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富淼科技: 江苏富淼科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书（申报稿）

证券之星 2022-04-27 00:00:00
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股票简称：富淼科技                               股票代码：688350
     江苏富淼科技股份有限公司
       （Jiangsu Feymer Technology Co., Ltd.）
     （张家港市凤凰镇杨家桥村（飞翔化工集中区））
  向不特定对象发行可转换公司债券
                募集说明书
                （申报稿）
            保荐机构（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
               公告日期：2022 年 4 月
江苏富淼科技股份有限公司                  募集说明书
               声    明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资
料不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整
性承担相应的法律责任。
  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务
会计资料真实、完整。
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对申请
文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的
盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承
担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价格变动引致的投资风险。
江苏富淼科技股份有限公司                    募集说明书
                重大事项提示
  本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本募集说
明书正文内容，并特别关注以下重要事项。
  一、不符合科创板股票投资者适当性要求的可转债投资者所持本
次可转债不能转股的风险
  公司为科创板上市公司，参与转股的本次可转债持有人应当符合科创板股票
投资者适当性管理要求。如可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性管理要
求，可转债持有人将不能将其所持的可转债转换为公司股票。
  公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条
款，到期赎回价格由股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据发行时市场
情况与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为面值加当期应计利息。
如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转债面临
赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事先约定
的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投资者存
在因赎回价格较低而遭受损失的风险。
  公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条
款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板
股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求将其
持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公
司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营
或募投项目正常实施的风险。
  二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
  公司聘请大公国际资信评估有限公司为本次发行的可转换公司债券进行了
信用评级，富淼科技主体信用级别为 A+，本次可转换公司债券信用级别为 A+，
评级展望为稳定。
  本次发行的可转换公司债券存续期内，评级机构将每年至少进行一次跟踪评
级。如果由于外部经营环境、公司自身情况或评级标准变化等因素，导致本次可
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转换公司债券信用评级降低，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生
一定影响。
  三、关于本次发行不提供担保的说明
  本次向不特定对象发行可转债不设担保。敬请投资者注意本次可转换公司债
券可能因未设定担保而存在兑付风险。
  四、关于公司的股利分配政策和现金分红比例
  （一）公司现行利润分配政策
  《公司章程》规定了公司的利润分配政策，具体如下：
  “第一百六十五条 公司利润分配应按照如下规定进行：
  （一）利润分配政策的研究论证程序和决策机制
  公司制定利润分配政策或者因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较
大变化而需要修改利润分配政策时，应当以股东利益为出发点，注重对投资者利
益的保护并给予投资者稳定回报，由董事会充分论证，并听取独立董事、监事、
公司高级管理人员和公众投资者的意见。对于修改利润分配政策的，还应详细论
证其原因及合理性。
  董事会应就制定或修改利润分配政策做出预案，该预案应经全体董事过半数
表决通过并经 1/2 以上独立董事表决通过，独立董事应对利润分配政策的制订或
修改发表独立意见。对于修改利润分配政策的，董事会还应在相关提案中详细论
证和说明原因。
  公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且全体监
事过半数表决通过，若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事），则应经外
部监事表决通过，并发表意见。
  股东大会审议制定或修改利润分配政策时，须经出席股东大会会议的股东
（包括股东代理人）所持表决权的 1/2 以上表决通过，并且相关股东大会会议应
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采取现场投票和网络投票相结合的方式，为公众投资者参与利润分配政策的制定
或修改提供便利。公司应当严格执行章程确定的现金分红政策以及股东大会审议
批准的现金分红具体方案，确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或
者变更的，应当满足章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，
并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
  （二）公司利润分配政策
  公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续
性和稳定性。公司可以采取现金或者股票等方式分配利润，利润分配不得超过累
计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
并优先考虑采取现金方式分配利润。
  公司现金方式分红的具体条件：公司主要采取现金分红的利润分配政策，即
公司当年度实现盈利，在依法弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积金后有可分
配利润的，则公司应当进行现金分红。公司现金方式分红的具体比例：除公司有
重大资金支出安排或股东大会批准的其他重大特殊情况外，公司在当年盈利且累
计未分配利润为正的情况下，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利
润的 10%，或最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可
分配利润的 30%。
  公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
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现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。
  以上重大投资计划或者重大现金支出主要指以下情形之一：
  （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达
到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元；
  （2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达
到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
  满足上述条件的重大投资计划或者重大现金支出须由董事会审议后提交股
东大会审议批准。
有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。若公司快速成长，并且董事
会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之
余，提出实施股票股利分配预案。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大生产
经营规模或者转增公司资本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不
少于转增前公司注册资本的 25%。
的资金需求状况提议进行中期分红。
  公司可根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和
外部监事的意见，在上述利润分配政策规定的范围内制定或调整股东回报计划。
  （三）利润分配方案的决策机制和程序
  （1）公司进行利润分配时，应当由公司董事会先制订分配方案后，提交公
司股东大会进行审议。
  （2）董事会拟定利润分配方案相关议案过程时，应当认真研究和论证公司
现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，充分
听取外部董事、独立董事意见。董事会审议通过利润分配方案相关议案的，应经
董事会全体董事过半数表决通过，独立董事发表独立意见，并及时予以披露；独
立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
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  （3）监事会应当对董事会拟定的利润分配方案相关议案进行审议，充分听
取外部监事意见（如有），并经监事会全体监事过半数表决通过。
  （4）股东大会审议利润分配方案时，应当通过多种渠道主动与股东特别是
中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会
等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
  （5）公司在当年度实现盈利，但公司董事会未按照章程规定提出利润分配
预案或利润分配预案中的现金分红比例低于现金分红最低比例的，应当在定期报
告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事还应
当对此发表独立意见。
  （6）公司董事会应在定期报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的
使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公
司主营业务。
  （四）利润分配的具体规划和计划安排
  公司董事会应根据股东大会制定或修改的利润分配政策以及公司未来盈利
和现金流预测情况每三年制定或修订一次利润分配规划和计划。若公司预测未来
三年盈利能力和净现金流入将有大幅提高，可在利润分配政策规定的范围内向上
修订利润分配规划和计划，例如提高现金分红的比例；反之，也可以在利润分配
政策规定的范围内向下修订利润分配规划和计划，或保持原有利润分配规划和计
划不变。董事会制定的利润分配规划和计划应经全体董事过半数以及独立董事二
分之一以上表决通过。
  若公司利润分配政策根据章程的相关规定进行修改或公司经营环境或者自
身经营状况发生较大变化而需要临时调整利润分配规划和计划，利润分配规划和
计划的调整应限定在利润分配政策规定的范围内，且需经全体董事过半数以及独
立董事 1/2 以上表决通过。上述经营环境或者自身经营状况发生较大变化是指公
司所处行业的市场环境、政策环境或者宏观经济环境的变化对公司经营产生重大
不利影响，或者公司当年净利润或净现金流入较上年下降超过 20%。”
  （二）最近三年公司利润分配情况
  公司历年利润分配符合国家有关法律、法规和《公司章程》的有关规定。最
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近三年股利分配的具体情况如下：
配方案的议案》，决议向公司全体股东分配现金股利 4,000.00 万元。2020 年 5 月，
公司完成上述股利分配。
配方案的议案》，决议向公司全体股东分配现金股利 5,008.15 万元。2021 年 5 月，
公司完成上述股利分配。
配方案的议案》，决议向公司全体股东分配现金股利 5,008.15 万元。截至本募集
说明书签署日，公司尚未完成上述股利分配。
  公司 2019 年至 2021 年普通股现金分红情况具体如下：
                                                     单位：万元
                            分红年度合并报表中           占合并报表中归属于
 分红年度      现金分红金额（含税）       归属于上市公司普通           上市公司普通股股东
                             股股东的净利润             的净利润的比率
注：截至目前，公司尚未完成 2021 年度股利分配。
   五、关于公司发行可转换公司债券规模
  根据公司于 2022 年 3 月 15 日公告的《向不特定对象发行可转换公司债券预
案（修订稿）》，公司本次拟发行可转换公司债券总额不超过人民币 45,000.00 万
元（含 45,000.00 万元），具体发行规模由公司股东大会授权董事会（或董事会授
权人士）在上述额度范围内确定。
   六、特别风险提示
  公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以下
风险：
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  （一）可转换债券发行相关的风险
  在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本
金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间
内面临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司经营
活动出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能
影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能力。
  本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预
期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致
可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而
增加公司的财务费用负担和资金压力。
  公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正的条款，但未来在
触发转股价格修正条款时，公司董事会可能基于市场因素、公司业务发展情况以
及财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出转
股价格向下修正方案但方案未能通过股东大会表决进而未能实施。若发生上述情
况，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款无法实施的风险。
  此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东大会通过，但修正
方案中转股价格向下修正幅度存在不确定，公司之后股票价格仍有可能低于修正
后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有本可转换公司债券不能实
施转股的风险。
  公司股价走势受到公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素
影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转
债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发
行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时
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向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格，股价仍低于转股价格，仍
可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到不利影
响。
  本次发行募集资金投资项目需要一定的建设期，在此期间相关的募集资金投
入项目尚未产生收益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或
全部可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的
风险。
  本次发行的可转换公司债券由于可以转换成公司普通股，所以其价值受公司
股价波动的影响较大。股票市场投资收益与风险并存，股票价格的波动不仅受公
司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、
股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。因此，在发行期间，
如果发行人股价持续下行，则可转换公司债券存在一定发行风险。
  公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营
管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
  公司目前资信状况良好，经大公国际综合评定，发行人主体长期信用等级为
A+，评级展望为“稳定”，本次向不特定对象发行的可转换公司债券信用等级为
A+。在本次可转债存续期内，评级机构将持续关注公司外部经营环境的变化、
经营管理或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。如果发生任何影响
公司主体长期信用等级或本次可转债信用等级的事项，导致评级机构调低公司主
体长期信用等级或本次可转债信用等级，将会增大投资者的风险，对投资人的利
益产生一定影响。
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  （二）发行人的其他风险
  公司在从事水溶性高分子、功能性单体、水处理膜及氢气等产品的研发、生
产和销售过程中，部分原料、半成品或产成品、副产品为易燃、易爆、腐蚀性或
有毒物质，且部分生产工序处于一定的高温和压力环境下，具有危险性。公司的
热电联产装置所涉及的锅炉、汽轮机和管网等设备、设施具有高温、高压的危险。
在生产过程中，若因员工操作不当，物品及原料保管不当、安全管理措施执行不
到位、设备及工艺不完善、设备故障或自然灾害等原因，均可能导致发生火灾、
爆炸、有毒物质泄漏等安全事故，从而影响公司的正常生产经营，并可能造成较
大的经济损失。
  公司的功能性单体、水溶性高分子和能源外供业务属于重污染行业，在生产
过程中会产生废水、废气、固体废弃物和噪声等污染。随着我国经济增长模式转
变和可持续发展战略的全面实施，国家和社会对环境保护的日益重视，环保管理
力度不断加大，相关部门可能颁布和采用更高的环保标准。若公司在环保政策发
生变化时不能及时达到相应的要求，则有可能被限产、停产或面临受到环保处罚
的风险。
  公司环保投入较高，报告期各期的环保投入分别为 2,316.94 万元、1,366.15
万元和 1,788.66 万元，若未来相关环保标准提高，公司将进一步加大在环保方面
的投入，增加公司的经营成本，从而影响公司的经营业绩。未来如果公司在日常
经营中发生排污违规、污染物泄漏、污染环境等情况，将面临被政府有关监管部
门的处罚、责令整改的风险，从而会对公司的生产经营造成不利影响。
  公司的营业收入主要来源于水溶性高分子和功能性单体产品，下游客户主要
分布于制浆造纸、水处理、矿物加工、油气开采和纺织印染等行业，与国家宏观
经济周期及包括节能减排目标等在内的国家相关环保政策的变化紧密相关。在收
入占比最高的制浆造纸领域，随着国务院发布《禁止洋垃圾入境推进固体废物进
口管理制度改革实施方案》，近年来进口废纸浆总量和占比均逐年下降，国内废
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纸价格大幅上涨，造纸企业对成本管控的力度将进一步增强，进而影响公司产品
的毛利率。由于受国内废纸可回收总量和质量的制约，造纸企业将增加对商品纸
浆的需求，并加快在境外规模化建设以废纸为原料的浆厂，可能会减少公司部分
产品需求。若上述行业景气状况不佳，客户对公司相关产品的需求量可能明显下
降，将对公司的生产经营产生不利影响。
康安全，各地政府纷纷启动了突发公共卫生事件一级响应，对行政区域内的单位
和个人实施了较为严格的疫情防控措施。在坚持堵疏结合、从严压实企业单位责
任的防控措施下，企业的生产经营、人员流动均受到了一定程度的影响。
及邻近地区上海等地疫情防控形势尤为严峻，公司张家港工厂于 2022 年 4 月 13
日因疫情管控停产，截至本募集说明书签署日，尚未恢复正常生产，经当地政府
批准，预计于 2022 年 4 月 23 日恢复生产。如果新冠疫情不能得到有效遏制，或
者持续的时间过长，则可能会对公司的生产经营、产品出口、上游采购、下游需
求造成重大不利影响，公司存在因新冠疫情导致产能下降、新增订单不足、业绩
下滑的风险。
  报告期内，公司主营业务成本中直接材料的占比在 80%以上。公司的主要原
材料包括丙烯腈、氯丙烯、DAC 等，均为石油衍生品丙烯的下游产品，与原油
价格具有较强关联性，波动较大。公司向下游客户销售的水溶性高分子产品价格
的调整频次和调整幅度与原材料波动相比存在一定的滞后性，尤其是水溶性高分
子的部分主要客户与公司签订了约定一定期限内固定价格的长期协议，产品价格
不能随着原材料价格的短期大幅波动及时进行大幅调整，如短期原材料价格出现
大幅波动，公司经营业绩将受到一定影响。
  公司主要原材料丙烯腈、氯丙烯、DAC 的采购定价方式是随行就市，采购
价格随国际原油、石油衍生品丙烯的价格变化而波动。近期国内原材料价格波动
较大，若未来国际原油及其衍生品丙烯价格继续剧烈变动，公司的主要原材料价
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格将发生较大波动，可能影响公司经营业绩。若受上游石化行业产能及市场供求
等因素影响，亦可能会出现部分原材料缺货或者价格大幅上涨的情形，对公司的
生产经营带来不利影响。
  在功能性单体领域，产品性能主要体现在纯度和反应控制水平上，公司与竞
争对手的产品在上述指标上处于相近水平，面临一定的竞争压力。
  在水溶性高分子领域，爱森、索理思、凯米拉等跨国化工企业在产品、技术、
规模、品牌等方面具备显著优势，公司在国内、海外市场都面临激烈的市场竞争。
  在水处理膜及膜应用领域，随着众多国外大型膜技术企业凭借其资本和技术
优势介入我国膜技术处理应用市场，以及水处理工程及运营领域行业内企业规模
的不断扩张，行业集中度将逐渐提升，市场竞争可能加剧。而公司在该业务领域
尚处于初步发展阶段，未来也将面临更为激烈的市场竞争。
  公司作为水基工业领域的专业产品供应与服务商，虽然所从事的业务具有较
高的门槛，但如果竞争对手开发出更具有竞争力的产品、提供更好的价格或服务，
且公司不能抓住行业发展机遇、准确把握行业发展趋势或正确应对市场竞争状况
出现的变化，则公司的行业地位、市场份额、经营业绩等均会受到不利影响，存
在市场占有率进一步下降的风险。公司产品主要应用于制浆造纸、水处理、矿物
加工、油气开采和纺织印染等领域，如果未来细分市场竞争格局发生变化，主要
竞争对手采取比较激进的价格策略导致市场竞争日趋激烈，将导致公司毛利率下
降，从而对经营业绩产生不利影响。
  七、关于填补即期回报的措施和承诺
  （一）发行人关于填补被摊销即期回报的措施
  为保护广大投资者的合法权益，降低本次发行可能摊薄即期回报的影响，公
司拟采取多种措施保证本次发行募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的
风险。公司填补即期回报的具体措施如下：
  本次募投项目的实施将使公司提升资金实力、抵御市场竞争风险、提高综合
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竞争实力。公司将加快募投项目实施，提升经营效率和盈利能力，降低发行后即
期回报被摊薄的风险。
  本次发行的募集资金到位后，公司将严格执行《中华人民共和国证券法》、
《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《上海证券交易所科创板股
票上市规则》、
      《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》、
                           《上市公司监管指
引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等规定以及公司《江苏
富淼科技股份有限公司募集资金管理制度》的要求对募集资金进行专户存储和使
用，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用，有效防范募集资金使用风险。
  公司将进一步加强企业经营管理和内部控制，提高公司日常运营效率，降低
公司运营成本，全面有效地控制公司经营和管理风险，提升整体运营效率。
  公司根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的
意见》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的有关要求，制订了《江苏富淼
科技股份有限公司关于公司未来三年（2021-2023 年）股东回报规划》，进一步明
晰和稳定对股东的利润分配，特别是现金分红的回报机制。本次发行完成后，公
司将严格执行公司的分红政策，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。
  公司将建立与公司发展相匹配的人才结构，持续加强研发和销售团队的建
设，引进优秀的管理人才。建立更为有效的用人激励和竞争机制以及科学合理和
符合实际的人才引进和培训机制，搭建市场化人才运作模式，为公司的可持续发
展提供可靠的人才保障。
  公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、
                     《中华人民共和国证券法》及《上
市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，
江苏富淼科技股份有限公司                   募集说明书
确保股东能够充分行使权利；确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定
行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维
护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使
对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提
供制度保障。
  （二）公司的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补回报
措施能够切实履行做出的承诺
  根据中国证监会相关规定，为确保本次发行填补回报措施的切实履行，维护
公司及全体股东的合法权益，公司控股股东江苏飞翔化工股份有限公司和实际控
制人施建刚作出以下承诺：
  “1、本企业/本人将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权
益，并保证公司填补回报措施能够得到切实履行；
  公司全体董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责，并根据证券监管机
构的相关规定对公司本次发行可转换公司债券摊薄即期回报及采取填补措施作
出如下承诺：
  “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益；
回报措施的执行情况相挂钩；
条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
江苏富淼科技股份有限公司                    募集说明书
台的相关规定，积极采取一切必要、合理措施，使公司填补回报措施能够得到有
效的实施。”
  八、持股 5%以上的股东及董事、监事、高级管理人员关于认购
本次可转债的承诺
  （一）持股 5%以上的股东关于认购本次发行可转债的承诺
  截至本募集说明书签署日，公司持股 5%以上的股东为飞翔股份、瑞仕邦。
其中，飞翔股份确认将参与认购本次发行的可转债，瑞仕邦将视情况参与认购本
次发行的可转债，具体承诺情况如下：
  公司控股股东飞翔股份承诺：
  “1、截至本承诺函出具日，本公司不存在减持富淼科技股份的计划或安排，
将持续遵守关于公司首次公开发行及上市的相关承诺。
将根据届时市场情况、本次可转债发行具体方案、本公司的资金状况和《中华人
民共和国证券法》等相关规定等决定。
民共和国证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的规定，自认购本次可转债
之日起前六个月至本次可转债发行完成后六个月内，本公司不作出直接或间接减
持富淼科技股份或可转债的计划或者安排。
上述承诺发生直接或间接减持富淼科技股份或可转债的情况，本公司因此所得收
益全部归富淼科技所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给富淼科技和其他
投资者造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任。”
  持有公司 5%以上股份的股东瑞仕邦作出承诺：
江苏富淼科技股份有限公司                  募集说明书
  “1、本公司承诺在本次可转债发行首日前六个月内，若本公司存在减持富
淼科技股份的情形，将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本
次可转债发行认购。
淼科技股份的情形，本公司将根据届时市场情况、本次可转债发行具体方案、本
公司的资金状况和《中华人民共和国证券法》等相关规定等决定是否参与本次可
转债发行认购。
民共和国证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的规定，自认购本次可转债
之日起前六个月至本次可转债发行完成后六个月内，本公司不作出直接或间接减
持富淼科技股份或可转债的计划或者安排；
上述承诺发生直接或间接减持富淼科技股份或可转债的情况，本公司因此所得收
益全部归富淼科技所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给富淼科技和其他
投资者造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任。”
  （二）公司董事、监事、高级管理人员关于认购本次发行可转债的承诺
  公司董事、监事、高级管理人员承诺不参与本次可转债发行认购，承诺内容
如下：
  “本人及本人关系密切的家庭成员承诺不认购本次发行的可转债，并自愿接
受本承诺函的约束。
  若本人及本人关系密切的家庭成员违反上述承诺的，依法承担由此产生的法
律责任。若给富淼科技和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”
江苏富淼科技股份有限公司                                                                                                       募集说明书
                                                         目          录
      一、不符合科创板股票投资者适当性要求的可转债投资者所持本次可转债
      八、持股 5%以上的股东及董事、监事、高级管理人员关于认购本次可转债
江苏富淼科技股份有限公司                                                                                             募集说明书
      一、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控
      二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担
江苏富淼科技股份有限公司                                                                                            募集说明书
      四、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实施促进公
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江苏富淼科技股份有限公司                            募集说明书
                  第一节 释        义
   在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：
    一、基本术语
发行人、富淼科技、公司、
             指    江苏富淼科技股份有限公司
本公司、股份公司
本次发行          指   公司本次向不特定对象发行可转换公司债券
实际控制人         指   公司的实际控制人施建刚先生
飞翔股份、控股股东、飞
              指   江苏飞翔化工股份有限公司
翔化工
富淼膜科技         指   苏州富淼膜科技有限公司，发行人子公司
南通博亿          指   南通博亿化工有限公司，发行人子公司
聚微环保          指   苏州聚微环保科技有限公司，发行人子公司
金渠环保          指   苏州金渠环保科技有限公司，发行人子公司
丰阳水务          指   盐城市大丰区丰阳水务有限公司，发行人子公司
华安投资          指   张家港华安投资有限公司
江苏丰利          指   江苏丰利进出口有限公司（现已注销）
瑞仕邦           指   北京瑞仕邦精细化工技术有限公司
                  泰和县翔通企业管理合伙企业（有限合伙），曾用名为张家
泰和翔通          指
                  港翔运富通投资合伙企业（有限合伙）
                  泰和县瑞润企业管理合伙企业（有限合伙），曾用名为张家
泰和瑞润          指
                  港瑞和润达投资合伙企业（有限合伙）
凯凌化工          指   凯凌化工（张家港）有限公司
富比亚           指   江苏富比亚化学品有限公司
碳壹科技          指   苏州碳壹科技有限公司
金宝贝           指   金宝贝控股集团股份有限公司
盐城恒盛          指   盐城恒盛化工有限公司
飞翔研究院         指   苏州飞翔新材料研究院有限公司
青岛海诺          指   青岛海诺水务科技股份有限公司
凯普物业          指   张家港市凯普物业服务有限公司
鸿程景辉          指   苏州鸿程景辉投资合伙企业（有限合伙）
飞翔化工集中区/集中区   指   地名，位于张家港市凤凰镇
                  总部位于法国的全球最大的丙烯酰胺类聚合物的专业生产
爱森/SNF        指
                  厂家，在欧洲、亚洲、澳大利亚和北美洲设有多个生产基地
                  总部在芬兰的化学品公司，产品主要应用于造纸、石油和天
凯米拉/Kemira    指
                  然气、矿业及水处理领域
江苏富淼科技股份有限公司                                                募集说明书
                     总部在美国的特种化学品制造商，产品主要应用于制浆、造
索理思/Solenis      指   纸、石油、天然气、化学过程、采矿、生物精炼、电力和市
                     政建设等耗水产业
                     美国杜邦公司是一家以科研为基础的全球性企业，提供能提
                     高人类在食物与营养，保健，服装，家居及建筑，电子和交
杜邦/Dupont        指
                     通等生活领域的品质的科学解决之道。分离膜产品与服务是
                     其业务之一
                     美国通用电气公司（GE）是世界上最大的多元化服务性公
                     司，从飞机发动机、发电设备到金融服务，从医疗造影、电
通用电气/GE          指
                     视节目到塑料，GE 公司致力于通过多项技术和服务创造更
                     美好的生活
年产 3.3 万吨水处理及工
                     年产 3.3 万吨水处理及工业水过程专用化学品及其配套 1.6
业水过程专用化学品及
                 指   万吨单体和 0.44 万吨副产盐及 0.09 万吨副产氯丙烯扩建项
其配套 1.6 万吨单体扩建
                     目，本次募集资金投资项目
项目
公司股东大会           指   江苏富淼科技股份有限公司股东大会
公司董事会            指   江苏富淼科技股份有限公司董事会
公司监事会            指   江苏富淼科技股份有限公司监事会
报告期、最近三年         指   2019 年度、2020 年度和 2021 年度
报告期各期末           指
                     日
保荐机构、主承销商、华
                 指   华泰联合证券有限责任公司
泰联合证券
发行人律师、国浩律师       指   国浩律师（南京）事务所
发行人会计师、中汇会计
                 指   中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
师
大公国际             指   大公国际资信评估有限公司
《公司法》            指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》            指   《中华人民共和国证券法》
《公司章程》           指   《江苏富淼科技股份有限公司章程》
三会               指   股东大会、董事会、监事会
                     《江苏富淼科技股份有限公司股东大会议事规则》、
                                           《江苏富
三会议事规则           指   淼科技股份有限公司董事会议事规则》、
                                      《江苏富淼科技股份
                     有限公司监事会议事规则》
管理层              指   董事、监事、高级管理人员的统称
                     总经理、副总经理、常务副总经理、董事会秘书、财务总监
高级管理人员、高管        指
                     的统称
中国证监会、证监会        指   中国证券监督管理委员会
证券交易所、交易所、上
                 指   上海证券交易所
交所
                     中华人民共和国生态环境部（原中华人民共和国环境保护
生态环境部、环境保护部      指
                     部）
科技部              指   中华人民共和国科学技术部
江苏富淼科技股份有限公司                                募集说明书
财政部        指   中华人民共和国财政部
国家发改委      指   中华人民共和国发展和改革委员会
工业和信息化部    指   中华人民共和国工业和信息化部
商务部        指   中华人民共和国商务部
水十条        指   《水污染防治行动计划》
元、万元       指   人民币元、人民币万元
  二、专业术语
               具有特定官能团的可聚合单体，其官能团能够赋予聚合形成
功能性单体      指
               的高分子特殊功能。本募集说明书中也指功能性单体产品
               包括天然的水溶性高分子和由水溶性功能单体聚合而成水
               溶性高分子，其分子结构中含有大量的亲水官能团，可以在
水溶性高分子     指
               水中溶解或溶胀。本募集说明书中指人工合成的水溶性高分
               子及其产品，可用作水处理化学品和工业水过程化学品等
               具有亲水性的功能高分子，应用于特定的水环境中，表现出
               包括吸附、乳化、絮聚、增稠、环境响应、分子截留等特殊
亲水性功能高分子   指
               功能。本募集说明书中也指水溶性高分子产品和水处理膜材
               料
               Waterborne Industries，包括水处理和以水为载体的工业生产
               过程及工业与民用产品。水基工业是围绕水创造价值，包括
水基工业       指
               水的利用、水的循环再生和水资源的保护，涵括制浆造纸、
               工业和市政污水处理、矿物加工、油气开采等领域
               以水为载体的工业生产过程，主要包括制浆造纸工业的制浆
               工艺、抄纸工艺，油气工业的钻井工艺、压裂酸化工艺、调
工业水过程      指
               剖堵水工艺、水驱采油工艺、三次采油工艺，矿业的矿物洗
               选加工工艺、赤泥沉降工艺，制糖工业的分离提纯工艺等
               水处理是指通过物理、化学和生物处理等手段对水体进行净
               化、纯化、软化、消毒和调质，使得水质能够满足社会生产
               和生活的需求，或者能够达到排放到自然水体的相关标准。
               水处理工业主要由从事水处理专用设备的制造、专用材料和
水处理工业      指   化学品的生产，水处理工程的设计、建设和咨询，以及水处
               理工厂或者装置运营的厂商组成，包括自来水处理、饮用水
               净化、工业用水处理、海水淡化、苦咸水处理、超纯水生产、
               冷却水处理、锅炉水处理、市政和工业污水处理、回用水处
               理、零排放等众多细分领域
               工业水过程中所应用的具有特定功能的化学品，例如：制浆
               造纸过程所用的蒸煮助剂、漂白助剂、脱墨剂、助留剂、助
               滤剂、施胶剂、消泡剂、杀菌剂、胶黏物控制剂等；油气钻
               采工业所用的增粘剂、降滤失剂、腐蚀抑制剂、稀释分散剂、
工业水过程化学品   指
               堵漏剂、页岩稳定剂、清蜡剂、压裂液、酸化液、堵水剂、
               乳化剂、破乳剂、驱油剂等；矿物洗选工业所用絮凝剂、凝
               聚剂、助滤剂、浮选剂等；纺织印染工业所用固色剂、皂洗
               剂等
               水处理中所应用的具有特定功能的化学品，包括凝聚剂、絮
水处理化学品     指   凝剂、阻垢剂、缓蚀剂、分散剂、杀菌灭藻剂、消泡剂、除
               氧剂、螯合剂、吸附剂、氧化剂、还原剂、催化剂、污泥调
江苏富淼科技股份有限公司                              募集说明书
                    节剂等
                    应用于水处理工业的膜材料以及以膜材料为核心制成的膜
                    元件、膜组件、膜堆和膜分离设备。其中，膜材料是具有选
                    择性分离功能的材料，包括高分子、金属、陶瓷及其复合材
水处理膜产品          指
                    料等四大类，而依据膜的孔径大小将膜产品分为微滤、超滤、
                    纳滤和反渗透等类型；利用膜材料的选择性分离实现料液的
                    分离、纯化和浓缩的过程称作为膜分离
                    水处理装置或工厂的咨询、设计、供应、施工、建设、安装、
水处理工程与运营        指   调试、交付等工作称作为水处理工程供应；水处理装置或工
                    厂的日常运行、管理和经营称作为水处理运营供应
                    一种用于提高纸浆在纸页成型网上的留着率，及增强湿纸页
                    的滤水性的造纸化学品。目前普遍使用有机高分子聚合物，
助留助滤剂           指
                    在造纸过程中应用助留助滤剂可以减少浆耗和能耗，提高产
                    量和运行效率
                    带有正（负）电性的基团和水中带有负（正）电性的难于分
                    离的一些粒子或者颗粒相互靠近，降低其电势，使其处于不
絮凝剂             指   稳定状态，并利用其聚合性质使得这些颗粒集中，并通过物
                    理或者化学方法分离出来。为达到这种目的而使用的药剂，
                    称之为絮凝剂
AKD             指   烷基烯酮二聚体
AN              指   丙烯腈
AM              指   丙烯酰胺
DAC             指   丙烯酰氧乙基三甲基氯化铵
DADMAC/DMDAAC   指   二烯丙基二甲基氯化铵或二甲基二烯丙基氯化铵
DMC             指   甲基丙烯酰氧乙基三甲基氯化铵
DMBZ            指   甲基丙烯酰氧乙基二甲基苄基氯化铵
DMAAC-12        指   二甲基烯丙基十二烷基氯化铵
MAPTAC          指   甲基丙烯酰胺基丙基三甲基氯化铵
Da              指   道尔顿，原子质量单位
                    由两种或两种以上单体进行的聚合反应称为共聚，合成的聚
共聚              指
                    合物称为共聚物
                    是指发电厂既生产电能，又利用汽轮发电机做过功的蒸汽对
热电联产            指   用户供热的生产方式，即同时生产电、热能的工艺过程，较
                    之分别生产电、热能方式节约燃料
膜技术             指   采用各种分离膜对物料进行处理的工艺技术
                    利用膜的选择性分离实现料液的不同组分的分离、纯化、浓
膜分离             指
                    缩的过程
                    城市污水或工业排放水经处理后达到一定的水质标准、可在
再生水/回用水         指
                    一定范围内重复使用的非饮用杂用水
                    污水回收、再生和利用的统称，包括污水净化再用、实现水
中水回用            指
                    循环的全过程
                    是由缺氧和好氧两部分反应组成的污水生物处理系统，通过
AO              指   “缺氧－好氧”的交替作用在去除有机污染物的同时，达到
                    脱氮效果的一种污水处理工艺
江苏富淼科技股份有限公司                               募集说明书
               利用膜的“筛分”作用进行分离的膜过程，在静压差的作用
               下，小于膜孔的粒子通过膜，大于膜孔的粒子则被阻拦在膜
微滤/MF      指
               的表面，进而使不同大小的粒子得以分离，工作压力通常为
               一个以压力差为驱动力的膜分离过程，其操作压力 0.1-
超滤/UF      指
               截留分子量在 80-1000 的范围内，能对小分子有机物、二价
纳滤/NF      指   离子等与水、无机盐进行分离，可实现水的软化、小分子有
               机物的浓缩等目的
               利用反渗透膜选择性地透过溶剂而截留离子物质的膜过程，
反渗透/RO     指   以膜两侧静压差为推动力，克服渗透压，实现对液体混合物
               的分离，工作压力通常在 1.0-10.0MPa
               在外加直流电场的驱动下，利用阴、阳离子交换膜对溶液中
电渗析/ED     指   离子的选择透过性，使溶液中阴、阳离子发生迁移，从而实
               现溶液的淡化或浓缩的一种方法
丙烯酰胺（折百）   指   丙烯酰胺溶液折算成百分之百浓度的计量口径
   特别说明：本募集说明书部分表格中单项数据加总数与合计数可能存在尾数
上的微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。
江苏富淼科技股份有限公司                                 募集说明书
                   第二节 本次发行概况
  一、公司基本情况
  中文名称：江苏富淼科技股份有限公司
  英文名称：Jiangsu Feymer Technology Co., Ltd.
  注册地址：张家港市凤凰镇杨家桥村（飞翔化工集中区）
  股票上市交易所：上海证券交易所
  股票简称：富淼科技
  股票代码：688350
  成立日期：2010-12-16
  法定代表人：熊益新
  注册资本：12,215 万元人民币
  经营范围：聚丙烯酰胺单体及聚合物的生产、加工、销售。液体水溶性聚合
物和固体聚丙烯酰胺生产、加工、销售。甲基丙烯酸二甲基氨基乙酯、甲醇（副
产）的生产、加工、销售。树脂材料、水处理材料的销售；膜产品的销售；膜分
离设备、环保设备、化工设备的销售、化工副产盐（不得用于提炼盐）的生产、
销售。蒸汽与电力的生产、销售；工业污水处理；氢的生产、加工、销售。助剂
研究及技术咨询；化工产品、工业助剂的销售（涉及危险化学品的按许可证经营），
技术研发、技术转让；自营及代理各类商品及技术的进出口业务。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
  二、本次发行的基本情况
  （一）本次发行的证券类型
  本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券。本次可转换公
司债券及未来转换的公司股票将在上海证券交易所科创板上市。
  （二）发行规模
  本次拟发行可转换公司债券总额不超过人民币 45,000.00 万元（含 45,000.00
江苏富淼科技股份有限公司                             募集说明书
万元），具体发行规模由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在上述
额度范围内确定。
  （三）票面金额
  本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币 100 元。
  （四）发行价格
  按债券面值发行。
  （五）预计募集资金量（含发行费用）及募集资金净额
  本次可转债预计募集资金总额不超过人民币 45,000.00 万元（含 45,000.00 万
元），扣除发行费用后预计募集资金净额为【】万元。
  （六）募集资金专项存储的账户
  公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资
金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由
公司董事会（或由董事会授权人士）确定，并在发行公告中披露募集资金专项账
户的相关信息。
  （七）发行方式与发行对象
  本次可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会（或董事会
授权人士）与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转换公司债券的发行对象
为持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人、证
券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
  本次发行的可转换公司债券向公司现有股东优先配售，现有股东有权放弃优
先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会（或董事
会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并
在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。
  公司现有股东优先配售之外的余额及现有股东放弃优先配售后的部分采用
网下对机构投资者发售及/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合
的方式进行，余额由主承销商包销。
江苏富淼科技股份有限公司                           募集说明书
    （八）承销方式及承销期
    本次发行由保荐机构（主承销商）华泰联合证券以余额包销方式承销。承销
期的起止时间：【】-【】。
    （九）发行费用
                                       单位：万元
         项目                   金额
       承销保荐费用                 【】
        律师费用                  【】
        审计费用                  【】
       资信评级费用                 【】
    信息披露及发行手续等费用              【】
         合计                   【】
    （十）承销期间的停牌、复牌及证券上市的时间安排、申请上市的证券交易
所
    本次发行的主要日程安排以及停复牌安排如下表所示：
         日期                  发行安排
       T-2 日【】     刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告
       T-1 日【】     网上路演；原股东优先配售股权登记日
                   刊登发行提示性公告；原股东优先认购日；网上、网
        T 日【】
                   下申购日
       T+1 日【】     原有限售条件股东网下优先认购资金验资
                   网上申购资金验资；确定网上、网下发行数量及网下
       T+2 日【】
                   配售比率、网上中签率；网上申购配号
                   刊登网上中签率和网下发行结果公告；进行网上申购
       T+3 日【】     的摇号抽签；退还未获配售的网下申购定金，网下申
                   购定金如有不足，不足部分需于该日补足
                   刊登网上中签率和网下发行结果公告；进行网上申购
       T+4 日【】     的摇号抽签；退还未获配售的网下申购定金，网下申
                   购定金如有不足，不足部分需于该日补足
    以上日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重
大突发事件影响发行，公司将及时公告并修改发行日程。
    本次可转债发行承销期间公司股票正常交易，不进行停牌。
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  （十一）本次发行证券的上市流通，包括各类投资者持有期的限制或承诺
  本次发行结束后，公司将尽快申请本次向不特定对象发行的可转换公司债券
在上海证券交易所上市，具体上市时间公司将另行公告。
  本次发行的证券不设持有期限制。
  三、本次发行可转债的基本条款
  （一）债券期限
  本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年。
  （二）面值
  每张面值为人民币 100 元。
  （三）利率
  本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利
率水平，由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）在发行前根据国家政
策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
  本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权
董事会（或董事会授权人士）对票面利率作相应调整。
  （四）转股期限
  本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一
个交易日起至可转换公司债券到期日止。
  （五）评级情况
  公司向不特定对象发行可转换公司债券经大公国际资信评估有限公司评级，
根据大公国际资信评估有限公司出具的 DGZX-R【2022】00155 号《江苏富淼科
技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》，本次可转换
公司债券信用等级为 A+，富淼科技主体信用等级为 A+，评级展望稳定。
  本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，大公国际将对本次债券的信用
状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存
续期内每年至少进行一次。
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  （六）保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会议相关事项
  （1）债券持有人的权利
  ①依照其持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息；
  ②依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并
行使表决权；
  ③根据募集说明书约定条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司股票；
  ④根据募集说明书约定的条件行使回售权；
  ⑤依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持有的
本次可转换公司债券；
  ⑥依照法律、行政法规及《公司章程》的规定获得有关信息；
  ⑦按募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本息；
  ⑧法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
  （2）债券持有人的义务
  ①遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；
  ②依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；
  ③遵守债券持有人会议形成的有效决议；
  ④除法律、法规规定及募集说明书另有约定之外，不得要求公司提前偿付本
次可转换公司债券的本金和利息；
  ⑤法律、行政法规及《公司章程》规定应当由债券持有人承担的其他义务。
  在本次可转换公司债券存续期间内及期满赎回期限内，当出现以下情形之一
时，应当召集债券持有人会议：
  （1）公司拟变更募集说明书的约定；
  （2）公司未能按期支付本次可转换公司债券本息；
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  （3）公司发生减资（因股权激励回购股份导致的减资除外）、合并、分立、
解散或者申请破产；
  （4）保证人（如有）或担保物（如有）发生重大变化；
  （5）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
  （6）修订《江苏富淼科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》；
  （7）发生根据法律、行政法规、中国证监会、上海证券交易所及《江苏富
淼科技股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》的规定，应当由债券持有
人会议审议并决定的其他事项。
  下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
  （1）公司董事会；
  （2）单独或合计持有本次未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有人；
  （3）法律法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。
  公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会
议的权利、程序和决议生效条件。
  （七）转股价格的确定及其调整
  本次发行可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十
个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股
价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价
格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格由公司股东大会
授权董事会（或董事会授权人士）在发行前根据市场和公司具体情况与保荐机构
（主承销商）协商确定。
  前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；
  前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公
司股票交易总量。
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  在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派送现金股利等情
况，公司将按上述条件出现的先后顺序，依次对转股价格进行调整。具体的转股
价格调整公式如下：
  派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）
                          ；
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
  派送现金股利：P1=P0-D；
  上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
  其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股
价。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息披露
媒体上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时
期（如需）。当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人转股申请日
或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格
执行。
  当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
价格调整内容及操作办法将依据届时国家有关法律法规、证券监管部门和上海证
券交易所的相关规定来制订。
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  （八）转股价格向下修正条款
  在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
  上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一个交易日公司股票交易均价。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
  如公司决定向下修正转股价格，公司将在上海证券交易所网站
（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息披露媒体上刊登相关公告，公
告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等有关信息。从股权登记日后
的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正后的转
股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后、且为转换股份登记日之前，该
类转股申请应按修正后的转股价格执行。
  （九）转股股数确定方式
  本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量=可转
换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额/申请转股当日有效的
转股价格，并以去尾法取一股的整数倍。
  可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。本次可转换公司债券
持有人经申请转股后，转股时不足转换为一股的可转换公司债券余额，公司将按
照中国证监会、上海证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转
股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券余额及该余额所对
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应的当期应计利息。
  （十）赎回条款
  在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回未转股的可
转换公司债券，具体赎回价格由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）
在本次发行前根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
  在本次发行的可转换公司债券转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中
至少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%（含 130%），或本次
发行的可转换公司债券未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司有权按照债券
面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券。
  当期应计利息的计算公式为：
  IA=B×i×t/365
  IA：指当期应计利息；
  B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金
额；
  i：指可转换公司债券当年票面利率；
  t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
  若在前述三十个交易日内发生过除权、除息等引起公司转股价格调整的情
形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股
价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
  （十一）回售条款
  本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三
十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有人有权将
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其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售
给公司。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及
派送现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和
收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。如果出现转
股价格向下修正的情况，则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交
易日起重新计算。
  本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每
个计息年度回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满
足回售条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并
实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行
使部分回售权。
  若本次发行可转换公司债券募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书
中的承诺相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改
变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次以面值加上当期应计利息的
价格向公司回售其持有的全部或部分可转换公司债券的权利。可转换公司债券持
有人在满足回售条件后，可以在回售申报期内进行回售，在该次回售申报期内不
实施回售的，不应再行使附加回售权。
  （十二）还本付息的期限和方式
  本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还
的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。
  计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转换公司债券持有人按持有的
可转换公司债券票面总金额自可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当
期利息。
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  年利息的计算公式为：I=B×i
  I：指年利息额；
  B：指本次可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每
年”）付息债权登记日持有的本次可转换公司债券票面总金额；
  i：指本次可转换公司债券当年票面利率。
  （1）本次可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本
次可转换公司债券发行首日。
  （2）付息日：每年的付息日为自本次可转换公司债券发行首日起每满一年
的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另
付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
  （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其
持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
  （4）本次可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
  （十三）转股年度有关股利的归属
  因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利发放的股权登记日下午收市后登记在册的所有普通股股东（含因可
转换公司债券转股形成的股东）均参与当期利润分配，享有同等权益。
  （十四）向现有股东配售的安排
  本次发行的可转换公司债券向公司现有股东优先配售，现有股东有权放弃优
先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由公司股东大会授权董事会（或董事
会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并
在本次发行的可转换公司债券的发行公告中予以披露。
  公司现有股东优先配售之外的余额及现有股东放弃优先配售后的部分采用
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网下对机构投资者发售及/或通过上海证券交易所交易系统网上定价发行相结合
的方式进行，余额由主承销商包销。
     （十五）担保事项
     本次发行的可转换公司债券不提供担保。
     （十六）本次发行方案的有效期
     公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发
行方案经股东大会审议通过之日起计算。
     四、本次发行的有关机构
     （一）发行人
名称              江苏富淼科技股份有限公司
法定代表人           熊益新
住所              张家港市凤凰镇杨家桥村（飞翔化工集中区）
董事会秘书           邢燕
联系电话            0512-58110625
传真号码            0512-58110172
     （二）保荐人、主承销商、受托管理人
名称              华泰联合证券有限责任公司
法定代表人           江禹
                深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小
住所
                镇 B7 栋 401
保荐代表人           蔡福祥、刘森
项目协办人           袁建
项目组成员           时锐、许珂璟、章天欣
联系电话            025-83387709
传真号码            025-83387711
     （三）律师事务所
名称              国浩律师（南京）事务所
机构负责人           马国强
住所              南京市雨花台区西善桥街道岱山北路 15 号 5136、5137 室
江苏富淼科技股份有限公司                                 募集说明书
经办律师           于炜、韩坤、杨文轩
联系电话           025-89660900
传真号码           025-89660966
     （四）会计师事务所
名称             中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
机构负责人          余强
住所             杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 6 层
经办注册会计师        郭文令、罗静
联系电话           0571-88879735
传真号码           0571-88879010-7731
     （五）申请上市证券交易所
名称             上海证券交易所
住所             上海市浦东南路 528 号证券大厦
联系电话           021-68808888
传真号码           021-68808888
     （六）保荐人（主承销商）收款银行
名称             【】
开户名称           华泰联合证券有限责任公司
账户号码           【】
     （七）评级机构
名称             大公国际资信评估有限公司
法定代表人          吕柏乐
住所             北京市海淀区西三环北路 89 号三层-01
经办人员           刘银玲、栗婧岩
联系电话           010-67413300
传真号码           010-67413555
     五、认购人承诺
     购买本次可转换公司债券的投资者（包括本次可转换公司债券的初始购买人
和二级市场的购买人及以其他方式合法取得本次可转换公司债券的人）被视为作
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出以下承诺：
  （一）接受本募集说明书对本次可转换公司债券项下权利义务的所有规定并
受其约束。
  （二）同意《受托管理协议》、
               《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中
其他有关发行人、债券持有人权利义务的相关约定。
  （三）债券持有人会议按照《公司债券发行与交易管理办法》的规定及《债
券持有人会议规则》的程序要求所形成的决议对全体债券持有人具有约束力。
  （四）发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主管部门批
准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更。
     六、发行人违约责任
  （一）违约事件
  本次债券项下的违约事件如下：
金额超过 10,000 万元，且可能导致本次债券发生违约的；
资产或营业收入占发行人合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或预计不能
按期支付有息负债，未偿金额超过 10,000 万元，且可能导致本次债券发生违约
的；
证且导致发行人偿债能力面临严重不确定性的，或其被托管/接管、解散、申请
破产或者依法进入破产程序的；
性的；
或放弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人偿债能力面临严重不确定性
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的；
未能按照规定或约定履行信息披露义务、通知义务、信用风险管理职责等义务与
职责以致对发行人对本次债券的还本付息能力产生重大不利影响，且一直持续二
十（20）个连续工作日仍未得到纠正；
  （二）违约责任
  如果《受托管理协议》项下的发行人违约事件发生，根据《债券持有人会议
规则》的约定，有表决权的债券持有人可以通过债券持有人会议形成有效决议，
以书面方式通知发行人，宣布本次债券本金和相应利息，立即到期应付。
  在宣布加速清偿后，如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了以下
救济措施，债券受托管理人经债券持有人会议决议后可以书面方式通知发行人，
宣布取消加速清偿的决定：
总和：
  （1）债券受托管理人的合理赔偿、费用和开支；
  （2）所有迟付的利息；
  （3）所有到期应付的本金；
  （4）适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计算的复利。
形式豁免。
  发行人保证按照本次债券发行条款约定的还本付息安排向债券持有人支付
本次债券利息及兑付本次债券本金，若不能按时支付本次债券利息或本次债券到
期不能兑付本金，发行人将承担因延迟支付本金和/或利息产生的罚息、违约金
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等，并就受托管理人因发行人违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。
   （三）争议解决机制
   《受托管理协议》项下所产生的或与《受托管理协议》有关的任何争议，首
先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，任何一方均有权向受托管理
协议签订地有管辖权的人民法院提起诉讼。
   七、发行人与本次发行有关的中介机构的关系
   根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》及《上
海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》的要求，科创板试行保荐机构相
关子公司“跟投”制度。保荐机构通过安排实际控制本保荐机构的证券公司依法
设立的全资子公司华泰创新投资有限公司参与战略配售，截至 2021 年 12 月 31
日持有发行人 1,527,500 股。
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               第三节 风险因素
  一、技术风险
  （一）技术更新和进步的风险
  水溶性高分子、功能性单体、水处理膜等产品的研发、生产、应用和水处理
服务领域具有较强的技术壁垒，属于技术驱动型行业。公司只有通过不断加强各
种新技术、新产品、新工艺的研究，才能紧跟行业发展趋势，保持长期竞争力。
如果公司不能持续加强研究开发，无法满足国家政策要求和客户需要，将对公司
的经营业绩产生不利影响。
  （二）核心技术人员流失风险
  随着行业的持续发展，行业内企业之间对于高端人才的竞争日益激烈，如果
公司无法持续加强核心技术人员的培养及引进并为核心技术人员提供有竞争力
的激励机制和薪资待遇，则将存在核心技术人员流失的风险，公司的技术水平、
研发能力也将受到不利影响。
  二、经营风险
  （一）宏观经济及下游行业波动的风险
  公司的营业收入主要来源于水溶性高分子和功能性单体产品，下游客户主要
分布于制浆造纸、水处理、矿物加工、油气开采和纺织印染等行业，与国家宏观
经济周期及包括节能减排目标等在内的国家相关环保政策的变化紧密相关。在收
入占比最高的制浆造纸领域，随着 2017 年 7 月国务院发布《禁止洋垃圾入境推
进固体废物进口管理制度改革实施方案》，近年来进口废纸浆总量和占比均逐年
下降，国内废纸价格大幅上涨，造纸企业对成本管控的力度将进一步增强，进而
影响公司产品的毛利率。由于受国内废纸可回收总量和质量的制约，造纸企业将
增加对商品纸浆的需求，并加快在境外规模化建设以废纸为原料的浆厂，可能会
减少公司部分产品需求。国家宏观经济的整体运行态势或国家相关政策的调整，
都会对本公司主营业务的市场需求产生影响。若上述行业景气状况不佳，客户对
公司相关产品的需求量可能明显下降，将对公司的生产经营产生不利影响。
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  （二）行业监管政策变化风险
  国家对化工生产实施多项行业监管政策，如投资审批制度、环境保护行政许
可、工艺技术要求、安全标准等。随着国家对安全生产、环境保护的重视程度不
断提升，上述行业监管政策存在变化的可能性。如果上述政策发生变化，公司在
经营过程中可能面临因无法达到相关要求而影响正常经营，以及投资项目未获审
批通过或无法获得环境保护行政许可而不能实施等行业监管方面的风险。
  （三）主要原材料供应及价格波动风险
  报告期内，公司主营业务成本中直接材料的占比在 80%以上。公司的主要原
材料包括丙烯腈、氯丙烯、DAC 等，均为石油衍生品丙烯的下游产品，与原油
价格具有较强关联性，波动较大。公司向下游客户销售的水溶性高分子产品价格
的调整频次和调整幅度与原材料波动相比存在一定的滞后性，尤其是水溶性高分
子的部分主要客户与公司签订了约定一定期限内固定价格的长期协议，产品价格
不能随着原材料价格的短期大幅波动及时进行大幅调整，如短期原材料价格出现
大幅波动，公司经营业绩将受到一定影响。
  公司主要原材料丙烯腈、氯丙烯、DAC 的采购定价方式是随行就市，采购
价格随国际原油、石油衍生品丙烯的价格变化而波动。近期国内原材料价格波动
较大，若未来国际原油及其衍生品丙烯价格继续剧烈变动，公司的主要原材料价
格将发生较大波动，可能影响公司经营业绩。若受上游石化行业产能及市场供求
等因素影响，亦可能会出现部分原材料缺货或者价格大幅上涨的情形，对公司的
生产经营带来不利影响。
  （四）市场竞争加剧的风险
  在功能性单体领域，产品性能主要体现在纯度和反应控制水平上，公司与竞
争对手的产品在上述指标上处于相近水平，面临一定的竞争压力。
  在水溶性高分子领域，爱森、索理思、凯米拉等跨国化工企业在产品、技术、
规模、品牌等方面具备显著优势，公司在国内、海外市场都面临激烈的市场竞争。
  在水处理膜及膜应用领域，随着众多国外大型膜技术企业凭借其资本和技术
优势介入我国膜技术处理应用市场，以及水处理工程及运营领域行业内企业规模
的不断扩张，行业集中度将逐渐提升，市场竞争可能加剧。而公司在该业务领域
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尚处于初步发展阶段，未来也将面临更为激烈的市场竞争。
  公司作为水基工业领域的专业产品供应与服务商，虽然所从事的业务具有较
高的门槛，但如果竞争对手开发出更具有竞争力的产品、提供更好的价格或服务，
且公司不能抓住行业发展机遇、准确把握行业发展趋势或正确应对市场竞争状况
出现的变化，则公司的行业地位、市场份额、经营业绩等均会受到不利影响，存
在市场占有率进一步下降的风险。公司产品主要应用于制浆造纸、水处理、矿物
加工、油气开采和纺织印染等领域，如果未来细分市场竞争格局发生变化，主要
竞争对手采取比较激进的价格策略导致市场竞争日趋激烈，将导致公司毛利率下
降，从而对经营业绩产生不利影响。
  （五）安全生产风险
  公司在从事水溶性高分子、功能性单体、水处理膜及氢气等产品的研发、生
产和销售过程中，部分原料、半成品或产成品、副产品为易燃、易爆、腐蚀性或
有毒物质，且部分生产工序处于一定的高温和压力环境下，具有危险性。公司的
热电联产装置所涉及的锅炉、汽轮机和管网等设备、设施具有高温、高压的危险。
在生产过程中，若因员工操作不当，物品及原料保管不当、安全管理措施执行不
到位、设备及工艺不完善、设备故障或自然灾害等原因，均可能导致发生火灾、
爆炸、有毒物质泄漏等安全事故，从而影响公司的正常生产经营，并可能造成较
大的经济损失。
  （六）环保风险
  公司的功能性单体、水溶性高分子和能源外供业务属于重污染行业，公司在
生产过程中会产生废水、废气、固体废弃物和噪声等污染。随着我国经济增长模
式转变和可持续发展战略的全面实施，国家和社会对环境保护的日益重视，环保
管理力度不断加大，相关部门可能颁布和采用更高的环保标准。若公司在环保政
策发生变化时不能及时达到相应的要求，则有可能被限产、停产或面临受到环保
处罚的风险。
  公司环保投入较高，若未来相关环保标准提高，公司将进一步加大在环保方
面的投入，增加公司的经营成本，从而影响公司的经营业绩。未来如果公司在日
常经营中发生排污违规、污染物泄漏、污染环境等情况，将面临被政府有关监管
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部门的处罚、责令整改的风险，从而会对公司的生产经营造成不利影响。
  （七）新业务拓展风险
拓展水处理膜产品的研发、生产和销售，开拓膜法水处理工程与运营业务，报告
期内，水处理膜及膜应用占公司主营业务收入比例在 6%以下，主要收入来自于
水处理运营服务。公司作为水处理膜及膜应用市场的新进者，业务发展历程较短，
市场占有率较低，尚处于市场开拓阶段。新业务的拓展对公司相应的技术、运营、
市场开发等能力提出了新的要求，新业务开拓能否成功受到行业发展状况、市场
需求变化以及市场竞争状况等多重因素的影响。特别是公司在向政府背景合作方
提供的膜及水处理运营服务业务的过程中，如项目投资不能按时到位，规划不能
如期实施，将造成项目延缓或停滞。因此，公司新业务的开拓可能不及预期或者
遇到其他不利因素，进而对公司未来的经营业绩产生不利影响。
  （八）出口业务风险
  报告期内，公司主营业务中外销收入分别为 12,561.77 万元、14,576.12 万元
和 19,050.68 万元，占主营业务收入的比例分别为 11.22%、12.97%和 13.24%，
是公司经营收入的重要来源之一，是未来经营收入持续增长的重要组成部分。如
国际政治经济环境、进出口国家的贸易政策和国际市场供求等因素发生不利变
化，可能对公司未来经营业绩产生不利影响。
  （九）重大突发公共卫生事件的风险
康安全，各地政府纷纷启动了突发公共卫生事件一级响应，对行政区域内的单位
和个人实施了较为严格的疫情防控措施。在坚持堵疏结合、从严压实企业单位责
任的防控措施下，企业的生产经营、人员流动均受到了一定程度的影响。
及邻近地区上海等地疫情防控形势尤为严峻，公司张家港工厂于 2022 年 4 月 13
日因疫情管控停产，截至本募集说明书签署日，尚未恢复正常生产，经当地政府
批准，预计于 2022 年 4 月 23 日恢复生产。如果新冠疫情不能得到有效遏制，或
者持续的时间过长，则可能会对公司的生产经营、产品出口、上游采购、下游需
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求造成重大不利影响，公司存在因新冠疫情导致产能下降、新增订单不足、业绩
下滑的风险。
  （十）若限电政策进一步收紧可能对公司未来业绩造成不利影响
目标完成情况晴雨表》和《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，指导各地
区各部门深入推进节能降耗工作，推动高质量发展和助力实现碳达峰、碳中和目
标。上述政策目标指导下，各地相继出台限电限产举措，包括江苏、广东、云南、
山东、浙江、河南等省份，公司生产主体位于江苏省，受到限电限产举措的影响。
如果未来限电政策举措继续收紧，公司的正常生产经营将受到不利影响，主要包
括：在销售端可能导致公司不能按照订单要求及时交付产品、下游客户因自身限
电推迟或减少订单，在生产端可能引起上游供应商限产导致主要原料不能及时供
应、原料价格上涨以及公司生产设施闲置发生减值等，最终影响公司业绩。
  三、内控风险
  （一）实际控制人控制不当风险
  施建刚先生通过飞翔股份间接控制公司 48.66%股份，为公司实际控制人。
虽然公司建立了较为完善的治理结构，但仍然不能排除实际控制人通过控股股东
行使表决权、影响管理团队等方式对公司的发展战略、经营和财务决策、重大人
事任免和利润分配等事项作出对公司及其他中小股东不利的决策，可能会损害公
司及公司其他股东的利益。
  （二）管理能力不能满足业务发展需求的风险
  本次发行后，公司资产规模将进一步扩张，将在研究开发、市场开拓、内部
控制、运营管理、财务管理、资本运作等方面对公司的管理层提出更高的要求。
若公司的组织模式、管理制度和管理人员未能适应公司内外部环境的变化，将给
公司持续发展带来不利影响。
  四、财务风险
  （一）毛利率波动风险
  公司产品主要应用于制浆造纸、水处理、矿物加工、油气开采和纺织印染等
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领域，产品定位于中高端市场，目前主要竞争对手为爱森、索理思、凯米拉等国
际化工巨头。如果未来细分市场竞争格局发生变化，主要竞争对手采取比较激进
的价格策略导致市场竞争日趋激烈；亦或原材料价格波动较大，公司不能持续保
持较好的技术研发、成本控制和客户服务能力等，公司将面临毛利率下降的风险，
对经营业绩产生不利影响。
  （二）存货安全及减值风险
  报告期各期末，公司存货账面价值分别为 10,717.73 万元、11,442.41 万元和
告期内，受环保监管、上游石油化工行业波动、原材料市场供需变化等因素的影
响，公司原材料及产品价格出现了一定的波动。由于公司期末存货余额较高，且
化学品对存储、生产、运输等环节要求相对较高，如果未来市场环境发生变化，
水溶性高分子及功能性单体产品的价格发生非暂时性下跌，或产品发生严重滞
销，或出现管理不善等情形，公司可能存在存货减值的风险。
  （三）应收账款坏账风险
  报告期各期末，公司应收账款净额分别为 22,921.03 万元、24,643.58 万元和
公司业务规模的不断扩大，应收账款的增长将进一步加大公司的营运资金周转压
力；同时，如果下游行业或主要客户的经营状况发生重大不利变化，也将加大公
司坏账损失的风险，进而对公司资产质量以及财务状况产生不利影响。
  （四）无形资产专有技术减值风险
  截至 2021 年 12 月 31 日，公司无形资产中专有技术原值为 9,060.00 万元，
账面价值为 1,400.40 万元，公司对水处理膜及膜应用业务的未来预测收入增长较
快，若收入不达预期，可能会导致相关专有技术出现减值，进而影响公司经营业
绩。
  （五）汇率波动带来的汇兑损益风险
  报告期内，公司主营业务中外销收入分别为 12,561.77 万元、14,576.12 万元
和 19,050.68 万元，占主营业务收入的比例分别为 11.22%、12.97%和 13.24%。
报告期内，公司的汇兑损益金额分别为-113.16 万元、416.27 万元和 22.92 万元，
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绝对金额占同期利润总额的比例为 1.14%、3.42%和 0.18%。报告期内汇兑损益
的变化对公司利润波动产生了一定影响。未来随着公司出口业务规模的增长，如
人民币汇率进一步波动，汇兑损益的变化可能对公司利润产生不利影响。
  （六）税收优惠政策变化风险
  报告期内，公司及部分下属子公司被认定为高新技术企业，本公司享受的税
收优惠系按有关国家政策规定享有，不属于越权审批或无正式批准文件的税收返
还、减免，但若税收优惠政策发生变化或公司未能通过高新技术企业资质复审，
公司未来适用的企业所得税税率提升，将会对公司经营业绩产生不利影响。
  （七）出口退税政策变化风险
  根据财政部、国家税务总局相关规定，公司自营出口外销产品按照“免、抵、
退”办法核算，公司的主要产品适用 5%或者 9%或者 13%的退税率。
  若未来国家出口退税率政策发生变化，公司产品未来出口退税率降低，可能
对公司的生产经营业绩产生一定的影响。
  （八）摊薄即期回报的风险
  报告期内归属于母公司股东的加权平均净资产收益率为 9.60%、11.23%和
将在短时间内大幅增长，而募集资金投资项目的实施需要一定时间，在项目全部
购建完成后才能逐步达到预期收益水平，因此，公司短期内存在净资产收益率和
每股收益被摊薄的风险。
  五、募投项目实施的相关风险
  （一）募投项目效益和建设进度低于预期的风险
  本次募集资金投资项目综合考虑了行业和市场状况、技术水平及发展趋势、
场地及设备等因素，并对其可行性进行了充分论证。但由于本次募集资金投资项
目投资额较大，对公司经营管理、研发管理、市场开拓、财务管理及人力资源管
理等各方面能力提出了更高要求。
  其中张家港市飞翔医药产业园配套 7,600 方/天污水处理改扩建项目，由于建
设期长、受产业园区招商引资情况影响较大、未来客户对公司水处理服务需求存
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在不确定性，存在未来预期经济效益和建设进度不达预期的风险。
  如果募集资金不能及时到位、未来市场发生不可预料的不利变化或管理疏漏
等原因对募集资金投资项目的按期实施及完全达产造成不利影响，将导致募投项
目经济效益的实现存在较大不确定性，存在募投项目效益低于预期的风险。
  （二）新增折旧摊销影响利润的风险
  本次募投项目建成后，公司固定资产、无形资产规模将显著增加，预计每年
将新增固定资产折旧约 3,700.25 万元、新增无形资产摊销约 597.80 万元。如本
次募集资金投资项目按预期实现效益，公司预计主营业务收入的增长可以消化本
次募投项目新增的折旧摊销等费用支出。但如果行业或市场环境发生重大不利变
化，募投项目无法实现预期收益，则募投项目折旧摊销等费用支出的增加可能导
致公司利润出现一定程度的下滑。
  （三）新增产能无法消化的风险
  本次募集资金投资项目达产后，发行人预计新增年产 3.3 万吨水处理及工业
水过程专用化学品及其配套 1.6 万吨单体产能、950 套/年分离膜设备制造产能、
需求规划。同时，该项目的实施将提升生产工艺技术水平，提高生产效率，满足
公司业务规模增长的需求。
  但因募集资金投资项目需要一定的建设和达产周期，如果宏观经济环境、行
业政策、市场竞争格局或公司项目执行等方面因素出现重大不利变化，或是市场
空间增长速度低于预期，使得生产能力无法充分利用，公司将面临存在无法及时
消化新增产能，不能实现预期收益的风险。
  （四）部分募集资金投资项目尚未取得环评批复的风险
  本次募集资金投资项目建成后，有利于全面提升公司核心竞争力，对公司未
来发展战略、产品技术布局产生积极影响。目前本次募投项目研发中心建设项目、
张家港市飞翔医药产业园配套 4,000 方/天污水处理中水回用与零排放改扩建项
目、张家港市飞翔医药产业园新建配套 3,600 方/天污水处理项目的环评批复工作
正处于积极推进办理中，如未来无法获得有关环保主管部门关于项目环境影响评
价文件的审查同意及其他相关审批文件，将会对本次募投项目的投资进度、建设
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进度等产生较大影响。
  （五）同时实施多个募投项目的风险
  本次募集资金到位后，公司将同时实施多个募投项目，对公司的管理能力、
经营能力、技术实力、人员储备、资金实力提出了更高的要求，若公司在管理、
人员、技术或资金等方面达不到项目要求或出现不利变化，则募投项目是否能按
原定计划实施完成存在不确定性。
  （六）前次募投项目延期的风险
  由于新冠疫情对工程建设的影响，公司前次募投“年产 3.3 万吨水处理及
工业水过程专用化学品及其配套 1.6 万吨单体扩建项目”进度有一定程度延迟。
根据公司目前投资计划进展情况，考虑到该项目规模较大，公司采用分步实施建
成投产，其中固体型聚丙烯酰胺产线目前已完成设备安装，正在进行调试，预计
正在安装设备，预计 2022 年第三季度试生产；配套功能性单体产线已签订部分
设备合同，预计 2022 年第四季度完成设备安装及调试，进入试生产。
  “950 套/年分离膜设备制造项目”由于新冠疫情影响以及部分设备的安装、
调试稍有延迟导致该募投项目达到预计可使用状态有所延期，目前公司正全力推
进设备安装及调试工作，预计在 2022 年第四季度试生产。
  “研发中心建设项目”由于建设项目地点变更、新冠疫情等原因预计将延期
至 2023 年第四季度建成，截至本募集说明书签署日，该募投项目仍在建设中，
尚未达到可使用状态。该募投项目的延期可能在一定程度上会减缓公司研发进
展。
     六、可转换债券发行相关的风险
  （一）不满足投资者适当性的投资者进入转股期后所持可转换债券不能转股
的风险
  公司为科创板上市公司，本次向不特定对象发行可转换公司债券，参与可转
债转股的投资者，应当符合科创板股票投资者适当性管理要求。如可转债持有人
不符合科创板股票投资者适当性管理要求的，可转债持有人将不能将其所持的可
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转债转换为公司股票。
    公司本次发行可转债设置了赎回条款，包括到期赎回条款和有条件赎回条
款，到期赎回价格由公司股东大会授权董事会（或董事会授权人士）根据发行时
市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，有条件赎回价格为面值加当期应计
利息。如果公司可转债持有人不符合科创板股票投资者适当性要求，在所持可转
债面临赎回的情况下，考虑到其所持可转债不能转换为公司股票，如果公司按事
先约定的赎回条款确定的赎回价格低于投资者取得可转债的价格（或成本），投
资者存在因赎回价格较低而遭受损失的风险。
    公司本次发行可转债设置了回售条款，包括有条件回售条款和附加回售条
款，回售价格为债券面值加当期应计利息。如果公司可转债持有人不符合科创板
股票投资者适当性要求，在满足回售条款的前提下，公司可转债持有人要求将其
持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公
司，公司将面临较大可转换公司债券回售兑付资金压力并存在影响公司生产经营
或募投项目正常实施的风险。
    （二）本息兑付风险
    在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本
金。此外，在可转债触发回售条件时，若投资者行使回售权，则公司将在短时间
内面临较大的现金支出压力，对企业生产经营产生负面影响。因此，若公司经营
活动出现未达到预期回报的情况，不能从预期的还款来源获得足够的资金，可能
影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以及投资者回售时的承兑能力。
    （三）可转债到期未能转股风险
    本次可转债转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、投资者偏好及预
期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致
可转债未能在转股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而
增加公司的财务费用负担和资金压力。
    （四）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施或下修幅度不确定的风
险
    公司在本次可转债发行中已设置可转债转股价格向下修正的条款，但未来在
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触发转股股价格修正条款时，公司董事会可能基于市场因素、公司业务发展情况
以及财务状况等多重因素考虑，不提出转股价格向下修正方案，或董事会虽提出
转股价格向下修正方案但方案未能通过股东大会表决进而未能实施。若发生上述
情况，存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款无法实施的风险。
  此外，若公司董事会提出转股价格向下修正方案并获股东大会通过，但修正
方案中转股价格向下修正幅度存在不确定，公司之后股票价格仍有可能低于修正
后的转股价格。上述情况的发生仍可能导致投资者持有本可转换公司债券不能实
施转股的风险。
  （五）可转债转换价值降低的风险
  公司股价走势受到公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素
影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，可转
债的转换价值将因此降低，从而导致可转债持有人的利益蒙受损失。虽然本次发
行设置了公司转股价格向下修正条款，但若公司由于各种客观原因导致未能及时
向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格，股价仍低于转股价格，仍
可能导致本次发行的可转债转换价值降低，可转债持有人的利益可能受到不利影
响。
  （六）可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄的风险
  本次发行募集资金投资项目需要一定的建设期，在此期间相关的募集资金投
入项目尚未产生收益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或
全部可转债转换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的
风险。
  （七）发行认购风险
  本次发行的可转换公司债券由于可以转换成公司普通股，所以其价值受公司
股价波动的影响较大。股票市场投资收益与风险并存，股票价格的波动不仅受公
司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济政策调整、金融政策的调控、
股票市场的投机行为、投资者的心理预期等诸多因素的影响。因此，在发行期间，
如果发行人股价持续下行，则可转换公司债券存在一定发行风险。
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  （八）未提供担保风险
  公司本次发行可转债未提供担保措施，如果可转债存续期间出现对公司经营
管理和偿债能力有重大负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增加风险。
  （九）信用评级变化的风险
  公司目前资信状况良好，经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人主
体长期信用等级为 A+，评级展望为“稳定”，本次向不特定对象发行的可转换公
司债券信用等级为 A+。在本次可转债存续期内，评级机构将持续关注公司外部
经营环境的变化、经营管理或财务状况的重大事项等因素，出具跟踪评级报告。
如果发生任何影响公司主体长期信用等级或本次可转债信用等级的事项，导致评
级机构调低公司主体长期信用等级或本次可转债信用等级，将会增大投资者的风
险，对投资人的利益产生一定影响。
  七、其他风险
  （一）审批风险
  本次向不特定对象发行尚需获得上海证券交易所审核通过及中国证监会核
准，公司本次发行能否取得相关批准及核准，以及最终取得批准及核准的时间存
在一定不确定性。
  （二）股价波动风险
  本次发行将对公司的生产经营和财务状况产生一定影响，公司基本面情况的
变化将会影响股票价格。另外，国家宏观经济形势、重大政策、国内外政治形势、
股票市场的供求变化以及投资者的心理预期都会影响股票的价格，给投资者带来
风险。本公司提醒投资者，需正视股价波动的风险。
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                 第四节 发行人基本情况
     一、本次发行前的股本总额及前十名股东持股情况
     截至 2021 年 12 月 31 日，公司股本结构如下：
         类别               股份数量（股）                  所占比例（%）
     无限售条件的流通股                      25,967,500                 21.26
      有限售条件的股份                      96,182,500                 78.74
         合计                        122,150,000                100.00
     截至 2021 年 12 月 31 日，公司前十大股东为：
                                     持股数量         持股比例     限售股数
序号         股东名称          股东性质
                                      （股）          （%）     （股）
                         境内非国有
                          法人
    北京瑞仕邦精细化工技术有限        境内非国有
           公司             法人
     苏州鸿程景辉投资合伙企业
        （有限合伙）
    华泰证券资管－中信银行－华
      工持股集合资产管理计划
     张家港以诺聚慧源投资企业
        （有限合伙）
    南通欣和晟企业管理有限公司 境内非国有
          [注 1]       法人
    泰和县翔通企业管理合伙企业
       （有限合伙）[注 2]
    泰和县瑞润企业管理合伙企业
       （有限合伙）[注 3]
    苏州瑞通龙熙新兴创业投资企
        业（有限合伙）
     天津福熙投资管理合伙企业
        （有限合伙）
注 1；南京欣和晟投资管理有限公司已于 2021 年 12 月 27 日更名为南通欣和晟企业管理有
限公司
注 2：张家港翔运富通投资合伙企业（有限合伙）已于 2022 年 3 月 7 日更名为泰和县翔通
企业管理合伙企业（有限合伙）
注 3：张家港瑞和润达投资合伙企业（有限合伙）已于 2022 年 3 月 7 日更名为泰和县瑞润
企业管理合伙企业（有限合伙）
     二、科技创新水平以及保持科技创新能力的机制或措施
     公司利用自身多年来在亲水性功能高分子领域的技术积累以及在水基工业
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应用市场的深度体验，从高分子结构设计出发，立足关键功能性单体的自主合成，
打通了分子设计——产品制造——应用体系的业务全流程。公司注重持续自主研
发创新，在功能性单体制造、水溶性高分子制造与应用、水处理膜制造、水处理
膜应用、制氢等领域拥有多项核心技术。公司的核心技术权属清晰，并成熟运用
于目前各主要规格产品中，技术先进性及模式创新性具体表现如下：
  在功能性单体领域，质量越好、活性越高的功能性单体可生产的水溶性高分
子性能越好、指标范围越宽、应用领域越广。除此之外，不同结构的功能性单体
还能够给高分子带来不同的特殊功能，例如优异的电化学性能、稳定的分子链耐
