KPMG Huazhen LLP 毕马威华振会计师事务所
Oriental Plaza 中国北京
Beijing 100738 东方广场毕马威大楼 8 层
China 邮政编码:100738
Telephone +86 (10) 8508 5000 电话 +86 (10) 8508 5000
Fax +86 (10) 8518 5111 传真 +86 (10) 8518 5111
Internet kpmg.com/cn 网址 kpmg.com/cn
关于美年大健康产业控股股份有限公司 2021 年年报问询函
中要求会计师答复的相关问题的回复
深圳证券交易所：
毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) (以下简称“本所”或“我们”) 接受美年大健康产业控股股
份有限公司(以下简称“公司”或“美年健康”) 的委托，按照中国注册会计师审计准则审计了截至 2021
年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2021 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金
流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注（以下简称“财务报表”），并于 2022
年 4 月 14 日出具了标准无保留意见的审计报告。
本所按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。我们的目标是对财务报表整体是否
不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证。我们审计的目的并不是对上述财务报表中的
任何个别账户或项目的余额或金额、或个别附注单独发表意见。在按照审计准则执行审计工作的过
程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：(1) 识别和评估由于舞弊
或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的
审计证据，作为发表审计意见的基础；(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序；
(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性；(4) 对管理层使用持续
经营假设的恰当性得出结论；(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露)，并评价财务报
表是否公允反映相关交易和事项；(6) 就公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证
据，以对财务报表发表审计意见。
本所根据公司转来《关于对美年大健康产业控股股份有限公司 2021 年年报的问询函》(以下简
称“问询函”) 中下述问题之要求，以及与公司沟通及在上述审计过程中获得的审计证据，就有关问题
作如下说明 (本说明除特别注明外，所涉及财务数据均为合并口径)：
KPMG Huazhen LLP, a People's Republic of China partnership 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事
and a member firm of the KPMG global organisation of 务所，是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联
independent member firms affiliated with KPMG International 的独立成员所全球性组织中的成员。
Limited, a private English company limited by guarantee.
一、本报告期，你公司第一季度至第四季度分别实现营业收入 13.37 亿元、20.4 亿元、
（一）你公司营业收入季度结构与以前年度是否存在差异，结合行业因素说明四季度
收入较高原因。
公司回复：
公司 2017-2021 年分季度收入结构与以前年度差异较小，皆呈现第四季度占比较高的情况，具体如下表所示：
项目 2021 年 2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
第一季度
第二季度
第三季度
第四季度
合计
公司主营业务为健康体检服务，根据体检协议于交付体检报告后享有现时收款的权利，客户于该时点已取得对
体检报告的控制权，公司于该时点根据交付的体检报告确认收入。
健康体检行业受到节假日分布、企事业单位的员工福利预算确定、财务核算周期及居民体检习惯等综合因素影
响，具有明显的季节性消费特征，一般来说，一季度为业务淡季，四季度为业务旺季，二、三季度业务相对平稳增
长。一季度由于元旦、春节长假以及企业预算的安排，往往是体检客户最少的季节；二、三季度由于气候适宜，且
企业进入平稳工作季节、新年度体检预算敲定后陆续开展员工体检安排，故二、三季度体检人数有所增加；四季度
是行业的黄金季节，尚未安排体检的客户会集中进行体检，体检人数增长较大。因此导致第四季度团检客户集中体
检，造成第四季度收入占全年收入比重较高。
（二）第四季度到检人数、客单价、地区分布与前三季度是否存在明显差异。
公司回复：
基于本题（一）回复中关于公司所处行业特征的表述，一季度为业务淡季，二、三季度业务相对平稳增长，四
季度为业务旺季，第四季度到检人数、平均客单价、地区分布与前三季度存在一定差异。其中，上市公司 2021 年
各季度营业收入、体检收入、到检人次和综合单价如下表所示：
项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 2021 年度
营业收入（万元） 133,667.76 204,027.59 246,431.20 331,430.15 915,556.70
体检收入（万元） 128,087.97 196,037.69 239,241.13 322,377.80 885,744.59
人次（万） 305.35 408.63 533.85 612.09 1,859.92
综合单价（元） 419.48 479.74 448.14 526.68 476.23
注：此处综合单价=体检收入÷人次，与年报中披露的客单价计算口径有所不同。年报中披露的客单价计
算过程见第二、（二）题回复。
（三）各季度销售收入回款情况、平均回款周期、收入平均确认周期是否存在差异，
第四季度经营活动产生的现金流量净额高于前三季度的合理性。
公司回复：
本公司各季度的销售收入回款情况、平均回款周期、收入金额均存在明显差异，符合体检行业季节性特征。第
四季度经营活动产生的现金流量净额高于前三季度具有合理性。
单位：万元
项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
销售商品、提供劳务收到的现金
应收账款周转天数
营业收入
注：本表第一季度相关数据与 2021 年一季度披露数据存在不同，系同控追溯调整的影响。
如上表所示，本公司销售收入及回款情况第一季度至第四季度逐渐增加，其中第四季度明显高于前三季度。公
司制定的与体检服务相关的收入确认政策符合《企业会计准则》的相关规定，收入确认依据各期均保持一致，不存
在差异。应收账款周转天数第一季度至第四季度逐渐减少，其中第四季度明显低于前三季度，主要是由于公司于当
季度集中加强应收账款催收管理工作。
综上，由于体检行业具有较强的周期性，导致本公司的收入、销售回款情况、平均回款周期各季度均存在明显
差异，第四季度为销售及回款的旺季。此外，专业体检机构的营业成本主要为房租、折旧、摊销、人员工资等固定
成本，各季度成本占全年成本的比重基本稳定。因此，第四季度经营活动产生的现金流量净额高于前三季度具有合
理性。
（四）2021 年 1 季度业绩与 2022 年 1 季度业绩是否存在较大差异，是否存在跨期确
认收入、提前确认收入的情形。
公司回复：
不存在较大差异。
公司制定的与体检服务相关的收入确认政策符合《企业会计准则》的相关规定，且严格按照收入确认政策确认
收入，不存在跨期确认收入、提前确认收入的情形。
综上所述，2021 年 1 季度业绩与 2022 年 1 季度业绩不存在较大差异，不存在跨期确认收入、提前确认收入的
情形。
年审会计师核查意见：
我们在对公司 2021 年的财务报表的审计过程中已经充分关注美年健康收入的变动情况，除问题二回复中我们
针对收入执行的审计程序外，我们还执行了以下审计程序，包括：
- 对美年健康的收入进行分析性程序，评价收入及回款在不同季度间差异的合理性；
- 在抽样的基础上，检查导检单、体检报告等支持性文件，以评价接近资产负债表日前后的体检服务收入是否
已记录于恰当的会计期间。
基于上述的审计程序，我们认为，公司披露的上述情况与我们在审计过程中获得的资料未发现不一致。
二、2021 年，你公司共实现营业收入 91.56 亿元，较 2020 年 78.15 亿元同比上升
人次同比增长 11.8%，单价同比增长 2.6%。请你公司：
（一）根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号—年度报告的内容
与格式》的有关规定，补充披露你公司的“主要经营模式”，包括但不限于“销售模式（含融
