立信会计师事务所（特殊普通合伙）
关于常州银河世纪微电子股份有限公司
向不特定对象发行可转债申请文件的审核问询函的回复
信会师函字[2022]第 ZF040 号
上海证券交易所：
由中信建投证券股份有限公司转来贵所上证科审（再融资）〔2022〕16 号
《关于常州银河世纪微电子股份有限公司向不特定对象发行可转债申请文件的
审核问询函》（以下简称“审核问询函”）已收悉。对此，我们作了认真研究，并
根据审核问询函的要求，对常州银河世纪微电子股份有限公司（以下简称“发行
人”或“银河微电”）补充实施了若干检查程序，并对相关事项说明如下，本所
没有接受委托审计或审阅 2021 年 1 月至 9 月期间的财务报表，以下所述的核查
程序及实施核查程序的结果仅为协助发行人回复贵所问询目的，不构成审计或者
审阅。
如无特别说明，本审核问询函的回复中简称与《常州银河世纪微电子股份有
限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）》中的简称具有
相同含义。如无特殊说明，以下单位均为万元，本说明中如若明细项目金额加计
之和与合计数存在尾差，系四舍五入所致。
关于审核问询函问题“2.关于融资规模”
根据申报材料，（1）“车规级半导体器件产业化项目”的投资预算总额为
资 500.00 万元、预备费 2,056.00 万元及铺底流动资金 2,184.27 万元；拟投入募
集资金金额为 40,000.00 万元；
（2）拟使用募集资金 10,000.00 万元用于补充流动
资金。
请发行人说明：
（1）以表格形式列示“车规级半导体器件产业化项目”中各
项投资的具体明细及金额，是否属于资本性支出，使用募集资金拟投入的金额
情况，并说明前述各项投资金额的测算依据和测算过程，设备及软件采购价格
的公允性；（2）结合本次募投项目中非资本性支出的金额情况，测算本次募投
项目中实际补充流动资金的具体数额，说明用于补充流动资金和偿还债务的比
例是否超过本次募集资金总额的 30%。
请保荐机构根据《科创板上市公司证券发行上市审核问答》第 4 问，核查
并发表明确意见。
请申报会计师核查并发表明确意见。
【发行人回复说明】
一、以表格形式列示“车规级半导体器件产业化项目”中各项投资的具体
明细及金额，是否属于资本性支出，使用募集资金拟投入的金额情况，并说明
前述各项投资金额的测算依据和测算过程，设备及软件采购价格的公允性
（一）“车规级半导体器件产业化项目”中各项投资的具体明细及金额，
是否属于资本性支出，使用募集资金拟投入的金额情况，各项投资金额的测算
依据和测算过程
“车规级半导体器件产业化项目”总投资 45,361.57 万元，其中建设投资
软件投资 500.00 万元，占总投资的 1.10%；预备费 2,056.00 万元，占总投资的
细如下：
单位：万元
拟投入 是否属于
序号 项目 金额 比例
募集资金 资本性支出
总投资金额 45,361.57 100.00% 40,000.00 -
项目总投资 45,361.57 万元中，使用本次可转债募集资金投入 40,000.00 万元，
使用 IPO 超募资金投入 4,894.00 万元，用于采购项目所需的部分光刻机、减薄
机、划片机、装片机等设备，项目总投资中剩余不足部分由公司自筹。
本项目的建设投资主要包括净化车间、无尘车间装修工程，以及其他配套工
程。建设投资的具体明细、测算依据和测算过程如下：
面积 单价 投资额 是否属于
序号 项目
（平方米） （元/平方米） （万元） 资本性支出
一、装修工程
二、其他配套工程
合计 10,200.00 - 5,400.00 -
建设投资中，装修工程由面积乘单价的方式测算得出，面积主要根据募投项
目设备安置实际需求、场地排布规划而确定，装修改造单价主要根据当地市场价
格和公司历史工程采购经验确定。其他配套工程根据公司历史工程采购经验估算。
本项目的设备投资主要包括芯片生产、封测、检测等用途的设备，以及设备
安装费。设备投资的具体构成、投资数额如下：
序号 项目 总额（万元） 是否属于资本性支出
合计 35,221.31 -
设备投资由计划投入数乘设备单价的方式测算得出，计划投入数基于设备用
途、性能及项目预计需求而确定，设备单价主要参照相同或类似规格/型号设备
的市场价格、供应商询价情况，并结合公司历史采购经验测算得出。各项设备投
资的具体明细、测算依据和测算过程详见本题“（二）设备及软件采购价格的公
允性”之回复。
本项目的软件投资的具体明细、测算依据和测算过程如下：
序号 软件名称 数量 单价（万元） 总额（万元） 是否属于资本性支出
合计 500.00 -
软件投资主要参照相同或类似软件的市场价格、供应商询价情况，并结合公
司历史采购经验测算得出。
本项目的预备费为 2,056.00 万元，主要系解决在项目实施过程中，因国家政
策性调整以及为解决意外事件而采取措施等所增加的不可预见的费用。
预备费以建设投资、设备投资、软件投资之和为基数，计算公式为：预备费
=（建设投资+设备投资+软件投资）×预备费费率。
本项目的预备费费率以 5%为基准，估算为 2,056.00 万元。
预备费不属于资本性支出。
本项目铺底流动资金为 2,184.27 万元，主要系项目运营早期为保证项目正常
运转所需的流动资金。
项目营运期流动资金综合考虑未来项目应收账款、预付账款、存货等经营性
流动资产及应付账款、预收账款等经营性流动负债的情况，并参考公司历史财务
报告周转率测算所得。
本项目铺底流动资金的测算依据和测算过程如下：
单位：万元
项 目 周转率 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11
流动资产 88.93 5,842.62 11,292.60 14,819.60 18,284.48 18,196.32 18,034.37 18,002.62 18,014.62 18,026.86 18,039.34
应收账款 2.90 4,199.88 8,399.75 11,199.67 13,999.59 13,999.59 13,999.59 13,999.59 13,999.59 13,999.59 13,999.59
预付账款 424.00 1.44 26.68 46.98 58.79 69.59 68.16 65.53 65.01 65.21 65.41 65.61
存货 7.00 87.48 1,616.07 2,845.86 3,561.13 4,215.30 4,128.57 3,969.25 3,938.01 3,949.82 3,961.86 3,974.14
流动负债 235.53 4,368.60 7,697.24 9,634.74 11,407.72 11,174.22 10,745.29 10,661.19 10,692.97 10,725.39 10,758.46
应付账款 2.60 235.53 4,350.94 7,661.94 9,587.67 11,348.88 11,115.38 10,686.45 10,602.35 10,634.13 10,666.55 10,699.62
预收账款 690.00 17.65 35.30 47.07 58.84 58.84 58.84 58.84 58.84 58.84 58.84
流动资金 -146.60 1,474.02 3,595.36 5,184.86 6,876.76 7,022.10 7,289.08 7,341.43 7,321.65 7,301.47 7,280.88
流动资金本期
-146.60 1,620.63 2,121.33 1,589.50 1,691.90 145.34 266.99 52.35 -19.78 -20.18 -20.58
增加额
注：T 年为建设期第一年。
