方面，公司将继续加强产品运营，持续优化公司网络靶场与综合验证
平台、安全服务平台研发及服务体系、安全管控与蜜罐等产品的性能和功能，
加速产品的升级迭代，保持产品的竞争优势。通过行业化的解决方案的持续推
进，加强公司各产品线的融合，增强产品竞争力。结合国家数字化转型战略，
发现行业痛点，在充分拓展现有产品的基础上积极创新，研发下一代网络安全
产品及服务。
市场方面，公司将继续深耕现有市场，通过“产品×服务”的经营模式，
增强老用户的应用体验，增加市场机会，保持细分市场领先地位。积极开拓新
市场，吸引新用户，尤其抓住国家数字化改革的重大历史机遇，在“新基建”、
工业互联网、智慧城市、数字政府等领域加大拓展力度。
团队方面，公司向精英化、规模化发展。公司将持续引进在攻防技术、安
全服务、人工智能、数据挖掘、漏洞挖掘等方面的高精尖人才，不断优化人才
结构，引领公司在技术、运营等方面的持续升级。加强公司人才梯队建设，建
立健全人才激励机制，增强团队凝聚力及公司价值认同感，提升团队业务作战
能力。
（三）报告期内已采取的措施及实施效果
为了实现公司战略目标，公司报告期内已经采取了一系列措施并取得显著
效果。
等政企客户，在长三角、珠三角等重点区域加强市场战略布局，持续为公司增
加产出，保持盈利水平稳步提升。为更好得服务国家网络强国战略、“十四五”
规划和产业战略，为履行企业社会责任提供有力支撑和全面保障。
升的契机，在检验性安全领域的网络靶场和人才培养产品市场中率先突破。公
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
司通过开发春秋云境网络靶场、i 春秋实训平台，为客户提供体系化网络安全人
才培养服务，已经成为网络靶场和人才培养领域的领军企业。同时，公司建成
了国内第一家以网络安全为主题、以安全意识和科技体验为特色的“网络安全
科技馆”，该馆作为 2020 年“国家网络安全宣传周”的核心主场馆。
代：从安全产品输出到安全能力输出、从新概念引领到实际效能引领、从被动
式边界防御到蜜罐等为代表的主动式欺骗防御、从漏洞修补式安全到综合性防
御体系建设、关注 5G、人工智能、区块链等带来的新兴安全问题和场景等。公
司在报告期内，完成了平行仿真系列技术的基础研发和工程化应用，牵头或参
与了多项网络安全国家标准的制定，持续支持中国工程院高端智库建设工作，
入选“中国工程院咨询研究项目依托单位”。公司作为第一完成人的“基于平
行仿真的大规模网络靶场构建技术及应用”项目荣获 2019 年度北京市科学技术
奖（科学技术进步奖）一等奖。在北京市发改委批准下，公司还建设了“网络
空间安全智能仿真和众测关键技术与服务北京市工程实验室创新能力建设项
目”。公司通过持续的研发投入和技术创新，不断构筑自主可控的安全技术体
系，并形成具有自主知识产权的核心技术群及知识产权体系。
术骨干，稳定汇聚和运营了一个网络安全人才生态。依托公司在网络空间攻防
对抗技术以及网络安全人才资源优势，举办和运营了“网鼎杯”、“强网杯”、
“全国工业互联网安全技术技能大赛”、“RHG 机器人网络安全大赛”等一系
列重大的网络安全赛事和演练活动；先后为“十九大”、“两会”、金砖厦门
峰会、“一带一路”国际合作高峰论坛、G20 杭州峰会、世界互联网大会乌镇
峰会等国家级活动提供安全保卫，并为其提供 7×24 小时的全方位、专业化应
急响应服务，用实际行动捍卫国家网络空间安全，树立了良好的品牌形象和业
界口碑。
（四）未来规划采取的措施
公司将根据市场需求，加强对网络安全行业未来发展趋势的研判，以引进
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
人才和培养人才为基础，持续推进公司研发和技术力量的体系建设，公司将对
现有产品进行持续研发升级。
在员工培养方面，公司制定了新员工培训制度、员工持续学习制度等；在
员工激励方面，公司制定了薪酬管理标准、升职路径规划等短期和长期激励措
施，以充分激发员工潜力，为公司发展贡献力量。同时，公司将营造尊重劳动、
尊重知识、尊重人才、尊重创造的良好氛围，稳定公司核心技术人才、管理人
才。
在市场开发方面，公司已形成布局重点区域和行业的营销与服务体系。为
进一步提高公司市场份额，公司以现有客户为基础，深挖重要行业客户需求、
拓宽行业客户覆盖面、提升服务质量、加强运营维护、及时处置问题，提升现
有和潜在客户体验及合作意愿。另一方面，公司将持续拓展网络靶场和人才培
养、网络安全防护服务等业务，结合市场宣传、产品发布会、行业论坛以及参
与行业标准制定等方式，提升公司的行业地位和品牌知名度。
公司将进一步完善法人治理机构，规范股东大会、董事会、监事会的运作，
完善公司管理层的工作制度，建立科学有效的公司决策机制、市场快速反应机
制和风险防范机制。通过组织结构的调整，提升整体运作效率，实现高效灵活
的企业管理，增强公司竞争力。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
第十节 投资者保护
一、投资者关系的主要安排
（一）信息披露制度和流程
为了加强公司信息披露管理事务，增加公司信息披露透明度，切实保护投
资者特别是社会公众投资者的合法权益，本公司根据《公司法》《证券法》等
法律、法规、规章、规范性文件及《公司章程》的规定制定了《信息披露管理
制度》。该制度规定了公司按照相关法律、法规及规范性文件的要求履行信息
披露义务，并确保该等信息真实、准确、完整、及时、公平，且无虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
（二）投资者沟通渠道及投资者关系管理
为了加强公司与投资者之间的信息沟通，确保更好地为投资者提供服务，
本公司根据《公司法》《证券法》等法律、法规、规章、规范性文件及《公司
章程》的规定制定了《投资者关系管理制度》。该制度明确了投资者管理的方
式和信息披露程序、工作内容和职责，同时确定投资者关系工作的基本原则、
机构和工作对象，保证公司与投资者之间沟通及时、有效。
公司首次公开发行股票并在科创板上市后，将按照《公司法》《证券法》
《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、法规、规章、规范性文件和
《公司章程》关于信息披露的有关要求，真实、准确、完整地报送及披露信息。
公司负责信息披露和投资者关系服务的部门为董事会办公室，主要负责人为董
事会秘书，联系方式如下：
联系人：张恒
地址：北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼 103
邮政编码：100094
电话：010-50866160
传真：010-50866153
电子信箱：yxzc@integritytech.com.cn
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（三）保护股东合法权益的制度和措施
本公司根据《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《科创板首次公开
发行股票注册管理办法（试行）》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》
《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律、法规、规章及规范性文
件的规定制定了《公司章程》和《股东大会议事规则》等规定，明确规定了股
东享有的权利及履行权利的程序。其中，股东的权利包括：依照其所持有的股
份份额获得股利和其他形式的利益分配；依法请求、召集、主持、参加或者委
派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权；对公司的经营进行监督，
提出建议或者质询；依照法律、行政法规及章程的规定转让、赠与或质押其所
持有的股份；查阅章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事
会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；公司终止或者清算时，按其所
持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；对股东大会作出的公司合并、分立
决议持异议的股东，要求公司收购其股份；法律、行政法规、部门规章或章程
规定的其他权利。
二、股利分配政策
（一）发行人本次发行前的股利分配政策
根据国家有关法律、法规和公司《章程》的规定，各年度税后利润按照如
