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华友钴业: 华友钴业公开发行可转换公司债券募集说明书

证券之星 2022-02-22 00:00:00
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股票代码：603799                股票简称：华友钴业
       浙江华友钴业股份有限公司
        （浙江省桐乡经济开发区二期梧振东路 18 号）
     公开发行可转换公司债券募集说明书
              保荐人（主承销商）
               二〇二二年二月
                声           明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假、
误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证募集说
明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
  证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行
人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明
均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自
行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
                         重大事项提示
一、关于公司本次发行可转换公司债券的信用评级
  联合资信为公司本次发行出具了《浙江华友钴业股份有限公司公开发行可转换公司
债券信用评级报告》，公司主体信用等级为 AA+，本次发行的可转换公司债券信用等级
为 AA+。在可转换公司债券存续期内，联合资信将每年至少进行一次跟踪评级。
二、公司本次发行可转换公司债券不提供担保
  根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条的规定“公开发行可转换公司债券，
应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外”。截
至 2020 年 12 月 31 日，公司经审计的净资产为 124.52 亿元，归属于母公司股东的净资
产为 99.22 亿元，均显著高于 15.00 亿元，因此本次公开发行的可转换公司债券未提供
担保。债券存续期间若发生严重影响公司经营业绩和偿债能力的事件，债券可能因未提
供担保而增大偿付风险。
三、关于本公司的股利分配情况及分配政策
（一）公司近三年利润分配情况
  公司最近三年的利润分配情况如下：
                                                                 单位：万元
                                                               现金分红方案分
分红实施年度 分红所属年度                      实施分红方案
                                                               配金额（含税）
                     以 2018 年 12 月 31 日总股本 829,747,285 股为基数，
                     向全体股东以每 10 股派发现金股利人民币 1.00 元
                     （含税）    ，合计派发现金股利人民币 8,297.47 万元；
                     同时进行资本公积转增股本，以公司总股本
                     股。
                     考虑到公司所处的发展阶段以及未来的资本支出，
                     公司 2019 年拟不进行现金分红及股本转增。
                     以利润分配公告日总股本 1,212,904,383 股为基数，
                     向全体股东以每 10 股派发现金股利人民币 2.00 元
                     （含税），合计派发现金股利人民币 24,258.09 万
                     元。本年度不进行资本公积金转增股本。
  发行人最近三年以现金方式累计分配的利润为 32,555.56 万元，占最近三年实现的
合并报表归属于母公司所有者的年均净利润 93,749.21 万元的比例为 34.73%，具体分红
实施情况如下：
                                                            单位：万元
          项目               2018 年度          2019 年度         2020 年度
现金分红金额（含税）                       8,297.47               -     24,258.09
合并报表中归属于母公司所有者的净利润             152,809.85     11,953.48      116,484.29
当年现金分红占合并报表中归属于母公司所有
者的净利润的比例
最近三年累计现金分红合计                                32,555.56
最近三年合并报表归属于母公司所有者的年均
净利润
最近三年累计现金分红占合并报表归属于母公
司所有者年均净利润的比例
（二）公司利润分配政策
  根据《公司章程》规定，发行人利润分配相关政策如下：
  公司实行同股同利的股利政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式
的利益分配。公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性，利润分配不超过累计可分配
利润的范围，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
  公司利润分配可采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律许可的其他方式分配
股利。公司优先采用现金分红的利润分配方式。
  （1）现金分红的条件：
的税后利润）为正值且公司现金充裕，实现现金分红不会影响公司后续持续经营；
目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：预计在未来一个会计年度一次性或累计
投资总额或现金支出超过 2 亿元。
偿还其占用的资金。
  （2）股票股利分配条件：
  公司董事会可根据累计可分配利润、公积金及现金流状况，在保证最低现金分红比
例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，可以考虑进行股票股利分红。
  公司董事会应当兼顾综合考虑公司行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素，区分情形并按照公司章程规定的程序，提出差异
化的现金分红政策，在符合利润分配原则、保证公司政策经营和长远发展的前提下，在
满足现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红。
  公司董事会也可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
但需保证现金分红在利润分配中的比例符合如下要求：
  （1）公司每连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配
利润的 30%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （3）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （4）公司发展阶段属成长期且由重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  （5）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  （1）公司利润分配政策制订和修改由公司董事会向公司股东大会提出，公司董事
会在利润分配政策论证过程中，需与独立董事充分讨论，在考虑对股东持续、稳定、科
学的回报基础上，形成利润分配政策。
  （2）若公司外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续发
展时，公司董事会可以提出修改利润分配政策；公司董事会提出修改利润分配政策时应
以股东利益为出发点，充分考虑中小股东的意见，注重对投资者利益的保护，并在提交
股东大会的议案中详细说明修改的原因。
  （3）公司董事会制定与修订利润分配政策，应当通过各种渠道主动与股东特别是
中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心
的问题。
  （4）公司董事会制定和修改的利润分配政策，需经董事会过半数以上表决通过并
经三分之二以上独立董事表决通过，独立董事应当对利润分配政策的制订或者修改发表
独立意见。
  （5）公司利润分配政策制订和修改需提交公司股东大会审议并经出席股东大会的
股东所持表决权的三分之二以上通过。
四、重要风险事项提示
（一）宏观经济环境波动风险
  公司所处新能源锂电材料和钴、镍新材料行业受宏观经济环境、市场供需状况以及
下游新能源汽车、3C 消费电子及储能等产业发展的影响较大。公司经营面临复杂的宏
观经济环境和行业调整周期，叠加新冠肺炎疫情变化等因素影响，国内外经济发展形势
不确定性增加，对公司的生产经营活动带来了诸多挑战。
  由于公司经营业绩受宏观经济和行业波动的影响较大，如果未来全球疫情防控态势
恶化、国内外经济形势发生较大波动、宏观经济和市场需求下滑，进而影响新能源锂电
材料产业市场需求，则公司经营业绩将可能受到不利影响。
（二）产业政策调整风险
  新能源汽车产业已成为国民经济支柱产业，国家政策鼓励建设具有全球竞争力的动
力电池产业链，并制定了一系列政策支持动力电池产业相关企业的发展，如《“十三五”
国家战略性新兴产业发展规划》《汽车产业中长期发展规划》《关于印发打赢蓝天保卫
战三年行动计划的通知》
          《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》等。
计到 2025 年新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右；到 2035 年，纯
电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化。
  尽管下游新能源汽车产业快速发展，以及“碳达峰、碳中和”政策背景下，电力清洁
化加速带来的下游储能市场需求增长，为公司新能源锂电材料未来发展提供了良好的机
遇和市场空间，但未来不排除国家相关鼓励政策调整或现行补贴政策退坡，进而短期内
对公司生产经营业绩产生不利影响的风险。
（三）钴、镍、铜等金属价格波动带来的业绩风险
  公司主要产品为锂电三元前驱体材料、钴、镍新材料及铜产品。受全球经济形势、
供需关系、市场预期、投机炒作、新冠疫情等众多因素影响，钴、镍、铜金属市场价格
具有高波动性特征，进而传导引致产品市场价格波动。报告期内，受钴、铜等金属市场
价格变动影响，公司的经营业绩出现一定幅度波动。如果未来钴、镍、铜金属价格出现
较大幅度下跌，带动公司主要产品的市场价格下滑，进而可能导致公司出现存货跌价损
失，以及经营业绩不及预期、大幅下滑或者亏损的风险。
（四）汇率风险
  公司目前业务布局高度国际化，子公司的境外经营、钴镍等主要原料的采购及钴、
镍新材料、前驱体材料及铜等产品的境外销售主要采用美元结算，因而生产经营面临较
大的汇率波动风险。报告期内，人民币对美元汇率震荡波动，给公司带来了一定程度的
汇兑损失或汇兑收益。如未来汇率波动进一步加大，可能导致公司产生汇兑损失或增加
经营成本，进而对公司的盈利能力带来一定负面影响。同时，公司境外子公司记账本位
币多为美元，人民币汇率变动将给公司带来外币报表折算的风险。
（五）境外经营风险
  公司境外经营可能面临多种风险，从而对公司境外子公司的经营管理、财务状况等
带来不利影响，包括但不限于：（1）当地政局不稳、骚乱、罢工、疫病等导致生产或
供应中断；（2）国家强制征收、政府违约、当地合作企业违约等导致公司资产或生产
经营受损；（3）当地宏观经济出现大幅波动影响公司正常经营活动；（4）当地的劳工、
税收、进出口、投资、外汇、环境等相关法规政策发生不利变化，当地政府外交政策出
现不利变化；（5）交通、电力、通讯等基础设施状况可能落后于当地企业生产发展速
度，不能满足生产经营需要；（6）境外国家语言习俗、经营环境、法律体系等与国内
相比，存在较大差异。
  在经营过程中，公司中方管理人员及员工对相关法律、法规、政策或商业规则的理
解可能存在偏差，执行相关法律、法规、政策或商业规则可能不到位，造成公司管理难
度增大。另外，随着公司在刚果（金）、印尼业务的不断拓展，公司如不能及时建立相
适应的管理架构、配备关键管理人员，则将导致境外经营风险增加。
（六）产品和技术开发风险
  报告期内，公司组织研发了多种型号三元、单晶应用等系列产品，部分已经实现批
量生产、批量销售，部分已获客户认证通过，但仍有部分产品尚在开发认证过程中，存
在较大不确定性，可能会导致无法完成预期目标的风险。同时，新能源锂电材料行业应
用市场、环境对于产品性能和品质的要求较为严格，技术更新升级较快，公司能否在这
个过程中抓住机遇，持续技术创新、改进工艺和材料、开发新产品，实现研发、生产、
销售的率先突破存在一定的不确定性。如公司在新产品研发、认证、销售方面不能跟上
产业发展步伐，或者下游厂商选择或开发其他潜在技术路线，则有可能导致转型升级不
及预期的风险。
（七）经营受到新冠肺炎疫情影响的风险
于延迟复工、限制物流、人流等疫情防控措施。公司多措并举，在保证员工身体健康的
同时促进公司正常的生产经营，将疫情对公司的影响降到最低。尽管目前我国形势持续
向好，但是全球疫情及防控尚存较大不确定性。考虑到公司业务国际化程度较高，若海
外疫情防控态势恶化，亦或境外输入等因素导致国内疫情出现反弹，均可能会对公司采
购、生产、销售等各环节产生影响，进而对经营业绩造成不利影响。
（八）募集资金投资项目未达预期收益的风险
  本次公开发行可转债募集资金拟投资项目建成投产后，将进一步优化公司的产品结
构，提高规模化经营竞争优势，有利于公司抵御行业周期性波动风险。但募投项目的实
施计划系依据公司及行业的过往经验、募投项目的经济效益数据系依据可研报告编制当
时的市场即时和历史价格以及相关成本等预测性信息测算得出，若项目实施过程中的意
外情况导致项目建设延后，或者项目建设及建成后的市场环境发生不利变化导致行业竞
争加剧、产品价格下滑等，将可能导致募集资金投资项目实际效益低于预期水平，存在
未能产生预期收益的风险。
（九）募集资金投资项目产能消化的风险
  本次募集资金投向包括“年产 5 万吨高镍型动力电池三元正极材料、10 万吨三元前
驱体材料一体化项目”和“年产 5 万吨高性能动力电池三元正极材料前驱体项目”，相关
项目达产后前驱体及正极材料产能增加较多，公司业务规模亦将较大幅度扩张。如公司
在客户开发、技术发展、经营管理等方面不能与扩张后的业务规模相匹配，则可能导致
公司未来存在一定的产能消化风险。
五、本次发行可转换公司债券摊薄即期回报采取的措施
  为保护投资者利益，保证公司此次募集资金的有效使用，防范即期回报被摊薄的风
险，提高对公司股东回报能力，公司拟通过加强募集资金管理，确保募集资金规范合理
使用；积极推进公司战略发展，努力提升公司市场地位，提高市场占有率和竞争力；在
符合利润分配条件的情况下，重视股东利益，采取积极回报股东等措施，提高公司未来
的回报能力。公司采取的填补回报的具体措施如下：
（一）巩固并拓展公司现有业务，提升公司持续盈利能力
  公司将巩固并拓展现有业务，提升公司持续盈利能力。公司将以新能源锂电材料产
业发展为核心，围绕“上控资源、下拓市场、中提能力”的路径，全面实施“两新三化”战
略，充分发挥资源、冶炼、材料、市场的产业协同优势，做强一体化产业链；放大三元
前驱体、钴新材料的多品种、系列化优势，增强产品市场竞争力；巩固以客户为中心的
全球化、立体化营销优势，实现主导产品的产量、销量增长，向成为全球新能源锂电材
料行业领导者的战略发展目标迈进。
（二）加强经营管理和内部控制整合，提高经营效率
  公司将持续加强内部控制、进一步强化基层建设、基础管理、基本功提升，增强总
部和产业集团的价值创造、风险管控能力，健全和完善稳健经营、稳步发展的企业运行
体系，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升公司的经营效率和盈利能力。
  此外，公司将持续加强成本管控，完善并强化投资决策程序，合理运用各种融资工
具和渠道；控制资金成本、提升资金使用效率，在保证满足公司业务发展对流动资金需
求的前提下，降低运营成本，全面有效地控制公司资金和经营管控风险。
（三）加快资源整合，推进募投项目投资进度，加强募集资金管理
  本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，符合国家有关产业政策和行业发展
趋势。通过实施本次募投项目，公司的行业地位将得到进一步巩固和提升，为实现未来
可持续性发展奠定坚实的基础。
  本次发行募集资金到位后，公司将加快业务资源整合，争取充分发挥公司内部协同
效应；并积极推进市场推广和业务开拓，争取实现公司整体效益的提升。同时，公司将
根据相关法规和募集资金管理制度的相关要求，严格管理募集资金使用，保证募集资金
得到充分有效利用。
（四）实行积极的利润分配政策，注重投资者回报及权益保护
  为完善公司利润分配政策，推动公司建立更为科学、合理的利润分配和决策机制，
更好地维护公司股东及投资者利益，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分
红有关事项的通知》（证监发[2012]37 号）及《上市公司监管指引第 3 号——上市公司
现金分红》（证监会公告[2013]43 号）等规定并结合公司的实际情况，上市公司在《公
司章程》中规定了利润分配政策的决策机制和程序，并制定了《未来三年股东分红回报
规划（2021 年-2023 年）》。
  公司将继续严格执行前述利润分配政策，保持利润分配政策的连续性与稳定性，重
视对投资者的合理回报，兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
六、上市公司持股 5%以上股东及董事、监事、高管的拟认购情况
（一）发行人持股 5%以上股东拟认购情况
  截至本募集说明书签署日，发行人持股 5%以上股东为控股股东华友控股和实际控
制人陈雪华。
  根据华友控股、陈雪华出具的承诺函，华友控股、陈雪华将根据市场情况决定是否
参与本次公开发行可转换公司债券的认购，其中华友控股相关承诺如下：
  “1、自本承诺出具之日起前六个月内，本单位不存在减持公司股票的情形。截至本
承诺函出具之日，本单位也不存在减持公司股票的计划或安排。
承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。
位将根据市场情况决定是否参与本次可转债发行认购。若认购成功，本单位承诺将严格
遵守短线交易的相关规定，即自本次可转债发行首日起至本次可转债发行完成后六个月
内不减持公司股票及本次发行的可转债。
担由此产生的法律责任。”
  鉴于陈雪华同时为发行人董事，其就本次可转债认购安排的相关承诺内容详见本章
节之“（二）发行人董事、监事、高管拟认购情况”相关内容。
（二）发行人董事、监事、高管拟认购情况
  截至本募集说明书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员为陈雪华、陈红良、
方启学、钱小平、朱光、余伟平、钱柏林、袁忠、沈建荣、陶忆文、陈要忠、徐伟、高
保军、张炳海、周启发、吴孟涛、方圆、胡焰辉、鲁锋、李瑞。
  根据发行人董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员出具的承诺函，该等人员
承诺将视情况参与本次可转债发行认购，具体如下：
  “1、自本承诺出具之日起前六个月内，本人不存在减持公司股票的情形。截至本承
诺函出具之日，本人也不存在减持公司股票的计划或安排。
将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。
根据市场情况决定是否参与本次可转债发行认购。若认购成功，本人承诺将严格遵守短
线交易的相关规定，即自本次可转债发行首日起至本次可转债发行完成后六个月内不减
持公司股票及本次发行的可转债。
此产生的法律责任。”
  此外，根据发行人独立董事朱光、余伟平、钱柏林出具的承诺函，该等人员承诺将
不参与本次可转债发行认购，具体如下：
  “本人及本人关系密切的家庭成员承诺不认购本次可转债，并自愿接受本承诺函的
约束。若本人及本人关系密切的家庭成员违反上述承诺的，依法承担由此产生的法律责
任。若给发行人和其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。”
七、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
  公司 2021 年年报的预计披露时间为 2022 年 3 月 30 日。根据 2021 年业绩预告，预
计 2021 年全年归属于上市公司股东的净利润为 370,000 万元至 420,000 万元。根据业绩
预增公告及目前情况所作的合理预计，公司 2021 年年报披露后，2019 年、2020 年和
                                            目         录
   十二、报告期内，发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承
                   第一章        释    义
一、普通术语
华友钴业、上市公        浙江华友钴业股份有限公司，曾用名“桐乡华友钴镍新材料有
            指
司、发行人、公司        限公司”、“浙江华友钴镍材料有限公司”
华友控股、华友投        浙江华友控股集团有限公司，曾用名“桐乡市华友投资有限公
            指
资               司”
                GREAT MOUNTAIN ENTERPRISE PTE.LTD.，中文名“大山私
大山公司        指
                人股份有限公司”
                TMA HONGKONG CONSULTING COMPANY LIMITED 中文
香港华金        指
                名“华金（香港）咨询有限公司”
桐乡华金        指   桐乡华金工程管理服务有限公司
华友新能源       指   华友新能源科技（衢州）有限公司
华科镍业        指   HUAKE NICKEL COMPANY LIMITED（华科镍业有限公司）
                PT HUAKE NICKEL INDONESIA，中文名“华科镍业印尼有限
华科公司        指
                公司”
力科钴镍        指   浙江力科钴镍有限公司
华友进出口       指   浙江华友进出口有限公司
华友衢州        指   衢州华友钴新材料有限公司
                ORIENT INTERNATIONAL MINERALS& RESOURCE
OIM 公司      指   （PROPRIETARY） LIMITED，中文名“东方国际矿业有限公
                司”
                CONGO DONGFANG INTERNATIONAL MINING SAS，中文
CDM 公司      指
                名“刚果东方国际矿业简易股份有限公司”
                LA MINIERE DE KASOMBO SAS，中文名“卡松波矿业简易股
MIKAS 公司    指
                份有限公司”
                SINO-CONGO HIAG DEVELOPMENT SAS，中文名“华友刚果
SHAD 公司     指
                现代农业发展简易股份有限公司”
富利矿业        指   FEZA MINING SAS（富利矿业简易股份有限公司）
SESA 公司     指   SALTA EXPLORACIONES S.A.
Hanari 公司   指   HANARI S.A.
                HUAYOU (HONGKONG) CO., LIMITED，中文名“华友（香港）
华友香港        指
                有限公司”
                HUAYOU INTERNATIONAL MINING (HONGKONG)
华友矿业香港      指
                LIMITED，中文名“华友国际矿业（香港）有限公司”
华友新能源科技     指   浙江华友新能源科技有限公司
华友循环        指   浙江华友循环科技有限公司
友青贸易        指   浙江友青贸易有限公司
华金公司        指   华金新能源材料（衢州）有限公司
华友浦项        指   浙江华友浦项新能源材料有限公司
华海新能源       指   衢州华海新能源科技有限公司
华友新加坡       指   HUAYOU RESOURCES PTE. LTD.
资源再生        指   衢州华友资源再生科技有限公司
华友国际循环      指   华友国际循环资源有限公司
上海飞成        指   上海飞成金属材料有限公司
                PT.HUAYUE NICKEL COBALT，中文名“华越镍钴（印尼）有
华越公司        指
                限公司”
TMC 公司      指   TOWN MINING CO.,LTD
华友美国        指   HUAYOU AMERICA,INC
AVZ 公司      指   AVZ MINERALS LIMITED
HANAQ 公司    指   HANAQ ARGENTINA SA
                HUATUO COBALT COMPANY LIMITED，中文名“华拓钴业
华拓钴业、华拓镍
            指   有限公司”，曾用名“Huatuo Nickel Company Limited，中文名‘华
业
                拓镍业有限公司’”
                HUAYOU INTERNATIONAL COBALT (HONG KONG)
华友国际钴业、华        COMPANY LIMITED，中文名“华友国际钴业（香港）有限公
            指
索镍业             司”，曾用名“Huasuo Nickel Company Limited，中文名‘华索镍
                业有限公司’”
华幸贸易、华信投
            指   桐乡华幸贸易有限公司，曾用名“桐乡华信投资有限公司”
资
锦华贸易        指   桐乡锦华贸易有限公司
乐友公司        指   乐友新能源材料（无锡）有限公司
浦华公司        指   浙江浦华新能源材料有限公司
维斯通         指   维斯通投资有限公司
IWIP 公司     指   印尼纬达贝工业园区有限公司
                NEW STRID ETECHNOLOGY LIMITED，香港新越科技有限
新越科技        指
                公司
TMR 公司      指   TOWN MINING RESOURCE CO.,LTD
民富沃能        指   衢州市民富沃能新能源汽车科技有限公司
TMA 公司      指   TMA INTERNATIONAL PTE LTD.
巴莫科技        指   天津巴莫科技股份有限公司
成都巴莫        指   成都巴莫科技有限责任公司
信达新能        指   芜湖信达新能一号投资合伙企业（有限合伙）
新矿业公司       指   NEW MINERALS INVESTMENT SX`ARL
永青科技        指   永青科技股份有限公司
POSCO       指   POSCO CHEMICAL CO.,LTD.
LGC、LG 化学   指   LG CHEM
证监会         指   中国证券监督管理委员会
上交所         指   上海证券交易所
财政部         指   中华人民共和国财政部
保荐人、主承销商、
            指   中信证券股份有限公司
中信证券
发行人律师、国浩    指   国浩律师（杭州）事务所
发行人会计师、天
健、天健会计师事   指   天健会计师事务所（特殊普通合伙）
务所
评级机构、联合资
           指   联合资信评估股份有限公司
信
本次发行、本次公
           指   浙江华友钴业股份有限公司公开发行 A 股可转换公司债券
开发行
               浙江华友钴业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说
本募集说明书     指
               明书
可转债        指   可转换为公司股票的可转换公司债券
《公司法》      指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》      指   《中华人民共和国证券法》
《发行管理办法》   指   《上市公司证券发行管理办法》
《股票上市规则》   指   《上海证券交易所股票上市规则》
《公司章程》     指   《浙江华友钴业股份有限公司章程》
公司股东大会     指   浙江华友钴业股份有限公司股东大会
公司董事会      指   浙江华友钴业股份有限公司董事会
募集资金           指本次公开发行可转债所募集的资金
不超过        指   小于或等于
报告期/最近三年
           指   2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-9 月
一期
元、万元、亿元    指   人民币元、万元、亿元
二、专业术语
               化学元素 Co，原子序数 27，原子量 58.93。主要用于高温合金、
钴          指
               硬质合金、电池、色釉料、磁性材料及催化剂等领域
               各种矿料、金属废料或其金属化合物中，按某金属元素占所有
金属量        指
               元素的重量比例折算出的某金属元素的重量
               Metal Bulletin，金属导报，是一家专业国际出版商和信息提供
MB         指
               商，服务于全球钢铁、有色金属和废金属市场
钴盐         指   钴金属离子与酸根构成的化合物
四氧化三钴      指   黑色或灰黑色粉末，为一氧化钴和三氧化二钴的产物
               氯化钴是红色单斜晶系结晶，易潮解，易溶于水，溶于乙醇、
氯化钴        指
               醚、丙酮
               硫酸钴，玫瑰红色结晶。脱水后呈红色粉末，溶于水和甲醇，
硫酸钴        指
               微溶于乙醇
               经溶液过程制备出的多种元素高度均匀分布的中间产物，该产
前驱体        指
               物经化学反应可转为成品，并对成品性能指标具有决定性作用
三元正极材料、三       在锂电池正极材料中，主要指以镍盐、钴盐、锰盐或镍盐、钴
           指
元材料            盐、铝盐为原料制成的三元复合正极材料
               硫酸镍是能被大规模工业生产及广泛应用的镍盐之一。根据所
               带结晶水的不同，硫酸镍分为无水物、六水物及七水物，目前
硫酸镍        指   生产的产品多为六水物。目前主流的三元电池材料为镍钴锰酸
               锂，是以镍盐、钴盐、锰盐为原料的三元复合正极材料前驱体
               产品。镍在其中的主要作用是提高材料的能量密度
                采用不互溶的双组分或多组分溶液，利用离子在不同组分中的
萃取          指
                选择性迁移原理，实现组分分离
                选择适当的溶剂，使矿石、精矿或冶炼中间产品中的有价金属
浸出          指
                或杂质溶解，使其进入溶液的过程
                在电解槽中，直流电通过电极和含铜溶液，在两者接触的界面
电解铜         指
                上发生电化学反应，制备得到的片状金属铜
                锂离子电池一般是使用锂合金金属氧化物为正极材料、石墨为
锂电池         指   负极材料、使用非水电解质的电池。本文中的锂电池均指锂离
                子电池
                指为工具提供动力来源的电源，多指为电动汽车、电动列车、
动力电池        指
                电动自行车、高尔夫球车等提供动力的蓄电池
钴酸锂         指   一种无机化合物，一般用于锂离子电池正极材料
NCA/镍钴铝酸锂   指   即镍钴铝三元材料，一般用于锂离子电池正极材料
NCM/镍钴锰酸锂   指   即镍钴锰三元材料，一般用于锂离子电池正极材料
                一种交易定价模式，对交割的货物约定以某个时点或某个区间
                内某项公开交易价格为基准，加上购销双方事先约定的固定基
点价          指
                差作为最终的结算价格，常用于金属、橡胶、燃油、农产品等
                大宗商品贸易的购销定价中
                采用非常规的车用燃料作为动力来源（或使用常规的车用燃
                料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和驱动方
新能源汽车       指
                面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的
                汽车
                计算机（Computer）、通信（Communication）和消费类电子
                （Consumer Electronics）三类产品统称
                单位体积或单位质量电池所具有的能量，分为体积能量密度
能量密度        指
                （Wh/L）和质量能量密度（Wh/kg）
                一种是质量比容量，即单位质量的电池或活性物质所能放出的
比容量         指   电量，单位一般为 mAh/g；另一种是体积比容量，即单位体积
                的电池或活性物质所能放出的电量，单位一般为 mAh/cm?
                极片在一定条件下辊压处理之后，电极表面涂层单位体积中能
压实密度        指   填充的材料质量。压实密度越高，单位体积的电池内填充的活
                性物质越多，所提供的电容量越大
     本募集说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，
均因计算过程中的四舍五入所形成的。
                 第二章        本次发行概况
一、发行人基本情况
  公司名称：浙江华友钴业股份有限公司
  英文名称：Zhejiang Huayou Cobalt Co., LTD.
  统一社会信用代码：913300007368873961
  注册资本：1,221,396,283 元
  法定代表人：陈雪华
  成立日期：2002 年 5 月 22 日
  公司住所：浙江省桐乡经济开发区二期梧振东路 18 号
  股票代码：603799
  股票简称：华友钴业
  股票上市地点：上海证券交易所
二、本次发行的基本情况
（一）核准情况
  本次发行已经公司 2021 年 6 月 11 日召开的第五届董事会第十六次会议审议
通过，并经公司 2021 年 6 月 28 日召开的 2021 年第三次临时股东大会审议通过。
  本次发行已于 2022 年 1 月 17 日通过证监会发行审核委员会审核，并于 2022
年 1 月 29 日领取《关于核准浙江华友钴业股份有限公司公开发行可转换公司债
券的批复》（证监许可〔2022〕209 号）。
（二）本次发行证券的种类
  本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
（三）发行规模
  本次发行 A 股可转换公司债券总额不超过人民币 760,000.00 万元（含
的比例不超过 40%，具体发行规模由公司股东大会授权公司董事会及董事会授权
人士在上述额度范围内确定。
（四）票面金额和发行价格
  本次可转债每张面值 100 元人民币，按面值发行。
（五）债券期限
  本次可转债期限为发行之日起六年。
（六）债券利率
  本次发行的可转债票面利率设定为：第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年
（七）付息的期限和方式
  本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和
最后一年利息。
  计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有人按持有的本次可
转债票面总金额自本次可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
  年利息的计算公式为：I=B×i
  I：指年利息额；
  B：指本次可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权
登记日持有的本次可转债票面总金额；
  i：指本次可转债当年票面利率。
  （1）本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转债
发行首日。
  （2）付息日：每年的付息日为自本次可转债发行首日起每满一年的当日。
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
  （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的本次可转债，公司不再向其持有
人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
  （4）本次可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（八）转股期限
  本次可转债转股期自本次可转债发行结束之日满六个月后的第一个交易日
起至本次可转债到期日止。
（九）转股价格的确定及其调整
  本次发行的可转换公司债券的初始转股价格为 110.26 元/股，不低于募集说
明书公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发
生因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应
除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。
  前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公
司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
  在本次可转债发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股（不
包括因本次可转债转股而增加的股本）、配股使公司股份发生变化及派送现金股
利等情况时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位
四舍五入）：
  派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）
  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
  派送现金股利：P1=P0－D
  上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
  其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，
A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股
价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次可转
债持有人转股申请日或之后、转换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按公
司调整后的转股价格执行。
  当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债持有人的债权利益或转股衍
生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次可
转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据
当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
（十）转股价格向下修正条款
  在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五
个交易日的收盘价低于当期转股价格的 80%时，公司董事会有权提出转股价格向
下修正方案并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股
价格调整的情形，则在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价
计算，在转股价格调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
  上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低
于前项规定的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日
公司股票交易均价，且修正后的价格不低于最近一期经审计的每股净资产值和股
票面值。
  如公司股东大会审议通过向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上
市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度和股权登记日及暂
停转股期间（如需）。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，
开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或
之后，转换股票登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（十一）转股股数确定方式
  本次可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，
并以去尾法取一股的整数倍。
  其中：V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P 为申请转股当日
有效的转股价格。
  本次可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的
本次可转债余额，公司将按照上海证券交易所、证券登记机构等部门的有关规定，
在本次可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该不足转换为一股
的本次可转债余额。该不足转换为一股的本次可转债余额对应的当期应计利息
（当期应计利息的计算方式参见第（十二）条赎回条款的相关内容）的支付将根
据证券登记机构等部门的有关规定办理。
（十二）赎回条款
  在本次可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 108%（含最后一
期利息）的价格赎回全部未转股的本次可转债。
  在本次可转债转股期内，如果下述两种情形的任意一种出现时，公司有权按
照本次可转债面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债：
  （1）公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于
当期转股价格的 130%（含 130%）；
  （2）当本次可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时。
  当期应计利息的计算公式为：IA =B×i×t/365
  IA：指当期应计利息；
  B：指本次可转债持有人持有的将赎回的本次可转债票面总金额；
  i：指本次可转债当年票面利率；
  t：指计息天数，首个付息日前，指从计息起始日起至本计息年度赎回日止
的实际日历天数（算头不算尾）；首个付息日后，指从上一个付息日起至本计息
年度赎回日止的实际日历天数（算头不算尾）。
  本次可转债的赎回期与转股期相同，即发行结束之日满六个月后的第一个交
易日起至本次可转债到期日止。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整日前的交易
日按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整日及之后的交易日按调整后的转股
价格和收盘价格计算。
（十三）回售条款
  若本次可转债募集资金运用的实施情况与公司在募集说明书中的承诺相比
出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，本次可转债
持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的部分或者
全部本次可转债的权利。在上述情形下，本次可转债持有人可以在公司公告后的
回售申报期内进行回售，本次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。
当期应计利息的计算方式参见第（十二）条赎回条款的相关内容。
  在本次可转债最后两个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续三十个
交易日低于当期转股价格的 70%时，本次可转债持有人有权将其持有的本次可转
债全部或部分以面值加上当期应计利息回售给公司。若在上述交易日内发生过转
股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债
转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调
整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连
续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起按修正后的转股价格
重新计算。
  当期应计利息的计算方式参见第（十二）条赎回条款的相关内容。
  最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定
条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告
的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权。可转债持有
人不能多次行使部分回售权。
（十四）转股年度有关股利的归属
  因本次可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配
股权登记日当日登记在册的所有股东（含因本次可转债转股形成的股东）均享受
当期股利。
（十五）发行方式及发行对象
收市后中国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额
部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网上通过上海证券交易所交易系统向社
会公众投资者发售的方式进行。
日，T-1 日）收市后登记在册的发行人所有股东。
包括：自然人、法人、证券投资基金等（法律法规禁止购买者除外）。
（十六）向原股东配售的安排
  本次公开发行的可转换公司债券将向发行人在股权登记日（2022 年 2 月 23
日，T-1 日）收市后登记在册的原股东优先配售。
  原股东可优先配售的华友转债数量为其在股权登记日（2022 年 2 月 23 日，
T-1 日）收市后登记在册的持有华友钴业的股份数量按每股配售 6.222 元面值可
转债的比例计算可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例转换为手数，每 1
手（10 张）为一个申购单位，即每股配售 0.006222 手可转债。
  发行人现有总股本 1,221,396,283 股，其中不存在库存股，可参与本次发行
优先配售的 A 股股本为 1,221,396,283 股，按本次发行优先配售比例计算，原股
东可优先认购的可转债上限总额为 7,600,000 手。
  原股东网上优先配售不足 1 手部分按照精确算法取整，即先按照配售比例和
每个账户股数计算出可认购数量的整数部分，对于计算出不足 1 手的部分（尾数
保留三位小数），将所有账户按照尾数从大到小的顺序进位（尾数相同则随机排
序），直至每个账户获得的可认购转债加总与原股东可配售总量一致。
  （1）原股东的优先认购方式
  原股东的优先认购通过上交所交易系统进行，认购时间为 2022 年 2 月 24
日（T 日）上交所交易系统的正常交易时间，即 9:30-11:30，13:00-15:00，逾期
视为自动放弃优先配售权。如遇重大突发事件影响本次发行，则顺延至下一交易
日继续进行。配售代码为“753799”，配售简称为“华友配债”。
  若原股东的有效申购数量小于或等于其可优先认购总额，则可按其实际有效
申购量获配华友转债；若原股东的有效申购数量超出其可优先认购总额，则该笔
认购无效。请投资者仔细查看证券账户内“华友配债”的可配余额。
  （2）原股东的优先认购数量
  原股东认购 1 手“华友配债”的价格为 1,000 元，每个账户最小认购单位为 1
手（1,000 元），超过 1 手必须是 1 手的整数倍。若原股东的有效申购数量小于
或等于其可优先认购总额，则可按其实际有效申购量获配华友转债，请投资者仔
细查看证券账户内“华友配债”的可配余额。若原股东的有效申购数量超出其可优
先认购总额，则该笔认购无效。
  原股东持有的“华友钴业”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部，
则以托管在各营业部的股票分别计算可认购的手数，且必须依照上交所相关业务
规则在对应证券营业部进行配售认购。
  （3）原股东的优先认购程序
额。
应根据自己的认购量于认购前存入足额的认购资金，不足部分视为放弃认购。
人营业执照、证券账户卡和资金账户卡（确认资金存款额必须大于或等于认购所
需的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券交易网点，办理委托手续。柜台
经办人员查验投资者交付的各项凭证，复核无误后即可接受委托。
规定办理委托手续。
（十七）债券持有人会议相关事项
  公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人的
权利义务、债券持有人会议的权限范围和会议召集程序。
  （1）依照其所持有的本次债券数额享有约定利息；
 （2）根据《可转债募集说明书》约定的条件将所持有的本次可转债转为公
司股票；
 （3）根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；
 （4）依照法律、行政法规及《公司章程》的规定转让、赠与或质押其所持
有的本次可转债；
 （5）依照法律、《公司章程》的规定获得有关信息；
 （6）按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债
本息；
 （7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会
议并行使表决权；
 （8）法律、行政法规及《公司章程》所赋予的其作为公司债权人的其他权
利。
 （1）遵守公司发行本次债券条款的相关规定；
 （2）依其所认购的可转换债券数额缴纳认购资金；
 （3）除法律、法规规定、《公司章程》及《可转债募集说明书》约定之外，
不得要求公司提前偿付可转换债券的本金和利息；
 （4）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
 （5）法律、行政法规及《公司章程》规定应当由债券持有人承担的其他义
务。
 本次可转债存续期间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有人会议决议
方式进行决策：
 （1）拟变更《可转债募集说明书》的重要约定：
  （2）拟修改债券持有人会议规则；
  （3）拟解聘、变更债券受托管理人或者变更债券受托管理协议的主要内容
（包括但不限于受托管理事项授权范围、利益冲突风险防范解决机制、与债券持
有人权益密切相关的违约责任等约定）；
  （4）发生下列事项之一，需要决定或授权采取相应措施（包括但不限于与
发行人等相关方进行协商谈判，提起、参与仲裁或诉讼程序，处置担保物或者其
他有利于投资者权益保护的措施等）的：
偿金额超过 5,000 万元且达到发行人母公司最近一期经审计净资产 10%以上，且
可能导致本次可转债发生违约的；
权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利
变化；
申请破产或者依法进入破产程序的；
性的；
  （5）发行人提出重大债务重组方案的；
  （6）法律、行政法规、部门规章、规范性文件规定或者《可转债募集说明
书》、债券持有人会议规则约定的应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
  除上述事项以外，受托管理人为了维护本次可转债持有人利益，按照债券受
托管理协议之约定履行受托管理职责的行为无需债券持有人会议另行授权。
  （1）债券持有人会议主要由受托管理人负责召集。
  本次可转债存续期间，出现前述规定约定情形之一且具有符合本规则约定要
求的拟审议议案的，受托管理人原则上应于 15 个交易日内召开债券持有人会议，
经单独或合计持有本期未偿债券总额 30%以上的债券持有人同意延期召开的除
外。延期时间原则上不超过 15 个交易日。
  （2）发行人董事会、单独或者合计持有本次可转债未偿还份额 10%以上的
债券持有人(以下统称提议人)以及法律、法规、中国证监会规定的其他机构或人
士，有权提议受托管理人召集债券持有人会议。
  提议人拟提议召集债券持有人会议的，应当以书面形式告知受托管理人，提
出符合本规则约定权限范围及其他要求的拟审议议案。受托管理人应当自收到书
面提议之日起 5 个交易日内向提议人书面回复是否召集债券持有人会议，并说明
召集会议的具体安排或不召集会议的理由。同意召集会议的，应当于书面回复日
起 15 个交易日内召开债券持有人会议，提议人同意延期召开的除外。
  合计持有本次可转债未偿还份额 10%以上的债券持有人提议召集债券持有
人会议时，可以共同推举 1 名代表作为联络人，协助受托管理人完成会议召集相
关工作。
  （3）受托管理人不同意召集会议或者应当召集而未召集会议的，发行人董
事会、单独或者合计持有本次可转债未偿还份额 10%以上的债券持有人有权自行
召集债券持有人会议，受托管理人应当为召开债券持有人会议提供必要协助， 包
括：协助披露债券持有人会议通知及会议结果等文件、代召集人查询债券持有人
名册并提供联系方式、协助召集人联系应当列席会议的相关机构或人员等。
有人会议规则的规定。
（十八）本次募集资金用途
     本次公开发行 A 股可转换公司债券募集资金总额不超过 760,000.00 万元（含
                                                  单位：万元
序号          募集资金投资项目            项目投资总额         募集资金拟投入额
       年产 5 万吨高镍型动力电池三元正极材
       料、10 万吨三元前驱体材料一体化项目
       年产 5 万吨高性能动力电池三元正极材
       料前驱体项目
             合计                   973,556.00       760,000.00
     项目投资总额高于本次募集资金净额部分由公司自筹解决。在本次公开发行
A 股可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹
资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
     在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权人士可根据项
目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目的具体金额进行适当
调整。
（十九）担保事项
     本次可转债不提供担保。
（二十）评级事项
     联合资信为公司本次发行出具了《浙江华友钴业股份有限公司公开发行可转
换公司债券信用评级报告》，公司主体信用等级为 AA+，本次发行的可转换公司
债券信用等级为 AA+。
（二十一）募集资金存管
     公司已经制定《募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将存放于公司董
事会设立的专项账户（即募集资金专户）中，具体开户事宜在发行前由公司董事
会及董事会授权人士确定，并在发行公告中披露募集资金专项账户的相关信息。
（二十二）本次发行方案的有效期
   公司本次可转债发行方案的有效期为十二个月，自本次发行方案经股东大会
审议通过之日起计算。若在前述期限内，本次可转债已经获得中国证监会核准通
过的，则有效期限延续至本次公开发行 A 股可转换公司债券实施完毕之日止。
（二十三）承销方式
   承销方式：余额包销。
（二十四）发行费用
                                                单位：万元
                  项目                 金额（含税）
保荐及承销费                                           4,100.00
会计师费用                                             388.00
律师费用                                              250.00
资信评级费用                                             20.00
信息披露费用                                             97.00
发行手续费用                                             38.00
（二十五）本次发行的时间安排
    交易日                       发行安排              停复牌安排
     星期二                                        正常交易
                  公告》
     T-2 日
     星期三                                        正常交易
     T-1 日
     星期四                                        正常交易
      T日
     星期五                                        正常交易
     T+1 日
     星期一                                        正常交易
                  （投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认
     T+2 日
                  购资金）
     交易日                             发行安排    停复牌安排
    星期二                                      正常交易
                 终配售结果和包销金额
     T+3 日
    星期三          1、刊登《发行结果公告》                正常交易
     T+4 日
     上述日期为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大
突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改发行日程。
     本次发行结束后，公司将尽快向上交所申请本次发行的可转换公司债券上市
挂牌交易，具体上市时间将另行公告。
（二十六）本次发行可转换公司债券的上市流通
     本次发行的可转换公司债券不设持有期的限制。
三、本次发行的有关机构
（一）发行人：浙江华友钴业股份有限公司
法定代表人              陈雪华
住所                 浙江省桐乡经济开发区二期梧振东路 18 号
联系电话               0573-88589981
传真                 0573-88585810
（二）保荐人、主承销商：中信证券股份有限公司
法定代表人              张佑君
住所                 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
保荐代表人              孟夏、王家骥
项目协办人              吴子健
项目组其他成员            庞雪梅、王孝飞、戴顺、束颉晟、吴军豪
电话                 010-60833125
传真                 010-60836960
（三）律师事务所：国浩律师（杭州）事务所
负责人                颜华荣
住所       杭州市老复兴路白塔公园 B 区 2 号楼、15 号楼（国浩律师楼）
经办律师     王侃、蒋丽敏、潘添雨
电话       0571-85775888
传真       0571-85775643
（四）审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
事务所负责人   王越豪
住所       浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼
经办会计师    王强、章静静、鲁艳丽、孙文军
电话       0571-89722408
传真       0571-89722980
（五）评级机构：联合资信评估股份有限公司
机构负责人    万华伟
住所       北京市朝阳区建国门外大街 2 号中国人保财险大厦 17 层
签字评级人员   张垌、樊思
电话       010-85679696
传真       010-85679228
（六）证券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
住所       上海市浦东新区杨高南路 188 号
电话       021- 58708888
传真       021- 58899400
（七）申请上市证券交易所：上海证券交易所
住所       上海市浦东新区杨高南路 388 号
电话       021-68808888
传真       021-68804868
（八）保荐人、主承销商收款银行：中信银行股份有限公司
开户银行     中信银行北京瑞城中心支行
户名       中信证券股份有限公司
账号       7116810187000000121
                第三章      风险因素
一、政策及市场风险
（一）宏观经济环境波动风险
  公司所处新能源锂电材料和钴、镍新材料行业受宏观经济环境、市场供需状况以及
下游新能源汽车、3C 消费电子及储能等产业发展的影响较大。公司面临复杂的宏观经
济环境和行业调整周期，同时受新冠肺炎疫情影响，国内外经济发展形势不确定性增加，
对公司的生产经营带来了诸多挑战。
  由于公司经营业绩受宏观经济和行业波动的影响较大，如果未来全球经济发生较大
波动、我国经济出现滞涨甚至下滑，国民总体需求呈下降态势，进而影响新能源锂电材
料产业市场需求，则公司经营业绩将可能受到不利影响。
（二）产业政策调整风险
  新能源汽车产业成为国民经济支柱产业，国家政策鼓励建设具有全球竞争力的动力
电池产业链，并制定了一系列政策支持动力电池产业相关企业的发展，例如《“十三五”
国家战略性新兴产业发展规划》《汽车产业中长期发展规划》《关于印发打赢蓝天保卫
战三年行动计划的通知》
          《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》等。
计到 2025 年新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右；到 2035 年，纯
电动汽车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电动化。
  尽管下游新能源汽车产业快速发展，以及“碳达峰、碳中和”政策背景下，电力清洁
化加速带来的下游储能市场需求增长，为公司新能源锂电材料未来发展提供了良好的机
遇和市场空间，但未来不排除国家相关鼓励政策调整或现行补贴政策退坡，进而短期内
对公司生产经营业绩产生不利影响的风险。
（三）钴、镍、铜等金属价格波动带来的业绩风险
  公司主要产品为锂电三元前驱体材料、钴、镍新材料及铜产品。受全球经济形势、
供需关系、市场预期、投机炒作、新冠疫情等众多因素影响，钴、镍、铜金属市场价格
具有高波动性特征，进而传导引致产品市场价格波动。报告期内，受钴、铜等金属市场
价格变动影响，公司的经营业绩出现一定幅度波动。如果未来钴、镍、铜金属价格出现
较大幅度下跌，带动公司主要产品的市场价格下滑，进而可能导致公司出现存货跌价损
失，以及经营业绩不及预期、大幅下滑或者亏损的风险。
（四）汇率风险
  公司目前业务布局高度国际化，子公司的境外经营、钴镍等主要原料的采购及钴、
镍新材料、前驱体材料及铜等产品的境外销售主要采用美元结算，因而生产经营面临较
大的汇率波动风险。报告期内，人民币对美元汇率震荡波动，给公司带来了一定程度的
汇兑损失或汇兑收益。如未来汇率波动进一步加大，可能导致公司产生汇兑损失或增加
经营成本，进而对公司的盈利能力带来一定负面影响。同时，公司境外子公司记账本位
币多为美元，人民币汇率变动将给公司带来外币报表折算的风险。
二、经营及管理风险
（一）境外经营风险
  公司境外经营可能面临多种风险，从而对公司境外子公司的经营管理、财务状况等
带来不利影响，包括但不限于：（1）当地政局不稳、骚乱、罢工、疫病等导致生产或
供应中断；（2）国家强制征收、政府违约、当地合作企业违约等导致公司资产或生产
经营受损；（3）当地宏观经济出现大幅波动影响公司正常经营活动；（4）当地的劳工、
税收、进出口、投资、外汇、环境等相关法规政策发生不利变化，当地政府外交政策出
现不利变化；（5）交通、电力、通讯等基础设施状况可能落后于当地企业生产发展速
度，不能满足生产经营需要；（6）境外国家语言习俗、经营环境、法律体系等与国内
相比，存在较大差异。
  在经营过程中，公司中方管理人员及员工对相关法律、法规、政策或商业规则的理
解可能存在偏差，执行相关法律、法规、政策或商业规则可能不到位，造成公司管理难
度增大。另外，随着公司在刚果（金）、印尼业务的不断拓展，公司如不能及时建立相
适应的管理架构、配备关键管理人员，则将导致境外经营风险增加。
（二）安全生产的风险
  公司生产过程存在一定的安全生产风险。第一，公司生产使用硫酸、盐酸、液碱等
危险化工品作为辅料，危险化工品如存储或使用不当，可能导致安全事故；第二，设备
故障、操作失误、火灾、恶劣天气等因素可能导致安全事故；第三，将来公司采矿活动
大规模开展时，也存在发生矿山意外事故的可能。尽管公司报告期内没有发生重大安全
事故，但未来若发生安全生产事故，存在可能导致公司经营中断、成本费用增加或人员
伤亡的风险。
（三）环保风险
  公司的生产经营须遵守多项有关空气、水质、废料处理、公众健康安全的环保法律
和法规，取得相关环保许可，并接受国家有关环保部门的检查。近年来公司已投入大量
资金和技术力量用于环保设备和生产工艺的改造，并按照国家环保要求进行污染物的处
理和排放，但未来国内可能实施更为严格的环保标准，采取更为广泛和严格的污染管制
措施，公司的环保成本和管理难度将随之增大。
（四）产品和技术开发风险
  报告期内，公司组织研发了多种型号三元、单晶应用等系列产品，部分已经实现批
量生产、批量销售，部分已获客户认证通过，但仍有部分产品尚在开发认证过程中，存
在较大不确定性，可能会导致无法完成预期目标的风险。同时，新能源锂电材料行业应
用市场、环境对于产品性能和品质的要求较为严格，技术更新升级较快，公司能否在这
个过程中抓住机遇，持续技术创新、改进工艺和材料、开发新产品，实现研发、生产、
销售的率先突破存在一定的不确定性。如公司在新产品研发、认证、销售方面不能跟上
产业发展步伐，或者下游厂商选择或开发其他潜在技术路线，则有可能导致转型升级不
及预期的风险。
（五）管理风险
  公司业务已形成总部在桐乡、资源保障在境外、制造基地在中国、市场在全球的区
域布局和资源开发、有色加工和新能源制造三大业务板块的产业格局，跨国跨地区、产
品品种多、产业链条长的特点，增加了公司的管理难度。报告期内，公司主营业务不断
拓展、产品数量不断增长、产品结构不断调整，向上印尼镍资源开发工作不断深入，向
下收购巴莫科技整合正极材料业务、规划建设广西新制造基地，如何建立并完善有效的
经营管理体系、投资管控体系和内部控制体系，引进和培养管理人才、技术人才和市场
人才将成为公司面临的重大问题。如果公司经营管理体系、投资管控能力及人力资源统
筹能力不能随着公司业务的国际化扩张而相应提升，未来公司业务的发展将受到影响，
投资项目面临不达预期的风险。
（六）国际贸易摩擦风险
   近年来，国际贸易摩擦不断，部分国家对中国产品采取了额外加征关税等贸易保护
手段。报告期各期，公司主营业务收入中境外销售分别为 452,701.97 万元、947,237.16
万元、1,217,240.32 万元和 1,302,858.50 万元，占主营业务收入的比例分别为 31.78%、
企业不利的贸易政策，公司出口业务可能受到不利影响，进而影响公司的经营业绩。
（七）贸易业务规模快速提升，但毛利率较低、盈利能力较弱的风险
   公司于 2018 年成立子公司华友新加坡，从事铜、镍等金属大宗商品贸易业务，2018
年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-9 月贸易业务收入占主营业务收入的比例分别为 5.22%、
主业经营品种相同，通过做精做细产业，深入了解有色金属宏观基本面及趋势，洞察大
宗商品的供需情况，优化资源配置和战略决策，有助于增强核心竞争力并培育新的业务
增长点。公司贸易业务涉及的铜、镍等金属大宗商品市场价格和定价机制相对公开透明，
市场价格受宏观经济、汇率波动以及上下游市场供需等多因素影响，尽管公司通过期货
合约方式对冲市场价格波动风险，但该类业务仍存在毛利率较低、盈利能力较弱的风险。
（八）在建工程重大项目异常停工、闲置等情形引致的减值风险
   报告期各期末，公司在建工程余额分别为 158,006.86 万元、318,401.55 万元、
相关，主要系投资布局新能源锂电材料一体化产业链以及提升公司综合技术研发实力，
相关项目建设均处于稳步推进过程中，不存在停工、闲置等情况，相关在建工程也不存
在终止实施或计划处置的情形。若未来公司经营所处的经济、技术及法律等环境发生重
大不利变化，主要在建工程非正常停工，或者无法继续推进，将可能存在在建工程减值
的风险。
三、募集资金投资项目风险
（一）募集资金投资项目未达预期收益的风险
  本次公开发行可转债募集资金拟投资项目建成投产后，将进一步优化公司的产品结
构，提高规模化经营竞争优势，有利于公司抵御行业周期性波动风险。但募投项目的实
施计划系依据公司及行业的过往经验、募投项目的经济效益数据系依据可研报告编制当
时的市场即时和历史价格以及相关成本等预测性信息测算得出，若项目实施过程中的意
外情况导致项目建设延后，或者项目建设及建成后的市场环境发生不利变化导致行业竞
争加剧、产品价格下滑等，将可能导致募集资金投资项目实际效益低于预期水平，存在
未能产生预期收益的风险。
（二）前募项目投产时间及收益未达预期的风险
  公司前次募集资金投资项目包括年产 3 万吨（金属量）高纯三元动力电池级硫酸镍
项目、年产 4.5 万吨镍金属量高冰镍项目和年产 5 万吨高镍型动力电池用三元前驱体材
料项目，目前均处于正常建设阶段，预期可按计划进度投产运营。尽管相关募投项目可
研报告预测指标较为合理谨慎，预测产品价格低于目前硫酸镍、高冰镍和三元前驱体材
料的市场价格，但如相关项目建设过程中发生意外情况导致项目投产运营时间延后，或
者项目建设及建成后的市场环境发生不利变化导致行业竞争加剧、产品市场价格下滑
等，将可能导致前次募集资金投资项目实际效益低于预期水平，存在未能产生预期收益
的风险。
（三）募集资金投资项目产能消化的风险
  本次募集资金投向包括“年产 5 万吨高镍型动力电池三元正极材料、10 万吨三元前
驱体材料一体化项目”和“年产 5 万吨高性能动力电池三元正极材料前驱体项目”，相关
项目达产后前驱体及正极材料产能增加较多，公司业务规模亦将较大幅度扩张。如公司
在客户开发、技术发展、经营管理等方面不能与扩张后的业务规模相匹配，则可能导致
公司未来存在一定的产能消化风险。
（四）净资产收益率和每股收益摊薄的风险
  本次发行募集资金投资项目需要一定的建设期，在此期间相关的募集资金投入项目
尚未产生收益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转
换为公司股票，公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
四、关于可转债产品的风险
（一）发行可转债到期不能转股的风险
  股票价格不仅受公司盈利水平和发展前景的影响，而且受国家宏观经济形势及政
治、经济政策、投资者的偏好、投资项目预期收益等因素的影响。如果因公司股票价格
低迷或可转债持有人的投资偏好等原因导致可转债到期未能实现转股，公司必须对未转
股的可转债偿还本息，将会相应增加公司的资金负担和生产经营压力。
（二）本息兑付的风险
  在可转债的存续期限内，公司需按可转债的发行条款就可转债未转股的部分每年偿
付利息及到期兑付本金，并承兑投资者可能提出的回售要求。受国家政策、法规、行业
和市场等不可控因素的影响，公司的经营活动可能没有带来预期的回报，进而使公司不
能从预期的还款来源获得足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付，以
及对投资者回售要求的承兑能力。
（三）可转债自身特有的风险
  可转债作为一种复合型衍生金融产品，具有股票和债券的双重特性，其二级市场价
格受到市场利率、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款及回
售条款、投资者的心理预期等诸多因素的影响，因此价格波动较为复杂，甚至可能会出
现异常波动或与其投资价值严重背离的现象，从而可能使投资者不能获得预期的投资收
益。
（四）利率风险
  本次可转债采用固定利率，在债券存续期内，当市场利率上升时，可转债的价值可
能会相应降低，从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引
起的风险，以避免和减少损失。
（五）可转债在转股期内不能转股的风险
  在可转债存续期内，当公司股票在任意三十个连续交易日中至少十五个交易日的收
盘价低于当期转股价格 80%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司
股东大会表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。
股东大会进行表决时，持有公司本次发行可转债的股东应当回避；修正后的转股价格应
不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日的公司股
票交易均价，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票
面值。
  公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因素影响。
本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，或者公司由于各种
客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修正转股价格，公司股价
仍持续低于修正后的转股价格，则可能导致本次发行的可转债转换价值发生重大不利变
化，并进而导致可转债在转股期内不能转股的风险。
（六）可转债未担保的风险
  根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条的规定“公开发行可转换公司债券，
应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外”。截
至 2020 年末，公司经审计的归母净资产高于 15 亿元，因此本次可转债未提供担保，请
投资者特别注意。
（七）评级风险
  公司聘请联合资信对本次可转债进行了评级，信用等级为 AA+。在本次可转债存续
期限内，联合资信将每年至少公告一次跟踪评级报告。如果由于国家宏观济政策、公司
自身等因素致使公司盈利能力下降，将会导致公司的信用等级发生不利变化，增加投资
者的风险。
五、新冠肺炎疫情对公司生产经营的影响风险
于延迟复工、限制物流、人流等疫情防控措施。公司多措并举，在保证员工身体健康的
同时促进公司正常的生产经营，将疫情对公司的影响降到最低。尽管目前我国形势持续
向好，但是全球疫情及防控尚存较大不确定性。考虑到公司业务国际化程度较高，若海
外疫情防控态势恶化，亦或境外输入等因素导致国内疫情出现反弹，均可能会对公司采
购、生产、销售等各环节产生影响，进而对经营业绩造成不利影响。
                 第四章     发行人基本情况
一、发行人历史沿革
（一）发行人设立基本情况
材料有限公司合同》，约定共同出资成立桐乡华友钴镍新材料有限公司，并签署了公司
章程。
友钴镍新材料有限公司章程及董事会名单的批复》（桐开管〔2002〕24 号），同意由陈
雪华和谢伟通共同出资设立桐乡华友钴镍新材料有限公司。
钴镍新材料有限公司”合同、章程更名为“浙江华友钴镍材料有限公司”的批复》
                                   （桐开管
〔2002〕51 号），同意公司名称变更为“浙江华友钴镍材料有限公司”（以下简称“华友钴
镍”）。
侨投资企业批准证书》（外经贸浙府资嘉字〔2002〕12502 号）。2002 年 5 月 23 日，华
友钴镍取得嘉兴市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》（企合浙嘉总字第
     公司成立时的股权结构如下：
序号               股东名称               出资额（美元）        出资比例
                合计                     3,190,000     100.00%
     根据桐乡市求是联合会计师事务所分别于 2002 年 8 月 14 日、2004 年 4 月 23 日出
具的求会事验外〔2002〕第 019 号、求会事验外〔2004〕15 号《验资报告》，以及桐乡
市求真会计师事务所有限公司于 2005 年 5 月 31 日出具的求真验外〔2005〕61 号《验
资报告》
   ，截至 2005 年 5 月 31 日止，华友钴镍合资双方认缴的注册资本已分五期缴足，
全部为货币出资。
（二）发行人设立至首次公开发行并上市前的具体情况
册资本由 319 万美元增至 1,319 万美元。其中：第一期自营业执照增资变更签发之日起
三个月内由陈雪华以公司税后利润所得出资 82 万美元，谢伟通以公司税后利润所得出
资 328 万美元；其余部分自营业执照增资变更签发之日起 36 个月内由陈雪华、谢伟通
按各自出资比例以人民币现金和美元现汇方式出资。
镍材料有限公司合同、章程条款修改的批复》
                   （桐开管〔2005〕109 号），批准华友钴镍
此次增资事宜。2005 年 6 月 9 日，华友钴镍取得《中华人民共和国台港澳侨投资企业
批准证书》（商外资浙府资嘉字〔2002〕12502 号）。2005 年 6 月 21 日，华友钴镍取得
变更后的《企业法人营业执照》，注册资本 1,319 万美元（实收 319 万美元）。
号《验资报告》，对股东缴纳的新增注册资本第一期出资 410 万美元进行了审验，出资
方式为税后利润所得转增。2005 年 7 月 15 日，华友钴镍取得变更后的《企业法人营业
执照》，注册资本 1,319 万美元（实收 729 万美元）。
资本的出资方式。2006 年 12 月 19 日，浙江省桐乡经济开发区管理委员会出具《关于
同意浙江华友钴镍材料有限公司调整出资方式、生产经营范围并修改公司合同部分条
款、重新修订章程的批复》（桐开管〔2006〕370 号），同意原新增 1,000 万美元注册资
本的出资方式变更为：陈雪华出资 200 万美元，其中 82 万美元以公司税后利润所得出
资，183,527.22 美元以未分配利润出资，996,472.78 美元以人民币现金出资；谢伟通出
资 800 万美元，其中 328 万美元以税后利润所得出资，412 万美元以未分配利润出资，
   根据桐乡市求真会计师事务所有限公司分别于 2005 年 6 月 27 日、2006 年 6 月 13
日、2006 年 12 月 18 日、2006 年 12 月 25 日出具的求真验外〔2005〕66 号、求真验外
〔2006〕第 47 号、求真验外〔2006〕第 117 号、求真验外〔2006〕第 119 号《验资报
告》，截至 2006 年 12 月 20 日止，谢伟通和陈雪华认缴的新增注册资本出资已缴足，公
司累计收到全体股东缴纳的注册资本为 1,319 万美元。
（商外资浙府资嘉字〔2002〕12502 号）。2006 年 12 月 28 日，华友钴镍取得增资后的
《企业法人营业执照》，注册资本 1,319 万美元（实收 1,319 万美元）。
      本次增资后公司的股权结构变更为：
 序号              股东名称              出资额（美元）         出资比例
                合计                    13,190,000     100.00%
出资额，将其持有的华友钴镍 20%的股权以 263.8 万美元转让给华友投资。华友钴镍的
该次股权转让系由于中国境内自然人陈雪华作为华友钴镍合资主体的法律资格缺乏明
确的法律依据，故出于优化持股结构及规范性考虑，陈雪华将其以个人名义持有的股权
转让给了其控股的桐乡市华友投资有限公司（以下简称“华友投资”），规范了持股形式。
其他股东放弃优先购买权；并同意公司注册资本由 1,319 万美元增至 1,580.1381 万美元，
由新股东华友投资、华信投资和锦华贸易分别以 2,879 万元、1,251 万元、225 万元人民
币现金认购新增注册资本 172.633 万美元、75.0135 万美元和 13.4916 万美元，增资价格
系参照净资产协商确定。
镍材料有限公司增加注册资本并重新制定公司合同、章程的批复》（桐开管〔2007〕87
号）批准了上述股权转让及增资事宜。2007 年 4 月 19 日，华友钴镍取得《中华人民共
和国台港澳侨投资企业批准证书》（商外资浙府资嘉字〔2002〕12502 号）。
      根据桐乡市求真会计师事务所有限公司于 2007 年 4 月 23 日出具的求真验外〔2007〕
华友钴镍取得股权转让及增资后的《企业法人营业执照》。
     本次股权转让及增资完成后，公司的股权结构变更为：
 序号              股东名称              出资额（美元）         出资比例
               合计                     15,801,381     100.00%
美元增至 1,693.0051 万美元，新股东浙江金桥创业投资有限公司（以下简称“金桥创
投”）、浙江省科技风险投资有限公司（以下简称“浙科风投”）分别以 4,000 万元、2,000
万元人民币现金认购新增的注册资本 75.2447 万美元、37.6223 万美元。华友钴镍系中
外合资企业，根据中外合资企业相关法规及《公司章程》，董事会系华友钴镍最高权力
机构，有权对上述公司变更行为做出决策。
投和华友钴镍共同签署了《浙江华友钴镍材料有限公司之增资协议》，约定了本次增资
事宜。
镍材料有限公司增加注册资本并重新制定公司合同、章程的批复》
                            （桐开管〔2007〕219
号）批准了上述增资事宜。2007 年 9 月 24 日，华友钴镍取得《中华人民共和国台港澳
侨投资企业批准证书》（商外资浙府资嘉字〔2002〕12502 号）。
     根据桐乡市求真会计师事务所有限公司于 2007 年 9 月 21 日出具的求真验外〔2007〕
钴镍取得增资后的《企业法人营业执照》，注册号变为 330400400004910。
     本次增资完成后，公司的股权结构变更为：
 序号               股东名称             出资额（美元）         出资比例
 序号              股东名称               出资额（美元）          出资比例
               合计                       16,930,051     100.00%
美元增至 1,881.1168 万美元，新股东中国—比利时直接股权投资基金（以下简称“中比
基金”）、上实投资（上海）有限公司（以下简称“上实投资”）、深圳市达晨财信创业投
资管理有限公司（以下简称“达晨财信”）和深圳市达晨创业投资有限公司（以下简称“达
晨创投”）分别以 4,800 万元、3,000 万元、2,725 万元和 1,475 万元人民币现金认购新增
的注册资本 75.2447 万美元、47.0279 万美元、42.7014 万美元和 23.1377 万美元。2007
年 9 月 26 日，谢伟通、华友投资、华信投资、锦华贸易、浙科风投、金桥创投、中比
基金、上实投资、达晨财信、达晨创投和华友钴镍共同签署了《浙江华友钴镍材料有限
公司增资协议》，约定了本次增资事宜。
钴镍材料有限公司增资扩股并重新修订公司合同、章程的批复》（桐开管〔2007〕234
号）批准了上述增资事宜。2007 年 10 月 12 日，华友钴镍取得《中华人民共和国台港
澳侨投资企业批准证书》（商外资浙府资嘉字〔2002〕12502 号）。
   根据桐乡市求真会计师事务所有限公司于 2007 年 10 月 11 日出具的求真验外
〔2007〕103 号《验资报告》，上述增资资金已缴足，全部为货币出资。2007 年 10 月
   本次增资完成后，公司的股权结构变更为：
 序号              股东名称               出资额（美元）          出资比例
 序号               股东名称                 出资额（美元）         出资比例
                合计                        18,811,168     100.00%
原始出资额，将其持有的华友钴镍 50.10%和 5.99%股权分别以 942.4895 万美元、
的股权转让给其个人全资拥有的新加坡大山公司，主要是考虑到中国政府与新加坡政府
已于 2007 年 7 月 11 日签署了《关于对所得避免双重征税和防止偷漏税的协定》，而同
一时期中国大陆与中国台湾地区并未签署类似协定而对其资产进行的合理化配置。谢伟
通将其持有的华友钴镍 5.99%的股权按原始出资额转让给由陈雪华控制的华友投资，则
是由于华友钴镍自 2002 年成立以来得到了长足的发展，而公司日常具体的经营管理均
由陈雪华负责，为奖励陈雪华对公司发展做出的重大贡献，经双方协商，谢伟通遂决定
按原始出资额将 5.99%的股权转让给华友投资。
他股东放弃优先购买权。
钴镍材料有限公司股权转让并重新修订公司合同、章程的批复》（桐开管〔2007〕246
号）批准了上述股权转让事宜。2007 年 10 月 29 日，华友钴镍取得《中华人民共和国
外商投资企业批准证书》（商外资浙府资嘉字〔2002〕12502 号）。2007 年 10 月 31 日，
公司取得换发的《企业法人营业执照》。
      本次股权转让完成后，公司的股权结构变更为：
 序号               股东名称                 出资额（美元）         出资比例
 序号              股东名称              出资额（美元）         出资比例
               合计                     18,811,168     100.00%
司，公司名称变更为“浙江华友钴业股份有限公司”。2007 年 12 月 6 日，华友钴镍全体
股东作为股份公司发起人签署了《发起人协议书》，约定以华友钴镍截至 2007 年 10 月
华友钴业股份有限公司。
为外商投资股份有限公司的批复》
              （商资批〔2008〕247 号），同意华友钴镍变更为外商
投资股份有限公司。2008 年 3 月 17 日，华友钴业取得商务部核发的《中华人民共和国
外商投资企业批准证书》（商外资资审字〔2008〕0055 号）。
确认华友钴业注册资本已全部到位。2008 年 4 月 14 日，华友钴业在浙江省工商行政管
理局登记注册并取得注册号为 330400400004910 的《企业法人营业执照》，公司性质为
中外合资股份有限公司，注册资本 36,000 万元。
万元增至 38,900 万元，原股东中比基金、华友投资、金桥创投、华信投资、上实投资、
达晨财信、浙科风投、达晨创投和锦华贸易分别以 9,750 万元、2,470 万元、780 万元、
本 1,500 万股、380 万股、120 万股、514 万股、75 万股、80 万股、30 万股、120 万股
和 81 万股。
投资、达晨财信、浙科风投、达晨创投、锦华贸易和华友钴业共同签署了《浙江华友钴
业股份有限公司股权变更及增资协议》，约定了本次增资事宜。
关于浙江华友钴业股份有限公司增资的批复》
                   （浙外经贸资函〔2008〕572 号），批准了
上述增资事宜。2008 年 9 月 5 日，华友钴业取得浙江省人民政府核发的《中华人民共
和国外商投资企业批准证书》
            （商外资浙府资字〔2002〕01466 号）。根据天健会计师 2008
年 9 月 9 日出具的浙天会验〔2008〕104 号《验资报告》，上述增资资金已缴足，全部
为货币出资。2008 年 9 月 11 日，华友钴业取得增资后的《企业法人营业执照》。
      本次增资完成后，公司的股权结构变更为：
序号               股东名称                 持股数量（股）         持股比例
                合计                      389,000,000    100.0000%
汇盈”）签署《股份转让合同》，按照每股 7.22 元的价格，将其持有的华友钴业 1.0283%
股份以 2,888 万元转让给浙科汇盈；2010 年 5 月 10 日，上实投资与浙江浙科汇利创业
投资有限公司（以下简称“浙科汇利”）签署《股份转让合同》，按照每股 7.22 元的价格，
将其持有的华友钴业 0.4499%股份以 1,263.5 万元转让给浙科汇利。
份转让。2010 年 6 月 22 日，浙江省商务厅出具《浙江省商务厅关于浙江华友钴业股份
有限公司股权转让的批复》（浙商务资函〔2010〕218 号），批准了上述股权转让事宜。
外资浙府资字〔2002〕01466 号）。2010 年 7 月 1 日，公司取得换发的《企业法人营业
执照》。
     本次股权转让完成后，公司的股权结构变更为：
 序号              股东名称                 持股数量（股）         持股比例
               合计                       389,000,000    100.0000%
     （1）有偿股权转让
大山公司按照每股 7.22 元的价格，将其持有的华友钴业 5.1414%股份以 14,440 万元转
让给湖南湘投高科技创业投资有限公司（以下简称“湘投高科”）。
     （2）为履行历次业绩补偿条款而实施的无偿股份转让
科风投、中比基金、上实投资、达晨财信、达晨创投和华友钴业共同签署《关于<浙江
华友钴业股份有限公司股权变更及增资协议>的补充协议》，约定大山公司将其持有的华
友钴业 415 万、33.2 万、22.1 万、33.2 万、8.3 万和 20.8 万股股份分别无偿转让给中比
基金、金桥创投、达晨财信、达晨创投、浙科风投和上实投资。
     根据上实投资分别于 2010 年 4 月 23 日、2010 年 5 月 10 日与浙科汇盈、浙科汇利
签订的《股份转让合同》第五条第 3 款约定，上实投资对华友钴业及其股东存在或潜在
的债权仍由上实投资享有。据此，浙科汇盈、浙科汇利不能享有 2007 年 9 月 26 日签署
的《浙江华友钴镍材料有限公司增资协议》和 2008 年 8 月 18 日签署的《浙江华友钴业
股份有限公司股权变更及增资协议》约定的业绩承诺补偿权。
股份转让行为。2010 年 12 月 28 日，浙江省商务厅出具《浙江省商务厅关于浙江华友
钴业股份有限公司股权转让并修改公司章程的批复》
                      （浙商务资函〔2010〕496 号），批
准了上述股份转让事宜。2010 年 12 月 29 日，华友钴业取得《中华人民共和国外商投
资企业批准证书》（商外资浙府资字〔2002〕01466 号）。2011 年 1 月 12 日，公司取得
换发的《企业法人营业执照》。
     本次股权转让完成后，公司的股权结构变更为：
序号               股东名称               持股数量（股）         持股比例
序号               股东名称               持股数量（股）         持股比例
                合计                    389,000,000    100.0000%
册资本由 38,900 万元增至 44,419 万元，原股东中比基金、华信投资、锦华贸易及新股
东中非发展基金有限公司（以下简称“中非基金”）、金石投资有限公司（以下简称“金石
投资”）分别以 578 万元、918 万元、829.6 万元、30,205.6 万元、4,998 万元人民币现金
认购新增的股本 85 万股、135 万股、122 万股、4,442 万股、735 万股。
公司增加股本总额并修改公司章程的批复》（浙商务资函〔2011〕39 号），批准了上述
增资事宜。2011 年 1 月 25 日，华友钴业取得《中华人民共和国外商投资企业批准证书》
（商外资浙府资字〔2002〕01466 号）。根据天健会计师于 2011 年 2 月 11 日出具的天
健验〔2011〕37 号《验资报告》，上述增资资金已缴足，全部为货币出资。2011 年 2 月
     本次增资完成后，公司的股权结构变更为：
 序号               股东名称              持股数量（股）         持股比例
 序号                股东名称            持股数量（股）         持股比例
                合计                   444,190,000    100.0000%
（三）公司首次公开发行并上市后的股权结构
      经中国证监会证监许可〔2015〕32 号文核准，公司首次公开发行 9,100 万股人民币
普通股（A 股），发行价格为 4.77 元/股。本次发行的募集资金总额为 43,407 万元。天
健会计师事务所于 2015 年 1 月 21 日对本次发行的资金到位情况进行了审验，并出具了
天健验〔2015〕12 号《验资报告》。
构如下：
 序号                持股人             持股数量（股）         持股比例
                合计                   535,190,000     100.00%
（四）发行人首次公开发行股票并上市以来的股本变动情况
      经中国证监会证监许可〔2016〕2581 号文核准，公司非公开发行 57,486,632 股人
民币普通股（A 股），发行价格为 31.86 元/股。本次发行的募集资金总额为 183,152.41
万元。天健会计师事务所于 2016 年 12 月 16 日对本次发行的资金到位情况进行了审验，
并出具了天健验〔2016〕495 号《验资报告》。
      公司本次非公开发行新增股份于 2016 年 12 月 21 日在中国证券登记结算有限责任
公司上海分公司办理完毕股份登记手续，公司总股本由 535,190,000 股增至 592,676,632
股。
股本，以公司总股本 592,676,632 股为基数，向全体股东每 10 股转增 4 股。公司总股本
由 592,676,632 股增至 829,747,285 股。
年度利润分配方案的议案》，公司以 829,747,285 股为基数，向全体股东每 10 股派发现
金股利 1.00 元（含税），共分配 82,974,728.50 元；同时进行资本公积转增股本，以公司
总股本 829,747,285 股为基数，向全体股东每 10 股转增 3 股。公司总股本由 829,747,285
股增至 1,078,671,471 股。
   经中国证监会证监许可[2020]179 号文核准，公司向芜湖信达新能一号投资合伙企
业（有限合伙）发行 34,110,169 股股票，发行价格为 23.60 元/股，购买其所持有的华友
衢州 15.68%股权。根据衢州市市场监督管理局于 2020 年 2 月 13 日核发的《营业执照》，
交易涉及购买资产的过户事宜已办理完毕。
   天健会计师事务所对本次发行股份购买资产事项进行了验资，出具了“天健验
〔2020〕14 号”《验资报告》，截至 2020 年 2 月 13 日止，公司已收到信达新能投入的
价值为 80,500.00 万元的衢州华友钴新材料有限公司 15.68%股权，其中，计入实收股本
民币 1,112,781,640.00 元，累计实收股本人民币 1,112,781,640.00 元。
   截至 2020 年 4 月 16 日止，公司非公开发行 A 股普通股股票 28,479,886 股，每股
发行价格 28.09 元，实际募集资金总额为人民币 799,999,997.74 元。主承销商扣除相关
发行承销费用后，向公司在中国银行桐乡支行开立的指定账户划转了认股款人民币
入实收股本人民币 28,479,886 元，余额计人民币 752,673,548.49 元转入资本公积。2020
年 4 月 16 日，天健会计师出具了“天健验〔2020〕78 号”《验资报告》，对公司募集资
金专户资金到账情况进行了审验。
   本次发行股份购买资产并募集配套资金实施完成后，公司总股本由 1,078,671,471
股增至 1,141,261,526.00 股。
   经中国证监会证监许可〔2020〕3604 号文核准，公司非公开发行 71,642,857 股人
民 币 普 通 股 （ A 股 ）， 发 行 价 格 为 84.00 元 / 股 。 本 次 发 行 的 募 集 资 金 总 额 为
进行了审验，并出具了天健验〔2021〕50 号《验资报告》。
   公司本次非公开发行新增股份于 2021 年 2 月 9 日在中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司办理完毕股份登记手续，公司总股本由 1,141,261,526 股增至 1,212,904,383
股。
   经公司第五届董事会第十四次、第十七次会议、2021 年第一次临时股东大会及第
五届监事会第十二次、第十五次会议审议通过，拟授予包括公司董事、高级管理人员、
核心管理人员、核心骨干及董事会认为需要激励的其他人员在内的 720 名激励对象授予
限制性股票 6,829,900 股，授予日为 2021 年 6 月 17 日，授予价格为 37.89 元/股。公司
于 2021 年 7 月 8 日办理完成因实施限制性股票激励计划新增股份的证券登记手续，履
行相关的必要程序并办理工商变更后，公司总股本由 1,212,904,383 股增至 1,219,734,283
股。
象授予预留部分限制性股票的议案》，公司向 288 名激励对象以人民币 53.86 元/股的价
格授予限制性股票 164.33 万股，每股面值人民币 1.00 元。根据《浙江华友钴业股份有
限公司关于向激励对象预留授予限制性股票的结果公告》，本次限制性股票授予实际认
购人数 255 人，认购股数 149.42 万股，本次限制性股票授予登记手续已完成，公司总
股本由 1,219,734,283 股增至 1,221,228,483 股。
年限制性股票激励计划预留部分第二次授予的议案》，公司向 42 名激励对象以人民币
激励对象第二次授予预留部分限制性股票的结果公告》，本次限制性股票授予实际认购
人数 37 人，认购股数 16.78 万股，本次限制性股票授予登记手续已完成，公司总股本
由 1,221,228,483 股增至 1,221,396,283 股。
二、发行人股本结构及前十名股东持股情况
（一）发行人的股本结构
  截至 2021 年 9 月 30 日，公司总股本为 1,219,734,283 股，其中有限售条件股份
            类别              股份数量（股）                    占总股本比例
一、有限售条件股份                               8,972,757                0.74%
其中：境内法人持股                                       -                      -
    境内自然人持股                             8,972,757                 0.74%
其中：境外法人持股                                       -                      -
    境外自然人持股                                     -                      -
二、无限售条件股份                           1,210,761,526               99.26%
三、股份总数                              1,219,734,283              100.00%
（二）发行人前十名股东持股情况
  截至 2021 年 9 月 30 日，公司前 10 名股东持股情况如下：
                                                            持有有限售条件
     股东名称          股东性质    持股总数（股） 持股比例（%）
                                                             股份数（股）
                  境内非国有
     华友控股                     200,241,513           16.42              -
                   法人
      陈雪华         境内自然人        84,620,355            6.94      2,142,857
杭州佑友企业管理合伙企业      境内非国有
   （有限合伙）          法人
 香港中央结算有限公司         其他         43,140,926            3.54              -
信达资本管理有限公司－芜
                  境内非国有
湖信达新能一号投资合伙企                   21,429,418            1.76              -
                   法人
  业（有限合伙）
中国建设银行股份有限公司
                  境内非国有
－华夏能源革新股票型证券                   17,542,411            1.44              -
                   法人
    投资基金
                                                                       持有有限售条件
   股东名称               股东性质             持股总数（股） 持股比例（%）
                                                                        股份数（股）
中国工商银行股份有限公司
                     境内非国有
－中欧时代先锋股票型发起                               11,257,184           0.92         -
                      法人
  式证券投资基金
                     境内非国有
 桐乡华幸贸易有限公司                                    6,952,700        0.57         -
                      法人
                     境内非国有
 西藏亿纬控股有限公司                                    6,910,911        0.57         -
                      法人
中国工商银行股份有限公司
－汇添富中证新能源汽车产         境内非国有
业指数型发起式证券投资基          法人
    金（LOF）
三、公司组织结构及主要对外投资情况
（一）发行人股权结构图
 截至 2021 年 9 月 30 日，公司的股权结构图如下：
                                                陈雪华
                      桐乡华金
      谢伟通             香港华金
             TMA公司               邱锦华
                                                              其他社会
                      华友控股
                                                              公众股东
                                               华友钴业
    （二）公司组织结构图
                                    华友钴业组织架构图
                                                股东大会
                    战略委员会
                                                                  监事会
                    提名委员会
                                                董事会
                薪酬与考核委员会
                                                                 董事会秘书
                    审计委员会
                                                总经理
                                    战略投资中心             财务管理部                资金中心
                                                                      北      海
                科       中   专                          衢     桐
审                                   战   国   国                         京      外             人   干           证
                技       心   家   法                      州     乡                     香                   管
计       企                           略   内   际                         资      资             力   部           券
                管       研   委   务                      财     财                     港                   理
监       管                           发   合   合                         金      金             资   管           管
                理       究   员   部                      务     务                     公                   学
察       部                           展   作   作                         运      运             源   理           理
                部       院   会                          中     中                     司                   院
部                                   部   部   部                         营      营             部   部           部
                                                       心     心
                                                                      部      部
                    工程项目中心          采购中心                   衢州区域管理中心                            信息中心
                                                       衢                                                   社
品                   设       项   供   生   项   印          州    产     物
    工                                                                   工                          衢       会
牌           行       计       目   应   产   目   尼          园    业     业                    安
    团                                                                   团                          州       责
建           政       管       管   管   采   采   商          区    发     管                    环
    办                                                                   办                          信       任
设           部       理       理   理   购   购   务          安    展     理                    部
    公                                                                   公                          息       办
部                   部       部   部   部   部   部          环    部     部                                部       公
                                                       部
    （三）控股公司基本情况
        截至 2021 年 9 月 30 日，发行人共有 29 家境内子公司和 27 家境外子公司，具体如
    下：
序号    公司名称      注册地                主营业务                 注册资本           持股比例        31 日总资产           31 日净资产
                                                                                                                 润（万元）
                                                                                     （万元）              （万元）
                                                                      发行人持股
                                                                      持股 26.78%
                                                                      发行人持股
                                                                    华友新能源科技
                                                                       持股 60%
                        循环利用技术开发、技术服务；工业设计；电子产品的销售；
                        废旧动力蓄电池（除铅酸蓄电池）的回收（无储存）
                                              、销售
     桐乡华昂贸易有
       限公司
     华杉进出口（桐
      乡）有限公司
     桐乡华实进出口
       有限公司
     华勋进出口（桐
      乡）有限公司
     华望进出口（桐
      乡）有限公司
     华翎进出口（桐
      乡）有限公司
                                                                       发行人持股
                                                                     镍持股 0.8432%
序号    公司名称       注册地                   主营业务               注册资本            持股比例         31 日总资产           31 日净资产
                                                                                                                     润（万元）
                                                                                         （万元）              （万元）
                                                                        华友新能源科技
                                                                          持股 51%
                          资源再生技术研发；循环利用技术开发、技术服务；废旧电池                    华友循环持股
                          回收、处置                                            100%
                                                                        华友进出口持股
     黑水华友循环科   四川省阿坝藏族羌   资源再生利用技术研发；资源循环利用服务技术咨询；环保技                    华友循环持股
      技有限公司      族自治州     术推广服务；商品批发与零售；货物进出口。                             100%
     广西巴莫科技有   广西壮族自治区玉
       限公司        林市
     广西华友新能源   广西壮族自治区玉
      科技有限公司      林市
     广西华友新材料   广西壮族自治区玉
       有限公司       林市
     广西华友工程项   广西壮族自治区玉
     目管理有限公司      林市
     北京友鸿永盛科
      技有限公司
     北京铧山永盛科
      技有限公司
     江苏华友能源科                                                             华友循环持股
      技有限公司                                                                35%
     华杉进出口（温
      州）有限公司
     华珂进出口（温                                                               发行人持股
      州）有限公司                                                                 70.00%
                                                                           发行人持股
                                                                            权 26.40%
序号    公司名称        注册地                   主营业务                          注册资本          持股比例     31 日总资产         31 日净资产
                                                                                                                         润（万元）
                                                                                               （万元）            （万元）
                                                                                    巴莫科技持股
序号     公司名称        注册地         主营业务               注册资本                   持股比例
                                                                                        日总资产（万元）日净资产（万元）润（万元）
                                                                 华友矿业香港持股 68.9655%；发行
                          生产、销售粗铜、电积铜等产品，                        人持股 22.5287%；华友香港持股
                          同时从事钴矿料收购及加工业务                          0.5%；华园铜业有限公司持股
                                                                 发行人持股 72%、华友矿业香港持
                                                                           股 28%
     华玮镍资源开发有
        限公司
序号     公司名称     注册地        主营业务           注册资本               持股比例
                                                                         日总资产（万元）日净资产（万元）润（万元）
     华能亚洲国际有限
        公司
     华彩（香港）有限
        公司
     华涌国际（香港）
       有限公司
                      陶瓷级四氧化三钴、碳酸钴、氢氧
                      化钴、硫酸钴、电解钴销售
     华友国际矿业控股
       有限公司
                      非铁制基础金属的制造、金属与金
                      属矿石的大宗贸易、水泥、石灰、
                      砂石的大宗贸易、材料与基础化学
                      品的大宗贸易
                      非铁制基础金属的制造、金属与金
                      属矿石的大宗贸易、水泥、石灰、
                      砂石的大宗贸易、材料与基础化学
                      品的大宗贸易
                      非铁制基础金属的制造、金属与金
     华山镍钴（印尼）         属矿石的大宗贸易、水泥、石灰、                   华拓国际发展私人有限公司持股
       有限公司           砂石的大宗贸易、材料与基础化学                         68%
                      品的大宗贸易
     华拓国际发展私人
       有限公司
序号   公司名称        注册地        主营业务           注册资本            持股比例
                                                                       日总资产（万元）日净资产（万元）润（万元）
                       从事钴、铜矿料的转口物流代理业
                       提供采购及物流服务
（四）参股公司基本情况
       截至 2021 年 9 月 30 日，发行人参股公司情况如下：
序号           公司名称                主要经营地        注册地     业务性质    持股比例
                                                      非金属矿物 华友新能源科
                                                       制品业  技持股 40%
     衢州华海新能源科技产业股权                                          华友衢州持股
      投资合伙企业（有限合伙）                                            16.64%
     衢州市民富沃能新能源汽车科                                          华友进出口持
         技有限公司                                                股 39%
                                                            衢州安友股权
                                                      新兴能源技 投资合伙企业
                                                       术研发  （有限合伙）
                                                            持股 99.99%
      衢州安友股权投资合伙企业                                          发行人持股
         （有限合伙）                                               49.92%
     南京瀚谟新能源产业投资合伙                                    新能源产业 发行人持股
        企业（有限合伙）                                        投资    14.25%
                                                      锂离子电池
                                                            发行人持股
                                                      研发和销售
                                                      计算机软硬
                                                            江苏华友能源
                                                      件和电子通
                                                      讯终端产品
                                                             持股 15%
                                                      的技术开发
                                                      工程和技术
     北京赛德美资源再利用研究院                                          华友循环持股
         有限公司                                                  3.39%
                                                        发展
                                                      非金属矿物 华友新能源科
                                                       制品业  技持股 49%
                                                            华友矿业香港
                                                             持股 7.45%
     LA SINO-CONGOLAISE DES
                                                             发行人持股
       华刚矿业股份有限公司
                                                           华玮镍资源开
                                                             股 30%
                                                           华友矿业香港
                                                           持股 24%；新
                                                            越科技持股
                                                           华友矿业香港
                                                           持股 5.0975%
                                                           华友矿业香港
                                                            持股 0.64%
序号         公司名称           主要经营地            注册地        业务性质        持股比例
       RUIYOU INVESTEMENT                       开展境外投
                                                      华友矿业香港
      LIMITED 瑞友投资有限公司                                 持股 43.75%
                                                 销售业务
                                                      华创国际持股
         PTWEDABAYENERGI                                维斯通持股
       印尼纬达贝能源有限公司                                         90%
                                                         STRAND
                                                        MINERALS
         WEDABAYNICKEL,PT                       矿山开发及
             维达湾镍公司                               冶炼
                                                      PTE. LTD.持股
            PT ALAM HIJAU
           ENVIRONMENTAL
                                                      华越公司持股
     青山绿水环境服务处理有限公                                         50%
                   司
           PT HUA PIONEER
                                                      华越公司持股
           印尼华拓有限公司
                                                非铁制基础
                                                 金属的制
                                                造、金属与
                                                金属矿石的
                                                大宗贸易、
     PT HUAFEI NICKEL COBALT                          华友国际钴业
         华飞镍钴印尼有限公司                                      持股 20%
                                                砂石的大宗
                                                贸易、材料
                                                与基础化学
                                                品的大宗贸
                                                   易
          STRAND MINERALS                             新越科技持股
        (INDONESIA) PTE. LTD.                              57%
                                                 阿根廷
                                                 盐湖矿权
                                                      华友矿业香港
                                                         持股 20%
                                                 委托运营
                                                 管理服务
      POSCO-HY Clean Metal Co.,                 新能源电池 华友国际矿业
      浦项-华友再生资源有限公司                              收等等     持股 35%
       发行人上述主要参股公司财务信息如下：
                                                                  单位：万元
序号               公司名称                                          2020 年净利润
序号                  公司名称                                                    2020 年净利润
      衢州华海新能源科技产业股权投资合伙企业
            （有限合伙）
      南京瀚谟新能源产业投资合伙企业（有限合
              伙）
      LA SINO-CONGOLAISE DES MINES SARL
              华刚矿业股份有限公司
        RUIYOU INVESTEMENT COMPANY
           LIMITED 瑞友投资有限公司
               PTWEDABAYENERGI
              印尼纬达贝能源有限公司
               WEDABAYNICKEL,PT
                  维达湾镍公司
        PT ALAM HIJAU ENVIRONMENTAL
          青山绿水环境服务处理有限公司
           PT HUA PIONEER INDONESIA
                 印尼华拓有限公司
            PT HUAFEI NICKEL COBALT
               华飞镍钴印尼有限公司
      STRAND MINERALS (INDONESIA) PTE.
