通威股份: 通威股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书

证券之星 2022-02-22 00:00:00
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股票简称:通威股份                    股票代码:600438
            通威股份有限公司
    公开发行 A 股可转换公司债券
             募集说明书
(注册地址:中国(四川)自由贸易试验区成都市高新区天府大道中段 588 号)
        保荐机构(牵头主承销商)
             联合主承销商
通威股份可转债募集说明书
                  声       明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。
  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
  证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
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                  重大事项提示
  本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素,并认真阅读本募集说
明书相关章节。
一、关于本次可转换公司债券符合发行条件的说明
  根据《证券法》《上市公司证券发行管理办法》等相关法规规定,公司对申
请公开发行可转换公司债券的资格和条件进行了认真审查,认为本公司符合关于
公开发行可转换公司债券的各项资格和条件。
二、关于公司本次发行的可转债的信用评级
  公司聘请中诚信国际为本次发行的可转债进行信用评级。中诚信国际评定通
威股份有限公司主体信用等级为 AA+,评级展望为稳定,该级别反映了公司偿
还债务的能力很强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低;评定“通威股
份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券”的债项信用等级为 AA+,该级别反
映了本次债券的安全性很强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低。
  在本次可转债存续期限内,中诚信国际将每年至少进行一次跟踪评级。如果
由于公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素,导致本期可转债的信用评
级级别变化,将会增大投资者的风险,对投资人的利益产生一定影响。
三、公司本次发行的可转债未提供担保
  根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条:“公开发行可转换公司债券,
应当提供担保,但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除
外”。截至 2020 年 12 月 31 日,公司经审计的净资产为 315.44 亿元,不低于 15
亿元,符合不设担保的条件,因此本次发行的可转债未提供担保;截至 2021 年
生严重影响公司经营业绩和偿债能力的事件,本次可转债可能因未提供担保而增
大风险。
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四、关于公司的股利分配政策和现金分红比例
(一)公司的股利分配政策
  公司现行有效的《公司章程》对税后利润分配政策规定如下:
  “第一百五十四条 公司利润分配政策为:
  (一)利润分配的原则和形式
司实际经营情况及可持续发展需求的情况下,尽力保持利润分配的连续性和稳定
性。
他方式分配利润,现金方式优先于股票方式。具备现金分红条件的,应当采用现
金分红进行股利分配。
  公司在股本规模及股权结构合理、股本扩张与业绩增长同步的情况下,可以
采用股票方式进行利润分配。公司采用股票方式进行利润分配时,应当以给予股
东合理现金分红回报和维持适当股本规模为前提,并综合考虑公司成长性、每股
净资产的摊薄等因素。
红利,以偿还其占用的资金。
  (二)现金分红的条件
税后利润)为正值,且实施现金分红不会影响公司日常经营及后续发展;
  (三)利润分配的比例及时间
  原则上公司每会计年度进行一次利润分配,且最近三年公司以现金方式累计
分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十,如必要
时,也可根据盈利情况及资金安排情况进行中期分红。
  在现金分红条件的情形下,公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶
段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,提出差异化
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的现金分红政策:
金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到80%;
金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到40%;
金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到20%。
   (四)利润分配的决策程序和机制
   公司利润分配预案由董事会结合公司经营情况、盈利能力、未来发展等因素,
在充分考虑公司资金需求及投资者回报诉求的情况下提出、拟定。在此过程中,
公司应通过各种方式与投资者特别是中小投资者进行沟通与交流,充分听取广大
投资者的意见和诉求,并及时答复投资者关心的问题。
   独立董事应对利润分配预案发表明确的独立意见。预案经董事会审议通过
后,方可提交至股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提
案,并直接提交董事会审议。
   公司当年盈利,董事会未作出现金利润分配预案的,公司应披露未进行现金
分红的原因及未用于现金分红的资金留存公司的用途。独立董事应当对此发表独
立意见。
   (五)利润分配调整机制
   如因外部环境或公司自身经营状况发生重大变化,公司需对利润分配政策进
行调整的,应以股东权益保护为出发点,调整后的利润分配政策不得违反中国证
监会和证券交易所的有关规定,有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审
议后提交公司股东大会以特别决议方式审议通过。”
(二)最近三年公司利润分配情况
   公司2018年、2019年及2020年的利润分配情况如下:
                                                       单位:万元
                            归属于母公司所有者           现金分红占当期归属于母公
  年份      现金分红
                               的净利润             司所有者的净利润的比例
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   公司最近三年以现金方式累计分配的利润共计250,359.39万元,占最近三年
实现的年均可分配利润的90.92%。报告期内,公司留存利润主要用于项目建设及
补充营运资金。
(三)未分配利润的使用情况
   为保持公司的可持续发展,公司历年滚存的未分配利润主要用于与主营业务
相关的支出,继续投入公司生产经营,包括用于固定资产投资项目和补充流动资
金等。
(四)本次发行前利润分配政策
   截至 2021 年 6 月 30 日,公司未分配利润为 1,079,203.93 万元(合并报表)。
根据公司 2020 年度股东大会决议,因本次发行的可转换公司债券转股而增加的
本公司股票享有与原股票同等的权益,在股利发放的股权登记日当日登记在册的
所有普通股股东(含因可转换公司债券转股形成的股东)均参与当期股利分配,
享有同等权益。
五、特别风险提示
   本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文,并特别注意以
下风险:
(一)募集资金投资项目的风险
   公司本次募集资金将主要投资于高纯晶硅、单晶拉棒切方业务的制造及技改
项目。虽然公司基于光伏行业发展现状和技术发展趋势以及公司的技术和成本优
势,对本次募集资金投资项目进行了慎重、充分的可行性研究论证,并在人才、
技术、市场等方面进行了较充足准备。但由于可行性分析是基于当前市场环境等
因素做出的,在募集资金投资项目实施过程中,公司面临着产业政策变化、市场
环境变化、行业技术变化、客户需求变化等诸多不确定性因素。如果项目建成运
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营后出现非预期的不利因素或公司不能有效开拓新市场,产能扩大后将存在一定
的产品销售风险,从而导致募集资金投资项目可能无法实现预期效益。
  本次募投项目达产后,每年将新增 10 万吨高纯晶硅及 15GW 单晶拉棒切方
产能,新增产能规模较大。公司已经过充分的市场调研和可行性论证,但新增产
能的消化需要依托于公司产品未来的竞争力、公司的销售拓展能力以及光伏行业
的发展情况等,具有一定不确定性。同时,公司已针对新增产能的消化制定一系
列的措施,但如果未来市场需求发生重大不利变化,将使公司面临新增产能不能
完全消化的风险,并进而影响募集资金投资项目的收益实现。
  本次募投项目包含部分固定资产投资,预计项目建成后,公司每年将新增折
旧摊销 77,477.50 万元。公司预计募投项目经济效益良好,但募投项目经济效益
的实现需要一定时间,若项目实施过程中市场环境、产业政策等发生重大不利变
化,募投项目效益不及预期,可能存在因资产折旧摊销大幅增加导致公司经营业
绩受到影响的风险。
  公司本次募集资金投资项目中,15GW 单晶拉棒切方项目部分用地正在履行
相应土地出让程序,尚未取得土地证书。根据与相关主管部门的访谈及相应的投
资协议、土地合规性审查意见书等,上述土地无法获得的风险很低。即便如此,
公司仍无法完全避免相关土地出让程序较长,从而使公司面临一定的募集资金投
资项目土地落实的风险。
(二)与本次可转债相关的风险
  本次发行的可转债存续期为 6 年,每年付息一次,到期后一次性偿还本金和
最后一年利息,如果在可转债存续期出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面
影响的事件,将有可能影响到债券利息和本金的兑付。
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  公司本次发行可转债,按相关规定符合不设担保的条件,因而未提供担保措
施。如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事
件,可转债可能因未提供担保而增加风险。
  可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券,其二级市场价格
受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款和
向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响,这需要可转债的投资者具备一
定的专业知识。
  可转债在上市交易、转股等过程中,可转债的价格可能会出现异常波动或与
其投资价值严重偏离的现象,从而可能使投资者遭受损失。为此,公司提醒投资
者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险,以便作出正确的投资
决策。
  股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响,而且受国家宏观经济形势
及政治、经济政策、投资者的投资偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果
因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致本次可转债到
期未能实现转股,公司必须对未转股的可转债偿还本息,将会相应增加公司的财
务费用负担和资金压力。
  本期可转债募集资金投资项目将在可转债存续期内逐渐产生收益,可转债进
入转股期后,如果投资者在转股期内转股过快,将会在一定程度上摊薄公司的每
股收益和净资产收益率,因此公司在转股期内可能面临每股收益和净资产收益率
被摊薄的风险。
  进入可转债转股期后,可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险:
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  (1)本次可转债设有有条件赎回条款,在转股期内,如果达到赎回条件,
公司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如果
公司行使有条件赎回的条款,可能促使可转债投资者提前转股,从而导致投资者
面临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
  (2)公司本次可转债发行方案规定:“在本次发行的可转债存续期间,当
公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转
股价格的 85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大
会审议表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可
实施。”公司董事会将在本次可转债触及向下修正条件时,结合当时的市场状况
等因素,分析并决定是否向股东大会提交转股价格向下修正方案,公司董事会并
不必然向股东大会提出转股价格向下修正方案。因此,未来在可转债达到转股价
格向下修正条件时,本次可转债的投资者可能面临公司董事会不及时提出或不提
出转股价格向下修正议案的风险。
  (3)本次可转债设有转股价格向下修正条款,在可转债存续期间,当公司
股票价格达到一定条件时,经股东大会批准后,公司可申请向下修正转股价格。
但由于转股价格向下修正可能对原股东持股比例、净资产收益率和每股收益产生
一定的潜在摊薄作用,可能存在转股价格向下修正议案未能通过股东大会批准的
风险。
  中诚信国际对公司本次公开发行可转换公司债券进行了评级,公司主体信用
等级、本次可转债的债项信用等级均为 AA+。在本期债券存续期限内,中诚信
国际将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素,出具
跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准等因素变化,从而
导致本期债券的信用评级级别发生不利变化,将会增大投资者的风险,对投资人
的利益产生一定影响。
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(三)重大疫情等不可抗力风险
济体蔓延,为阻止疫情传播,各国纷纷采取限制人员流动、企业生产经营或贸易
往来等措施积极应对。在此背景下,受全球经济活动减弱、人口流动减少或延后、
企业大范围停工停产等因素的影响,下游光伏系统装机需求下降。虽然国内疫情
已基本稳定,但如果此次疫情在全球范围内得不到有效控制,将给全球经济及光
伏市场带来重大不利影响。尽管公司已采取各项措施积极应对,但仍无法完全排
除后续疫情变化对公司生产经营产生不利影响的风险。
六、公司 2021 年度业绩预告情况
测算,预计 2021 年实现归属于上市公司股东的净利润为 80-85 亿元、扣除非经
常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 80-85 亿元。根据业绩预告及目前情
况所作的合理预计,公司 2021 年年报披露后,2019、2020、2021 年相关数据仍
然符合公开发行可转换公司债券的发行条件。
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                                                   目           录
 十三、报告期内公司及控股股东、实际控制人所做出的重要承诺及承诺的履
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 十七、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况 ...... 137
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附件七 发行人及其子公司已取得土地使用权证/不动产权证书的主要土地情况
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                    第一节       释义
  本募集说明书中,除非文意另有所指,下列简称具有如下含义:
通威股份/发行人/公司    指   通威股份有限公司
通威集团           指   通威集团有限公司
永祥股份           指   四川永祥股份有限公司
永祥多晶硅          指   四川永祥多晶硅有限公司
永祥新能源          指   四川永祥新能源有限公司
内蒙古通威          指   内蒙古通威高纯晶硅有限公司
云南通威           指   云南通威高纯晶硅有限公司
合肥太阳能          指   通威太阳能(合肥)有限公司
通威太阳能          指   通威太阳能有限公司
成都太阳能          指   通威太阳能(成都)有限公司
安徽太阳能          指   通威太阳能(安徽)有限公司
眉山太阳能          指   通威太阳能(眉山)有限公司
金堂太阳能          指   通威太阳能(金堂)有限公司
通威新能源          指   通威新能源有限公司
成都信德           指   成都信德投资有限公司
新锐科技           指   成都新锐科技发展有限责任公司
通力建设           指   四川省通力建设工程有限公司
通威文化传媒         指   成都通威文化传媒有限公司
通宇物业           指   成都通宇物业管理有限公司
好主人            指   成都好主人宠物食品有限公司
成都通威置业         指   成都通威置业有限公司
通威置业有限         指   通威置业有限公司
通威地产           指   四川通威地产有限责任公司
眉山通威地产         指   眉山通威地产有限公司
全农惠            指   成都通威全农惠电子商务有限公司
绍兴通威九鼎         指   绍兴通威九鼎饲料有限公司
合肥通威九鼎         指   合肥通威九鼎饲料有限公司
茂名通威九鼎         指   茂名通威九鼎饲料有限公司
黄梅通威九鼎         指   黄梅通威九鼎饲料有限公司
连云港通威九鼎        指   连云港通威九鼎饲料有限公司
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昆明通威九鼎         指   昆明通威九鼎饲料有限公司
新乡市通威九鼎        指   新乡市通威九鼎饲料有限公司
通威拜欧玛          指   通威拜欧玛(无锡)生物科技有限公司
珠海海为           指   珠海海为饲料有限公司
丽江隆基硅材料        指   丽江隆基硅材料有限公司
富云新能源          指   江苏沿海通威富云新能源有限公司
中威新能源          指   中威新能源(成都)有限公司
归谷公司           指   成都归谷环境科技有限责任公司
隆基股份           指   隆基绿能科技股份有限公司
中环股份           指   天津中环半导体股份有限公司
晶科能源           指   晶科能源股份有限公司
天合光能           指   天合光能股份有限公司
乐山二期高纯晶硅项          光伏硅材料制造技改项目(二期高纯晶硅项目),本次发行募
               指
目                  集资金投资项目之一
包头二期高纯晶硅项          光伏硅材料制造项目(二期 5 万吨高纯晶硅项目),本次发
               指
目                  行募集资金投资项目之一
                   高纯晶硅制备方法主要是先用碳还原 SiO2 成为 Si,用 HCL
高纯晶硅           指
                   反应再提纯获得。
                   钝化发射极背面接触技术,具体为通过在电池的后侧上添加
                   一个电介质钝化层来提高转换效率。标准电池结构中更高的
PERC/背钝化技术     指   效率水平受限于光生电子重组的趋势。PERC 电池最大化跨越
                   了 PN 结的电势梯度,这使得电子更稳定的流动,减少电子重
                   组,以及更高的效率水平。
                   异质结(hetero-junction with intrinsic thin-layer,HJT)太阳能电
                   池的简称,HJT 结构就是在 P 型氢化非晶硅和 n 型氢化非晶
HJT 电池/异质结电池   指
                   硅与 n 型硅衬底之间增加一层非掺杂(本征)氢化非晶硅薄膜,
                   采取该工艺措施后,改变了 PN 结的性能。
                   隧穿氧化层钝化接触电池,通过在电池表面制备一层超薄的
                   隧穿氧化层和一层高掺杂的多晶硅薄层,二者共同形成了钝
TOPCon         指
                   化接触结构,提升电池的开路电压和短路电流,从而提升电
                   池的光电转换效率。
                   太阳能发电单元,也叫太阳能电池片,通过在一定衬底(如
光伏电池片/太阳能电         硅片、玻璃、陶瓷、不锈钢等)上生长各种薄膜,形成半导
               指
池                  体 PN 结,把太阳能转换为电能,该技术 1954 年由贝尔实验
                   室发明。
                   以晶体硅为主要原材料制作而成的光伏电池片,主要包括单
晶硅电池/晶硅电池片     指
                   晶硅电池片和多晶硅电池片。
                   建立在高质量单晶硅材料和加工处理工艺基础上,一般采用
单晶硅电池          指   表面织构化、发射区钝化、分区掺杂等技术开发的一种太阳
                   能电池。
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                   在衬底上沉炽一层较薄的非晶硅层,将这层非晶硅层退火,
多晶硅电池          指   得到较大的晶粒,然后再在这层籽晶上沉积厚的多晶硅薄膜
                   制成的一种太阳能电池。
                   通过溅射法、PECVD 法、LPCVD 法等方法,在玻璃、金属
薄膜电池           指   或其他材料上制成特殊薄膜,经过不同的电池工艺过程制得
                   单结和叠层太阳能电池的一种太阳能电池。
                   由若干个太阳能发电单元通过串并联的方式组成,其功能是
                   将功率较小的太阳能发电单元放大成为可单独使用的光电器
光伏电池组件/组件      指
                   件,可以单独使用为各类蓄电池充电,也可以多片串联或并
                   联使用,并作为离网或并网太阳能供电系统的发电单元。
                   由光伏电池组件、充电控制器、蓄电池、安装支架和系统配
光伏发电系统         指
                   线构成的作用同发电机的系统。
分布式光伏电站、分布         发出电力在用户侧并网的光伏电站,主要供用户自发自用,
               指
式电站                并可实现余量上网。
                   一家以研究再生能源为主的市场调研公司。目前主要的研究
InfoLink       指   领域为光伏产业,其子品牌 PV InfoLink 是光伏领域全球最主
                   要的咨询机构之一。
                   潜在电势诱导衰减,组件上面加上高强度负电压而使组件性
PID            指
                   能降低的现象。
                   德语 Technischer ?berwachungs-Verein(技术监督协会)的缩
                   写,其为德国官方授权的政府监督组织,经由政府授权和委
TUV            指
                   托,进行工业设备和技术产品的安全认证及质量保证体系和
                   环保体系的评估审核。
                   Microgeneration Certification Scheme 的缩写,MCS 认证是指
MCS            指
                   英国微型发电产品认证。
W              指   瓦,功率单位
KW             指   千瓦,功率单位,1KW=1,000W
MW             指   兆瓦,功率单位,1MW=1,000KW
GW             指   吉瓦,功率单位,1GW=1,000MW
m2             指   平方米
decimals       指   孟加拉国的计量单位,1decimals 约等于 40.46 平方米
                   公司提出的一种水产养殖模式,“3”是指选择三类不同生态
                   作用的水产动物养殖在一个池塘系统;“6”是指六个高效健
“365”水产养殖模式    指   康养殖关键技术,分别为精准组合投喂、均衡增氧、藻菌调
                   控、鱼病防御、“一技术”和底排污;“5”是指养殖增效
                   在低抗生素水平前提下,通过加强饲养管理和营养调控,有
                   效解决乳仔猪腹泻问题,保障肠道健康,以科学的原料组合
“6615”养猪模式     指
                   和营养平衡,结合中国现阶段的养殖特点,提炼出全新的养
                   猪模式,确保养猪全程性价比更优。
                   国家发展改革委、财政部、国家能源局于 2018 年 5 月 31 日
“531 新政”       指
                   联合发布的《关于 2018 年光伏发电有关事项的通知》
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上交所            指   上海证券交易所
国家能源局          指   中华人民共和国能源局
工信部            指   中华人民共和国工业和信息化部
CPIA           指   中国光伏行业协会
本次发行           指   通威股份公开发行 A 股可转换公司债券
                   《通威股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集说明
本募集说明书         指
                   书》
报告期/最近三年及一
               指   2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月

《公司章程》         指   《通威股份有限公司章程》
三会             指   股东大会、董事会和监事会
中国证监会/证监会      指   中国证券监督管理委员会
《公司法》          指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》          指   《中华人民共和国证券法》
中信建投/保荐机构/主
               指   中信建投证券股份有限公司
承销商/牵头主承销商
主承销商/联合主承销
               指   华泰联合证券有限责任公司

律师/发行人律师/金杜
               指   北京市金杜律师事务所
律师
会计师/发行人会计师/
               指   四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)
四川华信
中诚信国际          指   中诚信国际信用评级有限责任公司
  注:本募集说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异,这些差
异是由四舍五入造成,而非数据错误。
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               第二节           本次发行概况
一、公司基本情况
中文名称           通威股份有限公司
英文名称           Tongwei Co., Ltd.
法定代表人          谢毅
注册资本(股本)       4,501,548,184 元
注册地址           中国(四川)自由贸易试验区成都市高新区天府大道中段 588 号
股票简称           通威股份
股票代码           600438
股票上市地          上海证券交易所
二、本次发行基本情况
(一)核准情况
  本次发行已经公司 2021 年 4 月 9 日召开的第七届董事会第十八次会议,以
及公司 2021 年 5 月 7 日召开的 2020 年度股东大会审议通过。
行可转换公司债券的批复》
           (证监许可[2021]4028 号),核准公司本次可转换公司
债券发行。
(二)本次发行基本条款
  本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
债及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
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   本次拟发行可转债总额为人民币 1,200,000.00 万元,发行规模 1,200 万手
(12,000 万张)。
   本次发行的可转债每张面值 100 元人民币,按面值发行。
   本次发行的可转债期限为发行之日起 6 年,即 2022 年 2 月 24 日(T 日)至
   本次发行的可转债票面利率具体为:第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年
   本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式,到期归还本金和最后一年
利息。
   (1)年利息计算
   计息年度的利息(以下简称“年利息”)指可转债持有人按持有的可转债票
面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
   年利息的计算公式为:I=B×i
   I:指年利息额;
   B:指本次发行的可转债持有人在计息年度(以下简称“当年”或“每年”)
付息债权登记日持有的可转债票面总金额;
   i:指可转债当年票面利率。
   (2)付息方式
   ①本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为可转债发
行首日。
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  ②付息日:每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日,
如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个交易日,顺延期间不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
  ③付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,公
司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前(包
括付息债权登记日)申请转换成公司 A 股股票的可转债,公司不再向其持有人
支付本计息年度及以后计息年度的利息。
  ④可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
  本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日(2022 年 3 月 2 日,即 T+4
日)起满 6 个月后的第 1 个交易日起至可转债到期日止,即 2022 年 9 月 2 日至
期间付息款项不另计息)。
  (1)初始转股价格的确定依据
  本次发行可转债的初始转股价格为 39.27 元/股,不低于募集说明书公告之日
前二十个交易日公司 A 股普通股股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过
因除权、除息引起股价调整的情形,则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、
除息调整后的价格计算)和前一个交易日公司 A 股普通股股票交易均价。
  前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易
总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量;前一个交易日公司 A 股股票交易
均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。
  (2)转股价格的调整方式及计算公式
  在本次发行之后,当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派
送现金股利等情况(不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本)使公司股份
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发生变化时,将按下述公式进行转股价格的调整(保留小数点后两位,最后一位
四舍五入):
  派送股票股利或转增股本:P1=P0/(1+n);
  增发新股或配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);
  上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k)
  派送现金股利:P1=P0-D;
  上述三项同时进行: P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。
  其中:P0 为调整前转股价,n 为派送股票股利或转增股本率,k 为增发新股
或配股率,A 为增发新股价或配股价,D 为每股派送现金股利,P1 为调整后转
股价。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时,将依次进行转股价格调整,
并在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)和中国证监会指定的上市公司信息
披露媒体上刊登董事会决议公告,并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及
暂停转股时期(如需)。当转股价格调整日为本次发行的可转债持有人转股申请
日或之后,转换股份登记日之前,则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价
格执行。
  当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或
转股衍生权益时,公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操
作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
  (1)修正权限与修正幅度
  在本次发行的可转债存续期间,当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日
中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时,公司董事会有权提出转
股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
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  上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时,持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格
应不低于前述的股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一
个交易日公司 A 股股票交易均价。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算,在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
  (2)修正程序
  如公司决定向下修正转股价格,公司将在上海证券交易所网站
(www.sse.com.cn)和中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登相关公
告,公告修正幅度和暂停转股期间等有关信息。从转股价格修正日起,开始恢复
转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后,转
换股份登记日之前,该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
  本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时,转股数量的计算方式为:
  Q=V/P,并以去尾法取一股的整数倍。
  其中:V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额;P 为申请转股当日
有效的转股价格。
  转股时不足转换为一股的可转债余额,公司将按照上海证券交易所等部门的
有关规定,在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额
及该余额所对应的当期应计利息(当期应计利息的计算方式参见第十一条赎回条
款的相关内容)。
  (1)到期赎回条款
  在本次发行的可转债到期后五个交易日内,公司将按债券面值的 109%(含
最后一期利息)的价格赎回全部未转股的可转债。
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  (2)有条件赎回条款
  在本次发行的可转债转股期内,如果公司 A 股股票连续三十个交易日中至
少有十五个交易日的收盘价不低于当期转股价格的 130%(含 130%),或本次发
行的可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时,公司有权按照债券面值加当期
应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。
  当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365
  IA:指当期应计利息;
  B:指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额;
  i:指可转债当年票面利率;
  t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数(算头不算尾)。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价计算,在调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价计算。
  (1)有条件回售条款
  在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续
三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时,可转换公司债券持有人有权
将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给
公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股(不
包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本)、配股以及派发现金股利
等情况而调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计
算,在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格
向下修正的情况,则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个
交易日起重新计算。
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  最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按
上述约定条件行使回售权一次,若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的,该计息年度不能再行使回
售权,可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
  (2)附加回售条款
  若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在
募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化,且该变化被中国证监会认定为改变
募集资金用途的,可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券
持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利
息(当期应计利息的计算方式参见第十一条赎回条款的相关内容)价格回售给公
司。持有人在附加回售条件满足后,可以在公司公告后的附加回售申报期内进行
回售,该次附加回售申报期内不实施回售的,不应再行使附加回售权。
  因本次发行的可转换公司债券转股而增加的本公司股票享有与原股票同等
的权益,在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东(含因可转换
公司债券转股形成的股东)均参与当期股利分配,享有同等权益。
  本次发行的可转债向公司在股权登记日收市后中国结算上海分公司登记在
册的原股东优先配售,原股东优先配售后余额(含原股东放弃优先配售部分)通
过上交所交易系统网上向社会公众投资者发售的方式进行,认购金额不足 120
亿元的部分(含中签投资者放弃缴款认购部分)由主承销商包销。网上发行每个
账户最小认购单位为 1 手(10 张,1,000 元)
                          ,每 1 手为一个申购单位,超过 1
手的必须是 1 手的整数倍,每个账户申购上限是 1,000 手(100 万元),如超过则
该笔申购无效。
  主承销商根据实际资金到账情况确定最终配售结果和包销金额,当包销比例
超过本次发行总额的 30%时,公司、主承销商将协商是否采取中止发行措施,并
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及时向中国证券监督管理委员会报告,如果中止发行,公告中止发行原因,并将
在批文有效期内择机重启发行。
  本次可转债的发行对象为:
  (1)向公司原股东优先配售:向公司在股权登记日(2022 年 2 月 23 日,
T-1 日)收市后中国结算上海分公司登记在册的公司所有股东优先配售。
  (2)网上发行:持有上交所证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符
合法律规定的其他投资者等(国家法律、法规禁止者除外)。
  (3)本次发行的主承销商的自营账户不得参与本次申购。
  本次发行的可转债给予原 A 股股东优先配售权。原股东可优先配售的可转
债数量为其在股权登记日(2022 年 2 月 23 日,T-1 日)收市后登记在册的持有
通威股份的普通股股份数量按每股配售 2.665 元面值可转债的比例计算可配售可
转债金额,再按 1,000 元/手的比例转换为手数,每 1 手(10 张)为一个申购单
位,即每股配售 0.002665 手可转债。原股东优先配售不足 1 手部分按照精确算
法取整。
  原股东除可参加优先配售外,还可在 T 日通过上交所交易系统参加优先配
售后余额的网上申购。
  根据公司持股 5%以上的股东、董事、监事及高级管理人员出具的承诺函,
除董事王晓辉、独立董事杜坤伦、独立董事王进、独立董事傅代国外,公司其他
持股 5%以上股东、董事、监事及高级管理人员均拟参与认购本次公开发行的可
转换公司债券。
  就本次可转债发行认购事项,上述不参与本次可转债认购的董事出具承诺如
下:“(1)本人不存在参与认购公司本次可转债的计划或安排;(2)本人亦不
会委托其他主体参与认购公司本次可转债;
                  (3)若本人违反本承诺给公司和其他
投资者造成损失的,本人将依法承担由此产生的法律责任。”
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     拟参与认购本次可转债的持股 5%以上的股东、董事、监事及高级管理人员
出具承诺如下:“(1)本人/本企业将根据相关法律法规之规定参加本次可转债
的发行认购,除非公司启动本次可转债发行认购之日距本人/本企业最近一次直
接或间接减持公司股票之日 6 个月以内;
                   (2)自本承诺签署日至本次可转债发行
完成后六个月内,本人/本企业不以任何方式减持本人/本企业直接或间接持有的
公司股票及可转债,亦不存在任何减持计划;(3)若本人/本企业违反上述承诺
而发生减持情况,因减持所得全部收益归上市公司所有,同时本人/本企业将依
法承担因此产生的法律责任。”
     经查询,自 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 7 月 31 日期间,公司持股 5%以上的
股东、现任董事、监事及高级管理人员减持情况如下:
股东名称/姓名       关联关系     减持日期          减持数量(股)               最新持股数(股)
 通威集团         控股股东      2021.05.22         24,400,000        1,974,022,515
    沈金竹       副总经理      2021.07.13                70,100          210,300
    宋刚杰       副总经理      2021.07.13                93,700          331,375
    杨仕贤        监事       2021.07.13                52,700          158,100
    谢   毅      董事长      2021.07.16                72,500          217,622
     除上述减持情况外,自 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 7 月 31 日期间,公司其
他持股 5%以上的股东、现任董事、监事及高级管理人员不存在通过直接或间接
方式减持其所持公司股份的情形。
     根据公司持股 5%以上的股东、董事、监事及高级管理人员出具的承诺,自
本承诺函出具之日起至本次可转债发行完成后六个月内,相关主体不存在任何减
持计划。
     本次公开发行可转换公司债券募集资金总额为 1,200,000.00 万元,扣除发行
费用后,募集资金拟用于以下项目:
                                                                 单位:万元
序号          募集资金投资项目          投资总额                  拟使用募集资金投入金额
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序号      募集资金投资项目        投资总额                拟使用募集资金投入金额
           合计                1,605,030.87         1,200,000.00
     本次发行募集资金到位之后,如果实际募集资金净额少于上述项目募集资金
拟投入总额,不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
     在本次发行募集资金到位之前,如果公司根据经营状况和发展规划,对部分
项目以自筹资金先行投入的,对先行投入部分,在本次发行募集资金到位之后予
以全额置换。
(三)预计募集资金量和募集资金专项存储账户
     本次可转债发行预计募集资金总额为 1,200,000.00 万元(含发行费用)。
     本次发行可转债的募集资金将存放于公司董事会决定的募集资金存储专项
账户中。
(四)债券评级及担保情况
     本次发行的可转债未提供担保。
     公司聘请中诚信国际为本次发行的可转债进行信用评级。中诚信国际评定通
威股份有限公司主体信用等级为 AA+,评级展望为稳定,该级别反映了公司偿
还债务的能力很强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低;评定“通威股
份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券”的债项信用等级为 AA+,该级别反
映了本次债券的安全性很强,受不利经济环境的影响较小,违约风险很低。
(五)债券持有人会议相关事项
     “……
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  第二章 债券持有会议的权限范围
围,审议并决定与本期债券持有人利益有重大关系的事项。
  除本规则第 2.2 条约定的事项外,受托管理人为了维护本期债券持有人利益,
按照债券受托管理协议之约定履行受托管理职责的行为无需债券持有人会议另
行授权。
议方式进行决策:
  a.变更债券偿付基本要素(包括偿付主体、期限、票面利率调整机制等);
  b.变更增信或其他偿债保障措施及其执行安排;
  c.变更债券投资者保护措施及其执行安排;
  d.变更募集说明书约定的募集资金用途;
  e.其他涉及债券本息偿付安排及与偿债能力密切相关的重大事项变更。
(包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券持
有人权益密切相关的违约责任等约定);
发行人等相关方进行协商谈判,提起、参与仲裁或诉讼程序,处置担保物或者其
他有利于投资者权益保护的措施等)的:
  a.发行人已经或预计不能按期支付本期债券的本金或者利息;
  b.发行人已经或预计不能按期支付除本期债券以外的其他有息负债,未偿金
额超过 5000 万元且达到发行人母公司最近一期经审计净资产 10%以上,且可能
导致本期债券发生违约的;
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  c.发行人合并报表范围内的重要子公司(指最近一期经审计的总资产、净资
产或营业收入占发行人合并报表相应科目 30%以上的子公司)已经或预计不能按
期支付有息负债,未偿金额超过 5000 万元且达到发行人合并报表最近一期经审
计净资产 10%以上,且可能导致本期债券发生违约的;
  d.发行人发生减资、合并、分立、被责令停产停业、被暂扣或者吊销许可证、
被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序的;
  e.发行人管理层不能正常履行职责,导致发行人偿债能力面临严重不确定性
的;
  f.发行人或其控股股东、实际控制人因无偿或以明显不合理对价转让资产或
放弃债权、对外提供大额担保等行为导致发行人偿债能力面临严重不确定性的;
  g.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生重大不利变化的;
  h.发生其他对债券持有人权益有重大不利影响的事项。
书、本规则约定的应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
     第三章 债券持有人会议的筹备
     第一节 会议的召集
  本期债券存续期间,出现本规则第 2.2 条约定情形之一且具有符合本规则约
定要求的拟审议议案的,受托管理人原则上应于 15 个交易日内召开债券持有人
会议,经单独或合计持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有人同意延期召开
的除外。延期时间原则上不超过 15 个交易日。
人(以下统称提议人)有权提议受托管理人召集债券持有人会议。
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  提议人拟提议召集债券持有人会议的,应当以书面形式告知受托管理人,提
出符合本规则约定权限范围及其他要求的拟审议议案。受托管理人应当自收到书
面提议之日起 5 个交易日内向提议人书面回复是否召集债券持有人会议,并说明
召集会议的具体安排或不召集会议的理由。同意召集会议的,应当于书面回复日
起 15 个交易日内召开债券持有人会议,提议人同意延期召开的除外。
  合计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有人提议召集债券持有人
会议时,可以共同推举 1-3 名代表作为联络人,协助受托管理人完成会议召集相
关工作。
单独或者合计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有人有权自行召集债
券持有人会议,受托管理人应当为召开债券持有人会议提供必要协助,包括:协
助披露债券持有人会议通知及会议结果等文件、代召集人查询债券持有人名册并
提供联系方式、协助召集人联系应当列席会议的相关机构或人员等。
  第二节 议案的提出与修改
规范性文件、证券交易场所业务规则及本规则的相关规定或者约定,具有明确并
切实可行的决议事项。
  债券持有人会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体方案或
措施、实施主体、实施时间及其他相关重要事项。
合计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有人(以下统称提案人)均可以
书面形式提出议案,召集人应当将相关议案提交债券持有人会议审议。
  召集人应当在会议通知中明确提案人提出议案的方式及时限要求。
和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者其他提供增信或偿债保障措施
的机构或个人等履行义务或者推进、落实的,召集人、提案人应当提前与相关机
构或个人充分沟通协商,尽可能形成切实可行的议案。
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  受托管理人、发行人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人提出的
拟审议议案需要债券持有人同意或者推进、落实的,召集人、提案人应当提前与
主要投资者充分沟通协商,尽可能形成切实可行的议案。
行人或其控股股东和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者其他提供增
信或偿债保障措施的机构或个人等进行谈判协商并签署协议,代表债券持有人提
起或参加仲裁、诉讼程序的,提案人应当在议案的决议事项中明确下列授权范围
供债券持有人选择:
  a.特别授权受托管理人或推选的代表人全权代表债券持有人处理相关事务
的具体授权范围,包括但不限于:达成协商协议或调解协议、在破产程序中就发
行人重整计划草案和和解协议进行表决等实质影响甚至可能减损、让渡债券持有
人利益的行为。
  b.授权受托管理人或推选的代表人代表债券持有人处理相关事务的具体授
权范围,并明确在达成协商协议或调解协议、在破产程序中就发行人重整计划草
案和和解协议进行表决时,特别是作出可能减损、让渡债券持有人利益的行为时,
应当事先征求债券持有人的意见或召集债券持有人会议审议并依债券持有人意
见行事。
相关方进行充分沟通,对议案进行修改完善或协助提案人对议案进行修改完善,
尽可能确保提交审议的议案符合本规则第 3.2.1 条的约定,且同次债券持有人会
议拟审议议案间不存在实质矛盾。
  召集人经与提案人充分沟通,仍无法避免同次债券持有人会议拟审议议案的
待决议事项间存在实质矛盾的,则相关议案应当按照本规则第 4.2.6 条的约定进
行表决。召集人应当在债券持有人会议通知中明确该项表决涉及的议案、表决程
序及生效条件。
交易日公告。议案未按规定及约定披露的,不得提交该次债券持有人会议审议。
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  第三节 会议的通知、变更及取消
券持有人会议的通知公告。受托管理人认为需要紧急召集债券持有人会议以有利
于债券持有人权益保护的,应最晚于现场会议(包括现场、非现场相结合形式召
开的会议)召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日披露召
开债券持有人会议的通知公告。
  前款约定的通知公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时间、会议召开
形式、会议地点(如有)、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决
时间等议事程序、委托事项、召集人及会务负责人的姓名和联系方式等。
方式进行现场讨论的形式,下同)、非现场或者两者相结合的形式召开。召集人
应当在债券持有人会议的通知公告中明确会议召开形式和相关具体安排。会议以
网络投票方式进行的,召集人还应当披露网络投票办法、投票方式、计票原则、
计票方式等信息。
反馈环节,征询债券持有人参会意愿,并在会议通知公告中明确相关安排。
  拟出席该次债券持有人会议的债券持有人应当及时反馈参会情况。债券持有
人未反馈的,不影响其在该次债券持有人会议行使参会及表决权。
的,可以与召集人沟通协商,由召集人决定是否调整通知相关事项。
及的召开形式、会议地点及拟审议议案内容等事项的,应当最迟于原定债权登记
日前一交易日,在会议通知发布的同一信息披露平台披露会议通知变更公告。
管理人认为如不尽快召开债券持有人会议可能导致持有人权益受损的除外,但应
当确保会议通知时间符合本规则第 3.3.1 条的约定。
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生不可抗力的情形或本规则另有约定的,债券持有人会议不得随意取消。
  召集人拟取消该次债券持有人会议的,原则上应不晚于原定债权登记日前一
交易日在会议通知发布的同一信息披露平台披露取消公告并说明取消理由。
  如债券持有人会议设置参会反馈环节,反馈拟出席会议的持有人所代表的本
期债券未偿还份额不足本规则第 4.1.1 条约定有效会议成立的最低要求,且召集
人已在会议通知中提示该次会议可能取消风险的,召集人有权决定直接取消该次
会议。
要求,召集人决定再次召集会议的,可以根据前次会议召集期间债券持有人的相
关意见适当调整拟审议议案的部分细节,以寻求获得债券持有人会议审议通过的
最大可能。
  召集人拟就实质相同或相近的议案再次召集会议的,应最晚于现场会议召开
日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日披露召开债券持有人会议的
通知公告,并在公告中详细说明以下事项:
  a.前次会议召集期间债券持有人关于拟审议议案的相关意见;
  b.本次拟审议议案较前次议案的调整情况及其调整原因;
  c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响;
  d.本次债券持有人会议出席人数如仍未达到约定要求,召集人后续取消或者
再次召集会议的相关安排,以及可能对投资者权益产生的影响。
  第四章 债券持有人会议的召开及决议
  第一节 债券持有人会议的召开
之一以上债券持有人出席方能召开。债券持有人在现场会议中的签到行为或者在
非现场会议中的投票行为即视为出席该次持有人会议。
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席债券持有人会议并行使表决权,本规则另有约定的除外。
  前款所称债权登记日为债券持有人会议召开日的前 1 个交易日。债券持有人
会议因故变更召开时间的,债权登记日相应调整。
规则第 3.1.3 条约定为相关机构或个人自行召集债券持有人会议提供必要的协
助,在债券持有人现场会议中促进债券持有人之间、债券持有人与发行人或其控
股股东和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者其他提供增信或偿债保
障措施的机构或个人等进行沟通协商,形成有效的、切实可行的决议等。
继方、保证人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人等履行义务或者推
进、落实的,上述机构或个人应按照受托管理人或召集人的要求,安排具有相应
权限的人员按时出席债券持有人现场会议,向债券持有人说明相关情况,接受债
券持有人等的询问,与债券持有人进行沟通协商,并明确拟审议议案决议事项的
相关安排。
发行人或其控股股东和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者其他提供
增信或偿债保障措施的机构或个人等的资信情况,及时披露跟踪评级报告。
受托管理人、其他债券持有人或者其他代理人(以下统称代理人)出席债券持有
人会议并按授权范围行使表决权。
  债券持有人自行出席债券持有人现场会议的,应当按照会议通知要求出示能
够证明本人身份及享有参会资格的证明文件。债券持有人委托代理人出席债券持
有人现场会议的,代理人还应当出示本人身份证明文件、被代理人出具的载明委
托代理权限的委托书(债券持有人法定代表人亲自出席并表决的除外)。
  债券持有人会议以非现场形式召开的,召集人应当在会议通知中明确债券持
有人或其代理人参会资格确认方式、投票方式、计票方式等事项。
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有人会议,并按授权范围行使表决权。征集人应当向债券持有人客观说明债券持
有人会议的议题和表决事项,不得隐瞒、误导或者以有偿方式征集。征集人代理
出席债券持有人会议并行使表决权的,应当取得债券持有人的委托书。
  a.召集人介绍召集会议的缘由、背景及会议出席人员;
  b.召集人或提案人介绍所提议案的背景、具体内容、可行性等;
  c.享有表决权的债券持有人针对拟审议议案询问提案人或出席会议的其他
利益相关方,债券持有人之间进行沟通协商,债券持有人与发行人或其控股股东
和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者其他提供增信或偿债保障措施
的机构或个人等就属于本规则第 3.2.3 条约定情形的拟审议议案进行沟通协商;
  d.享有表决权的持有人依据本规则约定程序进行表决。
  第二节 债券持有人会议的表决
列机构或人员直接持有或间接控制的债券份额除外:
  a.发行人及其关联方,包括发行人的控股股东、实际控制人、合并范围内子
公司、同一实际控制人控制下的关联公司(仅同受国家控制的除外)等;
  b.本期债券的保证人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人;
  c.债券清偿义务承继方;
  d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个人。
  债券持有人会议表决开始前,上述机构、个人或者其委托投资的资产管理产
品的管理人应当主动向召集人申报关联关系或利益冲突有关情况并回避表决。
权”三种类型进行表决,表决意见不可附带相关条件。无明确表决意见、附带条
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件的表决、就同一议案的多项表决意见、字迹无法辨认的表决或者出席现场会议
但未提交表决票的,原则上均视为选择“弃权”。
因不可抗力等特殊原因导致债券持有人会议中止、不能作出决议或者出席会议的
持有人一致同意暂缓表决外,债券持有人会议不得对会议通知载明的拟审议事项
进行搁置或不予表决。
  因网络表决系统、电子通讯系统故障等技术原因导致会议中止或无法形成决
议的,召集人应采取必要措施尽快恢复召开会议或者变更表决方式,并及时公告。
提交审议的议案进行表决。
矛盾的议案内容进行特别说明,并将相关议案同次提交债券持有人会议表决。债
券持有人仅能对其中一项议案投“同意”票,否则视为对所有相关议案投“弃权”
票。
     第三节 债券持有人会议决议的生效
项之一且具备生效条件的议案作出决议,经全体有表决权的债券持有人所持表决
权的三分之二以上同意方可生效:
  a.拟同意第三方承担本期债券清偿义务;
  b.发行人拟下调票面利率的,债券募集说明书已明确约定发行人单方面享有
相应决定权的除外;
  c.发行人或其他负有偿付义务的第三方提议减免、延缓偿付本期债券应付本
息的,债券募集说明书已明确约定发行人单方面享有相应决定权的除外;
  d.拟减免、延缓增信主体或其他负有代偿义务第三方的金钱给付义务;
  e.拟减少抵押/质押等担保物数量或价值,导致剩余抵押/质押等担保物价值
不足以覆盖本期债券全部未偿本息;
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  f.拟修改债券募集说明书、本规则相关约定以直接或间接实现本款第 a 至 e
项目的;
  g.拟修改本规则关于债券持有人会议权限范围的相关约定;
条约定范围内的其他一般事项且具备生效条件的议案作出决议,经超过出席债券
持有人会议且有表决权的持有人所持表决权的二分之一同意方可生效。本规则另
有约定的,从其约定。
  召集人就实质相同或相近的前款一般事项议案连续召集三次债券持有人会
议且每次会议出席人数均未达到本规则第 4.1.1 条约定的会议召开最低要求的,
则相关决议经出席第三次债券持有人会议的债券持有人所持表决权的三分之一
以上同意即可生效。
偿义务承继方、保证人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人等履行义
务或者推进、落实,因未与上述相关机构或个人协商达成一致而不具备生效条件
的,债券持有人会议可以授权受托管理人、上述相关机构或个人、符合条件的债
券持有人按照本规则提出采取相应措施的议案,提交债券持有人会议审议。
债券持有人提起或参加要求发行人或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、申
请或参与发行人破产重整或破产清算、参与发行人破产和解等事项的仲裁或诉
讼,如全部债券持有人授权的,受托管理人或推选的代表人代表全部债券持有人
提起或参加相关仲裁或诉讼程序;如仅部分债券持有人授权的,受托管理人或推
选的代表人仅代表同意授权的债券持有人提起或参加相关仲裁或诉讼程序。
清点、计算,并由受托管理人负责载入会议记录。召集人应当在会议通知中披露
计票、监票规则,并于会议表决前明确计票、监票人选。
  债券持有人会议表决结果原则上不得早于债券持有人会议决议公告披露日
前公开。如召集人现场宣布表决结果的,应当将有关情况载入会议记录。
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票、表决计算结果、会议记录等相关会议材料,召集人等应当配合。
  第五章 债券持有人会议的会后事项与决议落实
律师共同签字确认。
  会议记录应当记载以下内容:
  (一)债券持有人会议名称(含届次)、召开及表决时间、召开形式、召开
地点(如有);
  (二)出席(包括现场、非现场方式参加)债券持有人会议的债券持有人及
其代理人(如有)姓名、身份、代理权限,所代表的本期未偿还债券面值总额及
占比,是否享有表决权;
  (三)会议议程;
  (四)债券持有人询问要点,债券持有人之间进行沟通协商简要情况,债券
持有人与发行人或其控股股东和实际控制人、债券清偿义务承继方、保证人或者
其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人等就属于本规则第 3.2.3 条约定情形
的拟审议议案沟通协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容(如有);
  (五)表决程序(如为分批次表决);
  (六)每项议案的表决情况及表决结果;
  债券持有人会议记录、表决票、债券持有人参会资格证明文件、代理人的委
托书及其他会议材料由债券受托管理人保存。保存期限至少至本期债券债权债务
关系终止后的 5 年。
  债券持有人有权申请查阅其持有本期债券期间的历次会议材料,债券受托管
理人不得拒绝。
告,会议决议公告包括但不限于以下内容:
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  (一)债券持有人会议召开情况,包括名称(含届次)、召开及表决时间、
召开形式、召开地点(如有)等;
  (二)出席会议的债券持有人所持表决权情况及会议有效性;
  (三)各项议案的议题及决议事项、是否具备生效条件、表决结果及决议生
效情况;
  (四)其他需要公告的重要事项。
议,受托管理人应当积极落实,及时告知发行人或其他相关方并督促其予以落实。
  债券持有人会议生效决议需要发行人或其控股股东和实际控制人、债券清偿
义务承继方、保证人或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个人等履行义务
或者推进、落实的,上述相关机构或个人应当按照规定、约定或有关承诺切实履
行相应义务,推进、落实生效决议事项,并及时披露决议落实的进展情况。相关
机构或个人未按规定、约定或有关承诺落实债券持有人会议生效决议的,受托管
理人应当采取进一步措施,切实维护债券持有人权益。
  债券持有人应当积极配合受托管理人、发行人或其他相关方推动落实债券持
有人会议生效决议有关事项。
者申请、参加破产程序的,受托管理人应当按照授权范围及实施安排等要求,勤
勉履行相应义务。受托管理人因提起、参加仲裁、诉讼或破产程序产生的合理费
用,由作出授权的债券持有人承担,或者由受托管理人依据与债券持有人的约定
先行垫付,债券受托管理协议另有约定的,从其约定。
  受托管理人依据授权仅代表部分债券持有人提起、参加债券违约合同纠纷仲
裁、诉讼或者申请、参加破产程序的,其他债券持有人后续明确表示委托受托管
理人提起、参加仲裁或诉讼的,受托管理人应当一并代表其提起、参加仲裁或诉
讼。受托管理人也可以参照本规则第 4.1.7 条约定,向之前未授权的债券持有人
征集由其代表其提起、参加仲裁或诉讼。受托管理人不得因授权时间与方式不同
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而区别对待债券持有人,但非因受托管理人主观原因导致债券持有人权利客观上
有所差异的除外。
  未委托受托管理人提起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有人可以自行提起、
参加仲裁或诉讼,或者委托、推选其他代表人提起、参加仲裁或诉讼。
  受托管理人未能按照授权文件约定勤勉代表债券持有人提起、参加仲裁或诉
讼,或者在过程中存在其他怠于行使职责的行为,债券持有人可以单独、共同或
推选其他代表人提起、参加仲裁或诉讼。
  有人可以单独、共同或推选其他代表人提起、参加仲裁或诉讼。
  第六章 特别约定
  第一节 关于表决机制的特别约定
权利,导致部分债券持有人对发行人享有的给付请求权与其他同期债券持有人不
同的,具有相同请求权的债券持有人可以就不涉及其他债券持有人权益的事项进
行单独表决。
  前款所涉事项由受托管理人、所持债券份额占全部具有相同请求权的未偿还
债券余额 10%以上的债券持有人或其他符合条件的提案人作为特别议案提出,仅
限受托管理人作为召集人,并由利益相关的债券持有人进行表决。
  受托管理人拟召集持有人会议审议特别议案的,应当在会议通知中披露议案
内容、参与表决的债券持有人范围、生效条件,并明确说明相关议案不提交全体
债券持有人进行表决的理由以及议案通过后是否会对未参与表决的投资者产生
不利影响。
  特别议案的生效条件以受托管理人在会议通知中明确的条件为准。见证律师
应当在法律意见书中就特别议案的效力发表明确意见。
  第二节 简化程序
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人可以按照本节约定的简化程序召集债券持有人会议,本规则另有约定的从其约
定:
  a.发行人拟变更债券募集资金用途,且变更后不会影响发行人偿债能力的;
  b.发行人因实施股权激励计划等回购股份导致减资,且累计减资金额低于本
期债券发行时最近一期经审计合并口径净资产的 15%的;
  c.债券受托管理人拟代表债券持有人落实的有关事项预计不会对债券持有
人权益保护产生重大不利影响的;
  d.债券募集说明书、本规则、债券受托管理协议等文件已明确约定相关不利
事项发生时,发行人、受托管理人等主体的义务,但未明确约定具体执行安排或
者相关主体未在约定时间内完全履行相应义务,需要进一步予以明确的;
  e. 受托管理人、提案人已经就具备生效条件的拟审议议案与有表决权的债
券持有人沟通协商,且超过出席债券持有人会议且有表决权的持有人所持表决权
的二分之一(如为第 4.3.2 条约定的一般事项)或者达到全体有表决权的债券持
有人所持表决权的三分之二以上(如为第 4.3.1 条约定的重大事项)的债券持有
人已经表示同意议案内容的;
  f. 全部未偿还债券份额的持有人数量(同一管理人持有的数个账户合并计
算)不超过 4 名且均书面同意按照简化程序召集、召开会议的。
于发行人或受托管理人拟采取措施的内容、预计对发行人偿债能力及投资者权益
保护产生的影响等。债券持有人如有异议的,应于公告之日起 5 个交易日内以书
面形式回复受托管理人。逾期不回复的,视为同意受托管理人公告所涉意见或者
建议。
  针对债券持有人所提异议事项,受托管理人应当与异议人积极沟通,并视情
况决定是否调整相关内容后重新征求债券持有人的意见,或者终止适用简化程
序。单独或合计持有本期债券未偿还份额 10%以上的债券持有人于异议期内提议
终止适用简化程序的,受托管理人应当立即终止。
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  异议期届满后,视为本次会议已召开并表决完毕,受托管理人应当按照本规
则第 4.3.2 条第一款的约定确定会议结果,并于次日内披露持有人会议决议公告
及见证律师出具的法律意见书。
议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日披露召开持有人会议
的通知公告,详细说明拟审议议案的决议事项及其执行安排、预计对发行人偿债
能力和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有人
可以按照会议通知所明确的方式进行表决。
  持有人会议的召开、表决、决议生效及落实等事项仍按照本规则第四章、第
五章的约定执行。
   ……”
(六)承销方式及承销期
  本次发行由主承销商以余额包销方式承销。
  本次可转债发行的承销期为自 2022 年 2 月 22 日至 2022 年 3 月 2 日。
(七)发行费用概算
          项目                    金额(万元)
承销及保荐费用                                       7,800.00
发行人律师费用                                        130.00
会计师费用                                              97.00
资信评级费用                                             25.00
信息披露及发行手续费等费用                                  120.00
          总计                                  8,172.00
  以上发行费用可能会根据本次发行的实际情况而发生增减。
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(八)本次发行时间安排及上市流通
        日期          交易日                 主要事项
                                            《发行公告》、
                    T-2 日
       星期二                       《网上路演公告》
                    T-1 日
       星期三                       原股东优先配售股权登记日
                                 刊登发行提示性公告
                     T日
       星期四                       网上申购(无需缴付申购资金)
                                 确定网上申购摇号中签率
                    T+1 日
       星期五                       根据中签率进行网上申购的摇号抽签
                                 刊登《网上中签结果公告》
                    T+2 日        网上投资者根据中签号码确认认购数量并
       星期五
                                 缴纳认购款
                    T+3 日
       星期一                       配售结果和包销金额
                    T+4 日        刊登《发行结果公告》
       星期二
  上述日期均为交易日,如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重
大突发事件影响本次可转债发行,公司将与主承销商协商后修改发行日程并及时
公告。
  本次发行的可转债不设持有期限制。发行结束后,公司将尽快向上海证券交
易所申请上市交易,具体上市时间将另行公告。
  自公司股东大会通过本次发行可转债方案相关决议之日起十二个月内有效。
三、本次发行的相关机构
(一)发行人
  名称:通威股份有限公司
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    法定代表人:谢毅
    董事会秘书:严轲
    办公地址:中国(四川)自由贸易试验区成都市高新区天府大道中段 588

    联系电话:028-86168552
    传真:028-85199999
(二)保荐机构(牵头主承销商)
    名称:中信建投证券股份有限公司
    法定代表人:王常青
    保荐代表人:李普海、蒲飞
    项目协办人:杨骏威
    经办人员:张钟伟、严砚、张翔、温秉义
    办公地址:北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 9 层
    联系电话:010-85130679
    传真:010-65608451
(三)联合主承销商
    名称:华泰联合证券有限责任公司
    法定代表人:江禹
    经办人员:蒲贵洋、郭旺辉、方万紫、沈竹青
    办公地址:北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层
    联系电话:010-56839300
    传真:010-56839400
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(四)发行人律师事务所
  名称:北京市金杜律师事务所
  事务所负责人:王玲
  经办律师:刘荣、卢勇
  办公地址:北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座 40 层
  联系电话:010-58785016
  传真:010-58785566
(五)审计机构
  名称:四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)
  事务所负责人:李武林
  经办会计师:冯渊、何寿福、唐方模、苟警
  办公地址:成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南 28 楼
  联系电话:028-85598727
  传真:028-85560449
(六)资信评级机构
  名称:中诚信国际信用评级有限责任公司
  法定代表人:闫衍
  经办人员:盛京京、黄仁昊
  办公地址:北京市东城区朝阳门内大街南竹杆胡同 2 号院银河 Soho 5 号楼
  联系电话:010-66428877
  传真:010-66426100
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(七)申请上市的证券交易所
  名称:上海证券交易所
  办公地址:上海市浦东南路 528 号证券大厦
  联系电话:021-68808888
  传真:021-68807813
(八)登记结算公司
  名称:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
  办公地址:上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 楼
  联系电话:021-38874800
  传真:021-58754185
(九)收款银行
  户名:中信建投证券股份有限公司
  账号:0114020104040000065
  开户行:北京农商银行商务中心区支行
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               第三节    风险因素
  公司发行的可转债可能涉及一系列风险,投资者在评价公司此次发行的可转
债时,除本募集说明书提供的其他资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、市场风险
(一)宏观经济波动的风险
  太阳能光伏发电属于资金和技术密集型行业,具有投资规模较大、投资回收
期较长等特点,决定了其受宏观经济环境的影响较大。一方面,光伏行业的发展
在最终实现“平价上网”前仍将在一定程度上依赖于政府的补贴政策,而政府补
贴政策会由于宏观经济状况的变化而进行调整,进而在一定程度上影响整个光伏
行业的发展。随着光伏“平价上网”时代的到来,国内光伏需求将由补贴政策驱
动转变为市场竞争拉动,市场规模有望进一步扩大。另一方面,目前光伏终端电
站投资主要依赖于银行贷款等外部融资,而宏观经济波动的变化将影响光伏电站
运营商的融资安排以及融资成本,从而影响终端市场的投资回报率,并最终影响
光伏产业链的终端需求。因此,宏观经济的波动变化可能对光伏行业发展产生一
定的不利影响。
(二)行业及政策风险
  太阳能光伏行业属于国家战略性新兴行业,在我国能源消费结构不断优化升
级的背景下,国家先后出台相关补贴政策积极推动行业发展。但从全球光伏发达
国家发展历程来看,逐步减少甚至取消补贴是实现光伏行业持续健康发展比较确
定的路径。现阶段我国部分地区光伏发电的成本仍然高于火电、水电等常规发电,
光伏发电项目的收益在一定程度上依赖于政府的补贴。近年来,我国光伏补贴政
策不断退坡,根据财政部、国家发改委、国家能源局于2020年1月20日联合发布
的《关于促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》(财建〔2020〕4号),
下一步将继续实施光伏上网指导价退坡机制,引导光伏尽快实现平价上网。2021
年6月11日,国家发展改革委印发《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的
通威股份可转债募集说明书
通知》(发改价格〔2021〕833号),2021年起,对新备案集中式光伏电站、工
商业分布式光伏项目,中央财政不再补贴,实行平价上网。如果光伏行业不能及
时通过技术进步、产业优化升级等方式与“平价上网”进程同步实现成本下降或
效率提升,将降低终端市场的投资收益和投资需求,进而对光伏产业链各环节企
业生产经营产生不利影响。
  随着我国太阳能光伏行业的不断发展,国际竞争力日益增强,欧美等国出于
保护本国光伏产业的目的,先后对我国光伏企业提起多轮“双反”调查,并对我
国出口的光伏产品征收较高的“反倾销税”和“反补贴税”,从而对我国光伏产
业发展造成了一定的冲击。欧洲当地时间 2018 年 8 月 31 日,欧盟委员会发表声
明表示,从 9 月 3 日午夜起结束自 2013 年以来对中国太阳能光伏电池和组件的
反倾销和反补贴措施。虽然近年来光伏行业贸易形势有所好转,且国内及欧美以
外的其他新兴市场份额正快速提升,一定程度上抵消了部分国家实施“双反”的
不利影响,但未来仍不排除其他国家仿效,从而导致更多的贸易摩擦。如果未来
光伏行业贸易环境发生重大不利变化,公司可能出现产能利用率降低的风险,从
而影响未来经营状况和盈利能力。
  太阳能光伏发电主要分为晶硅电池和薄膜电池,目前晶硅电池因其较高的光
电转换效率和较为成熟的技术而成为市场的主流,而晶硅电池又存在单晶和多晶
技术路线的竞争,竞争的焦点均在于提高光电转换效率和降低制造成本。如果行
业内出现重大替代性技术而公司无法及时掌握,则会使公司面临丧失竞争优势甚
至被市场淘汰的风险。
  此外,除太阳能光伏发电外,可再生能源还包括风能、光热能、水能、地热
能、生物质能等。各个国家对可再生能源的选择方向及投入力度将影响太阳能光
伏行业在该区域内的发展情况,并对公司经营产生重大影响。
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  光伏行业 2012 年的低谷期及 2018 年的“531 新政”加速了落后产能的淘汰,
有效提升了行业集中度,但整个行业调整仍在继续,尤其是在光伏补贴政策不断
退坡、“平价上网”进程不断加快的背景下,光伏产业链各环节仍处于高强度竞
争时期,市场竞争格局的变化在使市场进一步向优势企业集中的同时,也加剧了
行业内骨干企业的竞争程度,且竞争焦点也由原来的规模和成本转向企业的综合
竞争力,包括商业模式创新、技术研发、融资能力、运营管理、市场营销等。公
司作为高纯晶硅和太阳能电池领域的龙头企业,具有较强的规模优势、技术优势、
产品品质优势、成本优势以及品牌优势。但如果未来行业竞争格局发生重大变化,
而公司不能利用自身的竞争优势进一步巩固和提升现有市场地位,将面临丧失竞
争优势和市场份额下降的风险。
〈可再生能源电价附加资金管理办法〉的通知》(财建〔2020〕5 号)。为促进
可再生能源开发利用,规范可再生能源电价附加资金管理,提高资金使用效率,
该办法要求由电网企业对本办法印发前需补贴的存量可再生能源发电项目进行
审核,并纳入补助项目清单。电网企业应按照本办法要求,定期公布、及时调整
符合补助条件的可再生能源发电补助项目清单,并定期将公布情况报送财政部、
国家发展改革委、国家能源局。目前,由各电网企业组织可再生能源发电企业按
照相关要求申报补贴清单,并按照“成熟一批,发布一批”的原则分阶段发布清
单。对于已按照国家有关规定完成审批、核准或备案的并网光伏项目,未来无法
纳入或纳入后无法全额收到相关电价补贴的风险较低。即便如此,仍无法完全排
除尚未纳入补贴清单的光伏电站项目未来无法纳入或即使纳入但无法全额收到
相关电价补贴的风险。
  截至 2021 年 9 月 28 日,公司尚未纳入补贴清单的项目中,已申请、审核中
项目待纳入补贴清单指标合计 887.88MW,已取得补贴指标,不存在转为平价项
目的风险。暂未申请的项目中,天津明致项目已取得补贴指标,不存在转为平价
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项目的风险。目前,辽宁凌海项目仅取得 30MW 补贴指标,剩余 30MW 尚在争
取中,尚在争取部分存在转为平价项目的风险。基于谨慎性原则,自 2020 年开
始辽宁凌海项目 30MW 未取得指标部分已按照平价项目的方式进行会计处理,
仅确认脱硫电价收入;未来,若该 30MW 转为平价项目,不会再对收入确认产
生不利影响。
二、经营管理风险
(一)经营规模扩大所带来的管理风险
  随着公司资产规模和业务规模的不断扩大以及产业链的延伸,将使公司在管
理方面面临较大的挑战与风险,在经营管理、科学决策、资源整合、内部控制、
市场开拓等诸多方面对公司提出了更高的要求。面对复杂多变的经营环境和日趋
激烈的市场竞争,公司如不能有效地进行组织架构调整,进一步提升管理水平和
市场应变能力,完善内部控制流程和制度,将对公司的综合竞争能力和经营效益
造成较大不利影响。
(二)人力资源风险
  光伏行业是多学科交叉、知识密集型行业,涉及物理学、化学、材料学等多
种学科,对技术和管理人才需求较高。同时,光伏行业技术更迭日新月异,新技
术、新工艺不断涌现,行业的快速变化对研发和管理人员的素质也提出了更高的
要求。公司通过多年内部培养与外部引进,凝聚了一大批行业内优秀人才,并通
过建立完善的薪酬福利制度和培训体系,为优秀人才提供了广阔的发展平台。随
着国内光伏行业的持续发展,优秀人才将成为稀缺资源,如果公司无法保留和吸
引更多符合公司发展需要的优秀人才,将对公司的长期发展带来一定影响。
(三)技术研发风险
  光伏行业是一个技术密集型行业,公司重视并积极从事研发工作,通过自主
研发和引进消化,在光伏技术领域不断取得突破,整体技术研发实力和水平处于
行业领先地位。同时,光伏行业具有技术路线广、技术变革快等特点,虽然公司
已经建立起良好的技术研发体系并形成领先的技术优势,但面对行业的快速发
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展,仍然存在现有技术落后淘汰,技术研发方向偏离行业技术发展路线或者落后
行业发展速度的风险。
   饲料行业是技术性强且技术发展空间较大的行业。一方面,我国饲料行业的
发展起步较晚,对水产动物和畜禽养殖技术、营养需求、疫情预防等方面的研究
还存在大量空白;另一方面,各类大宗饲料原料供应偏紧及价格的中长期上涨趋
势也迫使企业在饲料原料替代技术等方面进行更深入的研究,以进一步降低产品
成本、提高效能。如果公司未能及时准确地把握行业发展变化趋势,并提前做好
新产品、新技术的研发储备,将会对公司保持技术领先带来不利影响。
三、财务风险
(一)公司盈利水平下降的风险
   报告期各期,公司实现营业收入分别为 2,753,517.03 万元、3,755,511.83 万
元、4,420,027.03 万元和 2,656,217.96 万元,实现净利润分别为 203,102.01 万元、
持续增长,并保持较强的盈利能力,但未来仍存在由于宏观经济、行业变化及政
策变动等原因引起的公司盈利水平下降的风险。
(二)应收账款的风险
   报告期内,受光伏电站运营中产生的应收电价补贴增长等因素的影响,公司
应收账款整体呈现增长趋势。2018、2019 年末,公司应收账款净额分别为
万元,同时因会计政策调整,将暂未纳入补贴清单的应收电价补贴款调整至合同
资产列报,该部分净额为 98,868.02 万元;2021 年 6 月末,公司应收账款净额为
内部控制制度等方面加强了应收账款的管理,并计提了坏账准备,但仍难以完全
避免债务人无法按期、足额归还欠款的情况发生,从而影响公司的经营业绩和现
金流,并进而影响公司的偿债能力和经营业绩。
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(三)资本性支出压力较大的风险
   报告期各期,公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别
为 712,435.91 万元、420,816.89 万元、548,660.41 万元和 378,982.29 万元,投资
活动产生的现金流量净额分别为-644,157.33 万元、-429,077.43 万元、-474,025.03
万元和-334,447.88 万元。公司未来还将继续推进高纯晶硅、太阳能电池和光伏电
站相关项目的建设工作。虽然公司已统筹制定了各重大建设项目的实施进度与资
金筹措安排,但若在项目实施过程中,受宏观经济形势变化、融资市场环境恶化、
产业政策调整等不可控因素影响,公司不能按计划落实项目资金,则可能出现资
本性支出压力较大的风险。
(四)偿债风险
   长期以来,公司经营稳健、财务结构稳定、无不良信用记录,同时也积极优
化负债期限结构和资金管理。截至 2021 年 6 月 30 日,公司合并财务报表口径的
资产负债率为 56.68%,流动比率为 0.96,速动比率为 0.82,公司资产负债率水
平及偿债能力指标符合公司的实际情况。公司经营活动现金流入情况良好,同时
具有较强的直接、间接融资能力,整体偿债能力较强。未来,若公司的经营环境
发生重大不利变化,负债水平不能保持在合理的范围内,公司将可能出现无法按
期足额偿付相关债务本息的风险。
(五)票据业务规模较大的风险
   光伏行业普遍采用票据结算,随着光伏业务快速发展,公司使用票据结算规
模大幅增加。为进一步提高财务效率,2018 年以来公司与合作银行开展票据池
业务,可有效解决公司及成员企业之间票据资源收付不平衡、金额及期限错配等
问题。截至 2021 年 6 月末,公司应收票据 49,748.65 万元,应收款项融资
票据管理,公司已形成全流程的管理制度和内控制度,设计合理、运行有效。即
便如此,仍无法完全排除由此引致的票据业务操作等风险。
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(六)电站资产减值的风险
存在减值迹象的项目进行减值测试,并计提减值准备 22,187.70 万元。2021 年,
经进一步减值测试,公司其余 68 个电站项目中存在 2 个项目应于 2020 年计提减
值准备 4,337.59 万元,构成前期会计差错,公司拟于 2021 年进一步减值测试当
期确认资产减值损失。截至 2021 年 11 月 10 日,公司累计并网装机规模超过
公司电站资产的减值计提充分。未来,若因宏观、行业、政策环境等出现不利变
化,存在导致公司电站资产减值的风险。
四、募集资金投资项目的风险
(一)募集资金投资项目无法实现预期效益的风险
  公司本次募集资金将主要投资于高纯晶硅、单晶拉棒切方业务的制造及技改
项目。虽然公司基于光伏行业发展现状和技术发展趋势以及公司的技术和成本优
势,对本次募集资金投资项目进行了慎重、充分的可行性研究论证,并在人才、
技术、市场等方面进行了充足准备。但由于可行性分析是基于当前市场环境等因
素做出的,在募集资金投资项目实施过程中,公司面临着产业政策变化、市场环
境变化、行业技术变化、客户需求变化等诸多不确定性因素。如果项目建成运营
后出现非预期的不利因素或公司不能有效开拓新市场,产能扩大后将存在一定的
产品销售风险,从而导致募集资金投资项目可能无法实现预期效益。
(二)募集资金投资项目达产后新增产能无法消化的风险
  本次募投项目达产后,每年将新增 10 万吨高纯晶硅及 15GW 单晶拉棒切方
产能,新增产能规模较大。公司已经过充分的市场调研和可行性论证,但新增产
能的消化需要依托于公司产品未来的竞争力、公司的销售拓展能力以及光伏行业
的发展情况等,具有一定不确定性。同时,公司已针对新增产能的消化制定一系
列的措施,但如果未来市场需求发生重大不利变化,将使公司面临新增产能不能
完全消化的风险,并进而影响募集资金投资项目的收益实现。
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(三)募投项目新增固定资产折旧摊销的风险
  本次募投项目包含部分固定资产投资,预计项目建成后,公司每年将新增折
旧摊销 77,477.50 万元。公司预计募投项目经济效益良好,但募投项目经济效益
的实现需要一定时间,若项目实施过程中市场环境、产业政策等发生重大不利变
化,募投项目效益不及预期,可能存在因资产折旧摊销大幅增加导致公司经营业
绩受到影响的风险。
(四)募集资金投资项目土地落实的风险
  公司本次募集资金投资项目中,15GW 单晶拉棒切方项目部分用地正在履行
相应土地出让程序,尚未取得土地证书。根据与相关主管部门的访谈及相应的投
资协议、土地合规性审查意见书等,上述土地无法获得的风险很低。即便如此,
公司仍无法完全避免相关土地出让程序较长,从而使公司面临一定的募集资金投
资项目土地落实的风险。
五、与本次可转债相关的风险
(一)违约风险
  本次发行的可转债存续期为 6 年,每年付息一次,到期后一次性偿还本金和
最后一年利息,如果在可转债存续期出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面
影响的事件,将有可能影响到债券利息和本金的兑付。
(二)未提供担保的风险
  公司本次发行可转债,按相关规定符合不设担保的条件,因而未提供担保措
施。如果可转债存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重大负面影响的事
件,可转债可能因未提供担保而增加风险。
(三)可转债价格波动的风险
  可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券,其二级市场价格
受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、回售条款和
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向下修正条款、投资者的预期等诸多因素的影响,这需要可转债的投资者具备一
定的专业知识。
  可转债在上市交易、转股等过程中,可转债的价格可能会出现异常波动或与
其投资价值严重偏离的现象,从而可能使投资者遭受损失。为此,公司提醒投资
者必须充分认识到债券市场和股票市场中可能遇到的风险,以便作出正确的投资
决策。
(四)发行可转债到期不能转股的风险
  股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响,而且受国家宏观经济形势
及政治、经济政策、投资者的投资偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果
因公司股票价格走势低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致本次可转债到
期未能实现转股,公司必须对未转股的可转债偿还本息,将会相应增加公司的财
务费用负担和资金压力。
(五)转股后摊薄每股收益和净资产收益率的风险
  本期可转债募集资金投资项目将在可转债存续期内逐渐产生收益,可转债进
入转股期后,如果投资者在转股期内转股过快,将会在一定程度上摊薄公司的每
股收益和净资产收益率,因此公司在转股期内可能面临每股收益和净资产收益率
被摊薄的风险。
(六)本次可转债转股的相关风险
  进入可转债转股期后,可转债投资者将主要面临以下与转股相关的风险:
司有权按照面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债。如果公
司行使有条件赎回的条款,可能促使可转债投资者提前转股,从而导致投资者面
临可转债存续期缩短、未来利息收入减少的风险。
司 A 股股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价低于当期转股
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价格的 85%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会
审议表决。上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实
施。”公司董事会将在本次可转债触及向下修正条件时,结合当时的市场状况等
因素,分析并决定是否向股东大会提交转股价格向下修正方案,公司董事会并不
必然向股东大会提出转股价格向下修正方案。因此,未来在可转债达到转股价格
向下修正条件时,本次可转债的投资者可能面临公司董事会不及时提出或不提出
转股价格向下修正议案的风险。
票价格达到一定条件时,经股东大会批准后,公司可申请向下修正转股价格。但
由于转股价格向下修正可能对原股东持股比例、净资产收益率和每股收益产生一
定的潜在摊薄作用,可能存在转股价格向下修正议案未能通过股东大会批准的风
险。
(七)信用评级变化的风险
  中诚信国际对公司本次公开发行可转换公司债券进行了评级,公司主体信用
等级、本次可转债的债项信用等级均为 AA+。在本期债券存续期限内,中诚信
国际将持续关注公司经营环境的变化、经营或财务状况的重大事项等因素,出具
跟踪评级报告。如果由于公司外部经营环境、自身或评级标准等因素变化,从而
导致本期债券的信用评级级别发生不利变化,将会增大投资者的风险,对投资人
的利益产生一定影响。
六、其他风险
(一)股市波动的风险
  公司的股价不仅取决于经营状况、盈利能力和发展前景,而且受到全球经济
环境、国内外政治形势、宏观经济政策、国民经济运行状况、证券市场供求、投
资者心理预期等方面因素的影响。公司本次公开发行可转换公司债券需要有关部
门审批且需要一定的时间周期才能完成,在此期间股票市场价格可能出现波动,
从而给投资者带来一定的风险。
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(二)重大疫情等不可抗力风险
济体蔓延,为阻止疫情传播,各国纷纷采取限制人员流动、企业生产经营或贸易
往来等措施积极应对。在此背景下,受全球经济活动减弱、人口流动减少或延后、
企业大范围停工停产等因素的影响,下游光伏系统装机需求下降。虽然国内疫情
已基本稳定,但如果此次疫情在全球范围内得不到有效控制,将给全球经济及光
伏市场带来重大不利影响。尽管公司已采取各项措施积极应对,但仍无法完全排
除后续疫情变化对公司生产经营产生不利影响的风险。
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                第四节        发行人基本情况
一、公司发行前股本总额及前十名股东持股情况
   截至 2021 年 6 月 30 日,公司股本总额为 4,501,548,184 股,股本结构如下:
         股份性质                   持股数量(股)                       持股比例
一、有限售条件股份                                            -                -
二、无限售条件流通股份                              4,501,548,184          100.00%
三、股份总数                                   4,501,548,184          100.00%
   截至 2021 年 6 月 30 日,公司前十大股东及其持股情况如下:
                                                              持有有限售条
         项目              股本性质    持股比例         持股总数(股)
                                                              件股份数(股)
                         境内非国
通威集团                                 43.85%   1,974,022,515           0
                          有法人
香港中央结算有限公司                其他         5.42%     243,780,018            0
中国人寿资管-中国银行-国
寿资产-优势甄选 2108 保险资         其他         1.16%       52,099,840           0
产管理产品
华能贵诚信托有限公司-华能
信托·丹华成长集合资金信托计            其他         1.09%       48,916,515           0

