天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
天茂实业集团股份有限公司
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人刘益谦、主管会计工作负责人陈大力及会计机构负责人(会计主
管人员)沈坚强声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司未来发展的展
望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关
注相关内容。
公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 4940629165 股为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 0.05 元（含税）
，送红股 0 股（含税）
，不以公
积金转增股本。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
、《证券时报》和《上 海 证 券 报》上公开披露过的所有公司文件的正
本及公告原稿。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
释义
释义项 指 释义内容
公司、本公司 指 天茂实业集团股份有限公司
报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日
国华人寿 指 国华人寿保险股份有限公司
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称 天茂集团 股票代码 000627
股票上市证券交易所 深圳证券交易所
公司的中文名称 天茂实业集团股份有限公司
公司的中文简称 天茂集团
公司的法定代表人 刘益谦
注册地址 湖北省荆门市漳河新区天山路 1 号（国华汇金中心）1 幢 2 楼
注册地址的邮政编码 448000
公司注册地址历史变更情 公司注册地址于 2021 年 1 月 11 日由湖北省荆门市杨湾路 132 号变更为湖北省荆门市漳河
况 新区天山路 1 号（国华汇金中心）1 幢 2 楼
办公地址 湖北省荆门市漳河新区天山路 1 号（国华汇金中心）1 幢 2 楼
办公地址的邮政编码 448000
公司网址 www.tianmaogroup.net
电子信箱 tmjt@tianmaogroup.net
二、联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 龙飞 李梦莲
湖北省荆门市漳河新区天山路 1 号（国 湖北省荆门市漳河新区天山路 1 号（国
联系地址
华汇金中心）1 幢 2 楼 华汇金中心）1 幢 2 楼
电话 0724-6096558 0724-6096558
传真 0724-6096559 0724-6096559
电子信箱 tmjt@tianmaogroup.net tmjt@tianmaogroup.net
三、信息披露及备置地点
公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所：http://www.szse.cn
《中 国 证 券 报》
、《证券时报》
、《上 海 证 券 报》及巨潮资讯网
公司披露年度报告的媒体名称及网址
（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点 公司董事会办公室
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
四、注册变更情况
组织机构代码 914200002717500148
公司上市以来主营业务的变化情况（如
报告期内，公司主要通过控股子公司国华人寿从事寿险业务。
有）
历次控股股东的变更情况（如有） 报告期内，公司控股股东无变更，仍为新理益集团有限公司。
五、其他有关资料
公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层
签字会计师姓名 向辉、杨洪
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用
六、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
营业收入（元） 49,583,190,777.91 41,200,410,695.35 20.35% 50,192,084,322.32
归属于上市公司股东的净利润
（元）
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额
（元）
基本每股收益（元/股） 0.10 0.12 -16.67% 0.36
稀释每股收益（元/股） 0.10 0.12 -16.67% 0.36
加权平均净资产收益率 2.16% 2.75% -0.59% 8.77%
本年末比上年末增
减
总资产（元） 263,903,965,776.01 239,402,637,169.94 10.23% 205,273,945,588.93
归属于上市公司股东的净资产
（元）
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
定性
□ 是 √ 否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□ 是 √ 否
七、境内外会计准则下会计数据差异
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
八、分季度主要财务指标
单位：元
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 12,758,043,222.03 10,164,916,220.95 12,565,191,853.09 14,095,039,481.84
归属于上市公司股东的净利润 224,513,645.89 90,300,332.65 37,692,725.67 118,206,956.14
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 1,684,990,698.61 -8,900,811,634.60 5,012,634,260.72 6,375,795,076.76
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
九、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产
-673,725.11 -467,270.28 170,568,713.11
减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
按照一定标准定额或定量持续享受的政
府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业 361,500,662.48
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
的投资成本小于取得投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值产生的收
益
除同公司正常经营业务相关的有效套期
保值业务外，持有交易性金融资产、交
易性金融负债产生的公允价值变动损
益，以及处置交易性金融资产、交易性
金融负债和可供出售金融资产取得的投
资收益
采用公允价值模式进行后续计量的投资
-894,954.08
性房地产公允价值变动产生的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-38,834,871.26 -56,508,076.92 -1,608,896.25
出
其他符合非经常性损益定义的损益项目 4,331,299.61
减：所得税影响额 14,416,555.14 95,937,539.23 251,745,017.59
少数股东权益影响额（税后） 21,192,336.06 145,122,153.33 76,232,691.90
合计 22,072,103.95 142,690,464.37 679,486,018.93 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□ 适用 √ 不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目
的情况说明
□ 适用 √ 不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常
性损益的项目的情形。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处的行业情况
报告期，公司母公司作为投资控股型公司，主要通过控股子公司国华人寿从事保险业务，属于保险行
业。报告期，保险行业面临着新的机遇与挑战。一方面，随中国经济持续增长，居民可支配收入水平不断
提高，在城镇化、老龄化等大趋势下，居民保险意识持续提升，养老、健康等保障需求、财富管理需求持
续释放，为人身险行业的长期增长奠定坚实的需求基础。但同时保险行业面临多重转型压力，随着人口红
利消退，过去粗放式经营模式必将发生改变；产品高度同质化，迫切需要供给侧改革，进一步开发和满足
客户多样化的保险需求。
二、报告期内公司从事的主要业务
报告期，公司母公司作为投资控股型公司，主要通过控股子公司国华人寿从事保险业务，
主要经营为人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务。报告期内主要经营模
式未发生重大变化。公司主要产品情况见“第三节管理层讨论与分析、四主营业务分析（1）
概述。
三、核心竞争力分析
报告期，公司主要通过控股子公司国华人寿从事保险业务。国华人寿以让每个家庭拥有
保障和幸福为使命，致力于成为最能为客户、员工、股东、社会创造价值的保险公司。自成
立以来，始终秉承信任、责任、精益、价值的核心价值观，科学把握寿险经营规律，合规经
营、稳健发展，探索符合自身特色的健康发展之路。经过多年专业化发展与积累，已完成覆
盖全国主要市场的机构网络布局，业务稳定发展，结构持续优化，产品服务创新，投资牌照
完备，资产管理能力突出，资产负债匹配良好，持续盈利。竞争优势主要体现在治理结构、
资产管理、渠道合作等方面。
一是治理结构完善，管理团队稳定。 国华人寿公司治理结构透明稳定，资本补充能力强。
公司，显著增强公司资本实力，进一步优化股权结构，完善公司治理水平，为公司长远健康
发展奠定坚实基础。同时，国华人寿拥有一支专业、稳定的高级管理层团队，为保持战略定
力、长期可持续健康发展奠定了良好的基础。
二是资产管理能力突出。国华人寿拥有领先行业的投资管理能力，是行业内首批获得投
资全牌照的保险公司。投资范围已涵盖国债、金融债、公司债、股票、基金、股权投资、基
础设施、不动产、海外投资等各个方面。2021年5月，国华兴益资管正式获得中国银保监会的
开业批复。
三是渠道合作持续深化。国华人寿在银保、互联网业务领域均与主要渠道伙伴建立了长
期稳定的合作，并持续深入和创新。2021年，公司银保业务规模稳健发展的同时与渠道合作
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
推进价值转型。通过产品和模式创新，推动长期缴价值类业务实现快速增长。互联网渠道多
年来凭借灵活创新、高效决策、快速响应的机制，以及创新的产品和服务供给，与大型互联
网平台始终保持良好合作关系。2021年，互联网渠道通过进一步巩固与头部流量平台的深度
合作，持续推进定制化旗舰产品的迭代和推陈出新，持续提高渠道价值业务平台。
四是康养产业全面启动。为更好地满足客户健康养老需求，发挥保险在养老领域的积极
作用，国华人寿持续发力康养产业布局。将养老保险与康养服务深度融合，为社会人口老龄
化及第三支柱发展贡献更大的力量。
五是客户服务持续优化。公司始终秉持以客户为中心的理念，借助先进科技方法，持续
升级优化客户服务体系。2021年通过智能质检系统优化，续期架构优化，悠健康平台更新迭
代，“国华贵宾VIP增值服务”专项小组建立，与逾20家服务商新签订健康管理服务合作协议
等方面，不断提升客户服务能力，为客户带来更好的服务与体验。
四、主营业务分析
报告期，公司母公司作为投资控股型公司，主要通过控股子公司国华人寿从事保险业务，
保险业务收入占到公司主营业务收入99.93 %，是公司的核心业务。报告期，国华人寿的具体
经营情况如下：
一、国华人寿主要经营指标
国华人寿作为一家全国性寿险公司，通过遍布全国的销售网络，为个人及机构客户提供
人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务和再保险业务，在国家法律、法规
允许的范围内进行保险资金运用业务。截至报告期末，国华人寿已开设18家省级分公司、91
家中心支公司等共计115家分支机构，基本覆盖中国中东部地区和主要保费大省。
截止2021年12月31日，国华人寿总资产25,722,693.91万元，净资产3,032,509.62万元，
营业收入4,958,319.63万元,净利润84,876.75万元，归属于母公司股东的净利润86,031.56
万元。
费用，并一如既往地坚持稳健与收益兼顾的投资策略。2021年度公司实现净利润8.49亿元。
国华人寿主要经营指标如下：
单位：人民币百万元
保险业务收入 38,136.19 32,768.23 16.38%
已赚保费 37,383.85 28,895.66 29.38%
赔付支出 1,745.53 1,520.49 14.80%
已赚保费增长率 29.38% -23.10%
总投资收益(1) 11,341.05 11,533.95 -1.67%
投资收益率 4.71% 5.51% -0.80%
退保率 13.81% 8.59% 5.22%
净利润 848.77 1,110.32 -23.56%
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
总资产 257,226.94 232,771.61 10.51%
净资产 30,325.10 27,420.38 10.59%
投资资产 227,922.12 205,867.56 10.71%
归属于母公司股东的股东权益 30,223.44 27,408.00 10.27%
注：
股息及分红收入+投资资产已实现损益净额+公允价值变动损益+投资资产减值损失+联营企业权益法确认
损益。
二、经营情况
的发展思路，在保持适度规模的同时，大力推进长期价值和风险保障型业务发展，从“拉长
负债久期，优化缴费结构，降低负债成本，增加保障内容”四个方面持续优化业务结构，提
升新单业务价值，推动公司向成熟险企迈进。
续期保费177.65亿元，续期保费同比增长18.25%；按缴费结构分，新单保费中趸交保费190.70
亿元，期交保费88.35亿元, 期交保费同比增长59.69%；公司实现原保费收入378.41亿元，同
比增长16.29%，保费同比上升的主要原因在于：公司持续推进业务结构优化，大力发展长期
交及价值类业务，续收业务开始发力。整体看，公司业务结构优化取得显著成果：
一是价值业务发展良好。2021年，公司坚定转型发展决心，持续深耕价值业务发展，实
现新业务价值稳健增长。其中主力银保渠道与银行密切合作，推动长期价值类业务新单保费
增长62.04%。互联网渠道凭借灵活创新、高效决策、快速响应的机制，以及创新的产品和服
务供给，深化与头部互联网渠道合作，推进定制化旗舰产品迭代和创新，获得市场好评，其
长期储蓄类及风险保障类业务增长39.33%，大幅提升渠道业务价值，实现了互联网业务价值
转型。
二是保费结构持续优化。近几年公司期缴转型成果显著，续期保费呈现持续增长的良好
态势。2021年，实现续期保费177.65亿元，同比增长18.25%，续期保费在总保费中的占比由
去年的33.89%提升至38.90%。原保费在总规模保费占比持续提升，从去年的73.41%提升至
三是保障内容稳步增加。公司始终坚持“保险姓保”，以客户需求为中心加强产品保障属
性。2021年，公司实现重疾、医疗、意外等风险保障型业务保费9.29亿元，同比增长1.74%，
保障属性持续增强，其中健康保险同比增长1.62%。同时，为更好地满足客户健康养老需求，
发挥保险在养老领域的积极作用，持续发力康养业务，2021年上海普陀项目已实现开工；湖
北武汉项目推进筹建准备工作；并在北京、上海及江浙区域积极拓展项目，取得了初步成果。
四是负债久期不断拉长，负债成本有效控制。2021年，公司险种结构根据市场、监管及公
司自身发展需要进行持续优化。同时通过差异化的业务节奏、差异化的产品供给、合理调节
客户收益水平，与渠道开展深度合作等有效控制负债成本。
单位：人民币百万元
个人寿险 37,828.87 32,517.52 16.33%
银行保险渠道 34,384.99 29,900.09 15.00%
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
公司直销及互联网 1,592.12 1,361.20 16.96%
其他渠道 1,851.76 1,256.23 47.41%
团体保险 12.23 22.45 -45.55%
合计 37,841.10 32,539.97 16.29%
产品结构，加强培训、夯实基础，实现了长期价值业务的快速增长，同比增长62.04%，银保
渠道价值转型发展之路进一步夯实。
互联网渠道坚持价值转型，巩固和深化了主流平台业务合作，对养老年金及重疾产品进行更
迭升级，渠道业务文件发展，价值持续提升。
单位：人民币百万元
寿险 36,913.10 31,627.68 16.71%
健康保险 920.76 906.21 1.61%
意外保险 7.24 6.08 19.05%
合计 37,841.10 32,539.97 16.29%
公司以寿险业务为主，同比增长16.71%，同时积极推动业务结构优化转型，通过互联网
等渠道持续推动保障型业务，全年实现健康保险原保险保费收入9.21亿元，同比增长1.61%，
继续健康增长。
单位：人民币百万元
原保险保费收入 37,841.10 32,539.97 16.29%
华中 5,799.96 5,811.85 -0.20%
华南 6,824.17 4,060.33 68.07%
华东 11,592.69 10,498.70 10.42%
华北 8,372.66 7,014.43 19.36%
西南 4,253.66 3,471.39 22.54%
东北 997.96 1,683.27 -40.71%
地区。其中华东地区原保险保费收入为115.93亿元，占总体原保险保费的30.64%；其次为华
北地区，全年原保险保费收入83.73亿元，占比为22.13%。
三、赔付支出、手续费及佣金支出情况
单位：人民币百万元
寿险 1,176.15 1,212.93 -3.03%
健康保险 567.85 301.20 88.53%
意外保险 1.47 6.36 -76.88%
投连险 0.05 -
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
合计 1,745.53 1,520.49 14.80%
亿元，主要是因为2021年重疾险赔付金额的增长。
单位：人民币百万元
寿险 3,318.63 2,343.47 41.61%
健康保险 93.95 37.01 153.85%
意外保险 2.27 1.39 63.31%
合计 3,414.85 2,381.87 43.37%
保费总量增长的影响，健康险业务手续费及佣金支出增长显著。
四、准备金计提情况
单位：人民币百万元
未决赔款准备金 240.17 180.62 32.97%
其中：寿险 84.81 73.53 15.34%
健康保险 147.31 96.80 52.17%
意外保险 7.38 10.22 -27.78%
投连险 0.68 0.07 871.43%
寿险责任准备金 153,069.71 145,792.87 4.99%
长期健康险责任准备金 1,469.34 1,037.45 41.63%
保险合同准备金合计 154,779.22 147,010.94 5.28%
其中，未决赔款准备金2.40亿元，增长32.97%，主要是因为健康保险的未决赔款增加；寿险
责任准备金1,530.70亿元，增长4.99%，长期健康险责任准备金14.69亿元，增长41.63%，是
因为公司业务规模的扩大和保险责任的累积所致。
公司于资产负债表日对各类保险合同准备金进行总体上的负债充足性测试。若测试结果
显示计提的各类保险合同准备金是充足的，则无需额外增提；若测试结果显示计提的各类保
险合同准备金不充足，则额外增提保险合同准备金。
五、投资资产情况
资金运用与管理是寿险公司核心竞争力的重要组成部分，也是其盈利的主要来源之一。
公司自成立伊始就在各层级治理体系内高度重视资产管理业务的发展，重点围绕以保险资金
投资为中心的工作安排。公司资产管理中心为全面负责公司投资资金运用的主要部门，资产
管理中心拥有一支理论基础扎实、专业素养突出的人才团队，既能把脉市场总体发展趋势，
又能敏锐洞察市场的波段性操作机会，在保证风险可控和资产负债匹配的前提下，以实现提
升保险资产的投资收益率为重要任务。
公司严格按照监管机构关于保险资金运用的监管要求和投资范围来规范保险投资资金的
运作，始终秉承稳健的投资策略，一贯坚持资产负债匹配原则，重视资金投资的安全运作与
收益水平，在保障客户利益和公司权益的基础上，寻求投资收益的最大化。为有效降低资金
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
运用风险并稳定提升整体投资收益水平，公司将保险投资资产合理配置至流动性资产、固定
收益类资产、权益类资产、不动产类资产、其他金融类资产等监管机构认定的投资工具。
公司已经建立了完备的投资风险控制机制，对于投资风险的控制贯穿于整个投资流程的
始终，渗透到投资决策的各个环节，充分体现事前、事中、事后全过程的投资风险控制系统。
同时，公司不断完善投资流程管理制度和风控评估体系，整个投资决策和评估工作做到一事
一评，覆盖相应的固定收益类、权益类、不动产类、其他金融类等各领域投资，定期开展资
产负债匹配和压力测试，确保各项保险资金运用在监管合规范围内运行。
亿元，扣除债券回购融入资金余额和独立账户资产余额后总资产2,418.09亿元，较2020年底
增加180.55亿元。主要是得益于公司2021年度经营收益增加和保费净流入增加，公司根据资
产配置策略增加投资资产的配置，期末投资资产占总资产比为88.61%。
单位：人民币百万元
投资资产（1） 227,922.12 205,867.56 10.71%
按投资对象分类
定期存款（2） 3,417.78 4,416.50 -22.61%
债券 36,189.86 32,447.39 11.53%
基础设施投资 758.00 1,194.00 -36.52%
信托计划 53,840.63 41,758.68 28.93%
基金 7,191.09 5,473.46 31.38%
股票 13,521.38 12,478.31 8.36%
投资性房地产 10,726.52 10,526.67 1.90%
现金及现金等价物 22,787.29 26,513.20 -14.05%
长期股权投资 10,112.85 8,826.21 14.58%
其他投资（3） 69,376.72 62,233.14 11.48%
按投资意图分类
可供出售金融资产 96,386.75 104,833.58 -8.06%
持有至到期投资 9,754.16 5,559.62 75.45%
贷款及应收款项 68,878.86 42,752.68 61.11%
交易性金融资产 2,907.53 3,391.63 -14.27%
现金及现金等价物 22,787.29 26,513.20 -14.05%
权益法核算的长期股权投资 10,112.85 8,826.21 14.58%
其他（4） 17,094.69 13,990.65 22.19%
注：
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
项目资产支持计划、债权投资计划、买入返售金融资产等。
截止本报告期末，公司投资资产规模为2,279.22亿元，较上年末增加10.71%，主要来源于公司经营收
益增加和保险业务净现金流入。
公司结合当前宏观市场的变化情况及相关影响，在一定程度上调整了资产配置结构。截至本报告期末，
信托计划投资占总投资资产比例为23.62%，较上年末增加3.34个百分点；现金及现金等价物占总投资资产
比例为10.00%，较上年末减少2.88个百分点，有效提高了资金运用效率；其余投资资产类别较上年末变动
幅度较小，基本保持稳定。
从投资意图来看，截至本报告期末，可供出售金融资产占比为42.29%，较上年末减少8.63个百分点；
贷款及应收款项资产占比为30.22%，较上年末增加9.45个百分点；持有至到期投资资产占比有所上升；现
金及现金等价物占比有所下降；其余投资资产类别较上年末变动幅度较小，基本保持稳定。
单位：人民币百万元
存出资本保证金 44.71 44.26 1.02%
定期存款 103.64 74.00 40.05%
买入返售金融资产 10.28 2.48 314.52%
可供出售金融资产 6,511.20 7,326.76 -11.13%
持有至到期投资 380.41 60.14 532.54%
贷款及应收款项 2,785.59 2,712.45 2.70%
权益法核算的长期股权投资 408.31 -1,232.65
交易性金融资产 136.39 510.56 -73.29%
其他（1） 960.52 2,035.95 -52.82%
总投资收益 11,341.05 11,533.95 -1.67%
年化净投资收益率 4.71% 5.51% -0.80%
本报告期内，公司实现总投资收益113.41亿元，同比减少1.67%，年化净投资收益率为
以保证整体收益的稳定性。
六、再保业务情况
公司根据战略和风险合规性的要求，决定自留额及再保险的分保比例，通常采用成数溢
额或者溢额的方式进行分保。公司通过财务实力、偿付能力、业务资质及合规性、分保价格
等因素选择行业领先的再保险公司进行合作。一般情况下优先选择记录良好且无重大违法事
项并符合监管相关规定的境内外再保险公司，包括被评为 A- 或更高评级的国际再保险公司，
可有效降低信用风险以及流动性风险。为降低再保险的集中度风险，公司与多家再保险公司
签订了再保险协议，分担风险。
报告期内公司分保费收入及资产负债表日分保准备金情况如下：
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
单位：人民币百万元
分保费收入 295.09 228.26 29.28%
其中：健康保险 295.09 228.26 29.28%
未决赔款准备金-再 73.41 17.07 330.01%
保险业务
其中；健康保险 73.41 17.07 330.01%
长期健康险责任准备 -116.08 12.46 -1031.95%
金-再保险业务
报告期内公司分出保费及资产负债表日应收分保准备金情况如下：
单位：人民币百万元
分出保费 815.56 3,815.20 -78.62%
其中：寿险 793.37 3,778.73 -79.00%
健康保险 21.01 36.18 -41.92%
意外保险 1.17 0.30 293.67%
应收分保未决赔款准备金 21.87 28.49 -23.22%
其中：寿险 3.51 3.21 9.24%
健康保险 15.57 22.93 -32.08%
意外保险 2.79 2.35 18.80%
应收分保寿险责任准备金 1,822.42 2,308.38 -21.05%
应收分保长期健康险责任准 12.70 16.14 -21.32%
备金
七、偿付能力状况
本公司根据《保险公司偿付能力监管规则（1-17号）》计算和披露核心资本、实际资本、
最低资本、核心偿付能力充足率、综合偿付能力充足率。根据银保监会的规定，中国境内保
险公司的偿付能力充足率必须达到规定水平。
单位：万元
核心资本 3,082,353.13 3,266,149.85
实际资本 3,900,523.26 3,775,004.51
最低资本 2,349,494.66 2,025,837.44
核心偿付能力充足率 131.19% 161.22%
综合偿付能力充足率 166.02% 186.34%
资产负债率 88.21% 88.22%
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
八、内含价值
内含价值是指调整后净资产价值和扣除要求资本成本后的有效业务价值之和。有效业务
价值是指截至评估时点有效适用业务及其对应资产未来产生的现金流中股东利益在评估时点
的现值，产生现金流的资产基础为支持有效适用业务相应负债的资产。新业务价值是指评估
时点最近一年的新业务相对应的未来税后股东利益的现值。
国华人寿2021年12月31日的内含价值和新业务价值结果如下表：
单位：人民币百万元
风险贴现率 11%
调整后净资产价值 [1] 33,066.70
扣除持有要求资本成本前的有效业务价值 [2] 9,352.45
持有要求资本成本 [3] -5,864.74
扣除持有要求资本成本后的有效业务价值 [4]=[2]+[3] 3,487.71
内含价值 [5]=[1]+[4] 36,554.42
单位：人民币百万元
一年新业务价值 [1] 2,077.31
持有要求资本成本 [2] -1,664.87
扣除持有要求资本成本后的新业务价值 [3]=[1]+[2] 412.44
（1）风险贴现率
计算有效业务价值和新业务价值的贴现率假定为11.0%。
（2）投资收益率
假设未来年度投资收益率为5%。
（3）税率
假设所得税率假设为每年25%。
（4）死亡率
死亡率假设主要根据中国人身保险行业标准的生命表《中国人身保险业经验生命表
(2010-2013)》为基准，结合本公司最近的死亡率经验分析，视不同产品而定。
（5）其他发生率
疾病发生率和意外发生率主要根据中国人身保险业重大疾病经验发生率表为基准或再保
公司提供发生率为基准，结合本公司最近的疾病发生率经验分析，视不同产品而定。
（6）退保率
退保率假设是根据本公司最近的经验分析结果和对未来的展望，按照产品类别、保单期
限和销售渠道等的不同而分别确定。
（7）保单红利
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
未来的保单红利假设保证向保单持有人分配的比例不低于可分配盈余的70%。
（8）营业费用
营业费用假设采取公司实际的财务政策以及本最近的费用经验分析而定。主要分为获取
费用和维持费用假设。
公司在最优估计的基础上进行敏感性测试，根据《精算实践标准：人身保险内含价值评
估标准》的要求，敏感性测试主要考虑以下情景：
（1）死亡率提高10%；
（2）死亡率降低10%；
（3）退保率提高10%；
（4）退保率降低10%；
（5）发病率提高10%；
（6）费用提高10%；
（7）投资收益率每年增加50 个基点；
（8）投资收益率每年减少50 个基点；
（9）负债贴现率每年增加50 个基点；
（10）负债贴现率每年减少50 个基点；
（11）风险贴现率每年增加50 个基点；
（12）风险贴现率每年减少50 个基点；
下表汇总了2021年12月31日有效业务价值和新业务价值的敏感性分析结果：
单位：人民币百万元
敏感性情景 有效业务价值 新业务价值
基准 3,487.71 412.44
死亡率提高10% 3,515.50 395.10
死亡率降低10% 3,458.05 430.32
退保率提高10% 3,528.91 338.80
退保率降低10% 3,439.44 490.70
发病率提高10% 3,473.48 404.85
费用提高10% 3,400.61 347.44
投资收益率+50bp 7,058.87 1,178.73
投资收益率-50bp -54.15 -345.27
负债贴现率+50bp 4,243.48 564.89
负债贴现率-50bp 4,014.54 -230.89
贴现率+50bp 3,047.04 292.74
贴现率-50bp 3,957.45 540.59
公司从2020年12月31日到2021年12月31日内含价值变动情况如下：
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
单位：人民币百万元
项 目 金额 说明
异
（1）营业收入构成
单位：元
同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重
营业收入合计 49,583,190,777.91 100% 41,200,410,695.35 100% 20.35%
分行业
保险业 49,583,190,777.91 100.00% 41,200,410,695.35 100.00% 20.35%
分产品
保险产品 49,583,190,777.91 100.00% 41,200,410,695.35 100.00% 20.35%
分地区
国内 49,583,190,777.91 100.00% 41,200,410,695.35 100.00% 20.35%
分销售模式
保险销售 49,583,190,777.91 100.00% 41,200,410,695.35 100.00% 20.35%
（2）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况
□ 适用 √ 不适用
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□ 是 √ 否
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况
□ 适用 √ 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
行业分类
单位：元
行业分类 项目 占营业成本比 占营业成本比 同比增减
金额 金额
重 重
保险业 营业成本 100.00% 100.00% 0.00%
.25 .15
说明
不适用
（6）报告期内合并范围是否发生变动
√ 是 □ 否
产管理有限公司，公司持股比例为80%。
梅山保税港区锐盈陈永投资合伙企业(有限合伙）、城市更新股权投资（青岛即墨）合伙企业（有限合
伙）、宁波梅山保税港区锐盈岚正投资合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区锐盈倩永投资合伙企
业（有限合伙）、宁波庄徐投资合伙企业（有限合伙）。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
□ 适用 √ 不适用
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
报表项目 本报告期 上年同期 变动金额 变动幅度% 变动原因
一、营业收入 49,583,190,777.91 41,200,410,695.35 8,382,780,082.56 20.35% 保费收入增加
已赚保费 37,383,853,472.51 28,895,658,357.57 8,488,195,114.94 29.38% 保费收入增加
保险业务收入 38,136,186,335.28 32,768,228,258.66 5,367,958,076.62 16.38% 保费收入增加
分出保费 815,557,768.27 3,815,202,854.96 -2,999,645,086.69 -78.62% 再保险业务因素
投资收益：其中：对联营 408,309,045.14 -1,232,654,447.39 1,640,963,492.53 133.12% 对联营企业投资收益增加
企业和合营企业的投资收
益
公允价值变动收益（损失 -19,027,104.46 1,074,857,334.05 -1,093,884,438.51 -101.77% 报告期投资性房地产评估增值及交易
以“-”号填列） 性金融资产公允价值变动
其他收益 97,189,591.52 79,074,341.65 18,115,249.87 22.91% 政府补助
退保金 30,358,623,256.12 2,114,099,734.44 28,244,523,521.68 1336.01% 保险产品期限原因
摊回分保退保金 -52,109,323.82 -225,484,426.92 173,375,103.10 -76.89% 再保险业务因素
提取保险责任准备金 7,768,280,357.14 33,330,153,416.24 -25,561,873,059.10 -76.69% 业务结构影响
摊回保险责任准备金 -496,017,033.19 563,629,218.14 -1,059,646,251.33 -188.00% 再保险业务因素
赔付支出 1,745,525,569.83 1,520,493,584.40 225,031,985.43 14.80% 再保险业务因素
税金及附加 70,186,191.82 51,981,875.21 18,204,316.61 35.02% 房产税和增值税附加税增加
手续费及佣金支出 3,410,470,768.11 2,375,575,885.23 1,034,894,882.88 43.56% 业务结构影响
摊回分保费用 726,321,893.30 3,478,263,283.51 -2,751,941,390.21 -79.12% 再保险业务因素
资产减值损失 1,069,341,851.68 290,624,812.75 778,717,038.93 267.95% 确认金融资产减值
所得税费用 -537,094,912.99 331,555,622.43 -868,650,535.42 -261.99% 递延所得税费用变化
净利润（净亏损以“-”号 880,217,955.94 1,117,905,848.37 -237,687,892.43 -21.26% 业务结构优化，及资本市场波动等因
填列） 素影响
单位：元
业务及管理费用 2,155,510,500.64 1,806,101,701.81 19.35% 业务结构影响
□ 适用 √ 不适用
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
单位：元
项目 2021 年 2020 年 同比增减
经营活动现金流入小计 43,349,288,081.06 29,984,065,351.29 44.57%
经营活动现金流出小计 39,176,679,679.57 8,562,976,931.29 357.51%
经营活动产生的现金流量净
额
投资活动现金流入小计 94,719,513,820.19 67,785,075,839.77 39.74%
投资活动现金流出小计 110,104,350,392.42 75,467,249,286.89 45.90%
投资活动产生的现金流量净