温抗盐性能等。公司功能性单体生产技术先进，在 AM 生产工艺上公司使用自主
培育的微生物菌种以及高效发酵技术生产高活性高选择性酶催化剂，反应选择性
可达到 99.9%，使得 AN 转化为 AM 的反应产物杂质更少，纯度更高，原料单耗
更低。对于 DMDAAC 生产，公司采用一步法生产工艺，通过调节反应物料配比
精准控制工艺条件，将副产物和杂质在生产过程和产品中降到最低，提高了
DMDAAC 的产品质量和聚合活性，此外公司还开发了连续法 DMDAAC 生产工
艺，达到国内领先水平。
  在水溶性高分子领域，公司根据应用原理和客户现场特点，能够准确识别客
户对产品的应用需求，结合公司功能性单体特点和高分子结构设计技术，生产适
合解决客户问题的高分子产品，主要应用于制浆造纸、水处理、矿物加工、油气
开采和纺织印染等领域。公司的水溶性高分子主要包括 AM 聚合物和 DMDAAC
聚合物，在产品形态上包括水溶液、固体、乳液以及水分散液等多种类型，在离
子类型上拥有阳离子型、阴离子型、非离子型和两性离子型的全部四种离子形式，
可以准确服务于客户需求。在水处理化学品方面公司可以生产更广范围分子量和
离子度的水溶性高分子絮凝剂产品，常规的釜式聚合工艺中由于聚合热量限制，
难以适应于放热量大的品种与规格的生产，公司采用带式聚合加强散热工艺，更
加适合超低分子量、超高/低离子度等极端条件产品的生产且品质稳定。公司利
用反相乳液聚合技术，可以控制生产具有三维立体结构的聚合物产品，相对于传
统线性聚合物产品，其用作絮凝剂时与污泥反应后形成的絮团不易破碎同时复聚
能力提升，有效提高污泥脱水效率。在工业水过程化学品方面公司的水溶性高分
子主要应用于制浆造纸领域，可以有效解决二次纤维造纸存在的滤水能力差、纤
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维利用率低、阴离子垃圾控制困难、沉积物控制困难、纤维强度差、施胶困难六
大问题。
     在水处理膜及膜应用领域，公司开发的内衬增强型 PVDF 中空纤维膜材料及
帘式膜组件生产技术，具有膜材料拉伸力强、膜层厚度薄、开孔率高、膜通量大
等特点，同时采用小孔径的成膜机制使膜丝的平均孔径小于市场国产同类产品的
孔径，提升膜过滤精度。公司开发的新型高选择性纳滤膜材料，从制膜专用单体
和纳滤膜分离层核心材料入手，在聚砜多孔支撑膜上进行界面聚合并层层组装，
形成的特种聚酰胺纳滤膜表面光滑，无“峰-谷”结构，接触角较小，具有良好
的抗污染性能和亲水性。在实际含有混合盐的废水处理中，该纳滤膜材料对二价
盐截留率大于 98%，一价盐截留率小于 30%，对水中高低价态的离子和分子量
营服务方面，公司开发了膜法工业废水深度资源化技术与成套设备，以膜分离技
术为核心，根据各行业特点进行废水深度资源化系统设计与成套方案提供。
     公司积极参与功能性单体、水溶性高分子、水处理膜及膜应用等相关标准建
设，主导进行了乳液型阴离子和非离子聚丙烯酰胺行业标准的制定工作，共计参
与了十八项国家/行业/团体等标准的制定和修订工作。其中 4 项国家标准与 8 项
行业标准已经进入实施阶段。
序号            标准名称                    标准号           公司承担角色
      水处理剂 乳液型阴离子和非离子聚丙烯酰
      胺
      工业循环冷却水及水垢中钙镁含量的测定
      原子吸收光谱法
江苏富淼科技股份有限公司                                              募集说明书
序号              标准名称                      标准号            公司承担角色
      城镇污水厂 MBR 扩容提标原位改造技术规
      程
     研发投入以及核心技术的储备，截至本募集说明书签署日，公司拥有 43 项
授权发明专利和 88 项实用新型专利。公司注重技术研发，报告期内研发费用占
营业收入比重总体保持稳定：
                                                          单位：万元
        项目             2021 年度         2020 年度           2019 年度
研发费用                       6,379.55         4,858.72         5,041.11
营业收入                     145,231.93       113,478.30       113,033.05
研发费用占营业收入比例                  4.39%               4.28%         4.46%
     公司具体产品的研发和技术情况见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”
之“十、与产品有关的技术情况”。
     三、公司的组织结构及对其他企业的重要权益投资情况
     （一）公司的内部组织结构图
     公司内部组织结构示意图如下所示：
江苏富淼科技股份有限公司                                           募集说明书
  （二）公司的控股子公司情况
  截至本募集说明书签署日，发行人共有 5 家控股子公司，股权结构图如下所
示：
  截至本募集说明书签署日，5 家控股子公司具体情况如下：
公司名称           南通博亿化工有限公司
成立时间           2011 年 9 月 15 日
注册资本           6,500.00 万元
实收资本           6,500.00 万元
注册地和主要生产经营地    如东沿海经济开发区海滨四路 31 号
               序号       股东            出资额（万元）        持股比例（%）
股东构成及控制情况       1     富淼科技                6,500.00        100.00
                    合计                    6,500.00        100.00
主营业务及其与发行人主    主要从事丙烯酰胺的生产、销售，为富淼科技水溶性高分子提
江苏富淼科技股份有限公司                                                    募集说明书
营业务的关系           供核心原材料
最近一年主要财务数据（单位：万元）
    日期          总资产             净资产              营业收入           净利润
注：2021 年度财务数据经中汇会计师审计
公司名称             苏州富淼膜科技有限公司
成立时间             2016 年 1 月 21 日
注册资本             7,000.00 万元
实收资本             7,000.00 万元
注册地和主要生产经营地      张家港市凤凰镇凤南路 1 号
                 序号       股东             出资额（万元）            持股比例（%）
股东构成及控制情况         1     富淼科技                     7,000.00          100.00
                      合计                         7,000.00          100.00
主营业务及其与发行人主      主要从事膜产品的研发、生产及销售，为富淼科技、金渠环保、
营业务的关系           聚微环保的水处理工程与运营业务提供膜产品
最近一年主要财务数据（单位：万元）
    日期          总资产             净资产              营业收入           净利润
注：2021 年度财务数据经中汇会计师审计
公司名称             苏州聚微环保科技有限公司
成立时间             2016 年 5 月 16 日
注册资本             2,000.00 万元
实收资本             1,200.00 万元
注册地和主要生产经营地      张家港市凤凰镇凤南路 1 号
                                           认缴出资额
                 序号       股东                                持股比例（%）
                                           （万元）
股东构成及控制情况         1     富淼科技                     2,000.00          100.00
                      合计                         2,000.00          100.00
                 以膜分离为核心工艺，从事水处理与工业分离领域的技术开发、
主营业务及其与发行人主
                 系统集成、装备制造，可对富淼科技的现有客户提供水基工业
营业务的关系
                 综合服务
江苏富淼科技股份有限公司                                                   募集说明书
最近一年主要财务数据（单位：万元）
    日期          总资产            净资产              营业收入           净利润
注：2021 年度财务数据经中汇会计师审计
公司名称            苏州金渠环保科技有限公司
成立时间            2016 年 12 月 7 日
注册资本            3,000.00 万元
实收资本            2,475.00 万元
注册地和主要生产经营地     张家港市凤凰镇杨家桥村 2 幢
                                          认缴出资额
                序号       股东                                持股比例（%）
                                          （万元）
股东构成及控制情况        1     富淼科技                     3,000.00         100.00
                      合计                        3,000.00         100.00
主营业务及其与发行人主     以 MBR、深度吸附等为核心工艺，开展废水深度处理工程与运
营业务的关系          营，可对富淼科技的现有客户提供水基工业综合服务
最近一年主要财务数据（单位：万元）
    日期          总资产            净资产              营业收入           净利润
注：2021 年度财务数据经中汇会计师审计
公司名称            盐城市大丰区丰阳水务有限公司
成立时间            2019 年 8 月 8 日
注册资本            1,000.00 万元
实收资本            400.00 万元
注册地和主要生产经营地     盐城市大丰区南阳镇工业园区
                                          认缴出资额
                序号       股东                                持股比例（%）
                                          （万元）
                       盐城市产
股东构成及控制情况
                       业投资集
                       团有限公
                         司
                      合计                        1,000.00         100.00
主营业务及其与发行人主     水处理环保工程与运营，基于富淼科技水处理方面的产品与经
营业务的关系          验，与政府合作运营水处理工程
江苏富淼科技股份有限公司                                                            募集说明书
最近一年主要财务数据（单位：万元）
       日期            总资产              净资产               营业收入            净利润
注：2021 年度财务数据经中汇会计师审计
       四、控股股东和实际控制人的基本情况及上市以来变化情况
    （一）控股股东和实际控制人
    截至 2021 年 12 月 31 日，飞翔化工持有公司 5,943.83 万股股份，占公司总
股本的比例为 48.66%，是公司的控股股东，其具体情况如下：
公司名称                江苏飞翔化工股份有限公司
成立日期                1996 年 1 月 15 日
统一社会信用代码            91320500142137272Y
注册资本                31,500.00 万元
实收资本                31,500.00 万元
住所和主要生产经营地          张家港市凤凰镇飞翔化工集中区
法定代表人               施建刚
主营业务及其与发行人
                    长期股权投资、不动产租赁，与发行人主营业务无关联
主营业务的关系
最近一年主要财务数据（经信永中和会计师事务所审计）（单位：万元）
       日期           总资产             净资产                营业收入             净利润
    截至本募集说明书签署日，飞翔股份的股权结构如下：
  序号               股东名称/姓名                    持股数（股）                  持股比例（%）
江苏富淼科技股份有限公司                                     募集说明书
 序号         股东名称/姓名            持股数（股）          持股比例（%）
         合计                      315,000,000        100.00
  公司实际控制人系施建刚先生。施建刚直接持有飞翔股份 79.60%的股份，
并通过华安投资间接持有飞翔股份 5.07%的股份，为飞翔股份的控股股东和实际
江苏富淼科技股份有限公司                                     募集说明书
控制人。施建刚通过飞翔股份控制公司 48.66%的股份，为公司的实际控制人。
   施建刚先生，1961 年生，工商管理硕士，中国国籍，无境外永久居留权，
身份证号码为 32052119610321****，住址为江苏省张家港市凤凰镇徐市街。1980
年 7 月至 1983 年 7 月在张家港助剂厂工作；1983 年 8 月至 1986 年 7 月在张家
港试剂厂工作；1986 年 8 月至 1993 年 6 月任张家港市天星化工厂厂长；1993 年
股份、飞翔研究院等企业的法定代表人或董事长。
   （二）控股股东和实际控制人控制的其他企业
   截至 2021 年 12 月 31 日，除持有公司股权以外，控股股东和实际控制人控
制的其他企业具体情况如下：
         注册资本
 企业名称     /发行股        持股情况                经营范围
         数（万元）
                                  从事非证券股权投资活动及相关咨询业务；受
                                  托管理私募股权投资基金；从事投资管理及相
张家港凤凰投               施建刚持有其       关咨询服务业务；受委托从事银行业数据信息
资有限公司                 95%的股权      处理的金融外包服务；财务咨询服务；商务咨
                                  询服务；金融信息服务。
                                            （依法须经批准的项目，
                                  经相关部门批准后方可开展经营活动）
                                  化工产品（不含危险化学品）的研发、生产、
                                  销售。建筑工程设计、工程监理、工程招标预
中科催化新技               控股股东飞翔
                                  算、工程咨询、项目管理；新型化工工业化成
术（大连）股   42,400.00    化工持有其
                                  套技术开发，技术转让；货物进出口、技术进
份有限公司                 50%的股权
                                  出口、代理进出口。（依法须经批准的项目，经
                                  相关部门批准后方可开展经营活动。）
                                  教育投资，教育咨询，教育项目与教材开发，
                                  教学研究及计算机开发，教学软硬件技术开发
                                  销售，教育文化活动组织策划，实业投资，企
                                  业管理咨询，商务咨询（不含投资咨询、金融
                                  信息咨询），品牌管理，儿童用品开发，游乐设
                     张家港华安投       施经营，承接教育领域内的展览展示服务，旅
金宝贝控股集
                     资有限公司持       游咨询服务，入境旅游业务，国内旅游业务，
团股份有限公   16,666.67
                     有其 50.77%    出境旅游业务，语言培训、艺术培训、婴幼儿
  司
                       的股权        培训（早教），玩具、教具、办公用品、文具用
                                  品、服装鞋帽、服饰、出版物的销售，从事货
                                  物及技术的进出口，以特许经营方式从事商业
                                  管理。（企业经营涉及行政许可的，凭许可证经
                                  营）
                                   （依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                                  方可开展经营活动）
张家港华安投               施建刚持有其       许可项目：技术进出口；货物进出口；进出口
资有限公司                 99%的股权      代理（依法须经批准的项目，经相关部门批准
江苏富淼科技股份有限公司                                    募集说明书
         注册资本
企业名称      /发行股        持股情况               经营范围
         数（万元）
                                 后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结
                                 果为准）一般项目：以自有资金从事投资活动；
                                 股权投资；机械设备租赁；技术服务、技术开
                                 发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推
                                 广；工程和技术研究和试验发展；科技推广和
                                 应用服务；国内贸易代理；信息咨询服务（不
                                 含许可类信息咨询服务）（除依法须经批准的项
                                 目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                                 从事医药、农药、精细有机、日化、高分子、
                                 硅胶及化学新材料产品与污水处理的技术研
                                 发、技术转让、技术服务、技术咨询和分析检
苏州飞翔新材               控股股东飞翔      测服务；自有房屋租赁，物业管理，保洁服务；
料研究院有限   12,000.00    股份持有其      自营和代理各类产品及技术的进出口业务；企
  公司                 100%的股权     业管理咨询、商务咨询。
                                           （依法须经批准的项目，
                                 经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项
                                 目：停车场服务（除依法须经批准的项目外，
                                 凭营业执照依法自主开展经营活动）
                                 文化艺术交流活动策划，网络科技、计算机科
                                 技领域内的技术开发、技术服务、技术转让、
                                 技术咨询，电子商务（不得从事金融业务），计
                     张家港华安投      算机软件开发，图文设计、制作，设计、代理、
上海湘辰文化               资有限公司持      发布各类广告，动漫设计，广播电视节目制作，
传播有限公司               有其 100%的    电影制片，电影发行，电影放映，出版物经营，
                       股权        计算机软件及辅助设备、电子产品、日用百货、
                                 文化用品、针纺织品、服装鞋帽、工艺美术品
                                 的销售。（除依法须经批准的项目外，凭营业执
                                 照依法自主开展经营活动）
                                 从事环保、能源、节能技术开发及相关产品的
                     控股股东飞翔
                                 技术研发、技术转让、技术咨询及相关技术服
江苏特高环保                化工持有其
科技有限公司               45.77%的股
                                 品及技术的进出口业务。（依法须经批准的项
                          权
                                 目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                                 教育投资；教育咨询；教育项目与教材开发、
                                 教学软硬件技术开发，以及销售自行开发的商
                                 品；市场调查；文化艺术交流活动组织策划与
                     金宝贝控股集      公共关系服务；语言培训、艺术培训、婴幼儿
江苏金宝贝教
                     团股份有限公      培训（早教）；儿童用品开发，玩具、教具、办
育研究院有限   3,000.00
                      司持有其       公用品、文具用品、服装、鞋帽、服饰、出版
  公司
                                 以特许经营方式从事商业管理。（涉及行政许可
                                 的凭行政许可证经营）（依法须经批准的项目，
                                 经相关部门批准后方可开展经营活动）
                                 食品安全检测设备及耗材（不含前置审批项
中科（大连）               控股股东飞翔      目）、环保监测专用设备（不含计量器具）的研
快检科技有限   2,360.00     化工持有其      发、生产与销售；植物检测服务（植物残留农
  公司                  51%的股权     药、化肥检验）；食品检测服务（食品化学特性
                                 检验）；产品特征特性检验服务；贸易代理；国
江苏富淼科技股份有限公司                                     募集说明书
         注册资本
 企业名称     /发行股        持股情况               经营范围
         数（万元）
                                 内一般贸易。
                                      （依法须经批准的项目，经相关部
                                 门批准后方可开展经营活动。）
                     商羽（苏州）
                                 一般项目：信息咨询服务（不含许可类信息咨
苏州商羽管理               企业管理有限
                                 询服务）；企业管理；信息技术咨询服务；财务
咨询中心（有    2,100.00     公司持有
                                 咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
 限合伙）                4.76%的出资
                                 依法自主开展经营活动）
                          额
                                 教育软件、计算机、信息科技领域内的技术开
                                 发、技术转让、技术咨询、技术服务，企业管
                     张家港华安投
                                 理咨询，营养健康咨询服务，企业形象策划，
上海爱蕊教育               资有限公司持
科技有限公司               有其 85%的股
                                 家政服务，玩具、文具用品销售。【依法须经批
                         权
                                 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
                                 动】
                                 幼儿早期教育咨询服务，教育信息咨询（自费
                                 出国留学及中介服务除外），特许经营（连锁加
                     金宝贝控股集
金宝贝（天津）                          盟）咨询，文化信息咨询，管理咨询，玩具、
                     团股份有限公
教育信息咨询 1,877.40                  教具、服装、服饰批发及零售，玩具、教具的
                      司持有其
 有限公司                            进出口；以特许经营方式从事商业活动。（依法
                                 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                                 经营活动）
                     张家港市凯普      环保领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、
张家港市飞翔               物业服务有限      技术服务；固体废物治理；危险废物治理。计
环保科技有限    1,800.00    公司持有其      量服务；停车场服务；园区管理服务；（依法须
  公司                 55.56%的股    经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                          权      营活动）
                                 企业管理，旅游会展服务，数字文化创意内容
                                 应用服务，数字文化创意软件开发，社会经济
                                 咨询，会议、展览及相关服务，玩具制造，教
                                 具、文具、玩具的嵌入式软件服务，教学用模
                                 型及教具制造，社会咨询与调查（不得从事社
                     张家港华安投      会调查、社会调研、民意调查、民意测验），文
童之苑（上海）
                     资有限公司持      化活动服务，文教办公用品制造，文具用品零
企业管理有限 1,000.00
                     有其 85%的股    售，服装零售，游乐设施工程施工，机械设备、
  公司
                         权       五金产品及电子产品批发，技术推广服务，数
                                 字作品阅读器领域内的技术开发、技术转让、
                                 技术咨询、技术服务，数字出版领域内的技术
                                 开发、技术转让、技术咨询、技术服务。【依法
                                 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                                 经营活动】
                                 一般项目：教育软件科技、网络科技、计算机
                                 科技领域内的技术开发、技术服务、技术转让、
                     金宝贝控股集
                                 技术咨询，电子商务（不得从事金融业务），日
上海劲跑教育               团股份有限公
科技有限公司               司持有其 90%
                                 具的销售，数据处理，计算机软件开发，图文
                       的股权
                                 设计、制作，广告设计、代理；广告制作；广
                                 告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；
江苏富淼科技股份有限公司                                     募集说明书
         注册资本
 企业名称     /发行股        持股情况               经营范围
         数（万元）
                                 会务服务，展览展示服务，企业形象策划，企
                                 业营销策划，文化艺术交流活动策划，计算机
                                 网络系统工程服务，计算机系统集成，商务信
                                 息咨询，企业管理咨询；文化艺术辅导；体育
                                 指导；科技指导。（除依法须经批准的项目外，
                                 凭营业执照依法自主开展经营活动）
                                 一般项目：文化艺术辅导；体育指导；科技指
                     金宝贝控股集      导；从事语言能力培训的营利性民办培训服务
宝宝爱（上海）
                     团股份有限公      机构（除面向中小学生开展的学科类、语言类
文化发展有限 1,000.00
                     司持有其 55%    文化教育培训）；文具用品零售。（除依法须经
  公司
                       的股权       批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
                                 活动）
                                 一般项目：企业管理；信息咨询服务（不含许
商羽（苏州）
                     施建刚持有其      可类信息咨询服务）；信息技术咨询服务；财务
企业管理有限    1,000.00
  公司
                                 依法自主开展经营活动）
                                 一般项目：从事文化科技、教育软件科技领域
                                 内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转
                                 让，餐饮企业管理，文化艺术交流活动策划，
                     金宝贝控股集      摄影服务，会务服务，展览展示服务，婚庆服
焕禧（上海）
                     团股份有限公      务，礼仪服务，商务咨询，食用农产品、服装
文化科技有限    800.00
                     司持有其 90%    鞋帽、玩具、工艺品（象牙及其制品除外）的
  公司
                       的股权       销售，以下限分支机构经营：餐饮服务，食品
                                 经营（销售预包装食品），室内儿童游乐项目（仅
                                 限沙坑、海洋球、反斗乐）。（除依法须经批准
                                 的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
                                 从事信息科技、计算机科技、网络科技领域内
                                 的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；
                                 网上贸易代理；电子商务信息咨询；教育软件
                                 研发；从事经营性互联网文化活动；从事第二
                                 类增值电信业务；大数据采集及处理；计算机
                                 软、硬件及科教用品的研发、销售；办公用品、
                                 电子产品销售；企业管理咨询、企业形象策划、
                                 市场调查；设计、代理、发布国内各类广告；
                     金宝贝控股集      展览展示服务、文化艺术交流活动策划；课程
金宝贝网络科               团股份有限公      设计，多媒体开发；摄影摄像服务；自有房屋
技（苏州）有    617.28      司持有其       租赁、物业管理；出版物的销售，音像、电子
 限公司                 52.65%的股    出版物的制作、复制；智能家居产品、电子产
                          权      品、通讯产品、数码产品、玩具、工艺品、模
                                 具、五金制品的技术开发、设计、生产、销售
                                 （以上生产项目不含橡胶、塑料及危化品）；自
                                 营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家
                                 限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除
                                 外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                                 方可开展经营活动）许可项目：食品互联网销
                                 售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                                 方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果
江苏富淼科技股份有限公司                                    募集说明书
          注册资本
 企业名称      /发行股     持股情况                 经营范围
          数（万元）
                                 为准）一般项目：母婴用品销售；日用品销售；
                                 日用百货销售；服装服饰批发；家用电器销售
                                 （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
                                 自主开展经营活动）
                                 技术开发、技术服务、技术转让、技术咨询；
                                 教育咨询；企业管理咨询；经济贸易咨询；设
                   金宝贝控股集
                                 计、制作、代理、发布广告。（企业依法自主选
北京烁晖教育             团股份有限公
科技有限公司             司持有其 55%
                                 项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经
                     的股权
                                 营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类
                                 项目的经营活动。）
                                 化工技术开发、技术咨询、技术服务、技术转
                   控股股东飞翔
苏州碳壹科技                           让；销售：化工产品；自营和代理各类商品和
 有限公司                            技术的进出口业务。（依法须经批准的项目，经
                                 相关部门批准后方可开展经营活动）
                                 一般项目：母婴用品、婴幼儿洗护产品、化妆
                   金宝贝网络科        品、美容美发用品、洗涤用品、日用百货的销
皆意礼（上海）            技（苏州）有        售，商务代理代办服务，企业管理咨询，电子
贸易有限公司             限公司持有其        商务（不得从事金融业务），货物进出口，技术
                                    （除依法须经批准的项目外，凭营业执
                                 照依法自主开展经营活动）
                                 一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、
                    MULTI-D
                                 技术交流、技术转让、技术推广；科技推广和
                    BIOTECH
苏州优维生物                           应用服务；工程和技术研究和试验发展；医学
科技有限公司                           研究和试验发展；自然科学研究和试验发展（除
                   有其 100%的
                                 依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主
                      股权
                                 开展经营活动）
                                 教育软件开发、咨询、转让；组织文化艺术交
                   金宝贝控股集        流活动；教育信息咨询（不含培训）；从事广告
天津烁晖教育             团股份有限公        业务；文化信息咨询；企业管理咨询；销售玩
科技有限公司             司持有其 55%      具、教具、服装；货物及技术进出口业务。（依
                     的股权         法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
                                 展经营活动）
                                 一般项目：文化艺术辅导，体育指导，科技指
                   金宝贝控股集
                                 导，从事语言能力培训的营利性民办培训服务
上海烁远文化             团股份有限公
发展有限公司              司持有其
                                 文化教育培训）。（除依法须经批准的项目外，
                                 凭营业执照依法自主开展经营活动）
                   上海爱蕊教育
上海杨浦锦晨             科技有限公司        托育服务（全日制）。【依法须经批准的项目，
托育有限公司             持有其 80%的      经相关部门批准后方可开展经营活动】
                     股权
                                 医药中间体、化工中间体、香料、化工产品及
张家港保税区             苏州碳壹科技        原料（以上不含危险化学品、食品、药品）的
通壹国际贸易    100.00   有限公司持有        购销、技术咨询、技术开发、技术服务，与贸
 有限公司              其 60%的股权      易相关的代理业务，自营和代理各类商品的进
                                 出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的
江苏富淼科技股份有限公司                              募集说明书
         注册资本
企业名称      /发行股     持股情况            经营范围
         数（万元）
                          商品除外）。（依法须经批准的项目，经相关部
                          门批准后方可开展经营活动）
                          民办教育机构管理服务（不得从事学龄前儿童
                          及中小学生学科培训、学历教育培训、职业技
                          能培训等教育培训服务），企业管理咨询，企业
                  童之苑（上海） 营销策划，会务服务，承办展览展示活动，组
扬州森林湖教
                  企业管理有限 织文化艺术交流活动。 （未经批准不得擅自从事
育管理有限公   100.00
                   公司持有其  或者主要从事吸收存款、发放贷款、办理结算、
  司
                          融资担保、外汇买卖、代客理财等金融业务活
                          动）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                          方可开展经营活动）
                  扬州森林湖教
                          学前教育，教育信息咨询，餐饮服务。（依法须
扬州恒通幼儿            育管理有限公
园有限公司               司持有其
                          营活动）
                          教育软件的开发；企业管理服务；企业管理咨
                  童之苑（上海）
镇江森林湖教                    询；市场营销策划；企业形象策划；会务服务；
                  企业管理有限
育科技有限公   100.00           展览展示服务；文化艺术交流活动组织。 （依法
                   公司持有其
  司                       须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                          经营活动）
                  镇江森林湖教 学前教育、教育信息咨询；承办会务、展览展
镇江明发幼儿            育科技有限公 示服务；组织文化艺术交流活动策划；餐饮服
园有限公司               司持有其  务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
                          一般项目：文化艺术交流活动策划，从事教育
                          科技、教学软件技术领域内的技术开发、技术
                          转让、技术服务、技术咨询（不得从事教育培
                  金宝贝控股集
烁爱（上海）                    训），企业管理咨询，商务咨询，会务服务，展
                  团股份有限公
文化发展有限   100.00           览展示服务，玩具、办公用品、文具用品、服
                    司持有其
  公司                      装鞋帽的销售，以下限分支机构经营：文化艺
                          术辅导，体育指导，科技指导。（除依法须经批
                          准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活
                          动）
                          许可项目：第二类增值电信业务，出版物批发，
                          出版物零售。（依法须经批准的项目，经相关部
                          门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以
                          相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：
                          网络科技、智能科技、计算机科技领域内的技
                  金宝贝网络科
闽月网络科技                    术开发、技术服务、技术转让、技术咨询，数
                  技（苏州）有
（上海）有限   100.00           据处理，电子商务（不得从事金融业务），计算
                  限公司持有其
  公司                      机软件开发，图文设计、制作，广告设计、制
                          作、代理，广告发布（非广播电台、电视台、
                          报刊出版单位），企业形象策划，企业营销策划，
                          文化艺术交流活动策划，计算机系统服务，商
                          务信息咨询（不含投资类咨询），企业管理咨询，
                          计算机软件及辅助设备、电子产品、办公用品、
江苏富淼科技股份有限公司                                    募集说明书
          注册资本
 企业名称      /发行股       持股情况              经营范围
          数（万元）
                                日用百货、文化用品、针纺织品、服装鞋帽、
                                工艺美术品（象牙及其制品除外）的销售。（除
                                依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主
                                开展经营活动）
                                企业管理服务及咨询、创业企业管理服务、科
                                技项目代理申报、自有房屋租赁、物业管理、
                     苏州飞翔新材 建筑物清洁服务；计算机、软件及辅助设备、
苏州汇智领创
                     料研究院有限 通信设备批发；经济信息咨询、会议服务、会
企业管理有限     50.00
                      公司持有其     展服务、商务信息咨询、市场调查；设计、制
  公司
                                准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
                                动）
张家港市凯普               控股股东飞翔 物业管理；中餐制售；保洁、绿化、康乐健身
物业服务有限     50.00      化工持有其     服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
  公司                 100%的股权 后方可开展经营活动）
                                教育咨询（不含出国留学咨询及中介服务）；经
                                济贸易咨询；企业管理咨询；销售玩具、服装、
                     金宝贝（天津） 文具用品、体育用品；货物进出口、技术进出
                     教育信息咨询 口、代理进出口。    （领取本执照后，应到市商务
北京劲宝教育
咨询有限公司
                     其 100%的股 项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，
                          权     经相关部门批准后依批准的内容开展经营活
                                动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目
                                的经营活动。）
                                许可项目：货物进出口；技术进出口。（依法须
                                经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
                                营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或
                                许可证件为准）一般项目：组织文化艺术交流
                     烁爱（上海）
                                活动，文化艺术辅导，体育指导，科技指导，
上海烁悦文化               文化发展有限
发展有限公司                公司持有其
                                技术转让、技术推广，企业管理，会议及展览
                                服务，玩具、办公用品、文具用品、服装服饰、
                                鞋帽、日用百货、日用口罩（非医用）的销售。
                                （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法
                                自主开展经营活动）
                                服装、儿童用品、玩具、教具、日用百货、电
                                子产品的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）、
                                零售，并提供相关配套服务，贸易信息咨询和
                       Gymboree 企业管理咨询，计算机应用软件的开发及相关
                      Hong Kong 技术的咨询（音像制品、电子出版物除外），玩
金宝贝（中国） 2,000.00     Limited 持有 具设计，从事电子科技领域内的技术开发、自
商贸有限公司   万美元
                     其 100%的股 有技术转让，并提供相关的技术咨询、技术服
                          权     务。
                                 （不涉及国营贸易管理商品；涉及配额、许
                                可证管理商品的，按照国家有关规定办理申请）
                                【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
                                可开展经营活动】
盐城恒盛化工    1,800.00   飞翔控股私人                        、吡啶
江苏富淼科技股份有限公司                                                 募集说明书
                 注册资本
  企业名称            /发行股  持股情况                         经营范围
                 数（万元）
  有限公司             万美元 有限公司持有                三唑酮、抗氧剂（4，4’-二异辛基二苯胺）、
                       其 66.67%的             水合三氯吡啶酚钠、四氯吡啶及副产品盐酸、
                       股权;飞翔化                15%氨水、72%硫酸、8%次氯酸钠溶液、化工
                        工持有其                 专用设备制造；化工产品技术咨询服务；危险
                            权                吡啶***）批发（以上品种不得代存代储）。（依
                                             法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
                                             展经营活动）
                                             许可项目：危险化学品生产；危险化学品经营；
                                             货物进出口；技术进出口；进出口代理（依法
                                             须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
                             飞翔控股私人
凯凌化工（张                                       经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一
家港）有限公                                       般项目：化工产品生产（不含许可类化工产品）；
                  万美元        其 100%的股
  司                                          化工产品销售（不含许可类化工产品）  ；金属材
                                 权
                                             料销售；五金产品批发；仪器仪表销售；机械
                                             设备销售（除依法须经批准的项目外，凭营业
                                             执照依法自主开展经营活动）
                             金宝贝控股集
  Zeavion
Holding PTE.                                 -
                    元          司持有其
   LTD.
                                Zeavion
Gymbo Global     35 万新加      Holding PTE.
 PTE. LTD.         坡元         LTD.持有其
                                Zeavion
  Gymboree       1,000 股
                             Holding PTE.
    Play         （无注册         LTD.持有其
Programs, Inc.    资本）        100%的股权
                                Zeavion
 Gymboree                    Holding PTE.
 Isles.Inc.                   LTD.持有其
                               Gymboree
 Gymboree        1,797.37    Isles.Inc.持有
 Hong Kong                                   -
                  万美元        其 100%的股
  Limited
                                    权
飞翔控股私人           1 万新加       施建刚持有其
 有限公司              坡元         97%的股权
                             飞翔控股私人
 Fenghuang
  Holdings                                   -
                   美元        其 100%的股
  Limited
                                    权
                               Fenghuang
  Hwa-An                        Holdings
International                Limited 持有      -
                    币
   Limited                   其 100%的股
                             权；熊益新任
江苏富淼科技股份有限公司                                    募集说明书
             注册资本
 企业名称         /发行股     持股情况              经营范围
             数（万元）
                        董事
                      飞翔控股私人
 MULTI-D              有限公司持有
 BIOTECH              其 50%的股    -
               坡元
 PTE. LTD.            权，施建刚担
                       任其董事
   （三）控股股东所持股份的权利限制情况
   截至本募集说明书签署日，公司控股股东所持股份不存在股权质押等其他权
利限制情形。
    五、承诺事项及履行情况
   （一）本次发行前发行人及相关人员作出的重要承诺及履行情况
   已作出的重要承诺及其履行情况参见公司已于 2022 年 3 月 15 日在上海证券
交易所网站（http://www.sse.com.cn）披露的《江苏富淼科技股份有限公司 2021
年年度报告》之“第六节 重要事项/一、承诺事项履行情况”。
   （二）本次发行相关的承诺事项
施的承诺
   根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》
   （国办发[2013]110 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期
回报有关事项的指导意见》
           （证监会公告[2015]31 号），为维护广大投资者的利益，
公司就本次发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响进行了分析并提出了具体
的填补回报措施，相关主体对填补回报措施能够切实履行作出了承诺，具体情况
如下：
   （1）公司控股股东、实际控制人的承诺
   根据中国证监会相关规定，为确保本次发行填补回报措施的切实履行，维护
公司及全体股东的合法权益，公司控股股东江苏飞翔化工股份有限公司和实际控
制人施建刚作出以下承诺：
江苏富淼科技股份有限公司                    募集说明书
  “1、本企业/本人将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权
益，并保证公司填补回报措施能够得到切实履行；
  （2）公司董事、高级管理人员的承诺
  公司全体董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责，并根据证券监管机
构的相关规定对公司本次发行可转换公司债券摊薄即期回报及采取填补措施作
出如下承诺：
  “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益；
回报措施的执行情况相挂钩；
条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
台的相关规定，积极采取一切必要、合理措施，使公司填补回报措施能够得到有
效的实施。”
的承诺
  （1）持股 5%以上的股东关于认购本次发行可转债的承诺
  截至本募集说明书签署日，公司持股 5%以上的股东为飞翔股份、瑞仕邦。
其中，飞翔股份确认将参与认购本次发行的可转债，瑞仕邦将视情况参与认购本
次发行的可转债，具体承诺情况如下：
  ①飞翔股份
  公司控股股东飞翔股份承诺：
江苏富淼科技股份有限公司                  募集说明书
  “1、截至本承诺函出具日，本公司不存在减持富淼科技股份的计划或安排，
将持续遵守关于公司首次公开发行及上市的相关承诺。
将根据届时市场情况、本次可转债发行具体方案、本公司的资金状况和《中华人
民共和国证券法》等相关规定等决定。
民共和国证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的规定，自认购本次可转债
之日起前六个月至本次可转债发行完成后六个月内，本公司不作出直接或间接减
持富淼科技股份或可转债的计划或者安排。
上述承诺发生直接或间接减持富淼科技股份或可转债的情况，本公司因此所得收
益全部归富淼科技所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给富淼科技和其他
投资者造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任。”
  ②瑞仕邦
  持有公司 5%以上股份的股东瑞仕邦作出承诺：
  “1、本公司承诺在本次可转债发行首日前六个月内，若本公司存在减持富
淼科技股份的情形，将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本
次可转债发行认购。
淼科技股份的情形，本公司将根据届时市场情况、本次可转债发行具体方案、本
公司的资金状况和《中华人民共和国证券法》等相关规定等决定是否参与本次可
转债发行认购。
民共和国证券法》等法律法规关于股票及可转债交易的规定，自认购本次可转债
之日起前六个月至本次可转债发行完成后六个月内，本公司不作出直接或间接减
持富淼科技股份或可转债的计划或者安排；
江苏富淼科技股份有限公司                                 募集说明书
上述承诺发生直接或间接减持富淼科技股份或可转债的情况，本公司因此所得收
益全部归富淼科技所有，并依法承担由此产生的法律责任。若给富淼科技和其他
投资者造成损失的，本公司将依法承担赔偿责任。”
  （2）公司董事、监事、高级管理人员关于认购本次发行可转债的承诺
  公司董事、监事、高级管理人员承诺不参与本次可转债发行认购，承诺内容
如下：
  “本人及本人关系密切的家庭成员承诺不认购本次发行的可转债，并自愿接
受本承诺函的约束。
  若本人及本人关系密切的家庭成员违反上述承诺的，依法承担由此产生的法
律责任。若给富淼科技和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”
      六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
  （一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况
  公司董事由股东大会选举产生，任期为 3 年，任期届满可连选连任。公司本
届董事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。
  截至本募集说明书签署日，公司现任董事基本情况如下：
                在公司担任
 序号       姓名                提名人    本届董事会任职期限
                的董事职务
  上述各位董事简历如下：
江苏富淼科技股份有限公司                                 募集说明书
   熊益新先生，董事长、总经理（总裁），1965 年 11 月出生，中国国籍，无
境外永久居留权，硕士研究生学历。1985 年 7 月至 1987 年 8 月，任长沙玻璃仪
器厂设备动力科助理工程师；1987 年 9 月至 1990 年 6 月，研究生学习；1990 年
至 1996 年 10 月任张家港市试剂厂办公室主任、副厂长；1996 年 10 月至 2004
年 12 月历任飞翔股份销售部长、外贸部长、副总经理；2005 年 1 月至 2010 年
Solvay Novecare 胺事业部亚太区业务总监、全球胺事业部市场总监；2014 年 1
月至 2014 年 12 月任飞翔股份首席运营官；2015 年 1 月至 2015 年 12 月，任飞
翔股份基地总经理；2021 年 12 月至今，担任张家港市工商业联合会（总商会）
第十一届委员会副会长；2014 年 3 月至今，任公司董事长；2017 年 3 月至今任
公司总经理（总裁）。
   魏星光先生，董事、常务副总经理（执行总裁），1961 年 8 月出生，中国国
籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，系江苏省高层次创新创业人才引进计
划引进人才，姑苏创新创业领军人才，张家港市高层次创新创业人才引进计划引
进人才，全国功能高分子行业委员会专家委员会副主任委员。1985 年 9 月至 1989
年 12 月任化工部科技局工程师；1990 年 1 月至 1995 年 12 月历任化工部科学技
术研究总院工程师、高级工程师；1996 年 1 月至 2006 年 5 月任 Degussa 集团北
京天使专用化学技术有限公司副总经理、总经理；2006 年 6 月至 2008 年 8 月任
Ashland 集团水处理事业部中国区业务总经理；2008 年 9 月至今任瑞仕邦董事长；
年 3 月至今任公司常务副总经理（执行总裁）。
   曹梅华女士，董事，1978 年 11 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本
科学历。2000 年 7 月至 2001 年 8 月，任苏州御庭皇朝国际房产公司销售客服；
江苏富淼科技股份有限公司                                 募集说明书
     肖珂先生，董事，1962 年 10 月岀生，中国国籍，无境外永久居留权，本科
学历，1985 年 9 月至 1993 年 3 月任化工部科技局统计师；1993 年 4 月至 2001
年 9 月任中国化工建设总公司高级会计师；2001 年 10 月至 2003 年 11 月任中国
化工新材料总公司贸易部副经理；2003 年 12 月至 2007 年 7 月任中化化工科技
产业总公司进岀口部副经理；2007 年 8 月至 2011 年 7 月任昊华精细化工总公司
进岀口一部经理；2011 年 8 月至 2019 年 2 月任中化研究总院商务部副首席商务
官；2019 年 3 月至今任中国化工企业管理协会科技创新专业委员会副秘书长；
     殷晓琳女士，董事，1981 年 12 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本
科学历。2003 年 7 月至 2004 年 2 月，就职于江苏维世德律师事务所，任主任助
理；2004 年 3 月至 2005 年 2 月，就职于江苏嘉盛工贸实业有限公司，任行政专
员；2005 年 3 月至 2012 年 2 月，就职于江苏中山拍卖有限公司，历任业务经理、
总经理助理、总经理、执行董事；2012 年 3 月至 2015 年 12 月，就职于江苏鼎
元城市地产运营管理有限公司，历任副总经理、总经理；2016 年 1 月至今，就
职于正欣和投资管理有限公司，任副总裁兼风控总监；2017 年 6 月至今，就职
于北京天健源达科技股份有限公司，任监事；2020 年 4 月至今，就职于南京方
生和医药科技有限公司，任监事；2019 年 12 月至今，任公司董事。
     庞国忠先生，1971 年 12 月出生，中国国籍，高中学历，无境外永久居留权。
采购经理、副总经理等职务；2004 年 12 月至 2010 年 11 月，任飞翔化工（张家
港）有限公司副总经理；2010 年 12 月至 2012 年 6 月，任罗地亚飞翔精细化工
有限公司副总经理；2012 年 7 月至 2014 年 12 月，任江苏飞翔化工集团有限公
司采购总监；2010 年 9 月至今，任凯凌化工（张家港）有限公司董事长；2008
年 8 月至今，任江苏飞翔化工股份有限公司董事；2022 年 4 月至今，任公司董
事。
     谷世有先生，独立董事，1945 年 10 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，
本科学历。1976 年 1 月至 1978 年 7 月任化工部北京化工研究院技术员；1978 年
江苏富淼科技股份有限公司                                          募集说明书
就职于中化科学技术研究总院，2001 年退休；2015 年 1 月至今，任全国功能高
分子行业委员会理事长；2016 年 12 月至今，任公司独立董事。
  王则斌先生，独立董事，1960 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，
博士研究生学历。1986 年 7 月至 1992 年 7 月任苏州大学财经学院教师；1992 年
年 6 月任苏州大学商学院会计系系主任；2008 年 6 月至 2011 年 7 月任苏州大学
东吴商学院副院长；2011 年 7 月至 2014 年 11 月任苏州大学东吴商学院院长；
董事。
  杨海坤先生，独立董事，1944 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，
本科学历。1981 年 8 月至 1984 年 12 月任上海社会科学院法学研究所助理研究
员；1985 年 1 月至 2013 年 10 月在苏州大学法学院工作，历任法学院法律系主
任、法学院副院长、院长、《东吴法学》杂志主编、东吴比较法研究所所长、宪
法学与行政法学博士点和重点学科负责人等职；2010 年至 2018 年，任山东大学
特聘教授、博士生导师；2016 年 12 月至今，任公司独立董事。
  公司监事由股东大会和职工代表大会选举产生，任期为 3 年，任期届满可连
选连任。公司本届监事会由 3 名监事组成，其中 1 名为职工代表监事。
  现任监事基本情况如下：
                 在公司担任的
  序号       姓名                      提名人     本届监事会任职期限
                  监事职务
  上述各位监事简历如下：
  周汉明先生，监事会主席，1965 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留
权，本科学历。1987 年 8 月至今，就职于飞翔股份前身及飞翔股份，历任车间
技术员、车间主任、副总经理、常务副总经理、监事会主席；2015 年 1 月至 2016
年 3 月，任安华实业总经理；2019 年 4 月至今，任中科催化新技术（大连）股
江苏富淼科技股份有限公司                                   募集说明书
份有限公司副总经理；2016 年 4 月至今，任公司监事。
      刘晖女士，监事，1978 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科
学历。2000 年 7 月至 2003 年 11 月任北京北欧家具有限公司销售内勤；2003 年
月至今任瑞仕邦商务行政主管及监事；2013 年 5 月至今，任公司监事。
      浦忠先生，职工代表监事，1968 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留
权，大专学历。1986 年 8 月至 1990 年 8 月，任张家港市镀锌厂电气维修员；1990
年 8 月至 1995 年 12 月，任张家港市凤凰服装厂销售员；1995 年 12 月至 2002
年 12 月，从事电气安装；2002 年 12 月至 2015 年 6 月，历任飞翔股份热电车间
电气分场负责人、运行总值兼车间副主任、热电车间主任、生产部经理；2015
年 6 月至 2016 年 10 月，任安华实业生产部经理；2016 年 11 月至今，任公司能
源动力部生产总监；2016 年 12 月至今，任公司职工代表监事。
      公司高级管理人员基本情况如下：
 序号         姓名                   在公司担任的职务
      上述各位高级管理人员简历如下：
      熊益新先生，简历参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况/六、董事、
监事、高级管理人员及核心技术人员/（一）董事、监事、高级管理人员及核心
技术人员的简要情况/1、董事会成员”部分。
      魏星光先生，简历参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况/六、董事、
监事、高级管理人员及核心技术人员/（一）董事、监事、高级管理人员及核心
技术人员的简要情况/1、董事会成员”部分。
      李平先生，副总经理（副总裁），1972 年 6 月生，中国国籍，无境外永久居
留权，硕士研究生学历。1995 年 7 月至 1998 年 8 月任四川泸天化集团技术员；
江苏富淼科技股份有限公司                                   募集说明书
监；2011 年 7 月至今，历任公司工厂负责人、副总经理（副总裁）。
     邢燕女士，公司副总经理（副总裁）兼财务总监、董事会秘书，1977 年 9
月生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历、高级会计师，江苏省会
计领军人才，张家港市高层次资本人才。1997 年 8 月至 2003 年 8 月，任南通一
品纺织有限公司总账会计；2003 年 9 月至 2004 年 12 月，任精技机电（南通）
有限公司税务与资产会计；2005 年 2 月至 2008 年 8 月，任江苏三润服装集团股
份有限公司财务主管；2008 年 9 月至 2019 年 3 月，任金轮蓝海股份有限公司财
务部经理、财务中心总经理；2019 年 4 月至今，任公司财务总监兼董事会秘书；
     公司对核心技术人员的认定依据为：公司的技术负责人和研发部门负责人、
研发部门主要成员、以及主要知识产权和非专利技术的发明人或设计人。
     核心技术人员基本情况如下：
 序号       姓名                     在公司担任的职务
     上述各位核心技术人员简历如下：
     魏星光先生，简历参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况/六、董事、
监事、高级管理人员及核心技术人员/（一）董事、监事、高级管理人员及核心
技术人员的简要情况/1、董事会成员”部分。
     王勤先生，技术总监，1977 年 9 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，
江苏富淼科技股份有限公司                               募集说明书
博士研究生学历，高级工程师，全国化学标准化技术委员会水处理剂分技术委员
会专家委员，全国功能高分子行业委员会专家委员会专家委员。2007 年 12 月至
个人或者带领团队进行多项技术研究，两次承担国家火炬计划项目，并获得张家
港市领军创新创业团队、张家港市科学进步一等奖等荣誉。
     何国锋先生，工艺研发副总监，1982 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久
居留权，硕士研究生学历。2008 年至 2012 年先后任职于药明康德新药开发有限
公司、华东理工大学化工学院；2013 年 1 月至 2015 年 2 月任公司研发部工艺技
术主管；2015 年 3 月至 2022 年 3 月，任公司研发部高级经理；2022 年 4 月至今，
任公司工艺研发副总监。曾参与国家 863 计划重点项目-反应过程耦合强化技术
及工业示范，主持高聚合活性 MAPTAC 项目、DMDAAC 成本节降技术、固体
聚丙烯酰胺性能提升等多项研发任务，曾荣获上海市科学技术奖技术发明一等
奖。
     闫武军先生，应用技术副总监，1971 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久
居留权，本科学历。1994 年至 2011 年先后任职于山东华众纸业有限公司、山东
华金纸业有限公司、北京天使专用化学技术有限公司、亚什兰（中国）投资有限
公司、瑞仕邦；2011 年 9 月至 2017 年 12 月，任公司大客户经理兼销售技术负
责人；2017 年 12 月至 2022 年 3 月，任公司应用技术部高级经理；2022 年 4 月
至今，任公司应用技术副总监。
     麻丽峰女士，富淼膜科技常务副总经理，1983 年 8 月出生，中国国籍，无
境外永久居留权，研究生学历。2007 年 8 月至 2008 年 7 月任北京清大国华环保
科技有限公司研发工程师。2008 年 08 月至 2015 年 12 月任职于青岛海诺，先后
担任研发工程师、研发中心副总经理、项目管理与运营部总经理。2016 年 1 月
至今，任富淼膜科技常务副总经理。
     王伟先生，聚微环保总经理、膜应用工程技术中心总监，1980 年 3 月出生，
中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2002 年 10 月至 2011 年 12 月先后任
职于南京金口机械有限公司、南京九思高科技有限公司，2012 年 1 月至 2016 年
聚微环保总经理，2020 年 1 月起兼任膜应用工程技术中心总监。
江苏富淼科技股份有限公司                                   募集说明书
  （二）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员薪酬情况
酬情况如下：
                                               单位：万元
                                            是否在关联方领取
  姓名           职务               2021 年度薪酬
                                               薪酬
  熊益新    董事长、总经理（总裁）              197.60       否
         董事、常务副总经理（执
  魏星光                             130.24       否
            行总裁）
  庞国忠          董事                   -          是
  曹梅华          董事                   -          是
  肖珂           董事                   -          否
  殷晓琳          董事                   -          否
  谷世有         独立董事                 9.75        否
  王则斌         独立董事                 9.75        否
  杨海坤         独立董事                 9.75        否
  周汉明         监事会主席                 -          是
  刘晖           监事                   -          是
  浦忠          职工代表监事              38.45        否
  李平     副总经理（副总裁）                95.71        否
         副总经理（副总裁）兼财
  邢燕                              117.86       否
          务总监、董事会秘书
  王勤          技术总监                67.70        否
  何国锋     工艺研发副总监                 46.11        否
  闫武军     应用技术副总监                 47.20        否
  麻丽峰    富淼膜科技常务副总经理              33.33        否
         聚微环保总经理、膜应用
  王伟                              42.60        否
          工程技术中心总监
         合计                       846.07       -
注：1、公司董事庞国忠、曹梅华、肖珂、殷晓琳未在公司内部任职，不在公司领取薪酬。
  （三）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员兼职情况
  截至本募集说明书签署日，公司现任董事、监事、高级管理人员、核心技术
人员在除公司及控股子公司以外的其他单位兼职情况如下：
江苏富淼科技股份有限公司                                                  募集说明书
      在发行人
姓名                 兼职单位                        兼职职务       关联关系
      所任职务
              飞翔股份                      董事            本公司控股股东
              飞翔研究院                     董事            控股股东控制的其他企业
                                                      实际控制人控制的其他企
              凯凌化工                      董事
                                                      业
              Feixiang Holdings                       实际控制人控制的其他企
      董事长、总                             董事
              Pte Ltd                                 业
熊益新   经理（总    Fenghuang Holdings                      实际控制人控制的其他企
      裁）                                董事
              Limited                                 业
              Hwa-An                                  实际控制人控制的其他企
                                        董事
              International Limited                   业
              鸿程景辉                      执行事务合伙人       本公司员工持股平台
              张家港市工商业联                  第十一届委员会副
                                                      无关联关系
              合会（总商会）                   会长
      董事、常务   瑞仕邦                       董事长           本公司持股 5%以上股东
      副总经理
魏星光           全国功能高分子行                  专家委员会副主任
      （执行总                                            无关联关系
      裁）      业委员会                      委员
              飞翔股份                      董事            本公司控股股东
                                                      实际控制人控制的其他企
              凯凌化工                      董事长
                                                      业
                                                      实际控制人控制的其他企
              华安投资                      监事
                                                      业
              富翔生物科技（苏
庞国忠   董事                                监事            控股股东投资的其他企业
              州）有限公司
              张家港东丘微生物
                                        董事            无其他关联关系
              科技有限公司
              张家港素雅贸易有
                                        监事            无其他关联关系
              限公司
              张家港市华鹰科技
                                        总经理           无其他关联关系
              开发有限公司
              飞翔股份                      副总经理          本公司控股股东
              碳壹科技                      董事长           控股股东控制的其他企业
              烁爱（上海）文化发                               实际控制人控制的其他企
                                        执行董事兼总经理
              展有限公司                                   业
              天津烁晖教育科技                                实际控制人控制的其他企
                                        董事长
              有限公司                                    业
曹梅华   董事      北京劲宝教育咨询                                实际控制人控制的其他企
                                        执行董事兼总经理
              有限公司                                    业
              上海爱蕊教育科技                                实际控制人控制的其他企
                                        监事
              有限公司                                    业
              金宝贝（中国）商贸                               实际控制人控制的其他企
                                        董事长兼总经理
              有限公司                                    业
              金宝贝（天津）教育                               实际控制人控制的其他企
                                        董事
              信息咨询有限公司                                业
江苏富淼科技股份有限公司                                     募集说明书
      在发行人
姓名             兼职单位               兼职职务       关联关系
      所任职务
             金宝贝控股集团股                    实际控制人控制的其他企
                           董事及总经理
             份有限公司                       业
             北京烁晖教育科技                    实际控制人控制的其他企
                           董事长
             有限公司                        业
             中科催化新技术（大
                           董事            控股股东控制的其他企业
             连）股份有限公司
             宝宝爱（上海）文化                   实际控制人控制的其他企
                           董事长
             发展有限公司                      业
             上海劲跑教育科技                    实际控制人控制的其他企
                           董事
             有限公司                        业
             上海烁远文化发展                    实际控制人控制的其他企
                           董事长
             有限公司                        业
             苏州亿兴商务咨询
             合伙企业（有限合      执行事务合伙人       无其他关联关系
             伙）
             上海烁悦文化发展                    实际控制人控制的其他企
                           执行董事
             有限公司                        业
             中国化工企业管理
                           秘书长           无关联关系
肖珂    董事     协会
             瑞仕邦           董事            本公司持股 5%以上股东
             正欣和投资管理有
                           副总裁兼风控总监      无其他关联关系
             限公司
             北京天健源达科技
                           监事            无关联关系
             股份有限公司
             江苏鼎悦城市地产
                           监事            无关联关系
             运营管理有限公司
             江苏百鼎城市地产
                           监事            无关联关系
             运营管理有限公司
             江苏正欣和能源科
殷晓琳   董事                   监事            无关联关系
             技南京有限公司
             南京琅琨通信技术
                           监事            董事殷晓琳控制的企业
             有限公司
             江苏中超欣和企业
                           监事            无关联关系
             管理有限公司
             南通中超欣和电缆
                           监事            无关联关系
             有限公司
             南京方生和医药科
                           监事            无关联关系
             技有限公司
             全国功能高分子行
                           理事长           无关联关系
             业委员会
谷世有   独立董事
             北京大晟商贸有限
                           监事            无关联关系
             公司
             苏州大学东吴商学
                           教授            无关联关系
             院
王则斌   独立董事   通鼎互联信息股份
                           独立董事          无关联关系
             有限公司
             江苏张家港农村商      独立董事          无关联关系
江苏富淼科技股份有限公司                                          募集说明书
       在发行人
姓名               兼职单位               兼职职务            关联关系
       所任职务
               业银行股份有限公
               司
               苏州信托有限公司      独立董事           无关联关系
               苏州长光华芯光电
                             独立董事           无关联关系
               技术股份有限公司
               苏州元澄科技股份
                             独立董事           无关联关系
               有限公司
               中衡设计集团股份
杨海坤    独立董事                  独立董事           无关联关系
               有限公司
               飞翔股份          监事会主席          本公司控股股东
                                            实际控制人控制的其他企
               盐城恒盛          监事
                                            业
       监事会主    张家港东丘微生物
周汉明                          监事             无关联关系
       席       科技有限公司
               中科催化新技术（大
                             副总经理           控股股东控制的其他企业
               连）股份有限公司
               飞翔研究院         监事             控股股东控制的其他企业
                             商务行政主管及监
刘晖     监事      瑞仕邦                          本公司持股 5%以上股东
                             事
               江苏万汇新农村商
       公司副总    业文化发展有限公      执行董事           无其他关联关系
       经理（副总   司
邢燕     裁）兼财务   优加教育科技（南
                             执行董事           无其他关联关系
       总监、董事   通）有限公司
       会秘书     天聚地合（苏州）科
                             独立董事           无其他关联关系
               技股份有限公司
     （四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持有发行人股份情况
     截至 2021 年 12 月 31 日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
不存在直接持有公司股份的情况，其间接持股情况如下表所示：
                                     直接股东持有公        在直接股东中的
 姓名         职务        直接股东名称
                                      司股份比例          持股比例
                       飞翔股份                48.66%          0.74%
                       鸿程景辉                4.02%           37.56%
        董事长、总经         泰和翔通                1.98%           39.66%
 熊益新
         理（总裁）         泰和瑞润                1.94%           45.13%
                     华泰富淼科技家园 1
                     号科创板员工持股集             2.50%           26.33%
                      合资产管理计划
江苏富淼科技股份有限公司                                 募集说明书
                              直接股东持有公      在直接股东中的
 姓名     职务      直接股东名称
                               司股份比例        持股比例
                  瑞仕邦             8.89%        35.27%
      董事、常务副     鸿程景辉             4.02%        19.16%
魏星光   总经理（执行
               华泰富淼科技家园 1
        总裁）
               号科创板员工持股集          2.50%        21.25%
                合资产管理计划
 肖珂     董事        瑞仕邦             8.89%        6.60%
周汉明   监事会主席      飞翔股份             48.66%       0.40%
 刘晖     监事        瑞仕邦             8.89%        0.36%
 浦忠   职工代表监事     鸿程景辉             4.02%        2.53%
                  瑞仕邦             8.89%        3.03%
      副总经理（副     鸿程景辉             4.02%        4.75%
 李平
        总裁）    华泰富淼科技家园 1
               号科创板员工持股集          2.50%        14.75%
                合资产管理计划
      公司副总经理     泰和翔通             1.98%        5.41%
      （副总裁）兼   华泰富淼科技家园 1
 邢燕
      财务总监、董   号科创板员工持股集          2.50%        14.67%
       事会秘书     合资产管理计划
                  瑞仕邦             8.89%        0.57%
                 鸿程景辉             4.02%        1.69%
 王勤    技术总监
               华泰富淼科技家园 1
               号科创板员工持股集          2.50%        8.33%
                合资产管理计划
      工艺研发副总
何国锋              泰和翔通             1.98%        1.37%
         监
      应用技术副总
闫武军              泰和瑞润             1.94%        2.33%
         监
      富淼膜科技常
麻丽峰              鸿程景辉             4.02%        1.07%
       务副总经理
      聚微环保总经
      理、膜应用工
 王伟              鸿程景辉             4.02%        2.53%
      程技术中心总
         监
  以上董事、监事、高级管理人员、核心技术人员所持股份均不存在被质押、
冻结或发生诉讼纠纷等情形。
份情况
  公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员之近亲属不存在直接持有公
江苏富淼科技股份有限公司                                募集说明书
司股份的情况，其间接持股情况如下表所示：
                                直接股东持有发   自然人在直接股
姓名      亲属关系       直接股东名称
                                 行人股份比例   东中的持股比例
魏新民     魏星光之弟弟       瑞仕邦          8.89%     1.28%
王宏伟     闫武军之配偶       瑞仕邦          8.89%     0.36%
  以上董事、监事、高级管理人员、核心技术人员之近亲属所持股份均不存在
被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。
  （五）报告期内董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的变动情况
  报告期内，公司董事变动情况如下：
  （1）2019 年 1 月至 2019 年 12 月，公司董事之一为何斌。2019 年 12 月至
今，公司董事之一变更为殷晓琳。变更原因为欣和晟提名殷晓琳，代替何斌担任
公司董事。
  （2）2019 年 12 月至 2022 年 3 月，公司董事之一为唐华友。2022 年 4 月，
公司董事之一变更为庞国忠。变更原因为飞翔股份提名庞国忠，代替唐华友担任
公司董事。
  除前述情况外，报告期内，其他董事未发生变动。
  报告期内，公司监事未发生变动。
  报告期内，公司高级管理人员变动情况如下：
  （1）2019 年 1 月至 2019 年 4 月，公司财务总监为田迪、董事会秘书为陶
化凌。
  （2）2019 年 4 月至今，公司财务总监、董事会秘书为邢燕。原财务负责人、
