股票简称：精研科技 股票代码：300709
江苏精研科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券预案
二〇二二年二月
公司声明
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本预案内容的真实性、准确性、完
整性承担个别和连带的法律责任。
由公司自行负责；因本次向不特定对象发行可转换公司债券引致的投资风险由投
资者自行负责。
任何与之相反的声明均属不实陈述。
其他专业顾问。
司债券相关事项的实质性判断、确认、批准或核准，本预案所述本次向不特定对
象发行可转换公司债券相关事项的生效和完成尚待有关审批机关的批准或核准。
本次向不特定对象发行证券名称及方式：向不特定对象发行总额不超过人民
币60,000.00万元（含60,000.00万元）可转换公司债券。具体发行规模提请股东大
会授权董事会在上述额度范围内确定。
关联方是否参与本次向不特定对象发行：本次发行的可转换公司债券可向公
司原股东实行优先配售，原股东有权放弃配售权。具体优先配售数量提请股东大
会授权董事会根据发行时具体情况确定，并在本次发行的发行公告和募集说明书
中予以披露。
一、本次发行符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》向不
（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法....... 7
六、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明 ......... 35
一、本次发行符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试
行）》向不特定对象发行证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》以及《创业板
上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等有关法律、法规及规范性文件的规
定，董事会对江苏精研科技股份有限公司（以下简称“精研科技”、“公司”或
“发行人”）实际情况及相关事项进行逐项自查和论证后，认为公司符合现行法
律、法规及规范性文件中关于创业板公司向不特定对象发行可转换公司债券的有
关规定，具备向不特定对象发行可转换公司债券的条件。
二、本次发行概况
（一）本次发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券（以下简称
“可转换公司债券”、“可转债”）。本次可转换公司债券及未来转换的公司股
票将在深圳证券交易所上市。
（二）发行规模
根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划，本次拟发行可转
换公司债券募集资金总额不超过人民币60,000.00万元（含本数），具体募集资金
数额由公司股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转换公司债券每张面值100元，按面值发行。
（四）债券期限
本次发行的可转换公司债券期限为发行之日起六年。
（五）债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利
率水平，提请公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司
具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（六）还本付息的期限和方式
年利息指本次可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额
自本次可转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的本次可转换公司债券票面总金额；
i：指本次可转换公司债券当年票面利率。
（1）本次可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本
次可转换公司债券发行首日。
（2）付息日：每年的付息日为自本次可转换公司债券发行首日起每满一年
的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另
付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，
公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其
持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（七）转股期限
本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一
个交易日起至可转换公司债券到期日止。
（八）转股价格的确定及其调整
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二
十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起
股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调整后的价
格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，且不低于最近一期经审计的每股净
资产和股票面值。具体初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会在发行前
根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公
司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、
派送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）
使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，
最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0为调整前转股价，n为送股或转增股本率，k为增发新股或配股率，
A为增发新股价或配股价，D为每股派送现金股利，P1为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在深圳证券交易所网站和符合中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监
会”）规定条件的信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告，并于公告中载明转
股价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）；当转股价格调整日为本次发
行的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有
人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关
规定来制订。
（九）转股价格向下修正条款
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易
日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一交易日均价，同时，修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产
值和股票面值。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在深圳证券交易所网站和符合中国
证监会规定条件的信息披露报刊及互联网网站上刊登股东大会决议公告，公告修
正幅度和股权登记日及暂停转股期间。从股权登记日后的第一个交易日（即转股
价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日
为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价
格执行。
（十）转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
本次可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为
Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：V指可转换公司债券持有人申请转
股的可转换公司债券票面总金额；P指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。本次可转换公司债券
持有人经申请转股后，对所剩可转换公司债券不足转换为一股股票的余额，公司
将按照深圳证券交易所等部门的有关规定，在可转换公司债券持有人转股后的5
个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的票面金额以及利息。
（十一）赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股
的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会根据发行时市场情况与
保荐机构（主承销商）协商确定。
转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值
加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：
（1）在转股期内，如果公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交
易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；
（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足3,000万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金
额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘
价计算。
（十二）回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续
三十个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权
将其持有的可转换公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给
公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发
新股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发
现金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘
价格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转
股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的
第一个交易日起重新计算。
最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按
上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回
售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在
募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，根据中国证监会的相关规定被视作
改变募集资金用途或被中国证监会或深圳证券交易所认定为改变募集资金用途
的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将
其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给
公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进
行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
（十三）转股后的股利分配
因本次发行的可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股
利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的股
东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（十四）发行方式及发行对象
本次发行的可转换公司债券的具体发行方式由公司股东大会授权董事会与
保荐机构（主承销商）确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有中国证券登
记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合
法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
（十五）向原股东配售的安排
本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售，向原股东优先配售
的具体比例提请公司股东大会授权董事会根据发行时具体情况确定，并在本次可
转换公司债券的发行公告中予以披露，原股东有权放弃配售权。原股东优先配售
之外和原股东放弃优先配售后的部分采用网下对机构投资者发售和/或通过深圳
证券交易所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由主承销商包销。具
体发行方式由股东大会授权董事会与保荐机构（主承销商）在发行前协商确定。
（十六）债券持有人会议相关事项
（1）依照其所持有的本期可转债数额享有约定利息；
（2）根据《可转债募集说明书》约定的条件将所持有的本期可转债转为公
司股A股票；
（3）根据《可转债募集说明书》约定的条件行使回售权；
（4）依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的
本期可转债；
（5）依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
（6）按《可转债募集说明书》约定的期限和方式要求公司偿付本期可转债
本息；
（7）依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会
议并行使表决权；
（8）法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
（1）遵守公司发行可转债条款的相关规定；
（2）依其所认购的可转债数额缴纳认购资金；
（3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
（4）除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司
提前偿付可转债的本金和利息；
（5）法律、行政法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
召集债券持有人会议：
（1）公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
（2）公司不能按期支付本次可转债本息；
（3）公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及
股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大
不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
（4）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
（5）保证人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变
化；
（6）拟修改本次可转债债券持有人会议规则；
（7）拟变更债券受托管理人或债券受托管理协议的主要内容；
（8）公司管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不
确定性；
（9）公司提出重大债务重组方案的；
（10）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
（11）根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所及
