山西证券: 2021年年度报告

山西证券股份有限公司
   （002500）
  二零二二年四月
  公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
  公司董事长侯巍先生、总经理王怡里先生、财务负责人汤建雄先生及会计机构负责人张
立德先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
  本报告经公司第四届董事会第十一次会议审议通过。会议应参加董事 11 名，实际参加董
事 11 名。没有董事、监事及高级管理人员声明对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法
保证或存在异议。
  公司年度财务报告经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无
保留意见的审计报告。
  公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 2021 年末总股本 3,589,771,547 股为
基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.20 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。
  本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投
资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差
异；本报告中涉及的对行业发展的前瞻性描述仅为公司的分析与判断，敬请投资者注意投资
风险。
  公司所处金融行业。公司面临的重大风险主要包括政策性风险、流动性风险、市场风险、
信用风险、操作风险、声誉风险等。公司通过建立健全内部控制体系和风险管理体系，确保
在风险可测、可控、可承受的范围内稳健、持续发展。
  本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，本报告已对上述风险进行描述与分析，详见
“第三节 管理层讨论与分析‘十二、公司未来发展的展望（五）公司面临的风险和应对措施”。
一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
四、其他相关文件。
                  释义
   释义项        指                  释义内容
中国证监会、证监会     指   中国证券监督管理委员会
   中登公司       指   中国证券登记结算有限责任公司
   上交所        指   上海证券交易所
   深交所        指   深圳证券交易所
   北交所        指   北京证券交易所
  证券业协会       指   中国证券业协会
   山西金控       指   山西金融投资控股集团有限公司
山西国信、国信集团     指   山西国信投资集团有限公司
   山西信托       指   山西信托股份有限公司
   太钢集团       指   太原钢铁（集团）有限公司
   国际电力       指   山西国际电力集团有限公司
   山焦集团       指   山西焦化集团有限公司
公司、本公司或山西证券   指   山西证券股份有限公司
   中德证券       指   山西证券控股子公司中德证券有限责任公司
   山证投资       指   山西证券全资子公司山证投资有限责任公司
格林大华、格林大华期货   指   山西证券全资子公司格林大华期货有限公司
  格林大华资本      指   格林大华子公司格林大华资本管理有限公司
   山证国际       指   山西证券全资子公司山证国际金融控股有限公司
   山证创新       指   山西证券全资子公司山证创新投资有限公司
   山证科技       指   山西证券全资子公司山证科技（深圳）有限公司
   山证资管       指   山西证券全资子公司山证（上海）资产管理有限公司
  德意志银行       指   德意志银行股份有限公司
   中信证券       指   中信证券股份有限公司
    Wind      指   万得信息技术股份有限公司
                        第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司信息
股票简称                     山西证券                      股票代码      002500
变更后的股票简称                 无
股票上市证券交易所                深圳证券交易所
公司的中文名称                  山西证券股份有限公司
公司的中文简称                  山西证券
公司的外文名称                  SHANXI SECURITIES COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写                SHANXI SECURITIES
公司的法定代表人（总经理） 王怡里
注册及办公地址                  太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
邮政编码                     030002
公司注册地址历史变更情况             自公司上市以来，注册地址未发生变化
公司网址                     http://www.sxzq.com
电子信箱                     sxzq@i618.com.cn
公司注册资本                   3,589,771,547 元
截至 2021 年 12 月 31 日净资本 12,145,715,415 元
                         证券资产管理；公开募集证券投资基金管理业务；证券投资咨询业务资格、网上证券委托
                         业务资格、经营外汇业务资格、受托投资管理业务资格、私募基金综合托管业务资格、期
                         权结算业务资格、全国中小企业股份转让系统从事做市业务资格、大连商品交易所第二批
                         商品互换业务交易商资格、开放式基金代理销售资格、中国证券登记结算有限责任公司结
                         算参与人资格、代办股份转让主办券商业务资格、报价转让业务资格、IB 业务资格、大宗
                         交易系统专场业务资格、科创板转融券业务资格、创业板转融券业务资格、债券质押式报
                         价回购交易资格、股票质押式回购交易资格、约定购回式证券交易资格、转融通资格、上
单项业务资格
                         市公司股权激励行权融资资格、直接投资资格、场外期权二级交易商资格、柜台市场业务
                         资格、互联网证券业务资格、基金投资顾问业务资格、政策性银行（中国农业发展银行、
                         国家开发银行、中国进出口银行）金融债券承分销业务资格、非金融企业债务融资工具承
                         销业务资格、上海期货交易所标准仓单平台交易商资格、大连商品交易所标准仓单平台交
                         易商资格、全国银行间债券市场成员、全国银行间同业拆借市场成员、股票期权自营业务
                         交易权限、股票期权经纪业务交易权限、港股通业务交易权限、银行间债券市场尝试做市
                         业务权限、债券通做市业务权限等。
监管部门对公司分类评价结果 2020 年，A 类 A 级
二、联系人和联系方式
                          董事会秘书                                       证券事务代表
姓名                            王怡里                                        梁颖新
       山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
联系地址
电话     0351-8686668                                 0351-8686905
传真     0351-8686667                                 0351-8686667
电子信箱   wangyili@i618.com.cn                         lyxnew@sina.com
三、信息披露及备置地点
公司披露年度报告的证券交易所网站                       深圳证券交易所(http://www.szse.cn)
                                       中 国 证 券 报（https://www.cs.com.cn）
                                       上 海 证 券 报（https://www.cnstock.com）
公司披露年度报告的媒体名称及网址                       证券时报（http://www.stcn.com）
                                       证 券 日 报（http://www.zqrb.cn）
                                       巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
公司年度报告备置地点                             太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼 29 层董事会办公室
四、注册变更情况
统一社会信用代码                       91140000110013881E
                                    公司于 2010 年 11 月 24 日完成上市后工商登记注册变更，注册登记经营范围
                               为：证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、证券投
                               资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务。
                               公司代销金融产品业务资格的批复》
                                              （晋证监许可字[2013]5 号）
                                                              ，公司变更工商注
                               册登记，经营范围增加代销金融产品业务。
                               集证券投资基金管理业务资格的批复》
                                               （证监许可字[2014]319 号）
                                                                ，核准公司公开
公司上市以来主营业务的变化情况
                               募集证券投资基金管理业务资格，2014 年 10 月 10 日完成工商变更登记，经营范
                               围新增公开募集证券投资基金管理业务。
                               管理子公司的批复》
                                       （证监许可〔2021〕1700号）
                                                       ，核准公司通过设立山证（上海）
                               资产管理有限公司从事证券资产管理、公开募集证券投资基金管理业务，同时核
                               准公司自身减少证券资产管理、公开募集证券投资基金管理业务。根据中国证监
                               会上述批复及公司股东大会决议，公司对《公司章程》涉及经营范围相应条款进
                               行了修订，并于2021年11月办理完成经营范围工商变更登记，换领《营业执照》
                                                                    ，
                               经营范围变更为：
                        许可项目：证券业务。
                                 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                     营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
                        一般项目：证券公司为期货公司提供中间介绍业务。
                                              （除依法须经批准的项目
                     外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
历次控股股东的变更情况          控，山西国信不再持有本公司股份。本公司控股股东由山西国信变更为山西金控。
                     本公司实际控制人仍为山西省财政厅。
五、报告期内各单项业务资格的变化情况
事项的复函》，同意公司试点开展基金投资顾问业务。
非金融企业债务融资工具承销业务市场评价结果的公告》，授予公司参与非金融企业债务融资工具承销业
务资格。
六、公司历史沿革
  公司前身山西省证券公司成立于 1988 年，注册资本 1,000 万元，为中国人民银行山西省分行全资子
公司，是国内最早成立的证券公司之一。
证券公司改制为山西证券有限责任公司，注册资本 2 亿元。
并重组，并实施增资扩股，注册资本 10.25 亿元。
资 27,880 万元，公司注册资本变更为 13.038 亿元，股东变更为 10 家。2006 年 8 月 18 日，完成工商登记
变更。
公司和中信国安集团公司；原股东山西省电力公司将持有的公司 5,000 万股权转让给山西海鑫实业股份有
限公司。
复》
 （证监许可[2008]100 号）
                 ，同意本公司整体变更为股份有限公司。2008 年 2 月 5 日，完成工商变更（注
册号为 140000100003883）
                   ，更名为“山西证券股份有限公司”
                                  ，注册资本 20 亿元。
会 2008 年 12 月 29 日下发的《关于核准设立中德证券有限责任公司的批复》
                                         （证监许可[2008]1465 号）
                                                          ，
中德证券注册资本为人民币 10 亿元。其中本公司持股比例为 66.7%，德意志银行持股比例为 33.3%。
通股股票 39,980 万股。11 月 15 日公司股票正式在深圳证券交易所挂牌上市，股票代码 002500。11 月 24
日，完成工商登记变更，注册资本变更为 23.998 亿元。公司注册地点、法定代表人、营业执照注册号、
税务登记号码、组织机构代码未发生变更。
议函》
  （机构部部函[2011]52 号）
                  ，7 月 7 日，公司全资子公司龙华启富完成工商登记。2018 年 1 月，根据
中国证监会《证券公司私募投资基金子公司管理规范》的相关要求，龙华启富整改为本公司私募投资基金
子公司，更名为山证投资有限责任公司。
华期货完成工商变更登记，注册资本变更为 3 亿元人民币。2012 年 2 月，大华期货收到上海证监局《关于
核准大华期货有限公司变更住所的批复》
                 ，住所由“重庆市渝中区较场口 88 号得意世界 18 楼”变更为“上
海市浦东新区源深路 1088 号 7 楼”，其他登记注册信息未发生变化。2013 年 7 月 23 日，公司通过现金和
发行股份购买资产的方式购买格林期货全部股权，同时以格林期货作为存续公司，吸收合并大华期货，大
华期货依法注销法人资格。2013 年 10 月 28 日，经北京市工商行政管理局核准正式更名为“格林大华期货
有限公司”
    ，注册地北京，注册资本 5.8018 亿元，为本公司全资持有。吸收合并后，公司注册资本变更为
册资本增加至 10 亿元。
函》（机构部函[2015]3263 号）
                   。实施增资后，本公司直接持有格林大华期货（香港）有限公司 90%股份，
通过格林大华间接持有格林大华期货（香港）有限公司 10%股份。同时，格林大华期货（香港）有限公司
整体变更为山证国际金融控股有限公司。英文名称由“GELIN DAHUA FUTURES (HONG KONG) LIMITED”变
更为“SHANXI SECURITIES INTERNATIONAL FINANCIAL HOLDINGS LIMITED”
                                                             。2020 年 12 月，山证国际完成
股权结构调整，山西证券持有山证国际 100%股份。
                                                   （证监
许可[2015]2873 号）
              ，公司非公开发行股票新增股份 31,000 万股上市。2016 年 2 月 24 日，完成工商执照
变更，注册资本由 25.1872 亿元变更为 28.2872 亿元。
持有本公司 860,395,355 股股份，持股占比 30.42%，同时通过其子公司山西信托间接持有本公司
国信不再持有本公司股份，本公司控股股东由山西国信变更为山西金控，本公司实际控制人仍为山西省财
政厅。2020 年 12 月 30 日，山西信托通过深圳证券交易所系统以大宗交易方式，将其持有的本公司
西信托不再是本公司股东。
管理与资产管理业务。2021 年 3 月，山证创新注册资本增加至 15 亿元。
务范围限定为向母公司提供信息技术服务，未经证监会备案不为其他金融机构提供信息技术服务。
〔2020〕722 号）
           ，核准公司向原股东配售 848,617,545 股新股。经深圳证券交易所同意，公司本次配股共
计配售 761,046,394 股人民币普通股，并于 2020 年 7 月 10 日上市。2020 年 8 月 12 日，完成工商登记变
更，注册资本由 28.2872 亿元变更为 35.8977 亿元。
复》（证监许可〔2021〕1700 号）
                   ，核准公司通过设立山证（上海）资产管理有限公司从事证券资产管理、
公开募集证券投资基金管理业务，同时核准公司自身减少证券资产管理、公开募集证券投资基金管理业务。
公司资产管理子公司于 2021 年 11 月 9 日取得工商营业执照，注册资本 5 亿元人民币。公司于 2021 年 11
月 10 日完成工商营业执照经营范围变更。
七、公司组织机构情况
  （一）公司组织机构
  公司按照《公司法》
          《证券法》
              《证券公司内部控制指引》等相关法律法规、规范性文件以及《公司章
程》的规定，持续构建科学完善的法人治理结构和符合经营管理需要的组织架构及运行机制。
  备注： 2021 年 5 月 18 日，公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准山西证券股份有限公司设立资产管理子公司
的批复》（证监许可【2021】1700 号），核准公司通过设立山证（上海）资产管理有限公司从事证券资产管理、公开募集证
券投资基金管理业务，同时核准公司自身减少证券资产管理、公开募集证券投资基金管理业务。山证资管为公司全资子公司，
于 2021 年 11 月 9 日取得营业执照，公司于 2021 年 11 月 10 日完成工商营业执照经营范围变更。山证资管正在向中国证券
监督管理委员会申请经营证券期货业务许可证，待取得经营证券期货业务许可证后，相关业务将平移至子公司开展。
   （二）境内外重要分公司
   截至本报告披露日，公司共设立经纪业务分公司 15 家, 其中山西省内 12 家，上海 1 家，北京 1
家，深圳 1 家；设海南自营分公司 1 家；设上海资产管理分公司 1 家，具体如下表：
        分公司名称                       注册地址         设立时间        负责人        联系电话
                          太原市迎泽区新建南路 1 号中铁三
山西证券股份有限公司太原北城分公司                               2013.07.19   徐文忠      0351-4087564
                          局科技研发中心 20 层
                          太原市小店区并州南路 6 号 1 幢
山西证券股份有限公司太原并州分公司                               2013.08.20   魏亦斌      0351-7083445
                          （鼎太风华）座 1-3 层 1005B
                          山西省大同市云中路金地福苑居住
山西证券股份有限公司大同分公司                                 2013.08.12   王亚飞      0352-2085918
                          区外围商铺 7 号楼 14-17 号
山西证券股份有限公司运城分公司           运城市盐湖区河东街 159 号       2013.09.02   李久伟      0359-6381053
山西证券股份有限公司吕梁分公司           山西省离石区滨河北西路 1 号       2013.07.29   翟彦明      0358-8288922
山西证券股份有限公司晋中分公司           山西省晋中市榆次区新建路 233 号    2013.07.31   郭    锋   0354-3020209
山西证券股份有限公司临汾分公司           山西省临汾市尧都区北洪家楼 20 号    2013.07.30   李    辉   0357-2025898
                          山西省晋城市城区黄华街 677 号三
山西证券股份有限公司晋城分公司                                 2013.08.30   王雷雷      0356-3053512
                          楼
山西证券股份有限公司阳泉分公司           山西省阳泉市城区德胜东街 23 号     2013.08.07   赵燕云      0353-2026566
                          朔州市开发区森隆大厦 17 层（招远
山西证券股份有限公司朔州分公司                                 2013.08.26   宁维洁      0349-2027333
                          路东侧政务大厅旁）
                          忻州市忻府区和平西街南华威置业
山西证券股份有限公司忻州分公司                                 2013.08.08   乔    宇   0350-3032130
                          大厦 9 层
                          长治市太行西街 66 号潞鼎国际金融
山西证券股份有限公司长治分公司                                 2013.07.26   张俊德      0355-3014158
                          中心 B 座 11 层
                          北京市海淀区高粱桥斜街 13 号院甲
山西证券股份有限公司北京分公司                                 2013.11.01   褚永胜      010-62236859
                          上海市虹口区东大名路 1158 号主楼
山西证券股份有限公司上海分公司                                 2013.10.24   马众钰      021-66989165
                          深圳市福田区华强北街道华航社区
山西证券股份有限公司深圳分公司                                 2019.07.29   王    军   0755-83790858
                          华富路 1006 号航都大厦 501
                                     中国（上海）自由贸易试验区源深
     山西证券股份有限公司上海资产管理分公司                                           2017.8.14       乔俊峰        021-38126333
                                     路 1088 号 5 层 504 单元
                                     海 南 省 海 口市 江 东 新区 兴 洋大 道
     山西证券股份有限公司海南自营分公司                                             2021.04.28      赵    雪   0755-61868696
      （三）境内外控股子公司、参股公司
         公司名称                 注册地址                    设立时间      注册资本       持股比例         负责人          联系电话
                    北京市朝阳区建国路 81 号华贸
     中德证券有限责任公司                                  2009.04.10    10 亿元人民币        66.7%    侯   巍     010-5902 6666
                    中心 1 号写字楼 22 层
                    上海市静安区泰州路 415 号 301
山证（上海）资产管理有限公司                                    2021.11.09   5 亿元人民币          100%    乔俊峰        021-38126333
                    室
                    北京市朝阳区建国门外大街 8 号
     格林大华期货有限公司                                   1993.02.28   10 亿元人民币         100%    孟有军        010-56711700
                    楼 21 层 2101 单元
                    北京市西城区锦什坊街 26 号楼
     山证投资有限责任公司                                  2011.07.07    10 亿元人民币         100%    刘润照        010-66220537
                    上海市静安区威海路 696 号 9 幢
     山证创新投资有限公司                                  2018.12．28    15 亿元人民币         100%    刘润照        0351-8686966
                    香港金钟夏悫道 18 号海富中心
    山证国际金融控股有限公司                                  2016.02.04   10 亿元港币          100%    乔俊峰        852-25011039
                    深圳市福田区梅林街道梅都社
    山证科技（深圳）有限公司    区中康路 136 号深圳新一代产              2020.03.13   2 亿元人民币          100%    王怡里       0755-83230605
                    业园 5 栋 1701
                    山西省太原市南中环街 529 号
    山西股权交易中心有限公司                                  2013.08.28   1 亿元人民币          10%     郭   彪      0351-7780320
                    清控创新基地 A 座 18 层
        （四）证券营业部数量和分布情况
        截至本报告披露日，公司拥有证券营业部 116 家，其中山西省内 58 家，上海 3 家，北京 3 家、深
      圳 3 家，绍兴 2 家，重庆 2 家，西安 2 家，济南 2 家，青岛 2 家，南京、宁波、淄博、天津、石家庄、
      福州、武汉、江门鹤山、大连、无锡、焦作、濮阳、南宁、广安、常德、沧州、保定、沈阳、银川、哈尔
      滨、永州、长沙、德州、柳州、海口、诸暨、昆明、烟台、杭州、成都、苏州、郑州、洛阳、新乡、厦门、
      福清、莆田、呼和浩特、南昌各 1 家，形成了以国内主要城市为前沿，重点城市为中心，覆盖山西、面
      向全国的业务发展框架，具体如下表：
序    所属分公司/                                                                            营业部负
                   营业部名称                                   营业地址                                      联系电话
号    中心营业部                                                                               责人
                               山西省太原市杏花岭区五一路北延北方广场 C 座
                               C402
      公司
                               山西省太 原市南中环街 265 号光信国信嘉园南
                               门底商二层
      公司
                               太原市小店区新村真武路与康宁街十字路口东北
                               角 A 区 206 号
                               长治市英雄南路 117 号金山国际广场 3#20-21 号商
                               铺、4#1 号商铺
     长治分公司
                                         （河津市宾馆商贸综合楼 A 区）        王瑞庆     0359-5032021
                               山西省运城市人民北路锦绣花城南区 2 号楼门面 8
                               号
                               运城市闻喜县苗圃社区西湖南路 609 号龙海大道 2
                               幢 1 层 03 号
     吕梁分公司
                               山西省吕梁市交城县迎宾路学府苑 2 号商铺（2、3
                               层）
     阳泉分公司
                               大同市云中路金地福苑居住区外围商铺 7 号楼
                               山西省大同市城区武定北路中段东侧凤凰翰林别
                               院 17 号楼 8 号商铺二层
     大同分公司
                               内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区腾飞南路 65 号
                               大同市云冈区平旺文化街名都广场商铺正 9 号门
                               面房
     忻州分公司
                               朔州市开发区森隆大厦 17 层（招远路东侧政务大
                               厅旁）
     朔州分公司
                               山西省晋中市介休市北坛中路（技术监督局办公楼
                               门面房）
     晋中分公司                     山西省晋中市平遥县永安南路文景商务楼南 8 号
                               门面
                             山西省临汾市霍州市开元街刘百锁商住楼 1 幢 1 层
                             浙江省绍兴市越城区解放大道巨星大厦 307、309、
     上海分公司
                             浙江省杭州市江干区解放东路 37 号财富金融中心
                             江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1000 号南昌
                             万达中心 B1 写字楼-1101 室、1116 室（第 11 层）
                             天津市南开区长江道与南丰路交口博朗园
     北京分公司
                              北京市朝阳区光华东里 8 号院 2 号楼 5 层 501 内
                             北京市顺义区空港街道裕丰路 16 号院 8 号楼 1 层
                             深圳市福田区福田街道岗厦社区深南大道 2007 号
                             金地中心 1706
                             柳州市柳北区广场路 10 号柳州地王国际财富中心
                             海南省海口市美兰区国兴大道 11 号国瑞大厦 B 座
                             西塔 14 层 B12B04 室
                             湖南省长沙市天心区劳动西路 386 号（佳程酒店）
      长沙中心营
                             武汉市江岸区建设大道 648 号联合大厦 A 座雷王金
                             融中心第 17 层
                             常德市武陵区城南办事处体育东路社区建设东路
                             济南市章丘区山泉路唐人中心 D9 幢 102、
      济南中心营                  203
                             山东省德州市德城区新湖街道办事处湖滨中大道
                             濮阳市长庆路与黄河路交叉口东北角万利财富广
                             场 1108 室
      焦作中心营                  河南省新乡市红旗区金穗大道（东）金谷东方广场
       业部                    18 号楼 01-02 层东数第 6 户
                             河南自贸试验区郑州片区（郑东）商务外环路 29
                             号 17 层 1706 室
                             陕西省西安市高新区唐延路 15 号天一国际大厦 14
                             层 02、03、04 号
      西安中心营                  宁夏银川市金凤区宁安大街与亲宁巷交汇处德丰
       业部                    大厦 1606 号房
                             西安经济技术开发区明光路与凤城八路十字林间
                             集市 407 室
                             山东省青岛市崂山区海尔路 63-10 号 10,63-11 号
      青岛中心营
       业部
                             山东省淄博市张店区共青团西路 146 号甲 1 号甲 2
                             号
           业部                            B区
                                         辽宁省大连市中山区五五路 47 号 4 层 401、402、
          大连中心营
                                         辽宁省沈阳市沈河区市府大路 358 甲（358 甲）1-3
                                         层
                                         云南省昆明市盘龙区东风东路 23 号恒隆广场办公
                                         楼 37 层 3701-3702 室
          成都中心营
                                         四川省广安市广安区广宁路 205 号恒大中天国际 1
                                         幢 3-1 号
                                         福建省莆田市城厢区龙桥街道荔城中大道
           业部
                                         福建省福州市福清市音西街道中环路 1 号福清路
                                         维斯商贸大厦 2 层 01 店面
             （五）其他分支机构数量与分布情况
             公司全资子公司格林大华共设立 24 家分支机构，具体如下：
 序号             分支机构名称                   注册地址                 设立时间         负责人           联系电话
           格林大华期货有限公司    北京市朝阳区建国门外大街 8 号楼 20 层 1702 单元
                北京分公司    20010 室
           格林大华期货有限公司    辽宁省大连市沙河口区会展路 129 号大连国际金融中
                大连分公司    心 A 座-大连期货大厦 2112 号
           格林大华期货有限公司    厦门市思明区鹭江道 100 号怡山商业中心（厦门财富
                福建分公司    中心）26 层 07 单元
           格林大华期货有限公司    河北省石家庄市桥西区裕华西路 66 号金正海悦天地 A
                河北分公司    座 1907 室
           格林大华期货有限公司
                河南分公司
           格林大华期货有限公司
                山东分公司
           格林大华期货有限公司    山西省太原市小店区长风街 123 号 1 幢君威财富中心
                山西分公司    五层 0504、0505、0506
     格林大华期货有限公司
        上海分公司
     格林大华期货有限公司   深圳市福田区福田街道福安社区民田路 178 号华融大
        深圳分公司     厦 1705 室
     格林大华期货有限公司
        天津分公司
     格林大华期货有限公司   浙江省杭州市西湖区天目山路 198 号财通双冠大厦东
        浙江分公司     楼 2008 室
     格林大华期货有限公司
        重庆分公司
     格林大华期货有限公司   福建省福州市鼓楼区杨桥东路 19 号衣锦华庭 1 期 1
        福州营业部     号楼 3 层
     格林大华期货有限公司   广西省桂林市七星区漓江路 28 号中软现代城 2 区酒店
        桂林营业部     6-01 号 809 室
     格林大华期货有限公司   黑龙江省哈尔滨市南岗区果戈里大街 316-2 号 5 层
       哈尔滨营业部     501-505
     格林大华期货有限公司   安徽省合肥市政务区潜山路 888 号百利中心北塔
        合肥营业部     1609、1610-2 室
     格林大华期货有限公司   内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区腾飞南路 65 号 1102
       呼和浩特营业部    号商铺三楼
     格林大华期货有限公司
        洛阳营业部
     格林大华期货有限公司                                                  黄宣妤
        南京营业部                                                    （代）
     格林大华期货有限公司   福建省泉州市丰泽区宝洲路中段南侧泉州浦西万达广
        泉州营业部     场商业综合体 1 号建筑（甲级写字楼 1A 塔）A2509
     格林大华期货有限公司   山东省日照市东港区济南路 400 号华商国际大厦 3801
        日照营业部     室
     格林大华期货有限公司   上海市浦东新区源深路 355 号，商城路 1418 号 B 座
      上海源深路营业部    7001 单元（实际楼层第 6 层 05-2 单元）
     格林大华期货有限公司   湖北省武汉市建设大道 648 号联合大厦 A 座雷王金融
        武汉营业部     中心第 17 层
     格林大华期货有限公司
        银川营业部
     八、其他有关资料
     会计师事务所名称          毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所办公地址      北京市东城区东长安街 1 号东方广场毕马威大楼
签字会计师姓名         史剑、唐莹慧
 保荐机构名称         中信证券股份有限公司
 保荐机构办公地址       北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
 保荐代表人姓名        王琛、邱志千
 持续督导期间         2021 年 1 月 1 日—2021 年 12 月 31 日
□ 适用 √ 不适用
九、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
合并
营业总收入（元）            3,993,936,447        3,341,972,041             19.51%      5,102,180,737
归属于上市公司股东的净利
润（元）
归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润（元）
其他综合收益的税后净额
                      -74,557,309           15,102,235          -593.68%        -108,681,443
（元）
经营活动产生的现金流量净
额（元）
基本每股收益（元/股）                  0.22                 0.23             -4.35%               0.18
稀释每股收益（元/股）                  0.22                 0.23             -4.35%               0.18
加权平均净资产收益率                  4.72%                5.09%    下降 0.37 个百分点                4.08%
                                                          本年末比上年末增
                                                               减
资产总额（元）            76,302,381,884    62,452,048,824                22.18%     55,695,777,181
负债总额（元）            58,596,200,808    45,000,605,353                30.21%     42,480,036,575
归属于上市公司股东的净资
产（元）
母公司
营业总收入（元）             1,986,978,444        2,332,964,271             -14.83%      1,689,245,859
净利润（元）                523,749,935           941,402,836             -44.36%       585,237,185
扣除非经常性损益的净利润
（元）
其他综合收益的税后净额
                       -64,387,551           57,342,501          -212.29%         -120,636,816
（元）
经营活动产生的现金流量净
                      -804,645,636        -1,395,808,577            不适用          4,952,125,726
额（元）
基本每股收益（元/股）                   0.15                 0.29             -48.28%               0.21
稀释每股收益（元/股）                   0.15                 0.29             -48.28%               0.21
加权平均净资产收益率                  3.08%                 6.38%    下降 3.30 个百分点                 4.73%
                                                           本年末比上年末增
                                                                减
资产总额（元）             67,109,523,361    56,235,468,202                19.34%      49,988,797,447
负债总额（元）             50,028,326,705    39,218,759,060                27.56%      37,444,979,790
所有者权益总额（元）          17,081,196,656    17,016,709,142                 0.38%      12,543,817,657
公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确
定性
□ 是 √ 否
扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值
□ 是 √ 否
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股）                                                               3,589,771,547
用最新股本计算的全面摊薄每股收益：
支付的优先股股利                                                                                     -
支付的永续债利息（元）                                                                                  -
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股）                                                                     0.22
十、境内外会计准则下会计数据差异
（一）同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
（二）同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
（三）境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□ 适用 √ 不适用
十一、分季度主要财务指标
合并
                                                                                           单位：元
                 第一季度                     第二季度                   第三季度              第四季度
营业总收入                521,455,756              1,188,791,188      1,185,020,011      1,098,669,492
归属于上市公司股东的净利润        134,982,177               289,090,545        192,418,455        187,118,673
归属于上市公司股东的扣除非
经常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额        -134,996,236              529,562,456       2,665,186,089     -1,625,690,921
母公司
                                                                                           单位：元
                 第一季度                     第二季度                   第三季度              第四季度
营业总收入                374,899,768               544,680,410        589,279,288        478,118,978
净利润                  119,520,555               199,110,954        144,530,836         60,587,590
扣除非经常性损益的净利润         119,741,417               199,774,947        139,003,305         66,282,715
经营活动产生的现金流量净额        -957,581,464                2,330,797       2,170,250,118     -2,019,645,087
上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否
十二、非经常性损益项目及金额
√ 适用 □ 不适用
                                                                                           单位：元
          项目            2021 年金额               2020 年金额          2019 年金额            说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产
                              -154,779               -224,952        3,876,061         -
减值准备的冲销部分）
计入当期损益的政府补助（与公司正常
经营业务密切相关，符合国家政策规定、
按照一定标准定额或定量持续享受的政
府补助除外）
除上述各项之外的其他营业外收入和支
                           -26,636,689              -7,627,797      -4,186,963         -
出
小计                          -10,635,689             28,617,248          32,397,969        -
减：所得税影响额                      2,353,382              7,176,491           9,081,104        -
     少数股东权益影响额（税后）           -4,961,298               788,254              635,408        -
合计                           -8,027,773             20,652,503          22,681,457        --
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□ 适用 √ 不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目
的情况说明
√ 适用 □ 不适用
        项目        涉及金额（元）                                             原因
金融工具、长期股权投资
                                     由于证券投资业务为本公司的主营业务，因此持有以及处置金融
的投资收益，交易性金融
工具及衍生金融工具公允
                                     生金融工具产生的公允价值变动损益不界定为非经常性损益
价值变动损益
十三、按照《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订）要求计算的主要会计数据
  （一） 合并财务报表主要项目会计数据
                                                                                           单位：元
             项目                 2021 年 12 月 31 日                 2020 年 12 月 31 日      增减变动比例
货币资金                                 24,708,749,820                  17,221,704,814            43.47%
结算备付金                                 3,268,344,293                   5,212,171,280            -37.29%
融出资金                                  7,669,491,331                   7,237,799,738             5.96%
衍生金融资产                                         48,306,818                25,399,386            90.19%
买入返售金融资产                              4,828,834,513                   2,909,890,823            65.95%
应收款项                                           62,963,064               110,334,334            -42.93%
存出保证金                                 4,391,577,765                   3,266,499,930            34.44%
交易性金融资产                              28,261,356,216                  22,521,225,349            25.49%
债权投资                                       245,562,979                   50,144,943            389.71%
其他债权投资                                     168,464,245                1,693,438,010            -90.05%
其他权益工具投资                                   247,608,369                  218,104,918            13.53%
长期股权投资                                     150,687,174                  295,210,881            -48.96%
固定资产                                       401,362,621                  376,978,614             6.47%
使用权资产                                      423,389,389                       不适用                不适用
无形资产             172,640,222        143,246,203       20.52%
商誉               476,939,901        476,939,901       0.00%
递延所得税资产          238,330,350        191,483,677       24.47%
其他资产             537,772,814        501,476,023       7.24%
资产总额           76,302,381,884     62,452,048,824      22.18%
短期借款             890,372,709        224,453,083      296.69%
应付短期融资款         4,190,960,434      5,520,485,844     -24.08%
拆入资金           13,426,719,743     10,022,257,097      33.97%
交易性金融负债         2,700,652,386       730,528,365      269.68%
衍生金融负债               90,200,606      20,883,097      331.93%
卖出回购金融资产款       6,753,855,799      6,799,897,076      -0.68%
代理买卖证券款        15,368,712,212     12,817,075,071      19.91%
应付职工薪酬           192,342,274        220,586,623      -12.80%
应交税费             121,167,466        142,252,957      -14.82%
应付款项             480,582,017         90,780,258      429.39%
应付债券           12,166,623,726      7,654,291,213      58.95%
租赁负债             420,143,055               不适用        不适用
递延所得税负债              61,233,982        6,421,703     853.55%
其他负债            1,732,634,399       750,692,966      130.80%
负债总额           58,596,200,808     45,000,605,353      30.21%
股本              3,589,771,547      3,589,771,547      无变化
资本公积            9,723,419,390      9,723,419,390      无变化
其他综合收益           -114,889,595        -41,830,649      不适用
盈余公积             702,760,057        650,431,550       8.05%
一般风险准备           797,354,156        730,222,510       9.19%
交易风险准备           748,614,060        696,137,095       7.54%
未分配利润           1,793,317,471      1,557,284,480      15.16%
归属于母公司股东权益合计   17,240,347,086     16,905,435,923      1.98%
少数股东权益           465,833,990        546,007,548      -14.68%
所有者权益总额        17,706,181,076     17,451,443,471      1.46%
          项目   2021 年             2020 年           增减变动比例
营业收入            3,993,936,447      3,341,972,041      19.51%
手续费及佣金净收入               1,376,519,742           1,460,542,805        -5.75%
利息净(支出) / 收入              -27,433,730               6,714,315      -508.59%
投资收益                    1,613,125,088           1,695,573,140        -4.86%
公允价值变动损益                  155,425,790            -226,606,949        不适用
汇兑损益                          11,428,600            1,301,949       777.81%
其他业务收入                    849,888,008             371,936,759       128.50%
其他收益                          15,137,728           32,734,974       -53.76%
资产处置收益/(损失)                     -154,779             -224,952        不适用
营业支出                    2,969,338,411           2,332,544,466       27.30%
税金及附加                         23,154,873           26,688,174       -13.24%
业务及管理费                  1,917,280,626           1,820,967,194        5.29%
信用减值损失                    195,618,028             104,890,631       86.50%
其他资产减值损失转回                             -           -1,979,159        不适用
其他业务成本                    833,284,884             381,977,626       118.15%
净利润                       812,152,401             762,303,539        6.54%
归属于母公司股东的净利润              803,609,850             750,927,346        7.02%
其他综合收益的税后净额               -74,557,309              15,102,235      -593.68%
归属于母公司股东的综合收益总额           729,786,033             762,662,277        -4.31%
  （二）母公司财务报表主要项目会计数据
                                                                   单位：元
           项目      2021 年 12 月 31 日        2020 年 12 月 31 日     增减变动比例
货币资金                   15,458,972,710          11,821,294,115       30.77%
结算备付金                   3,292,625,858           5,202,054,905       -36.71%
融出资金                    7,444,876,788           7,022,592,569        6.01%
衍生金融资产                        43,010,752            7,047,489       510.30%
买入返售金融资产                4,828,834,513           2,510,436,285       92.35%
应收款项                          33,579,026           54,320,316       -38.18%
存出保证金                   1,756,700,119           1,145,198,241       53.40%
交易性金融资产                25,163,235,463          19,466,907,374       29.26%
债权投资                          32,598,327           34,314,029        -5.00%
其他债权投资                    168,464,245           1,693,438,010       -90.05%
其他权益工具投资                  208,056,879             180,109,442       15.52%