                      LTD.
          POSCO-HY Clean Metal Co., Ltd.
           浦项-华友再生资源有限公司
注：新越科技与维斯通为合并口径数据。
四、公司控股股东和实际控制人基本情况
（一）控股股东及实际控制人基本情况
     （1）控股股东基本情况
     截至 2021 年 9 月 30 日，华友控股持有公司 200,241,513 股，占公司总股本的 16.42%，
为公司控股股东。华友控股成立于 2006 年 12 月 19 日，注册资本为人民币 7,009.20 万
元，注册地址为浙江省嘉兴市桐乡市桐乡经济开发区发展大道 288 号 6 幢 103                 。法定
代表人为陈雪华，经营范围包括一般项目和许可项目，其中，一般项目为：控股公司服
务、股权投资、以自有资金从事投资活动、电子专用材料销售、金属矿石销售、有色金
属合金销售、金属材料销售(除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动)；许可项目为：货物进出口、技术进出口(依法须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准)。
     根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《浙江华友控股集团有限公司 2020
年度审计报告》（天健审[2021]6042 号），截至 2020 年 12 月 31 日，华友控股合并报表
总资产为 50.55 亿元，净资产为 24.30 亿元，2020 年度实现营业收入 8.65 亿元，实现净
利润 0.47 亿元；华友控股母公司报表总资产为 47.73 亿元，净资产 25.86 亿元，2020
年度实现营业收入 3.88 亿元，实现净利润 0.83 亿元。
     （2）控股股东控制的其他公司
     截至 2021 年 9 月 30 日，除发行人及发行人下属公司外，公司控股股东华友控股控
制的重要子公司基本情况如下：
                            注册资本
序号      企业名称      持股情况                  注册地        经营范围
                            （万元）
                                              电解铜箔、电解铜箔专用设备、覆铜
                  华友控股                        板、线路板生产、销售及研发，自营
     铜陵市华创新材                            安徽省
     料有限公司                              铜陵市
                                              部门批准后方可开展经营活动）
                                        内蒙古
     内蒙古圣钒科技                                  锂电池材料（磷酸铁锂）的研发、生
                  华友控股                  自治区
                  持股 100%               呼和浩
     公司                                       销售、租赁业务。
                                         特市
                           注册资本
序号     企业名称      持股情况                  注册地          经营范围
                           （万元）
                                             技术开发、技术咨询、技术转让、技
                                             术推广、技术服务；软件开发；基础
                                             软件服务；应用软件服务；计算机系
                                             统服务；自然科学研究与试验发展；
                                             工程和技术研究与试验发展；农业科
     北京华深融创新                                 学研究与试验发展；医学研究与试验
                 华友控股                  北京市
                 持股 60%                西城区
     展有限公司                                   场调查；物业管理；公共关系服务。
                                             （企业依法自主选择经营项目，开展
                                             经营活动；依法须经批准的项目，经
                                             相关部门批准后依批准的内容开展
                                             经营活动；不得从事本市产业政策禁
                                             止和限制类项目的经营活动。）
       HUAYOU
      HONGKONG
       HOLDING   华友控股
                 持股 100%
     华友控股（香港）
       有限公司
                                             园区基础、公共设施建设与运营；园
                                       广西壮   区产业服务、招商代理服务；热源厂
     广西华友建设运     华友控股                  族自治   的建设与运营；市政管理；物业管理；
     营管理有限公司     持股 100%               区玉林   污水处理；房地产开发经营；自有房
                                        市    屋租赁；企业管理服务；商务信息咨
                                             询。
                                             一般项目：电解铜箔、电解铜箔专用
                                             设备、覆铜板、线路板的技术研发、
                                             开发、咨询；电解铜箔、电解铜箔专
                                       广西壮
                                             用设备、覆铜板、线路板的生产、销
     广西华创新材材     华友控股                  族自治
     料科技有限公司     持股 100%               区玉林
                                             信息咨询（除依法须经批准的项目
                                        市
                                             外，凭营业执照依法自主开展经营活
                                             动）许可项目：技术进出口；货物进
                                             出口
                                             一般项目：锂电池材料的生产、销售
                                             和研发；电子专用材料制造；新型能
                                             源技术咨询、技术研发；磷酸铁及磷
                                       广西壮
                                             酸铁锂的生产、销售及研发；锂电池
     广西华锂新材料     华友控股                  族自治
     科技有限公司      持股 100%               区玉林
                                             服务；商务信息咨询；技术咨询、技
                                        市
                                             术研发（除依法须经批准的项目外，
                                             凭营业执照依法自主开展经营活动）
                                             许可项目：货物进出口；技术进出口
               华友控股
     红宝石矿业（香港） （香港）有
     有限公司      限公司持
                股 100%
     截至 2021 年 9 月 30 日，华友控股持有 200,241,513 股，占公司总股本的 16.42%，
为公司控股股东；陈雪华直接持有公司 6.94%股份，华友控股和陈雪华为一致行动人，
合计控制公司 23.35%股份，并且担任发行人董事长，为公司的实际控制人。
     陈雪华，中国国籍，浙江省桐乡市人，身份证号为 330425196105******，住所为
浙江省桐乡市梧桐街道****，通讯地址为浙江省桐乡市经济开发区二期梧振东路 18 号。
（二）控股股东及实际控制人持有本公司的股份是否存在质押或其他有争议情况
     截至 2021 年 10 月 31 日，公司控股股东华友控股股票质押具体情况如下：
                                         占 2021 年 10 月 31
                            质押数量
序号     质押人       质押权人                    日公司总股本比例                 质押期间
                            （股）
                                              （%）
             交通银行股份有限公司
                衢州分行
             中国工商银行股份有限
               公司桐乡支行
             中国工商银行股份有限
               公司桐乡支行
             华能贵诚信托有限公司     10,000,000        0.82%         2021.07.29-2026.07.05
             华能贵诚信托有限公司     6,372,549         0.52%         2021.08.23-2026.07.05
             华能贵诚信托有限公司     10,000,000        0.82%         2021.07.29-2026.07.05
             华能贵诚信托有限公司     6,372,549         0.52%         2021.08.23-2026.07.05
             华能贵诚信托有限公司     16,372,549        1.34%         2021.08.23-2026.08.26
             华能贵诚信托有限公司     16,372,549        1.34%         2021.08.23-2026.08.26
             华能贵诚信托有限公司     9,823,529         0.80%         2021.10.25- 2026.10.27
             华能贵诚信托有限公司     8,186,275         0.67%         2021.10.25- 2026.10.27
             中国工商银行股份有限
               公司桐乡支行
             中国进出口银行浙江省
                 分行
     截至本募集说明书签署日，除上述已披露的情形外，发行人的控股股东、持有发行
人 5%以上股份的其他股东所持公司股份不存在质押、冻结或权属争议的情况。
五、发行人主营业务及主要产品
     发行人主要从事新能源锂电材料和钴新材料产品的研发制造业务，是一家拥有从钴
镍资源开发到锂电材料制造一体化产业链，致力于发展低碳环保新能源锂电材料的高新
技术企业。
  报告期内，发行人坚定聚焦锂电新能源材料、钴新材料“两新”产业，秉承“上控资
源、下拓市场、中提能力”的发展思路，立足国内大循环、拓展国际大市场，聚焦主流
市场、主流客户、主流产品，践行“产品领先、成本领先”的竞争策略，全力打造从资源
开发到新能源材料研发制造的锂电材料一体化产业链。公司不断增强对上游镍、钴、锂
等关键资源的控制力，全力构建全球化的新能源金属资源供应基地，保障上游原料的稳
定供应，从源头打造低成本优势；同时通过实行产业“一体化、园区化”布局，充分发挥
“项目集聚、企业集群”的合力，深度整合集成生产过程，打造创新性的短流程、绿色产
业链发展模式，最大程度提高效率、降低成本，全力打造行业领先的成本竞争优势。
  公司坚持拓展应用空间的经营导向和以客户为中心的经营本质，紧抓新能源汽车、
和快速扩产步伐，聚焦主流产品的开发、认证、量产，满足客户需求，创造客户价值；
持续加大研发投入，围绕前驱体及正极材料绿色智能制造、材料理化结构与性能研究、
理化指标检测与测试等产业链核心技术，不断加强高能量密度、高性能、高安全性、低
成本的新能源锂电材料战略性和标志性产品研发，研发具有产业前沿性、制造技术先进
性、市场前景好、产品价值高的领先产品，全力打造行业领先的产品竞争优势。通过“产
品领先、成本领先”竞争优势的构建，为产业链下游客户提供高性价比的产品，不断提
升市场占有率，助力新能源汽车的推广应用，为早日实现“双碳”目标做出贡献。
  经过十多年的发展积淀，发行人完成了总部在桐乡、资源保障在境外、制造基地在
中国、市场在全球的空间布局，形成了资源、有色、新能源三大业务板块一体化协同发
展的产业格局。三大业务板块在公司内部构成了纵向一体化的产业链条，同时发行人还
在布局循环回收业务，全力打造从钴镍资源开发、绿色冶炼加工、三元前驱体和正极材
料制造到资源循环回收利用的新能源锂电产业生态。
（一）资源业务板块
  发行人资源板块主要从事钴、镍、铜等有色金属的采、选和初加工业务，钴、铜业
务集中于非洲刚果（金）子公司 CDM 公司、MIKAS 公司，主要产品为粗制氢氧化钴
和电积铜；镍业务集中于印尼子公司华越公司和华科公司，主要产品为高冰镍和氢氧化
镍钴。资源业务板块是发行人产业一体化的源头，低成本、稳定可靠的资源保障为发行
人打造新能源锂电材料行业领先地位奠定了坚实的原料基础。
  目前发行人非洲资源板块已形成以自有矿山为保障，以刚果（金）当地矿山、贸易
商为补充的商业模式。通过十多年的非洲资源开发，发行人已在刚果（金）建立了集采、
选、冶于一体的资源保障体系，能为国内制造平台提供具有低成本竞争优势、稳定可靠
的原料保障。此外，伴随锂电新能源材料高镍化发展趋势，发行人逐步加大印尼红土镍
矿资源开发布局力度，同时布局阿根廷锂盐湖和刚果（金）锂矿资源，为获取可持续的
钴、镍、锂资源创造有利条件。
（二）有色业务板块
  发行人有色板块主要从事钴、镍新材料产品的深加工业务，业务集中在子公司华友
衢州和桐乡总部工厂，主要产品为四氧化三钴、硫酸钴等钴化学品和硫酸镍等镍化学品，
其中四氧化三钴主要用于 3C 类锂电池正极材料，硫酸钴、硫酸镍主要用于动力电池三
元材料前驱体；有色板块形成了以钴为核心，镍、铜、锰等为补充的业务结构，全面围
绕公司新能源锂电产业发展战略拓宽并完善产线，构建了丰富的产品体系，包括电积铜、
硫酸镍、电解镍、碳酸锂、硫酸锰等产品。
  有色业务板块是发行人制造能力的重要支撑，在一体化的产业结构中起着承上启下
的重要作用。发行人有色板块业务按照“创建资源节约、环境友好、效益领先的行业标
杆”的定位，已成为行业中先进制造的标杆、绿色制造的标杆、效益领先的标杆，夯实
了发行人在国内和国际钴行业中的地位。有色板块在巩固发行人钴新材料行业领先地位
的同时，布局建设年产 3 万吨（金属量）高纯三元动力电池级硫酸镍项目，本次募投项
目亦将新增 5 万吨/年（金属量）高纯电池级硫酸镍产能，公司逐步加大镍新材料行业
投资，为新能源板块提供钴、镍等原料支持，保证新能源所需原料的稳定供应和协同制
造成本优势。
（三）新能源业务板块
  发行人新能源板块主要从事锂电正极材料三元前驱体和正极材料产品的研发、生产
和销售，三元前驱体和正极材料产品主要用于生产动力汽车、3C 和储能系统锂电池。
发行人新能源板块主要包括华友新能源、与 POSCO 合资的华友浦项和与 LG 化学合资
的华金公司的三元前驱体业务，同时发行人 2021 年控制了巴莫科技，还参股浦华公司、
乐友公司，从而开展正极材料业务。
  新能源业务板块是发行人“两新”产业战略的核心，是实施发展战略的重要方向。新
能源业务按照“快速发展、高端突破、效益导向，抢占新能源锂电材料制高点”的定位，
把“产品领先、成本领先”的要求落在实处，不断提高生产组织能力和产品质量控制水平，
实现产量、质量和新产品开发的大提升，核心产品已进入 LG 化学、宁德时代、比亚迪、
POSCO 等新能源锂电行业全球知名客户供应链，同时公司与大众汽车、沃尔沃、宝马
等新能源电动车和储能客户开展战略对接、增强战略互信，使公司拥有了最优秀的终端
主机厂、电池与正极材料客户，打通和扩大、并深度绑定了下游产品的应用渠道。作为
向新能源锂电材料领域转型的战略重点，发行人新能源业务将在未来的产业发展中起到
龙头带动作用。
（四）资源循环回收业务
  发行人积极布局锂电池循环回收业务，成立了循环科技有限公司和资源再生有限公
司，衢州制造平台成功入选工信部发布的符合《新能源汽车废旧动力蓄电池综合利用行
业规范条件》第一批 5 家企业名单。发行人与多家知名整车企业合作梯次利用开发和承
接退役电池再生处理，与多家知名电池企业合作以废料换材料的战略合作模式，已与多
家国内外整车企业达成退役电池回收再生合作。随着业务开拓，发行人正在形成从钴镍
资源、冶炼加工、三元前驱体、锂电正极材料到资源循环回收利用的新能源锂电产业生
态。
（五）贸易及其他业务
  发行人从 2018 年开始发展贸易板块，2019 年达到一定规模，主要是基于稳定现有
采、选、冶、深加工的竞争优势的同时，致力于将整体产业链打造更为完整，深度整合
公司整体国际经营能力，加强公司对市场与渠道的控制能力、工贸融合以及增加上市公
司新的业务增长点。
  发行人贸易板块现有经营的品种与公司主业经营品种相同，进入金属大宗交易的细
分市场，通过做精做细产业，深入了解有色金属宏观基本面及趋势，洞察大宗商品的供
需情况，优化资源配置和战略决策，有助于增强核心竞争力。根据发行人的发展规划，
未来仍以新能源产业发展为主，贸易及其他业务为辅。
六、发行人行业概述
（一）行业概览
  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业为“C32
有色金属冶炼和压延加工业”。近年来，发行人着重发展一体化战略布局，致力于成为
全球新能源锂电材料领导者。
  近年来，为应对全球气候变暖、保护地球生态，碳达峰、碳中和成为全世界关注的
热点，同时随着我国新能源汽车补贴退坡的影响被消化，以及主要产车国相继推出燃油
车的禁售时间表，新能源汽车产业驶入了快速发展通道，以中国、欧洲为代表的新能源
汽车市场发展迅猛，产业链相关企业纷纷加速布局，推动产业整合。在一系列政策的引
导下，日本丰田、本田，欧洲大众、宝马、奔驰等国际传统主流车企，纷纷加大电动化
转型力度。根据 EV Volumes 统计数据，2020 年全球新能源车销售达 328 万辆以上，同
比增长 50%。根据国际能源署报告，2021 年一季度全球新能源车销售已超过 110 万辆，
同比跃升 140%。根据中国汽车工业协会和民生证券数据显示，2021 年上半年，中国新
能源汽车销量达 120.6 万辆，同比增长 201.5%，新能源汽车渗透率由今年年初的 5.4%
提高至今年上半年的 9.4%，6 月的渗透率超过 12%；欧洲新能源汽车销量约 102 万辆，
同比增长 250%，6 月渗透率约为 20.0%。高工锂电预计到 2025 年，全球新能源汽车销
量达到 1,385 万辆，相较于 2020 年年均复合增长率约为 34%。新能源汽车市场的快速
发展，带动新能源汽车上下游产业链的相关企业呈现高速增长的态势，新能源产业正大
步迈向 TWH 新时代。
  除了新能源汽车带动锂电池行业增长外，新一代移动通讯 5G 快速发展等因素亦推
动消费领域锂电池的平稳发展。2019 年 6 月，工信部向中国电信、中国移动、中国联
通、中国广电四家企业发放了 5G 商用牌照，以华为为代表的手机制造商纷纷布局 5G，
推动了 5G 手机换机潮的提前到来。根据中国信通院数据，2020 年全年，国内手机市场
总体出货量 3.08 亿部，其中 5G 手机 1.63 亿部，占比达到 52.9%；2021 年上半年，国
内手机出货量达到 1.74 亿，同比增长 13.7%，其中 5G 手机 1.28 亿，同比增 100.9%，6
月 5G 手机占全部出货手机的比例达到了 77.1%。5G 技术的推广将进一步提升手机对电
池带电量的需求，从而带动含钴锂电池的市场需求。同时，3C 类产品更新换代较快，
新兴应用领域如无人机、VR、可穿戴设备等层出不叠，市场增速快，这些终端产品在
锂电池消费中将维持快速增长的市场需求。
  综上所述，在新能源锂电产业及以 5G 为代表的智能终端产业大发展的背景下，公
司所从事的新能源锂电材料产业和钴、镍新材料产业，是国家发展战略和产业政策所支
持的新兴产业，所生产的产品是三元动力电池等新能源材料必备的核心材料，行业发展
前景非常光明。
（二）行业监管体系
  我国锂离子电池行业的宏观管理职能由发改委承担，发改委主要负责拟订并组织实
施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划，统筹协调经济社会发展，指导推
进和综合协调经济体制改革以及经济结构战略性调整等。锂离子电池制造行业的行政管
理职能由工信部及各级地方政府承担。工信部主要负责拟订实施行业规划、产业政策和
标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新等。
  锂离子电池行业的全国性自律组织主要有中国电池工业协会和中国化学与物理电
源行业协会。中国化学与物理电源行业协会下设中国化学与物理电源行业协会动力电池
应用分会，是专注动力电池行业的自律性组织。
  中国电池工业协会经国家民政部注册批准，具有法人资格，为跨地区、跨部门、跨
所有制的国家一级协会，主要职能是：对电池工业的政策提出建议，起草电池工业的发
展规划和电池产品标准，组织有关科研项目和技术改造项目的鉴定，开展技术咨询、信
息统计、信息交流、人才培训，为行业培育市场，组织国际国内电池展览会，协调企业
生产、销售和出口工作中的问题。
  中国化学与物理电源行业协会是由电池行业企（事）业单位自愿组成的、行业性的、
全国性的非营利性社会组织。动力电池应用分会作为中国化学与物理电源行业协会下属
的国家二级分会，是我国动力电池产业唯一专注应用领域的非营利性社会团体。动力电
池应用分会立足于动力电池行业及其产业链企业，旨在为动力电池行业及上下游产业链
企业搭建高端沟通交流平台，收集行业代表性意见，承接相关部委规划的课题研究工作，
为动力电池及产业链相关政策的制定提供建议和参考，促进动力电池行业及其产业链在
产、学、研、用等方面的合作，推进动力电池相关技术的提升，实现动力电池产业链良
性发展，从而推动我国新能源产业的进步。
  自 2010 年以来，国家密集出台了一系列政策性文件，支持我国新能源汽车及动力
电池行业的高速高效发展。我国产业政策通过补贴政策、税收优惠政策、双积分政策等
从刺激需求、促进供给、鼓励使用等多个维度合力助推新能源汽车行业的健康、可持续
发展。2020 年 9 月，国家主席习近平在联合国大会正式宣布，中国将力争 2030 年前实
现碳达峰、2060 年前实现碳中和。由于传统燃油汽车是碳排放的重要来源之一，因此
在我国践行“碳达峰、碳中和”战略目标的过程中，交通电动化将发挥非常重要的作用，
新能源汽车产业对我国经济转型升级的战略意义也将进一步提升。2020 年 10 月中国汽
车工程学会发布的《节能与新能源汽车技术线路图 2.0》明确指出，计划至 2035 年，所
有燃油车将往电动化发展。
    具体法律法规和政策见下表：
   主要政策          发布部门     发布时间                       主要内容
                                       到 2025 年，纯电动乘用车新车平均电耗降至 12.0
新能源汽车产业发                               千瓦时/百公里，新能源汽车新车销售量达到汽车
                国务院办公
    展规划                  2020 年 11 月   新车销售总量的 20%左右；到 2035 年，纯电动汽
                  厅
（2021—2035 年）                          车成为新销售车辆的主流，公共领域用车全面电
                                       动化
关于修改<乘用车企                              明确了 2021-2023 年新能源汽车积分比例要求，
业平均燃料消耗量                               分别为 14%、16%、18%，并从 2021 年 1 月 1 日
与新能源汽车积分         工信部     2020 年 6 月    起开始执行；增加了引导传统乘用车节能的措施，
并行管理办法>的决                              完善了新能源汽车积分灵活性措施，丰富了关联
    定                                  企业的认定条件。
                                       平缓补贴退坡力度和节奏，将新能源汽车推广应
关于完善新能源汽        财政部、工信
                                       用财政补贴政策实施期限延长至 2022 年底，原则
车推广应用财政补        部、科技部、 2020 年 4 月
                                       上 2020-2022 年补贴标准分别在上一年基础上退
 贴政策的通知          发改委
                                       坡 10%、20%、30%。
关于新能源汽车免        财政部、国家
                                       自 2021 年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，对购
征车辆购置税有关        税务总局、工   2020 年 4 月
                                       置的新能源汽车免征车辆购置税。
 政策的公告            信部
                                       电池正极材料（比容量≥180mAh/g，循环寿命 2000
《产业结构调整指                               次不低于初始放电容量的 80%）；锂离子电池用
                 发改委     2019 年 10 月
           》                           三元和多元、磷酸铁锂等正极材料等属于产业结
关于继续执行的车
                财政部、国家                 自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对购
辆购置税优惠政策                 2019 年 6 月
                 税务总局                  置新能源汽车免征车辆购置税。
  的公告
                                       中国取消《规范条件》及符合规范条件的企业目
废止《汽车动力蓄电
                 工信部     2019 年 6 月    录，将正式向国外电池企业开放中国电动汽车电
池行业规范条件》
                                       池市场。
                                       对 2016-2020 年新能源汽车推广应用财政补贴政
关于进一步完善新
                财政部、工信                 策进一步完善，优化技术指标，坚持“扶优扶强”；
能源汽车推广应用
                部、科技部、 2019 年 3 月      完善补贴标准，分阶段释放压力；完善清算制度，
财政补贴政策的通
                 发改委                   提高资金效益；营造公平环境，促进消费使用；
   知
                                       强化质量监管，确保车辆安全。
    主要政策           发布部门      发布时间                      主要内容
                                         免征车船税的新能源汽车是指纯电动商用车、插
关于节能新能源车
                                         电式（含增程式）混合动力汽车、燃料电池商用
船享受车船税优惠           财政部      2018 年 7 月
                                         车。纯电动乘用车和燃料电池乘用车不属于车船
 政策的通知
                                         税征税范围，对其不征车船税。
                                         推广新能源汽车。2020 年新能源汽车产销量达到
关于印发坚决打好
工业和通信业污染
                   工信部      2018 年 7 月   城市建成区新增和更新的公交、环卫、邮政、出
防治攻坚战三年行
                                         租、通勤、轻型物流配送车辆采用新能源或清洁
 动计划的通知
                                         能源汽车，重点区域达到 80%。
                                         对 2016-2020 年补助政策进一步提高技术门槛要
关于调整完善新能          财政部、工信
                                         求，完善新能源汽车补贴标准，分类调整运营里
源汽车推广应用财          部、科技部、 2018 年 2 月
                                         程要求；进一步加强推广应用监督管理，优化推
政补贴政策的通知           发改委
                                         广应用环境
                                         自 2018 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对购
                                         置的新能源汽车免征车辆购置税；对免征车辆购
关于免征新能源汽          财政部、税务                 置税的新能源汽车，通过发布《免征车辆购置税
                                         的新能源汽车，对其免征车辆购置税政策继续有
                                         效。
                                         提出以新能源汽车和智能网联汽车为突破口，加
                                         速跨界融合，构建新型产业生态，带动产业转型
关于印发《汽车产业
                  工信部、发改                 升级，实现由大到强发展。到 2020 年，新能源汽
中长期发展规划》的                   2017 年 4 月
                  委、科技部                  车年产销达到 200 万辆，动力电池单体比能量达
   通知
                                         到 300 瓦时/公斤以上。到 2025 年，新能源汽车
                                         占汽车产销 20%以上。
                                         调整前次补贴标准，电池系统能量密度成为补贴
关于调整新能源汽          财政部、科技
                                         门槛；规定地方政府的补贴不超过中央财政单车
车推广应用财政补          部、工信部、 2016 年 12 月
                                         补贴额的 50%；补贴方式由预拨制转为年度清算
 贴政策的通知            发改委
                                         制；非个人用户购买新能源汽车在申请补贴前有
                                         累计行驶里程须达到 3 万公里的要求等。
关于完善城市公交                                 进一步加快新能源汽车推广应用，促进公交行业
                  财政部、工信
车成品油价格补助                                 节能减排和结构调整，实现公交行业健康、稳定
                  部、交通运输    2015 年 5 月
政策加快新能源汽                                 发展，从 2015 年起对城市公交车成品油价格补助
                     部
车推广应用的通知                                 政策进行调整。
                                         在 2016-2020 年继续实施新能源汽车推广应用补
关于 2016-2020 年新
                  财政部、科技                 助政策。中央财政对购买新能源汽车给予补助实
能源汽车推广应用
                  部、工信部、 2015 年 4 月      行普惠制，补助标准主要依据节能减排效果，并
财政支持政策的通
                   发改委                   综合考虑生产成本、规模效应、技术进步等因素
      知
                                         逐步退坡。
 （三）行业发展情况
     （1）新能源汽车已成为全球公认的发展趋势
    ①降低汽车行业石油消耗，是人类社会实现“碳达峰、碳中和”和可持续发展的核心
路径
贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努
力争取 2060 年前实现碳中和”；2020 年 12 月 12 日，国家主席习近平在气候雄心峰会
上宣布，到 2030 年，中国单位国内生产总值二氧化碳排放将比 2005 年下降 65%以上，
中国非化石能源占一次能源消费比重将达到 25%左右，风电、太阳能发电总装机容量将
达到 12 亿千瓦以上。除中国外，德国、日本、法国、英国等全球主要经济体亦公布或
加快了其“碳达峰、碳中和”时间进程计划。
  石油是一种不可再生能源，石油作为能源的耗用是全球碳排放的主要来源之一。汽
车行业是全球石油消耗量最大的行业之一，汽车对石油的需求超 2,000 万桶/日，占石油
消耗量的 20%以上。因此，从长期来看，为了降低汽车行业石油的消耗量、改善全球能
源结构、减少污染物与温    气体排放，汽车的电动化是必然趋势。根据国际能源署发布
的《世界能源展望 2018》，新能源汽车的普及将有效的减少汽车行业对石油的需求，
契合了“双碳”目标实现的迫切要求，预计到 2040 年，全球近半数轿车都会是电动车。
  ②各国政府政策驱动行业快速发展，各大车企电动化战略加速
  近年来，汽车电动化趋势明显加速。各国政府陆续出台停止使用传统燃油汽车计划
以及各类补贴政策，并纷纷加快在充电等配套设施上的投资。全球各大汽车企业陆续发
布新能源汽车战略并推出正向开发的电动化汽车平台。在政策驱动、新能源汽车用户体
验不断增强、成本不断降低以及基础设施建设日益完善下，新能源汽车尤其是新能源乘
用车渗透率以及消费者接纳程度不断提升。
  ③汽车产业“新四化”发展下，电动化是最佳基础平台
  当前，“电动化、网联化、智能化、共享化”为核心的“汽车行业新四化”正重塑汽车
产业新格局。5G、物联网、人工智能等新技术的快速发展，推动汽车向高级智能移动
终端演变。电动化则是适配车联网、无人驾驶等技术的最佳基础载体。新能源汽车行业
已进入从导入期到成长期的关键阶段，与汽车产业“新四化”的转型升级相叠加，将进一
步加快汽车产业变革的发生。
  ④发展新能源汽车产业对我国极具战略意义，是中国经济增长新动能
  中国是一个缺油的国家。我国已在 2018 年超越美国成为世界最大的原油进口国，
石油对外依存度约 70%，降低石油对外依存度关乎我国能源战略安全。汽车是我国石油
消耗的主要领域，我国乘用车和商用车油耗占社会总油耗比例已达 42%。相比于石油，
我国电力行业自 2011 年起便已赶超美国在发电量和装机量上位居世界榜首，供应较为
充足。因此，新能源汽车产业的发展对我国能源安全极具战略意义。
  从我国经济和社会发展来看，汽车产业是中国国民经济发展的重要支柱产业，对
GDP 和就业产生巨大的带动作用。但由于我国汽车工业发展起步晚，传统汽车工业所
需的核心技术能力仍较为落后。而在新能源汽车领域，中国与全球领先国家的起步时间
基本同步，且近年来保持良好的发展势头，因此新能源汽车革命已成为中国在汽车产业
实现弯道超车的战略机遇。同时，受到国际、国内形势的复杂化影响，传统汽车产业受
到一定的冲击，2018 年我国全年汽车销量自 1990 年以来首次出现下降。然而，新能源
汽车产量、销量依然保持正向高速增长，2018 年产销量同比增长均超 60%。2019 年和
量同比增长 10.9%。2021 年 1-7 月，新能源汽车销量达 147.8 万辆，同比增长 2 倍，且
已超过 2020 年全年销量。新能源汽车已经成为中国汽车产业、中国经济增长的新动能。
  自 2010 年，国务院决定“加快培育和发展战略性新兴产业”，将新能源汽车作为七
大战略产业之一，根据 GGII 数据，中国新能源汽车自 2015 年以来产销量位居世界第一，
保有量占据全球 50%。新能源汽车将成为中国汽车产业弯道超车的重要领域，对相关产
业链起到带动作用，为中国经济发展提供新动能。
  （2）锂离子电池是新能源汽车主流动力选择
  锂离子电池是一种二次电池（充电电池），它主要依靠锂离子在正极和负极之间来
回移动来进行工作。在充放电过程中，锂离子在两个电极之间往返嵌入和脱嵌。相较于
铅酸电池、镍氢电池等其他电池体系，锂离子电池具有能量密度高、工作电压高、自放
电小、无记忆效应、循环寿命长、充电快速、重量轻、体积小、无污染等优势。自上世
纪九十年代索尼公司、NEC Moli Energy (Canada) LTD.先后将不同正极材料的锂离子电
池产业化后，锂离子电池已广泛应用于消费电子产品、新能源汽车和储能领域等。
  锂离子电池经过 20 多年的应用发展，以及近年来在新能源汽车上的大规模使用，
技术趋于成熟，产业配套全面，推动新能源汽车的成本不断趋近燃油车，从而成为新能
源汽车主流动力选择。锂离子动力电池作为新能源汽车最为关键的核心组件，直接影响
新能源汽车的性能，包括新能源汽车的续航里程、安全性、使用寿命、充电时间和高低
温适应性等；同时，直接影响新能源汽车成本，其成本占整车成本的 40%左右。突破动
力电池能量密度、提升续航里程、提高安全性能、延长使用寿命、缩短充电时间、优化
低温性能、降低电池成本等是新能源汽车替代传统燃油车、提高渗透率、由政策驱动转
为消费驱动的关键因素。
  受益于 2014 年以来全球新能源汽车产业的迅速发展，动力电池需求增长迅猛。根
据 EVTank 联合中国电池产业研究院共同发布的《中国锂离子电池行业发展白皮书
（2021 年）》，2020 年全球锂离子电池的出货量达到 294.5GWh，动力电池、小型锂
电池和储能型锂电池的出货量分别为 158.2GWh、107.8GWh 和 28.5GWh。2020 年中国
锂离子电池出货量达到 158.5GWh，动力电池、小型锂电池和储能型锂电池的出货量分
别为 84.5Wh、59.8GWh 和 14.2GWh，动力电池的占比已超过小型锂电池。
  （3）消费电池稳定增长、储能电池前景广阔
  ①消费电池发展稳定，5G 时代有望迎来换机潮
  消费类锂离子电池作为锂离子电池的重要需求市场，主要应用于手机、笔记本电脑、
平板电脑、可穿戴式智能设备、移动电源等数码类电子产品领域。近年来，消费电子数
码电池市场整体增长平稳，但随着 5G 时代的到来，高端智能手机迎来换机潮，可穿戴
设备、无人机等新型数码领域亦有望成为数码电池市场的主要增长点，未来对高端数码
电池及高倍率电池的需求依旧强劲。
  ②储能电池发展前景广阔，电化学储能有望成为主流
  随着人类社会对于“碳达峰、碳中和”的日益重视，以及光伏、风电技术进步、成本
降低的发展趋势，全球能源结构正在从传统能源向清洁能源加速转型，但清洁能源的不
稳定性与电力系统要求的稳定性矛盾凸显，储能电池需求快速增长。
  政策方面，2021 年 7 月，国家发改委、国家能源局联合发布《关于加快推动新型
储能发展的指导意见》，提出到 2025 年，实现锂离子电池等新型储能从商业化初期向
规模化发展转变，装机规模达 3,000 万千瓦以上。到 2030 年，实现新型储能全面市场
化发展，新型储能成为能源领域碳达峰、碳中和的关键支撑之一。2021 年 8 月，国家
发展改革委、国家能源局发布《关于鼓励可再生能源发电企业自建或购买调峰能力增加
并网规模的通知》，鼓励发电企业自建储能或调峰能力增加并网规模，引导市场主体多
渠道增加可再生能源并网规模。
  近年来，全球储能装机量持续攀升。2018 年电化学储能装机呈井喷状态，全年新
增装机量高达 3.7GW，同比增速达到 126.4%。截至 2020 年末，全球电化学储能累计装
机规模为 14.25GW，是 2014 年累计装机规模的约 16 倍。根据 BNEF（彭博新能源财经）
预测，2040 年全球储能电池累计装机量将达到 1,095GW，市场空间巨大。
  锂电池是新材料行业的热点领域，新能源汽车、储能、消费电子的快速发展，将驱
动锂电池乃至行业的快速发展。锂电池主要由正极、负极材料、电解液和隔膜等组成，
其产业链具体如下：
  其中，正极材料是锂离子电池的重要组成部分，占锂离子电池总成本比例最高（约
影响锂离子电池的能量密度、安全性能、循环寿命等各项核心性能指标。目前锂电正极
材料市场主要可划分为三元（多元）材料、钴酸锂、磷酸铁锂等，公司布局的主要为三
元材料中的 NCM 材料，其产业链上游包括三元前驱体、碳酸锂、氢氧化锂等。正极材
料的产业链具体如下：
注：红色为华友钴业合并范围内重点布局的产业链。
  发行人所处的锂电池材料行业主要包括钴材料行业、镍材料行业、三元前驱体和正
极材料行业，具体如下：
  （1）钴材料行业
  ①行业规模
由于下游锂电池及合金行业的带动，同时还受到冶炼、深加工产能向中国集中的影响，
国内钴行业市场规模保持快速增长，占世界市场总规模的比重不断增加。
资料来源：《中国钴业》季刊，2021 年第 1 期
资料来源：《中国钴业》季刊，2021 年第 1 期
年全球钴消费增量约 4 万吨，其中动力电池占比 48.9%，3C 电池占比 30.8%，是近年来
钴消费增量的主要来源。随着智能手机出货量恢复增长和新能源汽车等新兴领域的发
展，电池产业将进一步扩容，拉动钴需求稳定增长，是未来几年全球钴消费增量的最主
要来源，预计钴行业未来 5 年需求复合增速在 8%左右。
  ②供需格局
  全球可利用钴矿资源主要集中于刚果（金），以嘉能可为代表的少数大钴矿公司产
量占到全球产量的 75%，在行业内拥有绝对话语权与影响力。虽然 2020 年万宝矿产、
中色、中铁等中资矿业集团计划新增钴矿投资项目提升产量目标，但是伴随行业龙头嘉
能可提前关停 Mutanda 矿以及下调指引产量，全球主要钴矿企业未来三年钴矿供给释放
十分有限。
  总体而言，钴价从 2018 年 4 月开始从高位大幅下跌，到 2019 年 7 月跌至最低点，
而后处于震荡回升趋势。从长期看，钴产业上游产量的收缩，结合新能源汽车市场爆发
和消费电子市场稳步增长的预期，钴行业供需格局将会得到改善，预计钴价将在未来几
年内稳中有升。
                近三年国内钴价走势（人民币元/吨）
资料来源：Wind 资讯
   （2）镍材料行业
   ①行业规模
   长期以来，镍下游消费的主要领域是不锈钢行业。但近年来新能源领域的高速发展
对提高电池能量密度、降低生产成本、增强产品竞争力的内在要求使得高镍产品占比迅
速提升，三元正极材料对硫酸镍用量的迅速增长，推动了镍的需求放量。未来，随着三
元动力电池出货量的稳定增长以及高镍产品占比提升，镍的需求在中长期将持续增长。
根据 INSG 统计，2020 年全球主要国家原生镍产量（镍金属量）为 249.69 万吨，较 2019
年 237.23 万吨的产量上升 5.25%。
   ②供需格局
   随着红土镍矿的进一步开发，全球对于印尼、菲律宾两国的依赖度大幅增加，但红
土镍矿产量的增加仍不足以弥补镍资源的供给缺口，且这一缺口将会随新能源汽车行业
的蓬勃发展呈现出扩大趋势，供给的瓶颈制约了镍产能的扩张。2020 年以来新冠疫情
背景下东南亚的防疫措施升级，对未来全球镍资源供需平衡造成较大的冲击，加重国内
冶炼企业缺矿的形势。此外，国内环保政策以及能源消耗控制政策趋严，导致中国企业
硫酸镍新建产能受限，难以满足下游电池产业的扩张需求，行业将迎来供不应求局面。
   总体来看，供给端，东南亚疫情蔓延使印尼等国镍矿出口政策难以预期，为我国原
材料供应带来严重不确定性；需求端，经济复苏和新能源汽车行业的发展对镍下游不锈
钢和硫酸镍均能起到提振作用。因此综合前述供需因素，长期来看镍价将呈现走强趋势。
资料来源：Wind 资讯
  （3）三元正极材料及前驱体行业
  ①行业规模
                                              单位：吨
资料来源：高工锂电，中信证券研究部
  三元材料作为高度定制化产品，其下游需求决定了当年供给，由于产品指标和订单
更新速度较快，所以没有严格意义上的库存，因此，在三元材料行业一般不讨论供需平
衡，而是聚焦于产能利用率的提升和与下游需求的匹配。基于动力锂电池、储能锂离子
电池出货量的快速增长以及部分三元锂电池在消费电子领域替代的替代效应，全球三元
材料出货量快速提升。根据高工锂电预测数据，到 2025 年全球三元正极材料和三元前
驱体需求量将达到 150 万吨，是 2020 年实际出货量 42 万吨的 3.6 倍。
  ②供需格局
  产业政策大力支持，新能源汽车快速发展，正极材料及前驱体市场的发展空间广阔。
未来，随着全球各国产业政策的落地，以及锂离子电池生产技术的提升、成本下降、新
能源汽车及配套设施的普及度提高等，中游锂离子电池行业将快速发展，对上游正极材
料及前驱体的需求量日益扩大，有利于产业的长期可持续发展。
  在此背景下，主要三元材料及前驱体生产厂商纷纷制定产能扩张计划，加速布局新
产能建设。中低端的常规三元材料及前驱体产品可能因此出现一定程度的过剩，但以高
镍为代表的中高端三元产品由于较高的技术和投资门槛仍具有广阔的市场前景。
               三元材料及前驱体市场价格走势
资料来源：Wind 资讯
  此外，在正极、负极、隔膜、电解液四大电池材料中，三元正极材料的原材料成本
占比最高，一般超过 90%，主要由钴、镍、锂、锰等金属原料构成，而近年来钴、锂、
镍等金属价格波动幅度较大，因此下游车企与电池企业对上游原材料的重视程度不断加
深。以华友钴业为代表的拥有一体化布局的新能源锂电材料企业将更加符合下游车企和
动力电池企业对供应商的要求，将有望持续提升市场份额和盈利能力。
  （1）钴产品原料价格变动对利润水平的影响
  钴产品原材料的成本占钴产品总成本一般在 80%以上，因而获取稳定且低成本的原
料是钴行业长期稳定发展的重要因素。另外，由于钴产品原材料需要进口，运输及后续
的生产均需要一定的周期，因此行业内企业的原材料采购与产成品销售存在一定的时间
差，如市场价格波动较大，则利润水平也相应受到较大影响。
  钴价格受全球经济、供需关系、市场预期、投机炒作等众多因素的影响。从中长期
角度，钴价走势主要受行业供需格局变化影响，以及成本对价格的支撑；而从短期角度，
钴行业市场预期及情绪变化、产业链补/去库存行为也会对行业供需及短期内价格波动
产生影响。
  钴产品的定价一般锚定英国金属导报（MB）和伦敦金属交易所（LME）的钴价格
体系，由供需双方通过一定的计算方式确定。其中，MB 钴价格体系在全球使用更为广
泛。MB 钴市场价格受到上游钴矿资源供应和下游钴产品应用的影响。钴价格会受到全
球经济、供需关系、市场预期、投机炒作等多方面因素的影响，呈现周期性变化。因此
钴产品的利润水平也会呈周期性趋势变动。
  （2）新能源汽车行业补贴政策对利润水平的影响
  新能源汽车行业的利润水平不同程度上受到补贴政策影响，新能源乘用车的销量受
政策影响较大，自 2018 年以来，高强度的补贴使得新能源车销量高速增长，从而带动
电池出货量上升，利润水平大大提升。随着 2019 年 3 月底新能源车补贴新政的出台，
补贴退坡明显，新能源汽车的销量下滑，导致电池出货量下滑。动力电池和锂电材料行
业短期内也受到了一定程度的不利影响。
贴政策的通知》，平缓补贴退坡力度和节奏，而此前已有广州、上海针对新能源汽车使
用环节的推出综合补贴方案，预计各地方政府将因地制宜，相关配套扶持政策有望逐步
加码。2021 年 8 月，中共中央政治局会议在研究当前经济形势、部署下半年经济工作
时，明确提出“支持新能源汽车加快发展”。长期来看，新能源汽车产业链将在温和的政
策引导下稳步发展，带动电池行业需求增长，通过规模化提升效率、降低成本，保证长
期利润水平的稳步扩张；同时，补贴新政对锂电池性能设置的高门槛，倒逼电池企业通
过推出优质产品提高核心竞争力，各细分领域集中度有望得到大幅提升，从而提升锂电
材料龙头企业的市场份额和利润率。
  （1）三元正极材料已成主流
  相比于传统燃油车，新能源汽车的续航里程、充电时间、安全性能、电池寿命、电
池成本等问题，都是制约消费者购买力及新能源汽车普及程度的关键因素。其中最核心
的技术指标是动力电池的能量密度，提高能量密度的关键在于正极材料。正极材料决定
了锂离子电池的主要性能。按正极材料划分，锂离子电池可以分为钴酸锂、锰酸锂、磷
酸铁锂和三元材料等技术路线。其中，三元材料是指含镍钴锰三种元素或镍钴铝三种元
素组成的正极材料，即镍钴锰酸锂（以下简称“NCM”）或镍钴铝酸锂（以下简称“NCA”）。
在动力电池领域，经历了由钴酸锂、锰酸锂转向磷酸铁锂、三元材料为主的发展历程。
各类锂离子电池的主要技术指标对比如下：
            钴酸锂        锰酸锂        磷酸铁锂        三元材料                     三元材料
   项目
             电池        电池          电池         NCM 电池                   NCA 电池
  化学式       LiCoO2    LiMn2O4     LiFePO4   Li(NixCoyMnz)O2          Li(NixCoyAlz)O2
             层状
 结构类型                  尖晶石        橄榄石         层状氧化物                   层状氧化物
            氧化物
电压平台（V）       3.7        3.8        3.2           3.6                      3.7
理论比容量
 （mAh/g）
实际比容量
 （mAh/g）
 压实密度
 （g/cm3）
平均能量密度
 （Wh/kg）
循环寿命（次） 500-1,000     500-2,000   >2,000       800-2,000               500-2,000
 低温性能         好          好         一般             好                        好
 高温性能         好          差          好            一般                        差
  安全性         差         较好          好            较好                       较差
                      动力电池、 动力电池、
            消费型锂
主要应用领域                储能型锂  储能型锂     动力电池、储能型锂电池
             电池
                        电池   电池
                      锰资源丰 安全性好、
           充放电稳
                      富、锰价较 成本较低、 能量密度高、循环寿命好、电化学性能稳
   优势      定、生产工
                      低、安全性 循环寿命       定、低温性能好
            艺简单
                        高     好
                            能量密度
           钴资源紧       能量密度
                            较低、低温
           缺、钴价较      低、循环寿       钴资源紧缺、钴价较高、热稳定性差、生
   劣势                       性能差、产
           高、循环寿      命较差、相             产工艺复杂
                            品一致性
            命较差        容性差
                              差
资料来源：CNKI
   受限于其他正极材料的能量密度瓶颈（尤其是体积能量密度低，导致较难应用于空
间狭小的乘用车），为了实现动力电池高能量密度、新能源汽车长续航里程以及低配置
成本等目标，三元材料已成为动力电池行业的技术发展主流路线之一，尤其是在性能要
求更高的中高端新能源乘用车和专用车领域。
   （2）高镍三元能量密度优势显著
   根据三元材料中镍、钴、锰元素含量的不同，NCM 材料又可分为 NCM523、NCM622、
NCM811 等，NCM523 即指该三元材料的化学组成为 Li(Ni0.5Co0.2Mn0.3)O2。NCA 则由
铝元素替代锰元素。三元材料的技术优势在于综合 LiCoO2、LiNiO2、LiMnO2 或 LiAlO2
多种材料的优点，使得镍、钴、锰或铝发挥协同效应。Ni 主要作用为提高能量密度；
Co 主要作用为稳定三元材料层状结构，提高材料的电子导电性和改善循环性能；Mn
主要作用为改善材料的结构稳定性和安全性。
   镍元素在 NCM 中具有重要地位，一般而言提高 NCM 中镍的比例可以提高其比容
量，如 523 型 NCM 的比容量在 165Ah/kg 左右，而 811 型 NCM 的比容量可达到 200Ah/kg
以上。镍钴铝酸锂（NCA）中的镍含量一般都在 80%左右，而铝含量不超过 10%；其
中镍可提高电极比容量，铝起到结构支撑作用，其比容量一般在 190Ah/kg 以上。
   根据 GGII 数据，2015 至 2019 年三元材料占正极材料的比例从 32%提高到 48%，
市场占有率不断提高，尽管受补贴退坡影响，2020 年占比下滑至 46%，但仍为占比最
高的正极材料。为进一步提高动力电池的能量密度，提升续航里程，三元材料也正在从
NCM523、NCM622 向 NCM811 等高镍类型转变，高镍化趋势愈发明显。安泰科 2020
年 11 月在中国国际镍钴工业年会上预计，2025 年全球高镍电池产量占比将达到 82.6%，
较目前约 30%的占比有明显的提升。从各国动力电池技术路径规划来看，动力电池电芯
能量密度普遍将达到 300Wh/kg 以上，在现有技术体系中，高镍三元电池是最可行的商
业化方案之一，因此高镍三元材料的市场份额有具有进一步的提升空间。
   公司及控股子公司巴莫科技已深度布局三元材料及前驱体材料领域，同时正在积极
向上游镍资源板块延伸，从而抓住行业高镍三元发展趋势，从原材料端稳定保障公司下
游三元材料产品的生产。
   （3）钴湿法冶炼优势明显
   近年来，随着中国钴产业的快速发展，中国钴冶炼、钴新材料加工的技术、工艺水
平总体上得到了较大的提升。钴冶炼的主要工艺主要包括火法冶炼工艺和湿法冶炼工
艺。随着赞比亚和刚果（金）矿业项目越来越多的得以开发，钴矿的湿法冶金近年来得
到了大力的发展。与当前使用的传统流程相比，现代钴的湿法冶炼技术的研究重点已从
经多段沉淀去除杂质和富集钴，转向创新性地使用溶剂萃取和离子交换技术，直至最终
产品。
  与火法冶金相比，湿法冶炼技术适用于各种规模的生产，对矿石品质的要求不高，
能够高度回收原料中的有价金属，提升产品的质量，降低生产成本，同时提升节能减排、
清洁生产、资源循环利用等技术水平。
  （1）周期性
  锂电材料行业下游为数码产品、动力汽车、储能电站等，与消费者行为密切相关，
国民经济周期波动对其有一定影响；同时，国内动力类电池应用终端领域受国家产业政
策的影响较大。
  （2）季节性
  锂电材料行业不存在明显的季节性波动，但受春节放假等因素影响，通常一季度出
货量会略低于其他季度。
  （3）区域性
  锂离子电池产业发达的地区，锂电材料产业也相对发达。总体上，我国锂离子电池
厂商主要集中在华南、华东、华北等区域，受上述因素影响，我国锂电材料厂商及销售
区域主要分布在上述各区域。因此，锂电材料行业的生产和销售呈现一定的区域性特点。
（四）行业竞争格局
  （1）钴产品
  钴资源端集中度较高，年产量较大企业的个体行为将会对行业供给造成较大影响。
全球按钴矿产量统计，嘉能可、洛阳钼业、谢里特、金川集团等企业排名全球靠前位置，
其中嘉能可掌握全球近三分之一的钴产能，对行业具有较强的定价权。
  钴冶炼端产销量持续增长，2020 年全球钴消费量达到 14.1 万吨，2015 年以来年复
合增长率为 7.14%。中国钴消费量占全球的比例持续提升，从 2015 年的 45.3%提升至
产量居于前列，其中华友钴业 2020 年精炼钴产量为 3.34 万吨，在全球的市场占有率超
过 23%。
  由于我国钴资源贫乏，国内钴矿原料大部分来自刚果（金），稳定的上游供给成为
国内钴冶炼企业的关注焦点；目前国内企业在刚果（金）进行资源布局的包括洛阳钼业、
华友钴业、寒锐钴业、腾远钴业等。从商业模式上看，目前国内企业主要分为控股上游
矿产资源和利用循环资源两类，前者以金川集团和华友钴业为代表，后者则以格林美为
代表。在钴行业资源端增量有限的情况下，以华友钴业为代表的具有钴矿资源和钴精炼
产业链布局、市场份额领先的企业，有望更显著地受益于新能源浪潮。
  （2）镍产品
  近年来，新能源汽车的快速发展对动力电池的性能提出了更高要求，高续航里程、
充电效率、轻量化等方面的需求日益提升。三元材料凭借其综合性能优势，在动力电池
的市场占比持续提升，从 2015 年的 28%提升至 2019 年的 60%。
  从三元材料发展趋势来看，高镍化是进一步提升能量密度和续航里程、降低电池成
本的必然途径，各国动力电池技术的主流路径规划均沿着三元材料高镍化的方向发展，
用于动力电池的硫酸镍的数量不断增加。
  全球硫酸镍产量从 2014 年进入快速增长阶段，中国主导全球的硫酸镍生产，2019
年全球硫酸镍产量约为 20.68 万镍金属吨，国内产量为 12.34 万镍金属吨，占比约为 60%。
集中在金川集团、江门长优、格林美、广西银亿、华友钴业等企业；海外产能主要集中
在日本住友、优美科和俄镍等公司。由于锂电池耗镍需求持续增长，主要生产企业亦有
扩张硫酸镍产能的规划，预计 2023 年国内硫酸镍产量将增至 23 万镍金属吨，3 年复合
增长率为 16.8%。
                     中国硫酸镍产量
                                          单位：万金属吨
   （3）三元前驱体产品
   三元前驱体材料是镍钴锰氢氧化物，化学式为 NixCoyMn(1-x-y)(OH)2，是生产三元正
极材料的重要上游材料，通过与锂源（NCM333、NCM523、NCM622 用碳酸锂，NCM811、
NCA 用氢氧化锂）混合后烧结制得三元正极成品。
   全球三元前驱体产能主要集中在中国，2020 年中国三元前驱体产量占全球的比例
接近 80%。据鑫椤资讯统计数据显示，2020 年国内三元前驱体总产量为 33.4 万吨，同
比增长 20.1%。三元前驱体行业的集中度较高，并呈现持续提升态势，2018-2020 年，
三元前驱体行业 CR5 分别为 58.38%、64.78%和 69.10%。
年市场占有率达到 11%，排名第四位，较 2019 年提升 6%，随着公司在建前驱体产能
不断投产，预计公司三元前驱体产品市场占有率和排名将继续提升。
                 中国三元前驱体企业市场份额变化
  数据来源：鑫椤资讯、中信证券研究部
   （4）三元正极材料产品
   近年来，受益于新能源汽车的旺盛需求，特别是新能源汽车对更高续航里程的需求，
三元正极材料的市场规模迎来爆发式增长。目前全球三元正极材料产地分布主要集中在
中国、韩国和日本。根据日本富士经济统计排名显示，2020 年住友金属、韩国 ECOPRO
和日亚产量排名靠前，国内企业市场份额排名靠前的主要为巴莫科技、当升科技、容百
科技、长远锂科、杉杉能源、厦钨新能等。
  根据 GGII 及日本富士经济统计，中国作为全球最大的正极材料生产基地，2020 年
中国三元正极材料出货量 23.6 万吨，约占全球三元正极材料出货量的 55.6%。中国三元
正极材料市场集中度处于持续提升态势。上海有色网数据显示，2018 年、2019 年和 2020
年，中国三元正极材料市场 CR5 集中度分别为 42.28%、44.36%和 52%。
  根据鑫椤资讯公布的数据，2020 年巴莫科技三元正极材料出货量在国内排名第二，
市占率为 9%；2021 年第一季度出货量在国内排名第一，市占率为 13%。此外，巴莫科
技在技术壁垒较高的高镍三元材料领域优势明显，2020 年和 2021 第一季度市场份额均
超过 25%，位居国内前二。
  三元正极材料生产成本中，原材料成本占比超过 90%，对金属原料价格高度敏感，
因此以华友钴业为代表的掌握上游金属资源和冶炼产能的企业将有望在未来竞争中脱
颖而出，持续提升市场份额和盈利能力。
  （1）技术和工艺壁垒
  锂电材料技术具有以电化学为核心、多学科交叉的特点，需要企业进行大量的研发
投入。同时，锂电材料生产工艺复杂，过程控制严格，原材料的选择、辅助材料的应用
以及生产流程的设置等均需多年的技术经验积累。企业掌握核心技术并将其充分应用于
稳定、高效的产品量产需要较长时间，难度较高。因此，行业内掌握核心技术和先进工
艺的企业树立行业较高的技术和工艺壁垒。
  （2）人才壁垒
  锂电材料行业技术经验的积累需要大量专业技术人员的支持，因此，锂电材料行业
需要大量兼备高水平专业技术和行业经验的复合型人才。对于行业新进入企业而言，核
心技术人员的培训需要大量的资金和时间成本。因此，行业内核心技术人才专业水平领
先、核心技术团队长期稳定的企业已树立起行业较高的人才壁垒。
  （3）矿产资源壁垒
  新能源锂电材料所需的钴、镍、锂等金属资源具有稀缺性，而该等资源在全球分布
不均，中国需要大量进口。锂电材料生产企业在境外布局相关矿产资源可有力地保障供
应链和生产经营的稳定性，并有效控制原材料成本，从而在行业竞争中脱颖而出。
  （4）客户资源壁垒
  汽车行业具有严格的管理体系，汽车零部件供应商需要具备一定的准入标准，比如
符合 IATF 16949 标准。动力电池是新能源汽车核心部件，整车企业需要对动力电池供
应商进行认证和评估，考察其技术实力、工艺流程、过程管理、产品品质和经营管理等，
选择符合要求的供应商，建立稳定的供应关系。因此，锂电材料企业进入整车企业及动
力电池企业的供应商体系后，整车企业及动力电池企业一般不会轻易更换供应商，使得
行业内拥有优质客户的动力电池企业树立较高的客户资源壁垒。
  （5）资金壁垒
  动力电池行业资本开支较高，通过厂房建设、生产设备购置等进行产能扩张需要大
量的资金支持。此外，日常经营也需要大量流动资金支持。近年来，行业内鲜有具备足
够资金实力的新进者。因此，行业新进入企业面临一定的资金壁垒。
（五）行业主要竞争对手
  寒锐钴业以钴、铜产品为核心，形成了从原材料铜钴矿石的开发、收购，到铜钴矿
石的加工、冶炼，直至钴中间产品和钴粉的完整产业流程，是国内少数拥有钴金属较完
整产业链的企业之一。2020 年，寒锐钴业实现营业收入 22.54 亿元。
  洛阳钼业主要从事基本金属、稀有金属的采、选、冶等矿山生产业务和矿产贸易业
务。目前洛阳钼业主要业务分布于亚洲、非洲、南美洲、大洋洲和欧洲五大洲，是全球
最大的白钨生产商和第二大的钴、铌生产商，亦是全球前五大钼生产商和领先的铜生产
商。2020 年，洛阳钼业实现营业收入 1,129.81 亿元。
  盛屯矿业重点聚焦于锌、钴、铜、镍金属品种，主营业务有有色金属采选业务、钴
材料业务、金属冶炼及综合回收业务和金属贸易和产业链服务。盛屯矿业在刚果（金）
投建并于 2019 年顺利生产运营 30,000 吨电极铜、3,500 吨钴综合利用项目，并收购了
钴材料深加工企业珠海市科立鑫金属材料有限公司。2020 年，盛屯矿业实现营业收入
   格林美已建成废旧电池与钴镍钨资源循环利用基地、超细钴粉制造基地、三元动力
电池原料与材料制造基地、电子废弃物与报废汽车循环利用基地。2020 年，格林美实
现营业收入 124.66 亿元。
   中伟股份主要从事锂电池正极材料前驱体的研发、生产、加工及销售，主要产品包
括三元前驱体、四氧化三钴，分别用于生产三元正极材料、钴酸锂正极材料。为进一步
增强锂电池正极材料前驱体主要原材料的保障能力，公司向产业链上游延伸，已形成了
镍、钴中间品湿法加工硫酸镍、硫酸钴以及锂离子电池循环回收产能，与前驱体产业形
成了良好的产业链协同优势。2020 年，中伟股份实现营业收入 74.40 亿元。
（六）上下游行业及其发展状况
   锂电材料行业的上游主要包括锂、钴、镍等金属资源的勘探、开发。上游行业的供
应情况、价格变动及产品质量可能对本行业的经营造成影响。锂、钴、镍等原材料的价
格受到全球市场供需关系的影响较大，因此，如果原材料价格因各项因素影响而出现较
大波动，将对行业利润水平产生一定程度的影响。
   锂电材料行业的下游主要包括数码产品、动力汽车、储能电站等。随着生产成本的
降低和安全性能的持续提升，锂离子电池凭借循环利用寿命长、节能环保等绿色能源优
势，已经成为化学电源领域最具竞争力的储能方式，应用领域也从最初的小型数码类电
子产品拓展至电动汽车、储能电站等大规模储能技术的新能源领域，近年来一直保持强
劲的增长势头。终端应用领域的需求增长对锂离子电池产业链的发展具有明显的促进作
用，也将给上游的锂电材料行业带来较大的市场空间。
（七）影响行业发展的有利因素和不利因素
  （1）宏观经济增长
到 53.2 万亿元，同比增长 12.7%，名义增速高达 17%，GDP 增速位居世界主要经济体
前列。2021 年上半年中国社会消费品零售总额为 21.2 万亿元，同比增长 23.0%，两年
平均增速为 4.4%。国民经济的持续稳步增长以及经济发展的质量和效益不断提升有利
于锂电池产业链的快速发展。
  （2）产业政策的引导支持
  在全球节能环保的大趋势下，为了降低汽车行业石油的消耗量、改善全球能源结构、
减少污染物与温    气体排放，全球主要国家已明确提出或加快了“碳达峰、碳中和”时间
进程，在此背景下汽车电动化已经成为不可逆的必然趋势。
  从全球市场来看，世界主要国家和地区也均明确提出了电动车发展目标和燃油车停
售时间表：2021 年 8 月美国总统拜登签署行政令，要求 2030 年末实现美国销售汽车中
半数为新能源汽车的目标，超过 10 个州表示将于 2035 年之前禁售燃油车；挪威将于
来看，依照《新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）》，到 2025 年，我国新能源汽车
市场竞争力明显增强，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右。据中
国汽车工业协会的统计，2020 年我国新能源汽车新车渗透率仅为 5.4%，按照前述发展
规划目标，国内新能源汽车在未来几年仍将保持快速发展。此外，在我国锂电池产业规
划中着重强调续航里程的大背景下，三元电池的能量密度优势明显，已成为行业主流技
术路线；随着行业整体对能量密度需求的不断提升，高镍三元有望打开更大的市场空间。
  （3）终端消费市场的快速发展
  在新能源汽车行业的大趋势下，汽车电动化已经成为主流车厂一致的发展方向，锂
电池厂商推出的扩产计划亦纷纷随之而来。未来，各大车企也将大力投入新能源汽车市
场，提高新能源汽车的销售占比，戴姆勒、大众、通用、宝马等龙头车企纷纷发布的新
能源汽车战略，根据上述车企的规划，到 2025 年，各车企电动车年销量规划总计超过
高科等国内外主流锂电池厂商也先后宣布扩产，以匹配车企新能源汽车新战略。整车企
业、锂电池企业的产能扩张相应的带动了对上游锂电池材料的需求。
  此外，作为锂离子电池的重要下游市场，消费类锂离子电池有望随着 5G 时代高端
智能手机的换机潮以及单机电池容量的提升而迎来需求的高速增长；随着新能源发电占
比的快速提升、政策支持力度加大以及商业模式建立，锂电储能已进入商业化加速期，
储能锂电池的需求有望在未来 5-10 年内呈现爆发式增长。
  （1）钴矿资源相对集中于少数地区和少数矿业企业
  目前全球的钴矿资源集中于少数地区，如刚果（金）、澳大利亚等主要地区；另外，
钴矿产量也相对集中于少数矿业企业，如嘉能可、美国自由港、洛阳钼业、ENRC、
ChambishiMetals、Norilsk、ValeInco 等大型矿业企业。钴资源的集中加大了下游厂商获
取原料的难度。
  （2）钴价和镍价波动较大
  钴、镍是三元材料所需的两种重要金属原料。钴作为一种小金属，其价格易受到全
球经济、供需关系、市场预期、投机炒作等众多因素的影响。从历史数据来看，钴价的
波动要高于铜铝等金属。近年来，随着电池用镍的超预期增长，2020 年下半年以来镍
金属价格快速上涨，涨幅约 50%。钴价和镍价大幅波动不仅会直接打乱下游厂商的生产
节奏，也会影响到下游消费市场的需求，从而对整个行业产生一定的不利影响。
  （3）补贴退坡等政策可能对新能源汽车行业造成阶段性扰动
和 120.6 万辆，同比出现小幅下降。2020 年 4 月财政部等四部委联合发布《关于完善新
能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，将财政补贴政策实施期限延长至 2022 年底，
一定程度上平缓了补贴退坡力度和节奏。尽管随着技术的持续进步和基础设施配套的逐
步完善，新能源汽车行业自主发展能力已较大地增强，但补贴和税收优惠仍然是消费者
购买新能源汽车的重要驱动因素。若未来补贴政策持续收紧，可能会对我国新能源汽车
行业的高速发展产生阶段性的扰动。
（八）产品进出口国的有关进出口政策、贸易摩擦对公司的影响
  发行人境外收入主要以贸易业务、铜产品业务为主。报告期内，公司铜产品主要在
刚果（金）就地销售，贸易业务主要外销国家和地区为新加坡和中国香港，公司钴产品、
三元前驱体产品主要外销国家和地区为韩国、日本和中国香港。报告期内，发行人对上
述国家和地区的出口业务未遭受反倾销、加征关税等国际贸易摩擦政策。
七、发行人在行业中的竞争地位
（一）发行人所处行业地位
  在精炼钴方面，发行人深耕钴业务多年，钴产品的销量逐年增长，市场占有率一直
处于领先地位。2020 年，公司钴产品产量（含受托加工）3.34 万吨，市场占有率超过
  在镍资源业务方面，发行人近年来加大力度布局镍资源和冶炼业务，公司镍产品产
量由 2018 年的 422 吨金属量增长至 2019 年的 3,633 吨金属量，2020 年进一步快速增长
至 11,682 吨。在战略布局上，公司持续在镍资源丰富的印尼进一步加大投入，包括华
越公司年产 6 万吨镍金属量氢氧化镍钴项目、华科公司年产 4.5 万吨镍金属量高冰镍项
目等，保障公司下游产品的镍原料供给。
  在三元前驱体及正极材料方面，发行人 2020 年三元前驱体产量 34,710 吨，排名国
内第四，市场占有率约 11%，较 2019 年提升 6 个百分点。未来 3 年，发行人规划将全
资拥有的三元前驱体产能提升至 30 万吨/年以上，合资建设的三元前驱体产能提升至 13
万吨/年以上，届时产能规模将居于国内领先地位。
  发行人收购的巴莫科技是国内正极材料的头部企业之一，在高镍材料领域优势明
显。根据鑫椤资讯公布的数据，2020 年巴莫科技三元正极材料出货量在国内排名第二，
市占率为 9%；2021 年第一季度出货量在国内排名第一，市占率为 13%。发行人三元前
驱体及巴莫科技的正极材料产品已进入 LG 化学、CATL、比亚迪、POSCO 等新能源锂
电行业全球知名客户供应链，同时公司与大众汽车、沃尔沃、宝马等新能源电动车和储
能客户开展战略对接、增强战略互信，使其拥有最优秀的终端主机厂、电池与正极材料
客户。
（二）发行人竞争优势
  发行人多年布局的资源板块、有色板块、新能源板块、循环板块形成了高效的产业
协同。刚果（金）、印尼等地的深度资源布局为公司提供了低成本的生产原料；有色板
块突出的冶炼制造优势是公司业务发展的支撑，有色板块亦为新能源板块提供关键原材
料，在公司业务体系中起着承上启下的重要作用；新能源板块整合资源板块、有色板块
以及自身的生产、技术、研发等要素，瞄准国际、国内主流市场和目标客户，打通公司
从钴镍原料到正极材料的锂电材料全产业链；此外，公司响应国家环保政策要求积极布
局循环板块，将可满足其他业务板块的部分原料需求。
  完整的产业链布局可帮助公司保障生产经营的持续性，构筑产业链成本优势，提高
对全产业链的研究实力和技术水平，保障产品品质。随着资源掌控力度的不断增强和产
能规模的持续扩大，公司上述四大业务板块构建的新能源锂电产业链闭环为公司带来的
竞争优势将愈发凸显。
  发行人是国家级高新技术企业，建有完整的科技创新体系。公司成立了“华友钴业
新能源电池材料省级重点企业研究院”“浙江省华友钴业绿色钴冶炼技术及新材料开发
研究院”和“华友新能源锂电材料省级高新技术企业研究开发中心”，主要从事锂电正极
材料前驱体和多元正极材料新产品开发和先进制造技术的研究，以及钴铜、钴镍矿采矿、
选矿、冶炼的创新工艺和绿色制造技术的研究，建立了可参与国际竞争的电池正极材料
前驱体开发、评估及应用科研平台。拥有国内同业一流的技术人才队伍，并与中南大学
粉末冶金国家重点实验     、国家工程研究中心共同创建了联合研究基地，以公司研究院
技术骨干组成的研发团队被评为浙江省重点创新团队（企业技术创新团队）。
  发行人拥有所从事行业的核心技术，并获得了部分专利技术授权，取得了多个新能
源锂电材料和钴新材料制造、钴铜镍湿法冶炼、废旧锂电池回收利用等方面的重要专利。
截至报告期末，公司拥有境内授权专利 108 个。发行人是行业标准的重要制定者，牵头
或者作为重要成员参与起草了多种产品行业标准，多个行业化学分析方法标准的全部或
部分章节，以及多部国家标准。截至报告期末，公司主导或累计参与起草国家标准 17
项，行业标准 71 项。
  发行人是全球最大的钴冶炼产品供应商，同时公司也是国内锂电三元前驱体产品主
要供应商之一，近年来产能规模正在持续提升。结合前述产业链协同优势和技术研发优
势，公司产品获得了下游客户的高度认可，进入了 LG 化学、宁德时代、POSCO、比亚
迪等全球主流电池供应链，进而进入大众、雷诺日产、沃尔沃、福特、比亚迪等全球主
流车企供应链。公司与 POSCO 及其关联企业在 2019 年签订供货 MOU 的基础上，2020
年 3 月签订了合计约 9 万吨的长期供货合同；2021 年 11 月公司与宁波容百新能源科技
股份有限公司（以下简称“容百科技”）签订《战略合作协议》，约定 2022 年 1 月 1 日
至 2025 年 12 月 31 日容百科技向公司采购前驱体数量不低于 18 万吨，且在提供有竞争
优势的金属原料计价方式与前驱体加工费的条件下，双方预计前驱体采购量将达到 41.5
万吨；此外，公司多元高镍系列新产品已分别进入 LG 化学、宁德时代、比亚迪等重要
客户及汽车产业链。
   近年来新能源汽车和锂电池行业的市场集中度均呈现持续提升趋势，优质的客户资
源积累有利于公司抓住机遇扩大市场份额，提升行业地位。
   发行人在钴、镍、铜、锂等资源方面持续进行业务布局：历经多年经营，发行人已
在刚果（金）主要矿产区建立了采矿、选矿、钴铜冶炼于一体的钴铜资源开发体系，有
效地保障了国内制造基地的钴铜原料供应；发行人与青山钢铁集团合作的印尼年产 6
万吨镍金属量氢氧化镍钴湿法冶炼项目、年产 4.5 万吨金属量高冰镍项目已启动建设，
将进一步提升公司对镍钴资源的掌控能力；此外，发行人通过参股澳大利亚上市公司
AVZ 布局了刚果（金）Manono 锂矿，持续考察和拓展资源布局。
   随着新能源汽车等下游行业的快速发展，钴镍等矿产资源的稀缺性将愈发凸显，公
司相关资源的布局将为新能源锂电材料产业的发展带来突出优势。
   公司建立了完善的运行机制和先进的管理体系，拥有先进的人力资源管理体系，健
全的风险控制体系，尤其是在标准化、体系化管理方面具有丰富的实践能力。公司及相
关 子 公 司 建 立 了 ISO9001 、 ISO14001 、 OHSAS18001 、 GB/T19022 、 GB/T15496 、
AQ/T9006“六合一”管理体系，通过了 IATF16949 体系认证，通过标准化管理，规范各
项业务流程和作业，同时在制造业务流程中引入了 QCC、TPM、6S、SPC 等先进的制
造理念和精益生产管理工具，为公司控制产品品质和生产成本、保障安全环保体系可靠
运行、提升经营质量提供了有效的管理规范和工具。公司是浙江省工信领域第一批标准
化示范企业创建单位，获得了省标准化协会颁发的“AAA 标准化行为良好证书”。
八、发行人主营业务的具体情况
（一）发行人主营业务概况
  发行人目前主要从事新能源锂电材料的制造、钴镍新材料产品的深加工和钴、铜有
色金属采、选、冶以及相关贸易业务，是一家拥有从钴镍资源开发到锂电材料制造一体
化产业链，致力于发展低碳环保新能源锂电材料的高新技术企业。
  发行人主营业务的具体情况参见本章之“五、发行人主营业务及主要产品”。
（二）发行人主营业务模式
  （1）境内钴、镍业务生产模式
  发行人总体上实行“以客户为中心、以自身产能为条件来确定产量计划，以市场供
求变化情况确定各类钴、镍产品产量”的生产模式。由于公司的生产过程产出的多种中
间产品和终端产品均可直接对外销售，因此，发行人可根据实际市场需求和价格变化情
况，灵活调整各类钴、镍产品的实际产量，以达到效益最大化目的。除本部及下属子公
司自产钴、镍产品外，为保证主要客户稳定供应、开拓市场，发行人也委托业内企业加
工部分产品。
  （2）刚果（金）钴铜业务生产模式
  刚果（金）子公司 CDM 公司、MIKAS 公司主要业务为采选钴铜矿或收购钴铜矿
料，并通过选矿工艺生产铜钴精矿，进一步湿法冶炼生产粗制氢氧化钴和电积铜产品；
CDM 公司还通过火法冶炼的方式生产粗铜；CDM 公司、MIKAS 公司主要根据自身产
能和原料情况确定生产计划。
  （3）三元前驱体及正极材料业务生产模式
  新能源板块中，发行人主要通过合成、洗涤、干燥等工艺来制备三元前驱体，通过
烧结法来制备正极材料，根据公司产能和市场需求情况制定生产计划。
  发行人及下属子公司在生产过程中有明确的分工，其中：发行人本部和华友衢州以
钴矿料为主要原料，采用“浸出——萃取——合成——煅烧”等工艺生产相关钴、铜产品；
CDM 公司除了为发行人提供钴精矿、钴中间品外，主要以铜精矿为原料，采用电炉和
鼓风炉工艺生产粗铜产品。
  （1）华友钴业本部及华友衢州主要生产工艺流程
  钴系产品：发行人本部及华友衢州主要以钴精矿、粗制氢氧化钴为原料，采用球磨、
浸出、萃取分离、电积、合成、煅烧等工艺，生产钴产品以及副产阴极铜等产品，工艺
流程如下：
                含钴矿料
                                                                    硫
                                         萃取                         酸
                 球磨      浸 出                           蒸发结晶
                                                                    铵
          氯化钴                  硫酸钴             硫酸铜   硫酸锰      硫酸镁
           溶液                  溶液               溶液   溶液        溶液
                喷雾     合 成                           蒸发结晶     合 成
                焙烧
                                               电 积
    电 积
                       煅烧                                     煅烧
   电积钴           四氧化三钴                硫酸钴      阴极铜   硫酸锰      氧化镁
  镍系产品：发行人子公司华友衢州主要以镍精矿、粗制氢氧化镍为原料，采用球磨、
浸出、萃取分离、电积、蒸发结晶、三元合成等工艺，生产镍产品以及副产阴极铜等产
品，工艺流程如下：
                   含镍矿料
                                                                         硫
                                               萃取                        酸
                    球磨        浸 出                           蒸发结晶
                                                                         钠
             硫酸镍                     硫酸钴            硫酸锰            硫酸铜
                         硫酸锰溶液
              溶液                     溶液              溶液             溶液
                                    三元合成            蒸发结晶
                   蒸发结晶
       电 积                                                         电 积
       电解镍         硫酸镍              三元前驱体           硫酸锰            阴极铜
  （2）CDM 公司主要生产工艺
  CDM 公司有 CDM 湿法分厂、PE527 鲁库尼湿法厂、PE527 鲁苏西选矿厂三个生
产系统，其中 CDM 湿法分厂包含湿法冶炼系统和硫化矿焙烧系统，湿法冶炼系统以外
购铜钴矿为主要原料，采用浸出、萃取、电积、除铁、沉钴、干燥等工艺生产电积铜和
粗制氢氧化钴。硫化矿焙烧系统以硫化铜钴精矿为原料，采用沸腾焙烧工艺，产出焙砂
进入湿法冶炼的浸出工序；CDM 鲁库尼湿法厂以自有的 PE527 矿权中的低品位氧化铜
矿为原料，采用浸出、萃取、电积工艺生产电积铜；CDM 鲁苏西选矿厂以自有 PE527
矿权中的低品位硫化铜钴矿为原料，采用选矿工艺加工成硫化铜钴精矿，精矿送 CDM
及 MIKAS 的焙烧系统处理。
  ① CDM 湿法分厂湿法冶炼系统生产工艺
                    铜矿原料
                              块料
                    振动筛                 电炉                铜模车
                          粉
                          料
                    湿法工艺                                   粗铜
② CDM 湿法分厂硫化矿焙烧生产工艺
③ CDM 鲁库尼湿法厂生产工艺
④ CDM 鲁苏西选矿厂生产工艺
a、选矿厂原矿破碎系统
b、选矿厂浮选系统
（3）MIKAS 公司主要生产工艺
  MIKAS 公司生产工艺流程与 CDM 湿法分厂基本相同，包含湿法冶炼系统和硫化
矿焙烧系统，其中湿法冶炼系统以铜钴矿为主要原料，采用浸出、萃取、电积、除铁、
沉钴、干燥等工艺生产电积铜和粗制氢氧化钴。硫化矿焙烧系统以硫化铜钴精矿为原料，
采用沸腾焙烧工艺，产出焙砂后进入湿法冶炼的浸出工序。生产工艺流程图参考 CDM
湿法分厂。
  （4）三元前驱体生产工艺
  三元前驱体的生产工序主要是将三元金属盐的混合溶液与辅料溶液-沉淀剂和络合
剂的共同作用下，发生络合共沉淀反应合成出三元金属氢氧化物浆料，再经过固液分离、
洗涤和干燥工艺、最后包装得到三元前驱体产品。
  （5）正极材料生产工艺
  正极材料的制备主要采用配浸料、焙烧、破碎等生产方法，高镍三元正极材料的制
备往往需要多次焙烧和破碎，具体生产工艺如下：
     （1）自产业务采购模式
  发行人原料采购以刚果（金）自有矿山、刚果（金）CDM 公司及 MIKAS 公司当
地采购（矿企、中间商以及自有采购网点）以及向国际矿业公司或大型贸易商采购三种
采购方式相结合的方式。随着公司 PE527 铜钴矿的开发，公司原材料自给比例逐步提
高。
  发行人外部采购的原材料根据生产计划进行采购，并且会根据市场价格走势采取灵
活机动的采购策略。原材料外部采购主要有两种方式，一种是向国际矿业公司或大型贸
易商采购，另一种是由 CDM 公司、MIKAS 公司在刚果（金）当地矿山企业、中间商
或通过自有采购网点采购原材料；其中，第一种采购方式一般采取长单方式，即发行人
每年（多为第四季度）与国际矿业公司或大型贸易商签订下一年度采购合同，该合同为
框架性协议，协议中约定年度采购量以及价格确定方式，以保证原材料供应的稳定性；
第二种由 CDM 公司或 MIKAS 公司向刚果（金）当地矿山企业、中间商或通过自有收
矿网点采购原料，一般根据情况采取短单收购方式。发行人经过多年经营，已形成了相
对成熟稳定的采购网络，目前主要钴矿原料的供应能够保障公司正常生产经营需要。
  第一种采购方式下，发行人主要与供应商约定以 CIF 方式在宁波港或嘉兴乍浦港交
货；第二种采购方式下，发行人通过 CDM 公司或 MIKAS 公司将原料粗加工成钴精矿
或冶炼成钴中间品，然后通过当地的物流公司陆路运输到南非的德班港，再通过海运公
司运至我国宁波港、嘉兴乍浦港等。
  三元前驱体所需的硫酸钴等原材料部分由公司自有钴冶炼产能供给，部分向外采
购；三元正极材料所需的三元前驱体部分由公司自有三元前驱体产能供给，部分向外采
购。生产三元前驱体及正极材料所需的其他原辅材料按市场价格从供应商处采购。
  外购原材料的采购计价方面，钴原料的采购计价方式按国际市场钴金属交易价格的
一定折扣确定；铜矿原料采购定价也主要与国际市场铜金属价格挂钩。
     （2）贸易业务采购模式
  贸易业务方面，华友新加坡等贸易业务主体在了解供应商资质、信誉等情况后与其
签订现货采购合同，按双方约定的条件购买有色金属商品。供应商交割货权凭证时，公
司通过电汇等方式向其支付货款。根据合同约定通过点价方式确定现货采购价格时，公
司在期货市场签订数量相匹配、方向相反的期货合约进行价格风险对冲。
  （1）钴产品销售模式
  对于国内市场，由于四氧化三钴、氢氧化钴等钴产品应用于电池材料、钴粉及橡胶
粘结剂等领域，产品的销售及售后服务需要具备较高的专业知识，且客户相对集中，因
此发行人基本采用直销模式。对于海外市场，根据不同国家、市场情况采用不同的销售
模式，并且以直销为主，经销为辅。
  在销售定价方面，国内市场发行人根据 MB 钴金属报价，结合各类钴产品的市场供
需情况，参考国内市场价格，制定销售价格；海外市场发行人主要根据 MB 钴金属报价，
结合各类钴产品的市场供需情况，制定销售价格。
  （2）铜、镍产品销售模式
  发行人本部、华友衢州和资源再生生产的铜、镍产品主要内销，一般采取与国内有
色金属现货市场价格、无锡不锈钢电子交易中心或上海期货交易所期货价格挂钩方式定
价。由于铜、镍与现货市场交易品种或沪铜、沪镍交割品种略有差异，因此，售价一般
较上述市场价格略有折价。CDM 公司、MIKAS 公司粗铜/电积铜产品一般销售给国际
大宗商品贸易商荷兰托克，主要采取与 LME 铜价挂钩方式定价，即以 LME 铜价乘以
粗铜/电积铜品位再减去一定的折价（考虑精炼费、运费等因素）。
  （3）三元前驱体及正极材料业务销售模式
  三元前驱体及正极材料产品主要针对锂电正极材料客户和锂电池客户，在国内市
场、韩国和日本市场均主要采取直销模式。在销售定价方面，发行人主要参考镍、钴、
锰金属的市场价格，结合产品的技术含量和市场供需情况来综合定价。
  （4）贸易业务销售模式
  公司与客户签订现货销售合同，通过点价方式确定有色金属商品的销售价格。公司
交割货权凭证时，客户通过电汇、信用证等方式支付货款。
  现货交易合同的定价依据为：LME 基础价格+-调期+-升贴水。由于有色金属价格
波动较大，公司通过期货合约等衍生金融工具对冲现货持仓的价格变动风险，同时根据
市场情况确定现货交易业务，以升贴水价差、品牌价差、地区价差、时间价差等捕捉价
格错配机会来实现稳定盈利。
（三）发行人采购情况
  发行人自产业务采购的主要原辅材料包括金属矿产、粗制氢氧化钴、粗制氢氧化镍、
白合金、硫酸镍等。报告期内，主要原辅料采购情况如下：
   项目
             金额（万元）              单价（元/千克）                数量（吨）
   铜矿料           83,400.54                       31.96      26,098.80
 粗制氢氧化钴         271,004.22                      263.74      10,275.41
 粗制氢氧化镍          66,285.73                      100.64       6,586.13
   白合金           77,253.02                      238.00       3,245.92
   硫酸镍           90,759.91                      128.95       7,038.21
  氢氧化钠               430.88                       0.56       7,667.04
   硫磺              11,853.21                      2.80      42,401.35
   项目
             金额（万元）              单价（元/千克）                数量（吨）
   钴矿料              5,838.93                     60.86        959.43
   铜矿料           45,449.97                       21.23      21,410.46
 粗制氢氧化钴         227,585.83                      157.41      14,457.98
 粗制氢氧化镍          65,055.31                       63.41      10,258.92
   白合金           68,413.93                      125.87       5,435.48
   硫酸镍           70,442.83                       98.44       7,156.12
  氢氧化钠           21,573.77                        0.62     345,346.66
   硫磺            20,047.33                        2.33      86,171.71
   项目
             金额（万元）              单价（元/千克）                数量（吨）
   钴矿料           23,254.80                       64.89       3,583.99
   铜矿料           57,969.34                       19.60      29,570.06
 粗制氢氧化钴          63,630.96                      140.12       4,541.19
 粗制氢氧化镍          18,560.20                       93.78       1,979.07
   白合金           13,558.69                      213.54        634.96
   硫酸镍           23,789.64                       99.11       2,400.42
        氢氧化钠                 20,127.70                         0.82            244,020.35
         硫磺                  16,373.74                         3.72             43,972.68
        项目
                     金额（万元）                  单价（元/千克）                        数量（吨）
        钴矿料                 299,244.39                    166.32                17,991.68
        铜矿料                  41,095.27                     24.69                16,643.53
    粗制氢氧化钴                  121,184.76                    366.91                 3,302.84
        白合金                  51,545.76                    348.77                 1,477.93
        硫酸镍                  22,023.16                    100.10                 2,200.08
        氢氧化钠                 17,546.11                         1.00            176,176.04
         硫磺                   6,728.81                         3.25             20,696.20
     公司使用的主要能源为电力、蒸汽、柴油等。报告期内公司所需能源供应充足。报
告期内，公司主要能源采购情况如下表所示：
分类      项目     单位    2021 年 1-9 月        2020 年           2019 年              2018 年
        单价     元/度             0.50              0.53                 0.47           0.45
电
        采购量    万度         73,836.79         75,479.67          56,296.20        38,641.46
        单价     元/吨          180.45            171.01             174.26           168.48
蒸汽
        采购量    万吨            71.42             65.78              51.58            37.46
        单价     元/升             6.71              6.08                 7.43           7.13
柴油
        采购量    万升          1,512.58          1,673.14           1,954.22         1,430.60
     发行人于 2018 年成立子公司华友新加坡，重点布局发展铜、镍等大宗金属商品的
贸易业务，贸易业务规模快速增长，主要供应商为大宗商品贸易商。
     报告期内，发行人贸易业务采购金额前五名供应商明细如下表：
                                                                             单位：万元、%
 序号               供应商名称                     采购总金额                 占年度采购总额比例
                   合计                  304,831.22          17.00
序号               供应商名称              采购总金额           占年度采购总额比例
                   合计                  482,847.68          29.12
序号               供应商名称              采购总金额           占年度采购总额比例
                   合计                  370,765.67          24.63
序号               供应商名称              采购总金额           占年度采购总额比例
                   合计                   49,861.38           4.87
    报告期内，发行人自产业务采购金额前五名供应商明细如下表：
                                                       单位：万元、%
序号              供应商名称          采购总金额                占年度采购总额比例
                合计                348,384.58          19.43
序号             供应商名称         采购总金额             占年度采购总额比例
                合计                270,227.22          16.29
序号             供应商名称         采购总金额             占年度采购总额比例
                合计                136,553.09           9.07
序号             供应商名称         采购总金额             占年度采购总额比例
                合计                259,102.36          23.42
     截至 2021 年 9 月 30 日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，主要关
联方或持有公司 5%以上股份的股东未在上述供应商中占有权益。
（四）发行人销售情况
     报告期内，发行人主要产品产能利用率情况如下：
  产品分类        项目                2021 年 1-9 月            2020 年            2019 年                2018 年
          产能（吨）                       31,727.25             40,376.25         33,000.00          24,900.00
  钴产品     产量（吨）                       27,158.00             33,364.00         30,157.65          25,993.52
          产能利用率                         85.60%                82.63%            91.39%             104.39%
          产能（吨）                       83,250.00         111,000.00            89,700.00          62,900.00
  铜产品     产量（吨）                       77,705.03             98,633.00         71,375.67          38,776.33
          产能利用率                         93.34%                88.86%            79.57%             61.65%
          产能（吨）                       14,574.00             14,716.00         10,000.00          10,000.00
  镍产品     产量（吨）                       10,035.00             11,682.00          7,087.00            1,630.07
          产能利用率                         68.86%                79.38%            70.87%             16.30%
          产能（吨）                       48,528.00             39,400.00         17,440.00          15,120.00
  三元前驱
          产量（吨）                       46,554.52             34,709.95         13,163.94          12,834.45
  体产品
          产能利用率                         95.93%                88.10%            75.48%             84.88%
          产能（吨）                       11,416.67                     -                   -                 -
  正极材料    产量（吨）                        9,119.39                     -                   -                 -
          产能利用率                         79.88%                      -                   -                 -
  注 1：上述产能均系当期加权平均计算的产能。
  注 2：巴莫科技 2021 年 8 月开始纳入合并范围，上表的正极材料相关数据系巴莫科技 2021 年 8-9
  月的口径。
       报告期内，发行人主营业务收入按业务板块划分的情况如下：
                                                                                            单位：万元，%
 项目
           金额          占比           金额             占比            金额           占比              金额          占比
钴产品       572,694.95    25.78       508,141.00     24.92        568,072.65     30.77         957,951.19   67.24
铜产品       348,889.55    15.70       301,364.17     14.78        263,284.57     14.26         157,473.91   11.05
镍产品        19,515.19     0.88        48,053.21      2.36         36,534.82       1.98          2,110.38       0.15
三元前驱体     399,901.75    18.00       253,235.52     12.42        115,130.49       6.24        139,472.13       9.79
正极材料      172,299.71     7.76                  -        -                 -         -                 -          -
贸易及其他     708,274.14    31.88       928,371.08     45.53        862,883.70     46.75         167,702.02   11.77
 合计      2,221,575.30 100.00      2,039,164.97 100.00         1,845,906.23    100.00        1,424,709.64 100.00
       报告期内，发行人主营业务收入按区域划分的情况如下：
                                                                                            单位：万元，%
  项目     2021 年 1-9 月               2020 年度                     2019 年度                     2018 年度
         金额           占比        金额           占比        金额          占比          金额          占比
境内      918,716.80    41.35    821,924.65    40.31    898,669.06   48.68      972,007.67    68.22
境外     1,302,858.50   58.65   1,217,240.32   59.69    947,237.16   51.32      452,701.97    31.78
合计     2,221,575.30 100.00    2,039,164.97 100.00 1,845,906.23 100.00       1,424,709.64 100.00
  随着公司刚果（金）铜业务的增长、境外客户的开拓以及贸易业务的增长，发行人
境外收入占比逐年提高。
  报告期内，发行人主要产品产量及销量情况如下：
产品分类       项目         单位      2021 年 1-9 月           2020 年        2019 年            2018 年
           产量         吨              19,522.31        23,583.35      23,306.65        22,627.75
钴产品        销量         吨              18,230.74        22,631.22      24,650.71        21,788.01
          产销率         %                  93.38           95.96          105.77              96.29
           产量         吨              67,838.48        83,218.90      67,694.67        36,946.45
铜产品        销量         吨              61,864.90        78,314.75      66,361.48        37,741.67
          产销率         %                  91.19           94.11             98.03           102.15
           产量         吨               1,593.89         4,294.38       3,632.54             421.75
镍产品        销量         吨               1,588.52         4,760.17       3,760.22             250.01
          产销率         %                  99.66          110.85          103.51              59.28
           产量         吨              46,554.52        34,709.95      13,163.94        12,834.45
三元前驱
           销量         吨              42,105.71        33,320.44      14,111.39        13,110.65
 体产品
          产销率         %                  90.44           96.00          107.20             102.15
           产量         吨               9,119.39                -                -                -
正极材料       销量         吨               9,676.30                -                -                -
          产销率         %                 106.11                -                -                -
注 1：上表中钴产品与铜产品的产量、销量数据为自产+委托加工情况，不包含受托加工情况；
注 2：上表的产品产量为外销口径的产量，未包含公司自用的产量；
注 3：钴产品、铜产品、镍产品单位均为金属吨，三元前驱体产品单位为实物吨。
注 4：巴莫科技 2021 年 8 月开始纳入合并范围，上表的正极材料相关数据系巴莫科技 2021 年 8-9
月的口径。
  发行人于 2018 年成立子公司华友新加坡，重点布局发展铜、镍等大宗金属商品的
贸易业务，贸易业务规模快速增长，主要客户为大宗商品贸易商。报告期内，发行人贸
易业务销售金额前五名客户明细如下表：
                                              单位：万元，%
序号         客户名称               销售金额          占主营业务收入比例
            合计                 363,078.11          15.93
序号         客户名称               销售金额          占主营业务收入比例
            合计                 461,377.08          22.63
序号         客户名称               销售金额          占主营业务收入比例
            合计                 389,656.99          21.11
序号         客户名称               销售金额          占主营业务收入比例
             合计                  46,260.62           3.25
    报告期内，发行人自产业务销售金额前五名客户明细如下表：
                                               单位：万元，%
序号          客户名称               销售金额          占主营业务收入比例
             合计                 875,802.37          38.42
序号          客户名称               销售金额          占主营业务收入比例
             合计                 595,746.19          29.22
序号          客户名称               销售金额          占主营业务收入比例
             合计                 482,824.75          26.14
序号          客户名称               销售金额          占主营业务收入比例
                合计                              543,435.78                    38.14
     巴莫科技曾系华友控股之联营企业杭州鸿源股权投资合伙企业（有限合伙）的控股
子公司，2021 年 7 月公司完成对杭州鸿源股权投资合伙企业（有限合伙）持有的巴莫
科技 38.6175%股权的收购，并接受了华友控股持有的巴莫科技 26.4047%股权的表决权
委托，巴莫科技成为公司的控股子公司，纳入公司的合并范围。巴莫科技主要采购公司
的三元前驱体产品和钴产品，用于生产正极材料产品。截至 2021 年 9 月 30 日，除上述
情形外，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员，主要关联方或持有公司
（五）发行人安全生产、环保情况
     为做好企业安全工作，贯彻落实国家各项安全法规、制度和标准，发行人制定了各
项安全管理制度。
     发行人建立了系统的、分层次的安全生产保证体系，明确公司总裁、副总裁（管理
者代表）、安全环保部、车间主任、专职安全员等各方的安全职责，制定了有效的安全
生产考核管理办法，依靠全体员工共同做好安全生产工作。
     发行人制定内部安全监督制度，负责对公司各有关部门、单位进行安全生产监督管
理。公司建立并保持质量、环境、职业健康安全管理体系，实现管理标准化、工作标准
化、生产区域安全设施标准化。
     报告期内，发行人未发生重大以上安全生产事故。
     报告期内，发行人安全生产设施投入及直接费用支出情况如下：
                                                                          单位：万元
        项目           2021 年 1-9 月        2020 年度         2019 年度          2018 年度
     安全生产设施投入              4,503.73        1,983.23        10,128.71        7,601.10
 安全生产直接费用支出                3,921.77        4,739.68            1,942.30     2,208.42
        合计                 8,425.50        6,722.91        12,071.00        9,809.52
     （1）污染物及处理情况
     ①废水
序号     公司                            处理情况
              排放方式为连续排放，主要在产品萃取、过滤洗涤工艺环节中产生。厂区内
              车间废水排放口 2 个，其中氢氧化钴车间排放口废水主要来源为氢氧化钴洗
              涤水，通过两级精密过滤，钴镍达标后汇入公司内部污水处理站。冶炼废水
              车间排放口废水主要为萃取工艺萃余液、设备及地面清洗废水，通过除磷、
              个，位于厂区东北侧，主要污染物为 COD、氨氮等，公司内部污水处理站采
              用高级氧化法处理工艺，调节废水 PH，降低 COD，使各污染物满足《铜、
              钴、镍工业污染物排放标准》(GB25467-2010)各指标后纳入市政污水管网，
              输送至桐乡申和水务有限公司最终处理达标后排放。
              排放方式为连续排放，主要在产品萃取、过滤洗涤工艺环节中产生。厂区内
              车间废水排放口 1 个，冶炼废水车间排放口废水主要为萃取工艺萃余液、设
              备及地面清洗废水，通过除磷、重金属沉淀处理，钴镍达标后汇入公司内部
              污水处理站；生产废水总排口 1 个，位于厂区西北侧，主要污染物为 COD、
              氨氮等。公司内部污水处理站采用化学沉淀法处理工艺，调节废水 PH，降
              低 COD，各污染物最终满足《铜、钴、镍工业污染物排放标准》(GB25467-2010)
              各指标后纳入市政污水管网，送衢州清泰污水处理厂最终处理达标后排入环
              境。
              废水经压滤+脱氨+精密过滤达《无机化学工业污染物排放标准》
              污水处理厂进一步处理，达标排放。
              废水经压滤+脱氨+精密过滤达《铜、镍、钴工业污染物排放标准》
              污水处理厂进一步处理，达标排放。
              生产废水经预处理、沉重金属、除磷、除 COD、调 PH 达到《铜、镍、钴工
              州清泰污水处理厂进一步处理，达标排放。
              工艺废水、废气喷淋废水和清洗废水经脱氨系统预处理后纳入 MVR 系统处
              理，实现“零排放”。厂区内初期雨水、循环冷却水排水、纯水制备浓水及酸
              污染排放限值的间接排放标准和清泰污水处理厂进水水质限值后，送清泰污
              水处理厂进一步处理，达标排放。
              车间废水分质、分类收集，项目废水采用反渗透、蒸氨除重、MVR 蒸发等
              多工艺联用技术，项目废水经厂内预处理达到《无机化学工业污染物排放标
              准》（GB31573-2015）直接排放限值要求后纳管排入桐乡申和水务有限公司
              集中处理，最后经桐乡市污水处理尾水排江工程排放。
     ②废气
序号     公司                            处理情况
              排放方式为连续排放，全厂共有废气排放口 7 个，分别位于厂区內各车间对
              染物的不同，采取布袋除尘、酸液喷淋、碱液喷淋等方式。其中二氧化硫执
序号     公司                               处理情况
              行《铜、钴、镍工业污染物排放标准》(GB25467-2010)，氮氧化物执行《大
              气污染综合排放标准》（GB16297-1996）
                                     。
              排放方式为连续排放，全厂共有废气排放口 37 个，分别位于厂区內各车间
              对应废气产生点，主要污染物为二氧化硫、氮氧化物等，废气处理工艺根据
              执行《铜、钴、镍工业污染物排放标准》(GB25467-2010)，氮氧化物执行《大
              气污染综合排放标准》（GB16297-1996）
                                     。
              氨气经氨尾气吸收塔处理达《恶臭污染物排放标准》      （GB14554-93）表 1 二
              级标准后由排气筒高空排放；粉尘经高温布袋除尘器+水膜除尘器处理达《无
              机化学工业污染物排放标准》（GB31573-2015）排放限值后由排气筒高空排
              放。
              氨气经氨尾气吸收塔处理达《恶臭污染物排放标准》     （GB14554-93）表 1 二
              级标准后由排气筒高空排放；粉尘经高温布袋除尘器+水膜除尘器处理达
              《铜、镍、钴工业污染物排放标准》（GB25467-2010）排放限值后由排气筒
              高空排放。
              浸出废气经碱液喷淋处理达到《铜、镍、钴工业污染物排放标准》
              （GB25467-2010）及《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）中新污
              染源二级标准后排放；萃取废气经碱液喷淋及 RTO 焚烧处理达到《铜、镍、
              钴工业污染物排放标准》（GB25467-2010）及《大气污染物综合排放标准》
              （GB16297-1996）中新污染源二级标准后排放；污水处理废气经水喷淋及碱
              液喷淋处理达到《铜、镍、钴工业污染物排放标准》（GB25467-2010）、《大
              气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）中新污染源二级标准及《恶臭污
              布袋除尘及水喷淋除尘处理达到《铜、镍、钴工业污染物排放标准》
              （GB25467-2010）及《大气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）中新污
              染源二级标准后排放；元明粉废气经水膜除尘处理达到《铜、镍、钴工业污
              染 物 排 放 标 准 》（ GB25467-2010 ） 及 《 大 气 污 染 物 综 合 排 放 标 准 》
              （GB16297-1996）中新污染源二级标准后排放；罐区废气经碱液喷淋处理达
              到《铜、镍、钴工业污染物排放标准》（GB25467-2010）及《大气污染物综
              合排放标准》    （GB16297-1996）中新污染源二级标准后排放；
              废气污染物氨、硫酸雾、粉尘等经车间配套的废气治理措施处理后高空排放；
              氨气能满足《恶臭污染物排放标准》           （GB14554-93）
                                                    ；硫酸雾能满足《大气污
              级标准；粉尘能满足《无机化学工业污染物排放标准》（GB31573-2015）中
              大气污染物特别排放限值。
              含氨废气收集后接入相应废气处理装置，经二级酸喷淋处理达标后，通过排
              气筒高空排放；粉尘经收集后接入车间废气处理装置，经布袋除尘工艺处理
              达标后，通过 15m 排气筒高空排放；硫酸雾废气经配置槽上方的呼吸口接入
              相应废气处理设施，储罐废气经储罐呼吸口接入硫酸雾废气处理设施，经一
              级碱喷淋处理达标后，通过排气筒高空排放。含氨废气采用二级酸喷淋处理，
              硫酸雾废气采用一级碱喷淋处理，干燥粉尘采用布袋除尘处理，排放的颗粒
              物、硫酸雾及含氨废气浓度均能达到《无机化学工业污染物排放标准》
              （GB31573-2015）特别排放限值。
     ③固体废弃物
序号     公司                               处理情况
序号     公司                                处理情况
              按环保部门规定进行申报后，委托有资质的第三方进行处置。最近三年及一
              期内未发生环境污染纠纷或污染事故、未出现超标排放。
              按环保部门规定进行申报后，委托有资质的第三方进行处置。最近三年及一
              期内未发生环境污染纠纷或污染事故、未出现超标排放。
              生活垃圾委托环卫部门有偿清运；废包装材料、空化学试剂瓶、检测废液、
              废滤布、废活性炭、废油漆桶委托衢州清泰环境工程有限公司处置；废矿物
              《危险废物贮存污染控制标准》(GB18597-2001)及修改单要求，处置转移执
              行《危险废物转移联单管理办法》规定。
              生活垃圾委托环卫部门有偿清运；废包装材料、空化学试剂瓶、检测废液、
              废滤布、废活性炭、废油漆桶委托衢州清泰环境工程有限公司处置；废矿物
              《危险废物贮存污染控制标准》(GB18597-2001)及修改单要求，处置转移执
              行《危险废物转移联单管理办法》规定。
              生活垃圾委托环卫部门有偿清运；废机油、第三项残渣等危险固废委托浙江
              海宇润滑油有限公司、杭州杭新固体废物处置有限公司等相应资质单位处
              （GB18597-2001）及修改单要求，处置转移执行《危险废物转移联单管理办
              法》规定。
              生活垃圾委托环卫清运；MVR 系统废活性炭、洗水回用系统和 MVR 多级反
              渗透膜处理系统反渗透膜、检修废机油、废布袋、废包装袋委托衢州市清泰
              环境工程有限公司实现无害化处置，纯水制备系统废活性炭和；酸溶滤渣，
              脱氨系统滤渣根据鉴定结果进行合理化处置，若鉴定为一般固废，则委托衢
              州华友钴新材料有限公司综合利用；若鉴定为危险废物，则委托衢州市清泰
              环境工程有限公司实现无害化处置。公司危险废物的贮存执行《危险废物贮
              存污染控制标准》（GB18597-2001）及《关于发布〈一般工业固体废物贮存、
              处置场污染控制标准〉 （GB18599- 2001）等 3 项国家污染物控制标准修改单
              的公告》（环境保护部公告 2013 年第 36 号）中的相关要求，处置转移执行
              《危险废物转移联单管理办法》规定。
              废包装材料外售综合利用，生化污泥委托填埋、焚烧或者综合利用，生活垃
              圾由环卫部门清运处理；废 RO 膜、废包装内袋，均委托浙江金泰莱环保科
              技有限公司处置；公司危险废物的收集和转运符合《危险废物收集 贮存 运
              输技术规范》
                   （HJ2025），处置转移执行《危险废物转移联单管理办法》规定。
     （2）环保投入情况
     报告期内，发行人环保设施投入及直接费用支出情况如下：
                                                                  单位：万元
        项目          2021 年 1-9 月        2020 年度      2019 年度      2018 年度
环保设施投入                    3,515.56       21,617.50     7,608.84     3,941.67
环保直接费用支出                  8,379.45        5,442.92     5,287.60     1,825.36
        合计               11,895.01       27,060.42    12,896.43     5,767.03
     （3）排污许可情况
   发行人目前持有由桐乡市环境保护局核发的 913300007368873961001P 号《排污许
可证》，有效期限至 2021 年 12 月 31 日。
   华友衢州目前持有由衢州市生态环境局核发的 91330800575349959F001P 号《排污
许可证》，有效期限至 2025 年 12 月 31 日。
   衢州华友资源再生科技有限公司目前持有由衢州市生态环境局核发的
   华友浦项目前持有由嘉兴市生态环境局核发的 91330483MA2BA0Q86C001V 号《排
污许可证》，有效期限至 2023 年 6 月 30 日。
   华金公司目前持有由衢州市生态环境局核发的 91330800MA29UNE71X001V 号《排
污许可证》，有效期限至 2023 年 5 月 28 日。
   华友新能源目前持有由衢州市生态环境局核发的 91330800MA28F4L393001Q 号
《排污许可证》，有效期限至 2026 年 8 月 15 日。
   （4）发行人境外子公司的环境保护
   发行人在境外从事生产性业务的控股子公司主要为 CDM 公司、MIKAS 公司、华
越公司、华科公司、华山镍钴（印尼）有限公司、富利矿业、SHAD 公司、SESA 公司、
Hanari 公司，其中华越公司、华科公司、华山镍钴（印尼）有限公司目前均在建设阶段，
尚未开展实际的生产经营。根据《刚果（金）法律意见书》《阿根廷法律意见书》，
CDM 公司、MIKAS 公司、富利矿业、SHAD 公司、SESA 公司、Hanari 公司遵守了与
其经营活动相关的环境方面的义务。
   （5）发行人环保处罚情况
   根据衢环集罚字[2019]5 号《行政处罚决定书》以及华友衢州出具的说明，因华友
衢州工作人员疏忽，未对存放的部分危险废物粘贴危险废物标签，违反了《固废污染环
境防治法》第五十二条“对危险废物的容器和包装物以及收集、贮存、运输、处置危险
废物的设施、场所，必须设置危险废物识别标志”之规定。衢州市生态环境局依据《固
废污染环境防治法》第七十五条第一项之规定，对华友衢州罚款 2 万元。
   截至 2019 年 7 月，华友衢州已全额缴纳了罚款，并且目前已对厂区内危废暂存场
寄存的全部危险废物粘贴危险废物标签，华友衢州上述违法行为已整改完毕。
  针对上述事项，华友衢州向主管环保部门衢州市生态环境局绿色产业集聚区分局递
交《情况说明》，认为上述行为未对环境造成影响，不属于重大环境违法行为，衢州市
生态环境局绿色产业集聚区分局予以盖章确认；衢州市生态环境局亦出具证明，确认华
友衢州相关环境违法行为已整改到位，且未对环境造成影响，不属于重大环境违法行为。
  综上所述，华友衢州报告期内存在的上述行为不属于重大违法违规行为。
（六）行政处罚情况及监管措施
  （1）杭嘉关缉违字[2019]7 号海关处罚
  根据杭嘉关缉违字[2019]7 号《行政处罚决定书》以及华友衢州出具的说明，华友
衢州为提高资源回收利用率，从境外进口了经提炼加工的高品质镍湿法冶炼中间品以及
高品质钴湿法冶炼中间品等，因公司业务人员对相关监管政策的认识不足，进口前未对
相关货物进行检测认定，导致上述货物经嘉兴海关取样送检后被判定属于禁止进口的固
体废物，违反了《中华人民共和国固体废物污染环境防治法（2016 修正）》
                                   （以下简称“《固
定，构成了该法第七十八条第一款规定的“进口属于禁止进口的固体废物”的违法行为。
华人民共和国行政处罚法》（以下简称“《行政处罚法》”）第二十七条第一款之规定，
对华友衢州罚款人民币 98 万元。
  根据华友衢州提供的相关货物退运申请、罚款缴款凭证以及相关说明，华友衢州在
调查过程中已主动提出了涉案固体废物的退运申请，截至 2019 年 1 月，相关固体废物
已全部退运出境，相关罚款亦已足额缴纳，同时，华友衢州组织业务人员学习相关海关
监管政策法规和业务流程，与海关加强沟通，避免类似事件再次发生。
日，发行人向上述行政处罚出具机关嘉兴海关提交申请，请求确认杭嘉关缉违字[2019]7
号行政处罚属于杭州海关上述《证明》中“无重大违反海关法律、行政法规情况”证明范
围内，嘉兴海关予以盖章确认。
  因此，华友衢州上述行为不属于重大违法违规行为。
  （2）杭衢关缉违字[2020]0001 号海关处罚
  根据杭衢关缉违字[2020]0001 号《行政处罚决定书》以及华友衢州出具的说明，因
华友衢州工作人员疏忽，未按规定申报 2015 年 10 月-2017 年 11 月期间申领的 10 本加
工贸易手册项下的 3 类副产品的核销手续，违反了《中华人民共和国海关法》第三十三
条第二款“加工贸易制成品应当在规定的期限内复出口。其中使用的进口料件，属于国
家规定准予保税的，应当向海关办理核销手续；属于先征收税款的，依法向海关办理退
税手续。”之规定，构成了不按规定办理核销手续的违规行为。
  依据《行政处罚法》第二十七条第一款第（一）项、《中华人民共和国海关行政处
罚实施条例》第十八条第（四）项之规定，衢州海关于 2020 年 4 月 3 日对华友衢州罚
款 12 万元。
  根据发行人提供的税款补缴文件以及罚款缴纳凭证，截至 2020 年 4 月，华友衢州
已及时补缴了上述未核销产品涉及的进口关税、进口增值税等并按期缴纳了罚款，华友
衢州上述行为已整改完毕。
  根据上述处罚依据的《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十八条第（四）
项“未按规定办理海关核销手续的，处货物价值 5%以上 30%以下罚款。”以及《中华人
民共和国行政处罚法》第二十七条第一款第（一）项“当事人有下列情形之一的，应当
依法从轻或者减轻行政处罚：（一）主动消除或者减轻违法行为危害后果……”之规定，
没有关于违法行为情节严重性的处罚等级划分，而华友衢州的处罚金额仅占货物价值的
  由于海关总署于 2020 年 3 月公开表示各级海关不再为企业出具是否属于重大违法
违规行为的相关证明，经华友衢州向杭州海关申请，杭州海关确认华友衢州未因上述行
政处罚达到海关信用等级下调标准。
  综上所述，华友衢州上述海关处罚决定书及相关处罚依据均未认定该行为属于情节
严重的情形，并且适用减轻处罚的规定，处罚金额明显低于最低罚款标准，华友衢州亦
未因此下调海关信用等级，因此，华友衢州上述行为不属于重大违法违规行为。
  （3）杭嘉关缉违字[2020]12 号海关处罚
（杭嘉关缉违字[2020]12 号），以及华友进出口出具的说明，因华友进出口在 2019 年 3
月 18 日至 2019 年 8 月 5 日期间申报出口国家限制进出口货物未向海关提交许可证件，
违反了当时适用的《中华人民共和国海关法》第二十四条第一款“进口货物的收货人、
出口货物的发货人应当向海关如实申报，交验进出口许可证件和有关单证。国家限制进
出口的货物，没有进出口许可证件的，不予放行，具体处理办法由国务院规定。”之规
定，嘉兴海关依据《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第十四条“违反国家进出
口管理规定，进出口国家限制进出口的货物，进出口货物的收发货人向海关申报时不能
提交许可证件的，进出口货物不予放行，处货物价值 30%以下罚款。”之规定，于 2020
年 10 月 9 日对华友进出口对其处以罚款 3.6 万元。
  根据华友进出口提供的相关罚款缴纳凭证，华友进出口已及时足额缴纳了上述罚