本规则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
（1）公司董事会；
（2）债券受托管理人；
（3）单独或合计持有本期可转债10%以上未偿还债券面值的债券持有人；
（4）法律、法规、中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会
议的权利、程序和决议生效条件。
（十七）本次募集资金用途
本次发行募集资金总额不超过 60,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后，
募集资金净额拟投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金
新建高精密、高性能传动系统组
件生产项目
MIM生产线智能化信息化升级
改造项目
合计 61,566.74 60,000.00
注：公司于 2021 年 11 月出资 100 万美元收购 TBDx Inc.发行的优先股，按照购买日即
期汇率换算为人民币 640.65 万元，该项投资属于财务性投资。上述拟使用募集资金额度中，
已扣除公司第三届董事会第八次会议决议前六个月至今的财务性投资 640.65 万元。
本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金到位后，公司将按照项目
的实际需求将募集资金投入上述项目。募集资金到位前，公司将根据募集资金投
资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规的
规定予以置换。
募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟使用募集资
金总额，不足部分由公司以自筹资金或其他融资方式解决。
（十八）募集资金管理及存放账户
公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行可转换公司债券的募集资
金将存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中，具体开户事宜将在发行前由
公司董事会确定。
（十九）评级事项
资信评级机构将为公司本次发行可转债出具资信评级报告。
（二十）担保事项
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
（二十一）本次发行方案的有效期
公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月，自发
行方案经公司股东大会审议通过之日起计算。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）最近三年一期财务报表
公司2018年度财务报告已经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出
具了大华审字[2019]000755号标准无保留意见的审计报告；公司2019年度及2020
年度财务报告已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，分别出具了中兴
华审字[2020]第020536号和中兴华审字[2021]第020046号标准无保留意见的审计
报告，2021年1-9月数据未经会计师事务所审计。
单位：元
项目 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 199,707,773.18 869,074,093.91 336,079,086.42 336,693,092.08
交易性金融资产 219,258,001.23 101,145,204.00 302,167,258.75
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 1,724,870.00
金融资产
应收票据 540,000.00 10,166,621.75 3,271,265.40
应收账款 951,648,279.89 647,012,278.52 508,635,474.86 354,315,923.84
应收款项融资 2,593,398.85 710,597.15
预付款项 9,149,346.59 5,550,888.66 3,810,325.75 6,119,863.98
其他应收款 6,125,680.68 2,729,351.40 10,954,406.17 4,459,527.40
存货 505,277,111.47 418,042,426.30 233,224,996.69 126,790,859.41
其他流动资产 6,902,819.09 53,046,315.62 2,830,914.35 57,903,407.08
流动资产合计 1,901,202,410.98 2,097,311,155.56 1,407,869,084.74 891,278,809.19
非流动资产：
固定资产 1,104,856,863.60 861,955,650.72 658,396,391.13 634,278,907.93
在建工程 185,559,675.47 172,095,602.23 50,105,725.12 42,919,568.56
使用权资产 12,642,542.30
无形资产 166,015,592.45 83,632,068.24 47,798,230.59 47,457,081.72
商誉 139,953,224.65
长期待摊费用 11,209,501.51 5,815,481.45 2,394,466.57 9,981,014.76
递延所得税资产 32,433,246.25 25,679,206.67 14,926,162.46 13,483,187.14
其他非流动资产 34,985,936.86 23,642,166.98 10,507,059.08 12,765,509.92
非流动资产合计 1,687,656,583.09 1,172,820,176.29 784,128,034.95 760,885,270.03
资产总计 3,588,858,994.07 3,270,131,331.85 2,191,997,119.69 1,652,164,079.22
流动负债：
短期借款 95,513,866.68
交易性金融负债 850,554.00
以公允价值计量且其
变动计入当期损益的 169,700.00
金融负债
应付票据 362,033,758.98 470,374,255.60 287,208,294.00 125,313,684.05
应付账款 577,235,723.69 537,900,695.67 308,415,977.13 202,707,025.23
项目 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
合同负债 7,542,694.10 4,460,793.87
预收款项 28,364,460.20 4,251,133.79
应付职工薪酬 76,156,147.86 67,592,424.22 87,220,603.54 32,893,796.14
应交税费 11,932,869.35 2,131,564.42 11,198,444.24 3,920,742.89
其他应付款 108,491,224.95 23,787,938.44 20,339,778.53 904,776.92
一年内到期的非流动
负债
流动负债合计 1,251,138,328.03 1,106,428,822.90 743,730,278.40 370,484,012.42
非流动负债：
长期借款 3,200,000.00
应付债券 436,577,525.78 416,004,081.28
租赁负债 4,035,457.37
长期应付款 138,873.52
递延收益 26,740,858.86 34,029,883.22 16,877,682.15 16,778,933.95
递延所得税负债 5,156,346.81 3,502,041.75 700,088.81 328,330.50
非流动负债合计 475,710,188.82 453,536,006.25 17,577,770.96 17,246,137.97
负债合计 1,726,848,516.85 1,559,964,829.15 761,308,049.36 387,730,150.39
股东权益：
股本 138,632,955.00 115,559,860.00 88,753,700.00 88,000,000.00
其他权益工具 148,527,161.68 148,557,185.88