长期股权投资          6,298,519,948      5,198,519,948      21.16%
固定资产             357,927,099        334,978,570       6.85%
使用权资产            260,555,158               不适用        不适用
无形资产             162,513,452        136,110,295       19.40%
商誉                   49,096,844      49,096,844       0.00%
递延所得税资产          120,530,686         82,399,293       46.28%
其他资产            1,429,425,494      1,296,650,477      10.24%
资产总额           67,109,523,361     56,235,468,202      19.34%
应付短期融资款         4,190,960,434      5,344,091,022     -21.58%
拆入资金           13,426,719,743     10,022,257,097      33.97%
交易性金融负债         2,700,652,386       730,528,365      269.68%
衍生金融负债               68,248,019                -      不适用
卖出回购金融资产款       6,753,855,799      6,799,897,076      -0.68%
代理买卖证券款         8,848,526,732      8,079,837,113      9.51%
应付职工薪酬           109,919,988         89,439,290       22.90%
应交税费                 67,983,079     109,971,858      -38.18%
应付款项                 76,382,017      76,044,210       0.44%
应付债券           12,155,604,549      7,646,442,689      58.97%
租赁负债             261,477,665               不适用        不适用
其他负债            1,367,996,294       320,250,340      327.16%
负债总额           50,028,326,705     39,218,759,060      27.56%
股本              3,589,771,547      3,589,771,547      无变化
资本公积            9,688,853,085      9,688,853,085      无变化
其他综合收益           -104,915,987        -40,993,307      不适用
盈余公积             702,760,057        650,431,550       8.05%
一般风险准备           712,271,746        659,896,752       7.94%
交易风险准备           712,271,746        659,896,752       7.94%
未分配利润           1,780,184,462      1,808,852,763      -1.58%
所有者权益总额        17,081,196,656     17,016,709,142      0.38%
          项目   2021 年             2020 年           增减变动比例
营业收入            1,986,978,444      2,332,964,271     -14.83%
手续费及佣金净收入        925,122,976        971,105,233       -4.74%
利息净(支出) / 收入                         -200,065,071                  -142,123,659             不适用
投资收益                                 1,237,143,502               1,536,778,990              -19.50%
公允价值变动损益                                   3,756,665                -56,111,840             不适用
汇兑损益                                        -347,741                    -1,668,419          不适用
其他业务收入                                    10,791,150                     8,517,354          26.70%
其他收益                                      10,731,742                    16,691,564          -35.71%
资产处置 (损失) / 收益                              -154,779                      -224,952          不适用
营业支出                                 1,362,650,758               1,132,567,477              20.32%
税金及附加                                     18,347,215                    22,446,799          -18.26%
业务及管理费                               1,285,100,955               1,139,620,193              12.77%
信用减值损失                                    59,202,588                -30,160,856             不适用
其他业务成本                                             -                      661,341          -100.00%
净利润                                   523,749,935                  941,402,836              -44.36%
其他综合收益的税后净额                            -64,387,551                      57,342,501         -212.29%
综合收益总额                                459,362,384                  998,745,337              -54.01%
十四、母公司净资本及有关风险控制指标
                                                                                            单位：元
        项目       2021 年末                         2020 年末                     本年末比上年末增减
核心净资本                9,505,715,415                     10,780,598,242                       -11.83%
附属净资本                2,640,000,000                      1,550,000,000                       70.32%
净资本                 12,145,715,415                     12,330,598,242                       -1.50%
净资产                 17,081,196,656                     17,016,709,142                        0.38%
净资本/各项风险资本准备
之和
表内外资产总额             60,962,675,455                     49,951,637,251                       22.04%
风险覆盖率                      226.95%                          307.05%              下降 80.10 个百分点
资本杠杆率                      15.59%                             21.58%                 下降 5.99 个百分点
流动性覆盖率                     146.89%                          213.75%              下降 66.86 个百分点
净稳定资金率                     177.78%                          192.22%              下降 14.44 个百分点
净资本/净资产                     71.11%                            72.46%                 下降 1.35 个百分点
净资本/负债                     29.49%                             39.60%             下降 10.11 个百分点
净资产/负债                     41.48%                             54.65%             下降 13.17 个百分点
自营权益类证券及证券衍生
品/净资本
自营非权益类证券及证券衍
生品/净资本
                   第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业的情况
  公司所处行业为证券行业。2021 年，我国统筹推进新冠肺炎疫情防控和经济社会发展，全年 GDP 同比
增长 8.1%，两年平均增长 5.1%，国民经济实现平稳增长。立足新发展阶段，践行新发展理念，服务新发
展格局，坚持“建制度、不干预、零容忍”工作方针，我国资本市场以全面实施注册制为主线，全面加快
系统性改革，步入新的发展期。服务创新型中小企业的北京证券交易所正式成立，相关配套措施持续落地，
多层次资本市场体系日趋完备。资本市场法制化建设加速，不断强化债券违约、私募基金等重点领域的监
管，中介机构作为资本市场“看门人”的职责进一步夯实。市场投资者结构持续优化，专业机构投资者群
体加速壮大。资本市场股债融资规模创历史新高，为实体经济高质量发展提供了重要支撑。
  报告期内，证券行业整体资产规模和经营业绩保持较好的增长态势。据中国证券业协会数据，截止 2021
年末，全行业总资产为 10.59 万亿元，净资产为 2.57 万亿元，分别较上年末增长 19.07%、11.34%。140
家证券公司全年实现营业收入 5024.10 亿元，同比增长 12.03%；
                                    实现净利润 1911.19 亿元，
                                                    同比增长 21.32%。
实现投资银行业务净收入 699.83 亿元，同比增长 4.12%。以主动管理为代表的集合资管规模达到 3.28 万
亿元，同比增长 112.52%；实现净收入 317.86 亿元，同比增长 6.10%。实现经纪业务收入 1545.18 亿元，
同比增长 33.08%。
  公司作为山西省唯一上市证券公司，是全国首批证券公司之一，属国有控股性质。经过三十多年的发
展，公司已成为作风稳健、经营稳定、管理规范、牌照齐全、业绩良好的中型证券公司，在特定区域及一
些细分业务领域具备了一定的品牌竞争力。
二、报告期内公司从事的主要业务
  公司经营范围基本涵盖了所有的证券领域，分布于财富管理、投资管理、资产管理、投资银行、研究、
期货、国际业务等板块，具体包括：证券经纪；证券自营；证券资产管理；证券投资咨询；与证券交易、
证券投资活动有关的财务顾问；证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；融资融券；代销金融
产品等。同时，公司具备公开募集证券投资基金管理业务资格，并获批开展债券质押式报价回购交易、股
票质押式回购交易、约定购回式证券交易、转融通、上市公司股权激励行权融资、直接投资、柜台市场、
场外期权、银行间债券市场尝试做市、债券通做市、非金融企业债务融资工具承销等业务，能够为广大客
户提供多元化综合金融服务。
  财富管理业务主要包括证券经纪、投资顾问、销售本公司及其他金融机构开发的金融产品、融资融券、
股权质押、约定式购回，为各类私募产品等提供托管、运营外包等服务。
  自营业务是指公司以自有资金通过证券市场买卖证券获取投资收益的业务，投资对象包括权益类、固
定收益类、货币与商品类、金融衍生品类等。此外，公司还提供新三板做市服务。
  公司资产管理业务包括证券资产管理和公募基金两个领域。目前，公司资产管理业务已经涵盖权益及
创新、固定收益及固收+、资产证券化（ABS）、REITS 等业务。2021 年，公司获批设立全资子公司山证（上
海）资产管理有限公司，并于 2021 年 11 月 9 日取得工商营业执照，待取得经营证券期货业务许可证后，
相关业务将平移至子公司开展。
  公司新三板业务包括新三板推荐挂牌、定向发行、并购重组、持续督导以及其他围绕服务中小企业开
展的财务顾问业务。
  中德证券为公司控股投资银行子公司，经营范围包括股票（包括人民币普通股、外资股）和债券（包
括政府债券、公司债券）的承销与保荐以及并购重组等财务顾问业务。
  格林大华为公司全资期货子公司，经营范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询以及资
产管理业务等。
  山证国际为公司全资国际子公司，经营范围涵盖香港及海外证券经纪、期货经纪、证券投资咨询、期
货投资咨询、资产管理、投资银行、贸易金融、自营投资等。
  山证投资为公司全资私募投资基金子公司，经营范围为投资与资产管理。
  山证创新为公司全资另类投资子公司，主要从事投资管理与资产管理。
  山证科技为公司全资金融科技子公司，主要为本公司提供信息技术服务。经营范围为计算机软件、信
息系统软件的开发、销售，信息系统设计、集成、运行维护，信息技术咨询，日常安全管理及数据管理等。
三、核心竞争力分析
  （一）战略引领，促进差异化高质量发展
                           “十三五”期间，公司优化完善并确立了“以义
制利、协作包容、追求卓越”的核心价值观。坚守稳健经营理念，持续探索并确立了“差异化、非均衡”
发展路径，专业化、市场化机制日趋完善成熟，聚焦重点区域、重点行业、重要业务及产品持续发力，在
深度服务山西等区域实体经济确立了区域品牌力，FICC 业务已经发展成为具有公司特色的行业品牌，公司
综合实力稳中向好，竞争力持续提升。报告期内，公司强化顶层设计，制定“十四五”规划，提出“成为
有特色、有品牌、有竞争力的一流投资银行”的愿景目标和“差异化、一体化、平台化、数字化”的战略
纲领，持续对标行业一流，聚焦可持续发展和核心能力建设，推动公司差异化高质量发展。
  （二）持续优化完善专业化、市场化经营管理体系
  公司坚持专业化、市场化的发展方向，建立了执行委员会体制下的专业化、板块化决策执行机制，设
立了财富管理、企业金融、资产管理、FICC、权益等五大业务委员会，优化完善可持续发展、信用业务、
资产负债、人力资源、风险管理等 9 大专业决策委员会，同时，强化母子公司穿透式垂直一体化决策及执
行管理机制，统筹协调全局、实质性管理条线及所属业务板块部门、子公司发展，专业化、市场化的经营
管理体系不断完善。
  （三）深耕区域，在山西资本市场树立了较强的品牌优势
  公司作为山西省内唯一一家 A 股上市金融机构，始终以“深耕山西，服务山西”为己任，主动融入
国家发展战略和山西经济发展大局。多年来，持续跟踪研究山西地方政策、经济、民生，为省内企业、居
民提供全方位优质服务，在财富管理、投资银行（新三板及四板）等方面积累了丰富的机构和零售客户资
源，在服务国资国企改革、服务中小企业发展等领域具有较强的地域和品牌优势。报告期内，围绕全方位
推动高质量发展，山西省提出了“一群两区三圈”的城乡区域发展新布局，同时，全面实施市场主体倍增
工程和上市倍增工程，为公司深度融入地方经济发展创造了战略机遇，公司将继续深耕区域，以“1+N”
服务实体经济新模式，高标准融入服务山西转型发展大局，在服务地区经济中发挥更大的作用。
  （四）依托控股股东资源及平台优势，形成高效业务联动协同
  公司控股股东山西金控是集银行、证券、保险、信托、基金、担保、期货、要素市场等金融业态于一
体的省属全牌照大型金融控股集团。公司作为山西金控核心重要子公司，能够与其他子公司在相关领域高
效协同，资源共享，为客户提供一站式金融产品和服务。2022 年，山西金控提出要坚持稳中求进，深化改
革化险、全面提质增效，加快推进山西金控全方位高质量发展；坚持服务为本的企业宗旨，全方位提升金
融综合服务能力，继续支持山西证券发展。控股股东的支持将有利于公司进一步打造业务协同生态圈，更
好地服务山西经济全方位高质量发展。
  （五）恪守审慎稳健的经营理念，内控机制健全有效
  公司始终奉行“诚信、稳健、高效、规范、创新”的经营理念，坚持审慎稳健的经营风格，坚守红线
意识和底线思维，将持续提升全面风险管理能力作为打造核心竞争力的基础性工作。建立完善了以合规管
理、风险管理、稽核审计为主体、覆盖事前、事中、事后全过程的内控体系，持续强化母子公司穿透式垂
直一体化管理，实现了合规、风控、人事、财务、考核等领域全覆盖、全管控，确保各项业务规范发展，
稳健运行。持续优化完善风险管理信息系统，强化操作风险三大工具运用。报告期内，公司不断健全和完
善内控机制，高级管理人员牵头、分类施策、责任到人，稳步推进风险防范化解工作。公司设立信用管理
一级部门，成立专门的信用业务决策委员会，统一信用风险政策，建立全方位信用风险管控机制，保障公
司规范经营和稳健发展。
  （六）党建与文化相融合，为差异化高质量凝心聚力
  公司高度重视企业文化建设，深化党建引领和文化赋能，积极践行“合规、诚信、专业、稳健”的行
业文化，持续优化“以义制利、协作包容、追求卓越”的公司核心价值观。报告期内，公司将党的建设与
文化建设相融合，将文化建设纳入公司章程和“十四五”战略规划，文化建设已经成为公司差异化高质量
发展的重要组成部分，融入经营管理全过程。
四、主营业务分析
  （一）概述
政策刺激效应边际减弱，宽松政策退出预期加强，全球经济复苏边际放缓，分化加剧。展望 2022 年，新
冠肺炎疫情防控形势仍然艰巨，全球高通胀周期拉长，主要发达经济体宽松的货币政策进入调整周期，加
之经济逆全球化态势加剧，地缘政治风险抬升，部分国家经济与社会发展面临严峻的挑战和考验。
  报告期内，我国国民经济运行稳中有进，主要经济目标全面实现，实现了“十四五”良好开局。A 股
市场整体呈现宽幅震荡行情，全年上证指数上涨 4.80%，深证综指上涨 8.62%，中小综指和创业板指分别
上涨 14.17%、12.02%。市场交易量和活跃度持续增加，股票基金日均成交额达 1.13 万亿。据 wind 数据显
示，按上市日统计，2021 年全市场首发上市 524 家，募集资金总额 5426.75 亿元，分别同比增长 19.91%、
市场全年发行规模同比增长 5.40%，其中国债及地方政府债合计发行 14.28 万亿元，同比增长 5.30%，公
司债、企业债、中期票据、短期融资券合计发行 11.67 万亿元，同比增长 5.10%，可转债发行 2828.47 亿
元，同比增长 2.12%。
  报告期内，公司紧密围绕战略规划，党建统领，高起点、高标准，对标对表，严控风险，提质增效，
常态化疫情防控，聚焦核心能力建设，合规展业，整体经营平稳有序。
  一是坚持以客户为中心，持续推进差异化转型。报告期内，公司以提升客户服务能力为指引，持续优
化完善专业化、市场化的管理体系，建立了执行委员会体制下的专业化、板块化业务决策机制。公司设立
海南自营分公司，聚焦买方业务，优化资源配置，拓展业务边界，不断做优做强固定收益、商品货币等业
务，市场影响力持续提升，FICC 依然是公司的利润增长点。财富管理业务聚焦客户需求，调整优化业务架
构，强化团队建设，加大科技赋能，丰富产品和业务，打造特色化、差异化的竞争优势。资产管理业务抓
住财富管理转型机会，专注提升主动管理能力，持续丰富产品种类，不断提升服务质量和规模。
  二是统筹整合资源，持续提升服务实体经济质效。报告期内，统筹整合母子公司资源，公司构建了一
体化企业金融服务和管理体系，以投资银行业务为牵引，为企业提供全生命周期综合金融服务，并取得一
定成效。在服务山西国资国企改革、能源革命等方面，多个重点项目实现突破。充分发挥股权投资支持作
用，全方位助力民营经济和中小企业对接多层次资本市场。
  三是注重科技创新，加快数字化转型。报告期内，以山证科技子公司为依托，加大投入，加强核心能
力建设与积累，持续推动 IT 基础设施建设、数据治理、云技术运用、业务和内控数字化进程，促进金融
科技与业务发展协同并进。
  四是坚守红线意识和底线思维，继续打造管控有力、协同高效、保障全面的风险合规管理体系。报告
期内，公司持续强化母子公司穿透式垂直一体化管理机制，在合规、风控、人事、财务、考核等领域率先
实现全覆盖、全管控。进一步强化资本管理，债务结构进一步改善，资本实力进一步提升。公司以风险偏
好指标体系为抓手，加强风险管理信息系统建设，推动风险管理转型升级再提质，各项业务运行平稳，风
险整体可控。
  （二）收入与成本
  报告期内，公司实现营业收入 399,393.64 万元，同比增长 19.51%。其中，期货经纪业务手续费净收
入同比增加 2,812.52 万元，同比增长 21.92%；投资收益及公允价值变动收益同比增加 29,958.47 万元，
同比增长 20.39%；资产管理及基金管理业务手续费净收入同比增加 1,654.30 万元，同比增长 11.67%；证
券经纪业务手续费净收入同比增加 5,285.13 万元,同比增长 10.16%；投资银行业务手续费净收入同比减少
元，同比下降 53.76%，主要是房租补贴等政府补助减少所致；其他业务收入同比增加 47,795.12 万元，同
比增长 128.50%，主要为子公司仓单业务规模增加所致，仓单业务的特点是价格透明、单笔交易量大，交
易额与毛利率不成比例变动，同时采用商品贸易模式核算，销售收入和销售成本同步增大。
                                                                          单位：元
    项目                                                                  同比增减
                 金额           占营业总收入比重        金额           占营业总收入比重
手续费及佣金净收入     1,376,519,742       34.47%   1,460,542,805       43.70%     -5.75%
利息净收入           -27,433,730       -0.69%      6,714,315         0.20%   -508.59%
投资收益           1,613,125,088         40.39%     1,695,573,140         50.74%      -4.86%
公允价值变动损益        155,425,790           3.89%     -226,606,949           -6.78%     不适用
汇兑损益              11,428,600          0.29%        1,301,949           0.04%     777.81%
其他业务收入          849,888,008          21.28%      371,936,759          11.13%     128.50%
资产处置收益/（损失）         -154,779         -0.01%         -224,952           -0.01%     不适用
其他收益              15,137,728          0.38%       32,734,974           0.98%     -53.76%
营业总收入合计        3,993,936,447        100.00%     3,341,972,041         100.00%    19.51%
相关数据同比发生变动 30%以上的原因见本节“七、资产及负债状况分析中的（四）比较式财务报表中变动幅度超过 30%
以上项目的情况”
□ 适用 √ 不适用
  报告期内，公司营业支出 296,933.84 万元，同比增长 27.30%。其中，税金及附加同比减少 353.33 万
元，同比下降 13.24%；业务及管理费同比增加 9,631.34 万元，同比增长 5.29%；信用减值损失同比增加
公司仓单业务规模增加所致。
                                                                                  单位：元
营业成本构成项目                                                                        同比增减
                 金额            占营业成本比重           金额             占营业成本比重
税金及附加           23,154,873         0.78%        26,688,174          1.14%         -13.24%
业务及管理费        1,917,280,626       64.57%      1,820,967,194        78.07%           5.29%
信用减值损失         195,618,028         6.59%       104,890,631          4.50%          86.50%
其他资产减值损失                  -             -        -1,979,159         -0.08%       -100.00%
其他业务成本         833,284,884        28.06%       381,977,626         16.38%         118.15%
营业支出合计        2,969,338,411       100.00%     2,332,544,466        100.00%         27.30%
√ 是 □ 否
详见本报告附件“财务报表附注‘六、合并范围的变更’
                        ”。
□ 适用 √ 不适用
（三）费用
                                                                                     单位：元
      项目        2021 年               2020 年          同比增减                  重大变动说明
业务及管理费         1,917,280,626       1,820,967,194     5.29%                   -
（四）研发投入
□ 适用 √ 不适用
（五）现金流
                                                                                     单位：元
       项目                 2021 年                     2020 年                  同比增减
经营活动现金流入小计                     14,202,053,707          12,216,127,655               16.26%
经营活动现金流出小计                     12,767,992,319          13,675,250,853                -6.63%
经营活动产生的现金流量净
额
投资活动现金流入小计                       227,113,746                 176,024,250            29.02%
投资活动现金流出小计                      1,244,119,461                560,629,053            121.91%
投资活动产生的现金流量净
                               -1,017,005,715            -384,604,803                不适用
额
筹资活动现金流入小计                     24,710,842,986          22,364,676,770               10.49%
筹资活动现金流出小计                     20,640,658,042          16,671,618,290               23.81%
筹资活动产生的现金流量净
额
现金及现金等价物净增加额                    4,464,191,952           3,802,857,277               17.39%
相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
    报告期内，公司现金及现金等价物净增加额 446,419.20 万元，同比增加 66,133.47 万元。
    经营活动产生的现金流量净额 143,406.14 万元，同比增加 289,318.46 万元，主要为报告期内自营业
务买卖债券收到的现金净额增加、仓单销售规模增加以及收取场外期权保证金所致。
    报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额-101,700.57 万元，同比减少 63,240.09 万元，主要为
子公司定期存款增加所致。
    报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额 407,018.49 万元，同比减少 162,287.35 万元，主要为
报告期内偿还次级债 20 亿元及偿还收益凭证规模较大所致。
   相关数据同比发生变动 30%以上的原因详见本节“七、资产及负债状况分析中的（四）比较式财务报
表中变动幅度超过 30%以上项目的情况”
                   。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
   报告期内，公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的主要原因为：经营性应收
项目增加 805,513.61 万元，经营性应付项目增加 780,727.60 万元，计提信用减值损失 19,561.80 万元，
计提各项非现金支出 23,494.09 万元，融资活动利息支出 63,835.33 万元，公允价值变动收益 17,900.32
万元。
五、主营业务构成情况
（一）主营业务分业务情况
                                                                                    单位：元
                                                       营业总收入比      营业支出比上      营业利润率比上年
  业务类别       营业总收入           营业支出          营业利润率
                                                       上年同期增减      年同期增减          同期增减
财富管理业务       1,022,543,978   673,186,683     34.17%       10.72%     27.80%    下降 8.80 个百分点
自营业务         1,092,032,138   400,725,957     63.30%      -13.14%      6.49%    下降 6.77 个百分点
资产管理业务        173,084,074    133,467,252     22.89%       9.47%      15.98%    下降 4.32 个百分点
投资银行业务        399,948,889    349,772,510     12.55%      -17.75%     -14.55%   下降 3.27 个百分点
期货经纪业务        304,322,800    187,066,587     38.53%       36.01%     14.86%    增长 11.32 个百分点
大宗商品交易及
风险管理业务
其他             52,248,397    279,341,117    -434.64%      不适用        11.75%           不适用-
抵消项目           -41,863,984   -23,398,645           -           -           -               -
注：2021 年仓单业务销售收入 83,328.77 万元，采购成本 83,328.49 万元。开展仓单业务的同时，在期货端进行保值，仓单
保值产生净收益 1,189.74 万元。综合计算，仓单业务共实现利润 1,190.02 万元。大宗商品贸易业务的特点是价格透明、单笔
交易量大，交易额与毛利率不成比例变动，同时采用商品贸易模式核算，销售收入和销售成本同步增大。
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
   报告期内，公司财富管理业务坚持以客户为中心，调整优化业务架构，强化团队建设，加大科技赋能，
丰富产品和业务，打造特色化、差异化的竞争优势，收入结构进一步优化，客户数量、AUM 资产规模、金
融产品保有量及代销收入均创历史新高，转型效能初步显现。一是围绕客户分层管理，精细化运营引流渠
道，持续提升 AUM 资产规模，优化收入结构。报告期内，新开客户数量同比增长 63%，AUM 资产增长 30.5%。
二是聚焦买方投顾能力建设，继续深化产品体系、服务体系和财富管理专家体系建设，以产品配置为牵引，
深度服务存量客户。
        报告期内，客户金融产品保有量同比增长 42.46%，代销金融产品净收入同比增长 74.8%，
股票加混合公募基金保有规模 42 亿元，排名证券行业第 35 名（中国证券投资基金业协会数据）。公募券
结业务规模 26.71 亿元，市场占有率 1.43%。获得公募基金投资顾问业务试点资格，推出“小富汇投”基
金投顾品牌，以买方视角持续改善客户体验。三是持续优化汇通启富 APP、数字化投顾平台和财富管理中
台三大平台，线上线下联动，增强内生增长动力，App 月活数量提升 18%，月活排名上升到行业 36 名（数
据来源：易观千帆）。四是坚持为机构客户提供专业化服务，加大机构经纪业务拓展力度，持续优化完善
机构柜台功能，建设量化交易平台、新一代极速柜台、算法交易系统、异构 PB 系统、新债券交易等平台，
有效提升机构经纪客户的服务能力。五是进一步强化投资者教育工作，公司实体投资者教育基地获中国证
监会“全国证券期货投资者教育基地”命名，互联网投资者教育基地在山西证监局投教基地评价中连续 2
年获得“优秀”
      。
全面推进业务转型。全面梳理岗位职级设置，推进市场化考核激励机制，强化总部对一线团队的业务赋能
和转型指导力度。持续优化汇通启富 APP、员工数字化投顾平台、财富管理中台三大平台，加快推进数字
化转型步伐，构建平台化顾问型的财富管理模式。加强互联网获客能力建设，深度经营私域流量，扩大客
户量基础。推进财富资管“一体化”发展，从客需出发打造拳头产品，补全产品货架。构建以客户为中心
的投顾服务体系，全面转型买方投顾，面向客户提供分层分级的智慧化投顾服务。优化整合母子公司网点
和牌照资源，与山证国际、格林大华协同打造跨市场、跨资产的一站式财富管理业务体系。
  公司自营业务涵盖 FICC、权益类业务、金融衍生品类业务，其中 FICC 类包括固定收益类和商品货币
类。
  报告期内，固定收益类业务持续调整完善业务布局，深耕传统业务，不断提高交易效率、流动性管理
能力和定价能力，交易量显著增长。积极开拓新业务，获批非金融企业债务融资工具承销业务资格，持续
丰富业务品种。加快推进科金融科技应用，构建 FICC 行业同业私域流量，多点布局数字化时代的固定收
益场景，以科技赋能助推业务生态发展。坚持以客户为中心，借助人工智能，服务长尾客户，有效降低卖
方业务展业成本，致力于打造固定收益行业优秀、普惠的卖方服务品牌。公司获得银行间本币市场“市场
影响力奖”
    “市场创新奖”
          、上海证券交易所“债券优秀交易商”、深圳证券交易所“优秀利率债承销机构”、
国家开发银行“金融债银行间市场优秀做市商”、中国进出口银行“境内人民币金融债券承销做市团优秀
做市商”、中债登“债券投资交易类自营结算 100 强”等荣誉。
  报告期内，公司围绕商品货币市场，持续优化组织架构，构建核心能力。商品衍生品投资交易业务覆
盖了能源化工、贵金属、基本金属、主粮作物等主要板块，货币业务基于上海票据交易所开展场内投资交
易业务。公司在 2021 首届中国区彭博量化大赛中荣获特等奖。
  报告期内，权益类投资业务持续强化风险控制，加强投研和资产配置能力建设，优化考核机制，整体
业务运行稳健。在严控二级市场投资风险的前提下，积极推进包括行业比较、定向增发、港股投资等业务
的研究与实践，持续夯实业务发展基础。
  报告期内，金融衍生品投资坚持专业化、市场化的理念，丰富量化投资策略，拓展场外衍生品业务。
全面优化交易系统、降低交易成本、提升交易稳定性，适时优化各类策略配置比例，有效控制风险。强化
场外衍生品业务的定价、交易、销售、风控、运营等能力建设，不断夯实发展基础。
管理，研判市场机遇，防范投资风险，稳健推进业务发展。固定收益、商品投资、权益投资等整体向非方
向性投资转型，深化量化分折和多元策略的创新实践，大力发展围绕客户需求的场外衍生业务，带动拓展
各类机构业务，提升资本回报水平。
  报告期内，资产管理业务聚焦以固收+及现金理财替代类为主的财富资管和有券商差异化特色的投行
资管业务，持续推进投研体系和信息系统建设，专注提升主动管理能力，加快产品创设步伐，开拓产品销
售渠道。截至报告期末，存续资产管理产品 119 只，管理规模 395.7 亿元，其中私募资管产品 108 只，规
模 271.53 亿元，公募基金产品 11 只，存续规模 124.17 亿元。
  报告期内，公司抓住财富管理转型机会，打造了多资产、多策略的“固收+”业务体系，并依托服务
实体经济布局多市场全链条 ABS 业务，拓展公募 REITS 业务。公司持续完善市场营销体系建设，积极拓展
互联网销售渠道，推动资产管理品牌建设。
  报告期内，公司获批设立资产管理子公司。2022 年，公司将以资产管理子公司开业展业为契机，以精
细化战略实施为抓手，聚焦核心能力建设，实现差异化发展。一是全力发展财富资管，加强固收+多资产
配置、多策略管理能力的建设。二是大力推进特色投行资管业务，围绕服务实体经济和省内等优势区域，
拓展企业 ABS、公募 REITS、信贷资产证券化等业务。三是加大 IT 投入，聚焦科技赋能，提升运营效率，
推进智慧投研平台的建设，以数字化转型牵引业务体系的重塑和管理流程的再造。
  报告期内，公司统筹境内外股权融资、债权融资、并购重组、财务顾问、新三板挂牌及做市、四板辅
导挂牌等业务，构建跨子公司、跨部门的一体化企业金融服务和管理体系，以投资银行业务为牵引，为企
业提供全生命周期一体化综合金融服务，全面提升服务实体经济质效。
  报告期内，中德证券聚焦重点区域、重点客户，强化业务协同，总体经营保持稳健。中德证券共执行
完成 2 单 IPO、9 单定向增发、3 单可转债、28 单债券、19 单财务顾问、2 单重大资产重组及配套融资项
目。据 wind 数据，中德证券执行的定向增发承销金额市场排名第 16 名，较 2020 年上升 3 名；地方政府
债承销金额市场排名第 12 名；重大资产重组及独立财务顾问业务按交易金额市场排名第 7 名，较 2020 年
上升 3 名。股权融资承销金额及公司债、企业债、地方政府债承销总金额均位居山西省内第一位，优势地
位进一步巩固。报告期内，中德证券多举措加强内控“三道防线”能力建设，严格关键节点把控，夯实标
准化、制度化、流程化、系统化的内控体系，有效提升项目质量控制和风险管理水平。荣获《新财富》
                                            《证
券时报》“2021 最具潜力投行”及“2021 中国证券业海外投行君鼎奖”
                                    ，中德证券投行深圳部及山西业务
部分别荣获“IPO 融资团队君鼎奖”及“股权再融资团队君鼎奖”，中德证券主导完成的山西路桥、南风化
工等标杆项目获评“2021 年度山西十大经济新闻”
                        。
  报告期内，公司中小企业金融业务部聚焦国内重点经济区域及山西省具有核心竞争力和良好商业模式
的中小企业，持续提供综合化金融服务。新增新三板挂牌企业 3 家及 1 家退市挂牌企业，协助 14 家新三
板挂牌企业实施 17 次定向增发,合计募集资金 3.23 亿元。公司勤勉尽责履行新三板挂牌企业持续督导职
责，截至报告期末，持续督导企业共计 102 家，负责督导的挂牌企业未出现重大违法违规事项。报告期内，
新三板做市业务持续稳定运行，目前，为 8 家企业提供做市报价服务。
域化、资本化、一体化”目标要求，强化执业质量、价值发现、估值定价、销售等核心能力建设；积极开
拓北交所 IPO 业务，增加项目储备；加大“投资+投行+投研”联动，提升专业服务能力；拓展企业金融“1+N”
服务模式，推动企业综合金融服务；持续发力东部优质区域，积极拓展中西部重点区域，把握山西省“上
市企业倍增”“市场主体倍增”的政策机遇，进一步加大对山西国资国企和中小企业的综合服务力度。此
外，中德证券将充分利用股东德意志银行的海外融资渠道和客户优势，协助中国企业海外融资和开展 GDR、
CDR 业务。
  报告期内，格林大华期货主要业务板块稳健发展，降本提质增效取得实效。同时，充分发挥业务资源
整合优势，深度开发机构客户和产业客户，客户结构逐步向机构化、专业化转变。特别是响应国家乡村振
兴战略，积极推行“企业+合作社+农户”
                  “保险+期货+订单” 业务模式，打造出兴边富民的“新疆阿拉尔
模式”，得到新疆自治区政府及新疆生产建设兵团相关部门的高度评价，获得中国期货业协会优秀案例奖、
郑州商品交易所优秀案例奖。
实体经济，服务乡村振兴。聚焦黑色、农产品、有色等优势品种和长三角、山西、新疆等核心区域，持续
做大客户权益规模、夯实期货经纪业务，稳健开展场外衍生品业务，做深做实风险管理业务，提高 CTA 产
品主动管理能力和资产管理业务规模，全面推进母子公司业务深度融合，合规展业，不断提升核心服务能
力和盈利能力，增强整体竞争力。
  报告期内，公司私募投资基金专业子公司山证投资聚焦长三角、珠三角、京津冀及山西区域，加快推
进基金产品募集，提升优质资产抓取能力，积极筹备北交所-专精特新、低碳发展等多支新基金。同时，
协同发挥综合金融服务优势，专注服务于新能源、节能环保等山西省重点扶持的新兴产业培育和传统产业
升级。全年完成 5 个项目投资，投资总额 1.8 亿元。截至报告期末，累计募集设立 19 支基金，累计实缴
规模 35 亿元，存续 13 只基金，存续规模 14 亿元。
做优资产质量、做大资产规模。扎实服务山西实体经济发展，充分发挥煤成气、中小创投、信创等基金对
山西省产业培育的积极作用。优化业务流程和业务标准，构建开放的投资业务生态圈，吸引汇聚内外部优
质资源，推动股权投资业务高质量发展。
  报告期内，公司加大另类资产投资力度。山证创新以股权投资为主、其他非标权益投资为辅，深耕长
三角、京津冀、大湾区等重点区域和 TMT、医药健康、新材料、高端制造等重点产业，加大清洁降碳、科
技创新等领域投资力度。紧跟全面推行注册制的政策导向，把握投资机遇，强化内外合作，抢抓优质资产，
布局新能源汽车、半导体、疫苗等领域，投资效果逐步显现，整体收益稳步增长。2021 年新增投资项目 5
个，新增投资规模 3.27 亿元。
务边界，发挥自有资金投资效能，打造多元化、可持续盈利模式。同时，全面提升内控管理水平，建立完
善专业化、市场化运营机制，力争实现投资规模和效益双丰收。
  报告期内，山证国际致力于成为服务公司国内客户“走出去”和海外资本“引进来” 的海外投融资
平台，积极拓展财富管理、资产管理以及投资银行业务等。主导创设的公募基金产品山证国际大商所铁矿
石期货指数 ETF 广受关注，交易量屡破新高。建立健全投行业务承揽承做承销体系，执行了 1 单美元债、
元债投资和贸易金融等业务都取得一定发展，其中贸易金融业务净收入比上一报告期增长 105%。
强化境外团队建设和核心能力提升。加强财富管理、投资银行联动协同，聚焦特定行业和特定区域，完善
产品与服务体系，优化客户体验。持续推进债券通、美元债投资和贸易金融业务发展，打造跨市场服务核
心竞争力，为客户提供便捷的境内外一体化综合金融服务。
  报告期内，公司研究团队已覆盖宏观、策略、大金融、新能源等多个领域，并在轻工研究领域获得了
较高的市场关注和认可，荣获 2021 年度 choice 最佳分析师轻工制造行业第三名。同时，持续跟踪研究山
西省内政策、主要产业和公司，推出《山西资本市场白皮书》和《山证看山西》
                                  （电子刊）
                                      ，并将研究触角
延伸至太原、大同等市县，推出山西药茶、高端装备等产业等系列专题，深耕山西区域经济研究，研究成
果获得相关部门和市场的良好评价。
体系，涵盖二级市场行业及产业研究、公司研究、区域经济研究、可行性研究及尽调服务等，继续夯实策
略、新股、医药、新能源、农业及食品饮料、大消费、机械军工等领域的差异化研究，强化对外销售交易
业务。同时，研究所设立专门的产业研究中心，加强对内服务，提升区域研究水平。公司将打造山证研究
品牌，致力于为全市场金融机构提供优质服务。
（二）主营业务分地区情况
营业总收入地区分部情况
                                                                                单位：元
   地区
           营业部数量            营业总收入           营业部数量            营业总收入            同期增减
  山西省         58             501,899,790      64              455,192,238        10.26%
  北京市         3               20,720,499      3                17,869,835        15.95%
  陕西省         2               13,651,840      2                12,872,620        6.05%
  上海市         3               33,151,763      4                31,631,260        4.81%
  广东省         4               20,762,477      4                16,465,328        26.10%
  浙江省         5               11,243,846      7                11,452,100        -1.82%
  重庆市         2                6,654,146      3                 5,349,832        24.38%
  辽宁省         2                4,292,643      3                 3,610,464        18.89%
  天津市         1                3,438,354      1                 3,206,349        7.24%
  河北省         3                6,808,393      3                 6,816,144        -0.11%
  山东省         7               14,005,441      10               11,321,437        23.71%
  福建省         4                8,217,595      4                 6,643,853        23.69%
  江苏省          3                    4,452,631         3                    2,577,936          72.72%
  河南省          5                    8,037,436         5                    9,301,923          -13.59%
   广西          2                    2,462,199         2                    2,914,085          -15.51%
  四川省          2                    4,574,655         2                    4,790,417           -4.50%
  湖南省          3                    5,642,259         3                    7,122,989          -20.79%
  湖北省          1                    1,399,357         1                    1,927,075          -27.38%
   新疆          -                          40,127      1                     230,620           -82.60%
  黑龙江省         1                     867,717          1                     908,175            -4.45%
  海南省          1                     433,809          1                     257,507           68.46%
  云南省          1                     196,180          1                    3,625,438          -94.59%
   内蒙          1                     138,036          1                            449      30642.98%
  江西省          1                          86,460      1                         -4,702         不适用
宁夏回族自治区        1                          97,538      -                              -         不适用
 总部及子公司        -                3,320,661,256         -                2,725,888,669          21.82%
   合计         116               3,993,936,447        130               3,341,972,041          19.51%
营业利润地区分部情况
                                                                                             单位：元
   地区
             营业部数量             营业利润                 营业部数量             营业利润                 期增减
  山西省          58             270,837,604            64              262,861,788                 3.03%
  北京市          3               -637,680               3               1,239,372              -151.45%
  陕西省          2               3,403,192              2               5,060,968               -32.76%
  上海市          3               8,697,223              4               9,694,627               -10.29%
  广东省          4              -3,273,339              4              -4,525,903                不适用
  浙江省          5               2,077,664              7               1,214,322               71.10%
  重庆市          2               822,289                3               1,055,853               -22.12%
  辽宁省          2              -2,040,649              3               -526,035                 不适用
  天津市          1               -406,136               1               -260,548                 不适用
  河北省          3              -2,884,678              3               288,536               -1099.76%
  山东省          7              -1,142,726             10              -2,401,770                不适用
  福建省          4              -6,324,648              4              -6,537,781                不适用
  江苏省          3              -8,391,867              3              -1,510,690                不适用
  河南省          5                -94,745               5               681,760                -113.90%
        广西               2              -1,120,074               2                68,922              -1725.13%
        四川省              2                  -346,111             2               302,567               -214.39%
        湖南省              3              -5,504,865               3               210,319              -2717.39%
        湖北省              1                  -209,793             1               755,243               -127.78%
        新疆               -                  -222,837             1               -363,935                 不适用
       黑龙江省              1                  -433,470             1               -172,810                 不适用
        海南省              1              -2,293,252               1              -1,194,536                不适用
        云南省              1              -3,202,164               1               124,304              -2676.07%
        内蒙               1              -1,334,454               1               -245,971                 不适用
        江西省              1                  -802,969             1               -286,132                 不适用
   宁夏回族自治区               1              -1,206,168               -                   -                    不适用
   总部及子公司                -             780,632,689               -              743,895,105               4.94%
        合计              116           1,024,598,036             130            1,009,427,575              1.50%
  六、非主要经营业务情况
  □ 适用 √ 不适用
  七、资产及负债状况分析
  （一）资产构成重大变动情况
                                                                                                      单位：元
   项目                           占总资产                           占总资产           比重增减                  重大变动说明
                   金额                              金额
                                比例（%）                          比例（%）
货币资金           24,708,749,820     32.38       17,221,704,814     27.58      增长 4.8 个百分点        银行存款增加
结算备付金           3,268,344,293        4.28      5,212,171,280         8.35   下降 4.07 个百分点       在登记公司存款减少
融出资金            7,669,491,331     10.05        7,237,799,738     11.59      下降 1.54 个百分点              -
                                                                                               衍生金融工具价值波动
衍生金融资产            48,306,818         0.06         25,399,386         0.04   增长 0.02 个百分点
                                                                                               影响
                                                                                               债券逆回购业务规模增
买入返售金融资产                             6.33      2,909,890,823         4.66   增长 1.67 个百分点
应收款项              62,963,064         0.08        110,334,334         0.18   下降 0.1 个百分点        子公司收回投资款
存出保证金           4,391,577,765        5.76      3,266,499,930         5.23   增长 0.53 个百分点       期货及期权保证金增加
                                                                                               子公司收回对联营企业
长期股权投资           150,687,174         0.20        295,210,881         0.47   下降 0.27 个百分点
                                                                                               的投资
 交易性金融资产           28,261,356,216         37.04   22,521,225,349               36.06    增长 0.98 个百分点                    -
                                                                                                             报告期内子公司购买收
 债权投资                245,562,979           0.32       50,144,943                0.08    增长 0.24 个百分点
                                                                                                             益凭证
 其他债权投资              168,464,245           0.22    1,693,438,010                2.71    下降 2.49 个百分点         持有的债券规模减少
 其他权益工具投资            247,608,369           0.32      218,104,918                0.35    下降 0.03 个百分点                    -
 固定资产                401,362,621           0.53      376,978,614                0.60    下降 0.07 个百分点                    -
 使用权资产               423,389,389           0.56          不适用               不适用                       不适用     实施新租赁准则影响
 无形资产                172,640,222           0.23      143,246,203                0.23                 无变化                -
 商誉                  476,939,901           0.63      476,939,901                0.76    下降 0.13 个百分点                    -
 递延所得税资产             238,330,350           0.31      191,483,677                0.31                 无变化                -
 其他资产                537,772,814           0.70      501,476,023                0.80      下降 0.1 个百分点                   -
 合计                76,302,381,884        100.00   62,452,048,824           100.00                                       -
      境外资产占比较高
      □ 适用 √ 不适用
      （二）以公允价值计量的资产和负债
                                                                                                                        单位：元
                                                  计入权益的
                                 本期公允价                           本期计提                                                  其他
      项目           期初数                            累计公允价                          本期购买金额              本期出售金额                    期末数
                                 值变动损益                               的减值                                               变动
                                                   值变动
金融资产
含衍生金融资产）
金融资产小计          24,458,167,663      156,222,049   -90,981,451 46,989,786 7,733,578,128,694 7,729,555,978,268            - 28,725,735,648
交易性金融负债            730,528,365      -25,299,006             -              -     801,901,915,120     803,846,148,137         2,700,652,386
衍生金融负债              20,883,097       24,502,747             -              -            29,533,817         9,306,153           90,200,606
金融负债小计             751,411,462         -796,259             -              -     801,931,448,937     803,855,454,290    -    2,790,852,992
      其他变动的内容
      报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
      □ 是 √ 否
      （三）截至报告期末的资产权利受限情况
