关于康达新材料（集团）股份有限公司
非公开发行股票会后事项的承诺函
中国证券监督管理委员会：
康达新材料（集团）股份有限公司（以下简称发行人、公司、康达新材）非
公开发行股票申请已于 2022 年 3 月 28 日通过贵会发行审核委员会的审核，并取
得了贵会于 2022 年 4 月 6 日印发的《关于核准康达新材料（集团）股份有限公司
非公开发行股票的批复》（证监许可[2022]684 号）。
根据贵会《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》
（证监发行字[2002]15 号）和《关于再融资公司会后事项相关要求的通知》（发行
监管函[2008]257 号）和《股票发行审核标准备忘录第 5 号—关于已通过发审会拟
发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》等相关文件的要求，本所
作为康达新材的审计机构，对公司 2021 年年度报告及 2022 年一季报对本次发行
的影响及相关会后事项进行了核查，现就主要事项说明如下：
一、发行人 2021 年及 2022 年 1-3 月业绩变动情况的说明
（一）2021 年度经营业绩变动情况及原因说明
发行人于 2022 年 4 月 26 日披露了《2021 年年度报告》，发行人 2021 年度主
要经营数据及变动情况如下：
项目
营业收入 227,161.30 193,213.55 17.57%
营业成本 190,905.45 132,578.70 43.99%
营业毛利 36,255.85 60,634.85 -40.21%
毛利率 15.96% 31.38% -15.42%
营业利润 1,843.69 26,375.69 -93.01%
利润总额 1,769.45 25,234.99 -92.99%
净利润 2,144.02 21,456.50 -90.01%
归属于上市公司股东的净利润 2,199.59 21,498.11 -89.77%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的
净利润
经营活动产生的现金流量净额 20,772.47 -12,267.98 269.32%
项目
基本每股收益（元/股） 0.088 0.85 -89.65%
稀释每股收益（元/股） 0.088 0.85 -89.65%
总资产 372,837.86 332,655.86 12.08%
归属于上市公司股东的净资产 226,270.81 233,415.85 -3.06%
由上表可以看出，2021 年度发行人营业收入为 227,161.30 万元，同比增长
于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 544.26 万元，同比下降 97.46%。
利润以及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比下降，主要原因
系受营业毛利下降的影响。2021 年度，发行人营业毛利为 36,255.85 万元，同比减
少了 24,379.00 万元，降幅 40.21%，进而导致发行人 2021 年的盈利指标出现不同
程度的下降。
（1）2021 年度经营业绩变化系受胶粘剂业务毛利率下降的影响
公司主营业务分为胶粘剂新材料和军工电子两大板块，2021 年发行人各业务
板块的营业毛利变动情况如下：
营业毛利（万元）
业务板块
胶粘剂行业 17,950.22 46,891.04 -28,940.82
电子产品服务 16,507.21 13,119.37 3,387.84
复合材料 978.68 - 978.68
轮胎加工销售 -340.92 340.92
其他业务 819.75 965.36 -145.61
合计 36,255.85 60,634.85 -24,379.00
由上表可以看出，2021 年度，发行人营业毛利同比减少了 24,379.00 万元，其
中胶粘剂新材料板块的营业毛利同比减少了 28,940.82 万元，电子产品服务营业毛
利同比增加了 3,387.84 万元，因此 2021 年发行人营业毛利下降主要系受胶粘剂业
务变动的影响。
（2）2021 年胶粘剂业务毛利率下降的原因分析
报告期内，发行人胶粘剂产品成本中的原材料占比平均在 80.00%以上，原材
料价格波动对成本有着直接影响，公司主要的原材料为环氧树脂、固化剂、聚醚、
异氰酸酯等，由于胶粘剂生产所需的主要原材料属于大宗化工原料，受市场供需
关系和国际原油价格影响较大，报告期内，公司主要原材料的市场价格变动情况
如下：
【涉及商业秘密，此处略去表格】
由上表可以看出，2021 年公司主要原材料价格有较大幅度上涨，主要原材料
价格在 2021 年处于高位运行的状态，给公司带来了较大的成本压力，受此影响，
公司胶粘剂产品毛利下滑较大，进而导致公司盈利指标下降。
（3）同行业可比公司 2021 年胶粘剂业务毛利率变动情况
具体情况如下：
公司简称 2021 年度 2020 年度
上纬新材（688585.SH） 8.46% 15.38%
回天新材（300041.SZ） 22.46% 30.14%
硅宝科技（300019.SZ） 21.80% 31.84%
高盟新材（300200.SZ） 27.24% 41.54%
发行人 15.96% 31.38%
由上表可以看出，可比公司的胶粘剂业务毛利率在 2021 年均出现了不同程度
的下降，与发行人的变动趋势一致。因此发行人 2021 年胶粘剂业务的毛利率下降