资本公积 861,072,641.36 867,446,787.02 878,016,770.50 855,617,766.95
减：库存股 11,537,271.61 21,970,899.92 19,091,165.00
其他综合收益 1,979,819.79 3,079,090.62 1,635,317.01 1,396,075.52
盈余公积 79,683,304.25 79,683,304.25 63,940,038.44 45,986,518.36
未分配利润 620,688,762.26 517,811,174.85 417,434,409.38 273,433,568.00
归属于母公司股东权
益合计
少数股东权益 22,963,104.49
股东权益合计 1,862,010,477.22 1,710,166,502.70 1,430,689,070.33 1,264,433,928.83
负债和股东权益总计 3,588,858,994.07 3,270,131,331.85 2,191,997,119.69 1,652,164,079.22
单位：元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业总收入 1,721,735,773.84 1,564,126,473.25 1,473,002,013.81 882,313,496.07
其中：营业收入 1,721,735,773.84 1,564,126,473.25 1,473,002,013.81 882,313,496.07
二、营业总成本 1,597,204,399.77 1,399,328,291.10 1,245,492,777.84 816,150,295.84
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
其中：营业成本 1,280,856,961.69 1,098,670,775.91 916,090,685.12 615,898,494.48
税金及附加 9,506,535.90 9,470,012.32 13,385,492.53 8,639,034.46
销售费用 34,700,911.29 35,373,836.62 27,489,674.42 22,976,619.15
管理费用 118,965,734.56 104,433,030.18 151,238,569.61 77,157,044.21
研发费用 131,451,411.36 149,224,422.62 137,170,099.41 94,255,725.74
财务费用 21,722,844.97 2,156,213.45 118,256.75 -2,776,622.20
其中：利息费用 25,911,795.27 2,861,958.58 597,431.41 287,355.79
利息收入 1,982,317.04 1,414,624.17 1,148,026.62 1,626,059.18
加：其他收益 12,070,931.16 11,332,312.64 3,055,189.49 3,482,577.82
投资收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收
益（损失以“－” -1,145,204.00 -2,671,500.75 1,960,614.75 1,320,890.00
号填列）
信用减值损失（损
-4,664,188.22 -2,727,526.76 -9,886,099.10
失以“-”号填列）
资产减值损失（损
-29,393,603.97 -49,281,263.08 -33,765,922.36 -36,541,591.90
失以“-”号填列）
资产处置收益（亏
-228,132.87 -651,090.53 3,040,490.17 -93,307.14
损以“-”号填列）
三、营业利润（亏
损以“－”号填列）
加：营业外收入 4,673,727.38 4,622,721.29 1,323,755.50 1,200,208.26
减：营业外支出 523,061.16 137,476.08 3,210,675.30 6,991,195.86
四、利润总额（亏
损总额以“－”号 121,258,328.55 143,656,392.47 192,051,237.92 34,829,328.47
填列）
减：所得税费用 4,273,875.57 1,805,038.19 20,791,477.46 -2,356,363.96
五、净利润（净亏
损以“－”号填列）
（一）按经营持续
性分类
（净亏损以“－” 116,984,452.98 141,851,354.28 171,259,760.46 37,185,692.43
号填列）
（净亏损以“－”
号填列）
（二）按所有权归
属分类
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
（净亏损以“－”
号填列）
东的净利润（净亏 125,985,770.61 141,851,354.28 171,259,760.46 37,185,692.43
损以“－”号填列）
六、其他综合收益
-1,099,270.83 1,443,773.61 239,241.49 1,396,075.52
的税后净额
七、综合收益总额 115,885,182.15 143,295,127.89 171,499,001.95 38,581,767.95
归属于少数股东
-9,001,317.63
的综合收益总额
归属于母公司普
通股东综合收益 124,886,499.78 143,295,127.89 171,499,001.95 38,581,767.95
总额
单位：元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产
生的现金流量
销售商品、提供
劳务收到的现金
收到的税费返还 69,043,499.28 69,965,936.49 26,852,517.54 40,390,240.64
收到其他与经营
活动有关的现金
经营活动现金流
入小计
购买商品、接受
劳务支付的现金
支付给职工以及
为职工支付的现 393,831,758.43 399,113,674.68 324,447,529.70 262,755,671.86
金
支付的各项税费 37,928,515.39 43,514,946.83 49,987,058.36 25,403,476.80
支付其他与经营
活动有关的现金
经营活动现金流
出小计
经营活动产生的
-69,863,346.31 -21,109,135.91 392,150,344.77 82,404,697.69
现金流量净额
二、投资活动产
生的现金流量
收回投资收到的
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
现金
取得投资收益收
到的现金
处置固定资产、
无形资产和其他
长期资产收回的
现金净额
收到其他与投资
活动有关的现金
投资活动现金流
入小计
购建固定资产、
无形资产和其他
长期资产支付的
现金
取得子公司及其
他营业单位支付 94,567,868.52
的现金净额
支付其他与投资
活动有关的现金
投资活动现金流
出小计
投资活动产生的
-558,540,479.18 -84,087,325.67 -396,862,704.64 -268,751,364.97
现金流量净额
三、筹资活动产
生的现金流量
吸收投资收到的
现金
取得借款收到的
现金
收到其他与筹资
活动有关的现金
发行债券收到的
现金
筹资活动现金流
入小计
偿还债务支付的
现金
分配股利、利润
或偿付利息支付 23,989,530.62 25,733,395.35 10,277,431.41 45,255,355.79
的现金
支付其他与筹资 2,348,372.28 3,393,947.11 26,157,533.42
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
活动有关的现金
筹资活动现金流
出小计
筹资活动产生的
现金流量净额
四、汇率变动对
-2,419,502.50 -8,249,014.48 994,324.48 -271,523.87
现金的影响
五、现金及现金
-563,534,728.17 431,900,084.89 5,095,698.20 -309,831,080.36
等价物净增加额
加：期初现金及
现金等价物余额
六、期末现金及
现金等价物余额
单位：元
项目 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 159,280,152.31 809,750,484.73 283,036,891.05 320,305,255.30