资租赁业务）”、“采购模式”、“研发模式”、“投资收购模式”等内容。
公司回复：
公司业务模式概况：
公司以自建销售部门、电商平台、体检中心前台和第三方渠道作为主要销售渠道，其中电商平台和体检中心前
台销售对象主要为个检客户，自建销售部门和第三方渠道主要针对团体客户。
公司于 2015 年 10 月设立上海美鑫融资租赁有限公司（以下简称“上海美鑫”），主要从事融资租赁、租赁交易
咨询和保理等业务。上海美鑫主要服务于美年健康旗下体检中心及其他参股体检中心，协助实现体检中心大型先进
医疗设备布局工作，降低公司融资成本。
公司采取集中招标采购的模式采购设备以及耗材等，根据采购内容不同，公司采购可以分为以下四种：设备及
耗材采购、融资租赁、外送检验以及委外体检。公司体检中心数量多需求大，可充分发挥规模优势提高议价能力，
进而控制采购成本。
公司研发主要为委托研发、自主研发模式，主要为公司自用的软件系统开发项目，以实现全系统链路数字化。
根据研发规模、研发进程，选择委托、自主模式。委托研发：公司根据实际业务情况完成调查、设计、研究阶段的
工作，委托资质优秀的公司进行开发，为公司定制开发所产生的新技术成果的知识产权归公司方所有，受托方拥有
永久使用权。自主研发：公司设有独立的研发机构，建立了完善的研究开发管理机制。
公司通过“自建与并购”相结合的发展模式，实现体检中心全国布局，目前公司旗下有“美年大健康”、“慈铭”、“奥
亚”、“美兆”四大品牌，协同发展、互相促进、稳步提升。
近年来，公司主要采用先参后控的投资模式建立体检中心，并授权参股体检中心使用美年健康商号、商标，以
逐步培育市场，降低公司经营风险。待到参股体检中心经营一定时期并符合上市公司收购条件后，再由公司收购至
控股或全资。
除上述情形外，公司为巩固公司行业地位，更好地抓住医疗大健康行业的发展机遇，还通过参与投资产业并购
基金的方式孵化体检中心。公司及实际控制人先后参与投资了多个产业并购基金。
（二）根据数据之间勾稽关系（收入=人次*单价），核查数据披露是否一致，并说明
营收增长的合理性。
公司回复：
入职体检与职业病体检收入占公司主营收入比重仅为 4.02%，且其人数规模、套餐项目内容及客单价受就业市
场、职业需求等因素影响而波动性较大，适用场景有限，因此，如年报第三节第四点主营业务分析中披露，公司在
计算平均客单价时，将入职体检与职业病体检收入予以剔除，将普遍适用的大众体检套餐的体检收入和相关体检人
次作为年报披露的客单价计算口径，与公司长期战略发展方向保持一致。
项目 2021 年（1）
） （1）-（2） 3）/（2）
平均客单价（元） 519.53 506.87 13.13 2.6%
大众体检业务① 人数（万人） 1,634.02 1,424.26 209.76 14.7%
收入金额（万元） 848,919.18 721,912.00 127,007.18 17.6%
入职体检及职业病 体 人数（万人） 225.98 239.17 -13.19 -5.5%
检② 收入金额（万元） 36,825.41 24,356.15 12,469.26 51.2%
非体检收入 1及其他业
收入金额（万元） 29,812.11 35,221.51 -5,409.40 -15.4%
务收入③
追溯调整④ 收入金额（万元） 不适用 3,320.532 不适用 不适用
⑤=①+②+③+④ 收入合计（万元） 915,556.70 784,810.19 130,746.51 16.7%
营业收入增长的主要原因来自人次的增加和单价的增长：其中人次增加的主要原因是①公司 2021 年较 2020 年
纳入合并范围的公司有所增加；②2021 年相比较 2020 年受疫情影响程度减小；单价的增长是公司基于医质、服务
的持续提升，提升客户服务体验，提升整体客单价的结果。因此，公司营收增长是合理的。
（三）你公司东北区收入同比增长 69.48%，华北区收入同比减少 20.45%，华东区同
比增长 45.18%。说明主要地区营业收入变动的合理性。
公司回复：
单位：万元
地区 2021 年收 2020 年收 变动比 2020 年调 2021 年收入 2020 年收入（4 变动比
入（1） 入（2） 例 整（3） （1） ）=（2）+（3） 例
东北区 61,093.56 36,048.34 69.48% 20,276.57 61,093.56 56,324.91 8.47%
华北区 203,067.55 255,270.42 -20.45% -86,167.49 203,067.55 169,102.93 20.09%
华东区 306,088.79 210,839.26 45.18% 31,132.80 306,088.79 241,972.06 26.50%
华南区 95,694.42 73,856.64 29.57% 15,455.13 95,694.42 89,311.77 7.15%
西北区 47,041.89 44,025.95 6.85% - 47,041.89 44,025.95 6.85%
西南区 83,891.34 72,803.32 15.23% 4,935.51 83,891.34 77,738.83 7.91%
中南区 118,679.15 91,966.26 29.05% 14,367.48 118,679.15 106,333.74 11.61%
合计 915,556.70 784,810.19 16.66% - 915,556.70 784,810.19 16.66%
自 2021 年起，慈铭旗下的门店由门诊部所在的大区统筹管理，实现区域内资源共享、优势互补的有机结合。
管理层按照各区域的管理架构决定向区域内门店配置资源、评价其业绩。因此部分慈铭品牌体检中心在 2020 年和
假设公司 2020 年收入以 2021 年管辖标准划分，各地区的两年期营业收入如上表所示，均呈上升趋势。其中，
华北区、华东区收入分别上涨 20.09%、26.50%，系两地区作为中国主要经济中心，随着疫情缓解后业绩的有效复
苏，以及人民健康体检的意识不断增强，拉动了整体市场的快速增长。东北区、西南区收入分别上涨 8.47%、
影响。中南区、华南区、西北区收入分别增长 11.61%、7.15%、6.85%，系该些地区的经营状况受疫情影响较小，
业绩保持稳步提升的良好态势。
综上所述，本报告期公司各地区的营业收入变动合理，与公司实际经营相符。
（四）你公司营业成本主要由人工费用、房租物业、其他构成。其中，其他占营业成
本的比重超过 50%。请根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2 号—年度
报告的内容与格式》的有关规定补充披露其主要内容。
公司回复：
公司营业成本主要由人工费用、房租物业、其他构成，2021 年三大类占营业成本比重分别为 31.32%、12.58%、
折旧及摊销费用、设备维修及检测费用构成，2021 年上述四类占营业成本比重分别为 16.17%、22.55%、10.78%、
本报告期及上年同期营业成本的具体内容如下表：
单位：万元
项目 2021 年金额 占比 2020 年金额 占比
人工费用 173,665.50 31.32% 142,198.76 28.82%
房租物业 69,740.30 12.58% 72,680.44 14.73%
主要成本小计 243,405.80 43.90% 214,879.20 43.55%
体检直接耗材 89,654.94 16.17% 78,560.16 15.93%
外送成本 125,007.83 22.55% 103,889.55 21.06%
折旧及摊销 59,788.45 10.78% 63,364.98 12.84%
设备维修及检测费 10,463.99 1.89% 9,577.27 1.94%
其他 26,118.23 4.71% 23,113.64 4.68%
其他成本小计 311,033.44 56.10% 278,505.60 56.45%
成本合计 554,439.24 100.00% 493,384.80 100.00%
（五）报告期内，你公司医疗行业毛利率较去年同期增加 2.27%，华东区毛利率较去
年同期增加 9.39%。结合定价标准、成本构成，分析你公司毛利率变化原因。
公司回复：
单位：万元
营业收入 体检服务 体检服务价格（元）
区域
华东 306,088.79 210,839.26 282,885.98 187,489.76 563.01 479.51
由于公司在华东地区已运营多年，积累了广泛的客户群体，形成很强的品牌影响力，因此在价格制定上具有一
定的自主权。华东地区属于国内经济发展中心，人民生活水平普遍较高，随着疫情缓解，大众健康管理意识从治疗
向预防消费诉求转变，本报告期该地区个检销量有明显提升，由于个检更侧重于针对性的个性化服务，平均客单价
较高，因此拉高该地区的综合平均客单价。华东地区的大中型企事业单位居全国领先水平，公司寻求长期优质客户
的战略，本报告期公司新增较多客单价高的订单，缩减客单价较低的订单，如入职体检、职业病体检等，因此平均
客单价呈稳步上升的发展态势。
单位：万元
类型 成本占收入 成本占收入 比例变动
成本金额 成本金额
的比例 的比例
人力成本 53,794.08 17.57% 38,245.15 18.14% -0.57%
房租 19,568.83 6.39% 17,413.55 8.26% -1.87%
体检直接耗材 26,064.89 8.52% 21,410.08 10.15% -1.63%