董事会秘书由于个人原因辞去职务，公司聘请邢燕担任财务总监兼董事会秘书。
  除前述情况外，报告期内，其他高管未发生变动。
江苏富淼科技股份有限公司                     募集说明书
  报告期内核心技术人员未发生变动。
  上述变动未对公司经营战略、经营模式产生重大影响，公司董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员最近三年未发生重大变化。
  （六）董事、高级管理人员及其他员工的激励情况
  根据发行人股东大会通过的股权激励计划，发行人通过设立鸿程景辉、泰和
翔通、泰和瑞润三家持股平台进行股权激励。具体如下：
  （1）激励对象的范围：富淼科技及其全资或控股子公司高级管理人员、其
他管理层人员、核心岗位人员、优秀员工、董事会认定的其他人员等。
  （2）激励股权来源：鸿程景辉、泰和翔通、泰和瑞润的出资份额。
  （3）激励股权数量：不超过鸿程景辉、泰和翔通、泰和瑞润 100%出资份额。
  （4）激励股权的获取价格：首期认购激励股权的价格为 1 元/出资份额，第
二期至第四期激励股权的价格由激励对象与持股平台的普通合伙人参考资金成
本、税费等因素后协商确定。
  （5）激励股权的获取条件：首期认购激励股权不与公司的业绩挂钩，根据
员工的岗位职级、工作年限、过往表现及贡献大小等因素，确定激励对象名单及
各激励对象的认购上限；第二期至第四期激励股权的获取需要公司符合一定的业
绩条件和其他运营条件，且激励对象符合一定的考核条件等。
  （6）激励股权的回购：在股权激励计划的有效期内，如激励对象获得激励
股权后出现离职的情况，激励对象所在持股平台的普通合伙人将按照相关规定对
该等激励股权进行回购；如离职的激励对象所持激励股权被实施回购前，股权激
励计划提前终止的，则相应激励股权不再被回购。
  （7）激励计划的有效期：该计划有效期为 4 年，自富淼科技股东大会批准
该计划之日起计算。
  （8）激励计划的终止
江苏富淼科技股份有限公司                          募集说明书
    该激励计划，在下列任一情况发生之时终止：①公司就其首次公开发行股票
并上市申请事项，收到中国证券监督管理委员会发行审核委员会会议审核通知之
日；②公司的保荐机构提出书面终止要求之日；③证券审核部门提出终止要求之
日。公司终止实施激励计划，尚未转让的持股平台出资份额归熊益新或魏星光所
有。
     （1）首次激励的相关情况
辉、泰和翔通、泰和瑞润定向发行 2,858.80 万股股份。
的激励份额进行确认。同日，发行人召开监事会会议，对首次激励的员工名单及
相应的激励份额进行确认。
     （2）第二次激励的相关情况
单及相应的激励份额。同日，发行人召开监事会会议，审议通过第二次激励的员
工名单及相应的激励份额。
     （3）第三次激励和股权激励计划终止的相关情况
单及相应的激励份额；同时，鉴于公司的上市申请进度和中国证监会的相关政策
要求，董事会决定在第三次股权激励实施完毕后终止公司的股权激励计划。同日，
发行人召开监事会会议，审议通过上述相关议案。
股计划方案（股权激励计划）的议案》，正式终止公司的股权激励计划。
响
    报告期内，由于实施股权激励计划，公司于 2019 年确认股份支付的金额为
江苏富淼科技股份有限公司                       募集说明书
健全了激励机制，充分调动了骨干员工的工作积极性；股权激励实施前后，公司
控制权未发生变化。
  截至本募集说明书签署日，发行人不存在尚未实施的股权激励计划。
  七、发行人所处行业的基本情况
  （一）发行人所处行业
  报告期内，公司主要从事功能性单体、水溶性高分子（主要包括水处理化学
品、工业水过程化学品）、水处理膜及膜应用的研发、生产和销售。其中功能性
单体主要用于水溶性高分子的生产，公司的水处理化学品、水处理膜及膜应用主
要应用于市政污水处理、工业废水处理、水生态治理、循环水等，属于环保行业
的水处理领域。公司工业水过程化学品可以降低用户生产过程中的能耗和物耗，
提高物质收率，降低污染排放，改善产品品质，助力资源循环利用，实现绿色可
持续发展。
  从公司主要产品的应用领域划分，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》
（2012 年修订），隶属于“生态保护和环境治理业（N77）”。
  同时公司的主要产品中功能性单体、水溶性高分子生产属于精细化工领域，
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），隶属于“化学原料
和化学制品制造业（C26）”。
  （二）行业监管体制和主要法律法规及政策
  （1）水处理行业主管部门
  我国水处理行业主要依据国务院各部门的职能分工和相关环保法规的规定，
采取分级、分部门的管理体制，由中央、省、自治区、直辖市和县、镇三级分设
行政主管部门，并与行业协会自律管理相结合。
  生态环境部及其派出机构对全国环境保护工作实施统一监督管理，负责建立
健全环境保护基本制度，拟定并组织实施生态环境政策、规划和标准，统一负责
江苏富淼科技股份有限公司                                        募集说明书
生态环境检测和执法工作。水利部负责保障水资源的合理开发利用，拟定水利战
略规划和政策，组织拟定水资源保护规划，审定水域纳污能力，以及提出限制排
污总量的意见等。住建部会同有关部门拟订建筑节能的政策、规划并监督实施，
推进城镇减排，指导城市规划区内地下水的开发利用与保护等。
     中国环保产业协会是环保产业的自律性组织，参与制定国家环境保护产业发
展规划及有关政策、技术标准，开展环保产业发展战略的研究，组织行业内企业
开展交流与合作。公司是中国环保产业协会会员单位。
     中国膜工业协会是膜行业的自律性组织，参与膜行业各类标准制订、修订，
加强行业统计工作，组织行业内企业开展交流与合作等。公司是中国膜工业协会
会员单位。
     （2）精细化工行业主管部门
     功能性单体和水溶性高分子的生产制造属于精细化工的范畴，是充分竞争的
行业。本行业的管理体制由政府职能部门引导调控与行业协会自律管理构成。
     国家发改委主要承担行业宏观管理职能，主要负责研究拟定产业发展战略、
方针政策和总体规划，拟定行业技术标准。国家工业和信息化部负责拟订、并组
织实施工业行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行。中国石油和化
学工业协会承担行业引导和服务职能。中国化工学会精细化工等专业委员会、全
国功能高分子行业委员会承担着行业发展战略研究、技术指导、信息发布等职能。
公司是全国功能高分子行业委员会理事长单位。
     （1）化工产业的主要法律法规政策及影响
                  法律法规/产业
序号    发布时间                   颁布机构            主要内容
                    政策
                                       生产经营单位应当具备本法和有关法
                                       律、行政法规和国家标准或者行业标
                                       准规定的安全生产条件；不具备安全
                  中华人民共和
                                       生产条件的，不得从事生产经营活动。
                  国安全生产法     全国人大常
                  （2021 年修   委会
                                       及生产安全的工艺、设备。鼓励和支
                  订）
                                       持安全生产科学技术研究和安全生产
                                       先进技术的推广应用，提高安全生产
                                       水平
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                   法律法规/产业
序号    发布时间                       颁布机构              主要内容
                     政策
                                           国家推行绿色发展方式，促进清洁生
                                           产和循环经济发展。固体废物污染环
                                           境防治坚持减量化、资源化和无害化
                   中华人民共和                  的原则。任何单位和个人都应当采取
                   国固体废物污                  措施，减少固体废物的产生量，促进
                                 全国人大常
                                 委会
                   （2020 年修                的危害性。产生、收集、贮存、运输、
                   订）                      利用、处置固体废物的单位和个人，
                                           应当采取措施，防止或者减少固体废
                                           物对环境的污染，对所造成的环境污
                                           染依法承担责任
                                           对已经形成清晰完备产业链的园区，
                                           原则上保留实施整治。对其它园区，
                                           从产业规划发展、产业链情况、项目
                                           管理、安全管理、环保管理、基础设
                                           施建设、信息化等方面，逐一开展评
                                           估，对地方政府确定的“一园一策”
                                           处置意见进行论证，工作组提出整治
                   关于印发<全
                                           提升的处置意见，报省化工整治提升
                   省化工产业安        江苏省化工
                                           领导小组审定后执行。
                   全环保整治提        产业安全环
                                           “一企一策”评估论证。对工业企业
                                           资源节约利用综合评价 D 类的企业，
                   作方案>的通        领导小组办
                                           坚持“切一刀”全部纳入关闭退出。
                   知（苏化治办        公室
                                           对其它 2,610 家化工生产企业（不包括
                   [2020]18 号）
                                           业），从产品结构、产业政策、工艺装
                                           备技术、本质安全、环保管理等方面，
                                           逐一开 展评 估，对 地方 政府确 定的
                                           “一企一策”处置意见进行论证，工
                                           作组提出整治提升的处置意见，报省
                                           化工整治提升领导小组审定后执行
                                           全面加强危险化学品安全生产工作，
                                           有力防范化解系统性安全风险，坚决
                                           遏制重特大事故发生，有效维护人民
                   关于全面加强
                                 中共中央办     群众生命财产安全。深入开展安全风
                   危险化学品安
                   全生产工作的
                                 院办公厅      危险化学品企业、化工园区或化工集
                   意见
                                           中区，组织实施精准化安全风险排查
                                           评估，分类建立完善安全风险数据库
                                           和信息管理系统
                                           鼓励类 “十 一、石 化化 工 ”， 其中
                                           “12、改性型、水基型胶粘剂和新型
                                           热熔胶，环保型吸水剂、水处理剂，
                   产业结构调整
                                           分子筛固汞、无汞等新型高效、环保
                                           催化剂和助剂，纳米材料，功能性膜
                   （2019 年本）
                                           材料，超净高纯试剂、光刻胶、电子
                                           气、高性能液晶材料等新型精细化学
                                           品的开发与生产”
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                   法律法规/产业
序号    发布时间                      颁布机构               主要内容
                     政策
                                          提高产业准入门槛。从安全、环保、
                                          技术、投资和用地等方面严格准入门
                                          槛，高标准发展市场前景好、工艺技
                                          术水平高、安全环保先进、产业带动
                   江苏省化工产                 力强的化工项目。严格落实企业主体
                                江苏省人民
                                政府
                   治提升方案                  环境保护法定责任，落实全员安全生
                                          产责任制；建立完善安全生产规章制
                                          度、工艺操作规程、设备管理制度、
                                          变更管理制度、特种作业管理制度、
                                          服务外包管理制度等
                                          紧密围 绕国 民经济 社会 发展重 大需
                                          求，按照自主创新、突破重点的思路，
                   新材料关键技                 开展市场潜力大、附加价值高的重点
                   方案                     产业发展水平。重点发展功能性膜材
                                          料、纸基新材料、高端产业用纺织材
                                          料、高端专用化学品等产品
                                          大力推广应用离子交换树脂、生物滤
                   “十三五”国                 料及填料、高效活性炭、循环冷却水
                   产业发展规划                 剂、固体废弃物处理固化剂和稳定剂
                                          等环保材料和环保药剂
                                          略部署，重点解决机械、电子、食品、
                   关于组织开展
                                财政部、工     纺织、化工、家电等行业绿色设计能
                   绿色制造系统
                   集成工作的通
                                部         上下游协作不充分等问题，支持企业
                   知
                                          组成联合体实施覆盖全部工艺流程和
                                          供需环节系统集成改造
                                          “十三五”末，万元 GDP 用水量下降
                                          排放降低 18%，化学需氧量、氨氮排
                   石化和化学工                 放总量减少 10%，二氧化硫、氮氧化
                   业发展规划        工业和信息     物排放总量减少 15%，重点行业挥发
                   （2016-2020   化部        性有机物排放量削减 30%以上。鼓励
                   年）                     骨干企业通过投资、并购、重组等方
                                          式获得化工新材料和高端专用化学品
                                          生产技术，强化技术消化，促进国内
                                          产业升级
                                          牢固树立创新、协调、绿色、开放、
                                          共享的发展理念，推进供给侧结构性
                   关于石化产业
                                          改革，积极开拓市场，坚持创新驱动，
                   调结构促转型
                   增效益的指导
                                          减排放，补短板、调布局、促安全，
                   意见
                                          推动石化产业提质增效、转型升级和
                                          健康发展
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                  法律法规/产业
序号    发布时间                     颁布机构             主要内容
                    政策
                  产条例          常委会       体，必须遵守本条例和有关安全生产
                                         法律、法规，加强安全生产管理，建
                                         立健全安全生产责任制和安全生产规
                                         章制度，加大安全生产投入，改善安
                                         全生产条件，推进安全生产标准化建
                                         设，落实安全生产保障措施，提高安
                                         全生产水平，确保安全生产
                                         围绕原料优化、节能降耗等领域实施
                                         技术改造，提高企业整体发展水平和
                                         经济效益；围绕产品质量档次提升加
                                         快技术升级，基础化工产品从工业级
                                         向电子级、医药级、食品级方向发展；
                  石油和化学工       中国石油和     加快制修订清洁生产技术推行方案和
                  发展指南         合会        产技术改造和清洁生产审核；开展水
                                         污染防治工作，实施清洁化改造，加
                                         大难降解废水治理力度，从源头上解
                                         决污水治理难题。走多元化综合利用
                                         的道路，推动固废资源规模化、高值
                                         化利用
                                         以高性能结构材料、功能性高分子材
                                         料、特种无机非金属材料和先进复合
                                         材料为发展重点，加快研发先进熔炼、
                                         凝固成型、气相沉积、型材加工、高
                                         效合成 等新 材料制 备关 键技术 和装
                                         备，加强基础研究和体系建设，突破
                                         产业化制备瓶颈。加快基础材料升级
                                         换代
                                         重点研究开发满足国民经济基础产业
                                         发展需求的高性能复合材料及大型、
                  国家中长期科
                                         超大型复合结构部件的制备技术，高
                  学和技术发展
                                         性能工程塑料，轻质高强金属和无机
                                         非金属结构材料，高纯材料，稀土材
                  （2006-2020
                                         料，石油化工、精细化工及催化、分
                  年）
                                         离材料，轻纺材料及应用技术，具有
                                         环保和健康功能的绿色材料
     国家发布一系列相关政策引导化工产业健康发展，鼓励节能环保化学品以及
功能性高分子的发展，同时对化工生产企业不断提出更高的安全环保要求。化工
产业将在国家政策的引导下，不断提供更加优异的产品促进社会发展，同时企业
自身安全环保能力的提升，也有助于行业的可持续发展。
     （2）膜产业主要法律法规政策及影响
江苏富淼科技股份有限公司                                        募集说明书
                   法律法规/产业
序号    发布时间                         颁布机构        主要内容
                     政策
                                          重点发展高性能膜材料、纳米微
                                          球等纳米功能材料，功能性植入
                                          材料、再生修复活性材料、纳米
                   江苏省“十四五”               抗菌材料等纳米生物材料，支持
                            江苏省人民
                            政府
                   展规划                    化研发，鼓励纳米新材料生产与
                                          应用企业开展联合攻关，支持材
                                          料科学姑苏实验室、纳米真空互
                                          联实验站等重大创新平台建设。
                                          发展膜分离技术。膜分离技术是
                                          水质净化和污水资源化利用的
                                          有效手段，可以降低污染物排放
                                          量，实现资源回收循环利用。因
                                          此，膜技术创新和推广在工业废
                   关于推进污水资
                                          水资源化利用中尤为关键。设立
                                          引导基金，强化产业合作和资源
                   意见
                                          优化配置，加强膜技术推广，形
                                          成基于膜分离集成过程的水资
                                          源综合治理产业链、生态链，打
                                          造产业集聚区，扩大产业创新链
                                          和产业覆盖面。
                                          鼓励类“十四、机械”，其中
                   产业结构调整指
                                          “53、纳滤膜和反渗透膜纯水装
                                          备；56、浸没式膜生物反应器
                   本）
                                          （COD 去除率 90%以上）
                                                        ；”
                                          紧密围绕国民经济社会发展重
                                          大需求，按照自主创新、突破重
                                          点的思路，开展市场潜力大、附
                   新材料关键技术                加价值高的重点新材料关键技
                   产业化实施方案                术产业化，提升新材料产业发展
                                          水平。重点发展功能性膜材料、
                                          纸基新材料、高端产业用纺织材
                                          料、高端专用化学品等产品
                                          发展重点包括高性能海水淡化
                                          反渗透膜、水处理膜、特种分离
                   “十三五”材料                膜、中高温气体分离净化膜、离
                   项规划                    产、工程化应用技术与成套装
                                          备，制膜原材料的国产化和膜组
                                          器技术
                                          关键战略材料，耐高温及耐蚀合
                                          金、高强轻型合金等高端装备用
                                 工业和信息
                                          特种合金；反渗透膜、全氟离子
                                 化部、国家
                   新材料产业发展                交换膜等高性能分离膜材料；高
                   指南                     性能碳纤维、芳纶纤维等高性能
                                 技部、财政
                                          纤维及复合材料；高性能永磁、
                                 部
                                          高效发光、高端催化等稀土功能
                                          材料；宽禁带半导体材料和新型
江苏富淼科技股份有限公司                                      募集说明书
                   法律法规/产业
序号    发布时间                      颁布机构          主要内容
                     政策
                                         显示材料；新型能源材料、生物
                                         医用材料
                                         开发新型高效水处理材料及高
                                         效水处理生物菌剂。加快反渗透
                                         膜、纳滤膜的推广，提高膜生物
                   “十三五”节能               反应器性能、降低成本。进一步
                   划                     理关键部件运行不稳定、寿命短
                                         等技术障碍，大力推进反渗透淡
                                         化装置和真空纤维超滤水处理
                                         等海水、苦咸水淡化技术
                                         完善节能环保用功能性膜材料、
                   “十三五”国家               海洋防腐材料配套标准，做好增
                   发展规划                  墨烯材料标准布局，促进新材料
                                         产品品质提升
                                         国家环境保护工程技术中心建
                                         设主要建设方向，水污染防治领
                   国家环境保护
                                         域：膜生物反应器与污水资源
                                         化、特种膜、石油化工和煤化工
                   发展规划纲要
                                         废水处理与资源化、村镇生活污
                                         水处理与资源化等方向
                                         加快发展用于水处理、传统工艺
                   石化和化学工业
                                 工业和信息   改造以及新能源用功能性膜材
                                 化部      料，加快功能膜及组件制备和应
                   （2016-2020 年）
                                         用产业化和推广应用
                                         围绕航空航天、国防军工、电子
                                         信息等高端需求，重点发展高性
                   关于石化产业调               能树脂、特种合成橡胶、高性能
                   益的指导意见                品等化工新材料，成立若干新材
                                         料产业联盟，增强新材料保障能
                                         力
                                         发展先进功能材料技术，重点是
                                         第三代半导体材料、纳米材料、
                                         新能源材料、印刷显示与激光显
                   “十三五”国家
                   科技创新规划
                                         温超导材料、稀土新材料、膜分
                                         离材料、新型生物医用材料、生
                                         态环境材料等技术及应用
                                         开发新型水处理技术装备，推动
                                         形成一批水处理技术装备产业
                                         化基地。重点发展高通量、持久
                   关于加快发展节
                                         耐用的膜材料和组件，大型臭氧
                                         发生器，地下水高效除氟、砷、
                   见
                                         硫酸盐技术，高浓度难降解工业
                                         废水成套处理装备，污泥减量
                                         化、无害化、资源化技术
江苏富淼科技股份有限公司                                           募集说明书
     膜材料作为一种先进的分离材料，近几年得到了国家的高度重视，并通过一
系列相关政策鼓励其发展，同时鼓励分离膜在节能环保等领域的应用，国家政策
的大力支持将有效推动膜产业快速发展。
     （3）发行人所服务行业的主要法律法规政策及影响
     ①工业绿色发展法规政策
     工业绿色发展的主要法律法规和产业政策如下：
                    法律法规/产
序号     发布时间                     颁布机构            主要内容
                     业政策
                                          强化工业清洁生产，出台在重点行业
                                          深入推进强制性清洁生产审核的政策
                                          措施。发展工业循环经济，健全相关
                    关于加快建立
                                          支持政策，推动现有产业园区循环化
                    绿色生产和消      国家发改
                    费法规政策体      委、司法部
                                          全高耗水行业节水增效政策机制。加
                    系的意见
                                          强工业污染治理，严格环境保护执法
                                          监督，实现工业污染源全面达标排放，
                                          鼓励达标企业实施深度治理
                                          印染行业是纺织产业链中能耗水耗较
                                          大、废水排放较多的行业，也是制约
                    印染行业绿色                我国纺织产业迈向中高端的薄弱环
                                工业和信
                                息化部
                    （2019 版）              民对美好生活新期待，事关纺织工业
                                          可持续发展，事关污染防治攻坚战取
                                          得胜利
                                          坚持绿色发展理念，鼓励发展绿色、
                                          安全生产技术、产品和工艺，使绿色
                                          发展融入到产业转型升级全过程，促
                                          进工业由高消耗、高污染、高排放向
                    绿色产业指导
                                国家发改      绿色、低碳、循环方向发展。在鼓励
                    版）
                                          条目，涵盖环境保护与资源节约综合
                                          利用、水利、煤炭、电力、新能源、
                                          核能、钢铁、有色金属、建材、建筑、
                                          城镇基础设施等领域
                                          印染废水应自行处理或接入集中废水
                    印染行业规范
                                工业和信      处理设施，并加强废水处理及运行中
                                息化部       的水质分析和监控，废水排放实行在
                    版）
                                          线监控，实现稳定达标排放
                    造纸工业“十                推进资源高效和循环利用，加强清洁
                                中国造纸
                                协会
                    意见                    能减排，倡导绿色低碳消费
                    工业节能与绿                到 2020 年，在单位产品能耗水耗限
                                工业和信
                                息化部
                    计划                    再生资源利用、绿色制造等领域制修
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                   法律法规/产
序号    发布时间                      颁布机构              主要内容
                     业政策
                   （2017-2019             订 300 项重点标准，基本建立工业节
                   年）                     能与绿色标准体系
                                          到 2020 年，全国万元国内生产总值能
                                          耗比 2015 年下降 15%，能源消费总量
                                          控制在 50 亿吨标准煤以内。全国化学
                   “十三五”节                 需氧量、氨氮、二氧化硫、氮氧化物
                   作方案                    万吨、1,580 万吨、1,574 万吨以内，
                                          比 2015 年分别下降 10%、10%、15%
                                          和 15%。全国挥发性有机物排放总量
                                          比 2015 年下降 10%以上
                                          立足资源国情，实施能源供给侧结构
                                          性改革，推进煤炭转型发展，提高非
                                          常规油气规模化开发水平；坚持节能
                   能源生产和消 国 家 发 改
                                          优先总方略，把节能贯穿于经济社会
                                          发展全过程和各领域，健全节能标准
                   （2016-2030） 源局
                                          和计量体系，完善节能评估制度，全
                                          面提高能源利用效率，推动完善污染
                                          物和碳排放治理体系
                                          以提高能效、降低资源和能源消耗为
                   石油发展“十       国家发改
                   三五”规划        委
                                          低排放、高效率”的发展模式
                                          大中型煤矿应配套建设选煤厂或中心
                                          选煤厂，加快现有煤矿选煤设施升级
                                          改造，提高原煤入选比重。推进千万
                   煤炭工业发展       国家发改
                                          吨级先进洗选技术装备研发应用，降
                                          低洗选过程中的能耗、介耗和污染物
                   划            源局
                                          排放。大力发展高精度煤炭洗选加工，
                                          实现煤炭深度提质和分质分级；到
                                          重要矿产资源储量保持稳定增长，力
                   全国矿产资源                 争新发现 5-8 个亿吨级油田和 5-10 个
                   规划           国土资源      千亿方级气田，新发现和评价大中型
                   （2016-2020   部         矿产地 300-400 处。节约与综合利用
                   年）                     水平显著提高，主要矿产资源产出率
                                          提高 15%
                                          造纸、食品加工、制革、纺织、有色
                                          金属、氮肥、农药、焦化、电镀、化
                                          学原料药和染料颜料制造等行业水污
                   水污染防治重                 染物排放量约占全部工业的 50%，是
                                工业和信
                   点行业清洁生                 工业水污染防治的重点领域。通过在
                   产技术推行方                 水污染防治重点行业推广采用先进适
                                境保护部
                   案                      用清洁生产技术，实施清洁生产技术
                                          改造，从源头减少废水、化学需氧量
                                          （COD）、氨氮、含铬污泥（含水量
                   绿色制造工程       工业和信      以控制工业用水总量、提高用水效率、
                   实施指南         息化部、国     保护水环境为目标，采用水系统平衡
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                  法律法规/产
序号    发布时间                      颁布机构          主要内容
                    业政策
                  （2016-2020    家发改委、 优化整体解决方案等节水技术，对化
                  年）            财政部、科 工、钢铁、造纸、印染、食品、医药
                                技部      等高耗水行业实施改造
                                        全面统筹推进绿色制造体系建设，到
                                        色制造相关标准体系和评价体系基本
                                        建成，在重点行业出台 100 项绿色设
                                        计产品评价标准、10-20 项绿色工厂标
                  关于开展绿色                准，建立绿色园区、绿色供应链标准；
                                工业和信
                                息化部
                  的通知                   开发万种绿色产品，创建绿色供应链，
                                        绿色制造市场化推进机制基本完成，
                                        逐步建立集信息交流传递、示范案例
                                        宣传等为一体的线上绿色制造公共服
                                        务平台，培育一批具有特色的专业化
                                        绿色制造服务机构
                                        严格开展页岩气开发环境影响评价，
                                        通过优化方案设计、使用清洁原料和
                  页岩气发展规
                                国 家 能 源 先进技术装备、改善管理和加强综合
                                局       利用等，从源头削减污染和减少用水、
                  年）
                                        用地，实现页岩气开发与生态保护协
                                        调发展
                                        到 2016 年，完成绿色制造标准化工作
                                        的顶层设计，建立起绿色制造标准化
                                        管理与协调机制，初步形成绿色制造
                                        标准体系。到 2020 年，制定一批基础
                  绿色制造标准        工业和信
                  体系建设指南        息化部
                                        标准应用试点，基本形成绿色制造标
                                        准体系。到 2025 年，绿色制造标准在
                                        各行业普遍应用，形成较为完善的绿
                                        色制造标准体系
                                        加大食品、皮革、造纸、电池、陶瓷、
                  轻工业发展规
                                工 业 和 信 日用玻璃等行业节能降耗、减排治污
                                息化部     改造力度，利用新技术、新工艺、新
                  年）
                                        材料、新设备推动企业节能减排
                                        到 2020 年，绿色发展理念成为工业全
                                        领域全过程的普遍要求，工业绿色发
                                        展推进机制基本形成，绿色制造产业
                  工业绿色发展
                                        成为经济增长新引擎和国际竞争新优
                  规划            工业和信
                  （2016-2020    息化部
                                        实现能源利用效率显著提升、资源利
                  年）
                                        用水平明显提高、清洁生产水平大幅
                                        提升、绿色制造产业快速发展、绿色
                                        制造体系初步建立
                                        按照一定程序，对生产和服务过程进
                                国家发改
                  清洁生产审核                行调查和诊断，找出能耗高、物耗高、
                  办法                    污染重的原因，提出降低能耗、物耗、
                                护部
                                        废物产生以及减少有毒有害物料的使
江苏富淼科技股份有限公司                                          募集说明书
                    法律法规/产
序号     发布时间                  颁布机构             主要内容
                     业政策
                                       用、产生和废弃物资源化利用的方案，
                                       进而选定并实施技术经济及环境可行
                                       的清洁生产方案的过程
                    中华人民共和
                             全国人大      树立节约集约循环利用的资源观，推
                    国国民经济和
                             财政经济      动资源利用方式根本转变，加强全过
                             委员会、国     程节约管理，大幅提高资源利用综合
                    三个五年规划
                             家发改委      效益
                    纲要
                                       坚持把可持续发展作为建设制造强国
                                       的重要着力点，加强节能环保技术、
                    中国制造               工艺、装备推广应用，全面推行清洁
                                       利用效率，构建绿色制造体系，走生
                                       态文明的发展道路
     工业绿色发展涉及我国工业的可持续发展、与资源环境的协调等，国家陆续
出台大量相关政策，引导工业向节能减排、循环经济、清洁生产等方向发展。针
对各高污染、高能源资源消耗的行业，国家作为重点绿色发展对象，也提出了有
针对性的发展要求，相关政策在促进我国工业升级的同时，也将带动工业绿色发
展相关产品和服务的增长。
     ②水生态保护法规政策
     水生态保护相关的主要法律法规和产业政策如下：
                    法律法规/产
序号     发布时间                   颁布机构             主要内容
                      业政策
                    “十四五”城              加强生态环境保护，积极推进城镇
                             国家发改委、
                    镇污水处理及              污水处理领域补短板、强弱项工作，
                    资源化利用发              全面提升污水收集处理及资源化利
                             部
                    展规划                 用能力水平
                                        到 2025 年，全国污水收集效能显著
                             国家发改委、     提升，县城及城市污水处理能力基
                             科技部、工业     本满足当地经济社会发展需要，水
                             和信息化部、     环境敏感地区污水处理基本实现提
                             财政部、自然     标升级；全国地级及以上缺水城市
                    关于推进污水
                             资源部、生态     再生水利用率达到 25%以上，京津
                             环境部、住房     冀地区达到 35%以上；工业用水重
                    指导意见
                             城乡建设部、     复利用、畜禽粪污和渔业养殖尾水
                             水利部、农业     资源化利用水平显著提升；污水资
                             农村部、市场     源化利用政策体系和市场机制基本
                             监管总局       建立。到 2035 年，形成系统、安全、
                                        环保、经济的污水资源化利用格局。
                    中华人民共和   全国人大常委     规定绿色发展的措施，具体包括推
                    国长江保护法   会          进产业升级改造和清洁化改造，加
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                   法律法规/产
序号    发布时间                      颁布机构              主要内容
                    业政策
                                          快雨水自然积存、自然渗透、自然
                                          净化的海绵城市建设，科学确定养
                                          殖规模和养殖密度、强化水产养殖
                                          投入品管理，加强长江流域综合立
                                          体交通体系建设；要求长江流域产
                                          业结构和布局应当与长江流域生态
                                          系统和资源环境承载能力相适应，
                                          禁止在长江流域重点生态功能区布
                                          局对生态系统有严重影响的产业;
                                          禁止重污染企业和项目向长江中上
                                          游转移。
                   城镇生活污水                 加快补齐城镇生活污水处理短板弱
                               国家发改委、
                   处理设施补短                 项，推进新型城镇化建设，   提出 2023
                   板强弱项实施                 年县级及以上城市设施能力基本满
                               部
                   方案                     足生活污水处理需求
                                          提出到 2020 年，节水政策法规、市
                                          场机制、标准体系趋于完善，节水
                                          效果初步显现。到 2022 年，用水总
                                          量控制在“十三五”末的 6,700 亿
                   国家节水行动      国家发改委、
                   方案          水利部
                                          式初步建立。到 2035 年，全国用水
                                          总量严格控制在 7,000 亿立方米以
                                          内，水资源节约和循环利用达到世
                                          界先进水平
                                          强化水、土壤污染防治，今年化学
                                          需氧量、氨氮排放量要下降 2%。加
                   作报告                    染，推进重点流域和近岸海域综合
                                          整治。加大城市污水管网和处理设
                                          施建设力度
                                          以改善长江生态环境质量为核心，
                                          以长江干流、主要支流及重点湖库
                                          为突破口，统筹山水林田湖草系统
                                          治理，坚持污染防治和生态保护
                   长江保护修复
                               生态环境部、     “两手发力”，推进水污染治理、
                               国家发改委      水生态修复、水资源保护“三水共
                   划
                                          治”，突出工业、农业、生活、航
                                          运污染“四源齐控”，深化和谐长
                                          江、健康长江、清洁长江、安全长
                                          江、优美长江“五江共建”
                                          聚焦污水处理、垃圾处理、节水等
                   关于创新和完
                                          四方面，完善污水处理收费政策，
                   善促进绿色发
                   展价格机制的
                                          有利于节约用水的价格机制，促进
                   意见
                                          节水减排和水资源可持续利用
                   扩大水资源税                 适用于北京市、天津市、山西省、
                               财政部、税务
                               总局、水利部
                   办法                     四川省、陕西省、宁夏回族自治区
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                   法律法规/产
序号    发布时间                       颁布机构              主要内容
                    业政策
                                           （以下简称试点省份）的水资源税
                                           征收管理。除本办法第四条规定的
                                           情形外，其他直接取用地表水、地
                                           下水的单位和个人，为水资源税纳
                                           税人，应当按照本办法规定缴纳水
                                           资源税
                                           立足我国水污染防治长期历史进
                                           程，以细化落实《水污染防治行动
                                           计划》目标要求和任务措施为基本
                   重点流域水污                  定位，以改善水环境质量为核心，
                                环境保护部、
                   染防治规划                   坚持山水林田湖草整体保护和水资
                   （2016-2020              源、水生态和水环境“三水统筹”
                                水利部
                   年）                      的系统思维，以控制单元为基础明
                                           确流域分区、分级、分类管理的差
                                           异化要求，为各地水污染防治工作
                                           提供了指南
                                           水污染防治应当坚持预防为主、防
                   中华人民共和                  治结合、综合治理的原则，优先保
                   国水污染防治       全国人大常委     护饮用水水源，严格控制工业污染、
                   法（2017 年修    会          城镇生活污染，防治农业面源污染，
                   订）                      积极推进生态治理工程建设，预防、
                                           控制和减少水环境污染和生态破坏
                                           严控水资源消耗总量和强度，提升
                   节水型社会建       国家发改委、     全社会节水意识，把节水贯穿于经
                   规划           部          程，大力提高水资源利用效率和效
                                           益
                                           “十三五”期间，新增污水处理设
                   “十三五”全
                                           施规模 5,022 万立方米/日。其中，
                   国城镇污水处
                   理及再生利用
                   设施建设规划
                                           立方米/日
                                           到 2020 年，全国所有县城和重点镇
                   “十三五”节                  具备污水处理能力，地级及以上城
                   作方案                     处理，城市、县城污水处理率分别
                                           达到 95%、85%左右
                                           明确提出进一步发展壮大新一代信
                                           息技术、高端装备、新材料、生物、
                                           新能源汽车、新能源、节能环保、
                   “十三五”国
                                           数字创意等战略性新兴产业；要加
                                           快发展先进环保产业，到 2020 年，
                   产业发展规划
                                           先进环保产业产值规模力争超过 2
                                           万亿元；要积极推广应用先进环保
                                           产品
                   水利改革发展       国家发改委、     到 2020 年，基本建成与经济社会发
                   划            部          系、水资源合理配置和高效利用体
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序号    发布时间                   颁布机构             主要内容
                    业政策
                                       系、水资源保护和河湖健康保障体
                                       系、有利于水利科学发展的制度体
                                       系，水利基础设施网络进一步完善，
                                       水治理体系和水治理能力现代化建
                                       设取得重大进展，国家水安全保障
                                       综合能力显著增强
                                       在中华人民共和国领域和中华人民
                                       共和国管辖的其他海域，直接向环
                   中华人民共和
                            全国人大常委     境排放应税污染物的企业事业单位
                            会          和其他生产经营者为环境保护税的
                   法
                                       纳税人，应当依照本法规定缴纳环
                                       境保护税
                                       各级河长负责组织领导相应河湖的
                                       管理和保护工作，包括水资源保护、
                                       水域岸线管理、水污染防治、水环
                            中共中央办公
                   关于全面推行              境治理等，牵头组织对侵占河道、
                   河长制的意见              围垦湖泊、超标排污、非法采砂、
                            公厅
                                       破坏航道、电毒炸鱼等突出问题依
                                       法进行清理整治，协调解决重大问
                                       题
                                       开发、利用、节约、保护水资源和
                                       防治水害，应当全面规划、统筹兼
                   中华人民共和   全国人大常委
                   国水法      会
                                       益，发挥水资源的多种功能，协调
                                       好生活、生产经营和生态环境用水
                                       鼓励社会资本进入环境基础设施领
                   中华人民共和
                                       域，开展小城镇、园区环境综合治
                   国国民经济和   全国人大财政
                                       理托管服务试点。发展一批具有国
                                       际竞争力的大型节能环保企业，推
                   三个五年规划   国家发改委
                                       动先进适用节能环保技术产品走出
                   纲要
                                       去
                                       区应实现河面无大面积漂浮物，河
                                       岸无垃圾，无违法排污口；直辖市、
                   城市黑臭水体              省会城市、计划单列市建成区基本
                   整治工作指南              消除黑臭水体。2020 年底前：地级
                                       及以上城市建成区黑臭水体均控制
                                       在 10%以内。2030 年：城市建成区
                                       黑臭水体总体得到消除
                                       到 2020 年，资源节约型和环境友好
                                       型社会建设取得重大进展，主体功
                   关于加快推进              能区布局基本形成，经济发展质量
                   的意见                 值观在全社会得到推行，生态文明
                                       建设水平与全面建成小康社会目标
                                       相适应
                   水污染防治行              以改善水环境质量为核心，按照
                   动计划（“水              “节水优先、空间均衡、系统治理、
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                    法律法规/产
序号     发布时间                    颁布机构            主要内容
                      业政策
                    十条”）                 两手发力”原则，贯彻“安全、清
                                         洁、健康”方针，强化源头控制，
                                         水陆统筹、河海兼顾，对江河湖海
                                         实施分流域、分区域、分阶段科学
                                         治理，系统推进水污染防治、水生
                                         态保护和水资源管理
                                         污水处理费是按照“污染者付费”
                    污水处理费征    财政部、国家
                                         原则，由排水单位和个人缴纳并专
                                         项用于城镇污水处理设施建设、运
                    法         部
                                         行和污泥处理处置的资金
                                         到 2020 年，全面监控典型地下水污
                                         染源，有效控制影响地下水环境安
                                         全的土壤，科学开展地下水修复工
                                         作，重要地下水饮用水水源水质安
                    全国地下水污               全得到基本保障，地下水环境监管
                    （2011-2020）          质明显改善，地下水污染风险得到
                                         有效防范，建成地下水污染防治体
                                         系;未经稳定化处理且含水率超过
                                         活垃圾填埋场填埋
     多年来水生态保护受到国家的重视和社会的关注，随着“绿水青山就是金山
银山”理念的日益深入，国家出台了大量的水生态保护相关政策和法规，我国水
生态保护相关市场将得到快速发展。
     （三）行业近三年在科技创新方面的发展情况和未来发展趋势
     （1）化学工业整体盈利有所下滑，细分领域保持较好增长
     作为我国的基础产业和支柱产业，化工行业是国民经济中不可或缺的重要组
成部分，化工行业可分为石油化工行业、精细化工、煤化工行业、盐化工行业和
化肥行业等领域。
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           图：2012-2020 年我国化学工业主营业务收入及增速情况
资料来源：中国石油和化学工业联合会
   截至 2020 年年末，我国化工行业主营业务收入约 6.57 万亿元，较 2019 年
下降 4.64%，营业收入降幅持续收窄。在化学工业中，基础化学原料、合成材料
营业收入分别下降 5.2%、6.7%，专用化学品制造营业收入增长 1.6%，农药制造
营业收入增长 6.1%，肥料制造营业收入下降 5.6%，涂（颜）料和煤化工产品制
造营业收入分别下降 4.2%和 14.7%，橡胶制品和化学矿采选营业收入分别下降
加快，三季度后利润增长迅速，主要经济指标大幅向好。截至 2020 年 12 月末，
化工行业规模以上企业 22,973 家，较上年减少 362 家，累计实现利润总额 4279.2
亿元，比上年增长 25.4%，上年为下降 13.9%。其中，专用化学品制造和橡胶制
品利润增速较快，分别增长 13.4%和 39.6%；合成材料制造利润增长 5%，农药
制造利润增长 0.5%。此外，基础化学原料制造利润下降 2.6%，涂（颜）料制造
利润下降 2.9%，化学矿采选利润下降 9.8%；肥料制造利润 236.7 亿元，上年为
亏损；煤化工产品制造净亏损 19.4 亿元，比上年增亏近 11 亿元。2020 年，化工
行业营业收入利润率为 6.51%，提高 1.51 个百分点。
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      图：化学原料及化学制品制造业固定资产投资完成额同比情况
资料来源：国家统计局
  自 2012 年起，化学原料及化学制品制造业固定资产投资完成额同比增长率
从高位逐年下降，2016 年和 2017 年为负增长，2018 年化工行业投资回升，全年
固定资产投资增长 6.00%，2019 年化工行业固定资产投资在 2018 年基础上增长
产业投资略有下降。但随着疫情的控制以及疫苗的推进，2021 年经济复苏的确
定性较高，化工行业作为顺周期行业会延续一定的景气度。
  从化工行业整体发展状况来看，在国家针对安全及环保问题连续出台多项政
策以促进工业生产企业高效、绿色、可持续发展的背景下，随着供给侧结构性改
革稳步推进、新旧动能转换进程不断加快，化工行业增长结构将持续优化。
  （2）水溶性高分子产业基本情况与发展趋势
  中国水溶性高分子发展大体可分为三个阶段。第一个阶段是 1985-1995 年，
该阶段是中国水溶性高分子产品的酝酿及自发形成阶段。当时主要产品是相对简
单的水处理药剂，产品以模仿为主，国内市场基本被欧美日等企业垄断。第二个
阶段是 1996-2005 年，经过 10 年的成长，中国水溶性高分子行业技术水平提升，
促进了整个行业发展，产品应用领域以三次采油和水处理为主，国内企业逐步成
长。但在第二阶段国内高端市场仍然被外企垄断，尤其是阳离子聚丙烯酰胺产业
依旧掌握在外企手中，同时外资企业感受到中国巨大市场潜力，陆续在中国建立
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工厂。第三个阶段是 2005 年至今的十余年时间，成为中国水溶性高分子产业迅
猛崛起的阶段。水溶性高分子品种大量增加，国内企业逐步发展起聚丙烯酰胺、
聚二甲基二烯丙基氯化铵、聚乙烯基吡咯烷酮、聚羧酸类、聚胺、聚乙二醇、聚
环氧琥珀酸、聚天冬氨酸、聚乳酸等重要品种的生产能力。在这个阶段，国家连
续几个五年计划的颁布，以绿色环保为代表的新材料领域的相关子项目和水溶性
高分子的交集越来越多，使得水溶性高分子企业更加注重产品的研发与技术提
升，产品应用推进到造纸、氧化铝、医药等领域的进口替代。到 2020 年，国内
部分水溶性高分子企业已经可以与爱森、索理思、凯米拉等跨国企业相抗衡。
  随着国内经济增长方式转变、生产技术进步、国内市场需求的快速增长、原
料和资金供应状况的改善、全球化产业结构调整及产能转移趋势的加快，我国精
细化工行业呈现出快速增长的趋势。以水溶性高分子品类中最大品类聚丙烯酰胺
行业为例，据行业协会统计，自 2010 年以来，国内聚丙烯酰胺整个行业产能增
长约两倍以上，但国内生产厂家从近 200 家减少至目前三十余家，市场集中度迅
速提高。
  未来水溶性高分子将呈现出三大趋势：
  ①产品多样化趋势
  水溶性高分子产品不再局限于传统产品，功能更新、更强大的新型水溶性高
分子逐渐出现在人们视野中，应用于医疗、电子、新能源、新材料、节能环保领
域的新型水溶性高分子成为人们研究对象。新型功能性单体的创新将推动水溶性
高分子产品的新发展。
  ②产品功能化趋势
  随着对水溶性高分子应用的深入研究，各生产企业逐渐了解到用户使用时的
功能需求，产品开发也更有针对性。早期的产品应用中仅利用水溶性高分子超高
分子量的絮聚和增稠功能，随着后续逐渐发展对水溶性高分子亲水性、生物降解
性、表面活性、电中和性、流变性等多种新功能加以利用，从而衍生出更多产品
类型，适用于更加细分的市场用户。就传统的絮凝和增稠应用而言，针对不同水
质情况也衍生出更多离子度/分子量的搭配方案，引入更多功能性单体，使产品
在不同水质、不同设备下实现更优越的表现性能。例如在油田驱油行业，为使高
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分子产品在地下高盐高温环境下具有更高的粘度，生产企业开发出诸如疏水缔
合、交联、梳型聚合物等多种结构的水溶性高分子，满足产品应用特殊需求。
  ③分子设计趋势
  在水溶性高分子功能化的趋势下，对聚合使用的功能性单体、聚合过程的控
制、高分子结构的设计能力提出了更高的要求。传统意义的自由基聚合不可控理
念也逐渐动摇，科学家们也开始对自由基聚合过程进行控制，包括从设计阶段就
控制产品的组成与结构，控制副反应的发生，控制支化交联的倾向，甚至开始设
计大分子引发剂合成具有三维结构的水溶性高分子。
  （1）水处理膜材料产业现状
步确立了膜技术在国民经济建设中的作用和地位，90 年代至今，初步形成了具
有中国特色的膜材料产业体系。全国范围来看，我国膜材料产业具有行业内企业
数量众多、市场集中度低、研究成果转化率不高、关键技术突破缓慢、高质量原
材料对外依赖度高、膜材料在高端市场占有率较低等特点。
  膜技术在水处理中的应用范围相当广泛，既可用于给水处理也可用于废水处
理，在某些特殊行业的水处理中也有涉足，且其应用规模在不断扩大，是分离膜
的主要应用领域。2016-2019 年，膜产业的年增长速度在 20%左右，2020 年已经
达到 3,108 亿元的规模。
         图：2016-2020 年我国膜产业市场规模（单位：亿元）
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资料来源：膜工业协会
  （2）水处理膜应用市场发展趋势
  近年来，膜分离工艺在原水处理、废水处理和资源回用等领域展现出良好的
发展前景。
  ①膜技术应用于饮用水深度处理
  以超滤和纳滤技术为核心的全膜法饮用水深度处理技术已在国家科技重大
专项“水体污染控制与治理”的饮用水安全保障示范工程得到推广应用，该技术
通过对膜技术的集成应用，形成一套完整的饮用水深度处理工艺，对我国市政供
水领域的提标改造、满足居民高品质饮用水需求，以及推动国产膜技术的规模应
用和产业化发展，均具有重要意义。
  ②美丽乡村计划—农村污水治理
  随着党中央、中央人民政府《乡村振兴战略规划（2018-2022）》发布、实施，
乡村振兴、全面小康已成为中国未来十年、二十年的发展主线。随着美丽乡村的
建设，村镇一级对污水治理的需求正快速提升，移动式污水处理站、集装箱式一
体机处理、智能可移动膜生物反应器等技术正努力解决农村污水排放分散、难以
集中等难题，可以有效降低污水处理成本，减轻地区环境治理负担。
  ③市政污水/工业废水提标工程
  将工业废水、市政污水提标到城镇一级 A 至地表Ⅲ类水体的标准，实现超
低排放，是解决我国水污染问题的关键举措。膜法水处理技术与传统沉淀技术、
活性污泥技术等相比具有出水水质好、工艺简单、占地面积小、污泥产量少等优
点，在市政污水及工业废水的提标改造过程中具有广阔的市场空间。
  ④废水深度资源化
  传统的水处理工艺无法解决排放水中盐含量过高的问题，我国部分地区已出
台排放水盐含量的限制指标。利用多膜组合技术将含盐废水中的混合污染物和盐
分进行有效的分级分离，实现水中各类物质的资源化回收，是水处理膜及膜应用
技术进一步研究和发展的重要方向。
  ⑤特种行业物质分离和提纯
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  膜分离技术最突出的特点是高效节能，它可在常温下实现对各组分的分离、
提纯、浓缩，因此膜分离技术可应用于不同行业的生产工艺过程。例如，膜法制
糖新技术，就是利用分离膜精确的物理筛分作用，实现甘蔗混合汁的除杂、澄清、
脱色和浓缩。膜法卤水提取电池级锂的工艺采用无机陶瓷膜、有机纳滤膜、反渗
透膜、电渗析膜集成耦合的方式得到电池级碳酸锂产品，解决了卤水提锂传统工
艺中耗时长、氯化锂浓度低、收率低、化学药剂消耗量大、产品纯度低等问题，
为高镁锂比盐湖卤水的大规模低成本生产高品质碳酸锂提供了一条理想技术路
线。
  （四）行业技术壁垒或主要进入障碍、发行人产品或服务的市场地位、主要
竞争对手及行业整体竞争格局
     （1）技术壁垒
  精细化工行业对技术和工艺要求较高，核心竞争力体现在化学反应、核心催
化剂的选择、过程控制及应用技术上。水溶性高分子下游应用行业多，应用场景
复杂，客户需求多样化，只有高素质的研发团队，充分理解客户需求，并通过分
子设计与合成技术，才能形成生产工艺，最终形成优质产品。生产技术和工艺决
定了行业内企业的产品质量、使用效果，直接影响到客户对产品的认可度。而应
用技术通常是企业在长期客户服务实践中不断积累得以掌握的。同时水处理化学
品和工业水过程化学品是应用型产品，配方技术也决定了产品性能，要求企业不
断加强新产品的技术研发和应用技术研究，持续跟进客户现场出现的变化及趋
势，了解行业规范对客户要求的变化导致客户追求产品的性能变化，并根据客户
变化及时做出产品方案的调整，技术研发投入相对较高。性能优异的水处理膜材
料与膜产品对于制造工艺中的原料、配方、工艺、设备和控制均有非常高的要求，
对于新进入行业的企业而言难以较快地掌握成熟的生产技术和工艺、应用技术。
公司在功能性单体制造、水溶性高分子制造与应用、水处理膜制造、水处理膜应
用以及制氢技术上形成自己的核心技术，成为公司技术核心竞争力。因此，对于
新进入行业的企业而言难以较快地掌握成熟的生产技术和工艺、应用技术，存在
着较高的技术壁垒。
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  （2）规模壁垒
  国家对化工企业安全环保非常重视，从发展趋势来看，由于环保安全、研发、
设备等相关成本投入逐渐加大，一些不具备规模和技术优势的中小企业将被淘
汰。而大型企业因规模化生产在对上游企业的原材料采购的议价能力、下游企业
需求满足方面具有显著优势。同时，我国化工行业不断加快整合，行业内企业经
营规模不断增加，资金、生产规模效应更为明显，对新进入企业形成较高的门槛。
  （3）品牌壁垒
  水处理产品和工业水过程化学品行业的下游客户在采购产品的过程中，一般
综合考虑供应商在产品价格、产品质量及稳定性、长期稳定供货能力、协助客户
提升应用技术等售后服务能力等各项因素后确定合适的供应商。上述综合能力体
现供应商的整体企业形象及品牌价值。通过在行业内的持续积累、对客户开拓及
深耕，现有的化工企业具有良好的品牌效应，能够为下游客户提供优质产品及服
务，与下游客户建立了良好的合作关系。而大型下游客户通常选择合格供应商需
要进行系统全面评定，并通过招议标流程确定供应商，不会轻易考虑更换长期合
作供应商，对新进入企业形成较高的壁垒。
  （4）人才壁垒
  作为专用精细化工产品，水处理化学品和工业水过程化学品种类众多且定制
化特点突出，产品应用技术直接影响产品使用效果及终端客户的生产效益，故产
品使用需根据具体应用环境、客户需求进行专业技术指导。因此化工生产企业通
常会配置经验丰富的专业技术服务人员，及时为客户解决产品使用过程中的各种
问题，保障产品高效使用。此外，化工产品在市场开拓、生产管理、新产品研发
等方面具有较强专业性，要求企业的管理人员、销售人员、应用技术人员、研发
人员具有较强的专业能力和综合素质。
  面对差异化的应用环境和客户需求，水处理膜产品应用（尤其是工业污水处
理项目）的设计、建设、实施及运营具有专业化、差异化的特点。服务商在项目
设计及建设阶段需“因地制宜”对各种水处理技术进行组合运用，在项目运营阶
段需通过持续地开展监测分析、投放药品、设备保养及更换等操作以保障出水水
质符合客户要求。因此，水处理工程与运营项目的实施对于服务商的运营经验、
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技术人才、配套服务能力有较高的要求。
  （5）安全环保壁垒
  在安全生产方面，化学品生产所需部分原材料为危险化学品，具有易燃、易
爆、有毒和腐蚀性强的特点，在生产、使用、储存和运输过程中，操作或管理不
当、物品保管不到位容易引起火灾、爆炸、中毒和烧伤等安全生产事故。同时，
相关管理部门对涉及危险化学品的项目开工建设、投产、运行以及安全技术人员
资格条件、生产人员防护等诸多方面都有严格的要求。
  在环保方面，化工行业污染较为复杂，是重点监管对象，因此环保要求高于
其他行业。加之环保理念的深入，企业的环保意识加强，环保投入逐渐加大。例
如，企业在投资、建设项目过程中需预先进行“环境影响评价”，根据国家有关
规定对环保设施进行相应的投资，且确保设施必须与主体工程同时设计、同时施
工、同时投产使用。在生产工艺设计中，确保产后处理工艺和“三废”处理步骤
合理。综上，化工行业对安全环保要求较高，安全环保投入较大，对于新进入企
业形成较高的壁垒。
  功能性单体具有较高的生产制造门槛，国内生产企业相对较少，公司不仅可
以生产较多品类的特种阳离子型功能性单体，而且作为规模化的丙烯酰胺类和烯
丙基类大宗功能性单体的规模化生产商，占有较高的市场占有率。公司所生产的
多品种功能性单体为下游聚合物生产提供了关键原料支撑。公司生产的丙烯酰
胺、DMDAAC 等大宗单体，杂质少、活性高、品质稳定，成为下游聚合物企业
优选原料。
  水溶性高分子产品下游应用领域广，客户群体大，市场相对分散。公司在提
供较全面产品系列的同时，深耕细分应用领域，通过核心产品的规模化制造为客
户提供成本竞争力，以特定领域的专业化服务，为客户提供针对性的解决方案，
不断在细分市场获取领先地位。在制浆造纸的湿部过程、水处理的污水沉降与污
泥脱水、矿物洗选加工的洗矿水回用、矿浆浓密过程、纺织印染的洗涤固色过程，
公司凭借持续的产品开发与贴近客户的应用服务，得到了下游客户的认可，具有
较高的品牌影响力和市场占有率。在油气开采领域，公司集中在钻井与压裂助剂
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研究与开发，由于公司为新进入者，目前市场占有率较低。根据全国功能高分子
行业委员会统计，公司的造纸用聚丙烯酰胺产品名列前茅，阳离子型聚丙烯酰胺
产品近几年保持在行业前五。
     公司积极参与功能性单体、水溶性高分子、水处理膜及膜应用等相关标准建
设，主导进行了乳液型阴离子和非离子聚丙烯酰胺行业标准的制定工作，共计参
与了十八项国家/行业/团体等标准的制定和修订工作。其中 4 项国家标准与 8 项
行业标准已经进入实施阶段。
序号              标准名称                  标准号           公司承担角色
      水处理剂 乳液型阴离子和非离子聚丙烯酰
      胺
      工业循环冷却水及水垢中钙镁含量的测定
      原子吸收光谱法
      城镇污水厂 MBR 扩容提标原位改造技术规
      程
     公司的功能性单体作为水溶性高分子和水处理膜产品的原料除满足自身使
用外，多出部分对外销售。公司的水溶性高分子产品定位于水处理及工业水过程
领域的中高端市场，与爱森、索理思、凯米拉等国际化工巨头形成竞争。公司积
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累了丰富的优质客户资源，销售区域辐射全球，主要客户包括苏伊士集团、巴斯
夫、艺康等全球知名企业。在制浆造纸领域，公司主要客户涵盖了国内外造纸行
业领先企业，包括 APP 集团、玖龙纸业、理文造纸、华泰股份等。同时公司借
助多年在水基工业的服务经验和庞大客户群体，深度挖掘现有客户需求，通过资
源整合、战略投资和自主研发，在膜材料制备与膜产品制造、膜系统集成与应用
等方面快速形成了新的核心技术，实现了在水处理膜及膜应用领域的开拓与增
长。
  公司主要竞争对手情况如下：
 名称                        基本情况
        总部位于法国的丙烯酰胺类聚合物的全球知名厂家，在欧洲、亚洲、澳大利
 爱森
        亚和北美洲设有多个生产基地
        总部位于美国的特种化学品制造商，产品主要应用于制浆、造纸、石油、天
 索理思
        然气、化学过程、采矿、生物精炼、电力和市政建设等耗水产业
        总部位于芬兰的化学品公司，产品主要应用于造纸、石油和天然气、矿业及
 凯米拉
        水处理领域
宝莫股份    于 2010 年在中小板上市，主要产品为丙烯酰胺、聚丙烯酰胺及其衍生物
        新三板挂牌企业，主要产品涉及水处理剂、造纸助剂、油田化学剂、日化助
大川新材
        剂、印染助剂、功能性单体等领域
        一家主要从事生产、销售中空纤维膜、膜组件、膜分离设备、水处理设备及
津膜科技
        相关产品的上市公司
        总部位于美国的上市公司，是一家以科研为基础的全球性企业，从事包括化
 杜邦     工、材料、膜产品等在内的综合业务范围，拥有上百年的经营历史与国际知
        名度
        总部位于美国，业务涉及多个领域，在膜产品领域科氏公司专注于各种过滤
 科氏
        用膜产品及膜系统的研发、生产和供应，产品在国际上有广泛的应用领域
  （五）发行人所处行业与上、下游行业之间的关联性及上下游行业发展状况
  公司水溶性高分子业务上游为石油化工厂商，水处理膜及膜应用业务的上游
主要为膜丝、膜片制备所需的化学品原料厂商，下游客户主要包括制浆造纸、水
处理、矿物加工、油气开采和纺织印染等大量用水的企业客户。公司所处产业链
情况如下：
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注：蓝色虚线框处为公司业务涉及领域
  受石油等基础化工产品价格波动较大的影响，精细化工行业的上游原材料
（如丙烯腈、氯丙烯等）价格波动较大，化工生产企业难以合理地进行原材料采
购及库存准备，不利于有效地控制成本。鉴于价格传导的滞后性，当原材料价格
大幅上涨，化工产品价格难以及时反映，将影响产品利润率水平。
  石油化工行业内产品种类繁多，其下游应用遍及生产、生活的多个领域，是
一国经济的基础性、支柱性行业。我国化工行业在十分薄弱的基础上起步，经过
近 70 年的发展，目前已具备了一定规模，生产能力和产品质量持续稳定增长，
形成了一个完整的具有相当规模的工业体系。目前，我国已成为世界第一大化学
品生产国，甲醇、化肥、农药、氯碱、轮胎、无机原料等重要大宗产品产量位居
世界首位。
总值保持稳步增长。与此同时，化工行业的部分落后产能在市场竞争与环保压力
下逐渐淘汰，行业结构得到优化，行业整体景气度整体有所提升。中国石油和化
学工业联合会发布《2020 年石油和化学工业经济运行报告》显示，截至 2020 年
工业营业收入 6.57 万亿元，与 2019 年相比下降 3.6%，利润总额 4,279.2 亿元，
比上年增长 25.4%，化工行业营业收入利润率为 6.51%。
  受新冠肺炎疫情在全球蔓延的影响，2020 年中国和全球经济均受到较大冲
击，但国内疫情得到了有效遏制，随着国内全面复工复产的实现，中国经济逐渐
复苏。中国化工产品价格指数显示，国内化工产品价格在 2020 年一季度快速探
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底后逐步触底反弹，随着宏观经济形势的好转而步入复苏的上行通道。
数据来源：wind 资讯
  在整个化工产业链中，烯烃是重要的有机化工原料，位居有机化工产业的核
心，是产业链的基石。由于从烯烃出发，通过有机分子间的聚合、抽丝和热成型
等工艺，可制备各种高分子有机材料，进而衍生到下游高分子有机合成或材料成
型行业。因此，作为最重要的有机化工原料和中间产品，烯烃及其下游衍生物的
生产规模、工艺水平已成为衡量一国化工产业发展程度的重要标志。
  由于化工行业各类烯烃下游衍生物一般均以烯烃源头、通过不同原理的物理
化学反应合成，因此主要原料烯烃的供应十分关键。目前阶段，烯烃主要有油制
路线、气制路线及煤制路线三种生产工艺；不同工艺之间各有优劣，相互之间存
在一定的竞争。目前，我国油制工艺产能占比最高，煤制工艺位居其次，气制工
艺产能占比相对较低。
  公司的主要原材料包括丙烯腈、氯丙烯、DAC 等，均为石油衍生品丙烯的
下游产品，与原油价格具有较强关联性，采购价格随国际原油、石油衍生品丙烯
的价格变化而波动。市场供求关系变化也会造成公司原材料采购价格的波动，当
市场供应紧张时采购价格将出现明显的上涨趋势，同时供应商的定价机制调整也
将导致公司的采购价格出现波动。
  丙烯腈是三大合成材料（塑料、合成橡胶和合成纤维）的重要原料。目前，
世界范围内丙烯腈的主流工业制备方式为丙烯氨氧化法，即在催化剂的作用下，
以丙烯、氨、空气等为原料，按其一定量配比在高温和微正压条件下生成丙烯腈
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产品。作为合成材料的重要原料，目前国内丙烯腈主要用于生产 ABS 树脂/塑料、
AS 树脂、丙烯酰胺、聚 AN 纤维（腈纶）等行业，同时还是丁腈橡胶、聚醚多
元醇等许多石化产品必不可少的原料或中间体，下游产品广泛应用于家电、服装、
造纸、汽车、环保、农药、医药等国民经济中的各个领域。根据卓创资讯统计数
据及公开信息整理，截至 2020 年底，国内丙烯腈总产能约 259.7 万吨/年。受疫
情因素影响，2020 年全年国内丙烯腈产量约为 220 万吨，行业整体开工负荷率
约为 85%；2020 年全年丙烯腈净进口量约 23 万吨，占当年丙烯腈国内表观消费
量的比例约为 10%。总体来说，国内丙烯腈市场仍存有一定的进口替代空间。
  近年来境外丙烯腈新增产能增长较小，同时由于部分国外装置相对老旧，厂
商出于经济效益和环境保护等考虑而选择关停。例如在 2020 年，能源巨头英力
士（Ineos）位于英国的 28 万吨/年丙烯腈装置将永久关闭。我国丙烯腈自 2017
年起实现出口，根据商务部发布的《中国严格限制的有毒化学品名录》，2018 年
起丙烯腈已不再列入其中，丙烯腈进出口更加便利，海外出口市场也将进一步增
长。根据海关总署数据，2020 年全年我国实现丙烯腈出口 7.28 万吨，较 2018 年
度全年出口量激增 1375%。考虑到国内丙烯腈装置均为近年来新增投产，与国外
早年间投产的老久装置相比，国内装置普遍成新率较好、生产效率更高、规模效
应更加显著，因此未来有望进一步实现全球范围内丙烯腈市场产品供给的国产替
代，逐步释放的出口市场亦有望成为国内丙烯腈厂商新的增长点。从全球范围来
看，丙烯腈行业具备一定的集中度，大型厂商具有技术、资金以及规模上的优势。
根据卓创资讯，全球丙烯腈总产能保持在 700 万吨以上，而我国已成为全球主要
的丙烯腈生产地之一，国产货源在国内的市场占有率亦逐步提升。
  目前，国内丙烯腈产能主要集中在中石化、中石油的下属各地区分、子公司
装置中；斯尔邦是国内第一家正式投产的规模化民营丙烯腈生产商。在激烈的市
场化竞争压力下，行业内各厂商依托自身优势，逐渐占据相应的市场份额，形成
相对稳定的产品覆盖区域及下游客户群体。从分布区域来看，我国丙烯腈生产厂
商主要集中在东北、华北及华东地区，各区域的丙烯腈供应以合约客户供应为主，
现货交易数量相对较少。目前看来，国内丙烯腈市场已逐步形成了以国产货源为
主导、国外货源为补充、国企与民企均有参与的竞争格局，其市场化程度较高。
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  发行人的产品和服务主要应用于制浆造纸、水处理、矿物加工、油气开采和
纺织印染等水基工业领域，主要使用价值是助力水基工业的绿色发展和水生态保
护。以下从国家工业绿色发展、水生态保护两个领域阐述发行人的产品与服务的
市场发展前景。
  （1）工业绿色发展
  绿色工业是指资源节约型、环境友好型工业，包含两个方面的含义：一是企
业在生产过程中做到节能节材和环境友好，二是生产出节能环保型的产品。
  长期以来，我国高度重视工业的可持续性发展，从节能、降耗、减排、循环
利用等方面出台一系列相关法规和政策，如《中华人民共和国清洁生产促进法》、
《中华人民共和国循环经济促进法》、
                《中华人民共和国节约能源法》等政策，推
动我国工业绿色发展。同时造纸、石油、化工、印染、矿产等行业的发展规划和
