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法本信息: 关于深圳市法本信息技术股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函之回复（豁免版）

证券之星 2022-05-20 00:00:00
涉企侵权信息举报专区
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证券简称：法本信息                             证券代码：300925
 关于深圳市法本信息技术股份有限公司
申请向不特定对象发行可转换公司债券的
             审核问询函的回复
             保荐机构（主承销商）
              平安证券股份有限公司
  （住所：深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层）
                 二〇二二年五月
       关于深圳市法本信息技术股份有限公司
      申请向不特定对象发行可转换公司债券的
               审核问询函之回复
深圳证券交易所：
  贵所于 2022 年 4 月 18 日出具的《关于深圳市法本信息技术股份有限公司申
请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》
                      （审核函〔2022〕020077 号）
（以下简称“《审核问询函》”）收悉，深圳市法本信息技术股份有限公司（以
下简称“公司”、“法本信息”或“发行人”）组织平安证券股份有限公司（以
下简称“平安证券”或“保荐人”）等中介机构对有关问题进行了认真讨论，对
贵所提到的问题进行了逐项落实，同时按照《审核问询函》的要求对《深圳市法
本信息技术股份有限公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》
（以下简称“募集说明书”）进行了修订和补充，现就相关问题回复如下，请予
审核。
  特别说明：
均为四舍五入原因造成。
审核问询函所列问题                    黑体
对审核问询函所列问题的回复、中介机构核查意见       宋体
对募集说明书的修订、补充                 楷体（加粗）
                              目 录
   问题一
   报告期内，公司软件技术外包业务毛利率分别为 28.95%、29.42%、28.44%
和 26.13%，呈下降趋势；经营活动产生的现金流量净额分别为 1,276.35 万元、
账面余额分别为 24,604.91 万元、39,365.55 万元、55,739.98 万元和 98,451.13 万
元，占营业收入的比例分别为 31.45%、30.13%、28.62%和 44.68%。截至 2021
年 9 月，公司对恒大集团及关联企业的应收账款和应收票据余额合计为
   请发行人补充说明：（1）结合行业发展情况、相关业务定价模式、人员平
均薪酬水平、同行业可比公司情况等，说明公司软件技术外包业务毛利率下降
的原因、毛利率下滑是否具有持续性及对持续盈利能力的影响；（2）结合行业
发展情况、公司收入确认政策、信用政策、同行业可比公司情况等，说明最近
一期公司经营活动现金流量净额为负值的原因，公司经营环境是否发生不利变
化，是否影响公司持续经营能力，公司是否具备合理的资产负债结构和正常的
现金流量水平，是否有足够的现金流支付公司债券的本息；（3）报告期各期末
应收账款逾期情况及回款情况，并结合主要客户类型、经营情况、信用政策、
回款及账龄情况、同行业可比公司情况等，说明公司应收账款坏账准备计提是
否充分；（4）结合恒大集团及其关联企业经营的最新进展情况，应收款项的账
龄，发行人相关应收款项的回款情况，说明是否需对恒大集团及关联企业的应
收款项按单项计提坏账准备，相关坏账准备计提的充分性以及发行人拟采取的
应对措施。
   请发行人补充披露上述事项相关风险，并对（4）进行重大风险提示。
   请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
   【回复】
   一、结合行业发展情况、相关业务定价模式、人员平均薪酬水平、同行业
可比公司情况等，说明公司软件技术外包业务毛利率下降的原因、毛利率下滑
是否具有持续性及对持续盈利能力的影响
   （一）行业发展情况
  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012 年修订)以及《国民经济行
业分类》(2017 年版)，公司所处行业为“I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65
软件和信息技术服务业”。
  根据国家工业和信息化部发布的《2021 年软件和信息技术服务业统计公报》
显示，2021 年全国软件和信息技术服务业运行态势良好，规模以上企业超 4 万
家，累计完成软件业务收入 94,994 亿元，同比增长 17.7%，两年复合增长率为
比增长 7.6%，两年复合增长率为 7.7%；主营业务利润率提高至 9.2%，盈利能力
稳步提升。
  （二）公司业务的定价模式
  公司获取客户的方式主要是招投标、商务谈判，对于服务价格的形成与调整
公司制定了严格的内控流程，如“项目立项与投标流程”、“销售框架合同评审
流程”等。
  （1）首次报价
  公司在新客户引入的招投标、商务谈判报价方式主要为成本加成为基础，结
合客户行业特性、市场竞争因素及公司竞争策略综合考虑定价。
  基础报价＝直接成本/(1-目标毛利率)
  其中，直接成本主要为技术实施开发人员的工资、奖金、社保公积金、福利
费等费用，成本加成比例主要考虑公司销售费用、管理费用、资金成本等因素后
加成一定的利润空间。利润空间结合客户行业特性、市场竞争因素及公司竞争策
略等因素考虑。
  （2）价格调整
  受到市场行情、客户需求变化、客户对供应商的服务评价变化及公司市场竞
争策略等综合因素的影响，公司和客户会对价格进行协商调整。
  公司以成果交付的软件技术服务的报价机制：以直接成本加成为基础，结合
客户预算、市场竞争因素及公司竞争策略等综合因素进行报价。其中，直接成本
主要为技术实施开发人员的工资、奖金、社保公积金、福利费等费用，成本加成
比例主要考虑公司销售费用、管理费用、资金成本等因素后加成一定的利润空间。
利润空间的考虑的主要因素有：客户预算、市场竞争因素及公司竞争策略等。
   基础报价＝直接成本/（1-目标毛利率）
   当项目发生需求变更时，公司将与客户协商调整价格，根据变更后的需求重
新评估工作量。
   （三）公司技术实施开发人员平均薪酬水平
均薪酬分别为 15.06 万元/年、15.58 万元/年、16.42 万元/年和 16.55 万元/年(2022
年 1-3 月财务报表未经审计，下同)，技术实施开发人员薪酬包括工资及奖金，其
中工资为基本工资、绩效工资、岗位津贴等。
   报告期内，技术实施开发人员薪酬政策未发生变动。其中技术实施开发人员
基本工资根据员工职级及入职时间等因素调整，奖金根据技术实施开发人员日常
职责情况、工作目标完成情况、绩效考核综合结果予以核定发放。
   报告期内，技术实施开发人员的平均薪酬呈逐年上升趋势，主要系公司新招
聘人员成本上涨，以及公司考虑在客户处的竞争程度，对部分人员进行调薪，维
持人员一定的稳定性所致。
   （四）公司的毛利率与同行业可比公司的毛利率对比情况
   报告期内，公司的毛利率与同行业可比公司的毛利率对比情况如下：
            选取服务分      2022 年 1-3
  公司名称                                2021 年度    2020 年度    2019 年度
              类            月
中软国际        全部                          26.66%     29.21%     29.76%
东软集团        全部            35.10%        26.16%     26.21%     26.19%
博彦科技        全部            21.07%        26.16%     24.48%     21.97%
软通动力        全部            19.50%        24.67%     27.22%     26.88%
            金融科技业
润和软件                                    26.81%     27.37%     26.01%
            务或服务
诚迈科技        全部            18.89%        22.33%     23.48%     26.28%
            泛 ERP+软件
赛意信息                                    35.64%     34.84%     29.24%
            维护服务
可比公司平均值                   23.64%        26.92%     27.44%     26.62%
            法本信息                  24.56%       26.26%        28.42%        29.33%
       如上表所示，公司的毛利率与同行业可比公司的毛利率平均水平不存在重大
     差异，其中公司 2019 年毛利率较同行业可比公司的毛利率平均水平高出 2.71%，
     主要系 2019 年对主要客户阿里巴巴公司提高了服务价格，同时公司对平安保险
     集团的岗位级别结构进行调整，加强成本控制。2021 年和 2022 年 1-3 月公司毛
     利率波动趋势和同行业可比公司毛利率波动趋势一致，均呈小幅下降趋势。
       （五）软件技术外包业务毛利率下降的原因
       报告期各期，公司不同业务类型主营业务收入占比及各项毛利率情况如下：
       项目          收入占               收入占                收入占               收入占
                            毛利率               毛利率                毛利率                毛利率
                    比                 比                  比                 比
       开发与编程服务     51.78%   24.46%   53.09%   25.90%    56.84%   28.63%   58.87%    29.12%
以工作    测试与集成服务     21.55%   24.38%   19.68%   25.25%    18.04%   28.05%   22.41%    29.70%
量交付
的软件    实施与运维服务     18.96%   24.45%   18.04%   27.89%    14.97%   28.85%   11.28%    30.08%
技术服
务      分析与设计服务     6.94%    24.85%    7.49%   25.13%    8.14%    27.28%   6.76%     30.00%
       平均毛利率                24.47%            26.07%             28.44%             29.42%
其他                 0.78%    36.57%    1.70%   37.22%    2.02%    27.33%   0.69%     15.84%
主营业务毛利率                     24.56%            26.26%             28.42%             29.33%
       如上表所示，报告期各期公司以工作量交付的软件技术服务的四大类业务毛
     利率均呈小幅下降趋势，主要系公司为了把握市场机会，同时持续提升市场影响
     力，在快速满足客户订单需求情况下，公司对部分技术实施开发人员的客户报价
     调整幅度低于薪资调整幅度导致，其中 2019 年毛利率较高，主要系 2019 年对主
     要客户阿里巴巴公司提高了服务价格，同时公司对平安保险集团的技术实施开发
     人员岗位级别结构进行调整优化，加强成本控制；2020 年毛利率较 2019 年毛利
     率小幅下滑，主要系 2020 年度存在社保减免影响，降低了技术实施开发人员的
     成本，2020 年度考虑社保减免影响，毛利率约为 26.69%；2022 年 1-3 月毛利率
     下滑主要系受春节假期服务天数减少的影响。报告期各期其他业务系以成果交付
     的软件技术服务，因收入占比较低，毛利率存在一定的波动性。
       （六）毛利率下滑是否具有持续性及对持续盈利能力的影响
  公司目标毛利率综合考虑利润区间、经营战略、市场竞争情况因素后确定。
通过年度预算会议及各级别管理层会议等形式，公司目标毛利率会被分解至各业
务单元及客户，公司按照“服务报价＝直接成本/(1-目标毛利率)”进行报价。公
司的毛利率除受行业市场宏观环境影响外，主要受前端的报价及后端成本控制的
影响，其中后端成本主要为技术实施开发人员的薪资等。鉴于软件技术从业人员
较多，公司在获取人才资源时有一定主动性，公司可以通过后端成本管理保持较
为稳定的盈利水平。
  （1）战略新型客户策略：该策略一般适用于公司战略级客户的进入初期阶
段，公司以快速进入客户“卡位”为目标，以“存活”为底线，在此情况下公司
往往以牺牲暂时性目标毛利率为重要手段快速建立并稳住客户合作关系；
  （2）市场扩张型策略：该策略一般适用于客户需求放大，而公司在该客户
的市场份额尚小，公司通过降低目标毛利率以迅速占领市场份额；
  （3）盈利导向型策略：该策略一般适用于：①合作稳定的客户，这些客户
是支撑公司盈利和现金流的主力军；②中小客户或新领域、新技术客户，公司会
提高此类客户目标毛利率门槛。该策略包括目标毛利率提升和维持两种情况。
  公司在实际业务开展过程中，每年根据客户预算、客户业务战略和客户需求
规模等因素选择相应的目标毛利率策略。对于同一客户在不同年份，公司视客户
情况、市场行情及竞争格局等外部环境，结合自身战略诉求，目标毛利率调整策
略往往存在以上三种策略的交替应用情况。
  公司与客户一般签订框架服务协议，框架服务协议会对技术实施开发人员的
级别、单价进行约定，关于目标毛利率的实现，一方面公司可以通过原合作协议
到期后(或新签订合同时)重新协商报价确定，另一方面公司主要通过后端成本管
控措施加强对毛利率的管控，其主要措施为加强对新进人员成本管控和优化岗位
级别结构以提高或稳定毛利率。
营策略有利于公司经营的稳定性
  经过多年发展，公司已经与金融、互联网、软件、通信、房地产、航空物流、
制造业、批发零售等多个行业中的优质客户建立稳定的合作关系，陆续进入国内
知名企业的合格供应商名录，并通过高效的业务能力及客户管理能力增强客户粘
性，与客户展开长期稳定的合作。报告期内，公司服务的客户数量呈增长趋势，
公司不存在对单一行业、单一客户的依赖，增强了公司的抗风险能力，从而使毛
利率水平不会出现大幅波动。
  综上，公司的毛利率具有一定的波动性，但维持在一定的合理水平，不存在
导致毛利率持续下滑的因素，预计不存在对持续盈利能力有重大不利影响的情形。
  二、结合行业发展情况、公司收入确认政策、信用政策、同行业可比公司
情况等，说明最近一期公司经营活动现金流量净额为负值的原因，公司经营环
境是否发生不利变化，是否影响公司持续经营能力，公司是否具备合理的资产
负债结构和正常的现金流量水平，是否有足够的现金流支付公司债券的本息
  （一）结合行业发展情况、公司收入确认政策、信用政策、同行业可比公
司情况等，说明最近一期公司经营活动现金流量净额为负值的原因
  行业发展情况详见本审核问询函回复问题 1 之一、（一）“行业发展情况”
章节所述。
  （1）2021 年度和 2022 年 1-3 月
  法本信息公司的营业收入主要源于提供软件技术服务，分为以工作量交付的
软件技术服务和以成果交付的软件技术服务。其中，对于合同约定按人月、人天
或小时工作量收费的软件技术服务，公司在相关服务提供后，根据实际投入的人
月、人天或小时乘以双方约定的单价确认收入。对于以成果交付的软件技术服务，
公司在向客户交付成果后，经客户验收时确认收入。
  （2）2020 年度
  ①对于合同约定按人月、人天或小时工作量收费的软件技术服务，公司在相
关服务提供后，根据实际投入的人月、人天或小时乘以双方约定的单价确认收入。
  ②对于合同约定不按人月、人天或小时工作量收费的软件技术服务，公司按
照履约进度确认收入，履约进度不能合理确定的除外。公司按照完工百分比法确
定提供服务的履约进度。对于履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预
计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理
确定为止。
  （3）2019 年度
  ①工作量法
  主要适用于按人月、人天或小时工作量收费的合同。公司在相关服务提供后，
根据实际投入的人月、人天或小时乘以双方约定的单价确认收入。
  ②完工百分比法
  主要适用于不按人月、人天或小时工作量收费的合同。公司在提供服务结果
能够可靠估计时，采用完工百分比法来确认，并按已经完成的工作量确定提供服
务的完工进度。在提供服务结果不能可靠估计时，对于已经发生的成本预计能够
得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认提供服务收入，并按相同的金额结转
成本；对于已经发生的成本预计不能得到补偿的，将已经发生的成本计入当期损
益，不确认服务收入。
  根据公司的业务模式，公司与不同客户之间存在不同的开票时间和付款时间
(公司开票后到客户付款的时间)，公司与客户的业务类型以及具体结算方式不同，
相应的开票时间和付款时间也不相同，具体如下：
  （1）以工作量交付的软件技术服务业务的信用政策
  ①采取月结或季结等结算方式。具体的开票时间和结算时间如下：公司在向
客户提供服务后双方对账，对账完毕后一般由客户通知公司开票，从公司提供服
务完毕到开具增值税发票之间存在一定的时间，该期间为开票周期，通常情况下，
开票周期为 30 天左右(客户对公司提供的服务一般采用月度考核方式)；发票开
具后客户根据合同约定的时间付款。
  ②报告期内，存在少量业务以工作量方式进行交付但按客户项目进度结算的
客户，公司技术实施开发人员参与由客户控制开发进度的项目，双方虽以技术实
施开发人员的工作量和约定的单价进行结算，但客户一般根据合同或订单约定按
照其项目实施进度向公司付款。
  （2）以成果交付的软件技术服务的信用政策
   以成果交付的软件技术服务业务，由于公司负责对项目进度及交付成果实施
管控，双方一般按照项目实施进度进行结算。
   报告期内，公司经营活动现金流量具体情况如下：
                                                                      单位：万元
         项目                                 2021 年       2020 年         2019 年
                             月
销售商品、提供劳务收到的现金              63,055.09      288,554.23 186,895.88      120,486.93
收到的税费返还                           0.42         153.58         4.21        167.04
收到其他与经营活动有关的现金               1,843.99        2,104.73     1,753.46        776.97
经营活动现金流入小计                  64,899.50      290,812.55 188,653.54      121,430.94
购买商品、接受劳务支付的现金               2,813.21        6,438.42     4,129.31      1,798.46
支付给职工以及为职工支付的现
金
支付的各项税费                      4,109.74       18,491.01    11,211.44      6,832.02
支付其他与经营活动有关的现金               4,042.21        9,976.70     9,145.89      4,713.05
经营活动现金流出小计                  93,300.34      297,186.75 181,984.42      117,368.45
经营活动产生的现金流量净额              -28,400.85       -6,374.20     6,669.12      4,062.49
   报告期内，公司的经营活动现金流量净额分别为 4,062.49 万元、6,669.12 万
元、-6,374.20 万元和-28,400.85 万元。2021 年和 2022 年 1-3 月公司经营活动产
生的现金流量净额为负主要系应收账款的增加导致。公司业务处于快速发展阶段，
随着销售规模的快速增长，应收账款也相应增长，但是从客户处收取的现金流存
在一定的回款周期，而公司的负债主要集中在应付职工薪酬和应交税费等付款周
期较短的项目，此类现金流支出为公司的刚性经营支出，从而影响经营活动产生
的现金流量净额。
   报告期内，公司与同行业可比公司营业收入、营业收入增长率、经营活动产
生的现金流量净额列示如下：
                                                                      单位：万元
 公司名                 2022 年 1-3
            项目                         2021 年度        2020 年度         2019 年度
  称                      月
       营业收入                           1,839,807.60   1,410,123.90    1,204,189.50
       营业收入增长率                           30.47%         17.10%
中软国
际      经营活动产生的现
       金流量净额
       营业收入         127,846.89        873,480.29     762,198.77     836,577.81
东软集    营业收入增长率                           14.60%          -8.89%
团
       经营活动产生的现
                     -92,290.58        78,273.53      56,008.44      41,568.20
       金流量净额
       营业收入         148,323.40        553,244.88     430,996.84     368,764.60
博彦科    营业收入增长率                           28.36%         16.88%
技
       经营活动产生的现
                      -6,277.20        39,676.03      58,570.96      30,734.43
       金流量净额
       营业收入         437,683.59       1,662,320.87   1,299,929.45   1,060,472.51
软通动    营业收入增长率                           27.88%         22.58%
力
       经营活动产生的现
                    -123,998.06        64,720.68     142,274.94     112,619.74
       金流量净额
       营业收入          70,118.50        275,886.78     248,039.27     212,117.37
润和软    营业收入增长率                            11.23%        16.93%
件
       经营活动产生的现
                     -21,805.25        14,628.05      17,317.13      10,985.58
       金流量净额
       营业收入          42,376.65        142,443.55      93,789.78      66,013.67
诚迈科    营业收入增长率                           51.88%         42.08%
技
       经营活动产生的现
                      -3,755.49         1,935.40       5,890.95       -1,970.13
       金流量净额
       营业收入          49,168.10        193,493.25     138,530.88     107,564.65
赛意信    营业收入增长率                           39.68%         28.79%
息
       经营活动产生的现
                      -6,745.33        25,296.33      12,135.62       4,405.89
       金流量净额
       营业收入          85,451.20        308,822.75     194,773.75     130,669.23
法本信    营业收入增长率                           58.55%         49.06%
息公司
      经营活动产生的现
                -28,400.85 -6,374.20 6,669.12 4,062.49
      金流量净额
  注：数据来源于同行业可比公司年度报告、招股说明书、季度报告，中软国际 2022 年
营活动产生的现金流量净额为负数，与同行业可比公司存在差异，主要系公司业
务处于快速发展阶段，2021 年营业收入增长高达 58.55%，超出同行业可比公司
的营业收入增长比例，随着公司销售规模的快速增长，应收账款增长幅度也较大，
但是从客户处收取的现金流存在一定的回款周期，公司的负债主要集中在应付职
工薪酬和应交税费等付款周期较短的项目，此类现金流支出为公司的刚性经营支
出，从而影响经营活动产生的现金流量净额。因此，公司经营活动产生的现金流
量净额为负数，符合公司的实际经营情况，具有合理性。
负数，不存在差异，主要系第一季度支付工资奖金所致。
  （二）公司经营环境是否发生不利变化，是否影响公司持续经营能力
  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012 年修订)以及《国民经济行
业分类》(2017 年版)，公司所处行业为“I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65
软件和信息技术服务业”。
  根据国家工业和信息化部发布的《2021 年软件和信息技术服务业统计公报》
显示，2021 年全国软件和信息技术服务业运行态势良好，规模以上企业超 4 万
家，累计完成软件业务收入 94,994 亿元，同比增长 17.7%，两年复合增长率为
比增长 7.6%，两年复合增长率为 7.7%；主营业务利润率提高至 9.2%，盈利能力
稳步提升。
  随着云计算、大数据、物联网、人工智能等新一代信息技术的深入发展，以
及数字化业务生态系统向前迈进，IT 已经不仅是支持企业机构在其基础上运行
业务的平台，更成为推动业务发展的强劲引擎。目前，行业龙头企业对 ITO 需求
的不断增加，技术应用的推广在行业龙头企业中取得丰富成果，ITO 逐渐得到广
泛认同并成为企业信息化和数字化建设推进的主流方式。
公司业务处于快速发展阶段，随着销售规模的快速增长，应收账款也相应增长，
公司客户收款存在一定账期，回款周期较长，但公司的客户主要为金融、互联网
等大型集团或领先企业，该类客户综合实力较强，资信状况良好，违约风险较低，
公司的经营环境未发生不利变化，预计不存在对持续经营能力有重大不利影响的
情形。
  （三）公司是否具备合理的资产负债结构和正常的现金流量水平，是否有
足够的现金流支付公司债券的本息
  根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》第 21 问，
“《创业板上市公司证券发行注册管理办法(试行)》中规定上市公司发行可转债应
当具有合理的资产负债结构和正常的现金流量水平，把握原则为：（一）本次发
行完成后，累计债券余额不超过最近一期末净资产的 50%；（二）发行人向不特
定对象发行的公司债及企业债计入累计债券余额。计入权益类科目的债券产品
(如永续债)，向特定对象发行及在银行间市场发行的债券，以及具有资本补充属
性的次级债、二级资本债，不计入累计债券余额。累计债券余额指合并口径的账
面余额，净资产指合并口径净资产；（三）上市公司应结合所在行业的特点及自
身经营情况，分析说明本次发行规模对资产负债结构的影响及合理性，以及公司
是否有足够的现金流来支付公司债券的本息。”
  截至本问询回复出具日，公司累计债券余额、现金流量水平符合《深圳证券
交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》的规定，具体如下：
  截至本问询回复出具日，公司累计债券余额为 0.00 万元，截至 2022 年 3 月
后，在不考虑转股等其他因素影响的情况下，以 2022 年 3 月末净资产和募集资
金 60,066.16 万元计算，累计债券余额占公司期末净资产的 46.95%，未超过最近
一期末净资产的 50%。
  截至本问询回复出具日，除本次发行的可转换债券外，公司暂无其他可预见
的债券融资安排。
  报告期各期末，公司与同行业可比公司资产负债率对比如下：
   公司名称        2022-3-31   2021-12-31         2020-12-31    2019-12-31
中软国际                                 31.21%        32.94%        39.19%
东软集团              46.86%             47.23%        48.54%        39.13%
博彦科技             24.77%                 25.40%           31.23%        33.40%
软通动力             36.50%                 52.24%           54.93%        59.40%
润和软件             33.89%                 30.75%           33.64%        39.10%
诚迈科技             34.21%                 31.21%           27.39%        24.31%
赛意信息             18.98%                 21.39%           38.07%        25.83%
可比公司平均值          32.53%                 34.21%           38.11%        37.19%
法本信息             35.53%                 30.85%           26.33%        37.60%
  报告期各期末，公司的资产负债率分别为 37.60%、26.33%、30.85%和 35.53%，
其中 2019 年末公司资产负债率略高于同行业可比公司平均值，但自 2020 年上市
后，募集资金到位，优化了公司的资产结构，使得 2020 年末和 2021 年末资产负
债率低于同行业可比公司平均水平，2022 年 3 月末公司资产负债率高于同行业
可比公司平均水平，主要系软通动力、赛意信息资产负债率下降较多所致。
  假设以 2022 年 3 月 31 日公司的财务数据以及本次发行规模的上限 60,066.16
万元进行测算，本次发行完成前后，假设其他财务数据无变化且进入转股期后可
转换债券持有人全部选择转股，公司的资产负债率变动情况如下：
                                                                    单位：万元
    项目        2022-3-31                 发行后转股前                    全部转股后
资产总额             198,428.58                      258,494.74         258,494.74
负债总额              70,501.34                      130,567.50          70,501.34
资产负债率               35.53%                          50.51%             27.27%
  注：以上测算未考虑可转债的权益公允价值（该部分金额通常确认为其他权益工具），
若考虑该因素，本次发行后的实际资产负债率会进一步降低。
  由上表可知，公司本次发行可转换债券募集资金到位后，在不考虑转股等其
他因素影响的情况下，以 2022 年 3 月末资产总额、负债总额计算，资产负债率
由 35.53%提升至 50.51%。如果可转换债券持有人全部选择转股，公司资产负债
率将由 50.51%下降至 27.27%。根据上述假设条件测算的本次发行后公司的资产
负债率变化均处于较为合理的水平。
   公司整体偿债能力较强，具有足够的现金流支付债券本息，且可转换公司债
券具有股票期权的特性，在一定条件下可以在未来转换为公司股票，同时，可转
换公司债券票面利率相对较低，每年支付的利息金额较小，因此不会给公司带来
较大的还本付息压力。公司将根据本次可转债本息未来到期支付安排合理调度分
配资金，保证按期支付到期利息和本金，不存在明显的偿债风险。具体分析如下：
   （1）可使用银行授信额度对公司偿债能力和流动性提供有力支持
金充足。且公司的征信记录较好，银行融资通畅，能够取得较好的银行综合授信
额度，截至 2022 年 4 月 30 日，公司已在中国银行、招商银行、工商银行、平安
银行、浦发银行和江苏银行取得授信额度合计 116,000.00 万元，剩余可用额度为
提供有力支持。
   （2）公司利息保障倍数较高，整体偿债能力较强
   报告期内，公司偿债能力指标如下所示：
     财务指标        2022-3-31       2021-12-31      2020-12-31    2019-12-31
流动比率（倍）                2.75               3.17          3.67          2.63
速动比率（倍）                2.74               3.15          3.66          2.63
资产负债率（合并）           35.53%              30.85%       26.33%        37.60%
资产负债率（母公司）          34.30%              29.88%       26.24%        37.56%
利息保障倍数（倍）             11.49              26.98         40.53         32.57
  注：财务指标计算说明：
  流动比率=期末流动资产/期末流动负债
  速动比率=(期末流动资产-期末存货)/期末流动负债
  资产负债率=期末负债总额/期末资产总额
  利息保障倍数=(利润总额+利息支出)/利息支出
   报告期各期末，公司流动比率分别为 2.63、3.67、3.17 和 2.75，速动比率分
别为 2.63、3.66、3.15 和 2.74，合并口径资产负债率分别为 37.60%、26.33%、
   （3）公司的现金流足以支付本次可转换债券利息
   假设本次可转换债券发行规模为上限 60,066.16 万元，按照到期均未转股的
情况测算，可转换债券发行六年内每年需支付的利息约为 200-2,000 万元。报告
期各期，公司的净利润分别为 9,595.44 万元、12,154.02 万元、13,525.32 万元和
可转换债券利息。公司的客户主要为金融、互联网等大型集团或领先企业，该类
客户综合实力较强，资信状况良好，违约风险较低，回款具有持续性。
   （4）本次募投项目可进一步改善公司的流动性，提高公司偿债能力
   本次发行可转换公司债券，拟使用 18,000.00 万元补充流动资金，募集资金
到位后将降低财务风险水平，改善公司的资金流动性，增强公司的偿债能力和抵
御财务风险的能力，优化公司的资本结构。同时，本次募投项目投产后，公司的
业务规模和盈利能力将进一步提高。
   综上，公司具备合理的资产负债结构和正常的现金流量水平，有足够的现金
流支付公司债券的本息。
   三、报告期各期末应收账款逾期情况及回款情况，并结合主要客户类型、
经营情况、信用政策、回款及账龄情况、同行业可比公司情况等，说明公司应
收账款坏账准备计提是否充分
   （一）报告期各期末应收账款逾期情况及回款情况
   报告期各期末应收账款逾期情况及回款情况如下：
                                                               单位：万元
         项目            2022-3-31
应收账款期末余额                  125,922.65   99,839.79   60,414.96   42,793.03
其中：未逾期金额                  108,767.57   85,794.08   51,231.05   35,845.17
逾期金额                       17,155.08   14,045.70    9,183.91    6,947.86
逾期比例                         13.62%      14.07%      15.20%      16.24%
截至 2022 年 4 月 30 日回款       22,042.04   63,296.96   56,666.93   41,370.21
期后回款比例                       17.50%      63.40%      93.80%      96.68%
   报告期内，公司与客户的结算周期以月结或季结为主，公司在对客户提供服
务后双方进行对账，对账完毕后公司根据客户通知开具发票，从公司提供服务完
毕到开具增值税发票之间存在一定的时间（即开票周期），发票开具后客户一般
根据合同约定的付款周期进行付款（超过此付款周期即为逾期）。
和 13.62%。逾期原因主要为：（1）公司提供服务的客户以大集团客户为主，从
资金申请到最终付款存在诸多环节，或者受客户自身资金预算安排，实际付款周
期一般比合同约定的付款周期要长，因此导致实际付款周期较长，存在逾期；
                                 （2）
恒大集团及其关联企业爆发债务危机，导致应收账款存在逾期。
款情况良好，2021 年末和 2022 年 3 月末应收账款期后回款比例较低，一方面系
期后回款期间统计时间较短，部分客户应收账款尚在信用期内，另一方面系恒大
集团爆发债务危机，导致恒大集团及其关联企业回款延迟，以及北京泛鹏天地科
技股份有限公司、万科公司、泰康保险集团等客户付款进度有所延迟导致。
  （二）结合主要客户类型、经营情况、信用政策、回款及账龄情况、同行
业可比公司情况等，说明公司应收账款坏账准备计提是否充分
收入金额、应收款余额、期后回款情况、账龄情况
   报告期各期末应收账款前十名客户类型、经营情况、信用政策、对应的收入金额、应收款余额、期后回款情况、账龄情况如下：
                                                                                                                 单位：万元
                          客                                                                   期后回款情况
                                                       应收账款                       应收账款余
               序          户                                            营业收入                    ［注］
    期间             客户名称        信用政策                                               额占营业收                          经营情况
               号          类                 账面余                         金额
                                                             账龄                    入比(%)      金额         占比
                          型                  额
                                                                                                                 经营情况
                          互
                              一般为开票后                                                                             良好，具
                          网
                                                                                                                 力
                                                                                                                 经营情况
                              一般为开票后