中国人寿保险股份有限公司-
分 红 - 个 人 分 红 - 005L -    其他         1.08%       48,568,298           0
FH002 沪
朱雀基金-陕西煤业股份有限
公司-陕煤朱雀新能源产业单             其他         0.63%       28,169,346           0
一资产管理计划
中国人寿资管-兴业银行-国             其他         0.54%       24,400,000           0
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寿资产-优势甄选 2110 保险资
产管理产品
大成基金-华能信托·嘉月 7 号
单一资金信托-大成基金卓越 2     其他         0.54%     24,285,715    0
号单一资产管理计划
大成基金-华能信托·悦盈 13 号
单一资金信托-大成基金卓越 9     其他         0.47%     21,071,428    0
号单一资产管理计划
财通基金-华能信托·嘉月 5 号
单一资金信托-财通基金卓悦 3     其他         0.46%     20,674,931    0
号单一资产管理计划
       合计           -         55.24%   2,485,988,606   0
二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况
(一)公司组织结构图
  从组织结构看,公司严格按照上市公司要求建立健全了股东大会、董事会、
监事会、独立董事、董事会秘书工作制度。由于业务布局及发展的原因,上市公
司各职能部门主要负责农牧业务的经营管理以及公司综合性事务,公司下属永祥
股份、合肥太阳能及通威新能源在上市公司统一指导下分别设立采购、生产、销
售及财务部门,具体负责相关业务的经营管理。
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(二)公司直接或间接控股的主要企业情况
      公司构建了“农牧+光伏”双主营业务布局。光伏新能源业务中,永祥股份
及其下属子公司主要开展高纯晶硅业务,合肥太阳能及其下属子公司主要开展太
阳能电池及组件业务,通威新能源则主要依靠其分布于各地的下属子公司开展光
伏电站业务;农牧业务主要依托公司广泛分布于全国各地的分子公司开展业务。
      由于业务特性,光伏电站和农牧业务相关子公司的经营规模相对较小,2020
年,单个子公司的营业收入和净利润占公司合并报表相关数据的比例均低于 5%,
对公司整体经营业绩的影响较小。永祥股份、合肥太阳能及其部分下属子公司产
销规模较大(或在建产能较大),是公司直接或间接控股的主要企业,其基本情
况如下:
                                                 持股比例(%)            主要业务
                                    注册资本
序号     公司名称    成立时间         主营业务                                    及生产经
                                    (万元)          直接       间接
                                                                     营地
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        上述企业 2020 年简要财务数据如下:
                                                                            单位:万元
序号        公司名称        总资产             净资产               营业收入                净利润
       注:以上财务数据业经四川华信审计。
(三)公司参股企业基本情况
        截至 2021 年 6 月 30 日,公司主要参股企业基本情况:
                                     注册资本/
                                                     持股比      主要产品或             主要生产
序号         公司名称         成立日期         认缴出资
                                                      例        服务                经营地
                                     (万元)
         成都奥腾置业有限                                             房地产开发
         公司                                                    经营
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     渤海水产股份有限
     公司
     苏州太阳井新能源
     有限公司
     四川电力交易中心
     有限公司
     绥化市通和水产品                                        尚未开展实
     加工有限公司                                           际业务
    注 1:合肥通威九鼎已于 2021 年 7 月注销;
    注 2:公司已于 2021 年 8 月将其所持成都奥腾置业有限公司 2%股权转让给通威集团;
    注 3:绥化市通和水产品加工有限公司注册资本尚未实缴到位。
三、控股股东和实际控制人基本情况
(一)控制关系
    截至 2021 年 6 月 30 日,通威集团持有公司 197,402.25 万股股份,持股比例
为 43.85%,系公司控股股东;刘汉元先生分别持有通威集团和成都信德 80%股
权,除通威集团持有公司股份外,成都信德另持有公司 72.31 万股股份。因此,
刘汉元先生实际控制公司 197,474.57 万股股份,实际控制的股权比例为 43.87%,
系公司实际控制人。
(二)控股股东基本情况
公司名称           通威集团有限公司
通威股份可转债募集说明书
法定代表人           管亚梅
注册资本            20,000万元
注册地址            成都市高新区天府大道中段588号
公司类型            有限责任公司
统一社会信用代码        91510000207312079C
成立时间            1996年10月14日
                饲料加工;电子工业专用设备制造;光伏设备及其元器件制造;
                电池制造;燃气、太阳能及类似能源家用器具只在;水产养殖(以
经营范围            上项目仅限于分支机构经营);商品批发与零售;畜牧业;科技
                推广与应用服务业;软件与信息技术服务业;进出口业;房地产
                开发经营;物业管理;租赁业;广告业;太阳能发电。
  通威集团最近一年财务报表的主要财务数据如下:
                                                   单位:万元
           项目                        2020/12/31
资产总额                                              7,151,787.54
净资产                                               3,035,371.47
           项目                         2020年
营业收入                                              4,693,028.85
净利润                                                451,439.36
  注:以上数据业经中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)审计。
(三)实际控制人情况介绍
  刘汉元先生,1964 年生,中国国籍,无境外居留权,北大光华管理学院
EMBA,高级工程师,曾任公司第一届至第六届董事会董事长。现任通威集团董
事局主席、公司第七届董事会董事。其他社会职务还包括十一届全国政协常委、
全国人大代表、全国工商联常委、全国工商联新能源商会执行会长、中国饲料工
业协会常务副会长。
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  截至 2021 年 6 月 30 日,公司实际控制人刘汉元先生除投资控制通威集团、
通威股份外,其投资控制的其他企业情况参见本募集说明书“第五节 同业竞争
与关联交易/一、同业竞争情况”。
(四)控股股东和实际控制人所持有的发行人股票被质押的情况
  截至 2021 年 6 月 30 日,通威集团共质押 684,050,000 股,合计占本公司总
股本的 15.20%,占通威集团所持通威股份比例为 34.65%。
四、公司从事的主要业务、主要产品及用途
(一)主要业务
  通威股份主营业务包括光伏新能源业务和农牧业务,其中光伏新能源业务主
要以高纯晶硅、太阳能电池及组件的研发、生产、销售为主,同时致力于“渔光
一体”等终端电站的投建及运维等业务,主要产品为高纯晶硅、太阳能电池及组
件。农牧业务主要为水产饲料、畜禽饲料的研发、生产和销售,同时涉及动保药
品生产、水产苗种和鱼、鸭、猪养殖等业务,主要产品为水产饲料和畜禽饲料。
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    注:虚线框内为公司核心主营业务。
    公司的光伏新能源业务主要由永祥股份、合肥太阳能、通威新能源及其下属
子公司开展,永祥股份主要从事高纯晶硅业务,截至 2021 年 6 月末,永祥股份
及其子公司在乐山和内蒙古建成 8 万吨高纯晶硅产能;合肥太阳能主要从事太阳
能电池业务,截至 2021 年 6 月末,合肥太阳能及其子公司在合肥、成都、眉山
等地建成 35GW 太阳能电池产能;通威新能源主要从事光伏电站投建和运营,
在全国各地积极开展“渔光一体”等光伏电站业务,特别聚焦大型“渔光一体”电站
的开发和运营,2021 年 6 月末公司建成以“渔光一体”为主的光伏电站 46 座,
累计装机并网规模超过 2.4GW。
    公司的农牧业务主要为水产饲料、畜禽饲料等的研发、生产和销售。经过
务供应商。2020 年,公司实现饲料销售 524.92 万吨,位居行业前列。其中水产
饲料作为公司核心业务销量连续多年超过 200 万吨,位居行业龙头地位。截至报
告期末,公司拥有 70 余家涉及饲料业务的分子公司,采取就地生产、周边销售
的经营模式,同时为养殖户提供有效的技术、金融等配套服务。经过多年的发展,
公司的生产、销售网络已覆盖全国大部分地区及越南、孟加拉、印度尼西亚等东
南亚国家。
(二)主要产品及用途
    公司产品丰富,光伏新能源业务主要产品为高纯晶硅、太阳能电池及组件,
同时涉及光伏电站建设运营;农牧业务主要产品为水产料和畜禽料。
    类别       主要用途           产品图示
            高纯晶硅用于铸
            锭或拉单晶硅
光   高纯晶硅、
            棒,再切成硅
伏     硅片
            片,进一步生产
新           成太阳能电池。


业           太阳能电池用于
务   太阳能电池   下游生产组件;
     及组件    组件则用于建设
            光伏电站。
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           利用光伏效应发
    光伏电站
           电。