如上表，项目运营期所需流动资金为 7,280.88 万元，按 30%测算，估算所需铺底流动资金 2,184.27 万元。
铺底流动资金不属于资本性支出。
（二）设备及软件采购价格的公允性
本次设备采购主要测算参考依据如下：
（1）芯片生产
芯片生产设备的采购价格主要根据供应商报价确定。本次募投项目拟购置芯
片生产设备合计 11,020.00 万元，其中单项采购总额超过 500 万元的设备测算参
考依据如下：
序号 设备名称 设备数量（台） 设备金额（万元） 主要测算参考依据
合 计 6,190.00 -
由上表，芯片生产设备的主要设备采购价格以供应商报价为估算结果，具有
公允性。
（2）封测
封测设备的采购价格主要参考类似设备历史交易价格，并结合特殊定制需求
确定。本次募投项目拟购置封测设备合计 19,738.00 万元，其中单项采购总额超
过 1,000 万元的设备测算参考依据如下：
序号 设备名称 设备数量（台） 设备金额（万元） 主要测算参考依据
参考公司同类设备历史采购单价并结合本项目要求更
高的精度等参数
合 计 15,737.00 -
由上表可知，封测设备的主要设备采购价格主要参考类似设备历史交易价格，
并结合特殊定制需求确定，与公司历史采购单价不存在重大差异，具有公允性。
（3）检测设备
检测设备的采购价格主要参考类似设备历史交易价格，并结合本项目需求和
特殊定制需求确定。本次募投项目拟购置检测设备合计 606.00 万元，其中单项
采购总额超过 80 万元的设备测算参考依据如下：
序号 设备名称 设备数量（台） 设备金额（万元） 主要测算参考依据
参考公司同类设备历史采购单价并结合本次募投性能
和功能要求
合 计 390.00 -
由上表可知，检测设备的主要设备采购价格主要参考类似设备历史交易价格，
并结合本项目需求和特殊定制需求确定，与公司历史采购单价不存在重大差异，
具有公允性。
（4）可靠性实验室
可靠性实验室设备的采购价格主要参考类似设备历史交易价格、供应商报价
并结合特殊定制需求确定。本次募投项目拟购置可靠性实验室设备合计 1,789.10
万元，其中单项采购总额超过 100 万元的设备测算参考依据如下：
序号 设备名称 设备数量（台） 设备金额（万元） 主要测算参考依据
合 计 1,060.00 -
由上表可知，可靠性实验室设备的主要设备采购价格主要参考供应商报价、
类似设备历史交易价格，并结合特殊定制需求而估算，具有公允性。
（5）办公设备
办公设备的采购价格主要参考供应商报价确定。本次募投项目拟购置办公设
备 391.00 万元，其中单项采购总额超过 20 万元的设备测算参考依据如下：
序号 项目 总额（万元） 主要测算参考依据
参考京东电商平台的天融信入侵检测系统 V3 价格并结
合市场波动情况
合计 261.70
由上表可知，办公设备的主要设备采购价格是基于供应商报价及电商平台价
格而估算，具有公允性。
（6）设备安装费
本次募投项目的设备安装费为 1,677.21 万元，按照设备投资总额的 5%测算，
具有公允性。
本次软件采购主要测算参考依据如下：
序号 软件名称 数量（套） 单价（万元） 总额（万元） 主要测算参考依据
合计 2 - 500.00 -
由上表可知，本次募投项目在确定软件采购价格时，参考了供应商报价，并
考虑了实际使用需求而估算，具有公允性。
二、结合本次募投项目中非资本性支出的金额情况，测算本次募投项目中
实际补充流动资金的具体数额，说明用于补充流动资金和偿还债务的比例是否
超过本次募集资金总额的 30%
本次拟投资的募投项目金额共计 50,000.00 万元。按照投资类别分类，本次
募投项目明细如下：
单位：万元
序号 项目名称 拟投入募集资金 占募集资金总金额比例 是否属于资本性支出
合 计 50,000.00 100.00% -
按照募集资金的支出类别，公司本次募投项目金额明细如下：
单位：万元
序号 投资类型 募集资金金额 占募集资金比例
合计 50,000.00 100.00%
由上表可见，本次 50,000.00 万元的投资金额中，35,759.73 万元用于资本性
支出，占募集资金总额的比例为 71.52%；14,240.27 万元用于补充流动资金或视
同补充流动资金，占募集资金总额的比例为 28.48%。
综上，本次募集资金中，用于补充流动资金和偿还债务的比例未超过募集资
金总额的 30%。
【申报会计师核查情况】
三、核查过程及意见
（一）核查程序
申报会计师执行了以下主要核查程序（包括但不限）：
资金投资项目的可行性研究报告、可行性分析报告，了解了相关项目的投资构成、
资金使用计划，对测算的投资金额、补充流动资金的金额进行了分析、复核；
相同或类似规格/型号设备的历史采购价格，对设备及软件采购价格的公允性进
行复核。
（二）核查意见
经核查，申报会计师认为：
万元属于资本性支出，占募集资金总额的比例为 71.52%，前述各项投资金额测
算准确，设备及软件采购价格具备公允性；
占募集资金总额的比例为 28.48%，用于补充流动资金和偿还债务的比例未超过
募集资金总额的 30%。
关于审核问询函问题“3.关于收益预测”
根据申报材料，
“车规级半导体器件产业化项目”通过购置先进的芯片制造
设备、封测设备及车规级半导体分立器件试验和检测设备，引进专业的研发生
产人员，建设涵盖芯片设计、制造和封装测试全流程的车规级半导体分立器件
生产线，强化公司车规级半导体分立器件的一体化生产能力，提升公司高端半
导体分立器件的产能规模，满足高端应用领域不断增长的产品需求。
请发行人说明：（1）“车规级半导体器件产业化项目”收益的详细测算过程
及测算依据，假设条件的合理性，是否符合行业惯例；（2）相关预测数据是否
充分考虑市场竞争、供给增加等因素对产品价格和销量的影响；（3）结合上述
情况，分析收益测算的谨慎性及合理性。
请保荐机构、申报会计师进行核查，并对募投项目收益预测的谨慎性和合
理性发表明确意见。
【发行人回复说明】
一、“车规级半导体器件产业化项目”收益的详细测算过程及测算依据，假
设条件的合理性，是否符合行业惯例；
（一）“车规级半导体器件产业化项目”收益的测算过程、测算依据及假
设条件的合理性
“车规级半导体器件产业化项目”建设期 24 个月，达产期 5 年。经测算，
项目完全达产后年均销售收入为 40,598.80 万元，年均净利润约 6,002.04 万元。
项目投资回收期为 6.11 年（所得税后，含建设期），财务内部收益率（所得税
后）为 18.12%。
本项目收益测算过程、测算依据及合理性如下：
本项目主要生产车规级小信号器件（小信号二极管、小信号三极管）、功率
器件（功率二极管、功率三极管），产品销售单价系公司参考同类产品历史价格，
并结合对未来市场价格预测、原材料价格变动及市场竞争程度等因素预测得出；
销售数量系根据产能规划及在手订单情况，结合对未来市场发展态势预测得出，
并根据生产运营经验考虑了项目建成后产能爬坡情况，假设 T+2 达产 30%、T+3
年达产 60%、T+4 年达产 80%、T+5 年完全达产。本项目达产年收入测算过程如
下：
序号 产品名称 单价（元/k） 产能（kk） 营业收入（万元）
车规级小信号器件小计 15,903.80
车规级功率器件小计 24,695.00
合计 40,598.80
上述测算中，产品单价水平与报告期内公司同类产品的销售单价对比如下：
单位：元/k
历史单价
产品名称 本次测算单价
小信号二极管 39.61 42.86 38.01 37.00 39.05
小信号三极管 38.62 42.62 37.26 37.59 40.37
功率二极管 256.91 77.46 71.14 66.86 63.48
功率三极管 463.84 399.31 387.70 488.24 413.43
由上表，小信号器件测算单价与公司历史数据基本一致，功率器件测算单价