                          金                                                                                      良好，具
                          融                                                                                      有偿债能
                              付款
                                                                                                                 力
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                          互   一般为开票后
/2022-3-31                                                                                                       有偿债能
                          网   款
                                                                                                                 力
                          金   一般为开票后                   7387.00 万元，                                               良好，具
                          融   28 天内付款                  1-2 年 33.18 万                                             有偿债能
                                                       元                                                         力
                                                                                                                 经营情况
                          互
                              一般为开票后                                                                             良好，具
                          网
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                                                                                                               经营情况
                         金   一般为开票后
                         融   45 天内付款
                                                                                                               偿债能力
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                         房
                             一般为开票后                                                                            良好，具
                         产
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                             一般为开票后
                         汽                           2,461.55 万元，                                              良好，具
                         车                           1-2 年 23.91 万                                             有偿债能
                             款
                                                     元                                                         力
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              小计                         51,174.63                   36,782.15   139.13   10,191.82    19.92
                                                                                                               经营情况
                         互   一般为开票后
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/2021-12-31                                                                                                    经营情况
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          金                                                                             良好，具
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                                                                                                           经营情况
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                                                                                                              经营情况
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小计                         22,328.15             68,578.10   32.56   22,283.07    99.80
  ［注］期后回款情况统计截止日为 2022 年 4 月 30 日
   报告期各期末，应收账款前十大客户期后回款比例分别为 99.80%、98.98%、70.51%和 19.92%，公司 2019 年末和 2020 年末应
收账款期后回款比例较高，回款情况良好，2021 年末和 2022 年 3 月末应收账款期后回款比例较低，主要系期后回款期间统计时间较
短，部分客户应收账款尚在信用期内；另一方面系万科公司、泰康保险集团等客户付款进度有所延迟导致。
   公司与同行业可比公司相比，按账龄组合计提的坏账准备计提政策比较情况
如下：
   公司名称         1 年以内        1-2 年      2-3 年       3 年以上
中软国际[注 2]
东软集团                1.00%     8.00%     20.00%   40.00%-100.00%[注 3]
博彦科技            5.00%[注 4]   25.00%     50.00%              100.00%
软通动力            4.00%[注 5]   15.00%     30.00%   50.00%-100.00%[注 5]
润和软件                5.00%    10.00%     50.00%              100.00%
诚迈科技                5.00%    20.00%     50.00%              100.00%
赛意信息                5.00%    30.00%     50.00%              100.00%
法本信息                5.00%    25.00%     50.00%              100.00%
  注 1：同行业可比公司东软集团、博彦科技、诚迈科技、赛意信息数据来源于 2021 年
年报；润和软件因 2019 年半年报披露后未再披露按账龄组合的坏账准备计提比例，数据来
源于 2019 年半年报；软通动力数据来源于招股说明书
  注 2：中软国际未找到明确的坏账准备计提政策，故略
  注 3：东软集团 3-5 年计提 40.00%，5 年以上计提 100.00%
  注 4：博彦科技 6 个月以内不计提坏账，6 个月-1 年以内计提比例为 5.00%
  注 5：软通动力 6 个月以内不计提坏账，6 个月-1 年以内计提比例为 4.00%，3-4 年计
提比例为 50.00%，4-5 年计提比例为 60.00%，5 年以上计提比例为 100.00%
   如上表所示，公司 1 年以内账龄的坏账计提比例等于或高于同行业可比上市
公司，1-2 年的坏账计提比例低于赛意信息，等于或高于其他同行业可比上市公
司，2 年以上账龄的坏账计提比例均等于或高于同行业可比上市公司，公司的应
收账款坏账计提比例处在同行业可比上市公司计提比例的范围之内，具有合理性。
   综上，报告期各期末公司应收账款余额的账龄主要集中在 1 年以内，期后回
款情况良好，且公司的客户主要为金融、互联网等大型集团或领先企业，公司已
经按照企业会计准则及公司会计政策要求及时足额计提了坏账准备。
   四、结合恒大集团及其关联企业经营的最新进展情况，应收款项的账龄，
公司相关应收款项的回款情况，说明是否需对恒大集团及关联企业的应收款项
按单项计提坏账准备，相关坏账准备计提的充分性以及公司拟采取的应对措施
   （一）恒大集团及其关联企业经营的最新进展情况
   中国恒大（HK03333）、恒大物业（HK06666）和恒大汽车（HK00708）于
计程序，加上新冠疫情的相关影响，根据恒大集团目前掌握的资料，恒大集团无
法按期完成审计程序，由于审计工作尚未完成，恒大集团预计无法于 2022 年 3
月 31 日或之前刊发截至 2021 年 12 月 31 日的经营业绩。
   同时中国恒大（HK03333）于 2022 年 3 月 21 日发布公告，公告称考虑到恒
大集团目前面临经营上和财务上的挑战，尤其债务压力，恒大集团风险化解委员
会正在积极研究解决方案并与债权人进行沟通，建议增加法律顾问，协助恒大集
团开展债务风险化解工作，跟进债权人诉求，依法公平处理债务问题。
报告指出，按照市场化、法治化原则稳妥处置恒大集团等房地产企业债务风险。
   根据恒大集团官网于 2022 年 5 月 5 日披露新闻《许家印：4 月销售 30.9 亿，
复工复产保交楼方面，目前已实现 562 个保交楼项目正常施工、179 个保交楼项
目正在复工复产过程中。在商品房营销方面，从去年 9 月到今年 3 月，每月销售
额仅两三千万元，销售已基本处于停止状态。去年 12 月份、今年 2 月份两次启
动销售，都没有成功。4 月初，第三次全面启动营销工作，4 月份实现销售 30.9
亿元。
   （二）恒大集团及其关联企业应收款项的账龄，公司相关应收款项的回款
情况和坏账准备计提情况
   自 2021 年 9 月 30 日至本问询回复出具日，恒大集团及其关联企业共计回款
票据）账面余额合计 3,837.55 万元，其中账龄 1 年以内应收款项余额为 1,883.04
万元，占比 49.07%，账龄 1-2 年应收款项余额为 1,950.05 万元，占比 50.81%，
账龄 2-3 年应收款项余额为 4.47 万元，占比 0.12%，公司对于恒大集团及其关联
企业应收款项（包括应收账款和应收票据）计提的坏账准备金额合计 1,918.78 万
元，坏账准备计提比例为 50%。
  根据 2021 年度上市公司年报披露情况，对恒大集团的应收账款账面余额与
公司较为接近的上市公司坏账准备计提比例在 20%-80%之间，具体情况如下：
                              应收账款账面余额
 序号           公司名称                            计提比例(%)
                                （万元）
  公司对恒大集团及其关联企业应收款项坏账准备的计提比例处于上述上市
公司中间水平，公司坏账准备计提具有充分性。
  （三）公司拟采取的应对措施
  公司已停止与恒大集团及其关联企业的合作，并对恒大集团及其关联企业提
起诉讼，催收款项，根据恒大集团及其关联企业的最新经营情况持续评估应收款
项的信用风险，并根据评估的信用风险计提相应的信用减值损失。以及公司持续
完善《应收账款管理制度》对应收账款做好事前及时对账、事中准时催收、事后
对逾期账款产生坏账的事件建立严格的问责机制。
  五、请发行人补充披露上述事项相关风险，并对（4）进行重大风险提示
  发行人已在《募集说明书》
             “第三节 风险因素”之“二、财务风险”之“（一）
应收账款金额较大及发生坏账的风险”中补充披露上述事项相关风险，并进行重
大风险提示，具体如下：
  “报告期各期末，公司应收账款账面净值较大，分别为 39,365.55 万元、
提坏账准备，各期末应收账款坏账准备余额分别为 3,427.49 万元、4,674.99 万元、
集团或领先企业，客户信用较好，并且公司已制定和实施相关制度以保证应收账
款及时回收，但如果经济形势发生变化或其他原因导致应收账款不能及时回收将
引发应收账款坏账风险。
  公司客户恒大集团及关联企业因资金周转困难，出现债务逾期无法收回的迹
象，并于 2021 年 12 月 3 日正式公告披露“在本集团未能履行担保或其他财务责
任的情况下，可能导致债权人要求债务加速到期”。目前公司对恒大集团及关联
企业的应收账款、应收票据余额合计为 3,837.55 万元，公司已对恒大集团及其
关联企业应收款项按照 50%计提比例单项计提坏账准备 1,918.78 万元。因上述
事项解决存在不确定性，若逾期款项较长时间内不能得到兑付，公司将根据后续
进展及时提高坏账计提比例，可能导致坏账损失风险增加，影响公司盈利情况。”
  六、核查程序及核查意见
  （一）核查程序
  针对上述事项，保荐机构和会计师实施了以下主要核查程序：
了解公司公司应收账款逾期的原因，了解恒大集团及其关联企业的诉讼进展；
平波动情况；
差异情况；对比公司与同行业可比公司资产负债率是否存在重大差异，分析公司
是否具备合理的资产负债结构；对比公司的应收账款坏账政策与同行业可比公司
是否存在重大差异，分析公司应收账款坏账准备计提的充分性；
营活动现金流量净额为负值的原因，并与同行业可比公司进行对比分析；
债券发行后，每年需支付的利息，分析公司是否有足够的现金流支付公司债券的
本息；
账款形成原因；
款及账龄情况，分析期末应收账款前十名客户的回款情况；
的回款情况；获取截至本问询回复出具日，恒大集团及其关联企业的应收账款明
细、账龄情况、坏账计提明细；
为接近的上市公司，查看其年报对恒大集团及其关联企业的坏账准备计提情况，
分析公司对恒大集团及其关联企业的应收款项坏账准备计提是否具有充分性；
  （二）核查意见
  经核查，保荐机构和会计师认为：
导致。公司的毛利率具有一定的波动性，但维持在一定的合理水平，不存在导致
毛利率持续下滑的因素，预计不存在对持续盈利能力有重大不利影响的情形；
系公司业务处于快速发展阶段，随着销售规模的快速增长，应收账款也相应增长，
公司客户收款存在一定账期，回款周期较长，而公司的负债主要集中在应付职工
薪酬和应交税费等付款周期较短的项目，此类现金流支出为公司的刚性经营支出，
从而影响经营活动产生的现金流量净额。但公司的客户主要为金融、互联网等大
型集团或领先企业，该类客户综合实力较强，资信状况良好，违约风险较低，公
司的经营环境未发生不利变化，预计不存在对持续经营能力有重大不利影响的情
形。公司具备合理的资产负债结构和正常的现金流量水平，有足够的现金流支付
公司债券的本息；
之内，具有合理性，公司应收账款坏账准备计提充分；
账准备，公司对恒大集团及其关联企业应收款项的坏账准备计提比例处于与公司
对恒大集团及其关联公司应收账款账面余额较为接近的上市公司的中间水平，公
司对其坏账准备计提具有充分性。
  问题二
  发行人主营业务是为客户提供专业的信息技术外包（ITO）服务，本次募
投项目拟建设数字化运营综合管理平台与产业数字化智能平台。截至报告期
末，公司拥有 2 项域名、311 项软件著作权，包含多个 APP 及信息平台。
  请发行人补充说明：（1）列示发行人及控股子公司、参股公司报告期内及
目前提供、参与或合作运营的所有网站、APP、微信小程序、公众号等互联网
平台业务情况（包括已下架业务）；（2）结合（1），论述发行人及控股子公司、
参股公司是否属于《国务院反垄断委员会关于平台经济领域的反垄断指南》（以
下简称《反垄断指南》）中规定的“平台经济领域经营者”，发行人及控股子公
司、参股公司参与行业竞争是否公平有序、合法合规，是否存在垄断协议、限
制竞争、滥用市场支配地位等不正当竞争情形，并对照国家反垄断相关规定，
发行人是否存在达到申报标准的经营者集中情形以及是否履行申报义务；（3）
发行人及控股子公司、参股公司现有业务是否包括直接面向个人用户的业务；
如是，请说明具体情况；（4）发行人及控股子公司、参股公司是否为客户提供
个人信息存储及运营的相关服务，是否存在收集、存储个人信息，对相关信息
挖掘及提供增值服务等情况，是否存在利用收集、存储的个人信息获利的情
形，并说明是否取得相应资质及提供服务的具体情况；（5）发行人及控股子公
司、参股公司的上述业务是否受到处罚或监管部门的检查，如是，请说明具体
情况。
  请保荐人、发行人律师核查并发表明确意见，并对发行人是否未违反《反
垄断指南》等相关文件规定出具专项核查报告。
     【回复】
     一、列示发行人及控股子公司、参股公司报告期内及目前提供、参与或合作
运营的所有网站、APP、微信小程序、公众号等互联网平台业务情况（包括已下
架业务）
     （一）发行人及控股子公司、参股公司报告期内及目前提供、参与或合作
运营的所有网站及对应的业务情况（包括已下架业务）
     公司报告期内及目前拥有的域名情况如下：
                               ICP 备案/
序号    主办单位     网站域名                                域名主要用途
                               许可证号
                                             公司官网，作为企业自身与外部线上
                             粤 ICP 备         链接的官方渠道，目前主要用于公司
                                             联系反馈等用途
                                             尚未实际启用，系公司开发的无感加
                             粤 ICP 备
                                             使用
     截至本回复出具日，公司未拥有任何参股公司。公司的控股子公司报告期内
及目前未运营或使用任何网站，亦未拥有任何域名。
     （二）发行人及其控股子公司报告期内及目前提供、参与或合作运营的
APP、微信小程序、微信公众号及对应业务情况（包括已下架业务）
     截至本回复出具日，公司及子公司报告期内及目前拥有的 APP、微信小程序
及微信公众号及对应的业务情况（包括已下架业务）如下：
序     所属
                   名称            属性              业务内容及功能
号     企业
                                            用于公司外派员工的统一管理，包含移
                                            功能
                                微信小
                                程序
             法本信息投资者            微信小         公司投资者关系的维护渠道，用于调研
             关系                 程序          平台开发和维护
                                微信公         公司关于中国科技服务的实时分享互动
                                众号          平台
             community1 智慧      微信公
             物业                 众号
                                   公司物业园区项目产品相关功能的展示
            FB 智慧物业社区   微信公
            园区          众号
                                   际运营
                        微信公
                        众号
                        微信公
                        众号
                        微信公        用于公司针对外派员工福利活动及相关
                        众号         信息宣传
                        微信公        用于上海法本信息针对外派员工福利活
                        众号         动及相关信息宣传
                        微信公
                        众号
                        微信公
                        众号
                        微信公        公司 BPO 业务官方服务号，用于推送
                        众号         相关资讯与行业动态
     杭州分公               微信公
     司                  众号
     上海分公   上海法本信息共     微信公        用于上海分公司员工福利信息宣传及资
     司      享中心         众号         源信息共享
     德国子公               微信公        公司德国子公司服务号，2020 年已停止
     司                  众号         运营
     广州分公               微信公        用于公司广州分公司招聘信息及相关资
     司                  众号         源宣传，2020 年已停止运营
                        微信公        用于公司企业文化理念传播和建设，暂
                        众号         无内容更新
     公司及子公司拥有的 APP、微信小程序及微信公众号主要系公司服务其内
部员工、客户、投资者及社会大众或用于产品展示所需的宣传或管理工具。
     截至本回复出具日，公司及子公司未将其拥有的域名作为互联网平台进行经
营，不存在自然人、法人及其他市场主体入驻上述网站并在上述网站进行交易或
撮合交易等情形；公司及子公司拥有的 APP、微信小程序及微信公众号未作为互
联网平台用于撮合用户及合作伙伴与其他下游相关方的交易，公司及子公司不存
在利用 APP、微信小程序或微信公众号上进行交易或撮合交易等情形。
     综上所述，公司及子公司不涉及互联网平台业务。
     二、结合上述事实，论述发行人及控股子公司、参股公司是否属于《国务院
反垄断委员会关于平台经济领域的反垄断指南》
                    （以下简称《反垄断指南》）中规
定的“平台经济领域经营者”，发行人及控股子公司、参股公司参与行业竞争是
否公平有序、合法合规，是否存在垄断协议、限制竞争、滥用市场支配地位等不
正当竞争情形，并对照国家反垄断相关规定，发行人是否存在达到申报标准的经
营者集中情形以及是否履行申报义务
  （一）发行人及控股子公司、参股公司不属于《反垄断指南》中规定的
“平台经济领域经营者”情形
  根据《反垄断指南》第二条的规定，“（一）平台，本指南所称平台为互联
网平台，是指通过网络信息技术，使相互依赖的双边或者多边主体在特定载体提
供的规则下交互，以此共同创造价值的商业组织形态。（二）平台经营者，是指
向自然人、法人及其他市场主体提供经营场所、交易撮合等互联网平台服务的经
营者。（三）平台内经营者，是指在互联网平台内提供商品或者服务（以下统称
商品）的经营者。平台经营者在运营平台的同时，也可能直接通过平台提供商品。
（四）平台经济领域经营者，包括平台经营者、平台内经营者以及其他参与平台
经济的经营者。”
  报告期内，公司及子公司不存在向自然人、法人及其他市场主体提供经营场
所、交易撮合等互联网平台服务的情况，亦未在互联网平台内提供商品或者服务。
因此，公司及子公司于报告期内不属于《反垄断指南》中规定的“平台经济领域
经营者”。
  （二）发行人及控股子公司参与行业竞争是否公平有序、合法合规
  公司的主营业务为软件技术服务外包，所处行业为“I 信息传输、软件和信
息技术服务业 -I65 软件和信息技术服务业”。公司及子公司主要通过商务谈判
和招投标方式获取客户并提供服务，客户基于资质认证、以往项目业绩、行业口
碑等因素自主选择供应商。公司及子公司所处行业在政府有关部门的有效监管下
竞争充分，同行业竞争企业众多，市场化程度较高，市场集中度较低，行业整体
竞争状况公平有序。报告期内，公司及子公司参与行业竞争公平有序、合法合规。
  （三）发行人及控股子公司是否存在垄断协议、限制竞争、滥用市场支配
地位等不正当竞争情形
  （1）垄断协议的定义
  根据《中华人民共和国反垄断法》（以下简称“《反垄断法》”）第十三条
规定，禁止具有竞争关系的经营者达成下列垄断协议：（一）固定或者变更商品
价格；（二）限制商品的生产数量或者销售数量；（三）分割销售市场或者原材
料采购市场；
     （四）限制购买新技术、新设备或者限制开发新技术、新产品；
                                （五）
联合抵制交易；（六）国务院反垄断执法机构认定的其他垄断协议。本法所称垄
断协议，是指排除、限制竞争的协议、决定或者其他协同行为。
  根据《反垄断法》第十四条规定，禁止经营者与交易相对人达成下列垄断协
议：（一）固定向第三人转售商品的价格；（二）限定向第三人转售商品的最低
价格；（三）国务院反垄断执法机构认定的其他垄断协议。
  根据《反垄断指南》第五条规定，平台经济领域垄断协议是指经营者排除、
限制竞争的协议、决定或者其他协同行为。协议、决定可以是书面、口头等形式。
其他协同行为是指经营者虽未明确订立协议或者决定，但通过数据、算法、平台
规则或者其他方式实质上存在协调一致的行为，有关经营者基于独立意思表示所
作出的价格跟随等平行行为除外。
  根据《反垄断指南》第六条规定，具有竞争关系的平台经济领域经营者可能
通过下列方式达成固定价格、分割市场、限制产（销）量、限制新技术（产品）、
联合抵制交易等横向垄断协议：
             （一）利用平台收集并且交换价格、销量、成本、
客户等敏感信息；（二）利用技术手段进行意思联络；（三）利用数据、算法、
平台规则等实现协调一致行为；（四）其他有助于实现协同的方式。本指南所称
价格，包括但不限于商品价格以及经营者收取的佣金、手续费、会员费、推广费
等服务收费。”
  根据《反垄断指南》第七条规定，平台经济领域经营者与交易相对人可能通
过下列方式达成固定转售价格、限定最低转售价格等纵向垄断协议：（一）利用
技术手段对价格进行自动化设定；（二）利用平台规则对价格进行统一；（三）
利用数据和算法对价格进行直接或者间接限定；
                    （四）利用技术手段、平台规则、
数据和算法等方式限定其他交易条件，排除、限制市场竞争。平台经营者要求平
台内经营者在商品价格、数量等方面向其提供等于或者优于其他竞争性平台的交
易条件的行为可能构成垄断协议，也可能构成滥用市场支配地位行为。分析上述
行为是否构成《反垄断法》第十四条第（三）项规定的纵向垄断协议，可以综合
考虑平台经营者的市场力量、相关市场竞争状况、对其他经营者进入相关市场的
阻碍程度、对消费者利益和创新的影响等因素。
  根据《反垄断指南》第八条规定，具有竞争关系的平台内经营者可能借助与
平台经营者之间的纵向关系，或者由平台经营者组织、协调，达成具有横向垄断
协议效果的轴辐协议。分析该协议是否属于《反垄断法》第十三条、第十四条规
制的垄断协议，可以考虑具有竞争关系的平台内经营者之间是否利用技术手段、
平台规则、数据和算法等方式，达成、实施垄断协议，排除、限制相关市场竞争。
  （2）滥用市场支配地位的定义
  根据《反垄断法》第十七条规定，禁止具有市场支配地位的经营者从事下列
滥用市场支配地位的行为：（一）以不公平的高价销售商品或者以不公平的低价
购买商品；（二）没有正当理由，以低于成本的价格销售商品；（三）没有正当
理由，拒绝与交易相对人进行交易；（四）没有正当理由，限定交易相对人只能
与其进行交易或者只能与其指定的经营者进行交易；（五）没有正当理由搭售商
品，或者在交易时附加其他不合理的交易条件；（六）没有正当理由，对条件相
同的交易相对人在交易价格等交易条件上实行差别待遇；（七）国务院反垄断执
法机构认定的其他滥用市场支配地位的行为。本法所称市场支配地位，是指经营
者在相关市场内具有能够控制商品价格、数量或者其他交易条件，或者能够阻碍、
影响其他经营者进入相关市场能力的市场地位。
  根据《反垄断指南》第三章规定，《反垄断法》禁止具有市场支配地位的经
营者从事滥用市场支配地位行为。认定平台经济领域的滥用市场支配地位行为，
适用《反垄断法》第三章和《禁止滥用市场支配地位行为暂行规定》。通常情况
下，首先界定相关市场，分析经营者在相关市场是否具有支配地位，再根据个案
情况具体分析是否构成滥用市场支配地位行为。
  公司及子公司的主营业务为软件技术服务外包，报告期内，公司主要通过商
务谈判和招投标形式获取客户，与交易相对人之间的交易价格公平、合理，定价
原则符合法律法规的规定，不具备实施排除、限制竞争行为的可能与动力。截至
本回复出具日，公司及子公司不存在与其他方通过有关方式达成固定价格、分割
市场、限制产（销）量、限制新技术（产品）、联合抵制交易等横向垄断协议，
不存在与交易相对人通过有关方式达成固定转售价格、限定最低转售价格等纵向
垄断协议，亦不存在与相关方达成其他有关排除、限制竞争的协议、决定或者其
他协同行为的情形。
行为
  截至目前，公司已经成长为全国性的软件技术服务外包提供商，目前主营业
务的主要地域市场为中国市场。
  公司及子公司在软件技术服务外包市场不构成市场支配地位，具体分析如下：
  （1）从中国地区市场份额及市场竞争情况来看，软件技术服务外包竞争较
为充分，市场化程度较高，行业内企业众多，市场集中度较低。国内各类型客户
数量众多，地域分散，具有客户产品要求特殊性、客户需求黏性高的特性，在此
现状下，我国软件技术服务外包领域内的单一厂商很难在短时间内提供满足不同
客户要求的产品或服务，并部署足够人员提供服务以占领市场，因此整个行业难
以形成垄断格局，公司及子公司不具备市场支配地位。
  （2）从经营者控制市场的能力来看，公司所属行业的上游主要是操作系统、
数据库、中间件和开发工具等通用软件开发行业，以及服务器、存储系统、交换
机和路由器等硬件设备制造业，下游是国民经济中开展信息化建设的各行各业。
公司及子公司对上下游企业均不具备控制能力或绝对优势地位。
  （3）从其他经营者在交易上的依赖程度来看，公司与下游用户签订的相关
业务协议并不包含限制用户采取其他手段或向其他软件技术服务外包供应商采
购相关服务的条款。
  （4）从其他经营者进入市场的难易程度来看，软件和信息技术服务业领域
存在行业经验壁垒、客户资源壁垒、资质壁垒等系由行业特征及客户需求决定。
公司并未对其客户与其他软件技术外包服务供应商进行同类交易施加任何限制
性条款。因此，公司不具备阻碍其他经营者进入市场的能力，公司及子公司在软
件和信息技术服务业领域的市场不构成市场支配地位，亦不涉及滥用市场支配地
位的情形。
  从国际市场看，在软件技术服务外包行业，欧美发达国家中有多个服务商的
营业收入超百亿美元，而较少国内服务商有营业收入规模能超过百亿元人民币。
公司境外子公司香港法本信息报告期内各年度营业收入规模均不超过 800 万元，
营业收入规模较小，在相关市场中未形成市场支配地位，不具备控制市场价格及
其他交易条件的能力，不存在搭售商品或附加不合理交易条件，或是对条件相同
的交易相对人实行差别待遇的情形，亦无法阻碍、影响其他经营者进入相关市场。
报告期内，德国法本信息并未实际开展任何业务。
  此外，公司及子公司报告期内亦不存在因不正当竞争行为被相关主管机关处
罚的情形。
  综上，公司及子公司于报告期内不存在垄断协议、限制竞争、滥用市场支配
地位等不正当竞争情形。
情形以及是否履行申报义务
  （1）经营者集中的申报标准
  根据《反垄断法》第二十条的规定，“经营者集中是指下列情形：（一）经
营者合并；（二）经营者通过取得股权或者资产的方式取得对其他经营者的控制
权；（三）经营者通过合同等方式取得对其他经营者的控制权或者能够对其他经
营者施加决定性影响。”
  根据《国务院关于经营者集中申报标准的规定（2018 年修订）》第三条的规
定，“经营者集中达到下列标准之一的，经营者应当事先向国务院反垄断执法机
构申报，未申报的不得实施集中：（一）参与集中的所有经营者上一会计年度在
全球范围内的营业额合计超过 100 亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会
计年度在中国境内的营业额均超过 4 亿元人民币；（二）参与集中的所有经营者
上一会计年度在中国境内的营业额合计超过 20 亿元人民币，并且其中至少两个
经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过 4 亿元人民币。”
  （2）发行人不存在达到申报标准的经营者集中情形
  公司除曾于 2021 年 4 月收购法本通信 100%的股权外，在报告期内不存在
经营者合并情形，亦不存在通过合同等方式取得对其他经营者的控制权或者能够
对其他经营者施加决定性影响的情形。
权转让合同》，约定发行人以人民币 13 万元的价格受让原股东合计持有的法本
通信 100%的股权。2021 年 4 月 21 日，法本通信取得了深圳市市监局核发的《变
更（备案）通知书》（编号：22105770632），办理完成了该次股权变更的工商
登记手续。根据“深联兴财审字[2021]第 04412 号”的审计报告，法本通信 2020
年的营业收入为 0 元；根据“天健审[2021]3-295 号”的审计报告，发行人 2020
年度合并营业收入为 1,947,737,519.73 元。发行人与法本通信在收购前上一会计
年度在全球或中国境内的营业额合计均不足人民币 20 亿元，且不存在两个经营
者上一会计年度在中国境内的营业额均超过 4 亿元人民币的情形。因此，发行人
收购法本通信未达到经营者集中的申报标准，无需履行申报义务。
  综上所述，公司及子公司不属于《反垄断指南》中规定的“平台经济领域经
营者”，其参与行业竞争公平有序、合法合规，不存在垄断协议、限制竞争、滥
用市场支配地位等不正当竞争情形；公司及子公司不存在达到申报标准的经营者
集中情形，不需要履行申报义务。
  三、发行人及控股子公司、参股公司现有业务是否包括直接面向个人用户的
业务；如是，请说明具体情况
  报告期内，公司及子公司的主要业务板块及客户类型如下：
                                          是否包括直接
  业务板块          业务介绍             客户类型     面向个人用户
                                           的业务
          方案设计、产品设计、交互设计、
开发与编程服务                                     否
          网站设计、用户界面设计服务等
          JAVA 开发、C++开发、互联网前
                                  互联网、金
测试与集成服务   端开发、大数据开发、人工智能应                   否
                                 融、通信、软
          用服务等
                                 件、房地产等
          系统测试、功能测试、性能测试、
实施与运维服务                            企业客户     否
          自动化测试服务、用户体验测试等
          运行维护、网络管理、信息安全、
分析与设计服务                                     否
          技术支持、数据支持服务等
  其他     业务流程外包等                      否
  公司主要为向客户提供专业的软件技术服务外包服务，服务类型包括分析与
设计服务、开发与编程服务、测试与集成服务、实施与运维服务等，客户均系互
联网、金融、通信、软件、房地产等企业客户，报告期内公司及子公司的主营业
务均不存在直接面向个人用户的业务。
  四、发行人及控股子公司、参股公司是否为客户提供个人信息存储及运营的
相关服务，是否存在收集、存储个人信息，对相关信息挖掘及提供增值服务等情
况，是否存在利用收集、存储的个人信息获利的情形，并说明是否取得相应资质
及提供服务的具体情况
  公司及子公司向客户提供的主要是软件技术服务外包服务，仅为客户提供相
关软件或产品的开发、设计、维护、升级等技术服务，相关软件开发服务及后续
的维护、升级等技术产品均部署在客户的服务器设施上，公司及子公司不具备获
取个人信息的条件和权限。
  公司自主开发的公众号 APP“community1 智慧物业”以及“FB 智慧物业社
区园区”系公司拟布局的物业公司管理系统，相关 APP 主要用途系向客户做产
品的基础功能展示，该 APP 未实际绑定至任何现实中的物业系统，未实际运营
维护。未来如有客户采购相关产品，公司将根据客户的需求对 APP 的功能进一
步的完善及特定化，并将 APP 的代码包提供给客户及部署于客户指定的服务器，
由客户进行实际运营管理。出于功能模块展示的需要，该公众号 APP 曾经开放
了注册功能，意向客户等外部人士可以登录该公众号进行注册并对各功能模块进
行浏览评估。截至本回复出具日，公司已将该公众号公开注册功能关闭，不再对
非授权人员开放注册。该公众号开放注册期间共有注册用户 63 名，均为公司内
部人员、本次发行相关的中介机构人员和意向客户等。
  公司子公司深圳法本通信目前存在少量的呼叫中心服务外包业务，主要系深
圳法本通信在经客户有效授权后，根据电话推介的方式，根据客户要求将有潜在
业务需求的终端客户，推介至客户指定门店或者客户指定系统、平台办理相关业
务。相关呼叫对象清单由客户向深圳法本通信提供，深圳法本通信仅根据客户的
要求，登录客户系统并向客户指定呼叫对象清单上的个人或公司进行特定内容推
介，深圳法本通信本身不存在收集或存储个人信息的行为。
  综上，报告期内，公司及子公司不存在为客户提供个人信息存储及运营的相
关服务，不存在收集、存储个人信息并因此获利情形，不存在对相关信息进行挖
掘及提供其他增值服务的情况，公司及子公司未取得相应资质及提供相关服务。
  五、发行人及控股子公司、参股公司的上述业务是否受到处罚或监管部门的
检查，如是，请说明具体情况
  截至本回复出具日，公司及子公司不存在违反《反垄断法》、
                            《反垄断指南》
等相关法律、行政法规、规范性文件规定的行为，亦不存在因经营互联网平台业
务及个人信息收集、存储及运营违规而受到相关行政处罚或监管部门检查的情形。
  六、对发行人是否未违反《反垄断指南》等相关文件规定出具专项核查报告
  平安证券已根据发行人实际情况出具了《平安证券股份有限公司关于深圳市
法本信息技术股份有限公司是否违反<国务院反垄断委员会关于平台经济领域的
反垄断指南>等相关文件规定之专项核查报告》。
  君泽君律师已根据发行人实际情况出具了《北京市君泽君律师事务所关于深
圳市法本信息技术股份有限公司是否违反<国务院反垄断委员会关于平台经济领
域的反垄断指南>等相关文件规定之专项核查报告》。
  七、核查程序及核查意见
  （一）核查程序
  保荐机构和发行人律师进行了如下核查程序：
准的规定（2018 修订）》、《禁止垄断协议暂行规定》、《禁止滥用市场支配地
位行为暂行规定》、《经营者集中审查暂行规定》等相关法律法规；
公示系统、企查查等第三方软件查询发行人及控股子公司拥有的域名、APP、微
信小程序、微信公众号及运营的网站等相关信息；
外投资管理制度》及其他相关公告，发行人收购法本通信涉及的内部决策文件、
法本通信 2020 年度审计报告及工商变更登记资料；
中申报等相关事宜对发行人的总经理及相关业务负责人进行访谈；
向个人客户销售情况；
信用中国、公示系统、深圳市市场监督管理局（深圳市知识产权局）官网、上海
市市场监督管理局官网、中华人民共和国工业和信息化部官网、企查查等网站。
  （二）核查意见
  经核查，保荐机构及发行人律师认为：
APP 等互联网平台业务，不属于《反垄断指南》中规定的“平台经济领域经营者”
                                     ，
其报告期内参与行业竞争公平有序、合法合规，不存在垄断协议、限制竞争、滥
用市场支配地位等不正当竞争情形，发行人报告期内不存在达到申报标准的经营
者集中的情形，无需履行申报义务；
个人用户的业务，不存在为客户提供个人信息存储及运营的相关服务，不存在收
集、存储个人并因此获利的情形，不存在对相关信息挖掘及提供其他增值服务的
情况，发行人及控股子公司未取得相应资质及提供相关服务；
相关法律、行政法规、规范性文件规定的行为，亦不存在因经营互联网平台业务
及个人信息收集、存储及运营违规而受到相关行政处罚或监管部门检查的情形。
   问题三
   发行人本次募集资金总额不超过 60,066.16 万元，拟投向区域综合交付中心