外送成本 47,650.15 15.57% 38,284.47 18.16% -2.59%
成本小计 147,077.95 48.05% 115,353.25 54.71%
成本合计 177,409.06 57.96% 141,992.15 67.35%
占比 82.90% 81.24%
公司的营业成本主要由房租、人员工资、体检直接耗材、外送成本等构成。受前期疫情影响，报告期内公司成
功开展多项降本增效行动，受惠于国家出台的多项减免政策，有效控制住房租及人力成本。体检耗材方面，公司在
不降低材料使用价值、不影响体检服务质量的前提下，尽可能在采购过程中降低采购成本，寻求质优价好的材料和
试剂。同时，公司进一步强化成本控制管理工作，优化体检套餐中的项目配置，以科学方式降低试剂损耗，提高产
出效率，因此，体检直接耗材占收入的比例有所减少。
外送成本方面，由于部分地区出现疫情反弹现象，公司更侧重于本地应检尽检，扩大自身检验量，减少委外检
验频次，因此外送成本占收入的比例有所减少。
综上所述，华东地区的毛利率保持在一个较高的水平。
年审会计师核查意见：
我们在对公司 2021 年的财务报表的审计过程中已经充分关注美年健康收入确认政策的适当性，针对该事项我
们执行了相关的审计程序，包括：
- 了解并测试美年健康与体检服务收入确认相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性；
- 利用毕马威信息技术专家的工作，了解和评价相关信息系统的设计和运行有效性，包括：系统的信息技术一
般控制（包括系统访问控制、程序变更控制、程序开发控制和计算机运行控制）及系统间数据传输控制等；
- 在抽样的基础上，将本年记录的体检服务收入核对至销售合同或系统订单、导检单、体检报告等支持性文件，
以评价已确认的体检服务收入的存在性和准确性，并且符合美年健康体检服务收入确认的会计政策；
- 根据客户的交易特点和性质，选取样本，执行函证程序；
- 在抽样的基础上，检查导检单、体检报告等支持性文件，以评价接近资产负债表日前后的体检服务收入是否
已记录于恰当的会计期间；
- 选取本年度符合特定风险标准的与收入确认相关的会计分录，检查相关支持性文件。
基于上述的审计程序，我们认为，公司对与收入确认政策在所有重大方面符合《企业会计准则》的规定。
（2）我们在对公司 2021 年的财务报表的审计过程中已经充分关注美年健康营业成本相关事项，针对该事项我
们执行了相关的审计程序，包括：
- 了解美年与营业成本相关的内部控制，对关键控制点进行运行有效性测试；
- 分析公司营业成本的构成，检查是否存在异常或变动幅度较大的情况，分析其合理性；
- 对营业成本中的人力成本、房租、折旧与摊销实施实质性分析程序；
- 对除人力成本、房租、折旧与摊销外的营业成本进行抽样细节测试；
- 在抽样的基础上，检查领用单、发票等支持性文件，以评价接近资产负债表日前后的营业成本是否已记录于
恰当的会计期间。
基于上述的审计程序，我们认为，公司对营业成本的确认在所有重大方面符合《企业会计准则》的规定。
三、你公司 2021 年研发投入为 1.38 亿元，较 2020 年研发投入 0.47 亿元同比增加
你公司主要研发项目包括主要研发项目包括终端信息安全升级项目、管理系统升级 项目。
请你公司：
（一）结合研发项目的主要内容，详细说明研究阶段与开发阶段划分、研发费用资本
化的判断依据、资本化的具体会计政策，资本化具体标准。
公司回复：
公司研发项目主要为软件系统开发项目，具体包括安全体系升级、健检用户服务平台、业务中台以及数据中台、
医疗质量管理系统等，以实现全系统链路数字化。
公司将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段的支出，于发生时计入当期
损益；开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才能予以资本化，即：
完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；
无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。
公司将软件系统开发过程分为以下环节，需求分析、实施方案确定、设计文档编写、数据模型开发、调试及改
进等。具体而言，公司将立项报告书已获审批作为研究阶段与开发阶段划分的时点，公司对内部研究开发的软件系
统满足资本化条件的分析如下：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性
项目启动前，项目团队需编制立项报告，立项报告通过立项委员会审批后方可完成立项。立项报告对研发项目
的核心目标、实施方案、项目技术路线、预计实现的功能、团队架构、项目预算、项目进度计划、关键技术内容及
创新点等事项均进行了明确说明，从而在技术可行性、市场可行性、财务可行性等方面对项目的整体可行性进行了
充分论证，确保研发项目产生的无形资产的使用在技术上具有可行性。
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图
公司内部研发的软件主要是面向体检用户以及内部管理，可以实现或改进在线预约支付、在线查询报告、核酸
结果统计、电商平台运营管理、预约排期管理、内部订单管理、数据管理、云端办公等功能，这一系列软件协助美
年健康打造数字化健康管理平台。
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在
市场；无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性。
公司内部研发的软件有助于美年健康抓住业务快速发展的契机，提升健康体检服务的质量和集团化管理的效率，
从而顺应行业的发展趋势、巩固公司在行业中的领先地位。依托庞大的客户人群、遍布全国的标准化医疗服务体系，
通过建设与公司业务需求匹配的信息系统，能够为公司的长期发展奠定基础。
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产
立项报告书中会对各项目的总体预算及项目配套资源（如人员、设备等）进行明确，确保相关技术、财务资源
可充分支持项目的完整开发周期并最终实现成果产出。此外，公司每月组织召开项目立项委员会，对研发项目进度、
阶段性成果、研发费用使用情况及下一阶段工作计划等进行跟进，确保各研发项目的实际进度与计划进度不存在较
大差异，相关预算及技术资源有能力支持该无形资产的开发。
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量
报告期内，研发支出在财务核算系统中分项目单独核算。
（二）结合研发投入计划、研发项目的具体内容、研发进度等情况，说明研发支出较
上年同期大幅增长的原因及合理性。
公司回复：
单位：万元
研发项目 2021 年研发投入 2020 年研发投入 变动
管理系统升级项目及终 端信 息安
全升级项目
医疗体检项目流程优化 3,896.61 2,930.71 965.90
其他 1,478.30 1,660.63 -182.33
合计 13,803.03 4,651.52 9,151.51
管理系统升级项目及终端信息安全升级项目主要为对各体检中心等分子公司进行联网管控、动态实时管理，保
证各个业务部门之间信息传输、交换和处理的无缝衔接，提升公司内部的资源管理效率。依托集团的信息化平台、
大数据和 AI 技术，实现检前、检中、检后全流程的智能化。公司从集团层面统筹各地信息化建设，增强集团统筹连
锁经营管理能力，建设公司级的主数据和标准化平台，实现业务和运营数据的规范统一，统筹协同全国 600 余家体
检中心的标准化。预计投入人民币 2.6 亿元，目前尚在实施中。
医疗体检项目流程服务优化项目主要为深耕体检行业，持续提升医疗质量水平、提高服务质量，改善客户感
受，适应社会需求不断推动产品创新、服务创新，不断推广 AI 技术应用场景，增强品牌影响力和行业竞争力。每年
根据立项情况确定具体投入预算，目前尚在实施中。
研发支出较上年同期大幅增长，主要是由于公司于 2020 年年末启动管理系统项目，于 2021 年陆续投入开发医
疗质量安全控制系统，健康管理服务模块，带分销营销能力的微商城，智能排队导诊系统、质控云平台、总检质控
管理系统、运营数据中台化等。
综上所述，报告期公司加大研发投入，研发投入金额大幅提高具有合理性。
（三）说明研发费用归集的准确性，是否存在将各类其他费用归集至研发支出的情
形。
公司回复：
对于研发人员的人工成本，按照各研发人员参与项目的工时将该人员对应的人工费用计入所属项目。
对于能够直接归集到各项目的费用如外包开发费等，在发生时直接计入对应的科目并选定所属项目。
对于不能直接归集到各项目的间接费用，如折旧摊销、网络运维费用及其他公共管理费用等，金额不重大全部
费用化计入研发费用。
（四）研发支出资本化的会计处理是否符合《企业会计准则》的有关规定, 资本化研发
投入占研发投入的比例较去年增长较多的合理性。
公司回复：
公司研发支出资本化的会计处理符合《企业会计准则》的有关规定，具体分析请见本题第（1）问回复。资本
化研发投入占研发投入的比例较去年增长较多，主要是由于公司于 2020 年年末启动管理系统项目，该项目相关系
统模块的研发于 2021 年陆续进入开发阶段。
年审会计师核查意见：
我们在对公司 2021 年的财务报表的审计过程中已经充分关注美年健康研发费用及开发支出等相关事项，针对