-15,384,836,572.23 -7,682,173,447.12 -100.27%
额
筹资活动现金流入小计 8,075,705,000.00 2,451,000,000.00 229.49%
筹资活动现金流出小计 455,128,519.70 2,278,412,505.87 -80.02%
筹资活动产生的现金流量净
额
现金及现金等价物净增加额 -3,606,852,630.87 13,877,600,435.45 -125.99%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
项目 同比增减 变动原因
经营活动现金流入小计 44.57% 保费收入增加
经营活动现金流出小计 357.51% 报告期退保支出增加
投资活动现金流入小计 39.74% 到期资产增加
投资活动现金流出小计 45.90% 报告期新增投资
筹资活动现金流入小计 229.49% 本期收到卖出回购金融资产款
筹资活动现金流出小计 -80.02% 本期支付卖出回购金融资产款
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
五、非主营业务分析
□ 适用 √ 不适用
六、资产及负债状况分析
单位：元
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
比重增
占总资产 占总资产 重大变动说明
金额 金额 减
比例 比例
货币资金 8.81% 11.22% -2.41% 期末货币资金减少
应收账款 0.01% 0.01% 0.00% 无重大变化
存货 3.87% 4.48% -0.61% 无重大变化
投资性房地产 4.06% 4.40% -0.34% 无重大变化
长期股权投资 3.83% 3.69% 0.14% 新增长期股权投资
固定资产 0.23% 0.20% 0.03% 无重大变化
在建工程 0.04% 0.04% 0.00% 无重大变化
使用权资产 0.04% 0.03% 0.01% 使用新租赁准则
合同负债 7,936,138.12 0.00% 按照收入准则确认负债
长期借款 0.22% 0.13% 0.09% 无重大变化
租赁负债 0.04% 0.03% 0.01% 使用新租赁准则
以公允价值计
量且其变动计 2,907,532,48 3,391,627,87
入当期损益的 3.42 1.75
金融资产
应收利息 1.92% 1.63% 0.29% 无重大变化
其他应收款 1.12% 0.81% 0.31% 报告期应收投资款增加
持有至到期投 9,762,062,69 5,565,117,08 适度调整资产配置，增加债券等长
资 6.71 8.18 期资产配置
贷款及应收款 68,878,855,9 42,752,679,2 适度调整资产配置，增加贷款及应
项类投资 91.19 41.01 收款项类投资等长期资产配置
独立账户资产 2.27% 1.85% 0.42% 报告期投连险销售
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
保户储金及投 45,030,017,7 40,899,674,7
资款 78.03 64.93
少数股东权益 5.65% 5.62% 0.03% 子公司少数股东出资
境外资产占比较高
□ 适用 √ 不适用
√ 适用 □ 不适用
单位：元
计入权益
本期公允
的累计公 本期计提 本期购买 本期出售
项目 期初数 价值变动 其他变动 期末数
允价值变 的减值 金额 金额
损益
动
金融资产
融资产（不 3,391,627,8 -143,262,40 4,829,515,2 5,167,477,3 2,907,532
含衍生金 71.75 4.84 38.58 68.72 ,483.42
融资产）
工具投资 648.14 4.73 6.34 672.91 569.75 1,537.26
金融资产 48,153,942, -143,262,40 248,491,53 804,324,58 52,884,069, 45,282,266, 58,006,99
小计 519.89 4.84 4.73 6.34 911.49 938.47 4,020.68
投资性房 10,526,669, 124,235,30 230,268,60 154,653,17 10,726,52
地产 779.83 0.38 0.12 3.30 0,507.03
其他
上述合计
金融负债 0.00 0.00
其他变动的内容
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
不适用
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
七、投资状况分析
□ 适用 √ 不适用
□ 适用 √ 不适用
□ 适用 √ 不适用
（1）证券投资情况
√ 适用 □ 不适用
单位：元
计入
本期 权益
最初 会计 期初 公允 的累 本期 本期 报告 期末 会计
证券 证券 证券 资金
投资 计量 账面 价值 计公 购买 出售 期损 账面 核算
品种 代码 简称 来源
成本 模式 价值 变动 允价 金额 金额 益 价值 科目
损益 值变
动
可供
债券 000,0 价值 197,0 4,605. 000,0 000,0 20,42 947,0
资产
可供
债券 息国 000,0 价值 622,0 9,927. 000,0 000,0 13,95 234,0
债 04 00.00 计量 00.00 38 00.00 00.00 0.34 00.00
资产
可供
债券 息国 000,0 价值 292,0 99,05 2,717. 088,0
债 24 00.00 计量 00.00 9.85 01 00.00
资产
可供
债券 息国 000,0 价值 220,0 82,32 00,00 00,00 42,61 740,0
债 08 00.00 计量 00.00 3.96 0.00 0.00 4.29 00.00
资产
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
可供
债券 000,0 价值 104,0 55,00 9,087. 945,0
资产
太平
洋卓 可供
BZ19 越纯 出售 传统
其他 000,0 价值 9,521. 000,0 739,5
号产 资产
品
大家
传统
资产
险、万
稳健 可供
DJ02 精选 9 出售
其他 700,0 价值 448.0 700,0 8.33 636,4 分红
产管 资产
有资
理产
金
品
可供
债券 000,0 价值 545,0 0,072. 6,423. 505,0
资产
可供
债券 息国 000,0 价值 344,0 5,504. 0,286. 430,0
债 06 00.00 计量 00.00 97 34 00.00
资产
可供
债券 000,0 价值 492,0 1,012. 5,644. 844,0
资产
-143, -336, 3,036,
期末持有的其他证券投 6,596, 5,743, 9,369, 8,552, 6,047,
-- 262,4 951,9 503,8 -- --
资 238.9 608.0 903.1 538.4 739.5
-143, 248,4 3,834,
合计 -- 262,4 91,53 295,0 -- --
证券投资审批董事会公
以上证券投资数据均为本公司控股子公司国华人寿保险股份有限公司的投资，无需本公司董事会审议。
告披露日期
证券投资审批股东会公 无
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
告披露日期（如有)
（2）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。
□ 适用 √ 不适用
九、主要控股参股公司分析
√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
单位：亿元
公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润
国华人寿
保险股份 子公司 保险 48.4625 2,572.55 303.46 495.85 3.39 8.48
有限公司
报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用
公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响
国华兴益保险资产管理有限公司 新设 无重大影响
上海瑜华东滩健康管理有限公司 新设 无重大影响
主要控股参股公司情况说明
国华人寿的有关情况参见“第三节、管理层讨论与分析”概述部分内容。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
十、公司控制的结构化主体情况
√ 适用 □ 不适用
出于投资目的，本公司在日常经营中持有结构化主体，此类结构化主体在法律形式、投资者替换管理
人员的权利、更改标的资产及清算程序上各不相同，本公司需评估其是否能够控制此类结构化主体，评估
依据主要为本公司是否作为投资管理者、是否拥有更改投资决定及管理人员的权利，以及如何运用以上权
利影响可变回报。于每个资产负债表日，纳入合并范围的结构化主体的新增、赎回或清算等事项会导致合
并范围的变更。
如下：
项目 业务性质 实收基金 持有份额比例（%）
深圳天宝秋石投资企业（有限合伙） 投资管理 387,130,000.00 98.8142
互生恒泰（武汉）资产管理合伙企业（有限合伙） 投资管理 4,509,700,000.00 99.9998
佰盟恒泰（武汉）资产管理合伙企业（有限合伙） 投资管理 2,543,014,944.33 99.9998
宁波梅山保税港区锐盈陈永投资合伙企业（有限合伙） 投资管理 3,000,010,000.00 99.9971
城市更新股权投资（青岛即墨）合伙企业（有限合伙） 投资管理 200,000,000.00 90.0000
宁波梅山保税港区锐盈岚正投资合伙企业（有限合伙） 投资管理 4,758,679,044.56 99.0000
宁波梅山保税港区锐盈倩永投资合伙企业（有限合伙） 投资管理 3,465,785,261.42 99.0000
宁波庄徐投资合伙企业（有限合伙） 投资管理 3,713,371,704.50 98.8142
十一、公司未来发展的展望
一、国华人寿未来发展战略
国华人寿将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，牢牢把握稳中求进工作
总基调，坚决贯彻落实党中央对当前经济社会发展工作的总要求，根据“十四五”规划和2035
年远景目标纲要，立足新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，按照“坚定转型发
展、突出价值成长、全面提升能力、迈向成熟险企、助力共同富裕”的发展思路，全面提升
公司战略管理能力、资本运作能力、负债销售能力、资产管理能力、资产负债匹配能力、创
新能力、风险管理能力、客户服务能力、品牌文化影响力、员工队伍战斗力等十大核心能力，
向规模适度、结构合理、品质优良、效益突出、管理现代、创新持续、品牌卓著的成熟寿险
公司迈进。
二、国华人寿2022年度经营计划
因素，公司将继续规划适度的保费规模；同时继续从“降低负债成本，拉长负债久期，优化
缴费结构，增加保障内容”四个方面持续优化业务结构，持续全面提升新单业务价值，多元
化利润来源。一是持续推动价值转型，通过产品创新，持续提升公司整体价值率。二是持续
发展期缴业务，带动续期业务良性发展，优化业务缴费和现金流结构。三是深化渠道合作，
在新的监管及市场环境下，探索合作共赢的新模式。四是多元化业务结构，坚持银保业务做
强，互联网业务创新，构建更为均衡的渠道结构。
三、国华人寿可能面对的风险
公司面临的主要经营风险包括保险风险、市场风险、信用风险、操作风险、战略风险、
声誉风险和流动性风险。为进一步做好风险管理，满足“偿二代”相关监管政策要求，公司
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
已建立了由董事会负责，监事会监督检查，管理层执行和管理，风险管理与法律合规部门统
筹协调，相关职能部门及各机构密切配合，稽核条线独立审计监督，覆盖所有业务领域的风
险管理组织体系。
保险风险，是指由于死亡率、疾病发生率、赔付率、退保率、费用率等假设的实际经验
与预期发生不利偏离而造成损失的风险。公司已建立了较为完善的保险风险管理机制，在产
品开发方面，公司严格遵循监管要求和精算原理，科学进行产品设计；在核保核赔方面，公
司积极完善两核规则，有效规避逆选择和道德风险，并持续加强对未决赔案的管理，准确评
估未决赔款准备金；通过回溯分析，公司各类产品假设偏差率处于正常区间。在再保险方面，
公司通过合理的再保安排有效转移保险风险，控制自留风险水平。公司保险风险整体可控。
市场风险，是指由于利率、权益价格、房地产价格、汇率等不利变动导致公司遭受非预
期损失的风险。公司已建立较为完善的市场管理机制及投资决策程序，密切跟踪分析各类市
场因素变化，综合运用在险价值（VaR）、敏感性分析、压力测试等分析方法，持续监测和预
警各类市场风险，及时采取应对措施，确保在市场环境恶化的情况下对公司经营不造成较大
冲击。公司市场风险整体可控。
信用风险，是指由于利差的不利变动，或者由于交易对手不能履行或不能按时履行其合
同义务，或者交易对手信用状况的不利变动，导致公司遭受非预期损失的风险。为应对信用
风险，公司设置了多维度的信用风险限额，从单项资产、发行方、担保方、国家地区等维度
监测信用风险情况，可有效评估和控制违约风险。从再保险交易对手的资信情况来看，各再
保险公司财务实力评级、实收资本、偿付能力充足率等指标均符合公司要求。公司信用风险
整体可控。
操作风险，是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接
损失的风险，包括法律及监管合规风险。为有效应对操作风险，公司持续加强制度和流程建
设，结合监管新规和公司管理要求，不断优化指标监测体系；修订操作风险损失事件库管理
细则，进一步明确事件的收集标准、收集范围、审批和入库流程等要求，并针对操作风险评
估重点有效开展培训，提升员工操作风险管理意识，强化制度执行力。公司2021年四个季度
的风险综合评级结果均为A类。公司操作风险整体可控。
战略风险，是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的变化，而导致战略与市场
环境和公司能力不匹配的风险。公司建立了完善的法人治理结构与内控合规体系，建立了发
展规划编制工作机制，权责清晰，运转规范；在战略制定过程中，充分研究分析宏观经济金
融形势、监管政策环境变化、保险市场供需状况及自身的资源禀赋，确保规划科学、合理、
可行、完整，符合公司整体风险偏好；在战略实施过程中，加强收集与分析相关市场信息，
密切关注公司发展面临的经营环境变化，对发展规划实施进行日常监测；明确业务目标分解、
强化考核管理，并做好经营分析与规划实施评估工作，并对规划实施过程中发生的偏差进行
认真分析，及时制定改善措施。公司战略风险整体可控。
声誉风险，是指由于公司的经营管理或外部事件等原因导致利益相关方对公司负面评价，
从而造成损失的风险。制度体系方面，公司建立了声誉风险管理制度、组织架构、风险监测
与防范、日常信息披露、应急处置机制、决策与执行流程、考核管理、培训机制及声誉风险
文化氛围，为公司的声誉风险防范提供保障。舆情监测方面，为了提升监测效果，公司与第
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
三方监测公司实时对接加强监测，实现线上全覆盖，并定期形成风险舆情监测报告。此外，
公司还通过线上或线下开展声誉风险管理培训，提升全员声誉风险管理意识。公司声誉风险
整体可控。
流动性风险，是指公司无法及时获得充足资金或无法及时以合理成本获得充足资金，以
支付到期债务或履行其他支付义务的风险。截至 2021年第四季度，公司在基本情景下和压力
情景下，未来三年内净现金流预计均为正；流动性覆盖率较高，优质流动资产充裕，公司整
体流动性状况良好。从保险、市场、信用、操作、声誉、战略等其他风险对流动性风险传递
性影响的监测情况来看，公司截至2021年末未发生影响流动性的重大风险事项。公司流动性
风险整体可控。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
√ 适用 □ 不适用
谈论的主要
接待对象类 调研的基本情况索
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象 内容及提供
型 引
的资料
电话 电话沟通 个人 投资者 投资者电话记录本
线上 其他 个人 投资者 互动易
线上 其他 个人 全体投资者 2020 年年报
全景网湖北上市公
了解公司经
线上 其他 个人 全体投资者 营情况、未来
规划
动
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第四节 公司治理
一、公司治理的基本状况
报告期，公司严格按照法律、法规以及有关部门对上市公司规范运作的文件要求，不断完善公司法人
治理结构，规范公司运作。公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会各专门委员会、经理层的
职责明确，议事程序规范，权力均能得到正常行使，公司运作行为规范，公司治理的实际状况与《公司法》
和中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在差异。
事规则》的要求召集、召开股东大会，尽可能让更多的股东参加股东大会，充分行使股东的权利，保障所
有股东特别是中小股东享有平等地位。
决策及依法开展的生产经营活动，公司的重大决策均由股东大会和董事会依法作出；公司与控股股东在人
员、资产、财务、机构和业务方面严格做到了“五分开”，具有独立完整的业务及自主经营能力，公司董事
会、监事会和内部组织机构能够独立运作。
规范的董事会议事规则，确保董事会高效运作和科学决策；
公司董事能够以认真负责的态度出席董事会和股东大会，积极参加相关培训，学习相关法律法规，掌
握董事应具备的相关知识，并忠实、诚信、勤勉地履行职责。公司按照有关规定建立了独立董事制度，选
聘了独立董事，以保证董事会决策的科学性和公正性。
议事规则》，保证了监事会有效行使监督和检查职责；公司监事能够认真履行职责，能够本着对全体股东
负责的态度，通过列席董事会会议、检查公司财务等方式对公司财务以及公司董事、高级管理人员履行职
责的合法合规性进行监督，维护了公司及股东的合法权益。
相关者的合法权利，并与利益相关者积极合作，共同营造和谐氛围，推动公司健康发展，实现利益相关者
利益最大化，并关注公司所在地区的福利、环境保护和公益事业的发展。
真实、准确、及时、完整地披露可能对广大投资者的决策产生实质性影响的信息，努力使广大投资者能及
时、公平的获得信息。
性、国家政策或收购兼并等原因导致的同业竞争和关联交易问题。
公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定不存在重大差异。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的
独立情况
务。
未在公司控股股东单位担任其他职务。
股东无偿占有或使用情况。
三、同业竞争情况
□ 适用 √ 不适用
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
会议届次 会议类型 投资者参与比例 召开日期 披露日期 会议决议
《2021 年第一次
临时股东大会决
议公告》（公告编
号 2020-009）详见
公司指定信息披
临时股东大会 67.15% 露媒体《中国证券
时股东大会 日 日
报》、
《证券时报》、
《上 海 证 券 报》及
巨潮资讯网
（http://www.cnin
fo.com.cn)
《2020 年度股东
大会决议公告》
（公告编号
年度股东大会 67.35% 司指定信息披露
大会 日 日
媒体《中国证券
报》、
《证券时报》、
《上 海 证 券 报》及
巨潮资讯网
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（http://www.cnin
fo.com.cn)
《2021 年第二次
临时股东大会决
议公告》（公告编
号 2021-055）详见
公司指定信息披
临时股东大会 68.02% 露媒体《中国证券
时股东大会 日 日
报》、
《证券时报》、
《上 海 证 券 报》及
巨潮资讯网
（http://www.cnin
fo.com.cn)
□ 适用 √ 不适用
五、董事、监事和高级管理人员情况
本期 本期 股份
期初 其他 期末
任期 任期 增持 减持 增减
任职 持股 增减 持股
姓名 职务 性别 年龄 起始 终止 股份 股份 变动
状态 数 变动 数
日期 日期 数量 数量 的原
（股） （股） （股）
（股） （股） 因
刘益 董事 年 03 年 08 517,50 517,50
现任 男 59 0 0 0
谦 长 月 11 月 20 0,000 0,000
日 日
董事、
周文 年 06 年 08
总经 现任 女 50 0 0 0 0 0
霞 月 12 月 20
理
日 日
董事、
陈大 年 06 年 08
财务 现任 男 55 0 0 0 0 0
力 月 12 月 20
总监
日 日
刘万 独立
现任 男 58 年 08 年 08 0 0 0 0 0
富 董事
月 28 月 20
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
日 日
独立 年 08 年 08
徐翔 现任 男 52 0 0 0 0 0
董事 月 28 月 20
日 日
毕建 独立 年 08 年 08
离任 男 66 0 0 0 0 0
林 董事 月 03 月 20
日 日
张晓 独立 年 08 年 08
现任 男 46 0 0 0 0 0
苗 董事 月 20 月 20
日 日
董事、 年 06 年 08
龙飞 现任 男 43 0 0 0 0 0
董秘 月 12 月 20
日 日
监事
吴时 年 05 年 08
会主 现任 男 59 0 0 0 0 0
炎 月 11 月 20
席
日 日
年 04 年 08
卢俊 监事 现任 女 50 0 0 0 0 0
月 15 月 20
日 日
沈坚 年 04 年 08
监事 现任 男 50 0 0 0 0 0
强 月 27 月 20
日 日
合计 -- -- -- -- -- -- 0 0 0 --
报告期是否存在任期内董事、监事离任和高级管理人员解聘的情况
√ 是 □ 否
本报告期内，公司完成董事会、监事会换届选举工作，独立董事毕建林先生任期届满离任。
公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√ 适用 □ 不适用
姓名 担任的职务 类型 日期 原因
毕建林 独立董事 任期满离任 2021 年 08 月 20 日 任期届满离任
张晓苗 独立董事 被选举 2021 年 08 月 20 日 被选举
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
刘益谦先生，中学学历。曾任安盛天平财产保险股份有限公司董事、中体产业集团股份
有限公司董事，公司第八届董事会董事长。现任公司第九届董事会董事长、新理益集团有限
公司执行董事、国华人寿保险股份有限公司董事长。
周文霞女士，研究生学历。曾任湖北文化旅游投资集团副总经理、党委委员。现任公司
第九届董事会副董事长兼总经理，国华人寿保险股份有限公司党委书记、国华保合健康养老
产业发展有限公司董事长兼总经理。
陈大力先生，本科学历、高级会计师。曾任湖北中天集团公司财务总监、总会计师，天
茂实业集团股份有限公司董事、财务总监、董事会秘书，北京匡时国际拍卖有限公司财务总
监、国华人寿保险股份有限公司全资子公司武汉平华置业有限公司财务总监。现任公司第九
届董事会董事兼财务总监。
龙飞，本科学历。曾任天茂实业集团股份有限公司证券事务代表、董事会办公室主任、
董事会秘书职务，于2005年4月通过深圳证券交易所董事会秘书资格考试。现任公司第九届董
事会董事兼董事会秘书。
刘万富先生，研究生学历。曾任湖北瑞达信会计师事务有限公司主任会计师，大信会计
师事务所有限公司总经理助理，上海龙凯会计师事务所有限公司主任会计师，瑞华会计师事
务所（特殊普通合伙）上海分所合伙人，现任大华会计师事务所（特殊普通合伙）上海分所
合伙人，本公司第九届董事会独立董事。
张晓苗先生，研究生学历，律师。曾任湖北泓泰安信律师事务所律师、上海建纬（武汉）
律师事务所律师，现任北京德恒（武汉）律师事务所律师，本公司第九届董事会独立董事。
徐翔，大专学历。曾任中国亚太贸易有限公司湖北分公司总经理，湖北新锐科技发展有
限公司董事长、总经理，公司第三届、第四届董事会独立董事，罗牛山股份有限公司董事。
现任海南兴地实业投资有限公司执行董事，本公司第九届董事会独立董事。
吴时炎，大学文化，中国国籍，无永久境外居留权。曾任荆门市化工厂厂办副主任、聚
合车间党支部书记、党委副书记、副厂长及湖北中天集团公司总经理助理、工会主席等职务。
现任本公司工会主席、公司第九届监事会监事会主席。
沈坚强，大专学历，中国国籍，无永久境外居留权。1996年6月起进入公司财务部，历任
公司财务部经理助理、资金管理部副经理、经理等职务。现任本公司财务部经理兼资金管理
部经理、第九届监事会监事。
卢俊女士，工商管理硕士研究生。曾任本公司总经理助理、国华人寿湖北分公司总
经理助理、副总经理，现任国华人寿湖北分公司总经理、本公司第九届监事会职工监事。
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
在股东单
任职人员姓 任期起始日 在股东单位是否
股东单位名称 位担任的 任期终止日期
名 期 领取报酬津贴
职务
刘益谦 新理益集团有限公司 执行董事 是
在股东单位 新理益集团有限公司为本公司控股股东，刘益谦先生现任新理益集团有限公司执行董事、国华人寿保险
任职情况的 股份有限公司董事长，本公司第九届董事会董事长。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
说明
在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
在其他单 在其他单位是
任职人员姓 任期起始日
其他单位名称 位担任的 任期终止日期 否领取报酬津
名 期
职务 贴
大华会计师事务所（特殊普通合伙）上 2020 年 07 月
刘万富 合伙人 是
海分所 01 日
张晓苗 北京德恒（武汉）律师事务所 律师 是
徐翔 海南兴地实业投资有限公司 执行董事 否
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
公司董事、监事薪酬经2021年第二次临时股东大会审议通过，实际按年全额支付；
公司高级管理人员的薪酬根据公司经营情况，由公司董事会薪酬与考核委员会进行业绩考核，实际全额支付。
的议案》：董事长年度报酬为人民币43.5万元（税前）；董事年度津贴为1.5万元/人（税前）；
独立董事年度津贴为12万元/人（税前）。由董事会薪酬与考核委员会根据个人工作业绩考核
结果确定每位董事实际所得，在年度董事会召开时一次性发放。
的议案》：监事会主席年度津贴为1.5万元/人（税前）。其他监事年度津贴为0.6万元/人（税
前）。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
单位：万元
从公司获得的 是否在公司关
姓名 职务 性别 年龄 任职状态
税前报酬总额 联方获取报酬
刘益谦 董事长 男 59 现任 0 是
周文霞 董事、总经理 女 50 现任 201.5 否
董事、财务总
陈大力 男 55 现任 59.04 否
监
刘万富 独立董事 男 58 现任 12 否
徐翔 独立董事 男 52 现任 12 否
毕建林 独立董事 男 66 离任 8 否
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
张晓苗 独立董事 男 46 现任 4 否
董事、董事会
龙飞 男 43 现任 25 否
秘书
吴时炎 监事会主席 男 59 现任 28.5 否
沈坚强 监事 男 50 现任 23.2 否
卢俊 监事 女 50 现任 72.6 否
合计 -- -- -- -- 445.84 --
六、报告期内董事履行职责的情况
会议届次 召开日期 披露日期 会议决议
详见披露于《证券时报》、
《中
国证券报》、
《上 海 证 券 报》
第八届董事会第十九次会议 2021 年 01 月 08 日 2021 年 01 月 09 日
及巨潮资讯网的相关公告
（公告编号 2021-003）
详见披露于《证券时报》、
《中
国证券报》、
《上 海 证 券 报》
第八届董事会第二十次会议 2021 年 04 月 29 日 2021 年 04 月 30 日
及巨潮资讯网的相关公告
（公告编号 2021-017）
详见披露于《证券时报》、
《中
第八届董事会第二十一次会 国证券报》、
《上 海 证 券 报》
议 及巨潮资讯网的相关公告
（公告编号 2021-039）
详见披露于《证券时报》、
《中
第八届董事会第二十二次会 国证券报》、
《上 海 证 券 报》
议 及巨潮资讯网的相关公告
（公告编号 2021-047）
详见披露于《证券时报》、
《中
国证券报》、
《上 海 证 券 报》
第九届董事会第一次会议 2021 年 08 月 20 日 2021 年 08 月 21 日
及巨潮资讯网的相关公告
（公告编号 2021-056）
详见披露于《证券时报》、
《中
国证券报》、
《上 海 证 券 报》
第九届董事会第二次会议 2021 年 08 月 30 日 2021 年 08 月 31 日
及巨潮资讯网的相关公告
（公告编号 2021-060）
详见披露于《证券时报》、
《中
第九届董事会第三次会议 2021 年 10 月 29 日 2021 年 10 月 30 日 国证券报》、
《上 海 证 券 报》
及巨潮资讯网的相关公告
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（公告编号 2021-064）
董事出席董事会及股东大会的情况
是否连续两
本报告期应 以通讯方式
现场出席董 委托出席董 缺席董事会 次未亲自参 出席股东大
董事姓名 参加董事会 参加董事会
事会次数 事会次数 次数 加董事会会 会次数
次数 次数
议
刘益谦 7 1 6 0 0 否 1
周文霞 7 2 5 0 0 否 1
陈大力 7 7 0 0 0 否 3
刘万富 7 1 6 0 0 否 1
徐翔 7 1 6 0 0 否 1
毕建林 4 1 3 0 0 否 1
张晓苗 3 1 2 0 0 否 1
龙飞 7 7 0 0 0 否 3
连续两次未亲自出席董事会的说明
报告期内公司董事不存在连续两次未亲自出席董事会的情况。
董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内董事对公司有关事项未提出异议。
董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
不适用
七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况
异议事项具
召开会议次 提出的重要 其他履行职
委员会名称 成员情况 召开日期 会议内容 体情况（如
数 意见和建议 责的情况
有）
第八届审计 刘万富、毕 2021 年 04 月 审议公司 审议通过 监督年度审
委员会 建林、陈大 28 日 2020 年年度 2020 年度利 计工作，并
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
力 报告相关议 润分配预 向会计师事
案 案、对 2020 务所出具审
年内部控 计工作督促
制、内审及 函
外部会计师
事务所的审
计工作表示
认可等
审议 2021 年 对日常关联
无 无
议案 议
审议通过
审议 2021 年
半年报相关 无 无
第九届审计 刘万富、徐 议案
委员会 翔、陈大力
审议 2021 年 审议通过公
第三季度报 司 2021 年第 无 无
告 三季度报告
按照绩效评
价标准和程
序，对董事、
监事及高管
审议董事会 人员进行绩
无 无
年工作报告 司董事、监
事及高管人
员所披露的
薪酬情况进
第八届薪酬
毕建林、徐 行审核
与考核委员 2
翔、周文霞 同意确定董
会
事报酬标
准，由董事
会薪酬与考
核委员会根
确定公司第
九届董事报 无 无
酬标准
果确定每位
董事实际所
得，在年度
董事会召开
时一次性发
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
放
审议关于申
购国华人寿 同意申购不
第八届决策 刘益谦、周 保险股份有 超过 2.7 亿
与咨询委员 文霞、陈大 1 限公司 2021 元人民币的 无 无
会 力 年第一期资 资本补充债
本补充债券 券
的议案
同意人员调
整，其职责
审议关于调
权限、议事
规则遵照各 无 无
专门委员会
员的议案
实施细则执
行。
公司董事、
监事及高管
人员很好的
履行了各自
审议董事会 的岗位职
第八届提名 徐翔、毕建 2021 年 04 月 提名委员会 责，未有不
委员会 林、刘益谦 28 日 2020 年工作 能履行岗位
报告 职责的情形
发生或出现
不能担任董
事、监事及
高管人员的
情形。
审议关于提
名公司第九
届董事会非 对相关人员
独立董事候 的任职资格 无 无
选人、独立 审核无异议
董事候选人
的议案
审议关于选 审核同意上
举公司第九 述议案，董
届董事长、 事会各专门
第九届提名 徐翔、张晓 2021 年 08 月
委员会 苗、刘益谦 20 日
聘任高管及 九届董事会
调整第九届 任期一致，
董事会专门 其职责权
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
委员会的议 限、议事规
案 则遵照各专
门委员会实
施细则执
行。
八、监事会工作情况
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
九、公司员工情况
报告期末母公司在职员工的数量（人） 7
报告期末主要子公司在职员工的数量（人） 2,232
报告期末在职员工的数量合计（人） 2,239
当期领取薪酬员工总人数（人） 2,239
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人） 0
专业构成
专业构成类别 专业构成人数（人）
生产人员 0
销售人员 0
技术人员 0
财务人员 172
行政人员 447
其他人员 1,620
合计 2,239
教育程度
教育程度类别 数量（人）
博士研究生 8
硕士研究生 254
本科 1,672
大专 262
大专以下 43
合计 2,239
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
公司及控股子公司国华人寿秉承为能力付薪、为岗位付薪和为绩效付薪的薪酬理念，根
据公司业务特点和人才需要，参考同业薪酬水平，持续提升我司员工的薪酬竞争力；同时结
合员工绩效考核开展科学的薪酬管理。公司员工薪酬主要由基本薪酬，绩效薪酬和福利补贴
三部分构成；基本薪酬根据员工职位、职级、岗位胜任力等因素确定，绩效薪酬与公司整体
绩效挂钩，使员工收入与公司业务发展相关联，促进共同目标的达成，并根据公司经营、个
人绩效等情况确定和发放。
此外，按照国家和地方法律法规为每位员工缴纳各类社会保险及住房公积金，并代扣个
人所得税。
公司不定期选派董监高参加监管部门、行业协会等组织的专题培训、线上学习，加强董事、监事及高
级管理人员的日常经营管理的规范运作意识，提高管理水平，提升上市公司质量。
公司控股子公司国华人寿围绕提升员工队伍战斗力这一核心目标，在“建设学习型组织，营造终身学
习文化”方针的指导下，总、分公司紧密合作，通过创新高效的开展工作，整合资源，挖掘培训潜力，营
造学习型组织文化，驱动员工队伍战斗力提升，有效推动公司发展战略落地。2021年，国华人寿通过线下
与线上、关键人员培养与全员素质提升相结合的培训体系，总部相继组织高级干部研修班、三级机构负责
人班、青干班、新人班、新任经理班、内训师班、Python兴趣班和6期国华大讲堂，合并分公司培训实施
情况，国华人寿全公司培训覆盖率达到84%。
√ 适用 □ 不适用
劳务外包的工时总数（小时） 266,000
劳务外包支付的报酬总额（元） 9,514,080.00
十、公司利润分配及资本公积金转增股本情况
报告期内利润分配政策，特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内盈利且母公司可供股东分配利润为正但未提出现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用
本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况
√ 适用 □ 不适用
每 10 股送红股数（股） 0
每 10 股派息数（元）
（含税） 0.05
分配预案的股本基数（股） 4,940,629,165
现金分红金额（元）（含税） 24,703,145.83
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元） 0.00
现金分红总额（含其他方式）（元） 24,703,145.83
可分配利润（元） 38,855,301.98
现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额
的比例
本次现金分红情况
公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到
利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
公司以截止 2021 年 12 月 31 日的总股本 4,940,629,165 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.05 元（含税），共
计分配利润 24,703,145.83 元（含税）。剩余未分配利润结转下一年度分配。不送红股，不以公积金转增股本。
十一、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十二、报告期内的内部控制制度建设及实施情况
报告期，公司母公司作为投资控股型公司，主要通过控股子公司国华人寿从事保险业务,
国华人寿的内部控制制度建设及实施情况如下：
国华人寿依据内部环境、风险识别与评估、控制活动、信息与沟通、监督等内控要素，
从基础环境、组织架构、企业文化、人力资源、风险识别与评估、风险处理、业务控制、财
务控制、资金控制、信息技术控制、其他控制、信息沟通和内部监督等13 个方面，构建了完
整的内部控制制度和程序框架，形成了公司统一的内部控制管理体系，内部控制管理体系运
