长江证券承销保荐有限公司
关于国能日新科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市
之
上市保荐书
保荐机构（主承销商）
二〇二二年四月
保荐机构声明
长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”、“保荐人”或“保荐
机构”）及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司
法》
”）、
《中华人民共和国证券法》
（以下简称“《证券法》”）等法律法规和中国证
监会及深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的
业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。
除非特别注明，本上市保荐书所使用的简称和术语与《招股说明书》一致。
一、发行人基本情况
（一）发行人概况
公司名称 国能日新科技股份有限公司
英文名称 State Power Rixin Tech.Co., Ltd.
注册资本 5,316.263 万元
法定代表人 雍正
有限公司成立日期 2008 年 2 月 2 日
股份公司成立日期 2018 年 5 月 18 日
住所 北京市海淀区西三旗建材城内 1 幢二层 227 号
邮政编码 100096
电话 010-83458109
传真 010-83458107
互联网网址 http://www.sprixin.com
电子信箱 Ir@sprixin.com
负责信息披露和投资者关系
董事会办公室，负责人为李忱，联系电话为：010-83458109
的部门、负责人和电话号码
（二）发行人主营业务
发行人是服务于新能源行业的软件和信息技术服务提供商。发行人致力于成
为行业内领先的清洁能源管理专家，主要向新能源电站、发电集团和电网公司等
新能源电力市场主体提供以新能源发电功率预测产品（包括预测系统及功率预测
服务）为核心，以新能源并网智能控制系统、新能源电站智能运营系统、电网新
能源管理系统为拓展的新能源信息化产品及相关服务。
随着人们环保意识的逐渐增强以及新能源发电技术的日益成熟，以风电、光
伏发电为代表的新能源电站装机容量不断提升，新能源发电占电力系统发电总量
的比重也呈现逐年上升的趋势。与传统能源相比，新能源具有可再生和无污染的
优点。但是，由于风能和太阳能的间歇性和波动性特征，新能源发电的稳定性较
差，发电电量较难控制，新能源电力的大规模集中并网会对电网的稳定运行产生
较大的冲击。如何实现新能源电力的有序并网，提高电网对新能源电力的消纳能
力，减少“弃风弃光”等资源浪费，已成为新能源发展中的一个重要问题。发行
人的新能源发电功率预测产品通过对新能源场站发电功率的精准预测，能有效帮
助电网调度部门提前做好传统电力与新能源电力的调控计划，改善电力系统的调
峰能力，增加新能源电力的并网容量，提高新能源电力的利用效率，在新能源电
力管理方面发挥着重要作用。
基于在新能源管理方面的经验和技术积累，发行人进一步研发了新能源并网
智能控制系统、新能源电站智能运营系统和电网新能源管理系统等产品，实现了
对新能源电站的一体化管理以及对输电环节的管理，满足了发电和输电环节各类
客户的需求，强化了市场地位。
作为深耕新能源领域的软件和数据服务企业，发行人通过持续的技术研发和
产品创新，为我国新能源电力“可看见、可预测、可调控”管理目标的实现提供
了助力，有效提高了新能源电力的利用效率，并为新能源产业的持续快速发展提
供了重要的保障。
（三）发行人核心技术情况
发行人高度重视研发与创新，通过多年的积累，在新能源功率预测等领域掌
握了多项领先的核心技术，为我国新能源产业的精细化管理提供了助力，推动了
我国新能源产业的持续快速发展。
发行人产品及服务的核心技术情况、技术来源、技术特点、技术先进性及具
体表征以及技术价值等如下表所示：
核心技 技术
序号 技术特点 技术先进性及具体表征 技术价值
术名称 来源
先进性：1、解决了多气象源
多模式的复杂气象建模的本
地化问题，为新能源行业的建 对气象数据和
象数据为基础，融入适用于中
模应用提供了准确优质的气 场站业务数据
国区域的数值模式参数化方
象数据基础；2、预报系统生 进行统一存
案、数据模型、数据结构、
产若干种气象数据，包含气象 储、融合和管
高精度 MOS 订正方法等技术，发展
变量百余种，可以支撑国内数 理，具备高度
新能源 出自主气象模型，既支持站点
千个以上新能源场站的功率 扩展性、稳定
气象智 气象预测，也支持区域气象预
自主 预测需要 性、安全性和
