此 乃 要 件 請 即 處 理
閣 下 如 對 本 供 股 章 程 的 任 何 方 面 或 應 採 取 的 行 動 有 任 何 疑 問 ， 閣 下 應 諮 詢 持 牌 證 券 交 易 商 、銀 行 經 理 、律 師 、專 業
會計師或其他專業顧問。
閣 下 如 已 售 出 或 轉 讓 名 下 全 部 中 信 証 券 股 份 有 限 公 司 之H股（定 義 見 本 供 股 章 程），應 立 即 將 本 供 股 章 程 以 及 隨 附 的 暫 定
配 額 通 知 書（定 義 見 本 供 股 章 程）及 額 外 申 請 表 格（定 義 見 本 供 股 章 程）交 予 買 方 或 其 他 受 讓 人 ，或 送 交 經 手 買 賣 或 轉 讓
的 銀 行 經 理 、持 牌 證 券 商 或 其 他 代 理 商 ，以 便 轉 交 買 方 或 受 讓 人 。
本 供 股 章 程 連 同 暫 定 配 額 通 知 書 及 額 外 申 請 表 格 以 及（如 適 用）本 供 股 章 程 附 錄 三「法 定 及 一 般 資 料 — 送 呈 公 司 註 冊 處
處 長 文 件」一 段 所 列 文 件 ，已 根 據 香 港 法 例 第32章《公 司（清 盤 及 雜 項 條 文）條 例》第342C條 的 規 定 送 呈 香 港 公 司 註 冊 處 處
長 註 冊 。香 港 公 司 註 冊 處 處 長 、香 港 聯 交 所（定 義 見 本 供 股 章 程）及 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 對 章 程 文 件（定 義 見 本 供
股 章 程）或 上 述 任 何 其 他 文 件 的 內 容 概 不 負 責 。
中 信 証 券 股 份 有 限 公 司 證 券 以 及H股 供 股 股 份（定 義 見 本 供 股 章 程）及 未 繳 股 款H股 供 股 權（定 義 見 本 供 股 章 程）的 買 賣 可
通 過 中 央 結 算 系 統（定 義 見 本 供 股 章 程）結 算 ，且 閣 下 應 諮 詢 閣 下 的 持 牌 證 券 交 易 商 、銀 行 經 理 、律 師 、專 業 會 計
師 或 其 他 專 業 顧 問 ，以 了 解 該 等 結 算 安 排 詳 情 以 及 該 等 安 排 將 可 能 如 何 影 響 閣 下 的 權 利 及 權 益 。
待H股 供 股 股 份 及 未 繳 股 款H股 供 股 權 獲 准 在 香 港 聯 交 所 上 市 及 買 賣 ，亦 符 合 香 港 結 算（定 義 見 本 供 股 章 程）的 股 票 接 納
規 定 ，H股 供 股 股 份 及 未 繳 股 款H股 供 股 權 將 獲 香 港 結 算 接 納 為 合 資 格 證 券 ，自H股 供 股 股 份 及 未 繳 股 款H股 供 股 權 各 自
在於香港聯交所開始買賣當日或由香港結算釐定之其他日期起 ，可於中央結算系統內寄存 、結算及交收 。所有中央結算
系 統 的 活 動 均 受 不 時 生 效 的《中 央 結 算 系 統 一 般 規 則》及《中 央 結 算 系 統 運 作 程 序 規 則》所 規 限 。香 港 交 易 及 結 算 所 有 限
公 司 、香 港 結 算 及 香 港 聯 交 所 對 本 供 股 章 程 之 內 容 概 不 負 責 ，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明 ，並 明 確 表 示 ，
概不就因本供股章程全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。
向 香 港 以 外 司 法 權 區 派 發 本 供 股 章 程 或 會 受 到 法 律 限 制 。持 有 本 供 股 章 程 之 人 士 須 自 行 了 解 並 遵 守 任 何 該 等 限 制 。登
記 地 址 位 於 任 何 指 定 地 區（定 義 見 本 供 股 章 程）之H股 股 東（定 義 見 本 供 股 章 程）及 身 為 指 定 地 區 居 民 之 實 益H股 股 東（定
義 見 本 供 股 章 程）請 參 閱 本 供 股 章 程「董 事 會 函 件 — H股 供 股 — 除 外H股 股 東」及「董 事 會 函 件 — H股 供 股 — 指 定 地 區 內
可 接 納 其 於H股 供 股 中 之 未 繳 股 款H股 供 股 權 以 認 購H股 供 股 股 份 之 有 限 類 別 人 士」各 節 所 載 之 重 要 資 料 。
本 供 股 章 程 僅 供 參 考 ，並 不 構 成 出 售 任 何 證 券 之 要 約 或 購 買 任 何 證 券 之 要 約 邀 請 ，亦 不 會 在 此 等 要 約 、邀 請 或 出 售 證
券 屬 違 法 的 任 何 司 法 權 區 出 售 或 購 買 證 券 。本 證 券 並 無 亦 不 會 根 據1933年《美 國 證 券 法》 （經 修 訂） （定 義 見 本 供 股 章 程）
或 美 國 任 何 州 之 法 律 登 記 ，亦 不 會 於 未 作 登 記 或 未 豁 免 遵 守《美 國 證 券 法》及 適 用 州 之 法 律 進 行 登 記 的 情 況 下 ，於 美 國
提 呈 發 售 或 出 售 。現 時 本 公 司 無 意 將 本 供 股 章 程 所 述 任 何 供 股 部 分 或 任 何 證 券 於 美 國 登 記 或 於 美 國 進 行 公 開 發 售 。
本 供 股 章 程 並 不 構 成 於 作 出 有 關 要 約 、招 攬 或 出 售 屬 違 法 之 任 何 司 法 權 區 內 ，出 售 或 發 行 任 何 證 券（包 括 股 份 及 未 繳 股
款 或 繳 足 股 款 形 式 之 供 股 股 份）之 任 何 要 約 或 邀 請 或 組 成 任 何 要 約 或 邀 請 之 部 分 ，或 招 攬 要 約 收 購 任 何 證 券（包 括 股 份
及 未 繳 股 款 或 繳 足 股 款 形 式 之 供 股 股 份），或 認 購 未 繳 股 款 或 繳 足 股 款 形 式 之H股 供 股 股 份 之 任 何 配 額 。本 供 股 章 程 或
本供股章程的任何內容概不構成任何承諾合約之基礎。
（於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司）
（股 份 代 號 ：6030）
建 議H股 供 股 ，按 所 持 每 10 股 現 有H股 獲 發 1.5 股H股 供 股 股 份 之 基 準 ，
以 每 股H股 供 股 股 份 17.67 港 元
（ 須 於 接 納 時 繳 足 ）發 行 3 4 1 , 7 4 9 , 1 5 5 股 H 股
本公司獨家財務顧問
H股 供 股 之 聯 席 全 球 協 調 人 及 承 銷 商
現有H股已自2022年1月26日（星期三）起按除權基準進行買賣 。未繳股款形式之H股供股股份將自2022年2月11日（星期五）
至2022年2月18日（星 期 五）
（ 包 括 首 尾 兩 日）進 行 買 賣 。
接 納H股 供 股 股 份 及 付 款 以 及 申 請 額 外H股 供 股 股 份 及 付 款 之 最 後 期 限 為2022年2月23日（星 期 三）下 午 四 時 正 。H股 供 股
預 期 時 間 表 的 進 一 步 詳 情 載 於 本 供 股 章 程「預 期 時 間 表」一 節 。
接 納 或 轉 讓H股 供 股 股 份 的 程 序 載 於 本 供 股 章 程「董 事 會 函 件」第39頁 至 第74頁 。
H股 供 股 將 按 盡 力 基 準 承 銷（非 悉 數 承 銷）。倘H股 供 股 認 購 不 足 ，未 獲 合 資 格H股 股 東 或 未 繳 股 款H股 供 股 權 受 讓 人 接 納
或 承 銷 商 根 據 承 銷 協 議 促 成 的 其 他 認 購 人 另 行 認 購 的 任 何H股 供 股 股 份 將 不 會 由 本 公 司 發 行 ，且H股 供 股 規 模 亦 將 相 應
縮 小 。根 據 本 公 司 章 程 性 文 件 及 香 港 和 中 國 適 用 法 律 ，概 無 有 關H股 供 股 的 最 低 認 購 水 平 要 求 。承 銷 協 議 規 定 ，聯 席 全
球 協 調 人 有 權 於 若 干 事 件（包 括 本 供 股 章 程 第62頁 至64頁「董 事 會 函 件 — 終 止 承 銷 協 議」一 段 所 載 之 不 可 抗 力 事 件）發 生
時 以 書 面 通 知 形 式 終 止 承 銷 協 議 。倘 承 銷 協 議 未 成 為 無 條 件 或 已 根 據 其 條 款 終 止 ，則H股 供 股 可 能 不 會 進 行 。直 至H股
供 股 須 遵 守 的 所 有 條 件 獲 滿 足 之 日 及 直 至 最 後 終 止 時 間（預 期 為2022年2月24日（星 期 四）下 午 五 時 正）買 賣H股 及 ╱ 或 未
繳 股 款H股 供 股 權 的 任 何 人 士 均 面 臨H股 供 股 可 能 不 會 成 為 無 條 件 或 可 能 不 會 進 行 的 風 險 。股 東 及 潛 在 投 資 者 亦 務 請 留
意 本 供 股 章 程「董 事 會 函 件 — 買 賣H股 及 未 繳 股 款H股 供 股 權 之 風 險 警 告」一 段 。任 何 人 士 倘 對 其 狀 況 有 任 何 疑 問 ，務 請
諮詢其專業顧問。
注 意 事 項
H股 供 股 須 待 承 銷 協 議 成 為 無 條 件 且 不 會 終 止 後 方 可 作 實 。此 外 ，倘「董 事 會 函 件 —
H股 供 股 之 條 件」一 段 所 載H股 供 股 之 任 何 條 件 未 獲 達 成 ，則H股 供 股 將 不 會 進 行 。在 此 情
況 下 ，本 公 司 將 於 相 關 時 間 作 出 進 一 步 公 告 。股 東 及 潛 在 投 資 者 務 請 留 意「董 事 會 函 件 —
買 賣H股 及 未 繳 股 款H股 供 股 權 之 風 險 警 告」一 段 。亦 請 留 意 ，H股 已 自 2022 年 1 月 26 日（星 期
三）起按除權基準進行買賣 ，且未繳股款H股供股權將自 2022 年 2 月 11 日（星期五）上午九時正
至 2022 年 2 月 18 日（星 期 五）下 午 四 時 正（包 括 首 尾 兩 日）進 行 買 賣 。有 關 買 賣 將 於H股 供 股 之
條 件 尚 未 達 成 且 承 銷 協 議 尚 未 成 為 無 條 件 或 根 據 其 條 款 終 止 時 進 行 。於 直 至 有 關 條 件 達 成
或 獲 豁 免 之 日 及 直 至 最 後 終 止 時 間（定 義 見 本 供 股 章 程）買 賣 本 公 司 證 券 的 任 何 人 士 ，及 自
股款H股供股 權 之 首 日 及 最 後 日 期）買 賣 未 繳 股 款H股 供 股 權 的 任 何 人 士 ，將 承 擔H股 供 股 可
能 不 會 成 為 無 條 件 且 可 能 不 會 進 行 的 相 關 風 險 。在 此 期 間 買 賣 或 考 慮 買 賣 本 公 司 證 券 、未
繳 股 款H股 供 股 權 及 ╱ 或H股 供 股 股 份 的 任 何 人 士 倘 對 其 狀 況 有 任 何 疑 問 ，務 請 諮 詢 其 專 業
顧問。
並 無 採 取 任 何 行 動 以 允 許 於 香 港 以 外 地 區 公 開 發 售 未 繳 股 款H股 供 股 權 及 ╱ 或H股 供
股 股 份 或 於 香 港 以 外 任 何 司 法 權 區 派 發 本 供 股 章 程 。因 此 ，在 未 獲 授 權 作 出 要 約 或 邀 請 的
任 何 司 法 權 區 或 任 何 情 況 下 ，或 在 向 任 何 人 士 提 出 要 約 或 邀 請 即 屬 違 法 的 情 況 下 ，本 供 股
章 程 不 得 用 作 亦 不 構 成 任 何 要 約 或 邀 請 。在 其 他 司 法 權 區 派 發 本 供 股 章 程 及 發 售 未 繳 股 款
H股 供 股 權 及 ╱ 或H股 供 股 股 份 會 受 到 限 制 且 可 能 無 法 進 行 ，除 非 已 根 據 有 關 證 券 監 管 機 構
的登記或授權於有關司法權區適用證券法下獲准許或獲得豁免。
本 供 股 章 程 並 不 構 成 於 作 出 有 關 要 約 或 招 攬 屬 違 法 之 任 何 司 法 權 區 內 ，出 售 或 發 行
未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 之 任 何 要 約 或 邀 請 或 組 成 任 何 要 約 或 邀 請 之 部 分 ，或 招
攬 要 約 收 購 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 ，或 認 購 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份
之 任 何 配 額 。具 體 而 言（除 本 供 股 章 程 另 有 所 載 外），本 供 股 章 程 所 述 之H股 供 股 將 不 會 向
其 登 記 地 址 為 指 定 地 區（即 中 國 、澳 門 、台 灣 地 區 、奧 地 利 、巴 哈 馬 群 島 、智 利 、芬 蘭 、印
度 、日 本 、韓 國 、列 支 敦 士 登 、新 西 蘭 、菲 律 賓 、沙 特 阿 拉 伯 、西 班 牙 、阿 拉 伯 聯 合 酋 長
國 及 美 國）的H股 股 東 、實 益H股 股 東 或 投 資 者 作 出 。未 繳 股 款H股 供 股 權 、H股 供 股 股 份 、
本 供 股 章 程 、暫 定 配 額 通 知 書 或 額 外 申 請 表 格 概 不 會 根 據 任 何 指 定 地 區 之 證 券 法 登 記 ，而
未 繳 股 款H股 供 股 權 、H股 供 股 股 份 、本 供 股 章 程 、暫 定 配 額 通 知 書 及 額 外 申 請 表 格 亦 無 資
i
注 意 事 項
格 根 據 任 何 指 定 地 區（根 據 本 公 司 同 意 之 任 何 適 用 例 外 情 況 除 外）之 任 何 相 關 證 券 法 進 行 派
發 。因 此 ，未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 均 不 得 於 未 根 據 任 何 指 定 地 區 之 相 關 證 券 法
辦 理 登 記 或 符 合 資 格 ，或 未 獲 豁 免 遵 守 該 等 指 定 地 區 之 適 用 規 則 之 登 記 或 合 資 格 規 定 之 情
況 下 ，直 接 或 間 接 向 該 等 指 定 地 區 或 在 其 境 內 發 行 、出 售 、抵 押 、認 購 、行 使 、轉 售 、放
棄 、轉 讓 或 交 付 。
根 據H股 供 股 獲 得 未 繳 股 款H股 供 股 權 及 ╱ 或H股 供 股 股 份 之 每 名 人 士 將 須 確 認 ，或
於 購 入 未 繳 股 款H股 供 股 權 及 ╱ 或H股 供 股 股 份 時 被 視 為 確 認 ，其 知 悉 本 供 股 章 程 所 述 有 關
發 售 及 出 售 未 繳 股 款H股 供 股 權 及 ╱ 或H股 供 股 股 份 之 限 制 。
登 記 地 址 位 於 任 何 指 定 地 區 之H股 股 東 及 身 為 指 定 地 區 居 民 之 實 益H股 股 東 請 參 閱 本
供 股 章 程「董 事 會 函 件 — H股 供 股 — 除 外H股 股 東」及「董 事 會 函 件 — H股 供 股 — 指 定 地 區
內 可 接 納 其 於H股 供 股 中 之 未 繳 股 款H股 供 股 權 以 認 購H股 供 股 股 份 之 有 限 類 別 人 士」各 節 。
有 關 認 購 未 繳 股 款H股 供 股 權 以 及 發 售 及 出 售H股 供 股 股 份 之 若 干 限 制 之 說 明 ，請 參
閱以下注意事項。
澳大利亞投資者注意事項
本 供 股 章 程 並 不 構 成 2001 年《澳 大 利 亞 聯 邦 公 司 法》（「澳 大 利 亞 公 司 法」）項 下 的 招 股
章 程 、披 露 文 件 或 產 品 披 露 文 件 。其 並 未 亦 將 不 會 作 為 澳 大 利 亞 公 司 法 所 指 的 披 露 文 件 呈
交 予 澳 大 利 亞 證 券 與 投 資 委 員 會（「ASIC」）。因 此 ，本 供 股 章 程 未 必 載 有 澳 大 利 亞 法 律 規 定
須 於 根 據 澳 大 利 亞 公 司 法 所 編 製 披 露 文 件 內 將 予 以 披 露 的 全 部 資 料 ，且ASIC對 其 內 容 概 不
承擔任何責任。
本 供 股 章 程 乃 為 遵 守 外 國 監 管 規 定 而 編 製 ，並 非 專 門 為 澳 大 利 亞 投 資 者 編 製 。本 供
股章程僅在屬於ASIC公司（外國供股）文據 2015/356（「ASIC文據」） （ 該文據授出有條件寬免澳
大 利 亞 公 司 法 第 6D.2 及 6D.3 部 予 進 行 與 其 澳 大 利 亞 股 東 持 有 證 券 同 級 別 的 可 放 棄 或 不 可 放
棄 證 券 供 股 的 外 國 公 司）或 根 據 澳 大 利 亞 公 司 法 毋 須 另 行 作 出 披 露 的 情 況 下 提 供 予 本 公 司
現有投資者。
概無採取任何行動以准許在澳大利亞公開發售本公司股份。
倘ASIC文 據 並 不 適 用 ，則 本 供 股 章 程 僅 可 在 澳 大 利 亞 提 供 予 可 證 實 為 以 下 一 項 或 多
項 類 型 的 若 干 投 資 者（「豁 免 投 資 者」）：
ii
注 意 事 項
ASIC及 任 何 其 他 澳 大 利 亞 監 管 機 構 並 無 就 證 券 投 資 而 審 閱 本 供 股 章 程 或 表 達 意 見 。
本 供 股 章 程 僅 提 供 一 般 資 料 。本 公 司 並 無 取 得 許 可 於 澳 大 利 亞 提 供 與 本 公 司 提 呈 發 售 供 股
股 份 有 關 的 金 融 產 品 建 議 。 閣 下 如 對 本 供 股 章 程 的 內 容（包 括 閣 下 是 否 為 豁 免 投 資 者）
有 疑 問 ，請 尋 求 獨 立 專 業 意 見 。
百慕達投資者注意事項
非 百 慕 達 人 士 不 得 於 百 慕 達 開 展 或 從 事 任 何 買 賣 或 業 務 ，除 非 該 等 人 士 根 據 適 用 百
慕 達 法 例 獲 授 權 可 開 展 或 從 事 任 何 買 賣 或 業 務 。從 事 發 售 活 動 或 於 百 慕 達 向 百 慕 達 人 士 提
供營銷可被視為於百慕達開展業務。
英屬處女群島投資者注意事項
本 供 股 章 程 並 無 亦 將 不 會 根 據 英 屬 處 女 群 島 法 律 法 規 登 記 ，英 屬 處 女 群 島 之 任 何 監
管 機 構 亦 無 就 本 文 件 之 準 確 性 或 適 當 性 通 過 任 何 意 見 或 批 准 。根 據 英 屬 處 女 群 島《2010 年 證
券 及 投 資 業 務 法》(Securities and Investment Business Act, 2010) ，本 供 股 章 程 並 不 構 成 亦 不 會
構 成 對 英 屬 處 女 群 島 任 何 公 眾 人 士 之 要 約 、邀 請 或 招 攬 以 認 購H股 供 股 股 份 。
加拿大投資者注意事項
未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 均 不 可 直 接 或 間 接 在 加 拿 大 任 何 省 或 地 區 或 為 加
拿 大 任 何 省 或 地 區 之 任 何 居 民 的 利 益 而 派 發 ，除 非 獲 豁 免 遵 守 將 供 股 章 程 或 權 利 要 約 通 函
送交加拿大進行供股要約或出售的省或地區之監管機構的規定。
由 或 向 加 拿 大 居 民 轉 售 任 何 未 繳 股 款H股 供 股 權 及 ╱ 或H股 供 股 股 份 須 遵 守 適 用 加 拿
大 證 券 法 律 。買 方 於 向 加 拿 大 居 民 轉 售 任 何 未 繳 股 款H股 供 股 權 及 ╱ 或H股 供 股 股 份 前 ，應
尋求法律建議。
開曼群島投資者注意事項
本 供 股 章 程 並 無 亦 將 不 會 根 據 開 曼 群 島 法 律 法 規 登 記 ，開 曼 群 島 之 任 何 監 管 機 構 亦
無就本文件之 準 確 性 或 適 當 性 通 過 任 何 意 見 或 批 准 。根 據 開 曼 群 島《證 券 投 資 業 務 法》 （2020
年修訂本） （經修訂），本供股章程並不構成亦不會構成對開曼群島任何公眾人士之要約 、邀
請 或 招 攬 以 認 購H股 供 股 股 份 。
iii
注 意 事 項
科威特投資者注意事項
資 本 市 場 管 理 局 及 科 威 特 所 有 其 他 監 管 機 構 概 不 因 本 文 件 之 內 容 承 擔 任 何 責 任 ，亦
不 批 准 本 文 件 之 任 何 內 容 或 核 證 其 內 容 的 有 效 性 及 準 確 性 。資 本 市 場 管 理 局 及 科 威 特 所 有
其 他 監 管 機 構 概 不 因 依 賴 本 供 股 章 程 之 內 容 所 產 生 的 任 何 損 害 承 擔 全 部 或 部 分 責 任 。建 議
科威特投資者尋求投資顧問之意見。
中國投資者注意事項
倘 居 於 中 國 之 股 東 居 民 及 ╱ 或 任 何 其 他 中 國 居 民（包 括 個 人 及 公 司）欲 投 資 未 繳 股 款
H股 供 股 權 或 繳 足 股 款H股 供 股 股 份 ，則 有 責 任 遵 守 中 國 相 關 法 律 。本 公 司 不 負 責 核 實 有 關
股 東 及 ╱ 或 居 民 之 中 國 法 律 資 格 。因 此 ，倘 本 公 司 因 任 何 有 關 股 東 及 ╱ 或 居 民 未 有 遵 守 中
國 相 關 法 律 而 蒙 受 任 何 損 失 及 損 害 ，有 關 股 東 及 ╱ 或 居 民 須 負 責 就 此 向 本 公 司 作 出 相 應 賠
償 。倘 向 任 何 有 關 股 東 及 ╱ 或 居 民 發 行 未 繳 股 款H股 供 股 權 或 繳 足 股 款H股 供 股 股 份 不 符 合
中國相關法律 ，則本公司並無責任向彼等發行未繳股款H股供股權或繳足股款H股供股股份 。
為免生疑問 ，中國港股通投資者可透過中國結算參與H股供股 。中國結算將為中國港
股 通 投 資 者 提 供 代 名 人 服 務 ，以(i)根 據 滬 港 通 及 深 港 通 於 香 港 聯 交 所 出 售（全 部 或 部 分）彼
等 之 未 繳 股 款H股 供 股 權 ； 及 ╱ 或(ii)根 據 相 關 法 律 法 規 按 彼 等 於H股 股 權 登 記 日 所 持 股 份 之
比 例 以 供 股 價 格 認 購（全 部 或 部 分）H股 供 股 項 下 之 配 額 。
然 而 ，中 國 結 算 將 不 會 支 持 有 關 中 國 港 股 通 投 資 者 透 過 滬 港 通 或 深 港 通 申 請 認 購 供
股 項 下 之 額 外 供 股 股 份 。倘 中 國 港 股 通 投 資 者（或 相 關 中 國 結 算 參 與 者 ，視 情 況 而 定）於 中
國結算之股份賬戶獲存入未繳股款H股供股權 ，則彼等僅可根據滬港通及深港通透過中國結
算 於 香 港 聯 交 所 出 售 該 等 未 繳 股 款H股 供 股 權 ，而 不 可 購 買 任 何 未 繳 股 款H股 供 股 權 或 轉 讓
該 等 未 繳 股 款H股 供 股 權 予 其 他 中 國 港 股 通 投 資 者 。為 了 確 保H股 供 股 繳 款 清 算 和 換 匯 的 及
時 性 ，中 國 結 算 所 設 定 的H股 供 股 申 報 的 最 後 期 限 日 比 香 港 結 算 設 定 的 最 後 期 限 日 早 三(3)
個上交所╱深交所營業日。
歐 洲 經 濟 區 任 何 成 員 國 之H股 股 東 重 要 資 料（「歐 洲 經 濟 區 注 意 事 項」）
本 文 件 的 編 製 基 準 為 ，歐 洲 經 濟 區 的 任 何 成 員 國（就 本 文 件 而 言 ，不 包 括 奧 地 利 、西
班 牙 、芬 蘭 及 列 支 敦 士 登 ； 概 未 於 該 等 地 區 根 據 可 獲 得 的 豁 免 或 其 他 情 況 發 售 未 繳 股 款H
股 供 股 權 或H股 供 股 股 份）（「歐 洲 經 濟 區 成 員 國」）發 售 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 ，
iv
注 意 事 項
將 僅 根 據 歐 盟 規 例 第 2017/1129 號（「章 程 規 例」）第 1(4)條 的 豁 免 進 行 。因 此 ，倘 任 何H股 股 東
於 或 擬 於 歐 洲 經 濟 區 成 員 國 發 售 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 ，僅 在 本 公 司 沒 有 義 務
根據章程規例第 3(1)條就該發售發佈供股章程的情況下進行 。根據章程規例 ，本公司並無授
權 在 有 義 務 為 該 發 售 發 佈 供 股 章 程 的 情 況 下 ，對 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 作 出 任
何要約。
歐 洲 經 濟 區 成 員 國 的 任 何H股 股 東 倘 接 受 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 ，將 被
視 為 代 表 並 保 證 其 沒 有 代 表 歐 洲 經 濟 區 成 員 國 的 其 他 人 士 接 納 該 等 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H
股 供 股 股 份 。本 文 件 的 全 部 或 部 分 內 容 不 得 分 發 、出 版 或 複 製 ，其 內 容 亦 不 得 由 接 收 者 向
歐洲經濟區的任何其他人士披露。
就 各 歐 洲 經 濟 區 成 員 國 而 言 ，並 無 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 根 據 本 文 件 已
向或將向該歐洲經濟區成員國的公眾發售 ，惟符合以下情況者（可向該歐洲經濟區成員國的
公 眾 發 售 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份）除 外 ：(i)發 售 乃 向 屬 章 程 規 例 第 2(e)條 定 義 的
合 資 格 投 資 者（「合 資 格 投 資 者」）的 任 何H股 股 東 作 出 ；(ii)發 售 乃 向 該 歐 洲 經 濟 區 成 員 國 少
於 150 名自然 人或 法人（合 資格 投資 者除 外）作出 ； 或(iii)符 合章 程規 例第 1(4)條 的任 何其 他情
況 ，惟此類未繳股款H股供股權及H股供股股份發售無須根據章程規例第 3 條發佈供股章程 。
就 前 述 限 制 而 言 ：(a)在 任 何 歐 洲 經 濟 區 成 員 國「向 公 眾 發 售」未 繳 股 款H股 供 股 權 及
H股 供 股 股 份 這 一 表 達 指 以 任 何 形 式 和 手 段 傳 達 有 關 發 售 條 款 以 及 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H
股 供 股 股 份 的 充 分 資 料 ，以 使 投 資 者 能 夠 決 定 購 買 或 認 購 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股
份 ，及(b)「 章 程 規 例」這 一 表 達 指 歐 盟 規 例 第 2017/1129 號 。
在 以 上 各 情 況 下 ，本 公 司 在 釐 定 是 否 准 許 該 等 人 士 參 與 以 及 獲 准 參 與 人 士 的 身 份 方
面均保留絕對酌情權。
根 據 章 程 規 例 第 4 條 ，本 文 件 概 不 構 成 自 願 供 股 章 程 。
德 國H股 股 東 之 其 他 重 要 資 料
除歐洲經濟區注意事項所載資料外 ，居住在德國的H股股東應注意 ： 本文件或任何其
他 與 未 繳 股 款H股 供 股 權 和H股 供 股 股 份 相 關 的 發 售 材 料 尚 未 亦 不 會 根 據 章 程 規 例 、《德 國
證券招股說明書法》、《德國投資守則》或《德國資本投資法》向德國聯邦金融監管局備案 、提
交 或 由 其 批 准 ，或 向 德 國 任 何 其 他 政 府 或 監 管 機 構 備 案 。
此 次 發 售 並 未 且 可 能 不 會 於 德 國 公 開 發 售 ，惟 根 據 歐 洲 經 濟 區 注 意 事 項 所 載 的 章 程
規 例 第 1(4)條 項 下 的 豁 免 情 況 除 外 。
v
注 意 事 項
愛 爾 蘭H股 股 東 之 其 他 重 要 資 料
除於歐洲經濟區注意事項所載資料外 ，居於愛爾蘭的H股股東務請注意 ，就愛爾蘭招
股章程法律而言 ，H股供股的經批准供股章程經無須刊發或進入愛爾蘭 。因此 ，本文件尚未
於愛爾蘭中央銀行備案亦未獲愛爾蘭中央銀行批准。
意 大 利H股 股 東 之 重 要 資 料
本 文 件 的 編 製 基 準 為 ，於 意 大 利 發 售 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 ，將 根 據 章
程 規 例 第 1(4)條 及 ╱ 或 第 11971/1999 號CONSOB條 例（「發 行 人 條 例」）第 34-ter條 的 豁 免 進 行 。
因 此 ，倘 任 何H股 股 東 於 或 擬 於 意 大 利 就 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 提 出 要 約 ，僅
可在本公司無義務根據章程規例第 3(1)條就該發售發佈供股章程的情況下進行 。根據章程規
例 ，本 公 司 並 無 授 權 在 有 義 務 為 該 發 售 發 佈 供 股 章 程 的 情 況 下 ，對 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H
股供股股份作出任何要約。
意 大 利 的 任 何H股 股 東 倘 接 納 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 ，將 被 視 為 代 表 並
保 證 其 並 非 代 表 其 他 意 大 利 人 士 接 納 該 等 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 。本 文 件 的 全
部 或 部 分 內 容 不 得 分 發 、出 版 或 複 製 ，其 內 容 亦 不 得 由 接 收 者 向 意 大 利 的 任 何 其 他 人 士 披
露。
概 無 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 已 或 將 根 據 本 文 件 向 意 大 利 公 眾 人 士 發 售 ，
惟 符 合 以 下 情 況 者（可 向 意 大 利 公 眾 人 士 發 售 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份）除 外 ：(i)
發 售 乃 向 身 為 合 資 格 投 資 者 的 任 何H股 股 東 作 出 ；(ii)發 售 乃 向 少 於 150 名 意 大 利 自 然 人 或 法
人（合 資 格 投 資 者 除 外）作 出 ； 或(iii)符 合 章 程 規 例 第 1(4)條 及 ╱ 或 發 行 人 條 例 第 34-ter條 的 任
何 其 他 情 況 ，惟 此 類 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 發 售 無 須 根 據 章 程 規 例 第 3 條 刊 發
供股章程。
就 前 述 限 制 而 言 ：(a)在 意 大 利「向 公 眾 發 售」未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 這 一
表 達 指 以 任 何 形 式 和 手 段 傳 達 有 關 發 售 條 款 以 及 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 的 充 分
資 料 ，以 使 投 資 者 能 夠 決 定 購 買 或 認 購 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 ，及(b)「 章 程 規
例」這 一 表 達 指 歐 盟 規 例 第 2017/1129 號 。
在 以 上 各 情 況 下 ，本 公 司 在 釐 定 是 否 准 許 該 等 人 士 參 與 以 及 核 准 參 與 人 士 的 身 份 方
面均保留絕對酌情權。
根 據 章 程 規 例 第 4 條 ，本 文 件 概 不 構 成 意 大 利 的 自 願 供 股 章 程 。
馬來西亞投資者注意事項
在 馬 來 西 亞 ，本 供 股 章 程 僅 針 對 馬 來 西 亞 享 有 權 益 的 股 東（「馬 來 西 亞 股 東」），且 不
得 複 製 或 攜 帶 或 傳 閱 予 非 馬 來 西 亞 股 東 人 士 。向 馬 來 西 亞 股 東 發 售 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H
vi
注 意 事 項
股 供 股 股 份 ，不 能 視 作 該 等 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 正 於 馬 來 西 亞 出 售 ，且 由 本
公 司 或 代 表 本 公 司 出 具 的 文 件（包 括 本 供 股 章 程）均 不 允 許 被 用 於 由 馬 來 西 亞 股 東 進 行 的 任
何 後 續 出 售 。馬 來 西 亞 股 東 須 就 與 未 來 出 售 任 何 經 收 購 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份
有關的法律規定尋求其自身之專業意見。
新加坡投資者注意事項
本供股章程並無亦將不會向新加坡金融管理局登記為招股章程 ，而未繳股款H股供股
權及H股供股股份將根據《新加坡證券及期貨法》 （第 289 章）
（經不時修改或修訂） （「《證券及期
貨法》」）的豁免規定提呈發售 。因此 ，未繳股款H股供股權及H股供股股份不可提呈發售或出
售 或 成 為 邀 請 認 購 或 購 買 的 標 的 ，本 供 股 章 程 或 任 何 其 他 文 件 或 與 提 呈 發 售 或 出 售 或 邀 請
認 購 或 購 買 任 何 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 有 關 的 材 料 ，亦 不 可 直 接 或 間 接 向 任 何
新 加 坡 人 士 傳 閱 或 派 發 ，除 非 該 人 士 為(a)《 證 券 及 期 貨 法》第 273(1)(cd)條 項 下 的H股 現 有 持
有 人 ； 或(b)根 據《證 券 及 期 貨 法》任 何 其 他 適 用 豁 免 及 符 合 當 中 所 載 條 件 的 其 他 人 士 ，則 作
別 論 。本 供 股 章 程 乃 基 於 閣 下 為H股 現 有 持 有 人 派 發 。倘 閣 下 並 非H股 現 有 持 有 人 ，請
立即退還本供股章程。
瑞士投資者注意事項
根 據《瑞 士 金 融 服 務 法》 （「FinSA」）的 定 義 ，未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 不 得
在 瑞 士 直 接 或 間 接 公 開 發 售 ，並 且 未 曾 且 不 會 申 請 批 准H股 在 瑞 士 的 任 何 交 易 場 所（交 易 所
或 多 邊 交 易 設 施）交 易 。根 據FinSA ，本 供 股 章 程 以 及 涉 及 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股
份 的 任 何 其 他 發 售 或 推 介 資 料 不 構 成 招 股 章 程 ，且 本 供 股 章 程 以 及 涉 及 未 繳 股 款H股 供 股
權 及H股 供 股 股 份 的 任 何 其 他 發 售 或 推 介 資 料 亦 不 得 在 瑞 士 公 開 派 發 或 以 其 他 方 式 公 開 。
英國投資者注意事項
本文件及有關H股供股的任何其他文件均未呈交英國金融市場行為監管局批准 。概無
就H股 供 股 刊 發 或 擬 刊 發 供 股 章 程（定 義 見《2000 年 金 融 服 務 與 市 場 法 案》（經 修 訂） （「金 融 服
務 與 市 場 法 案」）第 85 條）。因 此 ，根 據 金 融 服 務 與 市 場 法 案 第 85(1)條 ，本 文 件 所 述 未 繳 股 款
Ｈ 股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 不 得 亦 不 會 提 呈 發 售 予 英 國 公 眾 人 士 ，惟 金 融 服 務 與 市 場 法 案
第 86(1)條 適 用 的 情 況 除 外 。
任何持有Ｈ股的英國人士 ，如接納H股供股股份 ，須視為代表及保證其並非代表英國
其他人士接納該等H股供股股份 。本文件的全部或部分內容不得於英國境內分發 、刊發或複
印 ，收 件 人 亦 不 得 將 其 內 容 披 露 予 英 國 境 內 任 何 其 他 人 士 。
vii
注 意 事 項
本文件及任何相關文件僅直接針對位於英國的本公司股東 ，其為(a)金融服務與市場法
案 第 86(7)節 所 界 定 的「合 資 格 投 資 者」，即 英 國 版《歐 盟 章 程 規 例》 （歐 盟 第 2017/1129 號）
（「英
國 章 程 規 例」）第 2(e)條 所 界 定 的 人 員（根 據 經 修 訂 的 2018 年《脫 離 歐 盟 法》
「脫 離 歐 盟 法」及 若
干 其 他 已 實 行 措 施 ，英 國 章 程 規 例 為 英 國 國 內 法 的 一 部 分）； 及(b)根 據 英 國 章 程 規 例 第 1(4)
條 ，向 少 於 150 名 自 然 人 或 法 人（合 資 格 投 資 者 除 外）發 行 。
本 文 件 並 非 金 融 服 務 與 市 場 法 案 第 21(1)條 適 用 之 金 融 推 廣 ，原 因 為《2000 年 金 融 服 務
與市場法案》 （ 金融推廣）2005 年法令（「法令」） （經修訂）第 43 條就與法團股本中股份有關的傳
達（由 法 團 向 其 成 員 傳 達）已 移 除 對 金 融 推 廣 的 限 制 。因 此 ，除 上 述 規 定 外 ，本 文 件 相 關 之
投 資 僅 提 供 予 英 國 人 士 ，而 任 何 購 買 邀 請 、要 約 或 協 議 僅 由(i)屬 於 法 令（經 修 訂）第 43 條 範
圍 內 ； 或(ii)任 何 其 他 可 合 法 傳 達 之 英 國 人 士 參 與 。任 何 非 合 資 格 人 士 及 不 屬 於 上 述 任 何 第
(i)及(ii)項 所 定 義 範 圍 之 一 的 有 關 人 士 不 得 根 據 本 文 件 或 其 任 何 內 容 採 取 行 動 或 加 以 依 賴 。
在 以 上 各 情 況 下 ，本 公 司 在 釐 定 是 否 准 許 該 等 人 士 參 與 以 及 獲 准 參 與 人 士 的 身 份 方
面均保留絕對酌情權。
美國投資者注意事項
由 於 以 下 限 制 ，未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 的 買 方 或 認 購 人 在 對 未 繳 股 款H股 供 股
權及H股供股股份作出任何要約 、轉售 、質押或其他轉讓之前 ，應諮詢其法律顧問 。本供股
章 程 未 另 行 定 義 之 詞 彙 於《美 國 證 券 法》項 下 第 144A條 或S規 例 中 定 義 。
本 供 股 章 程 所 示 之 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 並 無 亦 將 不 會 根 據《美 國 證 券
法》或美國任何州之任何證券法登記 ，因此 ，除非獲《美國證券法》登記規定之適用豁免登記
以及符合美國任何州之任何適用證券法或不受其規限的交易 ，否則該等未繳股款H股供股權
及H股 供 股 股 份 不 得 在 美 國 境 內 直 接 或 間 接 提 呈 發 售 、出 售 、派 發 、質 押 、承 購 、行 使 、轉
售 、放 棄 、轉 讓 或 分 發 。
未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 之 發 售 及 出 售 未 經 美 國 證 券 及 交 易 委 員 會 、美 國
任 何 州 之 證 券 委 員 會 或 任 何 美 國 監 管 機 構 批 准 或 否 決 ，任 何 上 述 有 關 當 局 亦 並 無 通 過 或 認
可 發 售 之 價 值 或 本 供 股 章 程 之 準 確 性 。任 何 與 上 文 相 反 的 聲 明 ，於 美 國 均 屬 犯 罪 行 為 。
因 此 ，未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 以 茲(i)在 美 國 境 外 依 據S規 例 以 離 岸 交 易 的
方 式 或(ii)在 美 國 境 內 依 據 第 144A條 或《美 國 證 券 法》項 下 的 其 他 適 用 豁 免 僅 向 合 資 格 機 構 買
家（「合 資 格 機 構 買 家」）提 呈 發 售 及 出 售 。
viii
注 意 事 項
此 外 ，倘 該 提 呈 發 售 或 出 售 並 非 依 據 第 144A條 或《美 國 證 券 法》登 記 規 定 之 其 他 適 用
豁 免 進 行 ，在 發 售 起 計 40 日 後 ，未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 在 美 國 境 內 之 提 呈 發 售
或 出 售 可 能 會 違 反《美 國 證 券 法》之 登 記 規 定 。
每 名 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 的 買 方 或 認 購 人 透 過 接 納 獲 發 送 之 本 供 股 章
程將被視為已如下聲明及同意：
i. 其 於H股 股 權 登 記 日 為H股 股 東 ，或 其 已 合 法 或 可 合 法 直 接 或 間 接 從 有 關 人 士 收 購 未
繳 股 款H股 供 股 股 份 ；
ii. 其 並 非 位 於 購 買 或 認 購 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 即 屬 違 法 之 任 何 司 法 權 區
內；
iii. 其 並 非 本 公 司 的 聯 屬 人 士 或 未 以 其 他 方 式 代 本 公 司 行 事 及(a)為 合 資 格 機 構 買 家 ；(b)
知 悉 依 據 第 144A條 或《美 國 證 券 法》項 下 其 他 豁 免 登 記 規 定 向 其 出 售 ； 及(c)收 購 未 繳
股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份（為 其 本 身 或 合 資 格 機 構 買 家）；
iv. 其 知 悉 ，未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 將 於 未 涉 及 美 國 任 何 公 開 發 售 的 交 易 中
提 呈 發 售（定 義 見《美 國 證 券 法》），未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 並 無 亦 將 不 會
根 據《美 國 證 券 法》或 美 國 各 州 的 任 何 證 券 法 登 記 ，且 倘 日 後 其 決 定 發 售 、轉 售 、質
押 或 以 其 他 方 式 轉 讓 任 何 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 ，有 關 未 繳 股 款H股 供
股 權 及H股 供 股 股 份 僅 可(A)(i)根 據《美 國 證 券 法》下S規 例 第 903 條 或 第 904 條 進 行 的 離