款，华友衢州上述行为已整改完毕。
  针对上述事项，华友进出口向主管部门嘉兴海关缉私局递交《情况说明》，说明上
述行为系公司业务人员专业不精，对涉案出口货物性质未尽注意义务导致，公司不存在
逃避海关监管的主观故意，涉案金额不大，也未造成危害后果，相应罚款已按时足额缴
纳，认为上述行为不属于重大违法违规行为，嘉兴海关缉私局予以盖章确认情况属实。
  综上所述，华友进出口报告期内存在的上述行为不属于重大违法违规行为。
  （4）张关缉告字[2021]0014 号海关处罚
  根据 2021 年 9 月 11 日公司收到的张关缉告字[2021]0014 号《行政处罚决定书》以
及友青贸易出具的说明，2021 年 1 月-2 月期间，因工作人员在分批收发洗矿机零部件
时发生混淆，向海关申报出口货物数量比实际出口货物数量多 1 台，违反了《中华人民
共和国海关法》第二十四条第一款“进口货物的收货人、出口货物的发货人应当向海关
如实申报，交验进出口许可证件和有关单证…”之规定，构成了《中华人民共和国海关
法》第八十六条第三项“进出口货物、物品或者过境、转运、通运货物向海关申报不实
的”之违规行为。
  依据《中华人民共和国行政处罚法》第三十二条第三项、《中华人民共和国海关行
政处罚实施条例》第十五条第五项、第十六条之规定，张家港海关对友青贸易罚款 1.3
万元。根据发行人提供的报关单以及罚款缴纳凭证，友青贸易已重新办理了相关报关手
续并按期缴纳了罚款，友青贸易上述行为已整改完毕。
   根据张关缉告字[2021]0014 号《行政处罚决定书》，友青贸易在发现上述申报错误
后，于 2021 年 4 月 20 日主动向张家港海关提出删改单申请，鉴于友青贸易自查发现主
要违法事实，并向海关主动报明，张家港海关依据《中华人民共和国海关行政处罚实施
条例》第十五条第五项“进出口货物的品名、税则号列、数量、规格、价格、贸易方式、
原产地、启运地、运抵地、最终目的地或者其他应当申报的项目未申报或者申报不实的，
分别依照下列规定予以处罚，有违法所得的，没收违法所得：……影响国家外汇、出口
退税管理的，处申报价格 10%以上 50%以下罚款”、该条例第十六条“进出口货物收发货
人未按照规定向报关企业提供所委托报关事项的真实情况，致使发生本实施条例第十五
条规定情形的，对委托人依照本实施条例第十五条的规定予以处罚”以及《中华人民共
和国行政处罚法》第三十二条第三项“第三十二条当事人有下列情形之一，应当从轻或
者减轻行政处罚……（三）主动供述行政机关尚未掌握的违法行为的”之规定对友青贸
易减轻处罚，相关处罚金额仅占货物价值的 0.68%，明显低于最低罚款标准。
   综上所述，友青贸易出口货物申报不实行为并非主观故意，并且主动向海关报明，
张家港海关在相关《行政处罚决定书》中明确予以减轻处罚，相关处罚金额明显低于最
低罚款标准。友青贸易上述行为不属于重大违法违规行为，不会对发行人本次发行造成
实质障碍。
   根据海事罚字[2019]070201009811 号《行政处罚决定书》以及发行人出具的说明，
因发行人在进口钴湿法冶炼中间品时，承运人未按第 9 类危险品办理进口申报手续，发
行人对此未尽到注意提醒义务，违反了《防治船舶污染海洋环境管理条例(2018 修订)》
第二十二条“载运污染危害性货物进出港口的船舶，其承运人、货物所有人或者代理人，
应当向海事管理机构提出申请，经批准方可进出港口或者过境停留”以及《中华人民共
和国船舶及其有关作业活动污染海洋环境防治管理规定》第二十四条“船舶载运污染危
害性货物进出港口，承运人或者代理人应当在进出港 24 小时前（航程不足 24 小时的，
在驶离上一港口时）向海事管理机构办理船舶适载申报手续；货物所有人或者代理人应
当在船舶适载申报之前向海事管理机构办理货物适运申报手续”的规定。嘉兴海事局依
据《防治船舶污染海洋环境管理条例(2018 修订)》第六十四条之规定，对发行人处以罚
款 2.0736 万元。
   根据发行人提供的缴款凭证以及相关制度文件，截至 2019 年 10 月，发行人已全额
缴纳了罚款，并制定了《浙江华友钴业股份有限公司第 9 类危险品报关管理指引》规范
相关报关行为。
  针对上述事项，发行人向嘉兴海事局递交《情况说明》，认为发行人不存在逃避海
事监管的主观故意，也未造成任何危害后果，请求确认上述行为不属于重大违法违规行
为，嘉兴海事局对此予以盖章确认。
  综上所述，发行人报告期内存在的上述行为不属于重大违法违规行为。
  （1）浙统罚决字[2020]073 号统计局处罚
定书》以及华友浦项出具的说明（浙统罚决字[2020]073 号），因华友浦项上报的 2020
年 1-5 月本年完成投资相关数据不实，违反了《中华人民共和国统计法》第七条“国家
机关、企业事业单位和其他组织以及个体工商户和个人等统计调查对象，必须依照本法
和国家有关规定，真实、准确、完整、及时地提供统计调查所需的资料，不得提供不真
实或者不完整的统计资料，不得迟报、拒报统计资料。”之规定，构成提供不真实统计
资料的违法行为，浙江省统计局根据《中华人民共和国统计法》第四十一条第一款第（二）
项和第二款规定，于 2020 年 9 月 24 日对华友浦项给予警告并罚款 0.14 万元。
  鉴于上述处罚金额较小，华友浦项已足额缴纳上述罚款，并及时采取了整改措施，
因此，华友浦项上述行为不属于重大违法违规行为。
  （2）浙统罚决字[2020]164 号统计局处罚
  根据 2020 年 12 月 25 日，浙江省统计局出具浙统罚决字[2020]164 号《行政处罚决
定书》以及力科钴镍出具的说明（浙统罚决字[2020]164 号），因力科钴镍上报的 2020
年 6 月工业总产值相关数据不实，违反了《中华人民共和国统计法》第七条“国家机关、
企业事业单位和其他组织以及个体工商户和个人等统计调查对象，必须依照本法和国家
有关规定，真实、准确、完整、及时地提供统计调查所需的资料，不得提供不真实或者
不完整的统计资料，不得迟报、拒报统计资料。”之规定，构成提供不真实统计资料的
违法行为，浙江省统计局根据《中华人民共和国统计法》第四十一条第一款第（二）项
和第二款规定，于 2020 年 12 月 25 日对力科钴镍给予警告并罚款 9.13 万元。
  根据力科钴镍提供的缴款凭证及书面说明，力科钴镍已足额缴纳上述罚款，并及时
采取了整改措施。根据上述《行政处罚决定书》，浙江省统计局出具上述行政处罚决定
时依据《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条第一款第（一）项“主动消除或者减
轻违法行为危害后果”规定，对力科钴镍给予减轻处罚；此外，浙江省统计局已出具专
项证明，证明力科钴镍提供不真实统计数据非主观故意，且主动消除违法行为危害后果，
不构成重大统计违法违规行为。因此，力科钴镍上述行为不属于重大违法违规行为。
   报告期内，发行人分别于 2020 年 12 月、2021 年 2 月被浙江证监局、上交所出具
行政监管函，包括《关于对浙江华友钴业股份有限公司采取责令改正措施的决定》（行
政监管措施决定书〔2020〕110 号）、
                    《关于对陈雪华等四人采取出具警示函措施的决定》
（行政监管措施决定书〔2020〕111 号）和《上海证券交易所关于对浙江华友钴业股份
有限公司及有关责任人予以监管关注的决定》（上证公监函〔2021〕0003 号），认定华
友钴业存在的问题如下：
跌价准备计提不精确，未能反映不同规格存货价格波动的真实情况；2、将 2019 年飞机
使用费跨期确认为 2020 年费用，导致 2019 年少确认费用 293.88 万元；3、向第一大股
东浙江华友控股集团有限公司拆借资金，2019 年度发生 10 笔，2020 年 1-6 月发生 4 笔，
但公司在 2019 年年报、2020 年半年报中仅披露了 2019 年 12 月 31 日、2020 年 6 月 30
日两个时点的拆借资金余额，未逐笔披露发生额，导致 2019 年年报和 2020 年半年报中
关联方资金往来的信息披露不完整；4、2020 年 4 月 9 日，披露《关于获得政府补助的
公告》，
元，超过上一年度经审计后净利润的 10%，政府补助的信息披露不及时；5、固定资产
核算不规范、部分制度不完善、资金管理不规范等情况。
   针对上述事项，发行人已按照浙江证监局要求进行整改，并分别于 2021 年 1 月 5
日和 2021 年 1 月 12 日对外披露《关于浙江证监局对公司采取责令改正措施决定的整改
报告》（公告编号：2021-001）和《关于浙江证监局责令改正措施决定的整改完成情况
报告》
  （公告编号：2021-003），整改情况已向浙江证监局汇报并合规履行了信息披露义
务。
（七）发行人生产经营资质
   发行人及其境内子公司登记经营范围中要求取得的相关资质情况如下：
   （ 1 ） 发 行 人 目 前 持 有 浙 江 省 商 务 厅 于 2016 年 6 月 14 日 核 发 的 编 号 为
业绩相适应的国外工程项目；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员”。
   发行人目前持有浙江省应急管理厅 2019 年 10 月 16 日核发的编号为（ZJ）WH 安
许证字〔2019〕-F-2347 号《安全生产许可证》，许可范围为“年产：硫酸钴 8,874 吨、
氯化钴溶液（中间产品）10,003 吨”，有效期截至 2022 年 10 月 19 日。
   （2）华友衢州目前持有浙江省应急管理厅 2021 年 11 月 9 日核发的编号为 WH 安
许证字〔2018〕-H-2292 号《安全生产许可证》，许可范围为“年产：氯化钴（钴金属量）
酸钠溶液（含有效氯 10%-20%）24,100 吨。中间产品：氨水 38,000 吨。年回收：90%
乙醇溶液 30,000 吨。”，有效期截至 2024 年 11 月 8 日。
   （3）衢州华友资源再生科技有限公司目前持有浙江省应急管理厅 2020 年 5 月 25
日核发的编号为（浙）WH 安许证字〔2020〕-H-2492 号《安全生产许可证》，许可范围
为“年产：硫酸钴溶液（钴金属量 3303 吨）、氯化钴溶液（钴金属量 2,480 吨）、硫酸镍
溶液（镍金属量 9,432 吨）。”，有效期截至 2023 年 5 月 24 日。
   发行人及其境内子公司的经营范围和经营方式均符合相关法律、法规和规范性文件
的规定，具备经营业务所需的全部资质，不存在超越资质、经营范围从事经营活动的情
形。
   发行人分别在中国香港、美国、刚果（金）、印尼、新加坡、阿根廷、韩国、南非、
英属维尔京群岛等国家或者地区设有子公司。根据发行人的说明和境外律师出具的法律
意见书，发行人上述境外子公司从事的经营业务符合公司注册地相关法律法规的规定。
九、主要固定资产及无形资产
（一）主要固定资产的基本情况
       公司的主要固定资产为机器设备、房屋及建筑物、运输工具等。截至 2021 年 9 月
 新率为 77.84%。报告期各期末，公司固定资产情况如下表所示：
                                                                                    单位：万元、%
      项目
              账面价值           占比       账面价值         占比         账面价值         占比       账面价值          占比
房屋及建筑物         389,465.25     33.89   302,765.72      36.39 252,566.64      39.22 199,881.71          43.02
机器设备           710,166.37     61.80   492,899.05      59.24 361,368.49      56.12 250,123.19          53.83
运输工具            17,370.48      1.51    13,461.63       1.62    13,399.48     2.08     7,135.70         1.54
其他设备            32,104.11      2.80    22,976.09       2.76    16,574.13     2.57     7,481.90         1.61
      合计      1,149,106.22   100.00   832,102.49   100.00 643,908.74       100.00 464,622.50      100.00
 （二）发行人的不动产权
       截至 2021 年 9 月 30 日，发行人及其子公司主要拥有下列土地使用权、房屋或不动
 产权：
 序     权证所有                                                           设计        产权面积             他项权
                      权证证号                         座落
 号      人                                                             用途         （㎡）              利
                浙 2018 桐乡市不动             桐乡经济开发区梧振东                               土地
                产权第 0014542 号            路北侧、振华路东侧                              16,187.12
                桐国用 2011 第 12496         桐乡市梧桐街道梧振东
                       号                      路 98 号
                                         桐乡市梧桐街道梧振东
                                         路 98 号 3-1,3-2,3-3 幢
                                         桐乡市梧桐街道梧振东
                                          路 98 号 4-1,4-2 幢
                                         桐乡市梧桐街道梧振东
                                          路 98 号 5-1,5-2 幢
                                         桐乡市梧桐街道梧振东
                                          路 98 号 6-1,6-2 幢
                                         桐乡经济开发区三期工
                                               业区内
                                         桐乡经济开发区三期工
                                               业区内
                                         桐乡市梧桐街道梧振东
                                          路 98 号 9-1,9-2 幢
                                         桐乡市梧桐街道梧振路
序    权证所有                                           设计    产权面积         他项权
                权证证号                  座落
号     人                                             用途    （㎡）           利
                               路 98 号 11-1、11-2 幢
                               桐乡市梧桐街道梧振路
                               桐乡市梧桐街道梧振东
                                  路 98 号 13 幢
                               桐乡市梧桐街道梧振东
                                  路 98 号 14 幢
                               桐乡市梧桐街道梧振东
                                  路 98 号 15 幢
                               桐乡市梧桐街道梧振东
                               路 98 号 16-1、16-2 幢
                               桐乡市梧桐街道梧振东
                                  路 98 号 17 幢
                               桐乡市梧桐街道梧振东
                                  路 98 号 18 幢
                               桐乡市梧桐街道梧振东
                                  路 98 号 19 幢
            桐国用 2005 第 14995
                  号
            桐国用 2005 第 14996
                  号
                                                              土地
                                                                        /
            浙 2021 桐乡市不动       桐乡市凤鸣街道高新西                  45,288.98
            产权第 0016719 号        三路 1038 号                    房屋
                                                                       已抵押
            浙 2020 桐乡市不动       桐乡经济开发区高新三                     土地
            产权第 0007941 号      路南侧、东宗线西侧                    47,885.4
                                                              土地
            浙 2021 衢州市不动                                  141,090.12
            产权第 0030312 号                                     房屋
                                                              土地
            浙 2020 衢州市不动                                  141.900.00
            产权第 0026240 号                                     房屋
                                                              土地
                                                    工矿
            浙 2020 衢州市不动                                   14,097.74
            产权第 0026056 号                                     房屋
                                                    工业
序    权证所有                                       设计     产权面积        他项权
               权证证号                 座落
号     人                                         用途     （㎡）          利
                             衢州市高新园区晓星大
            浙 2021 衢州市不动                                土地
            产权第 0017717 号                              350,335
                               D-2-1,D-2-3 地块
                             衢州市华四路管廊以东，
            浙 2020 衢州市不动
            产权第 0002781 号
                               D-2-1,D-2-3 地块
                             衢州市华友路以西，廿新
            浙 2018 衢州市不动
            产权第 0038057 号
                                     地块
                                                工矿    土地 7,152.5
            浙 2020 衢州市不动
            产权第 0009428 号
                                                工业    房屋 101.95
            浙 2021 衢州市不动                        工矿       土地
            产权第 0002117 号                       仓储     13,549.06
     衢州华友
     资源再生   浙 2020 衢州市不动                        工矿
     科技有限   产权第 0002787 号                       仓储
      公司
     衢州华友                                                土地
                                                工矿
     资源再生   浙 2020 衢州市不动                               96,142.27
     科技有限   产权第 0043913 号                                房屋
                                                工业
      公司                                               41,410.51
                                                      土地 50,525
     华友新能   浙 2021 衢州市不动
      源     产权第 0034870 号                               房屋
                             衢州市晓星大道以东，廿
     华友新能   浙 2020 衢州市不动
      源     产权第 0012988 号
                                D-2-12 地块
                             衢州市晓星大道以东，廿
     华友新能   浙 2020 衢州市不动     新路以北，华四路管廊以
      源     产权第 0013002 号    西，高新园区 D-2-12 地
                                    块
                                                         土地
            浙 2021 衢州市不动                                147,669
            产权第 0034421 号                                房屋
                                                工业
                                                      土地 24,059
            浙（2021）衢州市不                         用地
            动产权第 0050908 号                               房屋
                                                工业
            浙（2021）衢州市不                         工业
            动产权第 0050909 号                      用地
                                                工业       土地
            津（2019）滨海高新
                             滨海高新区华苑产业区         用地/     32,567.5
                             （环外）海泰大道 8 号       非居       房屋
                                                 住     32,178.05
            金堂国用（2015）第                         工业
            川（2018）金堂县不      金堂县淮口镇金堂工业         工业
            动产权第 0032218 号       园内             用地
            川（2020）金堂县不      金堂县淮口镇红光村六         工业
            动产权第 0005052 号      组、七组            用地
序        权证所有                                              设计         产权面积         他项权
                     权证证号                 座落
号         人                                                用途         （㎡）           利
                                   金堂县淮口镇红光村三
                  川（2020）金堂县不                              工业
                  动产权第 0005053 号                           用地
                                    十二组，石心村三组
                                   武侯区人民南路四段 48
                  成房权证监证字第
                                            号
                  桂（2021）博白县不      博白县玉林白平产业园              工业
                  动产权第 0018487 号           区内              用地
                  桂（2021）博白县不      博白县玉林白平产业园              工业
                  动产权第 0018489 号           区内              用地
中：
序号                       房屋位置                        建筑面积（㎡）                     房屋用途
         华友衢州位于衢州高新技术产业园区内的生产车间、仓                                          生产、仓储、办
                    库以及其他综合配套                                                公等
         成都巴莫位于金堂国用（2015）第 10820 号地块上的
          M1-5 厂房、W1 仓库、研发车间以及其他综合配套
         成都巴莫位于川（2018）金堂县不动产权第 0032218 号
                       合配套
         成都巴莫位于川（2020）金堂县不动产权第 0005052 号                                   生产、生活配套
                 地块上的 M11-12 厂房、食堂                                            等
         成都巴莫位于川（2020）金堂县不动产权第 0005053 号
                                                                           生产、存放危废
                                                                              等
                      他综合配套
注：以上面积为初步测量结果，具体以公司后续正式取得的产权证登记面积为准。
         根据衢州绿色产业集聚区管理委员会出具的专题会议备忘、衢州市自然资源和规划
局智造新城分局出具的证明、成都市金堂县规划和自然资源局出具的说明、成都市金堂
县住房和城乡建设局出具的说明，上述房屋建筑的不动产权证书正在办理过程中且不存
在实质性障碍，华友衢州、成都巴莫在报告期内不存在因上述无证房屋的使用受到主管
部门行政处罚的情形。
 序                                                                    建筑面积         他项权
         权证所有人        房屋用途                      座落
 号                                                                    （㎡）           利
      权证所                                                   所有权面积                        他项
序号              权证证号                   座落              用途                  使用期限
      有人                                                     （㎡）                         权利
                 Deed of
     OIM 公      Lease No          南非约翰内斯堡市         商业办
       司       K10685/201           Waterfall 区     公
     CDM 公     vol.L2/289.       刚果（金）卢本巴希
       司         folio 82          ANNEXE 区
     CDM 公   vol 289,            刚果（金）卢本巴希
       司     folio 137             ANNEXE 区
     CDM 公       vol 328,        刚果（金）卢本巴希
       司        folio 141          ANNEXE 区
     CDM 公      Vol.LVIII        刚果（金）利卡西市
       司        Folio 190           利卡西区
     CDM 公       Vol K23         刚果（金）科卢韦齐
       司         Folio 24         市 Mutshatsha 区
     富利矿       vol.17, folio     刚果（金）利卡西市
       业            30              利卡西区
     富利矿         vol. VI,        刚果（金）利卡西市
       业        folio 194           利卡西区
     富利矿         vol. VI,        刚果（金）利卡西市
       业        folio 197           利卡西区
                Vol 014,
      SHAD                       刚果（金）卢本巴希
       公司                            大学
     MIKAS      Vol 10，          刚果（金）Kambove
      公司        Folio 47            地区
     MIKAS      HK/C.O           刚果（金）Kambove
      公司        00278 号             地区
     MIKAS      HK/C.O           刚果（金）Kambove
      公司          00279             地区
（三）发行人的商标、专利等无形资产
     （1）截至 2021 年 9 月 30 日，发行人及其子公司在中国境内取得的主要商标情况
如下：
序                              注册                                                        取得
     商标名称       注册人                               核定使用商品                    有效期限
号                              号                                                         方式
                                       第 1 类：四氧化三钴；氢氧化钴；钴酸锂；
                                              氧化镍；氢氧化镍
序                 注册                                               取得
     商标名称   注册人                    核定使用商品             有效期限
号                 号                                                方式
                          第 40 类：金属电镀；金属冶炼；金属处理；
                              学试剂加工和处理；精炼；镀锡
                          第 1 类：工业用氧化钴；镍盐；碳酸铜；
                              用贵重金属盐；碳酸盐；碳酸铜
                          第 2 类：氧化钴（颜料）；氧化锌（颜料）；
                          色母粒；青铜粉；防锈制剂 （储藏用）
                          第 1 类：工业用氧化钴；草酸盐；硫酸盐；
                             土金属盐；镍盐；碳酸盐；氯化钴
                          第 1 类：四氧化三钴；氢氧化钴；钴酸锂；
                                  氧化镍；氢氧化镍
                          第 40 类：金属电镀；金属冶炼；金属处理；
                              学试剂加工和处理；精炼；镀锡
                          第 2 类：氧化钴（颜料）；氧化锌（颜料）；
                           色母粒；青铜粉；防锈制剂（储藏用）
                          第 6 类：镍银；铜；钴（未加工的）  ；镍；
                             锌白铜；未加工或半加工普通金属
                          第 1 类：工业用氧化钴；草酸盐；硫酸盐；
                             土金属盐；镍盐；碳酸盐；氯化钴
                          第 1 类：四氧化三钴；氢氧化钴；钴酸锂；
                                  氧化镍；氢氧化镍
                          第 2 类：氧化钴（颜料）；氧化锌（颜料）；
                                用金属粉；色母粒；青铜粉
                          第 40 类：金属电镀；金属冶炼；金属处理；
                              学试剂加工和处理；精炼；镀锡
                          第 2 类：氧化钴（颜料） ；银光粉；青铜粉；
                              饰家、印刷商和艺术家用金属粉
                          第 40 类：金属处理；研磨加工；废物和可
                                  镀；金属铸造；镀镍
序                 注册                                               取得
     商标名称   注册人                   核定使用商品             有效期限
号                 号                                                方式
                          第 6 类：钴（未加工的） ；未加工或半加工
                                   电解镍；电解铜
                          第 1 类：工业用氧化钴；氯化钴；锆酸钴；
                               铜焊制剂；工业用贵重金属盐
                          第 6 类：钴（未加工的） ；未加工或半加工
                                   电解镍；电解铜
                          第 6 类：铜、钴（未加工的） ；未加工或半
                                  电解镍；金属矿石
                          第 1 类：工业用氧化钴；镍钴锰酸锂；氯
                                   草酸盐；氯化铵
                          第 6 类：钴（未加工的）；白合金；未加工
                               石；电解铜；金属片和金属板
                          第 40 类：金属处理；材料硫化处理；金属
                                      形）
                          第 40 类：金属处理；材料硫化处理；金属
                                      形）
                          第 40 类： 金属处理；材料硫化处理； 金
                                      形）
                          第 40 类：金属处理；材料硫化处理；金属
                                      形）
                          第 6 类：钴（未加工的）；白合金；未加工
                               石；电解铜；金属片和金属板
序                 注册                                              取得
     商标名称   注册人                   核定使用商品            有效期限
号                 号                                               方式
                          第 6 类：钴（未加工的）；白合金；未加工
                               石；电解铜；金属片和金属板
                          第 1 类：工业用氧化钴；镍钴锰酸锂；氯
                                   草酸盐；氯化铵
                          第 1 类：工业用氧化钴；镍钴锰酸锂；氯
                                   草酸盐；氯化铵
                          第 40 类：金属处理；材料硫化处理；金属
                                      形）
                          第 40 类：金属处理；材料硫化处理；金属
                                      形）
                          第 6 类：钴（未加工的）；白合金；未加工
                               石；电解铜；金属片和金属板
                          第 6 类：钴（未加工的）；白合金；未加工
                               石；电解铜；金属片和金属板
                          第 40 类：金属处理；材料硫化处理；金属
                                      形）
                          第 6 类：钴（未加工的）；白合金；未加工
                               石；电解铜；金属片和金属板
                          第 1 类：工业用氧化钴； 镍钴锰酸锂； 氯
                                 酸盐；草酸盐；氯化铵
                          第 1 类：工业用氧化钴；镍钴锰酸锂；氯
                                   草酸盐；氯化铵
                          第 40 类：金属处理；能源生产；材料硫化
                                      形）
序                 注册                                                 取得
     商标名称   注册人                      核定使用商品            有效期限
号                 号                                                  方式
                          第 1 类：工业用氧化钴；镍钴锰酸锂；氯
                                  草酸盐；氯化铵
                          第 1 类：工业用氧化钴；镍钴锰酸锂；氯
                                  草酸盐；氯化铵
                          第 6 类：钴（未加工的）；白合金；未加工
                               石；电解铜；金属片和金属板
                          第 9 类：运载工具用蓄电池；蓄电池箱；
            华友浦   39383   电池极板；阳极；阳极电池；电池充电器； 2020.03.07—2           申请
             项     647    阴极反腐蚀装置；对阴极；镍镉蓄电池；    030.03.06            取得
                                   锂离子电池
                          第 9 类：阳极；阳极电池；电池充电器；
            华友浦   39383   阴极反腐蚀装置；对阴极；镍镉蓄电池；          2020.03.14—2   申请
             项     646    锂离子电池；电池极板；运载工具用蓄电            030.03.13    取得
                                  池；蓄电池箱
            巴莫科   3810    第 1 类：氧化钴锂; 氧化镍钴锂; 氧化锰      2016.02.21-    申请
             技     744         锂; 四氧化三钴; 工业用石墨        2026.02.20     取得
                          第 1 类：氧化锂; 锂; 碳酸锂; 氧化锑; 氧
            巴莫科   11292                               2013.12.28-    申请
             技     965                                2023.12.27     取得
                                   氧化钴; 氢氧化锂
                          第 1 类：    氢氧化锂; 氧化锂; 锂; 碳
            巴莫科   11292                               2013.12.28-    申请
             技     972                                2023.12.27     取得
                                 氧化汞; 工业用氧化钴
                          第 2 类：染料; 印刷油墨; 复印机用碳粉;
            巴莫科   1266                                2014.10.21-    申请
             技    4279                                2024.10.20     取得
                                墙粉; 防腐蚀剂; 天然树脂
            巴莫科   1266    第 3 类：     玻璃擦净剂; 洗洁精; 鞋    2015.03.21-    申请
             技    4318               油; 牙膏            2025.03.20     取得
            巴莫科   1266                                2015.03.21-    申请
             技    4395                                2025.03.20     取得
                          第 7 类：     种子清洗设备; 原木传送
            巴莫科   1266                                2015.03.28-    申请
             技    4441                                2025.03.27     取得
                               机; 包缝机; 雕刻机; 洗衣机
                          第 8 类：磨具(手工具); 剃须刀; 穿孔器;
            巴莫科   1266                                2015.03.21-    申请
             技    4498                                2025.03.20     取得
                                    (刀、叉和匙)
                          第 9 类：计算机; 沙漏; 摇奖机; 量规; 录
            巴莫科   1266                                2014.10.21-2   申请
             技    4548                                 024.10.20     取得
                                       镜
                          第 11 类：灯; 运载工具用灯; 电炊具; 煤
            巴莫科   1266                                2014.10.21-2   申请
             技    4607                                 024.10.20     取得
                              置; 消防栓; 暖气片; 浴 装置
                          第 12 类：自行车; 三轮脚踏车; 电动自
            巴莫科   1266     行车; 机动三轮车; 小型机动车; 婴儿       2015.02.21-2   申请
             技    4674    车; 轮胎(运载工具用); 飞机; 船; 儿童      025.02.20     取得
                                  安全座(运载工具用)
 序                  注册                                                 取得
      商标名称   注册人                     核定使用商品               有效期限
 号                  号                                                  方式
             巴莫科    1266                                 2015.08.21-   申请
              技     4724                                 2025.08.20    取得
                       第 17 类：硬橡胶; 合成树脂(半成品); 非
             巴莫科    1266金属软管; 防水包装物; 保温用非导热              2015.03.21-   申请
              技        材料; 石棉; 渔业用浮球; 绝缘材料; 防
                                     水圈
                       第 18 类：动物皮; 书包; 背包; 手提包;
          巴莫科 1266                                       2014.10.21-   申请
            技     4824                                   2024.10.20    取得
                                伞; 制香肠用肠衣
                       第 19 类：半成品木材; 树脂复合板; 木
          巴莫科 1266                                       2015.03.21-   申请
            技     4889                                   2025.03.20    取得
                                  金属纪念碑
                       第 30 类：咖啡; 茶; 巧克力; 酥糖; 龟苓
          巴莫科 1266                                       2014.10.21-   申请
            技     4900                                   2024.10.20    取得
                                    类制品
                       第 20 类：办公家具; 文件柜; 金属家具;
                       竹编制品(不包括帽、席、垫); 藤编制品
          巴莫科 1266                                       2014.10.21-   申请
            技     4962                                   2024.10.20    取得
                        垫; 磁疗枕; 内百叶窗帘(家具); 医院
                             用非金属制身份鉴别手环
                       第 21 类：磁疗杯; 厨房用具; 玻璃杯(容
                        器); 瓷器; 瓷器装饰品; 日用瓷器(包括
          巴莫科 1266                                       2014.10.21-   申请
            技     5054                                   2024.10.20    取得
                        晶工艺品; 食物保温容器; 手动清洁器
                                   具; 篦子
                       第 29 类：肉; 鱼(非活); 肉罐头; 水果蜜
          巴莫科 1266                                       2014.10.21-   申请
            技     5139                                   2024.10.20    取得
                            蛋; 牛奶; 食用油; 豆腐制品
                       第 24 类：装饰织品; 过滤布; 纺织品制
          巴莫科 1266 壁挂; 纺织品毛巾; 浴巾; 被子; 床上用                2014.10.21-   申请
            技     5242 覆盖物; 毛巾被; 家具遮盖物; 纺织品或             2024.10.20    取得
                                   塑料浴帘
          巴莫科 1266 第 25 类：服装; 内衣; 鞋; 帽; 袜; 手套            2014.10.21-   申请
            技     5312     (服装); 围巾; 背带; 浴帽; 婚纱          2024.10.20    取得
                       第 28 类： 内游戏玩具; 智能玩具; 纸
          巴莫科 1266                                       2014.10.21-   申请
            技     5363                                   2024.10.20    取得
                       身体器械; 健美器; 游戏机; 电动游艺车
注：巴莫科技自 2021 年 8 月开始纳入发行人合并范围。
      （2）截至 2021 年 9 月 30 日，发行人及其子公司取得的主要境外商标情况如下：
 序                                                                     取得
       申请地   商标名称          注册人     注册号       核定使用商品     有效期限
 号                                                                     方式
      中国台湾
 序                                                                       取得
       申请地    商标名称   注册人      注册号        核定使用商品           有效期限
 号                                                                       方式
                                         第 1 类、第 2 类、 2010.08.13-203     申请
                                             第6类         0.08.13         取得
       日本
                                         第 1 类、第 2 类、 2010.08.13-203     申请
                                             第6类         0.08.13         取得
                                         第 1 类、第 6 类、 2010.07.05-203     申请
                                            第 40 类       0.07.04         取得
       欧盟
                                         第 1 类、第 6 类、 2010.07.13-203     申请
                                            第 40 类       0.07.12         取得
                     发行人
                     发行人
       韩国
                     发行人
       印度
                     发行人
       马来西                                              2013.07.18-20    申请
        亚                                                 23.07.18       取得
注：巴莫科技自 2021 年 8 月开始纳入发行人合并范围。
      （1）截至 2021 年 9 月 30 日，发行人及其子公司在中国境内取得的主要专利情况
如下：
 序                                        授权公告                           取得
       专利名称      专利权人       专利号                        专利申请日        类型
 号                                          日                            方式
      一种从铜钴矿浸出
                        ZL200710071500.                                  申请
           法
      一种制备球形氧化          ZL200710156481.                                  申请
        亚钴的方法                  5                                         取得
      一种制备超细球形          ZL200810121121.                                  申请
        钴粉的方法                 6                                          取得
      电池用四氧化三钴          ZL200710156482.                                  申请
        的制备方法                 X                                          取得
       一种制备钴氧化
                        ZL200810121120.                                  申请
        氧化物的方法
      一种在无络合剂体
                        ZL200910307676.                                  申请
        化钴的方法
      一种处理镍、钴、
                        ZL200910101006.                                  申请
         水的方法
      一种氯化铵废水的          ZL201010219215.                                  申请
         处理方法                  4                                         取得
      一种硫酸铜溶液的          ZL201010284875.                                  申请
         除油工艺                  0                                         取得
      一种从硫酸钴溶液
                        ZL201010284865.                                  申请
          工艺
      一种从铜钴矿浸出          ZL201010243295.                                  申请
      液中萃取铜的工艺                 7                                         取得
      一种致密晶型氢氧          ZL200810120911.                                  申请
       化钴的制备方法                2                                          取得
      一种钴湿法冶炼中          ZL200910101009.                                  申请
        的洗渣方法                  0                                         取得
                 发行人；
      一种从废旧锂电池   衢州华友
                        ZL201010209830.                                  申请
         的方法     科技有限
                  公司
      一种球形碳酸盐的          ZL201010209990.                                  申请
         制备方法                  1                                         取得
      一种常温下处理钴          ZL201010300887.                                  申请
       铜合金的方法                  8                                         取得
      一种钴湿法冶炼过
                        ZL201010300885.                                  申请
          铁方法
      一种铜钴矿浸出液          ZL201010284872.                                  申请
        的除铁工艺                  7                                         取得
      铜萃取系统第三相          ZL200910101008.                                  申请
        的处理方法                  6                                         取得
      一种处理钴铜铁合          ZL200910042753.                                  申请
         金的方法                  8                                         取得
序                                          授权公告                           取得
        专利名称      专利权人       专利号                        专利申请日        类型
号                                            日                            方式
      一种用空气和二氧
                         ZL201210126190.                                  申请
         铁的方法
      一种用空气和二氧
                         ZL201210202548.                                  申请
       理硫化矿的方法
      氢氧化钴浆料的洗           ZL201210006785.                                  申请
          涤方法                   4                                         取得
                  发行人；
                  衢州华友
      一种含油溶液的除           ZL201310222619.                                  申请
         油方法                    2                                         取得
                  科技有限
                   公司
                  发行人；
                  衢州华友
      一种含镉的镍钴溶           ZL201210552862.                                  申请
      液净化除镉的方法                  6                                         取得
                  科技有限
                   公司
      一种从铜钴矿酸浸
                         ZL201310228342.                                  申请
        铜钴的方法
      一种连续化制备高
                         ZL201310290589.                                  申请
          法
      一种从铜钴矿酸浸
                         ZL201310450357.                                  申请
       回收铜钴的方法
      一种从铜钴合金中           ZL201310317818.                                  申请
      提取铜、钴的方法                  1                                         取得
                  浙江大
      一种高氯碱性难降           ZL201310755502.                                  申请
      解废水的处理方法                  0                                         取得
                    人
      一种大流量下制备    发行人；   ZL201210575750.                                  申请
       电积钴的方法     华友衢州          2                                         取得
      一种电积镍的制备    发行人；   ZL201210576841.                                  申请
          方法      华友衢州          8                                         取得
      一种镍钴硫酸盐连           ZL201410461339.                                  申请
        续结晶工艺                   1                                         取得
      一种大粒径高密度    华友衢
                         ZL201510881580.                                  申请
         制备方法       人
      一种连续制备大粒
                         ZL201510151958.                                  申请
           法
      球形羟基氧化钴-四
                         ZL201510152081.                                  申请
        的制备方法
      一种提高铜钴磁选    华友衢
                         ZL201510674249.                                  申请
           法        人
序                                         授权公告                           取得
       专利名称      专利权人       专利号                        专利申请日        类型
号                                           日                            方式
                 华友衢
      一种含钴矿的选矿          ZL201510672435.                                  申请
         方法                    5                                         取得
                   人
      一种电池级超细片   华友衢
                        ZL201610546909.                                  申请
         方法        人
      一种低硫小粒径镍   华友新能
                        ZL201611041988.                                  申请
         备方法       人
      一种金属氧化物沉   发行人；   ZL201610339560.                                  申请
        锗的方法     华友衢州          9                                         取得
      一种超大粒径镍钴   发行人；
                        ZL201510988534.                                  申请
          法        源
                 华友衢
      一种致密晶型四氧          ZL201710043633.                                  申请
      化三钴的制备方法                 4                                         取得
                   人
                 华友衢
                 州；发行
      一种钴镍冶炼废水
                 人；衢州   ZL201610221868.                                  申请
                 华友资源          3                                         取得
          法
                 再生科技
                 有限公司
      一种低成本高浸出
                              ZL                                         申请
         理工艺
      一种高硫钴铜矿和
                        ZL201710201558.                                  申请
                              X                                          取得
          法
                 华友衢
      一种含锗镓物料浸                ZL                                         申请
       出除砷的方法           201711203034.0                                   取得
                   人
                 发行人：
      一种降低镍钴铝前                ZL                                         申请
      驱体硫含量的方法          201710744895.3                                   取得
                   源
      一种低杂质高铁磷
                 华友衢
      比大比表面积电池                ZL                                         申请
      级磷酸铁的制备方          201810140021.1                                   取得
                   人
           法
      一种分离超细钴系
                              ZL                                         申请
        杂质的方法
      从铜钴矿浸出液中   华友衢
                              ZL                                         申请
         杂的工艺      人
序                                           授权公告                           取得
        专利名称       专利权人       专利号                        专利申请日        类型
号                                             日                            方式
                   华友衢
                   州；发行
      一种从镍钴湿法冶
                   人；衢州         ZL                                         申请
                   华友资源   201810864843.4                                   取得
        相物的方法
                   再生科技
                   有限公司
                   华友衢
      一种从磷酸铁锂中                  ZL                                         申请
      回收锂和铁的方法            201810592130.7                                   取得
                     人
      一种大粒径均匀掺     华友衢
                          ZL201711217367.                                  申请
          备方法        人
      一种低硫高振实密     发行人：
                                ZL                                         申请
       驱体的制备方法       源
      一种储能用超大粒     华友新能
                          ZL201811482597.                                  申请
        及其制备方法       人
                   华友新能
      一种三元前驱体洗            ZL201810118733.                                  申请
      涤废水回收的方法                  3                                          取得
                     人
      一种超小粒径镍钴     华友新能
                          ZL201810711813.                                  申请
                                X                                          取得
          备方法        人
      一种小粒径均匀掺     华友衢
                          ZL201811154904.                                  申请
        的制备方法        人
      一种从工业废水中
                   华友衢
      回收有价金属并降            ZL201711397182.                                  申请
      氨氮及 COD 的方                 0                                         取得
                     人
           法
      一种动力型中粒径     华友新能
                          ZL201811001209.                                  申请
         制备方法        人
      一种利用沉淀微量
      重金属产生的废磷            ZL201910242924.                                  申请
      酸盐合成磷酸铁的                   5                                         取得
          方法
      一种掺铝镁镍锰球     华友衢
                          ZL201910842392.                                  申请
          备方法        人
                   华友衢
      一种从钴液中脱除            ZL201811595131.                                  申请
       微量钛的方法                    3                                         取得
                     人
      一种改变微晶颗粒
                   华友新能
      堆积方式的三元镍            ZL201811599824.                                  申请
      钴锰正极材料前驱                  X                                          取得
                     人
       体的制备方法
序                                             授权公告                           取得
         专利名称        专利权人       专利号                        专利申请日        类型
号                                               日                            方式
      一种纳米碱式碳酸       华友衢
                            ZL201911256970.                                  申请
          形前驱体         人
      一种低成本高效皂              ZL201911010244.                                  申请
      化 P204 有机的方法                 7                                         取得
      压滤机热气及气味              ZL201120357513.                             实用   申请
         的吸收装置                    X                                     新型   取得
      一种用于矿浆与溶              ZL201120537800.                             实用   申请
       液间换热的设备                     9                                    新型   取得
      一种初步分离大小              ZL201120536573.                             实用   申请
       颗粒晶体的设备                     8                                    新型   取得
      一种铜钴合金浸出              ZL201320448011.                             实用   申请
            设备                    7                                     新型   取得
      一种浆料快速筛分              ZL201320888489.                             实用   申请
        的滚筒筛设备                     1                                    新型   取得
      压力浸出釜排气插                    ZL                                    实用   申请
             管              201721484812.3                              新型   取得
      应用于三元前驱体       华友新能
                                  ZL                                    实用   申请
            装置         人
                     华友新能
      具有组合式转子叶                    ZL                                    实用   申请
       片的星形下料阀              201721508965.7                              新型   取得
                       人
      应用于三元前驱体       华友新能         ZL                                    实用   申请
       原料配置的装置         源    201721481605.2                              新型   取得
      新型反应釜尾气排       华友新能         ZL                                    实用   申请
          放装置          源    201721481168.4                              新型   取得
      雷达液位计隔离防       华友新能         ZL                                    实用   申请
          护装置          源    201721476978.0                              新型   取得
      应用于三元前驱体       华友新能         ZL                                    实用   申请
      产品筛分的旋振筛         源    201721476723.4                              新型   取得
      在线 PH 复合电极     华友新能         ZL                                    实用   申请
        波动优化结构         源    201721476980.8                              新型   取得
      三元前驱体专用的       华友新能         ZL                                    实用   申请
        离心洗涤装置         源    201721508962.3                              新型   取得
      全自动化上料和无       华友新能   ZL201721507968.                             实用   申请
        级配料系统          源           9                                    新型   取得
      一种磷酸铁高效脱              ZL201820491460.                             实用   申请
        水用回转炉                      2                                    新型   取得
      塔式气浮电氧化污              ZL201820993684.                             实用   申请
        水处理设备                      3                                    新型   取得
      一种锂离子电池三       华友新能
                                  ZL                                    实用   申请
        液分离系统          人
                     华友新能
      一种 pH 计探头支                  ZL                                    实用   申请
           架                201821173987.7                              新型   取得
                       人
                     华友新能
      一种浓密斗控制系                    ZL                                    实用   申请
          统                 201821271536.7                              新型   取得
                       人
序                                         授权公告                           取得
        专利名称      专利权人      专利号                        专利申请日        类型
号                                           日                            方式
                  华友新能
       一种产品自动化包                ZL                                   实用   申请
         装入库系统           201821601409.9                             新型   取得
                  新能源
                  华友新能
       一种回转窑风量风                ZL                                   实用   申请
         压控制系统           201821718023.6                             新型   取得
                    人
                  华友新能
       一种干燥设备的连                ZL                                   实用   申请
        续稳定进料装置          201821700426.8                             新型   取得
                  新能源
                  华友新能
       一种粉尘自动收集                ZL                                   实用   申请
         清理的风管           201821793520.2                             新型   取得
                    人
                  华友新能
       一种离心机卸料口                ZL                                   实用   申请
         辅助装置            201822086542.1                             新型   取得
                    人
                  华友新能
       一种三元前驱体回                ZL                                   实用   申请
          转窑             201822096519.0                             新型   取得
                    人
                  华友新能
       一种三元前驱体高                ZL                                   实用   申请
       精度稳定投料装置          201920240688.9                             新型   取得
                    人
                  华友衢
                               ZL                                   实用   申请
                    人
                  发行人；
       一种锂离子电池带   中国科学         ZL                                   实用   申请
        电预处理设备    院过程工   201920602893.5                             新型   取得
                  程研究所
                  华友新能
                               ZL                                   实用   申请
                    人
       一种三元前驱体合   华友新能
                                                                    实用   申请
                                                                    新型   取得
          装置        人
       一种三元前驱体洗   华友新能
                                                                    实用   申请
                                                                    新型   取得
          装置        人
       一种用于制备三元   华友新能
                                                                    实用   申请
                                                                    新型   取得
          反应釜       人
                  华友衢
                                                                    实用   申请
                                                                    新型   取得
                    人
                  华友衢
       一种电积生产用始                                                     实用   申请
         极板装置                                                       新型   取得
                    人
       一种固含量可控的   华友新能
                                                                    实用   申请
                                                                    新型   取得
           置        人
序                                         授权公告                           取得
        专利名称      专利权人       专利号                       专利申请日        类型
号                                           日                            方式
                  衢州华友
                  资源再生
       一种带式过滤机卸   科技有限                                              实用   申请
          料装置     公司；华                                              新型   取得
                  友衢州；
                  发行人
                  华友新能
       一种前驱体合成中                                                     实用   申请
        分离母液的装置                                                     新型   取得
                    人
                  衢州华友
                  资源再生
       一种便于移动的废                                                     实用   申请
       旧电池安全处置柜                                                     新型   取得
                  公司；发
                   行人
                  衢州华友
                  资源再生
       一种蒸汽冷凝水回   科技有限                                              实用   申请
        收再利用系统    公司；华                                              新型   取得
                  友衢州；
                  发行人
                  衢州华友
                  资源再生
       一种硫化复合吹炼   科技有限                                              实用   申请
           炉      公司；华                                              新型   取得
                  友衢州；
                  发行人
       一种特殊微纳结
                  华友新能
       构的镍钴锰氢氧           ZL201811523698                                  申请
       化物及其制备方                 .X                                        取得
                   人
           法
       一种高致密小粒     华友衢
                         ZL20191036753                                   申请
        钴的制备方法      人
       一种添加六价元
                  华友新能
       素的镍钴锰复合           ZL201911207065                                  申请
       氢氧化物及其制                 .2                                        取得
                   人
          备方法
       一种钴湿法冶炼     华友衢
                         ZL20201004669                                   申请
          理方法       人
       单/多金属共沉淀
                         ZL201611008517                                  申请
                               .0                                        取得
       化物的制备方法
       锂离子电池用球
                         ZL20081005273                                   申请
         的制备方法
       一种锂离子电池
                         ZL20091007069                                   申请
          制备方法
       一种高电压高倍
                         ZL201911347332                                  申请
                               .6                                        取得
       料及其制备方法
序                                       授权公告                           取得
        专利名称     专利权人      专利号                       专利申请日        类型
号                                         日                            方式
       一种双结构共晶
                        ZL20181056281                                  申请
        及其制备方法
       锂离子动力电池
                        ZL20151050010                                  申请
         备方法
       正极材料中三氧
                        ZL20161023057                                  申请
         试方法
       一种原位双层包
                        ZL20181055371                                  申请
        及其制备方法
       纳米氧化物包覆
       锂离子电池富锂          ZL20131035263                                  申请
       锰基正极材料的               5.3                                       取得
         制备方法
       钴酸锂中锂钴摩          ZL20161053764                                  申请
       尔比的测试方法               1.X                                       取得
       一种双碳基单钛
                        ZL20181054451                                  申请
       料及其制备方法
       一种富锂固溶体
                        ZL20181056289                                  申请
       料及其制备方法
       锂离子电池用硅
                        ZL20141080026                                  申请
         备方法
       一种包覆型钛氧
                        ZL20141030865                                  申请
          法
       一种高电压氧化
                        ZL20141028694                                  申请
        料的制备方法
       苹果状嵌入式硅
                        ZL20181017849                                  申请
         制备方法
       一种高性能包覆
                        ZL20181056289                                  申请
         制备方法
       磷酸铁锂复合材          ZL20101060289                                  申请
        料的制备方法               1.X                                       取得
       镍钴铝三元前驱
       体及其制备方法          ZL20161065042                                  申请
       和制备的正极材               0.3                                       取得
         料及方法
       一种包覆型磷酸
                        ZL20171050259                                  申请
         备方法
       一种分步复合富
       锂氧化物固溶体          ZL20181054451                                  申请
       材料及其制备方               4.1                                       取得
          法
序                                         授权公告                           取得
        专利名称      专利权人       专利号                       专利申请日        类型
号                                           日                            方式
       一种锂离子电池
       用镍钴铝锂和锰           ZL20141031212                                   申请
       酸锂复合材料及                4.3                                        取得
         其制备方法
       一种锂离子电池
                         ZL20101026767                                   申请
           方法
       一种锂离子动力
       电池用高性能磷           ZL20131068740                                   申请
       酸锰锂材料的制                1.4                                        取得
          备方法
       一种钴钛绿包覆
                         ZL20161059599                                   申请
           方法
       沥青碳包覆氟化
                         ZL20171062169                                   申请
          制备方法
       高碾压密度钛酸           ZL20131034870                                   申请
        锂的制备方法                4.3                                        取得
       锂离子电池硅-硅
                         ZL20131068376                                   申请
       极材料制备方法
       一种提高锂离子
       动力电池用氧化           ZL20141026880                                   申请
       镍钴铝锂性能的                0.1                                        取得
           方法
                  野猫技术
       通过金属提取制     开发公   ZL20151017108                                   申请
         备的材料     司；巴莫        8.8                                        取得
                    科技
       锂离子电池复合
       正极材料及其制           ZL20161059416                                   申请
       备方法和组装的                4.0                                        取得
          电池
       一种锂离子电池
                         ZL20161059435                                   申请
        及其制备方法
       连续生产的粉体
                         ZL201510311752                                  申请
                               .4                                        取得
         覆设备
       用于锂硫二次电
                         ZL20161062722                                   申请
       料及其制备方法
       富锂氧化物固溶
                         ZL20171054325                                   申请
           法
       复合氟化碳正极
                         ZL20171056440                                   申请
         法和用途
       锂离子二次电池
       正极材料大粒径           ZL201110362620                                  申请
       钴酸锂的制备方                 .6                                        取得
           法
序                                            授权公告                           取得
         专利名称        专利权人       专利号                       专利申请日        类型
号                                              日                            方式
       锂离子二次电池
       正极材料锆、磷掺             ZL20071006004                                   申请
       杂型钴酸锂及其                   9.6                                        取得
          制备方法
       锰酸锂正极材料              ZL20131072930                                   申请
         的制备方法                   6.6                                        取得
       磷酸钒锂/氧化钴
                            ZL20161023225                                   申请
          制备方法
       一种石榴石型固
       态电解质材料、其
                            ZL20191083061                                   申请
       及制备方法和应
             用
       负极活性材料氧
       化铁纳米点/氮双
                            ZL201910112439                                  申请
                                  .6                                        取得
       备方法及超级电
          容器负极
       锂离子电池负极
                            ZL20141083983                                   申请
             法
       一种锂离子电池
                            ZL20131068935                                   申请
          制备方法
       锂离子电池用高
       能量密度型镍系              ZL20141038047                                   申请
       复合正极材料及                   7.7                                        取得
          制备方法
                            ZL20161023080                                   申请
            方法
       一种锂离子动力
       电池用磷酸锰锂              ZL20161036159                                   申请
       正极材料及其制                   7.1                                        取得
           备方法
         一种高性能
       NASCION 结构固          ZL201911351854                                  申请
       态电解质及其制                    .3                                        取得
           备方法
       一种多位定向掺
       杂原位碳包覆型
                            ZL20181054451                                   申请
       体材料及其制备
            方法
       电解法制备锂离
                            ZL20131074273                                   申请
       正极材料的方法
       锂粉或锂合金粉              ZL20161034605                                   申请
         的制备方法                   9.5                                        取得
       一种锂离子动力
       电池用硅碳负极              ZL20181034277                                   申请
       材料及其制备方                   0.2                                        取得
             法
序                                               授权公告                           取得
          专利名称          专利权人       专利号                       专利申请日        类型
号                                                 日                            方式
        一种单晶三元材
                               ZL201911057863                                  申请
                                     .1                                        取得
             应用
        一种三维网状包
                               ZL202011047699                                  申请
                                     .9                                        取得
        制备方法及应用
        锂硫二次电池正
                               ZL20151026844                                   申请
              法
        锂硫二次电池复
                               ZL20131065517                                   申请
            备方法
        一种提高锂离子
        动力电池用氧化                ZL20151019537                                   申请
        镍钴铝锂性能的                     4.8                                        取得
             方法
        氟掺杂的镍钴铝
        前驱体及其制备
                               ZL20161058194                                   申请
        掺杂的镍钴铝酸
          锂正极材料
       钴酸镍/三维多孔
        碳非对称超级电                ZL20171079313                                   申请
        容器的制备方法                     2.8                                        取得
           及其产品
        自锁紧式包覆型
                               ZL20171063766                                   申请
           制备方法
        锂离子二次电池
           正极材料
                               ZL20071005694                                   申请
       y－z)O4 及其制备
             方法
        一种表面酯化物
                               ZL20141030673                                   申请
          料制备方法
        低产气量的尖晶
                               ZL20151022322                                   申请
            备方法
        一种锂离子动力
        电池用高温型锰                ZL20101060213                                   申请
        酸锂材料的制备                     6.1                                        取得
             方法
       一种掺杂、包覆型
                               ZL20151018738                                   申请
           制备方法
       Ce1-xZrxO2 纳米
        固溶体均质修饰
                               ZL20161059432                                   申请
        材料及其制备方
              法
序                                              授权公告                           取得
          专利名称         专利权人       专利号                       专利申请日        类型
号                                                日                            方式
     原位生成钛酸锂
     —二氧化钛复合                  ZL20171019501                                   申请
     材料及其制备方                       5.1                                        取得
         法
     锂离子电池正极
                              ZL20131016237                                   申请
      及锂离子电池
                       野猫技术
       用于高能量电极
                        开发公   ZL20158003276                                   申请
                       司；巴莫        4.1                                        取得
        方法和用途
                         科技
        一种碳动态包覆
        型富锂氧化物固               ZL20181095931                                   申请
        溶体材料的制备                    8.0                                        取得
             方法
        锂离子电池用高
                              ZL20101060199                                   申请
         料的制备方法
        多层壳核结构锂
                              ZL20131065517                                   申请
          制备方法
        锂离子动力电池
        用高性能磷酸锰               ZL20131068935                                   申请
        锂材料的制备方                    2.8                                        取得
              法
         镶嵌状聚苯胺
       /H2Ti12O25 纳米          ZL20161058194                                   申请
        片复合材料及其                    5.6                                        取得
          制备方法
        一种局部碳包覆
        型富锂固溶体硫               ZL20181054322                                   申请
        氧化物正极材料                    4.5                                        取得
         及其制备方法
        一种锂离子电池
                              ZL20191001517                                   申请
         方法及其应用
        一种二次电池负
                              ZL20051001271                                   申请
             方法
                        华友衢
                       州；发行
       一种高浓度钴铁         人；衢州   ZL20202291532                              实用   申请
       液高压除铁系统         华友资源        0.3                                   新型   取得
                       再生科技
                       有限公司
                        华友衢
                       州；发行
       一种列管式换热         人；衢州   ZL20202291533                              实用   申请
        器管口保护套         华友资源        3.0                                   新型   取得
                       再生科技
                       有限公司
       一种应用于粉体         华友新能
                              ZL202022711043                             实用   申请
                                    .4                                   新型   取得
            阀            人
序                                        授权公告                           取得
        专利名称     专利权人       专利号                       专利申请日        类型
号                                          日                            方式
                  华友衢
                 州；发行
       一种始极片防弯   人；衢州   ZL20202260044                              实用   申请
         曲装置     华友资源        6.1                                   新型   取得
                 再生科技
                 有限公司
                 衢州华友
                 资源再生
       一种湿法冶金反
                 科技有限   ZL20212030606                              实用   申请
                 公司；华        1.6                                   新型   取得
         测装置
                 友衢州；
                  发行人
                  华友衢
                 州；发行
       一种浸出槽曝气   人；衢州   ZL20202291533                              实用   申请
        管道支撑装置   华友资源        2.6                                   新型   取得
                 再生科技
                 有限公司
       梯次电池包安全   江苏华友
                        ZL20202227978                              实用   申请
         电池包     有限公司
       具有梯度增韧结          ZL20152029682                              实用   申请
        构的动鄂板                 7.1                                  新型   取得
       一种高精粒度控          ZL20162049706                              实用   申请
        制的砂磨机                 2.2                                  新型   取得
       一种节能型辊道          ZL201821135653                             实用   申请
          窑                    .0                                  新型   取得