牧          水产及畜禽动物
     饲料
业          的养殖。

    除上述主要产品外,公司其他产品还包括 PVC、烧碱、水泥等;同时在农
牧业务方面,公司还有少量动保药品生产、水产苗种和鱼、鸭、猪养殖业务和食
品类业务。
五、公司所处行业的基本情况
(一)光伏新能源行业基本情况
    公司光伏新能源业务主要包括高纯晶硅、太阳能电池及组件的研发、生产与
销售,同时主要涉及“渔光一体”等光伏电站的建设和运营。根据中国证监会《上
市公司行业分类指引》
         (2012 年修订),公司光伏新能源业务所处行业为“C30 非
金属矿物制品业”和“D44 电力、热力生产与供应业”。
    (1)行业主管部门及监管体制
    目前,我国光伏行业已经形成了以国家发改委、国家能源局、工信部为主管
机构,全国和地方性行业协会为自律组织的监管体系。
    光伏行业是国家鼓励发展的可再生能源产业。根据《中华人民共和国可再生
能源法》第五条规定:“国务院能源主管部门对全国可再生能源的开发利用实施
统一管理。国务院有关部门在各自的职责范围内负责有关的可再生能源开发利用
管理工作。”国家发改委、国家能源局负责新能源和可再生能源等能源行业的管
理,包括研究国内外能源开发利用情况,提出能源开发战略和重大政策;研究拟
订能源发展规划、提出体制改革建议;实施对石油、天然气、煤炭、电力等行业
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的监管,指导地方能源建设;提出能源节约和发展新能源的政策措施;管理国家
石油储备;履行政府能源对外合作和协调管理。工信部负责拟定并组织实施发展
规划、产业政策、行业技术规范和标准,监测分析光伏行业运行动态。
      中国光伏行业协会是光伏行业自律组织,是由中华人民共和国民政部批准成
立、中华人民共和国工业和信息化部为业务主管单位的国家一级协会,于 2014
年在北京成立,是全国性、行业性、非营利性社会组织。中国光伏行业协会的主
要职能包括:完善光伏行业标准体系建设,规范行业行为,促进行业内公平竞争,
推动会员单位间技术交流与合作,发挥政企沟通桥梁作用等。
      (2)行业主要法律法规及政策
序号            文件名称                文号       颁布单位      颁布时间
       关于 2021 年新能源上网电价政策    发改价格
       有关事项的通知               [2021]833 号
       光伏制造行业规范条件(2021 年
       本)
       关于 2020 年光伏发电上网电价政    发改价格〔2020〕
       策有关事项的通知              511 号
       关于完善光伏发电上网电价机制        发改价格〔2019〕
       有关问题的通知               761 号
                                          发改委、财政
       关于 2018 年光伏发电有关事项的    发改能源
       通知                    [2018]823 号
                                          局等 3 部委
                                          工信部、国家
       智能光伏产业发展行动计划          工信部联电子
       (2018-2020 年)         〔2018〕68 号
                                          委
       关于可再生能源发展“十三五”        国能发新能
       规划实施的指导意见             [2017]31 号
       关于开展分布式发电市场化交易        发改能源         发改委、国家
       试点的通知                 [2017]1901 号 能源局
       能 源 生 产 和 消 费 革 命战略   发改基础         国家发改委、
       (2016-2030)           [2016]2795 号 国家能源局
                             国能新能
                             [2016]354 号
                             发改能源         国家发改委、
                             [2016]2744 号 国家能源局
       关于调查落实光伏发电相关建设        国能综新能
       条件的通知                 [2016]276 号
       关于进一步加强光伏电站建设和        国能新能
       运行管理工作的通知             [2014]445 号
       能源发展战略行动计划            国办发[2014]31  国务院办公
       (2014-2020)           号            厅
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       国务院关于促进光伏产业健康发
       展的若干意见
       关于发挥价格杠杆作用促进光伏   发改价格
       产业健康发展的通知        [2013]1638 号
                        国能新能
                        [2013]329 号
                        国能监管
                        [2013]459 号
                        中华人民共和国        全国人大常
                        主席令第 23 号      委会
                        发改能源
                        [2007]2174 号
                        国务院令第 432      中华人民共
                        号              和国国务院
                        中华人民共和国        全国人大常
                        主席令第 60 号      委会
      (1)光伏行业基本情况
      太阳能即太阳光的辐射能量,是一种取之不尽、用之不竭的清洁能源,大约
每四十分钟照射在地球上的太阳能,就可以满足全球一年的能量需求。目前利用
太阳能发电主要有两种方式,即光热发电和光伏发电。光热发电是利用太阳光伏
辐射产生的热能发电,效率相对较低;光伏发电是利用光伏效应将太阳光辐射能
量直接转换为电能。光伏发电是当前主要的太阳能利用方式。
      我国地处北半球,南北距离和东西距离都在 5,000 公里以上,在中国广阔的
土地上,有着丰富的太阳能资源,太阳能理论储量达每年 17,000 亿吨标准煤,
开发利用太阳能资源的潜力非常广阔。据统计,我国大多数地区年平均日辐射量
在每平方米 4 千瓦时以上,西藏日辐射量最高达每平米 7 千瓦时。我国年日照时
数大于 2,000 小时,显著高于同纬度的欧洲、日本等国家和地区的光照水平。
      太阳能不仅资源丰富,同时也是一种清洁能源,其碳排放量远低于传统能源。
根据 EPIA 统计,晶体硅太阳能光伏发电二氧化碳排放量为 37g/kWh,远低于煤
(900g/kWh)、石油(850g/kWh)、天然气(400g/kWh)等传统能源。
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  太阳能电池是一种基于光生伏特效应将太阳辐射直接转换为电能的半导体
器件,其工作原理是半导体 PN 结的光伏效应,即光照使不均匀半导体或半导体
与金属结合的不同部位产生电位差的现象。多片太阳能电池组合到一起构成太阳
能电池组件,再加上接线柱和外部连接,从而实现向外输送电力。
  目前全球的太阳能电站市场上,主要有硅基电池(晶硅电池)和薄膜电池、
新型电池三大类,具体分类情况如下:
                太阳能光伏电池分类
  新型太阳能电池以造价高昂的稀土为原料,且主要用于航天领域,基本可忽
略不计。薄膜电池转换效率低于晶硅电池,在硅原料成本较高时有一定的成本优
势。近年来,随着晶硅电池产品价格下降,薄膜电池的产品竞争力相对减弱。与
此同时,薄膜电池主要元素为铟、镓、硒、碲等稀有金属,资源储量低,不利于
大规模产业化运用。目前市场上最成熟的薄膜电池为碲化镉薄膜电池,其主要元
素为镉,但镉污染已成为目前主要的重金属污染之一,危害较大,其大规模应用
可能会对环境产生较大负面影响。硅元素在自然界中的储量丰富,且无污染,大
规模应用无障碍。同时,晶硅电池转换效率高、技术成熟、性能稳定,在市场应
用上处于主导地位,在可预见的未来仍然会是光伏市场的主流。晶硅电池包括单
晶硅电池和多晶硅电池,随着近年来单晶硅电池生产技术的进步和成本的下降,
单晶硅电池市场份额逐步增加。
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  完整的光伏新能源产业链由高纯晶硅提纯生产、多晶铸锭或单晶拉棒及硅片
切割、太阳能电池制造、电池组件封装、光伏发电系统安装及服务等环节构成,
其中高纯晶硅和太阳能电池制造环节技术难度大、投资额高,属于资本和技术双
密集型行业。
               光伏行业产业链结构图
  (2)光伏市场发展概况
  世界各国均高度重视太阳能光伏产业的发展,纷纷出台产业扶持政策,抢占
未来新能源时代的战略制高点。过去十年全球光伏市场年复合增长率超过 40%,
在全球各国共同推动下,光伏产业化水平不断提高,产业规模持续扩大,光伏发
电已逐步成为促进能源多样化和实现可持续发展的重要能源。
  随着全球经济高速发展,其所带来的能源消费剧增,化石资源消耗迅速,生
态环境恶化的后果也严重威胁到了社会可持续发展。在此背景下,提高能源利用
效率,大力发展可再生新能源替代传统化石能源已成为必然的发展趋势。在目前
使用的可再生新能源中,太阳能光伏发电具有可开发总量大、安全可靠性高、对
环境影响小、应用范围广等独特优势,近年来随着技术水平的不断提升,已成为
发展最快的可再生新能源之一。2019 年,全球光伏新增装机规模达到 120GW,
同比增长 13.21%。根据中国光伏行业协会数据,尽管 2020 年新冠疫情冲击全球
经济,但全球新增光伏装机容量仍达到 130GW,预计 2021 年全球新增光伏装机
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容量 150-170GW,2025 年有望达到 270-330GW,2021-2025 年全球光伏新增装
机年均复合增长率为 15%-20%,呈现爆发式增长趋势。
   数据来源:CPIA
   温室效应和全球变暖已是讨论多年的话题,但其重要性却绝对不容忽视。欧
盟哥白尼气候变化服务中心、NASA 等专业机构一致认为 2020 年是历史上最炎
热的年份之一。世界气象组织统计表示,2020 年全球平均气温为 14.9 摄氏度,
比 1850-1900 年的平均气温高大约 1.2 摄氏度,是有完整气象观测记录以来的最
暖年份。20 世纪 80 年代以来,每个连续十年都比前一个十年更暖。全球变暖将
破坏生态系统平衡,带来自然灾害、传染病,甚至引发物种灭绝,给人类经济社
会甚至人类生存带来重大不利影响。
   二氧化碳是最主要的温室气体,是全球气候变暖的重要因素。2019 年,全
球二氧化碳排放量达到 440 亿吨,占据所有温室气体总排放量中的 70%。因此,
全球高度重视碳排放问题。1992 年,联合国通过《联合国气候变化框架公约》,
成为世界上第一个为全面控制二氧化碳等温室气体排放的国际公约;1997 年,
《京都协定》作为《联合国气候变化框架公约》的补充条约正式由缔约国通过,
是历史上第一次以法规形式限制温室气体排放;2015 年,联合国通过《巴黎协
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定》,成为人类历史上应对气候变化的第三个里程碑式的国际法律文本,形成
  在实现碳达峰后,全球主要经济体纷纷提出碳中和目标的实现时间及相应措
施。英国早在上世纪实现碳达峰后即颁布《气候变化法案》,力争 2050 年实现零
碳排放。欧盟 27 国作为整体也早在 1990 年就实现了碳排放达峰,欧盟 27 国领
导人在去年的布鲁塞尔峰会上就更高的减排目标达成一致,决定到 2050 年实现
碳中和。美国已于 2007 年实现碳达峰,拜登上任后宣布重返《巴黎协定》,承诺
则在 2018 年就签署了 2045 年实现碳中和的行政令。日本、韩国亦在去年先后承
诺在 2050 年实现碳中和目标。中国国家主席习近平同志在 2020 年 9 月 22 日召
开的联合国大会上表示:“中国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策
和措施,二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值,争取在 2060 年前实现碳中和”。
随着全球各国明确“碳达峰、碳中和”目标,未来石化能源消费必然逐步减少,
以光伏为代表的新能源将迎来历史性的发展机遇期。
  相较于其他常规能源,光伏行业因发展时间较短,相关技术水平还不够完善,
导致发电成本相对较高,并成为制约其大规模发展应用的主要因素之一。近年来,
从高纯晶硅、太阳能电池、组件到系统的优化创新使得光伏产业链各环节的技术
水平均有较大提升,推动光伏发电成本开始逐步向常规能源发电成本靠拢,并逐
步实现光伏发电“平价上网”的最终目标。过去十多年来,全球光伏发电成本下
降了 90%以上,最低中标电价纪录被不断刷新。2020 年 8 月,葡萄牙报出 1.32
美分/千瓦时的中标电价,成为当前全球光伏电站最低中标电价。与此同时,我
国光伏发电成本也有了大幅降低,2020 年平均上网电价已降至 0.35 元/千瓦时,
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  数据来源:CPIA
  随着光伏“平价上网”时代的来临,行业步入发展新阶段。一方面,在“平
价上网”前,受限于成本方面的因素,光伏行业的发展在很大程度上依赖于政府
补贴。而光伏“平价上网”后将摆脱对补贴政策的依赖,解决目前制约光伏大规
模发展应用最大的障碍,从而促使行业迈入长期健康发展路径。另一方面,随着
光伏发电竞争力的逐步体现,将逐渐替代传统发电能源,并成为人类能源供应的
主体,在市场因素的驱动下开启更广阔的市场空间。
  进入二十一世纪以来,以德国为代表的欧洲光伏发电市场在政策支持下装机
容量突飞猛进,引领着全球尤其是我国光伏制造产业的快速发展。2005 年,我
国晶硅太阳能电池和太阳能组件的产量跻身世界四强;2007 年,我国晶硅太阳
能电池和太阳能组件产量超过了日本和欧洲,并成为世界第一大晶硅太阳能电池
组件生产国。根据工信部《太阳能光伏产业“十二五”发展规划》的统计,我国
太阳能电池产量在“十一五”期间以超过 100%的年均增长率快速发展。2010 年,
我国太阳能电池产量约为 10GW,占全球总产量的 50%,连续四年产量位居世界
第一,其中 90%以上的太阳能电池产品出口,实现出口额达到 202 亿美元。
能源电力管理体制等因素的影响,相关光伏应用政策未能及时出台,导致我国光
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伏应用市场在 2012 年之前发展缓慢,使得国内光伏制造业和应用市场发展速度
严重不匹配,进而造成我国光伏产业严重依赖国外市场的局面。而与此同时,欧
美等发达国家在我国光伏制造业迅速发展的压力下,导致其国内光伏制造业受到
较大程度冲击。为保护其国内的相关产业,欧美等国于 2011 年至 2014 年间针对
中国光伏制造业(主要是光伏电池和光伏组件)陆续提起多次“双反”,对产自
中国的上述产品征收高额的反倾销税和反补贴税。欧美等国提起的“双反”对我
国原先以出口为主的光伏制造产业造成了比较严重的影响,中国的光伏制造产业
于 2012 年、2013 年上半年陷入了低谷。
  为了支持我国光伏产业的健康发展,改变我国光伏产业“两头在外”而受制
于人的局面,我国政府在 2013 年密集推出了一系列光伏产业支持政策。在此背
景下,我国光伏发电装机容量从 2013 年下半年以来呈现快速增长的态势,大规
模光伏电站投入建设拉动了我国太阳能光伏制造行业的需求,国内主要光伏制造
企业自 2013 年下半年以来经营状况逐渐企稳回升。
  在应用端,2013 年以来,我国光伏行业得到了蓬勃发展,光伏发电装机容
量取得了爆发式增长。尽管 2018 年以来受“531 新政”的影响,国内新增装机
容量有所下滑,但仍保持全球首位。2019 年,国内新增装机容量 30.1GW,约占
全球新增光伏装机容量的 25%;2020 年,国内新增光伏装机容量 48.2GW,约占
全球新增在光伏装机容量的 35%左右。国内市场稳定的市场需求,为中国光伏产
业的发展奠定了良好的基础。
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  数据来源:CPIA 及国家能源局
  在制造端,我国光伏产业规模稳步扩大、技术创新不断推进、出口增速不断
提升,整体仍呈现出增长趋势。在高纯晶硅、硅片、太阳能电池、组件等环节,
我国产量维持快速增长并占据优势地位。2018-2020 年我国光伏产业链各环节产
量情况具体如下:
  产品类别
            国内产量       全球占比      国内产量        全球占比     国内产量     全球占比
高纯晶硅(万吨)        39.6   76.01%         34.2   67.34%     25.9   58.07%
硅片(GW)         161.4   96.24%        134.7   97.45%    107.1   93.13%
太阳能电池(GW)      134.8   82.50%        110.3   78.72%     85.0   74.82%
组件(GW)         124.6   76.11%         98.6   71.36%     84.3   72.80%
  数据来源:
      《2020-2021 年中国光伏产业年度报告》
  (3)高纯晶硅行业发展概况
  瓦克和 OCI 是海外两家最大的高纯晶硅企业,两家企业的主要产能投资较
早、单位投资成本高,且海外电价、人工成本不具有优势,整体生产成本远高于
国内领先企业。随着“平价上网”时代的到来,高纯晶硅价格不断下跌,瓦克和
OCI 的高纯晶硅业务盈利情况均呈现明显下滑,预计未来主要海外巨头不会有明
显的产能扩张。与此同时,价格的持续走低同样导致国内相对落后产能的陆续退
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出。据统计,2019 年全年陆续有 6 家高纯晶硅企业停产检修,国内在产高纯晶
硅企业数量由 2018 年初的 24 家,减少至 2019 年初的 18 家,再缩减至 2019 年
底的 12 家。
  相反,国内领先企业在 2018-2019 年进行了大规模的产能扩张,本轮扩张是
在技术趋于成熟、投资成本大幅下降、行业前景更趋明朗的背景下实施的,由国
内规模和技术水平靠前的高纯晶硅企业主导的新投产能具有产品品质高、单位投
资强度低、电费成本低等显著优点。经过此轮产能扩张,国内落后产能基本被替
代完成,行业竞争格局得以优化。
  在全球各国光伏产业政策的推动和应用市场需求的拉动下,全球光伏产业总
体呈现高速发展,新增装机容量屡创新高。高纯晶硅需求和新增光伏装机规模直
接相关,新增光伏装机规模的快速增长将大幅拉动高纯晶硅的市场需求。2020
年,全球新增光伏装机规模 130GW,在此情况下,上游高纯晶硅供给已较为紧
张。根据中国光伏行业协会数据,预计到 2025 年,全球新增光伏装机容量将达
到 270GW-330GW,下游需求达到 2020 年的 2 倍以上,现有高纯晶硅产能将难
以满足光伏产业发展的强劲需求。而高纯晶硅产业具有产能弹性小、投资周期长、
产能爬坡较慢等特点,各大硅片厂商纷纷通过长单形式锁定未来需求量。短期内,
高纯晶硅价格也不断走高,充分反应市场旺盛需求。
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数据来源:PV InfoLink,自 2021 年 6 月 2 日起,已不再公布高纯晶硅菜花料价格。
   (4)太阳能电池行业发展概况
   从太阳能电池产业全球竞争格局来看,行业参与者已主要集中在中国。从
伏全行业产能过剩的问题日益严峻,行业竞争日趋激烈,成本控制能力差、技术
水平低的中小企业逐渐被市场淘汰。与此同时,太阳能电池生产过程中具有的规
模经济效应,使得大规模的组织生产更具有成本和品质优势。因此,国内太阳能
电池行业整体呈现出“大者恒大、弱者愈弱”的马太效应,产业集中度逐步提升。
根据 CPIA 数据,2020 年我国太阳能电池产量约为 134.8GW,同比增长 22.2%,
全国产量前十太阳能电池厂商产量合计约 91.9GW,约占全国总产量的 68.2%,
集中度进一步提升。近年来,我国陆续出台了一系列相关政策以支持和引导光伏
产业健康发展,倒逼光伏“平价上网”提速,有助于太阳能电池市场份额进一步
向具有技术、规模、供应链管理等核心优势的企业集中,淘汰劣质和高成本产能,
加速行业整合。光伏市场需求持续增长的动力和太阳能电池产业集中度提升的趋
势,使得行业内领先企业更加受益,行业集中度有望进一步提升。
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  近年来光伏行业技术快速迭代,特别是 2016 年以来转换效率提升速度明显
加快,市场产品需求单晶化、高效化趋势明显。以高效 PERC 电池为例,自
额已超过 65%。
新产能持续释放,2020 年 PERC 电池市场占比进一步提升至 86.4%。随着国内户
用项目的产品需求开始转向高效产品,原本对常规多晶产品需求较高的印度、巴
西等海外市场也因新冠疫情导致需求量减弱,2020 年常规电池市场占比下降至
电池)成本相对较高,量产规模仍较少,目前市场占比约为 3.5%,较 2019 年小
幅提升。
  单晶产品转换效率虽高,但在过去较长一段时期内与多晶产品成本上的劣
势,导致其效率优势未能充分发挥。2015 年以来随着大装料量热场、连续投料、
金刚线切割等一系列新技术的大规模应用,其与多晶产品的成本差距迅速缩小,
单晶产品转换效率更高的优势开始凸显。同时,PERC 高效电池技术凭借成本增
加有限、效率提升显著的优点,成为电池转换效率提升的最佳技术路线;而 PERC
技术在单晶应用的增益效果相比多晶更为显著,成本的下降和转换效率的提升相
互叠加,使得单晶产品在度电成本方面具备了更高的性价比。因此,在通过提升
效率降低光伏发电成本的过程中,“产品单晶化、电池高效化”已成为行业主流
趋势,市场份额快速提升。
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  数据来源:中国光伏产业发展路线图(2020 年版)
  (5)光伏行业供求关系及利润水平变动情况
  从市场供求关系来看,目前全球光伏产业处于总体产能过剩和高效产品供给
不足的“结构性过剩”阶段,即从供需总量方面来看,总体产能大于实际需求,
存在一定产能闲置,但大量闲置过剩产能属于落后、无效产能。而从需求结构方
面来看,随着行业技术升级进程加快、高效产品需求快速增长,高效产品供给存
在短缺。
  太阳能光伏行业利润水平主要受原材料价格、下游行业景气度、国家对下游
太阳能光伏发电政策支持和补贴力度等因素影响。从历史数据来看,我国太阳能
光伏制造利润变动情况大致可以分为 3 个阶段:
  第一阶段,2000 年到 2010 年间,随着英利集团、无锡尚德太阳能电力有限
公司等大型光伏企业投产,国家《可再生能源法》
                     《可再生能源中长期发展规划》
的出台以及欧美日地区大量的应用需求,促使我国太阳能光伏行业高速发展,其
中 2003 年至 2007 年中国光伏产业年平均增长率为 191.3%。但我国光伏企业长
期依赖国外市场,需求主要集中在欧美等地区,行业中利润主要集中在上游的高
纯晶硅生产环节,上游企业的盈利能力明显优于下游。
  第二阶段,随着金融危机导致的欧美等主要市场需求萎缩、贸易保护主义的
抬头和补贴下调以及国内光伏企业的盲目产能扩张,从 2011 年开始,我国光伏
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行业迎来寒冬,行业内主要公司业绩全线下滑。据中国光伏产业联盟的调研统计,
我国光伏企业出现大批停产甚至倒闭的现象,光伏企业利润水平迅速下降。
  第三阶段,在《国家太阳能发电发展“十二五”规划》《国务院关于促进光
伏产业健康发展的若干意见》等政策的推动下,从 2014 年下半年开始,国内市
场需求逐渐释放,光伏发电成本持续下降,行业企业扭亏为盈,营业收入与利润
增速持续回升,光伏行业产业链下游企业盈利能力有了较大提升。
  (1)技术壁垒
  光伏行业属于技术密集型行业,行业各环节对生产工艺、技术都有较高要求,
具体在高纯晶硅和太阳能电池环节的技术壁垒如下:
  高纯晶硅生产是光伏行业技术壁垒最高的环节,能够有效掌握其先进生产技
术的企业不多。目前高纯晶硅生产技术主要包括化学法与物理法,物理法尚无大
规模应用,基本以化学法中的“改良西门子法”为主导,国内的生产企业技术多
为引进技术,技术消化与掌握需要一段时间。国内真正掌握成熟的先进技术企业
较少,高纯晶硅生产技术壁垒限制了较多数企业的产能发挥。
  太阳能电池生产环节是光伏产业链中实现光电转换的核心环节,其技术壁垒
主要包括提高太阳能电池光电转换效率、降低电池破碎率以及提高电池生产效率
等三方面。提高电池转换效率可以提升光伏利用效率,从而降低光伏发电成本,
使光伏发电成本逐步达到平价上网的水平。降低电池破碎率以及提高电池生产效
率可以使企业更好的满足客户的品质要求,应对订单波动的风险。因此,如果企
业不能够通过持续的技术研发、设备改造提升转换效率、降低破碎率并提高生产
效率,则将无法满足客户的需求,进而被市场所淘汰。
  (2)资金壁垒
  光伏产业的上游制造领域和下游电站投资建设领域,均是资本密集型领域。
与其他制造行业类似,规模化生产是降低成本的必要手段,而规模化意味着需要
大量资金投入用于购买设备和其他固定资产;同时,光伏行业属于新兴行业,技
术更新速度较快,新技术、新工艺不断涌现并实现技术替代,行业领先企业需要
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通过不断进行设备升级、改造和更新,淘汰落后产能以建立和巩固技术、成本优
势。因此,本行业具有较高的资金壁垒。
  (3)人才壁垒
  光伏产业的特点是技术涉及面广,是一个集物理学、化学、材料学等多学科
知识于一体的行业,综合性要求高,我国发展光伏产业的时间相对较短,具备相
关理论知识和行业经验的人才相对匮乏;与此同时,光伏行业知识更新较快,新
技术、新工艺不断涌现,部分新技术的出现甚至对原有技术形成完全替代,行业
的快速变化对研发和管理人员的素质也提出了更高的要求。因此,本行业具有一
定的人才壁垒。
  (4)市场壁垒
  高纯晶硅制造行业竞争较为激烈,经过多年的发展,技术落后、规模较小、
管理不善的高纯晶硅企业已经被逐渐淘汰,目前市场参与者均是实力雄厚,技术
突出、成本管控能力强的企业。而高纯晶硅生产企业需要在保证产品质量达到太
阳能级的情况下,尽可能的降低各项能耗指标,以使自己的成本处于行业领先水
平才具有市场竞争力。新进入者如果生产管理经验不足,不能有效控制生产成本,
在激烈的市场竞争中很快就将被淘汰。
  由于光伏组件主要用于室外太阳能发电,其工作环境复杂且要求具有较长的
使用寿命,因此下游客户对太阳能电池及组件的产品质量及可靠性要求较高。目
前,业内普遍实行产品认证制度,主要包括欧洲 CE 认证、德国 TUV 认证、美
国的 UL 认证、英国 MCS 认证、中国 CQC 太阳能产品认证、CGC 金太阳认证
等。上述产品认证都设置了严格的标准和复杂的认证程序,对于一般企业形成较
高的进入门槛。此外,下游终端客户、组件供应商以及太阳能电池供应商之间形
成较为稳定的合作关系后,通常会维持长期的合作关系,即下游终端客户或组件
客户对上游的组件产品、太阳能电池具有较高的品牌认同度与客户忠诚度,从而
对行业内新进入者或品牌受众度低的厂商形成了较高的市场壁垒。
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  (1)有利因素
  进入 21 世纪以来,全球能源消费增长迅速,石油、煤炭以及天然气等化石
能源消耗剧增。根据国家信息中心的报道,我国化石能源的可开采年限更短,我
国煤炭 1,000 米以浅保有储量约 1 万亿吨,其中探明可采储量 1,145 亿吨,可以
开采使用 100 年;而石油可采储量只有 38 亿吨,可采年限仅 20 年;天然气总资
源量为 38 万亿立方米,探明剩余可采储量可开采 37 年。此外,大量使用化石燃
料导致全球生态环境不断恶化,社会可持续发展受到严重威胁。为应对石化能源
导致的环境恶化问题,世界各国积极采取各种措施减少传统石化能源的使用以减
少碳排放。而太阳能由于是世界上能量最大,同时也是最为清洁的能源,被公认
为是 21 世纪重要的新能源。因此,光伏发电被公认是解决能源与环境问题的最
佳途径之一。
  根据《BP 世界能源展望(2019)》的保守预测(渐进转型情景下),在发电
领域,可再生能源将是增长最快的能源,至 2040 年,将占新增发电量的 50%以
上;在总发电量中的比例从 2017 年的 8.4%增加到 2040 年的约 30%。其中太阳
能和风能是最主要贡献力量,尤其预期太阳能成本将快速下降,在 2020 年代中
期具有普遍竞争力。
  光伏装机量保持高速增长。2009 年全球光伏总装机规模为 23GW,2019 年
累计装机规模接近 600GW,年复合增长率约 40%。十年时间光伏行业发展迅速,
已经成为可再生能源的主力军。未来,在光伏发电成本持续下降和新兴市场拉动
等有利因素的推动下,全球光伏市场仍将保持增长。
  近年来,全球多个国家陆续出台了一系列鼓励和扶持太阳能光伏产业发展的
政策,为各国光伏产业的健康、持续发展创造了良好的政策环境,全球光伏市场
重心也从严重依赖欧洲市场向更多新兴市场转变,中国、日本、美国、印度已成
为全球主要光伏市场。我国也密集出台了一系列政策文件支持太阳能光伏行业发
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展,为我国光伏产业的未来发展奠定了坚实基础。政策支持有利于改变我国光伏
行业无序竞争的局面,引导光伏企业加快产业结构升级和提高技术水平,进一步
增强我国光伏企业的市场竞争力,从而推动我国光伏产业持续、快速、健康发展。
  经过几十年的持续研究开发,光伏产业主要原材料的价格大幅下降;光伏转
换效率每年稳步提升,单晶硅电池实验室转换效率已突破 25%;硅片加工技术也
不断提高,行业平均硅片厚度已降至目前的 170-180μm,硅材料用量大幅减少并
有望进一步降低;同时,在光伏组件制造成本、光伏专用制造设备以及检测设备
等领域均具有较大提升。未来,随着行业技术进步的推动和制造成本的不断下降,
光伏发电成本将不断降低,光伏发电将逐步减少并摆脱对政府补贴的依赖,市场
驱动将成为光伏行业发展的最主要驱动因素,将有助于光伏产品的大规模普及和
应用,从而极大扩展行业市场空间。
  (2)不利因素
  晶硅太阳能电池及薄膜太阳能电池是当前光伏发电主要电池技术。由于晶硅
电池技术起步较早且光电转化率高,多年来一直处于主导地位。然而,随着技术
的革新,如果晶硅电池技术进步出现停滞、而薄膜电池实现突破,则晶硅太阳能
电池行业可能面临技术替代的风险。此外,除光伏发电外,可再生能源还包括风
能、光热能、水能、地热能、生物质能等。各个国家对可再生能源的选择方向及
投入力度将影响太阳能光伏行业在该区域内的发展情况。
  光伏产业是我国为数不多的可以同步参与国际竞争的、保持国际先进水平的
产业。我国光伏产业的快速发展,除促进我国相关企业全球竞争力不断提升外,
我国光伏企业所提供的质优价廉的光伏产品为全球光伏产业的发展也作出了巨
大贡献,有效降低了光伏发电的市场门槛,极大推动了光伏发电的普及和应用。
但近年来,部分国家为保护其国内光伏产业,不断挑起与我国的贸易摩擦,通过
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国际贸易手段削弱了我国光伏产业的市场竞争力,对我国光伏产业的稳定发展造
成一定的冲击。
  (1)高纯晶硅制造业技术水平
  太阳能级高纯晶硅的生产工艺,可以分为化学法和物理法。目前的主流工艺
主要是化学法中的改良西门子法、硅烷流化床法等,其中改良西门子法为主流技
术,占到全球总产能的 85%以上,其主要流程是将冶金级硅和氯化氢反应生成三
氯氢硅,在高温下气相沉淀,生成高纯晶硅。自 1955 年开发成功后,西门子法
已经经历了超过 60 年的持续改良,高技术成熟度、高安全性、高产品质量是改
良西门子法的核心优势。此外,改良西门子法能够生产 9N-11N 的高纯晶硅,兼
容太阳能级和电子级产品生产。综合来看,在其他技术没有重大突破的前提下,
改良西门子法有望在较长时间内保持其竞争优势。
                  高纯晶硅提纯技术
                   高纯晶硅提纯技术
          化学法                       物理法
  改良西门子法        硅烷流化床法        化物法   能束法   其他冶金法
  (2)太阳能电池制造业技术水平
  从电池类型上分类,主流的太阳能电池可以分为 P 型电池和 N 型电池。目
前阶段,P 型电池占据晶硅电池市场的主要份额,而 N 型电池具有弱光响应好、
温度系数低、光致衰减小等优点,具有更大的效率提升空间,是未来晶硅电池发
展的主要方向。
  电池生产技术方面,铝背场普通电池技术发展时间较长,技术工艺成熟,曾
是大规模量产的主流技术。但近两年其转换效率已达到瓶颈,提升空间越来越小,
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高效电池技术开始抢占市场份额。目前高效电池技术中,PERC 电池技术具有高
转化效率、工艺相对简单、生产成本增加较少等优势,已率先规模化生产。根据
《中国光伏产业发展线路图(2020 版)》公开的数据,2020 年,P 型单晶 PERC
电池平均转换效率达到 22.8%,较 2019 年提高 0.5 个百分点,进步明显。其他高
效电池技术包括异质结(HJT)电池技术、TOPCon 电池技术等,具有更大的效
率提升潜力,但目前阶段受制于成本较高,尚未实现大规模量产。
  高纯晶硅下游客户主要是硅片厂商,行业内销售模式主要分为两种:一是长
单模式,即与客户签订长期的供货合同,锁定合作数量。其中海外高纯晶硅企业
其长单的时间一般在 3-5 年,国内高纯晶硅企业与客户签订的长单一般时间通常
是 2-3 年,通过与客户签订长单,保证订单出货的稳定和客户的供应安全,但供
货价格随市场波动进行相应调整。二是现货模式,即与客户签订的供货合同时间
不超过 1 年,价格随行就市,数量未完全锁定,按月调整。
  太阳能电池下游客户主要是组件厂商,业内企业一般根据市场行情变化情况
择机选择以产定销或以销定产的生产模式。具体而言,在光伏市场行情低迷的情
况下,一般采取以销定产的生产模式,生产企业主要根据下游客户的订单情况来
组织安排生产。而在光伏市场行情上涨的情况下,一般采取以产定销的生产模式,
生产企业主要根据自身的产能来确定销售计划,并通过大规模组织生产来降低单
位成本。目前,国内太阳能电池制造企业在采购销售方面开始采用长、短单相结
合方式。具体而言,业内企业一般先与供应商和客户签订 1-3 年的框架协议,确
定采购和销售的总体数量,然后在框架协议的基础上每月根据双方的生产经营计
划以及市场价格行情签订补充协议,确定每月销售的数量和价格。
  (1)周期性
  光伏发电尚未实现大规模“平价上网”,其发展仍依赖于政府补贴政策,而
政府补贴政策会受宏观经济状况的变化而进行调整,因此具有一定的周期性。特
别是 2011 年以前,优惠的补贴政策促进了欧洲光伏产业的发展,并形成了过度
依赖欧洲单一市场的市场格局。之后,受欧债危机的冲击,部分欧盟国家大幅调
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整了补贴政策,直接阻碍了行业的发展,成为全球光伏产业 2011-2012 年行业波
动的重要原因之一。
崛起,在带动光伏产业快速复苏的同时,也摆脱了对欧洲单一市场的依赖,全球
市场格局更加均衡、合理。同时,光伏产业技术不断进步,推动光伏发电成本不
断下降,部分国家和地区已实现“平价上网”,政策驱动因素对光伏行业发展的
影响逐步降低,市场驱动因素将逐渐成为推动光伏行业发展的主要力量。因此,
未来随着光伏行业的逐步成熟,周期性特征将会逐步减弱,行业内生增长模式将
使得光伏产业平稳增长。
  (2)区域性
  电力消耗是高纯晶硅制造的重要成本之一,企业往往选择电价较为便宜的地
区投资设厂,导致行业存在一定的区域性,国内产能相对集中于新疆、内蒙、四
川等电价较为便宜的地区。
  太阳能电池及组件的生产则不存在明显的区域性。
  (3)季节性
  对于高纯晶硅制造行业,设备停工后重新开启的费用较高,在非特殊情况下,
设备不会停产,故其不存在明显的季节性因素。
  太阳能电池及组件行业的发展情况直接取决于下游光伏发电市场的繁荣程
度。在实现光伏发电平价上网之前,国家和地区的光伏补贴政策不断动态调整,
并一般以年中 6 月 30 日或年底 12 月 31 日作为时间节点,如在该时点前完成电
站项目,则可按照之前或当年的政策获得较好的政府补贴,导致二季度或四季度
出现电站“抢装潮”,因此导致光伏发电行业以及太阳能电池行业呈现出一定的
季节性。近年来,行业的季节性已经逐渐减弱。
  高纯晶硅制造业的上游为工业金属硅的生产制造,下游则为硅片、太阳能电
池行业;太阳能电池及组件行业的上游为硅片、高纯晶硅行业,下游则主要为光
伏电站投资建设。
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  高纯晶硅的主要原料是工业硅和电力,电力价格一般投资初始商定,波动较
小;工业硅原料价格的变动将影响高纯晶硅成本,近年来工业硅的供求和价格整
体较为稳定,受环保核查等政策因素的影响有一定波动。
  太阳能电池的主要原材料为硅片,硅片的价格则取决于高纯晶硅的价格、硅
片铸锭及切割环节工艺技术和成本控制情况以及市场供需情况。因此,上游高纯
晶硅行业的波动以及硅片铸锭及切割环节的生产技术和成本控制水平将最终影
响到整个产业链直至太阳能光伏电站的投资成本。
  下游发电环节经历了从“标杆电价”到“指导价”的过程。2019 年 4 月 28
日,国家发改委发布《关于完善光伏发电上网电价机制有关问题的通知》(发改
价格〔2019〕761 号),该文件指出:将集中式光伏电站标杆上网电价改为指导
价。新增集中式光伏电站上网电价原则上通过市场竞争方式确定,不得超过所在
资源区指导价。市场竞争方式确定的价格在当地燃煤机组标杆上网电价(含脱硫、
脱硝、除尘电价)以内的部分,由当地省级电网结算;高出部分由国家可再生能
源发展基金予以补贴。该文件的出台,正式宣告光伏发电“竞价上网”时代的来
临,行业发展逐渐步入新阶段。
(二)饲料行业基本情况
  公司农牧业务主要包括饲料的研发、生产与销售,根据中国证监会《上市公
司行业分类指引》(2012 年修订),公司农牧业务所处行业为“C13 农副食品加
工业”。
  (1)行业主管部门及监管体制
  根据《饲料和饲料添加剂管理条例》的相关规定,我国饲料行业的行政管理
部门是中华人民共和国农业农村部(以下简称“农业农村部”),具体承担饲料
行业管理职责的是畜牧兽医局及地方各级政府的饲料主管部门。
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       饲料行业所属行业协会为中国饲料工业协会和中国畜牧业协会。中国畜牧业
     协会的主要职责有:承担全国畜牧业(包括饲料、草业、奶业)良种和技术推广,
     畜禽、牧草品种资源保护与利用管理,畜牧业质量管理与认证,草地改良与生物
     灾害防治等工作。中国畜牧业协会主要负责开展全国行业调查、召开专业会议、
     评估行业项目等。中国饲料工业协会的主要职责有:制订饲料工业发展的方针政
     策、法律法规、行业规划和措施提出建议;组织制订和贯彻饲料工业标准;组织
     开展饲料生产许可证审核工作;组织开展饲料工业行业评比工作;推广饲料工业
     行业高新科技成果;承办饲料工业行业重大投资、改造项目的评估和论证,为饲
     料工业行业的企业改革与发展提出建议等。
       (2)行业主要法律法规及政策
序号     法规及行业标准                发布时间/文号                    主要内容
                       号发布,2001 年 11 月 29 日国务
                       院令第 327 号修订,2011 年 10
                       月 26 日国务院第 177 次常务会议
                                                    规定了饲料、饲料添加剂管理工作的
                       修订,2013 年 12 月 4 日国务院第
                                                    归口部门,规定了饲料、饲料添加剂
      《饲料和饲料添加         32 次常务会议修订,2013 年 12
      剂管理条例》           月 7 日实施;2016 年 1 月 13 日国
                                                    使用管理。严禁各类违禁药品和添加
                       务院第 119 次常务会议通过修订,
                                                    剂用于饲料
                       部分行政法规的决定》第四次修
                       订
      《关于印发<饲料
                                                    规定了饲料检验化验员、饲料厂中央
      工业行业检验化验
                       [2000]10 号                   工三个职业实行就业准入制度,并规
      就业准入制度实施
                                                    定了培训和监督抽查的要求
      方案>的通知》
      《关于饲料产品免
                       号                            值税的管理办法
      知》
      《饲料卫生标准》         国家标准化管理委员会国标委农               规定了饲料、饲料添加剂产品中有害
      (GB13078-2001)   轻函[2003]97 号批文修订,自           物质及微生物的允许量及其试验方法
      《绿色食品饲料及         2001 年通过了行业标准的审定,            本标准规定了生产绿色食品允许使用
      饲料添加剂使用准         标准号 NY/T471-2001(现被《绿        的饲料和饲料添加剂的使用准则以及
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      则》               色食品渔业饲料及饲料添加剂使                禁止使用的饲料和饲料添加剂种类
                       用准则》替代)
      《无公害食品渔用
      配合饲料安全限                                        规定了渔用配合饲料安全限量的要
      量》                                             求、实验办法、检验规则
                       年 9 月 1 日实施
      (NY5072-2002)
      《饲料产品认证管                                       规定了饲料产品认证证书、认证标识
      理办法》                                           的管理制度
                       令
      《饲料生产企业审
      查办法》
                       生产许可管理办法》替代)                  料和动物源性饲料生产企业除外
                                                     为指导饲料企业和养殖单位科学合理
                                                     使用饲料添加剂,提高饲料和养殖产
                                                     品质量安全水平,保护生态环境,促
                                                     进饲料产业和养殖业持续健康发展,
      《饲料添加剂安全         2009 年 6 月 18 日中华人民共和国
      使用规范》            农业部公告第 1224 号
                                                     中氨基酸、维生素、微量元素和常量
                                                     元素的部分品种的来源、含量、适用
                                                     动物、在配合料或全混合日粮中的推
                                                     荐用量和最高限量
      《绿色食品渔业饲                                       规定了生产绿色食品允许使用的饲料
                       标准号 NY/T2112-2011,于 2011
                       年 9 月 1 日发布,2011 年 12 月 1
      用准则》                                           用的饲料和饲料添加剂种类
                       日实施
      《饲料添加剂和添
      加剂预混合饲料产                                       规定了企业申请产品批准文号的程序
      品批准文号管理办                                       和批准文号的使用
                       行
      法》
      《饲料和饲料添加
                       议通过 2013 年 12 月 18 日农业部       规定了饲料、饲料添加剂的生产许可
                       第 10 次常务会议修订,2013 年           证的核发以及监督管理等
      法
                                                     鼓励研究、创制新饲料、新饲料添加
      《新饲料和新饲料                                       剂,研制者、生产者在新产品投入生
      添加剂管理办法》                                       产前,必须向农业部提出新产品审定
                       行
                                                     申请
                                                     为加强饲料生产许可管理,保障饲料
                       经 2012 年 10 月 9 日农业部第 10
      《饲料生产企业许                                       质量安全,根据《饲料和饲料添加剂
      可条件》                                           管理条例》、
                                                          《饲料和饲料添加剂生产
                                                     许可管理办法》,制定本条件
      《饲料标签》
      (GB10648-2013)
                       日发布,2014 年 7 月 1 日实施          方法
     通威股份可转债募集说明书
      《饲料添加剂品种      2014 年 7 月 24 日农业部公告第       规定生产和使用的饲料添加剂品种应
                                                规范饲料原料生产、经营和使用,提
                                                高饲料产品质量,保障养殖动物产品
                                                理条例》的规定,农业部制定了《饲
                    经 2013 年 12 月 27 日农业部第 11
      《饲料质量安全管                                  规范饲料企业生产行为,保障饲料产
      理规范》                                      品质量安全
      《进口饲料和饲料      经 2013 年 12 月 27 日农业部第 11
                                                加强进口饲料、饲料添加剂监督管理,
                                                保障动物产品质量安全
      法》            7 月 1 日起施行
       饲料行业是我国国民经济中不可或缺的重要行业,作为连接种植业与养殖业
     的行业,其发展对促进粮食高效转化增值、农产品精深加工和畜牧水产养殖起到
     良好的基础支撑和保证作用。饲料行业发展水平的高低,已成为衡量现代农牧业
     发展程度的重要标志。
       我国饲料工业发展起于上世纪 70 年代,经过四十余年的发展,目前饲料总
     量全球第一。近年来,全国饲料产量稳定,增长速度放缓,进入了稳定发展和产
     业结构调整升级的阶段,企业之间竞争加剧,饲料企业数量由 2010 年的 10,000
     多家减少到 2020 年的 5,000 多家。预计后期将继续整合,企业数量进一步减少。
     居世界第一,约占全球总产量的 1/4。行业将逐渐向规模化和集约化转变,但饲
     料企业将进一步分化,优势企业多利用行业整合机遇及规模优势,通过兼并和新
     建扩大产能,或进行产业链的延伸,或发展多元化的业务;中小企业面对资本压
     力、人才压力、技术压力和服务能力等发展瓶颈,将逐步被优势企业整合并购或
     退出市场。
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  数据来源:中国饲料工业协会
  按饲养对象看,2020 年,猪饲料 8,922.5 万吨,同比增长 16.4%;蛋禽饲料
物饲料 1,318.8 万吨、同比增长 18.9%;水产饲料 2,123.6 万吨、同比下降 3.6%;
其他饲料 383.5 万吨,同比增长 16.6%。
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  数据来源:中国饲料工业协会
  随着水产养殖业的发展,水产饲料产业保持稳定增长,2017 年以来产量一
直维持 2,000 万吨以上,水产饲料行业发展进入新常态。
  数据来源:中国饲料工业协会
  (1)技术壁垒
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  饲料技术主要体现在原料筛选技术、原料预处理技术、配方技术和加工工艺
技术。饲料配方需要综合考虑动物的饲养标准、饲料原料的营养成分(原料的营
养成分与产地、季节、水分含量等密切相关)及饲料原料价格以及工艺装备。科
学的饲料配方可以促进动物高效生长,同时降低饲料成本,最终提升养殖户的养
殖效益。大型饲料企业通过长期的配方技术和饲料原料筛选技术的积累,研发生
产出对不同饲养品种、不同生长阶段的系列产品,在产品品质和性价比方面远远
超过一般中小饲料企业,从而获得较强的产品竞争优势。
  (2)规模壁垒
  大型饲料企业凭借规模优势,可以在生产效率、采购成本和综合服务等方面
建立起较高的竞争壁垒。
  饲料产品的销售存在运输半径的限制,一般情况下,畜禽配合料的经济销售
半径在 200 公里以内。在有限的市场区域内,饲料企业需要获得较大规模的销量
和市场占有率,才能保证当地生产工厂的开工效率,降低单位固定生产成本。
  此外,以玉米、豆粕、鱼粉为主的饲料原料占生产成本的比重较大,因此饲
料原料的价格波动对饲料企业效益的影响较大。大型饲料企业可以凭借规模优
势,通过批量采购降低采购成本,并且在饲料原料价格波动较大时保证紧缺饲料
原料的及时供应,从而确保较高的产品品质和性价比。
  同时,规模较大的饲料生产企业可以在饲料销售的基础上为养殖户提供品种
选育、疫病防治、饲养管理等一站式综合服务,从而增强下游养殖户对饲料品牌
的粘性,并且提高综合效益。
  (3)资质与环保壁垒
  近年来,随着饲料安全日益被公众广泛关注,国务院出台《饲料和饲料添加
剂管理条例》,要求设立饲料、饲料添加剂生产企业,应当具备有与生产饲料、
饲料添加剂相适应的厂房、设备和仓储设施;有与生产饲料、饲料添加剂相适应
的专职技术人员;有必要的产品质量检验机构、人员、设施和质量管理制度;有
符合国家规定的安全、卫生要求的生产环境;有符合国家环境保护要求的污染防
治措施等条件。农业部制定《饲料和饲料添加剂生产许可管理办法》,对饲料生
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产行业建立生产许可制度,提高了饲料生产企业的准入门槛,严格淘汰一批技术
水平较低、环保处理能力较弱的中小饲料企业,对行业准入设置了一定的资质和
环保壁垒。
  (4)品牌壁垒
  品牌是企业技术、规模、营销等方面的综合外在体现。高知名度的饲料品牌
较为容易被养殖户接受,品牌已经成为大型饲料企业规模扩张的重要资源。然而,
品牌的形成需要时间的积累,新入行的企业往往因知名度低而增加了业务拓展的
难度,同时也加大了市场开发的费用支出。特别由于行业平均利润率较低,品牌
较弱的企业盈利能力将更低,从而影响企业的生存和发展。随着行业集中度的提
升,在未来的市场竞争过程中,品牌将日益发挥更重要的作用。
  (1)有利因素
  饲料行业是我国国民经济中不可或缺的重要行业,作为连接种植业与养殖业
的行业,其发展对促进粮食高效转化增值、农产品精深加工和畜牧水产养殖起到
良好的基础支撑和保障作用。饲料行业发展水平的高低,已成为衡量现代农牧业
发展程度的重要标志。1990 年至 2020 年,我国工业饲料产量从 3,194 万吨增长
至 25,276 万吨,年均复合增长率超过 7%。我国饲料行业市场容量巨大,具有广
阔的市场前景。
  农业作为人类赖以生存的基础性产业,具有重要的战略意义,作为农业重要
的一部分,饲料行业是我国国民经济的支柱性产业之一,是联系种植业、养殖业、
肉类加工业等产业的枢纽,具有举足轻重的作用,因此国家政策、产业规划以及
税收政策上都给予饲料行业相当大的支持。
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  我国作为传统的农业大国,许多农业模式依然相当落后。就养殖业而言,尽
管近年来集约化、规模化养殖不断扩大,但家庭散养仍然是许多地区主要养殖模
式。家庭散养主要养殖规模在 10 头以内,工业饲料用量相对较少。近年来,随
着标准化养殖场的不断增多,传统散养户难以抵制市场的冲击,纷纷退出养殖市
场。未来规模化养殖将会成为我国养殖行业的趋势,而规模化养殖将会进一步提
高我国工业饲料的使用率。
  (2)不利因素
  由于我国养殖区域遍布全国,造成我国饲料行业格局比较分散。整体而言,
由于我国饲料企业众多、产品质量和服务能力参差不齐、技术水平与生产规模差
异明显等众多因素导致行业竞争激烈,行业利润水平较低;同时由于饲料行业不
断集中,大型企业业务扩张与行业总体产能过剩矛盾加剧,这些均构成阻碍行业
健康发展的不利因素。
  近年来动物疫情在我国不断发生,猪链球菌病、高致病性禽流感、猪高热症、
口蹄疫、H7N9 流感、非洲猪瘟等动物疫情严重影响了我国养殖业的正常发展。
动物疫情的发生一方面直接导致畜禽存栏量大幅降低,饲料需求下降;另一方面
直接引起公众的心理恐慌,导致肉制品消费的阶段性下降,从而对上游饲料需求
量造成冲击。
  除此之外,下游水产养殖易遭遇台风、低温、强对流天气、病害、赤潮等多
重打击,进而造成相关饲料需求减少;同时全球极端天气的频发,也会对上游种
植业造成不利影响,导致饲料原材料价格波动大,不利于饲料企业的发展。
  饲料工业是以动物营养需求及动物本身的营养价值为基础,以养殖业为服务
对象的生产加工行业。饲料行业的技术主要体现在企业对动物营养需求的理解与
掌握方面,以及围绕动物营养学所建立的整个生产运营及品质管理体系上,包括
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饲料原料的选用、功能性添加剂产品的开发与应用、饲料及预混料产品配方设计、
饲料机械的选用以及饲料加工工艺的设计等方面。
  我国在动物营养需求领域的研究起步较晚,畜禽动物营养需求的研究由于借
鉴和吸收了国外大量的成熟经验和技术,起点相对较高,产品配方技术及工艺技
术与国外差距较小。而在水产饲料工业方面,尽管我国是全球水产养殖的主要区
域,水产养殖历史比较悠久,但水产养殖品种与国外差异较大,国外的研究成果
无法直接借鉴和利用,必须依靠国内的研究力量自主开发。目前各类科研院所在
水产养殖动物营养与饲料领域的研发投入不足,对水产养殖技术的发展缺乏足够
的支持;一般企业自身缺乏研发的硬件和人才,技术参考国外养殖品种,造成技
术水平较低,产品缺乏市场竞争能力。行业内一些优势企业在近年对技术和研发
的重视程度逐步加强,研发投入不断提高,技术水平有了大幅进步,个别采用技
术领先战略的企业已经走在行业的前列,对水产养殖动物的营养需求、原料利用
及病害防治等方面的研究水平达到了世界领先地位。
  我国饲料行业目前存在数千家企业,整体表现出人才相对缺乏专业化、能力
不足、规模偏小等特点,市场层面则表现出同质化竞争、赊销严重等特点。近几
年,行业中发展较好的一些优势企业在专业化、服务能力等方面表现出了较强的
竞争力。从行业中典型的商业模式来看,可分为两大类型:上下游一体化的经营
模式和专门的商业饲料经营模式。
  采用上下游一体化经营模式的企业目前在行业中所占比例较小,其中代表企
业为温氏股份,在养鸡产业中采用“公司+农户”的形式,打通了“鸡苗供应、
饲料、养殖、鸡的销售”整个产业链,从而取得了较快的发展。此模式的优势在
于减少了各个环节的交易成本,具有较好的成本领先优势;劣势在于产业链过长,
一些不利因素如禽流感、猪高热病等对一体化企业的冲击会更大,过长的产业链
要求企业应具备各个环节的专业能力和管理能力。
  专门的商业饲料经营模式目前还是饲料行业的主流经营模式,商业模式、管
理跨度对比一体化公司相对简单,以区域性经营的公司为主,领先企业已逐步完
成全国市场的布局。
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  (1)周期性
  饲料行业前端连着种植业,后端连着养殖业。随着城镇化进程的加快及人们
消费水平的提高,肉、蛋、奶的消费总量呈现明显的上升趋势。长期来看,作为
养殖业上游的饲料行业不具备明显的周期性特点。
  (2)区域性
  从生产经营模式来说,饲料生产具有“大进大出”的特点,通过采购玉米、
豆粕等大宗饲料原料进行加工,饲料产品采购、销售的物流量很大,饲料的销售
具有一定的经济运输半径。为降低运输成本,增强竞争力,大型饲料企业普遍采
取“全国设厂、就近销售”的生产经营模式,饲料生产经营基地较为分散,不存
在明显的区域性。
  (3)季节性
  受畜禽产品的市场消费和养殖动物生长的季节性特点影响,我国饲料消费市
场存在季节性,主要体现为“节前消费旺盛、节后消费趋缓”。每年“春节”“五
一”“端午”“中秋”“十一”等节日,市场畜禽产品消费量会明显增加,养殖
行业为节日销售高峰提高存栏量导致节前饲料需求量较大。其中以春节前后饲料
的消费季节性最为明显,而在春节后两个月,猪和禽的养殖存栏量大幅下降,形
成饲料消费的淡季。由于我国大部分地区处于温带,冬季寒冷,鱼类活动量减少,
每年 11 月到次年的 4 月为水产饲料销售的淡季,5-10 月为水产饲料销售的旺季,
水产养殖受季节性气候影响更为明显。
  饲料行业上游是种植业,下游为养殖业,在产业链中的位置如下图所示。
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               饲料行业产业链图
  玉米、豆粕、鱼粉等生产是饲料产业的上游,为饲料产业提供主要原材料,
上述原材料的充足供应为我国饲料工业的持续稳定发展奠定了良好的基础。生
猪、畜禽、水产养殖是饲料行业的下游,下游养殖行业的稳定发展推动我国饲料
工业的持续发展。
  饲料行业上游原料产品的稳定供应是饲料行业平稳发展的保证。饲料行业与
上游行业的关联性在于饲料原料质量的稳定性、原料价格的波动性以及原料供应
的及时性:原料的质量稳定性直接影响饲料产品的质量,原料价格的波动对饲料
生产企业的利润水平产生很大影响,原料供应的及时性能平滑饲料企业的生产与
销售,对企业的生产经营影响较大。
  饲料行业的下游主要为畜禽和水产养殖业,而养殖行业的景气程度直接影响
饲料的生产、销售甚至产品的档次。虽然经常受到各类动物疫病的影响,但总体
而言,我国养殖业正处于稳定发展期。
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六、公司的竞争地位分析
(一)公司在行业中的竞争地位
永祥股份的循环经济产业模式,建设了全球单体规模最大的太阳能电池生产基
地,并创造性提出“水下养鱼、水上发电”的“渔光一体”模式。经过 10 余年
时间,通威集团逐渐构建起我国拥有自主知识产权的完整光伏新能源产业链(相
关业务于 2016 年整体注入通威股份),并成为中国乃至全球光伏新能源产业发展
的核心参与者和主要推动力量。
  在高纯晶硅环节,公司下属永祥股份是国内最早从事太阳能级高纯晶硅技术
研究和生产的企业之一,经过多年积累,公司已在技术、人才和产能等方面领先
行业,截至 2020 年底,公司拥有高纯晶硅产能 8 万吨/年,产能规模位居全球第
二,生产技术指标、成本、质量均处于世界先进水平。公司坚持以“标准化”治
理企业,坚持企业标准高于国家标准的理念,并先后参与了《工信部光伏制造企
业规范准入条件》《多晶硅产品及检验标准》等行业标准制修订,是工信部批准
的首批符合《光伏制造行业规范条件》的企业之一,引领行业标准。同时,公司
高纯晶硅业务荣获“国家知识产权优势企业”
                   “工信部国家级绿色工厂示范企业”
“四川县域经济创新发展优秀企业”
               “节能减排先锋企业”
                        “全国积极履行社会责
任突出企业”“中国环保社会责任企业”“绿色企业管理奖”“四川省高纯晶硅制
备技术工程实验室”等多项国家、省、市级及行业奖项或荣誉。
  在太阳能电池环节,截至 2020 年底,公司太阳能电池产能达 27.5GW,为
全球太阳能电池环节产能规模最大、出货量最大的企业,公司太阳能电池的转换
效率、良品率、碎片率、CTM 值等多项指标处于行业领先水平,并获得了国内
外多项专业认证,包括欧洲 CE 认证、北美 CSA 认证、德国 TUV 南德认证,以
及中国 CQC 认证等。同时,公司太阳能电池业务荣获“全国质量奖鼓励奖”
                                   “中
国(行业)年度十大领军品牌”
             “国家知识产权体系贯标”
                        “国家智能光伏试点示
范企业”
   “国家级企业技术中心”
             “国家绿色供应链”
                     “全国模范职工之家”
                              “四川
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省科技进步奖”“四川省工程技术研究中心”“四川省技术创新示范企业”“四川
省工程研究中心”
       “安徽省制造业与互联网融合试点示范企业”
                          “安徽省百家优秀
民营企业”“中国光伏 2020 年度电池/组件十大供应商”等多项国家、省、行业
奖项或荣誉。
  在农牧领域,公司以饲料工业为核心,全力延伸和完善水产及畜禽产业链条,
打造集品种改良、研发、养殖技术研究和推广,以及食品加工、销售、品牌打造
和服务为一体的世界级健康安全食品供应商。公司是农业产业化国家重点龙头企
业,是水产饲料行业龙头,生产水产饲料、畜禽饲料及特种饲料近五百个品种,
其生产、销售网络已覆盖全国大部分地区及越南、孟加拉、印度尼西亚等东南亚
国家。截至 2020 年底,公司已拥有 70 多家涉及饲料业务的分子公司,采取就地
生产、周边销售的经营模式,同时为养殖户提供有效的技术、金融等配套服务。
在饲料行业中,公司获得“国家认定企业技术中心”资质以及“中国驰名商标”
“中国名牌产品”等多项荣誉称号。未来,随着行业进入稳定增长期,公司将进
一步发挥在该领域深耕多年所积累的优势,巩固自身行业地位。
(二)公司的主要竞争对手
  从整体看,我国高纯晶硅市场主要参与者包括通威股份、保利协鑫、新特能
源、东方希望、新疆大全、亚洲硅业等国内企业及德国瓦克、韩国 OCI 等国外
企业。近年来国内低成本高纯晶硅产能进一步扩张,国内外高成本产能在逐步退
出,行业格局持续优化。通威股份、保利协鑫、新特能源、东方希望、新疆大全
等国内先进企业在 2018-2019 年均进行了大规模的产能扩张,本轮扩张是在技术
趋于成熟、投资成本大幅下降、行业前景更趋明朗的背景下实施的,由国内规模
和技术水平靠前的高纯晶硅企业主导的,新投产能具有产品品质高、单位投资强
度低、单位产品电耗低等显著优点。经过本轮产能扩张,国内外落后产能陆续被
替代。根据硅业分会统计,2020 年国内高纯晶硅产量为 39.6 万吨,进口量约 10
万吨,国内企业产量已占我国高纯晶硅供应总量的 79.84%,较 2019 年增长了
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      公司及主要竞争对手的 2020 年高纯晶硅产能及产量情况如下:
序号          企业        2020 年末产能(万吨)       2020 年产量(万吨)
     数据来源:
         《2020-2021 年中国光伏产业年度报告》
                               。
      公司的太阳能电池业务主要由合肥太阳能及其子公司开展,截至 2020 年底,
公司太阳能电池产能达 27.5GW,为全球产能规模最大、出货量最大的电池片企
业。我国太阳能电池厂商主要为垂直一体化企业,垂直一体化企业生产的太阳能
电池主要供内部下游生产组件使用,对外销售量较少,因此不与公司太阳能电池
业务形成直接竞争关系,且由于上述企业的组件产能一般大幅大于其太阳能电池
产能,需要大量的外购太阳能电池,均为公司的重要客户。根据 PV InfoLink 的
数据统计,2020 年,通威股份太阳能电池出货量位居行业第一,爱旭股份、江
苏润阳、潞安太阳能、江苏中宇等紧随其后,与公司形成直接竞争关系:
 公司名称                       基本情况简介
           爱旭股份成立于 2009 年,为专业从事太阳能电池的研究、制造、销售、服
 爱旭股份      务的高新科技公司。该公司目前拥有广东佛山、浙江义乌和天津三大电池
           生产基地,目前产能约 22GW。
           江苏润阳 2013 年成立于江苏昆山市,专业从事太阳能电池的研发、制造和
 江苏润阳      应用。公司目前拥有盐城基地 6.5GW 单晶 PERC 产能,建湖基地 5.5GW 单
           晶 PERC 产能。
           潞安太阳能成立于 2009 年,业务覆盖拉晶、电池、组件及光伏应用。目前,
           公司拥有光伏一体化产能 7.5GW,其中,高效电池产能 5GW、拉晶产能
潞安太阳能
           也是全国电池和组件产能最大的国有企业。
           江苏中宇成立于 2010 年,专注于太阳能电池片的研发、生产和销售。该公
 江苏中宇      司产品包括常规多晶电池片、12 栅多晶电池片、黑硅电池片和高效单晶
           PERC 电池片。该公司现有 4 个标准化生产车间,现有满产产能为 5GW。
资料来源:各公司官方网站及其年度报告等公开资料。
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  我国饲料行业规模较大的上市公司有新希望、海大集团、大北农、正邦科技、
唐人神和禾丰牧业等,上述公司在不同区域、不同细分产品市场形成了各自的客
户群体,并根据各公司经营模式、管理水平、产销规模的情况产生不同的利润水
平。
  根据各公司年报及公开资料,公司饲料行业的主要竞争对手近三年的饲料收
入情况如下:
                                饲料业务收入(万元)
     公司名称
新希望             5,164,579.83          4,243,096.20    3,941,916.40
海大集团            4,876,521.39          3,898,518.61    3,496,519.62
大北农             1,658,662.70          1,304,024.29    1,666,956.43
正邦科技            1,364,988.28          1,176,383.85    1,327,909.70
唐人神             1,534,762.53          1,355,059.95    1,428,574.76
禾丰股份            1,211,034.65            778,587.19      729,858.90
     平均值        2,635,091.56          2,125,945.02    1,729,963.88
  数据来源:各上市公司年报。
(三)公司的竞争优势
  (1)技术研发实力优势
  光伏行业是一个技术密集型行业,公司技术团队通过自主研发和引进消化,
在光伏技术领域不断取得突破,公司在光伏新能源领域具有雄厚的技术研发实
力。
  永祥股份是国内最早从事太阳能级高纯晶硅技术研究和生产的企业之一,也
是国内少数能满足高效单晶硅片生产要求的硅料供应商之一,长期致力于科技攻
关及技术创新,不断提升产品品质,提高生产效率,降低生产成本。经过多年发
展,永祥股份在冷氢化、大型节能精馏、高效还原、尾气回收、三氯氢硅合成、
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反歧化等高纯晶硅核心技术领域形成了具有自主知识产权的多项成果,处于行业
先进水平。
  在太阳能电池领域,公司着力打造了以行业内权威专家为主体的研发团队,
并在背钝化、黑硅、二次印刷、无网结等多项电池核心技术领域形成了多项具有
自主知识产权的技术成果,在太阳能电池生产工艺技术上不断升级,使得公司电
池片产品转换效率等核心指标处于行业领先水平。国家工信部发布的《光伏制造
行业规范条件(2021 年本)》中,将单晶电池现有产能和新建产能的转换效率要
求分别提升至 22.5%和 23%。2020 年,公司单晶电池研发最高转换效率达 25.18%,
量产平均转换效率 23.44%,远超规范指标要求。另一方面,公司继续加大对电
池新技术的跟踪和研发投入,公司异质结电池研发产线于 2019 年 6 月正式运行,
经过持续研发改进,目前最高转换效率已达到 25.18%。同时,公司已建成 1GW
异质结电池中试线,在研发产线基础上进一步完善设备选型、优化工艺技术、提
升产品性价比。新一代技术的率先导入,有助于巩固公司在行业内的领先地位与
竞争力。
  (2)业内领先的成本优势
  公司经过长期的技术改进和精细化管理,实现了产品成本的有效控制,在高
纯晶硅和太阳能电池两个核心业务领域,生产成本大幅低于行业平均水平,使得
公司具有较好的盈利能力。
  高纯晶硅方面,产品品质和成本控制是多晶硅行业的竞争核心。从设立至今,
永祥股份历经四次大型技改,在冷氢化、大型节能精馏、高效还原、尾气回收、
三氯氢硅合成、反歧化等高纯晶硅核心技术领域具有重要成果,形成了具有自主
知识产权的“第五代永祥法”,使综合能耗在原来基础上降幅达 62%,副产物四
氯化硅综合利用率由 58.5%提升至 99.5%。2017 年完成技改后,公司平均综合电
耗已降至 62kWh/kg 以下,远低于 2018 年全国高纯晶硅平均综合电耗 71kWh/kg,
生产成本降至 5.5 万元/吨,低于行业平均水平。2019 年投产的包头、乐山新产
能在单晶比例大幅提升的情况下,综合电耗依旧维持较低水平,硅粉消耗等物料
消耗进一步下降,整体生产成本进一步降低至 4 万元/吨以下,达到全球领先水
平。
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  太阳能电池方面,合肥太阳能自 2014 年复产以来,不断优化公司的生产工
艺和流程,在保证产品质量的同时大幅提高公司的生产效率,其中生产线大部分
已经实现自动化生产,同时通过信息技术实现对整个生产过程的跟踪和及时纠
偏,保证生产的稳定性和一致性。与传统人工产线相比,自动化生产线的人工数
量、生产成本、不良率大幅下降,公司单晶 PERC 电池产品非硅成本已降至 0.2
元/w 以内,低于行业平均水平。随着未来产品发电效率和管理的进一步提升,
非硅成本未来还有进一步下降空间。对于生产成本的控制能力,使得公司的整体
生产成本位居行业前列,进一步强化公司产品的竞争优势。
  (3)产能规模优势
  光伏行业具有明显的规模经济优势,通过大规模的生产能具有更强成本和品
质优势。
  截至 2020 年底,公司拥有 8 万吨高纯晶硅产能,产能规模位居全球第二。
按照公司战略发展规划,预计 2022 年底高纯晶硅产能将达到 33 万吨,随着技术
工艺的持续完善、产能规模的持续提升,公司在建项目达产后,成本水平将进一
步优化。同时,2020 年末公司太阳能电池产能规模现已达到 27.5GW,为全球太
阳能电池环节产能规模最大、全球出货量最大的企业。根据公司的战略规划,预
计到 2023 年公司电池片产能将达到 80-100GW 左右。未来,随着公司产能优势
的逐步提升,公司将进一步巩固自身行业地位和市场竞争力,保持长期可持续的
竞争优势。
  (1)研发与技术优势是公司核心竞争力
  公司技术中心打造了行业先进的研发体系,自 2007 年被国家发改委等五部
委联合认定为国家级企业技术中心以来,经过多年的建设与运行,公司技术中心
建立了良好的科研创新组织架构和运行机制,以专门从事动物营养与饲料、动物
良种培育和养殖、动物保健、自动化养殖设施工程、水产与畜禽产品加工、生物
科技相关研究和技术集成,创新研究成果迅速转化为现实生产力,为企业的发展
提供了重要的技术支撑。公司技术中心拥有科研人员近 500 人,是四川省博士后
创新实践基地、四川省科技特派团工作站和四川农业大学动物营养博士工作站,
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通威股份创新团队是科技部“十一五国家星火计划执行优秀团队”。公司技术中
心曾获得国家科技进步二等奖、四川省科技进步一等奖、中国饲料重大科技进步
项目、中国水产科学院科技进步三等奖、成都市科技进步一等奖等国家、省市科
技成果奖数十项,并参与国家标准修订工作,出版专著数本,已发表论文数百篇。
  作为整个养殖产业链的上游,饲料行业的技术创新将会通过营养成份配置或
者加工技术的改进,来提高养殖对象的品质,对养殖效率甚至生产模式产生重要
影响。高端饲料产品技术壁垒高,具有技术优势的企业能充分获得广阔的市场空
间。公司强大的技术研发实力能保证在饲料行业拥有持续的竞争力。
  (2)经营管理模式提升了综合竞争实力
  经营管理模式上,公司采用统一管理、分散经营的职能式垂直管理模式,由
管理总部负责整合资源,把控企业整体战略发展方向,对分子公司实行系统化、
标准化管理,为各分子公司提供强大的资金、人才、技术、信息等方面支撑。公
司通过总部财务管理调控手段,提高资金使用效率;利用原材料集中采购优势,
降低采购成本;利用生产工程、技术革新能力促进设备利用率、生产效率的提高。
分子公司的本地化经营,节约了运输、采购、销售和技术服务成本,确保了产品
的保质期质量,并结成了广泛的销售网络,有效地拓展了市场销售,提升了对客
户的服务水平。公司成熟、高效的管理模式促进了公司综合竞争力的提升,成就
了公司整体可复制的扩张能力,保证了公司异地拓展的成功率,巩固了公司在行
业内的领先优势。
  (3)良好的客户忠诚度为公司树立了竞争壁垒和先行者优势
  公司坚持“客户的价值是公司的最大价值”的核心经营理念,营销实践紧紧
围绕客户服务开展。在为养殖户提供更高性价比饲料产品的同时,积极在种苗、
养殖管理、金融支持等方面为客户提供综合营销服务,提高了客户对公司的依赖
度和忠诚度。
  (4)打造全产业链,保障未来综合竞争力
  饲料产业的竞争趋势是规模化、产业化、一体化。公司是农业产业化国家重
点龙头企业,目前业务遍布全国各地及东南亚地区,年饲料生产能力超过 1,000
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        万吨,是全球领先的水产饲料生产企业及重要的畜禽饲料生产企业,在研发、品
        牌、销售渠道等方面具备核心竞争力。公司在发挥水产饲料核心竞争力的同时进
        一步拓展产业链,有计划地向上游良种繁育及下游的食品加工等环节延伸,保障
        了企业未来的综合竞争力,拓宽了公司的整体发展空间。
        七、公司主营业务的具体情况
        (一)公司主营业务的总体情况
                                                                                    单位:万元
 项目
           金额            比例          金额           比例          金额           比例          金额           比例
主营业务     2,624,830.45    98.82%   4,343,364.37    98.27%   3,642,762.66    97.00%   2,688,485.99    97.64%
其他业务       31,387.51      1.18%     76,662.67     1.73%     112,749.16     3.00%      65,031.04      2.36%
 合计      2,656,217.96   100.00%   4,420,027.03 100.00%     3,755,511.83 100.00%     2,753,517.03   100.00%
          公司主营业务包括以饲料销售为主的农牧业务,和以上游高纯晶硅、中游太
        阳能电池及下游“渔光一体”光伏电站为主的光伏业务。公司主营业务突出,报
        告期内主营业务收入占营业收入的比重均在 95%以上。
                                                                                    单位:万元
 项目
            金额           比例          金额           比例          金额           比例          金额           比例
农牧业务       989,455.22    37.70%   2,093,574.99    48.20%   1,869,893.13    51.23%   1,681,584.75    62.24%
光伏业务     1,635,375.23    62.30%   2,250,232.04    51.80%   1,780,133.87    48.77%   1,020,004.54    37.76%
 合计      2,624,830.45   100.00%   4,343,807.03   100.00%   3,650,027.00   100.00%   2,701,589.30   100.00%
内部抵销                -                  -442.67                -7,264.34               -13,103.31
抵消后合计    2,624,830.45             4,343,364.37             3,642,762.66             2,688,485.99
          报告期内,公司农牧、光伏业务收入均保持增长趋势。随着光伏业务的快速
        发展,公司光伏业务收入占比持续提升,2020 年已超过农牧业务。
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                                                                                   单位:万元
 项目
           金额           比例          金额           比例          金额           比例          金额           比例
华东地区     815,133.17     27.83%   1,490,472.55    30.73%   1,195,789.50    28.98%    886,676.25     29.20%
华南地区     327,452.21     11.18%    705,786.54     14.55%    676,216.68     16.39%    601,604.44     19.81%
华西地区     785,742.95     26.82%   1,162,454.94    23.97%   1,045,846.07    25.35%    751,758.55     24.75%
华北地区     402,198.35     13.73%    580,999.85     11.98%    432,701.18     10.49%    295,493.36     9.73%
华中地区     250,979.18      8.57%    354,347.83     7.31%     399,474.56     9.68%     329,081.27     10.84%
海外地区     347,858.33     11.87%    555,988.14     11.46%    375,849.65      9.11%    172,224.04     5.67%
 合计     2,929,364.19   100.00%   4,850,049.85 100.00%     4,125,877.64 100.00%     3,036,837.92 100.00%
内部抵消     -304,533.73             -506,685.48               -483,114.98             -347,508.37
抵消后合计   2,624,830.45             4,343,364.37             3,642,762.66             2,688,485.99
          分地区来看,公司饲料、光伏产品主要在国内销售,国内市场占据公司营收
       贡献的主导地位。
       (二)发行人主要产品的工艺流程
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  公司饲料产品种类较多,各类饲料生产流程并不完全相同,主要生产流程包
括投料、配料、混合、制粒、干燥冷却、打包等步骤。
 原材料
         投料     配料   混合     制粒   干燥冷却   打包
  辅料
(三)公司主要业务模式
  高纯晶硅业务主要由公司下属永祥股份及其子公司开展,其核心业务模式如
下:
  (1)采购模式
  公司高纯晶硅业务整体生产所需主要原材料为硅粉、电石、卤水等,大部分
原材料本地供应量充足,完全可以保证公司生产需求;重要辅助材料石墨件、触
媒、终止剂等完全实行市场化采购,市场供应充足。公司采用直接向生产商及部
分供应商进货的采购模式,部分有条件的原辅材料,公司建立了较为先进的电子
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商务采购平台进行招标采购。由于公司主要原材料硅粉、电石与能源动力有较强
的关联度,因此,电力能源动力价格变动对永祥股份生产成本会带来一定的波动
和影响。公司采购部门与生产计划部门采用每日调度会及周协调会方式沟通,保
持了较高效率。另外,公司还建立了原材料的安全储备制度,不存在原材料缺货
风险,亦不存在原材料积压风险。
  (2)生产模式
  公司根据产品市场情况及设备生产能力,制订和下达生产计划及物料需要计
划,由生产部门按计划组织生产,全程实施生产调度和生产运行管理。品质管理
部门全过程控制原材料检验及在产品生产过程质量监控,对产成品进行出厂检
验。总经理全面协调销售部、供应部、生产管理部以及品质管理部之间的协作。
  (3)销售模式
  高纯晶硅下游客户主要是国内太阳能硅片厂商,行业内销售模式主要分为两
种:一是长单模式,即与客户签订长期的供货合同。国内高纯晶硅企业与客户签
订的长单一般在 5 年以内,通过与客户签订长单,锁定客户的需求,但供货价格
随市场波动进行相应调整。二是现货模式,即与客户签订的供货合同时间不超过
  目前,公司高纯晶硅产品总体销售模式采用长、短单结合方式。大部分采用
照实际执行合同时的市价,保持与客户良好的合作关系;另外,部分产品采用现
货销售模式,价格随行就市。
  太阳能电池业务主要由公司下属合肥太阳能及其子公司开展,其核心业务模
式如下:
  (1)采购模式
  对于日常生产所需的硅片、正银、铝浆、EVA、背板等主要原辅材料,公司
直接向市场进行采购。公司采购部门在收到经审批的原材料采购需求后,按照公
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司制定的《供应商管理控制程序》的相关规定选择至少三家供应商进行询价、比
价、议价,并根据实际情况进行供应商成本分析后综合考虑供应商的价格、服务、
交货期以及付款方式等方面的因素最终确定供应商和价格。对于日常生产所需的
电力等能源,公司采取向发电厂直接购买和向电网公司购买相结合的采购模式。
对于金额超过 30 万元的工程、设备、物资和服务,公司主要采取招投标的模式
进行采购,公司设有招投标管理小组,统一归口管理公司招标工作。公司招投标
管理小组在收到经审批的产品服务采购需求后,邀请不少于三家供应商进行投标
(以实际投标供应商为准),并通过与候选供应商进行技术交流、商务谈判等方
式综合确定中标供应商和价格。
  (2)生产模式
  太阳能电池生产具有较强的规模经济效应,电池片表面物质具有一定的氧化
效应,都会对太阳能电池生产和销售模式的选择产生一定程度的影响。具体而言,
由于太阳能电池生产具有较强的规模效应,因此企业更倾向于以最大规模的生产
来发挥规模经济效应。而与此同时,未经封装的电池片表面物质所具有的氧化效
应使得太阳能电池不适宜未经封装长时间的保存,其理论最佳库存时间不超过
或以销定产的生产模式。具体而言,在市场需求旺盛的情况下,公司主要根据自
身的产能来确定销售计划,在保证产品质量的前提下最大程度的提高出货量,降
低单位生产成本。而在行业低迷的情况下,公司主要根据客户的订单情况组织安
排生产,最大程度降低库存量、库存周期以及资金占用量。
  (3)销售模式
  太阳能电池业务的下游客户主要是国内生产光伏组件的厂商,目前行业内主
要采用现货模式进行销售,即与客户签订短期的供货合同,以满足客户短期采购
需求,供货价格一般随行就市。
  目前,公司的太阳能电池产品总体销售模式采用现货方式。每月根据客户与
自身的生产经营计划以及市场价格行情签订协议,确定月度的供货量和供货价
格。月度供货协议签订后,如果短期内产品价格波动较大,一般会与客户签订补
充协议,重新约定价格和供货量。
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  (1)采购模式
  公司饲料业务采购的原材料主要包括玉米、豆粕、鱼粉、麸皮、赖氨酸以及
磷酸氢钙等。根据公司饲料业务整体经营模式,公司饲料原料采购实行总部集中
采购及分子公司自行采购相结合的管理模式,其中,集中采购占比达 80%以上。
公司下设原料部负责所有原材料供应商管理,包括供应商的准入,合作过程的管
理与评价以及供应商评级。结算方面,目前生产原料的采购主要采用货到付款的
方式,付款方式中电汇占比较高。
  (2)生产模式
  公司以总部为核心,在全国各主要养殖旺区建立自己的分子公司,贴近当地
市场从事配合饲料与浓缩料的生产与销售,以降低运输和技术服务成本。
  (3)销售模式
  公司饲料业务采用经销商与养殖户直销相结合的销售模式,以经销模式为
主,公司与经销商主要以现金结算,结算价格按照与其合同约定的全年计划销量,
参考公司生产成本、短期内市场开发规划及下游养殖产品价格、区域内同行销售
价格等进行确定。
  近年来公司以科技为依托,逐步实行深化营销模式转型策略,增强直销能力,
目前已拥有辐射全国及东南亚地区的复合型营销团队,配备覆盖养殖全过程的技
术、管理及金融担保等服务体系,为养殖户提供全方位的配套服务。同时,公司
独创的“365”水产养殖模式、
              “6615”养猪模式,结合“渔光一体”及智能养殖
系统的推广,能有效促进养殖效率、效益的提升,强化公司与客户之间的结合度,
提高市场综合竞争力。在优化传统营销模式的同时,公司充分利用互联网资源,
实施“互联网+水产”计划,打造了网络平台“通心粉社区”。
(四)公司主要产品的生产和销售情况
  报告期内,公司高纯晶硅的产能、产量和产能利用率情况如下表所示:
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                                                                               单位:吨
    期间                 产能                      产量                         产能利用率
   注:2019 年计算产能利用率时,产量不包含试生产的 4,264.70 吨。
    报告期内,公司太阳能电池的产能、产量和产能利用率情况如下表所示:
                                                                              单位:MW
     期间                产能                      产量                         产能利用率
    注:2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月,公司分别有 88.75MW、279.67MW、
上表中产量未包含试生产产量。
    报告期内,公司饲料的产能、产量和产能利用率情况如下表所示:
                                                                              单位:万吨
     期间                产能                      产量                         产能利用率
    报告期内,公司各主要产品的产量、销量和产销率情况如下表所示:
  期间              产品                   产量                    销量               产销率
                高纯晶硅(吨)                 50,599.13                 49,954.18    98.73%
            太阳能电池(MW)                   14,934.25                 14,100.94    94.42%
                饲料(万吨)                       226.45                 216.56     95.63%
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           太阳能电池(MW)                    21,367.08              21,093.60                98.72%
            饲料(万吨)                            525.03              524.92                99.98%
           高纯晶硅(吨)                      64,364.21              63,804.42                99.13%
            饲料(万吨)                            501.28              490.05                97.76%
           高纯晶硅(吨)                      19,276.95              19,189.20                99.54%
            饲料(万吨)                            428.12              423.36                98.89%
     注 1:为准确反应公司产品的产销率,上表中的产量为包含试生产产出在内的实际产量。
     注 2:太阳能电池的销量包括公司直接对外销售量和用于组件制造的自用量。2018-2020
 年及 2021 年 1-6 月,公司太阳能电池用于组件制造的自用量分别为 234.77MW、147.78MW、
    报告期内,公司主要产品的平均售价(不含税)及其变动情况如下:
   产品
             销售单价          变动率       销售单价           变动率        销售单价          变动率         销售单价
高纯晶硅(万元/吨)        11.71    90.10%            6.16      6.61%          5.78    -31.27%            8.41
太阳能电池(元/w)         0.76    13.09%            0.67   -22.49%           0.87    -10.31%            0.97
饲料(元/吨)         3,996.92   12.52%     3,552.16         4.31%   3,405.51        -5.37%      3,598.91
    报告期内,公司向前 5 大客户的销售情况如下:
           项目                       2021 年 1-6 月         2020 年          2019 年          2018 年
向前 5 大客户合计销售金额(万元)                     799,322.92      1,031,281.63     882,068.45      478,975.60
占销售总额的比例                                     30.09%        23.33%            23.47%        17.40%
    注:上述报告期前五大客户为合并口径。
    报告期内,公司不存在向单个客户的销售占比超过 50%或严重依赖于少数客
 户的情况。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有
 发行人 5%以上股份的股东不存在在上述客户中拥有权益的情况。
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(五)采购情况
   永祥股份及其子公司主要从事高纯晶硅、烧碱及 PVC 等相关产品的研发、
生产和销售,所需主要原材料为硅粉、电石等。报告期内,永祥股份各期的主要
原材料采购及占原材料采购总额比例情况如下表所示:
                 采购数量            采购金额          采购单价    占永祥股份采购
 期间        项目
                (吨/万立方)          (万元)         (元/吨/立方)   总额比例
           硅粉       101,604.22   120,075.09     11,817.92       24.56%
           电石       101,961.35    32,719.26      3,208.99        6.69%
           硅粉        77,093.68    95,225.72     12,351.95       19.23%
           电石      139,230.805    44,998.76      3,231.95        9.09%
           硅粉        22,420.94    30,135.95     13,440.98       13.08%
           电石       150,263.84    50,075.88      3,332.53       21.73%
  注:以上采购金额和采购单价均指含税额。
   电力成本是永祥股份生产成本的重要构成。报告期内,永祥股份电力采购情
况如下:
                采购数量             采购金额         采购单价          占永祥股份采购总
    期间
                (万度)             (万元)         (元/度)            额比例
  注:以上采购金额和采购单价均指含税额。
   公司全资子公司合肥太阳能主要从事太阳能电池的研发、生产和销售,所需
主要原材料为硅片和正银等。报告期内,合肥太阳能各期的主要原材料采购及占
原材料采购总额比例情况如下表所示:
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                 采购数量             采购金额(含税) 采购单价(含税)                      占合肥太阳能
 期间        项目
                (万片或吨)              (万元)    (元/片或吨)                      采购总额比例
           硅片        372,131.06          980,383.96               2.86       61.60%
           正银            329.73          178,681.87      5,418,998.63        11.23%
           硅片        242,972.01          682,533.32               2.81       67.83%
           正银            226.69          105,841.59      4,688,965.91        10.52%
           硅片        108,302.02          423,549.68               3.91       69.37%
           正银            142.17           67,621.99      4,756,384.25        11.08%
         公司农牧业务所需主要原材料为玉米、豆粕、菜粕、鱼粉等。报告期内,公
  司各期的主要原材料采购及占原材料采购总额比例情况如下表所示:
                采购数量              采购金额          采购单价(含税) 占农牧业务采购
   期间      项目
                 (吨)              (万元)           (元/吨)     总额比例
           玉米    356,962.15         95,589.37          2,677.86           12.70%
           鱼粉     58,535.90         56,666.70          9,680.68           7.53%
           玉米   1,307,287.94       285,662.21          2,185.15           19.50%
           豆粕   1,077,440.29       319,379.12          2,964.24           21.80%
           菜粕    404,239.83         94,013.58          2,325.69           6.42%
           鱼粉    150,146.07        144,110.68          9,598.03           9.84%
           玉米   1,152,598.98       232,377.79          2,016.12           26.15%
           豆粕    945,726.61        271,991.92          2,876.01           21.46%
           菜粕    272,781.31         62,695.24          2,298.37           6.19%
           鱼粉    131,744.64        125,163.77          9,500.48           2.99%
           玉米   1,016,564.85       200,055.90          1,967.96           27.18%
           豆粕    779,729.57        248,206.64          3,183.24           20.85%
           菜粕    310,497.60         72,677.55          2,340.68           8.30%
           鱼粉     86,332.38         88,886.14         10,295.81           2.31%
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    报告期内,公司向前 5 大供应商的采购情况如下表所示:
           项目         2021 年 1-6 月     2020 年       2019 年       2018 年
向前 5 大供应商合计采购金额(万元)      822,621.24   985,983.04   857,486.14   608,154.95
占采购总额的比例                     36.06%      25.53%       34.82%       32.12%
    注:上述报告期前五大供应商为合并口径。
    报告期内,公司不存在向单个供应商的采购占比超过 50%或严重依赖于少数
 供应商的情况。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或
 持有发行人 5%以上股份的股东不存在在上述供应商中拥有权益的情况。
 八、公司环保、质量控制及安全生产情况
 (一)公司环保情况
    公司始终重视环境保护工作,并致力于环境污染治理的加强与循环经济产业
 链的发展。公司既严格落实各项环保法律法规要求与国家环境保护标准和排放标
 准,还不断强化生产过程中的资源循环利用、物料封闭运行、副产物回收利用等
 工作,推进各项节能减排措施的落地执行,积极践行企业发展与生态环境和谐发
 展理念。
    永祥股份及其子公司主要负责公司高纯晶硅及相关循环经济产业链的化工
 业务。报告期内,永祥股份持续保持对环境保护工作的高度重视,严格遵守现行
 的国家及地方环保法律法规,逐步加大环境保护投入,积极推进清洁生产和循环
 经济产业链经营模式,产品及其生产过程中不含有或使用国家法律、法规、标准
 中禁用的物质以及我国签署的国际公约中禁用的物质,生产经营活动符合国家有
 关环保要求。同时,公司依法申领了排污许可证,环保设施保持完好并正常运行,
 实时监测环保排放数据,排放的主要污染物达到国家规定的排放标准。2019年,
 永祥股份获评工信部“国家级绿色工厂示范企业”称号,并获得《环境保护》和
 《中国环境保护》分别授予的“全国积极履行社会责任突出企业”“节能减排先
 锋企业”荣誉称号。
    合肥太阳能及其子公司主要负责公司太阳能电池及组件业务。公司在日常生
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产经营过程中始终践行清洁、绿色的发展理念,每年在生产线环保方面投入大量
资金,遵守现行的国家及地方环保法律法规,积极采取各项环保措施,确保各项
环保指标达到国家规定的标准和要求。公司太阳能电池业务已连续七年实现重大
环保零事故,成都太阳能和合肥太阳能于2018、2019年先后获得工信部“国家级
绿色工厂示范企业”称号。
  农牧板块各饲料分子公司主要负责公司饲料生产业务。公司持续加强环保治
理规范,提高治理效果的稳定性,积极探索提出“废气零排放工艺思路”,并采
取消音器、隔离室、设备除尘等有效措施对饲料生产过程中产生的少量废水、废
气、废渣和噪音进行综合治理。
(二)公司质量控制情况
  (1)光伏新能源业务执行的质量控制标准
  公司高纯晶硅业务已严格按照标准建立内部质量管理体系,并先后于2009
年、2014年、2016年、2019年通过质量管理体系、环境管理体系+职业健康安全
管理体系、能源管理体系认证审核。永祥股份质量管理体系认证范围包括:工业
氢氧化钠及其附产品、聚氯乙烯、水泥、水泥熟料的生产销售。2009年永祥多晶
硅取得质量管理体系认证证书,认证范围包括:多晶硅产品的生产和服务。
  公司太阳能电池业务已取得质量管理体系认证证书,建立了符合标准
ISO9001:2015/GB/T19001-2016的质量管理体系,通过认证范围如下:晶体硅太
阳电池及组件的设计开发、生产。此外,合肥太阳能还取得了CGC太阳能光伏产
品金太阳认证证书、CQC太阳能产品认证证书、CQC领跑者认证,欧盟TUV认
证、CE认证以及北美CSA认证等。成都太阳能于2017年9月顺利通过了CQC“质
量、环境、职业健康安全”的三标管理体系认证。
  (2)农牧业务执行的质量控制标准
  饲料质量直接关系食品安全问题,公司在生产过程中严格按照国家、行业及
公司产品标准生产,保证了饲料质量。公司已通过ISO9001质量管理体系认证、
ISO22000食品安全管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证等,在生产经营
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中严格遵守《饲料和饲料添加剂管理条例》《饲料和饲料添加剂生产许可管理办
法》
 《饲料质量安全管理规范》
            《饲料药物添加剂使用规范》
                               《饲
        《饲料添加剂安全使用规范》
                    《GB 13078-2017饲料卫生标准》
《GB 10648-2013饲料标准》等重要法规和标准规范。
  饲料业务各分子公司根据公司生产产品结构类别,分别制定了等同或严于国
家、行业标准的鱼用配合饲料、特种鱼用配合饲料、猪用配合饲料、禽用配合饲
料、猪用浓缩饲料、禽用配合饲料企业标准。
  同时,在水产加工方面,公司着力打造了“通威鱼”知名鲜活鱼品牌,并在
四川、海南等地建有水产、畜禽食品加工基地,严格按照HACCP质量管理体系
的要求加工生产,实现“从源头到餐桌”的全程质量监控和追溯。
  (1)光伏新能源业务质量控制措施
  永祥股份依据 ISO9001:2015《质量管理体系——要求》,建立了质量管理
体系,规定了永祥股份的组织结构、职责和各项要素的控制要求,编制了质量手
册、程序控制文件、管理文件等。目前,永祥股份及其子公司对产品制造制定了
严格完善的技术控制程序和规定,如高纯晶硅生产中制定了《产品的监视和测量
控制程序》
    《不合格品控制程序》
             《纠正措施控制程序》
                      《预防措施控制程序》等,
对所生产的高纯晶硅产品执行《GB/T25074-2017 太阳能级多晶硅》和《多晶硅
产品企业标准》。公司高纯晶硅业务实行自主样品分析,即根据生产实际以及样
品分析结果进行自主样品安排,更合理、更有目的性的进行质量监控。每一个质
量控制点上,品管部都会组织生产相关单位进行反复的考量与斟酌,制定关键质
量监控点,将质量监控点划分主、次要,有目的地进行监控,特别是对于产品氢
气、回收氢气、精制三氯氢硅、硅芯等直接影响还原出炉产品的过程进行重点监
控,采取专业方法进行控制,确保产品质量。
  合肥太阳能依据 ISO9001:2008《质量管理体系》,建立质量管理体系,规
定了合肥太阳能的组织结构、职责和各项要素的控制要求,并于 2017 年 9 月顺
利完成新标 ISO9001:2015 质量管理体系转换,导入 SWOT、FMEA 等质量管理
工具,形成基于风险的思维管理模式。公司太阳能电池业务对所生产的光伏电池
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产品执行《GB/T29195-2012 地面用晶体硅太阳电池总规范》和《TW 晶体硅太
阳电池规范》等标准,对所生产的光伏组件产品执行《ICE61215:2005 Crystalline
silicon terrestrial photovoltaic (PV) modules-Design qualification and type approval》
《UL1703 Flat-Plate Photovoltaic Modules and Panels》和《IEC61730-2 光伏(PV)
组件安全鉴定第 2 部分:测试要求》等标准。公司太阳能电池业务在质量控制过
程中始终坚持质量检验是基础、过程控制是核心、事前的把关和预防是关键,对
影响产品质量的原材料、设备、人员、工艺和生产环境等环节实施全面、全员、
全过程的有效控制和管理。此外,公司建立了系统的质量控制体系文件、操作规
程、检验规程,对主要设备、生产工艺流程、原材料检验、成品、半成品检验实
施全面控制。同时,不定期对员工开展质量意识的教育和培训,使得公司产品品
质优异且稳定,获得国内相关机构与一线品牌客户的广泛认可。
    (2)农牧业务质量控制措施
    公司农牧业务建立了“133 质量管理模式”。
                         “1”是指产品质量一票否决权;
“3”是指总经理、品管部、财务三线质量管理;“3”是指总部、片区、子公司
三级质量管控。
    通威股份严格实行总经理、品管、财务三条线专线直管的管理模式,实施“质
量一票否决”的刚性制度,同时实行品管专业化职能线的三级管理模式,分子公
司、片区、总部三级层层严格把关。分子公司品管部对公司原料质量和生产过程
产品质量进行严格把控,片区品管总监对片区内分子公司质量管理过程进行督
查、帮扶与指导,总部品管部对片区及子公司质量管理进行考核与指导,片区品
管总监、分子公司品管部直接受公司总部品管部管理控制。在产品生产过程中严
格执行质量“一票否决制”,如分子公司任何人违背品质管理原则进行生产经营,
分子公司任何人在质量面前可以行使“一票否决”权,并可以直接向总部品管部
汇报或向通威股份董事长报告,及时、坚决予以纠正,从而严格保证公司产品质
量。
(三)公司安全生产情况
    永祥股份及下属子公司拥有业务相关的安全生产许可证、全国工业产品生产
许可证(氯碱)、危险化学品经营许可证(硫酸)、特种设备检验检测机构核准证
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(气瓶检验机构)、危险化学品生产单位登记证、非药品类易制毒化学品生产备
案证明(盐酸)等证照,符合国家有关安全生产的法律法规要求,配备了完善的
安全生产设施,制定了科学的安全管理制度规范,重视对安全的投入,报告期内
未发生重大安全事故。
  合肥太阳能及下属子公司拥有与业务相关的安全生产标准化三级企业证书
(轻工其他)等证照,符合国家有关安全生产的法律法规要求,配备了完善的安
全生产设施,制定了科学的安全管理制度规范,重视对安全的投入,报告期内未
发生重大安全事故。
  公司在开展饲料业务的过程中将安全生产作为一项重要的日常管理工作,建
立安全生产管理体系,明确全年安全生产管理目标和各岗位安全生产第一责任
人。下属子公司公司因地制宜地制定详细的岗位、设备安全操作规范,加强员工
安全生产的培训、考核工作。特种岗位必须持证上岗,普通岗位员工必须通过培
训、考核合格后才能上岗,同时通过多种形式的培训、劳动安全竞赛加强员工安
全意识的树立、巩固。
九、公司主要固定资产及无形资产
(一)公司及子公司的主要固定资产
  公司生产经营用主要固定资产包括房屋建筑物、机器设备、光伏发电设备、
运输设备和办公设备等。截至 2021 年 6 月 30 日,公司固定资产情况如下:
                                                       单位:万元
  类别           原值           累计折旧          减值准备         账面价值
房屋建筑物          958,662.41    218,111.40    16,217.39    724,333.62
机器设备       1,992,930.37      546,161.80    44,427.16   1,402,341.41
光伏发电设备     1,030,347.75       96,341.63    22,187.70    911,818.42
运输设备            29,030.29     15,110.73         1.02     13,918.54
办公设备            31,799.20     19,650.33       53.01      12,095.85
  合计       4,042,770.03      895,375.90    82,886.29   3,064,507.85
 通威股份可转债募集说明书
       截至 2021 年 6 月 30 日,公司的主要机器设备如下表所示:
                                                                单位:万元
 序号            设备名称       单位     数量          原值             净值           成新率
 小计              -        -           -     438,722.46     345,017.03    78.64%
账面设备合计           -        -           -    2,031,230.28   1,427,165.24        -
 占比              -        -           -        21.60%         24.17%          -
       注:表中设备为截至报告期末账面原值排名前十的主要生产用机器设备。
       (1)已取得房屋所有权证/不动产权证书的房屋建筑物情况
       截至 2021 年 6 月 30 日,发行人及其并表范围内的境内子公司已取得的主要
 房屋所有权证书/不动产权证书共计拥有 273 项,具体内容详见本募集说明书“附
 件一 发行人及其子公司拥有的主要房屋所有权证书/不动产权证书”。
       截至 2021 年 6 月 30 日,发行人及其境内主要子公司尚有约 622,489.07 平方
 米主要生产经营用房正在办理房屋权属证书。公司正全力推进相关权属证书办理
 工作,报告期内公司未因上述情形而受到有关部门行政处罚,未来被相关部门作
 出重大行政处罚的风险较小,不会对公司正常生产经营造成重大不利影响,亦不
 会对本次发行构成实质性法律障碍。
       (2)境外子公司拥有的房产情况
通威股份可转债募集说明书
     公司下属子公司在东南亚地区开展饲料生产销售业务,该等子公司在境外拥
有的主要房产情况如下:
序号    公司名称                       房屋情况
            建筑面积:称重站(59.4 平方米)、警务站(35 平方米)、办公楼(1,730.1
            平方米)   、成品厂房(1,986.9 平方米)
                                    、制造厂房(2,018.9 平方米)、辅
            助材料厂房(3,222 平方米)、筒仓(2,030 平方米)、锅炉(93.8 平方米)、
     海阳通威有限
      责任公司
            (5,248.1 平方米)、厕所(29.2 平方米)、雨篷(1,485.9 平方米);
            位置:以上房屋均位于海阳省锦江县来格镇第 9 号地块;
            权利:作为土地附属资产的所有权。
            建筑面积:办公楼 A(1,384.7 平方米)
                                  、办公楼 B(1472.7 平方米)、原
            材料仓库(12,168 平方米)
                           、成品储存(13152 平方米)、虾饲料加工车
     越南通威有限 间(3,024 平方米)、主要生产车间(7,236 平方米)
                                         、虾料二车间(527
      责任公司 平方米);
            位置:以上房屋均位于前江省周成县 Tan Huong 区 Tan Huong 工业园;
            权利:作为土地附属资产的所有权。
            建筑面积:物料车间(4,761.2 平方米)    、工人用浴室(34.5 平方米)、锅
            炉(180.7 平方米)、成品车间(2,352.3 平方米)、主要车间综合楼(582.0
     和平通威有限 平方米)  、警卫室(61.4 平方米)、多功能大楼和办公室(1,686.9 平方米)、
      责任公司 泵站(75.5 平方米)  、水箱(55.1 平方米)  ;
            位置:以上房屋均位于和平省梁山县和山公社梁山工业区;
            权利:作为土地附属资产的所有权。
            建筑面积:办公楼(643.0 平方米)、车库 1(58.0 平方米)、餐饮(20.0
            平方米) 、车库 2(50.0 平方米)
                               、原材料仓库(5,302.5 平方米)、正门
            警卫室(32.0 平方米) 、药物储存(192.5 平方米)、车间(4,545.0 平方
            米)、设备仓库(104.0 平方米) 、外皮仓库(674.0 平方米)、分入口警
     同塔通威有限
      责任公司
            职工食堂(538.0 平方米)  ;
            位置:以上房屋均位于同塔省沙沥市安和区沙沥工业园 A1 区第 IV 1、
            权利:作为土地附属资产的所有权。
     孟加拉通威饲 原材料、库房和工厂建筑物、锅炉房、机器房、原材料库房、制成品库
     料有限公司 房。
(二)发行人及其子公司的主要无形资产
     公司无形资产主要为土地使用权、商标权、专利、软件著作权等。截至2021
年6月30日,公司无形资产账面价值为179,966.50万元。
     截至2021年6月30日,发行人及其并表范围内的境内子公司拥有的主要专利
    通威股份可转债募集说明书
    共计1256项专利,具体内容详见本募集说明书“附件二 发行人及其子公司所拥
    有的主要专利情况”。
      截至2021年6月30日,发行人及其并表范围内的境内子公司在中国大陆拥有
    的主要注册商标632项。具体内容详见本募集说明书“附件三 发行人及其子公司
    所拥有的主要注册商标情况”。
      截至2021年6月30日,发行人及其并表范围内的境内子公司拥有的主要计算
    机软件著作权登记证书共计95项,具体内容详见本募集说明书“附件五 发行人
    及其子公司拥有的主要计算机软件著作权登记证书”。
      (1)已取得土地使用权证/不动产权证书的土地情况
      截至2021年6月30日,公司及其并表范围内的境内子公司共计拥有176宗已经
    办理权属证书的主要土地使用权,具体内容详见本募集说明书“附件七 发行人
    及其子公司已取得土地使用权证/不动产权证书的主要土地情况”。
      截至2021年6月30日,公司及其并表范围内的境内主要子公司共计拥有5宗未
    取得土地使用权证/不动产权证书的土地情况如下:
序号         座落          面积           使用主体       未取得原因
                                      因房屋建设和规划存在不一致的
     福建省厦门市集美区灌南工业             厦门通威饲料
     园区安仁大道 1501 号             有限公司
                                      办证进程较慢
                                        相关土地款项已支付,后因当地土
     淮安市涟水县保滩镇工业集中               淮安通威饲料 地规划调整及土地指标紧张等原
     区(十堡村)                      有限公司   因,公司仅取得原定 80 亩中 25 亩
                                        土地权属证书
                                        该宗土地坐落于惠州市博罗县龙
                                        溪镇埔上村和小蓬岗村交界地带,
     广东省惠州市龙溪街道龙桥大               通威股份惠州
     道东泰工业区                      分公司
                                        使用权归属存在争议,导致公司尚
                                        未取得权属证书
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    成都市双流区黄甲街道八角社                              其中 100 亩待履行相关出让手续;
    区 5、6 组,王家场社区 5 组                          另外 60 亩涉及诉讼
                                       喜德通威惠金
    四川省凉山州喜德县瓦尔西总
    村
                                       司
         未取得产权证书的土地面积占公司土地总面积的比重较小,账面净值占公司
    合并报表范围内的净资产比例小,相关主体正在积极办理取得权属证书的相关手
    续,不会对公司正常生产经营造成重大不利影响,亦不会对本次发行构成实质性
    法律障碍。
         (3)境外子公司拥有的主要土地使用权情况
         公司境外子公司在境外拥有的主要土地使用权情况如下:
    序号        公司名称                         土地情况
                         位置:海阳省锦江县来格镇第 9 号地块;
                         总面积:25,071.1 平方米。
                         位置:前江省周成县 Tan Huong 区 Tan Huong 工业区;
                         总面积:70,000 平方米。
                         位置:和平省梁山县和山公社梁山工业区;
                         总面积:22,345 平方米。
                     位置:前江省新福县新立第 1 社龙江工业园哈姆雷特 4 号龙
                     总面积:33,000 平方米。
                     位置:同塔省沙沥市安和区沙沥工业园 A1 区第 IV 1、2、5
                     总面积为:31,206 平方米。
                     孟加拉通威饲料有限公司于 2014 年 1 月 28 日签订第 1228 号
          孟加拉通威饲料有限公
              司
                     的 633 decimals 土地享有完全所有权。
                     土地使用面积为 37,019 平方米;已根据印度尼西亚法律和法
          印度尼西亚通威有限公
              司
                     的土地使用权和修建建筑物的权利。
         注:decimals 指孟加拉国的计量单位,1decimals 约等于 40.46 平方米。
    (三)公司租赁资产情况
      报告期内,公司及其境内主要子公司用于生产经营的主要租赁资产包括厂
    房、土地、水面及屋顶等。
     通威股份可转债募集说明书
       截至 2021 年 6 月 30 日,公司及其境内子公司主要用于生产经营的租赁厂房
     情况如下:
序号   出租方      承租方      租赁物所在地         租赁物详情        用途         租赁期限
             成都通威自动   温江区新华大道一
     成都中辰电
     气有限公司
                司         第6栋
             南通巴大宝鼎
     江苏银河化            如东县岔河镇银河
     轻有限公司              大桥西首
               公司
     湛江市一洲   湛江海先锋生
                      湛江市麻章区金园                     生产及
                        二横路                        仓库
       司        司
                      湛江市麻章区金园
     湛江市一洲
             珠海海壹水产   二横路南侧一洲药                     仓储和
             饲料有限公司   业有限公司厂房                      办公
       司
                        (三)
     河南天运消
             河南通威饲料
              有限公司
      公司
     沈阳市富士
             通威股份沈阳   沈阳市沈北新区乐
              分公司     业街 99 号的车间
      料厂
     合浦正大仓   阳江海壹生物
     储配送中心   科技有限公司
       注:上述第四项租赁合同到期后,由公司子公司阳江海壹生物科技有限公司租赁该物业,
     租赁期为2021年8月7日至2024年8月6日。
       公司及其境内主要子公司租赁土地、水面及屋顶的具体情况详见本募集说明
     书“附件四 发行人及其子公司主要租赁资产情况”。
       除上述租赁情形外,为配合公司水产料业务销售及为公司“渔光一体”战略
     储备优质水面,截至2021年6月30日,公司饲料板块各分子公司通过承包/租赁方
     式取得土地/水域的面积总计30.93万亩,通威股份及其分子公司共计转租前述土
     地/水域合计面积为27.01万亩,转租率达到87.34%。
     十、公司拥有的主要经营资质情况
       截至 2021 年 6 月 30 日,公司及其主要控股子公司已取得的境内主要生产经
     营资质证书共计 143 项,具体内容详见本募集说明书“附件六 发行人及其控股
     子公司的主要业务资质”。
通威股份可转债募集说明书
十一、发行人境外经营情况
  为开展太阳能电池及组件业务,公司在香港设立了二级子公司通威太阳能香
港有限公司。为拓展东南亚饲料市场,公司在新加坡设立子公司(通威新加坡控
股私人有限公司),并通过新加坡子公司在越南设立了 5 家子公司,在印度尼西
亚和孟加拉国各设立了 1 家子公司。其中新加坡子公司属于控股型企业,未实际
开展业务,其余 7 家子公司在当地开展饲料生产经营业务,具体情况如下:
(一)越南通威有限责任公司
公司名称      TONG WEI VIET NAM CO., LTD
          Plots BII 1, BII 2, BII 3, BII 4, BII 5, BII 6, BII 7 Tan Huong Industrial
注册地址      Park, Tan Huong Commune, Chau Thanh District, Tien Giang Province,
          Vietnam
企业代码      1200665148
成立日期      2017 年 8 月 31 日
法定代表人     何东健
注册资本      VND 504,752,400,000
主要经营业务    饲料生产经营
(二)越南海阳通威有限责任公司
公司名称      HAI DUONG TONGWEI COMPANY LIMITED
          Lai Cach Industrial Zone, Lai Cach Town, Cam Giang District, Hai Duong
注册地址
          province, Vietnam
企业代码      0800970159
成立日期      2011 年 8 月 19 日
法定代表人     何东健
注册资本      VND 200,000,000,000
主要经营业务    饲料生产经营
(三)越南和平通威有限责任公司
公司名称      HOA BINH TONGWEI CO., LTD
          Luong Son Industrial Zone, Km36, Route 6, Hoa Son Commune, Luong
注册地址
          Son District, Hoa Binh province, Vietnam
企业代码      252043000043
成立日期      2014 年 4 月 28 日
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法定代表人     何东健
注册资本      VND 211,000,000,000
主要经营业务    饲料生产经营
(四)越南前江通威有限责任公司
公司名称      TIEN GIANG TONGWEI CO., LTD
          Lot 31, Long Giang Industrial Park, Tan Lap 1 Commune, Tan Phuoc
注册地址
          District, Tien Giang Province, Vietnam
企业代码      1201525697
成立日期      2016 年 5 月 20 日
法定代表人     何东健
注册资本      VND 67,641,000,000
主要经营业务    饲料生产经营
(五)越南同塔通威有限责任公司
公司名称      TONG WEI DONG THAP COMPANY LIMITED
          Land lot IV 1, 2, 5 Area A1, Sa Dec Industrial park, An Hoa Ward, Sa Dec
注册地址
          City, Dong Thap Province, Vietnam
企业代码      1402078946
成立日期      2017 年 10 月 11 日
法定代表人     何东健
注册资本      VND 113,700,000,000
主要经营业务    饲料生产经营
(六)孟加拉通威有限责任公司
公司名称      Tong Wei Feed Mill Bangladesh Ltd.
注册地址      Village-Ajugichala,P.O.Gazipur,P.S.Sreepur,District-Gazipur,Bangladesh.
注册号码      C-112543/13
成立日期      2013 年 11 月 24 日
董事会主席     邓德高
授权资本      Tk.500,000,000.00
主要经营业务    饲料生产经营
(七)印度尼西亚通威有限公司
公司名称      PT Tongwei Indonesia
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注册证书编号      09.03.1.10.106192
经营场所证书编号    241.27.1BU.1/31.74.07.1007/071.562/e/2017
成立日期        2016 年 8 月 4 日
主要经营业务      饲料生产经营
十二、自上市以来历次股本筹资、派现及净资产额变化情况
   公司自上市以来历次筹资、派现及净资产额的变化情况如下表所示:
                                                             单位:万元
首发前最近一期末(2003 年 12
月 31 日)净资产额
                         发行时间                  发行类别           筹资总额
                                       人民币普通股(A 股)6,000
                                          万股(首发)
                                          人民币普通股(A 股)
                                          人民币普通股(A 股)
                                                买资产)
                                          人民币普通股(A 股)
历次股本筹资情况                                      集配套资金)
                                      人民币普通股(A 股)
                                            买资产)
                                      人民币普通股(A 股)
                                          集配套资金)
                                          人民币普通股(A 股)
                                          合计                 2,106,322.68
首发后累计派现金额                                               416,410.71(含税)
本次发行前最近一期末(2021
年 6 月 30 日,下同)净资产额
本次发行前最近一期末归属于
上市公司股东的净资产额
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十三、报告期内公司及控股股东、实际控制人所做出的重要
承诺及承诺的履行情况
期间,公司于 2020 年 8 月承诺:募集资金使用完毕前或募集资金到位 36 个月内,
不得新增对类金融业务的资金投入,亦不得新增对通威农业融资担保有限公司的
资金投入(包括增资、借款、担保等各种形式的资金投入)。截至目前,公司严
格履行上述承诺。
  除上述承诺以外,公司及控股股东、实际控制人在公司首次公开发行股票、
重大资产重组、可转债发行和非公开发行的过程中做出了有关解决同业竞争、解
决关联交易、填补被摊薄即期回报等承诺,相关承诺严格履行。
十四、公司股利分配政策
(一)公司现行利润分配政策
  公司现行有效的《公司章程》对税后利润分配政策规定如下:
  “第一百五十四条 公司利润分配政策为:
  (一)利润分配的原则和形式
司实际经营情况及可持续发展需求的情况下,尽力保持利润分配的连续性和稳定
性。
他方式分配利润,现金方式优先于股票方式。具备现金分红条件的,应当采用现
金分红进行股利分配。
  公司在股本规模及股权结构合理、股本扩张与业绩增长同步的情况下,可以
采用股票方式进行利润分配。公司采用股票方式进行利润分配时,应当以给予股
东合理现金分红回报和维持适当股本规模为前提,并综合考虑公司成长性、每股
净资产的摊薄等因素。
通威股份可转债募集说明书
红利,以偿还其占用的资金。
  (二)现金分红的条件
税后利润)为正值,且实施现金分红不会影响公司日常经营及后续发展;
  (三)利润分配的比例及时间
  原则上公司每会计年度进行一次利润分配,且最近三年公司以现金方式累计
分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十,如必要
时,也可根据盈利情况及资金安排情况进行中期分红。
  在现金分红条件的情形下,公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶
段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,提出差异化
的现金分红政策:
金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到 80%;
金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到 40%;
金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  (四)利润分配的决策程序和机制
  公司利润分配预案由董事会结合公司经营情况、盈利能力、未来发展等因素,
在充分考虑公司资金需求及投资者回报诉求的情况下提出、拟定。在此过程中,
公司应通过各种方式与投资者特别是中小投资者进行沟通与交流,充分听取广大
投资者的意见和诉求,并及时答复投资者关心的问题。
      通威股份可转债募集说明书
          独立董事应对利润分配预案发表明确的独立意见。预案经董事会审议通过
      后,方可提交至股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提
      案,并直接提交董事会审议。
          公司当年盈利,董事会未作出现金利润分配预案的,公司应披露未进行现金
      分红的原因及未用于现金分红的资金留存公司的用途。独立董事应当对此发表独
      立意见。
          (五)利润分配调整机制
          如因外部环境或公司自身经营状况发生重大变化,公司需对利润分配政策进
      行调整的,应以股东权益保护为出发点,调整后的利润分配政策不得违反中国证
      监会和证券交易所的有关规定,有关调整利润分配政策的议案需经公司董事会审
      议后提交公司股东大会以特别决议方式审议通过。”
      (二)最近三年公司利润分配情况
          公司2018年、2019年及2020年的利润分配情况如下:
                                                                             单位:万元
                                     归属于母公司所有者                现金分红占当期归属于母公
         年份            现金分红
                                        的净利润                  司所有者的净利润的比例
          发行人最近三年以现金方式累计分配的利润共计 250,359.38 万元,占最近三
      年实现的年均可分配利润 275,374.61 万元的 90.92%。报告期内,公司留存利润
      主要用于项目建设及补充营运资金。
      十五、公司最近三年发行的债券情况及资信评级情况
      (一)最近三年债券发行和偿还情况
               发行总额                                                                     是否按期
  债券简称                 发行利率          主体评级         债项评级         起息日         到期日期
               (亿元)                                                                     还本付息
      通威股份可转债募集说明书
通威转债           50.00    注          AA+         AA+          2019-03-18     2025-03-18      是
        注:公司于 2019 年 3 月发行 50 亿元可转债(即上表中“通威转债”)    ,第一年至第六年
      的票面利率分别为 0.5%、0.8%、1.0%、1.5%、1.8%和 2.0%。该可转债已于 2020 年 3 月 16
      日前完成转股,未转股部分已由公司赎回。
          公司本次拟发行可转换公司债券募集资金,中诚信国际对本次发行的可转换
      公司债券进行信用评级,并对跟踪评级做出了相应的安排。根据《通威股份有限
      公司公开发行 A 股可转换公司债券信用评级报告》,公司主体信用等级为 AA+,
      评级展望为稳定,本期可转换公司债券的信用等级为 AA+。
      (二)最近三年偿债能力的财务指标
          公司最近三年的偿付能力指标如下:
               财务指标            2021 年 1-6 月    2020 年          2019 年         2018 年
      利息保障倍数(倍)                       18.87          9.19           6.20            8.51
      贷款偿还率                           100%           100%          100%            100%
      利息偿还率                           100%           100%          100%            100%
        注:利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出)/计入财务费用的利息支出;
      贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额;利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出,下
      表同。
通威股份可转债募集说明书
十六、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员的基本情况
  截至本募集说明书签署日,公司现任董事 8 名(其中独立董事 3 名)、监事
                                          公司获得
                          任期起始       任期终止                    30 日直接持
 姓名        职务   性别   年龄                   的税前报
                           日期         日期                     有公司股票
                                           酬总额
                                                             情况(股)
                                          (万元)
刘汉元        董事   男    56   2019-05-08 2022-05-07    496.33             0
 谢毅    董事长      男    37   2019-05-08 2022-05-07    503.76        290,122
 严虎    副董事长     男    57   2011-05-10 2022-05-07    257.35        836,650
王晓辉        董事   男    44   2019-05-08 2022-05-07         0             0
 丁益        董事   女    46   2020-05-12 2022-05-07       3.33            0
杜坤伦    独立董事     男    52   2016-01-15 2022-01-14     10.00             0
 王进    独立董事     男    54   2016-05-03 2022-05-02     10.00             0
傅代国    独立董事     男    56   2019-05-08 2022-05-07     10.00             0
 邓三   监事会主席     女    36   2017-05-05 2022-05-07    104.68        225,880
杨仕贤        监事   男    48   2007-04-30 2022-05-07     55.98        210,800
陈小华        监事   男    51   2016-05-03 2022-05-07       3.00            0
郭异忠    总经理      男    50   2016-03-03 2022-05-07    268.88        500,450
陈平福    副总经理     男    55   2010-04-27 2022-05-07    266.98        444,730
王尚文    副总经理     男    57   2013-05-07 2022-05-07    283.69        659,050
宋刚杰    副总经理     男    57   2013-05-07 2022-05-07    112.47        425,075
沈金竹    副总经理     男    55   2016-05-09 2022-05-07    230.08        280,400
 张璐    副总经理     男    42   2017-03-12 2022-05-07    123.93        281,600
 周斌    财务总监     男    52   2019-05-08 2022-05-07    144.29         55,211
 严轲   董事会秘书     男    36   2019-05-08 2022-05-07    115.31             0
      合计        -    -          -        -        3,000.06     4,209,968
  注:2021 年 5 月 27 日,因工作需要,段雍先生辞去公司董事及其他各项职务。段雍先
生辞职不会导致公司董事会成员低于法定最低人数,不会影响公司董事会的正常稳定运作。
鉴于公司章程规定的董事会董事人数为 9 名,公司董事会将按照相关规定尽快完成董事补选
工作。
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(二)董事、监事和高级管理人员的从业简历
  刘汉元先生:1964 年生,中国国籍,无境外居留权,北大光华管理学院
EMBA,高级工程师,曾任公司第一届至第六届董事会董事长。现任通威集团董
事局主席、公司第七届董事会董事。其他社会职务还包括十一届全国政协常委、
全国人大代表、全国工商联常委、全国工商联新能源商会执行会长、中国饲料工
业协会常务副会长。
  谢毅先生:1984 年生,英国伦敦帝国理工大学管理学硕士,中共党员,中
国共产党成都市第十三次代表大会代表、四川省青年联合会第十四届委员会副主
席、政协第十五届成都市委员会委员、成都市双流区第十一届政协委员会常委;
中国光伏行业协会第二届理事会副理事长;通威集团党委书记、通威股份第七届
董事会董事长、合肥太阳能董事长、成都太阳能董事长、眉山太阳能董事长。
  严虎先生:1964 年生,北大光华管理学院 MBA,高级会计师。曾任新希望
集团董事、财务总监、新希望六和股份有限公司董事。加盟通威后曾任通威集团
总会计师、通威股份总裁,公司第一届至第六届董事会董事、第六届董事会副董
事长。现任公司第七届董事会董事、副董事长。担任社会职务有四川省企业联合
会副会长、四川省饲料工业协会副会长、四川省水产学会副理事长、四川省上市
公司协会副会长等。
  王晓辉先生:1976 年生,硕士学历,曾任北京毕马威华振会计师事务所审
计师,中信证券研究部行业分析师,中信证券投行委能源行业组高级经理、总监,
中信证券投行委并购部执行总经理,现任中国人寿资产管理有限公司执行董事,
北京京能电力股份有限公司董事,公司第七届董事会董事。
  丁益女士:1964 年生,中共党员,中国人民大学经济学博士。曾任职于华
能国际电力股份有限公司,先后担任华能资本服务有限公司、长城证券等多家公
司董事长职务。现任公司第七届董事会董事。同时在华夏银行股份有限公司、华
泰资产管理有限公司担任独立董事。
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  杜坤伦先生:1969 年生,经济学博士,中国注册会计师、中国注册资产评
估师,研究员,四川省社会科学院金融与财贸经济研究所硕士生导师。曾任中国
证监会第十二届、第十三届主板发审委委员,公司第五届和第六届董事会独立董
事。现任公司第七届董事会独立董事。同时在泸州老窖股份有限公司、中建环能
科技股份有限公司担任独立董事。
  王进先生:1966 年生,美国 EMORY 大学经济学博士,教授。曾任职、兼
职于 EMORY 大学、乔治亚学院、乔治亚州公共事务厅、联邦储备银行等机构;
任教于中国人民大学和上海大学;2012 年 3 月至今,担任国际能源研究所所长。
现任公司第七届董事会独立董事,同时任中节能太阳能股份有限公司、双登电缆
股份有限公司独立董事。
  傅代国先生:1964 年生,西南财经大学西部商学院院长,会计学教授,博
士生导师,成都市会计学会副会长。曾在川润股份有限公司、利尔化学股份有限
公司、北京君正集成电路股份有限公司等多家公司担任独立董事。现任公司第七
届董事会独立董事,同时在迈克生物股份有限公司、四川郎酒股份有限公司独立
董事。
  邓三女士:1984 年生,中共党员,四川大学 MBA。曾任通威集团秘书部负
责人、董事局主席助理、公司第六届监事会主席。现任公司第七届监事会主席。
  杨仕贤先生:1972 年生,市场经济研究生。曾任涪陵通威财务部经理,发
展部项目经理,河南通威总经理助理兼财务部经理,公司第三届至第六届监事会
监事。现任公司第七届监事会监事。
  陈小华先生:1969 年生,注册会计师。曾在成都中大会计师事务所、北京
京都会计事务所四川分所、四川盛和会计师事务所等任职。现任北京兴华会计师
事务所(特殊普通合伙)四川分所所长,公司第六届、第七届监事会监事。
  郭异忠先生:1970 年生,大专学历。曾任揭阳通威饲料有限公司总经理、
广东通威饲料有限公司总经理、广东片区总经理等职。2016 年 3 月起任公司总
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经理。
  陈平福先生:1965 年生,EMBA,注册会计师。曾任四川通威财务部经理、
副总经理、总经理等职务;公司第四届和第五届董事会董事。现任公司副总经理
兼越南一区总经理。
  王尚文先生:1963 年生,工商管理硕士,博士。曾任公司总裁助理、人力
资源总监、营销总监、技术总监等职务。现任公司副总经理。
  宋刚杰先生:1964 年生,水产养殖工程师、清华大学继续教育学院农业
EMBA(2002-2003 年)。曾任公司总裁助理、重庆片区总经理、江浙片区总经理、
江淮片区总经理、苏州通威特种饲料有限公司总经理、南京通威水产科技有限公
司总经理等职务。现任公司副总经理。
  沈金竹先生:1966 生,本科学历,水产工程师。曾任公司沙市通威饲料有
限公司总经理、广东通威总经理助理、越南片区总经理兼越南通威总经理等职务。
现任公司副总经理兼华中一区总经理。
  张璐先生:1979 年生,博士,研究员。曾任广东粤海饲料集团鱼料技术总
监,公司技术副总监、水产技术总监等职务。现任公司研究院副院长、技术总监、
副总经理。
  周斌先生:1968 年生,上海财经大学会计学本科,西南交通大学硕士研究
生,澳大利亚南澳大学 MBA,中国注册会计师、中国注册资产评估师。曾任四
川贝特会计师事务所法定代表人、四川中砝税务师事务所总经理、永祥股份财务
总监。现任公司财务总监。
  严轲先生:1985 年生,本科学历,毕业于西南财经大学会计学专业。曾任
公司证券事务代表。现任公司第七届董事会秘书。
(三)现任董事、监事和高级管理人员的兼职情况
  截至本募集说明书签署日,现任董事、监事和高级管理人员的兼职情况如下:
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                                    在股东单位是否
 姓名    任职的股东单位名称      在股东单位担任的职务
                                      领取薪酬
刘汉元       通威集团              董事局主席      否
 姓名              任职的单位名称            担任的职务
      通威集团                          董事局主席
刘汉元   成都好主人宠物食品有限公司                   董事
      通威置业有限公司                        董事
      华夏银行股份有限公司                     独立董事
 丁益
      华泰资产管理有限公司                     独立董事
      泸州老窖股份有限公司                     独立董事
杜坤伦
      中建环能科技股份有限公司                   独立董事
      国际能源研究所                         所长
      中节能太阳能股份有限公司                   独立董事
      双登电缆股份有限公司                     独立董事
      亿利洁能股份有限公司                     独立董事
      新时代保险经纪有限公司                    董事长
 王进
      北京国合智慧能源技术研究院有限公司             执行董事、经理
      国合洲际能源咨询(北京)院                   董事
      北京金正保险公估有限公司                  经理、执行董事
      金城国际保险经纪有限公司                  董事长、经理
      北京国发金软科技有限公司                  经理、执行董事
      西南财经大学西部商学院                     院长
傅代国   迈克生物股份有限公司                     独立董事
      四川郎酒股份有限公司                     独立董事
王晓辉   北京京能电力股份有限公司                    董事
陈小华   北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)四川分所          所长
王尚文   渤海水产股份有限公司                      董事
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(四)公司对管理层的激励情况
  根据公司《2021-2023 年员工持股计划(草案)》,公司本次员工持股计划份
额合计 135,000 万份,公司董事、监事及高级管理人员拟认购本次员工持股计划
中的 40,500 万份,约占本次员工持股计划的 30%。
  除上述员工持股计划外,公司不存在其他对管理层的激励措施。
十七、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处
罚的情况
  截至本募集说明书签署日,公司最近五年内不存在被证券监管部门和交易所
采取监管措施或处罚的情形。
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          第五节      同业竞争与关联交易
一、同业竞争情况
(一)公司不存在同业竞争的情况
  公司的控股股东系通威集团,通威集团属于投资控股型企业,主要通过下属
公司开展业务。截至 2021 年 6 月 30 日,除通威股份及其下属子公司外,通威集
团控制的主要其他企业情况如下:
   企业名称          业务性质         注册资本(万元)         直接持股比例
好主人              宠物食品               1,000.00      60.00%
               计算机软硬件技术开
新锐科技                                 333.00       60.06%
                 发、服务等
通力建设             建筑工程               5,800.00      100.00%
成都通威置业           商业物业            23,649.0481      84.57%
通威置业有限           房地产               10,000.00      100.00%
通威地产             房地产                5,000.00      100.00%
通宇物业             物业管理                500.00       100.00%
通威文化传媒           文化传媒               1,000.00      100.00%
乐山市永祥多晶硅有
                无实质业务              80,000.00      100.00%
限公司
四川华地恒通集团有
                 房地产               10,000.00      51.00%
限公司
成都通威商业管理有
                  零售                1,000.00      100.00%
限公司
  注:上述企业中,公司持有成都通威置业 15.43%的股份。
  因此,公司的控股股东通威集团及其控制的其他企业与公司不存在同业竞争
的情况。
  公司的实际控制人系刘汉元先生。截至 2021 年 6 月 30 日,除公司、公司的
控股股东及其控制的其他企业外,刘汉元先生控制的其他企业基本情况如下:
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    企业名称          业务性质       注册资本(万元)           持股比例
                                               刘汉元持股 80.00%
成都信德               投资               3,000.00
                                               管亚梅持股 20.00%
     因此,公司的实际控制人及其控制的其他企业与公司不存在同业竞争的情
况。
     综上,公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在从事与公司相
同或相似业务的情形,与公司不存在同业竞争。
(二)控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺
     为避免同业竞争,保障上市公司利益,公司在首发上市及重组交易中,实际
控制人刘汉元及控股股东通威集团出具了相关避免同业竞争的承诺,目前相关承
诺仍持续履行。
(三)独立董事对同业竞争的意见
     报告期内,公司独立董事出具了《通威股份有限公司独立董事 2020 年度述
职报告》
   《通威股份有限公司独立董事 2019 年度述职报告》和《通威股份有限公
司独立董事 2018 年度述职报告》,并就其在年度履职中的公司及股东承诺履行情
况发表意见。公司在首发上市及重组中,控股股东、实际控制人就避免同业竞争
出具了相关承诺;报告期内,控股股东及实际控制人严格履行了相关承诺,不存
在违反承诺履行的情况。
二、关联交易情况
(一)关联方及关联关系
     根据《公司法》
           《企业会计准则》
                  《上海证券交易所股票上市规则》的相关规
定,报告期内公司的主要关联方及关联关系如下:
序号          关联方                        持股情况
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                     年 6 月 30 日)
    公司的控股股东、实际控制人控制的其他企业基本情况,详见本节“一、同
业竞争情况/(一)公司不存在同业竞争的情况”。
    序号         关联方                 通威集团任职情况
    公司的董事、监事及高级管理人员基本情况,详见本募集说明书“第四节             公
司基本情况/十六、董事、监事和高级管理人员”。
    除公司董事、监事及高级管理人员为关联自然人外,其关系密切的家庭成员,
包括配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配
偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母亦为公司的关联自然人。
    此外,上述关联自然人控制、共同控制、施加重大影响或担任董事、高级管
理人员的其他企业亦为公司的关联方。其中,公司董事、监事及高级管理人员控
制、共同控制、施加重大影响或担任董事、高级管理人员的其他企业详见本募集
说明书“第四节   公司基本情况/十六、董事、监事和高级管理人员”。
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     公司的主要子公司及参股公司情况,详见本募集说明书“第四节 公司基本
情况/二、公司组织结构图及对其他企业的重要权益投资情况”。
     报告期内,公司其他主要关联方情况如下:
序号       关联方                    与公司的关系
                   海南海壹水产种苗有限公司原持股 50.00%,已于 2020
                   年 1 月注销
                   通威新能源控股子公司通威惠金新能源有限公司原持股
                   永祥股份原持股 15.00%,已于 2021 年 2 月转出全部所
                   持股份
                   通威太阳能原持股 33.00%,已于 2021 年 2 月收购三峡
                   资本控股有限责任公司持有的中威新能源 33.00%股权;
                   本次收购后,中威新能源由参股公司变为控股子公司,
                   纳入公司合并范围
(二)经常性关联交易
     (1)通威集团体系企业
      通威股份可转债募集说明书
        报告期内,公司向通威集团体系内的关联方采购商品、接受劳务的关联交易
      情况如下:
                                                                     单位:万元
       关联方            关联交易内容          2021 年 1-6 月    2020 年       2019 年       2018 年
通宇物业                 物业费、服务费               1,319.39   3,311.84      2,905.72    1,510.35
通威文化传媒                商品、劳务                 345.73    1,319.37       821.60     1,272.36
新锐科技                 备品备件及机器设备              852.64    5,682.31      3,082.92             -
新锐科技                 ERP 信息管理平台                   -            -      60.00      761.06
乐山市永祥多晶硅有限公司           机器设备                       -    551.28               -   3,960.68
乐山永祥硅业有限公司              办公楼                       -            -            -     83.15
好主人                     商品                   95.28             -            -            -
成都通威商业管理有限公司           宠物食品                   0.04             -            -            -
        报告期内,公司根据需要向通宇物业采购物业、服务,向通威文化传媒采购
      商品、劳务,向新锐科技采购备品备件及机器设备等。上述关联交易定价公允,
      整体规模较小,不会对公司的生产经营产生重大影响。
        (2)上市公司合营、联营企业
        报告期内,公司向其合营、联营企业采购商品、接受劳务的关联交易情况如
      下:
                                                                     单位:万元
       关联方            关联交易内容          2021 年 1-6 月    2020 年       2019 年       2018 年
珠海海为                  饲料、原材料等              1,350.19   5,174.64     10,606.10    8,018.12
珠海海为                    加工费                       -      3.51           3.51             -
中威新能源                电池片、单晶硅片等                  注     2,403.84              -            -
通威拜欧玛                 饲料、预混料等                16.75      13.21        160.64       83.51
上海壹正种业有限公司              虾苗                        -            -            -    107.27
连云港通威九鼎                 饲料                        -            -            -     29.46
富云新能源                   鱼苗                        -            -            -     44.17
        注:目前中威新能源为公司控股子公司,纳入合并范围。
      旨在形成战略合作关系,充分利用各自的优势在中国市场拓展鱼饲料业务。2016
      年底,公司将其持有珠海海为的股权转让给通威拜欧玛。报告期内,公司存在向
      通威股份可转债募集说明书
      上述合营企业采购饲料、原材料、电池片等的情形,整体规模较小,交易定价公
      允,不会对公司的生产经营产生重大影响。
        (1)通威集团体系企业
        报告期内,公司向通威集团体系内的关联方出售商品、提供劳务的关联交易
      情况如下:
                                                                    单位:万元
       关联方           关联交易内容          2021 年 1-6 月    2020 年       2019 年       2018 年
通威集团及其子公司             食品、餐饮                136.90      224.85        53.28        16.10
通威集团及其子公司              其他                        -        7.30             -            -
通威集团                  机器设备                       -      18.57              -      16.40
通威集团                   饲料                        -            -        1.73             -
通威集团                  检测服务                       -            -        0.56             -
好主人                  预混料、原材料                11.36       17.20        13.44        14.69
好主人                   检测服务                       -        7.06         7.55         5.09
好主人                   机器设备                       -        3.91             -            -
眉山通威地产                办公设备                       -            -        0.43             -
        报告期内,公司与通威集团、好主人等关联方存在零星销售商品、提供劳务
      关联交易,交易规模较小,交易定价公允,不会对公司的生产经营产生重大影响。
        (2)上市公司合营、联营企业
        报告期内,公司向其合营、联营企业出售商品、提供劳务的关联交易情况如
      下:
                                                                    单位:万元
       关联方           关联交易内容          2021 年 1-6 月    2020 年       2019 年       2018 年
丽江隆基硅材料               多晶硅                 8,697.09   41,159.65    32,349.59     7,550.69
茂名通威九鼎                 饲料                        -    8,687.86    15,778.10    30,306.88
绍兴通威九鼎               饲料、包装物                      -    2,445.57     6,861.45     6,689.74
黄梅通威九鼎                 饲料                        -    1,203.98     5,896.38    10,208.00
合肥通威九鼎                 饲料                        -     840.64      6,666.79    15,348.24
   通威股份可转债募集说明书
昆明通威九鼎                饲料                  -          -          -    3,090.50
昆明通威九鼎               检测服务                 -          -          -        0.70
连云港通威九鼎               饲料                  -          -          -    1,145.19
新乡市通威九鼎            饲料、包装物                 -          -          -     828.32
珠海海为               原材料、饲料等         1,378.39   4,389.51   1,353.32   18,494.76
珠海海为              服务费、检测服务                -     43.54           -      38.41
珠海海为                 机器设备                 -      6.93           -           -
通威拜欧玛              饲料、原材料等          736.26    2,114.01   5,692.77    4,780.88
通威拜欧玛                机器设备                 -    165.52           -           -
通威拜欧玛             服务费、工程劳务                -     67.72           -      27.65
中威新能源             电池片、单晶硅片等             注     1,398.63    962.28         0.02
上海壹正种业有限公司            虾苗                  -          -          -     117.97
        注:目前中威新能源为公司控股子公司,纳入合并范围。
        湖南九鼎科技(集团)有限公司(以下简称“九鼎集团”)主要从事猪料的
   生产与销售,为适应饲料行业高度集中发展的趋势,促进资源共享、优势互补和
   竞争能力的提升,2012 年双方经充分协商后签署《战略合作框架协议》,拟成立
   合营企业,在不进行重复固定资产投入情况下,充分利用双方产能、厂房实现共
   赢发展。2012 年以来,公司已与九鼎集团在多个区域成立了茂名通威九鼎等合
   营销售公司,双方协商由九鼎集团提供猪料配方,公司生产后按市场定价销售给
   该类合营企业,该类合营企业利用其在当地的销售渠道实现最终销售。近年来,
   由于相关合营企业的经营效果不达预期,经各方充分协商后,陆续注销了相关公
   司,关联交易金额大幅减少。
        此外,公司按市场定价向通威拜欧玛及其子公司珠海海为销售少量饲料、预
   混料等,按市场定价向丽江隆基硅材料销售高纯晶硅。相较于公司整体业务规模
   而言,该部分业务所占比例较小,且结算价格公允,不会对公司的生产经营产生
   重大影响。
        (1)公司作为出租方
        报告期内,公司作为出租方的关联交易情况如下:
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                                                                            单位:万元
       关联方            租赁资产种类             2021 年 1-6 月      2020 年         2019 年       2018 年
好主人                    机器设备                      245.14       494.89        526.72         489.97
好主人                    房屋建筑物                      74.49       140.24        151.32         160.82
中威新能源                  房屋建筑物                        注         258.21               -            -
四川华地恒通集团有限公司           房屋建筑物                          -             -         1.63           3.23
新锐科技                   房屋建筑物                          -             -              -        20.93
通威拜欧玛                  房屋建筑物                          -             -              -         0.10
        注:目前中威新能源为公司控股子公司,纳入合并范围。
        报告期内,公司作为出租方向关联方出租资产主要为向好主人出租机器设
      备、房屋建筑物,向中威新能源出租房屋建筑物。上述关联交易规模较小,交易
      定价公允,不会对公司的生产经营产生重大影响。
        (2)公司作为承租方
        报告期内,公司作为承租方的关联交易情况如下:
                                                                            单位:万元
        关联方        租赁资产种类    2021 年 1-6 月         2020 年        2019 年        2018 年
      成都通威置业       房屋建筑物               689.79      1,314.21      1,319.72     1,315.32
      通威集团         房屋建筑物                 53.38      108.60        113.47           65.96
        报告期内,公司作为承租方向关联方租赁资产主要为向成都通威置业租赁办
      公楼。上述关联交易规模较小,交易定价公允,不会对公司的生产经营产生重大
      影响。
        报告期内,公司关键管理人员报酬情况如下:
                                                                            单位:万元
             关联方       2021 年 1-6 月         2020 年            2019 年         2018 年
      关键管理人员报酬                1,732.86       3,416.38          3,089.28       2,414.51
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(三)偶发性关联交易
议,协议约定转让价格为 0 元,并于 2018 年 11 月完成工商变更登记。本次交易
完成后,全农惠成为公司的全资子公司。
  截至 2021 年 6 月 30 日,公司不存在为合并范围以外关联方提供担保的情形。
  截至 2021 年 6 月 30 日,公司作为被担保方,存在由通威集团等提供担保的
情形,具体如下:
                                                单位:万元
       担保方        担保金额          担保起始日          担保到期日
通威集团                20,000.00     2020/12/11     2021/12/9
通威集团                20,000.00    2020/12/23      2021/12/9
通威集团                20,000.00      2021/5/10      2022/5/9
通威集团                20,000.00      2021/5/21      2022/5/9
通威集团                20,000.00      2021/6/15      2022/5/9
通威集团                  680.00      2016/11/25    2021/11/18
通威集团                 1,660.25     2016/11/25    2022/11/18
通威集团                 4,760.00      2017/9/29    2022/11/30
通威集团                 1,750.00      2017/3/16    2022/11/18
通威集团                27,000.00      2020/5/29     2022/5/29
通威集团                26,000.00    2019/10/31     2021/10/31
通威集团                23,000.00      2020/6/22     2023/5/25
通威集团                47,000.00     2020/11/24    2023/11/23
通威集团                27,000.00      2021/4/28     2024/4/27
通威集团                10,000.00    2020/10/30     2021/10/29
通威集团                20,000.00      2021/4/16     2024/4/15
通威集团                20,000.00     2020/11/11    2023/11/10
通威集团                 9,998.00      2020/6/12     2022/6/10
通威集团                 9,999.00      2020/8/14     2022/8/12
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通威集团                  10,000.00         2020/9/29      2021/9/17
通威集团                  46,000.00        2020/11/23     2023/11/22
通威集团                  49,900.00       2020/12/28      2023/12/27
安徽太阳能、
永祥股份、永祥多晶硅
安徽太阳能、
永祥股份、永祥多晶硅
通威集团                    127.72
通威集团                    342.32
                                                      单位:万元
                关联方           拆入金额                  归还资金
拆入:
拆出:
                 无
    截至 2019 年末,公司与通威集团之间不存在拆借资金余额;2020 年及 2021
年 1-6 月,公司与通威集团之间不存在资金拆借。
    报告期内,除上述资金拆借外,公司与控股股东、实际控制人及其控制的其
他关联方之间不存在资金拆借。
(四)关联方应收应付款项余额
    报告期各期末,公司关联方应收款项余额情况如下:
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                                                                                  单位:万元
 项目名称       关联方      2021/6/30          2020/12/31           2019/12/31           2018/12/31
应收账款        通威集团                 -              4.55                      -                    -
应收账款     通威拜欧玛             1.28                 2.23                      -                    -
应收账款        珠海海为           1.20                      -                    -                    -
其他应收款    通威拜欧玛                   -                   -                    -          4,089.29
其他应收款       珠海海为                 -                   -          1,499.56                       -
其他应收款    富云新能源                   -                   -            427.46               482.68
预付账款        珠海海为          72.61                      -                    -                    -
  报告期各期末,关联方应付款项余额情况如下:
                                                                                  单位:万元
  项目名称         关联方        2021/6/30          2020/12/31        2019/12/31         2018/12/31
应付账款         通威文化传媒              287.59          358.36             48.00              329.00
其他应付款        通威文化传媒                  19.00        32.90               6.90                     -
应付票据         通威文化传媒              384.07                  -                    -                -
应付账款           通宇物业                      -           0.07                     -                -
其他应付款          通宇物业                  68.68           8.67           10.88                      -
应付账款           新锐科技         2,387.35           1,961.51            204.87                      -
其他应付款          新锐科技              106.96           67.00             45.00               40.00
合同负债/预收款项      通威集团                      -               -            0.80                     -
其他应付款          通威集团              432.86                  -                    -         42.40
应付账款           通力建设                   3.88               -                    -      1,981.45
其他应付款          成都信德                      -               -                    -          1.37
其他应付款        合肥通威九鼎                      -               -         535.76            1,549.70
其他应付款        黄梅通威九鼎                      -               -         876.30              853.54
合同负债/预收款项    茂名通威九鼎                      -               -         136.59              135.71
其他应付款        茂名通威九鼎                      -           0.02          283.95              827.69
其他应付款        绍兴通威九鼎                      -               -        1,236.58              66.47
合同负债/预收款项      通威拜欧玛                     -               -          29.61                      -
其他应付款          通威拜欧玛                     -               -            9.08                     -
应付账款           珠海海为                      -        20.92             17.51                      -
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其他应付款          珠海海为          -   3.34    32.94   33.33
合同负债/预收款项      中威新能源         注      -   135.00       -
            成都通威商业
应付账款                    47.18       -        -       -
            管理有限公司
  注:目前中威新能源为公司控股子公司,纳入合并范围。
  根据合资协议等相关约定,公司对合肥通威九鼎、茂名通威九鼎、通威拜欧
玛等合营企业的资金实行统一调剂,并按照中国人民银行规定的一年期贷款基准
利率,根据资金实际占用时间计算利息。
(五)关联方占用资金情况
  报告期内,公司不存在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业非经营性
占用公司资金的情形。
(六)减少和规范关联交易的措施
  上市公司建立了完善的关联交易制度安排,以保障所发生的关联交易合法、
合规、公允,具体如下:
  第三十八条 公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司
利益。违反规定的,给公司造成损失的,应当承担赔偿责任。
  公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控
股股东应严格依法行使出资人的权利,控股股东不得利用利润分配、资产重组、
对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益,
不得利用其控制地位损害公司和社会公众股股东的利益。
  第七十八条 股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票
表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议的公告
应当充分披露非关联股东的表决情况。
  审议关联交易事项,关联关系股东的回避和表决程序如下:
  (一)股东大会审议的事项与股东有关联关系,该股东应当在股东大会召开
之日前向公司董事会披露其关联关系;
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  (二)股东大会在审议有关关联交易事项时,大会主持人宣布有关联关系的
股东,并解释和说明关联股东与关联交易事项的关联关系;
  (三)大会主持人宣布关联股东回避,由非关联股东对关联交易事项进行审
议、表决;
  (四)关联事项形成决议,必须由出席会议的非关联股东有表决权的股份数
的半数以上通过;如该交易事项属特别决议范围,应由出席会议的非关联股东有
表决权的股份数的三分之二以上通过。
  (五)关联股东未就关联事项按上述程序进行关联关系披露或回避,有关该
关联事项的决议无效。
  第九十六条 董事应当遵守法律、行政法规和本章程,对公司负有下列忠实
义务:……(九)不得利用其关联关系损害公司利益;……。
  第一百一十八条 董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,
不得对该项决议行使表决权,也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由
过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会会议所作决议须经无关联关系董
事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足 3 人的,应将该事项提交股东
大会审议。
  第一百四十条 监事不得利用其关联关系损害公司利益,若给公司造成损失
的,应当承担赔偿责任。
  为规范关联交易,保证关联交易的公开、公平和公正,公司股东会、董事会、
监事会根据《公司章程》及相关法律法规的规定,制定了《股东大会议事规则》
《董事会议事规则》《监事会议事规则》等规章制度,对关联交易的决策权力与
程序进行了详细的规定。
  《关联交易管理制度》明确规定了关联人及关联交易认定,关联人报备,关
联交易披露与决策程序,关联交易定价原则等,保护公司、股东和其他利益相关
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人的合法权益,避免了可能出现的关联法人、关联自然人和潜在关联人在商业交
易等事项上损害公司和全体股东特别是中小股东的利益。
  第十八条规定,独立董事除应当具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事
的职权外,公司还应当赋予独立董事以下特别职权:重大关联交易(指公司拟与
关联人达成的总额高于 300 万元或高于公司最近经审计净资产值的 5%的关联交
易)应由独立董事认可后,提交董事会讨论;独立董事做出判断前,可以聘请中
介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据。
  第二十二条规定,独立董事除履行上述职责外,还应当对以下事项向董事会
或股东大会发表独立意见:上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现
有或新发生的总额高于 300 万元或高于公司最近经审计净资产绝对值的 5%的借
款或其他资金往来,以及公司是否采取有效措施回收欠款。
(七)独立董事对关联交易的意见
  报告期内,公司独立董事出具了《通威股份有限公司独立董事 2020 年度述
职报告》
   《通威股份有限公司独立董事 2019 年度述职报告》和《通威股份有限公
司独立董事 2018 年度述职报告》,并就其在年度履职中的关联交易情况发表意
见。根据《上海证券交易所股票上市规则》
                  《上市公司关联交易实施指引》
                               《通威
股份有限公司关联交易管理制度》等相关法规、制度的要求,对公司当年所发生
的各类关联交易事项进行了事前认可,并在审议过程中发表了独立意见。公司董
事会、股东大会在审议、表决关联交易事项时,严格遵循了中国证监会、上海证
券交易所及《公司章程》的规定,关联董事、关联股东进行了回避表决,交易定
价公允、公平、合理,不存在损害公司及公司股东合法权益的情形。
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               第六节    财务会计信息
一、最近三年及一期财务报告的审计情况
  对于公司 2018 年、2019 年和 2020 年年度财务报表,四川华信(集团)会计
师事务所(特殊普通合伙)分别出具了“川华信审(2019)017 号”“川华信审
(2020)0023 号”“川华信审(2021)第 0014 号”标准无保留意见审计报告;
公司 2021 年 1-6 月的财务报表未经审计。
  公司在已披露的 2018 年年报中,根据财政部 2018 年颁布的《关于修订印发
订印发 2018 年度合并财务报表格式的通知》规定的财务报表格式编制 2018 年度
财务报表,并采用追溯调整法变更了相关财务报表的列报。
  公司在已披露的 2019 年年报中,根据财政部 2019 年颁布的《关于修订印发
合并财务报表格式(2019 版)的通知》
                   (财会[2019]16 号)和《关于修订印发 2019
年度一般企业财务报表格式的通知》
               (财会[2019]6 号)规定的财务报表格式编制
了 2019 年度财务报告,并采用追溯调整法变更了相关财务报表的列报。
  公司在已披露的 2020 年年报中,自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年
度修订了《企业会计准则第 14 号——收入》。修订后的准则规定,首次执行该准
则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额,对
可比期间信息不予调整。根据准则的规定,公司仅对在首次执行日尚未完成的合
同的累积影响数调整 2020 年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额,比
较财务报表不做调整。
  公司在已披露的 2021 年 1-6 月的财务报告中,自 2021 年 1 月 1 日起执行《企
业会计准则第 21 号——租赁(2018 年修订)》。公司自 2021 年 1 月 1 日起对所
有租入资产按照未来应付租金的最低租赁付款额现值(选择简化处理的短期租赁
和低价值资产租赁除外)确认“使用权资产”及“租赁负债”,并分别确认折旧及未
确认融资费用,追溯调整年初留存收益,不调整可比期间信息。
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         本节引用的财务会计数据非经特别说明,均引自公司 2018 年、2019 年和 2020
     年经审计的财务报告和 2021 年 1-6 月未经审计的财务报告。其中,2019 年和 2020
     年数据摘自公司 2020 年审计报告,2018 年数据摘自公司 2019 年审计报告。
     二、最近三年及一期财务报表
     (一)合并财务报表
                                                                    单位:万元
        项目       2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
货币资金                   471,828.19          626,416.82     269,268.17     341,205.41
交易性金融资产                113,877.07          153,186.31               -              -
应收票据                    49,748.65           53,096.24      45,707.40     105,107.99
应收账款                   151,771.71          106,935.28     167,224.19     116,552.49
应收款项融资               1,571,797.40          971,189.86     439,254.14               -
预付款项                   174,550.32          111,345.89      38,987.59      22,805.14
其他应收款                   48,938.94           79,751.78      80,539.82      53,464.02
存货                     462,910.70          277,307.75     241,568.09     158,586.12
合同资产                    92,082.76           98,868.02               -              -
持有待售资产                          -                    -              -       4,348.59
其他流动资产                  81,447.96           81,057.27      91,783.00      72,419.65
流动资产合计               3,218,953.70         2,559,155.20   1,374,332.41    874,489.41
可供出售金融资产                        -                    -              -     14,668.78
长期股权投资                  22,930.24           47,773.61      43,974.12      28,158.91
其他权益工具投资                15,466.95           15,344.51      15,338.54               -
其他非流动金融资产                 315.88               125.81               -              -
投资性房地产                   9,084.29           10,299.30      10,711.22        9,521.49
固定资产                 3,066,656.83         2,982,960.26   2,453,368.44   1,675,435.95
在建工程                   502,153.27          299,790.16     358,731.18     836,714.51
生产性生物资产                   215.89                 9.14         241.71        1,236.04
使用权资产                  412,676.16
无形资产                   179,966.50          166,370.58     170,975.30     139,350.00
商誉                      63,581.87           63,581.87      63,581.87      63,581.87
     通威股份可转债募集说明书
长期待摊费用                21,080.11            83,527.00      60,733.31      60,346.38
递延所得税资产               44,963.85            41,555.09      24,490.37      23,647.20
其他非流动资产              392,352.53           154,702.27     105,616.60     121,212.62
非流动资产合计             4,731,444.36         3,866,039.60   3,307,762.66   2,973,873.74
资产总计                7,950,398.06         6,425,194.81   4,682,095.07   3,848,363.16
短期借款                 214,180.91           234,915.45     362,285.32     527,618.99
以公允价值计量且其变动计
                               -                    -              -         97.03
入当期损益的金融负债
应付票据                1,717,781.37          941,192.44     529,462.32     217,526.74
应付账款                 595,848.83           391,732.10     360,903.87     412,842.15
预收款项                   9,957.35             3,507.21     157,144.53     118,713.21
合同负债                 264,055.36           230,272.85               -              -
应付职工薪酬                74,102.58            73,636.31      69,263.24      53,585.74
应交税费                  55,460.79            22,041.48      17,354.45      26,816.00
其他应付款                 79,610.79            74,363.93      61,326.13      66,333.40
一年内到期的非流动负债          337,391.64           253,370.22     114,218.51     150,881.35
其他流动负债                16,956.99            13,020.41     112,380.51     301,467.78
流动负债合计              3,365,346.62         2,238,052.39   1,784,338.88   1,875,882.39
长期借款                 537,555.45           629,658.55     408,898.85      69,046.69
应付债券                  39,989.21            41,009.64     421,234.66               -
租赁负债                 225,155.72
长期应付款                228,940.75           252,657.23     190,150.78     341,996.49
递延收益                  78,631.77            78,227.37      54,432.45      34,882.22
递延所得税负债               30,739.34            31,194.98      14,220.45       3,891.51
非流动负债合计             1,141,012.25         1,032,747.78   1,088,937.17    449,816.92
负债合计                4,506,358.87         3,270,800.18   2,873,276.05   2,325,699.31
股本                   450,154.82           450,154.82     388,259.46     388,237.22
其他权益工具                         -                    -     85,423.60               -
资本公积                1,610,473.39         1,610,569.38    567,266.48     571,253.45
其他综合收益                 -7,483.15            -7,391.42      -3,180.02      -4,108.21
专项储备                   1,596.92              1,640.11      1,805.78       1,598.88
盈余公积                  92,532.24            92,532.24      56,414.13      41,284.91
未分配利润               1,079,203.93          906,635.39     661,715.27     475,505.56
归属于母公司股东权益合计        3,226,478.14         3,054,140.50   1,757,704.70   1,473,771.81
    通威股份可转债募集说明书
少数股东权益              217,561.04               100,254.13           51,114.32          48,892.04
股东权益合计             3,444,039.19            3,154,394.63         1,808,819.02       1,522,663.85
负债及股东权益总计          7,950,398.06            6,425,194.81         4,682,095.07       3,848,363.16
                                                                            单位:万元
          项目             2021 年 1-6 月            2020 年            2019 年           2018 年
一、营业收入                     2,656,217.96          4,420,027.03      3,755,511.83    2,753,517.03
减:营业成本                     2,012,335.32          3,664,840.51      3,053,600.11    2,232,689.84
 税金及附加                            8,942.43         12,404.57          12,286.11       11,139.97
 销售费用                         40,387.84            77,803.06          97,527.05       86,270.44
 管理费用                        107,641.08           180,857.81        151,380.96       103,890.46
 研发费用                         78,721.65           103,533.14        100,069.46        59,762.85
 财务费用                         28,175.49            67,632.65          70,780.58       31,604.15
加:其他收益                        12,106.49            30,354.99          21,430.40        8,956.48
 投资收益                             3,556.35        156,937.80          11,836.61        7,550.24
 公允价值变动收益                          690.76             486.31                   -         -97.03
 信用减值损失                       -3,315.76             -2,523.99         -4,300.67               -
 资产减值损失                             -92.89         -26,776.59           -491.79       -4,742.29
 资产处置收益                      -14,432.21               -114.88         13,960.17         -295.70
二、营业利润                       378,526.90           471,318.93        312,302.26       239,531.01
加:营业外收入                            626.40           3,699.56           4,238.27        1,630.06
减:营业外支出                           5,840.01         47,639.20           1,388.35        1,327.96
三、利润总额                       373,313.28           427,379.30        315,152.18       239,833.11
减:所得税费用                       58,487.56            55,905.42          46,918.58       36,731.11
四、净利润                        314,825.73           371,473.88        268,233.60       203,102.01
归属于母公司所有者的净利润                296,573.00           360,792.34        263,456.88       201,874.60
少数股东损益                        18,252.72            10,681.54           4,776.72        1,227.41
五、其他综合收益的税后净额                       -91.72          -4,211.40           788.24          -193.68
归属于母公司所有者的其他综合收益的
                                    -91.72          -4,211.40           788.24          -193.68
税后净额
归属于少数股东的其他综合收益的税后
                                         -                  -                  -              -
净额
六、综合收益总额                     314,734.01           367,262.48        269,021.84       202,908.33
    通威股份可转债募集说明书
归属于母公司所有者的综合收益总额      296,481.28      356,580.93       264,245.12      201,680.92
归属于少数股东的综合收益总额         18,252.72       10,681.54         4,776.72        1,227.41
七、每股收益
(一)基本每股收益                0.6588          0.8581            0.6786          0.5200
(二)稀释每股收益                0.6588          0.8466            0.6558          0.5200
                                                              单位:万元
           项目         2021 年 1-6 月     2020 年           2019 年         2018 年
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金         2,449,345.70   3,744,224.54     2,779,487.29   2,127,014.61
收到的税费返还                   18,509.19      42,396.20       19,373.68      12,883.91
收到其他与经营活动有关的现金            69,190.42      77,577.13       59,041.92      48,925.37
经营活动现金流入小计             2,537,045.32   3,864,197.87     2,857,902.89   2,188,823.90
购买商品、接受劳务支付的现金         1,977,797.15   3,144,768.07     2,218,567.65   1,541,578.89
支付给职工以及为职工支付的现金          160,609.60    273,086.54       245,193.34     186,938.19
支付的各项税费                   54,087.89      70,996.42       87,419.19      88,512.99
支付其他与经营活动有关的现金            36,526.71      72,854.04       70,976.19      61,831.83
经营活动现金流出小计             2,229,021.35   3,561,705.07     2,622,156.37   1,878,861.89
经营活动产生的现金流量净额            308,023.97    302,492.79       235,746.52     309,962.00
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金               333,016.27      38,410.75       56,187.72      65,068.07
取得投资收益收到的现金               10,394.00       9,646.42          912.05       1,188.94
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额         142.38     177,888.48            87.25       6,306.16
收到其他与投资活动有关的现金            26,929.88      50,260.78       29,225.59      18,655.41
投资活动现金流入小计               370,821.95    289,510.45        93,561.71      94,185.74
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
投资支付的现金                  280,575.01    198,142.13        62,119.66      12,380.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额        8,943.76                -        296.70         471.91