下顺序分配：
积金达到注册资本 50%时不再提取；
（二）发行人本次发行后的股利分配政策
方式。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
现的净利润时，公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现
金分配或股利分配。
定的利润分配条件的情况下，如无重大投资计划或重大现金支出发生，公司每
年度采取的利润分配方式中应当含有现金分配方式，且公司每年以现金方式分
配的利润应不低于当年实现的可供分配利润的 10%。
式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应充分考虑以股
票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模相适应，并考虑对未来
债权融资成本的影响，以确保分配方案符合全体股东的整体利益。
配方式决定的，应就其作出不实施利润分配或实施利润分配的方案中不含现金
分配方式的理由，在定期报告中予以披露，公司独立董事应对此发表独立意见。
投资规划和长期发展的需要确实发生冲突的，可以调整利润分配政策。调整利
润分配政策应广泛征求独立董事、监事、公众投资者的意见，调整后的利润分
配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定，有关调整利润分配政策
的议案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。
重大投资计划或重大现金支出指以下情形之一：（1）公司未来十二个月内
拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净
资产的 50%，且超过 5,000 万元；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购
资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利
水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照《公司章程
（草案）》规定的程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，由董事会根据具体情况
参照前项规定处理。
（1）公司的利润分配政策由董事会拟定，提请股东大会审议。
（2）独立董事及监事会应当对提请股东大会审议的利润分配政策进行审核
并出具书面审核意见。
（3）公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，需调整利润分
配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规
定。董事会认为需要调整利润分配政策时，可以提交利润分配政策调整方案供
股东大会审议，公司应当为中小股东参加股东大会提供网络投票方式。
（4）存在股东违规占用公司资金情况的，公司在进行利润分配时，应当扣
减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
三、本次发行完成前滚存利润的分配安排
根据公司 2021 年第 3 次临时股东大会决议，本公司本次发行前实现的滚存
未分配利润，由本次发行后的新老股东按照持股比例共同享有。
四、股东投票机制
公司通过建立完善累积投票制、中小投资者单独计票、股东大会网络投票
等股东投票机制，保障投资者尤其是中小投资者参与公司重大决策和选择管理
者等事项的权利。
（一）累积投票制度
根据本次发行上市后生效的《公司章程》《股东大会议事规则》相关规定，
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
股东大会就选举董事、监事进行表决时，可以实行累积投票制，即股东大会选
举董事或者监事时，每一股份拥有与应选董事或者监事人数相同的表决权，股
东拥有的表决权可以集中使用。董事会应当向股东提供候选董事、监事的简历
和基本情况。
（二）中小投资者单独计票机制
根据本次发行上市后生效的《公司章程》《股东大会议事规则》相关规定，
股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者的表决应当单
独计票。单独计票结果应当及时公开披露。
（三）提供股东大会网络投票方式
根据本次发行上市后生效的《公司章程》《股东大会议事规则》相关规定，
公司召开股东大会的地点为公司住所地或股东大会会议通知中明确的其他地点。
股东大会设置会场，以现场会议形式召开。根据法律、行政法规的强制性规定
或者中国证监会、证券交易所公布的强制性规范文件，应当采用网络或者其他
方式为股东参加股东大会提供便利的情形出现，从其规定，股东通过该等方式
参加股东大会的，视为出席。公司应在保证股东大会合法、有效的前提下，通
过各种方式和途径，包括提供网络形式的投票平台等现代信息技术手段，为股
东参加股东大会提供便利。
（四）征集投票权
公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票
权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有
偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股
比例限制。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
五、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理
人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出
的重要承诺
（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期
限以及股东持股及减持意向等承诺
公司控股股东蔡晶晶，实际控制人蔡晶晶和陈俊承诺：
（1）自发行人首次公开发行股票上市之日起 36 个月内，不转让或者委托
他人管理其直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由
公司回购该部分股份。
（2）本人所持股票的锁定期届满后两年内减持公司股票，股票减持的价格
不低于公司首次公开发行股票的发行价。发行人首次公开发行股票上市后 6 个
月内，如股票连续 20 个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格，或者上市后
开发行价格，本人持有首发前股份的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长 6
个月。自发行人股票上市至本人减持期间，发行人如有权益分派、公积金转增
股本、配股等除权除息事项，则发行价格将进行相应调整。
（3）在上述期限届满后，本人在发行人担任董事、高级管理人员期间每年
转让直接或间接持有的发行人股份不超过本人直接或间接持有发行人股份总数
的 25%。本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后
六个月内，继续遵守下列限制性规定：①每年转让的股份不得超过本人所持有
本公司股份总数的百分之二十五；②离职后半年内，不得转让本人直接或间接
所持本公司股份；③法律法规及相关规则对董事、监事、高级管理人员股份转
让的其他规定。
（4）除此之外，本人还将严格遵守《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细
则》以及未来不时发布实施的、须适用的关于股份锁定、减持和信息披露的法
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
律、法规、规章、规范性文件和上海证券交易所自律性规范的规定，若该等规
定与上述承诺存在不同之处，本人将严格按该等法律、法规、规章、规范性文
件和上海证券交易所自律性规范的规定执行。
（5）上述股份锁定及减持承诺为本人真实意思的表示，本人自愿接受监管
机构、自律组织及社会公众的监督，不因职务变更、离职等原因而放弃履行上
述承诺。若违反上述股份锁定及减持承诺，本人将在发行人股东大会及中国证
监会指定报刊上就未履行股份锁定期及减持承诺向发行人股东和社会公众投资