高于公司历史销售数据，主要产品结构不同。系本项目功率器件均为车规级器件，
在高功率与高效率、芯片损耗、电流密度、频率与工作温度等各方面的要求更为
突出，因此销售单价较高。
从同行业可比公司类似项目数据来看，捷捷微电“功率半导体车规级封测产
业化项目”，用于测算达产年募投收入的不同系列车规级大功率器件产品销售单
价分别为 1,000 元/k、4,250 元/k、2,100 元/k，亦高于该公司其他产品均价。
项目总成本费用包括直接材料、燃料动力费、委外加工、其他制造费用、人
工费用、折旧费用等营业成本以及销售费用、管理费用及研发费用等期间费用。
其中，直接材料、燃料动力费、委外加工、其他制造费用根据公司报告期内历史
数据结合项目产品特点按照其占收入的比例进行估算；人工费用根据公司历史平
均工资及考虑未来薪酬增长，并结合项目规划人员数量测算。本项目达产年营业
成本各项构成比例与公司最近三年历史数据基本一致，具体如下：
单位：万元
达产年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度
成本类型
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
材料成本 19,239.60 65.20% 27,317.84 64.52% 23,496.46 62.87% 27,546.80 65.56%
人工成本 3,893.51 13.20% 6,936.91 16.38% 6,778.43 18.14% 6,853.35 16.31%
制造费用 6,373.97 21.60% 8,085.64 19.10% 7,100.49 19.00% 7,619.82 18.13%
合 计 29,507.08 100.00% 42,340.39 100.00% 37,375.38 100.00% 42,019.97 100.00%
期间费用方面，本项目销售费用、管理费用及研发费用比例参考公司历史期
间费用率数据并结合本项目预期情况估算，达产年期间费用率与公司最近三年历
史数据基本一致，具体如下：
单位：万元
达产年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度
项目 占营业 占营业 占营业 占营业
金额 金额 金额 金额
收入比例 收入比例 收入比例 收入比例
销售费用 1,217.96 3.00% 2,022.99 3.32% 2,432.05 4.61% 2,273.61 3.88%
管理费用 1,623.95 4.00% 2,976.65 4.88% 2,635.21 4.99% 3,067.28 5.24%
研发费用 2,232.93 5.50% 3,535.66 5.79% 3,221.85 6.10% 3,454.33 5.90%
财务费用 - - 682.88 1.12% -328.80 -0.62% -655.64 -1.12%
合计 5,074.85 12.50% 9,218.18 15.11% 7,960.31 15.08% 8,139.58 13.90%
其他费用项目中，长期资产及费用根据公司会计政策及项目具体情况进行折
旧摊销，房屋建筑物按照 20 年平均折旧，残值率取 3%；设备根据使用年限不同
分别按照 3、5、10 年平均折旧，残值率取 3%；软件及装修费用按 5 年摊销；相
关税费按照税法规定的税种、税率计算并缴纳。
综上所述，本项目总成本费用测算主要依据及假设参考了公司历史数据并结
合了项目具体情况，具有合理性。
根据以上数据进行项目损益表的分析计算如下：
项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7 T+8 T+9 T+10 T+11
营业收入 - 12,179.64 24,359.28 32,479.04 40,598.80 40,598.80 40,598.80 40,598.80 40,598.80 40,598.80 40,598.80
营业成本 612.39 11,312.46 19,921.05 24,927.94 29,507.08 28,899.99 27,784.76 27,566.10 27,648.74 27,733.03 27,819.00
营业税金及附加 - - - - 140.59 315.46 364.87 364.87 364.87 364.87 364.87
销售费用 - 365.39 730.78 974.37 1,217.96 1,217.96 1,217.96 1,217.96 1,217.96 1,217.96 1,217.96
管理费用 - 487.19 974.37 1,299.16 1,623.95 1,623.95 1,623.95 1,623.95 1,623.95 1,623.95 1,623.95
研发费用 - 669.88 1,339.76 1,786.35 2,232.93 2,232.93 2,232.93 2,232.93 2,232.93 2,232.93 2,232.93
利润总额 -612.39 -655.27 1,393.32 3,491.22 5,876.28 6,308.49 7,374.32 7,592.98 7,510.34 7,426.05 7,340.08
所得稅 - - 18.85 523.68 881.44 946.27 1,106.15 1,138.95 1,126.55 1,113.91 1,101.01
净利润 -612.39 -655.27 1,374.47 2,967.54 4,994.83 5,362.22 6,268.17 6,454.03 6,383.79 6,312.14 6,239.06
“车规级半导体器件产业化项目”收益测算主要遵循以下假设条件：
（1）半导体分立器件行业总体基本面保持稳定，不存在影响行业发展潜在
的重大不利因素；
（2）国家继续大力支持半导体行业发展，行业政策在可预见的未来不会发
生重大变化；
（3）银河微电日常经营保持稳定，未来不会发生严重影响公司可持续性发
展的重大事件；
（4）半导体材料与设备厂商以及下游应用领域主要客户的经营模式保持稳
定；
（5）国家关于税收、财务核算、财务分析等方面的法律、法规及政策未来
不发生重大变化。
上述条件假设行业发展、国家法规政策、公司经营、上游与下游厂商等各方
面保持基本稳定，是收益测算模型得以建立的基础，具有合理性。
（二）是否符合行业惯例
上述项目收益测算过程、依据及假设条件结合了市场情况、公司历史项目经
验及公司未来发展规划，并充分考虑了项目具体情况，与行业惯例具有一致性。
通过以上测算，本项目内部收益率、静态投资回收期等指标与同行业上市公司类
似投资项目平均水平接近，公司本次募投项目的效益指标具有合理性。
内部收益率 投资回收期
序号 公司 项目名称 项目毛利率
（税后） （年，税后）
平均值 19.09% 6.54 31.55%
本项目 18.12% 6.11 28.16%
因此，本次项目收益测算符合行业惯例。
二、相关预测数据是否充分考虑市场竞争、供给增加等因素对产品价格和
销量的影响
本项目相关预测数据已充分考虑市场竞争、供给增加等因素对产品价格和销
量的影响，具体如下。
首先，从市场容量来看，汽车行业是重要的国民经济支柱产业，经过数十年
发展，我国汽车行业已经进入成熟期，同时，随着电子技术快速发展以及环保政
策的持续推进，我国汽车行业逐渐进入电动化、智能化发展趋势，推动汽车行业
转型升级。根据江苏省半导体行业协会报告，目前汽车电子成本占整车成本比例
为 30%左右，预计到 2025 年，汽车电子价值占整车价值将接近 40%。在汽车行
业持续发展、汽车电动化智能化持续推进的背景下，汽车半导体分立器件作为汽