                                                                                                                        单位：元
     项目        期末账面价值                                    受限原因
货币资金              1,069,244,158   公募基金业务风险准备金存款；为借款设定质押的定期存款
                                  用于卖出回购、债券借贷及冲抵保证金等用途；已融出证券；流通
交易性金融资产          10,660,325,522
                                  受限的股票
其他债权投资               44,017,219   用于债券借贷质押等用途
合计               11,773,586,899                              -
（四）比较式财务报表中变动幅度超过 30%以上项目的情况
                                                                          单位：元
          项目       2021 年末          2020 年末         增减             变动原因
    货币资金         24,708,749,820   17,221,704,814   43.47%    银行存款增加
    结算备付金         3,268,344,293    5,212,171,280   -37.29%   在登记公司存款减少
    衍生金融资产          48,306,818       25,399,386    90.19%    衍生金融工具价值波动影响
    买入返售金融资产      4,828,834,513    2,909,890,823   65.95%    债券逆回购业务规模增加
    应收款项            62,963,064      110,334,334    -42.93%   子公司收回投资款
    存出保证金         4,391,577,765    3,266,499,930   34.44%    期货及期权保证金增加
    债权投资           245,562,979       50,144,943    389.71%   子公司购买收益凭证
    其他债权投资         168,464,245     1,693,438,010   -90.05%   持有的债券规模减少
资   长期股权投资         150,687,174      295,210,881    -48.96%   子公司收回对联营企业的投资
产
    使用权资产          423,389,389             不适用      不适用      实施新租赁准则影响
负
债   短期借款           890,372,709      224,453,083    296.69%   子公司新增短期借款
表
    拆入资金         13,426,719,743   10,022,257,097   33.97%    银行间市场拆入资金规模增加
    交易性金融负债       2,700,652,386     730,528,365    269.68%   交易性金融负债规模增加
    衍生金融负债          90,200,606       20,883,097    331.93%   衍生金融工具规模增加
    应付款项           480,582,017       90,780,258    429.39%   应付仓单采购款增加
                                                             报告期内发行公司债、次级债及
    应付债券         12,166,623,726    7,654,291,213   58.95%
                                                             美元债
    租赁负债           420,143,055             不适用      不适用      实施新租赁准则影响
    递延所得税负债         61,233,982         6,421,703   853.55%   金融工具公允价值变动影响
    其他负债          1,732,634,399     750,692,966    130.80%   应付衍生品保证金规模增加
    其他综合收益         -114,889,595      -41,830,649     不适用      金融工具公允价值变动影响
           项目        2021 年          2020 年        同比增减              变动原因
    利息净收入            -27,433,730      6,714,315    -508.59%   报告期内应付债券利息支出增加
                                                              证券市场波动导致相关金融工具
    公允价值变动收益        155,425,790    -226,606,949      不适用
                                                              的公允价值变动
    汇兑收益             11,428,600       1,301,949    777.81%    汇率变动影响
    其他业务收入          849,888,008     371,936,759    128.50%    子公司仓单业务规模增加
    资产处置收益 /(损失)       -154,779        -224,952      不适用      报告期内固定资产处置损失减少
    其他收益             15,137,728      32,734,974     -53.76%   上年同期收到的政府补助较大
    信用减值损失          195,618,028     104,890,631     86.50%    报告期内计提的减值准备增加
                                                              上年同期冲回计提的存货跌价准
利   其他资产减值损失                   -      -1,979,159     不适用
                                                              备
润
表   其他业务成本          833,284,884     381,977,626    118.15%    子公司仓单业务规模增加
    营业外收入             3,263,259       4,943,840     -33.99%   与日常经营活动无关的收入减少
    营业外支出            28,881,897       8,836,614    226.84%    报告期内子公司罚没支出增加
    其他权益工具投资公允                                                证券市场波动导致持仓的权益工
    价值变动                                                      具的价格波动
    其他债权投资公允价值                                                证券市场波动导致持仓的其他债
                   -122,755,830      73,132,930    -267.85%
    变动                                                        权投资的价格波动
    其他债权投资信用损失                                                报告期内其他债权投资计提的信
    准备                                                        用减值准备增加
    外币财务报表折算差额       -18,084,705     -44,340,519     不适用      汇率变动影响
           项目        2021 年          2020 年        同比增减              变动原因
    为交易目的而持有的金
                               -    593,023,470    -100.00%   交易性金融资产规模增加
    融资产净减少额
    为交易目的而持有的金
    融负债净增加额
现                                                             报告期内买卖其他债权投资收到
金   收到其他与经营活动有
流   关的现金
                                                              证金增加
量
    融出资金净增加额        433,591,516    1,777,790,975    -75.61%   报告期内融出资金同比增幅较小
表
    为交易目的而持有的金
    融资产净增加额
    为交易目的而持有的金
                               -   1,427,041,597   -100.00%   交易性金融负债规模增加
    融负债净减少额
   买卖衍生金融工具支付
   的现金净额
   回购业务资金净减少额     1,956,296,488   5,518,346,948      -64.55%   上年同期正回购规模降幅较大
   处置其他权益工具投资
   收到的现金
   取得投资收益收到的现                                                  上年同期子公司取得投资收益较
   金                                                           大所致
   处置固定资产、无形资
   产和其他长期资产收到         6,636,138         3,115,068   113.03%    报告期内处置固定资产等影响
   的现金
   收到其他与投资活动有                                                  报告期内子公司定期存款到期收
   关现金                                                         回
   取得子公司及其他营业                                                  上年同期子公司投资联营企业及
                              -        35,000,000   -100.00%
   单位支付的现金净额                                                   其他投资
   购建固定资产、无形资
                                                               报告期内新增固定资产及无形资
   产和其他长期资产支付       179,605,895    115,629,053       55.33%
                                                               产
   的现金
   支付其他与投资活动有
   关的现金
   吸收投资收到的现金                  -   3,771,169,606     -100.00%   上年同期配股影响
   发行债券收到的现金      6,463,486,206   3,176,163,163     103.50%    报告期内发行债券
   收到的其他与筹资活动
   有关的现金
   分配股利或偿付利息支                                                  报告期内分配股利及支付债券利
   付的现金                                                        息增加
   偿还租赁负债支付的现
   金
   支付其他与筹资活动有
   关的现金
（五）融资渠道、长短期负债结构分析
  公司可通过增发股票、配股、发行债券等方式进行融资，以满足业务发展对资金的需求。报告期内，
公司按时偿还 20 亿元次级债，发行 2 亿美元债、25 亿元公司债和 27 亿元次级债。2022 年 3 月发行 8 亿
元次级债。
表：负债结构（扣除代理买卖证券款）                                                          单位：元
           项目                     金额                占负债总额比例（扣除代理买卖证券款）（%)
短期借款                           890,372,709                     2.06
应付短期融资款                       4,190,960,434                    9.70
拆入资金                         13,426,719,743                   31.06
交易性金融负债                       2,700,652,386                    6.25
衍生金融负债                           90,200,606                    0.21
卖出回购金融资产款                     6,753,855,799                   15.62
应付职工薪酬                         192,342,274                     0.44
应交税费                           121,167,466                     0.28
应付款项                           480,582,017                     1.11
应付债券                         12,166,623,726                   28.15
租赁负债                           420,143,055                     0.97
递延所得税负债                          61,233,982                    0.14
其他负债                          1,732,634,399                    4.01
负债合计（扣除代理买卖证券款）              43,227,488,596                  100.00
八、投资状况
（一）总体情况
  报告期内，本公司对子公司增资情况如下表。从事私募股权投资的全资子公司山证投资有限责任公司
投资其他企业的情况，详见报告“第十二节财务报告”附注 “七、在其他主体中的权益”的相关内容。
     报告期投资额（元）            上年同期投资额（元）                变动幅度
                            被投资公司情况
         公司名称                 主要业务            上市公司占被投资公司权益比例(%)
    山证创新投资有限公司             投资管理与资产管理                 100
                       商品期货经纪、金融期货经纪、期货投
    格林大华期货有限公司                                       100
                           资咨询、资产管理。
                       证券业务（证券资产管理）
                                  ；公募基金管
  山证（上海）资产管理有限公司                                     100
                               理业务
                       计算机软件、信息系统软件开发、销售；
   山证科技（深圳）有限公司        信息系统设计、集成、运行维护；信息             100
                       技术咨询；日常安全管理、数据管理。
（二）报告期内获取的重大的股权投资情况
□ 适用 √ 不适用
             （三）报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
             □ 适用 √ 不适用
             （四）金融资产投资
                                                                                                                    单位：万元
                                                                 计入权益                                                                 资
                                     会计                本期公允                                                                      会计
证券 证券                   最初投资成             期初账面价                  的累计公                                               期末账面价             金
             证券简称                    计量                价值变动                本期购买金额 本期出售金额 报告期损益                                   核算
品种 代码                     本                 值                    允价值变                                                 值               来
                                     模式                 损益                                                                       科目
                                                                  动                                                                   源
                                                                                                                                 交易
国债                       56,094.64                 -     70.95         -   1,116,005.84   1,059,911.19    331.69     57,056.72
                                                                                                                                 产
                                                                                                                                 交易
货币 0011 山西证券
                                     公允                                                                                          性金 自
市场 76.O 日日添利             54,289.12         54,289.12         -         -      1,371.00               -          -    55,660.12
                                     价值                                                                                          融资 有
基金    F         B
                                                                                                                                 产
                                                                                                                                 交易
国债                       52,750.83                 -    114.77         - 15,082,224.85 15,029,474.02     -582.80     53,017.43
                                                                                                                                 产
                                                                                                                                 交易
国开 2102                              公允                                                                                          性金 自
债    05.IB                           价值                                                                                          融资 有
                                                                                                                                 产
                                                                                                                                 交易
国债                       40,323.11                 -     66.07         -   8,949,826.09   8,909,502.98   4,965.71    40,703.74
                                                                                                                                 产
                                                                                                                                 交易
货币
市场                       39,903.02                 -         -         -     80,915.80      41,012.79           -    39,903.02
基金
                                                                                                                                 产
                                                                                                                                 交易
农发 2004                              公允                                                                                          性金 自
债    08.IB                           价值                                                                                          融资 有
                                                                                                                                 产
国债 2100 21 附息国           38,972.54 公允              -     43.76         -    487,606.64     448,634.10      70.91     39,170.47 交易 自
                                                                                                                                               融资
                                                                                                                                               产
                                                                                                                                               交易
国债                           38,061.04                            76.68        -   615,358.01     577,296.97          349.24      38,329.61
                                                                                                                                               产
                                                                                                                                               交易
地方 2171
政府 225.I                     34,699.41                        463.01           -   369,463.60     334,764.19         1,691.34     35,301.04
债     B
                                                                                                                                               产
期末持有的其他证券
投资
合计                       2,825,521.03 --      2,445,816.77 15,622.20 -9,098.15 773,357,812.87 772,955,597.83       176,387.08   2,872,573.56   --   --
             □ 适用 √ 不适用
             （五）募集资金使用情况
                                                                                                                                单位：万元
                                                                                                累计变
                                                                          报告期内     累计变更                  尚未使            尚未使用         闲置两
                                              本期已使        已累计使                                  更用途
       募集年                       募集资                                      变更用途     用途的募                  用募集            募集资金         年以上
                       募集方式                   用募集资        用募集资                                  的募集
             份                   金总额                                      的募集资     集资金总                  资金总            用途及去         募集资
                                               金总额         金总额                                  资金总
                                                                          金总额         额                    额               向         金金额
                                                                                                额比例
                       公开发行
                       次级债
                       公开发行
                       次级债
                       公开发行
                       次级债
                       公开发行
                       公司债
                                  美元                                                                      美元              资金
                       公开发行
                       公司债
        公开发行                                                                   偿还公司
        次级债                                                                     债务
合计        --     -      476,213.06   568,956.59   不适用   不适用   不适用     -          --   不适用
                                       募集资金总体使用情况说明
     报告期内，公司 2020 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）募集资金总额 14.97 亿元，已累计使用 14.97 亿元，已
使用资金全部用于偿还公司债务，募集资金专项账户余额 681.37 元为专项账户结息。
     报告期内，公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）募集资金总额 9.98 亿元，已累计使用 9.99 亿元，已使
用资金全部用于偿还公司债务，募集资金专项账户余额 16.29 万元为专项账户结息。
     报告期内，公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）募集资金总额 6.99 亿元，已累计使用 6.99 亿元，已使
用资金全部用于偿还公司债务，募集资金专项账户余额 7.01 万元为专项账户结息。
     报告期内，公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集资金总额 9.98 亿元，已累计使用 9.98 亿元，已使
用资金全部用于偿还公司债务，募集资金专项账户余额 43.68 万元为专项账户结息。
     报告期内，公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集资金总额 14.97 亿元，已累计使用 14.97 亿元，已
使用资金全部用于偿还公司债务，募集资金专项账户余额 29.40 万元为专项账户结息。
     报告期内，公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）募集资金总额 9.98 亿元，截至报告期末尚未使用。
       根据公司《2020 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）募集说明书》，债券发行的募集资金
 将用于偿还公司债务。公司承诺将使用上述债券的募集资金全部用于偿还公司债务，不做其他用途。
       根据公司《2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）募集说明书》，债券发行的募集资金
 将用于偿还公司债务。公司承诺将使用上述债券的募集资金全部用于偿还公司债务，不做其他用途。
       根据公司《2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）募集说明书》，债券发行的募集资金
 将用于偿还公司债务。公司承诺将使用上述债券的募集资金全部用于偿还公司债务，不做其他用途。
       根据公司《2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书》，债券发行的募集资金
 将用于偿还公司债务。公司承诺将使用上述债券的募集资金全部用于偿还公司债务，不做其他用途。
       根据公司《2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书》，债券发行的募集资金
 将用于偿还公司债务。公司承诺将使用上述债券的募集资金全部用于偿还公司债务，不做其他用途。
       根据公司《2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）募集说明书》，债券发行的募集资金
 将用于偿还公司债务。公司承诺将使用上述债券的募集资金全部用于偿还公司债务，不做其他用途。
 □ 适用 √ 不适用
 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
 九、重大资产和股权出售
 □ 适用 √ 不适用
 公司报告期未出售重大资产。
 □ 适用 √ 不适用
 十、主要控股参股公司分析
                                                                               单位：万元
公司 公司类
                     主要业务            注册资本        总资产       净资产 营业收入 营业利润 净利润
名称    型
           股票（包括人民币普通股、外资股）和债券（包
中德
     子公司 括政府债券、公司债券）的承销与保荐，以及 10.00 亿元人民币          142,387 119,247    35,231   3,099     153
证券
           中国证监会批准的其他业务。
格林         商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、
     子公司                        10.00 亿元人民币      1,041,926 109,235   116,294   3,837   3,106
大华         资产管理。
           投资与资产管理。
                  （“1、未经有关部门批准，不
           得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券
           类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷
           款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供
山证         担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失
     子公司                           10.00 亿元人民币     113,746 109,557    5,245    1,071     720
投资         或者承诺最低收益”
                   ；企业依法自主选择经营项
           目，开展经营活动；依法须经批准的项
           目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营
           活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项
           目的经营活动。
                 ）
山证         证券经纪、期货经纪、证券投资咨询、期货投
     子公司                           10.00 亿元港币      189,645 69,640    56,596    5,300   5,304
国际         资咨询、资产管理、机构融资、商品贸易金融
山证         投资管理与资产管理。
                    （依法须经批准的项目，
     子公司                       15.00 亿元人民币         194,478 171,749    34,226   30,573 22,929
创新         经相关部门批准后方可开展经营活动）
           计算机软件、信息系统软件开发、销售；信息
山证
     子公司 系统设计、集成、运行维护；信息技术咨询； 2.00 亿元人民币            20,303 20,203        30        4       3
科技
           日常安全管理、数据管理。
 报告期内取得和处置子公司的情况
 √ 适用 □ 不适用
       公司名称          报告期内取得和处置子公司方式                 对整体生产经营和业绩的影响
                                     山证（上海）资产管理有限公司于 2021 年 11 月 9 日取得营
山证（上海）资产管理有限公司           投资设立
                                     业执照。截至报告期末，尚未取得经营证券期货业务许可证。
 详见本报告财务报表附注六、合并范围的变更。
  主要控股参股公司情况说明
    中德证券由公司与德意志银行合资成立，公司持有其 66.70%的股权。中德证券主要从事股票和债券的
 承销与保荐、并购重组等财务顾问业务。报告期内，中德证券坚持防控风险、差异化展业、建设特色精品
 投行的方针，持续加强内控管理力度、优化团队结构、完善管理机制，执业质量和执业能力进一步加强。
 全年实现营业收入 35,231.49 万元，净利润 152.88 万元。
    中德证券充分利用合资券商的中外股东业务平台优势，投行业务上以本土化视角精耕细作，同时为国
 资国企及优质企业拓宽海外融资渠道。中德证券致力于发挥投行的牵引作用，积极打造“1+N”服务模式，
 秉承以“客户为中心”的执业理念，为企业提供全生命周期的综合金融服务，力争成为聚焦行业、深耕区
 域、全面服务实体经济、以专业服务创造价值的特色投行。
    格林大华是公司的全资期货子公司，主营商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询及资产管理等
 业务。报告期内，格林大华以引导产业和机构客户群体、突出权益规模考核为方针，全力推进经营工作。
 全年实现营业收入 116,294.48 万元，实现净利润 3,106.08 万元。
    山证投资作为公司从事私募股权投资的全资子公司。报告期内，聚焦重点区域和重点行业，持续谋求
 差异化竞争优势。全年实现营业收入 5,244.58 万元，实现净利润 720.27 万元。
    山证国际作为公司境外全资子公司，持续健全业务运作体系，全面落实母子一体化管控机制，致力于
 成为服务公司国内客户“走出去”和海外资本“引进来” 的海外投融资平台。报告期内，山证国际与母
 公司协同，持续推进美元债投资、债券通和贸易金融业务等跨境一体化业务。全年实现营业收入 56,596.36
 万元，实现净利润 5,303.98 万元。
    山证创新坚持以股权投资为主、其他非标权益为辅的业务定位，夯实运营机制，深耕重点区域、重点
 行业，持续拓展业务半径。全年实现营业收入 34,226.02 万元，实现净利润 22,928.79 万元。
    山证科技作为公司科技类全资子公司，主要从事计算机软件、信息系统软件的开发、销售；信息系统
设计、集成、运行维护；信息技术咨询；日常安全管理、数据管理。山证科技持续加大人才投入、加快先
进技术布局、加强核心能力建设与积累，将大数据、云计算、人工智能等技术与金融业务紧密融合，为母
公司提供全方位的信息技术服务，打造差异化竞争优势，提升行业核心竞争力。
十一、公司控制的结构化主体情况
√ 适用 □ 不适用
  公司根据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》（2014）
                                 ，对于公司同时作为管理人和投资人、
且综合评估本公司因持有投资份额而享有的回报以及作为结构化主体管理人的管理人报酬，将使本公司面
临可变回报的影响重大的结构化主体进行了合并，参见本报告财务报表“附注七、2”。
十二、公司未来发展的展望
  （一）证券行业发展趋势及竞争格局
进，正确认识和把握资本的特性和行为规律，坚持创新驱动发展，防范化解重大风险。未来，全面实行股
票发行注册制，
      “三稳三进”推进稳增长、防风险、促改革，将为证券行业做优做强做精打开空间。
  一是全面注册制改革有望落地。一方面，在新股定价、信息披露、承销能力等方面对投行综合服务能
力提出更高要求，头部券商在资金实力和资源配置能力等方面具有一定优势，中小券商则面临较大的市场
考验。另一方面，注册制给券商投行业务的发展带来新的机遇，中小券商需要找准定位，聚焦产业、区域，
坚持专业化发展方向，前瞻布局新经济，服务国家战略和实体经济高质量发展，与研究机构、私募投资、
另类投资、资产管理等机构加强合作，提供全业务链相关服务，提升内部协同效率和综合服务能力。
  二是财富管理转型进入快车道。共同富裕是“十四五”规划和 2035 远景目标纲要的核心目标之一，
财富管理业务则是实现共同富裕目标的关键路径。我国拥有全世界规模最大、最具成长性的中等收入群体，
随着居民财富从实物资产向金融资产转变的高峰，面向大众客户的财富管理业务将成为蓝海。证券公司纷
纷通过组织架构调整、金融科技赋能、开展基金投顾等方式进一步推动财富管理向“以客户为中心”的资
产配置型转变。随着居民家庭资产配置拐点到来，金融资产配置比例提升，居民的理财需求将继续推动各
类资产管理和财富管理机构多元化发展和成长壮大。
  三是证券市场投资者机构化趋势加快。近年来，公募基金、外资、保险等机构投资者的投资力度不断
提升。截至 2021 年末，公募基金、私募基金规模分别为 25.56 万亿元，20.27 万亿元，分别同比增长 28.51%
和 19.52%。资本市场投资者机构化，将使得证券公司与机构投资者之间的的交互合作越来越频繁，机构业
务成为证券公司的必争之地。
  四是金融科技赋能将成为证券行业转型升级的重要支撑。近年来，加快利用科技手段实现线上获客、
客户精准画像、智能化投顾、搭建服务平台和建立智能投研体系，全方位推动科技赋能，实现数字化转型
已经成为证券行业的共识。2022 年 1 月，中国人民银行印发《金融科技发展规划（2022-2025 年）
                                                    》，明确
要高质量推进金融数字化转型，注重金融创新的科技驱动和数据赋能。可以预见，随着金融科技迅速渗透，
科技金融与传统金融的融合加快，数字化转型将为证券行业转型升级提供重要支撑，并成为证券公司的核
心竞争优势之一。
  五是合规风控体系建设是确保证券行业高质量发展的基石。金融本质上是经营和管理风险的行业，随
着金融市场的开放和证券业务的多元化，所要面临的市场风险、信用风险、流动性风险等更加复杂，风险
识别、风险防范和风险处理变得更加困难。在监管部门的指导下，证券公司加强了全面风险管理体系建设，
一定程度上提升了证券公司风险管理能力和风险防控水平，但仍需要在开展业务、提供服务过程中,牢固
树立底线思维，以更高的风险防控标准保障持续稳健经营。
  (二)公司面临的机遇与挑战
   “十四五”期间，资本市场发展将以持续深化改革、构建良性市场生态和加大对国家战略的服务支
持、推动经济高质量发展为重要任务，系统性改革创新将为证券行业带来了新的发展机遇。一是注册制的
全面推行将进一步提升 IPO 注册效率，发行上市节奏加快，增厚投行业绩。证券公司需适应注册制，
                                              “投
资+投行”联动，打造全生命周期的企业服务。二是共同富裕将使财富管理业务成为业务拓展的蓝海领域。
三是投资者机构化即对证券公司的服务能力提出更高要求，也为证券公司开展机构间的合作，拓展业务边
界，带来更多的机遇。
  公司在抓住机遇的同时也面临着较大的挑战。一是行业竞争加剧，头部券商赢者通吃，中小券商面临
较大的生存压力，亟待寻求专业化、差异化发展路径。此外，随着我国金融对外开放的加速推进，国际一
流金融机构或对国内证券公司造成冲击。二是风险防控能力摆在突出位置，证券公司作为风险管理者，业
务天然蕴含风险，若不能有效管理化解风险，将影响稳健经营。三是资本实力关乎证券公司的长远可持续
发展，与净资本高度关联的重资产业务的重要性凸显，及时、顺畅的资本补充是中小券商实现差异化、特
色化发展的基石。
  (三)公司发展规划
  公司“十四五”规划确立了“成为有特色、有品牌、有竞争力的一流投资银行”的发展愿景和“差异
化、一体化、平台化、数字化”战略纲领，构建了聚焦客户需求的业务发展推进体系，力争实现区域内综
合实力领先、全行业有差异化竞争优势的战略目标。
期措施和长远规划相结合，紧抓关键事项和关键目标，建立健全工作机制，深化改革，创新机制，苦练内
功，提质增效，以进取的组织力、务实的服务力和高效的执行力，推进各项工作落地实施。进一步提升财
富管理能力，促进客户精细化管理，推进机构经纪业务发展。按照“区域化、行业化、一体化、资本化”
的实施路径，持续优化企业金融业务整体布局和核心能力建设，持续提升服务实体经济质效。聚合资源，
进一步丰富完善 FICC 业务体系，提升综合盈利水平。持续发展资管业务，持续提升投资研究，产品创设、
产品营销等核心能力，扩大管理规模。稳健发展权益投资业务，加强团队建设，优化迭代投资策略，提升
专业能力。抢抓机构化趋势的机遇，引进优化研究团队，加快推进实现研究业务“内外兼顾”转型。持续
强化全面风险管理，推进风险管控专业化建设，深化内部信用评级和操作风险管理三大工具运用，有序推
进风险防控化解工作，同时，继续培育健康的风险管理文化，提升全员风险防范意识。
  (四)公司发展资金需求及使用计划
  当前，资本实力仍然是证券公司业绩增长和风险管理的核心竞争力之一，传统业务转型升级和重点业
务布局均需长期、稳定的资金供给支持。未来，公司将根据发展战略及经营计划，做实资产负债委员会，
精细化预算管理，统筹各业务板块的资金需求，从全局角度优化资产配置。同时，公司将不断丰富融资工
具，积极探索债务融资，通过多种渠道及时补充营运资金，夯实资本实力，扩大资产规模，提升资金运用
效率，不断增强综合实力。
  （五）公司面临的风险和应对措施
  可能对公司未来发展战略和经营目标产生不利影响的重大风险因素主要包括：政策性风险、流动性风
险、信用风险、市场风险、操作风险、合规风险、信息技术系统风险、声誉风险、人才流失和人才储备不
足的风险等。公司依据各类风险的特点制定了相应的对策，具体包括：
  公司经营受国家相关法律、法规及规范性文件的规制。涉及证券行业的法律、法规和政策发生变化时，
可能会引起证券市场的波动和证券行业发展环境的变化，进而对公司经营管理和业务开展产生影响。报告
期内，公司持续加强对新政策、法规的解读能力和对行业动态及新业务、新产品的认知、追踪能力，监管
动态传递的及时性显著提高，全面提升公司内控管理水平，防范可能的政策性风险。
  流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金,以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足
正常业务开展资金需求的风险。
  公司严格按照《证券公司流动性风险管理指引》要求，制定了《流动性风险管理细则》，并成立资产
负债管理委员会加强资产与负债的管理，优化 ALCO 制度，建立资金季度调整机制和 FTP 定价体系，强化
流动性风险的制度化、程序化、系统化管理。公司秉持“稳健”风险偏好，遵循全面性、审慎性和预见性
原则，持续强化流动性风险的识别、计量、监测和控制机制。公司建立了以流动性覆盖率、净稳定资金率、
日间流动性头寸、优质流动性资产、单一来源负债集中度、流动性缺口等指标为主的流动性风险监测指标
体系，并设置风险限额，通过信息技术系统实施每日监控，维持充足的流动性资产储备。在引入新产品、
新业务、新技术手段和设立新机构前，结合公司战略、风险偏好、融资能力等因素，全面评估其可能存在
的流动性风险，进而确定各业务的最大规模及风险限额。
  结合业务发展、财务状况以及金融市场情况，适时制定和调整融资策略。公司注重资产与负债在规模、
期限、结构上的匹配，不断提升融资渠道多样性和稳定性。公司主要融资渠道包括：配股、向证金公司转
融通拆入资金、发行收益凭证、债券回购、票据回购、银行间市场拆借、发行证券公司短期债券、发行公
司债券、发行次级债、两融收益权转让等。
  定期和不定期开展流动性风险专项压力测试，从现金流和流动性指标两个方面评估公司在压力情境下
的流动性风险承受能力，并针对性调整流动性风险管理政策，确保业务开展与流动性风险管理相匹配。公
司制定流动性风险应急计划并定期进行演练，确保应对紧急情况下的流动性需求。报告期内，公司流动性
风险整体可控。
  信用风险是指由于客户或交易对手不能完全履行契约规定从而为公司带来损失的风险。公司面临的信
用风险主要包括三类：一是在融资融券、约定式购回、股票质押式回购等业务中，客户违约致使公司借出
资券及息费遭受损失的风险。二是在股票期权、债券正回购等业务中，客户违约造成公司担保交收资金遭
受损失的风险。三是在债券交易、衍生品业务中，发债企业违约或交易对手违约造成的风险。
  公司通过设定准入标准、担保品管理、统一尽职调查、授信机制、贷后持续跟踪及违约处置等方式，
加强信用风险管理。同时，基于违约概率、违约损失率、信用风险敞口等计算预期损失和非预期损失，对
信用风险进行计量和评估；结合业务特点，设定业务规模限额、低等级债券投资比例、单一客户/单一证
券融资规模、单一发行主体/交易对手集中度等风险指标，并根据市场情况、业务发展需要和公司风险状
态进行相应调整。
  具体风险管理措施主要有：针对融资融券、约定购回、股票质押式回购等融资类业务，建立健全多层
级业务授权管理体系，通过尽职调查、征信、授信、担保品准入与动态调整、逐日盯市、集中度管理、客
户风险提示、贷后跟踪、补充增信、平仓处置、司法追索和拨备计提等多种手段，有效控制信用风险。针
对股票期权、债券正回购等可能承担担保交收责任的业务，通过客户授信和保证金管理、质押券最低准入
评级、集中度、杠杆比例等有效控制信用风险。针对债券投资、衍生品交易等业务，开发多个信用风险内
部评级模型，通过评级系统对发行主体及交易对手进行信用评级，并结合主体舆情预警动态调整评级结果，
强化信用等级管理；通过控制集中度、逐日盯市、追保、担保品处置等手段，有效控制信用风险。
  报告期末，公司融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为 315.95%，约定购回业务整体履约保
障比例为 893.98%，股票质押式回购业务（自有资金对接）整体履约保障比例为 576.48%，信用风险整体
可控。
  市场风险是由于持仓金融头寸的市场价格变动而导致损失的风险，持仓金融头寸来自于自营投资、做
市业务以及其他投资活动。市场风险主要包括权益价格风险、利率风险、商品价格风险和汇率风险。权益
价格风险是由于股票、股票组合、股指期货等权益品种价格或波动率的变化而导致的；利率风险主要由固
定收益投资收益率曲线结构、利率波动性和信用利差等变动引起；商品价格风险由各类商品价格发生不利
变动引起；汇率风险由非本国货币汇率波动引起。
  在市场风险偏好管理方面，公司每年制定《风险偏好、风险容忍度和风险限额方案》，在设定总体风
险偏好的同时，依据业务和产品的市场风险收益特性、风险偏好、风险容忍度、资本实力、发展战略以及
外部市场变化等要素确定规模限额、损失限额、敏感度指标限额、集中度限额、止损（止盈）限额、VaR
限额等指标。在市场风险计量方面，公司使用 VaR（1 天持有期、95% 置信度）作为衡量市场风险状况的
主要指标，计算方法以历史模拟法为主，计算模型覆盖了利率风险、权益价格风险等风险类型，能够衡量
由于利率曲线变动、证券价格变动等因素导致的市场风险变动。风险管理部门通过回溯测试等方法对 VaR
计算模型的准确性进行持续检测，并随公司业务的不断拓展，积极改善和丰富风险计算模型。在市场风险
管理管理方面，公司建立了自上而下的风险限额管理体系，将整体风险限额分配至各业务部门，并由内控
部门监督执行。具体实施中，业务部门为市场风险的直接承担者，对持仓进行动态管理，在风险暴露较高
时主动采取降低风险敞口或风险对冲等操作。风险管理部门借助系统监测，及时进行风险提示，督促业务
部门处置风险。对于境外资产及子公司资产，公司实行境内外一体化管理，以逐日盯市方式对账户资产价
格进行跟踪，并设置规模限额、集中度及止损限额等风控指标进行管理。报告期内，公司市场风险整体可
控。
  操作风险是因公司内部流程不完善、人为操作失误、信息技术系统故障或外部突发事件而导致的直接
或间接损失的风险。主要表现为以下七类：内部欺诈，外部欺诈，就业制度和工作场所安全，客户、产品
和业务活动，实物资产损坏，营业中断和信息技术系统瘫痪，执行、交割和流程管理。
  公司根据组织架构变动、新业务开展情况，构建了包括各项业务制度、业务操作规程、管理制度等在
内的规范操作流程和授权与制衡机制，明确授权的范围、方式、权限、时效和责任，清晰界定各部门、分
支机构、子公司及不同工作岗位的目标、职责和权限，有效执行重要部门、关键岗位之间的分离、制衡及
相互监督。公司持续深化操作风险管理三大工具的运用，以流程梳理为核心，定期开展操作风险与控制自
我评估（RCSA)、关键风险指标（KRI）的录入及监测、操作风险损失数据收集（LDC）工作，并根据自评
估结果和监测情况，优化业务流程和关键风险指标。对于新业务和重点业务，公司要求在规定时间内完成
流程梳理和关键风险指标设置，开展风险辨识和成因分析工作，主动识别存在于业务、流程及系统内的操
作风险，制定风险防范和缓释措施。公司持续完善信息技术系统建设，确保设备、数据、系统的安全，防
范信息系统风险。另外，公司制定了应急风险处置预案，通过持续开展定期演练、内控检查、培训及文化
宣导，保障制度及措施的有效执行。报告期内，公司操作风险整体可控。
  合规风险是指公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则使公司被依法追究法律
责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。
  公司按照监管要求建立并持续完善合规管理体系，聘任合规总监，设立合规法律部，根据业务开展情
况，持续调整、充实各级合规管理人员。严格按照《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》和
公司《合规管理制度》对经营管理、员工执业行为合规性进行审查、监督和检查，履行合规咨询、反洗钱、
信息隔离、投诉举报处理、法律事务等职责。报告期内，公司坚持问题导向、结果导向，持续提升合规管
理标准化、精细化、专业化、信息化水平。注重制度可执行性和落实效果，制定制度梳理工作规划，统一
部署全面推进制度建设工作。严格落实依法从严打击证券违法活动的意见等系列文件、证券业协会自律规
则及廉洁从业自律管理要求，细化分工、明确责任、限定时限，建立完善落实机制。以行业文化建设的四
个“深度融合”和四个“有机结合”为基本原则进行合规文化宣导与培训，开展“合规周周学”主题培训，
推动重点业务“半月沟通机制”，同时以考促学、以学促行，全员合规意识不断深化，合规执行力得到显
著提升。报告期内，公司各项业务合规运行，未收到行政监管措施或行政处罚，合规风险整体可控。
  信息技术风险主要是指各种内、外部原因造成公司信息系统运行异常或数据毁损、泄露，导致系统在
业务实现、响应速度、处理能力、数据加密等方面不能持续保障交易与业务管理稳定、高效、安全地进行，
从而造成损失的风险。
  信息系统是支撑公司业务运转的关键保障。公司高度重视信息技术风险，强化信息技术治理委员会职
能，制定信息技术战略，审议信息技术规划、信息技术投入预算及分配方案、重要信息系统建设或重大改
造立项、重大变更方案、信息技术应急预案等事项，统筹加强 IT 核心能力建设，强化网络安全保障体系
       建设和数据安全管理。报告期内，公司持续加大信息技术投入，不断完善信息技术风险管理制度与流程；
       持续加强信息系统安全建设，上线太原泽信街数据中心，达到了同城双中心 1：1 互备，实现了同城双中
       心定期轮换运行，从信息技术基础上防范信息技术风险。公司不断完善信息安全事件应急预案，组织各部
       门、分公司及子公司修订办公场所应急方案，有序组织开展覆盖全部重要信息系统及各部门办公场所的应
       急演练。公司远程办公技术系统可支持主要业务全员远程办公，有效防范系统中断风险。
            报告期内，公司信息系统平稳安全运行，未发生重大信息技术风险事件。为有效应对新冠疫情，公司
       组织各部制定疫情应急预案，通过不断完善和优化远程办公系统，实现极端疫情情况下全员远程办公。经
       实际演练，各信息系统及疫情应急演练结果均达到设定目标，信息技术已具备符合需求的故障、灾难应对
       能力。
            为完善全面风险管理体系，提高声誉风险管理能力，维护和提升声誉和形象，公司建立了规范的管理
       制度和系统的组织架构。公司制定《声誉风险管理细则》
                               《信息披露管理制度》
                                        《投资者关系管理制度》等
       制度，明确声誉风险的组织架构和相应职责。报告期内，根据中国证券业协会于 2021 年 10 月 15 日发布
       的《证券公司声誉风险管理指引》要求，公司持续完善声誉风险管理体系建设，优化声誉风险管理机制，
       主动有效地防范声誉风险和应对声誉风险事件。通过专业互联网监测系统对主流财经媒体、微博、部分公
       开性微信、地方主流媒体等进行监测，实时预警，以便在舆情发生时及时掌握形势、快速研判反应、持续
       有效追踪，全面提升声誉风险防范能力，维护公司声誉和市场形象。
            拥有优秀的专业人才是证券公司保持竞争力的关键。随着行业转型发展趋于深入，专业人才成为证券
       行业争夺的焦点。公司地处中西部，在地域上对优秀人才吸引不足，若公司优秀人才特别是重要业务领域
       或关键岗位的人才流失或储备不足，将影响公司转型创新和可持续发展。对此，公司将进一步优化和完善
       人力资源管理机制，坚持市场化、专业化的人才引进、培养原则，加大对高素质人才和市场一流团队的引
       进力度，加强储备人才的培养，强化人才梯队建设，持续优化薪酬体系和考核激励机制，持续完善员工管
       理、专业双序列职业发展通道。
       十三、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
                                        接待对象             谈论的主要内容及
      接待时间              接待地点    接待方式              接待对象               调研的基本情况索引
                                        类型                提供的资料
                                                                          状况及公司公告内
                                                                          容
                                                          参加公司“2020 年年                巨潮资讯网“山西证券
                        全景网网上互动平台“全                                       公司的战略发展、各
                         景·路演天下”-                                         业务经营情况
                                                          会”的投资者                      信息”
                                                          参加“山西辖区上市
                                                          公司 2021 年度投资者               巨潮资讯网“山西证券
                        全景网网上互动平台“全                                       公司的战略发展、各
                         景·路演天下”                                          业务经营情况
                                                          报业绩说明会” 的投                  信息”
                                                          资者
      接待时间              接待地点       接待方式   接待对象类型      接待对象       谈论的主要内容及提供的资料        调研的基本情况索引
                                                                公司经营情况、行业状况及公司
                                                                公告内容
                     第四节 公司治理
一、公司治理的基本状况
  公司严格依照《公司法》
            《证券法》《证券公司监督管理条例》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所股
票上市规则》等相关法律法规、部门规章及监管政策的要求，健全法人治理结构，完善合规风控制度，优化
内控管理体系，构建了“三会一层”
               （股东大会、董事会、监事会和经营管理层）相互分离、相互制衡的治理
机制，各司其职、各尽其责，确保稳健经营、规范运作和可持续发展。股东大会、董事会、监事会的召集、
召开及表决程序规范、合法、有效，信息披露真实、准确、完整、及时、公平。报告期内，根据相关法律法
规及监管要求，通过制定新制度，修订、完善原有制度，公司治理结构不断规范，治理水平不断提高，有效
保障了广大投资者利益。
  （一）股东大会、董事会、监事会相关工作
  公司股东大会是最高权力机构，股东通过股东大会行使权利。公司现行《公司章程》及《股东大会议事
规则》对股东的权利和义务、股东大会的职权、股东大会的召集、召开、表决等事项进行了规定，建立了和
股东有效沟通的渠道，维护了股东尤其是中小股东的权利，确保了股东大会有效运作。公司董事会为公司决
策机构，向股东大会负责，按照法定程序召开会议，并严格按照法律法规、
                                《公司章程》及《董事会议事规则》
规定行使职权。董事会下设各专门委员会，在董事会的科学决策中发挥重要作用。公司监事会为监督机构，
向全体股东负责，按照法定程序召开会议，并严格按照法律法规、
                            《公司章程》及《监事会议事规则》规定行
使职权。
  公司严格按照《公司章程》的规定选举和变更董事、监事。截至报告期末，公司董事会由 11 名董事组成，
其中独立董事 4 人，职工董事 1 名，任免程序合法合规。公司董事均能严格遵守法律法规、
                                           《公司章程》及其
公开做出的承诺，自觉维护公司和全体股东的利益，勤勉尽责；独立董事能够独立、客观、审慎地维护中小
股东权益。公司监事会由 12 名监事组成，其中职工监事 4 名，任免程序合法合规。公司监事均能严格遵守法
律法规及《公司章程》规定履行自己的职责，对公司财务、公司董事会和公司高级管理人员履行职责的合法
合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。
  报告期内，公司召开 2 次股东大会，听取及审议通过议案 13 个。召开董事会会议 7 次，听取及审议通过
议案 60 个。召开董事会专门委员会 15 次，听取及审议通过议案共 40 个。召开监事会会议 4 次，审议通过议
案 17 个。股东大会、董事会、监事会的召集、提案、召开、表决、决议及会议记录均符合法律法规、规范性
文件以及《公司章程》
         《股东大会议事规则》
                  《董事会议事规则》
                          《监事会议事规则》的有关规定，董事、监事