交易性金融资
产
以公允价值计
量且其变动计
入当期损益的
金融资产
应收票据 10,166,621.75 3,271,265.40
应收账款 885,510,469.22 690,836,895.13 515,408,570.20 351,432,542.95
应收款项融资 2,593,398.85 710,597.15
预付款项 6,121,361.87 5,087,584.99 3,484,617.94 3,964,327.70
其他应收款 57,304,655.59 4,813,387.84 12,146,973.82 4,769,012.36
存货 351,924,882.20 389,946,863.45 220,212,648.46 118,951,844.40
其他流动资产 4,123,435.70 50,627,020.14 34,021.20 56,839,445.19
流动资产合计 1,686,116,356.97 2,052,918,037.43 1,325,157,603.17 861,258,563.30
非流动资产：
长期股权投资 276,465,560.73 83,565,702.90 79,239,674.90 77,161,694.90
固定资产 1,048,412,509.75 814,883,788.98 602,735,534.04 577,007,136.45
在建工程 185,187,705.95 157,861,401.78 50,478,797.04 44,993,264.72
使用权资产 494,985.70
无形资产 122,184,592.39 75,517,140.48 38,938,403.92 38,560,116.87
长期待摊费用 5,837,158.86 5,815,481.45 2,394,466.57 2,755,271.82
递延所得税资
产
项目 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
其他非流动资
产
非流动资产合
计
资产总计 3,384,676,123.88 3,233,849,524.51 2,120,371,601.83 1,623,563,452.68
流动负债：
短期借款 91,563,866.68
交易性金融负
债
以公允价值计
量且其变动计
入当期损益的
金融负债
应付票据 353,071,911.97 449,309,416.20 274,934,002.37 125,590,934.05
应付账款 433,054,793.68 531,090,523.49 297,234,077.49 197,330,414.61
合同负债 3,449,142.34 3,918,255.06
预收款项 9,624,048.29 4,039,133.79
应付职工薪酬 57,362,715.80 53,890,448.45 71,380,494.44 29,208,304.52
应交税费 12,110,826.39 1,641,505.81 7,298,009.27 2,288,192.63
其他应付款 106,872,736.08 23,678,506.02 20,225,039.01 498,641.96
一年内到期的
非流动负债
流动负债合计 1,059,372,076.51 1,063,709,805.71 681,546,224.87 359,125,321.56
非流动负债：
应付债券 436,577,525.78 416,004,081.28
租赁负债 914,705.48
递延收益 26,070,902.89 33,255,927.39 16,877,682.15 16,778,933.95
递延所得税负
债
非流动负债合
计
负债合计 1,523,303,444.46 1,516,471,856.13 699,123,995.83 376,232,586.01
股东权益：
股本 138,632,955.00 115,559,860.00 88,753,700.00 88,000,000.00
其他权益工具 148,527,161.68 148,557,185.88
资本公积 861,072,641.36 867,446,787.02 878,016,770.50 855,617,766.95
减：库存股 11,537,271.61 21,970,899.92 19,091,165.00
其他综合收益 1,519,147.20 2,515,099.85
盈余公积 79,683,304.25 79,683,304.25 63,940,038.44 45,986,518.36
未分配利润 643,474,741.54 525,586,331.30 409,628,262.06 257,726,581.36
归属于母公司
股东权益合计
项目 2021 年 9 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
少数股东权益
股东权益合计 1,861,372,679.42 1,717,377,668.38 1,421,247,606.00 1,247,330,866.67
负债和股东权
益总计
单位：元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业总收入 1,454,120,548.67 1,554,794,657.75 1,441,137,115.99 849,296,253.85
其中：营业收入 1,454,120,548.67 1,554,794,657.75 1,441,137,115.99 849,296,253.85
二、营业总成本 1,308,224,201.12 1,369,405,677.75 1,235,353,169.05 769,475,014.72
其中：营业成本 1,056,261,081.80 1,094,827,532.09 959,989,080.63 596,204,466.89
税金及附加 8,407,962.42 8,818,821.27 11,656,953.92 7,657,917.03
销售费用 31,384,412.49 33,565,756.02 25,023,064.39 21,753,220.28
管理费用 81,149,106.00 88,716,227.17 115,892,203.55 58,108,870.54
研发费用 111,215,444.86 142,302,296.26 122,634,307.01 88,579,964.00
财务费用 19,806,193.55 1,175,044.94 157,559.55 -2,829,424.02
其中：利息费用 24,692,640.63 2,859,886.23 583,757.22 247,339.90
利息收入 -2,542,422.80 -1,367,635.31 -1,102,182.53 -1,596,218.48
加：其他收益 10,107,335.43 9,764,148.09 3,055,189.49 3,474,348.05
投资收益（损失以
“-”号填列）
公允价值变动收
益（损失以“－” -1,145,204.00 -2,671,500.75 1,960,614.75 1,320,890.00
号填列）
信用减值损失（损
-2,216,707.06 -4,848,824.88 -10,041,311.99
失以“-”号填列）
资产减值损失（损
-26,467,532.03 -47,553,342.79 -33,744,947.37 -31,059,128.06
失以“-”号填列）
资产处置收益（亏
-230,801.83 -699,115.75 3,276,308.54 -64,099.20
损以“-”号填列）
三、营业利润（亏
损以“－”号填列）
加：营业外收入 4,350,182.33 4,542,507.29 1,105,425.50 1,143,421.50
减：营业外支出 512,999.68 77,603.29 3,041,556.81 6,552,530.63
四、利润总额（亏
损总额以“－”号 145,717,106.87 161,828,435.36 193,669,818.85 54,372,687.85
填列）
减：所得税费用 4,720,513.43 4,395,777.31 16,191,667.38 327,236.11
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
五、净利润（净亏
损以“－”号填列）
按经营持续性分
类
（净亏损以“－” 140,996,593.44 157,432,658.05 177,478,151.47 54,045,451.74