       喷雾加料式反应          ZL20152007072                              实用   申请
          釜                   7.7                                  新型   取得
       一种分离效率可          ZL201921134082                             实用   申请
        调式分离器                  .3                                  新型   取得
       用于锂离子电池
       正极材料生产过
                        ZL20162077881                              实用   申请
       的带干燥气体保
         护的料仓
                        ZL20122052608                              实用   申请
       一种高通量砂磨          ZL20182069123                              实用   申请
           机                 8.7                                   新型   取得
       一种粉末材料用          ZL201821141641                             实用   申请
         降温罐                  .9                                   新型   取得
       一种粗粉碎的自          ZL20142043677                              实用   申请
       清洁辊式破碎机               0.6                                   新型   取得
       一种分级出料砂          ZL20182069803                              实用   申请
          磨机                 5.0                                   新型   取得
       一种高效旋风分          ZL20202165503                              实用   申请
          离器                 0.3                                   新型   取得
       一种多轴螺丝安          ZL20202174693                              实用   申请
          装机                 2.8                                   新型   取得
       进料分流式振筛          ZL20132079852                              实用   申请
           机                 6.X                                   新型   取得
       一种电池正极极          ZL20192229099                              实用   申请
         片结构                 8.4                                   新型   取得
序                                         授权公告                           取得
         专利名称     专利权人        专利号                      专利申请日        类型
号                                           日                            方式
        一种前驱体反应           ZL20202194862                             实用   申请
        釜的挡流板装置                7.7                                  新型   取得
                          ZL20202323518                             实用   申请
        一种带定量喷雾
                          ZL20152028360                             实用   申请
           机
                          ZL20192102260                             实用   申请
        一种新型振动筛           ZL20192150759                             实用   申请
          网架                   1.6                                  新型   取得
        一种物料振平装           ZL20202165502                             实用   申请
           置                   9.0                                  新型   取得
        微波辅助加热的           ZL20152032455                             实用   申请
         喷雾干燥塔                 7.0                                  新型   取得
        一种现场光学测           ZL20192229082                             实用   申请
         量纽扣电池                 2.9                                  新型   取得
        消耗式冷却的离
                          ZL20152032618                             实用   申请
          喷头
        利用液氮汽化冷
                          ZL20172080620                             实用   申请
         的冷却设备
                          ZL20192146982                             实用   申请
                          ZL20152039325                             实用   申请
        循环冷却的离心
                          ZL20152032618                             实用   申请
           头
        一种高效去除粉
                          ZL20152025253                             实用   申请
          的装置
        一种可视化高速        ZL20172100135                                实用   申请
          分散机               1.X                                     新型   取得
        一种智能化节能       ZL201821135654                                实用   申请
          辊道窑                .5                                     新型   取得
                       ZL20133036806                                外观   申请
                       ZL20173007630                                外观   申请
                       ZL20173007632                                外观   申请
注：巴莫科技、成都巴莫自 2021 年 8 月开始纳入发行人合并范围。
       （2）截至 2021 年 9 月 30 日，发行人、华友衢州与 CDM 公司作为共同专利权人，
在刚果（金）拥有一项编号为第 0049/2020 号的专利，该专利涉及粗制钴/镍盐原料高效
分离钴/镍镁锰的方法。
       此外，发行人控股子公司巴莫科技取得的境外专利如下：
序                                                                                                取得
      申请地         专利名称                专利权人             专利号            授权公告日             类型
号                                                                                                方式
          MATERIALS
                         野猫技术开
          PREPARED              10-1826676-00                                                    申请
          BY METAL                    00                                                         取得
                           科技
         EXTRACTION
         金属抽出によ          野猫技术开
                                                                                                 申请
                                                                                                 取得
             材料            科技
           Materials     野猫技术开
                                                                                                 申请
                                                                                                 取得
        metal extraction   科技
注：巴莫科技自 2021 年 8 月开始纳入发行人合并范围。
     截至 2021 年 9 月 30 日，发行人及其子公司拥有的主要矿权情况如下：
序             权利证书                                                     矿权范                       取得
     权利人                   矿权号         矿权面积              矿权位置                      矿权期限
号                编号                                                     围                        方式
              CAMI/CE
                                                       刚果（金）加丹
     MIKAS     R/5300/2               6 个区块，即                                      2019.01.09-   股东
      公司      009（尾矿                   509.73 公顷                                   2024.01.08    投入
                                                       地区刚博夫县
              开采权）
              CAMI/CE
                                                       刚果（金）加丹
     MIKAS     R/5298/2               5 个区块，即                                      2019.01.09-   股东
      公司      009（尾矿                  424.755 公顷                                   2024.01.08    投入
                                                       地区刚博夫县
              开采权）
              CAMI/CE                                  刚果（金）加丹
     MIKAS                            2 个区块，即                                      2014.06.16-   股东
      公司                               169.91 公顷                                   2043.10.04    投入
     CDM 公    CAMI/CE                                                              2009.04.04-   受让
       司      /364/2003                                                            2024.04.03    取得
                                         公顷             地区基普希          物质
                                                       阿根廷萨尔塔         任何种
     SESA 公                                                                                      受让
       司                                                                                         取得
                                                        Maricruz I      产
                                                       阿根廷萨尔塔         任何种
     SESA 公                                                                                      受让
       司                                                                                         取得
                                                        Centenarito     产
     截至 2021 年 9 月 30 日，发行人及其控股子公司房屋租赁主要情况如下：
     （1）中国境内房屋租赁
序号      出租方           承租方              房地产所在地                         租赁期限                       用途
       华天麒麟丝
                                    桐乡市振东新区梧振东
                                       路 105 号
        有限公司
       浙江晟钛科                        桐乡市经济开发区振华
       技工业有限                           路 1108 号
序号    出租方     承租方         房地产所在地                   租赁期限               用途
       公司
      衢州市住房           公园世家地下 1-10 号、                                  员工配
       保障中心             14-19 号车位                                      套
      衢州市住房                                                           员工宿
       保障中心                                                            舍
      衢州市住房                                                           员工宿
       保障中心                                                            舍
      衢州市住房                                                           员工宿
       保障中心                                                            舍
      嘉兴爱康电
                       浙江省桐乡市振华路                                      办公、
        公司
      华天麒麟丝
                      桐乡市振东新区梧振东                                      办公、
                         路 105 号                                       仓储
       有限公司
      桐乡市科技
                      桐乡市高桥镇高桥大道
      创业园管理
      服务有限公
         司
                      衢州市衢江区廿里镇市                                      员工宿
                        场南路 63 号                                       舍
                      衢州市廿里镇农业银行                                      员工宿
                         后自建房                                          舍
                      衢州市石头坪西 6 弄 16                                  员工宿
                           号                                           舍
                      衢州市廿里镇廿里街北                                      员工宿
                           侧                                           舍
                      衢江区廿里镇廿里街 16                                    员工宿
                           号                                           舍
      浙江日日顺
                      衢州市三衢路 495 号、                                   员工宿
                        五环路 10 幢                                       舍
       限公司
      周玉仙、严           衢州市三衢路 495 号、                                   员工宿
        春福              五环路 10 幢                                       舍
      衢州聚兴物
                      衢州市凯旋西路 27-1 号                                  员工宿
        公司
      衢州聚兴物
                      衢州市凯旋西路 27-1 号                                  员工宿
        公司
      衢州聚兴物
                      衢州市凯旋西路 27-1 号                                  员工宿
        公司
      南京海兴电   江苏华友能
                      南京市江宁区吉印大道
        公司      公司
                      北京市西城区金融大街
      北京创业公           北京市石景山区实兴大
              浙江友青贸
              易有限公司
       有限公司                   号
      上海东方海   上海飞成金    上海市长宁区长宁路
      外凯旋房地   属材料有限   1133 号“长宁来福士广
序号    出租方     承租方       房地产所在地                租赁期限              用途
      产有限公司    公司      场”T1 办公楼 28 层
                      玉林龙潭产业园区纬五
      玉林鸿诚物   广西华友工
                      路南侧，交易集散市场
                      扩建升级项目 2#展示中
       有限公司    有限公司
                             心
      玉林鸿诚物   广西华友工   玉林龙潭产业园区纬五
                                                                员工宿
                                                                 舍
       有限公司    有限公司      交易集散市场
              广西华友工
                      广西博白县松旺镇白平                                员工宿
                         农场 23 队                                 舍
               有限公司
              广西华友工
                                                                员工宿
                                                                 舍
               有限公司
              广西华友工
                                                                员工宿
                                                                 舍
               有限公司
              广西华友工
      周艳、程永           龙港新区现代商贸城                                 员工宿
        华               A6-7 号 2 楼                               舍
               有限公司
              广西华友工
                      广西博白县龙潭镇龙港                                员工宿
                      花园小区 123 栋-06 号                            舍
               有限公司
              广西华友工
                      广西博白县龙潭镇龙港                                员工宿
                      花园小区 123 栋-07 号                            舍
               有限公司
      青山控股集           温州市龙湾区龙祥路
      团有限公司           2666 号 A 幢 710
      青山控股集           温州市龙湾区龙祥路
      团有限公司           2666 号 A 幢 403
      衢州柯城            柯城区浙西综合物流 2                               员工宿
      悦嘉酒店                区                                      舍
                      衢州市平安西路碧桂                                 员工宿
                        园南堂苑小区                                   舍
      衢州市悦
      加物业发            通荷路 188 号（铂睿公                             员工宿
      展有限公                 寓）                                    舍
       司
                      衢州市平安西路碧桂                                 员工宿
                       园南堂苑小区                                    舍
      衢州柯城
                      花园街道思乡路国旭                                 员工宿
                      城公寓 26 幢、27 幢                              舍
       馆
      衢州市悦
      加物业发            荷花三路综合楼 91 号                              员工宿
      展有限公               三至四层                                    舍
       司
      浙江汇盛
                                                                员工宿
                                                                 舍
      有限公司
                      衢州市鑫景家园 1 幢 1                             员工宿
                          单元                                     舍
序号     出租方    承租方      房地产所在地               租赁期限              用途
       衢州市柯
       城建霞房                                                   员工宿
       产中介服                                                    舍
        务部
                     衢州市廿里镇中兴路
                                                              员工宿
                                                               舍
                     廿里镇通衢北路 192
                              号
       衢州柯城          衢州市通衢街 5 号网                              员工宿
       悦嘉酒店          红星耀城 1 号楼 5 号                             舍
                        廿里镇通衢北路
       衢江区鑫                                                   员工宿
       丰宾馆                                                     舍
       衢州市伍          衢州市三衢路 433 号                             员工宿
       贰壹酒店            三楼（信翔公寓）                                舍
       衢州市住
                                                              员工宿
                                                               舍
        心
      根据上述租赁房屋的产权证书、相关房屋所有权人／出租方出具的说明，
                                     （1）上述
租赁房产中的第 3-6、9 项未取得房屋所有权证书，衢州市住房保障中心就此已出具《承
诺函》，承诺其提供华友钴业、华友新能源使用的人才保障房均为政府公租房，房屋权
属清晰且不存在与任何第三方之间的权属纠纷；桐乡市科技创业园管理服务有限公司就
此已出具《承诺函》，承诺其提供华友循环使用的房屋权属清晰且不存在与任何第三方
之间的权属纠纷；（2）上述租赁房产中的第 26 项未取得房屋所有权证书，因出租方计
划拆迁，广西华友工程项目管理有限公司已与出租方协商终止合同；
                             （3）上述租赁房产
中的第 11、14、26-31 项未取得房屋所有权证书，第 13、15、16-19、22、24-25 项未取
得房屋所有权人同意其转租的书面文件，根据上述出租方出具的《承诺函》，上述出租
方承诺，如因上述房屋产权问题或未办理租赁备案手续造成争议或纠纷，承租方可以无
条件解除合同并且不承担任何违约责任；如因上述原因导致承租方无法继续使用租赁房
产，出租方将提前通知承租方，给予足够搬迁准备时间并承担承租方因此所遭受的一切
损失。根据发行人及相关租赁房屋子公司的书面确认，上述租赁的房产主要用于仓库、
宿舍等用途，均非生产用房，如无法继续使用租赁房屋需要搬迁时，发行人及相关子公
司可以在附近区域内找到替代性的场所。
      综上，发行人及其子公司承租房产存在的上述问题对其经营和财务状况不会产生重
大不利影响，对本次发行不会构成实质性法律障碍。
      （2）境外土地租约
序    使用
              地块编号             座落             用途      面积（㎡）         终止日期
号    权人
     CDM                    刚果（金）科卢
     公司                       韦齐市
     CDM                    刚果（金）科卢
     公司                       韦齐市
     富利                     刚果（金）利卡
     矿业                        西市
     富利                     刚果（金）利卡
     矿业                        西市
     富利                     刚果（金）利卡
     矿业                        西市
     MIK
                             刚果（金）
                            Kambove 地区
      司
     发行人境外控股子公司土地租赁符合相关法律法规的规定，合法有效。
十、境外经营情况
     发行人境外经营情况请参见本章之“第四章 发行人基本情况”之“三、公司组织结构
及主要对外投资情况”之“（三）控股公司基本情况”之“2、境外子公司情况”。
十一、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况
                                                                        单位：万元
    首发前最近一期末净资产额                     228,187.99（截至 2014 年 12 月 31 日）
                                发行时间                  发行类别             筹资净额
       历次筹资情况                    2020 年            发行股份购买资产              80,500.00
                                              合计                        970,377.13
     首发后累计派现金额                                     67,541.29
     最近一期末净资产额                       2,238,277.35（截至 2021 年 9 月 30 日）
十二、报告期内，发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承
诺及承诺的履行情况
（一）实际控制人、股东、公司及关联方已作出的重要承诺及其履行情况
     报告期内，公司、公司控股股东、实际控制人及时、严格履行其所作出的公开承诺，
具体情况如下：
                                            承诺时
承诺   承诺                                           履行情
           承诺方             承诺内容             间及期
背景   类型                                            况
                                             限
                  为避免今后与公司之间可能出现的同业竞争，维
                  护公司全体股东的利益和保证公司的长期稳定
                  发展，公司的第一大股东华友控股、第二大股东
                  大山公司及共同控制人陈雪华先生、谢伟通先生
                  （以下合称“承诺人”）分别向本公司出具了《避
                  免同业竞争承诺函》，承诺函的主要内容如下：1、
                  截至本承诺函出具之日，承诺人及所控制企业没
                  有以任何形式从事或者参与同公司主营业务构
                  成直接或间接竞争关系的业务和活动；2、自本
                  承诺函出具之日起，承诺人及所控制企业将不以
                  任何形式从事或者参与同公司主营业务构成直
                  接或间接竞争关系的业务和活动；3、承诺人及
                  所控制的企业不从事与公司主营业务相同或者
与首                                                正在履行
                  近似的业务，包括：（1）在中国境内和境外，自
次公                                                中，报告
           大山公    行或者联合他人，以任何形式直接或间接从事或
开发   解决同                                  长期有     期内未出
           司，华友   参与，或者协助从事或参与任何与公司主营业务
行相   业竞争                                   效      现不遵守
            控股    构成竞争或可能构成竞争业务或活动；及（2）
关的                                                承诺的情
                  在中国境内和境外，以任何形式支持他人从事与
承诺                                                 况
                  公司主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务
                  或活动；及（3）以其他方式介入（不论直接或
                  间接）任何与公司主营业务构成竞争或可能构成
                  竞争的业务或活动。4、自本承诺函出具之日起，
                  如公司进一步拓展其业务范围，承诺人及所控制
                  企业将不以任何形式与公司拓展后的业务相竞
                  争；如果业务拓展后产生竞争，承诺人及所控制
                  企业将以停止经营相竞争的业务的方式、或者将
                  相竞争的业务纳入到公司的方式或者将相竞争
                  的业务转让给无关联关系第三方的方式避免同
                  业竞争。5、以上承诺自本承诺函出具之日生效，
                  至承诺人不再为公司的控股股东之日或公司在
                  境内外证券交易机构终止上市之日自动失效。
           上市公
           司控股    1、本次交易完成后，本人/本公司将按照包括但
                                                  正在履行
           股东大    不限于《上海证券交易所股票上市规则》等规范
                                                  中，报告
           山公司、   性文件的要求，确保华友钴业及其下属公司继续
                                            长期有   期内未出
     其他    华友控    在资产、业务、财务、机构、人员等方面保持独
                                             效    现不遵守
与再         股，实际   立性。2、本人/本公司如因不履行或不适当履行
                                                  承诺的情
融资         控制人    上述承诺因此给华友钴业及其相关股东造成损
                                                   况
相关         谢伟通、   失的，应以现金方式全额承担该等损失。
的承         陈雪华
诺          上市公    1、本人/本公司承诺在作为华友钴业控股股东/实         正在履行
           司控股    际控制人期间，本公司/本人控制的其他企业不会          中，报告
     解决同   股东大    直接或间接从事任何与华友钴业及其下属公司      长期有   期内未出
     业竞争   山公司、   主要经营业务构成同业竞争或潜在同业竞争关       效    现不遵守
           华友控    系的生产与经营，亦不会投资任何与华友钴业及           承诺的情
           股，实际   其下属公司主要经营业务构成同业竞争或潜在             况
      控制人 同业竞争关系的其他企业。2、如在上述期间，
      谢伟通、 本人/本公司及本人/本公司控制的其他企业获得
      陈雪华 的商业机会与华友钴业及其下属公司主营业务
           发生同业竞争或可能发生同业竞争的，本人/本公
           司将立即通知华友钴业，并尽力将该商业机会给
           予华友钴业，以避免与华友钴业及下属公司形成
           同业竞争或潜在同业竞争，以确保华友钴业及华
           友钴业其他股东利益不受损害。3、本人/本公司
           如因不履行或不适当履行上述承诺而获得的经
           营利润归华友钴业所有。本人/本公司如因不履行
           或不适当履行上述承诺因此给华友钴业及其相
           关股东造成损失的，应以现金方式全额承担该等
           损失，同时互负连带责任。
           业将尽量避免与华友钴业及其控股、参股公司之
           间产生关联交易事项；对于不可避免发生的关联
      上市公 业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按
      司控股 照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格
                                             正在履行
      股东大 将按照市场公认的合理价格确定。2、本公司/本
                                             中，报告
      山公司、 人将严格遵守华友钴业公司章程等规范性文件
解决关                                  长期有     期内未出
      华友控 中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联
联交易                                   效      现不遵守
      股，实际 交易均将按照规定的决策程序进行，并将履行合
                                             承诺的情
      控制人 法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；不
                                              况
      谢伟通、 利用关联交易转移、输送利润，损害华友钴业及
      陈雪华 其他股东的合法权益。3、承诺人如因不履行或
           不适当履行上述承诺因此给华友钴业及其相关
           股东造成损失的，应以现金方式全额承担该等损
           失，同时互负连带责任。
           根据中国证监会《管理办法》以及《实施细则》
           等相关规定，陈雪华本次认购的股票自本次非公     自办理
           开发行结束之日起 18 个月内不得转让。本次发   完毕股     正在履行
      上市公
           行结束后，陈雪华本次认购的股票由于公司送红     份登记     中，报告
      司实际
股份限        股、转增股本等原因增加的部分，亦应遵守前述     手续之     期内未出
      控制人
 售         约定。法律法规对限售期另有规定的，依其规定。    日起 18   现不遵守
      之一陈
           陈雪华应按照相关法律法规和中国证监会、上海     个月内     承诺的情
       雪华
           证券交易所的相关规定并按照公司的要求就本      不得转      况
           次非公开发行中认购的股票出具相关锁定承诺，      让
           并办理相关股票锁定事宜。
           本次非公开发行完成后，公司董事、高级管理人
           员仍将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体
           股东的合法权益，并根据中国证监会相关规定，
           对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如              正在履行
      上市公 下承诺：“1、承诺忠实、勤勉地履行职责，维护             中，报告
      司董事、 公司和全体股东的合法权益；2、承诺不无偿或     长期有     期内未出
其他
      高级管 以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也       效      现不遵守
      理人员 不采用其他方式损害公司利益；3、承诺对本人              承诺的情
           的职务消费行为进行约束；4、承诺不动用公司              况
           资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；5、
           承诺由董事会或者提名与薪酬委员会制定的薪
           酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
          公司填补回报措施的执行情况相挂钩；7、承诺
          切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本
          人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若
          本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
          失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补
          偿责任；8、自本承诺出具日至公司本次非公开
          发行股票实施完毕前，若中国证监会作出关于填
          补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上
          述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承
          诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充
          承诺。”
          公司控股股东大山公司和华友控股、实际控制人
          谢伟通和陈雪华，为降低发行人本次非公开发行
          股票摊薄即期回报的影响，保证发行人填补回报
          所采取措施能够得到切实履行，根据中国证监会
          相关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履
     上市公 行作出如下承诺：“1、本企业/本人承诺依照相关
     司控股 法律、法规及公司章程的有关规定行使股东权
                                           正在履行
     股东大 利，承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占
                                           中，报告
     山公司、 公司利益；2、本企业/本人承诺切实履行公司制
                                     长期有   期内未出
其他   华友控 定的与本人相关的填补回报措施以及本人对此
                                      效    现不遵守
     股，实际 作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违
                                           承诺的情
     控制人 反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本
                                            况
     谢伟通、 人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任；
     陈雪华 3、自本承诺出具日至公司本次非公开发行股票
          实施完毕前，若中国证券监督管理委员会做出关
          于填补回报措施及其承诺的新的监管规定的，且
          上述承诺不能满足中国证监会该等规定的，本企
          业/本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定
          出具补充承诺。”
          公司实际控制人之一陈雪华承诺参与认购公司
          本次非公开发行的股票，同时针对不存在减持行
          为或减持计划作出相关承诺如下：“1、截至本承
          诺函出具日前六个月期间内，本人未通过浙江华
                                           正在履行
     上市公 友控股集团有限公司出售或以任何方式减持公
                                           中，报告
     司实际 司股票；2、在本人参与公司 2020 年度非公开发
                                     长期有   期内未出
其他   控制人 行股票认购的情况下，本人承诺在本次非公开定
                                      效    现不遵守
     之一陈 价基准日前六个月至本次非公开发行完成后六
                                           承诺的情
      雪华  个月期间内，将不会出售或以任何方式减持所持
                                            况
          有的公司股票，也不存在减持公司股票的计划；
          所得全部收益归公司所有，本人依法承担由此产
          生的全部法律责任。”
          本次可转换公司债券发行完成后，公司董事、高            正在履行
     上市公 级管理人员仍将忠实、勤勉地履行职责，维护公             中，报告
     司董事、 司和全体股东的合法权益，并根据中国证监会相      长期有   期内未出
其他
     高级管 关规定，对公司填补回报措施能够得到切实履行        效    现不遵守
     理人员 作出如下承诺：                           承诺的情
          “1、承诺忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全            况
               体股东的合法权益；2、承诺不无偿或以不公平
               条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
               他方式损害公司利益；3、承诺对本人的职务消
               费行为进行约束；4、承诺不动用公司资产从事
               与履行职责无关的投资、消费活动；5、承诺由
               董事会或者提名与薪酬委员会制定的薪酬制度
               与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；6、承
               诺未来公布的股权激励计划的行权条件与公司
               填补回报措施的执行情况相挂钩；7、承诺切实
               履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对
               此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人
               违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，
               本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责
               任；8、自本承诺出具日至公司可转换公司债券
               发行实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回
               报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承
               诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届
               时 将 按 照 中 国 证 监 会的最 新 规 定 出 具 补 充承
               诺。”
               公司控股股东华友控股和大山公司、实际控制人
               陈雪华和谢伟通，为降低本次可转换公司债券摊
               薄即期回报的影响，保证公司填补回报所采取措
               施能够得到切实履行，根据中国证监会相关规
               定，对公司填补回报措施能够得到切实履行作出
          公司控 如下承诺：“1、本企业/本人承诺依照相关法律、
          股股东 法规及公司章程的有关规定行使股东权利，承诺
                                                        正在履行
          华友控 不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利
                                                        中，报告
          股和大 益；2、本企业/本人承诺切实履行公司制定的与
                                                  长期有   期内未出
     其他   山公司、 本人相关的填补回报措施以及本人对此作出的
                                                   效    现不遵守
          实际控 任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等
                                                        承诺的情
          制人陈 承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意
                                                         况
          雪华和 依法承担对公司或者投资者的补偿责任；3、自
          谢伟通 本承诺出具日至公司本次公开发行可转债实施
               完毕前，若中国证券监督管理委员会做出关于填
               补回报措施及其承诺的新的监管规定的，且上述
               承诺不能满足中国证监会该等规定的，本企业/
               本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出
               具补充承诺。”
                                                  授予登
                                                  记完成
                                                  之日起
                                                  至激励   正在履行
与股
                                                  对象获   中，报告
权激             公司承诺不为激励对象依本激励计划获取有关
                                                  授的全   期内未出
励相   其他    公司  限制性股票提供贷款以及其他任何形式的财务
                                                  部限制   现不遵守
关的             资助，包括为其贷款提供担保。
                                                  性股票   承诺的情
承诺
                                                  解锁或    况
                                                  注销完
                                                  毕之日
                                                   止
                                       授予登
                                       记完成
                                       之日起
               激励对象承诺，若公司因信息披露文件中有虚假   至激励   正在履行
               记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致不符合授   对象获   中，报告
         全体激   予权益或行使权益安排的，激励对象应当自相关   授的全   期内未出
    其他
         励对象   信息披露文件被确认存在虚假记载、误导性陈述   部限制   现不遵守
               或者重大遗漏后，将由股权激励计划所获得的全   性股票   承诺的情
               部利益返还公司。                解锁或    况
                                       注销完
                                       毕之日
                                        止
（二）本次发行的相关承诺事项
  公司主要股东及董事、监事、高级管理人员参与本次可转债认购的相关承诺详见“重
大事项提示”之“六、上市公司持股 5%以上股东及董事、监事、高管的拟认购情况”
十三、发行人利润分配政策
（一）公司现行利润分配政策
  根据《公司章程》规定，发行人利润分配相关政策如下：
  公司实行同股同利的股利政策，股东依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式
的利益分配。公司的利润分配政策应保持连续性和稳定性，利润分配不超过累计可分配
利润的范围，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
  公司利润分配可采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律许可的其他方式分配
股利。公司优先采用现金分红的利润分配方式。
  （1）现金分红的条件：
的税后利润）为正值且公司现金充裕，实现现金分红不会影响公司后续持续经营；
目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指：预计在未来一个会计年度一次性或累计
投资总额或现金支出超过 2 亿元。
偿还其占用的资金。
  （2）股票股利分配条件：
  公司董事会可根据累计可分配利润、公积金及现金流状况，在保证最低现金分红比
例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，可以考虑进行股票股利分红。
  公司董事会应当兼顾综合考虑公司行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素，区分情形并按照公司章程规定的程序，提出差异
化的现金分红政策，在符合利润分配原则、保证公司政策经营和长远发展的前提下，在
满足现金分红条件时，公司原则上每年度进行一次现金分红。
  公司董事会也可以根据公司盈利情况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
但需保证现金分红在利润分配中的比例符合如下要求：
  （1）公司每连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配
利润的 30%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （3）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （4）公司发展阶段属成长期且由重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  （5）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分
红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
   （1）公司利润分配政策制订和修改由公司董事会向公司股东大会提出，公司董事
会在利润分配政策论证过程中，需与独立董事充分讨论，在考虑对股东持续、稳定、科
学的回报基础上，形成利润分配政策。
   （2）若公司外部经营环境发生重大变化或现有的利润分配政策影响公司可持续发
展时，公司董事会可以提出修改利润分配政策；公司董事会提出修改利润分配政策时应
以股东利益为出发点，充分考虑中小股东的意见，注重对投资者利益的保护，并在提交
股东大会的议案中详细说明修改的原因。
   （3）公司董事会制定与修订利润分配政策，应当通过各种渠道主动与股东特别是
中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心
的问题。
   （4）公司董事会制定和修改的利润分配政策，需经董事会过半数以上表决通过并
经三分之二以上独立董事表决通过，独立董事应当对利润分配政策的制订或者修改发表
独立意见。
   （5）公司利润分配政策制订和修改需提交公司股东大会审议并经出席股东大会的
股东所持表决权的三分之二以上通过。
（二）最近三年公司利润分配情况
   公司最近三年的利润分配情况如下：
                                                            单位：万元
                                                        现金分红方案分
分红实施年度 分红所属年度                     实施分红方案
                                                        配金额（含税）
                 以 2018 年 12 月 31 日总股本 829,747,285 股为基数，
                 向全体股东以每 10 股派发现金股利人民币 1.00 元
                 （含税）    ，合计派发现金股利人民币 82,974,728.50
                 元；同时进行资本公积转增股本，以公司总股本
                 股。
                 考虑到公司所处的发展阶段以及未来的资本支出，
                 公司 2019 年拟不进行现金分红及股本转增。
                 以利润分配公告日总股本 1,212,904,383 股为基数，
                 向全体股东以每 10 股派发现金股利人民币 2.00 元
                 （含税）    ，合计派发现金股利人民币 242,580,876.60
                 元。本年度不进行资本公积金转增股本。
       发行人最近三年以现金方式累计分配的利润为 32,555.56 万元，占最近三年实现的
   合并报表归属于母公司所有者的年均净利润 93,749.21 万元的比例为 34.73%，具体分红
   实施情况如下：
                                                                                    单位：万元
                  项目                         2018 年度              2019 年度           2020 年度
   现金分红金额（含税）                                       8,297.47                   -         24,258.09
   合并报表中归属于母公司所有者的净利润                            152,809.85         11,953.48           116,484.29
   当年现金分红占合并报表中归属于母公司所有
   者的净利润的比例
   最近三年累计现金分红合计                                                   32,555.56
   最近三年合并报表归属于母公司所有者的年均
   净利润
   最近三年累计现金分红占合并报表归属于母公
   司所有者年均净利润的比例
   十四、发行人最近三年发行的债券和债券偿还情况
   （一）最近三年公司发行债券情况
       最近三年公司发行债券情况如下：
                                                          债券余
                                                               利率
 债券名称       简称        代码         发行日         到期日          额（亿     还本付息方式 交易场所
                                                              （%）
                                                           元）
浙江华友钴业
股份有限公司 18 华友钴
                                                                            到期一次还本 银行间债
                                                                              付息    券
一期超短期融 SCP001
   资券
浙江华友钴业
股份有限公司
开发行绿色公       1
司债券(第一
    期)
浙江华友钴业
股份有限公司
非公开发行            150099.SH 2018-01-19      2020-01-19      0.00     7.80           附息        上交所
   债券
   （二）公司报告期内偿付能力指标
        财务指标           2021 年 1-9 月       2020 年               2019 年               2018 年
   EBITDA 利息保障倍数               9.90                6.13                 2.61                  5.10
   财务指标       2021 年 1-9 月     2020 年        2019 年          2018 年
 贷款偿还率（%）           100.00          100.00        100.00          100.00
 利息偿付率（%）           100.00          100.00        100.00          100.00
注 1：EBITDA 利息保障倍数＝EBITDA/（财务费用中利息支出+资本化利息）
注 2：贷款偿付率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
注 3：利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出
（三）资信评估机构对公司的资信评级情况
  根据联合资信出具的《浙江华友钴业股份有限公司公开发行可转换公司债券信用评
级报告》，公司主体信用级别为 AA+，本次发行的可转换公司债券信用级别为 AA+。
十五、董事、监事和高级管理人员
（一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况
    项目                   姓名                            职务
                        陈雪华                           董事长
                        陈红良                        董事、总经理
                        方启学                     副董事长、副总经理
    董事                  钱小平                       董事、副总经理
                         朱光                           独立董事
                        余伟平                           独立董事
                        钱柏林                           独立董事
                         袁忠                           监事会主席
    监事                  沈建荣                        职工代表监事
                        陶忆文                        职工代表监事
                        陈要忠                           副总经理
                         徐伟                           副总经理
                        高保军                           副总经理
                        张炳海                           副总经理
 高级管理人员                 周启发                           副总经理
                        吴孟涛                           副总经理
                         方圆                           副总经理
                        胡焰辉                     副总经理、财务总监
                         鲁锋                           副总经理
   项目              姓名                 职务
                   李瑞               董事会秘书
（二）董事、监事、高级管理人员简历
  （1）陈雪华，男，1961 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，高级经济师。2002
年，陈雪华合资创办浙江华友钴镍材料有限公司（本公司前身），2002 年 6 月至 2016
年 7 月任公司董事长、总经理，2016 年 7 月至今任公司董事长。陈雪华目前兼任华友
控股董事长、经理，中国有色金属工业协会钴业分会副会长。
  （2）陈红良，男，1973 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾在
中国农业银行桐乡支行、农行浙江信托投资公司桐乡证券部、申银万国证券股份有限公
司桐乡营业部、桐乡市华信化工厂工作。2002 年 5 月加入公司，曾任公司董事、副总
经理；2016 年 7 月至今任公司董事、总经理。
  （3）方启学，男，1962 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于武汉科技
大学选矿工程专业，中南大学获工学博士学位，教授级高级工程师，香港证券及期货事
务监察委员会签发的业务持牌人士。曾任北京矿冶研究总院教授级高级工程师、矿物工
程研究所所长；中铜联合铜业有限公司副总经理，五矿江铜矿业投资有限公司董事、总
经理，五矿有色金属股份有限公司技术总监兼投资部总经理，南非标准银行中国区矿业
与金属总监，香港分行副主席、亚洲区矿业与金属投资银行业务负责人，标银亚洲有限
公司副主席、亚洲区矿业与金属业务负责人。2015 年 5 月至 2019 年 12 月任紫金矿业
集团股份有限公司董事、副总裁。2020 年 1 月加入公司，担任公司副董事长和副总经
理职务。
  （4）钱小平，男，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学历。曾在
中国人民解放军 53508 部队服兵役，后历任交通银行保卫科科员、客户经理、支行副行
长；中信银行支行行长、分行行长助理、分行副行长；招商银行嘉兴分行行长。2018
年 10 月加入公司，现任公司董事、副总经理。
  （5）朱光，男，1957 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，对外经济贸易大学
国际经济专业硕士、中央财经大学经济学博士。现任厚朴京华（北京）投资咨询有限公
司副董事长职务，中南大学及中央财经大学客座教授。历任五矿贸易公司总经理、五矿
国际有色金属公司总经理、五矿集团高级副总裁及          组成员。2009 年起至今任职厚朴
京华（北京）投资咨询有限公司，代表厚朴投资任职龙铭铁矿总裁；曾兼职厦门钨业副
董事长、中国钨协副会长、国际钨协主席、江西钨业集团董事长、中铜联合铜业董事长、
五矿铝业董事长、美国 Sherwin 氧化铝厂董事长、广西华银铝业副董事长等职。2016
年 4 月起任紫金矿业集团股份有限公司独立董事。
  （6）余伟平，男，1971 出生，中国国籍，无境外永久居留权，法学博士，律师。
国人民大学法学院，获法学博士学位。1993 年参加工作，曾在中国华润总公司、北京
中策律师事务所、恒泰证券股份有限公司投资银行部、北京大悦律师事务所工作。现任
北京锦略律师事务所首席合伙人、律师。
  （7）钱柏林，男，1960 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共        员，本科
学历，注册税务师，高级会计师。1981 年 8 月至 1997 年 10 月，在杭州物资再生利用
总公司工作，先后担任财务科副科长、科长，总公司副总经理兼财务科科长；1997 年
主任、财务部经理、财务总监，2013 年 12 月至今，就职于中汇会计师事务所（特殊普
通合伙）。
  （1）袁忠，男，1974 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任锦
花集团自控工程师、海澜集团营销策划部部长和总裁秘书、三一集团总裁秘书、灵慧软
件销售总监、三一集团大客户部部长。2009 年 4 月加入公司，曾任公司总裁办公       主
任、CDM 公司管理总监兼企管部部长，现任公司监事会主席，总经理助理。
  （2）沈建荣，男，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，初中学历。曾供
职于机械厂，入伍参军 4 年。2003 年加入公司，曾任仓库班长，仓储科科长，生产管
理部部长助理、副部长，现任公司监事，新材料产业集团仓储物流中心总经理。
  （3）陶忆文，女，1978 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。2005
年加入公司，现任公司监事，华友衢州生产管理部部长。
  （1）陈要忠，男，1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。
曾先后在辽宁华曦集团期货部及天津蓝天高科股份有限公司证券部工作，曾任巴莫科技
总经理助理、副总经理。2013 年 6 月加入公司，现任公司副总经理，兼任巴莫科技董
事长、华友浦项董事长、浦华公司董事长、华金公司董事长、乐友公司董事长。
     （2）徐伟，男，1983 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2007
年 6 月加入公司，曾担任公司制造三部副部长、制造三部部长、生产总监、桐乡冶金事
业部总经理、衢州华友钴新材料有限公司副总经理、产品分厂厂长、产品事业部总经理、
总经理等职务。现任公司副总经理、华友衢州总经理。
     （3）高保军，男，1969 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，有色金属冶炼学
士，项目管理硕士，教授级高级工程师。1992 年参加工作，从事有色金属冶炼项目设
计、研发、工程管理工作。历任北京有色冶金设计研究总院工程师，中国恩菲工程技术
有限公司部门负责人、副总经理，唐山腾龙再生科技有限公司董事长兼总经理。2018
年 5 月加入公司，现任公司副总经理、华越公司总经理。
     （4）张炳海，男，1964 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾先
后任桐乡市食品总公司财务主管及计划财务科科长、浙江桐乡经济开发区管委会财务科
科长、桐乡市经济技术开发总公司财务科科长。2002 年 5 月加入公司，曾任公司董事、
副总经理，现任公司副总经理。
     （5）周启发，男，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共   员，理学
学士，经济学硕士，管理学博士，高级经济师。1986 年参加工作，从事教育教学管理
七年，从事企业管理 27 年，属青海省高层次引进人才和北京市高端管理引进人才，曾
赴美国、新加坡进行现代企业管理高级人才研修班学习。历任：河南固始师范学校教师、
教研    主任，河南省财经公司投资经理、总经理助理，河南建通集团副总经理，西部矿
业股份有限公司（601168）副总裁，西部矿业集团有限公司     委委员、副总裁，和中普
方电池科技有限公司     支副书记、副总裁。其它社会职务历任：青海省科协副主席，青
海省就业促进会副会长，中国人力资源理论与实践联盟常务理事，中国职协有色分会副
理事长，中南大学董事会副董事长，西南科技大学董事会董事，现任公司副总经理。
     （6）吴孟涛，男，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，教授级高工、国
务院特殊津贴专家。1985 年 7 月至 2002 年 8 月在信息产业部电子第十八研究所工作，
历任工程师、高级工程师、研究     主任（正处级）等职；2002 年 8 月至今历任天津巴
莫科技股份有限公司副总经理兼总工程师、总经理、董事总经理等职；现为教授级高工、
国务院特殊津贴专家、中国物理与化学电源行业协会副理事长、国家科学技术奖励评审
专家库专家、国家专利局专利审查委员会专家、天津市高级人民法院知识产权审判技术
咨询专家、2016 年度成都市高层次创新创业国家级领军人才、中国电子材料行业协会
技术专家委员会专家、南开大学兼职教授、河南大学讲席教授、天津新材料产业联盟理
事长、成都市绿色能源产业协会理事长，现任公司副总经理。
  （7）方圆，男，1972 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大学本科学历。1993
年参加工作，曾在柯城区城建环保局、柯城区环境监测站从事环保、文秘等工作，历任
柯城区环境监测（监理）站副站长、站长，衢州市环保局开发建设管理处副处长、处长、
城南分局局长，衢州绿色产业集聚区     工委委员、管委会副主任。2017 年 1 月加入公
司，现任公司副总经理。
  （8）胡焰辉，男，1975 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共            员，研究
员级高级会计师，东北财大经济学硕士、美国密苏里州立大学 EMBA，CGMA 资深会
员，全国企业类高端会计领军人才，历任江西洪都航空工业集团有限责任公司财务部会
计、主任，江西洪都航空工业股份有限公司财务部副部长，2012 年 5 月 2019 年 11 月
任江西洪都航空工业股份有限公司总会计师。2019 年 12 月加入公司，现任公司副总经
理、财务总监。
  （9）鲁锋，男，1983 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2007
年 3 月加入公司，曾担任公司供应部部长、物流总监，进出口公司总经理。现任公司副
总经理、采购中心总经理、工程管理中心总经理、民建工程部部长。
  （10）李瑞，男，1982 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，研究生学历。2007
年 1 月加入浙江华友钴业股份有限公司，历任公司上市办专员、证券与投资部副部长、
证券与投资部部长、证券事务代表，现任公司董事会秘书。
（三）董事、监事、高级管理人员持股情况
  截至 2021 年 9 月 30 日，发行人董事、监事、高级管理人员及其近亲属持有发行人
股份的情况如下：
                  直接持股数         间接持股数   合计持股数   合计持股比
  姓名       职务
                  量（股）           量（股）    量（股）     例
                      直接持股数                 间接持股数         合计持股数         合计持股比
   姓名         职务
                      量（股）                   量（股）          量（股）           例
  陈雪华        董事长         84,620,355         180,217,362   264,837,717   21.71%
  邱锦华       陈雪华之妻            -              14,284,184     14,284,184    1.17%
          董事、总经理、
  陈红良                        -               4,008,459      4,008,459    0.33%
           陈雪华之侄
   袁忠       监事会主席            -                38,391         38,391      0.00%
  沈建荣         监事                              38,402         38,402      0.00%
  张炳海       副总经理             -               2,167,074      2,167,074    0.18%
   王云       原副总经理           182                  -            182        0.00%
注：1、陈雪华直接持有华友控股 64.20%股权，通过 TMA 公司间接持有华友控股 25.80%股权，通
过华友控股间接持有公司 180,217,362 股。
股。
认为需要激励的其他人员在内的 720 名激励对象授予限制性股票 6,829,900 股，其中发行人董事、
监事、高级管理人员相关授予未在上表中列示，详见本段“（六）公司对管理层的股权激励情况”。
（四）董事、监事、高级管理人员薪酬情况
   现任董事、监事和高级管理人员 2020 年薪酬情况如下：
                                             从公司领取税前报               是否从公司关联方获
   姓名               职务
                                               酬（万元）                   得报酬
  陈雪华               董事长                                   721.07        否
  陈红良              董事、总经理                                 487.56        否
  方启学          副董事长、副总经理                                  485.15        否
  钱小平           董事、副总经理                                   342.57        否
   朱光               独立董事                                   12.75        否
  余伟平               独立董事                                   15.67        否
  钱柏林               独立董事                                   12.75        否
  董秀良              原独立董事                                    2.85        否
   王颖              原独立董事                                    2.85        否
   袁忠              监事会主席                                   95.44        否
  沈建荣               监事                                     66.16        否
  陶忆文               监事                                     31.12        否
  陈要忠               副总经理                                  294.33        否
   徐伟               副总经理                                  291.85        否
  张炳海               副总经理                                  150.94        否
                                           从公司领取税前报      是否从公司关联方获
      姓名                 职务
                                             酬（万元）          得报酬
      周启发               副总经理                    185.46       否
      方圆                副总经理                    155.12       否
      王云            原副总经理                       151.01       否
      胡焰辉         副总经理、财务总监                     221.98       否
      李瑞            董事会秘书                       108.99       否
注：高保军和鲁锋自 2021 年 1 月 20 日起担任副总经理，吴孟涛自 2022 年 1 月 19 日起担任副总经
理，2020 年未作为高管领取薪酬。
（五）董事、监事、高级管理人员兼职情况
      截至 2021 年 9 月 30 日，发行人董事、监事、高级管理人员在发行人及其控股子公
司之外的兼职情况如下：
                                            在其他单位担       其他公司与发行人的
 序号         姓名    职务          其他单位名称
                                             任的职务           关联关系
                               华友控股         董事长、经理         发行人股东
                          浙江倍林德企业管理                      发行人股东控制的其
                                            董事长、经理
                            有限公司                            他公司
                          北京华深融创新能源
                                                         发行人股东控制的其
                          科技产业发展有限公           董事长
                                                            他公司
                              司
                                                         发行人股东控制的其
                          华友控股（香港）           执行董事
                                                         发行人股东控制的其
                               TMA公司          董事
                                                            他公司
                          桐乡锦华投资管理有                      发行人股东控制的其
                                            执行董事、经理
                             限公司                            他公司
                          桐乡华金工程管理服                      发行人股东控制的其
                                            执行董事、经理
                            务有限公司                           他公司
                          华金（香港）咨询有                      发行人股东控制的其
                                              董事
                             限公司                            他公司
                  董事、总         华幸贸易           董事长          发行人股东
                   经理     瑞友投资有限公司            董事          发行人参股公司
                  原副总经    北京图润金业科技有
                   理         限公司
                  副总经
                          江西联晟电子股份有
                             限公司
                   总监
                          厚朴京华（北京）投
                           资咨询有限公司
                                        在其他单位担          其他公司与发行人的
序号       姓名      职务     其他单位名称
                                         任的职务              关联关系
                       宁波梅山保税港区国
                       朴兴投资管理有限公         经理、董事                无
                           司
                       二连龙铭铁路维修开
                                              董事              无
                         发有限公司
                       厦门厚德智翔投资管
                                             董事长              无
                         理有限公司
                       扬州龙投厚德基金管
                                             董事长              无
                         理有限公司
                       紫金矿业集团股份有
                                             独立董事             无
                          限公司
                                       首席合伙人、律
                       北京锦略律师事务所                              无
                                          师
                       北京华塑鑫科贸有限       总经理、执行董
                                                              无
                           公司             事
（六）公司对管理层的股权激励情况
      经公司第五届董事会第十四次、第十七次会议、2021 年第一次临时股东大会及第
五届监事会第十二次、第十五次会议审议通过，拟授予包括公司董事、高级管理人员、
核心管理人员、核心骨干及董事会认为需要激励的其他人员在内的 720 名激励对象授予
限制性股票 6,829,900 股，授予日为 2021 年 6 月 17 日，授予价格为 37.89 元/股。
      本次股权激励对现任管理层的股权激励情况如下：
                           获授限制性股  获授权益占授                   获授权益占公司
  姓名             职务
                           票数量（万股） 予总量比例                     股本总额比例
陈红良      董事、总经理                      25.00         3.660%         0.021%
方启学      副董事长、副总经理                   15.00         2.196%         0.012%
陈要忠      副总经理                         7.50         1.098%         0.006%
徐伟       副总经理                         7.50         1.098%         0.006%
高保军      副总经理                         7.50         1.098%         0.006%
张炳海      副总经理                        15.00         2.196%         0.012%
周启发      副总经理                         6.00         0.878%         0.005%
方圆       副总经理                         6.00         0.878%         0.005%
胡焰辉      副总经理、财务总监                    6.00         0.878%         0.005%
鲁锋       副总经理                         6.00         0.878%         0.005%
李瑞       董事会秘书                        4.00         0.586%         0.003%
           第五章    同业竞争与关联交易
一、同业竞争
（一）公司与控股股东、实际控制人及其关联方同业竞争情况
  发行人控股股东为华友控股，华友控股实际控制人陈雪华是发行人的实际控制人。
截至 2021 年 9 月 30 日，发行人控股股东、实际控制人控制的其他企业（参见本募集说
明书“第四章 发行人基本情况”之“四、公司控股股东和实际控制人基本情况”之“（一）
控股股东及实际控制人基本情况”之“1、控股股东情况”之“（2）控股股东控制的其他公
司”）均未从事与发行人存在竞争的业务及活动，即发行人与控股股东、实际控制人控
制的其他企业不存在同业竞争关系。发行人控股股东、实际控制人已采取有效措施或承
诺采取有效措施避免与发行人产生同业竞争。
（二）拟投资项目的同业竞争情况
  本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务开展，而公司控股股东及其控股的其他
企业均不从事与公司拟投资项目相同或相近的业务。因此，公司拟投资项目与控股股东
及其控制的其他企业不存在潜在的同业竞争关系。
（三）关于避免同业竞争的承诺
  为了避免潜在的同业竞争，公司控股股东华友控股和实际控制人陈雪华先生出具了
《关于避免同业竞争的承诺函》，具体内容如下：
  “1、本人/本公司承诺在作为华友钴业控股股东/实际控制人期间，本人/本公司控制
的其他企业不会直接或间接从事任何与华友钴业及其下属公司主要经营业务构成同业
竞争或潜在同业竞争关系的生产与经营，亦不会投资任何与华友钴业及其下属公司主要
经营业务构成同业竞争或潜在同业竞争关系的其他企业。
友钴业及其下属公司主营业务发生同业竞争或可能发生同业竞争的，本人/本公司将立
即通知华友钴业，并尽力将该商业机会给予华友钴业，以避免与华友钴业及下属公司形
成同业竞争或潜在同业竞争，以确保华友钴业及华友钴业其他股东利益不受损害。
有。本人/本公司如因不履行或不适当履行上述承诺因此给华友钴业及其相关股东造成
损失的，应以现金方式全额承担该等损失，同时互负连带责任。”
二、关联方及关联交易
  根据公司的公开披露文件，并根据《公司法》、
                      《上海证券交易所股票上市规则（2020
年 12 月修订）》及《企业会计准则第 36 号—关联方披露》（财会[2006]3 号）的相关规
定，截至 2021 年 9 月 30 日，公司的主要关联方及关联关系如下：
（一）关联方及关联关系
  （1）公司控股股东
  截至 2021 年 9 月 30 日，华友控股持有公司 200,241,513 股，占公司总股本的 16.42%，
为公司控股股东。
  （2）公司实际控制人
  截至 2021 年 9 月 30 日，华友控股持有 200,241,513 股，占公司总股本的 16.42%，
为公司控股股东；陈雪华直接持有公司 6.94%股份，华友控股和陈雪华为一致行动人，
合计控制公司 23.35%股份，并且担任发行人董事长，为公司的实际控制人。
  陈雪华，中国国籍，浙江省桐乡市人，身份证号为 330425196105******，住所为
浙江省桐乡市梧桐街道****，通讯地址为浙江省桐乡市经济开发区二期梧振东路 18 号。
  公司控股子公司、联营和合营企业请参见“第四章 发行人基本情况”之“三、公司组
织结构及主要对外投资情况”之“（三）控股公司基本情况”及“（四）参股公司基本情况”。
  关联自然人包括公司董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员，公司
实际控制人陈雪华、谢伟通及其关系密切的家庭成员，公司控股股东华友控股、大山公
司董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员，以及过去十二个月内担任发
行人董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员。
  上述关联自然人控制或担任董事、高级管理人员的除发行人及其子公司以外的企业
为公司的关联方，情况如下：
 序号   关联人           关联方名称                           关联关系
            内蒙古圣钒科技新能源有限责任
                   公司
            北京华深融创新能源科技产业发
                 展有限公司
            四川浩普瑞新能源材料股份有限
                      公司
            内蒙古浩普瑞新能源材料有限公                四川浩普瑞新能源材料股份有限公
                       司                       司持股 100%
            杭州鸿源股权投资合伙企业（有限
                     合伙）
               HUAYOU HONGKONG
             华友控股（香港）有限公司
             HUAWE NICKEL COMPANY
                 华玮镍业有限公司
                                          华友控股（香港）有限公司持股
               TMA HONGKONG
             CONSULTING COMPANY           桐乡华金工程管理服务有限公司持
                   LIMITED                      股 100%
             华金（香港）咨询有限公司
                                          BRILLIANT PACIFIC PTE. LTD.持
                                            股 75%；华友控股持股 25%
            厚朴京华（北京）投资咨询有限公
                   司
            厚德智远（厦门）股权投资有限公
                   司
 序号       关联人                关联方名称                 关联关系
                      宁波梅山保税港区国朴兴投资管
                           理有限公司
                                           余伟平持股 33.3333%且任总经理、
                                                  执行董事
     除上述关联方外，发行人关联方还包括由发行人控股股东、实际控制人、持股 5%
以上自然人股东和发行人董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员直接或间接控
制的，或者担任董事、高级管理人员的法人或其他组织。
序号        关联方名称                           关联关系
       浙江华友电力技术有限公         发行人曾持有浙江华友电力技术有限公司 100%股权，该公司已
            司              于 2020 年 11 月 26 日注销
       华友国际循环资源控股有         发行人子公司华友国际循环资源有限公司曾持有华友国际循环
           限公司             资源控股有限公司 100%股权，该公司已于 2020 年 8 月注销
       华友国际资源再生科技控         发行人子公司华友国际循环资源有限公司曾持有华友国际资源
          股有限公司            再生科技控股有限公司 100%股权，该公司已于 2020 年 8 月注销
                           发行人子公司华友国际矿业控股有限公司曾持有 TMC 公司 70%
                           股权，已于 2021 年 4 月转让
         TOWN MINING       发行人原子公司 TMC 公司持有 TOWN MINING RESOURCE
       RESOURCE CO.LTD.    CO.LTD.50%股权
                           华友控股曾持有桐乡华睿贸易有限公司 100%股权，该公司已于
                           华友控股曾持有桐乡华乾贸易有限公司 100%股权，该公司已于
       桐乡市巨华新材料有限公         华友控股曾持有桐乡市巨华新材料有限公司 100%股权，该公司
            司              已于 2021 年 3 月注销
       桐乡市弘友股权投资合伙         陈雪华曾持有桐乡市弘友股权投资合伙企业（有限合伙 ）99%
        企业（有限合伙 ）          股权，该公司已于 2021 年 3 月注销
（二）报告期内关联交易情况
  （1）采购商品/接受劳务的关联交易
                                                                                   单位：万元
        关联方名称             交易内容                        2020年度          2019年度 2018年度
         TMR 公司            商品                     -               -       63.35     1,610.26
        华海新能源         加工费、服务费                     -               -      942.75         4.94
        HANAQ 公司           服务费               295.17      394.76          418.64            -
         民富沃能          租赁客车服务                     -      102.24          169.33       184.01
         华友控股              服务费                    -               -      399.83            -
         浦华公司              商品                     -      104.43                -           -
        华海新能源              商品                     -               -       56.41         4.41
         铜陵华创              服务费                    -       19.94           28.29            -
         IWIP 公司           服务费                    -        11.96          23.57            -
         铜陵华创              商品                     -               -        7.52            -
         浦华公司              服务费                 0.64               -            -           -
          合计                -                295.81      633.32        2,109.69     1,803.62
  报告期内，公司与上述关联方的交易，采购单价参考市场价格或招投标价格，价格
公允。上述关联交易均因公司正常的业务需要而进行，并根据市场化原则来运作，价格
公允。
  （2）出售商品/提供劳务的关联交易
                                                                                   单位：万元
  关联方名称             交易内容           2021年1-9月          2020年度          2019年度       2018年度
      巴莫科技           商品                   48,865.38 65,044.71         59,331.32     74,304.97
      成都巴莫           商品                   56,856.50 16,742.44         18,905.94     46,359.29
      浦华公司           商品                   25,520.08 18,706.60          1,494.68             -
      TMR 公司       商品、服务费                   128.08     1,087.96        2,813.53      4,122.00
  华海新能源              商品                           -           -        2,662.14      3,462.40
      华友控股          设备物资                      2.33            -                -            -
  华海新能源            服务费、加工费                        -           -        1,726.94      1,264.73
      巴莫科技          加工费                      39.44      408.62                 -      941.71
      浦华公司          能源费                    1,406.30    1,109.10         593.66              -
     关联方名称        交易内容        2021年1-9月          2020年度       2019年度          2018年度
      乐友公司         商品                 3,528.88        53.19               -            -
      圣钒科技         商品                        -       728.32               -            -
      浦华公司      使用费、服务费               1,094.46        16.42        58.38               -
      华友控股        服务费                   11.92        151.24       251.04          2.63
      乐友公司        服务费                   23.29         30.16        43.25               -
      成都巴莫        加工费                   33.12        234.56               -            -
      铜陵华创         商品                        -            -         5.58               -
广西华友建设运营管理有
                  服务费                    2.15          2.48               -            -
    限公司
      华友控股         商品                        -         1.92               -       0.57
      铜陵华创         其他                    0.19             -               -            -
       合计             -          137,512.12 104,317.71         87,886.69 130,458.30
     上述关联交易因公司正常的业务需要而进行，并根据市场化原则运作，价格公允。
     截至 2021 年 9 月 30 日，公司无任何关联方受托管理及委托管理情况。
     截至 2021 年 9 月 30 日，公司作为出租方的关联租赁情况如下：
                                                                              单位：万元
      承租方名称      租赁资产种类      2021年1-9月           2020年度       2019年度          2018年度
      TMR 公司     房屋建筑物                  13.14         34.05        54.79         50.86
      华友控股       房屋建筑物                   3.44          4.59         2.29          2.74
      浦华公司       房屋建筑物                      -             -         6.64               -
        合计            -                 16.58         38.64        63.72         53.60
     （1）截至 2021 年 9 月 30 日，公司作为被担保方的关联担保情况如下：
                                                                    单位：万元
                                                                     担保是否
序号     担保方      被担保方      担保金额         担保起始日                  担保到期日  已经履行
                                                                      完毕
                                                              担保是否
序号     担保方       被担保方   担保金额        担保起始日        担保到期日        已经履行
                                                               完毕
     华友控股、陈雪华、
        邱锦华
                                                                             担保是否
序号     担保方      被担保方           担保金额        担保起始日              担保到期日          已经履行
                                                                              完毕
注：巴莫科技 2021 年 8 月开始纳入合并范围，上表新增关联担保主要系合并巴莫科技所致。
     （2）截至 2021 年 9 月 30 日，公司无作为担保方的关联担保情况。
     截至 2021 年 9 月 30 日，公司关联方资金拆借情况如下：
                                                                            单位：万元
      关联方        拆借金额               起始日                     到期日              备注
资金拆入
      华友控股        10,000.00       2021/1/13                2021/1/28          -
     TMA 公司        6,485.40       2019/10/7                2021/2/19          -
      新越科技          961.26        2020/12/31               2021/12/30         -
      谢伟通           674.48        2019/7/31                2022/7/30          -
     HANAQ 公司       473.25         2020/1/8                 2022/1/7          -
      谢伟通           105.05        2019/7/31                2022/7/30          -
     HANAQ 公司          53.17      2019/1/30                2022/1/29          -
     HANAQ 公司          25.24       2021/7/1                2022/6/30          -
     HANAQ 公司           9.04      2019/1/30                2021/1/29          -
资金拆出
     IWIP 公司       3,696.68       2019/6/10                 2023/6/9          -
     IWIP 公司       1,167.37        2019/7/5                 2022/7/4          -
     IWIP 公司       1,160.89       2019/8/14                2022/8/13          -
     IWIP 公司       1,160.89       2019/11/25               2021/11/24         -
     IWIP 公司       2,321.77       2019/12/26               2021/12/25         -
     IWIP 公司       1,160.89        2020/1/7                 2022/1/6          -
   IWIP 公司              778.25      2020/2/17               2022/2/16              -
   IWIP 公司              389.12      2020/3/10                2022/3/9              -
   IWIP 公司              389.12       2020/4/7                2022/4/6              -
   IWIP 公司              389.12      2020/4/28               2022/4/27              -
   IWIP 公司              389.12      2020/5/25               2022/5/24              -
   IWIP 公司             1,340.14     2020/10/16             2022/10/15              -
   IWIP 公司             1,340.14     2020/11/9               2022/11/8              -
   IWIP 公司             1,340.14     2020/11/13             2022/11/14              -
   IWIP 公司              446.71      2020/12/22             2022/12/21              -
   IWIP 公司              546.07       2019/7/2                2022/7/1              -
    维斯通                9,405.95     2019/12/2               2021/12/1              -
    维斯通                1,209.35     2020/3/30               2022/3/29              -
   印尼华拓                 324.27      2020/2/27               2022/2/26              -
注：发行人 2021 年三季度仅新增一笔资金拆借，系从 HANAQ 公司拆入资金；其余资金拆借金额
变化系因三季度末汇率较半年末发生变化，导致外币折算人民币金额变动。
  上述关联交易主要为满足公司及其子公司日常生产经营需要而进行，不存在资金被
实际控制人及其控制的其他企业非经营性占用及违规占用的情形。
  报告期内，公司关联方资产转让、债务重组情况如下：
                                                                               单位：万元
   关联方         关联交易内容             2021年1-9月         2020年度       2019年度        2018年度
  华友控股       出售长期资产                             -        2.48           0.38            -
 华海新能源       出售长期资产                             -            -          3.87    11,044.62
  华友控股       出售设备物资                             -    4,030.39     1,027.34              -
             收 购 华 海 新 能源
 华海产业投资                                         -            -   77,274.14              -
             收购华创国际 100%股
  华友控股                                          -            -      1美元                 -
             权
             处置华玮镍业 100%股
华友控股(香港)                                        -            -      1美元                 -
             权
             收购维斯通 40.00%股
华友控股(香港)                                        -            -    7,260.16              -
             权
  浦华公司       出售长期资产                             -        3.95              -            -
             收购华友衢州 15.68%
  信达新能                                          -   80,500.00              -            -
             股权
   合计              -                            -   84,536.82    85,565.88      11,044.62
  报告期内，公司关键管理人员薪酬情况如下：
                                                                   单位：万元
         项目         2021年1-9月          2020年度         2019年度       2018年度
   关键管理人员薪酬               3,690.44        3,835.62      2,847.92     1,848.74
  报告期内，公司关联方应收应付款项情况如下：
  （1）应收项目
                                                                   单位：万元
   关联方名称
                 账面余额              账面余额              账面余额          账面余额
应收账款
       TMR公司                 -           114.60         353.14        627.78
       华友控股               1.74          1,447.29              -         1.41
       巴莫科技                  -         12,086.07       8,393.11      3,919.74
       成都巴莫                  -          4,603.60         73.86       1,108.92
       乐友公司           3,542.08              2.14         14.73              -
内蒙古浩普瑞新能源材料有
    限公司
四川浩普瑞新能源材料有限
     公司
       浦华公司           1,941.54          3,774.63              -             -
   华海新能源                     -                 -              -      2,396.00
预付款项
   华海新能源                     -                 -              -       580.00
   新矿业公司                     -                 -              -       240.21
其他应收款
   新矿业公司                     -                 -              -      2,029.01
       民富沃能                  -                 -              -         6.43
  印尼华拓有限公司             324.27            326.25               -             -
长期应收款
       IWIP公司        18,016.44         18,126.17      10,227.11             -
       维斯通           10,615.30         10,679.96      10,117.78             -
   关联方名称
                账面余额                账面余额              账面余额              账面余额
应收款项融资
    巴莫科技                      -           5,606.28       4,929.52         1,950.65
    华友控股                      -           2,117.17         846.87                 -
    成都巴莫                      -           4,155.31                  -       300.00
  （2）应付项目
                                                                         单位：万元
  关联方名称
             账面余额                 账面余额               账面余额               账面余额
应付账款
   IWIP公司                -                    -           23.76                   -
   民富沃能                  -                    -           49.86                   -
   铜陵华创                  -                    -           25.47                   -
预收账款
   华友控股                  -                    -          335.63                   -
其他应付款
  HANAQ公司         845.94                538.79           358.76           1,098.41
   谢伟通           1,465.56              1,452.10         1,520.45         21,364.79
   TMR公司                 -               10.06            12.06             12.25
   TMA公司                 -             6,880.48         7,047.85                  -
   新越科技           961.26                967.11                  -                 -
   华幸贸易                  -                    -         3,412.74                  -
 华友控股（香港）                -                    -         7,275.45                  -