行情况符合监管和公司现阶段发展要求。
控制活动发生在公司的所有层面、所有部门与岗位，内部控制活动主要包括：业务控制、
财务控制、资金控制、信息技术控制。
一、业务控制
公司2021年度继续完善产品开发、销售、核保核赔、服务质量、咨询投诉、再保险、单
证印鉴、业务处理系统等内部控制制度，同时根据风险状况变化和实际执行情况不断调整控
制措施，确保业务的正常运转。
（1）销售管理。公司建立并保持书面程序，对销售人员的甄选、签约、解约、薪酬、考
核、档案、品质管理、宣传材料管理等进行控制。
（2）核保核赔管理。公司建立了明确的核保、核赔标准，实施了权责明确、分级授权、
相互制约、规范操作的核保管理机制。
（3）再保险管理。 公司建立了健全的再保管理制度和分保管理流程，如《国华人寿保险
股份有限公司再保险业务管理规定》。
二、财务控制
公司根据法律法规和有关监管规定，结合具体情况，建立了公司财务会计制度、政策和
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
程序，确保财务、会计信息真实、准确、完整。
（1）预算控制。公司建立了以《国华人寿全面预算管理制度（2020 版）》为基础的一系
列预算管理制度，实现全面预算管理，成立预算管理小组，各级机构部门均配有专职或兼职
的预算管理人员，对预算的编制、下达、执行、分析、调整都做了专门规定。
（2）费用管理。公司建立了费用管理制度，通过设置审批流、审批权限、余额控制对各
机构渠道的日常费用列支进行管控。财务会计中心按月度出具预算执行分析、进行预算调整，
保证费用管理的有效性。
（3）财务报告。公司按照法律法规及会计准则要求建立了财务报告制度，定期编制并上
报各类财务会计报表及附表附注，且编制的报表信息在重大方 面均符合真实性、完整性及准
确性。
三、资金控制
公司的资金控制包括四个方面：资金调度、投资决策、投资操作和投资风险管理。
（1）资金调度。公司制定了以《国华人寿保险股份有限公司资金管理办法》为主的一系
列资金管理制度，提出了“收支分离、集中管理、合理规划、 统一调拨、权责清晰、合规运
作”管理原则，明确账户的管理要求， 严格实行收支两条线。
（2）投资决策。公司建立了《国华人寿保险股份有限公司投资决策授权机制》、 《国华
人寿保险股份有限公司投资决策授权审批权限》等文件，明确了各投资交易的授权机制和内
容，投资决策机构包括股东大会、董事 会、董事会投资决策委员会、董事会授权的投资执行
委员会、行政责 任人以及首席投资官，要求投资决策人员具备相当资质、相关经验和背景。
（3）投资操作。通过公司制度规范投资操作流程，实现前台操作与后台管理分离，确保
投资的专业化，建立完整交易记录并妥善保管。
（4）投资风险管理。公司建立了完备的投资风险控制制度，搭建了投资风险评估、风险
控制系统及相关风险管理模型，投资风险评估和控制系统已升级成最新版，并已上线使用，
已有交易对手信用风险评估及交易品种信用风险评估相关制度。具备市场风险监测跟踪及汇
报机制，会定期根据市场监测结果对投资风险进行合理管控，对投资决策行为有相应绩效考
核及问责制度。
四、信息技术控制
（1）信息技术管理。公司制定了《国华人寿保险股份有限公司信息技术需求管理办法》、
《国华人寿保险股份有限公司采购管理办法》。通过需求平台统一管理，明确各岗位的角色、
权限和职责。经检查，需求平台统一 管理，各岗位能职责分工明确，权限控制严格，工作流
程正常进行。
（2）信息安全管理。公司建立《计算机机房管理制度》，对机房人员进出管理、机房 设
备管理、机房供配电系统管理、机房消防管理、机房净化管理、机房日志管理进行全面、合
理的规定。
在数据安全管理方面，为保证信息系统使用的稳定性和安全性，确保数据准确，真实记
录业务状态，需要及时修改信息系统运行中出现的各类数据错误，公司建立了《国华人寿保
险股份有限公司信息系统管理制度》。
在系统安全管理方面，公司建立了《国华人寿保险股份有限公司网络与信息安全管理制
度》，信息技术部负责网络整体建设规划及各项管理政策的制定，网络建设和运行中重要技术
问题的决策，网络的日常运行和维护，制定安全防范策略，建立安全保障体系。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
□ 是 √ 否
十三、公司报告期内对子公司的管理控制情况
整合中遇到的 已采取的解决
公司名称 整合计划 整合进展 解决进展 后续解决计划
问题 措施
无 无 无 无 无 无 无
十四、内部控制自我评价报告或内部控制审计报告
内部控制评价报告全文披露日期 2022 年 04 月 30 日
内部控制评价报告全文披露索引 巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
纳入评价范围单位资产总额占公司合
并财务报表资产总额的比例
纳入评价范围单位营业收入占公司合
并财务报表营业收入的比例
缺陷认定标准
类别 财务报告 非财务报告
重大缺陷定量标准：1 决策程序、或
决策失误导致企业并购不成功；公司
缺乏民主决策程序或决策程序不科
学造成重大失误，如缺乏"三重一大
重大缺陷定量标准：存在合理可能性导 " ；2 在重大业务领域缺乏制度控制
致不能及时防止或发现并纠正财务报告 或制度存在系统性失效情形；3 公司
重大错报的一个或多个内部控制缺陷的 违犯国家法律、法规，受到国家级行
组合。重要缺陷定量标准：财务报告内 政管理部门的处罚且对公司已经披
部控制中存在的、其严重程度不及重大 露的定期报告造成重大负面影响；4
定性标准
缺陷，但仍可能导致公司偏离控制目标 上年评出的重大缺陷未得到整改，也
的一个或多个内部控制缺陷的组合。一 没有合理解释。重要缺陷定量标准：
般缺陷定量标准：财务报告内部控制中 1 公司决策程序不科学、不完善导致
存在的除上述重大缺陷及重要缺陷之外 出现重要失误。2 在重要业务领域缺
的缺陷 乏制度控制或制度存在系统性失效
情形。3 中层员工出现舞弊行为。4
上年评出的重要缺陷未得到整改，也
没有合理解释。一般缺陷定量标准：
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
其他非财务报告内部控制缺陷；2 一
般员工出现舞弊行为。3 上年评出的
一般缺陷未得到整改，也没有合理解
释。相关指标：决策程序，数据及信
息系统，舞弊行为/合法合规，缺陷
整改。
重大缺陷定量标准：可能导致中长期
战略及经营目标无法实现，或可能导
致仅能实现公司年度经营目标的
重大缺陷定量标准：潜在错报金额≥年 务流程或被评价单位部分业务无法
度财务报告重要性水平的 100%。重要缺 有效运行。重要缺陷定量标准：可能
陷定量标准：年度财务报告重要性水平 导致仅能实现公司年度经营目标的
的 25%≤潜在错报金额＜100%。一般缺 30%至 70%。对一个业务流程的有效
定量标准
陷定量标准：潜在错报金额＜年度财务 运行可能造成一定的影响或可能导
报告重要性水平的 25%。相关指标：年 致一个业务流程或被评价单位某项
度财务报告总体重要性水平：保险业务 业务无法有效运行。一般缺陷定量标
收入的 1%。 准：可能导致仅能实现公司年度经营
目标的 70%及其以上，不太可能或仅
可能对一个业务流程的有效运行造
成较为轻微的影响。相关指标：战略
及经营目标，经营效率及效果。
财务报告重大缺陷数量（个） 0
非财务报告重大缺陷数量（个） 0
财务报告重要缺陷数量（个） 0
非财务报告重要缺陷数量（个） 0
√ 适用 □ 不适用
内部控制审计报告中的审议意见段
我们认为，天茂实业集团股份有限公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报
告内部控制。
内控审计报告披露情况 披露
内部控制审计报告全文披露日
期
内部控制审计报告全文披露索
巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn
引
内控审计报告意见类型 标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷 否
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
十五、上市公司治理专项行动自查问题整改情况
公司根据中国证监会《关于开展上市公司治理专项行动的公告》（中国证监会公告[2020]69号）及湖北证监局关于开展
辖区上市公司治理专项行动的要求，结合公司的治理实际情况，对照专项治理自查清单，公司认真梳理查找治理中存在的问
题。通过自查，公司未发现违反《上市公司治理准则》、
《深圳证券交易所上市规则》和《主板上市公司规范运作指引》等规
定，未有需要整改的情况。未来公司将继续严格落实各项监管要求，持续强化公司治理，提高规范运作水平。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第五节 环境和社会责任
一、重大环保问题
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
□ 是 √ 否
报告期内因环境问题受到行政处罚的情况
公司或子公司名 对上市公司生产
处罚原因 违规情形 处罚结果 公司的整改措施
称 经营的影响
天茂实业集团股
不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
份有限公司
参照重点排污单位披露的其他环境信息
不适用
在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
□ 适用 √ 不适用
未披露其他环境信息的原因
公司及控股子公司国华人寿均不属于环境保护部门公布的重点排污单位。
二、社会责任情况
《天茂实业集团股份有限公司2021年社会责任报告》于2022年4月30日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)披露。
三、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴的情况
在扶贫攻坚、乡村振兴方面，公司控股子公司国华人寿积极开展各项活动：
皇岛市抚宁区榆关镇12户困难家庭进行扶贫公益捐赠。
有关项目。同时购买定临洮县特色农产品，通过以购代捐的方式进行公益扶贫，实现乡村振
兴，购买特色农产品合计17145.6元。
难群众送上了近2万元扶贫暖冬物资。
定向扶贫工作，每月资助三位品学兼优的贫困学生，向每位学生每月提供400元，一年共计
专业评选角逐，国华人寿荣获2021年“金桥奖·年度杰出社会责任企业”。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
尚未履行完毕的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
承诺事由 承诺方 承诺类型 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况
股改承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
收购报告书或权益变动报告书中
不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
所作承诺
资产重组时所作承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
首次公开发行或再融资时所作承
不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
诺
股权激励承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用
为避免同业
竞争损害公
司及其他股
东的利益，
公司控股股
新理益集团
避免同业竞 东新理益集 2009 年 07
其他对公司中小股东所作承诺 有限公司； 长期 履行中
争的承诺 团有限公司 月 20 日
刘益谦
和刘益谦先
生出具了
《避免同业
竞争承诺
函》
承诺是否按时履行 是
如承诺超期未履行完毕的，应当详
细说明未完成履行的具体原因及 不适用
下一步的工作计划
其原因做出说明
□ 适用 √ 不适用
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。
三、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说
明
□ 适用 √ 不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明
√ 适用 □ 不适用
财政部于2018年12月发布了修订后的《企业会计准则第 21号——租赁》
（以下简称“新租赁准则” )。
本公司自2021年1月1日起执行新租赁准则。对于首次执行日前已存在的合同，本公司选择不重新评估其是
否为租赁或者包含租赁。根据新租赁准则的相关规定，本公司未调整2020年度的比较财务报表。新租赁准
则的相关会计政策详见“第十节 五、重要会计政策和会计估计（三十五）租赁”。
本公司执行新租赁准则对2021年1月1日合并及母公司资产负债表各项目的影响汇总如下：
合并资产负债表项目 2020年12月31日 影响金额 2021年1月1日
资产：
使用权资产 78,403,805.40 78,403,805.40
其他资产 329,161,895.50 - 9,095,871.41 320,066,024.09
负债：
租赁负债 69,307,933.99 69,307,933.99
母公司资产负债表项目 2020年12月31日 影响金额 2021年1月1日
资产：
使用权资产 2,452,509.71 2,452,509.71
负债：
租赁负债 2,452,509.71 2,452,509.71
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
资产管理有限公司，公司持股比例为80%。
波梅山保税港区锐盈陈永投资合伙企业(有限合伙） 、城市更新股权投资（青岛即墨）合伙企业（有限
合伙）、宁波梅山保税港区锐盈岚正投资合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区锐盈倩永投资合伙
企业（有限合伙）、宁波庄徐投资合伙企业（有限合伙） 。
八、聘任、解聘会计师事务所情况
现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（万元） 60
境内会计师事务所审计服务的连续年限 26
境内会计师事务所注册会计师姓名 向辉、杨洪
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限 3
境外会计师事务所名称（如有） 无
境外会计师事务所报酬（万元）（如有） 0
境外会计师事务所审计服务的连续年限（如有） 无
境外会计师事务所注册会计师姓名（如有） 无
境外会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限（如有） 无
当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√ 适用 □ 不适用
报告期公司聘请大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司内部控制审计机构，期间支付审计费20万元。
九、年度报告披露后面临退市情况
□ 适用 √ 不适用
十、破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
十一、重大诉讼、仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
十二、处罚及整改情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。
十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
√ 适用 □ 不适用
报告期内，公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况。
十四、重大关联交易
√ 适用 □ 不适用
关联 占同 获批 可获
关联 是否 关联
关联 关联 关联 交易 类交 的交 得的
关联交 关联 交易 超过 交易 披露 披露
交易 交易 交易 金额 易金 易额 同类
易方 关系 定价 获批 结算 日期 索引
类型 内容 价格 （万 额的 度（万 交易
原则 额度 方式
元） 比例 元） 市价
《中
国证
券
报》、
租赁
《证
国华
券时
人寿
报》、
持有
新理益 的上 622.3 622.3
大股 租赁 市场 622.3 67.36 622.3 年 06 海证
集团有 海环 3万 否 现金 3万
东 房屋 价格 3 % 3 月 29 券
限公司 球金 元 元
日 报》
融中
和巨
心 70
潮资
层物
讯网
业
披露
的
《关
于调
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
整
年度
日常
关联
交易
预计
的公
告》
租赁
国华
人寿
子公
司重
庆平
大股 华置 2021
长江证 东关 租赁 业持 市场 119.6 12.95 175.8 年 06
券 联公 房屋 有的 价格 7 % 7 月 29
元 元
司 “重 日
庆国
华金
融中
心”部
分物
业
租赁
国华
人寿
子公
司荆
门市
大股 2021
城华
长江证 东关 租赁 市场 43.76 4.74 43.76 年 06
置业 43.76 43.76 否 现金 同上
券 联公 房屋 价格 万元 % 万元 月 29
持有
司 日
的“国
华汇
金中
心”部
分物
业
一仟 大股 租赁 2021
租赁 市场 6.93 0.75 6.93
（上 东子 国华 6.93 6.93 否 现金 年 06 同上
房屋 价格 万元 % 万元
海）信 公司 人寿 月 29
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
息技术 持有 日
服务有 的上
限公司 海国
华金
融大
厦部
分物
业
租赁
国华
人寿
（间
子公
接）持
司重
有公
庆平
司 5%
华置 2021
重庆龙 以上 167.6 167.6
租赁 业持 市场 131.2 14.20 年 06
的美术 股份 0万 167.6 否 现金 0万 同上
房屋 有的 价格 2 % 月 29
馆 的自 元 元
“重 日
然人
庆国
控制
华金
的法
融中
人
心”部
分物
业
合计 -- -- -- -- -- -- -- --
大额销货退回的详细情况 不适用
按类别对本期将发生的日常关联
交易进行总金额预计的，在报告期 不适用
内的实际履行情况（如有）
交易价格与市场参考价格差异较
不适用
大的原因（如适用）
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在关联债权债务往来。
□ 适用 √ 不适用
公司与存在关联关系的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□ 适用 √ 不适用
公司控股的财务公司与关联方之间不存在存款、贷款、授信或其他金融业务。
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十五、重大合同及其履行情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在重大担保情况。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。
十六、其他重大事项的说明
√ 适用 □ 不适用
一、商誉减值说明：根据企业会计准则的规定，因企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试。
项 目 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
企业合并形成 处置
重庆平华置业有限公司 30,675,248.93 30,675,248.93
国华人寿保险股份有限公司 6,155,648,047.60 6,155,648,047.60
上海佰山企业管理有限公司 5,887,860.13 5,887,860.13
合 计 6,192,211,156.66 6,192,211,156.66
公司期末对与商誉相关的资产组进行了减值测试，首先将该商誉账面价值加上公司资产组的账面价
值，然后将包含整体商誉的资产组公允价值与其可收回金额进行比较，以确定资产组（包括商誉）是否发
生了减值。
单位：万元
项 目 国华人寿保险股份有限公司
商誉账面余额① 615,564.80
商誉减值准备余额②
商誉的账面价值③＝①-② 615,564.80
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④ 591,425.01
包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑤=④+③ 1,206,989.81
资产组的账面价值⑥ 3,061,657.72
包含整体商誉的资产组的公允价值⑦=⑤+⑥ 4,268,647.53
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
资产组预计未来现金流量的现值（可回收金额）⑧ 4,588,446.77
商誉减值损失（大于0时）⑨=⑦-⑧
（1）重要假设及依据
①被评估单位不改变经营方向，持续经营；
②假设评估基准日后国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，被评估单位所
处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；
③假设评估基准日后被评估单位的经营者是负责的，并且公司管理层有能力担当其职务；
④假设被评估单位完全遵守所有有关的法律法规；
⑤假设和被评估单位相关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等评估基准日后不发生重
大变化；
⑥假设评估基准日后无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响；
⑦假设评估基准日后被评估单位采用的会计政策和编写本评估报告时所采用的会计政策在重要方面
基本一致；
⑧假设国华人寿预测期的各项指标均符合评估报告出具时相关监管部门已颁布的各项监管指标的要
求；
⑨假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前保持一
致；
⑩被评估单位不改变经营方向，与商誉相关资产组未来的运营方式基本稳定，其对未来收益的预测能
够实现；
?本次评估假设委托人及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整；
?假设评估基准日后被评估单位的现金流入为平均流入，现金流出为平均流出。
（2）关键参数
单 位 关键参数
预测期 利润率 折现率
合 计 2022年-2031年 （后续为稳定期） 根据保险精算的收入、成本、费用等计算 14.48%
十七、公司子公司重大事项
√ 适用 □ 不适用
经中国银行保险监督管理委员会和中国人民银行批准，公司控股子公司国华人寿于2020
年12月17日在银行间债券市场成功发行国华人寿2020年第一期资本补充债券。发行总规模为
人民币30亿元，品种为10年期固定利率债券，票面利率为5.5%，在第5年末附有条件的发行人
赎回权。本期债券募集资金将依据适用法律和监管部门的批准，用于补充国华人寿资本以提
高偿付能力。经公司八届十七次董事会审议批准，本公司通过中海信托股份有限公司作为受
托管理人的“中海-银叶稳健5号单一资金信托”在银行间债券市场成功申购国华人寿资本补
充债券5.5亿元。
经中国银行保险监督管理委员会和中国人民银行核准，公司控股子公司国华人寿于2021
年7月8日在银行间债券市场成功发行国华人寿2021年第一期资本补充债券。发行总规模为人
民币30亿元，品种为10年期固定利率债券，票面利率为5.5%，在第5年末附有条件的发行人赎
回权。本期债券募集资金将依据适用法律和监管部门的批准，用于补充国华人寿资本以提高
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
偿付能力。经公司八届二十一董事会审议批准，公司通过中海信托股份有限公司作为受托管
理人的“中海-银叶稳健5号单一资金信托”申购持有国华人寿2021年第一期资本补充债券2.4
亿元。
结合公司资金需求，2021年12月7日和12月22日本公司分别出售国华人寿资本补充债券1
亿元和2亿元。截至2021年12月31日公司仍持有国华人寿资本补充债4.9亿元。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第七节 股份变动及股东情况
一、股份变动情况
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行新 公积金
数量 比例 送股 其他 小计 数量 比例
股 转股
一、有限售条件股份 10.47% 7.86%
,000 6,600 6,600 3,400
,000 6,600 6,600 3,400
其中：境内法人持股
境内自然人持股 10.47% 7.86%
,000 6,600 6,600 3,400
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 89.53% 92.14%
三、股份总数 0 0
股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
本公司董事长刘益谦先生持有517,500,000股，按照董事每年可解除限售比例为25%的规定，2021年有129,375,000股转为无
限售条件股份，仍有388,125,000处于限售状态；
本公司董事易廷浩先生于2020年5月26日离职，原定任期到期时间为2021年8月28日，其在离职后购买本公司股票，按规定在
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
其任期届满后六个月内每年可解除限售比例为25%，截至2021年12月31日，易廷浩先生累计买入51,200股，其中限售38,400
股，无限售12,800股，累计卖出10,300股。截止2021年12月31日，易廷浩先生共持有本公司股份40,900股，其中限售股38,400
股，无限售股2,500股。
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用
√ 适用 □ 不适用
单位：股
本期增加限售 本期解除限售
股东名称 期初限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期
股数 股数
董事持股每年 2021 年 1 月 1
刘益谦 517,500,000 129,375,000 388,125,000
解除限售 25% 日
离任董事任期
届满后六个月
易廷浩 0 30,900 0 30,900 内每年可解除
限售比例为
离任董事任期
届满后六个月
易廷浩 0 7,500 0 7,500 内每年可解除
限售比例为
合计 517,500,000 38,400 129,375,000 388,163,400 -- --
二、证券发行与上市情况
□ 适用 √ 不适用
□ 适用 √ 不适用
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
三、股东和实际控制人情况
单位：股
年度报告披露
年度报告披露 报告期末表决 日前上一月末
报告期末普
日前上一月末 权恢复的优先 表决权恢复的
通股股东总 81,991 80,635 0 0
普通股股东总 股股东总数（如 优先股股东总
数
数 有）（参见注 8） 数（如有）
（参
见注 8）
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
报告期 持有有 持有无 质押、标记或冻结情况
报告期
持股比 内增减 限售条 限售条
股东名称 股东性质 末持股
例 变动情 件的股 件的股 股份状态 数量
数量
况 份数量 份数量
新理益集团有 境内非国有法 2,201,6 2,201,6
限公司 人 58,177 58,177
王薇 境内自然人 11.25% 0 0 质押 63,000,000
刘益谦 境内自然人 10.47% 0 质押 116,000,000
民生加银基金
－平安银行－
民生加银鑫牛
定向增发 76 号 180,21 -30800 180,212
其他 3.65% 0
资产管理计划 2,658 000 ,658
－民生中信建
投南京 5 号定向
资产管理计划
王扬超 境内自然人 1.42% 0 0 质押 20,220,000
香港中央结算 35,454, -25935 35,454,
境外法人 0.72% 0
有限公司 244 273 244
中信建投证券 35,227, 616335 35,227,
国有法人 0.71% 0
股份有限公司 355 5 355
国信证券股份 其他 0.54% 26,512, 216754 0 26,512,
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
有限公司－方 022 00 022
正富邦中证保
险主题指数型
证券投资基金
陈永正 境内自然人 0.41% 0
招商证券股份 16,004, -21169 16,004,
国有法人 0.32% 0
有限公司 600 00 600
战略投资者或一般法人因配售新
－平安银行－民生加银鑫牛定向增发 76 号资产管理计划－民生中信建投南京 5 号
股成为前 10 名股东的情况（如有）
定向资产管理计划、王扬超通过认购本公司非公开发行股份成为公司前十大股东。
（参见注 3）
限售期为 12 个月，于 2018 年 11 月 5 日解除限售上市交易。
公司股东新理益集团有限公司与刘益谦、王薇为一致行动人。与其他前十大股东之
上述股东关联关系或一致行动的 间不存在关联关系或一致行动人。除此之外，公司未知上述其他前 10 名股东之间
说明 是否存在关联关系，或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中所规定
的一致行动人。
上述股东涉及委托/受托表决权、放
不适用
弃表决权情况的说明
前 10 名股东中存在回购专户的特
无
别说明(如有)（参见注 10）
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 报告期末持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
新理益集团有限公司 2,201,658,177 人民币普通股 2,201,658,177
王薇 555,604,700 人民币普通股 555,604,700
民生加银基金－平安银行－民生
加银鑫牛定向增发 76 号资产管理
计划－民生中信建投南京 5 号定向
资产管理计划
刘益谦 129,375,000 人民币普通股 129,375,000
王扬超 70,323,488 人民币普通股 70,323,488
香港中央结算有限公司 35,454,244 人民币普通股 35,454,244
中信建投证券股份有限公司 35,227,355 人民币普通股 35,227,355
国信证券股份有限公司－方正富
邦中证保险主题指数型证券投资 26,512,022 人民币普通股 26,512,022
基金
陈永正 20,406,849 人民币普通股 20,406,849
招商证券股份有限公司 16,004,600 人民币普通股 16,004,600
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
公司股东新理益集团有限公司与刘益谦、王薇为一致行动人。与其他前十大股东之
前 10 名无限售流通股股东之间，
间不存在关联关系或一致行动人。除此之外，公司未知上述其他前 10 名无限售流
以及前 10 名无限售流通股股东和
通股股东之间，以及其他前 10 名无限售流通股股东和其他前 10 名股东之间是否存
前 10 名股东之间关联关系或一致
在关联关系，或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中所规定的一致
行动的说明
行动人。
前 10 名普通股股东参与融资融券
无
业务情况说明（如有）（参见注 4）
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
控股股东性质：自然人控股
控股股东类型：法人
法定代表人/单位
控股股东名称 成立日期 组织机构代码 主要经营业务
负责人
投资管理，经济信息咨
询服务，投资咨询，从
事电子信息科技、化工
科技领域内的技术开
发、技术转让、技术咨
询、技术服务，房地产
开发经营，百货、建筑
新理益集团有限公司 刘益谦 2000 年 01 月 25 日 91310000631685608Q
材料、钢材、化工原料
及产品、工艺品（象牙
及其制品除外）
、珠宝首
饰的销售，医药投资。
【依法须经批准的项
目，经相关部门批准后
方可开展经营活动】
控股股东报告期内控股和
参股的其他境内外上市公 新理益集团有限公司持有长江证券股份有限公司 14.89%的股权。
司的股权情况
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
实际控制人性质：境内自然人
实际控制人类型：自然人
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
与实际控制人关
实际控制人姓名 国籍 是否取得其他国家或地区居留权
系
刘益谦 本人 中国 否
一致行动（含协
王薇 议、亲属、同一控 中国 否
制）
刘益谦先生，中国公民，未取得其他国家或地区居留权,生于 1963 年 11 月 28 日，自
主要职业及职务 2000 年 1 月至今任新理益集团有限公司董事长，法定代表人。2009 年 9 月至今任国
华人寿保险股份有限公司董事长。2015 年 3 月至今担任本公司董事长。
过去 10 年曾控股的境内外上市
无
公司情况
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
□ 适用 √ 不适用
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
□ 适用 √ 不适用
四、股份回购在报告期的具体实施情况
股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第八节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在优先股。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第九节 债券相关情况
□ 适用 √ 不适用
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第十节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型 标准的无保留意见
审计报告签署日期 2022 年 04 月 29 日
审计机构名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计报告文号 大信审字[2022]第 2-00650 号
注册会计师姓名 向辉、杨洪
审计报告正文
审计报告
大信审字[2022]第2-00650号
天茂实业集团股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了天茂实业集团股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括2021年12月31日的
合并及母公司资产负债表，2021年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股
东权益变动表，以及财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司2021年
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计
的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵
公司，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对
财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
（一）保险合同准备金
截至2021年12月31日，贵公司的保险合同准备金为15,478,169.95万元，占合并财务报表负债总额的
层的经验分析和未来预期对保险合同赔付时间和赔款金额在内的未来不确定的现金流作出精算模型来计
算保险合同准备金。精算模型中假设（死亡率、发病率、退保率、折现率和费用假设等）的设定，这些关
键假设需要管理层作出重大判断，因此我们将保险合同准备金确定为关键审计事项。
我们针对评估保险合同准备金主要执行以下审计程序：
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（1）评价保险合同准备金评估流程内部控制设计及运行有效性，包括管理层对经验分析和精算假设
确定的决策及审批流程、精算估计与实际结果的计算流程；
（2）在贵公司聘请的外部精算专家的协助下，审阅贵公司的保险合同准备金计算方法和假设；
（3）评价贵公司聘请的外部精算专家的胜任能力、专业素质和客观性；
（4）分析保险合同准备金的本年变动原因。
（二）可供出售金融资产的计量
截至2021年12月31日，贵公司的可供出售金融资产账面价值为9,638,674.89万元，占合并财务报表资
产总额的比例为36.52%。由于可供出售金融资产占总资产的比例较大，其计量结果对报表影响较大，因此
我们将可供出售金融资产的计量确定为关键审计事项。
我们针对可供出售金融资产的计量主要执行了以下审计程序：
（1）检查可供出售金融资产相关的合同及交易记录；
（2）针对以公允价值计量的可供出售金融资产，查询可供出售金融资产期末的市价信息，复核可供
出售金融资产的期末账面价值；
（3）针对以历史成本计量的可供出售金融资产，向被投资单位寄发询证函，据此对各项历史成本计
量的投资余额实施减值测试。
（三）商誉减值
截至2021年12月31日，贵公司商誉余额为619,221.12万元，占合并财务报表资产总额比例为2.35%。
根据企业会计准则的规定，因企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了进行减值测试。减值测试
以包含商誉的资产组或资产组组合的可收回金额为基础。为评估其可收回金额，公司基于管理层编制的现
金流量预测，采用预计未来现金流量折现的模型计算各相关资产组或资产组组合的预计未来现金流量现