研发 具体表征：1、应用于公司主 可维护性，为
预报系 业的气象预测；2、基于气象
营业务；2、已获得“NCO 气 基于气象大数
统平台 大数据云平台实现多气象源
象数据处理方法和系统”国 据的数据分
技术 异构数据的汇集、处理、深度
家 发 明 专 利 ， 专 利 号 析、技术研发
数据挖掘分析、数据归档，进
行气象大数据全流程规范化
“利用空间多点功率预测特 提供基础的数
管理，实现快速响应和精度预
征的风功率集成预测方法及 据支撑
测
装置”国家发明专利，专利
号：201710002218.4
基于大 1、实现电站多维观测数据实 先进性：1、实现多维观测数 提供高精度短
数据及 自主 时处理，建立基于图像处理方 据分析及处理，包含历史、现 期功率预测服
智能预 研发 法的异常数据处理模型，采用 在、未来多维数据分析方法， 务，为电网调
测算法 多目标深度学习的预测方法， 为大数据分析及预测算法提 度提供准确的
的短期 为电力安全系统提供准确的 供有效的数据支撑；2、采用 数据分析和决
功率预 短期功率预测分析；2、将图 图像处理技术，利用数字图像 策支持，为客
测技术 像处理技术引入到新能源大 的空间特征对该数字图像进 户降低功率预
数据异常检测，形成基于图像 行滤波，剔除数字图像中的高 测考核
处理技术的异常值检测技术 频分量；可有效解决风速功率
方法，为智能预测模型建立提 异常数据分布均匀和数据分
供有效数据支撑；3、采用了 叉环境下的数据异常值问题；
深度学习的多目标优化新能 3、以电网考核规则为优化目
源功率预测方法 标，建立气象数据的校正模
型,将计算得到校正后的气象
数据作为功率输出模型的输
入参数,建立基于深度学习网
络模型，得到精准的功率预测
数据
具体表征：1、应用于公司主
营业务；2、已获得“一种基
于模糊分区理论的神经网络
风功率短期预测方法”国家
发 明 专 利 ， 专 利 号 ：
“一种基于非参数核密度估
计的风电功率数据修正方
法”国家发明专利，专利号：
“一种基于多气象源集成并
分段建模的风电功率预测方
法”国家发明专利，专利号：
“一种选择最优预报格点的
风功率预测方法及装置”国
家发明专利，专利号：
先进性：建立了包含等多种文
件格式要求、多种时间要求的
预测数据生产及文件下发的
平台
精度气象预测数据代入模型 营业务；2、已获得“基于同
获得预测结果；支持 12 个模 化技术与同风带理论的风电
基于负 是公司服务电
型不定时切换及预测，同时提 功率预测方法及系统”国家
载均衡 站的数据基
供系列化平台工具服务，包括 发 明 专 利 ， 专 利 号 ：
技术的 础，为新能源
模型的上线、下线、现场停电 201511018497.0；3、已获得
功率预 自主 电站数据上传
测业务 研发 业务提供了技
改等功能；2、采用负载均衡 源超短期风速预测方法及装
自动分 术保障，间接
技术，在有限的时间内每日完 置”国家发明专利，专利号：
发云平 保障了电网的
成数千个电站，近万个气象文 201710001786.2 ； 已 获 得
台技术 安全稳定
件的下载\预测及上传,并具有 “一种基于空间聚类订正
三机热备和自动切换功能，保 NWP 风 能 图 谱 的方 法 及 装
证无故障运行 置”国家发明专利，专利号：
“一种风速功率异常数据剔
除方法及装置”国家发明专
利，专利号：201710801235.4
基于大 1、通过自动化采集与解析手 先进性：1、基于 SCADA 数 可视化智能化
数据样 段，建立技术、业务、过程元 据采集平台和 MOF 规范及 平台，通过知
本挖掘 自主 数据的注册输入，标明数据方 ETL 工具，通过自然语言处 识图谱关系，
及互校 研发 位。然后将数据按业务属性编 理、机器学习、模式识别等算 利用智能搜
验技术 目，梳理数据的属性、共享方 法以及业务规则过滤等方式， 索、关联查询
的数据 式、特性和映射，实现数据集 实现了数据的治理及矫正；2、 等手段，可以
治理统 成和共享，建立数据服务及管 包含了全国数千个新能源电 简单快速地建
计平台 理体系；2、基于数据指标、 站的现场数据采集、存储、治 立数据通道；
质量检核、问题发现和监控的 理及统计分析，使得效率提升 通过自助化的
完善数据治理体系，从事前、 25%左右，为后续的模型知识 数据生产线，
事中和事后等各个环节规避、 提取奠定了基础 减少了使用方
发现和解决数据问题，保证数 对开发人员的
据应用无后顾之忧并建立一 依赖
套完整的数据治理体系标准，
广泛应用于多个新能源数据
治理场景；3、能够实现数据
的自助查找、开发、共享和交
换，建立数据共享通道，实现
数据的开放应用。基于企业元
数据信息，通过自然语言处
理、机器学习、模式识别等算