岸 交 易 ；(ii)倘 本 公 司 要 求 ，根 據《美 國 證 券 法》登 記 規 定 的 豁 免 交 易 提 供 本 公 司 合 理
信 納 的 法 律 顧 問 意 見 ，說 明 有 關 轉 讓 乃 豁 免 遵 守《美 國 證 券 法》的 登 記 規 定 ； 或(iii)根
據《美 國 證 券 法》的 有 效 登 記 聲 明 ； 及(B)在 各 情 況 下 ，根 據 美 國 任 何 州 或 領 地 的 任 何
適 用 證 券 法 發 售 、轉 售 、質 押 或 以 其 他 方 式 轉 讓 ；
v. 其 承 認 根 據 第 144A條 或《美 國 證 券 法》項 下 登 記 規 定 的 其 他 適 用 豁 免 提 呈 發 售 及 出 售
的 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 乃 受 限 制 證 券（定 義 見《美 國 證 券 法》第 144(a)(3)
條），且 就 轉 售 任 何 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 而 言 ，概 無 對 根 據《美 國 證 券
法》第 144 條 所 載 豁 免 的 有 效 性 發 表 任 何 聲 明 ；
vi. 其 將 不 會 將 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 寄 存 ，或 致 使 任 何 未 繳 股 款H股 供 股
權 及H股 供 股 股 份 被 寄 存 於 託 管 銀 行 就 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 設 立 或 維
持 的 任 何 不 受 限 制 的 存 託 憑 證 設 施 ，除 非 或 直 至 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份
不 再 被 視 為《美 國 證 券 法》第 144(a)(3)條 所 指 的 受 限 制 證 券 ；
ix
注 意 事 項
vii. 其知悉 ，除非本公司另為決定遵從適用法律 ，在美國境內出售的未繳股款H股供股權
及H股 供 股 股 份 將 擁 有 如 下 效 力 ：
本股票所示之證券並無亦將不會根據 1933 年《美國證券法》 （「《美國證券法》」）登記 ，或
於美國任何州或其他司法權區的任何證券監管機構登記 ，且不可提呈發售 、出售 、質
押 或 以 其 他 方 式 轉 讓 ，惟(1)根 據《美 國 證 券 法》下S規 例 第 903 條 或 第 904 條 進 行 的 離 岸
交 易 ；(2)倘 本 公 司 要 求 ，根 據《美 國 證 券 法》登 記 規 定 的 豁 免 交 易 提 供 本 公 司 合 理 信
納 的 法 律 顧 問 意 見 ，說 明 有 關 轉 讓 乃 豁 免 遵 守《美 國 證 券 法》的 登 記 規 定 ； 或(3)根 據
《美 國 證 券 法》的 有 效 登 記 聲 明 ，在 任 何 情 況 下 均 須 遵 守 美 國 任 何 州 的 任 何 適 用 證 券
法 。無 法 就《美 國 證 券 法》第 144 條 所 載 的 豁 免 是 否 適 用 於 該 等 證 券 的 轉 售 作 出 聲 明 。
儘 管 上 文 有 任 何 相 反 規 定 ，惟 只 要 該 等 證 券 屬 於《美 國 證 券 法》第 144A(a)(3)條 所 定 義
的「受限制證券」，該等證券則不可寄存於由存託銀行就本公司H股設立或維持的任何
不受限制存託憑證設施。
viii. 未 遵 守 上 文 所 述 限 制 就 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 所 作 之 任 何 提 呈 發 售 、出
售 、質 押 或 其 他 轉 讓 將 不 會 獲 得 本 公 司 認 可 ；
ix. 其 將 知 會 及 將 被 視 為 已 知 會 ，及 各 位 隨 後 之 持 有 人 須 知 會 及 將 被 視 為 已 知 會 該 等 轉
售 限 制（倘 當 時 可 行）； 及
x. 倘 若 其 作 為 一 個 或 以 上 賬 戶 的 信 託 或 代 理 人 購 入 任 何 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股
股份 ，則其擁有各有關賬戶的唯一投資酌情權 ，並可全權代表各賬戶作出上述確認 、
聲 明 、擔 保 及 協 議 。
本 公 司 將 以 上 文 所 載 買 方 或 認 購 人 的 確 認 、聲 明 、擔 保 及 協 議 的 真 實 性 及 準 確 性 為
依 據 。倘 若 被 視 為 已 通 過 購 買 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 所 作 出 的 買 方 或 認 購 人 的
任 何 聲 明 及 擔 保 不 再 準 確 ，則 買 方 或 認 購 人 須 立 即 知 會 本 公 司 。
前瞻性陳述
除 歷 史 事 實 外 ，本 供 股 章 程 的 所 有 陳 述 均 為 前 瞻 性 陳 述 。在 某 些 情 況 下 ，前 瞻 性 陳
述 或 會 使 用 詞 彙 如「可 能 會」、「或 會」、「可 能」、「會」、「將」、「預 期」、「有 意」、「估 計」、
x
注 意 事 項
「預 計」、「相 信」、「計 劃」、「尋 求」、「繼 續」、「闡 述」、「預 測」或 類 似 措 辭 及 該 等 詞 彙 的 否
定 語 以 作 識 別 。本 供 股 章 程 的 前 瞻 性 陳 述 包 括（但 不 限 於），有 關 本 公 司 的 業 務 策 略 、產 品
發售 、市場定位 、競爭 、經濟前景 、業績 、流動資金及資金資源的陳述 ，以及就本公司經營
所 在 相 關 行 業 及 市 場 的 趨 勢 、技 術 發 展 、金 融 與 經 濟 發 展 、法 律 與 規 管 變 化 及 其 詮 釋 及 執
行的陳述。
本 供 股 章 程 的 前 瞻 性 陳 述 乃 基 於 管 理 層 目 前 對 未 來 事 件 的 期 望 。管 理 層 目 前 期 望 反
映 多 項 關 於 本 公 司 的 策 略 、營 運 及 行 業 發 展 的 假 設 。就 其 性 質 而 言 ，該 等 陳 述 受 已 知 及 未
知 風 險 以 及 不 明 朗 因 素 所 限 ，而 可 能 導 致 實 際 業 績 及 未 來 事 件 與 前 瞻 性 陳 述 所 隱 含 或 表 達
的 大 不 相 同 。倘 發 生 一 種 或 多 種 該 等 風 險 或 不 明 朗 因 素 ，或 相 關 前 瞻 性 陳 述 的 任 何 假 設 證
明 為 不 正 確 ，則 本 公 司 的 實 際 業 績 可 能 會 與 前 瞻 性 陳 述 所 表 達 或 隱 含 的 大 不 相 同 。本 公 司
未知或本公司目前並不認為重大的額外風險亦可會導致本供股章程所討論的事件與趨勢不
會 出 現 ，以 及 財 務 表 現 的 估 計 、闡 述 及 預 測 不 會 實 現 。
有 意 投 資 者 務 請 注 意 ，前 瞻 性 陳 述 僅 為 截 至 最 後 可 行 日 期 之 陳 述 。除 適 用 法 律 規 定
外 ，本 公 司 並 不 且 明 確 表 示 概 不 會 就 因 新 資 料 、未 來 事 件 或 其 他 事 件 修 訂 本 供 股 章 程 所 載
任何前瞻性陳述承擔任何責任。
爭議仲裁
閣 下 如 與 本 公 司 、董 事 、監 事 、總 經 理 或 其 他 高 級 管 理 人 員 或 本 公 司A股 持 有 人 就 本
公 司《章 程》或《中 國 公 司 法》或 其 他 相 關 法 律 及 行 政 規 定 所 賦 予 之 權 利 或 施 加 之 義 務 及 就 本
公 司 事 務 提 出 申 索 或 發 生 爭 議 ，本 公 司《章 程》規 定 ， 閣 下 須 將 爭 議 或 申 索 提 交 中 國 國 際
經 濟 貿 易 仲 裁 委 員 會 或 香 港 國 際 仲 裁 中 心 仲 裁 。本 公 司《章 程》進 一 步 規 定 ，仲 裁 裁 決 應 為
最 終 及 不 可 推 翻 ，且 對 各 方 均 具 約 束 力 。
重 要 注 意 事 項 ：H股 股 東 熱 線 電 話
倘 閣下對於H股供股有任何問題 ，請於星期一至星期五（公眾假期除外）營業時間上
午 九 時 正 至 下 午 六 時 正 撥 打H股 股 東 熱 線 電 話(852) 2862 8555。
xi
目 錄
頁碼
釋義 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
預 期 時 間 表. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
本次供股概要 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
風險因素. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
業務 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
董 事 會 函 件. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
附錄一 本集團財務資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . I-1
附錄二 本集團未經審計備考財務資料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . II-1
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . III-1
xii
釋 義
於 本 供 股 章 程 內 ，除 文 義 另 有 所 指 外 ，下 列 詞 彙 具 有 以 下 涵 義 ：
「A股 供 股 股 份」 指 根據A股供股 ，擬向合資格A股股東配發及發行之新A股
（減 去 未 獲 合 資 格A股 股 東 接 納 之 任 何A股）
「A股」 指 本 公 司 普 通 股 股 本 中 每 股 面 值 為 人 民 幣 1.00 元 的 內 資
股 ，於 上 交 所 上 市（證 券 代 碼 ：600030）
「A股 股 權 登 記 日」 指 2022 年 1 月 18 日（星 期 二）
「A股 供 股」 指 按 於A股 股 權 登 記 日 所 持 每 10 股 現 有A股 獲 配 發 1.5 股A
股 供 股 股 份 之 基 準 ，建 議 以 供 股 價 格 發 行 1,597,267,249
股A股 供 股 股 份
「A股 供 股 章 程」 指 以中文編製包含A股供股詳情之章程，其已由本公司於
香港聯交所網站( www.hkexnews.hk )及本公司網站( http://
www.citics.com )發 佈
「A股 股 東」 指 A股 持 有 人
「年 度 股 東 大 會」 指 本 公 司 於 2021 年 6 月 29 日 召 開 的 2020 年 度 股 東 大 會 ，該
會 議 審 議 及 批 准（其 中 包 括）有 關 本 次 供 股 的 決 議 案 及
其他相關決議案
「公 告」 指 本 公 司 刊 發 的 日 期 為 2022 年 1 月 14 日 的 有 關 建 議H股 供
股 及A股 供 股 之 公 告
「《章 程》」 指 本 公 司 的《章 程》
（經 不 時 修 訂）
「聯 繫 人」 指 具 有《香 港 上 市 規 則》賦 予 該 詞 的 涵 義
「資 產 管 理 規 模」 指 資產管理規模
「實 益H股 股 東」 指 H股 之 任 何 實 益 擁 有 人 ，其 持 有 的H股 以H股 股 東 名 冊
所 示 之 登 記H股 股 東 的 名 義 登 記
「董 事 會」 指 本公司董事會
「營 業 日」 指 香 港 銀 行 通 常 開 放 辦 理 業 務 的 日 子 ，不 包 括 星 期 六 、
星期日或公眾假期
「中 央 結 算 系 統」 指 香港結算設立及運作的中央結算及交收系統
「中 央 結 算 系 統 投 資 者 戶 口 指 獲准作為投資者戶口持有人參與中央結算系統的人士 ，
持 有 人」 可 以 為 個 人 、聯 名 個 人 或 法 團
釋 義
「中 央 結 算 系 統 參 與 者」 指 獲 准 作 為 直 接 結 算 參 與 者 或 全 面 結 算 參 與 者 、託 管 人
參與者或中央結算系統投資者戶口持有人參與中央結
算系統的人士
「中 國」 指 中華人民共和國 ，僅就本供股章程而言 ，不包括香港 、
澳門及台灣地區
「華 夏 基 金」 指 華夏基金管理有限公司 ，一家在中國註冊成立的公司 ，
為本公司的非全資附屬公司
「中 國 結 算」 指 中國證券登記結算有限責任公司
「創 業 板」 指 於深圳證券交易所推出的中國創業板
「中 信 有 限」 指 中國中信有限公司（前稱中國中信股份有限公司 ，並於
份的全資附屬公司及本公司的主要股東
「中 信 期 貨」 指 中 信 期 貨 有 限 公 司 ，一 家 在 中 國 註 冊 成 立 的 公 司 ，為
本公司的全資附屬公司
「中 信 金 石 基 金」 指 中 信 金 石 基 金 管 理 有 限 公 司 ，一 家 在 中 國 註 冊 成 立 的
公 司 ，為 金 石 投 資 的 全 資 附 屬 公 司
「中 信 集 團」 指 中 國 中 信 集 團 有 限 公 司 ，一 家 在 中 國 註 冊 成 立 的 國 有
企 業 ，且 為 本 公 司 的 主 要 股 東
「中 信 股 份」 指 中國中信股份有限公司（前稱中信泰富有限公司 ，並於
香 港 聯 交 所 上 市（股 份 代 號 ：00267），為 中 信 集 團 的 附
屬公司及本公司的主要股東
「中 信 產 業 投 資 基 金」 指 中 信 產 業 投 資 基 金 管 理 有 限 公 司 ，一 家 在 中 國 註 冊 成
立 的 公 司 ，為 本 公 司 的 非 全 資 附 屬 公 司
「中 信 証 券 投 資」 指 中信証券投資有限公司 ，一家在中國註冊成立的公司 ，
為本公司的全資附屬公司
「中 信 証 券（山 東）」 指 中 信 証 券（山 東）有 限 責 任 公 司 ，一 家 在 中 國 註 冊 成 立
的 公 司 ，為 本 公 司 的 全 資 附 屬 公 司
「中 信 証 券 華 南」或 指 中信証券華南股份有限公司（前稱廣州證券股份有限公
「廣 州 證 券」 司），一 家 在 中 國 註 冊 成 立 的 公 司 ，為 本 公 司 的 全 資 附
屬公司
釋 義
「CLSA B.V.」 指 一 家 根 據 荷 蘭 法 律 註 冊 成 立 的 私 人 有 限 公 司 ，於 2013
年 7 月 31 日 成 為 中 信 証 券 國 際 的 全 資 附 屬 公 司
「中 信 里 昂 證 券」 指 中信里昂證券有限公司 ，一家在香港註冊成立的公司 ，
為本公司的全資附屬公司
「招 證 香 港」 指 招 商 證 券（香 港）有 限 公 司
「《公 司 條 例》」 指 《公 司 條 例》
（香 港 法 例 第 622 章），經 不 時 修 訂 、補 充 或
以其他方式修改
「《公 司（清 盤 及 雜 項 條 文） 指 《公 司（清 盤 及 雜 項 條 文）條 例》 （香 港 法 例 第 32 章），經
條 例》」 不 時 修 訂 、補 充 或 以 其 他 方 式 修 改
「本 公 司」或「公 司」 指 中 信 証 券 股 份 有 限 公 司 ，一 家 在 中 國 註 冊 成 立 的 股 份
有限公司 ，其H股及A股分別於香港聯交所（股份代號 ：
「關 連 人 士」 指 具 有《香 港 上 市 規 則》賦 予 該 詞 的 涵 義
「控 股 股 東」 指 具 有《香 港 上 市 規 則》賦 予 該 詞 的 涵 義
「COVID-19」 指 新 型 冠 狀 病 毒(COVID-19) ，確 認 為 引 起 呼 吸 系 統 疾 病
的一種冠狀病毒
「中 信 証 券 國 際」 指 中信証券國際有限公司 ，一家在香港註冊成立的公司 ，
為本公司的全資附屬公司
「中 國 證 監 會」 指 中國證券監督管理委員會
「中 國 證 監 會 公 告」 指 中 國 證 監 會 公 告[2016]21 號《關 於 港 股 通 下 香 港 上 市 公
司 向 境 內 原 股 東 配 售 股 份 的 備 案 規 定》
「董 事」 指 本公司董事
「《企 業 所 得 稅 法》」 指 《中 華 人 民 共 和 國 企 業 所 得 稅 法》，經 不 時 修 訂 、增 補
或以其他方式修改
「額 外 申 請 表 格」 指 額 外H股 供 股 股 份 申 請 表 格
「除 外H股 股 東」 指 於H股 股 權 登 記 日 名 列H股 股 東 名 冊 且 彼 等 於 名 冊 上 所
示 地 址 在 任 何 指 定 地 區 的H股 股 東（惟 地 址 在 中 國 或 美
國 且 本 公 司 信 納 彼 等 符 合 相 關 規 定 的H股 股 東 除 外）；
及另據本公司所知其居於任何指定地區的任何當時H股
股 東 或 實 益H股 股 東（惟 地 址 在 中 國 或 美 國 且 本 公 司 信
納 彼 等 符 合 相 關 規 定 的H股 股 東 或 實 益H股 股 東 除 外）
釋 義
「金 控 有 限」 指 廣 州 越 秀 金 融 控 股 集 團 有 限 公 司 ，一 家 在 中 國 註 冊 成
立 的 公 司 ，為 越 秀 金 控 的 全 資 附 屬 公 司 及 本 公 司 的 股
東
「金 石 投 資」 指 金 石 投 資 有 限 公 司 ，一 家 在 中 國 註 冊 成 立 的 公 司 ，為
本公司的全資附屬公司
「金 石 澤 信」 指 金 石 澤 信 投 資 管 理 有 限 公 司 ，一 家 在 中 國 註 冊 成 立 的
公 司 ，為 金 石 投 資 的 全 資 附 屬 公 司
「本 集 團」或「我 們」 指 本公司及其附屬公司
「H股 供 股 股 份」 指 根據H股供股 ，擬向合資格H股股東配發及發行之新H股
「H股」 指 本公司普通股股本中每股面值為人民幣 1.00 元的境外上
市 外 資 股 ，於 香 港 聯 交 所 上 市（股 份 代 號 ：6030）
「H股 股 權 登 記 日」 指 2022 年 2 月 8 日（星 期 二）或 有 待 董 事 會 或 其 授 權 人 士 釐
定的其他日期 ，以確定H股供股的獲配資格之參考日期
「H股 股 份 登 記 處」 指 香港中央證券登記有限公司
「H股 供 股」 指 按 於H股 股 權 登 記 日 所 持 每 10 股 現 有H股 獲 發 1.5 股
H股 供 股 股 份 之 基 準 ， 建 議 以 供 股 價 格 發 行 不 超 過
「H股 供 股 章 程」 指 本 公 司 刊 發 並 向H股 股 東 寄 發 之 有 關H股 供 股 之 供 股 章
程 ，當 中 載 有H股 供 股 之 詳 情
「H股 股 東」 指 H股 持 有 人
「H股 股 東 名 冊」 指 本 公 司H股 股 東 名 冊
「香 港 北 向 交 易 投 資 者」 指 通過香港結算作為滬港通及深港通的代名人持有中國
上市公司股份的香港投資者
「香 港 結 算」 指 香港中央結算有限公司
「香 港 結 算 代 理 人」 指 香 港 中 央 結 算（代 理 人）有 限 公 司 ，香 港 結 算 的 全 資 附
屬公司
「港 元」 指 香港法定貨幣港元
「香 港」 指 中國香港特別行政區
「《香 港 上 市 規 則》」 指 《香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 證 券 上 市 規 則》
「香 港 聯 交 所」 指 香港聯合交易所有限公司
釋 義
「海 通 國 際 證 券」 指 海通國際證券有限公司
「中 介 人」 指 就H股 存 放 在 中 央 結 算 系 統 及 以 香 港 中 央 結 算 代 理 人
名 義 登 記 之 實 益H股 股 東 而 言 ，指 實 益H股 股 東 之 經 紀
人 、託 管 人 、代 名 人 或 身 為 中 央 結 算 系 統 參 與 者 或 已
將 實 益H股 股 東 之H股 存 放 於 中 央 結 算 系 統 參 與 者 的 其
他有關人士
「聯 席 全 球 協 調 人」 指 中 信 里 昂 證 券 、招 證 香 港 及 海 通 國 際 證 券
「金 通 證 券」 指 金通證券有限責任公司（一家於中國註冊成立的公司），
為本公司的全資證券附屬公司
「最 後 接 納 日 期」 指 2022 年 2 月 23 日（星 期 三），即 接 納H股 供 股 股 份 及 付 款
以 及 申 請 額 外H股 供 股 股 份 及 付 款 的 最 後 一 天
「最 後 可 行 日 期」 指 2022 年 1 月 28 日 ，為 本 供 股 章 程 付 印 前 的 最 後 可 行 日 期
「最 後 終 止 時 間」 指 2022 年 2 月 24 日（星 期 四）下 午 五 時 正
「澳 門」 指 中國澳門特別行政區
「未 繳 股 款H股 供 股 權」 指 於 支 付 供 股 價 格 之 前 認 購H股 供 股 股 份 之 權 利（以 未 繳
股 款H股 供 股 股 份 形 式）
「場 外 交 易」 指 場外交易
「《中 國 公 司 法》」 指 《中 華 人 民 共 和 國 公 司 法》
「中 國 港 股 通 投 資 者」 指 透過中國結算作為滬港通及深港通代名人而持有香港
上 市 公 司 股 份 的 中 國 投 資 者（包 括 企 業 及 個 人）
「定 價 日」 指 2022 年 1 月 13 日（星 期 四），為 供 股 釐 定 供 股 價 格 的 日 期
「章 程 文 件」 指 本 供 股 章 程 、暫 定 配 額 通 知 書 及 額 外 申 請 表 格
「暫 定 配 額 通 知 書」 指 H股 供 股 股 份 之 暫 定 配 額 通 知 書
「合 資 格A股 股 東」 指 於A股股權登記日收市後名列本公司在中國結算上海分
公 司 股 東 名 冊 之A股 股 東
「合 資 格H股 股 東」 指 於H股 股 權 登 記 日 名 列H股 股 東 名 冊 之H股 股 東（並 非 除
外H股 股 東）
釋 義
「股 權 登 記 日」 指 A股 股 權 登 記 日 及 ╱ 或H股 股 權 登 記 日
「REITs」 指 房地產投資信託基金
「本 次 供 股」 指 A股 供 股 及 ╱ 或H股 供 股
「供 股 股 份」 指 A股 供 股 股 份 及 ╱ 或H股 供 股 股 份
「人 民 幣」 指 中國法定貨幣人民幣
「《證 券 及 期 貨 條 例》」 指 《證券及期貨條例》
（ 香港法例第 571 章），經不時修訂 、
增補或以其他方式修改
「滬 港 通」 指 香 港 聯 交 所 、上 交 所 、香 港 結 算 及 中 國 結 算 為 香 港 與
上海兩地投資者直接進入對方市場的目的而建立的證
券交易及結算互聯互通機制
「股 份」 指 A股 及 ╱ 或H股
「股 東」 指 股份持有人
「深 港 通」 指 香 港 聯 交 所 、深 交 所 、香 港 結 算 及 中 國 結 算 為 香 港 與
深圳兩地投資者直接進入對方市場的目的而建立的證
券交易及結算互聯互通機制
「指 定 地 區」 指 中國 、澳門 、台灣地區 、奧地利 、巴哈馬群島 、智利 、
芬蘭 、印度 、日本 、韓國 、列支敦士登 、新西蘭 、菲律
賓 、沙 特 阿 拉 伯 、西 班 牙 、阿 拉 伯 聯 合 酋 長 國 及 美 國
「上 交 所」 指 上海證券交易所
「國 務 院」 指 中國國務院
「供 股 價 格」 指 每 股H股 供 股 股 份 之 供 股 價 格 17.67 港 元 及 ╱ 或 每 股A股
供 股 股 份 之 供 股 價 格 人 民 幣 14.43 元（視 情 況 而 定）
「附 屬 公 司」 指 具 有《香 港 上 市 規 則》賦 予 該 詞 的 涵 義
「主 要 股 東」 指 具 有《香 港 上 市 規 則》賦 予 該 詞 的 涵 義
「監 事」 指 本公司監事
「監 事 會」 指 本公司監事會
「深 交 所」 指 深圳證券交易所
「《收 購 守 則》」 指 經不時修訂及補充的《公司收購 、合併及股份回購守則》
「承 銷 商」 指 中 信 里 昂 證 券 、招 證 香 港 及 海 通 國 際 證 券
「承 銷 協 議」 指 本 公 司 與 承 銷 商 就H股 供 股 訂 立 的 日 期 為 2022 年 1 月 14
日（星 期 五）的 承 銷 協 議
釋 義
「未 獲 認 購 之H股 供 股 股 份」 指 未 獲 合 資 格H股 股 東（無 論 根 據 暫 定 配 額 通 知 書 或 額 外
申請表格）及未繳股款H股供股權受讓人認購之H股供股
股份
「美 國」 指 美 利 堅 合 眾 國 ，其 領 土 、屬 地 及 受 其 司 法 管 轄 的 所 有
地區
「美 元」 指 美 元 ，美 國 的 法 定 貨 幣
「《美 國 證 券 法》」 指 1933 年《美 國 證 券 法》
（ 經 修 訂）及 其 頒 佈 的 規 則 及 規 例
「越 秀 金 控」 指 廣 州 越 秀 金 融 控 股 集 團 股 份 有 限 公 司 ，一 家 在 中 國 註
冊 成 立 的 公 司 ，為 越 秀 集 團 的 附 屬 公 司 及 本 公 司 股 東
「越 秀 金 融 國 際」 指 越 秀 金 融 國 際 控 股 有 限 公 司 ，一 家 在 香 港 註 冊 成 立 的
公 司 ，為 金 控 有 限 的 全 資 附 屬 公 司 及 本 公 司 股 東
「越 秀 集 團」 指 廣 州 越 秀 集 團 股 份 有 限 公 司 ，一 家 在 中 國 註 冊 成 立 的
公 司 ，為 本 公 司 股 東
「%」 指 百分比
「2021 年 第 一 次A股 類 別 指 本公司於 2021 年 6 月 29 日召開的 2021 年第一次A股類別股
股 東 會」 東 會 ，會 上 審 議 及 批 准 有 關 本 次 供 股 的 決 議 案
「2021 年 第 一 次H股 類 別 指 本公司於 2021 年 6 月 29 日召開的 2021 年第一次H股類別股
股 東 會」 東 會 ，會 上 審 議 及 批 准 有 關 本 次 供 股 的 決 議 案
除 非 本 供 股 章 程 另 有 所 指 ，本 供 股 章 程 內 人 民 幣 兌 港 元 的 換 算（匯 率 為 人 民 幣 1 元 兌
匯率兌換。
除 非 本 供 股 章 程 另 有 所 指 ，於 本 供 股 章 程「風 險 因 素」及「業 務」章 節 披 露 的 所 有 數 字
均根據國際財務報告準則呈列。
預 期 時 間 表
H股 供 股 預 期 時 間 表
按 含 權 基 準 買 賣H股 之 最 後 日 期 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 1 月 25 日（星 期 二）
按 除 權 基 準 買 賣H股 之 首 日 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 1 月 26 日（星 期 三）
為 符 合H股 供 股 資 格 而 遞 交H股 過 戶 文 件 之 最 後 期 限 . . . . . . . . . . . . . 2022 年 1 月 27 日（星 期 四）
下午四時三十分
暫 停 辦 理H股 股 東 股 份 過 戶 登 記 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 1 月 28 日（星 期 五）至
（包 括 首 尾 兩 日）
H股 股 權 登 記 日 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 2 月 8 日（星 期 二）
恢 復 辦 理H股 股 東 股 份 過 戶 登 記 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 2 月 9 日（星 期 三）
寄 發 章 程 文 件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 2 月 9 日（星 期 三）
買 賣 未 繳 股 款H股 供 股 權 之 首 日 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 2 月 11 日（星 期 五）
分 拆 未 繳 股 款H股 供 股 權 之 最 後 期 限 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 2 月 15 日（星 期 二）
下午四時三十分
買 賣 未 繳 股 款H股 供 股 權 之 最 後 日 期 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 2 月 18 日（星 期 五）
接 納H股 供 股 股 份 及 付 款 以 及 申 請 額 外 2022 年 2 月 23 日（星 期 三）
H股 供 股 股 份 及 付 款 之 最 後 期 限 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 下 午 四 時 正
終 止 承 銷 協 議 及H股 供 股 成 為 無 條 件 之 最 後 期 限. . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 2 月 24 日（星 期 四）
下午五時正
接 納H股 供 股 股 份 及 額 外 申 請 之 結 果 公 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 3 月 2 日（星 期 三）
寄 發 繳 足 股 款H股 供 股 股 份 之 股 票 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 3 月 3 日（星 期 四）
寄 發 全 部 或 部 分 不 成 功 之 額 外H股 供 股 股 份 申 請
之 退 款 支 票 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 3 月 3 日（星 期 四）
開 始 買 賣 繳 足 股 款H股 供 股 股 份 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 3 月 4 日（星 期 五）
上午九時正
本 供 股 章 程 所 述 所 有 日 期 及 時 間 均 為 香 港 本 地 日 期 及 時 間 。股 東 應 注 意 ，上 文 所 載
之H股 供 股 預 期 時 間 表 及 本 供 股 章 程 其 他 部 分 列 明 之 日 期 僅 供 參 考 ，董 事 會 或 會 對 此 作 出
更 改 。倘 發 生 任 何 特 別 情 況 ，董 事 會 或 其 授 權 人 士 可 在 其 認 為 適 當 時 延 長 或 調 整 時 間 表 。
本公司將就預期時間表之任何變更刊登相應公告或通知股東。
預 期 時 間 表
惡 劣 天 氣 對 接 納H股 供 股 股 份 及 付 款 以 及 申 請 額 外H股 供 股 股 份 及 付 款 之 最 後 期 限
的影響
如在下列時間 ，香港正懸掛或發出下列警告信號 ，則接納H股供股股份及付款以及申
請 額 外H股 供 股 股 份 及 付 款 之 最 後 期 限 將 不 適 用 ：
• 懸 掛 8 號 或 以 上 熱 帶 氣 旋 警 告 信 號 ，或
• 發 出 超 強 颱 風 導 致 的「極 端 情 況」或「黑 色」暴 雨 警 告
(i) 其於最後接納日期中午十二時正（香港本地時間）前任何時間懸掛或發出上述警告信號 ，
但 在 該 日 中 午 十 二 時 正 後 取 消 。在 該 情 況 下 ，接 納H股 供 股 股 份 及 付 款 以 及 申 請 額 外H
股供股股份及付款之最後期限將順延至同一個營業日下午五時正；或
(ii) 其 於 最 後 接 納 日 期 中 午 十 二 時 正（香 港 本 地 時 間）至 下 午 四 時 正 期 間 任 何 時 間 懸 掛 或 發
出 上 述 警 告 信 號 。在 該 情 況 下 ，接 納H股 供 股 股 份 及 付 款 以 及 申 請 額 外H股 供 股 股 份 及
付款之最後期限將改為下一個營業日（在該日上午九時正至下午四時正期間任何時間並
無 懸 掛 或 發 出 任 何 該 等 警 告 信 號）下 午 四 時 正 。
倘 接 納H股 供 股 股 份 及 付 款 以 及 申 請 額 外H股 供 股 股 份 及 付 款 之 最 後 期 限 並 非 最 後 接
納 日 期 ，則 本 節 所 述 的 日 期 可 能 受 到 影 響 。本 公 司 將 就 此 事 項 在 可 行 的 情 況 下 盡 快 刊 發 公
告。
本 次 供 股 概 要
下 列 資 料 源 於 本 供 股 章 程 ，應 與 其 全 文 一 併 閱 讀 。
H股 供 股 統 計 數 據
H股 供 股 基 準 ： 合資格H股股東於H股股權登記日所持每 10 股現有
H股 獲 發 1.5 股H股 供 股 股 份
於 最 後 可 行 日 期 已 發 行H股 數 目 ： 2,278,327,700 股H股
建 議 發 行 之H股 供 股 股 份 數 目 ： 341,749,155 股H股 供 股 股 份
H股 供 股 股 份 之 供 股 價 格 ： 每 股H股 供 股 股 份 17.67 港 元
A股 供 股 統 計 數 據
A股 供 股 基 準 ： 合資格A股股東於A股股權登記日所持每 10 股現有
A股 獲 發 1.5 股A股 供 股 股 份
於 最 後 可 行 日 期 已 發 行A股 數 目 ： 10,648,448,329 股A股
將 發 行 之A股 供 股 股 份 數 目 ： 1,552,021,645 股A股 供 股 股 份
A股 供 股 股 份 之 供 股 價 格 ： 每 股A股 供 股 股 份 人 民 幣 14.43 元
風 險 因 素
閣 下 於 作 出 投 資 決 定 之 前 ，應 謹 慎 考 慮 下 述 風 險 及 本 供 股 章 程 所 載 的 其 他 信 息 。
發 生 下 述 任 何 事 件 均 可 能 對 本 公 司 造 成 損 害 。倘 發 生 該 等 事 件 ，則H股 及 未 繳 股 款H股 供
股 權 的 交 易 價 格 可 能 隨 之 下 跌 ，繼 而 可 能 令 閣 下 損 失 全 部 或 部 分 投 資 。本 公 司 目 前 並
不 知 悉 或 本 公 司 現 在 認 為 不 重 大 的 其 他 風 險 ，亦 可 能 對 本 公 司 造 成 損 害 ，同 時 影 響 閣
下的投資。
市場波動風險
我 國 證 券 市 場 受 國 家 經 濟 狀 況 、國 內 外 經 濟 形 勢 、國 家 宏 觀 經 濟 政 策 、境 外 金 融 市
場 情 況 以 及 投 資 者 行 為 等 多 種 因 素 影 響 ，呈 現 出 週 期 性 強 、波 動 性 大 的 特 點 。本 公 司 大 部
分 收 入 和 利 潤 來 源 於 與 證 券 市 場 高 度 相 關 的 投 資 銀 行 、財 富 管 理 、資 產 管 理 和 金 融 市 場 等
業 務 ，本 公 司 的 盈 利 水 平 容 易 受 證 券 市 場 週 期 性 、波 動 性 影 響 而 出 現 波 動 。
我 國 證 券 市 場 成 立 時 間 較 短 ，相 較 於 國 外 發 達 國 家 證 券 市 場 而 言 ，尚 屬 新 興 市 場 ，
市 場 仍 處 於 逐 步 完 善 階 段 ，波 動 幅 度 相 對 較 大 。當 前 國 際 經 濟 金 融 形 勢 錯 綜 複 雜 ，外 部 不
確 定 因 素 增 多 ，如 果 證 券 市 場 大 幅 波 動 ，將 對 投 資 者 參 與 意 願 、企 業 融 資 等 方 面 帶 來 直 接
影 響 ，本 公 司 的 投 資 銀 行 、財 富 管 理 、資 產 管 理 和 金 融 市 場 等 業 務 的 經 營 風 險 也 將 增 大 ，
本公司的盈利水平可能出現較大波動。
證券行業風險
經 過 三 十 餘 年 的 發 展 ，國 內 證 券 公 司 數 量 及 規 模 高 速 增 長 ，但 是 我 國 證 券 市
場 發 展 時 間 較 短 ，境 內 資 本 市 場 投 資 品 種 較 少 ，金 融 衍 生 品 也 尚 處 在 發 展 初 期 ，因
此 證 券 行 業 業 務 同 質 化 嚴 重 ，業 務 品 種 和 目 標 客 戶 群 體 類 似 ，行 業 競 爭 日 趨 激 烈 。
同 時 ，隨 著 中 國 證 券 行 業 朝 著 綜 合 化 和 品 質 化 的 方 向 發 展 ，綜 合 性 大 型 證 券 公 司 不
斷 聚 集 優 勢 資 源 ，行 業 集 中 度 有 所 提 升 。未 來 ，本 公 司 將 繼 續 面 臨 來 自 國 內 其 他 綜
合性大型證券公司在各個業務領域的競爭壓力。
中 國 加 入 世 界 貿 易 組 織 以 來 ，外 資 引 入 舉 措 已 經 在 中 國 諸 多 行 業 落 地 ，中 國
證 券 行 業 對 外 開 放 進 一 步 邁 出 實 質 性 步 伐 。2018 年 4 月 ，中 國 證 監 會 對 外 正 式 發 佈 了
《外 商 投 資 證 券 公 司 管 理 辦 法》，主 要 涉 及 允 許 外 資 控 股 合 資 證 券 公 司 和 逐 步 放 開 合
風 險 因 素
資 證 券 公 司 業 務 範 圍 等 內 容 。2020 年 3 月 ，中 國 證 監 會 又 正 式 明 確 自 2020 年 4 月 1 日 起
取 消 證 券 公 司 外 資 股 比 限 制 。上 述 內 容 的 修 訂 將 吸 引 更 多 外 資 證 券 公 司 參 與 到 中 國
金 融 市 場 。外 資 金 融 機 構 在 管 理 能 力 、資 本 實 力 、海 外 市 場 經 驗 等 方 面 具 備 較 強 的
競 爭 優 勢 ，本 公 司 若 不 能 及 時 補 充 資 本 實 力 ，不 能 保 持 並 強 化 已 形 成 的 競 爭 優 勢 ，
則會面臨客戶流失和市場份額下降的風險。
近 年 來 ，隨 著 金 融 行 業 的 快 速 發 展 ，商 業 銀 行 、保 險 公 司 和 部 分 非 銀 行 金 融
機 構 等 憑 藉 資 本 實 力 、客 戶 資 源 和 網 絡 渠 道 等 優 勢 ，在 產 品 種 類 和 業 務 模 式 方 面 不
斷開拓創新 ，金融行業間滲透效應逐步顯現 ，在一定程度上加劇了證券行業的競爭 。
同 時 ，部 分 金 融 科 技 公 司 及 互 聯 網 金 融 企 業 等 非 傳 統 金 融 機 構 通 過 不 斷 創 新
互 聯 網 金 融 服 務 模 式 和 不 斷 推 出 多 元 化 的 金 融 產 品 ，對 傳 統 的 證 券 經 營 模 式 產 生 了
較大的衝擊 。如果本公司未能成功在互聯網金融領域快速 、精準佈局並實現數字化 、
信 息 化 轉 型 ，未 來 可 能 會 面 臨 市 場 份 額 下 降 和 競 爭 地 位 下 滑 的 風 險 。
政策和法律法規變化風險
我國證券行業是受國家嚴格監管的特許經營行業 ，我國頒佈了《中華人民共和國證券
法》《 證券公司監督管理條例》 《 證券公司風險處置條例》等法律 、法規 、部門規章及規範性文
件 對 證 券 公 司 各 項 業 務 的 經 營 與 開 展 進 行 監 管 及 規 範 。若 相 關 法 律 法 規 及 監 管 政 策 發 生 變
化 ，可 能 會 直 接 引 起 證 券 市 場 的 波 動 和 證 券 行 業 發 展 環 境 的 變 化 ，進 而 對 本 公 司 各 項 業 務
的 開 展 產 生 影 響 ，給 本 公 司 經 營 業 績 帶 來 一 定 的 不 確 定 性 。
經營及業務風險
投 資 銀 行 業 務 是 本 公 司 的 主 要 傳 統 業 務 之 一 ，主 要 包 括 股 權 融 資 、債 務 融 資
及 資 產 證 券 化 和 財 務 顧 問 業 務 。本 公 司 擔 任 證 券 發 行 及 上 市 的 保 薦 機 構 、承 銷 商 或
併 購 交 易 的 財 務 顧 問 時 ，存 在 因 未 能 勤 勉 盡 責 、信 息 披 露 不 充 分 等 原 因 而 受 到 中 國
證 監 會 、證 券 交 易 所 等 監 管 機 構 處 罰 的 風 險 。在 項 目 執 行 過 程 中 存 在 因 發 行 申 請 撤
風 險 因 素
回 、未予核准或註冊等導致收入不確定的風險 。在實施證券承銷時 ，如果資本市場行
情發生劇烈波動或者股票發行價格或債券的利率和期限設計不符合投資者的需求，
本公司將可能承擔因發行失敗或者大比例承銷而產生財務損失的風險。
交 易 佣 金 作 為 財 富 管 理 業 務 收 入 的 主 要 來 源 ，證 券 買 賣 頻 率 的 變 化 可 能 影 響
本 公 司 財 富 管 理 業 務 收 入 。隨 著 我 國 投 資 者 結 構 日 益 機 構 化 、投 資 理 念 逐 步 成 熟 ，
市場的交易活躍度存在下降的可能 ，進而可能給本公司財富管理業務帶來不利影響 。
同時 ，因行業競爭的加劇 ，財富管理業務面臨交易佣金率變化風險 。2012 年開
始 ，隨 著 證 券 經 紀 業 務 通 道 服 務 競 爭 日 益 激 烈 以 及 券 商 新 設 網 點 大 量 增 加 ，傳 統 通
道 佣 金 率 繼 續 呈 下 滑 趨 勢 ，如 本 公 司 不 能 很 好 應 對 這 些 變 化 ，將 可 能 導 致 本 公 司 在
財 富 管 理 業 務 方 面 的 盈 利 能 力 受 到 影 響 ，從 而 對 本 公 司 整 體 的 經 營 業 績 造 成 一 定 的
不利影響。
本 公 司 金 融 市 場 業 務 主 要 包 括 權 益 產 品 、固 定 收 益 產 品 及 衍 生 品 的 交 易 及 做
市 業 務 、外 匯 交 易 業 務 、融 資 融 券 業 務 、另 類 投 資 和 大 宗 商 品 業 務 。
本公司從事權益類產品的交易及做市 、外匯交易業務及大宗商品業務 ，可能因
宏 觀 經 濟 及 市 場 環 境 的 變 化 ，出 現 產 品 價 格 波 動 的 風 險 ； 本 公 司 從 事 信 用 類 產 品 交
易及做市 ，可能面臨信用類產品的融資人或本公司出現違約 、拒絕支付到期本息 ，從
而導致本公司持有產品的資產和收益出現不利變化的風險；本公司從事融資融券、
股 票 質 押 式 回 購 交 易 、約 定 購 回 式 證 券 交 易 業 務 時 可 能 會 面 臨 客 戶 無 法 按 期 履 行 債
務 責 任 而 帶 來 損 失 的 風 險 ； 本 公 司 從 事 利 率 互 換 、股 票 收 益 互 換 、場 外 期 權 、遠 期
交 易 等 衍 生 品 交 易 ，可 能 面 臨 衍 生 品 價 格 、利 率 波 動 的 風 險 及 場 外 衍 生 品 交 易 對 手
的違約風險。
本 公 司 資 產 管 理 業 務 主 要 通 過 為 客 戶 提 供 集 合 資 產 管 理 、定 向 資 產 管 理 、專
項 資 產 管 理 等 服 務 ，賺 取 管 理 費 和 績 效 費 用 。資 產 管 理 業 務 主 要 依 靠 產 品 的 市 場 吸
風 險 因 素
引 力 和 管 理 水 平 拓 展 規 模 ，如 果 由 於 市 場 波 動 或 自 身 投 資 決 策 失 誤 等 方 面 原 因 導 致
本 公 司 的 資 產 管 理 產 品 和 基 金 產 品 的 收 益 水 平 無 法 達 到 客 戶 預 期 ，從 而 使 得 投 資 者
購 買 意 願 降 低 ，則 本 公 司 的 資 產 管 理 業 務 收 入 存 在 下 滑 的 風 險 。
同時 ，本公司的資產管理業務也面臨著信託公司 、基金管理公司 、商業銀行 、
保 險 資 產 管 理 公 司 等 諸 多 金 融 機 構 以 及 互 聯 網 公 司 等 非 傳 統 金 融 機 構 的 競 爭 ，如 果
本 公 司 未 能 在 投 資 回 報 、客 戶 服 務 、市 場 拓 展 、產 品 創 新 等 方 面 保 持 競 爭 優 勢 ，可
能對本公司資產管理業務產生不利影響。
本 公 司 的 股 權 投 資 業 務 包 括 另 類 投 資 、私 募 股 權 投 資 等 ，主 要 通 過 子 公 司 中
信 証 券 投 資 、子 公 司 金 石 投 資 及 其 全 資 子 公 司 中 信 金 石 基 金 展 開 。