值。管理层在预测中需要对保险合同收入、保险合同成本、经营费用、折现率以及增长率等作出关键假设，
这些关键假设需要管理层作出重大判断，因此我们将商誉减值确定为关键审计事项。
我们针对商誉减值测试主要执行了以下审计程序：
（1）对贵公司与商誉相关的内部控制的设计及运行有效性进行了解、评估及测试；
（2）复核管理层对资产组或资产组组合的认定和商誉的分摊方法；
（3）了解各资产组或资产组组合的历史业绩情况及发展规划，以及宏观经济和所属行业的发展趋势
来对比分析管理层在预计未来现金流量现值时采用的关键假设和判断的合理性，并结合资产组或资产组组
合的实际历史业绩表现判断是否存在管理层偏向的迹象；
（4）复核减值测试计算准确性；
（5）与公司管理层讨论，对减值测试结果最为敏感的假设进行分析，分析检查管理层采用的假设的
恰当性、方法的合理性及相关披露是否适当。
四、其他信息
贵公司管理层对其他信息负责。其他信息包括贵公司2021年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报
表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报
表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我
们无任何事项需要报告。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
五、管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的
内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），
并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督贵公司的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含
审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报
存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使
用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以
下工作：
（一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风
险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、
虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的
重大错报的风险。
（二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
（三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
（四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵
公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存
在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露
不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项
或情况可能导致贵公司不能持续经营。
（五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易
和事项。
（六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报表发表审计意
见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中
识别出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响
我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如适用）。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事
项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合
理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报
告中沟通该事项。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
大信会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：向辉
（项目合伙人）
中 国 · 北 京 中国注册会计师：杨洪
二○二二年四月二十九日
二、财务报表
财务附注中报表的单位为：元
编制单位：天茂实业集团股份有限公司
单位：元
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 23,250,296,395.01 26,857,149,025.88
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 28,744,159.10 15,931,648.78
应收款项融资
预付款项
应收保费 592,439,248.69 431,429,487.52
应收代位追偿款
应收分保账款 179,931,087.27 1,113,469,099.54
应收分保合同准备金
其他应收款 8,017,804,672.96 5,853,766,464.23
其中：应收利息 5,062,196,481.81 3,912,411,417.24
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
应收股利
买入返售金融资产 2,399,284,486.65 171,700,291.40
应收分保未到期责任准备金 529,245.87 4,848.55
应收分保未决赔款准备金 21,872,478.90 28,487,357.76
应收分保寿险责任准备金 1,822,417,359.28 2,308,379,441.16
应收分保长期健康险责任准备
金
保户质押贷款 900,412,585.83 838,810,715.89
存货 10,224,464,704.26 10,716,157,632.28
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 50,358,426,062.72 51,743,051,112.67
非流动资产：
发放贷款和垫款
定期存款 2,099,221,844.00 1,484,221,844.00
持有待售资产
可供出售金融资产 96,386,748,913.70 104,833,575,821.50
持有至到期投资 9,762,062,696.71 5,565,117,088.18
贷款及应收款项类投资 68,878,855,991.19 42,752,679,241.01
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 10,112,851,307.31 8,826,213,291.92
存出资本保证金 969,250,000.00 969,250,000.00
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产 10,726,520,507.03 10,526,669,779.83
固定资产 616,311,808.95 478,101,080.76
在建工程 95,904,120.37 102,342,120.50
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 118,111,647.40
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
无形资产 269,706,242.88 189,999,016.88
开发支出
商誉 6,192,211,156.66 6,192,211,156.66
独立账户资产 5,991,778,100.38 4,433,853,944.37
长期待摊费用
递延所得税资产 1,010,308,410.69 976,189,776.16
其他非流动资产 315,696,966.02 329,161,895.50
非流动资产合计 213,545,539,713.29 187,659,586,057.27
资产总计 263,903,965,776.01 239,402,637,169.94
流动负债：
短期借款
向中央银行借款
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 93,511,221.70 35,011,752.07
预收保费 235,606,552.52 30,126,295.01
预收款项 22,932,973.19 21,878,276.60
合同负债 7,936,138.12
卖出回购金融资产款 9,425,768,000.00 4,583,818,000.00
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 187,380,011.30 148,935,491.54
应交税费 142,538,364.92 65,403,427.98
应付赔付款 848,783,088.66 678,237,268.75
应付保单红利 134,402,820.88 139,424,904.17
其他应付款 909,579,906.68 524,990,809.18
其中：应付利息 110,143,431.22 7,499,347.42
应付股利
应付手续费及佣金 844,543,857.42 708,306,072.42
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
应付分保账款 206,870,969.02 1,080,227,101.75
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 13,059,853,904.41 8,016,359,399.47
非流动负债：
保险合同准备金
保护储金及投资款 45,030,017,778.03 40,899,674,764.93
未到期责任准备金 2,474,676.00 65,175,184.18
未决赔款准备金 240,173,631.42 180,622,906.00
寿险责任准备金 153,069,706,420.68 145,792,868,968.96
长期健康险责任准备金 1,469,344,790.79 1,037,452,610.79
长期借款 582,440,000.00 310,300,000.00
应付债券 5,510,000,000.00 2,450,000,000.00
其中：优先股
永续债
租赁负债 111,177,216.02
独立账户负债 5,991,778,100.38 4,433,853,944.37
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债 1,280,968,411.28 1,519,338,733.31
其他非流动负债 81,352,162.67 109,070,515.68
非流动负债合计 213,369,433,187.27 196,798,357,628.22
负债合计 226,429,287,091.68 204,814,717,027.69
所有者权益：
股本 4,940,629,165.00 4,940,629,165.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 11,094,358,961.83 11,095,305,023.72
减：库存股
其他综合收益 -15,103,804.52 -1,013,164,734.41
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
专项储备
盈余公积 206,005,013.09 202,757,470.95
一般风险准备
未分配利润 6,327,444,494.01 5,909,384,667.45
归属于母公司所有者权益合计 22,553,333,829.41 21,134,911,592.71
少数股东权益 14,921,344,854.92 13,453,008,549.54
所有者权益合计 37,474,678,684.33 34,587,920,142.25
负债和所有者权益总计 263,903,965,776.01 239,402,637,169.94
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：陈大力 会计机构负责人：沈坚强
单位：元
项目 2021 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 463,010,518.59 343,951,077.10
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
应收款项融资
预付款项
其他应收款 74,078,703.00
其中：应收利息
应收股利
存货
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 463,010,518.59 418,029,780.10
非流动资产：
可供出售金融资产
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
持有至到期投资 502,470,941.24 556,660,273.97
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 14,946,158,698.80 14,946,158,698.80
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 1,115,135.44 1,112,886.60
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 1,962,007.79
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 2,057,741.75
其他非流动资产 19,629,563.64 19,555,656.09
非流动资产合计 15,471,336,346.91 15,525,545,257.21
资产总计 15,934,346,865.50 15,943,575,037.31
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融负债
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
合同负债
应付职工薪酬 562,778.03 347,807.63
应交税费 8,978,754.40 3,483,919.45
其他应付款
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
其中：应付利息
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 9,541,532.43 3,831,727.08
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债 2,006,743.11
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债 3,526,459.06 3,540,309.05
非流动负债合计 5,533,202.17 3,540,309.05
负债合计 15,074,734.60 7,372,036.13
所有者权益：
股本 4,940,629,165.00 4,940,629,165.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 11,043,849,030.06 11,043,849,030.06
减：库存股
其他综合收益 -310,066,379.23 -310,066,379.23
专项储备
盈余公积 206,005,013.09 202,757,470.95
未分配利润 38,855,301.98 59,033,714.40
所有者权益合计 15,919,272,130.90 15,936,203,001.18
负债和所有者权益总计 15,934,346,865.50 15,943,575,037.31
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
单位：元
项目 2021 年度 2020 年度
一、营业总收入 49,583,190,777.91 41,200,410,695.35
利息收入
已赚保费 37,383,853,472.51 28,895,658,357.57
保险业务收入 38,136,186,335.28 32,768,228,258.66
其中：分保费收入 295,089,767.86 228,256,339.64
减：分出保费 815,557,768.27 3,815,202,854.96
提取未到期责任准
-63,224,905.50 57,367,046.13
备金
投资收益（损失以“-”号
填列）
其中：对联营企业和
合营企业的投资收益
公允价值变动收益（损失
-19,027,104.46 1,074,857,334.05
以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号
-15,200,940.43 -33,902,031.56
填列）
其他业务收入 1,757,695,013.36 1,667,258,072.78
资产处置收益（损失以“-”
-427,680.66 -311,248.32
号填列）
其他收益 97,189,591.52 79,074,341.65
手续费及佣金收入
二、营业总成本 49,200,986,819.25 40,055,936,288.15
利息支出
手续费及佣金支出 3,410,470,768.11 2,375,575,885.23
退保金 30,358,623,256.12 2,114,099,734.44
摊回分保退保金 -52,109,323.82 -225,484,426.92
赔付支出净额 1,745,525,569.83 1,520,493,584.40
减：摊回赔付支出 49,362,364.27 62,553,127.61
提取保险责任合同准备
金净额
减：摊回保险责任准备金 -496,017,033.19 563,629,218.14
保单红利支出 23,519,626.56 26,942,090.58
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
分保费用
税金及附加 70,186,191.82 51,981,875.21
业务及管理费 2,155,510,500.64 1,806,101,701.81
减：摊回分保费用 726,321,893.30 3,478,263,283.51
其他业务成本 2,931,305,245.55 2,869,893,243.67
资产减值损失 1,069,341,851.68 290,624,812.75
销售费用
管理费用
研发费用
财务费用
其中：利息费用
利息收入
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 382,203,958.66 1,144,474,407.20
加：营业外收入 8,735,259.35 375,925,709.55
减：营业外支出 47,816,175.06 70,938,645.95
四、利润总额（亏损总额以“－”号
填列）
减：所得税费用 -537,094,912.99 331,555,622.43
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 880,217,955.94 1,117,905,848.37
（一）按经营持续性分类
“－”号填列）
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
六、其他综合收益的税后净额 1,957,186,901.11 -341,921,913.26
归属母公司所有者的其他综合收
益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他
综合收益
变动额
其他综合收益
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
价值变动
价值变动
（二）将重分类进损益的其他综
合收益
-38,377,171.83 -42,910,030.18
他综合收益
变动
他综合收益的金额
准备
价值变动损益
归属于少数股东的其他综合收益
的税后净额
七、综合收益总额 2,837,404,857.05 775,983,935.11
归属于母公司所有者的综合收
益总额
归属于少数股东的综合收益总
额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.10 0.12
（二）稀释每股收益 0.10 0.12
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：刘益谦 主管会计工作负责人：陈大力 会计机构负责人：沈坚强
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
单位：元
项目 2021 年度 2020 年度
一、营业收入 34,743,247.96 70,433,293.77
减：营业成本 -8,395,899.54 -2,088,091.63
税金及附加 152,301.17
手续费及佣金支出 -4,377,539.80 -6,298,819.26
业务及管理费 4,060,306.09 4,862,730.63
销售费用
管理费用
研发费用
财务费用
其中：利息费用
利息收入
加：其他收益 110,819.58 59,943.77
投资收益（损失以“－”
号填列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
以摊余成本计量的金
融资产终止确认收益（损失以“-”
号填列）
净敞口套期收益（损失以
“－”号填列）
公允价值变动收益（损失
以“－”号填列）
信用减值损失（损失以“-”
号填列）
资产减值损失（损失以“-”
-8,230,967.00 -652,003.00
号填列）
资产处置收益（损失以“-”
号填列）
二、营业利润（亏损以“－”号填
列）
加：营业外收入
减：营业外支出 96,045.00 11,200,000.00
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
三、利润总额（亏损总额以“－”
号填列）
减：所得税费用 10,567,681.13 3,282,775.85
四、净利润（净亏损以“－”号填
列）
（一）持续经营净利润（净亏
损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏
损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其
他综合收益
划变动额
的其他综合收益
允价值变动
允价值变动
（二）将重分类进损益的其他
综合收益
其他综合收益
值变动
其他综合收益的金额
值准备
额
六、综合收益总额 32,475,421.37 58,038,609.55
七、每股收益：
（一）基本每股收益
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（二）稀释每股收益
单位：元
项目 2021 年度 2020 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
金
客户存款和同业存放款项净增
加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增
加额
收到原保险合同保费取得的现
金
收到再保业务现金净额 45,457,229.40
保户储金及投资款净增加额 3,376,635,272.05 -4,565,950,486.12
处置以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现
金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 54,106.36
收到其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流入小计 43,349,288,081.06 29,984,065,351.29
购买商品、接受劳务支付的现
金
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增
加额
支付原保险合同赔付款项的现
金
支付再保险业务现金净额 50,765,182.67
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付保单红利的现金 40,201,872.24 29,559,591.16
支付给职工以及为职工支付的
现金
支付的各项税费 613,977,086.55 379,361,345.24
支付其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流出小计 39,176,679,679.57 8,562,976,931.29
经营活动产生的现金流量净额 4,172,608,401.49 21,421,088,420.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 85,521,057,516.14 58,631,370,538.48
取得投资收益收到的现金 9,196,671,199.66 9,152,125,467.96
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 94,719,513,820.19 67,785,075,839.77
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 109,755,015,519.38 71,494,589,720.92
质押贷款净增加额 61,601,869.94 211,299,721.39
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 110,104,350,392.42 75,467,249,286.89
投资活动产生的现金流量净额 -15,384,836,572.23 -7,682,173,447.12
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 100,615,000.00
其中：子公司吸收少数股东投
资收到的现金
取得借款收到的现金
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
收到卖出回购金融资产款现金
净额
发行债券收到的现金 2,860,000,000.00 2,450,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流入小计 8,075,705,000.00 2,451,000,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付卖出回购金融资产款现金 1,595,935,000.00
支付其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流出小计 455,128,519.70 2,278,412,505.87
筹资活动产生的现金流量净额 7,620,576,480.30 172,587,494.13
四、汇率变动对现金及现金等价物
-15,200,940.43 -33,902,031.56
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -3,606,852,630.87 13,877,600,435.45
加：期初现金及现金等价物余
额
六、期末现金及现金等价物余额 23,250,296,395.01 26,857,149,025.88
单位：元
项目 2021 年度 2020 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现
金
收到的税费返还 54,106.36
收到其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流入小计 5,106,029.56 12,084,290.28
购买商品、接受劳务支付的现
金
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
支付给职工以及为职工支付的
现金
支付的各项税费 3,234,803.19 176,019,698.51
支付其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流出小计 7,748,017.34 192,683,893.43
经营活动产生的现金流量净额 -2,641,987.78 -180,599,603.15
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 381,486,207.97 5,317,789,330.00
取得投资收益收到的现金 32,645,223.14 70,588,076.03
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 414,131,431.11 5,388,377,406.03
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 242,400,000.00 4,825,500,000.00
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 243,023,710.19 4,837,971,367.00
投资活动产生的现金流量净额 171,107,720.92 550,406,039.03
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流入小计 1,000,000.00 1,000,000.00
偿还债务支付的现金
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
支付其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流出小计 50,406,291.65 495,062,916.50
筹资活动产生的现金流量净额 -49,406,291.65 -494,062,916.50
四、汇率变动对现金及现金等价物
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 119,059,441.49 -124,256,480.62
加：期初现金及现金等价物余
额
六、期末现金及现金等价物余额 463,010,518.59 343,951,077.10
本期金额
单位：元
归属于母公司所有者权益
所有
其他权益工具 少数
项目 者权
减： 其他 一般 未分
股 优 永 资本 专项 盈余 股东
其 库存 综合 风险 配利 其他 小计 益合
本 先 续 公积 储备 公积 权益
他 股 收益 准备 润 计
股 债
一、上年年末 629 757, 9,38
余额 ,16 470. 4,66
加：会计
政策变更
前
期差错更正
同
一控制下企
业合并
其
他
二、本年期初
余额
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
,16 23.7 34.4 95 7.45 92.7 49.5 42.2
三、本期增减 998, 418, 1,41 1,46 2,88
-946 3,24
变动金额（减 060, 059, 8,42 8,33 6,75
,061. 7,54
少以“－”号 929. 826. 2,23 6,30 8,54
填列） 89 56 6.70 5.38 2.08
（一）综合收 060, 713, 8,77 8,63 7,40
益总额 929. 660. 4,59 0,26 4,85
（二）所有者
投入和减少
资本
入的普通股 000. 000.
工具持有者
投入资本
计入所有者
权益的金额
-52, -49, -49,
（三）利润分 653, 406, 406,
配 833. 291. 291.
-3,2
公积 42.1
风险准备
-49, -49, -49,
（或股东）的
分配
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（四）所有者
权益内部结
转
转增资本（或
股本）
转增资本（或
股本）
弥补亏损
计划变动额
结转留存收
益
收益结转留
存收益
（五）专项储
备
-1,8
-946 -946 -908
（六）其他 ,061. ,061. ,961.
四、本期期末 629 103, 005, 7,44
余额 ,16 804. 013. 4,49
上期金额
单位：元
归属于母公司所有者权益 所有
少数
项目 者权
其他权益工具 股东
股 资本 减： 其他 专项 盈余 一般 未分 其 小
益合
本 公积 库存 综合 储备 公积 风险 配利 他 计 权益
优 永 其 计
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
先 续 他 股 收益 准备 润
股 债
一、上年年末 629 ,784, 953, 8,95 0,420 3,473
余额 ,16 558. 609. 9,15 ,898. ,837.
加：会计
政策变更
前
期差错更正
同
一控制下企
业合并
其
他
二、本年期初 629 ,784, 953, 8,95 0,420 3,473
余额 ,16 558. 609. 9,15 ,898. ,837.
三、本期增减 -174 80,4 -88,
变动金额（减 9,45 ,380, 25,5 141,
少以“－”号 3.29 175. 15.2 346.
填列） 76 0 31
-174 580, 405,
（一）综合收 ,380, 292, 912,
益总额 175. 292. 116.
（二）所有者
投入和减少
资本
入的普通股
工具持有者
投入资本
计入所有者
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
权益的金额
-499 -494
（三）利润分 ,866, ,062
配 777. ,916
-5,8
公积 60.9
风险准备
-494 -494
,062, ,062
（或股东）的 93,25 556,1
分配 0.00 66.50
（四）所有者
权益内部结
转
转增资本（或
股本）
转增资本（或
股本）
弥补亏损
计划变动额
结转留存收
益
收益结转留
存收益
（五）专项储
备
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（六）其他
四、本期期末 629 757, 9,38 3,008 7,920
余额 ,16 470. 4,66 ,549. ,142.
本期金额
单位：元
其他权益工具 其他 未分 所有者
项目 资本 减：库 专项 盈余
股本 优先 永续 综合 配利 其他 权益合
其他 公积 存股 储备 公积
股 债 收益 润 计
一、上年年末 ,629, 33,7
,849,0 66,379 7,470. 03,001.1
余额 165.0 14.4
加：会计
政策变更
前期
差错更正
其他
二、本年期初 ,629, 33,7
,849,0 66,379 7,470. 03,001.1
余额 165.0 14.4
三、本期增减 -20,1
变动金额（减 3,247, 78,4 -16,930,
少以“－”号 542.14 12.4 870.28
填列） 2
（一）综合收 75,4 32,475,4
益总额 21.3 21.37
（二）所有者
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
投入和减少资
本
的普通股
具持有者投入
资本
入所有者权益
的金额
-52,6
（三）利润分 3,247, 53,8 -49,406,
配 542.14 33.7 291.65
-3,24
积 542.14
-49,4
（或股东）的
分配
（四）所有者
权益内部结转
增资本（或股
本）
增资本（或股
本）
补亏损
划变动额结转
留存收益
益结转留存收
益
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（五）专项储
备
（六）其他
四、本期期末 ,629, 55,3
,849,0 66,379 5,013. 72,130.9
余额 165.0 01.9
上期金额
单位：元
其他权益工具
其他 所有者
项目 优 永 资本 减：库 专项储 盈余 未分配
股本 其 综合 其他 权益合
先 续 公积 存股 备 公积 利润
他 收益 计
股 债
-310,0 196,9 500,86 16,372,2
一、上年年末 0,62 3,849,
余额 9,16 030.0
加：会计
政策变更
前
期差错更正
其
他
-310,0 196,9 500,86 16,372,2
二、本年期初 0,62 3,849,
余额 9,16 030.0
三、本期增减
变动金额（减 -436,024,
,860. 8,167.9
少以“－”号 306.95
填列）
（一）综合收 58,038, 58,038,6
益总额 609.55 09.55
（二）所有者
投入和减少
资本
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
入的普通股
工具持有者
投入资本
计入所有者
权益的金额
（三）利润分 -494,062,
,860. 6,777.4
配 916.50
,860.