依照法律法规和《公司章程》勤勉尽职地履行职责和义务，独立董事发表独立意见，充分保障各股东依法行
使权利，充分尊重中小股东权益，未发生损害中小股东权益的情况。
  （二）党建工作情况
  一是坚持政治统领，充分发挥党组织核心作用。公司党委带领基层党组织和全体党员，坚持以习近平新
时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的十九大和十九届历次全会精神，深入贯彻习近平总书
记考察调研山西重要指示精神，认真落实山西省第十二次党代会部署，充分发挥党组织的政治核心和领导核
心作用，严格执行“三重一大”和党委会前置研究重大经营管理事项机制，党建与经营同部署同落实同考核，
把党的领导融入公司治理全过程。坚定理想信念，站稳政治立场，牢记初心使命，坚定捍卫“两个确立”
                                             、增
强“四个意识”
      、坚定“四个自信”
              、做到“两个维护”
                      。公司党委被山西省委授予“全省先进基层党组织”荣
誉称号。
  二是扎实开展党史学习教育，系统组织“山河红遍 证见百年”庆祝建党百年系列活动，持续加强员工思
想理论武装。公司党委将党史学习教育与庆祝建党百年一体推进，以“山河红遍，证见百年”为主题，组织
全体党员系统开展党史专题讲座、党史知识竞赛、诵读红色家书、共建百年林、身边人讲身边事、书画摄影
展等系列活动。制定工作清单，深入开展“我为群众办实事”实践活动。不断丰富宣传载体，打造“山证先
锋”党建宣传品牌。
  三是扎实推进基层党组织建设，党建带团建，凝聚发展动力。认真落实《国有企业基层组织工作条例》
《党支部工作条例》等党内法规，按期组织基层党组织换届工作，科学动态调整基层党组织设置，实现组织
的有形覆盖和工作的有效覆盖。对照“五化五好”标准，分类施策，加强党支部规范化标准化建设，同时结
合地域和业务实际，推进基层党组织“一支部一品牌”品牌建设。强化干部选拔培养，规范选拔任用，加大
后备干部使用力度，不断优化干部人才队伍整体素质。坚持党建引领，强化精神文明建设，打造“山证好青
年”
 “山证幸福”品牌，组建志愿者服务总队，丰富团建活动，团结各民主党派员工，凝心聚力，不断夯实公
司差异化高质量发展基础。
  四是正风肃纪，全面建设清廉国企。建立完善落实全面从严治党主体责任工作措施，明确责任清单，完
善全面从严治党制度建设。加强对关键少数的日常监督管理，监督把关干部选拔任用程序。强化执行廉政谈
话制度，开展政治谈话，推动主体责任落实。严格执行中央八项规定及其实施细则精神，持之以恒反对“四
风”
 ，坚决抵制形式主义、官僚主义，正风肃纪，全面建设清廉国企。
  （三）经营管理层
  公司经营管理层负责公司的日常经营管理，实施董事会、股东大会决议，对董事会负责。公司现行《公
司章程》对总经理、执行委员会及其他高级管理人员的产生办法、职权等事项进行了规定。
  公司总经理、副总经理、财务总监、合规总监、首席风险官、董事会秘书、首席信息官、执行委员会
委员以及实际履行高级管理人员职务的其他人员为公司高级管理人员。公司严格按照《公司法》和《公司
章程》的规定提名、任免高级管理人员，各位高级管理人员均具有担任证券公司和上市公司高级管理人员
的任职资格，履职期间勤勉尽责，维护了公司和全体股东的权益。
   （四）修订完善制度体系
   根据《证券法》
         《证券公司治理准则》
                  《证券公司股权管理规定》
                             《上市公司信息披露管理办法》
                                          《证券
公司全面风险管理规范》
          《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引》
                              《证券经营机构及其工作人员廉洁
从业实施细则》《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》及《关于上市公司内幕信息知情人登
记管理制度的规定》
        《证券行业文化建设十要素》等法规及规范性文件，公司修订完善了《公司章程》
                                           《董
事会议事规则》
      《监事会议事规则》《信息披露事务管理制度》及《内幕信息知情人登记管理制度》
                                          。
   （五）严格规范信息披露事务管理及投资者关系管理
   公司按照《企业会计准则》等相关规定及规范要求，建立了相应的财务会计制度体系，并设立专人专
岗负责财务报表的编制、复核及财务信息的披露工作，保证会计信息真实可靠，财务报告数字准确、内容
完整、披露及时。报告期内，公司严格依据相关法律法规、规范性文件及公司财务管理制度的要求进行财
务管理工作。
   公司严格按照法律、法规和深圳证券交易所有关信息披露的规定，持续优化完善信息披露工作流程和
基础资料数据库，认真履行信息披露义务，确保信息披露真实、准确、完整、及时和公平。执行了重大信
披事项的法理分析、案例解析及专家咨询等多角度论证机制和常态化信息沟通机制，为董事、监事、高级
管理人员履职提供充分信息保障。报告期内，公司依法完成定期报告的编制和披露，及时发布临时公告，
确保全体股东能够平等获取公司相关公开信息。同时，持续强化内幕信息管理，严格执行相关法律法规及
公司《内幕信息知情人登记管理制度》相关规定，保证了内幕信息登记管理工作的有序开展，有效维护了
广大投资者的权益。
   公司制定了《投资者关系管理制度》
                  ，建立完善相关工作机制，与监管机构、投资者、中介机构及新闻媒
体保持有效沟通，积极协调媒体来访，及时回复投资者的调研咨询。报告期内，公司指定专人负责投资者关
系管理工作，维护完善包括电话、邮件、传真、深交所互动平台及公司网站等沟通渠道。及时更新公司官网
“投资者关系”栏目，发布定期报告和临时公告、投资者活动记录等信息。及时回复投资者平台提问及来电
咨询，同时，充分利用数字化技术，组织 2020 年度报告业绩网上说明会，参与山西证监局举办的“山西辖区
上市公司 2021 年度投资者网上集体接待日暨年报业绩说明会”活动，多渠道、多形式回应投资者关于公司经
营管理、战略规划、重大事项进展等情况的关切。
   （六）公司治理的实际状况与法律、行政法规和中国证监会发布的关于上市公司治理的规定是否存在
重大差异
□ 是 √ 否
   报告期内及期后，公司治理相关制度和专项活动披露情况：
                公告名称                    披露日期                    披露媒体
山西证券股份有限公司内幕信息知情人登记管理制度（2021 年 4 月） 2021.04.20
山西证券股份有限公司公司章程（2021 年 11 月）             2021.11.06
信息披露事务管理制度（2021 年 12 月）                 2021.12.14
                                                     巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
山西证券股份有限公司公司章程（2021 年 12 月）             2021.12.30
山西证券股份有限公司董事会议事规则（2021 年 12 月）         2021.12.30
山西证券股份有限公司监事会议事规则（2021 年 12 月）         2021.12.30
二、公司相对于控股股东、实际控制人在保证公司资产、人员、财务、机构、业务等方面的
独立情况
   公司具有独立完整的业务及自主经营能力，在资产、人员、财务、机构、业务等方面与控股股东完全
分离。
   （一）业务独立
   公司具有中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》，相关业务均具备相应资质和经营许可文件，
具有独立完整的业务运作管理体系。公司业务与控股股东及其他关联方不存在同业竞争的情形，也不受其
控制与影响。
   （二）人员独立
   公司具有独立完备的人力资源管理体系，执行独立的职工薪酬制度和员工培训规划，与控股股东完全
分离。公司董事、监事和高级管理人员的选聘符合《公司法》《证券法》及《证券公司董事、监事和高级
管理人员任职资格管理办法》的有关规定且均有相应的任职资格。
   （三）资产独立
   公司独立、完整地拥有与经营有关的业务体系及相关资产，不存在依赖控股股东的资产开展经营的情
况，不存在资产、资金被控股股东占用而损害公司利益的情况。
   （四）机构独立
   公司具备完善的法人治理结构，股东大会、董事会、监事会、经营管理层职责明确，各机构严格按照
《公司法》《公司章程》等有关规定高效运行。公司的办公机构和各项经营业务完全独立于股东及其关联
方，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间没有机构混同的情形。
   （五）财务独立
   公司按照《企业会计准则》
              《企业会计准则-应用指南》等规定建立了独立的财务会计核算体系，具有
完善的财务管理制度体系，并且设立了独立的财务部门，配备了独立的财务会计人员，不存在财务会计人
员在股东单位兼职的现象。
  公司开设了独立的银行账户，独立办理税务登记，依法纳税，与股东单位无混合纳税现象。
  截至 2021 年 12 月 31 日，公司不存在为股东单位及其他关联方提供担保的情况。
三、同业竞争情况
  公司控股股东山西金控出具了《关于避免同业竞争的承诺函》
                            ，详见本报告“第六节 重要事项‘一、
承诺事项履行情况’”
         。
四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况
   会议届次        会议类型    投资者参与比例     召开日期         披露日期                   会议决议
                                                             审议通过《公司 2020 年度董事会
                                                             工作报告》等 10 项议案，听取《公
                                                             司独立董事 2020 年度述职报告》
                                                                              ，
                                                             （http://www.cninfo.com.cn）
                                                                                      《关
                                                             于 2020 年度股东大会决议的公
                                                             告》
                                                              （临 2021-020）
                                                             审议通过《关于修改<公司章程>
                                                             的议案》等 3 项 议案，详见巨潮
              临时股东大会    50.7484%   2021.12.29   2021.12.30
   股东大会                                                      （http://www.cninfo.com.cn）
                                                                                      《关
                                                             于 2021 年第一次临时股东大会决
                                                             议的公告》
                                                                 （临 2021-052）
注：投资者参与比例是指参会的投资者持股数占公司总股本的比例。
□ 适用 √ 不适用
五、董事、监事和高级管理人员情况
（一）基本情况
                                                              本期   本期
                                                        期初              其他   期末
                                                              增持   减持             股份增
                任职   性   年    任期起始日        任期终止日        持股              增减   持股
姓名       职务                                                   股份   股份             减变动
                状态   别   龄       期               期      数               变动   数
                                                              数量   数量             的原因
                                                        （股）             （股） （股）
                                                              （股） （股）
         董事长                  2015.02.13
侯   巍   执行委员会   现任   男   49                2023.12.11    -     -   -     -   -     -
        主任委员
        副董事长
         总经理
王怡里     执行委员会   现任   男   48                2023.12.11    -     -   -     -   -     -
         委员
        董事会秘书                 2010.04.06
刘鹏飞      董事     现任   男   40   2020.12.11   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
李小萍      董事     现任   女   50   2020.12.11   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
周金晓      董事     现任   男   48   2020.12.11   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
夏贵所      董事     现任   男   58   2018.08.10   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
邢会强     独立董事    现任   男   45   2020.12.11   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
朱   祁   独立董事    现任   男   46   2020.12.11   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
李海涛     独立董事    现任   男   52   2020.12.11   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
郭   洁   独立董事    现任   女   46   2020.12.11   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
        职工董事                  2020.11.25                 -     -   -     -   -     -
        副总经理                  2010.12.31                 -     -   -     -   -     -
乔俊峰             现任   男   56                2023.12.11
        执行委员会
         委员
焦   杨   监事会主席   现任   男   55   2011.05.06   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
郭志宏      监事     现任   男   55   2015.05.20   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
刘奇旺      监事     现任   男   58   2015.05.20   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
王玉岗      监事     现任   男   59   2020.12.11   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
李国林      监事     现任   男   49   2015.05.20   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
武爱东      监事     现任   男   54   2020.12.11   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
白景波      监事     现任   男   47   2020.12.11   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
崔秋生      监事     现任   男   48   2020.12.11   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
胡朝晖     职工监事    现任   男   52   2008.01.31   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
刘文康     职工监事    现任   男   50   2020.11.25   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
司海红     职工监事    现任   女   43   2020.11.25   2023.12.11    -     -   -     -   -     -
张红兵        职工监事   现任   男    40   2020.11.25   2023.12.11   -   -   -   -    -     -
           副总经理                  2011.08.07   2023.12.11
          财务负责人                  2018.01.15   2023.12.11
                  现任
汤建雄       执行委员会        男    53                             -   -   -   -    -     -
            委员
          首席风险官   离任             2017.07.01   2021.08.17
           副总经理                  2017.06.07   2023.12.11
           合规总监                  2017.06.27   2023.12.11
高晓峰               现任   男    46                             -   -   -   -    -     -
          执行委员会
            委员
          执行委员会
李江雷               现任   男    52   2021.08.17   2023.12.11   -   -   -   -    -     -
            委员
          执行委员会
闫晓华         委员    现任   女    50                             -   -   -   -    -     -
          首席风险官                  2021.08.17   2023.12.11
          执行委员会
谢    卫            现任   男    49   2020.12.11   2023.12.11   -   -   -   -    -     -
            委员
          执行委员会
韩丽萍               现任   女    47   2020.12.11   2023.12.11   -   -   -   -    -     -
            委员
          执行委员会
刘润照               现任   男    47   2020.12.11   2023.12.11   -   -   -   -    -     -
            委员
          执行委员会
王学斌               现任   男    44   2020.12.11   2023.12.11   -   -   -   -    -     -
            委员
合计          --    --   --   --      --              --     -   -   -   -    -    --
 注：上表中人员年龄，为截至报告期末的实际年龄。
 □ 是 √ 否
         （1）高级管理人员聘任情况
 公司公告：临 2021-028）
                ，聘任李江雷先生担任公司执行委员会委员。聘任闫晓华女士担任公司首席风险
 官。上述高级管理人员任期与公司第四届董事会任期一致。
         （2）高级管理人员解聘情况
公司公告：临 2021-028）
               ，聘任闫晓华女士担任公司首席风险官，汤建雄先生不再担任公司首席风险官。
   姓名     担任的职务      类型      日期                原因
  汤建雄     首席风险官      解聘    2021.08.17         工作变动
  闫晓华     首席风险官      聘任    2021.08.17        董事会聘任
  李江雷    执行委员会委员     聘任    2021.08.17        董事会聘任
（二）任职情况
  侯巍先生，1972 年 8 月出生，中共党员，硕士学位。1994 年 7 月至 2001 年 12 月历任山西省信托投
资公司南宫证券营业部职员、经理助理、监理、经理；期间兼任证券业务部投资银行部经理；2001 年 12
月至 2008 年 1 月历任山西证券有限责任公司党委委员、副总经理、董事、总经理；2008 年 1 月至 2015 年
委员、党委副书记；2009 年 4 月至今任中德证券有限责任公司董事长；2014 年 12 月至今任山西证券股份
有限公司党委书记；2015 年 2 月至 2020 年 12 月任山西证券股份有限公司总经理；2015 年 2 月至今任山
西证券股份有限公司董事长；2016 年 12 月至 2021 年 6 月任山西股权交易中心有限公司董事长；2020 年 6
月至今任山西金融投资控股集团有限公司党委委员；2020 年 12 月至今任山西证券股份有限公司执行委员
会主任委员。
  王怡里先生，1973 年 6 月出生，中共党员，本科学历。2002 年 4 月至 2008 年 1 月历任山西证券有限
责任公司资产管理部副总经理、资产管理太原部副总经理、总监、综合管理部（董事会办公室）副总经理、
总经理；2008 年 2 月至 2013 年 3 月任山西证券股份有限公司董事会办公室总经理；2008 年 2 月至 2016
年 5 月任山西证券股份有限公司综合管理部总经理；2010 年 2 月至 2020 年 8 月任山西证券股份有限公司
党委委员；2010 年 4 月至今任山西证券股份有限公司董事会秘书；2011 年 8 月至 2020 年 12 月任山西证
券股份有限公司副总经理；2013 年 6 月至 2021 年 12 月任山证基金管理有限公司董事长；2014 年 6 月至
公司董事长；2016 年 11 月至今任中德证券有限责任公司董事；2018 年 12 月至 2021 年 8 月任山证创新投
资有限公司执行董事、总经理；2020 年 3 月至今任山证科技（深圳）有限公司执行董事；2020 年 3 月至
职工董事；2020 年 8 月至今任山西证券股份有限公司党委副书记；2020 年 12 月至今任山西证券股份有限
公司副董事长、总经理、执行委员会委员。截至目前，兼任山西中小企业创业投资基金（有限合伙）、北
京山证并购资本投资合伙企业（有限合伙）
                  、汾西启富扶贫引导基金合伙企业（有限合伙）
                                      、山西国投创新
绿色能源股权投资合伙企业（有限合伙）、山西交通产业基金合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人委派
代表。2021 年 6 月至今任山西股权交易中心有限公司董事。
   刘鹏飞先生，1981 年 6 月出生，中共党员，硕士学位。2016 年 8 月至 2017 年 2 月任山西国信投资集
团有限公司投资管理部副总经理；2017 年 2 月至 2018 年 2 月任山西金融投资控股集团有限公司资本运营
部副总经理；2018 年 2 月至 2019 年 11 月任山西金融投资控股集团有限公司资本运营部副总经理（主持工
作）；2019 年 12 月至今任山西金融投资控股集团有限公司金融投资部总经理、职工董事；2017 年 3 月至
今任山西省融资再担保集团有限公司董事；2018 年 2 月至 2020 年 8 月任中煤财产保险股份有限公司董事；
资产管理股份有限公司董事；2020 年 12 月至 2021 年 8 月任山西信创产业园有限公司董事长；2020 年 12
月至今任山西证券股份有限公司董事；2021 年 5 月至今任山西金控资本管理有限公司董事长；2021 年 8
月至今任山西信创产业园有限公司执行董事。
   李小萍女士，1971 年 12 月出生，中共党员，中央党校研究生。1997 年 4 月至 2003 年 3 月任山西省
信托投资公司人事处主任科员；2003 年 3 月至 2014 年 12 月历任山西省国信投资（集团）公司专职纪检员、
人力资源部经理、纪检委员、纪检委办公室主任、监察室主任、纪委副书记；2014 年 12 月至 2016 年 6 月
任山西国信投资（集团）公司纪检委员、纪检委办公室主任、监察室主任、纪委副书记、人力资源总监兼
人力资源部经理；2016 年 7 月至 2018 年 2 月历任山西金融投资控股集团有限公司人力资源总监兼党委组
织部部长、人力资源部总经理、机关党委书记、机关党委统战委员、工会主席；2017 年 2 月至 2018 年 2
月任山西省投资集团有限公司监事、监事会会主席；2018 年 2 月至今任山西证券股份有限公司专职党委副
书记；2018 年 9 月至今任山西证券股份有限公司工会主席；2020 年 12 月至今任山西证券股份有限公司董
事。
   周金晓先生，1973 年 11 月出生，中共党员，本科学历。2007 年 7 月至 2008 年 5 月任太原钢铁（集
团）有限公司计财部投资管理室主任；2008 年 5 月至 2009 年 1 月任太钢铁（集团）有限公司计财部资产
管理室主任；2009 年 2 月至 2018 年 11 月任太钢集团土耳其 KROM 公司财务总监；2018 年 12 月至 2021 年
理部副部长；2020 年 3 月至今任山西太钢不锈钢股份有限公司证券事务代表；2020 年 4 月至今兼任太钢
集团财务有限公司、石太铁路客运专线有限责任公司和山西晋祠国宾馆有限公司董事；2020 年 12 月至今
任山西证券股份有限公司董事；2021 年 7 月至今任太原钢铁（集团）有限公司资本运营部部长和经营财务
部副部长、山西太钢不锈钢股份有限公司证券与投资者关系管理部部长。
   夏贵所先生，1963 年 2 月出生，中共党员，本科学历。2001 年 11 月至 2004 年 3 月任山西通宝能源
股份有限公司总会计师；2004 年 3 月至 2008 年 2 月任山西通宝能源股份有限公司副总经理兼会计师；2008
年 2 月至 2010 年 7 月任山西国际电力配电管理公司总会计师、党委委员；2010 年 7 月至 2020 年 2 月任山
西国际电力集团有限公司财务部经理（期间：2014 年 2 月至 2017 年 3 月任晋能电力集团有限公司总会计
师、党委委员职务）
        ；2017 年 11 月至 2020 年 2 月任晋能集团有限公司财务管理部副部长；2017 年 5 月至
事；2014 年 3 月至今任晋能环保工程有限公司董事；2015 年 4 月至 2021 年 8 月任山西国际电力投资有限
公司董事；2016 年 5 月至今任山西通宝能源股份有限公司董事；2018 年 5 月至今任晋商银行股份有限公
司、山西灏鼎能源投资有限公司监事；2018 年 8 月至今任山西证券股份有限公司董事。
  邢会强先生，1976 年 9 月出生，中共党员，博士学位，教授。2005 年 7 月至 2007 年 6 月在中国工商
银行博士后工作站、北京大学博士后流动站工作；2007 年 7 月至今任教于中央财经大学；2008 年 8 月至
公司独立董事；2013 年 8 月至 2019 年 12 月于北京市君致律师事务所任兼职律师；2015 年 8 月至 2019 年
书长；2016 年 12 月至 2020 年 9 月任北京恒泰万博石油技术股份有限公司独立董事；2017 年 4 月至今任
中国法学会证券法学研究会副会长兼秘书长；2017 年 10 月至今任先锋基金投资管理有限公司独立董事；
寿股份有限公司独立董事；2020 年 12 月至今任山西证券股份有限公司独立董事，2021 年 1 月至今任北京
万泰生物药业股份有限公司独立董事。
  朱祁先生，1975 年 11 月出生，博士学位，副教授。2007 年 9 月至 2012 年 6 月任上海交通大学安泰
经济与管理学院金融系讲师；2012 年 7 月至今任复旦大学管理学院财务金融系副教授；2019 年 8 月至今
任宁波人健药业集团股份有限公司独立董事；2020 年 12 月至今任山西证券股份有限公司独立董事。
  李海涛先生，1969 年 2 月出生，博士学位，教授。1997 年 6 月至 2005 年 5 月任康纳尔大学 Johnson
管理学院金融学助理教授；2005 年 6 月至 2013 年 2 月任密西根大学 Ross 商学院金融学教授；2011 年 6
月至 2013 年 2 月任长江商学院金融学访问教授；2013 年 3 月至今任长江商学院金融学教授；2012 年 12
月至今任中国白银集团有限公司独立董事；2016 年 4 月至今任汇安基金管理有限责任公司独立董事；2017
年 12 月至今任德邦证券股份有限公司独立董事；2020 年 12 月至今任山西证券股份有限公司独立董事。
  郭洁女士，1975 年 8 月出生，学士学位，高级会计师、注册会计师。1997 年 12 月至 2005 年 6 月任
大连中连资产评估有限公司总经理；2004 年 7 月至 2005 年 7 月任北京中兆国际会计师事务所有限公司总
经理；2005 年 7 月至 2008 年 7 月任民政部紧急救援促进中心理事会秘书、办公室副主任及其子公司欣诺
紧急救援投资管理有限公司副总经理；2008 年 7 月至 2011 年 3 月任北京中长石基信息技术股份有限公司
董事、董事会秘书；2011 年 5 月至 2019 年 12 月任山西国元资产评估有限公司法定代表人；2016 年 12 月
至今任山西锦波生物医药股份有限公司独立董事；2018 年 8 月至 2021 年 12 月任新时空天基物联（集团）
有限公司副总经理；2020 年 3 月至今任山西中绿环保科技股份有限公司独立董事；2020 年 7 月至 2021 年
私募基金管理有限公司执行董事。
  乔俊峰先生，1965 年 12 月出生，中共党员，硕士学位。1993 年 5 月至 1997 年 2 月历任山西省信托
投资公司迎泽大街证券营业部部门经理、大营盘证券营业部经理；1997 年 3 月至 2001 年 8 月历任山西省
信托投资公司证券业务总部副总经理、副总监；上海双阳路证券营业部总监、总经理；2001 年 9 月至 2007
年 8 月，历任山西证券有限责任公司网络交易部总经理、经纪业务总部总经理；兼任太原府西街证券营业
部总经理、智信网络董事长兼总经理；2007 年 4 月至 2015 年 5 月历任山西证券有限责任公司、山西证券
股份有限公司职工董事；2007 年 11 月至 2010 年 9 月任大华期货有限公司董事；2008 年 2 月至 2008 年 9
月任期货筹备组负责人；2008 年 10 月至 2010 年 9 月任大华期货有限公司总经理；2010 年 9 月至 2013 年
月至今任山西证券股份有限公司党委委员；2010 年 12 月至今任山西证券股份有限公司副总经理；2016 年
分公司总经理；2020 年 12 月至今任山西证券股份有限公司职工董事、执行委员会委员。
  焦杨先生，1966 年 11 月出生，中共党员，本科学历，硕士学位。1997 年 3 月至 2010 年 2 月历任山
西信托计划处副处长、资金管理部副主任、公司副总经理兼资金管理部经理；2010 年 2 月至 2014 年 12 月
任山西信托股份有限公司常务副总经理；2014 年 12 月至 2016 年 6 月任山西国信投资集团有限公司风控总
监兼审计风控部总经理；2016 年 6 月至 2019 年 12 月任山西金融投资控股集团有限公司运营总监；2016
年 6 月至 2018 年 2 月任山西金融投资控股集团有限公司资本运营部总经理；2018 年 2 月至 2019 年 12 月
任山西金融投资控股集团有限公司投资管理部总经理；2015 年 1 月至今任汇丰晋信基金管理有限公司监事
会主席；2010 年 10 月至今任山西证券股份有限公司监事；2011 年 5 月至今任山西证券股份有限公司监事
会主席；2019 年 12 月至今任山西证券股份有限公司党委委员。
  郭志宏先生，1966 年 5 月出生，中共党员，硕士学位。1983 年 6 月至 1996 年 5 月历任中国人民银行
沁源支行干事、晋东南地区中心支行干事、长治分行干事、长子县支行副行长、长治分行政教科副科长；
用社总经理；2005 年 12 月至 2012 年 4 月历任长治市商业银行副行长、行长；2012 年 5 月至 2015 年 3 月，
任山西信托股份有限公司监事、监事会主席；2015 年 3 月至 2017 年 1 月任山西信托股份有限公司党委委
员、副总裁；2017 年 1 月至 2019 年 1 月任山西省融资再担保有限公司党委书记、董事长；2019 年 1 月至
今任山西省融资再担保集团有限公司党委书记、董事长；2015 年 5 月至今任山西证券股份有限公司监事。
  刘奇旺先生，1963 年 3 月出生，中共党员，本科学历。1992 年 10 月至 2007 年 4 月任吕梁地区信托
投资公司办公室副主任、主任；2007 年 5 月至今任吕梁市投资管理公司总会计师；2017 年 12 月至今任吕
梁国投集团有限公司副董事长、副总经理；2015 年 5 月至今任山西证券股份有限公司监事。
  王玉岗先生，1962 年 10 月出生，中共党员，大学专科学历。2002 年 11 月至 2014 年 12 月历任长治
市行政事业单位国有资产管理中心回收科副科长、办公室主任；2014 年 12 月至 2019 年 12 月任长治市行
政事业单位国有资产管理中心副主任；2017 年 10 月起主持全面工作；2019 年 12 月至 2021 年 9 月任长治
市行政事业单位国有资产管理中心主任；2020 年 12 月至今任山西证券股份有限公司监事；2021 年 9 月任
长治市财政保障中心（原长治市行政事业单位国有资产管理中心）科长。
  李国林先生，1972 年 8 月出生，中共党员，本科学历。2004 年 4 月至 2017 年 12 月历任山西省科技
基金发展总公司部门副经理、部门经理、总经理助理、总法律顾问、副总经理、总经理、党支部书记；2017
年 12 月至 2020 年 9 月任山西省科技基金发展有限公司(原山西省科技基金发展总公司)党支部书记、执行
董事、总经理；2014 年 9 月至今任山西久晖股权投资管理有限公司执行董事；2014 年 6 月至今任山西澳
坤生物农业股份有限公司董事；2014 年 4 月至 2021 年 12 月任中电科风华信息装备股份有限公司董事；2015
年 5 月至今任晋城市富基新材料股份有限公司董事；2015 年 01 月至今任山西诺亚信创业投资有限公司董
事；2012 年 12 月至今任运城市奥新纳米新技术有限公司董事；2015 年 1 月至今任山西青山化工有限公司
董事；2018 年 3 月至 2021 年 5 月任山西康宝生物制品股份有限公司董事；2020 年 9 月至今任山西省投资
集团有限公司专职党委副书记、副董事长；2020 年 9 月至 2021 年 4 月任山西省投资集团有限公司副总经
理；2015 年 5 月至今任山西证券股份有限公司监事。
  武爱东先生，1967 年 6 月出生，中共党员，中央党校研究生。1998 年 6 月至 2015 年 12 月历任汾酒
大厦工会主席、党委书记、总经理、执行董事；2016 年 1 月至 2017 年 9 月任竹叶青酒营销有限公司董事
长；2016 年 1 月至 2019 年 12 月任山西杏花村汾酒厂股份有限公司总经理助理；2017 年 9 月至 2019 年 11
月任四川天玖投资有限责任公司党支部书记、董事长；2019 年 11 月至今任山西杏花村国际贸易有限责任
公司党支部书记、董事、总经理；2020 年 3 月至今任山西杏花村汾酒大厦有限责任公司执行董事；2020
年 12 月至今任山西证券股份有限公司监事。
  白景波先生，1974 年 3 月出生，中共党员，中央党校研究生。2010 年 4 月至 2013 年 3 月任山西省经
贸投资控股集团有限公司业务运行处处长；2013 年 3 月至 2013 年 12 月任山西国瑞投资有限公司董事、总
经理；2013 年 3 月至 2013 年 12 任山西国瑞房地产开发有限公司副董事长、党支部书记；2013 年 12 月至
游投资控股集团有限公司党委委员、董事、总会计师；2022 年 2 月至今任山西省投资集团有限公司党委委
员、工会主席、副总经理；2019 年 4 月至今任太原重工股份有限公司监事；2019 年 9 月至 2022 年 3 月任
太原狮头水泥股份有限公司董事；2020 年 12 月至今任山西证券股份有限公司监事。
  崔秋生先生，1973 年 9 月出生，中共党员，硕士学位。2005 年 3 月至 2009 年 3 月任山西焦化焦化三
厂精酚车间主任；2009 年 3 月至 2009 年 9 月任山西焦化焦化三厂总工艺师；2009 年 9 月至 2011 年 1 月
任山西焦化焦化五厂总工程师；2011 年 2 月至 2011 年 6 月任山西焦化生产技术部副部长、总调度长；2011
年 6 月至 2013 年 3 月任山西焦化焦化厂副厂长；2013 年 3 月至 2017 年 9 月任山西焦化焦油加工厂党委书
记、厂长；2017 年 10 月至 2018 年 7 月任山西焦化设计研究院（有限公司）党委书记、副董事长；2018
年 7 月至今任山西焦化集团有限公司企业管理处、政策研究室党支部书记、处长、主任；2019 年 5 月至今
任山西焦煤置业有限公司监事；2020 年 4 月至今任山西洪洞华实热电有限公司董事；2020 年 12 月至今任
中煤华晋集团有限公司董事、山西证券股份有限公司监事；2021 年 7 月至今任山西国瑞投资有限公司董事。
  胡朝晖先生，1969 年 6 月出生，中共党员，本科学历。1992 年 12 月至 2002 年 1 月历任山西省信托
投资公司证券部部门经理、经营部经理、汾酒厂营业部经理、西矿街营业部经理；2002 年 2 月至 2008 年
职工监事；2008 年 1 月至今任山西证券股份有限公司职工监事；2008 年 2 月至 2016 年 5 月任山西证券股
份有限公司风险控制部总经理；2016 年 5 月至 2021 年 6 月任山西证券股份有限公司稽核审计部总经理；
任公司监事；2014 年 6 月至 2021 年 10 月任山证资本管理（北京）有限公司监事；2021 年 6 月至今在山
证（上海）资产管理有限公司（筹）负责内控管理工作。
  刘文康先生，1971 年 2 月出生，中共党员，本科学历。1998 年 9 月至 2008 年 7 月历任山西证券有限
责任公司投资研究部研究员、太原解放北路证券营业部经理助理、经纪管理部副总经理、大同新建南路证
券营业部总经理；2008 年 7 月至 2016 年 5 月任山西证券股份有限公司合规管理部总经理；2016 年 5 月至
今任山西证券股份有限公司风险管理部总经理；2018 年 12 月至今任山证创新投资有限公司监事；2020 年
  司海红女士，1978 年 7 月出生，中共党员，硕士学位。2000 年 8 月至 2002 年 5 月在山西证券有限责
任公司投资银行部工作；2002 年 6 月至 2012 年 9 月在山西证券有限责任公司、山西证券股份有限公司计
划财务部工作；2012 年 10 月至 2016 年 9 月在山西证券股份有限公司董事会办公室工作；2016 年 10 月至
有限公司人力资源部副总经理（主持工作）
                  ；2020 年 12 月至今任山西证券股份有限公司职工监事；2021
年 9 月至今任山西证券股份有限公司人力资源部总经理。
   张红兵先生，1981 年 8 月出生，中共党员，硕士学位。2007 年 7 月至 2011 年 6 月在山西证券股份有
限公司研究所从事研究工作；2011 年 6 月至 2021 年 9 月任山西证券股份有限公司研究所所长助理，2021
年 9 月至今任山西证券股份有限公司研究所副所长，2019 年 3 月至 2022 年 2 月主持山西证券股份有限公
司研究所工作；2020 年 12 月至今任山西证券股份有限公司职工监事。
   侯巍先生，请参见本节“董事工作经历及任职情况”
                         。
   王怡里先生，请参见本节“董事工作经历及任职情况”。
   乔俊峰先生，请参见本节“董事工作经历及任职情况”。
   汤建雄先生，1968 年 12 月出生，中国民主同盟盟员，本科学历。1996 年 1 月至 2001 年 9 月历任山
西信托投资公司计划财务处职员、上海证券部财务经理、证券总部清算部副总经理；2001 年 9 月至 2013
年 3 月历任山西证券有限责任公司、山西证券股份有限公司资产管理业务部副总经理兼总监理、计划财务
部副总经理总经理；2007 年 11 月至 2013 年 10 月任大华期货有限公司董事；2009 年 4 月至今任中德证券
有限责任公司董事；2010 年 4 月至 2015 年 12 月任山西证券股份有限公司财务总监；2011 年 8 月至今任
山西证券股份有限公司副总经理；2011 年 7 月至 2021 年 10 月任山证投资有限责任公司董事；2013 年 10
月至今任格林大华期货有限公司董事；2015 年 2 月至 2016 年 1 月代为履行合规总监职责；2016 年 1 月至
风险官；2018 年 1 月至今任山西证券股份有限公司财务负责人；2020 年 12 月至今任山西证券股份有限公
司执行委员会委员；2021 年 8 月至今任山西证券股份有限公司战略发展部总经理（兼）
                                          。
   高晓峰先生，1975 年 1 月出生，中共党员，本科学历。1996 年 8 月至 1999 年 8 月任职于山西省证券
管理办公室证信证券培训中心；1999 年 8 月至 2010 年 3 月先后任职于中国证监会山西监管局机构处、期
货处和上市处；2010 年 3 月至 2014 年 8 月历任中国证监会山西监管局办公室副主任（主持工作）
                                                    、主任；
监会山西监管局法制处处长；2016 年 8 月至 2017 年 1 月挂职于山西省金融投资控股集团有限公司任投资
管理部副总经理；2017 年 6 月至今任山西证券股份有限公司副总经理、合规总监；2020 年 12 月至今任山
西证券股份有限公司执行委员会委员。
   李江雷先生，1969 年 11 月出生，中共党员，本科学历。1991 年 7 月至 1993 年 9 月任职于山西省旅
游局; 1993 年 9 月至 1999 年 11 月任职于山西省地方电力公司财务部; 1999 年 11 月至 2002 年 12 月任山
西省地方电力公司财务部经理；2002 年 12 月至 2008 年 2 月任山西国际电力集团有限公司财务部经理；2008
年 2 月至 2020 年 8 月历任山西金融租赁有限公司副总经理、总经理、党委书记、董事长；2020 年 8 月至
任职；2021 年 8 月至今任山西证券股份有限公司执行委员会委员；2021 年 8 月至今任山证国际金融控股
有限公司专职副董事长。
  闫晓华女士，1971 年 10 月出生，中共党员，硕士学位。1997 年 4 月至 2001 年 2 月先后在山西省证
券公司综合部、五一路营业部、山西证券有限责任公司综合管理部工作；2001 年 2 月至 2008 年 1 月历任
山西证券有限责任公司综合管理部总经理、人力资源部总监、稽核考核部总经理、期间兼任西安证券营业
部总经理；2007 年 4 月至 2020 年 12 月任山西证券有限责任公司、山西证券股份有限公司职工监事；2008
年 2 月至 2016 年 5 月任山西证券股份有限公司稽核考核部总经理；2016 年 5 月至 2017 年 7 月任山西证券
股份有限公司合规管理部总经理；2017 年 2 月至今任山西证券股份有限公司总经理助理；2020 年 12 月至
今任山西证券股份有限公司执行委员会委员；2021 年 8 月至今任山西证券股份有限公司首席风险官。
  谢卫先生，1972 年 2 月出生，中共党员，硕士学位。1993 年 7 月至 2002 年 3 月历任山西信托有限责
任公司计财处、委托处科员、大营盘证券营业部网点负责人；2002 年 3 月至 2004 年 4 月任山西证券有限
责任公司永济服务部经理；2004 年 4 月至 2013 年 8 月历任山西证券运城证券营业部副总经理兼总监、总
经理、太原迎泽大街证券营业部总经理、太原迎泽分公司总经理；2015 年 5 月至 2021 年 8 月任山西证券
股份有限公司机构业务部总经理；2017 年 2 月至今任山西证券股份有限公司总经理助理；2020 年 12 月至
今任山西证券股份有限公司执行委员会委员；2021 年 8 月至今任山西证券股份有限公司企业金融部总经理
（兼）
  。
  韩丽萍女士，1974 年 6 月出生，中共党员，研究生学历。1996 年 9 月至 2002 年 6 月先后在山西省信
托投资公司证券营业部从事柜台交易、客户服务工作；2002 年 7 月至 2008 年 1 月历任山西证券有限责任
公司太原迎泽大街证券营业部柜台交易部经理、太原迎泽大街证券营业部监理；2008 年 2 月至 2014 年 4
月历任山西证券股份有限公司太原迎泽大街证券营业部监理、太原解放北路证券营业部总经理、太原解北
分公司总经理； 2014 年 5 月至 2018 年 2 月任山西证券股份有限公司太原北城分公司总经理，其间兼任太
原府西街证券营业部总经理；2017 年 3 月至 2019 年 7 月任山西证券股份有限公司财富管理部总经理；2017
年 3 月至今任山西证券股份有限公司总经理助理；2019 年 7 月至 2021 年 8 月任财富管理运营部总经理；
委员；2021 年 12 月至今任山西证券股份有限公司金融产品部总经理（兼）
                                     。
  刘润照先生，1974 年 4 月出生，中共党员，本科学历。1996 年 7 月至 2000 年 8 月在山西四建集团从
事财务工作；2000 年 8 月至 2009 年 10 月先后在山西证券五一路证券营业部、投资银行部、综合管理部工
作；2009 年 10 月至 2015 年 7 月历任山西证券股份有限公司董事会办公室总经理助理、证券事务代表、吕
梁分公司总经理；2015 年 7 月至 2021 年 8 月任山西证券股份有限公司中小企业金融业务部总经理；2017
年 2 月至今任山西证券股份有限公司总经理助理；2020 年 12 月至今任山西证券股份有限公司执行委员会
委员；2021 年 8 月至 10 月任山证投资有限责任公司董事长；2021 年 10 月至今任山证投资有限责任公司
执行董事，2021 年 11 月至今任山证投资有限责任公司总经理；2021 年 8 月至今山证创新投资有限公司执
行董事；2022 年 1 月至今兼任山西太行煤成气产业投资基金合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人委派代
表，2022 年 4 月至今兼任山西信创引导私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人委派代表。
    王学斌先生，1977 年 6 月出生，中共党员，硕士学位。2003 年 7 月至 2004 年 2 月在环球律师事务所
担任律师助理；2004 年 3 月至 2006 年 5 月在中诚信国际评级有限公司担任结构融资部副总经理；2006 年
有限责任公司任副总监；2008 年 12 月至 2013 年 2 月在中信信托有限责任公司任高级经理；2013 年 2 月
至 2017 年 5 月在第一创业摩根大通证券有限公司任投资银行部执行总经理、金融机构业务主管；2017 年
上海资产管理分公司副总经理、资产管理（北京）部总经理；2020 年 12 月至今任山西证券股份有限公司
执行委员会委员。
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
                                                                    在股东单位
任职人                              在股东单位          任期起 任期终止日
             股东单位名称                                                 是否领取报
员姓名                              担任的职务          始日期         期
                                                                     酬津贴
侯   巍    山西金融投资控股集团有限公司              党委委员       2020.06    至今         是
刘鹏飞      山西金融投资控股集团有限公司      金融投资部总经理、职工董事      2019.12    至今         是
                                资本运营部副部长        2018.12   2021.06
周金晓       太原钢铁（集团）有限公司          资本运营部部长         2021.07    至今         否
                                经营财务部副部长        2021.07    至今
刘奇旺        吕梁国投集团有限公司          副董事长、副总经理        2017.12    至今         是
        长治市行政事业单位国有资产管理中心             主任        2019.12   2021.09     是
王玉岗
           长治市财政保障中心             财务科科长          2021.09    至今         是
白景波     山西省旅游投资控股集团有限公司       党委委员、董事、总会计师      2018.08   2022.01     是
                            企业管理处、政策研究室党支部书记、
崔秋生        山西焦化集团有限公司                           2018.07    至今         是
                                 处长、主任
李江雷      山西金融投资控股集团有限公司              部门正职       2020.08   2021.04     是
在股东
                                     无
单位任
职情况
的说明
在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用
任职人                                                任期起 任期终 在其他单位是否
               其他单位名称            在其他单位担任的职务
员姓名                                                始日期 止日期             领取报酬津贴
             中德证券有限责任公司                            2009.04    至今
侯   巍                                   董事长                              否
           山西股权交易中心有限公司                            2016.12 2021.06
        山西中小企业创业投资基金（有限合伙）       执行事务合伙人委派代表       2013.06    至今
             山证基金管理有限公司                 董事长        2013.06 2021.12
          山证资本管理（北京）有限公司                董事长        2014.06 2021.10
        北京山证并购资本投资合伙企业（有限合伙）     执行事务合伙人委派代表       2014.10    至今
             山证投资有限责任公司                 董事长        2015.02 2021.08
             中德证券有限责任公司                  董事        2016.11    至今
        汾西启富扶贫引导基金合伙企业（有限合伙）                       2018.01    至今
王怡里                                                                      否
        山西国投创新绿色能源股权投资合伙企业
                                 执行事务合伙人委派代表       2018.07    至今
               （有限合伙）
        山西交通产业基金合伙企业（有限合伙）                         2018.08    至今
                                        执行董事
             山证创新投资有限公司                            2018.12 2021.08
                                        总经理
                                        执行董事                  至今
           山证科技（深圳）有限公司                            2020.03
                                        总经理                  2022.02
           山西股权交易中心有限公司                  董事        2021.06    至今
          山西省融资再担保集团有限公司                 董事        2017.03    至今
                                        执行董事                 2021.05
           山西金控资本管理有限公司                 总经理                  2021.05
刘鹏飞                                     董事长        2021.05    至今         否
          华融晋商资产管理股份有限公司                 董事        2020.05    至今
                                        董事长        2020.12 2021.08
            山西信创产业园有限公司
                                        执行董事       2021.08    至今
                               证券与投资者关系管理部副部长 2018.12 2021.06            是
           山西太钢不锈钢股份有限公司       证券与投资者关系管理部部长       2021.07    至今         是
                                       证券事务代表      2020.03    至今         是
周金晓
             太钢集团财务有限公司                            2020.04    至今
          石太铁路客运专线有限责任公司                 董事        2020.04    至今         否
            山西晋祠国宾馆有限公司                            2020.04    至今
           山西国电置业有限公司                          2010.06   至今
           山西地方电力有限公司                          2010.08   至今
         山西国际电力资产管理有限公司                        2011.02 2021.09
                                      董事
           晋能环保工程有限公司                          2014.03   至今
夏贵所                                                              否
          山西国际电力投资有限公司                         2015.04 2021.08
          山西通宝能源股份有限公司                         2016.05   至今
           晋商银行股份有限公司                          2018.05   至今
                                      监事
          山西灏鼎能源投资有限公司                         2018.05   至今
             中央财经大学                   教授       2007.07           是
          北京市金融服务法学研究会                         2016.01
                                    副会长兼秘书长                      否
          中国法学会证券法学研究会                         2017.04
邢会强       先锋基金投资管理有限公司               独立董事      2017.10   至今
           北京市策略律师事务所        兼职律师、资本市场部高级顾问 2020.01
                                                                 是
           利安人寿股份有限公司                独立董事      2020.11
         北京万泰生物药业股份有限公司              独立董事      2021.01
            复旦大学管理学院            财务金融系副教授       2012.07
朱祁                                                       至今      是
         宁波人健药业集团股份有限公司              独立董事      2019.08
              长江商学院                  金融学教授     2013.03
           中国白银集团有限公司                          2012.12
李海涛                                                      至今      是
          汇安基金管理有限责任公司               独立董事      2016.04
           德邦证券股份有限公司                          2017.12
         新时空天基物联（集团）有限公司             副总经理      2018.08 2021.12   是
         山西锦波生物医药股份有限公司                        2016.12   至今      是
         山西中绿环保科技股份有限公司              独立董事      2020.03   至今      是
郭   洁
         山西锦绣大象农牧股份有限公司                        2020.07 2021.09   是
        华夏桥水（北京）投资管理有限公司             执行董事      2020.12   至今      否
        华夏桥水（青岛）私募基金管理有限公司           执行董事      2021.02   至今      是
乔俊峰       山证国际金融控股有限公司                董事长      2016.01   至今      否
焦   杨     汇丰晋信基金管理有限公司               监事会主席     2015.01   至今      否
         山西省融资再担保集团有限公司         党委书记、董事长       2019.01   至今      是
郭志宏
           山西省融资担保行业协会                会长       2021.07   至今      否
刘奇旺         吕梁市投资管理公司                总会计师      2007.05   至今      否
         山西久晖股权投资管理有限公司              执行董事      2014.09   至今
李国林                                                              否
         山西澳坤生物农业股份有限公司               董事       2014.06   至今
       中电科风华信息装备股份有限公司                       2014.04 2021.12
        晋城市富基新材料有限公司                         2015.08   至今
        山西诺亚信创业投资有限公司                        2015.01   至今
       运城市奥新纳米新技术有限公司                        2012.12   至今
         山西青山化工有限公司                          2015.01   至今
       山西康宝生物制品股份有限公司                        2018.03 2021.05
                            专职党委副书记、副董事长     2020.09   至今
         山西省投资集团有限公司                                           是
                                   副总经理      2020.09 2021.04
       山西杏花村国际贸易有限责任公司      党支部书记、董事、总经理     2019.11
武爱东                                                    至今      否
       山西杏花村汾酒大厦有限责任公司             执行董事      2020.03
         太原重工股份有限公司                   监事     2019.04   至今
白景波     太原狮头水泥股份有限公司                  董事     2019.09 2022.03   否
         山西省投资集团有限公司       党委委员、工会主席、副总经理 2022.02      至今
         山西焦煤置业有限公司                   监事     2019.05   至今      否
        山西洪洞华实热电有限公司                  董事     2020.04   至今      否
崔秋生
         中煤华晋集团有限公司                   董事     2020.12   至今      否
         山西国瑞投资有限公司                   董事     2021.07   至今      否
         山证投资有限责任公司                   监事     2011.07   至今
胡朝晖                                                            否
       山证资本管理（北京）有限公司                 监事     2014.06 2021.10
         山证创新投资有限公司                          2018.12
刘文康                                   监事               至今      否
        山证科技（深圳）有限公司                         2020.03
李江雷     山证国际金融控股有限公司              专职副董事长     2021.08   至今      否
         中德证券有限责任公司                          2009.04   至今
汤建雄      山证投资有限责任公司                   董事     2011.07 2021.10   否
         格林大华期货有限公司                          2013.10   至今
         山证创新投资有限公司                执行董事      2021.08   至今
                                      董事长    2021.08 2021.10
         山证投资有限责任公司                执行董事      2021.10
                                      总经理    2021.11
刘润照                                                            否
      山西太行煤成气产业投资基金合伙企业
           （有限合伙）
                            执行事务合伙人委派代表
      山西信创引导私募股权投资基金合伙企业
           （有限合伙）
王学斌     中国资产证券化论坛执委会                  副主席    2017.11   至今      否
在其他                               无