者道歉，同时将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的情况下十个交易
日内回购违规卖出的股票，并自回购完成之日起自动延长持有股份的锁定期三
个月。
公司董事、高级管理人员张凯通过信安春秋间接持有发行人股份，公司监
事邵水力、姚磊通过信安春秋间接持有发行人股份，公司高级管理人员李炜、
张恒、刘明霞通过信安春秋间接持有发行人股份，上述人员除遵循信安春秋作
出的股份锁定承诺外，进一步作出如下承诺：
（1）自发行人首次公开发行股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托
他人管理本人直接或间接持有的公司首次公开发行股票前已发行股份，也不由
发行人回购该部分股份。
（2）本人所持股票的锁定期届满后两年内减持公司股票，股票减持的价格
不低于公司首次公开发行股票的发行价。发行人首次公开发行股票上市后 6 个
月内，如股票连续 20 个交易日的收盘价均低于首次公开发行价格，或者上市后
开发行价格，本人持有首发前股份的锁定期限在原有锁定期限基础上自动延长 6
个月。自发行人股票上市至本人减持期间，发行人如有权益分派、公积金转增
股本、配股等除权除息事项，则发行价格将进行相应调整。
（3）在上述期限届满后，本人转让所持有的发行人股份应遵守以下规则：
①本人任职期间每年转让直接或间接持有的发行人股份不超过本人直接或间接
持有发行人股份总数的 25%；②本人离职后半年内，不得转让本人直接/间接所
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
持本公司股份；③遵守《中华人民共和国公司法》对董事、监事、高级管理人
员股份转让的其他规定；④遵守《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、
高级管理人员减持股份实施细则》及其他规则的相关规定；⑤本人在任期届满
前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，继续遵守上述
承诺。
（4）除此之外，本人还将严格遵守《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细
则》以及未来不时发布实施的、须适用的关于股份锁定、减持和信息披露的法
律、法规、规章、规范性文件和上海证券交易所自律性规范的规定，若该等规
定与上述承诺存在不同之处，本人将严格按该等法律、法规、规章、规范性文
件和上海证券交易所自律性规范的规定执行。
（5）上述股份锁定及减持承诺为本人真实意思的表示，本人自愿接受监管
机构、自律组织及社会公众的监督，不因职务变更、离职等原因而放弃履行上
述承诺。若违反上述股份锁定及减持承诺，本人将在发行人股东大会及中国证
监会指定报刊上就未履行股份锁定期及减持承诺向发行人股东和社会公众投资
者道歉，同时将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的情况下十个交易
日内回购违规卖出的股票，并自回购完成之日起自动延长持有股份的锁定期三
个月。
持有公司股份的核心技术人员包括：蔡晶晶、陈俊、张凯、李炜、张雪峰、
孙义、郑皓、郑斐斐、黄平，其中蔡晶晶、陈俊需要遵守控股股东、实际控制
人及董事、高级管理人员的承诺，张凯、李炜需要遵守董事、监事、高级管理
人员的承诺。此外，所有核心技术人员进一步做出如下承诺：
（1）自发行人首次公开发行股票上市之日起 12 个月内和离职后 6 个月内，
不转让或委托他人管理本人现已直接或间接持有的公司股份。
（2）自所持首发前股份限售期满之日起 4 年内，每年转让的首发前股份不
得超过公司上市时所持公司首发前股份的 25%（减持比例可以累积使用）。
（3）除此之外，本人还将严格遵守《上海证券交易所科创板股票上市规则》
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细
则》以及未来不时发布实施的、须适用的关于股份锁定、减持和信息披露的法
律、法规、规章、规范性文件和上海证券交易所自律性规范的规定，若该等规
定与上述承诺存在不同之处，本人将严格按该等法律、法规、规章、规范性文
件和上海证券交易所自律性规范的规定执行。
（4）上述股份锁定及减持承诺为本人真实意思的表示，本人自愿接受监管
机构、自律组织及社会公众的监督，不因职务变更、离职等原因而放弃履行上
述承诺。若违反上述股份锁定及减持承诺，本人将在发行人股东大会及中国证
监会指定报刊上就未履行股份锁定期及减持承诺向发行人股东和社会公众投资
者道歉，同时将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的情况下十个交易
日内回购违规卖出的股票，并自回购完成之日起自动延长持有股份的锁定期三
个月。
（1）公司股东信安春秋承诺：
①自公司首次公开发行的股票上市交易之日起 36 个月内，不转让或者委托
他人管理本企业直接或间接持有的首发前股份，也不由发行人回购该部分股份。
②除此之外，本企业还将严格遵守《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细
则》以及未来不时发布实施的、须适用的关于股份锁定、减持和信息披露的法
律、法规、规章、规范性文件和上海证券交易所自律性规范的规定，若该等规
定与上述承诺存在不同之处，本企业将严格按该等法律、法规、规章、规范性
文件和上海证券交易所自律性规范的规定执行。
③上述股份锁定承诺为本企业真实意思表示，本企业自愿接受监管机构、
自律组织及社会公众的监督，若违反上述股份锁定承诺，本企业将在发行人股
东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行股份锁定期承诺向发行人股东和
社会公众投资者道歉，同时将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的情
况下十个交易日内回购违规卖出的股票，并自回购完成之日起自动延长持有股
份的锁定期三个月。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（2）公司申报前 12 个月内入股的股东新动力、康启一号、何东翰、瑞智
投资、重华浦渡、青岛华文宇、新和实业和熙诚金睿承诺：
①自发行人首次公开发行的股票上市交易之日起 12 个月与自发行人完成增
资扩股工商变更登记手续之日起 36 个月孰长期限内，不转让或者委托他人管理
本企业在本次发行及上市前直接或间接持有的发行人股份，也不要求发行人回
购该部分股份。
②除此之外，本企业还将严格遵守《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细
则》以及未来不时发布实施的、须适用的关于股份锁定、减持和信息披露的法
律、法规、规章、规范性文件和上海证券交易所自律性规范的规定，若该等规
定与上述承诺存在不同之处，本人将严格按该等法律、法规、规章、规范性文
件和上海证券交易所自律性规范的规定执行。
③上述股份锁定承诺为本企业真实意思表示，本企业自愿接受监管机构、
自律组织及社会公众的监督，若违反上述股份锁定承诺，本企业将在发行人股
东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行股份锁定期承诺向发行人股东和
社会公众投资者道歉，同时将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的情
况下十个交易日内回购违规卖出的股票，并自回购完成之日起自动延长持有股
份的锁定期三个月。
（3）公司股东奇安创投、启明星辰安全、华天宇、信安春秋壹号、同心众
创、圣奥集团承诺：
①自公司首次公开发行的股票上市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人
管理企业直接或间接持有的首发前股份，也不由发行人回购该部分股份。
②除此之外，本企业还将严格遵守《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细
则》以及未来不时发布实施的、须适用的关于股份锁定、减持和信息披露的法
律、法规、规章、规范性文件和上海证券交易所自律性规范的规定，若该等规
定与上述承诺存在不同之处，本人将严格按该等法律、法规、规章、规范性文
件和上海证券交易所自律性规范的规定执行。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
③上述股份锁定承诺为本企业真实意思表示，本企业自愿接受监管机构、