   华友控股                  -                    -         8,063.16                  -
  华海新能源                  -                    -                 -           11.79
（三）关联交易决策和定价机制
  公司根据相关法律法规以及公司章程相关规定，与关联方之间发生的关联交易符合
公平、公正、公开的原则，确保公司的关联交易行为不损害公司和非关联股东的合法权
益，制定了《关联交易决策制度》。
  根据公司的《关联交易决策制度》，对关联交易决策权限以及决策程序作出了以下
规定：
  （1）公司与关联方签署涉及关联交易的合同、协议或作出其他安排时，应当采取
必要的回避措施：任何个人只能代表一方签署协议；关联方不得以任何方式干预公司的
决定；董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使
表决权。
  （2）公司董事会审议关联交易事项时，由过半数的非关联董事出席即可举行，董
事会会议所做决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足三人
的，公司应当将该交易提交股东大会审议。
  （3）股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，也不得
代理其他股东行使表决权，其所代表的有表决权的股份数不计入有表决权股份总数。
  （4）公司与关联自然人发生的金额在 30 万元以上关联交易（上市公司提供担保、
受赠现金资产、单纯减免上市公司义务的债务除外）由董事会批准。
  （5）公司与关联法人发生的金额在 300 万元以上，且占公司最近一期经审计净资
产绝对值 0.5%以上的关联交易（上市公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免上市公
司义务的债务除外）由董事会批准。
  （6）公司与关联方发生的金额在 3,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资
产绝对值 5%以上的关联交易（上市公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免上市公司
义务的债务除外），由公司股东大会批准。
  （7）公司拟与关联人发生需董事会、股东大会审议的重大关联交易时，在提交董
事会审议前，应由独立董事发表事前认可意见。公司审计委员会应当同时对该关联交易
事项进行审核，形成书面意见，提交董事会审议，并报告监事会。
  （8）需股东大会批准的公司与关联方之间的重大关联交易事项，公司应当聘请具
有执行证券、期货相关业务资格的中介机构，对交易标的进行评估或审计。与公司日常
经营有关的关联交易除外，但有关法律、法规或规范性文件有规定的，从其规定。
  （9）非由董事会或股东大会批准范围内的关联交易事项由总经理批准，若总经理
为关联方的交易由董事长审批。
  （10）监事会应当对第四条至第六条所述关联交易的审议、表决、披露、履行等情
况进行监督并发表明确意见。
  （11）公司为关联方提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后提交
股东大会审议。公司为持有本公司 5%以下股份的股东提供担保的，参照前述的规定执
行，有关股东应当在股东大会上回避表决。
  （1）公司应采取有效措施防止关联方以垄断采购和销售业务渠道等方式干预公司
的经营，损害公司和非关联股东的利益。关联交易的价格或收费原则应不偏离市场独立
第三方的价格或收费的标准。公司应对关联交易的定价依据予以充分披露。
  （2）公司与关联方之间的关联交易应签订书面合同或协议，并遵循平等自愿、等
价有偿的原则，合同或协议内容应明确、具体。
  独立董事已就发行人报告期内的重大关联交易发表意见，认为发行人与关联人之间
发生的关联交易表决程序合法，关联交易遵循了公平、公开、公正的市场化原则，交易
价格合理、公允，没有损害中小股东利益，符合中国证监会和上交所的相关规定。
  （1）发行人拟采取的减少关联交易的措施
  发行人将严格执行公司章程、股东大会、董事会、监事会议事规则、关联交易决策
制度及独立董事制度中关于关联交易的规定，尽量减少关联交易的发生。对于不可避免
的关联交易，发行人将严格执行公司章程制定的关联交易决策程序、回避制度和信息披
露制度，加强独立董事对关联交易的监督，进一步健全公司治理结构，保证关联交易的
公平、公正、公允，避免关联交易损害发行人及股东利益。
  （2）控股股东、实际控制人对减少和规范关联交易作出承诺
  发行人控股股东华友控股和实际控制人陈雪华出具了《减少并规范关联交易的承诺
函》，主要内容包括：“1、本次交易完成后，本公司/本人及其他控股企业将尽量避免与
华友钴业及其控股、参股公司之间产生关联交易事项；对于不可避免发生的关联业务往
来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价
格将按照市场公认的合理价格确定。2、本公司/本人将严格遵守华友钴业公司章程等规
范性文件中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将按照规定的决策程序
进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露；不利用关联交易转移、
输送利润，损害华友钴业及其他股东的合法权益。3、承诺人如因不履行或不适当履行
上述承诺因此给华友钴业及其相关股东造成损失的，应以现金方式全额承担该等损失，
同时互负连带责任。”
                 第六章          财务会计信息
一、最近三年及一期财务报表审计情况
  公司 2018 年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-9 月的财务报表已按照企业会
计准则的规定进行编制。
  天健会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人 2018 年度、2019 年度和 2020 年度
的财务报表进行了审计并出具了天健审[2019]第 1488 号、天健审[2020]第 1018 号、天
健审[2021]第 1518 号标准无保留意见的审计报告。公司 2021 年 1-9 月财务报表未经审
计。
  公司财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发
布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订）、
于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的 42 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、
企业会计准则解释、《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业合并财务报表格式的通
知》（财会〔2018〕15 号）、《财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式
的通知》（财会〔2019〕6 号）及其他相关规定，以及中国证券监督管理委员会《公开
发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2014 年修订）
的披露规定编制。
  如无特别说明，本章引用的财务数据引自公司经审计的 2018 年度、2019 年度、2020
年度财务报告及未经审计的 2021 年 1-9 月财务报表。
二、最近三年及一期财务报表
（一）最近三年及一期合并财务报表
                                                                       单位：万元
        项目        2021-9-30        2020-12-31        2019-12-31       2018-12-31
流动资产：
货币资金                861,745.18          233,425.76    288,576.05        232,416.48
交易性金融资产              14,416.33            3,031.72      10,354.37                  -
衍生金融资产                  354.98                   -                -                -
以公允价值计量且其变动计                  -                  -                -        1,531.52
        项目     2021-9-30        2020-12-31        2019-12-31       2018-12-31
入当期损益的金融资产
应收票据               4,904.37                   -                -       59,103.03
应收账款             271,629.67          114,054.01      86,792.50         91,546.08
应收款项融资           131,634.04           76,231.60      46,053.78                  -
预付款项              97,068.20           78,086.53    104,805.24          96,656.74
其他应收款             20,862.18           18,185.72      18,933.69          9,079.61
存货               725,438.90          406,916.46    338,991.73        548,784.32
其他流动资产            89,738.42           52,670.61      50,456.64         50,088.15
流动资产合计         2,217,792.24          982,602.42    944,964.01       1,089,205.91
非流动资产：                     -
可供出售金融资产                   -                  -                -        6,319.22
长期应收款             34,219.45           34,427.87      26,355.46         10,937.70
长期股权投资           309,863.09          207,849.81    133,148.57          54,354.09
其他权益工具投资             565.36             565.36        2,193.01                  -
其他非流动金融资产            657.36             657.36         657.36                   -
固定资产           1,149,106.22          832,102.49    643,908.74        464,622.50
在建工程             701,924.81          338,925.30    318,401.55        158,006.86
使用权资产              4,935.56                   -                -                -
无形资产             119,471.06           80,156.15      77,977.24         69,506.32
商誉                39,557.65            9,513.62       9,513.62                  -
长期待摊费用            10,410.74           12,605.40       6,111.79          2,148.71
递延所得税资产           26,457.27           25,750.41      26,196.93         26,208.75
其他非流动资产          285,312.83          169,375.63    137,270.16          24,670.28
非流动资产合计        2,682,481.41     1,711,929.38      1,381,734.42       816,774.42
资产总计           4,900,273.65     2,694,531.80      2,326,698.43      1,905,980.33
流动负债：
短期借款             678,310.01          586,243.66    591,497.77        512,199.22
交易性金融负债              830.42            2,393.93                -                -
以公允价值计量且其变动计
                           -                  -                -         652.92
入当期损益的金融负债
衍生金融负债               404.61                   -                -                -
应付票据             457,021.43          107,529.39    171,168.42          76,201.75
应付账款             427,622.59          178,943.72    145,784.68        111,853.10
        项目      2021-9-30        2020-12-31        2019-12-31       2018-12-31
预收款项                  300.00            1,320.35       4,948.20         25,204.53
合同负债               92,423.34           25,939.93                -                -
应付职工薪酬             33,991.19           24,692.72      15,067.57         10,949.23
应交税费               66,446.18           49,805.17      18,063.30         28,627.14
其他应付款             304,123.45           76,940.91      62,253.42         36,161.96
一年内到期的非流动负债       123,340.72          144,800.96    121,091.16          55,932.07
其他流动负债              3,191.29             450.36                 -       40,000.00
流动负债合计          2,188,005.22     1,199,061.10      1,129,874.53       897,781.92
非流动负债：
长期借款              311,323.68          142,200.50    105,325.74          26,566.06
应付债券                        -                  -                -       71,566.20
租赁负债                3,511.55                   -                -                -
长期应付款             102,392.42           58,894.76      53,959.12         50,836.51
预计负债                1,983.58            1,384.26        667.68            204.04
递延收益               44,073.31           41,047.33      23,881.32         15,115.91
递延所得税负债            10,706.54            6,763.36       3,900.74          2,879.87
非流动负债合计           473,991.07          250,290.21    187,734.60        167,168.59
负债合计            2,661,996.30     1,449,351.30      1,317,609.13      1,064,950.51
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）         121,973.43          114,126.15    107,867.15          82,974.73
其他权益工具                      -                  -                -                -
资本公积            1,007,228.63          387,969.86    260,665.73        284,706.83
减：库存股              25,878.49                   -                -                -
专项储备                1,994.90            1,606.15       2,094.73          1,714.65
其他综合收益            -28,068.98          -14,599.32      17,522.62          7,710.43
盈余公积               22,343.30           22,343.30      18,733.63         18,263.31
未分配利润             693,378.69          480,765.76    367,891.14        364,705.46
归属于母公司所有者权益     1,792,971.49          992,211.91    774,775.00        760,075.41
少数股东权益            445,305.87          252,968.59    234,314.30          80,954.41
所有者权益（或股东权益）
合计
负债和所有者权益（或股东
权益）总计
                                                                            单位：万元
        项目              2021 年 1-9 月          2020 年度        2019 年度        2018 年度
一、营业总收入                   2,279,609.95        2,118,684.40   1,885,282.85   1,445,076.30
其中：营业收入                   2,279,609.95        2,118,684.40   1,885,282.85   1,445,076.30
二、营业总成本                   2,008,082.61        1,967,365.93   1,832,811.40   1,201,177.51
其中：营业成本                   1,820,200.68        1,786,970.72   1,674,826.16   1,033,700.37
    税金及附加                    19,964.05          19,396.69      25,376.60      17,239.76
    销售费用                     15,958.39          17,163.18      16,377.21      10,907.91
    管理费用                     65,392.97          66,504.14      46,760.10      41,915.18
    研发费用                     55,229.54          37,078.41      26,761.07      38,022.35
    财务费用                     31,336.98          40,252.79      42,710.26      59,391.93
    其中：利息费用                  34,269.31          39,403.29      37,540.89      51,705.17
         利息收入                 5,809.86           2,323.23       1,953.68       1,112.76
 加：其他收益                       2,297.95           6,297.43       8,629.60       4,061.91
    投资收益                     36,506.74           7,283.45       -4,641.23      -1,899.39
   其中：对联营企业和合
                                       -         5,886.25        -901.42       -6,616.54
营企业的投资收益
   以摊余成本计量的金
                                       -          -368.30       -1,160.33              -
融资产终止确认收益
    公允价值变动收益                 12,478.98           -2,858.01      -3,712.74      1,676.34
    信用减值损失                    2,465.82           -5,916.33      -3,763.76              -
    资产减值损失                     -788.79           -4,634.66     -32,885.06     -70,403.70
    资产处置收益                     -124.87              29.67               -        366.76
三、营业利润                      324,363.16         151,520.02      16,098.26     177,700.71
 加：营业外收入                       842.74              258.23         971.15         116.28
 减：营业外支出                      6,797.51           3,906.02       1,142.84       1,312.34
四、利润总额                      318,408.39         147,872.22      15,926.57     176,504.65
 减：所得税费用                     71,442.43          35,306.91       5,114.18      24,038.10
五、净利润                       246,965.96         112,565.32      10,812.39     152,466.55
（一）按经营持续性分类
（二）按所有权归属分类
净利润
     项目          2021 年 1-9 月          2020 年度        2019 年度        2018 年度
六、其他综合收益的税后净额        -14,365.76          -37,451.63     10,947.14       12,451.70
七、综合收益总额             232,600.21          75,113.68      21,759.54     164,918.25
 （一）归属于母公司所有者
的综合收益总额
 （二）归属于少数股东的综
合收益总额
                                                                     单位：万元
      项目           2021 年 1-9 月        2020 年度        2019 年度        2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金       2,419,827.19      2,128,249.56   1,907,727.78   1,682,606.05
收到的税费返还                 54,890.49        41,337.21      22,312.48      15,780.21
收到其他与经营活动有关的现金          51,887.37        81,055.73      60,194.41      26,935.40
经营活动现金流入小计           2,526,605.05      2,250,642.49   1,990,234.67   1,725,321.66
购买商品、接受劳务支付的现金       2,030,687.60      1,842,598.19   1,507,593.52   1,358,211.83
支付给职工以及为职工支付的现
金
支付的各项税费                 64,177.94        41,157.23      55,073.88      49,368.63
支付其他与经营活动有关的现金          90,258.20        89,072.07      97,306.54      83,047.07
经营活动现金流出小计           2,295,359.80      2,064,665.58   1,730,267.51   1,543,066.65
经营活动产生的现金流量净额          231,245.25       185,976.91     259,967.16     182,255.00
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金               94,780.00        62,989.88     306,783.41      15,788.59
取得投资收益收到的现金             27,747.36         2,030.90       2,151.69       4,032.02
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金          43,844.43        31,716.38      20,640.45       3,145.69
投资活动现金流入小计             176,770.53        98,319.40     329,616.83      41,016.26
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金                165,941.83        59,891.94     381,169.20      50,034.25
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金          62,770.33        67,290.29     117,320.18       5,315.87
投资活动现金流出小计             827,004.29       491,232.07     838,180.75     210,257.43
      项目         2021 年 1-9 月      2020 年度        2019 年度        2018 年度
投资活动产生的现金流量净额      -650,233.76     -392,912.66    -508,563.92    -169,241.17
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金           648,387.67      120,474.66     156,372.44      22,168.55
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金           931,931.62     1,092,656.90   1,096,937.46   1,249,446.11
收到其他与筹资活动有关的现金      271,013.27      256,052.55     198,485.55      77,534.87
筹资活动现金流入小计        1,851,332.56     1,469,184.11   1,451,795.45   1,349,149.53
偿还债务支付的现金           798,080.84     1,003,922.66   1,056,963.49   1,147,310.63
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金      100,860.41      281,598.65      87,585.16     116,534.36
筹资活动现金流出小计          957,468.64     1,323,311.58   1,194,980.56   1,321,825.23
筹资活动产生的现金流量净额       893,863.93      145,872.53     256,814.89      27,324.30
四、汇率变动对现金及现金等价
                     -4,948.47       11,553.12       7,267.84       -5,761.78
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额      469,926.94       -49,510.11     15,485.96      34,576.36
加：期初现金及现金等价物余额      148,947.95      198,458.06     182,972.10     148,395.74
六、期末现金及现金等价物余额      618,874.89      148,947.95     198,458.06     182,972.10
                                                                                                                                           单位：万元
                                                          归属于母公司所有者权益
                          其他权益工具                                                                    一
     项目                                                                                             般                                 少数股东权        所有者权益合
             实收资本         优   永                                其他综合收                                风                其                  益            计
                                  其   资本公积         减：库存股                    专项储备        盈余公积            未分配利润             小计
             (或股本)        先   续                                  益                                  险                他
                                  他                                                                 准
                          股   债
                                                                                                    备
一、上年年末余额     114,126.15   -   -   -   387,969.86           -   -14,599.32   1,606.15    22,343.30   -   480,765.76   -   992,211.91   252,968.59   1,245,180.50
加：会计政策变更              -   -   -   -            -           -            -           -           -   -            -   -            -            -              -
前期差错更正                -   -   -   -            -           -            -           -           -   -            -   -            -            -              -
同一控制下企业合
                      -   -   -   -            -           -            -           -           -   -            -   -            -            -              -
并
其他                    -   -   -   -            -           -            -           -           -   -            -   -            -            -              -
二、本年期初余额     114,126.15   -   -   -   387,969.86           -   -14,599.32   1,606.15    22,343.30   -   480,765.76   -   992,211.91   252,968.59   1,245,180.50
三、本期增减变动
金额（减少以“－”      7,847.28   -   -   -   619,258.77   25,878.49   -13,469.66      388.75           -   -   212,612.93   -   800,759.58   192,337.28    993,096.85
号填列）
（一）综合收益总额             -   -   -   -            -           -   -13,469.66           -           -   -   236,871.02   -   223,401.36     9,198.85    232,600.21
（二）所有者投入和
减少资本
通股
                      -   -   -   -            -           -            -           -           -   -            -   -            -            -              -
有者投入资本
                      -   -   -   -     5,789.19           -            -           -           -   -            -   -     5,789.19            -      5,789.19
有者权益的金额
（三）利润分配              -   -   -   -              -           -            -           -           -   -   -24,258.09   -     -24,258.09            -     -24,258.09
                     -   -   -   -              -           -            -           -           -   -            -   -              -            -              -
备
                     -   -   -   -              -           -            -           -           -   -   -24,258.09   -     -24,258.09            -     -24,258.09
东）的分配
（四）所有者权益内
                     -   -   -   -              -           -            -           -           -   -            -   -              -            -              -
部结转
                     -   -   -   -              -           -            -           -           -   -            -   -              -            -              -
本（或股本）
                     -   -   -   -              -           -            -           -           -   -            -   -              -            -              -
本（或股本）
                     -   -   -   -              -           -            -           -           -   -            -   -              -            -              -
损
                     -   -   -   -              -           -            -           -           -   -            -   -              -            -              -
动额结转留存收益
                     -   -   -   -              -           -            -           -           -   -            -   -              -            -              -
转留存收益
（五）专项储备              -   -   -   -              -           -            -      388.75           -   -            -   -        388.75             -        388.75
（六）其他                -   -   -   -              -           -            -           -           -   -            -   -              -   165,321.12    165,321.12
四、本期期末余额    121,973.43   -   -   -   1,007,228.63   25,878.49   -28,068.98   1,994.90    22,343.30   -   693,378.69   -   1,792,971.49   445,305.87   2,238,277.35
                                                                                                                                                             单位：万元
                                                                   归属于母公司所有者权益
     项目                                                                                                                                                 少数股东         所有者权益
                            其他权益工具                                                                          一般
             实收资本                                                 减：库   其他综合         专项储         盈余公                 未分配利                                权益           合计
                          优先       永续                资本公积                                                   风险                    其他         小计
             (或股本)                          其他                    存股     收益           备           积                   润
                          股        债                                                                        准备
一、上年年末余额     107,867.15        -        -        -   260,665.73     -   17,522.62    2,094.73   18,733.63        -   367,891.14        -   774,775.00   234,314.30   1,009,089.30
加：会计政策变更              -        -        -        -            -     -            -          -           -        -            -        -            -            -              -
前期差错更正                -        -        -        -            -     -            -          -           -        -            -        -            -            -              -
同一控制下企业合
                      -        -        -        -            -     -            -          -           -        -            -        -            -            -              -
并
其他                    -        -        -        -            -     -            -          -           -        -            -        -            -            -              -
二、本年期初余额     107,867.15        -        -        -   260,665.73     -   17,522.62    2,094.73   18,733.63        -   367,891.14        -   774,775.00   234,314.30   1,009,089.30
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填     6,259.01        -        -        -   127,304.13     -   -32,121.93   -488.58     3,609.67        -   112,874.62        -   217,436.91    18,654.29    236,091.19
列）
（一）综合收益总额             -        -        -        -            -     -   -32,121.93          -           -        -   116,484.29        -    84,362.35    -9,248.67     75,113.68
（二）所有者投入和
减少资本
通股
                      -        -        -        -            -     -            -          -           -        -            -        -            -            -              -
有者投入资本
                      -        -        -        -            -     -            -          -           -        -            -        -            -            -              -
有者权益的金额
（三）利润分配               -        -        -        -            -     -            -          -    3,609.67        -    -3,609.67        -            -      -223.06       -223.06
                     -   -   -   -            -   -            -          -           -   -            -   -            -            -              -
备
                     -   -   -   -            -   -            -          -           -   -            -   -            -      -223.06       -223.06
东）的分配
（四）所有者权益内
                     -   -   -   -            -   -            -          -           -   -            -   -            -            -              -
部结转
                     -   -   -   -            -   -            -          -           -   -            -   -            -            -              -
本（或股本）
                     -   -   -   -            -   -            -          -           -   -            -   -            -            -              -
本（或股本）
                     -   -   -   -            -   -            -          -           -   -            -   -            -            -              -
损
                     -   -   -   -            -   -            -          -           -   -            -   -            -            -              -
动额结转留存收益
                     -   -   -   -            -   -            -          -           -   -            -   -            -            -              -
转留存收益
（五）专项储备              -   -   -   -            -   -            -   -488.58            -   -            -   -      -488.58            -       -488.58
（六）其他                -   -   -   -            -   -            -          -           -   -            -   -            -     5,081.31      5,081.31
四、本期期末余额    114,126.15   -   -   -   387,969.86   -   -14,599.32   1,606.15   22,343.30   -   480,765.76   -   992,211.91   252,968.59   1,245,180.50
                                                                                                                                                         单位：万元
                                                                  归属于母公司所有者权益
       项目                                                                                                                                            少数股东         所有者权益
                         其他权益工具                                                                          一般
             实收资本                                                减：库   其他综        专项储                             未分配利                                权益           合计
                         优先       永续                资本公积                                     盈余公积        风险                    其他       小计
             (或股本)                         其他                    存股    合收益        备                               润
                         股        债                                                                      准备
一、上年年末余额     82,974.73        -        -        -   284,706.83     -   7,710.43   1,714.65   18,263.31        -   364,705.46        -   760,075.41    80,954.41   841,029.83
加：会计政策变更             -        -        -        -            -     -          -          -     155.59         -      -155.59        -            -            -            -
前期差错更正               -        -        -        -            -     -          -          -           -        -            -        -            -            -            -
同一控制下企业合并            -        -        -        -            -     -          -          -           -        -            -        -            -            -            -
其他                   -        -        -        -            -     -          -          -           -        -            -        -            -            -            -
二、本年期初余额     82,974.73        -        -        -   284,706.83     -   7,710.43   1,714.65   18,418.90        -   364,549.87        -   760,075.41    80,954.41   841,029.83
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填   24,892.42        -        -        -   -24,041.10     -   9,812.18     380.08     314.73         -     3,341.28        -    14,699.59   153,359.89   168,059.48
列）
（一）综合收益总额            -        -        -        -            -     -   9,812.18          -           -        -    11,953.48        -    21,765.66        -6.13    21,759.54
（二）所有者投入和
                     -        -        -        -      851.32      -          -          -           -        -            -        -      851.32    155,316.12   156,167.44
减少资本
                     -        -        -        -            -     -          -          -           -        -            -        -            -            -            -
股
                     -        -        -        -            -     -          -          -           -        -            -        -            -            -            -
者投入资本
                     -        -        -        -            -     -          -          -           -        -            -        -            -            -            -
者权益的金额
（三）利润分配              -        -        -        -            -     -          -          -     314.73         -    -8,612.20        -    -8,297.47            -    -8,297.47
                       -   -   -   -            -   -           -          -           -   -    -8,297.47   -    -8,297.47            -      -8,297.47
的分配
（四）所有者权益内
部结转
（或股本）
                       -   -   -   -            -   -           -          -           -   -            -   -            -            -              -
（或股本）
                       -   -   -   -            -   -           -          -           -   -            -   -            -            -              -
额结转留存收益
                       -   -   -   -            -   -           -          -           -   -            -   -            -            -              -
留存收益
（五）专项储备                -   -   -   -            -   -           -     380.08           -   -            -   -      380.08             -        380.08
（六）其他                  -   -   -   -            -   -           -          -           -   -            -   -            -    -1,950.10      -1,950.10
四、本期期末余额      107,867.15   -   -   -   260,665.73   -   17,522.62   2,094.73   18,733.63   -   367,891.14   -   774,775.00   234,314.30   1,009,089.30
                                                                                                                                   单位：万元
                                                       归属于母公司所有者权益
       项目                                                                                                                      少数股东        所有者权益
                               其他权益工具                         减：库    其他综合                                  一般风
              股本                                 资本公积                             专项储备         盈余公积              未分配利润          权益          合计
                         优先股    永续债     其他                    存股      收益                                   险准备
一、上年期末余额     59,267.66     -       -         -   288,117.20      -    -5,900.45     1,180.06   14,629.61     -   245,163.14     5,266.19   607,723.41
加：会计政策变更             -     -       -         -            -      -            -            -           -     -             -           -            -
前期差错更正               -     -       -         -            -      -            -            -           -     -             -           -            -
同一控制下企业合并            -     -       -         -            -      -            -            -           -     -             -           -            -
其他                   -     -       -         -            -      -            -            -           -     -             -           -            -
二、本年期初余额     59,267.66     -       -         -   288,117.20      -    -5,900.45     1,180.06   14,629.61     -   245,163.14     5,266.19   607,723.41
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填   23,707.07     -       -         -    -3,410.37      -    13,610.88      534.60     3,633.71     -   119,542.31    75,688.22   233,306.41
列）
（一）综合收益总额            -     -       -         -            -      -    13,610.88            -           -     -   152,809.85    -1,502.48   164,918.25
（二）所有者投入和
                     -     -       -         -    20,296.69      -            -            -           -     -             -   53,453.31    73,750.00
减少资本
                     -     -       -         -            -      -            -            -           -     -             -           -            -
股
                     -     -       -         -            -      -            -            -           -     -             -           -            -
者投入资本
                     -     -       -         -            -      -            -            -           -     -             -           -            -
者权益的金额
（三）利润分配              -     -       -         -            -      -            -            -    3,633.71     -    -33,267.54           -   -29,633.83
                      -   -   -   -            -    -               -          -           -   -   -29,633.83           -   -29,633.83
的分配
（四）所有者权益内
部结转
（或股本）
                      -   -   -   -            -    -               -          -           -   -            -           -            -
（或股本）
                      -   -   -   -            -    -               -          -           -   -            -           -            -
额结转留存收益
（五）专项储备               -   -   -   -            -    -               -    534.60            -   -            -           -      534.60
（六）其他                 -   -   -   -            -    -               -          -           -   -            -   23,737.39    23,737.39
四、本期期末余额      82,974.73   -   -   -   284,706.83    -        7,710.43   1,714.65   18,263.31   -   364,705.46   80,954.41   841,029.83
（二）最近三年及一期母公司财务报表
                                                                      单位：万元
         项目       2021-9-30         2020-12-31       2019-12-31       2018-12-31
流动资产：
货币资金                206,182.99          21,503.54      38,630.29        43,681.22
交易性金融资产                       -                  -                -                -
应收票据                          -         12,300.00                 -      5,926.39
应收账款                 36,389.35          23,968.79      30,657.72        15,601.87
应收款项融资               21,165.63          14,624.43       5,594.07                   -
预付账款                 98,386.93          65,216.53       9,141.35           613.08
其他应收款               229,682.04          28,376.04      11,008.22        32,968.68
存货                   46,773.42          27,388.76      22,842.83        49,203.16
其他流动资产                        -                  -      2,132.31           160.00
流动资产合计              638,580.36        193,378.10      120,006.80       148,154.40
非流动资产：                        -
可供出售金融资产                      -                  -                -      4,657.36
长期应收款                33,163.43          33,365.41      51,020.80       101,680.92
长期股权投资            1,308,042.73        881,807.16      687,448.29       501,045.85
其他权益工具投资                410.36            410.36        1,131.15                   -
其他非流动金融资产               657.36            657.36          657.36                   -
固定资产                 17,534.13          21,856.40      17,908.04        12,467.43
在建工程                 27,015.72          19,028.78      14,815.25        11,405.74
使用权资产                 1,583.53                   -                -                -
无形资产                  3,089.12           1,670.67       1,459.52         1,464.39
长期待摊费用                7,645.61           8,303.53                 -                -
递延所得税资产                 489.33            532.60        1,205.30         1,405.73
其他非流动资产               5,428.49           1,791.35         435.01           385.45
非流动资产合计           1,405,059.80        969,423.62      776,080.73       634,512.87
资产总计              2,043,640.16       1,162,801.72     896,087.52       782,667.27
流动负债：
短期借款                182,745.79        165,015.83      208,046.21       126,731.03
以公允价值计量且其变动计入当                -           825.50                  -        652.92
         项目   2021-9-30         2020-12-31       2019-12-31       2018-12-31
期损益的金融负债
交易性金融负债             825.50                   -                -                -
应付票据             30,683.42           3,163.83      12,464.84         1,284.16
应付账款             46,729.87        108,714.29       36,521.47        56,259.30
预收款项                      -                  -      1,164.67           454.51
合同负债             53,773.58          20,089.12                 -                -
应付职工薪酬            3,778.02           5,188.14       3,658.77         2,174.63
应交税费              6,394.07           5,708.86         153.20         7,832.09
其他应付款           118,406.48        128,960.41      135,744.55         8,877.75
一年内到期的非流动负债      39,890.40           7,643.60      13,741.21                   -
其他流动负债            6,973.55           2,583.21                 -     40,000.00
流动负债合计          490,200.68        447,892.79      411,494.93       244,266.39
非流动负债：                    -
长期借款            119,660.63          40,658.93      24,034.83                   -
应付债券                      -                  -                -     71,566.20
租赁负债              1,008.17                   -                -                -
长期应付款           134,759.58          20,769.08                 -                -
预计负债              4,373.00                   -                -                -
递延收益              1,018.04           1,128.80       1,402.55         1,226.37
递延所得税负债             142.91            163.49                  -                -
其他非流动负债                   -                  -                -                -
非流动负债合计         260,962.34          62,720.29      25,437.38        72,792.57
负债总额            751,163.02        510,613.08      436,932.31       317,058.95
所有者权益：
实收资本（或股本)       121,973.43        114,126.15      107,867.15        82,974.73
资本公积            981,254.39        361,933.61      209,577.27       234,469.69
减：库存股            25,878.49                   -                -                -
其他综合收益           -3,589.64          -3,589.64       -2,868.85                  -
专项储备                  8.22            693.83        1,651.65         1,641.63
盈余公积             22,343.30          22,343.30      18,733.63        18,263.31
未分配利润           196,365.94        156,681.38      124,194.36       128,258.95
所有者权益合计       1,292,477.14        652,188.63      459,155.22       465,608.32
负债和所有者权益总计    2,043,640.16       1,162,801.72     896,087.52       782,667.27
                                                                   单位：万元
         项目       2021 年 1-9 月      2020 年度          2019 年度       2018 年度
一、营业收入               244,876.93       215,679.97      265,464.00    359,960.33
 减：营业成本              155,790.76       127,392.81      213,002.77    276,566.88
   营业税金及附加              393.08          261.84           717.23       1,139.59
   销售费用                 753.49           896.22         1,127.02      1,100.10
   管理费用               20,272.29        19,002.42       15,087.25     11,282.86
   研发费用                9,565.97        10,856.41       13,489.07     15,636.31
   财务费用               13,303.29        22,247.13       18,275.66      4,624.09
   其中：利息费用             9,356.05        15,692.85       16,219.11     19,095.42
        利息收入           3,625.94          660.49          297.85       8,467.73
 加：其他收益                 515.76          1,501.04        1,111.99       808.91
   投资收益               25,907.28         4,619.21         -506.14     -3,965.49
   其中：对联营企业和合营企
                        -284.42            -4.07         -208.04     -4,255.26
业的投资收益
以摊余成本计量的金融资产终止确
                              -          -750.36          -60.91              -
认收益
   公允价值变动收益                   -          -825.50         652.92         67.20
   信用减值损失                -46.27           25.24          -345.24              -
   资产减值损失                     -                  -       -956.92     -3,601.99
   资产处置收益                     -                  -             -              -
二、营业利润                71,174.82        40,343.11        3,721.61     42,919.14
 加：营业外收入                 68.95            70.04           39.95         38.79
 减：营业外支出                463.53           298.93          214.61        463.37
三、利润总额                70,780.23        40,114.23        3,546.95     42,494.55
 减：所得税费用               6,837.59         4,017.54         399.64       6,157.47
四、净利润                 63,942.64        36,096.69        3,147.31     36,337.08
五、其他综合收益                      -          -720.79       -2,868.85              -
六、综合收益总额              63,942.64        35,375.90         278.47      36,337.08
                                                                   单位：万元
           项目          2021 年 1-9 月      2020 年度       2019 年度      2018 年度
一、经营活动产生的现金流量
          项目          2021 年 1-9 月    2020 年度       2019 年度       2018 年度
销售商品、提供劳务收到的现金           193,716.59   240,547.28    268,893.50    406,253.49
收到的税费返还                     119.76       1,447.33       135.87      1,890.86
收到其他与经营活动有关的现金         1,010,721.80    10,294.19       1,845.22     3,808.08
经营活动现金流入小计             1,204,558.15   252,288.80    270,874.59    411,952.43
购买商品、接受劳务支付的现金           304,004.93   140,529.02     96,597.27    282,074.73
支付给职工以及为职工支付的现金           23,523.99    16,143.05     12,308.76     10,203.36
支付的各项税费                    9,296.32      1,312.89    10,886.74     12,550.98
支付其他与经营活动有关的现金         1,103,600.41    17,691.72     20,671.98     10,638.87
经营活动现金流出小计             1,440,425.64   175,676.68    140,464.75    315,467.94
经营活动产生的现金流量净额           -235,867.50    76,612.12    130,409.84     96,484.49
二、投资活动产生的现金流量                                   -
收回投资收到的现金                 41,630.42       370.13     12,160.00     14,450.00
取得投资收益收到的现金                 460.82       9,662.83       797.28     10,189.77
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金           299,217.21    17,432.72     75,133.45     11,804.17
投资活动现金流入小计               341,469.95    27,501.41     88,124.76     36,521.43
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
投资支付的现金                  432,865.57   117,661.62    199,159.11    117,461.52
支付其他与投资活动有关的现金           273,329.84    16,791.81              -    14,065.91
投资活动现金流出小计               713,166.40   149,625.27    206,633.75    134,491.57
投资活动产生的现金流量净额           -371,696.45   -122,123.86   -118,508.99   -97,970.15
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金                621,757.89    79,428.00              -             -
取得借款收到的现金                363,236.62   268,085.83    375,816.60    410,513.74
收到其他与筹资活动有关的现金            86,939.76   256,905.39       1,041.95             -
筹资活动现金流入小计             1,071,934.27   604,419.22    376,858.56    410,513.74
偿还债务支付的现金                222,824.37   303,223.75    369,876.46    358,319.28
分配股利、利润或偿付利息支付的现金         31,265.16    11,097.49     25,692.94     38,906.40
支付其他与筹资活动有关的现金            27,541.01   261,302.64       4,320.07     2,091.73
筹资活动现金流出小计               281,630.55   575,623.87    399,889.47    399,317.41
筹资活动产生的现金流量净额            790,303.72    28,795.35     -23,030.92    11,196.33
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响            82.18     -3,766.59     -1,434.98      -287.79
        项目       2021 年 1-9 月    2020 年度      2019 年度      2018 年度
五、现金及现金等价物净增加额      182,821.96   -20,482.98   -12,565.05     9,422.88
加：期初现金及现金等价物余额        9,243.29    29,726.27    42,291.32    32,868.44
六、期末现金及现金等价物余额      192,065.24     9,243.29    29,726.27    42,291.32
                                                                                                                                           单位：万元
     项目      实收资本(或                  其他权益工具                                          其他综合收
                                                         资本公积         减：库存股                           专项储备       盈余公积        未分配利润         所有者权益合计
              股本)          优先股        永续债       其他                                     益
一、上年期末余额      114,126.15         -          -        -   361,933.61              -        -3,589.64    693.83    22,343.30    156,681.38      652,188.63
加：会计政策变更               -         -          -        -            -              -                -          -           -             -               -
前期差错更正                 -         -          -        -            -              -                -          -           -             -               -
其他                     -         -          -        -            -              -                -          -           -             -               -
二、本年期初余额      114,126.15         -          -        -   361,933.61              -        -3,589.64    693.83    22,343.30    156,681.38      652,188.63
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填      7,847.28         -          -        -   619,320.78    25,878.49                  -    -685.60           -     39,684.56      640,288.51
列）
（一）综合收益总额              -         -          -        -            -              -                -          -           -     63,942.64       63,942.64
（二）所有者投入和
减少资本
通股
                       -         -          -        -            -              -                -          -           -             -               -
有者投入资本
                       -         -          -        -     5,789.19              -                -          -           -             -        5,789.19
有者权益的金额
（三）利润分配                -         -          -        -            -              -                -          -           -    -24,258.09      -24,258.09
                       -         -          -        -            -              -                -          -           -    -24,258.09      -24,258.09
东）的分配
（四）所有者权益内
                     -   -   -   -            -            -           -          -           -            -              -
部结转
                     -   -   -   -            -            -           -          -           -            -              -
本（或股本）
                     -   -   -   -            -            -           -          -           -            -              -
本（或股本）
                     -   -   -   -            -            -           -          -           -            -              -
损
                     -   -   -   -            -            -           -          -           -            -              -
动额结转留存收益
                     -   -   -   -            -            -           -          -           -            -              -
转留存收益
（五）专项储备              -   -   -   -            -            -           -   -685.60            -            -       -685.60
（六）其他                -   -   -   -            -            -           -          -           -            -              -
四、本期期末余额    121,973.43   -   -   -   981,254.39    25,878.49   -3,589.64       8.22   22,343.30   196,365.94   1,292,477.14
                                                                                                                                  单位：万元
       项目     实收资本(或股                  其他权益工具                           减：库存      其他综合收                                                所有者权益合
                                                           资本公积                                  专项储备        盈余公积        未分配利润
                本)           优先股        永续债       其他                     股          益                                                    计
一、上年年末余额        107,867.15         -          -        -   209,577.27         -      -2,868.85    1,651.65   18,733.63    124,194.36    459,155.22
加：会计政策变更                 -         -          -        -            -         -              -           -           -             -             -
前期差错更正                   -         -          -        -            -         -              -           -           -             -             -
其他                       -         -          -        -            -         -              -           -           -             -             -
二、本年期初余额        107,867.15         -          -        -   209,577.27         -      -2,868.85    1,651.65   18,733.63    124,194.36    459,155.22
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填        6,259.01         -          -        -   152,356.34         -       -720.79     -957.82     3,609.67     32,487.02    193,033.41
列）
（一）综合收益总额                -         -          -        -            -         -       -720.79            -           -     36,096.69     35,375.90
（二）所有者投入和
减少资本
股
                         -         -          -        -            -         -              -           -           -             -             -
者投入资本
                         -         -          -        -            -         -              -           -           -             -             -
者权益的金额
（三）利润分配                  -         -          -        -            -         -              -           -    3,609.67     -3,609.67             -
                         -         -          -        -            -         -              -           -           -             -             -
的分配
（四）所有者权益内
                      -   -   -   -            -      -           -          -           -            -            -
部结转
（或股本）                 -   -   -   -            -      -           -          -           -            -            -
                      -   -   -   -            -      -           -          -           -            -            -
（或股本）
                      -   -   -   -            -      -           -          -           -            -            -
额结转留存收益
                      -   -   -   -            -      -           -          -           -            -            -
留存收益
（五）专项储备               -   -   -   -            -      -           -   -957.82            -            -      -957.82
（六）其他                 -   -   -   -            -      -           -          -           -            -            -
四、本期期末余额     114,126.15   -   -   -   361,933.61      -   -3,589.64    693.83    22,343.30   156,681.38   652,188.63
                                                                                                                                 单位：万元
       项目     实收资本(或股                 其他权益工具                           减：库存      其他综合收                                                所有者权益合
                                                          资本公积                                  专项储备        盈余公积        未分配利润
                本)          优先股        永续债       其他                     股          益                                                    计
一、上年年末余额        82,974.73         -          -        -   234,469.69         -              -    1,641.63   18,263.31    128,258.95    465,608.32
加：会计政策变更                -         -          -        -            -         -              -           -     155.59       1,400.30      1,555.88
前期差错更正                  -         -          -        -            -         -              -           -           -             -             -
其他                      -         -          -        -            -         -              -           -           -             -             -
二、本年期初余额        82,974.73         -          -        -   234,469.69         -              -    1,641.63   18,418.90    129,659.25    467,164.21
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填      24,892.42         -          -        -   -24,892.42         -      -2,868.85      10.02      314.73      -5,464.89     -8,008.99
列）
（一）综合收益总额               -         -          -        -            -         -      -2,868.85           -           -      3,147.31       278.47
（二）所有者投入和
                        -         -          -        -            -         -              -           -           -             -             -
减少资本
                        -         -          -        -            -         -              -           -           -             -             -
股
                        -         -          -        -            -         -              -           -           -             -             -
者投入资本
                        -         -          -        -            -         -              -           -           -             -             -
者权益的金额
（三）利润分配                 -         -          -        -            -         -              -           -     314.73      -8,612.20     -8,297.47
                        -         -          -        -            -         -              -           -           -     -8,297.47     -8,297.47
的分配
（四）所有者权益内
部结转
（或股本）
                      -   -   -   -            -      -           -          -           -            -            -
（或股本）
                      -   -   -   -            -      -           -          -           -            -            -
额结转留存收益
                      -   -   -   -            -      -           -          -           -            -            -
留存收益
（五）专项储备               -   -   -   -            -      -           -     10.02            -            -        10.02
（六）其他                 -   -   -   -            -      -           -          -           -            -            -
四、本期期末余额     107,867.15   -   -   -   209,577.27      -   -2,868.85   1,651.65   18,733.63   124,194.36   459,155.22
                                                                                                                         单位：万元
     项目                            其他权益工具                            减：库存      其他综合                                          所有者权益合
             股本                                        资本公积                           专项储备        盈余公积         未分配利润
                         优先股        永续债       其他                      股         收益                                             计
一、上年期末余额     59,267.66         -          -        -   258,176.76          -      -    1,107.04    14,629.61    125,189.41    458,370.47
加：会计政策变更             -         -          -        -             -         -      -           -            -             -              -
前期差错更正               -         -          -        -             -         -      -           -            -             -              -
其他                   -         -          -        -             -         -      -           -            -             -              -
二、本年期初余额     59,267.66         -          -        -   258,176.76          -      -    1,107.04    14,629.61    125,189.41    458,370.47
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填   23,707.07         -          -        -    -23,707.07         -      -     534.60      3,633.71      3,069.54      7,237.85
列）
（一）综合收益总额            -         -          -        -             -         -      -           -            -     36,337.08     36,337.08
（二）所有者投入和
                     -         -          -        -             -         -      -           -            -             -              -
减少资本
                     -         -          -        -             -         -      -           -            -             -              -
通股
                     -         -          -        -             -         -      -           -            -             -              -
有者投入资本
                     -         -          -        -             -         -      -           -            -             -              -
有者权益的金额
（三）利润分配              -         -          -        -             -         -      -           -     3,633.71    -33,267.54     -29,633.83
                     -         -          -        -             -         -      -           -            -    -29,633.83     -29,633.83
东）的分配
（四）所有者权益内
部结转
本（或股本）
                    -   -   -   -            -      -   -          -           -            -            -
本（或股本）
                    -   -   -   -            -      -   -          -           -            -            -
损
                    -   -   -   -            -      -   -          -           -            -            -
动额结转留存收益
（五）专项储备             -   -   -   -            -      -   -    534.60            -            -      534.60
（六）其他               -   -   -   -            -      -   -          -           -            -            -
四、本期期末余额    82,974.73   -   -   -   234,469.69      -   -   1,641.63   18,263.31   128,258.95   465,608.32
三、合并财务报表范围及其变化情况
（一）截至 2021 年 9 月 30 日，纳入公司合并报表的企业范围及情况
    公司将一级子公司力科钴镍、华友新能源科技、友青贸易、华友循环、华友进出口、
桐乡华昂贸易有限公司、华杉进出口（桐乡）有限公司、桐乡华实进出口有限公司、华
勋进出口（桐乡）有限公司、华望进出口（桐乡）有限公司、华翎进出口（桐乡）有限
公司、华友衢州、华友新能源、广西巴莫科技有限公司、广西华友新能源科技有限公司、
广西华友新材料有限公司、广西华友工程项目管理有限公司、北京友鸿永盛科技有限公
司、北京铧山永盛科技有限公司、江苏华友能源科技有限公司、华杉进出口（温州）有
限公司、华珂进出口（温州）有限公司、CDM 公司、MIKAS 公司、SHAD 公司、华友
香港、华友矿业香港、OIM 公司、巴莫科技，二级子公司华友浦项、华金公司、资源
再生、上海飞成、黑水华友循环科技有限公司、富利矿业、华创国际、华青钴镍有限公
司、华拓钴业、华玮镍资源开发有限公司、华科镍业、华友国际钴业、华友国际循环、
华能亚洲国际有限公司、华友美国、华园铜业有限公司、华友新加坡、华拓国际发展私
人有限公司、SESA 公司、Hanari 公司、成都巴莫、华彩（香港）有限公司、华涌国际
（香港）有限公司，三级子公司华友国际矿业控股有限公司、华越公司、华科公司、华
山镍钴（印尼）有限公司等公司纳入合并财务报表范围。
（二）公司最近三年及一期合并财务报表范围变化情况说明
    公司名称      股权取得时点           股权取得比例         股权取得方式
上海飞成          2018 年 7 月          70.00%    非同一控制下企业合并
SESA 公司       2018 年 9 月          70.00%    非同一控制下企业合并
Hanari 公司     2018 年 9 月          70.00%    非同一控制下企业合并
华友新加坡         2018 年 9 月          70.00%       设立
华友浦项          2018 年 4 月          60.00%       设立
华金公司          2018 年 7 月          51.00%       设立
华友新能源         2018 年 4 月          100.00%      设立
黑水华友循环科技有
限公司
华青钴镍有限公司      2018 年 7 月         100.00%      设立
华玮镍业有限公司      2018 年 7 月         100.00%      设立
华拓镍业          2018 年 7 月         100.00%      设立
华玮镍资源开发有限
公司
华科镍业          2018 年 7 月         100.00%      设立
华索镍业          2018 年 7 月         100.00%      设立
华越公司         2018 年 11 月         58.00%       设立
友山镍业（印尼）有
限公司
  公司名称       丧失控制权时点          处置股权比例        股权处置方式
碧伦生物技术股份有
限公司
坡、华友浦项、华金公司及华越公司。
  自 2018 年下半年以来，发行人结合经营需要，以股权收购及增资的方式改组上海
飞成，同时设立华友新加坡公司，主要经营钴、铜、镍产品的贸易业务。
  华友浦项系发行人与公司与韩国株式会社 POSCO 合资设立，华金公司系与韩国株
式会社 LG 化学合资设立，POSCO 及 LG 化学两家企业为世界 500 强公司。发行人 N65
系列三元前驱体产品已成为韩国浦项唯一供应商，并通过 POSCO-LGC 电池产业链，应
用于大众 MEB 平台、雷诺日产联盟、沃尔沃、福特等全球知名车企。未来发行人将重
点推进与 POSCO、LG 化学合资公司的正极材料和三元前驱体项目。
  华越公司系发行人全资孙公司华青公司与青创国际、沃源控股、 IMIP、LONG
SINCERE 在印尼设立的合资公司，该合资公司主要在印尼 Morowali 工业园区建设年产
高镍化系动力锂电的发展趋势，发行人启动印尼镍资源项目主要系为公司向新能源锂电
材料领域转型升级提供必需的镍原材料保障；同时，通过湿法冶炼实现印尼红土镍矿资
源的低成本高效益开发，为公司提供新的增长点。
  公司名称       股权取得时点           股权取得比例         股权取得方式
华海新能源         2019 年 5 月         99.01%    非同一控制下企业合并
华创国际        2019 年 4 月          100.00%   非同一控制下企业合并
友青贸易        2019 年 5 月          57.00%       设立
华园铜业有限公司    2019 年 8 月          100.00%      设立
  公司名称      丧失控制权时点          处置股权比例        股权处置方式
华玮镍业有限公司    2019 年 6 月          100.00%      转让
  华海新能源是通过产业基金投资的方式培育的新能源锂电三元材料前驱体项目，是
发行人新能源锂电材料产业发展模式的探索创新，是发行人向新能源锂电材料行业转型
升级的重要举措。本次交易是发行人按照中长期发展战略做出的安排，契合了新能源汽
车大发展对锂电新能源材料快速增长的需求，对于增强公司的综合竞争能力与发展潜力
具有重要意义。
  公司名称      股权取得时点           股权取得比例         股权取得方式
江苏华友能源科技有
限公司
华科公司        2020 年 7 月          70.00%       设立
桐乡华昂贸易有限公
司
北京友鸿永盛科技有
限公司
桐乡华实进出口有限
公司
  公司名称      丧失控制权时点          处置股权比例        股权处置方式
浙江华友电力技术有
限公司
华友国际循环资源控
股有限公司
华友国际资源再生科
技控股有限公司
  华科公司系“年产 4.5 万吨镍金属量高冰镍项目”的实施主体，系华友钴业与永青科
技共同投资设立，其中华友钴业通过香港全资孙公司华科镍业有限公司持股 70%，永青
科技通过香港全资孙公司永泰实业控股有限公司持股 30%。华科公司是公司在印尼镍资
源战略布局的重要环节，项目建成投产后将有效保障公司下游产品的镍原料供给。
  公司名称        股权取得时点                    股权取得比例                    股权取得方式
广西华友工程项目管
  理有限公司
华山镍钴（印尼）有限
    公司
华杉进出口（桐乡）有
   限公司
北京铧山永盛科技有
   限公司
华杉进出口（温州）有
   限公司
华望进出口（桐乡）有
   限公司
华翎进出口（桐乡）有
   限公司
华珂进出口（温州）有
   限公司
华勋进出口（桐乡）有
   限公司
广西巴莫科技有限公
     司
广西华友新能源科技
   有限公司
广西华友新材料有限
    公司
                                                            非同一控制下企业合
  巴莫科技         2021 年 8 月                38.62%
                                                                并
                                                            非同一控制下企业合
  成都巴莫         2021 年 8 月                38.62%
                                                                并
华彩（香港）有限公司     2021 年 8 月                100.00%                    新设
华涌国际（香港）有限
    公司
  公司名称        丧失控制权时点                   处置股权比例                    股权处置方式
  TMC 公司       2021 年 4 月                70.00%                     转让
  华海新能源        2021 年 6 月                100.00%                   吸收合并
四、最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表
（一）主要财务指标
    项目         2021-9-30         2020-12-31        2019-12-31      2018-12-31
流动比率（倍）                1.01              0.82              0.84            1.21
速动比率（倍）                0.68              0.48              0.54            0.60
资产负债率（合并）              54.32%             53.79%      56.63%       55.87%
资产负债率（母公司）             36.76%             43.91%      48.76%       40.51%
      项目        2021 年 1-9 月       2020 年度         2019 年度      2018 年度
应收账款周转率（次/
年）
存货周转率（次/年）               3.21               4.79         3.77         2.00
总资产周转率（次/年）              0.60               0.84         0.89         0.81
毛利率                    20.15%             15.66%      11.16%       28.47%
销售费用率                   0.70%             0.81%        0.87%        0.75%
管理费用率                   2.87%             3.14%        2.48%        2.90%
研发费用占营业收入比              2.42%             1.75%        1.42%        2.63%
净利率                    10.83%             5.31%        0.57%       10.55%
每股经营活动现金净流
量（元）
每股净现金流量（元）               3.85              -0.43         0.14         0.42
EBITDA 利息保障倍数            9.90               6.13         2.61         5.10
注：财务指标计算公式如下：
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
资产负债率＝总负债/总资产
应收账款周转率＝营业收入/[（期初应收账款+期末应收账款）／2]
存货周转率＝营业成本/[（期初存货+期末存货）／2]
总资产周转率=营业总收入／[（期初资产总额+期末资产总额）／2]
毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
销售费用率=销售费用/营业收入
管理费用率=管理费用/营业收入
研发费用占营业收入比=研发费用/营业收入
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本
净利率=净利润/营业收入
每股经营活动现金净流量=经营活动现金流量净额/期末股本总额
EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/(计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出)
（二）公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益
  公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收
益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2
号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》（中国证
券监督管理委员会公告[2008]43 号）的要求计算的净资产收益率和每股收益如下：
         项目          2021 年 1-9 月          2020 年度         2019 年度        2018 年度
综合毛利率（%）                      20.15           15.66           11.16           28.47
加权平均净资产收益率（%）                 15.11           12.73            1.56           22.68
扣除非经常性损益后的加权平均净资
产收益率（%）
扣除非经常性损益前每股     基本             1.98             1.03           0.11            1.42
收益（元/股）         稀释             1.97             1.03           0.11            1.42
扣除非经常性损益后每股     基本             1.94             1.00           0.06            1.35
收益（元/股）         稀释             1.93             1.00           0.06            1.35
（三）公司最近三年及一期非经常性损益明细表
  根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经
常性损益》的规定，公司最近三年及一期非经常性损益明细如下表所示：
                                                                          单位：万元
           项目           2021 年 1-9 月       2020 年度         2019 年度        2018 年度
非流动资产处置损益                   -5,571.49         -675.12             7.36      1,552.24
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相
关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府         2,240.66         6,328.92        8,599.68      4,061.91
补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
                                       -               -       736.32                 -
用费