法，以及业务规则过滤等方式
实现知识的提取
景，对气象预测结果进行高质
不仅为功率预
量订正，解决直接输出数据适
先进性：智能化选定订正方 测产品提供了
用性较差且无法较完整反映
基于海 案，高效、有针对性地对于不 更精准的气象
新能源电站真实气象状况的
量观测 同新能源电场的气象预测数 预测数据，还
问题。订正算法可以根据实际
数据的 据进行订正，达到最优化结果 广泛应用于其
观测数据进行智能化、自动化
气象预 自主 具体表征：1、应用于公司主 他类项目和产
测数据 研发 营业务；2、已获得“一种基 品中，对于需
要素预测的准确率和订正效
智能订 于神经网络和模式搜索优化 要以气象数据
率；2、包含了多种订正方案
正释用 的多气象风速融合方法”国 为基础的数据
且可以根据历史观测数据进
技术 家发明专利，专利号： 分析，数据挖
行最优的订正方案选定、参数
调优，持续提高气象数据的订
等有重要价值
正水平，实现客制化、高精度
的气象数据订正
通过组合的方式对日内天气
过程进行综合刻画，相较使用
单一气象特征，该技术将天气
过程刻画分辨率提高到 1 小
时，更有效提升天气预报的刻
先进性：提供高精度的超短期
画能力，提高单日天气预报准
功率预测数据，并提高了预测 使用单一气象
确率；2、深度挖掘电厂实时
基于机 效率和电站维护效率 源数据，预测
运行、观测数据，结合无监督
器学习 具体表征：1、应用于公司主 效果可以等同
和有监督学习算法实现精细
算法的 营业务；2、已获得“光伏功 于多种气象源
自主 化的云层运动模式分类，大幅
研发 提高预测未来数天内云层移
伏超短 发 明 专 利 ， 专 利 号 ： 果，降低了气
动趋势和生消变化准确性；3、
期预测 201811480173.2；3、已获得 象源采购成本
采用多种机器学习算法相结
技术 “风电超短期功率预测方法 及模型计算成
合的集成学习技术，通过定制
及系统”国家发明专利，专利 本
算法反向过程、网络结构、损
号：201910038987.9
失函数等算法核心细节，获取
高精度预测算法；4、预留丰
富的调参接口，结合自动化业
务平台可实现任意数量场站
自动化调模，有效提高了工作
效率和质量
基于全 1、将地面拍照天空图像与卫 先进性：极大程度解决了以往 为降低光伏场
天空云 星云图相结合成全天空云图， 依靠观测数据外推预报时效 站超短期功率
自主
研发
尺度天 围内云的连续变化过程。结合 频提供预测结果的难题，可获 与电力现货交
气预测 太阳位置变化，获得云对太阳 得未来 6 小时的高精度气象 易提供了支持
数值的 辐射的具体影响；2、将中尺 数据和功率预测数据
融合光 度数值天气预报结果与全天 具体表征：已获得“一种基于
伏临近 空云图相结合，准确预测未来 云成像的新能源发电预测方
功率预 6 小时以内，云的变化趋势及 法及装置”国家发明专利，专
测技术 其对太阳辐射的未来影响变 利号：201711365173.3
化，再结合历史发电功率数
据，利用机器学习算法，实现
对未来 6 小时以内光伏电站
发电功率的预测
计相结合方法，进行中长期新
能源电站发电量预测。以当前
主流气候模型预测结果为基
础，获得未来 1 年左右新能源
场站周边区域大气环流变化
特征，并结合天气学与气候学
相关理论，对预测区域气象要
融合气 素的变化进行预测；2、根据 先进性：1、可准确预测新能
填补了中长期
象与气 长期气象或气候观测所包含 源电站的未来 1 年内月、日的
时间尺度日及
候数值 的不同时间尺度震荡特征，利 发电量；2、可满足电网调度
日内新能源发
模拟的 用统计学方法，对预报区域内 制定中长期发电计划、新能源
自主 电量预测的空
研发 白，为电力调
电站中 湿度、气压等气象要素多年历 报发电量的需求
度制定中长期
长期发 史时间序列分析，利用机器学 具体表征：月发电量绝对偏差
发电计划提供
电量预 习，建立预测模型，对未来时 在 10%以内，日发电量绝对偏
有力支持
测技术 期的气象要素变化进行建模 差在 5-30%之间
预测；3、将气候模型及统计
模型输出 2 种预测结果相结
合，考虑预测区域历史发电量
变化，建立气象要素与新能源
电站发电关系，最终实现对未
来 1 年左右的日内、日间、月
度等不同时间尺度发电量进
行预测
影响因素以及因子模式，在此
基础上通过融合机器学习算
法并结合观测资料，建立灾害
可减少灾害天
天气发生的预测模型，预测灾 先进性：应用于公司主营业
基于高 气下电场的经
害天气发生过程中对于新能 务，在减少新能源电站功率预
精度数 济损失，为电
源电站出力的影响程度；2、 测考核费用的同时也可为电
值天气 力调度机构的
可以量化预测灾害天气对新 力调度机构进行日前、日内发