相关法规也体现了工业绿色发展的要求。
  发行人水溶性高分子产品中的工业水过程化学品主要旨在提高加工过程中
物料与水的分离效率与分离质量，提高过程水回用质量，提高过程水回用比，降
低清水用量，同时提高物料回收率、提升生产效率、降低原料消耗和能源消耗。
  ①制浆造纸市场应用前景
  制浆造纸化学品主要包括助留助滤剂、增强剂、施胶剂等，可以明显改善纤维、
填料及功能化学品的存留量，减少原材辅料的流失，提高水系统封闭循环，降低污
染物质的排放，提升过程效率，其衍生物干强剂还能有效提升纸张强度性能。
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             图：2010-2020 年我国机制纸及纸板产量
资料来源：国家统计局
  我国机制纸及纸板的产量在 2000-2009 年间经历了快速增长后，2010-2019
年间增长相对缓慢，自 2011 年起产量维持在 1 亿吨以上，总体产量呈波动式上
升，2019 年至 2020 年保持增长趋势。尽管受制于电子阅览对传统纸媒的冲击，
近年来我国新闻纸、印刷纸等纸类产销量呈现下降趋势，但生活用纸、包装用纸、
特种纸及纸板等仍表现较好增长趋势。
              图：2010-2020 年纸浆原料占比情况
资料来源：中国造纸协会
  根据中国造纸协会数据，2020 年中国木浆产量为 1490 万吨，同比增长 17.5%；
废纸浆产量为 5363 万吨，同比增长 0.2%；非木浆产量为 525 万吨，同比下降
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物进口管理制度改革实施方案》，加强了对废纸进口的管控，近几年废纸进口数
量明显下降。据海关总署数据，2016 年废纸进口量为 2,849 万吨，2017 年和 2018
年在此基础上，废纸进口量分别下降 9.7%和 40.2%，且 2019 年、2020 年废纸的
进口量仅为 1,093 和 689 万吨，较 2016 年下降 61.6%和 75.82%。进口废纸量的
快速下降，刺激了国内废纸的进一步回收利用，但尚不足以补充进口废纸下降所
带来的缺口，因此废纸浆在造纸原料中的占比在 2016 年以后有所下降。
   造纸工业是典型的水、原料和能源等资源大量消耗型行业，也是“三废”产
生较多的行业，因而在发展过程中必定受到资源和环保方面越来越多、越来越严
格的制约。只有通过机制创新和技术创新，实现造纸工业绿色循环低碳发展，最
终才能使中国造纸工业真正走上健康可持续发展之路。
   《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目
标纲要》提出，扩大轻工、纺织等优质产品供给，加快化工、造纸等重点行业企
业改造升级，完善绿色制造体系。2021 年 4 月 28 日，中国造纸协会召开了第五
届理事会第三次会议（扩大），会上中国造纸协会就《造纸工业“十四五”及中
长期高质量发展纲要》与参会人员进行了讨论，主张坚持以供给侧结构改革为主
线，避免盲目扩张，自觉从生产型向生产、技术、服务型转变；强调要把握主动
权，体现新发展理念，支出行业要提高发水平，优化产业结构，提高发展效率，
维护公平竞争，坚持绿色发展。另外，纲要设立了 2025 年和 2035 年行业发展目
标，从人才、科技等角度夯实行业基础，最终实现高质量、负责任和可持续发展。
千克）；原生纸浆产量 3,000 万吨；纸制品产量 9,000 万吨；单位产品浆耗、能耗、
水耗、污染物排放量保持国际先进水平；产品结构继续调整，产品品质、品种不
断提高。
   国家环保政策的越来越严格，深度影响着制浆造纸工业，国外废纸的进口量
大幅度下降，迫使以废纸为主要原料的造纸企业不得已加大国内废纸用量。国内
废纸相比国外废纸纤维短、杂质多、强度低、质量差，造成抄纸过程浆料流失多、
滤水性能差、运行障碍多、纸张强度差，难以满足现代化高速纸机抄造和高品质
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纸张生产的需求，给高性能制浆造纸化学品带来了更广阔的市场空间。
  ②矿物加工市场应用前景
划（2021-2025 年）编制工作的通知》，公开征求相关部门意见，指出全国矿产资
源规划（2021-2025 年）旨在加强矿产资源勘查、开发利用和保护的统一规划，
将依据《矿产资源法》和《矿产资源规划编制实施办法》等规定进行编制，明确
各级规划定位，强化资源安全保障，优化资源勘查开发保护布局与结构，推进资
源高效利用和加快矿业绿色发展，可以看出未来全国矿产资源规划（2021-2025
年）对砂石等矿业未来发展的要求。
  我国是世界上最大的煤炭生产和煤炭消费国，《中华人民共和国国民经济和
社会发展第十四个五年规划纲要》明确指出推动煤炭等化石能源清洁高效利用，
推动煤炭生产向资源富集地区集中，合理控制煤炭开发强度，推进能源资源一体
化开发利用，加强矿山生态修复。中国煤炭工业协会组织研究提出了《煤炭工业
“十四五”高质量发展指导意见》
              （征求意见稿）和 10 个煤炭专项领域发展指导
意见，提出要因地制宜推广充填开采、保水开采、煤与共伴生资源共采等绿色低
碳开采技术，鼓励原煤全部入选（洗）。随着矿物入选率要求及环保标准的不断
提高，给高性能的矿物加工专用化学品带来了广阔的发展空间。
  我国是一个贫矿多，富矿少的国家，黑色金属（铁、锰、铬）绝大部分矿石
需要进行选矿，目前我国铁矿石选矿工艺技术和设备发展较快，新型浮选机、磁
选机、选矿药剂不断应用于生产中，提升了选矿处理量、铁精粉品位、回收率及
综合技术经济指标。2020 年全国铁矿石原矿产量为 8.67 亿吨，大部分以水为介
质通过浮选或磁选，配合药剂进行洗选可以提高铁矿石品质、回收效率及综合技
术指标。
  ③纺织印染市场应用前景
为地方政府推动印染行业转型升级提供指导，给印染企业技术改造指引方向，切
实提高印染行业绿色发展水平。
  我国纺织品纱和布的产量均在 2016 年达到最高值，随后有所下降。2020 年
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中国纱产量为 2,661.76 万吨，同比下降 8.65%，布产量 371.2 亿米，同比下降
洁逐渐成为纺织化学品发展的主流。随着我国纺织印染行业不断向高端发展，绿
色化生产要求不断提升，对纺织印染助剂产品也将提出更高的要求。
  高性能的水溶性高分子固色剂产品能有效地将染料固着在纤维上，能大幅提
高染料的染色效率，具有固色牢度高，织物颜色鲜艳度高，印染效果强等应用特
点，同时降低废水污染物负荷和染料消耗。特殊结构的新型水溶性高分子作为织
物后处理的上浆剂、涂层剂，可以替代难生物降解的 PVA 浆料，用作印染助剂
时，可作为喷水织机的水性上浆剂、染色机缸中柔顺防擦伤助剂、双氧水漂白用
非硅高分子稳定剂、印花/涂层的高效增稠剂、防回污皂洗剂等。
  ④油气开采市场应用前景
  油田化学品是在石油、天然气的钻探、采输、水质处理及提高采收率过程中
所用的各种化学品，品种繁多，大部分属于水溶性高分子（如植物胶、聚丙烯酰
胺、纤维素及生物聚合物）和表面活性剂。随着现代油田产业高新技术的飞速发
展，对油田化学品性能和质量提出了愈来愈高的要求。以聚丙烯酰胺为原料制成
的工业水过程化学品可应用于钻井处理、采油、水质处理、页岩气开采等领域，
是目前应用最广泛的驱油聚合物及酸化压裂液的添加剂。
  国家发改委、国家能源局发布《能源生产和消费革命战略（2016-2030）》，
提出立足资源国情，实施能源供给侧结构性改革，推进煤炭转型发展，提高非常
规油气规模化开发水平。
  随着我国石油和天然气资源的逐步开发，开采难度日益增大，特别是非常规
油气规模化开发，需要使用更多且性能更优异的油气化学品。国家对油气开采的
工艺技术要求越来越高，要求以提高能效、降低资源和能源消耗为重点，努力形
成“低投入、低消耗、低排放、高效率”的发展模式，也将有效促进油气化学品
需求的增长。
  （2）水生态保护
  ①水生态保护目前主要问题
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次提出：“既要绿水青山，也要金山银山”。在 2018 年 5 月 18 日召开的全国生
态环境保护大会上，习近平总书记进一步指出：“绿水青山就是金山银山”，阐
述了经济发展和生态环境保护的关系，揭示了保护生态环境就是保护生产力、改
善生态环境就是发展生产力的道理，指明了实现发展和保护协同共生的新路径。
  我国水生态现阶段面临的主要突出问题如下：
  A.水资源短缺且分布不均衡
  水资源的匮乏是世界面临的难题，据联合国数据，地球上水资源总量大约是
量的 1%。水短缺问题困扰着各个大洲，关乎到地球上约 40%人口的生活。到 2025
年，18 亿人生活的国家或地区将出现绝对水短缺问题，地球上 2/3 的人可能会在
用水短缺的条件下生存。
  据国家统计局数据，2020 年，我国水资源总量为 309,663 亿立方米，人均水
资源量为 2,194 立方米/人。按照国际公认的标准，我国处于轻度缺水的状态，水
资源短缺问题严峻。中国 31 个省市自治区中 24 个缺水，其中 9 个省市自治区极
度缺水。我国水资源可简单概括为“五多五少”，即总量多、人均少；南方多、
北方少；东部多，西部少；夏秋多，冬春少；山区多，平原少；突出表现为水资
源分布及用水量不均。
  B.水污染严重，水生态环境亟待改善
  改革开放以来，我国经济社会快速发展，目前中国拥有全球最庞大的制造网
络和数量最多的人口，高度的工业发展和密集人口分布对我国水资源提出了严峻
挑战。按国际标准，用水量超过其水资源的 20%，就很可能会发生水资源危机。
据国家统计局数据，2020 年中国人均用水量为 411.7 立方米/人，水资源使用率
为 21.5%，已经超过水资源利用红线。在对水资源的高需求和高使用率下，水污
染问题严峻。
  根据《2020 中国生态环境状况公报》，2020 年我国地表水四类、五类和劣五
类水质分别占比 13.6%、2.4%和 0.6%，且与西方发达国家相比，我国水体污染
更是主要以工业废水的重金属和有机物等严重污染为主，解决水资源短缺及水污
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染问题成为迫在眉睫却又任重道远的任务。自 2015 年国家发布“水十条”全面
启动河湖综合治理，逐步探索推行“河长制”、“湖长制”，已经取得一定成效，
但水环境质量未取得根本性的扭转。
  ②水生态保护发展趋势
  为了减少对水生态环境的破坏，实现水生态环境的逐步改善，我国政府陆续
出台一系列法规政策，包括《水污染防治行动计划》、《中华人民共和国水法》、
《中华人民共和国水污染防治法》、
               《中华人民共和国环境保护税法》、
                              《国家节水
行动方案》、《污水处理费征收使用管理办法》、《“十四五”城镇污水处理及资源
化利用发展规划》等。
  近几年我国经济高速发展所掩盖的生态环境问题开始凸显并受到高度重视，
政府在环境保护领域进行的财政投资大幅提升，当前我国环保产业发展正处于成
长期向成熟期迈进的重要阶段，在中长期内仍有较大的发展空间和潜力。随着政
府环保政策的相继出台，环保需求不断增强，政府在环境保护领域进行的财政投
资大幅提升，为环保产业带来了巨大的发展前景。
        图：2014-2020 年我国财政环境保护支出及增速情况
资料来源：国家统计局
  随着供给侧结构性改革的持续深入，钢铁、煤炭等传统行业集中度有所提升，
留存的大中型企业在环保领域具备较强支付能力，同时“环保费”改为“环保税”
也将驱动企业设置环保设施，加大环保投入。水生态保护作为环境保护的重要领
域，会在国家对环保的高度重视和推动下得到长远健康发展。
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  A.水处理要求不断提升
  水处理是指应用物理、化学和生物等方法，使水质满足生产、生活及环境要
求的全过程。国家出台了一系列水污染防治相关政策，如《水污染防治行动计划》、
《城市黑臭水体整治工作指南》、《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规
划》等。这些政策的出台，除了强有力地推进水污染全面治理的同时，也促进了
水污染治理标准的提升，如《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》
明确指出到 2025 年，基本消除城市建成区生活污水直排口和收集处理设施空白
区，全国城市生活污水集中收集率力争达到 70%以上;城市和县城污水处理能力
基本满足经济社会发展需要，县城污水处理率达到 95%以上。“十四五”期间大
力推进污水资源化改造利用，预计全国再生水生产能力将达到 1.5 亿吨/日，需新
增 1.1 亿吨/日，总投资需 1,000 亿元左右。同时，环保监管趋严是近年来我国水
处理行业发展的最主要动力之一，一方面迅速推动市政污水处理基础设施建设，
另一方面倒逼工业企业加大环保投入，降低污染物排放。
  a.市政污水处理
实施方案》，提出 2023 年县级及以上城市设施能力基本满足生活污水处理需求。
用的指导意见》，明确发展目标：到 2025 年，全国污水收集效能显著提升，县城
及城市污水处理能力基本满足当地经济社会发展需要，水环境敏感地区污水处理
基本实现提标升级；全国地级及以上缺水城市再生水利用率达到 25%以上，京津
冀地区达到 35%以上；工业用水重复利用、畜禽粪污和渔业养殖尾水资源化利用
水平显著提升；污水资源化利用政策体系和市场机制基本建立。到 2035 年，形
成系统、安全、环保、经济的污水资源化利用格局。
  根据住建部统计数据，2017-2019 年我国城市市政污水再生利用率分别为
的目标还是存在一定差距。目前市政污水处理增长领域主要为农村污水治理、市
政污水处理设施更新换代、提标改造及水处理用膜产品和化学品研发应用。污水
资源化利用还有很大提升空间，随着污水资源化加速推进，未来水处理产业空间
有望逐步被释放。
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  b.工业废水处理
复的效率，促进生态环境损害鉴定评估、生态环境修复等相关行业的发展。生态
环境部于 2018 年 2 月发布了《排污许可证申请与核发技术规范总则》，制定农副
食品加工、酒和饮料制造、畜禽养殖、肥料制作、水处理等多个行业的排污许可
证申请与核发技术规范，严格执法开始常态化进行，环保已经成为工业企业生存
的基础。2019 年 7 月发布了《关于深入推进园区环境污染第三方治理的通知》，
明确将选择一批园区深入推进环境污染第三方治理，对第三方治理行业有较强推
动作用，有助于水处理市场需求的加速释放。2020 年 12 月，国家层面关注城镇
（园区）污水处理，生态环境部出台了《关于进一步规范城镇（园区）污水处理
环境管理的通知》，提出统筹安排建设城镇（园区）污水集中处理设施及配套管
网、污泥处理处置设施，吸引社会资本和第三方机构参与投资、建设和运营污水
处理设施。同时，我国环保监察工作逐步深化，将推动包括水污染环境监察、污
水排放口监察、排水量复核、排放水质、事故废水应急处置设施等方面在内的污
水污染治理监察领域的发展。工业环保进入强监管时代，有利于加速环保政策的
落地以及环保行业市场空间扩张。工业废水处理增长领域主要为工业污水废水处
理设施的更新换代以及水处理用过滤膜和化学品的研发应用。
  近几年工业废水排放量呈下降趋势，工业废水处理方面已经取得了一定成
果。随着环保政策陆续落地，监管体系逐步完善，水环境治理标准和执行力度得
到进一步提高，促进了工业环保设施升级改造、高浓水回收、废水近零排放等应
用领域的需求，同时中水回用、提标改造工程项目需求逐步释放，精细化水处理
需求增加，促进了高性能产品和技术的应用，如拉动工业废水治理膜性能进一步
向高耐污染和高稳定性转变。
  c.水环境治理
  水生态保护方面，随着《水污染防治行动计划》、
                       《城市黑臭水体整治工作指
南》、
  《长江保护修复攻坚战行动计划》以及《河长制》等相关法规的出台，不仅
对水的生态保护提出目标，还详细地制定了相关行动计划及政策、行政保障措施，
黑臭水体及流域治理等市场迅速从导入期进行到快速发展期，且因其治理具有涉
及面广、复杂性和系统性的特点，市场空间巨大。
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  B.大力推进水资源节约
  根据《国家节水行动方案》，到 2035 年，我国用水总量严格控制在 7,000 亿
立方米以内。在此基础上，《“十四五”规划和 2035 远景目标纲要》还提出了至
量下降 16%左右。《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》提出了到
水处理能力基本满足经济社会发展需要，县城污水处理率达到 95%以上。
财政部、税务总局、水利部联合发布《扩大水资源税改革试点实施办法》。从“费”
到“税”，倒逼企事业单位节水、控制不合理用水行为的同时，也进一步促进再
生水循环利用。在部分环境敏感地区和严重缺水地区，还要求做到近零排放，尽
可能实现水资源的全回收利用。
  C.水处理资源化
  随着污废水处理要求的不断提高和技术的不断发展，除了要考虑水的循环再
生，也需要对水中物质的最终去向加以考虑，例如膜分离浓水的处理，工业废水
中有用物质的提取回收。通过微生物代谢，消减水中污染物，是水处理最常用的
工艺，微生物代谢会产生活性污泥。根据 GEP Research 的行业研究报告显示，
随着污水收集率和处理能力的不断提升，2018 年中国污泥（80%含水率）年产量
为 5,665 万吨，预计到 2020 年，这一数字将进一步增加到 6,000 万吨，与之相对
的是我国城镇污泥处理处置设施能力缺口进一步扩大，“泥水”不同步所引发的
“污泥围城”现状要求我们必须切实采取行动。
  《关于加快发展节能环保产业的意见》要求重点开发污泥减量化、无害化、
资源化技术。
     《污水处理费征收使用管理办法》，提出污泥处置费用纳入污水处理
费，由排水单位和个人缴纳并专项用于城镇污水处理设施建设、运行和污泥处理
处置的资金。
  我国的污泥处理处置一直都是围绕着“四化”，也就是稳定化、减量化、无
害化和资源化的路线展开。从发展的眼光看，资源化必然是污泥处理处置的发展
方向。十余年来，关于我国污泥处理处置的技术路线的争论从未停息，国内外科
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研团队、解决方案提供商争奇斗艳、百花齐放，一批又一批的处理处置技术和设
备在各个高校实验室和各个污水处理厂中验证、示范、应用，不断探索着适用于
我国“泥情”的污泥处理处置之路。
  根据 E20 研究院的数据显示，我国的污泥处理处置路线仍处在转型和调整
期。当前全国污水处理厂产生的污泥，52.89%以上通过卫生填埋的方式进行处置，
仍然还有将近 18.07%的污泥去向不明。而到 2020 年，预计卫生填埋的污泥比重
下降到 34%，土地利用和建材利用的比例也将分别提高到 21%和 20%，资源化
利用正在以较快的速度在整个产业进行推广。
  八、发行人主要业务的有关情况
  （一）发行人主营业务概况
  公司定位于以一流的亲水性功能高分子产品和技术，服务制浆造纸、水处理、
矿物加工、油气开采和纺织印染等水基工业领域，为水基工业绿色发展和水生态
保护创造核心价值。公司主要从事功能性单体、水溶性高分子、水处理膜及膜应
用的研发、生产和销售，同时针对集中区内企业提供能源外供。秉承“以绿色科
技、护生命之源”的企业使命，公司立足客户需求，致力于成为水基工业领域的
首选合作伙伴。
  公司专注于亲水性功能高分子领域的技术创新和应用开发，已构建起较为完
整的功能性单体——亲水性功能高分子——应用产品——应用技术服务的产业
链。公司的技术成果和产品在助力绿色发展和水生态保护两个方向上与下游市场
深度融合。在工业水过程领域，公司产品有助于客户提升物质回收率和利用率，
减少污染物排放，提升生产效率，节约能源与资源，实现资源循环利用。在水处
理领域，公司产品有助于减少下游行业的污水排放，提升污水排放标准，实施废
水资源化，治理黑臭水体和河湖水环境，提升给水和循环水质量，实现水资源节
约和水生态保护。
  （二）主要产品及其用途
  公司产品和服务以亲水性功能高分子为核心，按照产品类型可以分为功能性
单体、水溶性高分子、水处理膜及膜应用和能源外供。公司构建了从关键原料到
核心产品，再到应用技术服务的较为完整的产业链，有助于新产品与新技术研发
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的路径通畅，从而形成较强的竞争力。
  功能性单体是制备亲水性功能高分子的关键原料，公司生产的功能性单体包
括丙烯酰胺类、烯丙基类、特种阳离子类和制膜专用单体等四大类，具体品种有
AM、DMDAAC、DMC、MAPTAC、DABZ、DMBZ、DMAPMA、DMAEMA、
SACM 等十余种。其中丙烯酰胺类（主要为 AM）和烯丙基类（主要为 DMDAAC）
是公司功能性单体的主要品种，上述品种大多数用于生产水溶性高分子，少数品
种用于生产亲水性高分子分离膜。公司生产的功能性单体除满足自用外，也对外
销售，产品具有纯度高、聚合活性高等特点。
  水溶性高分子属于强亲水性功能高分子，通过高分子骨架结构以及亲水性官
能团的组合可实现絮凝与混凝、增稠与减阻、分散与乳化、电荷键合与离子交换
等作用。水溶性高分子应用于制浆造纸、水处理、矿物加工、油气开采和纺织印
染等水基工业过程，可以发挥固液分离、矿泥分离、油水分离、电荷键合与离子
交换、阻垢缓蚀、表面改性等重要作用，也具有提高水体在岩层或物料缝隙中的
渗透力、驱替力与压力传导性等重要功效。公司生产的水溶性高分子产品品类较
多，细分品种多达上百种，即便是同类产品，因离子度、分子量、产品形态等参
数不同也会带来性能的差异。根据用途的不同，公司生产的水溶性高分子产品主
要分为水处理化学品和工业水过程化学品。
  水处理膜基于亲水性高分子膜层孔径大小和孔道表面电荷性能的差异，可以
在水处理过程中发挥泥水分离、粒径分离、盐水分离、离子分离等功效。公司生
产的水处理膜产品是基于亲水性高分子分离膜材料制成的膜元件/膜组件与膜设
备，主要包括 PVDF 中空纤维超滤膜（UF）和 MBR 膜、基于聚酰胺材质的纳滤
膜（NF）和反渗透膜（RO）等产品种类。为了推广应用水处理膜产品，同时也
为了能够更好地与下游应用市场进行深度融合，公司开展以膜法水处理技术为核
心的水处理工程及运营服务，主要应用于市政和工业水处理领域，为客户提供方
案设计、膜系统集成、膜工程实施、水处理装置或膜装置运营及技术咨询等专业
服务。报告期内公司水处理膜及膜应用业务主要以运营服务及膜元件与膜设备销
售为主。
  公司主要产品及服务具体如下：
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产品类型          主要产品或服务                        主要用途
         AM 、 DMDAAC 、 DMC 、
                                     公司所生产的大多数功能性单体品种用
         MAPTAC 、 DABZ 、 DMBZ 、
功能性单体                                于生产水溶性高分子，少数品种用于生产
         DMAPMA 、 DMAEMA 、 SACM
                                     亲水性高分子分离膜
         等
                                     水处理化学品主要应用于提高水处理过
                                     程中的固液分离、油水分离效率，进而提
                                     高水体澄清度或污泥干度，或用于水系统
                                     的阻垢缓蚀，以保证水处理系统的水质稳
                                     定。工业水过程化学品主要应用于制浆造
水溶性高     基于水溶性高分子的水处理化学              纸、矿物加工、油气开采、纺织印染等水
分子       品，工业水过程化学品                  密集性行业，提高固液分离、矿泥分离、
                                     油水分离、电荷键合、离子交换等过程效
                                     率，或提高水体渗透力、驱替力和传导力，
                                     帮助客户提升物质回收率、利用率和生产
                                     效率，节约能源与资源，实现资源循环利
                                     用
                                     水处理膜产品主要应用于市政和工业水
                                     处理过程及水生态治理项目，通过精密膜
                                     过滤工艺，高效清除水体中杂质和污染
         基于亲水性高分子分离膜材料的              物，提升出水水质，提高污染物生化处理
水处理膜及
         水处理膜产品，基于膜应用的水              效率。水处理膜应用领域主要包括工业与
膜应用
         处理工程与运营服务                   市政污水提标改造、超低排放、中水回用
                                     与零排放、化工与制药废水深度资源化、
                                     水生态治理、自来水提标等工程与运营项
                                     目
                                     主要为飞翔化工集中区内企业提供工业
能源外供     氢气、蒸汽、电力
                                     生产过程中所需的氢气、蒸汽、电力。
  公司主要产品及服务图示如下：
   产品类型                                 图示
功能性单体
                  丙烯酰胺类        烯丙基类      特种阳离子类     制膜专用单体
水溶性高分子
                 聚丙烯酰胺类     聚丙烯酰胺类       聚丙烯酰胺类     聚丙烯酰胺类
                  （固体）       （水溶液）        （乳液）      （水分散液）
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   产品类型                            图示
             聚二甲基二烯
                          聚羧酸类          聚胺类
             丙基氯化铵类
水处理膜及膜应用
             中空纤维帘式 MBR         中空纤维柱式超滤      卷式纳滤/反渗透膜
                膜箱                膜堆设备           元件
能源外供
                 天然气制氢                        热电联产
  （1）功能性单体
  水溶性的功能性单体用于聚合生产水溶性高分子。质量越好、活性越高的功
能性单体可生产的水溶性高分子指标范围越宽、性能越好、应用领域越广。除此
之外，不同结构的功能性单体还能够给高分子带来不同的特殊功能，例如带电荷
单体含量越高，形成的高分子电化学性能越优异，加入耐温基团单体聚合，可以
形成分子结构更加稳定、耐温性能更好的高分子。
  公司拥有丰富的功能性单体品种，可以生产包括 AM、DMDAAC、DMC、
MAPTAC、DABZ、DMBZ、DMAPMA、DMAEMA、SACM 等十余种单体，其
中 AM 和 DMDAAC 为主要品种。这些功能性单体中 AM 可提供较强的亲水性，
DMDAAC 可提供更高的电荷，MAPTAC、DMC 可提供更高的耐温抗水解性能，
DMBZ 和 DABZ 可为水溶性高分子提供耐温抗盐性，将这些单体进行配方组合
可设计出具有不同功能和适用性的水溶性高分子。
  （2）水溶性高分子
  ①水处理化学品
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  近年来随着工业和城市生活用水量的激增，水环境污染日益严重，水质污染
型缺水更加剧了水资源的短缺，提高用水效率和效益、治理水污染已成为目前亟
需解决的重大问题。PAM 和 P-DMDAAC 等水溶性高分子在水处理中由于高分
子量和电荷特性，容易与大多数悬浮物吸附和缠绕，可大大提高絮凝沉降或过滤
速度，加速固液分离，改善出水水质。公司水处理化学品主要为絮凝剂、混凝剂、
油水分离剂、阻垢剂等。
  公司的絮凝剂产品涵盖了极宽的分子量范围和全范围的离子度，可以适用于
各种水质和泥质的特质，并满足不同工艺和设备的要求。产品可应用于市政与工
业污泥的浓缩和脱水、市政与工业原水和污水的沉降、澄清、过滤与气浮、油水
分离过程等。
  公司的混凝剂产品可以满足各种水质和工艺的需求，主要用于自来水、工业
原水、生活污水和工业废水中细小杂质颗粒与大分子有机物的捕捉与絮聚，用于
原水与污水沉降、澄清、过滤与气浮，污泥的浓缩和脱水等工艺中。
  ②工业水过程化学品
  公司生产的工业水过程化学品面向大量以水作为载体的工业加工过程，即工
业水过程，广泛应用于制浆造纸、矿物加工、油气开采、纺织印染等领域，其中
制浆造纸为主要的应用领域，对于矿物加工、纺织印染、油气开采等领域公司目
前的收入规模和市场渗透率相对较低。该类产品有利于下游客户提升生产效率，
降低生产过程中的能耗和物耗，帮助客户实现物质产率最大化，在改善产品品质
的同时能够降低污染排放，减轻后续水处理环节的消耗和负荷，同时实现资源的
循环利用。
  A.制浆造纸化学品
  制浆造纸行业是公司工业水过程化学品的主要应用领域，具体产品包括基于
水溶性高分子的助留助滤剂、阴离子垃圾固定剂、增强剂和施胶助剂等。
  公司的助留助滤剂产品包括固体、液体等多种高分子产品，对于纤维和填料，
以及纸机设备系统有广泛的适用性，可应用于包装纸、涂布纸、文化纸、新闻纸、
特种纸等多种纸种。浆料中多种成分带有阴电荷离子，加入阳离子型水溶性高分
子可以中和浆料的阴电荷，并形成分子链架桥作用。助留助滤剂能够提高浆料中
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细小组分、填料和施胶剂等的留着率，节约纤维、填料及化学品用量，减轻后续
水处理负荷。公司的高分子量阳离子助留助滤剂与无机阴离子和高分子有机阴离
子微粒一起组成双元或多元的助留助滤体系，达到高保留、高灰份、高助滤和优
良纸页匀度之间的最佳综合效果。
  相比于原生纤维，二次纤维具有纤维短、表面缺陷多等缺点，使得纸张强度
低、抄造性能差。公司的增强剂产品能帮助客户提高二次纤维纸张的抗拉、耐破、
耐折、环压、撕裂等强度指标，提高纸页品质。
  公司的施胶剂产品可用于浆内施胶、表面施胶及涂布加工，可以提高纸张的
施胶度，节省施胶剂用量，改善纸张防水防潮性能。
  公司的制浆造纸化学品产品品类多、适应性广、性能优异、水溶解性好、浆
料分散性好，是公司主打产品系列之一。特别是经过多年的开发与积累，公司在
二次纤维造纸方面形成了系列配套的产品与应用技术，建立了国内市场优势地
位。
  B.矿物加工化学品
  在煤炭生产和使用过程中，通过洗选加工可以提高煤质、分离杂物，同时降
低环境污染、充分利用资源、提高运输效率。公司的有机混凝剂可以替代聚合氯
化铝等传统无机混凝剂，大幅降低药剂添加量，减低回用水的盐含量，提高水循
环次数，同时降低成本和劳动强度，提高综合收益。
  在铁矿、有色金属矿等矿物洗选加工过程中，公司开发的矿物絮凝剂产品对
于部分矿物可实现高效有用矿与脉石分离，在浓密池中可促进精矿物质的快速沉
降与高效回收，提高回水的澄清度。
  C.纺织印染化学品
  公司生产的无醛固色剂主要应用于棉纺织行业，该产品利用高阳电性的水溶
性高分子与带阴电性的棉织物纤维以及染料分子之间的吸附与结合，有效地将染
料固着在纤维上，具有固色牢度高，织物颜色鲜艳度高，印染效果强等应用特点，
同时降低废水污染物负荷和染料消耗。
  D.油气开采化学品
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  公司的降滤失剂产品是一类专用水溶性高分子，应用于聚合物钻井泥浆体
系。滤失本质上是钻井液水分的渗透流失，钻井液渗入地层后会引起黏土膨胀垮
塌，井壁不稳定，给钻井工作带来很大危害。降滤失剂在钻井液中主要起到增稠、
吸附、致密滤饼的作用，减少滤液的渗透，防止黏土水化膨胀。
  公司的减阻剂产品是一类聚丙烯酰胺共聚物的固体粉末或乳液，应用于水基
压裂液或酸化压裂液中以降低压裂液流动时的摩擦系数，从而降低压力损耗，保
证注水压力能够传导到目标油气层，实现油气增产。
  公司的油水分离助剂应用于水驱采出液，包括三次采油采出液的处理，水溶
性高分子可以对于含油水中的油分进行有效的捕集与聚并，促进油水两相快速彻
底分离。不仅减少原油损失，更是保证了处理后水的澄清以便其循环使用，减少
废水排放。
  （3）水处理膜及膜应用
  ①水处理膜产品是实现中水回用、零排放等工艺的关键手段。公司的水处理
膜产品通过子公司富淼膜科技进行研发、生产和销售，产品从最初的柱式超滤膜
逐步拓展，现主要包括柱式超滤膜（UF）、帘式 MBR 膜、卷式纳滤膜（NF）和
反渗透膜（RO）等。公司超滤膜单次过滤后的水回收率可达到 90%以上，高选
择性纳滤膜对于水中二价盐截留率大于 98%，一价盐截留率小于 30%，同时对
水中分子量 200Da 以上的有机物也具有良好的截留分离性能。
  ②基于膜应用的水处理工程与运营服务
  公司的水处理工程与运营服务业务主要是基于膜法工艺技术，核心技术包括
以 MBR 膜为核心的可生化污水的提标改造技术，以 NF 膜为核心的难生化工业
废水的处理达标技术，以 UF+NF+RO+ED 多膜组合应用的工业废水资源化（零
排放）技术，主要服务领域为工业与市政污水提标改造、超低排放项目、工业废
水中水回用与零排放项目、水生态治理项目、自来水提标项目等。
  （4）能源外供
  公司建有热电联产装置，在满足自身生产所需的基础上向索尔维、阿科玛、
北方天普等集中区内企业供应蒸汽和电力，用于其工业生产的能源。
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  公司建有天然气制氢车间，向集中区内企业索尔维和阿科玛供应氢气，用于
其生产胺类表面活性剂和聚酰胺类高分子材料的原料。同时氢气还是一种具有发
展潜力的新能源，公司加入了苏州市发改委指导筹建的苏州氢能产业创新联盟。
  （三）公司主要经营模式
  公司采购部负责各类原辅料、仪器设备、能源等产品及货物运输等服务类物
资的集中采购。采购根据计划部门或需求部门提交的采购申请在合格供应商中进
行询比价并签订合同，物资采购流程见下图：
  对于新供应商或新物料，采购部需要对供应商资质、样品品质等状况进行收
集和评估，必要时进行现场考察。评估合格后进行试用，合格后提交《供应商评
审表》进行供应商评审。审批通过后将其加入《合格供方一览表》。
  目前公司主要采取市场化采购及战略化采购相结合的模式。一方面，对于重
要的原材料，公司与优质供应商建立了长期稳定的合作关系，签订长期的框架协
议，按照约定的价格公式定价，既保证了稳定的供应，又能很好的控制成本。另
一方面，采购部会及时关注原辅料价格波动，预测市场行情，在涨跌价时把控订
货数量，尽可能地降低采购成本。
  公司的功能性单体和水溶性高分子采用月度计划生产模式，在保证一定安全
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库存的基础上，根据客户月度订单情况安排生产。在客户下订单后，销售部门向
供应链部发送订单计划，由供应链部根据现有库存情况制定生产及采购计划，采
购部门进行原材料采购，生产部门组织生产及包装，产成品经质量管理部门检测
确认合格后入库，后续由订单与商务部或国际业务事业部安排产成品出库及配
送。针对部分大客户，公司通过定制化研发和生产，能够为客户提供满足其个性
化需求的特有产品。
  水处理膜产品的生产模式是常规产品的月度计划生产模式与项目定制生产
模式的结合。水处理膜的使用寿命一般为三到五年，根据现有膜装置每年的损耗
更换需求以及小型膜系统项目需求，公司制定了膜产品元件或组件的常备库存，
在常备库存基础上进行定期的生产与补货。对于大型工程项目的膜产品需求，公
司按照项目合同与进展，安排原料采购和组织生产，在保证及时供货的同时将库
存占用资金降到最低。
  公司的销售部门负责各自销售领域内的市场调研与开发、产品销售、客户服
务与维护等工作，对于客户资料档案及时进行收集整理和更新，对新增客户在正
式签订合同前将档案整理归档供公司审核留存。公司销售部门在每月 25 日前提
供下个月的销售计划，供采购生产等部门合理安排，并做好后续跟踪工作。销售
部门对市场各类竞争产品的价格信息进行分析判断，在财务部核算的产品成本价
基础上制定销售价格，并在市场价格及产品成本发生明显变化时及时更新。
  基于终端客户的需求差异性，公司采用如下销售模式：
  ①直销销售模式
  直销模式为公司的主要销售模式。对于大型终端客户，公司采用“产品+技
术服务”的服务型销售模式，在销售产品的基础上为其提供药剂筛选、现场指导
等技术服务。特别对于现代化大型造纸客户，其产品需求量大且纸机系统复杂，
需要专业、全面、及时的深度技术支持，公司通过配套加药设备并提供综合性技
术服务，以及及时响应客户需求，增强客户粘性，提高产品附加值。对于国内多
数中小型终端客户，公司采取“产品+远程技术支持”的销售模式，在销售产品
的基础上提供有效的产品应用指导。
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  在直销模式下，由于制浆造纸行业部分企业实行零库存和及时供货的供应链
管理模式，该种情况下公司采用寄售模式进行销售，制浆造纸企业根据生产进度
随时取用之后与公司进行结算。截至本募集说明书签署日，公司通过寄售模式结
算的客户为山东世纪阳光纸业集团有限公司（包括山东世纪阳光纸业集团有限公
司、昌乐新迈纸业有限公司、山东华迈纸业有限公司及山东科迈生物制浆有限公
司），公司向其销售的产品主要是工业水过程化学品和辅助药剂。
  ②经销销售模式
  针对国内部分地区及国外市场中小规模终端客户，公司采用经销销售模式，
在经销模式下公司与经销商签订买断式产品销售合同，将产品销售给经销商，再
由经销商销售给终端客户。经销模式下，公司与经销商签订经销协议并对销售区
域、产品品牌等进行管控，公司与经销商建立了充分的信任及良好稳定的合作关
系。公司的经销商在相关区域具有稳定的客户渠道，建立了较为完善的区域销售
与服务网络。在开拓各个区域市场过程中，通过经销商销售可以减少市场开拓成
本，有助于加快市场拓展，提升产品市场占有率。
  以上述销售模式为基础，目前公司建立以事业部为主体的业务管理模式，各
事业部作为业务板块的利润中心。公司构建了较为完善的销售服务网络，实现按
应用领域、区域划分的权责清晰、高效机动的组织架构，拥有经验丰富的专业销
售与服务团队。公司通过积极参加下游行业客户的招投标、参与行业展览会与交
流会、开设线上店铺、加强品牌宣传、发展合作伙伴等方式，在巩固原有市场的
同时不断拓展新市场与新客户。
  公司各类产品的销售定价原则为：在公司产品的生产成本的基础上，综合考
虑市场供求情况、具体客户情况、包装及运输费用等因素，最终确定公司产品的
销售价格。公司水处理工程与运营服务的定价主要依据废水的处理数量和难度，
结合技术路线和处理成本确定水处理服务单价。
  水溶性高分子产品品类较多，销售时会结合具体客户情况及合同约定、具体
产品类别的市场供求和产品性能定价，其中，公司与部分客户签订了约定了一定
期限内固定价格的长期协议，原材料价格变动难以有效地传导至产品销售价格。
功能性单体产品是制备亲水性功能高分子的关键原料，主要考虑原材料价格并同
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时结合市场供求情况等进行定价。
  公司执行总裁分管技术研发，设立技术委员会制定公司的技术发展战略与发
展规划。设立了聚合物与单体研发中心、膜材料与膜产品研发中心、膜应用工程
技术中心以及分析测试中心。聚合物与单体研发中心以水溶性高分子、亲水性功
能高分子和功能性单体为研发方向，下设研发部和应用技术部两大部门，两部门
下设有十个研发实验室。膜材料与膜产品研发中心下设涂覆膜研发实验室和中空
纤维膜研发实验室。膜应用工程技术中心以水处理膜应用为导向开展膜应用专项
技术开发、膜系统集成研究与设计服务。分析测试中心涵盖了理化分析、材料测
试、物质剖析、水质分析、应用样品测试等研发辅助功能。
  公司各研发中心总监是所属技术方向的研发总负责人，负责研发中心的全面
管理，包括所属技术方向的发展规划和发展战略的制定和实施，研发制度与流程
的制定和优化，研发课题的立项、审批、协调与结题管理，研发人员的招聘、组
织、培养、考核、晋级与激励管理，研究成果的评定、转化、推广与考核管理。
公司研发中心的所有技术人员按照学术水平、研究成就和经验积累评定与聘请为
相应的职能岗位，从高级到低级包括：专家、高级工程师、工程师、助理工程师、
实验员等。公司主体研发工作和任务以课题或项目形式开展，根据研发项目的需
要，聘任职能岗位匹配、开题准备合格、具备组织能力的高级技术人员担纲项目
负责人，并由项目负责人自主组建课题小组。项目负责人所在研发机构负责为项
目的开展提供组织协调、资源支持和流程管理。
  公司所有重大研发项目立项时均需要经过可行性研究和严格的审批，保证研
发项目的设定符合公司的发展战略，符合公司的技术方向，符合市场和客户的现
实需求或潜在需求，符合国家产业政策的鼓励方向。公司执行总裁会同技术委员
会根据公司战略发展需要，组织定期对公司各研发中心的技术状况、管理状况、
人员状况进行全方位评估分析，提出改进与完善意见，以保证公司研发能力能够
满足公司中长期发展的需求。
  公司为了研发工作的高效、可控和可预期的开展，保证研发各部门以及与公
司相关部门之间的良好有序的沟通与协同，制定与完善了各项管理制度和流程体
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系，包括《设计与开发控制程序》，
               《研发人员弹性工作制管理规定》，
                              《研发部门
的职责与权限》，《研发项目长期奖励制度》等。
   公司坚持“自主研发为主导、外部协作为支持”的整体研发策略，在大力构
建与强化自主研发能力的同时，积极推动外部合作，特别是“产学研”合作。公
司与浙江大学、华东理工大学、南京理工大学、北京化工大学、中国石油大学（华
东）、南京工业大学、东华大学等高校建立了合作研发关系，并签订多项技术开
发合同。公司所开展的产学研合作课题涵盖了先导型技术研究、关键性基础研究
等前瞻性课题及工业化研发课题。
   （四）主要经营情况
   （1）分产品主营业务收入
   报告期内，发行人主营业务收入的具体构成如下：
                                                                  单位：万元，%
   项目
            金额          占比           金额              占比        金额           占比
水溶性高分子      67,050.78    46.62       53,202.49        47.33   51,977.97      46.42
功能性单体       49,079.48    34.12       36,161.65        32.17   37,168.18      33.19
水处理膜及膜
  应用
 能源外供       20,183.83    14.03       16,308.49        14.51   17,244.94      15.40
   其他         291.42      0.20             173.86      0.15      103.30       0.09
   合计      143,837.19   100.00     112,398.05        100.00   111,984.58    100.00
   发行人秉承“以绿色科技、护生命之源”的企业使命，围绕亲水性功能高分
子产品创新与技术创新的发展主线，聚焦功能性单体、水溶性高分子及水处理膜
与膜应用领域的研发、制造、销售与服务等主营业务。
   水溶性高分子销售收入、功能性单体销售收入、水处理膜及膜应用收入以及
能源外供收入为公司主营业务收入的主要来源。报告期内，上述销售收入合计分
别为 111,881.28 万元、112,224.20 万元和 143,545.77 万元，占主营业务收入的比
例分别为 99.91%、99.85%和 99.80%。
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   （2）主要产品产量、销量情况
   公司水溶性高分子、功能性单体销售收入合计占比达到 80%左右。其中水溶
性高分子、功能性单体由张家港工厂、南通工厂进行生产，两个主要工厂的产能
和产能利用率情况如下：
   年度        工厂         产能（吨/年）            产量（吨）             产能利用率（%）
           张家港工厂                  72,000         70,388.61             97.76
            南通工厂                  40,000         32,695.36             81.74
           张家港工厂                  72,000         63,723.70             88.51
            南通工厂                  40,000         32,914.68             82.29
           张家港工厂                  72,000         57,947.86             80.48
            南通工厂                  40,000         31,180.00             77.95
   ①功能性单体
   A.功能性单体产量和销量情况
   年度       主要产品            产量（吨）          销量（吨）             产销率（%）
注：产销量已扣除自用部分
   B.产品销售价格变动情况
                                  销售均价（元/吨）
   主要产品
   功能性单体              13,653.56            10,163.76             11,453.19
   ②水溶性高分子
   A.水处理化学品
   a.水处理化学品产量和销量情况
   年度      主要产品             产量（吨）          销量（吨）             产销率（%）
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注：产销量已扣除自用部分
   b.产品销售价格变动情况
                                         销售均价（元/吨）
   主要产品
水处理化学品                     11,643.83                 10,048.76                 10,405.87
   B.工业水过程化学品
   a.产品产量和销量情况
   年度        主要产品               产量（吨）                销量（吨）              产销率（%）
   b.产品销售价格变动情况
                                              销售均价（元/吨）
     主要产品
工业水过程化学品                    13,808.05                12,759.18                 13,097.09
   （3）分地区主营业务收入
   报告期内，发行人主营业务收入按地域划分如下：
                                                                        单位：万元，%
   项目
             金额            占比            金额             占比             金额        占比
   内销       124,786.51      86.76        97,821.93       87.03     99,422.81       88.78
   外销        19,050.68      13.24        14,576.12       12.97     12,561.77       11.22
   合计       143,837.19     100.00       112,398.05      100.00    111,984.58      100.00
   报告期内，公司的主营业务收入主要来源于中国大陆，其中华东地区为收入
主要来源地。报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比例分别为 11.22%、
LTD 等全球知名的化工及水处理企业。报告期内，公司境内外客户销售保持稳
定，业务开展良好，主要销售地区为澳大利亚、南非、韩国等。
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     （4）分销售模式收入
     报告期内，公司不同销售模式实现的收入情况如下：
                                                                        单位：万元、%
销售模式
               金额          比例            金额              比例          金额           比例
直销模式          126,163.86    87.71       99,581.22         88.60     98,068.08      87.57
经销模式           17,673.33    12.29       12,816.83         11.40     13,916.50      12.43
    合计        143,837.19   100.00      112,398.05        100.00    111,984.58     100.00
     （5）销售收入前五大客户情况
     报告期内公司向前五大客户销售的产品类型如下：
                                                                  销售金额          占营业收
序号              客户名称                     产品类型
                                                                  （万元）          入的比例
                                         能源外供                     15,360.67      10.58%
                                         水处理膜及膜应
                                         用
                                         其他                         250.50        0.17%
                                         合计                       17,909.67      12.33%
                                         功能性单体                     3,767.01       2.59%
                                         水处理膜及膜应
                                         水溶性高分子                      61.90        0.04%
                                         合计                        3,831.33      2.64%
                                         能源外供                      3,096.12       2.13%
     北方天普纤维素有限公司张家港分
     公司
                                         合计                        3,120.51      2.15%
                   前五大客户合计                                        43,094.34      29.67%
                                                                  销售金额          占营业收
序号              客户名称                     产品类型
                                                                  （万元）          入的比例
江苏富淼科技股份有限公司                                     募集说明书
                           水处理膜及膜应
                           用
                           水溶性高分子       96.53      0.09%
                           其他           91.44      0.07%
                           合计        15,197.69    13.39%
                           功能性单体      9,762.61     8.60%
                           合计         9,763.54     8.60%
            前五大客户合计                  34,757.33    30.62%
                                     销售金额        占营业收
序号        客户名称             产品类型
                                     （万元）        入的比例
                           能源外供      13,345.63    11.81%
                           水处理膜及膜应
                           用
                           其他           73.62      0.07%
                           合计        15,307.40    13.54%
                           功能性单体     11,510.44    10.18%
                           合计        11,520.78    10.19%
                           能源外供       2,487.34     2.20%
     北方天普纤维素有限公司张家港分
     公司
                           合计         2,511.62     2.22%
            前五大客户合计                  38,439.27    33.99%
注：受同一实际控制人控制的客户已合并披露，具体如下：
品有限公司、SOLVAY（法国）、氰特化工（上海）有限公司；
剂有限公司；
北）有限公司、玖龙浆纸（乐山）有限公司、玖龙纸业（太仓）有限公司、玖龙纸业（天津）
有限公司、玖龙纸业（重庆）有限公司；
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公司、NALCO KOREA LIMITED、ECOLAB PTY. LTD.、ECOLAB PTY LIMITED T/A
NALCO、ECOLAB EUROPE GMBH；
有限公司、山东华迈纸业有限公司、山东科迈生物制浆有限公司
   报告期内，公司对前五大客户的销售额占当期销售总额的比重保持稳定，不
存在向单个客户的销售比例超过总额的 50%或严重依赖于少数客户的情形。公司
董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方和持有公司 5%以上股
份的股东在上述客户中未占有任何权益。
   （5）最近三年主营业务变化情况
   报告期内发行人主营业务未发生变化。
   （1）主要原材料构成
   公司产品生产所需原材料主要为生产功能性单体和水溶性高分子所需的丙
烯腈、氯丙烯、DAC 等以及制氢、热电供应所需的煤炭、天然气，其他原材料
主要为 DM、二甲胺、烯基琥珀酸酐、包装物等。报告期内，公司主要原材料采
购金额及占原材料采购总额的比例情况如下所示：
                                                                       单位：万元
  项目
            金额         占比          金额         占比            金额          占比
 丙烯腈       30,768.54    29.64%    18,952.67       26.16%   24,724.51     33.02%
 氯丙烯       12,493.38    12.04%     8,651.99       11.94%    7,853.91     10.49%
   煤       10,322.94      9.94%    5,566.67       7.68%     5,470.59      7.31%
  DAC       7,969.54      7.68%    6,091.02       8.41%     4,982.59      6.65%
 天然气        2,387.96      2.30%    2,111.02       2.91%     2,474.95      3.30%
  其他       39,864.94    38.40%    31,082.05       42.90%   29,380.86     39.23%
  合计      103,807.30   100.00%    72,455.42   100.00%      74,887.40    100.00%
   （2）能源耗用情况
   公司产品生产主要消耗能源为电力、蒸汽及水，报告期内，公司能源耗用具
体情况如下所示：
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                                                                          单位：万元
                                            能源耗用金额
     类型
     电力                   3,223.70                    2,964.83                 2,590.38
     蒸汽                   2,789.66                    1,444.64                 1,469.13
     水                     593.80                         466.87                 514.17
     合计                   6,607.16                    4,876.34                 4,573.68
     （3）报告期内前五大原材料供应商采购情况
                                                                   采购金额
序号               供应商名称                           采购主要内容                          占比
                                                                   （万元）
          ABLE WILL INTERNATIONAL
                  LIMITED
                        合计                                         45,846.27     44.15%
                                                                   采购金额
序号               供应商名称                           采购主要内容                          占比
                                                                   （万元）
                        合计                                         26,482.16     36.55%
                                                                   采购金额
序号               供应商名称                           采购主要内容                          占比
                                                                   （万元）
          ABLE WILL INTERNATIONAL               DAC、烯丙基缩水
                  LIMITED                          甘油醚
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                合计                      33,159.19   44.28%
  报告期内，公司对前五大原材料供应商的采购额占当年原材料采购总额的比
重保持稳定，不存在向单个供应商的采购比例超过总额的 50%或严重依赖于少数
供应商的情形。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方和
持有公司 5%以上股份的股东在上述供应商中未占有任何权益。
   九、安全生产及环境保护情况
  （一）发行人安全生产情况
  发行人坚持“安全第一、预防为主”的方针，根据《安全生产法》、
                               《江苏省
安全生产管理条例》的规定及公司安全管理的需要，制定了《安全生产培训管理
控制程序》、
     《紧急应变控制程序》、
               《能源管理控制程序》、
                         《废弃物管理控制程序》、
等制度，从安全生产、用电安全、废弃物管理等方面制定了管理目标和操作程序，
从而加强安全监督管理工作，防止和减少安全事故发生。
  根据发行人及子公司当地应急管理局的证明，发行人及子公司自 2019 年 1
月 1 日至 2021 年 12 月 31 日期间未受到安全生产行政处罚。
  （二）发行人环境保护情况
  在遵照国家环保法律法规的基础上，公司制定了《废气污染治理控制程序》、
《水污染防治控制程序》、《废弃物管理控制程序》、《噪声污染控制程序》、《新、
改、扩建项目管理程序》、《环境因素识别、评价程序》、《监测和测量管理程序》
等一系列环保制度文件。同时公司设立 EHS 部负责环境保护的统筹管理，协调
生产、项目等各部门严格执行并落实上述内部环保制度。
  公司生产过程中涉及的主要污染物及其治理情况如下：
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  （1）富淼科技
  ①废气
  公司生产过程中产生的废气主要为工艺废气（颗粒物和有机废气）、锅炉废
气、制氢废气等。生产车间、罐区、污水处理站、危废仓库等区域产生的不含氯
废气经过收集、碱洗、水洗等处理后由引风机经长距离钢管道输送，通过除雾处
理送入公司自有热电厂已建锅炉焚烧后达标排放。含氯废气由引风机经长距离管
道输送、除雾后，送入液氮深冷系统，冷凝液回收，不凝气达标排放。生产过程
中产生的颗粒物废气，采用旋风分离器+沉降室处理工艺，处理达标后排放。公
司对循环流化床锅炉进行了超低排放的改造，改造后锅炉排放的二氧化硫、氮氧
化物、烟尘浓度达到排放标准。制氢生产过程产生的废气主要为转化炉燃料废气，
燃料为天然气，燃烧尾气经排气筒排放。公司的尾气排放口均安装在线监测仪器，
生产部门每天对废气排放、吸收情况进行检测和测量，EHS 部负责不定期对废
气治理设施吸收情况进行监测。
  ②废水
  公司对雨水和污水按照雨污分流的原则进行管理。公司建设了雨水收集池和
应急水收集池。初期雨水（15 分钟）进入初期雨水收集池，全部通过泵打入污
水处理站进行处理，后期雨水进入雨水收集池，合格雨水通过泵和管道强制排入
当地政府指定河流系统，并安装在线监测系统，不合格雨水打入污水处理站。公
司应急情况产生的污水全部进入应急水收集池，分析测试后打入污水处理站。
  公司生产经营过程中产生的废水主要来自于工艺废水、环保设施废水、公辅
工程废水和生活污水。公司各车间，办公场所等均设置污水收集池，通过泵和管
道送入污水处理站相应的收集池、调节池，经过二级生化处理、中水回用和零排
放处理系统，处理合格的水用于锅炉补给水，生产过程工艺用水等全部回用，不
外排。
  ③固体废弃物
  在生产经营过程中，公司产生的固体废弃物包括危险废弃物、建筑垃圾、污
泥、钢材边角料、一般废包装物、废弃玻璃制品、生活及办公垃圾等。公司制定
和建立了固废防治责任制度、危险废物管理计划、申报登记制度等，厂内固废分
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类收集、分区储存、定期处理，废弃物产生部门负责将产生的废弃物进行收集，
分类存放，每日由专人送至固废仓库分类存放并办理相关转运记录。公司建有危
废仓库，用于集中收集和存放危险废弃物。公司每年选择有资质的处置单位和运
输商签订危废处置和运输协议，当危废储存达到一定数量后，及时运送至危险废
物处置单位进行处置。公司严格按照相关要求填写“五联单”，加强运输过程中
的安全管理和污染防治，跟踪处置单位处理情况。
  ④噪声
  公司的噪声主要来自生产设备的运行，所有设备均按照工业设备安装的有关
规范安装，采取减振隔声措施，且大多数噪声源设置在室内。另外在厂区设置绿
化带，以降低噪声对环境的影响，使厂界噪声达到《工业企业厂界环境噪声排放
标准》（GB12348－2008）3 类标准。
  （2）南通博亿
  南通博亿主要从事丙烯酰胺的生产及销售，产品的生产过程中的主要污染物
包括废气、废水、固体废弃物及噪声。
  ①废气主要是丙烯腈工艺废气，主要通过“氮封+冷凝”回收处理。
  ②废水主要为生产工艺废水、设备和地面冲洗废水、生活污水和初期雨水等。
其中丙烯酰胺粗品过滤废水含菌体等污染物的含量较高，首先经“斜板沉淀+砂
滤+活性炭过滤”预处理降低废水的生物毒性；再与其他废水混合后经
“IAS+MBR”工艺处理，达接管标准后纳入园区污水管网送园区污水处理站处
理后对外排放。
  ③固体废弃物主要包括水处理污泥、废活性炭、原料包装袋（桶）、生活垃
圾等，其中水处理污泥、废活性炭由公司委托有资质的单位进行处置；原料包装
袋（桶）由厂家回收；生活垃圾由环卫清运。
  ④噪声污染主要来源于各类泵、空压机、冷冻机、离心机、凉水塔等设备运
行，主要通过消音器、基础固定、减震垫、隔声罩、厂房隔声等措施降噪。
  （3）富淼膜科技
  富淼膜科技主要从事膜产品和膜设备的研发、生产与销售，产品的生产过程
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中的主要污染物包括废气、废水、固体废弃物及噪声。
  ①废气主要是原料配制工艺过程中溶剂挥发产生的有组织排放废气，集中收
集后通过水喷淋+除雾+活性炭吸附处理。
  ②膜材料生产过程中会产生凝胶废水和后处理漂洗水，膜组件及配套膜设备
生产过程中会产生冲洗和检测废水，办公及生活区会产生少量的生活污水。以上
污水经预处理后，全部通过污水排放总管排入江苏富淼科技股份有限公司污水处
理站集中处理。
  ③固体废弃物主要包括危险废物和一般固废两类，胶水废料、废包装包装材
料、污泥等危险废物，均交由有相应资质的单位进行处理处置。产水布、进水网、
膜边角料及废膜、废塑料、废端头、废钢材等一般固废，收集后送厂外机构处理。
  ④噪声污染主要来源于膜配套设备组装过程中使用切割机、电焊机、叉车、
锯床等产生的设备噪声，主要通过消音器、基础固定、减震垫、隔声罩、厂房隔
声等措施降噪。
  （4）其他子公司
  聚微环保主要从事以膜分离为核心的水处理与工业分离领域的技术开发、系
统集成、装备制造，基本不涉及污染物的排放。
  金渠环保主要从事以 MBR、深度吸附等为核心的废水深度处理工程与运营，
基本不涉及污染物的排放。
  盐城富淼主要基于富淼科技的现有产品和服务结构，从事盐城地区产品销售
及服务，基本不涉及污染物的排放。
  丰阳水务主要基于富淼科技水处理方面的产品与经验，从事水处理环保工程
与运营，基本不涉及污染物的排放。
  报告期内，公司及其子公司环保支出具体情况如下：
      项目       2021 年度          2020 年度       2019 年度
   环保支出（万元）          1,788.66      1,366.15      2,316.94
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     报告期内发行人及其子公司未发生重大环境污染事故，不存在因环境保护违
法行为而受到有关部门行政处罚的情形。
     十、与产品有关的技术情况
     （一）报告期内的研发投入及研发成果情况
     报告期内，公司研发投入呈增加趋势，主要包括职工薪酬、直接材料、折旧
与摊销、委托开发费用等，研发投入及占营业收入的比例情况如下：
                                                          单位：万元
      项目         2021 年度               2020 年度          2019 年度
     研发费用              6,379.55             4,858.72         5,041.11
     营业收入            145,231.93           113,478.30       113,033.05
      占比                 4.39%                4.28%             4.46%
     报告期内，公司研发形成的重要专利 7 项，相关专利、技术对应的产品及应
用情况如下：
序号     对应的核心技术          主要对应产品或服务                      相关专利名称
                  水溶性高分子制造与应用技术
                                                 一种紫外光引发制备固体型
                     聚丙烯酰胺类系列产品，主
     固体型聚丙烯酰胺生产                                  水溶性高分子聚合物的方
     技术                                          法、一种用于丙烯酰胺水溶
                     絮凝剂、固体减阻剂
                                                 液聚合的引发方法
                                                 一种抗水解阳离子絮凝剂及
                     聚丙烯酰胺类系列产品，主
     乳液型聚丙烯酰胺生产                                  其制备方法和应用方法、一
     技术                                          种高分子量低残单聚丙烯酰
                     絮凝剂、乳液减阻剂
                                                 胺反相乳液及其制备方法
                     聚丙烯酰胺类系列产品，主
     二次纤维造纸过程中组      要为固体/水分散液助留助滤               一种造纸用湿强剂及其制备
     合应用技术           剂、水溶液增强剂、乳液/水               方法
                     溶液沉积物控制剂
                       水处理膜制造技术
     内衬增强型 PVDF 中空
                     PVDF 中空纤维膜超滤膜、              一种胍盐抗菌剂接枝改性聚
                     MBR 膜                       偏氟乙烯及其制备方法
     件生产技术
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序号     对应的核心技术           主要对应产品或服务                          相关专利名称
     膜法工业废水资源化技      基于超滤膜、纳滤膜、反渗
     术与成套设备          透膜的废水深度资源化
     （二）研发团队情况
     公司重视自主研发与持续技术创新，经过多年发展组建了满足行业与公司技
术发展要求的研发团队，截至 2021 年 12 月 31 日，公司从事技术研发的人员共
有 107 人，占员工总数的比例为 13.75%，报告期内研发人员数量及占比变化情
况如下：
      项目         2021.12.31              2020.12.31          2019.12.31
    研发人员（人）                   107                     101                 111
    员工人数（人）                   778                     780                 775
    研发人员占比               13.75%                    12.95%            14.32%
     截至 2021 年 12 月 31 日，公司技术研发人员学历结构如下：
        学历                    人数（人）                          占比
      硕士及以上                                   29                     27.10%
        本科                                    42                     39.25%
       本科以下                                   36                     33.64%
        合计                                   107                   100.00%
     截至本募集说明书签署日，公司的核心技术人员为魏星光、王勤、何国锋、
闫武军、麻丽峰、王伟，报告期内，公司核心技术人员稳定，未发生重大变动。
公司核心技术人员具体情况请参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况/六、
董事、监事、高级管理人员及核心技术人员/（一）董事、监事、高级管理人员
及核心技术人员的简要情况/4、核心技术人员”。
     （三）发行人主要产品的核心技术情况
     公司注重持续自主研发创新，在功能性单体制造、水溶性高分子制造与应用、
水处理膜制造、水处理膜应用、制氢等领域拥有多项核心技术。
     截至本募集说明书签署日，公司拥有的核心技术情况如下：
江苏富淼科技股份有限公司                                  募集说明书
                                                 技术
序号   核心技术          技术优点                技术成果
                                                 来源
                   功能性单体制造技术
            采用自主培育的高选择性微生物菌种，发
            酵生产高活性的生物酶催化剂，结合游离
     丙烯酰胺   细胞催化水合技术、高精度膜分离及离子
                                                 自主
                                                 研发
     生产技术   丙烯酰胺的转化率和选择性及产品纯度，
            反应转化率和纯度可达到 99.9%以上，产
            品收率高、纯度高，聚合活性好
            采用一步法加成工艺，生产工艺控制简
            单，通过调节反应物料配比、精准控制工
     烯丙基类
            艺条件，将副产物和杂质在生产过程和产
     单体
            品中降到最低，提高了 DMDAAC 的产品   3 项发明专利      自主
            质量和聚合活性；同时采用深冷技术对生      3 项实用新型专利    研发
     C）生产技
            产过程中的尾气进行处理，回收可用的原
     术
            料，减少废气排放，废气排放量达到国家
            排放标准
            采用连续进料的管式反应器和配套工艺
     连续化单   技术，将间歇法季铵盐生产方式变革为连
                                                 自主
                                                 研发
     术      高，产品收率提升、三废减少、能耗降低，
            同时质量更加稳定
     特种阳离
     子单体
            高效催化剂筛选提高反应速度，减少副反
     （DMAEM
            应发生。合适的精馏工艺降低产品成本，
     A、
            缩短精馏时间，避免高温下产品的分解和      4 项发明专利      自主
            副反应。产品杂质含量低、活性高、质量      4 项实用新型专利    研发
     、DMC、
            稳定，在制备高分子量的水溶性高分子上
     MAPTAC
            有着明显的质量优势
     等）制造技
     术
     制膜专用
     单体     创新与开发了 SACM 高纯度产品制造工                 自主
     （SACM） 艺，产品杂质含量低、活性高、质量稳定                   研发
     制造技术
                水溶性高分子制造与应用技术
            采用新型连续法带式聚合工艺生产粉粒
            状固体聚丙烯酰胺成套工艺与设备，具有
     固体型聚
            生产过程稳定、高效，产品品质波动小、      6 项发明专利      自主
            不溶物低、应用性能优异、产品种类丰富      2 项实用新型专利    研发
     生产技术
            等特点。特种单体的引入给产品带来更广
            泛用途，适应各种产品要求
     水分散型   该技术生产出的产品具有特定分子结构、
     聚丙烯酰   性能优异、产品有效成分高、溶解速度快、                  自主
     胺生产技   不含油分的优点。产品对于二次纤维造纸                   研发
     术      助留助滤过程具有优越的适应性
     乳液型聚   该技术生产出的产品有效成分含量高，产                   自主
     丙烯酰胺   品分子量高、流动性好、稳定性好、溶解                   研发
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                                                 技术
序号   核心技术             技术优点             技术成果
                                                 来源
     生产技术      速度快，广泛应用于制浆造纸、油气开采、
               水处理、矿物加工。聚合过程可控制接枝、
               交联等高分子结构，产品性能更加优越
     聚二甲基      采用水溶液聚合技术，生产工艺可控性
     二烯丙基      高，工艺过程无三废产生，产品分子量可 2 项发明专利        自主
     氯化铵生      控性好，残余单体低，产品稳定性好，产 1 项实用新型专利      研发
     产技术       品品质优良，形成不同规格系列产品
     造纸施胶
     专用高分
           采用水溶液聚合与改性工艺，实现反应过
     子乳化剂、                          6 项发明专利      自主
     促进剂合                           3 项实用新型专利    研发
           品配方更加合理化，产品稳定性更强
     成及乳化
     技术
           采用水溶液聚合技术生产高效无醛固色
     织物固色  剂，生产工艺可控性高，尤其是对固色关
                                                 自主
                                                 研发
     术     控，实现产品高皂洗牢度、固色后耐氯耐
           汗渍能力强的固色优点
           利用水溶性高分子具有电性中和，吸附、
           凝聚、絮凝、包覆作用，通过对不同产品
           单独或组合应用，为以二次纤维为主要原
           料的造纸过程提供：阴离子垃圾控制产品
           与应用技术、胶粘物控制产品与应用技
     二次纤维
           术、提高浆料滤水速度产品与应用技术、
     造纸过程                                        自主
     中组合应                                        研发
           胶乳化产品与应用技术、纸张增强产品与
     用技术
           应用技术。以上产品与技术综合运行，可
           以达到提高纸机系统清洁度、提高纸机运
           行效率、提高纸机运行车速、提高纤维原
           料利用率、提高纸张抗水性、提高纸张强
           度的目的
           利用高电荷高通道的全有机水溶性高分
     有机污泥  子污泥脱水剂，在中和有机污泥表面电荷                    自主
     脱水技术  同时构建脱水通道，促进污泥快速脱水。                    研发
           实现绿色、高效污泥脱水
                      水处理膜制造技术
               采用专有的制膜配方和工艺，最大限度保
               留聚偏氟乙烯树脂优良的化学稳定性和
               韧性，所生产的中空纤维膜丝具有耐污
               染、易清洗、分离效率高、通量大、出水
     PVDF 中空
               水质好等优点;采用硬胶浇铸与软胶浇铸
     纤维膜材
               工艺相结合的方法，使得端部封头既能确   3 项发明专利      自主
               保承压部分的强度，又能使膜丝根部受到   4 项实用新型专利    研发
     膜组件生
               软胶的保护，在运行和反洗过程中不易断
     产技术
               丝。原液进入膜组件的流道方向互为垂
               直，使流体在膜丝间分布更为均匀，组件
               流道内流体也更易实现紊流状态，有效控
               制和减小浓差极化层
江苏富淼科技股份有限公司                                     募集说明书
                                                    技术
序号   核心技术               技术优点              技术成果
                                                    来源
                内衬增强型膜材料拉伸强力大于 300N，
                膜层厚度降低，开孔率提高，膜通量增大；
     内衬增强
                同时采用小孔径的成膜机制使膜丝的平
     型 PVDF 中
                均孔径小于市场同类国内产品的孔径，提
     空纤维膜                              5 项发明专利      自主
     材料及帘                              4 项实用新型专利    研发
                架一体化设计方式，膜箱机械强度和抗外
     式膜组件
                力冲击性更强，膜箱空间布置更紧凑，安
     生产技术
                装和维护简便，高密度填充的膜箱设计，
                占地面积少，扩容方便
                从制备纳滤膜分离层的核心涂覆材料入
                手，在聚砜多孔支撑膜上交替均匀涂覆酰
     高选择性       氯溶液与哌嗪溶液进行界面聚合，通过酰
     纳滤膜材       氯与哌嗪进行界面聚合并层层组装形成                   产学
                                       专有技术
     件生产技       截留率大于 98%，同时一价盐截留率小于                 作
     术          30%。在中性分子混合物、中性分子与带
                电物质混合物、带电离子混合物的分离方
                面，表现优异
                        水处理膜应用技术
                针对市政和工业污水的提标改造和超低
     以 MBR 为    排放要求，以膜生物反应器（MBR）工
     核心工艺       艺为核心，选择组合应用膜前预处理技
     的可生化       术、纳滤技术、吸附脱有机物技术、吸附
     污水的提       -生化联合脱总氮技术等专项技术，满足                  自主
     标改造与       可生化废水高效低成本的提标要求，所达                  研发
     超低排放       到的排放指标从一级 A 到地表 III 类水
     技术与成       体。该技术中充分利用了公司独具特色的
     套装备        MBR 膜、纳滤膜、膜前除磷剂、膜前絮
                凝剂等产品
                以膜分离技术为核心，根据废水水质特点
                进行废水深度资源化系统设计与成套解
                决方案提供。采用超滤技术为后续的工艺
                进行预处理，利用反渗透进行水回用，可
     膜法工业       以回到生产工艺或电厂的化水；采用纳滤
     废水资源       技术实现硫酸钠和氯化钠的分离，实现盐                  自主
     化技术与       的资源化；硫酸钠也可采用结晶方式制成                  研发
     成套设备       工业芒硝实现资源化，氯化钠根据地区的
                情况可制成融雪盐或工业盐实现资源化；
                利用引进的双极膜将水中的盐转化为对
                应的酸碱，减少新鲜酸碱的使用，从源头
                实现盐资源的循环，实现尽可能的减排
     以纳滤膜
                以纳滤膜作为核心工艺对难降解物质进
     为核心的
                行浓缩，结合厌氧系统、高温发酵、湿式                  自主
                氧化、蒸发等工艺，实现难降解工业废水                  研发
     业废水处
                的达标处理
     理技术
                          制氢技术
江苏富淼科技股份有限公司                                                               募集说明书
                                                                              技术
序号    核心技术                   技术优点                               技术成果
                                                                              来源
      低消耗天      通过合理控制物料配比，分离回收生产过
      然气制氢      程中的有效组分，提高原料综合利用率；                                            买断
      技术        通过换热网络合理回收热能，降低产品能                                            技术
                耗
     公司自成立之初一直高度重视产品研发及技术储备工作，目前公司核心技术
来源主要为自主研发、产学研合作，包括原始创新和现有技术的改进。公司核心
技术是企业发展的源动力，公司的研发实力及产业化能力得到可靠验证。报告期
内，公司不存在因核心技术来源形成的相关诉讼、纠纷情况。
     十一、主要固定资产及无形资产
     （一）主要固定资产
     截至 2021 年 12 月 31 日，公司的固定资产情况如下表所示：
                                                                           单位：万元
     资产分类         账面原值             累计折旧                    账面价值             成新率
房屋及建筑物               26,623.48               8,894.75          17,728.73    66.59%
     机器设备            59,492.23           37,158.16             22,334.06    37.54%
     运输工具              526.36                 307.42              218.94    41.59%
电子及其他设备               5,186.84               3,618.71           1,568.14    30.23%
      合计             91,828.91           49,979.04             41,849.87    45.57%
     截至 2021 年 12 月末，公司各项固定资产使用状态良好，不存在资产减值损
失的情形。
     截至 2021 年 12 月 31 日，公司及控股子公司已取得房屋产权证明的房屋建
筑物情况如下表所示：
序     所有                                                   建筑面         规划  他项
             房地产权证号              坐落位置         登记时间
号     权人                                                   积（m2）       用途  权利
                             如东沿海经                                    综合楼，
      南通    如东房权证如东字
      博亿     第 1520148-1 号
                             滨四路南侧                                     门卫
      南通    如东房权证如东字         如东沿海经                                    仓库，公
      博亿     第 1520148-2 号   济开发区海                                    用工程，
江苏富淼科技股份有限公司                                                                 募集说明书
序    所有                                                 建筑面             规划   他项
           房地产权证号          坐落位置            登记时间
号    权人                                                 积（m2）           用途   权利
                           滨四路南侧                                       生产辅
                                                                       助用房
                                                                       综合车
                           如东沿海经                                       间 2，水
     南通   如东房权证如东字
     博亿    第 1520148-3 号
                           滨四路南侧                                       变配电
                                                                         房
                           如东沿海经                                       综合车
     南通   如东房权证如东字
     博亿    第 1520148-4 号
                           滨四路南侧                                       防泵房
          苏（2021）张家港
     富淼                    凤凰镇杨家
     科技                      桥村
          苏（2017）张家港
     富淼                    凤凰镇杨家
     科技                      桥村
          苏（2017）张家港
     富淼                    凤凰镇杨家
     科技                      桥村
          苏（2017）张家港
     富淼                    凤凰镇杨家
     科技                      桥村
          苏（2017）张家港
     富淼                    凤凰镇杨家
     科技                      桥村
          苏（2017）张家港
     富淼                    凤凰镇杨家
     科技                      桥村
          苏（2019）张家港
     富淼                    凤凰镇杨家
     科技                      桥村
     富淼   苏（2020）张家港
                           凤凰镇西塘
                            河南侧
     技       8211023
     截至 2021 年 12 月 31 日，公司及其子公司主要生产设备情况如下：
                                                                       单位：万元、%
业务类型        公司             设备名称                 原值             净值             成新率
                           包装设备                   339.22             47.17     13.90
水溶性高                        储罐                    588.61            232.39     39.48
           富淼科技
 分子                        反应釜                    548.25            165.75     30.23
                           加热设备                   879.52            196.52     22.34
江苏富淼科技股份有限公司                                         募集说明书
业务类型    公司      设备名称             原值         净值        成新率
                 聚合装置             708.70    171.90      24.25
                 磨粉设备             665.30    121.68      18.29
                 输送装置             333.82     91.27      27.34
                 尾气装置             435.72    142.19      32.63
                 仪表设备             413.01    278.33      67.39
                 真空系统             475.64    226.01      47.52
                  储罐              732.72    163.33      22.29
                 电气设备             211.89     33.86      15.98
                 反应釜             1,359.00   538.55      39.63
       富淼科技      换热设备             443.42     71.25      16.07
功能性单             塔类设备             412.72     44.78      10.85
  体              尾气装置             530.64    455.02      85.75
                 仪表设备             347.40    164.73      47.42
                  储罐              536.33    197.74      36.87
       南通博亿      反应釜              243.17    103.50      42.56
                 过滤设备             293.13    112.33      38.32
                MBR 膜组            304.45    304.45     100.00
                  储罐              103.26     54.79      53.05
                 监测系统             189.49     13.85       7.31
               颗粒活性炭再生装
                  置
       富淼科技     膜浓缩设备             717.18    552.64      77.06
                 膜系统              249.30    109.34      43.86
水处理膜           生化水处理设备            460.00     23.00       5.00
及膜应用
                 塔类设备             405.89    303.36      74.74
                 蒸发设备             441.30    336.49      76.25
       南通博亿     污水处理设备            853.23    347.94      40.78
                  储罐              316.11    245.03      77.52
                 电气设备             321.21    239.81      74.66
       富淼膜科技
                 控制系统             735.25    652.90      88.80
                 涂布机              595.30    482.20      81.00
                DCS 系统            354.68     46.72      13.17
能源外供   富淼科技
                 除尘设备             298.42    145.14      48.64
江苏富淼科技股份有限公司                                                   募集说明书
业务类型       公司       设备名称              原值            净值          成新率
                      储罐                371.50       183.87         49.50
                    电气设备              1,363.13       328.34         24.09
                    发电装置                521.67         31.76         6.09
                    锅炉装置              1,869.33       319.67         17.10
                    过滤设备                248.88         24.75         9.94
                    监测系统                364.87       173.62         47.58
                   空压制氮系统               180.07         49.02        27.22
                    输灰系统                249.00         12.45         5.00
                    输送装置                265.91         60.53        22.76
                     压缩机                328.31       267.54         81.49
                    仪表设备                290.90       195.25         67.12
                    真空设备                273.28       234.34         85.75
                    转化炉装置             2,285.29       275.36         12.05
    公司前述固定资产不存在瑕疵、纠纷和潜在纠纷，对发行人持续经营不存在
重大不利影响。
    （二）主要无形资产情况
    截至本募集说明书签署日，公司拥有的土地使用权如下：
    土地
序                             土地                               取得   他项
    使用    证书编号     坐落位置              面积（m2） 终止日期
号                             用途                               方式   权利
    权人
                    沿海经济开
    南通   东国用（2013） 发区海滨四      工业
    博亿   第 510063 号 路南侧、博     用地
                    雅化学西侧
         苏（2017）张
    富淼   家港市不动产 凤凰镇杨家         工业
    科技   权第 0010941   桥村      用地
             号
         苏（2017）张
    富淼   家港市不动产 凤凰镇杨家         工业
    科技   权第 0021469   桥村      用地
             号
         苏（2017）张
    富淼   家港市不动产 凤凰镇杨家         工业
    科技   权第 0021470   桥村      用地
             号
江苏富淼科技股份有限公司                                                         募集说明书
     土地
序                                  土地                                取得    他项
     使用      证书编号        坐落位置             面积（m2） 终止日期
号                                  用途                                方式    权利
     权人
            苏（2017）张
     富淼     家港市不动产       凤凰镇杨家     工业
     科技     权第 0030894     桥村      用地
               号
            苏（2017）张
     富淼     家港市不动产       凤凰镇杨家     工业
     科技     权第 0030890     桥村      用地
               号
            苏（2019）张
     富淼     家港市不动产       凤凰镇杨家     工业
     科技     权第 8248438     桥村      用地
               号
            苏（2017）张
     富淼     家港市不动产       凤凰镇杨家     工业
     科技     权第 0038025     桥村      用地
               号
            苏（2017）张
     富淼     家港市不动产       凤凰镇杨家     工业
     科技     权第 0045225     桥村      用地
               号
     富淼     苏（2020）张
                         凤凰镇西塘     工业
                          河南侧      用地
     技      权第 8211023
            苏（2022）张
     富淼                  凤凰镇望湖     商服
     科技                   路南侧      用地
            权第 8216649
     （1）境内商标
     截至本募集说明书签署日，公司拥有 41 项境内注册商标，具体情况如下：
序号    商标权人         商标图案      注册号          商标类别         有效期限          取得方式
                                                                       受让