车电子的基础元器件拥有广阔的市场前景。根据全球性科技研究机构 Omdia 统
计及预测未来五年全球与中国车规级半导体市场规模有望实现翻倍。因此，“车
规级半导体器件产业化项目”的市场有望持续增长，市场对于车规级半导体器件
的需求将保持持续旺盛，供给增加可以由增量市场充分消化。
其次，从市场竞争格局来看，国内半导体分立器件市场较为分散，市场化程
度较高，各公司处于充分竞争状态。在车规级半导体器件领域，由于较高的技术
壁垒、生产工艺壁垒和成本控制壁垒，金字塔竞争格局较为明显，高端产品由以
英飞凌为代表的国际大型半导体公司占据主导地位，国产替代空间广阔。未来，
国内车规级半导体器件的市场竞争格局将由垄断竞争向充分竞争过渡，包括银河
微电在内的国内先进分立器件商将在重点领域逐步实现国产替代。因此，未来市
场竞争格局的演变，有助于“车规级半导体器件产业化项目”尽快实现销售，市
场竞争因素对于本项目产品销售价格与销售数量总体上将产生正面影响。
综上所述，本项目相关预测数据已充分考虑市场竞争、供给增加等因素对产
品价格和销量的影响。
三、结合上述情况，分析收益测算的谨慎性及合理性
“车规级半导体器件产业化项目”收益测算具有客观依据，测算过程合理，
符合行业惯例，且相关预测数据已充分考虑市场竞争、供给增加等因素对产品价
格和销量的影响。因此，本项目收益测算具有谨慎性及合理性。
【申报会计师核查情况】
四、核查过程及意见
（一）核查程序
申报会计师执行了以下主要核查程序（包括但不限）：
项假设条件合理性，复核收益测算过程；
情况进行对比；
人。
（二）核查意见
经核查，申报会计师认为：
假设条件具有合理性；
司类似投资项目平均水平无重大差异；
关于审核问询函问题“4.关于财务性投资”
根据申报材料，截至 2021 年 9 月 30 日，公司账面存在交易性金融资产
款产品。结构性存款由于嵌入金融衍生工具，因此收益与风险略高于普通存款。
请发行人说明：（1）结构性存款的具体内容、风险特征和持有期限，不属
于财务性投资的依据是否充分；（2）自本次发行相关董事会决议日前六个月起
至本次发行前，公司实施或拟实施的其他财务性投资（包括类金融投资）的具
体情况；相关财务性投资金额是否已从本次募集资金总额中扣除；（3）结合相
关投资情况分析公司是否满足最近一期不存在金额较大财务性投资的要求。
请申报会计师核查并发表明确意见。
【发行人回复说明】
一、结构性存款的具体内容、风险特征和持有期限，不属于财务性投资的
依据是否充分
（一）结构性存款的具体内容、风险特征和持有期限
截至 2021 年 9 月 30 日，公司账面存在交易性金融资产 36,000.00 万元，其
具体内容、风险特征和持有期限等情况如下：
发行银行 产品名称 产品代码 金额 起始日 到期日
中国光大银行股份有 2021 年挂钩汇率对公结构性
限公司常州分行 存款定制第七期产品 109
中国光大银行股份有 2021 年挂钩汇率对公结构性
限公司常州分行 存款定制第八期产品 94
中国光大银行股份有 2021 年挂钩汇率对公结构性
限公司常州分行 存款定制第九期产品 27
中国光大银行股份有 2021 年挂钩汇率对公结构性
限公司常州分行 存款定制第九期产品 455
苏州银行股份有限公
司常州新北支行
苏州银行股份有限公
司常州新北支行
苏州银行股份有限公
司常州新北支行
合计 36,000.00
续表
产品风险
产品代码 金额 产品挂钩标的 观察水平及收益率确定方式[注 1] 产品类型
等级[注 2]
观察日汇率小于等于 N-0.082，收益
BLOOMBERG 于东京时
率 按 照 1% ； 大 于 N-0.082 、 小 于 保本浮动 低（光大银行
N+0.06，收益率按照 3.7%；大于等于 收益型 内部评级）
EURUSD 即期汇率
N+0.06，收益率按照 3.8%
观察日汇率小于等于 N-0.082，收益
BLOOMBERG 于东京时
率 按 照 1% ； 大 于 N-0.082 、 小 于 保本浮动 低（光大银行
N+0.06，收益率按照 3.65%；大于等 收益型 内部评级）
EURUSD 即期汇率
于 N+0.06，收益率按照 3.75%
观察日汇率小于等于 N-0.063，收益
BLOOMBERG 于东京时
率 按 照 1% ； 大 于 N-0.063 、 小 于 保本浮动 低（光大银行
N+0.049，收益率按照 3.15%；大于等 收益型 内部评级）
EURUSD 即期汇率
于 N+0.049，收益率按照 3.25%
观察日汇率小于等于 N-0.059，收益
BLOOMBERG 于东京时
率 按 照 1% ； 大 于 N-0.059 、 小 于 保本浮动 低（光大银行
N+0.048，收益率按照 3.4%；大于等 收益型 内部评级）
EURUSD 即期汇率
于 N+0.048，收益率按照 3.5%
观察日汇率高于初始汇率加 599BP，
于东京时间 15：00 欧元 收益率按照 3.8%；不低于汇率 0.85 低（可能但并
页面） 按照 3.7%；低于汇率 0.85，收益率按 最不利情况）
照 1.7%
观察日汇率高于初始汇率加 599BP，
于东京时间 15：00 欧元 收益率按照 3.8%；不低于汇率 0.85 低（可能但并
页面） 按照 3.7%；低于汇率 0.85，收益率按 最不利情况）
照 1.7%
观察日汇率高于初始汇率加 715BP，
于东京时间 15：00 欧元 低（可能但并
页面） 最不利情况）
注 1：N 为起息日后 T+1 工作日挂钩标的汇率
注 2：风险等级摘自产品说明书
（二）结构性存款不属于财务性投资的依据
根据《再融资业务若干问题解答》，财务性投资的类型包括不限于：类金融；
投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财
务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金
融业务等。
根据《上海证券交易所科创板上市公司证券发行上市审核问答》，财务性投
资的类型包括但不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资金；委托贷
款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动大且风险较
高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。类金融业务指除人民银行、银保监
会、证监会批准从事金融业务的持牌机构以外的机构从事的金融业务，包括但不
限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。
根据产品说明书约定的产品特征，公司购买的结构性存款为嵌入金融衍生工
具的存款，与汇率的波动挂钩，收益与风险略高于一般性存款，本质上仍然是存
款，且银行承诺保本，挂钩汇率的波动较小，收益波动较小、风险较低。公司购
买上述结构性存款，其主要目的不是获取资本增值，而是在保障正常经营运作和
资金需求的前提下，提高资金使用效率，获得一定的收益，符合公司和全体股东
的利益。根据《再融资业务若干问题解答》、
《上海证券交易所科创板上市公司证
券发行上市审核问答》，上述结构性存款不属于财务性投资的依据是充分的。
二、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本次发行前，公司实施或
拟实施的其他财务性投资（包括类金融投资）的具体情况；相关财务性投资金
额是否已从本次募集资金总额中扣除
自本次发行相关董事会决议日（2021 年 11 月 10 日）前六个月起至本次发
行前，公司不存在正在实施或拟实施的其他财务性投资（包括类金融投资）情况。
三、结合相关投资情况分析公司是否满足最近一期不存在金额较大财务性
投资的要求