预报的 自主 发电计划提供
灾害性 研发 更加准确的依
化预测风机叶片覆冰对于风 风机覆冰、光伏板覆雪、暴雨、
天气预 据，降低灾害
电场出力预测的影响。将高准 大风等灾害天气所导致的新
测技术 天气突发对电
确率的灾害预测技术融入到 能源电站出力急遽变化而对
研究 网的安全性造
新能源电站的日内、日前功率 电网安全运行造成的影响
成的影响
预测系统中，可为新能源电站
安排检修计划提供数据支撑，
为电网的安全运行提供一定
保障
基于多 1、将太阳辐照度预测结果进
先进性：1、实现了通过时间
种插值 行时间降尺度，即时间分辨率
降尺度还原太阳辐照度的日 能够插值出辐
技术的 由 3 小时转化为 15 分钟，以
内变化，精细化了太阳辐照度 照度的日内变
太阳辐 自主 满足新能源预测服务要求，并
射数值 研发 且能够较好预测出太阳辐照
据光伏电站类型、地理位置等 电站发电功率
预报时 度的日内变化情况；2、在实
信息进行插值方案的智能化 的精确预测
间降尺 现时间降尺度的过程中还设
选择和参数调整
度集成 置了多重参数，将光伏电场的
技术 具体地理位置信息纳入算法
实现中，能够准确的预测日
出、日中及日落时刻的太阳辐
照度。解决了通过简单的时间
线性插值导致辐照度预测准
确度较差的问题。该技术还可
以通过更新观测数据，实现对
插值参数进行自动调节；3、
集成了多套时间降尺度的插
值算法，能够选择最优的插值
结果预测辐照度未来的变化，
解决了使用单一插值算法无
法刻画出不同地区不同类型
光伏电站的太阳辐照度状况
的问题
配于单电站、多电站、集控中
心及调度机构等场景，提供基
础数据采集、处理、告警及数
据存储功能，提供电站、区域
的短期/超短期、发电量预测
算法调用通用框架，提供秒/
分钟级理论功率计算，提供数
据质量评估和数据治理功能， 先进性：1、多场景适配，降
实现了丰富的数据转发工具 低了开发工作量并保证了软 实现了对用户
功率预 集及数据转发的配置化和模 件稳定性；2、适应不同的冗 需求的快速响
自主
研发
平台 典型场景（双节点、多通道） ， 具体表征：1、应用于公司主 便利，保证了
研发系统冗余功能，确保硬件 营业务；2、已获得多项计算 系统的稳定
及网络故障情况下系统功能 机软件著作权
的可用性；3、开发了基于电
力安全区规范的数据交互功
能，包括基于正隔/反隔的多
种数据传输。可整理分析功率
预测系统中的问题及解决方
案，形成标准化知识库，并整
合到运维体系中，提高服务效
率
先进性：1、利用模糊分区理
论对有功/电压修正系数进行
修正，有利于提高电站有功、
电压的稳定性；2、在保证电
能够降低电场
站有功无功稳定的基础上，从
损耗，提高电
一种基 降低光伏电站内部损耗角度
于模糊 考虑逆变器的有功/电压控
伏电站内部网损最小化；2、 够提高电场设
控制的 制，提高电能利用率；3、引
加入逆变器最优工作状态最 备的状态最优
光伏 自主 入光伏电站逆变器最优区域
AGC&A 研发 工作点统计概念，促进逆变器
功优先调节并结合模糊控制 的安全性和抗
VC 控制 在电场稳定的基础上尽可能
用于电站内部 AGC&AVC 协 干扰能力，同
方法及 多的工作在最优工作区域
调控制之中 时增强电场的
系统 具体表征：1、应用于公司主
经济性和可靠
营业务；2、已获得“一种基
性
于 模 糊 控 制 的 光 伏
AGC&AVC 控 制 方 法 及 系
统”国家发明专利，专利号
一种基 1、将发电单元输出的功率进 先进性：1、很大程度上弥补 可快速准确地
自主
研发
状态的 络控制系统输入的数据源，充 引起的实时数据精度不稳定 元，提升电站
多逆变 分利用发电单元输出功率数 性的问题；2、通过迭代式的 的控制精度和
器广播 据变化的特点，提高数据的精 采集和广播式数据下发，提高 速度，增加电
式控制 准度；2、针对网络时延丢包 了网络控制系统的控制性能 场的经济性和
的方法 问题，减少指令数据分条下发 和控制效率 可靠性
及装置 交互的机会，通过广播将指令 具体表征：1、应用于公司主
同时下达到发电单元，使发电 营业务；2、已获得“一种基
单元快速响应，提高控制的效 于模糊状态的多逆变器广播
率；3、对发电单元输出功率 式控制的方法及装置”国家
模糊集成、融合，进行控制计 发 明 专 利 ， 专 利 号
算，同时按照标准规约迭代式 201710002562.3
数据采样，通过迭代式广播指
令数据下发，提升控制效率
（四）发行人研发水平情况
发行人是国家高新技术企业、北京市软件企业和北京市“专精特新”小巨人
企业，截至目前已累计获得发明专利 28 项，软件著作权 73 项，技术实力雄厚。