支付其他与投资活动有关的现金            36,768.77      16,732.94       39,405.89      13,055.24
投资活动现金流出小计               705,269.83    763,535.48       522,639.14     738,343.07
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投资活动产生的现金流量净额        -334,447.88   -474,025.03    -429,077.43    -644,157.33
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金            102,020.00     641,966.98       4,833.50       9,190.60
取得借款收到的现金            226,871.71    1,443,619.48   1,646,725.17   1,134,904.93
收到其他与筹资活动有关的现金        20,719.19     109,404.56      94,335.83     103,190.55
筹资活动现金流入小计           349,610.90    2,194,991.02   1,745,894.50   1,247,286.08
偿还债务支付的现金            283,107.57    1,314,366.31   1,235,130.91    657,851.32
分配股利、利润或偿付利息支付的现金    128,478.93     129,911.23     112,876.51      93,615.64
支付其他与筹资活动有关的现金        87,452.69     171,176.25     253,778.68     168,079.22
筹资活动现金流出小计           499,039.19    1,615,453.79   1,601,786.10    919,546.17
筹资活动产生的现金流量净额        -149,428.30    579,537.23     144,108.41     327,739.91
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响      -426.51       -3,674.69        694.01         273.45
五、现金及现金等价物净增加额       -176,278.71    404,330.30      -48,528.50      -6,181.96
加:期初现金及现金等价物余额       598,604.26     194,273.96     242,802.46     248,984.42
六、期末现金及现金等价物余额       422,325.55     598,604.26     194,273.96     242,802.46
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                                                                                                                         单位:万元
                                              归属于母公司所有者的所有者权益
          项目                                                                                                         少数股东权 所有者权益
                                其他权益                其他综合收
                     股本                资本公积                      专项储备        盈余公积 未分配利润                  小计            益     合计
                                 工具                   益
一、上年期末余额           450,154.82      - 1,610,569.38    -7,391.42    1,640.11   92,532.24   906,635.39 3,054,140.50     100,254.13 3,154,394.63
加:会计政策变更                    -      -            -            -           -           -    -15,517.15    -15,517.15      -424.37   -15,941.52
  前期差错更正                    -      -            -            -           -           -             -             -            -             -
  同一控制下企业合并                 -      -            -            -           -           -             -             -            -             -
  其他                        -      -            -            -           -           -             -             -            -             -
二、本年期初余额           450,154.82      - 1,610,569.38    -7,391.42    1,640.11   92,532.24   891,118.24 3,038,623.35      99,829.76 3,138,453.11
三、本期增减变动金额                  -      -       -95.99      -91.72      -43.19            -   188,085.69    187,854.79    117,731.29   305,586.07
(一)综合收益总额                   -      -            -      -91.72            -           -   296,573.00    296,481.28     18,252.72   314,734.01
(二)所有者投入和减少资本               -      -       -95.99            -           -           -             -        -95.99   102,115.99   102,020.00
(三)利润分配                     -      -            -            -           -           -   -108,487.31   -108,487.31    -2,637.43   -111,124.74
   通威股份可转债募集说明书
(四)所有者权益内部结转                 -   -            -           -          -           -             -             -            -             -
(五)专项储备                      -   -            -           -     -43.19           -             -        -43.19            -        -43.19
(六)其他                        -   -            -           -          -           -             -             -            -             -
四、本期期末余额            450,154.82   - 1,610,473.39   -7,483.15   1,596.92   92,532.24 1,079,203.93 3,226,478.14     217,561.04 3,444,039.19
   通威股份可转债募集说明书
                                                                                                                             单位:万元
                                                   归属于母公司所有者的所有者权益
          项目                                                                                                             少数股东权 所有者权益
                                其他权益                     其他综合收
                     股本                     资本公积                      专项储备        盈余公积 未分配利润                 小计            益     合计
                                 工具                        益
一、上年期末余额           388,259.46   85,423.60   567,266.48    -3,180.02    1,805.78   56,414.13   661,715.27 1,757,704.70     51,114.32 1,808,819.02
加:会计政策变更                    -           -            -            -           -           -             -            -            -            -
  前期差错更正                    -           -            -            -           -           -             -            -            -            -
  同一控制下企业合并                 -           -            -            -           -           -             -            -            -            -
  其他                        -           -            -            -           -           -             -            -            -            -
二、本年期初余额           388,259.46   85,423.60   567,266.48    -3,180.02    1,805.78   56,414.13   661,715.27 1,757,704.70     51,114.32 1,808,819.02
三、本期增减变动金额          61,895.36 -85,423.60 1,043,302.90     -4,211.40    -165.68    36,118.10   244,920.12 1,296,435.80     49,139.80 1,345,575.61
(一)综合收益总额                   -           -            -    -4,211.40           -           -   360,792.34    356,580.93    10,681.54   367,262.48
(二)所有者投入和减少资本       61,895.36 -85,423.60 1,043,803.49             -           -           -             - 1,020,275.25    47,613.03 1,067,888.28
(三)利润分配                     -           -            -            -           -   36,118.10   -115,872.22   -79,754.12    -6,428.62   -86,182.73
   通威股份可转债募集说明书
(四)所有者权益内部结转                 -   -            -           -          -           -            -            -            -            -
(五)专项储备                      -   -            -           -   -165.68            -            -      -165.68            -      -165.68
(六)其他                        -   -      -500.59           -          -           -            -      -500.59    -2,726.15    -3,226.74
四、本期期末余额            450,154.82   - 1,610,569.38   -7,391.42   1,640.11   92,532.24   906,635.39 3,054,140.50   100,254.13 3,154,394.63
   通威股份可转债募集说明书
                                                                                                                            单位:万元
                                                   归属于母公司所有者的所有者权益
          项目                                                                                                            少数股东权 所有者权益
                                其他权益                     其他综合收
                     股本                     资本公积                      专项储备        盈余公积 未分配利润                 小计           益     合计
                                 工具                        益
一、上年期末余额           388,237.22           -   571,253.45    -4,108.21    1,598.88   41,284.91   475,505.56 1,473,771.81    48,892.04 1,522,663.85
加:会计政策变更                    -           -            -      139.95            -           -            -      139.95             -      139.95
  前期差错更正                    -           -            -            -           -           -            -            -            -            -
  同一控制下企业合并                 -           -            -            -           -           -            -            -            -            -
  其他                        -           -            -            -           -           -            -            -            -            -
二、本年期初余额           388,237.22           -   571,253.45    -3,968.26    1,598.88   41,284.91   475,505.56 1,473,911.76    48,892.04 1,522,803.80
三、本期增减变动金额             22.24    85,423.60    -3,986.97      788.24      206.90    15,129.22   186,209.71   283,792.94     2,222.29   286,015.22
(一)综合收益总额                   -           -            -      788.24            -           -   263,456.88   264,245.12     4,776.72   269,021.84
(二)所有者投入和减少资本          22.24    85,423.60      252.96             -           -           -            -    85,698.79      978.39     86,677.18
(三)利润分配                     -           -            -            -           -   15,129.22   -77,247.18   -62,117.96    -2,792.77   -64,910.72
   通威股份可转债募集说明书
(四)所有者权益内部结转                 -           -            -           -          -           -            -            -           -            -
(五)专项储备                      -           -            -           -    206.90            -            -      206.90            -      206.90
(六)其他                        -           -    -4,239.92           -          -           -            -    -4,239.92    -740.05     -4,979.97
四、本期期末余额            388,259.46   85,423.60   567,266.48   -3,180.02   1,805.78   56,414.13   661,715.27 1,757,704.70   51,114.32 1,808,819.02
   通威股份可转债募集说明书
                                                                                                                       单位:万元
                                              归属于母公司所有者的所有者权益
          项目                                                                                                       少数股东权 所有者权益
                                其他权益                其他综合收
                     股本                资本公积                      专项储备        盈余公积 未分配利润                 小计           益     合计
                                 工具                   益
一、上年期末余额           388,237.22      -   570,002.47    -3,774.58    1,099.03   32,993.79   345,377.88 1,333,935.81    36,563.35 1,370,499.16
加:会计政策变更                    -      -            -            -           -           -            -            -            -            -
  前期差错更正                    -      -            -            -           -           -            -            -            -            -
  同一控制下企业合并                 -      -     1,000.00            -           -           -    -1,337.84      -337.84            -      -337.84
  其他                        -      -            -            -           -           -            -            -            -            -
二、本年期初余额           388,237.22      -   571,002.47    -3,774.58    1,099.03   32,993.79   344,040.04 1,333,597.97    36,563.35 1,370,161.32
三、本期增减变动金额                  -      -      250.98      -333.63      499.85     8,291.12   131,465.52   140,173.84    12,328.68   152,502.53
(一)综合收益总额                   -      -            -     -333.63            -           -   201,874.60   201,540.97     1,227.41   202,768.38
(二)所有者投入和减少资本               -      -            -            -           -           -            -            -     9,190.60     9,190.60
(三)利润分配                     -      -            -            -           -    8,291.12   -70,409.08   -62,117.96    -1,252.92   -63,370.88
   通威股份可转债募集说明书
(四)所有者权益内部结转                 -   -            -           -          -           -            -            -           -            -
(五)专项储备                      -   -            -           -    499.85            -            -      499.85            -      499.85
(六)其他                        -   -      250.98            -          -           -            -      250.98     3,163.60     3,414.58
四、本期期末余额            388,237.22   -   571,253.45   -4,108.21   1,598.88   41,284.91   475,505.56 1,473,771.81   48,892.04 1,522,663.85
     通威股份可转债募集说明书
     (二)母公司财务报表
                                                                   单位:万元
        项目     2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
货币资金                 372,917.10           543,026.04     147,140.51     121,509.63
交易性金融资产              110,000.00           150,000.00               -              -
应收票据                           -                    -     19,241.17      11,311.48
应收账款                     167.28               300.27       1,181.88        1,152.00
应收款项融资                 3,736.90             6,939.07               -              -
预付款项                   2,810.74             1,650.03       2,031.76         853.14
其他应收款               1,532,851.31         1,256,991.63   1,295,446.56   1,066,318.43
存货                    49,664.75            23,555.35      28,601.52      18,001.19
其他流动资产                 1,203.01             1,174.78       1,806.55        1,824.64
流动资产合计              2,073,351.09         1,983,637.17   1,495,449.95   1,220,970.52
可供出售金融资产                       -                    -              -     14,668.78
长期应收款                382,103.31           382,103.31     263,384.55     189,884.55
长期股权投资              1,390,986.87         1,383,640.13   1,094,959.21    928,866.28
其他权益工具投资              15,466.95            15,344.51      15,338.54               -
投资性房地产                 3,781.88             3,869.10       4,037.99               -
固定资产                  29,737.07            29,825.94      33,814.86      39,390.11
在建工程                   2,870.09             2,634.39       1,397.21         489.39
使用权资产                 19,680.24
无形资产                   6,017.75             6,020.02       7,230.88      10,107.65
长期待摊费用                 1,139.89             1,857.63       2,889.82        3,817.59
递延所得税资产                  144.52               161.05         183.37         199.58
其他非流动资产                        -                    -        455.94         468.05
非流动资产合计             1,851,928.58         1,825,456.07   1,423,692.37   1,187,891.99
资产总计                3,925,279.66         3,809,093.24   2,919,142.32   2,408,862.50
短期借款                 140,146.33           189,986.53     279,611.48     401,837.52
以公允价值计量且其变动计
                               -                    -              -         97.03
入当期损益的金融负债
应付票据                 192,565.24            30,000.00       8,594.00      19,518.91
应付账款                  15,623.01             8,124.73      13,831.89      14,844.18
     通威股份可转债募集说明书
预收款项                     442.61                  192.17            14,227.85         12,139.68
合同负债                  17,421.98                12,222.63                    -                 -
应付职工薪酬                 2,831.97                 9,351.76           11,525.12          7,382.58
应交税费                     630.18                  670.38               467.03            578.81
其他应付款                503,402.15               389,841.15          331,770.32        366,134.89
一年内到期的非流动负债           70,899.44                37,017.82            6,238.43         33,001.67
其他流动负债                    61.53                   12.63           109,958.33        299,583.33
流动负债合计               944,024.44               677,419.80          776,224.45       1,155,118.60
长期借款                 255,024.52               340,526.28          203,253.86         68,436.69
应付债券                  39,989.21                41,009.64          421,234.66                  -
租赁负债                  18,025.95
长期应付款                 87,589.89                87,589.89          157,589.89                  -
递延所得税负债                        -                       -                    -            14.55
非流动负债合计              400,629.58               469,125.82          782,078.40         68,451.25
负债合计                1,344,654.01            1,146,545.62         1,558,302.86      1,223,569.85
股本                   450,154.82               450,154.82          388,259.46        388,237.22
其他权益工具                         -                       -           85,423.60                  -
资本公积                1,716,712.24            1,708,483.77          664,680.28        664,423.32
其他综合收益                   798.17                  675.73               669.76                  -
盈余公积                  92,532.24                92,532.24           56,414.13         41,284.91
未分配利润                320,428.19               410,701.06          165,392.24         91,347.20
股东权益合计              2,580,625.65            2,662,547.62         1,360,839.46      1,185,292.65
负债及股东权益总计           3,925,279.66            3,809,093.24         2,919,142.32      2,408,862.50
                                                                              单位:万元
          项目              2021 年 1-6 月            2020 年             2019 年         2018 年
一、营业收入                        175,402.76           419,249.53         460,800.10     431,574.61
减:营业成本                        154,130.29           363,739.85         406,940.58     376,770.79
 税金及附加                              397.87            1,137.85           950.01        1,117.08
 销售费用                              6,369.81         10,234.19          13,597.75      13,546.73
 管理费用                              8,894.75         26,376.59          27,524.36      19,563.47
 研发费用                              5,055.05           8,219.92          9,465.11       8,057.61
 财务费用                          -2,408.80            13,665.92          24,904.06      11,683.46
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加:其他收益                     706.70          1,485.42      1,227.12          799.20
  投资收益                   14,807.71       369,609.17    149,006.95        84,186.98
  公允价值变动收益                       -                -             -           -97.03
  信用减值损失                    -19.81        -5,708.96     12,407.94                -
  资产减值损失                         -                -             -          -901.68
  资产处置收益                    18.53            29.38      11,351.85           -76.18
二、营业利润                   18,476.92       361,290.22    151,412.10        84,746.76
加:营业外收入                     90.32           171.94        177.80           292.93
减:营业外支出                       5.62          374.58        276.32           268.87
三、利润总额                   18,561.62       361,087.58    151,313.58        84,770.83
减:所得税费用                     16.53            -93.46        21.37          1,859.59
四、净利润                    18,545.09       361,181.04    151,292.21        82,911.24
五、其他综合收益的税后净额              122.44              5.97       529.80                 -
六、综合收益总额                 18,667.53       361,187.02    151,822.02        82,911.24
                                                             单位:万元
          项目          2021 年 1-6 月       2020 年        2019 年           2018 年
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金           178,269.01       434,703.77    459,681.82      425,843.29
收到的税费返还                              -          6.82                -       32.06
收到其他与经营活动有关的现金             7,882.62         9,752.98      6,512.11        3,198.52
经营活动现金流入小计               186,151.63       444,463.57    466,193.93      429,073.87
购买商品、接受劳务支付的现金           164,367.25       364,158.97    443,740.07      362,512.25
支付给职工以及为职工支付的现金           19,776.42        34,622.77     33,628.33       34,948.30
支付的各项税费                      455.34         1,173.68      1,109.56        3,511.35
支付其他与经营活动有关的现金             8,043.99        13,724.42     13,244.06       21,413.14
经营活动现金流出小计               192,643.00       413,679.83    491,722.01      422,385.04
经营活动产生的现金流量净额             -6,491.37        30,783.73    -25,528.08        6,688.83
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金               321,016.27        57,118.03     56,236.52       66,131.03
取得投资收益收到的现金               15,331.66       406,091.09    148,931.69       78,039.76
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金净额
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处置子公司及其他营业单位收到的现金
                                -              -              -      6,306.16
净额
投资活动现金流入小计           336,395.24      474,929.07     205,555.51     151,017.09
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
支付的现金
投资支付的现金              280,988.50      534,732.63     223,068.90      11,360.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金
                                -              -              -        471.91
净额
投资活动现金流出小计           282,709.59      539,681.60     227,077.72      15,587.86
投资活动产生的现金流量净额         53,685.65       -64,752.52     -21,522.20    135,429.23
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金                       -    594,353.95               -              -
取得借款收到的现金            129,946.71     1,063,075.92   1,265,066.82    888,385.40
收到其他与筹资活动有关的现金       115,329.33      394,686.65     266,871.25     129,234.24
筹资活动现金流入小计           245,276.04     2,052,116.52   1,531,938.06   1,017,619.64
偿还债务支付的现金            233,120.85     1,057,327.52    976,385.48     445,791.93
分配股利、利润或偿付利息支付的现金    117,294.37      108,083.91      98,473.81      82,675.52
支付其他与筹资活动有关的现金       142,006.47      437,217.19     400,940.82     608,905.35
筹资活动现金流出小计           492,421.69     1,602,628.63   1,475,800.11   1,137,372.80
筹资活动产生的现金流量净额        -247,145.65     449,487.89      56,137.95     -119,753.16
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响         -1.19        -179.80          69.50         333.24
五、现金及现金等价物净增加额       -199,952.57     415,339.29       9,157.17      22,698.14
加:期初现金及现金等价物余额       543,003.99      127,664.70     118,507.53      95,809.38
六、期末现金及现金等价物余额       343,051.42      543,003.99     127,664.70     118,507.53
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                                                                                                      单位:万元
          项目
                   股本           其他权益工具   资本公积             其他综合收益         盈余公积         未分配利润         所有者权益合计
一、上年期末余额           450,154.82        -   1,708,483.77           675.73    92,532.24    410,701.06    2,662,547.62
加:会计政策变更                    -        -                -              -            -       -330.65        -330.65
  前期差错更正                    -        -                -              -            -             -               -
  其他                        -        -                -              -            -             -               -
二、本年期初余额           450,154.82        -   1,708,483.77           675.73    92,532.24    410,370.41    2,662,216.97
三、本期增减变动金额                  -        -         8,228.47         122.44            -    -89,942.22      -81,591.32
(一)综合收益总额                   -        -                -         122.44            -     18,545.09      18,667.53
(二)所有者投入和减少资本               -        -         8,228.47              -            -             -        8,228.47
(三)利润分配                     -        -                -              -            -   -108,487.31     -108,487.31
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(四)所有者权益内部结转                 -   -              -        -           -            -              -
(五)专项储备                      -   -              -        -           -            -              -
(六)其他                        -   -              -        -           -            -              -
四、本期期末余额            450,154.82   -   1,716,712.24   798.17   92,532.24   320,428.19   2,580,625.65
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                                                                                                         单位:万元
          项目
                   股本           其他权益工具        资本公积           其他综合收益        盈余公积         未分配利润          所有者权益合计
一、上年期末余额           388,259.46    85,423.60     664,680.28        669.76     56,414.13    165,392.24     1,360,839.46
加:会计政策变更                    -             -              -             -            -              -               -
  前期差错更正                    -             -              -             -            -              -               -
  其他                        -             -              -             -            -              -               -
二、本年期初余额           388,259.46    85,423.60     664,680.28        669.76     56,414.13    165,392.24     1,360,839.46
三、本期增减变动金额          61,895.36    -85,423.60   1,043,803.49         5.97     36,118.10    245,308.82     1,301,708.15
(一)综合收益总额                   -             -              -         5.97             -    361,181.04      361,187.02
(二)所有者投入和减少资本       61,895.36    -85,423.60   1,043,803.49             -            -              -    1,020,275.25
(三)利润分配                     -             -              -             -    36,118.10    -115,872.22      -79,754.12
(四)所有者权益内部结转                -             -              -             -            -              -               -
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(五)专项储备                      -   -              -        -           -            -              -
(六)其他                        -   -              -        -           -            -              -
四、本期期末余额            450,154.82   -   1,708,483.77   675.73   92,532.24   410,701.06   2,662,547.62
通威股份可转债募集说明书
                                                                                                        单位:万元
          项目
                   股本           其他权益工具        资本公积           其他综合收益        盈余公积         未分配利润         所有者权益合计
一、上年期末余额           388,237.22             -    664,423.32              -    41,284.91     91,347.20    1,185,292.65
加:会计政策变更                    -             -              -       139.95             -             -         139.95
  前期差错更正                    -             -              -             -            -             -               -
  其他                        -             -              -             -            -             -               -
二、本年期初余额           388,237.22             -    664,423.32        139.95     41,284.91     91,347.20    1,185,432.60
三、本期增减变动金额              22.24     85,423.60         256.96       529.80     15,129.22     74,045.04     175,406.86
(一)综合收益总额                   -             -              -       529.80             -    151,292.21     151,822.02
(二)所有者投入和减少资本           22.24     85,423.60         252.96             -            -             -      85,698.79
(三)利润分配                     -             -              -             -    15,129.22    -77,247.18      -62,117.96
(四)所有者权益内部结转                -             -              -             -            -             -               -
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(五)专项储备                      -           -             -        -           -            -              -
(六)其他                        -           -          4.01        -           -            -          4.01
四、本期期末余额            388,259.46   85,423.60    664,680.28   669.76   56,414.13   165,392.24   1,360,839.46
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                                                                                                  单位:万元
          项目
                   股本           其他权益工具   资本公积          其他综合收益        盈余公积         未分配利润         所有者权益合计
一、上年期末余额           388,237.22        -    664,421.10             -    32,993.79    78,845.04     1,164,497.15
加:会计政策变更                    -        -             -             -            -             -               -
  前期差错更正                    -        -             -             -            -             -               -
  其他                        -        -             -             -            -             -               -
二、本年期初余额           388,237.22        -    664,421.10             -    32,993.79    78,845.04     1,164,497.15
三、本期增减变动金额                  -        -          2.22             -     8,291.12    12,502.16       20,795.50
(一)综合收益总额                   -        -             -             -            -    82,911.24       82,911.24
(二)所有者投入和减少资本               -        -             -             -            -             -               -
(三)利润分配                     -        -             -             -     8,291.12    -70,409.08      -62,117.96
(四)所有者权益内部结转                -        -             -             -            -             -               -
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(五)专项储备                      -   -             -   -           -           -              -
(六)其他                        -   -          2.22   -           -           -          2.22
四、本期期末余额            388,237.22   -    664,423.32   -   41,284.91   91,347.20   1,185,292.65
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三、最近三年及一期财务指标
(一)最近三年及一期主要财务指标
     财务指标             2021/6/30         2020/12/31    2019/12/31     2018/12/31
流动比率(倍)                      0.96              1.14          0.77           0.47
速动比率(倍)                      0.82              1.02          0.63           0.38
资产负债率(合并)                 56.68%            50.91%        61.37%         60.43%
资产负债率(母公司)                34.26%            30.10%        53.38%         50.79%
     财务指标            2021 年 1-6 月        2020 年        2019 年         2018 年
应收账款周转率(次)                  23.63             23.70         26.47          28.15
存货周转率(次)                    10.87             14.13         15.26          13.32
每股经营活动现金流量(元)                0.68              0.67          0.61           0.80
每股净现金流量(元)                  -0.39              0.90         -0.12          -0.02
研发费用占营业收入的比重               2.96%             2.34%         2.66%          2.17%
    注:上述指标中除母公司资产负债率外,其他均依据合并报表口径计算。除另有说明,
上述各指标的具体计算方法如下:
    流动比率=流动资产/流动负债
    速动比率=(流动资产–存货)/流动负债
    资产负债率=总负债/总资产
    应收账款周转率=营业收入×2/(应收账款和合同资产当期期末账面价值+应收账款和合
同资产上期期末账面价值)   ,2021 年 1-6 月数据已经年化处理
    存货周转率=营业成本×2/(存货当期期末账面价值+存货上期期末账面价值),2021 年
    每股经营活动的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数
    每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末普通股股份总数
    研发费用占营业收入的比重=研发费用/营业收入
(二)报告期加权平均净资产收益率和每股收益
  按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——
净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010 年修订)》
                           (证监会公告[2010]2 号)
的规定,公司计算了最近三年及一期的净资产收益率和每股收益,具体如下:
                            加权平均净资产                     每股收益(元)
                              收益率                 基本每股收益            稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                           9.31%           0.6588           0.6588
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润
    通威股份可转债募集说明书
                               收益率             基本每股收益           稀释每股收益
    归属于公司普通股股东的净利润                  16.13%            0.8581               0.8466
    扣除非经常性损益后归属于公司普通
    股股东的净利润
                           加权平均净资产                    每股收益(元)
                             收益率               基本每股收益           稀释每股收益
    归属于公司普通股股东的净利润                  16.14%            0.6786               0.6558
    扣除非经常性损益后归属于公司普通
    股股东的净利润
                           加权平均净资产                    每股收益(元)
                             收益率               基本每股收益           稀释每股收益
    归属于公司普通股股东的净利润                  14.43%            0.5200               0.5200
    扣除非经常性损益后归属于公司普通
    股股东的净利润
    四、报告期非经常性损益明细表
         公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损
    益(2008 修订)》(证监会公告〔2008〕43 号)的要求编制了报告期内的非经常
    性损益明细表。
                                                                   单位:万元
          项目            2021 年 1-6 月         2020 年        2019 年              2018 年
非流动资产处置损益                  -14,432.21        154,186.97        14,911.85             4,786.37
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切
相关,按照国家统一标准定额或定量享受的         11,439.18         29,665.79        20,475.36             7,965.01
政府补助除外)
债务重组损益                              -                 -          -116.22                    -
同一控制下企业合并产生的子公司期初至
                                    -                 -                -              -155.53
合并日的当期净损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保
值业务外,持有交易性金融资产、交易性金
融负债产生的公允价值变动损益,以及处置          2,501.95          1,438.51                -                    -
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出
售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出          -5,213.61        -43,939.63         2,966.14              513.08
所得税影响额                        968.26         -20,949.14        -6,060.00            -2,026.40
少数股东损益影响额(税后)                1,853.67           -465.59          -168.71              -147.02
          合计                -2,882.76        119,936.91        32,008.41            10,935.50
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五、合并报表范围变化
  报告期内,公司合并报表范围变化情况及原因如下:
(一)非同一控制下企业合并
      被购买方名称          股权取得时点            股权取得比例         股权取得方式
中威新能源(成都)有限公司           2021/2/8            66.00%       购买
淄博汇祥新能源有限公司             2020/1/1            100.00%      购买
东营万福来食品科技有限公司           2019/7/5            100.00%      购买
天津方盛绿能农业科技有限公司          2019/3/8            100.00%      购买
天津中盛日电太阳能科技有限公司         2019/3/5            100.00%      购买
天津聚晟鑫科技有限公司            2018/10/31           100.00%      购买
天津昱博光伏科技有限公司            2018/9/30           100.00%      购买
青岛海壬水产种业科技有限公司          2018/3/31           51.00%       购买
    注:上表中因企业合并新增的子公司仅列式企业合并对象,不含其子公司。2021 年 2
月,通威太阳能收购了三峡资本控股有限责任公司持有的中威新能源(成都)有限公司
威新能源(成都)有限公司成为公司控股子公司。
(二)同一控制下企业合并
                                      企业合并中取          构成同一控制下
      被合并方名称           合并日
                                      得的权益比例          企业合并的依据
成都通威全农惠电子商务有限公司       2018/11/30        100.00%       同为通威集团控制
(三)处置子公司
                   丧失控制        股权处置          剩余股权
     子公司名称                                             股权处置方式
                   权的时点         比例            比例
成都通威实业有限公司[注]      2020/7/31       98.00%     2.00%     股权转让
东营通威新能源有限公司        2020/5/21   100.00%            -     股权转让
儋州通威惠金新能源有限公司      2020/3/24   100.00%            -     股权转让
乡城通威惠金新能源有限公司      2019/5/16       75.00%         -     股权转让
攀枝花通威鱼有限公司         2019/1/2    100.00%            -     股权转让
西安通威饲料有限公司         2018/5/31   100.00%            -     股权转让
  注:成都通威实业有限公司现已更名为成都奥腾置业有限公司。2021 年 8 月,公司已
将成都奥腾置业有限公司 2%股权全部转让给通威集团有限公司。
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(四)其他原因的合并范围变动
技有限公司、海南通威生物科技有限公司、茂名通威生物科技有限公司、广东通
威生物科技有限公司。
技有限公司、阳江海壹生物科技有限公司、公安县通威水产科技有限公司。
公司,子公司永祥股份通过存续式分立新设四川永祥新材料有限公司。
公司、苏州通威特种饲料有限公司、海南海壹生物技术有限公司、公安县通威水
产科技有限公司注销。
南海金联贸易有限公司、淄博通威农业投资有限公司、青岛通威饲料有限公司注
销。
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                          第七节               管理层讨论与分析
       一、财务状况分析
       (一)资产结构分析
                                                                                       单位:万元
 项目
            金额            比例           金额        比例            金额         比例            金额              比例
流动资产      3,218,953.70 40.49% 2,559,155.20        39.83% 1,374,332.41     29.35%       874,489.41       22.72%
非流动资产     4,731,444.36 59.51% 3,866,039.60        60.17% 3,307,762.66     70.65% 2,973,873.74           77.28%
 合计       7,950,398.06 100.00% 6,425,194.81 100.00% 4,682,095.07 100.00% 3,848,363.16 100.00%
          报告期各期末,公司总资产规模分别为 3,848,363.16 万元、4,682,095.07 万
       元、6,425,194.81 万元和 7,950,398.06 万元,呈增长趋势。近年来,公司光伏业
       务快速发展,高纯晶硅、太阳能电池及“渔光一体”光伏电站经营规模不断扩大,
       相关固定资产投资和流动资产快速增加。从资产结构看,公司以非流动资产为主,
       符合公司的业务特点及经营情况。
          报告期各期末,公司流动资产构成情况如下:
                                                                                       单位:万元
     项目
                金额            比例         金额           比例        金额           比例           金额            比例
货币资金           471,828.19 14.66%        626,416.82 24.48%      269,268.17    19.59% 341,205.41          39.02%
交易性金融资产        113,877.07      3.54%    153,186.31    5.99%              -         -                -        -
应收票据            49,748.65      1.55%     53,096.24    2.07%     45,707.40     3.33% 105,107.99          12.02%
应收账款           151,771.71      4.71%    106,935.28    4.18%    167,224.19    12.17% 116,552.49          13.33%
应收款项融资       1,571,797.40 48.83%        971,189.86 37.95%      439,254.14    31.96%                 -        -
预付款项           174,550.32      5.42%    111,345.89    4.35%     38,987.59     2.84%      22,805.14       2.61%
其他应收款           48,938.94      1.52%     79,751.78    3.12%     80,539.82     5.86%      53,464.02       6.11%
存货             462,910.70 14.38%        277,307.75 10.84%      241,568.09    17.58% 158,586.12          18.13%
合同资产            92,082.76      2.86%     98,868.02    3.86%              -         -                -        -
持有待售资产                    -        -             -         -             -         -      4,348.59       0.50%
其他流动资产          81,447.96      2.53%     81,057.27    3.17%     91,783.00     6.68%      72,419.65       8.28%
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流动资产合计    3,218,953.70 100.00% 2,559,155.20 100.00% 1,374,332.41 100.00% 874,489.41 100.00%
        报告期各期末,公司流动资产主要由货币资金、交易性金融资产、应收票据、
   应收款项融资、应收账款及合同资产、预付款项、其他应收款、存货和其他流动
   资产等构成。
        (1)货币资金
                                                                                       单位:万元
         项目            2021/6/30         2020/12/31            2019/12/31             2018/12/31
   现金                        14.12                12.62                 27.35                80.80
   银行存款                 451,032.91         597,281.87               175,224.89          236,973.83
   其他货币资金                 20,781.16            29,122.34             94,015.94          104,150.77
         合计             471,828.19         626,416.82               269,268.17          341,205.41
        报告期各期末,公司的货币资金分别为 341,205.41 万元、269,268.17 万元、
   发行募集资金净额 594,167.57 万元,且资金到账时间(2020 年 11 月)距离资产
   负债表日较短,随着前次募投项目的资金投入,2021 年 6 月末公司货币资金余
   额有所降低。报告期内,公司坚持稳健的资金管理策略,在保证正常生产经营所
   需资金的基础上,合理安排现金流,以满足股东回报和资本支出需求,提高资金
   利用效率。
        (2)交易性金融资产
                                                                                       单位:万元
              项目                   2021/6/30       2020/12/31        2019/12/31       2018/12/31
   以公允价值计量且其变动计入当
   期损益的金融资产
   其中:债务工具投资                       110,000.00       150,000.00                    -                -
         衍生金融资产                       1,177.07             486.31                 -                -
         权益工具投资                       2,700.00        2,700.00                    -                -
              合计                   113,877.07       153,186.31                    -                -
   高资金使用效率,公司购买银行结构性存款 110,000.00 万元,该等银行结构性存
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款不属于收益波动大且风险较高的金融产品;②公司因出口销售签订远期外汇合
同,远期锁汇未交割合约中,锁汇汇率与期末央行汇率中间价之差形成账面浮盈
(套期无效)1,177.07 万元,该等衍生金融工具为公司主营业务开展过程中的正
常需要;③2020 年 7 月,公司处置其持有的成都通威实业有限公司(现已更名
为成都奥腾置业有限公司)98%股权后,剩余 2%股权按照公允价值计量,计入
交易性金融资产,该等交易性金融资产系公司处置资产过程中形成,2021 年 8
月,公司已将成都奥腾置业有限公司 2%股权全部转让给通威集团有限公司。
   (3)应收票据
                                                                  单位:万元
      项目       2021/6/30       2020/12/31       2019/12/31       2018/12/31
银行承兑汇票                     -                -                -     102,442.37
信用证               49,748.65       53,096.24        45,707.40         2,665.62
      合计          49,748.65       53,096.24        45,707.40       105,107.99
   报告期各期末,公司的应收票据分别为 105,107.99 万元、45,707.40 万元、
和 1.55%。2019 年以来,受执行新金融工具准则影响,同时公司为提高财务效率
开展票据池业务,应收银行承兑汇票在自 2019 年末起体现为应收款项融资。公
司的应收票据以银行承兑汇票为主,回款风险较低。光伏行业普遍采用票据结算,
报告期内,随着公司光伏业务经营规模的扩大,以票据方式结算的规模也保持相
应增长。
   (4)应收款项融资
                                                                  单位:万元
      项目       2021/6/30       2020/12/31       2019/12/31       2018/12/31
银行承兑汇票          1,571,797.40     971,189.86       439,254.14                  -
      合计        1,571,797.40     971,189.86       439,254.14                  -
   通常,公司及子公司从客户处取得银行承兑汇票后,可根据自身业务开展的
支付需求和资金使用计划,选择将其背书转让给供应商、持有至到期兑付或贴现
等。随着公司光伏业务快速发展,使用票据结算规模大幅增加。为进一步提高财
务效率,2019 年以来公司与合作银行开展票据池业务。
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   具体而言,公司及子公司在收到银行承兑汇票后质押给银行,形成票据池的
质押额度,公司及子公司可以质押额度为限开具新的银行承兑汇票用于支付供应
商货款等。质押票据到期兑付后存入保证金账户,仍可与尚未到期的质押票据共
同形成质押额度,额度可滚动使用。同时,公司可使用新收到的银行承兑汇票将
保证金置换。通过开展票据池业务,公司实现了票据资源的有效利用,在不同主
体之间实现票据资源流转,且解决了公司在业务场景中收付票据金额错配、期限
错配的问题,有利于减少货币资金占用,提高财务效率。
   在开展票据池业务后,公司及子公司在收到票据后入池质押给合作银行,并
等待其自然完成兑付,在完成兑付前票据列示为“应收款项融资”。同时,公司
及子公司根据需要开具应付票据对外支付,
                  “应付票据”金额相应增加。2021 年
   (5)应收账款及合同资产
                                                                      单位:万元
           项目       2021/6/30       2020/12/31       2019/12/31       2018/12/31
其中:按单项计提坏账准备         12,921.01         7,918.34                   -        29.30
    按组合计提坏账准备       152,665.75       110,497.04       182,248.72       131,858.83
其中:按单项计提坏账准备            129.21            79.18                   -        29.30
    按组合计提坏账准备        13,685.83        11,400.92        15,024.52        15,306.34
其中:按单项计提坏账准备                    -                -                -                -
    按组合计提坏账准备        97,530.85       105,183.21                   -                -
其中:按单项计提坏账准备                    -                -                -                -
    按组合计提坏账准备         5,448.09         6,315.19                   -                -
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   报告期各期末,公司的应收账款及合同资产分别为 116,552.49 万元、
   报告期内,公司应收账款及合同资产账面余额合计数,随营收规模的扩大保
持增长趋势(2020 年末因执行新收入准则,原在应收账款核算的部分款项调整
至合同资产核算),主要系光伏电站项目并网发电规模增加,应收脱硫电价及电
价补贴款快速增长。报告期各期末,公司光伏发电业务应收账款及合同资产账面
余额分别为 62,383.03 万元、121,453.03 万元、157,867.27 万元和 195,381.15 万元。
   ①应收账款及坏账准备
   公司以预期信用损失为基础,对分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产进行减值处理并确认损失准备。
当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时,公司依据信用风险
特征将应收款项划分为若干组合,在组合基础上计算预期信用损失,确定组合的
依据如下:
 组合                                               按组合计提坏账
                组合类型                 确定组合依据
 分类                                               准备的计提方法
       结算期内的应收票据或信用证(不含商
       业承兑汇票)、预付款项、应收保证金
组合 1   及押金;将以工程项目支出报销冲账的              款项性质           不计提
       工程建设项目借支备用金,以及其他有
       充分证据表明无风险的应收款项
组合 2   应收政府相关部门款项                   信用风险特征[注 1]   预期信用损失
       应收公司合并范围内关联方款项,以及
组合 3   应收参与本公司经营资金统一调剂使               款项性质           不计提
       用而暂时形成的应收合营企业款项
组合 4   除上述款项外的应收款项                  信用风险特征[注 2]   预期信用损失
   注 1:组合 2,公司对应收政府相关部门款项,结算期内,预计在资产负债
表日后 1 年内能够结算收回的应收政府相关部门款项,例如,应收政府补助,无
风险,不计提坏账准备;预计在资产负债表日 1 年以后结算收回的应收政府相关
部门款项,例如,应收电价补贴款,考虑资产时间价值因素,按应收款项余额
着谨慎性原则,在未收回之前暂不转回。
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   注 2:组合 4,公司对除上述组合外的应收款项,按信用风险特征(账龄)
进行组合,并基于所有合理且有依据的信息,包括前瞻性信息,对该应收款项坏
账准备的计提比例进行估计:
           账龄                                               计提比例
   报告期各期末,公司按信用风险特征组合计提坏账准备的具体情况如下:
                                                                               单位:万元
  项目
       账面余额         坏账准备            账面价值           账面余额           坏账准备         账面价值
组合 1            -               -              -     1,161.64              -     1,161.64
组合 2    97,850.30      4,462.82      93,387.48      52,684.06       2,610.08    50,073.97
组合 3         2.48               -           2.48         2.23              -         2.23
组合 4    54,812.97      9,223.02      45,589.95      56,649.11       8,790.83    47,858.28
  合计   152,665.75    13,685.83      138,979.92     110,497.04      11,400.92    99,096.12
  项目
       账面余额         坏账准备            账面价值           账面余额           坏账准备         账面价值
组合 1      872.43                -      872.43         271.06               -      271.06
组合 2   121,453.03      7,101.83     114,351.20      62,383.03       3,628.00    58,755.03
组合 3            -               -              -            -              -            -
组合 4    59,923.26      7,922.69      52,000.57      69,204.74      11,678.34    57,526.40
  合计   182,248.72    15,024.52      167,224.19     131,858.83      15,306.34   116,552.49
   ②合同资产及坏账准备
   根据新收入准则,公司将暂未纳入补贴清单的应收电价补贴款在合同资产列
报,已纳入补贴清单的应收电价补贴款在应收账款列报。2020 年末和 2021 年 6
月末,公司合同资产及坏账准备的具体情况如下:
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                                                                                单位:万元
     项目
            账面余额         坏账准备          账面价值         账面余额        坏账准备            账面价值
电价补贴        97,530.85      5,448.09    92,082.76 105,183.21          6,315.19    98,868.02
     合计     97,530.85      5,448.09    92,082.76 105,183.21          6,315.19    98,868.02
     (6)其他应收款
                                                                                单位:万元
     项目       2021/6/30             2020/12/31          2019/12/31         2018/12/31
其他应收款             48,938.94            79,751.78           80,539.82             53,464.02
     合计           48,938.94            79,751.78           80,539.82             53,464.02
     报告期各期末,公司的其他应收款分别为 53,464.02 万元、80,539.82 万元、
和 1.52%。
     报告期各期末,公司其他应收款余额按性质列示如下:
                                                                                单位:万元
     款项性质         2021/6/30           2020/12/31         2019/12/31         2018/12/31
保证金                     34,694.99           37,410.23       39,840.18            34,537.92
保险赔偿款                           -           30,634.07         8,129.03                   -
政府补助                     5,883.00            3,382.78         8,806.96            4,700.10
资产处置款                           -                   -       11,592.94                    -
关联方往来                           -                   -         1,927.02            4,571.97
其他                      11,838.40           11,709.69       13,418.84            11,048.70
      合计                52,416.39           83,136.77       83,714.97            54,858.68
保证金、资产处置款、保险赔偿款及政府补助等增长较大影响所致。其中,资产
处置款主要系公司处置部分固定资产、在建工程等形成,保险赔偿款主要系公司
所投保的相关生产设备出险应收取的财产险赔偿款,政府补助主要系用电补贴、
生产奖励及贴息。2020 年末,公司其他应收款总额较 2019 年末无重大变动;从
结构上看,2020 年末保险赔偿款增长较快,主要系 2020 年 8 月中旬四川省乐山
市遭遇特大暴雨洪灾侵袭,永祥股份相关厂区受到不同程度损失,期末应收保险
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      赔偿款金额较大。2021 年 6 月末,公司其他应收款总额较 2020 年末有所降低,
      主要系应收保险赔偿款已收回,其他项目的余额较 2020 年末不存在重大变化。
         (7)存货
                                                                                       单位:万元
  项目
             金额         比例          金额            比例           金额           比例          金额           比例
原材料        221,859.79   47.93% 153,090.20         55.21% 140,415.98         58.13%      79,274.20    49.99%
在产品          7,204.32       1.56%   13,456.06         4.85%   12,474.65       5.16%      8,729.89       5.50%
包装材料         2,875.63       0.62%    2,449.70         0.88%    2,715.99       1.12%      3,028.87       1.91%
库存商品        77,783.03   16.80%      52,771.58     19.03%      53,274.11     22.05%      45,613.32    28.76%
周转材料         4,235.07       0.91%    4,956.70         1.79%    4,425.68       1.83%      3,643.20       2.30%
消耗性生物资产      5,209.31       1.13%    5,159.96         1.86%    6,298.39       2.61%      7,030.88       4.43%
在途物资         6,939.32       1.50%      17.62          0.01%    1,972.69       0.82%       408.25        0.26%
委托加工物资      27,860.73       6.02%    2,017.88         0.73%       46.30       0.02%       111.74        0.07%
工程施工                -           -           -             -    3,360.73       1.39%      3,233.76       2.04%
发出商品       100,180.90   21.64%      42,319.26     15.26%      16,583.56       6.86%      7,511.99       4.74%
合同履约成本       8,762.59       1.89%    1,068.79         0.39%           -            -            -           -
  合计       462,910.70 100.00% 277,307.75 100.00% 241,568.09 100.00%                    158,586.12 100.00%
         报告期各期末,公司存货账面价值分别为 158,586.12 万元、241,568.09 万元、
      公司业务规模的扩大,相应原材料采购规模、库存商品和发出商品规模保持增长。
      报告期各期末,原材料金额分别为 79,274.20 万元、140,415.98 万元、153,090.20
      万元和 221,859.79 万元,整体呈增长趋势。具体而言,公司会综合根据生产需要、
      库存状况及市场价格等因素,合理确定采购规模,从而导致各时点的原材料规模
      呈现一定波动。
         (8)其他流动资产
                                                                                       单位:万元
               项目                     2021/6/30         2020/12/31    2019/12/31       2018/12/31
      留抵进项税/预缴增值税                       81,075.61         80,016.72       85,989.73      70,857.98
   通威股份可转债募集说明书
   预缴企业所得税                                262.36        920.26           4,983.11           1,372.31
   光伏电站扶贫项目预付分利款                               -            65.58            619.95          186.70
   预付利息                                        -            41.19                 -                -
   预缴其他税费                                 109.99            13.51            190.22             2.66
               合计                      81,447.96      81,057.27         91,783.00          72,419.65
         报告期各期末,公司其他流动资产分别为 72,419.65 万元、91,783.00 万元、
   和 2.53%。
   金额较大,从而形成了较大规模的留抵进项税。报告期各期末,公司留抵进项税
   /预缴增值税分别为 70,857.98 万元、85,989.73 万元、80,016.72 万元和 81,075.61
   万元,将在未来年度陆续抵扣。
         (9)预付款项
         报告期各期末,公司预付款项分别为 22,805.14 万元、38,987.59 万元、
   余额大幅增长,主要系公司经营规模扩大,预付电费、原材料采购款等增加。
         报告期各期末,公司非流动资产构成情况如下:
                                                                                          单位:万元
   项目
                金额          比例         金额          比例          金额             比例           金额          比例
可供出售金融资产                -          -           -        -                -            -    14,668.78   0.49%
长期股权投资          22,930.24      0.48%   47,773.61   1.24%      43,974.12       1.33%        28,158.91   0.95%
其他权益工具投资        15,466.95      0.33%   15,344.51   0.40%      15,338.54       0.46%                -        -
其他非流动金融资产          315.88      0.01%     125.81    0.00%                 -            -            -        -
投资性房地产           9,084.29      0.19%   10,299.30   0.27%      10,711.22       0.32%         9,521.49   0.32%
固定资产          3,066,656.83 64.81% 2,982,960.26 77.16% 2,453,368.44 74.17% 1,675,435.95 56.34%
在建工程           502,153.27 10.61% 299,790.16        7.75%     358,731.18 10.85%            836,714.51 28.14%
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生产性生物资产             215.89      0.00%        9.14   0.00%       241.71    0.01%      1,236.04   0.04%
使用权资产           412,676.16      8.72%           -        -            -        -            -        -
无形资产            179,966.50      3.80% 166,370.58    4.30%    170,975.30   5.17%    139,350.00   4.69%
商誉               63,581.87      1.34%   63,581.87   1.64%     63,581.87   1.92%     63,581.87   2.14%
长期待摊费用           21,080.11      0.45%   83,527.00   2.16%     60,733.31   1.84%     60,346.38   2.03%
递延所得税资产          44,963.85      0.95%   41,555.09   1.07%     24,490.37   0.74%     23,647.20   0.80%
其他非流动资产         392,352.53      8.29% 154,702.27    4.00%    105,616.60   3.19%    121,212.62   4.08%
非流动资产合计        4,731,444.36 100.00% 3,866,039.60 100.00% 3,307,762.66 100.00% 2,973,873.74 100.00%
          报告期各期末,公司非流动资产主要由固定资产、在建工程、无形资产、其
     他非流动资产和使用权资产等构成。
          (1)固定资产
                                                                                   单位:万元
     项目
                 金额          比例         金额          比例        金额          比例        金额          比例
固定资产          3,064,507.85   99.93% 2,981,855.67 99.96% 2,453,101.57 99.99% 1,675,435.95 100.00%
其中:房屋及建筑物       724,333.62   23.62% 691,926.55 23.20%        572,278.70 23.33%     408,220.40 24.37%
     机器设备     1,402,341.41   45.73% 1,427,165.24 47.84% 1,202,888.52 49.03%        670,847.25 40.04%
     光伏发电设备     911,818.42   29.73% 837,593.76 28.08%        659,910.10 26.90%     577,647.49 34.48%
     交通运输设备      13,918.54      0.45%   13,032.05   0.44%      8,562.00   0.35%      7,962.96   0.48%
     办公设备        12,095.85      0.39%   12,138.07   0.41%      9,462.26   0.39%     10,757.86   0.64%
固定资产清理            2,148.98      0.07%    1,104.59   0.04%       266.87    0.01%             -        -
     合计       3,066,656.83 100.00% 2,982,960.26 100.00% 2,453,368.44 100.00% 1,675,435.95 100.00%
          报 告 期 各 期 末 , 公 司 固 定 资 产 账 面 价 值 分 别 为 1,675,435.95 万 元 、
     分别为 56.34%、74.17%、77.16%和 64.81%。公司的固定资产主要由房屋及建筑
     物、机器设备和光伏发电设备等构成,报告期各期末该三项合计占比超过固定资
     产合计的 98%。报告期内,公司光伏业务发展较快,高纯晶硅、太阳能电池及“渔
     光一体”光伏电站等新建项目陆续建成转固,房屋及建筑物、机器设备和光伏发
     电设备等总体保持增长。
          (2)在建工程
      通威股份可转债募集说明书
                                                                                          单位:万元
           项目          2021/6/30             2020/12/31           2019/12/31             2018/12/31
      在建工程                   482,120.28          293,309.93           353,774.27            824,717.45
      工程物资                    20,032.99              6,480.24           4,956.91             11,997.06
           合计                502,153.27          299,790.16           358,731.18            836,714.51
           报告期各期末,公司在建工程账面价值分别为 836,714.51 万元、358,731.18
      万元、299,790.16 万元和 502,153.27 万元,占非流动资产的比例分别为 28.14%、
      高纯晶硅项目、合肥 2.3GW 高效晶硅太阳能电池项目、成都 3.2GW 高效晶硅太
      阳能电池项目等重大项目推进实施,2018 年末在建工程账面价值较高。2019 年
      至 2020 年,随着相关重大项目陆续转固,在建工程账面价值及占比下降,相应
      固定资产账面价值及占比提升。截至 2021 年 6 月末,随着乐山二期 5 万吨高纯
      晶硅项目、保山一期 5 万吨高纯晶硅项目、金堂一期 5.6GW 高效太阳能电池项
      目等重大项目推进实施,公司在建工程账面价值相应大幅增长。
           (3)无形资产
                                                                                          单位:万元
      项目
                 金额            比例         金额           比例        金额            比例           金额            比例
土地使用权           158,938.88 88.32% 148,438.00 89.22%             157,752.99     92.27%     126,776.54      90.98%
软件                7,772.19     4.32%      6,825.38     4.10%      3,903.16       2.28%      4,798.32       3.44%
商标权                  2.14      0.00%         3.03      0.00%          5.49       0.00%          8.18       0.01%
专利技术              3,114.64     1.73%       236.48      0.14%       389.11        0.23%        494.58       0.35%
非专利技术             4,880.98     2.71%      5,533.24     3.33%      6,440.12       3.77%      7,272.39       5.22%
输电线路使用权           4,262.80     2.37%      4,317.04     2.59%      1,421.97       0.83%                -        -
特许权                994.88      0.55%      1,017.41     0.61%      1,062.46       0.62%                -        -
      合计        179,966.50 100.00% 166,370.58 100.00%           170,975.30 100.00%        139,350.00 100.00%
           报告期各期末,公司无形资产账面价值分别为 139,350.00 万元、170,975.30
      万元、166,370.58 万元和 179,966.50 万元,占非流动资产的比例分别为 4.69%、
      地使用权的账面价值分别为 126,776.54 万元、157,752.99 万元、148,438.00 万元
      和 158,938.88 万元,占无形资产的比例分别为 90.98%、92.27%、89.22%和 88.32%。
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   (4)其他非流动资产
                                                                         单位:万元
         项目            2021/6/30       2020/12/31       2019/12/31       2018/12/31
留抵增值税进项税额                63,716.93      75,268.06        68,413.27        60,701.31
预付工程设备款                 328,327.40      71,661.96        23,751.06        20,369.41
股权收购款                      308.20          308.20        13,452.27        11,357.30
预付土地款                              -      7,464.06                   -      1,731.08
         合计             392,352.53     154,702.27       105,616.60       121,212.62
   报告期各期末,公司其他非流动资产账面价值分别为 121,212.62 万元、
为 4.08%、3.19%、4.00%和 8.29%。
未确认资产”进行了核销账务处理。2013 年 12 月,合肥国家高新技术产业开发
区管委会(甲方)、通威集团有限公司(乙方)、合肥高新技术产业开发区社会化
服务公司(丙方)签订《关于年产 1600MW 太阳能电池及 500MW 太阳能电池
组件项目重组投资补充协议》约定:根据华普天健会计师事务所(北京)有限公
司出具的会审字【2013】2492 号《清产核资专项审计报告》,乙方未作有效资产
认可的合肥太阳能资产包括账面应收款项、预付款项、其他应收款、递延所得税
资产、存货等,如该等未作有效认可的资产(递延所得税资产除外)在《转让合
同》签订之日起的 3 年内(即 2016 年 9 月 30 日之前)未能实现或转回,甲方同
意届时核减同等金额的应付丙方债务;如递延所得税资产在按照企业所得税法规
定的期限内未能实现其税收转回的效应,甲方同意届时核减同等金额的应付丙方
债务。2019 年,根据安徽中健会计师事务所有限公司出具的合肥太阳能申报未
作有效资产认可的债权及或有事项等专项审计报告(皖中健专审字[2019]第 347
号)对上述未作有效认可的资产进行审计,并经债权人批准,公司核减了未作有
效认可的资产。2020 年末和 2021 年 6 月末,其他非流动资产账面价值增加,主
要系公司在建项目新增投入较大,相关的预付工程设备款增加所致。
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       (二)负债结构分析
         报告期各期末,公司的负债结构如下:
                                                                                   单位:万元
  项目
               金额             比例        金额           比例        金额          比例       金额          比例
流动负债         3,365,346.62     74.68% 2,238,052.39 68.43% 1,784,338.88 62.10% 1,875,882.39 80.66%
非流动负债        1,141,012.25     25.32% 1,032,747.78 31.57% 1,088,937.17 37.90%       449,816.92 19.34%
  合计         4,506,358.87 100.00% 3,270,800.18 100.00% 2,873,276.05 100.00% 2,325,699.31 100.00%
         报告期各期末,公司总负债规模分别为 2,325,699.31 万元、2,873,276.05 万
       元、3,270,800.18 万元和 4,506,358.87 万元,呈增长趋势。近年来,随着经营规
       模的扩大,公司积极利用债务融资筹措资金,负债规模保持增长。从负债结构看,
       公司以流动负债为主,报告期内负债期限结构总体有所改善。
         报告期各期末,公司流动负债构成情况如下:
                                                                                   单位:万元
  项目
             金额             比例        金额          比例         金额          比例         金额          比例
短期借款        214,180.91      6.36%    234,915.45 10.50%      362,285.32 20.30%      527,618.99 28.13%
以公允价值计
量且其变动计
                      -          -            -         -            -         -       97.03      0.01%
入当期损益的
金融负债
应付票据       1,717,781.37 51.04%       941,192.44 42.05%      529,462.32 29.67%      217,526.74 11.60%
应付账款        595,848.83 17.71%        391,732.10 17.50%      360,903.87 20.23%      412,842.15 22.01%
预收款项           9,957.35     0.30%     3,507.21      0.16%   157,144.53     8.81%   118,713.21     6.33%
合同负债        264,055.36      7.85%    230,272.85 10.29%               -         -            -         -
应付职工薪酬       74,102.58      2.20%    73,636.31      3.29%    69,263.24     3.88%    53,585.74     2.86%
应交税费         55,460.79      1.65%    22,041.48      0.98%    17,354.45     0.97%    26,816.00     1.43%
其他应付款        79,610.79      2.37%    74,363.93      3.32%    61,326.13     3.44%    66,333.40     3.54%
一年内到期的
非流动负债
其他流动负债       16,956.99      0.50%    13,020.41      0.58%   112,380.51     6.30%   301,467.78 16.07%
流动负债合计     3,365,346.62 100.00% 2,238,052.39 100.00% 1,784,338.88 100.00% 1,875,882.39 100.00%
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   报告期各期末,公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、预收
款项及合同负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债等构成。
   (1)短期借款
                                                                        单位:万元
      项目          2021/6/30         2020/12/31        2019/12/31       2018/12/31
保证借款               171,834.18          181,355.94       336,782.29       399,037.44
信用借款                 22,328.13          33,539.34        25,503.03       102,372.00
抵押+保证借款                         -                 -                -      25,550.00
抵押借款                 20,018.61          20,020.17                  -         659.56
      合计           214,180.91          234,915.45       362,285.32       527,618.99
   报告期各期末,公司短期借款账面价值分别为 527,618.99 万元、362,285.32
万元、234,915.45 和 214,180.91 万元,占流动负债的比例分别为 28.13%、20.30%、
   报告期内,随着业务规模的不断扩大,公司资金需求相应增加。公司积极利
用银行承兑汇票、银行间债务融资工具、股权融资等多种方式筹措资金,不断丰
富融资渠道。报告期各期末,短期借款规模所有减小,短期借款占流动负债的比
例整体呈下降趋势,有利于提升公司抗风险能力。
   (2)应付票据
                                                                        单位:万元
      项目         2021/6/30          2020/12/31        2019/12/31       2018/12/31
商业承兑汇票                   7.86                     -                -                -
银行承兑汇票           1,714,093.66         936,391.47        524,889.58       205,034.77
信用证                  3,679.85              4,800.98       4,572.75        12,491.97
      合计         1,717,781.37         941,192.44        529,462.32       217,526.74
   报告期各期末,公司应付票据账面价值分别为 217,526.74 万元、529,462.32
万元、941,192.44 万元和 1,717,781.37 万元,占流动负债的比例分别为 11.60%、
   光伏行业普遍采用票据结算,报告期内,随着高纯晶硅、太阳能电池出货量
的不断增长,公司使用票据结算的规模相应快速增长。日常经营中,公司根据业
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务开展需要,充分利用银行承兑汇票、信用证等票据作为支付方式,以提升公司
资金运营效率。截至 2021 年 6 月末,公司不存在到期未支付的应付票据。
   (3)应付账款
   报告期各期末,公司应付账款账面价值分别为 412,842.15 万元、360,903.87
万元、391,732.10 万元和 595,848.83 万元,占流动负债的比例分别为 22.01%、
定,未随经营规模扩大而持续增长,主要系公司近年来不断增大票据结算规模,
经营性负债的增长亦主要体现在应付票据等项目上。2021 年 6 月末应付账款增
长较快,主要系随着农牧板块旺季到来,经营性应付款增加。
   (4)预收款项及合同负债
   报告期各期末,公司预收款项及合同负债合计账面价值分别为 118,713.21 万
元、157,144.53 万元、233,780.06 万元和 274,012.71 万元,占流动负债的比例分
别为 6.33%、8.81%、10.45%和 8.14%。报告期内,随着经营规模的扩大,客户
预付货款持续增加。
   (5)一年内到期的非流动负债
   报告期各期末,公司一年内到期的非流动负债账面价值分别为 150,881.35 万
元、114,218.51 万元、253,370.22 万元和 337,391.64 万元,占流动负债的比例分
别为 8.04%、6.40%、11.32%和 10.03%。报告期各期末,公司一年内到期的非流
动负债规模呈现一定波动,主要系随着时间推移部分长期借款、长期应付款转入,
并在到期后归还所致。
   (6)其他流动负债
   报告期各期末,公司其他流动负债账面价值分别为 301,467.78 万元、
受资产负债表日相关短融、超短融存续情况的影响。公司于 2018 年 5 月 28 日取
得中国银行间市场交易商协会核发的《接受注册通知书》
                        (中市协注[2018]SCP151
号),接受公司超短期融资券注册,注册金额 30 亿元,注册额度自通知书落款之
   通威股份可转债募集说明书
   日 2 年内有效。报告期各期末,公司短期应付债券余额分别为 299,583.33 万元、
        报告期各期末,公司非流动负债构成情况如下:
                                                                                          单位:万元
  项目
               金额           比例          金额              比例          金额           比例         金额         比例
长期借款        537,555.45 47.11%        629,658.55         60.97%     408,898.85 37.55%      69,046.69 15.35%
应付债券           39,989.21    3.50%       41,009.64         3.97%    421,234.66 38.68%               -        -
租赁负债        225,155.72 19.73%                     -           -            -          -            -        -
长期应付款       228,940.75 20.06%        252,657.23         24.46%     190,150.78 17.46% 341,996.49 76.03%
递延收益           78,631.77    6.89%       78,227.37         7.57%    54,432.45      5.00%   34,882.22    7.75%
递延所得税负债        30,739.34    2.69%       31,194.98         3.02%    14,220.45      1.31%     3,891.51   0.87%
非流动负债合计    1,141,012.25 100.00% 1,032,747.78 100.00% 1,088,937.17 100.00% 449,816.92 100.00%
        报告期各期末,公司非流动负债主要由长期借款、应付债券、长期应付款、
   递延收益、租赁负债等构成。
        (1)长期借款
                                                                                          单位:万元
          项目                2021/6/30            2020/12/31         2019/12/31        2018/12/31
   保证借款                      246,201.89               325,529.28      235,737.08           19,046.69
   质押借款                                  -                     -       72,961.77                   -
   抵押+保证借款                               -                     -       50,200.00                   -
   信用借款                          8,960.63              76,997.00       50,000.00           50,000.00
   质押+保证借款                               -            110,106.27                  -                -
   抵押+质押+保证借款                282,392.93               117,026.00                  -                -
          合计                 537,555.45               629,658.55      408,898.85           69,046.69
        报告期各期末,公司的长期借款分别为 69,046.69 万元、408,898.85 万元、
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加;为充分提升资金使用效率,公司合理搭配长短期借款,长期借款占比总体有
所提高,负债期限结构得到优化。
   (2)应付债券
   报告期各期末,公司应付债券账面价值分别为 0 万元、421,234.66 万元、
和 3.50%。2019 年末,公司应付债券余额较大,主要是经中国证监会证监许可
[2018]1730 号核准,公司于 2019 年 3 月 18 日公开发行了 5,000 万张可转换公司
债券,每张面值 100 元,募集资金总额为 500,000.00 万元。随着可转债完成转股,
公司 2020 年末应付债券规模大幅降低。
   (3)长期应付款
                                                                    单位:万元
       项目         2021/6/30      2020/12/31        2019/12/31       2018/12/31
长期应付款              228,855.75         252,572.23    190,065.78       341,911.49
其中:延期偿还债务净额         34,194.32          33,090.58     48,886.26       107,978.14
    应付融资租赁款        177,923.94         219,481.65    141,179.52       233,933.35
    应付往来款           16,737.49                  -                -                -
专项应付款                   85.00             85.00          85.00            85.00
       合计          228,940.75         252,657.23    190,150.78       341,996.49
   报告期各期末,公司长期应付款分别为 341,996.49 万元、190,150.78 万元、
   报告期内,公司长期应付款主要由应付融资租赁款、延期偿还债务净额构成。
其中,应付融资租赁款主要系公司向华融金融租赁股份有限公司等开展融资租赁
业务产生,延期偿还债务主要为根据以下协议约定合肥太阳能延期偿还的债务:
新技术产业开发区社会化服务公司及其关联方合肥高新创业园管理有限公司、合
肥高新建设投资集团公司签订《债务重组协议书》,约定:合肥太阳能须自交割
审计基准日(2013 年 9 月 30 日)后的第 6 年始,分 5 年等额偿还本协议第一条
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确认的债务 1,180,124,595.99 元,至第 10 年,合肥太阳能已还款额达到本重组协
议书中第一条中双方确认债务金额时,双方的债权债务全部结清。
限公司(乙方)、合肥高新技术产业开发区社会化服务公司(丙方)签订《关于
年产 1600MW 太阳能电池及 500MW 太阳能电池组件项目重组投资补充协议》
约定:根据华普天健会计师事务所(北京)有限公司出具的会审字[2013]2492 号
《清产核资专项审计报告》,乙方未作有效资产认可的合肥太阳能资产包括账面
应收款项、预付款项、其他应收款、递延所得税资产、存货等,如该等未作有效
认可的资产(递延所得税资产除外)在《转让合同》签订之日起的 3 年内未能实
现或转回,甲方同意届时核减同等金额的应付丙方债务;如递延所得税资产在按
照企业所得税法规定的期限内未能实现其税收转回的效应,甲方同意届时核减同
等金额的应付丙方债务。
   根据上述规定,合肥太阳能以 2013 年 12 月 31 日为债务重组基准日,以扣
减“未作有效资产认可的资产”276,841,771.14 元后的债务余额 903,282,824.85
元为基础,以当时 10 年期国债收益率 4.44%作为折现率,计算合肥太阳能应付
合肥高新技术产业开发区社会化服务公司等 3 家公司债务的公允价值,公允价值
低于债务账面价值的差额 257,110,176.38 元,依据《企业会计准则第 12 号——
债务重组》第七条之规定,计入 2013 年损益,并将这部分金额作为“未确认融
资费用”,按实际利率 4.44%在《债务重组协议书》约定的偿还债务日之前摊销。
有效资产认可的债权及或有事项等专项审计报告(皖中健专审字[2019]第 347
号),合肥太阳能核减未作有效认可的资产。同时,合肥太阳能根据约定在本期
偿还债务 185,087,917.55 元。
   报告期各期末,延期偿还债务净额的构成如下:
                                                              单位:万元
            项目           2021/6/30 2020/12/31 2019/12/31 2018/12/31
合肥高新技术产业开发区社会化服务公司        45,211.58   45,211.58   60,282.11 100,821.14
合肥高新创业园管理有限公司              5,902.11    5,902.11    7,869.47    9,836.84
合肥高新建设投资集团公司               4,412.69    4,412.69    5,883.58    7,354.48
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           债务原值合计                   55,526.38     55,526.38   74,035.17 118,012.46
减:按公允价值计量的未确认融资费用                    2,823.27      3,927.01     6,640.12    10,034.32
        延期偿还债务净额                    52,703.11     51,599.37   67,395.05 107,978.14
其中:一年内到期                            18,508.79     18,508.79   18,508.79             -
    一年以后到期                          34,194.32     33,090.58   48,886.26 107,978.14
   (4)递延收益
   报告期各期末,公司的递延收益分别为 34,882.22 万元、54,432.45 万元、
(三)偿债能力分析
   报告期内,公司主要偿债能力指标如下表所示:
      项目            2021/6/30      2020/12/31        2019/12/31        2018/12/31
流动比率(倍)                     0.96           1.14               0.77               0.47
速动比率(倍)                     0.82           1.02               0.63               0.38
资产负债率(合并)               56.68%           50.91%           61.37%              60.43%
资产负债率(母公司)              34.26%           30.10%           53.38%              50.79%
      项目          2021 年 1-6 月       2020 年            2019 年              2018 年
息税折旧摊销前利润            540,792.47      727,443.02        575,324.51          393,547.88
利息保障倍数(倍)                 18.87            9.19               6.20               8.51
   注:流动比率=流动资产/流动负债
   速动比率=(流动资产–存货)/流动负债
   资产负债率=总负债/总资产
   息税折旧摊销前利润=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销
   利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出)/计入财务费用的利息支出
   报告期各期末,公司流动比率分别为 0.47、0.77、1.14 和 0.96,速动比率分
别为 0.38、0.63、1.02 和 0.82。
系:
 (1)随着经营规模的扩大,公司以票据结算的业务规模大幅增加,应收款项
融资、应收票据的合计账面价值从 2018 年末的 105,107.99 万元快速增长至 2020
年末的 1,024,286.09 万元,而应付票据的增幅相对较小;
                                (2)公司为充分提升资
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       金使用效率,合理搭配长短期借款,长期借款和股权融资占比提高,短期借款、
       短期应付债券等流动负债的账面价值大幅降低。2021 年 6 月末,公司流动比率、
       速动比率较 2020 年末略有降低,主要系应付账款和应付票据增加较多所致。
            报告期各期末,公司资产负债率(合并)分别为 60.43%、61.37%、50.91%
       和 56.68%。公司整体财务状况稳健,报告期内未曾出现违约或不能按时偿还债
       务的情况,具有较好的偿付能力,资信状况良好。同时,公司积极优化融资方式,
       不断改善资产负债结构。2019 年,公司发行 50 亿元可转债,已于 2020 年 3 月
       完成转股;2020 年,公司完成非公开发行股票,实际募集资金净额 594,167.57
       万元,受此影响,公司资产负债率有所降低。
            报告期各期,公司利息保障倍数分别为 8.51、6.20、9.19 和 18.87,保持在
       合理水平,其波动主要与公司有息负债规模及其利息支出变动有关。
            公司主要从事两类业务:以饲料为主的农牧业务;以高纯晶硅、太阳能电池
       和“渔光一体”光伏电站为主的光伏业务。
            (1)主要饲料同行业上市公司比较
            选取截至 2021 年 4 月 30 日申万饲料Ⅲ(850141)行业指数所覆盖的饲料同
       行业上市公司,同时剔除主业发生重大变化的京基智农(000048.SZ)、宠物食品
       公司中宠股份(002891.SZ)和佩蒂股份(300673.SZ)后,进行比较分析如下:
                               流动比率(倍)                                    速动比率(倍)
证券代码        证券简称
       通威股份可转债募集说明书
      平均数               1.15       1.20      1.10       1.11       0.59       0.62       0.62      0.63
      中位数               1.06       1.20      0.99       1.11       0.58       0.67       0.54      0.64
            注:数据来源于 Wind。
            报告期内,公司积极利用多种融资手段,合理搭配长短期借款,提高长期借
       款和股权融资占比,偿债能力有所提高,流动比率、速动比率已接近或超过饲料
       行业平均水平。公司流动比率、速动比率与饲料行业平均值的差异,主要系公司
       光伏业务快速发展,与饲料同行业上市公司在业务结构、资产结构和负债结构等
       方面存在差异。
            (2)主要光伏同行业上市公司比较
            选取截至 2021 年 4 月 30 日申万三级行业指数成份类“光伏设备成份”所覆
       盖的光伏同行业上市公司,并剔除主营业务存在较大差异的北清环能
       (000803.SZ)后,进行比较分析如下:
                               流动比率(倍)                                    速动比率(倍)
 证券代码       证券简称
       通威股份可转债募集说明书
      平均数              1.37   1.38     1.42     1.59       1.07       1.12      1.15    1.28
      中位数              1.31   1.16     1.22     1.40       0.89       0.94      1.02    1.12
         注:数据来源于 Wind;福斯特流动比率、速动比率较平均水平偏离较大,计算平均数、
       中位数时已剔除。
            报告期内,随着经营业绩提升、负债结构优化,公司流动比率、速动比率总
       体有所提升。各企业之间的差异,主要系细分业务结构差异及经营状况差异造成。
       (四)资产运营能力分析
            报告期内,公司资产运营能力相关指标如下表所示:
                  项目           2021 年 1-6 月    2020 年        2019 年          2018 年
       应收账款周转率(次)                     23.63        23.70          26.47         28.15
       存货周转率(次)                       10.87        14.13          15.26         13.32
           注:应收账款周转率=营业收入×2/(应收账款及合同资产当期期末账面价值+应收账款
       及合同资产上期期末账面价值)    ,2021 年 1-6 月数据已经年化处理
           存货周转率=营业成本×2/(存货当期期末账面价值+存货上期期末账面价值),2021 年
       通威股份可转债募集说明书
            报告期各期,公司应收账款周转率分别为 28.15、26.47、23.70 和 23.63(经
       年化),呈略微下降趋势。报告期内,随着光伏电站项目并网发电规模增加,公
       司应收电价补贴款逐年增长,从而导致应收账款(含合同资产中核算的应收电价
       补贴款)逐年增长,应收账款周转率有所下降。整体来看,公司应收账款周转率
       仍保持在较高水平。
            报告期各期,公司存货周转率分别为 13.32、15.26、14.13 和 10.87(经年化)。
       报告期内,公司存货周转率整体保持在较高水平。
            (1)主要饲料同行业上市公司比较
                        应收账款周转率(次/年)                                  存货周转率(次/年)
证券代码        证券简称   2021 年                                   2021 年
      平均数            37.63     40.51     30.55      30.04      5.79      6.27      6.90      7.53
      中位数            35.91     32.05     20.49      19.77      6.07      5.36      6.25      6.49
         注:数据来源于 Wind;正虹科技、新希望、天邦股份、正邦科技应收账款周转率较平
       均水平偏离较大,计算平均数、中位数时已剔除,2021 年 1-6 月数据已经年化处理。
       通威股份可转债募集说明书
            如上表所示,公司应收账款周转率低于饲料行业平均水平,主要系公司光伏
       业务快速发展、占比提升,而光伏业务的应收账款周转速度普遍慢于饲料业务,
       此外,部分饲料企业近年来不断扩大养殖业务占比,养殖业务的应收账款周转率
       普遍较高。公司存货周转率高于饲料行业平均水平,主要系公司在长期发展过程
       中,坚持精细化管理,饲料业务已与广大经销商、养殖户形成了较成熟的合作关
       系,存货管控水平较好。
            (2)主要光伏同行业上市公司比较
                        应收账款周转率(次/年)                                  存货周转率(次/年)
证券代码        证券简称   2021 年                                   2021 年
       通威股份可转债募集说明书
      平均数               4.37         4.06        3.88        3.05     4.89       5.01         5.31        4.63
      中位数               2.97         3.10        3.19        2.85     3.90       4.62         4.40        3.89
         注:数据来源于 Wind;爱旭股份应收账款周转率、存货周转率较平均水平偏离较大,
       计算平均数、中位数时已剔除,2021 年 1-6 月数据已经年化处理。
            如上表所示,公司应收账款周转率、存货周转率高于光伏行业平均水平。一
       方面,公司拥有“农业(渔业)+光伏”的双主业经营格局,其中农牧业务较高
       的应收账款周转率、存货周转率提升了公司的整体营运能力水平。另一方面,公
       司光伏业务以高纯晶硅、太阳能电池为主,报告期内得益于光伏行业的快速发展,
       公司高纯晶硅、太阳能电池销售情况较好;且公司优先选择与业务实力较强的优
       质客户合作,账期较短,公司期末应收账款、存货规模较小。公司具有一支优秀
       的管理团队,在长期的生产经营管理中,时刻关注市场走势,并据此制定较细致
       的生产、销售计划,从而保障公司较强的营运能力。
       二、盈利能力分析
            报告期内,公司整体经营业绩情况如下:
                                                                                        单位:万元
    项目
                  金额            同比             金额            同比          金额             同比            金额
营业收入          2,656,217.96     41.75%       4,420,027.03    17.69%    3,755,511.83      36.39%   2,753,517.03
营业成本          2,012,335.32     28.49%       3,664,840.51    20.02%    3,053,600.11      36.77%   2,232,689.84
营业利润           378,526.90      210.42%       471,318.93     50.92%     312,302.26       30.38%       239,531.01
利润总额           373,313.28      207.54%       427,379.30     35.61%     315,152.18       31.40%       239,833.11
净利润            314,825.73      203.63%       371,473.88     38.49%     268,233.60       32.07%       203,102.01
            公司秉承“为了生活更美好”的发展理念,坚持“农业+光伏”的协同发展,
       并主要致力于两大主业细分领域龙头地位的巩固、打造。报告期内,公司坚定执
       行“聚势聚焦、执行到位、高效经营”的经营方针,积极克服“新冠疫情”、国
       际局势动荡、全球经济衰退等各种困难,业务规模不断扩大,盈利能力不断提高,
       实现了良好的经营效益。
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       (一)营业收入分析
           报告期内,公司营业收入构成情况如下:
                                                                                       单位:万元
项目
           金额           比例          金额             比例         金额             比例          金额            比例
主营业务    2,624,830.45   98.82%    4,343,364.37    98.27%    3,642,762.66      97.00%   2,688,485.99    97.64%
其他业务      31,387.51     1.18%      76,662.67       1.73%    112,749.16        3.00%      65,031.04     2.36%
合计      2,656,217.96 100.00%     4,420,027.03 100.00%      3,755,511.83     100.00%   2,753,517.03   100.00%
           公司主营业务包括以饲料销售为主的农牧业务,和以上游高纯晶硅、中游太
       阳能电池及下游“渔光一体”光伏电站为主的光伏业务。公司主营业务突出,报
       告期内主营业务收入占营业收入的比重均在 95%以上。
           报告期内,公司主营业务收入分业务的情况如下:
                                                                                       单位:万元
  项目
                金额           比例         金额           比例         金额            比例         金额           比例
农牧业务           989,455.22    37.70% 2,093,574.99    48.20% 1,869,893.13       51.23% 1,681,584.75     62.24%
光伏业务          1,635,375.23   62.30% 2,250,232.04    51.80% 1,780,133.87       48.77% 1,020,004.54     37.76%
  合计          2,624,830.45 100.00% 4,343,807.03 100.00% 3,650,027.00 100.00% 2,701,589.30 100.00%
内部抵销                     -               -442.67                -7,264.34               -13,103.31
抵消后合计         2,624,830.45          4,343,364.37            3,642,762.66              2,688,485.99
           在上市公司通过并购重组注入光伏新能源资产之前,上市公司主营业务为以
       饲料销售为主的农牧业务。报告期内,农牧业务不断巩固其市场地位,保持持续
       增长。报告期各期,农牧业务实现的主营业务收入分别为 1,681,584.75 万元、
       抵消前)的比例分别为 62.24%、51.23%、48.20%和 37.70%。随着光伏业务整体
       营收规模的不断扩大,农牧业务占比有所下降。
           近年来,光伏行业快速发展,下游新增光伏装机规模保持持续增长。在此大
       背景下,永祥股份、合肥太阳能和通威新能源充分利用各自在高纯晶硅、太阳能
       电池和“渔光一体”光伏电站等不同光伏产业链环节形成的竞争优势,积极拓展
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       市场,并与上市公司既有农牧业务形成协同发展。报告期内,公司高纯晶硅、太
       阳能电池的产量、出货量持续增长,光伏电站项目并网规模不断增加,助推公司
       光伏业务快速发展。报告期内各期,公司光伏业务分别实现主营业务收入
       占主营业务收入(内部抵消前)的比例分别为 37.76%、48.77%、51.80%和 62.30%,
       光伏业务占比不断提升。
       (二)营业成本分析
           报告期内,公司营业成本构成情况如下:
                                                                                         单位:万元
项目
           金额               比例          金额            比例          金额           比例          金额            比例
主营业务    1,987,958.12        98.79%   3,598,131.94     98.18%   2,946,848.29    96.50%   2,171,957.21     97.28%
其他业务      24,377.20          1.21%     66,708.57       1.82%    106,751.82      3.50%      60,732.63     2.72%
合计      2,012,335.32       100.00%   3,664,840.51    100.00%   3,053,600.11   100.00%   2,232,689.84   100.00%
           与营业收入的构成相匹配,公司营业成本主要由主营业务成本构成,主营业
       务成本占营业成本的比例均在 95%以上。
           报告期内,公司主营业务成本分业务的情况如下:
                                                                                         单位:万元
  项目
             金额              比例          金额           比例          金额           比例          金额          比例
农牧业务       894,417.14        44.99% 1,869,994.16       51.97% 1,634,933.76     55.34% 1,445,263.87     66.23%
光伏业务     1,093,540.98        55.01% 1,728,467.58       48.03% 1,319,345.10     44.66%    737,044.48    33.77%
  合计     1,987,958.12       100.00% 3,598,461.74 100.00% 2,954,278.86 100.00% 2,182,308.35 100.00%
内部抵销                   -                   -329.80                -7,430.57               -10,351.14
抵消后合计 1,987,958.12                    3,598,131.94             2,946,848.29             2,171,957.21
           报告期各期,公司主营业务成本的构成比例及其变动趋势与主营业务收入构
       成、变动相匹配,符合公司的实际经营情况。
       (三)毛利和毛利率分析
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         报告期内,公司主营业务毛利及毛利率情况如下:
                                                                               单位:万元
  项目
              毛利         毛利率        毛利          毛利率        毛利         毛利率        毛利         毛利率
农牧业务         95,038.08    9.61%   223,580.83    10.68%   234,959.37   12.57% 236,320.88     14.05%
光伏业务        541,834.25   33.13%   521,764.46    23.19%   460,788.77   25.89% 282,960.06     27.74%
 抵消后合计      636,872.33   24.26%   745,232.42    17.16%   695,914.37   19.10%   516,528.77   19.21%
         注:上述分业务毛利及毛利率为抵消前收入、成本计算
         光伏业务毛利率相对较高,报告期内随着光伏业务的快速发展,公司光伏业
       务毛利额持续增长,并成长为公司毛利中最重要的构成部分。报告期内,公司农
       牧业务毛利额相对稳定。
         (1)农牧业务毛利率分析
         近年来,水产养殖持续低迷,加之受国际贸易争端、
                               “非洲猪瘟”、自然灾害、
       环保政策趋严等因素的影响,饲料企业原材料采购成本增加,饲料企业之间的竞
       争更加激烈。报告期各期,公司农牧业务的毛利率有所下降,分别为 14.05%、
       饲料总产量同比下降的背景下,公司对部分产品进行了降价促销,通过让利下游
       养殖户,公司优化了客户质量,饲料销量实现了 15.75%的同比增幅,超过行业
       整体水平,但同时也造成毛利率下降;②2020 年,在水产饲料行业产量同比下
       降的形势下,公司水产饲料销量仍保持增长,且高附加值产品占比持续提升,但
       由于玉米、豆粕等主要原材料的价格涨幅较大,导致利润空间被压缩,毛利率下
       降。
         公司作为水产饲料龙头企业,一方面凭借自身产品力与服务优势,不断提高
       市场占有率;另一方面顺应下游规模化、集约化的发展趋势,通过纵向延伸,逐
       步打造产业链优势,以适应未来的行业竞争格局。报告期内,公司积极应对疫病、
       灾害、环保及国际局势带来的行业压力,坚持以水产饲料为核心,提高产品品质,
       强化高附加值产品,突出产品力及差异性,大力开发优质战略客户,持续推行精
       细化管理,提高经营效率。
         (2)光伏业务毛利率分析
    通威股份可转债募集说明书
    降。报告期内,公司高纯晶硅、太阳能电池平均销售单价(不含税)情况如下:
    产品
                 销售单价      变动率       销售单价           变动率        销售单价          变动率            销售单价
高纯晶硅(万元/吨)         11.71   90.10%           6.16       6.61%        5.78         -31.27%        8.41
太阳能电池(元/w)          0.76   13.09%           0.67    -22.49%         0.87         -10.31%        0.97
         由上表,公司高纯晶硅 2019 年平均销售单价较 2018 年大幅下降 31.27%,
    电池方面,2018 年以来平均销售单价持续下降。报告期各期,公司光伏业务的
    毛利率分别为 27.74%、25.89%、23.19%和 33.13%,毛利率波动主要系高纯晶硅、
    太阳能电池产品的市场价格波动所致。2021 年 1-6 月受产业链供需不平衡影响,
    高纯晶硅产品供不应求,市场价格大幅上涨,叠加公司规模、质量、成本优势,
    公司高纯晶硅产品的盈利能力大幅提升。
         面对市场行情的变化,公司依托在高纯晶硅、太阳能电池领域形成的成本、
    规模、技术及品质等优势,不断推进降本增效,提升管理效能。截至 2020 年末,
    公司已形成高纯晶硅年产能 8 万吨,各项消耗指标及成本不断降低,2020 年乐
    山一期和包头一期平均生产成本下降至 3.63 万元/吨,随着技术工艺的持续完善、
    产能规模的继续扩大,公司在建项目达产后,成本水平将进一步优化;太阳能电
    池方面,随着 2020 年眉山一期 7.5GW 21X 大尺寸电池项目的投产,公司太阳能
    电池年产能规模已达到 27.5GW,单晶 PERC 电池产品非硅成本已达到 0.2 元/w
    以内,后续随着眉山、金堂大尺寸项目的陆续投产,尺寸结构将得到进一步优化,
    成本优势将进一步提升。作为行业龙头企业,公司高纯晶硅、太阳能电池在报告
    期内基本满产满销,充分反映了抵御市场行情变化的能力。
         (1)主要饲料同行业上市公司比较
                                                        毛利率
     证券代码         证券简称
通威股份可转债募集说明书
         平均数               10.55%       19.23%          14.98%     12.68%
         中位数               10.36%       15.29%          12.73%     11.23%
              通威股份
             (农牧业务)
   注:数据来源于 Wind。
   如上表所示,饲料行业上市公司因各自的产品差异及经营状况差异,毛利率
波动范围较大,且近年来部分饲料企业不断扩大养殖业务占比,随着生猪价格攀
升和下跌,毛利率大幅波动。通威股份以水产饲料为主,毛利率水平与同样以水
产饲料为主的海大集团、天马科技较为接近。
   (2)主要光伏同行业上市公司比较
                                                毛利率
 证券代码        证券简称
       通威股份可转债募集说明书
                平均数                     21.27%         22.28%         24.26%        23.49%
                中位数                     21.68%         21.14%         23.12%        20.53%
                       通威股份
                      (光伏业务)
          注:数据来源于 Wind。
          作为光伏行业在高纯晶硅、太阳能电池环节的领先企业,面对市场行情的波
       动,公司不断加强管理,持续提升技术水平和生产效率,报告期内的毛利率高于
       行业平均水平,公司综合竞争力和持续盈利能力较强。
       (四)期间费用分析
          报告期内,公司期间费用及占营业收入的比例情况如下:
                                                                                   单位:万元
  项目
                金额           比例         金额          比例           金额        比例       金额           比例
销售费用           40,387.84      1.52%    77,803.06    1.76%    97,527.05     2.60%   86,270.44     3.13%
管理费用          107,641.08      4.05%   180,857.81    4.09%   151,380.96     4.03% 103,890.46      3.77%
研发费用           78,721.65      2.96%   103,533.14    2.34%   100,069.46     2.66%   59,762.85     2.17%
财务费用           28,175.49      1.06%    67,632.65    1.53%    70,780.58     1.88%   31,604.15     1.15%
 通威股份可转债募集说明书
合计     254,926.06   9.60%   429,826.67    9.72%   419,758.05   11.18%   281,527.90   10.22%
     报告期各期,公司的期间费用分别为 281,527.90 万元、419,758.05 万元、
     报告期各期,公司的销售费用分别为 86,270.44 万元、97,527.05 万元、
 报告期内,公司销售费用占营业收入的比例逐年下降,主要系:
                            (1)公司于 2020
 年 1 月 1 日执行新收入准则,将与合同履约直接相关的运输费、出口费用等费用
 变更为在营业成本列示;
           (2)公司销售费用管控较好,销售费用增幅小于营业收
 入增幅。
     报告期各期,公司的管理费用分别为 103,890.46 万元、151,380.96 万元、
 和 4.05%。公司的管理费用主要为职工薪酬、修理费、折旧费等。报告期内,公
 司管理费用规模增长,主要系随着高纯晶硅、太阳能电池等重要项目的投产,业
 务规模扩大,相应职工薪酬、修理费、折旧费等增加。
     报告期各期,公司的研发费用分别为 59,762.85 万元、100,069.46 万元、
 和 2.96%。2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月,公司的研发费用规模及占比较 2018
 年大幅上升,主要系太阳能电池业务研发投入增加所致。报告期各期,公司研发
 费用占营业收入的比例总体上略有提升,保持合理的研发投入有利于提升公司产
 品的市场竞争力。
通威股份可转债募集说明书
   报告期各期,公司的财务费用分别为 31,604.15 万元、70,780.58 万元、
方面系随着公司生产经营规模扩大,公司有息负债融资规模增加;另一方面系公
司高纯晶硅、光伏电站等项目完工转固,借款利息停止资本化。
(五)其他收益
   报告期内,公司其他收益情况如下:
                                                                       单位:万元
           项目              2021 年 1-6 月       2020 年       2019 年        2018 年
与日常经营活动相关的政府补助                12,106.49       30,354.99    21,430.40      8,956.48
           合计                 12,106.49       30,354.99    21,430.40      8,956.48
   报告期内,公司其他收益主要为与日常经营活动相关的政府补助,报告期各
期分别为 8,956.48 万元、21,430.40 万元、30,354.99 万元和 12,106.49 万元。相较
公司营收规模,公司其他收益规模较小,不会对公司的营业利润产生重大影响。
(六)投资收益
   报告期内,公司投资收益具体情况如下:
                                                                       单位:万元
          项目              2021 年 1-6 月       2020 年       2019 年        2018 年
权益法核算的长期股权投资收益                     -54.19     2,250.65    10,766.93      1,701.32
处置长期股权投资产生的投资收益                    -27.35   153,605.07      951.68       5,298.99
处置可供出售金融资产产生的投资收益                       -             -            -        -6.00
购买银行理财产品投资收益                  3,637.89         129.88       118.00        555.93
远期结汇收益                                  -      952.20              -             -
          合计                  3,556.35      156,937.80    11,836.61      7,550.24
   报告期各期,公司投资收益分别为 7,550.24 万元、11,836.61 万元、156,937.80
万元和 3,556.35 万元。2018 年、2019 年和 2021 年 1-6 月,相较公司营收规模,
公司投资收益规模较小;2020 年,公司处置长期股权投资产生的投资收益金额
较大,主要系对外转让成都通威实业有限公司(现已更名为成都奥腾置业有限公
司)98%股权的投资收益 152,181.51 万元。
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(七)公允价值变动收益
   报告期各期,公司公允价值变动收益分别为-97.03 万元、0 万元、486.31 万
元和 690.76 万元,公司公允价值变动收益规模较小,不会对公司的营业利润产
生重大影响。
(八)信用减值损失
分别为-4,300.67 万元、-2,523.99 万元和-3,315.76 万元,其中:应收账款坏账损
失分别为-2,509.02 万元、-1,964.41 万元和-2,356.21 万元,其他应收款坏账损失
分别为-1,791.65 万元、-559.58 万元和-92.46 万元。
(九)资产减值损失
   报告期各期,公司资产减值损失(损失以“-”表示)分别为-4,742.29 万元、
-491.79 万元、-26,776.59 万元和-92.89 万元,主要由固定资产减值损失、存货跌
价损失等构成。2020 年资产减值损失较大,主要系公司下属安徽马鞍山一期、
二期、河北唐山三个光伏电站项目因补贴指标政策变化,导致产生的经济绩效低
于投资建设时的预期,存在减值迹象,经减值测试,计提减值准备 22,187.70 万
元。
(十)资产处置收益
   报告期各期,公司资产处置收益分别为-295.70 万元、13,960.17 万元、-114.88
万元和-14,432.21 万元,主要由固定资产处置收益、出售划分为持有待售的非流
动资产的利得、在建工程处置收益等构成。
(十一)营业外收支
   报告期各期,公司营业外收入分别为 1,630.06 万元、4,238.27 万元、3,699.56
万元和 626.40 万元,具体构成情况如下:
通威股份可转债募集说明书
                                                                  单位:万元
        项目        2021 年 1-6 月          2020 年       2019 年       2018 年
非流动资产报废利得                10.34              25.63        84.31        38.04
接收捐赠利得                        -                  -            -        6.58
无法支付的应付款                174.18            2,452.77     2,790.50      414.31
违约赔偿相关收入                228.68             936.50      1,236.33     1,010.79
其他                      213.20             284.66       127.13       160.35
        合计              626.40            3,699.56     4,238.27     1,630.06
     报告期各期,公司营业外支出分别为 1,327.96 万元、1,388.35 万元、47,639.20
万元和 5,840.01 万元,具体情况如下:
                                                                  单位:万元
        项目        2021 年 1-6 月          2020 年       2019 年       2018 年
非流动资产报废损失              5,248.71          40,022.86      407.79       261.53
债务重组损失                        -                  -      116.22             -
罚款支出                     27.14             203.81       142.42       223.31
捐赠支出                      2.27             411.91       289.23       103.99
滞纳金                       8.00              48.61        31.98       153.09
非常损失                     75.78            6,650.25       25.02        75.90
赔偿支出                    287.22             170.43       233.38       199.87
其他                      190.89             131.32       142.31       310.27
        合计             5,840.01          47,639.20     1,388.35     1,327.96
对公司的利润总额产生重大影响。2020 年,公司营业外支出金额较大,主要系
永祥多晶硅、合肥太阳能、成都太阳能技改拆除资产报废损失 37,656.41 万元;
洪灾损失 6,438.73 万元。
三、现金流量分析
     报告期内,公司现金流量情况如下:
通威股份可转债募集说明书
                                                                    单位:万元
           项目              2021 年 1-6 月    2020 年      2019 年       2018 年
经营活动产生的现金流量净额                 308,023.97 302,492.79 235,746.52 309,962.00
投资活动产生的现金流量净额                -334,447.88 -474,025.03 -429,077.43 -644,157.33
筹资活动产生的现金流量净额                -149,428.30 579,537.23 144,108.41 327,739.91
汇率变动对现金及现金等价物的影响                 -426.51   -3,674.69      694.01       273.45
现金及现金等价物净增加额                 -176,278.71 404,330.30    -48,528.50    -6,181.96
期末现金及现金等价物余额                  422,325.55 598,604.26 194,273.96 242,802.46
(一)经营活动现金流量分析
   报告期各期,公司经营活动产生的现金流量净额分别为 309,962.00 万元、
同比减少 23.94%,主要系随着公司经营规模扩大,采用票据结算的业务增加。
公司期末持有的票据余额同比大幅增加,票据结算不体现为经营活动现金流入。
同比增加 28.31%,主要系公司产品需求旺盛,销售回款情况良好。
升,且销售回款情况良好。
   报告期各期,公司实现的净利润分别为 203,102.01 万元、268,233.60 万元、
于同期净利润,主要系投资收益(税前金额 156,937.80 万元)对净利润的影响较
大,但不属于经营活动现金流。整体来看,公司销售回款情况良好,剔除投资收
益等影响后,经营活动产生的现金流量净额不存在持续低于净利润的情形。
(二)投资活动现金流量分析
   报告期各期,公司投资活动产生的现金流量净额分别为-644,157.33 万元、
-429,077.43 万元、-474,025.03 万元和-334,447.88 万元,公司投资活动现金流量
净额均为净流出。
通威股份可转债募集说明书
   报告期内,公司积极推进光伏板块相关项目建设,机器设备、工程施工等采
购支出较多,报告期各期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分
别为 712,435.91 万元、420,816.89 万元、548,660.41 万元和 378,982.29 万元,导
致公司投资活动现金流出较大。报告期内,投资活动现金流量净额呈现一定波动,
其中 2018 年净流出净额相对较高,主要受具体项目实施进度影响,2018 年投资
规模相对较大。
(三)筹资活动现金流量分析
   报告期各期,公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 327,739.91 万元、
   报告期内,公司根据实际的业务开展和资金需求情况合理安排银行借款、资
本市场融资等筹资活动,并于相应借款到期后按时还本付息,充分提高资金运营
效率。报告期各期,公司取得借款收到 的现金分别为 1,134,904.93 万元、
使公司取得借款收到的现金保持增长。同时,公司 2019 年偿还债务支付的现金
为 1,235,130.91 万元,较 2018 年 657,851.32 万元大幅增加,从而使得筹资活动
现金流出大幅增长。受此影响,公司 2019 年筹资活动现金流量净额较 2018 年有
所下降。
发行股票的批复》(证监许可[2020]2492 号)核准,公司完成非公开发行,实际
募集资金净额 594,167.57 万元,使得 2020 年筹资活动现金流量净额较 2019 年大
幅增长。
四、资本性支出分析
   报告期内,公司的重大资本性支出主要系公司相关光伏项目建设过程中购建
房屋、机器设备等固定资产。报告期各期,公司购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金分别为 712,435.91 万元、420,816.89 万元、548,660.41 万元
通威股份可转债募集说明书
和 378,982.29 万元。本次可转债募集资金投资项目的具体情况,详见本募集说明
书“第八节 本次募集资金运用”。
五、重要的会计政策、会计估计变更及会计差错更正
(一)重要的会计政策变更
  财政部于 2018 年 12 月发布了《企业会计准则第 21 号——租赁(2018 年修
订)》
  (即新租赁准则),要求在境内上市的企业,自 2021 年 1 月 1 日期执行新租
赁准则。
  根据新租赁准则,公司自 2021 年 1 月 1 日起对所有租入资产按照未来应付
租金的最低租赁付款额现值(选择简化处理的短期租赁和低价值资产租赁除外)
确认“使用权资产”及“租赁负债”,并分别确认折旧及未确认融资费用,追溯调整
年初留存收益,不调整可比期间信息。
  上述会计政策变更已经通威股份第七届董事会第二十一次会议、第七届监事
会第二十次会议审议通过。相关会计政策变更对合并财务报表的影响如下:
                                                       单位:万元
    报表项目           2020/12/31         新租赁准则影响         2021/1/1
固定资产                 2,982,960.26       -157,903.94    2,825,056.32
使用权资产                             -      425,006.68      425,006.68
长期待摊费用                  83,527.00        -67,519.60       16,007.40
一年内到期的非流动负债            253,370.22         27,277.54      280,647.76
租赁负债                              -      201,487.85      201,487.85
长期应付款                  252,657.23        -13,240.73      239,416.49
未分配利润                  906,635.39        -15,517.15      891,118.24
少数股东权益                 100,254.13           -424.37       99,829.76
  财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 14 号——收入》。修订后的准
则规定,首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表
其他相关项目金额,对可比期间信息不予调整。
通威股份可转债募集说明书
  公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则。根据准则的规定,公司仅对在
首次执行日尚未完成的合同的累积影响数调整 2020 年年初留存收益以及财务报
表其他相关项目金额,比较财务报表不做调整。
项目调整至“合同资产”项目列报。将与销售商品相关的预收款项不含税金额由
原“预收款项”项目调整至“合同负债”列报,相应增值税销项税根据流动性由
原“预收款项”项目调整至“其他流动负债”或“其他非流动负债”列报,该变
更仅影响财务报表列报,不影响资产总额、净资产和净利润。
  上述会计政策变更已经通威股份第七届董事会第十次会议、第七届监事会第
九次会议审议通过。相关会计政策变更对合并财务报表的影响如下:
                                                     单位:万元
   报表项目        2019/12/31         新收入准则影响          2020/1/1
应收账款                167,224.19        -99,860.31       67,363.88
合同资产                         -        99,860.31        99,860.31
预收款项                157,144.53       -152,113.80        5,030.73
合同负债                         -       148,468.33       148,468.33
其他流动负债              112,380.51         3,645.47       116,025.98
  财政部于 2017 年发布《关于印发修订<企业会计准则第 22 号——金融工具
确认和计量>的通知》(财会[2017]7 号)、《关于印发修订<企业会计准则第 23 号
——金融资产转移>的通知》
            (财会[2017]8 号)
                        、《关于印发修订<企业会计准则第
第 37 号——金融工具列报>的通知》
                  (财会[2017]14 号)
                               (上述四项准则以下简称
“新金融工具准则”)。根据新金融工具准则的衔接规定,公司在新金融工具准则
实施日,对金融工具的分类和计量(含减值)予以调整,对前期比较财务报表数
据不作调整。金融工具原账面价值和新金融工具准则实施日的新账面价值之间的
差额,计入新金融工具准则实施日所在年度报告期间的期初留存收益或其他综合
收益。
通威股份可转债募集说明书
  财政部于 2019 年 4 月 30 日发布《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报
表格式的通知》(财会[2019]6 号),对一般企业财务报表格式进行了修订,适用
于执行企业会计准则的非金融企业 2019 年度中期财务报表和年度财务报表及以
后期间的财务报表。根据该通知,资产负债表中“应收票据及应收账款”项目分
拆为“应收票据”及“应收账款”两个项目;“应付票据及应付账款”项目分拆
为“应付票据”及“应付账款”两个项目。公司相应追溯调整了比较数据,该会
计政策变更对净利润和所有者权益无影响。
  上述会计政策变更已经通威股份第七届董事会第二次会议、第七届监事会第
二次会议审议通过。相关会计政策变更对合并财务报表的影响如下:
                                                                   单位:万元
                                 财务报表列报             新金融工具准
    报表项目       2018/12/31                                          2019/1/1
                                 方式变更影响              则影响
应收票据及应收账款       221,660.48            -221,660.48              -              -
应收票据                        -         105,107.99     -102,442.37     2,665.62
应收账款                        -         116,552.49               -   116,552.49
应收款项融资                      -                   -    102,442.37    102,442.37
可供出售金融资产         14,668.78                      -     -14,668.78              -
其他权益工具投资                    -                   -     14,808.73     14,808.73
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债
交易性金融负债                     -                   -         97.03         97.03
应付票据及应付账款       630,368.89            -630,368.89              -              -
应付票据                        -         217,526.74               -   217,526.74
应付账款                        -         412,842.15               -   412,842.15
其他综合收益            -4,108.21                     -        139.95     -3,968.26
表格式的通知》(财会[2018]15 号)。2018 年 9 月 7 日,财政部会计司印发《关
于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》,要求执行企业会计准则的
企业应当按照企业会计准则和通知及其解读要求编制财务报表。此项会计政策变
更采用追述调整法,对公司资产负债表的期初资产总计、负债合计、股东权益合
计,以及利润表的上期利润无影响。
通威股份可转债募集说明书
  上述会计政策变更已经通威股份第六届董事会第三十三次会议、第六届监事
会第三十二次会议审议通过。相关会计政策变更对合并财务报表的影响如下:
                                                 单位:万元
       原列报报表项目及金额                       新列报报表项目及金额
应收票据                 59,962.01
                                 应收票据及应收账款           139,060.05
应收账款                 79,098.04
应收利息                   153.83
应收股利                         -   其他应收款                25,908.29
其他应收款                25,754.46
固定资产            1,218,536.00
                                 固定资产            1,218,536.00
固定资产清理                       -
在建工程                142,116.68
                                 在建工程                154,265.45
工程物资                 12,148.77
应付票据                 90,900.72
                                 应付票据及应付账款           278,003.20
应付账款                187,102.48
应付利息                   745.69
应付股利                      2.50   其他应付款                43,485.92
其他应付款                42,737.73
长期应付款               125,367.48
                                 长期应付款               125,615.48
专项应付款                  248.00
                                 管理费用                104,203.33
管理费用                155,201.51
                                 研发费用                 50,998.18
收到的其他与经营活动有关                     收到的其他与经营活动有关
的现金                              的现金
收到的其他与投资活动有关                     收到的其他与投资活动有关
的现金                              的现金
(二)重要的会计估计变更
  报告期内,公司不存在重要的会计估计变更。
(三)会计差错更正
  报告期内,公司不存在会计差错更正。
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六、重大事项说明
(一)重大担保
   报告期内,公司存在为永祥股份、合肥太阳能等下属公司的银行借款、应付
票据等提供担保的情形,该类担保为公司支持下属公司开展融资活动提供的担
保,为公司对合并范围内主体所提供担保。除此之外,公司下属担保公司通威农
业融资担保有限公司在董事会年度授权范围内,为公司养殖户购买通威饲料及农
户建屋顶电站向金融机构借款提供担保,为该担保公司正常对外开展业务,已制
定风险控制措施并要求借款人提供反担保。
   报告期内,公司对外担保情况如下:
                                                                 单位:万元
       项目
担保发生额                46,404.42         82,955.16     59,383.59     46,316.43
担保余额                 31,008.60         47,536.49     47,303.98     27,816.46
   公司针对向养殖户/建屋顶电站农户提供的担保均已取得反担保措施,并已
按照相关法律法规及公司章程规定履行了必要的决策程序及信息披露义务。
(二)诉讼情况
   截至 2021 年 8 月末,公司及其子公司尚未了结的诉讼标的金额在 500 万元
以上的案件情况如下:
   (1)通威农业融资担保有限公司与余明、代碧芳等人追偿权纠纷
交《民事起诉状》,请求判令①余明、代碧芳偿还代偿款 500 万元;②余明、代
碧芳承担从 2018 年 4 月 27 日至 2018 年 8 月 15 日止资金占用利息 72,579.75 元,
实际支付之日以 5,072,579.75 元为基数按光大银行同期贷款利率计算;③余明、
代碧芳承担通威农业融资担保有限公司为实现债权所支出的保函费(以实际发生
为准)、交通差旅损失 10,000 元;④余明、代碧芳承担本案的诉讼费用;⑤余文
生、汤文莲、重庆桂楼实业(集团)股份有限公司、重庆市涪陵区东江生猪养殖
通威股份可转债募集说明书
有限公司、重庆市涪陵区林宏生猪养殖有限公司、重庆市涪陵区林发生猪养殖有
限公司、重庆市涪陵区承江生猪养殖有限公司、重庆市涪陵区承志生猪养殖有限
公司对上述所有款项承担连带责任。
号《民事调解书》,根据该调解书,余明、代碧芳分期偿还通威农业融资担保有
限公司代偿资金本金 500 万元及代偿利息,余文生、汤文莲、重庆桂楼实业(集
团)股份有限公司等各方对余明、代碧芳所负的本案全部债务承担连带清偿责任
等约定。
交《申请执行书》。
   根据 2019 年 11 月 14 日人民法院报刊登的《人民法院公告》,重庆桂楼实业
(集团)股份有限公司实行重整。
交《执行申请书》。2020 年 5 月 15 日,重庆市长寿区人民法院作出(2020)渝
号《民事裁定书》,裁定批准重庆桂楼实业(集团)股份有限公司重整计划草案;
终止重庆桂楼实业(集团)股份有限公司重整程序。
   截至 2021 年 8 月末,该案已终结执行,待重庆桂楼实业(集团)股份有限
公司重整完成后,通威农业融资担保有限公司将参与债权分配。
   (2)通威农业融资担保有限公司与全继云、胡静兰等人追偿权纠纷
事起诉状》,请求判令①全继云、胡静兰立即偿还代偿款 5,053,753.92 元;②全
继云、胡静兰立即向通威农业融资担保有限公司偿还以基数 5,053,753.92 元从
约定的日利率 0.05%),暂计至 2020 年 2 月 10 日止为 1,801,663.27 元;③全继云、
胡静兰承担通威农业融资担保有限公司为实现债权所支出保函费(以实际发生为
准)、交通差旅费用暂计 10,000.00 元;④全继云、胡静兰向通威农业融资担保有
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限公司支付违约金 500,000.00 元;⑤全继云、胡静兰承担本案的诉讼费用;⑥全
宠惠、程娟、李家盛、万莉、姚开元、程新娥对上述所有款项承担连带清偿责任。
事调解书》,根据调解书,双方当事人自愿达成如下协议:1.全继云、胡静兰偿
还通威农业融资担保有限公司 506 万元;2.全继云、胡静兰在 2020 年 12 月 31
日前偿还通威农业融资担保有限公司 20 万元;
日前偿还 50 万元,12 月 31 日前偿还 50 万元;2024 年 9 月 30 日前偿还 50 万元,
还 36 万元;3.若全继云、胡静兰任何一期没有按期足额还款,通威农业融资担
保有限公司可申请执行全部欠款,另需向通威农业融资担保有限公司支付逾期付
款利息(以 5,053,753.92 元本金为基数,自 2018 年 2 月 28 日起按年利率 6%计
付逾期付款利息至本息清偿之日止);4.全宠惠、程娟、李家盛、万莉、姚开元、
程新娥等各方对上述还款承担连带清偿责任;5.通威农业融资担保有限公司放弃
其他诉讼请求。
   截至 2021 年 8 月末,天门市人民法院已受理上述强制执行申请,全宠惠、
程娟、全继云、胡静兰、李家盛、万莉、姚开元、程新娥正在强制执行过程中。
   (3)通威农业融资担保有限公司与全宠惠、程娟等人追偿权纠纷
事起诉状》,请求判令①全宠惠、程娟立即偿还代偿款 5,096,897.96 元;②全宠
惠、程娟立即向通威农业融资担保有限公司偿还按以下基数从起算时间起至付清
之日止的资金占用利息(利率为《反担保抵押合同》约定的日利率 0.05%):基
数 23,562.50 元、起算时间 2018 年 3 月 15 日;基数 23,562.50 元、起算时间 2018
年 4 月 15 日;基数 23,562.50 元、起算时间 2018 年 5 月 15 日;基数 2,006,417.96
元、起算时间 2018 年 6 月 4 日;基数 19,792.50 元、起算时间 2018 年 6 月 15 日;
基数 3,000,000.00 元,起算时间 2018 年 6 月 27 日。暂计至 2020 年 2 月 10 日止
为 1,539,563.13 元;③全宠惠、程娟承担通威农业融资担保有限公司为实现债权
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所支出保函费(以实际发生为准)、交通差旅费用暂计 10,000.00 元;④全宠惠、
程娟向通威农业融资担保有限公司支付违约金 500,000.00 元,以上金额合计
家盛、万莉、姚开元、程新娥对上述所有款项承担连带清偿责任。
事调解书协议》,根据调解书,双方当事人自愿达成如下协议:1.全宠惠、程娟
偿还通威农业融资担保有限公司 510 万元;2、全宠惠、程娟在 2021 年 4 月 30
日前偿还 30 万元;2022 年 9 月 30 日前偿还 25 万元,12 月 31 日前偿还 25 万元;
日前偿还 50 万元,12 月 31 日前偿还 50 万元;2025 年 9 月 30 日前偿还 90 万元,
通威农业融资担保有限公司可申请执行全部欠款,另需向通威农业融资担保有限
公司支付逾期付款利息(以 5,096,897.96 元本金为基数,自 2018 年 3 月 15 日起
按年利率 6%计付逾期付款利息至本息清偿之日止);4、全继云、胡静兰、李家
盛、万莉、姚开元、程新娥对上述还款承担连带清偿责任;5、通威农业融资担
保有限公司放弃其他诉讼请求。
继云、胡静兰、李家盛、万莉、姚开元、程新娥正在强制执行过程中。
   (4)福清通威惠金新能源有限公司与广西赛富电力股份有限公司的工程建
设施工合同纠纷
法院提交《民事起诉状》,请求判令:①广西赛富电力股份有限公司返还福清通
威惠金新能源有限公司在“新镇渔光一体项目及外线 EPC 工程”中超付的工程
款项 1,167,157.94 元;②广西赛富电力股份有限公司返还福清通威惠金新能源有
限公司已支付但广西赛富电力股份有限公司未完成的安全防护评估等级保护测
评费用 190,000 元,以及 20MW 渔光一体项目系统安全防护评估费用 160,000 元,
二次舱基础建筑工程(管桩、基础、平台、楼梯栏杆、二次舱舱体就位)费用
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工程”的质量整改、修复费用共计 912,663.94 元;④广西赛富电力股份有限公司
支付违约金 4,306,000 元,违约金由如下两部分组成:违约金 2,100,000 元;工期
节点逾期违约金 2,206,000 元;⑤广西赛富电力股份有限公司按照《福清市新厝
镇 20MW 渔光一体分布式项目 10KV 开关站及外线工程 EPC 总承包合同》及补
充协议的要求开具金额为 6,843,900 元的增值税发票,或赔偿福清通威惠金新能
源有限公司支出的税金 612,567.24 元;⑥诉讼费、保全费由广西赛富电力股份有
限公司承担。
事判决书》,判决①广西赛富电力股份有限公司支付给福清通威惠金新能源有限
公司整改修复费用 608,443 元、违约金 2,206,000 元,以上两笔款项扣除福清通
威惠金新能源有限公司应支付的剩余工程款 1,239,286 元后,广西赛富电力股份
有限公司于本判决发生法律效力之日起十五日再支付给福清通威惠金新能源有
限公司 1,575,157 元;②广西赛富电力股份有限公司于本判决发生法律效力之日
起十五日内根据补充协议约定的税率就涉案工程款 5,659,100 元(4,933,900 元
+725,200 元)向福清通威惠金新能源有限公司开具增值税专用发票,如广西赛富
电力股份有限公司未按期开具上述发票,福清通威惠金新能源有限公司可自行向
税务部门申请开具,相应税款由广西赛富电力股份有限公司承担;③驳回福清通
威惠金新能源有限公司的其他诉讼请求。
  福清通威惠金新能源有限公司向福州市中级人民法院提起上诉,请求将
(2019)闽 0181 民初 4885 号《民事判决书》第一项改判为广西赛富电力股份有
限公司向福清通威惠金新能源有限公司支付整改修复费用 912,663.94 元,超付的
工程款 865,914 元,违约金 2,206,000 元;改判判令广西赛富电力股份有限公司
承担一审二审的全部诉讼费、保全费等各项费用。
  该案二审已于 2021 年 2 月 8 日开庭,截至 2021 年 8 月末,尚在等待二审判
决中。
  (5)成都太阳能与江苏海澜正和环境科技有限公司合同纠纷
诉状》,请求判令解除与江苏海澜正和环境科技有限公司签订的《年产 3.2GW 高
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效晶体硅太阳能电池项目废水系统成套设备工程采购合同》及相关补充协议,并
判令江苏海澜正和环境科技有限公司支付违约金、已付合同价款、律师代理费等
费用合计 47,714,765.50 元。
民法院提交《民事反诉状》,请求:1.判令反诉被告成都太阳能向其支付拖欠货
款 1,694.83 万元;2.判令反诉被告成都太阳能向其支付逾期利息 515.23 万元。
号《民事判决书》,判决:1.驳回成都太阳能诉讼请求;2.成都太阳能于本判决生
效之日起十日内向海澜正和支付设备价款 3,963,958 元及逾期付款利息;3.驳回
海澜正和其他反诉请求。
决:1.撤销一审判决;2.解除或确认解除成都太阳能和江苏海澜正和环境科技有
限公司签订的《年产 3.2GW 高效晶体硅太阳能电池项目废水系统成套设备工程
采购合同》及相关补充协议;3.江苏海澜正和环境科技有限公司向成都太阳能支
付逾期交货的违约金,暂总计人民币 10,492,871.79 元;4.江苏海澜正和环境科技
有限公司支付合同解除违约金 9,421,794.87 元;5.核减江苏海澜正和环境科技有
限公司提供的不符合合同约定条件的货物对应的货款;6.江苏海澜正和环境科技
有限公司承担律师代理费;7.江苏海澜正和环境科技有限公司承担全部诉讼费
用。
判决书》,判决:①撤销四川省成都市中级人民法院(2019)川 01 民初 6925 号
民事判决;②海澜正和于判决生效之日起十日内向成都太阳能支付逾期交货违约
金 55 万元;③成都太阳能于判决生效之日起十日内向海澜正和支付设备价款
正和的其他反诉诉讼请求。
   截至 2021 年 8 月末,该案双方当事人按照(2021)川民终 389 号《民事判
决书》正常履行义务中。
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  (6)通威新能源科技(北京)有限公司与内蒙古铁军新能源科技有限公司、
赤峰光大光伏农业发展有限公司居间服务协议纠纷
区人民法院提交《民事起诉状》,请求判令:①内蒙古铁军新能源科技有限公司、
赤峰光大光伏农业发展有限公司返还已预付的居间费用 600 万元并按年利率
新能源科技有限公司、赤峰光大光伏农业发展有限公司承担。
初 4151 号《民事判决书》,判决被告赤峰光大光伏农业发展有限公司于判决生效
之日起十日内向原告支付欠款 600 万元及利息;驳回原告其他诉讼请求。
区人民法院提交《强制执行申请书》。
  截至 2021 年 8 月末,被执行人赤峰光大光伏农业发展有限公司已破产,通
威新能源科技(北京)有限公司已向破产管理人申报债权。
  (7)通威农业融资担保有限公司与章友、汪朝雨等人追偿权纠纷
交《民事起诉状》,请求判令:①章友、汪朝雨立即偿还代偿款 3,332,889.55 元;
②章友、汪朝雨立即向原告支付从 2018 年 5 月 22 日起至付清之日止的资金占用
利息(利率为《反担保抵押合同》约定的日利率 0.05%):暂计至 2020 年 5 月 5
日止为 1,308,419.22 元;③章友、汪朝雨承担原告为实现债权所支出保函费(以
实际发生为准)、交通差旅费用暂计 20,000.00 元;④章友、汪朝雨向原告支付违
约金 400,000.00 元,以上①②③④项金额合计 5,061,308.77 元;⑤章友、汪朝雨
承担本案的诉讼费用;⑥章根林、章美兰、章卫国、韩贵珍对上述所有款项承担
连带清偿责任。
号《民事调解书》,根据调解书,双方当事人自愿达成如下协议:1、通威农业融
资担保有限公司与章友、汪朝雨、章根林、章美兰、章卫国、韩贵珍共同确认,
六被告共同偿还欠款 3,332,889 元后,六被告的债务即履行完毕,无需再支付其
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他费用(包括诉讼费)。此款于 2020 年 12 月 20 日前偿还 100 万元、2021 年 10
月 20 日前偿还剩下的 2,332,889 元;2、若六被告未按上述第一条协议履行,则
通威农业融资担保有限公司宣布欠款全部提前到期,六被告立即偿还全款,应偿
还的全部欠款包括本金、利息(按原合同、协议计算)、违约金 40 万和差旅费 2
万元及本案的诉讼费(以上利息、违约金、差旅费总和相对于尚欠本金折算的利
率不能超过月利率 2%);3、本案诉讼费 47,229 元,减半收取 23,614.50 元由通
威农业融资担保有限公司提供。
  截至 2021 年 8 月末,因章友未履行调解协议,通威农业融资担保有限公司
拟向法院申请强制执行。
  (8)珠海海壹水产饲料有限公司与李权、林少萍、李梓格租赁合同纠纷
事起诉状》,请求判令:①依法判令李权、林少萍、李梓格共同支付珠海海壹水
产饲料有限公司虾塘租金 13,524,450 元及迟延支付租金的违约金;②李权、林少
萍、李梓格共同支付交还虾塘违约金 1,903,760 元(按 200 元每亩计算);③李权、
林少萍、李梓格共同承担本案的诉讼费用;④确认珠海海壹水产饲料有限公司对
林少萍名下位于廉江市营仔镇合德围 43.66 公顷的海域使用权享有抵押权,原告
就被告上述第一、二、三项债务有权对前述抵押物折价或拍卖、变卖后所得价款
优先受偿。
事调解书》,确认:①珠海海壹水产饲料有限公司与李权、林少萍、李梓格确认,
涉案债务为:A.李权、林少萍、李梓格虾塘租金 13,524,450 元及迟延支付租金的
违约金 1,884,000 元;B.李权、林少萍、李梓格共同支付逾期交还虾塘违约金
付上述债务。③如李权、林少萍、李梓格按前述第二条按时足额还款,珠海海壹
水产饲料有限公司同意免除李权、林少萍、李梓格应支付的逾期交还虾塘违约金
萍、李梓格未按时足额还款,珠海海壹水产饲料有限公司有权要求李权、林少萍、
李梓格按第一条约定全额偿还债务。珠海海壹水产饲料有限公司可就林少萍已抵
押给珠海海壹水产饲料有限公司位于廉江市营仔镇合德围 43.66 公顷的海域使用
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权,以抵押财产折价或者拍卖、变卖该抵押行所得的价款优先受偿。⑤本案受理
费、诉讼保全费由珠海海壹水产饲料有限公司承担。⑥李权、林少萍、李梓格履
行上述付款义务后,双方不再以此向对方主张权利义务。
  截至 2021 年 8 月末,该案当事人按照(2021)粤 0881 民初 2511 号《民事
调解书》正常履行义务中。
  (1)成都太阳能与归谷公司排除妨害纠纷
请求判令:①成都太阳能停止侵权,立即拆除违法建筑物、构筑物及其附属设施,
归还土地使用权,恢复土地原状;②成都太阳能支付土地占用费、土地使用税费、
律师费、损失赔偿费等共计约 5,445,783.39 元;③本案受理费、保全费、评估费
等诉讼费用由被告承担。
原因造成。2020 年 8 月 7 日,成都市规划与自然资源局作出成自然资复议(2020)
日作出的《闲置土地认定书》
            (双自然资闲认(2020)02 号)。2020 年 9 月 14 日,
成都市双流区规划和自然资源局作出双自然资闲认(2020)04 号《闲置土地认
定书》,认定争议土地为闲置土地,闲置原因为企业自身原因造成。2021 年 1 月
书》,决定维持成都市双流区规划和自然资源局作出的双自然资闲认(2020)04
号《闲置土地认定书》。
请求判决:撤销成都市双流区规划和自然资源局作出的双自然资闲认(2020)04
号《闲置土地认定书》;撤销成都市规划和自然资源局作出的成自然资复(2020)
双流区规划和自然资源局承担。
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规划和自然资源局签署《和解协议书》。同日,成都市双流区人民法院出具(2019)
川 0116 民初 1710 号《民事调解书》,确认当事人自愿达成如下协议:①西航港
管委会补偿归谷公司宗地土地使用权及前期费用共计 35,360,000 元(含企业所得
税及印花税等)。西航港管委会将其中 29,000,000 元支付至归谷公司账户作为归
谷公司双国用(2016)第 12106 号宗地土地使用权及前期费用的补偿;6,360,000
元支付至双流区人民法院账户专项用于归谷公司本次补偿事项所产生的企业所
得税及印花税等的缴纳。西航港管委会还应支付 3,340,000 元至双流区人民法院
账户作为归谷公司宗地土地使用权发生成本对归谷环境所得税影响部分预留金。
上述款项已当庭支付完毕。②归谷公司每次完成本项补偿产生税款申报后,双流
区人民法院根据归谷公司申报的金额据实划转至国家金库双流县支库,西航港管
委会承担税款补足义务。③西航港管委会未按照本调解书约定支付费用的,按补
偿金额的 20%向归谷公司支付违约金。④归谷公司应于 2021 年 8 月 16 日向成都
市双流区不动产登记中心申请注销双国用(2016)第 12106 号国有土地使用权证
书。⑤西航港管委会将前述第一条内容支付相应费用后,归谷公司自愿放弃因该
宗地土地使用权所产生的权利义务,协议各方均不得再以该宗用地使用权向其他
方主张任何权利。
  截至 2021 年 8 月末,该案当事人按照(2019)川 0116 民初 1710 号《民事
调解书》正常履行义务中。
  (2)内蒙古通威与西安蓝晓科技新材料股份有限公司买卖合同纠纷
民法院提交《民事起诉状》,请求判令:①内蒙古通威继续履行《内蒙古通威工
业买卖合同(设备)》,向西安蓝晓科技新材料股份有限公司支付货款 9,716,239
元;②内蒙古通威以应付安装调试验收款本金 7,287,179 元为基数,向西安蓝晓
科技新材料股份有限公司支付自 2019 年 10 月 1 日起至实际给付之日的逾期付款
损失(按全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率计算),暂计算至 2020
年 1 月 7 日为 82,534 元;③内蒙古通威支付仓储费用损失 6,346 元;④内蒙古通
威承担本案诉讼费用、鉴定费等。
  截至 2021 年 8 月末,该案尚未作出一审判决。
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    (3)南通巴大饲料有限公司与连云港诚丰农业科技有限公司水污染责任纠