股 權 投 資 業 務 主 要 基 於 對 被 投 資 對 象 的 技 術 能 力 、經 營 能 力 、市 場 潛 力 和 特
定 行 業 發 展 前 景 的 判 斷 ，如 果 本 公 司 判 斷 失 誤 ，或 者 投 資 對 象 經 營 不 善 、遭 受 突 發
事件影響 ，均可致使投資項目失敗 ，進而使本公司遭受損失 。同時 ，宏觀經濟形勢 、
行業發展和技術發展趨勢的重大變化均可能對標的公司的業務產生重大不利影響，
導致對標的公司的投資無法獲得預期回報。
本公司股權投資業務通常以標的公司股票上市或併購等多種方式實現退出，
投 資 週 期 較 長 ，而 退 出 路 徑 受 到 經 濟 基 本 面 、證 券 市 場 行 情 、監 管 審 批 政 策 等 多 方
面 的 共 同 影 響 ，因 此 存 在 因 為 無 法 順 利 退 出 導 致 投 資 收 益 無 法 達 到 預 期 的 風 險 。
本 公 司 主 要 通 過 境 外 子 公 司 中 信 証 券 國 際 及 其 子 公 司 開 展 境 外 業 務 ，業 務 覆
蓋 中 國 香 港 、東 京 、首 爾 、紐 約 、倫 敦 、新 加 坡 等 多 個 國 家 和 地 區 。
本 公 司 持 續 推 進 境 內 外 風 險 一 體 化 管 控 ，通 過 打 造 境 內 外 一 體 化 的 風 險 管 理
團 隊 ，對 境 外 子 公 司 風 險 實 現 更 加 直 接 有 效 的 管 理 。但 境 外 公 司 所 在 地 的 法 律 、制
度 和 體 系 與 境 內 存 在 差 別 ，境 外 子 公 司 必 須 遵 守 所 在 地 的 法 律 法 規 和 監 管 規 定 ，若
境 外 子 公 司 不 能 遵 守 所 在 地 法 律 法 規 和 當 地 監 管 部 門 的 監 管 要 求 ，將 可 能 遭 受 境 外
監 管 機 構 的 制 裁 、罰 款 或 其 他 處 罰 。
風 險 因 素
同時 ，境外業務還面臨當地證券期貨市場波動 、國際金融市場發生不利變化 、
金 融 服 務 行 業 競 爭 加 劇 等 經 營 環 境 變 化 的 風 險 ，如 果 本 公 司 無 法 有 效 應 對 上 述 經 營
環 境 的 不 利 變 化 ，可 能 導 致 本 公 司 的 境 外 業 務 經 營 業 績 受 到 影 響 。
本 集 團 在 日 常 經 營 過 程 中 ，涉 及 一 些 未 決 訴 訟 和 仲 裁 等 法 律 糾 紛 。本 集 團 已
按 照《國 際 會 計 準 則》、本 集 團 會 計 政 策 等 充 分 評 估 了 預 計 負 債 及 減 值 的 計 提 ，相 關
未 決 事 項 不 會 對 本 集 團 日 常 經 營 、財 務 狀 況 、未 來 發 展 產 生 重 大 不 利 影 響 ，但 案 件
的判決結果及最終執行情況可能致使本集團存在相關業務款項無法收回的風險。
信用風險
信 用 風 險 是 指 因 借 款 人 、交 易 對 手 或 持 倉 金 融 頭 寸 的 發 行 人 無 法 履 約 或 信 用 資 質 惡
化 而 帶 來 損 失 的 風 險 。本 集 團 面 臨 的 信 用 風 險 主 要 來 自 於 四 個 方 面 ： 一 是 經 紀 業 務 代 理 客
戶 買 賣 證 券 及 進 行 期 貨 交 易 ，若 沒 有 提 前 要 求 客 戶 依 法 繳 足 交 易 保 證 金 ，在 結 算 當 日 客 戶
的 資 金 不 足 以 支 付 交 易 所 需 或 客 戶 資 金 由 於 其 他 原 因 出 現 缺 口 的 情 況 下 ，本 集 團 有 責 任 代
客 戶 進 行 結 算 而 帶 來 損 失 的 風 險 ； 二 是 融 資 融 券 、約 定 購 回 式 證 券 交 易 、股 票 質 押 式 回 購
等 資 本 中 介 類 業 務 ，由 於 客 戶 未 能 履 行 合 同 約 定 而 帶 來 損 失 的 風 險 ； 三 是 信 用 類 產 品 投 資
的 違 約 風 險 ，即 所 投 資 信 用 類 產 品 的 融 資 人 或 發 行 人 出 現 違 約 、拒 絕 支 付 到 期 本 息 ，導 致
資 產 損 失 和 收 益 變 化 的 風 險 ； 四 是 利 率 互 換 、股 票 收 益 互 換 、場 外 期 權 、遠 期 交 易 等 場 外
衍 生 品 交 易 的 對 手 方 違 約 風 險 ，即 交 易 對 手 方 到 期 未 能 按 照 合 同 約 定 履 行 相 應 支 付 義 務 的
風險。
流動性風險
流動性風險 ，是指本公司無法以合理成本及時獲得充足資金 ，以償付到期債務 、履行
其 他 支 付 義 務 和 滿 足 正 常 業 務 開 展 的 資 金 需 求 的 風 險 。證 券 行 業 資 金 密 集 型 的 特 點 決 定 了
證 券 公 司 必 須 保 持 較 好 的 資 金 流 動 性 ，以 防 範 潛 在 的 流 動 性 風 險 。本 公 司 在 經 營 過 程 中 ，
受 宏 觀 政 策 、市 場 變 化 、經 營 狀 況 、信 用 狀 況 或 資 產 負 債 結 構 不 匹 配 等 因 素 的 影 響 ，可 能
面 臨 流 動 性 風 險 ，主 要 包 括 融 資 的 流 動 性 風 險 及 市 場 的 流 動 性 風 險 。融 資 的 流 動 性 風 險 是
風 險 因 素
指 在 自 有 資 金 不 足 的 同 時 本 公 司 無 法 以 合 理 成 本 及 時 獲 得 充 足 資 金 ，導 致 本 公 司 不 能 按 期
償 付 到 期 債 務 、履 行 其 他 支 付 義 務 的 風 險 。市 場 的 流 動 性 風 險 是 指 資 產 缺 乏 活 躍 市 場 或 沒
有 合 適 的 交 易 對 手 ，導 致 資 產 不 能 以 合 理 的 價 格 及 時 變 現 ，從 而 給 本 公 司 經 營 帶 來 不 利 影
響。
市場風險
市 場 風 險 是 由 於 持 倉 金 融 頭 寸 的 市 場 價 格 變 動 而 導 致 損 失 的 風 險 。持 倉 金 融 頭 寸 主
要 來 自 於 自 營 投 資 、做 市 業 務 以 及 其 他 投 資 活 動 。持 倉 金 融 頭 寸 的 變 動 主 要 來 自 客 戶 的 要
求或自營投資的相關策略。
本 公 司 面 臨 的 市 場 風 險 的 類 別 主 要 包 括 權 益 價 格 風 險 、利 率 風 險 、商 品 價 格 風 險 和
匯 率 風 險 。股 票 、股 票 組 合 、股 指 期 貨 等 權 益 品 種 價 格 或 波 動 率 的 變 化 ，可 能 導 致 本 公 司
面 臨 權 益 價 格 風 險 ； 固 定 收 益 投 資 收 益 率 曲 線 結 構 、利 率 波 動 性 和 信 用 利 差 等 變 動 ，可 能
導 致 本 公 司 面 臨 利 率 風 險 ； 各 類 商 品 價 格 發 生 不 利 變 動 ，可 能 導 致 本 公 司 面 臨 商 品 價 格 風
險；非本國貨幣匯率波動可能導致本公司面臨匯率風險。
操作風險
操作風險是指由內部流程缺陷 、信息系統故障 、人員失誤或不當行為 ，以及外部因素
等 原 因 給 本 公 司 造 成 損 失 的 風 險 。儘 管 本 公 司 建 立 了 各 項 管 理 工 具 來 管 理 操 作 風 險 ，包 括
通 過 新 產 品 新 業 務 評 估 與 回 顧 、業 務 流 程 梳 理 與 規 章 制 度 審 核 等 手 段 不 斷 完 善 內 控 流 程 、
控 制 風 險 暴 露 ； 通 過 關 鍵 風 險 指 標(KRI)監 控 及 時 對 運 營 中 的 風 險 進 行 預 警 與 分 析 ，及 時 發
現 風 險 ； 通 過 風 險 事 件 調 查 與 報 告 、整 改 措 施 追 蹤 ，及 時 緩 釋 風 險 ； 通 過 開 展 形 式 多 樣 的
培訓 ，培育員工操作風險理念 ，提升操作風險意識等 ，但本公司仍可能面臨內部流程缺陷 、
信 息 系 統 故 障 、人 員 失 誤 或 不 當 行 為 及 其 他 外 部 因 素 等 給 本 公 司 帶 來 的 損 失 。
管理風險
證券公司的合規風險是指證券公司及其員工的經營管理或員工的執業行為違
反 法 律 、法 規 或 相 關 監 管 部 門 的 規 定 等 而 使 本 公 司 受 到 法 律 制 裁 、被 採 取 監 管 措 施
等 ，從 而 給 本 公 司 帶 來 財 務 或 聲 譽 損 失 的 風 險 。
證 券 行 業 是 受 高 度 監 管 的 行 業 。除《中 華 人 民 共 和 國 證 券 法》 《中 國 公 司 法》等
法 律 外 ，證 券 監 管 部 門 頒 佈 了 多 項 規 章 和 規 範 性 文 件 ，對 證 券 公 司 及 其 子 公 司 的 合
風 險 因 素
規 運 營 進 行 規 範 ； 同 時 ，證 券 公 司 作 為 金 融 機 構 ，還 受 到 會 計 、外 匯 和 利 率 方 面 的
政 策 、法 規 、規 章 和 其 他 規 範 性 文 件 的 限 制 。
如 果 本 公 司 及 全 資 或 控 股 子 公 司 、本 公 司 從 業 人 員 未 能 遵 守 法 律 、法 規 及 監
管 部 門 的 相 關 規 定 ，將 可 能 被 監 管 機 關 採 取 相 應 監 管 措 施 ，包 括 但 不 限 於 ： 限 制 業
務活動 ，責令暫停部分業務 ，停止批准新業務 ，限制分配紅利 ，限制向董事 、監事 、
高 級 管 理 人 員 支 付 報 酬 和 提 供 福 利 ，限 制 轉 讓 財 產 或 者 在 財 產 上 設 定 其 他 權 利 ，責
令 更 換 董 事 、監 事 、高 級 管 理 人 員 或 者 限 制 其 權 利 ，責 令 控 股 股 東 轉 讓 股 權 或 限 制
有 關 股 東 行 使 股 東 權 利 ，責 令 停 業 整 頓 ，指 定 其 他 機 構 託 管 、接 管 或 者 撤 銷 等 。
健全有效的風險管理和內部控制制度是本公司正常經營的重要前提和保證。
儘 管 本 公 司 已 對 各 項 業 務 分 別 實 施 相 應 的 風 險 管 理 和 內 部 控 制 ，但 是 由 於 本 公 司 業
務 處 於 動 態 發 展 的 環 境 中 ，用 以 識 別 監 控 風 險 的 模 型 和 數 據 及 管 理 風 險 的 措 施 和 程
序 存 在 無 法 預 見 全 部 風 險 的 可 能 ，本 公 司 應 對 和 管 理 風 險 的 措 施 和 流 程 可 能 無 法 持
續保證全面性和有效性。
隨 著 本 公 司 業 務 規 模 的 不 斷 擴 大 ，本 公 司 業 務 類 型 更 加 多 元 化 ，產 品 及 交 易
結 構 更 加 複 雜 ，本 公 司 的 風 險 管 理 和 內 部 控 制 體 系 也 面 臨 著 更 高 的 要 求 。如 果 本 公
司 內 部 管 理 體 制 不 能 適 應 業 務 產 品 的 創 新 和 經 營 規 模 的 擴 張 ，本 公 司 存 在 風 險 管 理
和內部控制制度無法得到全面有效執行的風險。
信 息 技 術 系 統 是 證 券 公 司 業 務 運 行 與 管 理 的 重 要 載 體 ，本 公 司 各 項 業 務 的 開
展 均 不 同 程 度 地 依 賴 於 信 息 技 術 系 統 的 正 常 運 行 。信 息 系 統 的 安 全 性 及 有 效 性 將 對
證券公司的業務發展起到至關重要的作用。
隨 著 本 公 司 多 元 化 業 務 的 推 出 和 業 務 規 模 的 擴 張 ，信 息 技 術 系 統 需 要 不 斷 升
級 、更 新 、整 合 以 滿 足 本 公 司 業 務 發 展 的 需 要 。若 本 公 司 在 新 興 技 術 的 應 用 上 未 能
跟 上 金 融 及 信 息 技 術 行 業 的 進 步 ，信 息 系 統 無 法 滿 足 業 務 快 速 發 展 的 要 求 及 不 斷 提
升 的 客 戶 需 求 ，本 公 司 的 業 務 擴 張 和 經 營 業 績 將 受 到 不 利 影 響 。
風 險 因 素
本 公 司 重 視 信 息 技 術 系 統 的 搭 建 和 完 善 ，持 續 加 大 對 信 息 技 術 系 統 軟 硬 件 的
投 入 ，如 果 本 公 司 信 息 系 統 出 現 硬 件 故 障 、軟 件 崩 潰 、通 信 線 路 中 斷 、遭 受 病 毒 和
黑 客 攻 擊 、數 據 丟 失 、數 據 洩 露 等 突 發 情 況 ，或 因 未 能 及 時 、有 效 地 改 進 或 升 級 而
致 使 信 息 技 術 系 統 發 生 故 障 ，均 可 能 會 影 響 本 公 司 的 聲 譽 和 服 務 質 量 ，甚 至 會 帶 來
經濟損失和法律糾紛。
證 券 行 業 是 人 才 密 集 型 行 業 ，保 持 競 爭 力 的 關 鍵 在 於 人 才 競 爭 ，人 才 的 引 進
和 儲 備 對 於 本 公 司 的 發 展 至 關 重 要 。近 年 來 ，我 國 證 券 行 業 發 展 迅 速 ，金 融 行 業 外
資 准 入 政 策 逐 步 放 開 ，外 資 券 商 的 加 入 以 及 創 新 業 務 的 大 力 發 展 ，進 一 步 加 劇 了 金
融 領 域 專 業 人 才 的 爭 奪 。雖 然 本 公 司 為 員 工 建 立 了 培 訓 計 劃 和 激 勵 機 制 ，但 是 面 對
愈 加 激 烈 的 人 才 競 爭 ，本 公 司 現 有 的 激 勵 政 策 如 果 未 能 留 住 優 秀 人 才 和 核 心 人 員 ，
則可能面臨人才儲備不足與優秀人才流失的風險。
財務風險
由 於 證 券 公 司 經 紀 業 務 、拆 借 及 回 購 等 業 務 的 規 模 變 化 都 直 接 影 響 到 經 營 活
動 現 金 流 量 的 計 算 ，而 上 述 業 務 規 模 與 證 券 市 場 相 關 性 較 高 ，如 果 證 券 市 場 大 幅 波
動 ，可 能 會 使 得 本 公 司 經 營 活 動 現 金 流 量 發 生 波 動 ，對 本 公 司 經 營 活 動 造 成 風 險 。
為 人 民 幣 576.54 億 元 、人 民 幣 219.76 億 元 、人 民 幣 1,018.25 億 元 和 人 民 幣 22.30 億 元 。
本 公 司 持 有 的 、適 用 資 產 減 值 準 備 的 金 融 資 產 包 括 融 出 資 金 、買 入 返 售 金 融
資 產 、其 他 債 權 投 資 、應 收 款 項 和 其 他 應 收 款 ，本 公 司 對 上 述 金 融 資 產 納 入 預 期 信
用損失計量 ，運用「三階段」減值模型分別計量其損失準備 、確認預期信用損失 。2018
年 12 月 31 日 、2019 年 12 月 31 日 、2020 年 12 月 31 日和 2021 年 6 月 30 日 ，本公司上述金融資
產賬面價值分別為人民幣 1,918.94 億元 、人民幣 1,835.52 億元 、人民幣 2,469.41 億元和人
民幣 2,877.55 億元 ，佔總資產的比例分別為 29.38% 、23.18% 、23.45%和 24.61% ，本公司
持 有 的 金 融 資 產 金 額 較 大 且 佔 總 資 產 的 比 例 較 高 。如 果 未 來 本 公 司 持 有 的 金 融 資 產
項 目 信 用 風 險 顯 著 上 升 ，可 能 導 致 本 公 司 計 提 大 額 損 失 準 備 並 確 認 大 額 信 用 減 值 損
失的風險。
風 險 因 素
與中國有關的風險
業務經營能力影響重大
我們的絕大部分收入亦幾乎均來自於在中國的經營 。因此 ，我們的經營業績 、
財 務 狀 況 和 前 景 很 大 程 度 受 到 中 國 的 經 濟 及 監 管 發 展 的 影 響 。中 國 經 濟 在 諸 多 方 面
不同於發達國家經濟 ，包括政府參與 、發展水平 、增長率 、外匯管制及資源分配 。儘
管在過去 40 年中中國經濟增長顯著 ，但不同地區和經濟行業間的增長一直不均衡 ，且
亦 無 法 保 證 這 種 增 長 勢 頭 定 將 持 續 。中 國 政 府 已 採 取 多 項 措 施 ，以 鼓 勵 經 濟 發 展 ，
引 導 資 源 分 配 。其 中 一 些 措 施 雖 有 利 於 中 國 的 整 體 經 濟 ，但 可 能 會 對 我 們 產 生 負 面
影 響 。例 如 ，如 當 局 針 對 貨 幣 兌 換 實 施 管 制 ，或 適 用 於 我 們 的 稅 收 法 規 發 生 變 化 ，
則 可 能 會 使 我 們 的 財 務 狀 況 和 經 營 業 績 受 到 不 利 影 響 。若 中 國 商 業 環 境 惡 化 ，我 們
在中國的業務也可能受到重大不利影響。
我 們 在 中 國 的 經 營 受 到 中 國 法 律 法 規 的 規 管 。我 們 及 我 們 大 部 分 經 營 子 公 司
均 根 據 中 國 法 律 成 立 。中 國 的 法 律 制 度 以 成 文 法 為 基 礎 ，先 前 的 法 院 判 決 可 以 參 考
引用 ，但其先例價值有限 。自 1970 年代末以來 ，中國已就如證券的發行和交易 、股東
權 利 、外 商 投 資 、公 司 組 織 和 治 理 、商 業 、稅 收 和 貿 易 等 經 濟 事 務 的 處 理 頒 佈 相 關
法律法規。
然 而 ，這 些 法 律 法 規 中 ，尤 其 是 涉 及 金 融 服 務 業 的 法 律 法 規 ，有 不 少 屬 新 近
頒 佈 並 有 待 發 展 完 善 ，且 對 其 的 詮 釋 亦 各 有 所 異 ，其 執 行 和 實 施 還 可 能 不 相 一 致 。
此 外 ，可 參 考 引 用 的 已 發 佈 法 院 判 決 數 量 有 限 ，且 由 於 此 等 案 例 對 於 日 後 案 件 不 具
約 束 力 ，故 其 先 例 價 值 有 限 。由 於 中 國 法 律 法 規 的 詮 釋 、實 施 和 執 行 方 面 有 一 定 的
不 確 定 性 ，以 及 規 定 先 前 法 院 判 決 僅 具 有 有 限 先 例 價 值 的 法 律 體 系 制 度 ，可 能 將 影
響 閣 下 可 獲 得 的 法 律 補 償 和 保 護 ，並 可 能 對 閣 下 的 投 資 價 值 造 成 不 利 影 響 。
具 體 而 言 ，中 國 的 金 融 服 務 業 受 到 高 度 管 制 。我 們 業 務 的 許 多 方 面 取 決 於 是
否 能 獲 得 相 關 政 府 當 局 的 批 准 和 許 可 。隨 著 中 國 法 律 制 度 和 金 融 服 務 業 的 發 展 ，這
些 法 律 法 規 或 其 詮 釋 或 執 行 上 如 發 生 變 化 ，或 將 對 我 們 的 業 務 、財 務 狀 況 或 經 營 業
績造成重大不利影響。
目 前 ，人 民 幣 不 是 一 種 自 由 兌 換 貨 幣 。我 們 所 得 的 大 部 分 收 入 為 人 民 幣 ，且
風 險 因 素
可能需要將人民幣兌換成外幣以履行我們的外幣責任 ，例如向我們的H股持有人支付
股 利（如 有）。
然 而 ，中 國 政 府 可 能 在 未 來 酌 情 限 制 經 常 項 目 交 易 的 外 幣 供 應 。如 果 如 此 ，
本公司可能無法以外幣向H股持有人支付股利及 ╱ 或利息 。另一方面 ，中國資本賬的
外 匯 交 易 未 實 現 自 由 兌 換 ，仍 須 經 中 國 國 家 外 匯 管 理 局 批 准 。該 等 限 制 可 能 影 響 本
公司通過股權融資取得外匯或取得外匯用作資本開支的能力。
何 判 決 ，可 能 難 以 執 行
本 公 司 董 事 、監 事 和 高 級 管 理 人 員 多 數 居 住 在 中 國 。此 外 ，本 公 司 資 產 及 公
司 董 事 、監 事 和 高 級 管 理 人 員 的 資 產 大 部 分 都 在 中 國 境 內 。中 國 與 美 國 、英 國 、日
本 及 很 多 其 他 國 家 之 間 ，並 未 就 相 互 認 可 和 執 行 法 院 判 決 的 有 關 規 定 訂 立 條 約 。因
此 ，投 資 者 可 能 無 法 向 我 們 或 在 中 國 的 當 事 人 送 達 法 律 程 序 文 件 ，或 在 中 國 強 制 執
行由非中國法院作出的針對我們或他們的任何判決。
根 據 我 們 的《章 程》及《香 港 上 市 規 則》的 規 定 ，因《章 程》或《中 國 公 司 法》及 與
我們事務相關的法規而引起H股持有人與我們 、我們的董事 、監事或管理人員間的爭
議 ，多 數 都 須 通 過 仲 裁 解 決 。根 據 中 國 內 地 與 香 港 之 間 就 相 互 執 行 仲 裁 裁 決 訂 立 的
現 行 安 排 ，由 在 仲 裁 條 例 下 獲 認 可 的 中 國 仲 裁 機 構 作 出 的 裁 決 可 在 香 港 執 行 ，而 香
港 仲 裁 裁 決 也 可 在 中 國 內 地 執 行 。2006 年 7 月 14 日 ，中 國 最 高 人 民 法 院 與 香 港 特 別 行
政區政府簽署了《關於內地與香港特別行政區法院相互認可和執行當事人協議管轄的
民 商 事 案 件 判 決 的 安 排》。2019 年 1 月 18 日 ，中 國 最 高 人 民 法 院 與 香 港 特 別 行 政 區 政
府簽署了《最高人民法院 、香港特別行政區政府關於內地與香港特別行政區法院相互
認 可 和 執 行 民 商 事 案 件 判 決 的 安 排》。根 據 該 等 安 排 ，如 任 何 指 定 的 人 民 法 院 或 香 港
法院在依據法院選擇協議的民商事案件中已作出須支付款項的具有執行力的終審判
決 ，則 其 任 何 一 方 當 事 人 可 向 相 關 人 民 法 院 或 香 港 法 院 申 請 認 可 和 執 行 。雖 然 該 等
安 排 至 今 依 然 有 效 ，但 據 該 等 安 排 作 出 的 任 何 行 動 的 後 果 尚 不 確 定 。
名 列H股 股 東 名 冊 並 持 有H股 的 非 中 國 居 民 個 人 股 東（「非 中 國 居 民 個 人 股 東」）
須 就 所 收 本 公 司 股 利 繳 納 中 國 個 人 所 得 稅 。根 據 中 國 國 家 稅 務 總 局 於 2011 年 6 月 28 日
風 險 因 素
發 佈 的《關 於 國 稅 發[1993]045 號 文 件 廢 止 後 有 關 個 人 所 得 稅 徵 管 問 題 的 通 知》 （國 稅
函[2011]348 號），向 持 有H股 的 非 中 國 居 民 個 人 股 東 派 發 股 利 的 適 用 稅 率 介 乎 5.0%至
相 關 稅 收 協 議 以 及 中 國 與 香 港 的 稅 收 安 排 而 定 。倘 若 非 中 國 居 民 個 人 股 東 居 住 的 司
法 轄 區 未 與 中 國 簽 訂 稅 收 協 議 ，則 須 就 所 收 本 公 司 股 利 繳 納 20.0%的 預 扣 稅 。此 外 ，
根據《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例 ，持有H股的非中國居民個人股東
出 售 或 以 其 他 方 式 處 置H股 變 現 的 收 入 須 繳 納 20.0%的 個 人 所 得 稅 。然 而 ，根 據 中 國
財 政 部 及 中 國 國 家 稅 務 總 局 於 1998 年 3 月 30 日 發 佈 的《關 於 個 人 轉 讓 股 票 所 得 繼 續 暫
免 徵 收 個 人 所 得 稅 的 通 知》，轉 讓 上 市 公 司 股 份 的 個 人 所 得 可 免 交 個 人 所 得 稅 。據 本
公 司 所 知 ，截 至 最 後 可 行 日 期 ，中 國 稅 務 機 關 實 際 上 並 未 對 該 等 收 入 徵 收 個 人 所 得
稅 。如 果 日 後 徵 收 該 稅 ，則 個 人 持 有 人 投 資H股 的 價 值 可 能 會 受 到 重 大 不 利 影 響 。
依 據《中 華 人 民 共 和 國 企 業 所 得 稅 法》及 其 實 施 條 例 ，非 中 國 居 民 企 業 通 常 須
就來自中國的收入（包括向中國公司收取的股利以及處置中國公司股本權益所得的收
入）繳 納 10.0%的 企 業 所 得 稅 ，惟 倘 若 中 國 與 非 中 國 居 民 企 業 所 在 司 法 轄 區 訂 有 任 何
特 別 減 免 安 排 或 相 關 條 約 則 作 別 論 。依 據 中 國 國 家 稅 務 總 局 於 2008 年 11 月 6 日 頒 佈 的
《關 於 中 國 居 民 企 業 向 境 外H股 非 居 民 企 業 股 東 派 發 股 息 代 扣 代 繳 企 業 所 得 稅 有 關 問
題 的 通 知》（國 稅 函[2008]897 號），本 公 司 擬 從 應 付 予 持 有H股 的 非 中 國 居 民 企 業 股 東
（包 括 香 港 結 算 代 理 人）的 股 利 中 預 扣 10.0%的 稅 款 。依 據 相 關 所 得 稅 條 約 或 安 排 有 權
按較低稅率納稅的非中國居民企業可向中國稅務機關申請退還超過相關條約所規定
稅 率 預 扣 的 金 額 ，退 款 須 獲 中 國 稅 務 機 關 批 准 。
中國稅務機關對其詮釋及執行存在不確定性 ，包括持有H股的非中國居民企業
股東出售或以其他方式處置H股所得收入須否及如何繳納企業所得稅 。倘若日後徵收
該 稅 ，則 非 中 國 居 民 企 業 持 有 人 投 資H股 的 價 值 可 能 會 受 到 重 大 不 利 影 響 。
人 民 幣 兌 換 為 包 括 美 元 在 內 的 外 幣 ，乃 按 照 中 國 人 民 銀 行 設 定 的 匯 率 兌 換 。
人 民 幣 兌 美 元 有 時 波 幅 較 大 ，難 以 預 測 。此 外 ，人 民 幣 兌 換 為 美 元 及 其 他 貨 幣 的 價
風 險 因 素
值 受 中 國 及 全 球 政 治 和 經 濟 狀 況 以 及 中 國 財 政 及 外 匯 政 策 變 動 所 影 響 。本 公 司 無 法
向 閣 下 保 證 日 後 人 民 幣 兌 美 元 的 價 值 不 會 大 幅 升 值 或 貶 值 。難 以 預 測 市 場 力 量 或
中國或美國政府的政策日後會如何影響人民幣與美元之間的匯率。
本公司大部分收入來自中國 ，亦於香港 、韓國 、日本 、歐元區等向海外客戶提
供 給 證 券 產 品 及 服 務 。本 公 司 的 功 能 貨 幣 為 人 民 幣 ，亦 有 部 分 收 入 、開 支 以 港 元 、
美 元 、韓 元 、日 元 及 歐 元 計 值 。因 此 ，人 民 幣 的 任 何 大 幅 貶 值 會 對 我 們 的 收 入 及 財
務狀況有重大不利影響。
與本次供股有關的風險
次發行將攤薄 閣下於本公司的投資及所有權比例
倘 閣下選擇不悉數行使未繳股款H股供股權 ， 閣下於本公司的所有權比例
及投票權將被攤薄 。即使 閣下在相關交易期屆滿前選擇出售未繳股款H股供股權 ，
或相關未繳股款H股供股權已代表 閣下售出 ，所收取的代價未必足以完全補償 閣
下於本公司的所有權比例及投票權的攤薄程度。
一 旦 閣 下 根 據 本 次 供 股 接 納 閣 下 之 未 繳 股 款H股 供 股 權 ， 閣 下 不 得 撤
銷該等接納 。儘管H股供股股份之供股價格 17.67 港元較於 2022 年 1 月 13 日（即緊接承銷
協 議 日 期 前 的 日 期）之 收 市 價 每 股H股 20.80 港 元 有 折 讓 ，包 括（但 不 限 於）全 球 或 中 國
的 經 濟 或 政 治 狀 況 、市 場 對 本 次 供 股 能 否 完 成 之 看 法 、影 響 本 集 團 業 務 之 監 管 變 動
以 及 本 集 團 財 務 業 績 之 變 動 等 因 素 可 能 導 致 認 購 期 屆 滿 前H股 之 市 場 價 格 跌 破 供 股
價格 。該等因素大多超出本集團之控制 。倘若 閣下接納 閣下之未繳股款H股供股
權 ，且 於 就 該 等 未 繳 股 款H股 供 股 權 向 閣 下 發 行H股 供 股 股 份 當 日 ，H股 之 市 場 價
格低於供股價格 ，則 閣下購買該等H股供股股份之價格將高於市場價格 。於完成本
次 供 股 後 ，市 場 價 格 之 跌 勢 可 能 持 續 ，因 此 閣 下 可 能 無 法 以 相 等 於 或 高 於 供 股 價
格 之 價 格 出 售H股 供 股 股 份 。
本 公 司 於 2003 年 完 成A股 上 市 ，於 2011 年 完 成H股 上 市 。本 次 供 股 同 時 包 含A股
供股及H股供股 。根據現有法律法規 ，未經相關監管機構的批准 ，H股和A股不得互換
風 險 因 素
及替代 ，且H股和A股市場之間無交易或交收 。H股和A股市場具備不同的特性（包括不
同的交易量和流動性）和投資者群體（包括不同的零售和機構投資者參與程度）。由於
這 些 差 異 ，本 公 司H股 和A股 的 交 易 價 可 能 不 同 。A股 價 格 波 動 可 能 對H股 的 價 格 產 生
不 利 影 響 ，反 之 亦 然 。由 於A股 和H股 市 場 的 不 同 特 徵 ，A股 價 格 的 變 動 未 必 能 說 明H
股 價 格 走 勢 表 現 。因 此 ， 閣 下 在 評 估H股 供 股 時 不 應 過 分 依 賴A股 的 近 期 交 易 記 錄
及A股 供 股 的 進 度 或 結 果 。
之 市 場 ，即 使 形 成 市 場 ，未 繳 股 款H股 供 股 權 之 交 易 價 格 亦 可 能 波 動
未 繳 股 款H股 供 股 權 之 交 易 期 設 於 2022 年 2 月 11 日（星 期 五）上 午 九 時 正 至 2022
年 2 月 18 日（星 期 五）下 午 四 時 正 。本 公 司 無 法 保 證 未 繳 股 款H股 供 股 權 於 適 用 交 易 期
間 可 在 香 港 聯 交 所 形 成 交 投 活 躍 之 市 場 或 形 成 未 繳 股 款H股 供 股 權 的 任 何 場 外 交 易
市 場 。即 使 形 成 活 躍 市 場 ，未 繳 股 款H股 供 股 權 之 交 易 價 格 可 能 波 動 並 受 制 於 影 響H
股價格之相同因素。
供股價格乃於定價日釐定 ，並已參考（其中包括）H股的近期收市價及本公司就
其 業 務 計 劃 及 前 景 的 資 金 需 求 。遵 循 供 股 的 慣 例 ，供 股 價 格 被 設 定 於 較H股 市 價（按
H股 近 期 收 市 價 計 算）折 讓 的 水 平 。供 股 價 格 與 過 往 經 營 、現 金 流 量 、盈 利 、財 務 狀
況 或 任 何 其 他 既 定 價 值 標 準 無 直 接 關 係 ，且 閣 下 不 應 視 供 股 價 格 為 本 集 團 潛 藏 價
值的指標。
本公司日後籌集額外資金的能力有重大不利影響
H股 或 與 股 份 相 關 的 其 他 證 券 日 後 在 公 開 市 場 大 量 出 售 可 能 導 致H股 市 價 下
跌 。發 行 新 股 份 或 與 股 份 相 關 的 其 他 證 券 ，或 預 期 發 生 上 述 出 售 或 發 行 事 宜 ，亦 可
能 導 致H股 市 價 下 跌 。股 份 日 後 大 量 出 售 或 預 期 大 量 出 售 亦 會 對H股 當 時 市 價 和 本 公
司 將 來 按 有 利 價 格 適 時 籌 集 資 金 的 能 力 有 重 大 不 利 影 響 。股 東 的 持 股 比 例 可 能 因 基
於任何原因發行或出售更多證券被攤薄。
此外 ，取得中國證監會或國務院授權的證券監管部門的批准後 ，A股可轉讓予
海 外 投 資 者 ，而 該 等 已 轉 讓 股 份 或 可 於 海 外 證 券 交 易 所 上 市 或 買 賣 ，惟 須 符 合 若 干
風 險 因 素
條 件 及 完 成 若 干 程 序 。倘 若 將A股 轉 換 為H股 以 於 香 港 聯 交 所 上 市 及 買 賣 ，本 公 司 須
事先獲得中國證監會及其他相關中國監管部門與香港聯交所批准 。所轉換的H股上市
及 買 賣 無 須A股 及H股（作 為 獨 立 類 別）持 有 人 的 批 准 。
前 期 支 付 的 股 利 可 能 無 法 預 示 未 來 的 股 利 付 款 。本 公 司 無 法 保 證 未 來 何 時 、
是 否 及 以 何 種 形 式 支 付 股 利 。股 利 的 未 來 宣 派 將 由 董 事 會 提 議 ，並 基 於 且 受 限 於 各
種 因 素 ，包 括 但 不 限 於 本 集 團 的 業 務 及 財 務 表 現 、資 本 和 監 管 規 定 、一 般 業 務 狀 況
以 及 董 事 會 可 能 認 為 重 要 的 其 他 因 素 。即 使 根 據 財 務 報 表 表 明 本 集 團 有 業 務 利 潤 ，
但 本 公 司 可 能 沒 有 足 夠 或 任 何 利 潤 以 供 在 未 來 向 股 東 作 出 股 利 分 派 。概 無 保 證 本 公
司將採取以往所採取的相同股利政策。
本 公 司 須 遵 守《香 港 上 市 規 則》項 下 的 披 露 規 定 。該 等 披 露 規 定 在 若 干 方 面 有
別於適用於若干其他國家（包括美國）的該等公司的相關規定 。有關香港上市公司（包
括 本 集 團）的 公 開 資 料 可 能 少 於 其 他 國 家（包 括 美 國）的 上 市 公 司 定 期 刊 發 的 公 開 資
料。
本 公 司 可 能 不 時 向 股 東 分 派 權 利 ，包 括 購 買 證 券 的 權 利 。本 公 司 將 不 會 向 位
於美國的H股持有人派發與此類權利相關的證券 ，除非此類證券被豁免根據美國證券
法 進 行 登 記 ，或 已 根 據 美 國 證 券 法 進 行 登 記 。本 公 司 無 法 保 證 將 能 夠 就 此 類 證 券 獲
豁 免 根 據 美 國 證 券 法 進 行 登 記 ，且 本 公 司 並 無 義 務 提 交 有 關 該 等 證 券 的 登 記 聲 明 ，
亦無義務盡力根據美國證券法宣佈登記聲明生效 。因此 ，H股持有人可能無法參與供
股 而 其 股 權 可 能 因 此 被 攤 薄 。H股 的 非 美 國 持 有 人（香 港 持 有 人 除 外）亦 可 能 因 所 屬
司 法 權 區 證 券 法 規 定 而 無 法 參 與 日 後 供 股 ，從 而 被 攤 薄 股 權 。此 外 ，倘 本 公 司 無 法
出 售 尚 未 獲 行 使 或 未 獲 分 派 的 權 利 ，或 倘 出 售 不 合 法 或 不 合 理 可 行 ，則 本 公 司 將 使
該 等 權 利 失 效 ，在 此 情 況 下 ，H股 持 有 人 將 不 會 就 該 等 權 利 獲 得 任 何 價 值 。
風 險 因 素
根 據 本 公 司 發 展 戰 略 和 實 際 情 況 ，本 公 司 本 次 擬 通 過 供 股 募 集 資 金 總 額 不 超
過 人 民 幣 280 億 元 ，扣 除 發 行 費 用 後 的 募 集 資 金 淨 額 將 用 於 發 展 資 本 中 介 業 務 、增 加
對 子 公 司 的 投 入 、加 強 信 息 系 統 建 設 以 及 補 充 其 他 營 運 資 金 ，以 進 一 步 增 強 本 公 司
的 資 本 實 力 並 擴 大 競 爭 優 勢 。但 是 募 集 資 金 收 益 受 到 國 家 宏 觀 經 濟 形 勢 、資 本 市 場
景 氣 程 度 等 因 素 的 影 響 ，募 集 資 金 運 用 進 度 及 最 終 的 收 益 情 況 均 存 在 一 定 的 不 確 定
性。
本 次 供 股 完 成 後 ，本 公 司 股 份 數 量 和 資 產 規 模 將 會 有 較 大 幅 度 的 增 加 ，將 有
助於本公司擴展相關業務 ，擴大本公司業務規模 ，優化本公司業務結構 ，提升本公司
的 市 場 競 爭 力 和 抗 風 險 能 力 。但 募 集 資 金 從 投 入 到 產 生 效 益 需 要 一 定 的 時 間 週 期 ，
在 募 集 資 金 產 生 效 益 之 前 ，本 公 司 利 潤 實 現 和 股 東 回 報 仍 主 要 依 賴 於 本 公 司 的 現 有
業 務 ，從 而 導 致 短 期 內 本 公 司 的 每 股 收 益 和 加 權 平 均 淨 資 產 收 益 率 等 指 標 可 能 出 現
一 定 幅 度 的 下 降 ，即 本 次 供 股 發 行 供 股 股 份 後 即 期 回 報 存 在 被 攤 薄 的 風 險 。
新冠肺炎疫情可能影響本公司經營狀況的風險
自 2020 年 初 新 冠 肺 炎 疫 情 爆 發 以 來 ，因 隔 離 等 防 疫 管 控 措 施 ，世 界 範 圍 內 各 行 各 業
均 遭 受 了 不 同 程 度 的 影 響 。目 前 ，國 內 疫 情 已 基 本 穩 定 ，但 國 外 疫 情 仍 然 處 於 蔓 延 狀 態 。
未 來 如 果 疫 情 無 法 得 到 有 效 控 制 ，可 能 對 本 公 司 的 經 營 業 績 造 成 一 定 的 影 響 。
承銷商活動
H股 供 股 承 銷 商 及 其 聯 屬 人 士 可 個 別 進 行 不 屬 於 就H股 供 股 進 行 承 銷 的 各 種 活 動（詳
情 載 於 下 文）。承 銷 商 及 其 聯 屬 人 士 為 多 元 化 金 融 機 構 ，在 全 球 多 國 互 有 聯 繫 。該 等 實 體 為
自 身 及 他 人 從 事 廣 泛 的 商 業 及 投 資 銀 行 業 務 、經 紀 、基 金 管 理 、買 賣 、對 沖 、投 資 及 其 他
活 動 。於 承 銷 商 及 其 聯 屬 人 士 的 多 種 日 常 業 務 活 動 過 程 中 ，彼 等 可 能 為 自 身 及 彼 等 的 客 戶
購買 、出售或持有大量投資 ，並積極買賣證券 、衍生工具 、貸款 、商品 、貨幣 、信貸違約掉
期 及 其 他 金 融 工 具 。該 等 投 資 及 買 賣 活 動 可 能 涉 及 或 關 於 本 公 司 及 ╱ 或 與 本 公 司 有 聯 繫 的
人 士 及 實 體 的 資 產 、證 券 及 ╱ 或 工 具 ，亦 可 能 包 括 就 本 集 團 業 務 為 對 沖 目 的 而 訂 立 的 掉 期
及 其 他 金 融 工 具 。就H股 供 股 而 言 ，承 銷 商 及 其 聯 屬 人 士 的 活 動 可 包 括 作 為 未 繳 股 款H股 供
股 權 及 ╱ 或H股 供 股 股 份 買 家 及 賣 家 代 理 人 行 事 、以 當 事 人 身 份 與 該 等 買 家 及 賣 家 進 行 交
易 、自 營 未 繳 股 款H股 供 股 權 及 ╱ 或H股 供 股 股 份 。該 等 活 動 可 能 需 要 直 接 或 間 接 涉 及 買 賣
H股 之 承 銷 商 及 其 聯 屬 人 士 於 未 繳 股 款H股 供 股 權 開 始 交 易 後 盡 快 進 行 對 沖 、買 賣 及 進 行 場
外 或 上 市 衍 生 產 品 交 易 或 上 市 及 非 上 市 證 券 交 易（包 括 發 行 於 證 券 交 易 所 上 市 的 衍 生 認 股
風 險 因 素
權 證 等 證 券），該 等 交 易 的 相 關 資 產 包 括H股 。該 等 交 易 可 與 選 定 交 易 對 手 以 雙 邊 協 議 或 買
賣方式進行 。該等活動可能會對H股交易價產生負面影響 。所有該等活動可於香港及全球其
他 地 區 進 行 ，並 可 能 導 致 承 銷 商 及 其 聯 屬 人 士 於H股 、可 能 購 買H股 的 基 金 單 位 或 有 關 上 述
任 何 一 項 的 衍 生 工 具 中 持 有H股 供 股 股 份 及 ╱ 或H股 之 好 倉 及 ╱ 或H股 之 淡 倉 。就 承 銷 商 或
其 聯 屬 人 士 於 香 港 聯 交 所 或 任 何 其 他 證 券 交 易 所 發 行 任 何 以H股 為 其 相 關 證 券 的 上 市 證 券
而 言 ，有 關 證 券 交 易 所 的 規 則 可 能 要 求 該 等 證 券 的 發 行 人（或 其 聯 屬 人 士 或 代 理 人 之 一）擔
任證券的做市商或流通量提供者 ，而於大多數情況下 ，這亦將導致H股的對沖活動 。所有該
等 活 動 可 能 於 未 繳 股 款H股 供 股 權 的 交 易 期 間 內 及 完 結 後 發 生 。該 等 活 動 可 能 影 響H股 的 市
價 或 價 值 、H股 流 通 量 或 交 易 量 及H股 價 格 波 幅 ，而 每 日 的 影 響 程 度 均 難 以 估 計 。
業 務
概覽
公司前身系中信証券有限責任公司 ，成立於 1995 年 10 月 25 日 ，註冊地北京市 。1999 年
別於 2003 年及 2011 年完成A股及H股上市 ，成為第一家A+H股上市的中資證券公司 。中信証券
已成長為國內領先的大型投資銀行。
公 司 在 二 十 多 年 的 發 展 過 程 中 ，在 股 東 的 鼎 力 支 持 下 ，形 成 和 積 累 了 完 善 的 公 司 治
理 體 系 、前 瞻 性 的 戰 略 佈 局 和 完 整 的 業 務 體 系 、雄 厚 的 資 本 實 力 和 行 業 領 先 的 經 營 業 績 、
深 厚 的 客 戶 資 源 、優 秀 的 企 業 文 化 和 核 心 價 值 觀 ，這 些 構 成 了 公 司 的 核 心 競 爭 力 。
公司總結出「七個堅持」的原則 ，這是公司的核心價值觀 ，也是公司發展的不竭動力 ：
堅持黨的領導 ，為公司發展提供堅強政治保障 ； 堅持踐行國家戰略 、服務實體經濟的經營宗
旨 ； 堅 持 以 客 戶 為 中 心 、與 客 戶 共 同 成 長 的 經 營 方 針 ； 堅 持 合 規 經 營 、嚴 控 風 險 的 經 營 理
念 ； 堅 持 創 新 創 業 、永 不 懈 怠 的 進 取 精 神 ； 堅 持 以 人 為 本 、市 場 化 管 理 的 人 才 強 企 戰 略 ；
堅持和發揚公司優秀的企業文化和傳統。
中 信 証 券 第 一 大 股 東 為 中 信 有 限 。公 司 是 在 整 合 中 信 集 團 旗 下 的 證 券 業 務 基 礎 上 成
立 的 ，在 中 信 集 團 的 全 力 支 持 下 ，從 一 家 中 小 證 券 公 司 發 展 成 為 大 型 綜 合 化 的 證 券 集 團 ，
股 、A+H股IPO上 市 的 證 券 公 司 。公 司 形 成 了 以 董 事 會 、監 事 會 、股 東 大 會 為 核 心 的 、完 善
的 公 司 治 理 結 構 ，確 保 公 司 長 期 保 持 市 場 化 的 運 行 機 制 ，實 現 持 續 健 康 發 展 。
多 年 來 ，公 司 不 斷 探 索 與 實 踐 新 的 業 務 模 式 ，在 行 業 內 率 先 提 出 並 踐 行 資 本 中 介 業
務 ，佈局直接投資 、債券做市 、大宗交易等業務 ； 通過收購與持續培育 ，確立期貨 、基金 、
商品等業務的領先優勢 ； 加大投入固定收益 、融資融券 、股權衍生品 、另類投資等業務 ，建
立 起 金 融 市 場 業 務 體 系 。公 司 已 獲 得 多 項 境 內 監 管 部 門 許 可 的 業 務 資 格 ，實 現 了 全 品 種 、
全 市 場 、全 業 務 覆 蓋 ，投 資 、融 資 、交 易 、支 付 和 託 管 等 金 融 基 礎 功 能 日 益 完 善 。
自 成 立 以 來 ，公 司 淨 資 本 、淨 資 產 和 總 資 產 等 規 模 優 勢 顯 著 ，盈 利 能 力 突 出 。投 資
銀 行 、財 富 管 理 、資 產 管 理 、金 融 市 場 、固 定 收 益 等 各 項 業 務 均 保 持 市 場 領 先 地 位 ，在 國
內 市 場 積 累 了 廣 泛 的 聲 譽 和 品 牌 優 勢 。多 年 來 獲 得 亞 洲 貨 幣 、英 國 金 融 時 報 、福 布 斯 、滬
深證券交易所等境內外機構頒發的各類獎項。
業 務
二十多年來 ，公司積累了三峽集團 、長江電力 、工商銀行等一大批值得信賴的戰略客
戶 。截 至 2021 年 6 月 30 日 ，公 司 零 售 客 戶 超 過 1,000 萬 戶 ，境 內 企 業 與 機 構 客 戶 7.5 萬 家 ，分 佈
在 國 民 經 濟 主 要 領 域 ，對 主 要 央 企 、重 要 地 方 國 企 、有 影 響 力 上 市 公 司 做 到 了 深 度 覆 蓋 。
以 客 戶 為 中 心 、與 客 戶 共 成 長 ，一 直 是 促 進 公 司 發 展 的 不 竭 動 力 。
公 司 不 斷 完 善 市 場 化 機 制 ，探 索 運 用 中 長 期 激 勵 政 策 ，健 全 人 才 激 勵 和 保 障 機 制 ，
深 入 實 施 人 才 強 企 戰 略 。實 行 更 開 放 的 人 才 政 策 ，培 養 具 有 競 爭 力 的 青 年 人 才 後 備 軍 ，加
大 國 際 化 人 才 儲 備 ，加 強 分 業 務 、分 層 次 的 專 業 化 培 訓 和 系 統 性 培 養 ，打 造 了 一 批 具 有 國