                                                                       受让
                                                                       受让
                                                                       受让
江苏富淼科技股份有限公司                                       募集说明书
序号   商标权人   商标图案   注册号        商标类别   有效期限          取得方式
                                                     受让
                                                     受让
                                                     受让
                                                     受让
                                                     受让
                                                     受让
                                                     受让
                                                     受让
                                                     受让
                                                     受让
                                                     受让
                                                    诺受让
     富淼膜科                            2017.04.14-
       技                             2027.04.13
     富淼膜科                            2017.04.14-
       技                             2027.04.13
     富淼膜科                            2021.12.14-
       技                             2031.12.13
     富淼膜科                            2021.12.14-
       技                             2031.12.13
     富淼膜科                            2021.12.21-
       技                             2031.12.20
江苏富淼科技股份有限公司                                                       募集说明书
序号    商标权人      商标图案         注册号       商标类别          有效期限          取得方式
                                                                     受让
     （2）境外商标
     截至本募集说明书签署日，公司拥有 3 项境外注册商标，具体情况如下：
序列    注册号      商标图形    权利人       期限             类别      注册地        取得方式
                       富淼     2017.11.27-            马德里商标
                       科技     2027.11.27              国际注册
江苏富淼科技股份有限公司                                                        募集说明书
序列    注册号       商标图形     权利人         期限         类别         注册地           取得方式
                          富淼      2017.11.27-           马德里商标
                          科技      2027.11.27             国际注册
                          富淼      2017.11.27-           马德里商标
                          科技      2027.11.27             国际注册
     截至本募集说明书签署日，公司拥有 43 项发明专利，88 项实用新型专利，
具体情况如下：
     （1）发明专利
                                                                  专利权     取得
序号        专利名称              专利号            权利人        申请日
                                                                   期限     方式
     甲基丙烯酰-（N,N-                           富淼科
                                                                          受让
                                                                          取得
        成方法                                江大学
     用于水处理阻垢缓                               富淼                            受让
      蚀剂的制备方法                               科技                            取得
     促进造纸涂胶剂老
     化的两性高分子表                              富淼                             受让
     面活性剂的制备方                              科技                             取得
          法
     一种甲醛祛除剂组                              富淼                             受让
         合物                                科技                             取得
     阳离子 AKD 熟化促                           富淼                             受让
      进剂的制备方法                              科技                             取得
     一种水溶性聚合物                              富淼                             受让
     分散液的制备方法                              科技                             取得
     用于表面施胶的接
                                           富淼                             原始
                                           科技                             取得
          法
     一种水溶性交联剂                              富淼                             原始
       的制备方法                               科技                             取得
     一种矿物质分散剂                              富淼                             原始
       及其制备方法                              科技                             取得
     一种二甲基二烯丙
                                           富淼                             原始
                                           科技                             取得
          法
     一种快速溶解的油
     包水型阳离子聚丙                              富淼                             受让
     烯酰胺乳液制备方                              科技                             取得
          法
     一种聚丙烯酰胺乳                              富淼                             原始
       液的制备方法                              科技                             取得
     一种两性油包水反                              富淼                             原始
     相乳液的制备方法                              科技                             取得
江苏富淼科技股份有限公司                                                   募集说明书
                                                             专利权    取得
序号      专利名称               专利号            权利人    申请日
                                                              期限    方式
      一种两性聚丙烯酰
                                          富淼                        原始
                                          科技                        取得
             法
       一种 N,N-二甲基
     -1,3-丙二胺回收和联
                                          富淼                        原始
                                          科技                        取得
     甲基-1,3-丙二胺的方
             法
      一种壳聚糖接枝有
      机硅改性型两性聚                            富淼                        原始
      丙烯酰胺的制备方                            科技                        取得
             法
      一种分子量可调节
      的甲基丙烯酰氧乙                            富淼                        原始
      基三甲基氯化铵聚                            科技                        取得
         合物制备方法
      一种水包油包水复
                                          富淼                        原始
                                          科技                        取得
             法
      一种阳离子反相乳                            富淼                        原始
             液                            科技                        取得
      一种快速溶解型阴
      离子聚丙烯酰胺反                            富淼                        原始
      相乳液及其制备方                            科技                        取得
             法
      一种用于烯基琥珀                            富淼                        原始
         酸酐的乳化剂                           科技                        取得
      一种用于烯基琥珀                            富淼                        原始
      酸酐乳化的乳化剂                            科技                        取得
      一种二甲基二烯丙
                                          富淼                        原始
                                          科技                        取得
           产方法
      一种纸张生产用的
                                          富淼                        原始
                                          科技                        取得
            装置
      两亲嵌段共聚物改
                                           富淼                       受让
                                          膜科技                       取得
      纤维膜的制备方法
      一种联动式多级污                            聚微                        受让
          水净化装置                           环保                        取得
                                          金渠                        受让
                                          环保                        取得
     一种聚酯丙烯酸酯
                                          南通                        受让
                                          博亿                        取得
        方法
     一种羟基丙烯酸树
                                          南通                        受让
                                          博亿                        取得
       备方法
江苏富淼科技股份有限公司                                              募集说明书
                                                        专利权    取得
序号      专利名称          专利号            权利人    申请日
                                                         期限    方式
      一种核壳结构膜阻                       富淼                        原始
      垢剂及其制备方法                       科技                        取得
      一种用于丙烯酰胺
                                     富淼                        原始
                                     科技                        取得
         方法
      一种紫外光引发制
                                     富淼                        原始
                                     科技                        取得
      分子聚合物的方法
      一种抗水解阳离子
                                     富淼                        原始
                                     科技                        取得
       法和应用方法
      一种二甲基二烯丙
                                     富淼                        原始
                                     科技                        取得
         物
                                     华东理
      一种胍盐抗菌剂接
                                      工大                       原始
                                     学、富                       取得
       及其制备方法
                                     淼科技
      一种废酸的资源化                        聚微                       原始
        处理工艺                          环保                       取得
      一种造纸用湿强剂                        富淼                       原始
       及其制备方法                         科技                       取得
      一种速溶型阳离子
                                     富淼                        原始
                                     科技                        取得
        备方法
      一种聚亚苯基讽内                       富淼膜                       原始
      衬膜及其制备方法                        科技                       取得
      一种聚偏氟乙烯中
                                      富淼                       原始
                                     膜科技                       取得
         方法
      一种增强型中空纤
                                      富淼                       原始
                                     膜科技                       取得
       的测试方法
      一种高浓度阴离子
                                     富淼                        原始
                                     科技                        取得
        成方法
      一种高分子量低残
                                     富淼科                       原始
                                      技                        取得
      乳液及其制备方法
     （2）实用新型
                                                        专利权    取得
序号      专利名称          专利号            权利人     申请日
                                                         期限    方式
     一种用于化工储罐呼                       富淼                        原始
       吸的呼吸装置                        科技                        取得
                                     富淼                        原始
                                     科技                        取得
江苏富淼科技股份有限公司                                            募集说明书
                                                       专利权    取得
序号     专利名称           专利号           权利人    申请日
                                                        期限    方式
     一种用于聚羟丙基二
                                    富淼                        原始
                                    科技                        取得
       动控制系统
                                    富淼                        原始
                                    科技                        取得
                                    富淼                        原始
                                    科技                        取得
     一种二甲基二烯丙基
                                    富淼                        原始
                                    科技                        取得
         统
                                     富淼                       原始
                                     科技                       取得
     一种用于带式聚合的                       富淼                       原始
        保温装置                         科技                       取得
                                     富淼                       原始
                                     科技                       取得
                                     富淼                       原始
                                     科技                       取得
                                     富淼                       原始
                                     科技                       取得
     一种便携式动态综合                       富淼                       原始
      滤水性能评估仪器                       科技                       取得
     一种三甲基烯丙基氯                       富淼                       原始
      化铵连续生产装置                       科技                       取得
     一种用于膜元件端头                       富淼                       原始
       的切割装置                        膜科技                       取得
     一种用于膜元件的静                       富淼                       原始
       态浇注装置                        膜科技                       取得
     一种用于铸膜液的动                       富淼                       原始
       态脱泡装置                        膜科技                       取得
     一种用于膜丝的排丝                       富淼                       原始
        打胶装置                        膜科技                       取得
     一种用于硅片脱胶废                       聚微                       原始
       水的处理装置                        环保                       取得
     一种用于废液再生处                       聚微                       原始
        理的装置                         环保                       取得
     一种用于木糖生产中
                                    聚微                        原始
                                    环保                        取得
         装置
     一种适用于金属加工
                                    聚微                        原始
                                    环保                        取得
       的处理系统
     一种树脂再生废水的                      聚微                        原始
        处理装置                        环保                        取得
     一种用于中水回用的                      聚微                        原始
        监控设备                        环保                        取得
     一种中水回用设备的                      聚微                        原始
        蒸发装置                        环保                        取得
江苏富淼科技股份有限公司                                            募集说明书
                                                       专利权    取得
序号     专利名称           专利号           权利人    申请日
                                                        期限    方式
     一种中水回用设备的                      聚微                        原始
      反应池除垢装置                       环保                        取得
     一种中水回用设备的                      聚微                        原始
      滤膜自动更换装置                      环保                        取得
     一种中水回用设备用                      聚微                        原始
       的检测装置                        环保                        取得
     一种基于中水回用的
                                    聚微                        原始
                                    环保                        取得
         置
     一种用于中水回用的                      聚微                        原始
       膜处理设备                        环保                        取得
     一种基于中水回用的
                                    聚微                        原始
                                    环保                        取得
        清洗装置
     一种中水回收零排放                      聚微                        原始
      设备的过滤装置                       环保                        取得
     一种用于化工中水回
                                    聚微                        原始
                                    环保                        取得
         器
     一种污水深度处理系                      金渠                        原始
         统                          环保                        取得
                                    金渠                        原始
                                    环保                        取得
     污水处理系统中的臭                      金渠                        原始
       氧投加装置                        环保                        取得
     污水处理系统中的臭                      金渠                        原始
       氧氧化系统                        环保                        取得
                                    金渠                        原始
                                    环保                        取得
     一种污水处理用杂物                      金渠                        原始
        分离设备                        环保                        取得
     一种高效环保式污水                      金渠                        原始
       处理净化设备                       环保                        取得
     一种用于污水处理池                      金渠                        原始
       的清理设备                        环保                        取得
     一种集成式污水处理                      金渠                        原始
         设备                         环保                        取得
     一种丙烯酰胺生产纯                      南通                        原始
        化设备                         博亿                        取得
     一种罐车用轻便取样                      南通                        原始
         梯                          博亿                        取得
     一种废菌污泥处理系                      南通                        原始
         统                          博亿                        取得
     一种自动化连续提浓                      南通                        原始
      丙烯酰胺生产装置                      博亿                        取得
     一种丙烯酰胺双重作                      南通                        原始
      用高效混合装置                       博亿                        取得
江苏富淼科技股份有限公司                                              募集说明书
                                                         专利权    取得
序号      专利名称            专利号           权利人    申请日
                                                          期限    方式
                                      南通                        原始
                                      博亿                        取得
                                      南通                        原始
                                      博亿                        取得
                                      南通                        原始
                                      博亿                        取得
                                      南通                        原始
                                      博亿                        取得
     一种丙烯酰胺生产装                        南通                        原始
         置                            博亿                        取得
                                      南通                        原始
                                      博亿                        取得
     一种易于清洁的丙烯                        南通                        原始
       酰胺反应釜                          博亿                        取得
     一种生产丙烯酰胺用                        南通                        原始
        搅拌釜                           博亿                        取得
     一种带有污泥低温烘
                                      南通                        原始
                                      博亿                        取得
        框压滤机
     一种污水处理站用废                        南通                        原始
      气收集处理装置                         博亿                        取得
     一种具有定量机构的
                                      南通                        原始
                                      博亿                        取得
         装置
     一种可控温式丙烯酰                        南通                        原始
       胺生产反应釜                         博亿                        取得
     一种丙烯酰胺水溶液                        南通                        原始
       的生产设备                          博亿                        取得
     一种改进的反渗透膜                        南通                        原始
      内外同步清洗系统                        博亿                        取得
     一种成品中间罐快速                        南通                        原始
        降温装置                          博亿                        取得
     一种用于提高含菌废
                                      南通                        原始
                                      博亿                        取得
         装置
     一种用于提升酸碱废
                                      南通                        原始
                                      博亿                        取得
        用装置
                                      富淼                        原始
                                      科技                        取得
     一种组合式污水处理                        金渠                        原始
          装置                          环保                        取得
     一种臭氧氧化污水处                        金渠                        原始
         理设备                          环保                        取得
     一种 MBR 智能污水                      金渠                        原始
        处理设备                          环保                        取得
     一种工业污水处理设                        金渠                        原始
          备                           环保                        取得
江苏富淼科技股份有限公司                                            募集说明书
                                                       专利权    取得
序号      专利名称          专利号           权利人    申请日
                                                        期限    方式
     一种方便更换滤膜的                       聚微                       原始
      中水回用生物滤池                       环保                       取得
     一种可自动排污的中                       聚微                       原始
     水回用沉淀分离装置                       环保                       取得
     一种可自清洗的中水                       聚微                       原始
       回用超滤装置                        环保                       取得
                                     富淼                       原始
                                    膜科技                       取得
     一种复合膜界面聚合                       富淼                       原始
         装置                         膜科技                       取得
     一种膜元件浸泡沥水                       富淼                       原始
         装置                         膜科技                       取得
     一种软悬挂外压式中                       富淼                       原始
      空纤维帘式膜片                       膜科技                       取得
     一种硬悬挂外压式中                       富淼                       原始
      空纤维帘式膜片                       膜科技                       取得
                                     富淼                       原始
                                    膜科技                       取得
     一种浸没式帘式膜装                       富淼                       原始
         置                          膜科技                       取得
                                     富淼                       原始
                                    膜科技                       取得
                                     富淼                       原始
                                    膜科技                       取得
     一种用于浸没式膜箱                       富淼                       原始
       的悬挂机构                        膜科技                       取得
     一种中空纤维帘式膜                       富淼                       原始
         组件                         膜科技                       取得
     一种防污堵管式曝气                       富淼                       原始
         器                          膜科技                       取得
     一种用于膜池底部污                       富淼                       原始
       泥的清理装置                       膜科技                       取得
     一种用于基膜的改性                       富淼                       原始
       层复合装置                        膜科技                       取得
     一种静压膜滤净水装                       富淼                       原始
         置                          膜科技                       取得
     一种石墨废水处理系                       富淼                       原始
         统                          膜科技                       取得
     一种位能膜滤净水装                       富淼                       原始
         置                          膜科技                       取得
     截至本募集说明书签署日，公司拥有 5 项软件著作权，具体情况如下：
江苏富淼科技股份有限公司                                                    募集说明书
                                                   首次发表
序号   著作权人      软件名称         登记号          证书号                    取得方式
                                                    日期
             造纸沉淀物控制剂      2012SR122   软著登字第
             自动调配系统 V1.0      924      0490960 号
                                                                 邦受让
             CAPC 造纸助留助
             滤剂自动调配系统      2012SR122   软著登字第
             [简称：CAPC 自动      930      0490966 号
                                                                 邦受让
               调配系统]V1.0
             造纸微生物控制剂      2012SR122   软著登字第
             自动调配系统 V1.0      933      0490969 号
                                                                 邦受让
             乳液自动溶解在线      2017SR687   软著登字第
             添加控制软件 V1.0      742      2273026 号
             电渗析水处理系统      2017SR679   软著登字第
                V1.0          412      2264696 号
     公司前述无形资产不存在瑕疵、纠纷和潜在纠纷，对发行人持续经营不存在
重大不利影响。
     （三）发行人使用他人资产或许可他人使用资产情况
     截至本募集说明书签署日，发行人及其子公司的房屋及建筑物租赁情况如
下：
                                       租赁面积
序号     出租方      承租方        坐落                           租赁期限
                                       （平方米）
                      北京市昌平区
      北京北控宏
                      科技园区超前
                      路甲 1 号 11 号
       公司
                       楼 603 室
                      凤凰镇杨家桥
      索尔维（张
                      村 1 幢研发大
      家港）精细
      化工有限公
                      办公楼第一至
        司
                         第四层
      徐州中国矿
                       徐州市泉山区
      业大学大学
      科技园有限
                       大厦 634 房间
       公司
                      广州市高新技
      光机电（广
                      术产业开发区
      州）科技研
      究院有限公
        司
                      张家港市帝景
                        豪园 24 幢
江苏富淼科技股份有限公司                                               募集说明书
                                      租赁面积
序号      出租方     承租方       坐落                          租赁期限
                                      （平方米）
                       飞翔公寓 5#三
                       飞翔公寓 5#一
                       单元，5#三单
                       飞翔公寓 5#三
                       飞翔公寓 2#一
                       单元 502、503
                       飞翔公寓 2#一
                          单元 501
                          飞翔公寓
                             间
                       张家港市杨舍
                       镇万达公寓汇
                       金商务中心 EF
                         幢 1713 室
                       张家港市杨舍
                          幢 605 室
      （1）专利许可
公司以独占许可的方式许可发行人使用“一种聚偏氟乙烯中空纤维多孔膜及其制
备方法”（专利号：ZL200910018782.0）、“一种膜元件静态浇铸装置”（专利号：
ZL201110161239.3）的专利，许可期限自 2015 年 12 月 19 日起至专利转让登记
完成之日止。该项专利许可费已经包含其他资产转让费中，未单独收费，故该项
专利许可使用费为零。
      （2）技术许可
术许可协议，该公司无偿提供给南通博亿有关丙烯酰胺产品整套生产工艺（包括
技术图纸等技术资料），许可期限为二十年。期满前 6 个月，经南通博亿单方面
江苏富淼科技股份有限公司                         募集说明书
书面通知，许可期限可无偿延续与初始期限相同的期限，该项技术许可使用费为
零。
  在飞翔股份和瑞仕邦全面整合双方的水溶性高分子及单体化学品业务资源
的基础上，2011 年 5 月，瑞仕邦与发行人签署《商号使用许可合同》，授权发行
人使用“瑞仕邦”、“RESPONSE-CHEM”及其标识，授权使用期限为瑞仕邦合
法存续期间。该协议许可范围不包括 6315696、6315697 号注册商标，该等注册
商标瑞仕邦已转让给发行人。
     十二、特许经营权情况
  截至本募集说明书签署日，发行人未拥有任何特许经营权。
     十三、上市以来的重大资产重组情况
  上市以来，发行人未发生重大资产重组情况。
     十四、境外经营情况
  截至本募集说明书签署日，发行人不存在境外经营情况。
     十五、报告期内的分红情况
  （一）公司现行利润分配政策
  根据公司现行有效的《公司章程》，公司的利润分配政策如下：
     “第一百六十五条 公司利润分配应按照如下规定进行：
  （一）利润分配政策的研究论证程序和决策机制
  公司制定利润分配政策或者因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较
大变化而需要修改利润分配政策时，应当以股东利益为出发点，注重对投资者利
益的保护并给予投资者稳定回报，由董事会充分论证，并听取独立董事、监事、
公司高级管理人员和公众投资者的意见。对于修改利润分配政策的，还应详细论
证其原因及合理性。
江苏富淼科技股份有限公司                     募集说明书
  董事会应就制定或修改利润分配政策做出预案，该预案应经全体董事过半数
表决通过并经 1/2 以上独立董事表决通过，独立董事应对利润分配政策的制订或
修改发表独立意见。对于修改利润分配政策的，董事会还应在相关提案中详细论
证和说明原因。
  公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且全体监
事过半数表决通过，若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事），则应经外
部监事表决通过，并发表意见。
  股东大会审议制定或修改利润分配政策时，须经出席股东大会会议的股东
（包括股东代理人）所持表决权的 1/2 以上表决通过，并且相关股东大会会议应
采取现场投票和网络投票相结合的方式，为公众投资者参与利润分配政策的制定
或修改提供便利。公司应当严格执行章程确定的现金分红政策以及股东大会审议
批准的现金分红具体方案，确有必要对公司章程确定的现金分红政策进行调整或
者变更的，应当满足章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，
并经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。
  （二）公司利润分配政策
  公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续
性和稳定性。公司可以采取现金或者股票等方式分配利润，利润分配不得超过累
计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。
并优先考虑采取现金方式分配利润。
  公司现金方式分红的具体条件：公司主要采取现金分红的利润分配政策，即
公司当年度实现盈利，在依法弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积金后有可分
配利润的，则公司应当进行现金分红。公司现金方式分红的具体比例：除公司有
重大资金支出安排或股东大会批准的其他重大特殊情况外，公司在当年盈利且累
计未分配利润为正的情况下，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利
润的 10%，或最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可
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分配利润的 30%。
  公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照章程规定的程序，
提出差异化的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，按照前项规定处理。
  以上重大投资计划或者重大现金支出主要指以下情形之一：
  （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达
到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且超过 5,000 万元；
  （2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达
到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
  满足上述条件的重大投资计划或者重大现金支出须由董事会审议后提交股
东大会审议批准。
有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。若公司快速成长，并且董事
会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之
余，提出实施股票股利分配预案。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大生产
经营规模或者转增公司资本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不
少于转增前公司注册资本的 25%。
的资金需求状况提议进行中期分红。
  公司可根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投资者）、独立董事和
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外部监事的意见，在上述利润分配政策规定的范围内制定或调整股东回报计划。
  （三）利润分配方案的决策机制和程序
  （1）公司进行利润分配时，应当由公司董事会先制订分配方案后，提交公
司股东大会进行审议。
  （2）董事会拟定利润分配方案相关议案过程时，应当认真研究和论证公司
现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，充分
听取外部董事、独立董事意见。董事会审议通过利润分配方案相关议案的，应经
董事会全体董事过半数表决通过，独立董事发表独立意见，并及时予以披露；独
立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
  （3）监事会应当对董事会拟定的利润分配方案相关议案进行审议，充分听
取外部监事意见（如有），并经监事会全体监事过半数表决通过。
  （4）股东大会审议利润分配方案时，应当通过多种渠道主动与股东特别是
中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会
等），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。
  （5）公司在当年度实现盈利，但公司董事会未按照章程规定提出利润分配
预案或利润分配预案中的现金分红比例低于现金分红最低比例的，应当在定期报
告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事还应
当对此发表独立意见。
  （6）公司董事会应在定期报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的
使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公
司主营业务。
  （四）利润分配的具体规划和计划安排
  公司董事会应根据股东大会制定或修改的利润分配政策以及公司未来盈利
和现金流预测情况每三年制定或修订一次利润分配规划和计划。若公司预测未来
三年盈利能力和净现金流入将有大幅提高，可在利润分配政策规定的范围内向上
修订利润分配规划和计划，例如提高现金分红的比例；反之，也可以在利润分配
政策规定的范围内向下修订利润分配规划和计划，或保持原有利润分配规划和计
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划不变。董事会制定的利润分配规划和计划应经全体董事过半数以及独立董事二
分之一以上表决通过。
  若公司利润分配政策根据章程的相关规定进行修改或公司经营环境或者自
身经营状况发生较大变化而需要临时调整利润分配规划和计划，利润分配规划和
计划的调整应限定在利润分配政策规定的范围内，且需经全体董事过半数以及独
立董事 1/2 以上表决通过。上述经营环境或者自身经营状况发生较大变化是指公
司所处行业的市场环境、政策环境或者宏观经济环境的变化对公司经营产生重大
不利影响，或者公司当年净利润或净现金流入较上年下降超过 20%。”
  （二）报告期内公司利润分配情况
  公司历年利润分配符合国家有关法律、法规和《公司章程》的有关规定。报
告期内，公司股利分配的具体情况如下：
配方案的议案》，决议向公司全体股东分配现金股利 5,008.15 万元。截至本募集
说明书签署日，公司尚未完成上述股利分配。
方案的议案》，决议向公司全体股东分配现金股利 5,008.15 万元。2021 年 5 月，
公司完成上述股利分配。
方案的议案》，决议向公司全体股东分配现金股利 4,000.00 万元。2020 年 5 月，
公司完成上述股利分配。
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  公司 2019 年至 2021 年普通股现金分红情况如下：
                                                       单位：万元
                             分红年度合并报表中            占合并报表中归属于
 分红年度      现金分红金额（含税）        归属于上市公司普通            上市公司普通股股东
                              股股东的净利润              的净利润的比率
注：截至目前，公司尚未完成 2021 年度股利分配。
  公司滚存未分配利润主要用于公司的日常生产经营，以支持公司发展战略的
实施和可持续性发展。公司上市以来按照《公司章程》的规定实施了现金分红，
今后公司也将持续严格按照《公司章程》的规定及相应分红规划实施现金分红。
   十六、最近三年公开发行的债务情况
  最近三年内，公司未发行过任何形式的公司债券。截至本募集说明书签署日，
公司不存在任何形式的公司债券。
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           第五节 合规经营与独立性
  一、报告期内发行人及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、
实际控制人的合法合规情况
  （一）报告期内发行人及其子公司受到的行政处罚
  公司控股子公司丰阳水务成立于 2019 年 8 月，截至目前未开展实际经营，
因相关人员疏忽，未按规定对应代扣代缴个人所得税情况及时按月申报，违反了
《中华人民共和国税收征收管理法》。针对丰阳水务的上述违法行为，国家税务
总局盐城市大丰区税务局第一分局在 2019 年 9 月至 12 月陆续向丰阳水务下达
《责令限期改正通知书》，对丰阳水务作出责令改正决定，合计处以罚款 1,000
元。根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十二条“纳税人未按照规定的
期限办理纳税申报和报送纳税资料的，或者扣缴义务人未按照规定的期限向税务
机关报送代扣代缴、代收代缴税款报告表和有关资料的，由税务机关责令限期改
正，可以处二千元以下的罚款；情节严重的，可以处二千元以上一万元以下的罚
款”。针对上述违法情形，丰阳水务积极进行了整改工作，并缴纳了罚款，没有
造成严重后果。
  因相关人员疏忽，丰阳水务使用税控装置开具发票未按期向主管税务机关报
送开具发票的数据，违反了《中华人民共和国税发票管理办法》，针对上述违法
行为，2020 年 8 月国家税务总局盐城市大丰区税务局第一分局向丰阳水务下达
《责令限期改正通知书》，作出责令限期改正决定。根据《中华人民共和国税发
票管理办法》第三十五条第二项“违反本办法的规定，有下列情形之一的，由税
务机关责令改正，可以处 1 万元以下的罚款；有违法所得的予以没收：……（二）
使用税控装置开具发票，未按期向主管税务机关报送开具发票的数据的”。针对
上述违法情形，丰阳水务积极进行了整改工作，没有造成严重后果。
  盐城富淼，报告期内曾为公司控股子公司，成立于 2019 年 5 月，注销于 2021
年 12 月，期间未开展实际经营。因相关人员疏忽，盐城富淼因未按照规定期限
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办理纳税申报和报送纳税资料违反了《中华人民共和国税收征收管理法》第三十
五条，2020 年 8 月国家税务总局盐城市税务局第三税务分局向盐城富淼下达《税
务行政处罚决定书（简易）》，罚款 400 元。根据《中华人民共和国税收征收管理
法》第三十五条“纳税人有下列情形之一的，税务机关有权核定其应纳税额：……
（五）发生纳税义务，未按照规定的期限办理纳税申报，经税务机关责令限期申
报，逾期仍不申报的”。针对上述违法情形，盐城富淼积极进行了整改工作，并
缴纳了罚款，没有造成严重后果。考虑到新冠疫情对企业影响以及未造成严重后
果，国家税务总局盐城市税务局第三分局收到罚款后退还了盐城富淼缴纳的罚
款。
     除上述行政处罚外，报告期内公司不存在其他违法违规行为。
     （二）报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制
人被证券监管部门和证券交易所采取处罚或监管措施的情况
人员、控股股东、实际控制人不存在被证监会行政处罚或采取监管措施的情况，
不存在被证券交易所公开谴责的情况，不存在因涉嫌犯罪正在被司法机关立案侦
查或者涉嫌违法违规正在被证监会立案调查的情况。
     二、报告期内资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业担保的情况
     报告期内，公司不存在资金占用及为控股股东、实际控制人及其控制的其他
企业担保的情况。
     三、同业竞争情况
     （一）发行人与控股股东和实际控制人及其控制的企业之间同业竞争情况
     截至本募集说明书签署日，除发行人及其子公司外，发行人控股股东、实际
控制人控制的化工、环保相关领域的企业及其主营业务情况如下表所示：
序号          企业名称               主营业务/经营情况
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序号          企业名称                主营业务/经营情况
     中科催化新技术（大连）股份
     有限公司
                     医药中间体及试剂（麝香酮、合成高纯度卵磷脂系
                     列）的技术开发、技术咨询、技术服务及技术转让
     张家港保税区通壹国际贸易有
     限公司
     中科（大连）快检科技有限公
     司
                     异丙醇、乙醇、醋酸异丙酯等加氢有机化学品及有
                     机溶剂的研发、生产及销售
                                          、四氧吡啶
                     溶液等产品的生产与销售
     上述企业的主营业务、主要产品及服务、主要应用领域、核心技术等与公司
均不相同，上述企业的采购渠道、销售渠道亦与公司相互独立。截至本募集说明
书签署日，上述企业与公司不存在同业竞争。
     （二）控股股东、实际控制人及其控制的企业所出具的关于避免同业竞争的
承诺
     为了保护发行人及发行人其他股东、债权人的合法权益，在发行人首次公开
发行股票并上市前，发行人控股股东及实际控制人已出具相关承诺函：
     为保障公司及公司其他股东的合法权益，公司的控股股东飞翔股份已出具
《关于避免同业竞争的承诺函》，相关内容如下：
     “1、截至本承诺函出具日，本公司及本公司控制的除富淼科技外的其他企
业目前未生产、开发任何与富淼科技构成竞争或可能构成竞争的产品，未直接或
间接经营任何与富淼科技相同、相似或构成竞争或可能构成竞争的业务。
增投资、并购、联营、合资、合作、合伙、承包或租赁经营等）直接或间接地从
事、参与、协助从事或参与任何与富淼科技目前及今后进行的主营业务构成竞争
或可能构成竞争的业务或活动；如未来本公司及本公司控制的其他企业获得与富
淼科技主营业务相关的商业机会，本公司将确保将该等商业机会让与富淼科技。
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（以下简称“中科催化”）或其他本公司控制的企业之间的相互独立性，防止发
生人员、机构、资产的混同，确保各自具有面向市场独立发展经营业务的能力。
的商业秘密、技术秘密，执行行之有效的信息隔离，防止秘密信息的相互泄露，
避免本公司与中科催化或其他本公司控制的企业相互进入彼此的业务领域。
  （1）富淼科技的业务定位是：主要从事用于水基工业领域的功能性单体、
水溶性高分子、水处理膜及膜应用的研发、生产和销售，同时针对集中区内企业
提供能源外供；富淼科技的发展战略是：致力于以一流的亲水性功能高分子产品
与技术服务水基工业绿色发展与水生态保护；
  （2）中科催化的业务定位是：生产销售综合分子筛催化剂；中科催化的发
展战略是：致力于成为国内顶尖、世界一流的新型化工工艺及催化剂产品领军企
业。
  基于上述，本公司保证维持前述富淼科技、中科催化的各自业务定位，并围
绕前述富淼科技、中科催化各自发展战略分别开展相应业务，保持明确的业务界
限划分；保证富淼科技、中科催化独立开展业务，对于无法避免且合理存在的重
叠客户、供应商，应保持独立运营与决策。本公司保证避免富淼科技、中科催化
发生相互业务引流、相互依赖、相互促进的情形；截至本承诺函出具日及自本承
诺函出具之日起，在本公司、中科催化以及本公司控制的其他企业中，富淼科技
为从事研发、生产和销售用于水基工业领域的功能性单体、水溶性高分子、水处
理膜及膜应用业务，及针对集中区内企业提供能源外供业务的唯一主体。
成不利影响或者利益对中科催化及本公司控制的其他企业倾斜的行为，包括但不
限于：
  （1）通过自身社会资源和客户资源阻碍或者限制富淼科技的发展、促进中
科催化及本公司控制的其他企业的发展；
                 （2）利用自身控制地位施加影响，造成
富淼科技管理人员、研发技术人员、生产人员、营销人员向中科催化及本公司控
制的其他企业转移等不利于富淼科技发展的情形。
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同或相似的经营业务，本公司作为中科催化及本公司控制的其他企业的股东将对
此行使否决权，避免中科催化及本公司控制的其他企业与富淼科技构成同业竞
争，以维护富淼科技及其股东的利益。
企业将不以任何方式（包括但不限于新增投资、并购、联营、合资、合作、合伙、
承包或租赁经营等）直接或间接地从事、参与、协助从事或参与任何与富淼科技
今后从事的新业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
督和约束。若中科催化以及本公司控制的其他企业将来因收购、兼并或者以其他
方式增加与富淼科技相同、相似或构成竞争或可能构成竞争的任何资产或业务，
本公司将要求中科催化以及本公司控制的其他企业按照如下方式退出与富淼科
技的竞争：
    （1）停止生产或经营构成竞争或可能构成竞争的产品、业务；
                               （2）以
不亚于提供给任何第三方的交易条件将竞争性业务纳入到富淼科技经营；
                               （3）将
竞争性业务转让给无关联的第三方。
  本公司承诺，本公司、中科催化以及本公司控制的其他企业因违反本承诺内
容而造成富淼科技经济损失的，本公司将予以全额赔偿。
  本承诺函一经本公司签署，即依上述所述前提对本公司构成有效的、合法的、
具有约束力的责任，且依上述所述前提持续有效，不可撤销。”
  为保障公司及公司其他股东的合法权益，公司的实际控制人施建刚已出具
《关于避免同业竞争的承诺函》，相关内容如下：
  “1、截至本承诺函出具日，本人及本人控制的除富淼科技外的其他企业目
前未生产、开发任何与富淼科技构成竞争或可能构成竞争的产品，未直接或间接
经营任何与富淼科技相同、相似或构成竞争或可能构成竞争的业务。
增投资、并购、联营、合资、合作、合伙、承包或租赁经营等）直接或间接地从
事、参与、协助从事或参与任何与富淼科技目前及今后进行的主营业务构成竞争
或可能构成竞争的业务或活动；如未来本公司及本公司控制的其他企业获得与富
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淼科技主营业务相关的商业机会，本公司将确保将该等商业机会让与富淼科技。
“凯凌化工”）、中科催化新技术（大连）股份有限公司（以下简称“中科催化”）
或其他本人控制的企业之间的相互独立性，防止发生人员、机构、资产的混同，
确保各自具有面向市场独立发展经营业务的能力。
自身的商业秘密、技术秘密，执行行之有效的信息隔离，防止秘密信息的相互泄
露，避免本人、凯凌化工、中科催化以及本人控制的其他企业相互进入彼此的业
务领域。
  （1）富淼科技的业务定位是：主要从事用于水基工业领域的功能性单体、
水溶性高分子、水处理膜及膜应用的研发、生产和销售，同时针对集中区内企业
提供能源外供；富淼科技的发展战略是：致力于以一流的亲水性功能高分子产品
与技术服务水基工业绿色发展与水生态保护；
  （2）凯凌化工的业务定位是：异丙醇、乙醇、醋酸异丙酯等加氢有机化学
品及有机溶剂的研发、生产及销售；凯凌化工的发展战略是：利用园区氢气优势，
继续发展加氢化学品；
  （3）中科催化的业务定位是：生产销售综合分子筛催化剂；中科催化的发
展战略是：致力于成为国内顶尖、世界一流的新型化工工艺及催化剂产品领军企
业。
  基于上述，本人保证维持前述富淼科技、凯凌化工、中科催化的各自业务定
位，并围绕前述富淼科技、凯凌化工、中科催化各自发展战略分别开展相应业务，
保持明确的业务界限划分；保证富淼科技、凯凌化工、中科催化独立开展业务，
对于无法避免且合理存在的重叠客户、供应商，应保持独立运营与决策。本人保
证避免富淼科技、凯凌化工、中科催化发生相互业务引流、相互依赖、相互促进
的情形；截至本承诺函出具日及自本承诺函出具之日起，在本人、凯凌化工、中
科催化或其他本人控制的企业中，富淼科技为从事研发、生产和销售用于水基工
业领域的功能性单体、水溶性高分子、水处理膜及膜应用业务，及针对集中区内
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企业提供能源外供业务的唯一主体。
不利影响或者利益对凯凌化工、中科催化及本人控制的其他企业倾斜的行为，包
括但不限于：（1）通过自身社会资源和客户资源阻碍或者限制富淼科技的发展、
促进凯凌化工、中科催化及本人控制的其他企业的发展；
                        （2）利用自身控制地位
施加影响，造成富淼科技管理人员、研发技术人员、生产人员、营销人员向凯凌
化工、中科催化及本人控制的其他企业转移等不利于富淼科技发展的情形。
科技相同或相似的经营业务，本人、凯凌化工、中科催化及本人控制的其他企业
的股东将对此行使否决权，避免凯凌化工、中科催化及本人控制的其他企业与富
淼科技构成同业竞争，以维护富淼科技及其股东的利益。
制的其他企业将不以任何方式（包括但不限于新增投资、并购、联营、合资、合
作、合伙、承包或租赁经营等）直接或间接地从事、参与、协助从事或参与任何
与富淼科技今后从事的新业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。
行监督和约束。若凯凌化工、中科催化以及本人控制的其他企业将来因收购、兼
并或者以其他方式增加与富淼科技相同、相似或构成竞争或可能构成竞争的任何
资产或业务，本人将要求凯凌化工、中科催化以及本人控制的其他企业按照如下
方式退出与富淼科技的竞争：
            （1）停止生产或经营构成竞争或可能构成竞争的产
品、业务；
    （2）以不亚于提供给任何第三方的交易条件将竞争性业务纳入到富淼
科技经营；（3）将竞争性业务转让给无关联的第三方。
  本人承诺，本人、凯凌化工、中科催化或其他本人控制的企业因违反本承诺
内容而造成富淼科技经济损失的，本人将予以全额赔偿。
  本承诺函一经本人签署，即依上述所述前提对本人构成有效的、合法的、具
有约束力的责任，且依上述所述前提持续有效，不可撤销。”
  公司上市以来，未发生同业竞争情况，控股股东及实际控制人不存在违反同
业竞争相关承诺的情况。
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     （三）本次发行对公司同业竞争的影响
     本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金投资项目均围绕发行人
主营业务展开。因此，本次发行完成后，发行人与控股股东、实际控制人及其控
制的企业之间的业务关系和管理关系不会因本次发行而发生重大变化，发行人与
控股股东、实际控制人及其控制的企业之间不会因本次发行产生同业竞争。
     四、关联方及关联交易
     （一）关联方及关联关系
     本公司报告期对关联方及关联交易的披露遵循了《公司法》、
                               《上海证券交易
所科创板股票上市规则》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》和证券交易
所颁布的相关业务规则。
     公司控股股东为飞翔股份，实际控制人为施建刚先生，其基本情况参见本募
集说明书“第四节 发行人基本情况/四、控股股东和实际控制人的基本情况及上
市以来变化情况/（一）控股股东和实际控制人/2、实际控制人”。
     除公司实际控制人外，不存在其他直接或间接持有公司 5%以上股份的自然
人情况。
     公司董事、监事、高级管理人员的基本情况参见本募集说明书“第四节 发
行人基本情况/六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”
     （1）前述关联自然人关系密切的家庭成员，包括其配偶、年满 18 周岁的子
女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配
偶的父母，其中重要关联自然人列示如下：
序号      姓名                    关联关系
江苏富淼科技股份有限公司                                     募集说明书
序号      姓名                         关联关系
     （2）控股股东飞翔股份的董事、监事、高级管理人员或其他主要负责人
序号      姓名                         关联关系
序号     关联方名称                       关联关系
人（独立董事除外）担任董事、高级管理人员的法人或其他组织
序号           关联方名称                        关联关系
                         控股股东飞翔化工持有其 100%的股权，施建刚
                         董事
                         苏州飞翔新材料研究院有限公司持有其 50%的
                         股权
                         控股股东飞翔化工持有其 100%的股权，卢正祥
                         任总经理
                         张家港市凯普物业服务有限公司曾持有其
                         控制的企业江苏飞之扬科技发展有限公司，卢
                         正祥任执行董事兼总经理
      中科催化新技术（大连）股份有     控股股东飞翔化工持有其 50%的股份，施建刚
      限公司                任董事长，曹梅华任董事
江苏富淼科技股份有限公司                            募集说明书
序号        关联方名称                 关联关系
     中科不对称催化材料（大连）有    中科催化新技术（大连）股份有限公司持有其
     限公司               100%的股权
                       控股股东飞翔化工曾持有其 75%的股权，已于
                       控股股东飞翔化工持有其 70%的股权，曹梅华
                       任董事长，施建刚任董事
     张家港保税区通壹国际贸易有限
     公司
                       控股股东飞翔化工持有其 56.98%的股权，已于
                       控股股东飞翔化工持有其 51%的股权，施建刚
                       任董事长
                       控股股东飞翔化工持有其 45.77%的股权，卢正
                       祥任执行董事兼总经理
                       控股股东飞翔化工持有其 44%的股权，施建刚
                       任董事
                       控股股东飞翔化工持有其 28.13%的股权，卢正
                       祥任执行董事
                       控股股东飞翔化工持有其 33.33%的股权，卢正
                       祥任董事长、总经理
     张家港市金生科技小额贷款有限    控股股东飞翔化工持有其 30%的股权，施建刚
     公司                任董事，已于 2017 年 11 月卸任
                       施建刚持有其 99%的股权，并任执行董事兼总
                       经理
                       张家港华安投资有限公司持有其 100%的股权，
                       施建刚任执行董事
     童之苑（上海）企业管理有限公    张家港华安投资有限公司持有其 85%的股权，
     司                 施建刚任董事长
                       童之苑（上海）企业管理有限公司持有其 51%
                       的股权
                       扬州森林湖教育管理有限公司持有其 100%的
                       股权
                       童之苑（上海）企业管理有限公司持有其 51%
                       的股权
                       镇江森林湖教育科技有限公司持有其 100%的
                       股权
                     张家港华安投资有限公司持有其 80%的股权，
                     已于 2018 年 1 月转让
     中科启元金宝贝教育科技（江苏） 张家港华安投资有限公司持有其 55%的股权，
     有限公司            施建刚任该董事长，已于 2020 年 3 月注销
     张家港铂悦宝贝文化教育发展有 张家港华安投资有限公司曾持有其 100%的股
     限公司             权，已于 2020 年 10 月转让
                     张家港华安投资有限公司持有其 50.77%的股
                     权，施建刚任董事，曹梅华任董事、总经理
江苏富淼科技股份有限公司                                                    募集说明书
序号             关联方名称                               关联关系
                                     金宝贝控股集团股份有限公司持有其 100%的
                                     股权
     金宝贝（天津）教育信息咨询有                  金宝贝控股集团股份有限公司持有其 100%的
     限公司                             股权，曹梅华任董事
                                     金宝贝（天津）教育信息咨询有限公司持有其
                                     金宝贝控股集团股份有限公司持有其 100%的
                                     股权，曹梅华任董事长
                                     金宝贝控股集团股份有限公司持有其 100%的
                                     股权，曹梅华任执行董事、总经理
                                     烁爱（上海）文化发展有限公司持有其 100%的
                                     股权，曹梅华任执行董事
                                     烁爱（上海）文化发展有限公司持有其 100%的
                                     股权，已于 2019 年 05 月注销
     金宝贝教育科技（上海）有限公                  金宝贝控股集团股份有限公司持有其 100%的
     司                               股权，已于 2019 年 04 月注销
                                     金宝贝控股集团股份有限公司持有其 100%的
                                     股权
                                     Gymboree Hong Kong Limited 持有其 100%的股
                                     权，曹梅华任董事长兼总经理
                                     金宝贝（中国）商贸有限公司持有其 100%的股
                                     权，已于 2020 年 10 月注销
                                     金宝贝（中国）商贸有限公司持有其 100%的股
                                     权，已于 2019 年 9 月注销
                                     金宝贝控股集团股份有限公司持有其 90%的股
                                     权，施建刚任董事长，曹梅华任董事
                                     金宝贝控股集团股份有限公司持有其 90%的股
                                     年 3 月注销
                                     金宝贝控股集团股份有限公司持有其 90%的股
                                     权
     金宝贝网络科技（苏州）有限公                  金宝贝控股集团股份有限公司持有其 52.65%的
     司                               股权，施建刚任董事长
     广州金宝贝启蒙网络科技有限公                  金宝贝网络科技（苏州）有限公司持有其 100%
     司                               的股权，已于 2020 年 10 月注销
                                     金宝贝网络科技（苏州）有限公司持有其 100%
                                     的股权
                                     金宝贝控股集团股份有限公司持有其 55%的股
                                     权，曹梅华任董事长
                                     金宝贝控股集团股份有限公司持有其 100%的
                                     股权，曹梅华任董事长
江苏富淼科技股份有限公司                                                          募集说明书
序号             关联方名称                                    关联关系
     司                                  权，曹梅华任董事长
                                        金宝贝控股集团股份有限公司持有其 51%的股
                                        权，曹梅华任董事，已于 2020 年 7 月注销
                                        飞翔控股私人有限公司持有其 100%的股权，唐
                                        新任董事
                                        飞翔控股私人有限公司持有其 100%的股权，熊
                                        益新任董事
                                        Fenghuang Holdings Limited 持有其 100%的股
                                        权，熊益新任董事，施建刚任董事
     Wilmington Pharmatech Company
     LLC
                                        报告期内，飞翔控股私人有限公司曾持有其
                                        董事，吴邦元任总经理，已于 2021 年 8 月转让
                                        盐城恒盛化工有限公司持有其 100%的股权，卢
                                        注销
                                        江苏富比亚化学品有限公司持有其 100%的股
                                        权，吴邦元任执行董事兼总经理
                                        飞翔控股私人有限公司持有其 66.67%的股权，
                                        兼总经理，吴邦元任董事
                                        盐城恒盛化工有限公司持有其 100%的股权，李
                                        勇任执行董事，已于 2021 年 4 月注销
                                        施建刚持有其 95%的股权，并任执行董事兼总
                                        经理
     苏州翼朴股权投资基金管理有限
     公司
     上海前宇股权投资基金管理有限
     公司
                                        飞翔化工持有其 30%的股权，施建刚任副董事
                                        长
                                        施建刚的女儿施旻湲持有其 37.09%的股权，施
                                        建刚担任执行董事长
                                        Abundance International Limited 持有其 100%的
                                        股权
江苏富淼科技股份有限公司                                                          募集说明书
序号              关联方名称                                   关联关系
                                        Abundance International Limited 持有其 100%的
                                        股权
                                        Abundance International Limited 持有其 100%的
                                        股权
                                        Abundance International Limited 持有其 70%的
                                        股权，控股股东飞翔化工的董事庞国忠任董事
                                        施建刚的女儿的配偶杨天辰持有其 100%的股
                                        权，已于 2019 年 11 月注销
      泰和县翔通企业管理合伙企业
      （有限合伙）
      泰和县瑞润企业管理合伙企业
      （有限合伙）
      苏州鸿程景辉投资合伙企业（有                    报告期内曾为发行人 5%以上股东，熊益新任执
      限合伙）                              行事务合伙人
      南通欣和盈投资管理合伙企业                     殷晓琳任执行事务合伙人，已于 2020 年 7 月注
      （有限合伙）                            销
                                        殷晓琳持有其 100%的股权，已于 2020 年 1 月
                                        注销
      南京欣和嘉泰企业管理中心（有                    殷晓琳持有其 70%的出资额，已于 2020 年 6 月
      限合伙）                              注销
      南京欣和嘉全企业管理中心（有                    殷晓琳持有其 50%的出资额，已于 2019 年 5 月
      限合伙）                              注销
      南京欣和嘉创企业管理中心（有                    殷晓琳持有其 50%的出资额，已于 2020 年 6 月
      限合伙）                              注销
      南京欣和嘉诺企业管理中心（有                    殷晓琳持有其 50%的出资额，已于 2020 年 6 月
      限合伙）                              注销
      江苏万汇新农村商业文化发展有
      限公司
      深圳市烁爱教育咨询有限责任公                    金宝贝控股集团股份有限公司持有其 100%的
      司                                 股权，曹梅华任董事，已于 2021 年 12 月注销
                                        金宝贝网络科技（苏州）有限公司持有其 100%
                                        的股权
                                        闽月网络科技（上海）有限公司持有其 100%的
                                        股权
                                        施建刚持有其 95%的股权，并任执行董事兼总
                                        经理
      苏州商羽管理咨询中心（有限合                    商羽（苏州）企业管理有限公司持有 4.76%的出
      伙）                                资额，并担任执行事务合伙人
                                        飞翔控股私人有限公司持有其 50%的股权，施
                                        建刚担任其董事
                                        MULTI-D BIOTECH PTE. LTD.持有其 100%的
                                        股权，施建刚任执行董事兼总经理
江苏富淼科技股份有限公司                                              募集说明书
序号           关联方名称                           关联关系
       苏州亿兴商务咨询合伙企业（有      曹梅华持有其 50%的出资额，并担任执行事务
       限合伙）                合伙人
                           卢正祥担任经营者的个体工商户，已于 2021 年
                           飞翔化工持有其 25%的股权，卢正祥任执行董
                           事兼总经理
       张家港市凤凰镇飞翔土地股份专
       业合作社
                           张家港市凤凰镇飞翔土地股份专业合作社持有
                           其 100%的股权
                           卢正祥担任经营者的个体工商户，已于 2021 年
       天聚地合（苏州）科技股份有限
       公司
       中科化物（大连）新工艺科技开      飞翔化工持有其 40%的股权，施建刚担任董事
       发有限公司               长
      （二）关联交易
      公司上市以来，未发生影响公司独立性的关联交易，不存在违反关联交易相
关承诺的情况。
      公司报告期内发生的全部关联交易简要汇总表如下：
                                                          单位：万元
关联交易类型          交易项目         2021 年度         2020 年度      2019 年度
             向关联方采购商品或从
             关联方接受劳务
             向关联方销售商品或向
经常性关联                               125.93        74.32       347.72
             关联方提供劳务
  交易
             关联租赁                    49.70        34.27        41.07
             关键管理人员薪酬               846.07       892.02       735.43
江苏富淼科技股份有限公司                                             募集说明书
   （1）采购商品/接受劳务情况表
                                                         单位：万元
          关联交易
 关联方名称            定价政策       2021 年         2020 年       2019 年
           内容
苏州飞翔新材
料研究院有限     检测费     市场价                  -            -        0.08
  公司
张家港市凯普
          物业管理
物业服务有限             市场价             129.52       98.59        84.33
          相关服务
  公司
江苏飞翔化工
          设备采购     市场价             220.72       10.27             -
股份有限公司
江苏飞翔化工    集中区管
                   市场价              77.79       71.45        89.06
股份有限公司    理费用
凯凌化工（张家
          材料采购     市场价                  -            -        0.73
港）有限公司
上海天坛助剂
          材料采购     市场价                  -      207.25       325.08
 有限公司
张家港格瑞特
          材料采购     市场价                  -            -        0.20
化学有限公司
东衍化工（上
          材料采购     市场价                  -            -      452.04
海）有限公司
张家港市飞翔
环保科技有限    接受劳务     市场价             126.95       28.30             -
  公司
苏州飞翔农林    其他物资
                   市场价                  -        0.18             -
科技有限公司     采购
          材料采
张家港市凤凰
          购、维修     市场价              17.67            -            -
镇浦江模具厂
           费
          合计                       572.65      416.04       951.52
     占当期营业成本的比例                    0.49%       0.49%        1.12%
注：张家港格瑞特化学有限公司曾为公司历史期间关联方，发行人监事会主席周汉明曾担任
执行董事，于 2017 年 6 月不再担任执行董事。2019 年不再是发行人关联方，但为了与首次
公开发行股票招股说明书保持一致，2019 年数据仍然列示。
   报告期内，公司关联采购频次较多，但交易金额较小，关联采购总金额分别
为 951.52 万元、416.04 万元和 572.65 万元，分别占当期营业成本的 1.12%、0.49%
和 0.49%，对公司整体经营影响较小。
江苏富淼科技股份有限公司                                                    募集说明书
   （2）出售商品/提供劳务情况表
                                                                单位：万元
          关联交易
关联方名称             定价政策             2021 年          2020 年       2019 年
           内容
江苏飞翔化
工股份有限     能源外供     市场价                      0.73        0.54         0.67
  公司
上海天坛助
         功能性单体     市场价                  14.76          18.88        10.55
剂有限公司
张家港格瑞
         电、蒸汽、长
特化学有限              市场价                         -            -      118.63
           江水
  公司
张家港市凯
         电、蒸汽、长
普物业服务              市场价                  18.20          14.37        16.26
           江水
 有限公司
张家港市华
鹰科技开发     能源外供     市场价                  22.50          22.00        19.41