公积 860.96
-494,062,
（或股东）的 2,916.5
分配 0
（四）所有者
权益内部结
转
转增资本（或
股本）
转增资本（或
股本）
弥补亏损
计划变动额
结转留存收
益
收益结转留
存收益
（五）专项储
备
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（六）其他
-310,0 202,7 15,936,2
四、本期期末 0,62 3,849, 59,033,
余额 9,16 030.0 714.40
三、公司基本情况
天茂实业集团股份有限公司（原名“湖北中天股份有限公司” ，曾更名“湖北百科药业股份有限公司”，
以下简称“公司”或“本公司”）是于1993年以定向募集方式设立的股份有限公司。天茂实业集团股份有
限公司在湖北省工商行政管理局注册登记，统一社会信用代码：914200002717500148，法定代表人：刘益
谦。
注册资本（股本）：人民币肆拾玖亿肆仟零陆拾贰万玖仟壹佰陆拾伍圆整
企业类型：其他股份有限公司（上市）
注册地：湖北省荆门市漳河新区天山路1号（国华汇金中心）1幢2楼
营业期限：长期
所属行业：保险业 J68
经营范围：人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类人身保险业务、房地产开发与经营、物业管理、
代理销售保险、基金销售等。许可项目：货物进出口；技术进出口（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）。一般项目：化工产品生产（不含许可类化工产品）；化工产品销售（不含许可类
化工产品）；建筑材料销售（除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
（二）本财务报表业经公司董事会于2022年4月29日决议批准报出。
公司本期合并财务报表范围详见附注“八、合并范围的变更”与附注“九、在其他主体中的权益”
四、财务报表的编制基础
本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则
-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”）
，并基于以下所述重要会计政策、会计估
计进行编制。
公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
报告期会计政策和会计估计变更见附注“重要会计政策和会计估计变更”。
本公司编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司2021年12月31日的
财务状况、2021年度的经营成果和现金流量等相关信息。
本公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
本公司以一年12个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
本公司以人民币为记账本位币。
同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合
并对价的，本公司在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为
长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股
本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公
积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资
产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买
方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并
中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取
得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。
本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公司控制
的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政
策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础，已抵销了本公司与子公司、子公司相互之间发生
的内部交易。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权
益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有本公司的长期股权投资，视为本公司的库存股，作为
股东权益的减项，在合并资产负债表中股东权益项目下以“减：库存股”项目列示。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实施控制时已经发生，
从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合
并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行
调整。
在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长
期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积
（资本溢价或股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按
原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失
控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时
转为当期投资收益。
合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，
是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。
通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有
的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。
共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定
进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按其份额确认共同持有的资产或负债；确认出售其享
有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债的，
参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
合营企业参与方应当按照《企业会计准则第2号—长期股权投资》的规定对合营企业的投资进行会计
处理，不享有共同控制的参与方应当根据其对该合营企业的影响程度进行会计处理。
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编
制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变
动风险很小的投资。
本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项
目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而
产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的
成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不
改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折
算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益
或确认为其他综合收益。
本公司的子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表
折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的
即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表
中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债
表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量按照系统合理方法确定的，采用交易发生日的即
期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关
的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认
时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用
直接计入损益；对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。
本公司对金融资产和金融负债的公允价值的确认方法：如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
报价确定其公允价值；如不存在活跃市场的金融工具，本公司采用估值技术确定其公允价值，估值技术包
括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的
当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本
及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内
的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不
考虑未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成
部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款及应收款项、
持有至到期投资以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和初始确认时指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产，是指满足下列条件之一的金融资产；取得
该金融资产的目的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具的金融资产，且有客观证据
表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍
生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具
投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产：
①该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量
方面不一致的情况。
②风险管理或投资策略的正式方面文件已载明，该金融工具组合以公允价值为基础进行管理、评价并
向关键管理人员报告。
③《企业会计准则第22号—金融工具确认和计量》允许指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产的与嵌入衍生工具相关的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的
利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产。
贷款及应收款项
贷款及应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。对于此类金
融资产，采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，
计入当期损益。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期
的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以
及终止确认产生的利得或损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款及应收款项以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能被可
靠计量的权益工具投资，按成本扣除减值准备计量。可供出售债务工具投资的折价或溢价采用实际利率法
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
进行摊销并确认为利息收入。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期损益外，可供出售
金融资产的公允价值变动作为其他综合收益确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时的累计利得或损
失转入当期损益。与可供出售金融资产相关的现金股利或利息收入，计入当期损益。
企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值且其变动计入当期损益的金融资产
或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产也不能重分类为以公允价值且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
企业因持有意图或能力的改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，应当将其重分类为可
供出售金融资产。
企业将持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且出售或重分类不属于企业无法控制、预期不
会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起，也应当将该类投资的剩余部分重分类为可供出售的金融资
产。
如出售或重分类金融资产的金额较大而受到的“两个完整会计年度”内不能将金融资产划分为持有至
到期的限制已解除(即，已过了两个完整的会计年度)，企业可以再将符合规定条件的金融资产划分为持有
至到期投资。
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债表日对其他金融资
产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的
客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对
该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
①发行方或债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
③本公司出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
⑤因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评
价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
i该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
ii债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
⑦权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人
可能无法收回投资成本；
⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。
以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定
的预计未来现金流量现值(不包括尚未发生的未来信用风险)，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。
金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的
事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准
备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值
测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产
(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测
试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
可供出售金融资产减值
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
本公司于资产负债表日对各项可供出售投资进行检查。对于可供出售权益工具，通常，如单项投资的
公允价值发生严重或非暂时性下跌时，同时综合考虑其他相关因素，从持有该可供出售权益工具投资的整
个期间判断该投资公允价值下降是否属于严重或非暂时性下跌。
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失，予以转出，
计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初始投资成本扣除已收回本金和已摊销金额、
当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的金额。对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的
会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回，
计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，不通过损益转回，减值之后发生的因公允价值下
降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和
已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，按其账面价值超过按类似金融资产当时市场收益率对未
来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认减值损失。已发生的减值损失以后期间不再转回。
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金
融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；③该金融资产已转移，虽然
企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的
控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转
移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计
入其他综合收益/(损失)的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分
之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合
收益/(损失)的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
本公司将发行的金融工具根据该金融工具合同安排的实质以及金融负债和权益工具的定义确认为金
融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本
公司的金融负债均为其他金融负债。
其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍
生金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际利率法，按摊余成
本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
本公司将未通过重大保险风险测试的保单对应的负债分类为其他金融负债。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本公司(债务人)与债
权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款
实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产
或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本公司
计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在
资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
衍生工具初始入账时按衍生工具合约订立日之公允价值确认，其后按公允价值进行后续计量。衍生工
具产生的收益或亏损在净利润中反映。公允价值从活跃市场的市场报价中获得，包括近期市场交易和估值
方法，考虑现金流折现分析及期权定价模型等方法。当衍生金融工具的公允价值为正数时，均作为资产入
账；反之，作为负债入账。当内嵌衍生工具与主体合约并无紧密关系，并且符合衍生金融工具定义要求，
应与主体合同分别计量，其公允价值的变动通过净利润确认。
本公司的应收款项主要包括应收保费、应收分保账款、应收利息和其他应收款等。
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发生减值，确认减值损失，
计入当期损益。本公司及各子公司根据各自利润或总资产的一定比例确定各自的单项金额重大标准。本公
司一般不对单项金额不重大的应收款项单独进行减值测试。
根据协议承诺于未来某确定日期回购的已售出资产不在资产负债表内予以终止确认。出售该等资产所
得款项，在资产负债表中列示为“卖出回购金融资产款”。售价与回购价之差额在协议期间内按实际利率
法确认，计入利息支出项内。
相反，购买时按照协议约定于未来某确定日期返售的资产将不在资产负债表予以确认。买入该等资产
之成本，在资产负债表中列示为“买入返售金融资产”。购入与返售价格之差额在协议期间内按实际利率
法确认，计入利息收入项内。
保户质押贷款是指在保险合同有效期内，本公司根据投保人的申请以保险合同为质押，以不超过申请
借款时保险合同现金价值的一定百分比发放的贷款。贷款到期时投保人归还贷款利息后，可办理续贷。保
单在贷款期间，如因解约、减保、理赔、满期或年金给付发生退费或给付时，先将有关款项优先偿还贷款
利息和本金，若有余额，再行给付。
存出资本保证金是指本公司按照中华人民共和国保险法的有关规定按注册资本总额的20%提取并存放
于银保监会指定银行的款项。该保证金除保险公司清算时用于偿还外，不得动用。
本公司的存货按房地产开发成本和其他分类。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
存货按成本进行初始计量，房地产开发产品成本包括土地成本、施工成本和其他成本。符合资本化条
件的借款费用，亦计入房地产开发产品成本。非房地产开发产品成本包括采购成本、加工成本和使存货达
到目前场所和状态所发生的其他支出。非房地产开发产品在取得时按实际成本入账。
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货跌价准备按单项存货成本高于其可变现
净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计
的销售费用以及相关税费后的金额确定。
本公司将已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利(且该权利取决于时间流逝之外的其他因素)
作为合同资产列示。合同资产的减值准备计提参照金融工具预期信用损失法。对于不包含重大融资成分的
合同资产，本公司采用简化方法计量损失准备。对于包含重大融资成分的合同资产，本公司按照一般方法
计量损失准备。
合同资产发生减值损失，按应减记金额，借记“资产减值损失”，贷记合同资产减值准备；转回已计
提的资产减值准备时，做相反分录。
本公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。
本公司将同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。
①对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被合并方所有者权
益账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确定的合并成本确认为初始
成本；
②以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；
③以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；
④通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第12号——债务重组》
的有关规定确定。
⑤非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本根据准则相关规定确定。
投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算。采用成本法核算的长期股权
投资，除追加或收回投资外，账面价值一般不变。当宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，确认
投资收益。
投资方对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权益性投资，其
中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以
上主体是否对这部分投资具有重大影响，投资方都可以按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计
量》的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采用权
益法核算。采用权益法核算的长期股权投资，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确
认投资收益并调整长期股权投资。当宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
资的账面价值。
公允价值计量转权益法核算：原持有的对被投资单位的股权投资（不具有控制、共同控制或重大影响
的），按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的，因追加投资等原因导致持股比例上升，能够对被投
资单位施加共同控制或重大影响的，在转按权益法核算时，投资方应当按照金融工具确认和计量准则确定
的原股权投资的公允价值加上为取得新增投资而应支付对价的公允价值，作为改按权益法核算的初始投资
成本。
公允价值计量或权益法核算转成本法核算：投资方原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重
大影响的按照金融工具确认和计量准则进行会计处理的权益性投资，或者原持有对联营企业、合营企业的
长期股权投资，因追加投资等原因，能够对被投资单位实施控制的，按有关企业合并形成的长期股权投资
进行会计处理。
权益法核算转公允价值计量：原持有的对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，因部
分处置等原因导致持股比例下降，不能再对被投资单位实施共同控制或重大影响的，应该按金融工具确认
和计量准则对剩余股权投资进行会计处理，其在丧失共同控制或重大影响之目的公允价值与账面价值之间
的差额计入当期损益。
成本法转权益法：因处置投资等原因导致对被投资单位由能够实施控制转为具有重大影响或者与其他
投资方一起实施共同控制的，首先应按处置投资的比例结转应终止确认的长期股权投资成本。然后比较剩
余长期股权投资的成本与按照剩余持股比例计算原投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份
额，前者大于后者的，属于投资作价中体现的商誉部分，不调整长期股权投资的账面价值；前者小于后者
的，在调整长期股权投资成本的同时，调整留存收益。
①确定对被投资单位具有共同控制的依据：是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享
控制权的参与方一致同意后才能决策。包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买和处
置、研究与开发活动以及融资活动等。
②确定对被投资单位具有重大影响的依据：当持有被投资单位20%以上至50%的表决权资本时，具有重
大影响。或虽不足20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：
ⅰ 在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；
ⅱ 参与被投资单位的政策制定过程；
ⅲ 向被投资单位派出管理人员；
ⅳ 被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；
ⅴ 与被投资单位之间发生重要交易。
资产负债表日，本公司对长期股权投资检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进行
减值测试确认其可收回金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备，减值损失一经计提，在以后
会计期间不再转回。
可收回金额按照长期股权投资出售的公允价值净额与预计未来现金流量的现值之间孰高确定。
本公司投资性房地产的类别，包括出租的土地使用权、出租的建筑物、持有并准备增值后转让的土地
使用权。投资性房地产按照成本进行初始计量，采用公允价值模式进行后续计量。不对其计提折旧或进行
摊销，并以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的
差额计入当期损益。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。
自用房地产或存货转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产时，投资性房地产按照转换当日的公允价
值计价，转换当日的公允价值小于原账面价值的，其差额计入当期损益；转换当日的公允价值大于原账面
价值的，其差额计入所有者权益。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投
资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损
益。
（1）确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件
时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。
（2）折旧方法
类别 折旧方法 折旧年限 残值率 年折旧率
房屋建筑物 年限平均法 30 5 3.17
机器设备 年限平均法 3-5 5 19.00-31.66
运输工具 年限平均法 8 5 11.875
办公家具及其他 年限平均法 5 5 19.00
不适用
（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，本公司检查固定资产是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进行减值测
试确认其可收回金额，按可收回金额低于账面价值部分计提减值准备，减值损失一经计提，在以后会计期
间不再转回。
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产
出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使用状态
时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体建造（包括安装）
工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能
够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；该项建造的固定资产上的支出金
额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入
相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资
产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资
性房地产和存货等资产。
资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化的期间
不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，应当暂停借款费用的
资本化。
借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的
利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产支出超过专门借款
部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化率为一般借款的加权平均利
率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息
金额。
实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借款在预
期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。
（1）计价方法、使用寿命、减值测试
本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为实际成
本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约定价值不公允
的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发生的支出总额。
本公司无形资产后续计量方法分别为：使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年度终了，对无
形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整；使用寿命不确定
的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限的，则估
计其使用寿命，按直线法进行摊销。
本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定的无形资产确定为使用寿命
不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法
律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的
期限。
每年年末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形资
产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、采用成本模式计量的生产
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
性生物资产、油气资产、无形资产等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试
结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较
高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该
资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试时，商誉
的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商
誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分
摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产
的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用
按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项
目的摊余价值全部转入当期损益。
保险合同是指保险人与投保人约定保险权利义务关系，并承担源于被保险人保险风险的协议。保险合
同分为原保险合同和再保险合同。发生保险合同约定的保险责任范围内的事故可能导致本公司承担赔付保
险金责任的，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到约定的年龄、期限时本公司承担给付险金责任的，
则本公司承担了保险风险。
本公司与投保人签订的合同，如本公司承担了保险风险，则属于保险合同。如果本公司与投保人签订
的合同使本公司既承担保险风险又承担其他风险的，应按下列情况进行处理：
①保险风险部分和其他风险部分能够区分，并且能够单独计量的，可以将保险风险部分和其他风险部
分进行分拆。保险风险部分，确定为原保险合同；其他风险部分按照相关会计政策进行会计处理。
②保险风险部分和其他风险部分不能够区分，或者虽能够区分但不能够单独计量的，以整体合同为基
础进行重大保险风险测试。如果保险风险重大，将整个合同确定为保险合同；如果保险风险不重大，整个
保险合同不确定为保险合同。
本公司将所承保合同中分拆出的其它风险部分和未通过重大保险风险测试的合同确定为非保险合同。
本公司管理这些非保险合同所收取的包括保单管理费等费用，于本公司提供管理服务的期间内确认为其他
业务收入。非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款或独立账户负债。
对于本公司与投保人签订的需要进行重大保险风险测试的合同，本公司以保险风险同质的合同组合为
基础进行重大保险风险测试。在进行重大保险风险测试时，本公司需要对保单是否转移保险风险，保单的
保险风险转移是否具有商业实质，以及保单转移的保险风险是否重大依次进行判断。在进行重大保险风险
测试时，本公司依次按照如下的顺序判断保险合同是否转移了重大保险风险：
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第一步：判断所签发的合同是否转移了保险风险
对原保险合同而言，保险风险的判断标准包括：该合同下的现金流是否取决于未来的不确定事项；保
单持有人是否受到该不确定事项的不利影响；该不确定事项是否先于合同存在，即该事项并非因合同产生。
第二步：判断所签发的合同中保险风险转移是否具有商业实质
对原保险合同而言，如果保险事故发生可能导致本公司承担赔付保险金责任，则原保险保单具有商业
实质。
第三步：判断所签发的合同中保险风险转移是否重大
对原保险合同而言，对于非年金保单，本公司以原保险保单保险风险比例衡量保险风险转移的程度，
如果原保险保单的保险风险比例在保单存续期内的一个或多个时点大于等于5%，则确认为保险合同；对于
原保险合同中的年金保单，本公司将年金保险区分为延期年金和即期年金分析，同时含有累积期和给付期
的产品会分别对累积期和给付期进行分析；延期年金和累积期内年金，如果有保证费率，归为保险合同，
在每个财务报告日通过经验数据进行复核，如果不保证费率，则需判断累积期是否有重大死亡风险，有重
大死亡风险的为保险合同，无重大死亡风险的为非保险合同；即期年金和给付期内年金，只要转移了长寿
风险的，均确认为保险合同；对于非年金保单中的非寿险保单，因其通常显性满足转移重大保险风险的条
件，本公司不计算原保险保单保险风险比例，直接将原保险保单确认为保险合同。
原保险保单保险风险比例=(保险事故发生情景下保险公司支付的金额/保险事故不发生情景下保险公
司支付的金额-1)×100%。
①保险合同收入
本公司于保险合同成立并承担相应保险责任、与保险合同相关的经济利益很可能流入且保险合同相关
的收入能够可靠计量时确认保费收入。
本公司按照保险合同项下实际收到的保费金额确认为预收保费，待保费收入确认条件满足后转为保费
收入。对于寿险保险合同，如合同约定分期收取保费的，本公司根据当期应收取的保费确定当期保费收入；
如合同约定一次性收取保费的，本公司根据一次性应收取的保费确定当期保费收入。对于非寿险保险合同，
本公司根据保险合同约定的保费总额确定当期保费收入。对于分保费收入，根据相关再保险合同的约定，
计算确定分保费收入金额。
保险合同提前解除的，本公司按照保险合同约定计算确定应退还投保人的金额作为退保费，计入当期
损益。
②保险合同成本
保险合同成本指保险合同发生的会导致所有者权益减少的且与向所有者分配利润无关的经济利益的
总流出。保险合同成本主要包括已发生的手续费或佣金支出、赔付成本、保单红利支出以及提取的各项保
险合同准备金等。
赔付成本包括保险人支付的赔款、给付以及在理赔过程中发生的律师费、诉讼费、损失检验费、相关
理赔人员薪酬等理赔费用，和在取得保险合同过程中发生的手续费和佣金一并于发生时计入当期损益。
本公司将所承保合同中分拆出的其它风险部分和未通过重大保险风险测试的合同确定为非保险合同。
本公司管理这些非保险合同所收取的包括保单管理费等费用，于本公司提供管理服务的期间内确认为其他
业务收入。非保险合同项下的相关负债计入保户储金及投资款或独立账户负债。
本公司在资产负债表日计量保险合同准备金。保险合同准备金包括寿险保险合同准备金和非寿险保险
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
合同准备金。在本财务报表中，原保险合同准备金以寿险责任准备金、长期健康险责任准备金、未到期责
任准备金和未决赔款准备金列报，其中未到期责任准备金为短期险未到期责任而计提，未决赔款准备金包
含已发生未报案未决赔款准备金、已发生已报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。
本公司的寿险责任准备金和长期健康险责任准备金是以保险人履行保险合同相关义务所需支出的合
理估计金额为基础逐单进行计量。
履行保险合同相关义务所需支出指由保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额，
即预期未来净现金流出。其中，预期未来现金流出指本公司为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流
出，主要包括： （1）根据保险合同承诺的保证利益，包括死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满
期给付等； （2）保险合同的非保证利益，包括保单红利给付等； （3）管理保险合同或处理相关赔付必需的
合理费用，包括保单维持费用、理赔费用等。预期未来现金流入指本公司为承担保险合同相关义务而获得
的现金流入，包括保险费和其它收费。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定预期未来净现
金流的合理估计金额。
本公司在确定保险合同准备金时考虑边际因素并单独计量，在保险期间内将边际计入各期损益。本公
司在保险合同初始确认日不确认首日利得，如有首日损失，计入当期损益。边际因素包括风险边际和剩余
边际。风险边际是指为应对预期未来现金流的不确定性而提取的准备金；剩余边际是为了不确认首日利得
而确认的边际准备金，于保险合同初始确认日确定，在整个保险期间内摊销。剩余边际的后续计量与预计
未来现金流合理估计相关的准备金和风险边际相对独立，有关假设变化不影响剩余边际后续计量。
本公司在确定保险合同准备金时考虑货币时间价值的影响。货币时间价值影响重大的，本公司对相关
未来现金流量进行折现。本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定计量货币时间价值所采用的
折现率。
保险合同提前解除的，本公司转销相关各项保险合同准备金余额，计入当期损益。
未到期责任准备金是指本公司作为保险人为尚未终止的短期险业务保险责任提取的准备金。未到期责
任准备金以未赚保费法进行计量。按照未赚保费法，未到期责任准备金按三百六十五分之一法进行计量，
但不低于本公司于保险合同初始确认时，以合同约定的保费为基础，在减去佣金及手续费、营业税、保险
保障基金、监管费用及其它增量成本后计提的未经过期准备金。本公司在评估未到期责任准备金时，参照
行业指导比例3%确定风险边际。
未决赔款准备金是指本公司作为保险人为未决的保险事故的赔案提取的准备金，包括已发生已报案未
决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔费用准备金。
本公司按最高不超过保单对该保险事故所承诺的保险金额，采用逐案估计法等方法，以最终赔付的合
理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计量已发生已报案未决赔款准备金。
本公司根据保险风险的性质和分布、赔款发展模式、经验数据等因素，采用链梯法、
Bornhuetter-Ferguson、案均赔款法等方法，以最终赔付的合理估计金额为基础，同时考虑边际因素，计
量已发生未报案未决赔款准备金。
本公司采用逐案预估法和比率分摊法，以未来必需发生的理赔费用的合理估计金额为基础，计量理赔
费用准备金。
本公司在评估未决赔款准备金时，参照行业指导比例2.5%确定风险边际。
本公司在计量人身保险合同的保险责任准备金过程中必须对保险事故发生率假设、退保率假设、费用
假设、保单红利假设、折现率假设等作出重大判断。这些计量假设需要以资产负债日可获取的当前信息为
基础确定。
①折现率
对于保险利益不受对应资产组合投资收益影响的长期人身保险合同，公司按照《关于明确保险合同负
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
债评估新折现率曲线执行中有关问题的通知》 （财会部函〔2017〕637号）的要求，基础利率曲线确定方法
如下：
即期基础利率曲线：前20年采用750日移动平均国债收益率曲线；40年以后采取4.5%的终极利率；20
年到40年的终极利率过渡曲线，按照偿二代的插值方式，二次插值得到。
综合溢价曲线：前 20 年的综合溢价可以考虑税收、流动性效应和逆周期因素，溢价幅度最高不超过
高不超过50bp，公司目前的溢价幅度为 30bp；20 年到 40 年之间的综合溢价采用线性插值法得到。
远期折现率曲线：即期基础利率曲线附加综合溢价，得到即期折现率曲线。保险合同负债评估中所需
的远期折现率曲线，由即期折现率曲线换算得到。
对于保险利益受对应资产组合投资收益影响的长期人身保险合同，本公司在考虑货币时间价值影响的
基础上，以对应资产投资组合未来预期投资收益率为折现率基础，并在此基础上附加风险边际。
本公司对传统寿险和分红险采用的折现率假设按照关键时间点列示如下：
现金流期限 2021年12月31日 2020年12月31日
传统险 分红险 传统险 分红险
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
②死亡发生率和疾病发生率
死亡发生率假设基于《中国人寿保险业经验生命表（2010-2013）》和公司实际经验，对当前和未来预
期的估计确定。根据保单年度的发展，在生命表基础上考虑乘数因子和核保选择因素作为死亡发生率的最
优估计。风险边际根据不同产品的属性分别增加或减少5%。
疾病发生率基于原保监会发布的《中国人身保险业重大疾病经验发生率表（2006-2010）》、再保公司
提供的再保费率以及本公司对当前和未来预期的估计等因素制定，同时考虑5%的风险边际。
③退保率
本公司根据实际经验和预期未来的发展变化趋势，确定合理估计值，作为退保率假设。退保率假设按
照产品类别、交费期限的不同而分别确定。风险边际假设为5%，风险边际的方向是严格以不利情景为原则
的，即若增加退保率将会导致准备金变小，则风险边际的符号为负。
④费用
本公司根据行业水平和预期未来的发展变化趋势，确定估计值，作为费用假设。未来费用水平对通货
膨胀率反映敏感的，本公司在确定费用假设时考虑通货膨胀率因素的影响。
费用假设主要分为获取费用和维持费用假设，维持费用假设同时考虑5%的风险边际。
⑤保单红利
本公司根据分红险账户的预期投资收益率、红利政策、保单持有人合理预期等因素，确定红利水平的
合理估计值，并满足“保险公司至少应将70%的分红保险业务的可分配盈余分配给保单持有人”的规定。
本公司在资产负债表日对各项准备金进行以总体业务为基础的充足性测试。本公司按照保险精算重新
计算确定的相关准备金金额超过充足性测试日已经提取的相关准备金余额的，按照其差额补提相关准备
金，计入当期损益；反之，不调整相关准备金。
在对寿险责任准备金和长期健康险责任准备金进行充足性测试时，本公司采用计算准备金的精算模型
和最优估计假设，对保单的未来现金流作出预期。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（1）短期薪酬的会计处理方法
在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，企业会
计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当
期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。本公司为职工缴纳的医疗保
险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，
在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应
负债，计入当期损益或相关资产成本。
（2）离职后福利的会计处理方法
本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供
服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
（3）辞退福利的会计处理方法
本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损
益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付
辞退福利的重组相关的成本或费用时。
（4）其他长期职工福利的会计处理方法
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划的规
定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。
本公司根据《保险保障基金管理办法》(保监会令[2008]2号) 的规定缴纳保险保障基金：
照当年业务收入的0.08%缴纳；无保证收益的，按照当年业务收入的0.05%缴纳。
缴纳。
当保险保障基金达到总资产的1%时，暂停缴纳。如果保险保障基金余额减少或者总资产增加，保险保
障基金余额占总资产比例低于1%的，自动恢复缴纳。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
保单红利支出是本公司根据原保险合同的约定，按分红保险产品的红利分配方法及有关精算结果而估
计，支付或应支付给保单持有人的红利支出。
根据《金融企业财务规则—实施指南》的规定，本公司自2014年起，按照弥补亏损后的当年实现净利
润的10%提取一般风险准备金，用于巨灾风险的补偿，不能用于分红、转增资本。
收入确认和计量所采用的会计政策
收入只有在经济利益很可能流入从而导致本公司资产增加或者负债减少、且经济利益的流入额能够可
靠计量时予以确认。
本公司的保险业务收入核算保险合同保单所产生的保费收入，对于非保险合同保单所产生的收入，不
纳入保险业务收入范围之内。
相关会计政策见（二十五）保险合同3、保险合同收入和成本。
投资收益包括各项投资产生的利息收入、股息收入、分红收入以及除交易性金融资产等由于公允价值
变动形成的应计入公允价值变动损益之外的已实现利得或损失。
公允价值变动损益是指以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、以公允价值模
式计量投资性房地产等的公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
其他业务收入包括非保险合同服务管理费在内的除上述收入以外的其他经营活动实现的收入。
同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
不适用
政府补助是指本公司从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产（但不包括政府作为所有者投入的
资本）。政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，应当
按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与日常活动无关的政府补助，计入
营业外收入。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
政府文件明确规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府补助。
政府文件未明确规定补助对象的，能够形成长期资产的，与资产价值相对应的政府补助部分作为与资产相
关的政府补助，其余部分作为与收益相关的政府补助；难以区分的，将政府补助整体作为与收益相关的政
府补助。与资产相关的政府补助确认为递延收益。确认为递延收益的金额，在相关资产使用寿命内按照合
理、系统的方法分期计入当期损益。