如前所述，截至 2021 年 9 月 30 日公司账面存在交易性金融资产 36,000.00
万元，为保本浮动收益型的结构性存款，银行承诺保本，挂钩汇率的波动较小，
收益波动较小、风险较低，不属于财务性投资；自本次发行相关董事会决议日
（2021 年 11 月 10 日）前六个月起至本次发行前，公司不存在正在实施或拟实
施的其他财务性投资（包括类金融投资），故公司满足最近一期不存在金额较大
财务性投资的要求。
【申报会计师核查情况】
四、核查过程及意见
（一）核查程序
申报会计师执行了以下主要核查程序（包括但不限）：
金融投资）情况。
（二）核查意见
经核查，申报会计师认为：
收益波动较小、风险较低，不属于财务性投资；
正在实施或拟实施的其他财务性投资（包括类金融投资）情况；
关于审核问询函问题“5.关于经营情况”
根据申报材料，（1）报告期各期末，发行人应收账款账面余额分别为
各期末，公司存货的账面价值分别为 7,278.22 万元、7,953.17 万元、9,637.72 万
元及 13,400.03 万元；
（3）2021 年 1-9 月产品销售单价提高，主要原材料采购单
价上升。
请发行人说明：（1）结合坏账准备计提政策，应收账款变动情况，说明应
收账款坏账准备计提的充分性；（2）结合库龄和同行业可比公司存货跌价准备
计提政策，说明存货跌价准备计提的充分性；（3）2021 年 1-9 月产品销售单价
提高的原因，原材料采购单价上升对成本及毛利率的影响，变化趋势是否可持
续。
请申报会计师核查并发表明确意见。
【发行人回复说明】
一、结合坏账准备计提政策，应收账款变动情况，说明应收账款坏账准备
计提的充分性
（一）公司坏账准备计提政策
公司将应收账款作为以摊余成本计量的金融资产计量，以单项或组合的方式
对应收账款的预期信用损失进行估计。具体计提方法分为按单项计提坏账准备与
按账龄组合计提坏账准备。
公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依
据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的
现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照相当于该金
融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备；如果该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加，公司按照相当于该金融工具未来 12 个月内
预期信用损失的金额计量其损失准备。由此形成的损失准备的增加或转回金额，
作为减值损失或利得计入当期损益。
公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发
生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估
金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。通常逾期超过 30 日，公司
即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证据证明该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
如果金融工具于资产负债表日的信用风险较低，公司即认为该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
如果有客观证据表明某项金融资产已经发生信用减值，则公司在单项基础上
对该金融资产计提减值准备。
对于由《企业会计准则第 14 号——收入》(2017)规范的交易形成的应收款
项和合同资产，无论是否包含重大融资成分，公司始终按照相当于整个存续期内
预期信用损失的金额计量其损失准备。
对于租赁应收款，公司选择始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金
额计量其损失准备。
公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记
该金融资产的账面余额。
（二）应收账款变动情况
报告期各期末，公司应收账款情况如下：
单位：万元
项目
/2021 年 1-9 月 /2020 年度 /2019 年度 /2018 年度
应收账款账面余额 18,048.26 15,989.94 15,287.46 16,694.26
营业收入 61,642.44 61,023.50 52,789.38 58,538.27
应收账款/营业收入 29.28% 26.20% 28.96% 28.52%
报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 16,694.26 万元、15,287.46 万
元、15,989.94 万元和 18,048.26 万元，占营业收入比重分别为 28.52%、28.96%、
有所上升，与公司经营规模扩大的趋势相符。
报告期各期，公司应收账款增减变动及账龄情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
期初余额 15,989.94 15,287.46 16,694.26 17,700.01
本期增加 67,541.26 66,875.81 56,993.41 63,936.20
本期减少 65,482.94 66,173.34 58,400.21 64,941.95
期末余额 18,048.26 15,989.94 15,287.46 16,694.26
分账龄情况
合计 18,048.26 15,989.94 15,287.46 16,694.26
报告期各期应收账款回款情况较好，期末余额账龄 1 年以内金额占比分别为
（三）应收账款坏账准备计提的充分性
一般而言，账龄越长的应收账款发生坏账损失的风险越高，而坏账准备对长
账龄应收账款的覆盖率比重越高说明坏账准备计提更充分。
公司报告期各期计提的坏账准备余额对账龄 1 年以上的应收账款覆盖率如
下：
单位：万元
项目 2021.9.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
期末坏账准备 918.04 819.23 1,205.29 1,476.21
账龄 1 年以上的应收账款余额 28.58 203.37 522.65 506.89
对账龄 1 年以上的应收账款覆盖率 3212.21% 402.83% 230.61% 291.23%
上表可见，公司各期计提的坏账准备对 1 年以上的应收账款覆盖率非常高，
坏账准备计提充分。
二、结合库龄和同行业可比公司存货跌价准备计提政策，说明存货跌价准
备计提的充分性
（一）公司及同行业可比公司的存货跌价准备计提政策
公司与同行业可比公司的存货跌价准备计提政策不存在实质性差异，具体如
下：
单位简称 存货跌价准备计提政策
资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌
价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用以及相关税费后的金额。
A、产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估
计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
发行人 B、需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要