扩建项目（以下简称项目一）、数字化运营综合管理平台升级项目（以下简称项
目二）、产业数字化智能平台研发项目（以下简称项目三）和补充流动资金。本
次募投项目均涉及场地及设备购置，拟购置场地 9,242 平米，预计购置单价为 2.5
万元/平米，场地购置费用合计 22,855 万元，占募集资金总额 38.05%。发行人
平米，拟于募集资金到位一年内完成。截至募集说明书签署日，公司无任何自有
房产，所有经营场地均为租赁取得。项目一将扩建深圳总部，成都、西安两个分
公司，扩建深圳、新建成都和西安地区的离岸开发中心等，预计达产后第一年销
售收入 133,491.95 万元，净利润 9,560.42 万元。报告期内，发行人员工薪酬成本
分别为 54,489.97 万元、90,386.01 万元、135,921.87 万元和 156,928.65 万元，离
职率分别为 32.81%、34.55%、33.81%和 39.04%。项目二总投资金额为 7,106.64
万元，建设内容包括升级财务和供应链管理 ERP 软件，升级客户管理系统（CRM），
搭建全面预算管理系统等。项目三总投资金额为 11,921.65 万元，拟研发自主可
控数字化平台和人工智能模型与数据治理平台。项目二和项目三无法单独核算效
益。本次拟补充流动资金 18,000 万元，截至 2021 年 9 月 30 日，前次募投项目
尚有 8,947.94 万元超募资金暂未确定用途。
   请发行人补充说明：
           （1）用通俗易懂的语言说明募投项目的具体内容，与前
次募投项目的区别和联系，包括且不限于技术特点、软硬件构成、市场储备等；
（2）公司最近三年及一期现有办公场所的具体使用和变化情况、后续续租计划，
并结合自建和租赁办公场地两种方式的费用对比情况，说明本次募集资金大比例
用于购置场地的原因及合理性，购置场地与提升公司经营能力是否具备合理联系，
是否符合行业惯例；
        （3）结合拟购置房产及对应土地性质、前次募投项目场地购
置情况、本次募投项目建设进度等，说明在前次募投项目场地购置未完成的情况
下，新增大面积场地购置的合理性，如本次未能及时购置场地，公司有何应对措
施或替代性措施；
       （4）结合公司现有技术人员情况和拟招聘技术人员数量与结构、
未来人员规划、公司现有技术人员办公场所情况及技术人员人均办公面积、本次
新购置场地功能面积明细、同行业可比公司技术人员办公用地面积、公司经营情
况等，说明本次场地购置面积是否合理，与公司业务规模是否匹配，与同行业可
比公司是否存在差异；
         （5）结合新购置场地的地点和具体计划、购置单价及与当
地平均价格的差异、新增面积的具体测算依据、同行业可比公司情况等，说明本
次场地购置费用及单价是否合理；
              （6）本次拟购置场地后续是否会用于出租或出
售，是否存在变相开发房地产或从事房地产业务的情形，相关场地是否存在属于
房地产调控政策范围的情形，是否符合国家房地产宏观调控政策要求；
                              （7）结合
现有区域中心经营情况、发行人业务开展及客户分布情况、前次募投项目地点选
择情况及扩建进度、同行业可比公司情况等，说明本次扩建深圳总部，成都、西
安两个分公司的原因及合理性，是否存在重复建设；
                      （8）结合发行人报告期离职
率、技术人员平均薪酬水平、同行业可比公司情况等，说明本次募投项目新增技
术人员规模、设备规模及预计人员成本是否具备合理性，并量化分析本次募投项
目新增场地、设备折旧及人员成本对发行人经营业绩的影响；
                          （9）结合软件技术
外包市场的行业环境、市场容量、发行人技术水平、发行人相关业务毛利率水平、
现有技术人员数量及人均产出、拟招聘技术人员数量、在手订单及意向性合同情
况、预计服务费扣减情况、同行业可比公司情况等，说明项目一的效益测算是否
具备合理性和谨慎性；（10）结合行业数字化运营综合管理平台发展情况、同行
业可比公司同类项目投入情况、项目二具体升级内容及运营模式、与公司现有管
理系统的异同等，说明项目二实施的必要性；（11）用通俗易懂的语言说明项目
三研发项目与公司现有研发项目在研发内容、所在区位等方面的区别，是否具备
实施募投项目的人力及技术资源，新建研发项目是否具有必要性；
                            （12）结合公
司货币资金规模、前次超募闲置资金后续使用计划等，说明本次补充流动资金规
模的合理性及必要性，是否存在过度融资情形。
  请发行人补充披露（3）（7）（8）（9）涉及的风险。
  请保荐人核查并发表明确意见，请会计师核查（2）
                        （5）
                          （8）
                            （9）
                              （12）并发
表明确意见，请发行人律师核查（3）（6）并发表明确意见。
  【回复】
  一、用通俗易懂的语言说明募投项目的具体内容，与前次募投项目的区别和
联系，包括且不限于技术特点、软硬件构成、市场储备等；
 （一）本次募投项目的具体内容
     公司为加快实施自身发展战略，推动各项业务快速发展，进一步增强公司综
合竞争力，提升盈利能力，公司本次拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集
资金总额不超过 60,066.16 万元（含 60,066.16 万元），扣除发行费用后拟投入以
下项目：
                                                 单位：万元
序号             项目名称             拟投资总额       拟投入募集资金总额
                合计              74,282.04     60,066.16
     本项目在公司现有软件技术服务业务规模的基础上，将扩建深圳总部，以及
成都、西安两个分公司，同时扩建深圳、新建成都和西安地区的离岸开发中心，
扩大深圳、成都、西安等地区软件技术服务规模，进一步提升公司在相应区域软
件技术服务的交付能力和对行业大客户的服务能力，为客户提供更高效率、更低
风险、更优品质的信息技术服务。
     本项目对公司运营管理进行全面梳理和解耦，使其形成前、中、后台的管理
架构，既整合现有的 ERP 系统，又对可复用的业务功能进行抽取整合，快速实
现前端应用快速开发部署，实现数字化运营综合管理平台的全面升级。具体包括
本项目通过升级 ERP 系统，将提升公司财务管理和采购管理的精细化管理水平，
进一步强化公司的成本管控能力；通过升级客户管理系统（CRM），建立多维度、
全方位、动态的画像管理机制，将提升营销线索质量与转化效率，实现营销一体
化的精细线索管理，促进客户服务与价值提升，助力销售最佳实践数字化落地；
通过搭建全面预算管理系统，支撑公司从战略规划到年度目标设定分解、预算编
制、滚动预测、预算控制、预算分析考核的完整体系运转；通过搭建数据中台、
业务中台、技术中台三大中台系统，构建敏捷数据分析平台、业务共享服务平台、
技术及应用管理平台等运营管理类平台，为公司组织绩效、经营管理、技术管理
和业务优化等方面提供有效支持，构建数字化管理的基础能力，实现经营数据共
享和业务资源串联，让中台系统为公司的管理和经营提效赋能。
  该项目将整合公司现有研发资源，扩大研发团队，完善研发体系，促进公司
及时掌握新兴技术和自主可控技术，以及在各行业的项目经验积累向行业解决方
案和软件产品有效转化，从而提升公司在行业解决方案和软件产品的市场份额，
优化业务结构，提升盈利能力和市场竞争力。具体而言，本项目建设确定了公司
产业数字化智能平台的两个研发技术方向：（1）自主可控数字化平台；（2）人
工智能模型与数据治理平台。
  （1）自主可控数字化平台项目
  随着我国经济建设的高速发展，信息安全、自主可控等问题日益突出，而过
去中国 IT 的底层标准、架构、产品、生态大多数都由国外 IT 商业公司制定，由
此存在诸多的底层技术、信息安全等风险。为了解决这个问题，避免我国的 IT 体
系与上游核心技术受制于人的局面，国家提出“2+8”安全可控体系，中国 IT 产
业从基础硬件-基础软件-行业应用软件有望迎来国产替代潮。
  基于此，公司拟开发自主可控数字化平台，通过建立起一个能够符合信创标
准的软件平台，使得软件系统能够更好地适配国产的底层硬件（鲲鹏、飞腾、兆
芯、海光等）及操作系统（欧拉、麒麟、统信等），真正实现自主可控。
  搭建该数字化平台的主要流程为：
引擎、作业调度平台、对象存储、搜索平台等；
台等；
  （2）人工智能模型与数据治理平台项目
  人工智能的迅速发展正在深刻影响人类的生产、生活。算法、数据和算力（以
下简称三要素）是人工智能时代前进的三大马车，也是其核心驱动力和生产力。
当前对三要素的管理相对比较独立分散，尤其是算法与数据之间关联性较弱，协
同治理智能化水平较低，而随着企业应用的算法模型增多以及对算法模型迭代的
时效性要求不断提高，企业对模型训练、模型测试、模型上线等全流程的综合管
理需求不断提高。
  基于此，公司拟开发的人工智能模型与数据治理平台，将建立起一个集数据
采集、数据标注与管理、算法模型训练、测试、上线、迁移（或增强）训练等为
一体的全流程闭环智能管理平台，让用户能够通过使用生产经营过程中产生的实
时数据，对人工智能算法模型进行及时的迭代和修正，达到无缝切换与更新的动
态效果。
  系统平台组件从上至下分为用户接口层、平台服务层、模型管理层、计算资
源层、数据治理层、数据资源层等 6 个层次：
数据治理、数据标注等，流程自动化机器人实现各个功能间的无缝融合；
态进行统一管理，并能实现模型的无缝切换；
也能虚拟管理外部资源；
产），包括：元数据管理、数据标准管理、数据质量管理、数据集成管理、主数
据管理、数据交换管理、数据资产管理、数据安全管理、数据生命周期管理；
据源的采集，利用视觉算法、NLP、ASR、TTS 等技术实现不同类型数据的智能
标注。
   公司综合考虑了行业发展趋势、自身经营特点以及业务发展规划等情况，拟
将本次募集资金中的 18,000.00 万元用于补充流动资金。
（二）与前次募投项目的区别与联系，包括且不限于技术特点、软硬件构成、
市场储备等
   公司的营业模式是以人为载体对客户进行服务交付，向客户提供高质量的软
件技术服务，实现公司的盈利。报告期内公司业务增长迅速，2019 年、2020 年
和 2021 年收入分别为 13.07 亿元、19.48 亿元和 30.88 亿元，分别同比增长 67.01%、
业务扩张需求。
   “区域综合交付中心扩建项目”及“软件开发交付中心扩建项目”均是公司
在近年来业务高速增长背景下，于原有业务规模上进一步的扩建。
   本次募投项目与前次募投项目的对比如下：
 项目           前次募投项目                            本次募投项目
项目名称      软件开发交付中心扩建项目                     区域综合交付中心扩建项目
投资总额          30,667.70 万元                      37,253.75 万元
     提升公司对行业大客户的服务能力，                  提升公司对行业大客户的服务能力，加
     加强为客户提供深圳、上海、杭州、                  强为客户提供基于深圳、成都、西安及
建设目的
     北京、广州和南京等地区的本地化服                  其周边地区的本地化服务，缩短交付周
     务，缩短交付周期，降低运营成本                   期，降低运营成本
      深圳、上海、杭州、北京、广州、南
                                       进一步扩建深圳总部，以及成都、西安
      京、西安、成都、大连、福州、佛
实施内容及                                  两个分公司；
      山、合肥、武汉、长沙、济南、宁
 成果                                    进一步扩建深圳、新建成都、西安离岸
      波、郑州、上饶、重庆等地区公司分
                                       开发中心
      支机构或离岸开发中心的新扩建
     公司为客户提供更高效率、更低风    是公司的主营业务，公司以人为载体对
技术特点 险、更优品质的信息技术外包（ITO） 客户进行服务交付，向客户提供高质量
     服务，属于公司主营业务        的软件技术服务，实现公司的盈利
      硬件：笔记本、交换机、路由器、应
                       硬件：笔记本、办公家具；
软硬件构成 用服务器、办公家具；
                       软件：办公软件、杀毒软件
      软件：办公软件、杀毒软件
                                       分别为 13.07 亿元、19.48 亿元和 30.88
                                       亿元，同比增长达 67.01%、49.06%和
                                       规模已经无法满足公司高速的业务扩张
     入分别为 2.93 亿元、4.32 亿元、7.82         区的市场储备情况具体参见本审核问询
     亿元，同比增长达 79.21%、47.15%和           函回复中问题 3 之“七、结合现有区域
市场储备
     员规模已经无法满足公司高速的业务                  分布情况、前次募投项目地点选择情况
     扩张需求                              及扩建进度、同行业可比公司情况等，
                                       说明本次扩建深圳总部，成都、西安两
                                       个分公司的原因及合理性，是否存在重
                                       复建设”及“九（三）与同行业可比公
                                       司收入增长对比情况，公司在手订单及
                                       意向性合同情况”章节所述。
  本次募投项目与前次募投项目的主要区别与联系如下：
  （1）项目类型和盈利模式相同，技术特点一致：都属于公司的主营业务，
即为以人为载体对客户进行服务交付，向客户提供高质量的软件技术服务，实现
公司的盈利；
   （2）软硬件构成基本相同：主要硬件设备投入是笔记本、办公家具，主要
软件投入是办公软件和杀毒软件；
   （3）建设目的、实施内容和成果有差异：公司业务开展具有分区域的特点，
本次募投项目涉及扩建深圳总部，成都、西安两处分公司，扩建深圳、新建成都、
西安三处 ODC；前次募投项目涉及深圳、上海、杭州、北京、广州、南京、西
安、成都、大连、福州、佛山、合肥、武汉、长沙、济南、宁波、郑州、上饶、
重庆等地区分支机构及离岸开发中心（ODC）的新扩建。
   （4）市场储备方面：本次募投及前次募投均为公司在近年来业务高速增长
背景下，于原有业务规模上进一步的扩建。2019 年、2020 年和 2021 年，收入分
别为 13.07 亿元、19.48 亿元和 30.88 亿元，同比增长达 67.01%、49.06%和 58.55%，
公司的现有场地及相应的人员规模已经无法满足公司高速的业务扩张需求。截至
目前公司在深圳、西安、成都区域服务客户数量达数百家，公司依托现有客户基
础及市场声誉，在募投项目实施过程中将有望陆续取得更多相关订单。具体参见
本审核问询函回复中问题 3 之“七、结合现有区域中心经营情况、发行人业务开
展及客户分布情况、前次募投项目地点选择情况及扩建进度、同行业可比公司情
况等，说明本次扩建深圳总部，成都、西安两个分公司的原因及合理性，是否存
在重复建设”及“九（三）与同行业可比公司收入增长对比情况，公司在手订单
及意向性合同情况”章节所述。
   本次募投项目“数字化运营综合管理平台升级项目”与前次募投项目“软件
研发资源数字化管理平台项目”的对比如下：
   项目            前次募投项目                      本次募投项目
 项目名称     软件研发资源数字化管理平台项目                数字化运营综合管理平台升级项目
 投资总额            3,114.42 万元                 7,106.64 万元
  项目            前次募投项目                    本次募投项目
                                    升级财务和供应链管理 ERP 软件，升
     梳理内部管控和业务流程、整合现有的
                                    级客户管理系统（CRM），搭建全面预
     业务系统、搭建公司软件研发资源数字
                                    算管理系统，搭建数据中台、业务中台
     化管理平台，为公司研发与技术实施开
建设目的                                和技术中台三大中台系统，同时加强对
     发人员规模的大幅增长提供全面的管理
                                    信息安全管理体系的建设投入，进一步
     能力，为公司经营管理人员和员工提供
                                    增强对服务器安全、网络安全和桌面安
     数据共享和业务支撑
                                    全的管理能力
                                                  ；
实施内容及
 成果
                                    理平台等运营管理类平台；
                                    入
                       自建服务器存储数据；系统主要采用
     租赁服务器存储数据；系统主要采取自 “外购基础框架+供应商部署安装”的
技术特点
     主开发方式，公司负责后期运维    方式搭建，公司负责后期运维和二次开
                       发
                        硬件：数据库服务器、应用服务器、中
                        间件服务器、存储设备、光纤交换机、
                        UPS、机柜、数据大屏、机房空调、
                        Dell Power Vault ME4084、Dell R760 服
                        务器、IP-guard 终端安全管理系统、深
                        信服 AF-2000-B2100、天融信网络安全
                        系统、网络安全-态势感知、笔记本、
                        办公家具等；
      硬件：笔记本、办公家具；      软件：ORACLE EBS 财务模块、供应
软硬件构成 软件：办公软件、杀毒软件、数据库软 链模块软件授权及实施费用、全面预算
      件、系统开发工具          管理软件授权及实施费用、技术中台系
                        统软件授权及实施费用、业务中台系统
                        软件预计许可用户数授权费用、Oracle
                        ADW 软件授权及实施费用、双机热备
                        系统软件授权及实施费用、CRM 客户
                        管理系统软件授权及实施费用、数据库
                        软件、服务器操作系统、服务器超融合
                        软件、IP-guard 加密客户端*包含 3000
                        客户端授权、办公软件、杀毒软件等
市场储备 本项目不涉及市场储备情况                   本项目不涉及市场储备情况
  本次募投项目与前次募投项目的主要区别与联系如下：
  （1）项目类型相同：都属于信息化系统的搭建，用于提升公司的管理效率
或业务运作效率，并非直接创收项目；
  （2）建设目的、实施内容及成果不同：前次募集项目主要涉及人员管理、
招聘管理、研发管理相关的信息化系统的搭建，而本次募投项目涉及财务、预算、
客户、数据中台、业务中台、技术中台等系统的搭建。
  （3）技术特点不同：本次募投项目中信息系统的建设采用“外购基础框架
+供应商部署安装”方式，公司主要做后期运行维护和二次开发，前次募投项目
中信息系统以公司自主开发为主，两者实施技术路线不同。差异原因是因为本次
信息系统建设内容更多，涉及面更广泛，复杂性更高，对自主开发能力的要求更
高，依靠自主搭建耗时长，自主开发投入大，风险也更大，故选择采用外部成熟
供应商的框架系统做二次开发的方案，有利于缩短搭建时长，降低项目实施风险。
  （4）软硬件构成不同：前次募投项目以自主开发为主，所以主要涉及研发
人员日常使用的设备投入，不涉及服务器、存储器、机柜、信息化系统软件、安
全防护软硬件等设备的投入，前次募投项目服务器以租赁方式为主。而本次募投
项目自建机房，搭建私有化的存储服务器，并配备相应的安全防护设备，主要因
为：a.随着公司业务快速发展，业务数据量越来越大，租赁服务器投入成本也将
增长；b.下游客户对公司在服务过程中有信息安全防护考量或要求，公司需要强
化安全防护能力；c.未来募投项目顺利实施后，信息化体系更加成熟，将面临更
加庞大的数据量。基于以上因素，自建服务器能够更好地保障公司信息化系统的
良好运营，也能更好地提升公司对客户的服务质量。
  本次募投项目“产业数字化智能平台研发项目”与前次募投项目“产品技术
研发中心建设项目”的对比如下：
 项目       前次募投项目                      本次募投项目
 项目名称   产品技术研发中心建设项目               产业数字化智能平台研发项目
 投资总额      6,281.66 万元                11,921.65 万元
 项目          前次募投项目                   本次募投项目
                       整合公司现有研发资源，扩大研发团
                       队，完善研发体系，促进公司及时掌握
     整合公司现有研发资源，建设产品技术 新兴技术和自主可控技术，以及在各行
     研发中心，扩大研发团队，完善研发体 业的项目经验积累向行业解决方案和软
建设目的
     系，促进公司在各行业的项目经验积累 件产品有效转化，从而提升公司在行业
     向产品与解决方案服务有效转化    解决方案和软件产品的市场份额，优化
                       业务结构，提升盈利能力和市场竞争
                       力。
         研究；
实施内容及 2、 企业大数据服务（DaaS）平台开发技
 成果      术及应用研究；
                                  究
         术及应用研究
                          使用公司原有的海量文件分布式存储技
                          术、微服务技术、Devops 技术、大数
                          据技术、软件机器人环境自适应技术、
     使用公司的海量文件分布式存储技术、
                          智能 RPA 技术、在线深度学习算法工
     微服务技术、Devops 技术、大数据技
                          厂平台技术；
     术、软件机器人环境自适应技术、智能
                          拟建立起一个能够符合信创标准的软件
     RPA 技术、在线深度学习算法工厂平台
                          平台，使得各种软件系统能够更好地适
     技术；
技术特点                      配国产的底层硬件及操作系统，在国产
     软件系统主要在海外厂商的 CPU 及操
                          操作系统上流畅运行；
     作系统上进行适配；
                          拟建立起一个集数据采集、数据标注与
     对算法与数据的管理较为割裂，算法与
                          管理、算法模型训练、测试、上线、迁
     数据之间关联性较弱，协同治理智能化
                          移（或增强）训练等为一体的全流程闭
     水平较低
                          环智能管理平台，提高客户对算法模型
                          的管理及迭代时效性的要求，使得数据
                          与算法管理融为一体
                                硬件：笔记本电脑、CPU 服务器、GPU
                                服务器、数据存储服务器、大屏系统、
                                交换机、UPS、机柜、办公家具、大尺
      硬件：笔记本、研发电脑、办公家具、
                                寸液晶显示器、国产样机、其他；
      GPU 服务器、交换机、UPS、服务器机
                                软件：研发软件工具、数据库软件、应
      柜、机房空调；
软硬件构成                           用服务器、服务器操作系统、资源虚拟
      软件：办公软件、杀毒软件、数据库软
                                化软件、BI 工具、数据建模工具、应用
      件、服务器操作系统、项目管理软件、
                                开发框架、项目管理软件、测试工具、
      系统开发工具、RPA 开发环境
                                DevOps 软件工具、图形图像识别软
                                件、低代码基础平台、基础标注工具、
                                基础模型管理工具、国产大数据系统
  项目           前次募投项目               本次募投项目
      前次募投项目及本次募投项目均为通用型的底层技术，具有跨行业、跨领域应
 市场储备 用的特点。公司未来将根据现有的销售网络和客户资源，将本次拟研发的项目
      运用到具体的产品与解决方案中。
     本次募投项目与前次募投项目的主要区别与联系如下：
     （1）建设目的、实施内容及成果不同：前次募投涉及的研发技术方向为机
器人流程自动化 RPA 技术及应用研究、企业大数据服务（DaaS）平台开发技术
及应用研究、智能物联网 AIoT PaaS 平台开发技术及应用研究；本次募投涉及的
研发技术方向为自主可控数字化平台的研究、人工智能模型与数据治理平台的研
究。
                        前次募投项目
        研发技术方向                    研发内容
机器人流程自动化 RPA 技术及应用      开发出适用于自动处理大量重复性、且规则明确的
研究                      工作流任务的软件机器人，优化企业基础流程作业
                        采用分层解耦的模块化架构设计，开发致力于“工
企业大数据服务（DaaS）平台开发
                        具组件化、组件系统化、系统智能化、能力服务
技术及应用研究
                        化”的企业大数据服务 DaaS 平台
智能物联网 AIoT PaaS 研究及应用   研发基于物联网的新一代企业智能数字化平台，为
研究                      企业业务创新和变革提供基础支撑
                        本次募投项目
        研发技术方向                    研发内容
                        建立起一个能够符合信创标准的软件平台，使得软
自主可控数字化平台
                        件系统能够更好地适配国产的底层硬件及操作系统
                        建立起一个集数据采集、数据标注与管理、算法模
人工智能模型与数据治理平台           型训练、测试、上线、迁移（或增强）训练等为一
                        体的全流程闭环智能管理平台
  （2）技术特点的对比如下：
 研发内容名称    与前次募投技术的相同点           与前次募投技术的不同点
                           原有系统主要在海外厂商的 CPU 及操作系统
                           上进行适配，如 X86 处理器及 windows 操作
                           系统，但是随着客户对自主可控的需求提
          均使用公司原有的海量文件 升，本次募投项目拟建立起一个能够符合信
自主可控数字化   分布式存储技术、微服务技 创标准的软件平台，使得各种软件系统能够
平台        术、Devops 技术、大数据技 更好地适配国产的底层硬件及操作系统，在
          术                国产操作系统上流畅运行；
                           前次募投项目技术为零散的单项技术，本次
                           项目将平台系统化成为一个整体，同时兼顾
                           模块化，在深度与广度上均有增强。
                         原有技术对算法与数据的管理较为割裂，算
                         法与数据之间关联性较弱，协同治理智能化
                         水平较低，而随着企业应用的算法模型增多
                         以及对算法模型迭代的时效性要求不断提
          均使用了公司现有的软件机 高，企业对模型训练、模型测试、模型上线
人工智能模型与   器人环境自适应技术、智能 等全流程的综合管理需求不断提高。本次募
数据治理平台    RPA 技术、在线深度学习算 投项目拟建立起一个集数据采集、数据标注
          法工厂平台技术        与管理、算法模型训练、测试、上线、迁移
                         （或增强）训练等为一体的全流程闭环智能
                         管理平台，提高客户对算法模型的管理及迭
                         代时效性的要求，使得数据与算法管理融为
                         一体
  （3）软硬件设备大体类似：虽然本次募投项目与前次项目在研发内容上不
同，但由于公司的研发项目主要为软件开发，而软件开发所用的软硬件设备类别
大体相似，均需要使用服务器、电脑等硬件设备，也需要使用各种软件开发工具
及系统，因而本次募投项目的软硬件构成在类别上与前次募投项目较为相似。
  （4）市场储备方面：前次募投项目及本次募投项目均为通用型的底层技术，
具有跨行业、跨领域应用的特点。公司目前已经与金融、互联网、软件、通信、
房地产、航空物流、制造业、批发零售等多个行业的客户形成长期而稳定的合作
关系。随着国家信息安全战略的实施以及产业数字化进程的加快，催生了行业客
户在自主可控及人工智能等新一代信息技术的需求与应用。公司未来将根据现有
的销售网络和客户资源，将本次拟研发的项目运用到具体的产品与解决方案中。
  二、公司最近三年及一期现有办公场所的具体使用和变化情况、后续续租计
划，并结合自建和租赁办公场地两种方式的费用对比情况，说明本次募集资金大
    比例用于购置场地的原因及合理性，购置场地与提升公司经营能力是否具备合理
    联系，是否符合行业惯例；
      （一）公司最近三年及一期现有办公场所的具体使用和变化情况、后续续
    租计划
      公司在深圳、北京、上海、杭州等地租赁了多处房产作为办公场所，报告期
    内，公司主要办公场所具体使用情况和变化情况如下：
                                                                    单位：平方米
          地区      2022-3-31       2021-12-31     2020-12-31        2019-12-31
          深圳          16,082.56     16,082.56       13,303.98          10,010.32
          北京           1,726.07       1,726.07         868.51           1,023.99
          上海           3,055.38       2,905.38       1,953.59           1,319.03
          杭州           3,643.71       2,903.20       2,659.20                 96.00
          西安           3,290.20       2,530.20       1,342.00                147.00
          成都           2,538.15       3,487.00         760.39                245.15
          广州           1,868.45       1,868.45         959.77                285.71
          其他           3,870.95       3,562.59       2,054.99                472.14
          合计          36,075.47     35,065.45       23,902.43          13,599.34
      截至本报告出具日，公司正在承租且租赁面积为 200 平方米以上的租赁情况
    及续租计划如下：
                                                    面积                           续租
序号    承租方       出租方               职场地址                          租赁期限
                                                   （m?）                          规划
                            深圳市南山区科苑路昱
                            大顺科技园 B 座 1-6 层
               实业有限公司                                           2022-7-31
               （原名：深圳       深圳市南山区科苑路昱
               市昱大顺科技       大顺科技园（原天元综
               有限公司）        合楼）A 座第 5 层
                            深圳市南山区科苑路昱                          2020-5-11
               深圳富创物业
               管理有限公司
                        深圳市南山区科苑路昱                    2020-12-1
                        深圳市南山区科苑路昱                    2021-6-19    视届时
            深圳市奥泰克      深圳市南山区科苑路天                    2021-4-12    视届时
            公司          203 号                         2022-7-31    划而定
            深圳科兴生物      深圳市南山区科技园中                    2020-7-1     视届时
            科技园分公司      学园 B 栋 3 单元 17 楼              2023-9-30    划而定
                        深圳市南山区粤海街道                                 视届时
            深圳市讯美科      科苑路 8 号讯美科技广                               公司规
            技有限公司       场 1 号楼 13 层，3 号                            划而定
                        楼 12 层
                        北京市海淀区中关村软                    2021-10-25   视届时
            北京智通兴业
                        号                             2024-10-24   划而定
            物业管理有限
                        北京市海淀区中关村软                    2021-6-25    视届时
            公司
                        号                             2024-10-24   划而定
                        上海市长宁区金钟路                      2019-5-9
                        号楼 1001 室                      2022-7-8
                        上海市长宁区金钟路
                        号楼 1002 室、1003、
            搜候（上海）      上海市长宁区金钟路                     2020-10-1
                        上海市长宁区金钟路                     2021-12-1    视届时
     上海法本
     信息技术
                        号楼 902                         2025-7-8    划而定
                        上海市长宁区金钟路                     2021-12-1    视届时
     上海法本
     信息技术
                        号楼 901、908                     2025-7-8    划而定
            广州 TCL 科技   广州市海珠区海州路
            发展有限公司      18 号云鼎大厦 1301 室
                        杭州市余杭区五常街道                    2022-3-25    视届时
            浙江正淘科技
            有限公司
                       杭州市余杭区五常街道
                       西溪悦城 26 幢 6 层
      法本信息                                               2020-1-10    视届时
                       杭州市余杭区仓前街道
                       欧美金融城 2 幢 601
      司                                                  2023-2-28    划而定
             中国太平洋保    成都市高新区天府三街                        2021-8-10    视届时
             份有限公司     大厦 B 区 17 层                        2024-8-9    划而定
                       武汉东湖高新区关山大
             武汉保利金谷                                      2021-5-1     视届时
                       道 332 号保利时代 K19
                       地块六区保利天悦中心
             限公司                                         2022-9-14    划而定
                       第 25 层 03-05 号房
                       西安市高新区科技三路                        2020-11-1    视届时
             陕西巨安投资
             有限公司
                       座8层                               2022-11-30   划而定
                       西安市高新区丈八四路                         2021-4-1    视届时
             西安神州数码
             实业有限公司
                       C 区域                              2023-3-31    划而定
             西安德联房地
                       西安市新长安广场二期
             产销售有限公                                      2022-6-1     视届时
                       内写字楼第 8 层
             险股份有限公                                      2024-5-31    划而定
             司
                       大连市高新园区火炬路                        2021-5-29    视届时