诉状》,请求判令:①南通巴大饲料有限公司将污染的连云港诚丰农业科技有限
公司承包的土地恢复到未污染前的状态;②南通巴大饲料有限公司赔偿经济损失
事裁定书》,裁定准许连云港诚丰农业科技有限公司撤诉。
    (4)南通巴大饲料有限公司与灌云县图河镇村民委员会、灌云县图河镇人
民政府合同纠纷
云县人民法院提交《民事起诉状》,请求判令:①南通巴大饲料有限公司按照《合
作协议书》约定的承包价格标准支付给灌云县图河镇村民委员会、灌云县图河镇
人民政府 780 亩土地 4 个月的占用费 260,000 元;②南通巴大饲料有限公司返还
原告代为清除温棚等设备设施补偿费用 4,928,000 元、废水淡化处置费用 131,330
元、土地复垦费用 359,354 元;③南通巴大饲料有限公司承担本案的诉讼费用。
求灌云县人民法院受理的灌云县图河镇村民委员会、灌云县图河镇人民政府向诉
南通巴大饲料有限公司合同纠纷一案移送具有管辖权人民法院受理。
事裁定书》,裁定本案移送灌南县人民法院审理。
    截至 2021 年 8 月末,该案已移送灌南县人民法院审理,尚未开庭。
(三)其他或有事项
    截至 2021 年 6 月末,公司无影响正常经营活动的其他重要或有事项。
(四)重大期后事项
    截至 2021 年 6 月末,公司无需要披露的重大资产负债表日后事项。
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七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析
(一)财务状况发展趋势
不断增长,截至 2021 年 6 月末公司的总资产规模已达到 795.04 亿元,归属于母
公司股东权益已达 322.65 亿元。在资产规模快速增长的同时,公司高效利用各
种融资工具,合理搭配长短负债比重,资产负债结构得到进一步优化,截至 2021
年 6 月末,公司合并报表口径的资产负债率为 56.68%,母公司口径的资产负债
率为 34.26%。此外,在业务规模持续扩大的同时,公司应收账款周转率、存货
周转率一直保持在较高水平,收入质量和经营管理效率较高。整体来看,公司财
务状况稳健,具有较好的抗风险能力和较强的盈利能力。
(二)盈利能力发展趋势
   报告期内,在饲料业务转型升级和光伏新能源业务大发展的行业背景下,公
司积极进行优势聚焦,从生产、研发、销售等各个环节进行精细化管理,努力提
升综合竞争能力,以优异的产品和服务获得了广大客户的充分认可。2020 年,
公司高纯晶硅销量 8.66 万吨、太阳能电池及组件出货量 22.16GW,高纯晶硅销
量、太阳能电池出货量均位居全球第一。2020 年,公司饲料全年实现销售 524.92
万吨,在水产饲料行业产量同比下降的形势下,依然保持了水产饲料销量的增长,
其中高附加值产品占比持续提升,膨化料同比增长 11.37%,特种料同比增长
   公司于 2020 年 2 月制定并公告了《高纯晶硅和太阳能电池业务 2020-2023
年发展规划》,计划到 2023 年建成 22-29 万吨高纯晶硅产能,本次募集资金投资
项目是公司推动落实战略规划的关键举措。在产品质量提升的同时,平均单位成
本将在现有基础上进一步下降,公司盈利能力将进一步强化。
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               第八节   本次募集资金运用
一、募集资金使用计划
     本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 1,200,000.00 万元(含
                                                 单位:万元
序号      募集资金投资项目        投资总额               拟使用募集资金投入金额
          合计                1,605,030.87         1,200,000.00
     本次发行募集资金到位之后,如果实际募集资金净额少于上述项目募集资金
拟投入总额,不足部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。
     在本次发行募集资金到位之前,如果公司根据经营状况和发展规划,对部分
项目以自筹资金先行投入的,对先行投入部分,在本次发行募集资金到位之后予
以全额置换。
二、本次募集资金投资项目可行性分析
(一)项目建设背景
     随着全球经济高速发展,其所带来的能源消费剧增,化石资源消耗迅速,生
态环境恶化的后果也严重威胁到了社会可持续发展。在此背景下,提高能源利用
效率,大力发展可再生新能源替代传统化石能源已成为必然的发展趋势。在目前
使用的可再生新能源中,太阳能光伏发电具有可开发总量大、安全可靠性高、对
环境影响小、应用范围广等独特优势,近年来随着技术水平的不断提升,已成为
发展最快的可再生新能源之一。2019 年,全球光伏新增装机规模达到 120GW,
同比增长 13.21%。根据中国光伏行业协会数据,尽管 2020 年新冠疫情冲击全球
经济,但全球新增光伏装机容量仍达到 130GW,预计 2021 年全球新增光伏装机
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容量 150-170GW,2025 年有望达到 270-330GW,2021-2025 年全球光伏新增装
机年均复合增长率为 15%-20%,呈现爆发式增长趋势。
  数据来源:CPIA
   为了应对日益严峻的能源安全和生态环境问题,人类不得不更加依赖可再生
新能源,而太阳能光伏发电作为最佳的可再生新能源方式之一,长期发展趋势良
好,发展潜力巨大。
   温室效应和全球变暖已是讨论多年的话题,但其重要性却绝对不容忽视。欧
盟哥白尼气候变化服务中心、NASA 等专业机构一致认为 2020 年是历史上最炎
热的年份之一。世界气象组织统计表示,2020 年全球平均气温为 14.9 摄氏度,
比 1850-1900 年的平均气温高大约 1.2 摄氏度,是有完整气象观测记录以来的最
暖年份。20 世纪 80 年代以来,每个连续十年都比前一个十年更暖。全球变暖将
破坏生态系统平衡,带来自然灾害、传染病,甚至引发物种灭绝,给人类经济社
会甚至人类生存带来重大不利影响。
   二氧化碳是最主要的温室气体,是全球气候变暖的重要因素。2019 年,全
球二氧化碳排放量达到 440 亿吨,占据所有温室气体总排放量中的 70%。因此,
中国国家主席习近平同志在 2020 年 9 月 22 日召开的联合国大会上表示:“中国
将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于
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                             “碳达峰、碳中和”是习近
平同志代表国家作出的庄严承诺,我国势必采取全面措施,确保目标实现。
八项重点任务之一。短期来看,中央以及地方各项会议和报告已明确指出要推出
碳达峰、碳中和行动方案,加大政策扶持力度。长期来看,我国碳达峰路线已经
浮出水面,碳中和的基础条件已经基本具备,“十四五”规划将成为我国能源转
型的关键一步。2021 年 3 月,政府工作报告中进一步明确“扎实做好碳达峰、
碳中和各项工作。制定 2030 年前碳排放达峰行动方案。优化产业结构和能源结
构”。因此,在“碳达峰、碳中和”目标下,减少石化能源消费、发展光伏等新
能源,积极推动能源结构转型已势在必行。
               各类能源发电产生的碳排放量
  数据来源:
      《2021 年中国光伏发电行业概览》
                       ,头豹研究院
  相较于其他常规能源,光伏行业因发展时间较短,相关技术水平还不够完善,
导致发电成本相对较高,并成为制约其大规模发展应用的主要因素之一。近年来,
从高纯晶硅、太阳能电池、组件到系统的优化创新使得光伏产业链各环节的技术
水平均有较大提升,推动光伏发电成本开始逐步向常规能源发电成本靠拢,并逐
步实现光伏发电“平价上网”的最终目标。过去十多年来,全球光伏发电成本下
降了 90%以上,最低中标电价纪录被不断刷新。2020 年 8 月,葡萄牙报出 1.32
美分/千瓦时的中标电价,成为当前全球光伏电站最低中标电价。与此同时,我
国光伏发电成本也有了大幅降低,2020 年平均上网电价已降至 0.35 元/千瓦时,
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  数据来源:CPIA
  随着光伏“平价上网”时代的来临,行业步入发展新阶段。一方面,在“平
价上网”前,受限于成本方面的因素,光伏行业的发展在很大程度上依赖于政府
补贴。而光伏“平价上网”后将摆脱对补贴政策的依赖,解决目前制约光伏大规
模发展应用最大的障碍,从而促使行业迈入长期健康发展路径。另一方面,随着
光伏发电竞争力的逐步体现,将逐渐替代传统发电能源,并成为人类能源供应的
主体,在市场因素的驱动下开启更广阔的市场空间。
(二)项目投资的必要性
  能源是国民经济发展和人民生活水平提高的重要物质基础,而能源资源的有
限性和开发利用带来的环境问题,严重制约着经济和社会的可持续发展。无论从
世界还是从中国来看,常规能源都是很有限的,中国的一次能源储量远远低于世
界的平均水平,大约只有世界总储量的 10%。一百年来,全球能源消耗平均每年
呈 3%指数增加。中国等大多数发展中国家工业化进程加快,因此全球未来能源
消耗态势仍将以较快速度增长。一方面,在愈来愈快地消耗常规化石能源储量背
景下,能源安全问题日益凸显;另一方面,随着化石燃料消耗的快速增加,大气
中二氧化碳的含量相应增加,地球不断变暖,生态环境恶化,自然灾害及其造成
的损失逐年增加,环境问题亦日益凸显。为应对日益严峻的能源安全及环境问题,
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大力发展清洁、可再生新能源已经成为刻不容缓的任务。
  太阳能开发与利用具有可开发总量大、安全可靠性高、对环境影响小、应用
范围广等独特优势,近年来随着技术水平的不断提升,已成为新能源利用的重要
方式之一。大力发展光伏产业,通过光伏发电替代传统化石能源,并减少传统化
石能源使用过程中二氧化碳和各种污染物的排放,对于进一步优化能源结构、保
障国家能源安全、改善生态环境具有重要的战略意义。
  当今世界各国特别是发达国家对于光伏发电十分重视,位于可再生能源开发
利用的首位,制定规划、采取措施、增加投入、大力发展。20 世纪 80 年代以来,
即使是在世界经济总体处于衰退和低谷的时期,光伏发电技术也一直保持着
拓市场等措施降低成本,并取得了巨大进展。
  随着终端需求升温,产业链各环节均有产能扩张计划。高纯晶硅作为产业链
上游,相对于产业链其他环节,投资规模更大、投产周期更长、产能释放更慢,
导致 2020 年下半年以来高纯晶硅供给紧张,价格不断走高。公司作为领先的高
纯晶硅厂商,积极扩张产能,满足下游需求。同时,公司于 2020 年 2 月制定并
公告了《高纯晶硅和太阳能电池业务 2020-2023 年发展规划》,计划到 2023 年建
成 22-29 万吨高纯晶硅产能,本次募集资金投资高纯晶硅项目是公司推动落实战
略规划的关键举措。
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    数据来源:PV InfoLink,自 2021 年 6 月 2 日起,已不再公布高纯晶硅菜花料价格。