際 化 視 野 、精 通 國 際 運 營 、富 有 創 造 性 思 維 的 國 際 化 人 才 隊 伍 。
公 司 繼 承 了 中 信 集 團 的 優 秀 文 化 基 因 ，秉 承「遵 紀 守 法 ，作 風 正 派 ； 實 事 求 是 ，開 拓
創新 ； 謙虛謹慎 ，團結互助 ； 勤勉奮發 ，雷厲風行」的中信風格 ，弘揚「誠信 、創新 、凝聚 、
融 合 、奉 獻 、卓 越」的 中 信 核 心 價 值 理 念 ，恪 守「做 強 做 優 做 大 ，踐 行 國 家 戰 略 ，助 力 民 族
復 興」的 中 信 發 展 使 命 。逐 漸 形 成 了 中 信 証 券 遵 紀 守 法 、規 範 經 營 、嚴 控 風 險 的 經 營 理 念 ；
鑄 就 了 追 求 卓 越 、勇 於 創 新 、允 許 試 錯 的 企 業 精 神 ； 養 成 了 直 面 問 題 、敬 畏 市 場 、主 動 求
變 的 危 機 意 識 ； 培 養 了 低 調 做 人 、低 頭 做 事 、謙 虛 謹 慎 的 處 事 風 格 ； 形 成 了 勤 奮 、崇 尚 簡
明 、摒 棄 縟 節 的 優 良 傳 統 。
主要業務線
本 集 團 的 投 資 銀 行 業 務 包 括 股 權 融 資 、債 務 融 資 和 財 務 顧 問 業 務 。本 集 團 在 中 國 及
全球為各類企業及其他機構客戶提供融資及財務顧問服務。
本 集 團 的 財 富 管 理 業 務 主 要 從 事 證 券 及 期 貨 經 紀 業 務 、代 銷 金 融 產 品 、投 資 顧 問 服
務。
本 集 團 的 機 構 股 票 經 紀 業 務 服 務 於 境 內 外 的 專 業 機 構 投 資 者 客 戶 群 ，為 其 投 資 交 易
中 國 股 票 市 場 以 及 亞 太 、美 國 等 海 外 股 票 市 場 ，提 供 包 括 研 究 銷 售 、交 易 執 行 、股 票 融 資
和交易項目推介等各類專業增值服務。
本 集 團 的 金 融 市 場 業 務 主 要 從 事 權 益 產 品 、固 定 收 益 產 品 及 衍 生 品 的 交 易 及 做 市 、
外 匯 交 易 業 務 、融 資 融 券 業 務 、另 類 投 資 和 大 宗 商 品 業 務 。
本 集 團 在 中 國 及 全 球 範 圍 內 為 客 戶 提 供 資 產 管 理 服 務 及 產 品 。本 集 團 已 經 開 展 的 資
產 管 理 業 務 包 括 ： 集 合 資 產 管 理 、單 一 資 產 管 理 、專 項 資 產 管 理 、基 金 管 理 及 其 他 投 資 賬
戶管理。
業 務
本 集 團 的 投 資 業 務 主 要 包 括 另 類 投 資 、私 募 股 權 投 資 。
本集團提供託管及研究等服務。
(1) 股權融資業務
市場環境
共 計 245 家 企 業 完 成IPO發 行 上 市 ，同 比 增 長 105.88% ，合 計 發 行 規 模 人 民 幣 2,109.50 億
元 ，同 比 增 長 51.46% 。IPO項 目 累 計 過 會 率 89.82% ，發 行 審 核 通 過 率 維 持 較 高 水 平 ，
IPO維 持 常 態 化 發 行 。隨 著 2020 年 推 出 的 再 融 資 新 政 逐 步 落 地 ，再 融 資 發 行 持 續 快 速
增長 ，現金類定向增發項目合計發行人民幣 3,372.63 億元 ，同比增長 165.54%； 可轉債
合 計 發 行 人 民 幣 1,652.25 億 元 ，同 比 增 長 74.17% 。
A股承銷金額（現金類及資產類）人民幣 7,874.69 億元 ，同比增長 21.40% 。A股承銷金額
（現 金 類）前 十 位 證 券 公 司 的 市 場 份 額 合 計 為 72.46% ，集 中 度 較 高 。
資 市 場 承 銷 金 額 619.93 億 美 元 ，同 比 增 長 176.98%； 按 承 銷 金 額 在 所 有 承 銷 商 中 平 均
分 配 的 口 徑 計 算 ，港 股 股 權 融 資 前 十 大 投 行 的 市 場 份 額 合 計 70.39% 。
經營舉措及業績
額人民幣 1,422.99 億元（現金類及資產類），同比增長 8.01% ，市場份額 18.07% ，排名市
場 第 一 。隨 著 註 冊 制 改 革 推 進 ，公 司 繼 續 加 大 科 創 板 、創 業 板 等IPO客 戶 覆 蓋 力 度 ，
完成IPO項目 27 單 ，合計發行人民幣 377.14 億元 ，市場份額 17.88% ，排名市場第一 。公
司 完 成 再 融 資 主 承 銷 項 目 65 單 ，主 承 銷 金 額 人 民 幣 1,045.85 億 元 ，市 場 份 額 18.14% ，
排 名 市 場 第 一 。隨 著 現 金 類 定 向 增 發 市 場 供 需 顯 著 提 升 ，公 司 重 點 佈 局 現 金 類 定 向
增 發 業 務 ，完 成 41 單 現 金 類 定 向 增 發 項 目 ，合 計 承 銷 金 額 人 民 幣 845.44 億 元 ，市 場 份
業 務
額 25.07% ，排名市場第一 。同時 ，公司積極拓展可轉債 、資產類定增 、配股等業務機
會 ，不 斷 加 強 股 權 融 資 項 目 全 流 程 質 量 管 理 和 風 險 控 制 ，鞏 固 提 升 綜 合 競 爭 優 勢 。
主承銷金額 主承銷金額
（人 民 幣 （人 民 幣
項目 百 萬 元） 發行數量 百 萬 元） 發行數量
首次公開發行 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37,714 27 9,981 6
再 融 資 發 行. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104,585 65 121,768 46
合計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 142,299 92 131,749 52
資 料 來 源 ： 萬 得 資 訊 、公 司 內 部 統 計
註： ① 上表統計中，首次公開發行、公開增發股票、可轉債╱可交換債、定向增發、配股、優先股完
成時點均為上市日。
② 如 無 明 確 承 銷 商 份 額 ，聯 席 主 承 銷 項 目 的 承 銷 金 額 為 項 目 總 規 模 除 以 主 承 銷 商 家 數 。
重 點 佈 局 信 息 傳 媒 、消 費 、醫 療 健 康 等 新 經 濟 行 業 。按 照 賬 簿 管 理 人 口 徑 ，公 司 完
成 32 單 境 外 股 權 項 目 ，承 銷 金 額 合 計 60.05 億 美 元 。其 中 ，香 港 市 場IPO項 目 14 單 ，承
銷 金 額 16.32 億 美 元 ； 再 融 資 項 目 11 單 ，承 銷 金 額 34.61 億 美 元 ，香 港 市 場 股 權 融 資 業
務 排 名 中 資 證 券 公 司 第 二 。同 時 ，公 司 完 成 美 國 、澳 大 利 亞 和 東 南 亞 等 海 外 市 場 股
權 融 資 項 目 7 單 ，承 銷 金 額 9.12 億 美 元 。
(2) 債務融資業務
市場環境
境 內 市 場 方 面 ，2021 年 上 半 年 國 內 經 濟 增 長 和 貨 幣 政 策 操 作 向 疫 情 前 常 態 化
回 歸 ，貨 幣 政 策 整 體 處 於 穩 增 長 和 防 風 險 的 動 態 均 衡 ，債 券 供 給 低 於 預 期 ，市 場 收
益率穩中有降 。2021 年上半年債券發行總規模人民幣 29.51 萬億元 ，同比增長 13.92%；
淨 融 資 額 人 民 幣 6.74 萬 億 元 ，同 比 減 少 人 民 幣 1.78 萬 億 元 ； 信 用 債 券（不 含 同 業 存 單）
發 行 總 規 模 人 民 幣 9.37 萬 億 元 ，同 比 增 長 1.55% 。財 政 政 策 回 歸 疫 情 前 常 態 化 ，國 債
增 幅 穩 健 ，地 方 債 略 有 下 降 ； 非 金 融 企 業 債 券 受 地 產 和 城 投 信 用 收 縮 影 響 ，總 體 發
業 務
行 量 較 去 年 同 期 基 本 持 平 ； 資 產 證 券 化 市 場 持 續 活 躍 ，交 易 所 證 券 化 產 品 發 行 繼 續
提 速 ，銀 行 間 信 貸 資 產 證 券 化 市 場 規 模 較 去 年 同 期 增 幅 明 顯 。
境外市場方面 ，2021 年上半年海外經濟逐步修復 ，寬鬆基調尚未完結 ，美債利
率 明 顯 上 行 。根 據Bloomberg數 據 統 計 ，2021 年 上 半 年 中 資 企 業 發 行 的 中 資 美 元 債 券
共 228 隻 ，總 融 資 規 模 955.82 億 美 元 。
經營舉措及業績
民 幣 6,638.03 億 元 ，同 比 增 長 17.89% 。承 銷 金 額 佔 證 券 公 司 承 銷 總 金 額 的 13.18% ，排
名同業第 一 ； 佔 包 含 商 業 銀 行 等承 銷 機 構 在 內 的 全 市 場 承 銷 總 金 額 的 5.35% ，排 名全
市 場 第 三 。共 承 銷 債 券 1,287 隻 ，排 名 同 業 第 一 。
主承銷金額 主承銷金額
（人 民 幣 （人 民 幣
項目 百 萬 元） 發行隻數 百 萬 元） 發行隻數
企業債 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20,110 26 21,354 27
公司債 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 141,652 288 131,147 231
金融債 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 167,987 109 108,314 63
中期票據. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22,541 38 34,855 49
短 期 融 資 券. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,150 19 7,898 18
定向工具. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6,390 19 15,150 27
資產支持證券 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135,922 399 109,705 323
可轉債╱可交換債 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18,045 14 21,319 21
地 方 政 府 債. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144,004 375 113,328 621
合計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 663,803 1,287 563,069 1,380
資 料 來 源 ： 萬 得 資 訊 、公 司 內 部 統 計
境外中資美元債券業務方面 ，公司共完成項目 57 單 ，總承銷規模 19.39 億美元 ，
市 場 份 額 2.22% ，排 名 中 資 證 券 公 司 第 四 ； 同 時 ，在 債 券 承 銷 的 基 礎 上 ，公 司 為 客 戶
提 供 結 構 化 及 槓 桿 融 資 、風 險 解 決 方 案 、流 動 性 管 理 等 多 元 化 服 務 。
(3) 財務顧問業務
市場環境
根據Dealogic統計 ，2021 年上半年全球已公告的併購交易金額 2.99 萬億美元 ，交
易 數 量 16,185 單 。行 業 方 面 ，以 電 子 與 計 算 機 行 業 最 為 活 躍 ，2021 年 上 半 年 公 告 的 併
購 交 易 金 額 8,265 億 美 元 ，佔 已 公 告 併 購 交 易 金 額 的 27.67%； 其 次 是 醫 療 健 康 行 業 ，
業 務
億 美 元 。其 中 跨 境 交 易 331 單 ，交 易 規 模 498 億 美 元 。
經營舉措及業績
心 競 爭 力 的 發 展 要 求 ，深 度 服 務 央 企 集 團 、國 有 企 業 及 民 營 企 業 ，完 成 了 多 單 併 購
重 組 交 易 ，包 括 大 連 港 和 營 口 港 換 股 合 併 、華 東 科 技 收 購 冠 捷 科 技 、維 業 股 份 重 大
資 產 重 組 、天 順 風 能 收 購 蘇 州 天 順 等 ，不 斷 鞏 固 提 升 公 司 在 併 購 領 域 的 市 場 地 位 與
競爭力。
業 第 二 。公 司 積 極 協 助 客 戶 整 合 全 球 優 質 資 源 ，加 強 境 內 外 併 購 業 務 覆 蓋 。公 司 協
助 伊 利 股 份 私 有 化 中 地 乳 業 ，助 力 其 完 成 大 型 牧 業 資 源 整 合 ； 協 助 格 蘭 仕 完 成 對 惠
而 浦（中 國）的 控 制 權 收 購 ，推 動 雙 方 合 作 關 係 全 面 升 級 ； 協 助 金 杯 汽 車 收 購 安 道 拓
(4) 新三板業務
市場環境
有 序 開 展 ，市 場 各 項 功 能 指 標 回 升 ，積 極 效 應 逐 漸 顯 現 。截 至 2021 年 6 月 30 日 ，新 三
板 市 場 掛 牌 企 業 共 7,472 家 ，總 股 本 4,923.58 億 股 ，總 市 值 人 民 幣 23,884.37 億 元 ，其 中
精 選 層 掛 牌 企 業 共 55 家 ，總 股 本 94.10 億 股 ，總 市 值 人 民 幣 1,407.62 億 元 。2021 年 上 半
年 ，新 三 板 市 場 總 成 交 金 額 人 民 幣 610.67 億 元 ，完 成 股 票 發 行 募 集 資 金 總 額 人 民 幣
新 三 板 做 市 指 數 收 於 1,139.63 點 ，較 2020 年 末 上 升 6.19% 。
經營舉措及業績
現 和 價 值 實 現 為 核 心 。在 積 極 開 展 新 三 板 精 選 層 公 開 發 行 業 務 ，堅 持 優 化 做 市 持 倉
業 務
結 構 ，加 大 對 優 質 企 業 覆 蓋 力 度 的 同 時 ，高 度 重 視 質 量 控 制 工 作 ，有 效 控 制 業 務 風
險。
截至 2021 年 6 月 30 日 ，公司作為新三板主辦券商 ，持續督導的掛牌公司共 21 家 ，
其 中 家 進 入 了 創 新 層 及 精 選 層 。2021 年 上 半 年 ，公 司 作 為 保 薦 券 商 申 報 新 三 板 公
開 發 行 掛 牌 公 司 1 家 ，公 司 為 29 家 掛 牌 公 司 提 供 了 做 市 服 務 ，其 中 23 家 公 司 進 入 了 創
新層及精選層。
市場環境
經營舉措及業績
化 發 展 要 求 ，完 善 多 層 次 、立 體 式 、個 性 化 、全 資 產 的 財 富 客 戶 產 品 與 服 務 體 系 ，
以 企 業 家 辦 公 室 為 載 體 打 造 超 高 淨 值 客 戶 服 務 生 態 ，強 化 核 心 財 富 配 置 能 力 與 買 方
服 務 能 力 ，在 市 場 波 動 下 財 富 配 置 的 風 險 控 制 優 勢 凸 顯 ，幫 助 客 戶 實 現 財 富 管 理 目
標的能力持續提升。
截 至 2021 年 6 月 30 日 ，客 戶 數 量 累 計 超 1,140 萬 戶 ，託 管 客 戶 資 產 規 模 合 計 人 民
幣 萬 億 元 。人 民 幣 200 萬 元 以 上 資 產 財 富 客 戶 數 量 14.0 萬 戶 ，資 產 規 模 人 民 幣 1.7 萬
億元 ，較 2020 年末分別增長 11% 、15%； 人民幣 600 萬元以上資產高淨值客戶數量 3.1 萬
戶 ，資 產 規 模 人 民 幣 1.4 萬 億 元 ，較 2020 年 末 均 增 長 15%； 財 富 管 理 賬 戶 簽 約 客 戶 1.7
萬 戶 ，簽 約 客 戶 資 產 超 人 民 幣 2,100 億 元 。2021 年 上 半 年 ，公 司 及 中 信 証 券（山 東）、
中 信 証 券 華 南 代 理 股 票 基 金 交 易 總 額 人 民 幣 15.8 萬 億 元 ，代 銷 金 融 產 品 人 民 幣 4,356
億 元 ，公 募 及 私 募 基 金 保 有 規 模 超 人 民 幣 3,600 億 元 。
市 場 環 境（請 參 見「財 富 管 理」部 分）
經營舉措及業績
公 司 機 構 股 票 經 紀 業 務 2021 年 上 半 年 實 現 了 較 好 的 業 績 增 長 ，進 一 步 加 強 了
跨 境 一 體 化 管 理 和 協 同 展 業 ，在 跨 境 聯 合 覆 蓋 服 務 客 戶 以 及 產 品 交 叉 銷 售 方 面 取 得
業 務
持 續 進 展 ，境 外 研 究 也 由 傳 統 的 單 一 業 務 模 式 轉 型 為 支 持 全 公 司 業 務 發 展 的 多 產 品
模式。
境 內 機 構 股 票 經 紀 業 務 主 要 覆 蓋 服 務 公 募 基 金 、保 險 公 司 、私 募 基 金 、銀 行
理 財 附 屬 公 司 、QFI 、WFOE等 境 內 外 專 業 機 構 投 資 者 。2021 年 上 半 年 ，公 司 保 持 了
在境內機構經紀業務中的整體領先地位。
境 外 機 構 股 票 經 紀 業 務 表 現 卓 越 ，業 務 收 入 和 淨 利 潤 均 同 比 大 幅 提 升 ，現 金
股 票 業 務 市 場 份 額 在 亞 太 地 區 繼 續 保 持 領 先 ，業 績 增 長 主 要 驅 動 因 素 是 全 球 市 場 的
交 易 活 動 增 加 ，以 及 境 外 投 資 機 構 對 中 國 股 票 市 場 的 關 注 持 續 增 加 。全 球 一 體 化 交
易 平 台 為 全 球 客 戶 提 供 綜 合 性 交 易 服 務 ，MSCI指 數 調 整 交 易 市 場 份 額 排 名 第 一 ，單
日 執 行 交 易 最 高 達 86 億 美 元 ，創 歷 史 新 高 。
市場環境
指 數 波 幅 有 限 。各 行 業 龍 頭 公 司 受 制 於 估 值 較 高 和 流 動 性 預 期 波 動 的 影 響 ，股 價 波
動 較 大 ，回 報 有 限 ； 中 小 型 公 司 則 由 於 業 績 改 善 和 資 金 流 入 表 現 較 佳 。2021 年 上 半
年 滬 深 300 指 數 微 漲 0.2% ，中 證 1000 指 數 則 上 漲 6.6% ，股 票 基 金 指 數 上 漲 7.8% 。兩 市
增長主題方向相對強勢。
瀾不驚 ，主要股票指數延續升勢 。標普 500 指數上漲 14% ，納斯達克 100 指數上漲 13% 。
歐 洲 和 香 港 市 場 較 2020 年 弱 勢 有 所 改 善 ，歐 洲STOXX600 指 數 上 漲 13% ，恒 生 指 數 上
漲 6% 。而 2020 年 領 漲 的 恒 生 科 技 指 數 在 2021 年 上 半 年 下 跌 了 3% 。
漲 2.1% 。國 債 中 長 期 關 鍵 期 限 利 率 小 幅 下 行 ，短 端 利 率 保 持 穩 定 ，銀 行 間 流 動 性 整
體仍然較為寬鬆。
經營舉措及業績
公司場外衍生品業務和櫃檯產品持續發展 ，產品結構 、應用場景進一步豐富 ；
做 市 交 易 業 務 持 續 排 名 市 場 前 列 。股 權 衍 生 品 業 務 保 持 客 戶 群 體 廣 泛 、產 品 供 給 豐
業 務
富 、收 益 相 對 穩 定 的 業 務 形 態 。境 外 股 權 衍 生 品 交 易 持 續 發 展 創 新 ，交 易 覆 蓋 國 際
主 流 市 場 ，為 客 戶 提 供 跨 時 區 的 全 球 市 場 衍 生 品 交 易 服 務 。
公 司 固 定 收 益 業 務 充 分 發 揮 客 戶 資 源 優 勢 ，提 升 產 品 設 計 及 服 務 客 戶 的 綜 合
能力 ，不斷豐富盈利模式 ，各項業務穩步發展 。2021 年上半年 ，公司利率產品銷售規
模保持同業第一。
公 司 股 票 自 營 業 務 在 堅 持 投 資 優 質 行 業 龍 頭 的 基 礎 上 ，加 強 內 部 協 同 及 多 元
化 策 略 的 開 發 ，同 時 繼 續 注 重 對 尾 部 風 險 的 控 制 ，整 體 保 持 了 穩 健 的 業 績 。在 量 化
分 析 和 多 元 策 略 的 探 索 和 實 踐 上 取 得 成 效 ，為 未 來 進 一 步 降 低 業 績 對 市 場 單 一 方 向
變動的依賴打下堅實基礎。
公 司 證 券 融 資 及 借 貸 業 務 持 續 優 化 業 務 風 險 管 理 和 基 礎 設 施 建 設 ，深 化 金 融
科 技 運 用 ； 在 對 業 務 結 構 進 行 調 整 ，保 障 公 司 資 產 安 全 和 高 質 量 發 展 的 同 時 ，加 強
各 類 型 客 群 精 細 化 管 理 ，深 化 產 品 創 新 服 務 ，加 大 區 域 市 場 下 沉 力 度 。業 務 規 模 持
續 增 長 ，市 場 份 額 保 持 同 業 領 先 。
公 司 另 類 投 資 業 務 在 數 據 、模 型 、標 的 、優 化 方 式 等 多 方 面 持 續 研 發 多 元 化
策 略 ，在 有 效 分 散 風 險 的 同 時 獲 取 更 多 的 超 額 收 益 。此 外 ，公 司 還 積 極 佈 局 海 外 業
務 ，完 善 投 研 、交 易 、風 控 平 台 基 礎 設 施 建 設 ，推 進 跨 部 門 業 務 協 同 。
公 司 大 宗 商 品 業 務 踐 行 金 融 服 務 實 體 經 濟 的 理 念 ，加 強 綜 合 服 務 能 力 ，在 大
宗 商 品 市 場 大 幅 上 漲 的 過 程 中 ，增 加 產 業 客 戶 拓 展 和 服 務 力 度 ，及 時 滿 足 產 業 客 戶
套 期 保 值 的 需 求 ，持 續 為 各 類 產 業 和 機 構 客 戶 提 供 大 宗 商 品 領 域 個 性 化 、專 業 化 的
金融服務。
市場環境
在 此 過 程 中 逐 漸 衍 生 出 新 模 式 、新 產 品 、新 格 局 ，資 產 管 理 行 業 價 值 鏈 正 在 重 塑 。
未 來 ，資 產 管 理 機 構 應 深 刻 認 識 當 前 經 濟 發 展 規 律 和 行 業 競 合 關 係 ，繼 續 堅 持 主 動
管 理 的 發 展 方 向 ，持 續 尋 找 差 異 化 定 位 ，不 斷 強 化 綜 合 管 理 能 力 ，發 揮 服 務 實 體 經
濟發展和推動居民資產保值增值的重要作用。
業 務
(1) 本公司資產管理業務
經營舉措及業績
境 ，公 司 資 產 管 理 業 務 持 續 秉 持「為 人 民 謀 幸 福 、服 務 實 體 經 濟 、防 範 金 融 風 險」的
初 心 使 命 ，加 強 產 品 創 新 、持 續 完 善 產 品 佈 局 ，提 升 投 研 專 業 化 、完 善 買 方 投 研 體
系 。大 力 發 展 社 保 及 基 本 養 老 、企 業 年 金 、職 業 年 金 等 養 老 業 務 ，積 極 推 動 銀 行 主
動 管 理 業 務 轉 型 ，與 銀 行 理 財 附 屬 公 司 、銀 行 私 行 合 作 取 得 新 進 展 ，持 續 推 進 大 集
合 公 募 化 改 造 ，以FOF產 品 為 載 體 迅 速 做 大 高 淨 值 個 人 業 務 。
截 至 2021 年 6 月 30 日 ，公 司 資 產 管 理 規 模 合 計 人 民 幣 13,909.62 億 元 ，包 括 集 合
資 產 管 理 計 劃 、單 一 資 產 管 理 計 劃 及 專 項 資 產 管 理 計 劃 ，規 模 分 別 為 人 民 幣 3,614.15
億 元 、人 民 幣 10,294.42 億 元 和 人 民 幣 1.05 億 元 ，其 中 主 動 管 理 規 模 人 民 幣 11,663.68 億
元 ，資 管 新 規 下 公 司 私 募 資 產 管 理 業 務（不 包 括 養 老 業 務 、公 募 大 集 合 產 品 以 及 資 產
證 券 化 產 品）市 場 份 額 約 13.84% ，排 名 行 業 第 一 。
資產管理規模 管理費收入
（人 民 幣 百 萬 元） （人 民 幣 百 萬 元）
類別 2021年6月末 2020年 末 2021年1–6月 2020年1–6月
集合資管計劃 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 361,415 260,124 988.19 353.53
單一資管計劃 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,029,442 1,106,168 771.22 522.43
專項資管計劃 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105 109 23.03 10.46
合計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,390,962 1,366,401 1,782.44 866.42
資料來源：公司內部統計
註 ： 集合資管計劃規模包括大集合產品 ，不包括養老金產品 ； 單一資管計劃規模包括養老業務 ； 專項資
管計劃規模不包括資產證券化產品。
(2) 華夏基金
經營舉措及業績
績 顯 著 提 升 ； 基 金 發 行 數 量 再 創 新 高 ，持 續 營 銷 成 效 顯 著 ； 把 握 港 股 市 場 機 會 ，持
續 完 善 指 數 產 品 線 佈 局 ； 穩 步 推 進 養 老 戰 略 業 務 ，改 善 主 動 管 理 專 戶 結 構 ； 加 大 創
新 業 務 投 入 ，打 造 金 融 科 技 生 態 圈 ，不 斷 提 高 風 險 防 範 能 力 ，整 體 資 產 管 理 規 模 進
業 務
一 步 提 升 。截 至 2021 年 6 月 30 日 ，華 夏 基 金 本 部 管 理 資 產 規 模 人 民 幣 16,066.14 億 元 。
其 中 ，公 募 基 金 管 理 規 模 人 民 幣 9,762.43 億 元 ； 機 構 及 國 際 業 務 資 產 管 理 規 模 人 民 幣
市場環境
資 管 產 品 加 速 轉 型 ，公 募 基 金 發 行 規 模 再 創 新 高 ，創 新 產 品 多 點 開 花 ，基 礎 設 施 公
募REITs項 目 正 式 誕 生 。中 國 證 監 會 發 佈 加 強 私 募 投 資 基 金 監 管 若 干 規 定 ，進 一 步 強
化 私 募 行 業 監 管 ，規 範 私 募 基 金 良 性 發 展 。私 募 基 金 管 理 人 數 量 有 所 下 滑 ，但 存 續
私 募 基 金 數 量 和 管 理 規 模 依 然 保 持 上 漲 趨 勢 ，6 月 末 再 創 新 高 。
經營舉措及業績
制 ，細化重點客戶服務流程 ，提升運營效率 ，增強客戶黏性 。公司恪守謹慎勤勉的原
則 ，忠 實 履 行 託 管 人 職 責 ，保 護 基 金 投 資 者 的 利 益 。基 金 運 營 外 包 服 務 方 面 繼 續 拓
展 服 務 客 群 ，構 建 境 內 外 一 體 化 的 基 金 運 營 服 務 體 系 。通 過 協 同 公 司 境 內 外 資 源 ，
為資產管理機構提供全方位綜合運營服務。
截 至 2021 年 6 月 30 日 ，公 司 資 產 託 管 和 基 金 運 營 外 包 服 務 業 務 繼 續 實 現 增 長 ，
由 公 司 提 供 資 產 託 管 服 務 的 存 續 產 品 數 量 為 9,381 隻 ，提 供 基 金 運 營 外 包 服 務 的 存 續
產 品 數 量 為 9,617 隻 。
隨 著 國 內 疫 情 防 控 常 態 化 ，募 資 環 境 整 體 呈 現 向 好 趨 勢 。根 據 清 科 研 究 中 心
數據 ，2021 年 一 季 度 新 募 集 規 模人 民 幣 2,238.24 億 元 ，同 比 上 升 6.3%； 新 募 集 基 金 873
隻 ，基 金 募 集 數 量 同 比 增 長 66.6% 。整 體 而 言 ，私 募 募 資 數 量 已 逐 步 恢 復 到 疫 情 之 前
的 狀 態 ，但 長 期 資 金 缺 失 等 結 構 性 募 資 困 難 仍 然 存 在 。投 資 方 面 ，2021 年 一 季 度 私
募 投 資 市 場 逐 步 回 升 ，共 有 1,005 筆 投 資 ，同 比 上 升 47.14% ，其 中 披 露 金 額 的 共 有 813
筆 投 資 ，涉 及 披 露 金 額 人 民 幣 1,925.01 億 元 ，同 比 上 升 86.52% 。投 資 案 例 數 量 達 到 近
業 務
三年的較高水平 ，整體發展較 2020 年相比已大幅回暖 。退出方面 ，2021 年一季度私募
市 場 共 完 成 383 筆 退 出 ，同 比 上 升 16.41%；IPO退 出 仍 是 市 場 主 流 ，共 完 成 313 筆IPO退
出 ，佔比 81.7% ，同比上升 67.38%； 其中 120 筆IPO退出事件涉及的企業在科創板掛牌 。
(1) 中信証券投資
經營舉措和業績
作 為 公 司 另 類 投 資 附 屬 公 司 ，2021 年 上 半 年 ，中 信 証 券 投 資 緊 密 圍 繞 資 本 市
場 和 國 內 外 宏 觀 形 勢 的 發 展 ，繼 續 在 先 進 智 造 、信 息 技 術 、現 代 服 務 、醫 療 健 康 、
新 材 料 及 工 業 品 等 行 業 深 入 挖 掘 投 資 機 會 ，積 極 探 索 投 資 階 段 適 當 前 移 ，繼 續 發 揮
中信証券的綜合優勢 ，加大投資力度 ，在消費 、半導體 、醫療健康 、新材料 、信息技
術等領域投資了一批具有核心競爭力的企業。
(2) 金石投資
經營舉措和業績
作 為 公 司 募 集 並 管 理 私 募 股 權 投 資 基 金 的 平 台 ，2021 年 上 半 年 ，金 石 投 資 發
起 設 立 朔 州 市 華 朔 金 石 能 源 產 業 轉 型 母 基 金 、深 石（深 圳）智 慧 物 流 基 礎 設 施 私 募 基
金 ，規模約為人民幣 18 億元 ，金石投資擔任基金管理人 ，通過股權投資方式 ，支持具
有 核 心 競 爭 優 勢 的 能 源 產 業 、倉 儲 物 流 等 企 業 的 發 展 。在 投 資 方 面 ，金 石 投 資 2021
年上半年對外投資金額約為人民幣 18 億元 ，涉及新材料 、物流 、生物科技 、軟件 、通
信 及 信 息 技 術 等 多 個 領 域 。截 至 2021 年 6 月 30 日 ，金 石 投 資 在 管 私 募 股 權 投 資 基 金 20
隻。
進一步拓寬 ，在A股及海外上市公司覆蓋持續增加 、機構客戶數量再創新高的同時 ，
有 效 服 務 了 企 業 與 股 權 投 資 機 構 。公 司 境 內 外 研 究 力 量 加 速 融 合 ，中 英 文 研 究 報 告
數 量 增 長 ，海 外 市 場 影 響 力 提 升 ，研 究 報 告 的 國 際 化 和 全 球 發 送 工 作 取 得 進 一 步 進
展 。研 究 影 響 力 進 一 步 提 升 ，中 央 媒 體 、專 業 財 經 媒 體 的 報 道 和 引 用 大 幅 增 加 ，研
究 會 議 活 動 也 廣 受 關 注 。研 究 綜 合 服 務 與 業 務 協 同 相 結 合 ，為 政 府 機 構 提 供 多 類 課
題 服 務 ，提 升 了 公 司 聲 譽 。
董 事 會 函 件
（於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司）
（股 份 代 號 ：6030）
執行董事： 註冊辦事處：
張 佑 君 先 生（董 事 長） 中國廣東省深圳市
楊明輝先生 福田區
中 心 三 路8號
卓 越 時 代 廣 場（二 期）北 座
非執行董事：
王恕慧先生
獨立非執行董事： 香港主要營業地點：
周忠惠先生 香 港 中 環 添 美 道1號
李青先生 中 信 大 廈 26 樓
敬啟者：
建 議H股 供 股 ，按 所 持 每 10 股 現 有H股 獲 發 1.5 股H股
供 股 股 份 之 基 準 ，以 每 股H股 供 股 股 份 17.67 港 元
（ 須 於 接 納 時 繳 足 ）發 行 3 4 1 , 7 4 9 , 1 5 5 股 H 股
緒言
茲 提 述 本 公 司 日 期 為 2021 年 2 月 26 日 的 公 告 、本 公 司 日 期 為 2021 年 5 月 13 日 的 通 函（內
容 有 關（其 中 包 括）建 議 供 股）以 及 日 期 為 2021 年 6 月 29 日 的 投 票 表 決 結 果 公 告（其 中 有 關 供
股 的 決 議 案 已 分 別 於 年 度 股 東 大 會 、2021 年 第 一 次H股 類 別 股 東 會 及 2021 年 第 一 次A股 類 別
股 東 會 獲 正 式 通 過）。亦 提 述 本 公 司 日 期 為 2021 年 11 月 26 日 的 公 告 ，根 據 該 公 告 ，本 公 司 於
發 行 境 外 上 市 外 資 股 的 批 覆》 （ 證 監 許 可[2021]3714 號））及 有 關A股 供 股 的 書 面 批 准（《關 於 核
准 中 信 証 券 股 份 有 限 公 司 配 股 的 批 覆》 （證 監 許 可[2021]3729 號））。
H股供股的主要條款概要及H股供股的預期時間表載於本供股章程 。本公司於 2022 年 1
月 28 日（星期五）至 2022 年 2 月 8 日（星期二）
（包括首尾兩日）暫停辦理H股股東股份過戶登記 。
董 事 會 函 件
H股 按 含 權 基 準 進 行 買 賣 的 最 後 日 期 為 2022 年 1 月 25 日（星 期 二），且H股 自 2022 年 1 月 26 日（星
期三）起按除權基準進行買賣 。為合資格參與H股供股 ，H股股東須於 2022 年 2 月 8 日（星期二）
登 記 為 本 公 司 股 東 ，且 不 得 為 除 外H股 股 東 。
H股 供 股 將 由 承 銷 商 按 盡 力 基 準 及 承 銷 協 議 所 載 條 款 及 條 件 承 銷（非 悉 數 承 銷）。
自 2022 年 1 月 13 日（星 期 四）起 ，A股 供 股 章 程 中 文 版 可 於 香 港 聯 交 所 網 站
(www.hkexnews.hk)及上交所網站(www.sse.com.cn)公開查閱 。A股供股章程及上述網站所載任
何 其 他 資 料 均 未 納 入 本 供 股 章 程 。本 供 股 章 程 載 有A股 供 股 主 要 條 款 的 概 要 及A股 供 股 時 間
表 ，僅 供 參 考 之 用 。
H股 供 股 須 待 下 文「H股 供 股 之 條 件」一 段 所 載 之 條 件 達 成 後 方 可 作 實 ，且 受 限 於 承 銷
協 議 的 條 款 及 條 件 。倘 有 任 何H股 供 股 之 條 件 未 達 成 ，則H股 供 股 將 不 會 進 行 。承 銷 協 議 所
載 條 文 允 許 聯 席 全 球 協 調 人 有 權 於 若 干 事 件 發 生 時 以 書 面 通 知 形 式 終 止 承 銷 協 議 。倘 承 銷
協 議 未 成 為 無 條 件 或 已 根 據 其 條 款 終 止 ，則H股 供 股 可 能 不 會 進 行 。股 東 及 潛 在 投 資 者 務
請 留 意 下 文「買 賣H股 及 未 繳 股 款H股 供 股 權 之 風 險 警 告」一 段 。亦 請 留 意 ，H股 已 自 2022 年 1
月 26 日（星 期 三）起 按 除 權 基 準 進 行 買 賣 ，且 未 繳 股 款H股 供 股 股 份 將 自 2022 年 2 月 11 日（星 期
五）至 2022 年 2 月 18 日（星期五） （包括首尾兩日）進行買賣 。有關買賣將於H股供股之條件尚未
達 成 且 承 銷 協 議 尚 未 成 為 無 條 件 或 根 據 其 條 款 終 止 時 進 行 。於 直 至 有 關 條 件 達 成 或 獲 豁 免
之 日 及 直 至 最 後 終 止 時 間 買 賣 本 公 司 證 券 的 任 何 人 士 ，及 自 2022 年 2 月 11 日（星 期 五）至 2022
年 2 月 18 日（星 期 五） （ 分 別 為 買 賣 未 繳 股 款H股 供 股 權 之 首 日 及 最 後 日 期）買 賣 未 繳 股 款H股
供股權的任何人士 ，將承擔H股供股可能不會成為無條件且可能不會進行的相關風險 。在此
期 間 買 賣 或 考 慮 買 賣 本 公 司 證 券 、未 繳 股 款H股 供 股 權 及 ╱ 或H股 供 股 股 份 的 任 何 人 士 倘 對
其 狀 況 有 任 何 疑 問 ，應 諮 詢 其 專 業 顧 問 。
本 供 股 章 程 旨 在 向 閣 下 提 供（其 中 包 括）H股 供 股 的 詳 情 以 及 有 關 本 公 司 的 若 干 財
務及其他資料。
H股 供 股
H股供股乃以合資格H股股東於H股股權登記日所持股份 ，以每股H股供股股份 17.67 港
元 的 供 股 價 格 ，按 每 10 股 現 有H股 獲 發 1.5 股H股 供 股 股 份 之 基 準 進 行 。供 股 價 格 每 股H股 供
董 事 會 函 件
股股份 17.67 港元乃由本公司經參考H股的近期收市價 、本公司財務狀況 、當前市場狀況及估
值 指 標（如 本 公 司 股 票 在 二 級 市 場 的 價 格 及 市 淨 率 ，以 及 將 投 資 項 目 的 資 金 需 求 量）釐 定 。
H股 供 股 將 按 盡 力 基 準 及 承 銷 協 議 所 載 條 款 及 條 件 承 銷（非 悉 數 承 銷）。
假 設H股 供 股 股 份 獲 全 額 認 購 ，H股 供 股 將 籌 集(i)募 集 資 金 總 額 合 共 約 人 民 幣 49.3 億
元 ； 及(ii)募 集 資 金 淨 額（經 扣 除H股 供 股 所 產 生 之 成 本 及 開 支）合 共 約 人 民 幣 48.8 億 元 。
H股 供 股 須 待 下 文「H股 供 股 之 條 件」一 段 所 載 之 條 件 達 成 後 方 可 作 實 。
H股 供 股 詳 情 如 下 ：
H股 供 股 統 計 數 據
H股 供 股 基 準 ： 合 資 格H股 股 東 於H股 股 權 登 記 日 所 持 每 10 股
現 有H股 獲 發 1.5 股H股 供 股 股 份
於 最 後 可 行 日 期 已 發 行H股 數 目 ： 2,278,327,700 股H股
建 議 發 行 之H股 供 股 股 份 數 量 341,749,155 股H股 供 股 股 份
（假 設H股 股 權 登 記 日 已 發 行H股 數 量
與 於 最 後 可 行 日 期 者 相 同）：
H股 供 股 股 份 總 面 值 ： 人 民 幣 341,749,155 元
供股價格： 每 股H股 供 股 股 份 17.67 港 元
聯席全球協調人及承銷商： 中信里昂證券
招證香港
海通國際證券
於 最 後 可 行 日 期 ，本 公 司 並 無 發 行 在 外 的 有 權 認 購 、轉 換 或 兌 換 為H股 的 可 轉 換 證
券 、期 權 或 認 股 權 證 。因 此 ，於 最 後 可 行 日 期 ，本 公 司 將 發 行 的H股 供 股 股 份 總 數 最 多 為
可 行 日 期 起 並 未 發 生 其 他 變 化 ，341,749,155 股H股 供 股 股 份 代 表(i)於 最 後 可 行 日 期 ，本 公 司
現 有 已 發 行H股 總 數 的 15.00%； 及(ii)因 配 發 及 發 行H股 供 股 股 份 而 擴 大 的 本 公 司 已 發 行H股
總 數 的 13.04% 。
董 事 會 函 件
H股 供 股 將 按 盡 力 基 準 承 銷（非 悉 數 承 銷）。根 據 本 公 司 的 章 程 性 文 件 以 及 香 港 及 中
國 的 適 用 法 律 ，概 無 有 關H股 供 股 的 最 低 認 購 水 平 要 求 。待H股 供 股 之 條 件 滿 足 後 ，H股 供
股 將 會 進 行 ，無 論 最 終 認 購 水 平 如 何 。
倘H股 供 股 認 購 不 足 ，未 獲 合 資 格H股 股 東 或 未 繳 股 款H股 供 股 權 受 讓 人 接 納 或 承 銷
商 根 據 承 銷 協 議 促 成 的 其 他 認 購 人 另 行 認 購 的 任 何H股 供 股 股 份 將 不 會 由 本 公 司 發 行 ，且H
股 供 股 規 模 亦 將 相 應 縮 小 。股 東 及 潛 在 投 資 者 在 買 賣 股 份 時 ，務 請 審 慎 行 事 。
配額基準
待 下 文「H股 供 股 之 條 件」一 段 所 載 之 條 件 達 成 後 ，合 資 格H股 股 東 將 按 於H股 股 權 登
記 日 持 有 的 每 10 股 現 有H股 暫 定 獲 發 1.5 股H股 供 股 股 份 ，供 股 價 格 為 每 股H股 供 股 股 份 17.67
港 元（須 於 接 納 時 繳 足）。
合 資 格H股 股 東
本 公 司 僅 向 合 資 格H股 股 東 寄 發 章 程 文 件（包 括 本 供 股 章 程 、暫 定 配 額 通 知 書 及 額 外
申 請 表 格）。為 合 資 格 認 購H股 供 股 股 份 ，H股 股 東 必 須 於H股 股 權 登 記 日 登 記 為 本 公 司 股
東 ，且 不 得 為 除 外H股 股 東 。
按 含 權 基 準 交 易H股 供 股 項 下H股 的 截 止 日 期 為 2022 年 1 月 25 日（星 期 二）。H股 自 2022
年 1 月 26 日（星期三）起按除權基準進行交易 。為確定H股供股的配額 ，H股股東股份過戶登記
已 於 2022 年 1 月 28 日（星 期 五）至 2022 年 2 月 8 日（星 期 二）
（包 括 首 尾 兩 日）期 間 暫 停 辦 理 。為 成
為合資格H股股東 ，所有H股股票連同股份轉讓文件須已於 2022 年 1 月 27 日（星期四）下午四時
三 十 分 或 之 前 提 交 至H股 股 份 登 記 處 進 行 登 記 ，地 址 為 香 港 灣 仔 皇 后 大 道 東 183 號 合 和 中 心
中國港股通投資者
董事已進行相關查詢 ，並獲悉中國港股通投資者可透過中國結算參與H股供股 。中國
結 算 將 為 中 國 港 股 通 投 資 者 提 供 代 名 人 服 務 ，以(i)根 據 滬 港 通 及 深 港 通 於 香 港 聯 交 所 出 售
（全部或部分）彼 等 的 未 繳 股 款H股 供 股 權 ； 及 ╱ 或(ii)根 據 相 關 法 律 及 法 規 按H股 供 股 項 下的
供 股 價 格 認 購（全 部 或 部 分）彼 等 於H股 股 權 登 記 日 所 持H股 供 股 股 份 的 比 例 配 額 。然 而 ，中
國 結 算 將 不 會 支 持 有 關 中 國 港 股 通 投 資 者 透 過 滬 港 通 或 深 港 通 申 請H股 供 股 項 下 的 額 外H股
供 股 股 份 。此 外 ，根 據 本 公 司 中 國 法 律 顧 問 的 法 律 意 見 ，倘 中 國 港 股 通 投 資 者（或 相 關 中 國
董 事 會 函 件
結 算 參 與 者 ，視 乎 情 況 而 定）於 中 國 結 算 的 股 份 賬 戶 獲 存 入 未 繳 股 款H股 供 股 權 ，則 彼 等 僅
可 根 據 滬 港 通 或 深 港 通 透 過 中 國 結 算 於 香 港 聯 交 所 出 售 該 等 未 繳 股 款H股 供 股 權 ，而 不 可
購 買 任 何 未 繳 股 款H股 供 股 權 或 轉 讓 該 等 未 繳 股 款H股 供 股 權 予 其 他 中 國 港 股 通 投 資 者 。
根 據 本 公 司 中 國 法 律 顧 問 的 法 律 意 見 ，除 中 國 港 股 通 投 資 者 及 已 按 照 適 用 的 中 國 法
律 及 法 規 獲 豁 免 或 已 取 得 相 關 中 國 機 關 的 必 要 及 適 當 批 准 的H股 股 東 外 ，中 國 其 他H股 股 東
概 無 權 參 與H股 供 股 。
中國港股通投資者應就中國結算規定的後勤安排詳情諮詢其中介人（包括經紀人 、託