近年来，发行人陆续获得 2018 中国电力科学技术进步奖三等奖、2018 年北京
市科学技术奖三等奖、2021 年河北省科学技术奖二等奖、2018 年度和 2019 年
度电力创新一等奖、2020 年度技术创新奖二等奖等诸多荣誉，取得了市场的广
泛认可。
报告期内，发行人研发费用及其占营业收入的比例情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
研发投入 1,800.75 2,869.56 2,837.43 2,788.49
营业收入 11,920.16 24,227.82 16,947.66 15,115.93
研发投入占营业收入的
比例
为了不断加强研发能力及技术创新能力，发行人在业务规模不断扩大的同
时，始终保持研发投入的稳步增长。
（五）主要经营和财务数据及指标
项目
/2021 年 1-6 月 /2020 年度 /2019 年度 /2018 年度
资产总额（万元） 33,586.80 33,281.80 20,883.93 14,997.40
归属于母公司所有者权益
（万元）
资产负债率（母公司）
（%） 39.46 43.75 36.01 50.86
营业收入（万元） 11,920.16 24,821.71 16,947.66 15,115.93
净利润（万元） 1,609.06 5,420.99 3,642.79 2,059.22
归属于母公司所有者的净 1,609.22 5,421.20 3,643.28 2,059.22
利润（万元）
扣除非经常性损益后归属
于母公司所有者的净利润 1,520.56 5,219.31 3,538.10 1,940.28
（万元）
基本每股收益（元） 0.30 1.02 0.70 0.40
稀释每股收益（元） 0.30 1.02 0.70 0.40
加权平均净资产收益率
（%）
经营活动产生的现金流量
-402.61 3,755.07 1,760.82 560.09
净额（万元）
现金分红（万元） - - - -
研发投入占营业收入的比
例（%）
（六）发行人存在的主要风险
近年来，我国新能源发电政策出现了一系列变化，主要体现为新能源补贴退
坡、新能源平价上网的推进等。
发电无补贴平价上网有关工作的通知》（发改能源[2019]19 号）、《关于完善光伏
发电上网电价机制有关问题的通知》（发改价格[2019]761 号）、《关于完善风电
上网电价政策的通知》（发改价格[2019]882 号）等文件，对无补贴平价上网项
目提供多项政策支持，将光伏和风电标杆上网电价改为指导价，并要求新核准的
风力发电、光伏发电项目原则上通过竞争方式确定上网电价。2021 年 6 月，国
家发改委发布《关于 2021 年新能源上网电价政策有关事项的通知》（发改价格
[2021]833 号），明确自 2021 年起对新备案的集中式光伏电站、工商业分布式光
伏和新核准的陆上风电项目，中央财政不再补贴，实行平价上网。
项的通知》
（国能发新能[2021]25号）
（以下简称《通知》），提出各省级能源主管
部门依据本区域非水电可再生能源消纳责任权重和新能源合理利用率目标，确定
完成最低权重所必需的年度新增风电、光伏发电项目并网规模和新增核准（备案）
规模，做好项目开发建设和储备工作；《通知》在新能源全面平价上网的背景下
建立了消纳责任权重引导机制，通过落实消纳责任，提高各省发展新能源的主动
性、自主性和积极性；
《通知》同时提出了2021年风电、光伏保障性并网规模不
低于90GW，2021年全国风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到11%左右
等目标。
尽管平价上网从长期看将有利于新能源行业的健康发展，但是由于平价上网
后新能源价格补贴取消，新能源电站的经济效益需要通过电站建设成本的下降和
促进电力消纳来实现，因此行业依然存在由于上游原材料涨价，电站建设成本升
高，以及新能源电力无法充分消纳等而导致风电、光伏发电项目建设缓慢，各省
非水电可再生能源消纳责任权重无法实现等可能。发行人存在因下游行业上网电
价政策变动而使得市场空间增长放缓，经营业绩受到一定影响的风险。
竞争性配置等方式，推动新能源平价上网，该等政策可能降低新能源电站投资的
收益率，对发行人下游市场产生负面影响。同时，根据国家发改委《关于完善风
电上网电价政策的通知》（发改价格[2019]882 号）的规定：“2018 年底之前核
准的陆上风电项目，2020 年底前仍未完成并网的，国家不再补贴；2019 年 1 月
再补贴”，由此我国风电行业在 2020 年迎来抢装潮，并将持续到 2021 年底。
报告期内，发行人主营业务收入分别为 14,765.52 万元、16,366.73 万元、