    光伏产业链包括上游高纯晶硅,中游硅片、太阳能电池、组件,以及下游光
伏电站等多个环节。从行业内企业的业务布局看,企业往往结合自身的技术水平、
资金实力、经营能力以及产业发展的不同阶段开展战略布局:部分企业专注某一
业务环节,如硅片、太阳能电池或电站,做精做细,在特定业务环节建立领先优
势和规模优势,获取超额利润;部分企业则更注重在各业务环节建立综合优势,
产品直接面向电站建设企业等终端用户,形成一体化经营模式。
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                 光伏产业链图
  经过多年的发展,公司已经在上游高纯晶硅和中游太阳能电池领域建立领先
优势,成本和规模优势明显,行业领先地位不断巩固。在此背景下,公司有必要
适当拓展业务领域,凭借高纯晶硅和太阳能电池的技术实力和精细化管理能力,
切入硅片业务,进一步挖掘利润增长点。同时,切入硅片业务,可有效连接公司
的高纯晶硅业务和高效太阳能电池业务,增强公司在产业链上的综合实力,提升
长期综合竞争力。
  以光伏为代表的可再生新能源逐步替代传统能源已成为全球共识,面对广阔
的市场需求,公司需要不断进行技术创新、扩大产能规模、深化业务布局,持续、
稳健的资金投入对公司未来发展至关重要。本次使用募集资金 350,000.00 万元补
充流动资金,有利于公司灵活应对行业快速发展中的机遇与挑战,有利于公司调
整财务结构,增强抗风险能力,更好地满足公司快速、健康和可持续的业务发展
需求。
(三)项目投资的可行性
  为应对日益严峻的能源安全及环境问题,大力发展包括光伏在内的可再生清
洁能源已经成为必然趋势。从全球光伏发达国家发展历程来看,在发展初期通过
适当补贴对促进行业发展和技术水平提升具有积极的作用,但随着光伏发电成本
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不断降低,逐步减少甚至取消补贴是比较确定的路径。近年来,虽然光伏行业技
术水平不断提升,发电成本不断降低,但行业发展对政府补贴仍存在一定的依赖,
从而制约了光伏的大规模推广应用和行业的健康发展。光伏行业最终发展目标是
实现“平价上网”,近年来,我国陆续出台了《关于 2018 年光伏发电有关事项的
通知》(发改能源〔2018〕823 号)、《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价
上网有关工作的通知》
         (发改能源〔2019〕19 号)、
                         《关于促进非水可再生能源发
电健康发展的若干意见》(财建〔2020〕4 号)等一系列政策,积极支持和引导
光伏产业健康发展,加快光伏发电电价退坡,倒逼光伏发电“平价上网”,加速
淘汰落后产能,从而为“效率高、品质优、成本低”的优势产能进一步拓展了发
展空间。
  公司作为光伏新能源行业的领先企业,尤其在高纯晶硅、太阳能电池领域建
立了明显的技术、成本、规模优势,公司使用募集资金扩张高纯晶硅并切入单晶
拉棒切方环节,有助于在“平价上网”的过程中进一步巩固行业地位,提升企业
综合竞争实力,提高盈利能力。
业务保持满产满销
  在全球各国光伏产业政策的推动和应用市场需求的拉动下,全球光伏产业总
体呈现高速发展,新增装机容量屡创新高。高纯晶硅需求和新增光伏装机规模直
接相关,新增光伏装机规模的快速增长将大幅拉动高纯晶硅的市场需求。2020
年,全球新增光伏装机规模 130GW,在此情况下,上游高纯晶硅供给已较为紧
张。根据中国光伏行业协会数据,预计到 2025 年,全球新增光伏装机容量将达
到 270GW-330GW,下游需求达到 2020 年的 2 倍以上,现有高纯晶硅产能将难
以满足光伏产业发展的强劲需求。而高纯晶硅产业具有产能弹性小、投资周期长、
产能爬坡较慢等特点,现阶段布局产能扩张计划更能有效满足未来需求。从公司
经营情况看,2020 年,公司高纯晶硅产能为 8 万吨,产量 8.62 万吨,销量 8.66
万吨,产能利用率为 107.74%,产销率达为 100.52%;太阳能电池片产能 21.29GW,
产量 21.37GW(包含 0.37GW 的试生产量),销量 21.09GW(包含 0.43GW 试生
产量),产能利用率为 98.63%,产销率为 98.72%,基本实现满产满销,产品整
体呈供不应求状态。
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    因此,本次募投项目产能扩张是公司应对强劲的下游需求采取的积极措施,
产能消化前景良好。

    人员方面,在多年的发展过程中,公司逐渐汇聚了一大批光伏领域的知名专
家、技术人员,对行业技术发展趋势具有深刻的理解和认识。此外,公司高度重
视管理团队建设,已聚集了一大批对行业的发展模式、人才管理、品牌建设、营
销网络管理有深入理解的管理人员,能够及时根据客户需求和市场变化对公司的
战略和业务进行调整。公司丰富的人员储备为本次募投项目实施和公司稳健、快
速发展提供了坚强的智力保障。
    技术方面,公司是国内最早从事太阳能级高纯晶硅技术研究和生产的企业之
一,目前产能 8 万吨,为全球最大的高纯晶硅生产企业之一,也是全球产能最大
的高效太阳能电池片供应商,长期致力于科技攻关及技术创新,不断提升产品品
质,提高生产效率,降低生产成本。在高纯晶硅业务方面,经过多年发展,公司
在冷氢化、大型节能精馏、高效还原、尾气回收、三氯氢硅合成、反歧化等核心
技术领域形成了具有自主知识产权的多项成果,并处于行业先进水平,目前产品
中单晶料占比已达到 98%以上,并能实现 N 型料的批量供给,有效缓解国内高
品质硅料仍需部分进口的局面。在硅片领域,公司利用硅材料的试验基地,并充
分利用公司在高效太阳能电池片业务方面的优势,积极进行硅棒端的品质提升的
相关验证,在质量及新产品方面紧跟行业步伐,在大尺寸、薄片化、N 型硅片等
方面形成多项技术成果。在太阳能电池业务方面,公司着力打造了以行业内优秀
专家为主体的太阳能电池研发团队,在原子层沉积背钝化、选择性发射极工艺、
双面电池、多主栅技术、异质结电池技术、高效组件等核心技术领域形成了具有
自主知识产权的多项技术成果。长期以来,公司密切关注产业链各环节的技术进
展,致力于光伏产业的技术研发与储备。除了在高纯晶硅和太阳能电池等核心领
域不断取得技术突破、巩固领先地位,公司在硅片、组件以及光伏电站等领域均
有技术积累,具备全产业链投资运营能力。
    市场方面,2020 年,公司高纯晶硅销量 8.66 万吨、太阳能电池及组件销量
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借规模、技术及质量优势,赢得了下游客户的广泛认可,未来随着公司产能规模
的不断提升,市场竞争力将得到进一步增强。目前,全球光伏装机规模快速增长,
高纯晶硅、大尺寸硅片需求趋紧,各大厂商积极通过签订长单的形式锁定供应量,
良好的市场机遇为募投项目产品提供了广阔的市场空间。公司作为行业内技术、
规模和成本领先的企业,通过本次募投项目的实施,将进一步提高市场份额、巩
固行业地位。
      综上,公司在人员、技术和市场等方面具有充足的储备,能够保障募投项目
顺利实施。
(四)项目具体情况
      (1)项目基本情况
                光伏硅材料制造技改项目(二期高纯晶硅项目)
项目名称
                (本项目简称“乐山二期高纯晶硅项目”)
实施主体            永祥新能源
项目总投资           401,020.00万元
                本项目新建厂房并购置各类设备装置,建成5万吨光伏高纯晶硅产能和
项目建设内容
项目建设地点          四川省乐山市五通桥区龙翔路999号
      (2)项目投资估算
      本项目投资总额为401,020万元,其中建设投资389,370万元,流动资金11,651
万元,具体明细如下:
                                                                         单位:万元
                        设备购置           安装工程           建筑工程       其它工程
    序号        项目                                                          合 计
                          费             费              费          费
         还原 A/B/C(含还
         原水系统 A/B/C)
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          整理(含超纯水站:
          废气处理(含深冷
          吸附)
          配套系统工程及其
          他
          辅助设施和公用工
          程
        工程建设费用合计      202,490         76,614   78,567        -   357,672
         建设投资合计       202,490         76,614   78,567   31,698   389,370
          总投资额        202,490         76,614   78,567   43,349   401,020
        本项目中,公司总投资的金额为401,020万元,其中使用募集资金投入260,000
万元,项目剩余部分所需资金将由公司自筹资金补足。
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  (3)项目工艺流程
  (4)主要原材料、辅助材料及能源的供应情况
  本项目主要原材料为工业硅粉、三氯氢硅,辅助材料主要为石墨件、液氩、
生石灰等,主要能源为电力和蒸汽。
  本项目生产所需工业硅粉和天然气市场供应充足,不存在市场短缺情况,能
够保证生产的及时供应,三氯氢硅由公司子公司永祥多晶硅供应;辅助材料市场
供应充足,不存在市场短缺情况,能够保证生产的及时供应;乐山水电资源丰富,
且具有低电价成本优势,可满足项目需要。
  (5)项目实施进度
  本项目整体建设周期为 1 年,具体实施进度如下所示:
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   (6)项目选址及用地
   本项目选址位于乐山市五通桥区桥沟镇,项目用地为新征工业用地,全厂总
用地面积约为 588 亩。永祥新能源已就项目用地取得《不动产权证书》(证书编
号:川(2020)五通桥区不动产权第 0008724 号)。
   厂址距五通桥区中心城区仅 4 公里,厂区交通运输公路便捷,往西至乐宜高
速 13 公里,至成都 160 公里,至乐山火车站 40 公里,至正在建设的犍为水运码
头 45 公里,交通运输条件便利。
   (7)项目组织方式
   本项目由公司全资子公司永祥股份持股 85%的控股子公司永祥新能源具体
实施。
   (8)项目产品方案
   本项目设计产能为 5.1 万吨每年,其中太阳能级多晶硅 5 万吨,电子级多晶
硅 0.1 万吨,产品主要通过公司成熟的销售渠道供应下游硅片生产企业。
   (9)项目收益情况
   本项目建设期 1 年,投产第一年产能达到 75%,以后各年产能达到 100%。
预计项目投资投资回收期(所得税后)为 4.91 年,财务内部收益率(所得税后)
   (10)项目审批情况
案号为:川投资备【2019-511112-41-03-418238】JXQB-0094 号)。备案完成后至
优化调整,并就项目登记信息变更履行了相应备案。
司光伏硅材料制造技改项目(二期 4.5 万吨高纯晶硅项目)环境影响报告书>的
审批意见》
    (乐市环审[2020]56 号)。期间,永祥新能源就项目建设内容及规模等
进行了优化调整,并向乐山市生态环境局进行请示;2021 年 5 月 6 日,乐山市
生态环境局出具《关于<四川永祥新能源有限公司关于调整光伏硅材料制造技改
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项目(二期 4.5 万吨高纯晶硅项目)相关建设内容的请示>的复函》(乐市环函
[2021]65 号)。
        (1)项目基本情况
                 光伏硅材料制造项目(二期5万吨高纯晶硅项目)
项目名称
                 (本项目简称“包头二期高纯晶硅项目”)
实施主体             内蒙古通威
项目总投资            413,475.00万元
项目建设内容           本项目新建厂房并购置各类设备,建成5万吨高纯晶硅产能
项目建设地点           内蒙古包头市昆都仑区金属深加工园区荣华大街1号
        (2)项目投资估算
        本项目投资总额为413,475万元,其中建设投资401,629万元,流动资金11,846
万元,具体明细如下:
                                                                         单位:万元
                         设备购置           安装工程           建筑工程       其它工程
    序号         项目                                                         合 计
                           费             费              费          费
          还原 A/B/C(含还
          原水系统 A/B/C)
          整理(含超纯水站:
          废气处理(含深冷
          吸附)
          配套系统工程及其
          他
          辅助设施和公用工
          程
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        工程建设费用合计    205,105         81,281   78,073       0
         建设投资合计     205,105         81,281   78,073   37,170   401,629
          总投资额      205,105         81,281   78,073   49,016   413,475
        本项目中,公司总投资的金额为413,475万元,其中使用募集资金投入
        (3)项目工艺流程
        (4)主要原材料、辅助材料及能源的供应情况
        本项目主要原材料为工业硅粉、三氯氢硅等,辅助材料主要为石墨件、液氩、
生石灰等,主要能源为电力、蒸汽。
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  本项目生产所需工业硅粉、三氯氢硅市场供应充足,不存在市场短缺情况,
能够保证生产的及时供应;辅助材料市场供应充足,不存在市场短缺情况,能够
保证生产的及时供应;包头煤电资源丰富,且具有低电价成本优势,可满足项目
需要;蒸汽由一期项目锅炉房和副产蒸汽管网供给。
  (5)项目实施进度
  本项目整体建设周期为 1 年,具体实施进度如下所示:
  (6)项目选址及用地
  本项目选址位于内蒙古包头市昆都仑区金属深加工园区内,项目用地为新征
工业用地,全厂总用地面积约 513 亩。目前,相关土地已完成招拍挂程序并签署
国有建设用地使用权出让合同,公司正积极办理权属证书。
  项目所在园区交通条件便利,北侧有 110 国道、京藏高速公路,为便于园区
的发展,经与自治区高管局协商,京藏高速公路在园区东北处新增一个出入口,
与包钢厂前路相连;西侧有南绕城线并拟建铁路专用线进入园区;南侧有包兰铁
路货运站场及线路;园区东侧目前有三条道路与城市生活区相连。从而形成与周
围地去的紧密联系,同时也保证了园区内货物进出的快捷便利,为园区的发展创
造了不可多得的交通优势。
  (7)项目组织方式
  本项目由公司子公司永祥股份控股子公司内蒙古通威具体实施。
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     (8)项目产品方案
     本项目产品为太阳能级多晶硅,产能为 5 万吨每年,产品主要通过公司成熟
的销售渠道供应下游硅片生产企业。
     (9)项目收益情况
     本项目建设期 1 年,投产第一年产能达到 75%,以后各年产能达到 100%。
预计项目投资投资回收期(所得税后)为 5.08 年,财务内部收益率(所得税后)
     (10)项目审批情况
《变更备案项目告知书》(项目代码:2101-150203-07-01-924863)。
公司光伏硅材料制造项目(二期 5 万吨/年高纯晶硅项目)环境影响报告书的批
复》(包环管字[2021]76 号)。
     (1)项目基本情况
项目名称            15GW单晶拉棒切方项目
实施主体            四川永祥光伏科技有限公司
项目总投资           440,535.87万元
                本项目新建厂房并购置各类设备,采用国内先进的直拉单晶制造技术,
项目建设内容
                建设15GW单晶拉棒切方生产线
项目建设地点          四川省乐山市五通桥区金粟镇会云村
     (2)项目投资估算
     本项目投资总额为440,535.87万元,其中建设投资410,392.96万元,流动资金
                                                                  单位:万元
                      建筑工程                     安装工程
    序号     项目                     设备购置费                    其他费用     合计
                         费                        费
(一)      工程建设费用       71,985.89   294,700.88   14,934.10          381,620.87
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       A3#机加\清洗车
       间
       U1#氩气回收区+
       压缩空气
       A3#机加\清洗车
       间
       U1#氩气回收区+
       压缩空气
       工程建设其他费
(二)                                                     19,461.18    19,461.18
       用
       城市基础设施配
       套费
       其他                                                3,397.96     3,397.96
(三)    基本预备费                                             9,310.90     9,310.90
      建设投资合计       71,985.89   294,700.88   14,934.10   28,772.09   410,392.96
(四)    铺底流动资金                                           30,142.91    30,142.91
       总投资额        71,985.89   294,700.88   14,934.10   58,915.00   440,535.87
      本项目中,公司拟投资的金额为440,535.87万元,其中使用募集资金投入
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  (3)项目工艺流程
  (4)主要原材料、辅助材料及能源的供应情况
  本项目主要原材料为高纯晶硅,辅助材料主要为氢氟酸、硝酸和氩气等,主
要能源为电力。
  本项目生产所需高纯晶硅由公司内部供应,不存在短缺情况,能够保证生产
的及时供应;辅助材料市场供应充足,不存在市场短缺情况,能够保证生产的及
时供应;乐山水电资源丰富,且具有低电价成本优势,可满足项目需要。
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  (5)项目实施进度
  本项目整体建设周期为 1 年,具体实施进度如下所示:
  (6)项目选址及用地
  本项目选址位于乐山市五通桥区桥沟镇,项目用地为新征工业用地,邻近公
司的高纯晶硅生产基地,全厂总用地面积约为 470 亩。该项目土地随着项目进展
拟分三批次进行挂牌工作,其中,第一批次约 258 亩土地,已于 2021 年 9 月取
得《不动产权证书》(证书编号:川(2021)五通桥区不动产权第 0013670 号、
川(2021)五通桥区不动产权第 0013671 号);第二批次约 46 亩土地,已于 2021
年 9 月取得《不动产权证书》
              (证书编号:川(2021)五通桥区不动产权第 0014305
号);第三批次约 168 亩土地,预计 2022 年 2 月底前完成挂牌程序。
  厂址距五通桥区中心城区仅 4 公里,厂区交通运输公路便捷,往西至乐宜高
速 13 公里,至成都 160 公里,至乐山火车站 40 公里,至正在建设的犍为水运码
头 45 公里,交通运输条件便利。
  (7)项目组织方式
  本项目由公司控股孙公司四川永祥光伏科技有限公司具体实施。
  (8)项目产品方案
  本项目产品为单晶硅棒,产能为 15GW 每年,为公司内部硅片生产线的拉
棒环节,主要为公司的电池业务提供配套。
  (9)项目经济效益
  本项目建设期 1 年,投产第一年产能达到 80%,以后各年产能达到 100%。
预计项目投资投资回收期(所得税后)为 5.97 年,财务内部收益率(所得税后)
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   (10)项目审批情况
成项目备案(备案号为:川投资备【2101-511112-04-01-558765】FGQB-0009 号)。
有限公司 15GW 单晶拉棒切方项目环境影响报告表的审批意见》(五环审批
[2021]8 号)。
   公司拟使用本次募集资金 350,000.00 万元补充流动资金。
   受益于光伏行业的快速发展和公司综合竞争实力的持续提升,公司经营规模
稳步扩大,2018-2020 年公司分别实现营业收入 2,753,517.03 万元、3,755,511.83
万元和 4,420,027.03 万元,复合增长率达到 26.70%。光伏行业属于资金和技术密
集型行业,伴随着业务规模的持续扩张,公司对流动资金的需求也相应增加。目
前,公司主要通过银行借款、债券融资等渠道筹集生产经营所需的流动资金,受
融资利率、可使用借款额度等因素的影响,后续持续增加银行借款或债券融资存
在一定的不确定性且将增加公司的运营成本,从而对公司未来业务规模持续稳健
扩张带来一定的影响。通过本次发行可转债募集资金补充流动资金,将有效满足
公司日益增长的流动资金需求,从而有利于公司的持续健康发展。
三、本次募集资金的运用对公司经营管理和财务状况的影响
(一)本次发行可转债对公司经营管理的影响
   本次募集资金投资项目符合国家产业政策和公司发展需要,与公司现有主业
紧密相关,上述项目的实施将扩大公司高纯晶硅和单晶拉棒切方业务的生产规
模,进一步巩固公司的行业地位,提升公司的盈利水平,增强公司的核心竞争力,
实现公司打造世界级多晶硅生产企业和世界级清洁能源公司的战略发展目标。本
次发行募集资金的运用合理、可行,符合本公司及全体股东的利益。
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(二)本次发行可转债对公司财务状况的影响
  本次募集资金投资项目具有良好的市场发展前景和经济效益,项目完成投产
后,公司盈利能力和抗风险能力将得到增强;公司主营业务收入与净利润将大幅
提升,公司财务状况得到进一步的优化与改善;公司总资产、净资产规模(转股
后)将进一步增加,财务结构将更趋合理,有利于增强公司资产结构的稳定性和
抗风险能力。
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            第九节       历次募集资金运用
    截至 2020 年 12 月 31 日,公司最近五年内共进行四次资金的募集。
一、前次募集资金的数额、资金到账时间以及存放情况
(一)向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资

    经 2016 年 1 月 27 日中国证券监督管理委员会证监许可[2016]190 号《关于
核准通威股份有限公司向通威集团有限公司等发行股份购买资产并募集配套资
金的批复》核准,本公司向通威集团购买其持有的通威新能源 100%股权,向通
威集团、巨星集团等 17 名法人及唐光跃等 29 名自然人发行 238,324,880 股股份
购买其合计持有永祥股份 99.9999%的股权,非公开发行 350,262,697 股新股募集
配套资金。
    本公司购买通威新能源 100%股权、永祥股份 99.9999%股权,已分别于 2016
年 1 月 29 日、2016 年 2 月 2 日办妥工商变更登记手续,购并日为 2016 年 1 月
信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并于 2016 年 2 月 15 日出具川
华信验(2016)10 号《验资报告》。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
于 2016 年 2 月 19 日出具了《证券变更登记证明》,本次发行股份购买资产新增
发行的 238,324,880 股人民币普通股(A 股)已在中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司办理完毕股份登记手续。
    本次发行股份购买通威新能源 100%股权和永祥股份 99.9999%股权,不涉及
募集资金的实际流入,不存在货币资金到账时间及在专项账户的存放情况。
    (1)本次募集资金数额及资金到账时间
    本公司向天弘基金管理有限公司等 8 家机构非公开发行人民币普通股(A 股)
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集资金总额人民币 200,000.00 万元,扣除承销费人民币 3,200.00 万元、其他中介
机构费用人民币 1,168.35 万元后,募集资金净额为人民币 195,631.65 万元,业经
四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并于 2016 年 6 月 22 日
出具川华信验(2016)43 号《验资报告》。中国证券登记结算有限责任公司上海
分公司于 2016 年 6 月 27 日出具了《证券变更登记证明》,本次募集资金新增发
行的 350,262,697 股人民币普通股(A 股)已在中国证券登记结算有限责任公司
上海分公司办理完毕股份登记手续。
   (2)本次募集资金在专项账户存放情况
   本次募集配套资金到位后存放于本公司中国农业银行股份有限公司成都航
天城支行 22-900901040000457 等募集资金专项账户。截至 2020 年 12 月 31 日,
本次募集资金净额 195,631.65 万元,加上闲置募集资金理财收益及存款利息收入
余额 0.00 万元,具体存储情况列表如下:
                                                      单位:万元
            开户银行                        账号            期末余额
中国农业银行股份有限公司成都航天城支行            22-900901040000457      已注销
平安银行股份有限公司成都分行                 11016469888008          已注销
中国邮政储蓄银行股份有限公司成都市天府支行          951004010001568967      已注销
中国建设银行股份有限公司成都铁道路支行            51050188083600000628    已注销
中国民生银行股份有限公司成都分行               697735768               已注销
中国农业银行股份有限公司成都航天城支行            900901040000499         已注销
         募集资金专户余额                          -             0.00
(二)向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金
   经 2016 年 9 月 8 日中国证券监督管理委员会证监许可[2016]2054 号《关于
核准通威股份有限公司向通威集团有限公司发行股份购买资产并募集配套资金
的批复》核准,本公司向通威集团发行 922,901,629 股股份购买其持有的合肥太
阳能 100%股权,非公开发行 498,338,870 股新股募集配套资金。
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   本公司购买合肥太阳能 100%股权,已于 2016 年 9 月 26 日办妥工商变更登
记手续,购并日为 2016 年 9 月 30 日,购并日股权账面价值为人民币 173,462.49
万元,业经四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并于 2016
年 10 月 9 日出具川华信验(2016)96 号《验资报告》。中国证券登记结算有限
责任公司上海分公司于 2016 年 10 月 12 日出具了《证券变更登记证明》,本次发
行股份购买资产新增发行的 922,901,629 股人民币普通股(A 股)已在中国证券
登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。
   本次发行股份购买合肥太阳能 100%股权,不涉及募集资金的实际流入,不
存在货币资金到账时间及在专项账户的存放情况。
   (1)本次募集资金数额及资金到账时间
   本公司向安信基金管理有限责任公司等 5 家机构非公开发行人民币普通股
(A 股)498,338,870 股,发行价格为人民币 6.02 元/股。截至 2016 年 12 月 23
日,本次募集资金总额人民币 300,000.00 万元,扣除承销费人民币 2,100.00 万元、
其他中介机构费用人民币 1,103.20 万元后,募集资金净额为人民币 296,796.80 万
元,业经四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并于 2016 年
任公司上海分公司于 2016 年 12 月 28 日出具了《证券变更登记证明》,本次募集
资金新增发行的 498,338,870 股人民币普通股(A 股)已在中国证券登记结算有
限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。
   (2)本次募集资金在专项账户存放情况
   本次募集配套资金到位后存放于本公司在中国农业银行股份有限公司成都
航天城支行 22-900901040000739 等募集资金专项账户。截至 2020 年 12 月 31 日,
本次募集资金净额人民币 296,796.80 万元,加上闲置募集资金理财收益及存款利
息收入 5,442.93 万元,减去募集资金累计投入 302,239.73 万元,募集资金专项账
户存款余额 0.00 万元。具体存储情况列表如下:
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                                                            单位:万元
              开户银行                          账号              期末余额
中国农业银行股份有限公司成都航天城支行                22-900901040000739          0.00
中国邮政储蓄银行股份有限公司成都市天府支行              951004010001928963         已注销
上海浦东发展银行股份有限公司合肥高新区支行              58060154700001495          已注销
苏州银行股份有限公司赣榆支行                     7066663011120106000896     已注销
上海浦东发展银行股份有限公司合肥高新区支行              58060078801700000145        0.00
中国邮政储蓄银行股份有限公司成都市天府支行              951006010002779009         已注销
中国邮政储蓄银行股份有限公司四川省分行直属
支行
中国邮政储蓄银行股份有限公司四川省分行直属
支行(美元户)
中国邮政储蓄银行股份有限公司四川省分行直属
支行(欧元户)
中国建设银行股份有限公司成都铁道路支行                51050188083600001718       已注销
中国平安银行股份有限公司成都双流支行                 15000091418574             已注销
          募集资金专户余额                            -                0.00
    注:截至 2020 年 12 月 31 日,本期募投项目已结项。2021 年 1 月 12 日,公司对存放
该项目资金的专户上海浦东发展银行股份有限公司合肥高新区支行(账号:
存放该项目资金的专户中国农业银行股份有限公司成都航天城支行账户(账号:
转入基本账户补充上市公司流动资金。
(三)公开发行可转换公司债券
   经 2018 年 10 月 27 日中国证券监督管理委员会证监许可[2018]1730 号《关
于核准通威股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》核准,公司向社会公
开发行总额 50.00 亿元可转换公司债券,发行数量 50,000,000 张,每张面值人民
币 100.00 元。截至 2019 年 3 月 22 日,本次募集资金总额人民币 500,000.00 万
元,扣除保荐承销费用人民币 5,750.00 万元、其他发行费用 389.77 万元后,募
集资金净额为人民币 493,860.23 万元,业经四川华信(集团)会计师事务所(特
殊普通合伙)验证,并于 2019 年 3 月 22 日出具川华信验(2019)05 号《验资
报告》。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于 2019 年 3 月 26 日出具了
《证券变更登记证明》,本次募集资金发行的 50,000,000 张可转换公司债券已在
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕证券登记手续。
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   本次募集资金到位后存放于本公司在兴业银行股份有限公司成都分行
资金净额人民币 493,860.23 万元,加上闲置募集资金理财收益及存款利息收入
额 0.00 万元。具体存储情况列表如下:
                                                       单位:万元
             开户银行                         账号           期末余额
潍坊银行股份有限公司青岛城阳支行                  802170101421020678     已注销
兴业银行股份有限公司成都分行                    431020100101317729      0.00
中国邮政储蓄银行股份有限公司成都市天府支行             951002010003507007      0.00
中国农业银行股份有限公司成都益州大道支行              22900901040004756      已注销
平安银行股份有限公司成都分行营业部                 15000098312762         已注销
兴业银行股份有限公司乐山分行                    431190100100206829      0.00
兴业银行股份有限公司成都金牛支行                  431090100100325049      0.00
          募集资金专户余额                          -             0.00
     注:截至 2020 年 12 月 31 日,本期募投项目已结项。2021 年 1 月 13 日,公司对存放
该项目资金的专户兴业银行股份有限公司乐山分行(账号:431190100100206829)、兴业银
行股份有限公司成都金牛支行(账号:431090100100325049)进行了销户,销户结算利息分
别为 0.01 元、30.11 元;2021 年 1 月 14 日,公司对存放该项目资金的专户中国邮政储蓄银
行股份有限公司成都市天府支行(账号:951002010003507007)进行了销户,销户结算利息
(账号:431020100101317729)进行了销户,销户结算利息 475.39 元。以上银行账户销户
结算利息已转入基本账户补充上市公司流动资金。
(四)向大成基金等 16 家机构非公开发行股票
   经 2020 年 10 月 9 日中国证券监督管理委员会证监许可[2020]2492 号《关于
核准通威股份有限公司非公开发行股票的批复》核准,公司向大成基金等 16 家
机构非公开发行人民币普通股(A 股)213,692,500 股,发行价格为人民币 28.00
元/股。截至 2020 年 11 月 20 日,本次募集资金总额人民币 598,339.00 万元,扣
除保荐承销费用人民币 3,985.05 万元后,募集资金到账金额为人民币 594,353.95
万元,业经四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)验证,并于 2020
年 11 月 20 日出具川华信验(2020)第 0084 号《验资报告》。上述募集资金到账
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金额扣除其他发行费用、置换前期中介机构费用等合计 186.38 万元后,募集资
金净额为人民币 594,167.57 万元。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于
分公司办理完毕股份登记手续。
    本次募集资金到位后存放于本公司在兴业银行股份有限公司成都分行
资金净额人民币 594,167.57 万元,加上闲置募集资金理财收益及存款利息收入
金 400,000.00 万元,募集资金专项账户存款余额 4,866.46 万元,具体存储情况列
表如下:
                                                       单位:万元
            开户银行                       账号              期末余额
中国建设银行股份有限公司成都铁道路支行            51050188083600003592     2,180.49
兴业银行股份有限公司成都分行                 431020100101457094       2,685.97
交通银行股份有限公司四川省分行                511511330013000891935       0.00
中国农业银行股份有限公司成都总府支行             22900101040046721           0.00
         募集资金专户余额                        -              4,866.46
二、前次募集资金的实际使用情况
(一)向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资

    (1)发行股份购买资产
    本公司购买通威集团持有通威新能源 100%股权于 2016 年 1 月 29 日在成都
市工商行政管理局办妥工商变更登记手续;购买通威集团、巨星集团等 17 名法
人及唐光跃等 29 名自然人合计持有永祥股份 99.9999%股权于 2016 年 2 月 2 日
在乐山市五通桥区工商局办妥工商变更登记手续。
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  (2)非公开发行募集配套资金
  截至 2020 年 12 月 31 日,本次配套募集资金净额 195,631.65 万元,本公司
已累计使用 199,613.73 万元(包含理财收益及利息收入),用于光伏发电项目和
补充上市公司流动资金等,使用情况具体如下:
      通威股份可转债募集说明书
                                                                                                                            单位:万元
募集资金总额:195,631.65(注 1)                                                       已累计使用募集资金总额:199,613.73
                                                                             各年度使用募集资金总额:
变更用途的募集资金总额:87,647.33
变更用途的募集资金总额比例:44.80%
             投资项目                            募集资金投资总额                                     截止日募集资金累计投资额                           项目达到预定
                                                                                                                    实际投资金        可使用状态日
序                                   募集前承诺        募集后承诺        实际投资金          募集前承诺        募集后承诺        实际投资金        额与募集后        期(或截止日
       承诺投资项目        实际投资项目                                                                                                       项目完工程
号                                   投资金额          投资金额          额            投资金额          投资金额          额          承诺投资金
                                                                                                                     额的差额          度)
     天津宝坻 40MW“渔光
                   天津宝坻 40MW“渔光
                   一体”光伏发电项目
     天津宝坻 20MW“渔光
                   天津宝坻 20MW“渔光
                   一体”光伏发电项目
     江西南昌 20MW“渔光
                   江西南昌 20MW“渔光
                   一体”光伏发电项目
     江苏如东 10MW“渔光 江苏如东 10MW“渔光
     一体”光伏发电项目 一体”光伏发电项目
     农户等 105MW 屋顶光 农户等 105MW 屋顶光伏
     伏发电项目(注 4)    发电项目
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                  成都 3.2GW 高效晶硅太
                  节余募集资金永久补充
                  流动资金
                 合计                 195,700.00   199,196.44   199,613.73   195,700.00   199,196.44   199,613.73    417.29
        注 1:募集资金总额指募集资金到账金额扣除中介机构费用后的金额,下同。
        注 2:本公司已变更天津宝坻 40MW“渔光一体”光伏发电项目和天津宝坻 20MW“渔光一体”光伏发电项目,将截至 2017 年 11 月 24 日这两个项
    目剩余募集资金及利息用于“成都 3.2GW 高效晶硅太阳能电池项目”            。
        注 3:江西南昌 20MW“渔光一体”光伏发电项目实际投资金额比承诺投资金额低 2,502.07 万元,鉴于该期募集资金投资项目已按约定全部建设完成,
    为更合理地使用募集资金,提高募集资金使用效率,公司已将该期募集资金投资项目结项并将节余募集资金 2,704.78 万元(考虑实际划转日前节余资金
    的利息收入、银行手续费等因素,具体金额以实际划转日为准)永久补充流动资金,用于公司日常经营及业务发展。
        注 4:农户等 105MW 屋顶光伏发电项目实际投资金额比承诺投资金额低 32,640.86 万元,主要原因是建成且已并网发电项目为 7 个子项目,合计
    池项目”   。
        注 5: “成都 3.2GW 高效晶硅太阳能电池项目”变更转入的募投资金总额 125,647.33 万元,其中 2016 年 6 月募投项目变更转入资金 87,647.33 万元,
通威股份可转债募集说明书
  截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集配套资金项目的实际投资总额 199,613.73
万元(包含理财收益及利息收入),与募投项目变更后承诺投资总额 199,196.44
万元差异 417.29 万元,具体差异情况参见上述《2016 年 6 月募集配套资金使用
情况对照表》
     。
(二)向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金
  (1)发行股份购买资产
  本公司购买通威集团持有合肥太阳能 100%股权于 2016 年 9 月 26 日在合肥
市工商行政管理局办妥工商变更登记手续。
  (2)非公开发行募集配套资金
  截至 2020 年 12 月 31 日,本次配套募集资金净额 296,796.80 万元,本公司
已累计使用 302,239.73 万元(包含理财收益及利息收入),用于高效晶硅太阳能
电池项目、补充合肥太阳能流动资金和预计节余募集资金永久补充流动资金,使
用情况具体如下:
    通威股份可转债募集说明书
                                                                                                                          单位:万元
募集资金总额:296,796.80                                                          已累计使用募集资金总额:302,239.73
                                                                           各年度使用募集资金总额:
变更用途的募集资金总额:38,000.00                                                      2017 年:0.00
变更用途的募集资金总额比例:12.80%                                                       2018 年:119,797.61
             投资项目                           募集资金投资总额                                    截止日募集资金累计投资额                           项目达到预
                                                                                                                  实际投资金        定可使用状
序                                  募集前承诺        募集后承诺        实际投资金         募集前承诺        募集后承诺        实际投资金        额与募集后        态日期(或截
      承诺投资项目         实际投资项目                                                                                                    止日项目完
号                                   投资金额         投资金额          额           投资金额          投资金额          额          承诺投资金
                                                                                                                  额的差额          工程度)
    合肥 2.3GW 高效晶硅   合肥 2.3GW 高效晶
    太阳能电池项目(注)      硅太阳能电池项目
    补充合肥太阳能流动       补充合肥太阳能流
    资金              动资金
                    成都 3.2GW 高效晶
                    硅太阳能电池项目
                    预计节余募集资金
                    永久补充流动资金
                合计                 295,000.00   295,000.00    302,239.73   295,000.00   295,000.00   302,239.73     7,239.73
      注:项目实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额系在 2016 年初编制项目可研报告时,根据当时市场行情预算单位投资成本较高,随着技术进步
    和项目实施进度推迟,项目单位投资成本亦快速下降,致使实际投资金额低于承诺投资金额。
通威股份可转债募集说明书
  截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金项目的实际投资总额 302,239.73 万
元(包含理财收益及利息收入),与募投项目变更后承诺投资总额 295,000.00 万
元存在差异 7,239.73 万元,具体差异情况参见上述《2016 年 12 月募集配套资金
使用情况对照表》。
(三)公开发行可转换公司债券
  截至 2020 年 12 月 31 日,本次发行可转换公司债券募集资金净额 493,860.23
万元,本公司已累计使用 494,773.23 万元(包含理财收益及利息收入),用于高
纯晶硅项目,使用情况具体如下:
通威股份可转债募集说明书
                                                                                                                   单位:万元
募集资金总额:493,860.23                                                    已累计使用募集资金总额:494,773.23
                                                                     各年度使用募集资金总额:
变更用途的募集资金总额:无
变更用途的募集资金总额比例:无
            投资项目                       募集资金投资总额                              截止日募集资金累计投资额
                                                                                        项目达到预
                                                                                  实际投资金 定可使用状
序                               募集前承诺         募集后承诺        实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 额与募集后 态日期(或截
  承诺投资项目            实际投资项目
号                                投资金额          投资金额         金额   投资金额 投资金额    额   承诺投资金 止日项目完
                                                                                   额的差额  工程度)
  乐山 2.5 万吨高纯晶硅项 乐山 2.5 万吨高纯晶
  目(注 1)         硅项目
  包头 2.5 万吨高纯晶硅项 包头 2.5 万吨高纯晶
  目(注 1)         硅项目
                 补充上市公司流动资金
                 (注 2)
               合计                500,000.00   500,000.00 494,773.23 500,000.00 500,000.00 494,773.23   -5,226.77
  注 1:乐山 2.5 万吨高纯晶硅项目、包头 2.5 万吨高纯晶硅项目实际投资金额与募集后承诺投资金额存在差额,系募集资金扣减发行费用、加上存款
利息收入后的净额低于承诺投资金额所致,资金缺口由公司自有资金支付。
  注 2:2020 年 12 月 31 日,公司使用募集资金专户中国邮政储蓄银行股份有限公司成都市天府支行(账号:951002010003507007)结息资金 58.98 元
永久补充流动资金,补流后该账户期末余额为 0.00 元。
通威股份可转债募集说明书
  截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金项目的实际投资总额 494,773.23 万
元,与募投项目承诺投资总额 500,000.00 万元存在差异-5,226.77 万元,具体差异
情况参见上述《2019 年 3 月发行可转换公司债券募集资金使用情况对照表》。
(四)向大成基金等 16 家机构非公开发行股票
  截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金净额 594,167.57 万元,本公司已累
计使用 190,046.78 万元,用于高效晶硅电池项目和补充上市公司流动资金;另外,
临时用于补充本公司流动资金 400,000.00 万元,将随时根据募投项目的进展及需
求情况及时归还至募集资金专用账户,使用情况具体如下:
      通威股份可转债募集说明书
                                                                                                                        单位:万元
募集资金总额:594,167.57                                                             已累计使用募集资金总额:190,046.78
变更用途的募集资金总额:无                                                                 各年度使用募集资金总额:
变更用途的募集资金总额比例:无                                                               2020 年:190,046.78
               投资项目                             募集资金投资总额                                   截止日募集资金累计投资额                           项目达到预
                                                                                                                     实际投资金        定可使用状
序                                      募集前承诺        募集后承诺        实际投资金        募集前承诺        募集后承诺        实际投资金        额与募集后        态日期(或
       承诺投资项目            实际投资项目
号                                       投资金额         投资金额          额           投资金额         投资金额          额          承诺投资金        截止日项目
                                                                                                                      额的差额        完工程度)
    年产 7.5GW 高效晶硅太阳   年产 7.5GW 高效晶硅太
    山二期)(注 1)         (眉山二期)
    年产 7.5GW 高效晶硅太阳   年产 7.5GW 高效晶硅太
    (金堂一期)(注 1)       项目(金堂一期)
    补充上市公司流动资金
    (注 2)
              使用募集资金小计                                           190,046.78                             190,046.78   408,292.22
                      临时补充上市公司流动
                      资金
                    合计                 598,339.00   598,339.00   590,046.78   598,339.00   598,339.00   590,046.78    -8,292.22
通威股份可转债募集说明书
  注 1:截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金投资项目尚未建设完毕,其中:募集资金专户支出 190,046.78 万元,另已根据实际情况使用票据支付
募集资金投资项目应付设备及材料采购款、工程款等合计 64,065.96 万元(资产负债表日尚未使用募集资金等额置换)             。
  注 2:截至 2020 年 12 月 31 日,补充上市公司流动资金实际投资金额 174,150.82 万元,与募集承诺投资总额 178,339.00 万元存在差异-4,188.18 万元,
原因系募集资金支付完发行费用后导致可用于补充流动资金的金额减少所致。
通威股份可转债募集说明书
    截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金项目的实际投资总额 190,046.78 万
元,与募投项目承诺投资总额 598,339.00 万元存在差异-408,292.22 万元,具体差
异情况参见上述《2020 年 12 月非公开发行募集资金使用情况对照表》。
三、前次募集资金实际投资项目变更情况
(一)向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资

    经公司 2017 年 11 月 27 日第六届董事会第十九次会议及第六届监事会第十
九次会议审议通过,将天津宝坻 40MW“渔光一体”光伏发电项目、天津宝坻
年 11 月 24 日合计剩余 87,157.28 万元及其利息变更投入到成都太阳能“成都
东大会审议批准。变更原因如下:
体”光伏发电项目
的通知》,鼓励因地制宜利用废弃土地、荒山荒坡、农业大棚、滩涂、鱼塘、湖
泊等建设就地消纳分布式光伏电站。在此大环境之下,公司与天津市宝坻区政府
就天津宝坻 40MW“渔光一体”光伏发电项目和天津宝坻 20MW“渔光一体”
光伏发电项目达成一致,并取得当地相关部门审批通过,同时与当地村委会或人
民政府签订了《土地流转协议》、《投资及土地流转协议》,取得了项目用地。但
后受国土资源部、发改委等六部委联合下发的《关于支持新产业新业态发展促进
大众创业万众创新用地的意见》和国土资源部下发的《光伏发电站工程项目用地
控制指标》等政策文件的影响,天津市宝坻区政府对当地光伏用地政策出现大幅
调整,要求公司相应项目用地变更为建设用地,从而将大幅增加公司继续实施该
项目的成本。虽然国土资源部、国务院扶贫办和国家能源局于 2017 年 9 月 25 日
联合下发了《关于支持光伏扶贫和规范光伏发电产业用地的意见》(国土资规
通威股份可转债募集说明书
[2017]8 号)
         ,明确规定对于符合要求的项目利用农用地布设的光伏方阵可不改变
原用地性质;同时,公司也一直与当地政府保持积极沟通,但目前仍未取得突破
性进展。出于维护股东利益、保证募集资金运用效率的考虑,公司终止前述两个
项目,将剩余募集资金用于“成都 3.2GW 高效晶硅太阳能电池项目”。
  前期,“农户等 105MW 屋顶光伏发电项目”主要通过公司自建或者代建的
模式进行经营管理;但在项目实施过程中,受到农户屋顶分散、资金回收风险较
大等因素的影响,导致项目推进比较缓慢,且随着光伏发电(特别是分布式光伏
发电)稳定、良好的经济效益快速得到市场认可,当地农户更倾向于选择通过购
买公司设备自行建设屋顶分布式光伏电站,从而全额享有发电收益。项目经营模
式由以前公司自建或代建为主变更为直接向农户销售光伏户用系统为主,在此情
况下,
  “农户等 105MW 屋顶光伏发电项目”不再适合作为募投项目。出于维护
股东利益、保证募集资金运用效率的考虑,公司变更募投项目,将该项目剩余募
集资金用于“成都 3.2GW 高效晶硅太阳能电池项目”。
  上述变更用途资金已于 2018 年 12 月 27 日到位,合计 87,647.33 万元(含利
息)。
(二)向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金
  变更募集资金项目的投资主体:2017 年 9 月 6 日,公司召开第三次临时股
东大会,审议通过了《关于变更募集资金投资项目实施主体的议案》,将合肥
资子公司安徽太阳能。
  变更募集资金投资项目:经通威股份 2018 年 8 月 16 日第六届董事会第二十
七次会议及第六届监事会第二十七次会议通过,将合肥 2.3GW 高效晶硅太阳能
电池项目中的预计节余募集资金 38,000.00 万元用于成都 3.2GW 高效晶硅太阳能
电池项目,已经通威股份 2018 年 9 月 3 日 2018 年第二次临时股东大会决议审议
批准。
  上述变更用途资金已于 2018 年 12 月 7 日到位,合计 38,000.00 万元。
通威股份可转债募集说明书
(三)公开发行可转换公司债券
    截至 2020 年 12 月 31 日,未发生募集资金实际投资项目变更情况。
(四)向大成基金等 16 家机构非公开发行股票
    截至 2020 年 12 月 31 日,未发生募集资金实际投资项目变更情况。
十七次会议,审议通过《关于调整部分募投项目投资总规模的议案》,同意调减
募投项目“年产 7.5GW 高效晶硅太阳能电池智能互联工厂项目(金堂一期)”的
投资总规模,项目原总投资金额 270,061.39 万元,拟调减至 231,591.00 万元,募
集资金拟投入金额不变。调整后,该项目 PERC 电池产能由 7.5GW 调整为 5.6GW,
将减少部分设备投入,剩余场地用于异质结电池试验生产线的建设。2021 年 5
月 7 日,公司 2020 年年度股东大会审议通过本次调整事项。
四、前次募集资金投资项目已对外转让或置换情况
(一)向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资

    截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金投资项目未发生对外转让。
募集资金置换预先投入的自筹资金的议案》,同意公司使用募集资金置换已预先
投入的自筹资金 28,260.89 万元。四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合
伙)就以本次自筹资金预先投入募投项目的事项予以确认,并于 2016 年 7 月 8
日出具了《专项报告》(川华信专(2016)254 号)。
(二)向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金
    截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金投资项目未发生对外转让。
用募集资金置换预先投入的自筹资金的议案》,同意公司使用募集资金置换已预
先投入的自筹资金 903.20 万元。四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合
通威股份可转债募集说明书
伙)对公司上述以自筹资金预先支付本次重大资产重组中介机构及相关费用的情
况予以确认,并于 2017 年 1 月 17 日出具了《专项报告》
                                (川华信专(2017)026
号)。
(三)公开发行可转换公司债券
    截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金投资项目未发生对外转让。
于用募集资金置换预先投入的自筹资金议案》,同意公司使用募集资金置换已预
先投入的自筹资金 392,488.78 万元。四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通
合伙)对公司上述以自筹资金预先支付本次重大资产重组中介机构及相关费用的
情况予以确认,并于 2019 年 4 月 16 日出具了《专项报告》(川华信专(2019)
(四)向大成基金等 16 家机构非公开发行股票
    截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金投资项目未发生对外转让。
十五次会议,审议通过《关于用募集资金置换预先投入的自筹资金议案》,同意
公司使用募集资金置换已预先投入的自筹资金 16,020.93 万元。四川华信(集团)
会计师事务所(特殊普通合伙)对公司上述以自筹资金预先支付本次重大资产重
组中介机构及相关费用的情况予以确认,并于 2020 年 12 月 9 日出具了《专项报
告》(川华信专(2020)第 0942 号)。
五、临时闲置募集资金情况
(一)向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资

    本公司于 2016 年 7 月 8 日召开第六届董事会第三次会议、第六届监事会第
二次会议审议通过了《关于对部分暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》,
在确保不影响募集资金投资项目正常实施进度情况下,将本次配套资金中不超过
通威股份可转债募集说明书
通过之日起 12 个月内有效,资金可滚动使用。
  本公司于 2017 年 8 月 18 日召开第六届董事会第十六次会议、第六届监事会
第十六次会议审议通过了《关于对部分暂时闲置的募集资金进行现金管理的议
案》,在确保不影响募集资金投资项目正常实施进度情况下,将本次配套资金中
不超过 80,000.00 万元暂时闲置的募集资金进行现金管理,以上资金额度自董事
会审议通过之日起 9 个月内有效,资金可滚动使用。
  截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金已无理财产品投资,本公司购买理
财产品取得的投资收益累计 3,244.99 万元。
  截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金银行存款产生利息收入累计 737.09
万元。
  本次募集资金不存在临时补充流动资金情况。
(二)向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金
议,审议通过了《关于对部分暂时闲置的募集资金进行现金管理的议案》,同意
公司在确保不影响募集资金投资项目正常实施进度情况下,将本次配套资金中不
超过 180,000.00 万元暂时闲置的募集资金进行现金管理,以上资金额度自董事会
审议通过之日起 12 个月内有效,资金可滚动使用。
第二十二次会议,分别审议通过了《关于对部分闲置的募集资金进行现金管理的
议案》,同意公司在确保不影响募集资金投资项目正常实施进度情况下,将本次
配套资金中不超过 10 亿元(在此额度范围内,资金可滚动使用)的闲置募集资
金用于投资保本型理财产品,期限不超过 9 个月,在上述额度及期限范围内可以
滚动使用。
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  截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金已无理财产品投资,购买理财产品
取得的投资收益累计 4,308.05 万元。
  截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金银行存款产生利息收入累计 1,134.89
万元。
  (1)公司于 2017 年 6 月 30 日召开第六届董事会第十四次会议,审议通过
了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》,决定将不超过人民
币 150,000.00 万元的闲置募集资金临时用于补充公司流动资金,使用期限自公司
董事会审议通过之日起不超过 12 个月,公司将随时根据募投项目的进展及需求
情况及时归还至募集资金专用账户。
  截至 2018 年 6 月 7 日,公司已将用于暂时补充流动资金的闲置募集资金
  (2)公司于 2018 年 6 月 11 日召开第六届董事会第二十六次会议,审议通
过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》,决定将不超过人
民币 120,000.00 万元的闲置募集资金临时用于补充公司流动资金,使用期限自董
事会审议通过之日起不超过 6 个月,公司将随时根据募投项目的进展及需求情况
及时归还至募集资金专用账户。
  截至 2018 年 12 月 6 日,公司已将用于暂时补充流动资金的闲置募集资金
  (3)公司于 2018 年 12 月 7 日召开第六届董事会第二十九次会议,审议通
过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》,决定将不超过人
民币 80,000.00 万元的闲置募集资金临时用于补充公司流动资金,使用期限自公
司董事会审议通过之日起不超过 5 个月,公司将随时根据募投项目的进展及需求
情况及时归还至募集资金专用账户。
  截至 2019 年 4 月 15 日,公司已将用于暂时补充流动资金的闲置募集资金
通威股份可转债募集说明书
  (4)公司于 2019 年 4 月 15 日召开第六届董事会第三十三次会议,审议通
过了《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》,决定将不超过人
民币 40,000.00 万元的闲置募集资金临时用于补充公司流动资金,使用期限自公
司董事会审议通过之日起不超过 8 个月,公司将随时根据募投项目的进展及需求
情况及时归还至募集资金专用账户。
  截至 2019 年 12 月 13 日,公司已将用于暂时补充流动资金的闲置募集资金
  (5)公司于 2019 年 12 月 17 日召开第七届董事会第四次会议,审议通过了
《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》,决定将不超过人民币
事会审议通过之日起不超过 12 个月。
  截至 2020 年 12 月 16 日,公司已将用于暂时补充流动资金的闲置募集资金
  截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金不存在临时补充流动资金情况。
(三)公开发行可转换公司债券
  本次募集资金不存在临时闲置资金购买理财产品情况。
  截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金银行存款产生利息收入累计 913.00
万元。
  (1)公司于 2019 年 8 月 13 日召开第七届董事会第二次会议,审议通过了
《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》,决定将不超过人民币
审议通过之日起不超过 12 个月,公司将随时根据募投项目的进展及需求情况及
时归还至募集资金专用账户。
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   截至 2020 年 8 月 5 日,公司已将用于暂时补充流动资金的闲置募集资金
   (2)公司于 2020 年 8 月 6 日召开第七届董事会第十次会议,审议通过了《关
于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》,决定将闲置募集资金中的
不超过人民币 9,000.00 万元临时用于补充公司流动资金,使用期限自董事会审
议通过之日起不超过 6 个月,公司将随时根据募投项目的进展及需求情况及时归
还至募集资金专用账户。
   截至 2020 年 12 月 28 日,公司已将用于暂时补充流动资金的闲置募集资金
   截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金不存在临时补充流动资金情况。
(四)向大成基金等 16 家机构非公开发行股票
   截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金银行存款产生利息收入累计 745.67
万元。
   公司于 2020 年 12 月 10 日召开第七届董事会第十六次会议,审议通过了《关
于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》,决定将不超过人民币
审议通过之日起不超过 12 个月,公司将随时根据募投项目的进展及需求情况及
时归还至募集资金专用账户。
   截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金临时补充流动资金的金额为
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      六、尚未使用募集资金情况
      (一)向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资
      金
          截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集配套资金尚未使用余额 0.00 万元。
      (二)向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金
          截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集配套资金尚未使用余额 0.00 万元。
      (三)公开发行可转换公司债券
          截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金尚未使用余额 0.00 万元。
      (四)向大成基金等 16 家机构非公开发行股票
          截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金尚未使用余额 404,866.46 万元,其
      中 400,000.00 万元用于临时补充上市公司流动资金。
          截至 2021 年 7 月 31 日,前次募投项目的具体情况如下:
                                                                 单位:万元
                                                               即将支付的
                          募集后承诺         实际投资
序号        募集资金投资项目                                   投入比例      进度款、质        项目进度
                           投资金额          金额
                                                                保金等
     年产 7.5GW 高效晶硅太阳能电池
     智能工厂项目(眉山二期)
     年产 7.5GW 高效晶硅太阳能电池
     智能互联工厂项目(金堂一期)
           合计              598,339.00   425,057.15    71.04%   142,641.71         -
          注:即将支付的进度款、质保金等,是公司与募集资金投资项目供应商已签署的正在执
      行的设备、土建等合同,根据合同条款尚未支付的金额。
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七、前次募集资金投资项目实现效益情况
(一)向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资

    (1)发行股份购买永祥股份 99.9999%股份
    根据 2015 年 5 月本公司(甲方)与通威集团、巨星集团(乙方)签订《通
威股份有限公司发行股份购买资产之业绩承诺补偿协议》约定,永祥股份 2015
年度、2016 年度及 2017 年度的净利润不低于具有证券从业资格的资产评估机构
出具的《资产评估报告书》所载的净利润预测数。同时,乙方向甲方保证并承诺:
永祥股份 2015 年度实现的净利润不低于 9,000.00 万元,2015 年度与 2016 年度
累计实现的净利润不低于 31,000.00 万元,2015 年度、2016 年度和 2017 年度累
计实现的净利润不低于 63,000.00 万元。上述累计承诺净利润数为永祥股份经审
计扣除非经常性损益后截至当期期末的净利润累计数。
    根据四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)出具川华信审(2016)
永祥股份经审计扣除非经常性损益后净利润 2015 年度 9,370.11 万元、2016 年度
的收益 320.45 万元),2017 年度 74,503.99 万元(已按同期银行贷款利率计算扣
除因本公司对永祥股份增资产生的收益 2,249.31 万元),2015 年度实现净利润
度、2016 年度和 2017 年累计实现净利润 110,019.60 万元,已实现承诺业绩,累
计完成承诺的 174.63%。
    标的企业永祥股份业绩承诺期后,2018 年度、2019 年度、2020 年度实现扣
除非经常性损益后净利润分别为 59,620.46 万元、70,030.27 万元、105,381.72 万
元。
    (2)发行股份购买通威新能源 100%股权
    发行股份购买通威新能源 100%股权不涉及盈利预测及业绩承诺。
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            通威新能源 2015 年度、2016 年度、2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020
       年度实现扣除非经常性损益后净利润分别为-437.80 万元、663.84 万元、7,560.85
       万元、16,616.61 万元、16,407.36 万元、5,938.89 万元。
            (1)配套资金用于补充本公司流动资金
            本次募集配套资金用于补充本公司流动资金 71,135.00 万元,使本公司业务
       规模进一步扩大、公司综合竞争力得到提高,募集资金投资项目实现的经济效益
       无法单独核算,也未承诺经济效益。
            为更合理地使用募集资金,提高募集资金使用效率,公司已将本次募集资金
       投资项目结项并将节余募集资金 2,704.78 万元(考虑实际划转日前节余资金的利
       息收入、银行手续费等因素,具体金额以实际划转日为准)永久补充流动资金。
            (2)配套资金用于光伏发电项目
            截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集配套资金用于光伏发电项目实现效益情
       况具体如下:
                                                                                          单位:万元
                    截止日投      承诺效益
    实际投资项目                                                      实际效益                              截止日        是否达
                    资项目累      (预计年
                                                                                                  累计实        到预计
                    计产能利       均净利
序                                                                                                 现效益        效益
       项目名称          用率        润)        2016 年      2017 年     2018 年     2019 年     2020 年

    天津宝坻 40MW“渔光
    (注 1)
    天津宝坻 20MW“渔光
    (注 1)
    江西南昌 20MW“渔光
    一体”光伏发电项目
    江苏如东 10MW“渔光
    (注 2)
    农户等 105MW 屋顶光
    伏发电项目(注 3)
       合计                                1,383.40    2,742.96   3,119.58   2,982.46   3,235.05   13,463.46
         注 1:天津宝坻 40MW“渔光一体”光伏发电项目与天津宝坻 20MW“渔光一体”光伏
       发电项目已变更,报告期内未实现效益。
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  注 2:江苏如东 10MW“渔光一体”光伏发电项目预计年均净利润 668.00 万元,其中:
光伏发电 420.00 万元,水产品养殖 248.00 万元。2020 年发电实现净利润 618.43 万元,达到
预计效益;水产品养殖业务由自养调整为对外出租,2020 年实现净利润-8.96 万元,未达到
预计效益。
  注 3:截至 2020 年 12 月 31 日使用募集资金累计建成并网 14.74MW,占屋顶光伏发电
合计并网 105MW 的 14.04%,已建成并网 14.74MW 屋顶光伏电站涉及 7 个子项目,系陆续
建成并网。
(二)向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金
   根据 2016 年 4 月本公司(甲方)与通威集团(乙方)签订《业绩承诺补偿
协议》、中联资产评估集团有限公司评估出具的中联评报字[2016]第 383 号《资
产评估报告》和四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)出具的川华信
专[2016]第 116 号《盈利预测审核报告》所载的净利润预测数,乙方向甲方保证
并承诺:合肥太阳能 2016-2018 年合并报表口径下的归属于母公司股东的扣除非
经常性损益后的净利润数分别不低于 39,549.89 万元、60,825.34 万元、76,940.46
万元。
   根据四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)出具川华信审(2017)
告》,合肥太阳能经审计扣除非经常性损益后净利润 2016 年度 44,485.59 万元(已
按同期银行贷款利率计算扣除因本公司对目标公司增资产生的收益 34.92 万元)、
增资及募集资金专户存款和购买理财产品产生的收益 4,786.09 万元),2018 年度
集资金专户存款和购买理财产品产生的收益 4,400.30 万元),2016 年度实现净利
润 44,485.59 万元,2016 年度和 2017 年度累计实现净利润 108,841.92 万元,2016
年度、2017 年度和 2018 年累计实现净利润 180,787.58 万元,已实现承诺业绩,
累计完成承诺的 101.96%。
   标的企业业绩承诺期满后,2019 年度、2020 年度实现净利润 118,127.56 万
元、97,362.68 万元。
   (1)配套资金用于补充合肥太阳能流动资金
        通威股份可转债募集说明书
             本次募集配套资金用于补充合肥太阳能流动资金 85,000.00 万元,该募集资
        金投资项目实现的经济效益无法单独核算,也未承诺经济效益。
             (2)配套资金用于补充通威股份流动资金
        募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》,董事会同意将 2016
        年发行股份购买资产并募集配套资金的募集资金投资项目结项;同时,为更合理
        地使用募集资金,提高募集资金使用效率,公司将预计节余募集资金 29,501.98
        万元(包含理财收益及利息收入,实际金额以资金转出当日专户余额为准)永久
        补充流动资金,用于公司日常经营及业务发展。
             (3)配套资金用于合肥 2.3GW 高效晶硅太阳能电池项目
             截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集配套资金用于合肥 2.3GW 高效晶硅太阳
        能电池项目实现效益情况如下:
                                                                                      单位:万元
      实际投资项目          截止日投                               实际效益
                                承诺效益
                      资项目累                                                            截止日累计        是否达到
                                (预计年均
序号       项目名称         计产能利                                                            实现效益         预计效益
                                净利润)         2016 2017 2018     2019        2020
                       用率
     合肥 2.3GW 高效晶硅太
     阳能电池项目(注)
     成都 3.2GW 高效晶硅太
     阳能电池项目(注)
        合计                       88,404.00                    62,926.45   53,249.13   116,175.58
          注:报告期内,“合肥 2.3GW 高效晶硅太阳能电池项目”和“成都 3.2GW 高效晶硅太
        阳能电池项目”在产能利用率、良品率、转换效率、物料消耗等方面的指标均超过可研报告
        预计水平,两个项目效益不及预期,主要原因系产品价格较项目可研报告测算的价格下降。
        随着光伏产业各环节的技术与工艺的不断进步和升级,产品效率不断提升、生产成本不断下
        降,光伏产业各环节产品价格下降显著,加速推进“平价上网”进程,有利于行业长期可持
        续发展。
        (三)公开发行可转换公司债券
             截至 2021 年 8 月底,前次募集资金用于乐山 2.5 万吨高纯晶硅项目、包头
           通威股份可转债募集说明书
                                                                                           单位:万元
                                                                                                               是否达
                  截止日投                                                                            截止日累计
    实际投资项目                   承诺效益                                实际效益                                          到预计
                  资项目累                                                                            实现效益
                             (预计年均                                                                              效益
                  计产能利
序                            净利润)
       项目名称        用率                     2019 年        2020 年      2021 年 1-6 月   2021 年 1-8 月      -          -