单位任
职情况
的说明
公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
    公司董事、监事薪酬方案由董事会、监事会拟定，递交股东大会审议批准后执行。高级管理人员绩效
分配方案由董事会批准后执行。
    公司董事、监事津贴结合自身工作性质并参照行业上市公司水平确定，内部董事、职工监事不领取董
事、监事津贴。公司内部董事、职工监事、高级管理人员的薪酬依据其担任的具体职务和工作内容，依据
《公司薪酬管理办法》《公司高级管理人员薪酬与考核管理制度》确定，并按公司相关制度和考核结果执
行。相关薪酬在代扣个人所得税后，定期支付至个人账户。
    公司董事会及薪酬、考核与提名委员会结合经营情况，审议高级管理人员的年度考核结果，确定奖金
发放水平，并对薪酬实际发放情况进行监督。高级管理人员每年的绩效薪酬 40%的部分延期支付，且递延
期限不少于 3 年。
    报告期内，董事、监事和高级管理人员报酬情况如下：
                                                            单位：万元
                                  任职                      是否在公司关
姓   名         职务        性别   年龄         从公司获得的税前报酬总额
                                  状态                      联方获取报酬
侯   巍   董事长、执行委员会主任委员   男    49   现任          -               是
        副董事长、总经理、董事会秘
王怡里                     男    48   现任        228.26            否
         书、执行委员会委员
刘鹏飞           董事        男    40   现任          -               是
李小萍           董事        女    50   现任        225.73            否
周金晓           董事        男    48   现任          -               否
夏贵所           董事        男    58   现任          -               是
邢会强          独立董事       男    45   现任          15              是
朱   祁        独立董事       男    46   现任          15              是
李海涛          独立董事       男    52   现任          15              是
郭   洁        独立董事       女    46   现任          15              是
        职工董事、副总经理、执行委
乔俊峰                     男    56   现任        218.98            否
             员会委员
焦   杨          监事会主席                男      55   现任               224.81               否
郭志宏              监事                 男      55   现任                 -                  否
刘奇旺              监事                 男      58   现任                 -                  是
王玉岗              监事                 男      59   现任                 5                  是
李国林              监事                 男      49   现任                 -                  否
武爱东              监事                 男      54   现任                 -                  否
白景波              监事                 男      47   现任                 -                  是
崔秋生              监事                 男      48   现任                2.5                 是
胡朝晖             职工监事                男      52   现任               91.73                否
刘文康             职工监事                男      50   现任               93.27                否
司海红             职工监事                女      43   现任               76.08                否
张红兵             职工监事                男      40   现任               97.65                否
         副总经理、财务负责人、执行
汤建雄                                 男      53   现任               206.94               否
               委员会委员
          副总经理、合规总监、
高晓峰                                 男      46   现任               205.19               否
               执行委员会委员
李江雷            执行委员会委员              男      52   现任               53.85                否
闫晓华      首席风险官、执行委员会委员              女      50   现任               133.56               否
谢   卫          执行委员会委员              男      49   现任               138.94               否
韩丽萍            执行委员会委员              女      47   现任               137.93               否
刘润照            执行委员会委员              男      47   现任               110.42               否
王学斌            执行委员会委员              男      44   现任               153.44               否
合计                -                  -      -    -              2464.28                -
注：1、公司不存在支付非现金薪酬的情况。
万元，焦杨 43.50 万元，汤建雄 98.12 万元，高晓峰 100.40 万元，刘润照 17.99 万元，王学斌 17.53 万元。
年度奖金及以前年度递延绩效薪酬合计 212.36 万元。
六、报告期内召开的董事会会议的有关情况
        会议届次          召开日期         披露日期                             会议决议
                                                审议通过《关于公司申请电子呈交系统账户及委任授权人士的议案》
第四届董事会第三次会议           2021.03.19   2021.03.23
                                                等 2 项议案，详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
                                                                                        《关于第四
                                           届董事会第三次会议决议的公告》
                                                         （临 2021-008）
                                           审议通过《公司 2020 年度工作报告及 2021 年工作部署》等 29 项议
                                           案，听取了《公司独立董事 2020 年度述职报告》等 3 项议案，详见
第四届董事会第四次会议      2021.04.16   2021.04.20
                                           巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
                                                                         《关于第四届董事会第四次会
                                           议决议的公告》
                                                 （临 2021-010）
                                           审 议 通 过 《 关 于 聘 任 高 级 管 理 人 员 的 议 案 》， 详 见 巨 潮 资 讯 网
第四届董事会第五次会议      2021.08.17   2021.08.19   （http://www.cninfo.com.cn）
                                                                    《关于第四届董事会第五次会议决议的公
                                           告》
                                            （临 2021-028）
                                           审议通过《公司 2021 年半年度报告及其摘要》等 8 项议案，听取《公
                                           司 2021 年 第 二 季 度 内 部 审 计 工 作 报 告 》， 详 见 巨 潮 资 讯 网
第四届董事会第六次会议      2021.08.25   2021.08.27
                                           （http://www.cninfo.com.cn）
                                                                    《关于第四届董事会第六次会议决议的公
                                           告》
                                            （临 2021-030）
                                           审议通过《公司关于捐款人民币 500 万元助力山西防汛救灾的议案》
                                                                           ，
第四届董事会第七次会议      2021.10.11   2021.10.12   详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
                                                                           《关于第四届董事会第七
                                           次会议决议的公告》
                                                   （临 2021-037）
                                           审议通过《公司 2021 年第三季度报告》等 6 项议案，听取了《公司
第四届董事会第八次会议      2021.10.28   2021.10.30
                                           （http://www.cninfo.com.cn）
                                                                    《关于第四届董事会第八次会议决议的公
                                           告》
                                            （临 2021-040）
                                           审议通过《关于修改<公司章程>的议案》等 8 项议案，详见巨潮资讯
第四届董事会第九次会议      2021.12.10   2021.12.14   网（http://www.cninfo.com.cn）
                                                                     《关于第四届董事会第九次会议决议的
                                           公告》
                                             （临 2021-048）
                                董事出席董事会及股东大会的情况
        本报告期应参     现场出席董         以通讯方式参            委托出席董    缺席董事会      是否连续两次未亲         出席股东
董事姓名
        加董事会次数      事会次数         加董事会次数            事会次数        次数      自参加董事会会议         大会次数
侯   巍     7             7              0             0          0            否             2
王怡里       7             7              0             0          0            否             2
刘鹏飞       7             7              0             0          0            否             2
李小萍       7             6              0             1          0            否             2
周金晓       7             1              6             0          0            否             2
夏贵所       7             1              6             0          0            否             2
邢会强       7             1              6             0          0            否             2
朱   祁     7             0              7             0          0            否             2
李海涛       7             0              7             0          0            否             2
郭   洁     7             1              6             0          0            否             2
乔俊峰       7             4              3             0          0            否             2
董事连续两次未亲自出席董事会的说明
无
董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内董事对公司有关事项未提出异议。
董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
    根据《公司法》
          《证券法》
              《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》
及《上市公司独立董事规则》等相关法律法规、规范性文件，公司独立董事勤勉尽责，按时出席股东大会、
董事会会议，并对经营管理有关事项提出合理化建议。在董事会闭会期间，独立董事深入现场，通过多种
渠道检查董事会有关决议执行情况，全面了解公司实际经营管理状况，切实履行监督、检查职责，有效保
障广大投资者的合法权益。
    报告期内，公司为独立董事提供了多种方式和渠道了解运营状况，为其独立判断提供决策依据。公司
独立董事认真审阅定期报告、临时报告、信息披露文件和董事会议案等有关资料，依法履行监督职责，对
关联交易、利润分配、战略规划等重大事项均发表了独立意见。独立董事切实考虑中小股东权益，监督《股
东分红回报规划（2018 年-2020 年）》的执行情况，审议《股东分红回报规划（2021 年-2023 年）》编制情
况，详细分析年度利润分配方案，落实现金分红有关规定，保障广大中小股东的合法权益。
    报告期内，公司独立董事认真履行董事会专门委员会委员职责，监督薪酬与考核执行情况，定期检查
内部控制管理工作，了解内部审计开展情况，并及时向董事会报告。独立董事还积极与保荐机构、审计机
构沟通，监督其履职情况，有效保障公司及股东权益。通过网上业绩说明会、投资者关系互动平台等渠道，
独立董事还通过网上业绩说明会、投资者关系互动平台等渠道积极与中小投资者沟通交流。独立董事积极
与经营管理层、审计委员会及年度报告审计会计师事务所相关人员沟通交流，听取年审会计师审计工作汇
报，提出相关建议，确保年度报告的完备性和准确性。
    报告期内，公司独立董事未提议召开董事会，未提议聘用或解聘会计师事务所，未独立聘请外部审计
机构和咨询机构。
     七、董事会下设专门委员会在报告期内的情况
委
                                                                                  异议
员           召开                                                             其他履行
                                                               提出的重要意见和           事项
会   成员情况    会议   召开日期                     会议内容                             职责的情
                                                                  建议              具体
名           次数                                                              况
                                                                                  情况
称
战                2021.04.16   审议通过《关于公司部门设置调整的议案》              结合公司发展战略、
略   侯巍主任委                                                      行业发展趋势、市场
                              审议通过《关于公司部门设置调整的议案》
                                                《关于上海
发     员          2021.08.25                                    状况等因素，对未来   根据《深
                              办公区新址租赁的议案》
                                        《公司“十四五”战略规划》
展   刘鹏飞委员   4                                                  业务发展方案进行    圳证券交   -
委   夏贵所委员                                                      认真分析、研究，提
员                             审议通过《关于向子公司格林大华期货有限公司增资          出建设性建议，推进   公司自律
    王怡里委员        2021.12.10
会                             的议案》                             公司经营发展。     监管指引
                                                                           第1号
                                                                           ——主板
                                                               其实施、内控制度执
                              听取会计师事务所汇报公司 2020 年年报审计相关工作                  上市公司
                                                               行情况等进行监督、
                              情况，审议通过《公司 2020 年年度报告及其摘要》
                                                       《公                  规范运
                                                               检查，有效确保公司
                              司 2021 年第一季度报告》
                                            《关于公司 2020 年度日常关               作》
                                                                            《公司
                                                               合规运作，充分发挥
                              联交易执行情况及预计 2021 年度日常关联交易的议                   章程》
                                                                             《董
                                                               专业职能，为董事会
                               《关于续聘会计师事务所的议案》
                                             《关于会计政策                       事会战略
                                                               科学决策提供依据。
                              变更的议案》
                                   《公司 2020 年度内部控制评价报告》
                                                      《关                   发展委员
                              于公司<内控规则落实自查表>的议案》
                                               《公司 2020 年      在年度报告审计过
                                                                           会实施细
审   郭洁主任委                                                      程中，审计委员会委
                              度募集资金存放和实际使用情况专项报告》
                                                《公司 2021                   则》
                                                                            《董事
计     员                                                        员和其他独立董事
                              年第一季度内部审计工作报告》                               会审计委
委   朱祁委员    5                                                  积极参与年度报告           -
                              审议通过《公司 2021 年半年度报告及其摘要》
                                                     《公司                   员会实施
员   夏贵所委员                                                      审计各项工作，与审
                                                                             《董
会   乔俊峰委员                                                      计机构、经营管理层
                              告》
                               《公司 2021 年第二季度内部审计工作报告》                     事会薪
                                                               积极沟通，听取年审
                                                                           酬、考核
                              审议通过《公司 2021 年第三季度报告》
                                                  《公司 2021 年   会计师对财务报告
                              第三季度内部审计工作报告》                    审计工作汇报，督促
                                                                           员会实施
                                                               审计工作进度，积极
                                                                           细则》
                                                                             《董
                                                               与相关各方沟通审
                                                                           事会风险
                                                                           管理委员
                                                               题，确保年度报告审
                                                                           会实施细
                                                               计工作顺利完成。
                                                                           则》等相
薪                             审议通过《公司董事 2020 年度薪酬执行情况及 2021    对董事和高级管理    关法律法
酬   李海涛主任                     年度薪酬发放方案》
                                      《公司高级管理人员 2020 年度履       人员人选的资格条    规、规范
、    委员          2021.04.16   职情况、绩效考核情况及薪酬情况专项说明》
                                                 《公司           件进行审查并提出    性文件的
考                             2020 年度薪酬执行情况报告》
                                             《公司 2021 年度薪酬设    建议；对董事和高级   规定，积
    侯巍委员    2                                                                     -
核                             置方案》
                                 《公司合规负责人 2020 年度考核报告》         管理人员的考核与    极履行职
    邢会强委员
与                                                              薪酬管理制度进行    责。
    李小萍委员
提                2021.08.17   审议通过《关于聘任高级管理人员的议案》              审议并提出意见；对
名                                                              董事、高级管理人员
委                                                                        进行考核并提出建
员                                                                        议。董事会薪酬、考
会                                                                        核与提名委员会切
                                                                         实发挥专业委员会
                                                                         职能，确保公司董事
                                                                         会合法、合规运作。
                               审议通过《公司 2020 年度风险管理（评估）报告》
                                                        《公
                               司 2020 年度风险控制指标情况报告》
                                                  《公司 2021 年度
                               风险偏好、风险容忍度和风险限额的方案》
                                                 《关于公司
风                              2021 年度自有资金用于业务投资额度的议案》
                                                     《公司
险   王怡里主任                      2020 年度合规报告》
                                          《公司 2020 年度反洗钱工作报告》
                                                                         有序推进合规管理
管    委员                        《公司 2020 年度廉洁从业管理情况报告》
                                                            工作，有效控制各项
理   周金晓委员    4                                                                                     -
                               审议通过《公司 2021 年上半年风险管理（评估）报告》 风险，保障公司合规
委   刘鹏飞委员         2021.08.25
                               《公司 2021 年上半年风险控制指标情况报告》     运行。
员   朱祁委员
                               审议通过《公司 2020 年度洗钱和恐怖融资风险自评估
会                 2021.09.27
                               报告》
                               审议通过《关于调整 2021 年度风险偏好高阶指标的议
                               案》
     八、监事会工作情况
           会议届次          召开日期        披露日期                             会议决议
                                                  审议通过《公司 2020 年度监事会工作报告》
                                                                        《公司 2020 年度社会责
     第四届监事会第二次会议        2021.04.16   2021.04.20   任报告》等 13 项议案，详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
                                                  《关于第四届监事会第二次会议决议的公告》
                                                                     （临 2021-011）
                                                  审议通过《公司 2021 年半年度报告及其摘要》等 3 项议案，详见巨
     第四届监事会第三次会议        2021.08.25   2021.08.27   潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）
                                                                               《关于第四届监事会第三次会议
                                                  决议的公告》
                                                       （临 2021-031）
                                                  审议通过《公司 2021 年第三季度报告》
                                                                      。根据《深圳证券交易所上市
     第四届监事会第四次会议        2021.10.20       -        公司自律监管指南第 1 号--业务办理》的规定，如监事会仅审议本次
                                                  季报一项议案且无投反对票或弃权票情形的，可免于公告。
                                                  审议通过《关于修改公司<监事会议事规则>的议案》，详见巨潮资讯
     第四届监事会第五次会议        2021.12.10   2021.12.14   网（http://www.cninfo.com.cn）
                                                                            《关于第四届监事会第五次会议决议的
                                                  公告》
                                                    （临 2021-049）
                   本报告期应参加            现场出席监事会             以通讯方式参加     委托出席监事会
          监事姓名                                                                     缺席监事会次数
                     监事会次数                   次数            监事会次数         次数
   焦   杨       4     3            1    0          0
   郭志宏         4     1            3    0          0
   刘奇旺         4     0            4    0          0
   王玉岗         4     1            3    0          0
   李国林         4     2            1    1          0
   武爱东         4     4            0    0          0
   白景波         4     0            3    1          0
   崔秋生         4     4            0    0          0
   胡朝晖         4     2            2    0          0
   刘文康         4     4            0    0          0
   司海红         4     4            0    0          0
   张红兵         4     3            1    0          0
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。
九、公司员工情况
母公司在职员工的数量（人）                                         1963
主要子公司在职员工的数量（人）                                       811
在职员工的数量合计（人）                                          2774
当期领取薪酬员工总人数（人）                                        2774
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数（人）                               0
                           专业构成
专业构成类别                                专业构成人数（人）
证券经纪业务                                                1045
投资管理业务                                                158
固定收益业务                                                161
资产管理业务                                                135
新三板业务                                                  43
期货经纪业务                                                204
投资银行业务                                                176
人力资源管理                                                 26
财务管理                                                    64
运营管理                                                    95
信息技术                                                   174
研究                                                      58
内控                                                     265
其他                                                     170
合计                                                    2774
                         教育程度
教育程度类别                                    数量（人）
博士                                                      26
硕士                                                     983
本科                                                    1619
本科以下                                                   146
合计                                                    2774
  公司遵循市场化、专业化、差异化基本原则，员工价值与岗位价值相结合，总额控制与动态管理相结
合，建立了与公司价值导向、战略目标、企业文化相匹配的薪酬体系。员工薪酬由固定薪酬、浮动薪酬组
成。其中，依据员工岗位、职级和市场竞争等因素确定固定薪酬，每年按考核结果调整。依据经营效益、
部门业绩及本人绩效等因素确定浮动薪酬，不同业务条线设置不同的考核激励方案。各子公司依据业务性
质、市场定位、盈利模式等设置差异化的薪酬体系。公司严格执行董事会审议通过的年度薪酬方案，核算
发放薪酬。公司按照国家法律规定，为签订《劳动合同》的员工缴纳社会保险（养老保险、医疗保险、失
业保险、工伤保险及生育保险）、住房公积金。此外，为提高员工保障水平，公司还为员工提供补充医疗
保险、健康体检等福利。
  公司重视员工综合能力教育培训，以岗位技能、团队协作和工作绩效为重点，全面促进员工个人发展，
提升团队竞争力。报告期内，公司举办中层后备干部培训班，提升后备干部综合管理素质；根据疫情防控
形势，陆续在线上平台推出自产课程 200 余门，2000 余人参加培训，学习课时共计 13,000 小时；另外，
公司还组织了包括董监事和高级管理人员在内的各类培训 230 余场次，内容涵盖业务案例分享、合规管理、
信息披露、项目管理、监管政策、行业研究、反洗钱、信息安全等方面。公司还建立了内训师团队，报告
期内现场授课 710 余课时，涵盖各项业务，参与员工达 1,100 余人。
及专业知识等内容的综合培训服务平台，优化完善培训内容、形式、素材及教学方法，构建具有山证特色
的长效培训机制，合力推进差异化高质量发展。
  目前，公司总部及分支机构采用劳务外包形式从事非核心的、事务性、 辅助性工作。遵照《合同法》
等国家法律法规的要求，公司与劳务外包公司签订服务协议并对服务质量进行规范管理。
十、委托经纪人从事客户招揽、客户服务相关情况
  截至报告期末，公司共有经纪人 223 名，全部具有证券经纪人资格。经纪人的执业信息等资料可通
过公司网站、分支机构现场等方式查询。经纪人直接隶属于证券营业部，营业部负责人作为第一管理责任
人，全面负责本营业部的经纪人管理工作，并接受公司总部的管理、监督、检查。另外，公司建立了经纪
人风险监控系统，对经纪人实施日常风险监控、评估及预警，有效控制经纪人风险。证券营业部还定期通
过面谈、电话、信函或其他方式对经纪人招揽和服务的客户进行回访，了解经纪人的执业合规情况。
  根据中国证监会《证券经纪人管理暂行规定》
                     （2020 年修订）的要求，公司经纪人在约定的委托合同
代理权限、代理期间、执业地域范围内从事客户招揽和客户服务等活动，并遵守法律、行政法规、监管机
构和行政管理部门的规定、自律规则以及职业道德，自觉接受公司管理，履行委托合同约定的义务，同时
向客户充分揭示证券投资风险。
十一、公司利润分配及资本公积金转增股本情况
  公司重视对投资者的合理投资回报，保护投资者合法权益，在《公司章程》中明确利润分配方案尤其
是现金分红方案的决策程序和机制，明确现金分红在利润分配中的优先顺序，并规定“公司每一会计年度
如实现盈利，则公司优先采取现金分红的利润分配方式”，“在不存在影响公司经营的重大事项，并符合
相关监管部门要求的情况下，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十”。
  报告期内，公司根据《公司法》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
（证监发[2012]37 号）和《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2022 年修订）》及《公司
章程》的规定，制定并经股东大会审议通过了《股东分红回报规划（2021 年-2023 年）》。
  报告期内，公司严格按照《公司章程》及《公司股东分红回报规划（2018 年-2020 年）》，履行利润
分配相关决策程序，制定并实施了 2020 年度利润分配方案，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.1 元（含
税），共派发现金红利 394,874,870.17 元,占当年归属于上市公司普通股股东净利润的 52.58%。2021 年 6 月
     公司利润分配政策符合《公司章程》及审议程序的规定，充分保护中小投资者的合法权益，独立董事
对利润分配事项发表了独立意见。
                               现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求：                      是
分红标准和比例是否明确和清晰：                             是
相关的决策程序和机制是否完备：                             是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用：                        是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否
                                            是
得到了充分保护：
现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明：不适用
     □ 适用 √ 不适用
每 10 股送红股数（股）                                                                    0
每 10 股派息数（元）
           （含税）                                                                 1.2
每 10 股转增数（股）                                                                     0
分配预案的股本基数（股）                                                          3,589,771,547
现金分红金额（元）
        （含税）                                                           430,772,586
以其他方式（如回购股份）现金分红金额（元）                                                            0
现金分红总额（含其他方式）
            （元）                                                        430,772,586
可分配利润（元）                                                               363,807,454
现金分红总额（含其他方式）占利润分配总额的比例                                                      100%
                                 本次现金分红情况
以 2021 年末总股本 3,589,771,547 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.20 元（含税）
                                                           ，共派发现金红利 430,772,586
元。
                       利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2021 年度合并报表归属于母公司股东的净利润为 803,609,850 元，
母公司实现净利润为 523,749,935 元。
根据《公司法》
      《证券法》
          《金融企业财务规则》和《公司章程》的有关规定，提取法定盈余公积金 52,374,994 元、交易风
险准备金 52,374,994 元、一般风险准备金 52,374,994 元，母公司本年实现的可供现金分配的利润为 363,807,454 元，母公
司累计可供分配利润为 1,749,286,266 元。
从公司发展和股东利益等因素综合考虑，提议本年度利润分配预案为：以 2021 年末总股本 3,589,771,547 股为基数，向全
体股东每 10 股派发现金红利 1.20 元（含税）
                         ，共派发现金红利 430,772,586 元，本次分配后剩余未分配利润 1,318,513,680
元转入以后年度可供分配利润。
本预案已经公司第四届董事会第十一次会议审议通过，将提交公司 2021 年度股东大会审议。
十二、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。
十三、报告期内的内部控制制度建设及实施情况
   公司主动适应内外部环境和业务发展的变化，持续优化内控制度体系，夯实内控管理机制。报告期内，
公司按照《证券法》
        《证券公司内部控制指引》
                   《证券公司风险控制指标管理办法》等监管规定和相关要求，
新增并修订了 17 项内部控制制度，同时全面梳理 557 项内部制度，进一步提升公司内部控制管理水平。
合规法律部门依据证券监管规定，组成专项检查组持续开展合规检查。稽核审计部门依据董事会审定的年
度审计计划有序组织开展各项审计，保障公司持续健康发展。同时，结合业务开展，同步针对内控管理的
重点工作和重要环节进行系统性培训，使遵守内控制度成为全体员工的行动自觉、管理自觉。公司还坚持
问题导向，以整改落实为抓手，整合内控资源，加快内控系统信息化建设，强化对关键业务、关键领域的
监督管控力度，使各类风险能早预警、早防控、早治理，多维度提升内部控制管理水平，充分保护广大投
资者的合法权益，为公司长期、健康、稳定地高质量发展保驾护航。
  □ 是 √ 否
  报告期内未发现内部控制重大缺陷。
十四、公司报告期内对子公司的管理控制情况
   按照法律法规、监管规定和自律规则，公司主要通过参与控股子公司股东(大)会、董事会、监事会，
并辅以各职能部门的监督和服务实施子公司管理。公司各职能部门及时有效地为子公司的合规管理、风险
控制、稽核审计、财务管理、人力资源管理、信息技术和运营服务等方面提供支持和服务。
   公司对子公司风险管理工作实行垂直管理。子公司根据有关法律法规和监管规定，在确保公司整体风
险偏好和风险管理制度框架下，建立自身的风险管理组织架构、制度流程、信息技术系统和风控指标体系。
公司将子公司的合规管理纳入统一体系，对子公司的合规管理制度进行审查，对子公司经营管理行为的合
规性进行监督和检查，确保子公司合规管理工作符合公司的要求。
  报告期内，公司不存在因购买而新增子公司的情况。
十五、内部控制自我评价报告或内部控制审计报告
内部控制评价报告全文披露日期                                                      2022.04.28
内部控制评价报告全文披露索引            巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）2022 年 4 月 28 日公司公告
纳入评价范围单位资产总额占公司合并财务报表资产
总额的比例（%）
纳入评价范围单位营业总收入占公司合并财务报表营
业总收入的比例（%）
                          缺陷认定标准
       类别                   财务报告                         非财务报告
                 ①重大缺陷：
                 a、董事、监事和高级管理人员发生与财务 ①重大缺陷：
                 报表相关的舞弊行为；                    a、公司重大决策缺乏决策程序或程序
                 b、由于舞弊或错误造成重大错报，企业更 违规且造成重大损失；
                 正已公布的财务报告；                    b、已经发现并报告给管理层的重大或
                 c、注册会计师发现当期财务报告存在重大 重要缺陷在合理的时间后未加以改正；
                 错报，而内部控制在运行过程中未能发现 c、公司被监管部门撤销相关业务许可；
                 该错报；                          d、重要业务长期缺乏制度控制或制度
                 d、企业对内部控制的监督无效。               系统性严重失效；
定性标准             ②重要缺陷：                        ②重要缺陷：
                 a、未依照公认会计准则选择和应用会计政 a、重要决策程序出现程序失误且造成
                 策的内部控制问题；                     较大损失；
                 b、对于非常规或特殊交易的账务处理未建 b、公司人员已经或者涉嫌舞弊并给公
                 立相应的控制措施；                     司造成重大损失；
                 c、期末财务报告过程的控制存在一项或多 c、公司被监管部门暂停相关业务许可。
                 项缺陷不能合理保证编制的财务报表达到 ③一般缺陷：一般缺陷是指除重大缺
                 真实、准确的目标。                     陷、重要缺陷之外的其他非财务内部控
                 ③一般缺陷：除重大缺陷、重要缺陷之外 制缺陷。
                 的其他控制缺陷。
                 ①重大缺陷：错报金额达到年末净资产的 ①重大缺陷：因内控缺陷造成的损失占
定量标准             5%(含)以上。                      净资产的比例达到 2%(含)以上。
                 ②重要缺陷：错报金额达到年末净资产的 ②重要缺陷：因内控缺陷造成的损失占
                          ③一般缺陷：错报金额小于年末净资产的 ③一般缺陷：因内控缺陷造成的损失占
财务报告重大缺陷数量（个）                                                                 0
非财务报告重大缺陷数量（个）                                                                0
财务报告重要缺陷数量（个）                                                                 0
非财务报告重要缺陷数量（个）                                                                0
                           内部控制审计报告中的审议意见段
《内部控制审计报告》
         （毕马威华振审字第 2204803 号）
                            ：我们认为，贵公司于 2021 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基
本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
内控审计报告披露情况           披露
内部控制审计报告全文披露日期 2022.04.28
内部控制审计报告全文披露索引 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）2022 年 4 月 28 日公司公告
内控审计报告意见类型           标准无保留意见
非财务报告是否存在重大缺陷        否
会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否
十六、动态风险控制指标监控和补足机制建立情况
  报告期内，公司持续完善以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，优化风险控制指标动态监控
系统，实现对净资本和流动性等风险控制指标的动态监控和自动预警。公司建立了对风险控制指标事前评
估、事中监控、事后分析的动态监控机制，全面监控风险控制指标的变动情况，及时预警并采取有效措施，
确保各项风险控制指标在任一时点都满足监管要求。公司建立了资本补足机制，当各项风险控制指标达到
预警标准时，公司将采用调整利润分配规模、调整资产结构、发行次级债券等方式补充净资本、调整业务
规模，使各项风险控制指标持续符合监管要求。
   根据《证券公司风险控制指标管理办法》要求，公司结合自身资产负债状况和业务发展情况，建立了
压力测试机制。根据市场变化、业务开展规模、风险水平情况及监管部门要求，定期或不定期开展综合压
力测试和专项压力测试，测算压力情景下各项风险控制指标和财务指标的变化情况，评估公司风险承受能
力，确保公司在压力情景下风险可承受。报告期内，公司开展综合、专项压力测试共 9 次，包括年度综合
压力测试、2020 年度现金分红、2021 年各业务规模确定、新设子公司、增资子公司、开展新业务等，在
确保指标持续符合监管要求的基础上，为公司经营决策、资产配置提供了较好的决策依据。
  公司设立专人专岗，对风险控制指标进行动态监控，及时掌握风险控制指标的变动情况。当风险控制
指标出现异常变动时，公司均履行逐级报告程序，并报告监管部门。报告期内，公司以净资本和流动性为
核心的风险控制指标持续符合监管要求。
十七、风险管理情况
  公司根据中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》和证券业协会《证券公司全面风险管理规范》
等规定，持续优化完善全面风险管理体系，从风险管理制度、组织架构、风险偏好、信息系统、内控人员
管理等方面实现对所有业务、各类风险、各层级子公司的全覆盖。报告期内，公司通过优化指标模型、完
善信息系统，深化内部信用评级和操作风险管理三大工具运用，进一步做实风险管理执行委员会，着力防
范和化解风险，不断提高风险管控能力，各项业务风险整体可控，以净资本和流动性为核心的主要风险控
制指标持续达标，未发生重大风险事件。
  公司始终奉行“诚信、稳健、规范、创新、高效”的经营理念，将培育内部风险管理文化、持续提高
风险管理能力作为打造公司核心竞争力的基础性工作。在业务创新中，坚持以“制度先行、风险可测可控”
为前提，并通过日常宣传、培训等手段促进全面风险管理内化为全体员工的自觉意识和行为习惯。报告期
内，公司召开风险案例警示教育大会，深入剖析典型风险事项的成因、处置和经验教训，以总结经验、吸
取教训，不断提高风险防范意识。
  公司每年结合业务发展战略、市场环境、监管变化和实际风险状况等因素，参考重要风险识别评估结
果，优化风险偏好指标体系。报告期内，公司在“稳健”的整体风险偏好基调下，制定了覆盖各类风险、
各业务条线和各层级子公司的《2021 年度风险偏好、风险容忍度和风险限额方案》
                                      （高阶指标）和《2021
年度风险偏好可量化低阶指标》。同时，公司加强风险偏好指标监测预警，针对风险偏好指标超限、风险
事项等及时向相关部门发出风险警示书，确保各项业务风险可控可测可承受。
  报告期内，公司持续深化内部信用评级体系运用，修订完善了《信用风险内部评级管理细则》，优化
内部评级流程和评级到期日等要素；对内评模型进行跨时间验证，根据验证结果优化 11 个敞口模型。完
善了《债券主体风险预警应用方案》，分类管理发债主体，细化风控措施，在信评系统内增加对债券主体
风险的自动预警功能，针对主体风险变化风险管理部及时进行风险提示、预警或要求处置，切实提高风险
预警的有效性。
  公司结合操作风险管理实践，开展操作风险管理三大工具运用自查工作，强化责任意识，查漏补缺、
及时整改，构建自我发现、自我纠正、持续完善的长效工作机制，并固化到日常工作中。报告期内，公司
开展了 2 次操作风险与控制自评估（RCSA）
                      ，优化业务和管理流程，梳理操作风险点，评估控制措施设计
和运行有效性，引导操作风险的事前识别与评估。开展了 12 次关键风险指标（KRI）监测工作，针对操作
风险易发环节，持续优化关键风险指标体系，新增 76 项、删除 21 项、修订 42 项，持续提高操作风险管
理的事中监测和指标预警；开展了 2 次损失数据收集（LDC）
                             ，对内外部操作风险事件进行归纳汇总，分析
事件产生原因，制订应对措施，强化操作风险事件的事后跟踪及改进。
  报告期内，公司上线“同一业务同一客户系统”，作为山西省信创“揭榜挂帅”试点项目重点建设，
系统覆盖公司（含子公司）所有业务、机构客户和非现金资产 200 万以上个人客户,可对集团层面的风险
进行汇总、计量、监控和预警，实现同一业务、同一客户相关风险信息的集中管理。上线“净资本并表管
理系统”，能够实现 T+1 日生成合并口径的风险控制指标相关监管报表，合并范围包括母公司和境内外全
部子公司，同时支持母子公司单一主体与合并口径的监管报表查询，助力母子公司一体化风险管控。持续
优化集团层面风险管理驾驶舱，逐日展示母、子公司业务资产和风险情况概览，并实现风险管理日报自动
生成和推送功能，提高日报的时效性和数据的准确性。自主研发上线手工录入数据平台，实现风控指标和
业务数据的集中录入和线上化管理，为风险数据治理提供了重要支持。
  报告期内，根据中国证监会《机构监管情况通报》
                       （2021 年第 14 期 总第 88 期）中通报的对 16 家证
券公司全面风险管理落实情况现场检查发现的问题，公司结合自身实际，认真开展内部自查整改工作，进
一步提升风险防范能力。同时始终保持战略定力和清醒头脑，主动担当作为，从讲政治的高度思考和推进
存量风险化解工作，并取得突破性进展。报告期末，公司股票质押存量风险项目已清零。
  公司严格遵循国家相关法律法规和各项规章制度的要求，制定相应的业务管理制度和流程，配置专业
的人员，设定相应的风控指标等，持续强化新业务新产品管控。首例首单须依次经业务决策委员会、风险
管理执行委员会审议，报执委会或董事会审议批准后方可开展，确保新业务新产品合规开展、风险可控。
报告期内，风险管理部门对新业务新产品出具 6 份风险评估报告。
  为切实推进全面风险管理体系的建设，公司持续加强风控合规管理人员队伍建设，加大风控合规技术
系统投入。报告期内，公司风控合规人员及风控合规系统方面的投入金额为 6,492 万元，涵盖母公司风控
合规人员薪酬、风控合规系统建设及日常支出等，占 2021 年母公司营业收入的 3.27%。
  报告期内，公司持续加大信息系统建设投入，为投资者提供安全、稳定及个性化的服务，保障和支持
各项业务稳健发展。公司信息技术投入（按照证券公司信息系统建设投入指标统计口径，不包括风控合规
系统投入）总额为 19,038 万元，主要包括母公司 IT 固定资产投入和无形资产的采购费用、IT 日常运维费
用、机房租赁费用、信息技术研发费及 IT 人员投入等，占 2021 年母公司营业收入的 9.58 %。
十八、合规管理体系建设情况和稽核部门稽核情况
构建由董事会及其下设的风险管理委员会、合规总监、合规管理部门、各部门合规管理岗四个层级组成的
合规管理组织体系。
  报告期，经第四届董事会第六次会议通过，公司法律事务部与合规管理部合并为合规法律部，合规法
律部履行合规与法律事务管理职责。组织体系方面，在各层级子公司均纳入公司统一合规管理体系的基础
上，着重强化子公司合规部门履职有效性建设及新设子公司规范化管理。制度体系方面，按照监管要求并
结合实际，持续优化制度体系，切实加强制度的可执行性，报告期内推出全局化制度集中培训体系，进一
步保障了各内部规章制度及时、有效、准确的宣贯、理解与执行。管理体系方面，继续深化风险导向、问
题导向、结果导向的工作原则，合规管理资源进一步向重点业务、重要子公司、重要监管规定的落实等方