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值
业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、
交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生
金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和
其他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                    -               -       734.40                 -
除上述各项之外的其他营业外收入和支出            -508.15         -981.58          329.99        -332.13
其他符合非经常性损益定义的损益项目                      -               -              -               -
少数股东权益影响额                    1,633.32         1,187.13         -857.81       -298.64
所得税影响额                            324.16      -945.81        -1,522.69      -1,807.29
           合计                5,043.93         4,086.43        5,137.47      7,520.16
  报告期内，发行人非经常性损益主要由计入当期损益的政府补助、公允价值变动损
益和投资收益等构成。
                         第七章            管理层讨论与分析
       公司管理层对公司的财务状况、盈利能力、现金流量等作了简明的分析。公司董事
  会提请投资者注意，以下讨论与分析应结合公司经审计的财务报告和本募集说明书披露
  的其它信息一并阅读。
       如无特别说明，本章引用的财务数据引自公司经审计的 2018 年度、2019 年度和 2020
  年度财务报告及未经审计的 2021 年 1-9 月财务报告。
  一、财务状况分析
  （一）资产结构与资产质量分析
       报告期各期末，发行人各类资产及占总资产的比例情况如下：
                                                                                    单位：万元，%
项目
           金额            占比          金额            占比         金额          占比           金额          占比
流动资产
  合计
非流动资
 产合计
资产总计     4,900,273.65    100.00   2,694,531.80   100.00    2,326,698.43   100.00    1,905,980.33   100.00
       报告期各期末，发行人总资产分别为 1,905,980.33 万元、2,326,698.43 万元、
       报告期内，发行人流动资产以存货、货币资金、预付款项、应收账款及应收款项融
  资为主，非流动资产以固定资产、在建工程和长期股权投资为主。报告期各期末，发行
  人非流动资产占总资产的比例分别为 42.85%、59.39%、63.53%和 54.74%，其中 2018
  年至 2020 年末非流动资产占总资产的比例持续提升，主要系因公司持续加大新能源锂
  电材料产业链一体化投资布局，固定资产、在建工程、长期股权投资、其他非流动资产
  等项目持续快速增长；2021 年 9 月末，公司流动资产占比有所提升，主要系因发行人
  非公开发行股票募集资金于 2021 年 2 月到账，货币资金余额大幅增加。
       报告期各期末，发行人流动资产构成情况如下表：
                                                                                    单位：万元、%
     项目
                  金额             占比         金额         占比          金额         占比           金额          占比
货币资金             861,745.18       38.86   233,425.76    23.76    288,576.05    30.54     232,416.48     21.34
交易性金融资产           14,416.33        0.65     3,031.72      0.31    10,354.37      1.10              -        -
衍生金融资产               354.98        0.02            -         -            -         -              -        -
以公允价值计量且
其变动计入当期损                   -          -            -         -            -         -      1,531.52      0.14
益的金融资产
应收票据               4,904.37        0.22            -         -            -         -     59,103.03      5.43
应收账款             271,629.67       12.25   114,054.01    11.61     86,792.50      9.18     91,546.08      8.40
应收款项融资           131,634.04        5.94    76,231.60      7.76    46,053.78      4.87              -        -
预付款项              97,068.20        4.38    78,086.53      7.95   104,805.24    11.09      96,656.74      8.87
其他应收款             20,862.18        0.94    18,185.72      1.85    18,933.69      2.00      9,079.61      0.83
存货               725,438.90       32.71   406,916.46    41.41    338,991.73    35.87     548,784.32     50.38
其他流动资产            89,738.42        4.05    52,670.61      5.36    50,456.64      5.34     50,088.15      4.60
流动资产合计          2,217,792.24     100.00   982,602.42   100.00    944,964.01   100.00    1,089,205.91   100.00
          报告期各期末，公司流动资产分别为 1,089,205.91 万元、944,964.01 万元、982,602.42
     万元和 2,217,792.24 万元，其中 2018 年至 2020 年末流动资产规模相对稳定，变动幅度
     较小；2021 年 9 月末流动资产规模较 2020 年末大幅增加，主要系因非公开发行股票募
     集资金到账，货币资金余额大幅增加所致。报告期内，公司流动资产主要由货币资金、
     应收票据、应收账款、应收款项融资、预付款项、存货以及其他流动资产构成，上述七
     项资产合计占流动资产的比重分别为 99.02%、96.89%、97.85%和 98.39%。
          （1）货币资金
          公司货币资金主要为银行存款和其他货币资金，其他货币资金主要为银行承兑汇票
     保证金、信用证保证金、借款及保函保证金、远期结售汇保证金、存出投资款以及定期
     存单等。
          报告期各期末，公司货币资金余额分别为 232,416.48 万元、288,576.05 万元、
     和 38.86%。其中：2019 年末较 2018 年末，货币资金余额增加 56,159.57 万元，增幅 24.16%，
     主要系 2019 年银行借款增多。2020 年末较 2019 年末，货币资金余额减少 55,150.29 万
     元，降低 19.11%，主要系固定资产、在建工程等长期资本性支出增加，银行存款有所
  减少。2021 年 9 月末较 2020 年末，货币资金余额增加 628,319.42 万元，增幅 269.17%，
  主要系公司非公开发行股票项目募集资金到账。报告期各期末，发行人货币资金余额明
  细如下：
                                                                                                  单位：万元、%
  项目
             金额            占比             金额            占比              金额          占比                  金额             占比
库存现金          4,179.31        0.48         641.92         0.28          1,098.93           0.38          886.00          0.38
银行存款        597,890.56      69.38      142,234.58        60.93        190,853.79       66.14          176,218.01        75.82
其他货币资金      259,675.31      30.13        90,549.25       38.79         96,623.34       33.48           55,312.46        23.80
  合计        861,745.18     100.00      233,425.76       100.00        288,576.05    100.00            232,416.48       100.00
其中：存放在境
外的款项总额
       （2）应收票据、应收款项融资
       根据新金融工具准则要求，发行人自 2019 年初起将银行承兑汇票从“应收票据”调
  整列报至“应收款项融资”（可比期间不调整），具体如下：
                                                                                                        单位：万元
                                                                                    重分类后                重分类前
   会计科目          项目             2021-9-30       2020-12-31           2019-12-31
            银行承兑汇票                          -                   -               -                 -      57,629.25
   应收票据     商业承兑汇票                   4,904.37                   -               -      1,473.78           1,473.78
                 合计                  4,904.37                   -               -      1,473.78          59,103.03
   应收款项融    银行承兑汇票              131,634.04           76,231.60         46,053.78    57,629.25                      -
     资           合计             131,634.04           76,231.60         46,053.78    57,629.25                      -
  年 9 月末应收票据余额 4,904.37 万元。2019 年末、2020 年末及 2021 年 9 月末，发行人
  应收款项融资余额分别为 46,053.78 万元、76,231.60 万元和 131,634.04 万元，占流动资
  产总额的 4.87%、7.76%和 5.94%。按票据性质分类，报告期各期末比较信息如下：
                                                                                                  单位：万元、%
   票据类别
               金额           占比            金额           占比             金额          占比              金额        占比
   银行承兑
   汇票
   商业承兑        4,904.37        3.59              -          -               -          -      1,473.78        2.49
 票据类别
               金额         占比           金额          占比         金额        占比          金额        占比
汇票
   合计        136,538.41   100.00     76,231.60     100.00   46,053.78   100.00    59,103.03   100.00
   发行人票据结算工具主要为银行承兑汇票，银行承兑汇票的承兑人系商业银行，由
于商业银行具有较高的信用，银行承兑汇票到期不获支付的可能性较低，回款风险较小。
   发行人应收各类票据的变化主要系受公司银行承兑汇票、商业承兑汇票结算货款规
模和票据到期解付时间等因素影响。2019 年末较 2018 年末，应收各类票据余额减少
风险而减少商业承兑汇票结算所致。2019 年至 2021 年 9 月末，发行人应收各类票据规
模逐年增加，主要系因发行人经营规模逐步扩大，票据方式结算的货款相应增加。
   （3）应收账款
   报告期各期末，发行人应收账款账面价值分别为 91,546.08 万元、86,792.50 万元、
和 12.25%。
系发行人加大了货款催收力度所致。2019 年末至 2021 年 9 月末，应收账款账面价值增
长，主要系因经营规模扩大，营业收入增加，相应应收账款余额同步增长。
   截至 2021 年 9 月末，发行人应收账款根据坏账计提方式分类如下：
                                                                                     单位：万元、%
                                   账面余额                           坏账准备
        类别                                                                                账面价值
                              金额                 比例           金额            计提比例
按单项计提坏账准备的应
收账款
按组合计提坏账准备的应
收账款
        合计                    289,057.41         100.00        17,427.75              -   271,629.67
   其中，按单项计提坏账准备的应收账款具体情况如下：
                                                                                          单位：万元
        名称                                                    期末余额
                       账面余额           坏账准备          计提比例（%）                 计提理由
江西嘉隆新材料有限公司              920.94          920.94            100.00
                                                                     该等公司经营困难，
宁夏科捷锂电池股份有限公司            571.73          571.73            100.00    预计很可能无法收
                                                                         回
其他公司                     997.48          997.48            100.00
           合计           2,490.14        2,490.14           100.00            -
       按组合计提坏账准备的应收账款，账龄分布如下：
                                                                             单位：万元
           项目                                                                计提比例
                             应收账款                       坏账准备
                                                                              （%）
           合计                        286,567.27                 14,937.61           5.21
       报告期各期末，按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况如下：
                                                                       单位：万元、%
                                                    占账面余额                 与公司关
年份              单位名称                 账面余额                            账龄
                                                     合计比例                  系
        债务人 1                           15,726.96         16.04     1 年以内        非关联方
        债务人 2                           12,218.31         12.46     1 年以内        非关联方
年末      债务人 4                            5,650.05          5.76     1 年以内        非关联方
        债务人 5                            3,919.74          4.00     1 年以内        关联方
                合计                      43,236.69         44.11        --          --
        债务人 1                           15,175.38         16.27     1 年以内        非关联方
        债务人 2                            9,061.80          9.72     1 年以内        非关联方
年末      债务人 4                            7,437.57          7.97     1 年以内        非关联方
        债务人 5                            5,174.28          5.55     1 年以内        非关联方
                合计                      45,242.14         48.51        --          --
        债务人 1                           20,950.38         17.08     1 年以内        非关联方
        债务人 2                           12,086.07          9.85     1 年以内        关联方
年末
        债务人 3                            6,856.56          5.59     1 年以内        非关联方
                                                              占账面余额                       与公司关
年份              单位名称                         账面余额                            账龄
                                                               合计比例                        系
       债务人 4                                     7,772.48         6.33      1 年以内         非关联方
       债务人 5                                     6,870.66         5.60      1 年以内         非关联方
                    合计                          54,536.15        44.45           --          --
       债务人 1                                    59,435.96        20.56      1 年以内         非关联方
       债务人 2                                    37,673.32        13.03      1 年以内         非关联方
年9月
 末     债务人 4                                    15,489.85         5.36      1 年以内         非关联方
       债务人 5                                    15,004.37         5.19      1 年以内         非关联方
                    合计                         143,717.40        49.72           --          --
     报告期内，公司应收账款期后回款情况如下：
                                                                                       单位：万元
       项目                2021.9.30          2020.12.31         2019.12.31             2018.12.31
应收账款余额                      289,057.41          122,694.80        93,267.09               98,021.07
截至 2021 年 10 月 31
日已回款金额
回款比例                           61.02%                95.71%          94.85%                 97.72%
     报告期各期末，公司应收账款期后回款比例分别为 97.72%、94.85%、95.71%和
例相对较低。报告期各期末应收账款期后整体回款情况良好。
     报告期内，伴随公司锂电新材料新建生产线逐步投产运营，产品产能及产销规模提
升，业务规模逐步扩大，营业收入和应收账款余额亦逐步增长。
     报告期各期末，公司应收账款占营业收入比例情况如下：
                                                                                        单位：万元
       项目
应收账款余额                       289,057.41         122,694.80         93,267.09              98,021.07
营业收入                        2,279,609.95      2,118,684.40      1,885,282.85           1,445,076.30
应收账款余额占营业收
入比例
注： 2021 年 1-9 月应收账款余额占营业收入比例已年化处理。
     如上表数据所示，应收账款余额与营业收入同步增加，报告期各期末公司应收账款
余额占营业收入的比例分别为 6.78%、4.95%、5.79%和 9.51%（年化）。2019 年末公司
应收账款余额占营业收入比例较低，主要系因公司自 2018 年第四季度起开展铜、镍等
金属贸易业务，2019 年金属贸易业务大幅增长带动营业收入较大幅度增长，而贸易业
务通常产生的应收账款余额较小，引致营业收入增幅大于应收账款余额增幅，因而比例
较小；2020 年和 2021 年伴随公司自产业务规模扩大，应收账款余额增长，2020 年和
司将巴莫科技纳入合并范围，由于巴莫科技营业收入自合并日起并入公司利润表而应收
账款全部并入公司资产负债表，导致 2021 年 9 月末应收账款余额占营业收入比例增长
较多。
   此外，鉴于公司及同行业可比上市公司涉及的贸易业务规模各异，但通常采用现款
现货方式结算，产生的应收账款余额较小，因而为提高数据可比性，与同行业可比上市
公司对比应收账款余额占营业收入比例时，均模拟剔除贸易业务收入的影响，具体数据
如下：
                                                                              单位：万元
公司          项目
      应收账款余额                       -             21,953.04      31,989.74       34,693.27
寒锐钴   营业收入                         -         225,377.65        177,903.87      278,246.75
 业
      应收账款余额占营
                                   -                9.74%          17.98%         12.47%
      业收入比例
      应收账款余额                       -             73,849.27     156,801.63       91,801.15
洛阳钼   营业收入（剔除贸
                                   -        1,891,128.49      1,949,971.29   2,596,286.28
 业    易）
      应收账款余额占营
                                   -                3.91%           8.04%          3.54%
      业收入比例
      应收账款余额                       -             96,157.77      89,686.91       66,055.02
盛屯矿   营业收入（剔除贸
                                   -         707,715.81        532,104.37      391,484.47
 业    易）
      应收账款余额占营
                                   -               13.59%          16.86%         16.87%
      业收入比例
      应收账款余额              289,057.41         122,694.80         93,267.09       98,021.07
华友钴    营业收入（剔除贸
 业     易）
       应收账款余额占营
       业收入比例
注 1：2021 年 1-9 月应收账款余额占营业收入比例已作年化处理；
注 2：寒锐钴业贸易业务占比相对较低，其定期报告未单独披露贸易业务收入情况，因而上表数据
未模拟扣除；
注 3：同行业上市公司第三季度报告中未披露贸易业务收入及应收账款余额，故上表未列示可比数
据。
       如上表数据所示，报告期内公司剔除贸易业务影响后应收账款余额占营业收入比例
  分别为 7.15%、8.30%、9.86%和 12.92%。2021 年 9 月末应收账款余额占营业收入比例
  增长较多，主要系巴莫科技自 2021 年 8 月开始纳入合并范围导致，模拟巴莫科技自 2021
  年初纳入合并范围，2021 年 9 月末应收账款余额占营业收入比例为 10.35%。报告期内
  公司剔除贸易业务影响后应收账款余额占营业收入比例保持相对稳定且可比期间介于
  同行业上市公司中间水平，表明公司应收账款余额符合行业经营特性，与其业务规模、
  营业收入相匹配。
       发行人主要产品的业务模式及信用政策具体如下：
 项目                            业务模式                                 销售地区                             信用政策
                                                                境内销售                    一般为货到 30 天、45 天内付款
         钴产品应用于电池材料等专业领域，且客户相对
钴产品                                                                                     一般为交付提单后 7 天、14 天、
         集中，因此公司基本采用直销模式                                        境外销售
                                                                                        交付货物并确定成交价后的 2-3
         国内公司生产的铜产品主要用于境内销售，刚果                                  境内销售                    个工作日内结清货款或款到发
铜产品      （金）公司粗铜/电积铜产品一般销售给国际大宗                                                         货
         商品贸易商荷兰托克，均采用直销模式                                                              一般为对方收到装车单、发票等
                                                                境外销售
                                                                                        相关单据的 3 个工作日内
镍产品                                                                                     一般为货到 30 天内或货到次月
         由国内公司生产，用于境内销售，采用直销模式                                  境内销售
                                                                                        底前付款
                                                                                        一般为货到 30 天、45 天、60
         三元前驱体及正极材料产品主要针对锂电正极材                                  境内销售
                                                                                        天内付款
三元产品     料客户和锂电池客户，在国内市场、韩国和日本
                                                                                        一般为交付提单后 30 天、 45 天、
         市场均主要采取直销模式                                            境外销售
         公司贸易业务主要为电解铜、电解镍等有色金属
贸易业务                                                            境内、外销售                  一般交付货权凭证时即收款
         贸易，以交付商品对应的货权凭证为交易模式
       如上表所述，发行人主要产品销售基本采用直销模式。钴产品、镍产品及三元产品
  信用期一般在交付后 30-60 天以内，发行人的应收账款主要由上述产品形成；铜产品信
  用期较短，通常不会产生大额应收账款；贸易业务一般交付货权凭证时即收款，通常产
  生的应收账款余额较小。
       报告期各期末，公司应收账款账龄结构如下：
                                                                                             单位：万元、%
       项目
                金额             占比        金额           占比        金额          占比            金额          占比
      项目
                金额             占比               金额           占比                 金额          占比             金额              占比
      合计      286,567.27       100.00      120,674.76        100.00         91,634.24       100.00       96,638.37         100.00
 注：以上应收账款不含单项计提坏账准备的应收账款。
      从账龄结构来看，报告期各期末公司应收账款账龄基本为 1 年以内，占比均超过
      同行业上市公司账龄结构如下：
                                                                                                                单位：万元、%
公司     账龄
                  金额               占比                金额            占比                 金额              占比            金额              占比
寒锐
钴业
       小计         50,624.75          100.00       21,953.04         100.00            31,989.74       100.00       34,693.27        100.00
洛阳
钼业
       小计         99,161.65          100.00       73,849.27         100.00           156,801.63       100.00            未披露
盛屯
矿业
       小计        105,559.78          100.00       85,683.60         100.00            89,686.91       100.00       49,055.02        100.00
 注 1：同行业可比上市公司的账龄结构不含单项计提减值准备的应收账款
 注 2：同行业可比上市公司第三季度报告未披露应收账款账龄情况，故上表未列示可比数据
      从上表可见，可比期间同行业可比上市公司的账龄均以 1 年以内为主，与公司应收
 账款账龄结构基本一致。
      公司与同行业上市公司按照账龄组合计提坏账的比例如下：
       账龄                  华友钴业                          寒锐钴业                         盛屯矿业                        洛阳钼业
                                                   为基础进行减值
  从上表可以看出，公司应收账款坏账准备计提比例相比同行业上市公司寒锐钴业、
盛屯矿业更为谨慎、充分。
  报告期各期末，公司应收账款实际计提坏账准备金额占应收账款余额的比例与同行
业上市公司比较情况如下：
   公司        2021.9.30   2020.12.31   2019.12.31    2018.12.31
  寒锐钴业           -         5.02%        5.00%         5.00%
  洛阳钼业           -         4.92%        3.67%         6.21%
  盛屯矿业           -        17.29%        4.64%        10.27%
  平均值            -        9.08%        4.44%         7.16%
  华友钴业        6.03%       7.04%        6.94%         6.61%
注：由于同行业可比上市公司第三季度报告未披露坏账准备金额，故上表未列示可比数据
  报告期各期末，公司应收账款坏账准备占应收账款余额的比例分别为 6.61%、
但低于盛屯矿业，与同行业可比上市公司不存在重大差异。
   （4）预付款项
  报告期内，发行人预付款项主要为预付原料货款和预付海关进口增值税保证金。报
告期各期末，发行人预付款项余额分别为 96,656.74 万元、104,805.24 万元、78,086.53
万元和 97,068.20 万元，占流动资产总额的比例分别为 8.87%、11.09%、7.95%和 4.38%。
较小。2020 年末较 2019 年末，预付款项余额一定幅度减少，主要系因供应商开始逐步
供应矿料，冲减预付矿料款所致。2021 年 9 月末较 2020 年末，预付款项余额增长
科技的收购，将其纳入合并报表范围，导致 2021 年 9 月末预付款项余额增加。
   （5）其他应收款
   报告期各期末，发行人其他应收款合计账面价值分别为 9,079.61 万元、18,933.69
万元、18,185.72 万元和 20,862.18 万元，占流动资产总额的比例分别为 0.83%、2.00%、
其他应收款情况如下：
                                                                            单位：万元
                                        占账面余额                         与公司
年份         单位名称             账面余额                          账龄                款项性质
                                         合计比例                         关系
                                                                      非关联
         应收出口退税              2,845.18       27.07%      1 年以内               出口退税
                                                                       方
          新矿业公司              2,029.01       19.30%      1 年以内         关联方    暂借款
       华夏金融租赁有限公                                                      非关联
年末     巨化集团上海融资租                                                      非关联
         赁有限公司                                                         方
       哈密市佳音矿业有限                                                      非关联
         责任公司                                                          方
             合计              6,674.19      63.50%           -          -      -
                                                                            应退回的
         Summit Reward                                                非关联
       Investment Limited                                              方
                                                                             转让款
                                                                      非关联
        应收出口退税款              3,920.30       17.63%      1 年以内               出口退税
                                                                       方
年末         司                                                           方
                                                                      关联方
          新矿业公司              3,289.67       14.79%    1 年以内/1-2 年            暂借款
                                                                      （注）
       华夏金融租赁有限公                                                      非关联
           司                                                           方
             合计             18,887.80      84.92%           -          -      -
                                                                            应退回的
         Summit Reward                                                非关联
       Investment Limited                                              方
                                                                             转让款
       信达金融租赁有限公                                                      非关联
           司                                                           方
        应收出口退税款              3,436.03       14.33%      1 年以内               出口退税
年末                                                                     方
       福州速传保税供应链                                                      非关联
         管理有限公司                                                        方
       爱尔集新能源（南京）                                                     非关联
          有限公司                                                         方
             合计             17,721.38      73.88%           -          -      -
年9月        司                                                           方     金
 末
       福州速传保税供应链             6,019.30         25.30     1 年以内         非关联   押金保证
                                           占账面余额                          与公司
年份              单位名称         账面余额                              账龄               款项性质
                                            合计比例                          关系
           管理有限公司                                                          方     金
       爱尔集新能源（南京）                                                         非关联   押金保证
          有限公司                                                             方     金
        海通恒信国际融资租                                                         非关联   押金保证
         赁股份有限公司                                                           方     金
        民生金融租赁股份有                                                         非关联   押金保证
           限公司                                                             方     金
                合计           14,939.00        62.80%             -         -      -
注： HANAQ 公司 2018 年期间成为发行人联营企业，       因此成为关联方；公司原拟收购 Lucky Resources
Holdings Company Limited 51%的股权，新矿业系其子公司，根据发行人 2019 年 8 月 15 日第四届董
事会第二十六次会议审议通过的议案，终止上述收购事项，故自该日起，新矿业不再为发行人的关
联方。
    截至 2021 年 9 月末，相关对手方的基本经营情况、控股股东等影响履约能力的因
素具体如下：
                                                                      公司目前的应对措施
   单位名称              注册资本                      经营情况
                                                                         及有效性
                                                                     公司通过固定资产售后回
                                                                     租的方式向该公司融入资
                                                                     金并缴纳押金。根据协议,
                                     控股股东系中国信达资产管
信达金融租赁有           350,524.8838 万元                                    押金在履约完毕扣除留购
                                     理股份有限公司，主营业务系
限公司               人民币                                                价款等后剩余一次性退还。
                                     提供融资租赁等金融服务
                                                                     公司将积极跟进售后回租
                                                                     进程，及时关注款项是否达
                                                                     到退还的条件
                                     主要从事矿产资源投资业务，
                                     间接持有刚果（金）矿业公司
                                                                     公司预付的股权转让款，交
Summit Reward                        NEW MINERALS
                                                                     易终止后应退回。截至本募
Investment        5.00 万美元           INVESTMENT SARL 股权。
                                                                     集说明书签署日，该款项已
Limited                              公司支付相关款项系为收购
                                                                     全额收回
                                     该股权，后因市场环境变化，
                                     交易终止
                                                                     公司通过售后回购的方式
                                                                     向该公司融入资金并缴纳
                                                                     保证金。根据双方协议约
                                     控股股东系厦门象屿股份有
福州速传保税供                                                              定，在款项全部付清前保证
应链管理有限公                                                              金不能退回。目前经营合同
                  民币                 务为提供供应链管理、运输仓
司                                                                    正在履约过程中，公司将积
                                     储等服务
                                                                     极追踪合同进展，及时关注
                                                                     该笔款项是否达到退还的
                                                                     条件
                                     控股股东系韩国 LG 集团，主                 公司向该公司采购物资并
爱尔集新能源（南
京）有限公司
                                     光板和偏光片卷材等新型平                    笔履约保证金将在合同期
                                                  公司目前的应对措施
  单位名称            注册资本              经营情况
                                                     及有效性
                              板显示器件、锂离子电池、新      满扣除未付款项后一次性
                              能源动力电池等产品          退还或在续签前提下转为
                                                 新签合同之保证金。目前经
                                                 营合同正在履约过程中，公
                                                 司将积极追踪合同进展，及
                                                 时关注该笔款项是否达到
                                                 退还的条件
                                                 公司通过固定资产售后回
                                                 租的方式向该公司融入资
                              控股股东系华夏银行股份有       金并缴纳押金。根据协议,
华夏金融租赁有      800,000.00 万元人
                              限公司，主营业务系提供融资      押金在履约完毕后一次性
限公司          民币
                              租赁等金融服务            退还。公司将积极跟进售后
                                                 回租进程，及时关注该笔款
                                                 项是否达到退还的条件
                                                 公司通过固定资产售后回
                                                 租的方式向该公司融入资
                                                 金并缴纳押金。根据协议,
海通恒信国际融                       系港股上市公司
资租赁股份有限                       （01905.HK），主营业务系
             民币                                  冲减最后部分租金。公司将
公司                            提供融资租赁等金融服务
                                                 积极跟进售后回租进程，及
                                                 时关注该笔款项是否达到
                                                 冲减的条件
                                                 公司通过固定资产售后回
                                                 租的方式向该公司融入资
                              控股股东为中国民生银行股       金并缴纳押金。根据协议,
民生金融租赁股      509,500.00 万元人
                              份有限公司，主营业务系提供      押金在履约完毕后退还。公
份有限公司        民币
                              融资租赁等金融服务          司将积极跟进售后回租进
                                                 程，及时关注该笔款项是否
                                                 达到退还的条件
   考虑到上述其他应收款对手方具备较强的付款能力，公司判断上述款项不可收回的
风险较低，依据信用风险特征划分为账龄组合，在组合基础上计算预期信用损失，相关
坏账准备计提合理充分。
   （6）存货
   报告期内，发行人存货主要由原材料、库存商品和在产品构成。公司生产所需钴矿
等原材料主要从非洲进口，采购周期通常为 2-3 个月，时间相对较长，因而为确保产品
生产稳定有序开展，原材料库存储备相对较多。
   报告期各期末，发行人存货账面价值分别为 548,784.32 万元、338,991.73 万元、
受钴材料市场价格下行影响，2019 年原材料采购价格下降，同时为合理控制市场价格
波动风险，公司适当减少了库存储备。2020 年末较 2019 年末存货账面价值增加 67,924.73
万元，2021 年 9 月末较 2020 年末增加 318,522.44 万元，呈现稳步上升趋势，主要系因
钴材料市场价格在 2020 年下半年开始波动回升，原材料采购价格小幅上升，同时伴随
公司在新能源锂电材料产业链一体化投资布局，生产经营规模逐步扩大，库存储备相应
逐步增加。
                        发行人报告期各期末存货明细表
                                                                                      单位：万元
                                                            委托加工        消耗性生
年份        项目     原材料              在产品         库存商品                                      合计
                                                             物资          物资产
        账面余额     440,449.66      51,460.15    117,969.04     7,200.20         64.26   617,143.32
年末      跌价准备      42,779.09        3,085.02    21,900.60      594.29              -    68,359.01
        账面价值     397,670.58      48,375.13     96,068.44     6,605.91         64.26   548,784.32
        账面余额     226,086.84      51,586.96     74,462.75     1,090.53         65.32   353,292.40
        跌价准备       6,661.28        2,052.62     5,239.65      305.56          41.56    14,300.66
年末
        账面价值     219,425.56      49,534.34     69,223.10      784.98          23.76   338,991.73
        账面余额     243,023.60      59,977.71    105,870.34       88.40              -   408,960.04
        跌价准备       1,228.75               -        814.83           -             -     2,043.58
年末
        账面价值     241,794.85      59,977.71    105,055.51       88.40              -   406,916.46
        账面余额     356,618.71     106,181.70    236,906.94    28,605.81             -   728,313.16
年9      跌价准备        590.54                -     2,283.72            -             -     2,874.26
月末
        账面价值     356,028.17     106,181.70    234,623.22    28,605.81             -   725,438.90
       报告期内存货跌价准备计提及转回/转销情况如下：
         项目           2018 年末                 计提                 转销               2019 年末
原材料                       42,779.09             6,930.97          43,048.78             6,661.28
在产品                           3,085.02          4,565.87           5,598.27             2,052.62
库存商品                      21,900.60            19,520.01          36,180.96             5,239.65
委托加工物资                         594.29           1,826.66           2,115.39              305.56
消耗性生物资产                              -              41.56                 -               41.56
         合计               68,359.01            32,885.06          86,943.41            14,300.66
   （续）
       项目                 2019 年末                  计提                  转销             2020 年末
原材料                            6,661.28                  153.17          5,585.71          1,228.75
在产品                            2,052.62                       -          2,052.62                  -
库存商品                           5,239.65              2,982.18            7,407.00           814.83
委托加工物资                           305.56                       -            305.56                  -
消耗性生物资产                           41.56                       -             41.56                  -
       合计                     14,300.66              3,135.35           15,392.44          2,043.58
  （续）
 项目         2020 年末             计提                       转销             其他           2021 年 9 月末
原材料            1,228.75               532.47             1,209.50            38.82          590.54
库存商品            814.83                256.32               753.71         1,966.28         2,283.72
 合计            2,043.58               788.79             1,963.21         2,005.10         2,874.26
年 4 月开始从高位大幅下跌，到 2019 年 7 月跌至最低点后继续在当年维持相对低位。
  报告期各期末，公司存货跌价准备计提金额如下：
                                                                                       单位：万元
       项目                 2021.9.30             2020.12.31          2019.12.31        2018.12.31
原材料                             590.54               1,228.75            6,661.28         42,779.09
在产品                                    -                      -          2,052.62          3,085.02
库存商品                          2,283.72                   814.83          5,239.65         21,900.60
委托加工物资                                 -                      -           305.56            594.29
消耗性生物资产                                -                      -             41.55                  -
       合计                     2,874.26               2,043.58           14,300.66         68,359.01
后升，由于前期高位采购的钴原料尚未周转完毕导致年末计提了部分存货跌价准备；
末跌价准备大幅下降。报告期内 MB 钴价波动情况如下：
        报告期各期末，公司存货跌价准备计提过程如下：
        a.原材料
                                                                                                                          单位：万元
                                                                                                                                      应计提
                                                                  预计加工              预计销售收                 预计销
                       结存金属量                      结存金额                                                              可变现净值             跌价准
                                                                   成本                 入                   售税费
 项目         单位                                                                                                                         备
                  钴       铜           镍                 a               b                  c               d          e=c-b-d            f=a-e
钴原料         T    147.93        -           -           5,054.06       4,405.00            9,325.95         68.59           4,852.36      201.70
三元前驱
            T     89.26        -     277.96            7,071.98       4,129.84           10,863.27         50.29           6,683.14      388.84
体原料
 小计         -    237.19        -     277.96        12,126.04          8,534.84           20,189.22        118.88          11,535.50      590.54
        b.库存商品
                                                                                                                          单位：万元
                          结存数                            预计加工           预计销售               预计销售            可变现净             应计提跌
                                      结存金额
                           量                              成本             收入                 税费              值                价准备
           项目    单位
                           -                -                 b               c                d            e=c-b-d           f=a-e
      三元正极材料       T      571.72          9,741.37                -         7,715.02           71.25           7,643.77       2,097.60
      钴酸锂          T      114.64          2,224.61                -         2,082.73           24.90           2,057.83         166.78
      四氧化三钴        T          6.95         186.29                 -          173.00                1.35         171.65           14.64
      其他           T          5.00             11.30              -               6.64             0.04            6.60           4.70
           小计      -      698.31       12,163.57                  -         9,977.39           97.54           9,879.85       2,283.72
        a.原材料
                                                                                                                                                                单位：万元
                                                                         结存金                   预计加               预计销             预计销                可变现           应计提跌
                 单                    结存金属量
      项目
                                                                          额                    工成本               售收入             售税费                 净值            价准备
                 位
                              钴            铜           镍                      a                   b                  c                 d            e=c-b-d            f=a-e
      钴原料        T        43.64                -                -           1,502.91            118.18           1,180.54              9.95         1,052.42             450.49
      镍钴原
                 T        11.74                -       19.39                 552.09               51.20              535.03            4.51           479.32              72.77
      料
      再生料        T        15.25            1.92            3.06              667.45             651.34           1,046.02              8.18           386.50             280.95
      其他原
                 -                -            -                -            555.65             125.34               258.02            1.58            131.1             424.55
      料
      小计         -        70.63            1.92        22.45                3,278.09            946.06           3,019.61             24.21         2,049.34           1,228.75
               b.库存商品
                                                                                                                                                                单位：万元
                                                                                      预计加               预计销售               预计销售                可变现净
                                         结存数量                   结存金额                                                                                            应计提跌价准备
      项目               单位                                                             工成本                收入                 税费                  值
                                               -                        a                  b                 c                   d                e=c-b-d                f=a-e
 磷酸铁锂                     T                    128.46                   575.77                   -          193.26                   1.61           191.65                     384.12
 硫酸钴                      T                        99.63                495.94                   -          443.88                   3.74           440.14                       55.80
 其他                       -                            -                860.90                   -          490.11                   4.12           486.00                     374.90
      小计                  -                    228.09               1,932.61                     -         1,127.25                  9.47          1,117.79                    814.83
               a.原材料
                                                                                                                                                                单位：万元
                                                                                                 预计加工                 预计销售                  预计销         可变现净               应计提跌价
                                  结存金属量                                     结存金额
                                                                                                  成本                   收入                   售税费          值                  准备
项目     单位
                      钴                铜              镍                           a                    b                     c                d             e=c-b-d              f=a-e
钴原料     T            367.61           24.05                51.96              9,766.32                2,151.42            9,591.63            55.30           7,384.91           2,381.41
镍钴原
        T             30.49                -           471.67                 4,900.19                 781.38             5,196.49            30.97           4,384.14             516.05
料
再生料     T            563.25           23.60            543.28                18,275.86            30,262.46              45,071.10           208.87         14,599.77            3,676.09
其他金
           -                  -            -                        -             305.74                38.66              258.23              1.56            218.01               87.73
属原料
小计         -         961.35           47.65          1,066.91                33,248.11            33,233.92              60,117.45           296.70         26,586.83            6,661.28
               b.在产品
                                                                                                                                                                单位：万元
                                                                               预计加工成                       预计销售收                 预计销售                                      应计
                                  结存                 结存金额                                                                                             可变现净值
  项目            单位                                                               本                           入                    税费                                      跌价准备
                                  数量
                                                            a                          b                         c                     d               e=c-b-d              f=a-e
 钴金属             T                    407.68               8,749.12                   11,884.26              19,179.01                     93.11            7,201.64        1,547.48
 铜金属             T                     15.25                    28.91                          4.75                  19.39                  0.12               14.52             14.39
镍金属            T            605.98             5,918.52              919.89           6,384.81               37.15             5,427.77            490.75
 小计            -           1,028.91           14,696.55            12,808.90         25,583.21              130.38         12,643.93           2,052.62
       c.库存商品
                                                                                                                                   单位：万元
                                                                预计加工               预计销售收              预计销售                                   应计提跌
                            结存                结存金额                                                                       可变现净值
 项目            单位                                                成本                  入                 税费                                     价准备
                            数量
                                                  a                   b                   c                 d              e=c-b-d             f=a-e
碳酸钴                T            18.14               319.77                 -              188.54                0.67             187.87            131.90
磷酸铁                T           169.69               340.13                 -              120.13                0.72             119.41            220.72
碳酸镁                T        18,345.90            3,677.43             308.21             2,138.65            12.75              1,817.69       1,859.74
氧化钴                T           126.54            2,014.64                  -             1,630.49               9.72            1,620.77           393.87
氧化镁                T           622.64            1,452.89                  -              237.63                1.42             236.21        1,216.68
硫酸钴                T            67.79            1,032.62
硫酸钴液               T           171.50               471.67
氯化钴液               T            35.00               113.35
硫酸镍液               T           146.90               177.98
硫酸锰液               T         1,835.86               356.45
锂镍钴锰氧
                   T            71.69               673.28
化物返还料
其他                 T        11,072.06           15,358.25                  -         14,793.19               54.63             14,738.56           619.69
 小计                -        32,683.71           25,988.46           1,708.11         22,552.78               95.86             20,748.81       5,239.65
       d.委托加工物资
                                                                                                                                   单位：万元
                                                          结存金             预计加工                预计销售              预计销            可变现           应计提跌
                             结存金属量
项目      单位                                                 额               成本                  收入               售税费             净值            价准备
                       钴           铜            镍              a               b                c                 d            e=c-b-d         f=a-e
钴原料        T           17.11          4.48            -       501.22            58.21           396.68             2.36          336.11            165.11
镍钴原
           T            2.06          1.96       4.38          56.37               7.18             50.51          0.30           43.03             13.34
料
再生料        T            3.18          5.77       4.87         232.17           198.57           305.11             1.48          105.06            127.11
小计         -           22.35       12.21         9.25         789.76           263.96           752.30             4.14          484.20            305.56
       e.消耗性生物资产
                                                                                                                                   单位：万元
                           结存金额                  预计销售收入                    预计销售税费                       可变现净值                     应计提跌价准备
      项目
                               a                          b                          c                       d=b-c                         e=a-d
消耗性生物资产                               65.32                    23.77                            -                      23.77                       41.55
            小计                              65.32                    23.77                           -                     23.77                        41.55
             a.原材料
                                                                                                                                       单位：万元
                                                                                  预计加工成              预计销售收                 预计销                             应计提跌
                                 结存金属量                             结存金额                                                               可变现净值
项目      单位                                                                          本                  入                   售税费                             价准备
                         钴            铜                   镍             a               b                  c                 d          e=c-b-d             f=a-e
钴原料     T        3,066.93          2,894.18            218.20       96,685.86         14,131.11          87,744.27         314.46        73,298.70         23,387.16
镍钴原
        T                46.71              -          431.22        3,190.99          2,059.36           4,918.50          15.46            2,843.68            347.31
料
再生料     T        1,490.17             15.37          2,311.82       56,396.39         15,406.34          53,566.32         168.40        37,991.58         18,404.81
其他金
        -                    -              -                 -      1,526.72                   -          890.78            3.87             886.91             639.81
属原料
小计      -        4,603.81          2,909.55          2,961.24      157,799.96         31,596.81      147,119.87            502.19       115,020.87         42,779.09
             b.在产品
                                                                                                                                       单位：万元
                                                                  预计加工成           预计销售收              预计销售                                      应计提跌价
                 单           结存             结存金额                                                                           可变现净值
       项目                                                           本               入                 税费                                        准备
                 位           数量
                                                 a                  b                   c                  d                e=c-b-d                f=a-e
      钴金属        T           290.17              8,787.95            396.19            7,097.22            22.63                 6,678.40          2,109.55
      镍金属        T           426.66              3,261.95          1,675.02            3,973.99            12.49                 2,286.48               975.47
       小计        -           716.83             12,049.90          2,071.21           11,071.21            35.12                 8,964.88          3,085.02
             c.库存商品
                                                                                                                                       单位：万元
                                                                  预计加工            预计销售收              预计销售税                                     应计提跌价
                 单               结存             结存金额                                                                       可变现净值
       项目                                                          成本               入                  费                                        准备
                 位               数量
                                                      a              b                  c                      d             e=c-b-d               f=a-e
     电解钴             T            288.58             9,005.82                 -        7,394.84                    23.77          7,371.07          1,634.75
     硫酸钴             T            203.67             1,461.74                 -        1,131.84                     3.59          1,128.25              333.49
     硫酸钴液            T           2,211.28            6,586.38                 -        5,865.12                    18.44          5,846.68              739.70
     氯化钴             T            594.08             6,646.84                 -        4,459.87                    17.35          4,442.52          2,204.32
     碳酸钴             T             95.15             1,633.29                 -        1,273.79                     4.39          1,269.40              363.89
     四氧化三
                     T            582.85         14,634.15                    -        8,680.43                    36.06          8,644.37          5,989.78
     钴
     硫酸镍             T            645.16             2,121.42                 -        1,295.07                     4.07          1,291.00              830.42
     硫酸镍液            T            883.91             1,357.16                 -             692.13                  2.18           689.95               667.21
     碳酸镁             T           5,475.90            2,413.78                 -        2,078.95                     6.54          2,072.41              341.37
     三元前驱            T           1,691.76        17,289.43                    -       14,309.96                    55.89         14,254.07          3,035.36
体
磷酸铁锂
             T        3,901.25      5,333.01                    -          2,083.27              12.03              2,071.24        3,261.77
电芯
磷酸铁          T           434.09     1,451.85                    -             268.26              0.84               267.42         1,184.43
粗制锗的
             T            17.66        865.50                   -             509.89              1.60               508.29          357.21
氢氧化物
其他           T        2,832.36      9,794.78                    -          8,869.64              31.76              8,837.88         956.90
    小计       -       19,857.70     80,595.15                    -         58,913.06             218.51             58,694.55       21,900.60
         d.委托加工物资
                                                                                                                         单位：万元
                                                                预计加工            预计销售            预计销售                可变现净          应计提跌
         单            结存金属量                 结存金额
    项目                                                           成本              收入              税费                  值            价准备
         位
                 钴         铜       镍              a                   b                c               d             e=c-b-d        f=a-e
钴原料      T        3.30     5.36         -         149.80              15.76         106.41                 0.33         90.32         59.48
再生料      T       22.05         -   29.24         1,103.36            128.55         699.58                 2.48        568.55        534.81
    小计   -       25.35     5.36    29.24         1,253.16            144.31         805.99                 2.81        658.87        594.29
         综上，公司报告期各期末存货跌价准备计提充分适当。
         （7）其他流动资产
         根据新金融工具准则要求，发行人自 2019 年期初起将短期理财产品从“其他流动资
    产”调整列报至“交易性金融资产”（可比期间不调整），具体如下：
                                                                                                                         单位：万元
                                                                                                            重分类后                重分类前
    会计科目                   项目               2021-9-30               2020-12-31         2019-12-31
                   待抵扣或待退回
                   增值税进项税
                   预缴企业所得税                        211.55                  256.20             760.94                454.32           454.32
其他流动资产             预缴土地使用税                                  -                   -                  -                  5.87             5.87
                   短期理财产品                                   -                   -                  -                             15,160.00
                           合计                   89,738.42            52,670.61             50,456.64          34,928.15          50,088.15
                   短期理财产品                                   -                   -           2,003.54          15,160.00                     -
交易性金融资产
                   衍生金融资产                       14,416.33             3,031.72              8,350.84              1,531.52                  -
         报告期内，发行人其他流动资产主要为待抵扣或待退回增值税进项税，交易性金融
    资产主要为银行短期理财产品。报告期各期末，发行人其他流动资产余额分别为
     比例分别为 4.60%、5.34%、5.36%和 4.05%。
     要系待抵扣增值税增加所致。2020 年末较 2019 年末，其他流动资产余额增加 2,213.97
     万元，增幅 4.39%，变动幅度较低。2021 年 9 月末较 2020 年末，其他流动资产余额增
     加 37,067.81 万元，增长 70.38%，主要系因待抵扣增值税增加。
          报告期各期末，发行人非流动资产构成如下：
                                                                                    单位：万元、%
     项目
                  金额            占比          金额          占比          金额          占比         金额         占比
可供出售金融资产                   -         -              -        -              -        -     6,319.22      0.77
长期应收款             34,219.45       1.28     34,427.87      2.01     26,355.46      1.91    10,937.70      1.34
长期股权投资           309,863.09      11.55    207,849.81     12.14    133,148.57      9.64    54,354.09      6.65
其他权益工具投资             565.36       0.02        565.36      0.03      2,193.01      0.16            -         -
其他非流动金融资
产
固定资产            1,149,106.22     42.84    832,102.49     48.61    643,908.74     46.60   464,622.50    56.89
在建工程             701,924.81      26.17    338,925.30     19.80    318,401.55     23.04   158,006.86    19.35
使用权资产              4,935.56       0.18              -        -              -        -            -         -
无形资产             119,471.06       4.45     80,156.15      4.68     77,977.24      5.64    69,506.32      8.51
商誉                39,557.65       1.47      9,513.62      0.56      9,513.62      0.69            -         -
长期待摊费用            10,410.74       0.39     12,605.40      0.74      6,111.79      0.44     2,148.71      0.26
递延所得税资产           26,457.27       0.99     25,750.41      1.50     26,196.93      1.90    26,208.75      3.21
其他非流动资产          285,312.83      10.64    169,375.63      9.89    137,270.16      9.93    24,670.28      3.02
非流动资产合计         2,682,481.41    100.00   1,711,929.38   100.00   1,381,734.42   100.00   816,774.42   100.00
          报告期各期末，公司非流动资产分别为 816,774.42 万元、1,381,734.42 万元、
     在建工程、无形资产及其他非流动资产构成，上述六项资产合计占非流动资产的比重分
     别为 95.76%、96.76%、97.13%和 96.92%。
          （1）长期应收款
          报告期各期末，发行人长期应收款账面价值分别为 10,937.70 万元、26,355.46 万元、
      和 1.28%。报告期各期末，长期应收款明细情况如下：
                                                                                            单位：万元、%
               是否关           2021-9-30                2020-12-31             2019-12-31             2018-12-31
   债务方
                联方        金额          占比          金额          占比           金额          占比         金额          占比
IWIP 公司          是        18,016.44      52.65   18,126.17     52.65      10,227.11     38.80            -          -
维斯通              是        10,615.30      31.02   10,679.96     31.02      10,117.78     38.39            -          -
华刚矿业股份
                 否         3,814.91      11.15    3,838.14     11.15       4,103.61     15.57     4,037.14     36.91
有限公司
GECAMINES        否          190.75        0.56     191.91          0.56     205.19        0.78     201.86        1.85
LA SOCIETE
IMMOBILIERE      否          114.45        0.33     115.15          0.33     123.11        0.47     121.12        1.11
DU CONGO
LA PROVINCE
DU LUALABA
（以下简称            否         1,467.60       4.29    1,476.54         4.29    1,578.66       5.99    1,553.09     14.20
“LUALABA 省
政府”）
卢本巴西大学           否                -          -            -           -           -          -      12.35        0.11
COMMUS           否                -          -            -           -           -          -    5,012.13     45.82
    合计           --      34,219.45    100.00     34,427.87    100.00      26,355.46    100.00    10,937.70    100.00
      主要系发行人子公司华创国际作为联营企业 IWIP 公司的股东，发行人子公司华友矿业
      香港作为维斯通的股东，分别与其他股东按照持股比例向 IWIP 公司及维斯通共同提供
      股东借款所致。2020 年末较 2019 年末，长期应收款账面价值增加 8,072.41 万元，增幅
      为 30.63%，主要系发行人向 IWIP 公司、维斯通提供的股东借款增加所致。2021 年 9
      月末较 2020 年末，长期应收款账面价值减少 208.42 万元，变动幅度较小。
          截至 2021 年 9 月末，发行人长期应收款明细及账龄等情况如下表所示：
                                                                                           单位：万元
                                                                                            占长期应
                                                                                            收款余额
               单位名称                      账面余额                      账龄                 款项性质
                                                                                             的比例
                                                                                             （%）
      印尼纬达贝工业园有限公司（以
      下简称“IWIP 公司”）                                                           详见下文
                                                       年 6,024.94 万元
                                                                               说明
      Veinstone Investment Limited
      （以下简称“维斯通”）
                                                          占长期应
                                                          收款余额
       单位名称              账面余额                 账龄   款项性质
                                                           的比例
                                                           （%）
华刚矿业股份有限公司（以下简
称“华刚矿业”）
LA    GENERALE     DES
CARRIERES ET DES MINES
SARL（中文名“刚果(金)国家矿           190.75    3 年以上                  0.56
业 公 司 ” ， 以 下 简 称
GECAMINES）
LA SOCIETE IMMOBILIERE
DU CONGO（中文名“刚果(金)          114.45    3 年以上                  0.33
不动产公司”）
LUALABA 省政府                1,467.60   3 年以上                  4.29
         合计               34,219.45           --    --     100.00
   根据子公司华创国际投资有限公司与联营企业 IWIP 公司于 2019 年签署的《股东
借款协议》，IWIP 公司各股东根据持股比例提供股东借款用于印尼纬达贝工业园项目
建设。
   IWIP 公司系公司与振石集团、宁德时代、青山集团合资设立，共同投资开发印尼
纬达贝工业园项目，项目经营范围包括物流系统、机场、宾馆、建设配套系统，为入园
企业提供各项基础服务。该工业园区系镍、铬、铁矿资源综合开发利用的产业园，涵盖
从上游原料镍矿开采、镍铁冶炼，到下游镍产品深加工的完整产业链，目前入园投资企
业包括青山集团、盛屯矿业以及宁德时代旗下邦普循环等 20 多家中资企业。
   截至 2021 年 9 月 30 日，IWIP 公司资产总额为 177,342.14 万元，负债合计为
实现净利润 19,647.61 万元。
   考虑到纬达贝工业园区配套设施建设正在分期投入建设之中，预期未来收益情况良
好，相关款项无法收回的风险较小，单项测试后，公司未对其计提减值准备。
   根据子公司华友矿业香港与 Newstride Limited、振石集团香港基石投资有限公司、
香港邦普循环科技有限公司、永青科技股份有限公司于 2019 年签署的《补充协议书》，
维斯通公司各股东根据持股比例提供股东借款用于项目建设。
   维斯通系公司为配合印尼镍资源项目的开展，与振石集团、宁德时代、青山集团合
资设立的香港平台公司，设立主要目的系投资印尼纬达贝工业园的火力发电项目，配套
工业园红土镍矿的冶炼。
   截至 2021 年 9 月 30 日，维斯通资产总额为 172,818.76 万元，负债合计为 125,790.54
万元，净资产为 47,028.22 万元；2021 年 1-9 月实现营业收入 66,646.93 万元，实现净利
润 11,334.91 万元。
   考虑到其投资的火力发电项目已经转固并开始运营，预期未来收益情况良好，相关
款项无法收回的风险较小，单项测试后，公司未对其计提减值准备。
   根据公司与 GECAMINES、LA SOCIETE IMMOBILIERE DU CONGO、中国中铁
（香港）有限公司、中国中铁资源开发股份有限公司、中国水电建设集团国际工程有限
公司、中国水电建设集团港航建设有限公司、中国冶金科工集团公司于 2008 年 9 月签
署的《设立合资公司协议》以及公司与中国铁路（香港）工程有限公司、中水电海外投
资有限公司于 2013 年 10 月 23 日签署的《股权调整确认书》规定，公司向 GECAMINES、
LA SOCIETE IMMOBILIERE DU CONGO 分 别 提 供 借 款 USD294,125.00 元 、
USD176,475.00 元供其支付华钢矿业出资款，向华刚矿业提供股东借款 USD5,882,300.00
元以支持华刚矿业的业务发展。GECAMINES、 LA SOCIETE IMMOBILIERE DU
CONGO 将以其在华刚矿业的股东分红偿还，华刚矿业将以其盈利所得无息偿还。
   华刚矿业系在国家“走出去”战略、投资开发海外矿业资源的背景下与刚果矿业总公
司根据“资源、资金与经济增长一揽子合作模式”共同发起设立的国际矿业公司。其铜钴
矿位于刚果卢阿拉巴省科卢韦齐市，由 6 个矿段组成，铜金属量 855 万吨，钴金属量
SICOMINE 铜钴矿二期工程建设进展顺利，已进入投料试车阶段。
   截至 2021 年 9 月 30 日，华刚矿业资产总额为 3,115,821.36 万元，负债合计为
万元，实现净利润 476,791.49 万元。
   考虑到华刚矿业经营情况良好，GECAMINES、LA SOCIETE IMMOBILIERE DU
CONGO 均系刚果（金）国有控股公司，履约能力较强，相关款项无法收回的风险较小，
单项测试后，因此公司未对其计提减值准备。
   为配套公司在刚果（金）的矿产开发业务，根据子公司 CDM 公司与 LUALABA 省
政府于 2017 年 9 月签署的《Luena 路修复工程预融资协议》以及于 2018 年 3 月签署的
《特许权授予合同》，子公司 CDM 公司向 LUALABA 省政府提供借款用于道路修复，