发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
C、为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多
于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
D、计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价
值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价
准备。
A、直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金
额确定其可变现净值；
扬杰科技
B、需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的
成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
C、资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净
值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌
价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用以及相关税费后的金额。
A、产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估
计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
苏州固锝 B、需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要
发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
C、为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多
于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
D、计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价
值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
单位简称 存货跌价准备计提政策
存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的
估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。公司确定存货的可变现
净值，以取得的确凿证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。
华微电子 A、为生产而持有的材料等，用其生产的产成品的可变现净值高于成本的，该材料仍然按照成本计量；材料价
格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的，该材料按照可变现净值计量。
B、为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算。持有存货的数量多于
销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价
准备。
A、直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金
额确定其可变现净值；
士兰微
B、需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的
成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
C、资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净
值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照单个存货成本高于可变现净值的差额计提存货跌价
准备。
A、直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金
额确定其可变现净值；
华润微
B、需要经过加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的
成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；
C、资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净
值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
（二）存货库龄及存货跌价准备计提情况
报告期各期末，公司各项存货库龄、存货跌价准备情况如下：
单位：万元
项目 合计 跌价比例
金额 占比 金额 准备
原材料 907.36 70.75% 375.16 1,282.52
委托加工物资 156.29 100.00% 156.29
在产品 2,628.78 100.00% 2,628.78 16.61 0.63%
库存商品+发出商品 3,468.75 94.50% 202.04 3,670.78 443.55 12.08%
合计 7,161.18 92.54% 577.20 7,738.38 460.16 5.95%
单位：万元
项目 合计 跌价比例
金额 占比 金额 准备
原材料 1,024.80 77.21% 302.55 1,327.35
委托加工物资 171.31 100.00% 171.31
在产品 2,933.15 100.00% 2,933.15 15.29 0.52%
库存商品+发出商品 3,738.71 94.44% 220.00 3,958.71 422.05 10.66%
合计 7,867.97 93.77% 522.55 8,390.51 437.34 5.21%
单位：万元
项目 合计 跌价比例
金额 占比 金额 准备
原材料 1,959.38 85.42% 334.46 2,293.84
委托加工物资 222.85 100.00% 222.85
在产品 2,964.67 100.00% 2,964.67 19.18 0.65%
库存商品+发出商品 4,393.64 95.12% 225.41 4,619.05 443.51 9.60%
合计 9,540.54 94.46% 559.87 10,100.41 462.69 4.58%
单位：万元
项目 合计 跌价比例
金额 占比 金额 准备
原材料 3,430.84 89.67% 395.23 3,826.07
委托加工物资 292.90 100.00% 292.90
在产品 3,225.29 100.00% 3,225.29 15.82 0.49%
库存商品+发出商品 6,431.31 99.24% 49.16 6,480.46 408.86 6.31%
合计 13,380.34 96.79% 444.39 13,824.71 424.68 3.07%
总体上，报告期各期末，库龄 6 个月以内的存货余额占比分别为 92.54%、
原材料库龄较短，70%以上的材料库龄在 6 个月以内；部分 6 个月以上的材
料系公司储备的芯片、框架/引线等主材，基本都是公司产品所通用的材料，公
司不存在长期呆滞的原材料。根据存货跌价准计提政策对各期末原材料进行跌价