自律组织及社会公众的监督，若违反上述股份锁定承诺，本企业将在发行人股
东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行股份锁定期承诺向发行人股东和
社会公众投资者道歉，同时将在符合法律、法规、规章及规范性文件规定的情
况下十个交易日内回购违规卖出的股票，并自回购完成之日起自动延长持有股
份的锁定期三个月。
公司控股股东蔡晶晶，实际控制人蔡晶晶和陈俊作出承诺如下：
（1）本人作为发行人的控股股东/实际控制人，按照法律、法规及监管要
求，持有发行人的股份，并严格履行发行人首次公开发行股票招股意向书披露
的股份锁定承诺。
（2）在本人所持发行人股份锁定期届满后，本人减持股份应符合相关法律
法规及证券交易所规则要求，减持方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、
大宗交易方式、协议转让方式等。
（3）本人减持股份的价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法
律、法规、规章及上海证券交易所的规定。
（4）本人减持股份，将按照上海证券交易所的规则及时、准确、完整地履
行信息披露义务。
持股 5%以上股东奇安创投作出如下承诺：
（1）本企业作为发行人持股 5%以上的股东，按照法律、法规及监管要求，
持有发行人的股份，并严格履行发行人首次公开发行股票招股意向书披露的股
份锁定承诺。
（2）在本企业所持发行人股份锁定期届满后，本企业减持股份应符合相关
法律法规及证券交易所规则要求，减持方式包括但不限于交易所集中竞价交易
方式、大宗交易方式、协议转让方式等。
（3）本企业减持股份的价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关
法律、法规、规章及上海证券交易所的规定。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（4）本企业减持股份，将按照上海证券交易所的规则及时、准确、完整地
履行信息披露义务。
同一控制下合计持股 5%以上股东新动力、瑞智投资和熙诚金睿作出如下承
诺：
（1）截至本承诺函出具日，本企业作为同一控制下合计持有发行人 5%以
上股份股东，按照法律、法规及监管要求，持有发行人的股份，并严格履行发
行人首次公开发行股票招股意向书披露的股份锁定承诺。
（2）在本企业所持发行人股份锁定期届满后，本企业减持股份应符合本企
业于发行人首次公开发行股票并上市后持有发行人股份比例所适用的相关法律
法规及证券交易所规则要求，减持方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、
大宗交易方式、协议转让方式等。
（3）本企业减持股份的价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合本企
业于发行人首次公开发行股票并上市后持有发行人股份比例所适用的相关法律、
法规、规章及上海证券交易所的规定。
（4）本企业减持股份，将按照本企业于发行人首次公开发行股票并上市后
持有发行人股份比例所适用的上海证券交易所的规则及时、准确、完整地履行
信息披露义务。
（二）稳定股价的措施和承诺
本公司上市后三年内，若公司股票收盘价连续二十个交易日低于上一会计
年度经审计的每股净资产（因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等
除权除息事项导致公司净资产或股份总数发生变化的，每股净资产进行相应调
整，下同），公司及公司控股股东、实际控制人、董事（非独立董事）、高级
管理人员将按照如下顺序采取稳定股价措施，并履行相应的信息披露义务。
（1）由公司回购股份
①公司为稳定股价之目的回购股份，应符合《上市公司回购社会公众股份
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
管理办法（试行）》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规
定》等相关法律、法规和规章的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条
件。
②公司董事会应在触发股票回购义务之日起十个交易日内作出实施回购股
份预案（包括拟回购股份数量、价格区间、回购期限及其他有关回购的内容）
的决议，并提交股东大会审议。
③公司股东大会对回购股份做出决议，须经出席会议的股东所持表决权的
三分之二以上通过，控股股东承诺在股东大会就回购事项进行表决时投赞成票，
回购的股份将被依法注销并及时办理公司减资程序。
④公司董事会公告回购股份预案后，公司股票若连续五个交易日收盘价超
过上述每股净资产时，公司董事会可以做出决议终止回购股份事宜。
⑤公司回购 A 股股份的资金为自有资金，回购 A 股股份的价格不高于最近
一期经审计的每股净资产，回购股份的方式为以集中竞价交易方式向社会公众
股东回购 A 股股份。
⑥公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行新股所募集
资金的总额。
⑦公司单次用于回购股份的资金不低于上一会计年度经审计的归属于母公
司股东净利润 10%。
⑧单一会计年度用于稳定股价的回购资金累计不超过上一会计年度经审计
的归属于母公司股东净利润的 30%。
（2）控股股东及实际控制人增持
①若公司一次或多次实施回购后“启动条件”再次被触发，且公司用于回
购股份的资金总额累计已经达到上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利
润的 30%，则公司不再实施回购，而由控股股东及实际控制人进行增持，增持
价格不高于最近一期公司经审计的每股净资产。
②公司控股股东及实际控制人在触发稳定股价义务之日起十个交易日内，
应就其增持公司股票的具体计划（包括拟增持股份数量、价格区间、增持期限
及其他有关增持的内容）书面通知公司并由公司进行公告。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
③控股股东及实际控制人增持应符合《上市公司收购管理办法》等相关法
律法规的规定，同时不能迫使实际控制人履行要约收购义务。
④控股股东及实际控制人单次用于增持股份的资金金额不低于其上一会计
年度自公司所获得的税后现金分红金额的 20%；控股股东及实际控制人单一会
计年度用于增持股份的资金金额不超过其上一会计年度自发行人所获得的税后
现金分红金额的 50%。
⑤控股股东、实际控制人承诺增持股票的数量不超过公司股票总数的 3%。
增持计划实施完毕后的 6 个月内不出售所增持的股票，同时保证增持结果不会
导致公司的股权分布不符合上市条件。
（3）董事（独立董事除外）、高级管理人员增持
公司进行股份回购、控股股东和实际控制人完成增持公司股份后，公司股
票连续 10 个交易日的收盘价仍低于公司上一会计年度末经审计的每股净资产的，
或控股股东、实际控制人未能实行增持措施的，公司时任董事、高级管理人员
应通过法律法规允许的交易方式买入公司股票以稳定公司股价。
①在公司任职并领取薪酬的公司董事（独立董事除外，下同）、高级管理
人员应在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理
人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的条件和要求的前提下，
对公司股票进行增持。
②在公司任职并领取薪酬的公司董事、高级管理人员在触发稳定股价义务
之日起十个交易日内，应就其增持公司股票的具体计划（包括拟增持股份数量、
价格区间、增持期限及其他有关增持的内容）书面通知公司并由公司进行公告。
③有义务增持的公司董事、高级管理人员承诺，其用于增持公司股份的货
币资金不少于该等董事、高级管理人员上年度自公司领取薪酬总和的 30%。
（4）其他法律、法规以及中国证监会、证券交易所规定允许的措施。
（1）公司未按承诺履行稳定股价措施的，公司应在未履行稳定股价措施的
事实得到确认的五个交易日内公告相关情况，公司将在中国证监会指定报刊上
公开作出解释并向投资者道歉。除不可抗力外，因公司未履行承诺给投资者造
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
成损失的，公司应按照法律、法规及相关监管机构的要求向投资者依法赔偿损
失并承担相应责任。