号填列）
（净亏损以“－”
号填列）
六、其他综合收益
-995,952.65 2,515,099.85
的税后净额
七、综合收益总额 140,000,640.79 159,947,757.90 177,478,151.47 54,045,451.74
单位：元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产
生的现金流量
销售商品、提供
劳务收到的现金
收到的税费返还 68,701,968.36 68,637,969.33 26,700,838.22 40,390,240.64
收到其他与经营
活动有关的现金
经营活动现金流
入小计
购买商品、接受
劳务支付的现金
支付给职工以及
为职工支付的现 295,741,176.07 363,396,127.98 283,027,347.92 218,059,373.94
金
支付的各项税费 25,461,979.28 36,371,170.26 34,410,748.80 17,633,990.06
支付其他与经营
活动有关的现金
经营活动现金流
出小计
经营活动产生的
-8,378,267.00 14,615,310.12 332,845,079.84 32,335,876.81
现金流量净额
二、投资活动产
生的现金流量
收回投资收到的
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
现金
取得投资收益收
到的现金
处置固定资产、
无形资产和其他
长期资产收回的
现金净额
处置子公司及其
他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资
活动有关的现金
投资活动现金流
入小计
购建固定资产、
无形资产和其他
长期资产支付的
现金
投资支付的现金 107,681,277.51 4,326,028.00 2,077,980.00 36,576,494.90
取得子公司及其
他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资
活动有关的现金
投资活动现金流
出小计
投资活动产生的
-604,317,161.32 -128,857,469.07 -369,804,643.53 -275,016,248.11
现金流量净额
三、筹资活动产
生的现金流量
吸收投资收到的
现金
其中：子公司吸
收少数股东投资
收到的现金
取得借款收到的
现金
收到其他与筹资
活动有关的现金
发行债券收到的
现金
筹资活动现金流 161,175,136.68 629,472,903.41 68,591,165.00 67,021,797.60
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
入小计
偿还债务支付的
现金
分配股利、利润
或偿付利息支付 23,468,991.08 25,731,323.00 10,263,757.22 45,215,339.90
的现金
其中：子公司支
付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资
活动有关的现金
筹资活动现金流
出小计
筹资活动产生的
现金流量净额
四、汇率变动对
-1,430,770.12 -4,957,473.36 -949,413.65 -945,420.99
现金的影响
五、现金及现金
-547,645,153.22 426,148,000.99 -29,081,569.56 -314,998,665.61
等价物净增加额
加：期初现金及
现金等价物余额
六、期末现金及
现金等价物余额
（二）合并报表合并范围的变化情况
公司和 GIAN TECH.AMERICA, INC。
最近三年一期，公司合并报表范围变化情况如下表所示：
是否纳入合并财务报表范围
子公司名称
常州博研科技有限公司 是 是 是 是
精研（东莞）科技发展有限公司 是 是 是 是
道研（上海）电子科技发展有限公司 是 是 是 是
精研（香港）科技发展有限公司 是 是 是 是
GIAN TECH. AMERICA, INC 是 是 是 是
苏州一研智能科技有限公司 是 否 否 否
深圳市安特信技术有限公司 是 否 否 否
（三）公司最近三年一期财务指标
主要指标
资产负债率（%） 48.12 47.70 34.73 23.47
资产负债率（母公司）（%） 45.01 46.89 32.97 23.17
流动比率（倍） 1.52 1.90 1.89 2.41
速动比率（倍） 1.12 1.52 1.58 2.06
利息保障倍数（倍） 5.68 51.20 322.46 122.21
应收账款周转率（次/年） 2.15 2.65 3.21 2.68
存货周转率（次/年） 2.37 2.90 4.38 4.70
总资产周转率（次/年） 0.50 0.57 0.77 0.55
每股经营活动现金流量（元
-0.50 -0.18 4.42 0.94
/股）
每股净现金流量（元） -4.06 3.74 0.06 -3.52
每股净资产（元） 13.27 14.80 16.12 14.37
注：上述财务指标的具体计算公式如下：
（1）资产负债率＝负债总额／资产总额；
（2）流动比率＝流动资产／流动负债；
（3）速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债；
（4）利息保障倍数＝（利润总额+利息支出）／利息支出；
（5）应收账款周转率＝营业收入／平均应收账款账面余额；
（6）存货周转率＝营业成本／平均存货账面余额；
（7）总资产周转率＝营业收入／平均资产总额；
（8）每股经营性净现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末股本总额；
（9）每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额／期末股本总额；
（10）每股净资产＝期末归属于母公司所有者权益／期末股本总额
公司按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则
第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证
券监督管理委员会公告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公
告第 1 号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号）要求
计算的净资产收益率和每股收益如下：
加权平均净资 基本每股收 稀释每股收
年度 项目
产收益率 益（元/股） 益（元/股）
归属于公司普通股股东的净利润 7.08% 0.91 0.91
扣除非经常性损益后归属于公司
月 5.54% 0.71 0.71
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 9.50% 1.24 1.24
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 12.72% 1.94 1.94
普通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 2.94% 0.42 0.42
普通股股东的净利润
（四）公司财务状况分析
报告期内，公司资产构成情况如下表所示：
单位：万元
资产
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 19,970.78 5.56% 86,907.41 26.58% 33,607.91 15.33% 33,669.31 20.38%
交易性金融资
产
以公允价值计
量且其变动计
入当期损益的
金融资产
应收票据 54.00 0.02% 1,016.66 0.46% 327.13 0.20%
资产
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
应收账款 95,164.83 26.52% 64,701.23 19.79% 50,863.55 23.20% 35,431.59 21.45%
应收款项融资 259.34 0.07% 71.06 0.02%
预付款项 914.93 0.25% 555.09 0.17% 381.03 0.17% 611.99 0.37%
其他应收款 612.57 0.17% 272.94 0.08% 1,095.44 0.50% 445.95 0.27%
存货 50,527.71 14.08% 41,804.24 12.78% 23,322.50 10.64% 12,679.09 7.67%