             大连禾沅企业    层第 3 单元                           2023-12-8    划而定
             管理有限公司    大连市高新园区火炬路                        2020-12-9    视届时
                       层第 7 单元                           2023-12-8    划而定
             南京力拓投资    南京市雨花台区小行路
             管理有限公司    6 号 4 号楼 301 室
             上饶高铁经济    上饶高铁经试验区文娱                         2021-8-1
             设有限公司     2层                                2022-7-31
       报告期内，随着公司经营规模的快速扩大、市场地位及品牌影响力不断提高，
     公司员工人数快速增长，对于办公场地的需求日益提升。截至本回复出具日，公
     司现行有效且面积在 200 平方米以上的办公场所共 28 处，租赁面积合计超过 3
万平方米，目前公司在深圳、成都、西安等重要城市的办公场地需求较大，且分
散式租赁不利于公司整体管理，对公司业务规模扩张存在一定限制。
  （二）结合购置和租赁办公场地两种方式的费用对比情况，说明本次募集
资金大比例用于购置场地的原因及合理性
  本次募投项目拟购置房产的折旧和摊销成本具体情况如下：
                                                      年折旧/年
                      拟投入金额             折旧/摊销
  项目名称         投资内容                             净残值    摊销额
                       （万元）              年限
                                                      （万元）
               场地购置      20,755.00         20    5%      985.86
区域综合交付中心
               场地装修       3,294.20          5     -      658.84
  扩建项目
                小计       24,049.20          -     -    1,644.70
               场地购置         350.00         20    5%       16.63
数字化运营综合管
               场地装修             28.00       5     -         5.60
 理平台升级项目
                小计          378.00          -     -       22.23
               场地购置       1,750.00         20    5%       83.13
产业数字化智能平
               场地装修         140.00          5     -       28.00
 台研发项目
                小计        1,890.00          -     -      111.13
   场地购置金额合计              22,855.00          -     -    1,085.62
   场地装修金额合计               3,462.20          -     -      692.44
         合 计             26,317.20          -     -    1,778.05
  公司本次可转债拟于深圳地区购置办公场所用于部分募投项目实施。公司目
前深圳地区办公场地租赁价格情况如下：
     现有租赁场所数量（处）                                              9
    现有租赁面积合计（m2）                                      16,082.56
    租赁单价区间（元/月/ m2）                               70.00 – 150.00
    平均租赁成本（元/月/ m2）                                      131.13
 注：平均租赁成本=合计月租金额/合计租赁面积。
  公司目前于深圳地区每月的租赁单价区间在 70.00 元/平方米至 150.00 元/平
方米之间。以平均租赁成本 131.13 元/平方米作为租赁办公场地每月的租金及物
业合计单价测算，本次募投项目购置房屋与租赁费用对比情况如下：
              拟购置面积         购置场所年折旧额        租赁场所年租金测算
       项 目
               （m2）          （万元/年）           （万元/年）
区域综合交付中心扩建
    项目
数字化运营综合管理平
  台升级项目
产业数字化智能平台研
   发项目
       合计        9,142.00        1,085.62        1,438.55
  注：租赁场所和购置场所均需装修费用，因此仅以购置场所年折旧额和租赁场所年租
金对比。
  公司本次募投项目购置场所的年折旧额低于同等面积租赁场所年租金，且购
置场所的预计使用年限超过折旧年限 20 年，发行人于深圳地区购置自有场所比
租赁场所具有更好的经济性。
  （1）场地购置的必要性
  公司本次募投项目拟在深圳地区购置办公场地作为募投项目实施用地场地。
一方面，随着公司经营规模的快速扩大，公司对于场地的需求日益提升。若公司
未来长期通过租赁方式运营主要办公场地，存在租赁场地被收回或者到期无法续
租、租金费用持续提高、频繁变更工作场地等风险；另一方面，公司所处的行业
是典型的人才驱动行业，人力资源是软件技术外包服务商的核心，稳定的办公场
地及良好的办公环境有利于公司招募行业高端人才及提高管理效率。随着公司经
营规模不断扩大，员工人数亦快速增长，基于为员工提供独立自主、稳定的办公
场所和研发测试环境、改善公司员工办公条件、吸引相关领域的高端技术人才、
树立公司形象、提升品牌价值等目的，因此，新增自有办公场地是公司的切实需
求。
  （2）大比例购置场地原因
    高端人才的不断扩充是公司产品持续创新及业务规模扩大的重要保障。报告
期内，公司经营规模快速增长，为维持市场竞争力和满足业务发展需求，公司需
要不断通过高端人才引入持续加强服务交付及产品研发能力，同时对与之相适应
的办公场地需求也不断上升。
    随着未来公司租赁场所数量和面积的不断增大，公司将面临更高的租赁场地
被收回或者到期无法续租、租金费用持续提高等不确定因素带来的风险，且分散
的办公场地亦带来额外的隐性管理成本。因此公司本次募投项目规划大比例募集
资金用于场地购置，以适应公司人员引进及业务规模的发展速度，以及提升公司
整体的管理效率。
    （三）购置场地与提升公司经营能力是否具备合理联系，是否符合行业惯
例
    报告期内，深圳地区作为公司总部所在地及重要业务开拓及研发区域，办公
场地容量持续处于饱和状态。为解决办公场地不足的需求，公司已由报告期初的
寻找新增租赁场所、频繁扩租等方式不利于发行人稳定经营和吸引人才，且分散
的办公场地增加了公司的管理成本和沟通成本。相比租赁方式，在深圳地区购置
场地可解决分散办公带来的各类问题，提高资产利用效率，通过集约办公进一步
提升公司的管理和运营效率，并提高协同效率。
    此外，随着经营规模的扩大和整体实力的提升，公司在进一步巩固和扩大公
司原有核心业务的基础上，积极拓展 ODC 等非现场软件技术外包业务规模。相
较于现场软件技术外包业务，客户出于服务品质以及商业保护的考虑，对 ODC
服务提供商业务实施场地的办公环境、信息安全、软硬件设备规格均有不同程度
的要求，自有房产将更有利于公司募投项目稳定、顺利的实施。
    综上，公司本次募投项目拟以购置场地实施将为总部所在地深圳地区的员工
提供独立自主、稳定的办公场所和研发测试环境，同时有利于提升公司的管理效
率、树立良好的公司形象、提升品牌价值，与提升公司经营能力具有合理联系。
  目前，同行业可以上市公司基本均拥有自有办公房产，具体情况如下：
 序号     公司名称     房屋建筑物原值（万元）                      来源
  此外，2019 年以来，软通动力、博彦科技、赛意信息在募投项目规划中亦采
用了募集资金购置场地的情况，具体情况如下：
                                                       单位：万元
                                               场地投     场地投资
 公司简称     融资类型    完成时间            项目名称
                                               资形式      金额
                                 交付中心新建及
软通动力    IPO      2022 年 3 月                     自建     73,956.52
                                 扩建项目
                                 数据治理及金融
                                 大数据解决方案        购置      9,044.00
        可转换公司债
博彦科技             2019 年 4 月      技术升级建设项
        券
                                 前沿技术研发项
                                                购置      6,840.00
                                 目
                                 基于共享技术中
        向特定对象发   2021 年 12       台的企业数字化
                                                购置     17,666.00
        行股票      月               解决方案升级项
                                 目
                                 智能制造解决方
赛意信息                                            购置      3,488.40
                                 案升级项目
        向不特定对象
        发行可转换公
                 月               及物联技术的工
        司债券                                     购置       636.48
                                 业互联网云平台
                                 继续研发项目
  目前同行业可以上市公司基本均拥有自有办公房产，且部分同行业可比公司
在已具备自有生产经营土地和办公厂房基础上，仍继续购置土地或办公场地用于
主营业务拓展与持续技术研发。发行人为保持市场竞争力，在现有经营规模情况
下购置办公场所用于日常经营符合行业惯。
   三、结合拟购置房产及对应土地性质、前次募投项目场地购置情况、本次募
投项目建设进度等，说明在前次募投项目场地购置未完成的情况下，新增大面积
场地购置的合理性，如本次未能及时购置场地，公司有何应对措施或替代性措施；
   （一）拟购置房产及对应土地性质
   公司拟在深圳市内购置房产用于实施本次募投项目，计划购买单价约 2.5 万
元/平方米，计划购买房产的土地性质为工业用地（M）中的“新型产业用地（M0）”。
   根据公司在深圳市各区进行的多次考察和评估，深圳市可用于研发及办公用
途的“新型产业用地（M0）”及相应房产较多，根据地理位置、总部搬迁、企业
纳税规模等多方面情况和要求不同，出售价格有所差异。比如位于深圳市宝安区
的万丰海岸城中的研发办公楼，出售单价约 2.4 万元/平方米至 2.8 万元/平方米，
土地性质系工业用地（M）中的“新型产业用地（M0）”。截至本回复出具日，
公司与相关场所产权方的沟通谈判在进行中。
   （二）前次募投项目场地购置情况及本次募投项目建设进度
   截至本回复出具日，公司尚未完成前次募投项目的房屋购置。
   发行人本次“区域综合交付中心扩建项目”“数字化运营综合管理平台升级
项目”和“产业数字化智能平台研发项目”已取得项目建设立项备案，发行人本
次募投项目无需实施建设项目环境影响评价审批或者备案。截至本回复出具日，
发行人本次募投项目正处于筹备期，尚未正式启动建设。
   （三）在前次募投项目场地购置未完成的情况下，新增大面积场地购置的
合理性
   公司作为软件技术外包服务的提供商，业务规模及交付能力与技术实施开发
人员数量呈较强的正相关关系，而技术实施开发人员数量快速增加，需要公司相
应扩张中后台支持和管理人员，并准备更大的办公场所。
   公司前次募投项目规划新增购置场地面积合计 1,490.00 平方米，新增租赁面
积 11,752.00 平方米。在前次募投项目暂未完成场地购置的情况下，公司暂以租
赁方式实施。
   自前次募投项目实施以来，公司业务增长迅速，2019 年、2020 年和 2021 年
收入分别为 13.07 亿元、19.48 亿元和 30.88 亿元，分别同比增长 67.01%、49.06%
和 58.55%。前次募投项目规划增加的场地已不能满足公司业务规模快速增长下
对于办公场地面积的需求，因此，本次可转债将继续规划部分募集资金用于场地
购置，以适应公司人员引进及业务规模的发展速度，本次募投项目新增场地购置
具有合理性。
    （四）如本次未能及时购置场地，公司有何应对措施或替代性措施
    截至本回复出具日，公司已积极于深圳地区寻找相关房产购置标的，并已与
深圳市南山区、罗湖区、宝安区多个意向场地的产权方展开初步洽谈，公司将根
据后续谈判情况积极推动场地购置事宜。
    考虑到谈判情况的不确定性及本次发行自获得审核通过至募集资金到账尚
需一定时间，如本次募投项目未能及时购置场地，公司将暂以租赁场地方式实施
本次募投项目，以满足公司业务的快速发展需求。同时，公司将加快购置场地的
筛选和谈判节奏，在募集资金到账后尽快完成购置。
    公司本次募投项目拟购置的场所主要系日常研发及办公使用，无特殊场地需
求，周边类似房屋较多，可替代性强，上述替代方案具备可行性，能够有效保障
本次募投项目建设的整体进度不受重大不利影响。
    四、结合公司现有技术人员情况和拟招聘技术人员数量与结构、未来人员规
划、公司现有技术人员办公场所情况及技术人员人均办公面积、本次新购置场地
功能面积明细、同行业可比公司技术人员办公用地面积、公司经营情况等，说明
本次场地购置面积是否合理，与公司业务规模是否匹配，与同行业可比公司是否
存在差异；
（一）公司现有技术人员人数情况及拟招聘技术人员数量与结构、未来人员规
划
    报告期内，公司技术人员人数情况如下：
     项目
    技术人员人数     15,238       14,960        11,366         6,887
     总人数       18,464       18,092        13,335         7,940
    报告期内，随着公司业务规模的不断扩张，公司直接创收的技术人员以及公
司总人数均增长较快，2019 年、2020 年和 2021 年公司技术人员数量相比同期分
别增长 49.85%、65.04%和 31.62%，公司人员总数相比同期分别增长 48.16%、
投项目实施所需的人员数量和结构等未来人员规划情况如下：
       人员类   人员具体类
 项目                     实施地      人员数量             办公地点
        型      型
                       深圳总部       1,800
             总部及分支
             机构技术人     成都分公司      600             客户场地
               员
       技术人             西安分公司      600
区域综     员              深圳 ODC     900             公司自有
合交付          ODC 技术人                              场地，其
                       成都 ODC     300
中心扩             员                                 中深圳场
建项目                    西安 ODC     300             地以购买
                       深圳总部       286             实施，西
                                                  安及成都
          支持人员         成都分公司       96
                                                  场地以租
                       西安分公司       95             赁实施
       研发设计和测试人员                   8
数字化
        业务流程梳理人员                   4
运营综                                               公司自有
合管理      运营维护人员        深圳总部        2              场地，购
平台升                                                买实施
          管理人员                     4
级项目
          产品人员                     2
产业数       产品人员                     5
字化智       架构人员                     5              公司自有
能平台                    深圳总部                       场地，购
研发项       研发人员                     60              买实施
目         测试人员                     30
合计                                        5,097
  本次募投项目实施所需人员共计 5,097 人，其中 3,000 人在客户场地办公，
圳 ODC 共计 1,306 人公司以购买场地实施募投项目，西安及成都分公司及当地
的 ODC 共计 791 人以租赁场地实施募投项目。
  “区域综合交付中心扩建项目”技术人员数量参考了报告期内技术人员数量
及目标市场的需求情况，支持人员主要为市场人员、交付人员、HR、综合管理人
员、ODC 服务人员等，其数量参考了报告期内公司技术人员与支持人员的配比
情况。
   项目
 技术人员数量      15,238       14,960          11,366       6,887      4,500
 支持人员数量      2,406         2,262           1,426       882        477
技术及支持人员
  合计
 技术人员占比     86.36%        86.87%          88.85%      88.65%     90.42%
  “区域综合交付中心扩建项目”技术人员与支持人员的配比情况与报告期内
水平不存在重大差异。
  公司流程与信息化部门主要负责公司信息系统的开发与运维等方面工作，数
字化运营综合管理平台升级项目实施共需 20 人。
  “产业数字化智能平台研发项目”依据各研发项目的技术特点和实施进度要
求，预计三年内配置 100 人用于该项目的研发，人员配置具有合理性。
（二）公司现有技术人员办公场所情况及技术人员人均办公面积
  公司业务模式主要可分为两类：一是现场软件技术外包服务，技术人员外派
到客户现场工作，公司不需为此类人员准备办公场地，只需为相关支持人员（如
市场、HR 等）准备办公场地；二是非现场软件技术外包服务（如 ODC 业务），
技术人员和相关支持人员均需要公司准备办公场地。公司场地可分为内部职场和
ODC 场地两类，相关支持人员、公司中后台管理人员及部分其他业务人员在公
司内部职场办公。
  目前公司主要区域内部职场人均办公面积约为 7-10 平米/人，根据各区域的
业务扩张及人员数量、人员结构情况而有所差异。此外个别地区由于新扩增场地
而导致暂时存在人均面积高于 10 平米/人的情形。本次募投项目规划人均办公面
积为 7 平米/人，比公司内部职场人均办公面积小，主要由于公司现有人员中包
括较多后台管理部门和中高级管理人员，该类人员的人均办公面积较大，本次募
投项目办公场所主要为相关支持人员，该类人员的人均办公面积较少。
     公司 ODC 场地是为客户提供软件技术外包人员服务的同时提供相应的场地，
该场地一般为客户专属配备。公司报告期内面积较大的 ODC 场地对应的业务合
同情况如下：
     （1）客户 A
     “深圳市法本信息技术股份有限公司在客户 A 提供 2020-2021 年供应商
ODC/NDC 服务时，对供应商 ODC/NDC 建设配置标准，现正式承诺如下：
     ……
     办公卡位：2、平均占用面积：6-10 平米（核算方法为总场地建筑面积/设计
卡位数，与大厦共用面积不计算在内）”
     （2）客户 B
     “附件八：ODC 场地费用说明
     根据以上合同，公司报告期内为主要客户提供 ODC 场地的每个卡位/工位面
积为 6-10 平方米，本次募投项目规划的人均办公面积为 7 平方米/人，具有合理
性。
（三）本次新购置场地功能面积明细
  本次募投项目区域综合交付中心扩建项目中深圳总部及 ODC 扩建、数字化运
营综合管理平台升级项目及产业数字化智能平台研发项目以购置场地进行实施，
拟购置的场地建筑面积合计为 9,142 平方米，拟配置情况如下：
               面积
                       办公人员数        人均面积
     项目规划      （平                               规划说明
                        量（人）       （平米/人）
               米）
                                            根据场所承载办公人
                                            员的总数，项目总规
                                            划面积按照人均综合
                                            面积 7 平方考虑，三
      总面积      9,142                 7.00
                                            个项目总人数*7 平米/
                                            人测算场所总面积，
                                            其中包括了公共面积
                                            和办公面积
办公场地（三个项目
所有办公人员）
三个项目公共区域面                                   规划人均平摊的公共
积预设合计：                                      面积
    前台及展示接待区   240
                                            厅
                                            其中小会议室 20*6，
      会议室      240
                                            中会议室 40*3
机房、配电室及设备
   放置区
      储物室      125
      茶水间      100
      卫生间      120
                                            间每个 15 平米
    根据上述规划，本次募投项目的场地面积按照功能分为办公区域和公共区域，
总面积以人均综合办公面积 7.00 平方米规划，处于合理范围内。
（四）同行业可比公司技术人员办公用地面积
    根据同行业上市公司披露的相关信息，人均办公面积具体如下：
序 公司名 数据分
                       人均办公面积                       来源
号  称   类
     东软 实际办公                                《东软集团2020年度社
     集团 面积                                  会责任报告》
             数据治理及金融大数据解决方                 《博彦科技股份有限公
             案技术升级建设项目；                    司与中泰证券股份有限
     博彦 募投项目
     科技 规划面积
             据标注与审核大数据解决方案                 有限公司发行可转换公
             技术升级建设项目；                     司债券申请文件反馈意
序 公司名 数据分
                          人均办公面积                                   来源
号  称   类
               深圳交付中心扩建项目                                 见的回复》
               前沿技术研发项目                          10平米/人
                                                        《华泰联合证券有限责
          募投项                                           任公司、公司关于公司
     润和       金融云服务平台建设项目；
     软件       能源信息化平台建设项目
          面积                                            股票申请文件反馈意见
                                                        的回复》
          实际办公                                         《公司与海通证券股份
          面积                                           有限公司关于公司申请
     诚迈
     科技 募投项目
             智能网联汽车软件开发项目；                      8平方米/人 审核问询函之回复报
        规划面积
                                     《广州赛意信息科技股
     赛意 募投项目 基于共享技术中台的企业数字 13.91平方米/ 份有限公司创业板向特
     信息 规划面积 化解决方案升级项目          人    定对象发行A股股票募
                                     集说明书》
     由上表可见，同行业上市公司人均办公面积在 6-20 平米左右。本次募投项
目新增场地人均办公面积为 7 平米/人，与同行业上市公司不存在重大差异。
（五）公司经营情况
     近年来公司业务规模扩张较快，2019 年、2020 年和 2021 年营业收入相比同
期增长 67.01%、49.06%和 58.55%，将公司及同行业公司近年来的收入情况对比
如下：
                                                                       单位：万元
                                                                       营业收入复
     公司名称         2021 年度            2020 年度            2019 年度
                                                                        合增长率
     软通动力         1,662,320.87        1,299,929.45      1,060,472.51     25.20%
     中软国际         1,896,509.00        1,437,651.00      1,221,608.00     24.60%
     东软集团          873,480.29              762,198.77     836,577.81     2.18%
     博彦科技          553,244.88              430,996.84     368,764.60     22.49%
     润和软件          275,886.78              248,039.27     212,117.37     14.05%
     诚迈科技          142,443.55               93,789.78      66,013.67     46.89%
     赛意信息          193,493.25              138,530.88     107,564.65     34.12%
行业平均复合增长率                                                             24.22%
     发行人        308,822.75             194,773.75     130,669.23      53.73%
    通过以上分析，发行人的业务规模较国内行业第一梯队的软通动力、中软国
际及东软集团还是有一定的差距；从整个行业的业务规模增速来看，行业平均增
速在 20%左右，发行人比行业整体增速更快。
（六）本次场地购置面积与公司业务规模的匹配情况
    通过查询公开资料，公司与同行业上市公司拥有房产与收入规模情况对比如
下：
序           房屋建筑物原值（万            营业收入（万元）             营业收入/房屋建筑物原
     公司名称
号             元）（A）                 （B）                  值（B/A）
  注：上表中发行人房屋建筑物原值为本次及前次募投项目拟增加的房屋建筑物投入，
其他上市公司房屋建筑物原值为公开资料披露的 2021 年 12 月 31 日数据；营业收入为各公
司公开资料披露的 2021 年数据。
    通过上表，同行业上市公司营业收入规模与房屋建筑物原值的比例、公司营
业收入与本次及前次募投项目拟增加的房屋建筑物投入的比例无重大差异，公司
拟购置的场地与公司的业务规模是相匹配的。
    综上所述，本次场地购置面积是合理的，与公司业务规模相匹配，与同行业
可比公司不存在重大差异。
    五、结合新购置场地的地点和具体计划、购置单价及与当地平均价格的差异、
新增面积的具体测算依据、同行业可比公司情况等，说明本次场地购置费用及单
价是否合理；
    （一）新购置场地的地点和具体计划
  公司拟在深圳市内购置办公场地 9,142.00 平方米用于实施本次募投项目，计
划购买单价约 2.5 万元/平方米，购置费用合计 22,855.00 万元，计划购买房产的
土地性质为工业用地（M）中的“新型产业用地（M0）”。
  根据公司在深圳市各区进行的多次考察和评估，深圳市可用于研发及办公用
途的“新型产业用地（M0）”及相应房产较多，根据地理位置、总部搬迁、企业
纳税规模等多方面情况和要求不同，出售价格有所差异。比如位于深圳市宝安区
的万丰海岸城中的研发办公楼，出售单价约 2.4 万元/平方米至 2.8 万元/平方米，
土地性质系工业用地（M）中的“新型产业用地（M0）”。截至本回复出具日，
公司与相关场所产权方的沟通谈判在进行中。
  （二）购置单价及与当地平均价格的差异
  根据公开资料查询结果，深圳区域工业用地性质的办公楼单价情况如下：
在售办公
                     面积（平          单价（万元/
楼/产业   场地属性   场地性质                          区域    信息来源
                     米）            平米）
园
光明科学   产业园办
              工业用地   2,000         2.00     光明区   58 同城
城      公楼
大亚湾西
       产业园办
部综合产          工业用地   2,000         2.50     坪山区   58 同城
       公楼
业园
泰然工业   产业园办
              工业用地   1,212         2.60     福田区   58 同城
区      公楼
宝安石岩
       办公楼    工业用地   10,700        2.80     宝安区   58 同城
周边厂房
龙华观澜
旁独栋办   办公楼    工业用地   3,333         1.68     龙华区   58 同城
公楼
光明高铁
       产业园办
旁甲级写          工业用地   1,000 起       2.50     光明区   58 同城
       公楼
字楼
龙岗中心
       办公楼    工业用地   4,500         1.78     龙岗区   58 同城
城
蛇口华达
       办公楼    工业用地   1,200         2.00     南山区   58 同城
工业园
  本次募投实施场所的购置单价约为 2.5 万元/平方米，对比上述深圳区域工业
用地性质的办公楼单价情况无重大差异，购置单价具有公允性与合理性。
  （三）新增面积的具体测算依据
  本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金中，公司结合募投项目实际
情况测算，拟购置办公场地 9,142.00 平方米。
         项 目                  拟购置面积（m2）
区域综合交付中心扩建项目                              8,302.00
数字化运营综合管理平台升级项目                            140.00
产业数字化智能平台研发项目                              700.00
         总计                               9,142.00
  本次募投项目拟增加占用公司购置场地的人员共计 1,306 人，结合公司现有
人均办公面积水平，以人均 7 平方米测得本次实施募投项目购置场地面积。
  （四）同行业可比公司情况
  同行业上市公司人均办公面积在 6-20 平米左右。本次募投项目新增场地人
均办公面积为 7 平米/人，与同行业上市公司不存在重大差异，具体参见本审核
问询函回复中问题 3 之“四、（四）同行业可比公司技术人员办公用地面积”章
节所述。
  综上，公司本次场地购置费用和单价具有合理性。
  六、本次拟购置场地后续是否会用于出租或出售，是否存在变相开发房地产
或从事房地产业务的情形，相关场地是否存在属于房地产调控政策范围的情形，
是否符合国家房地产宏观调控政策要求；
  （一）本次拟购置场地后续是否会用于出租或出售
  根据发行人的说明及《募投项目可行性分析报告》
                       ，公司本次发行涉及购置
场地的募集资金投资项目为区域综合交付中心扩建项目、数字化运营综合管理平
台升级项目及产业数字化智能平台研发项目，拟购置场地系研发及办公自用，无
用于出租或出售的计划。
  （二）本次拟购置场地是否存在变相开发房地产或从事房地产业务的情形
  截至本回复出具日，公司及控股子公司的经营范围具体如下：
                                       是否具有 是否涉及
            与发
序                                      房地产业 房地产开
    公司名称    行人           经营范围
号                                      务相关资 发相关业
            关系
                                         质   务
                  一般经营项目是：计算机软硬件、程序
                  编制；互联网软件的技术开发、技术咨
                  询、技术服务、技术转让；硬件嵌入式
                  软件及系统周边的技术研发与系统集
                  成、技术咨询；技术服务进出口；数据
                  处理服务、企业管理服务；翻译咨询、
    深圳市法本
            发 行   翻译服务。企业管理咨询；市场调查（不
            人     含涉外调查）；信息咨询服务（不含许
    份有限公司
                  可类信息咨询服务）；接受金融机构委
                  托从事信息技术和流程外包服务（不含
                  金融信息服务）。（除依法须经批准的
                  项目外，凭营业执照依法自主开展经营
                  活动），许可经营项目是：增值电信业
                  务
                  许可项目：第一类增值电信业务；第二
                  类增值电信业务；技术进出口。（依法
                  须经批准的项目，经相关部门批准后方
    上海法本信         可开展经营活动，具体经营项目以相关
            子 公
            司
    公司            目：技术服务、技术开发、技术咨询、
                  技术交流、技术转让、技术推广。（除
                  依法须经批准的项目外，凭营业执照依
                  法自主开展经营活动）
                  一般经营项目是：经营电子商务（涉及
                  前置性行政许可的，须取得前置性行政
                  许可文件后方可经营）；计算机软硬件、
                  通信设备、外围设备的技术开发、技术
                  咨询、销售； 经济信息咨询（不含限
                  制项目）；动漫、游戏软件产品的开发；
                  数据库管理；数据库服务；通信设备的
    深圳市法本         销售；货物及技术进出口业务；信息传
            子 公
            司
    限公司           件、信息系统软件的开发、销售；信息
                  系统设计、集成、运行维护；集成电路
                  设计、研发；商务信息咨询；企业形象
                  策划；文化活动策划；礼仪策划；市场
                  营销策划；会议展览策划；从事广告业
                  务。（涉及前置性行政许可的，须取得
                  前置性行政许可文件后方可经营）；劳
                  务服务（不含劳务派遣）。（除依法须
                                              是否具有 是否涉及
                    与发
序                                             房地产业 房地产开
     公司名称           行人           经营范围
号                                             务相关资 发相关业
                    关系
                                                质   务
                          经批准的项目外，凭营业执照依法自主
                          开展经营活动）；企业管理咨询；市场
                          调查（不含涉外调查）；信息咨询服务
                          （不含许可类信息咨询服务）；接受金
                          融机构委托从事信息技术和流程外包
                          服务（不含金融信息服务）；数据处理
                          服务。（除依法须经批准的项目外，凭
                          营业执照依法自主开展经营活动），许
                          可经营项目是：经营电信业务；第二类
                          增值电信业务；互联网增值业务；人力
                          资源服务。劳务派遣服务；人力资源服
                          务（不含职业中介活动、劳务派遣服
                          务）。（依法须经批准的项目，经相关
                          部门批准后方可开展经营活动，具体经
                          营项目以相关部门批准文件或许可证
                          件为准）