装潮”有一定关系，随着“抢装潮”结束和平价上网的实行，发行人可能面临因
“抢装潮”对下游需求的提前释放或下游电站投资收益率下降而导致产品市场空
间缩小，业绩下滑的风险。
报告期各期，公司实现主营业务收入 14,765.52 万元、16,366.73 万元、
者的净利润 1,940.28 万元、3,538.10 万元、5,219.31 万元和 1,520.56 万元，得
益于主营业务的持续成长，公司经营业绩呈增长趋势。
公司主营业务的发展受下游新能源发电行业的发展情况、新能源产业政策、
行业竞争环境和公司竞争实力等多种因素的影响。受益于下游新能源发电行业的
快速发展，公司业务快速成长，但是若下游行业因成本上升、电网消纳能力不足
等原因而导致需求低迷，或是因行业发展趋于稳定、市场需求趋于饱和而导致需
求减少，则公司业务成长将受到影响；同时，公司存在因新能源产业政策变化而
导致业务需求减少的可能，也存在因行业竞争加剧、竞争地位下降等原因而导致
盈利能力和成长性下降的可能。受多重因素的影响，公司存在业务成长无法持续
的风险。
发行人所处的软件和信息技术服务行业具有技术更迭迅速、产品生命周期较
短的特点，对技术的先进性也有着极高的要求。同时，基于下游新能源行业快速
发展和快速创新的特点，如果发行人在发展过程中自身技术研发速度和产品技术
含量不能持续优于行业整体技术水平或是发行人未能对产品、技术和下游行业的
发展趋势做出正确判断，则发行人将存在技术创新或是新产品开发失败而削弱公
司竞争力的风险。
此外，技术创新及新产品的开发需要投入大量资金和人员，通过不断尝试才
可能成功，发行人存在在开发过程中因关键技术未能突破或者产品具体性能、指
标、开发进度无法达到预期而研发失败的风险。
发行人所处的新能源信息化领域内虽然企业数量较少，但是其中却有如南瑞
集团、金风科技等在新能源行业或是电力行业具有较强实力的大型企业集团。尽
管发行人主营产品所属领域均不是上述大型企业集团的业务重点，但是如果发行
人不能持续保持自身的技术优势和竞争优势，或上述企业集团着重在发电功率预
测等发行人主营业务领域发力，则发行人将面临较大的市场竞争风险。
报告期各期末，公司的应收账款账面净额分别为 7,043.38 万元、8,858.53
万元、13,978.68 万元和 14,693.59 万元，占当期营业收入的比例分别为 46.60%、
万元、7,473.95 万元、12,265.25 万元和 12,434.68 万元，占应收账款余额的比
例分别为 77.92%、76.50%、78.97%和 75.78%。虽然公司一贯重视应收账款的
回收并制定了严格的应收账款管理制度，但是随着公司经营规模的扩大，应收账
款余额将相应增长，较大金额的应收账款将影响公司的资金周转速度，给公司的
营运资金带来一定压力。未来，如果客户的资信状况发生变化或收款措施不力，
则公司将存在货款不能及时回收的风险，将对公司的资产质量和经营产生不利影
响。
发行人本次募集资金拟投资项目与主营业务和未来发展战略联系紧密，且符
合国家的产业政策和市场环境。募集资金投资项目的建设将优化发行人的产品功
能，提高发行人的技术水平和服务能力，进一步巩固现有业务并为发行人培育新
的利润增长点，对发行人的持续发展具有重要意义。发行人本次募集资金投资项
目均经过科学、缜密的可行性论证，但是受技术开发的不确定性、技术替代、宏
观经济政策变化、市场变化等诸多因素的影响，上述项目仍然存在不能达到建设
预期的风险；另外，若遇到不可抗力因素，上述项目不能如期完成或不能正常运
行，也将影响到发行人的收益，给发行人带来风险。
发行人作为知识和技术密集型企业，大部分产品为自主研发，在核心技术上
拥有自主知识产权。为持续保持市场竞争力，发行人建立了严格的技术保密制度、
技术研发控制流程和保障制度，并与所有核心技术人员签署了保密协议。尽管发
行人过往从未出现过因技术人员流动等而造成技术泄密的情况，但是发行人依然
面临一定的核心技术泄密风险。
二、本次证券发行情况
（一）本次发行概况
股票种类 人民币普通股（A 股）
每股面值 人民币 1.00 元
公开发行 1,773.00 万股，占发行后总股本的比例为 25.01%，全
发行股数
部为发行新股，不涉及股东公开发售股份
发行后股份总数 7,089.2630 万股
每股发行价格 人民币 45.13 元/股
本次发行最终采用网下向符合条件的网下投资者询价配售和网
发行方式
上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会
公众投资者定价发行相结合的方式进行