 有限公司
 施建芬       废铁      市场价                      1.77            -        1.23
江苏富比亚
         水溶性高分
化学品有限              市场价                      3.23        0.80         5.24
         子及应用
  公司
青岛泛凯化    水溶性高分
                   市场价                         -            -      169.30
工有限公司    子及应用
江苏特高环
保科技有限       电      市场价                      9.17        8.06         2.79
  公司
张家港东丘    电、蒸汽、长
微生物科技    江水、水处理    市场价                      4.18        5.55         3.65
 有限公司    膜及膜应用
张家港市飞
翔环保科技    电、长江水     市场价                  51.38           4.14             -
 有限公司
           合计                          125.93          74.32       347.72
     占当期营业收入的比例                        0.09%          0.07%        0.31%
注：张家港格瑞特化学有限公司和青岛泛凯化工有限公司为历史期间关联方；张家港格瑞特
化学有限公司为发行人监事会主席周汉明曾担任执行董事的公司，已于 2017 年 6 月不再担
任执行董事；青岛泛凯化工有限公司曾为控股股东控制的企业，已于 2017 年 11 月转让。两
家公司 2019 年不再是发行人关联方，但为了与首次公开发行股票招股说明书保持一致，2019
年数据仍然列示。
   报告期内，公司关联销售频次较多，但交易金额较小，关联销售总金额分别
为 347.72 万元、74.32 万元和 125.93 万元，分别占当期营业收入的 0.31%、0.07%
和 0.09%，对公司整体经营影响较小。
江苏富淼科技股份有限公司                                                              募集说明书
  （3）关联租赁情况
                                                                          单位：万元
                                                 确认的租赁费
 出租方名称         租赁资产种类
江苏飞翔化工股份      职工宿舍楼、办公
有限公司          大楼
  （4）关键管理人员薪酬
                                                                          单位：万元
       项目           2021 年度                2020 年度                      2019 年度
   报酬总额                   846.07                     892.02                    735.43
  报告期内公司不存在偶发性关联交易情况。
  （1）应收关联方款项
                                                                          单位：万元
项目名称           关联方名称                2021.12.31        2020.12.31          2019.12.31
        江苏飞翔化工股份有限公司                             -             0.08                0.08
        张家港格瑞特化学有限公司                             -                  -             11.15
        张家港市华鹰科技开发有限公
        司
        张家港东丘微生物科技有限公
应收账款                                         0.82              0.46                0.57
        司
        张家港市飞翔环保科技有限公
        司
        江苏特高环保科技有限公司                         5.60              1.54                    -
                小   计                       17.73              5.92             13.80
      张家港市凯普物业服务有限公
预付款项                             0.01    -      -
      司
注：张家港格瑞特化学有限公司曾为公司历史期间关联方，发行人监事会主席周汉明曾担任
执行董事，于 2017 年 6 月不再担任执行董事。2019 年不再是发行人关联方，但为了与首次
公开发行股票招股说明书保持一致，2019 年数据仍然列示。
  （2）应付关联方款项
                                                                          单位：万元
 项目名称           关联方名称                   2021.12.31     2020.12.31         2019.12.31
应付账款        上海天坛助剂有限公司                           -            35.00                0.95
江苏富淼科技股份有限公司                                                    募集说明书
 项目名称           关联方名称             2021.12.31   2020.12.31       2019.12.31
        张家港市凯普物业服务有限公
                                           -                -          9.91
        司
        张家港市飞翔环保科技有限公
                                           -         15.45                   -
        司
        张家港市凤凰镇浦江模具厂                    6.35                -                -
        小   计                           6.35         50.45            10.86
预收款项    江苏特高环保科技有限公司                       -                -          0.29
        张家港格瑞特化学有限公司                       -                -          5.00
        张家港市华鹰科技开发有限公
其他应付款                                      -          5.00             5.00
        司
        小   计                              -          5.00            10.00
注：张家港格瑞特化学有限公司曾为公司历史期间关联方，发行人监事会主席周汉明曾担任
执行董事，于 2017 年 6 月不再担任执行董事。2019 年不再是发行人关联方，但为了与首次
公开发行股票招股说明书保持一致，2019 年数据仍然列示。
  （三）关联交易对上市公司的影响
  上述关联交易是公司业务发展及生产经营正常所需，属于正常性业务，符合
公司和全体股东的利益，具有一定的必要性。
  公司与关联方之间的交易是基于正常的市场交易条件及有关协议的基础上
进行的，符合商业惯例，关联交易定价公允，遵循了公平、公开、公正的市场原
则，不存在损害公司和全体股东尤其是中小股东利益的行为不会对公司经营及独
立性产生影响，公司亦不会因上述关联交易而对关联方产生依赖。
  公司与上述关联方存在较为稳定的合作关系，在公司的业务稳定发展的情况
下，在一定时间内与上述关联方之间的关联交易将持续存在。
  （四）发行人报告期关联交易履行程序的合法合规情况
年第一次临时股东大会分别审议通过《关于确认公司 2019 年度关联交易事项的
议案》，对公司 2019 年度发生的关联交易情况进行了确认；发行人独立董事就
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交易已经按照《公司法》及公司章程的规定履行了必要的决议程序，遵循了平等、
自愿、有偿的原则。公司发生的关联交易为经营需要，其目的是为了保证公司正
常开展生产经营活动，基于经营资质、位置条件和操作经验等原因，有利于公司
提高效率，降低成本。公司的关联交易以市场价格方式确定价格，交易定价公允
合理，有利于公司经营业务的健康开展，符合包括中小股东在内的全体股东整体
利益。
度股东大会，审议通过了《关于预计公司 2020 年度日常性关联交易的议案》；公
司全体独立董事就 2020 年相关关联交易事项发表专项意见为：公司对 2020 年度
关联交易进行合理的预计，其目的是为了保证公司在 2020 年度正常开展生产经
营活动，基于公司与关联方的经营资质、位置条件和操作经验等原因，有利于公
司提高效率，降低成本。关联交易以市场价格方式确定价格，交易定价公允合理，
有利于公司经营业务的健康开展，符合包括中小股东在内的全体股东整体利益。
董事会在审议本次关联交易议案时，关联董事均回避了对该议案的表决，本次关
联交易议案的审议程序符合《公司法》等法律法规及《公司章程》的规定。综上，
我们认为预计公司 2020 年度日常关联交易相关事项是合理的，不存在损害包括
中小股东在内的全体股东的利益，同意将相关议案提交股东大会审议。
度股东大会，审议通过了《关于预计公司 2021 年度日常关联交易的议案》。公司
全体独立董事就 2021 年相关关联交易事项发表专项意见为：公司 2021 年度预计
发生的日常关联交易总金额约为 1,803.00 万元，主要是采购商品、接受劳务、出
售商品等，为公司开展日常生产经营所需。公司 2021 年预计发生的日常关联交
易事项是基于公司与关联方的经营资质、位置条件和操作经验等原因，有利于公
司提高效率，降低成本。相关交易遵循协商一致、公平交易的原则，根据市场价
格确定交易价格，交易定价公允合理，有利于公司经营业务的健康开展，公司主
营业务不会因上述交易而对关联方形成依赖，符合包括中小股东在内的全体股东
整体利益。董事会在审议本次关联交易议案时，关联董事均回避了对该议案的表
决，本次关联交易议案的审议程序符合《公司法》等法律法规及《公司章程》的
规定。
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           第六节 财务会计信息与管理层分析
     本节的财务会计数据反映了公司最近三年及一期的财务状况、经营业绩与现
金流量；如无特别说明，本节引用的财务数据均引自公司经审计的 2019 年度、
     公司提示投资者关注本募集说明书所附财务报告和审计报告全文，以获取全
部的财务资料。
     一、审计意见
     公司 2019-2021 年度财务报告均按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准
则》和具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及
其他相关规定（以下合称：
           “企业会计准则”）以及中国证监会《公开发行证券的
公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）等披
露规定编制。公司聘请中汇会计师事务所（特殊普通合伙）依据中国注册会计师
独立审计准则对公司 2019 年度、2020 年度、2021 年度财务报表分别出具了中汇
会审[2020]5909 号、中汇会审[2021]0912 号、中汇会审[2022]0131 号标准无保留
意见审计报告，上述审计报告审计意见均为标准无保留意见。
     二、财务报表
     （一）合并资产负债表
                                                             单位：万元
          项目              2021/12/31         2020/12/31     2019/12/31
流动资产：
货币资金                          32,588.30         11,170.07      12,845.66
交易性金融资产                       14,572.77          3,034.98                -
应收票据                          22,185.62         16,799.36      17,262.10
应收账款                          27,851.43         24,643.58      22,921.03
应收款项融资                            3,052.23       2,784.38       2,178.66
预付款项                               937.20         873.75         962.66
其他应收款                              690.22         327.24         331.93
存货                            17,494.91         11,442.41      10,717.73
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          项目     2021/12/31         2020/12/31       2019/12/31
其他流动资产                   1,135.74       1,230.87          709.96
流动资产合计             120,508.42          72,306.63        67,929.71
非流动资产：
固定资产                 41,866.61         43,070.38        42,668.22
在建工程                     7,703.41       1,932.11         2,563.70
无形资产                 10,403.19         11,004.35        11,733.92
商誉                       1,270.74       1,270.74         1,270.74
长期待摊费用                    272.51         175.35           239.63
递延所得税资产                   948.70         929.64           773.73
其他非流动资产                  1,815.80        344.98           371.44
非流动资产合计              64,280.97         58,727.55        59,621.39
资产总计               184,789.39         131,034.18       127,551.10
流动负债：
短期借款                     3,037.43       2,612.27         8,329.32
交易性金融负债                         -           0.80                  -
应付票据                      392.28         427.76           378.57
应付账款                 34,144.51         22,373.39        23,215.67
预收款项                            -                -        725.31
合同负债                     1,124.91        837.45                   -
应付职工薪酬                   2,327.69       2,777.90         1,954.14
应交税费                     1,238.42       1,754.15          793.45
其他应付款                     262.93         164.29           150.75
其他流动负债                   1,042.09       1,105.75          719.84
流动负债合计               43,570.26         32,053.78        36,267.06
非流动负债：
预计负债                      102.97           65.49            37.71
递延收益                     1,687.60       1,898.44          719.44
非流动负债合计                  1,790.57       1,963.93          757.15
负债合计                 45,360.84         34,017.70        37,024.20
所有者权益：
股本                   12,215.00          9,160.00         9,160.00
资本公积                 86,610.59         52,973.23        52,973.23
盈余公积                     5,703.12       4,580.00         4,422.22
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          项目            2021/12/31         2020/12/31       2019/12/31
未分配利润                       34,899.84         30,305.80        23,972.53
归属于母公司所有者权益合计             139,428.55          97,019.02        90,527.98
少数股东权益                                -           -2.54            -1.08
所有者权益合计                   139,428.55          97,016.48        90,526.89
负债和所有者权益总计                184,789.39         131,034.18       127,551.10
  （二）合并利润表
                                                             单位：万元
          项目             2021 年度           2020 年度          2019 年度
营业收入                       145,231.93        113,478.30       113,033.05
营业总成本                      134,072.48        101,605.96       103,190.15
其中：营业成本                    116,449.97         84,976.81        84,897.27
税金及附加                            623.90          727.67          669.25
销售费用                            4,902.46       4,456.74         7,061.45
管理费用                            5,721.80       5,951.21         5,242.56
研发费用                            6,379.55       4,858.72         5,041.11
财务费用                               -5.22         634.80          278.51
加：其他收益                           986.02        1,067.26          537.24
投资收益（损失以“-”号填列）                  297.71           52.14            97.26
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）              358.00           34.18                  -
信用减值损失（损失以“-”号填列）               -371.94         -278.34            42.36
资产减值损失（损失以“-”号填列）               -313.22         -462.72          -342.81
资产处置收益（损失以“-”号填列）                  -7.09           1.66          -174.60
三、营业利润（亏损以“-”号填列）           12,108.93         12,286.53        10,002.36
加：营业外收入                          913.33           38.78            42.68
减：营业外支出                          444.47          159.49          152.57
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）         12,577.79         12,165.81         9,892.47
减：所得税费用                         1,849.89       1,676.27         1,377.25
五、净利润（净亏损以“-”号填列）           10,727.90         10,489.54         8,515.21
（一）按经营持续性分类                            -                -                -
列）
                                       -                -                -
列）
江苏富淼科技股份有限公司                                                     募集说明书
          项目              2021 年度              2020 年度           2019 年度
（二）按所有权归属分类                            -                 -                 -
以“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额                          -                 -                 -
七、综合收益总额                     10,727.90           10,489.54          8,515.21
（一）归属于母公司所有者的综合收益总
额
（二）归属于少数股东的综合收益总额                   2.59             -1.51             -9.38
  （三）合并现金流量表
                                                                 单位：万元
           项目                    2021 年度        2020 年度          2019 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                    92,831.82       78,465.73        86,850.55
收到的税费返还                            1,454.96          623.79          271.63
收到其他与经营活动有关的现金                     2,700.08        2,222.94         1,080.69
经营活动现金流入小计                        96,986.86       81,312.47        88,202.87
购买商品、接受劳务支付的现金                    59,671.22       42,462.06        44,174.83
支付给职工以及为职工支付的现金                   13,503.01       11,377.89        10,802.56
支付的各项税费                            4,895.33        4,209.95         3,736.91
支付其他与经营活动有关的现金                     9,312.38        6,705.10         9,789.11
经营活动现金流出小计                        87,381.95       64,754.99        68,503.42
经营活动产生的现金流量净额                      9,604.91       16,557.47        19,699.45
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金                         98,200.00                  -             -
取得投资收益收到的现金                         617.11                   -             -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                             -      16,852.14        21,566.37
投资活动现金流入小计                        98,833.43       16,899.76        21,699.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
投资支付的现金                          109,700.00                  -             -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                        -                 -             -
支付其他与投资活动有关的现金                             -      19,800.00        21,383.38
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             项目                        2021 年度          2020 年度             2019 年度
投资活动现金流出小计                             118,827.12         24,540.28          25,975.95
投资活动产生的现金流量净额                          -19,993.69             -7,640.52       -4,276.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                               38,401.51                 0.05           10.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金                              -                0.05           10.00
取得借款收到的现金                                4,952.25             1,000.00       11,046.72
收到其他与筹资活动有关的现金                                   -                      -       643.17
筹资活动现金流入小计                              43,353.75             1,000.05       11,699.89
偿还债务支付的现金                                4,461.30             6,750.00       18,181.16
分配股利、利润或偿付利息支付的现金                        5,092.23             4,267.68        6,700.93
支付其他与筹资活动有关的现金                           1,926.64               286.20           18.85
筹资活动现金流出小计                              11,480.18         11,303.88          24,900.94
筹资活动产生的现金流量净额                           31,873.58        -10,303.83          -13,201.05
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                         -66.56              -277.21           105.6
五、现金及现金等价物净增加额                          21,418.24             -1,664.09       2,327.47
加：期初现金及现金等价物余额                          11,170.07         12,834.15          10,506.68
六、期末现金及现金等价物余额                          32,588.30         11,170.07          12,834.15
  （四）财务报表的编制基础、合并报表编制范围及变化情况
  公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企
业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业
会计准则解释及其他相关规定，以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的
公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制财务
报表。
  公司合并报表范围具体如下：
              主要经                                    持股比例（%）
子公司名称   级次             注册地       业务性质                                        取得方式
               营地                                    直接            间接
南通博亿    一级        南通   南通         制造业                100.00         -          收购
富淼膜科技   一级    张家港      张家港        制造业                100.00         -        直接设立
                                科技推广和
聚微环保    一级    张家港      张家港                           100.00         -        直接设立
                                应用服务业
                                生态保护和
金渠环保    一级    张家港      张家港                           100.00         -        直接设立
                                环境治理业
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              主要经                             持股比例（%）
子公司名称    级次         注册地        业务性质                              取得方式
               营地                             直接         间接
                              水的生产和
丰阳水务     一级   盐城      盐城                      90.00              直接设立
                               供应业
  报告期内，公司合并报表范围变化情况如下：
              子公司名称                                   合并范围变化的原因
盐城富淼科技有限公司（现已注销）                                入合并范围；2021 年注销，
                                                    不再纳入合并范围
盐城市大丰区丰阳水务有限公司
                                                       入合并范围
苏州歌蓝树脂材料科技有限公司（现已注销）
                                                  司，不再纳入合并范围
  三、主要财务指标
  （一）主要财务指标
        主要财务指标               2021.12.31       2020.12.31       2019.12.31
        流动比率（倍）                        2.77             2.26           1.87
        速动比率（倍）                        2.36             1.90           1.58
   资产负债率（合并口径）                       24.55%           25.96%        29.03%
  资产负债率（母公司口径）                       21.49%           22.77%        26.22%
        主要财务指标               2021 年度          2020 年度          2019 年度
   应收账款周转率（次）                          5.19             4.47           4.24
       存货周转率（次）                        7.78             7.39           7.30
 每股经营活动现金流量（元/股）                       0.79             1.81           2.15
   每股净现金流量（元）                          1.75            -0.18           0.25
注：指标计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债；
速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产－存货）/流动负债；
资产负债率=总负债/总资产；
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额；
存货周转率=营业成本/存货平均余额；
每股经营活动现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额；
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额；
  （二）净资产收益率及每股收益
  公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净
资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员
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会公告﹝2010﹞2 号）、
             《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非
经常性损益》
     （中国证券监督管理委员会公告﹝2008﹞43 号）要求计算的净资产
收益率和每股收益如下：
                  加权平均净资                  每股收益（元/股）
       项目
                  产收益率（%）             基本每股收益           稀释每股收益
 归属于公司普通股股东的净利润                8.11             0.90          0.90
    扣除非经常性损益后
 归属于公司普通股股东的净利润
 归属于公司普通股股东的净利润               11.23             1.15          1.15
    扣除非经常性损益后
 归属于公司普通股股东的净利润
 归属于公司普通股股东的净利润                9.60             0.93          0.93
    扣除非经常性损益后
 归属于公司普通股股东的净利润
  （三）非经常性损益明细表
  报告期内，公司非经常性损益明细如下：
                                                        单位：万元
      项目          2021 年度             2020 年度          2019 年度
非流动资产处置损益              -283.04            -142.79          -327.15
计入当期损益的政府补助（与企业
业务密切相关，按照国家统一标准       1,876.49           1,073.40          537.24
定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益                   -         52.14            65.81
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合
同资产减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收
                       -151.99               3.73           42.66
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
非经常性损益总额              2,106.44           1,034.53          335.75
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        项目            2021 年度        2020 年度      2019 年度
减：非经常性损益的所得税影响数             315.73       144.72        47.40
非经常性损益净额                  1,790.71       889.81       288.35
归属于公司普通股股东的非经常
性损益净额
   四、会计政策变更和会计估计变更
   （一）会计政策和会计估计的合规性与稳健性
   公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则》、
应用指南及准则解释的规定进行确认和计量，在此基础上编制了 2019 年度、2020
年度以及 2021 年度的财务报表。
   （二）会计政策、会计估计变更和前期会计差错更正的情况
   （1）财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布《企业会计准则第 22 号——金
融工具确认和计量（2017 年修订）》(财会[2017]7 号)、《企业会计准则第 23 号
——金融资产转移（2017 年修订）》(财会[2017]8 号)、《企业会计准则第 24 号
——套期会计（2017 年修订）》(财会[2017]9 号)，于 2017 年 5 月 2 日发布了《企
业会计准则第 37 号——金融工具列报（2017 年修订）》（财会[2017]14 号）（上
述准则以下统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日
起执行新金融工具准则。
   新金融工具准则改变了原准则下金融资产的分类和计量方式，将金融资产分
为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益、按公允
价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑金融资产的合同现金流量特征和自身
管理金融资产的业务模式进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动
计入当期损益，但对非交易性权益类投资，在初始确认时可选择按公允价值计量
且其变动计入其他综合收益，该等金融资产终止确认时累计利得或损失从其他综
合收益转入留存收益，不计入当期损益。
   新金融工具准则将金融资产减值计量由原准则下的“已发生损失模型”改为
“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款及财务担保合同。
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  公司按照新金融工具准则的相关规定，对比较期间财务报表不予调整，首次
执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合
收益。
  （2）新非货币性资产交换准则规定对 2019 年 1 月 1 日至该准则施行日之间
发生的非货币性资产交换根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的
非货币性资产交换，不需要进行追溯调整。
  公司按照规定自 2019 年 6 月 10 日起执行新非货币性资产交换准则，对 2019
年 1 月 1 日存在的非货币性资产交换采用未来适用法处理，执行此项政策变更对
变更当期及以后期间财务数据无影响。
  （3）新债务重组准则规定对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的债
务重组根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要
进行追溯调整。
  公司按照规定自 2019 年 6 月 17 日起执行新债务重组准则，对 2019 年 1 月
期间财务数据无影响。
  （4）财政部于 2017 年 7 月 5 日发布《企业会计准则第 14 号——收入（2017
年修订）》（财会[2017]22 号），公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。
  原收入准则下，公司以风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准。商品销
售收入同时满足下列条件时予以确认：①公司已将商品所有权上的主要风险和报
酬转移给购买方；②公司既没有保留与所有权相联系的继续管理权，也没有对已
售出的商品实施有效控制；③收入的金额能够可靠地计量；④相关的经济利益很
可能流入企业；⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时。
  新收入准则下，公司以控制权转移作为收入确认时点的判断标准。公司在履
行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品控制权时确认收入。在满足一定
条件时，公司属于在某一段时间内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履
约义务。合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履
约义务所承诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，
按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
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   新收入准则的实施未引起公司收入确认具体原则的实质性变化，仅根据新收
入准则规定中履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中增加列示合
同资产或合同负债。
   （5）财政部于 2018 年 12 月 7 日发布《企业会计准则第 21 号——租赁（2018
修订）》（财会[2018]35 号，以下简称“新租赁准则”），本公司自 2021 年 1 月 1
日起执行新租赁准则。
   在新租赁准则下，公司作为转租出租人应基于原租赁产生的使用权资产，而
不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。对于首次执行日前划分为经营租赁
且在首次执行日后仍存续的转租赁，公司在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩
余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分类。重分类为
融资租赁的，公司将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。
   除转租赁外，公司无需对其作为出租人的租赁调整首次执行新租赁准则当年
年初留存收益及财务报表其他相关项目金额。公司自首次执行日起按照新租赁准
则进行会计处理。
   （6）财政部于 2021 年 1 月 26 日发布《企业会计准则解释第 14 号》（财会
[2021]1 号，以下简称“解释 14 号”），公司自 2021 年 1 月 26 日起执行，执行该
规定对公司无影响。
   （7）财政部于 2021 年 12 月 30 日发布《企业会计准则解释第 15 号》
                                            （财会
[2021]35 号，以下简称“解释 15 号”），本公司自 2021 年 12 月 30 日起执行其中
的“关于资金集中管理相关列报”规定，执行该规定对公司无影响。
   报告期内，公司不存在重要会计估计变更。
   报告期内，公司不存在前期会计差错更正。
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     五、财务状况分析
     （一）资产项目
     报告期各期末，公司资产构成情况如下：
                                                                        单位：万元
     项目
               金额          比例           金额            比例         金额          比例
流动资产：
货币资金          32,588.30    17.64%      11,170.07       8.52%    12,845.66    10.07%
交易性金融资产       14,572.77       7.89%     3,034.98       2.32%            -         -
应收票据          22,185.62    12.01%      16,799.36      12.82%    17,262.10    13.53%
应收账款          27,851.43    15.07%      24,643.58      18.81%    22,921.03    17.97%
应收款项融资         3,052.23       1.65%     2,784.38       2.12%     2,178.66     1.71%
预付款项            937.20        0.51%         873.75     0.67%      962.66      0.75%
其他应收款           690.22        0.37%         327.24     0.25%      331.93      0.26%
存货            17,494.91       9.47%    11,442.41       8.73%    10,717.73     8.40%
其他流动资产         1,135.74       0.61%     1,230.87       0.94%      709.96      0.56%
流动资产合计       120,508.42   65.21%       72,306.63     55.18%     67,929.71   53.26%
非流动资产：
固定资产          41,866.61    22.66%      43,070.38      32.87%    42,668.22    33.45%
在建工程           7,703.41       4.17%     1,932.11       1.47%     2,563.70     2.01%
无形资产          10,403.19       5.63%    11,004.35       8.40%    11,733.92     9.20%
商誉             1,270.74       0.69%     1,270.74       0.97%     1,270.74     1.00%
长期待摊费用          272.51        0.15%         175.35     0.13%      239.63      0.19%
递延所得税资产         948.70        0.51%         929.64     0.71%      773.73      0.61%
其他非流动资产        1,815.80       0.98%         344.98     0.26%      371.44      0.29%
非流动资产合计       64,280.97   34.79%       58,727.55     44.82%     59,621.39   46.74%
资产总计         184,789.39   100.00%     131,034.18     100.00%   127,551.10   100.00%
     报告期内，公司总资产规模由 2019 年末的 127,551.10 万元增长至 2021 年末
的 184,789.39 万元，增幅 44.87%。报告期各期末，公司流动资产占资产总额的
比例分别为 53.26%、55.18%和 65.21%，非流动资产占资产总额的比例分别为
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  报告期各期末，公司货币资金项目明细情况如下：
                                                                            单位：万元
   项目           2021.12.31                 2020.12.31                   2019.12.31
  库存现金                          -                         1.53                           -
  银行存款                32,587.61                      11,168.53                12,834.15
 其他货币资金                      0.69                            -                       11.50
   合计                 32,588.30                      11,170.07                12,845.66
主要系公司 2021 年 1 月首次公开发行募集资金到账，尚未大规模使用所致。
  报告期各期末，公司交易性金融资产的明细情况如下：
                                                                            单位：万元
         项目                   2021.12.31              2020.12.31          2019.12.31
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
         合计                         14,572.77              3,034.98             不适用
使用首次公开发行募集资金进行现金管理所致。
  报告期各期末，公司应收票据及应收款项融资的明细情况如下：
                                                                            单位：万元
   项目          具体名称                 2021.12.31          2020.12.31         2019.12.31
               银行承兑票据                    20,734.13         15,569.87          16,348.89
  应收票据
               商业承兑票据                     1,451.49           1,229.48            913.21
          小计                             22,185.62         16,799.36          17,262.10
 应收款项融资        银行承兑汇票                     3,052.23           2,784.38          2,178.66
          合计                             25,237.85         19,583.73          19,440.75
  发行人根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》及财政部《关
于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6 号）等准则
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的要求，将预计背书或贴现的应收票据分类至“应收款项融资”科目。
   公司应收票据均系客户开具或背书用以支付货款取得，该等票据由公司背书
给供应商支付货款、贴现或到期兑付使用。公司采用应收票据的结算方式与客户
结算制度和习惯有关，行业上下游企业普遍采用银行承兑汇票进行货款结算。报
告期各期末，公司的应收票据也主要以银行承兑汇票为主。
   报告期各期末，公司应收票据和应收款项融资金额合计账面价值分别为
   报告期各期末，公司应收账款的情况如下：
                                                        单位：万元
        项目             2021.12.31      2020.12.31      2019.12.31
     应收账款余额                29,635.22       26,361.58       24,445.07
    应收账款坏账准备                1,783.79        1,718.00        1,524.04
    应收账款账面价值               27,851.43       24,643.58       22,921.03
 应收账款余额占营业收入比例               20.41%          23.23%          21.63%
应收账款净额占流动资产的比例               23.11%          34.08%          33.74%
   公司应收账款账面价值分别为 22,921.03 万元、24,643.58 万元和 27,851.43
万元，占期末流动资产的比例分别为 33.74%、34.08%和 23.11%。公司应收账款
余额占各期营业收入的比例分别为 21.63%、23.23%和 20.41%，占营业收入比重
较为稳定。
   （1）应收账款情况分析
   公司制定了稳健的坏账准备计提政策， 2019 年起，公司按应收取的合同现
金流量与预期收取的现金流量之间的差额的现值计量应收账款的信用损失。当单
项应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司根据信用风险特征
将应收账款划分为若干组合，参考历史信用损失经验，结合当前状况并考虑前瞻
性信息，在组合基础上估计预期信用损失。
   报告期各期末，公司按单项计提坏账准备的应收账款主要为涉及诉讼且对款
项收回存在较大不确定性的款项，具体情况如下：
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                                                                             单位：万元，%
    类别                 账面余额                                 坏账准备
                                                                                   账面价值
                     金额             占比                金额               计提比例
按单项计提坏账准备                   -                 -                -               -              -
按组合计提坏账准备        29,635.22          100.00            1,783.79              6.02    27,851.43
    合计           29,635.22          100.00            1,783.79              6.02    27,851.43
    类别                 账面余额                                 坏账准备
                                                                                   账面价值
                     金额             占比                金额               计提比例
按单项计提坏账准备            268.06            1.02            263.77              98.40           4.30
按组合计提坏账准备        26,093.52            98.98           1,454.23              5.57    24,639.28
    合计           26,361.58          100.00            1,718.00              6.52    24,643.58
    类别                 账面余额                                 坏账准备
                                                                                   账面价值
                     金额             占比                金额               计提比例
按单项计提坏账准备             53.29            0.22             53.29             100.00              -
按组合计提坏账准备        24,391.77            99.78           1,470.75              6.03    22,921.03
    合计           24,445.07          100.00            1,524.04              6.23    22,921.03
  （2）应收账款账龄情况分析
  报告期各期末，公司按账龄组合计提坏账准备的应收账款情况如下：
                                                                                   单位：万元
  项目
         账面余额         坏账准备          账面余额              坏账准备             账面余额        坏账准备
  合计     29,635.22     1,783.79      26,093.52         1,454.23        24,391.77     1,470.75
  由上表可见，报告期内应收账款期末账面余额中，大部分的账龄在 1 年以内，
公司应收账款账龄结构合理。公司主要客户实力较强、信用度高，总体来看公司
应收账款回收风险较小，报告期内公司应收账款未发生重大坏账问题，实际核销
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的应收账款金额及占比较小。
     （3）主要应收账款对象
     报告期各期末，公司应收账款前 5 名对象情况如下：
                     应收账款前五名
                                       期末余额        占应收账款期末
序号        应收账款单位                  关系
                                       （万元）        余额的比例（%）
          合计                            8,464.62        28.56
                                       期末余额        占应收账款期末
序号        应收账款单位                  关系
                                       （万元）        余额的比例（%）
          合计                            7,366.78        27.96
                                       期末余额        占应收账款期末
序号        应收账款单位                  关系
                                       （万元）        余额的比例（%）
          合计                            6,922.63        28.32
     报告期各期末，公司应收账款前五名占当期末应收款项的余额比例分别为
散。
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     （1）存货构成及变动情况分析
     报告期各期末，公司存货构成和变动情况如下：
                                                      单位：万元；%
                          账面余额
  日期            项目                               跌价准备       账面价值
                     金额              占比
            原材料       5,877.80         32.65         0.16     5,877.64
            在产品        160.02             0.89          -      160.02
            自制半成品     3,289.26         18.27       170.20     3,119.06
月 31 日      发出商品       886.71             4.93       7.96      878.76
            委托加工物资        71.95           0.40          -       71.95
            合同履约成本     838.23             4.66          -      838.23
            合   计    17,999.73        100.00       504.82    17,494.91
            原材料       2,910.43         24.39         0.16     2,910.27
            在产品           55.09           0.46          -       55.09
            自制半成品     2,937.61         24.61       165.15     2,772.47
            库存商品      5,226.94         43.79       303.68     4,923.27
月 31 日
            发出商品       804.12             6.74      23.85      780.26
            合同履约成本         1.06           0.01          -         1.06
            合   计    11,935.25        100.00       492.83    11,442.41
            原材料       2,959.56         26.76         0.16     2,959.40
            在产品            6.88           0.06          -         6.88
            自制半成品     2,680.33         24.23            -     2,680.33
            库存商品      4,535.94         41.01       319.89     4,216.05
月 31 日
            发出商品       875.25             7.91      22.76      852.49
            委托加工物资         2.58           0.02          -         2.58
            合   计    11,060.54        100.00       342.81    10,717.73
     公司存货主要由原材料、库存商品、自制半成品、发出商品等构成。报告期
 各期末上述四项存货账面余额合计占公司存货账面余额的比重分别为 99.92%、
 成品主要是经过一定生产过程并已检验合格交付仓库，公司供应链部尚未根据各
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客户需求进行“包装、复配”的产品。
    （2）存货管理及减值准备计提情况
    公司制定了适合其自身经营情况的存货管理制度，且相关制度均得到了有效
的执行。年末及期末对存货进行全面清查后，公司按存货的成本与可变现净值孰
低提取或调整存货跌价准备。报告期各期末，公司存货余额及其计提跌价准备的
情况如下：
                                                单位：万元、%
   日期             项目   账面余额          跌价准备        计提比例
              原材料        5,877.80        0.16        0.00
              在产品          160.02           -        0.00
              自制半成品      3,289.26      170.20        5.17
              委托加工物资         71.95          -        0.00
              合同履约成本       838.23           -        0.00
              合   计     17,999.73      504.82        2.80
              原材料        2,910.43        0.16        0.01
              在产品            55.09          -           -
              自制半成品      2,937.61      165.15        5.62
              库存商品       5,226.94      303.68        5.81
              发出商品         804.12       23.85        2.97
              合同履约成本          1.06          -           -
              合   计     11,935.25      492.83        4.13
              原材料        2,959.56        0.16        0.01
              在产品             6.88          -           -
              自制半成品      2,680.33           -           -
              库存商品       4,535.94      319.89        7.05
              发出商品         875.25       22.76        2.60
              委托加工物资          2.58          -           -
              合   计     11,060.54      342.81        3.10
    公司的原材料、库存商品的种类、型号和规格较多，部分原材料、自制半成
品、库存商品及发出商品存在因订单发生变化等原因而长期未被使用的情形。公
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司针对前述可变现净值预计低于成本的部分存货，预计其成本不可收回的部分，
基于谨慎性原则计提了存货跌价准备。截至 2021 年 12 月 31 日，公司存货累计
计提跌价准备 504.82 万元，计提跌价准备较为充分。除上述情况外，公司不存
在因积压、毁损导致存货减值的情况。
  报告期内，公司固定资产主要为房屋及建筑物、机器设备、运输设备和办公
设备。报告期各期末，公司固定资产的原值及账面价值构成如下：
                                                                单位：万元
     原值          2021.12.31            2020.12.31            2019.12.31
  房屋及建筑物              26,623.48             23,707.03             22,301.29
   机器设备               59,492.23             59,000.01             55,510.51
   运输设备                  526.36                530.37                487.43
  电子及其他设备              5,186.84              4,760.88              3,478.19
     合计               91,828.91             87,998.29             81,777.42
   账面价值          2021.12.31            2020.12.31            2019.12.31
  房屋及建筑物              17,728.73             15,981.14             15,721.26
   机器设备               22,334.06             24,991.04             24,974.27
   运输设备                  218.94                247.93                274.48
  电子及其他设备              1,568.14              1,850.27              1,698.21
     合计               41,849.87             43,070.38             42,668.22
  报告期内，公司固定资产运行良好，能够按照预定用途发挥经济效益，不存
在需要计提减值准备的情形。
  报告期各期末，公司在建工程情况如下：
                                                                单位：万元
          项目             2021.12.31         2020.12.31        2019.12.31
污水处理站零排放升级改造项目                         -                 -           223.97
  多车间尾气送电厂焚烧项目                         -                 -           599.41
  膜分离水处理设备制造项目                    155.00        1,010.49              18.78
  氯化铵尾气深冷回收项目                          -                 -           557.41
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          项目                2021.12.31           2020.12.31         2019.12.31
省成果转化项目-高效低成本可生化
污水超低排放成套技术与装备研发                          -                266.11          228.58
     及产业化项目
 富淼北厂区雨水沟改造工程项目                          -                     -          200.08
固体一线阳离子气体输送直包系统
                                         -                     -          179.31
      项目
制氢项目前期热电北区三通一平工
                                         -                211.79            94.83
            程项目
富淼工厂新建 2,000 平移动大棚及土
                                         -                     -            89.62
          建工程项目
                                         -                     -            45.46
            造项目
  连续化 DMDAAC 中试项目                  241.91                 150.84                 -
年产 3.3 万吨水处理及专用化学品募
          投项目
 年产 15kt/a 固体聚丙烯酰胺项目              3,561.94                     -                 -
年产 3.2kt/a（折百）PDAC-1、年产
 热电 2 台锅炉同步运行技改项目                  177.36                      -                 -
固体、乳液及聚合物项目工程设计及
     其他投资项目
       零星工程项目                      352.85                 193.53          150.91
          合计                      7,703.41            1,932.11           2,563.70
   报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 2,563.70 万元、1,932.11 万元
和 7,703.41 万元。2021 年末，公司在建工程较 2020 年末增加 5,771.30 万元，主
要系首次公开发行募集资金到账，投入膜分离水处理设备制造项目、年产 3.3 万
吨水处理及专用化学品募投项目所致。
   报告期各期末，未发现在建工程存在明显减值迹象，故均未计提减值准备。
   公司无形资产主要为土地使用权、专有技术等。报告期各期末，无形资产账
面价值分别为 11,733.92 万元、11,004.35 万元和 10,403.19 万元，具体情况如下：
                                                                     单位：万元
       项目            2021.12.31              2020.12.31            2019.12.31
    土地使用权                  8,711.00                8,922.84              9,185.83
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     专有技术                 1,400.40             1,693.69          2,088.15
      商标                             -                -            21.23
    软件系统等                      291.80            387.82           438.70
      合计                 10,403.19            11,004.35         11,733.92
   报告期各期末，公司商誉为收购水处理业务形成的商誉以及购买南通博亿控
股权形成的商誉，具体情况如下：
                                                             单位：万元
     项目           2021.12.31             2020.12.31        2019.12.31
  收购水处理技术                 960.00                 960.00           960.00
   收购南通博亿                 310.74                 310.74           310.74
     合计                  1,270.74               1,270.74         1,270.74
   （1）收购水处理技术
具的浙源评报字[2012]第 0055 号评估报告，水处理业务相关的无形资产组合在
评估基准日 2011 年 3 月 31 日的市场价值为人民币 2,730.00 万元，其中商标权评
估值 230.00 万元，专有技术（不含已用于出资的专有技术）评估值合计 1,520.00
万元，其他不可归属于技术和商标的价值为 980.00 万元（包括人力资源及销售
渠道等），根据 2011 年公司与瑞仕邦签订的购买协议，公司以 220.00 万元购买
相应的商标权，以 1,480.00 万元购买专有技术，以 960.00 万元购买人力资源及
销售渠道等。其中商标和专有技术合计 1,700.00 万元计入无形资产，960.00 万元
计入商誉-收购水处理技术。
   （2）收购南通博亿控股权
付对价 2,037.75 万元，购买日公司享有的南通博亿账面净资产的公允价值为
   报告期各期末，公司商誉未发生减值。
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   公司其他非流动资产均系预付长期资产购置款，报告期各期末，其他非流动
资产金额分别为 371.44 万元、344.98 万元以及 1,815.80 万元，占非流动资产的
比例分别为 0.62%、0.59%、2.82%。2021 年末较以前年度增长较大，主要系首
发募投项目投入建设，购置长期资产所致。
   （二）负债项目
   报告期各期末，公司的负债结构如下：
                                                                                 单位：万元
   项目
            金额          比例                金额            比例            金额           比例
流动负债：
短期借款        3,037.43         6.70%       2,612.27            7.68%    8,329.32     22.50%
交易性金融负债            -             -              0.80         0.00%           -          -
应付票据         392.28          0.86%         427.76            1.26%     378.57       1.02%
应付账款       34,144.51    75.27%          22,373.39        65.77%      23,215.67     62.70%
预收款项               -             -                 -             -     725.31       1.96%
合同负债        1,124.91         2.48%         837.45            2.46%           -          -
应付职工薪酬      2,327.69         5.13%       2,777.90            8.17%    1,954.14      5.28%
应交税费        1,238.42         2.73%       1,754.15            5.16%     793.45       2.14%
其他应付款        262.93          0.58%         164.29            0.48%     150.75       0.41%
其他流动负债      1,042.09         2.30%       1,105.75            3.25%     719.84       1.94%
流动负债合计     43,570.26    96.05%          32,053.78       94.23%       36,267.06    97.96%
非流动负债：
预计负债         102.97          0.23%             65.49         0.19%      37.71       0.10%
递延收益        1,687.60         3.72%       1,898.44            5.58%     719.44       1.94%
非流动负债合计     1,790.57         3.95%       1,963.93        5.77%         757.15      2.05%
负债合计       45,360.84   100.00%          34,017.70      100.00%       37,024.20    100.00%
   从公司的负债规模看，2019 年末、2020 年末和 2021 年末，公司负债总额分
别为 37,024.20 万元、34,017.70 万元和 45,360.84 万元。报告期各期，随着业务
规模的扩大，公司对银行借款的期限结构进行了调整。总体来看，公司的负债水
平符合公司业务发展需要和公司所处发展阶段的特征。
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  从公司的负债结构来看，公司负债以流动负债为主。报告期各期末，流动负
债占公司负债总额的比例分别为 97.96%、94.23%和 96.05%。公司的负债主要为
经营活动形成的应付账款、应付职工薪酬、短期借款等。
  报告期各期末，公司短期借款具体情况如下：
                                                              单位：万元
       项目            2021.12.31          2020.12.31         2019.12.31
      保证借款                          -         1,605.00           1,563.10
      信用借款                2,998.28            1,000.00           6,750.00
   商业汇票贴现未到期                        -                   -            5.00
    未到期应付利息                     39.15                7.27           11.22
       合计                 3,037.43            2,612.27           8,329.32
  报告期各期末，公司短期借款余额分别为 8,329.32 万元、2,612.27 万元以及
借款是为生产经营而借入的款项，2021 年度短期借款全部信用借款构成，主要
原因为公司经营业绩较为稳定，金融机构给予公司一定的信用额度，公司以信用
借款替代质押借款、抵押借款等包含增信措施的借款。
金偿还了银行借款所致。
  报告期内，仅 2020 年末存在交易性金融负债 0.80 万元，系尚未到期的远期
结售汇合约产生的公允价值变动损失。
  报告期各期末，公司应付票据情况如下：
                                                              单位：万元
      项目           2021.12.31           2020.12.31          2019.12.31
    商业承兑汇票                392.28               427.76              378.57
  报告期各期末，公司应付票据余额分别为 378.57 万元、427.76 万元和 392.28
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万元，占各期末流动负债余额的比重分别为 1.04%、1.33%和 0.90%。报告期各
期末，公司的应付票据均为商业承兑汇票，应付票据余额的波动主要是受到采购
规模以及与供应商之间的结算方式变化的影响。
     截至 2021 年末，公司不存在已到期未支付的应付票据。
     报告期各期末，公司应付账款情况如下：
万元、22,373.39 万元和 34,144.51 万元，占流动负债的比例分别为 64.01%、69.80%
和 78.37%。各期末公司应付账款主要为应付原料款和应付机器设备采购款。
     报告期各期末，公司应付账款余额前五名情况如下：
                                                               单位：万元
                                                               占应付账款
序号          供应商名称               款项性质        关联关系   期末余额        期末余额的
                                                                 比例
      张家港保税区久昌国际贸易
          有限公司
           ABLE WILL
      INTERNATIONAL LIMITE
      张家港市泓利建设工程有限
              公司
                     合计                             8,121.01     23.78%
                                                               占应付账款
序号          供应商名称               款项性质        关联关系   期末余额        期末余额的
                                                                 比例
      张家港保税区久昌国际贸易
      有限公司
      滨州市沾化区鑫骏化工有限
      公司
      张家港市泓利建设工程有限
      公司
      ABLE WILL
      INTERNATIONAL LIMITED
江苏富淼科技股份有限公司                                                                  募集说明书
                     合计                                            4,769.35     21.32%
                                                                              占应付账款
序号           供应商名称               款项性质             关联关系          期末余额          期末余额的
                                                                                比例
      张家港保税区久昌国际贸易
      有限公司
      张家港市泓利建设工程有限
      公司
      张家港保税区双祺国际贸易
      有限公司
      ABLE WILL
      INTERNATIONAL LIMITED
                     合计                                            4,969.66     21.41%
                                                                              单位：万元
            项目                   2021.12.31           2020.12.31          2019.12.31
        预收款项余额                                -                     -           725.31
        合同负债余额                         1,124.91                837.45                  -
     公司自 2020 年 1 月 1 日执行新收入准则，将预收款项重分类至合同负债列
报。报告期各期末，公司预收款项（合同负债）余额及占各期负债总额的比例均
较小。公司的预收款项及合同负债均为预收销货款，公司根据客户资信情况、订
单性质等因素预收部分货款。
     报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 1,954.14 万元、2,777.9 万元
和 2,327.69 万元，占流动负债的比例分别为 5.39%、8.67%和 5.34%，主要由短
期薪酬构成，其变动与公司职工人数、薪酬标准以及激励制度相关。
     报告期各期末，公司应交税费具体情况如下：
                                                                              单位：万元
        项目                2021.12.31              2020.12.31            2019.12.31
       增值税                         91.98                  366.80                195.88
     城市维护建设税                       13.11                   20.92                 16.35
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      项目            2021.12.31           2020.12.31          2019.12.31
    企业所得税                 1,013.19              1,256.61             479.75
     房产税                       37.51                 37.06            37.11
     印花税                         4.50                 3.72                3.50
    土地使用税                      19.49                 19.46            19.46
     环保税                       11.37                  8.15                9.08
    教育费附加                        7.87                12.57                9.81
   地方教育附加                        5.24                 8.38                6.54
 代扣代缴个人所得税                     34.16                 20.50            15.97
      合计                  1,238.42              1,754.15             793.45
   公司应交税费在 2019 年末、2020 年末和 2021 年末的余额分别为 793.45 万
元、1,754.15 万元和 1,238.42 万元，占负债总额的比例分别为 2.14%、5.16%和
公司其他应付款主要构成情况如下：
                                                                单位：万元
     项目          2021.12.31             2020.12.31           2019.12.31
   押金保证金                 234.21                 112.80               122.97
   应付暂收款                      6.74                   7.08                 5.50
     其他                   21.98                  44.41                22.28
     合计                  262.93                 164.29               150.75
   报告期各期末，公司其他应付款主要为员工宿舍押金、供应商及客户的保证
金等押金保证金。
万元、1,105.75 万元和 1,042.09 万元，占各期末负债总额的比例分别为 1.94%、
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                                                             单位：万元
    项目           2021.12.31           2020.12.31          2019.12.31
 预提固废处理费用                 51.81               125.79               90.82
  预提运输费用                 558.25               355.24              287.54
  预提管理费用                      -                      -             99.53
  预提其他费用                 330.51               544.74              241.96
 预收款待转销项税                101.52                79.99                      -
    合计                 1,042.09             1,105.75              719.84
  公司其他流动负债主要为预提的各种费用，具体如下：
  （1）预提固废处理费用：公司生产过程中会产生相应的固体废物，按照相
关法律法规的规定，公司需委托有资质的机构对该部分固体废物进行处理，公司
根据报告期各期末尚未处理的固体废物数量，预提相应的固废处理费用。
  （2）预提运输费用：公司针对各年度已经发生但尚未与运输公司结算的运
输费用，按照权责发生制原则，合理预计并预提相应的运输费用。
  （3）预提其他费用、管理费用：公司针对各部门年末上报的已经发生但尚
未收到发票并与对方结算的部门费用，按照权责发生制的原则进行预提。
预提的产品保修费用，与公司营业收入增长的趋势一致。
  报告期各期末，公司递延收益分别为 719.44 万元、1,898.44 万元和 1,687.60
万元，占负债总额 1.94%、5.58%和 3.72%。公司递延收益均系与资产相关的政
府补助形成。
  （三）偿债能力分析
    主要财务指标           2021.12.31         2020.12.31        2019.12.31
   流动比率（倍）                     2.77                2.26                1.87
   速动比率（倍）                     2.36                1.90                1.58
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    主要财务指标             2021.12.31            2020.12.31                2019.12.31
  资产负债率（合并）                  24.55%                    25.96%                29.03%
 资产负债率（母公司）                  21.49%                    22.77%                26.22%
上述财务指标计算公式如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=总负债/总资产
  报告期内，公司的流动比率、速动比率呈上升趋势，资产负债率保持相对稳
定，2021 年首次公开发行以来，募集资金到位尚未大规模使用，资产负债率有
所下降。
  报告期内，公司与同行业可比上市公司主要偿债指标对比如下：
    证券代码              可比公司            2021.12.31       2020.12.31        2019.12.31
流动比率    300801.SZ     泰和科技                   3.84               5.37            6.45
                平均值                          3.30               3.60            3.75
        C26 化学原料及化学制品制造
             业可比公司均值
速动比率    300801.SZ     泰和科技                   3.44               4.99            6.15
                平均值                          2.95               3.28            3.33
        C26 化学原料及化学制品制造
             业可比公司均值
资产负债率
                平均值                      28.92%           31.26%             27.76%
        C26 化学原料及化学制品制造
             业可比公司均值
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数据来源：Wind，可比公司上海洗霸暂未披露 2021 年年度数据，下同。
  通过上表可以看出，公司流动比率、速动比率略低于同行业可比公司的平均
水平。一方面，随着公司生产经营规模在报告期内持续扩大，公司对资金的需求
不断增多，使得公司短期借款规模相对较大，同时公司近年来原材料采购规模也
相对较大，使得应付账款金额较大。另一方面，同行业可比公司中，泰和科技
影响之后，可比公司的流动比率、速动比率平均值与公司基本相当。
  报告期各期末公司资产负债率与同行业上市公司的平均水平差异不大。公司
通过 2021 年 1 月首次公开发行的契机，适当调整公司资本结构，以进一步控制
财务风险，提高经营的安全性。
  综上，公司的偿债能力指标符合实际经营情况，资产结构合理，具备较强的
偿债能力。截至 2021 年末，公司有息负债均为短期信用借款，未偿还本金余额
为 2,998.28 万元，公司具备偿债能力，不存在重大短期偿债风险。
  （四）资产周转能力分析
  报告期内，公司应收账款周转率、存货周转率情况如下：
      项目
应收账款周转率（次/年）                       5.19                   4.47                   4.24
  存货周转率（次/年）                       7.78                   7.39                   7.30
注 1：应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
注 2：存货周转率=营业成本/存货平均余额
  报告期内，公司应收账款周转率整体保持稳中有升。公司存货周转率亦保持
相对稳定。
  同行业可比上市公司报告期内应收账款周转率、存货周转率情况如下表：
                                          注
   证券代码               可比公司        2021 年               2020 年             2019 年
应收账   002476.SZ       宝莫股份                 8.68               7.44               6.95
江苏富淼科技股份有限公司                                           募集说明书
                                   注
   证券代码           可比公司     2021 年          2020 年      2019 年
款周转   300437.SZ    清水源              2.62        1.37        1.72
 率
             平均值                    8.06        5.31        4.83
      C26 化学原料及化学制品制
          造业可比公司均值
存货周   300801.SZ   泰和科技             12.88       15.02       14.17
 转率
             平均值                    9.70        8.89        6.63
      C26 化学原料及化学制品制
          造业可比公司均值
注：可比公司数据根据可比公司公开披露数据计算
  公司应收账款周转率相较所处行业 C26 化学原料及化学制品制造业平均水
平存在较大差异，主要系 C26 化学原料及化学制品制造业涉及基础化工、精细
化工等众多细分行业及品类，部分公司销售信用政策、销售结算方式与公司存在
较大差异，因此不具可比性。与选取的可比上市公司相比，公司应收账款周转率
略低于可比上市公司平均水平，主要系部分可比上市公司客户结构与公司存在较
大差异，导致应收账款周转率与公司存在差异。其中泰和科技向水处理服务商及
贸易商销售水处理药剂产品，不直接销售给终端客户。其产品的终端客户主要为
电力、石化、冶金、矿业、造纸等行业的企业，采购、付款周期较长，泰和科技
通过与水处理服务商及贸易商合作，产品货款的回收速度较快，因此泰和科技的
应收账款周转率较高。
  存货周转率方面，公司存货周转水平与可比上市公司平均水平相当。可比上
