中证鹏元资信评估股份有限公司
中证鹏元公告【2022】53 号
中证鹏元关于下调深圳文科园林股份有限公司主体
信用等级和“文科转债”信用等级的公告
深圳文科园林股份有限公司（简称“文科园林”或“公
司”，股票代码：002775.SZ）于 2020 年 8 月公开发行 9.5
亿元可转换公司债券（简称“文科转债”）。中证鹏元资信
评估股份有限公司（简称“中证鹏元”）于 2021 年 10 月 14
日对公司和“文科转债”进行了不定期跟踪评级，评级结果
为：公司主体信用等级为 AA-，评级展望为负面，“文科转
债”信用等级为 AA-。
根据公司 2022 年 1 月 15 日发布的《深圳文科园林股份
有限公司 2021 年度业绩预告》，预计 2021 年公司归属于上
市公司股东的净利润由上年同期的盈利 15,990.88 万元下降
至亏损 130,000.00 万元–180,000.00 万元，扣除非经常性损
益后的净利润由上年同期的盈利 15,532.59 万元大幅降至亏
损 125,500.00 万元–175,500.00 万元。上述业绩变动的主要
原因为公司对中国恒大集团及其控股子公司（以下简称“恒
大集团”）应收项目计提减值准备。
公司持有恒大集团及其成员企业开出到期的商业承兑
汇票自 2021 年 6 月份以来遭遇大面积违约，向出票人提示
兑付的票据均遭到拒付。截至 2021 年 12 月 31 日，公司持
有恒大集团及其成员企业开出的应收票据 14.42 亿元（其中
逾期未兑付票据 7.04 亿元，未到期票据 7.38 亿元）、应收
账款 4.37 亿元，应收票据、应收账款共计 18.79 亿元。近期
公司承建的恒大集团业务虽有部分项目复工，但各地监管部
门与恒大集团及其成员企业均不能兑付或支付涉及复工项
目的前期工程款，且无法承诺前期工程款的支付时点。
根据公司 2021 年三季报，截至 2021 年 9 月末，公司总
资产为 57.18 亿元，其中，应收票据及应收账款合计占比达
率为 59.64%。预计恒大集团及其成员企业相关应收票据及应
收账款无法按期回收及减值风险很可能对公司资产、归属于
母公司所有者权益规模、资金流动性、偿付能力以及未来业
务承接能力造成较大不利影响。
根据公司 2022 年 1 月 22 日发布的《深圳文科园林股份
有限公司关于公司控制权拟变更事项获得佛山市国资委批
复同意的公告》，公司收到佛山市建设开发投资有限公司（以
下简称“佛山建投”）的通知，佛山市人民政府国有资产监
督管理委员会（以下简称“佛山市国资委”）于 2022 年 1
月 21 日出具了《市国资委关于同意收购深圳文科园林股份
有限公司的批复》（佛国资规划[2022]3 号），佛山市国资委
原则上同意佛山建投以协议转让方式收购公司 117,936,422
股股份，并获得公司的实际控制权；原则上同意佛山建投以
现金方式认购公司 100,000,000 股非公开发行股份。根据公
司于 2022 年 1 月 29 日发布的《深圳文科园林股份有限公司
关于收到国家市场监督管理总局<经营者集中反垄断审查不
实施进一步审查决定书>暨公司控制权拟变更事项进展的公
告》，国家市场监督管理总局出具了《经营者集中反垄断审
查不实施进一步审查决定书》（反执二审查决定〔2022〕67
号），此次控制权拟变更事项中相关股权交易通过了国家市
场监督管理总局经营者集中反垄断审查。但考虑到本次权益
变动尚需深圳证券交易所审核通过、非公开发行股份事项尚
需公司股东大会审议通过以及中国证监会核准，故本次权益
变动事项最终能否实施完成及实施结果仍存在不确定性。
经综合评估，中证鹏元决定将文科园林主体信用等级由
AA-下调至 A+，评级展望维持负面，同时将“文科转债”信
用等级由 AA-下调为 A+。中证鹏元将持续关注公司的经营
情况、财务状况变化和控制权变动等因素对公司主体信用等
级、评级展望及“文科转债”信用等级的影响，并及时作出
调整。
特此公告。
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二〇二二年二月十七日
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