管人 、代名人或中國結算參與者）及 ╱ 或其他專業顧問 ，並向有關中介人提供有關接納及 ╱
或 出 售 未 繳 股 款H股 供 股 權 的 指 示 。有 關 指 示 應 於 本 供 股 章 程「預 期 時 間 表」一 節 中 接 納H股
供 股 股 份 及 付 款 以 及 申 請 額 外H股 供 股 股 份 及 付 款 之 最 後 期 限 之 前 ，並 根 據 中 國 港 股 通 投
資 者 的 中 介 人 及 ╱ 或 中 國 結 算 的 另 行 要 求 發 出 ，以 給 予 足 夠 時 間 確 保 有 關 指 示 生 效 。
根 據 本 公 司 中 國 法 律 顧 問 的 法 律 意 見 ，由 於 章 程 文 件 並 無 亦 不 擬 向 中 國 證 監 會 備 案
或 獲 其 批 准（除 根 據 中 國 證 監 會 公 告 作 出 者 外），未 繳 股 款 及 繳 足 股 款H股 供 股 股 份 不 得 於
中 國 提 呈 發 售 ，亦 不 得 於 中 國 直 接 或 間 接 向 任 何 人 士 或 實 體 提 呈 發 售 或 出 售 ，除 非 該 人 士
或 實 體 為 中 國 港 股 通 投 資 者（受 本 供 股 章 程 所 闡 釋 有 關 其 參 與H股 供 股 權 利 的 若 干 限 制 所 規
限）或 位 於 中 國 的 合 資 格H股 股 東 ，或 按 照 適 用 的 中 國 法 律 及 法 規 獲 豁 免 或 已 取 得 相 關 中 國
機關的必要及適當批准。
因此 ，除位於中國的中國結算或位於中國的合資格H股股東可獲寄發章程文件 ，或寄
發 有 關 文 件 符 合 適 用 的 中 國 法 律 及 法 規 外 ，章 程 文 件 不 得 分 發 或 轉 發 至 中 國 或 用 於 在 中 國
認 購 或 出 售 未 繳 股 款 及 繳 足 股 款H股 供 股 股 份 的 任 何 要 約 ，且 章 程 文 件 不 得 於 中 國 公 開 。
派發本供股章程及其他章程文件
本 供 股 章 程 連 同 其 他 章 程 文 件 將 僅 會 寄 發 予 合 資 格H股 股 東 。就 除 外H股 股 東 而 言 ，
本 公 司 將 在 合 理 可 行 及 法 律 允 許 的 範 圍 內 向 彼 等 寄 發 本 供 股 章 程 ，僅 供 彼 等 參 考 ，惟 本 供
股 章 程 不 會 向 本 公 司 知 悉 身 為 美 國 居 民 之 除 外 股 東 寄 發 。本 公 司 將 不 會 向 除 外H股 股 東 寄
發任何暫定配額通知書或額外申請表格。
董 事 會 函 件
本 供 股 章 程 將 不 會 向 指 定 地 區 的 任 何H股 股 東 或 實 益H股 股 東 寄 發 ，惟 本 公 司 信 納 已
符 合 有 關 規 定 的H股 股 東 或 實 益H股 股 東 則 除 外 。
向 香 港 以 外 司 法 權 區 派 發 本 供 股 章 程 及 其 他 章 程 文 件 或 會 受 到 法 律 限 制 。持 有 章 程
文 件 的 人 士（包 括 但 不 限 於 代 理 人 、託 管 人 、代 名 人 及 受 託 人）須 自 行 了 解 並 遵 守 任 何 該 等
限制 。未能遵守該等限制可能構成違反任何該等司法權區的證券法例 。任何H股股東或實益
H股股東如對其狀況有任何疑問 ，應盡快諮詢合適之專業顧問 。尤其是 ，在本公司釐定的若
干 例 外 情 況 下 ，持 有 本 供 股 章 程 之 人 士 不 得 向 或 自 任 何 指 定 地 區 派 發 、轉 發 或 傳 送 本 供 股
章 程（不 論 是 否 連 同 暫 定 配 額 通 知 書 或 額 外 申 請 表 格）。
任 何 位 於 香 港 境 外 的 人 士（包 括 但 不 限 於 任 何 代 理 人 、託 管 人 、代 名 人 及 受 託 人）如
有意申請H股供股股份 ，則有責任自行全面遵守相關地區或司法權區的法律及規例 ，包括取
得 任 何 政 府 或 其 他 同 意 ，以 及 就 此 繳 納 相 關 地 區 或 司 法 權 區 規 定 須 予 繳 納 的 任 何 稅 項 、關
稅及其他款項 。任何人士接納H股供股股份要約 ，即視作構成該人士向本公司聲明及保證其
已經全面遵守該等當地法例及規定 。H股股東如有任何疑問 ，應諮詢彼等的專業顧問 。為免
生 疑 問 ，香 港 結 算 及 香 港 結 算 代 理 人 概 不 會 受 上 述 任 何 聲 明 及 保 證 所 規 限 。
除 外H股 股 東
除 外H股 股 東 指 登 記 地 址 位 於 香 港 以 外 地 區 或 據 本 公 司 得 悉 為 香 港 以 外 地 區 居 民 之H
股股東 ，且據董事作出查詢 ，基於該H股股東所處有關地區的法例之法律限制或該地區有關
監 管 機 構 或 證 券 交 易 所 的 規 定 ，董 事 認 為 不 向 有 關H股 股 東 提 呈 發 售H股 供 股 股 份 屬 必 要 或
適宜。
董 事 會 已 就 向 相 關 地 區 的H股 股 東 提 呈 發 售H股 供 股 股 份 之 相 關 司 法 權 區 適 用 證 券 法
例的法律限制及相關監管機構或證券交易所之規定進行查詢 。經考慮有關情況 ，董事認為 ，
除 下 文 所 述 的 若 干 少 數 例 外 情 況 外 ，基 於 在 該 等 地 區 將 本 供 股 章 程 登 記 或 備 案 及 ╱ 或 取 得
該 等 地 區 相 關 部 門 批 准 及 ╱ 或 本 公 司 及H股 股 東 需 要 採 取 以 符 合 當 地 法 律 要 求 之 其 他 行 動
及 ╱ 或 滿 足 其 他 要 求 以 遵 從 該 等 地 區 相 關 當 地 法 律 或 監 管 規 定 所 涉 之 時 間 及 成 本 ，有 必 要
或 適 宜 限 制 指 定 地 區 之H股 股 東 接 納 彼 等 於H股 供 股 的 權 利 。
因 此 ，就H股 供 股 而 言 ，除 外H股 股 東 為 ：
(i) 於H股 股 權 登 記 日 名 列H股 股 東 名 冊 且 於 該 股 東 名 冊 內 所 示 地 址 位 於 任 何 指 定 地
董 事 會 函 件
區 的H股 股 東（惟 地 址 位 於 中 國 或 美 國 且 本 公 司 信 納 符 合 相 關 規 定 的H股 股 東 除
外）； 及
(ii) 當時據本公司另行得悉為任何指定地區居民的任何H股股東或實益H股股東（惟地
址位於中國或美國且本公司信納符合相關規定的H股股東或實益H股股東除外）。
章程文件不會根據(a)香港 ；(b)中國（按照中國證監會公告） ； 及(c)加拿大（以依賴適用
的 加 拿 大 證 券 法 的 供 股 章 程 要 求 的 豁 免）以 外 的 任 何 司 法 權 區 的 適 用 證 券 或 同 等 法 例 登 記
或 備 案 。章 程 文 件 將 根 據 馬 來 西 亞 證 券 法 的 規 定 提 交 馬 來 西 亞 證 券 監 督 委 員 會 。
就除外H股股東而言 ，本公司將在合理可行及法律允許的範圍內 ，向彼等寄發本供股
章 程 ，僅 供 彼 等 參 考 ，惟 本 供 股 章 程 不 會 向 本 公 司 知 悉 身 為 美 國 居 民 之 除 外 股 東 寄 發 。本
公 司 將 不 會 向 除 外H股 股 東 寄 發 任 何 暫 定 配 額 通 知 書 或 額 外 申 請 表 格 。
本 供 股 章 程 將 不 會 向 指 定 地 區 之 任 何H股 股 東 或 實 益H股 股 東 寄 發 ，惟 本 公 司 信 納 已
符 合 相 關 規 定 之 該 等H股 股 東 或 實 益H股 股 東 則 除 外 。
儘 管 本 供 股 章 程 或 暫 定 配 額 通 知 書 或 額 外 申 請 表 格 有 任 何 其 他 規 定 ，倘 若 本 公 司 絕
對 酌 情 信 納H股 供 股 下 的 要 約 已 獲 豁 免 或 毋 須 遵 守 產 生 所 述 限 制 之 法 例 或 法 規 ，本 公 司 保
留 權 利 容 許 任 何H股 股 東 或 實 益H股 股 東 參 與H股 供 股 及 接 納 其 權 利 。
本 公 司 亦 保 留 權 利 在 以 下 情 況 下 視 就 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 要 約 作 出 之
任何接納或聲稱接納為無效 ，且毋須就有關接納或聲稱接納配發或發行任何H股供股股份 ：
(i) 本 公 司 或 其 代 理 人 認 為 有 關 簽 立 、落 實 或 寄 發 接 納 要 約 之 方 式 可 能 涉 及 違 反 任
何司法權區法律或法規之情況；或
(ii) （就 暫 定 配 額 通 知 書 而 言）倘 寄 發 股 票 所 提 供 之 地 址 位 於 ，或（就 將H股 供 股 股 份
存入 中 央 結 算 系 統 而 言）中央 結 算 系 統 參 與 者 之 地 址 位 於 或 居 於 ，任 何 指 定 地 區
或 寄 發 股 票 或 存 入H股 供 股 股 份 屬 違 法 的 任 何 其 他 司 法 權 區 ，或 本 公 司 相 信（或
其 代 理 人 相 信）有 關 行 動 可 能 會 違 反 適 用 法 律 或 監 管 規 定 。
收 到 本 供 股 章 程 及 ╱ 或 暫 定 配 額 通 知 書 及 ╱ 或 額 外 申 請 表 格 或 獲 存 入 未 繳 股 款H股
供股權於其中央結算系統股份賬戶並未且將不會構成於提呈要約屬違法之該等司法權區提
呈 要 約 ，而 在 該 等 情 況 下 ，本 供 股 章 程 及 ╱ 或 暫 定 配 額 通 知 書 及 ╱ 或 額 外 申 請 表 格 須 被 視
為 僅 供 參 考 而 發 出 ，且 不 得 複 製 或 轉 發 。收 到 本 供 股 章 程 及 ╱ 或 暫 定 配 額 通 知 書 及 ╱ 或 額
外 申 請 表 格 或 其 中 央 結 算 系 統 股 份 賬 戶 獲 存 入 未 繳 股 款H股 供 股 權 的 人 士（包 括 但 不 限 於 代
董 事 會 函 件
理 人 、託 管 人 、代 名 人 及 受 託 人），不 應 就H股 供 股 在 、向 或 自 任 何 指 定 地 區 分 發 或 寄 發 有
關文件 ，或將未繳股款H股供股權轉讓予身在 、前往或來自任何指定地區的任何人士 。倘任
何 指 定 地 區 的 任 何 人 士 或 其 代 理 人 、託 管 人 、代 名 人 或 受 託 人 收 到 暫 定 配 額 通 知 書 或 額 外
申 請 表 格 或 其 中 央 結 算 系 統 股 份 賬 戶 獲 存 入 任 何 未 繳 股 款H股 供 股 權 ，其 不 應 尋 求 接 納 暫
定 配 額 通 知 書 中 所 述 的 權 利 或 轉 讓 暫 定 配 額 通 知 書（或 根 據 額 外 申 請 表 格 申 請 任 何 額 外H股
供 股 股 份）或 轉 讓 中 央 結 算 系 統 內 的 未 繳 股 款H股 供 股 權 ，除 非 該 人 士 能 向 本 公 司 證 明 並 令
其 信 納 ，或 本 公 司 確 定 該 等 行 為 將 不 會 違 反 適 用 法 律 或 監 管 規 定 。在 、向 或 自 任 何 指 定 地
區轉發本供股章程或暫定配額通知書或額外申請表格的任何人士（包括但不限於代理人 、託
管 人 、代 名 人 及 受 託 人），不 論 基 於 合 約 或 法 律 責 任 或 其 他 理 由 ，均 應 提 醒 收 件 人 注 意 本 節
內容。
待 未 繳 股 款H股 供 股 權 開 始 買 賣 後 ，本 公 司 將 會 安 排 將 除 外H股 股 東 之 未 繳 股 款H股
供 股 權 暫 定 配 發 予 本 公 司 委 任 的 代 名 人 中 信 里 昂 證 券（作 為 除 外H股 股 東 之 代 表），且（在 扣
除 開 支 後 可 合 理 獲 得 溢 價 之 情 況 下）將 由 中 信 里 昂 證 券 代 表 除 外H股 股 東 在 可 行 的 情 況 下 盡
快在市場出售 。有關出售募集資金淨額（扣除出售費用）將按比例派付予除外H股股東 ，即本
公 司 將 支 付 100 港 元 以 上 之 個 別 數 額 予 相 關 除 外H股 股 東 ，惟 本 公 司 會 把 任 何 100 港 元 或 不 足
就通過中央結算系統持有H股權益的除外H股股東而言 ，彼等的代名人（不包括香港結
算 代 理 人）、託 管 人 或 其 他 中 介 人 可 根 據 適 用 證 券 法 代 表 有 關 除 外H股 股 東 出 售 彼 等 的 未 繳
股 款H股 供 股 權 配 額 並 視 情 況 分 派 就 此 所 得 之 款 項 。與 未 售 出 之 除 外H股 股 東 配 額 相 關 之 任
何H股 供 股 股 份 及 任 何 未 售 出 之H股 供 股 股 份 零 碎 配 額 ，連 同 與 未 獲 合 資 格H股 股 東 承 購 之
未繳股款H股 供 股 權 相 關 之 任 何H股 供 股 股 份 或 未 獲 未 繳 股 款H股 供 股 權 受 讓 人 認 購 之H股 供
股 股 份 ，將 可 供 合 資 格H股 股 東 以 額 外 申 請 表 格 提 出 額 外 申 請 。
指 定 地 區 內 可 接 納 其 於H股 供 股 中 之 未 繳 股 款H股 供 股 權 以 認 購H股 供 股 股 份 之 有 限 類 別 人
士
儘管如上文「除外H股股東」一段所述者 ，但下列指定地區內的有限類別人士可接納其
於H股 供 股 中 的 權 利 ：
(i) 美 國 的H股 股 東 或 實 益H股 股 東 一 般 屬 除 外 股 東 。然 而 ，本 公 司 合 理 相 信 身 為 合
資 格 機 構 買 家 之 有 限 數 目 的 美 國H股 股 東 及 實 益H股 股 東 ，可 接 納 彼 等 之 未 繳 股
款H股 供 股 權 以 認 購 於H股 供 股 中 獲 提 呈 發 售 之H股 供 股 股 份 ，所 涉 及 交 易 可 豁
免《美 國 證 券 法》登 記 規 定 ，惟 須 本 公 司 信 納 彼 等 符 合 相 關 規 定 ； 及
董 事 會 函 件
(ii) 中 國 的H股 股 東 或 實 益H股 股 東（中 國 港 股 通 投 資 者 除 外）一 般 屬 除 外H股 股 東 。
然 而 ，合 格 境 內 機 構 投 資 者（「合 格 境 內 機 構 投 資 者」）及 透 過 合 格 境 內 機 構 投 資
者 持 有H股 權 益 的 實 益H股 股 東 ，可 接 納 彼 等 於H股 供 股 中 獲 提 呈 發 售 之 未 繳 股
款H股 供 股 權 以 認 購H股 供 股 股 份 ，惟 須 本 公 司 信 納 彼 等 符 合 相 關 中 國 法 律 法 規
的規定。
於 以 上 各 情 況 下 ，本 公 司 在 釐 定 是 否 允 許 該 等 人 士 參 與 以 及 獲 准 參 與 人 士 的 身 份 方
面均保留絕對酌情權。
接納或轉讓手續
一般事項
任何人士（包括但不限於任何代理人 、託管人 、代名人及受託人）如欲接納彼於H股供
股 之 權 利 ，須 自 行 確 定 其 已 全 面 遵 守 任 何 相 關 地 區 之 適 用 法 律 ，包 括 取 得 任 何 必 要 之 政 府
或其他同意 、辦妥任何其他必要手續 ，以及繳納於相關地區之任何發行 、轉讓或其他稅項 。
登 記 地 址 位 於 任 何 指 定 地 區 或 代 該 等 地 址 之 人 士 持 有H股 之H股 股 東 ，敬 請 垂 注 上 文「除 外H
股 股 東」及「指 定 地 區 內 可 接 納 其 於H股 供 股 中 之 未 繳 股 款H股 供 股 權 以 認 購H股 供 股 股 份 之
有 限 類 別 人 士」各 段 。
在美國以外提呈發售及出售之H股供股股份之各名認購人（包括但不限於任何代理人 、
代 名 人 及 受 託 人）將（通 過 接 受 本 供 股 章 程）被 視 為 向 本 公 司 及 承 銷 商 及 代 彼 等 行 事 之 任 何
人 士 作 出 以 下 聲 明 及 保 證 ，除 非 本 公 司 及 承 銷 商 全 權 酌 情 以 書 面 方 式 明 確 決 定 豁 免 有 關 規
定：
i. 彼 於H股 股 權 登 記 日 為H股 股 東 ，或 彼 已 合 法 或 可 合 法 直 接 或 間 接 從 有 關 人 士 取
得 未 繳 股 款H股 供 股 權 ；
ii. 彼 並 非 位 於 購 買 或 接 納 未 繳 股 款H股 供 股 權 或 認 購 或 接 納H股 供 股 股 份 即 屬 違 法
之任何其他司法權區內；
iii. 彼 並 非 居 於 或 身 處 美 國 ，亦 非 美 國 公 民 ；
iv. 彼 並 非 按 非 全 權 委 託 形 式 為 於 發 出 接 納 指 示 時 居 於 或 身 處 美 國 ，或 為 美 國 公 民
之 人 士 代 為 購 買 或 接 納 未 繳 股 款H股 供 股 權 或 認 購 或 接 納H股 供 股 股 份 之 要 約 ；
v. 彼 並 非 代 身 處 美 國 之 任 何 人 士 行 事 ，除 非 ：
a. 接 到 美 國 以 外 地 區 人 士 之 購 買 或 接 納 未 繳 股 款H股 供 股 權 或 認 購 或 接 納H股
供股股份之指示；及
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b. 發出該項指示之人士確認彼(x)有權發出該項指示 ，及(y) (A)對該賬戶擁有投
資決定權 ； 或(B)為以《美國證券法》下的S規例所界定之「離岸交易」方式收購
H股 供 股 股 份 之 投 資 經 理 或 投 資 公 司 ；
vi. 彼 乃 於《美 國 證 券 法》下 的S規 例 所 界 定 之「離 岸 交 易」中 收 購 未 繳 股 款H股 供 股 權
及 ╱ 或H股 供 股 股 份 ；
vii. 彼並非以《美國證券法》下的S規例所界定之任何「定向銷售行動」方式獲提呈發售
H股 供 股 股 份 ；
viii. 彼 購 買 或 接 納 未 繳 股 款H股 供 股 權 或 認 購 或 接 納H股 供 股 股 份 之 目 的 並 非 為 直 接
或間接向美國或上文第(ii)段所述之任何其他司法權區發售 、出售 、配發 、接納 、
行 使 、轉 售 、放 棄 、抵 押 、轉 讓 、交 付 或 分 派 任 何 該 等 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H
股供股股份；
ix. 彼 知 悉 ，未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份 均 無 亦 將 不 會 根 據《美 國 證 券 法》或
在 美 國 任 何 州 、地 區 或 領 地之 任 何 證 券 監 管 當 局 登 記 ，而 未 繳 股 款H股 供 股 權或
H股 供 股 股 份 乃 依 據《美 國 證 券 法》下 的S規 例 在 美 國 境 外 派 發 及 發 售 。因 此 ，彼
知 悉 ，未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 不 可 在 或 向 美 國 發 售 、出 售 、質 押 或
以其他方式轉讓 ，惟依據《美國證券法》登記規定之豁免或在無須遵守《美國證券
法》登 記 規 定 之 交 易 除 外 。
為 免 生 疑 問 ，香 港 結 算 及 香 港 結 算 代 理 人 概 不 受 限 於 上 述 任 何 聲 明 及 保 證 。
合 資 格H股 股 東 應 採 取 之 行 動
認 購 所 有 獲 暫 定 配 發 之H股 供 股 股 份
就各合資格H股股東而言 ，本供股章程隨附一份暫定配額通知書 ，獲寄發暫定配額通
知 書 之 合 資 格H股 股 東 有 權 認 購 該 通 知 書 上 所 列 數 目 之H股 供 股 股 份 。如 合 資 格H股 股 東 擬
接 納 其 供 股 權 認 購 暫 定 配 額 通 知 書 上 所 列 任 何 或 全 部 暫 定 向 彼 配 發 之H股 供 股 股 份 ，彼 須
按 暫 定 配 額 通 知 書 上 印 列 之 指 示 遞 交 暫 定 配 額 通 知 書 ，並 連 同 接 納 時 應 繳 之 全 數 股 款 ，於
不 遲 於 2022 年 2 月 23 日（星 期 三）下 午 四 時 正 之 前 一 併 交 回H股 股 份 登 記 處 。
所 有 股 款 必 須 透 過 支 票 或 銀 行 本 票 以 港 元 繳 付 。支 票 須 由 香 港 持 牌 銀 行 賬 戶 開 出 ，
而 銀 行 本 票 則 須 由 香 港 持 牌 銀 行 發 出 ，並 註 明 抬 頭 人 為「CITIC SECURITIES COMPANY
LIMITED — PAL」，及 以「只 准 入 抬 頭 人 賬 戶」劃 線 方 式 開 出 。
務 請 注 意 ，除 非 暫 定 配 額 通 知 書 連 同 適 當 之 股 款 在 最 後 接 納 日 期 下 午 四 時 正 前 由 原
承 配 人 或 任 何 獲 有 效 轉 讓 權 利 之 人 士 於H股 股 份 登 記 處 遞 交 ，否 則 暫 定 配 額 及 其 項 下 之 所
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有 權 利 均 將 被 視 為 已 遭 拒 絕 及 將 予 以 註 銷 。即 使 暫 定 配 額 通 知 書 並 未 根 據 有 關 指 示 填 妥 ，
本 公 司 仍 可 全 權 酌 情 決 定 將 其 視 為 有 效 ，且 對 自 行 或 由 代 表 交 回 之 人 士 具 有 約 束 力 。
所 有 支 票 及 銀 行 本 票 將 於 緊 隨 收 訖 後 兌 現 ，就 該 等 款 項 賺 取 之 所 有 利 息 將 撥 歸 本 公
司 所 有 。於 首 次 兌 現 時 未 獲 兌 現 之 支 票 或 銀 行 本 票 所 涉 及 之 任 何 暫 定 配 額 通 知 書 將 可 能 被
拒 絕 受 理 ，在 此 情 況 下 ，相 關 暫 定 配 額 及 其 項 下 之 所 有 權 利 及 配 額 將 被 視 為 已 遭 拒 絕 及 將
予以註銷。
合 資 格H股 股 東 須 於 接 納H股 供 股 股 份 時 以 支 票 或 銀 行 本 票 支 付 應 付 金 額 ，支 付 金 額
不 足 的 認 購 將 會 遭 拒 絕 受 理 。在 多 繳 金 額 之 情 況 下 ，只 有 多 繳 金 額 為 100 港 元 或 以 上 ，相 關
人士方會獲得退款支票。
倘聯席全球協調人根據承銷協議所載條款於最後終止時間前終止承銷協議 ，且H股供
股 未 能 進 行 ，則 就 有 關 暫 定 配 額 所 收 取 之 股 款 將 於 2022 年 3 月 3 日（星 期 四）或 前 後 不 計 利 息
以支票方式退還予有關人士 ，並以平郵或速遞方式寄出 ，郵誤風險概由有關人士自行承擔 。
轉 讓 及「分 拆」未 繳 股 款H股 供 股 權
未 繳 股 款H股 供 股 權 可 在 香 港 聯 交 所 買 賣 。合 資 格H股 股 東 可 接 納 其 所 有H股 供 股 股
份 之 暫 定 配 額 ，或 在 香 港 聯 交 所 出 售 其 所 有 暫 定 配 額 ，或 僅 接 納 其 部 分 暫 定 配 額 並 在 香 港
聯交所出售其餘部分。
倘 合 資 格H股 股 東 欲 僅 接 納 其 部 分 暫 定 配 額 ，或 轉 讓 其 根 據 暫 定 配 額 通 知 書 暫 定 配
發 予 彼 之 未 繳 股 款H股 供 股 權 其 中 部 分 ，或 轉 讓 其 未 繳 股 款H股 供 股 權 予 一 名 以 上 人 士 ，整
份暫定配額通知書連同清楚註明所需要之分拆暫定配額通知書數目及每份分拆暫定配額通
知 書 包 含 之 未 繳 股 款H股 供 股 權 數 目（合 計 應 相 等 於 原 暫 定 配 額 通 知 書 內 乙 欄 所 載 列 暫 定 配
發予該名持 有 人 之H股 供 股 股 份 數 目）信 件 ，須 於 2022 年 2 月 15 日（星 期 二）下 午 四 時 三 十 分前
提 交 及 送 交H股 股 份 登 記 處 香 港 中 央 證 券 登 記 有 限 公 司 ，H股 股 份 登 記 處 將 註 銷 原 暫 定 配 額
通知書 ，並按所要求之數額發出新暫定配額通知書 。此手續通稱為「分拆」未繳股款H股供股
權。
「分 拆」未 繳 股 款H股 供 股 權 後 ，有 意 接 納 新 暫 定 配 額 通 知 書 所 列 明 之H股 供 股 股 份 暫
定配額之合資格H股股東應根據上述有關認購所有獲暫定配發H股供股股份作出之指示進行 。
倘 合 資 格H股 股 東 有 意 轉 讓 其 於 暫 定 配 額 通 知 書（或 分 拆 暫 定 配 額 通 知 書 ，視 情 況 而
定）下之全部未繳股款H股供股權予另一名人士 ，則其應填妥及簽署暫定配額通知書內之「轉
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讓 及 提 名 表 格」
（表 格 乙），並 將 暫 定 配 額 通 知 書 轉 交 獲 其 轉 讓 未 繳 股 款H股 供 股 權 之 人 士 或
經手轉讓之人士 。受讓人其後必須填妥及簽署暫定配額通知書之「登記申請表格」 （表格丙），
並在不遲於最後接納日期下午四時正前將整份暫定配額通知書連同須於接納時繳付之全數
股 款 一 併 交 回H股 股 份 登 記 處 ，轉 讓 方 為 有 效 。
務請注意 ， 閣下向受讓人轉讓未繳股款H股供股權時及受讓人於接納有關權利時均
須 繳 納 香 港 印 花 稅 。即 使 暫 定 配 額 通 知 書 並 未 根 據 有 關 指 示 填 妥 ，本 公 司 仍 可 全 權 酌 情 決
定 將 其 視 為 有 效 ，且 對 自 行 或 由 代 表 交 回 之 人 士 具 有 約 束 力 。
本 公 司 保 留 權 利 拒 絕 受 理 以 任 何 人 士 為 受 益 人 之 任 何 轉 讓 登 記 ，如 本 公 司 相 信 該 轉
讓或會違反適用法例或監管規定。
重 要 通 告 以 及 與 任 何 指 定 地 區 合 資 格H股 股 東 有 關 之 聲 明 及 保 證
誠如上文所述 ，登記地址位於指定地區之H股股東 ，僅在本公司信納彼等符合有關規
定 之 情 況 下 ，方 獲 准 接 納 其 於H股 供 股 中 的 權 利 。
任 何 合 資 格H股 股 東 接 納 及 ╱ 或 轉 讓 暫 定 配 額 通 知 書 或 要 求 登 記 暫 定 配 額 通 知 書 內
之H股供股股份 ，即已向本公司聲明及保證 ，除非已提供令本公司信納之證據 ，證明該人士
使 用 暫 定 配 額 通 知 書 將 不 會 違 反 任 何 司 法 權 區 之 任 何 適 用 法 律 規 定 ：(i)該 人 士 在 接 納 及 ╱
或 轉 讓 暫 定 配 額 通 知 書 或 要 求 登 記 有 關 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 時 並 非 在 任 何 指
定地區 ；(ii)該 人 士並 非 在任 何 指 定地 區 或 在作 出 或 接納 要 約 以認 購 未繳 股 款H股 供 股權 或H
股供股股份乃屬違法或該人士以任何曾經或將來擬使用之方式使用暫定配額通知書屬違法
之任何地區 ；(iii)於作出接納或轉讓指示時該人士並非以非全權委託形式為居於任何指定地
區之人士行事 ； 及(iv)該人士收購該等未繳股款H股供股權或H股供股股份目的並非為直接或
間接發售 、出售 、配發 、接納 、行使 、轉售 、放棄 、抵押 、轉讓 、交付或分派任何未繳股款
H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 至 任 何 指 定 地 區 。為 免 生 疑 問 ，香 港 結 算 及 香 港 結 算 代 理 人 概 不
受限於上述任何聲明及保證。
倘 出 現 下 列 情 況 ，本 公 司 可 視 任 何 接 納 或 聲 稱 接 納 暫 定 配 額 通 知 書 內 之H股 供 股 股
份 之 配 額 或 轉 讓 或 聲 稱 轉 讓 暫 定 配 額 通 知 書 為 無 效 ：(a)本 公 司 認 為 其 為 於 任 何 指 定 地 區 簽
立 或 由 指 定 地 區 寄 出 ，而 該 種 接 納 可 能 涉 及 違 反 有 關 指 定 地 區 之 法 律 或 接 納 之 方 式 可 能 違
反 任 何 司 法 權 區 之 法 例 ，或 本 公 司 或 其 代 理 人 相 信 ，此 舉 可 能 違 反 任 何 適 用 法 律 或 監 管 規
定 ；(b)就 交 付H股 供 股 股 份 正 式 股 票 所 提 供 之 地 址 位 於 任 何 指 定 地 區 且 有 關 交 付 屬 違 法 ，
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或就交付正式股票所提供之地址位於香港以外之任何其他司法權區且於該地交付該等股票
乃 屬 違 法 ； 或(c)聲 稱 拒 絕 上 一 段 所 規 定 之 聲 明 及 ╱ 或 保 證 。
於 由 登 記H股 股 東 持 有 之H股（寄 存 於 中 央 結 算 系 統 之H股 除 外）中 持 有 權 益 之 實 益H股 股 東
可採取之行動
認 購 獲 暫 定 配 發 之H股 供 股 股 份 以 及 轉 讓 及「分 拆」未 繳 股 款H股 供 股 權
倘 閣 下 為 實 益H股 股 東 而 閣 下 之H股 以 登 記H股 股 東 之 名 義 登 記 ，且 閣 下 有 意
認 購 獲 暫 定 配 發 之H股 供 股 股 份 ，或 出 售 閣 下 之 所 有 未 繳 股 款H股 供 股 權 ，或「分 拆」 閣
下 之 未 繳 股 款H股 供 股 權 並 接 納 閣 下 之 部 分 暫 定 配 額 及 出 售 其 餘 部 分 ，則 閣 下 應 聯 絡
登 記H股 股 東 ，並 就 接 納 、轉 讓 及 ╱ 或「分 拆」就 閣 下 實 益 擁 有 之H股 所 獲 暫 定 配 發 之H股
供 股 股 份 的 認 購 權 ，向 登 記H股 股 東 發 出 指 示 或 與 登 記H股 股 東 作 出 安 排 。
該 等 指 示 及 ╱ 或 安 排 應 於 本 供 股 章 程「預 期 時 間 表」一 節 所 述 之 相 關 日 期 前 及 根 據 登
記H股 股 東 的 要 求 發 出 或 作 出 ，以 確 保 登 記H股 股 東 有 足 夠 時 間 執 行 閣 下 之 指 示 。
重要通告以及與任何指定地區實益H股股東（其H股由登記H股股東（中央結算系統除外）持有）
有關之聲明及保證
誠如上文所述 ，居於指定地區之實益H股股東 ，只有在本公司信納彼等符合有關規定
之 情 況 下 ，方 獲 准 接 納 其 於H股 供 股 中 之 權 利 。
任 何 實 益H股 股 東 接 納 及 ╱ 或 轉 讓 暫 定 配 額 通 知 書 或 要 求 登 記 暫 定 配 額 通 知 書 內 之H
股 供 股 股 份 ，除 非 已 提 供 令 本 公 司 信 納 之 證 據 ，證 明 該 人 士 使 用 暫 定 配 額 通 知 書 將 不 會 違
反 任 何 司 法 權 區 之 任 何 適 用 法 律 規 定 ，即 已 向 本 公 司 聲 明 及 保 證 ：(i)該 人 士 接 納 及 ╱ 或 轉
讓 暫 定 配 額 通 知 書 或 要 求 登 記 有 關 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 時 並 非 在 任 何 指 定 地
區 ；(ii)該 人 士 並 非 在 任 何 指 定 地 區 或 在 作 出 或 接 納 要 約 以 購 買 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供
股股份乃屬違法或該人士以任何曾經或將來擬使用之方式使用暫定配額通知書屬違法之任
何其他地區 ；(iii)於作出接納或轉讓指示時該人士並非以非全權委託形式為居於任何指定地
區之人士行事 ； 及(iv)該人士取得該等未繳股款H股供股權或H股供股股份目的並非為直接或
間接於任何指定地區發售 、出售 、配發 、承購 、行使 、轉售 、放棄 、質押 、轉讓 、分發或派
發 任 何 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 。
倘 出 現 下 列 情 況 ，本 公 司 可 視 任 何 接 納 或 聲 稱 接 納 暫 定 配 額 通 知 書 內 之H股 供 股 股
份 之 配 額 或 轉 讓 或 聲 稱 轉 讓 暫 定 配 額 通 知 書 為 無 效 ：(a)本 公 司 認 為 其 為 於 任 何 指 定 地 區 簽
董 事 會 函 件
立 或 由 指 定 地 區 寄 出 ，而 該 種 接 納 可 能 涉 及 違 反 有 關 指 定 地 區 之 法 律 或 接 納 之 方 式 可 能 違
反 任 何 司 法 權 區 之 法 例 ，或 本 公 司 或 其 代 理 人 相 信 ，此 舉 可 能 違 反 任 何 適 用 法 律 或 監 管 規
定 ；(b)就 交 付H股 供 股 股 份 正 式 股 票 所 提 供 之 地 址 位 於 任 何 指 定 地 區 且 有 關 交 付 屬 違 法 ，
或就交付正式股票所提供之地址位於香港以外之任何其他司法權區且於該地交付該等股票
乃 屬 違 法 ； 或(c)聲 稱 拒 絕 上 一 段 所 規 定 之 聲 明 及 ╱ 或 保 證 。
經 中 央 結 算 系 統 持 有H股 權 益 之 實 益H股 股 東 可 採 取 之 行 動
認 購 獲 暫 定 配 發 之H股 供 股 股 份 以 及 轉 讓 及「分 拆」未 繳 股 款H股 供 股 權
倘 閣 下 為 實 益H股 股 東 而 閣 下 之H股 寄 存 於 中 央 結 算 系 統 並 以 香 港 結 算 代 理 人 之
名 義 登 記 ，且 閣 下 有 意 認 購 獲 暫 定 配 發 之H股 供 股 股 份 ，或 出 售 閣 下 之 所 有 未 繳 股 款H
股供股權 ，或「分拆」 閣下之未繳股款H股供股權並接納 閣下之部分暫定配額及出售其餘
部 分 ，則 閣 下（除 非 閣 下 為 中 央 結 算 系 統 參 與 者）應 聯 絡 閣 下 之 中 介 人 ，並 就 接 納 、
轉 讓 及 ╱ 或「分 拆」 閣 下 之 未 繳 股 款H股 供 股 權 向 閣 下 之 中 介 人 發 出 指 示 或 與 閣 下 之
中 介 人 作 出 安 排 。有 關 指 示 及 ╱ 或 安 排 應 於 本 供 股 章 程「預 期 時 間 表」一 節 所 述 之 相 關 日 期
前 及 根 據 閣 下 之 中 介 人 的 要 求 發 出 或 作 出 ，以 確 保 閣 下 之 中 介 人 有 足 夠 時 間 執 行 閣
下 之 指 示 。中 央 結 算 系 統 參 與 者 就 以 香 港 結 算 代 理 人 名 義 登 記 之H股 接 納 、轉 讓 及 ╱ 或「分
拆」暫 定 配 發 予 中 央 結 算 系 統 股 份 賬 戶 之H股 供 股 股 份 之 手 續 ，須 符 合《中 央 結 算 系 統 一 般
規 則》、《中 央 結 算 系 統 運 作 程 序》及 中 央 結 算 系 統 的 任 何 其 他 規 定 。
身 為 中 央 結 算 系 統 投 資 者 戶 口 持 有 人 之 實 益H股 股 東 應 聯 絡 中 央 結 算 系 統 ，並 就 處
理 實 益H股 股 東 於H股 供 股 股 份 中 權 益 之 方 式 向 中 央 結 算 系 統 作 出 指 示 或 安 排 。接 納 、轉 讓
及 ╱ 或「分 拆」暫 定 配 發 予 獲 中 央 結 算 系 統 接 納 為 中 央 結 算 系 統 投 資 者 戶 口 持 有 人 的 實 益H
股 股 東 的 供 股 股 份 之 手 續 ，須 遵 守 不 時 生 效 的「投 資 者 戶 口 持 有 人 操 作 簡 介」及 中 央 結 算 系
統的任何其他規定。
重 要 通 告 以 及 與 任 何 指 定 地 區 透 過 中 央 結 算 系 統 持 有H股 權 益 之 實 益H股 股 東 有 關 之 聲 明 及
保證
誠如上文所述 ，居於指定地區之實益H股股東 ，只有在本公司信納彼等符合有關規定
之 情 況 下 ，方 獲 准 接 納 其 於H股 供 股 中 之 權 利 。
透 過 中 央 結 算 系 統 持 有H股 權 益 之 任 何 實 益H股 股 東 及 任 何 中 央 結 算 系 統 參 與 者 如 根
據 上 文 所 載 之 手 續 作 出 有 效 接 納 及 ╱ 或 轉 讓 ，除 非 已 提 供 令 本 公 司 信 納 之 證 據 ，證 明 該 人
士 之 接 納 將 不 會 違 反 任 何 司 法 權 區 之 任 何 適 用 法 律 規 定 ，即 已 向 本 公 司 聲 明 及 保 證 ：(i)該
人 士 並 非 在 任 何 指 定 地 區 或 在 作 出 或 接 納 要 約 以 購 買 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 乃
董 事 會 函 件
屬 違 法 之 任 何 其 他 地 區 ；(ii)於 作 出 接 納 指 示 時 該 人 士 並 非 以 非 全 權 委 託 形 式 為 居 於 任 何 指
定 地 區 之 人 士 行 事 ； 及(iii)該 人 士 購 買 該 等 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 目 的 並 非 為
直接或間接於任何指定地區發售 、出售 、配發 、承購 、行使 、轉售 、放棄 、質押 、轉讓 、分
發 或 派 發 任 何 未 繳 股 款H股 供 股 權 或H股 供 股 股 份 。為 免 生 疑 問 ，香 港 結 算 或 香 港 結 算 代 理
人不受任何上述聲明及保證所規限。
倘 出 現 下 列 情 況 ，本 公 司 可 視 任 何 指 示 為 無 效 ： 本 公 司 認 為 有 關 指 示 為 由 任 何 指 定
地區寄出而可能涉及違反有關指定地區之法律或本公司認為任何其他指示可能違反任何司
法 權 區 之 法 例 ； 或 本 公 司 或 其 代 理 人 相 信 ，此 舉 可 能 違 反 任 何 適 用 法 律 或 監 管 規 定 ； 或 聲
稱拒絕上一段所規定之聲明及╱或保證。
惡 劣 天 氣 對 接 納H股 供 股 股 份 及 付 款 以 及 申 請 額 外H股 供 股 股 份 及 付 款 之 最 後 期 限 的 影 響
如 在 下 列 時 間 ，香 港 懸 掛 或 發 出 8 號 或 以 上 熱 帶 氣 旋 警 告 信 號 、或 發 出 超 強 颱 風 導 致
的「極 端 狀 況」或「黑 色」暴 雨 警 告 ，則 接 納H股 供 股 股 份 及 付 款 以 及 申 請 額 外H股 供 股 股 份 及
付款之最後期限將不適用：
i. 於 最 後 接 納 日 期 中 午 十 二 時 正（香 港 本 地 時 間）前 任 何 時 間 懸 掛 或 發 出 上 述 警 告
信 號 ，但 在 該 日 中 午 十 二 時 正 後 取 消 。在 該 情 況 下 ，接 納H股 供 股 股 份 及 付 款 以
及申請額外H股供股股份及付款之最後期限將順延至同一個營業日下午五時正 ；
或
ii. 於 最 後 接 納 日 期 中 午 十 二 時 正（香 港 本 地 時 間）至 下 午 四 時 正 期 間 任 何 時 間 懸 掛
或 發 出 上 述 警 告 信 號 。在 該 情 況 下 ，接 納H股 供 股 股 份 及 付 款 以 及 申 請 額 外H股
供股股份及付款之最後期限將改為下一個營業日（在該日上午九時正至下午四時
正 期 間 任 何 時 間 並 無 懸 掛 或 發 出 任 何 該 等 警 告 信 號）下 午 四 時 正 。
倘 接 納H股 供 股 股 份 及 付 款 以 及 申 請 額 外H股 供 股 股 份 及 付 款 之 最 後 期 限 並 非 最 後 接
納 日 期 ，則 在 本 供 股 章 程「預 期 時 間 表」一 節 所 述 的 日 期 可 能 受 到 影 響 。本 公 司 將 於 可 行 情
況下盡早刊發公告知會股東有關預期時間表的任何變更。
倘 閣下對於H股供股有任何問題 ，請於星期一至星期五（公眾假期除外）營業時間上
午 九 時 正 至 下 午 六 時 正 撥 打H股 股 東 熱 線 電 話(852) 2862 8555。
H股 供 股 股 份 之 供 股 價 格
每 股H股 供 股 股 份 17.67 港 元 的 供 股 價 格 應 於 合 資 格H股 股 東 接 受H股 供 股 股 份 有 關 暫
定 配 額 或 申 請 額 外H股 供 股 股 份 時 ，或 未 繳 股 款H股 供 股 權 的 受 讓 人 接 受H股 供 股 股 份 時 悉
數支付。
董 事 會 函 件
每 股H股 供 股 股 份 17.67 港 元 的 供 股 價 格 相 當 於 ：
收 市 價 每 股H股 20.32 港 元 折 讓 約 13.0%；
收 市 價 每 股H股 20.29 港 元 折 讓 約 12.9%；
均 收 市 價 每 股H股 20.30 港 元 折 讓 約 13.0%；
論 除 權 價 每 股H股 20.39 港 元 折 讓 約 13.3%； 及
(i) 所 有 現 有 股 東 折 讓 約 5.4% ，該 折 讓 基 於 每 股 供 股 股 份 加 權 理 論 攤 薄 價 格 約
(ii) 所 有 現 有H股 股 東 折 讓 約 2.0% ，該 折 讓 基 於 每 股H股 供 股 股 份 理 論 攤 薄 價 格
約 20.39 港 元 對 比 每 股H股 供 股 股 份 基 準 價 格 約 20.80 港 元 計 算 得 出 ； 及
(iii) 所 有 現 有A股 股 東 折 讓 約 5.9% ，該 折 讓 基 於 每 股A股 供 股 股 份 理 論 攤 薄 價 格
約 30.37 港 元 對 比 每 股A股 供 股 股 份 基 準 價 格 約 32.28 港 元 計 算 得 出 。
上 述 理 論 攤 薄 價 格 及 基 準 價 格（定 義 見《香 港 上 市 規 則》第 7.27B條）已 考 慮 到 於 緊
接 承 銷 協 議 日 期 前 日 期 所 報H股 及 ╱ 或A股 收 市 價 及 香 港 聯 交 所 及 ╱ 或 上 交 所 於
定 價 日（包 括 該 日）前 最 後 五 個 連 續 交 易 日 之H股 及 ╱ 或A股 收 市 價 的 平 均 值 。因
此 ，本 次 供 股 將 不 會 產 生《香 港 上 市 規 則》第 7.27B條 項 下 的 25%或 以 上 理 論 攤 薄
效應。
每股H股供股股份 17.67 港元的供股價格乃經本公司與承銷商公平磋商後釐定 ，同時參
考（其 中 包 括）(i) H股 的 近 期 收 市 價 ；(ii)「 本 次 供 股 之 理 由 及 募 集 資 金 用 途」一 段 所 載 有 關 本
董 事 會 函 件
公司業務規劃及前景的資金及資本需求 ；(iii)本公司股票在二級市場的價格及市淨率等估值
指標 ；(iv)市場中近期開展的其他可比供股交易的百分比折扣 ； 及(v)香港資本市場的近期市
況。
於 悉 數 接 受H股 供 股 股 份 有 關 暫 定 配 額 後 的 每 股H股 供 股 股 份 的 淨 價（即 供 股 價 格 減H
股 供 股 中 產 生 的 估 計 成 本 及 開 支）將 為 約 17.47 港 元 。
經 計 及 下 文「本 次 供 股 之 理 由 及 募 集 資 金 用 途」一 段 所 述 本 次 供 股 之 理 由 ，董 事 認 為
H股 供 股 的 條 款（包 括 供 股 價 格）屬 公 平 合 理 且 符 合 本 公 司 及H股 股 東 的 整 體 利 益 。
H股 供 股 股 份 之 地 位
一 經 配 發 、發 行 並 繳 足 股 款 ，H股 供 股 股 份 將 於 各 方 面 與 當 時 已 發 行 之H股 享 有 同 等
地 位 。繳 足 股 款H股 供 股 股 份 之 持 有 人 將 有 權 收 取 於H股 供 股 股 份 配 發 及 發 行 日 後 所 宣 派 、
作出或派付之所有未來股息及分派。
零碎配額
合 資 格H股 股 東 的 配 額 將 向 下 約 整 至 最 接 近 的 整 數 ，且H股 供 股 股 份 的 零 碎 配 額 將 不
會 被 暫 定 配 發 予 合 資 格H股 股 東 。待 未 繳 股 款H股 供 股 權 開 始 買 賣 後 ，相 當 於H股 供 股 股 份