（2）公司任职并领取薪酬的董事（独立董事除外）、高级管理人员未按承
诺履行股票增持义务的，公司有权责令其在限期内履行；相关主体在限期内仍
不履行的，应向公司支付同最低增持金额等值的现金补偿。公司任职并领取薪
酬的董事（独立董事除外）、高级管理人员拒不支付现金补偿的，公司有权扣
减与其履行承诺所需资金金额相等的应付董事及高管薪酬。
（3）控股股东未按承诺实施股票增持义务的，公司有权责令控股股东在限
期内履行；控股股东在限期内仍不履行的，应向公司支付同最低增持金额等值
的现金补偿。控股股东拒不支付现金补偿的，公司有权扣减与其履行承诺所需
资金金额相等的分红。
（三）股份回购和股份购回的措施和承诺
具体参见本招股意向书本节之“五、发行人、股东、实际控制人、发行人
的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服
务机构等作出的重要承诺”之“（二）稳定股价的措施和承诺”和“（四）对
欺诈发行上市的股份购回承诺”中相关股份回购和购回股份的约定。
（四）对欺诈发行上市的股份购回承诺
公司及控股股东蔡晶晶，实际控制人蔡晶晶、陈俊对欺诈发行上市的股份
回购及购回事项出具承诺如下：
何欺诈发行的情形。
的，本人/本公司承诺在中国证券监督管理委员会、上海证券交易所等有权部门
确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，购回本公司本次公开发行的全部新股，
并承担与此相关的一切法律责任。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（五）依法承担赔偿或赔偿责任的承诺
公司承诺：公司首次公开发行股票招股意向书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，公司对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
如公司招股意向书被中国证监会、证券交易所或司法机关等相关监管机构
认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定
的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首次公开发行的全部新股。
公司董事会将在上述违法事实被监管机构认定后的两个交易日进行公告，
并在上述事项认定后三个月内提出股份回购预案，预案内容包括回购股份数量、
价格区间、完成时间等信息，在提交股东大会审议通过，并经相关主管部门批
准/核准/备案后启动股份回购措施。公司已发行尚未上市的，回购价格为发行价
并加算银行同期存款利息；公司已上市的，回购价格以发行价并加算银行同期
存款利息和回购义务触发时点前最后一个交易日公司股票的收盘价孰高确定，
并根据相关法律、法规、规章和规范性文件规定的程序实施。
如公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在
证券交易中遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者
资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《公
司法》《证券法》、中国证监会和证券交易所的相关规定以及《公司章程》的
规定执行。
公司控股股东蔡晶晶、实际控制人蔡晶晶和陈俊承诺：永信至诚首次公开
发行股票招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本人对其真实
性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
如公司招股意向书被中国证监会、证券交易所或司法机关等相关监管机构
认定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符合法律规定
的发行条件构成重大、实质影响的，本人将督促公司在上述违法事实被监管机
构认定后的两个交易日内进行公告，并在上述事项认定后三个月日内启动购回
事项。公司已发行尚未上市的，购回价格为发行价并加算银行同期存款利息；
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
公司已上市的，购回价格以发行价并加算银行同期存款利息和购回义务触发时
点前最后一个交易日公司股票的收盘价孰高确定，并根据相关法律、法规、规
章和规范性文件规定的程序实施。
如公司因首次公开发行股票的申请或者相关披露文件存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏被证券主管部门或司法机关立案调查的，本人承诺暂停转
让本人拥有权益的发行人股份。
如公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在
证券交易中遭受损失，且本人被监管机构认定不能免责的，本人将依法赔偿投
资者的损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体
之间的责任划分和免责事由按照《公司法》《证券法》、中国证监会和证券交
易所的相关规定以及《公司章程》的规定执行。
公司董事、监事、高级管理人员承诺：本人确认招股意向书不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的
法律责任。如公司招股意向书被中国证监会、证券交易所或司法机关等监管机
构认定有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受
损失的，且本人被监管机构认定不能免责的，本人将依法赔偿投资者损失。有
权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分
和免责事由按照《公司法》《证券法》、中国证监会和证券交易所的相关规定
以及《公司章程》的规定执行。
保荐人（主承销商）国信证券承诺：如因其未能依照适用的法律、法规、
规章、规范性文件及行业准则的要求勤勉尽责地履行法定职责而导致其为发行
人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给
投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
发行人律师济和承诺：因其为发行人本次发行上市制作、出具的文件有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，将
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
依法赔偿投资者损失。
发行人审计机构天健承诺：因其为发行人本次发行上市制作、出具的文件
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
将依法赔偿投资者损失。
（六）填补被摊薄即期回报的措施及承诺
本次发行后，公司的股本及净资产将大幅增长。但由于募集资金产生效益
需要一定时间，短期内公司的营业收入和净利润难以实现同步增长，公司每股
收益和净资产收益率等指标在发行后的一定期间内将可能被摊薄。为充分保护
中小投资者的利益，公司将采用多种措施防范即期回报被摊薄的风险，提高回
报能力，具体措施如下：
（1）加强技术创新
公司一直坚持提高自主创新能力、走创新型发展道路为战略，紧跟市场需
求，继续在新产品、新技术等领域加大研发投入，不断进行技术创新，进一步
提升企业业务技术水平。通过以技术创新为突破口，持续提升产品和服务质量
与品质，满足客户差异化需求，以增加公司盈利增长点，提升公司持续盈利能
力。
（2）加强经营管理和内部控制
公司将不断加强管理运营效率，持续提升研发设计、生产制造、营销服务
等环节的组织管理水平和对客户需求的快速响应能力，促进公司核心竞争力进
一步提升，提高运营效率和盈利能力。
（3）优化投资者回报机制
公司建立对投资者持续、稳定、科学的回报规划与机制，对利润分配做出
制度性安排，保证利润分配政策的连续性和稳定性。为进一步增强公司现金分
红的透明度，强化公司回报股东的意识，树立上市公司给予投资者合理的投资
回报的观念，公司根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的相关要求，明确了利
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
润分配的条件及方式，完善了公司利润分配的决策程序、考虑因素和利润分配