                          计算机软硬件、程序编制、互联网软件
    法本信息技                 的技术开发、技术咨询、技术服务、技
                    子 公
                    司
    公司                    技术研发与系统集成、技术咨询、技术
                          服务出口
    Farben
                          电脑软件和硬件的销售，编程，互联网
    Information
                    孙 公   软件开发，技术咨询，技术服务，技术
                    司     转让，嵌入式硬件和软件以及生态系统
    (Deutschland)
                          的研发，系统集成，技术进出口
    GmbH
    截至本回复出具日，公司及控股子公司的经营范围均不涉及房地产开发相关
业务类型，亦未曾从事任何超出经营范围的业务。公司及控股子公司不具有房地
产开发资质。
    公司本次发行的募集资金投资项目紧紧围绕公司的主营业务而开展实施，本
次拟购置场地系发行人自用，且拟购置场地涉及的土地性质为工业用地，并非住
宅用地或商业用地，不具备房地产开发及相关业务的基础，公司及其控股子公司
亦未涉及房地产开发或经营业务。
          综上，发行人本次拟购置场地不存在变相开发房地产或从事房地产业务的情
     形。
         （三）相关场地是否存在属于房地产调控政策范围的情形，是否符合国家
     房地产宏观调控政策要求
          公司本次发行涉及购置场地的募集资金投资项目为区域综合交付中心扩建
     项目、数字化运营综合管理平台升级项目及产业数字化智能平台研发项目。公司
     前述募集资金投资项目购置场地将用于研发及办公自用，不属于房地产调控政策
     范围内的主要调整对象，符合国家房地产宏观调控政策要求。
          此外，公司已就遵守国家房地产宏观调控政策要求等事项出具承诺函，承诺
     公司未来的经营活动将严格遵守国家房地产宏观调控政策的要求，公司不会将本
     次发行募集资金投资项目拟购置场地用于涉及房地产开发、销售等相关业务的用
     途。
          综上所述，公司不存在变相开发房地产或从事房地产业务的情形，公司拟购
     置场地不属于房地产调控政策内的主要调整对象，符合国家房地产宏观调控政策
     要求。
          七、结合现有区域中心经营情况、发行人业务开展及客户分布情况、前次募
     投项目地点选择情况及扩建进度、同行业可比公司情况等，说明本次扩建深圳总
     部，成都、西安两个分公司的原因及合理性，是否存在重复建设；
     （一）公司现有区域中心经营情况、业务开展及客户分布情况
          报告期内，公司的营业收入按主要区域中心分布的情况如下：
                                                                                单位：万元，%
区域
      金额         占比       金额         占比            金额         占比           金额         占比      入复合增
                                                                                                 长率
深圳   21,843.06   25.56   94,117.57    30.48       75,648.28       38.84   57,450.57   43.97      27.99
北京   16,615.83   19.44   55,663.61    18.02       23,672.77       12.15   11,250.65    8.61     122.43
上海   13,503.07   15.80   50,625.72    16.39       37,133.03       19.06   27,223.00   20.83      36.37
杭州    9,170.20   10.73   37,015.31    11.99       23,833.41       12.24   13,014.78    9.96      68.64
广州    7,325.12     8.57    21,737.14     7.04         9,973.96       5.12     5,954.30       4.56     91.07
成都    2,699.45     3.16     7,737.36     2.51         2,690.84       1.38     1,172.26       0.90    156.91
西安    2,191.94     2.57     6,308.62     2.04         1,785.56       0.92      681.91        0.52    204.16
其他   12,102.53    14.16    35,617.42    11.53         20,035.91     10.29    13,921.79       10.65    59.95
合计   85,451.20   100.00   308,822.75   100.00     194,773.75       100.00   130,669.23     100.00     53.73
          通过以上数据，公司现有前七大区域中心的收入占报告期各年各期收入的
     期收入增长绝对值较大；从收入的增速来看，鉴于公司主动配合重要大客户的
     西进战略，西安和成都地区的增速较快。
          报告期内，公司主要区域中心的客户数量情况如下：
                                                                                     单位：个、%
           区域             2021 年度         2020 年度                 2019 年度
                                                                               户数量复合增长率
           深圳               341                 271                 216                  25.65
           北京               391                 173                 84               115.75
           上海               324                 193                 129                  58.48
           杭州               96                  71                  45                   46.06
           广州               106                 71                  49                   47.08
           成都               98                  61                  30                   80.74
           西安               44                  32                  11               100.00
       注：以上客户数量为公司区域中心服务的当地客户的数量，未对同一控制下的公司进
     行合并计算；若公司与一个客户在多个区域中心分别有业务合作，则该客户在多个区域中
     心分别计算。
          从客户分布来看，公司客户数量基本与区域中心收入成正向关系。深圳、北
     京、上海地区是公司客户数量较多的地区；从增速来看，北京、西安、成都等地
     区的客户数量增速较快。
     （二）前次募投项目地点选择情况及扩建进度
          公司前次募投项目“软件开发交付中心扩建项目”为根据公司业务发展的需
     要，进行深圳总部、上海、杭州、北京、广州、南京、西安、成都、大连、福州、
佛山、合肥、武汉、长沙、济南、宁波、郑州、上饶、重庆等地分支机构或离岸
开发中心的新扩建。
  截至 2022 年 3 月 31 日，前次募投项目“软件开发交付中心扩建项目”的投
入进度如下：
                                                               单位：万元
         募集后承                             项目达到预
                  实际投资
 投资项目    诺投资金                   差额        定可使用状     实施进度        后续计划
                   金额
           额                               态日期
                                                   除深圳场地未      购置场
软件开发交
                                                   购买外，其余      地，按计
付中心扩建 30,667.70    20,150.89 -10,516.81 2022 年 9 月
                                                   基本已投入完      划达到使
  项目
                                                   毕           用状态
  前次募投项目“软件开发交付中心扩建项目”实施后，截至 2022 年 3 月 31
日深圳、西安和成都地区的扩建情况如下：
                                                               单位：平米
    城市            扩建前面积          扩建面积           扩建后面积         扩建面积占比
    深圳               7,513.50        8,569.06     16,082.56      53.28%
    西安                147.00         3,143.20      3,290.20      95.53%
    成都                245.15         2,293.00      2,538.15      90.34%
  根据上表，随着前次募投项目“软件开发交付中心扩建项目”的实施，公司
深圳、西安和成都地区的办公面积得到了较大幅度的增加。
  内部职场方面，截至 2022 年 3 月 31 日，公司深圳、成都、西安内部职场人
均办公面积约为 8 平米/人、15 平米/人和 11 平米/人。其中，深圳和西安地区内
部职场已基本接近饱和状态；成都人均办公面积较大，主要是公司为跟随大客户
阿里巴巴等公司在成都的布局，新增了位于成都市高新区天府三街 199 号太平洋
保险金融大厦 B 区 17 层面积为 2,208 平米的场地，人均办公面积出现暂时较大
情形。2019 年至 2021 年公司在成都地区收入复合增长率达 156.91%，随着公司
在成都地区业务迅速发展，技术人员和支持人员数量均会大量增加，该场地将较
快达到饱和状态。
  ODC 场地方面，截至 2022 年 3 月 31 日，公司深圳、成都、西安 ODC 职场
面积分别为 6,269.22 平米、144.15 平米和 0 平米。公司 ODC 场地是为客户提供
软件技术外包人员服务的同时提供相应的场地，一般为客户专属配备。目前公司
深圳 ODC 为腾讯系公司使用，成都 ODC 为咪咕音乐公司使用。目前公司深圳
和成都地区的 ODC 场地均已配备至相应客户，无空置 ODC 场地的情形。
（三）同行业可比公司情况
     通过查询公开资料，同行业可比上市公司交付中心的区域分布情况如下：
 序号    公司名称       分支机构及交付中心区域分布          来源
              北京、上海、深圳、杭州、南京、成都、西
                  有子公司、分公司或办事处
              都、西安、武汉、沈阳、广州、上海、大连、
              春、宜昌、南宁、襄阳、兰州、福州、烟台等
                       地区
               博彦科技业务面向全球，在中国、美国、日
              本、印度、新加坡、马来西亚、西班牙、哥斯
              达黎加、印度尼西亚等国家设有70 余家分支机
               构及全球交付中心，具备全球化综合交付能
              力。博彦科技国内的分支机构分布于上海、北
              京、成都、武汉、西安、杭州、深圳、广州、
              大连、苏州、济宁、诚德、南通、苏州、济南
                       等地区
              公司金融科技业务分别以北京、上海、深圳、
              西北、西南五个区域交付中心，辐射周边地区
               公司分支机构分布于上海、北京、南京、西
                      金华等地区
              公司分支机构分布于上海、武汉、广州、济
               南、佛山、深圳、成都、厦门等地区
     通过上表，公司同行业可比上市公司的分支机构及交付中心分布于全国多个
城市，在深圳、西安、成都等城市均进行了重点布局，符合软件外包行业全时快
速响应、多区域同步交付需求的特性。
（四）本次扩建深圳总部，成都、西安两个分公司的原因及合理性，是否存在
重复建设
     公司近几年发展速度较快，通过开拓新客户、深耕老客户持续占领市场份额，
突破了多家行业龙头客户，与 800 余家优质客户保持稳定的合作关系，成为腾讯、
平安、阿里等知名企业的合作商。公司在深圳区域已经取得了一定的市场规模效
益和竞争优势，深圳地区的软件业务市场体量居全国前列，且仍然保持较快的发
展速度，下游客户特别是老客户的需求仍然持续增加，面临扩张的发展需求，本
次募投项目顺利实施后将会进一步增强公司在深圳地区的市场份额。
  公司在北京、上海、广州、杭州、成都、西安等国内主要城市设有分公司或
办事处，业务范围覆盖全国大部分地区，具备全时快速响应、多区域同步交付的
能力。通过跨区域、多网点布局，使得公司业务在覆盖全国大部分地区的同时，
仍能保持敏捷的交付能力，为客户提供更高效率、更低风险、更优品质的信息技
术服务。公司以一线城市为基础向二线城市延伸，逐步完善全国范围行业客户布
局，随着公司全国化雏形打开，公司成长质量也得到进一步提高。地域扩张是公
司完善全国范围内客户服务布局的重要发展战略，成都和西安分公司和 ODC 建
设是公司开拓西南和西北市场的重要发展举措。
  成都和西安地区分别处于 2021 年前十位副省级中心城市软件业务收入排名
的第五、七位，是国内重要的软件市场区域，市场规模较大，并保持较快的增长
速度，市场需求持续扩张。
  数据来源：工业和信息化部 《2021 年软件和信息技术服务业统计公报》
  从区域来看，随着东部沿海地区资源紧缺的加剧、人力成本的迅速上涨、环
境压力的加大，中西部地区软件产业在资源、成本和环境等方面的优势日益凸显，
加之受“西部大开发”推动，二、三产业加速向中西部地区转移，信息产业的市
场需求不断扩大，促使中西部地区软件产业得以快速发展。公司的部分长期合作
客户，均有在成都和西安发展的相关举措，公司拓展成都和西安市场有良好的客
户基础资源做支撑。
  因此，本次深圳总部、成都分公司和西安分公司扩建涉及新增的软件技术服
务人员，既有较为充足的潜在市场需求，也有较为明确的客户资源支撑，能够保
障本次软件技术服务人员增量部分的合理消化，不存在重复建设的情形。
  八、结合发行人报告期离职率、技术人员平均薪酬水平、同行业可比公司情
况等，说明本次募投项目新增技术人员规模、设备规模及预计人员成本是否具备
合理性，并量化分析本次募投项目新增场地、设备折旧及人员成本对发行人经营
业绩的影响；
  （一）结合公司报告期离职率、技术人员平均薪酬水平、同行业可比公司
情况等，说明本次募投项目新增技术人员规模、设备规模及预计人员成本是否
具备合理性
  报告期各期，公司员工的离职率分别为 34.55%、33.81%、44.35%和 15.21%。
合同未中标，部分人员离职；另外一方面下游房地产（恒大等）和教育行业受政
策打压，公司提前将相关人员撤回部分人员离职所致。
  报告期各期末，公司技术人员数量分别为 6,887 人、11,366 人、14,960 人和
增长率在 47.38%。
  对比同行业可比公司的技术人员人数情况如下
   公司名称                                                人数复合增长率
                日              日              日
  中软国际
  东软集团         14,824     13,748        13,201       5.97%
  博彦科技         24,712     19,659        17,641       18.36%
  软通动力         84,765     71,031        57,718       21.19%
  润和软件         11,308     10,216        9,217        10.76%
  诚迈科技         6,927       4,107        3,309        44.69%
     公司名称                                                 人数复合增长率
                   日              日              日
  赛意信息           5,777           4,328              3,319     31.93%
可比公司平均值            /                /                 /       22.15%
     发行人        14,960           11,366             6,887     47.38%
  注：由于中软国际从公开资料无法获取技术人员人数情况，不参与对比分析
     同行业可比上市公司技术人员近年来的平均复合增长率在 20%左右，公司
技术人员复合增长率在 47.38%。本次募投项目实施后三年内共计增加技术人员
行业平均增长率和公司报告期内的增长率。公司本次募投项目规划新增的技术人
员增量预计可由金融、互联网及其他领域客户进行消化，新增技术人员规模具有
合理性。
  报告期内，公司技术人员平均薪酬水平与同行业上市公司的人均薪酬对比如
下：
                                                                     万元/年
      公司名称             2021 年度             2020 年度          2019 年度
     中软国际
     东软集团                20.98              23.22            20.97
     博彦科技                16.52              18.06            16.89
     软通动力                15.41              17.02            14.83
     润和软件                17.74              18.98            17.01
     诚迈科技                14.59              17.16            15.02
     赛意信息                21.26              22.03            19.19
 可比公司平均值                 17.75              19.41            17.32
      发行人                16.42              15.58            15.06
  注：由于 2022 年 3 月末，同行业可比公司均未披露人数，因此未进行对比分析；发行
人的技术人员平均薪酬水平=当期薪酬/平均人数，平均人数=各月末人数/12；由于部分可比
公司未披露营业成本的项目构成，同行业可比公司为全岗位的人均薪酬（当期应付职工薪酬
贷方总数/[（年初人数+年末人数）/2]） ；中软国际从公开资料无法获取薪资总额情况，不参
与对比分析
  本次募投项目新增技术人员平均薪酬参考公司该类岗位的历史人均薪酬数
据，以 2019 年为基数（2020 年疫情原因导致薪酬水平特殊波动，属特殊情况），
按照每年 5%增幅预估项目建设期及计算期的人均薪酬，具体情况如下：
                                       T+12         T+24        T+36     T+48       T+60
 项目 2019 年度 2020 年度 2021 年度
                                       （E）          （E）         （E）      （E）        （E）
技术人员
平均薪酬
（万元/
 年）
技术人员
平均薪酬
（万元/
 月）
增长率     5.54%   3.45%     5.39%
  注：T 代表建设起始日，12、24 等数字代表月份数
  公司本次募投项目新增技术人员平均薪酬参考了历史人均薪酬水平及增长
速度，与同行业可比上市公司的人均薪酬比较亦不存在重大差异。本次募投项
目预计的技术人员成本如下：
 人员类别           项目             T+12                T+24          T+36    T+48         T+60
         工资总额（万元）             8,719.43           41,199.29   72,098.75 90,844.42    95,386.65
         年薪及福利 （ 万元/
技术人员     人）
         员工总数（人）               1,500              3,000          4,500   4,500       4,500
         新招人员（人）               1,500               1,500         1,500
  注：T 代表建设起始日，12、24 等数字代表月份数
  综上所述，公司本次募投项目新增技术人员成本具有合理性。
  （1）公司和同行业可比公司软硬件与营业收入占比的对比情况
  公司和同行业可比公司软硬件金额与营业收入占比的对比情况如下：
                                                                                 单位：万元
   公司名称           软硬件金额［注］                         营业收入                  占营业收入比
   中软国际                 67,890.30                 1,839,807.60              3.69%
   东软集团                 95,094.65                  873,480.29              10.89%
   博彦科技                 26,952.23                  553,244.88               4.87%
      公司名称      软硬件金额［注］                 营业收入            占营业收入比
   软通动力           85,211.09             1,662,320.87         5.13%
   润和软件           55,860.67             275,886.78          20.25%
   诚迈科技            5,787.38             142,443.55           4.06%
   赛意信息            2,868.61             193,493.25           1.48%
 可比公司平均值          48,523.56             791,525.32           6.13%
  法本信息公司           6,287.77             308,822.75           2.04%
  注：软硬件金额取自各公司披露的 2021 年年度报告中期末固定资产及无形资产原值，
并扣除与房屋及建筑物、运输设备、土地使用权、专利技术、商标、域名、合同权益、软件
著作权、开发成本、有关无形资产、技术专才、客户关系、不竞争协议相关的金额
  如上表所示，公司目前持有的软硬件金额与营业收入的占比大幅低于同行业
可比公司，公司的固定资产主要为员工办公过程中使用的电脑、办公家具等，无
形资产主要为办公软件。
  本次募投项目新增软硬件设备金额及占募投项目达产后第一年收入的比例
如下：
       项目名称                   类别                       金额（万元）
                              硬件设备                      4,574.70
区域综合交付中心扩建项目
                              软件设备                       995.40
数字化运营综合管理平台升级                 硬件设备                      1,707.10
     项目                       软件设备                      3,542.76
                              硬件设备                      3,046.00
产业数字化智能平台研发项目
                              软件设备                      1,883.00
       募投项目新增软硬件设备金额（A）                                 15,748.96
       募投项目达产后第一年的收入（B）                                133,491.95
      新增软硬件设备金额占收入的比（A/B）                                11.80%
  综合考虑目前公司软硬件设备金额及收入后的占比
        （（A+C）/（B+D））
  综合考虑了公司目前的软硬件设备及收入规模水平，本次募投项目实施后软
硬件设备合计规模占公司总收入的 4.98%，接近同行业可比公司平均水平。本次
募投项目新增设备规模具有合理性。
  （2）本次募投项目硬件设备及软件具体购置情况
     ① 区域综合交付中心扩建项目硬件设备及软件购置情况
     区域综合交付中心扩建项目需要新增购置硬件设备及软件，具体情况如
下：
                       数量（套/          单价（万元/台、                 达产后合计
 序号            项目                                  金额（万元）
                        台）                套）                    新增人员
          合计                                        5,570.10
  注：该处达产后合计新增人员系剔除技术人员后的新增支持人员，由于总部及分支机构
的技术人员在客户场地办公，因此不配置办公家具
     如上表所示，区域综合交付中心扩建项目购置的硬件设备及软件主要为笔
记本、办公家具、办公软件及杀毒软件，募投项目按照达产后新增人员的规模
配置相应的硬件设备和软件，硬件设备及软件购置单价根据公开市场的报价或
参照公司采购的同类设备价格情况进行估算，因此新增设备规模与新增人员规
模具有匹配性，新增设备规模具有合理性。
     ② 数字化运营综合管理平台升级项目硬件设备及软件购置情况
     数字化运营综合管理平台升级项目需要新增购置硬件设备及软件，具体情
况如下：
序号              设备名称               数量(套/台)       单价(万元)        金额(万元)
       ORACLE EBS 财务模块、供应链
          模块软件授权及实施费用
       全面预算管理系统软件授权及实施
             费用
       业务中台系统软件预计许可用户数
            授权费用
       CRM 客户管理系统软件授权及实施
                 费用
        IP-guard 加密客户端*包含 3000 客
                   户端授权
                合 计                                         5,249.86
   本募投项目中软硬件投资主要由：软件系统框架、服务器、存储器、机房设
备、安全软硬件设备、办公设备等几大方面组成。
   本次信息化系统的搭建主要采用的运营模式为：公司采购供应商的系统框架
和前期安装实施服务，系统运营上线后由公司团队进行日常运维及二次开发，供
应商配合提供技术支持服务。基于此运营模式，公司本项目软件系统框架的投入
具有合理性。
   随着公司信息化系统搭建逐渐完善，数字化程度逐渐提高，公司对数据归集、
分析、处理、存储的需求持续提升，同时对系统安全良好运行等可靠性要求亦持
续提高。公司需自建服务器，以实现信息化系统高效、安全、良好运行。公司本
项目服务器、存储器、机房设备等投入具有合理性。
   基于加强信息安全管理体系建设，进一步增强对服务器安全、数据安全、网
络安全和桌面安全的管理能力，降低安全风险，减少企业遭受网络攻击和发生信
息泄露的风险隐患，保障公司各大信息系统的安全运行，本项目对安全软硬件设
备的投入具有合理性。
   ③ 产业数字化智能平台研发项目
   产业数字化智能平台研发项目需要新增购置硬件设备及软件，具体情况如
下：
 序号             设备名称         数量（套/台）         单价（万元）       金额（万元）
        合 计                              4,929.00
  本项目为软件研发项目，硬件设备主要为各类服务器、交换机、笔记本电脑
等，软件设备主要为各种开发工具、基础软件和框架。基于本研发项目对于算力、
存储的需求较大，且该研发成果未来商业化的大客户对数据安全性要求较高，数
据中心多为本地化部署，因此本募投项目拟购置上述软硬件，搭建私有化部署的
研发环境，以适应未来潜在客户的需求，软硬件投入具有合理性。
 （二）量化分析本次募投项目新增场地、设备折旧及人员成本对公司经营
业绩的影响
  本次募投项目新增场地包含购置场地和租赁场地，产生场地购置费、场地租
赁费和场地装修费；设备折旧包含硬件设备折旧和软件摊销；人员成本包含技术
人员成本和支持人员成本（包括市场人员、交付管理人员、人力资源管理人员、
综合管理人员和 ODC 服务人员等）。本次募投项目新增场地、设备折旧及人员成
本对公司经营业绩的影响测算如下：
                                                                      单位：万元
募投项目          资产      T+12          T+24        T+36        T+48       T+60
        场地、设备折旧费
        及场地装修摊销费
区域综合
交付中心        场地租赁费    607.07        637.42      669.29      702.75      737.89
扩建项目         人员成本   9,712.76      45,888.06   80,311.82 101,202.85 106,262.99
              小计    12,364.86     48,970.56   83,826.80   104,640.69 109,625.44
数字化运 场地、设备折旧费        684.13       1,407.03     1,527.50   1,001.51     386.58
营综合管 及场地装修摊销费
理平台升         人员成本    267.75        493.50      518.18      544.08      571.29
 级项目          小计     951.88        1,900.53    2,045.68    1,545.59    957.87
产业数字 场地、设备折旧费        564.06       1,034.18     1,317.55   1,013.00     797.08
化智能平 及场地装修摊销费
台研发项         人员成本    565.50       1,583.40     2,419.99   2,540.99    2,668.04
  目           小计     1,129.56      2,617.58    3,737.54    3,553.99   3,465.12
       合计           14,446.30     53,488.67   89,610.01   109,740.27 114,048.42
场地、设备折旧费及场
地装修摊销费合计（A）
 场地租赁费合计（B）          607.07        637.42       669.29     702.75      737.89
 人员成本合计（C）          10,546.01     47,964.96   83,249.99   104,287.92 109,502.32
本次募投项目预测收入
       （D）
固定成本占本次募投项
目预测收入比例（A/D）
可变成本占本次募投项
   目预测收入比例           86.82%        80.15%      79.15%      78.65%     78.71%
   （（B+C）/D）
   募投项目建设期开始，新增场地、设备折旧、场地装修摊销等固定成本对公
司净利润的影响金额（考虑所得税影响）分别为 2,799.24 万元、4,153.35 万元、
万元的比例为 20.70%、30.71%、35.76%、29.85%和 23.93%，项目新增的固定成
本不会对公司经营业绩产生重大不利影响。
   募投项目建设期开始，新增场地、设备折旧、场地装修摊销等固定成本及租
赁费用、人员成本等可变成本之和分别为 14,446.30 万元、53,488.67 万元、
计当年收入的比例分别为 25.64%、8.06%、5.37%、3.56%和 2.72%，可变成本占
募投项目预计当年收入的比例分别为 86.82%、80.15%、79.15%、78.65%和 78.71%，
固定成本占比较低。随着募投项目实施，区域综合交付中心扩建项目带来的效益
金额足以抵消新增场地、设备折旧及人员成本对公司业绩的影响，不会对公司经
营业绩产生重大不利影响。
    九、结合软件技术外包市场的行业环境、市场容量、发行人技术水平、发行
人相关业务毛利率水平、现有技术人员数量及人均产出、拟招聘技术人员数量、
在手订单及意向性合同情况、预计服务费扣减情况、同行业可比公司情况等，说
明项目一的效益测算是否具备合理性和谨慎性
    （一）软件技术外包市场的行业环境和市场容量
    软件是新一代信息技术的灵魂，是数字经济发展的基础，是制造强国、网络
强国、数字中国建设的关键支撑。近年来，国家为了促进软件行业的发展，先后
出台了多项法规和政策，软件行业面临着前所未有的发展机遇。《“十四五”软
件和信息技术服务业发展规划》明确提出要加快培育云计算、大数据、人工智能、
数据库、中间件、办公软件等基础软件实现突破，取得一系列标志性成果。
    软件产品的开发离不开软件外包的技术支持，我国软件开发行业正处在发展
的高速阶段，对软件服务的需求持续增长。公司凭借在新一代信息技术领域的人
才和技术优势，为客户提供优质、高效的软件技术服务，完全符合国家对产业发
展的规划和要求。
势
    根据《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》，软件行业“十三五”
规划指标基本完成，软件业务收入从 2015 年的 4.28 万亿元增长至 2020 年的 8.16
万亿元，年均增长率达 13.8%，呈现较快的发展态势。“十四五”方案明确提出
“到 2025 年，规模以上企业软件业务收入突破 14 万亿元，年均增长 12%以上”。
在此目标的指引下，软件行业预计仍能保持较快的发展速度。随着云计算、移动
互联、大数据、物联网、人工智能等技术的发展，用户应用系统不断升级和扩展，
新的管理模式和应用市场应运而生。行业的纵深发展和应用领域的不断扩展给软
件行业带来更加广阔的市场空间。根据中国产业调研网的预测，2025 年中国软
件技术服务外包行业市场规模将达到 2,387 亿元。
                                         单位：亿元
  资源来源：中国产业调研网《2019 年中国软件外包服务现状调研及发展趋势走势分析
报告》
  综上，公司本次募投项目“区域综合交付中心扩建项目”具备国家政策支持
及宽广的市场前景。公司目前市场份额尚小，业务规模增长空间大。
  （二）发行人技术水平情况
  公司目前专注于软件技术服务外包业务，当前的技术水平不仅能够满足客户
对软件技术服务外包的需要，同时能够为客户提供一定的增值服务。主要体现在，
一方面公司技术研发与储备主要围绕软件技术服务外包业务展开，同时对大数据、
云计算、RPA 和人工智能等领域进行了前瞻性的技术研究；另一方面，在软件研
发工程技术管理上，公司通过了包括 CMMI5 级、TMMi3 级、ISO9001 等多个资
质认证，在行业中处于领先水平。近年来公司连续获得了包括中国软件协会评选
的“中国最具影响力软件和信息服务企业”、“中国服务外包百强企业”、“中
国十佳保险证券行业 ISV”、中国 SaaS 应用大会组委会评选的“年度最佳 SaaS
服务商”、“深圳知名品牌”、中国电子信息行业联合会评选的“软件和信息技
术服务竞争力-百强企业”、数字生态大会评选的“行业数字化服务商-银行十佳”、
“中国数字服务暨服务外包领军企业百强”等多个奖项，并获得包括中国软件行
业协会评选的“AAA 级企业信用等级”、工商部门评选的“广东省守合同重信
用企业”等多项殊荣。
  公司的技术特点体现行业的差异性和细分领域的领先性。因与同行业公司专
注领域不同，公司在细分领域中的技术积累有所差异，技术积累具有行业特点。
公司专注于金融、互联网、软件、通信、房地产、航空物流、制造业、批发零售
等行业，在该等细分领域中，公司的技术水平具有一定的领先性。
  公司领先的技术水平为“区域综合交付中心扩建项目”的实施奠定了技术基
础。
  （三）与同行业可比公司收入增长对比情况，公司在手订单及意向性合同
情况
  近年来公司业务规模扩张较快，2019 年、2020 年和 2021 年营业收入相比同
期增长 67.01%、49.06%和 58.55%，将公司及同行业公司近年来的收入情况对比
如下：
                                                                   单位：万元
                                                                   营业收入复
     公司名称    2021 年度             2020 年度            2019 年度
                                                                    合增长率
     软通动力     1,662,320.87        1,299,929.45      1,060,472.51     25.20%
     中软国际       1,896,509         1,437,651.00      1,221,608.00     24.60%
     东软集团      873,480.29              762,198.77    836,577.81       2.18%
     博彦科技      553,244.88              430,996.84    368,764.60      22.49%
     润和软件      275,886.78              248,039.27    212,117.37      14.05%
     诚迈科技      142,443.55               93,789.78     66,013.67      46.89%
     赛意信息      193,493.25              138,530.88    107,564.65      34.12%
行业平均复合增长率                                                            24.22%
   发行人        308,822.75             194,773.75   130,669.23   53.73%
  通过以上分析，从整个行业的业务规模增速来看，行业平均增速在 20%左右，
发行人比行业整体增速更快。2021 年公司业务收入为 30.88 亿元，占中国产业调
研网预测的 2021 年中国软件技术服务外包行业市场规模的比例为 1.82%。公司
目前市场份额尚小，业务规模增长空间大。
  公司签署的销售合同一般为框架性合同，双方就服务内容、服务要求、服务
价格及费用、结算方式、考核方式、违约责任等条款进行约定。业务合作过程中，
客户有用人需求时，会以邮件等形式向公司发送用人要求，经公司提交员工简历，
客户审核、面试通过之后向公司下达具体的采购订单，并根据客户实际经营需求
决定用人时长，公司与客户定期核对服务人员的有效服务工时、服务价格、考核
情况等，并据此开票和付款。公司在手订单未体现有效服务工时等信息，无法直