该事项我们执行了相关的审计程序，包括：
- 分析美年健康研发费用的构成，检查是否存在异常或变动幅度较大的情况，分析其合理性；
- 对研发费用中的人力成本、折旧与摊销实施实质性分析程序；
- 对研发费用中的人力成本，选取样本，检查工时分摊表并重新计算；
- 对研发费用中的外包开发费，选取样本，检查合同、对账单、发票等支持性文件；
- 与公司管理层进行访谈，了解美年健康研究阶段与开发阶段的划分节点、划分依据、资本化政策等；
- 选取样本，针对研发支出中已经资本化的部分获取符合资本化条件的相关依据文件，对其描述内容进行审阅，
检查其是否符合从研究阶段到开发阶段的要求；
基于上述的审计程序，我们认为，公司对与研发费用及开发支出的确认在所有重大方面符合《企业会计准则》
的规定。
五、年报显示，你公司货币资金余额为 22.64 亿元，去年同期为 35.62 亿元，同比下降
长期借款余额 6.61 亿元。截至 2021 年末，你公司尚余不可撤销经营租赁最低租赁付款额
（一）结合公司营运资金情况、投融资安排、货币资金余额、最低现金保有量等，说
明借贷规模的合理性、财务费用对你公司持续经营能力的影响。
公司回复：
截至 2021 年末，公司货币资金余额为人民币 226,377.60 万元，其中 2019 年非公开发行募集资金余额合计为
人民币 58,317.96 万元（其中暂时补充流动资金的余额为人民币 50,000.00 万元，已于 2022 年 1 月 12 日到期并归
还，后于 2022 年 1 月 13 日召开第八届董事会第六次（临时）会议和第七届监事会第二十三次（临时）会议，审议
通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意使用部分闲置募集资金不超过 4.6 亿元暂时补
充流动资金，使用期限不超过 12 个月），因抵押、质押或冻结等对使用有限制的款项总额为人民币 2,453.62 万元。
公司所处的健康体检行业具有较强的季节性特征，一般而言一季度为业务淡季，四季度为业务旺季，二、三季
度业务相对平稳，因此第四季度是公司收入及应收账款回流的高峰期。同时，由于各季度体检机构的房租、人员工
资等为固定支出，在付现成本中占比高，受季节性波动影响小。因此，通常经营活动现金流于一季度呈现净流出，
二、三季度逐步实现收支平衡，于四季度净流入。公司于 2021 年各季度的经营活动现金流入及流出情况如下：
单位：万元
年份 项目 一季度 二季度 三季度 四季度 合计
经营活动现金流入 147,462.54 190,930.52 242,087.45 406,642.05 987,122.56
年 经营活动现金净流入/
（70,019.17） 41,086.57 76,289.70 158,625.83 205,982.93
（流出）
经营活动现金流入 39,891.62 182,723.71 169,868.58 404,816.62 797,300.53
年 经营活动现金净流入/
（98,523.07） 25,747.62 3,207.58 167,971.21 98,403.34
（流出）
公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，偿还租赁负债本金和利息所支付的现金分类为筹资活动现金流出，共计 7.86 亿。
为满足业务季节性波动过程中日常运营所需的资金储备，公司按照一季度经营活动现金净流出匡算最低现金保有
量为人民币 7 亿元左右。
截至 2021 年末，公司借款情况如下：
项目 金额（万元）
短期借款（a） 144,710.57
一年内到期的长期借款（b） 72,208.83
一年内到期的借款（a+b） 216,919.40
长期借款（一年以上部分）（d） 66,100.00
借款合计（a+b+d） 283,019.40
公司 2021 年末短期借款余额为 144,710.57 万元，主要用于补充日常运营所需的流动资金；
公司 2021 年末长期借款（含一年内到期）余额为 138,308.83 万元，主要用于近三年来收购体检中心股权、门
店设备及装修等资本性投入所需的资金。
公司当前的负债结构符合整体经营策略，并有一定的扩大融资空间。
公司计划 2022 年投入 4.5 亿元用于医疗设备等固定资产投资及进一步收购体检中心股权（体检中心股权收购预
算会根据筹资情况予以调整）。
公司有信心能够从相关银行和金融机构取得必要的授信额度并在有需要时续借现有借款，因此，公司未来一年
有能力在保持最低现金保有量的前提下，有足够的资金偿还到期债务。
（二）结合你公司经营模式，说明签订大量不可撤销经营租赁的必要性、对你公司盈
利能力的影响，公司是否履行了必要的审议程序和信息披露义务。
公司回复：
公司一直致力于提供专业健康体检服务，经过多年经营实践，已形成一套满足所在行业发展需求、符合自身市
场定位的经营模式。根据健康体检行业服务特点，公司采取连锁经营的发展方式，不断新建体检中心，扩大服务规
模，截至 2022 年 3 月 31 日，公司正在经营的体检中心为 613 家，其中控股体检中心 274 家，参股体检中心 339
家，覆盖全国 200 多个城市，是国内规模最大、分布最广的专业健康体检机构之一。
公司连锁网络主要由各地区子公司及体检中心组成，经营场所以租赁方式为主，网点布局基本处于交通便捷、
商业繁华地段，综合考虑城市人口总量、经济发展状况及健康体检市场规模、当地健康体检市场的竞争情况等因素。
公司租赁经营场所系根据日常经营性业务所需，对于公司的经营和发展具有合理性。
新体检中心的开设从市场调研、选址、租房、申请医疗机构设置批准书、装修、人员招聘、开业到开业经营，
一般需要 1 年以上时间。在新城市开设的体检中心从筹建到实现盈利需要一定的业务培育周期，故在租赁房屋时都
签订比较长的租赁期限，一般是 5-10 年，对公司日常经营的稳定、降低成本具有必要性。
公司自 2021 年 1 月 1 日起执行《企业会计准则第 21 号——租赁 （修订） 》（“新租赁准则”），对于首次执行
日前的经营租赁，本集团在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日本集团增量借款利率折现的现值计量租赁
负债，并按照与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。对于本年新增租赁，在租赁期开始日，对租
赁确认使用权资产和租赁负债。公司房屋租赁费主要计入营业成本，2021 年度营业成本中房租物业为 6.97 亿元，
占营业总成本的 12.58%，未对公司的盈利能力造成重大影响。
公司房屋租赁主要由无关联第三方出租给公司，因出租方基本均非同一对手方，由公司及各地子公司、体检中
心分别在不同时段与当地的出租方签署，根据《公司章程》的相关规定，未到达公司董事会审议及履行信息披露义
务的要求。对于关联方为出租人的情形，公司每年对这部分日常关联交易进行预计，并提交至年度董事会及股东大
会审议。
（三）结合现金流量表主要项目，说明你公司期末现金及现金等价物余额下降的原因
及对你公司生产经营的影响。
公司回复：
单位：万元
经营活动产生的现金流量净额 205,982.93
投资活动产生的现金流量净额 23,991.26
筹资活动产生的现金流量净额 -360,161.49
合计 -130,187.30
经营活动产生的现金流量净额 20.60 亿，主要系营业收入增加以及受新租赁准则影响，偿还租赁负债本金和利
息所支付的现金 7.86 亿元列示在“支付的其他与筹资活动有关的现金”项目中。
投资活动产生的现金流量净额 2.40 亿，主要系本期收回投资收到的现金。
其中主要包括 2021 年 4 月归还美金债 13.14 亿元，其他筹资活动净流出 11.28 亿元，其中主要包括偿还租赁负债本
金和利息所支付的现金 7.86 亿元。
综上，本期期末现金及现金等价物余额下降 13.02 亿，主要系用经营活动和收回投资产生的资金偿还到期债务
所致。
如前所述，公司在经营活动稳定的前提下降低有息负债，提升公司的盈利能力，从长远来看有利于公司的良性
发展。
（四）结合资本结构、日常营运资金安排、现金流状况量化分析你公司的短期和长期
偿债能力，并说明是否存在偿债风险及应对措施。
公司回复：
公司报告期期末货币资金余额 22.64 亿元，短期借款余额 14.47 亿元，一年内到期的非流动负债 14.72 亿元。
公司报告期内经营活动产生的现金流量净额 20.60 亿元，筹资活动有关的现金流量项目中支付租金及租赁保证金
和未来一年的经营活动净现金流（20.60亿）合计 43.24 亿元，足以覆盖未来一年到期负债（14.47 亿+14.72 亿）、
租金支出（7.86 亿）和必要的医疗设备采购及股权收购（4.5 亿）。
公司报告期末长期借款余额 6.61 亿，相对公司整体体量而言规模较小。目前公司经营状况稳定，盈利能力不断
提升，且有一定的扩大融资空间，不存在偿债风险。
年审会计师核查意见：
我们在对公司 2021 年的财务报表的审计过程中已经充分关注美年健康持续经营能力的评估等相关事项，针对
该事项我们执行了相关的审计程序，包括：
- 获取管理层编制的现金流量预测，访谈管理层了解美年健康在预测期的经营、投资和筹资计划；基于对美年
健康业务和行业状况的了解，综合考虑美年健康的历史运营数据和经董事会批准的财务预算，评价管理层编制的现
金流量预测中所使用的关键假设，包括预计收入、预计成本以及未来资本支出等；
- 将美年健康资产负债表日后的经营现金流量实际情况与现金流量预测中的相关假设进行比较；