其他流动资产 690.28 0.19% 5,304.63 1.62% 283.09 0.13% 5,790.34 3.50%
流动资产合计 190,120.24 52.98% 209,731.12 64.14% 140,786.91 64.23% 89,127.88 53.95%
固定资产 110,485.69 30.79% 86,195.57 26.36% 65,839.64 30.04% 63,427.89 38.39%
在建工程 18,555.97 5.17% 17,209.56 5.26% 5,010.57 2.29% 4,291.96 2.60%
使用权资产 1,264.25 0.35%
无形资产 16,601.56 4.63% 8,363.21 2.56% 4,779.82 2.18% 4,745.71 2.87%
商誉 13,995.32 3.90%
长期待摊费用 1,120.95 0.31% 581.55 0.18% 239.45 0.11% 998.10 0.60%
递延所得税资
产
其他非流动资
产
非流动资产合
计
资产总计 358,885.90 100.00% 327,013.13 100.00% 219,199.71 100.00% 165,216.41 100.00%
报告期各期末，公司的资产总额分别为 165,216.41 万元、219,199.71 万元、
公司生产经营规模的扩张，应收账款及存货增长较为明显；②2020 年末，公司
通过向不特定对象发行可转换债券募集资金导致资产总额增加；③ 2021 年 3 月，
公司非同一控制下合并深圳市安特信技术有限公司，固定资产、无形资产等增加。
报告期各期末，公司流动资产金额分别为 89,127.88 万元、140,786.91 万元、
账款和存货；公司非流动资产金额分别为 76,088.53 万元、78,412.80 万元、
工程等。
报告期内，公司负债构成情况如下表所示：
单位：万元
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 9,551.39 5.53%
交易性金融负
债
以公允价值计
量且其变动计
入当期损益的
金融负债
应付票据 36,203.38 20.97% 47,037.43 30.15% 28,720.83 37.73% 12,531.37 32.32%
应付账款 57,723.57 33.43% 53,790.07 34.48% 30,841.60 40.51% 20,270.70 52.28%
合同负债 754.27 0.44% 446.08 0.29%
预收款项 2,836.45 3.73% 425.11 1.10%
应付职工薪酬 7,615.61 4.41% 6,759.24 4.33% 8,722.06 11.46% 3,289.38 8.48%
应交税费 1,193.29 0.69% 213.16 0.14% 1,119.84 1.47% 392.07 1.01%
其他应付款 10,849.12 6.28% 2,378.79 1.52% 2,033.98 2.67% 90.48 0.23%
一年内到期的
非流动负债
流动负债合计 125,113.83 72.45% 110,642.88 70.93% 74,373.03 97.69% 37,048.40 95.55%
长期借款 320.00 0.19%
应付债券 43,657.75 25.28% 41,600.41 26.67%
租赁负债 403.55 0.23%
长期应付款 13.89 0.04%
递延收益 2,674.09 1.55% 3,402.99 2.18% 1,687.77 2.22% 1,677.89 4.33%
递延所得税负
债
非流动负债合
计
负债合计 172,684.85 100.00% 155,996.48 100.00% 76,130.80 100.00% 38,773.02 100.00%
报告期各期末，公司的负债总额分别为 38,773.02 万元、76,130.80 万元、
负债为主，流动负债占负债总额的比例分别为 95.55%、97.69%、70.93%和 72.45%。
公司负债总额不断上升主要系：①随着公司业务规模的不断扩大，应付票据和应
付账款等经营性流动负债增加；②向不特定对象发行可转换债券募集资金所致。
报告期内，公司反映偿债及营运能力的各项指标情况如下：
主要指标
资产负债率（合并）
（%） 48.12 47.70 34.73 23.47
流动比率（倍） 1.52 1.90 1.89 2.41
速动比率（倍） 1.12 1.52 1.58 2.06
利息保障倍数（倍） 5.68 51.20 322.46 122.21
应收账款周转率（次/年） 2.15 2.65 3.21 2.68
存货周转率（次/年） 2.37 2.90 4.38 4.70
报告期各期末，受业务规模增长影响，公司经营性负债持续增加，公司资产
负债率持续上升，流动比率和速动比率下降，主要原因系：①基于公司业务规模
扩张需求，公司增加了固定资产投资，导致流动资产和速动资产占比均有所下降；
②2020 年末，公司向不特定对象发行可转换债券导致负债总额增加。2021 年度，
公司的利息保障倍数大幅度降低主要系发行可转换债券，公司确认大额利息费用
所致。
报告期各期，公司应收账款周转率总体呈现稳定趋势，2020 年度存货周转
率偏低主要系：①受疫情影响，上半年客户需求延迟，下半年大量订单集中交付,
存货需求增加；②根据客户订单备货，在制品及库存商品增加。
报告期内，公司总体经营业绩如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 172,173.58 156,412.65 147,300.20 88,231.35
营业成本 128,085.70 109,867.08 91,609.07 61,589.85
营业利润 11,710.77 13,917.11 19,393.82 4,062.03
利润总额 12,125.83 14,365.64 19,205.12 3,482.93
净利润 11,698.45 14,185.14 17,125.98 3,718.57
归属于母公司所有者的净利润 12,598.58 14,185.14 17,125.98 3,718.57
报告期内，公司营业收入分别为 88,231.35 万元、147,300.20 万元、156,412.65
万元和 172,173.58 万元；归属于母公司所有者的净利润分别为 3,718.57 万元、
母公司所有者的净利润大幅增加主要系：①新项目投入量产，来源于核心客户的
营业收入规模大幅增加，②公司增加自动化生产和检验设备，降低人力成本，提
高生产良率。2020 年度营业收入较 2019 年略有增加，归属于母公司所有者净利
润却降低，公司毛利率呈现下降趋势，主要系：①受疫情影响，订单在全年分布
不均，导致上半年产能过剩，下半年订单集中交付，出现了暂时性产能不足及生
产效率不达预期；②受市场因素及客户产品结构调整的影响。
四、本次向不特定对象发行的募集资金用途
本次发行募集资金总额不超过 60,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后，
募集资金净额拟投资于以下项目：
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟使用募集资金
新建高精密、高性能传动系统组
件生产项目
MIM生产线智能化信息化升级
改造项目
合计 61,566.74 60,000.00
注：公司于 2021 年 11 月出资 100 万美元收购 TBDx Inc.发行的优先股，按照购买日即
期汇率换算为人民币 640.65 万元，该项投资属于财务性投资。上述拟使用募集资金额度中，
已扣除公司第三届董事会第八次会议决议前六个月至今的财务性投资 640.65 万元。
本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金到位后，公司将按照项目
的实际需求将募集资金投入上述项目。募集资金到位前，公司将根据募集资金投
资项目的实际情况，以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规的
规定予以置换。
募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟使用募集资
金总额，不足部分由公司以自筹资金或其他融资方式解决。
募集资金投资项目具体情况详见公司同日公告的《向不特定对象发行可转换
公司债券募集资金使用可行性分析报告》。
五、公司利润分配情况
（一）公司利润分配政策
根据《公司法》、《证券法》、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事