除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助用
于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；
用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿
证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认。除按照应收金
额计量的政府补助外的其他政府补助，在实际收到补助款项时予以确认。
投资连结保险既承担保险风险又承担其他风险，本公司对保险风险部分和其他风险部分进行分拆。分
拆后的保险风险部分，按照保险合同进行会计处理，在保险合同准备金中列示。分拆后的其他风险部分，
按照非保险合同进行会计处理，在独立账户负债中列示。归属于投保人的投资连结保险投资账户的各项资
产以公允价值计量，在独立账户资产中列示。
可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率
计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会
计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资
产的，则减记递延所得税资产的账面价值。
暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关
的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时
性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
（1）经营租赁的会计处理方法
在租赁期开始日，本公司对除短期租赁和低价值资产租赁以外的租赁确认使用权资产和租赁负债，并
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
在租赁期内分别确认折旧费用和利息费用。
本公司在租赁期内各个期间采用直线法，将短期租赁和低价值资产租赁的租赁付款额计入当期费用。
（1）使用权资产
使用权资产，是指承租人可在租赁期内使用租赁资产的权利。在租赁期开始日。使用权资产按照成本
进行初始计量。该成本包括：①租赁负债的初始计量金额；②在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，
存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；③承租人发生的初始直接费用；④承租人为拆卸及移
除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
本公司使用权资产折旧采用年限平均法分类计提。对于能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所
有权的，在租赁资产预计剩余使用寿命内计提折旧；对于无法合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所
有权的，在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本公司按照《企业会计准则第8号——资产减值》的相关规定来确定使用权资产是否已发生减值并进
行会计处理。
（2）租赁负债
租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额包括：①固定付
款额（包括实质固定付款额），存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；②取决于指数或比率的可变租
赁付款额；③根据承租人提供的担保余值预计应支付的款项；④购买选择权的行权价格，前提是承租人合
理确定将行使该选择权；⑤行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反映出承租人将行使终止租
赁选择权。
本公司采用租赁内含利率作为折现率；如果无法合理确定租赁内含利率的，则采用本公司的增量借款
利率作为折现率。本公司按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入财务
费用。该周期性利率是指公司所采用的折现率或修订后的折现率。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
当本公司对续租选择权、终止租赁选择权或者购买选择权的评估结果发生变化的，则按变动后的租赁
付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。当实质租赁
付款额、担保余值预计的应付金额或者取决于指数或比率的可变租赁付款额发生变动的，则按变动后的租
赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。
（1）经营租赁会计处理
本公司在租赁期内各个期间采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本公司将发生的
与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入相同的确认基础分期计入当期收
益。
（2）融资租赁的会计处理方法
本公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，
在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入。本公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融
资租赁款的初始入账价值中。
编制财务报表要求管理层作出判断和估计，这些判断和估计会影响收入、费用、资产和负债的报告金
额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
资产或负债的账面金额进行重大调整。基于过往经验及其他因素，包括对在有关情况下视为合理的未来事
件的预期，本公司对该等判断和估计进行持续评估。
在应用本公司会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认的金额具有重大影响的判断：
①金融资产的分类
管理层需要就金融资产的分类作出重大判断，不同的分类会影响会计核算方法及本公司的财务状况和
经营成果。
②保险合同的分类、分拆和重大保险风险测试
本公司需要就签发的保单是否既承担保险风险又承担其他风险、保险风险部分和其他风险部分是否能
够区分且是否能够单独计量作出重大判断，判断结果会影响保险合同的分拆。
同时，本公司需要就签发的保单是否转移保险风险、保险风险的转移是否具有商业实质、转移的保险
风险是否重大作出重大判断，并进行重大保险风险测试，判断结果会影响保险合同的分类。
本公司在判断再保险保单转移的保险风险是否重大时，在全面理解再保险保单的实质及其他相关合同
和协议的基础上，如果再保险保单保险风险比例大于1%，则确认为再保险合同。再保险保单的风险比例为
再保险分入人发生净损失情形下损失金额的现值乘以发生概率，除以再保险分入人预期保费收入的现值。
对于显而易见满足转移重大保险风险的再保险保单，直接将其判定为再保险合同。
③可供出售权益投资的减值准备
本公司认为当公允价值出现严重或非暂时性下跌低于成本时，应当计提可供出售权益投资的减值准
备。对何谓严重或非暂时性的认定需要管理层作出判断。进行判断时，本公司考虑以下因素的影响：股价
的正常波动幅度，公允价值低于成本的持续时间长短，公允价值下跌的严重程度，以及被投资单位的财务
状况等。
④应付债券摊余成本
对于本公司发行的具有提前赎回权的次级债，本公司根据自身的资产负债安排，结合宏观环境，判断
是否行使提前赎回权，并根据判断的结果按相应年限对次级债按摊余成本法核算。
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能会导致未来会计
期间资产和负债账面金额的重大调整。
①保险合同准备金的估值计量
本公司以资产负债表日可获取的当前信息为基础确定未到期责任准备金计量的各种假设。
ⅰ对于未来保险利益不受对应资产组合投资收益影响的保险合同，本公司根据与负债现金流出期限和
风险相当的市场利率确定用于计算未到期责任准备金的折现率。对于未来保险利益随对应资产组合投资收
益变化的保险合同，本公司根据对应资产组合预期产生的未来投资收益率确定用于计算未到期责任准备金
的折现率。
ⅱ本公司根据实际经验和未来的发展变化趋势确定合理估计值，分别作为如死亡发生率、疾病发生率、
伤残率等保险事故发生率假设、退保率假设和费用假设。未来费用水平对通货膨胀反应敏感的，本公司在
确定费用假设时考虑通货膨胀因素以及本公司费用控制的影响。
ⅲ本公司根据分红保险账户的预期投资收益率和红利政策、保单持有人的合理预期等因素确定合理估
计值，作为保单红利假设。
②保险合同准备金敏感性分析
由于各假设之间的关系尚无法可靠计量，因此本公司采用敏感性分析衡量在其他主要假设不变的情况
下，单一假设发生合理、可能的变动时，将对本公司长期人身保险合同的保险责任准备金产生的影响。
由于短期人身险保险合同准备金的久期均低于1年，因此本公司在计量短期人身险保险合同准备金时
不会对预期未来现金流量进行折现。本公司根据未赚保费确定短险人身险的未到期准备金，并根据索赔进
展计算未决赔款准备金。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
本公司定期评估和测试估值方法的有效性，并在必要时更新估值方法，以使其反映资产负债表日的市
场情况。
③递延所得税资产及负债
递延所得税资产及负债，根据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。在
很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，本公司应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认
递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额发生的时间和金额以及适用
的税率，结合税务筹划策略，以决定可确认的递延所得税资产和负债的金额。
④投资性房地产的公允价值
公允价值指在公平交易的市场上，由熟悉市场情况、审慎稳健且具有交易意愿的买卖双方在交易日进
行交易时对交易资产的评估价值。对公允价值的评估主要基于活跃市场上类似资产的现行市场价格；如果
不存在现行市场价格，则以考虑了交易条件、交易日期和交易场所的类似资产的最近交易价格为基础确定；
如不存在类似资产的近期交易价格，则以每项资产的折现现金流分析为基础确定。折现现金流分析主要考
虑将评估时点处于租赁状态的投资性房地产的未来预期净租金收入及可能修订的租金收入折现到评估时
点的金额。
投资性房地产的估价过程会使用诸多假设和技术模型，使用不同的假设和模型会导致最终的估值结果
存在差异。
（1）重要会计政策变更
√ 适用 □ 不适用
会计政策变更的内容和原因 审批程序 备注
已批准
新租赁准则 营成果产生重大影响
财政部于2018年12月发布了修订后的《企业会计准则第 21号——租赁》
（以下简称“新租赁准则” )。
本公司自2021年1月1日起执行新租赁准则。对于首次执行日前已存在的合同，本公司选择不重新评估其是
否为租赁或者包含租赁。根据新租赁准则的相关规定，本公司未调整2020年度的比较财务报表。新租赁准
则的相关会计政策详见“三、重要会计政策和会计估计（三十五）租赁”。
本公司执行新租赁准则对2021年1月1日合并及母公司资产负债表各项目的影响汇总如下：
合并资产负债表项目 2020年12月31日 影响金额 2021年1月1日
资产：
使用权资产 78,403,805.40 78,403,805.40
其他资产 329,161,895.50 - 9,095,871.41 320,066,024.09
负债：
租赁负债 69,307,933.99 69,307,933.99
母公司资产负债表项目 2020年12月31日 影响金额 2021年1月1日
资产：
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
使用权资产 2,452,509.71 2,452,509.71
负债：
租赁负债 2,452,509.71 2,452,509.71
（2）重要会计估计变更
□ 适用 √ 不适用
（3）2021 年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
√ 适用 □ 不适用
是否需要调整年初资产负债表科目
√ 是 □ 否
合并资产负债表
单位：元
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 26,857,149,025.88 26,857,149,025.88
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融 3,391,627,871.75 3,391,627,871.75
资产
应收账款 15,931,648.78 15,931,648.78
应收保费 431,429,487.52 431,429,487.52
应收分保账款 1,113,469,099.54 1,113,469,099.54
其他应收款 5,853,766,464.23 5,853,766,464.23
其中：应收利息 3,912,411,417.24 3,912,411,417.24
买入返售金融资产 171,700,291.40 171,700,291.40
存货 10,716,157,632.28 10,716,157,632.28
流动资产合计 51,743,051,112.67 51,743,051,112.67
非流动资产：
可供出售金融资产 104,833,575,821.50 104,833,575,821.50
持有至到期投资 5,565,117,088.18 5,565,117,088.18
长期股权投资 8,826,213,291.92 8,826,213,291.92
投资性房地产 10,526,669,779.83 10,526,669,779.83
固定资产 478,101,080.76 478,101,080.76
在建工程 102,342,120.50 102,342,120.50
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
使用权资产 78,403,805.40 78,403,805.40
无形资产 189,999,016.88
商誉 6,192,211,156.66
递延所得税资产 976,189,776.16 976,189,776.16
其他非流动资产 329,161,895.50 320,066,024.09 -9,095,871.41
非流动资产合计 187,659,586,057.27 187,659,586,057.27
资产总计 239,402,637,169.94 239,402,637,169.94
流动负债：
应付账款 35,011,752.07 35,011,752.07
预收款项 21,878,276.60 21,878,276.60
卖出回购金融资产款 4,583,818,000.00 4,583,818,000.00
应付职工薪酬 148,935,491.54 148,935,491.54
应交税费 65,403,427.98 65,403,427.98
其他应付款 524,990,809.18 524,990,809.18
其中：应付利息 7,499,347.42 7,499,347.42
应付手续费及佣金 708,306,072.42 708,306,072.42
应付分保账款 1,080,227,101.75 1,080,227,101.75
流动负债合计 8,016,359,399.47 8,016,359,399.47
非流动负债：
长期借款 310,300,000.00 310,300,000.00
应付债券 2,450,000,000.00 2,450,000,000.00
租赁负债 69,307,933.99 69,307,933.99
递延所得税负债 1,519,338,733.31 1,519,338,733.31
其他非流动负债 109,070,515.68 109,070,515.68
非流动负债合计 196,798,357,628.22 196,798,357,628.22
负债合计 204,814,717,027.69 204,814,717,027.69
所有者权益：
股本 4,940,629,165.00 4,940,629,165.00
资本公积 11,095,305,023.72 11,095,305,023.72
其他综合收益 -1,013,164,734.41 -1,013,164,734.41
盈余公积 202,757,470.95 202,757,470.95
未分配利润 5,909,384,667.45 5,909,384,667.45
归属于母公司所有者权益
合计
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
少数股东权益 13,453,008,549.54 13,453,008,549.54
所有者权益合计 34,587,920,142.25 34,587,920,142.25
负债和所有者权益总计 239,402,637,169.94 239,402,637,169.94
调整情况说明
母公司资产负债表
单位：元
项目 2020 年 12 月 31 日 2021 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 343,951,077.10 343,951,077.10
其他应收款 74,078,703.00 74,078,703.00
流动资产合计 418,029,780.10 418,029,780.10
非流动资产：
持有至到期投资 556,660,273.97 556,660,273.97
长期股权投资 14,946,158,698.80 14,946,158,698.80
固定资产 1,112,886.60 1,112,886.60
使用权资产 2,452,509.71 2,452,509.71
递延所得税资产 2,057,741.75 2,057,741.75
其他非流动资产 19,555,656.09 19,555,656.09
非流动资产合计 15,525,545,257.21 15,525,545,257.21
资产总计 15,943,575,037.31 15,943,575,037.31
流动负债：
应付职工薪酬 347,807.63 347,807.63
应交税费 3,483,919.45 3,483,919.45
流动负债合计 3,831,727.08 3,831,727.08
非流动负债：
租赁负债 2,452,509.71 2,452,509.71
其他非流动负债 3,540,309.05 3,540,309.05
非流动负债合计 3,540,309.05 3,540,309.05
负债合计 7,372,036.13 7,372,036.13
所有者权益：
股本 4,940,629,165.00 4,940,629,165.00
资本公积 11,043,849,030.06 11,043,849,030.06
其他综合收益 -310,066,379.23 -310,066,379.23
盈余公积 202,757,470.95 202,757,470.95
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
未分配利润 59,033,714.40 59,033,714.40
所有者权益合计 15,936,203,001.18 15,936,203,001.18
负债和所有者权益总计 15,943,575,037.31 15,943,575,037.31
调整情况说明
（4）2021 年起首次执行新会计准则追溯调整前期比较数据的说明
□ 适用 √ 不适用
六、税项
税种 计税依据 税率
人身意外伤害保险业务收入、短期健康
增值税 保险业务收入、买卖证券投资基金、股 6%
票及债券的价差收入
企业所得税 应纳税所得额 25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
纳税主体名称 所得税税率
无 无
根据财政部和国家税务总局颁布的《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通
知》（财税[2016]36号）中营业税改征增值税试点过渡政策的规定，对于保险公司开办的一年期以上返还
性人身保险产品取得的保费收入免征增值税。
无
七、合并财务报表项目注释
单位：元
项目 期末余额 期初余额
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
银行存款 22,876,674,025.29 26,355,241,304.63
其他货币资金 373,622,369.72 501,907,721.25
合计 23,250,296,395.01 26,857,149,025.88
其中：存放在境外的款项总额 661,167,741.60 1,545,769,291.60
其他说明
无
类别 期末余额 期初余额
交易性金融资产 2,907,532,483.42 3,391,627,871.75
合 计 2,907,532,483.42 3,391,627,871.75
类 别 期末余额 期初余额
交易所 973,300,486.65 171,700,291.40
银行间 1,425,984,000.00
合 计 2,399,284,486.65 171,700,291.40
（1）应收账款分类披露
单位：元
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面价 账面价
计提比 计提比
金额 比例 金额 值 金额 比例 金额 值
例 例
按单项计提坏账 2,636,0 1,586,9 60.20 1,049,1 214,74 214,74 100.00
准备的应收账款 90.66 57.49 % 33.17 9.00 9.00 %
其中：
单项金额虽不重
大但单项计提坏 2,636,0 1,586,9 60.20 1,049,1 214,74 214,74 100.00
账准备的应收账 90.66 57.49 % 33.17 9.00 9.00 %
款
按组合计提坏账 27,695, 91.31 27,695, 15,931, 15,931,6
准备的应收账款 025.93 % 025.93 648.78 48.78
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
其中：
合计 5.23% 1.33%
确定该组合依据的说明：无
如是按照预期信用损失一般模型计提应收账款坏账准备，请参照其他应收款的披露方式披露坏账准备的相关信息：
□ 适用 √ 不适用
按账龄披露
单位：元
账龄 账面余额
合计 30,331,116.59
类别 期末余额 期初余额
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
持有至到 141,150,226.30 141,150,226.30 62,489,867.91 62,489,867.91
期投资
可供出售 2,879,806,457. 2,879,806,457. 3,052,656,897. 3,052,656,897.
金融资产 51 51 63 63
银行存款 133,193,207.08 133,193,207.08 106,452,913.56 106,452,913.56
贷款及应 1,918,461,336. 22,867,999.6 1,895,593,336. 700,344,758.06 20,667,999.1 679,676,758.88
收款项 42 2 80 8
保户质押 12,453,254.12 12,453,254.12 11,134,979.26 11,134,979.26
贷款等
合 计 5,085,064,481. 22,867,999.6 5,062,196,481. 3,933,079,416. 20,667,999.1 3,912,411,417.
项 目 期末余额 期初余额
账面余额 比例 坏账准 净额 账面余额 比例 坏账准备 净额
（%） 备 （%）
（含3个月） 592,439,248. 592,439,248. 2 .52
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
合 计 100.00 431,429,487.5 100.00 431,429,487
项目 期末余额 期初余额
寿险 575,738,052.50 412,989,122.81
健康险 16,264,898.37 18,271,837.21
意外险 436,297.82 168,527.50
合计 592,439,248.69 431,429,487.52
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应收利息 5,062,196,481.81 3,912,411,417.24
其他应收款 2,955,608,191.15 1,941,355,046.99
合计 8,017,804,672.96 5,853,766,464.23
（1）其他应收款
单位：元
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
应收投资款 2,696,304,425.54 1,690,858,307.51
押金及保证金 17,767,380.98 10,865,203.64
暂付手续费 96,167,689.20 77,614,351.44
其他 145,368,695.43 162,017,184.40
合计 2,955,608,191.15 1,941,355,046.99
账 龄 期末数 期初数
账面余额 比例(%) 坏账准备 账面余额 比例(%) 坏账准备
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
合 计 2,955,608,191.15 100.00 1,941,355,046.9 100.00
项 目 期末余额
前五名其他应收款 2,469,924,342.67
占其他应收款总额的比例(%) 83.57
项目 期末余额 期初余额
合计 179,931,087.27 1,113,469,099.54
（1）存货分类
单位：元
期末余额 期初余额
存货跌价准备 存货跌价准备
项目
账面余额 或合同履约成 账面价值 账面余额 或合同履约成 账面价值
本减值准备 本减值准备
开发成本
.26 .26 .28 .28
合计
.26 .26 .28 .28
到期期限 期末余额 期初余额
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
合计 2,099,221,844.00 1,484,221,844.00
项 目 期末余额 期初余额
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
可供出售债务工 26,785,011,342.0 26,785,011,342.0 28,525,494,133.71 28,525,494,133.71
具 0 0
其中：按公允价 26,785,011,342.0 26,785,011,342.0 28,525,494,133.71 28,525,494,133.71
值计量的 0 0
可供出售权益工 70,917,917,391.7 1,316,179,820.0 69,601,737,571.7 77,070,522,937.87 762,441,250.08 76,308,081,687.79
具 7 7 0
其中：按公允价 29,630,630,015.3 1,316,179,820.0 28,314,450,195.2 16,999,261,764.51 762,441,250.08 16,236,820,514.43
值计量的 3 7 6
按成本计量的 41,287,287,376.4 41,287,287,376.4 60,071,261,173.36 60,071,261,173.36
合 计 97,702,928,733.7 1,316,179,820.0 96,386,748,913.7 105,596,017,071.5 762,441,250.08 104,833,575,821.5
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
权益工具的成本/债务工具的摊余成本 30,190,634,097.39 25,976,515,725.21 56,167,149,822.60
公允价值变动 -1,876,183,902.13 808,495,616.79 -1,067,688,285.34
累计计入其他综合收益的公允价值变动金额 -560,004,082.06 808,495,616.79 248,491,534.73
已计提减值金额 -1,316,179,820.07 -1,316,179,820.07
项 目 期末余额 期初余额
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
中期票据 588,610,940.60 588,610,940.60 138,228,829.68 138,228,829.68
企业债 2,392,034,471. 1,800,766,522. 1,800,766,522.
国债 695,565,578.65 695,565,578.65 576,000,820.20 576,000,820.20
政策性金融债 601,640,038.30 601,640,038.30 601,344,556.12 601,344,556.12
地方政府债 3,426,946,097. 1,583,972,207. 1,583,972,207.
资本补充债 2,027,265,570.31 2,027,265,570. 864,804,152.57 864,804,152.57
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
次级债 30,000,000.000 30,000,000.00
合 计 9,762,062,696.71 9,762,062,696. 5,565,117,088. 5,565,117,088.
类别 期末余额 期初余额
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
信托计划 54,234,350,838. 393,721,298.9 53,840,629,539. 42,152,400,539. 393,721,298.9 41,758,679,241.
债权投资 14,738,226,451. 100,000,000.0 14,638,226,451. 594,000,000.00 594,000,000.00
计划 22 0 22
项目资产 400,000,000.00 400,000,000.00 400,000,000.00 400,000,000.00
支持计划
合 计 69,372,577,290. 493,721,298.9 68,878,855,991. 43,146,400,539. 393,721,298.9 42,752,679,241.
单位：元
本期增减变动
期初余 期末余
权益法 宣告发 减值准
被投资 额(账 其他综 额(账
追加投 减少投 下确认 其他权 放现金 计提减 备期末
单位 面价 合收益 其他 面价
资 资 的投资 益变动 股利或 值准备 余额
值) 调整 值)
损益 利润
一、合营企业
二、联营企业
上海市
天宸股 36,940, -70,696 -8,240,
份有限 968.55 ,458.91 651.60
公司
长江证
券股份 2,449,8 -1,855, -36,325
有限公 86.78 023.32 ,998.30
司
海航科
技股份 -7,002,
有限公 784.40
司
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
湖北楚
华置业 72,404,
发展有 425.16
限公司
湖北省
宏泰科 1,000,0 999,76
-236,94
创产业 00,000. 3,056.4
投资有 00 0
限公司
-75,249 -1,855, -44,566
小计 13,291. 00,000. 9,045.1 851,30
,356.53 023.32 ,649.90
-75,249 -1,855, -44,566
合计 13,291. 00,000. 9,045.1 851,30
,356.53 023.32 ,649.90
其他说明
无
项 目 期末余额 期初余额
存出资本保证金 969,250,000.00 969,250,000.00
合 计 969,250,000.00 969,250,000.00
注：子公司国华人寿保险股份有限公司按照注册资本总额的20%提取保证金，并存入符合银保监会规定的银行，除该公司清算时用于清偿
债务外，不做其他用途。
（1）采用成本计量模式的投资性房地产
□ 适用 √ 不适用
（2）采用公允价值计量模式的投资性房地产
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、期初余额 10,526,669,779.83 10,526,669,779.83
二、本期变动 199,850,727.20 199,850,727.20
加：外购 189,338,368.75 189,338,368.75
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
存货\固定资
产\在建工程转入
企业合并增
加
减：处置
其他转出 154,653,173.30 154,653,173.30
公允价值变动 124,235,300.38 124,235,300.38
三、期末余额 10,726,520,507.03 10,726,520,507.03
单位：元
项目 期末余额 期初余额
固定资产 616,311,808.95 478,101,080.76
合计 616,311,808.95 478,101,080.76
（1）固定资产情况
单位：元
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 办公家具及其他 合计
一、账面原值：
额
（1）购置 20,389,521.36 1,725,409.16 5,426,188.70 27,541,119.22
（2）在建工
程转入
（3）企业合
并增加
（4）投资
性房地产转入
（5）存货
转入
额
（1）处置或
报废
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
二、累计折旧
额
（1）计提 19,591,121.70 15,895,742.38 1,672,551.82 2,331,726.00 39,491,141.90
额
（1）处置或
报废
三、减值准备
额
（1）计提
额
（1）处置或
报废
四、账面价值
值
值
（2）未办妥产权证书的固定资产情况
单位：元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
石家庄金正海悦天地 10,193,484.87 已竣工结算，开发商统一办理
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
沈阳财富中心 32F 16,532,716.72 办理过程中
合 计 26,726,201.59
其他说明
无
单位：元
项目 期末余额 期初余额
在建工程 95,904,120.37 102,342,120.50
合计 95,904,120.37 102,342,120.50
（1）在建工程情况
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
广州穗荣金融
中心
其 他 5,448,887.87 5,448,887.87 11,886,888.00 11,886,888.00
合计 95,904,120.37 95,904,120.37 102,342,120.50 102,342,120.50
项目 房屋及建筑物 合计
一、账面原值
（1）新增租赁 100,466,559.23 100,466,559.23
（1）处置或报废 19,965,574.98 19,965,574.98
二、累计折旧
（1）计提 45,784,267.66 45,784,267.66
（1）处置或报废 4,991,125.41 4,991,125.41
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
三、减值准备
四、账面价值
（1）无形资产情况
单位：元
项目 土地使用权 专利权 非专利技术 合计
一、账面原值
金额
（1）购置 128,367,728.86 128,367,728.86
（2）内部
研发
（3）企业
合并增加
额
（1）处置 5,800.00 5,800.00
二、累计摊销
金额
（1）计提 48,660,502.86 48,660,502.86
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
金额
（1）处置 5,800.00 5,800.00
三、减值准备
金额
（1）计提
金额
（1）处置
四、账面价值
价值
价值
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例。
（1）商誉账面原值
单位：元
被投资单位名 本期增加 本期减少
称或形成商誉 期初余额 企业合并形成 期末余额
处置
的事项 的
重庆平华置业
有限公司
国华人寿保险 6,155,648,047. 6,155,648,047.
股份有限公司 60 60
上海佰山企业
管理有限公司
合计
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（2）商誉减值计算方法
公司期末对与商誉相关的资产组进行了减值测试，首先将该商誉账面价值加上公司资产组的账面价
值，然后将包含整体商誉的资产组公允价值与其可收回金额进行比较，以确定资产组（包括商誉）是否发
生了减值。
（3）商誉减值测试过程
单位：万元
项 目 国华人寿保险股份有限公司
商誉账面余额① 615,564.80
商誉减值准备余额②
商誉的账面价值③＝①-② 615,564.80
未确认归属于少数股东权益的商誉价值④ 591,425.01
包含未确认归属于少数股东权益的商誉价值⑤=④+③ 1,206,989.81
资产组的账面价值⑥ 3,061,657.72
包含整体商誉的资产组的公允价值⑦=⑤+⑥ 4,268,647.53
资产组预计未来现金流量的现值（可回收金额）⑧ 4,588,446.77
商誉减值损失（大于0时）⑨=⑦-⑧
（1）重要假设及依据
①被评估单位不改变经营方向，持续经营；
②假设评估基准日后国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，被评估单位所
处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；
③假设评估基准日后被评估单位的经营者是负责的，并且公司管理层有能力担当其职务；
④假设被评估单位完全遵守所有有关的法律法规；
⑤假设和被评估单位相关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等评估基准日后不发生重
大变化；
⑥假设评估基准日后无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响；
⑦假设评估基准日后被评估单位采用的会计政策和编写本评估报告时所采用的会计政策在重要方面
基本一致；
⑧假设国华人寿预测期的各项指标均符合评估报告出具时相关监管部门已颁布的各项监管指标的要
求；
⑨假设评估基准日后被评估单位在现有管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与目前保持一
致；
⑩被评估单位不改变经营方向，与商誉相关资产组未来的运营方式基本稳定，其对未来收益的预测能
够实现；
?本次评估假设委托人及被评估单位提供的基础资料和财务资料真实、准确、完整；
?假设评估基准日后被评估单位的现金流入为平均流入，现金流出为平均流出。
（2）关键参数
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
单 位 关键参数
预测期 利润率 折现率
合 计 2022年-2031年 （后续为稳定期） 根据保险精算的收入、成本、费用等计算 14.48%
（1）未经抵销的递延所得税资产
单位：元
期末余额 期初余额
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
资产减值准备 687,759,639.44 171,939,909.86 422,835,014.10 105,708,753.55
内部交易未实现利润 156,822,708.96 39,205,677.24 156,822,708.96 39,205,677.24
可供出售金融资产账
面价值与计税基础的 1,069,052,856.20 267,263,214.04 3,223,864,725.54 805,966,181.39
差异
未来可纳税调减的费
用
可弥补亏损 101,236,655.92 25,309,163.98 101,236,655.92 25,309,163.98
合计 4,041,233,642.79 1,010,308,410.69 3,904,759,104.52 976,189,776.16
（2）未经抵销的递延所得税负债
单位：元
期末余额 期初余额
项目
应纳税暂时性差异 递延所得税负债 应纳税暂时性差异 递延所得税负债
非同一控制企业合并
资产评估增值
公允价值计量的投资
性房地产
交易性金融资产公允
价值变动
国华人寿股权核算转
换
其他 48,790,608.02 12,197,652.01 107,122,556.31 26,780,639.08
合计 5,123,873,645.09 1,280,968,411.28 6,077,354,933.21 1,519,338,733.31
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（3）以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
单位：元
递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资 递延所得税资产和负 抵销后递延所得税资
项目
债期末互抵金额 产或负债期末余额 债期初互抵金额 产或负债期初余额
递延所得税资产 1,010,308,410.69 976,189,776.16
递延所得税负债 1,280,968,411.28 1,519,338,733.31
单位：元
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
长期待摊费用
.82 .82 .88 .88
垫缴保费
预付款项
存出保证金 300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00
保险保障基金
.73 .73
预缴税费、待抵扣进项税及其他
合计
其他说明：
其中：长期待摊费用主要明细如下
类别 期初余额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末余额
装修费 26,191,174.45 20,875,418.78 16,634,206.72 30,432,386.51
软件使用费 111,642.34 111,642.34
其他 1,279,323.09 195,116.76 523,755.54 950,684.31
合计 27,582,139.88 21,070,535.54 17,269,604.60 31,383,070.82
项目 期末余额 期初余额
银行间市场 9,425,768,000.00 4,583,818,000.00
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
合计 9,425,768,000.00 4,583,818,000.00
（1）应付账款列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
合计 93,511,221.70 35,011,752.07
项目 期末余额 期初余额
手续费 844,333,884.47 708,028,179.30
佣金及其他 209,972.95 277,893.12
合计 844,543,857.42 708,306,072.42
（1）预收款项列示
单位：元
项目 期末余额 期初余额
合计 22,932,973.19 21,878,276.60
项目 期末余额 期初余额
合计 206,870,969.02 1,080,227,101.75
单位：元
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
项目 期末余额 期初余额
合同负债 7,936,138.12
合计 7,936,138.12
（1）应付职工薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 148,022,864.53 675,167,178.36 640,152,379.12 183,037,663.77
二、离职后福利-设定
提存计划
三、辞退福利 1,673,153.98 1,673,153.98
合计 148,935,491.54 735,644,392.45 697,199,872.69 187,380,011.30
（2）短期薪酬列示
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
和补贴
其中：医疗保险
费
工伤保险
费
生育保险
费
育经费
合计 148,022,864.53 675,167,178.36 640,152,379.12 183,037,663.77
（3）设定提存计划列示
单位：元
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
合计 912,627.01 58,804,060.11 55,374,339.59 4,342,347.53
其他说明：
无
单位：元
项目 期末余额 期初余额
增值税 93,680,458.28 36,852,657.06
企业所得税 23,832,866.97 7,763,726.80
个人所得税 18,509,204.77 15,799,931.71
城市维护建设税 2,693,364.69 1,876,485.70
房产税 563,733.63 565,470.47
其他税费 3,258,736.58 2,545,156.24
合计 142,538,364.92 65,403,427.98
其他说明：
无
账龄 期末余额 期初余额
合计 848,783,088.66 678,237,268.75
项目 期末余额 期初余额
应付赔付支出 6,159,702.63 8,492,581.10
应付退保金 123,756,663.20 75,250,766.49
应付累计生息生存金 265,021,880.79 233,719,637.07
应付满期金 426,932,331.83 352,158,680.45
其他 26,912,510.21 8,615,603.64
合计 848,783,088.66 678,237,268.75
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
单位：元
项目 期末余额 期初余额
应付利息 110,143,431.22 7,499,347.42
其他应付款 799,436,475.46 517,491,461.76
合计 909,579,906.68 524,990,809.18
（1）应付利息
单位：元
项目 期末余额 期初余额
资本补充款 82,223,576.79 5,620,547.95
卖出回购金融资产款 27,087,389.11 1,401,153.40
其他 832,465.32 477,646.07
合计 110,143,431.22 7,499,347.42
其他说明：
无
（2）其他应付款
单位：元
项目 期末余额 期初余额
押金、质保金及租赁保证金 125,164,263.84 92,023,990.35
应付个人款项 148,320.53
应付交易款 516,840,599.34 321,181,845.39
其他 157,431,612.28 104,137,305.49
合计 799,436,475.46 517,491,461.76
项 目 期末余额 年初余额
金额 比例(%) 金额 比例(%)
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
合 计 799,436,475.46 100.00 517,491,461.76 100.00
项 目 期末余额 期初余额
应付保单红利 134,402,820.88 139,424,904.17
合 计 134,402,820.88 139,424,904.17
到期期限 期末余额 期初余额
合计 45,030,017,778.03 40,899,674,764.93
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
赔付款项 提前解 其他 合计
除
原 保 险 合 65,175,184.18 23,882,885.9 21,408,209.9 65,175,184.1 86,583,394.1 2,474,676.0
同 5 5 8 3 0
合计 65,175,184.18 23,882,885.9 21,408,209.9 65,175,184.1 86,583,394.1 2,474,676.0
项目 期末余额 期初余额
原保险合同 2,890,281.10 -415,605.10 65,175,184.18
合计 2,890,281.10 -415,605.10 65,175,184.18
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
赔付款项 提前解除 其他 合计
未决赔款准备金 180,622,906.00 240,173,631.42 180,622,906.00 180,622,906.00 240,173,631.42
原保险合同 163,552,200.46 166,768,022.42 163,552,200.46 163,552,200.46 166,768,022.42
再保险合同 17,070,705.54 73,405,609.00 17,070,705.54 17,070,705.54 73,405,609.00
寿险责任准备金 145,792,868,968.96 39,262,899,201.6 1,176,239,553.6 30,271,973,779.9 537,848,416.39 31,986,061,749.9 153,069,706,420.68
原保险合同 145,792,868,968.96 39,262,899,201.6 1,176,239,553.6 30,271,973,779.9 537,848,416.39 31,986,061,749.9 153,069,706,420.68
长期健康险责任准备金 1,037,452,610.79 1,242,094,548.56 547,915,923.58 35,008,284.82 227,278,160.16 810,202,368.56 1,469,344,790.79
原保险合同 1,024,996,672.37 949,324,390.15 158,240,234.28 35,008,284.82 195,644,072.41 388,892,591.51 1,585,428,471.01
再保险合同 12,455,938.42 292,770,158.41 389,675,689.30 31,634,087.75 421,309,777.05 -116,083,680.22
合计 147,010,944,485.75 40,745,167,381.6 1,724,155,477.2 30,306,982,064.7 945,749,482.55 32,976,887,024.5 154,779,224,842.89
项目 期末余额 期初余额
未决赔款准备金 12,418,469.90 227,755,161.52 29,271,001.54 151,351,904.46
原保险合同 12,418,469.90 154,349,552.52 29,271,001.54 134,281,198.92
再保险合同 73,405,609.00 17,070,705.54
寿险责任准备金 79,089.21 153,069,627,331.4 2,650,727.35 145,790,218,241.6
原保险合同 79,089.21 153,069,627,331.4 2,650,727.35 145,790,218,241.6
长期健康险责任准备金 1,469,344,790.79 1,037,452,610.79
原保险合同 1,585,428,471.01 1,024,996,672.37
再保险合同 -116,083,680.22 12,455,938.42
合计 12,497,559.11 154,766,727,283.7 31,921,728.89 146,979,022,756.8
（1）长期借款分类
单位：元
项目 期末余额 期初余额
抵押借款 582,440,000.00 310,300,000.00
合计 582,440,000.00 310,300,000.00
长期借款分类的说明：
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
无
其他说明，包括利率区间：
抵押借款的抵押物为子公司国华人寿保险股份有限公司位于上海市虹口区提篮桥街道78街坊26丘（HK314-05）地块土使用权（编号：
沪（2018）虹字不动产权第007366号）及房屋建设工程。
利率区间为5.145%。
（1）应付债券
单位：元
项目 期末余额 期初余额
国华人寿保险股份有限公司 2020 年第
一期资本补充债
国华人寿保险股份有限公司 2021 年第
一期资本补充债
合计 5,510,000,000.00 2,450,000,000.00
（2）应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
单位：元
按面值
债券名 发行日 债券期 发行金 期初余 本期发 溢折价 本期偿 期末余
面值 计提利
称 期 限 额 额 行 摊销 还 额
息
国华人
寿保险
股份有
限公司 2020/1
第一期
资本补
充债
国华人
寿保险
股份有
限公司 2021/7/ 73,989,
第一期
资本补
充债
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
合计 -- -- -- 00,000. 00,000. 7,805.7 00,000.