向倾斜，通过点线面结合的举措持续提升预判、防范、化解合规风险的专业能力，合规管理的规范、服务、
支持作用得到进一步体现。
  公司董事会负责内部控制和风险管理体系的建立健全和有效实施，董事会风险管理委员会与审计委员
会，负责制定风险策略，并监督、稽核各项风险控制制度的执行情况，对各项业务的合法合规性进行评估
和稽核审计。公司聘合规总监、首席风险官，设立合规法律部、风险管理部、稽核审计部 3 个内控部门，
其中合规总监负责对公司及员工的经营管理和执业行为的合规性进行审查和监督，合规法律部门对合规总
监负责。首席风险官负责组织落实全面风险管理工作，风险管理部门对首席风险官负责。稽核审计部门在
董事长直接领导下独立行使审计监督权，对公司党委、董事会负责,接受董事会审计委员会业务指导，并
向其报告工作，首席风险官协助党委、董事会管理内部审计工作。
  报告期内，按照监管要求落实各项合规检查工作，公司组织实施常规检查、专项检查共 29 次，涉及
债券交易、贸易金融、场外衍生品、资管固收、ABS、固定收益、收益凭证、股票质押尽职调查、公募新
规落实情况、适当性管理、客户投诉及回访、反洗钱工作、子公司合规管理等 12 项，覆盖 14 家分支机构、
风险。
  报告期内，公司贯彻国家加强内部审计工作的方针政策，围绕公司“十四五”战略规划，坚持问题和
风险为导向，持续发挥内部审计的独立监督和纠偏职能，聚焦重点业务、重点项目及高风险领域，有针对
性地组织开展了强制离岗审计、离任审计和专项审计共 91 项，覆盖经纪业务、自营业务、投行业务、信
用业务、资产管理、基金销售等业务领域。牵头组织开展了公司年度内部控制评价、全面风险管理评估、
合规管理有效性评估等工作。对稽核审计和评估工作中发现的不足和问题，通过强化整改反馈和考核问责，
提升被审计（评估）单位的风险防范意识和主动合规意识。通过强化审计成果应用，主动化解风险隐患，
增强内控管理水平。围绕审计数字化平台建设、提升内审团队能力，加强重要风险领域的专项审计覆盖，
持续优化公司审计监督体系，支撑和保障公司差异化高质量发展。
十九、董事会关于内部控制责任的声明
  按照企业内部控制规范的相关规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内部
控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经营管理层负责组织
领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在
任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责
任。
  公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高
经营效率和效果，促进实现公司发展战略。由于内部控制存在固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合
理保证。此外，由于相关情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，
根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。
  根据公司财务报告内部控制重大缺陷及重要缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，不存在财
务报告内部控制重大缺陷及重要缺陷。董事会认为，公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求
在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
  根据公司非财务报告内部控制重大缺陷及重要缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未
发现非财务报告内部控制重大缺陷及重要缺陷。
  公司自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结
论的因素。
二十、建立财务报告内部控制的依据
  公司按照《企业会计准则》《企业内部控制基本规范》等相关规定以及对于财务会计制度的相关规范
要求，建立了相应的财务会计制度，制定了包括《财务管理制度》
                            《自有资金管理办法》
                                     《会计核算办法》
及《费用支出管理办法》等文件在内的一系列财务会计规章制度，报告期内修订了《财务管理制度》和《费
用支出管理办法》。公司设立专人专岗负责财务报表的编制、复核及财务信息的披露工作，保证会计信息
真实可靠，财务报告数字准确、内容完整、披露及时。
二十一、上市公司治理专项行动自查问题整改情况
  报告期内，公司按照监管要求对公司治理情况进行了详细自查。经自查，公司涉及董事会、监事会延
期换届和独董连续任职时间超过六年的问题已于 2020 年 12 月 11 日完成整改，其余事项不涉及整改。
  针对上述董、监事会延期换届以及独董连续任职时间超过六年的情形，公司在完成配股公开发行后立
即启动了换届程序，于 2020 年 12 月 11 日完成换届选举工作。换届完成前，公司第三届董事会、监事会
全体成员及高级管理人员皆依照相关法律、行政法规和《公司章程》等相关规定勤勉尽责，未影响公司正
常运作。
  针对存在的问题，公司制定整改计划，及时、有效地完成整改，确保相关问题实质性解决，消除相关
问题对公司及利益相关方的影响，不存在未弥补的违法违规缺陷。公司高度重视本次公司治理专项活动工
作，周密组织，细化安排，切实抓住自查自纠的机会，将整改薄弱问题和提升治理水平结合起来，持续完
善公司法人治理水平。
二十二、报告期内公司账户规范情况说明
  公司严格按照监管部门相关法律法规、规范性制度及文件的要求开展账户管理业务，建立账户规范长
效机制，通过多项技术手段，结合身份信息核查、定期账户比对等方法，有效避免不合格账户的形成。
  报告期内，公司根据中登公司及内部相关制度要求，继续加强账户日常管理，落实账户开立实名制管
理及实名使用情况监控，认真做好职业代码规范、重点客户手机号码核查、机构信息核查、多一码通账户
持续规范、国有股东账户标识修改等工作，确保客户账户信息真实、准确、完整、有效。
  报告期内，公司坚持以客户为中心的理念，持续优化各项业务流程，上线智能双录和智能审核业务功
   能，扩展见证系统业务功能，在增强账户业务合规的同时提升效率，便利客户。一方面，智能双录通过对
   业务投教视频的线上预约双录，压缩现场双录时间，另一方面，在现场互动双录环节采用了语音自动播报
   和语义识别，提升了双录环节的标准化, 降低视频驳回率 70%，压缩双录总体耗时 20%，大幅提升了双录
   视频质量。而集中运营平台智能审核业务功能通过 ocr 识别比对、人脸比对、活体检测、证照自动捕捉、
   视频动态质检等智能能力建设解决业务难点，着力推动业务受理标准化与审核效率的有效提升。
        随着经纪业务集中运营的广泛推广运用和持续深入优化，围绕未来业务重点，公司将进一步做好机构
   业务服务平台建设，积极探索利用区块链、电子印章等先进技术，解决机构业务线上化的合规管理和留痕
   取证问题，推动机构业务线上化办理，为机构客户办理业务提供便利。
        截至报告期末，公司剩余纯资金账户 28692 户，对应资金余额 372.57 万元；剩余不合格资金账户 185
   户，下设证券账户 192 户，对应资金余额 44.44 万元，对应证券市值 159.69 万元；风险处置账户 0 户。
   根据中国证券登记结算有限责任公司 2007 年 8 月《关于进一步规范账户管理工作的通知》要求，公司已
   对小额休眠账户、纯资金账户及不合格账户均做了另库存放处理，并将对应账户的资金分别集中存放在银
   行开立的“客户交易结算资金小额休眠账户”及“客户交易结算资金中止交易账户”。
   二十三、信息披露索引
 公告编号                               公告名称                          公告日期
临 2021-001   关于完成法定代表人工商变更登记并换领营业执照的公告                            2021.01.14
临 2021-002   2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）2021 年付息公告                 2021.01.20
临 2021-003   2020 年度业绩预告                                          2021.01.30
    -        山西证券股份有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）发行公告            2021.02.04
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）信用评级报告          2021.02.04
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）募集说明书           2021.02.04
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）募集说明书摘要         2021.02.04
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）更名公告            2021.02.04
临 2021-004   当年累计新增借款超过上年末净资产百分之二十的公告                             2021.02.04
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）簿记建档时间
    -                                                             2021.02.05
             的公告
    -        关于延长公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）簿记建档时间的公告           2021.02.05
    -        关于延长公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）簿记建档时间的公告           2021.02.05
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）簿记建档时间
    -                                                             2021.02.05
             的公告（第四次）
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）簿记建档时间
    -                                                             2021.02.05
             的公告（第五次）
      -         2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）票面利率公告                    2021.02.08
      -         2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）票面利率公告                    2021.02.08
                中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2021 年累计新增借款超过上年末净资产百分之二
      -                                                             2021.02.09
                十的受托管理事务临时报告
                山西证券股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
                                                    、（品种二）
                                                         、2019 年面
      -                                                             2021.02.09
                向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务临时报告
      -         山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）发行结果公告         2021.02.09
                山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）在深圳证券交易所上市
      -                                                             2021.02.19
                的公告
 临 2021-005     关于撤销 9 家证券营业部的公告                                    2021.03.02
 临 2021-006     关于当年累计新增借款超过上年末净资产百分之四十的公告                          2021.03.05
                山西证券股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
                                                    （品种二）
                                                        、2019 年面向
                合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务临时报告
                中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2021 年累计新增借款超过上年末净资产百分之四
                十的受托管理事务临时报告
                山西证券股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
                                                    （品种二）2021 年付息
 临 2021-007                                                         2021.03.11
                公告
 临 2021-008     山西证券股份有限公司关于第四届董事会第三次会议决议的公告                        2021.03.23
 临 2021-009     山西证券股份有限公司当年累计新增借款超过上年末净资产百分之六十的公告                  2021.04.07
                财达证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一
      -                                                             2021.04.13
                期）
                 （品种二）
                     、2019 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务临时报告
                中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2021 年累计新增借款超过上年末净资产百分之六
      -                                                             2021.04.13
                十的受托管理事务临时报告
定 2021—2020 年
   报摘要
      -         2020 年年度报告                                          2021.04.20
定 2021 一季报      2021 年第一季度报告正文                                      2021.04.20
      -         2021 年第一季度报告全文                                      2021.04.20
      -         2020 年年度审计报告                                        2021.04.20
      -         年度关联方资金占用专项审计报告                                     2021.04.20
      -         内部控制鉴证报告                                            2021.04.20
      -         年度募集资金使用鉴证报告                                        2021.04.20
      -         山西证券股份有限公司长期债券募集资金 2020 年度存放与实际使用情况专项报告的鉴证报告        2021.04.20
      -         山西证券股份有限公司次级债券募集资金 2020 年度存放与实际使用情况专项报告的鉴证报告        2021.04.20
      -         中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2020 年度保荐工作报告                2021.04.20
                中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2020 年度募集资金存放与实际使用情况的专项核
      -                                                             2021.04.20
                查报告
      -         中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2020 年度内部控制评价报告的核查意见         2021.04.20
    -        中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2021 年度日常关联交易预计的核查意见             2021.04.20
    -        中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司内部控制规则落实自查表的核查意见                  2021.04.20
临 2021-010   董事会决议公告                                                 2021.04.20
临 2021-011   监事会决议公告                                                 2021.04.20
临 2021-012   山西证券股份有限公司关于 2021 年日常关联交易预计的公告                          2021.04.20
临 2021-013   年度募集资金使用情况专项说明                                          2021.04.20
临 2021-014   山西证券股份有限公司关于续聘会计师事务所的公告                                 2021.04.20
临 2021-015   山西证券股份有限公司关于会计政策变更的公告                                   2021.04.20
临 2021-016   年度股东大会通知                                                2021.04.20
    -        内部控制自我评价报告                                              2021.04.20
    -        独立董事年度述职报告                                              2021.04.20
    -        独立董事对担保等事项的独立意见                                         2021.04.20
    -        山西证券股份有限公司第四届董事会第四次会议相关事项的独立董事事前认可意见                    2021.04.20
    -        山西证券股份有限公司 2020 年度董事会工作报告                               2021.04.20
    -        山西证券股份有限公司 2020 年度监事会工作报告                               2021.04.20
    -        山西证券股份有限公司 2020 年度风险控制指标情况报告                            2021.04.20
    -        山西证券股份有限公司董事、监事 2020 年度薪酬执行情况及 2021 年度薪酬发放方案            2021.04.20
    -        山西证券股份有限公司 2020 年度高级管理人员履职情况、绩效考核情况及薪酬情况专项说明            2021.04.20
    -        山西证券股份有限公司 2020 年内部控制规则落实自查表                            2021.04.20
    -        山西证券股份有限公司股东分红回报规划（2021 年-2023 年）                       2021.04.20
    -        社会责任报告                                                  2021.04.20
    -        山西证券股份有限公司内幕信息知情人登记管理制度(2021 年 4 月)                     2021.04.20
临 2021-017   山西证券股份有限公司关于公司股东减持股份预披露公告                               2021.04.30
临 2021-018   山西证券股份有限公司关于境外债券于香港联合交易所有限公司上市的公告                       2021.05.06
临 2021-019   关于举行 2020 年年度报告网上业绩说明会的公告                               2021.05.08
临 2021-020   山西证券股份有限公司关于 2020 年度股东大会决议的公告                           2021.05.15
    -        国浩律师（上海）事务所关于山西证券股份有限公司 2020 年度股东大会的法律意见书               2021.05.15
临 2021-021   山西证券股份有限公司关于取得中国证监会核准公司设立资产管理子公司批复的公告                   2021.05.26
临 2021-022   山西证券股份有限公司关于海南自营分公司获得经营证券期货业务许可证的公告                     2021.06.05
临 2021-023   关于参加山西辖区上市公司 2021 年度投资者网上集体接待日暨年报业绩说明会的公告               2021.06.17
    -        山西证券股份有限公司公开发行公司债券跟踪评级报告（2021）                          2021.06.18
临 2021-024   2020 年年度权益分派实施公告                                        2021.06.19
    -        中信证券关于山西证券公司债券受托管理事务报告（2020 年度）                         2021.06.28
    -        财达证券关于山西证券公司债券受托管理事务报告（2020 年度                          2021.06.28
临 2021-025   关于试点开展基金投资顾问业务收到中国证监会复函的公告                              2021.07.05
 临 2021-026   新增借款超过上年末净资产百分之六十的公告                                 2021.07.07
 临 2021-027   关于公司股东减持股份计划时间过半的进展公告                                2021.07.13
              财达证券关于山西证券 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
                                                  （品种二）
                                                      、2019 年面向
     -                                                             2021.07.13
              合格投资者公开发行公司债券（第一期）受托管理事务临时报告
     -        中信证券关于山西证券 2021 年累计新增借款超过上年末净资产百分之六十的受托管理事务临时报告      2021.07.13
 临 2021-028   关于第四届董事会第五次会议决议的公告                                   2021.08.19
     -        关于聘任公司高级管理人员的独立意见                                    2021.08.19
 临 2021-029   关于首席风险官辞职的公告                                         2021.08.19
     -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）募集说明书           2021.08.25
     -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）募集说明书摘要         2021.08.25
     -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）信用评级报告          2021.08.25
     -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）发行公告            2021.08.25
     -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）更名公告            2021.08.25
              关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）簿记建档时间
     -                                                             2021.08.26
              的公告
              关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）簿记建档时间
     -                                                             2021.08.26
              的公告（第二次）
     -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）票面利率公告          2021.08.26
定 2021 半年报摘   2021 年半年度报告摘要                                        2021.08.27
     要
     -        2021 年半年度报告                                          2021.08.27
 临 2021-030   半年报董事会决议公告                                           2021.08.27
 临 2020-031   半年报监事会决议公告                                           2021.08.27
     -        独立董事关于控股股东及其他关联方占用公司资金、公司对外担保情况的专项说明和独立意见            2021.08.27
     -        2021 年上半年风险控制指标情况报告                                  2021.08.27
     -        自 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日止期间财务报表             2021.08.27
 临 2021-032   2021 年上半年募集资金存放和实际使用情况专项报告                           2021.08.27
 临 2021-033   关于公司股东减持股份计划期限届满的公告                                  2021.08.27
 临 2021-034   关于撤销长治县迎宾西街证券营业部的公告                                  2021.08.28
 临 2021-035   山西证券股份有限公司 2020 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）2021 年付息公告      2021.08.30
     -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）发行结果公告          2021.08.30
              山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）在深圳证券交易所上市
     -                                                             2021.09.02
              的公告
 临 2021-036   当年累计新增借款超过上年末净资产百分之四十的公告                             2021.09.07
     -        中信证券关于山西证券 2021 年累计新增借款超过上年末净资产百分之四十的受托管理事务临时报告      2021.09.10
             财达证券关于山西证券 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
                                                 （品种二）
                                                     、2019 年面向
    -                                                             2021.09.10
             合格投资者公开发行公司债券(第一期)受托管理事务临时报告
临 2021-037   关于第四届董事会第七次会议决议的公告                                   2021.10.12
临 2021-038   关于捐款人民币 500 万元助力山西防汛救灾的公告                            2021.10.12
临 2021-039   新增借款超过上年末净资产百分之五十的公告                                 2021.10.14
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书           2021.10.18
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行公告            2021.10.18
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要         2021.10.18
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）信用评级报告          2021.10.18
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）更名公告            2021.10.18
             中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2021 年累计新增借款超过上年末净资产百分之五
    -                                                             2021.10.19
             十的受托管理事务临时报告
             财达证券股份有限公司关于 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
                                                   （品种二）、2019 年
    -                                                             2021.10.19
             面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)受托管理事务临时报告
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间
    -                                                             2021.10.20
             的公告
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间
    -                                                             2021.10.20
             的公告-第二次
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）簿记建档时间
    -                                                             2021.10.20
             的公告-第三次
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）票面利率公告          2021.10.20
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）发行结果公告          2021.10.22
             山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）在深圳证券交易所上市
    -                                                             2021.10.28
             的公告
临 2021-040   董事会决议公告                                              2021.10.30
临 2021-041   2021 年第三季度报告                                         2021.10.30
临 2021-042   关于变更公司经营范围及修订《公司章程》的公告                               2021.11.06
    -        《山西证券股份有限公司章程》(2021 年 11 月）                          2021.11.06
临 2021-043   关于完成经营范围工商变更登记并换领营业执照及资产管理子公司取得营业执照的公告               2021.11.11
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书           2021.11.16
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）信用评级报告          2021.11.16
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）更名公告            2021.11.16
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）发行公告            2021.11.16
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）募集说明书摘要         2021.11.16
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档时间
    -                                                             2021.11.17
             的公告
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档时间
    -                                                             2021.11.17
             的公告
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档时间
    -                                                               2021.11.17
             的公告-第二次
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档时间
    -                                                               2021.11.17
             的公告-第二次
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）簿记建档时间
    -                                                               2021.11.17
             的公告-第三次
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）票面利率公告            2021.11.17
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）发行结果公告            2021.11.19
临 2021-044   关于“21 山证 02”募集资金专项账户情况说明的公告                            2021.11.23
             山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）在深圳证券交易所上市
    -                                                               2021.11.24
             的公告
临 2021-045   关于撤销 2 家证券营业部的公告                                       2021.12.06
临 2021-046   当年累计新增借款超过上年末净资产百分之六十的公告                               2021.12.07
临 2021-047   2020 年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）2021 年付息公告                   2021.12.10
             财达证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2017 年面向合格投资者公开发行公司债券（第一
    -                                                               2021.12.10
             期）
              （品种二）
                  、2019 年面向合格投资者公开发行公司债券(第一期)受托管理事务临时报告
             中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2021 年累计新增借款超过上年末净资产百分之六
    -                                                               2021.12.10
             十的受托管理事务临时报告
临 2021-048   关于公司第四届董事会第九次会议决议的公告                                   2021.12.14
临 2021-049   关于公司第四届监事会第五次会议决议的公告                                   2021.12.14
临 2021-050   关于召开公司 2021 年第一次临时股东大会的通知                              2021.12.14
临 2021-051   关于向子公司格林大华期货有限公司增资的公告                                  2021.12.14
    -        信息披露事务管理制度（2021 年 12 月）                                2021.12.14
    -        关于召开公司 2021 信息披露事务管理制度（2021
             山西证券股份有限公司                  年 12 月）年第一次临时股东大会的通知
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）募集说明书摘要           2021.12.21
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）发行公告              2021.12.21
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）信用评级报告            2021.12.21
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）更名公告              2021.12.21
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）簿记建档时间
    -                                                               2021.12.22
             的公告
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）簿记建档时间
    -                                                               2021.12.22
             的公告（第二次）
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）簿记建档时间
    -                                                               2021.12.22
             的公告（第三次）
             关于延长山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）簿记建档时间
    -                                                               2021.12.22
             的公告（第四次）
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）票面利率公告            2021.12.22
    -        山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）发行结果公告            2021.12.24
    -        中信证券股份有限公司关于山西证券股份有限公司 2021 年度定期现场检查报告                 2021.12.25
                 山西证券股份有限公司 2021 年面向专业投资者公开发行次级债券（第三期）在深圳证券交易所上市
       -                                                               2021.12.28
                 的公告
  临 2021-052     关于 2021 年第一次临时股东大会决议的公告                               2021.12.30
       -         山西证券 2021 年第一次临时股东大会的法律意见书                            2021.12.30
       -         山西证券股份有限公司章程(2021 年 12 月）                             2021.12.30
       -         山西证券股份有限公司董事会议事规则（2021 年 12 月）                        2021.12.30
       -         山西证券股份有限公司监事会议事规则（2021 年 12 月）                        2021.12.30
     二十四、公司行政许可事项的相关情况
     报告期内，监管部门对公司做出的行政许可批复情况如下：
  日期                           发文名称                      文号            发文单位
                                                                      中国证监会证券
                                                                      基金机构监管部
                 第五节 环境和社会责任
一、重大环保问题
  公司作为金融企业，不属于环境保护部门的重点排污单位，不存在重大环保问题。报告期内，公司未
出现违反环境保护相关法律法规的情况。公司在落实环境保护相关法律法规的同时，优化治理结构，结合
“双碳”目标，设立可持续发展专业委员会，统筹 ESG 发展战略，在确保自身绿色运营的同时，以绿色金
融助力践行环保理念。
  （一） 坚持绿色运营。公司严格遵守《中华人民共和国环境保护法》，倡导绿色办公，坚持绿色运营，
将节约资源、保护环境、改善生态的理念贯穿于经营管理的各个方面，持续提升全体员工的环保意识，努
力实现企业发展与生态保护之间的平衡。
倡导文明用餐，树立节约美德。
约资源、生态文明意识。
知鸟学习系统，优化会议、培训管理模式，减少不必要的出差和现场会议等。
保纸张，以减少一次性办公用品的消耗，降低环境污染。
工代表合作，共栽植 140 余株树苗，用实际行动践行“植绿护绿爱绿”
                                 ，弘扬绿色环保理念，践行绿色公
益事业，助推生态文明建设。
  （二）以绿色金融助推绿色发展。发展绿色金融是实现绿色发展的重要推动力。公司充分发挥专业优
势，设立基金、创新开发绿色金融产品，以绿色金融助推绿色发展。
金，与山西能产集团、山西燃气产业集团、上海晋燃能源投资等出资人组建山西能产煤成气产业子基金，
基金规模达 2.53 亿元。此外，山证投资正在与太行基金共同发起设立总规模 10 亿元的山西低碳发展基金，
目前，该基金已进入募集设立阶段。
召，与央企电力企业探讨合作开展新能源电厂的类 REITs 项目，通过创新性的产品结构设计，助力央企电
力企业实现对新能源发电项目的杠杆收购。
   （三）开展绿色金融研究。公司积极开展绿色金融、低碳转型等相关研究，发布《碳中和目标下山西
省转型路径探讨》《碳排放交易市场展望》等研究报告，提出山西省实现碳达峰碳中和的主要产业路径，
并针对重点行业发布系列研究报告，为山西绿色转型发展提供智力支持。
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
□ 是 √ 否
二、社会责任情况
   作为一家上市证券公司，公司坚决贯彻新发展理念，立足服务实体经济高质量发展，持续履行社会责
任。报告期内，公司将自身发展与社会进步紧密相连，与政府、监管机构、股东与投资者、客户与供应商、
员工和社会公众的诉求紧密相连，发挥金融专业优势，扶危济困，回报社会，加大绿色金融投入力度，践
行绿色金融服务经济发展，持续提升公司治理能力，积极创造长期可持续价值。
   公司每年编制年度社会责任工作报告，并经公司董事会审议通过后向社会公众披露。公司已于 2012
年起连续 10 年发布年度社会责任报告。公司《2021 年度社会责任报告》与本报告同日披露，全文详见巨
潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）2022 年 4 月 28 日公司公告。
三、接续脱贫攻坚、投入乡村振兴的情况
   公司始终将服务乡村振兴、实现共同富裕作为重要任务，巩固拓展脱贫攻坚成果，积极参与乡村振兴。
   （一）年度巩固脱贫攻坚成果和助力乡村振兴的情况
   报告期内，公司响应党中央国务院、山西省委省政府决策部署，设立乡村振兴专项工作组和乡村振兴
金融工作站，确保帮扶工作不留空档，帮扶环节不留空白。
   报告期内，公司在切实巩固原有山西省汾西县、山西省代县、云南省沧源佤族自治县、山西省娄烦县
四个结对帮扶县脱贫攻坚成果的基础上，扩大帮扶范围，与山西省平陆县政府签订“一司一县”乡村振兴
结对帮扶协议。夯实升级“产业帮扶、公益帮扶、智力帮扶、消费帮扶、医疗帮扶”五维度帮扶模式，接
续助推帮扶地区实现乡村振兴。
内引外联赋能县域企业。
   一是专业赋能，助推新环精密对接资本市场。2021 年 3 月 4 日，公司专业团队辅导山西省平陆县高新
技术企业新环精密成功挂牌新三板，并协助企业定向增发募集资金 4500 万元，有力地促进了当地经济发
展和乡村振兴。
  二是接续发力，帮扶长晟科贸全面提质扩能。山西省汾西县长晟科贸 1.86 万吨肉鸡熟食深加工项目
是公司探索金融业态与精准扶贫高度融合的标志性产业帮扶项目。报告期内，公司帮扶长晟科贸项目与新
希望六和集团达成合作，有效提升了项目公司管理能力以及员工的工作技能。长晟科贸提质扩能升级改造
后能够解决就业约 5000 人，成为群众持续增收奔小康、全县实现乡村振兴的重要产业基础。
  三是聚焦可持续发展，助力山西省娄烦县康福养殖项目升级改造。报告期内，在山西证监局的指导下，
公司持续帮扶山西省娄烦县康福养殖项目公司实施鸡舍翻修，强化员工技能培训，助推其产能升级和品质
提升，为项目公司可持续发展献策献力。
资源，为全面乡村振兴贡献力量。
  一是捐资助建山西省汾西县永安镇果酒酿造深加工生产线。报告期内，山西证券公益基金会捐赠 10
万元，用于购买洗选、发酵、加热蒸馏、灌装等设备，助力山西省汾西县永安镇建设玉露香梨下游深加工
生产线，提高落果、次果的经济价值，更大限度提高果树种植效益，使玉露香梨成为乡村振兴的有力抓手。
  二是援助山西省代县太和岭口村购置谷粒脱粒机。报告期内，山西证券公益基金会援助 6 万元，为太
和岭口村集体购买一台脱粒机，帮助广大村民对农作物进行脱壳、筛选、加工等，大幅度降低了加工成本，
减轻了广大农户的种植压力。
  三是帮扶山西省临县易地移民搬迁安置。报告期内，山西证券公益基金会捐助 37.22 万元，持续帮扶
山西省临县崔家岭和青家墕两村村民易地移民搬迁。截至报告期末，公司累计捐助 150 万元，崔家岭村(下
辖严家圪垛自然村)、青家墕村(下辖多士、皇背局自然村)全部实现易地移民搬迁。
  四是助推云南沧源蜜蜂特色产业发展。为巩固拓展脱贫攻坚成效，报告期内，山西证券公益基金会向
结对帮扶的云南沧源佤族自治县乡村振兴局捐赠 30 万元，为帮扶地区农户采买蜂箱，扩大蜜蜂养殖规模，
助推当地蜜蜂特色产业发展。
动，扶助边远地区教育文化建设。
  一是投建“青少年金融教育基地”
                ，推广特色财商教育。报告期内，公司捐助 35 万余元与山西省代县
四中合作建设“山西证券·青少年金融教育基地”，设有授课录播、资本市场历史展示、财商知识学习等
项目，帮助同学们获得更多外部教育和学习资源，并把财商教育融入教学日常。特别是通过“财商教育第
一课”引导同学们养成诚实守信、克勤克俭的价值观。
  二是新设第五个“山西证券·智惠雨露”新长城自强班。“山西证券·智惠雨露”新长城自强班是公
司与中国扶贫基金会合作，为家庭困难、品学兼优的高中学生提供经济资助的教育帮扶项目。自 2019 年
以来，相继启动了四个“新长城自强班”。报告期内，公司在贵州省毕节市纳雍县第五中学新设第五个“山
西证券·智惠雨露”新长城自强班，并一次性捐赠三年全部费用 30 万元，资助自强班学生三年学习生活。
同时，公司志愿者为同学们送去翻译扫描笔、书包文具、文学名著等用品，开展独具特色的“智惠雨露·爱
心班主任进课堂”活动，引导同学们自我激励、自我超越。志愿者还走进大山深处开展家访，实地了解孩
子们的生活情况，为他们送去生活物资。
  三是积极组织开展“希望工程 1+1”助学活动。报告期内，公司响应山西省青少年发展基金会和山西
金控集团党委号召，组织开展了“希望工程 1+1”助学活动。公司 156 名爱心员工共捐助 162 名贫困学生，
资助金额合计达 19 万元，结对帮扶山西贫困地区学生，用善意善举践行公司核心价值观，传递了积极向
上的正能量。
  四是改善帮扶地区学校基础设施。报告期内，山西证券公益基金会捐赠近 10 万元，帮助山西省代县
阳明堡镇南关小学校修缮门窗，改善基础设施，保障全校 300 余师生温暖过冬。建党百年之际，以“党史
教育”为主题，开展独具特色的“智惠雨露·爱心班主任进课堂”活动，由公司员工担任的爱心班主任与
同学们一起回顾历史事件、演唱红色歌曲、制作国旗，弘扬爱国精神，树立远大理想。
结合，支持帮扶户农特产品的销售。自 2016 年开始，公司持续采购帮扶县的特色农产品，报告期内，公
司共计采购农特产品 109.32 万元。截止报告期末，累计采购农特产品达 450 余万元，有力支持了帮扶地
区特色产业发展。
扶地区的公共卫生、基础医疗设施建设。报告期内，公司联合太原爱尔眼科医院在山西省代县阳明堡镇南
关小学开展了“携手振兴路·童心颂党恩”公益活动，为全校 266 名学生送上了精美的书包和文具，系
统进行眼健康普查，指导同学门科学用眼，并为建档立卡学生免费配制眼镜。
  （二）后续乡村振兴计划
  乡村振兴帮扶之路始于立心，得于坚守，成于勤勉，贵在创新。
的乡村振兴公益发展理念，持续深入打造具有公司特色的“产业、智力、医疗、消费、公益”五维帮扶模
式。
  一是深化产业帮扶，切实立足帮扶地区实际经济状况，乘势而上继续发挥金融专业优势，推动帮扶地
区产业转型、助力企业提质增效。二是夯实智力帮扶，专注开展“智惠雨露”系列活动，继续在帮扶地区
开展金融教育活动，提升当地群众金融认知。三是拓展医疗帮扶，充分彰显金融行业资源优势，借助合作
伙伴的专业实力，为帮扶地区导入特色公益医疗服务，填补医疗资源短板。四是强化消费帮扶，依托金融
企业广泛客群基础，客户服务与消费帮扶灵活联动，综合调动内外部渠道助力帮扶地区农特产品销售。五
是加大公益帮扶，围绕帮扶欠发达地区和社会贫弱的实际需求，开展更加适应需求、贴近民生的公益帮扶
活动。
  未来，公司将继续发挥金融企业优势，积极履行社会责任，服务乡村振兴、促进共同富裕，为实现第
二个百年奋斗目标作出新贡献。
                                第六节 重要事项
   一、承诺事项履行情况
         （一）公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报
   告期末尚未履行完毕的承诺事项
 承诺事由     承诺方   承诺类型               承诺内容             承诺时间        承诺期限     履行情况
                                                                       报告期内，太原钢铁
                        太原钢铁（集团）有限公司及其附属公司、参股公                         （集团）有限公司及其
                关于规范
                        司将遵循公开、公平、公正的原则及公允、合理的                         附属公司、参股公司按
         太钢集团   关联交易                               2012.10.18    长期
                        市场价格与公司进行交易，根据相关规定履行关联                         照《关于规范关联交易
                的承诺
                        交易决策程序，履行信息披露义务。                               的承诺函》中的规定履
                                                                       行义务。
                                                                       报告期内，山西国际电
                        山西国际电力集团有限公司及其附属公司、参股公                         力集团有限公司及其
                关于规范
                        司将遵循公开、公平、公正的原则及公允、合理的                         附属公司、参股公司按
         国际电力   关联交易                               2012.10.18    长期
                        市场价格与公司进行交易，根据相关规定履行关联                         照《关于规范关联交易
                的承诺
                        交易决策程序，履行信息披露义务。                               的承诺函》中的规定履
                                                                       行义务。
                        山西金控及其直接、间接控制的任何公司、企业及
                        其他单位将充分尊重山西证券的独立法人地位，严
收购报告书或
                        格遵守山西证券的《公司章程》
                                     ，保证山西证券独
权益变动报告
                        立经营、自主决策，保证山西证券资产完整，人员、
书中所作承诺          1、关于上
                        财务、机构和业务独立。山西金控及山西金控直接、
                市公司独                                                   报告期内，山西金控及
                        间接控制的任何公司、企业及其他单位将严格按照
                立性的承                                                   其直接、间接控制的任
                        《公司法》《证券法》中国证监会及证券交易所相
                诺                                                      何公司、企业及其他单
                        关规定及山西证券《公司章程》的要求，依法履行
                                                                       位履行了《关于保持上
                        应尽的诚信勤勉职责。如因违反承诺事项给山西证
         山西金控                                                    长期    市公司独立性承诺函》
                        券或其他投资者造成损失的，山西金控将向山西证 2016.02.02
                                                                       《关于规范关联交易
                        券或其他投资者依法承担赔偿责任。
                                                                       的承诺函》《关于避免
                        山西金控及其直接、间接控制的任何公司、企业及
                                                                       同业竞争的承诺函》中
                        其他单位将尽力避免及规范与山西证券及其子公
                                                                       规定的义务。
                范关联交 将本着公平、公开、公正的原则确定关联交易价格，
                易的承诺 保证关联交易的公允性。如因违反承诺事项给山西
                        证券或其他投资者造成损失的，山西金控将向山西
                        证券或其他投资者依法承担赔偿责任。
                          山西金控及其直接、间接控制的任何公司、企业及
                          其他单位不会在中国境内以任何形式从事与山西
                          证券及其子公司构成竞争或可能构成竞争的业务
                          和经营；不会在中国境内以任何形式支持山西证券
                          以外的他人从事与山西证券开展的业务构成竞争
                          或可能构成竞争的业务及以其他方式参与 (不论
                          直接或间接) 任何与山西证券开展的业务构成竞
                          争或可能构成竞争的业务或活动；山西金控保证，
                  免同业竞
                          不利用对山西证券的控制关系，从事或参与从事有
                  争的承诺
                          损山西证券、山西证券子公司以及山西证券其他股
                          东利益的行为。山西金控保证上述承诺的真实性，
                          并同意赔偿山西证券由于山西金控及其直接、间接
                          控制的任何公司、企业及其他单位违反此承诺而遭
                          受的一切损失、损害和支出。如山西金控因违反承
                          诺的内容而从中受益，山西金控同意将所得收益返
                          还山西证券。
                          持公司股份 3,317,942 股（占本公司总股本比例
                          国际电力的一致行动人。因经营发展需要，山焦集
                          团计划自公告之日起 15 个交易日后 3 个月内以集
                          中竞价方式减持本公司股份 3,317,942 股（占本公                按照计划减
                                                                              减持计划期间，山焦集
                  不增持承 司总股本比例 0.0924%）
                                     。山焦集团在按照计划减                      持股份期间
其他承诺     山焦集团                                            2021.04.29           团未减持其所持有的
                  诺       持股份期间及法定期限内，将严格遵守《公司法》                      及法定期限
                                                                              公司股份。
                          《证券法》
                              《上市公司收购管理办法》
                                         《深圳证券交                       内
                          易所股票上市规则》
                                  《上市公司股东、董监高减持
                          股份的若干规定》
                                 《深圳证券交易所上市公司股东
                          及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》
                          等法律法规、部门规章、规范性文件等规定。
承诺是否按时
         是
履行
         （二）公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目达到原盈利
     预测及其原因做出说明
     □ 适用 √ 不适用
     二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
     □ 适用 √ 不适用
     公司报告期不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金。
     三、违规对外担保情况
     □ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
四、董事会对最近一期“非标准审计报告”相关情况的说明
□ 适用 √ 不适用
五、董事会、监事会、独立董事（如有）对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
六、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的情况说明
√ 适用 □ 不适用
  (一)会计政策变更
  公司于 2021 年度执行了财政部于近年颁布的以下企业会计准则规定及 2021 年财政部发布的企业会计