所 有 零 碎 配 額 總 和（向 下 約 整 至 最 接 近 的 整 數）的 未 繳 股 款H股 供 股 權 將 暫 定 配 發 予 本 公 司
委 任 的 代 名 人 中 信 里 昂 證 券 ，且（在 扣 除 開 支 後 可 合 理 獲 得 溢 價 之 情 況 下）將 由 中 信 里 昂 證
券 在 可 行 情 況 下 盡 快 在 市 場 出 售 ，出 售 的 募 集 資 金 淨 額（扣 除 出 售 費 用）將 由 本 公 司 撥 歸 己
有 。H股 供 股 股 份 的 任 何 未 出 售 零 碎 部 分 將 可 供 合 資 格H股 股 東 作 出 額 外 申 請 。本 公 司 概 不
會 就H股 供 股 提 供 碎 股 對 盤 服 務 。
申 請 額 外H股 供 股 股 份
合資格H股股東（中國港股通投資者除外）可透過申請額外供股股份之方式 ，申請 ：(i)
與 除 外H股 股 東 之 未 出 售 配 額 相 關 的 任 何H股 供 股 股 份 ；(ii)H股 供 股 股 份 的 任 何 未 出 售 零 碎
配 額 ； 及(iii)暫 定 配 發 予 合 資 格H股 股 東 但 未 獲 接 納 或 其 他 未 繳 股 款H股 供 股 權 的 受 讓 人 未
認 購 之 任 何H股 供 股 股 份 。
有 意 申 請 額 外H股 供 股 股 份 之 合 資 格H股 股 東 可 採 取 之 行 動
額 外H股 供 股 股 份 申 請 程 序
僅 合 資 格H股 股 東（中 國 港 股 通 投 資 者 除 外）可 申 請 額 外H股 供 股 股 份 ，且 僅 可 透 過 填
妥 額 外 申 請 表 格 之 方 式 提 出 申 請 ，並 將 填 妥 之 額 外 申 請 表 格 及 連 同 所 申 請 額 外H股 供 股 股
董 事 會 函 件
份 應 於 申 請 時 另 行 繳 付 之 股 款 在 不 遲 於 2022 年 2 月 23 日（星 期 三）下 午 四 時 正 一 併 交 回H股 股
份登記處。
所 有 股 款 須 以 港 元 支 票 或 銀 行 本 票 繳 付 。支 票 須 由 香 港 持 牌 銀 行 賬 戶 開 出 ，而 銀 行
本票亦須由香港持牌銀行發出 ，並註明抬頭人為「CITIC SECURITIES COMPANY LIMITED
— EAF」及 以「只 准 入 抬 頭 人 賬 戶」劃 線 方 式 開 出 。
董 事 會 將 按 公 正 公 平 基 準 ，全 權 及 絕 對 酌 情 分 配 額 外H股 供 股 股 份 。所 有 額 外H股 供
股股份將參考所申請額外H股供股股份的數目按比例分配予已作出申請的合資格H股股東（中
國 港 股 通 投 資 者 除 外），不 會 考 慮 在 暫 定 配 額 通 知 書 中 申 請 的H股 供 股 股 份 或 合 資 格H股 股
東 的 現 有H股 持 股 數 量 。
倘 未 獲 合 資 格H股 股 東 根 據 暫 定 配 額 通 知 書 接 納 的H股 供 股 股 份 總 數 多 於 透 過 額 外 申
請 表 格 申 請 的 額 外H股 供 股 股 份 總 數 ，則 董 事 會 將 向 申 請 額 外H股 供 股 股 份 的 每 名 合 資 格H
股 股 東（中 國 港 股 通 投 資 者 除 外）悉 數 分 配 。概 不 會 優 先 考 慮 湊 整 零 碎 股 至 一 手 完 整 買 賣 單
位 ，亦 不 保 證 擁 有 零 碎H股 供 股 股 份 之 合 資 格H股 股 東 可 根 據 其 額 外H股 供 股 股 份 之 申 請 而
湊足至一手完整買賣單位。
透 過 代 理 人 公 司（包 括 香 港 結 算 代 理 人）持 有H股 之 實 益H股 股 東 務 請 注 意 ，董 事 會 將
根 據H股 股 東 名 冊 視 代 理 人 公 司（包 括 香 港 結 算 代 理 人）為 單 一H股 股 東 。因 此 ，實 益H股 股
東 務 請 注 意 ，上 述 有 關 分 配 額 外H股 供 股 股 份 之 安 排 將 不 會 個 別 向 實 益H股 股 東 發 售 。
額 外 申 請 表 格 僅 供 註 明 為 收 件 人 的 人 士 使 用 ，且 不 可 轉 讓 。所 有 與 額 外 申 請 表 格 有
關 的 查 詢 均 應 向H股 股 份 登 記 處 提 出 。
額 外 申 請 表 格 連 同 須 於 申 請 額 外H股 供 股 股 份 時 另 行 支 付 之 股 款 ，須 不 遲 於 2022 年 2
月 23 日（星期三）下午四時正交回上述之H股股份登記處 。即使額外申請表格並未依照有關指
示 填 妥 ，本 公 司 亦 可 全 權 酌 情 視 有 關 額 外 申 請 表 格 為 有 效 ，並 對 自 行 或 由 代 表 遞 交 表 格 之
人士具約束力。
所 有 支 票 或 銀 行 本 票 將 於 收 訖 後 隨 即 過 戶 ，而 有 關 款 項 所 賺 取 之 全 部 利 息 將 撥 歸 本
公 司 所 有 。支 票 或 銀 行 本 票 於 首 次 過 戶 未 能 兌 現 之 額 外 申 請 表 格 可 遭 拒 絕 受 理 。申 請 人 必
須支付於申請H股供股股份時應付之實際金額 ，付款金額不足之申請將被拒絕受理 。倘於申
請 時 多 付 之 金 額 在 100 港 元 或 以 上 ，則 多 付 之 金 額 將 以 退 款 支 票 退 回 申 請 人 。
倘未向合資格H股股東配發及發行額外H股供股股份 ，則申請時已繳款項預期將於 2022
年 3 月 3 日（星 期 四）或 前 後 以 平 郵 或 速 遞 的 方 式 寄 發 支 票（不 計 利 息）全 額 退 還 予 有 關 合 資 格
董 事 會 函 件
H股 股 東 ，郵 誤 風 險 概 由 相 關 合 資 格H股 股 東 自 行 承 擔 。倘 配 發 及 發 行 予 合 資 格H股 股 東 的
額外H股供股股份數目少於申請數目 ，則多出的申請股款亦預期將於 2022 年 3 月 3 日（星期四）
或 前 後 以 平 郵 或 速 遞 的 方 式 寄 發 支 票（不 計 利 息）退 還 予 有 關 合 資 格H股 股 東 ，郵 誤 風 險 概
由 相 關 合 資 格H股 股 東 自 行 承 擔 。
倘 聯 席 全 球 協 調 人 根 據 承 銷 協 議 的 條 款 行 使 權 利 終 止 承 銷 協 議 ，或 倘 承 銷 協 議 項 下
的 先 決 條 件 未 能 於 最 後 終 止 時 間 前 達 成 且H股 供 股 未 能 進 行 ，則 就 額 外H股 供 股 股 份 的 有 關
申 請 收 取 的 股 款 將 於 2022 年 3 月 3 日（星 期 四）或 前 後 以 平 郵 或 速 遞 的 方 式 寄 發 支 票（不 計 利
息）退 還 予 有 關 人 士 ，郵 誤 風 險 概 由 彼 等 自 行 承 擔 。
所 有 文 件（連 同 就 結 欠 金 額 所 發 出 之 支 票 或 銀 行 本 票）將 由H股 股 份 登 記 處 寄 送 至 有
權 收 取 之 人 士 之 登 記 地 址 ，郵 誤 風 險 概 由 收 件 人 承 擔 。
重 要 通 告 以 及 與 任 何 指 定 地 區 合 資 格H股 股 東 有 關 之 聲 明 及 保 證
上 文「接 納 或 轉 讓 手 續」一 段 中「重 要 通 告 以 及 與 任 何 指 定 地 區 合 資 格H股 股 東 有 關 之
聲 明 及 保 證」下 所 載 內 容 ，亦 適 用 於 額 外H股 供 股 股 份 的 申 請 ，惟 須 作 出 適 當 調 整 ，以 反 映
有 關 申 請 額 外H股 供 股 股 份 的 情 況 。
於 由 登 記H股 股 東 持 有 之H股（寄 存 於 中 央 結 算 系 統 之H股 除 外）中 持 有 權 益 並 有 意 申 請 額 外
H股 供 股 股 份 之 實 益H股 股 東 可 採 取 之 行 動
額 外H股 供 股 股 份 申 請 程 序
倘 閣 下 為 實 益H股 股 東 而 閣 下 之H股 以 登 記H股 股 東 之 名 義 登 記 ，且 閣 下 有 意
申 請 額 外H股 供 股 股 份 ，則 閣 下 應 聯 絡 登 記H股 股 東 ，並 就 有 關 申 請 向 登 記H股 股 東 發 出
指示或與登記H股股東作出安排 。有關指示及 ╱ 或安排應於本供股章程「預期時間表」一節所
述 申 請 額 外H股 供 股 股 份 及 付 款 之 最 後 期 限 前 及 根 據 登 記H股 股 東 的 其 他 要 求 發 出 或 作 出 ，
以 確 保 登 記H股 股 東 有 足 夠 時 間 執 行 閣 下 之 指 示 。
重 要 通 告 以 及 與 任 何 指 定 地 區 實 益H股 股 東（其H股 由 登 記H股 股 東（中 央 結 算 系 統 除 外）持
有）有 關 之 聲 明 及 保 證
上 文「接 納 或 轉 讓 手 續」一 段 中「重 要 通 告 以 及 與 任 何 指 定 地 區 實 益H股 股 東（其H股 由
登 記H股 股 東（中 央 結 算 系 統 除 外）持 有）有 關 之 聲 明 及 保 證」下 所 載 內 容 ，亦 適 用 於 額 外H股
供 股 股 份 的 申 請 ，惟 須 作 出 適 當 調 整 ，以 反 映 有 關 申 請 額 外H股 供 股 股 份 的 情 況 。
董 事 會 函 件
透 過 中 央 結 算 系 統 持 有H股 權 益 並 有 意 申 請 額 外H股 供 股 股 份 之 實 益H股 股 東 可 採 取 之 行 動
額 外H股 供 股 股 份 申 請 程 序
倘 閣 下 為 實 益H股 股 東 而 閣 下 之H股 寄 存 於 中 央 結 算 系 統 並 以 香 港 結 算 代 理 人
之 名 義 登 記 ，且 閣 下 有 意 申 請 額 外H股 供 股 股 份 ，則 閣 下（除 非 閣 下 為 中 央 結 算 系 統
投 資 者 戶 口 持 有 人）應 聯 絡 閣 下 之 中 介 人 ，並 就 申 請 額 外H股 供 股 股 份 向 閣 下 之 中 介 人
發 出 指 示 或 作 出 安 排 。有 關 指 示 及 ╱ 或 安 排 應 於 本 供 股 章 程「預 期 時 間 表」一 節 所 述 申 請 額
外H股 供 股 股 份 及 付 款 之 最 後 期 限 前 及 根 據 閣 下 之 中 介 人 的 其 他 要 求 發 出 或 作 出 ，以 確
保 閣下之中介人有足夠時間執行 閣下之指示 。身為中央結算系統參與者之實益H股股東
申 請 額 外H股 供 股 股 份 之 程 序 ，須 符 合《中 央 結 算 系 統 一 般 規 則》、《中 央 結 算 系 統 運 作 程 序
規 則》及 中 央 結 算 系 統 之 任 何 其 他 規 定 。身 為 中 央 結 算 系 統 投 資 者 戶 口 持 有 人 之 實 益H股 股
東應聯絡中央結算系統 ，以就申請額外H股供股股份向中央結算系統發出指示或作出安排 。
獲 中 央 結 算 系 統 接 納 為 中 央 結 算 系 統 投 資 者 戶 口 持 有 人 的 實 益H股 股 東 申 請 額 外H股 供 股 股
份 的 程 序 ，須 遵 守 不 時 生 效 的「投 資 者 戶 口 操 作 簡 介」及 中 央 結 算 系 統 的 任 何 其 他 規 定 。
重 要 通 告 以 及 與 任 何 指 定 地 區 透 過 中 央 結 算 系 統 持 有H股 權 益 之 實 益H股 股 東 有 關 之 聲 明 及
保證
上 文「接 納 或 轉 讓 手 續」一 段 中「重 要 通 告 以 及 與 任 何 指 定 地 區 透 過 中 央 結 算 系 統 持
有H股 權 益 之 實 益H股 股 東 有 關 之 聲 明 及 保 證」下 所 載 內 容 ，亦 適 用 於 額 外H股 供 股 股 份 的 申
請 ，惟 須 作 出 適 當 調 整 ，以 反 映 有 關 申 請 額 外H股 供 股 股 份 的 情 況 。
H股 供 股 之 條 件
預 期H股 供 股 須 待 下 列 事 項 完 成 後 ，方 可 作 實 ：
會上分別批准本次供股；
於 寄 發H股 供 股 章 程 日 期 已 經 達 成）批 准H股 供 股 股 份 以 未 繳 股 款 及 繳 足 股 款 形
式在香港聯交所上市及買賣；及
董 事 會 函 件
處處長註冊存案。
本公司 不 可 豁 免 上 述 完 成H股 供 股 之 任 何 條 件 。於 最 後 可 行 日 期 ，上 述 1 至 3 項 條 件已
獲 達 成 。如 上 述 任 何 條 件 未 獲 達 成 ，H股 供 股 將 不 會 進 行 。
此 外 ，務 請 注 意 ，H股 供 股 將 根 據《香 港 上 市 規 則》第 7.19(1)(a)條 按 盡 力 基 準 承 銷（非
悉 數 承 銷）。有 關 承 銷 安 排 的 詳 情 ，請 參 閱 下 文「H股 供 股 承 銷 安 排」一 段 。倘 承 銷 協 議 並 未
成 為 無 條 件 或 根 據 其 條 款 終 止 ，則H股 供 股 可 能 不 會 進 行 。
H股 供 股 與A股 供 股 互 為 條 件 。根 據 承 銷 協 議 ，承 銷 商 於 承 銷 協 議 項 下 的 承 銷 責 任 須
待（其中包括）A股供股成為無條件（包括但不限於至少 70%的A股供股股份已於本供股章程日
期 或 之 前 獲 有 效 認 購）後 方 可 作 實 。經 參 考 本 公 司 日 期 為 2022 年 1 月 27 日（星 期 四）的 公 告 ，
A股 供 股 的 認 購 水 平 為 97.17% 。
H股 股 東 承 諾
本公司的主要股東中信股份已承諾：
(i) 根 據 其 於H股 股 權 登 記 日 的 持 股 數 量 ，按 照H股 供 股 章 程 所 載 列 的 程 序 和 要 求 ，
在可行的情況下盡快（且不晚於接納H股供股股份及付款之最後期限）接納 、認購
且 全 額 支 付 所 有 根 據H股 供 股 方 案 暫 定 配 發 予 其 的H股 供 股 股 份 ； 及
(ii) 根據H股供股方案下的額外H股供股股份申請程序 ，在可行的情況下盡快（且不晚
於 申 請 認 購 額 外H股 供 股 股 份 及 付 款 之 最 後 期 限），在 人 民 幣 14.81 億 元 等 值 港 元
的 範 圍 內 申 請 認 購 額 外H股 供 股 股 份 ，並 支 付 有 關 款 項 。
申請上市╱買賣安排
本 公 司 已 向 香 港 聯 交 所 申 請 批 准H股 供 股 股 份 以 未 繳 股 款 及 繳 足 股 款 形 式 上 市 及 買
賣 。買賣未繳股款及繳足股款H股供股股份將須繳付印花稅 、香港聯交所交易費 、證券及期
貨 事 務 監 察 委 員 會 交 易 徵 費 或 香 港 之 任 何 其 他 適 用 費 用 及 收 費 。未 繳 股 款H股 供 股 權 與H股
供 股 股 份 的 每 手 買 賣 單 位 分 別 為 500 股 未 繳 股 款H股 供 股 權 及 500 股H股 供 股 股 份 。
董 事 會 函 件
H股 供 股 股 份 將 合 資 格 納 入 中 央 結 算 系 統
待H股供股股份獲准以未繳股款及繳足股款形式在香港聯交所上市及買賣 ，亦符合香
港 結 算 的 股 票 接 納 規 定 ，未 繳 股 款 及 繳 足 股 款 形 式 之H股 供 股 股 份 將 獲 香 港 結 算 接 納 為 合
資 格 證 券 ，自 未 繳 股 款 及 繳 足 股 款 形 式 之H股 供 股 股 份 在 香 港 聯 交 所 開 始 買 賣 當 日 或 由 香
港 結 算 釐 定 之 有 關 其 他 日 期 起 ，可 於 中 央 結 算 系 統 內 寄 存 、結 算 及 交 收 。香 港 聯 交 所 參 與
者 之 間 於 任 何 交 易 日 之 交 易 交 收 須 於 該 交 易 日 後 第 二 個 交 易 日 在 中 央 結 算 系 統 內 進 行 。所
有 中 央 結 算 系 統 的 活 動 均 受 不 時 生 效 的《中 央 結 算 系 統 一 般 規 則》及《中 央 結 算 系 統 運 作 程
序 規 則》所 規 限 。H股 股 東 應 向 彼 等 的 持 牌 證 券 交 易 商 或 其 他 專 業 顧 問 尋 求 意 見 ，以 了 解 該
等結算安排詳情以及該等安排將如何影響彼等的權利及利益。
務 請 留 意 ，在 取 得 相 關 監 管 機 構 批 准 前 ，H股 供 股 股 份 與A股 供 股 股 份 不 可 互 相 轉 換
或 替 代 ，且A股 與H股 市 場 之 間 不 可 進 行 交 易 或 交 收 。
H股 供 股 股 份 之 認 購 、購 買 及 轉 讓 登 記
每名收購H股供股股份之人士與本公司及各股東協定 ，以及本公司與各股東協定將遵
從 及 遵 守《中 國 公 司 法》、《公 司 條 例》、《關 於 股 份 有 限 公 司 境 外 募 集 股 份 及 上 市 的 特 別 規
定》及《章 程》。
每 名 收 購H股 供 股 股 份 之 人 士 與 本 公 司 、各 股 東 、董 事 、監 事 、經 理 及 高 級 管 理 人 員
協 定 ，以 及 本 公 司（就 其 本 身 及 代 表 其 董 事 、監 事 、經 理 及 高 級 管 理 人 員 各 自 行 事）與 各 股
東 協 定 ，因《章 程》或《中 國 公 司 法》或 其 他 相 關 法 律 及 行 政 法 規 所 授 予 或 給 予 的 任 何 權 利 或
義 務 所 引 致 的 所 有 有 關 公 司 事 務 的 分 歧 及 索 償 ，按《章 程》進 行 仲 裁 ，凡 提 交 仲 裁 將 被 視 作
授 權 仲 裁 庭 進 行 公 開 聆 訊 及 公 佈 其 裁 決 結 果 。有 關 仲 裁 將 為 最 終 及 不 可 推 翻 。
每 名 收 購H股 供 股 股 份 之 人 士 與 本 公 司 及 各 股 東 協 定 ，H股 供 股 股 份 持 有 人 可 自 由 轉
讓 其 所 持 有 之H股 供 股 股 份 。每 名 收 購H股 供 股 股 份 之 人 士 授 權 本 公 司 代 其 與 本 公 司 各 董 事
及 高 級 管 理 人 員 訂 立 合 約 ，據 此 ，有 關 董 事 及 高 級 管 理 人 員 承 諾 遵 從 及 遵 守《章 程》中 所 訂
明彼等對股東之責任。
按 盡 力 基 準 承 銷 之H股 供 股（非 悉 數 承 銷）
H股 供 股 將 根 據《香 港 上 市 規 則》第 7.19(1)(a)條 按 盡 力 基 準 承 銷（非 悉 數 承 銷）。
董 事 會 函 件
有 關H股 供 股 承 銷 安 排 之 詳 情 載 列 如 下 ：
H股 供 股 承 銷 安 排
承銷協議
日期： 2022 年 1 月 14 日
承銷商： 中 信 里 昂 證 券 ，一 間 可 從 事《證 券 及 期 貨 條 例》項 下 第 1 類（證 券
交易）、第 4 類（就證券提供意見）及第 7 類（提供自動化交易服務）
受 規 管 活 動（定 義 見《證 券 及 期 貨 條 例》）的 持 牌 法 團 及 其 正 常 業
務 範 圍 包 括 證 券 承 銷 ； 招 證 香 港 ，一 間 可 從 事《證 券 及 期 貨 條
例》項 下 第 1 類（證 券 交 易）、第 2 類（期 貨 合 約 交 易）、第 4 類（就
證 券 提 供 意 見）、第 6 類（就 機 構 融 資 提 供 意 見）及 第 9 類（提 供 資
產 管 理）受 規 管 活 動（定 義 見《證 券 及 期 貨 條 例》）的 持 牌 法 團 及
其 正 常 業 務 範 圍 包 括 證 券 承 銷 ； 及 海 通 國 際 證 券 ，一 間 可 從 事
《證 券 及 期 貨 條 例》項 下 第 1 類（證 券 交 易）及 第 4 類（就 證 券 提 供
意 見）受 規 管 活 動（定 義 見《證 券 及 期 貨 條 例》）的 持 牌 法 團 及 其
正常業務範圍包括證券承銷。
中 信 里 昂 證 券 為 本 公 司 全 資 附 屬 公 司 。據 董 事 經 作 出 一 切 合 理
查 詢 後 所 知 及 得 悉 ，招 證 香 港 、海 通 國 際 證 券 及 彼 等 各 自 最 終
實 益 擁 有 人 為 獨 立 於 本 公 司 及 本 公 司 關 連 人 士（定 義 見《香 港 上
市 規 則》）之 第 三 方 。
各 承 銷 商 均 已 遵 守《香 港 上 市 規 則》第 7.19(1)(a)條 之 規 定 。
所 承 銷 之H股 供 股 股 份 根 據 承 銷 協 議 條 款 ，承 銷 商 同 意 僅 按 盡 力 基 準 ，承 銷 不 超 過
總數： 341,749,155 股 未 獲 合 資 格H股 股 東 接 納 之H股 供 股 股 份 。
承銷協議之條件
承銷商在承銷協議項下於緊接最後終止時間前之承銷責任須待下列額外先決條件獲
達 成 後 ，方 告 作 實 ：
(i) 本公司根據章程文件之條款正式發行H股供股股份並暫定分配予合資格H股股東 ；
(ii) 各聯席全球協調人於公告刊發前從本公司處收到承銷協議附表二A部下所規定的
所有文件；
(iii) 本公司於最後終止時間前一個營業日已將根據承銷協議下展示文件A所列格式由
董 事 會 函 件
獲授權人於相關日期妥為簽署的致承銷商的相關證明文件送至各聯席全球協調
人；
(iv) 各聯席全球協調人從本公司處收到承銷協議附表二B部下所列的所有文件 ，且其
形式及內容為承銷商認可並符合其中文件出具時間的規定；
(v) 如適用 ，各聯席全球協調人從本公司處收到承銷協議附表二D部下所列的所有文
件 ，且 符 合 其 中 文 件 出 具 時 間 的 規 定 ；
(vi) 中 國 證 監 會 批 准H股 供 股 乃 屬 有 效 ，且 於 最 後 終 止 時 間 前 並 無 被 撤 銷 或 撤 回 ；
(vii) 本 公 司 於 供 股 章 程 日 期 前 一 個 營 業 日 向 香 港 聯 交 所 遞 交 章 程 文 件 ，及 於 供 股 章
程 日 期 前 一 個 營 業 日 下 午 五 時 正 前（或 香 港 聯 交 所 同 意 的 更 晚 時 間），香 港 聯 交
所發出章程文件登記授權證書；
(viii) 於 寄 發 供 股 章 程 當 日 或 之 前 ，已 向 公 司 註 冊 處 處 長 註 冊 章 程 文 件 並 提 交《公 司
（清 盤 及 雜 項 條 文）條 例》第 342C條 項 下 要 求 的 所 有 文 件 ；
(ix) 香 港 聯 交 所 批 准 未 繳 股 款H股 供 股 權 及H股 供 股 股 份（無 條 件 地 或 僅 受 限 於 配 發
有 關 股 份 及 寄 發 有 關 股 票）上 市 及 買 賣（且 該 等 上 市 及 許 可 隨 後 未 於 最 後 終 止 時
間 前 被 撤 銷 或 撤 回）；
(x) 於寄發供股章程日期或之前（或本公司與聯席全球協調人一致同意的更晚日期），
向 合 資 格H股 股 東 寄 發 章 程 文 件 ；
(xi) 已 承 諾 股 東 於 承 諾 指 定 之 時 間 前 達 成 其 於 承 諾 項 下 之 全 部 責 任 ，且 其 承 諾 於 最
後終止時間前並未被終止；及
(xii) A股 供 股 成 為 無 條 件 ，包 括 但 不 限 於 最 少 70%的A股 供 股 股 份 在 供 股 章 程 日 期 或
之前已獲有效認購。
聯 席 全 球 協 調 人 於 須 達 成 各 項 條 件 之 最 後 日 期 或 之 前 有 權 全 權 酌 情 ：(i)書 面 豁 免 任
何上文所指全部或部分條件（惟第(i) 、(iv) 、(v) 、(vi) 、(ix)及(xi)條所指條件除外），或(ii)按聯
席 全 球 協 調 人 可 能 釐 定 之 日 數 或 有 關 方 式 ，延 長 達 成 任 何 條 件 之 截 止 期 限 ，於 該 情 況 下 ，
聯席全球協調人將有權按其認為適當之有關方式延長承銷協議所述之其他日期或截止期限 。
終止承銷協議
倘於最後終止時間前的任何時候：
(i) 聯 席 全 球 協 調 人 知 悉 違 反 承 銷 協 議 所 載 的 任 何 陳 述 、保 證 或 承 諾 ； 或
董 事 會 函 件
(ii) 形 成 、出 現 、發 生 或 導 致 下 列 任 何 事 項 ：(A)香 港 聯 交 所 、紐 約 證 券 交 易 所 、納
斯 達 克 全 球 市 場 、倫 敦 證 券 交 易 所 、東 京 證 券 交 易 所 、深 圳 證 券 交 易 所 或 上 海
證券交易所之一般證券買賣被暫停或遭受重大限制（包括但不限於任何最低或最
高 價 格 限 制 或 範 圍）；(B)本 公 司 在 證 券 交 易 所 上 市 或 報 價 之 任 何 證 券 買 賣 被 暫
停 或 遭 受 重 大 限 制（包 括 但 不 限 於 任 何 最 低 或 最 高 價 格 限 制 或 範 圍）；(C)香 港 、
中 國 、美 國 、英 國 或 歐 盟（或 其 任 何 成 員 國）有 關 當 局 宣 佈 全 面 禁 止 商 業 銀 行 活
動 ，或 香 港 、中 國 、美 國 、英 國 或 歐 盟（或 其 任 何 成 員 國）之 商 業 銀 行 業 務 或 外
匯 交 易 或 證 券 交 收 或 結 算 服 務 、程 序 或 事 宜 受 到 嚴 重 干 擾 ；(D)香 港 、中 國 、美
國 、英 國 或 歐 盟（或 其 任 何 成 員 國）之 任 何 外 匯 管 制 或 貨 幣 匯 率 出 現 任 何 變 動 或
涉及潛在變動之發展或很可能導致變動或涉及潛在變動之發展之任何事件或情
況 或 受 到 任 何 有 關 變 動 所 影 響 ；(E)香 港 、中 國 、美 國 、英 國 或 歐 盟（或 其 任 何成
員 國）之 任 何 法 院 或 其 他 主 管 機 關 頒 佈 任 何 新 法 例 ，或 現 行 法 例 或 對 現 行 法 例 之
詮釋或應用造成變動或涉及潛在變動之發展或很可能導致變動或涉及潛在變動
之發展之任何事件或情況 ，或受到任何有關變動所影響 ；(F)香港 、中國 、美國 、
英 國 或 歐 盟（或 其 任 何 成 員 國）涉 及 或 遭 受 任 何 不 可 抗 力 事 件 或 情 況 ，包 括 但 不
限 於 任 何 政 府 行 為 、經 濟 制 裁 、罷 工 或 停 工（不 論 是 否 受 保 險 保 障）、暴 動 、火
災 、爆 炸 、水 災 、地 震 、騷 亂 、戰 事 或 宣 戰 、爆 發 敵 對 行 動 或 敵 對 行 動 升 級（不
論 是 否 已 宣 戰）、恐 怖 活 動（不 論 是 否 已 承 認 責 任）、天 災 、疫 症 、流 行 病 、爆 發
傳 染 病 、宣 佈 進 入 重 大 緊 急 或 災 難 或 危 機 狀 態 ； 或(G)香 港 、中 國 、美 國 、英 國
或歐盟（或其任何成員國）的任何本地 、國家或國際金融 、政治 、經濟 、法律 、軍
事 、工 業 、財 政 、監 管 、貨 幣 或 市 況（包 括 但 不 限 於 股 票 與 債 券 市 場 、貨 幣 及 外
匯市場及信貸市場之情況）出現任何變動或發展或涉及潛在變動之任何事件或一
連串事件或很可能導致變動或涉及潛在變動之發展之任何事件或一連串事件或
情 況（不 論 是 否 為 永 久 性），或 受 到 任 何 有 關 變 動 所 影 響 ； 或
(iii) 章 程 文 件 中 包 含 的 任 何 陳 述 在 任 何 重 大 方 面 曾 為 或 已 成 為 失 實 或 不 正 確 或 具 誤
導性；或
(iv) 倘 於 刊 發 章 程 文 件（或 其 任 何 增 補 或 修 訂）時 發 生 或 發 現 任 何 事 項 將 構 成 重 大 遺
漏事項；或
(v) 香港聯交所已撤回批准H股供股股份以其未繳股款及繳足股款形式買賣及上市 ；
或
董 事 會 函 件
(vi) 任 何 相 關 司 法 權 區 的 政 府 機 構 開 始 對 本 集 團 任 何 成 員 的 任 何 重 大 違 反 適 用 法 律
的 行 為 進 行 調 查 或 採 取 其 他 行 動 ，或 宣 佈 擬 進 行 調 查 或 採 取 其 他 行 動 ，
倘 聯 席 全 球 協 調 人 合 理 認 為 上 述 任 何 事 件 對H股 供 股 的 成 功 有 或 可 能 有 重 大 不 利 影
響 ，或 使 進 行H股 供 股 變 得 不 切 實 際 、不 可 取 或 不 恰 當 ，聯 席 全 球 協 調 人 可 在 可 行 的
情 況 下 與 本 公 司 協 商 後 ，通 過 在 最 後 終 止 時 間 前 向 本 公 司 發 出 書 面 通 知 ，撤 銷 或 終
止承銷協議。
倘於簽立及交付承銷協議後 ，承銷協議擬進行之H股供股股份銷售及交付因根據承銷
協 議 終 止 而 未 能 進 行 ，則 所 有 各 方 於 承 銷 協 議 項 下 之 責 任（除 若 干 仍 具 十 足 效 力 之 條 文 外）
將 即 時 終 止 。承 銷 協 議 的 任 何 一 方 不 得 向 承 銷 協 議 的 任 何 其 他 方 提 出 費 用 、損 害 、賠 償 或
其 他 方 面 的 索 賠 ，但 該 終 止 應 不 影 響 該 等 方 有 關 該 終 止 前 發 生 的 任 何 承 銷 協 議 違 約 行 為 的
任何累積權利。
禁售承諾
根 據 承 銷 協 議 ，本 公 司 向 聯 席 全 球 協 調 人 及 承 銷 商 承 諾 ： 除(A)根 據 本 次 供 股 所 配 發
及 發 行 之H股 供 股 股 份 及A股 供 股 股 份 ； 或(B)在 獲 得 聯 席 全 球 協 調 人 之 事 先 書 面 同 意（聯 席
全 球 協 調 人 可 全 權 酌 情 給 予 或 拒 絕）外 ，由 承 銷 協 議 日 期 起 至H股 供 股 股 份 在 香 港 聯 交 所 買
賣 首 日 後 30 日 期 間 內 ，本 公 司 不 會 配 發 、發 行 或 建 議 配 發 、發 行 ，或 授 予 任 何 購 期 權 、權
利 或 認 股 權 證 以 認 購（不 論 有 條 件 或 無 條 件 ，或 直 接 或 間 接 ，或 以 其 他 方 式）任 何 股 份 或 任
何 股 份 權 益 ，或 任 何 可 轉 換 為 ，或 可 行 使 或 交 換 為 或 實 質 類 似 於 任 何 股 份 或 股 份 權 益 之 證
券。
買 賣H股 及 未 繳 股 款H股 供 股 權 之 風 險 警 告
現有H股已自 2022 年 1 月 26 日（星期三）起按除權基準進行買賣 。未繳股款H股供股權預
期自 2022 年 2 月 11 日（星期五）至 2022 年 2 月 18 日（星期五）
（包括首尾兩日）進行買賣 。倘未達成
H股 供 股 之 條 件（請 參 閱 上 文「H股 供 股 之 條 件」一 段），則H股 供 股 將 不 會 進 行 。
此外 ，倘承銷協議未能成為無條件或倘承銷協議根據其條款而終止 ，則H股供股可能
不會進行。
買 賣 任 何H股 或 未 繳 股 款H股 供 股 權 之 風 險 概 由 投 資 者 自 行 承 擔 。投 資 者 如 有 任 何 疑
問 ，建 議 諮 詢 其 專 業 顧 問 。
寄 發H股 股 票 及 退 款 支 票
待H股供股之條件達成後 ，預期H股供股股份之股票及有關H股供股股份認購之多付股
款（如 有）或 有 關 全 部 或 部 分 不 成 功 之 額 外H股 供 股 股 份 申 請（如 有）的 退 款 支 票 將 於 2022 年 3
董 事 會 函 件
月 3 日（星 期 四）或 前 後 由H股 股 份 登 記 處 以 平 郵 或 速 遞 方 式 按 註 冊 地 址 向 承 配 人 寄 發 ，郵 誤
風險概由彼等自行承擔。
稅項
合 資 格H股 股 東 如 對 持 有 、處 置 或 買 賣H股 供 股 股 份（以 其 未 繳 股 款 及 ╱ 或 繳 足 股 款
形 式）之 稅 項 負 擔 有 任 何 疑 問 ，除 外H股 股 東 如 對 收 取 原 應 根 據H股 供 股 向 彼 等 發 行 之 未 繳
股款形式出售之H股供股股份募集資金淨額有任何疑問 ，務請諮詢彼等之專業顧問 。謹此強
調 ，本 公 司 、董 事 或 參 與H股 供 股 之 任 何 其 他 人 士 一 概 不 會 就H股 供 股 股 份 持 有 人 因 購 買 、
持 有 、處 置 或 買 賣 彼 等 名 下 之H股 供 股 股 份（以 其 未 繳 股 款 及 ╱ 或 繳 足 股 款 形 式）而 造 成 之
任何稅務影響或負債承擔任何責任。
A股 供 股
本 次A股 供 股 乃 以 合 資 格A股 股 東 於A股 股 權 登 記 日 所 持 股 份 ，以 每 股A股 供 股 股 份 人
民 幣 14.43 元 的 供 股 價 格 ，按 10 股 現 有A股 獲 發 1.5 股A股 供 股 股 份 之 基 準 進 行 。A股 供 股 詳 情
如下：
A股 供 股 統 計 數 據
A股 供 股 基 準 ： 於A股股 權登 記日 ，合資 格A股股 東每 持有 10 股現 有A股獲
發 1.5 股A股 供 股 股 份
已 發 行A股 數 目 ： 10,648,448,329 股A股
將 發 行 之A股 供 股 股 份 數 目 ： 1,552,021,645 股A股 供 股 股 份
供股價格： 每 股A股 供 股 股 份 人 民 幣 14.43 元
聯席保薦人： 天風證券股份有限公司
中郵證券有限責任公司
合 資 格A股 股 東
為 符 合 資 格 參 與A股 供 股 ，A股 股 東 必 須 於A股 股 權 登 記 日 收 市 後 於 中 國 結 算 上 海 分
公司在本公司股東名冊上登記。
A股 供 股 股 份 之 供 股 價 格
於 合 資 格A股 股 東 接 納A股 供 股 股 份 之 相 關 暫 定 配 額 時 ，須 繳 足 每 股A股 供 股 股 份 之
供 股 價 格 人 民 幣 14.43 元 。
董 事 會 函 件
A股 供 股 時 間 表
刊 發A股 供 股 章 程 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 1 月 14 日（星 期 五）
線上路演. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 1 月 17 日（星 期 一）
A股 股 權 登 記 日 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 1 月 18 日（星 期 二）
A股 供 股 開 始 及 接 納A股 供 股 股 份 及 付 款 首 日 . . . . . . . . . 2022 年 1 月 19 日（星 期 三）
A股 暫 停 買 賣 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 1 月 19 日（星 期 三）
至 2022 年 1 月 26 日（星 期 三）
（包 括 首 尾 兩 日）
A股 供 股 截 止 及A股 供 股 股 份 付 款 最 後 日 期. . . . . . . . . . . . 2022 年 1 月 25 日（星 期 二）
核 實 認 購A股 供 股 股 份 之 付 款. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 1 月 26 日（星 期 三）
A股 供 股 之 結 果 及 恢 復A股 買 賣 公 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2022 年 1 月 27 日（星 期 四）
A股 供 股 股 份 之 上 市 及 開 始 買 賣 日 期 將 有 待 有 關 中 國 監 管 當 局 進 一 步 釐 定 。本 公 司
將 於 取 得 有 關 詳 細 資 料 後 ，另 行 作 出 公 告 。
A股 供 股 之 條 件
預 期A股 供 股 須 待 下 列 事 項 達 成 後 ，方 可 作 實 ：
會上分別批准本次供股；
本公司不可豁免上述完成A股供股之任何條件 。於最後可行日期 ，上文所有條件均已
獲 達 成 。然 而 ，於 最 後 可 行 日 期 ，A股 供 股 股 份 的 發 行 及 註 冊 尚 未 完 成 。預 計A股 供 股 股 份
的 發 行 及 註 冊 將 於 2022 年 2 月 8 日 或 前 後 完 成 。本 公 司 並 未 知 悉 在 完 成 該 等 程 序 方 面 有 任 何
障礙。
H股 供 股 與A股 供 股 互 為 前 提 。根 據 承 銷 協 議 ，承 銷 商 於 承 銷 協 議 下 的 承 銷 責 任 須 待
（其 中 包 括）A股 供 股 成 為 無 條 件 後 方 可 作 實 ，包 括 但 不 限 於 ： 至 少 70%的A股 供 股 股 份 於 本
董 事 會 函 件
供 股 章 程 日 期 或 之 前 已 獲 有 效 認 購 。參 照 本 公 司 日 期 為 2022 年 1 月 27 日（星 期 四）之 公 告 ，A
股 供 股 的 認 購 水 平 為 97.17% 。
按 盡 力 基 準 承 銷 之A股 供 股
A股供股已根據中國適用法律法規之規定 ，按盡力基準承銷 。根據中國適用之法律法
規以及按中國證監會之分類 ，認購A股供股股份須至少達至A股供股的 70% ，方可進行A股供
股 。認 購 未 獲 接 納 之A股 權 利 將 告 失 效 ，且 不 會 根 據 該 等 權 利 發 行 或 配 發 新A股 。參 照 本 公
司 日 期 為 2022 年 1 月 27 日（星 期 四）之 公 告 ，A股 供 股 的 認 購 水 平 為 97.17% 。
A股 股 東 承 諾
本公司最大股東中信有限已承諾以現金認購將根據本公司本次供股計劃釐定並將按
其 於A股 股 權 登 記 日 收 市 時 持 有A股 數 目 所 佔 比 例 獲 配 發 的 所 有 發 售 的 供 股 股 份 。
申請上市
本 公 司 將 就A股 供 股 股 份 上 市 向 上 交 所 提 出 申 請 。
A股 供 股 募 集 資 金
根 據A股 供 股 股 份 認 購 水 平 為 97.17%之 基 準 ，A股 供 股 已 籌 集(i)募 集 資 金 總 額 合 共 約
人 民 幣 224.0 億 元 ； 及(ii)募 集 資 金 淨 額（經 扣 除A股 供 股 所 產 生 之 成 本 及 開 支）合 共 約 人 民 幣
A股 供 股 章 程
A股供股章程中文版本已自2022年1月13日（星期四）起於香港聯交所網站(www.hkexnews.hk)
及 上 交 所 網 站( www.sse.com.cn )可 供 公 眾 查 詢 。
有 關A股 供 股 之A股 供 股 章 程 已 分 發 予 香 港 北 向 交 易 投 資 者 。A股 供 股 章 程（連 同 載 有
《公 司（清 盤 及 雜 項 條 文）條 例》所 規 定 之 披 露 事 項 之 封 套）已 於 2022 年 1 月 13 日（星 期 四）向 公
司註冊處處長註冊。
本次供股導致之本公司股權結構變動
下表僅作說明之用 ，載列本公司於最後可行日期及緊隨本次供股完成後（假設自最後
董 事 會 函 件
可 行 日 期 至H股 股 權 登 記 日 期 間 本 公 司 已 發 行 股 份 數 目 並 無 變 動（除A股 供 股 股 份 發 行 及 上
市 外））之 股 權 結 構 ，及 ：
佔緊隨本次
供股完成後
於最後可行 佔已發行 根據本次供股 緊隨本次供股 已發行股份
日期之已發行 股份總數之 將予發行之 完成後之 總數之
股份類別 股份數目（附註1） 概約百分比 股份數目（附註2） 已發行股份數目 概約百分比
A股
中信有限. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,999,695,746（附註3） 15.47% 299,954,362（附註10） 2,299,650,108（附註10） 15.52%
越秀金控. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265,352,996（附註4） 2.05% 39,802,949（附註10） 305,155,945（附註10） 2.06%
金控有限. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 544,514,633（附註5） 4.21% 81,677,195（附註10） 626,191,828（附註10） 4.23%
張佑君 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374（附註6） 0.000003% 56（附註10） 430（附註10） 0.000003%
本公司其他核心關連人士
（本公司個別
附屬公司的董事、
監事或最高行政人員）. . . . . . . . 2,071,958（附註7） 0.02% 310,794（附註10） 2,382,752（附註10） 0.02%
A股公眾股東 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,836,812,622 60.62% 1,130,276,289 8,967,088,911 60.50%
A股總數 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,648,448,329 82.38% 1,552,021,645 12,200,469,974 82.32%
H股
中信股份. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376,000,000（附註8） 2.91% 56,400,000（附註10） 432,400,000（附註10） 2.92%
金控有限. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,494,000（附註5） 0.82% 15,974,100（附註10） 122,468,100（附註10） 0.83%
越秀金融國際. . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,443,500（附註9） 0.08% 1,566,525（附註10） 12,010,025（附註10） 0.08%
H股公眾股東 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,785,390,200 13.81% 267,808,530 2,053,198,730 13.85%
H股總數 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,278,327,700 17.62% 341,749,155 2,620,076,855 17.68%
合計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,926,776,029 100.00% 1,893,770,800 14,820,546,829 100.00%
假設承銷商促成的認購人並未認購任何未獲認購之H股供股股份 假設承銷商促成的認購人認購所有未獲認購之H股供股股份
佔緊隨本次 佔緊隨本次
於最後可行 佔已發行 根據本次供股 緊隨本次供股 供股完成後 根據本次供股 緊隨本次供股 供股完成後
日期之已發行 股份總數之 將予發行之 完成後之 股份總數之 將予發行之 完成後之 已發行股份總數
股份類別 股份數目（附註1） 概約百分比 股份數目（附註2） 已發行股份數目 概約百分比 股份數目（附註2） 已發行股份數目 之概約百分比
A股
中信有限. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,999,695,746（附註3） 15.47% 299,954,362（附註10） 2,299,650,108（附註10） 15.82% 299,954,362（附註10） 2,299,650,108（附註10） 15.52%
越秀金控. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265,352,996（附註4） 2.05% 39,802,949（附註10） 305,155,945（附註10） 2.10% 39,802,949（附註10） 305,155,945（附註10） 2.06%
金控有限. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 544,514,633（附註5） 4.21% 81,677,195（附註10） 626,191,828（附註10） 4.31% 81,677,195（附註10） 626,191,828（附註10） 4.23%
