股票代码：300273 股票简称：*ST和佳
债券代码：149012 债券简称：19 和佳 S1
债券代码：149053 债券代码：20 和佳 S1
珠海和佳医疗设备股份有限公司公司债券
债券受托管理人
（住所：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元）
重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执业行为准
《珠海和佳医疗设备股份有限公司公开发行 2019 年创新创业公司债券（面向合格
则》、
投资者） 《珠海和佳医疗设备股份有限公司公开发行 2020 年创
（第一期）募集说明书》
新创业公司债券（面向合格投资者）
（第一期）募集说明书》和《珠海和佳医疗设备股
份有限公司公开发行 2019 年创新创业公司债券（面向合格投资者）债券受托管理协
议》的约定及其它相关信息披露文件以及珠海和佳医疗设备股份有限公司（以下简称
“发行人”、“和佳医疗”或“公司”）出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管
理人安信证券股份有限公司（以下简称“安信证券”或“受托管理人”）编制。安信证券
编制本报告的内容及信息均来源于发行人提供的资料或说明。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜
作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为安信证券所作的承诺或声明。
请投资者独立征询专业机构意见，在任何情况下，投资者不能将本报告作为投资行为
依据。
安信证券将持续关注发行人对本期债券的本息偿付情况以及其他对债券持有人利
益有重大影响的事项，并将严格按照《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受
托管理人执业行为准则》、《募集说明书》及《受托管理协议》的规定和约定履行债券
受托管理人职责。
第一节 相关债券的核准情况
经中国证监会“证监许可〔2019〕1114 号”文核准，发行人获准面向合格投
资者公开发行面值不超过人民币 48,000 万元的创新创业公司债券。公司已于
创业公司债券（面向合格投资者）（第一期）”，募集资金 2.1 亿元；已于 2020
年 3 月 10 日发行“珠海和佳医疗设备股份有限公司公开发行 2020 年创新创业公
司债券（面向合格投资者）（第一期）”，募集资金 2.7 亿元。
第二节 相关债券的主要条款
珠海和佳医疗设备股份有限公司发行的由安信证券担任受托管理人的债券
包括：19 和佳 S1、20 和佳 S1，债券具体条款如下：
（一）19 和佳 S1
公司债券（面向合格投资者）（第一期）。
和投资者回售选择权。
集团有限公司提供连带责任保证担保。
佳医疗设备股份有限公司 2019 年公开发行创新创业公司债券（面向合格投资
者）（第一期）信用评级报告》（中鹏信评[2019]第 Z[232]号 02），发行人的
主体信用等级为 AA-，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AAA。
用等级由 AA-下调至 A，评级展望由稳定调整为负面，维持“19 和佳 S1”、“20
和佳 S1”债券信用等级均为 AAA。
（二）20 和佳 S1
公司债券（面向合格投资者）（第一期）。
和投资者回售选择权。
利率为 7.00%，2022 年 3 月 11 日至 2023 年 3 月 10 日，本期公司债券票面利率
为 7.50%。
集团有限公司提供连带责任保证担保。
佳医疗设备股份有限公司 2020 年公开发行创新创业公司债券（面向合格投资
者）（第一期）信用评级报告》（中鹏信评[2020]第 Z[94]号 01），发行人的主
体信用等级为 AA-，评级展望为稳定，本期债券信用等级为 AAA。
用等级由 AA-下调至 A，评级展望由稳定调整为负面，维持“19 和佳 S1”、“20