单位：元
项目 期末余额 期初余额
租赁付款额 118,800,631.51 75,010,198.88
减：未确认融资费用 -7,623,415.49 -5,702,264.89
合计 111,177,216.02 69,307,933.99
其他说明
上述期初余额指2021年1月1日余额。
单位：元
项目 期末余额 期初余额
保险保障基金 18,040,494.39
应付票据 39,262,100.00 107,638,642.00
待转销项税 24,049,568.28 1,431,873.68
合计 81,352,162.67 109,070,515.68
其他说明：
应付保险保障基金按内容分项列示：
项目 期末余额 期初余额
年初数 -26,438,603.73 16,145,029.12
本年计提数 66,545,374.61
本年缴纳数 22,066,276.49 42,583,632.85
年末数 18,040,494.39 -26,438,603.73
注：根据《保险保障基金管理办法》
（原中国保险监督管理委员会令2009年第2号）和《关于缴纳保险保障基金有关事项的通知》（保
监发[2008]116号）的规定，本公司提取的保险保障基金按季预缴到银保监会设立的保险保障基金专门账户，并在年度结束后5个月内汇算
清缴。
单位：元
本次变动增减（+、-）
期初余额 期末余额
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 4,940,629,16 4,940,629,16
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
其他说明：
无
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 11,048,629,549.85 11,048,629,549.85
其他资本公积 46,675,473.87 946,061.89 45,729,411.98
合计 11,095,305,023.72 946,061.89 11,094,358,961.83
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
其他资本公积增加系长期股权投资权益法核算变动所致。
单位：元
本期发生额
减：前期
减：前期计 计入其
本期所 入其他综 他综合 税后归 税后归 期末
项目 期初余额 减：所得
得税前 合收益当 收益当 属于母 属于少 余额
税费用
发生额 期转入损 期转入 公司 数股东
益 留存收
益
-15,10
二、将重分类进损益的其他综 -1,013,16 3,633,12 998,459,79 677,478, 998,060, 959,125,
合收益 4,734.41 5,449.27 5.56 752.60 929.89 971.22
其中：权益法下在被投资单位 -150,8
-112,520, -75,249, -38,377, -36,872,
以后将重分类进损益的其他综 97,242
合收益中享有的份额 .27
可供出售金融资产公允价值变 -941,494, 3,708,37 998,459,79 677,478, 1,036,43 995,998,
,622.3
动损益 479.36 4,805.80 5.56 752.60 8,101.73 155.91
其他 ,815.3
其他综合收益合计 -1,013,16 3,633,12 998,459,79 677,478, 998,060, 959,125, -15,10
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
单位：元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 202,757,470.95 3,247,542.14 206,005,013.09
合计 202,757,470.95 3,247,542.14 206,005,013.09
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
单位：元
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 5,909,384,667.45
调整后期初未分配利润 5,909,384,667.45
加：本期归属于母公司所有者的净利润 470,713,660.35
减：提取法定盈余公积 3,247,542.14
应付普通股股利 49,406,291.65
期末未分配利润 6,327,444,494.01
调整期初未分配利润明细：
本公司保险业务收入按险种划分明细如下
项目 本期发生额 上期发生额
寿险 36,913,098,299.69 31,627,685,656.30
健康险 1,215,853,021.62 1,134,465,092.46
意外险 7,235,013.97 6,077,509.90
合计 38,136,186,335.28 32,768,228,258.66
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
项目 本期发生额 上期发生额
合同分保 815,437,806.25 3,815,202,854.96
临时分保 119,962.02
合计 815,557,768.27 3,815,202,854.96
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税 9,146,860.31 3,501,445.51
教育费附加 5,771,489.98 2,520,692.38
房产税 48,947,400.95 41,083,780.63
土地使用税 3,193,585.79 3,008,971.90
其他 3,126,854.79 1,866,984.79
合计 70,186,191.82 51,981,875.21
其他说明：
无
项目 本期发生额 上期发生额
原保险合同 -62,700,508.18 55,425,194.03
再保险合同 -524,397.32 1,941,852.10
合计 -63,224,905.50 57,367,046.13
类 别 本期发生额 上期发生额
存出资本保证金利息 44,705,865.85 44,260,749.32
定期存款利息 103,643,891.59 73,996,022.66
买入返售金融资产收入 10,283,478.47 2,479,663.34
可供出售金融资产 6,510,379,741.10 7,326,762,387.02
持有至到期投资 379,805,866.65 58,767,017.28
贷款及应收款项 2,785,590,281.68 2,712,447,568.70
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
交易性金融资产 136,390,255.59 531,716,908.25
权益法核算的长期股权投资收益 408,309,045.14 -1,232,654,447.39
合 计 10,379,108,426.07 9,517,775,869.18
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 -143,262,404.84 315,875,857.72
按公允价值计量的投资性房地产 124,235,300.38 758,981,476.33
合 计 -19,027,104.46 1,074,857,334.05
项目 本期发生额 上期发生额
保单初始费用 138,517,317.43 281,996,073.21
利息收入 784,187,418.93 781,298,702.56
租赁收入 311,360,426.91 297,686,257.22
服务费收入 363,778,554.28 188,438,749.03
其他 159,851,295.81 117,838,290.76
合计 1,757,695,013.36 1,667,258,072.78
单位：元
产生其他收益的来源 本期发生额 上期发生额
招商奖励 71,933,207.62 68,890,503.00
金融奖励 4,876,000.00 78,278.43
产业扶持 3,195,959.43 945,907.50
税收返还款 4,137,375.25 4,905,911.97
稳岗补贴 992,965.66 1,646,756.71
加计抵减收益 254,041.38 862,664.90
政府奖励 9,326,016.00
财政补助 1,860,000.00
房屋补贴 1,496,200.00
疫情期间社保减免 128,293.44
其他 614,026.18 119,825.70
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
合 计 97,189,591.52 79,074,341.65
项目 本期发生额 上期发生额
原保险合同 1,355,849,880.53 1,355,160,906.07
再保险合同 389,675,689.30 165,332,678.33
合计 1,745,525,569.83 1,520,493,584.40
项目 本期发生额 上期发生额
赔款支出 21,198,248.56 24,710,855.46
死伤医疗给付 406,199,066.45 352,337,877.58
满期给付 253,687,154.10 289,130,105.06
年金给付 674,765,411.42 688,982,067.97
分保赔付支出 389,675,689.30 165,332,678.33
合计 1,745,525,569.83 1,520,493,584.40
项 目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -8,230,967.00 -652,003.00
二、可供出售金融资产减值损失 804,324,586.34 27,062,066.75
三、贷款及应收款项减值 273,248,232.34 264,214,749.00
合 计 1,069,341,851.68 290,624,812.75
项目 本期发生额 上期发生额
死伤医疗给付 49,362,364.27 62,553,127.61
合计 49,362,364.27 62,553,127.61
项目 本期发生额 上期发生额
提取未决赔款准备金 59,550,725.42 70,202,666.54
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
提取寿险责任准备金 7,276,837,451.72 32,772,525,189.17
提取长期健康险责任准备金 431,892,180.00 487,425,560.53
合计 7,768,280,357.14 33,330,153,416.24
项目 本期发生额 上期发生额
已发生已报案 -7,656,087.59 1,852,739.73
已发生未报案 67,114,331.48 67,786,799.67
理赔费用 92,481.53 563,127.14
合计 59,550,725.42 70,202,666.54
项目 本期发生额 上期发生额
摊回未决赔款准备金 -6,614,878.86 1,192,746.85
摊回寿险责任准备金 -485,962,081.88 564,780,303.95
摊回长期健康险责任准备金 - 3,440,072.45 -2,343,832.66
合计 - 496,017,033.19 563,629,218.14
单位：元
资产处置收益的来源 本期发生额 上期发生额
固定资产处置利得 -427,680.66 -311,248.32
合 计 -427,680.66 -311,248.32
项 目 本期发生额 上期发生额
减：利息收入 4,482,224.95 6,306,202.48
手续费及其他 2,276,972,297.09 1,338,839,983.29
佣金 1,137,980,695.97 1,043,042,104.42
合 计 3,410,470,768.11 2,375,575,885.23
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
政府补助 150,500.00
企业取得子公司、联营企业
及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单 361,500,662.48
位可辨认净资产公允价值产
生的收益
其他 8,735,259.35 14,274,547.07 8,735,259.35
合计 8,735,259.35 375,925,709.55 8,735,259.35
其他说明：
无
单位：元
计入当期非经常性损益的金
项目 本期发生额 上期发生额
额
对外捐赠 2,125,749.30 43,538,498.50 2,125,749.30
非流动资产损坏报废损失 246,044.45 156,021.96 246,044.45
罚款支出 332,998.51 3,876,120.47 332,998.51
其他 45,111,382.80 23,368,005.02 45,111,382.80
合计 47,816,175.06 70,938,645.95 47,816,175.06
其他说明：
无
项 目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬成本 716,973,794.69 604,103,592.24
业务推广费 684,949,207.55 406,129,734.37
租赁及物业管理费 64,591,446.33 89,234,083.56
差旅、会议及车船费 117,498,327.95 88,369,413.16
中介服务费 28,752,666.46 37,425,101.76
折旧与摊销 147,939,657.54 78,439,455.18
邮电印刷费 31,373,623.26 32,263,618.68
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
办公及公杂费 69,623,216.67 86,089,849.71
提取保险保障基金 66,545,374.61
银行结算费 2,148,379.20 2,380,557.80
技术服务费 61,373,937.14 282,178,435.58
其他 163,740,869.24 99,487,859.77
合 计 2,155,510,500.64 1,806,101,701.81
（1）所得税费用表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 412,872,796.17 27,529,406.18
递延所得税费用 -949,967,709.16 304,026,216.25
合计 -537,094,912.99 331,555,622.43
（2）会计利润与所得税费用调整过程
单位：元
项目 本期发生额
利润总额 343,123,042.95
按法定/适用税率计算的所得税费用 85,780,760.74
子公司适用不同税率的影响 -415,309,808.00
调整以前期间所得税的影响 -9,796,286.51
非应税收入的影响 -189,668,913.40
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 36,379,735.22
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -44,480,401.04
所得税费用 -537,094,912.99
其他说明
无
项目 本期发生额 上期发生额
合同分保 726,311,927.33 3,478,263,283.51
临时分保 9,965.97
合计 726,321,893.30 3,478,263,283.51
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
详见附注 44。
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 421,642,379.96 152,907,195.70
非风险保单相关支出 2,175,548,374.37 2,366,812,643.79
其他 334,114,491.22 350,173,404.18
合计 2,931,305,245.55 2,869,893,243.67
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 788,670,012.63 787,571,553.15
政府补助 95,329,591.52 79,170,735.29
租赁物业收入 330,128,833.40 297,686,257.22
其他业务收入 263,823,926.18 581,246,018.72
咨询服务及代理费 369,713,814.85 47,807,898.69
房产销售收入 10,393,937.40 7,027,094.28
往来款及其他 214,889,507.54 184,979,908.15
合计 2,072,949,623.52 1,985,489,465.50
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
业务及管理费 1,291,058,975.61 1,123,964,929.24
营业外支出 47,564,085.61 70,782,623.99
往来款及其他 1,395,828,992.09 57,114,329.63
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
支付原保险合同退保金 30,254,404,608.48 2,114,099,734.44
合计 32,988,856,661.79 3,365,961,617.30
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
（3）支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
购房款 11,096,367.00
信托管理费 600,000.00 1,375,000.00
合计 600,000.00 12,471,367.00
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
（4）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
长期借款 272,140,000.00
保证金 1,000,000.00 1,000,000.00
合计 273,140,000.00 1,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
（5）支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
租赁款 72,804,540.45
保证金 1,000,000.00 1,000,000.00
合计 73,804,540.45 1,000,000.00
支付的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（1）现金流量表补充资料
单位：元
补充资料 本期金额 上期金额
净利润 880,217,955.94 1,117,905,848.37
加：资产减值准备 1,069,341,851.68 290,624,812.75
固定资产折旧、油气资产折耗、
生产性生物资产折旧
使用权资产折旧 45,784,267.66
无形资产摊销 48,660,502.86 33,078,383.97
长期待摊费用摊销 17,269,604.60 15,963,471.56
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产的损失（收益以“－”号填 427,680.66 311,248.32
列）
固定资产报废损失（收益以
“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以
“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填
列）
投资损失（收益以“－”号填
-10,379,108,426.07 -9,517,775,869.18
列）
递延所得税资产减少（增加以
-715,055,158.08 59,129,012.85
“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以
-234,912,551.08 244,897,203.40
“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号
填列）
经营性应收项目的减少（增加
-609,083,945.94 -279,524,060.58
以“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少
以“－”号填列）
其他 -361,500,662.48
经营活动产生的现金流量净额 4,172,608,401.49 21,421,088,420.00
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
现金的期末余额 23,250,296,395.01 26,857,149,025.88
减：现金的期初余额 26,857,149,025.88 12,979,548,590.43
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -3,606,852,630.87 13,877,600,435.45
（2）现金和现金等价物的构成
单位：元
项目 期末余额 期初余额
一、现金 23,250,296,395.01 26,857,149,025.88
可随时用于支付的银行存款 22,876,674,025.29 26,355,241,304.63
可随时用于支付的其他货币资金 373,622,369.72 501,907,721.25
三、期末现金及现金等价物余额 23,250,296,395.01 26,857,149,025.88
其他说明：
无
（1）外币货币性项目
单位：元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金 -- --
其中：美元 103,495,642.57 6.3757 659,857,168.33
欧元
港币 861,268.41 0.8176 704,173.05
澳大利亚元 131,198.66 4.6220 606,400.21
应收账款 -- --
其中：美元
欧元
港币
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
长期借款 -- --
其中：美元
欧元
港币
其他说明：
无
（2）境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选择
依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□ 适用 √ 不适用
本公司的投资连结保险下设灵活型投资账户(以下简称“灵活账户”)、稳健型投资账户(以下简称“稳
健账户”)、国华1号稳健型投资账户(以下简称“国华1号稳健账户”)、国华1号保守型投资账户(以下简
称“国华1号保守账户”)、国华1号平衡型投资账户（以下简称“国华1号平衡账户”）、国华1号进取型投
资账户（以下简称“国华1号进取账户”）、国华1号成长型投资账户（以下简称“国华1号成长账户”）、国
华2号成长型投资账户（以下简称“国华2号成长账户”）八个投资账户。
以上各账户是依照原保监会《中国保监会关于规范投资连结保险投资账户有关事项的通知》、 《投资连
结保险精算规定》等有关规定及上述投资连结保险的有关条款，并经向银保监会报批后设立。投资连结保
险投资账户的投资对象为银行存款、依法发行的证券投资基金、债券、股票及银保监会允许投资的其他金
融工具。
账户名称 设立时间 2021年12月31日 2020年12月31日
单位数 单位净资产 单位数 单位净资产
灵活账户 2014.04.01 22,144.72 1.18014707 287,107.88 1.17687244
稳健账户 2014.05.29 778,088.34 1.20767187 13,735,423.98 1.20229359
国华1号稳健型账户 2015.11.12 272,547,707.64 1.38896800 395,631,550.07 1.33512792
国华1号保守型账户 2016.01.04 357,294,332.90 1.34467493 516,516,872.05 1.29163378
国华1号平衡型账户 2016.06.29 3,531,901,629.9 1.34673110 2,160,377,254.7 1.27436117
国华1号进取型账户 2016.12.30 11,961,365.34 1.12964408 11,906,879.21 1.19479965
国华1号成长型账户 2017.12.11 255,928,069.20 1.24576899 339,222,250.04 1.19675622
国华2号成长型账户 2021.06.24 5,000,286.25 1.02430042 - -
对于本公司的灵活账户、稳健账户、国华1号稳健型账户、国华1号保守型账户、国华1号平衡型账户、
国华1号成长型账户、国华1号进取型账户和国华2号成长型账户，在本年度最后一个计价日对外公布的投
资单位卖出价均等于投资单位净资产。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
项目 2021年12月31日 2020年12月31日
独立账户资产：
货币资金 25,395,049.80 35,461,238.06
交易性金融资产 11,401,139.46 6,541,415.67
应收利息 9,723,724.92 8,843,673.91
应收股利 1,301,807.98 1,081,652.48
可供出售金融资产 2,981,053,272.97 1,932,182,299.88
贷款及应收款项 2,947,884,204.26 2,449,730,305.84
其他资产 15,018,900.99 13,358.53
资产合计 5,991,778,100.38 4,433,853,944.37
项目 2021年12月31日 2020年12月31日
独立账户负债：
其他应付款 36,781,975.18 48,337,888.40
应交税费 1,042,651.93 1,239.52
净资产 5,953,953,473.27 4,385,514,816.45
负债合计 5,991,778,100.38 4,433,853,944.37
投资连结保险的投资风险完全由保户承担。
投资账户资产管理费是本公司根据投资连结保险的保单条款而向保户收取的投资账户资产管理费。本
公司在每个估值日按各投资账户资产净值的一定比例收取投资账户资产管理费，但该比例最高不超过年费
率2%。
独立账户的下列资产应于合同约定的计价日（以下称“估值日”），按如下原则进行估值：
（1）流动性资产、固定收益类资产、权益类资产
下列资产应于合同约定的计价日（以下称“估值日”），按如下原则进行估值：
①上市流通的有价证券，以其在证券交易所挂牌的市价（平均价或收盘价，下同）估值；估值日无交
易的，以最近交易日的市价估值；无公开市场的，在估值日按当天票面价值估值；
②开放式基金，以其公告的基金单位净值估值；处于募集期内的证券投资基金，按其成本估值；
③如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，公司应根据具体情况按最能反
映公允价值的价格估值。
流动性资产、固定收益类资产、上市权益类资产的分类和定义遵照中国银保监会资金运用相关监管规
定。
（2）基础设施投资计划、不动产相关金融产品、其他金融资产
由于以上资产不存在公开交易市场，采用账面价值估值，即按照资产的初始投资成本确认账面价值，
利息在持有期内于估值日按合同约定的预定收益率计提，确认投资收益。
基础设施投资计划、不动产相关金融产品、其他金融资产的分类和定义遵照中国银保监会资金运用的
相关监管规定。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
八、合并范围的变更
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
资产管理有限公司，公司持股比例为80%。
波梅山保税港区锐盈陈永投资合伙企业(有限合伙） 、城市更新股权投资（青岛即墨）合伙企业（有限
合伙）、宁波梅山保税港区锐盈岚正投资合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区锐盈倩永投资合伙
企业（有限合伙）、宁波庄徐投资合伙企业（有限合伙） 。
九、在其他主体中的权益
（1）企业集团的构成
持股比例
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式
直接 间接
国华人寿保险 非同一控制下
上海 武汉 金融保险企业 51.00%
股份有限公司 企业合并
荆门市城华置
荆门 荆门 项目开发 100.00% 新设
业有限公司
宁波华凯置业
宁波 宁波 项目开发 100.00% 新设
有限公司
华瑞保险销售 保险销售、基
上海 上海 80.00% 新设
有限公司 金销售
重庆平华置业 非同一控制下
重庆 重庆 项目开发 100.00%
有限公司 企业合并
武汉平华置业
武汉 武汉 项目开发 100.00% 新设
有限公司
上海国华商业
上海 上海 商务服务 100.00% 新设
管理有限公司
海南国华康养
海南 海南 养老地产开发 100.00% 新设
有限公司
武汉国薇置业
武汉 武汉 项目开发 100.00% 新设
有限公司
武汉国荣置业 武汉 武汉 项目开发 100.00% 新设
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
有限公司
上海平华置业
上海 上海 项目开发 100.00% 新设
有限公司
荆门市双泉温
泉置业有限公 荆门 荆门 项目开发 100.00% 新设
司
成都国华旅居
成都 成都 养老地产开发 100.00% 新设
康养有限公司
国华不动产有
宁波 宁波 项目开发 100.00% 新设
限公司
国华保合健康
养老产业发展 上海 上海 养老地产开发 100.00% 新设
有限公司
国华兴益保险
资产管理有限 上海 上海 保险资产管理 80.00% 新设
公司
上海瑜华东滩
健康管理有限 上海 上海 养老地产开发 100.00% 新设
公司
上海佰山企业 非同一控制下
上海 上海 项目开发 100.00%
管理有限公司 企业合并
嘉兴浦晨投资 非同一控制下
嘉兴 嘉兴 投资管理 100.00%
有限公司 企业合并
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用
持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依据：
不适用
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
不适用
确定公司是代理人还是委托人的依据：
不适用
其他说明：
无
（2）重要的非全资子公司
单位：元
本期归属于少数股东 本期向少数股东宣告 期末少数股东权益余
子公司名称 少数股东持股比例
的损益 分派的股利 额
国华人寿保险股份有 49.00% 409,504,295.59 14,921,344,854.92
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
限公司
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用
其他说明：
无
（3）重要非全资子公司的主要财务信息
单位：元
期末余额 期初余额
子公
非流 非流 非流 非流
司名 流动 资产 流动 负债 流动 资产 流动 负债
动资 动负 动资 动负
称 资产 合计 负债 合计 资产 合计 负债 合计
产 债 产 债
国华
人寿
保险
股份
有限
公司
单位：元
本期发生额 上期发生额
子公司名
综合收益 经营活动 综合收益 经营活动
称 营业收入 净利润 营业收入 净利润
总额 现金流量 总额 现金流量
国华人寿
保险股份
,337.76 4.57 418.44 389.27 ,425.55 988.82 8.32 ,023.15
有限公司
其他说明：
无
（1）重要的合营企业或联营企业
持股比例 对合营企业或
合营企业或联 联营企业投资
主要经营地 注册地 业务性质
营企业名称 直接 间接 的会计处理方
法
上海市天宸股
上海 上海 商务服务业 24.00% 权益法核算
份有限公司
长江证券股份 武汉 武汉 资本市场服务 4.38% 权益法核算
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
有限公司
海航科技股份
天津 天津 商务服务业 14.33% 权益法核算
有限公司
湖北省宏泰科
创产业投资有 武汉 武汉 投资管理 49.00% 权益法核算
限公司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
不适用
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
持有20%以下表决权但具有重大影响的依据：
子公司国华人寿保险股份有限公司提名并委派陈佳任长江证券股份有限公司非独立董事；
子公司国华人寿保险股份有限公司提名并委派朱颖锋任海航科技股份有限公司非独立董事。
出于投资目的，本公司在日常经营中持有结构化主体，此类结构化主体在法律形式、投资者替换管理
人员的权利、更改标的资产及清算程序上各不相同，本公司需评估其是否能够控制此类结构化主体，评估
依据主要为本公司是否作为投资管理者、是否拥有更改投资决定及管理人员的权利，以及如何运用以上权
利影响可变回报。于每个资产负债表日，纳入合并范围的结构化主体的新增、赎回或清算等事项会导致合
并范围的变更。
如下：
项目 业务性质 实收基金 持有份额比例（%）
深圳天宝秋石投资企业（有限合伙） 投资管理 387,130,000.00 98.8142
互生恒泰（武汉）资产管理合伙企业（有限合伙） 投资管理 4,509,700,000.00 99.9998
佰盟恒泰（武汉）资产管理合伙企业（有限合伙） 投资管理 2,543,014,944.33 99.9998
宁波梅山保税港区锐盈陈永投资合伙企业（有限合伙） 投资管理 3,000,010,000.00 99.9971
城市更新股权投资（青岛即墨）合伙企业（有限合伙） 投资管理 200,000,000.00 90.0000
宁波梅山保税港区锐盈岚正投资合伙企业（有限合伙） 投资管理 4,758,679,044.56 99.0000
宁波梅山保税港区锐盈倩永投资合伙企业（有限合伙） 投资管理 3,465,785,261.42 99.0000
宁波庄徐投资合伙企业（有限合伙） 投资管理 3,713,371,704.50 98.8142
未纳入合并范围结构化主体的账面价值代表了本公司持有权益的最大风险敞口，未纳入合并范围结构
化主体的规模、合并财务报表中确认相关资产的账面价值以及本公司最大风险敞口如下：
项目 2021年12月31日
账面价值 最大风险敞口 持有权益性质
第三方资产管理计划 9,641,278,338.51 9,641,278,338.51 投资收益
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
第三方管理基金 40,750,074,726.07 40,750,074,726.07 投资收益
合计 50,391,353,064.58 50,391,353,064.58
项目 2020年12月31日
账面价值 最大风险敞口 持有权益性质
第三方资产管理计划 751,363,322.75 751,363,322.75 投资收益
第三方管理基金 59,605,261,173.37 59,605,261,173.37 投资收益
合计 60,356,624,496.12 60,356,624,496.12
十、与金融工具相关的风险
本公司的经营活动面临各种保险风险、金融风险、资产与负债错配风险以及操作风险，其中保险风险
主要来自保险合同，金融风险主要来自金融工具，资产与负债错配风险主要来自资产负债配置，操作风险
主要来自不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件。公司的保险合同包括原保险合同和再保险合同，
这些保险合同的详细情况说明见“附注五”的相关内容；公司的主要金融工具包括各类应收款项、权益性
投资、债券投资、债权性投资和保户储金及投资款等，这些金融工具的详细情况说明见“附注五”的相关
内容；公司的资产负债配置主要包括对资产与负债的数额、久期及期望收益进行匹配管理；公司的操作风
险管理主要包括提高制度、流程的健全性、有效性和执行力，综合运用操作风险管理工具。以上提到的公
司经营活动面临的各类风险，以及公司为降低这些风险所采取的风险管理政策具体如下所述。公司管理层
对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内。
公司风险管理目标旨在将风险水平控制在可承受范围，保证公司综合偿付能力充足，实现长期、稳定、
健康发展，促进公司股东价值实现。公司实行全面风险管理，从公司董事会、管理层到全体员工参与，在
战略制定和日常运营中，识别潜在风险，预测风险的影响程度，并在公司风险偏好范围内有效管理公司各
环节风险。目前，公司已基本完成全面风险管理体系的搭建，建立以风险管理为核心的三道防线管理框架，
明确各部门、各条线、各分支机构风险识别与评估、风险计量、风险控制与应对、风险预警、风险监督、
风险报告及沟通的风险管理流程和职责；建立风险偏好体系，并已有效运行；建立健全风险管理制度体系，
并根据公司发展需要，不断完善并持续更新风险管理制度；积极探索和开发风险管理工具，有效运用并不
断优化。
（一）保险风险
保险风险是指承保事件发生的可能性以及由此引起的赔付金额和赔付时间的不确定性。公司面临的主
要保险风险是实际赔付金额和保户利益给付超过已计提的保险责任准备金的账面价值，其受索赔率、索赔
的严重程度、实际赔付金额及长期的索赔进展等因素的影响。管理保险风险是公司风险管理工作的主要目
标之一。公司在运营过程中，将保持偿付能力作为日常运营的重要指标，确保提取充足的保险责任准备金
以偿付该类负债。
保险风险在许多情况下均可能出现，例如保险事故发生的数量与预期不同的可能性（发生性风险）、
保险事故发生的成本与预期不同的可能性（严重性风险）以及投保人的责任金额在合同期结束时出现变动
的可能性（发展性风险）。具体而言，保险风险主要反映在产品定价风险、保险准备金风险及再保险风险。
产品定价风险系指诸如死亡率、发病率、退保率、投资收益率以及费用率等这些因素的实际情况与产
品定价假设的偏差以及这些偏差对公司造成的不利影响。公司所采取的减轻风险的措施包括：
（1）在定价时采用较为保守的发生率和较大的安全边界；在产品上市后实时跟踪，进行各项经验分
析，根据定价假设与实际结果存在的差异进行价格调整或实施停售；
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（2）设置战略资产配置计划，并根据战略配置的长期投资收益率设定定价假设收益率；