符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象及在深圳证
发行对象 券交易所开立证券账户的创业板合格投资者（国家法律、法规、
规范性文件禁止购买者除外）
承销方式 余额包销
拟上市地点 深圳证券交易所创业板
（二）保荐机构指定保荐代表人、项目协办人和项目组其他成员情况
伍俊杰，保荐代表人，国际特许金融分析师（CFA）资格。2006 年从事投
资银行工作以来，先后参与了亚厦股份（002375.SZ）、广田股份（002482.SZ）、
嘉麟杰（002486.SZ）等多家公司的 IPO 承销工作，参与并完成了驰宏锌锗
（600497.SH）配股、驰宏锌锗（600497.SH）发行股份购买资产、兰州民百
（600738.SH）重大资产重组、新疆交建（002941.SZ）公开发行可转换公司债
券等多个再融资及并购重组项目，新疆交建及品茗股份（688109.SH）IPO 项目
签字保荐代表人，投行从业经验丰富。
陈超，保荐代表人，经济学硕士。2010 年从事投资银行工作以来，先后参
与了驰宏锌锗（600497.SH）配股、烯碳新材（000511.SZ）发行股份购买资产
及东北电气（000585.SZ）控制权收购、新疆交建（002941.SZ）公开发行可转
换公司债券等多个再融资及并购重组项目，并参与了多家企业的上市辅导、申报
等工作，投行从业经验丰富。
项目协办人：王珺
项目组其他成员：张步云、王新盛、于运博、谷米、孙恺、李强（已离职）
上述项目组成员均具备证券从业资格，参与了本次发行的尽职调查和申请文
件制作。
三、保荐机构和发行人关联关系的说明
经核查，保荐机构与发行人之间不存在如下情形：
发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股东、
实际控制人及重要关联方任职的情况；
际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况；
四、保荐机构承诺事项
（一）对本次上市保荐的一般承诺
本保荐机构已按照法律法规和中国证监会及深圳证券交易所的相关规定，对
发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人
经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。根据发行人的委
托，保荐机构组织编制了本次公开发行股票并上市申请文件，同意推荐发行人本
次证券发行上市，并据此出具本上市保荐书。
（二）对本次上市保荐的逐项承诺
相关规定；
性陈述或者重大遗漏；
的依据充分合理；
存在实质性差异；
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
导性陈述或者重大遗漏；
中国证监会的规定和行业规范；
管措施；
五、保荐机构对本次证券发行上市的推荐意见
（一）发行人就本次证券发行上市已经履行了相关决策程序
于公司申请首次公开发行人民币普通（A 股）股票并在创业板上市的议案》，并
决议于 2020 年 9 月 21 日召开 2020 年第三次临时股东大会。
万股同意、0 股反对、0 股弃权审议通过了《关于公司申请首次公开发行人民币
普通（A 股）股票并在创业板上市的议案》。
经核查发行人的相关会议通知、议案和表决票等，本保荐机构认为：发行人
就本次证券发行召开了董事会和股东大会，且召集程序、表决程序、决议内容及
出席董事会、股东大会的人员资格均符合《公司法》、
《证券法》及中国证监会的
有关规定，本次证券发行已经取得其内部决策机构合法有效的批准与授权，发行
人就本次证券发行履行了规定的决策程序。
（二）本次证券发行上市符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的
上市条件
条件
（1）本次发行符合《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》等中
国证监会规定的创业板发行条件；
（2）本次发行后，发行人股本总额为 70,892,630 股，不低于 3,000 万股；
（3）发行人本次公开发行的股票数量为 1,773.00 万股，占本次发行后股份
总数的比例为 25.01%；
（4）发行人最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。市
值及财务指标符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的标准；
（5）发行人符合深圳证券交易所要求的其他上市条件。