LUALABA 省政府以该路段通行权税收偿还。
   随着铜钴金属行情高位运行，刚果（金）矿业企业提高产量、增加出口，并进一步
新建项目扩大产能，预期 LUALABA 省政府财政收入相应增加。
   考虑到对手方系刚果(金)省政府，履约能力较强，相关款项无法收回的风险较小，
单项测试后，公司未对其计提减值准备。
   针对上述股东相关借款，公司在出借时积极关注其他股东借款资金是否到位，借出
后积极关注借款资金的使用情况；定期获取被投资单位财务报表，及时了解被投资单位
经营情况；针对向 LUALABA 省政府提供的借款，公司定期向省政府确认相应借款，
及时了解省政府财政情况。公司将积极跟进上述长期应收款，及时关注款项是否达到归
还的条件。
   综上，公司长期应收款主要对手方的款项不可回收风险较小，相关坏账准备计提充
分合理。
   （2）长期股权投资
   报告期各期末，发行人长期股权投资余额分别为 54,354.09 万元、133,148.57 万元、
要系发行人履行乐友公司及浦华公司部分出资义务所致。2018 年 1 月，发行人与 POSCO
合资设立联营企业浦华公司，注册资本人民币 31,000.00 万元，其中发行人子公司华友
新能源科技以现金方式投入 12,400.00 万元，占注册资本的 40%，并分阶段进行出资。
元，其中发行人子公司华友新能源科技投入 13,982.64 万美元，占注册资本的 49%，并
分阶段进行出资。
追加对联营企业新越科技和乐友公司的投资所致。2021 年 9 月末较 2020 年末，长期股
权投资增加 54,817.56 万元，主要系追加对联营企业新越科技投资以及出资建设
POSCO-HY CLEAN METAL CO.,LTD 公司所致。
     截至 2021 年 9 月末，发行人长期股权投资明细如下：
                                                       单位：万元
序号                被投资单位                       性质     期末余额
                       合计                               309,863.09
     （3）固定资产
     报告期各期末，发行人固定资产账面价值分别为 464,622.50 万元、643,908.74 万元、
  要系 2019 年新建项目达产转入固定资产所致，主要为刚果（金）PE527 矿权鲁库尼 3
  万吨电积铜项目部分资产、衢州生产基地废旧电池资源化绿色循环利用项目、华海新能
  源年产 5 万吨动力电池三元前驱体新材料项目部分资产等完工转固。
  要系刚果（金）PE527 矿权鲁库尼矿年产 3 万吨电积铜项目、华海新能源年产 5 万吨动
  力电池三元前驱体新材料项目、华金公司年产 4 万吨高镍型动力电池用三元前驱体新材
  料项目、302A 四氧化三钴车间技改项目部分完工转固。
  主要系华金公司年产 4 万吨高镍型动力电池用三元前驱体新材料项目、华浦公司年产 3
  万吨动力型锂电新能源前驱体材料等项目部分完工转固。
       报告期各期末，发行人固定资产账面价值构成如下：
                                                                                             单位：万元、%
 项目
             金额              占比              金额            占比          金额            占比         金额           占比
房屋及建
筑物
机器设备       710,166.37          61.80    492,899.05         59.24     361,368.49      56.12    250,123.19     53.83
运输工具         17,370.48          1.51        13,461.63       1.62      13,399.48       2.08      7,135.70       1.54
其他设备         32,104.11          2.79        22,976.09       2.76      16,574.13       2.57      7,481.90       1.61
 合计       1,149,106.22        100.00    832,102.49        100.00     643,908.74   100.00      464,622.50   100.00
       （4）在建工程
       报告期各期末，发行人在建工程合计账面价值分别为 158,006.86 万元、318,401.55
  万元、338,925.30 万元和 701,924.81 万元，占非流动资产总额的比例分别为 19.35%、
                                                                                               单位：万元
        项目                  2021-9-30            2020-12-31             2019-12-31           2018-12-31
  在建工程                         682,698.63               283,856.82          293,264.15          138,508.12
  工程物资                          19,226.17                55,068.48           25,137.40           19,498.74
        合计                     701,924.81               338,925.30          318,401.55          158,006.86
  主要系与 POSCO 合资经营的年产 3 万吨动力型锂电新能源前驱体材料项目、与 LG 化
  学合资经营的年产 4 万吨高镍型动力电池用三元前驱体新材料项目以及印尼区合资公
  司华越公司年产 6 万吨镍金属量氢氧化镍钴项目大规模开工建设所致。
  基本保持稳定。2021 年 9 月末较 2020 年末，在建工程账面价值增加 362,999.51 万元，
  增幅 107.10%，主要系华越公司年产 6 万吨镍金属量氢氧化镍钴项目持续大规模建设，
  同时发行人于 2021 年 8 月完成对巴莫科技的收购，将其纳入合并报表范围，其新建三
  元正极材料产能项目在建工程余额较高。
                发行人最近三年一期末在建工程账面价值明细表
                                                                             单位：万元
           项目              2021-9-30       2020-12-31       2019-12-31        2018-12-31
年产 4 万吨高镍型动力电池用三元前驱体
新材料项目（华金）
年产 5 万吨动力电池三元前驱体新材料项
                                       -                -     58,763.13                    -
目（华海）
年产 5 万吨高镍型动力电池用三元前驱体
材料项目
无水磷酸铁车间技改用于 302A 四氧化三钴
                                       -                -     27,620.93         21,209.15
项目
年产 3 万吨动力型锂电新能源前驱体材料
项目（华浦）
华友科创中心建设项目                   28,280.51       21,444.33        18,887.16          7,847.77
年产 2500 吨卤水项目                          -                -     12,542.73          6,841.88
年产 6 万吨镍金属量氢氧化镍钴项目（华
越）
年产 1 万吨电池级碳酸锂项目二期工程                    -                -     10,385.33                    -
刚果（金）PE527 矿权鲁库尼矿年产 3 万吨
                                       -                -      9,931.33          3,543.20
电积铜项目
钴镍新材料研究院建设项目                 18,106.09       16,580.76         8,989.96         11,866.25
脱氨工艺优化及含盐废水处理配套项目                      -                -      8,283.62                    -
萃取车间年产 3 万吨钴产品改造项目                     -                -      5,977.40          5,171.16
年产 30000 吨（金属量）高纯三元动力电池
级硫酸镍项目
MIKAS 湿法三期扩产改造项目              3,079.73        6,207.61         2,180.69
废旧电池资源化绿色循环利用项目                        -                -                -      37,012.42
新建氧压浸出项目                               -                -                -       9,378.79
                 项目                               2021-9-30         2020-12-31       2019-12-31          2018-12-31
华科公司 4.5 万吨高冰镍建设项目                                  41,307.99            425.41                   -                   -
其他在建工程                                              58,008.08         32,422.97         30,767.97          29,727.05
                 合计                                682,698.23        283,856.82        293,264.15         138,508.12
          截至 2021 年 9 月末，上述在建工程项目均未有明显减值迹象，未计提减值准备。
          （5）无形资产
          报告期各期末，发行人无形资产账面价值明细如下：
                                                                                                单位：万元、%
 项目
               金额             占比             金额         占比            金额            占比           金额            占比
土地使用
权
矿业权             23,811.93      19.93        27,180.07    33.91       34,191.21      43.85       42,723.67          61.47
软件               5,676.69       4.75         2,136.23      2.67       1,749.26        2.24       1,550.69           2.23
排污权               797.80        0.67          606.77       0.76        794.69         1.02            198.43        0.29
专利权             25,763.75      21.56                -          -             -              -              -              -
 合计            119,471.06     100.00        80,156.15   100.00       77,977.24     100.00       69,506.32      100.00
          报告期各期末，发行人无形资产账面价值分别为 69,506.32 万元、77,977.24 万元、
     及 4.45%。发行人无形资产主要系土地使用权和矿业权。2019 年末较 2018 年末，无形
     资产账面价值增加 8,470.92 万元，增幅 12.19%，主要系发行人新建项目对应的土地使
     用权增加；2020 年末较 2019 年末，无形资产账面价值增加 2,178.90 万元，增幅 2.79%，
     总体波动不大；2021 年 9 月末较 2020 年末，无形资产账面价值增加 39,314.91 万元，
     上升 49.05%，主要系发行人于 2021 年 8 月将巴莫科技纳入合并范围导致专利权及土地
     使用权账面价值增加。
          报告期各期末，发行人无形资产累计摊销变动情况如下：
                                                                                                      单位：万元
          项目                2021-9-30             2020-12-31            2019-12-31              2018-12-31
     土地使用权                       6,087.85               5,458.65                 4,179.32                3,265.03
     软件                          1,375.63                  918.05                 704.80                  478.43
     排污权                          699.78                   468.68                 280.76                  111.00
特许专利权             977.43                  24.58          24.58          24.58
矿业权             23,910.80          20,952.08         17,270.04        7,904.01
  合计            33,051.49          27,822.04         22,459.50       11,783.06
  根据公司的会计政策和会计估计，对使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照
与该项无形资产有关的经济利益的预期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实
现方式的，采用直线法摊销。据此，发行人矿业权按产量法摊销，其他无形资产按直线
法摊销。
  截至 2021 年 9 月末，因上述无形资产未有明显迹象表明存在减值情况，故未计提
减值准备。
  （6）其他非流动资产
  发行人其他非流动资产主要系预付的土地和工程设备款以及预付的股权转让款。报
告期各期末，发行人其他非流动资产余额分别为 24,670.28 万元、137,270.16 万元、
                                                                   单位：万元
      项目      2021 年 9 月末        2020 年末           2019 年末        2018 年末
预付土地及工程设备
    款
 预付股权投资款                    -        17,173.24        69,982.48       7,854.93
  预付无形资产             235.31               232.66        248.72               -
      合计          285,312.83       169,375.63        137,270.16     24,670.28
方面系在建项目持续增加引致预付土地及工程设备款增加，另一方面系发行人子公司华
玮镍资源开发有限公司认购联营企业新越科技增发 2,000 万股（占总股本的比例 20%），
预付股权投资款 1 亿美元，该参股投资主要系因新越科技子公司拥有印尼纬达贝镍矿的
勘探开采和冶炼项目，发行人为进一步保障上游资源稳定供应，加大印尼区域矿产资源
投资开拓。
主要系发行人建设项目规模扩大，预付土地及工程设备款大幅增加。2021 年 9 月末较
  项目规模持续扩大，同时发行人于 2021 年 8 月将巴莫科技纳入合并范围导致预付土地
  及工程设备款持续增加。
  （二）负债结构与负债质量分析
       报告期各期末，公司各类负债及占总负债的比例情况如下：
                                                                                     单位：万元，%
   项目
                金额             占比          金额           占比        金额          占比          金额          占比
流动负债合计        2,188,005.22      82.19 1,199,061.10       82.73 1,129,874.53     85.75    897,781.92   84.30
非流动负债合计         473,991.07      17.81    250,290.21      17.27   187,734.60     14.25    167,168.59   15.70
  负债合计        2,661,996.30 100.00 1,449,351.30 100.00 1,317,609.13 100.00 1,064,950.51 100.00
       报告期各期末，发行人负债总额分别为 1,064,950.51 万元、1,317,609.13 万元、
  步扩大，负债规模逐年增长。
       报告期各期末，发行人流动负债构成情况如下表：
                                                                                     单位：万元，%
  项目
              金额             占比          金额           占比          金额            占比         金额           占比
短期借款         678,310.01      31.00      586,243.66    48.89      591,497.77     52.35    512,199.22     57.05
交易性金融负债         830.42         0.04       2,393.93       0.20             -          -            -           -
以公允价值计量
且其变动计入当
                      -           -              -          -             -          -      652.92       0.07
期损益的金融负
债
衍生金融负债          404.61         0.02              -          -             -          -            -           -
应付票据         457,021.43      20.89      107,529.39       8.97    171,168.42     15.15     76,201.75      8.49
应付账款         427,622.59      19.54      178,943.72    14.92      145,784.68     12.90    111,853.10     12.46
预收款项            300.00         0.01       1,320.35       0.11      4,948.20      0.44     25,204.53      2.81
合同负债          92,423.34        4.22      25,939.93       2.16             -          -            -           -
应付职工薪酬        33,991.19        1.55      24,692.72       2.06     15,067.57      1.33     10,949.23      1.22
应交税费          66,446.18        3.04      49,805.17       4.15     18,063.30      1.60     28,627.14      3.19
  项目
                金额            占比            金额            占比          金额          占比             金额             占比
其他应付款          304,123.45      13.90        76,940.91       6.42     62,253.42         5.51     36,161.96       4.03
一年内到期的非
流动负债
其他流动负债           3,191.29       0.15          450.36        0.04              -           -     40,000.00       4.46
流动负债合计        2,188,005.22    100.00   1,199,061.10      100.00    1,129,874.53   100.00       897,781.92   100.00
       报告期内，发行人流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款以
  及一年内到期的非流动负债构成。报告期各期末，以上项目合计占当期流动负债的比例
  分别为 88.26%、96.63%、91.28%和 90.97%。
       （1）短期借款
       报告期各期末，发行人短期借款余额分别为 512,199.22 万元、591,497.77 万元、
  融资用于项目建设和补充流动资金，短期借款等有息负债规模增长幅度总体较小。
       报告期内，发行人短期借款主要用于日常经营资金周转，明细情况如下：
                                                                                                单位：万元
         项目              2021-9-30             2020-12-31            2019-12-31               2018-12-31
  质押借款                        126,946.19           146,456.51            110,219.72               27,684.61
  抵押借款                                 -                1,799.10           3,076.32                3,123.66
  保证借款                        405,474.86           310,883.87            287,046.05              255,734.73
  信用借款                        115,297.54            69,990.03             84,824.04              156,549.99
  保证及质押借款                              -                       -          10,000.00                3,000.00
  信用及保证借款                              -                       -                   -                        -
  保证及抵押借款                      29,500.00            56,000.00             95,200.00               66,106.24
  短期借款应付利息                      1,091.42                1,114.15           1,131.64                         -
         合计                   678,310.01           586,243.66            591,497.77              512,199.22
       （2）应付票据
       报告期各期末，发行人应付票据余额分别为 76,201.75 万元、171,168.42 万元、
  和 20.89%。
需求增加，对外开立应付票据金额较大幅度增长；2020 年末，发行人应付票据较 2019
年末减少 63,639.03 万元，降幅为 37.18%，主要系因部分已开立票据在 2020 年到期解
付；2021 年 9 月末，发行人应付票据较 2020 年末增加 349,492.04 万元，增幅 325.02%，
主要系因发行人支付货款或工程设备款，部分采取银行承兑汇票方式，票据期限通常为
科技纳入合并范围导致应付票据余额较大幅度增加。
   报告期各期末，发行人应付票据余额明细如下：
              发行人近三年末及一期应付票据余额明细表
                                                                       单位：万元
   项目          2021-9-30           2020-12-31       2019-12-31       2018-12-31
银行承兑汇票             397,153.88          96,571.07        126,000.46       55,275.14
商业承兑汇票              59,867.54          10,958.32         45,167.96       20,926.61
   合计              457,021.43         107,529.39        171,168.42       76,201.75
   截至 2021 年 9 月末，发行人无已到期尚未支付的应付票据。
   （3）应付账款
   报告期各期末，发行人应付账款余额分别为 111,853.10 万元、145,784.68 万元、
规模持续增加，应付工程及设备款增加所致；同时，随着发行人经营规模的扩大，应付
货款余额也相应有所上升。
   报告期各期末，发行人应付账款明细情况如下：
                                                                       单位：万元
   项目       2021-9-30           2020-12-31         2019-12-31        2018-12-31
   货款          288,345.20           110,249.78          77,398.52        80,889.12
工程及设备款         124,598.47            59,072.49          57,365.20        26,625.98
   其他           14,678.93             9,621.45          11,020.97          4,337.99
   合计          427,622.59           178,943.72        145,784.68         111,853.10
   （4）其他应付款
   报告期各期末，发行人其他应付款合计余额分别为 36,161.96 万元、62,253.42 万元、
和 13.90%。
公司华越公司向其他股东拆借款、发行人向控股股东及其子公司拆借款增加；2020 年
末，发行人其他应付款较 2019 年末增加 14,687.49 万元，主要系前述拆借款增加；2021
年 9 月末，发行人其他应付款较 2020 年末增长 227,182.54 万元，一方面系发行人拆借
款增加，另一方面系发行人施行限制性股票激励计划，代收相关持有人款项增加。
   报告期各期末，发行人其他应付款明细情况如下：
                                                                              单位：万元
        项目         2021-9-30             2020-12-31         2019-12-31       2018-12-31
      应付利息                       -                      -        174.09          8,442.83
   售后回购融入资金           39,078.02                17,803.90                 -                -
    拆借款及利息           217,862.59                54,661.63       59,800.64        25,947.72
     押金保证金            17,789.36                  1,903.44       1,156.19         1,372.35
 限制性股票激励持有人           25,878.49                         -                -                -
        其他             3,514.99                  2,571.94       1,122.49          399.05
        合计           304,123.45                76,940.91       62,253.42        36,161.96
   各类别其他应付款形成原因及商业背景具体如下：
   截至 2021 年 9 月 30 日，拆借款及利息主要构成如下表所示：
                                                                              单位：万元
      债权人                                                   形成原因及商业背景
                   金额                  占比
W-SOURCE HOLDING
LIMITED                                           限公司（以下简称“华越镍钴公司”），华
TSING CREATION                                    越镍钴公司拟在印度尼西亚 Morowali
INTERNATIONAL         3,324.89            1.53    工业园区建设年产 60000 吨镍金属量氢
HOLDIN
                                                  氧化镍钴项目。华越镍钴公司总投资为
LONG SINCERE                                      由股东以注册资本及股东借款的形式投
HOLDING LIMITED
                                                  以股东借款的形式）    ，投资总额的 65%以
                                                  合资公司作为借款主体进行包括银行贷
      债权人                                         形成原因及商业背景
                  金额             占比
                                           款在内的项目融资。截至 2021 年 6 月 30
                                           日，W-SOURCE HOLDING LIMITED、
                                           LONG SINCERE HOLDING LIMITED 分
                                           别投入股东借款 16,736.96、126.80 万美
                                           元；截至 2021 年 9 月 30 日，W-SOURCE
                                           HOLDING LIMITED、TSING CREATION
                                           INTERNATIONAL HOLDIN 、LONG
                                           SINCERE HOLDING LIMITED 分别投入
                                           股东借款 19,294.63 万美元、501.15 万美
                                           元、126.80 万美元
                                           公司与其他合资方出资华杉进出口（桐
                                           乡）有限公司（以下简称“华杉（桐乡）
西藏亿纬控股有限公司         66,430.00       30.49   公司”）   ，由于华杉（桐乡）公司支付设备
                                           采购款、正常生产和业务经营的资金需
                                           求，向少数股东的控股股东拆入资金
                                           公司与其他合资方出资设立华科镍业有
                                           限公司（以下简称“华科镍业公司”），华
                                           科镍业公司拟在印度尼西亚纬达贝工业
                                           园区建设年产 4.5 万吨镍金属量高冰镍项
                                           目。华科镍业公司总投资为 51,591.00 万
                                           美元，其中，投资总额的 30%由股东以注
                                           册资本及股东借款的形式投入（其中注册
永泰实业控股有限公司         10,037.65        4.61
                                           资本 10,318.20 万美元，其余以股东借款
                                           的形式），投资总额的 70%以合资公司作
                                           为借款主体进行包括银行贷款在内的项
                                           目融资。截至 2021 年 6 月 30 日及 2021
                                           年 9 月 30 日，永泰实业控股有限公司投
                                           入 股 东 借 款 分 别 为 558.60 万 美 元 、
Y&R HOLDING
LIMTED                                     限公司（以下简称“华山镍钴公司”），由
CYAN INVESTMENT
LIMTED                                     求，向少数股东拆入资金
                                           主要系向关联方新越科技、谢伟通、
其他                  4,565.02        2.09   HANAQ 公司以及子公司少数股东万宝资
                                           源(香港)有限公司拆入资金
       合计         217,862.59      100.00                 --
     由上表所示，截至 2021 年 9 月 30 日，拆借款及利息主要系公司取得的少数股东借
款并根据借款合同约定的利率计提的利息。
     截至 2021 年 9 月 30 日，公司通过售后回购的方式向福州速传保税供应链管理有限
公司融入资金、37,397.63 万元，并根据约定的利率计提利息 1,680.39 万元。
   发行人 2021 年 6 月发行 6,829,900 股限制性股票而收到激励对象缴纳的出资款
确认增加库存股 25,878.49 万元，同时确认其他应付款 25,878.49 万元。
   发行人不存在其他应付款到期未付款的情形，不存在法律纠纷，不存在需要解释的
风险因素。
   （5）一年内到期的非流动负债
   报告期各期末，发行人一年内到期的非流动负债余额分别为 55,932.07 万元、
增幅为 116.50%，主要系新增一年内到期的应付债券（“18 华友 01”）和长期拆借款所
致，其中“18 华友 01”已于 2020 年 1 月全部兑付并摘牌。2020 年末，发行人一年内到
期的非流动负债余额较 2019 年末增加 23,709.80 万元，主要系公司一年内到期的长期借
款余额较高。2021 年 1-9 月，公司部分一年内到期的长期借款到期归还，因而 2021 年
   报告期各期末，发行人一年内到期的非流动负债余额明细如下：
                                                                                单位：万元
           项目                 2021-9-30       2020-12-31       2019-12-31       2018-12-31
一年内到期的长期借款                     79,748.95        90,308.51        23,143.84        34,706.25
一年内到期的长期应付款                     7,518.31
一年内到期的长期应付款-拆借款                    47.65        32,032.47        58,251.27         1,372.64
一年内到期的长期应付款-售后回租款              34,601.80        22,459.99        28,959.19        19,853.18
一年内到期的应付债券                                -                -     10,736.86                -
一年内到期的租赁负债                      1,424.02                   -                -             -
           合计                 123,340.72       144,800.96       121,091.16        55,932.07
   报告期各期末，发行人非流动负债构成情况如下：
                                                                            单位：万元，%
    项目
                  金额           占比         金额          占比        金额          占比        金额         占比
长期借款          311,323.68       65.68 142,200.50 56.81 105,325.74 56.10               26,566.06 15.89
应付债券                      -          -           -         -           -         -   71,566.20 42.81
租赁负债               3,511.55     0.74             -         -           -         -           -        -
长期应付款         102,392.42       21.60     58,894.76 23.53       53,959.12 28.74       50,836.51 30.41
预计负债               1,983.58     0.42      1,384.26    0.55       667.68      0.36      204.04      0.12
递延收益              44,073.31     9.30     41,047.33 16.40       23,881.32 12.72       15,115.91     9.04
递延所得税负债           10,706.54     2.26      6,763.36    2.70      3,900.74     2.08     2,879.87     1.72
非流动负债合计       473,991.07 100.00 250,290.21 100.00 187,734.60 100.00 167,168.59 100.00
   报告期内，发行人非流动负债主要为长期借款、应付债券、长期应付款和递延收益。
报告期各期末，以上项目合计占当期非流动负债的比例分别为 98.16%、97.57%、96.74%
和 96.58%。
   （1）长期借款
   报告期各期末，发行人长期借款余额分别为 26,566.06 万元、105,325.74 万元、
   报告期内，发行人长期借款规模持续增加，一方面系因发行人固定资产、在建工程
等长期资产投资支出增加，长期借款等有息负债融资规模增大；另一方面，发行人逐步
优化有息负债结构，进一步增强短期偿债能力，长期借款融资规模增加。
   报告期各期末，发行人长期借款余额明细如下：
                                                                                          单位：万元
    项目            2021-9-30              2020-12-31            2019-12-31             2018-12-31
   抵押借款                          -              3,309.23                        -                     -
   保证借款                219,605.79              77,162.27             19,043.98              16,438.67
保证及抵押借款                 90,689.72              61,537.46             86,069.91              10,127.40
 长期借款利息                  1,028.16                191.54                    211.85                     -
    合计                 311,323.68            142,200.50             105,325.74              26,566.06
   （2）应付债券
友 01”）和 6.20 亿元绿色公司债（“G18 华友 1”）。2019 年 3 月，上述绿色公司债券全
部偿还完毕，公司债余额于 2019 年末转入一年内到期的非流动负债。
   （3）长期应付款
   报告期内，发行人长期应付款主要系售后回租融入资金及长期拆借款。报告期各期
末，发行人长期应付款余额分别为 50,836.51 万元、53,959.12 万元、58,894.76 万元和
   报告期内，公司长期应付款呈现逐年增长趋势，主要系因公司建设项目固定资产投
入规模较大，通过固定资产售后回租的方式向华夏金融租赁有限公司、信达金融租赁有
限公司、苏州金融租赁有限公司和浙江浙银金融租赁股份有限公司融入资金可有效缓解
资金压力。
   报告期各期末，发行人长期应付款余额明细如下：
                                                                              单位：万元
     项目           2021-9-30           2020-12-31           2019-12-31        2018-12-31
 售后回租融入资金            68,845.84              26,146.56          19,711.09         9,936.87
   长期拆借款             32,427.00              32,748.20          34,248.03        40,899.64
   专项应付款              1,119.58                      -                   -                  -
     合计             102,392.42              58,894.76          53,959.12        50,836.51
   （4）递延收益
   报告期内，发行人递延收益均为政府给予的各类补助资金。报告期各期末，发行人
递延收益余额分别为 15,115.91 万元、23,881.32 万元、41,047.33 万元和 44,073.31 万元，
占非流动负债总额的比例分别为 9.04%、12.72%、16.40%和 9.30%。
   报告期各期末，发行人递延收益余额明细如下：
                                                                              单位：万元
          项目                  2021-9-30       2020-12-31      2019-12-31      2018-12-31
基础设施建设补助                        24,387.40        24,674.04       12,681.52        6,175.11
技术改造财政补助                         5,234.05          1,953.97       1,994.02        1,584.48
生命周期绿色制造项目补助资金                   2,531.49          2,621.65       1,350.00        1,350.00
         项目           2021-9-30          2020-12-31          2019-12-31        2018-12-31
产业转型升级财政补助                858.26               899.73             955.03           1,010.32
省级重点企业研究院经费及配套补
助
技术创新财政补助                 4,547.62             3,346.82           1,899.61            876.10
节能和工业循环经济专项补助            1,623.51             1,660.20           1,235.19            863.96
企业扶持资金                    688.35               721.74             766.26             810.78
废水处理优化提升及再生资源综合
利用项目
中央大气污染防治专项资金              154.50               168.00             180.00             180.00
水体污染控制与治理科技重大专项
                                  -                    -          229.40             174.66
款
工业生产性投资项目补助               906.67               981.67                     -                  -
两化融合项目补助                      82.81                87.77           94.40             101.02
高质量发展产业协同创新项目补助          1,500.00             1,200.00                    -                  -
工业互联网创新发展工程补助             768.50               356.00                     -                  -
智能制造补助资金                 2,002.08                      -                  -                  -
产业发展基金                   2,323.60                      -                  -                  -
其他零星补助                    155.70               184.59             275.15             287.34
         合计             49,833.95           41,047.33          23,881.32          15,115.91
（三）偿债能力分析
  报告期各期末，公司偿债能力主要财务指标如下：
     项目           2021-9-30           2020-12-31           2019-12-31         2018-12-31
流动比率（倍）                  1.01                 0.82                 0.84               1.21
速动比率（倍）                  0.68                 0.48                 0.54               0.60
资产负债率（合并公司口径）         54.32%               53.79%               56.63%             55.87%
资产负债率（母公司口径）          36.76%               43.91%               48.76%             40.51%
发行人经营规模不断扩张，短期借款、应付账款、应付票据、预收款项等流动负债余额
增长较快，增长速度略快于流动资产增速；2021 年 9 月末，公司流动比率和速动比率
显著提升，主要系因非公开发行股票募集资金于 2021 年 2 月到账，货币资金及流动资
产规模大幅提升。
  报告期内，发行人资产负债率总体稳定，波动幅度较小。
（四）资产周转能力指标分析
   报告期内，公司资产周转能力有关财务指标如下：
      财务指标         2021 年 1-9 月     2020 年度       2019 年度          2018 年度
应收账款周转率（次/年）               11.82         21.10           21.14          12.76
存货周转率（次/年）                  3.21          4.79            3.77            2.00
总资产周转率（次/年）                 0.60          0.84            0.89            0.81
注：2021 年 1-9 月数据未经年化。
   报告期内，发行人应收账款周转率水平持续向好，周转加快主要系因发行人加大销
售催收力度。报告期内，发行人存货周转率总体水平偏低，主要系与公司采购模式和产
业链多环节布局等因素相关，公司原材料主要从非洲进口，采购期相对较长，为确保生
产经营稳定有序开展，原材料库存储备较多，对存货周转率水平构成一定影响。2019
年，发行人加大去库存力度同时扩大与主营业务相关的金属材料贸易规模，存货周转率
指标明显改善。
   报告期各期末，公司总资产周转率分别为 0.81 次、0.89 次、0.84 次和 0.60 次，相
对稳定，波动幅度较小。
（五）公司最近一期末不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售
的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
   截至 2021 年 9 月 30 日，公司可能与财务性投资（包含类金融投资）相关的会计科
目情况如下：
   （1）交易性金融资产、衍生金融资产
   截至 2021 年 9 月 30 日，发行人交易性金融资产及衍生金融资产明细如下：
                                                                   单位：万元
             项目                                  2021 年 9 月 30 日
          短期理财产品                                                             -
          衍生金融资产                                                     14,771.31
             合计                                                      14,771.31
   短期理财产品，系公司为提高资金使用效率，增加资金收益，在保证正常经营所需
资金的前提下，利用自有暂时闲置资金购买收益稳定且风险较小的短期理财产品；衍生
金融资产系公司为对冲存货价格波动风险而购买的商品期货合约，与主营业务密切相
关。公司购买短期理财产品和衍生金融资产不属于财务性投资。
   （2）其他应收款
   截至 2021 年 9 月 30 日，其他应收款明细情况如下：
                                                            单位：万元
            款项性质                          2021 年 9 月 30 日
            押金保证金                                            21,878.98
       应退回的预付股权转让款                                                   -
             出口退税                                                    -
             备用金                                              1,071.67
              其他                                               837.98
             余额合计                                            23,788.63
             坏账准备                                             2,926.45
           账面价值合计                                            20,862.18
   公司其他应收款主要包括押金保证金、应退回的预付股权转让款、出口退税、备用
金等。公司押金保证金余额较大，主要系公司通过售后回租、售后回购方式融入较多资
金并缴存相应保证金所致。其中，应退回预付股权转让款系子公司华友矿业香港按照协
议约定于 2018 年 2 月、4 月向 Summit Reward Investment Limited 预付的股权转让款，
用于收购其持有的 Lucky Resources Holdings Company Limited（以下简称 “Lucky
Resources”）51%股权，Lucky Resources 主要从事刚果（金）矿产资源投资业务，旗下
拥有 NEW MINERALS INVESTMENT SARL(以下简称“NMI”)100%的股权，NMI 持有
刚果（金）第 13235 号采矿证（钴铜矿），后因钴矿市场环境发生较大变化，双方协商
一致终止该项交易，截至本募集说明书签署日，应退回的预付股权转让款已收回，该事
项系公司推进刚果（金）钴矿资源战略布局的正常商业行为，与公司主营业务密切相关。
综上，公司其他应收款均为正常的经营性其他应收款，不属于财务性投资。
   （3）其他流动资产
   截至 2021 年 9 月 30 日，发行人其他流动资产明细如下：
                                                            单位：万元
              项目                          2021 年 9 月 30 日
      待抵扣或待退回增值税进项税                                          89,526.87
                  项目                                          2021 年 9 月 30 日
             预缴企业所得税                                                               211.55
                  合计                                                             89,738.42
    如上表所述，发行人其他流动资产主要为待抵扣或待退回增值税进项税，与日常经
营密切相关，不属于财务性投资。
    （4）长期应收款
    截至 2021 年 9 月 30 日，发行人长期应收款明细如下：
                                                                                单位：万元
              债务方
                                         账面余额                  坏账准备             账面价值
印尼纬达贝工业园有限公司(以下简称
“IWIP 公司”)
Veinstone Investment Limited（以下简称“维
斯通”）
华刚矿业股份有限公司（以下简称“华刚矿
业”）
LA PROVINCE DU LUALABA（中文名“刚
果（金）LUALABA 省政府”，以下简称                            1,467.60               -         1,467.60
“LUALABA 省政府”）
LA GENERALE DES CARRIERES ET DES
MINES SARL（中文名“刚果(金)国家矿业公                         190.75                -          190.75
司”，以下简称“GECAMINES”）
LA SOCIETE IMMOBILIERE DU CONGO
（中文名“刚果(金)不动产公司”）
               合计                               34,219.45               -        34,219.45
    关于上述长期应收款的情况，具体分析如下：
    IWIP 公司系发行人子公司华创国际与振石集团、宁德时代、青山集团旗下公司共
同合资设立，投资开发印尼纬达贝工业园项目，华创国际持股 24%。根据子公司华创国
际投资有限公司与联营企业 IWIP 公司于 2019 年签署的《股东借款协议》，IWIP 公司各
股东根据持股比例提供股东借款用于印尼纬达贝工业园项目建设。发行人于 2019 年 6
月-2020 年 12 月期间向 IWIP 公司提供借款 2,778.00 万美元，利率为 6%，系参照当地
市场利率确定。
    发行人通过子公司华创国际参股投资 IWIP 公司，主要目的系参与 IWIP 公司旗下
印尼纬达贝工业园区配套基础设施建设，为发行人在印尼投资镍冶炼项目建设和后续运
营提供配套设施支持和稳定的能源动力支撑。
   综上，该借款系发行人为支持印尼镍冶炼项目工业园区配套基础设施建设、推进镍
资源开发而做出的借款，与发行人主营业务密切相关，不属于财务性投资。
   维斯通系发行人子公司华友矿业香港与振石集团、宁德时代、青山集团旗下公司共
同合资设立的香港平台公司，进而投资印尼纬达贝能源（电厂）项目，华友矿业香港持
股 24%。根据华友矿业香港与合资方 Newstride Limited、振石集团香港基石投资有限公
司、香港邦普循环科技有限公司、永青科技股份有限公司于 2019 年签署的《补充协议
书》，维斯通公司各股东根据持股比例提供股东借款用于印尼玮达贝能源的电厂建设。
发行人于 2019 年 11 月-2020 年 3 月期间向维斯通提供借款 1,636.80 万美元，借款利率
为 6%，系参照当地市场利率确定。
   发行人控股子公司华友矿业香港通过收购维斯通股权从而间接参与印尼玮达贝能
源的(电厂)项目，将有力支撑发行人印尼镍冶炼项目的整体布局，对于发行人推进印尼
镍资源开发、打造世界竞争力的新能源动力电池镍原料供应体系具有重要意义。
   综上，该借款系发行人为支持印尼镍冶炼项目整体布局、推进镍资源开发而做出的
借款，与发行人主营业务密切相关，不属于财务性投资。
   华刚矿业主营业务为刚果（金）铜钴矿产开发及综合冶炼，系中国中铁、中国电建
和发行人组成的中方企业集团在积极实施国家“走出去”战略、投资开发海外矿业资源的
背景下，与刚果（金）国家矿业公司根据“资源、资金与经济增长一揽子合作模式”在刚
果（金）卢本巴希市共同发起设立的国际矿业公司，GECAMINES（刚果(金)国家矿业
公司）和 LA SOCIETE IMMOBILIERE DU CONGO 为华刚矿业的出资股东，LA
SOCIETE IMMOBILIERE DU CONGO 系 GECAMINES 的控股子公司。
   根据发行人与 GECAMINES、LA SOCIETE IMMOBILIERE DU CONGO、中国中
铁（香港）有限公司、中国中铁资源开发股份有限公司、中国水电建设集团国际工程有
限公司、中国水电建设集团港航建设有限公司、中国冶金科工集团公司于 2008 年 9 月
签署的《设立合资公司协议》以及发行人与中国铁路（香港）工程有限公司、中水电海
外投资有限公司于 2013 年 10 月 23 日签署的《股权调整确认书》规定，发行人向
GECAMINES、LA SOCIETE IMMOBILIERE DU CONGO 分别提供借款 USD294,125.00
元、USD176,475.00 元，以供其支付对华钢矿业的股权出资款，并向华刚矿业提供股东
借款 USD5,882,300.00 元以支持华刚矿业的业务发展，相关借款于 2009 至 2013 年期间
支付。GECAMINES 和 LA SOCIETE IMMOBILIERE DU CONGO 将以其在华刚矿业的
股东分红偿还，华刚矿业将以其盈利所得无息偿还。
   发行人向华刚矿业、GECAMINES、LA SOCIETE IMMOBILIERE DU CONGO 的
借款系在国家“走出去”战略、投资开发海外铜钴矿业资源的背景下，支持华刚矿业项目
建设而做出的借款。华刚矿业与发行人刚果（金）铜钴业务板块等在矿产资源开发、铜
钴冶炼技术、下游销售渠道等多个方面具有高度协同性，与发行人刚果（金）铜钴业务
密切相关，因而不属于财务性投资。
   为配套公司在刚果（金）的矿产开发业务，根据发行人子公司 CDM 公司与
LUALABA 省政府于 2017 年 9 月签署的《Luena 路修复工程预融资协议》以及于 2018
年 3 月签署的《特许权授予合同》，子公司 CDM 公司向 LUALABA 省政府提供借款用
于道路修复，LUALABA 省政府以该路段通行权税收偿还。
   发行人于 2018 年 4-9 月期间向 LUALABA 省政府提供借款 226.29 万美元，系发行
人为进一步扩大刚果（金）铜钴冶炼业务规模而向当地省政府做出用于道路建设的借款，
该道路建设有利于发行人刚果（金）铜钴矿冶炼项目的开展，与发行人刚果（金）铜钴
业务发展密切相关，不属于财务性投资。
     （5）长期股权投资
     截至 2021 年 9 月 30 日，发行人长期股权投资明细如下：
                                                                                                            单位：万元
                                                                                                             是否属
序号      被投资单位         性质                           持股比例                      主营业务及与发行人业务协同性                  于财务
                             月末余额         点
                                                                                                             性投资
                                                                该公司系发行人与青美邦新能源材料有限公司专为实施印
                                                                尼华越公司年产 6 万吨粗制氢氧化镍钴湿法冶炼项目（简称
      PT ALAM HIJAU                                             “华越项目”）而合资设立的尾矿填埋企业。华越项目系发行
      SERVICES                             9月       50%
                                                                系华越项目顺利实施的必备工序，与发行人印尼镍资源开
                                                                发、冶炼等业务高度相关，符合发行人主营业务及战略发展
                                                                方向，因而不属于财务性投资
                                                                该公司为控股型公司，系发行人与青山集团、宁德时代合资
                                                                设立的香港平台公司。根据投资协议，新越科技经营范围为
                                                                项 目 投 资 及 管 理 。 新 越 科 技 单 一 投 资 Strand
                                                                Minerals(Indonesia)Pte.Ltd（新加坡）
                                                                                              （以下简称“STRAND 公
                                                  华玮镍资源开        司”）57%股权，并通过 STRAND 公司单一投资印尼维达湾
                                                   股 30%        勘探开采等业务。发行人参股新越科技，间接持有维达湾镍
                                                                公司股权，有利于保障上游红土镍矿资源供应的稳定性，为
                                                                公司在印尼的镍产业链布局奠定矿产资源基础；其核心资产
                                                                与发行人印尼镍冶炼业务具有高度协同性，符合发行人主营
                                                                业务及战略发展方向，因而不属于财务性投资
                                                                AVZ 公司为澳大利亚证券交易所（ASX）上市公司，股票代
                                                                码：AVZ，主营业务为非洲地区的矿产勘探，包括对铜、钒、
                                                                发行人投资 AVZ 公司将有利于开发新能源锂电材料所必须
                                                                的锂资源，系发行人推进非洲资源开发战略、实现新能源锂
                                                                                                    是否属
序号     被投资单位        性质                            持股比例                主营业务及与发行人业务协同性                于财务
                           月末余额          点
                                                                                                    性投资
                                                               电材料龙头企业战略发展目标的重要举措，可以为新能源锂
                                                               电材料业务后续发展提供可靠的资源保障，与发行人新能源
                                                               锂电材料发展战略布局密切相关，符合发行人主营业务及战
                                                               略发展方向，因而不属于财务性投资
                                                               该公司主营业务为三元正极材料的生产和销售，系发行人与
                                                               韩国上市公司株式会社 POSCO 合资设立。发行人“十三五”
                                                               期间将新能源锂电材料产业作为战略发展的核心业务，该合
                                                               资公司设立系发行人向锂电能源材料行业转型升级的重要
                                                               原料、技术与市场渠道等方面的优势，有利于双方在新能源
                                                               锂电材料产品技术研发、原材料供应、市场推广等方面展开
                                                               全方位合作，与发行人主营业务具有高度协同性，符合发行
                                                               人主营业务及战略发展方向，因而不属于财务性投资
                                                               该公司主营业务为三元正极材料的生产和销售，系发行人与
                                                               韩国上市公司株式会社 LG 化学合资设立。发行人“十三五”
                                                               期间将新能源锂电材料产业作为战略发展的核心业务，该合
                                                               资公司设立系其向锂电能源材料行业转型升级的重要举措
                                                               势，有利于双方在新能源锂电材料产品技术研发、原材料供
                                                               应、市场推广等方面展开全方位合作，与发行人主营业务具
                                                               有高度协同性，符合发行人主营业务及战略发展方向，因而
                                                               不属于财务性投资
                                                               该公司系发行人与宁德时代子公司香港瑞华投资有限公司
     RUIYOU
                                                               合资设立的股权投资平台，根据投资协议，瑞友投资的经营
     INVESTEMENT
     LIMITED 瑞友投资                        10 月    持股 43.75%     发，旗下已投资控股的 MINOCOM MINING SAS 公司持有
     有限公司                                                      刚果（金）两个锂矿矿权。发行人投资该公司将有利于开发
                                                               新能源锂电材料所必须的锂资源，系发行人推进海外锂资源
                                                                                        是否属
序号     被投资单位    性质                           持股比例              主营业务及与发行人业务协同性           于财务
                       月末余额         点
                                                                                        性投资
                                                         开发战略、实现新能源锂电材料龙头企业目标的重要举措之
                                                         一，可以为新能源锂电材料业务的发展提供可靠的资源保
                                                         障，与发行人新能源锂电材料发展战略布局密切相关，符合
                                                         发行人主营业务及战略发展方向，因而不属于财务性投资
                                                         该公司主营业务为阿根廷盐湖（锂资源）勘探、建设和运营。
                                                         发行人投资该公司将有利于开发新能源锂电材料所必须的
                                                         锂资源，系发行人推进海外锂资源开发战略、实现新能源锂
                                                         料未来业务发展提供可靠的锂资源保障，与发行人新能源锂
                                                         电材料发展战略布局密切相关，符合发行人主营业务及战略
                                                         发展方向，因而不属于财务性投资
                                                         该公司系发行人与振石集团、宁德时代、青山集团旗下公司
                                                         共同合资设立的香港平台公司，投资印尼纬达贝能源（电厂）
                                                         项目。发行人控股子公司华友矿业香港通过收购维斯通 40%
                                                         股权从而间接参与印尼玮达贝能源的发电项目，将有力支撑
                                                         发、打造世界竞争力的新能源动力电池镍原料供应体系具有
                                                         重要意义，该投资与发行人印尼镍冶炼业务具有高度协同
                                                         性，符合发行人主营业务及战略发展方向，因而不属于财务
                                                         性投资
                                                         该公司系发行人与振石集团、宁德时代、青山集团旗下公司
                                                         共同合资设立，投资开发印尼纬达贝工业园项目。发行人通
                                                         过子公司华创国际参股投资 IWIP 公司，主要目的系参与
                                                         和稳定的能源动力支撑，该投资与发行人印尼镍业务具有高
                                                         度协同性，符合发行人主营业务及战略发展方向，因而不属
                                                         于财务性投资
                                                                                                          是否属
序号      被投资单位          性质                           持股比例                主营业务及与发行人业务协同性                    于财务
                              月末余额         点
                                                                                                          性投资
     有限公司                                  1月      科技有限公司       发行人控股子公司江苏华友能源科技有限公司（以下简称
                                                    持股 15%      “江苏华友”）与深圳市闪盾能源科技有限公司、精研时代集
                                                                团有限公司共同投资设立。该公司可与发行人在锂电池性能
                                                                检测、回收渠道、梯次循环回收利用等领域开展技术融合，
                                                                扩大发行人锂电池循环回收产业链投资布局的技术和渠道
                                                                优势，逐步实现锂电池的有序回收梯级利用，与发行人锂电
                                                                池循环回收业务具有高度协同性，符合发行人主营业务及战
                                                                略发展方向，因而不属于财务性投资
                                                                该有限合伙企业系发行人与衢州市国资信安资本管理有限
                                                                公司（以下简称“信安资本”）、浙江汇盛投资集团有限公司
                                                                （以下简称“汇盛投资”）、衢州市工业资产投资管理有限公
                                                                司（以下简称“工业投资”）联合成立，单一投资浙江时代锂
                                                                电材料有限公司（以下简称“浙江时代锂电”），投资资金主
                                                                要用于开展衢州市锂电产业园相关项目的前期手续，项目后
     衢州信友股权投资
     伙）
                                                                末长期股权投资已收回，近期将在工商层面注销该合伙企
                                                                业。浙江时代锂电主要从事三元前驱体及三元正极材料的研
                                                                发、生产和销售，与发行人锂电新材料业务密切相关，在技
                                                                术开发、生产管理、渠道销售等方面与发行人三元前驱体及
                                                                正极材料业务具有高度协同性，符合发行人主营业务及战略
                                                                发展方向，因而不属于财务性投资
                                                                该公司主营业务为废旧电池有价金属回收，系发行人控股子
                                                                公司华友国际矿业控股有限公司与 POSCO 成立的电池回收
                                                   华友国际矿业
     POSCO-HY CLEAN                       2021 年                合资企业。该公司拟建设年处理废旧电池料 1 万吨产能生产
     METAL CO.,LTD                          5月                  线，其产品为锂电池锂、钴、镍等重要金属回收原料，与发
                                                    持股 35%
                                                                行人布局的锂电池循环回收业务密切相关，符合发行人主营
                                                                业务及战略发展方向，因而不属于财务性投资
     PT       HUAFEI
     NICKEL COBALT
                                                                                                   是否属
序号    被投资单位      性质                          持股比例                 主营业务及与发行人业务协同性                   于财务
                        月末余额         点
                                                                                                   性投资
                                                          LTD.合资成立的公司，在印尼纬达贝工业园区建设红土镍矿
                                                          湿法冶炼项目。发行人与其他合资各方共同投资印尼镍资源
                                                          开发，将充分发挥各自优势，在印尼开展镍资源冶炼与深加
                                                          工，打造世界竞争力的新能源动力电池镍原料制造体系，为
                                                          发行人新能源锂电材料业务的发展提供可靠的资源保障。本
                                                          次对外投资符合发行人的发展战略，有利于推进镍资源布
                                                          局，与发行人镍资源发展战略布局密切相关，符合发行人主
                                                          营业务及战略发展方向，因而不属于财务性投资
                                                          该有限合伙企业系发行人与信安资本、衢州市两山产业投资
                                                          有限公司（以下简称“两山投资”）联合成立，单一投资浙江
                                                          时代锂电材料有限公司，系为投资衢州市锂电产业园相关项
                                                          目建设而新设的平台。浙江时代锂电主要从事三元前驱体及
     衢州安友股权投资                                             三元正极材料的研发、生产和销售，与发行人锂电新材料业
     伙）                                                   的销售渠道。浙江时代锂电主要从事三元前驱体及三元正极
                                                          材料的研发、生产和销售，与发行人锂电新材料业务密切相
                                                          关，在技术开发、生产管理、渠道销售等方面与发行人三元
                                                          前驱体及正极材料业务具有高度协同性，符合发行人主营业
                                                          务及战略发展方向，因而不属于财务性投资
                                                          该有限合伙企业系发行人与上海泓谟资产管理有限公司（以
                                                          下简称“泓谟资本”）、深圳市英威腾电气股份有限公司（以
                                                          下简称“英威腾”）、深圳市蓝海华腾技术股份有限公司（以
     南京瀚谟新能源产                                             下简称“蓝海华腾”）联合成立的投资平台。根据《有限合伙
     限合伙）                                                 源汽车运营企业股权投资活动”，其投资领域与发行人主营
                                                          业务同属锂电池产业链，有利于发行人拓展下游销售渠道，
                                                          同时在电池循环回收领域与发行人产生业务协同，与发行人
                                                          新能源锂电材料业务密切相关，符合发行人主营业务及战略
                                                                                          是否属
序号    被投资单位    性质                           持股比例              主营业务及与发行人业务协同性              于财务
                     月末余额          点
                                                                                          性投资
                                                        发展方向，因而不属于财务性投资。
                                                        简称“新沃运力”）签订协议，该公司主要经营电动物流车的
                                                        租赁、共享及充电/移动补电等完善的配套服务。南京瀚谟向
                                                        新沃运力出借 3.47 亿元，借款期限为一年，后因新沃运力经
                                                        营不善，无力偿还借款，发行人权益法核算下对南京瀚谟长
                                                        投账面价值已减计至 0；
                                                        除此之外，该合伙企业投资新余瀚谟新能源汽车有限公司、
                                                        郑州瀚谟新能源汽车服务有限公司、石家庄瀚谟汽车租赁有
                                                        限公司、荆州智谟新能源汽车有限公司、天津瀚谟新能源汽
                                                        车有限公司、郴州瀚谟新能源汽车有限公司，该等公司经营
                                                        业务均为新能源汽车的销售、租赁及相关配套服务，与发行
                                                        人新能源锂电材料业务密切相关，符合发行人主营业务及战
                                                        略发展方向，因而不属于财务性投资。
                                                        该公司系发行人与浙江千合并购基金管理有限公司（以下简
                                                        称“千合并购”）、浙江浙银资本管理有限公司（以下简称“浙
                                                        银资本”）、浙商聚金浙商银行 3 号定向资产管理计划（由
                                                        浙江浙商证券资产管理有限公司代表，以下简称“浙商资
                                                        管”）、衢州市金融投资管理有限公司（以下简称“衢州金投”）
     衢州华海新能源科                                           联合成立，单一投资华海新能源。华海新能源主营业务为三
     伙企业（有限合伙）                                          该有限合伙企业目前已完成资产清算，但尚未完成注销。华
                                                        海新能源系发行人重要子公司之一，已被子公司华友新能源
                                                        吸收合并，系发行人三元前驱体业务的重要运营平台，投资
                                                        该有限合伙企业系发行人向新能源锂电材料行业转型升级
                                                        的重要举措，与主营业务密切相关，符合发行人主营业务及
                                                        战略发展方向，因而不属于财务性投资
         合计          309,863.09                                       --
  上述长期股权投资均系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合发行人主营业务及战略发展方向，不
属于财务性投资。
  （6）其他权益工具投资
  截至 2021 年 9 月 30 日，发行人其他权益工具投资明细如下：
                                                                                  单位：万元
   项目                                                   投资目的             是否属于财务性投资
           月末余额        点        例
                                       该公司主营业务为锂离子电池负极材料的研发、生产和销售，在负极
深圳市斯诺实业                                材料领域具备从原料预处理至负极加工制造的全产业链生产能力，具
发展股份有限公               2018 年   发行人     有核心技术及生产优势。发行人投资该公司系加强锂电池产业链相关
司（以下简称“斯               1月      持股 5%   资源的整合，其主要产品负极材料与发行人三元前驱体、正极材料同
诺实业”）                                  属锂电池关键原材料，与发行人主营业务具有高度协同性，符合发行
                                       人主营业务及战略发展方向，因而不属于财务性投资
                                       该公司主营业务为锂电池资源回收再利用的技术开发与产业化，其在
北京赛德美资源                                电动汽车动力电池综合回收利用方面开展动力电池梯级利用标准化研
再利用研究院有                        华友循     究、检测技术研究、应用及市场推广，动力电池拆解产业化技术研究、
限公司（以下简      155.00            环持股     关键材料的产业化可再生回收技术研究，实现废旧动力电池拆解、原       否
称“北京赛德                         3.39%   材料回收的产业化生产，其主营业务及技术储备与发行人锂电材料循
美”）                                    环回收板块业务具有高度协同性，符合发行人主营业务及战略发展方
                                       向，因而不属于财务性投资
   合计        565.36     --       --                      --                  --
  上述权益投资系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，符合发行人主营业务及战略发展方向，不属于财
务性投资。
  （7）其他非流动金融资产
  截至 2021 年 9 月 30 日，其他非流动金融资产账面价值为 657.36 万元，系发行人
持有的华刚矿业 1%股权。
  华刚矿业主营业务为刚果（金）铜钴矿产开发及综合冶炼，系中国中铁、中国电建
和发行人组成的中方企业集团在积极实施国家“走出去”战略、投资开发海外矿业资源的
背景下，与刚果矿业总公司根据“资源、资金与经济增长一揽子合作模式”在刚果（金）
卢本巴希市共同发起设立的国际矿业公司。华刚矿业与发行人刚果（金）铜钴业务板块
等在矿产资源开发、铜钴冶炼技术、下游销售渠道等多个方面具有高度协同性，与主营
业务直接相关，符合发行人主营业务及战略发展方向，因而不属于财务性投资。
  （8）其他非流动资产
  截至 2021 年 9 月 30 日，其他非流动资产账面价值为 285,312.83 万元，明细如下：
                                                          单位：万元
       项目
                    账面余额                 坏账准备           账面价值
预付工程设备款                285,077.51                 -       285,077.51
预付股权投资款                           -               -                 -
预付无形资产                     235.31                 -            235.31
       合计              285,312.83                 -       285,312.83
  公司预付工程设备款和预付无形资产采购款与主营业务密切相关，不属于财务性投
资。
  综上所述，截至 2021 年 9 月 30 日，发行人不存在持有金额较大、期限较长的交易
性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财、长期股权投资等财务性
投资的情形，本次公开发行可转债董事会前 6 个月至今，发行人亦不存在实施或拟实施
财务性投资（包括类金融投资）的情形。
  （1）公司是否投资产业基金、并购基金
  公司投资产业基金情况如下：
                                                          单位：万元
          被投资单位                              核算科目
                                                               面价值
衢州信友股权投资合伙企业（有限合伙）（注 1）                      长期股权投资                      -
衢州安友股权投资合伙企业（有限合伙）                           长期股权投资              29,950.00
南京瀚谟新能源产业投资合伙企业（有限合伙）（注
                                             长期股权投资                      -
衢州华海新能源科技产业股权投资合伙企业（有限合
                                             长期股权投资                      -
伙）（注 1）
            合计                                 --                29,950.00
注 1：截至 2021 年 9 月 30 日，公司对衢州信友股权投资合伙企业（有限合伙）、衢州华海新能源
科技产业股权投资合伙企业（有限合伙）已经完成资产清算，公司收回对该等基金的投资清算款，
该等基金尚未注销；
注 2：截至 2021 年 9 月 30 日，公司对南京瀚谟新能源产业投资合伙企业（有限合伙）已缴纳出资
额 5,000.00 万元，该基金持续亏损，权益法核算下对其账面价值已减计至 0。
立衢州信友股权投资合伙企业（有限合伙）。其中信安资本、汇盛投资、工业投资的实
际控制人均为衢州市人民政府国有资产监督管理委员会。该基金的股权结构具体如下所
示：
           认缴出资额
 合伙人名称                   出资比例          出资方式             合伙人类型
            （万元）
  信安资本           20.00      1.00%       现金          普通合伙人/执行事务合伙人
  华友钴业        780.00       39.00%       现金              有限合伙人
  汇盛投资        600.00       30.00%       现金              有限合伙人
  工业投资        600.00       30.00%       现金              有限合伙人
     合计      2,000.00     100.00%       --                 --
伙企业（有限合伙）。目前已经完成资产清算，但尚未注销。
股权投资合伙企业（有限合伙）。其中信安资本、两山投资的实际控制人均为衢州市人
民政府国有资产监督管理委员会。该基金的股权结构具体如下所示：
           认缴出资额
 合伙人名称                   出资比例       出资方式               合伙人类型
           （万元）
  信安资本        100.00       0.08%       现金           普通合伙人/执行事务合伙人
         认缴出资额
 合伙人名称                 出资比例           出资方式         合伙人类型
         （万元）
 两山投资      60,000.00      50.00%          现金       有限合伙人
 华友钴业      59,900.00      49.92%          现金       有限合伙人
  合计      120,000.00    100.00%           --         --
（现更名为保力新能源科技股份有限公司，以下简称“保力新”）、上海电驱动股份有限
公司（以下简称“上海电驱动”）、深圳市斯诺实业发展股份有限公司（以下简称“斯诺
实业”）签订合伙协议，共同投资设立南京瀚谟新能源产业投资合伙企业（有限合伙）。
该基金的股权结构具体如下所示：
         认缴出资额
合伙人名称                  出资比例           出资方式         合伙人类型
          （万元）
 泓谟资本     100.00        0.28%             现金   普通合伙人/执行事务合伙人
 英威腾     7,500.00      21.36%             现金       有限合伙人
 蓝海华腾    7,500.00      21.36%             现金       有限合伙人
 华友钴业    5,000.00      14.25%             现金       有限合伙人
 保力新     5,000.00      14.25%             现金       有限合伙人
上海电驱动    5,000.00      14.25%             现金       有限合伙人
 斯诺实业    5,000.00      14.25%             现金       有限合伙人
  合计     35,100.00     100.00%            --         --
并购、浙银资本、浙商资管、衢州金投签订合伙协议，共同投资设立衢州华海新能源科
技产业股权投资合伙企业（有限合伙）。该基金的股权结构具体如下所示：
         认缴出资额
合伙人名称                  出资比例           出资方式         合伙人类型
          （万元）
 千合并购     100.00        0.17%             现金   普通合伙人/执行事务合伙人
 浙银资本      5.00         0.01%             现金   普通合伙人/执行事务合伙人
 浙商资管    40,000.00     66.54%             现金    有限合伙人/A 类合伙人
 衢州金投    10,000.00     16.64%             现金    有限合伙人/B 类合伙人
 华友衢州    10,000.00     16.64%             现金    有限合伙人/C 类合伙人
  合计     60,105.00     100.00%            --         --
产业股权投资合伙企业（有限合伙）。目前已经完成资产清算，但尚未注销。
      （2）该类基金设立目的、投资方向、投资决策机制、收益或亏损的分配或承担方
式及公司是否向其他方承诺本金和收益率的情况，披露公司是否实质上控制该类基金并
应将其纳入合并报表范围，其他方出资是否构成明股实债的情形
      根据《合伙协议》，基金设立目的、投资方向、投资决策机制、收益或亏损的分配
或承担方式情况如下：
项目     设立目的    投资方向      投资决策机制      收益或亏损的分配或承担方式
                                   (1)普通合伙人根据法律法规的要求
                                   或本合伙企业经营的需要，可决定
                                   保留部分现金以支付本合伙企业当
                                   期或近期可以合理预期的费用、履
                                   行债务和其他义务；(2)对于来自投
                                   资项目的可分配资金进行分配时，
                      作为执行事务合伙人，普通 应按照如下顺序进行：1)合伙人本
                      合伙人对本合伙企业的运 金返还,在全体合伙人之间根据其
衢州信   围绕公司产           营、投资业务及其他事务的 截至分配之日的实缴出资额按比例
               单一投资
友股权   业链上下游           管理和控制拥有排他性的 分配，直到每个合伙人均收回其截
               于浙江时
投资合   以获取技术、          权力，有权为本合伙企业做 至分配之日的实缴出资额；2)门槛
               代锂电材
伙企业   原料或渠道           出所有投资及投资退出的 收益,在全体合伙人之间根据其截
               料有限公
（有限   为目的进行           决策。公司作为有限合伙 至分配之日的实缴出资额按比例分
               司
合伙）   产业投资            人，不执行合伙企业事务， 配，直到以每个合伙人实缴出资额
                      对投资决策无决定权，对该 为基础计算的收益率达到单利 8%/
                      产业基金无控制权，故未将 年；3)超额收益分配,余额的 80%在
                      其纳入合并范围      全体合伙人之间根据其截至分配之
                                   日的实缴出资额按比例分配；余额
                                   的 20%分配给普通合伙人；(3)对于
                                   取得的来自于临时投资的可分配资
                                   金，在全体合伙人之间根据其实缴
                                   出资额按比例进行预先分配
                                   (1)普通合伙人根据法律法规的要求
                      作为执行事务合伙人，普通 或本合伙企业经营的需要，可决定
                      合伙人对本合伙企业的运 保留部分现金以支付本合伙企业当
                      营、投资业务及其他事务的 期或近期可以合理预期的费用、履
衢州安   围绕公司产           管理和控制拥有排他性的 行债务和其他义务；(2)对于来自投
               单一投资
友股权   业链上下游           权力，有权为本合伙企业做 资项目的可分配资金进行分配时，
               于浙江时
投资合   以获取技术、          出所有投资及投资退出的 应按照如下顺序进行：1)首先，在
               代锂电材
伙企业   原料或渠道           决策。公司作为有限合伙 所有有限合伙人之间根据其截至分
               料有限公
（有限   为目的进行           人，不执行合伙企业事务， 配之日的实缴出资额按比例分配，
               司
合伙）   产业投资            对投资决策无决定权，对该 直到有限合伙人均收回其截至分配
                      产业基金无控制权，故未将 之日的实缴出资额；2)如有余额，
                      其纳入合并范围      向普通合伙人进行分配，直至普通
                                   合伙人收回其截至分配之日的实缴
                                   出资额；3)如有余额，继续向有限
项目    设立目的     投资方向       投资决策机制         收益或亏损的分配或承担方式
                                     合伙人分配，直至有限合伙人收到
                                     的分配金额按其在本有限合伙的实
                                     缴出资额计算的年平均单利收益率
                                     达到 8%；4)如有余额，继续向普通
                                     合伙人分配，直至普通合伙人收到
                                     的分配金额按其在本有限合伙的实
                                     缴出资额计算的年平均单利收益率
                                     达到 8%；5)如有余额，余额的 20%
                                     分配给普通合伙人，余额的 80%在
                                     有限合伙人之间根据其截至分配之
                                     日的实缴出资额按比例分配；(3)对
                                     于取得的来自于临时投资的可分配
                                     资金，在全体合伙人之间根据其实
                                     缴出资额按比例进行预先分配
                                     (1)合伙企业收益分配按以下顺序进
                      合伙企业设立投资决策委
                                     行分配：1)普通合伙人泓谟资本每
                      员会负责审议和批准合伙
                                     季度计提管理费；2)普通合伙人、
                      企业的一切投资决策。投资
南京瀚                                  有限合伙人按照各自实际投入合伙
      围绕公司产           决策委员会成员共 7 名，各
谟新能                                  企业的投资本金，首先进行分配；
      业链上下游    新能源汽   投资方提名 1 人。除另有约
源产业                                  3)如仍有剩余资产，作为浮动收益
      以获取技术、   车产业及   定外，投资决策委员会决议
投资合                                  进行分配。其中的 90%分配给有限
      原料或渠道    新能源汽   需由三分之二以上(含本数)
伙企业                                  合伙人，另外 10%分配给普通合伙
      为目的进行    车运营    的成员同意方可通过。公司
（有限                                  人泓谟资本。(2)合伙企业的亏损，
      产业投资            在投资决策委员会中只占 1
合伙）                                  由泓谟资本的出资额予以优先承
                      席，对投资决策无决定权，
                                     担,当不足以承担时，由各有限合伙
                      对该产业基金无控制权，故
                                     人以各自的出资额为限承担有限责
                      未将其纳入合并范围
                                     任
                                     (1) 有限合伙经营期间取得的来自
                                     被投资项目的可分配资金不再用于
                      合伙企业设立投资决策委    任何投资。执行事务合伙人可决定
                      员会对标的公司的投资或    保留部分现金以支付当期或近期可
                      退出进行决策。投资决策委 以合理预期的费用；(2)续存期内，
                      员会成员共 5 名，除浙商资 有限合伙对可分配资金进行分配时
                      管外各投资方提名 1 人，另 按以下顺序：1)向 A 类合伙人分配
衢州华
                      聘请中非信银（上海）股权 按 其 实 缴 出 资 额 本 金 为 基 数 和
海新能
      围绕公司产           投资管理有限公司作为投    6.75%的年化单利率计算的固定收
源科技            单一投资
      业链上下游           资顾问并提名 1 人持有一票 益；2)支付有限合伙至本次分配实
产业股            衢州华海
      以获取技术、          表决权。有关项目投资的任 际续存期内应付未付的托管费、财
权投资            新能源科
      原料或渠道           何決定均需经投资决策委    务顾问费、管理费等合伙费用；3)
合伙企            技有限公
      为目的进行           员会五分之三（含）表决权 若有剩余，则根据投资决策委员会
业（有            司
      产业投资            通过方可执行，且华友衢州 决议进行分配；(3)续存期满清算时，
限合
                      所委派成员持有一票否决    有限合伙对可分配资金进行分配时
伙）
                      权。公司在投资决策委员会 按以下顺序：1)向 A 类合伙人分配
                      中只占 1 席，对投资决策无 实 缴 出 资 额 本 金 和 年 化 单 利 率
                      决定权，对该产业基金无控 6.75%计算的剩余收益；2)支付有限
                      制权，故未将其纳入合并范 合伙剩余应付未付的托管费、财务
                      围              顾问费、管理费等合伙费用；3)向 B
                                     类合伙人分配实缴出资额本金和年
                                     化单利率 5%计算的固定收益；4)
 项目      设立目的       投资方向                投资决策机制                  收益或亏损的分配或承担方式
                                                              向 C 类合伙人分配实缴出资额本金
                                                              和年化单利率 8%计算的固定收益；
                                                              比例分配直至各自收回实缴出资本
                                                              金；6)若有剩余，剩余的可分配资
                                                              金的 80%分配给 C 类合伙人；20%
                                                              分配给基金管理人；(4)合伙企业的
                                                              亏损，按实际出资比例共同承担
       综上，发行人不存在实质上控制上述产业基金并应将其纳入合并报表范围的情形。
  根据收益或亏损的分配或承担方式，其他方享有收益分配权并承担相应亏损，其他方出
  资不构成明股实债的情形。
  二、盈利能力分析
       最近三年一期，发行人营业收入分别为 1,445,076.30 万元、1,885,282.85 万元、
  务收入分别为 1,424,709.64 万元、1,845,906.23 万元、2,039,164.97 万元和 2,221,575.30
  万元，占营业收入的比例分别为 98.59%、97.91%、96.25%和 97.35%。
  （一）营业收入的构成及变动分析
       报告期内，发行人主营业务收入情况如下：
                                                                                单位：万元、%
 项目
            金额          占比         金额          占比         金额           占比         金额          占比
钴产品        572,694.95   25.78     508,141.00   24.92     568,072.65     30.77    957,951.19   67.24
铜产品        348,889.55   15.70     301,364.17   14.78     263,284.57     14.26    157,473.91   11.05
镍产品         19,515.19     0.88     48,053.21    2.36      36,534.82      1.98      2,110.38    0.15
三元前驱体      399,901.75   18.00     253,235.52   12.42     115,130.49      6.24    139,472.13    9.79
正极材料       172,299.71     7.76             -        -              -        -             -        -
贸易及其他      708,274.14   31.88     928,371.08   45.53     862,883.70     46.75    167,702.02   11.77
 合计       2,221,575.30 100.00    2,039,164.97 100.00    1,845,906.23   100.00   1,424,709.64 100.00
  注：巴莫科技 2021 年 8 月开始纳入合并范围，上表的正极材料相关数据系巴莫科技 2021 年 8-9 月
  的口径。
       报告期内，发行人主营业务收入按区域划分的情况如下：
                                                                                单位：万元，%
项目
          金额            占比         金额            占比         金额          占比           金额           占比
境内        918,716.80     41.35    821,924.65      40.31    898,669.06    48.68      972,007.67     68.22
境外       1,302,858.50    58.65   1,217,240.32     59.69    947,237.16    51.32      452,701.97     31.78
合计       2,221,575.30 100.00     2,039,164.97 100.00 1,845,906.23 100.00          1,424,709.64 100.00
面系受刚果（金）鲁库尼 3 万吨电积铜项目、MIKAS 公司扩建 15,000 吨电积铜项目等
产能释放的影响，全年铜产品产量增长 83.22%，销量增长 75.83%，铜产品收入同比增
长 67.19%；另一方面系发行人于 2018 年 9 月设立子公司华友新加坡，开展与主营业务
相关的金属贸易业务，2019 年贸易业务规模较 2018 年一定幅度增长。
系因华海新能源年产 5 万吨动力电池三元前驱体新材料项目建成投产，三元前驱体产品
产销规模提升所致。2021 年 1-9 月较 2020 年同期，发行人主营业务收入增长 795,745.65
万元，涨幅达 53.63%，主要系发行人三元前驱体产品产销量同比大幅上升，铜、钴等
产品销售价格和销量均较去年同期有所提升，同时收购巴莫科技新增部分三元正极材料
收入。
（二）毛利和毛利率分析
     报告期内，发行人主营业务毛利按业务板块划分的情况如下：
                                                                                    单位：万元，%
 项目
            金额          占比         金额           占比         金额           占比        金额          占比
钴产品        150,571.55    33.89   106,978.61      35.56     63,799.33    32.36    332,811.74      81.80
铜产品        186,203.11    41.91   135,528.97      45.06     85,496.94    43.37     36,649.23       9.01
镍产品          1,661.79     0.37     5,914.85       1.97      1,059.46     0.54        -76.50      -0.02
三元前驱体       74,352.53    16.74    43,777.77      14.55     18,314.25     9.29     30,567.03       7.51
正极材料        19,185.42     4.32            -          -             -         -            -          -
贸易及其他       12,317.27     2.77     8,601.90       2.86     28,482.39    14.45      6,905.58       1.70
 合计        444,291.67   100.00   300,802.10     100.00    197,152.37 100.00      406,857.09   100.00
注：巴莫科技 2021 年 8 月开始纳入合并范围，上表的正极材料相关数据系巴莫科技 2021 年 8-9 月
的口径。
   报告期内，发行人主营业务毛利金额分别为 406,857.09 万元、197,152.37 万元、
   钴产品方面，2019 年度发行人钴产品毛利为 63,799.33 万元，降幅为 80.83%，主要
因为 2018 年 4 月至 2019 年上半年钴价持续下降，2019 年下半年低位震荡；2020 年度
发行人钴产品毛利为 106,978.61 万元，较 2018 年增长 67.68%，主要系 2020 年钴金属
价格企稳回升。
   铜产品方面，发行人报告期内铜产品毛利持续处于上升趋势，主要系随着 2018 年
子公司 MIKAS 扩建的 15,000 吨湿法冶炼电积铜项目达标投产，2019 年子公司
CDM30,000 吨湿法冶炼电积铜项目建成投产，发行人铜产品销量大幅提升，同时铜价
在报告期内整体呈上涨趋势。
   镍产品方面，2018-2020 年发行人镍产品毛利持续处于上升趋势，主要系发行人于
销售收入减少。
   三元前驱体方面，发行人报告期内三元前驱体产品毛利持续处于上升趋势，主要系
发行人战略布局锂电新材料，公司衢州生产基地新建前驱体材料项目完工投产，前驱体
材料产销规模较快增长。
   最近三年一期，发行人综合毛利率分别为 28.47%、11.16%、15.66%和 20.56%，主
营业务毛利率分别为 28.56%、10.68%、14.75%和 20.31%，分产品毛利率明细情况如下：
   产品       2021 年 1-9 月        2020 年度          2019 年度       2018 年度
钴产品                 26.29%           21.05%           11.23%        34.74%
铜产品                 53.37%           44.97%           32.47%        23.27%
镍产品                  8.52%           12.31%            2.90%        -3.62%
三元前驱体               18.59%           17.29%           15.91%        21.92%