- 获取美年健康报告期已签订及期后新签或续签的借款合同和授信合同，检查限制性条件等合同条款，结合历
史和期后提款、合同续签或新签的情况，评价美年健康从银行和其他金融机构持续获得借款展期和新增借款的能力，
以及现金流量预测中新增借款的合理性；
- 对现金流量预测中采用的关键假设（预计收入变动、运营成本变动以及未来资本支出）执行敏感性分析，评
估其对现金流量预测结果的影响，评价是否存在管理层偏向的迹象；
- 评价管理层是否按照企业会计准则的要求在财务报表中对持续经营能力的评估进行了充分披露；
- 获取并检查美年健康租赁合同，了解主要租赁条款，复核美年健康的租赁测算表，并检查会计核算的准确性。
基于上述的审计程序，我们已就上述管理层运用持续经营能力假设的适当性获取了充分、适当的审计证据，我
们认为管理层使用的持续经营假设是恰当的。
六、2021 年末，你公司应收账款期末余额为 29.56 亿元，同比增长 3.39%，与去年基
本持平。坏账准备余额 3.91 亿元，较去年同期增长 25.43%。请你公司：
（一）说明你公司应收账款账龄结构、期后回款情况与以前年度是否存在差异。
公司回复：
单位：万元
项目 2021 年 2020 年 差异 百分比
单项计提的坏账准备 5,777.48 294.79 5,482.69 1,859.83%
组合计提的坏账准备 33,318.13 30,874.63 2,443.50 7.91%
合计 39,095.61 31,169.42 7,926.19 25.43%
万元。2021 年年末，公司对一家债务单位的应收账款账面余额为 5,482.69 元，该债务单位开展多元化跨业经营，
本年由于经营不善导致发生重大财务困难。由于该债务单位的信用风险特征与组合计提应收账款的信用风险特征显
著不同，且预期难以收回相关款项，因此，公司出于谨慎性考虑对其单项全额计提坏账准备。
组合计提的应收账款账龄结构及坏账准备情况如下：
单位：万元
账龄
账面余额 占比 账面余额 占比 比
合计 289,805.95 100.00% 285,590.79 100.00%
由上表可见，账龄 1 年以内的应收账款占比上升 5.02%，反之，账龄超过 1 年的应收账款同比例下降。根据公
司的信用政策，对于应收账款逾期两个月以上的债务人，公司要求其清偿所有未偿还余额之后，才会提供进一步的
信用额度。因此，公司应收账款的账龄结构与去年相比未发生显著变化。
公司应收账款的期后回款情况如下，与去年相比未发生显著变化。
单位：万元
项目 2022 年第一季度 2021 年第一季度 变动比例
期后回款5 152,571.01 134,609.75 13.34%
年末应收账款余额 295,583.43 285,885.58 3.39%
占比 51.62% 47.09% 4.53%
（二）结合预期信用损失的具体计算过程、期后回款等情况，说明应收账款坏账准备
计提是否充分、合理。
公司回复：
期后回款情况见题六、（一）回复。本公司应收账款坏账准备计提充分、合理。
公司自 2019 年 1 月 1 日开始执行新金融工具准则，以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生
损失”模型。
公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量应收账款的坏账准备。
当应收账款债务单位出现以下情况时进行单独减值测试并计提坏账准备：①债务人发生重大财务困难；②债务
人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；③债务人很可能破产或进行其他财务重组等，如问题（1）回复，
由于部分债务人发生重大财务困难，预计难以收回全部剩余款项，因此，公司对单项计提的应收账款全额计提坏账
准备。
除了单项计提坏账准备的应收账款外，对于按组合计提坏账准备的应收账款，公司根据账龄及预期信用损失率
计算其坏账准备。
第一步：确定客户群的构成
公司的应收账款主要为应收客户体检服务款，根据公司的历史经验，不同细分客户群体发生损失的情况没有显
著差异，因此在计算减值准备时未进一步区分不同的客户群体。
第二步：确定用于计算历史损失率的数据集合
公司选择截至 2021 年 12 月 31 日为止的近四年期间应收账款的数据用以计算的历史损失率，最近四年末应收
账款的账龄情况如下表所示：
单位：万元
账龄 2021/12/31 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
合计 289,805.95 274,881.57 244,168.69 204,059.96
*账龄按确认应收账款之日起计算。
第三步：计算应收账款迁徙率
迁徙率是指在一个时间段内没有收回而迁徙至下一个时间段的应收账款的比例。2021 年 12 月 31 日应收账款迁
徙率计算过程：
单位：万元
年末综合余额总
账龄 注释 公式 迁徙率
） B） ） ） （E=A+B+C+D
）
）
年）
年）
年）
注 1：公司综合考虑历史坏账水平及核销政策，认为账龄在 3 年以上的应收账款迁徙率为 100%。
第四步：计算历史损失率
历史损失率代表在每个时间段中最终不能收回的应收账款所占比例。公司根据历史期间应收账款迁徙率计算得
到历史损失率，计算过程如下：
客户类别 注释 迁徙率 历史损失率
第五步：将本年重新评估的历史损失率与本年实际采用的预期信用损失率进行对比：
单位：万元
账龄
合计 289,805.95 33,326.03 33,318.14
公司比较根据本年历史损失率计算得到的坏账准备金额与根据本年实际采用的信用损失率计算得到的坏账准备
金额，两者的差异较小。
综上，应收账款坏账准备计提具有充分、合理性。
（三）说明坏账准备余额提升的原因，公司是否存在扩大信用政策以刺激销售的情
形、应收账款质量是否下降。
公司回复：
坏账准备余额提升的原因，主要是由于特定债务人自身经营原因导致的单项计提坏账准备的金额上升，公司应
收账款整体的质量未发生下降，具体请见题六、（一）回复。
公司在开展团检客户的体检业务时，会先与团检客户约定一定期限的体检服务期，隶属于该团体的个人可自主
选择预约在体检服务期内的任意一天进行体检。待体检服务期结束后或按照双方约定在月（季）末，公司会与该团
检客户核对实际到检的人数及应当收取的款项金额。待核对完成后，公司会综合考虑合同的总价、折扣给予团检客
户一定的付款信用期，团检客户一般在付款信用期以银行汇款方式支付相关款项。对于应收账款逾期两个月以上的
债务人，公司要求其清偿所有未偿还余额，才会提供进一步的信用额度。因此，公司的收入确认时点与团检客户付
款时点存在时间差，导致公司产生应收账款。
低于销售收入的增长幅度，公司不存在扩大信用政策以刺激销售的情形。
公司于 2021 年度与 2020 年度销售收入及期末应收账款增长率比对如下：
项目 2021 年度 2020 年度6
销售收入（万元） 915,556.70 784,810.19
增长率 16.66% -8.13%
项目 2021/12/31 2020/12/31
应收账款账面余额（万元） 295,583.43 285,885.58
增长率 3.39% 16.20%
年审会计师核查意见：
我们在对公司 2021 年财务报表审计过程中已经充分关注美年健康应收账款相关事项，针对该事项我们执行了
相关的审计程序，包括：
- 根据客户的交易特点和性质，选取客户，执行函证程序；
- 在抽样的基础上，从应收账款明细账出发，将款项收回核对至银行水单、网银流水；
- 从应收账款账龄分析报告中选取测试项目，核对至销售发票及其他相关的支持性文件，以评价应收账款账龄
分析报告中的账龄区间划分的准确性；
- 了解管理层预期信用损失模型中所运用的关键参数及假设；包括管理层基于客户信用风险特征对应收账款进
行分组的基础、以及管理层预期损失率中包含的历史违约数据等；
- 通过检查管理层用于做出判断的信息，包括测试历史违约数据的准确性，评估历史违约率是否考虑并适当根
据当前经济状况及前瞻性信息进行调整，评价管理层对于坏账准备估计的合理性；
- 重新计算于 2021 年 12 月 31 日的坏账准备余额；
- 选取客户，检查体检协议中的信用期相对于以前年度是否有重大变化。
基于上述的审计程序，我们认为，公司对与应收账款坏账准备计提在所有重大方面符合《企业会计准则》的规
定。
七、报告期末，你公司长期应收款期末余额 4.56 亿元，去年同期为 9.49 亿元，同比减
少 108%。本年末余额主要为融资租赁款 4.44 亿元，其中一年内到期部分 3.1 亿元。请你公
司：
（一）说明融资租赁业务的业务模式、保理业务模式，包括但不限于尽调、放款的具
体程序，会计处理及合规性。
公司回复：
公司通过旗下上海美鑫开展融资租赁和保理业务，98.68%为直租业务。其中，融资租赁业务为上海美鑫采购设
备，出租给门店承租人，并定期收取租金；保理业务为上海美鑫受让设备销售方和门店采购方之间的应收款分期债
权，并定期收回应收款。
具体程序方面，所有项目，在尽调评审阶段，需经上海美鑫内部各专业部门的立项审核、项目尽调、项目会
审，并最终由评审委员会审批通过，方可执行实施。在项目放款阶段，需经上海美鑫内部各专业部门的审核，确认
文件签署、设备交付无误等条件，并最终由上海美鑫总经理审批通过，方可执行放款。
具体会计处理如下：在租赁期开始日，本公司对融资租赁确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。本