接有效计算在手订单金额。
  随着业务规模的不断扩大，公司在全国陆续设立了多家分支机构以快速响应
客户全国各地的外包服务需求。公司通过定期拜访、电话联络、邮件往来、现场
接待等方式与客户保持紧密沟通，了解客户未来发展规划和服务需求，在维护现
有业务稳定开展的情况下发掘其他市场机会。
  公司本次募投项目“区域综合交付中心扩建项目”拟在深圳、西安、成都分
别新增技术外包人员 2700 人、900 人、900 人。一方面，鉴于深圳地区软件业务
市场体量居全国前列，且仍然保持较快的发展速度，为进一步增强公司在深圳地
区的市场份额，公司拟加大对深圳地区的投入；另一方面，公司采用了“大客户
跟随”的战略，了解到部分长期合作的客户在资源、成本和环境等方面的优势日
益凸显的中西部地区城市成都和西安有相关发展举措，为更好服务客户并迅速响
应客户需求，公司紧跟其动态拟加大成都和西安市场的拓展力度。
  截至目前，公司在上述地区已建立合作关系的部分核心客户及重点开拓客
户的当地业务需求情况如下：
地   序                       核心客户及重点开拓客户的                 公司当地已提供服务技
              客户
区   号                         外包需求规模预计                    术人员规模（人）
深
圳
成
都
西
安
  注：拟拓展客户的外包需求规模由发行人截至 2022 年 3 月 31 日根据现场及市场情况
预计。
    根据以上统计，公司在深圳、西安、成都地区部分核心客户及重点开拓客
户的外包需求一部分来自于已经服务的存量客户的增量需求，另一部分来自于
拟建立合作关系的新客户的需求，目标市场需求规模较大。
    （四）现有技术人员数量及人均产出情况、拟招聘技术人员数量情况、预
计服务费扣减情况
    本次募投项目“区域综合交付中心扩建项目”的收入预测综合考虑了公司
现有技术人员数量及人均产出情况、拟招聘技术人员数量情况、预计服务费扣
减等情况，具有合理性。
    报告期内，公司技术人员的数量及人均产出情况如下：
         项目        2022 年 1-3 月        2021 年        2020 年             2019 年
 技术人员平均人数             15,099           13,412         8,726             6,000
    收入（万元）           85,451.20       308,822.75     194,773.75      130,669.23
    项目       2022 年 1-3 月     2021 年   2020 年   2019 年
年人均产出（万元/
   人）
月人均产出（万元/
   人）
年人均产出同比增
                  /            3.16%   2.49%    6.30%
   长率
  “区城综合交付中心扩建项目”预测期的人均产出参考了公司报告期内的水
平，并考虑以每年以 5%的幅度增长。2020 年由于受疫情影响，因此考虑以 2019
年的人均产出作为基数，并考虑以每年 5%的增幅预估到建设期及整个计算期的
人均产出。此外，由于 ODC 业务公司不仅为客户提供技术外包人员服务，还为
客户提供相应的办公场地，因此参考报告期内 ODC 业务收费水平，在一般软件
技术外包业务的人均创收水平上加 1200 元/人月，作为该类业务的预计人均产出。
  综上，“区域综合交付中心扩建项目”人均产出的参数取值具有合理性。
  本次募投项目实施后三年内预计共计增加技术人员 4,500 人，以 2021 年末
公司的技术人员为基数计算，年化增长率为 9.16%，低于行业平均增长率和公司
报告期内的增长率，
        “区域综合交付中心扩建项目”新增技术人员规模即拟招聘
技术人员数量具有合理性，具体参见本审核问询函回复问题 3 之“八（一）1、
公司报告期离职率、同行业可比公司人员规模情况”章节所述，新增技术人员规
模具有合理性，新增技术人员规模具有合理性。
实、违反客户规定及项目交付考核不达标等导致服务费扣减 55.30 万元、91.14 万
元、133.61 万元及 13.37 万元，占当年度营业收入的比例依次为 0.04%、0.05%、
  本次募投项目“区域综合交付中心扩建项目”预计的人均创收数值参考报告
期内公司扣减服务费后的净人均创收数据。由于“区域综合交付中心扩建项目”
是在公司原有业务上进一步的扩建，该项目预计服务费扣减情况与公司现有情况
保持一致，具有合理性。
     （五）发行人相关业务毛利率水平情况，同行业可比公司情况
     将“区域综合交付中心扩建项目”的毛利率与公司报告期内水平及同行业可
比公司对比如下：
序号             公司名称             2022年1-3月     2021年     2020年    2019年
投项目达产后预计第一年营业收入 133,491.95 万元，营业成本为 94,793.10 万元，
毛利率为 28.27%。本次募投项目“区域综合交付中心扩建项目”是在公司原有
业务上进一步的扩建，因此与 2019 年至 2021 年公司原有业务在毛利率水平上较
为接近；同时，与同行业可比上市公司毛利率对比亦不存在重大差异，效益测算
具有合理性。
     （六）发行人相关业务期间费用率水平情况、所得税率情况，同行业可比
公司情况
     将“区域综合交付中心扩建项目”的期间费用率与公司报告期内水平及同
行业可比公司对比如下：
序号             公司名称             2022年1-3月     2021年     2020年    2019年
序号          公司名称            2022年1-3月      2021年     2020年    2019年
     注：以上期间费用率为销售费用、管理费用、研发费用之和占销售收入的比例
     通过以上比较，
           “区域综合交付中心扩建项目”的期间费用率与同行业可比上
市公司及公司报告期内的期间费用率水平接近，无重大差异，具有合理性。
     此外，公司是高新技术企业，“区域综合交付中心扩建项目”以 15%予以计
算所得税，具有合理性。
     （七）发行人相关业务净利率水平情况，同行业可比公司情况
     将“区域综合交付中心扩建项目”的净利率与公司报告期内水平及同行业
可比公司对比如下：
序号          公司名称            2022年1-3月      2021年     2020年    2019年
     通过以上比较，由于各上市公司净利润水平受当期减值损失、营业外收支等
非经常性事项影响较大，各年有较大波动。
利率偏低。
     与同行业可比公司相比较，“区域综合交付中心扩建项目”的净利率与 2020
年及 2021 年行业平均净利率较为接近，2019 年同行业平均净利率水平较低主要
是 2019 年润和软件并购的子公司发生大幅商誉减值等原因导致净利率为较大的
负数，拉低了行业平均净利率。
  与发行人报告期内净利率相比较，
                “区域综合交付中心扩建项目”的净利率与
公司 2019 年及 2020 年净利率较为接近，比公司 2021 年净利率水平较高，主要
是因为 2021 年受恒大等坏账计提、股权激励等因素影响，以及公司为了把握市
场机会、持续提升市场影响力，在快速满足客户订单需求情况下，对部分技术人
员的客户报价调整幅度低于薪资调整幅度，毛利率稍有下降，从而净利率有所下
降所致。
  整体而言，“区域综合交付中心扩建项目”的净利率水平具有合理性。
  综上，“区域综合交付中心扩建项目”的效益测算具备合理性和谨慎性。
  十、结合行业数字化运营综合管理平台发展情况、同行业可比公司同类项目
投入情况、项目二具体升级内容及运营模式、与公司现有管理系统的异同等，说
明项目二实施的必要性；
  （一）数字化运营综合管理平台发展情况
  数字化运营综合管理平台由多个信息化系统共同组建而成，以数字为决策
因子，通过智能化的数据处理，实现科学、高效的管理决策，达到提高企业经
营效率的目的。云计算、大数据、人工智能和数字经济等技术的诞生与发展，
推进了多行业信息化发展进程，企业从传统管理模式演进到信息化、数字化管
理模式，极大提升了企业运营效率，进一步优化资源配置。数字化管理在金
融、电信、政务、制造业等领域都得到了广泛的应用，软件技术服务行业也不
例外。
  软件企业作为数字化转型的开拓者和推动者，一方面帮助下游客户进行数
字化转型升级，提供软件技术开发服务，提升客户的业务运作效能；另一方面
软件企业自身也面临数字化转型的需求，提高服务质量。软件技术服务厂商自
身的数字化建设能够帮助其应对复杂竞争环境下的商业与技术挑战，实现可持
续增长。
  软件行业近几年处于快速发展阶段，企业发展过程中普遍会遇到组织结构
逐渐复杂、分支机构越来越多、业务运营流程复杂交错程度持续提升、运营效
率出现瓶颈等发展的问题。数字化系统作为一种科学、精准、灵活的工具，能
够实现业务系统的互联互通，实现数据对决策提供可靠支撑，充分发挥数据的
应用效能，顺应了企业内部运营管理服务持续优化的大趋势，能有效降低企业
运营风险，提升企业运营效率，增强企业竞争力。
    （二）同行业可比公司同类项目投入情况
    经查询，同行业可比公司中，软通动力（301236.SZ）近期在其首次公开发
行股票并在创业板上市项目中计划使用募集资金投入到项目二“数字化运营综
合管理平台升级项目”的同类项目，具体情况如下：
                                  项目总投        拟投入募
序
     项目名称          项目概述            资（万         集资金
号
                                    元）        （万元）
             全面升级软通动力数字运营平台，打造符
             合企业战略发展及行业发展趋势的数字
    数字运营业务
    平台升级项目
             绕数字运营平台技术中台、业务中台及业
             务前台三方面展开。
             本项目一方面着重完善公司人才供给与
             发展体系，包括人才供给平台的数字化升
    集团人才供给
             级和公司人才培训培养体系的全面升级；
             另一方面对企业内部服务平台进行数字
    台升级项目
             化升级以及进一步提升运营服务管理能
             力。
    公司“数字化运营综合管理平台升级项目”总投资为 7,106.64 万元。数字
化建设是一个系统、庞大的工程，根据企业实际运营规模、业务运营模式、数
字化进程等不同，其投入规模也会存在差异。
    （三）项目二具体升级内容及运营模式、与公司现有管理系统的异同
    本次数字化运营综合管理平台升级项目主要建设内容包括：升级财务和供
应链 ERP 管理系统，升级客户管理系统（CRM），搭建全面预算管理系统，搭
建数据中台、业务中台和技术中台三大中台系统，同时加强对信息安全管理体
系的建设投入等几大部分。具体情况如下：
  内容              系统解决的问题              现有系统                    本次项目升级内容及差异
                                                    台，满足复杂组织，易于适应企业的重组、改造；（2）完善报表分
           组织结构需求的统一信息化管理运作平
                                                    析体系，提升分析能力，促进管报、财报等多报表的出具和有效分
           台；
                                                    析；（3）打造多维科目结构，对数据进行精细化管理，实现预算、
                                                    计划、成本等多方面管理及精细化分析；（4）建立完善的财务管理
           单据不可返回和不可逆转，保证了业务数
                                                    整体模块，使财务模块有效与各模块数据联通，实现业务与财务真实
           据的权威性，不仅满足了上市公司信息披         公司现有金蝶财
                                                    有效的一体化、可视化、可分析；（5）完善公司采购管理的缺失，
财务和供应      露规范要求，也为公司开展财务分析与核         务系统，主要功
                                                    完善采购管理审批、成本管控、采购分析，实现采购管理分摊和采购
链 ERP 管理   算奠定了良好的基础，项目利润率实现了         能是做基本的财
                                                    精细化管理。
   系统      按项目毛利率、客户贡献度等多维度进行         务核算，功能相
           精细化核算；                     对简单
                                                    基础的财务核算为主，而本次财务和供应链 ERP 管理系统将会引入
           有效改善了公司的现金流；
                                                    更加成熟的 Oracle 管理系统，增强合并报表功能，报表功能维度更广
                                                    泛和细化，更有利支撑决策和业务分析；同时，业务核算颗粒度更精
           象成会计凭证，实现更加精细化的企业成
                                                    细化，适配更复杂场景；进一步加强业财一体化方面的数据互通，增
           本核算。
                                                    加财务风险管控。
           力，强化从线索到赢单的新客户转化能          公司目前采用外       标：（1）市场活动管理：市场活动策划、预算审批、活动执行、市
           力，实现高效获客，实现端到端营销 ROI       购的 CRM 产      场 ROI 分析；（2）线索管理：多渠道线索获取、验证分发、智能评
           分析；                        品，可以实现线       分、精细化培育；（3）商机管理：项目查重与报备、项目最佳实
客户管理系
统（CRM）
           体化的精细线索管理，促进客户服务与价         价、招投标、合       配置管理、允销管理、定价促销管理、准确报价、报价单打印；
           值提升；                       同评审、客户准       （5）订单管理：合同创建与审批、合同执行、销售订单、订单交付
           效快捷的报价过程；                                理、ERP 集成。
        化，从订单到回款的闭环管理；                         2、本次系统与现有系统的差异：公司现有外购 CRM 系统外购功能更
        活的产品、价格、促销返利、订单管理，                     薄弱，无法深度契合公司的业务，对效率的提升效果有限。本次系统
        实现线索到现金的完整业绩闭环，把握每                     引入相对成熟的外购系统框架，供应商将针对公司业务特点做定制化
        一次成交机会，驱动业绩增长，提升客户                     开发和部署，系统功能上更加契合公司的管理和业务，系统的精细化
        满意度。                                   程度、功能模块的丰富度等方面将全面提升。
                                               在功能升级方面，本次系统将增加引入电子签章，能提高营销活动效
                                               率；本系统将补充和完善销售行为及过程的管理模块，构建销售数据
                                               的数据标准化，充分赋能销售；本系统将搭建更精细化的客户管理模
                                               块，实现全方位的客户 360°画像功能升级，构建客户图谱，有助于
                                               优化客户管理策略，增加目标客户的渗透率；本系统将增加统计分析
                                               功能，实现端到端营销 ROI 分析、线索分析与预测、商机分析、客户
                                               分析等方面的功能。
        到考核的全生命周期管理体系，保障企业                   逐层分解，进行预算指标的下达、分解、上报、审批、汇总、发布，
        战略目标实现；                  公 司 目 前 通 过 确保战略能够有效落地；（2）针对预算控制事项，根据预算进行事
        部门与业务部门之间的协作，提升企业整       对预算费用进行 此模块操作；（3）在编制预算时，将预算期与会计年度脱离开，随
全面预算管
        体运营管理水平；                 管理，功能单一， 着预算的执行不断延伸补充预算，逐期向后滚动，实现滚动测算；
 理系统
        提高资源的使用效率，为企业决策提供可       管理功能和预算
        靠依据；                     执行监控等功能 2、本次系统与现有系统的差异：目前公司的预算管理功能主要依靠
        标与模板等进行统一，提高企业标准化管                   支撑公司战略任务的功能，更多是在财务层面的管控，与业务的连接
       理水平。                                    度不够，无法有效承接公司的全面预算管理体系。在功能上，本次全
                                               面预算管理系统将建设实现全方位、全过程、系统性预算控制等功
                                               能，功能上远超现有的费控模块；本次将增加预算的滚动管理、事前
                                               控制、预警、业财一体化的报表分析等功能模块，财务管控和分析能
                                               力更强。此外，本次全面预算管理系统能够实现各业务条线与财务条
                                               线在系统内深度协作，该系统的底层架构更高级、功能模块更全面、
                                               管理逻辑更复杂、可参与角色更广、流程控制环节更精细、业务与财
                                               务的连接更紧密。
                                               各业务数据通过算法自动处理进入数据中台，对数据进行各业务维度
                                               分析，为公司经营提供决策数据支撑；（2）该平台可自动供应、配
       准确、高效、全面；
                                               置、保护、调优、扩展和备份数据仓库；（3）通过 ID 打通、主数
                                               据、统一指标体系等方式，打通各个系统中的数据，形成一个全局
       关联相关数据，通过不断探索分析迭代，
                                               的、唯一的、一元化数据体系；（4）提供一体化敏捷数据分析平
       及时发现问题背后秘密，为企业面对多变
                             公司目前通过            台，解决用户的数据集成和分析的问题；（5）一键解析让分析变成
       的市场提供敏捷高效的决策支撑。目前敏
                             BI 系 统 生 成 决      自动化，公司的数据可以按逻辑形成自动化分析并形成结果。
       捷业务分析已经逐渐成为新时代企业提高
                             策类报表，对于
数据中台   生产力的重要筹码，数据变现的效率即是
                             数据存储、治理           2、本次系统与现有系统的差异：公司目前没有完整的数据中台系
       企业的竞争力；
                             缺乏统一的管理           统，现有系统仅可通过 BI 系统生产决策类报表，仅可满足部分报表
                             平台                分析功能，系统性的分析能力薄弱。此外在数据存储、数据治理等方
       打架、数出多门，急需一个新的解决方
                                               面，目前也缺失统一管理平台。本次数据中台的建设将全面补齐数据
       案，把所有系统的数据打通，通过对数据
                                               存储、数据治理等功能的短板；将实现多系统的数据打通，为企业进
       统筹规划，能减少重复建设、从全局视角
                                               行大数据分析或对外进行数据化服务打基础；将新增一体化敏捷数据
       提升效率、降低成本和对外提供数据化的
                                               分析平台，强化数据分析能力，届时公司的决策分析报表将会更加丰
       服务。
                                               富多元，决策数据支撑的可靠度大幅提升。本次数据中台系统是对公
                                               司数据分析、存储、治理等方面能力的全面升级。
                                              数据，保证所有基础数据遵循统一的逻辑规则，打通业务数据，避免
       能规范业务流程，提高流程效率，夯实分                     享，实现对客户业务资源管理的系统化；（3）自定义快速定制随需
       析和报告的数据基础；                             应变的组织模式和各种业务流程，多维多变的组织形态，满足业务/
       基础工作人员，使其有更多的时间和精力                     轻量级的组织设计和运营优化过程。
       投入到业务支持和决策支持上，促进效率      目前公司业务系
       提升；                     统分批建设，业        2、本次系统与现有系统的差异：公司目前并无业务中台系统，目前
业务中台
       务，以市场视角持续优化对客户的服务模      成本高            和数据的标准统一性不足，导致现有业务系统集成难度很大，数据转
       式，提高对客户的专业化服务能力；                       换成本很高，各系统运行协同效率难以进一步发挥，缺少一套将各业
       运营过程，以及业务复用和业务孵化能                      层设计工作，将实现统一的标准化数据，打通各业务数据，实现业务
       力，提高企业的管理效率和资源综合利用                     和数据的共享；将建立更加灵活、高度自定义的组织及业务系统框
       率，帮助企业强化创新和即时决策能力。                     架，以更好地适配不同阶段企业的需要，实现随需应变的组织框架和
                                              流程编辑功能，进一步加强业务系统的可靠性。本次业务中台系统是
                                              对公司业务系统的综合升级。
       力也日渐加深，超前规划技术及应用管理                     口，可以灵活集成多系统，对于系统扩展、容错与负载、运维监控管
       平台，为业务提供可靠、稳定及快速的支      公司目前应用系        理提供高效的处理能力；（2）私有云与公有云混合应用部署，既能
       撑，并提升团队工作交付价值；          统采用多套架         保障数据安全性，同时提供高可靠性负载均衡与容灾处理能力，便于
技术中台
       业务连续性管理所需的配置管理、资源告      效率低，成本高        析：提供应用故障分析所需的应用拓扑监控，日志告警与检索，应用
       警、日志检索、应用巡检、服务启停等一                     巡检能力，方便应用运维人员快速定位故障；（4）保障系统连续不
       站式运维能力；                                间断服务，摒弃传统运维服务管理模式，实现应用无感更新；（5）
        日志检索、应用巡检、服务启停等运维能                      程引擎、策略引擎等功能模块。
        力，确保应用运维能及时感知和分析应用
        运行状态，快速解决应用异常问题，从而                      2、本次系统与现有系统的差异：公司目前没有完整的技术中台系
        满足运维 SLA 要求；                            统，目前的应用系统采用的是多套架构，在技术应用时，开发、运维
        警、自动化等能力融合；从故障预防、故                      的技术管理方式，采用统一的技术管理架构，打造敏捷开发、低代码
        障发现、故障分析、故障处理的全链路服                      按开发、流程引擎、策略引擎等功能模块，增强技术开能力发及应用
        务。                                      效率；新增模块故障分析模块，强化运维管理和分析能力。本次技术
                                                中台系统是对公司技术资源管理与运维故障分析等方面能力的升级。
        建贯穿会话过程的动态安全管控机制，使                      括环境安全、设备安全、媒体安全等；（2）系统运行安全：运行安
        业务数据仅在可信主体与授权资源之间通                      全主要包括数据备份与恢复、病毒的检测与清除；（3）信息安全：
        过加密信道进行安全流转，并结合具有良                      确保信息的保密性、完整性、可用性和抗抵赖性；（4）保密管理：
                              公司现有安全防
        好使用体验的单点登录机制，满足企业用                      涉密计算机信息系统的安全保密管理。
                              护体系主要包
        户（包括内部员工和外部合作伙伴等）随
                              括：Pa-3020 下
        时、随地、安全、便捷地访问企业应用和                      2、本次系统与现有系统的差异：公司目前具备一定的信息安全体
                              一代防火墙；
信息安全体   数据资源的需求，大大提升了企业的业务                      系，拥有相应的设备及软件，可实现基础的信息安全管理功能，如防
                              齐安信
 系建设    运行效率；                                   火墙、上网行为管理等，安全管理形式、内容、强度上仍有提升空
                              NBM5310X 上
                              网行为管理；
        字资产暴露面，减少企业遭受网络攻击和                      加全面系统，从物理安全、系统运行安全、网络安全、信息安全、保
                              Dell R760 服务
        发生信息泄露的风险隐患；                            密管理等多方面强化安全体系建设，安全防护将会更加完善。
                              器 2 台等
        适配等方式使现有安全机制在新的架构中                      全局视角提升对安全威胁的发现识别、理解分析及响应处置能力，通
        继续发挥作用，最大化保护现有安全投                       过数据采集、态势理解、态势评估、态势预测，评估预测网络安全状
        资，避免出现大量沉没成本；                           况并给出相应处置策略。
制、持续信任评估机制和弹性策略调整机
制，动态、自适应地管控访问主体的资源
访问权限及访问过程，大大减轻了边界划
分、策略设置、配置变更、事件处置等日
常安全运维工作压力。
  数字化运营综合管理平台的搭建主要是为公司自身的日常管理和业务开展
提供服务，该项目运营后有助于公司优化管理效率，提高财务管理水平，提升
服务质量和进一步提高业务运营效率，实现降本增效的效果。
  数字化运营综合管理平台升级项目的主要运营模式为：公司对外采购系统
框架和前期安装实施服务，系统运营上线后由公司团队进行日常运维及二次开
发，供应商配合提供技术支持服务。具体情况如下：
  运营阶段                            运营模式
          公司选取合适的系统供应商，供应商根据公司的需求提供定制化的咨询服
系统开发阶段    务，并提供适配公司需求的系统基础框架，公司采购基础框架及系统安装
          实施服务
          供应商进场进行系统开发，将基础框架开发成符合公司实际运营需要的系
系统实施阶段    统；公司将安排专门的项目团队参与系统实施的全过程，培育具备系统运
          维能力的技术人才团队
          系统上线运营后，供应商提供技术咨询服务和运维服务，系统的日常运维
系统运营阶段
          由公司的技术人才团队完成
系统更新与二次   后续的更新与二次开发将主要由公司的软件技术人才团队完成，供应商配
开发阶段      合提供技术支持服务
 （四）项目二实施的必要性
  建设数字运营平台，以信息系统为基础，以中台系统为中枢，作为企业 IT
资源的综合指挥和调度平台，以统一的标准和流程规范，帮助企业实现业务运
作的互联互通、资源协调和信息共享。
  从行业发展情况看，随着数字科技相关技术的日渐成熟，大家对数据治
理、数据价值、数据驱动等概念有了新的认识，挖掘数据的价值，提高管理、
决策水平已成共识，数字化平台建设已经成为软件行业适应宏观环境和更好地
满足用户需求的必由之路。
  从同行业可比公司在同类项目的投入情况看，同行业上市公司也在谋求数
字化转型，搭建企业内部使用的数字化运营平台。公司实施本募投项目符合行
业向数字化方向发展趋势。
  从项目建设内容等方面看，本次“数字化运营综合管理平台升级项目”拟
搭建或升级公司自用的财务和供应链管理 ERP 系统、客户管理系统（CRM）、
全面预算管理系统、数据中台、业务中台、技术中台和信息安全体系：（1）财
务和供应链管理 ERP 系统的升级将提升公司财务管理和采购管理的精细化管理
水平，进一步强化公司的成本管控能力；（2）客户管理系统（CRM）将建立多
维度、全方位、动态的画像管理机制，提升营销线索质量与转化效率，实现营
销一体化的精细线索管理，促进客户服务与价值提升，助力销售最佳实践数字
化落地；（3）全面预算管理系统可以支撑公司从战略规划到年度目标设定分
解、预算编制、滚动预测、预算控制、预算分析考核的完整体系运转；（4）数
据中台、业务中台、技术中台三大中台的建设有利于业务数据的收集与分析，
能帮公司提升经营决策效率，是公司发展壮大的有力保障；（5）信息安全系统
的建设将加强对服务器安全的建设投入，强化对网络信息安全的风险防护，提
升公司信息安全管理的水平，增强抵御灾难性事件的能力，提高信息管理工作
的安全性和可靠性，帮助公司更好地获得下游客户的认可，增强公司的市场竞
争力。
  综上，项目二实施具备必要性。
  十一、用通俗易懂的语言说明项目三研发项目与公司现有研发项目在研发内
容、所在区位等方面的区别，是否具备实施募投项目的人力及技术资源，新建研
发项目是否具有必要性；
 （一）项目三研发项目与现有研发项目在研发内容上的区别
  项目三“产业数字化智能平台研发项目”确定了公司产业数字化智能平台
的两个研发技术方向：（1）自主可控数字化平台；（2）人工智能模型与数据治
理平台。上述两个研发技术方向的具体研发内容如下：
研发技术方向                          研发内容
自主可控数字
         流程引擎、作业调度平台、对象存储、搜索平台等；
化平台
         系统平台组件从上至下分为用户接口层、平台服务层、模型管理层、计
         算资源层、数据治理层、数据资源层等 6 个层次：
人工智能模型   1、用户接口层是用户交互的主要入口，提供 web UI 及 SDK 两种交互
与数据治理平   方式；
台        2、平台服务层提供平台的基础功能汇合，包含算力与任务调度、模型
         监控、数据治理、数据标注等，流程自动化机器人实现各个功能间的无
         缝融合；
             前状态进行统一管理，并能实现模型的无缝切换；
             源，也能虚拟管理外部资源；
             据资产），包括：元数据管理、数据标准管理、数据质量管理、数据集
             成管理、主数据管理、数据交换管理、数据资产管理、数据安全管理、
             数据生命周期管理；
             种数据源的采集，利用视觉算法、NLP、ASR、TTS 等技术实现不同类
             型数据的智能标注。
    截至本回复出具日，公司正在进行的研发项目情况如下：
               所属正在
序    研发项目名
               储备的技                  拟达到的目标
号      称
                 术
                       法本信息银行子机构综合管理系统建设子公司综合管
    法本信息银              理系统，实现集团对子银行各项管理和监督事项的系统
               企业应用
               开发
    合管理系统              财务管理、公司治理、法律事务、业务发展等功能模块
                       及其他系统平台功能。
                       法本信息 CRM 系统能帮助客户提供全方位的管理视
                       角，赋予企业完善的客户交流能力，最大化客户的收益
                       率；从市场营销层面，能整合获取潜在客户，管理市场
                       活动，和评估市场活动后效果；从销售层面，将所有销
                       售环节有机结合起，管理商机、客户以及销售渠道；能
    法本信息       企业应用    缩短销售周期，提高销售成功率；从客户服务层面，可
    CRM 系统     开发      实现标准化服务流程，增强服务能力；从客户反馈中挖
                       掘潜在机会，让其为企业贡献更多价值。系统实现功能
                       如下：（1）实现系统基础管理和系统集成； （2）实现主
                       数据管理：组织架构、产品与服务信息、客户信息；  （3）
                       实现销售管理功能； （4）实现报表：客户分析、销售业
                       绩分析；（5）实现营销数字化试运行。
                       法本信息交易中台平台系统为企业提供交易服务能力，
                       支持多个前台业务且具备业务属性的共性能力组织，有
    法本信息交      数字化转    助于业务能力复用、加速业务创新和促进数字化转型。
    系统         与 AI    速、低成本创新，为数据资产增值裂变提供动力支持。
                       系统实现功能如下：（1）商户中心；
                                       （2）订单支付中心；
                       （3）对账中心；
                              （4）报表统计。
                       法本信息智慧园区项目构建园区安全监控系统，利用人
               数字化转
    法本信息智              工智能技术实时分析监控视频，发现园区安全风险，给
    慧园区项目              出报警及安全事件统计报表展示。项目范围包括：（1）
               与 AI
                       园区安全大数据平台建设，内容主要包括数据存储层、
                     支撑层、应用层、业务层、展现层、接入层；（2）安全
                     平台业务层包括视频分析事件和预警管理、用户及权限
                     管理、视频接入管理。
                     法本信息 EHR 项目构建统一的人力资源系统集成平
                     台：
                      （1）统一集团下属全资及控股公司的人力资源信息
                     化平台，实现数据集中，统一管理；  （2）柔性的人力资
                     源管控平台：既要满足集团管控的要求，同时又要柔性
    法本信息     企业应用
    EHR 项目   开发
                     台：实现人事，薪酬，假勤及自助服务业务的系统化及
                     流程化运作；（4）全员参与的服务平台：实现集团人力
                     资源自助业务的在线化、移动化；（5）决策分析平台：
                     通过系统积累的数据，为管理层的业务决策提供支撑。
                     信用区块链（证据链）应用试验系统通过引入区块链技
                     术，建设适合社会信用应用的安全运营环境，通过共识
                     规则、智能合约、非对称加密等技术，在保证市场主体
    法本信息信
                     信用信息安全的前提下，实现政务数据与社会数据的融
    用区块链
             数字化转    合应用，构建公共信用信息社会化服务所需要的可信环
             型-区块链   境、促进公共数据与社会数据互动融合，促进社会化信
    应用实验系
                     用应用的推广和使用，最终实现惠企便民。构建信用区
    统
                     块链（证据链）应用实验系统，将信用数据、个人数据、
                     智能合约等数据和电子文档等保存到区块链系统中，为
                     各个机构提供了真实可靠的数据来源。
                     法本信息信用评估模型自定义测试系统是基于人工智
                     能专家评估系统的原理设计，系统将有量纲的数学表达
    法本信息信            式经过变换，转化为无量纲的数学表达式（归一化），
             数字化转
    用评估模型            成为标量。用户按照系统要求从数据导入、建立指标、
    自定义测试            建立算法、设置权重、评级管理到模型修订，逐步完成
             与 AI
    系统               所需信用模型的搭建。通过系统协助信用建模人员的工
                     作标准化、流程化，并且通过系统模型修订功能不断完
                     善和优化模型，使模型更加精准、科学。
                     法本信息中小企业大数据信用画像系统实现企业信用
                     管理精细化，极大的保障信用数据及时性、准确性。将
    法本信息中
             数字化转    大量线下操作搬入线上，实现流程的标准化，减少由于
    小企业大数
    据信用画像
             与 AI    业管理机构更加简单高效地对中小企业信用做汇总、查
    系统
                     询、以及信用分数调整。搭建大数据信用画像系统，为
                     企业管理机构做决策提供数据依据。
                     法本信息 FSO 系统通过建立内部日常管理系统实现内
                     部管理的自动化、标签化、可视化、移动化，提升内部
             数字化转
    法本信息             数据/报表和管理自动化水平，降低日常管理的复杂度。
    FSO 项目           同时提升内部管理水平，发现并防范项目风险。实现的