政策调整的决策程序，健全了公司分红政策的监督约束机制。
（4）加强募集资金投资项目和募集资金管理
公司已制定《募集资金管理制度》，募集资金到位后将存放于董事会指定
的专项账户中。公司将加强募集资金投资项目建设和管理，尽快实现预期效益。
公司将定期检查募集资金使用情况，在确保募集资金使用合法合规的前提下提
升募集资金运用效率，提升公司盈利能力，降低发行导致的即期回报摊薄的风
险。
（1）发行人控股股东蔡晶晶，实际控制人蔡晶晶和陈俊作出如下承诺：
①本人不越权干预公司经营管理活动，不侵占发行人利益。
②本承诺出具日后至公司本次发行完毕前，若中国证监会作出关于填补回
报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等
规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
③本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人将依法承担对
公司或者投资者的补偿责任。本人若拒不履行上述承诺的，本人将无条件接受
中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、
规则对本人作出的相关处罚或采取的相关管理措施。
（2）发行人全体董事、高级管理人员承诺：
①本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采
用其他方式损害公司利益。
②本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
③本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
④本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩。
⑤公司后续推出股权激励政策的，本人承诺拟公布的公司股权激励的行权
条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
⑥中国证监会、上海证券交易所作出关于填补回报措施及其承诺的其他新
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将
按照中国证监会及上海证券交易所的最新规定出具补充承诺。
⑦本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任
何有关填补回报措施的承诺，若本违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失
的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。作为填补回报措施相关
责任主体之一，本人若违反或拒不履行上述承诺的，本人将无条件接受中国证
监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则对
本人作出的相关处罚或采取的相关管理措施。
（七）利润分配政策的承诺
本公司已根据相关规定制订了本次公开发行上市后生效的《公司章程》，
其中对公司利润分配政策进行了详尽的约定，具体可参见本招股意向书“第十
节投资者保护”之“二、股利分配政策”之“（二）发行人本次发行后的股利
分配政策”。
（八）规范和减少关联交易的承诺
公司控股股东蔡晶晶、实际控制人蔡晶晶和陈俊承诺：
（1）本人将尽可能地避免和减少本人或本人控制的其他企业或其他组织、
机构（以下简称“本人控制的其他企业”）与永信至诚之间的关联交易。
（2）对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，本人或本人控制的
其他企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及永信至诚章程的规定，遵循
平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，与永信至诚签订关联交易协议，并
确保关联交易的价格公允，原则上不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，
以维护永信至诚及其他股东的利益。
（3）本人保证不利用在永信至诚中的地位和影响，通过关联交易损害永信
至诚及其他股东的合法权益。本人或本人控制的其他企业保证不利用本人在永
信至诚中的地位和影响，违规占用或转移公司的资金、资产及其他资源，或要
求永信至诚违规提供担保。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
持有发行人 5%以上股份的股东奇安创投承诺：
本企业将尽可能地避免和减少本企业或本企业控制的其他企业或其他组织、
机构与发行人之间的关联交易；对于无法避免或者有合理原因而发生的关联交
易，本企业或本企业控制的其他企业将根据有关法律、法规和规范性文件以及
发行人公司章程的规定，遵循平等、自愿、等价和有偿的一般商业原则，与发
行人签订关联交易协议，并确保关联交易的价格公允，原则上不偏离市场独立
第三方的价格或收费的标准，以维护发行人及其他股东的利益；本企业保证不
利用在发行人中的地位和影响，通过关联交易损害发行及其他股东的合法权益。
本企业或本企业控制的其他企业保证不利用本企业在发行人中的地位和影响，
违规占用或转移公司的资金、资产及其他资源，或要求发行人违规提供担保。
（九）相关责任主体承诺事项的约束措施
本公司保证将严格履行在本次发行并上市过程中所作出的全部公开承诺事
项中的各项义务和责任。
若本公司非因不可抗力原因导致未能完全或有效地履行前述承诺事项中的
各项义务或责任，则本公司承诺将视具体情况采取以下措施予以约束：
（1）本公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的
具体原因并向股东和公众投资者道歉；
（2）本公司将按照有关法律法规的规定及监管部门的要求承担相应责任；
（3）若因本公司未能履行相关承诺事项导致投资者在证券交易中遭受损失，
本公司将依法向投资者赔偿损失；投资者损失根据证券监管部门、司法机关认
定的方式及金额确定或根据本公司与投资者协商确定。本公司将自愿按照相应
的赔偿金额申请冻结自有资金，从而为本公司根据法律法规的规定及监管部门
要求赔偿投资者的损失提供保障；
（4）本公司未完全消除未履行相关承诺事项所产生的不利影响之前，本公
司不得以任何形式向本公司之董事、监事、高级管理人员增加薪资或津贴。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
公司控股股东蔡晶晶，实际控制人蔡晶晶和陈俊承诺：
本人保证将严格履行在本次发行并上市过程中所作出的全部公开承诺事项
中的各项义务和责任。
若本人非因不可抗力原因导致未能完全或有效地履行前述承诺事项中的各
项义务或责任，则本人承诺将视具体情况采取以下措施予以约束：
（1）本人将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具
体原因并向股东和社会投资者道歉；
（2）本人将按照有关法律法规的规定及监管部门的要求承担相应责任；
（3）若因本人未能履行相关承诺事项导致投资者在证券交易中遭受损失，
本人将依法向投资者赔偿损失；投资者损失根据证券监管部门、司法机关认定
的方式及金额确定或根据发行人与投资者协商确定；
（4）本人直接或间接方式持有的发行人股份的锁定期，除被强制执行、上
市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转让的情形外，自动延长至本
人完全消除因本人未履行相关承诺事项所导致的所有不利影响之日；
（5）在本人完全消除因本人未履行相关承诺事项所导致的所有不利影响之
前，本人将不直接或间接收取发行人所分配之红利或派发之红股；
（6）如本人因未能完全且有效地履行承诺事项而获得收益的，该等收益归
发行人所有，本人应当在获得该等收益之日起五个工作日内将其支付给发行人
指定账户。
持有发行人 5%以上股份的股东奇安创投承诺：
本企业保证将严格履行在本次发行并上市过程中所作出的全部公开承诺事
项中的各项义务和责任。
若本企业非因不可抗力原因导致未能完全或有效地履行前述承诺事项中的
各项义务或责任，则本企业承诺将视具体情况采取以下措施予以约束：
（1）本企业将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的