测试，原材料均为生产所持有，经测试无需计提存货跌价准备。
委托加工物资周转较快，库龄均系 6 个月以内，不存在长期呆滞的委托加工
物资。对各期末委托加工物资进行跌价测试，无需计提存货跌价准备。
在产品周转较快，库龄均系 6 个月以内，不存在长期呆滞的在产品。对各期
末在产品进行跌价测试，可变现净值根据以所生产的产成品的估计售价减去至完
工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定，经测试，
报告期各期末计提在产品跌价准备金额分别为 16.61 万元、15.29 万元、19.18 万
元和 15.82 万元。
公司生产模式为以销定产，柔性生产，产成品周转较快，94%以上的产成品
库龄在 6 个月以内。报告期各期末库龄 6 个月以上的产成品金额分别为 202.04
万元、220.00 万元、225.41 万元和 49.16 万元。
根据公司历史经验，产成品的库龄超过 6 个月需要进行复测，以便评判确认
产品的品质，因此存在难以继续销售的风险。产成品可变现净值的确定方法有：
（1）期后已开票销售的产品根据期后售价减去销售费用和相关税费后的金额确
定可变现净值；（2）期后无销售的产品：①匹配期末在手订单，根据订单价格
减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定可变现净值；②对于无在手订单的
产成品，库龄在 6 个月以内的产品，匹配最近 3 个月平均销售价格作为估计的售
价；库龄超过 6 个月无法按正常程序销售的产品，根据其是否有回收利用价值分
类判断，含铜产品的可回收价值约为成本价的 10%，以此作为估计的售价，其他
无回收价值的产品，估计售价为零。
经跌价测试，报告期各期末计提产成品跌价准备金额分别为 443.55 万元、
（三）存货跌价准备计提的充分性
公司与同行业可比公司各年存货跌价准备计提比例平均数无较大差异，对比
如下：
单位简称 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
扬杰科技 3.97% 5.11% 3.55%
苏州固锝 8.05% 8.41% 7.00%
华微电子 5.24% 4.45% 4.91%
士兰微 6.44% 5.68% 4.14%
华润微 16.96% 20.32% 20.48%
可比公司平均 5.92% 5.91% 4.90%
银河微电 4.58% 5.21% 5.95%
注：由各公司各年年度报告数据计算，平均数剔除华润微。
综上，公司与同行业可比公司的存货跌价准备计提政策不存在差异，公司绝
大部分存货库龄较短，在 6 个月以内，不存在大额长期呆滞的存货，存货跌价准
备计提充分。
三、2021 年 1-9 月产品销售单价提高的原因，原材料采购单价上升对成本
及毛利率的影响，变化趋势是否可持续
（一）2021 年 1-9 月产品销售单价提高的原因
报告期各期，公司各大类产品平均销售单价情况如下：
单位：元/千只
产品类别 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
小信号器件 42.78 37.74 37.22 39.54
功率器件 84.13 75.70 70.56 67.41
光电器件 144.13 146.91 151.75 148.33
其他电子器件 120.07 116.80 105.89 91.58
度分别提升 5.04 元、8.43 元，增长幅度分别为 13.35%、11.14%。产品销售单价
提高，主要原因为 2021 年半导体分立器件应用市场需求旺盛，下游客户订单饱
满。公司积极把握回暖机遇，有效提升产能利用率，合理调整产品价格。另外，
半导体产业受国际贸易环境影响，长期处于国产替代进程，近年尤为显著。在此
过程中，公司努力推进技术研发和技术改造，不断促进产品结构优化和产业结构
升级，不断加强客户结构调整，增强自主创新能力和盈利能力。
（二）原材料采购单价上升对成本及毛利率的影响
报告期内，公司主要材料的采购单价如下：
材料类别 单位 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
芯片 元/千个 13.01 11.14 11.49 11.51
框架/引线 元/千个 5.48 4.87 4.85 5.11
铜材 元/公斤 62.95 46.08 44.50 46.03
塑封料 元/公斤 28.17 24.22 25.37 23.40
公司所需的主要原材料价格与硅、铜、石油等大宗商品价格关系密切，2021
年 1-9 月，受到市场供求关系的影响，主要材料的采购单价均有不同程度的上涨。
报告期内主营业务成本料工费占比如下：
单位：万元
成本类型
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
材料成本 27,847.27 69.56% 27,317.84 64.52% 23,496.46 62.87% 27,546.80 65.56%
人工成本 6,484.42 16.20% 6,936.91 16.38% 6,778.43 18.14% 6,853.35 16.31%
制造费用 5,702.06 14.24% 8,085.64 19.10% 7,100.49 19.00% 7,619.82 18.13%
合计 40,033.75 100.00% 42,340.39 100.00% 37,375.38 100.00% 42,019.97 100.00%
如上表，2021 年 1-9 月材料成本比重上升至 69.56%，导致成本上升。
报告期各期，公司主营业务毛利率情况如下：
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
主营业务毛利率 33.13% 29.02% 27.79% 26.79%
应用市场需求旺盛，下游客户订单饱满，公司合理调整产品价格，销售单价提高，
同时公司积极有效提升产能利用率，产能提高、产量增加，制造费用和人工成本
相应被摊薄，虽然主要原材料铜和芯片的采购单价上升导致成本有所上升，公司
的毛利率仍有较大上升。
（三）销售单价提高的变化趋势是否可持续
半导体分立器件行业整体波动与宏观经济形势具有较强的关联性。公司产品
广泛应用于计算机及周边设备、家用电器、网络通信、汽车电子等下游领域，如
果宏观经济发展出现波动，或国际贸易环境恶化，会导致公司产品下游行业的整
体盈利能力受到不同程度的影响，半导体分立器件行业的景气度也将随之受到影
响。当前，半导体分立器件行业景气度较高，国际贸易环境趋于稳定，因此公司
产品销售单价在一定时期内将保持提升趋势。
如果未来半导体分立器件下游领域的客户对公司产品的需求下降，或者由于
下游领域竞争加剧、公司技术水平达不到下游客户要求等原因，将对公司在下游
领域的竞争力产生不利影响，公司产品销售单价提升趋势存在不可持续性风险。
【申报会计师核查情况】
四、核查过程及意见
（一）核查程序
申报会计师执行了以下主要核查程序（包括但不限）：
周转率及信用期进行分析；
提的充分性、准确性；
较；
况。
（二）核查意见
经核查，申报会计师认为：
应用市场需求旺盛，下游客户订单饱满，公司合理调整产品价格，销售单价提
高；另外，公司产能提高，制造费用和人工成本相应被摊薄，虽然主要原材料
采购单价上升导致成本上升，公司的毛利率仍有较大上升。销售单价提升趋势
存在不可持续性风险。
关于审核问询函问题“6.关于其他问题”
流量净额为-47,625.12 万元，投资活动现金流出相比 2020 年有明显增加。
请发行人说明：
“收回投资收到的现金”、“购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金”和“投资支付的现金”的具体明细及与报表科目的勾稽