張佑君 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 374（附註6） 0.000003% 56（附註10） 430（附註10） 0.000003% 56（附註10） 430（附註10） 0.000003%
本公司其他核心關連人士
（本公司個別附屬公司
的董事、監事或
最高行政人員）. . . . . . . . . . . . . . 2,071,958（附註7） 0.02% 310,794（附註10） 2,382,752（附註10） 0.02% 310,794（附註10） 2,382,752（附註10） 0.02%
A股公眾股東 . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,836,812,622 60.62% 1,130,276,289 8,967,088,911 61.69% 1,130,276,289 8,967,088,911 60.50%
A股總數 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,648,448,329 82.38% 1,552,021,645 12,200,469,974 83.94% 1,552,021,645 12,200,469,974 82.32%
董 事 會 函 件
H股
中信股份. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 376,000,000（附註8） 2.91% 56,400,000（附註10） 432,400,000（附註10） 2.97% 56,400,000（附註10） 432,400,000（附註10） 2.92%
金控有限. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106,494,000（附註5） 0.82% — 106,494,000（附註10） 0.73% — 106,494,000（附註10） 0.72%
越秀金融國際. . . . . . . . . . . . . . . . . . 10,443,500（附註9） 0.08% — 10,443,500（附註10） 0.07% — 10,443,500（附註10） 0.07%
H股公眾股東
承銷商促成的認購人 . . . . . . . . . — — — — — 285,349,155 285,349,155 1.93%
其他H股公眾股東 . . . . . . . . . . . . 1,785,390,200 13.81% — 1,785,390,200 12.28% — 1,785,390,200 12.05%
H股總數 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2,278,327,700 17.62% 56,400,000 2,334,727,700 16.06% 341,749,155 2,620,076,855 17.68%
合計 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12,926,776,029 100.00% 1,608,421,645 14,535,197,674 100.00% 1,893,770,800 14,820,546,829 100.00%
董 事 會 函 件
附註：
的 所 有A股 供 股 股 份 尚 未 發 行 及 登 記 。
供股配發結果。
控股股東為越秀集團。
股東為越秀集團。
合 共 持 有 2,071,958 股A股 。
控股股東為中信集團。
團。
有 限 及 越 秀 金 融 國 際 各 自 所 持 的H股 數 目 自 最 後 可 行 日 期 至H股 股 權 登 記 日 期 間 並 無 變
動 ；(ii)中 信 股 份 根 據 其 不 可 撤 銷 承 諾 悉 數 認 購H股 供 股 股 份 ； 及(iii)中 信 股 份 、金 控 有
限 及 越 秀 金 融 國 際 各 自 不 會 根 據H股 供 股 獲 配 發 額 外H股 供 股 股 份 。
根據承銷協議 ，倘承銷商被要求促使認購人認購未獲認購之H股供股股份 ，承銷商須
盡最大努力確保(1)由其促使認購未獲認購之H股供股股份的每名認購者均為獨立於本公司 、
本 公 司 任 何 董 事 或 主 要 行 政 人 員 或 主 要 股 東 和 或 彼 等 各 自 聯 繫 人 的 第 三 方 ，且 並 非 彼 等 的
一 致 行 動 人 士（如《收 購 守 則》所 界 定），亦 非 彼 等 的 關 連 人 士 ； 及(2)在 本 次 供 股 完 成 後 ，本
公司仍符合《香港上市規則》第 8.08 條的公眾持股量要求 。各承銷商已承諾（其中包括），倘緊
隨 認 購 後 ，相 關 人 士 的 持 股 量 將 達 到 或 超 過 本 公 司 投 票 權 的 10%及 ╱ 或 認 購 將 招 致 根 據《收
董 事 會 函 件
購守則》須發出強制性全面要約的責任 ，則各承銷商將不會為其自身認購 ，並將促使其促成
的 認 購 者 不 會 申 請 或 認 購 任 何 未 獲 認 購 之H股 供 股 股 份 。
於 最 後 可 行 日 期 ，據 董 事 於 作 出 一 切 合 理 查 詢 後 所 知 、所 悉 及 所 信 ，本 公 司 及 任 何
承 銷 商 均 不 知 悉 有 任 何 人 士 與 本 公 司 採 取 一 致 行 動 ，而 本 公 司 亦 無 理 由 相 信 任 何 人 士 會 因
本 次 供 股 完 成 而 招 致 根 據《收 購 守 則》須 發 出 強 制 性 全 面 要 約 的 責 任 。基 於 董 事 所 獲 得 的 資
料 ，本 公 司 將 在 本 次 供 股 完 成 後 仍 然 符 合《香 港 上 市 規 則》第 8.08 條 的 公 眾 持 股 量 要 求 及 在
Ｈ 股 上 市 時 香 港 聯 交 所 所 授 予 的 豁 免 所 載 最 低 公 眾 持 股 量（即 10.70%）要 求 。
過 去 12 個 月 涉 及 發 行 股 本 證 券 的 集 資 活 動
自 最 後 可 行 日 期 起 過 去 12 個 月 內 ，本 公 司 並 未 進 行 任 何 股 本 集 資 活 動 。
本次供股之理由及募集資金用途
本公司本次供股之理由為：
下 ，資 本 市 場 的 深 化 改 革 以 及 證 券 行 業 的 供 給 側 改 革 為 證 券 行 業 發 展 提 供 了 歷
史 性 機 遇 。本 公 司 作 為 證 券 行 業 龍 頭 企 業 ，應 積 極 回 應 國 家 戰 略 ，不 斷 夯 實 自
身 資 本 實 力 ，抓 住 資 本 市 場 以 及 證 券 行 業 的 發 展 機 遇 ，進 一 步 做 大 做 優 做 強 ；
年 來 ，本 公 司 經 營 管 理 工 作 穩 步 推 進 ，主 要 業 務 排 名 及 財 務 指 標 持 續 排 名 國 內
證 券 公 司 首 位 。本 次 供 股 有 助 於 本 公 司 進 一 步 增 強 資 本 實 力 ，在 新 一 輪 的 行 業
競爭中增強資本優勢；
展願景 ，力爭主要業務排名持續在國內行業居領先地位 ，並躋身亞太地區前列 ，
全方位優化與提升業務佈局 、管理架構 、運行機制及考核體系 。由於證券行業的
資 本 密 集 型 特 點 ，證 券 公 司 的 業 務 發 展 與 資 本 實 力 息 息 相 關 ，資 本 規 模 直 接 決
定 了 業 務 規 模 。本 次 供 股 將 進 一 步 夯 實 本 公 司 的 資 本 實 力 ，優 化 資 本 結 構 ，擴
董 事 會 函 件
大 業 務 規 模 ，並 有 效 抓 住 市 場 機 遇 ，為 戰 略 目 標 的 實 現 提 供 堅 實 的 資 本 保 障 ；
及
十分注重風險控制機制的建設 ，規範經營 、穩健發展 ，資產品質優良 ，各項財務
及 業 務 風 險 監 管 指 標 符 合 監 管 規 定 。通 過 增 加 長 期 資 本 ，優 化 資 本 結 構 ，有 助
於 增 強 本 公 司 的 長 期 競 爭 力 及 抗 風 險 能 力 。在 現 有 監 管 政 策 對 證 券 公 司 風 險 管
理 能 力 的 控 制 趨 嚴 的 背 景 下 ，本 公 司 需 要 保 持 與 資 產 規 模 相 匹 配 的 長 期 資 本 ，
以 持 續 滿 足 監 管 需 要 。本 次 供 股 募 集 資 金 有 助 於 降 低 流 動 性 風 險 ，提 高 本 公 司
風險抵禦能力。
鑒 於 上 述 原 因 ，本 次 供 股 募 集 資 金 在 扣 除 相 關 發 行 費 用 後 ，將 用 於 以 下 用 途 ：
(i) 發展資本中介業務
本 次 供 股 募 集 資 金 中 不 超 過 人 民 幣 190 億 元 擬 用 於 發 展 資 本 中 介 業 務 ，預 計 將
於 2023 年 3 月 31 日 前 獲 悉 數 動 用 。
資 本 中 介 業 務 是 本 公 司 利 用 自 身 資 產 負 債 表 ，通 過 產 品 設 計 滿 足 客 戶 投 融 資
需 求 的 一 類 業 務 ，包 括 但 不 限 於 融 資 融 券 、股 票 質 押 、收 益 互 換 、股 權 衍 生 品 、大
宗 商 品 衍 生 品 、做 市 交 易 、跨 境 交 易 等 業 務 。資 本 中 介 業 務 依 賴 於 本 公 司 的 資 本 實
力 、交 易 定 價 能 力 和 產 品 設 計 能 力 。隨 著 金 融 供 給 側 改 革 和 資 本 市 場 雙 向 開 放 的 進
程 提 速 ，客 戶 在 風 險 管 理 、全 球 資 產 配 置 、策 略 投 資 等 方 面 的 需 求 迅 速 增 長 ，資 本
中 介 業 務 成 為 本 公 司 為 客 戶 提 供 一 站 式 綜 合 服 務 的 重 要 載 體 。資 本 中 介 業 務 具 有 客
戶 廣 泛 、產 品 豐 富 、利 差 穩 定 、風 險 可 控 的 特 徵 ，是 本 公 司 近 年 來 重 點 培 育 的 業 務
方 向 ，本 公 司 在 資 本 中 介 業 務 領 域 建 立 了 較 強 的 競 爭 優 勢 ，業 務 規 模 處 於 行 業 領 先
地 位 ，收 益 互 換 、股 權 衍 生 品 等 創 新 型 資 本 中 介 業 務 已 成 為 本 公 司 重 要 的 業 務 增 長
點。
資 本 中 介 業 務 是 資 本 消 耗 型 業 務 ，業 務 規 模 和 盈 利 能 力 依 賴 於 較 為 穩 定 的 長
期 資 金 供 給 ，本 公 司 擬 通 過 本 次 供 股 募 集 資 金 增 加 對 資 本 中 介 業 務 的 投 入 ，更 好 滿
足 各 項 風 控 指 標 要 求 ，保 障 資 本 中 介 業 務 規 模 的 合 理 增 長 。
(ii) 增加對本公司附屬公司的投入
本 次 供 股 募 集 資 金 中 不 超 過 人 民 幣 50 億 元 擬 用 於 增 加 對 本 公 司 附 屬 公 司 的 投
入 ，根 據 本 集 團 現 有 附 屬 公 司 及 各 年 成 立 新 附 屬 公 司 的 資 金 需 求 ，預 計 將 於 2026 年
董 事 會 函 件
目 前 本 公 司 全 資 擁 有 中 信 証 券 國 際 、金 石 投 資 、中 信 証 券 投 資 、中 信 期 貨 有
限 公 司 、中 信 証 券（山 東）、中 信 証 券 華 南 等 一 級 附 屬 公 司 ，同 時 控 股 華 夏 基 金 ，並
正 在 籌 備 設 立 全 資 資 產 管 理 附 屬 公 司 中 信 証 券 資 產 管 理 有 限 公 司（暫 定 名）。為 推 動
本 公 司 集 團 化 發 展 ，打 造 公 司 品 牌 ，增 強 母 公 司 與 附 屬 公 司 協 同 效 應 ，本 公 司 擬 投
入 部 分 募 集 資 金 ，通 過 多 元 化 方 式 向 中 信 証 券 國 際 等 附 屬 公 司 提 供 資 金 支 持 ，增 強
附 屬 公 司 資 本 實 力 ，豐 富 本 公 司 多 元 化 收 入 ，優 化 業 務 結 構 ，推 動 協 調 發 展 。
(iii) 加強信息系統建設
本 次 供 股 募 集 資 金 中 不 超 過 人 民 幣 30 億 元 擬 用 於 加 強 信 息 系 統 建 設 ，提 升 本
公司整體信息化水平 ，預計每年動用約人民幣 10 億元 ，並將於 2024 年 12 月 31 日前獲悉
數動用。
信 息 系 統 是 證 券 市 場 運 行 的 重 要 載 體 ，對 於 證 券 市 場 健 康 發 展 、保 護 投 資 者
利 益 和 增 強 市 場 競 爭 力 具 有 重 要 意 義 。金 融 科 技 正 在 與 證 券 業 加 速 融 合 ，證 券 公 司
持 續 加 大 科 技 投 入 ，互 聯 網 企 業 不 斷 加 強 佈 局 智 能 投 顧 、資 產 管 理 等 領 域 ，憑 藉 數
字 化 和 科 技 能 力 優 勢 對 證 券 公 司 展 業 形 成 新 挑 戰 ，科 技 正 在 逐 步 催 生 金 融 領 域 的 商
業模式變革。
與 此 同 時 ，監 管 部 門 日 益 重 視 證 券 公 司 對 信 息 技 術 建 設 的 投 入 。中 國 證 監 會
例作為證券公司分類評價重要的加分項之一。
本公司高度重視信息系統建設對於應對競爭形勢變化和推動業務模式轉型的
重 要 意 義 ，近 年 來 持 續 增 加 在 信 息 技 術 方 面 的 資 源 投 入 ，加 大 相 關 專 業 人 才 的 招 聘
力 度 ，強 化 金 融 科 技 平 台 的 開 發 和 大 數 據 、人 工 智 能 等 新 技 術 的 應 用 。為 此 ，本 公
司 擬 通 過 本 次 供 股 募 集 資 金 ，加 大 信 息 系 統 建 設 投 入 ，進 一 步 提 升 本 公 司 整 體 信 息
化水平和科技金融支持本公司業務發展的能力。
(iv) 補充其他營運資金
本 次 供 股 募 集 資 金 中 不 超 過 人 民 幣 10 億 元 擬 用 於 補 充 其 他 營 運 資 金 ，預 計 將
於 2022 年 8 月 30 日 前 獲 悉 數 動 用 。
董 事 會 函 件
本 公 司 將 密 切 關 注 監 管 政 策 和 市 場 形 勢 變 化 ，結 合 本 公 司 發 展 戰 略 與 實 際 經
營 情 況 ，合 理 配 置 本 次 供 股 募 集 資 金 ，及 時 補 充 本 公 司 在 業 務 發 展 過 程 中 對 營 運 資
金 的 需 求 ，保 障 各 項 業 務 的 有 序 開 展 。
額外資料
謹 請 閣 下 亦 注 意 本 供 股 章 程 附 錄 與 本 公 司 2018 年 、2019 年 及 2020 年 年 度 報 告 以 及
此致
列位合資格 H 股股東 台照
及 除 外H股 股 東（美 國H股 股 東 除 外）參 照
承董事會命
中信証券股份有限公司
董事長
張佑君
謹啟
附 錄 一 本 集 團 財 務 資 料
本集團財務資料
本 集 團 截 至 2018 年 、2019 年 及 2020 年 12 月 31 日 止 三 個 財 政 年 度 各 年 以 及 截 至
(http://www.hkexnews.hk )及本公司網站(http://www.citics.com ) ，並可通過以下鏈接直接查閱 ：
• 於 2019 年 4 月 17 日 刊 發 的 本 公 司 截 至 2018 年 12 月 31 日 止 年 度 的 年 度 報 告（第 144 至
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2019/0417/ltn20190417366_c.pdf
• 於 2020 年 4 月 23 日 刊 發 的 本 公 司 截 至 2019 年 12 月 31 日 止 年 度 的 年 度 報 告（第 152 至
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2020/0423/2020042300533_c.pdf
• 於 2021 年 4 月 21 日 刊 發 的 本 公 司 截 至 2020 年 12 月 31 日 止 年 度 的 年 度 報 告（第 157 至
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0421/2021042100519_c.pdf
• 於 2021 年 9 月 16 日 刊 發 的 本 公 司 截 至 2021 年 6 月 30 日 止 六 個 月 的 中 期 報 告（第 72 至
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2021/0916/2021091600709_c.pdf
債項聲明
於 2021 年 12 月 31 日（即 本 供 股 章 程 付 印 前 就 本 集 團 此 債 項 聲 明 而 言 的 最 後 可 行 日 期）
營 業 時 間 結 束 時 ，本 集 團 的 債 項 總 額 載 列 如 下 ：
人民幣百萬元
短期貸款 — 無抵押及有擔保 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7,102
長期貸款 — 有抵押及有擔保 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 618
銀行及其他金融機構拆入款項 — 無抵押及無擔保 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50,684
已發行債務工具 — 無抵押及有擔保. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181,403
應 付 短 期 金 融 工 具 — 無 抵 押 及 有 擔 保. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14,630
租賃負債 — 無抵押及無擔保 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1,885
除上文所披露者外 ，於 2021 年 12 月 31 日 ，本集團並無任何已發行 、未償還 、已增設但
未 發 行 的 債 務 證 券 、未 償 還 定 期 貸 款 、其 他 借 款 、債 務 、按 揭 、押 記 、擔 保 或 或 有 負 債 。
營運資金充足
董 事 認 為 ，經 考 慮 本 集 團 可 使 用 的 財 務 資 源 、可 用 的 融 資 及A股 供 股 及H股 供 股 估 計
募 集 資 金 淨 額 ，在 並 無 不 可 預 見 情 況 的 前 提 下 ，本 集 團 的 可 用 營 運 資 金 足 以 應 付 本 集 團 自
本供股章程日期起計至少十二個月的需求。
本集團之財務及經營前景
當前世界經濟在疫情後恢復的態勢有所強化 ，但各國之間仍有較為明顯的分化 。各國
央 行 陸 續 釋 放 結 束 寬 鬆 、逐 步 收 緊 的 貨 幣 政 策 預 期 ，市 場 可 能 因 此 產 生 的 波 動 不 容 忽 視 。
I-1
附 錄 一 本 集 團 財 務 資 料
國 內 經 濟 穩 中 加 固 ，但 平 衡 好 穩 增 長 和 防 範 金 融 風 險 之 間 的 關 係 仍 面 臨 挑 戰 。隨 著 外 部 環
境 的 變 化 ，信 用 衍 生 品 、大 宗 商 品 、外 匯 等 新 業 務 規 模 增 長 將 帶 來 相 應 的 市 場 風 險 增 加 ，
融 資 類 業 務 、固 定 收 益 類 產 品 投 資 等 面 臨 著 信 用 風 險 與 交 易 對 手 風 險 的 變 化 。因 此 ，公 司
在 穩 健 經 營 的 過 程 中 ，要 保 證 在 業 務 規 模 增 長 的 趨 勢 下 風 險 水 平 仍 保 持 可 查 可 控 。公 司 的
發 展 願 景 和 目 標 是「成 為 全 球 客 戶 最 為 信 賴 的 國 內 領 先 、國 際 一 流 的 中 國 投 資 銀 行」，力 爭
公 司 主 要 業 務 排 名 繼 續 在 國 內 居 行 業 領 先 地 位 ，並 躋 身 亞 太 地 區 前 列 ，全 方 位 完 善 與 提 升
業 務 佈 局 、管 理 架 構 、運 行 機 制 、考 核 體 系 。公 司 將 繼 續 全 面 對 標 國 際 一 流 投 行 ，正 視 差
距 、勇 於 趕 超 ，促 進 業 務 更 加 多 元 化 、客 戶 更 加 廣 泛 、參 與 國 際 市 場 競 爭 更 加 充 分 。
投資銀行
股權融資業務方面 ，公司將進一步擴大境內外客戶覆蓋 ，增加項目儲備 ，加強新興行
業 、重 要 客 戶 及 創 新 產 品 研 究 ，根 據 市 場 發 展 與 客 戶 需 求 主 動 優 化 業 務 結 構 ，獲 取 重 要 客
戶 關 鍵 交 易 ，進 一 步 提 升 全 球 市 場 影 響 力 ，加 強 股 權 承 銷 業 務 能 力 ，嚴 格 項 目 質 量 管 理 ，
發 揮 公 司 平 台 優 勢 ，為 客 戶 提 供 綜 合 投 行 服 務 。債 務 融 資 業 務 方 面 ，公 司 將 積 極 把 握 市 場
機 遇 ，整 合 資 源 ，繼 續 做 大 客 戶 市 場 ，提 高 公 司 市 場 份 額 ，並 大 力 加 強 盡 職 調 查 、風 險 管
理 和 質 量 管 控 ，降 低 項 目 風 險 。財 務 顧 問 業 務 方 面 ，公 司 將 繼 續 堅 持 以 客 戶 為 中 心 ，圍 繞
國 家 發 展 戰 略 及 要 求 ，持 續 鞏 固 市 場 份 額 ，在 大 型 企 業 併 購 重 組 、上 市 公 司 控 制 權 轉 讓 、
企 業 債 務 重 組 及 破 產 重 整 等 方 面 積 極 佈 局 ，不 斷 提 升 公 司 併 購 綜 合 服 務 能 力 。公 司 還 將 繼
續 深 化 境 內 外 協 同 合 作 ，發 揮 全 球 化 佈 局 優 勢 ，加 強 跨 境 併 購 、併 購 融 資 、境 外 上 市 公 司
私 有 化 等 業 務 的 開 拓 力 度 ，增 強 公 司 全 球 業 務 覆 蓋 能 力 及 市 場 競 爭 力 。新 三 板 業 務 方 面 ，
公 司 將 根 據 新 三 板 深 化 改 革 進 程 不 斷 完 善 業 務 管 理 體 系 和 市 場 開 發 體 系 ，繼 續 以 價 值 發 現
和 價 值 實 現 為 核 心 ，帶 動 其 他 相 關 業 務 發 展 ，為 客 戶 提 供 高 質 量 的 新 三 板 綜 合 服 務 ，選 擇
優 質 企 業 ，深 度 挖 掘 企 業 價 值 ，力 爭 創 造 良 好 效 益 。
財富管理
公司將繼續全面貫徹以客戶為中心的經營理念和幫助客戶實現資產保值增值的經營
宗旨 ，深化財富管理業務轉型發展 ，提升資產配置服務能力 ，推動財富客戶及其資產規模穩
定 增 長 ，優 化 業 務 收 入 結 構 ，進 一 步 提 升 財 富 管 理 收 入 佔 比 ，擴 大 財 富 管 理 品 牌 影 響 力 ；
I-2
附 錄 一 本 集 團 財 務 資 料
逐 步 建 立 為 境 內 外 高 淨 值 客 戶 提 供 全 球 資 產 配 置 和 交 易 服 務 的 全 方 位 財 富 管 理 平 台 ，更 好
地滿足客戶財富的保值 、增值 、傳承需求 。堅持經紀業務本源 ，保持並擴大經紀業務收入領
先 優 勢 。探 索 搭 建 數 字 化 運 營 服 務 體 系 ，推 動 傳 統 營 銷 模 式 向 內 容 營 銷 新 模 式 、數 字 化 智
能 營 銷 新 模 式 轉 變 ，提 升 獲 客 留 客 效 率 ，做 大 客 戶 市 場 規 模 。搭 建 專 業 隊 伍 ，提 升 專 業 能
力 ，更 好 地 支 持 公 司 綜 合 金 融 服 務 在 各 區 域 全 面 落 地 ，充 分 發 揮 公 司 綜 合 金 融 服 務 優 勢 ，
促 進 財 富 管 理 大 力 發 展 ，實 現 專 業 價 值 。
機構股票經紀業務
公 司 將 結 合 境 內 外 業 務 優 勢 和 客 戶 資 源 ，持 續 推 進 全 球 機 構 股 票 經 紀 業 務 一 體 化 整
合 和 業 務 拓 展 。境 內 機 構 股 票 經 紀 業 務 將 繼 續 深 耕 傳 統 客 戶 市 場 ，提 升 客 戶 有 效 覆 蓋 率 ，
開 拓 新 的 客 戶 市 場 ，探 索 新 的 業 務 模 式 。加 強 境 內 外 一 體 化 覆 蓋 服 務 ，以 客 戶 為 中 心 ，積
極 協 調 對 接 公 司 各 類 業 務 產 品 和 資 源 ，為 客 戶 提 供 綜 合 金 融 服 務 ，提 升 客 戶 業 務 合 作 的 廣
度和深度。
金融市場
股 權 衍 生 品 業 務 方 面 ，公 司 將 繼 續 完 善 產 品 供 給 和 交 易 服 務 ，以 滿 足 客 戶 需 求 為 中
心 ，提 高 綜 合 解 決 方 案 服 務 能 力 ，打 造 股 票 衍 生 品 國 際 綜 合 業 務 平 台 ，為 境 內 外 客 戶 提 供
多 市 場 、全 天 候 的 一 站 式 投 資 交 易 服 務 和 綜 合 解 決 方 案 。中 信 証 券 2021 年 中 期 報 告 管 理 層
討 論 與 分 析 固 定 收 益 業 務 方 面 ，公 司 將 進 一 步 深 耕 客 戶 市 場 ，把 握 新 興 業 務 機 會 及 客 戶 需
求 ，為客戶提供多樣的產品和交易服務 。繼續發展跨境業務 ，促進境內外業務的共同發展 。
股 票 自 營 業 務 方 面 ，公 司 將 繼 續 優 化 投 研 體 系 ，繼 續 探 索 開 發 多 策 略 投 資 系 統 ，提 升 資 本
運 用 能 力 。證 券 融 資 及 借 貸 業 務 方 面 ，公 司 將 繼 續 完 善「以 客 戶 為 中 心」的 產 品 供 給 和 客 戶
服 務 生 態 ，緊 跟 資 本 市 場 改 革 創 新 步 伐 ，優 化 風 險 管 理 ，提 升 複 雜 產 品 創 設 、專 業 化 精 細
化 服 務 及 科 技 創 新 能 力 ，為 境 內 外 專 業 機 構 、上 市 公 司 及 企 業 客 戶 、高 淨 值 個 人 及 財 富 客
戶 等 提 供 融 資 、交 易 及PB服 務 等 一 站 式 金 融 產 品 和 綜 合 解 決 方 案 。另 類 投 資 業 務 方 面 ，公
司 的 重 點 工 作 依 然 是 策 略 研 發 ，持 續 加 快 新 策 略 的 研 發 上 線 ，逐 步 實 現 對 境 內 外 各 市 場 、
I-3
附 錄 一 本 集 團 財 務 資 料
各 類 型 交 易 策 略 的 全 覆 蓋 。大 宗 商 品 業 務 方 面 ，公 司 將 繼 續 拓 寬 客 戶 市 場 覆 蓋 面 ，豐 富 客
群 層 次 ，優 化 客 戶 結 構 ，提 高 產 業 客 戶 佔 比 ，繼 續 加 強 實 體 產 業 客 戶 的 服 務 力 度 。同 時 ，
不 斷 提 升 服 務 深 度 ，豐 富 產 品 設 計 ，覆 蓋 全 球 主 流 商 品 品 種 ，提 供 多 樣 的 衍 生 工 具 ，為 境
內 外 客 戶 提 供 風 險 對 沖 和 轉 移 的 渠 道 ，使 大 宗 商 品 成 為 公 司 提 供FICC綜 合 性 金 融 服 務 鏈 條
中的重要一環。
資產管理
公司資產管理業務方面 ，將持續圍繞「立足機構 、做大零售」的客戶開發戰略 ，提升客
戶 開 發 能 力 和 綜 合 金 融 服 務 水 平 。不 斷 豐 富 產 品 種 類 ，注 重 主 動 管 理 、長 期 限 淨 值 型 、「固
收+」及 權 益 等 多 資 產 模 式 ，持 續 佈 局 和 發 展 跨 境 產 品 。努 力 打 造 專 業 化 投 研 團 隊 ，做 大 做
強 養 老 業 務 ，不 斷 夯 實 機 構 業 務 領 先 地 位 ，圍 繞 客 戶 需 求 創 新 業 務 模 式 ，持 續 推 進 大 集 合
公 募 化 改 造 和 營 銷 。做 好 資 管 子 公 司 設 立 籌 備 工 作 。持 續 推 進 資 產 管 理 業 務 數 字 化 建 設 ，
全 面 建 設 新 一 代 資 產 管 理 業 務 平 台 。華 夏 基 金 方 面 ，將 加 強 戰 略 性 資 產 配 置 ，持 續 提 升 投
資 業 績 ，科 學 佈 局 新 發 基 金 ，提 升 客 戶 和 渠 道 運 營 能 力 ，加 強 優 勢 指 數 產 品 營 銷 ，全 面 提
升 機 構 業 務 服 務 質 量 ，拓 展 國 際 業 務 規 模 ，持 續 完 善 金 融 科 技 生 態 圈 ，保 持 行 業 綜 合 競 爭
力。
託管
公 司 將 繼 續 拓 展 財 富 管 理 市 場 機 構 客 戶 ，滿 足 各 類 資 產 管 理 機 構 的 綜 合 化 需 求 ，強
化 基 金 運 營 服 務 能 力 ，通 過 發 揮 業 務 協 同 優 勢 持 續 擴 大 託 管 業 務 市 場 規 模 。
股權投資
中信証券投資將以國家政策為導向 ，服務實體經濟 、踐行國家戰略 ，提升投研能力 ，
系統化進行產業佈局 ，加大前瞻性投資性佈局 ，開展多樣化投資方式 ，加大投資力度 ，加強
投 後 管 理 和 風 險 控 制 ，繼 續 鞏 固 在 券 商 另 類 投 資 子 公 司 股 權 投 資 領 域 的 領 先 地 位 。金 石 投
資 方 面 ，發 展 策 略 是 管 理 規 模 與 投 資 效 益 並 重 ； 戰 略 目 標 是 發 展 成 為 國 內 領 先 的 私 募 投 資
I-4
附 錄 一 本 集 團 財 務 資 料
基 金 管 理 機 構 ； 投 資 目 標 是 為 基 金 投 資 人 創 造 優 異 的 回 報 ，為 公 司 實 現 管 理 費 收 入 和 業 績
報 酬 。金 石 投 資 將 通 過 自 上 而 下 的 研 究 ，以 產 業 升 級 與 整 合 為 核 心 ，挖 掘 有 價 值 的 公 司 ，
對 其 進 行 投 資 ，並 在 投 後 管 理 中 提 升 公 司 價 值 。此 外 ，金 石 投 資 也 將 拓 展 境 外 投 資 ，抓 住
新 區 域 的 經 濟 發 展 機 會 ，作 為 境 內 投 資 的 有 益 補 充 。
研究
公 司 研 究 業 務 將 以 價 值 量 為 導 向 ，做 客 戶 驅 動 型 和 業 務 驅 動 型 的 研 究 服 務 ，持 續 提
升 公 司 聲 譽 和 價 值 。研 究 領 域 方 面 ，推 進 從 二 級 市 場 到 產 業 趨 勢 、產 業 整 合 、併 購 重 組 、
未 上 市 企 業 的 拓 展 。服 務 對 象 方 面 ，在 保 持 重 點 機 構 客 戶 市 場 現 有 優 勢 地 位 的 同 時 ，加 大
對 各 類 增 量 領 域 的 客 戶 服 務 力 度 。境 內 外 協 同 方 面 ，打 造 全 球 視 野 、紮 根 本 土 研 究 品 牌 。
I-5
附 錄 二 本 集 團 未 經 審 計 備 考 財 務 資 料
為供說明 ，下文所載根據《香港上市規則》第 4.29 條編製之財務資料乃向潛在投資者提
供 有 關 可 能 受H股 供 股 完 成 影 響 的 本 集 團 財 務 資 料 的 進 一 步 資 料 ，猶 如H股 供 股 已 於 2021 年
集團之財務狀況。
I. 未經審計備考經調整合併有形資產淨值
以 下 乃 本 集 團 於 2021 年 6 月 30 日 之 未 經 審 計 備 考 經 調 整 合 併 有 形 資 產 淨 值 報 表（「未 經
審 計 備 考 財 務 資 料」），由 董 事 根 據《香 港 上 市 規 則》第 4.29 條 編 製 ，以 闡 明H股 供 股 對 股 東 應
佔 本 集 團 未 經 審 計 合 併 有 形 資 產 淨 值 之 影 響 ，猶 如H股 供 股 已 於 2021 年 6 月 30 日 發 生 。
未經審計備考財務資料乃經載入隨附附註中所述之未經審計備考調整後 ，根據於 2021
年 月 日 之 股 東 應 佔 本 集 團 合 併 有 形 資 產 淨 值（摘 錄 自 本 集 團 截 至 2021 年 6 月 30 日 止 六 個 月
已 刊 發 之 中 期 財 務 資 料）所 編 製 。編 製 的 未 經 審 計 備 考 財 務 資 料 僅 供 說 明 ，因 其 假 設 性 使
然 ，未 必 能 如 實 反 映 緊 隨H股 供 股 完 成 後 或H股 供 股 完 成 後 任 何 未 來 日 期 之 股 東 應 佔 本 集 團
合併有形資產淨值。
於2021年 於2021年 於2021年 於2021年 於2021年
股東應佔 股東應佔 股東應佔 每股 每股
本集團 未經審計 每股 未經審計 未經審計
未經審計 H股供股 備考經調整 未經審計 備考經調整 備考經調整
合併有形 估計募集 合併有形 合併有形 合併有形 合併有形
資產淨值（附註1） 資金淨額（附註2） 資產淨值 資產淨值（附註3） 資產淨值（附註4） 資產淨值（附註5）
人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣元 人民幣元 港元
基於按供股價格每股H股供股股份17.67港元
將予發行的341,749,155股H股供股股份計算. . . . . . . 175,825.71 4,875.97 180,701.68 13.60 13.62 16.68
附註：
按 經 扣 除 無 形 資 產 及 商 譽 約 人 民 幣 11,580.26 百 萬 元 後 的 股 東 應 佔 合 併 資 產 淨 值 約 人
民幣 187,405.97 百萬元（摘錄自截至 2021 年 6 月 30 日止六個月的已刊發中期財務資料）計
算。
每 股H股 供 股 股 份 17.67 港 元 將 予 發 行 的 341,749,155 股H股 供 股 股 份 ，並 經 扣 除 估 計 承
銷 費 用 及 其 他 相 關 費 用 約 人 民 幣 55.47 百 萬 元 後 計 算 。
II-1
附 錄 二 本 集 團 未 經 審 計 備 考 財 務 資 料
日 之 股 東 應 佔 合 併 有 形 資 產 淨 值 約 人 民 幣 175,825.71 百 萬 元 除 以 2021 年 6 月 30 日 之
股 東 應 佔 未 經 審 計 備 考 經 調 整 合 併 有 形 資 產 淨 值 約 人 民 幣 180,701.68 百 萬 元 除 以H股
供 股 完 成 後 於 2021 年 6 月 30 日 之 13,268,525,184 股 已 發 行 股 份（包 括 2,620,076,855 股H股）
釐 定 。其 中 並 無 計 及A股 供 股 發 行 的 任 何 股 份 。
算 。該 匯 率 僅 供 說 明 ，並 不 表 示 任 何 數 額 已 經 、可 能 已 經 或 可 能 按 該 匯 率 或 任 何 其
他匯率兌換或根本無法兌換。
調 整 ，以 反 映 本 集 團 緊 隨 2021 年 6 月 30 日 之 後 的 任 何 交 易 結 果 或 訂 立 的 其 他 交 易 。具
體 而 言 ，概 無 調 整II-1 所 示 股 東 應 佔 未 經 審 計 備 考 經 調 整 合 併 有 形 資 產 淨 值 ，以 說 明
於 2022 年 1 月 27 日完成的A股供股的影響 。倘A股供股已於 2021 年 6 月 30 日完成 ，則將按
供 股 價 格 每 股A股 供 股 股 份 人 民 幣 14.43 元 發 行 1,552,021,645 股A股 供 股 股 份 ，估 計 募
集 資 金 淨 額 為 人 民 幣 22,318.20 百 萬 元 。A股 供 股 將 令 附 註 4 所 述 已 發 行 股 份 總 數 增 加
東應佔未經審計備考經調整合併有形資產淨值的調整將如下所示：
於2021年 於2021年 於2021年 於2021年
於2021年 6月30日 6月30日 6月30日 6月30日
H股供股後 H股供股後 股東應佔 H股供股後 H股供股後
股東應佔 股東應佔 每股 每股 每股
未經審計 未經審計 未經審計 未經審計 未經審計
備考經調整 A股供股 備考經調整 備考經調整 備考經調整 備考經調整
合併有形 估計募集 合併有形 合併有形 合併有形 合併有形
資產淨值 資金淨額 資產淨值 資產淨值 資產淨值 資產淨值
人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣元 人民幣元 港元
基於按供股價格每股H股供股股份17.67港元將予
發行的341,749,155股H股供股股份及
供股價格每股A股供股股份人民幣14.43元將予
發行的1,552,021,645股A股供股股份計算 . . . . . . . . . . 180,701.68 22,318.20 203,019.88 13.62 13.70 16.77
II-2
附 錄 二 本 集 團 未 經 審 計 備 考 財 務 資 料
II. 申報會計師對本集團未經審計備考財務資料之報告
以 下 為 羅 兵 咸 永 道 會 計 師 事 務 所（香 港 執 業 會 計 師）出 具 的 報 告 全 文 ，以 供 載 入 本 供
股章程。
獨立申報會計師就編製未經審計備考財務資料的鑒證報告
致中信証券股份有限公司列位董事
本 所 已 對 中 信 証 券 股 份 有 限 公 司（「貴 公 司」）及 其 附 屬 公 司（統 稱「貴 集 團」）的 未 經 審
計 備 考 財 務 資 料（由 貴 公 司 董 事（「貴 公 司 董 事」）編 製 ，並 僅 供 說 明 用 途）完 成 鑒 證 工 作 並
作 出 報 告 。未 經 審 計 備 考 財 務 資 料 包 括 貴 公 司 就 擬 供 股 而 於 刊 發 日 期 為 2022 年 2 月 9 日 的
供 股 章 程（「供 股 章 程」）中 第II-1 至II-2 頁 內 所 載 有 關 貴 集 團 於 2021 年 6 月 30 日 的 未 經 審 計 備
考 經 調 整 合 併 有 形 資 產 淨 值 報 表 及 相 關 附 註（「未 經 審 計 備 考 財 務 資 料」）。 貴 公 司 董 事 用
於 編 製 未 經 審 計 備 考 財 務 資 料 的 適 用 標 準 載 於 供 股 章 程 第II-1 至II-2 頁 。
未 經 審 計 備 考 財 務 資 料 由 貴 公 司 董 事 編 製 ，以 說 明 擬 供 股 對 貴 集 團 於 2021 年 6
月 30 日 的 財 務 狀 況 可 能 造 成 的 影 響 ，猶 如 該 擬 供 股 於 2021 年 6 月 30 日 已 經 發 生 。在 此 過 程
中 ， 貴 公 司 董 事 從 貴 集 團 截 至 2021 年 6 月 30 日 止 六 個 月 期 間 的 財 務 資 料 中 摘 錄 有 關 貴
集 團 財 務 狀 況 的 資 料 ，並 已 就 上 述 財 務 資 料 刊 發 審 閱 報 告 。
貴公司董事對未經審計備考財務資料的責任
貴 公 司 董 事 負 責 根 據 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 證 券 上 市 規 則（「上 市 規 則」）第 4.29 條
及 參 考 香 港 會 計 師 公 會（「會 計 師 公 會」）頒 佈 的 會 計 指 引 第 7 號「編 製 備 考 財 務 資 料 以 載 入 投
資 通 函 內」（「會 計 指 引 第 7 號」），編 製 未 經 審 計 備 考 財 務 資 料 。
我們的獨立性和質量控制
我們遵守會計師公會頒佈的職業會計師道德守則中對獨立性及其他職業道德的要求 ，
有 關 要 求 基 於 誠 信 、客 觀 、專 業 勝 任 能 力 和 應 有 的 關 注 、保 密 及 專 業 行 為 的 基 本 原 則 而 制
定的。
II-3
附 錄 二 本 集 團 未 經 審 計 備 考 財 務 資 料
本所應 用 會 計 師 公 會 所 頒 佈 的 香 港 質 量 控 制 準 則 第 1 號 ，因 此 保 持 一 個 全 面 的 質 量 控
制 制 度 ，包 括 制 定 與 遵 守 職 業 道 德 要 求 、專 業 準 則 以 及 適 用 的 法 律 及 監 管 要 求 相 關 的 政 策
和程序守則。
申報會計師對未經審計備考財務資料的責任
本 所 的 責 任 是 根 據 上 市 規 則 第 4.29(7)條 的 規 定 ，對 未 經 審 計 備 考 財 務 資 料 發 表 意 見
並 向 閣 下 報 告 。對 於 本 所 過 往 就 用 於 編 製 未 經 審 計 備 考 財 務 資 料 的 任 何 財 務 資 料 而 發 出
的 報 告 ，除 於 報 告 發 出 日 期 向 該 等 報 告 收 件 人 承 擔 的 責 任 外 ，本 所 概 不 承 擔 任 何 責 任 。
本 所 根 據 會 計 師 公 會 頒 佈 的 香 港 鑒 證 業 務 準 則 第 3420 號「就 編 製 招 股 章 程 內 備 考 財
務 資 料 作 出 報 告 的 鑒 證 業 務」執 行 我 們 的 工 作 。該 準 則 要 求 申 報 會 計 師 計 劃 和 實 施 程 序 以
對 貴 公 司 董 事 是 否 根 據 上 市 規 則 第 4.29 條 及 參 考 會 計 師 公 會 頒 佈 的 會 計 指 引 第 7 號 編 製 未
經審計備考財務資料獲取合理保證。
就 本 業 務 而 言 ，本 所 沒 有 責 任 更 新 或 重 新 出 具 任 何 在 編 製 未 經 審 計 備 考 財 務 資 料 時
所 使 用 的 歷 史 財 務 資 料 的 報 告 或 意 見 ，且 在 本 業 務 過 程 中 ，我 們 無 就 編 製 未 經 審 計 備 考 財
務資料時所使用的財務資料進行審計或審閱。
將 未 經 審 計 備 考 財 務 資 料 包 括 在 供 股 章 程 中 ，目 的 僅 為 說 明 某 一 重 大 事 項 或 交 易 對
該 實 體 未 經 調 整 財 務 資 料 的 影 響 ，猶 如 該 事 項 或 交 易 已 在 為 說 明 為 目 的 而 選 擇 的 較 早 日 期
發生 。因此 ，我們不對擬供股於 2021 年 6 月 30 日的實際結果會否如同呈報一樣提供任何保證 。
對於未經審計備考財務資料是否已按照適用標準適當地編製而進行的合理保證鑒證
業 務 ，涉 及 實 施 程 序 以 評 估 董 事 用 以 編 製 未 經 審 計 備 考 財 務 資 料 的 適 用 標 準 是 否 提 供 合 理
基 準 ，以 呈 列 該 事 項 或 交 易 直 接 造 成 的 重 大 影 響 ，並 須 就 以 下 事 項 獲 取 充 分 適 當 的 證 據 ：
• 相關備考調整是否適當地按照該等標準編製；及
• 未經審計備考財務資料是否反映了已對未經調整財務資料作出適當調整。
所 選 定 的 程 序 取 決 於 申 報 會 計 師 的 判 斷 ，並 考 慮 申 報 會 計 師 對 該 公 司 性 質 的 了 解 、
與編製未經審計備考財務資料有關的事項或交易以及其他相關業務情況的了解。
本業務也包括評估未經審計備考財務資料的整體呈列方式。
II-4
附 錄 二 本 集 團 未 經 審 計 備 考 財 務 資 料
我 們 相 信 ，我 們 所 獲 得 的 證 據 能 充 足 及 適 當 地 為 我 們 的 意 見 提 供 基 礎 。
意見
本所認為：
a) 未經審計備考財務資料已由 貴公司董事按照所述基準適當編製；
b) 該基準與 貴集團的會計政策一致；及
c) 就根據上市規則第 4.29(1)條所披露的未經審計備考財務資料而言 ，該等調整是適
當的。
羅兵咸永道會計師事務所
執業會計師
香 港 ，2022 年 2 月 9 日
II-5
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
責任聲明
本 文 件 的 資 料 乃 遵 照《香 港 上 市 規 則》而 刊 載 ，旨 在 提 供 有 關 本 公 司 的 資 料 ； 董 事 願
就 本 文 件 的 資 料 共 同 及 個 別 地 承 擔 全 部 責 任 。董 事 在 作 出 一 切 合 理 查 詢 後 ，確 認 就 其 所 知