             与 AI
                     功能包括：项目管理、商业智能、系统管理、系统监控、
                     工作管理平台。
                      法本信息电子门店系统通过电子门店让客户方便、快
                      捷、简单的一站式了解产品、服务、环境、理念、价值
                      主张；在客户有就餐需求的时候通过了解、比对、最终
     法本信息电     企业应用
     子门店系统     开发
                      系统提升工作效率、增强客户互动，提升客户体验。系
                      统功能包括：VR 展示管理，用餐模拟管理，电子菜单
                      管理，预定预点管理，在线客服等。
                      通过机器人流程自动化系统（RPA）整合人员、系统、
                      数据，解决日常生产、经营过程高度重复、跨系统、跨
     法本信息软            部门、准确性低、容易遗漏、不规范的工作事项；实现
     件流程自动     企业应用   全面的流程自动化，促进企业数字化转型；帮助企业提
     化系统软件     开发     升反应速度，强化自身能力，应对经营和竞争中的挑战。
     开发 V3.0          法本信息软件流程自动化系统软件 V3.0 在 V2.0 的基
                      础上增加月底跑物料账、往来对账、计提坏账、计提存
                      货跌价等功能，并进行性能优化。
                      法本信息无人驾驶测试平台是为了完成轴耦合台架测
                      试系统的仿真功能设计要求，对仿真系统的全部设计功
     法本信息无
                      能进行实现，在整套测试系统中连接物理台架和待测试
                      车辆。仿真系统软件是该套台架测试方案的核心部分，
     平台
                      实现的目标包括：1、仿真系统主功能模块的操作逻辑
                      一致性；2、功能和性能一致性测试。
                      Farben BPM 系统是一个可快速开发的业务流程管理平
                      台，是一套达成企业各种业务环节整合的全面管理系
                      统。Farben BPM 系统实现前后端分离，基于本系统，
     法本信息工
                      管理人员与业务人员可快速进行组织架构管理、表单设
                      计、流程梳理、流程设计、流程管理等管理及业务操作。
     V2.0
                      法本信息工作流系统 V2.0 在 V1.0 的基础上进行功能
                      增强和性能优化，本次系统升级包括组织架构管理、集
                      成开发与系统管理等功能。
                      法本信息银行监管报送平台旨在辅助银行监管单位对
                      辖区内各个机构的管理，整体平台设计以日常管理和数
                      据报送为基础，汇集多种监管科技技术，结合地方金融
                      风险防范等特色监管新需求，为各个监管机构提供专业
     法本信息银
               企业应用   的监管服务支持，全面实现事前、事中及事后的全流程
               开发     监管。同时结合考虑监管管理者使用的便捷和实用性，
     平台
                      最终达到监管协助发展，监管促进发展的目的。系统实
                      现功能如下：统计台账（最新、月度）、历史台账（台
                      账导入）、调整查询、补录查询、提交记录、审批记录
                      等。
                      法本信息水务产权管理系统是一个层级分明、信息实时
     法本信息水            检索、数据实时共享、文件分级管理的产权信息管理系
               企业应用
               开发
     系统               清晰的各级企业产权层级架构。2、工商信息管理：实
                      时展示工商信息数据，同时支持公司产权信息的管理，
                        包括新增产权、变更产权的管理。3、产权文件管理：
                        与 OA 系统三会会议对接，同时将审批通过的会议资料
                        自动归入集团档案系统。4、数据收集功能：根据发起
                        的数据填报，各级公司通过金山在线共享文档进行数据
                        填报。
                        随着宠物市场规模的不断扩大，需要更全面的线上+线
                        下服务来满足用户多样化的需求，同时可以利用线上用
                        户的粘性，拓展业务和收入来源。法本信息内容运营平
     法本信息内      企业应用    台是一款 app，实现通过宠物短视频、图文社交等方式
     容运营平台      开发      刺激分享获客，同时实现内部管理与方便运营的系统。
                        项目一期是建设一个社交运营平台，系统实现功能如
                        下：消息管理、活动管理、内容管理、社交管理、系统
                        管理、用户及权限等、。
                        法本信息财富理财系统为终端客户提供一站式基金产
                        品选择、基金投资管理平台。该系统能够在客户购买前、
     法本信息财      企业应用
     富理财系统      开发
                        讯、热点基金推荐、基金产品数据、客户理财目标设定、
                        智能客服、定投计划、支付管理、及资产管理等。
                        法本信息金融 FOF 系统是整合 FOF/MOM 各项功能和
                        流程的系统，以提高数据的结构化程度，效率与规范性，
     法本信息金
                企业应用    更加全面的支持日常的 FOF 投研工作。法本信息金融
                开发      FOF 系统 V2.0 在 V1.0 的基础上进行功能增强和性能
     V2.0
                        优化。本次系统升级实现的功能包括：交易管理、母基
                        金管理、子基金管理、风险控制、资产配置等。
                        法本信息人力资源管理系统拟达到如下总体目标：1、
                        整合公司人力资源信息，搭建一个信息共享的网络平
                        台，实现内部各单位的人事信息共享，保障人事数据的
     法本信息人
                企业应用    准确性和及时性；2、实现组织人事管理电子化，架起
                开发      公司人力资源部与子公司、各部门与员工之间信息沟通
     系统
                        的桥梁，规范工作，提高工作效率。法本信息人力资源
                        管理系统功能包括：组织管理、员工管理、假勤管理、
                        考勤管理、薪酬设计、薪酬管理等。
                        FarData 大数据敏捷开发平台是一款服务政府和企业客
                        户的通用大数据平台，能降低大数据应用开发技术难
                        度，提高开发效率；适用全量数据的实时分析、离线分
     法本信息大      数字化转
                        析、交互查询、实时检索、数据仓库、数据治理等场景。
                        法本信息大数据平台 V2.0 在 V1.0 的基础上进行功能
     V2.0       与 AI
                        增强和性能优化，系统功能包括：数据交换平台、数据
                        开发 IDE、工作流调度平台、数据 Api 服务、数据可视
                        化平台、数据治理平台、实时数仓等。
     根据上表，基于公司所处行业及主营业务发展方向，公司现有研发项目中
对应技术为“数字化转型-大数据与 AI”的项目亦属于数字化、人工智能及大
数据相关方向，与本次募投项目三在研发内容的区别主要体现为：
  现有研发项目与“自主可控数字化平台”的研究内容存在较大差异，关联
度较小。原有软件系统主要在海外厂商的 CPU 及操作系统上进行开发，如 X86
处理器及 windows 操作系统，如若将软件迁移至其他 CPU 及操作系统则无法兼
容。然而，随着客户对自主可控需求的提升，国产 CPU 及操作系统的使用愈发
频繁，本次“自主可控数字化平台”拟建立起一个能够符合信创标准的软件底
层平台，使得各种上层应用软件系统能够更好地适配国产 CPU 及操作系统。
  （1）人工智能和大数据是相辅相成的关系，随着数据的积累，人工智能模
型的准确度存在进一步优化的空间，对于企业而言，在自身的运营过程中会产生
大量数据，而这些数据能够反哺人工智能模型，使其能够更加高效和准确。而在
现有情况下，企业所产生的实时数据无法进一步修正和迭代人工智能模型，存在
模型与数据割裂的状况。本次项目三研发方向之一的“人工智能模型与数据治理
平台”拟研发的人工智能模型与数据治理平台主要解决人工智能模型与数据关联
协同较弱的问题，可适用各种通用场景。
  （2）现有研发项目中的“法本信息交易中台平台系统”，主要为客户提供
一个商品交易的中台系统，该系统能够为多个前台业务公用，具有通用型的特
点，但该系统和人工智能与大数据关联度较弱，与“人工智能模型与数据治理
平台”存在明显差异。
  （3）现有研发项目中的“法本信息智慧园区项目”主要针对各类园区场
景，利用人工智能技术实时分析监控视频，发现园区安全风险，该项目主要是
利用既有的人工智能模型实现对监控视频的分析，不涉及人工智能模型的训练
与迭代，与“人工智能模型与数据治理平台”存在明显差异。
  （4）现有研发项目中的“法本信息信用评估模型自定义测试系统”主要针
对信用模型的搭建者，为其提供一套模型搭建的工具，不涉及通过实时数据修
正模型的功能，与“人工智能模型与数据治理平台”存在明显差异。
  （5）现有研发项目中的“法本信息中小企业大数据信用画像系统”，主要
为客户提供了一套对其商业合作伙伴信用信息进行查询与评估的工具，为客户
做商业决策提供数据支撑，该系统不涉及人工智能模型的训练与迭代，与“人
工智能模型与数据治理平台”存在明显差异。
  （6）现有研发项目中的“法本信息 FSO 项目”是一个项目管理软件，主
要目的是提升管理效率，降低项目风险，但该系统和人工智能与大数据关联度
较弱，与“人工智能模型与数据治理平台”存在明显差异。
  （7）现有研发项目中的“法本信息大数据平台 V2.0”，主要为客户提供一
个数据治理的平台，使得客户各系统中的数据能够进行统一管理，为后续的数
据应用提供基础，该系统不涉及人工智能模型的训练与迭代，与“人工智能模
型与数据治理平台”存在明显差异。
  （二）项目三研发项目与现有研发项目在区位上的区别
  公司现有研发项目及本次项目三的实施地点均为深圳市。一方面，项目三
将合理扩充相应的研发人员、研发设备，实施地点选择深圳有利于统一管理研
发部门、合理调配研发资源；另一方面，项目三的实施主要需要大数据、人工
智能、互联网、软件等方面的高端专业人才，需要吸收行业内前沿技术和设计
思维，深圳在上述方面具有较强的区位优势。
  （三）实施募投项目的人力及技术资源
  公司核心管理团队具有多年的行业经验，对于行业发展与客户需求有较为
深刻的理解，从而能够把握未来行业的技术方向。公司自成立以来，非常重视
人才的培养、引进和公司文化的建设。经过多年的积累和磨合，公司已拥有了
一支专业技能强、行业经验丰富、对公司文化认同度高的优秀员工团队，并对
公司持续、快速发展起到了关键作用。截至 2022 年 3 月末，公司研发与技术实
施开发人员已达 16,058 人，占员工总数的 86.97%，具有多行业跨领域的软件技
术研发与服务项目经验，为产业数字化智能平台研发项目的实施提供了人力资
源保障。
  公司是高新技术企业，经过前期与金融、互联网、软件、通信、房地产、
航空物流、制造业、批发零售等多个行业的客户达成长期而稳定的合作关系，
积累了丰富的项目经验以及在拟研发方向领域良好的技术积累，具体如下：
研发技   储备的核心                              技术所对应的       本次研发项目拟
                       技术先进性
术方向   方案及技术                               软件著作权        实现的目标
                  采用分布式架构，对敏感
                  信息，提供加密能力，并
      海量文件分       对外提供易用的 Restful        法本信息数据
      布式存储技       访问接口，满足音视频等            治理管控系统
      术           海量数据存储与高并发访            V1.0
                  问，技术水平处于行业领
                  先水平。
                  采用分布式架构，将一个
                  原本独立的系统拆分成多            法本信息微服
                  个微小型服务，这些小型            务架构 API 网
                  服务都在各自独立的进程            关中间件系统
      微服务技术       中运行，服务之间通过基            V1.0
                  于 HTTP 的 RESTful API   法本信息微服
                  进行协作，支持项目快速            务治理与开发
                  迭代，技术水平处于行业            平台 V1.0      本项目拟建立起
                  领先水平。                               一个能够符合信
                                         法本信息企业       创标准的软件平
自主可
                                         DevOps 平台    台，使得各种软
控数字
                  DevOps 面向开发、测试         V1.0         件系统能够更好
化平台
                  和运维人员，覆盖了开             法本信息企业       地适配国产的底
的研究
                  发、测试和运维全链条的            DevOps 平台    层硬件及操作系
                  用户需求。从提交代码、            V2.0         统，在国产操作
                  构建应用、应用发布到测            法本信息         系统上流畅运行
      Devops 技术
                  试环境、测试通过发布到            DevOps 持续交
                  生产环境，这一套流程在            付平台软件
                  平台上可通过可视化界面            V1.0
                  进行统一的管理，技术水            法本信息
                  平处于行业领先水平。             DevOps 开发运
                                         维一体化平台
                                         V1.0
                  在大数据应用定制灵活
                                         法本信息大数
                  度、效率以及智能方面有
                                         据平台 V1.0
                  优势，实现高吞吐量的，
                                         法本信息大数
      大数据技术       具备容错机制的离线批数
                                         据招聘与甄选
                  据处理和实时流数据处
                                         应用信息系统
                  理，技术水平处于国内先
                                         软件 V1.0
                  进水平。
                                   法本信息大数
                                   据自动运维管
                                   控系统 V1.0
                                   法本信息智能
                                   大数据中台管
                                   理系统 V1.0
                                   法本信息人力
                                   大数据系统
                                   V1.0
                 该技术通过深度学习自感
                                   法本信息财务
                 知软件机器人的部署和运
                                   机器人数据管
                 行环境，在环境出现故障
      软件机器人                        理系统 V1.0
                 时，具备自动检测的能力
      环境自适应                        法本信息 AI
                 和自修复技能，可大大提
      技术                           智能机器人信      本项目拟建立起
                 高 RPA 软件机器人运行
                                   息交互管理平      一个集数据采
                 可靠性和运维效率，技术
                                   台 V1.0      集、数据标注与
                 水平处于行业领先水平。
                                               管理、算法模型
                 融合自然语言处理和         法本信息机器
                                               训练、测试、上
人工智              RPA 技术，深度学习企      人用户信息多
                                               线、迁移（或增
能模型              业流程和企业业务语言，       维智能分析管
      智能 RPA 技                                 强）训练等为一
与数据              构建基于自然语言处理的       理软件 V1.0
      术                                        体的全流程闭环
治理平              高级智能流程自动化软件       法本信息智能
                                               智能管理平台，
台的研              机器人，技术水平行业领       RPA 技术软件
                                               提高客户对算法
究                先水平。              V1.0
                                               模型的管理及迭
                 算法工厂平台可提供人工
                                               代时效性的要
                 智能在线建模、在线训练
                                   法本信息 AI     求，使得数据与
                 和在线部署功能，突破了
                                   智能分析算法      算法管理融为一
      在线深度学      行业里算法仓模式的局
                                   工厂 V1.0     体
      习算法工厂      限，使公司 RPA、智能
                                   法本信息在线
      平台         大数据中台和大智物云等
                                   深度学习算法
                 核心产品与解决方案具备
                                   工厂平台 V1.0
                 不断成长的“大脑”，技术
                 水平行业领先水平。
 （四）新建研发项目的必要性
  云计算、大数据、物联网、人工智能、区块链、5G、信息安全等新一代信
息技术的加速突破与应用，以及国家信息安全战略的实施，推动软件和信息技
术服务业向更广阔领域发展。一方面产业数字化进程加快，新一代信息技术日
益成熟，以及自主可控技术的发展，极大拓展了下游市场中的应用场景，使软
件和信息技术服务能够触及更多行业；另一方面数字产业化和新一代信息技术
的演进促进软件和信息技术服务自身变革，并不断形成新产品、新业态和新模
式。
  本项目拟研发的自主可控数字化平台、人工智能模型与数据治理平台，能
够帮助公司满足自主可控的信息化需求、掌握前沿的新兴技术，为公司的产品
及服务提升技术附加值。
  公司所处行业的市场竞争主要体现为高素质人才的竞争。本次研发项目将
扩充公司研发队伍，引入大数据、人工智能、互联网、软件等方面的高端专业
人才，吸收行业内前沿技术和设计思维，为公司在自主可控数字化平台、人工
智能模型与数据治理平台的技术研发提供重要支撑，同时为公司增强整体研发
能力，提高自主创新能力提供重要保障。
  目前公司营业收入的 90%以上来源于软件技术外包服务，解决方案和软件
产品的业务占比较少，公司未来的业务发展方向将逐渐向行业解决方案和软件
产品扩展。公司需进一步加大对软件底层技术及解决方案的研发能力，加快解
决方案和软件产品的业务发展步伐。本项目有利于公司业务发展战略的实施。
  为了更好地满足客户差异化的需求，公司的项目实施团队往往会根据客户
个性化的要求进行定制化开发，以贴合客户实际的应用场景。定制化的开发虽
然能够提高客户的满意度，但公司却要付出较大的人力成本。特别是近几年我
国工资水平的持续提高不断加大公司的人力成本。
  经过十多年的积累，公司对诸如互联网、金融、软件、通信、房地产、航
空、物流、制造业、批发零售等多个行业产生了较为深刻的认知，通过不同行
业项目的实施，公司抓住了行业的共性需求。本项目所包含的研发内容，是公
司从众多项目的执行经验中提炼出的通用性技术模块，能够在一定程度上帮助
前端的项目实施团队利用公司的研发成果在多个不同的客户间进行复用，避免
重复的开发工作，节省大量的人力成本，提升项目的整体利润率。
  十二、结合公司货币资金规模、前次超募闲置资金后续使用计划等，说明本
次补充流动资金规模的合理性及必要性，是否存在过度融资情形；
  截至 2022 年 3 月 31 日，公司货币资金余额为 26,528.76 万元，其中 1,748.61
万元为前次 IPO 未使用的募集资金；交易性金融资产 29,500.00 万元，其中用闲
置募集资金购买理财金额为 12,500.00 万元；其他流动资产中保本固定型收益理
财 7,000.00 万元，为使用闲置募集资金购买理财。
                                                                    单位：万元
       会计科目            总额         其中：前募剩余资金                   其中：自有资金
货币资金                  26,528.76                    1,748.61         24,780.15
交易性金融资产               29,500.00                12,500.00            17,000.00
其他流动资产-保本固定型收
益理财
        小计            63,028.76                21,248.61            41,780.15
  公司前募剩余资金中 11,421.88 万元系前募尚未使用完毕的募集资金，主要
为“软件开发交付中心扩建项目”的场地购置费用，公司将根据进度计划使用剩
余募集资金；8,947.94 万元为前募超募未使用完毕的募集资金，公司将根据法规
规定用于未来补充营运资金或其他用途。
  剔除前募剩余资金后，公司可使用资金总额为 41,780.15 万元，扣除短期借
款 27,503.25 万元后剩余 14,276.90 万元，为公司预留的安全货币资金储备，用于
支付职工薪酬和各项税费等刚性支出。2022 年 1-3 月公司平均每月需支付的职
工薪酬和各项税费等刚性支出约 2.88 亿元，2022 年 3 月 31 日公司应付职工薪酬
和应交税费余额合计约 3.58 亿元。
  公司业务规模发展迅速，未来营运资金缺口较大，根据以下营运资金测算，
公司 2022-2024 年的营运资金缺口达到 243,105.07 万元，公司现有可使用资金已
无法满足未来业务发展的营运资金需求。
                                                                    单位：万元
                                                                    营业收入复
       项目        2019 年度          2020 年度             2021 年度
                                                                     合增长率
营业收入              130,669.23          194,773.75       308,822.75      53.73%
       项目        2021 年度          2022 年 E            2023 年 E      2024 年 E
营业收入             308,822.75          474,763.44   729,869.54   1,122,052.61
同比增长率                                   53.73%       53.73%        53.73%
应收票据                114.52              176.06       270.66         416.10
应收账款              91,668.91          140,925.65   216,649.67    333,062.71
应收款项融资              367.97              565.69       869.66       1,336.96
预付款项               1,549.08            2,381.45     3,661.08      5,628.30
存货                  989.48             1,521.16     2,338.53      3,595.10
各项经营性资产合计         94,689.97          145,570.02   223,789.61    344,039.17
应付账款               1,549.32            2,381.83     3,661.66      5,629.19
合同负债                821.87             1,263.50     1,942.41      2,986.14
各项经营性负债合计          2,371.20            3,645.32     5,604.08      8,615.33
流动资金占用额（经营性
资产-经营性负债）
未来三年营运资金需求                                                      243,105.07
  注 1：上表的假设条件为：根据 2019-2021 年营业收入复合增长率 53.73%，假定未来
三年发行人营业收入按每年 53.73%增长，公司未来三年各项经营性资产/营业收入、各项
经营性负债/营业收入的比例与 2021 年的占比保持相同。
  注 2：流动资金需求测算的公式如下：流动资金占用额=经营性资产-经营性负债；新
增流动资金需求=期末流动资金占用额-期初流动资金占用额；未来三年营运资金需求=2024
年流动资金占用额-2021 年流动资金占用额。
     综上所述，本次补充流动资金规模具有合理性及必要性，不存在过度融资的
情形。
     十三、请发行人补充披露（3）（7）（8）（9）涉及的风险。
     针对募投项目场地购置的风险，公司在《募集说明书》之“第三节 风险因
素”之“五、募集资金投资项目相关的风险”中补充披露如下：
     “（四）场地购置的风险
     虽然公司已积极于深圳地区寻找本次募集资金投资项目相关房产购置标的，
并已与意向场地的产权方展开初步洽谈，考虑到谈判情况的不确定性及本次发
行自获得审核通过至募集资金到账尚需一定时间，如本次募投项目未能及时购
置场地，且公司未能通过其他方式解决场地缺口，将影响募投项目实施的进度。”
  针对募投项目产能消化的风险，公司在《募集说明书》之“第三节 风险因
素”之“五、募集资金投资项目相关的风险”中补充披露如下：
  “（五）募投项目产能消化的风险
  本次募集资金投资项目区域综合交付中心扩建项目实施后，深圳、成都、西
安地区的交付能力将相应提升，若市场拓展出现重大困难、管理不善、行业竞争
格局发生重大不利变化或者新冠疫情等不可抗力情形出现等，可能会导致公司
无法及时消化新增产能，从而给公司的经营和发展带来不利影响。”
  针对募投项目新增折旧摊销及人员成本导致公司未来经营业绩下滑的风险，
公司在《募集说明书》之“第三节 风险因素”之“五、募集资金投资项目相关
的风险”中修订披露如下：
  “（二）募投项目新增折旧摊销及人员成本导致公司未来经营业绩下滑的
风险
  由于本次募集资金投资项目投资规模较大，项目建成后将产生较高金额的折
旧摊销费用及人员成本。虽然投资项目建成后，预计项目对公司贡献的净利润将
超过对公司增加的折旧摊销费用及人员成本，如果未来市场环境发生重大不利变
化或者项目经营管理不善，使得募投项目产生的收入及利润水平未能达到既定目
标，从而导致公司存在因新增折旧摊销及人员成本导致公司盈利能力下滑的风
险。”
  针对募投项目效益相关的风险，公司在《募集说明书》之“第三节 风险因
素”之“五、募集资金投资项目相关的风险”中修订披露如下：
  “（一）募投项目效益未达预期的风险
  公司本次募集资金投资项目包括区域综合交付中心扩建项目、数字化运营综
合管理平台升级项目及产业数字化智能平台研发项目。虽然公司已对本次募集资
金投资项目相关行业环境、市场容量、公司技术水平等进行了充分的分析及论证，
但在项目实施过程中，仍存在宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧、
技术水平发生重大更替、产能消化不及预期、项目实施过程中发生的其他不可预
见因素等原因造成募投项目无法实施、延期或者无法产生预期收益的风险。同时，
在募投项目实施过程中，可能存在经营风险、意外事故或其他不可抗力因素而导
致募投项目投资周期延长、投资超支、投产延迟等情况，从而产生募投项目未能
实现预期效益的风险。”
  十四、核查程序及核查意见
 （一）核查程序
  针对上述问题（1）（4）（7）（10）（11）（13），保荐机构主要履行了以
下核查程序：
相关管理人员，了解本次募投项目的具体建设内容、实施地点、与前次募投项目
的区别与联系等情况；
员数量与结构、未来人员规划情况，分析本次募投新增人数及其结构的合理性；
项目新购置场地功能面积明细，对比同行业可比公司人均办公面积，分析本次募
投人均规划面积的合理性；
地购置面积的合理性，与公司业务规模的匹配性；
情况；
建进度支持性文件，访谈发行人相关管理人员，获取公司说明文件，了解公司内
部职场及 ODC 场地的使用情况，了解公司募投项目扩建深圳总部，成都、西安
两个分公司的背景及原因；
目之间异同等情况；
情况；
  针对上述问题（2）（5）（8）（9）（12），保荐机构和发行人会计师主要
履行了以下核查程序：
况及未来续租计划；
购置和租赁办公场地两种方式的费用差异情况；
及合理性；了解购置场地与提升公司经营能力是否具备合理联系；了解本次募投
项目新增技术人员规模、设备规模及预计人员成本是否具备合理性；了解前次超
募闲置资金后续使用计划；
用的募集资金购置场地的情况，分析公司购置场地是否符合行业惯例；
方向的契合度以及购置场所的原因；查看本次募投项目拟购置场地面积的具体测
算依据；查看本次募投项目新增技术人员规模、设备规模及预计人员成本是否具
备合理性；查看本次募投项目新增场地、设备折旧及人员成本对公司经营业绩的
影响；
土地性质、区域发展规划等信息；
比募投项目场地购置单价及与当地平均价格的差异，分析公司募投项目场地购置
单价是否具有公允性与合理性；
人均办公面积与同行业上市公司是否存在重大差异；
次募投项目新增技术人员规模具有合理性；查询同行业可比公司人均薪酬，分析
公司技术人员平均薪酬与同行业可比公司是否存在重大差异；查询同行业可比公
司软硬件金额占营业收入的比例，对比分析公司软硬件金额占营业收入的比例与
同行业可比公司是否存在重大差异；
公司募投项目区域综合交付中心扩建项目的市场发展前景；
率、费用率、净利率等指标情况；获取公司现有技术人员数量及人均产出情况；
获取公司的在手订单等情况；获取公司预计服务费的扣减情况，分析项目一区域
综合交付中心扩建项目的效益测算是否具备合理性和谨慎性；
补充流动资金规模是否具有合理性及必要性，是否存在过度融资情形。
  针对上述问题（3）
          （6），保荐机构和发行人律师主要履行了以下核查程序：
前次募集资金使用情况报告；
司章程及业务资质文件、
          《香港法律意见书》及《德国法律意见书》等相关资料；
发业务相关事宜对发行人总经理进行了访谈；
处罚信息；
 （二）核查意见
  经核查，保荐机构认为：
件开发交付中心扩建项目”在项目类型和盈利模式、技术特点、软硬件构成、市
场储备方面相同或类似；在建设目的、实施内容和成果方面有差异。本次募投项
目“数字化运营综合管理平台升级项目”与前次募投项目“软件研发资源数字化
管理平台项目”在项目类型方面相同；在建设目的、实施内容及成果、技术特点
和软硬件构成方面有差异。本次募投项目“产业数字化智能平台研发项目”与前
次募投项目“产品技术研发中心建设项目”在软硬件设备构成、市场储备方面大
体类似；在项目建设目的、实施内容及成果、技术特点方面有差异。
比公司不存在重大差异；
重复建设的情形；
  针对上述问题（2）（5）（8）（9）（12），保荐机构和发行人会计师认为：
地主要基于满足发行人当前业务规模发展速度、未来战略发展需求以及降低经营
风险的需求，具有合理性。购置场地可以有效提升发行人经营稳定性、管理效率
及品牌形象，符合行业惯例；
在募投项目顺利实施的前提下，本次募投项目新增场地、设备折旧及人员成本预
计不会对发行人经营业绩产生重大不利影响；
  针对上述问题（3）（6），保荐机构和发行人律师认为：
未来对于场地面积的需求，发行人本次募投项目新增大面积场地购置具有合理性；
次募投项目；
置场地系研发及办公自用，无用于出租或出售的计划；发行人本次拟购置场地不
存在变相开发房地产或从事房地产业务的情形；发行人拟购置场地不属于房地产
调控政策内的主要调整对象，符合国家房地产宏观调控政策要求。
  问题四
  截至 2021 年 9 月 30 日，公司交易性金融资产为 25,500.17 万元，主要为购
买的银行理财产品和结构性存款。截至 2021 年 9 月 30 日，发行人拥有 3 家全
资子公司、1 家孙公司。
  请发行人补充说明：（1）公司持有银行理财产品、结构性存款等的具体情
况，是否为收益波动大且风险较高的金融产品，最近一期末是否存在持有金额
较大的财务性投资（包括类金融业务）情形，自本次发行相关董事会前六个月
至今，公司已实施或拟实施的财务性投资的具体情况；（2）发行人及其子公
司、参股公司经营范围是否涉及房地产开发相关业务类型，目前是否从事房地
产开发业务，是否具有房地产开发资质等，是否持有住宅用地、商服用地及商
业房产，如是，请说明取得上述房产、土地的方式和背景，相关土地的开发、
使用计划和安排，是否涉及房地产开发、经营、销售等业务。
  请保荐人核查并发表明确意见，请会计师核查（1）并发表明确意见，请发
行人律师核查（2）并发表明确意见。
  【回复】
  一、公司持有银行理财产品、结构性存款等的具体情况，是否为收益波动大
且风险较高的金融产品，最近一期末是否存在持有金额较大的财务性投资（包括
类金融业务）情形，自本次发行相关董事会前六个月至今，公司已实施或拟实施
的财务性投资的具体情况；
      （一）公司持有银行理财产品、结构性存款等的具体情况，是否为收益波
     动大且风险较高的金融产品
       截至 2022 年 3 月 31 日，公司持有银行理财产品、结构性存款的具体情况如
     下：
                                                                          (预
                                      认购金
序    资金                                                  起息       到期      期)年
          机构名称        产品名称            额（万        产品类型
号    来源                                                  日        日       化收
                                       元）
                                                                           益
     募集   德邦证券股   德邦兴锐 52 号收益凭                   本金保障型   2021/1   2022/   3.73
     资金   份有限公司   证                              收益凭证    1/25     4/23      %
     募集   德邦证券股   德邦兴盛 318 号收益                   本金保障型   2022/1   2022/   5.00
     资金   份有限公司   凭证                             收益凭证    /25      4/26      %
                                                 保本保最低
     募集           挂钩型结构性存款                               2022/1   2022/   3.41
     资金           （机构客户）                                 /24      4/26      %
                                                 性存款
                  挂钩汇率区间累计型
                                                 保本浮动收
     募集   中国工商银   法人人民币结构性存                              2022/1   2022/   2.40
     资金   行       款产品-专户型 2022                           /27      4/29      %
                                                 款
                  年第 051 期 C 款
     募集   广东南粤银                                          2022/1   2022/   3.20
     资金   行                                              /28      4/28      %
                  平安银行对公结构性                                                 ≥
     募集                                                  2022/2   2022/