符合行业特点，具备行业合理性。
综上，发行人 2021 年经营业绩的变化主要系受胶粘剂业务毛利率下降的影响。
利率下滑。同行业可比公司 2021 年胶粘剂业务的毛利率也均出现了不同程度的下
降，因此发行人 2021 年胶粘剂业务毛利率的同比下滑符合行业变化趋势，具备行
业合理性。
（二）2022 年 1-3 月经营业绩变动情况及原因说明
单位：万元
项目
营业收入 59,866.42 38,663.76 54.84%
营业成本 52,126.09 29,059.99 79.37%
营业毛利 7,740.33 9,603.78 -19.40%
毛利率 12.93% 24.84% -11.91%
营业利润 -1,164.24 2,691.21 -143.26%
营业外收入 4.24 694.10 -99.39%
利润总额 -1,168.66 3,379.18 -134.58%
净利润 -1,037.24 2,993.12 -134.65%
归属于上市公司股东的净利润 -1,039.61 3,022.16 -134.40%
归属于上市公司股东的扣除非
-1,101.50 2,361.88 -146.64%
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -7,534.05 -3,239.94 -132.54%
基本每股收益（元/股） -0.041 0.12 -134.17%
稀释每股收益（元/股） -0.041 0.12 -134.17%
总资产 386,514.82 372,837.86 3.67%
归属于上市公司股东的净资产 227,970.74 226,270.81 0.75%
由上表可以看出，2022 年 1-3 月发行人营业收入为 59,866.42 万元，同比增加
属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,101.50 万元，同比下降
东的扣除非经常性损益的净利润均同比下降，主要原因系受营业毛利下降和当期
收到的政府补助减少的影响。2022 年 1-3 月，发行人营业毛利为 7,740.33 万元，
同比减少了 1,863.44 万元，降幅 19.40%；2022 年 1-3 月，发行人营业外收入为 4.24
万元，同比减少了 689.87 万元，降幅 99.39%，以上综合因素导致发行人 2022 年
（1）营业毛利减少
额与去年同期相比有所下降。同时，由于军工板块客户订单节奏的调整，一季度
订单量与去年同期相比下降，故导致利润有所下降。
（2）营业外收入减少
幅 99.39%，主要是去年同期收到当地政府产业发展奖励资金，本报告期未发生所
致。
二、关于公司仍然符合发行条件的说明
（一）发审会后亏损或业绩大幅下滑等重大不利变化在发审会前是否可以合
理预计，发审会前是否已经充分提示风险
发行人本次非公开发行 A 股股票的申请已于 2022 年 3 月 28 日经发审会审核
通过。2021 年度，公司归属于上市公司股东的净利润较上年下降 89.77%，公司归
属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年下降 97.46%；2022 年 1-3
月，公司归属于上市公司股东的净利润为-1,039.61 万元，同比下降 134.40%；归属
于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,101.50 万元，同比下降 146.64%；
上述 2021 年度及 2022 年 1-3 月的经营业绩波动主要受营业毛利波动的影响。针对
业绩下滑风险，发审会前，发行人已在本次《康达新材料（集团）股份有限公司
非公开发行 A 股股票预案（修订稿）》中做出了风险提示：
“（四）原材料价格上涨的风险
公司产品生产成本主要是直接材料。报告期内，公司主要产品生产成本中直
接材料的占比超过 80%。其中，公司生产需要的主要原材料环氧树脂、固化剂、
甲基丙烯酸甲酯等均是石化产品，价格受石油等基础原料价格和市场供需关系影
响，呈现不同程度的波动。2021 年以来，公司原材料价格上涨，从而造成公司 2021
年 1-9 月的毛利率自 2020 年的 31.38%下降为 16.87%，2021 年 1-9 月归属于上市
公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期大幅下滑 103.31%。故未来主要
原材料价格持续大幅上涨，可能会对公司的经营业务造成更大的不利影响。”
此外，保荐机构已于《尽职调查报告》、《发行保荐书》等申请文件中对相关
风险因素做出充分提示如下：“
公司产品生产成本主要是直接材料。报告期内，公司主要产品生产成本中直
接材料的占比超过 80%。其中，公司生产需要的主要原材料环氧树脂、固化剂、
甲基丙烯酸甲酯等均是石化产品，价格受石油等基础原料价格和市场供需关系影
响，呈现不同程度的波动。2021 年以来，公司原材料价格上涨，从而造成公司 2021
年 1-9 月的毛利率自 2020 年的 31.38%下降为 16.87%，2021 年 1-9 月归属于上市
公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期大幅下滑 103.31%。故未来主要
原材料价格持续大幅上涨，可能会对公司的经营业务造成更大的不利影响。
报告期内，公司归属于母公司所有者净利润分别为 8,044.28 万元、13,996.17