和佳 S1”债券信用等级均为 AAA。
第三节 本次债券重大事项说明
安信证券股份有限公司作为本次债券的债券受托管理人，持续密切关注对债
券持有人权益有重大影响的事项。根据《公司债券发行与交易管理办法》、《公
司债券受托管理人执业行为准则》、《募集说明书》及《受托管理协议》的规定
和约定，现就本期债券重大事项报告如下：
一、关于公司股票交易被实施退市风险警示暨公司股票停牌的的情况
（一）基本情况
设备股份有限公司关于公司股票交易被实施退市风险警示暨公司股票停牌的提
示性公告》（编号：2022-068），主要内容如下：
珠海和佳医疗设备股份有限公司（以下简称“和佳医疗”或“公司”）2021 年度
财务会计报告被亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“亚太
会计师事务所”）出具了无法表示意见的审计报告。根据《深圳证券交易所创业
板股票上市规则（2020 年 12 月）》（以下简称“《股票上市规则》”）第 10.3.1
条第一款第三项的规定，上市公司出现“最近一个会计年度的财务会计报告被出
具无法表示意见或者否定意见的审计报告”的情形，其股票交易将被实施退市风
险警示。
公司股票自 2022 年 4 月 29 日开市起停牌 1 天，将于 2022 年 5 月 5 日开市
起复牌,并自复牌之日起实施退市风险警示，公司股票简称由“ST 和佳”变更为
“*ST 和佳”，股票代码仍为“300273”，股票交易的日涨跌幅限制为 20%。
公司股票自 2022 年 4 月 20 日起已被实施其他风险警示，截至 2022 年 4 月
（二）股票的种类、简称、股票代码、实施退市风险警示的起始日以及日涨
跌幅限制
警示。
（三）实施退市风险警示的主要原因
亚太会计师事务所出具《关于珠海和佳医疗设备股份有限公司 2021 年度财
务报告非标准审计意见的专项说明》（亚会专审字（2022）第 01160018 号）的
“无法表示意见涉及的主要内容”中认为：
提供原控股股东资金占用事项的完整证据资料，原控股股东未在承诺期限内归还
所占用的资金，亚太会计师事务所无法实施满意的审计程序，以获取审计证据对
和佳医疗关联方关系和交易的识别、认定、披露完整性和准确性等方面发表审计
意见，无法判断公司关联方资金占用披露金额的完整性、准确性、真实性及其减
值计提金额的准确性，以及对财务报表可能产生的影响。
单位无法盖章确认，未能完整提供营业收入、营业成本等损益类项目充分适当的
审计证据，导致审计受限，亚太会计师事务所无法确认上述函证涉及相关报表项
目列报的准确性，未能实施满意的审计程序，以证实公司营业收入、营业成本、
销售费用的真实存在性及确认和计量的准确性。
的应收账款性质和商业实质的审计证据，亦未能取得公司减值计提金额相应的审
计证据，亚太会计师事务所无法评估公司减值计提金额的合理性和准确性，以确
定应调整的金额。
亚太会计师事务所虽实施了检查企业信用报告、管理层访谈、检查诉讼材料等审
计程序，仍无法判断公司就上述事项是否需要计提预计负债或计提的金额，也无
法判断和佳医疗是否存在其他未充分披露诉讼事项及其对财务报表产生的影响。
由于无法获取充分、适当的审计证据以作为形成审计意见的基础，亚太会计
师事务所无法判断形成无法表示意见的基础中涉及事项对公司报告期财务状况、
经营成果和现金流量可能的影响金额。依据已经获得的审计证据，无法确定公司
（四）公司董事会关于争取撤销风险警示的意见及主要措施
针对上述注册会计师提出的事项，公司董事会督促管理层尽力在 2022 年消
除《审计报告》中非标准审计意见所涉事项及其不良影响，以维护公司和股东的
合法权益，同时公司也将采取以下主要措施，力争尽快撤销风险警示。具体如下：
目，从而提高主营业务收入规模，实现公司 2022 年度经营目标。在医用工程及
医院整体建设领域，公司坚定“轻资产”的战略转型，积极盘活存量资产，从而降
低由此产生的公司债务及财务费用；
高质量项目；在项目实施中加强管理，通过完善项目结算、回款等方面的约束措