发行人选择的具体上市标准为《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
（2020 年修订）第二章第 2.1.2 规定的第（一）条：“最近两年净利润均为正，
且累计净利润不低于 5,000 万元。”
发行人 2019 年和 2020 年实现的归属于母公司所有者的净利润分别为
利，最近两年累计净利润为 8,757.40 万元，不低于 5,000 万元，符合前述上市
标准。
（三）保荐机构推荐结论
本保荐机构认为：发行人申请其股票在创业板上市符合《公司法》、
《证券法》
及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、法规的有关规定，发行
人股票具备在深圳证券交易所创业板上市的条件。本保荐机构同意推荐发行人股
票在深圳证券交易所创业板上市交易，并承担相关保荐责任。
六、保荐机构持续督导工作安排
发行人股票上市后，保荐机构及保荐代表人将根据《深圳证券交易所创业板
股票上市规则》和中国证监会、深圳证券交易所的其他相关规定，尽职尽责完成
持续督导工作，具体如下：
事项 持续督导工作安排
在本次发行股票上市当年的剩余时间及其后 3 个完整
（一）持续督导事项
会计年度内对发行人进行持续督导
（1）督导发行人有效执行并进一步完善已有的防止
主要股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度；
控股股东、实际控制人、其他关联方
（2）与发行人建立经常性沟通机制，持续关注发行
违规占用发行人资源的制度
人上述制度的执行情况及履行信息披露义务的情况
（1）督导发行人有效执行并进一步完善已有的防止
其董事、监事、高级管理人员利用职 制度；
务之便损害发行人利益的内控制度 （2）与发行人建立经常性沟通机制，持续关注发行
人上述制度的执行情况及履行信息披露义务的情况
（1）督导发行人有效执行《公司章程》、《关联交易
关联交易公允性和合规性的制度，并 履行有关关联交易的信息披露制度；
对关联交易发表意见 （2）督导发行人及时向保荐机构通报将进行的重大
关联交易情况，并对关联交易发表意见
（1）督导发行人严格按照《公司法》、
《证券法》、《深
圳证券交易所创业板股票上市规则》等有关法律、法
规及规范性文件的要求，履行信息披露义务；
审阅信息披露文件及向中国证监会、
（2）在发行人发生须进行信息披露的事件后，审阅
证券交易所提交的其他文件
信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其
他文件
（1）督导发行人执行已制定的《募集资金管理制度》
等制度，保证募集资金的安全性和专用性；
（2）持续关注发行人募集资金的专户储存、投资项
目的实施等承诺事项；
存储、投资项目的实施等承诺事项
（3）如发行人拟变更募集资金及投资项目等承诺事
项，保荐机构要求发行人通知或咨询保荐机构，并督
导其履行相关信息披露义务
（1）督导发行人遵守《公司章程》、《对外担保管理
制度》以及中国证监会关于对外担保行为的相关规
等事项，并发表意见 （2））如发行人拟为他人提供担保，保荐机构要求发
行人通知或咨询保荐机构，并督导其履行相关信息披
露义务
（1）有权列席发行人的股东大会、董事会、监事会
及其他重要会议；
（二）保荐协议对保荐机构的权利、
（2）有权依照法律法规和中国证监会的规定，对发
履行持续督导职责的其他主要约定
行人的公司治理、规范运作、信息披露的缺陷直接向
发行人股东大会、董事会提出专业建议等
（三）发行人和其他中介机构配合保 发行人、发行人董监高、其他中介机构及其签字人员
荐机构履行保荐职责 配合保荐机构履行保荐职责
（四）其他安排 无
七、保荐机构和相关保荐代表人的联系方式
保荐机构（主承销商）：长江证券承销保荐有限公司
法定代表人：王承军
保荐代表人：伍俊杰、陈超
联系地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层
电话：021-61118978
传真：021-61118973
（本页以下无正文）
（本页无正文，为《长江证券承销保荐有限公司关于国能日新科技股份有限公司
首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书》之签字盖章页）
项目协办人：
王珺
保荐代表人：
伍俊杰 陈超
内核负责人：
杨和雄
保荐业务部门负责人：
何君光
保荐业务负责人：
王承军
保荐机构法定代表人、总经理：
王承军
保荐机构董事长：
吴 勇
长江证券承销保荐有限公司
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