万元、21,498.11 万元和 224.44 万元。2021 年以来，公司原材料价格上涨，从而造
成公司 2021 年 1-9 月的毛利率下降幅度较大，2021 年 1-9 月归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降 103.31%。
受原材料价格上涨、行业产能大幅扩张可能导致产品价格下降、募投项目新
增产能无法消化风险或收益不及预期等各种因素影响，会在未来对公司经营业绩
造成不利影响。”
（二）发审会后亏损或业绩大幅下滑等重大不利变化是否将对公司当年及以
后年度经营产生重大不利影响
公司 2021 年度及 2022 年 1-3 月业绩变动主要受营业毛利下降的影响。2021
年胶粘剂板块原材料价格持续走高，胶粘剂板块盈利空间下降，进而使得毛利率
下滑，2022 年 1-3 月，军工板块同期确认收入减少，导致公司 2021 年度及 2022
年一季度利润水平较上年同期下滑。
公司采取了积极措施应对胶粘剂板块原材料价格变化。1、公司持续关注原材
料的价格走势和市场的供需关系，采用科学的分析和预测，并且与供应商保持密
切的沟通，保持良好的合作协商关系并建立战略性的上下游合作关系，利用公司
的资金优势，做好战略性机会采购工作，寻找较低的采购价格时点，保证原材料
的合理储备。2、公司将采取灵活的定价策略，适时将石油价格波动对成本变动的
影响向下游市场传递。
综上，前述因素虽然对公司 2021 年度及 2022 年一季度的经营业绩造成了一
定不利影响，但不会对公司未来长期持续经营能力产生重大不利影响，对本次非
公开发行不构成重大障碍。
（三）亏损或业绩大幅下滑等重大不利变化是否对本次募投项目产生重大不
利影响
公司本次非公开发行 A 股股票募集资金总额不超过 70,000 万元（含 70,000 万
元），扣除发行费用后将用于“唐山丰南区康达化工新材料有限公司 3 万吨/年胶黏
剂及上下游新材料项目”、“福建康达鑫宇新材料有限公司年产 3 万吨胶粘剂新材
料系列产品项目”和补充流动资金。公司本次募集资金的使用具有必要性、可行
性，能够改善公司财务状况，优化资本结构，降低财务风险，为公司主营业务的
持续发展提供资金支持，提升整体盈利能力。
因此，公司 2021 年度及 2022 年一季度业绩变动情况不会对本次募集资金投
资项目产生重大不利影响。
（四）上述事项不会对公司本次非公开发行 A 股股票造成重大不利影响
截至本承诺函出具日，公司生产经营情况和财务状况正常，公司本次非公开
发行股票仍符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公
司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律法规规定的
上市公司非公开发行股票的条件。公司 2021 年度及 2022 年一季度业绩变动不会
对本次非公开发行产生重大不利影响，不会导致公司不符合非公开发行条件。
三、本所对发行人会后事项的说明及作出的承诺
根据贵会《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》
（证监发行字[2002]15 号）和《关于再融资公司会后事项相关要求的通知》（发行
监管函[2008]257 号）和《股票发行审核标准备忘录第 5 号—关于已通过发审会拟
发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》等相关文件的要求，公司
自通过发审会审核日（2022 年 3 月 28 日）至本承诺函签署日期间，没有发生可能
导致公司不符合发行条件、上市条件或者信息披露要求的重大事项，具体如下：
所出具了 “容诚审字[2020]210Z0060 号”、
“容诚审字[2021]210Z0097 号”和“容
诚审字[2022]210Z0016 号”无保留意见的审计报告。
所出具的承诺函中没有影响发行人发行新股的情形出现。
发行人 2021 年及 2022 年 1-3 月业绩变动的原因详见本承诺一发行人 2021 年
及 2022 年 1-3 月业绩变动情况的说明。
重大影响的人员变化。
文件中披露的重大关联交易。
纠纷，也不存在影响公司发行新股的潜在纠纷。
经本所核查，公司自通过发审会审核日（2022 年 3 月 28 日）至本文件签署日
止，发行人不存在《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的
通知》
（证监发行字[2002]15 号）、
《关于再融资公司会后事项相关要求的通知》
（发
行监管函[2008]257 号）和《股票发行审核标准备忘录第 5 号—关于已通过发审会
拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》等文件所述可能影响本
次发行上市及对投资者做出投资决策有重大影响的应予披露的与财务相关重大事
项。
（此页无正文，为容诚会计师事务所（特殊普通合伙）关于康达新材料（集
团）股份有限公司非公开发行股票会后事项的承诺函之签字盖章页）
会计师事务所负责人签名：______________
肖厚发
签字注册会计师签名：______________ ______________
潘汝彬 张伟
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）
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