施及激励制度，加快项目结算进度，提高应收账款回收效率；通过律师函、诉讼、
仲裁等形式，提高逾期应收款的追回机会；强化应收账款的整体管控，由财务部、
法务部、营销中心、各事业部项目责任部门、责任人共同组成应收管理团队，协
同合作有效增强回款催收力度；
资者为公司注入资金等方式，多举措解决公司短期内资金周转困难的情况；
债务展期（增加增信措施并首期偿还部份本金争取债务延期，或先偿还利息，本
金部份展期偿还，或债转股方式偿还）等方案。
快归还所占用的资金,减轻和消除对公司的不良影响。公司将持续追踪相关进展，
以维护公司和股东的合法权益。同时，公司将强化内部审计及财务风险控制，密
切关注和跟踪日常资金往来的情况，对疑似关联方资金往来事项及时向董事会审
计委员会汇报，督促公司严格履行相关审批程序。公司将进一步建立健全内控制
度，强化相关制度的执行力度，严格执行资金支付制度，提升规范运作水平，杜
绝资金占用问题的再次发生，切实维护上市公司合法权益，提升上市公司质量；
对公司日常经营活动的不利影响，最大程度上保障公司的合法权益；
法规及规范性文件，不断优化和健全公司治理制度及结构，加强管理者合规意识，
提升公司规范化运作水平。同时，公司将针对各类违规事项定期开展自查自纠自
改工作，杜绝类似事项的再次发生，促进公司健康、稳定、可持续发展。
（五）公司股票可能被终止上市的风险提示
根据《股票上市规则》第 10.3.10 条的规定：“上市公司因第 10.3.1 条第一款
第一项至第三项情形其股票交易被实施退市风险警示后，首个会计年度出现以下
情形之一的，本所决定终止其股票上市交易：（一）经审计的净利润为负值且营
业收入低于 1 亿元，或者追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入
低于 1 亿元；（二）经审计的期末净资产为负值，或者追溯重述后最近一个会计
年度期末净资产为负值；（三）财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或
者否定意见的审计报告；
（四）未在法定期限内披露过半数董事保证真实、准确、
完整的年度报告；（五）虽满足第 10.3.6 条规定的条件，但未在规定期限内向本
所申请撤销退市风险警示；（六）因不满足第 10.3.6 条规定的条件，其撤销退市
风险警示申请未被审核同意”。若公司 2022 年度出现前述六项情形之一的，深圳
证券交易所将决定公司股票终止上市交易。
二、关于公司 2021 年度财务报告非标准审计意见的情况
亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“亚太会计师事务
所”）对珠海和佳医疗设备股份有限公司（以下简称“公司”）2021 年度财务报告
进行了审计，并出具了无法表示意见的《2021 年度审计报告》（报告编号：亚会
审字（2022）第 01160036 号））。
亚太会计师事务所不对《2021 年度审计报告》后附的和佳医疗财务报表发
表审计意见。由于“形成无法表示意见的基础”部分所述事项的重要性，亚太会计
师事务所无法获取充分、适当的审计证据以作为对财务报表发表审计意见的基础。
形成无法表示意见的基础所述事项主要内容如下：
（一）关联方事项
和佳医疗于 2022 年 3 月 18 日对外披露《关于原控股股东非经营性占用公司
资金暨可能被实施其他风险警示的提示性公告》（公告编号：2022-037），涉及
郝镇熙先生确认存在未告知公司的非经营性资金占用总额 44,988.68 万元（未计
算利息），其中：通过融资租赁业务占用资金 39,719.15 万元、通过员工借款、
关联方预付款等形式占用资金 5,269.53 万元。郝镇熙先生同时承诺将通过处置资
产、借款等方式筹措资金，不晚于 2022 年 4 月 18 日解决上述相关违规资金占用
问题，并及时履行信息披露义务。另外，公司披露融资租赁业务尚有 19,809.35 万
元的应收款项性质不明，尚待核查。