市公司中，清水源 2019 年度开展水处理工程施工设计业务，存在建造合同形成
的已完工未结算资产，导致期末存货余额较大，存货周转率较低；泰和科技的主
要原材料包括三氯化磷、冰醋酸、亚磷酸等，与公司的主要原材料不同，报告期
内，上述主要原材料市场供应较为充足。泰和科技依据生产计划制定采购计划，
日常仅保持一定量的安全储备，因此泰和科技期末原材料库存较低，存货周转率
江苏富淼科技股份有限公司                                                     募集说明书
较高。
  （五）财务性投资分析
  截至 2021 年 12 月 31 日，公司无类金融投资或金融业务投资，未对外拆借
资金，无委托贷款，不存在设立集团财务公司的情形，不存在投资产业基金、并
购基金的情形；公司购买的金融产品风险性较小，期限较短，大部分为募集专户
的资金现金管理购买的结构性存款，不属于购买收益波动大且风险较高的金融产
品的情形。
  综上，截至 2021 年 12 月 31 日，公司不存在金额较大的财务性投资。
  六、经营成果分析
  （一）利润表各主要项目分析
  （1）营业收入概况
  报告期内，公司营业收入情况如下表：
                                                             单位：万元、%
  项目
           金额         占比          金额         占比          金额          占比
主营业务收入   143,837.19     99.04   112,398.05      99.05   111,984.58    99.07
其他业务收入     1,394.74      0.96     1,080.25       0.95     1,048.47     0.93
  合计     145,231.93    100.00   113,478.30   100.00     113,033.05   100.00
  报告期内各期，公司营业收入分别为 113,033.05 万元、113,478.30 万元和
业收入的比重均超过 99%，具有良好的盈利能力和持续发展能力。公司主营业务
收入主要包括水溶性高分子销售收入、功能性单体销售收入、水处理膜及膜应用
收入以及能源外供收入等。公司其他业务收入主要为出售原材料和包装物的贸易
收入以及向园区内企业收取的公共设施服务费，金额及占比相对较小。
  （2）产品构成分析
  报告期内，公司主营业务按产品构成收入情况如下：
江苏富淼科技股份有限公司                                                                   募集说明书
                                                                           单位：万元、%
  项目
            金额            占比               金额               占比           金额         占比
水溶性高分子      67,050.78        46.62        53,202.49          47.33      51,977.97    46.42
功能性单体       49,079.48        34.12        36,161.65          32.17      37,168.18    33.19
水处理膜及膜
  应用
 能源外供       20,183.83        14.03        16,308.49          14.51      17,244.94    15.40
  其他          291.42          0.20              173.86         0.15        103.30     0.09
  合计      143,837.19       100.00        112,398.05         100.00     111,984.58   100.00
  公司秉承“以绿色科技、护生命之源”的企业使命，围绕亲水性功能高分子
产品创新与技术创新的发展主线，聚焦功能性单体、水溶性高分子及水处理膜与
膜应用领域的研发、制造、销售与服务等主营业务。报告期内公司营业收入主要
来自于水溶性高分子、功能性单体、水处理膜及膜应用、能源外供等，前述项目
销售收入占主营业务收入的比重分别为 99.91%、99.85%和 99.80%，业务结构整
体保持稳定。
  （3）按地区构成分析
  报告期内，公司主营业务按地区构成收入情况如下：
                                                                           单位：万元、%
 项目
          金额            占比             金额                 占比           金额           占比
 境内      124,786.51      86.76        97,821.93            87.03      99,422.81      88.78
 境外       19,050.68      13.24        14,576.12            12.97      12,561.77      11.22
 合计      143,837.19     100.00       112,398.05           100.00      111,984.58    100.00
  报告期内，公司的主营业务收入主要来源于中国大陆，其中华东地区为收入
主要来源地。报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比例分别为 11.22%、
LTD 等全球知名的化工及水处理企业。报告期内，公司境内外客户销售保持稳
定，业务开展良好。
  （4）主营业务收入的季节性波动情况
  报告期内，公司分季度的主营业务收入情况如下：
江苏富淼科技股份有限公司                                                募集说明书
                                                            单位：万元
    年度         第一季度          第二季度            第三季度           第四季度
    公司第一季度主营业务收入略低于其他季度，主要系农历春节在第一季度，
春节前后为产品销售淡季。
价格大幅上涨，公司相应调整产品价格所致，但调价时间相较原材料价格上涨存
在一定滞后性。
    除此之外，公司的主营业务收入不存在明显的季节性波动。
    （5）销售收入前五大客户情况
    报告期内，公司销售收入前五大客户情况如下：
                                                             单位：万元
                                                           占当年主营业务
 年度      序号            客户名称                   金额
                                                            收入比例
              北方天普纤维素有限公司张家港分公
                      司
                     合计                        43,094.34       29.67%
                                                           占当年主营业务
 年度      序号            客户名称                   金额
                                                            收入比例
                     合计                        34,757.33       30.62%
                                                           占当年主营业务
 年度      序号            客户名称                   金额
                                                            收入比例
江苏富淼科技股份有限公司                                         募集说明书
         北方天普纤维素有限公司张家港分公
                 司
                  合计                     38,439.27        33.99%
  报告期内，公司各主要客户属于同一主体控制下的具体情况如下：
                           索尔维（张家港）精细化工有限公司
                           索尔维（镇江）化学品有限公司
     索尔维投资有限公司             SOLVAY（法国）
                           索尔维投资有限公司
                           氰特化工（上海）有限公司
                           江苏恒峰精细化学股份有限公司
  江苏恒峰精细化学股份有限公司
                           江苏南天絮凝剂有限公司
                           玖龙纸业（东莞）有限公司
                           玖龙纸业（河北）有限公司
                           玖龙浆纸（乐山）有限公司
 玖龙环球（中国）投资集团有限公司
                           玖龙纸业（太仓）有限公司
                           玖龙纸业（天津）有限公司
                           玖龙纸业（重庆）有限公司
                           纳尔科工业服务（南京）有限公司
                           纳尔科（中国）环保技术服务有限公司
                           NALCO KOREA LIMITED
                           NALCO KOREA
         ECOLAB            ECOLAB PTY. LTD
                           ECOLAB（AU）
                           ECOLAB PTY LIMITED T/A NALCO
                           ECOLAB（EUROPE）
                           ECOLAB EUROPE GMBH
                           山东世纪阳光纸业集团有限公司
                           昌乐新迈纸业有限公司
  山东世纪阳光纸业集团有限公司
                           山东华迈纸业有限公司
                           山东科迈生物制浆有限公司
江苏富淼科技股份有限公司                                                              募集说明书
  报告期内公司来自前五大客户的销售收入占公司营业收入的 比例分别
化学股份有限公司、玖龙环球（中国）投资集团有限公司、ECOLAB、山东世纪
阳光纸业集团有限公司等，公司与上述主要客户合作关系稳定。
  公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司
  （1）营业成本概况
  与营业收入结构类似，公司营业成本主要由主营业务成本构成，各期主营业
务成本占总成本的比重均在 98%以上，具体情况如下：
                                                                      单位：万元、%
  项目
            金额             占比            金额              占比        金额          占比
主营业务成本     115,317.77       99.03       84,092.02         98.96    84,023.95     98.97
其他业务成本       1,132.20        0.97             884.79       1.04      873.32       1.03
  合计       116,449.97      100.00       84,976.81        100.00    84,897.27   100.00
  （2）营业成本按产品构成情况
  报告期内，公司营业成本按产品构成的具体情况如下：
                                                                      单位：万元、%
   项目
                金额           占比               金额          占比        金额         占比
 水溶性高分子       53,014.74       45.97       39,134.11        46.54   38,179.83     45.44
  功能性单体       42,328.52       36.71       29,376.48        34.93   30,531.62     36.34
水处理膜及膜应用        6,121.60        5.31          5,068.84      6.03    3,569.61      4.25
  能源外供        13,761.86        11.93      10,406.32        12.37   11,636.44     13.85
   其他             91.05         0.08           106.27       0.13     106.45       0.13
   合计        115,317.77      100.00       84,092.02       100.00   84,023.95   100.00
  报告期内，随着主营业务收入的增长，公司主营业务成本也随之增加，主营
业成本的变动趋势与同期主营业收入变动趋势基本一致，公司各类产品成本结构
与收入结构基本保持一致。
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  报告期内，公司期间费用及占营业收入的比例如下表：
                                                                           单位：万元、%
  项目
           金额              占比              金额              占比           金额          占比
 销售费用       4,902.46        3.38            4,456.74         3.93        7,061.45     6.25
 管理费用       5,721.80        3.94            5,951.21         5.24        5,242.56     4.64
 研发费用       6,379.55        4.39            4,858.72         4.28        5,041.11     4.46
 财务费用          -5.22        0.00              634.80         0.56         278.51      0.25
  合计      16,998.60        11.70           15,901.47       14.01        17,623.63    15.59
  报告期内，公司期间费用总额分别为 17,623.63 万元、15,901.47 万元和
   （1）销售费用
  报告期内，公司销售费用的具体构成如下：
                                                                           单位：万元、%
   项目
               金额           占比                金额           占比           金额          占比
 装卸运输费                 -            -                  -            -   2,382.26     33.74
  职工薪酬         2,187.15         44.61         2,058.31       46.18      1,972.25     27.93
 技术服务费           454.26          9.27             380.63      8.54        341.77      4.84
 业务招待费           728.98         14.87             650.23     14.59        734.66     10.40
   差旅费           530.21         10.82             468.89     10.52        688.64      9.75
 折旧与摊销费          366.17          7.47             342.10      7.68        375.26      5.31
   其他            635.69         12.97             556.58     12.49        566.61      8.02
   合计          4,902.46      100.00           4,456.74     100.00       7,061.45    100.00
  报告期内，公司销售费用分别为 7,061.45 万元、4,456.74 万元和 4,902.46 万
元，分别占报告期各期营业收入的 6.25%、3.93%和 3.38%。2020 年度、2021 年
度销售费用相较 2019 年度降低，主要系根据新收入准则，装卸运输费调整至营
业成本列示；同时，2020 年以来受新冠疫情影响，公司业务招待及差旅费有所
下降。
江苏富淼科技股份有限公司                                                                  募集说明书
  （2）管理费用
  报告期内，公司管理费用的具体构成如下：
                                                                       单位：万元、%
   项目
            金额           占比                金额           占比          金额         占比
 职工薪酬      2,942.20        51.42          2,879.95         48.39   2,406.18       45.90
 折旧与摊销       980.84        17.14          1,014.56         17.05     983.05       18.75
  办公费        411.77           7.20          572.16          9.61     444.97        8.49
  差旅费        117.90           2.06          135.20          2.27     251.17        4.79
 咨询服务费       737.81        12.89            803.60         13.50     554.94       10.59
 业务招待费       143.56           2.51          181.89          3.06     257.05        4.90
安全生产费用        97.45           1.70              89.91       1.51      82.77        1.58
 股份支付                -            -                 -          -      14.26        0.27
   其他        290.25           5.07          273.92          4.60     248.16        4.73
   合计      5,721.80       100.00          5,951.21        100.00   5,242.56      100.00
  报告期内，公司管理费用金额分别为 5,242.56 万元、5,951.21 万元和 5,721.80
万元，占营业收入的比重分别为 4.64%、5.24%和 3.94%。管理费用中主要包括
职工薪酬、折旧与摊销、办公费、咨询服务费等。2019 年度，为了激励员工更
好的为公司服务，由熊益新和魏星光（员工持股平台的普通合伙人）转让三家员
工持股平台的合伙企业份额给公司员工，转让价格低于公允价值，因此形成股份
支付费用。
  （3）研发费用
  报告期内，公司研发费用的具体构成如下：
                                                                       单位：万元、%
  项目
          金额             占比              金额             占比         金额          占比
 职工薪酬     2,252.32        35.31          1,935.58          39.84   1,835.13       36.40
 直接材料     3,125.97        49.00          1,871.81          38.52   2,516.48       49.92
折旧与摊销      310.30          4.86            271.56           5.59    180.21         3.57
  其他       690.96         10.83            779.77          16.05    509.28        10.10
  合 计     6,379.55       100.00          4,858.72         100.00   5,041.11      100.00
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  报告期内，公司研发费用金额分别为 5,041.11 万元、4,858.72 万元和 6,379.55
万元，占营业收入的比重分别为 4.46%、4.28%和 4.39%。公司研发费用金额有
所波动，主要支出为研发人员的薪酬和直接材料的消耗。
  报告期内，公司的研发费用金额呈波动上升趋势，研发费用率基本稳定，主
要为公司为了提升生产工艺和技术水平并进一步开拓新的利润增长点，加大了研
发投入所致。2021 年研发费用中直接材料较以前年度有所增长，主要系相关原
材料价格上涨所致。
  （4）财务费用
  报告期内，公司财务费用构成情况如下：
                                                        单位：万元、%
   项目          2021 年度                2020 年度           2019 年度
  利息费用               115.97                 263.73            657.02
 减：利息资本化                     -                      -             85.92
 减：利息收入              192.48                     91.02         206.94
  汇兑损益                   22.92              416.27           -113.16
  手续费支出                  48.37                  45.81             27.52
   合计                    -5.22              634.80            278.51
  报告期各期，公司财务费用分别为 278.51 万元、634.80 万元和-5.22 万元，
主要为利息费用及汇兑损益。2020 年度财务费用较高，主要原因为 2020 年公司
的汇兑损失较大。同时，2020 年以来，随着公司逐步清偿长期借款，产生的利
息费用也逐步下降。
  （二）毛利率分析
  报告期各期，公司综合毛利率分别为 24.89%、25.12%和 19.82%。公司的主
营业务突出，营业毛利基本由主营业务毛利构成，其他业务对公司综合毛利的贡
献较小，因此综合毛利率变动主要受主营业务毛利率变动的影响。
  报告期各期公司主营业务毛利率情况如下表：
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   项目
          毛利率       收入占比         毛利率         收入占比          毛利率      收入占比
水溶性高分子     20.93%    46.62%        26.44%      47.33%      26.55%     46.42%
 功能性单体     13.76%    34.12%        18.76%      32.17%      17.86%     33.19%
水处理膜及膜
  应用
  能源外供     31.82%    14.03%        36.19%      14.51%      32.52%     15.40%
   其他      68.76%      0.20%       38.87%          0.15%   -3.05%       0.09%
   合计     19.83%    100.00%        25.18%     100.00%      24.97%    100.00%
   报告期内，公司主营业务的主营业务毛利率分别为 24.97%、25.18%和
   其中，报告期各期，公司水溶性高分子毛利率分别为 26.55%、26.44%和
虑及客户的采购惯例，公司与部分客户签订年度、半年度或季度框架合同，一般
约定一定期限内同种产品单位售价保持不变，并约定年度、半年度或季度的价格
调整机制，产品毛利率受原材料价格的变动影响较大。2021 年以来原材料价格
上涨，从而导致 2021 年水溶性高分子毛利率有所下滑。
   报告期各期，公司功能性单体毛利率分别为 17.86%、18.76%和 13.76%，报
告期内呈先上升后下降的趋势。2019 年至 2020 年毛利率上升的主要原因是公司
主要功能性单体生产基地南通博亿的产能利用率提升，规模效应的作用使得功能
性单体的单位成本下降幅度超过了产品单价的下降幅度。2021 年毛利率下降的
主要原因是原材料价格上涨所致。
   报告期各期，公司水处理膜及膜应用业务毛利率分别为 34.98%、22.63%和
存在差异，该类业务公司尚处于发展早期阶段，收入规模较小，受单个项目毛利
率的影响较大。
   公司能源外供业务包括氢气和热电销售，氢气销售业务为公司结合发展战略
及客户需求，利用公司在化学品生产方面的积累，生产和销售氢气这一基础化学
品；公司热电销售业务是在保障公司生产所需的蒸汽、电力供应之外，为公司周
边企业供应蒸汽、电力等生产所需的能源。能源外供业务具有一定的区域排他性，
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报告期内毛利率相对稳定。
   报告期内，同行业可比上市公司综合毛利率如下表所示：
 证券代码              证券简称   2021 年度                2020 年度       2019 年度
             平均值                18.91%               22.76%        25.97%
C26 化学原料及化学制品制造业可
       比公司均值
注：数据来源于 wind
存在明显降幅，主要系公司所处的 C26 化学原料及化学制品制造业涉及基础化
工、精细化工等众多细分行业及品类，产品类型、定价机制、销售模式均与公司
存在较大差异，因此不具可比性。
   报告期各期，公司综合毛利率与选取的可比上市公司平均值差异不大，变化
趋势一致。
   （三）非经常性损益分析
   报告期内，公司非经常性损益明细如下：
                                                                单位：万元
             项目           2021 年度                2020 年度       2019 年度
非流动资产处置损益                      -283.04               -142.79       -327.15
计入当期损益的政府补助（与企业
业务密切相关，按照国家统一标准               1,876.49              1,073.40       537.24
定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益                           -            52.14         65.81
除同公司正常经营业务相关的有
效套期保值业务外，持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项、合
同资产减值准备转回
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      项目          2021 年度             2020 年度          2019 年度
除上述各项之外的其他营业外收
                       -151.99              3.73            42.66
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
非经常性损益总额              2,106.44           1,034.53          335.75
减：非经常性损益的所得税影响数         315.73            144.72            47.40
非经常性损益净额              1,790.71            889.81           288.35
归属于公司普通股股东的非经常
性损益净额
  报告期内，公司的非经常性损益主要由计入当期损益的政府补助和除同公司
正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负
债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益。其中，2021 年度形成的除同公司正常经营业务
相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允
价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产
取得的投资收益 655.70 万，主要系公司购买的结构性存款形成的利息收入（投
资收益）以及期末未到期部分确认的公允价值变动。前述投资收益非公司日常生
产经营活动，具有一定的偶发性。
  （四）净资产收益率和每股收益
  报告期内，公司的每股收益与净资产收益率均稳步提升，显示公司的盈利能
力不断增强，具体情况如下：
                  加权平均净资                  每股收益（元/股）
       项目
                  产收益率（%）             基本每股收益           稀释每股收益
 归属于公司普通股股东的净利润                8.11             0.90         0.90
    扣除非经常性损益后
 归属于公司普通股股东的净利润
 归属于公司普通股股东的净利润               11.23             1.15         1.15
    扣除非经常性损益后
 归属于公司普通股股东的净利润
 归属于公司普通股股东的净利润                9.60             0.93         0.93
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       扣除非经常性损益后
   归属于公司普通股股东的净利润
注 1 ： 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 的 计 算 公 式 如 下 ： 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 =P/ （ E0 ＋
NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）。其中：P 分别对应于归属于公司普通股股东的净利
润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的
净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、
归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股
股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj
为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减
变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
注 2 ： 基 本 每 股 收 益 的 计 算 公 式 如 下 ： 基 本 每 股 收 益 =P0÷S ； S=S0 ＋ S1 ＋
Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk。其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后
归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1
为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股
等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；
Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计
月数。
注 3：稀释每股收益的计算公式如下：稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+
认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）。其中，P1 为归属于公司普
通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜
在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每股收益时，
应考虑所有稀释性潜在普通股对 P1 和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺
序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
    七、现金流量分析
    报告期内，公司现金流量情况如下表所示：
                                                                单位：万元
             项目                  2021 年度         2020 年度        2019 年度
   经营活动产生的现金流量净额                      9,604.91     16,557.47      19,699.45
   投资活动产生的现金流量净额                    -19,993.69      -7,640.52     -4,276.53
   筹资活动产生的现金流量净额                     31,873.58     -10,303.83    -13,201.05
   现金及现金等价物净增加额                      21,418.24      -1,664.09      2,327.47
    （一）经营活动净现金流量分析
    报告期内，公司经营活动现金流量情况如下：
                                                                单位：万元
            项目                   2021 年度         2020 年度        2019 年度
销售商品、提供劳务收到的现金                      92,831.82      78,465.73      86,850.55
收到的税费返还                               1,454.96        623.79        271.63
收到其他与经营活动有关的现金                        2,700.08      2,222.94       1,080.69
经营活动现金流入小计                          96,986.86      81,312.47      88,202.87
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          项目            2021 年度             2020 年度        2019 年度
购买商品、接受劳务支付的现金             59,671.22          42,462.06      44,174.83
支付给职工以及为职工支付的现金            13,503.01          11,377.89      10,802.56
支付的各项税费                      4,895.33          4,209.95       3,736.91
支付其他与经营活动有关的现金               9,312.38          6,705.10       9,789.11
经营活动现金流出小计                 87,381.95          64,754.99      68,503.42
经营活动产生的现金流量净额                9,604.91         16,557.47      19,699.45
销售商品、提供劳务收到的现金/营业
收入比例
经营活动产生的现金流量净额/净利
润
   报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 19,699.45 万元、
利润，主要原因为原材料价格上涨幅度较大，引起购买商品、接受劳务支付的现
金金额增长。
   （二）投资活动净现金流量分析
   报告期内，公司投资活动现金流量情况如下：
                                                           单位：万元
          项目             2021 年度            2020 年度        2019 年度
收回投资收到的现金                   98,200.00                  -             -
取得投资收益收到的现金                       617.11               -             -
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                          -     16,852.14      21,566.37
投资活动现金流入小计                  98,833.43         16,899.76      21,699.42
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金
投资支付的现金                    109,700.00                  -             -
支付其他与投资活动有关的现金                          -     19,800.00      21,383.38
投资活动现金流出小计                 118,827.12         24,540.28      25,975.95
投资活动产生的现金流量净额               -19,993.69         -7,640.52     -4,276.53
   报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为 -4,276.53 万元、
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-7,640.52 万元和-19,993.69 万元。公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，
表现为净投资，主要原因系公司适时购置生产线、更新机器设备等资产投资金额
较高以及理财产品跨期所致。
   报告期内，公司发生的大额其他与投资活动有关的现金流入和流出主要是公
司理财产品的申购和赎回。公司将暂时闲置的货币资金用于投资短期银行理财产
品，持有期限一般为短期滚存，公司可灵活地赎回，在不影响公司资金正常使用
的情况下提升资产增值空间。
   （三）筹资活动净现金流量分析
   报告期内，公司筹资活动现金流量情况如下：
                                                            单位：万元
         项目               2021 年度             2020 年度       2019 年度
吸收投资收到的现金                      38,401.51             0.05        10.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
                                          -          0.05        10.00
现金
取得借款收到的现金                          4,952.25      1,000.00     11,046.72
收到其他与筹资活动有关的现金                            -             -       643.17
筹资活动现金流入小计                     43,353.75         1,000.05     11,699.89
偿还债务支付的现金                          4,461.30      6,750.00     18,181.16
分配股利、利润或偿付利息支付的现金                  5,092.23      4,267.68      6,700.93
支付其他与筹资活动有关的现金                     1,926.64       286.20         18.85
筹资活动现金流出小计                     11,480.18        11,303.88     24,900.94
筹资活动产生的现金流量净额                  31,873.58       -10,303.83    -13,201.05
   报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-13,201.05 万元、
-10,303.83 万元和 31,873.58 万元。2019 年及 2020 年公司筹资活动现金流净额为
负，主要是公司在 2019 年及 2020 年进行了分红并归还了部分银行借款所致。2021
年公司筹资活动产生的现金流量净额增长幅度较大，主要是公司首次公开发行募
集资金到账所致。
   八、资本性支出分析
   （一）报告期重大资本性支出
   报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为
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业务相关的支出，是为了公司日常经营正常开展、持续提升研发和技术水平的必
要投入，为公司经营业绩的快速增长奠定了坚实基础，公司市场竞争力得以持续
巩固和强化。
  （二）未来可预见的重大资本性支出计划
  在未来可预见的期间内，除首次公开发行募集资金投向及本次募集资金投向
的具体项目外，公司无其他重大的资本性支出计划。本次募集资金投资项目的具
体测算及对公司主营业务和经营成果的影响详见本募集说明书“第七节 本次募
集资金运用”。
   九、技术创新分析
  发行人定位于以一流的亲水性功能高分子产品和技术，服务制浆造纸、水处
理、矿物加工、油气开采和纺织印染等水基工业领域，为水基工业绿色发展和水
生态保护创造核心价值。发行人主要从事功能性单体、水溶性高分子、水处理膜
及膜应用的研发、生产和销售，同时针对集中区内企业提供能源外供。
  发行人自成立以来一直专注于亲水性功能高分子领域的技术创新和应用开
发，已构建起较为完整的功能性单体——亲水性功能高分子——应用产品——应
用技术服务的产业链。发行人的技术成果和产品在工业绿色发展和水生态保护两
个方向与下游市场深度融合。在水处理领域，发行人产品有助于减少下游行业的
污水排放，提升污水排放标准，实施废水资源化，治理黑臭水体和河湖水环境，
提升给水和循环水质量，实现水资源节约和水生态保护。在工业水过程领域，发
行人产品有助于客户提升物质回收率和利用率，提升生产效率，节约能源与资源，
实现资源循环利用。
  公司的研发技术先进性、正在从事的研发项目及进展情况以及保持持续技术
创新的机制和安排具体如下：
  （一）核心技术的科研实力和成果情况
  公司设立至今，先后获得江苏省高新技术产品认定、中国石油和化学工业联
江苏富淼科技股份有限公司                                        募集说明书
合会科技进步二等奖等荣誉奖项，具体情况如下：
 主体          奖项名称                    授予部门        授予时间
富淼科技    江苏省企业研究生工作站          江苏省教育厅            2011 年 12 月
        高新技术产品认定：固体聚丙
富淼科技                         江苏省科学技术厅          2014 年 11 月
        烯酰胺助留剂
        高新技术产品认定：阴离子聚
富淼科技                         江苏省科学技术厅          2014 年 11 月
        丙烯酰胺超微粒助留剂
        江苏省著名商标：倍幅者          江苏省工商行政管理
富淼科技                                         2016 年 11 月 30 日
        Papformer            局
        高新技术产品认定：二甲基二
富淼科技                         江苏省科学技术厅          2017 年 8 月
        烯丙基氯化铵
                             江苏省经济和信息化
富淼科技    2018 年省级企业技术中心                         2018 年 10 月
                             委员会
                             江苏省人力资源和社
富淼科技    江苏省博士后创新实践基地                         2018 年 11 月 21 日
                             会保障厅
        PDMX 阳离子改性高效絮凝
                             江苏省工业和信息化
富淼科技    剂新产品新技术鉴定验收证                         2019 年 1 月 22 日
          注                  厅
        书
        环保装备制造业（污水治理）        工业和信息化部节能
富淼科技                                         2019 年 6 月 12 日
        规范企业（第一批）            与综合利用司
富淼科技                                           2019 年 12 月
        业（制造类）               厅
                             中国石油和化学工业
富淼科技    科技进步二等奖                              2019 年 12 月 5 日
                             联合会
       第二批专精特新“小巨人”企
富淼科技                 工业和信息化部    2020 年 12 月 11 日
       业
注：PDMX 阳离子改性高效絮凝剂新产品新技术鉴定为公司自主参评，由江苏省工业和信
息化厅委托张家港市经济和信息化委员会组织相关专家，通过会议鉴定的方式进行验收
 承担单位           项目名称                  授予部门         承担时间
         国家火炬计划产业化示范项            中华人民共和国科技部
 富淼科技    目：液体水溶液聚合物浓缩液           科学技术部火炬高技术       2012 年 5 月
         （CAPC）项目 2012GH030503   产业开发中心
         国家火炬计划产业化示范项            中华人民共和国科技部
 富淼科技    目：油包水聚丙烯酰胺乳液技           科学技术部火炬高技术      2015 年 12 月
         术开发 2015GH030505        产业开发中心
         江苏省科技支撑计划：二次纤
                                 江苏省科学技术厅
 富淼科技    维绿色高效利用关键技术研                             2014 年 6 月
                                 江苏省财政厅
         发
         科技型中小企业技术创新基
                                 科学技术部科技型中小
         金项目：反相乳液法制备阳离
 富淼科技                            企业技术创新基金管理       2011 年 2 月
         子 聚 丙 烯 酰 胺
                                 中心
         江苏省科技成果转化专项资
 富淼科技    金项目：高效低成本可生化污           江苏省科学技术厅         2018 年 4 月
         水超低排放成套技术与装备
江苏富淼科技股份有限公司                                                                     募集说明书
 承担单位                    项目名称                            授予部门                   承担时间
              研发及产业化
              江苏省级工业和信息产业转
              型升级专项资金项目：节能高                     江苏省工业和信息化厅
富淼膜科技                                                                          2019 年 12 月
              效污水深度处理膜材料和膜                      江苏省财政厅
              分离成套装备研发及产业化
              江苏省级工业和信息产业转
              型升级专项资金项目：企业信                     江苏省工业和信息化厅
 富淼科技                                                                          2018 年 12 月
              息化智能化整体提升改造项                      江苏省财政厅
              目
     截至本募集说明书签署之日，公司核心技术人员及其他研发人员在国内外期
刊发表的论文情况如下：
序号                       论文名称                                 出版刊物                  时间
     《Cellulose membrane with
     znic ions for promoted gas separation》
     A mechanistic investigation of the directional
                                                         Journal of Applied
                                                         Polymer Science
     polypropylene surface
     《Gultaraldehyde and polyvinyl alcohol
     methyl orange and Congo red removal》
     A Plasma-Initiated Graft Polymerization of Methyl   Plasma Chemistry
     Catalyst                                            Processing
     Sodium bicarbonate/azodiisobutyronitrile
                                                         Iranian     Polymer
                                                         Journal
     polyester resin fabrication
     Application of a triblock copolymer additive
                                                         ROAL    SOCIETY
                                                         OPEN SCIENCE
     effective oil/water separation
     Facile one-pot synthesis of superhydrophobic
     reduced graphene oxide-coated polyurethane          Chemical
     sponge at the presence of ethanol for oil-water     Engineering Journal
     separation
     新型改性 PVDF 中空纤维膜直接分离模拟棕榈
     油废水的研究
江苏富淼科技股份有限公司                                                                      募集说明书
序号                        论文名称                                    出版刊物             时间
      亲水疏油改性聚偏氟乙烯膜用于油水分离的实
      验研究
      两性离子基团改性分离膜的抗污染机理及研究
      进展
      Fabrication and performance study of a
      membrane
                                                             （2012）国际水溶
                                                             性高分子技术研讨
                                                             会暨行业委员会年
                                                             会
      Preparation and characterization of stable and high
      presence of AMPS
      A Novel and Facile Approach for Preparing
      Initiated Grafing Polymerization
     （二）研发项目及进展情况
     截至 2021 年 12 月 31 日，公司正在进行的主要研发项目情况如下：
                                预计总投资规                进展或阶段性
序号           项目名称                                                               拟达到目标
                                 模（万元）                  成果
        季铵化反应工艺优                                                        实现连续式季铵化反
            化                                                               应工艺
        新型微生物催化剂                                                        提升水合反应产物浓
           研究                                                               度 20%
                                                                        提升产品品质，降低残
                                                                        余单体满足食品纸使
        固体聚丙烯酰胺工
           艺优化
                                                                        性能，提高产品生产效
                                                                          率、降低能耗
        特种固体聚丙烯酰                                                        提高二次纤维综合强
           胺开发                                                           度、改善抄造性能
        聚丙烯酰胺结构研
            究
                                                                        研究聚丙烯酰胺材料
                                                                        保水性能；研究聚合物
        新型聚丙烯酰胺材
           料研究
                                                                        中试放大试产；应用设
                                                                        备开发；应用技术研究
江苏富淼科技股份有限公司                                            募集说明书
                       预计总投资规            进展或阶段性
序号       项目名称                                        拟达到目标
                        模（万元）              成果
      乳液聚丙烯酰胺工                                    提升乳液产品稳定性，
         艺优化                                      改善溶解性，降低成本
                                                  开发高性能纳滤与反
                                                    连续法生产工艺
      适用于污泥深度脱                                    不用或少用无机调理
      综合应用技术开发                                     备，实现污泥达标
      抗菌型中空纤维超/                      小试完成，项目暂     开发自抑菌分离膜产
      微滤膜材料的开发                          停               品
                                                  提高生产效率 5 倍以
      帘式膜组件自动化                                    上；节降膜丝原材料消
         发项目                                      膜的运行性能，减缓污
                                                        染
                                                  成功制备一种水通量
                                                  较高、表面形貌较为平
                                                  整、亲水性较好、分离
                                                  性能较为稳定的聚砜
                                                  超滤膜；利用上述超滤
      聚砜超滤膜的制备
        及性能优化
                                                  纳滤膜对一二价盐离
                                                  子有较好的选择分离
                                                  性能，二价离子截留率
                                                  大于 98%，一价离子截
                                                     留率小于 30%
                                                  保障膜系统的稳定产
      MBR 及纳滤膜在难
                                                  水；降低离线化学清洗
      处理化工与制药废
      水处理领域的应用
                                                  降低运行能耗，膜的使
         工艺研究
                                                    用寿命延长 10%
                                                  提高工程质量，加快设
      标准化膜堆模型设                                    计速度，降低工程造
        计（软件）                                     价，提高工程项目实施
                                                        效率
                                                  开发氧化铝冶炼过程
                                                      泥沉降助剂
      高 Li+/ Mg2+比选择                              提高出水的 Li+/Mg2+
      锂专用膜元件开发                                    Mg2+拦截率≥98%，
     报告期内，公司研发投入逐年增加，主要包括职工薪酬、直接材料、折旧与
摊销、委托开发费用等，研发投入及占营业收入的比例情况如下：
江苏富淼科技股份有限公司                                                募集说明书
                                                            单位：万元
      项目         2021 年度                2020 年度          2019 年度
     研发费用               6,379.55             4,858.72          5,041.11
     营业收入             145,231.93           113,478.30        113,033.05
      占比                  4.39%                4.28%             4.46%
     截至本募集说明书签署日，公司正在进行的主要合作研发项目情况如下：
序号     合作项目     乙方       研发方式           技术成果权利归属           合同期间
                                        浙江大学享有专利申
                                        请权，技术秘密的使
      新型生物催化    浙江大
      剂的开发研究     学
                                        让，技术秘密的转让
                                                注
                                         权归属于双方
                                        专利申请权、技术秘          2020.01.01-
      界面聚合超滤    河南师
      膜的开发研究    范大学
                                          归属于双方             续签中）
    纳米球形聚电
                      专利申请权、技术秘    2021.04.01-
    解质刷的微反  华东理
    应制备技术开  工大学
                        归属于双方       续签中）
      发研究
    多功能聚合物
            石河子       技术成果归属于双方
             大学           所有
     理中的作用
注：新型生物催化剂的开发研究项目成果未实施产业化开发转让之前，浙江大学拥有专利所
有权。同等条件下公司拥有优先购买受让的权利。项目成果验收完成后，如公司决定进行产
业化开发应支付技术转让费，如公司放弃产业化开发浙江大学有权寻找第三方进行产业化开
发，并按照公司投入金额给予补偿
     （三）保持技术不断创新的机制、技术储备及技术创新的安排
     公司安排执行总裁分管技术工作，设立技术委员会制定公司的技术发展战略
与发展规划。公司共设立了聚合物与单体研发中心、膜材料与膜产品研发中心、
膜应用工程技术中心，以及分析测试中心共四个技术中心。
     各研发部门与岗位的主要职责如下：
     （1）技术委员会：制定公司的技术发展战略与发展规划；
     （2）聚合物与单体研发中心：下设研发部和应用技术部两大部门，研发部
以水溶性高分子、亲水性功能高分子和功能性单体合成研究为研发方向，包括分
江苏富淼科技股份有限公司                  募集说明书
子设计、实验室合成、中试、工程化研究、生产工艺改进等。应用技术部负责水
溶性高分子专用化学品在水处理、制浆造纸、矿物采选、油气开采等领域的应用
技术开发和现场应用技术支持；
  （3）膜材料与膜产品研发中心：以水处理用高分子分离膜材料和膜产品为
研发方向，包括中空纤维膜和平板涂覆膜；
  （4）膜应用工程技术中心：以水处理膜应用为导向开展膜应用专项技术开
发、膜系统集成研究与设计服务；
  （5）分析测试中心：涵盖了理化分析、材料测试、物质剖析、水质分析、
应用样品测试等研发辅助功能。
  发行人执行总裁会同技术委员会根据公司战略发展需要，组织定期对公司各
研发中心的技术状况、管理状况、人员状况进行评估分析，提出改进与完善意见，
以保证公司研发能力能够满足公司中长期发展的需求。发行人各研发中心总监是
所属技术方向的研发总负责人，负责研发中心的全面管理，包括所属技术方向发
展规划和战略的制定和实施、研发制度与流程的制定和优化、研发课题的立项、
审批、协调与结题管理等。发行人各研发中心的所有技术人员按照学术水平、研
究成就和经验积累评定为专家、高级工程师、工程师、助理工程师、实验员等不
同职级。主体研发工作和任务以课题或项目形式开展，根据研发项目的需要，聘
任职能岗位匹配、开题准备合格、具备组织能力的高级技术人员担纲项目负责人，
并由项目负责人自主组建课题小组。项目负责人所在研发机构负责为项目的开展
提供组织协调、资源支持和流程管理。
  （1）功能性单体领域
  公司开发了连续法阳离子单体合成技术，已经完成一个烯丙基类阳离子单体
与两个特种阳离子单体的连续法合成技术研究。利用该技术可以实现对整体反应
过程更好的控制，减少副反应，进一步提高产品品质，该技术已经在募投项目中
立项，将在未来进行产业化实施。
  （2）水溶性高分子领域
江苏富淼科技股份有限公司                     募集说明书
  公司与高校合作开发了非线性水溶性高分子新产品，现在小试工作已经完
成，着手准备中试放大工作，该新产品能够适合高电导率复杂水质下的多种应用
场景。公司的纤维改性剂合成技术已经完成小试工作，正在开展中试工作，该新
产品开发对发行人进一步扩大在造纸化学品领域的竞争优势有很好的作用。公司
的新型污泥助滤剂开发，符合国家现有污泥减量化、污泥资源化趋势，为将来在
板框专用有机絮凝剂业务上提供竞争优势。公司在现有带式聚合生产固体聚丙烯
酰胺生产经验基础上，开发了釜式聚合生产固体聚丙烯酰胺的生产技术，现小试
工作已经完成，正在着手中试放大工作，该技术可以为公司提供更多的固体产品
规格，以适应更多应用场景的需求。
  （3）水处理膜产品及膜应用领域
  公司完成了基于聚酰胺材料的高选择性纳滤膜的中试开发，正在着手建设工
业化生产线。该产品对二价及以上离子、分子量 200Da 以上的有机物、病毒等
具有很高的脱除率，同时钠、钾等一价离子透过性能优异。公司将在市政直饮水、
零排放精细分盐、有机化合物脱除等高端领域进行重点市场推广。
  公司注重持续技术创新，以自主研发为主，加强外部专业研发机构合作；同
时结合基础技术研发，加大应用技术研发，满足客户具体应用需求。
  （1）以技术创新为核心驱动力
  公司以科技创新为企业发展的核心驱动力，建立长期的技术发展规划与战
略，实施持续高强度的研发投入计划，不断优化研发管理体系与研发能力培育，
注重技术创新和新产品研制开发的立项管理与资源匹配，注重人才的引进和培
养，对科技人员实行倾斜分配机制，设立项目短中长期奖励，激发科技人员的积
极性和主动性，注重工程化技术和应用技术的开发与应用，促进研发成果的工业
化转化。
  （2）加强产学研合作
  公司坚持“自主研发为主导、外部协作为支持”的整体研发策略，在大力构
建与强化自主研发能力的同时，积极推动外部合作，特别是产学研合作。公司与
浙江大学、华东理工大学、南京理工大学、北京化工大学、中国石油大学（华东）、
江苏富淼科技股份有限公司                     募集说明书
南京工业大学、东华大学等高校建立了合作研发关系，并签订多项技术开发合同。
公司所开展的产学研合作课题涵盖了先导型技术研究、关键性基础研究等前瞻性
课题及工业化研发课题。
  （3）技术创新奖励机制
  公司制定了短、中、长期技术创新奖励计划，包括专利申请奖励、项目结题
奖励、项目推广奖励、项目绩效奖励等项目。
  （4）知识产权保护与技术保密机制
  公司要求和鼓励技术人员将研究成果申请国家乃至全球 PCT 专利；对于难
以申请专利的专有技术公司实施专项技术保护措施。公司与所有核心技术人员均
签署了包含竞业禁止条款的保密协议，对保密内容、保密责任、竞业禁止情况等
做出了明确约定，保障公司的核心技术及合法权益。
  （5）人才选用育留与人才梯队建设机制
  公司对核心技术人员提供具有市场竞争力的薪酬及福利、实施股权激励机
制。公司为所有技术人员提供多种培训机会，包括专业技术培训、信息化培训、
管理培训等。同时，为中高级技术人员提供参加外部技术交流与提升的机会。公
司鼓励技术人员参加在职继续教育计划。公司经常性组织内部技术交流与经验分
享。公司搭建了管理职级（M 系列）和专利职级（P 系列）两条职业发展通道。
公司对所有研发技术人员按照上述职级进行聘任，并每年提供晋级申请机会，鼓
励所有技术人员不断提升自己的知识水平、关键能力，不断为公司创造更高价值
的研发成果。
  十、重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事项和重大期后事项
  截至本募集说明书签署日，公司不存在重大担保、仲裁、诉讼、其他或有事
项和重大期后事项。
  十一、本次发行的影响
  （一）本次发行完成后，上市公司业务及资产的变动或整合计划
  公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金投资项目均基于公司
现有业务基础及技术储备而确定，本次发行不会导致公司业务发生变化，亦不产
江苏富淼科技股份有限公司                  募集说明书
生资产整合事项。
  （二）本次发行完成后，上市公司科技创新情况的变化
  公司本次向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金投资项目均基于公司
现有业务基础及技术储备而确定，有利于公司保持并进一步提升自身的研发实力
和科技创新能力。
  （三）本次发行完成后，上市公司控制权结构的变化
  本次发行不会导致上市公司控制权发生变化。
江苏富淼科技股份有限公司                                      募集说明书
                第七节 本次募集资金运用
      一、本次募集资金的使用计划
      本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 45,000.00 万
元（含 45,000.00 万元），扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目：
                                                  单位：万元
                                                  拟投入募集
序号                项目名称                投资总额
                                                  资金金额
       年产 3.3 万吨水处理及工业水过程专用化学品及其配
       套 1.6 万吨单体扩建项目
       张家港市飞翔医药产业园配套 7,600 方/天污水处理改
       扩建
       张家港市飞翔医药产业园配套 4,000 方/天污水处理中
       水回用与零排放改扩建
       张家港市飞翔医药产业园新建配套 3,600 方/天污水处
       理项目
                  合计                  76,860.49    45,000.00
      在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项
目实施计划的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照
相关法律、法规规定的程序予以置换。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用
后）少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和
紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将以自有资金或自筹方式解决。在不
改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目实际需求，对上述
项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
      公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资
金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由
公司董事会确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。
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     二、本次募集资金投资项目的实施背景和经营前景
  （一）国家产业政策鼓励精细化工行业发展
  精细化工与基础化工在产品内涵、技术工艺、商业模式、应用等方面有着重
要区分。精细化工行业主要生产精细化学品，即在基础化学品的基础上进行深加
工，制取具有特定功能、特定用途的系列化工产品，直接影响到各个终端应用领
域。精细化工行业对技术和工艺要求较高，行业核心竞争力体现在化学反应、核
心催化剂的选择、过程控制及应用技术上。例如，在公司所处的水溶性高分子领
域，具有下游应用行业多，应用场景复杂，客户需求多样化等特点。一直以来，
精细化工是化工产业支撑国民经济高质量发展的终端抓手，也是国家大力支持的
产业。
十四个五年规划和 2035 远景目标纲要》，提出要推动制造业优化升级，加快化工、
造纸等重点行业企业改造升级，完善绿色制造体系。同年 2 月，江苏省政府印发
《江苏省国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标纲要》，
提出推动化工产业向精细化、高端化、专业化、安全化发展。
年本）》，“改性型、水基型胶粘剂和新型热熔胶，环保型吸水剂、水处理剂等新
型精细化学品的开发与生产”被列为鼓励类行业。具体到本次募投项目生产的水
处理和工业水过程专用化学品上，
              《新材料关键技术产业化实施方案》、
                              《“十四五”
城镇污水处理及资源化利用发展规划》等政策均予以了支持和鼓励。
  （二）水资源短缺和污染问题要求水基工业专用化学品高质量发展
  我国是一个干旱缺水严重的国家。根据国家局统计，2020 年我国人均水资
源量仅为 2,194 立方米，远低于世界平均水平，是全球人均水资源最贫乏的国家
之一。与此同时，我国工业企业经历了长期粗放式的发展过程，在此过程中形成
的工业污水和居民排放的生活废水都对我国的水资源造成了严重的污染。水资源
短缺和污染已经成为制约我国社会经济可持续发展、提高人民生活质量的重要短
板。
  习近平总书记以马克思主义政治家、战略家、理论家的深刻洞察力、敏锐判
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断力和战略定力，继承和发展马克思主义关于人与自然关系的思想精华和理论品
格，深刻把握新时代我国人与自然关系的新形势新矛盾新特征，开展了一系列根
本性、开创性、长远性工作，推动了我国生态文明建设和生态环境保护从实践到
认识发生历史性、转折性、全局性变化，形成了习近平生态文明思想，“绿水青
山就是金山银山”的绿色发展观不断深入人心。新形势下，一方面对环保治理、
节能减排的要求促使工业企业在污水处理和工业水过程方面加大投入，增加对先
进水基工业化学品和配套服务的采购，一方面化工行业中产能落后、污染严重的
企业陆续被关停，而创新型、专业化、环保治理规范的精细化工行业企业迎来发
展良机。
  水基工业专用化学品对于污水治理、节约用水、水资源的循环再生有着极其
重要的作用。公司所产精细化学品应用于工业水过程和水处理两大领域，技术成
果和产品在工业绿色发展和水生态保护两个方向与下游市场深度融合。在工业水
过程领域，公司产品有助于客户提升物质回收率和利用率，提升生产效率，节约
能源与资源，实现资源循环利用；在水处理领域，公司产品有助于减少下游行业
的污水排放，提升污水排放标准，实施废水资源化，治理黑臭水体和河湖水环境，
提升给水和循环水质量，实现水资源节约和水生态保护。
  （三）政府对生态保护和环境治理极其重视
  面对日益突出的生态环境问题，我国生态环境建设力度不断加大，我国政府
对于生态环境的保护和修复工作也日益重视。党的十九大提出，建设生态文明是
中华民族永续发展的千年大计，把坚持人与自然和谐共生作为新时代坚持和发展
中国特色社会主义基本方略的重要内容，把建设美丽中国作为全面建设社会主义
现代化强国的重大目标，对于生态文明建设和生态环境保护应提升到前所未有的
战略高度。2021 年《政府工作报告》明确指出“加强污染防治和生态建设，持
续改善环境质量。深入实施可持续发展战略，巩固蓝天、碧水、净土保卫战成果，
促进生产生活方式绿色转型。继续加大生态环境治理力度。强化大气污染综合治
理和联防联控，加强细颗粒物和臭氧协同控制，北方地区清洁取暖率达到 70%。
整治入河入海排污口和城市黑臭水体，提高城镇生活污水收集和园区工业废水处
置能力，严格土壤污染源头防控，加强农业面源污染治理。继续严禁洋垃圾入境。
有序推进城镇生活垃圾分类处置。推动快递包装绿色转型。加强危险废物医疗废
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物收集处理。研究制定生态保护补偿条例。落实长江十年禁渔，实施生物多样性
保护重大工程，科学推进荒漠化、石漠化、水土流失综合治理，持续开展大规模
国土绿化行动，保护海洋生态环境，推进生态系统保护和修复，让我们生活的家
园拥有更多碧水蓝天”。随着政府环保政策的相继出台，环保需求不断增强，为
环保产业带来了巨大的发展前景。
  （四）国家环保政策促进水处理行业快速发展
  水资源是人类生活和生产活动中不可或缺的宝贵资源，水处理行业主要涵盖
包括水处理化学品、水处理设备、水处理工程及运营等细分领域，该行业发展受
国家政策驱动效应明显。目前，水污染严重及水生态环境恶化依然是伴随我国经
济发展的突出问题。近年来，国家在污水处理领域出台了一系列政策，如新《水
十条》、
   《重点流域水污染防治规划（2016-2020 年）》、
                             《全国地下水污染防治规划
（2011-2020 年）》等，2021 年政府发布的《国民经济和社会发展第十四个五年
规划和 2035 年远景目标纲要》强调“健全现代环境治理体系，完善省以下生态
环境机构监测监察执法垂直管理制度，推进生态环境保护综合执法改革，完善生
态环境公益诉讼制度。加大环保信息公开力度，加强企业环境治理责任制度建设，
完善公众监督和举报反馈机制，引导社会组织和公众共同参与环境治理；壮大节
能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等产业，
推广合同能源管理、合同节水管理、环境污染第三方治理等服务模式”。同时，
在战略性新兴产业发展方面，明确提出“聚焦新一代信息技术、生物技术、新能
源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略
性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发
展新动能”。
  随着国家对环境保护的重视程度不断提升，生态文明建设持续推进，城市供
水和污水处理系统不断升级，水污染治理投资仍将继续保持较快的增长，推动水
处理行业快速发展。
  （五）水生态环境问题日益严重，下游市场规模不断扩大
  我国是水资源严重短缺的国家，人多水少、水资源分布不均是我国的基本水
情，同时节水意识不强、用水粗放、浪费严重、效率不高等问题普遍存在，水资
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源短缺已经成为生态文明建设和经济社会可持续发展的瓶颈。当前，随着我国经
济社会的发展，社会用水需求日益增长与水资源相对匮乏之间的矛盾更加突出。
水政策法规、市场机制、标准体系趋于完善，万元国内生产总值用水量、万元工
业增加值用水量较 2015 年分别降低 23%和 20%，节水效果初步显现；到 2022
年，用水总量控制在“十三五”末的 6,700 亿立方米以内，节水型生产和生活方
式初步建立；到 2035 年，全国用水总量严格控制在 7,000 亿立方米以内，水资
源节约和循环利用达到世界先进水平。随着国家财政环境保护支出的不断增长和
下游市场的持续拓展，为污水处理行业提供了广阔的市场空间。
  （六）国家大力推进制智能制造发展
  智能制造是基于新一代信息技术与先进制造技术的深度融合，贯穿设计、生
产、管理、服务等制造活动各个环节，具有自感知、自决策、自执行、自适应、
自学习等特征，是旨在提高制造业质量、效益和核心竞争力的先进生产方式。
                                      （征
求意见稿），并向社会公开征求意见。
                《规划》指出，要聚焦企业、区域、行业转
型升级需要，围绕工厂、企业、产业链供应链构建智能制造系统，开展多场景、
全链条、多层次应用示范，培育推广智能制造新模式新业态。开展智能制造示范
工厂建设，形成智能场景、智能车间、智能工厂、智慧供应链。《规划》还提出
智能制造的发展路径和目标：到 2025 年，规模以上制造业企业基本普及数字化，
重点行业骨干企业初步实现智能转型。到 2035 年，规模以上制造业企业全面普
及数字化，骨干企业基本实现智能转型。
  作为制造强国建设的主攻方向，智能制造发展水平关乎我国未来制造业的全
球地位，对于加快发展现代产业体系，巩固壮大实体经济根基，构建新发展格局，
建设数字中国具有重要作用。
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      三、本次募集资金投资项目的具体情况
      （一）年产 3.3 万吨水处理及工业水过程专用化学品及其配套 1.6 万吨单体
扩建项目
      根据公司在水溶性高分子和功能性单体业务上的发展战略和规划，公司在首
次公开发行股票时将本项目作为募集资金投资项目，并已启动建设。由于首次公
开发行中，公司实际募集资金净额与项目需要的总投资存在资金缺口，拟通过本
次向不特定对象发行可转换公司债券予以补充，以推动本项目顺利实施。
      本项目在富淼科技现有土地上投资建设中高端水溶性高分子和功能性单体
生产项目，通过配置自动化程度更高的生产设备与信息化系统，扩充产能，提升
公司生产自动化与智能化水平。项目建成后，将新增：（1）固体型聚丙烯酰胺
          （2）乳液型聚丙烯酰胺 8,000 吨/年（折百）；
                                   （3）水分散型水溶性
高分子 10,000 吨/年（折百）；
                  （4）和前述三种聚合物产品配套的功能性单体 16,000
吨/年（折百）（包括季铵盐类阳离子单体 DMC、DMC-12、DMC-16、DAC、
MAPTAC、DMBZ 4000 吨/年、烯丙基类阳离子单体 DMDAAC、DMAAC-12、
DMAAC-16 和 DMAAC-18 12000 吨/年）。
      本项目由江苏富淼科技股份有限公司负责实施。
      本项目总投资为 28,700 万元，前次募集资金最终实际到位 17,551.15 万元。
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投入主要用于项目中的建筑工
程、设备购置及安装，均为资本性投入，共计投入 8,955.77 万元，具体投资构成
情况如下：
                                                                   单位：万元
                                 首发募集资金                            拟使用募集资
序号        项目       总投资                                尚需投入金额
                                  投入金额                              金投资金额
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                                首发募集资金                             拟使用募集资
序号       项目        总投资                               尚需投入金额
                                 投入金额                               金投资金额
      项目总投资        28,700.00             17,551.15     11,148.85     8,955.77
      （1）进一步提升公司现有业务产品品质、维持竞争优势的发展战略需要
      水溶性高分子属于技术密集型产业，企业的技术实力、高性能产品的生产能
力和规模至关重要，未来市场必将继续向技术优势企业集中。经过多年的发展，
我国水溶性高分子及功能性单体企业整体技术水平有所提高，但在高端产品领
域，国内水溶性高分子及功能性单体企业总体技术水平较低，技术研发投入不足，
与外资企业存在一定差距。公司目前主要的产品是基于水溶性高分子的水处理及
工业水过程化学品，且已经在特定领域如制浆造纸、水处理等细分行业形成了自
己的优势、确立了自主品牌及自主技术，多种产品能够替代进口。本次募投项目
的实施，有利于公司在稳固已有核心产品市场占有率的基础上，扩展产品品种，
提升产品竞争力，挖掘现有客户的需求并持续拓展制浆造纸、水处理、矿物加工、
油气开采和纺织印染等领域的市场，推动公司快速发展。
      （2）募投项目前景良好，有效满足水溶性高分子下游市场需求稳定增长的
需要
      水溶性高分子应用领域极为广泛，涵括制浆造纸、水处理、矿物加工、油气
开采和纺织印染、日化、农业等各行各业。水溶性高分子的性能很大程度上依赖
于功能性单体的组成。本次募投项目的实施有利于公司扩大水溶性高分子的品类
与产能，也同时扩展了功能性单体的种类与产能，将进一步丰富公司的产品库，
有助于公司深挖现有市场和开拓新兴市场、满足客户对高性能、高品质、以及特
种性能产品需求的能力。
      随着国内经济增长方式转变、生产技术进步、国内市场需求的快速增长、原
料和资金供应状况的改善、全球化产业结构调整及产能转移趋势的加快，我国精
细化工行业呈现出快速增长的趋势。中国化工协会 2019 年 3 月发布的《2017-2025
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年精细化工行业发展的设想与对策》提出，我国精细化工产业 2021 年总产值将
突破 5 万亿元，年均增长率超过 15%，精细化率超过 50%。以聚丙烯酰胺为例，
据 Mordor Intelligence 预测，2024 年全球需求量将达到 236.45 万吨，其中，中国
聚丙烯酰胺市场受益于工业的持续快速发展和产业结构的转型升级，以及日益严
苛的环境治理，预计至 2024 年将达到 97.2 万吨，且 2019—2024 年年均复合增
长率有望达到 6.13%。
   未来水溶性高分子将呈现出三大趋势：
   ①产品多样化趋势
   水溶性高分子产品不再局限于传统产品，功能更新、更强大的新型水溶性高
分子逐渐出现在人们视野中，应用于医疗、电子、新能源、新材料、节能环保领
域的新型水溶性高分子成为人们研究对象。新型功能性单体的创新将推动水溶性
高分子产品的新发展。
   ②产品功能化趋势
   随着对水溶性高分子应用的深入研究，各生产企业逐渐了解到用户使用时的
功能需求，产品开发也更有针对性。早期的产品应用中仅利用水溶性高分子超高
分子量的絮聚和增稠功能，随着后续逐渐发展对水溶性高分子亲水性、生物降解
性、表面活性、电中和性、流变性等多种新功能加以利用，从而衍生出更多产品
类型，适用于更加细分的市场用户。就传统的絮凝和增稠应用而言，针对不同水
质情况也衍生出更多离子度/分子量的搭配方案，引入更多功能性单体，使产品
在不同水质、不同设备下实现更优越的表现性能。例如在油田驱油行业，为使高
分子产品在地下高盐高温环境下具有更高的粘度，生产企业开发出诸如疏水缔
合、交联、梳型聚合物等多种结构的水溶性高分子，满足产品应用特殊需求。
   ③分子设计趋势
   在水溶性高分子功能化的趋势下，对聚合使用的功能性单体、聚合过程的控
制、高分子结构的设计能力提出了更高的要求。传统意义的自由基聚合不可控理
念也逐渐动摇，科学家们也开始对自由基聚合过程进行控制，包括从设计阶段就
控制产品的组成与结构，控制副反应的发生，控制支化交联的倾向，甚至开始设
计大分子引发剂合成具有三维结构的水溶性高分子。
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  （3）响应国家工业绿色发展和环保政策号召的需要
  工业绿色发展是工业可持续性发展的根本途径，国家从节能、降耗、减排、
循环利用等方面出台一系列相关法规和政策，如《清洁生产促进法》、
                              《循环经济
促进法》、
    《“十四五”污染减排综合工作方案编制技术指南》等政策，
                              《“十四五”
工业绿色发展规划》也将于近期即将发布。同时，在工业子行业的相关发展规划
和法规中，也体现了工业绿色发展的要求，特别是针对传统的高能耗、高污染、
高资源消耗行业，如《水污染防治重点行业清洁生产技术推行方案》、
                              《纺织行业
“十四五”绿色发展指导意见》、
              《造纸工业“十四五”及中长期高质量发展纲要》、
《煤炭工业“十四五”高质量发展指导意见》、
                    《石油和化学工业“十四五”发展
指南》等。同时，随着环境污染问题的凸显和民众环保意识的增强，近几年国家
陆续出台环保政策治理污染，包括新《环境保护法》、《水污染防治行动计划》、
新修订版《水污染防治法》等，生态文明战略高度不断拔高，污染治理攻坚战持
续推进，推动环保水处理领域快速发展。基于水溶性高分子的水处理及工业水过
程专用化学品的应用，能够有效促进水环境保护和工业绿色发展，将随下游应用
市场的需求增长而发展。
  （1）政策可行性
  近年来，国家发布一系列相关政策引导化工产业健康发展，鼓励用于节能环
保的化学品以及功能性高分子的发展，如《新材料关键技术产业化实施方案》指
出要重点发展功能性膜材料、纸基新材料、高端产业用纺织材料、高端专用化学
剂等新型精细化学品的开发与生产。同时国家政策鼓励化工生产企业强化安全环
保责任，通过供给侧改革提高经济效益，如《关于石化产业调结构促转型增效益
的指导意见》提出，推进供给侧结构性改革，积极开拓市场，坚持创新驱动，改
善发展环境，推动石化产业提质增效、转型升级和健康发展。
  （2）技术可行性
  自成立以来，公司一直视技术创新为核心驱动力之一，公司的主要产品和技
术立足于自主开发并拥有自主知识产权，在功能性单体制造、水溶性高分子制造
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与应用、水处理膜制造、水处理膜应用、制氢等领域拥有多项核心技术。本募投
项目系基于公司已有的技术储备，项目实施具备技术可行性。
  （3）人才可行性
  公司拥有一支 107 人的实力强大的技术研发团队，其中硕士、博士有 29 人。
公司通过多年的培育拥有一支专业技术扎实，经验丰富，认真负责的生产管理人
才和工程管理人才。另外，公司每年均从高校招聘新毕业的大学生和研究生，补
充公司的人才队伍。本项目的实施具备人才可行性。
  （4）资金可行性
  本项目系公司首次公开发行股票募集资金投资项目，项目总投资为 28,700.00
万元，前次募集资金本项目实际到位资金仅为 17,551.15 万元，实际募集资金占
项目资金需要量仅为 61.15%。项目建设资金仍有较大缺口，项目设备采购、工
程装修等必备建设内容亟需资金支持。本次募集资金将继续投入前次募投项目以
弥补资金缺口，保障项目顺利实施。如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）
少于拟投入本次募集资金总额，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫
性安排募集资金的具体使用，不足部分将以自有资金或自筹方式解决。
  本项目原建设期 24 个月。本项目计划分六个阶段实施完成，包括：初步设
计、建安工程、设备购置及安装、人员招聘及培训、系统调试及验证、试运行。
具体进度安排如下：
                                 T+24
阶段/时间（月）
初步设计
建安工程
设备购置及安装
人员招聘及培训
系统调试及验证
  由于新冠疫情对工程建设的影响，项目进度有一定程度延迟。根据公司目前
投资计划进展情况，考虑到“年产 3.3 万吨水处理及工业水过程专用化学品及其
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配套 1.6 万吨单体扩建项目”规模较大，公司采用分步实施建成投产，其中固体
型聚丙烯酰胺产线目前已完成设备安装，正在进行调试，预计 2022 年第二季度
试生产；乳液型聚丙烯酰胺及水分散型水溶性高分子产线目前正在安装设备，预
计 2022 年第三季度试生产；配套功能性单体产线已签订部分设备合同，预计 2022
年第四季度完成设备安装及调试，进入试生产。
   该项目税后内部收益率 18.32%，税后静态投资回收期 8.04 年。
   项目的效益预测假设条件及主要计算过程如下：
   （1）营业收入估算
   该项目营业收入的测算系以公司历史财务数据作为技术经济评价的依据，结
合市场情况，在谨慎性原则基础上确定，并根据各年销量情况测算得出。
   （2）税金及附加估算
   增值税进销项税率为 13%，出口退税率为 13%，城市维护建设费 5%，教育
费附加及地方教育费附加为 5%。
   （3）总成本费用
   本项目总成本费用包括营业成本、管理费用及销售费用等。
   ①构成各项费用参考历史经营数据计取，其他管理费用率按 5%计取，其他
销售费用率按 6.5%计取；
   ②房屋建筑物按直线折旧法分 20 年折旧，残值率 5%；机械设备按直线折旧
法分 10 年折旧，残值率 5%；运输设备按直线折旧法分 4 年折旧，残值率 5%、
电子设备按直线折旧法分 3 年折旧，残值率 5%。软件设备按 3 年摊销，摊销率
   ③项目建设期 2 年，计算期 12 年；
   ④所得税率 15%；
   ⑤折现率 12%。
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      （二）950 套/年分离膜设备制造项目
      基于在水处理膜和膜应用业务上的发展战略和规划，公司在首次公开发行股
票时将本项目作为募集资金投资项目，并已启动建设。由于首次公开发行中，公
司实际募集资金净额与项目需要的总投资存在资金缺口，本次向不特定对象发行
可转换公司债券将予以补充，以推动本项目顺利实施。
      本项目将新建生产用房、仓储设施及综合办公楼共计 13,540 平方米，年产
卷膜、组装、成品设备及仓库和厂房控温控湿系统等。该项目主要用电设备为输
送机、卷膜机、切割机、缠绕机、电焊机、控温控湿系统等，项目满产年用电量
为 80 万千瓦时。
      本项目由公司全资子公司苏州富淼膜科技有限公司负责实施。
      本项目总投资为 10,800 万元，前次募集资金最终实际到位 6,604.62 万元。
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投入主要用于项目中的建筑工
程、设备购置及安装，均为资本性投入，共计投入 3,622.79 万元，具体投资构成
情况如下：
                                                              单位：万元
                                                              拟使用募集
                                首发募集资金
序号    工程或费用名称     总投资                            尚需投入金额       资金投资金
                                 投入金额
                                                                额
      项目总投资         10,800.00         6,604.62     4,195.38    3,622.79
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  （1）构建公司关键膜产品制造能力的需要
  富淼膜科技现有产线已经具备中空纤维超滤膜和 MBR 膜从纺丝到膜组件的
规模化制造能力，具备一定的纳滤膜和反渗透膜元件卷制生产能力，以及膜系统
集成能力。通过本募投项目的实施，将建设高选择性纳滤膜从底膜制造、涂覆膜
片到膜元件生产的规模化制造能力，能为客户提供高性能纳滤膜系列产品。公司
更为丰富的水处理膜产品结构，有利于为客户提供更为有力的膜应用服务，增强
业务协同效应，推动公司膜业务的快速发展。
  （2）实现公司战略目标的需要
  公司以功能性单体、水溶性高分子、水处理膜及膜应用为产业核心，下游服
务市场涉及制浆造纸、水处理、矿物加工、油气开采和纺织印染等水基工业领域，
目标是助力水基工业绿色发展与水生态保护。本项目的建设是实现公司战略目标
的重要举措。
  （3）市场前景良好，促进我国水处理膜行业发展的需要
  膜分离技术作为新的分离净化和浓缩方法，广泛应用于水处理、生物化工、
食品工业、造纸工业等领域。膜法水处理相对于传统水处理方式具有能耗低、工
艺简单、运行稳定和出水水质高等诸多优点，已经在很多领域获得推广使用。
                                 《国
民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》及《国家节水行
动方案》表明，现代环境治理要推动节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、
基础设施绿色升级、绿色服务等产业，推广第三方治理服务模式，这为公司开展
运用膜法水处理技术提供了巨大市场空间。在此背景下，膜技术产业作为 21 世
纪经济和社会发展中极其重要的战略性角色，被誉为发展潜力巨大的朝阳产业，
有利于推动我国水处理行业的发展。
步确立了膜技术在国民经济建设中的作用和地位，90 年代至今，初步形成了具
有中国特色的膜材料产业体系。全国范围来看，我国膜材料产业具有行业内企业
数量众多、市场集中度低、研究成果转化率不高、关键技术突破缓慢、高质量原
材料对外依赖度高、膜材料在高端市场占有率较低等特点。
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  膜技术在水处理中的应用范围相当广泛，既可用于给水处理也可用于废水处
理，在某些特殊行业的水处理中也有涉足，且其应用规模在不断扩大，是分离膜
的主要应用领域。2016-2019 年，膜产业的年增长速度在 20%左右，2020 年已经
达到 3,108 亿元的规模。
         图：2016-2020 年我国膜产业市场规模（单位：亿元）
资料来源：膜工业协会
  富淼膜科技在膜材料、膜元件及膜设备研发方面拥有专业的产品开发、市场
应用和生产管理团队，在水处理行业蓬勃发展的背景下，本项目的实施能有效提
升公司盈利能力，推动公司高效和高质量发展。
  （1）政策可行性
  近年来，在产业结构调整和产业升级等因素的驱动下，随着环境污染问题的
凸显和民众环保意识的增强，国家陆续出台了一系列产业政策大力推进环境污染
整治行业，特别是水处理行业的发展，包括《国家节水行动方案》、
                             《水污染防治
行动计划》、新《环境保护法》、
              《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》、
《关于推进污水资源化利用的指导意见》、
                  《关于进一步规范城镇（园区）污水处
理环境管理的通知》等，这些政策规划均体现出了资源的高效和循环利用、节能
降耗及减少污染物排放的重要理念。我国生态文明战略高度不断拔高，污染治理
攻坚战持续推进，推动环保水处理领域快速发展。通过本次募集资金，富淼膜科
技能有效提升膜材料、膜元件和膜设备的生产能力及膜应用服务能力，响应国家
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环保政策的指引，满足下游产业绿色可持续发展的需要。
  （2）技术可行性
  富淼膜科技拥有成熟的中空纤维膜丝、膜组件及膜设备生产经验，卷式膜元
件及膜设备的生产经验，以及各种膜产品在水处理领域的应用技术、案例积累和
经验积累。富淼膜科技在高选择性纳滤膜技术开发取得成功的试验与试制成果，
为规模化项目建设奠定了坚实的基础。本次项目的实施将在现有技术和工业化研
发成果的基础上进行，具备技术可行性。
  （3）人才可行性
  富淼膜科技在膜分离技术方面拥有优秀的科技、管理、生产方面的人才资源，
且可以共享母公司富淼科技资源。富淼膜科技研发人员均毕业于国内膜领域的知
名高校，拥有良好的专业背景，主要管理人员在膜产品及膜应用领域拥有多年的
实践经验，确保了公司自主创新和高效研发的能力，使得本项目的实施具备人才
可行性。
  本项目原建设期 24 个月。本项目计划分六个阶段实施完成，包括：初步设
计、建安工程、设备购置及安装、人员招聘及培训、系统调试及验证、试运行。
具体如下：
                                  T+24
  阶段/时间（月）
初步设计
建安工程
设备购置及安装
人员招聘及培训
系统调试及验证
试运行
  “950 套/年分离膜设备制造项目”由于新冠疫情影响以及部分设备的安装、
调试稍有延迟导致该募投项目达到预计可使用状态有所延期，目前公司正全力推
进设备安装及调试工作，预计在 2022 年第四季度试生产。
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   该项目税后内部收益率 18.22%，税后静态投资回收期 7.58 年。
   项目的效益预测假设条件及主要计算过程如下：
   （1）营业收入估算
   该项目营业收入的测算系以公司历史财务数据作为技术经济评价的依据，结
合市场情况，在谨慎性原则基础上确定，并根据各年销量情况测算得出。
   （2）税金及附加估算
   增值税进销项税率为 13%，出口退税率为 13%，城市维护建设费 5%，教育
费附加及地方教育费附加为 5%。
   （3）总成本费用
   本项目总成本费用包括营业成本、管理费用及销售费用等。
   ①构成各项费用参考同行业经营数据计取，管理费用率按 13%计取，销售费
用率按 11%计取。
   ②房屋建筑物按直线折旧法分 20 年折旧，残值率 5%；机械设备按直线折旧
法分 10 年折旧，残值率 5%；运输设备按直线折旧法分 4 年折旧，残值率 5%、
电子设备按直线折旧法分 3 年折旧，残值率 5%。软件设备按 3 年摊销，摊销率
   ③项目建设期 2 年，计算期 12 年；
   ④所得税率 15%；
   ⑤折现率 12%。
   （三）研发中心建设项目
   为推动本地精细化工产业和膜产业的科技进步，提升发展质量，培育更多核
心技术，扩展产品应用和市场前景，进而推动国家节能环保新兴产业的发展，公