正极材料                11.13%                   -             -             -
贸易及其他                1.74%            0.93%            3.30%         4.12%
注：巴莫科技 2021 年 8 月开始纳入合并范围，上表的正极材料相关数据系巴莫科技 2021 年 8-9 月
的口径。
  钴产品方面，发行人生产原材料主要从非洲进口，采购周期一般为 2-3 个月，因而
库存原材料储备较多。此外，公司从原料采购、海外长距离运输、产品生产到产品销售
存在较长的时间间隔，因而结算的原材料成本往往对应销售确认时点之前一段时间的原
料采购成本。2019 年，钴金属市场价格低位徘徊，MB 钴均价较 2018 年下降达 56%，
相应公司钴产品销售价格较大幅度下跌，但高价位原材料消耗需要一定周期，因而 2019
年公司钴产品盈利空间大幅压缩，毛利率水平大幅下滑。2020 年，钴金属市场价格止
跌回升，保持相对稳步增长，钴产品销售均价提升，因而钴产品毛利率大幅回升。2021
年 1-9 月，钴金属市场价格继续稳步提升，钴产品毛利率小幅增长。
  铜产品方面，报告期内，公司铜产品毛利率处于持续上升趋势，主要原因为：（1）
公司 PE527 等自有矿山的矿料在公司铜业务原料来源中的占比持续提升，拉低了铜产
品单位成本；（2）伴随 2018 年子公司 MIKAS 扩建的 15,000 吨湿法冶炼电积铜项目达
标投产，2019 年子公司 CDM30,000 吨湿法冶炼电积铜项目建成投产，公司铜业务中利
润率相对较高的电积铜销量占比提升，提高了铜业务的整体毛利率水平；
                               （3）随着 2020
年下半年疫情在全球得到有效控制，叠加全球主要政府的宏观调控政策影响，铜金属市
场价格自 2020 年下半年开始大幅上涨，带动该类产品毛利率水平继续增长。
  镍产品方面，报告期内伴随公司硫酸镍产品产销规模逐步提升，单位生产成本逐步
下降，相关产品毛利率水平逐步提高。
  三元前驱体方面，2019 年毛利率较 2018 年小幅下降，主要系因上游硫酸钴、硫酸
镍等原料价格波动影响，伴随公司衢州生产基地新建前驱体材料项目完工投产，前驱体
材料产销规模较快增长，毛利率水平稳步提升。
  报告期各期，发行人与同行业可比公司综合毛利率对比情况如下：
                                                                      单位：%
股票代码       公司名称   2021 年 1-9 月        2020 年度        2019 年度       2018 年度
          平均               15.86             11.82          6.57         28.92
     华友钴业                  20.15             15.66         11.16         28.47
        报告期各期，发行人毛利率变动趋势与可比公司寒锐钴业、洛阳钼业、盛屯矿业相
      同，其中：
      原材料主要为在刚果（金）收购的铜钴矿石，原材料成本较低，发行人由于生产规模较
      大，除刚果（金）矿山及当地采购以外还需向国际矿业公司等按市场价格采购，平均原
      材料成本相对较高；（2）发行人铜产品存在占比较高的粗铜产品，该等产品毛利率较
      低，寒锐钴业则以毛利率较高的电积铜产品为主。2019 年，发行人综合毛利率与寒锐
      钴业水平接近，主要因为：（1）公司 PE527 自有矿山供应的钴铜原料比例提升，降低
      了公司钴产品和铜产品成本；（2）2018 年子公司 MIKAS 扩建的 15,000 吨湿法冶炼电
      积铜项目达标投产，2019 年子公司 CDM 30,000 吨湿法冶炼电积铜项目建成投产，公司
      湿法冶炼的电积铜收入占比提升，提升了铜业务的毛利率。2020 年及 2021 年 1-6 月，
      发行人综合毛利率低于寒锐钴业，主要因为发行人提升了毛利率水平较低的贸易业务收
      入占比。
      发业务毛利率较高所致；2019 年、2020 年和 2021 年 1-9 月，发行人综合毛利率高于洛
      阳钼业，主要系洛阳钼业新增较大比例的贸易业务。
        报告期各期，发行人综合毛利率均高于盛屯矿业，主要系发行人毛利率较低的贸易
      业务收入占比低于盛屯矿业。
      （三）期间费用分析
        报告期内，发行人期间费用总额占营业收入的比重分别为 10.40%、7.03%、7.60%
      和 7.37%，具体明细如下：
                                                                               单位：万元、%
 项目                  占营业收                     占营业收                    占营业收                  占营业收
          金额                       金额                      金额                    金额
                     入比重                       入比重                     入比重                   入比重
销售费用     15,958.39        0.70    17,163.18       0.81    16,377.21     0.87    10,907.91      0.75
管理费用     65,392.97        2.87    66,504.14       3.14    46,760.10     2.48    41,915.18      2.90
研发费用     55,229.54        2.42    37,078.41       1.75    26,761.07     1.42    38,022.35      2.63
财务费用     31,336.98        1.37    40,252.79       1.90    42,710.26     2.27    59,391.93      4.11
 合计     167,917.88        7.37   160,998.52       7.60   132,608.64     7.03   150,237.37     10.40
  （1）销售费用
                                                                              单位：万元
   项目       2021 年 1-9 月               2020 年度            2019 年度           2018 年度
  物流费用            12,781.98                14,435.52          13,845.34         9,060.14
  职工薪酬             1,969.98                 1,758.95           1,323.59         1,321.65
   其他              1,206.43                  968.72            1,208.27          526.12
   合计             15,958.39                17,163.18          16,377.21        10,907.91
  最近三年一期，发行人销售费用分别为 10,907.91 万元、16,377.21 万元、17,163.18
万元和 15,958.39 万元，占营业收入的比重分别为 0.75%、0.87%、0.81%和 0.70%，比
例相对稳定。报告期内，发行人销售费用呈逐步上升趋势，主要系因发行人业务规模逐
步扩大，产品销量逐步增加、销售人员队伍逐渐扩充，物流费用及职工薪酬逐年增长。
  （2）管理费用
                                                                              单位：万元
   项目      2021 年 1-9 月           2020 年度                 2019 年度           2018 年度
  职工薪酬          35,419.82                33,575.20           22,090.86         16,482.23
  办公费            4,102.92                 4,700.47            4,266.48          3,624.12
  服务费            8,524.49                 8,271.78            5,289.30          5,406.82
 业务招待费           1,109.22                 1,106.17            1,185.53           944.19
 折旧及摊销           5,428.65                 7,201.67            6,638.54          5,869.64
  保险费            1,657.77                 1,268.07             858.93            781.99
 飞机使用费           1,100.47                 2,224.70             466.09                 0.00
   其他            8,049.57                 8,156.07            5,964.37          8,806.20
   合计           65,392.91                66,504.14           46,760.10         41,915.18
  最近三年一期，发行人管理费用分别为 41,915.18 万元、46,760.10 万元、66,504.14
万元和 65,392.91 万元，占营业收入的比重分别为 2.90%、2.48%、3.14%和 2.87%。报
告期内，伴随发行人经营规模扩大，管理费用呈逐步上升趋势，职工薪酬、服务费等支
出增加。
  （3）研发费用
                                                                              单位：万元
     项目           2021 年 1-9 月             2020 年度           2019 年度         2018 年度
    职工薪酬                    8,883.39          10,229.99          6,958.46       4,898.82
       项目         2021 年 1-9 月          2020 年度                  2019 年度           2018 年度
    材料耗用               42,290.92             22,940.07             18,036.47         31,423.76
    折旧及摊销               2,578.24              2,689.92              1,055.21            722.65
       其他               1,476.99              1,218.44                710.94            977.12
       合计              55,229.54             37,078.41             26,761.07         38,022.35
   最近三年一期，发行人研发费用分别为 38,022.35 万元、26,761.07 万元、37,078.41
万元和 55,229.54 万元，占营业收入的比重分别为 2.63%、1.42%、1.75%和 2.42%。2019
年研发费用较 2018 年下降，主要系因钴价下滑，研发耗用材料成本降低。2020 年及 2021
年 1-9 月，研发费用稳步提升，主要系公司加大研发投入力度，扩充研发人员队伍，研
发材料耗用成本、研发人员薪酬等提升所致。
   （4）财务费用
                                                                                    单位：万元
    项目        2021 年 1-9 月          2020 年度                 2019 年度               2018 年度
   利息支出             34,261.85               39,403.29             37,540.89          51,705.17
   利息收入             -5,809.86               -2,323.23             -1,953.68           -1,112.76
   汇兑损益             -3,893.06                 -878.04               642.97            2,061.84
 手续费及其他              6,778.04                4,050.77              6,480.09           6,737.67
    合计              31,336.98               40,252.79             42,710.26          59,391.93
   最近三年一期，发行人财务费用分别为 59,391.93 万元、42,710.26 万元、40,252.79
万元和 31,336.98 万元，占营业收入的比重分别为 4.11%、2.27%、1.90%和 1.37%，整
体呈下降趋势，主要系新金融工具准则将贴现利息列示在投资收益，以及融资利率下降
财务支出金额减少等因素所致。
（四）影响净利润的其他项目分析
   报告期内，发行人其他收益分别为 4,061.91 万元、8,629.60 万元、6,297.43 万元和
                                                                                    单位：万元
         项目             2021 年 1-9 月           2020 年度             2019 年度          2018 年度
财政奖励补助                             958.05          3,894.07            5,951.70       2,408.30
社保返还                                    -               440.28         1,499.70               -
         项目            2021 年 1-9 月          2020 年度             2019 年度                2018 年度
基础设施建设补助                      286.64                339.09            339.09                339.09
省级重点企业研究院经费及配套
补助
财政专项补助                                -                    -                   -            238.83
外经贸扶持资金补助                             -             188.60            183.28                183.28
其他                           1,095.62              1,435.38           655.83                592.41
         合计                  2,297.95              6,297.43          8,629.60             4,061.91
     报告期内，发行人投资收益分别为-1,899.39 万元、-4,641.23 万元、7,283.45 万元和
资收益、处置金融工具取得的投资收益构成，具体明细表如下：
                                                                                        单位：万元
             项目               2021 年 1-9 月           2020 年           2019 年             2018 年
权益法核算的长期股权投资收益                       44,178.87         5,886.25          -901.42          -6,616.54
处置长期股权投资产生的投资收益                       2,788.51         1,961.42          509.04           2,049.41
金融工具持有期间的投资收益                                  -                 -       736.32                   -
处置金融工具取得的投资收益                       -11,054.67            -564.22     -4,985.17                   -
处置以公允价值计量且其变动计入当期
                                               -                 -                 -      1,893.74
损益的金融资产取得的投资收益
处置可供出售金融资产取得的投资收益                              -                 -                 -         34.10
理财产品取得的投资收益                               594.03                 -                 -        739.89
             合计                      36,506.74         7,283.45       -4,641.23           -1,899.39
     报告期内，发行人的营业外收入分别为 116.28 万元、971.15 万元、258.23 万元和
因客户回款逾期产生的违约金收入金额较大所致。报告期内，发行人营业外收入明细情
况如下：
                                                                                        单位：万元
        项目         2021 年 1-9 月       2020 年度                  2019 年度                 2018 年度
非流动资产处置利得合计                 0.85                   5.54                    -                  4.21
其中：固定资产处置利得                 0.85                   5.54                    -                  4.21
     项目         2021 年 1-9 月       2020 年度              2019 年度          2018 年度
    赔款收入               670.30              195.23             872.44                -
     其他                171.60               57.46              98.71          112.07
     合计                842.74              258.23             971.15          116.28
  报告期内，发行人的营业外支出分别为 1,312.34 万元、1,142.84 万元、3,906.02 万
元和 6,797.51 万元，发行人的营业外支出主要非流动资产处置损失。报告期内，发行人
营业外支出明细情况如下：
                                                                          单位：万元
     项目         2021 年 1-9 月       2020 年度              2019 年度          2018 年度
非流动资产处置损失合计           5,447.46           2,671.75             501.68          868.14
其中：固定资产处置损失           5,447.46           2,671.35             501.68          868.14
  无形资产处置损失                     -             0.40                  -                -
    对外捐赠              1,106.96             714.28             252.53          301.32
     其他                243.09              519.99             388.63          142.88
     合计               6,797.51           3,906.02           1,142.84         1,312.34
三、现金流量分析
（一）经营活动产生的现金流
                                                                          单位：万元
      项目            2021 年 1-9 月         2020 年度          2019 年度         2018 年度
销售商品、提供劳务收到的现金        2,419,827.19       2,128,249.56     1,907,727.78   1,682,606.05
收到的税费返还                  54,890.49         41,337.21        22,312.48       15,780.21
收到其他与经营活动有关的现金           51,887.37         81,055.73        60,194.41       26,935.40
经营活动现金流入小计            2,526,605.05       2,250,642.49     1,990,234.67   1,725,321.66
购买商品、接受劳务支付的现金        2,030,687.60       1,842,598.19     1,507,593.52   1,358,211.83
支付给职工以及为职工支付的现
金
支付的各项税费                  64,177.94         41,157.23        55,073.88       49,368.63
支付其他与经营活动有关的现金           90,258.20         89,072.07        97,306.54       83,047.07
经营活动现金流出小计            2,295,359.80       2,064,665.58     1,730,267.51   1,543,066.65
经营活动产生的现金流量净额           231,245.25        185,976.91       259,967.16      182,255.00
   最近三年一期，发行人经营性现金流量净额分别为 182,255.00 万元、259,967.16 万
元、185,976.91 万元和 231,245.25 万元。2018 年，发行人实现了营收百亿跨越，大额销
售采用预收货款、分期发货的形式，同时加大了应收款项的催收力度，经营性现金净流
入大幅提升。2019 年，公司主要产品钴的价格全年低位徘徊，采购支出有所减少，同
时 2018 年末原料存货较多，2019 年末存货余额下降，综合引致经营活动现金流进一步
改善。2020 年，经营性现金流量净额有所下降，主要系钴金属价格在下半年开始逐步
企稳回升，公司采购支出相应增加。
（二）投资活动产生的现金流
                                                                    单位：万元
        项目            2021 年 1-9 月      2020 年度       2019 年度       2018 年度
收回投资收到的现金                 94,780.00       62,989.88    306,783.41    15,788.59
取得投资收益收到的现金               27,747.36        2,030.90      2,151.69      4,032.02
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金            43,844.43       31,716.38     20,640.45      3,145.69
投资活动现金流入小计               176,770.53       98,319.40    329,616.83    41,016.26
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金                  165,941.83       59,891.94    381,169.20    50,034.25
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金            62,770.33       67,290.29    117,320.18      5,315.87
投资活动现金流出小计               827,004.29      491,232.07    838,180.75   210,257.43
投资活动产生的现金流量净额           -650,233.76     -392,912.66   -508,563.92   -169,241.17
   最近三年一期，发行人投资活动产生的现金流量净额分别为-169,241.17 万元、
-508,563.92 万元、-392,912.66 万元和-650,233.76 万元。2018 年，公司投资活动现金净
流出，主要因为公司用闲置资金购买理财产品导致投资支付的现金增加，同时公司新增
对外股权投资以及项目投资所致。2019 年，公司投资活动现金净流出较 2018 年大幅增
长，主要系 2019 年公司对与 POSCO、LG 等合资联营企业及在建项目投资增加所致。
项减少；2021 年 1-9 月，公司增加对联营企业新越科技投资，同时年产 6 万吨镍金属量
氢氧化镍钴项目等项目持续资金投入，投资活动现金流出增加。
（三）筹资活动产生的现金流
                                                                      单位：万元
        项目            2021 年 1-9 月      2020 年度        2019 年度        2018 年度
吸收投资收到的现金                648,387.67      120,474.66     156,372.44      22,168.55
其中：子公司吸收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的现金                931,931.62     1,092,656.90   1,096,937.46   1,249,446.11
收到其他与筹资活动有关的现金           271,013.27      256,052.55     198,485.55      77,534.87
筹资活动现金流入小计             1,851,332.56     1,469,184.11   1,451,795.45   1,349,149.53
偿还债务支付的现金                798,080.84     1,003,922.66   1,056,963.49   1,147,310.63
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金           100,860.41      281,598.65      87,585.16     116,534.36
筹资活动现金流出小计               957,468.64     1,323,311.58   1,194,980.56   1,321,825.23
筹资活动产生的现金流量净额            893,863.93      145,872.53     256,814.89      27,324.30
   最近三年一期，发行人筹资活动产生的现金流量净额分别为 27,324.30 万元、
行债券等形式融入资金投建新项目，扩大经营规模，导致筹资活动产生的现金流净流入；
建设需要借款增加。2021 年 1-9 月，公司筹资活动净流入大幅增加，主要系公司非公开
发行股票募集资金于 2021 年 2 月到账。
四、资本性支出
（一）最近三年一期重大资本性支出情况
   为适应业务发展的需要，进一步打造新能源锂电材料一体化产业链的投资布局，公
司报告期内持续开展高冰镍、湿法氢氧化镍钴、电池级硫酸镍、刚果（金）铜钴等冶炼
项目和高镍三元前驱体材料等项目建设。
   报告期内，公司购建固定资产、无形资产等长期资产所支付的现金分别为149,448.07
万元、264,145.55万元、364,049.84万元和530,991.56万元。
（二）未来可预见的资本性支出
   公司未来可预见的重大资本性支出主要为与本次发行可转债募集资金有关的投资，
以及募集资金投资项目之外，公司根据市场和自身状况进一步加大新能源锂电材料产业
链一体化项目的投资建设。
五、报告期会计政策和会计估计变更情况
（一）报告期内会计政策变更情况
  （1）公司根据《财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财
会〔2018〕15 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，此项会计政
策变更采用追溯调整法。2017 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：
                                                    单位：万元
       原列报报表项目及金额                      新列报报表项目及金额
       应收票据         154,779.27
                                     应收票据及应收账款      289,787.20
       应收账款         135,007.92
       应收利息                  -
       应收股利                  -         其他应收款         16,729.12
      其他应收款          16,729.12
       固定资产         336,328.72
                                       固定资产         336,328.72
      固定资产清理                 -
       在建工程          97,921.10
                                       在建工程         117,231.24
       工程物资          19,310.13
       应付票据          52,667.09
                                     应付票据及应付账款      183,448.83
       应付账款         130,781.74
       应付利息           1,772.19
       应付股利                  -         其他应付款        178,442.90
      其他应付款         176,670.70
      长期应付款          17,574.88
                                       长期应付款         17,574.88
      专项应付款                  -
       管理费用
                             -         研发费用          17,584.88
收到其他与经营活动有关的现金[注]    14,650.58     收到其他与经营活动有关的现金    17,906.12
收到其他与投资活动有关的现金[注]     5,324.08     收到其他与投资活动有关的现金     2,068.54
注：将实际收到的与资产相关的政府补助 32,555,400.00 元在现金流量表中的列报由“收到其他与投
资活动有关的现金”调整为“收到其他与经营活动有关的现金”。
  （2）财政部于 2017 年度颁布了《企业会计准则解释第 9 号——关于权益法下投资
净损失的会计处理》《企业会计准则解释第 10 号——关于以使用固定资产产生的收入
为基础的折旧方法》《企业会计准则解释第 11 号——关于以使用无形资产产生的收入
为基础的摊销方法》及《企业会计准则解释第 12 号——关于关键管理人员服务的提供
方与接受方是否为关联方》。公司自 2018 年 1 月 1 日起执行上述企业会计准则解释，
执行上述解释对公司期初财务数据无影响。
  （1）公司根据财政部《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》(财
会〔2019〕6 号)、《关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知》(财会〔2019〕
法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：
                                           单位：万元
      原列报报表项目及金额                 新列报报表项目及金额
                                 应收票据          59,103.03
  应收票据及应收账款        150,649.11
                                 应收账款          91,546.08
                                 应付票据          76,201.75
  应付票据及应付账款        188,054.84
                                 应付账款         111,853.10
  （2）本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 22 号——
金融工具确认和计量》《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》《企业会计准则第
融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执
行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。
  新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：
摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入
当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权
益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但在初始确认时可选择按公允价值
计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计
入当期损益)，且该选择不可撤销。
  新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模
型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产、租赁应收款。
                                                                    单位：万元
                                            资产负债表
        项目                               新金融工具准则调整
                                             影响
交易性金融资产                              -           16,691.52            16,691.52
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
应收票据                       59,103.03             -57,629.25            1,473.78
应收款项融资                               -           57,629.25            57,629.25
其他流动资产                     50,088.15             -15,160.00           34,928.15
可供出售金融资产                    6,319.22              -6,319.22                    -
其他权益工具投资                             -            5,061.86             5,061.86
其他非流动金融资产                            -            1,257.36             1,257.36
交易性金融负债                              -              652.92              652.92
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
盈余公积[注]                    18,263.31                155.59            18,418.90
未分配利润[注]                  364,705.46               -155.59           364,549.87
[注]：由于新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，公
司对合并范围内子公司的往来款不再计提坏账准备，相应调整减少母公司期初应收账款坏账准备
整增加母公司期初盈余公积 155.59 万元，增加期初未分配利润 1,400.30 万元。在编制合并财务报表
时，母公司与子公司之间的坏账准备已抵消，故对合并报表影响为调整增加期初盈余公积 155.59 万
元，减少期初未分配利润 155.59 万元。
具准则的规定进行分类和计量结果对比如下表：
                                                                    单位：万元
                  原金融工具准则                              新金融工具准则
   项目
                计量类别             账面价值               计量类别             账面价值
             摊余成本（贷款和应收款
  货币资金                           232,416.48         摊余成本             232,416.48
                 项）
以公允价值计量
             以公允价值计量且其变动                        以公允价值计量且其变
且其变动计入当                              1,531.52                          1,531.52
               计入当期损益                            动计入当期损益
期损益的金融资
               原金融工具准则                         新金融工具准则
  项目
             计量类别          账面价值              计量类别        账面价值
   产
                                           以公允价值计量且其变
          摊余成本（贷款和应收款                                     57,629.25
 应收票据                       59,103.03       动计入其他综合收益
              项）
                                              摊余成本         1,473.78
          摊余成本（贷款和应收款
 应收账款                       91,546.08         摊余成本        91,546.08
               项）
          摊余成本（贷款和应收款
 其他应收款                       9,079.61         摊余成本         9,079.61
               项）
          以公允价值计量且其变动                      以公允价值计量且其变
其他流动资产                      15,160.00                     15,160.00
            计入其他综合收益                         动计入当期损益
                                           以公允价值计量且其变
          以公允价值计量且其变动        6,319.22                      5,061.86
可供出售金融资                                     动计入其他综合收益
          计入其他综合收益（可供
   产                                       以公允价值计量且其变
            出售金融资产）                    -                   1,257.36
                                             动计入当期损益
          摊余成本（贷款和应收款
 长期应收款                      10,937.70         摊余成本        10,937.70
              项）
 短期借款     摊余成本（其他金融负债）     512,199.22         摊余成本       512,199.22
以公允价值计量
且其变动计入当   以公允价值计量且其变动                      以公允价值计量且其变
期损益的金融负     计入当期损益                          动计入当期损益
   债
 应付票据     摊余成本（其他金融负债）      76,201.75         摊余成本        76,201.75
 应付账款     摊余成本（其他金融负债）     111,853.10         摊余成本       111,853.10
 其他应付款    摊余成本（其他金融负债）      36,161.96         摊余成本        36,161.96
一年内到期的非
          摊余成本（其他金融负债）      55,932.07         摊余成本        55,932.07
  流动负债
其他流动负债    摊余成本（其他金融负债）      40,000.00         摊余成本        40,000.00
 长期借款     摊余成本（其他金融负债）      26,566.06         摊余成本        26,566.06
 应付债券     摊余成本（其他金融负债）      71,566.20         摊余成本        71,566.20
 长期应付款    摊余成本（其他金融负债）      50,836.51         摊余成本        50,836.51
  发行人按照新金融工具准则的要求调整列报金融工具相关信息，包括对金融工具进
行分类和计量（含减值）等，对 2019 年期初留存收益产生影响，但对公司当期及前期
的净利润、总资产和净资产不产生重大影响。
准则的规定进行分类和计量的新金融资产和金融负债账面价值的调节表如下：
                                                        单位：万元
                 按原金融工具准则列                            按新金融工具准则
                                                 重新
     项目          示的账面价值（2018         重分类               列示的账面价值
                                                 计量
                  年 12 月 31 日）                        （2019 年 1 月 1 日）
                      A.金融资产
                       a.摊余成本
    货币资金               232,416.48                            232,416.48
    应收票据                59,103.03   -57,629.25                 1,473.78
    应收账款                91,546.08                             91,546.08
   其他应收款                 9,079.61                              9,079.61
   长期应收款                10,937.70                             10,937.70
以摊余成本计量的总金融资产          403,082.89   -57,629.25               345,453.64
               b.以公允价值计量且其变动计入当期损益
   交易性金融资产                          16,691.52                 16,691.52
以公允价值计量且其变动计入
  当期损益的金融资产
 其他非流动金融资产                           1,257.36                  1,257.36
以公允价值计量且其变动计入
  当期损益的总金融资产
           c.以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
   应收款项融资                           57,629.25                 57,629.25
   其他流动资产               15,160.00   -15,160.00
  可供出售金融资产               6,319.22    -6,319.22
  其他权益工具投资                           5,061.86                  5,061.86
以公允价值计量且其变动计入
 其他综合收益的总金融资产
                       B.金融负债
                       a.摊余成本
    短期借款               512,199.22                            512,199.22
    应付票据                76,201.75                             76,201.75
    应付账款               111,853.10                            111,853.10
   其他应付款                36,161.96                             36,161.96
 一年内到期的非流动负债            55,932.07                             55,932.07
   其他流动负债               40,000.00                             40,000.00
    长期借款                26,566.06                             26,566.06
    应付债券                71,566.20                             71,566.20
   长期应付款                50,836.51                             50,836.51
                        按原金融工具准则列                               按新金融工具准则
                                                           重新
        项目              示的账面价值（2018              重分类             列示的账面价值
                                                           计量
                         年 12 月 31 日）                           （2019 年 1 月 1 日）
以摊余成本计量的总金融负债                     981,316.86                            981,316.86
                    b.以公允价值计量且其变动计入当期损益
   交易性金融负债                                       652.92                     652.92
以公允价值计量且其变动计入
  当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入
  当期损益的总金融负债
则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表如下：
                                                                     单位：万元
            按原金融工具准则计提损失准                                       按新金融工具准则
  项目        备/按或有事项准则确认的预                  重分类        重新计量      计提损失准备（2019
            计负债（2018 年 12 月 31 日）                                年 1 月 1 日）
 应收票据                          77.57                                         77.57
 应收账款                       6,474.99                                      6,474.99
其他应收款                       1,430.85                                      1,430.85
  （3）本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订的《企业会计准则第 7 号——非货
币性资产交换》，自 2019 年 6 月 17 日起执行经修订的《企业会计准则第 12 号——债
务重组》。该项会计政策变更采用未来适用法处理。
  （1）公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 14 号——
收入》（以下简称新收入准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调
整，首次执行日执行新准则的累积影响数追溯调整本报告期期初留存收益及财务报表其
他相关项目金额。
                                                                       单位：万元
                                            合并资产负债表
       项目
   预收款项                      4,948.20               -4,948.20
   合同负债                                             4,716.12              4,716.11
  其他流动负债                                 232.08                232.08
                                  母公司资产负债表
    项目
   预收款项                1,164.67        -1,164.67
   合同负债                                1,095.86              1,095.86
  其他流动负债                                  68.81                 68.81
根据合同变更的最终安排，识别已履行的和尚未履行的履约义务、确定交易价格以及在
已履行的和尚未履行的履约义务之间分摊交易价格。采用该简化方法对公司财务报表无
重大影响。
  （2）公司自 2020 年 1 月 1 日起执行财政部于 2019 年度颁布的《企业会计准则解
释第 13 号》，该项会计政策变更采用未来适用法处理。
  公司自 2021 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的《企业会计准则第 21 号——租赁》
（以下简称新租赁准则）。根据相关新旧准则衔接规定，按照新租赁准则的要求，调整
（二）报告期内重要会计估计变更情况
  报告期内，发行人不存在重要会计估计变更情况。
（三）前期会计差错更正情况
  报告期内，发行人无重大会计差错更正需追溯重述的情况。
六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况
  （一）未决诉讼
  截至 2021 年 9 月 30 日，发行人及其子公司不存在涉案金额超过 1,000 万元并且占
公司最近一期经审计净资产绝对值 10%以上，或因涉及核心专利、商标、技术、主要产
品等方面可能对发行人的生产经营、财务状况产生重大不利影响的未决诉讼。
  （二）其他或有事项
  截至 2021 年 9 月 30 日，发行人无其他或有事项。
七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析
（一）公司的财务状况的发展趋势
  报告期内，随着公司收入规模增长，公司总资产规模有所提升。本次公开发行可转
换公司债券募集资金到位后，公司短期内债务规模将会增大，资产负债率也将相应提升，
但仍将保持在合理水平，随着投资者逐步选择转股，预计资产负债率将逐步回落。公司
未来将根据生产经营需求积极拓宽融资渠道，努力降低融资成本，通过各种途径满足公
司的资本支出需求，降低财务融资成本。随着募集资金的逐步投入，公司的资产规模和
生产能力将进一步扩大，公司财务状况将得到进一步的优化与改善。预计公司总资产、
净资产规模（可转债转股后）将进一步增加，财务结构将更趋合理，有利于增强公司资
产结构的稳定性和抗风险能力。
（二）公司战略发展方向
  公司将围绕“十四五”规划目标，以园区为平台、以项目为载体，落实“两集两化”发
展模式，实现资源、冶炼、材料、回收的锂电材料产业链协调发展，为公司高质量发展
增添后劲，坚持问题导向、创新体制机制、提高管理水平，服务和保障公司的高质量发
展。进一步强化履职能力、组织建设、机制保障、核算体系、全面预算、风险管控等基
础性工作，持续深入推进三基建设；坚决贯彻“安全环保大于天”的理念，走好绿色发展
之路；继续推动钴、镍供应链尽责管理体系建设，控制供应链风险，维护行业健康发展。
（三）募集资金到位将推动产能扩大、提升盈利能力
  本次发行募集资金到位后，可以保障年产 5 万吨高镍型动力电池三元正极材料、10
万吨三元前驱体材料一体化项目和年产 5 万吨高性能动力电池三元正极材料前驱体项
目顺利建设，伴随募投项目逐步完工投产，发行人产能将会提升、盈利水平将进一步提
高。募集资金运用情况请参见本募集说明书“第八章 本次募集资金运用”的相关内容。
                第八章       本次募集资金运用
一、本次募集资金使用计划
     公司本次公开发行 A 股可转换公司债券募集资金总额不超过 760,000.00 万元（含
                                                       单位：万元
序号             募集资金投资项目              项目投资总额         募集资金拟投入额
      年产 5 万吨高镍型动力电池三元正极材料、10 万
      吨三元前驱体材料一体化项目
      年产 5 万吨高性能动力电池三元正极材料前驱体
      项目
                合计                     973,556.00      760,000.00
     项目投资总额高于本次募集资金净额部分由公司自筹解决。在本次公开发行 A 股
可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投
入，并在募集资金到位之后予以置换。在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会
或董事会授权人士可根据项目的进度、资金需求等实际情况，对相应募集资金投资项目
的具体金额进行适当调整。
二、本次募集资金投资项目情况
（一）新建产能项目
    公司本次募集资金将通过投资广西巴莫科技有限公司“年产 5 万吨高镍型动力电池
三元正极材料、10 万吨三元前驱体材料一体化项目”和华友新能源科技（衢州）有限公
司“年产 5 万吨高性能动力电池三元正极材料前驱体项目”，新增 5 万吨/年（金属量）
高纯电池级硫酸镍产能、15 万吨/年高镍型动力电池用三元前驱体产能和 5 万吨/年高镍
型动力电池用三元正极材料产能。
    “年产 5 万吨高镍型动力电池三元正极材料、10 万吨三元前驱体材料一体化项目”
系公司在广西玉林新生产基地的首期项目，计划打造从硫酸镍到三元前驱体再到三元正
极材料的完整产业链。“年产 5 万吨高性能动力电池三元正极材料前驱体项目”拟建设于
公司浙江衢州生产基地，是对公司衢州基地已形成的产业集群的进一步补充和产能提
升。
  上述产能的增加将进一步加强公司在锂电新能源材料上下游产业链的产能布局，是
践行公司成为“全球锂电新能源材料行业领导者”这一战略目标的重要步骤。
  （1）项目必要性
动力电池及锂电新能源材料行业发展动力
  随着全球性能源结构性短缺、环境污染和气候变暖问题日益突出，积极推进能源革
命，大力发展清洁能源，加快新能源推广应用，已成为各国培育新的经济增长点和建设
环境友好型社会的重大战略选择。在交通领域，发展新能源汽车已成为各主要经济体政
府产业政策关注的焦点和汽车企业战略转型的重点。
  国内市场方面，新能源汽车产业已成为国家战略性新兴产业。2020 年 9 月，国家主
席习近平在联合国大会正式宣布，中国将力争 2030 年前实现碳达峰、2060 年前实现碳
中和。由于传统燃油汽车是碳排放的重要来源之一，因此在我国践行“碳达峰、碳中和”
战略目标的过程中，交通电动化将发挥非常重要的作用，新能源汽车产业对我国经济转
型升级的战略意义也将进一步提升。2020 年 10 月中国汽车工程学会发布的《节能与新
能源汽车技术线路图 2.0》明确指出，计划至 2035 年，所有燃油车将往电动化发展。
  海外市场方面，欧洲、美国等均大力支持新能源汽车产业，通过限制碳排放政策、
补贴政策等推动产业健康发展。根据 EV Volumes 统计数据，2020 年全球新能源车销售
达 328 万辆以上，同比增长 50%。根据国际能源署报告，2021 年一季度全球新能源车
销售已超过 110 万辆，同比跃升 140%。高工锂电预计到 2025 年，全球新能源汽车销量
达到 1,385 万辆，相较于 2020 年年均复合增长率约为 34%。
  动力电池是新能源汽车的“心脏”，占整车成本的 30%~40%。新能源汽车产业的快速
发展造就了锂电池巨大的市场需求，全球主要经济体减少碳排放的共同目标，更进一步
增强了锂电池及相关材料行业发展的动力。作为主要中游产业，近年来动力电池进入爆
发期，全球动力电池出货量从 2011 年的 1.08GWh 上升至 2019 年的 116GWh，年复合
增长率达到 80%。据调研显示，预计 2025 年全球新能源乘用车销量将达到 1,755 万辆。
按照单车带电量 60kwh 测算，对动力电池的需求量为 1,053GWh，折合成市场规模则超
过 6,000 亿元。预计至 2030 年前后，动力电池市场规模可达万亿，巨大的需求极大地
提升了全球锂电材料的市场空间。
  正极材料的性能直接关系到锂电池的性能，是锂电池中关键的功能材料。锂电池产
业链中，市场规模最大、产值最高的也是正极材料，其占锂电池生产成本的 30%~40%。
车用锂离子电池主要使用三元材料和磷酸铁锂两种正极材料。相比于磷酸铁锂，三元材
料具有能量密度高、循环性能好、续航里程高等明显优势，符合长续航和高性能的新能
源汽车发展趋势。因此，国内外市场乘用车正极材料以三元材料为主，磷酸铁锂主要集
中在低续航里程乘用车、商用车和储能领域。高工锂电初步调研数据显示，2020 年全
球三元前驱体出货量为 42 万吨，同比增长 34%。根据高工锂电预测，2025 年全球三元
前驱体出货量将达 148 万吨，为 2020 年 3.52 倍。
  为进一步提高动力电池的能量密度，提升续航里程，三元材料也正在从 NCM523、
NCM622 向 NCM811 等高镍类型转变，高镍化趋势愈发明显。安泰科 2020 年 11 月在
中国国际镍钴工业年会上预计，2025 年全球高镍电池产量占比将达到 82.6%，较目前约
占比的显著提升，为抓住行业发展机遇，公司本次募投项目拟新建合计 15 万吨/年高镍
型动力电池用三元前驱体产能和 5 万吨/年高镍型动力电池用三元正极材料产能。
  此外，锂电产业高镍化技术路线的发展趋势逐渐明确，电池级硫酸镍产能的重要性
愈发凸显。根据相关预测，预计国内 2021-2023 年硫酸镍需求（金属吨）分别为 15.35
万吨、21.07 万吨、27.15 万吨，三年 CAGR 为 38.6%。而受限于原料供应限制，国内
硫酸镍产量增幅小于消费量增幅。本次募投项目中“年产 5 万吨高镍型动力电池三元正
极材料、10 万吨三元前驱体材料一体化项目”配套建设的年产 5 万吨（金属量）高纯电
池级硫酸镍子项目有利于充分利用公司印尼镍原料产能布局，满足公司三元材料产能的
原料需求，强化公司的资源-有色-新能源产业链一体化优势。
  作为锂电新能源材料领域的龙头企业之一，公司凭借突出的产品优势和研发实力，
已进入到 LG Chem、三星 SDI、SK、宁德时代、比亚迪等全球头部动力电池厂商的核
心产业链，产品已开始大规模应用到大众 MEB 平台、雷诺日产联盟、沃尔沃、路虎捷
豹等欧美高端电动汽车。2020 年，公司与 POSCO 及其关联企业签订了合计约 9 万吨的
长期供货合同；多元高镍系列新产品已分别进入 LG Chem、宁德时代、比亚迪等重要
客户产业链。由于锂电池及锂电材料行业有着较高的技术门槛和品质标准，尤其是动力
电池对产品的续航能力、安全性、成本控制等诸多方面有着严苛的指标要求，因此从保
证供应链稳定和安全的角度，整车及锂电池龙头厂商对正极材料企业及上游原料企业的
持续供应、成本控制、品质管理、技术研发等能力高度重视，有意愿与以公司为代表的
生产规模大、技术实力强、行业地位突出的行业领先企业建立长期的合作关系。因此，
公司将受益于行业快速发展的历史性机遇，产销规模将大幅提升，行业地位有望得到进
一步巩固。
 同时，下游客户快速扩张所带来的市场需求，也对公司供应能力提出了挑战。虽然
公司已形成了资源、有色、新能源三大业务板块一体化协同发展的产业格局，逐步构建
安全稳定的供应链，并在多个领域实现了产能规模领先，但现有产能规模和供应能力仍
无法完全满足下游客户需求的快速增长。为把握市场机遇，公司有必要进一步扩大锂电
材料产能，与下游头部企业实现更为紧密的结合，卡位龙头车企及锂电池企业的供应链。
 综上，本项目具有较好的市场前景和发展空间，顺应了全球对于低碳环保的迫切诉
求和主要国家政府制定的宏观产业政策，响应了市场快速增长的需求，较好地结合了公
司自身的技术和产业链一体化优势，契合了公司成为“全球新能源锂电行业领导者”的长
期愿景，因此本项目具有建设的必要性。
 （2）项目可行性
 作为行业龙头企业之一，公司经过多年的研发投入和技术积累，已经掌握了硫酸钴、
三元正极材料前驱体及三元正极材料生产的核心技术。公司依靠内部培养和国内外引进
技术专家、领军人物，逐步建立了一支成熟的研发团队。此外，公司自成立以来建设了
多个生产型项目，拥有多条行业内领先的生产线，能够生产具备国际先进水平的正极材
料及前驱体材料产品。因此，公司对于本次募投项目的实施已具备充分的研发实力和技
术储备。
 同时，“年产 5 万吨高镍型动力电池三元正极材料、10 万吨三元前驱体材料一体化
项目”将建设于广西壮族自治区玉林市龙潭镇白平产业园区内。在玉林市政府将新材料
产业作为重点发展的“四大千亿产业”之一的大背景下，公司作为本项目的投资主体，可
以充分发挥玉林市各项政策支持及生产要素的优势，打造世界领先的锂电材料一体化产
业基地。
 锂电正极材料产业链三个重要环节（精炼、前驱体、正极材料）是密切联系的有机
整体，三个环节通过产业集群、企业集聚，可以实现产业协同，产生更大的竞争优势。
  根据各电池厂商的技术特点、产品特性不同，正极材料研发和生产具有一定的定制
化特征。正极材料的差异化开发不仅取决于正极材料环节的研发和生产能力，亦取决于
配套前驱体材料的研发和生产能力。该类技术互补性、依存性很强的产业链环节若实现
产业集聚、企业集群，则可以将不同环节的技术协调内化为企业集团内部统一组织的研
发活动，从而实现更快速的客户需求响应、更高效的研发难点溯源；也可以在上下游产
品生产过程中简化生产工艺、缩短工艺流程，更好的实现各生产环节的协调和调度，从
而形成产业协同优势。
  本次建设类募投项目可以帮助公司在浙江衢州和广西玉林两个地区将锂电正极材
料产业链上的三个环节进行产业集群，充分发挥产业集群带来的技术互补和产业协同优
势。
  锂电材料“科技型大宗商品”的特性要求不断地进行成本优化以支撑其未来大规模
地广泛应用。而锂电材料行业的低成本制造主要来源于通过“一体化、园区化”减少生产
过程中的不必要环节，提升设备设施的利用效率。如硫酸盐精炼与前驱体材料生产环节
不在同一园区一体化生产，则精炼生产的硫酸盐（硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰）等产品，
首先要进行结晶工序处理，再包装、运输至前驱体材料厂区，晶体溶解制备成溶液后用
于前驱体材料生产，而通过一体化、园区化的管道运输，可以省去前述结晶、包装、运
输、溶解等环节，显著降低产品的生产成本。又如，精炼和前驱体各自的生产过程中还
要分别处理碱循环和酸循环，而两个环节集聚在一起，可先酸碱平衡再处理废弃物，不
仅能够更好地保护环境，而且能够更加集约地节省资源。此外，通过一体化、园区化的
方式还可以提高公共基础设施、制造设备的使用效率，从而进一步降低产品的生产成本。
  “年产 5 万吨高镍型动力电池三元正极材料、10 万吨三元前驱体材料一体化项目”
将在广西玉林建设一体化工厂，精炼、前驱体和正极材料生产线集聚在同一园区建设；
同时公司已在衢州生产基地建设了钴镍精炼产能和前驱体产能，相关生产环节紧密衔
接，产品成本优势明显，新建“年产 5 万吨高性能动力电池三元正极材料前驱体项目”，
将进一步发挥一体化优势，提升公司三元正极材料及前驱体产品的市场竞争力。
  巴莫科技主营锂电池正极材料的生产和销售，已在天津、成都两地布局建设国内智
能化水平高、综合实力强的锂电池正极材料产业化基地，是行业内正极材料领先生产厂
商之一。公司于 2021 年 5 月 24 日对外披露《关于收购资产暨关联交易的公告》，拟现
金购买巴莫科技 38.6175%股权，并通过取得 26.4047%股权对应表决权的方式，收购巴
莫科技控股权，对正极材料业务进行整合，进一步完善公司新能源锂电材料一体化产业
链。本次募投项目涵盖年产 5 万吨高镍型动力电池用三元正极材料以及前驱体材料一体
化项目，可充分依托巴莫科技专业的技术管理人才、丰富的项目建设运营经验以及强大
的研发实力，助力募投项目的成功实施。
目”具体情况
  （1）项目建设内容
  项目建设地点：广西玉林白平产业园。
  项目实施主体：公司全资子公司广西巴莫科技有限公司。
  本项目将建成年产 5 万吨高镍型动力电池三元正极材料、10 万吨三元前驱体材料一
体化项目。本项目主要由三个部分组成，具体为：年产 5 万吨（金属量）高纯电池级硫
酸镍生产线、年产 10 万吨高镍型动力电池用三元前驱体材料生产线和年产 5 万吨高镍
型动力电池用三元正极材料生产线。
  项目建设周期为 2 年。
  （2）项目投资概算及财务评价
     项目总投资为 630,785 万元，包括建设投资 543,700 万元，建设期利息 18,078 万元，
铺底流动资金 69,008 万元。具体投资概算如下：
                                                         单位：万元
 序号            建设投资            投资金额               占项目总投资的比例（%）
 一      建设投资                         543,700.00             86.19
（一）     固定资产投资                       524,058.00             83.08
（二）     其他资产投资                         4,080.00              0.65
（三）     预备费                           15,561.00              2.47
 二      建设期利息                         18,078.00              2.87
 三      铺底流动资金                        69,008.00             10.94
              合计                     630,785.00            100.00
  根据项目有关的可行性研究报告，项目内部收益率为 20.18%（所得税后），预计投
资回收期（所得税后，含建设期）为 6.49 年，项目经济效益前景较好。
  （3）项目的审批程序
  本项目已取得玉林市发展和改革委员会驻龙港新区玉林龙潭产业园区行政许可窗
口出具的《广西壮族自治区投资项目备案证明》，已取得玉林市生态环境局出具的《年
产 5 万吨高镍型动力电池三元正极材料、10 万吨三元前驱体材料一体化项目环境影响
报告书的批复》（玉环项管〔2021〕58 号）。
  （4）主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
  本项目所需的主要原材料为高冰镍、粗制氢氧化钴、硫酸锰溶液、氢氧化锂，所需
的主要辅助材料为硫酸、液碱、盐酸等，上述原材料和辅助材料部分由发行人合并范围
内其他公司供应，部分向其他外部供应商采购。本项目所需的主要燃料为蒸汽、电，可
由园区供热中心和当地电网公司供应。
  （5）投资项目可能存在的环保问题、采取的措施及资金投入情况
  本项目涉及到的主要污染物包括废水、废气、固体废弃物和噪音。项目采取的措施
如下：
  本项目的生产废水收集后，经中和-沉淀-过滤去除重金属及悬浮物后，达到《无机
化学工业污染物排放标准》GB31573-2015 的要求，排至园区污水处理厂做进一步处理。
本项目的生活污水经化粪池处理后排至园区污水处理厂作进一步处理。
  前驱体及正极材料生产的整条输送系统为密闭管道，所有可能产生废气的料液槽均
加盖密封，从而减少无组织废气排放。不溶性尾气和粉尘废气等涉及外排废气方面，通
过旋风除尘、布袋除尘和水雾除尘等方式处理后排放。
  一般固体废弃物由上游厂商回收处理或由环卫清运，危险固废委托有资质单位处
置。
  本项目主要通过减震基础、消声器、隔声罩从而降低噪音污染。
  本项目环境保护投资主要包括：环保设备购置费用、环保设施的建设费用、厂区绿
化费用等。本项目环保措施的投资共 29,255 万元，其中湿法精炼区域的环保设施投资
为 4,655 万元，三元前驱体区域的环保设施投资为 20,277 万元，三元正极环保投资约为
  （6）投资项目的选址，拟占用土地的面积、取得方式
  本项目位于广西玉林白平产业园。广西玉林白平产业园地处广西壮族自治区东南
部，博白县南部的龙潭、松旺及双旺三个镇的交界处，规划用地面积约 30.19km2。本
项目所需土地已取得不动产权证书（桂（2021）博白县不动产权第 0018487 号和桂（2021）
博白县不动产权第 0018489 号）。
  （7）项目的组织方式，项目的实施进展情况
  本项目由广西巴莫科技有限公司负责建设，项目建设期间实行项目单位责任制，项
目单位依照有关法律法规负责项目的筹划、筹资、建设、运营等。按照国家各部委文件
要求，并结合该项目的实际情况，建设期的项目管理制度采用建设项目四制管理体系，
即项目法人责任制、招投标制、建设监理制和合同管理制。同时在项目建设期间，项目
单位按照项目主管部门的要求报送有关项目的进展情况。
  本项目计划的实施进度如下：
                                 时       间（季度）
   类别
初步设计
施工图设计
土建施工
非标设备加工
标准设备订货
设备管道安装
调试、试车
  （1）项目建设内容
  项目建设地点：浙江省衢州市高新产业园区。
  项目实施主体：公司全资子公司华友新能源科技（衢州）有限公司。
  本项目将建成年产 5 万吨高性能动力电池三元前驱体材料生产线。
  项目建设期为 2 年。
  （2）项目投资概算及财务评价
  项目总投资为 142,771 万元，包括建设投资 122,443 万元，建设期利息 2,036 万元，
铺底流动资金 18,292 万元。具体投资概算如下：
                                                         单位：万元
序号            建设投资       投资金额                占项目总投资的比例（%）
 一     建设投资                     122,443.00              85.76
（一）    固定资产投资                   120,415.00              84.34
（二）    其他资产投资                      816.00                0.57
（三）    预备费                        1,212.00               0.85
 二     建设期利息                      2,036.00               1.43
 三     铺底流动资金                    18,292.00              12.81
          合计                    142,771.00             100.00
     根据项目有关的可行性研究报告，项目内部收益率为 18.02%（所得税后），预计投
资回收期（所得税后，含建设期）为 6.76 年，项目经济效益前景较好。
     （3）项目的审批程序
     本项目已取得衢州市智造新城衢州智造新城管理委员会出具的浙江省企业投资项
目备案（赋码）信息表，已取得衢州市生态环境局出具的《关于华友新能源科技（衢州）
有限公司年产 5 万吨高性能动力电池用三元正极材料前驱体项目环境影响报告书的审
查意见》（衢环智造建〔2021〕32 号）。
     （4）主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
     本项目所需的主要原材料为硫酸镍溶液、硫酸钴溶液、硫酸锰溶液，所需的主要辅
助材料为液碱、氨水、包装袋、浓硫酸、双氧水等，上述原材料和辅助材料部分由发行
人合并范围内其他公司供应，部分向其他外部供应商采购。本项目所需的主要燃料为蒸
汽、电，可由当地供热公司和电网公司供应。
     （5）投资项目可能存在的环保问题、采取的措施及资金投入情况
     本项目涉及到的主要污染物包括废水、废气、固体废弃物和噪音。项目采取的措施
如下：
     本项目的生产工艺废水经脱氨并调节水质并达到相关标准要求后，排至园区污水处
理厂做进一步处理。本项目的生活污水由当地污水处理公司进行处理。
  本项目采用企业自主研发密闭生产装置和连续化自动控制生产工艺，所有可能产生
废气的料液槽均加盖密封，从而减少无组织废气排放。氨尾气通过二级酸喷淋方式处理，
前驱体粉尘通过旋风除尘、布袋除尘和水雾除尘等方式处理，硫酸雾通过二级碱喷淋方
式处理。
  一般固体废弃物由上游厂商回收处理或由环卫清运，危险固废委托有资质单位处
置。
  本项目主要通过减震基础、消声器、隔声罩从而降低噪音污染。
  本项目环境保护投资主要包括：环保设备购置费用、环保设施的建设费用、厂区绿
化费用等。环保投资约为 17,970 万元。
  （6）投资项目的选址，拟占用土地的面积、取得方式
  本项目选址位于华友新能源科技（衢州）有限公司厂区内，本项目新用地
动产权第 0013002 号）。
  （7）项目的组织方式，项目的实施进展情况
  本项目由华友新能源科技（衢州）有限公司负责建设的主要工作，项目建设期间实
行项目单位责任制，项目单位依照有关法律法规负责项目的筹划、筹资、建设、运营等。
按照国家各部委文件要求，并结合该项目的实际情况，建设期的项目管理制度采用建设
项目四制管理体系，即项目法人责任制、招投标制、建设监理制和合同管理制。同时在
项目建设期间，项目单位按照项目主管部门的要求报送有关项目的进展情况。
  本项目计划的实施进度如下：
        年度
  季度
类别           1     2    3   4      1      2    3   4   1   2    3   4
初步设计
施工图设计
土建施工
非标设备加工
标准设备订货
设备管道安装
调试、试车
（二）补充流动资金
  公司综合考虑了行业发展趋势、自身经营特点、财务状况以及业务发展规划等，拟
将本次募集资金中的 200,000.00 万元用于补充公司流动资金，以进一步优化公司资本结
构，满足公司未来业务发展的资金需求，增强持续盈利能力，完善产业布局，加快推动
创新升级转型。
  （1）满足公司未来业务发展的资金需求，增强持续盈利能力
  公司自上市以来，通过资本市场募集资金和自筹资金的方式相继投资建设了从钴镍
资源开发到锂电材料制造一体化产业链的多个新建产能项目。未来，随着公司该等项目
建设的推进，公司业务规模将进一步扩大，公司亟需充足的流动资金，保障公司未来业
务发展的资金需求，增强持续盈利能力。
  （2）增强技术创新实力，推进发展战略
  随着锂电池行业的爆发式增长，产业的技术创新速度在加快，锂电材料产品更新换
代的时间在逐渐缩短，能否通过持续技术创新优化生产工艺、提升产品品质和性能、降
低生产成本成为下游车企、锂电池生产企业对锂电材料企业的重要评价标准。补充流动
资金将为公司人才引进、科技创新和技术研发等方面提供持续性的支持，帮助公司进一
步完善产业布局，践行向“全球新能源锂电材料行业领导者”发展的战略目标。
  （3）提升公司资产流动性，优化资本结构
  补充流动资金，将增加公司的流动资产，提升公司流动比率，未来可转换公司债券
逐步转股后，将进一步降低公司的资产负债率，从而起到优化公司资本结构的作用，有
助于降低公司的财务风险，提高公司的抗风险能力。
三、本次发行对公司经营状况和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营状况的影响
  本次发行将有效提高公司的资金实力，有助于公司业务进一步发展。本次募集资金
的投资项目将围绕公司主营业务展开，助力公司建设一体化高镍型三元正极材料产业基
地，提升新能源锂电材料各环节产品产能，进一步完善公司新能源锂电材料一体化产业
链布局，有利于公司占领市场先机、抢占市场高地，提升公司的盈利能力和可持续经营
能力。
（二）本次发行对公司财务状况的影响
  本次发行完成后，公司的资产规模将显著提高，财务成本将有效降低，财务结构将
更趋稳健合理。随着本次募投项目的实施，公司未来的盈利能力和持续经营能力也将得
到进一步提高。考虑到项目建设周期的影响，在本次募投项目建成投产前，短期内公司
净资产收益率有可能暂时性下降，但伴随募投项目投产运营，公司经营业绩增长，长期
来看本次募投项目实施，将有助于公司净资产收益率的进一步提升。
  综上所述，公司本次公开发行 A 股可转换公司债券，募集资金投向符合国家产业
政策和公司发展规划，也符合行业发展趋势。本次募集资金投资项目具有较强的盈利能
力和较高的战略意义，有利于公司推进发展战略，完善产业布局，抢占市场高地，可为
股东带来丰厚回报，符合公司及全体股东的利益。
             第九章     历次募集资金运用
一、前次募集资金基本情况
（一）实际募集资金金额、资金到位时间
  经中国证券监督管理委员会以证监许可[2020]179 号文《关于核准浙江华友钴业股
份有限公司向芜湖信达新能一号投资合伙企业（有限合伙）发行股份购买资产并募集配
套资金的批复》核准，公司向芜湖信达新能一号投资合伙企业（有限合伙）（以下简称
信达新能）发行每股面值为人民币 1.00 元的普通股股票 3,411.02 万股，发行价格为每
股人民币 23.60 元，购买其持有的衢州华友钴新材料有限公司（以下简称华友衢州）
  天健会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行股份购买资产事项进行了验资，出
具了“天健验〔2020〕14 号”《验资报告》，截至 2020 年 2 月 13 日止，公司已收到信达
新能投入的价值为 805,000,000.00 元的衢州华友钴新材料有限公司 15.68%股权。
  经中国证券监督管理委员会以证监许可[2020]179 号文《关于核准浙江华友钴业股
份有限公司向芜湖信达新能一号投资合伙企业（有限合伙）发行股份购买资产并募集配
套资金的批复》核准，由主承销商华泰联合证券有限责任公司和中信证券股份有限公司
采用非公开发行方式，本公司向特定对象非公开发行每股面值为人民币 1.00 元的普通
股股票 2,847.99 万股，发行价为每股人民币 28.09 元。公司本次非公开发行 A 股普通股
的募集资金总额为人民币 80,000.00 万元，在扣除相应承销和保荐费用人民币 572.00 万
元（含税，其中不含税承销费为 539.62 万元）后的募集资金为 79,428.00 万元，已由主
承销商中信证券股份有限公司于 2020 年 4 月 16 日汇入本公司募集资金监管账户。另减
除主承销商华泰联合证券有限责任公司承销费、律师费、审计验资费、法定信息披露等
其他不含税发行费用 1,345.03 万元后，公司本次募集资金净额为人民币 78,115.34 万元。
  公司本次非公开发行 A 股普通股的募集资金已经由天健会计师事务所（特殊普通
合伙）审验，并于 2020 年 4 月 16 日出具了天健验〔2020〕78 号《验资报告》。
    经中国证券监督管理委员会以证监许可[2020]3604 号文《关于核准浙江华友钴业股
  份有限公司非公开发行股票的批复》核准，并经上海证券交易所同意，公司向特定对象
  非公开发行每股面值为人民币 1.00 元的普通股股票 7,164.28 万股，发行价格为每股人
  民币 84.00 元。公司本次非公开发行 A 股普通股的募集资金总额为人民币 601,800.00
  万元，于 2021 年 2 月 1 日，坐扣保荐及承销费用 5,920.60 万元（含税，其中不含税保
  荐及承销费用为 5,585.47 万元）后的募集资金为 595,879.40 万元，已由主承销商中信证
  券股份有限公司于 2021 年 2 月 1 日汇入本公司募集资金监管账户。另减除律师费、审
  计验资费、信息披露等其他不含税发行费用 714.16 万元后，公司本次非公开发行 A 股
  普通股募集资金净额为 595,500.37 万元。
    募集资金已于 2021 年 2 月 1 日存入公司募集资金账户中。公司本次非公开发行 A
  股普通股的募集资金已经由天健会计师事务所（特殊普通合伙）审验，并于 2021 年 2
  月 2 日出具了天健验〔2021〕50 号《验资报告》。2021 年 2 月 10 日，发行人公告非公
  开发行 A 股股票发行情况报告书。
  （二）前次募集资金专户存储情况
    公司按照《上市公司证券发行管理办法》规定在以下银行开设了募集资金的存储专
  户。截至 2021 年 9 月 30 日止，本公司前次募集资金余额为 44,858.04 万元（包括累计
  收到的现金管理收益、银行存款利息扣除银行手续费等的净额 628.25 万元），存放情况
  如下：
                                            初始存放金 2021年9月
  募集资金存储银行名称              银行账户                                        备注
                                              额    30日余额
交通银行股份有限公司嘉兴桐乡支行    563899991013000014367    10,000.00      14.30    募集资金专户
中国工商银行股份有限公司桐乡支行     1204075029200111276     18,687.34      89.18    募集资金专户
中国银行股份有限公司桐乡支行          367577676443         49,428.00      27.30    募集资金专户
交通银行股份有限公司衢州分行      338000600013000034182         0.00   25,103.37   募集资金专户
 中国进出口银行浙江省分行           10000002989               0.00   15,384.87   募集资金专户
交通银行股份有限公司衢州分行      338000600013000074159         0.00    4,239.02   募集资金专户
        合计                    -              78,115.34   44,858.04     -
    本公司前次募集资金余额为 328,738.93 万元（包括累计收到的现金管理收益、银行
   存款利息扣除银行手续费等的净额 3,042.29 万元），其中，使用闲置募集资金暂时补充
   流动资金 240,000.00 万元，募集资金专户余额为 88,738.93 元。截至 2021 年 9 月 30 日
   止，专项账户余额如下：
  募集资金存储银行名称                银行账户               初始存放金额                         备注
                                                                  余额
中国工商银行股份有限公司桐乡支行       1204075029200152902        60,000.00         528.70 募集资金专户
中国建设银行股份有限公司桐乡支行      33050163722700001462        30,000.00            5.88 募集资金专户
中国银行股份有限公司桐乡支行            392279050951            20,000.00            5.82 募集资金专户
交通银行股份有限公司嘉兴桐乡支行      563899991013000019984       30,000.00          79.48 募集资金专户
上海浦东发展银行股份有限公司嘉兴
      桐乡支行
招商银行股份有限公司嘉兴桐乡支行         573900005110666         161,800.00         104.66 募集资金专户
 中国进出口银行浙江省分行          2080000100000861531       103,700.37        3,503.03 募集资金专户
中国民生银行股份有限公司杭州分行            632658779             60,000.00        9,145.55 募集资金专户
华夏银行股份有限公司嘉兴桐乡支行        16354000000122583         20,000.00          60.33 募集资金专户
中信银行中信银行嘉兴桐乡支行         8110801011602139399        60,000.00       19,186.26 募集资金专户
北京银行股份有限公司衢州分行       20000041098200039108546           0.00        6,269.76 募集资金专户
中国工商银行股份有限公司衢江支行       1209280029200238647             0.00        3,831.56 募集资金专户
交通银行股份有限公司衢州分行        338000600013000053701            0.00       13,088.58 募集资金专户
 中国银行（香港）雅加达分行           100000900824047               0.00    4,777.13[注1] 募集资金专户
上海浦东发展银行股份有限公司嘉兴
      桐乡支行
上海浦东发展银行股份有限公司嘉兴
      桐乡支行
   渣打银行雅加达分行              30681557513                  0.00       24,259.30 募集资金专户
   中信银行嘉兴桐乡支行          8110814014602260016             0.00     379.42[注1] 募集资金专户
   中信银行嘉兴桐乡支行          8110801013102258961             0.00         432.30 募集资金专户
   工商银行温州龙湾支行          1203227329214682801             0.00            0.00 募集资金专户
   工商银行温州龙湾支行          1203227329200303590             0.00            0.00 募集资金专户
        合计                      -                595,500.37       88,738.93   -
   注 1：系美元户，以该账户美元余额*2021 年 9 月末汇率折算为人民币列示。
   二、前次募集资金实际使用情况
   （一）前次募集资金使用情况对照表
      公司前次募集资金投资项目实际使用情况如下表所示：
                                        前次募集资金使用情况对照表
                                  （2020 年发行股份购买资产并募集配套资金）
截至 2021 年 6 月 30 日，前次募集资金使用情况如下：
                                                                                                                      单位：万元
             募集资金总额：                            80,000.00                    已累计使用募集资金总额：                             28,438.32
          变更用途的募集资金总额：                            0.00                       各年度使用募集资金总额：                             28,438.32
         变更用途的募集资金总额比例：                           0.00                            2020 年度                             15,556.19
      投资项目                   募集资金投资总额                                        截止日募集资金累计投资额
                                                                                                        实际投资金额 项目预计达
序               募集前承诺投 募集后承诺投                    实际投           募集前承诺投 募集后承诺投              实际投           与募集后承诺 到预定可使
  承诺投资项目 实际投资项目
号                资金额    资金额                      资金额            资金额    资金额                资金额           投资金额的差 用状态日期
                                                                                                          额
  年产 3 万吨
        （金 年产 3 万吨
                 （金
  属量）高纯三 属量）高纯三
  元动力电池级 元动力电池级
   硫酸镍项目    硫酸镍项目
  支付中介机构 支付中介机构
   易相关税费    易相关税费
    合计                80,000.00     80,000.00     28,438.32      80,000.00    80,000.00     28,438.32    -51,561.68       -
截至 2021 年 9 月 30 日，前次募集资金使用情况如下：
                                                                                                                      单位：万元
             募集资金总额：                            80,000.00                    已累计使用募集资金总额：                             35,770.22
          变更用途的募集资金总额：                            0.00                       各年度使用募集资金总额：                             35,770.22
         变更用途的募集资金总额比例：                       0.00                           2020 年度                             15,556.19
      投资项目                   募集资金投资总额                                   截止日募集资金累计投资额
                                                                                                   实际投资金额 项目预计达
序               募集前承诺投 募集后承诺投                 实际投         募集前承诺投 募集后承诺投              实际投           与募集后承诺 到预定可使
  承诺投资项目 实际投资项目
号                资金额    资金额                   资金额          资金额    资金额                资金额           投资金额的差 用状态日期
                                                                                                     额
  年产 3 万吨
        （金 年产 3 万吨
                 （金
  属量）高纯三 属量）高纯三
  元动力电池级 元动力电池级
   硫酸镍项目    硫酸镍项目
  支付中介机构 支付中介机构
   易相关税费    易相关税费
    合计                80,000.00   80,000.00   35,770.22     80,000.00    80,000.00     35,770.22    -44,229.78       -
                                          前次募集资金使用情况对照表
                                     （2021 年非公开发行股票募集资金）
截至 2021 年 6 月 30 日，前次募集资金使用情况如下：
                                                                                                                          单位：万元
                    募集资金总额：                                601,800.00           已累计使用募集资金总额：                              207,667.67
                 变更用途的募集资金总额：                                 0.00              各年度使用募集资金总额：                              207,667.67
                 变更用途的募集资金总额比例：                               0.00                     2021 年 2-6 月                       207,667.67
             投资项目                       募集资金投资总额                                截止日募集资金累计投资额
                                                                                                              实际投资金 项目预计达到
                                                                                     募集后承
                                 募集前承诺 募集后承诺                实际投         募集前承诺                    实际投          额与募集后 预定可使用状
序号    承诺投资项目         实际投资项目                                                          诺投资金                            态日期
                                  投资金额  投资金额                资金额          投资金额                    资金额          承诺投资金
                                                                                      额
                                                                                                               额的差额
     年产 4.5 万吨镍金属 年产 4.5 万吨镍金属
      量高冰镍项目       量高冰镍项目
     年产 5 万吨高镍型 年产 5 万吨高镍型
      驱体材料项目       驱体材料项目
     华友总部研究院建 华友总部研究院建
         设项目          设项目
         合   计                   601,800.00   601,800.00 207,667.67     601,800.00 601,800.00    207,667.67 -394,132.33       -
截至 2021 年 9 月 30 日，前次募集资金使用情况如下：
                                                                                                                          单位：万元
                    募集资金总额：                                601,800.00            已累计使用募集资金总额：                             269,803.73
                 变更用途的募集资金总额：                                0.00              各年度使用募集资金总额：                             269,803.73
                 变更用途的募集资金总额比例：                              0.00                     2021 年 2-9 月                      269,803.73
             投资项目                       募集资金投资总额                               截止日募集资金累计投资额
                                                                                                          实际投资金 项目预计达
                                                                                   募集后承
                                 募集前承诺 募集后承诺               实际投        募集前承诺                    实际投        额与募集后 到预定可使
序号    承诺投资项目         实际投资项目                                                        诺投资金
                                 投资金额   投资金额               资金额         投资金额                    资金额        承诺投资金 用状态日期
                                                                                    额
                                                                                                          额的差额
     年产 4.5 万吨镍金属 年产 4.5 万吨镍金属
      量高冰镍项目       量高冰镍项目
     年产 5 万吨高镍型 年产 5 万吨高镍型
      驱体材料项目       驱体材料项目
     华友总部研究院建 华友总部研究院建
         设项目          设项目
         合   计                   601,800.00   601,800.00 269,803.73   601,800.00 601,800.00 269,803.73    -331,996.27       -
（二）前次募集资金实际投资项目变更情况
     公司“年产 3 万吨（金属量）高纯三元动力电池级硫酸镍项目”原计划实施主体为全
资子公司华友衢州。为满足该募投项目的实际开展需要，发挥全资子公司资源再生的研
发实力、技术储备和产业链协同优势，公司将新增资源再生为项目实施主体，与华友衢
州共同实施“年产 3 万吨（金属量）高纯三元动力电池级硫酸镍项目”。公司与新增募投
项目实施主体之间将通过内部往来、增资等方式，具体划转募投项目实施所需募集资金，
除新增实施主体外，募投项目其他内容均未发生变更。
     新增实施主体的具体情况如下：
                         实施主体       实施主体     实施主体
序号        项目名称
                       （本次新增前）     （本次新增）   （本次新增后）
      年产 3 万吨（金属量）高纯
      三元动力电池级硫酸镍项       华友衢州       资源再生
                                               生
      目
     资源再生作为募投项目的新增实施主体，将进一步发挥衢州生产基地锂电材料产业
链一体化的区位优势，有利于公司提高募集资金的使用效率，优化公司内部的资源配置，
为募投项目的有效实施提供更加有力支持。公司此次仅新增全资子公司资源再生作为募
投项目的实施主体，未改变募集资金的投资方向和项目建设内容，不会对募投项目的实
施产生实质性的影响，符合公司生产经营需要，不存在损害公司全体股东利益的情形。
     公司将严格遵守《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监
管要求》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法律法规、规范性文件和公
司《募集资金管理制度》的相关规定，规范使用募集资金。本次新增募投项目实施主体
不会对公司经营、财务状况产生不利影响。
     公司于 2021 年 8 月 16 日召开第五届董事会第二十次会议和第五届监事会第十八次
会议，审议通过了《关于增加募投项目实施主体及募集资金专户的议案》，同意公司增
加募投项目实施主体及募集资金专户。公司独立董事发表了明确同意的独立意见。独立
财务顾问中信证券和华泰联合证券对本次公司增加募投项目实施主体及募集资金专户
的事项无异议。
     除此以外，公司不存在变更募集资金投资项目的情况。
（三）前次募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额的差异说明
   （1）本公司年产 3 万吨（金属量）高纯三元动力电池级硫酸镍项目承诺投资总额
万元，与承诺投资差异 51,446.34 万元，截至 2021 年 9 月 30 日，该项目已使用募集资
金投资金额为 33,885.56 万元，与承诺投资差异 44,114.44 万元，主要原因系该项目仍在
建设中，尚未使用完募集资金所致。募集资金已使用金额相对较少的主要原因如下：
该项目实际于 2020 年 8 月开工建设，项目建设期为 2 年，尚有较多募集资金未投入所
致；
建设进度和设备安装节点支付相关款项，实践中发行人及前募实施主体公司亦会根据运
营资金情况，与工程承包商、设备供应商灵活协商款项支付进度；
经发行人董事会审议，前募实施主体公司使用银行承兑汇票等方式支付项目相关投入，
截至 2021 年 6 月末及 2021 年 9 月末，该前募项目已通过承兑汇票方式（含开立和背书）
支付但尚未置换募集资金的金额分别为 8,168.01 万元和 8,587.67 万元，该部分待到期后
或次月审批完成后予以置换。
   （2）本公司支付中介机构费用及本次交易相关税费承诺投资总额 2,000.00 万元，
截至 2021 年 9 月 30 日，该项目已使用募集资金投资金额为 1,884.66 万元，与承诺投资
差异 115.34 万元，主要系中介机构费用相应的进项税差异。
   （1）本公司年产 4.5 万吨镍金属量高冰镍项目承诺投资总额 300,000.00 万元，截
至 2021 年 6 月 30 日，该项目已使用募集资金投资金额为 48,557.72 万元，截至 2021
年 9 月 30 日，该项目已使用募集资金投资金额为 75,276.92 万元，与承诺投资差异
   （2）本公司年产 5 万吨高镍型动力电池用三元前驱体材料项目承诺投资总额
万元，与承诺投资差异 115,368.41 万元，截至 2021 年 9 月 30 日，该项目已使用募集资
金投资金额为 42,806.56 万元，与承诺投资差异 87,193.44 万元，主要原因系该项目仍在
建设中，尚未使用完募集资金所致。
   （3）本公司华友总部研究院建设项目承诺投资总额 30,000.00 万元，截至 2021 年
万元，截至 2021 年 9 月 30 日，该项目已使用募集资金投资金额为 9,920.25 万元，与承
诺投资差异 20,079.75 万元，主要原因系该项目仍在建设中，尚未使用完募集资金所致。
   除补充流动资金项目外，其他前募项目投入比例相对较低，主要系因非公开发行募
集资金于 2021 年 2 月到位，距离 2021 年 6 月 30 日及 2021 年 9 月 30 日相对较短，而
相关前募项目建设周期长达 2 年或 3 年，目前均已按照计划开工建设，建设进度符合预
期，不存在进度延迟的情况。
（四）前次募集资金投资项目对外转让或置换情况
   本公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换的情况。
（五）临时将闲置募集资金用于其他用途的情况
   根据公司 2020 年 4 月 29 日第五届董事会第二次决议，同意公司使用闲置募集资金
不超过人民币 60,000.00 万元暂时补充流动资金，使用期限为自董事会审议批准之日起
不超过 12 个月。截至 2021 年 4 月 21 日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的募集
资金 60,000.00 万元全部归还至募集资金专户。
   （1）使用闲置募集资金暂时补充流动资金的情况
   根据公司 2021 年 3 月 19 日第五届董事会第十一次会议决议，同意公司使用闲置募
集资金不超过人民币 270,000.00 万元暂时补充流动资金，使用期限为自董事会审议批准
之日起不超过 12 个月。截至 2021 年 6 月 30 日，公司用于暂时补充流动资金的募集资
金为 240,000.00 万元。截至 2021 年 9 月 30 日，公司用于暂时补充流动资金的募集资金
为 240,000.00 万元。
   （2）使用闲置募集资金进行现金管理的情况
   根据公司 2021 年 3 月 19 日第五届董事会第十一次会议决议，同意公司使用闲置募
集资金不超过人民币 180,000.00 万元进行资金管理，使用期限为自董事会审议批准之日
起不超过 12 个月。
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司用于现金管理的募集资金为 60,000.00 万元，具体情
况如下：
                                                             单位：万元
   银行名称       理财产品名称       金额           起止日期             预期年化收益率
中国工商银行股份有
          定期添益型存款产品     40,000.00   2021.3.23-2021.7.5     3.10%
 限公司桐乡支行
交通银行股份有限公 交通银行蕴通财富定
  司衢州分行    期型结构性存款
北京银行股份有限公 北京银行单位结构性
  司衢州分行       存款
    合计                  60,000.00
  截至 2021 年 7 月 21 日，公司已将上述用于资金管理的募集资金 180,000.00 万元全
部归还至募集资金专户。
（六）前次募集资金未使用完毕的情况
  截至 2021 年 6 月 30 日，本公司前次募集资金余额为 52,006.71 万元（包括累计收
到的现金管理收益、银行存款利息扣除银行手续费等的净额 445.03 万元）。本公司募集
资金总额 80,000.00 万元，未使用金额占前次募集资金总额的比例为 65.01%，该等资金
将继续用于实施承诺投资项目。
  截至 2021 年 9 月 30 日，本公司前次募集资金余额为 44,858.04 万元（包括累计收
到的现金管理收益、银行存款利息扣除银行手续费等的净额 628.25 万元）。本公司募集
资金总额 80,000.00 万元，未使用金额占前次募集资金总额的比例为 56.07%，该等资金
将继续用于实施承诺投资项目。
  截至 2021 年 6 月 30 日，本公司前次募集资金余额为 389,694.80 万元（包括累计收
到的现金管理收益、银行存款利息扣除银行手续费等的净额 1,862.10 万元），其中，募
集资金专户余额为 89,694.80 万元，使用闲置募集资金暂时补充流动资金 240,000.00 万
元，使用闲置募集资金进行现金管理为 60,000.00 万元。本公司募集资金总额 601,800.00
万元，未使用金额占前次募集资金总额的比例为 64.75%，该等资金将继续用于实施承
诺投资项目。
  截至 2021 年 9 月 30 日，本公司前次募集资金余额为 328,738.93 万元（包括累计收
到的现金管理收益、银行存款利息扣除银行手续费等的净额 3,042.29 万元），其中，募
集资金专户余额为 88,738.93 万元，使用闲置募集资金暂时补充流动资金 240,000.00 万
元。本公司募集资金总额 601,800.00 万元，未使用金额占前次募集资金总额的比例为
三、前次募投项目实现效益情况
（一）前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
  对照表中实现效益的计算口径、计算方法与承诺效益的计算口径、计算方法一致。
前次募集资金投资项目实现效益情况如下表所示：
                               前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
                              （2020 年发行股份购买资产并募集配套资金）
截至 2021 年 6 月 30 日，前次募集资金实现效益情况如下：
                                                                                             单位：万元
       实际投资项目                                           最近三年一期实际效益
                      截止日投资项目                                                            截止日  是否达到预计
序                                承诺效益
          项目名称        累计产能利用率                2018 年     2019 年   2020 年   2021 年 1-6 月 累计实现效益   效益
号
    年产 3 万吨（金属量）高纯三                                                                        不适用（尚未
     元动力电池级硫酸镍项目                                                                           完成建设）
    注：截至 2021 年 6 月 30 日，项目仍在建设过程中。
截至 2021 年 9 月 30 日，前次募集资金实现效益情况如下：
                                                                                             单位：万元
       实际投资项目                                           最近三年一期实际效益
                      截止日投资项目                                                            截止日  是否达到预计
序                                承诺效益
          项目名称        累计产能利用率                2018 年     2019 年   2020 年   2021 年 1-9 月 累计实现效益   效益
号
    年产 3 万吨（金属量）高纯三                                                                        不适用（尚未
     元动力电池级硫酸镍项目                                                                           完成建设）
    注：截至 2021 年 9 月 30 日，项目仍在建设过程中。
                               前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
                                 （2021 年非公开发行股票募集资金）
截至 2021 年 6 月 30 日，前次募集资金实现效益情况如下：
                                                                                              单位：万元
       实际投资项目                                            最近三年一期实际效益
                      截止日投资项目                                                             截止日  是否达到预计
序                                承诺效益
          项目名称        累计产能利用率                 2018 年     2019 年   2020 年   2021 年 1-6 月 累计实现效益   效益
号
  年产 4.5 万吨镍金属量高冰镍                                                                          不适用（尚未
           项目                                                                               完成建设）
  年产 5 万吨高镍型动力电池用                                                                           不适用（尚未
    三元前驱体材料项目                                                                               完成建设）
    注：截至 2021 年 6 月 30 日，项目仍在建设过程中。
截至 2021 年 9 月 30 日，前次募集资金实现效益情况如下：
                                                                                              单位：万元
       实际投资项目                                            最近三年一期实际效益
                      截止日投资项目                                                             截止日  是否达到预计
序                                承诺效益
          项目名称        累计产能利用率                 2018 年     2019 年   2020 年   2021 年 1-9 月 累计实现效益   效益
号
  年产 4.5 万吨镍金属量高冰镍                                                                          不适用（尚未
           项目                                                                               完成建设）
  年产 5 万吨高镍型动力电池用                                                                           不适用（尚未
    三元前驱体材料项目                                                                               完成建设）
    注：截至 2021 年 9 月 30 日，项目仍在建设过程中。
 （二）前次募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
 增长的研发需求，为企业在未来的发展中始终保持技术领先奠定良好的基础，为实现企
 业的长期可持续发展提供技术保障，因此较难单独核算效益。
 （三）前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺 20%（含 20%）以上的情况说明
       本公司不存在前次募集资金投资项目累计实现收益低于承诺 20%（含 20%）以上
 的情况。
 四、前次募集资金中用于认购股份的资产运行情况
 （一）资产权属变更情况
 股权已过户至本公司名下，华友衢州成为本公司的全资子公司。
 （二）华友衢州资产账面价值变化情况
                                                                                     单位：万元
     项目     2021年9月30日       2021年6月30日         2020年12月31日         2019年12月31日      2019 年 6 月 30 日
  资产总额        1,218,356.27      1,105,239.89           886,629.42      798,348.27          816,543.95
  负债总额          732,239.24       636,836.02            496,900.62      447,186.41          478,590.04
  所有者权
   益
 注：公司上述发行股份购买资产评估基准日为 2019 年 6 月 30 日。上述 2019 年 6 月 30 日、2019 年
 （三）华友衢州经营情况
                                                                                     单位：万元
项目        2021年1-9月          2021年1-6月            2020年度              2019年度          2019 年 1-6 月
营业收入         702,368.90         460,875.55             644,746.52       619,390.59         307,432.19
营业利润         131,216.57         105,507.12              67,318.03        26,294.05           8,398.41
净利润           96,388.23          78,675.08              48,311.94        19,489.01           6,281.07
 注：上述 2019 年 1-6 月、2019 年度、2020 年度数据业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，
 （四）承诺事项的履行情况
       根据公司与信达新能签署的《发行股份购买资产协议》《发行股份购买资产协议之
补充协议》及《发行股份购买资产协议之补充协议（二）》，关于期间损益约定如下：在
评估基准日至交割日期间（下称“过渡期”），标的公司华友衢州产生的收益归本公司所
有，如存在亏损，则由信达新能按其持有的华友衢州股权比例向本公司承担补偿责任。
  华友衢州过渡期间损益业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并由其出具
了《关于衢州华友钴新材料有限公司资产交割过渡期损益的专项审计报告》（天健审
〔2020〕3447 号）。根据上述专项审计报告，过渡期内华友衢州实现净利润 14,064.96
万元，未发生经营亏损，因而信达新能无需承担补偿责任，过渡期内华友衢州产生的收
益由本公司享有。
五、前次募集资金实际使用有关情况与公司信息披露文件情况
  公司前次募集资金实际使用情况与公司各年度定期报告和其他信息披露文件中披
露的内容不存在差异。
      第十章     董事及有关中介机构声明
一、本公司全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
  公司全体董事签字：
   陈雪华          陈红良            方启学
   钱小平          朱   光          余伟平
   钱柏林
                          浙江华友钴业股份有限公司
                                 年   月   日
一、本公司全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
  公司全体监事签字：
   袁   忠       沈建荣             陶忆文
                          浙江华友钴业股份有限公司
                                 年   月   日
一、本公司全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
  除董事、监事以外的其他高级管理人员签字：
   陈要忠         徐    伟          高保军
   张炳海         周启发             吴孟涛
   方   圆       胡焰辉             鲁   锋
   李   瑞
                          浙江华友钴业股份有限公司
                                   年   月   日
二、保荐人（主承销商）声明
 本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  法定代表人：
                 张佑君
  保荐代表人：
                 王家骥             孟   夏
  协办人：
                 吴子健
                         中信证券股份有限公司
                             年       月   日
三、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明
  本人已认真阅读浙江华友钴业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书
的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说
明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
  董事长：
                 张佑君
                             中信证券股份有限公司
                                 年   月   日
三、保荐人（主承销商）董事长、总经理声明
  本人已认真阅读浙江华友钴业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书
的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说
明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
  总经理：
                 杨明辉
                             中信证券股份有限公司
                                 年   月   日
四、审计机构声明
  本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本
所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书及其摘要中引
用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  签字注册会计师签名：
                 王   强            章静静
                 鲁艳丽              孙文军
  审计机构负责人签名：
                 王越豪
                           天健会计师事务所（特殊普通合伙）
                                        年   月   日
五、发行人律师声明
  本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出
具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人在募集说明书
及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所
引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担
相应的法律责任。
  经办律师签名：
    王   侃        蒋丽敏         潘添雨
  律师事务所负责人签名：
                 颜华荣
                           国浩律师（杭州）事务所
                                   年   月   日
六、债券信用评级机构声明
  本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与
本机构出具的评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行人在募集说明书及
其摘要中引用的评级报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  签字评级人员：
                 张   垌        樊   思
  信用评级机构负责人：
                 万华伟
                           联合资信评估股份有限公司
                                      年   月   日
                     第十一章    备查文件
  一、发行人最近 3 年的财务报告及审计报告、已披露的 2021 年半年度报告和 2021
年第三季度报告；
  二、保荐机构出具的发行保荐书
  三、法律意见书、补充法律意见书和律师工作报告
  四、注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告
  五、资信评级报告
  六、其他与本次发行有关的重要文件
  投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，于下列地
点查阅上述文件：
  地址：浙江省桐乡经济开发区二期梧振东路 18 号
  联系人：王光普
  联系电话：0573-88589981
  传真：0573-88585810
  办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
  联系人：吴子健
  联系电话：010-60833125
  传真：010-60836960
  投资者亦可在本公司的指定信息披露网站（http//www.cninfo.com.cn）查阅募集说
明书全文。

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