截止 2021 年 12 月 31 日，郝镇熙先生确认占用资金涉及账面应收款项余额
收融资租赁款账面原值 198,093,462.84 元、坏账准备余额 1,456,479.11 元。由于
和佳医疗未能提供形成上述资金占用事项的完整证据，也未在承诺期限内归还上
述资金，亚太会计师事务所无法判断和佳医疗关联方资金占用披露金额的完整性、
准确性、真实性及其减值计提金额的准确性，以及对财务报表可能产生的影响。
和佳医疗未能向亚太会计师事务所提供关联方关系和交易方面充分适当的
审计证据，亚太会计师事务所无法实施满意的审计程序，以获取审计证据对和佳
医疗关联方关系和交易的识别、认定、披露完整性和准确性等方面发表审计意见。
（二）审计受限
亚太会计师事务所针对和佳医疗的具体情况设计并执行了函证、访谈、沟通
等程序。由于和佳医疗未能提供涉及事项的有效函证地址与联系人、部分单位无
法盖章确认等原因，导致往来含（收入、成本）函证、访谈、沟通程序无法执行。
截至审计报告日，共有 2 份银行函证、192 份往来（含收入、成本）函证无法发
出；已发出函证尚有 7 份银行函证，418 份往来（含收入、成本）函证未收回。
亚太会计师事务所执行的替代程序仍然不能为发表审计意见提供充分、适当的审
计证据，因此亚太会计师事务所无法确认上述函证涉及相关报表项目列报的准确
性。
和佳医疗未能提供充分适当的审计证据，导致审计范围受限而未能实施满意
的审计程序，以证实和佳医疗营业收入、营业成本、销售费用的真实存在性及确
认和计量的准确性。
（三）应收款项减值计提
截至 2021 年 12 月 31 日，和佳医疗按组合计提预期信用损失的应收账款余
额 1,055,476,549.73 元、其他应收款余额 132,477,898.62 元、一年内到期的非流
动资产余额 1,846,926,791.72 元、长期应收款余额 1,702,489,060.88 元，以上四项
应收款项计提的坏账准备余额共计 714,416,296.93 元。亚太会计师事务所未能取
得相应的审计证据评估其减值计提金额的合理性和准确性，以确定应调整的金额。
（四）诉讼及预计负债事项
和佳医疗部分涉讼案件在审理或执行过程中，对于上述事项亚太会计师事务
所虽然实施了检查企业信用报告、管理层访谈、检查诉讼材料等审计程序，但亚
太会计师事务所仍无法判断和佳医疗就上述事项是否需要计提预计负债或计提
的金额，也无法判断和佳医疗是否存在其他未充分披露诉讼事项及其对财务报表
产生的影响。
三、关于中证鹏元下调公司主体信用等级的情况
下调珠海和佳医疗设备股份有限公司主体信用等级的公告》
（中证鹏元公告【2022】
近期，中证鹏元关注到:
的《关于公司股票交易被实施其他风险警示暨公司股票停牌的提示性公告》，公
司原控股股东郝镇熙自查存在在未告知公司的情形下非经营性占用公司资金，资
金占用总额共计 44,988.68 万元。因郝镇熙尚未偿还上述占用资金,公司股票交易
自 2022 年 4 月 20 日起被实施其他风险警示，公司股票简称由“和佳医疗”变更为
“ST 和佳”。
《关于公司及子公司部分债务逾期的公告》，经公司财务部门核实统计，截至
元。因债务逾期事项，公司及子公司可能会面临诉讼及仲裁、支付相关违约金、
滞纳金和罚息等情形，进而导致财务费用增加，对公司净利润造成一定程度的影
响,公司资产存在可能被申请冻结或强制执行的情形，进而对公司的日常生产经
营造成不利影响。
证券监督管理委员会广东证监局(以下简称“广东证监局”)警示函。根据公司 2022
年 4 月 25 日披露的《关于公司控股股东收到广东证监局警示函的公告》，2021
年 12 月 31 日，北京星之福与和佳医疗控股股东、实际控制人郝镇熙、蔡孟珂签
订了《控制权转让协议》，北京星之福受让郝镇熙、蔡孟珂持有的占公司总股本
珂签订了《表决权委托书》，约定自委托书出具之日至标的股票交割日，郝镇熙、
蔡孟珂将其持有的占公司总股本 21.25%股份的全部表决权、提名和提案权、参
会权、会议召集权、征集投票权以及除收益权之外的其他权利不可撤销、排他及