具体原因并向其他股东和社会投资者道歉；
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
（2）本企业将按照有关法律法规的规定及监管部门的要求承担相应责任；
（3）若因本企业未能履行相关承诺事项导致投资者在证券交易中遭受损失，
本企业将依法向投资者赔偿损失；投资者损失根据证券监管部门、司法机关认
定的方式或金额确定或根据发行人与投资者协商确定；
（4）本企业直接或间接方式持有的发行人股份的锁定期除被强制执行、上
市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等必须转让的情形外，自动延长至本
企业完全消除因本企业未履行相关承诺事项所导致的所有不利影响之日；
（5）在本企业完全消除因本企业未履行相关承诺事项所导致的所有不利影
响之前，本企业将不直接或间接收取发行人所分配之红利或派发之红股；
（6）如本企业因未能完全且有效地履行承诺事项而获得收益的，该等收益
归发行人所有，本企业应当在获得该等收益之日起五个工作日内将其支付给发
行人指定账户。
本人保证将严格履行在本次发行并上市过程中所作出的全部公开承诺事项
中的各项义务和责任。
若本人非因不可抗力原因导致未能完全或有效地履行前述承诺事项中的各
项义务或责任，则本人承诺将视具体情况采取以下措施予以约束：
（1）本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承
诺的具体原因并向股东和社会投资者道歉；
（2）本人将按照有关法律法规的规定及监管部门的要求承担相应责任；
（3）在证券监管部门或有关政府机构认定前述承诺被违反或未得到实际履
行之日起 30 日内，或者司法机关认定因前述承诺被违反或未得到实际履行而致
使投资者在证券交易中遭受损失之日起 30 日内，本人自愿将本人在公司上市当
年从公司所领取的全部薪酬（如有）和/或津贴（如有）对投资者先行进行赔偿，
且本人完全消除未履行相关承诺事项所产生的不利影响之前，本人不以任何方
式减持所持有的发行人股份（如有）或以任何方式要求发行人为本人增加薪资
或津贴；
（4）在本人完全消除因本人未履行相关承诺事项所导致的所有不利影响之
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
前，本人将不直接或间接收取发行人所分配之红利或派发之红股（如适用）；
（5）如本人因未能完全且有效地履行承诺事项而获得收益的，该等收益归
发行人所有，本人应当在获得该等收益之日起五个工作日内将其支付给发行人
指定账户。
（十）发行人关于股东情况的专项承诺
发行人承诺：
众创、厦门华天宇、信安春秋、瑞智投资、康启一号、何东翰、圣奥集团、重
华浦渡、新和实业、青岛华文宇、信安春秋壹号及熙诚金睿。上述主体均具备
持有本公司股份的主体资格，不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接
持有本公司股份的情形。
或间接持有本公司股份或其他权益的情形。
承诺，不会作出任何与此相违的行为。
完整的资料，积极和全面配合了本次发行的中介机构开展尽职调查，依法在本
次发行的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义
务。
（十一）其他承诺事项
公司控股股东及实际控制人作出了避免新增同业竞争的承诺，详细内容参
见本招股意向书“第七节公司治理与独立性”之“六、同业竞争”之“（二）
避免新增同业竞争的承诺”。
公司控股股东及实际控制人作出了社会保险及住房公积金的承诺，详细内
容参见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“十六、公司员工人数及专
业结构情况”之“（三）公司社会保险、住房公积金缴纳情况”。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
第十一节 其他重要事项
一、重大合同
（一）销售合同
截至本招股意向书签署日，公司已经签署的金额在 800 万元以上的主要销
售合同情况如下：
序 合同金额
客户名称 合同内容 签署年份 合同状态
号 （万元）
中国人民解
放军
中电长城圣
统有限公司
中海油信息
安全加固和风险监测综
合服务
司
南京市公安 网络安全实验室建设项
局 目（二期）
中国人民解
放军
郑州高新产 郑州高新区网络空间安
有限公司 装修布展一体化项目
昆山九华电 基于网络数据处理技术
子设备厂 -评估调度子系统
广东省公安
厅
中国科学院
网络系统及使用环境建
设
究所
河池市公安 河池市公安局网络建设
局 项目（一期）
中海油信息
司
北京市对外
服务办公室
广东省政务 广东省“数字政府”网络
理局 （2020 年）
公安部十一
局
昆山九华电 基于网络数据处理技术
子设备厂 -原型开发
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
序 合同金额
客户名称 合同内容 签署年份 合同状态
号 （万元）
广东省政务服务数据管
广东省政务
理局 2019 年网络安全体
系之省级安全罩监测服
理局
务项目
广东省政务服务数据管
广东省政务
理局 2019 年网络安全体
系之深度测试服务项目
理局
（子包一）
北京市对外 平台功能开发及性能优
服务办公室 化采购项目
北京华威益
网络安全培训考核仿真
平台系统开发
有限公司
南京市公安 网络安全实验室建设项
局 目
广东省公安
厅
金鹏电子信
广州市公安局网络实验
室建设项目
公司
（二）采购合同
合同情况如下：
序 合同金额
供应商名称 采购内容 签署年份 合同状态
号 （万元）
南京宁智峰信息科
技有限公司
上海睿泰数字科技
有限公司
北京银达兴业建筑 攻防演练场地改造工
工程有限公司 程
北京金睛云华科技 高级威胁检测系统
有限公司 V2.0、服务器
山东云天安全技术
有限公司
科技馆展陈建筑设计
阿里云计算有限公 装修布展一体化项目
司 部分展品设计、制
作、安装
“魔鬼病毒大派对”展
项组，“万维之旅-沉
上海齐耘文化展览
有限公司
件设备与互动软件制
作
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
序 合同金额
供应商名称 采购内容 签署年份 合同状态
号 （万元）
北京百度网讯科技 展品设计、展品制
有限公司 作、展品安装
上海且听网络技术 守护网站安全产品开
服务中心 发
北京坤元和讯技术 网络安全演练系统开
有限公司 发项目
北京中顺诚科技有
限公司
北京鹏途腾飞科技 全天候循环播放影片
有限公司 制作
河南辰泰电子科技 中国网络安全科技馆
有限公司 智能化系统工程施工
网安科技馆 APT 攻击
观脉科技（北京）
有限公司
关系统开发
随锐科技集团股份
有限公司
厦门安胜网络科技
有限公司
嵌入式漏洞感知系
石家庄彰浩商贸有
限公司
系统
天清汉马 USG 防火墙
系统 V2.6、天清应用
交付控制系统 V7.0、
北京坤元和讯技术
有限公司
单向导入系统 V2.6、
天清异常流量管理与
抗拒绝服务系统 V3.6
北京明略软件系统 安全防护软件开发技
有限公司 术
随锐科技集团股份
有限公司
（三）借款合同
截至本招股意向书签署日，公司已经签署的金额在 1,000 万元以上的正在履
行的银行授信合同或借款合同如下：
授信金额
序号 贷款方 借款方 借款期限/授信期限
（万元）
交通银行股份有限
公司北京上地支行
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
二、公司对外担保情况
截至本招股意向书签署日，公司无对外担保事项。
三、诉讼及仲裁事项
（一）发行人及其子公司的重大诉讼和仲裁情况
截至本招股意向书签署日，发行人及其子公司存在以下 1 宗执行案件：
书，裁决四川格智网络科技有限公司向五一嘉峪支付学员学费 32.00 万元、支付
律师费 1 万元、支付五一嘉峪代垫的仲裁费 2.57 万元。
因四川格智网络科技有限公司拒不遵照裁决履行，五一嘉峪已向成都市中
级人民法院申请强制执行。经成都市金牛区人民法院调查，由于被执行人无现
有可供执行资产，暂不具备执行条件，成都市金牛区人民法院于 2021 年 8 月 30
日下达《执行裁定书》，终结本次执行程序。
要求追加四川格智网络科技有限公司有关股东为被执行人。成都市金牛区人民
法院已于 2022 年 3 月 28 日开庭，案件正处于审理阶段。
报告期内，除此上述案件之外，截至本招股意向书签署日，发行人及其子