公司对应收融资租赁款进行初始计量时，将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保
余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和。本公司按照固定的周期性利率计算
并确认租赁期内各个期间的利息收入。未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。应
收融资租赁款的终止确认按金融资产的会计政策进行会计处理。收取该金融资产现金流量的合同权利终止后本公司
终止确认该金融资产。
（二）说明开展此类业务的商业合理性和必要性、本期末应收款余额大幅减少的原
因。
公司回复：
公司于 2015 年 10 月出资设立上海美鑫，主要从事融资租赁、租赁交易咨询和保理等业务。公司设立上海美鑫
的目的是为了利用自贸区的融资渠道多、成本低、设立审批快、后续政策创新多等政策优势降低融资成本，专注开
展医疗设备等融资租赁业务，服务于美年健康集团内控股子公司及集团外参股公司。上海美鑫提供融资租赁业务是
为了协助实现体检中心大型先进医疗设备布局工作，上海美鑫通过归口集团内控股子公司及集团外参股公司与医疗
设备投资相关的融资需求，采取集中融资的方式降低了融资成本。
近两年，存续的设备融资租赁合同逐渐到期还清，加之受新冠疫情影响，门店新设备购置需求较少，新增的设
备融资租赁合同随之减少，因此，期末应收款余额大幅减少。
（三）主要借款对象的名称、成立日期、首次合作时间、借款金额、关联关系，并核
查款项是否最终流向关联方。
公司回复：
上海美鑫的主要业务模式为融资租赁直租，承租人主要为经营体检业务的体检中心，租赁物为大型医疗设备。
融资租赁直租模式下，资金由上海美鑫直接支付给医疗设备供应商，根据融资租赁协议，上海美鑫向承租人按月收
取租金，租约期满医疗设备的所有权转移至承租人。
主要承租人情况如下表：
首次合 2021 年 12 月 31
主要承租人 成立日期 与上市公司的关联关系
作时间 日原值（万元）
上海联影智慧医疗投资管理有限公司 2016/10/25 2018 3,265.09 非关联方
天津慈铭奥亚医院管理咨询有限公司 2017/5/9 2019 1,285.56 实际控制人控制公司
辽阳美兆健康管理有限公司 2018/3/28 2019 1,056.19 联营企业
深圳市奥亚健康管理有限公司 2014/3/13 2018 1,152.09 实际控制人重大影响的公司
深圳市美鹏健康管理有限公司 2018/6/21 2019 1,079.93 联营企业
长沙美兆医疗管理有限公司 2018/7/31 2019 834.86 非关联方
东莞东城美兆健康医疗门诊部有限公司 2018/3/13 2018 909.03 非关联方
上海美兆喆源门诊部有限公司 2018/2/13 2018 771.85 实际控制人控制公司
青岛颐安康昱医疗科技有限公司 2009/3/31 2019 738.62 非关联方
深圳市美辰健康管理有限公司 2018/6/25 2019 660.16 联营企业
其他公司（共 198 家） 33,843.37
（四）说明历史逾期情况，减值准备的具体测算过程，坏账准备计提的充分性及合理
性。
公司回复：
长期应收款的历史逾期情况如下表所示：
单位：万元
长期应收款账面余额 2021 年 2020 年 2019 年
阶段一：未逾期及逾期 30 天以内 32,535.58 71,492.13 140,349.15
阶段二：逾期 31-90 天 608.76 5,491.35 6,392.38
阶段三：逾期超过 90 天 12,452.41 17,881.62 2,804.57
合计 45,596.75 94,865.10 149,546.10
或限流影响而导致。
对于租赁应收款，本集团在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认后是否已显著增加，并区分“三阶段”
分别计量其预期信用损失。对于信用风险自初始确认后未显著增加（即阶段一）的租赁应收款，按照未来 12 个月的
预期信用损失计量损失准备；对于信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值（阶段二）和初始确认后
发生信用减值（阶段三）的租赁应收款，按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
在区分“三阶段”的基础上，本集团按照违约概率（PD）、违约损失率（LGD）以及违约风险敞口（EAD）三者
的乘积计量租赁应收款的坏账准备。其中：
a.违约风险敞口（EAD）
违约风险敞口根据期末长期应收款原值、未确认融资收益、已逾期本息，以及租赁保证金等综合确定。
b.违约概率（PD）
对于阶段三的租赁应收款，由于已发生违约，其违约概率为 100%。
对于阶段一和阶段二的租赁应收款，基于本集团历史年度的违约经验数据计算历史违约概率，并考虑前瞻性因
素予以适当调整。具体而言，以 2019 年年末处于阶段一的总客户数为基础，统计 2020 年和 2021 年新增违约客户
数，通过条件概率公式计算得到阶段一客户的历史违约概率；以阶段一客户的历史违约概率为基础，按每个客户的
逾期天数进行线性插值调整，并通过条件概率公式计算得到阶段二客户的历史违约概率。
c.违约损失率（LGD）
对于阶段三的租赁应收款，根据与违约款项对应租赁物的类似设备的估值、处置回报率，以及处置周期等综合
确定违约损失率。通常而言，公司租赁物的处置回报率一般较高。
对于阶段一和阶段二的租赁应收款，违约损失率根据阶段三各笔租赁应收款的平均违约损失率计算确定。
基于上述计算，租赁应收款预期信用损失的计提比例具体为：阶段一 0.90%；阶段二 8.64%；阶段三 24.87%。
计算过程符合《企业会计准则》的规定，符合行业特征和本集团实际情况，因此租赁应收款的坏账计提具有充分性
和合理性。
年审会计师核查意见：
我们在对公司 2021 年的财务报表的审计过程中已经充分关注美年健康长期应收款坏账准备计提相关事项，针
对该事项我们执行了相关的审计程序，包括：
- 从长期应收账款账龄分析报告中选取测试项目，核对至销售发票及其他相关的支持性文件，以评价长期应收
账款账龄分析报告中的账龄区间划分的准确性；
- 了解管理层预期信用损失模型中所运用的关键参数及假设；通过检查管理层用于作出会计估计的信息，包括
测试历史信用损失数据的准确性，评价历史损失率是否基于当前经济状况及前瞻性信息进行适当调整，评价管理层
预期信用损失估计的适当性；
- 评价长期应收账款坏账准备计提政策是否符合《企业会计准则》的规定。
基于上述的审计程序，我们认为，公司对与长期应收款坏账准备计提在所有重大方面符合《企业会计准则》的
规定。
八、报告期末，你公司长期股权投资期末余额为 9.68 亿元，权益工具投资余额为 12.53
亿元。请你公司：
（一）补充披露重要联营企业、其他主要联营企业的本期经营情况，说明是否已达投
资预期。
公司回复：
重要联营企业本期经营情况及是否已达到投资预期说明如下：
单位：万元
重要联营企业名称 营业收入7 净利润 是否达到投资预期
重要联营企业 23,711.59 6,359.26 是
其他主要联营企业本期经营情况及是否已达到投资预期说明如下：
单位：万元
是否达到投
其他主要联营企业名称 营业收入8 净利润
资预期
南昌倍邦健康体检中心有限公司 2,655.97 -94.38 是
辽阳美兆健康管理有限公司 2,140.05 -442.69 是
武汉美慈奥亚健康管理有限公司 1,256.23 -21.18 是
太仓美年大健康体检中心有限公司 1,722.23 457.77 是
广州羊城慈铭门诊部有限公司 1,395.00 451.51 是
南宁美元康健康管理有限公司 616.64 98.84 是
银川美年大健康医院有限公司 3,059.78 10.04 是
广东环粤健康医疗有限公司 3,147.61 465.13 是
厦门市慈铭健康管理有限公司 2,949.69 587.41 是
阳江美年大健康健康管理有限公司 1,156.95 -55.44 是
成都金牛美年大健康管理咨询有限公司 3,002.80 210.93 是
南京奥亚健康管理有限公司 909.52 -287.40 是
深圳市美鹏健康管理有限公司 4,933.85 -679.03 是
文山美年大健康体检中心有限公司 2,987.21 396.84 是
（二）结合减值测试具体过程，说明亏损联营企业是否存在减值迹象，长期股权投资
减值准备是否充分。
公司回复：
公司 2021 年财务报表中的长期股权投资主要为本公司对其具有重大影响的权益工具投资，以权益法后续计量。
被投资单位主要从事经营基因检测或体检中心的业务。
本公司根据《企业会计准则第 8 号-资产减值》第五条的相关规定，考虑行业经营环境、资产市价是否大幅下跌、
资产经济绩效是否低于预期、体检中心是否歇业或停业等制定了公司政策以识别长期股权投资是否有减值迹象。
截至 2021 年 12 月 31 日，洛阳美年大健康医疗科技有限公司（“洛阳美年”）和肇庆美年大健康健康管理有限公
司（“肇庆美年”）处于歇业或停业状态，公司将其所属的长期股权投资识别为存在减值迹象。
除洛阳美年和肇庆美年外的其他被投资单位的体检中心均处于正常运营状态，部分被投资单位出现经营亏损，
虽资产经济绩效达到投资预期，但基于谨慎性，公司将近三年（涵盖新冠疫情发生前一年度及疫情发生后期间）连