    乐山 2.5 万吨高纯
    晶硅项目(注 1)
    包头 2.5 万吨高纯
    晶硅项目(注 2)
      合计             -       166,506.00   33,044.01    110,014.22     239,851.19     399,746.51   542,804.74   是
              乐山 2.5 万吨高纯晶硅项目和包头 2.5 万吨高纯晶硅项目分别为 2019 年 5 月
           和 2019 年 3 月达到预定可使用状态,2019 年和 2020 年上述项目效益未达到承
           诺效益,一是因为项目达产初期仍处于项目产能、产品品质、消耗指标等的爬坡
           磨合阶段,导致产品成本较高;至 2019 年底,上述项目磨合完毕,产能利用率、
           产品品质、消耗指标、成本水平等指标已完全达产达标,并满负荷运行,各项指
           标达到并超过可研报告预计水平,单月产量可达 3000 吨,超出预计产量 40%,
           单晶料占比已达 90%以上;至 2020 年底,公司高纯晶硅产品品质继续提升,单
           晶料占比进一步提升至 98%以上。二是因为受光伏行业 2018 年“531 新政”和 2020
           年疫情影响,使得高纯晶硅价格较公司预计的 12.28 万元/吨下降约 30%-40%左
           右所致,导致募投项目效益不及预期。
通威股份可转债募集说明书
数据来源:PV InfoLink,自 2021 年 6 月 2 日起,已不再公布高纯晶硅菜花料价格。
    自 2020 年下半年开始,受新冠疫情缓解、中国“双碳”战略的提出和全球对
降低碳排放的共识重新形成,作为光伏产业上游重要原材料的高纯晶硅价格逐步
恢复至目前的 20 万元/吨左右,使得公司乐山 2.5 万吨高纯晶硅项目和包头 2.5
万吨高纯晶硅项目实现效益大幅提升,2021 年 1-6 月上述项目分别实现效益
月和 3 月投产以来,上述项目累计实现效益 283,621.49 万元和 259,183.24 万元,
均高于承诺效益的累计值。
(四)向大成基金等 16 家机构非公开发行股票
    截至 2020 年 12 月 31 日,本次募集资金用于年产 7.5GW 高效晶硅太阳能电
池智能工厂项目(眉山二期)、年产 7.5GW 高效晶硅太阳能电池智能互联工厂项
目(金堂一期),正在建设中,尚未产生效益。
八、前次募集资金中以资产认购股份的,该资产运行情况
(一)向通威集团、巨星集团等发行股份购买资产并募集配套资