公司不存在任何对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产
生较大影响的诉讼或仲裁事项。
（二）发行人控股股东、实际控制人及公司董事、监事、高级管理人员和
核心技术人员的重大诉讼和仲裁情况
报告期内，截至本招股意向书签署日，公司的控股股东、实际控制人及公
司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在作为一方当事人并可能对
发行人产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。
报告期内，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在行政处
罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查的情况。
报告期内，本公司控股股东、实际控制人不存在重大违法行为。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
第十二节 声明
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法
律责任。
全体董事签名：
蔡晶晶 陈俊 张凯 杨超
张能鲲 王华鹏 赵留彦
全体监事签名：
邵水力 姚磊 韩琦 陈芳莲
丁佳年
全体高级管理人员签名：
陈俊 张凯 李炜 刘明霞
张恒
北京永信至诚科技股份有限公司
年 月 日
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
控股股东、实际控制人声明
本人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
保荐机构（主承销商）声明
本公司已对招股意向书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
项目协办人：
李 艳
保荐代表人：
侯英刚 韩培培
法定代表人：
张纳沙
国信证券股份有限公司
年 月 日
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明
本人已认真阅读北京永信至诚科技科技股份有限公司招股意向书的全部内
容，确认招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股意向
书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
总经理：
邓 舸
董事长：
张纳沙
国信证券股份有限公司
年 月 日
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
发行人律师声明
本所及经办律师已阅读本招股意向书，确认招股意向书与本所出具的法律
意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股意向书中
引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上述
内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整
性承担相应的法律责任。
经办律师：
韩强 王文肖 乔颖茜
律师事务所负责人：
韩强
北京济和律师事务所
年 月 日
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本所出具的
审计报告、盈利预测审核报告（如有）、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非
经常性损益明细表等无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股意向
书中引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）、内部控制鉴证报告及经本
所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内
容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性
承担相应的法律责任。
经办注册会计师：
王振宇 王昆
会计师事务所负责人：
胡少先
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
资产评估机构声明
本机构及签字资产评估师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本机构出
具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股意向
书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相
应的法律责任。
经办资产评估师：
张凯军 刘 骥
评估机构负责人：
赵向阳
北京国融兴华资产评估有限责任公司
年 月 日
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
关于签字资产评估师离职的说明
截至本招股意向书签署日，本机构出具的国融兴华评报字[2015]第 040136
号《北京永信至诚科技股份有限公司拟整体变更为股份有限公司项目评估报告》
的签字资产评估师张凯军、刘骥已经离职，故招股意向书资产评估机构声明中
张凯军、刘骥未签字，特此说明。
评估机构负责人：
赵向阳
北京国融兴华资产评估有限责任公司
年 月 日
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
验资机构声明
本所及签字注册会计师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本所出具的
《验资报告》（天健验〔2020〕1-175 号）的内容无矛盾之处。本所及签字注册
会计师对北京永信至诚科技股份有限公司在招股意向书中引用的上述报告的内
容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对引用的上述内容的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的
法律责任。
经办注册会计师：
王振宇 王昆
会计师事务所负责人：
胡少先
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
验资复核机构声明
本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本机构出
具的验资复核报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股意向
书中引用的验资复核报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相
应的法律责任。
经办注册会计师：
王振宇 王昆
会计师事务所负责人：
胡少先
天健会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
第十三节 附件
发行人按照中国证监会及上海证券交易所的要求披露以下附件，以备投资
者查阅：
（一）发行保荐书；
（二）上市保荐书；
（三）法律意见书；
（四）财务报告及审计报告；
（五）公司章程（草案）；
（六）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的承诺事
项；
（七）内部控制鉴证报告；
（八）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；
（九）中国证监会同意发行人本次公开发行注册的文件；
（十）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅时间和查阅地点
（一）查阅时间
查阅时间为发行期间每个工作日的上午 9:00—11:00，下午 2:00—5:00。
（二）查阅地点
联系地址：北京市海淀区丰豪东路 9 号院 6 号楼
联系人：张恒
电话：010-50866160
传真：010-50866153
北京永信至诚科技股份有限公司 招股意向书
联系地址：北京市西城区金融街兴盛街 6 号
联系人：侯英刚、韩培培
电话：010-88005127
传真：010-66211974
首页
微信公众号
证券之星APP