续亏损的被投资单位所属的长期股权投资识别为存在减值迹象。
对于存在减值迹象的长期股权投资，公司以其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值
两者之间较高者确定可收回金额，公允价值的估值模型主要为市场可比公司模型，主要假设包括市销率乘数、缺乏
流动性折价等，预计未来现金流量以预测的息税前现金净流量为基础，采用税前折现率折现。本公司经测算，存在
减值迹象的长期股权投资中，洛阳美年和肇庆美年可收回金额低于账面价值人民币 418.65 万元和人民币 67.34 万
元，已于年末计提长期股权投资减值准备。
综上所述，于 2021 年 12 月 31 日，本公司长期股权投资减值准备计提充分。
（三）结合你公司对外投资模式，说明不同投资初始会计确认、后续计量、终止确认
的具体区别并说明会计处理的合规性，是否存在重分类或将损益计入其他综合收益等权益
科目的情形。
公司回复：
根据健康体检行业服务特点，公司采取连锁经营的发展方式，近年来通过自建或并购体检中心，扩大服务规模。
公司对外的投资主要为从事体检中心业务的公司，公司评估所投资的公司企业生命周期所处阶段，与公司的发展战
略是否有较高契合度等，决定其对于被投资单位的持股比例、董事席位、财务与经营政策的参与程度等。
公司的被投资单位主要分为两类，一类为对被投资单位不存在控制、共同控制或重大影响，分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产，另一类为能够对被投资单位施加重大影响，但并不能够控制或者与其他方
一起共同控制财务和经营政策，分类为权益法核算的长期股权投资。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，以公允价值进行初始确认，相关交易费用直接计入当期损
益，并以公允价值进行后续计量，产生的利得或损失计入当期损益；
权益法核算的长期股权投资，以初始投资成本进行初始确认，除非初始投资成本小于投资时应享有被投资单位
可辨认净资产公允价值份额，则应以投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额进行初始确认，与初始投
资成本的差额计入当期损益。后续计量按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调
整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投
资的账面价值。
对于符合进一步收购条件的被投资单位，公司通过追加投资或收购股权的方式进一步取得股权，该等情形属于
通过多次交易分步实现控制的企业合并，终止确认其他非流动金融资产或权益法核算的长期股权投资，原股权在收
购日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
公司不存在重分类或将损益计入其他综合收益等权益科目的情形。
年审会计师核查意见：
我们在对公司 2021 年的财务报表的审计过程中已经充分关注美年健康对联营企业的投资及以公允价值计量且
其变动计入当期损益的其他非流动金融资产等相关事项，针对该事项我们执行了相关的审计程序，包括：
- 了解并测试美年健康与长期股权投资及以公允价值计量且其变动计入当期损益的其他非流动金融资产确认相
关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性；
- 基于我们对美年健康业务的理解，评价管理层在识别长期股权投资减值迹象的分析是否符合《企业会计准则》
的规定；
- 选取新增被投资公司，检查相关的法律文件，包括被投资公司股东协议、股权购买协议和公司章程等，评价
管理层对相关股权投资的分类是否符合会计准则的要求；
- 评价美年健康聘请的外部评估师的客观性、独立性和胜任能力；
- 获取第三方评估机构编制的非上市股权投资公允价值评估报告，利用毕马威估值专家的工作，评价公允价值
评估时所采用的估值方法的适当性及所使用的关键假设的合理性；
- 评价在财务报表中上述投资的会计处理及披露是否符合相关会计准则的要求。
基于上述的审计程序，我们认为，公司对长期股权投资及以公允价值计量且其变动计入当期损益的其他非流动
金融资产相关的会计处理在所有重大方面符合《企业会计准则》的规定。
九、2021 年末，你公司商誉账面价值为 40.51 亿元，减值准备余额为 13.62 亿元，本
年未计提商誉减值准备。请你公司：
（一）以列表形式列示各主要标的公司近三年主要财务指标、各年业绩承诺完成情况
（如有）。
公司回复：
单位：万元
慈铭健康体检管理 深圳市鸿康杰科技 新新健康控股有限 安徽诺一健康管理
项目
集团有限公司 有限公司 公司 有限公司
营业收入 204,441.25 15,500.29 13,811.90 11,907.58
业绩承诺 不适用 不适用 不适用 不适用
营业收入 163,129.35 12,735.54 11,141.13 10,472.86
业绩承诺 不适用 不适用 不适用 不适用
营业收入 203,235.35 13,488.18 12,079.44 12,686.02
业绩承诺 24,775.62 不适用 不适用 不适用
成都锦江美年大健
大理美年大健康体 海南慈铭奥亚体检 海南美年大健康医
项目 康维康体检门诊部
检医院有限公司 医院有限公司 院有限公司
有限公司
净利润 120.16 620.06 1.33 606.93
业绩承诺 1,200.00 不适用 不适用 1,150.00
营业收入 7,327.56 3,974.32 3,312.59 4,310.62
业绩承诺 不适用 1,150.00 不适用 不适用
营业收入 8,314.02 4,769.55 不适用 6,700.36
业绩承诺 800.00 1,050.00 不适用 1,050.00
北京美年美福门诊 福清市美年大健康 丽水美年健康产业 美年大健康产业集
项目
部有限公司 管理有限公司 管理有限公司 团南通有限公司
营业收入 6,907.74 3,731.64 1,788.93 7,854.04
业绩承诺 700.00 550.00 不低于 0 不适用
营业收入 5,357.74 3,081.92 789.38 6,749.43
业绩承诺 620.00 不适用 不低于 0 不适用
营业收入 4,818.56 3,690.85 不适用 7,513.15
业绩承诺 550.00 500.00 不适用 800.00
唐山美年大健康健
深圳美年大健康健 襄阳市美年大健康 中山美年大健康管
项目 康体检管理有限公
康管理有限公司 管理有限公司 理有限公司
司
营业收入 49,782.52 3,119.40 7,409.06 3,989.36
业绩承诺 不适用 700.00 不适用 750.00
营业收入 40,602.92 3,711.44 5,563.40 3,195.05
业绩承诺 不适用 不适用 830.00 不适用
营业收入 45,249.60 5,217.09 4,656.88 3,595.14
业绩承诺 不适用 650.00 750.00 680.00
（二）说明你公司商誉减值所选取参数的合理性，是否与以往年度存在重大差异，本
报告期商誉减值准备计提是否充分，视情况提示商誉减值风险。
公司回复：
选用预计未来现金流量现值法估算包含商誉的资产组或资产组组合可收回金额，以预测的息税前现金净流量为
基础，采用税前折现率折现，得出其可收回金额。
本次商誉减值测试涉及的关键参数和预估未来现金流量的预测如下：
（1）营业收入-体检服务收入
体检收入的增长与体检中心客户接待能力、体检中心数量、经营天数、营业面积、利用率、客户结构、客单价
密不可分，其中，客户接待能力、体检中心数量、经营天数、营业面积、利用率、客户结构等因素决定了体检中心
的客户量，因此本次商誉减值测试中对体检收入的预测，主要考虑了上述因素的影响，具体公式如下：
体检服务收入=∑各类体检客户接待量×各类体检客单价
其中，各类体检客户接待量结合体检中心最大接待能力、利用率以及各类客户结构占比确定；体检中心最大接
待能力综合考虑体检中心数量、营业面积、经营天数以及每天每平米最大接待能力确定。
（2）营业成本、销售费用、管理费用
营业成本、销售费用和管理费用主要包括人工、医疗耗材、外包体检费用、外送检验费用、租金、折旧和摊销、
差旅费、会议费和其他费用等，通过参考以往年度的经营情况和未来规划对其进行分析预测。
（3）税金及附加
根据《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36 号）相关规定，
医疗机构提供的医疗服务免征增值税，故对体检收入不再预测增值税。对于其他收入，按 6%进行测算。其他税金
及附加按历史水平进行测算。
（4）税前折现率
税前折现率的确定，先根据税后现金流和税后折现率计算税后的预计未来现金流量现值，再根据税后预计未来
现金流量现值以及税前现金流通过“单变量求解"求出税前折现率。
具体方法为以税后折现结果与前述税前现金流为基础，通过单变量求解方式，锁定税前现金流的折现结果与税
后现金流折现结果一致，并根据税前现金流的折现公式倒求出对应的税前折现率：
式中：
Rai：未来第 i 年的预期收益（资产组税后自由现金流量）；
Ran：收益期的预期收益（资产组税后自由现金流量）；
ra：税前折现率；
n：未来预测收益期；
E D
WACC = Re + Rd (1 ? T )
r= D+E D+E
其中：WACC 为加权平均收益率；E 为股权价值；Re 为股权收益率；D 为付息债权价值；Rd 为债权收益率；