准则实施问答及案例，主要包括：
  -《企业会计准则第 21 号——租赁 (修订) 》(财会 [2018] 35 号) (“新租赁准则”)
  -《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》(财会 [2020] 10 号) 及《关于调整<新冠肺炎疫情相
关租金减让会计处理规定>适用范围的通知》(财会 [2021] 9 号)
  -《企业会计准则解释第 14 号》(财会 [2021] 1 号) (“解释第 14 号”)
  （1）新租赁准则
  新租赁准则修订了财政部于 2006 年颁布的《企业会计准则第 21 号——租赁》 (简称“原租赁准则”) 。
公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，对会计政策相关内容进行调整。
  新租赁准则完善了租赁的定义，公司在新租赁准则下根据租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租
赁。对于首次执行日前已存在的合同，公司在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁。
  公司作为承租人：原租赁准则下，公司根据租赁是否实质上将与资产所有权有关的全部风险和报酬转
移给本集团，将租赁分为融资租赁和经营租赁。
  新租赁准则下，公司不再区分融资租赁与经营租赁。公司对所有租赁 (选择简化处理方法的短期租赁
和低价值资产租赁除外) 确认使用权资产和租赁负债。
  在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，公司按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和
的相对比例分摊合同对价。
  公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务
报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
  对于首次执行日前的经营租赁，公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日本集团增量借款
利率折现的现值计量租赁负债，并按照以下方法计量使用权资产：
  -   与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。
  对于首次执行日前的经营租赁，公司在应用上述方法时同时采用了如下简化处理：
  -   对将于首次执行日后 12 个月内完成的租赁作为短期租赁处理；
  -   计量租赁负债时，对具有相似特征的租赁采用同一折现率；
  -   使用权资产的计量不包含初始直接费用；
  -   存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定
租赁期；
  -   作为使用权资产减值测试的替代，根据首次执行日前按照《企业会计准则第 13 号——或有事项》
计入资产负债表的亏损合同的亏损准备金额调整使用权资产；
  -   对首次执行新租赁准则当年年初之前发生的租赁变更，不进行追溯调整，根据租赁变更的最终安
排，按照新租赁准则进行会计处理。
  公司作为出租人：在新租赁准则下，公司作为转租出租人应基于原租赁产生的使用权资产，而不是原
租赁的标的资产，对转租赁进行分类。对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租
赁，公司在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规
定进行分类。重分类为融资租赁的，公司将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。
  除转租赁外，公司无需对其作为出租人的租赁调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表
其他相关项目金额。公司自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。
  在新租赁准则下，公司根据新收入准则关于交易价格分摊的规定将合同对价在每个租赁组成部分和非
租赁组成部分之间进行分摊。
计政策的变更’”
       。
  (2) 财会 [2020] 10 号及财会 [2021] 9 号
  《新冠肺炎疫情相关租金减让会计处理规定》(财会 [2020] 10 号) 对于满足一定条件的，由新冠肺
炎疫情直接引发的租金减让提供了简化方法。如果企业选择采用简化方法，则不需要评估是否发生租赁变
更，也不需要重新评估租赁分类。结合财会 [2021] 9 号的规定，该简化方法的租金减让期间为针对 2022
年 6 月 30 日前的应付租赁付款额。
  采用上述规定未对公司的财务状况和经营成果产生重大影响。
  (3) 解释第 14 号
  解释第 14 号自 2021 年 1 月 26 日 (“施行日”) 起施行。
  •   政府和社会资本合作项目
  解释第 14 号明确了政府和社会资本合作 (PPP) 项目合同的特征和条件，规定了社会资本方对 PPP 项
目合同的具体会计处理和披露要求。
               《企业会计准则解释第 2 号》(财会 [2008] 11 号) 中关于“五、企业
采用建设经营移交方式 (BOT) 参与公共基础设施建设业务应当如何处理”的内容同时废止。
  公司对 2020 年 12 月 31 日前开始实施且至施行日尚未完成的以及 2021 年 1 月 1 日至施行日新增的有
关 PPP 项目合同进行追溯调整，将累计影响数调整 2021 年度的年初留存收益及财务报表其他相关项目金
额，对可比期间信息不予调整。
  采用该解释未对公司的财务状况及经营成果产生重大影响。
  •   基准利率改革
  解释第 14 号规定了基准利率改革导致的有关金融工具和租赁负债的修改的相关会计处理和披露要求。
公司对 2020 年 12 月 31 日前发生的以及 2021 年 1 月 1 日至施行日新增的有关基准利率改革相关业务进行
追溯调整，将累计影响数调整 2021 年度的年初留存收益或其他综合收益，无需调整前期比较财务报表数
据。
  采用该解释未对公司的财务状况及经营成果产生重大影响。
     （二）会计估计变更或重大会计差错更正
  本报告期未发生重要会计估计变更及重大会计差错更正。
七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
√ 适用 □ 不适用
公司合并报表范围变动的具体情况详见本报告附件“财务报表附注六‘合并范围的变更’”
八、聘任、解聘会计师事务所情况
     （一）现聘任的会计师事务所
境内会计师事务所名称                       毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
境内会计师事务所报酬（含公司内部控制审计报酬）（万元）120
境内会计师事务所审计服务的连续年限                8年
境内会计师事务所注册会计师姓名                  史剑、唐莹慧
境内会计师事务所注册会计师审计服务的连续年限           史剑连续服务 3 年，唐莹慧连续服务 5 年
   （二）当期是否改聘会计师事务所
   □ 是 √ 否
   （三）聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
   报告期内，公司聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司内部控制审计机构。
九、年度报告披露后面临退市情况
□ 适用 √ 不适用
十、公司破产重整，兼并、分立以及子公司、分公司、营业部新设和处置等重大情况
（一）破产重整相关事项
□ 适用 √ 不适用
（二）公司兼并或分立情况
□ 适用 √ 不适用
（三）子公司、分公司、营业部新设和处置情况
审议通过《关于设立资产管理子公司的议案》
                   。2020 年 1 月 22 日、2020 年 2 月 14 日分别召开的第三届董
事会第四十八次会议、2020 年第一次临时股东大会，审议通过《关于公司拟调整业务范围暨修改公司章程
的议案》。（详见公司公告：临 2019-021、临 2019-034、临 2020-006 和临 2020-010）
                                                         。
                                                  （证
监许可〔2021〕1700 号）
               ，核准公司通过设立山证（上海）资产管理有限公司从事证券资产管理、公开募
集证券投资基金管理业务，同时核准公司自身减少证券资产管理、公开募集证券投资基金管理业务（详见
公司公告：临 2021-021）
               。2021 年 11 月，公司资产管理子公司工商登记手续已办理完毕，领取了《营业
执照》
  ，并及时向中国证监会申请经营证券业务许可证（详见公司公告：临 2021-043）
                                         。
   （1）分公司的新设
                                                  （详
见公司公告：临 2021-022）。
  （2）营业部的新设和撤销
  公司按照“一省一分公司”的总体思路，优化整合分支机构。一方面根据资源禀赋、竞争格局、发展
现状，裁撤相关区域网点；另一方面，持续推进重点区域、空白区域的网点建设。报告期内，公司裁撤了
司决定撤销 12 家证券营业部（详见公司公告：临 2021-005、临 2021-034、临 2021-045）。截至报告期末，
公司撤销 11 家证券营业部，分别是长治县迎宾路证券营业部、阿拉尔胜利大道证券营业部、大连长江路
证券营业部、东营北一路证券营业部、南京长虹路证券营业部、朔州平鲁证券营业部、太原南内环西街证
券营业部、太原南中环街证券营业部、潍坊月河路证券营业部、重庆红锦大道证券营业部以及济宁吴泰闸
路证券营业部。公司严格按照《证券法》和《关于取消或调整证券公司部分行政审批项目等事项的公告》
（证监会公告[2020]18 号）、《证券公司分支机构监管规定》等相关规定要求，已妥善处理相关客户资产，
结清业务，终止经营活动，办理工商注销等相关手续，并向证券营业部所在地中国证监会派出机构备案。
  报告期内，公司新设银川宁安大街证券营业部，已取得《营业执照》和《经营证券期货业务许可证》
                                             。
（四）重大的资产处置、收购、置换、剥离情况
□ 适用 √ 不适用
（五）重组其他公司情况
□ 适用 √ 不适用
十一、重大诉讼、仲裁事项
  （一）报告期内，公司不存在《深圳证券交易所股票上市规则》中要求披露的重大诉讼、仲裁事项。
  （二）已生效判决或裁决的执行情况。
  “赵润晋劳动纠纷案件”报告期内无进展（案件情况详见公司《2011 年年度报告》）
                                         。
  （三）报告期内，公司诉讼、仲裁涉案金额累计未达到监管要求的披露标准。
  （四）2022 年 1 月 13 日，公司控股子公司中德证券收到北京金融法院送达的民事起诉状，案由为证
券虚假陈述责任纠纷。上海君盈资产管理合伙企业（有限合伙）等两千名原告向北京金融法院对乐视网信
息技术（北京）股份有限公司（以下简称“乐视网”）等二十一名被告提起民事诉讼，要求乐视网赔偿因
其虚假陈述行为造成的投资损失共计 4,571,357,198 元，中德证券为二十一名被告之一，被要求承担连带
      赔偿责任（详见公司公告：临 2022-001）
                            。
      十二、处罚及整改情况
        （一）公司报告期不存在被处罚情形。
        （二）2022 年 1 月 18 日，公司控股子公司中德证券收到中国证监会《立案告知书》（证监立案字
      华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对中德证券立案（详
      见公司公告：临 2022-002）。
      证监会《行政处罚事先告知书》
                   （处罚字[2022]11 号，详见公司公告：临 2022-007）
                                                   。
      十三、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况
        公司及其控股股东、实际控制人在报告期内诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、不存在所负
      数额较大的债务到期未清偿等情况。
      十四、重大关联交易
      √ 适用 □ 不适用
                                                                                   单位：万元
                                                           占同类
                                         关联                       获批的 是否超          可获得的
                    关联交易 关联交易内 关联交易            关联交易 交易金                     关联交易          披露 披露
    关联交易方   关联关系                         交易                       交易额 过获批          同类交易
                     类型     容    定价原则              金额      额的比              结算方式          日期 索引
                                         价格                        度   额度           市价
                                                            例
山西信托股份有限 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务手 市 场 佣 金   -
公司          团控制     受劳务   续费收入   水平
长治市行政事业单 公 司 监 事 提 供 或 接 经纪业务手 市 场 佣 金   -
位国有资产管理中 任 职 企 受劳务        续费收入   水平
心           业，公司
            股东
山西省旅游投资控 公 司 股 提 供 或 接 经纪业务手 市 场 佣 金     -
股集团有限公司     东 、 持 股 受劳务   续费收入   水平
            东一致行
            动人
山西太钢投资有限 受 太 钢 集 提 供 或 接 经纪业务手 市 场 佣 金   -
公司         团控制     受劳务   续费收入   水平
上海万方投资管理 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务手 市 场 佣 金   -
有限公司       团 间 接 控 受劳务   续费收入   水平                 0.90    0.01   -   否   现金     -       -
           制
山西卓融投资有限 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务手 市 场 佣 金   -
公司         团 间 接 控 受劳务   续费收入   水平                 0.82    0.01   -   否   现金     -       -
           制
北京卓融投资管理 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务手 市 场 佣 金   -
有限公司       团 间 接 控 受劳务   续费收入   水平                 0.14    0.01   -   否   现金     -       -
           制
山西省旅游投资控 公 司 股 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则        -
股集团有限公司    东 、 持 股 受劳务   息支出
           东一致行
           动人
山西国际电力集团 公 司 持 股 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则      -
有限公司       5%以上股 受劳务     息支出                       9.33    0.01   -   否   现金     -       -
           东
山西国信文旅房地 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则      -
产开发有限公司    团 间 接 控 受劳务   息支出                       8.12    0.01   -   否   现金     -       -
           制
上海万方投资管理 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则      -
有限公司       团 间 接 控 受劳务   息支出                       3.11    0.01   -   否   现金     -       -
           制
山西信托股份有限 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则      -
公司         团控制     受劳务   息支出
山西金控资本管理 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则      -
有限公司       团控制     受劳务   息支出
太钢集团财务有限 受 太 钢 集 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则      -
公司         团控制     受劳务   息支出
杭州龙华股融股权 公 司 董 事 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则      -
投资基金合伙企业 担 任 投 决 受劳务     息支出                       1.43    0.01   -   否   现金     -       -
（有限合伙）     委委员
山西金信清洁引导 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则      -
投资有限公司     团 间 接 控 受劳务   息支出                       1.36    0.01   -   否   现金     -       -
           制
长治市行政事业单 公 司 监 事 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则      -
位国有资产管理中 任 职 企 受劳务       息支出                       1.28    0.01   -   否   现金     -       -
心          业，公司
           股东
山西金融租赁有限 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则    -
公司         团控制     受劳务   息支出
山西卓融投资有限 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则    -
公司         团 间 接 控 受劳务   息支出                       0.74     0.01   -   否   现金     -       -
           制
山西太钢投资有限 受 太 钢 集 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则    -
公司         团控制     受劳务   息支出
山西金融投资控股 公 司 控 股 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则    -
集团有限公司     股东      受劳务   息支出
山西财惠资本管理 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则    -
有限公司       团 间 接 控 受劳务   息支出                       0.36     0.01   -   否   现金     -       -
           制
山西省融资再担保 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则    -
集团有限公司     团控制     受劳务   息支出
山西省科技基金发 公 司 股 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则      -
展有限公司      东 、 持 股 受劳务   息支出
           东一致行
           动人
北京卓融投资管理 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则    -
有限公司       团 间 接 控 受劳务   息支出                       0.13     0.01   -   否   现金     -       -
           制
太原钢铁（集团）有 公 司 持 股 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则   -
限公司        5%以上股 受劳务     息支出                       0.12     0.01   -   否   现金     -       -
           东
吕梁国投集团有限 公 司 监 事 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则    -
公司         任 职 企 受劳务     息支出
           业，公司
           股东
山西股权交易中心 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则    -
有限公司       团控制     受劳务   息支出
山西焦化集团有限 公 司 股 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则      -
公司         东 、 持 股 受劳务   息支出
           东一致行
           动人
山西国信投资集团 受 金 控 集 提 供 或 接 经纪业务利 市场原则    -
有限公司       团控制     受劳务   息支出
太钢集团财务有限 受 太 钢 集 提 供 或 接 收益凭证利 市场原则    -         1,160.68   0.06   -   否   现金     -       -
公司          团控制    受劳务    息支出
山西国信文旅房地 受 金 控 集 提 供 或 接 收益凭证利 市场原则        -
产开发有限公司     团 间 接 控 受劳务   息支出                        162.01   0.01   -   否   现金     -       -
            制
山西金信清洁引导 受 金 控 集 提 供 或 接 收益凭证利 市场原则        -
投资有限公司      团 间 接 控 受劳务   息支出                        72.12    0.01   -   否   现金     -       -
            制
            公司监事
长治市行政事业
            任 职 企 提 供 或 接 收益凭证利
单位国有资产管                            市场原则    -         71.97    0.01   -   否   现金     -       -
            业 ， 公 司 受劳务   息支出
理中心
            股东
山西财惠资本管理 受 金 控 集 提 供 或 接 收益凭证利 市场原则        -
有限公司        团 间 接 控 受劳务   息支出                        35.59    0.01   -   否   现金     -       -
            制
山西金融租赁有限 受 金 控 集 提 供 或 接 收益凭证利 市场原则        -
公司          团控制    受劳务    息支出
山西省财政厅      公 司 实 际 提 供 或 接 债券承销收 市场原则     -
            控制人    受劳务    入
山 西 信 托 股 份 有 受 金 控 集 提 供 或 接 财务顾问收 市场原则
                                           -         76.52    0.01   -   否   现金     -       -
限公司         团控制    受劳务    入
山西通宝能源股份 山 西 国 电 提 供 或 接 财务顾问收 市场原则        -
有限公司        控股企业 受劳务      入
汇丰晋信基金管理 受 金 控 集 提 供 或 接 席位租赁收 市场原则        -
有限公司        团 间 接 控 受劳务   入                          19.91    0.01   -   否   现金     -       -
            制
山西股权交易中心 受 金 控 集 提 供 或 接 年费及监管 市场原则        -
有限公司        团控制    受劳务    费
杭州龙华股融股权 公 司 董 事 提 供 或 接 基金管理费 市场原则        -
投资基金合伙企业 担 任 投 决 受劳务      收入                         100.00   0.01   -   否   现金     -       -
（有限合伙）      委委员
山西信创引导私募 公 司 董 事 提 供 或 接 基金管理费 市场原则        -
股权投资基金合伙 担 任 投 决 受劳务      收入                         25.27    0.01   -   否   现金     -       -
企业（有限合伙） 委委员
山西太行煤成气产 金 控 集 团 提 供 或 接 基金管理费 市场原则
业投资基金合伙企 联营企业 受劳务         收入               -         110.07   0.01   -   否   现金     -       -
业(有限合伙）
            近十二个
晋商银行股份有            提 供 或 接 资管产品管
            月集团联                   市场原则    -         11.55    0.01   -   否   现金     -       -
限公司                受劳务    理费收入
            营企业
长 治 银 行 股 份 有 近 十 二 个 提 供 或 接 资管产品管 市场原则   -          3.76    0.01   -   否   现金     -       -
限公司（现山西银 月 集 团 联 受劳务     理费收入
行）         营企业
晋商银行股份有限 近 十 二 个 提 供 或 接 资管产品手 市场原则
公司         月 集 团 联 受劳务   续费支出            -          21.78     0.01        -       否    现金     -            -   -
           营企业
山西信托股份有限 受 金 控 集 提 供 或 接 信托产品管 市场原则
                                         -          74.21     0.01        -       否    现金     -                -
公司         团控制    受劳务    理费支出
山西省国贸投资集 受 金 控 集 提 供 或 接 房 屋 租 赁 市场原则    -
团有限公司      团 间 接 控 受劳务   费、物业管
           制             理费及机房
                         托管费
山西国信投资集团 受 金 控 集 提 供 或 接 房 屋 租 赁 市场原则
有限公司       团控制    受劳务    费、物业管
                         理费及机房
                         托管费
山西国贸物业管理 受 金 控 集 提 供 或 接 物业管理费 市场原则      -
有限公司       团 间 接 控 受劳务   支出及其他                     518.53     0.06        -       否    现金     -                -
           制
山西国贸大饭店管 受 金 控 集 提 供 或 接 会议费、招 参 照 国 贸   -
理有限公司      团 间 接 控 受劳务   待费及其他 大 饭 店 收
           制             费用      费标准的
                                 最低折扣
山西国信物业管理 受 金 控 集 提 供 或 接 物业管理费 市场原则      -
服务有限公司     团 间 接 控 受劳务   支出及其他                      37.65     0.01        -       否    现金     -                -
           制
德意志银行（中国）与 公 司 合 提 供 或 接 机房租赁费 市场原则      -
有限公司       资 设 立 中 受劳务                              34.93     0.01        -       否    现金     -                -
           德证券
合计                                --     --        4,723.79          --       -   --    --        -   --       --
大额销货退回的详细情况                                                                                                     无
按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计
                                                                                                                无
的，在报告期内的实际履行情况（如有）
交易价格与市场参考价格差异较大的原因（如适用）                                                                                         无
     □ 适用 √ 不适用
     公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。
                                                       被投资企
                   被投资企业                               业的注册      被投资企业的        被投资企业的        被投资企业的
共同投资方      关联关系                   被投资企业的主营业务
                       的名称                             资本（万      总资产（万元） 净资产（万元） 净利润（万元）
                                                        元）
                                 对中小企业发展创业投资业
山西交通产              中小企业发         务，股权投资及相关业务（不
         公司董事
业基金合伙              展基金（深         得从事证券投资活动、不得以
         担任投决                                          450,000   602,033.84     602,033.69   121,254.00
企业（有限合             圳南山有限         公开方式募集资金开展投资
         委委员
伙）                     合伙）       活动、不得从事公开募集基金
                                 管理业务 ）
                   深圳市富海         投资高新科技产业项目（具体
山西交通产              优选二号高         项目另行申报）
                                       ；创业投资业
         公司董事
业基金合伙              科技创业投         务。
                                  （法律、行政法规、国务
         担任投决                                          39,900     39,432.18     39,431.50     -468.50
企业（有限合             资合伙企业         院决定禁止的项目除外，限制
         委委员
伙）                 （有限合          的项目须取得许可后方可经
                       伙）        营）
                                 以私募基金从事股权投资、投
                   山西能源转         资管理、资产管理等活动（须
山西黄河股    受金控集      型发展股权         在中国证券投资基金业协会
权投资管理    团间接控      投资基金合         完成登记备案后方可从事经          201,100    31,000.25     30,999.33      -0.67
有限公司     制         伙企业（有         营活动）
                                    。（除依法须经批准的
                   限合伙）          项目外，凭营业执照依法自主
                                 开展经营活动）
被投资企业的重大在建项
                   无
目的进展情况（如有）
     √ 适用 □ 不适用
     是否存在非经营性关联债权债务往来
     □ 是 √ 否
     关联方债权债务：
                                      是否存在
                                             期初余额      本期新增金 本期收回金额                 本期利息 期末余额（万
     关联方          关联关系       形成原因     非经营性                                     利率
                                             （万元）      额（万元）      （万元）              （万元）        元）
                                      资金占用
 山 西 省 国 贸 投 资 集 受金控集团间
                             房租保证金     否       46.16                                               46.16
 团有限公司            接控制
 山 西 省 国 贸 投 资 集 受金控集团间 预 付 租 赁 押
                                       否       13.24                   10.90                           2.34
 团有限公司            接控制        金
山 西 国 贸 大 饭 店 管 受金控集团间
                         房租押金    否                4.85                            4.85
理有限公司          接控制
             公司股东、持
山西省杏花村汾酒                 应收财务顾
             股 5%以上股东            否    874.00                                    874.00
集团有限责任公司                 问款项
              一致行动人
山 西 地 方 电 力 有 限 受国电集团控
                         押金      否       3.00                                     3.00
公司              制
杭州龙华股融股权
             公司董事担任
投资基金合伙企业                 应收借款    否       1.00                                     1.00
              投决委委员
(有限合伙)
汾西启富扶贫引导
             公司董事担任
基金合伙企业 (有限               应收管理费   否     23.27                                     23.27
              投决委委员
合伙)
杭州龙华股融股权
             公司董事担任
投资基金合伙企业                 应收管理费   否    255.25    100.00                          355.25
              投决委委员
(有限合伙)
山西国投创新绿色
             公司董事担任
能源股权投资合伙                 应收管理费   否     99.60                                     99.60
              投决委委员
企业(有限合伙)
山西交通产业基金
             公司董事担任
合伙企业（有限合                 应收管理费   否     18.19                                     18.19
              投决委委员
伙）
山西信创引导私募
             公司董事担任
股权投资基金合伙                 应收管理费   否     12.96     25.27   25.27                   12.96
              投决委委员
企业
山西太行煤成气产
             金控集团联营
业投资基金合伙企                 应收管理费   否              110.07   13.60                   96.47
                企业
业(有限合伙）
晋 商 银 行 股 份 有 限 近十二个月集
                         应收管理费   否     59.49     11.55   71.04                       -
公司            团联营企业
长 治 银 行 股 份 有 限 近十二个月集
                         应收管理费   否       2.42     3.76    6.18                       -
公司（现山西银行） 团联营企业
             公司监事任职
吕梁国投集团有限
             企业，公司股 应收管理费        否       0.76             0.76                       -
公司
                东
深 圳 烨 华 资 源 集 团 受本集团子公
                         应收账款    否   8,393.90                               8,393.90
有限公司          司重大影响
关联债权对公司经营成果及财务状
                         无重大影响
况的影响
√ 适用 □ 不适用
授信或其他金融业务
     关联方         关联关系     业务类型     总额（万元）          实际发生额（万元）
太钢集团财务有限公司   受太钢集团控制    应付收益凭证利息          146.96          146.96
□ 适用 √ 不适用
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。
十五、重大合同及其履行情况
（1）托管情况
□ 适用 √ 不适用
（2）承包情况
□ 适用 √ 不适用
（3）租赁情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在重大担保情况
（1）委托理财情况
□ 适用 √ 不适用
（2）委托贷款情况
□ 适用 √ 不适用
□ 适用 √ 不适用
报告期内无其他应披露而未披露的重大合同。
十六、其他重大事项的说明
  （一）债券相关事项
工作（详见公司公告：临 2021-002）
                    。
                                                （品种二）” 2021
年的付息工作（详见公司公告：临 2021-007）
                        。
                                               ” 2021 年的付息
工作（详见公司公告：临 2021-035）
                    。
息工作（详见公司公告：临 2021-047）。
                                               ”的发行，债券期
限为 3 年期，发行规模为 10 亿元，票面利率为 4.68%。该债券于 2021 年 2 月 22 日起在深圳证券交易所集
中竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌交易，并面向专业投资者中的机构投资者交易。
  公司于 2021 年 5 月 4 日完成 2 亿美元、期限 3 年、票面利率 3.4%的境外美元债券的发行。该债券的
上市及买卖批准于 2021 年 5 月 5 日开始生效（详见公司公告：临 2021-018）。
期限为 3 年期，发行规模为 7 亿元，票面利率为 3.98%。该债券于 2021 年 9 月 3 日起在深圳证券交易所
集中竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌交易，并面向专业投资者中的机构投资者交易。
券期限为 3 年期，发行规模为 10 亿元，票面利率为 3.50%。该债券于 2021 年 10 月 29 日起在深圳证券交
易所集中竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌交易，并面向专业投资者交易。
券期限为 3 年期，发行规模为 15 亿元，票面利率为 3.24%。该债券于 2021 年 11 月 25 日起在深圳证券交
易所集中竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌交易，并面向专业投资者交易。
券期限为 3 年期，发行规模为 10 亿元，票面利率为 3.80%。该债券于 2021 年 12 月 29 日起在深圳证券交
易所集中竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌交易，并面向专业投资者中的机构投资者交易。
  根据 2021 年面向专业投资者公开发行公司债券（第二期）（债券简称“21 山证 02”
                                             ）募集说明书 ，
公司拟聘请工商银行太原五一路支行和招商银行太原分行营业部担任本期债券募集资金专项账户的监管
银行。公司经与上述两家监管银行友好协商，决定本期债券募集资金专项账户的监管银行由工商银行太原
五一路支行、招商银行太原分行营业部和山西银行府西街支行担任（详见公告：临 2021-044）。
  公司 2021 年 1 月新增借款超过 2020 年末未经审计净资产 20%（详见公告：临 2021-004）。公司债券
受托管理人就该事项出具受托管理事务临时报告。
  公司 2021 年 1 月至 2 月累计新增借款超过 2020 年末未经审计净资产 40%（详见公告：临 2021-006）
                                                               。
公司债券受托管理人就该事项出具受托管理事务临时报告。
  公司 2021 年 1 月至 3 月累计新增借款超过 2020 年末未经审计净资产 60%（详见公告：临 2021-009）
                                                               。
公司债券受托管理人就该事项出具受托管理事务临时报告。
  公司 2021 年 1 月至 6 月累计新增借款超过 2020 年末经审计净资产 60%（详见公告：临 2021-026）
                                                              。
公司债券受托管理人就该事项出具受托管理事务临时报告。
  公司 2021 年 1 月至 8 月累计新增借款超过 2020 年末经审计净资产 40%（详见公告：临 2021-036）
                                                              。
公司债券受托管理人就该事项出具受托管理事务临时报告。
  公司 2021 年 1 月至 9 月累计新增借款超过 2020 年末经审计净资产 50%（详见公告：临 2021-039）
                                                              。
公司债券受托管理人就该事项出具受托管理事务临时报告。
  公司 2021 年 1 月至 11 月累计新增借款超过 2020 年末经审计净资产 60%（详见公告：临 2021-046）。
公司债券受托管理人就该事项出具受托管理事务临时报告。
  （二）法定代表人工商变更登记并换领营业执照事项
   公司于2020年12月11日召开第四届董事会第一次会议，审议通过《关于聘任公司总经理的议案》，聘
任王怡里先生担任公司总经理（详见公告：临2020-092）
                            。
   根据《公司章程》的规定，总经理为公司的法定代表人。2021 年 1 月，公司办理完成法定代表人工商
变更登记并换领了新的《营业执照》
               （详见公告：临 2021-001）。
   （三）股东减持股份情况
   山西焦化集团有限公司（以下简称“山焦集团”）持有 3,317,942 股公司股份（占公司总股本比例
司收到山焦集团《关于股份减持计划的告知函》，山焦集团计划自公告之日起 15 个交易日后 3 个月内以集
中竞价方式减持本公司股份 3,317,942 股（占公司总股本比例 0.0924%）（详见公司公告：临 2021-017）。
集团上述减持计划的减持时间已过半，山焦集团未减持其持有的本公司股份。山焦集团仍持有本公司股份
                                                    。截
至 2021 年 8 月 26 日，山焦集团上述减持计划期限届满。减持计划期间，山焦集团未减持其所持有的本公
司股份（详见公司公告：临 2021-033）
                     。
   （四） 会计政策变更事项
                                       （以下简称“新租赁准则”），根据
财政部相关规定，公司于 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则（详见公司公告：临 2021-015）
                                                    。
   （五）公司经营范围变更事项
   根据公司第三届董事会第四十次会议、2018 年度股东大会、第三届董事会第四十八次会议及 2020 年
第一次临时股东大会决议，以及中国证监会《关于核准山西证券股份有限公司设立资产管理子公司的批复》
（证监许可〔2021〕1700 号），公司对《公司章程》涉及公司经营范围相应条款进行下修订（详见公司公
告：临 2021-042）。
   （六）捐款人民币 500 万元助力山西防汛救灾
给人民群众的生命财产造成巨大损失，防汛形势十分严峻。2021 年 10 月 11 日，公司召开第四届董事会第
七次会议，审议通过《公司关于捐款人民币 500 万元助力山西防汛救灾的议案》，同意公司及子公司向山
西省慈善总会捐款人民币 500 万元，用于支持山西防汛救灾工作。同时，同意授权公司经营管理层全权处
理本次捐款事项的全部事宜（详见公司公告：临 2021-038）。
十七、公司子公司重大事项
  向子公司格林大华期货有限公司增资事项
  为进一步推进公司“十四五”战略规划整体部署的落实，促进公司风险管理业务高质量创新发展，公
司对子公司格林大华增资 2 亿元人民币，用于格林大华向其子公司格林大华资本增资。同时，授权公司经
营管理层具体决定和办理与上述增资相关的事项（详见公司公告：临 2021-048、临 2021-051）
                                                  。
  现上述增资事项已办理完成。
                                          第七节 股份变动及股东情况
        一、股份变动情况
        股份变动的原因
        □ 适用 √ 不适用
        股份变动的批准情况
        □ 适用 √ 不适用
        股份变动的过户情况
        □ 适用 √ 不适用
        股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
        □ 适用 √ 不适用
        公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
        □ 适用 √ 不适用
        □ 适用 √ 不适用
        二、证券发行与上市情况
                                 发行价格
股票及其衍生证券名称 发行日期                             发行数量           上市日期        获准上市交易数量 交易终止日期              披露索引    披露日期
                                 （或利率）
可转换公司债券、分离交易的可转换公司债券、公司债类
山西证券股份有限公司
者公开发行次级债券
    (第一期)
  境外美元债券
(SHANXI SE B2405)
山西证券股份有限公司
者公开发行次级债券
   (第二期)
山西证券股份有限公司
者公开发行公司债券
   (第一期)
山西证券股份有限公司
者公开发行公司债券
   (第二期)
山西证券股份有限公司
者公开发行次级债券
   (第三期)
           报告期内，公司偿还 20 亿元次级债。2021 年 2 月，发行 10 亿元次级债；5 月发行 2 亿美元境外美元
     债；8 月发行 7 亿元次级债；10 月发行 10 亿元公司债；11 月发行 15 亿元公司债；12 月发行 10 亿元次级
     债。公司资产负债结构变动详见本报告“第三节管理层讨论与分析‘七、资产及负债状况分析’
                                              ”
     □ 适用 √ 不适用
     三、股东和实际控制人情况
                                                                                                         单位：股
    报告期末普通股股东总数（户）                   136,346 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数（户）                                      134,381
                                    持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
                                                                          持有有限                   质押、标记或冻结
                                    持股比      报告期末持         报告期内增                 持有无限售条
            股东名称            股东性质                                          售条件的                     情况
                                    例(%)      股数量          减变动情况                 件的股份数量
                                                                          股份数量                   股份状态     数量
    山西金融投资控股集团有限
                            国有法人     31.77 1,140,374,242             0           1,140,374,242       -         -
    公司
    太原钢铁（集团）有限公司 国有法人                 9.98   358,378,116    +13,959,500            358,378,116       -         -
    山西国际电力集团有限公司 国有法人                 5.55   199,268,856             0            199,268,856        -         -
中央汇金资产管理有限责任
                   国有法人     1.44    51,695,120    -1,110,100             51,695,120       -       -
公司
香港中央结算有限公司         境外法人     1.29    46,442,747    +6,366,121             46,442,747       -       -
中吉金投资产管理有限公司
                   基金、理
－中吉金投－稳赢 2 号投资              1.25    44,788,100            0              44,788,100       -       -
                   财产品等
基金
中国建设银行股份有限公司
－国泰中证全指证券公司交 基金、理
易型开放式指数证券投资基 财产品等
金
郑州市热力总公司           国有法人     0.96    34,321,745            0              34,321,745       -       -
中国建设银行股份有限公司
－华宝中证全指证券公司交 基金、理
易型开放式指数证券投资基 财产品等
金
山西省科技基金发展有限公
                   国有法人     0.62    22,100,000            0              22,100,000       -       -
司
                          中吉金投资产管理有限公司－中吉金投－稳赢 2 号投资基金通过认购公司非公开发
战略投资者或一般法人因配售新股成为
                          行股票成为公司前 10 名股东，其持有的股份上市时间为 2016 年 1 月 20 日，于 2017
前 10 名股东的情况
                          年 1 月 20 日约定期满解除限售。
                          上述股东中，山西国际电力集团有限公司及山西省科技基金发展有限公司受同一主
上述股东关联关系或一致行动的说明
                          体控制，存在关联关系；未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动。
上述股东涉及委托/受托表决权、放弃表
                          不适用
决权情况的说明
前 10 名股东中存在回购专户的特别说
                          不适用
明
                             前 10 名无限售条件股东持股情况
                                                                               股份种类
            股东名称                   报告期末持有无限售条件股份数量
                                                                         股份种类           数量
山西金融投资控股集团有限公司                                          1,140,374,242   人民币普通股        1,140,374,242
太原钢铁（集团）有限公司                                             358,378,116    人民币普通股         358,378,116
山西国际电力集团有限公司                                             199,268,856    人民币普通股         199,268,856
中央汇金资产管理有限责任公司                                            51,695,120    人民币普通股          51,695,120
香港中央结算有限公司                                                46,442,747    人民币普通股          46,442,747
中吉金投资产管理有限公司－中吉金投－稳
赢 2 号投资基金
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指
证券公司交易型开放式指数证券投资基金
 郑州市热力总公司                                                         34,321,745   人民币普通股      34,321,745
 中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指
 证券公司交易型开放式指数证券投资基金
 山西省科技基金发展有限公司                                                    22,100,000   人民币普通股      22,100,000
 前 10 名无限售流通股股东之间，以及前 10
                                     上述股东中，山西国际电力集团有限公司及山西省科技基金发展有限公司受同
 名无限售流通股股东和前 10 名股东之间关联
                                     一主体控制，存在关联关系；未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动。
 关系或一致行动的说明
 前 10 名普通股股东参与融资融券业务情况说 截止 2021 年 12 月 31 日，公司股东太原钢铁（集团）有限公司进行转融通业
 明                                   务，出借持有的公司股份 8,890,500 股。
     公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
     □ 是 √ 否
 股东名称      法定代表人      总经理     成立日期          组织机构代码             注册资本                 主营业务
                                                                            投资和管理金融业包括银行、证券、保险、基
山西金融投资
控股集团有限         张炯威    高向新     2015.12.16                     1,064,670 万元
                                              MHM7C                         理非金融业。
                                                                                 （依法须经批准的项目，经相关
公司
                                                                            部门批准后方可开展经营活动）
                                                                            冶炼、加工、制造、销售钢材、钢坯、钢锭、
                                                                            生铁、轧辊、铁合金、焦化产品、耐火材料、
                                                                            矿产品、金属制品、钢铁生产所需原材料、建
                                                                            筑材料、电子产品、冶金机电设备、备品备件；
                                                                            技术服务；道路货物运输；建筑工程、建设工
                                                                            程，工程设计、施工；食品经营、住宿服务，
                                                                            餐饮宾馆等服务业；承包本行业境外工程和境
太原钢铁（集                                     911400001101143
               高祥明    高建兵      1997.12                       667,468 万元 内国际招标工程及所需的设备、材料和零配件
团）有限公司                                          91W
                                                                            的进出口；对外派遣本行业工程生产及服务的
                                                                            劳务人员；
                                                                                （国家实行专项审批的项目除外）
                                                                            对采矿业、制造业、建筑业、房地产、技术服
                                                                            务和地质勘查业、交通运输仓储业、电力、燃
                                                                            气及水的生产和供应业、信息传输计算机软件
                                                                            的投资。
                                                                               （依法须经批准的项目，经相关部门
                                                                            批准后方可开展经营活动）
                     法定代表人/
      控股股东名称                   成立日期            组织机构代码                           主要经营业务
                     单位负责人
                                                        投资和管理金融业包括银行、证券、保险、基金、
山西金融投资控股                                                信托、期货、租赁；资产管理；投资和管理非金
                 张炯威    2015.12.16 91140000MA0GRMHM7C
 集团有限公司                                                 融业。
                                                          （依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                                                        方可开展经营活动）
控股股东报告期内
控股和参股的其他
             无
境内外上市公司的
股权情况
控股股东性质       地方国有控股
控股股东类型       有限责任公司
控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。
  实际控制人名称        山西省财政厅
   单位负责人         武志远
                 山西省财政厅对山西金控履行出资人职责，是公司的实际控制人。山西省财政厅为机关法人，
 实际控制人情况说明
                 办公地址在太原市小店区学府街 41 号
  实际控制人性质        地方财政厅
  实际控制人类型        机关法人
实际控制人报告期内控
                 截至报告期末，山西省财政厅持有晋商银行股份有限公司（股份代号：2558）715,109,200 股