项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》，结合公司实
际情况，公司在《公司章程》中对利润分配政策的规定进行了进一步完善，强化
了投资者回报机制。现行《公司章程》中利润分配政策具体情况如下：
“第一百五十九条 公司每年度利润分配方案由董事会根据公司经营状况和
有关规定拟定，利润分配方案中应当事先征求独立董事及监事会意见，经董事会
审议后提交股东大会审议决定。公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司
董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。
第一百六十条 公司的利润分配政策为：
（一）公司利润分配的原则
公司实行持续、稳定、科学的利润分配政策，公司的利润分配应当重视对投
资者的合理回报，着眼于公司的长远和可持续发展，根据公司利润状况和生产经
营发展实际需要，结合对投资者的合理回报、股东要求和意愿、社会资金成本、
外部融资环境等情况，在累计可分配利润范围内制定当年的利润分配方案。公司
依照同股同利的原则，按各股东所持股份数分配利润。
（二）利润分配的决策程序和机制
交公司股东大会批准。
（1）董事会制定利润分配政策和事项时应充分考虑和听取股东（特别是公
众投资者和中小投资者）、独立董事和监事会的意见。公司董事会对利润分配政
策作出决议，必须经董事会全体董事过半数以上通过。独立董事应当对利润分配
政策发表独立意见。
（2）公司监事会对利润分配政策和事项作出决议，必须经全体监事的过半
数通过。
（3）公司股东大会审议利润分配政策和事项时，应当安排通过网络投票系
统等方式为中小投资者参加股东大会提供便利。公司股东大会对利润分配政策作
出决议，必须经出席会议的股东所持表决权1/2以上通过。
（1）公司调整既定利润分配政策的条件
①因外部经营环境发生较大变化；
②因自身经营状况发生较大变化；
③因国家法律、法规或政策发生变化。
（2）既定利润分配政策尤其是现金分红政策作出调整的，应事先征求独立
董事和监事会意见，经过公司董事会、监事会表决通过后提请公司股东大会审议
并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过，调整利润分配政策的提案
中应详细论证并说明原因，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交
易所的有关规定。
公司董事会、监事会、股东大会审议并作出对既定利润分配政策调整事项的
决策程序和机制按照上述第1点关于利润分配政策和事项决策程序执行。
（三）差异化现金分红政策
公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分以下情形，并按照公司章程规定的
程序，提出差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到20%；
（4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定
处理。
前述重大资金支出安排是指：公司未来十二个月拟对外投资、收购资产或购
买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的20%。
（四）利润分配具体政策
公司股利分配的形式主要包括现金、股票股利以及现金与股票股利相结合三
种。公司优先采用现金分红的方式。在具备现金分红的条件下，公司应当采用现
金分红进行利润分配。在公司经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公
司股本规模不匹配时，可以在满足现金股利分配之余，发放股票股利。
在满足上述现金分红条件情况下，公司将积极采取现金方式分配股利，原则
上每年度进行一次现金分红，公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况
提议公司进行中期现金分红。
（1）公司拟实施现金分红时应同时满足以下条件：
重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购
资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的20%。
（2）公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现
金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董
事应当发表明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复
中小股东关心的问题。
（3）现金分红比例：
定性，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的15%；
能力。
（4）符合现金分红条件但公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在
定期报告中披露未分红的原因和留存资金的具体用途，独立董事应当对此发表独
立意见并公开披露，公司在召开股东大会时除现场会议外，还应向股东提供网络
形式的投票平台。
（5）公司如存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分
配的现金红利，以偿还其占用的资金。
（五）留存未分配利润的使用
公司留存未分配利润主要用于购买资产、购买设备、对外投资等投资支出，
扩大生产经营规模，优化财务结构，提高产品竞争力，促进公司快速发展，实现
公司未来的发展规划目标，并最终实现股东利益最大化。”
（二）公司最近三年利润分配情况
公司 2020 年度利润分配方案：2021 年 5 月 10 日，公司 2020 年年度股东大
会审议通过了《关于公司 2020 年度利润分配方案的议案》：以 2021 年 3 月 31 日
公 司 总 股 本 115,559,860 股 剔 除 需 回 购 注 销 股 份 18,944 股 为 基 数 （ 即 以
每 10 股派发现金红利 2 元（含税），合计派发 23,108,183.20 元（含税）；同时，
以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2 股，合计转增股本 23,108,183 股，转增
后公司总股本增加至 138,649,099 股。上述利润分配方案已于 2021 年 6 月 1 日实
施完成。
公司 2019 年度利润分配方案：2020 年 4 月 23 日，公司第二届第十六次董
事会会议审议通过了《关于公司 2019 年度利润分配方案的议案》，以 2020 年 3
月 31 日公司总股本 88,736,700 股剔除需回购注销股份 8,000 股为基数（即以
每 10 股派发现金红利 2.90 元（含税），合计派发 25,731,323.00 元（含税）
；同时，
以资本公积金向全体股东每 10 股转增 3 股，合计转增股本 26,618,610 股，转增
后公司总股本增加至 115,347,310 股。上述利润分配方案已于 2020 年 6 月 12 日
实施完成。
公司 2018 年度利润分配方案：2019 年 5 月 23 日，公司 2018 年度股东大会
审议通过了《关于公司 2018 年度利润分配方案的议案》，以 88,000,000 股为基数，
向全体股东按每 10 股派发现金股利 1.10 元（含税）。上述利润分配方案已于 2019
年 6 月 5 日实施完成。
公司最近三年现金分红情况如下：
单位：万元
年度 2020 年度 2019 年度 2018 年度
现金分红（含税） 2,310.82 2,573.13 968.00
归属于母公司股东的
净利润
当年现金分红占归属
于母公司股东的净利 16.29% 15.02% 26.03%
润的比率
最近三年累计现金分
配合计
最近三年年均可分配
利润
最近三年累计现金分
配占年均可分配利润 50.12%
的比例
综上，公司最近三年现金分红情况符合中国证监会及《公司章程》关于现金
分红的规定，符合公司的实际情况和全体股东利益。
六、公司董事会关于公司未来十二个月内再融资计划的声明
关于除本次向不特定对象发行可转换公司债券外未来十二个月内其他再融
资计划，公司作出如下声明：“自本次向不特定对象发行可转换公司债券方案被
公司股东大会审议通过之日起，公司未来十二个月将根据业务发展情况确定是否
实施其他再融资计划。”
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