T 为法定所得税率。
（5）息税前现金净流量（预估未来现金流量）
息税前现金净流量=息税前利润+折旧和摊销-资本性支出-营运资金增加额
息税前利润=营业收入-营业成本-税金及附加-销售费用-管理费用
根据资产类别，对已有资产和今后每年资本性支出形成的各类资产，以现行的折旧/摊销政策进行折旧/摊销的
预测。
资本性支出是为了保证资产组生产经营可以正常发展的情况下，各资产组每年需要进行的资本性支出。
营运资金的预测，一般根据各资产组最近几年每年营运资金占用占营业收入的比例进行分析和判断，在历史平
均比例水平基础上结合公司目前及未来发展加以调整。通过计算一个资金周转周期内所需的资金，确定每年各资产
组营运资金需求量及营运资金占营业收入的比例。根据预测商誉资产组未来付现成本以及年资金周转次数预估年营
运资金需求量，确定年营运资金的占用。
采用永续年金的方式预测。
本公司在合理考虑商誉减值测试中的各项参数的基础上，结合商誉资产组 2020 年度实际业绩情况，综合考虑
未来经营发展，对公司并购时形成的商誉进行了减值测试，测试选取的估算方法恰当，测算模型公允，重要参数选
取合理，重要假设恰当。本次商誉减值测试涉及的估算方法、参数选取及测算过程也与 2020 年度保持了一致，具
体情况如下：
商誉减值测 其他资产组组合的
年度 商誉减值测试的可回收金额
试的对象 认定
资产的公允价值减去处置费用后的净额与资 产预计 未
来现金流量的现值两者中的较高者。具体如下：
年度 为 资 产 组 组 合 ，即
商 誉 应 当 归 属 于管
体检服务业 的保持一致，以前年度减值测试方法采用预 计未来 现
理 区 域 的 整 体 资产
务 金流量的现值。
年度 区 域 资 产 组 组 合进
账面值的资产组（及资产组组合），增加采 用公允 价
行商誉减值测试
值减处置费用净额法进行测算。
同时，2020 年度及 2021 年度，在评估时均采用了现金流量折现的方法，并对重点指标，如预测期及稳定期收
入增长率、毛利率、折现率的预测方法保持一致。但对各资产组未来业绩预测，因新冠疫情对各区域影响程度不同，
公司管理层基于市场变化对部分资产组未来业绩预测进行了适当调整。慈铭集团资产组的商誉净额约占总商誉金额
的 50%左右，以该资产组为例，其 2020 年度与 2021 年度主要参数、假设、指标对比如下：
金额：万元
有关参数 2020 年末商誉减值测试 2021 年末商誉减值测试
预测期营业收入合计 1,127,808.74 1,198,258.34
稳定期营业收入 246,549.30 262,005.84
预测期收入增长率 6.60%、6.19%、5.61%、4.97%、3.66%
、4.13%
稳定期收入增长率 0.0% 0.0%
税前折现率 14.4% 13.61%
商誉减值金额（万元） 29,355.74 0.00
上述差异主要系 2021 年持续受新冠疫情影响，虽然 2021 年整体来说在全国范围内疫情得到了有效控制，但局
部地区依旧存在疫情反复的情况，如大连、广州、南京、长春、杭州、上海、深圳、山东等地均因疫情管控原因而
受限流、停业或订单延期的影响。公司根据 2021 年慈铭的经营情况以及对未来情况的评估，调整了慈铭资产组商
誉减值测试中的预期收入增长率及相关运营成本等假设。
公司根据 2021 年的经营情况，综合考虑宏观经济形势和公司未来战略的基础上，按《企业会计准则第 8 号-资
产减值》和《会计监管风险提示第 8 号-商誉减值》的相关规定和要求，对商誉进行了减值测试，不存在商誉减值准
备的计提不充分的情形。
年审会计师核查意见：
我们在对公司 2021 年的财务报表的审计过程中已经充分关注美年健康商誉减值测试相关事项，针对该事项我
们执行了相关的审计程序，包括：
- 了解和评价与商誉减值相关的关键内部控制的设计和运行的有效性；
- 基于我们对美年健康业务的理解，评价管理层在编制减值测试模型时采用的方法以及将商誉分摊至相关的资
产组及资产组组合的方法，是否符合《企业会计准则》的规定；
- 将计算预计未来现金流量现值中使用的收入增长率、未来运营成本变动以及未来资本支出，与经批准的财务
预算进行比较；
- 利用毕马威估值专家的工作，评价预计未来现金流量现值中所使用的折现率的合理性；
- 对管理层在编制预计未来现金流量现值时所使用的折现率等关键假设进行敏感性分析，评价关键假设的变化
对减值测试的可能影响以及是否存在管理层偏向的迹象；
- 将上一年度商誉减值测试中的关键假设与本年度实际情况进行比较，以考虑是否存在管理层偏向的迹象；
- 评价在财务报表中对商誉减值评估以及所采用的关键假设的披露是否符合《企业会计准则》的规定。
基于上述审计工作，我们认为，公司对与商誉减值准备相关的会计处理在所有重大方面符合《企业会计准则》
的规定。
十、2021 年末，你公司预付款项余额为 1.32 亿元。其他应收款余额为 3.61 亿元。请
你公司：
（一）补充披露主要预付款项性质、交易对象基本情况。
公司回复：
预付款项性质如下：
单位：万元
款项性质 年末余额
房租物业 2,669.36
咨询服务费 2,262.06
材料款 1,748.58
设备检测费及维修费 1,503.04
外送检验费 1,048.97
外包体检款 656.30
软件服务费 465.21
装修费 445.58
广告费 263.53
保险费 109.18
其他 2,032.81
合计 13,204.62
预付款项前十大供应商基本情况如下：
单位：万元
供应商 款项性质 年末余额 是否关联方
上海瑞美电脑科技有限公司 设备检测费及维修费 500.00 否
杭州艾迪康医学检验中心有限公司 外送检验费 314.77 是
成都美兆健康管理有限公司 外包体检款 297.56 是
北京华大吉比爱生物技术有限公司 材料款 293.22 否
浙江蜂鸟医疗科技有限公司 设备检测费及维修费 292.63 否
巴彦淖尔山能企业管理有限公司 咨询服务费 283.60 否
上海安翰医疗技术有限公司 材料款 271.23 否
北京博奥晶典生物技术有限公司 设备检测费及维修费 254.87 否
北京慈记网络科技有限公司 外送检验费 249.28 否
上海杨浦中央社区发展有限公司 房租物业 199.03 否
（二）分账龄补充披露其他应收款坏账准备计提情况，重点说明一年以上其他应收款
坏账准备计提的充分性。
公司回复：
其他应收款按性质及账龄情况列示如下：
单位：万元
其他应收款账面余额
账龄 账面余额合计
押金、保证金及备用金 往来款、股权转让款及其他
合计 19,519.95 3,435.51 22,955.46
其他应收款中的押金、保证金及备用金主要为约束履行租赁合同或股权收购合同而支付的款项，该应收款项尚
未逾期，可追溯的历史期间极少出现到期后不能全额收回的情形，可回收风险较低，因此公司不对其计提坏账准备。
超过一年的应收款项主要为与租赁相关的保证金，主要是由于租赁期限较长，通常超过一年，租赁保证金自租赁开
始日起支付，因此租赁相关的应收保证金账龄超过一年。
其他应收款中的往来款、股权转让款及其他均以预期信用损失为基础按照账龄结构计提坏账准备。其中，账龄
符合行业特征和公司实际情况，具有充分性。
年审会计师核查意见：
我们在对公司 2021 年财务报表的审计过程中已经充分关注预付款项、其他应收款坏账准备计提相关事项，针
对该事项我们执行了相关的审计程序，包括：
- 了解并测试美年健康与采购付款相关的关键财务报告内部控制的设计和运行有效性；
- 利用可获得的公开资料（国家企业信用信息公示系统等）对公司主要供应商进行背景调查，包括但不限于获
取供应商的基本工商信息或工商登记资料，核查主要供应商的基本情况及真实性；
- 获取预付款项明细表，选取样本，检查预付款项的内容、性质、账龄及金额，了解期末预付款项形成原因；
- 在抽样的基础上，对预付款项执行函证程序；
- 在抽样的基础上，检查支付预付款项的银行回单、审批记录、合同等支持性文件，核实支付预付款项与合同
约定是否一致、是否具有商业实质；
- 获取其他应收款明细表，选取样本，检查其他应收款的内容、性质、账龄及金额，询问其他应收款形成的原
因；
- 从其他应收款账龄分析报告中选取测试项目，核对至合同、银行回单及其他相关的支持性文件，以评价其他
应收款账龄分析报告中的账龄区间划分的准确性；
- 获取并检查相关合同，如房屋租赁合同、股权转让意向协议等，检查其他应收款的性质划分是否准确；
- 了解管理层预期信用损失模型中所运用的关键参数及假设；通过检查管理层用于作出会计估计的信息，包括
测试历史信用损失数据的准确性，评价历史损失率是否基于当前经济状况及前瞻性信息进行适当调整，评价管理层
预期信用损失估计的适当性；重新计算于 2021 年 12 月 31 日的坏账准备余额；
- 评价其他应收款坏账准备计提政策是否符合《企业会计准则》的规定。
基于上述审计程序，我们认为，公司补充披露的主要预付款项性质、交易对象基本情况与我们在审计过程中获
得的资料未发现不一致，公司对于其他应收款坏账准备计提在所有重大方面符合《企业会计准则》的规定。
本专项说明仅为美年大健康产业控股股份有限公司向深圳证券交易所提交就《关于对美年大健康产业控股股份
有限公司 2021 年年报的问询函》的回复提供说明之用，未经本所的书面同意，不得用于任何其他目的。
毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国注册会计师
黄锋
中国 北京 周臻
日期：2022 年 5 月 17 日
首页
微信公众号
证券之星APP