制的其他境内外上市公
                 股份，持股比例 12.25%。
  司的股权情况
实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
                     山西省财政厅
                     （实际控制人）
               山西金融投资控股集团有限公司
                     （控股股东）
                 山西证券股份有限公司
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用
□ 适用√ 不适用
□ 适用 √不适用
□ 适用 √ 不适用
四、股份回购在报告期的具体实施情况
股份回购的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
采用集中竞价交易方式减持回购股份的实施进展情况
□ 适用 √ 不适用
             第八节 优先股相关情况
□ 适用 √ 不适用
                                      第九节 债券相关情况
     一、企业债券
     □ 适用 √ 不适用
     报告期公司不存在企业债券。
     二、公司债券
     √ 适用 □ 不适用
                                                                                                 单位：万元
               债券简     债券代
   债券名称                           发行日         起息日             到期日        债券余额      利率       还本付息方式     交易场所
                称        码
                                                                                           本期债券采用单利
山西证券股份有限
                                                                                           按年计息，每年付息
公司 2020 年面向专   20 山证                                                                                   深圳证券
业投资者公开发行        01                                                                                         交易所
                                                                                           本，最后一期利息随
公司债券（第一期）
                                                                                           本金一起支付。
                                                                                           本期债券采用单利
山西证券股份有限
                                                                                           按年计息，每年付息
公司 2020 年面向专   20 山证                                                                                   深圳证券
业投资者公开发行        C1                                                                                         交易所
                                                                                           本，最后一期利息随
次级债券（第一期）
                                                                                           本金一起支付。
                                                                                           本期债券采用单利
山西证券股份有限
                                                                                           按年计息，每年付息
公司 2021 年面向专   21 山证                                                                                   深圳证券
业投资者公开发行        C1                                                                                         交易所
                                                                                           本，最后一期利息随
次级债券（第一期）
                                                                                           本金一起支付。
                                                                                           本债券每半年在利
               SHANX                                                                       息支付日以等额方
美元债券            I SE   40673    2021-05-04   2021-05-04     2024-05-04   2 亿美元     3.40%   式支付一次，最后一        -
               B2405                                                                       期利息随本金一起
                                                                                           支付。
山西证券股份有限                                                                                   本期债券采用单利
公司 2021 年面向专   21 山证                                                                       按年计息，每年付息   深圳证券
业投资者公开发行        C2                                                                         一次，到期一次还        交易所
次级债券（第二期）                                                                                  本，最后一期利息随
                                                                                                本金一起支付。
                                                                                                本期债券采用单利
山西证券股份有限
                                                                                                按年计息，每年付息
公司 2021 年面向专      21 山证                                                                                           深圳证券
业投资者公开发行           01                                                                                             交易所
                                                                                                本，最后一期利息随
公司债券（第一期）
                                                                                                本金一起支付。
                                                                                                本期债券采用单利
山西证券股份有限
                                                                                                按年计息，每年付息
公司 2021 年面向专      21 山证                                                                                           深圳证券
业投资者公开发行           02                                                                                             交易所
                                                                                                本，最后一期利息随
公司债券（第二期）
                                                                                                本金一起支付。
                                                                                                本期债券采用单利
山西证券股份有限
                                                                                                按年计息，每年付息
公司 2021 年面向专      21 山证                                                                                           深圳证券
业投资者公开发行           C3                                                                                             交易所
                                                                                                本，最后一期利息随
次级债券（第三期）
                                                                                                本金一起支付。
                                                                                                本期债券采用单利
山西证券股份有限
                                                                                                按年计息，每年付息
公司 2022 年面向专      22 山证                                                                                           深圳证券
业投资者公开发行           C1                                                                                             交易所
                                                                                                本，最后一期利息随
次级债券（第一期）
                                                                                                本金一起支付。
投资者适当性安排                                                                  面向专业投资者发行
                                    公司发行的公司债及次级债适用深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台双边挂牌交
适用的交易机制
                                    易，并面向专业投资者中的机构投资者交易；美元债券适用面向专业投资者场外交易。
是否存在终止上市交易的风险和应对措
                                                                              不适用
施
     注：2021 年 5 月 5 日，公司发行的美元债券在香港联合交易所有限公司上市，于场外交易。
     逾期未偿还债券
     □ 适用 √ 不适用
     □ 适用 √ 不适用
       债券项目名称             中介机构名称                 办公地址          签字会计师姓名           中介机构联系人            联系电话
                          债券受托管理人： 北京市朝阳区亮                                       宋颐岚、寇志博、
                          中信证券股份有         马桥路 48 号中信                 不适用         张宝乐、容畅、王          010-60838888
                          限公司             证券大厦                                   琛、顾嘉伟
                                上海市黄浦区西
                                藏南路 760 号安              不适用      郑耀宗、郑凯迪         021-60330988
                                基大厦 12 楼
                                                                 李树山             010-85085000
                师事务所（特殊普        广场东 2 座办公          莹慧
                通合伙）            楼8层
                律师事务所：          上海市北京西路
                国浩律师（上海） 968 号嘉地中心                      不适用      林雅娜、徐雪桦         021-52341668
                事务所             23-25 层
报告期内上述机构是否发生变化
□ 是 √ 否
                                                                                      单位：万元
                                                                       募集资金违    是否与募集说明书承
             募集资金总金                                     募集资金专项账户
债券项目名称                  已使用金额             未使用金额                        规使用的整    诺的用途、使用计划
                额                                       运作情况（如有）
                                                                       改情况        及其他约定一致
                                                        法律法规和《山西
                                                        证券股份有限公司
 美元债券        1.98 亿美元       0             1.98 亿美元
                                                        募集资金管理办
                                                        资金；公司募集资
                                                        金专项账户运作符
募集资金用于建设项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内变更上述债券募集资金用途
□ 适用 √ 不适用
□ 适用 √ 不适用
响
  公司发行的“20 山证 01”、
                 “21 山证 01”
                          、“21 山证 02”、
                                     “20 山证 C1”、
                                               “21 山证 C1”
                                                        、“21 山证 C2”、
“21 山证 C3”和“22 山证 C1”均采用无担保的发行方式，偿债计划均为在债券存续期内每年付息一次，
最后一期利息随本金的兑付一起支付。
  公司偿债保障措施包括：成立专项工作小组，切实做到专款专用，制定债券持有人会议规则，充分发
挥债券受托管理人的作用，严格的信息披露。此外，股东大会授权董事会在债券存续期间，在公司出现预
计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息的情况时，将至少采取如下措施：在债券存续期
间提高任意盈余公积金的比例和一般风险准备金的比例，以降低偿付风险；不向公司股东分配利润；暂缓
公司重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；调减或停发公司董事和高级管理人员的工资和奖
金；与公司债券相关的公司主要责任人不得调离。
  截至本报告披露日，上述公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变更，公司严格履
行募集说明书中有关偿债计划的约定，按时兑付公司债券利息，及时披露公司相关信息，已保障投资者的
合法权益。
三、非金融企业债务融资工具
□ 适用 √ 不适用
四、可转换公司债券
□ 适用 √ 不适用
报告期公司不存在可转换公司债券。
五、报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□ 适用 √ 不适用
六、报告期末除债券外的有息债务逾期情况
□ 适用 √ 不适用
七、报告期内是否有违反规章制度的情况
□ 是 √ 否
八、截至报告期末公司近两年的主要会计数据和财务指标
                                                                         单位：万元
        项目      2021 年                     2020 年               本报告期末比上年末增减
流动比率                          1.92                       1.91              0.52%
资产负债率                      70.94%                     64.84%       增长 6.10 个百分点
速动比率                          1.92                       1.91              0.52%
        项目      2021 年                     2020 年               本报告期比上年同期增减
扣除非经常性损益后净利润             82,018.02                  74,165.10             10.59%
EBITDA 全部债务比                6.03%                      6.87%       下降 0.84 个百分点
利息保障倍数                        1.82                       1.99             -8.54%
现金利息保障倍数                      2.31                      -0.13             不适用
EBITDA 利息保障倍数                 2.01                       2.09             -3.83%
贷款偿还率                    100.00%                    100.00%          -
利息偿付率                    100.00%                    100.00%          -
                   第十节 财务报告
一、审计报告
审计意见类型                     标准的无保留意见
审计报告签署日期                   2022 年 4 月 26 日
审计机构名称                     毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)
审计报告文号                     毕马威华振审字第 2204802 号
注册会计师姓名                    史剑、唐莹慧
                       审计报告
                                             毕马威华振审字第 2204802 号
山西证券股份有限公司全体股东：
  一、审计意见
  我们审计了后附的山西证券股份有限公司 (以下简称“山西证券”) 财务报表，包括 2021
年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2021 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现
金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。
  我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准
则 (以下简称“企业会计准则”) 的规定编制，公允反映了山西证券 2021 年 12 月 31 日的合并
及母公司财务状况以及 2021 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。
  二、形成审计意见的基础
  我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按
照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于山西证券，并履行了职业道德方面的其他责任。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
  三、关键审计事项
  关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项
的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。
                    第 1 页，共 12 页
                        审计报告 (续)
                                       毕马威华振审字第 2204802 号
  三、关键审计事项 (续)
金融工具公允价值的评估
请参阅财务报表附注三、9 和附注三、18 所述的会计政策及财务报表附注五、4，附注五、8，
附注五、10，附注五、11，附注五、22，附注十一。
关键审计事项                       在审计中如何应对该事项
于 2021 年 12 月 31 日，山西证券以公允价 与评价金融工具公允价值相关的审计程序中包
值计量的金融资产和金融负债的账面金额 括以下程序：
分别为人民币 287.26 亿元和人民币 27.91
                              了解和评价与估值、独立价格验证、前后台对
亿元。
                              账及金融工具估值模型审批相关的关键财务
山西证券以公允价值计量的金融工具的估            报告内部控制的设计和运行有效性；
值是以市场数据和估值模型为基础，其中估
                              选取样本，通过将山西证券采用的公允价值与
值模型通常需要大量的参数输入。大部分参
                              公开可获取的市场数据相比较，评价第一层次
数来源于能够从活跃市场可靠获取的数据，
                              公允价值计量的金融工具的估值；
尤其是第一层次和第二层次公允价值计量
                              选取样本，查阅本年度签署的投资协议，了解
的金融工具，其估值模型采用的参数分别是
                              相关投资条款，并识别与金融工具估值相关的
市场报价和可观察参数。当可观察的参数无
                              条件；
法可靠获取时，即第三层次公允价值计量的
金融工具的情况下，不可观察输入值的确定  对山西证券用于部分金融工具估值所使用的
会使用到管理层估计，这当中涉及管理层的           模型进行评价。同时，选取样本对金融工具进
重大判断。                         行独立估值，并将我们的估值结果与山西证券
                              的估值结果进行比较 (其中包括利用本所估
由于部分金融工具公允价值的评估涉及复
                              值专家的工作)，并测试公允价值计算的输入
杂的流程，以及在确定估值模型及估值模型
                              值；
使用的参数时涉及管理层判断的程度重大，
我们将对金融工具公允价值的评估识别为  根据相关会计准则，评价与金融工具公允价值
关键审计事项。                       相关的财务报表信息披露的合理性。
                      第 2 页，共 12 页
                    审计报告 (续)
                                     毕马威华振审字第 2204802 号
  三、关键审计事项 (续)
结构化主体的合并
请参阅财务报表附注三、6 所述的会计政策及财务报表附注七、2。
关键审计事项                   在审计中如何应对该事项
结构化主体通常是为实现具体而明确的目的 与评价结构化主体的合并相关的审计程序中
设计并成立的，并在确定的范围内开展业务活 包括以下程序：
动。山西证券可能通过发起设立、持有投资或
                            了解和评价有关结构化主体合并的关键财
保留权益份额等方式在结构化主体中享有权
                             务报告内部控制的设计和运行；
益。这些结构化主体主要包括理财产品、投资
                          就各主要产品类型中的结构化主体选取样
基金、资产管理计划、信托计划等。
                             本，对每个所选取的项目执行以下程序：
当判断是否应该将结构化主体纳入山西证券
                             - 检查相关合同、内部记录以及向投资者
的合并范围时，管理层应考虑山西证券对结构
                              披露的信息，以了解结构化主体的设立
化主体相关活动拥有的权力、享有的可变回报
                              目的和山西证券对结构化主体的参与程
以及通过运用权力而影响其可变回报的能力。
                              度，并评价管理层关于山西证券对结构
在某些情况下，即使山西证券并未持有结构化
                              化主体是否拥有权力的判断；
主体的权益，也可能需要合并该主体。
                             - 检查结构化主体对风险和报酬的结构设
山西证券在确定是否应当合并结构化主体时，
                              计，包括对任何资本或回报的担保、佣
管理层需要考虑的因素并非完全可量化的，需
                              金的支付以及收益的分配等，以评价管
要进行综合考虑。
                              理层就山西证券因参与结构化主体的相
由于在确定是否应将结构化主体纳入山西证
                              关活动而拥有的对该主体的风险敞口、
券的合并范围时涉及管理层的重大判断，且合
                              权力及对可变回报的影响所作的判断；
并结构化主体可能对财务报表产生重大影响，
我们将山西证券结构化主体的合并识别为关
键审计事项。
                   第 3 页，共 12 页
                  审计报告 (续)
                                   毕马威华振审字第 2204802 号
  三、关键审计事项 (续)
结构化主体的合并
请参阅财务报表附注三、6 所述的会计政策及财务报表附注七、2。
关键审计事项                 在审计中如何应对该事项
                         - 检查管理层对结构化主体的分析，包括
                           定性分析和山西证券对享有结构化主体
                           的经济利益的比重及可变动性的计算，
                           以评价管理层关于山西证券影响其来自
                           结构化主体可变回报的能力所作的判
                           断；
                         - 评价管理层就是否应合并结构化主体所
                           作的判断；
                        评价财务报表中有关结构化主体的相关披
                         露是否符合相关会计准则的要求。
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                      审计报告 (续)
                                       毕马威华振审字第 2204802 号
  三、关键审计事项 (续)
评价商誉的减值
请参阅财务报表附注三、14 和附注三、17 所述的会计政策及财务报表附注五、15。
关键审计事项                       在审计中如何应对该事项
于 2021 年 12 月 31 日，山西证券商誉的账面 与评价商誉的减值相关的审计程序中包括以
价值为人民币 4.77 亿元。              下程序：
上述商誉包括：(1) 山西证券于以前年度收购  向管理层询问并了解商誉减值评估管理的
证券交易营业部及证券类资产合并重组所形           流程和控制；
成商誉人民币 0.49 亿元；(2) 山西证券于以前
                              基于我们对山西证券业务的了解和相关会
年度收购格林期货有限公司 100%股权所形成
                              计准则的规定，评价管理层对相关资产组及
商誉人民币 4.28 亿元。
                              资产组组合的识别以及将商誉分摊至相关
商誉可能存在无法通过使用各相关资产组 (即         资产组及资产组组合的方法和依据；
独立产生现金流入的可认定最小资产组合) 或
                              评价山西证券聘请的外部估值专家的胜任
资产组组合所产生的预计未来现金流量以全
                              能力、专业素质和客观性；
部收回的风险。
                              获取并阅读外部估值专家出具的评估报告，
为评估商誉的可收回金额，管理层委聘外部估
                              对评估报告中所披露的评估依据、评估假设
值专家对相关资产组或资产组组合的公允价
                              和评估参数进行复核，并在本所估值专家的
值进行评估，或采用预计未来现金流量折现模
                              协助下，评价估值结果的合理性；
型计算各相关资产组及资产组组合的预计未
                              基于我们对行业和山西证券业务的了解，通
来现金流量现值。
                              过将关键参数，包括预测收入和成本、长期
                              平均增长率与经批准的财务预算及行业统
                              计数据进行比较，评价管理层在预计未来现
                              金流量时采用的假设和关键判断；
                     第 5 页，共 12 页
                    审计报告 (续)
                                  毕马威华振审字第 2204802 号
  三、关键审计事项 (续)
评价商誉的减值
请参阅财务报表附注三、14 和附注三、17 所述的会计政策及财务报表附注五、15。
关键审计事项                  在审计中如何应对该事项
由于商誉的账面价值对财务报表的重要性，且  基于我们对山西证券的了解以及同行业可
在确定商誉是否应计提减值时涉及重大的管       比公司的市场数据，评价管理层计算预计未
理层判断和估计，包括对公允价值进行评估或      来现金流量现值时采用的折现率；
预测未来现金流量现值中所涉及的关键假设，
                         对管理层采用的折现率和其他关键假设进
这些关键假设具有固有不确定性且可能受到
                          行敏感性分析，以评价关键假设的变化对减
管理层偏向的影响，因此，我们将评价财务报
                          值评估结果的影响以及考虑对关键假设的
表中商誉的减值识别为关键审计事项。
                          选择是否存在管理层偏向的迹象；
                         评价财务报表中有关商誉减值评估的相关
                          披露是否符合相关会计准则的要求。
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                    审计报告 (续)
                                  毕马威华振审字第 2204802 号
  三、关键审计事项 (续)
融出资金、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资减值准备的确定
请参阅财务报表附注三、9 所述的会计政策及财务报表附注五、3，附注五、5，附注五、9 和附
注五、10。
关键审计事项                  在审计中如何应对该事项
山西证券自 2019 年 1 月 1 日起适用修订后的 与评价融出资金、买入返售金融资产和其他债
《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和 权投资的减值准备的确定相关的审计程序中包
计量》，对金融资产减值采用预期信用损失模 括以下程序：
型进行计量。
                         了解和评价与融出资金、买入返售金融资产
山西证券运用预期信用损失模型确定融出资       和其他债权投资在审批、记录、监控、分类
金、买入返售金融资产和其他债权投资的减值      以及减值准备计提相关的关键财务报告内
准备的过程中涉及重大的会计估计和管理层判      部控制流程的设计和运行有效性；
断，包括发生信用减值的阶段划分，违约概率、
                         利用我们的金融风险管理专家的工作，评价
违约损失率、违约风险暴露及折现率等参数估
                          管理层评估减值准备时所用的预期信用损
计，同时考虑前瞻性调整及其他调整因素等，
                          失模型和参数的可靠性，包括评价阶段划
在这些参数的选取和假设的应用过程中涉及到
                          分、违约概率、违约损失率、违约风险暴露、
较多的管理层判断。
                          折现率、前瞻性调整及管理层调整等，并评
外部宏观环境和山西证券内部信用风险管理策      价其中所涉及的关键管理层判断的合理性；
略对预期信用损失模型的确定有很大的影响。
在评估以上关键参数和假设时，山西证券所考
虑的因素包括历史违约情况、历史损失经验、
内部信用评级、外部信用评级及其他调整因素。
                  第 7 页，共 12 页
                  审计报告 (续)
                                 毕马威华振审字第 2204802 号
  三、关键审计事项 (续)
融出资金、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资减值准备的确定
请参阅财务报表附注三、9 所述的会计政策及财务报表附注五、3，附注五、5，附注五、9 和
附注五、10。
关键审计事项                 在审计中如何应对该事项
在运用判断确定违约损失率时，管理层会考虑  评价预期信用损失模型的参数使用的关键
多种因素。这些因素包括可收回金额、融资人     数据的完整性和准确性。针对与原始档案相
的财务状况、抵押物可收回金额、索赔受偿顺     关的关键内部数据，我们将管理层用以评估
序、是否存在其他债权人及其配合程度。在涉     减值准备的业务台账与总账进行比较，以评
及以上市公司股票作为担保物的情形下，还会     价清单的完整性；选取样本，将单项金融资
考虑担保券所属板块、流动性、限售情况、集     产的信息与相关协议以及其他有关文件进
中度、波动性、履约保障情况、发行人经营情     行比较，以评价台账信息的准确性；针对关
况等。                      键外部数据，我们将其与公开信息来源进行
                         核对，以检查其准确性；
由于融出资金、买入返售金融资产和其他债权
投资的减值准备的确定存在固有不确定性以  针对涉及主观判断的输入参数，我们进行了
及涉及到管理层判断，同时其对山西证券的经     审慎评价，包括从外部寻求支持证据，比对
营状况和资本状况会产生重要影响，我们将其     内部历史记录等。作为上述程序的一部分，
识别为关键审计事项。               我们还询问了管理层对关键假设和输入参
                         数相对于以前和准则转换期间是否调整，以
                         及所做调整的理由 (如有)，并考虑管理层
                         所运用的判断是否一致。我们对比模型中使
                         用的经济因素与市场信息，评价其是否与市
                         场以及经济发展情况相符；
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  三、关键审计事项 (续)
融出资金、买入返售金融资产、债权投资和其他债权投资减值准备的确定
请参阅财务报表附注三、9 所述的会计政策及财务报表附注五、3，附注五、5，附注五、9 和
附注五、10。
关键审计事项                 在审计中如何应对该事项
                        基于风险导向的方法选取样本检查管理层
                         发生信用减值的阶段划分结果的合理性。在
                         选取样本的基础上查看相关资产的逾期信
                         息、了解融资人的信用状况，担保券所属板
                         块以及流动性、波动性、履约保障情况、以
                         及新冠肺炎疫情对发行人经营情况的影响
                         等；
                        在选取样本的基础上，评价已发生信用减值
                         的金融资产违约损失率的合理性，包括评价
                         担保物及其他信用增级的预期现金流，就金
                         融资产的回收计划的可靠性进行考量等；
                        基于上述工作，我们选取样本利用预期信用
                         损失模型重新复核了融出资金、买入返售金
                         融资产和其他债权投资的减值准备的计算
                         准确性；
                        评价财务报表中有关披露是否符合相关会
                         计准则的要求。
                 第 9 页，共 12 页
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                                   毕马威华振审字第 2204802 号
  四、其他信息
  山西证券管理层对其他信息负责。其他信息包括山西证券 2021 年年度报告中涵盖的信息，
但不包括财务报表和我们的审计报告。
  我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴
证结论。
  结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是
否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
  基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在
这方面，我们无任何事项需要报告。
  五、管理层和治理层对财务报表的责任
  管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和
维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
  在编制财务报表时，管理层负责评估山西证券的持续经营能力，披露与持续经营相关的事
项 (如适用)，并运用持续经营假设，除非山西证券计划进行清算、终止运营或别无其他现实的
选择。
  治理层负责监督山西证券的财务报告过程。
  六、注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，
并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行
的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单
独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大
的。
                   第 10 页，共 12 页
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                                    毕马威华振审字第 2204802 号
  六、注册会计师对财务报表审计的责任 (续)
  在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我
们也执行以下工作：
  (1)   识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应
        对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可
        能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
        导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
  (2)   了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
  (3)   评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
  (4)   对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能
        导致对山西证券持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得
        出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中
        提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保
        留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可
        能导致山西证券不能持续经营。
  (5)   评价财务报表的总体列报 (包括披露) 、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映
        相关交易和事项。
  (6)   就山西证券中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表
        发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
  我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我
们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
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                   审计报告 (续)
                                        毕马威华振审字第 2204802 号
  六、注册会计师对财务报表审计的责任 (续)
  我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被
合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施 (如适用) 。
  从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成
关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在
极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产
生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
  毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)     中国注册会计师
                           史剑 (项目合伙人)
  中国 北京                    唐莹慧
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                            山西证券股份有限公司
                            合并及母公司资产负债表
                            (金额单位：人民币元)
                                        本集团                                本公司
                   附注          12 月 31 日         12 月 31 日        12 月 31 日         12 月 31 日
资产
 货币资金              五1       24,708,749,820    17,221,704,814   15,458,972,710    11,821,294,115
     其中：客户存款                14,321,311,160    10,752,989,736    8,205,860,611     6,937,640,375
 结算备付金             五2        3,268,344,293     5,212,171,280    3,292,625,858     5,202,054,905
     其中：客户备付金                 803,585,435      1,377,001,845     699,793,809      1,251,334,259
 融出资金              五3        7,669,491,331     7,237,799,738    7,444,876,788     7,022,592,569
 衍生金融资产            五4          48,306,818        25,399,386       43,010,752          7,047,489
 买入返售金融资产          五5        4,828,834,513     2,909,890,823    4,828,834,513     2,510,436,285
 应收款项           五 6，十七 1       62,963,064       110,334,334       33,579,026        54,320,316
 存出保证金             五7        4,391,577,765     3,266,499,930    1,756,700,119     1,145,198,241
 金融投资：                      28,922,991,809    24,482,913,220   25,572,354,914    21,374,768,855
     交易性金融资产       五8       28,261,356,216    22,521,225,349   25,163,235,463    19,466,907,374
     债权投资          五9         245,562,979        50,144,943       32,598,327        34,314,029
     其他债权投资       五 10        168,464,245      1,693,438,010     168,464,245      1,693,438,010
     其他权益工具投资     五 11        247,608,369       218,104,918      208,056,879       180,109,442
 长期股权投资         七 3，十七 2      150,687,174       295,210,881     6,298,519,948     5,198,519,948
 固定资产             五 12        401,362,621       376,978,614      357,927,099       334,978,570
 使用权资产            五 13        423,389,389            不适用         260,555,158            不适用
 无形资产             五 14        172,640,222       143,246,203      162,513,452       136,110,295
 商誉               五 15        476,939,901       476,939,901       49,096,844        49,096,844
 递延所得税资产          五 17        238,330,350       191,483,677      120,530,686        82,399,293
 其他资产           五 16，十七 3     537,772,814       501,476,023     1,429,425,494     1,296,650,477
资产总计                        76,302,381,884    62,452,048,824   67,109,523,361    56,235,468,202
此财务报表已于 2022 年 4 月 26 日获董事会批准。
王怡里              汤建雄                         张立德                         公司盖章
法定代表人            主管会计工作的                     会计机构负责人
                 公司负责人
刊载于第 14 页至第 148 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
                        山西证券股份有限公司
                      合并及母公司资产负债表 (续)
                        (金额单位：人民币元)
                                     本集团                                 本公司
               附注            12 月 31 日         12 月 31 日         12 月 31 日          12 月 31 日
负债及股东权益
负债
 短期借款          五 19         890,372,709       224,453,083                 -                  -
 应付短期融资款       五 20       4,190,960,434     5,520,485,844     4,190,960,434      5,344,091,022
 拆入资金          五 21      13,426,719,743    10,022,257,097    13,426,719,743     10,022,257,097
 交易性金融负债       五 22       2,700,652,386       730,528,365     2,700,652,386       730,528,365
 衍生金融负债         五4           90,200,606        20,883,097        68,248,019                  -
 卖出回购金融资产款     五 23       6,753,855,799     6,799,897,076     6,753,855,799      6,799,897,076
 代理买卖证券款       五 24      15,368,712,212    12,817,075,071     8,848,526,732      8,079,837,113
 应付职工薪酬        五 25         192,342,274       220,586,623       109,919,988        89,439,290
 应交税费          五 26         121,167,466       142,252,957        67,983,079       109,971,858
 应付款项          五 27         480,582,017        90,780,258        76,382,017        76,044,210
 应付债券          五 28      12,166,623,726     7,654,291,213    12,155,604,549      7,646,442,689
 租赁负债          五 29         420,143,055            不适用          261,477,665             不适用
 递延所得税负债       五 17          61,233,982         6,421,703                 -                  -
 其他负债          五 30       1,732,634,399       750,692,966     1,367,996,294       320,250,340
负债合计                     58,596,200,808    45,000,605,353    50,028,326,705     39,218,759,060
                       ----------------- ----------------- ----------------- -----------------
此财务报表已于 2022 年 4 月 26 日获董事会批准。
王怡里           汤建雄                         张立德                           公司盖章
法定代表人         主管会计工作的                     会计机构负责人
              公司负责人
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                         山西证券股份有限公司
                       合并及母公司资产负债表 (续)
                         (金额单位：人民币元)
                                      本集团                                 本公司
                附注            12 月 31 日         12 月 31 日         12 月 31 日          12 月 31 日
负债及股东权益 (续)
股东权益
 股本             五 31       3,589,771,547     3,589,771,547     3,589,771,547      3,589,771,547
 资本公积           五 32       9,723,419,390     9,723,419,390     9,688,853,085      9,688,853,085
 其他综合收益         五 33        (114,889,595)      (41,830,649)     (104,915,987)       (40,993,307)
 盈余公积           五 34         702,760,057       650,431,550       702,760,057       650,431,550
 一般风险准备         五 35         797,354,156       730,222,510       712,271,746       659,896,752
 交易风险准备         五 35         748,614,060       696,137,095       712,271,746       659,896,752
 未分配利润          五 36       1,793,317,471     1,557,284,480     1,780,184,462      1,808,852,763
 归属于母公司股东权益合计             17,240,347,086    16,905,435,923    17,081,196,656     17,016,709,142
 少数股东权益         五 37         465,833,990       546,007,548            不适用                不适用
股东权益合计                    17,706,181,076    17,451,443,471    17,081,196,656     17,016,709,142
                        ----------------- ----------------- ----------------- -----------------
负债及股东权益总计                 76,302,381,884    62,452,048,824    67,109,523,361     56,235,468,202
此财务报表已于 2022 年 4 月 26 日获董事会批准。
王怡里             汤建雄                         张立德                          公司盖章
法定代表人           主管会计工作的                     会计机构负责人
                公司负责人
刊载于第 14 页至第 148 页的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
                               山西证券股份有限公司
                                合并及母公司利润表
                               (金额单位：人民币元)
                                            本集团                                  本公司
                     附注                2021 年            2020 年            2021 年             2020 年
营业总收入
 手续费及佣金净收入        五 38，十七 4      1,376,519,742     1,460,542,805       925,122,976       971,105,233
  其中：证券经纪业务
         手续费净收入                    573,243,809       520,392,525       573,346,084       519,641,972
        投资银行业务
         手续费净收入                    467,278,024       651,757,095       171,792,952       284,116,407
        资产管理业务
         手续费净收入                     87,517,157        78,343,995        88,399,220        85,948,459
        期货经纪业务
         手续费净收入                    156,419,000       128,293,829                  -                 -
        基金管理业务
         手续费净收入                     70,796,565        63,426,702        70,796,565        63,426,702
        投资咨询业务
         手续费净收入                     21,265,187        18,328,659        20,788,155        17,971,693
 利息净 (支出) / 收入      五 39           (27,433,730)        6,714,315      (200,065,071)      (142,123,659)
  其中：利息收入                        1,233,845,504     1,048,750,442     1,021,826,606       896,021,797
        利息支出                    (1,261,279,234)    (1,042,036,127)   (1,221,891,677)   (1,038,145,456)
 投资收益             五 40，十七 5      1,613,125,088     1,695,573,140     1,237,143,502      1,536,778,990
 公允价值变动损益           五 41           155,425,790      (226,606,949)        3,756,665        (56,111,840)
 汇兑损益                               11,428,600         1,301,949          (347,741)        (1,668,419)
 其他业务收入             五 42           849,888,008       371,936,759        10,791,150          8,517,354
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