     资金                                                  /28      5/30
                  LPR）产品                                                    %
     募集   华泰证券股   聚益第 22015 号（黄                  本金保障型   2022/3   2022/
     资金   份有限公司   金现货）收益凭证                       收益凭证    /11      10/11
                                                 固定收益类
     自有   德邦证券股   德邦资管星瑞周周盈 3                            2022/1   2022/   4.11
     资金   份有限公司   号集合资产管理计划                              /6       5/6       %
                                                 理计划
                  平安信托周周成长债
     自有   华泰证券股                                          2022/1   2022/   3.48
     资金   份有限公司                                          /13      3/31      %
                  计划
                  平安信托周周成长债
     自有   华泰证券股                                          2022/1   2022/   3.53
     资金   份有限公司                                          /13      4/7       %
                  计划
                                                 固定收益类
     自有   德邦证券股   德邦资管星瑞周周盈 1                            2022/1   2022/   4.17
     资金   份有限公司   号集合资产管理计划                              /25      5/6       %
                                                 理计划
                      平安信托固益联 1M-                                          合同
     自有                                                   2022/2   每月
     资金                                                   /15      开放
                      划                                                    定
                                                  固定收益类
     自有               粤湾 2 号集合资产管                         2022/2   2022/   3.20
     资金               理计划                                 /23      4/6       %
                                                  理计划
     自有               平安信托固益联 1M-8                        2022/3   2022/   4.28
     资金               号集合资金信托计划                           /9       4/11      %
                 合计
       上述理财产品主要为安全性高、流动性好的固定收益类理财产品、结构性存
     款、定期存款及本金保障型收益凭证，具有持有期限短、收益稳定、风险低的特
     点，不属于收益波动大且风险较高的金融产品。
       （二）最近一期末是否存在持有金额较大的财务性投资（包括类金融业
     务）情形
       截至 2022 年 3 月 31 日，公司主要可能涉及财务性投资的报表项目核查情
     况如下：
                                                               单位：万元
            科目                  账面价值                   其中：财务性投资
          交易性金融资产                          29,500.00                       -
           其他应收款                            1,678.91                       -
          其他流动资产                            7,101.39
            合计                             38,280.30                       -
     占归属于母公司净资产的比例                          29.92%                         -
       截至 2022 年 3 月 31 日，公司交易性金融资产为 29,500.00 万元，其中，定
     期存款 1,000 万元，结构性存款 8,000 万元，银行理财 20,500 万元。主要系为
     加强流动资金收益管理、提高资金使用效率而购买的短期低风险理财产品，投
     资期限或预计投资期限均短于一年，属于短期现金管理，具有收益波动性低、
     安全性高、周期短、流动性强的特点，不构成《创业板上市公司证券发行上市
     审核问答》定义的财务性投资。
  截至 2022 年 3 月 31 日，公司其他应收款构成情况如下：
                                                        单位：万元
        项目                 金额                      是否属于财务性投资
    押金保证金                               2,160.10        否
    应收暂付款                                 11.55         否
        备用金                              182.95         否
  其他应收款账面余额                             2,354.59
    减：坏账准备                               675.68
  其他应收款账面价值                             1,678.91
  截至 2022 年 3 月 31 日，公司其他应收款主要由押金保证金、应收暂付款
及员工备用金等组成，均不属于财务性投资。
  截至 2022 年 3 月 31 日，公司其他流动资产构成情况如下：
                                                        单位：万元
        项目           金额                       是否属于财务性投资
保本固定型收益理财                 7,000.00                  否
可转债发行费                         101.32               否
预缴车船税                            0.07               否
        合   计             7,101.39
  截至 2022 年 3 月 31 日，公司其他流动资产由保本固定收益型理财、可转
债发行费用和预缴车船税构成，均不属于财务性投资。
  综上所述，截至 2022 年 3 月 31 日，公司持有《创业板上市公司证券发行
上市审核问答》定义的财务性投资金额合计 0 万元，符合《创业板上市公司证
券发行注册管理办法（试行）》的规定。
 （三）自本次发行相关董事会前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务
性投资的具体情况
      自本次发行董事会决议日前六个月起至今，公司不存在实施或拟实施的财务
    性投资业务的情形，具体说明如下：
      （1）类金融
      自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司不存在从事类金融业务活
    动的情形。
      （2）投资产业基金、并购基金
      自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司不存在投资产业基金、并
    购基金的情形。
      （3）拆借资金、委托贷款
      自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司不存在对外拆借资金、委
    托贷款的情形。
      （4）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
      公司控股股东为自然人，不存在以超过集团持股比例向集团财务公司出资或
    增资的情形。
      （5）购买收益波动大且风险较高的金融产品
      自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司使用闲置资金购买短期
    银行理财的具体情况如下：
                                                     (预
                                  认购金
序   资金                                              期）年     起息       到期
         机构名称        产品名称         额（万       产品类型
号   来源                                              化收益      日        日
                                   元）
                                                     率
    募集   华泰证券股   聚益第 21082 号（黄              本金保障性           2021/7   2021/
    资金   份有限公司   金期货）收益凭证                   收益凭证            /29      9/9
    募集   华泰证券股   聚益第 21083 号（黄              本金保障性           2021/8   2021/
    资金   份有限公司   金期货）收益凭证                   收益凭证            /5       9/9
    募集   华泰证券股   聚益第 21758 号（黄    3,000.0   本金保障性           2021/8   2021/
    资金   份有限公司   金现货）收益凭证               0   收益凭证            /13      11/18
    募集   德邦证券股   德邦兴锐 49 号收益      3,000.0   本金保障型           2021/8   2021/
    资金   份有限公司   凭证                     0   收益凭证            /19      11/18
                 利多多公司稳利                    保本浮动收
    募集                            4,000.0                   2021/8   2021/
    资金                                  0                   /20      9/22
                 对公结构性存款                    存款
     募集   华泰证券股   聚益第 21210 号（黄   2,000.0   本金保障性           2021/8   2021/
     资金   份有限公司   金期货）收益凭证              0   收益凭证            /20      11/25
                                            保本保最低
     募集           挂钩型结构性存款        2,501.0                   2021/8   2021/
     资金           （机构客户）                0                   /23      11/23
                                            性存款
                                            保本保最低
     募集           挂钩型结构性存款        2,499.0                   2021/8   2021/
     资金           （机构客户）                0                   /23      11/24
                                            性存款
     募集   华泰证券股   聚益第 21219 号（黄   4,000.0   本金保障型           2021/8   2021/
     资金   份有限公司   金期货）收益凭证              0   收益凭证            /25      12/1
     募集   华泰证券股   聚益第 21805 号（中             本金保障性           2021/9   2021/
     资金   份有限公司   证 500）收益凭证                收益凭证            /10      12/16
     募集   德邦证券股   德邦兴锐 51 号收益     4,000.0   本金保障型           2021/9   2021/
     资金   份有限公司   凭证                    0   收益凭证            /24      12/24
     募集   华泰证券股   聚益第 21913 号（中   2,500.0   本金保障型           2021/1   2022/
     资金   份有限公司   证 500）收益凭证            0   收益凭证            1/19     2/24
     募集   德邦证券股   德邦兴锐 52 号收益     5,000.0   本金保障型           2021/1   2022/
     资金   份有限公司   凭证                    0   收益凭证            1/25     4/23
                  聚益第 21929 号（中
     募集   华泰证券股                   3,500.0   本金保障型           2021/1   2022/
     资金   份有限公司                         0   收益凭证            1/26     3/10
                  品说明书
     募集           企业金融人民币结构       1,000.0   保本浮动收           2021/1   2022/
     资金           性存款产品                 0   益               2/1      1/13
                                            保本保最低
     募集           挂钩型结构性存款        2,001.0                   2021/1   2022/
     资金           （机构客户）                0                   2/6      1/13
                                            性存款
                                            保本保最低
     募集           挂钩型结构性存款        1,999.0                   2021/1   2022/
     资金           （机构客户）                0                   2/6      1/14
                                            性存款
                  对公结构性存款
                  （100%保本挂钩利
     募集                           5,000.0                   2021/1   2022/
     资金                                 0                   2/30     1/13
                  天产品
                  TGA21000002
                                            保本保最低
     募集           挂钩型结构性存款        3,000.0                   2022/1   2022/
     资金           （机构客户）                0                   /24      4/26
                                            性存款
     募集   德邦证券股   德邦兴盛 318 号收益    2,000.0   本金保障型           2022/1   2022/
     资金   份有限公司   凭证                    0   收益凭证            /25      4/26
     募集           企业金融人民币结构       1,000.0   保本浮动收           2022/1   2022/
     资金           性存款产品                 0   益               /25      2/25
     募集   中国工商银   挂钩汇率区间累计型       2,000.0   保本浮动收           2022/1   2022/
     资金   行       法人人民币结构性存             0   益               /27      4/29
                  款产品-专户型 2022
                  年第 051 期 C 款
     募集   广东南粤银   粤福存 A 款          1,000.0                    2022/1   2022/
     资金   行       20220024               0                    /28      4/28
                  平安银行对公结构性
     募集           存款（100%保本挂       3,000.0           >=1.65   2022/2   2022/
     资金           钩 LPR）产品               0               %    /28      5/30
                  TGG22900598
     募集   华泰证券股   聚益第 22015 号（黄    3,500.0   本金保障型   1.7%-    2022/3   2022/
     资金   份有限公司   金现货）收益凭证               0   收益凭证     3.3%    /11      10/11
     募集           企业金融人民币结构        1,000.0   保本浮动收   1.5%-    2022/4   2022/
     资金           性存款产品                  0   益       3.23%    /22      5/23
     募集           企业金融人民币结构        5,000.0   保本浮动收   1.5%-    2022/4   2022/
     资金           性存款产品                  0   益       3.24%    /29      7/29
                  鑫享 23 号股指看涨
     募集   平安证券股                    2,000.0           1.5%-    2022/4   2022/
     资金   份有限公司                          0           4.25%    /29      12/28
                  收益凭证
     募集   德邦证券股   德邦鑫福(360 天)337   4,000.0                    2022/5   2023/
     资金   份有限公司   号收益凭证                  0                        /6    4/30
                  德邦资管星瑞周周盈                  固定收益类
     自有   德邦证券股                    2,000.0                    2021/7   2021/
     资金   份有限公司                          0                    /13      11/2
                  划                          理计划
                  平安信托周周成长债
     自有   华泰证券股                    2,000.0                    2021/7   2021/
     资金   份有限公司                          0                    /22      11/4
                  计划
                  杭州银行“幸福
     自有                            3,000.0   开放式净值            2021/8   2021/
     资金                                  0   型                /16      9/7
                  行理财计划
                  平安信托周周成长债
     自有   华泰证券股                    3,000.0                    2021/1   2021/
     资金   份有限公司                          0                    1/18     12/30
                  计划
                  平安信托固益联 1M-
     自有                            2,000.0                    2021/1   2021/
     资金                                  0                    1/30     12/30
                  划
                  德邦资管星瑞周周盈                  固定收益类
     自有   德邦证券股                    3,000.0                    2022/1   2022/
     资金   份有限公司                          0                    /6       5/6
                  划                          理计划
                  德邦资管星瑞周周盈                  固定收益类
     自有   德邦证券股                    5,000.0                    2022/1   2022/
     资金   份有限公司                          0                    /11      3/29
                  划                          理计划
                  平安信托周周成长债
     自有   华泰证券股                    3,000.0                    2022/1   2022/
     资金   份有限公司                          0                    /13      3/31
                  计划
                  平安信托周周成长债
     自有   华泰证券股                   2,000.0                   2022/1   2022/
     资金   份有限公司                         0                   /13      4/7
                  计划
                  德邦资管星瑞周周盈                 固定收益类
     自有   德邦证券股                   4,000.0                   2022/1   2022/
     资金   份有限公司                         0                   /25      5/6
                  划                         理计划
                  平安信托固益联 1M-
     自有                           2,000.0           合同未     2022/2   每月
     资金                                 0           约定      /15      开放
                  计划
     自有                                                     2022/2   2022/
     资金                                                     /18      3/20
                                            固定收益类
     自有           粤湾 2 号集合资产管     1,000.0                   2022/2   2022/
     资金           理计划                   0                   /23      4/6
                                            理计划
     自有   华泰证券股   平安信托周周添利泰       3,000.0                   2022/2   2022/
     资金   份有限公司   享1号                   0                   /23      3/30
                  平安信托固益联 1M-
     自有                           2,000.0                   2022/3   2022/
     资金                                 0                   /9       4/11
                  划
                  德邦资管星瑞周周盈                 固定收益类
     自有   德邦证券股                   3,000.0           合同未     2022/    每周
     资金   份有限公司                         0            约定     5/11     开放
                  计划                        理计划
                  德邦资管星瑞周周盈                 固定收益类
     自有   德邦证券股                   3,000.0           合同未     2022/    每周
     资金   份有限公司                         0            约定     5/12     开放
                  划                         理计划
     自有           平安信托周周添利泰       2,000.0           合同未     2022/    每周
     资金           享1号                   0            约定     5/18     开放
                  德邦资管星瑞周周盈                 固定收益类
     自有   德邦证券股                   3,000.0           合同未     2022/    每周
     资金   份有限公司                         0            约定     5/17     开放
                  划                         理计划
       自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司存在使用闲置资金购买
     短期银行理财的情形，主要是为了提高临时闲置资金的使用效率，以现金管理为
     目的，所购买的理财产品主要为安全性高、流动性好的低风险的理财产品，具有
     持有期限短、收益稳定、风险低的特点，不属于收益波动大且风险较高的金融产
     品，不属于财务性投资范畴。
       （6）非金融企业投资金融业务
       自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司不存在投资金融业务的情
     形。
       （7）拟实施的财务性投资的具体情况
  自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司不存在拟实施财务性投资
的相关安排。
  综上，自本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司不存在实施或拟实
施的财务性投资的业务情形，根据《创业板上市公司证券发行上市审核问答》，
本次募集资金总额中不存在需要扣除的财务性投资的金额。
  二、发行人及其子公司、参股公司经营范围是否涉及房地产开发相关业务类
型，目前是否从事房地产开发业务，是否具有房地产开发资质等，是否持有住宅
用地、商服用地及商业房产，如是，请说明取得上述房产、土地的方式和背景，
相关土地的开发、使用计划和安排，是否涉及房地产开发、经营、销售等业务。
  公司及其子公司的经营范围及业务资质相关情况详见本审核问询函回复问
题 3 之六（二）“本次拟购置场地是否存在变相开发房地产或从事房地产业务的
情形”章节所述。
  截至本回复出具日，发行人及其子公司经营范围均不涉及房地产开发相关业
务类型，发行人及其子公司均未从事房地产开发业务，亦不具有房地产开发资质。
公司及子公司未持有任何住宅用地、商服用地及商业房产。
  三、核查程序及核查意见
  （一）核查程序
  针对上述事项（1），保荐机构和发行人会计师实施了以下主要核查程序：
文件，确认发行人理财产品投资的投资目的、投资风险、投资期限等情况；
财务性投资与类金融业务的规定；查询发行人可能涉及财务性投资的相关报表项
目构成；
决议日前六个月至今，发行人是否存在实施或拟实施的财务性投资；
  针对上述事项（2），保荐机构和发行人律师实施了以下主要核查程序：
业务资质文件；
的总经理进行了访谈；
件；
房和建设局、上海市房屋管理局等网站的公示信息；
  （二）核查意见
  针对上述事项（1），经核查，保荐机构和会计师认为：
固定收益类理财产品、结构性存款、定期存款及本金保障型收益凭证，具有持有
期限短、收益稳定、风险低的特点，不属于收益波动大且风险较高的金融产品；
情形；自本次发行相关董事会前六个月至今，发行人不存在已实施或拟实施的财
务性投资的情况；
  针对上述事项（2），经核查，保荐机构和律师认为：
  截至本回复出具日，发行人及其子公司经营范围均不涉及房地产开发相关业
务类型，发行人及其子公司均未从事房地产开发业务，亦不具有房地产开发资质。
发行人及子公司未持有任何住宅用地、商服用地及商业房产。
  其他问题
  请发行人在募集说明书扉页重大事项提示中，重新撰写与本次发行及发行
人自身密切相关的重要风险因素，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需
信息的重要程度进行梳理排序。
  同时，请发行人关注再融资申请受理以来有关该项目的重大舆情等情况，
请保荐人对上述情况中涉及该项目信息披露的真实性、准确性、完整性等事项
进行核查，并于答复本审核问询函时一并提交。若无重大舆情情况，也请予以
书面说明。
  【回复】
  公司已在募集说明书扉页重大事项提示中，重新撰写与本次发行及公司自身
密切相关的重要风险因素，并按对投资者作出价值判断和投资决策所需信息的重
要程度进行梳理排序如下：
  “（一）人力成本上升风险
  公司运营成本主要是人力成本，包括工资、奖金、社保、公积金等。报告期
内，公司人力成本占营业成本的比例在 96%以上，占销售费用和管理费用的比例
在 78%和 70%以上。
  软件技术服务外包行业的成本主要是人员的工资薪酬。随着经济的发展、城
市生活成本的上升、社保征管体制改革的推进，公司人力成本很可能将继续增加。
如果提高的人力成本不能有效的向下游转移，则会直接影响公司的毛利率和业务
发展，进而对公司的盈利能力甚至持续经营能力带来重大影响。
  （二）规模快速扩张带来的管理风险及市场营销风险
  报告期内，公司业务规模和资产规模持续扩大，并相继设立了香港子公司、
德国孙公司以及上海子公司，收购了子公司深圳法本通信。本次发行后，公司的
业务规模和资产规模将进一步扩大，将对公司管理层在资源整合、产品研发、市
场开拓、内部控制、员工管理以及各部门的工作协调性、连续性等方面提出更高
和更新的要求，若公司的管理体系无法满足经营规模扩大的需求，将会对公司的
经营效率带来不利影响。
  随着本次募投项目的实施，公司交付能力将进一步提升，一方面给公司的招
聘与交付、开发与实施、销售、研发等各个环节的管理以及人员执行能力等方面
带来考验；另一方面，公司业务可能面临持续拓展新客户的挑战，若公司营销能
力不能同步提升，则公司交付能力可能出现产能过剩的情况。
  （三）应收账款金额较大及发生坏账的风险
  报告期各期末，公司应收账款账面净值较大，分别为 39,365.55 万元、
提坏账准备，各期末应收账款坏账准备余额分别为 3,427.49 万元、4,674.99 万元、
集团或领先企业，客户信用较好，并且公司已制定和实施相关制度以保证应收账
款及时回收，但如果经济形势发生变化或其他原因导致应收账款不能及时回收将
引发应收账款坏账风险。
   公司客户恒大集团及关联企业因资金周转困难，出现债务逾期无法收回的迹
象，并于 2021 年 12 月 3 日正式公告披露“在本集团未能履行担保或其他财务责
任的情况下，可能导致债权人要求债务加速到期”。目前公司对恒大集团及关联
企业的应收账款、应收票据余额合计为 3,837.55 万元，公司已对恒大集团及其
关联企业应收款项按照 50%计提比例单项计提坏账准备 1,918.78 万元。因上述
事项解决存在不确定性，若逾期款项较长时间内不能得到兑付，公司将根据后续
进展及时提高坏账计提比例，可能导致坏账损失风险增加，影响公司盈利情况。
   （四）经营活动现金流较低风险
   报告期内，公司主营业务快速增长，由于应收账款存在一定账期，而公司需
要先期进行投入，因此，经营活动现金流较低，报告期内，公司经营活动现金流
净额分别为 4,062.49 万元、6,669.12 万元、-6,374.20 万元和-28,400.85 万元，
经营活动现金流净额与净利润存在差异，报告期内的差异金额分别为-5,532.95 万
元、-5,484.89 万元、-19,899.52 万元和-31,032.06 万元。公司主要客户为大型
企业，销售款的结算有一定的信用期。公司的成本主要为人员薪酬，需按月发放。
公司业务目前处于快速发展阶段，而收付款周期的不匹配将导致公司营运资金的
不断增长。虽然公司通过加强应收账款回款管理、积极拓展外部融资渠道、科学
合理地调度资金等措施改善经营活动现金流，但随着公司业务规模的持续扩大，
仍然会存在经营活动现金流较低的风险。
   （五）募投项目效益未达预期的风险
   公司本次募集资金投资项目包括区域综合交付中心扩建项目、数字化运营综
合管理平台升级项目及产业数字化智能平台研发项目。虽然公司已对本次募集资
金投资项目相关行业环境、市场容量、公司技术水平等进行了充分的分析及论证，
但在项目实施过程中，仍存在宏观政策和市场环境发生不利变动、行业竞争加剧、
技术水平发生重大更替、产能消化不及预期、项目实施过程中发生的其他不可预
见因素等原因造成募投项目无法实施、延期或者无法产生预期收益的风险。同时，
在募投项目实施过程中，可能存在经营风险、意外事故或其他不可抗力因素而导
致募投项目投资周期延长、投资超支、投产延迟等情况，从而产生募投项目未能
实现预期效益的风险。
    （六）募投项目新增折旧摊销及人员成本导致公司未来经营业绩下滑的风
险
    由于本次募集资金投资项目投资规模较大，项目建成后将产生较高金额的
折旧摊销费用及人员成本。虽然投资项目建成后，预计项目对公司贡献的净利润
将超过对公司增加的折旧摊销费用及人员成本，如果未来市场环境发生重大不
利变化或者项目经营管理不善，使得募投项目产生的收入及利润水平未能达到
既定目标，从而导致公司存在因新增折旧摊销及人员成本导致公司盈利能力下
滑的风险。
    （七）场地购置的风险
    虽然公司已积极于深圳地区寻找本次募集资金投资项目相关房产购置标的，
并已与意向场地的产权方展开初步洽谈，考虑到谈判情况的不确定性及本次发
行自获得审核通过至募集资金到账尚需一定时间，如本次募投项目未能及时购
置场地，且公司未能通过其他方式解决场地缺口，将影响募投项目实施的进度。
    （八）募投项目产能消化的风险
    本次募集资金投资项目区域综合交付中心扩建项目实施后，深圳、成都、西
安地区的交付能力将相应提升，若市场拓展出现重大困难、管理不善、行业竞争
格局发生重大不利变化或者新冠疫情等不可抗力情形出现等，可能会导致公司
无法及时消化新增产能，从而给公司的经营和发展带来不利影响。
    （九）所得税税收优惠变化风险
务总局深圳市税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：
GR202044202551），有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中
华人民共和国企业所得税法实施条例》规定，公司 2020 年、2021 年、2022 年减
按 15%的优惠税率征收企业所得税。若未来国家的税收政策、高新技术企业认定
的条件发生变化，导致公司不符合高新技术企业认定的相关条件，或公司因自身
原因不再符合高新技术企业的相关条件，公司的所得税率将会发生变化，对公司
的税后利润产生一定影响。”
  公司及保荐机构已对重大舆情等情况进行了自查/专项核查，并出具说明/专
项核查意见，自本次再融资申请受理日至本回复报告出具日，公司不存在重大舆
情情况。
（本页无正文，为《关于深圳市法本信息技术股份有限公司申请向不特定对象发
行可转换公司债券的审核问询函之回复》之保荐机构签章页）
  保荐代表人：
           王   耀              徐子韩
                              平安证券股份有限公司
                                    年   月   日
    保荐机构（主承销商）董事长、总经理声明
  本人已认真阅读关于深圳市法本信息技术股份有限公司申请向不特定对象
发行可转换公司债券的审核问询函之回复的全部内容，了解报告涉及问题的核查
过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程
序，审核问询函回复不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件
的真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构董事长、总经理：
        何之江
                           平安证券股份有限公司
                              年   月   日

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