关系。
请申报会计师核查并发表明确意见。
【发行人回复说明】
一、修正事项说明
经过本次审核问询函回复核查，申报会计师发现公司编制的 2021 年 1-9 月
合并现金流量表中“投资支付的现金”与合并资产负债表相关科目勾稽差异
务人员在编制现金流量表时科目归集失误，导致合并现金流量表“投资支付的现
金”多计 188,902.37 元、“支付的各项税费”少计 188,902.37 元；另外，由于财
务人员编制过程中数据统计有误，导致合并现金流量表“投资支付的现金”和“收
回投资收到的现金”同时少计 1,049,000,000.00 元。
故对向不特定对象发行可转换公司债券申报材料中涉及的 2021 年 1-9 月合
并现金流量表、母公司现金流量表进行了调整，具体如下：
单位：元
项目
更正后金额 原金额 差额
支付的各项税费 21,483,751.67 21,294,849.30 188,902.37
经营活动现金流出小计 423,595,121.65 423,406,219.28 188,902.37
经营活动产生的现金流量净额 71,728,495.31 71,917,397.68 -188,902.37
收回投资收到的现金 1,414,852,885.52 365,852,885.52 1,049,000,000.00
投资活动现金流入小计 1,415,951,444.18 366,951,444.18 1,049,000,000.00
投资支付的现金 1,802,000,000.00 753,188,902.37 1,048,811,097.63
投资活动现金流出小计 1,892,013,704.42 843,202,606.79 1,048,811,097.63
投资活动产生的现金流量净额 -476,062,260.24 -476,251,162.61 188,902.37
项目
更正后金额 原金额 差额
收回投资收到的现金 1,215,408,834.43 365,408,834.43 850,000,000.00
投资活动现金流入小计 1,216,008,964.43 366,008,964.43 850,000,000.00
投资支付的现金 1,577,000,000.00 727,000,000.00 850,000,000.00
投资活动现金流出小计 1,659,891,769.14 809,891,769.14 850,000,000.00
额-188,902.37 元，金额较小，占经营活动产生的现金流量净额比例为-0.26%；影响
投资活动产生的现金流量净额 188,902.37 元，金额较小，占投资活动产生的现金流
量净额比例为-0.04%，比例较低，不影响财务报表真实性与财务信息可靠性。
二、“收回投资收到的现金”、“购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金”和“投资支付的现金”的具体明细及与报表科目的勾稽关系
如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 141,485.29
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 109.86
项目 2021 年 1-9 月
投资活动现金流入小计 141,595.14
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 9,001.37
投资支付的现金 180,200.00
投资活动现金流出小计 189,201.37
投资活动产生的现金流量净额 -47,606.23
投资活动现金流量净额体现为净流出，其中，投资活动现金流入主要项目是
收回投资收到的现金，均系赎回银行理财产品本金及相关收益；
现金流出主要项目：
（1）投资支付的现金，主要系购买银行理财产品支付的
本金、以及支付股权投资额，2021 年 1 月公司 IPO 募集资金到账，年度内经董
事会审议同意使用不超过人民币 20,000 万元的暂时闲置募集资金进行现金管理；
（2）购建固定资产、无形资产及其他长期资产支付的现金，本期公司募投项目
新增较多投入。
综上所述，投资活动现金流量净额-47,606.23 万元，具体产生于以下三项投
资内容：
单位：万元
项目 投资活动现金流量净额
银行理财产品投资净额 -38,014.71
长期股权投资净额 -700.00
固定资产、无形资产和其他长期资产投资净额 -8,891.51
合计 -47,606.23
（一）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月
购建固定资产/在建工程支付的现金 8,980.67
购建无形资产支付的现金 20.70
合计 9,001.37
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月
固定资产原值增加额 6,735.83
加：在建工程增加额（期末-期初） 1,629.04
项目 2021 年 1-9 月
加：无形资产原值增加额 20.70
加：其他非流动资产-预付设备工程款（期末-期初） 3,066.79
加：应付账款-设备工程款（期初-期末） 604.49
加：固定资产进项税额 1,031.47
减：票据背书支付工程、设备款 4,086.96
合计 9,001.37
（二）收回投资收到的现金和投资支付的现金
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月
赎回银行理财产品 140,900.00
理财收益 585.29
收回投资收到的现金合计 141,485.29
购买银行理财产品 179,500.00
股权投资支付的现金 700.00
投资支付的现金合计 180,200.00
银行理财产品本金相关的报表科目本期增减变动情况如下表：
单位：万元
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
交易性金融资产 105,000.00 69,000.00 36,000.00
其他流动资产 74,500.00 71,900.00 2,600.00
合计 179,500.00 140,900.00 38,600.00
与报表科目的勾稽关系：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月
赎回银行理财产品 140,900.00
加：投资收益 585.29
收回投资收到的现金合计 141,485.29
购买银行理财产品 179,500.00
股权投资支付的现金 700.00
投资支付的现金合计 180,200.00
【申报会计师核查情况】
二、核查过程及意见
（一）核查程序
申报会计师执行了以下主要核查程序（包括但不限）：
程序。
（二）核查意见
经核查，申报会计师认为：
发行人修正后的 2021 年 1-9 月投资活动现金流量主要项目的具体明细准确，
与相关报表科目勾稽关系合理；发行人对 2021 年 1-9 月合并现金流量表的修正
影响投资活动产生的现金流量净额 188,902.37 元，金额较小，占投资活动产生
的现金流量净额比例为-0.04%，比例较低，不影响财务报表真实性与财务信息
可靠性。
（此页无正文，为《关于常州银河世纪微电子股份有限公司向不特定对象发
行可转债申请文件的审核问询函的回复》之签章页）
签字注册会计师：
沈利刚 凌 燕
签字注册会计师：
陈思华
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
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