唯一地委托给北京星之福。2022 年 1 月 11 日，北京星之福披露了《详式权益变
动报告书》，但至今未披露财务顾问对上述权益变动报告书披露内容的核查意见。
广东证监局决定对北京星之福采取出具警示函的监管措施。北京星之福应及时改
正，聘请财务顾问对上述权益变动报告书披露内容出具核查意见，在改正前，北
京星之福不得对能够实际支配的和佳医疗股份行使表决权。
公司股票可能被实施退市风险警示。根据公司 2022 年 4 月 25 日披露的《关于公
司股票可能被实施退市风险警示的提示性公告》，公司近日收到亚太(集团)会计
师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“亚太会计师事务所”)对公司《2021 年度财务
报表审计报告》出具的初步意见，因关联方事项、审计受限、应收款项的可收回
性、诉讼及预计负债事项等，公司预计 2021 年度财务会计报告可能被出具无法
表示意见的审计报告，公司股票可能被实施退市风险警示。
综上，公司存在大额关联方非经营性资金占用，债务逾期规模较大，且可能
被出具无法表示意见的 2021 年度财务审计报告、公司股票可能被实施退市风险
警示等情形，对公司经营、财务和信用状况产生较大不利影响。经综合评估，中
证鹏元决定将和佳医疗主体信用等级由 A 下调至 BBB+，评级展望维持负面，维
持“19 和佳 S1”、“20 和佳 S1”债券信用等级均为 AAA。
中证鹏元将持续关注公司的外部运营环境、经营和财务状况变化等因素对公
司主体信用等级、评级展望、“19 和佳 S1”和“20 和佳 S1”债券信用等级的影响，
及时作出调整。
四、关于公司发生超过上年末净资产 10%重大损失的情况
（一）经营业绩亏损的具体情况
根据亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告（编号：
亚会审字（2022）第 01160036 号），2021 年度，公司净利润为-3.89 亿元；截至
（二）经营业绩亏损的发生原因
报告期内，公司主营业务、核心竞争力未发生重大不利变化，但由于全国各
地的公立医院主要围绕“防疫抗疫”开展工作，受部分地区疫情封控、医院防控政
策影响，公司医疗设备及耗材销售、医用工程项目推进不及预期，销售费用的增
加未能及时带来销售收入的增长。同时，公司在建的医院整体建设项目受疫情影
响，土建进度缓慢，部分项目尚未达到医用工程实施条件，未能开展医疗设备采
购，导致公司医疗设备代理业务和医用工程收入下降，公司营业收入规模下降；
此外，受疫情防控常态化和总体经济形势下行、医保支付等宏观环境影响，客户
的回款周期拉长、回款能力趋弱，客户无法按时、足额给公司回款，导致公司计
提减值损失较上年同期大幅增加；另，公司对外投资参股的伟思医疗股价下降导
致投资收益较上年同期下降。多种因素致使公司 2021 年度归属上市公司股东的
净利润及扣除非经常性损益后的净利润为负。
第四节 风险提示
安信证券作为“19 和佳 S1”、“20 和佳 S1”债券的受托管理人，为充分保障债
券投资人的利益，履行债券受托管理人职责，在获悉上述重大事项情况后，安信
证券就上述事项与发行人进行了沟通，根据《公司债券发行与交易管理办法》、
《公司债券受托管理人执业行为准则》、“19 和佳 S1”及“20 和佳 S1”的《募集说
明书》及《债券受托管理协议》等规定和约定出具本临时受托管理事务报告。
安信证券将持续关注相关事项的进展情况，及时履行受托管理人职责，督促
发行人及时履行信息披露义务，做好信息披露工作。敬请广大投资者及时关注后
续公告信息，注意投资风险。
受托管理人在此提请投资者充分关注上述相关事宜，并提醒投资者关注相关
风险并做出独立判断。
有关受托管理人的具体履职情况，请咨询受托管理人的指定联系人。
联系人：辛令芃、高雯璐
联系电话：010-83321148
（以下无正文）
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