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司在首次公开发行股票时将本项目作为募集资金投资项目。由于首次公开发行
中，公司实际募集资金净额与项目需要的总投资存在资金缺口，本次向不特定对
象发行可转换公司债券将予以补充，以推动本项目顺利实施。本项目建设期 24
个月。
      本项目由江苏富淼科技股份有限公司负责实施。
      本项目总投资为 6,900.00 万元，前次募集资金最终实际到位 4,219.62 万元。
本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投入主要用于项目中的土建及
装修投入、设备购置及安装，均为资本性投入，共计投入 1,960.95 万元，具体投
资构成情况如下：
                                                                 单位：万元
                                                                 拟使用募集
                                  首发募集资金
序号        项目       总投资                              尚需投入金额       资金投资金
                                   投入金额
                                                                   额
      项目总投资         6,900.00             4,219.62     2,680.38     1,960.95
      （1）实现公司战略目标的需要
      富淼科技以水溶性高分子及功能性单体的生产及销售为业务主体，下游市场
涉及制浆造纸、水处理、矿物加工、油气开采和纺织印染等领域。富淼科技正在
实施的业务拓展战略是大力发展水处理膜及膜应用领域的。本项目的建设是实现
公司战略目标的重要举措。
      （2）提升公司研发能力、优化产品结构与品质的需要
      我国精细化工和膜产业正在迎来新发展机遇。研发能力对水溶性高分子、功
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能性单体及膜产品生产企业的生存及发展起着至关重要的作用，自主创新能力为
企业的研发和技术的进步提供了强大的技术支撑。唯有不断增强公司的研发水
平，提高公司自主创新实力，优化生产工艺，提升产品质量，才能更好应对行业
发展所带来的挑战。
  目前，公司现有研发场地、研发人员配置及研发设备已难以满足公司未来产
品开发和业务拓展的需求。因此，公司迫切需要加大研发场地的投入，购置先进
研发设备，引进经验丰富的研发人才扩充研发创新团队，满足公司可持续发展的
需求。
  （3）丰富公司的产品结构，提升公司盈利能力的需要
  公司在水处理及工业水过程化学品、水处理膜产品、以膜应用为核心的水处
理工程与运营等业务的拓展战略需要公司具备强大的新产品和新技术研发能力，
更为丰富的产品结构可以有力地增强业务协同效应，提升公司盈利能力。
  （1）政策可行性
  当前节能环保产业已明确为我国战略性新兴产业及未来经济支柱产业之一。
近年来，在产业结构调整和产业升级等因素的驱动下，国家陆续出台了一系列产
年本）》、
    《“十四五”污染减排综合工作方案编制技术指南》、
                           《水污染防治重点行
业清洁生产技术推行方案》、
            《纺织行业“十四五”绿色发展指导意见》、
                               《造纸工
业“十四五”及中长期高质量发展纲要》、
                  《煤炭工业“十四五”高质量发展指导
意见》、
   《石油和化学工业“十四五”发展指南》等，这些政策规划均体现出了资
源的高效和循环利用、节能降耗及减少污染物排放的重要理念。同时，随着环境
污染问题的凸显和民众环保意识的增强，近几年国家陆续出台环保政策治理污
染，包括新《环境保护法》、
            《水污染防治行动计划》、新修订版《水污染防治法》
等，生态文明战略高度不断拔高，污染治理攻坚战持续推进，推动环保水处理领
域快速发展。
  （2）技术可行性
  公司注重持续自主研发创新，在功能性单体制造、水溶性高分子制造与应用、
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水处理膜材料与膜产品、水处理膜应用、制氢等领域拥有多项核心技术，形成了
一系列成熟工艺和知识产权。公司与北京化工大学、华东理工大学、中国石油大
学（华东）、南京理工大学等高校成功开展了产学研合作。本项目实施具备技术
可行性。
  （3）人才可行性
  公司拥有一支 107 人的技术研发团队，其中硕士、博士 29 人。公司的技术
管理团队学历结构较高，专业知识扎实，研发经验丰富，管理能力强，对所在的
产业和所服务的行业发展方向有着深刻的理解，能够把握公司研发方向和创新战
略的可靠性和前瞻性。另外，公司每年均从高校招聘新毕业的大学生和研究生，
补充公司的人才队伍。本项目的实施具备人才可行性。
  本项目原建设期 24 个月。本项目计划分五个阶段实施完成，包括：初步设
计、建安工程、设备购置及安装、人员招聘及培训、试运行。具体如下：
                                    T+24
      阶段/时间（月）
初步设计
建安工程
设备购置及安装
人员招聘及培训
试运行
  公司于 2022 年 3 月 14 日召开了第四届董事会第十五次会议、第四届监事会
第十二次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期、变更实施地点及调整内部
结构的议案》，同意公司将募投项目“研发中心建设项目”的建设期延长至 2023
年第四季度，实施地点变更为张家港市凤凰镇望湖路南侧并调整内部结构。实施
地点的变更导致募投项目的整体建设进度延后。变更实施地点后的投资备案文件
已取得，环评手续正在办理中。
  本项目不直接产生经济效益。
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  （1）国家宏观经济、政治、法律和社会环境处于正常发展的状态，且没有
对公司发展产生重大不利影响的不可抗力情况发生；
  （2）公司所处行业、市场等现有各项政策支持没有重大不利变化，各项政
策得到贯彻执行；
  （3）公司所遵循的我国现行法律、法规及本公司所在地区的社会、政治、
经济环境无重大变化；
  （4）公司所预期的其他风险得到有效控制，且不发生其它不可抗力因素及
不可预见因素对公司的生产经营造成重大不利影响的风险；
  （5）公司能够继续保持现有管理层、核心技术人员的稳定性和连续性。
  （四）张家港市飞翔医药产业园配套 7,600 方/天污水处理改扩建项目
  本项目共提供 7,600 方/天污水处理能力，以配套张家港市飞翔医药产业园污
水处理规划。本项目将分为两个子项目：1）张家港市飞翔医药产业园配套 4,000
方/天污水处理中水回用与零排放改扩建，公司在原 2,000 方/天中水回用与零排
放装置的基础上进行技术改造，并扩建 2,000 方/天中水回用与零排放能力；2）
张家港市飞翔医药产业园新建配套 3,600 方/天污水处理项目，项目将新增相关污
水处理装置，使污水达到《生物制药行业水和大气污染物排放限值》
（DB32/3560-2019）排放标准。本项目建设期 24 个月。
  张家港市飞翔医药产业园配套 4,000 方/天污水处理中水回用与零排放改扩
建项目由江苏富淼科技股份有限公司负责实施；张家港市飞翔医药产业园新建配
套 3,600 方/天污水处理项目由全资子公司苏州金渠环保科技有限公司（以下简称
“金渠环保”）负责实施。
  本项目总投资 10,825.26 万元，全部使用募集资金投入，具体投资情况如下：
江苏富淼科技股份有限公司                                                    募集说明书
                                                                单位：万元
                                                                拟投入募集
序号                   项目名称                      投资总额
                                                                 资金金额
         张家港市飞翔医药产业园配套 7,600 方/天污水处理改
         扩建
         张家港市飞翔医药产业园配套 4,000 方/天污水处理中
         水回用与零排放改扩建
         张家港市飞翔医药产业园新建配套 3,600 方/天污水处
         理项目
        张家港市飞翔医药产业园配套 4,000 方/天污水处理中水回用与零排放改扩
建项目具体投资情况如下：
                                                                单位：万元
                                                       拟使用募集资金投资
 序号            工程或费用名称                总投资
                                                          金额
             项目总投资                      8,600.07                  8,600.07
        张家港市飞翔医药产业园新建配套 3,600 方/天污水处理项目具体投资情况
如下：
                                                                单位：万元
                                                       拟使用募集资金投资
 序号            工程或费用名称                总投资
                                                          金额
             项目总投资                      2,225.19                  2,225.19
        （1）项目前景良好，是配套张家港市飞翔医药产业园总体规划的需要
        近年来，苏州市生物医药产业发展迅猛。2019 年苏州市入选国家级战略性
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新兴产业集群，2020 年苏州市发布《全力打造苏州生物医药及健康产业地标实
施方案（2020-2030 年）》，明确以创新药物、前沿诊疗技术、高端医疗器械三大
主攻方向，围绕打造世界一流产业集群、抢占全球技术创新高地、优化产业配套
服务环境三大战略，按照市域一体化要求，结合各地特色优势，用十年时间打造
国际知名、国内最具竞争力和影响力的产业地标“中国药谷”。在此背景下，为
深度策应苏州市“中国药谷”的远景布局，张家港市立足现有化工产业基础，向
医药产业链延伸发展，着手规划飞翔医药产业园，发布了《张家港市飞翔医药产
业园总体发展规划（2021-2035 年）》，以建造产业高端、创新引领、绿色生态的
医药产业园区。
  根据《发展规划》，飞翔医药产业园规划的期末总污水量预计为 8,000m?/d，
园区内保留两处污水处理站，其中一处为公司所有，处理规模需达到 7,600m?/d。
然而，目前公司位于产业园中的污水处理站仅拥有 2,000m?/d 处理能力，尚未达
到产业园总体发展规划的要求。因此，本次募投项目的实施将对公司原有污水处
理站开展改扩建：一方面，公司在原有的中水回用与零排放装置的基础上进行技
术改造，同时扩建 2,000m?/d 中水回用与零排放能力，通过先进的膜法水处理技
术，实现废水回收中水以及将废水中的盐分处理成稀盐酸、稀硫酸和稀氢氧化钠
等，实现资源化利用；另一方面，公司将新增 3,600m?/d 污水处理装置以达到相
应的排放标准。项目实施完成后，公司将在园区内实现 7,600m?/d 污水处理能力。
因此，本次项目是配套张家港市飞翔医药产业园总体规划的需要，同时，项目实
施有利于飞翔医药产业园的循环化改造，加强资源综合利用，构建循环经济产业
链。
     （2）项目是深化公司在新兴领域业务布局的需要
  公司致力于以水处理膜生产与应用为导向的专项技术开发、膜系统集成研究
与设计服务，而水处理膜是实现废水资源化的关键工艺手段。本次项目的实施主
要系基于公司的膜产品及膜应用技术，包括能够将高 COD、高氨氮、难生化降
解的有机废水进行深度处理的新一代高效能 MBR 膜，能够高效率拆分一价盐和
二价盐的高选择性纳滤膜，能够抗污染的反渗透膜，能够高效浓缩水体中盐分的
ED 膜，以及能够将水体中盐分处理成稀酸和稀碱的双极膜；同时，结合公司在
园区现有膜法污水处理所积累的运营经验，以及其他水处理膜应用项目上的成果
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积累。本项目是促进公司水处理膜成果产业化应用、向下延伸产业链的关键手段，
也是深化公司在新兴领域业务布局、有助于公司开拓新兴市场的重要途径。因此，
本项目的实施与公司主营业务紧密相关，有助于进一步深化公司在新兴领域的业
务布局，强化公司核心竞争力，巩固公司市场地位。
  （3）项目是树立高价值、普适性深度资源化示范工程的需要
  本项目的实施，公司将接纳园区内各进驻企业部分难处理的原废水进行集中
式处理，一方面，公司可充分利用各企业废水物质与特征的相互协同性（如酸性
废水与碱性废水的对冲中和等），实现以废治废；另一方面，公司将运用最新的、
处于行业前沿的膜分离材料与应用技术，使飞翔医药产业园中的工业废水处理及
资源化利用达到较高水平。项目的实施将树立全膜法工业园区废水零排放及深度
资源化的应用样板工程，达到推广公司新技术、新产品的效果，为公司树立良好
的品牌形象；同时，项目实施的经验和模式有利于公司在其他同类型工业园区（如
生物医药园区、精细化工园区、石化园区、煤化工园区等集中式园区）的污水处
理厂进行复制推广、改进执行，为未来公司开拓新项目提供有效保障。
  （1）政策可行性
  工业绿色发展是工业可持续发展的根本途径。近年来，国家发布一系列相关
政策，积极推动促进资源综合利用。2021 年 7 月，国家发改委发布的《“十四五”
循环经济发展规划》中，园区循环化发展工程被列为《规划》重点工程与行动。
《规划》中指出，制定各地区循环化发展园区清单，按照“一园一策”原则逐个
制定循环化改造方案。组织园区企业实施清洁生产改造。积极利用余热余压资源，
推行热电联产、分布式能源及光伏储能一体化系统应用，推动能源梯级利用。建
设园区污水集中收集处理及回用设施，加强污水处理和循环再利用。加强园区产
业循环链接，促进企业废物资源综合利用。2021 年 1 月，发改委等多部门联合
发布《关于推进污水资源化利用的指导意见》，指出要实施污水近零排放科技创
新试点工程，在长三角地区遴选电子信息、纺织印染、化工材料等国家高新区率
先示范，到 2025 年建成若干国家高新区工业废水近零排放科技创新试点工程；
综合开展污水资源化利用试点示范，选择典型地区开展再生水利用配置试点工
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作。通过试点示范总结成功经验，形成可复制可推广的污水资源化利用模式。创
新污水资源化利用服务模式，鼓励第三方服务企业提供整体解决方案。
  与此同时，本次项目所采用的水处理膜产品属于膜材料，根据《战略性新兴
料为鼓励类行业、国家重点发展的战略性新兴产业之一，得到国家产业政策的大
力支持。综上所述，项目的实施具备政策可行性。
  （2）技术可行性
  公司持续专注于技术创新，以科技创新为企业发展的核心驱动力。公司安排
执行总裁负责公司研发工作，并设立技术委员会制定公司的技术发展战略与发展
规划。公司研发部门下设膜应用工程技术中心，专门以水处理膜应用为导向，长
期开展膜应用专项技术开发、膜系统集成研究与设计服务，在水处理膜应用方面，
拥有以纳滤膜为核心的难降解工业废水处理技术、膜法工业废水资源化技术与成
套设备等多项核心技术，技术均为自主研发。其中，公司采用的
MBR+UF+NF+RO+ED+BPED 多膜组合技术可实现废水零排放。其中，MBR 可
深度去除 COD、氨氮等污染物，提高生化出水水质；UF 技术作为后续膜系统的
预处理工艺，保持系统整体稳定运行；NF 技术将污水中的一价盐、二价盐进行
高效分离，得到的工业盐可实现盐的资源化，减少固废排放量；RO 技术能阻挡
溶解性盐及大分子量的有机物，仅允许水分子透过，从而实现水质满足回用要求；
ED 技术可提高盐水浓度，从而减少蒸发处理量，降低蒸发系统能耗；最终通过
BPED 技术，将工业盐拆分成酸和碱，实现资源循环利用。
  公司拥有成熟的中空纤维膜丝、膜组件及膜设备生产经验，卷式膜元件及膜
设备的生产经验，以及各种膜产品在水处理领域的应用技术、案例积累和经验积
累。富淼膜科技在高选择性纳滤膜技术开发取得成功的试验与试制成果，为项目
建设奠定了坚实的基础。本次募投项目的实施均基于公司已有的技术储备，同时
公司具备实施相关项目的成功经验。因此，项目的实施具备技术可行性。
  本项目建设期 24 个月。本项目计划分四个阶段实施完成，包括：初步设计、
建筑工程、设备购置及安装、试运行。项目建设进度如下：
江苏富淼科技股份有限公司                                   募集说明书
                                T+24
阶段/时间（月）
初步设计
建筑工程
设备购置及安装
试运行
  张家港市飞翔医药产业园配套 4,000 方/天污水处理中水回用与零排放改扩
建项目税后静态回收期为 9.96 年，税后财务内部收益率为 9.84%；张家港市飞翔
医药产业园新建配套 3,600 方/天污水处理项目税后静态回收期为 11.13 年，税后
财务内部收益率为 7.31%。
  项目的效益预测假设条件及主要计算过程如下：
  （1）营业收入估算
  该项目营业收入的测算系以公司历史财务数据作为技术经济评价的依据，结
合市场情况，在谨慎性原则基础上确定测算得出。
  （2）税金及附加估算
  增值税进销项税率为 13%，出口退税率为 13%，城市维护建设费 5%，教育
费附加及地方教育费附加为 5%。
  （3）总成本费用
  本项目总成本费用包括营业成本、销售费用、管理费用及研发费用：
  ①构成各项费用参考历史经营数据计取；
  ②房屋建筑物按直线折旧法分 20 年折旧，残值率 5%；机械设备按直线折旧
法分 10 年折旧，残值率 5%；
  ③项目建设期 2 年，计算期 12 年；
  ④所得税率 15%；
  ⑤折现率 12%。
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  （五）信息化升级与数字化工厂建设项目
  本项目公司主要从事开展信息化升级与现有工厂车间自动化、数字化、智能
化改造，打造数字化工厂。项目的实施覆盖并完善采购、生产、物流、产品研发
等全业务流程，为业务发展、企业经营决策提供更好的支持，为公司战略的实施
提供有利保障。
  本项目由江苏富淼科技股份有限公司负责实施。
  本项目总投资 8,635.23 万元，全部使用募集资金投入，具体投资情况如下：
                                                 单位：万元
                                             拟使用募集资金投资
 序号            项目             总投资
                                                金额
        项目总投资                   8,635.23          8,635.23
  （1）项目是实现生产运营过程数字化、智能化的发展战略需要
  目前，公司在生产运营方面数字化水平不高，尚未建立智能化体系，尽管在
生产过程中已经采用了 DCS 等自动化手段，在公司运营中已经建立 SAP 和 OA
等信息化的运营系统，但是从公司整体运营与管理来看，存在着信息系统分散，
流程衔接不够通畅或者缺失，信息孤岛现象严重，已不能适应公司未来快速发展
和内部运营管理的需要。本项目的实施将对公司现有情况进行优化提升：首先，
通过采用新的信息化系统，实现数据采集从人工采集到智能采集的转变，以保证
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数据的准确性和及时性，同时通过车间设备自动化、智能化管理，最终致力于实
现整体车间智能化；其次，对公司业务开展集成化管理，通过数据接口标准化打
通各系统壁垒，实现整线集成，逐步消除信息孤岛，实现透明化、实时化共享。
通过本项目的实施，公司将逐步建立起完整的工业化互联网平台，从而实现业务
过程自动化、智能化，不断提高公司生产水平。
  （2）项目是提升公司管理水平的需要
  尽管公司现有 SAP 管理系统基本覆盖了采购、生产、销售等大部分业务环
节，亦可进行内部业务信息的传递及共享，但仍未实现公司整体业务的全流程打
通。本次项目的实施将公司所有管理模块紧密结合，实现各系统互联互通、业务
数据的统一管理，大大优化并完善公司的业务流程，提升公司内部整体运营管理
能力。公司管理层可通过改进后的信息管理系统提供的数据进行综合分析，为公
司提出更加及时、有效、科学的决策，实现数据驱动式的运营业务管理，有助于
进一步提升公司的管理水平和决策能力。
  （3）项目是顺应信息化趋势的需要
  当前，我国工业和信息化发展势头持续增强，新一代信息技术与制造技术加
速融合的趋势越来越明显。智能制造是先进制造技术、信息技术和智能技术的集
成和深度融合，是传统产业开展升级改造，在生产过程中实现自动化、智能化、
精细化、绿色化的基本工具。通过本次项目，公司将着力通过信息化技术改造传
统的研发、生产、管理过程，将公司业务各环节纳入信息化范畴，实现过程自动
化、智能化；同时，公司通过可视化、智能数据分析，及时发现各环节中可能出
现的问题，并对产品设计、性能及生产工艺不断进行优化，从而更好地提升研发
效率、生产效率，并相应地降低各项成本，提高企业运营水平。因此，本项目的
实施是实现公司规模快速发展和企业管理水平提高的有效保障，同时符合当前我
国工业信息化的发展潮流，是公司顺应信息化发展趋势的需要。
  （1）项目符合国家产业政策导向
  近年来，国家一系列产业政策支持鼓励并鼓励推进工业互联网进程。2021
年 6 月，工业互联网专项工作组办公室印发《工业互联网专项工作组 2021 年工
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作计划》，推出“网络体系强基行动”、“平台体系壮大行动”、“融通应用深化行
动”等十五项任务，明细各项任务的重要工作、具体举措、年度目标成果、完成
时间及牵头部门，要求各地各部门认真贯彻落实工业互联网专项工作；2021 年 4
月，工信部及有关部门起草了《“十四五”智能制造发展规划》（征求意见稿），
《规划》指出，要聚焦企业、区域、行业转型升级需要，围绕工厂、企业、产业
链供应链构建智能制造系统，开展多场景、全链条、多层次应用示范，培育推广
智能制造新模式新业态。2021 年 3 月，中央人民政府发布《中华人民共和国国
民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》，《纲要》提出，
要推进产业数字化转型，实施“上云用数赋智”行动，推动数据赋能全产业链协
同转型。2020 年 12 月，工业互联网专项工作组印发《工业互联网创新发展行动
计划（2021-2023 年）》，在持续深化融合应用方面，一是实施数据汇聚赋能行动，
制定工业大数据标准，促进数据互联互通；二是实施新型模式培育行动，推进工
业互联网新模式推广工程，培育推广智能化制造、网络化协同、个性化定制、服
务化延伸、数字化管理等新模式。三是实施融通应用深化行动，推进工业互联网
融通应用工程，持续深化“5G+工业互联网”融合应用。因此，本项目的实施顺
应我国工业化和信息化融合的发展趋势，符合我国政策导向，在政策上具备可行
性。
     （2）信息化实施经验为项目实施奠定基础
  公司数字化的建设和发展将遵循“一次规划、分步实施、面向未来、长期发
展”的基本方针，以公司的长期发展战略为指导，以数字化赋能业务增长为核心
目标，打通公司在销售、供应链、生产、研发、管理等方面的信息流，实现信息
集成、数据共享和业务协同。公司在完善内部管理、优化业务流程和集成信息系
统方面已具备一定经验，这对公司开展新一轮数字化建设提供借鉴和指导，并且
有助于公司管理层及一线员工及时理解并掌握本次项目的建设。因此，公司信息
化实施经验为本项目的实施奠定了扎实基础。
     （3）管理层高度重视数字化建设
  公司凭借在亲水性功能高分子领域的深度耕耘获得了良好的发展，然而随着
业务规模不断扩大，目前公司的信息化程度难以支撑起未来的管理需求。公司管
理层充分认识到数字化建设对公司整体运营的重要作用，对内开展内部数字化项
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目立项，牵头组建数字化项目小组，统筹各业务部门开展配合协作；对外积极调
动周边的软硬件资源，与专业的工业互联网平台团队保持密切交流与合作。因此，
公司管理层的高度重视为项目顺利实施创造了便利条件。
  本项目建设期 36 个月。本项目计划分五个阶段实施完成，包括：初步设计、
装修工程、设备购置及安装、人员招聘及培训、试运行。
                                 T+36
阶段/时间（月）
初步设计
装修工程
设备购置及安装
人员招聘及培训
试运行
  本项目不直接产生经济效益。项目建成后，将提升公司自动化生产能力，实
现各装备设备之间的数据联网及信息化协同；为公司持续研发和生产提供数据支
持，实现产品设计、生产及性能的不断优化；将减少公司生产过程中使用的人力
工作量，节约人工成本；将有利于公司更好地制定产品发展规划，实现公司可持
续发展。
  （1）国家宏观经济、政治、法律和社会环境处于正常发展的状态，且没有
对公司发展产生重大不利影响的不可抗力情况发生；
  （2）公司所处行业、市场等现有各项政策支持没有重大不利变化，各项政
策得到贯彻执行；
  （3）公司所遵循的我国现行法律、法规及本公司所在地区的社会、政治、
经济环境无重大变化；
  （4）公司所预期的其他风险得到有效控制，且不发生其它不可抗力因素及
不可预见因素对公司的生产经营造成重大不利影响的风险；
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  （5）公司能够继续保持现有管理层、核心技术人员的稳定性和连续性。
  （六）补充流动资金
  本项目拟使用 11,000.00 万元补充公司流动资金。
  公司综合考虑了行业特点、经营规模、财务状况以及市场融资环境等自身及
外部条件合理确定了上述补充流动资金计划。
  （1）扩大主营业务的需要
  自成立以来，公司通过设立新公司及兼并收购，逐步扩大水溶性高分子及功
能性单体的生产规模，不断延伸水溶性高分子及功能性单体的产业链，拓展膜产
品、水处理工程与运营等业务，积极向水处理等环保领域进军。当前我国明确将
节能环保产业作为战略新兴产业及未来经济支柱产业，政府密集出台各项环保政
策（如“水十条”），表明了国家持续推进水污染防治工作的决心，在顶层制度设
计层面为水污染治理提供了方向性指导；近期发布的《中华人民共和国国民经济
和社会发展第十四个五年规划和 2035 远景目标纲要》、
                           《“十四五”污染减排综合
工作方案编制技术指南》等相关规划和产业政策体现了工业绿色发展的要求，污
染治理攻坚战的坚决推进有利于加快推动环保水处理领域快速发展，为以出水质
量高、治水效果稳定为最大优势的膜法水处理技术提供了巨大的发展空间。在此
背景下，通过为客户提供更为丰富的产品及全面服务，公司将更好地帮助客户实
现工业绿色发展与水生态保护，全面进入膜产品、水处理工程与运营领域。不断
增长的市场需求和公司的发展规划都要求公司保留一定的流动资金适时进一步
扩大主营业务规模，及时把握行业发展的契机。
  （2）满足日渐增长的营运资金周转需求
  公司面对的下游客户主要为行业内的知名企业，这些企业普遍实力强、信用
良好，公司不存在大量货款难以回收的风险，但是为了保持深度合作，公司对于
长期合作且信用良好的核心客户给予了较长的信用期，因此对公司营运资金占用
较大。同时，公司向供应商采购丙烯腈等原材料以款到发货模式为主，因此应付
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账款账期短于应收账款账期，这些都对公司日常营运资金周转提出了较高的要
求。近年来，随着公司业务规模的扩大和新增建设项目的投入，公司应收账款及
库存规模均不断随之增长并对营运资金产生较大需求。
  对于该部分流动资金，公司将严格按照中国证监会、上交所有关规定及公司
募集资金管理制度进行管理，根据公司业务发展需要合理运用。上述流动资金将
存放于董事会决定的专项账户，在使用时，公司将严格按照相关法规和制度要求
履行相应的审批程序。
  补充流动资金到位后，本公司净资产及每股净资产都将大幅提高，公司的资
本实力及抗风险能力将进一步增强。总资产将有所增加，短期内公司的资产负债
率将会有所下降。同时，公司偿债能力、持续经营能力和融资能力都将得以增强，
从而降低公司的财务风险，提升公司的信用和扩大利用财务杠杆融资的空间，并
增强公司防范财务风险的能力，提高公司的核心竞争力。
   四、本次募集资金投资于科技创新领域的说明，以及募投项目实
施促进公司科技创新水平提升的方式
  本次募集资金重点投向与公司主营业务相关的水处理、工业水过程化学品以
及水处理膜产品及应用的研发和生产，属于国家相关政策规定的科技创新领域。
根据国家统计局于 2018 年 11 月颁布的《战略性新兴产业分类（2018）》，水处理
膜产品被列入“3.3 先进石化化工新材料”-“3.3.5.1 水处理用膜制造”及“7.2 先
进环保产业”-“7.2.3 环境污染处理药剂材料制造”，水处理化学品被列入“7.2 先
进环保产业”-“7.2.3 环境污染处理药剂材料制造”。国家工信部《重点新材料首
材料，应用领域为工业废水处理、海水淡化及水处理。
  污水处理项目属于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规
定》之节能环保领域。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，该项目属于“7 节
能环保产业”之“7.2.5 环境保护及污染治理服务”之“4620 污水处理及其再生
                         （2016 版），该项目属
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于“7 节能环保产业”之“7.2.1 水污染防治设备”之“难处理工业废水处理及
回用技术和装备”及“7.2.12 水环境污染防治服务”之“支撑高浓度难降解有机
废水处理技术的研发与工程化”。污水处理项目的实施主要基于公司的膜产品及
膜应用技术，包括能够将高 COD、高氨氮、难生化降解的有机废水进行深度处
理的新一代高效能 MBR 膜，能够高效率拆分一价盐和二价盐的高选择性纳滤膜，
能够抗污染的反渗透膜，能够高效浓缩水体中盐分的 ED 膜，以及能够将水体中
盐分处理成稀酸和稀碱的双极膜。同时结合公司在园区现有膜法污水处理所积累
的运营经验，以及其他水处理膜应用项目上的成果积累。污水处理项目是公司水
处理膜领域核心技术和成果的产业化应用，是向下延伸产业链的关键手段，也是
深化公司在新兴领域业务布局、有助于公司开拓新兴市场的重要途径。
  而信息化升级与数字化工厂建设项目主要开展信息化升级与现有工厂车间
自动化、数字化、智能化改造，打造数字化工厂。项目的实施覆盖并完善采购、
生产、物流、产品研发等全业务流程，为公司主营业务发展提供更好的支持。随
着公司业务规模的不断扩大，目前的信息化程度难以支撑起未来的管理需求，该
项目的实施可以实现数据人工采集到智能采集的转变，以保证数据的准确性和及
时性，同时通过车间设备自动化、智能化管理，最终致力于实现整体车间智能化。
通过该项目的实施，公司将逐步建立起完整的工业化互联网平台，将公司所有管
理模块紧密结合，实现各系统互联互通、业务数据的统一管理，大大优化并完善
公司的业务流程，提升公司内部整体运营管理能力。
  本次募集资金项目是对发行人现有产品和业务的延伸和扩展，为公司的可持
续发展提供有力的支持。通过建设新的研发中心、购置先进研发设备和引进研发
人才，公司将加大行业前沿技术的研发力度，提升公司现有产品和新产品的研发、
制造及应用能力，保持优势领域的领先地位并加大新领域的开发力度。
  公司将继续在现有业务和核心技术的基础上进行研发投入，如在功能性单体
领域继续大力投资研发特种阳离子单体和制膜专用单体新品种，巩固特种阳离子
单体领域的市场优势地位的同时为开发新型亲水性功能高分子产品创造关键条
件。在水溶性高分子领域，研发水质适用面更广、季节适应面更强的市政污泥深
度脱水专用化学品、适应于更加严苛环境、更加低廉纤维原料造纸的水溶性高分
子专用化学品和组合应用技术等。在水处理膜及膜应用领域，重点研发大通量高
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精度 MBR 膜、高选择性纳滤膜以及抗污染型超滤膜等先进膜产品，同时加强膜
集成与膜应用技术研发，提高对于工程承包商客户和终端用户的技术支撑力，加
强膜应用标准设备的开发以加快市场推广速度。
      本次募集资金研发投入既是公司在亲水性功能高分子领域保持内生增长、提
升行业地位的必由之路，也是拓宽公司外延增长潜力、对国家在节能环保产业号
召的积极响应，有利于公司进一步改善丰富产品结构，提高核心竞争力，增加收
入来源，提升盈利能力。
      五、本次募投项目涉及报批事项
      截至本募集说明书签署日，本次募投项目涉及的备案、环评及土地取得情况
如下：
序号           项目名称              立项备案情况         环评批复情况        募投用地
      年产 3.3 万吨水处理及工业水过程
                                 苏州审批备        苏行审环评         已取得不
                                 [2020]1 号    [2020]16 号    动产权证
      扩建项目
                                               苏行审环评
                                  张凤申备                      已取得不
                                 [2020]19 号                 动产权证
                                                   号
                                              原备案苏行审
                                                 环评
                                 张行审投备        [2020]10105   已取得不
                                [2022]182 号   号，变更实施        动产权证
                                              地点后审批手
                                              续仍在办理中
      张家港市飞翔医药产业园配套 4,000
                                  张凤申备                      已取得不
                                [2021]149 号                 动产权证
      扩建
      张家港市飞翔医药产业园新建配套             张凤申备                      已取得不
                                  张凤申备                      已取得不
                                [2021]150 号                 动产权证
      本次募投项目中，原研发中心建设项目的备案及环评手续已完成，并取得张
凤申备[2019]92 号、苏行审环评[2020]10105 号核准文件，现因该项目实施地点
变更，需要重新履行备案环评手续，新项目已取得张行审投备[2022]182 号备案
文件，新的环评手续正在办理中；张家港市飞翔医药产业园配套 4,000 方/天污水
处理中水回用与零排放改扩建和张家港市飞翔医药产业园新建配套 3,600 方/天
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污水处理项目仍在办理环评批复手续；信息化升级与数字化工厂建设项目在原有
工厂厂房上升级改造；补充流动资金项目不涉及备案、环评及土地取得情况。除
上述情形外，本次募投项目所涉及的其他备案、环评及土地取得事项均已完成。
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              第八节 历次募集资金运用
   一、最近五年内募集资金运用的基本情况
  （一）实际募集资金金额、资金到账情况
  经中国证券监督管理委员会于 2020 年 12 月 22 日出具的《关于同意江苏富
淼科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]3567 号）
同意，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）3,055.00 万股，每股发行
价格 13.58 元，新股发行募集资金总额为 41,486.90 万元，扣除发行费用 4,794.58
万元（不含税）后，募集资金净额为 36,692.32 万元。中汇会计师事务所（特殊
普通合伙）对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了中汇
会验[2021]0120 号《验资报告》。
  （二）募集资金专户存放情况
  为规范公司募集资金的管理和使用，提高募集资金的使用效率，根据《中华
人民共和国公司法》、
         《中华人民共和国证券法》、
                     《上市公司监管指引第 2 号——
上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、
                   《科创板首次公开发行股票注册管理
办法（试行）》、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定（2013 年修订）》
的相关规定，公司制定了《募集资金管理制度》，对募集资金实行专户存储，对
募集资金存储、使用、审批、变更、监督及使用情况披露等进行了规定。
  截至 2021 年 12 月 31 日止，募集资金存储情况如下：
                                                                   单位：万元
                                    初始存放金
  开户银行          银行账号                                 存储余额           备注
                                     额[注 1]
                                                                年产 3.3 万吨水
                                                                处理及工业水
中信银行张家港支                                                        过程专用化学
行                                                               品及其配套 1.6
                                                                万吨单体扩建
                                                                项目
中国农业银行股份
有限公司张家港分   10528101040012188              6,604.62    685.43
行凤凰支行
                                                                膜设备制造项
中国农业银行股份
有限公司张家港分                                         -          -
           [注 2]
行凤凰支行
江苏富淼科技股份有限公司                                                      募集说明书
                                     初始存放金
  开户银行           银行账号                                 存储余额         备注
                                      额[注 1]
宁波银行股份有限                                                         研发中心建设
公司张家港支行                                                          项目
中国工商银行股份
有限公司张家港凤    1102029029000034803            1,000.00    121.04    补充流动资金
凰支行
中国建设银行股份
有限公司张家港凤    32250198625900000450           9,026.11   2,671.35   补充流动资金
凰支行
   合   计                                  38,401.51   7,470.75
[注 1]初始存放金额合计金额 38,401.51 万元与公司募集资金净额 36,692.32 万元的差额
[注 2]该账户为子公司苏州富淼膜科技有限公司开设的专户。2021 年 4 月 28 日公司分别召
开第四届董事会第八次会议、第四届监事会第七次会议，审议通过了《关于使用部分募集资
金向全资子公司提供借款以实施募投项目的议案》，同意公司从募集资金专户划拨相关金额
至全资子公司苏州富淼膜科技有限公司“950 套/年分离膜设备制造项目”募集资金专户作为
无息借款，在借款额度内视项目建设实际需要分期汇入。其中 1,471.98 万元已于 2021 年 3
月 29 日经第四届董事会第七次会议审议同意用于置换该项目的预先投入资金。
   二、前次募集资金投资项目情况说明
   （一）前次募集资金使用情况对照情况
   公司前次募集资金净额为 36,692.32 万元。按照募集资金用途，计划用于“年
产 3.3 万吨水处理及工业水过程专用化学品及其配套 1.6 万吨单体扩建项目”、
“950 套/年分离膜设备制造项目”、“研发中心建设项目”和“补充流动资金”，
项目投资总额为 60,000.00 万元。截至 2021 年 12 月 31 日止，前次募集资金使用
情况对照情况如下：
江苏富淼科技股份有限公司                                                                                                           募集说明书
                               前次募集资金使用情况对照表（截至 2021 年 12 月 31 日）
                                                                                                                       单位：万元
募集资金总额                                                 36,692.32   本年度投入募集资金总额                                             14,625.96
变更用途的募集资金总额                                              不适用
                                                                   已累计投入募集资金总额                                             14,625.96
变更用途的募集资金总额比例                                            不适用
                                                                                                                              项目
                                                                              截至期末累
                已变                                                                    截至期末                                    可行
                               调整后募        截至期末                    截至期末       计投入金额          项目达到             本年      是否
                更项 募集资金                                                               投入进度                                    性是
                               集资金投        承诺投入        本年度         累计投入       与承诺投入          预定可使             度实      达到
 承诺投资项目        目（含 承诺投资                                                                （%）                                    否发
                               资总额          金额         投入金额         金额        金额的差额          用状态日             现的      预计
                部分  总额                                                                （4）＝                                    生重
                                [注 1]       （1）                     （2）       （3）＝（2）          期              效益      效益
               变更）                                                                    （2）（1）
                                                                                         /                                    大变
                                                                                -（1）
                                                                                                                              化
                                                                                                    项目尚在
年产 3.3 万吨水处理                                                                                        建设，预计
及工业水过程专用                                                                                            2022 年第           不适
               -   28,700.00   17,551.16   17,551.16    5,925.46   5,925.46    -11,625.70   33.76             [注 2]          否
化学品及其配套 1.6                                                                                         四季度达              用
万吨单体扩建项目                                                                                            到预定可
                                                                                                    使用状态
                                                                                                    项目尚在
                                                                                                    建设，预计
               -   10,800.00    6,604.62    6,604.62    3,010.81   3,010.81     -3,593.81   45.59             [注 2]          否
备制造项目                                                                                               四季度达              用
                                                                                                    到预定可
                                                                                                    使用状态
                                                                                                    项目尚未
                                                                                                    开始，预计             不适
研发中心建设项目       -    6,900.00    4,219.62    4,219.62           -          -     -4,219.62       -             [注 2]          否
                                                                                                    四季度达
江苏富淼科技股份有限公司                                                                                                           募集说明书
                                                                                                       到预定可
                                                                                                       使用状态
                                                                                                              不适   不适
 补充流动资金     -     13,600.00    8,316.93    8,316.93    5,689.69    5,689.69    -2,627.24     68.41     不适用               否
                                                                                                              用    用
合计          -     60,000.00   36,692.32   36,692.32   14,625.96   14,625.96   -22,066.36           -   -      -    -     -
未达到计划进度原因（分具体募投项目）                                                                         [注 3]
[注 1]由于公司本次在中国境内首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在上海证券交易所科创板上市（以下简称“本次公开发行”）募集资金净额
调整公司募投项目金额的议案》，对 2020 年第一次临时股东大会审议通过的各募投项目使用募集资金投资金额进行了调整，对于缺口部分，公司将通过
自筹资金解决。
[注 2]项目尚在建设，暂未达到产出条件，不产生效益。
[注 3]公司募投项目延期情况具体说明如下：
                                变更前预计达到 变更后预计达到
   序号                项目名称                                                 延期原因
                                可使用状态日期 可使用状态日期
                                                       由于新冠疫情对工程建设的影响，项目进度有一定程度延迟。
                                                       根据公司目前投资计划进展情况，考虑到“年产 3.3 万吨水
                                                       处理及工业水过程专用化学品及其配套 1.6 万吨单体扩建项
                                                       目”规模较大，公司采用分步实施建成投产，其中固体型聚
           年产 3.3 万吨水处理及工业水过程专用
           化学品及其配套 1.6 万吨单体扩建项目
                                                       性高分子产线目前正在安装设备，预计 2022 年第三季度试生
                                                       产；配套功能性单体产线已签订部分设备合同，预计 2022
                                                       年第四季度完成设备安装及调试，进入试生产。
                                                       由于新冠疫情影响以及部分设备的安装、调试稍有延迟导致
                                                       推进设备安装及调试工作，预计在 2022 年第四季度试生产。
                                                       公司于 2022 年 3 月 14 日召开了第四届董事会第十五次会议、
                                                       第四届监事会第十二次会议，审议通过了《关于部分募投项
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                  变更前预计达到   变更后预计达到
序号         项目名称                                   延期原因
                  可使用状态日期   可使用状态日期
                                      目延期、变更实施地点及调整内部结构的议案》，同意公司将
                                      募投项目“研发中心建设项目”的建设期延长至 2023 年第四
                                      季度，实施地点变更为张家港市凤凰镇望湖路南侧并调整内
                                      部结构。实施地点的变更导致募投项目的整体建设进度延后。
江苏富淼科技股份有限公司                                          募集说明书
   （二）前次募集资金变更情况
   截至 2021 年 12 月 31 日，公司不存在前次募集资金实际投资项目变更的情
况。
   （三）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额的差异说明
   截至 2021 年 12 月 31 日，前次募集资金项目的实际投资总额与承诺的差异
主要系项目尚在建设中，具体参见募集说明书“第八节 历次募集资金运用”之
“二、前次募集资金投资项目情况说明”之“（一）前次募集资金使用情况对照
情况”。
   （四）前次募集资金投资项目对外转让情况
   截至 2021 年 12 月 31 日，公司不存在前次募集资金投资项目对外转让情况。
   （五）前次募集资金投资项目先期投入及转换情况说明
   截至 2021 年 12 月 31 日，公司以自筹资金先期投入募集资金投资项目及置
换具体情况如下：
                                                      单位：万元
                                        自筹资金预先       占总投资的比
       项目名称          项目投资总额
                                         投入金额         例（%）
年产 3.3 万吨水处理及工业水过
程专用化学品及其配套 1.6 万吨           28,700.00      890.88        3.10
单体扩建项目
        合计                  39,500.00     2,362.86       5.98
   中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司募集资金项目预先投入的情况进
行了审核，并出具了中汇会鉴[2021]1243 号《关于江苏富淼科技股份有限公司以
自筹资金预先投入募集资金投资项目和支付发行费用的鉴证报告》。经公司第四
届董事会第七次会议审议通过，拟使用募集资金置换预先投入募集资金投资项目
的自筹资金 23,628,638.50 元，置换预先支付的发行费用（不含增值税）的自筹
资金 3,631,517.85 元，合计使用募集资金人民币 27,260,156.35 元，同意公司使用
募集资金置换金额为 27,260,156.35 元的预先投入募投项目及支付发行费用的自
筹资金，并于 2021 年 3 月 31 日予以披露。
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  （六）临时闲置募集资金及未使用完毕募集资金的情况
  公司于 2021 年 1 月 28 日召开了第四届董事会第六次会议、第四届监事会第
五次会议，审议通过了《关于调整公司募投项目金额的议案》及《关于使用部分
暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司对各项目使用募集资金投资
金额在首次公开发行股份募集资金净额的范围内调整；同意公司在保证不影响募
集资金投资项目实施、确保募集资金安全的前提下，使用最高不超过人民币
动性好、有保本约定的投资产品，包括但不限于通知存款、保本型理财产品、结
构性存款、定期存款、大额存单等，自公司第四届董事会第六次会议审议通过之
日起 12 个月内有效。在上述额度内，资金可循环滚动使用。在授权额度范围内，
董事会授权公司董事长或董事长授权人员在上述额度范围内行使投资决策权并
签署相关合同文件，具体事项由公司财务信息部负责组织实施。
  截至 2021 年 12 月 31 日，公司使用闲置募集资金购买的通知存款、结构性
存款、定期存款等现金管理余额合计 15,223.13 万元，具体情况如下：
                                                           单位：万元
                                      截至 2021 年 12 月 31
   开户银行              银行账号             日募集资金用于现金             备注
                                        管理的余额
中信银行张家港支行
中国农业银行股份有限                                                 七天通知存
公司张家港分行凤凰支                                                 款
行             10528141900010902                 2,000.00   结构性存款
宁波银行股份有限公司    75120122000379889                 3,500.00   定期存款
张家港支行
                                                           七天通知存
                                                           款
             合 计                               15,223.13
  公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
江苏富淼科技股份有限公司                                    募集说明书
    截至 2021 年 12 月 31 日，公司募集资金使用和结余情况如下：
                                                单位：万元
    序号                        项目                金额
                减：支付的发行有关的直接相关费用（包括自筹资金
                    预先支付发行费用置换金额）[注]
                加：暂时闲置资金购买理财产品收益及募集资金专户
                      利息收入扣除手续费净额
注：初始存放金额合计金额 38,401.51 万元与公司募集资金净额 36,692.32 万元的差额
    （七）前次募集资金投资项目实现效益情况说明
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                      前次募集资金投资项目实现效益情况对照表（截至 2021 年 12 月 31 日）
                                                                                                       单位：万元
      实际投资项目          截止日投资项目累                              最近三年实际效益                     截止日累计        是否达到
                                   承诺效益
 序号         项目名称       计产能利用率                 2019 年度        2020 年度       2021 年度       实现效益         预计效益
        年产 3.3 万吨水处
        理及工业水过程                                                                                     项目尚在建设，暂未
        配套 1.6 万吨单体                                                                                    生效益
        扩建项目
                                                                                                    项目尚在建设，暂未
        备制造项目
                                                                                                       生效益
        研发中心建设项
        目
 合计     -                      -          -             -              -             -          -
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  （八）前次发行涉及以资产认购股份的资产运行情况说明
  公司不涉及以资产认购股份的资产运行情况。
  （九）前次募集资金实际使用情况的信息披露对照情况
  发行人上述前次募集资金使用情况报告中募集资金实际使用情况与发行人
定期报告和其他信息披露文件中披露的有关内容一致，实际情况与披露内容不存
在差异。
  三、前次募集资金使用对发行人科技创新的作用
  公司 2020 年首次公开发行股票的募集资金投资项目与公司当时的主营业务
密切相关，包括“年产 3.3 万吨水处理及工业水过程专用化学品及其配套 1.6 万
吨单体扩建项目”、
        “950 套/年分离膜设备制造项目”、
                          “研发中心建设项目”和“补
充流动资金”。“年产 3.3 万吨水处理及工业水过程专用化学品及其配套 1.6 万吨
单体扩建项目”、
       “950 套/年分离膜设备制造项目”有助于公司现有业务的改进和
产能的扩充；“研发中心建设项目”则是进一步提升公司在水处理领域的研发实
力；补充流动资金项目增强了公司的资金实力，提升公司的抗风险能力。
  前次募集资金投资项目，是公司在现有主营业务的基础上，按照公司未来发
展的战略规划，对公司现有业务的深化和拓展。募投项目达产后，将提高发行人
的产品技术先进性以及生产能力，最终提高公司的竞争力和行业领先地位。
  四、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
年 12 月 31 日募集资金使用情况出具了《年度募集资金存放与使用情况鉴证报告》
（中汇会鉴[2022]0360 号），鉴证结论为：
                        “我们认为，富淼科技公司管理层编制
的《关于 2021 年度募集资金存放与使用情况的专项报告》符合《上海证券交易
所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》及相关格式指引的规定，
如实反映了富淼科技公司 2021 年度募集资金实际存放与使用情况。”
江苏富淼科技股份有限公司                          募集说明书
                 第九节 债券受托管理人
   任何投资者一经通过认购、交易、受让、继承或者其他合法方式持有本次债
券均视作同意华泰联合证券有限责任公司作为本次债券的债券受托管理人，且视
作同意公司与债券受托管理人签署的本次债券的《受托管理协议》项下的相关规
定。
   本募集说明书仅列示了本次债券之《受托管理协议》的主要内容，投资者在
作出相关决策时，请查阅《受托管理协议》全文。《受托管理协议》的全文置备
于公司与债券受托管理人的办公场所。
     一、债券受托管理人聘任及受托管理协议签订情况
   （一）受托管理人的名称和基本情况
   名称：华泰联合证券有限责任公司
   注册地址：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小
镇 B7 栋 401
   法定代表人：江禹
   联系人：蔡福祥
   电话：025-83387709
   传真：025-83387711
   （二）受托管理协议签订情况
     二、债券受托管理协议主要内容
   以下仅列明《受托管理协议》的主要条款，投资者在作出相关决策时，请查
阅《受托管理协议》的全文
   （一）发行人的权利和义务
支付本次债券的利息和本金。
江苏富淼科技股份有限公司                     募集说明书
储、划转。甲发行人应当为本次债券的募集资金制定相应的使用计划及管理制度。
募集资金的使用应当符合现行法律法规的有关规定及募集说明书的约定，如甲方
拟变更募集资金的用途，应当按照法律法规的规定或募集说明书、募集资金三方
监管协议的约定履行相应程序。
公平地履行信息披露义务，确保所披露或者报送的信息真实、准确、完整，不得
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。发行人应严格依法履行有关关联交易的
审议和信息披露程序，包括但不限于：
  （1）就依据适用法律和公司章程的规定应当提交董事会和/或股东大会审议
的关联交易，发行人应严格依法提交其董事会和/或股东大会审议，关联董事和/
或关联股东应回避表决，独立董事应就该等关联交易的审议程序及对发行人全体
股东是否公平发表独立意见；
  （2）就依据适用法律和发行人公司章程的规定应当进行信息披露的关联交
易，发行人应严格依法履行信息披露义务。
工作日内书面通知受托管理人，并根据受托管理人要求持续书面通知事件进展和
结果：
  （1）发行人经营方针、经营范围或生产经营外部条件等发生重大变化；
  （2）发行人主体评级或发行人发行的债券信用评级发生变化；
  （3）发行人及其合并范围内子公司主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵
押、质押、出售、转让、报废、发生重大资产重组等；
  （4）发行人及其合并范围内子公司发生未能清偿到期债务的违约情况，以
及发行人发行的债券违约；
  （5）发行人及其合并范围内子公司当年累计新增借款或者对外提供担保超
过上年末净资产的百分之二十；
  （6）发行人及其合并范围内子公司放弃债权或财产、出售或转让资产，超
江苏富淼科技股份有限公司                     募集说明书
过上年末净资产的百分之十；
  （7）发行人及其合并范围内子公司发生超过上年末净资产百分之十的重大
损失；
  （8）发行人及其主要子公司作出减资、合并、分立、分拆、解散及申请破
产、依法进入破产程序或其他涉及发行人主体变更的决定，发行人的控股股东或
实际控制人发生变更的，发行人名称变更的、本次债券名称变更的；
  （9）发行人及其合并范围内子公司涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大
行政处罚、行政监管措施、自律组织纪律处分；
  （10）本次债券的偿债保障措施发生重大变化；
  （11）发行人情况发生重大变化导致可能不符合可转债上市条件；
  （12）发行人及其主要子公司、发行人的控股股东、实际控制人涉嫌犯罪被
司法机关立案调查，发行人董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取
强制措施或涉嫌重大违法违纪被有权机关调查的；
  （13）发行人拟变更《募集说明书》的约定；
  （14）发行人不能按期支付本息；
  （15）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重
不确定性，需要依法采取行动的；
  （16）发行人及其主要子公司提出债务重组方案的；发行人及其主要子公司
在日常经营活动之外购买、出售资产或者通过其他方式进行资产交易，导致其业
务、资产、收入发生重大变化，达到下列标准之一的：购买、出售的资产总额占
发行人最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的 50%以上；
购买、出售的资产在最近一个会计年度的营业收入占发行人同期经审计的合并财
务会计报告营业收入的比例达到 50%以上；购买、出售的资产净额占发行人最近
一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到 50%以上；
  （17）本次债券可能被暂停或者终止提供交易或转让服务的；
  （18）发行人及其主要子公司涉及需要说明的市场传闻；
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  （19）发行人的偿债能力、信用状况、经营与财务状况发生重大变化，发行
人遭遇自然灾害、发生生产安全事故，可能影响如期偿还本次债券本息的或其他
偿债保障措施发生重大变化；
  （20）发行人聘请的会计师事务所发生变更的，发行人为发行的可转债聘请
的债券受托管理人、资信评级机构发生变更的；
  （21）发行人募集资金使用情况和《募集说明书》不一致；
  （22）《中华人民共和国证券法》第八十条第二款、第八十一条第二款规定
的重大事件；
  （23）因配股、增发、送股、派息、分立、减资及其他原因引起发行人股份
变动，需要调整转股价格，或者依据《募集说明书》约定的转股价格向下修正条
款修正转股价格；
  （24）《募集说明书》约定的赎回条件触发，发行人决定赎回或者不赎回；
  （25）可转债转换为股票的数额累计达到可转债开始转股前发行人已发行股
票总额的百分之十；
  （26）未转换的可转债总额少于三千万元；
  （27）可转债担保人（如有）发生重大资产变动、重大诉讼、合并、分立等
情况；
  （28）发生其他对投资者作出投资决策有重大影响的事项；
  （29）发生其他对债券持有人权益有重大影响的事项；
  （30）法律、法规、规则和中国证监会规定的其他情形。
  就上述事件通知受托管理人的同时，发行人应附带发行人高级管理人员（为
避免疑问，《受托管理协议》中发行人的高级管理人员指发行人的总经理、副总
经理、董事会秘书或财务负责人中的任何一位）就该等事项是否影响本次债券本
息安全的说明文件，对该等事项进行详细说明和解释并提出拟采取的有效且切实
可行的措施。
  发行人受到重大行政处罚、行政监管措施或纪律处分的，还应当及时披露相
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关违法违规行为的整改情况。发行人应按月（每月 3 日前）向受托管理人出具截
至上月底是否发生《受托管理协议》第 3.4 条中相关事项的书面说明。发行人应
当保证上述说明内容的真实、准确、完整。
  发生《受托管理协议》第 3.4 条所列等可能对上市债券交易价格有较大影响
的重大事件，投资者尚未得知时，发行人应当立即将有关该重大事件的情况向国
务院证券监督管理机构和证券交易场所报送临时报告，并予公告，说明事件的起
因、目前的状态和可能产生的法律后果。
有必要的时候取得债权登记日的本次债券持有人名册，并承担相应费用。
照受托管理人的督促履行其他偿债保障措施，在受托管理人依法申请法定机关采
取财产保全措施时，应当予以配合。
  上一款的其他偿债保障措施可以包括但不限于：
  （1）不向股东分配利润；
  （2）暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
  （3）调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
  （4）主要高级管理人员不得调离。
  发行人追加担保、采取其他偿债保障措施以及受托管理人申请财产保全措
施、提起诉讼或仲裁等司法程序所涉及的相关费用应由发行人承担，受托管理人
无承担或垫付义务。
并及时通知受托管理人和债券持有人。
  上一款规定的后续偿债措施可以包括但不限于：
  （1）部分偿付及其安排；
  （2）全部偿付措施及其实现期限；
  （3）由增信机构或者其他机构代为偿付的安排；
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  （4）重组或者破产的安排。
  债券持有人有权对发行人安排的后续偿债措施提出异议，若发行人无法满足
债券持有人合理要求的，债券持有人可要求发行人提前偿还本次债券本息。
有效、及时的配合和支持，并提供便利和必要的信息、资料和数据。发行人应指
定专人负责与本次债券相关的事务，并确保与受托管理人能够有效沟通。在不违
反应遵守的法律规定的前提下，于每个会计期间结束后发行人应尽快向受托管理
人提供经审计的会计报告；于半年度和/或季度结束后尽快向受托管理人提供半
年度和/或季度财务报表；根据受托管理人的合理需要，向其提供与经审计的会
计报告相关的其他必要的证明文件。
受托管理人工作及档案移交的有关事项，并向新任受托管理人履行《受托管理协
议》项下应当向受托管理人履行的各项义务。
债券受托管理报酬和受托管理人履行受托管理人职责产生的额外费用，包括但不
限于以下内容：
  （1）因召开债券持有人会议所产生的会议费、公告费、律师费等合理费用，
且该等费用符合市场公平价格；
  （2）受托管理人基于合理且必要的原则聘用第三方专业机构（包括律师、
会计师、评级机构等）提供专业服务而发生的费用；
  （3）因发行人未履行《受托管理协议》和《募集说明书》项下的义务而导
致受托管理人额外支出的费用，包括但不限于受托管理人要求发行人追加担保、
申请财产保全措施、提起诉讼或仲裁等司法程序所涉及的相关费用。
  上述所有费用发行人应在收到受托管理人出具账单及相关凭证之日起五个
交易日内向受托管理人支付。
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实质不利影响。
决议项下债券发行人应当履行的各项职责和义务，及时向受托管理人通报与本次
债券相关的信息，为受托管理人履行职责提供必要的条件和便利，充分保护债券
持有人的各项权益。
以《受托管理协议》约定的通知方式及时通知受托管理人。
  （1）制定债券还本付息（含回售、分期偿还、赎回、转股及其他权利行权
等，下同）管理制度，安排专人负责债券还本付息事项；
  （2）提前落实偿债资金，按期还本付息，不得逃废债务；
  （3）按照规定和约定履行信息披露义务，及时披露影响偿债能力和还本付
息的风险事项；
  （4）采取有效措施，防范并化解可能影响偿债能力及还本付息的风险事项，
及时处置预计或已经违约的债券风险事件；
  （5）配合受托管理人及其他相关机构开展风险管理工作；
  （6）法律、行政法规、部门规章、上海证券交易所业务规则等规定或者协
议约定的其他职责。
规则》的有关规定，在预计发生或已知晓重大事项发生时及时以书面/邮件的方
式告知受托管理人，按要求完成重大事项的披露义务。
引（试行）》的有关规定，配合受托管理人进行信用风险监测、排查与分类管理。
于本次债券的募集资金到位后一个月内与受托管理人及存放募集资金的银行订
立监管协议。募集资金的使用应当符合法律、法规和规则的规定及《募集说明书》
的约定。
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有人会议规则》及法律、法规和规则规定的其他义务。
  （二）受托管理人的职责、权利和义务
定制定受托管理业务内部操作规则，明确履行受托管理事务的方式和程序，对发
行人履行《募集说明书》及《受托管理协议》约定义务的情况进行持续跟踪和监
督。受托管理人为履行受托管理职责，有权代表债券持有人查询债券持有人名册
及相关登记信息，以及专项账户中募集资金的存储与划转情况。
其他文书或文件，受托管理人因合理信赖其为真实而采取的任何作为、不作为应
得到保护且不应对此承担责任。受托管理人可以合理依赖以任何传真或电子系统
传输方式等经发行人确认的方式由发行人作出的指示，且受托管理人应就该等合
理依赖依法得到保护。
外部增信机制及偿债保障措施的实施情况（如有），可采取包括但不限于如下方
式进行核查：
  （1）就《受托管理协议》第 3.4 条约定的情形，列席发行人和保证人的内
部有权机构的决策会议；
  （2）每半年查阅前项所述的会议资料、财务会计报告和会计账簿；
  （3）每年调取发行人、保证人银行征信记录；
  （4）每年对发行人和保证人进行现场检查；
  （5）每年约见发行人或者保证人进行谈话；
  （6）每年对担保物（如有）进行现场检查，关注担保物状况；
  （7）每年查询相关网站系统或进行实地走访，了解甲方及增信机构的诉讼
仲裁、处罚处分、诚信信息、媒体报道等内容；
  （8）每年结合募集说明书约定的投资者权益保护机制（如有），检查投资
者保护条款的执行状况。
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偿付进行监督。在本次债券存续期内，受托管理人应当每半年检查发行人募集资
金的使用情况是否与募集说明书约定一致。受托管理人有权要求发行人及时向其
提供相关文件资料并就有关事项作出说明。
要内容、可转换公司债券持有人会议规则的主要内容，并应当通过证券交易所指
定的信息披露网站和发行人确定的其他监管部门指定的媒体，向债券持有人披露
受托管理事务报告、本次债券到期不能偿还的法律程序以及其他需要向债券持有
人披露的重大事项。
约定义务的执行情况，并做好回访记录，出具受托管理事务报告。
形的，在知道或应当知道该等情形之日起五个工作日内，受托管理人应当问询发
行人或者保证人，要求发行人或者保证人解释说明，提供相关证据、文件和资料，
并向市场公告临时受托管理事务报告（如需）。发生触发债券持有人会议情形的，
召集债券持有人会议。
                     《受托管理协议》及《可转换公
司债券持有人会议规则》的规定召集债券持有人会议，并监督相关各方严格执行
债券持有人会议决议，监督债券持有人会议决议的实施。
托管理人应当关注发行人的信息披露情况，收集、保存与本次债券偿付相关的所
有信息资料，根据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照《受托管理
协议》的约定报告债券持有人。
促发行人履行《受托管理协议》第 3.7 条约定的偿债保障措施，或者可以依法申
请法定机关采取财产保全措施。发行人追加担保或其他偿债保障措施的费用、受
托管理人申请财产保全措施、提起诉讼或仲裁等司法程序的费用均应由发行人承
担，受托管理人不予承担或垫付。
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的谈判或者诉讼事务。
集说明书约定的时间内取得担保的权利证明或者其他有关文件，并在担保期间妥
善保管。
具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施，并可以接受全部或部分债券持有人
的委托，以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程
序。
发行人商业秘密等非公开信息，不得利用提前获知的可能对可转债持有人权益有
重大影响的事项为自己或他人谋取利益。
料，包括但不限于《受托管理协议》、《可转换公司债券持有人会议规则》、受托
管理工作底稿、与增信措施有关的权利证明（如有），保管时间不得少于债券到
期之日或本息全部清偿后五年。
  （1）债券持有人会议授权受托管理人履行的其他职责；
  （2）募集说明书约定由受托管理人履行的其他职责（如有）。
托其他第三方代为履行。
  受托管理人在履行《受托管理协议》项下的职责或义务时，可以聘请律师事
务所、会计师事务所等第三方专业机构提供专业服务。
管理人不单独收取受托管理报酬，发行人支付的本次债券发行的承销保荐费已包
含受托管理人应收取的受托管理报酬。
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规定的其他相关义务外，不对本次募集资金的使用情况负责；除依据法律规定和
《受托管理协议》出具的证明文件外，不对与本次债券有关的任何声明负责。
风险管理职责：
  （1）建立债券信用风险管理制度，设立专门机构或岗位从事信用风险管理
相关工作；
  （2）对受托管理的债券持续动态开展监测、排查，进行风险分类管理；
  （3）发现影响还本付息的风险事项，及时督促发行人或其他相关机构披露
相关信息，进行风险预警；
  （4）按照规定或约定披露受托管理事务报告，必要时召集债券持有人会议，
及时披露影响债券还本付息的风险事项；
  （5）协调、督促发行人、增信机构（如有）等采取有效措施化解信用风险
或处置违约事件；
  （6）根据相关规定、约定或投资者委托，代表投资者维护合法权益；
  （7）法律、行政法规、部门规章、上海证券交易所业务规则等规定或者协
议约定的其他职责。
交易所科创板股票上市规则》中的重大事项或其他未列示但对发行人本次债券偿
债可能产生重大不利影响的事项进行排查；受托管理人应当根据法律、法规和规
则的规定以及《受托管理协议》的约定履行债券信用风险管理职责。必要时可提
高排查频率。
                      《募集说明书》及法律、法规和
规则规定的其他权利，应当履行《受托管理协议》、
                      《募集说明书》及法律、法规
和规则规定的其他义务。
  （三）受托管理事务报告
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明书》所约定义务的执行情况，并在每年六月三十日前向市场公告上一年度的受
托管理事务报告。
  前款规定的受托管理事务报告，应当至少包括以下内容：
  （1）受托管理人履行职责情况；
  （2）发行人的经营与财务状况；
  （3）发行人募集资金使用的核查情况及专项账户运作情况；
  （4）发行人偿债意愿和能力分析；
  （5）增信措施的有效性分析，内外部增信机制、偿债保障措施发生重大变
化的，说明基本情况及处理结果；
  （6）发行人偿债保障措施的执行情况以及可转债的本息偿付情况；
  （7）发行人在《募集说明书》中约定的其他义务的执行情况；
  （8）债券持有人会议召开的情况；
  （9）发生《受托管理协议》第 3.4 条中可能影响发行人偿债能力的重大事
项，说明基本情况、处理结果及受托管理人采取的应对措施等；
  （10）对债券持有人权益有重大影响的其他事项。
资金使用情况和募集说明书不一致的情形，或出现第 3.4 条中可能影响发行人偿
债能力的重大事项且对债券持有人权益有重大影响的，受托管理人在知道或应当
知道该等情形之日起五个工作日内向市场公告临时受托管理事务报告。
托管理人所需的相关信息、文件。发行人应保证其提供的相关信息、文件不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。受托管理人对上述信息、文件仅做形式审
查，对其内容的真实、准确和完整性不承担任何责任。
等持续信息披露文件分别在证券交易所网站（或以证券交易所认可的其他方式）
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和符合国务院证券监督管理机构规定条件的媒体上予以公布。
  （四）利益冲突的风险防范机制
  （1）受托管理人自身或通过代理人，在全球广泛涉及投资银行活动（包括
投资顾问、财务顾问、资产管理、研究、证券发行、交易和经纪等）可能会与受
托管理人履行《受托管理协议》之受托管理职责产生利益冲突。
  （2）受托管理人其他业务部门或关联方可以在任何时候（a）向任何其他客
户提供服务，或者（b）从事与发行人或与发行人属同一集团的任何成员有关的
任何交易，或者（c）为与其利益可能与发行人或与发行人属同一集团的其他成
员的利益相对立的人的相关事宜行事，并可为自身利益保留任何相关的报酬或利
润。
  为防范相关风险，受托管理人已根据监管要求建立完善的内部信息隔离和防
火墙制度，保证：
       （1）受托管理人承担《受托管理协议》职责的雇员不受冲突利
益的影响；
    （2）受托管理人承担《受托管理协议》职责的雇员持有的保密信息不
会披露给与《受托管理协议》无关的任何其他人；
                     （3）相关保密信息不被受托管
理人用于《受托管理协议》之外的其他目的；
                   （4）防止与《受托管理协议》有关
的敏感信息不适当流动，对潜在的利益冲突进行有效管理。
发生的任何交易或者其对发行人采取的任何行为均不会损害债券持有人的权益。
对协议另一方或债券持有人产生任何诉讼、权利要求、损害、支出和费用（包括
合理的律师费用）的，应负责赔偿受损方的直接损失。
  （五）受托管理人的变更
履行变更受托管理人的程序：
  （1）受托管理人未能持续履行《受托管理协议》约定的受托管理人职责；
  （2）受托管理人停业、解散、破产或依法被撤销；
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  （3）受托管理人提出书面辞职；
  （4）受托管理人不再符合受托管理人资格的其他情形。
  在受托管理人应当召集而未召集债券持有人会议时，发行人、单独或合计持
有本次债券总额百分之十以上的债券持有人有权自行召集债券持有人会议。
券持有人会议作出变更债券受托管理人的决议且发行人与新任受托管理人签订
受托协议之日或双方约定之日，新任受托管理人继承受托管理人在法律、法规和
规则及《受托管理协议》项下的权利和义务，《受托管理协议》终止。新任受托
管理人应当及时将变更情况向中国证券业协会报告。
工作移交手续。
发行人签订受托协议之日或双方约定之日起终止，但并不免除受托管理人在《受
托管理协议》生效期间所应当享有的权利以及应当承担的责任。
  （六）陈述与保证
  （1）发行人是一家按照中国法律合法注册并有效存续的股份有限公司；
  （2）发行人签署和履行《受托管理协议》已经得到发行人内部必要的授权，
并且没有违反适用于发行人的任何法律、法规和规则的规定，也没有违反发行人
的公司章程以及发行人与第三方签订的任何合同或者协议的规定。
  （1）受托管理人是一家按照中国法律合法注册并有效存续的证券公司；
  （2）受托管理人具备担任本次债券受托管理人的资格，且就受托管理人所
知，并不存在任何情形导致或者可能导致受托管理人丧失该资格；
  （3）受托管理人签署和履行《受托管理协议》已经得到受托管理人内部必
要的授权，并且没有违反适用于受托管理人的任何法律、法规和规则的规定，也
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没有违反受托管理人的公司章程以及受托管理人与第三方签订的任何合同或者
协议的规定。
  （七）不可抗力
且不能克服的自然事件和社会事件。主张发生不可抗力事件的一方应当及时以书
面方式通知其他方，并提供发生该不可抗力事件的证明。主张发生不可抗力事件
的一方还必须尽一切合理的努力减轻该不可抗力事件所造成的不利影响。
案，并应当尽一切合理的努力尽量减轻该不可抗力事件所造成的损失。如果该不
可抗力事件导致《受托管理协议》的目标无法实现，则《受托管理协议》提前终
止。
  （八）违约责任
   《受托管理协议》任何一方违约，守约方有权依据法律、法规和规则、
集说明书》及《受托管理协议》的规定追究违约方的违约责任。
  （1）发行人已经或预计不能按期支付本次债券的本金或者利息；
  （2）发行人已经或预计不能按期支付除本次债券以外的其他有息负债，未
偿金额超过 10,000 万元，且可能导致本次债券发生违约的；
  （3）发行人合并报表范围内的重要子公司（指最近一期经审计的总资产、
净资产或营业收入占发行人合并报表相应科目 30%以上的子公司）已经或预计不
能按期支付有息负债，未偿金额超过 10,000 万元，且可能导致本次债券发生违
约的；
  （4）发行人发生减资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许
可证且导致发行人偿债能力面临严重不确定性的，或其被托管/接管、解散、申
请破产或者依法进入破产程序的；
  （5）发行人管理层不能正常履行职责，导致发行人偿债能力面临严重不确
定性的；
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  （6）发行人或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资
产或放弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人偿债能力面临严重不确定性
的；
  （7）增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大不利变化的；
  （8）本次债券存续期内，发行人违反《受托管理协议》项下的陈述与保证、
未能按照规定或约定履行信息披露义务、通知义务、信用风险管理职责等义务与
职责以致对发行人对本次债券的还本付息能力产生重大不利影响，且一直持续二
十（20）个连续工作日仍未得到纠正；
  （9）发行人发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项。
  发行人应在知道或应当知道发行人违约事件触发之日起 2 个工作日内书面
告知受托管理人。
  （1）要求发行人追加担保，督促发行人履行其他偿债保障措施；
  （2）在债券持有人利益可能受到损失的紧急情形下，债券受托管理人可以
依法提起诉前财产保全，申请对发行人采取财产保全措施；
  （3）及时报告全体债券持有人；
  （4）及时报告中国证监会当地派出机构、交易所等监管机构。
  （1）在知晓该行为发生之日起五个工作日内以公告方式或其他合理方式告
知全体债券持有人；
  （2）在知晓发行人未履行偿还本次债券到期本息的义务时，债券受托管理
人可以根据债券持有人会议决议与发行人谈判，促使发行人偿还本次债券本息；
  （3）债券受托管理人可在法律允许范围内，根据债券持有人会议决议，追
究发行人的违约责任，包括但不限于提起诉前财产保全、申请对发行人采取财产
保全措施，对发行人提请诉讼或仲裁，参与发行人的重组或破产等法律程序。
  （4）及时报告中国证监会当地派出机构、交易所等监管机构。
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  （1）如果《受托管理协议》项下的发行人违约事件发生，根据债券持有人
会议规则的约定，有表决权的债券持有人可以通过债券持有人会议形成有效决
议，以书面方式通知发行人，宣布本次债券本金和相应利息，立即到期应付。
  （2）在宣布加速清偿后，如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取
了以下救济措施，债券受托管理人经债券持有人会议决议后可以书面方式通知发
行人，宣布取消加速清偿的决定：
  ①向债券受托管理人提供保证金，且保证金数额足以支付以下各项金额的总
和：
  A、债券受托管理人的合理赔偿、费用和开支；
  B、所有迟付的利息；
  C、所有到期应付的本金；
  D、适用法律允许范围内就延迟支付的债券本金计算的复利；
  ②《受托管理协议》项下发行人违约事件已得到救济或被债券持有人通过会
议决议的形式豁免；
  ③债券持有人会议同意的其他救济措施。
付本次债券利息及兑付本次债券本金，若不能按时支付本次债券利息或本次债券
到期不能兑付本金，发行人将承担因延迟支付本金和/或利息产生的罚息、违约
金等，并就受托管理人因发行人违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。
议》任何规定和保证（包括但不限于因本次债券发行与上市的申请文件或公开募
集文件以及本次债券存续期间内向受托管理人提供或公开披露的其他信息或材
料出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏）或因发行人违反与《受托管理协议》
或与本次债券发行与上市相关的法律、法规和规则或因受托管理人根据《受托管
理协议》提供服务，从而导致受托管理人或任何其他受补偿方遭受损失、责任和
费用（包括但不限于他人对受托管理人或任何其他受补偿方提出权利请求或索
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赔、监管部门对受托管理人进行行政处罚或采取监管措施的），发行人应对受托
管理人给予赔偿（包括但不限于偿付受托管理人或其他受补偿方就本赔偿条款进
行调查、准备、抗辩或缴纳罚款所支出的所有费用），以使受托管理人或其他受
补偿方免受损害。如经有管辖权的法院或仲裁庭最终裁决完全由于受托管理人或
其他受补偿方的欺诈、故意不当行为或重大疏忽而导致受托管理人或该等其他实
体遭受的损失、损害或责任，发行人不承担任何补偿责任。发行人在本条项下的
义务在《受托管理协议》终止后仍然有效。
  （九）法律适用和争议解决
首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成，可向合同签订地有管辖权
的人民法院提起诉讼。
各方有权继续行使《受托管理协议》项下的其他权利，并应履行《受托管理协议》
项下的其他义务。
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                第十节 声明
  一、发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书内容真实、准确、
完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承
担相应的法律责任。
  全体董事签字：
  熊益新          魏星光             庞国忠            曹梅华
   肖珂          殷晓琳             谷世有            王则斌
  杨海坤
  全体监事签字：
  周汉明          刘晖              浦忠
  其他不担任董事的高级管理人员签字：
   李平          邢燕
                                江苏富淼科技股份有限公司
                                     年   月    日
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二、发行人控股股东、实际控制人声明
  本公司或本人承诺本募集说明书内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东：      江苏飞翔化工股份有限公司
实际控制人：
               施建刚
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  三、保荐机构声明
  本公司已对募集说明书进行了核查，确认本募集说明书内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  项目协办人：
               袁建
  保荐代表人：
               蔡福祥              刘森
  总经理：
               马   骁
  董事长、法定代表人（或授权代表）
                 ：
                                江   禹
                             华泰联合证券有限责任公司
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  本人已认真阅读江苏富淼科技股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募
集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、
准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
   保荐机构总经理：
                               马   骁
   保荐机构董事长（或授权代表）：
                               江   禹
                               华泰联合证券有限责任公司
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  四、发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的法律意见
书不存在矛盾。本所及经办律师对发行人在募集说明书中引用的法律意见书的内
容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并承担相应的法律责任。
  经办律师：
               于炜             韩坤
               杨文轩
  单位负责人：
               马国强
                            国浩律师（南京）事务所
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  五、会计师事务所声明
  本所及签字注册会计师已阅读募集说明书，确认募集说明书与本所出具的审
计报告等文件不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书中引用
的审计报告等文件的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出现虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
               郭文令                 罗静
会计师事务所负责人：
               余   强
                          中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
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  六、债券评级机构声明
  本机构及签字资信评级人员已阅读募集说明书，确认募集说明书与本机构出
具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字资信评级人员对发行人在募集说明
书中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书不因引用上述内容而出
现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字评级人员：
               刘银玲            栗婧岩
评级机构负责人：
               吕柏乐
                          大公国际资信评估有限公司
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  关于签字评级人员离职的说明
  大公国际资信评估有限公司（以下简称“我公司”）为本次发行的可转换公
司债券的信用评级单位。2022 年 4 月 8 日，我公司出具了《信用评级报告》
（DGZX-R【2022】00155 号），评定江苏富淼科技股份有限公司主体信用等级为
A+，本次发行的可转债信用等级为 A+。签字评级人员为刘银玲、栗婧岩。
  截至目前，签字评级人员栗婧岩已经从我公司离职，无法在《江苏富淼科技
股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》之《债券评级机构
声明》上签字。特此说明！
  评级机构负责人：
               吕柏乐
                               大公国际资信评估有限公司
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                 董事会声明
  一、关于公司未来十二个月内再融资计划的声明
  自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被公司股东大会审议通过之
日起，公司未来十二个月内将根据业务发展情况确定是否实施其他再融资计划。
  二、填补本次发行摊薄即期回报的具体措施和承诺
  （一）发行人关于填补被摊销即期回报的措施
  为保护广大投资者的合法权益，降低本次发行可能摊薄即期回报的影响，公
司拟采取多种措施保证本次发行募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的
风险。公司填补即期回报的具体措施如下：
  本次募投项目的实施将使公司提升资金实力、抵御市场竞争风险、提高综合
竞争实力。公司将加快募投项目实施，提升经营效率和盈利能力，降低发行后即
期回报被摊薄的风险。
  本次发行的募集资金到位后，公司将严格执行《中华人民共和国证券法》、
《科创板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《上海证券交易所科创板股
票上市规则》、
      《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》、
                           《上市公司监管指
引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等规定以及公司《江苏
富淼科技股份有限公司募集资金管理制度》的要求对募集资金进行专户存储和使
用，保证募集资金按照原定用途得到充分有效利用，有效防范募集资金使用风险。
  公司将进一步加强企业经营管理和内部控制，提高公司日常运营效率，降低
公司运营成本，全面有效地控制公司经营和管理风险，提升整体运营效率。
  公司根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的
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意见》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和《上
市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》的有关要求，制订了《江苏富淼
科技股份有限公司关于公司未来三年（2021-2023 年）股东回报规划》，进一步明
晰和稳定对股东的利润分配，特别是现金分红的回报机制。本次发行完成后，公
司将严格执行公司的分红政策，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。
  公司将建立与公司发展相匹配的人才结构，持续加强研发和销售团队的建
设，引进优秀的管理人才。建立更为有效的用人激励和竞争机制以及科学合理和
符合实际的人才引进和培训机制，搭建市场化人才运作模式，为公司的可持续发
展提供可靠的人才保障。
  公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》、
                     《中华人民共和国证券法》及《上
市公司治理准则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，
确保股东能够充分行使权利；确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定
行使职权，作出科学、迅速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维
护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使
对董事、经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权，为公司发展提
供制度保障。
  （二）公司的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补回报
措施能够切实履行做出的承诺
  根据中国证监会相关规定，为确保本次发行填补回报措施的切实履行，维护
公司及全体股东的合法权益，公司控股股东江苏飞翔化工股份有限公司和实际控
制人施建刚作出以下承诺：
  “1、本企业/本人将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权
益，并保证公司填补回报措施能够得到切实履行；
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  公司全体董事、高级管理人员将忠实、勤勉地履行职责，并根据证券监管机
构的相关规定对公司本次发行可转换公司债券摊薄即期回报及采取填补措施作
出如下承诺：
  “1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益；
回报措施的执行情况相挂钩；
条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
台的相关规定，积极采取一切必要、合理措施，使公司填补回报措施能够得到有
效的实施。”
                          江苏富淼科技股份有限公司
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               第十一节 备查文件
  （一）发行人最近三年的财务报告及审计报告，以及最近一期的财务报告；
  （二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；
  （三）法律意见书和律师工作报告；
  （四）会计师事务所关于前次募集资金使用情况的报告；
  （五）资信评级报告；
  （六）其他与本次发行有关的重要文件。

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