（3）制定匹配的业务规划和费用计划，采用严格的费用管理制度。
保险准备金风险系指由于计提标准和方法的不恰当，导致保险准备金提取不充足，不足以应付实际赔
款及保户利益的给付。公司采取的减轻风险的措施包括：
①以履行保险合同相关义务所需支出的合理估计金额为基础计量保险合同准备金，在资产负债表日对
未到期责任准备金、未决赔款准备金、寿险责任准备金以及长期健康险责任准备金进行以总体业务为基础
的充足性测试；
②根据公司业务发展情况，合理安排及调整公司自留的风险保额及再保险的分保比例；
③安排合理适当的再保险，与信用度高的再保险公司共同承担风险；公司选择再保险公司的标准包括
财务实力、服务、保险条款、理赔效率及价格等。
公司通过险种开发及核保来选择和接受承保风险；通过偿付能力充足率、保险准备金充足性等指标来
评估、计量和监控所承受的保险风险；通过再保险安排等措施来限制和转移所承受的保险风险。
公司保险合同准备金的集中度分析如下：
险种 2021年12月31日 2020年12月31日
金额 百分比（%） 金额 百分比（%）
寿险 153,155,195,120.96 98.95 145,866,469,953.26 99.18
健康险 1,618,926,814.43 1.05 1,197,968,440.40 0.81
意外险 7,577,583.52 0.00 11,681,276.27 0.01
合计 154,781,699,518.91 100.00 147,076,119,669.93 100.00
（1）寿险、长期健康险合同
公司在计量寿险、长期健康险合同的保险责任准备金过程中须对折现率假设、保险事故发生率假设（主
要指死亡率）、退保率假设、费用假设等作出重大判断，这些计量假设需以资产负债表日可获取的当前信
息为基础确定。
折现率
根据中国原保监会下发的《关于完善会计准备金折现率曲线备案材料的通知》 （财会部函〔2017〕830
号）的要求，对传统非分红长期保险合同，公司以中央国债登记结算有限公司编制的“保险合同准备金计
量基准收益率曲线”为基础确定折现率假设，同时考虑流动性溢价、税收和其他因素等的影响，根据各险
种的现金流特点，确定折现率假设。2021年公司综合溢价为前20年为60bp，40年后为30bp，20-40年根据
线性插值得到。
②死亡率
公司根据公司实际经验，行业经验和预期未来的发展变化趋势，同时考虑一定的风险边际确定死亡率
假设的合理估计值。死亡率假设采用中国人身保险行业标准的生命表《中国人身保险业经验生命表
（2010-2013）
》的相应百分比表示。死亡率假设受社会进步和医疗技术水平的提高等因素影响，存在不确
定性。
③发病率
公司重疾发生率根据《中国人身保险业重大疾病经验发生率表》的经验发生率、再保公司提供的再保
费率以及本公司对当前和未来预期的估计确定发病率假设。不确定性主要来自生活方式的改变导致的未来
发病率经验恶化，以及医疗技术的发展和保单持有人享有的医疗设施覆盖率的提高致使重大疾病确诊时间
提前，从而导致重大疾病的给付提前。如果当期的发病率假设未适当反映这些长期趋势，最终将导致负债
不足。
④退保率
公司根据实际经验、行业经验和预期未来的发展变化趋势，确定退保率假设的合理估计值。退保率假
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
设根据产品类型和销售渠道等的不同分别确定。退保率假设受未来宏观经济及市场竞争等因素影响，存在
不确定性。
⑤费用率
费用率假设主要分为获取费用和维持费用假设，公司根据定价假设、费用分析结果和预期未来的发展
变化趋势，确定费用假设的估计值。未来费用水平对通货膨胀反应敏感的，公司在确定费用假设时考虑通
货膨胀因素的影响。
⑥敏感性分析
由于各项假设之间的关系尚不能可靠计量，因此公司采用敏感性分析衡量在其他主要假设不变的情况
下，单一假设发生合理、可能的变动时，将对公司寿险责任准备金和长期健康险责任准备金产生的影响。
项目 可能的合理 2021年度 2020年度
变动 对税前利润总额的 对股东权益的税前影 对税前利润总额的影 对股东权益的税前影
影响 响 响 响
折现率 增加25bp 3,479,664,570.92 3,479,664,570.92 2,570,194,589.99 2,570,194,589.99
减少25bp -3,688,073,345.77 -3,688,073,345.77 -2,700,510,830.41 -2,700,510,830.41
死亡率 增加10% -118,499,335.83 -118,499,335.83 -86,608,418.42 -86,608,418.42
减少10% 126,414,495.11 126,414,495.11 89,247,874.16 89,247,874.16
（2）非寿险、非长期健康险保险合同
影响公司非寿险、非长期健康险保险合同未到期责任准备金的主要假设是公司的首日费用率。公司根
据历史经验估计适当的首日费用率。
此外，公司在计算这些保险合同的未决赔款准备金时主要基于公司的历史赔款进展经验，包括各事故
年度的赔付成本、赔案数目的假设。为评估过往趋势不适用于未来的程度（例如，一次性事件、公众对赔
款的态度、经济条件等因素的变动，以及产品组合、报单条件及处理程序等内部因素的变动），公司会使
用额外的判断。此外，需进一步运用判断来评估外部因素对估计的影响。
公司非寿险、非长期健康险保险合同业务不考虑分出业务时的索赔进展信息如下：
项目 事故年度
当年末累计 27,600,669.37 29,303,048.88 42,119,769.21 49,855,755.33 26,049,549.85 15,898,997.14 18,179,407.79 209,007,197.57
赔付款项估
计额
一年后累计 20,341,033.73 31,097,066.34 49,673,391.39 57,723,130.13 32,355,799.64 21,664,106.19 212,854,527.42
赔付款项估
计额
二年后累计 19,655,721.49 32,075,922.14 51,335,259.46 59,667,021.57 32,321,646.44 195,055,571.10
赔付款项估
计额
累计赔付款 20,320,867.61 30,475,444.24 45,800,917.05 57,056,488.02 32,321,646.44 21,664,106.19 18,179,407.79 225,818,877.34
项估计额
累计支付的 20,128,813.61 28,666,310.14 43,554,305.15 55,129,007.02 30,447,171.18 21,105,764.99 15,829,977.96 214,861,350.05
赔付款项
尚未支付的 192,054.00 1,809,134.10 2,246,611.90 1,927,481.00 1,874,475.26 558,341.20 2,349,429.83 10,957,527.29
赔付款项
公司非寿险、非长期健康险保险合同业务考虑分出业务时的索赔进展信息如下
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
项目 事故年度
当年末累计 16,487,995.33 20,395,575.94 35,472,272.82 28,170,310.38 16,154,218.37 100,526,154.47 13,891,298.60 231,097,825.91
赔付款项估
计额
一年后累计 10,897,450.93 19,866,176.55 34,194,107.18 33,258,848.96 15,985,577.30 17,583,466.15 131,785,627.07
赔付款项估
计额
二年后累计 11,015,066.08 20,727,451.10 36,025,978.68 21,027,204.63 16,190,149.10 104,985,849.59
赔付款项估
计额
累计赔付款 11,256,151.33 19,104,410.81 28,307,776.26 20,016,131.05 16,190,149.10 17,583,466.15 13,891,298.60 126,349,383.30
项估计额
累计支付的 11,085,557.33 17,629,936.21 26,720,314.06 19,496,176.05 14,924,305.90 17,251,356.14 13,395,808.94 120,503,454.63
赔付款项
尚未支付的 170,594.00 1,474,474.60 1,587,462.20 519,955.00 1,265,843.20 332,110.01 495,489.66 5,845,928.67
赔付款项
（二）金融工具风险
（1）外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。公司承受外汇风险主要与美元有关，公司的主要业务活动以
人民币计价结算。截至2021年12月31日，公司存在的外币资产折合成人民币计价主要包括外币存款
（2）其他价格风险
公司持有的分类为交易性金融资产和可供出售金融资产的投资在资产负债表日以公允价值计量。因
此，公司承担着证券市场价格变动的风险。公司采取持有多种证券组合的方式降低证券投资的价格风险。
截至2021年12月31日，可能引起公司财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义
务而导致公司金融资产产生的损失以及公司承担的财务担保，具体包括：资产负债表中已确认的金融资产
的账面金额；对于以公允价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，
其最大风险敞口将随着未来公允价值的变化而改变。
为降低信用风险，公司有专员执行监控程序以确保采取必要的措施回收到期债权。此外，公司于每个
资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，公
司管理层认为公司所承担的信用风险已经大为降低。公司的流动资金存放在大型国有商业银行的和大型股
份制商业银行，故流动资金的信用风险较低。公司不存在担保及重大金融资产逾期事项。
管理流动风险时，公司保持管理层认为充分适当的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足公司经
营需要，并降低现金流量波动的影响。公司持有的金融资产和金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限
分析如下：
项目 1年以内 1-3年 3-5年 5年以上 合计
资产
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
货币资金 22,787,285,876.42 22,787,285,876.42
买入返售金 2,399,284,486.65 2,399,284,486.65
融资产
定期存款 2,053,947,357.09 1,281,711,461.64 426,100,000.00 3,761,758,818.73
债券投资 6,070,953,901.59 21,799,436,744.40 1,396,340,546.40 14,928,203,863.20 44,194,935,055.59
权益投资 35,241,578,059.64 3,914,732,854.88 5,357,873,961.29 19,921,373,156.58 64,435,558,032.39
合 计 68,553,049,681.39 26,995,881,060.92 7,180,314,507.69 34,849,577,019.78 137,578,822,269.78
负债
卖出回购金 9,425,768,000.00 9,425,768,000.00
融资产
保户储金及 1,256,060,804.71 28,720,462,319.27 15,122,029,546.28 42,075,567,188.64 87,174,119,858.90
投资款
未到期责任 2,507,414.39 -1,711,332.45 -1,520,102.62 878,908.13 154,887.45
准备金
未决赔款责 240,173,631.42 240,173,631.42
任准备金
寿险责任准 17,441,821,630.72 27,359,021,479.03 34,296,202,475.42 167,001,655,719.78 246,098,701,304.96
备金 8
长期健康险 -631,415,778.83 -1,169,300,135.37 -938,978,384.18 9,025,056,804.36 6,285,362,505.98
责任准备金
应付债券 330,000,000.00 660,000,000.00 6,495,000,000.00 7,485,000,000.00
合 计 28,064,915,702.41 55,568,472,330.48 54,972,733,534.90 218,103,158,620.92 356,709,280,188.71
项目 1年以内 1-3年 3-5年 5年以上 合计
资产
货币资金 26,513,197,948.78 26,513,197,948.78
买入返售金融资产 171,700,291.40 171,700,291.40
定期存款 2,409,698,383.80 1,895,892,669.18 489,469,806.85 4,795,060,859.83
债券投资 7,849,280,778.92 3,593,078,310.00 2,793,586,660.00 33,129,925,040.00 47,365,870,788.92
权益投资 22,711,943,342.30 3,535,772,487.85 1,892,127,963.08 23,647,051,710.66 51,786,895,503.89
合 计 59,655,820,745.20 9,024,743,467.03 5,175,184,429.93 56,776,976,750.66 130,632,725,392.82
负债
卖出回购金融资产 4,583,818,000.00 4,583,818,000.00
保户储金及投资款 2,090,254,105.68 12,222,235,852.46 26,996,893,927.13 40,943,015,394.47 82,252,399,279.74
未到期责任准备金 65,151,774.22 -40,810.32 -22,118.40 61,616.18 65,150,461.68
未决赔款责任准备 180,622,906.00 180,622,906.00
金
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
寿险责任准备金 18,494,122,042.48 36,775,028,938.29 38,635,691,296.70 118,871,584,299.83 212,776,426,577.30
长期健康险责任准 -569,694,938.30 -1,076,709,830.55 -881,432,724.57 7,673,708,423.57 5,145,870,930.15
备金
应付债券 165,000,000.00 330,000,000.00 3,330,000,000.00 3,825,000,000.00
合 计 25,009,273,890.08 48,250,514,149.88 68,081,130,380.86 167,488,369,734.05 308,829,288,154.87
（三）金融工具的公允价值
金融资产和金融负债的公允价值按照下述方法确定：
现行出价及现行要价确定；
定价模型确定或采用可观察的现行市场交易价格确定。
除下表所列的项目外，公司管理层认为，财务报表中按摊余成本计量的金融资产及金融负债的账面价
值接近该类资产及负债的公允价值。
项目 2021年12月31日 2020年12月31日
账面价值 公允价值 账面价值 公允价值
定期存款 2,099,221,844.00 2,099,221,844.00 1,484,221,844.00 1,484,221,844.00
存出资本保证金 969,250,000.00 969,250,000.00 969,250,000.00 969,250,000.00
公允价值计量层级
以公允价值进行后续计量的金融资产及金融负债，其公允价值计量中的三个层级分析如下：
第1层级：同类资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第2层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除市场报价以外的有
关资产或负债的输入值估值；
第3层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。
项目 第1层级 第2层级 第3层级 合计
可供出售金融资产 54,370,674,187.63 42,016,074,726.07 - 96,386,748,913.70
以公允价值计量且其变 2,907,532,483.42 2,907,532,483.42
动计入当期损益的金融
资产
投资性房地产 10,726,520,507.0 10,726,520,507.03
合计 57,278,206,671.05 42,016,074,726.07 10,726,520,507.0 110,020,801,904.15
项目 第1层级 第2层级 第3层级 合计
可供出售金融资产 44,162,314,648.13 60,671,261,173.37 104,833,575,821.50
以公允价值计量且其变 3,391,627,871.75 3,391,627,871.75
动计入当期损益的金融
资产
投资性房地产 10,526,669,779.83 10,526,669,779.83
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
合计 47,553,942,519.88 60,671,261,173.37 10,526,669,779.83 118,751,873,473.08
注：报告期内公司的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生层级之间的转换。
（四）敏感性分析
公司采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益或股东权益可能产生的影响。由
于任何风险变量很少孤立的发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额将
产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是独立的情况下进行的。
在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，汇率可能发生的合理变动对当期损益和股东权益的
税前影响如下：
项目 变量变动 2021年度 2020年度
对税前利润总额的影 对股东权益的税前影 对税前利润总额的 对股东权益的税前
响 响 影响 影响
所有外币 对人民币升值 153,682,761.38 153,682,761.38 123,992,915.73 123,992,915.73
所有外币 对人民币贬值 -153,682,761.38 -153,682,761.38 -123,992,915.73 -123,992,915.73
公司报告期末固定利率金融资产和负债中承担利率风险的主要为可供出售金融资产。下表敏感性分析
仅测算可供出售固定利率债券因利率变动将引起的公允价值的变动对公司利润总额和股东权益的税前影
响：
项目 变量变动 2021年度 2020年度
对税前利润总额 对股东权益的税前影响 对税前利润总额 对股东权益的税前影响
的影响 的影响
固定利率金融资 增加100个 -2,658,801,269.98 -2,577,160,393.41
产 基点
固定利率金融资 减少100个 3,260,797,308.65 3,151,317,756.50
产 基点
公司因持有以公允价值计量的金融资产而面临价格风险。
价格风险敏感性分析基于其他变量不变的情况下，公司各报告季度末全部上市股票及证券投资型基金
投资在市价上、下浮动10%时，对利润及股东权益的税前影响。变量之间存在的相关性会对市场风险的最
终影响金额产生重大作用，但为了描述变量的影响情况，公司假定其变化是独立的。
项目 变量变动 2021年度 2020年度
对税前利润总额 对股东权益的税前影响 对税前利润总 对股东权益的税前影响
的影响 额的影响
可供出售金融 上升10% 1,773,452,694.82 1,645,031,070.77
资产
可供出售金融 下跌10% -1,773,452,694.82 -1,645,031,070.77
资产
（五）资产与负债错配风险
资产与负债错配风险是指因资产与负债的整体规模、期限结构、成本收益和现金流等不匹配所引发的
风险。公司资产与负债管理的目标是资产和负债在整体规模、期限结构、成本收益和现金流上的相互匹配。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
在整体规模匹配方面，要求各账户的资产总额可以覆盖负债总额；在期限结构匹配方面，要防止资产负债
期限结构的错配对公司的流动性产生影响；在成本收益匹配方面，要保证资产收益能够覆盖资金成本；在
现金流匹配方面，要保证公司整体及分账户未来三年无现金流缺口。公司当前的资产配置在整体规模、期
限结构、成本收益和现金流方面匹配良好，未来通过优化产品结构和资产配置政策等措施，继续改善资产
负债匹配状况。
（六）操作风险
操作风险，是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险，
包括法律及监管合规风险（但不包括战略风险和声誉风险）。
公司主要通过以下机制和流程来管控操作风险：一是针对外部监管检查和内部自查暴露出来的问题，
及时进行整改并强化问责机制，并进行持续追踪。总结经验教训，从制度、流程上进行规范。二是持续提
升操作风险管理水平。一方面，结合监管新规和公司管理要求，不断优化指标监测体系；另一方面，修订
操作风险损失事件库管理细则，进一步明确事件的收集标准、收集范围、审批和入库流程等要求，并针对
操作风险评估重点有效开展培训，提升员工操作风险管理意识，强化制度执行力。
公司最近一年分类监管评级结果均为A，符合监管和公司风险偏好要求。公司当前面临的操作风险总
体可控，未出现重大操作风险事件。
（七）资本管理
中国银保监会通过偿付能力管理规则监管资本管理风险，以确保保险公司保持充足的偿付能力额度。
公司的资本需求主要基于公司的规模、承保业务的种类以及运行的行业及地理位置等，公司资本管理的主
要目的是确保公司符合外部要求的资本需求和确保公司维持健康的资本比率。
公司通过定期评估实际呈报偿付能力与要求偿付能力之间是否存在任何不足，以此来管理资本需求。
公司通过积极调整业务组合、优化资产分配、提高资产质量、提升经营效益，以及打造适当的融资平台等
手段以增加偿付能力。在经济条件及公司经营活动的风险特征发生变化时，公司会适当地调整当前的资本
水平，并维持或调整资本结构。
十一、关联方及关联交易
母公司对本企业 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例 的表决权比例
新理益集团有限
上海 投资管理 6,000,000,000.00 44.56% 44.56%
公司
本企业的母公司情况的说明
无
本企业最终控制方是刘益谦。
其他说明：
无
本企业子公司的情况详见附注九、在其他主体中的权益。
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
本企业重要的合营或联营企业详见附注九、在其他主体中的权益。
其他说明
无
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
长江证券（上海）资产管理有限公司 联营企业的子公司
上海一仟互联网金融信息服务有限公司 受同一控制方控制
重庆龙的美术馆 （间接）持有公司 5%以上股份的自然人控制的法人
其他说明
无
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
出售商品/提供劳务情况表
单位：元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
长江证券（上海）资产管理
代销基金 170,322.73 482,302.19
有限公司
长江证券（上海）资产管理
委托资产管理服务 501,914.34
有限公司
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
无
（2）关联租赁情况
关联租赁情况说明
出租方名称 承租方名称 租赁资产情况 本期确认的税 上期确认的税
前租赁收入 前租赁收入
国华人寿保险股份有限公司 新理益集团有限公司 上海环球金融中心70层 6,223,250.01 6,562,700.04
重庆平华置业有限公司 长江证券股份有限公司 重庆国华金融中心11层 1,196,731.40 1,688,953.41
重庆平华置业有限公司 重庆龙的美术馆 重庆国华金融中心2层 1,312,182.12 1,675,929.6
荆门市城华置业有限公司 长江证券股份有限公司 国华汇金中心一期写字楼1号 437,592.00 437,592.00
国华人寿保险股份有限公司 上海一仟互联网金融信息服 上海国华金融大厦709室A 69,349.92 69,349.92
务有限公司
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（3）其他关联交易
子公司国华人寿于2021年与新理益集团有限公司共同发起设立国华兴益保险资产管理有限公司，公司
出资金额400,000,000.00元，持股比例80%。
（1）应收项目
单位：元
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
长江证券股份有
应收账款 180,193.14 6,705.96
限公司
合计 180,193.14 6,705.96
（2）应付项目
单位：元
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
预收账款 长江证券股份有限公司 109,398.00 255,960.07
其他应付款 长江证券股份有限公司 1,713,946.07 4,814,858.77
长江证券（上海）资产管理
其他应付款 1,088,655.54 1,088,655.54
有限公司
上海一仟互联网金融信息服
其他应付款 34,674.96
务有限公司
合计 2,911,999.61 6,194,149.34
十二、股份支付
□ 适用 √ 不适用
□ 适用 √ 不适用
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
□ 适用 √ 不适用
无
无
十三、承诺及或有事项
资产负债表日存在的重要承诺
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
项目 期末余额 期初余额
合计 124,081,087.50 83,335,496.99
（1）资产负债表日存在的重要或有事项
鉴于保险业务的业务性质，本公司在开展正常业务时，会涉及各种估计、或有事项及法律诉讼，包括
在诉讼中作为原告与被告及在仲裁中作为申请人与被申请人。上述纠纷产生的不利影响主要包括对保单提
出的索赔。本公司已对可能发生的损失计提准备，包括当管理层参考律师意见并能对上述诉讼结果做出合
理估计后，对保单等索赔计提的准备。对于无法合理预计结果或管理层认为败诉可能性极小的未决诉讼或
可能的违约，不计提相关准备。
（2）公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明
公司不存在需要披露的重要或有事项。
无
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
十四、资产负债表日后事项
单位：元
拟分配的利润或股利 24,703,145.83
经审议批准宣告发放的利润或股利 24,703,145.83
的议案》，拟以公司2021年末总股本4,940,629,165.00股为基数，向全体股东每10.00股派发现金红利0.05
元（含税），共计分配利润24,703,145.83元。本次不送红股也不进行资本公积金转增股本。上述利润分配
预案尚需经股东大会批准实施。
除上述事项外，截止报告日，公司无重大需披露的资产负债表日后事项。
十五、其他重要事项
（1）报告分部的确定依据与会计政策
分部报告（险种分布）
本公司以险种分部作为主要报告形式，寿险业务是指公司寿险保单相关的业务，包括原保险合同和未
转移重大保险风险的寿险保单，意健险业务是指公司意外险和健康险保单相关的业务，包括原保险合同和
未转移重大保险风险的健康险保单，其他业务指公司除寿险保单以外的其他业务。与分部直接相关的保险
业务收入、支出直接认定到各分部，与分部间接相关的投资收益等收入按照保单负债比例分摊到各分部。
（2）报告分部的财务信息
项目 寿险业务 意健险业务 其他业务 合计
一、营业收入 4,767,420.11 134,735.09 56,164.43 4,958,319.64
已赚保费 3,611,972.70 126,412.65 3,738,385.35
保险业务收入 3,691,309.83 122,308.80 3,813,618.63
减：分出保费 79,337.13 2,218.65 81,555.78
提取未到期责任准备金 -6,322.49 -6,322.49
投资收益（损失以“-”号填列） 1,030,579.21 7,473.98 1,038,053.20
公允价值变动收益（损失以“-”号填 -12,060.46 -87.47 10,245.21 -1,902.72
列）
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
汇兑收益（损失以“-”号填列） -1,509.15 -10.94 -1,520.09
其他业务收入 130,923.16 892.37 44,009.26 175,824.80
资产处置收益（损失以“-”号填列） 1.37 0.01 -44.15 -42.77
其他收益 7,513.28 54.49 1,954.11 9,521.88
二、营业支出 4,751,777.34 122,128.83 50,556.31 4,924,462.48
退保金 3,031,992.94 3,869.39 3,035,862.33
摊回分保退保金 -5,210.93 -5,210.93
赔付支出 117,620.14 56,932.41 174,552.55
减：摊回赔付支出 1,675.49 3,260.75 4,936.24
提取保险责任准备金 728,872.52 47,955.52 776,828.04
减：摊回保险责任准备金 -48,566.56 -1,035.14 -49,601.70
保单红利支出 2,351.96 2,351.96
税金及附加 4,443.96 35.34 2,524.09 7,003.39
手续费及佣金支出 331,890.95 9,593.88 341,484.83
业务及管理费 194,813.96 4,897.88 15,351.80 215,063.64
减：摊回分保费用 72,524.80 107.39 72,632.19
其他业务成本 263,806.17 402.67 32,527.28 296,736.12
资产减值损失 106,829.39 774.75 153.14 107,757.28
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 15,642.77 12,606.26 5,608.12 33,857.16
加：营业外收入 650.77 4.72 404.02 1,059.51
减：营业外支出 4,138.99 162.33 470.69 4,772.01
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 12,154.55 12,448.65 5,541.45 30,144.66
减：所得税费用 -57,892.99 -419.85 3,580.75 -54,732.09
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 70,047.54 12,868.50 1,960.70 84,876.75
项目 寿险业务 意健险业务 其他业务 合计
一、营业收入 3,905,360.13 110,251.79 102,347.07 4,117,958.99
已赚保费 2,784,896.01 104,669.83 2,889,565.84
保险业务收入 3,162,768.57 114,054.26 3,276,822.83
减：分出保费 377,872.56 3,647.73 381,520.29
提取未到期责任准备金 5,736.70 5,736.70
投资收益（损失以“-”号填列） 939,031.55 4,766.18 6,001.72 949,799.45
公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 47,096.19 239.04 60,150.50 107,485.73
汇兑收益（损失以“-”号填列） -3,373.08 -17.12 -3,390.20
其他业务收入 137,709.46 593.86 28,422.49 166,725.81
资产处置收益（损失以“-”号填列） -31.12 -31.12
其他收益 7,803.48 7,803.48
二、营业支出 3,872,682.16 90,524.56 42,575.08 4,005,781.80
退保金 208,996.59 2,413.39 211,409.98
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
摊回分保退保金 -22,548.44 -22,548.44
赔付支出 121,292.73 30,756.62 152,049.35
减：摊回赔付支出 2,520.51 3,734.80 6,255.31
提取保险责任准备金 3,280,539.48 52,475.86 3,333,015.34
减：摊回保险责任准备金 56,307.64 55.28 56,362.92
保单红利支出 2,694.21 2,694.21
税金及附加 2,981.77 17.49 2,198.93 5,198.19
手续费及佣金支出 234,481.38 3,706.09 238,187.47
业务及管理费 168,994.35 4,874.57 6,118.32 179,987.24
减：摊回分保费用 347,467.19 359.14 347,826.33
其他业务成本 252,586.22 282.78 34,236.36 287,105.36
资产减值损失 28,959.22 146.99 21.47 29,127.68
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 32,677.97 19,727.23 59,771.99 112,177.19
加：营业外收入 36,314.86 184.32 1,191.34 37,690.52
减：营业外支出 5,713.90 240.36 19.6 5,973.86
四、利润总额（亏损以“-”号填列） 63,278.93 19,671.19 60,943.73 143,893.85
减：所得税费用 19,890.56 100.96 12,869.93 32,861.45
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 43,388.37 19,570.23 48,073.80 111,032.40
（3）公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
不适用
（4）其他说明
无
十六、母公司财务报表主要项目注释
单位：元
项目 期末余额 期初余额
其他应收款 74,078,703.00
合计 74,078,703.00
单位：元
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资
.80 .80 .80 .80
合计
.80 .80 .80 .80
（1）对子公司投资
单位：元
本期增减变动
期初余额 期末余额(账 减值准备期
被投资单位 计提减值准
(账面价值) 追加投资 减少投资 其他 面价值) 末余额
备
国华人寿保
险股份有限
公司
合计
（2）其他说明
无
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
持有至到期投资持有期间产生的收益 35,455,890.41
子公司分红 49,431,750.00
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产取得的投资收益
其他 -823,462.03 -214,726.03
合计 34,632,428.38 70,373,350.00
无
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
十七、补充资料
√ 适用 □ 不适用
单位：元
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 -673,725.11
计入当期损益的政府补助（与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
按照一定标准定额或定量持续享受的政
府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支
-38,834,871.26
出
减：所得税影响额 14,416,555.14
少数股东权益影响额 21,192,336.06
合计 22,072,103.95 --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□ 适用 √ 不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目
的情况说明
□ 适用 √ 不适用
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率
基本每股收益（元/股） 稀释每股收益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利
润
扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润
（1）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
（2）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
（3）境内外会计准则下会计数据差异原因说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注
明该境外机构的名称
不适用
无
董事长：刘益谦
天茂实业集团股份有限公司董事会
天茂实业集团股份有限公司 2021 年年度报告全文
首页
微信公众号
证券之星APP