并颁发了《企业法人营业执照》,通威集团持有通威新能源 100%股权变更到本公
司名下。
颁发了《企业法人营业执照》,通威集团、巨星集团等 17 个法人及唐光跃等 29
名自然人合计持有永祥股份 99.9999%股权变更到本公司名下。
                                                单位:万元
标的资产                            标的资产账面价值
     通威股份可转债募集说明书
                   股权交割日
                   (2016/1/31)
 账面价值:
 通威新能源 100%股权         4,542.09   144,725.93     152,219.04    169,464.55   285,147.92   438,198.99
 永祥股份 99.9999%股权    185,525.39   275,276.00     301,121.94    361,389.78   390,438.78   572,205.94
 减:增资及分利影响
 通威新能源 100%股权                    139,565.00     139,565.00    139,565.00   238,105.77   383,949.10
 永祥股份 99.9999%股权                  59,999.94       9,999.94    9,999.9418   -31,500.06    71,499.94
 扣除增资及分利影响后
 的账面价值:
 通威新能源 100%股权         4,542.09     5,160.93      12,654.04     29,899.55    47,042.15    54,249.89
 永祥股份 99.9999%股权    185,525.39   215,276.06     291,122.00    351,389.84   421,938.84   500,705.99
       注:2018 年永祥股份通过存续式分离将所属水泥及商砼业务分离新设四川永祥新材料
     有限公司,股权结构没有变化,本公司享有权益无影响,为了前后口径保持一致,仍将四川
     永祥新材料有限公司纳入永祥股份范围计算。
         在标的资产账面价值变化期间,股东增资、分利等影响标的资产账面价值情
     况如下:
                                                                               单位:万元
       项目          2016.2-12     2017 年         2018 年       2019 年        2020 年          合计
通威新能源 100%股权:
股东增资               139,565.00                                109,040.77    152,443.33    401,049.10
股东分利                                                         -10,500.00     -6,600.00     -17,100.00
对账面价值的影响           139,565.00                                 98,540.77    145,843.33    383,949.10
永祥股份 99.9999%股权:
股东增资                59,999.94                                              173,150.00    233,149.94
股东分利                             50,000.00                   -41,500.00    -70,150.00    161,650.00
对账面价值的影响            59,999.94    50,000.00                   -41,500.00    103,000.00     71,499.94
         标的企业永祥股份效益实现、盈利预测及承诺事项情况如下:
     通威股份可转债募集说明书
                                                                                  单位:万元
           期间                    实现效益                   业绩承诺                 承诺事项实现情况
       注:2015-2017 年度数据为已经审计数据;永祥股份数据为承诺期内扣除非经常性损益
     后的累计净利润,其中,本公司 2016 年对永祥股份增资,已按同期银行贷款利率计算扣除
     增资产生的收益 320.45 万元、2017 年度已按同期银行贷款利率计算扣除因本公司对永祥股
     份增资产生的收益 2,249.31 万元。
          标的企业永祥股份业绩承诺期后,2018 年度、2019 年度、2020 年度扣除非
     经常性损益后实现净利润分别为 59,620.46 万元、70,030.27 万元、105,381.72 万
     元。
          标的企业通威新能源无业绩承诺,2015 年度、2016 年度、2017 年度、2018
     年度、2019 年度、2020 年度扣除非经常性损益后实现净利润分别为-437.80 万元、
     (二)向通威集团发行股份购买资产并募集配套资金
     并颁发了《企业法人营业执照》,通威集团持有合肥太阳能 100%股权变更到公司
     名下。
                                                                                  单位:万元
                                                     标的资产账面价值
   标的资产         股权交割日
                (2016/9/30)
账面价值:
合肥通威 100%股权         173,462.50    299,638.95      371,225.64    455,727.32     504,304.36    365,207.12
减:增资及分利影响
合肥通威 100%股权                       115,000.00      115,000.00    115,000.00      27,000.00   -212,840.00
扣除增资及分利影响
后的账面价值:
合肥通威 100%股权         173,462.50    184,638.95      256,225.64    340,727.32     477,304.36    578,047.12
    通威股份可转债募集说明书
      注:股权账面价值按本公司持有股权比例计算享有被投资单位账面净资产份额加上通威
    集团以 2013 年 12 月 31 日为购并日溢价收购形成商誉 59,154.29 万元计算。
        在标的资产账面价值变化期间,股东增资、分利等影响标的资产账面价值情
    况如下:
                                                                         单位:万元
     项目            2016.10-12    2017 年    2018 年    2019 年       2020 年          合计
合肥太阳能 100%股权:
  股东增资              115,000.00                                                  115,000.00
  股东分利                                               -88,000.00   -239,840.00   -327,840.00
  对账面价值的影响          115,000.00                       -88,000.00   -239,840.00   -212,840.00
                                                                         单位:万元
          期间                实现效益                    业绩承诺          承诺事项实现情况
      注:2016-2018 年度数据为已经审计数据;本公司 2016 年对合肥太阳能增资,2016 年
    度已按同期银行贷款利率计算扣除增资产生的收益 34.92 万元,2017 年度已扣除 2016 年增
    资及募集资金专户存款和购买理财产品产生的收益 4,786.09 万元,2018 年已扣除 2016 年增
    资及募集资金专户存款和购买理财产品产生的收益 4,400.30 万元。
        标的企业业绩承诺期满后,2019 年度、2020 年度扣除非经常性损益后实现
    净利润 121,740.06 万元、97,362.68 万元。
    (三)公开发行可转换公司债券
        公开发行可转换公司债券不存在购买股权、资产情况。
    (四)向大成基金等 16 家机构非公开发行股票
        向大成基金等 16 家机构非公开发行股票不存在购买股权、资产情况。
    九、会计师对前次募集资金运用出具的结论
        四川华信针对公司前次募集资金使用情况出具川华信专(2021)第 0191 号
    《通威股份有限公司截止 2020 年 12 月 31 日前次募集资金使用情况鉴证报告》,
通威股份可转债募集说明书
其结论意见为:“通威股份董事会编制的截止 2020 年 12 月 31 日《前次募集资
金使用情况报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》
                                 (证
监会发行字[2007]500 号)的规定,在所有重大方面如实反映了通威股份截止 2020
年 12 月 31 日募集资金使用情况。”
通威股份可转债募集说明书
        第十节 董事及有关中介机构声明
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
通威股份可转债募集说明书
(本页无正文,为本募集说明书《第十节 董事及有关中介机构声明之“发行人
全体董事、监事、高级管理人员声明”》之签署页)
董事签字页
通威股份可转债募集说明书
通威股份可转债募集说明书
通威股份可转债募集说明书
通威股份可转债募集说明书
(本页无正文,为本募集说明书《第十节 董事及有关中介机构声明之“发行人
全体董事、监事、高级管理人员声明”》之签署页)
监事及高管签字页
通威股份可转债募集说明书
通威股份可转债募集说明书
通威股份可转债募集说明书
二、保荐机构(主承销商)声明
  本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
项目协办人:
               杨骏威
保荐代表人:
               李普海         蒲   飞
法定代表人:
               王常青
                           中信建投证券股份有限公司
                                   年   月   日
通威股份可转债募集说明书
                     声明
  本人已认真阅读通威股份有限公司募集说明书的全部内容,确认募集说明书
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对募集说明书真实性、准确性、
完整性承担相应法律责任。
保荐机构总裁:
               李格平
法定代表人:
               王常青
                           中信建投证券股份有限公司
                              年   月   日
通威股份可转债募集说明书
三、联合主承销商声明
  本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
法定代表人:
               江   禹
                             华泰联合证券有限责任公司
                                年   月   日
通威股份可转债募集说明书
四、律师事务所声明
  本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要,确认募集说明书及其摘要与
本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人
在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议,确认
募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真
实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
律师事务所负责人:
                   王   玲
经办律师:
         刘     荣                 卢   勇
                                         北京市金杜律师事务所
                                           年   月   日
通威股份可转债募集说明书
五、会计师事务所声明
  本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要,确认募集说明书及其
摘要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说
明书及其摘要中引用的财务报告的内容无异议,确认募集说明书不致因所引用
内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整
性承担相应的法律责任。
会计师事务所负责人:
                   李武林
签字注册会计师:
               冯   渊           何寿福
               唐方模             苟   警
                   四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)
                                       年   月   日
通威股份可转债募集说明书
六、债券信用评级机构声明
  本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书及其摘要,确认募集说明书及
其摘要与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对
发行人在募集说明书及其摘要中引用的资信评级报告的内容无异议,确认募集
说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实
性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
债券信用评级机构负责人:
                     闫   衍
签字评级人员:
               盛京京               黄仁昊
                               中诚信国际信用评级有限责任公司
                                       年   月   日
通威股份可转债募集说明书
                第十一节     备查文件
一、备查文件内容
二、备查文件查询时间及地点
  投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点,下午三点至五点,
于下列地点查阅上述文件:
(一)发行人:通威股份有限公司
  办公地址:成都市高新区天府大道中段 588 号“通威国际中心”
  联系人:严轲
  电话:028-86168552
  传真:028-85199999
(二)保荐机构(牵头主承销商):中信建投证券股份有限公司
  办公地址:北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 9 层
  联系人:李普海
  联系电话:010-85130679
通威股份可转债募集说明书
  传真:010-65608451
  投资者亦可在公司的指定信息披露网站巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)
查阅本募集说明书全文。
通威股份可转债募集说明书
(此页无正文,为《通威股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券募集说明
书》之盖章页)
                           通威股份有限公司
                            年   月   日
通威股份可转债募集说明书
附件一 发行人及其子公司拥有的主要房屋所有权证
                     书/不动产权证书
(一)房屋所有权证
                                       面积               抵押
序号       权证号              座落                     用途          产权人
                                      (㎡)               情况
     成房权证监证字第        高新区二环路南四
                     高新区永丰路 24 号
     成房权证监证字第
     绍房权证袍江字第        绍兴袍江工业园区
     德阳市房权证河东区       河东区沱江东路 58
      字第 0113456 号       号
     德阳市房权证河东区       河东区沱江东路 58
      字第 0113455 号       号
     德阳市房权证河东区       河东区沱江东路 58
      字第 0113454 号       号
                                                             通威股
     德阳市房权证河东区       河东区沱江东路 58
      字第 0113453 号       号
                                                             分公司
     德阳市房权证河东区       河东区沱江东路 58
      字第 0113458 号       号
     德阳市房权证河东区       河东区沱江东路 58
      字第 0113452 号       号
     德阳市房权证河东区       河东区沱江东路 58
      字第 0113457 号       号
                                                             通威股
      洪房权证湖字第        青山湖区昌东工业         12,114.9
                                                             分公司
     黄梅县房权证黄梅镇
       字第 16043 号                     145.92     泵房          分公司
通威股份可转债募集说明书
                                    面积               抵押
序号       权证号            座落                    用途          产权人
                                   (㎡)               情况
     黄梅县房权证黄梅镇
       字第 16044 号                  5,609.45   仓库          分公司
      常房权证武字第        德山开发区莲花池
      常房权证武字第        德山开发区莲花池
      常房权证武字第        德山开发区莲花池
                                                          份常德
      常房权证武字第        德山开发区莲花池
      常房权证武字第        德山开发区莲花池
      常房权证武字第        德山开发区莲花池
     沈房权证中心字第        沈北新区沈北路
      NO60638342 号     168-1 号
     沈房权证中心字第        沈北新区沈北路
      NO60638346 号     168-3 号
                                                          通威股
     沈房权证中心字第        沈北新区沈北路
      NO60638332 号     168-4 号
                                                          分公司
     沈房权证中心字第        沈北新区沈北路
      NO60638339 号     168-2 号
     沈房权证中心字第        沈北新区沈北路
      NO60638336 号     168-5 号
      房地权肥东字第        肥东新城区燎原南
      房地权肥东字第        肥东新城区燎原南      10,165.1
                                                          通威股
      房地权肥东字第        肥东新城区燎原南
                                                          分公司
      房地权肥东字第        肥东新城区燎原南
      房地权肥东字第        肥东新城区燎原南
                                                     抵押
序号       权证号            座落         面积(㎡)       用途         产权人
                                                     情况
     房权证五房监证字第                                 生产用
     房权证五房监证字第                                 生产用
     房权证五房监证字第                                 生产用
通威股份可转债募集说明书
     房权证五房监证字第                                                生产用
     房权证五房监证字第
     房权证五房监证字第
                                                               抵押
序号      权证号            座落         面积(㎡)                  用途                产权人
                                                               情况
                    重庆市永川区一
      字第 17810 号                                      房
                    重庆市永川区一
      字第 17808 号                                      舍                 有限公司
                    重庆市永川区一
      字第 17794 号                                      房
                                                                抵押
序号       权证号            座落        面积(㎡)                  用途                产权人
                                                                情况
      沅房权证琼字第        琼湖办事处沅            430.38
      沅房权证琼字第        琼湖办事处沅
      沅房权证琼字第        琼湖办事处沅
      沅房权证琼字第        琼湖办事处沅
                                                                       沅江通威饲
      沅房权证琼字第        琼湖办事处沅
      沅房权证琼字第        琼湖办事处沅
      沅房权证琼字第        琼湖办事处沅            376.86            食堂
通威股份可转债募集说明书
                                                          抵押
序号       权证号            座落      面积(㎡)              用途           产权人
                                                          情况
                                                               武汉通威饲
     武房权证东字          东西湖区慈惠场                                   料有限公司
     第 200200320 号    新城七路以东      2,058.75        工.交.仓
                                                  工、交、         武汉通威饲
                                                   仓           料有限公司
                                                          抵押
序号      权证号            座落      面积(㎡)              用途            产权人
                                                          情况
     荆州房权证沙字         沙市区锣场镇     96.93
     第 200707349 号    东方大道      198.24
                                                               沙市通威饲料
                                                                有限公司
     荆州房权证沙字         沙市区锣场镇
     第 200707347 号    东方大道
                                                          抵押
序号      权证号             座落           面积(㎡)          用途          产权人
                                                          情况
                     南海市小塘镇新境村
     粤房地证字第
     C0391064 号
                       地段(库房)
                     南海市小塘镇新境村
     粤房地证字第
     C0391063 号
                      地段(立筒仓)
                     南海市小塘镇新境村                                 广东通威饲
     粤房地证字第                                                    料有限公司
     C0391110 号
                         地段
                     南海市小塘镇新境村
     粤房地证字第
     C0391109 号
                     地段(锅炉仓库房)
通威股份可转债募集说明书
     第 0200041812A   新境村奇石村民小组
          号          “涡尾”地段(预混料
                         车间)
                                                       抵押情
序号      权证号              座落           面积(㎡)      用途           产权人
                                                        况
     吉榆房权证刘家
                                                 其他用
                                                  房
        号
     吉榆房权证刘家
                                                 其他用
                                                  房
        号
     吉榆房权证刘家
                                                 其他用
                                                  房
        号
     吉榆房权证刘家
                                                 其他用
                                                  房
        号
     吉榆房权证刘家
                                                 其他用
                                                  房
        号                                                    长春通威饲
     吉榆房权证刘家                                                 料有限公司
                                                 其他用
                                                  房
        号
     吉榆房权证刘家
                                                 其他用
                                                  房
        号
     吉榆房权证刘家
                                                 其他用
                                                  房
        号
     吉榆房权证刘家
                                                 工业用
                                                  房
        号
     吉榆房权证刘家
                                                 工业办
                                                  公
        号
                                                       抵押情
序号      权证号               座落          面积(㎡)      用途          产权人
                                                        况
     粤房地权证珠字         珠海市斗门区斗门镇
     第 0300040673    龙山工业片区黄杨大
          号          道西 2017 号(生产配                           珠海海壹水
                         料车间)                                产饲料有限
     粤房地权证珠字         珠海市斗门区斗门镇                                 公司
          号          道西 2017 号(成品车
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                        间)
                    珠海市斗门区斗门镇
     粤房地权证珠字
                    龙山工业片区黄杨大                    集体宿
                    道西 2017 号(干部宿                 舍
          号
                          舍)
                    珠海市斗门区斗门镇
     粤房地权证珠字
                    龙山工业片区黄杨大                    集体宿
                    道西 2017 号(职工宿                 舍
          号
                          舍)
                    珠海市斗门区斗门镇
     粤房地权证珠字
                    龙山工业片区黄杨大
                    道西 2017 号(办公
          号
                          楼)
     粤房地权证珠字        珠海市斗门区斗门镇
          号         道西 2017 号(饭堂)
                    珠海市斗门区斗门镇
     粤房地权证珠字
                    龙山工业片区黄杨大
                    道西 2017 号(生产主
          号
                         车间)
                                                       抵押
序号        权证号            座落      面积(㎡)           用途         产权人
                                                       情况
      东房权证岔河字第         岔河镇银河路
      东房权证岔河字第         岔河镇银河路
      东房权证岔河字第         岔河镇银河路                                公司
      东房权证岔河字第         岔河镇银河路        427.36
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                                                                             抵押
 序号               权证号            座落            面积(㎡)               用途                 产权人
                                                                             情况
              邛房权证监证字第        临邛镇马坝村                                                  丰农业开
                                                                             抵押
序号                权证号              座落              面积(㎡)           用途                 产权人
                                                                             情况
            邕宁房权证大沙田字         大沙田开发区德
             第 00100894 号      政路 106 号
            邕宁房权证大沙田字         大沙田开发区德
             第 00100891 号      政路 106 号
                                                                                      南宁通威
            邕宁房权证大沙田字         大沙田开发区德
             第 00100893 号      政路 106 号
                                                                                       公司
            邕宁房权证大沙田字         大沙田开发区德
             第 00100892 号      政路 106 号
            邕宁房权证大沙田字         大沙田开发区德
             第 00100895 号      政路 106 号
                                                                              抵押情
序号              权证号               座落                 面积(㎡)              用途             产权人
                                                                               况
             房地证津字第          宝坻区宝坻经济开发                                                 威饲料
                                                                             抵押情
序号              权证号               座落                 面积(㎡)          用途                 产权人
                                                                              况
             C2775771 号      大道与横山路交叉处                                                饲料有限
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                       (办公楼)                                          公司
                      揭东经济开发区朝阳
     粤房地权证揭东字
     第 0000003495 号
                         (厂房 A)
                      揭东经济开发区朝阳
     粤房地权证揭东字
     第 0000003496 号
                         (厂房 B)
                      揭东经济开发区朝阳
     粤房地权证字第                                        成品车
      C2775774 号                                     间
                        (成品车间)
                      揭东经济开发区朝阳
     粤房地权证字第
      C2775772 号
                         (宿舍)
                      揭东经济开发区朝阳
     粤房地权证字第                                        原料车
      C2775773 号                                     间
                        (原料车间)
                      揭东经济开发区朝阳
     粤房地权证字第
      C2775775 号
                        (主车间)
                      揭东经济开发区朝阳
     粤房地权证揭东字
     第 0000003494 号
                        (综合楼)
                                                          抵押情
序号       权证号            座落           面积(㎡)          用途              产权人
                                                           况
     邮房权证高邮镇字第        高邮市鸭业园区        2,759.63       办公             扬州通威饲
                                                          抵押
序号        权证号            座落          面积(㎡)          用途              产权人
                                                          情况
     固房权证固房权字第        固安县辛营村南                                      廊坊通威饲料
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                                                                  抵押
序号          权证号                 座落            面积(㎡)          用途         产权人
                                                                  情况
        米房权证攀莲镇字         米易县攀莲镇顺墙南
         第 0014282 号       街 368 号
        米房权证攀莲镇字         米易县攀莲镇顺墙南
         第 0014299 号       街 368 号
        米房权证攀莲镇字         米易县攀莲镇顺墙南
         第 0014300 号       街 368 号
        米房权证攀莲镇字         米易县攀莲镇顺墙南
         第 0014301 号       街 368 号
        米房权证攀莲镇字         米易县攀莲镇顺墙南
         第 0014302 号       街 368 号
                                                                        饲料有限公
        米房权证攀莲镇字         米易县攀莲镇顺墙南
         第 0014303 号       街 368 号
        米房权证攀莲镇字         米易县攀莲镇顺墙南
         第 0014304 号       街 368 号
        米房权证攀莲镇字         米易县攀莲镇顺墙南
         第 0014305 号       街 368 号
        米房权证攀莲镇字         米易县攀莲镇顺墙南
         第 0014306 号       街 368 号
        米房权证攀莲镇字         米易县攀莲镇顺墙南
         第 0014307 号       街 368 号
                                             面积                   抵押
序号          权证号               座落                            用途          产权人
                                            (㎡)                   情况
                        五津镇兴园 8 路 388
        津房权证监证字         号 2 栋 1-3 楼 2 号;                 工业(配套用
         第 0228475 号    五津镇兴园 8 路 388                      房)           通威(成
                        号 2 栋 1-3 楼 1 号                                 都)水产
        津房权证监证字         五津镇兴园 8 路 388                    工业(生产车         食品有限
         第 0228474 号      号 3 栋 1-2 楼                     间一)            公司
        津房权证监证字         五津镇兴园 8 路 388                    工业(办公
         第 0228473 号      号 1 栋 1-3 楼                      楼)
                                                                  抵押情
序号          权证号                 座落              面积(㎡)        用途          产权人
                                                                   况
                         宾阳县黎塘镇振园路 5
        宾阳黎房权证字第                                            工业厂
                            司散装仓
                                                                         宾阳通威
                         宾阳县黎塘镇振园路 5
        宾阳黎房权证字第                                            工业厂          饲料有限
                            司卸料棚
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                                司综合楼
                         宾阳县黎塘镇振园路 5
        宾阳黎房权证字第                                                  工业厂
                           司付料车间
                         宾阳县黎塘镇振园路 5
        宾阳黎房权证字第                                                  工业厂
                           司成品车间
                         宾阳县黎塘镇振园路 5
        宾阳黎房权证字第                                                  工业厂
                            司主车间
                                                                        抵押情
序号             权证号                  座落         面积(㎡)              用途              产权人
                                                                         况
           汉房权证汉字第
                                汉寿县罐头嘴
                                  镇                                               汉寿通威
                 号
                                                                                  饲料有限
           汉房权证汉字第
                                汉寿县罐头嘴                                             公司
                                  镇
                 号
                                                                        抵押情
序号          权证号                座落         面积(㎡)                   用途              产权人
                                                                         况
         淄博市房权证开
                        高新区化石路南                                                  山东通威饲
                         侧挤青高速北                                                  料有限公司
                                                                        抵押
序号            权证号                座落            面积(㎡)              用途             产权人
                                                                        情况
         邛房权证监证字第              临邛镇马蹄社区           1,472.43         办公
                                                                                 成都蓉崍通
                                                                                  公司
         邛房权证监证字第              临邛镇马蹄社区
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                                                        抵押
序号       权证号           座落       面积(㎡)            用途           产权人
                                                        情况
     邛房权证监证字        临邛镇西郊路            2,745
      第 0021666 号     17 号           2,851.3                 成都通威
                                                             三新药业
     邛房权证监证字        临邛镇西郊路           9,011.33                有限公司
      第 0021665 号    上段 19 号         370.15
                                                        抵押
序号      权证号           座落        面积(㎡)            用途           产权人
                                                        情况
     洪湖市房权证新        洪湖市新堤办
                                                工业(成品
                                                 车间)
                    洪湖市新堤办
     洪湖市房权证新        事处新堤大道
                                                工业(付料
                                                 车间)         洪湖通威
                                                             饲料有限
                      司)1 层
                                                              公司
     洪湖市房权证新
                    洪湖市新堤办                      工业(主车
                    事处新堤大道                       间)
     洪湖市房权证新        洪湖市新堤办
                                                工业(综合
                                                 楼)
                                                        抵押
序号      权证号            座落        面积(㎡)           用途          产权人
                                                        情况
     大丰房权证大中
                    市区大刘路北 6
                    幢,7 幢,8 幢
         号
     大丰房权证大中                         3,019.92
                    市区大刘路北 4
                      幢,5 幢          2,153.75                通威(大
         号
                                                             丰)饲料有
     大丰房权证大中
                    市区大刘路北 1
                    幢,2 幢,3 幢
         号
     大丰房权证大中                          107.16
                    市区大刘路北 9
                     幢,10 幢           207.2
         号
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                                                                抵押
序号   权证号                座落               面积(㎡)         用途             产权人
                                                                情况
               临邛镇新邛路 208 号 2 栋 1-3 层      1,610.19    办公
               临邛镇赵坝村 4、5、6、7 组 3、
      邛房权                                  3,366.08    厂房
      证监证      临邛镇赵坝村 4、5、6、7 组 1、
                                                                      有限公
       号             栋1层
               临邛镇赵坝村 4、5、6、7 组 8
                     栋1层
                                                           抵押
序号      权证号              座落           面积(㎡)           用途             产权人
                                                           情况
     射房权证黄沙
                    黄沙港镇北环路南
                    侧(工业集中区内)                                        江苏巴大
                                                                      公司
     射房权证黄沙
                    黄沙港镇北环路南
                    侧(工业集中区内)
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(二)不动产权证
                                                                        面积(㎡)                            抵押
序号    不动产权证号             坐落             权利类型     权利性质        用途                             使用期限              权利人
                                                                   共有宗地        房屋建筑                      情况
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道
                                                         工业用
                                                         地/工业
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道
                                                         工业用
                                                         地/工业
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道                              工业用
      不动产权第                             国有建设用            地/工业
                                         屋所有权
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道
                                                             工业用
                                                              房
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道                              工业用
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道
                                                         工业用
                                                         地/工业
      不动产权第        888 号 Y1 柴油发电                         地/工业
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     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道          工业用
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道          工业用
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道          工业用
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道          工业用
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道          工业用
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道          工业用
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道          工业用
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道          工业用
     皖(2018)合肥市     高新区长宁大道          工业用
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     皖(2018)合肥市      高新区长宁大道         工业用
                     高新区长宁大道
     皖(2018)合肥市                      工业用
     皖(2018)合肥市      高新区长宁大道         工业用
     皖(2018)合肥市      高新区长宁大道         工业用
     皖(2018)合肥市      高新区长宁大道         工业用
     皖(2018)合肥市
                   高新区长宁大道           工业用
     皖(2018)合肥市
                   高新区长宁大道           工业用
     皖(2018)合肥市
                   高新区长宁大道           工业用
     皖(2018)合肥市
                   高新区长宁大道           工业用
      不动产权第        888 号 D5 宿舍楼      地/工业
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     皖(2018)合肥市
                   高新区长宁大道                         工业用
     皖(2018)合肥市
                   高新区长宁大道                         工业用
     豫(2017)原阳县                   国有建设用            工业用
                   原阳产业聚集区南                出让/自建                                   26 日起至            河南通威饲
                     二环南侧                    房                                    2062 年 4 月         料有限公司
     苏(2016)如东县
                                  国有建设用                                             24 日止
                                  地使用权/房   出让/其它                                                 无
     苏(2016)如东县                                                                                      料有限公司
                                   屋所有权                                           2057 年 4 月
                   老城开发区南一环
     琼(2017)澄迈县
                   路北侧通威(海南)
                   水产食品有限公司
                   饲料分公司办公楼
                   老城开发区南一环  国有建设用                                                                   通威(海南)
     琼(2017)澄迈县
                   路北侧通威(海南) 地使用权/房                工业用                            2055 年 9 月 5       水产食品有
                   水产食品有限公司 屋(构筑物)                 地/工业                               日止             限公司饲料
                   饲料分公司保安室   所有权                                                                     分公司
                   老城开发区南一环
     琼(2017)澄迈县
                   路北侧通威(海南)
                   水产食品有限公司
                   饲料分公司成品库
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                   老城开发区南一环
     琼(2017)澄迈县
                   路北侧通威(海南)
                   水产食品有限公司
                   饲料分公司锅炉房
                   老城开发区南一环
     琼(2017)澄迈县
                   路北侧通威(海南)
                   水产食品有限公司
                   饲料分公司水泵房
                   老城开发区南一环
     琼(2017)澄迈县
                   路北侧通威(海南)
                   水产食品有限公司
                   饲料分公司卫生间
                   老城开发区南一环
     琼(2017)澄迈县
                   路北侧通威(海南)
                   水产食品有限公司
                   饲料分公司洗手间
                   老城开发区南一环
     琼(2017)澄迈县
                   路北侧通威(海南)
                   水产食品有限公司
                   饲料分公司住宅楼
                   老城开发区南一环
     琼(2017)澄迈县
                   路北侧通威(海南)
                   水产食品有限公司
                   饲料分公司原料库
                   老城开发区南一环
     琼(2017)澄迈县
                   路北侧通威(海南)
                   水产食品有限公司
                   饲料分公司主车间
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       不动产权第        路北侧通威(海南)                       地/工
                    饲料分公司综合楼                       通、仓储
     粤(2017)佛高不     佛山市高明区更合
          号            综合楼
     粤(2017)佛高不     佛山市高明区更合
          号            主车间
     粤(2017)佛高不     佛山市高明区更合
          号           付料车间
     粤(2017)佛高不     佛山市高明区更合                                                      国有建设用
                                                   工业用                                             佛山市高明
          号           成品车间        地使用权/房                                          2012 年 8 月
                                         出让/其它     地/工业   33,400.39                            无   通威饲料有
     粤(2017)佛高不     佛山市高明区更合      屋(构筑物)                                         24 日起;2062
                                                    用房                                              限公司
          号           付料车间                                                            止
     粤(2017)佛高不     佛山市高明区更合
          号           成品车间
     粤(2017)佛高不     佛山市高明区更合
          号            散装仓
     粤(2017)佛高不     佛山市高明区更合
          号            主车间
     皖(2017)池州市     池州市仙寓山路与      国有建设用    出让/自建   工业用     29,212     3,137.59   2064 年 3 月    无   池州通威饲
      不动产权第         汾河路交叉处仙寓      地使用权/房     房     地/综合                            31 日止           料有限公司
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                   饲料有限公司综合       所有权
                         楼
                   池州市仙寓山路与
     皖(2017)池州市
                   汾河路交叉处仙寓                       工业用
                   山路 12 号池州通威                    地/筒仓
                   饲料有限公司筒仓
                   池州市仙寓山路与
     皖(2017)池州市
                   汾河路交叉处仙寓                       工业用
                   山路 12 号池州通威                    地/车间
                   饲料有限公司车间
                                          国有建设
     苏(2017)无锡市                                                                                       无锡通威生
                                          用地使用        工业用                           2054 年 8 月
                                          权/房屋所        地                              26 日止
                                           有权
                                 国有建设用
     苏(2018)大丰区    市区疏港路北侧,                                                                           通威(大丰)
                                 地使用权/房               工业用                           2061 年 05 月
                                 屋(构筑物)                地                               19 日止
                                  所有权
     琼(2018)澄迈县
                   老城开发区美朗小               出让/市场   工业用
                    区(办公楼)                化商品房    地/办公
                                 国有建设用
     琼(2018)澄迈县                                                                                       海南海壹水
                   老城开发区美朗小      地使用权/房           工业用                               2052 年 04 月
                    区(宿舍楼)       屋(构筑物)           地/住宅                                 01 日止
                                  所有权
     琼(2018)澄迈县    老城开发区美朗小
                                                  工业用
                                                  地/工业
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      市不动产权第        横二路西南侧       地使用权/房   房       地/工业                               29 日            饲料有限公
                                  所有权
                                 国有建设用
     苏(2018)连云港                                                                                      连云港通威
                   连云区板桥工业园      地使用权/房           工业用                             2060 年 03 月
                    横二路西南侧       屋(构筑物)           地/工业                               29 日
                                  所有权
                                 国有建设用
     赣(2019)进贤县    进贤县温圳新型工                                                                          南昌通威生
                                 地使用权/房 出让/自建     工业用                             2062 年 09 月
                                 屋(构筑物)   房       地/工业                               09 日
                                  所有权
                   珠海市斗门区斗门
     粤(2019)珠海市                  国有建设用    国有土地-
                   镇龙山工业片区黄                       工业用                             2053 年 12 月
                   杨大道西 2017 号                    地/工业                                9日
                    (干部宿舍)
                                                                                                     产饲料有限
                   珠海市斗门区斗门
     粤(2019)珠海市                  国有建设用    国有土地-                                                        公司
                   镇龙山工业片区黄                       工业用                             2053 年 12 月
                   杨大道西 2017 号                    地/工业                                9日
                    (联合车间)
                                                  工业用
     鄂(2018)天门市                  国有建设用                                                               天门通威生
                                          出让/自建   地/生产                            2063 年 8 月 1
                                            房     车间、办                                 日
                                                   公
                                 国有建设用
     云(2018)宜良县    宜良县北古城镇工
                                 地使用权/房           工业用                             2064 年 3 月         昆明通威饲
                                 屋(构筑物)           地/工业                               26 日            料有限公司
                                  所有权
     苏(2019)无锡市                  国有建设用              工业用                           2067 年 2 月         无锡通威生
      不动产权第                      地使用权/房             地/工                              23 日            物科技有限
通威股份可转债募集说明书
                                      所有权             通、仓储                                                  分公司
                                     国有建设用
     川(2021)双流区                                         工业电
                   双流区黄甲街道双          地使用权/房 出让/单位
                    兴大道 999 号        屋(构筑物)  自建
                                      所有权
                                     国有建设用
     川(2018)五通桥    竹根镇永祥路 100                                                                              四川永祥硅
                                     地使用权/房 出让/自建     工业用                               2053 年 7 月
                                     屋(构筑物)   房       地/工业                                 30 日
                                      所有权
                   赤峰市敖汉旗木头
     蒙(2019)敖汉旗                      国有建设用            公共设                                                  敖汉旗薪火
                    营子乡东湾子村
                   (敖汉旗薪火新能
                     源有限公司)
                                     国有建设用                                               2018 年 5 月
     川(2020)五通桥
                    五通桥区龙翔路          地使用权/房   出让/自建   工业用                               29 日起 2068
                                      所有权                                                    止
                                     国有建设用            工业用                                2018 年 8 月
     川(2020)东坡区    眉山市东坡区松江
                                     地使用权/房            地/其                              21 日起 2068         四川通威饲
                                     屋(构筑物)           他、办                               年 8 月 20 日         料有限公司
                                      所有权             公、仓储                                   止
                                     国有建设用                                               2019 年 8 月
     鲁(2020)平度市                                       公用设                                                  平度通威新
                   平度市店子镇南城          地使用权/房   出让/自建                                     28 日起 2069
                    戈庄村 458 号        屋(构筑物)     房                                       年 8 月 27 日
                                      所有权                                                    止
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                                           厂房     地/工业
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                                                厂房     地/工业                           年 5 月 31 日
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      蒙(2020)包头市     包头市昆都仑区金         国有建设用
                                               出让/工业   工业用                             日起至 2068
                                                厂房     地/工业                           年 5 月 31 日
                                                                                           止
      蒙(2020)包头市     包头市昆都仑区金         国有建设用
                                               出让/工业   工业用                             日起至 2068
                                                厂房     地/工业                           年 5 月 31 日
                                                                                           止
                                      国有建设用                                            2018 年 8 月
      川(2020)东坡区     眉山市东坡区松江
                                      地使用权/房           工业用                              21 日起至           通威股份四
                                      屋(构筑物)           地/其他                            2068 年 8 月         川分公司
                                       所有权                                               20 日止
      苏(2020)高邮市     高邮市三垛镇工业         国有建设用
                                             出让/单位     工业用                            2067 年 12 月        扬州通威饲
                                               房       地/工业                              5 日止            料有限公司
      渝(2020)长寿区                      国有建设用                                                              重庆市长寿
                     长寿区经开路 193                        工业用                            2059 年 12 月
                        号                              地/工业                              14 日止
      渝(2020)长寿区     长寿区经开路 193       国有建设用            工业用                            2059 年 12 月        重庆市长寿
        不动产权第           号             地使用权/房           地/工业                              14 日止           通威饲料有
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      渝(2020)长寿区                     国有建设用                                                                 重庆市长寿
                      长寿区经开路 193                      工业用                                2059 年 12 月
                         号                            地/工业                                  14 日止
      渝(2020)长寿区                     国有建设用                                                                 重庆市长寿
                      长寿区经开路 193                      工业用                                2059 年 12 月
                         号                            地/工业                                  14 日止
      渝(2020)长寿区                     国有建设用                                                                 重庆市长寿
                      长寿区经开路 193                      工业用                                2059 年 12 月
                         号                            地/工业                                  14 日止
      苏(2020)泗洪县      泗洪县天岗湖乡青       国有建设用                                                                 泗洪通力新
                                              出让/自建   工业用                                2068 年 11 月
                                                房     地/工业                                  7 日止
      苏(2020)泗洪县      泗洪县天岗湖乡姚       国有建设用                                                                 泗洪通力新
                                              出让/自建   工业用                                2070 年 3 月
                                                房     地/工业                                 11 日止
                                                      工业用
      川(2021)五通桥                     国有建设用
                      竹根镇永祥路 100              出让/自建    地/工                               至 2053 年 7
                        号等 91 处                 房     业、办                                月 30 日止
                                                      公、其他
                                                                                                           阳江海壹生
      粤(2021)阳江市      阳江市江城银岭科       国有建设用    出让/自建       工业用                             27 日起至
      产权第 0011417 号   技产业园 B18-4-3    地使用权      房          地                             2069 年 3 月
                                                                                                             公司
      皖(2021)合肥市      高新区习友路 3999    国有建设用            工业用
                                              出让/自建                                      2060 年 12 月
                                                房                                           2 日止
      皖(2021)合肥市      高新区习友路 3999    国有建设用    出让/自建   工业用                                2060 年 12 月
       不动产权第          号 105 幢动力厂房    地使用权/房     房     地/工业                                  2 日止
通威股份可转债募集说明书
                                  国有建设用                                             2020 年 7 月
      川(2020)五通桥                                                                                     四川永祥新
                    竹根镇永祥路 102    地使用权/房   出让/自建   工业用                             29 日起 2070
                      号等 12 处     屋(构筑物)     房     地/工业                            年 7 月 28 日
                                   所有权                                                  止
                                  国有建设用                                             2003 年 7 月
      川(2020)五通桥                                                                                     四川永祥新
                    竹根镇永祥路 102    地使用权/房   出让/自建   工业用                             31 日起 2053
                      号等 32 处     屋(构筑物)     房     地/工业                            年 7 月 30 日
                                   所有权                                                  止
                                  国有建设用                                             2008 年 7 月
      川(2020)五通桥                                   工业用
                    竹根镇永祥路 2 号    地使用权/房   出让/自建                                   11 日起 2058        四川永祥股
                      等3处         屋(构筑物)     房                                     年 7 月 10 日        份有限公司
                                   所有权                                                  止
                                  国有建设用                                             2003 年 7 月
      川(2020)五通桥
                    竹根镇永祥路等 10    地使用权/房   出让/自建   工业用                             31 日起 2053        四川永祥股
                        处         屋(构筑物)     房     地/工业                            年 7 月 30 日        份有限公司
                                   所有权                                                  止
                                  国有建设用                                            2013 年 10 月
      川(2020)五通桥
                    竹根镇永祥路 96 号   地使用权/房   出让/自建   工业用                              9 日起 2063        四川永祥股
                       等2处        屋(构筑物)     房     地/工业                            年 10 月 8 日        份有限公司
                                   所有权                                                  止
                                  国有建设用                                             2004 年 2 月
      川(2020)五通桥
                    竹根镇永祥路 96 号   地使用权/房   出让/自建   工业用                             26 日起 2054        四川永祥股
                      等 21 处      屋(构筑物)     房     地/工业                            年 2 月 25 日        份有限公司
                                   所有权                                                  止
                                  国有建设用                                             2001 年 3 月
      川(2020)五通桥                                   工业用
                    竹根镇永祥路 96 号   地使用权/房   出让/自建                                   25 日起 2051        四川永祥股
                      等 45 处      屋(构筑物)     房                                     年 3 月 24 日        份有限公司
                                   所有权                                                  止
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                                        国有建设用
      川(2021)攀枝花                                         公共设                                                 攀枝花通威
                    仁和区布德社区干            地使用权/房   划拨/自建
                    箐组 69 号(水磅房)        屋(构筑物)     房
                                         所有权
                                        国有建设用
      川(2021)攀枝花    仁和区布德社区干                             公共设                                                 攀枝花通威
                                        地使用权/房   划拨/自建
                                        屋(构筑物)     房
                                         所有权
                                        国有建设用
      川(2021)双流区    双流区空港一路一                                                                                 通威股份特
                                        地使用权/房   出让/单位   工业用
                                        屋(构筑物)    自建     地/厂房
                                         所有权
                                        国有建设用
      桂(2021)隆安县
                    隆安县那桐镇富侨            地使用权/房   出让/单位   工业用                             2018.11.28-20
                    大道 66 号(磅房)         屋(构筑物)    自建     地/工业                              68.11.27
                                         所有权
                                        国有建设用
      桂(2021)隆安县
                    隆安县那桐镇富侨            地使用权/房   出让/单位   工业用                             2018.11.28-20
                    大道 66 号(车间 1)       屋(构筑物)    自建     地/工业                              68.11.27
                                         所有权
                                                                                                             南宁通威生
                                        国有建设用                                                                物科技有限
      桂(2021)隆安县                                                 33,333.30
                    隆安县那桐镇富侨            地使用权/房   出让/单位   工业用                             2018.11.28-20         公司
                    大道 66 号(车间 2)       屋(构筑物)    自建     地/工业                              68.11.27
                                         所有权
                                        国有建设用
      桂(2021)隆安县
                    隆安县那桐镇富侨            地使用权/房   出让/单位   工业用                             2018.11.28-20
                    大道 66 号(锅炉房)        屋(构筑物)    自建     地/工业                              68.11.27
                                         所有权
通威股份可转债募集说明书
        不动产权第       大道 66 号(消防水    地使用权/房    自建     地/工业
                                    所有权
                                   国有建设用
      桂(2021)隆安县    隆安县那桐镇富侨
                                   地使用权/房   出让/单位   工业用                            2018.11.28-20
                                   屋(构筑物)    自建     地/工业                             68.11.27
                                    所有权
                                   国有建设用
      桂(2021)隆安县
                    隆安县那桐镇富侨 地使用权/房         出让/单位   工业用                            2018.11.28-20
                    大道 66 号 (综合楼) 屋(构筑物)     自建     地/工业                             68.11.27
                                    所有权
      皖(2021)合肥市    高新区习友路 3999 国有建设用
                                            出让/自建   工业用                            2010.12.02-20
                                              房     地/工业                             60.12.02
      皖(2021)合肥市    高新区习友路 3999 国有建设用
                                            出让/自建   工业用                            2010.12.02-20
                                              房     地/工业                             60.12.02
      皖(2021)合肥市                   国有建设用
                    高新区习友路 3999             出让/自建   工业用                            2010.12.02-20
                    号 103 幢氨气站 101            房     地/工业                             60.12.02
      皖(2021)合肥市                   国有建设用
                    高新区习友路 3999             出让/自建   工业用                            2010.12.02-20
                    号 104 幢硅烷站 101            房     地/工业                             60.12.02
      皖(2021)合肥市    高新区习友路 3999 国有建设用
                                            出让/自建   工业用                            2010.12.02-20
                                              房     地/工业                             60.12.02
      皖(2021)合肥市    高新区习友路 3999 国有建设用
                                            出让/自建   工业用                            2010.12.02-20
                                              房     地/工业                             60.12.02
通威股份可转债募集说明书
      辽(2021)朝阳市                  国有建设用                                                           朝阳和光新
                     龙城区联合镇王三                         公用设
                        沟村                            施用地
      渝(2021)黔江区     黔江区阿蓬江镇麒     国有建设用                                                           重庆通威新
                                                  工业用
                                                  地/工业
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                     附件二 发行人及其子公司所拥有的主要专利情况
序号            专利名称      专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日        专利权人     取得方式
                                                                          通威股份、中
                                                                          国海洋大学
      利用太阳能的遥控移动式鱼池清泡
            沫装置
      一种检测维氏气单胞菌的试剂盒和
             方法
      一种采用杀菌电化水对养殖池塘水
         体消毒杀菌的方法
      一种采用高压脉冲电场进行水产养
         殖水体除藻的方法
      一种快速检测凝结芽孢杆菌的方法
         及多重 PCR 试剂盒
      无乳链球菌单克隆抗体及其制备方
           法和用途
      无乳链球菌单克隆抗体及其制备方
           法和用途
通威股份可转债募集说明书
     一种渔用电化水用于去除鲜活淡水
         鱼腥味的应用
     一种水产养殖中混养模式下调节水
       质的精准组合投喂方法
                                                                          通威股份、天
     一种高冲调性的乳仔猪奶粉及其加
           工方法
                                                                           限公司
     一种用于水产养殖的双池循环养殖
           方法
     一种用于水产养殖的三池循环养殖
           方法
     一种资源化处理精养池塘底泥的增
          效养殖方法
     一种采用渔用电化水净养、运输鲜活
           鱼的方法
通威股份可转债募集说明书
     一种渔用电化水在运输草鱼或鲫鱼
         成鱼中的应用
     一种渔用电化水在运输罗非鱼鱼苗
          中的应用
     将饲料和生物絮团技术相结合的低
        成本罗非鱼养殖方法
     一种泥鳅沉性膨化配合饲料及其制
           备方法
                                                                          通威股份、广
                                                                           限公司
                                                                          通威股份、广
     可改善池塘、网箱养殖黄鳍鲷体色的
         环保营养配合饲料
                                                                           限公司
                                                                          通威股份、广
     一种环保营养型曼氏无针乌贼配合
        饲料及其制备方法
                                                                           限公司
     一种无乳链球菌的口服疫苗及其制
           备方法
                                                                          通威股份、广
     一种澳洲虫纹鳕鲈鱼苗开口配合饲
         料及其制备方法
                                                                           限公司
                                                                          通威股份、广
     澳洲虫纹鳕鲈育成期配合饲料及其
          制备方法
                                                                           限公司
通威股份可转债募集说明书
        其制备方法和应用
     中性杀菌电化水在鱼片冻结保鲜中
           的应用
     中性杀菌电化水在孵化鱼卵中的应
            用
     一种改善草鱼体型的配合饲料及其
           制备方法
     一种养殖池底、表排污及病鱼、死鱼
          自动收集装置
     一种气单胞菌属细菌的检测试剂盒
          和检测方法
     一种抗病毒复方中药及制备方法和
           应用
     一种检测鱼类致病菌的试剂盒和方
            法
     一种检测无乳链球菌的方法和试剂
            盒
     一种投饵网箱鱼体排泄物机械化抽
           提系统
     一种检测无鳞鱼致病菌温和气单胞
       菌的方法和检测试剂盒
     一种检测无鳞鱼致病菌柱状黄菌的
        方法和检测试剂盒
通威股份可转债募集说明书
     蜘蛛香在制备治疗异食癖的兽药中
           的用途
     一种治疗痛风的兽药及其制备方法
           和用途
     一种用于渔业养殖尾水处理的一体
           化装置
     一种膨化沉水饲料生产用皮带传送
           系统
     一种适宜集装箱养殖的鱼巢及包括
         该鱼巣的集装箱
     一种简易高效型颗粒饲料粉化率测
           定仪
通威股份可转债募集说明书
     一种能调控饲料成品水分含量的饲
          料冷却器
     一种渔用超声协同电化学水处理设
            备
     一种应用于循环流水池的气提推水
           装置
                                                                         通威股份、南
                                                                          限公司
                                                                         通威股份、南
                                                                          限公司
                                                                         通威股份、南
                                                                          限公司
通威股份可转债募集说明书
          碎料的装置                                                          通巴大饲料有
                                                                          限公司
                                                                         通威股份、南
                                                                          限公司
                                                                         通威股份、南
                                                                          限公司
                                                                         通威股份、成
                                                                         技有限公司
通威股份可转债募集说明书
      一种温度休克处理装置用鱼卵转移
             器
通威股份可转债募集说明书
               工具
      一种利用太阳能的遥控移动式鱼池
           清泡沫装置
      一种用于微藻培养的分离式光反应
             器
      一种自动喷涂乳酸菌的饲料投喂系
             统
                                                                         通威股份、四
                                                                         川威尔检测技
      一种对饲料生产过程的物料进行质                                                    术股份有限公
          量监督的系统                                                         司、海南威尔
                                                                         检测技术有限
                                                                           公司
      一种水产养殖用高压脉冲电场杀菌
            装置
通威股份可转债募集说明书
      一种专用于大水面养殖塘口乳酸菌
          扩培和使用装置
      一种便携式用于水质监测的固定装
             置
      一种应用于水产养殖投饵区的增氧
            系统
      一种用于鱼苗充气打包时添加疫苗
          的连续注射器
通威股份可转债募集说明书
                                                                         川威尔检测技
                                                                         术股份有限公
                                                                         检测技术有限
                                                                           公司
      一种用于水产养殖的三池循环养殖
            系统
      一种用于水产养殖的双池循环养殖
            系统
通威股份可转债募集说明书
      一种具有漏水监测功能的潜水式清
            淤机
      一种水产育苗池中用于排水的新装
             置
                                                                          通威股份、成
                                                                           限公司
通威股份可转债募集说明书
      包装袋(三分钟微波鱼片奥尔良味-
             彩)
      包装袋(三分钟微波鱼片黑胡椒味-
             彩)
通威股份可转债募集说明书
      一种冷冻裹面包屑鱼条的制备方法
           及其腌制料
      一种鱼肉中汞化合物的提取和检测                                                     通威股份、电
             方法                                                           子科技大学
      一种应用于循环流水池的粪便收集
             装置
      一种弧菌属细菌的检测试剂盒和检
            测方法
                                                                           上海海洋大
                                                                          学、通威股份、
      一种用于与传送装置配套的抽取式
           剔除装置
                                                                          技术股份有限
                                                                             公司
                                                                          通威股份、天
      一种水产饲料加工使用的废料回收
            装置
通威股份可转债募集说明书
                                                                          通威股份/南
       一种带有水分检测功能的双轴
          桨叶混合机
                                                                           限公司
                                                                          通威股份/南
                                                                           限公司
                                                                          通威股份/广
      一种水产饲料加工用油脂内添加混
            合设备
                                                                           限公司
      一种超声波协同电催化设备处理鱼
         卵孵化用水的方法
      一种高密度养殖罗非鱼鱼苗的封闭
          式养殖集装箱
通威股份可转债募集说明书
       一种适用于鳙鱼养殖的饲料投喂装
              置
序号             专利名称      专利类型       专利号           专利申请日         授权公告日        专利权人     取得方式
       一种粗品氯乙烯生产高分子材料聚
           氯乙烯的工艺
       一种多晶硅生产过程中副产物的再                                                       永祥股份、西
            利用方法                                                             南交通大学
通威股份可转债募集说明书
     一种 PVC 树脂生产用高效过滤装
              置
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         氯乙烯的系统
     一种废水回收利用的干法乙炔生产
           系统
     一种电石库房及其电石粉尘回收系
           统
     干法乙炔出渣机的氮封结构及乙炔
          发生装置
     一种螯合树脂塔再生酸性废水回收
           装置
通威股份可转债募集说明书
     聚合机封废水与自含汞废水的回收
          利用系统
     一种聚合釜脱盐水加料单元的加热
           系统
通威股份可转债募集说明书
序号          专利名称           专利类型      专利号           专利申请日          授权公告日            专利权人    取得方式
      一种提高光电转换效率的变温变压扩
            散工艺
      一种丝网烧结炉及使用该炉进行丝网
           烧结的方法
      一种防止 EL 污染的太阳能电池板刻
               蚀工艺
      一种用于多晶硅片生产的自动下料刻
             蚀机
                                                                               合肥太阳能、成都
                                                                                 太阳能
                                                                               合肥太阳能、成都
                                                                                 太阳能
通威股份可转债募集说明书
                                                                             合肥太阳能、成都
                                                                               太阳能
     一种带有太阳能电池片防崩边功能的
          烧结炉炉带
     一种用于丝网印刷不良片的返工处理                                                        合肥太阳能、成都
            方法                                                                 太阳能
     一种用于太阳能电池组件的蜗牛纹预
           测方法
     一种可以改善 RENA 制绒滚轮印的滚
              轮
                                                                             合肥太阳能、安徽
                                                                               太阳能
                                                                             合肥太阳能、安徽
                                                                               太阳能
                                                                             合肥太阳能、成都
                                                                             太阳能、安徽太阳
                                                                             通威太阳能有限公
                                                                                司
                                                                              合肥太阳能
通威股份可转债募集说明书
     一种可控制气流均匀平稳的 PECVD
            装置
     一种具有防震保护功能的太阳能电池
           片安装架
     一种太阳能电池正面分步印刷工艺图
           形结构
     一种防水防短路的太阳能电池组件接
            线盒
     一种太阳能电池背板及其太阳能电池
            组件
     一种环形测风用太阳能电池板安装支
            架
通威股份可转债募集说明书
     一种便于安装的太阳能电池铝合金边
            框架
     一种具有搅拌功能的半导体清洗反应
            槽
     一种太阳能电池组件密封件及其太阳
          能电池组件
     一种抗震太阳能电池盖板玻璃及其太
          阳能电池组件
     一种太阳能电池片旋转 90°的旋转机
            构
通威股份可转债募集说明书
     一种用于丝网印刷上料承载盒越位检
           测的装置
     一种降低遮光提升高宽比的两次印刷
            结构
     一种用于丝网印刷生产线的卡片检测
            装置
     一种用于丝网印刷生产线的硅片分离
            装置
     一种防止太阳能电池片切割损伤的装
            置
                                                                                合肥太阳能、成都
                                                                                  太阳能
                                                                                合肥太阳能、成都
                                                                                  太阳能
     一种晶硅电池、光伏组件和光伏发电                                                           合肥太阳能、安徽
            系统                                                                    太阳能
     一种降低正银单耗的高目数正电极网
            版
                                                                                合肥太阳能、安徽
                                                                                  太阳能
     一种抗 PID 氧化设备 24v 断电报警装                                                     合肥太阳能、安徽
               置                                                                  太阳能
通威股份可转债募集说明书
                                                                                  太阳能
      一种提高低压扩散产能的增加氮气回
           充流量装置
                                                                                合肥太阳能、安徽
                                                                                  太阳能
      一种适用于薄片 PERC 电池的“Z”字                                                      合肥太阳能、成都
           图形开槽结构                                                                 太阳能
      一种单晶电池片的表面微米纳米复合
          结构的制备方法
                                                                                合肥太阳能、安徽
                                                                                  太阳能
      一种用于丝网印刷生产线的回墨刀外
               置气缸
      一种基于 SE 的碱抛光高效 PERC 电                                                     合肥太阳能、安徽
               池工艺                                                                太阳能
      一种边缘电场改善结构、载板单体及
             载板
      一种太阳能电池片的防损伤切割方法
            和装置
      一种可改善低压扩散炉超温现象的扩
          散工艺调试方法
序号            专利名称            专利类型       专利号          专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
通威股份可转债募集说明书
                                                                          重庆通威饲料
                                                                           有限公司
通威股份可转债募集说明书
序号          专利名称        专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日        专利权人      取得方式
      一种保肝护胆型鲫鱼膨化配合饲料
          及其制备方法                                                         沙市通威饲料有限
      一种用于种公猪的饲料配方及其配                                                       公司
          制、使用方法
序号         专利名称         专利类型       专利号          专利申请日        授权公告日         专利权人     取得方式
                                                                         广东通威饲料有限
                                                                            公司
                                                                         广东通威饲料有限
                                                                            公司
                                                                         广东通威饲料有限
                                                                            公司
                                                                         广东通威饲料有限
                                                                            公司
                                                                         广东通威饲料有限
                                                                            公司
                                                                         广东通威饲料有限
                                                                            公司
                                                                         广东通威饲料有限
                                                                            公司
通威股份可转债募集说明书
                                                                            广东通威饲料有限
                                                                               公司
                                                                            广东通威饲料有限
                                                                               公司
                                                                            广东通威饲料有限
                                                                               公司
                                                                            广东通威饲料有限
                                                                               公司
       一种维生素强化的团头鲂抗逆饲料                                                      广东通威饲料有限
           的维生素添加剂                                                             公司
       一种保护杂交鳢肠道健康的饲料添                                                      广东通威饲料有限
          加剂及其制备方法                                                             公司
序号          专利名称          专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
                                                                            成都通威水产科技
       一种用于箱式循环水养殖系统的尾水                                                     有限公司、通威股
             净化装置                                                              份
       用于循环水养殖系统的生物过滤水处
             理装置
       一种适用于循环水养殖系统的生物过
            滤水处理装置
通威股份可转债募集说明书
               统
                                                                         成都通威水产科技
                                                                           有限公司
                                                                         成都通威水产科技
                                                                           有限公司
                                                                         成都通威水产科技
                                                                           有限公司
                                                                         成都通威水产科技
     一种适用于循环水养殖的玻璃钢养
           殖装置
                                                                            份
                                                                         成都通威水产科技
     一种适用于饲料厂的人员通道消毒
           装置
                                                                            份
                                                                         成都通威水产科技
     一种适用于饲料厂的车辆通道消毒
           装置
                                                                            份
                                                                         成都通威水产科技
     一种适用于工业化循环水养殖的增
           氧系统
                                                                          份有限公司
                                                                         成都通威水产科技
                                                                            份
                                                                         成都通威水产科技
     基于循环水养殖系统的一体化水处
           理装置
                                                                            份
                                                                         成都通威水产科技
                                                                            份
通威股份可转债募集说明书
序号         专利名称          专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
      一种根据水体浊度进行饲料投喂的养
            殖系统
      一种应用于养殖池塘投饵区的增氧系                                                     珠海海壹水产饲料
             统
序号         专利名称          专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
                                                                           南通巴大饲料有限
                                                                           种饲料有限公司
      一种全植物蛋白鲤鱼育成配合饲料及
           其制备方法
                                                                              公司
                                                                           南通巴大饲料有限
                                                                           公司、通威股份
                                                                           南通巴大饲料有限
                                                                           公司、通威股份
通威股份可转债募集说明书
序号         专利名称          专利类型      专利号           专利申请日       授权公告日         专利权人      取得方式
                                                                          成都新太丰农业开
                                                                           发有限公司
序号          专利名称         专利类型      专利号           专利申请日       授权公告日         专利权人      取得方式
                                                                          天津通威饲料有限
      一种根据鱼群密度进行饲料投喂的养                                                       公司
            殖系统
通威股份可转债募集说明书
序号          专利名称          专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
      一种主养草鱼、鲫鱼和鳙鱼的生态混
            养方法
      一种减少樱桃谷肉鸭脂肪沉积的饲养
             方法
      一种后备母猪饲料及其配制、使用方
             法
      一种含有棕榈仁粕的鸭饲料及其制备
             方法
      一种应用生物絮团技术的池塘养殖系
             统
      一种应用立体增氧技术的池塘养殖系
             统
                                                                            揭阳通威饲料有限
                                                                               公司
                                                                            揭阳通威饲料有限
                                                                               公司
通威股份可转债募集说明书
                                                                            揭阳通威饲料有限
                                                                               公司
                                                                            揭阳通威饲料有限
                                                                               公司
                                                                            揭阳通威饲料有限
                                                                               公司
序号         专利名称          专利类型      专利号           专利申请日         授权公告日         专利权人      取得方式
                                                                            成都通威动物营养
                                                                             科技有限公司
序号         专利名称          专利类型      专利号           专利申请日         授权公告日         专利权人      取得方式
                                                                            佛山市南海通威水
                                                                            产科技有限公司
       一种岩原鲤与斑点叉尾鮰混合养                                                       佛山市南海通威水
           殖系统                                                              产科技有限公司、
                                                                            中国水产科学研究
                                                                            院珠江水产研究所
                                                                            佛山市南海通威水
                                                                            产科技有限公司
       一种基于封闭式养殖集装箱的罗                                                       佛山市南海通威水
        非鱼鱼苗的养殖方法                                                           产科技有限公司
       一种罗非鱼幼鱼的半封闭式循环                                                       佛山市南海通威水
        水的养殖方法及其系统                                                          产科技有限公司
通威股份可转债募集说明书
序号         专利名称          专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
序号         专利名称          专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
      一种无鱼粉鲫鱼育成膨化配合饲料及
           其制备方法
                                                                              公司
                                                                           昆明通威饲料有限
                                                                              公司
                                                                           昆明通威饲料有限
                                                                              公司
      一种用于鱼饲料的双旋转滚筒混料                                                      昆明通威饲料有限
            装置                                                                公司
      一种用于鱼饲料生产的膨化机过滤                                                      昆明通威饲料有限
            装置                                                                公司
                                                                           昆明通威饲料有限
                                                                              公司
                                                                           昆明通威饲料有限
                                                                              公司
通威股份可转债募集说明书
      一种饲料回收环保系统及自动饲料                                                      昆明通威饲料有限
           喂料系统                                                               公司
                                                                           昆明通威饲料有限
                                                                              公司
                                                                           昆明通威饲料有限
                                                                              公司
      一种可提高饲料利用率的饲料制粒                                                      昆明通威饲料有限
            装置                                                                公司
序号         专利名称          专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
      一种用于猪饲料生产的膨化机清洁装
             置
      一种用于鱼饲料生产的膨化机过滤装
             置
      一种带有安全装置的用于生产鱼饲料
            的粉碎机
      一种新型的用于生产鸡饲料用的分筛                                                      料有限公司
             装置
      一种改进的用于猪饲料生产的膨化机
            打碎装置
通威股份可转债募集说明书
           过滤装置
      一种用于猪饲料生产的膨化机打碎装
             置
      一种用于生产猪饲料用的超微粉金属
           杂质回收装置
      一种用于生产猪饲料的袋装饲料压平
             机构
序号         专利名称          专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
      一种检测养殖池塘水中甲基汞、乙基
          汞和无机汞的方法
      一种水产饲料中同时测定有机砷和无                                                     四川威尔检测技术
           机砷的方法
                                                                           威股份、海南威尔
                                                                           检测技术有限公司
      一种检测水产饲料中甲基汞、乙基汞
          和无机汞的方法
通威股份可转债募集说明书
      一种裂殖壶菌藻粉中 DHA 含量的测
            定方法
                                                                            上海海洋大学、通
      一种用于含骨鱼肉片的分拣设备及智
           能控制系统
                                                                            检测技术有限公司
                                                                            四川威尔检测技术
                                                                            股份有限公司、通
                                                                            威股份、海南威尔
                                                                            检测技术有限公司
序号          专利名称           专利类型      专利号           专利申请日       授权公告日         专利权人      取得方式
                                                                            成都通威三新药业
                                                                              有限公司
序号          专利名称           专利类型      专利号           专利申请日       授权公告日         专利权人      取得方式
通威股份可转债募集说明书
                                                                            公司
                                                                          洪湖通威饲料有限
                                                                             公司
                                                                          洪湖通威饲料有限
                                                                             公司
序号         专利名称          专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日        专利权人      取得方式
                                                                          四川渔光物联技术
                                                                             份
                                                                          四川渔光物联技术
                                                                            有限公司
                                                                          有限公司、通威股
                                                                             份
      一种根据水体浊度进行饲料投喂的养
            殖系统
通威股份可转债募集说明书
            养殖系统
      一种根据水体 PH 值进行饲料投喂的
            养殖系统
                                                                             四川渔光物联技术
                                                                               有限公司
                                                                             四川渔光物联技术
                                                                               有限公司
                                                                             四川渔光物联技术
                                                                               有限公司
      一种适用于水产养殖中多种饲料搭                                                        四川渔光物联技术
          配的投喂系统                                                               有限公司
      一种应用于池塘内循环水槽的智能                                                        四川渔光物联技术
           冲污系统                                                                有限公司
                                                                             四川渔光物联技术
                                                                               有限公司
                                                                             四川渔光物联技术
                                                                               有限公司
                                                                             四川渔光物联技术
                                                                               有限公司
序号          专利名称           专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
通威股份可转债募集说明书
通威股份可转债募集说明书
     一种用于气力投饵机的带分流锥的进
            料器
                                                                          成都通威自动化设
                                                                           备有限公司
                                                                          成都通威自动化设
                                                                           备有限公司
                                                                          成都通威自动化设
                                                                           备有限公司
                                                                          成都通威自动化设
                                                                           备有限公司
     一种嵌入式陆基圆形池循环水养殖系                                                     成都通威自动化设
            统                                                              备有限公司
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      一种嵌入式陆基圆形池的污水排放及                                                     成都通威自动化设
            处理系统                                                            备有限公司
序号          专利名称         专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
                                                                             有限公司
      一种对虾育苗或养殖中微藻过多的生
           态防控系统
                                                                           海南海壹水产种苗
      一种对虾育苗池中固定充气管道的                                                      有限公司、湛江海
          管卡安装机构                                                           壹水产种苗有限公
                                                                              司
      一种应用于对虾室内育苗养殖池的                                                      海南海壹水产种苗
           排水装置                                                              有限公司
      一种应用于快速调节水产养殖中气                                                      海南海壹水产种苗
          量调节阀的装置                                                            有限公司
                                                                           海南海壹水产种苗
                                                                             有限公司
                                                                           海南海壹水产种苗
                                                                             有限公司
      一种南美白对虾虾苗抗应激能力的评                                                     海南海壹水产种苗
            价方法                                                              有限公司
序号          专利名称         专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
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     一种在线回收冷氢化反应尾气中硅粉
          的方法及系统
     氯硅烷精馏提纯过程中热量梯级利用
          的系统及方法
     一种多晶硅生产中高沸物制备有机硅
         的处理方法和装置
     一种冷氢化湿法除尘渣浆排出系统及
           其方法
     一种多晶硅还原炉底盘和尾气冷却系
          统及其方法
                                                                          永祥多晶硅
     可替代建筑墙体和屋顶的光电光热组
            件
     多晶硅还原炉石墨电极的洁净处理水
            淬法
     空气冷却多晶硅氢还原炉出气管的方
            法
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通威股份可转债募集说明书
     氯硅烷精馏提纯过程中热量梯级利用
           的系统
     一种多晶硅还原炉底盘和尾气冷却结
            构
     一种二氯二氢硅反歧化液固流化床反
            应器
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                                                                         四川永祥多晶.硅
                                                                           有限公司
     一种电极水冷却系统和一种多晶硅
          还原系统
     一种多晶硅还原炉及其视镜输氢孔
           结构
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      一种用于多晶硅还原炉底盘和尾气的
           冷却水系统
      一种多晶硅废气处理装置及多晶硅废
          气深冷处理装置
序号          专利名称           专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
      一种基于镀掩蔽膜板的 MWT 电池制
            作工艺
      一种高浓度磷硅玻璃且高方阻的扩散
             方法
      一种无网结印刷的太阳能电池制备工                                                        成都太阳能
             艺
      一种背面镀膜处理的太阳能电池制备
             工艺
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                                                                            太阳能
     一种实用的扩散炉推舟防偏移保护装
            置
     一种用于太阳能电池制绒设备的防漂
            篮装置
     一种基于石墨炔电子传输层的太阳能
           叠层电池
     一种用于管式 PECVD 机台内部的多
           功能托板
                                                                            成都太阳能
     一种实用的扩散炉压力传感器保护系
            统
     一种高实用性太阳能电池背电极加工
            装置
     一种环保型太阳能电池背电极加工装
            置
     一种太阳能电池板硅片制绒的清洗装
            置
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     一种便于固定内部件的颗粒捕捉器固
              定装置
     一种 SCHMID 刻蚀设备硅片烘干装
                置
     一种通用软性材质载具防压装置电路
            结构
     一种具有防呆机构的通用软性材质载
          具的防压装置
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     一种太阳能电池丝网印刷正银印刷刮
            刀架
     一种用于叠瓦晶硅太阳能电池测试的
         探针快速对位装置
     一种背面钝化太阳电池的激光开槽结
            构
     一种新型的槽式制绒设备机械臂提篮
           检测装置
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     一种太阳能电池激光开槽装置控制系
            统
     一种实用的太阳能电池片用石墨舟卡
         点定位安装装置
     一种实用的电池片传输皮带自动清扫
            装置
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     一种双重升降式用于电池片运输的手
          推运输装置
     一种用于太阳能电池组件的可调式高
          速裁切设备
     一种循环节水式太阳能硅片预清洗设
            备
     一种用于太阳能硅片生产的丝网印刷
          机的刮刀机构
     一种带导正机构的用于太阳能电池生
          产的剪裁机
     一种带偏心升降机构的太阳能硅片存
           储设备
     一种用于太阳能电池片生产的丝网印
            刷机
     一种能够对浆料均匀施压的太阳能电
          池印刷装置
     一种晶体硅太阳能电池片自动分选承
           载装置
     一种太阳能电池硅片的超声波清洗装
            置
     一种用于太阳能电池丝网印刷的刮刀
            设备
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      一种在测试分选中对太阳能电池片进
           行调整的装置
      一种用于支承太阳能电池片的传送系
             统
      一种具有清洁功能的皮带张紧度调节
               装置
      一种 P 型局部背表面场钝化双面太阳
               电池
      一种三层介电钝化膜 PERC 太阳电池
      一种可防光污染的太阳能电池片激光
            加工设备
      一种平面无掺杂异质结-钙钛矿叠层                                                        成都太阳能、眉山
             电池                                                                 太阳能
      一种含氮化合物晶硅叠瓦双面太阳电
             池
                                                                              成都太阳能、安徽
                                                                                 能
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      一种具有提升异质结太阳电池光电转
          换效率的电池结构
      一种晶硅选择性发射极产业化印刷对
            位方法
      一种增加开压和电流的 PERC 电池
               钝化膜
      一种能提高 PERC 电池光电转换效
             率的钝化膜
      一种用于叠瓦电池片正背面切割缝
            对准的检测装置
      一种减少串联电阻的 PERC 电池钝
               化膜
      一种 PERC 微小图形印刷单晶太阳
          能电池片的制备方法
      一种高阻密栅晶硅太阳电池片的丝
             网印刷装置
      一种有效降低激光切割损失的高效光
          伏电池制作方法
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       一种高效高可靠性 PERC 太阳能电池
            及其正面电极
序号            专利名称           专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
                                                                                 限公司
       一种适用于混凝土搅拌机的耐磨损搅
              拌臂
序号            专利名称           专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
       中国对虾多性状育种制定选择指数方                                                        青岛海壬水产种业
              法                                                                 科技有限公司
序号            专利名称           专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
       一种提高双面 PERC 电池背面效率的
             背面结构
                                                                                安徽太阳能
       一种晶硅太阳能电池金属电极的激光
             烧结方法
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     一种提高双面 PERC 电池背面效率的
           背面结构
     一种聚酯型聚氨酯太阳能背板胶及其
           制备方法
     一种降低测试抗 PID 亲水性用片隔离
             的工艺
     一种电池片 PECVD 镀膜后返工片的
            处理方法
     一种防腐蚀环氧-酚醛胶及其在电池
         片刻蚀工艺的应用
                                                                            安徽太阳能、成都
                                                                              太阳能
     一种采用风力进行翻转的防污防碎片
          电池片翻转机
     一种具有锁死和保护同步启动功能的
         石墨舟运输小车
                                                                            安徽太阳能、成都
                                                                              太阳能
                                                                            安徽太阳能、合肥
                                                                               能
                                                                             安徽太阳能
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     一种新型背钝化背膜正膜机台镀膜连
            体上下料装置
     一种便于镀舟安装石墨舟陶瓷环的装
               置
     一种降低电池片 EL 不良的刻蚀下料
             皮带装置
     一种多主栅晶硅太阳能电池背电场结
               构
     一种提升 PERC 电池背面转换效率的
            背面膜层结构
     一种提高 P 型单晶双面太阳能电池转
         换效率的铝背场结构
     一种背钝化晶硅电池片背面激光开槽
               结构
     一种提升 PERC 电池效率和良率的背
            面膜层结构
     一种背面钝化矩阵点式激光开槽导电
               结构
     一种 RENA 制绒设备多出口式均匀排
              液装置
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     一种太阳能电池片烧结炉内温度调节
            装置
     一种单片太阳能电池片边缘刻蚀用防
           挤压夹具
     一种具有限位机构的太阳能电池倒片
            机
     一种可调节内衬底座尺寸的电池片包
            装箱
     一种具有抗 PID 性能的 PERC 电池结
               构
     一种提升 PERC 电池转换效率的正面
             膜层结构
     一种用于硅片清洗及水膜形成的一体
           化清洗机
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     一种光伏半片组件内部保护电路连接
            结构
     一种便于工控机操作面板安装的固定      实用新型   201721009213.6   2017/8/14    2018/2/9               原始取得
            支架
     一种电池片烧结炉排风装置及其烧结
            炉
     一种石墨舟清洗机的酸液循环使用装
          置及其清洗机
                                                                            安徽太阳能、合肥
                                                                              太阳能
     一种具有发射极钝化接触的 P 型高效                                                     安徽太阳能、成都
             电池结构                                                             太阳能
     一种 P 型隧穿氧化物钝化接触太阳能                                                     安徽太阳能、成都
               电池                                                             太阳能
     一种用于石墨舟的新型电极结构及其
              石墨舟
     一种提升 PERC 电池转换效率的正面
          膜层结构以及制备方法
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      一种背面钝化矩阵点式激光开槽导电
               结构
      一种增加叠瓦双面电池片可靠性的电
              池结构
      一种无机碱刻蚀用于太阳能 SE 双面
          PERC 电池的方法
      一种改善叠瓦双面电池片可靠性的电                                                       安徽太阳能、合肥
              池结构                                                              太阳能
      一种改善滚轮带液刻蚀过刻的方法及
             其装置
       一种电池背面氮化硅膜层和 PERC
             电池
      一种防止 SE 电池生产过程印刷混片
            的检测方法
      一种晶硅太阳能 SE 电池刻蚀使用无
           机碱的方法
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序号           专利名称             专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
      一种 P 型隧穿氧化物钝化接触太阳
               能电池
      一种用于晶体硅太阳能电池的制绒
                槽
      一种具有叠层陷光结构的异质结双
             面太阳能电池
                                                                                 眉山太阳能
      一种提升双面 PERC 电池外观良率
           并降低酸耗的刻蚀槽
      一种 PERC 太阳电池背面激光开槽
               结构
      一种太阳能电池硅片表面制绒切割
               装置
      栅线结构、太阳能电池片和叠瓦组
                件
      栅线结构、太阳能电池片和叠瓦组
                件
      一种基于 PERC 的双面太阳电池背
            面导电结构
      一种分次印刷晶体硅太阳电池正面
               电极
                                                                                眉山太阳能、成都
                                                                                  太阳能
      一种新型金半接触式多主栅单晶高                                                           眉山太阳能、成都
            效电池                                                                   太阳能
                                                                                眉山太阳能、成都
                                                                                  太阳能
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                                                                             眉山太阳能、成都
                                                                               太阳能
      一种背接触无掺杂异质结-钙钛矿叠                                                       眉山太阳能、成都
           层太阳电池                                                               太阳能
      一种防止硅片磨损的 PECVD 石墨                                                     眉山太阳能、成都
             舟                                                                 太阳能
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      自动检测丝网印刷湿重装置及集
           成系统
      硅基双面有机/无机异质结太阳
           能电池
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      一种双片检测器用可调式安装机                                                        眉山太阳能、成都
            构                                                                 太阳能
      一种用于插片机内部的石墨舟定                                                        眉山太阳能、成都
           位结构                                                                太阳能
                                                                            眉山太阳能、成都
                                                                              太阳能
       一种太阳能电池硅片薄膜制备热
           丝沉积设备
       一种电池硅片覆膜用双面热丝沉
            积设备
       一种太阳能电池硅片用匀气型薄
           膜沉积设备
      一种可防密封圈老化的镀膜高温设
             备
      一种可靠性高的多主栅单晶高效
            电池印刷网版
      一种 n 型局部高低结背表面场双面
             太阳电池
                                                                            眉山太阳能、成都
                                                                              太阳能
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                                                                            眉山太阳能、成都
                                                                              太阳能
        一种玻璃幕墙结合石墨烯电热膜                                                      眉山太阳能、成都
          的光-电-热转换系统                                                          太阳能
                                                                            眉山太阳能、成都
                                                                              太阳能
序号          专利名称          专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
                                                                            四川永祥硅材料有
       一种金刚线硅块截断机的图像自动定
             位系统
通威股份可转债募集说明书
         一种可以分离缺陷硅片的插片方法及                                                     四川永祥硅材料有
             智能插片机装置                                                            限公司
                                                                              四川永祥硅材料有
                                                                                限公司
序号            专利名称          专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日          专利权人      取得方式
                                                                              成都春源食品有限
                                                                                 公司
 序号            专利名称         专利类型       专利号          专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
          一种用于饲料制备的自动化超微粉
               碎分级系统
                                                                              宾阳通威饲料有
                                                                                限公司
          可实现智能监控的配合饲料高效发
                酵系统
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         一种基于 PLC 的饲料生产线自动化
                  系统
         一种带有液体添加功能的自动化配
                料混合系统
序号            专利名称            专利类型      专利号           专利申请日       授权公告日         专利权人       取得方式
                                                                               天门通威生物科技
                                                                                 有限公司
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                                                                         有限公司
                                                                       天门通威生物科技
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                                                                         有限公司
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                                                                          有限公司
                                                                        天门通威生物科技
                                                                          有限公司
                                                                        天门通威生物科技
                                                                          有限公司
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                                                                          有限公司
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                                                                          有限公司
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                                                                          有限公司
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                                                                          有限公司
                                                                        天门通威生物科技
                                                                          有限公司
                                                                        天门通威生物科技
                                                                          有限公司
                                                                        天门通威生物科技
                                                                          有限公司
序号         专利名称         专利类型      专利号           专利申请日       授权公告日        专利权人      取得方式
通威股份可转债募集说明书
                                                                          有限公司、通威股
                                                                          技术股份有限公司
序号          专利名称         专利类型      专利号           专利申请日       授权公告日         专利权人      取得方式
      一种多晶硅尾气吸收塔解析塔循环换
            热系统
      冷氢化硅粉加料系统放空氢气回收系
             统
                                                                           内蒙古通威
      一种高效节能还原炉底盘和多晶硅还
             原炉
通威股份可转债募集说明书
     一种合成炉系统及合成炉烘炉氮气回
           收生产线
     一种往复式压缩机活塞环磨损检测装
            置
通威股份可转债募集说明书
     一种多晶硅用筛分机出口除尘筛分装
            置
通威股份可转债募集说明书
序号          专利名称         专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日        专利权人    取得方式
      一种二氯二氢硅反歧化反应生成三氯
           氢硅的系统                                                           永祥新能源
      多晶硅生产中的氯硅烷、氢气混合的
             方法
      多晶硅氢还原炉的硅芯棒加热启动方
             法
      一种晶体硅太阳能电池组件光电光热
            利用系统
通威股份可转债募集说明书
     一种用于多晶硅行业的耐磨损的旋风
           分离器
     一种尾气处理装置和一种多晶硅生产
            系统
     一种用于多晶硅生产中的 63 对棒还
           原炉底盘
通威股份可转债募集说明书
               统
      多晶硅冷氢化工艺中高温高压混合气
           体的处理系统
      一种适用于冷氢化工艺中的热能回收
             系统
      一种多晶硅生产用去除高盐废水中硫
           酸钙的装置
      一种冷氢化系统产生的高沸物的处理
           系统和方法
      一种多晶硅生产中便于快速开车的中
            变炉系统
序号         专利名称          专利类型       专利号          专利申请日        授权公告日       专利权人    取得方式
通威股份可转债募集说明书
      一种柔性光伏支架中光伏组件安装系
             统
      一种适用于渔光一体光伏支架的阻尼
             机构
      一种基于预应力索桁架的零扰度大跨
          度光伏支架结构                                                            通威新能源有限公
      一种适用于柔性支架的光伏组件固定                                                          司
             装置
      一种基于预应力双层索系的柔性支架
             结构
      一种适用于柔性支架的光伏组件固定
             装置
序号          专利名称           专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日         专利权人      取得方式
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                                                                                有限公司
序号           专利名称           专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日          专利权人      取得方式
                                                                              通威(成都)水产
                                                                               食品有限公司
                                                                              通威(成都)水产
                                                                               食品有限公司
                                                                              通威(成都)水产
                                                                               食品有限公司
                                                                              通威(成都)水产
                                                                               食品有限公司
序号           专利名称           专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日          专利权人      取得方式
      一种基于等离子体处理的 SHJ 太阳电                                                     中威新能源(成都)
              池                                                                 有限公司
                                                                              中威新能源(成都)
                                                                                有限公司
      一种含有臭氧的喷淋式清洗硅片的装                                                        中威新能源(成都)
             置                                                                  有限公司
      一种硅异质结太阳电池用 TCO 薄膜                                                      中威新能源(成都)
           的制作设备                                                                有限公司
      一种用于光伏电池片生产线中花篮的                                                        中威新能源(成都)
            复位机构                                                                有限公司
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     一种含有臭氧的碱性溶液清洗硅片的                                                          中威新能源(成都)
            装置                                                                   有限公司
                                                                               中威新能源(成都)
                                                                                 有限公司
                                                                               中威新能源(成都)
                                                                                 有限公司
     基于太阳电池制造工艺的硅片表面抑                                                          中威新能源(成都)
          制氧化系统                                                                  有限公司
     一种兼容正放与侧放杆槽花篮的 SHJ                                                        中威新能源(成都)
           制绒设备                                                                  有限公司
     一种异质结晶硅太阳能电池片焊接系                                                          中威新能源(成都)
            统                                                                    有限公司
     一种用于化学气相沉积硅基薄膜钝化                                                          中威新能源(成都)
          层的托盘结构                                                                 有限公司
                                                                               中威新能源(成都)
                                                                                 有限公司
                                                                               中威新能源(成都)
                                                                                 有限公司
                                                                               中威新能源(成都)
                                                                                 有限公司
     基于磁性联轴器的花篮转动式硅片制                                                          中威新能源(成都)
           绒装置                                                                   有限公司
                                                                               中威新能源(成都)
                                                                                 有限公司
     一种基于叠瓦互连的新型太阳能电池                                                          中威新能源(成都)
            组件                                                                   有限公司
     一种可降低电池效率损失的太阳能电                                                          中威新能源(成都)
           池结构                                                                   有限公司
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           膜装置                                                              有限公司
     一种半导体制品的承载部件及传输装                                                     中威新能源(成都)
            置                                                               有限公司
     一种用于制作透明导电氧化物薄膜的                                                     中威新能源(成都)
        镀膜设备及镀膜方法                                                           有限公司
     基于磁场干扰等离子体的非晶硅生长                                                     中威新能源(成都)
          方法及装置                                                             有限公司
                                                                          中威新能源(成都)
                                                                            有限公司
     具有叠层减反特性的晶体硅异质太阳                                                     中威新能源(成都)
         电池及其制备方法                                                           有限公司
                                                                          中威新能源(成都)
                                                                            有限公司
     高效薄膜晶硅太阳电池及其自主能源                                                     中威新能源(成都)
          芯片集成技术                                                            有限公司
     一种引入驻极体结构的高效太阳能电                                                     中威新能源(成都)
          池及制备方法                                                            有限公司
     掺氧非晶硅锗薄膜、异质结晶体硅太                                                     中威新能源(成都)
        阳能电池及制备方法                                                           有限公司
     一种改善多晶硅薄膜质量的前处理工                                                     中威新能源(成都)
            艺                                                               有限公司
     湿法沉积和低温热处理相结合制备异                                                     中威新能源(成都)
         质结太阳电池方法                                                           有限公司
                                                                          中威新能源(成都)
                                                                            有限公司
                                                                          中威新能源(成都)
                                                                            有限公司
                                                                          中威新能源(成都)
                                                                            有限公司
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                                                                           中威新能源(成都)
                                                                             有限公司
序号         专利名称          专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日          专利权人      取得方式
                                                                           通威(成都)三文
                                                                            鱼有限公司
                                                                           通威(成都)三文
                                                                            鱼有限公司
序号         专利名称          专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日          专利权人      取得方式
                                                                           四川永祥科技有限
                                                                              公司
                                                                           四川永祥科技有限
                                                                              公司
                                                                           四川永祥科技有限
                                                                              公司
                                                                           四川永祥科技有限
                                                                              公司
序号         专利名称          专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日          专利权人      取得方式
      一种用于氯硅烷生产过程中产生的氯                                                     云南通威高纯晶硅
          化物回收的装置                                                            有限公司
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      用于多晶硅生产中还原炉的抽吸式喷                                                     云南通威高纯晶硅
             嘴                                                               有限公司
                                                                           云南通威高纯晶硅
                                                                             有限公司
                                                                           云南通威高纯晶硅
                                                                             有限公司
                                                                           云南通威高纯晶硅
                                                                             有限公司
                                                                           云南通威高纯晶硅
                                                                             有限公司
      一种多晶硅生产工艺中氢气纯化用吸                                                     云南通威高纯晶硅
             附塔                                                              有限公司
      一种去除小颗粒多晶硅料中表面杂质                                                     云南通威高纯晶硅
           用清洗装置                                                             有限公司
                                                                           云南通威高纯晶硅
                                                                             有限公司
序号          专利名称         专利类型      专利号           专利申请日        授权公告日          专利权人      取得方式
                                                                           通威太阳能(金堂)
                                                                             有限公司
                                                                           通威太阳能(金堂)
                                                                             有限公司
                                                                           通威太阳能(金堂)
                                                                             有限公司
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                                                                             有限公司
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                                                                           有限公司
                                                                         通威太阳能(金堂)
                                                                           有限公司
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                                                                           有限公司
                                                                         通威太阳能(金堂)
                                                                           有限公司
                                                                         通威太阳能(金堂)
                                                                           有限公司
                                                                         通威太阳能(金堂)
                                                                           有限公司
                                                                         通威太阳能(金堂)
                                                                         通威太阳能(金堂)
                                                                           有限公司
                                                                         通威太阳能(金堂)
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                    附件三 发行人及其子公司所拥有的主要注册商标情况
 序号      注册证号         核定使用商品类别                 有效期                    注册人    取得方式
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                    第 31、35、43、44、30、
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                    第 30、33、29、44、35、
                    第 40、29、44、43、32、
                        核定使用
 序号      注册证号                                         有效期                     注册人    取得方式
                        商品类别
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                        核定使用
 序号       注册证号                                      有效期                         注册人      取得方式
                        商品类别
                     核定使用
 序号     注册证号                                 有效期                              注册人        取得方式
                     商品类别
                     核定使用
 序号     注册证号                                 有效期                              注册人        取得方式
                     商品类别
                       核定使用
 序号      注册证号                                    有效期                           注册人       取得方式
                       商品类别
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                                                                        珠海海壹水产饲料有限公
                                                                             司
                    核定使用
 序号      注册证号                                   有效期                             注册人        取得方式
                    商品类别
                       核定使用
 序号      注册证号                                         有效期                         注册人      取得方式
                       商品类别
                                                                                通威(成都)三文
                                                                                 鱼有限公司
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                                       核定使用
     序号           注册证号                                            专用权期限                      注册人      取得方式
                                       商品类别
                                       核定使用
     序号           注册证号                                              有效期                      注册人      取得方式
                                       商品类别
                                       核定使用
     序号           注册证号                                              有效期                      注册人      取得方式
                                       商品类别
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                     核定使用
 序号      注册证号                               有效期                      注册人      取得方式
                     商品类别
                     核定使用
 序号      注册证号                               有效期                      注册人      取得方式
                     商品类别
                                                                   海南海壹水产饲料
                                                                     有限公司
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                    核定使用
 序号      注册证号                              有效期                      注册人      取得方式
                    商品类别
                                                                  四川通威食品有限
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                     核定使用
 序号      注册证号                                 有效期                             注册人         取得方式
                     商品类别
                       核定使用
 序号      注册证号                                          有效期                          注册人   取得方式
                       商品类别
                                                                              四川渔光物联技术
                                                                                有限公司
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                    核定使用
 序号      注册证号                              有效期                      注册人      取得方式
                    商品类别
                                                                  海南海壹生物技术
                                                                    有限公司
                    核定使用
 序号      注册证号                              有效期                      注册人      取得方式
                    商品类别
                                                                  成都春源食品有限
                                                                     公司
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                     核定使用
 序号      注册证号                                专用权期限                            注册人        取得方式
                     商品类别
                     核定使用
 序号       注册证号                               有效期                             注册人         取得方式
                     商品类别
                     核定使用
 序号       注册证号                               有效期                             注册人         取得方式
                     商品类别
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                   附件四 发行人及其子公司主要租赁资产情况
(一)农牧业务租赁用地
序号       出租方        承租方       租赁物所在地          租赁物详情           用途            租赁期限
                                          苗池:约 2,770 ㎡;藻类
                  海南海壹水产种苗                池:约 270 ㎡;蓄水池:    经营水产种苗(虾
                    有限公司                  约 1,600 ㎡以及相关配套     苗场)
                                                 设备设施
                  海南海壹水产种苗                                  经营水产种苗(虾
                    有限公司                                      苗场)
                  海南海壹水产种苗   钦州市犀牛脚镇联民村    虾苗场及场内生产生活       经营水产种苗(虾
                    有限公司       海尾队海堤边           设施、设备         苗场)
                  海南海壹水产种苗   海南省文昌市铺前镇谈   1,248 ㎡苗池及相关配套    经营水产种苗(虾
                    有限公司      文村后地太林场             设施          苗场)
                                          劳祥启、姚进昌苗场及场
                  海南海壹水产种苗   北海市银海区福城镇竹                     经营水产种苗(虾
                    有限公司      林村委牛角盘村                         苗场)
                                                  设备
     湛江市国鑫科技水产    湛江海壹水产种苗                29.9 亩土地及地上建筑、    经营水产种苗(虾
       科技有限公司       有限公司                       相关配套设施         苗场)
     徐闻县龙塘镇经济合                                              海水水产养殖及符
                  湛江海壹水产种苗   徐闻龙塘镇芝麻园村东
                    有限公司         南方
        北腊林场                                                  其他用途
     文昌市翁田镇明.村民   海南海壹水产种苗
     委员会湖心村民小组      有限公司
                  海南海壹水产种苗                66 亩虾塘用地及场内的      经营水产种苗(虾
                    有限公司                     相关设施、设备          苗场)
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      江门市新会区陸洲镇    海南海壹水产种苗
       莲腰村民委员会       有限公司
                   通威(成都)三文
                    鱼有限公司
      都江堰市胥家镇柏河    通威(成都)三文   胥家乡柏河村、天马镇
       村村民委员会       鱼有限公司        二郎村
                                                土地及地上所有建筑物、
      宁夏回族自治区国营    宁夏银川通威饲料   银川市贺兰县暖泉农场
        暖泉农场         有限公司         境内
                                                  公基础设施等
      浦口区永宁镇友联村
                   南京通威水产科技                     友联村土地:1,638 亩;
                     有限公司                        青山村土地:2,110 亩
         民委员会
                   枣庄通威饲料有限   枣庄市北郊〇九公路东         围墙内的所有建筑物及
                      公司          侧                     设施
                   枣庄通威饲料有限                      50 亩土地及土地上所有
                      公司                         建筑物及相关附属设施
                                                施、设备、机具;苗种繁
                   成都通威水产种苗
                    有限责任公司
                                                水车间:480 ㎡;其他配
                                                       套设施
      四川三联家禽有限责    通威三联水产品有   成都市龙泉驿区西河镇                         建设水产品批发市
         任公司         限公司       成洛大道 5999 号                          场
      佛山市南海区九江镇    佛山市南海通威水                                      生态水产苗种标准
       海寿经济联合社     产科技有限公司                                        化繁殖基地
                   佛山市南海通威水
                   产科技有限公司
                   佛山市南海通威水
                   产科技有限公司
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      河北鑫海水产生物技   青岛海壬水产种业   河北鑫海水产生物技术     场地、建筑物、养殖车间
        术有限公司      科技有限公司      有限公司西院         及相关配套设施
                                            养殖池约 2100 平方米,
                             河北省黄骅市南排河镇
      黄骅海壬水产种业科   青岛海壬水产种业                  内部蓄水池约 230 平方
        技有限公司      科技有限公司                   米,中心外蓄水池约 10
                               西院育种中心
                                                  亩
                             西起黄沙港镇海星村交
                             界处,东至李华蟹塘西
      射阳县运棉河闸管理   江苏巴大饲料有限
          所          公司
                             路向南 7 米起,南到运
                                棉河北岸边
      天门工业园管理委员   天门通威水产科技   天门工业园沉湖生态农     水面:约 10,000 亩;陆地: 水产养殖与光伏发
          会         有限公司       业示范区管理局         约 2,000 亩         电
                             日照市山海天旅游度假
                  海南海壹水产种苗
                    有限公司
                                   苗场
                  海南海壹水产种苗   福建省漳浦县前亭镇后
                    有限公司           亭村
      阳西县景泰水产种苗   湛江海壹水产种苗   阳江市阳西县沙扒镇书     种苗场及场内所有设施、
       养殖有限公司       有限公司      村下山塘子坑公路边         设备
                  青岛海壬水产种业   广东省中山市阜沙镇海
                   科技有限公司      弘水产种苗场
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(二)光伏板块租赁土地、水面或房屋屋顶
序号      出租方         承租方          租赁物所在地              租赁物详情           用途             租赁期限
                              大芦湖水库以东,崔家、
     高青县芦湖街道办事   高青通威新能源有限公
         处           司
                                以西、公路以北
                              平度市店子镇南城戈庄
     平度市店子镇人民政   平度通威新能源有限公               土地:305 亩;水库:
         府           司                       600 亩
                                   库
                                                                                    第一阶段:
     黔江区水市乡青龙村   重庆通威新能源有限公   水市乡青龙村 4 组关主                         太阳能光伏电站项   2017.04.01-2028.3.31;第
       村民委员会         司          洞、5 组堰塘坝                              目               二阶段
                                                                                    第一阶段:
     黔江区阿蓬江镇麒麟   重庆通威新能源有限公   阿蓬江镇麒麟村 4 组、5                        太阳能光伏电站项   2017.04.01-2028.3.31;第
       村村民委员会        司             组                                  目               二阶段
                              阿蓬江镇麒麟村 2 组、4
     重庆市黔江区阿蓬江   重庆通威新能源有限公
      镇麒麟村民委员会       司
                                      亩)
                                                                                    第一阶段:
     黔江区鹅池镇南溪村   重庆通威新能源有限公   鹅池镇南溪村 2 组、3                         太阳能光伏电站项   2017.04.01-2028.3.31;第
       村民委员会         司        组、4 组、5 组、6 组                           目               二阶段
     黔江区鹅池镇石柱村   重庆通威新能源有限公   鹅池镇石柱村 1 组、2                         太阳能光伏电站项         第一阶段:
       村民委员会         司           组、3 组                                目       2017.04.01-2028.3.31;第
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                                                                               二阶段
                                                                             第一阶段:
                               黔江区鹅池镇南溪村相
      黔江区鹅池镇南溪村   重庆通威新能源有限公                                太阳能光伏电站项   2017.04.01-2028.3.31;第
        村民委员会         司                                        目               二阶段
                                   溪村
      重庆市黔江区鹅池镇   重庆通威新能源有限公   鹅池镇南溪村 2 组、3
       南溪村村民委员会       司           组、4 组
                                                                        原协议租赁土地面积
      攀枝花市仁和区布德                                                           415 亩,租赁期限
                  攀枝花通威惠金新能源   攀枝花市仁和区布德镇
                     有限公司        布德村干箐组
         小组                                                             增土地租赁 145 亩,
                                              林地:塔基用地(2
      攀枝花市国营林场总   攀枝花通威惠金新能源   攀枝花市仁和区布德镇     个)和电缆沟(150    项目塔基和电缆沟
        局同德林场        有限公司         布德村         米)用地及施工临         建设
                                                 时占地
      敖汉旗木头营子乡东   敖汉通威新能源有限公   敖汉旗木头营子乡东湾
       湾子村民委员会        司            子村北梁
      敖汉旗木头营子乡东   敖汉通威新能源有限公   敖汉旗木头营子乡东湾
       湾子村民委员会        司            子村北梁
                               唐隈子水库,东至徐家
      东港市小甸子镇人民   东港通威渔光一体科技   堡子村,南至张家堡子 水库水面:2,112.25
         政府          有限公司      村,西至张家堡子村,        亩
                                 北至徐家堡子村
                               东港石山湖(唐隈子水
                               库),东至徐家堡子村,
      丹东龙昇水产有限公   东港通威渔光一体科技               水库水面:2,112.25
          司          有限公司                        亩
                               张家堡子村,北至徐家
                                   堡子村
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      唐山市丰南区黑沿子   通威渔光一体科技(唐
      镇黑北村村民委员会     山)有限公司
      唐山市丰南区黑沿子   通威渔光一体科技(唐
      镇黑东村村民委员会     山)有限公司
      唐山市丰南区黑沿子   通威渔光一体科技(唐
      镇黑西村村民委员会     山)有限公司
                               土左旗哈素海管理委员
                                会区域内之哈素海外
      土默特左旗哈素海水   土默特左旗通威渔光一
        库灌溉管理处     体科技有限公司
                               渔场路口,西至码头桥,
                                  北至凉亭南
                               安庆市怀宁县凉亭乡方
                               家湖,东至胡家汊湖梢,
      安庆市富江水产养殖                 西至戴老屋徐家汊湖
        有限公司                   梢,南至刘家祠堂河道
                               人行桥,北至马石公路
                                   桥出水口
      南京市六合区人民政   通力渔光一体科技南京                 土地、河道等:1,930
       府龙袍街道办事处      有限公司                        亩
                               南堡镇曹岭农业村、曹
      滦南县南堡镇人民政   通威渔光一体科技(滦   岭渔业村、马庄子农业
          府         南)有限公司     村、马庄子渔业村、杨
                                 岭农业村内
      全椒县古河镇艾塘行   通威股份有限公司合肥
       政村村民委员会       分公司
      全椒县古河镇大同新   通威股份有限公司合肥
       政村村民委员会       分公司
      长丰县杨庙镇人民政   通威渔光一体长丰有限    大路村境内潘大庄水
          府           公司       库,东至十口连塘塘埂,
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                               西至豸铺支渠渠埂,南
                               至村村通水泥路,北至
                                 大庄村民组
                               广西东兴市江平镇榕树   土地、虾塘:1,500
      广西农垦钦州企业总   东兴通惠新能源有限公
         公司           司
                                  二队)           等
                               福清市新厝镇东楼村集
                               体海滩地,东至外海滩
      福清市威廉投资有限   通威惠金新能源有限公                坑塘水面、工矿用
         公司           司                     地:约 1,417.84 亩
                               脚,南至棉亭海滩交界
                               线,北至五八海外堤脚
      乾安县水字镇丽字村   乾安通威惠金新能源有
        村民委员会        限公司
                  乾安通威惠金新能源有
                     限公司
      康熙岭镇长坡村金鸡                钦州市钦南区康熙岭镇
         塘一队                      长坡村
      康熙岭镇长坡村金鸡                钦州市钦南区康熙岭镇
         塘二队                      长坡村
      康熙岭镇长坡村金鸡                钦州市钦南区康熙岭镇
         塘三队                      长坡村
      康熙岭镇长坡村金鸡                钦州市钦南区康熙岭镇
         塘四队                      长坡村
      康熙岭镇长坡村炮台                钦州市钦南区康熙岭镇
          队                       长坡村
      康熙岭镇长坡村山口                钦州市钦南区康熙岭镇
          队                       长坡村
      康熙岭镇长坡村那丘                钦州市钦南区康熙岭镇
          茅队                      长坡村
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      康熙岭镇长坡村内横                钦州市钦南区康熙岭镇
          冲队                      长坡村
      康熙岭镇长坡村元陈                钦州市钦南区康熙岭镇
          队                       长坡村
      通榆县鸿兴镇绿化村
                  通榆云慧新能源有限公   绿化村新胜屯与明月村
                      司          两家子屯部分
        村民委员会
      扬中市环太生态农业   镇江市通威环太惠金新   扬中三茅街道营房村北
         有限公司       能源有限公司           圩
                  朝阳和光新能源有限公   朝阳市龙城区联合镇大
                      司            三家子村
                  朝阳和光新能源有限公   朝阳市龙城区联合镇联
                      司             合村
                  朝阳和光新能源有限公   朝阳市龙城区联合镇赵
                      司          家沟村水泉组
                  朝阳和光新能源有限公   朝阳市龙城区联合镇王
                      司          三沟村丰山组
                               三台子镇三王寨村狼洞
      凌海市三台子镇三王   凌海中清新能源有限公                荒山、荒沟:1,600
        寨村民委员会        司                         亩
                                  山、落日山
      凌海市白台子镇迎东   凌海中清新能源有限公   白台子镇迎东村(迎新                 40MW 太阳能光伏
        村村民委员会        司         堡)后山、后大山                       电站
      凌海市三台子镇上梨   凌海中清新能源有限公
        峪村民委员会        司
      和县善厚镇陶店行政   马鞍山通威新能能源有
        村村民委员会       限公司
                  马鞍山通威新能源有限
                      公司
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        民委员会         公司             家塘             亩
                  宁夏通威现代渔业科技
                     有限公司
                               常信乡于祥村十一队,
                  宁夏通威现代渔业科技
                     有限公司
                                 东靠功达公司
                  宁夏通威现代渔业科技
                     有限公司
      如东金海岸绿色产业   通威渔光一体如东有限   江苏省南通市如东县外
        发展有限公司        公司          农产业园
      西昌市洛古坡乡打祖   西昌通威新能源有限公   西昌市西溪乡兴国寺水
      俄普村第一村民小组       司            库
      西昌市洛古坡乡打祖   西昌通威新能源有限公   西昌市西溪乡兴国寺水
      俄普村第二村民小组       司            库
      西昌市洛古坡乡打祖   西昌通威新能源有限公   西昌市西溪乡兴国寺水
      俄普村第四村民小组       司            库
      西昌市西溪乡牛郎村   西昌通威新能源有限公   西昌市西溪乡兴国寺水
        第九村民小组        司            库
      西昌市西溪乡营盘村   西昌通威新能源有限公   西昌市西溪乡兴国寺水
        村民委员会         司            库
      西昌市西溪乡营盘村   西昌通威新能源有限公   西昌市西溪乡营盘村兴
        第一村民小组        司           国寺水库
      西昌市西溪乡营盘村   西昌通威新能源有限公   西昌市西溪乡营盘村兴
        第二村民小组        司           国寺水库
                               西昌市西溪乡营盘村兴
      西昌市西溪乡营盘村   西昌通威新能源有限公
        第二村民小组        司
                                  道之间
      西昌市西溪乡营盘村   西昌通威新能源有限公   西昌市西溪乡营盘村兴
        第三村民小组        司           国寺水库
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      西昌市西溪乡营盘村   西昌通威新能源有限公   西昌市西溪乡营盘村兴
        第五村民小组        司           国寺水库
      西昌市西溪乡营盘村   西昌通威新能源有限公   西昌市西溪乡营盘村兴
        村民委员会         司           国寺水库
      泽州县李寨乡道庄村   泽州县晶耀新能源开发   环秀村以西,道庄村以                泽州晶耀光伏项目
        村民委员会        有限公司          南                        建设
      泽州县李寨乡南岭上   泽州县晶耀新能源开发
        村村民委员会       有限公司
                                                                          第一阶段:
      泽州县南村镇环秀村   泽州县晶耀新能源开发                                        2016.12.01-2036.12.01;
        村民委员会        有限公司                                                  第二阶段
                               泗洪光伏发电应用领跑
      泗洪县天岗湖乡人民   泗洪通力新能源有限公    基地项目区北部
         政府           司        泗洪光伏发电应用领跑
                                基地项目区偏南部
      康熙岭镇长坡村委会   钦州通威惠金新能源有   钦州市钦南区康熙岭镇
        基围头生产队       限公司         长坡村石膏围
      康熙岭镇长坡村委会   钦州通威惠金新能源有   钦州市钦南区康熙岭镇
        牛埠生产队        限公司         长坡村石膏围
                                                         水产养殖、农业设
      钦州市钦南区康熙岭   钦州通威惠金新能源有   钦州市钦南区康熙岭镇
       镇长坡村民委员会      限公司         长坡村蟹仔围
                                                          能光伏电站
                                                         水产养殖、农业设
      康熙岭镇长坡村委长   钦州通威惠金新能源有   钦州市钦南区康熙岭镇
         坡一队         限公司         长坡村学校围
                                                          能光伏电站
      康熙岭镇长坡村委长   钦州通威惠金新能源有   钦州市钦南区康熙岭镇                水产养殖、农业设
         坡一队         限公司         长坡村学校围                  施改造升级,太阳
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                                                               能光伏电站
                                扬中市油坊镇会龙村百
      扬中市油坊镇会龙村    镇江市通威环太惠金新   亩桑二级河以东、江堤
        民委员会         能源有限公司     以南、兴旺大道以北区
                                     域
                                扬中市油坊镇会龙村长
      扬中市油坊镇会龙村    镇江市通威环太惠金新                                 渔光互补、农光互
        民委员会         能源有限公司                                    补光伏电站
                                  组、南 6 组
      喜德县两河口镇瓦尔    喜德通威惠金新能源有   喜德县两河口镇瓦尔西
       西总村村民委员会       限公司           总村
      天津市滨海新区古林
      街马棚口一村村民委    天津晟鑫泰科技有限公   天津市滨海新区古林街    坑塘水面:1,499.33
      员会/天津东港金马        司         马棚口一村村东          亩
         投资有限公司
      东营市现代畜牧业示    东营通力新能源有限公   东营市现代畜牧业示范                    智能化鱼塘养殖及
        范区管理委员会        司            区                          光伏项目建设
      天津市滨海新区杨家    天津明致光伏科技有限   天津市滨海新区杨家泊
      泊镇魏庄村民委员会        公司          镇魏庄村
      天津市滨海新区杨家    天津明致光伏科技有限   天津市滨海新区杨家泊
      泊镇羊角村民委员会        公司          镇羊角村
      定城镇水冲坡村委会
      一上、一下、五、七
                   通威渔光一体科技(定   定城镇水冲坡村委会与    设施农用地:117.79    水产养殖、光伏发
                     安)有限公司      平和村委会交合地         亩              电
      大三坡村、平和经济
           社
                   通威渔光一体科技(定   雷鸣镇龙梅村委会新楼                    水产养殖、光伏发
                     安)有限公司      坡村一、二经济社                        电
                                                鱼塘:137 亩
      海胶鲡海生态实业     通威渔光一体科技(定   雷鸣镇龙梅村委会新楼                    水产养殖、光伏发
      (海南)有限公司       安)有限公司      坡村一、二经济社                        电
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                  通威渔光一体科技(定                                水产养殖、光伏发
                    安)有限公司                                     电
      雷鸣镇南安村委会新   通威渔光一体科技(定    定安县雷鸣镇南安村                   水产养殖、光伏发
        安村一、二队      安)有限公司         一、二队                        电
                               定安县定城镇平和村委
                  通威渔光一体科技(定                                水产养殖、光伏发
                    安)有限公司                                     电
                                  坡村民小组
                               荆州市公安县藕池镇扁
                  公安县通威渔光科技有                池塘、虾塘及其他        水产养殖、光伏发
                     限公司                     1,313,711 平米      电
                               林村、高洪村及太阳村
                  通威渔光一体科技(江   台山市汶村镇冲口村民
                    门)有限公司        委员会新围     新围(鱼仔围)   :     养殖、农产品产经
      台山市汶村镇冲口经   通威渔光一体科技(江   台山市汶村镇冲口村民     1,286 亩        销及光伏发电
        济联合社        门)有限公司        委员会新围
      天津市滨海新区杨家                东至付庄村,南至芦堂
                  天津滨海新区通力新能
                    源有限公司
         员会                       至杨家泊村
                               东至高大路路界,南至
      天津市滨海新区杨家
                  天津滨海新区通力新能   李自沽地界,西至杨家
                    源有限公司      泊地界,北至大伯村地
         员会
                                     界
      天津市滨海新区杨家                东至罗卜坨村,南至滨
                  天津滨海新区通力新能
                    源有限公司
          会                     队,北至三分场九队
                  高安通威渔光一体科技   江西省高安市八景镇灶
                     有限公司           岗村
      建平县白山水库管理   建平县通威新能源有限   辽宁省朝阳市建平县白   水域及水利设施:        渔光一体平价上网
          处           公司           山水库        6,498 亩        光伏并网发电
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        镇人民政府        源有限公司      乌黄垸黄花湖东边湖西                                 2019.9.10-2019.10.10 日
                                 边湖及周边水面                                            交付
                                内蒙古巴彦淖尔市杭锦
       杭锦后旗头道桥镇民   巴彦淖尔市睿斌新能源
        建村村民委员会       有限公司
                                    组
                                内蒙古巴彦淖尔市杭锦
       杭锦后旗啸天绿色食   巴彦淖尔市睿斌新能源
         品专业合作社       有限公司
                                    园
       高青县芦湖街道办事   淄博汇祥新能源有限公                                  “渔光互补”光伏发
           处           司                                          电站
       高青县芦湖街道办事   淄博汇祥新能源有限公                                  “渔光互补”光伏发
           处           司                                          电站
       乾安县水字镇丽字村   乾安通威惠金新能源有                  坑塘水面、盐碱地:
         村民委员会        限公司                         400 亩
       天津市滨海新区中塘   天津方盛绿能农业科技
                                天津市滨海新区中塘镇     一般农用地:1,457
                                   潮宗桥村            亩
           会       电太阳能科技有限公司
       钦州市钦南区康熙岭   钦州通威惠金新能源有   钦南区康熙岭镇高墩围                     光伏建设及水产养
        镇横山村民委员会      限公司           地块                            殖
       钦州市钦南区康熙岭   钦州通威惠金新能源有   钦南区康熙岭镇高墩围                     光伏建设及水产养
        镇长坡村民委员会      限公司           地块                            殖
       钦州市钦南区康熙岭   钦州通威惠金新能源有                  坑塘水面:48.579     光伏建设及水产养
       镇板坪村村民委员会      限公司                          亩              殖
       钦州市钦南区康熙岭   钦州通威惠金新能源有                  坑塘水面:364.746    光伏建设及水产养
        镇横山村民委员会      限公司                          亩              殖
       钦州市钦南区康熙岭   钦州通威惠金新能源有                  坑塘水面:16.752     光伏建设及水产养
        镇横山村民委员会      限公司                          亩              殖
       钦州市钦南区康熙岭   钦州通威惠金新能源有                  坑塘水面:96.705     光伏建设及水产养
        镇长坡村民委员会      限公司                          亩              殖
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       天津市滨海新区杨家
                   天津滨海新区通力新能                                  渔业养殖及光伏发
                     源有限公司                                        电
          员会
       怀远县白莲坡镇人民   蚌埠市通威新能源有限
          政府           公司
       怀远县常坟镇人民政   蚌埠市通威新能源有限
           府           公司
                   绥化通力渔光一体科技                                  光伏发电项目升压
                      有限公司                                        站
       绥化市北林区侯氏养   绥化通力渔光一体科技    绥化市北林区西长发镇                    渔业养殖及光伏发
         殖专业合作社       有限公司          和平村                           电
                                                               水产养殖、农业实
       钦州市钦南区康熙岭   钦州通威惠金新能源有    康熙岭镇团和村委南面                    施升级改造、及太
         镇人民政府        限公司           老荒墩                        阳能光伏电站建设
                                                                 及运营
       钦州市钦南区康熙岭   钦州通惠新能源有限公    广西壮族自治区钦州市                    光伏建设及水产养
        镇板坪村民委员会       司         钦南区康熙传镇板坪村                       殖
序号        出租方        承租方          租赁物所在地         租赁物详情          用途              租赁期限
       安阳昌泰嘉鑫染整制   安阳通威新能源   安阳市柏庄镇荣昌嘉鑫工业园      屋顶:33,353.32            2016.3.16 签订,租赁期限自建
         衣有限公司      有限公司           区               ㎡                       筑屋顶实际交付起 20 年
       安阳诚运纺织物流园   安阳通威新能源   安阳市柏庄镇荣昌嘉鑫工业园      屋顶:42,005.8             2016.4.19 签订,租赁期限自建
        有限责任公司      有限公司           区               ㎡           分布式光伏发      筑屋顶实际交付起 20 年
       安阳市程方商贸有限   安阳通威新能源                      屋顶:48,711.96    电项目     2017.1.8-2037.1.7 签订,租赁期
          责任公司      有限公司                           ㎡                    限自建筑屋顶实际交付起 20 年
       安阳市荣昌针织制衣   安阳通威新能源   安阳市柏庄镇荣昌嘉鑫工业园      屋顶:19,383.36            2017.3.30 签订,租赁期限自建
        有限责任公司      有限公司           区               ㎡                       筑屋顶实际交付起 20 年-
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      安阳伟业针织有限公   安阳通威新能源   安阳市北关区柏庄镇安阳伟业   屋顶:约 50,000
          司        有限公司       针织有限公司园区内        ㎡
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村迎
                   有限公司         宾路 011 号
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村迎
                   有限公司          031 号
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村谊
                   有限公司         民路 044 号
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村南
                   有限公司         塘路 076 号
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村沿
                   有限公司         河路 018 号
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村沿
                   有限公司         河路 030 号
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村沿
                   有限公司         河路 031 号
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村五
                   有限公司         联队 054 号
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村五
                   有限公司         联队 055 号
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村沿
                   有限公司         河路 040 号
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村南
                   有限公司         塘路 018 号
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村南
                   有限公司         塘路 002 号
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村迎
                   有限公司         宾路 019 号
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                有限公司        凤利路 20 号
               通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡朱庙村计
                有限公司         庄路 003 号
               通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村南
                有限公司         塘路 050 号
               通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村谊
                有限公司         民路 109 号
               通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村谊
                有限公司         民路 111 号
               通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村迎
                有限公司         宾路 021 号
               通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村南
                有限公司         塘路 036 号
               通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村南
                有限公司         塘路 035 号
               通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村南
                有限公司         塘路 033 号
               通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村二
                有限公司         联队 114 号
               通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村迎
                有限公司         宾路 067 号
               通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村谊
                有限公司         民路 115 号
               通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村迎
                有限公司         宾路 083 号
               通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村沿
                有限公司         河路 026 号
               通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村迎
                有限公司         宾路 013 号
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                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村一
                   有限公司            队
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村沿
                   有限公司         河路 050 号
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘村尚塘路
                   有限公司          436 号
                  通威新能源凤台   安徽省凤台县尚塘乡尚塘村南
                   有限公司         塘路 013 号
                            屋顶:北海大街与滨港四路交
                                            屋顶:17,248.31
      汇泰渤海水产有限责   滨州通汇海洋科    叉口以东渤海水产厂区内
         任公司       技有限公司    升压站:厂房西北角变压器房
                                            升压站:66 ㎡
                                   内
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              附件五 发行人及其子公司拥有的主要计算机软件著作权登记证书
序号        登记号                软件名称                证书号          权利范围   取得方式   首次发表日期       登记日期
                       通威太阳能光伏上料下料智
                          能控制软件 V1.0
                       通威太阳能光伏电源模块信
                          号监控系统 V1.0
                       通威太阳能光伏温度监测软
                             件 V1.0
                       通威太阳能光伏电磁感应显
                            示系统 V1.0
                       通威太阳能光伏焊接工艺控
                            制软件 V1.0
                       通威太阳能光伏电压矢量处
                            理系统 V1.0
                       通威太阳能光伏运行状态控
                            制系统 V1.0
                       通威太阳能光伏吸热聚能控
                            制系统 V1.0
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                      成品检测入库一体化管理
                          APP 软件 V1.0
                      升降机智能上下料远程管控
                           系统 V1.0
                      太阳能电池板质量管理系统
                             V1.0
                      印刷机气缸压力智能检测系
                            统 V1.0
                      划片机除尘过滤清洗设备控
                           制系统 V1.0
                      回流焊机设备自动控制系统
                             V1.0
                      基于太阳能组件吸热分流系
                            统 V1.0
                      太阳能组件发电监测管理系
                            统 V1.0
                      太阳能电池组件管理软件
                             V1.0
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                     太阳能组件销售管理系统
                           V1.0
                     太阳能电池组件故障检测软
                          件 V1.0
                     太阳能电池组件生产管理系
                          统 V1.0
                     电池板进销存一体化管理系
                          统 V1.0
                     通威太阳能电池组件生产信
                        息化系统 V1.0
                     通威太阳能光伏上料下料智
                       能控制软件 V1.0
                     通威太阳能光伏电源模块信
                       号监控系统 V1.0
                     通威太阳能光伏温度监测软
                          件 V1.0
                     通威太阳能光伏电磁感应显
                        示系统 V1.0
                     通威太阳能光伏焊接工艺控
                        制软件 V1.0
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                      通威太阳能光伏电压矢量处
                           理系统 V1.0
                      通威太阳能光伏运行状态控
                           制系统 V1.0
                      通威太阳能光伏吸热聚能控
                           制系统 V1.0
                      成品检测入库一体化管理
                          APP 软件 V1.0
                      升降机智能上下料远程管控
                           系统 V1.0
                      太阳能电池板质量管理系统
                             V1.0
                      印刷机气缸压力智能检测系
                            统 V1.0
                      划片机除尘过滤清洗设备控
                           制系统 V1.0
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                      回流焊机设备自动控制系统
                            V1.0
                      基于太阳能组件吸热分流系
                           统 V1.0
                      太阳能组件发电监测管理系
                           统 V1.0
                      太阳能电池组件管理软件
                            V1.0
                      太阳能组件销售管理系统
                            V1.0
                      太阳能电池组件故障检测软
                           件 V1.0
                      太阳能电池组件生产管理系
                           统 V1.0
                      电池板进销存一体化管理系
                           统 V1.0
                      通威太阳能电池组件生产信
                         息化系统 V1.0
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序号         登记号              软件名称               证书号          权利范围   取得方式   首次发表日期       登记日期
                       通威太阳能组件智能化切割控
                           制系统 V1.0
                       通威基于太阳能配件生产的设
                          备维护平台 V1.0
                       通威太阳能发电电池板性能测
                           试系统 V1.0
                       通威太阳能电池板进销存管理
                            系统 V1.0
                       通威太阳能组件综合管理系统
                             V1.0
                       通威太阳能电池片智能一体化
                           测试系统 V1.0
                       太阳能电池片生产管理系统
                             V1.0
                       太阳能电池片成品检验系统
                             V1.0
                       背膜生产工艺温度数据采集系
                            统 V1.0
                       太阳能电池片退火温度管理系
                            统 V1.0
                       新锐膜色分选机新型拟合计算
                           系统 V1.0
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序号        登记号               软件名称                证书号          权利范围   取得方式   首次发表日期       登记日期
                       凡纳滨对虾育苗生产管理系
                           统 V1.0
序号         登记号                 软件名称                证书号       权利范围   取得方式   首次发表日期       登记日期
                       分布式户用光伏系统(PC 版)[简称:       软著登字第
                           户用光伏系统]V1.0           2015141 号
                       慧养鱼应用软件(iOS 版)[简称:慧养      软著登字第
                              鱼]V1.0.0           2015133 号
                       慧养鱼应用软件(Android 版)[简称:    软著登字第
                             慧养鱼]V2.0.6          2015137 号
                       分布式户用光伏系统(Android 版)[简    软著登字第
                          称:户用光伏系统]V1.0.0        2016700 号
                       分布式户用光伏系统(iOS 版)[简称:      软著登字第
                           户用光伏系统]V1.0.0         2015146 号
                       智能水产养殖系统[简称:智能养殖系         软著登字第
                               统]1.5             1805644 号
                                                 软著登字第
                                                 软著登字第
                                                 软著登字第
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                              能环卫]V1.0          5116065 号
                       企业大脑决策分析系统[简称:企业大        软著登字第
                              脑]V1.0            5116694 号
                       养渔家水产养殖 ERP 系统[简称:养渔     软著登字第
                              家]V1.0            5107883 号
                                                软著登字第
                                                软著登字第
                       养渔家水产养殖 ERP 系统[简称:养渔     软著登字第
                              家]V2.0            7025647 号
序号         登记号                  软件名称             证书号        权利范围   取得方式   首次发表日期       登记日期
                       PTWS 制程报工系统[简称:制程报工]     软著登字第
                                 V1.0           5246774 号
                       通威太阳能企业资产管理 EAM 系统[简     软著登字第
                        称:企业资产管理 EAM 系统]V1.0    5246780 号
                                                软著登字第
                       基于条码的晶体硅太阳能电池标志识别        软著登字第
                             系统 V1.0            5246221 号
                       晶体硅太阳能电池生产过程 SPC 系统      软著登字第
                          [简称:SPC 系统]V1.0       5246227 号
                                                软著登字第
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                         通威太阳能电池组件维护巡检               软著登字第
                              系统 V1.0                2297120 号
                         通威太阳能电池片生产流程管               软著登字第
                             控平台 V1.0                2302050 号
                         通威太阳能电池在线电子检测               软著登字第
                              系统 V1.0                2296920 号
                         通威太阳能电池组件仓储管理               软著登字第
                              系统 V1.0                2296907 号
                         通威太阳能组件电气设计制作               软著登字第
                              系统 V1.0                2296911 号
                                                     软著登字第
序号         登记号                软件名称                  证书号          权利范围   取得方式   首次发表日期         登记日期
                        威尔 e 检线上检测服务系统
                               检]V1.0
                        威尔 e 检线上检测服务系统
                       (PC 端)[简称:威尔 e 检]V1.0
序号         登记号                软件名称                  证书号          权利范围   取得方式   首次发表日期         登记日期
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                      厂区报警视频联动控制系统
                           V1.0
                      还原炉一键启动硅棒生长智能
                         控制系统 V1.0
序号        登记号              软件名称               证书号          权利范围   取得方式   首次发表日期       登记日期
                      全鱼惠订单管理系统[简称:订
                         单管理系统]V2.0
                      全鱼惠活动管理系统[简称:活
                         动管理系统]V2.0
                      全鱼惠店铺统计系统[简称:全
                          鱼惠 APP]V2.0
                      全鱼惠 APP 软件[简称:订单
                          管理系统]V2.0
                      全鱼惠采购管理系统[简称:采
                         购管理系统]V2.0
                      全鱼惠会员管理系统[简称:会
                         员管理系统]V2.0
                      全鱼惠财务报表管理系统[简
                      称:财务报表管理系统]V2.0
                      全鱼惠商品管理系统[简称:商
                         品管理系统]V2.0
                      全农惠线下门店库存管理系统
                       [简称:库存管理系统]1.0
通威股份可转债募集说明书
                    全农惠线下门店销售地图管理
                          统]1.0
                    全农惠线下门店接口管理系统
                     [简称:接口管理系统]1.0
                    全农惠线下门店订单管理系统
                     [简称:订单管理系统]1.0
                    全农惠线下门店收银管理系统
                     [简称:收银管理系统]1.0
                    全农惠线下门店报表管理系统
                     [简称:报表管理系统]1.0
                    全农惠线下门店会员管理系统
                     [简称:会员管理系统]1.0
                    全农惠线下门店商品管理系统
                     [简称:商品管理系统]1.0
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                      附件六 发行人及其控股子公司的主要业务资质
     序号        证照名称                  证书编号                        有效期                   主体
                                                                                   通威股份四川分公司
                                                                                   通威股份德阳分公司
                           (2019 双流区)兽药经营证字 2200215010                             通威股份特种饲料分公司
                                      号
                                                                                   通威股份南昌分公司
                                                                                   通威股份合肥分公司
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                                                                            通威股份沈阳分公司
                                                                              永祥多晶硅
                                                                            重庆通威饲料有限公司
                                                                            厦门通威饲料有限公司
                                                                            武汉通威饲料有限公司
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                                                                                            山东通威饲料有限公司
                                                                                           通威(海南)水产食品有限公
                                                                                                 司
                   (SC11146902300173)
                                    ,有效期至 2026 年 7 月 5 日。
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                                                                                  南通巴大宝鼎生物饲料有限公
                                                                                        司
                                                                                  南通巴大宝鼎生物饲料有限公
                                                                                        司
                                                                                  通威(成都)三文鱼有限公司
                                                                                  成都新太丰农业开发有限公司
                                                                                   南宁通威饲料有限公司
通威股份可转债募集说明书
                                                                           揭阳通威饲料有限公司
                                                                          成都通威动物营养科技有限公
                                                                                司
                                                                           攀枝花通威饲料有限公司
                                                                          通威(成都)水产食品有限公
                                                                                司
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                                                                             连云港通威饲料有限公司
                                                                            通威(大丰)饲料有限公司开
                                                                                发区分公司
                                                                            佛山市高明通威饲料有限公司
                                                                            天门通威生物科技有限公司
                                                                             宾阳通威饲料有限公司
                                                                            福州通威威廉饲料有限责任公
                                                                                  司
                                                                            成都通威水产种苗有限责任公
                                                                                  司
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                                                                                   洪湖通威饲料有限公司
                                                                                   四川通威食品有限公司
           农产品质量安全检测机构考核
               合格证书
                                                                                        司
           农产品质量安全检测机构考核
               合格证书                                                               海南威尔检测技术有限公司
                                                                                  无锡通威生物科技有限公司
                                                                                  四川通威饲料有限公司兽药经
                                                                                       营部
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                                                                                佛山市南海通威水产科技有限
                                                                                     公司
                                                                                海南海壹水产种苗有限公司
                                                     一年(2021 年 5 月 31 日取
                                                            得)
通威股份可转债募集说明书
       附件七 发行人及其子公司已取得土地使用权证/不动产权证书的主要土地情况
                                          使用权性                                             抵押
 序号     土地使用权证号                座落                  土地用途     面积(㎡)           终止日期                 产权人
                                           质                                               情况
       绍市国用(2004)
        字第 1-7482 号
       成高国用(2008)         成都高新区二环路南四段             其他商服用
         第 1262 号                11 号               地
                          成都市武侯区永丰路 24
       成高国用(2010)
         第 9456 号
       德府国用(2007)         龙泉山路与沱江路交汇处                                                           通威股份德阳
       第 B25808-60729 号        西南角                                                               分公司
        洪土国用(登郊            青山湖区昌东工业区内                                                           通威股份南昌
       黄梅国用(2006)                                                                               通威股份黄冈
        第 250106077 号                                                                            分公司
       茂国用(2006)第         茂名市茂港区水东开发区                                                           通威股份茂名
       德山国用(2003)                                                                               通威股份常德
          字第 012 号                                                                               分公司
       沈北国用(2015)                                                                               通威股份沈阳
           第 099 号                                                                               分公司
       东国用(2015)第         肥东经济开发区燎原南路                                                           通威股份合肥
       五国用(2007)第
通威股份可转债募集说明书
       川(2018)五通桥 竹根镇永祥路 100 号 101
                                                                                                四川永祥硅材
                                                                                                料有限公司
       合高新国用(2014) 高新区习友路与长宁大道
            第 019 号         交口西南角
                      成都市双流区黄甲街道八
       川(2019)双流区
                      角社区 5、6 组,一里坡社
                      区 6 组(原黄甲街道八角
                          社区 5、6 组)
       川(2019)双流区 双流区黄甲街道八角社区
       川(2020)双流区
                      双流区黄甲街道八角村集
                      体、5 组,王家场村集体
       川(2021)双流区
                      双流区黄甲街道双兴大道
               号
           第 17794 号
           第 17808 号   路口 168 号 2、3、1 幢                                                          有限公司
           第 17810 号
       沅国用(2007)第 沅江市琼湖办事处凤凰村                                                                   沅江通威饲料
       东国用(2006)第 东西湖区新城七路西、团                                                                   武汉通威饲料
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       荆州国用(2005)        荆州市沙市区锣场镇渔湖                                                         沙市通威饲料
        第 11410021 号          村                                                               有限公司
       南府国用(2000)        南海市小塘镇新境村奇石                                                         广东通威饲料
       字第特 080007 号       村名小组“涡尾”地段                                                          有限公司
       豫(2017)原阳县
                         原阳产业聚集区南二环南                                  2012 年 4 月 26 日至       河南通威饲料
                              侧                                        2062 年 4 月 26 日        有限公司
       榆国用(2003)字                                                                            长春通威饲料
        第 018210064 号                                                                         有限公司
                                                                                             通威(海南)水
       老城国用(2007)        老城开发区工业大道 4.3
         第 1018 号           公里处北侧
                                                                                                司
       琼(2017)澄迈县
                         老城开发区南一环路北侧                                                         通威(海南)水
         不动产权第
                          限公司饲料分公司                                                           司饲料分公司
             号
                         珠海市斗门区斗门镇龙山
       粤房地权证珠字第
                         工业片区黄杨大道西 2017   出让         ——                                  无
                              号
       粤(2019)珠海市        珠海市斗门区斗门镇龙山
                                                                                             珠海海壹水产
                                                                                             饲料有限公司
       粤(2019)珠海市        珠海市斗门区斗门镇龙山
        不动产权第            工业片区黄杨大道西 2017   出让     工业用地                                    无
       东国用(2004)第        岔河镇银河路 66 号(银河          工业用地                                        南通巴大饲料
       苏(2016)如东县
                                                                                             南通巴大饲料
                                                                                              有限公司
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       苏(2016)如东县
                                                                                             南通巴大饲料
                                                                                              有限公司
       都国用(2006)第                              工业用地(养                                        通威(成都)三
       都国用(2012)第                              商业旅游用                                         通威(成都)三
       都集用(2012)第                              商业旅游用                                         通威(成都)三
                        邛崃市临邛镇马坝村一、                                                          成都新太丰农
       邛国用(2007)第
                          镇塔子村二组                                                                司
                                                                                             成都新太丰农
       邛国用(2009)第        邛崃市临邛镇马坝社区
                                                                                                司
       邕国用(2003)字                                                                            南宁通威饲料
        第 026064005 号                                                                         有限公司
         房地证津字第         宝坻区宝坻经济开发区宝                                                          天津通威饲料
       涟国用(2012)第       涟水县保滩镇十堡村(保                                                          淮安通威饲料
       揭东国用(2007)       揭东县试验区朝阳大道与                                                          揭阳通威饲料
       邮国用(2006)第                                                                            扬州通威饲料
       苏(2020)高邮市
                        高邮市三垛镇工业集中区                                                          扬州通威饲料
                          (东楼村三组)                                                             有限公司
通威股份可转债募集说明书
                                                                                        成都通威动物
       双国用(2010)第      双流县西航港腾飞路 739
                                                                                           公司
       米国用(2008)第                           工业(饲料加                                      攀枝花通威饲
                                                                                        通威(成都)水
       新津国用(2016)      成都市新津县五津镇兴园
         第 80 号           8 路 388 号
                                                                                           司
       渝(2020)长寿区
          不动产权第
       黔县国用(2011)      黔西县林泉镇岔白工业园                                                      黔西通威饲料
          第 0239 号          区                                                            有限公司
       苏(2018)连云港
                                       出让     工业用地   32,974.50   2060 年 3 月 29 日
       苏(2018)连云港          西南侧                                                          料有限公司
       云(2018)宜良县
                       宜良县北古城镇工业园区                                                      昆明通威饲料
                        昆明通威饲料有限公司                                                       有限公司
       粤(2017)佛高不      佛山市高明区更合镇(新                                                      佛山市高明通
           动产权第           圩)陀柳                                                          威饲料有限公
通威股份可转债募集说明书
                号
       鄂(2018)天门市
                                                                                             天门通威生物
                                                                                             科技有限公司
       天国用(2013)第                                                                            天门通威生物
       宾国用(2012)第                                                                            宾阳通威饲料
       宾国用(2015)第         宾阳县黎塘工业集中区振                                                        宾阳通威饲料
       宾国用(2014)第                                                                            哈尔滨通威饲
       皖(2017)池州市
                          池州市仙寓山路与汾河路
          不动产权第                                                                              池州通威饲料
                           州通威饲料有限公司
       汉国用(2015)第
                                                                                             汉寿通威饲料
                                                                                              有限公司
       苏(2019)无锡市                                                                            无锡通威生物
       苏(2017)无锡市
                                                                                             无锡通威生物
                                                                                             科技有限公司
       淄国用(2002)第                                                                            山东通威饲料
           F00029 号                                                                           有限公司
       高国用(2008)第         县城青城路西首南侧、西                                                        淄博通威食品
通威股份可转债募集说明书
       邛国用(2005)第    邛崃市临邛镇西郊路 19                                                      成都通威三新
       邛国用(2005)第                                                                      成都通威三新
       洪湖国用(2014)    洪湖市新堤办事处新堤大                                                       洪湖通威饲料
         第 286 号          道                                                             有限公司
                                         工业用地(农
                                                                                       福州通威威廉
       融渔溪国用(2013)                       副食品加工
         第 B1616 号                       业、饲料加
                                                                                         公司
                                           工)
                                         工业用地(农
                                                                                       福州通威威廉
       融渔溪国用(2013)                       副食品加工
         第 B1615 号                       业、饲料加
                                                                                         公司
                                           工)
       邛国用(2004)第    邛崃市临邛镇赵坝村四、                                                       成都春源食品
       邛国用(2007)第     邛崃市临邛镇马蹄社区                                                       成都蓉崍通威
       射国用(2007)第    黄沙港镇运棉河闸北首西                                                       江苏巴大饲料
       琼(2018)澄迈县
                     老城开发区美朗小区(办
        不动产权第
                         公楼)
       琼(2018)澄迈县
                     老城开发区美朗小区(宿                                2052 年 04 月 01 日       海南海壹水产
                         舍楼)                                           止               饲料有限公司
       琼(2018)澄迈县
                     老城开发区美朗小区(饲
        不动产权第
                       料厂生产车间)
通威股份可转债募集说明书
       苏(2018)大丰区
                     市区疏港路北侧,五一河                                        2061 年 05 月 19 日        通威(大丰)饲
                      以东 1 幢、2 幢、3 幢                                           止                 料有限公司
       大土国用(2011)                                                                               通威(大丰)饲
         第 4799 号                                                                                料有限公司
       皖(2018)合肥市
                     高新区长宁大道 888 号 C2
        不动产权第
                       食堂 101/102/201
       皖(2018)合肥市
                     高新区长宁大道 888 号 C3
        不动产权第
                     食堂 101/201/301/401/501
       皖(2018)合肥市
                      高新区长宁大道 888 号
        不动产权第
                      W5 辅料仓库 101/102
       皖(2018)合肥市
                      高新区长宁大道 888 号
        不动产权第
                       W1 仓库 101/201
       皖(2018)合肥市                                                                          押
                      高新区长宁大道 888 号
        不动产权第
                       W2 仓库 101/201
       皖(2018)合肥市
                     高新区长宁大道 888 号 H1
        不动产权第
                      酸碱化学品仓库 101
       皖(2018)合肥市
                     高新区长宁大道 888 号 H2
        不动产权第
                      酸碱化学品仓库 101
       皖(2018)合肥市
                     高新区长宁大道 888 号 Y1
        不动产权第
                       柴油发电机房 101
通威股份可转债募集说明书
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 U1
       不动产权第
                      中央动力站 101
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 U2
       不动产权第
                      中央动力站 101
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 U3
       不动产权第
                      中央动力站 101
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 L1
       不动产权第
                       锅炉房 101
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 P1
       不动产权第
                     多晶电池片车间 101
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 P2
       不动产权第
                     多晶电池片车间 101
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 P3
       不动产权第
                     多晶电池片车间 101
      皖(2018)合肥市    高新区长宁大道 888 号 P4
       不动产权第         多晶电池片车间 101
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 S1
       不动产权第
                     单晶电池片车间 101
      皖(2018)合肥市    高新区长宁大道 888 号 S2
       不动产权第         单晶电池片车间 101
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      皖(2018)合肥市    高新区长宁大道 888 号
       不动产权第        M1 号 250MW 组件车间
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 G1
       不动产权第
                       硅烷站 101
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 G2
       不动产权第
                       硅烷站 101
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 G3
       不动产权第
                       硅烷站 101
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 D1
       不动产权第
                        宿舍楼
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 D2
       不动产权第
                        宿舍楼
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 D3
       不动产权第
                        宿舍楼
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 D4
       不动产权第
                        宿舍楼
      皖(2018)合肥市
                    高新区长宁大道 888 号 D5
       不动产权第
                        宿舍楼
通威股份可转债募集说明书
       皖(2018)合肥市
                     高新区长宁大道 888 号 D6
        不动产权第
                         宿舍楼
       皖(2018)合肥市
                     高新区长宁大道 888 号 D7
        不动产权第
                         宿舍楼
       赣(2019)进贤县
        不动产权第           温圳镇工业园区         出让     工业用地
       赣(2019)进贤县                                                                        科技有限公司
                     进贤县温圳新型工业基地
        不动产权第                           出让     工业用地
                       温福大道 18 号
       桂(2019)隆安县
                                                                                         南宁通威生物
                                                                                         科技有限公司
       蒙(2019)敖汉旗    赤峰市敖汉旗木头营子乡
                                              公共设施用                                      敖汉旗薪火新
                                                地                                        能源有限公司
       宁(2019)贺兰县    贺兰县常信乡,东至预留                                                         宁夏通威现代
        H0013230 号    产路、北至预留地                                                             公司
       宁(2019)贺兰县    贺兰县常信乡,东至预留                                                         宁夏通威现代
        H0013232 号    产路、北至预留地                                                             公司
       宁(2019)贺兰县    贺兰县常信乡,东至预留                                                         宁夏通威现代
        H0013231 号    产路、北至预留地                                                             公司
       吉(2019)通榆县                                                                        通榆云慧新能
        不动产权第                                                                            源有限公司
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       皖(2017)怀宁县                                                                           通威渔光一体
                                                 公共设施用
                                                   地
       苏(2019)泗洪县
                      泗洪县天岗湖乡青沈路南                                                           泗洪通力新能
                           侧                                                                源有限公司
       苏(2020)泗洪县
                      泗洪县天岗湖乡青姚宋村                                                           泗洪通力新能
                       袁岗组姚青路南侧                                                             源有限公司
       苏(2020)泗洪县
                      泗洪县天岗湖乡姚宋村袁                                                           泗洪通力新能
                        岗组姚青路南侧                                                             源有限公司
       鲁(2020)平度市
                      平度市店子镇南城戈庄村                公共设施用                                      平度通威新能
       鲁(2019)沾化区                                                                           滨州市沾化区
                      东营市现代示范管理中心
       鲁(2019)垦利不
                      土地以南,黄河二路以北,                                                          东营通力新能
                      渤海路以西,东营市现代                                                           源有限公司
            号
                      示范区管理中心土地以东
       川(2020)东坡区     眉山市东坡区松江镇五里                                                           通威股份有限
       粤(2020)四会市
                      四会市东城街道清东村委                                                           广东通威生物
                          会地段                                                               科技有限公司
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       川(2020)五通桥
                      五通桥区龙翔路 999 号等      出让/自建
       川(2020)东坡区     眉山市东坡区松江镇五里
                                                                                               四川通威饲料
                                                                                                有限公司
       鲁(2020)高青县
                      高青县大芦湖水库以东、                                                              高青通威新能
                        李长奇村以南                                                                 源有限公司
       鲁(2020)高青县
                      高青县大芦湖水库以东、                                                              淄博汇祥新能
                        包福李村以南                                                                 源有限公司
             号
       川(2020)眉山市     眉山市东坡区甘眉工业园
       蒙(2020)包头市     包头金属深加工园区内,
                                                                        至 2068 年 5 月 31
                                                                             日止
       粤(2021)阳江市
                      阳江市江城银岭科技产业                                       至 2069 年 3 月 26        阳江海壹生物
                         园 B18-4-3                                           日止                科技有限公司
       川(2021)五通桥
                      竹根镇永祥路 100 号等 91                                  至 2053 年 7 月 30
                           处                                                 日止
       辽(2020)凌海市
                                                   公共设施用                至 2069 年 11 月 9        凌海中清新能
                                                     地                       日止                源有限公司
       晋(2020)泽州县                         其他方式承    集体建设用                至 2070 年 9 月 15        泽州县晶耀新
        不动产权第                             包(出让)     地使用权                     日止                能源开发有限
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       川(2020)金堂县     淮州新城,高坂片区内,
                                                                    至 2070 年 9 月 20
                                                                         日止
       云(2020)隆阳区
                      保山工贸园区长岭岗路东                                   至 2070 年 12 月 18
                        侧、盛家路以南                                           日止
       云(2020)隆阳区
                      保山工贸园区长岭岗路东                                   至 2070 年 12 月 18
                        侧、盛家路以南                                           日止
                      保山市隆阳区工贸园区南
       云(2020)隆阳区
                      大湾路西侧、盛家路以南、                                  至 2070 年 12 月 7
                      长岭岗路东侧、龙邑路以                                        日止
                            北
       川(2020)五通桥     竹根镇红豆村 2 组、金粟
                                                                    至 2070 年 11 月 29
                                                                          日止
       川(2020)五通桥
                      竹根镇永祥路 102 号等 12                              至 2070 年 7 月 28        四川永祥新材
                           处                                             日止                料有限公司
       川(2020)五通桥
                      竹根镇永祥路 102 号等 32                              至 2053 年 7 月 30        四川永祥新材
                           处                                             日止                料有限公司
       川(2020)五通桥
                      竹根镇永祥路 96 号等 45                               至 2051 年 3 月 24
                           处                                             日止
       川(2020)五通桥
                      竹根镇永祥路 96 号等 21                               至 2054 年 2 月 25
                           处                                             日止
通威股份可转债募集说明书
       川(2020)五通桥
                                                                    至 2063 年 10 月 8
                                                                         日止
       川(2020)五通桥
                                                                    至 2053 年 7 月 30
                                                                         日止
       川(2020)五通桥
                                                                    至 2058 年 7 月 10
                                                                         日止
       川(2021)攀枝花
                                                                                           攀枝花通威汇
          市不动产第       仁和区布德社区干箐组 69            公共设施用
                                                                                             公司
       鄂(2021)公安不                                                                          公安县通威渔
              号                                                                              司
       川(2020)眉山天
                      眉山市彭山区青龙街道工                                   至 2070 年 11 月 26
                         业大道西侧                                            日止
       川(2020)眉山天                                                                          山)有限公司
                      眉山市彭山区青龙街道工                                   至 2070 年 11 月 26
                         业大道西侧                                            日止

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