及 所 信 ，本 文 件 所 載 資 料 在 各 重 要 方 面 均 準 確 完 備 ，沒 有 誤 導 或 欺 詐 成 分 ，且 並 無 遺 漏 任
何 其 他 事 項 ，足 以 令 致 本 文 件 或 其 所 載 任 何 陳 述 產 生 誤 導 。
董 事 、監 事 及 高 級 管 理 人 員
本 公 司 董 事 、監 事 及 高 級 管 理 人 員 詳 情
姓名 地址
董事
執行董事
張佑君先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
楊明輝先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
非執行董事
王恕慧先生 廣 州 市 天 河 區 珠 江 西 路 3 號 廣 州 國 際 金 融 中 心 63 樓
獨立非執行董事
周忠惠先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
李青先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
監事
張長義先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
郭昭先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
饒戈平先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
李寧先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
牛學坤女士 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
III-1
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
姓名 地址
高級管理人員
馬堯先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
薛繼銳先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
楊冰先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
李春波先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
鄒迎光先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
李勇進先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
李冏先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
王俊鋒先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
宋群力先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
張皓先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
張國明先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
葉新江先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
金劍華先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
孫毅先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
高愈湘先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
史本良先生 北 京 朝 陽 區 亮 馬 橋 路 48 號 中 信 証 券 大 廈
III-2
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
本 公 司 董 事 、監 事 及 高 級 管 理 人 員 履 歷
董事
執行董事
張佑君先生 ，56 歲 ，本公司黨委書記 、執行董事 、董事長 、執行委員會委員 。張先生
於 本 公 司 1995 年 成 立 時 加 入 本 公 司 ，於 2016 年 1 月 19 日 獲 委 任 為 本 公 司 執 行 董 事 ，同 期 獲 選
擔 任 公 司 董 事 長 。張 先 生 亦 兼 任 中 信 集 團 、中 信 股 份 及 中 信 有 限 總 經 理 助 理 ，金 石 投 資 、
中 信 証 券 投 資 、中 信 証 券 國 際 、中 信 里 昂（即CLSA B.V.及 其 子 公 司）、金 石 博 信 投 資 管 理 有
限 公 司 、深 圳 市 前 海 中 證 城 市 發 展 管 理 有 限 公 司 董 事 長 ，中 信 里 昂 證 券 、賽 領 資 本 管 理 有
限 公 司 、賽 領 國 際 投 資 基 金（上 海）有 限 公 司 董 事 。張 先 生 曾 於 1995 年 起 任 本 公 司 交 易 部 總
經 理 、襄 理 、副 總 經 理 ，1999 年 9 月 至 2012 年 6 月 獲 委 任 本 公 司 董 事 ，2002 年 5 月 至 2005 年 10
月任本公司總經理 ，1998 年至 2001 年期間任長盛基金管理有限公司總經理 ，2005 年至 2011 年
期間先後任中信建投總經理 、董事長 ，2011 年 12 月至 2015 年 12 月任中信集團董事會辦公室主
任 ，2020 年 4 月 至 12 月 期 間 任 中 證 國 際 有 限 公 司 董 事 。
張 先 生 於 1987 年 獲 得 中 國 人 民 大 學 貨 幣 銀 行 學 專 業 經 濟 學 學 士 學 位 ，並 於 1990 年 獲
中央財經大學貨幣銀行學專業經濟學碩士學位。
楊明輝先生 ，57 歲 ，本公司黨委副書記 、執行董事 、總經理 、執行委員會委員 。楊先
生 於 本 公 司 1995 年 成 立 時 加 入 本 公 司 ，並 於 2016 年 1 月 19 日 獲 委 任 為 本 公 司 董 事 。楊 先 生 亦
兼 任 華 夏 基 金 及 華 夏 基 金（香 港）有 限 公 司 董 事 長 。楊 先 生 曾 任 本 公 司 董 事 、襄 理 、副 總 經
理 ； 於 2002 年 5 月 至 2005 年 8 月 擔 任 中 信 控 股 董 事 、常 務 副 總 裁 ，中 信 信 託 董 事 ； 於 2005 年 7
月至 2007 年 1 月任信誠基金管理有限公司董事長 ； 於 2005 年 8 月至 2011 年 10 月任中國建銀投資
證 券 有 限 責 任 公 司 執 行 董 事 、總 裁 。1996 年 10 月 ，楊 先 生 獲 中 國 國 際 信 託 投 資 公 司（中 信 集
團 前 身）授 予 高 級 經 濟 師 職 稱 。
楊 先 生 於 1982 年 獲 華 東 紡 織 工 學 院 機 械 工 程 系 機 械 製 造 工 藝 與 設 備 專 業 工 學 學 士 學
位 ，1985 年 獲 華 東 紡 織 工 學 院 機 械 工 程 系 紡 織 機 械 專 業 工 學 碩 士 學 位 。
III-3
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
非執行董事
王 恕 慧 先 生 ，50 歲 ，本 公 司 非 執 行 董 事 。王 先 生 於 2020 年 6 月 23 日 獲 委 任 為 本 公 司 非
執 行 董 事 。王 先 生 現 任 越 秀 金 控 、金 控 有 限 、金 控 資 本 、越 秀 產 業 基 金 董 事 長 。王 先 生 曾
於 1994 年 至 2006 年 期 間 先 後 任 廣 州 證 券 證 券 發 行 諮 詢 部 業 務 經 理 、研 究 拓 展 部 副 經 理 、董
事 會 秘 書 、副 總 裁 ，於 2006 年 至 2010 年 期 間 先 後 任 廣 州 越 秀 集 團 股 份 有 限 公 司 辦 公 室 總 經
理 、發 展 部 總 經 理 ，於 2010 年 至 2016 期 間 先 後 任 廣 州 越 秀 集 團 有 限 公 司 、越 秀 企 業（集 團）
有 限 公 司 總 經 理 助 理 、董 事 、副 總 經 理 。
王 先 生 於 1993 年 獲 西 南 財 經 大 學 經 濟 學 學 士 學 位 ，2000 年 獲 暨 南 大 學 經 濟 學 碩 士 學
位。
獨立非執行董事
周 忠 惠 先 生 ，74 歲 ，本 公 司 獨 立 非 執 行 董 事 。周 先 生 於 2019 年 5 月 27 日 獲 委 任 為 本 公
司獨立非執行董事 。周先生於 2010 年 11 月起擔任中國註冊會計師協會資深會員 、中國上市公
司 協 會 財 務 總 監 專 業 委 員 會 委 員 、中 國 評 估 師 協 會 諮 詢 委 員 會 委 員 。周 先 生 兼 任 上 海 復 旦
張 江 生 物 醫 藥 股 份 有 限 公 司（上 交 所 科 創 板 、香 港 聯 交 所 上 市 公 司）、順 豐 控 股 股 份 有 限 公
司（深 交 所 中 小 板 上 市 公 司）、中 遠 海 運 控 股 股 份 有 限 公 司（上 交 所 、香 港 聯 交 所 上 市 公 司）
的 獨 立 董 事 。周 先 生 是 普 華 永 道 中 天 會 計 師 事 務 所 有 限 公 司 創 始 人 之 一 、首 任 總 經 理 和 主
任 會 計 師 ，曾 任 普 華 永 道 國 際 會 計 公 司 資 深 合 夥 人 ，上 海 財 經 大 學 會 計 學 講 師 、副 教 授 、
教授 ，香港鑫隆有限公司財務總監 ，2007 年 5 月至 2011 年 4 月任中國證監會首席會計師 ，2011
年 9 月至 2016 年 9 月任中國證監會國際顧問委員會委員 ，2011 年 6 月至 2014 年 5 月任普華永道會
計 師 事 務 所 高 級 顧 問 ，2013 年 7 月 至 2019 年 6 月 任 中 國 太 平 洋 保 險（集 團）股 份 有 限 公 司（上 交
所 、香 港 聯 交 所 上 市 公 司）獨 立 董 事 。
周 先 生 於 1983 年 、1993 年 分 別 獲 上 海 財 經 學 院 會 計 學 專 業 經 濟 學 碩 士 及 經 濟 學 博 士
學 位 ，於 1995 年 獲 中 國 註 冊 會 計 師 資 格 。
李 青 先 生 ，59 歲 ，本 公 司 獨 立 非 執 行 董 事 。李 先 生 於 2021 年 6 月 29 日 獲 委 任 為 本 公 司
獨 立 非 執 行 董 事 。李 先 生 於 2018 年 12 月 起 任 香 港 理 工 大 學 計 算 學 講 座 教 授 兼 系 主 任 。李 先
生 曾 於 1998 年 至 2018 年 先 後 任 香 港 城 市 大 學 助 理 教 授 、副 教 授 和 教 授（終 身） ；2013 年 至 2018
III-4
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
年 ，擔 任 香 港 城 市 大 學 多 媒 體 軟 件 工 程 研 究 中 心(MERC)的 創 始 主 任 ；2003 年 至 2005 年 ，設
立 珠 海 市 香 港 城 大 研 發 孵 化 中 心 移 動 信 息 管 理 部 並 擔 任 經 理 ；2005 年 成 立 珠 海 市 發 思 特 軟
件 技 術 有 限 公 司 並 任 總 經 理 及 董 事 長 至 2012 年 。
李先生於 1982 年獲得湖南大學學士學位 ，1985 年和 1988 年分別獲得美國南加州大學計
算機科學碩士和博士學位。
監事
張長義先生 ，54 歲 ，本公司黨委副書記 、監事會主席 、工會主席 。張先生於 2018 年加
入 公 司 。張 先 生 曾 於 1989 年 8 月 至 1995 年 11 月 擔 任 建 設 部 教 育 司 幹 部 、科 員 、副 主 任 科 員 ，
於 1995 年 11 月 至 1997 年 6 月 擔 任 建 設 部 辦 公 廳 主 任 科 員 、助 理 調 研 員 ，於 1997 年 6 月 至 2001 年
石澤信董事長。
張 先 生 於 1989 年 獲 西 北 建 工 學 院 建 築 工 程 系 工 業 與 民 用 建 築 專 業 工 學 學 士 學 位 ，於
郭昭先生 ，64 歲 ，本公司監事 。郭先生於 1999 年加入本公司 ，並於 1999 年 9 月 26 日獲委
任 為 本 公 司 監 事 。郭 先 生 曾 於 1988 年 至 1992 年 期 間 擔 任 南 京 國 際 集 裝 箱 裝 卸 有 限 公 司 副 總
會 計 師 ，1992 年 至 2002 年 擔 任 南 京 新 港 高 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事 會 秘 書 ，2001 年 1 月 至 2013
年 1 月 擔 任 南 京 新 港 高 科 技 股 份 有 限 公 司 董 事 ，2003 年 6 月 至 2016 年 12 月 擔 任 南 京 高 科 股 份
有 限 公 司 副 總 裁 ，2001 年 1 月 至 2017 年 1 月 擔 任 南 京 臣 功 製 藥 股 份 有 限 公 司 董 事 、總 經 理 。
饒 戈 平 先 生 ，74 歲 ，本 公 司 監 事 。饒 先 生 於 2011 年 加 入 本 公 司 ，並 於 2016 年 1 月 19 日
獲 委 任 為 本 公 司 監 事 ，於 2016 年 3 月 23 日 正 式 任 職 。饒 先 生 亦 任 北 京 大 學 法 學 院 教 授 ，北 京
大 學 港 澳 研 究 院 名 譽 院 長 ，兼 任 國 務 院 發 展 研 究 中 心 港 澳 研 究 所 所 長 、中 華 司 法 研 究 會 副
III-5
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
會 長 、全 國 高 等 教 育 自 學 考 試 法 學 專 業 委 員 會 主 任 委 員 。饒 先 生 曾 任 第 十 二 屆 全 國 政 協 委
員 ，全 國 人 大 常 委 會 香 港 基 本 法 委 員 會 委 員 ，中 國 民 航 信 息 網 絡 股 份 有 限 公 司 獨 立 監 事 ，
本 公 司 獨 立 非 執 行 董 事 ，陽 光 新 業 地 產 股 份 有 限 公 司 獨 立 非 執 行 董 事 。
饒 先 生 於 1982 年 獲 得 北 京 大 學 法 學 碩 士 學 位 ，曾 為 華 盛 頓 大 學 、紐 約 大 學 及 馬 克 斯
— 普朗克國際法研究所訪問學者。
李 寧 先 生 ，37 歲 ，本 公 司 職 工 監 事 、投 資 銀 行 管 理 委 員 會 總 監 。李 先 生 於 2011 年 5 月
加 入 公 司 ，曾 任 普 華 永 道 中 天 審 計 師 、高 級 審 計 師 ，公 司 投 資 銀 行 管 理 委 員 會 高 級 經 理 、
副 總 裁 、高 級 副 總 裁 。
李 先 生 於 2006 年 獲 山 東 經 濟 學 院 經 濟 學 學 士 學 位 ，於 2008 年 獲 對 外 經 濟 貿 易 大 學 經
濟學碩士學位 。李先生於 2014 年取得中國註冊會計師資格 ； 於 2019 年獲得保薦代表人資格 。
牛學坤女士 ，47 歲 ，本公司職工監事 、計劃財務部總監 。牛女士於 2000 年 10 月加入公
司 ，曾任深圳市物業管理有限公司會計 ，公司計劃財務部高級經理 、副總裁 、高級副總裁 。
牛 女 士 現 兼 任 中 信 証 券 投 資 、金 石 澤 信 、廣 證 領 秀 投 資 有 限 公 司 監 事 。
牛 女 士 於 1996 年 獲 東 北 財 經 大 學 經 濟 學 學 士 學 位 ； 於 1999 年 獲 東 北 財 經 大 學 管 理 學
碩 士 學 位 。牛 女 士 於 2002 年 取 得 中 國 註 冊 會 計 師 資 格 ； 於 2015 年 取 得 高 級 會 計 師 資 格 。
高級管理人員
馬堯先生 ，49 歲 ，本公司執行委員會委員 、投資銀行管理委員會主任 。馬先生於 1998
年 加 入 本 公 司 ，曾 任 本 公 司 風 險 控 制 部 副 總 經 理 、債 券 銷 售 交 易 部 副 總 經 理 、交 易 部 副 總
經 理 、資 本 市 場 部 行 政 負 責 人 、金 融 行 業 組 負 責 人 、投 資 銀 行 管 理 委 員 會 委 員 。馬 先 生 亦
任 中 信 里 昂 證 券 、中 信 里 昂 證 券 資 本 市 場 有 限 公 司 董 事 。
馬 先 生 於 1994 年 獲 得 西 安 交 通 大 學 自 動 控 制 專 業 學 士 學 位 ，1998 年 獲 得 中 國 人 民 銀
行 研 究 生 部 貨 幣 銀 行 學 專 業 碩 士 學 位 ，2012 年 獲 得 中 國 人 民 銀 行 研 究 生 部 國 際 金 融 專 業 博
士學位。
薛 繼 銳 先 生 ，48 歲 ，本 公 司 執 行 委 員 會 委 員 、證 券 金 融 業 務 線 行 政 負 責 人 。薛 先 生
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附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
於 2000 年 加 入 本 公 司 ，曾 任 本 公 司 金 融 產 品 開 發 小 組 經 理 、研 究 部 研 究 員 、交 易 與 衍 生 產
品 業 務 線 產 品 開 發 組 負 責 人 、股 權 衍 生 品 業 務 線 行 政 負 責 人 。薛 先 生 亦 任 中 信 期 貨 董 事 。
薛 先 生 於 1997 年 獲 中 國 人 民 大 學 統 計 系 學 士 學 位 ，於 2000 年 獲 中 國 人 民 大 學 統 計 系
碩 士 學 位 ，於 2006 年 獲 中 國 人 民 大 學 統 計 系 博 士 學 位 。
楊冰先生 ，49 歲 ，本公司執行委員會委員 、資產管理業務行政負責人 。楊先生於 1993
年 至 1996 年 期 間 曾 任 韶 關 大 學 教 師 ，1999 年 加 入 本 公 司 ，曾 任 本 公 司 交 易 部 助 理 交 易 員 、
固 定 收 益 部 交 易 員 、資 產 管 理 業 務 投 資 經 理 、資 產 管 理 業 務 投 資 主 管 。楊 先 生 亦 任 華 夏 基
金董事。
楊 先 生 於 1993 年 獲 南 昌 大 學 精 細 化 工 專 業 學 士 學 位 ，於 1999 年 獲 南 京 大 學 國 民 經 濟
學碩士學位。
李 春 波 先 生 ，45 歲 ，本 公 司 執 行 委 員 會 委 員 ，研 究 部 、股 票 銷 售 交 易 部 及 託 管 部 分
管 領 導 。李 先 生 於 2001 年 加 入 本 公 司 ，曾 任 研 究 諮 詢 部（後 更 名 為 研 究 部）分 析 師 、研 究 部
首 席 分 析 師 、研 究 部 行 政 負 責 人 、股 票 銷 售 交 易 部 行 政 負 責 人 。李 先 生 亦 任 中 信 証 券 國 際
董 事 、華 夏 基 金 董 事 、中 信 里 昂 證 券 董 事 長 、中 國 證 券 業 協 會 國 際 戰 略 委 員 會 委 員 、中 國
金融學會副秘書長。
李 先 生 於 1998 年 獲 清 華 大 學 汽 車 工 程 專 業 學 士 學 位 ，於 2001 年 獲 清 華 大 學 管 理 科 學
與工程專業碩士學位。
鄒迎光先生 ，51 歲 ，本公司執行委員會委員 、大宗商品業務線負責人 。鄒先生於 2017
年 加 入 本 公 司 ，曾 任 首 都 醫 科 大 學 宣 武 醫 院 外 科 醫 師 ，海 南 華 銀 國 際 信 託 投 資 公 司 北 京 證
券 營 業 部 業 務 經 理 ，華 夏 證 券 股 份 有 限 公 司 海 淀 南 路 營 業 部 機 構 客 戶 部 經 理 、債 券 業 務 部
高 級 業 務 董 事 ，中 信 建 投 債 券 業 務 部 總 經 理 助 理 、固 定 收 益 部 行 政 負 責 人 、執 行 委 員 會 委
員 兼 固 定 收 益 部 行 政 負 責 人 。鄒 先 生 亦 任CLSA Asset Management Limited及CLSA Americas,
LLC董 事 。
鄒 先 生 於 1994 年 獲 首 都 醫 科 大 學 臨 床 醫 學 專 業 學 士 學 位 ，2000 年 獲 得 中 央 財 經 大 學
金 融 學 碩 士 學 位 ，2012 年 獲 得 中 歐 國 際 工 商 學 院EMBA學 位 。
李勇進先生 ，51 歲 ，本公司執行委員會委員 、財富管理委員會主任 。李先生於 1998 年
加 入 本 公 司 ，曾 任 中 國 農 業 銀 行 大 連 市 分 行 國 際 業 務 部 科 員 ，申 銀 萬 國 證 券 大 連 營 業 部 部
門 經 理 ，公 司 大 連 營 業 部 總 經 理 助 理 、副 總 經 理 、總 經 理 ，公 司 經 紀 業 務 管 理 部 高 級 副 總
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附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
裁 、總監 ，中信証券浙江分公司及其前身中信証券（浙江）有限責任公司總經理 ，華夏基金董
事 。李 先 生 亦 任 中 信 証 券 經 紀（香 港）、中 信 証 券 期 貨（香 港）有 限 公 司 、中 信 証 券（山 東）、
中 信 期 貨 、中 信 証 券 華 南 董 事 ，金 通 證 券 執 行 董 事 兼 總 經 理 。
李 先 生 於 1992 年 獲 東 北 財 經 大 學 經 濟 學 學 士 學 位 ，於 2000 年 獲 得 東 北 財 經 大 學 金 融
學碩士學位。
李冏先生 ，51 歲 ，本公司總司庫 、庫務部行政負責人 。李先生於 1996 年加入本公司 ，
曾 任 中 國 國 際 信 託 投 資 公 司（中 信 集 團 前 身）信 息 中 心 國 際 合 作 處 經 理 ，中 信 國 際 合 作 公 司
開 發 部 經 理 ，本 公 司 債 券 部 經 理 、資 金 運 營 部（後 更 名 為 庫 務 部）副 總 經 理 、證 券 金 融 業 務
線 行 政 負 責 人 、本 公 司 財 務 負 責 人 ，中 信 証 券 國 際 董 事 。李 先 生 現 兼 任 中 信 期 貨 、中 證 寰
球融資租賃股份有限公司 、CLSA Premium Limited 、CITIC Securities International USA, LLC 、
中信証券海外投資有限公司董事。
李 先 生 於 1992 年 獲 對 外 經 濟 貿 易 大 學 國 際 金 融 專 業 學 士 學 位 ，於 2000 年 獲 清 華 大 學
MBA碩 士 學 位 。
王俊鋒先生 ，53 歲 ，本公司董事會秘書 、紀委副書記 、黨群工作部主任 、總經理辦公
室 行 政 負 責 人 。王 先 生 於 1999 年 加 入 本 公 司 ，曾 任 中 國 人 民 銀 行 總 行 幹 部 ，本 公 司 經 紀 業
務 管 理 部 副 總 經 理 ，總 經 理 辦 公 室 業 務 協 調 主 管 。
王 先 生 於 1990 年 獲 得 鄭 州 大 學 金 融 學 專 業 經 濟 學 學 士 學 位 ，於 1997 年 獲 得 中 國 人 民
銀 行 總 行 金 融 研 究 所（現 清 華 大 學 五 道 口 金 融 學 院）經 濟 學 碩 士 學 位 。
宋 群 力 先 生 ，55 歲 ，本 公 司 總 工 程 師（首 席 信 息 官）。宋 先 生 於 2016 年 加 入 本 公 司 ，
曾 任 北 京 康 泰 克 電 子 技 術 有 限 責 任 公 司 軟 件 科 系 長 、華 夏 證 券 股 份 有 限 公 司 電 腦 中 心 總 經
理 、中 信 建 投 經 營 決 策 會 委 員 兼 信 息 技 術 部 行 政 負 責 人 、中 國 民 族 證 券 有 限 責 任 公 司 副 總
裁 、中 信 建 投 信 息 技 術 部 董 事 總 經 理 、本 公 司 信 息 技 術 中 心 行 政 負 責 人 。宋 先 生 現 兼 任 中
信 証 券 信 息 與 量 化 服 務（深 圳）有 限 責 任 公 司 執 行 董 事 、證 通 股 份 有 限 公 司 董 事 、中 信 証 券
華南首席信息官。
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附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
宋 先 生 於 1987 年 獲 北 京 聯 合 大 學 電 子 工 程 學 院 自 動 控 制 系 學 士 學 位 。
張皓先生 ，52 歲 ，本公司首席營銷總監 ，中信期貨黨委書記 、董事長 。張先生於 1997
年加入本公司 ，曾任上海城市建設學院助教 ，中國建設銀行上海市信託投資公司B股業務部
負責人 ，公司上海B股業務部副總經理 、上海復興中路營業部總經理兼任上海管理總部副總
經 理 、上 海 淮 海 中 路 營 業 部 總 經 理 、上 海 管 理 總 部 副 總 經 理 、上 海 分 公 司 總 經 理 。張 先 生
現 兼 任 中 國 期 貨 業 協 會 兼 職 副 會 長 、中 證 寰 球 融 資 租 賃 股 份 有 限 公 司 董 事 。張 先 生 於 2001
年 獲「中 央 企 業 青 年 崗 位 能 手」稱 號 。
張 先 生 於 1991 年 獲 上 海 交 通 大 學 工 業 管 理 工 程 專 業 、工 程 力 學 專 業 雙 學 士 學 位 ，並
於 2001 年 獲 上 海 交 通 大 學 安 泰 管 理 學 院 工 商 管 理 碩 士 學 位 。
張 國 明 先 生 ，57 歲 ，本 公 司 紀 委 副 書 記 、合 規 總 監 、首 席 風 險 官 、法 律 部 行 政 負 責
人 、風 險 管 理 部 負 責 人 、特 殊 資 產 部 負 責 人 。張 先 生 於 2010 年 加 入 本 公 司 ，曾 任 河 南 省 高
級 人 民 法 院 副 庭 長 、庭 長 、審 判 委 員 會 委 員 ，最 高 人 民 法 院 法 官 。張 先 生 亦 任 中 信 期 貨 及
中 信 証 券 華 南 監 事 、金 通 證 券 合 規 總 監 及 首 席 風 險 官 。
張 先 生 分 別 於 1994 年 及 2008 年 獲 得 中 國 人 民 大 學 法 學 碩 士 研 究 生 學 位 、法 學 博 士 研
究生學位。
葉新江先生 ，57 歲 ，本公司高級管理層成員 。葉先生於 2005 年 12 月加入本公司 ，曾任
醫 療 健 康 行 業 組 負 責 人 、區 域IBS組 負 責 人 、新 三 板 業 務 部 負 責 人 、投 資 銀 行 管 理 委 員 會 委
員 、質 量 控 制 組 負 責 人 、併 購 業 務 線 負 責 人 。
葉 先 生 於 1985 年 7 月 獲 得 浙 江 大 學（原 浙 江 農 業 大 學）農 業 經 濟 專 業 學 士 學 位 ，於 1990
年 7 月 獲 得 浙 江 大 學（原 浙 江 農 業 大 學）管 理 學 專 業 碩 士 學 位 。
金 劍 華 先 生 ，51 歲 ，本 公 司 高 級 管 理 層 成 員 、金 石 投 資 總 經 理 、中 信 產 業 基 金 董 事
長 。金 先 生 於 1997 年 5 月 加 入 本 公 司 ，曾 任 投 資 銀 行 部 副 總 經 理（北 京）、投 資 銀 行 管 理 委 員
會 委 員 、金 融 行 業 組 負 責 人 、裝 備 製 造 行 業 組 負 責 人 、併 購 業 務 線 負 責 人 。
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附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
金 先 生 於 1993 年 7 月 獲 得 西 安 交 通 大 學 工 業 外 貿 專 業 學 士 學 位 ，1996 年 7 月 獲 得 西 安
交 通 大 學 技 術 經 濟 專 業 碩 士 學 位 ，2009 年 獲 得 中 歐 國 際 工 商 學 院 工 商 管 理 碩 士 學 位 。
孫 毅 先 生 ，49 歲 ，本 公 司 高 級 管 理 層 成 員 、投 資 銀 行 管 理 委 員 會 副 主 任 兼 金 融 與 科
技 行 業 組 負 責 人 。孫 先 生 於 1998 年 4 月 加 入 本 公 司 ，曾 任 投 資 銀 行 部 副 總 經 理（分 管 深 圳），
中 信 証 券 國 際 董 事 總 經 理 ，投 資 銀 行 管 理 委 員 會 運 營 部 負 責 人 、資 本 市 場 部 負 責 人 、交 通
行 業 組 負 責 人 ，華 夏 基 金 副 總 經 理 兼 華 夏 資 本 管 理 有 限 公 司 總 經 理 。孫 先 生 亦 任 中 信 里 昂
證 券 資 本 市 場 有 限 公 司(CLSA Capital Markets Limited)董 事 。
孫先生於 1993 年 7 月獲得江西財經大學經濟學學士學位 ，於 1996 年 6 月獲得廈門大學經
濟學碩士學位。
高 愈 湘 先 生 ，53 歲 ，本 公 司 高 級 管 理 層 成 員 、投 資 銀 行 管 理 委 員 會 副 主 任 、基 礎 設
施 與 現 代 服 務 行 業 組 負 責 人 。高 先 生 於 2004 年 11 月 加 入 本 公 司 ，曾 任 投 資 銀 行 管 理 委 員 會
房地產與建築建材行業組B角 、交通行業組B角 、基礎設施與房地產行業組B角 ，投資銀行管
理委員會委員兼基礎設施與房地產行業組負責人。
高先生於 1990 年 7 月獲得青島廣播電視大學財務會計專業大專學歷 ，1995 年 7 月獲得北
京 大 學 國 民 經 濟 管 理 專 業 學 士 學 位 ，2001 年 7 月 獲 得 首 都 經 濟 貿 易 大 學 企 業 管 理 專 業 學 歷 ，
師專業技術資格。
史本良先生 ，47 歲 ，本公司財務負責人 、計劃財務部行政負責人 。史先生於 2000 年在
本 公 司 參 加 工 作 ，曾 任 計 劃 財 務 部 資 產 管 理 業 務 核 算 會 計 、總 賬 核 算 會 計 主 管 、B角 、聯 席
負 責 人 等 職 務 ，現 兼 任 華 夏 基 金 監 事 ，中 信 金 石 基 金 、中 信 併 購 基 金 管 理 有 限 公 司 、金 石
澤 信 、安 徽 交 控 金 石 私 募 基 金 管 理 有 限 公 司 、深 圳 前 海 基 礎 設 施 投 資 基 金 管 理 有 限 公 司 、
信 保（天 津）股 權 投 資 基 金 管 理 有 限 公 司 董 事 。史 先 生 現 任 財 政 部 第 三 屆 企 業 會 計 準 則 諮 詢
委 員 會 委 員 ，中 國 證 券 業 協 會 財 務 會 計 委 員 會 委 員 。
史 先 生 於 1997 年 獲 上 海 財 經 大 學 金 融 學 專 業 學 士 學 位 ，於 2000 年 獲 南 開 大 學 金 融 學
專業碩士學位。
III-10
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
董事及監事受僱於主要股東
於最後可行日期 ，下列董事在於本公司的股份或相關股份中擁有權益或淡倉（而有關
權 益 或 淡 倉 根 據《證 券 及 期 貨 條 例》第XV部 第 2 及 3 分 部 須 知 會 本 公 司）的 公 司 中 任 職 ：
董事姓名 股東名稱 在股東中擔任的職位
張佑君 中信有限 總經理助理
中信集團 總經理助理
中信股份 總經理助理
王恕慧 越秀金控 董事長
金控有限 董事長
參與本次供股的各方及公司資料
聯席全球協調人及承銷商 中信里昂證券
（H股 供 股） 香港
金 鐘 道 88 號
太 古 廣 場 一 期 18 樓
招 商 證 券（香 港）有 限 公 司
香港
中環
康 樂 廣 場8號
交 易 廣 場 一 期 48 樓
海通國際證券有限公司
香港
德 輔 道 中 189 號
李 寶 椿 大 廈 22 樓
聯席保薦人 天風證券股份有限公司
（A股 供 股） 湖北省武漢市
東湖新技術開發區
關 東 園 路2號
高科大廈四樓
中郵證券有限責任公司
陝西省西安市
唐 延 路5號
陝 西 郵 政 信 息 大 廈 9–11 層
III-11
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
本公司法律顧問 香港法律顧問
競天公誠律師事務所
香港
中環
皇 后 大 道 15 號 置 地 廣 場
公 爵 大 廈 32 樓
美國法律顧問
美國艾金 • 崗波律師事務所
中國北京市
朝 陽 區 光 華 路1號
北京嘉里中心
北 樓 401 室
中國法律顧問
嘉源律師事務所
中國北京市
西城區
復 興 門 內 大 街 158 號
遠 洋 大 廈F408 室
承銷商法律顧問 香港法律顧問
高偉紳律師行
香港
康樂廣場一號
怡 和 大 廈 27 樓
中國法律顧問
北京市君合律師事務所
北京市東城區
建 國 門 北 大 街8號
華 潤 大 廈 20 層
審計師及申報會計師 羅兵咸永道會計師事務所
香港執業會計師
註冊公眾利益實體核數師
香港
中環
太 子 大 廈 22 樓
H股 股 份 過 戶 登 記 處 香港中央證券登記有限公司
香港
灣仔
皇 后 大 道 東 183 號
合和中心
本公司註冊辦事處 中國
廣東省深圳市
福田區
中 心 三 路8號
卓越時代廣場二期北座
本公司於香港之主要營業地點 香港
中環
添 美 道1號
中 信 大 廈 26 樓
III-12
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
本公司聯席公司秘書 劉小萌女士
余 曉 君 女 士（香 港 特 許 秘 書 公 會 會 員）
本公司授權代表人 楊明輝先生
北京市朝陽區
亮 馬 橋 路 48 號
中信証券大廈
劉小萌女士
北京市朝陽區
亮 馬 橋 路 48 號
中信証券大廈
本公司主要往來銀行 中信銀行股份有限公司
北京市
朝 陽 區 光 華 路 10 號 院
股本
於 最 後 可 行 日 期 ，本 公 司 已 發 行 股 本 總 額 為 人 民 幣 12,926,776,029 元 。誠 如 本 公 司 公
告 ，A股 供 股 已 於 2022 年 1 月 27 日 完 成 認 購 ，認 購 水 平 為 97.17% 。於 最 後 可 行 日 期 ，合 資 格A
股 股 東 成 功 認 購 的 所 有A股 供 股 股 份 尚 未 發 行 及 登 記 ，故 並 未 計 入 本 公 司 於 最 後 可 行 日 期
的已發行股本中。
於最後可行日期及供股完成後本公司的股權結構載列於下表：
緊隨本次供股完成
於最後可行日期 佔已發行股份總數 根 據 本 次 供 股 將 予 緊隨本次供股完成 後佔已發行股份
股份類別 已發行股份數目 概約百分比 發行的股份數目 後已發行股份數目 總數概約百分比
H股. . . . . . . . . . . . . 2,278,327,700 17.62% 341,749,155（附 註1） 2,620,076,855（附 註1） 17.68%
A股 . . . . . . . . . . . . . 10,648,448,329 82.38% 1,552,021,645（附 註2） 12,200,469,974（附 註2） 82.32%
合計 . . . . . . . . . . . . 12,926,776,029 100% 1,893,770,800 14,820,546,829 100%
附註：
所 有 現 已 發 行 之H股 與A股 在 投 票 、股 息 、分 派 及 資 本 返 還 等 各 方 面 享 有 同 等 地 位 。
III-13
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
根 據H股 供 股 將 配 發 及 發 行 之H股 供 股 股 份 一 經 發 行 並 繳 足 股 款 ，將 在 投 票 、股 息 、
分 派 及 資 本 返 還 等 各 方 面 與 當 時 已 發 行 之H股 享 有 同 等 地 位 。
已 發 行H股 在 香 港 聯 交 所 上 市 。已 發 行A股 在 上 交 所 上 市 。除 所 披 露 者 外 ，本 公 司 概
無 任 何 部 分 之 已 發 行 股 份 或 其 他 證 券 在 其 他 交 易 所 上 市 或 交 易 ，本 公 司 亦 未 提 出 任 何 申 請
或目前作出任何提議或尋求任何方式使本公司股份或其他證券於其他證券交易所上市或交
易。
於 最 後 可 行 日 期 ，本 公 司 並 非 任 何 發 行 新 股 協 議 之 訂 約 方 ，而 本 集 團 概 無 任 何 成 員
持有尚未行使之其他購股權或可轉換證券。
董 事 、監 事 及 本 公 司 最 高 行 政 人 員 於 本 公 司 股 份 、相 關 股 份 及 債 權 證 中 的 權 益 及 淡
倉
於 最 後 可 行 日 期 ，董 事 、監 事 或 本 公 司 最 高 行 政 人 員 於 本 公 司 或 其 相 聯 法 團（定 義 見
《證券及期貨條例》第XV部）的股份 、相關股份或債權證中 ，擁有(i)根據《證券及期貨條例》第
XV部 第 7 及 8 分 部 須 知 會 本 公 司 及 香 港 聯 交 所 的 權 益 或 淡 倉（包 括 根 據《證 券 及 期 貨 條 例》有
關 條 文 被 當 作 或 視 為 擁 有 的 權 益 及 淡 倉）； 或(ii)根 據《證 券 及 期 貨 條 例》第 352 條 須 登 記 於 該
條 規 定 存 置 的 登 記 冊 內 的 權 益 及 淡 倉 ； 或(iii)根 據《香 港 上 市 規 則》附 錄 十 所 載 的《上 市 發 行
人 董 事 進 行 證 券 交 易 的 標 準 守 則》須 知 會 本 公 司 及 香 港 聯 交 所 的 權 益 或 淡 倉 的 詳 情 如 下 ：
佔本公司
已發行股份
姓名 職位 權益性質 股份類別 持 股 數（股） 總 數 百 分 比(%)
張佑君 董事長兼執行董事 實益擁有人 A股 430（附 註1） 0.000003%（附註2）
附註：
功獲配發 56 股A股供股股份 。於最後可行日期 ，張佑君先生於合共 430 股A股中擁有權益 。
除 上 文 所 披 露 者 外 ，於 最 後 可 行 日 期 ，概 無 其 他 董 事 、監 事 或 本 公 司 最 高 行 政 人 員
於 本 公 司 或 其 相 聯 法 團（定 義 見《證 券 及 期 貨 條 例》第XV部）的 股 份 、相 關 股 份 或 債 權 證 中 ，
擁 有(i)根 據《證 券 及 期 貨 條 例》第XV部 第 7 及 8 分 部 須 知 會 本 公 司 及 香 港 聯 交 所 的 權 益 或 淡 倉
（包 括 根 據《證 券 及 期 貨 條 例》有 關 條 文 被 當 作 或 視 為 擁 有 的 權 益 及 淡 倉）； 或(ii)根 據《證 券
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附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
及 期 貨 條 例》第 352 條 須 登 記 於 該 條 規 定 存 置 的 登 記 冊 內 的 權 益 及 淡 倉 ； 或(iii)根 據《香 港 上
市 規 則》附 錄 十 所 載 的《上 市 發 行 人 董 事 進 行 證 券 交 易 的 標 準 守 則》須 知 會 本 公 司 及 香 港 聯
交所的權益或淡倉。
主要股東權益及淡倉
據 董 事 所 悉 ，於 最 後 可 行 日 期 ，董 事 、監 事 及 本 公 司 最 高 行 政 人 員 以 外 人 士 於 股 份
及 相 關 股 份 中 擁 有 以 下 根 據《證 券 及 期 貨 條 例》第XV部 第 2 及 3 分 部 須 予 披 露 的 權 益 或 淡 倉 ：
佔本公司
佔已發行 已發行
A股 ╱ H股 股 數 股份總數
股東名稱 身份 股份類別 股 數（股） 百 分 比（附 註7） 百 分 比（附 註7）
中信集團 閣下所控制的法團的 A股 2,299,650,108（附 註1）(L) 21.60% 17.79%
權 益（附 註1）
閣下所控制的法團的 H股 376,000,000 (L) 16.50% 2.91%
權 益（附 註1）
越秀集團 閣下所控制的法團的 A股 931,347,773（附 註2）(L) 8.75% 7.20%
權 益（附 註2）
閣下所控制的法團的 H股 116,937,500 (L) 5.13% 0.90%
權 益（附 註2）
全國社會保障 實益擁有人 H股 690,359,200（附 註3）(L) 30.30% 5.34%
基金理事會
紐約銀行梅隆公司 閣下所控制的法團的 H股 288,965,433 (L) 12.68% 2.24%
權 益（附 註4）
花旗集團 閣下所控制的法團的權益 H股 155,572,586（附 註5）(L) 6.83% 1.20%
核准借出代理人
貝萊德集團 閣下所控制的法團的權益 H股 115,303,504（附 註6）(L) 5.06% 0.89%
(L) 、(S)及(P)分 別 代 表 好 倉 、淡 倉 及 借 貸 池 。
附註：
合共2,299,650,108股A股（包括根據A股供股成功認購的A股供股股份）中擁有權益 ，並通過其受控制法團中
信 股 份 間 接 於 本 公 司376,000,000股H股 中 擁 有 權 益 。
合共931,347,773股A股（包括根據A股供股成功認購的A股供股股份）中擁有權益 ，並通過其受控制法團（包
括 金 控 有 限 及 越 秀 金 融 國 際）間 接 於 本 公 司116,937,500股H股 中 擁 有 權 益 。
III-15
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
司 和 博 時 基 金（國 際）有 限 公 司 與 本 公 司 於2015年6月8日 簽 訂 的 認 購 協 議 所 擬 認 購 的 合 共640,000,000股H
股 。上 述 定 向 增 發H股 事 項 經 本 公 司2015年 第 二 次 臨 時 股 東 大 會 審 議 通 過 ，目 前 尚 未 發 行 。該 決 議 已 於
制 法 團（美 國 梅 隆 銀 行）間 接 持 有 本 公 司288,965,433股H股 好 倉 ，其 中285,491,573股 為 可 供 借 出 的 股 份 。
理 人 身 份 持 有 權 益）以 及8,816,203股H股 淡 倉 中 擁 有 相 關 權 益 。
權益。
H股 及10,648,448,329股A股）計 算 。
就 董 事 所 知 ，截 至 最 後 可 行 日 期 ，下 列 人 士（董 事 、監 事 及 最 高 行 政 人 員 除 外）直 接
或 間 接 持 有 本 集 團 任 何 其 他 成 員 公 司 已 發 行 有 表 決 權 股 份 的 10%或 以 上 權 益 ：
持 有10%或 以 上 權 益 的 股 東 佔主要股東股權概約
本集團成員公司 （本 公 司 除 外）名 稱 百分比
華夏基金管理有限公司 Power Corporation of Canada 13.9%
Mackenzie Financial 13.9%
Corporation
天津海鵬科技諮詢 10%
有限公司
PT CLSA Sekuritas Indonesia Kedaung Industrial Ltd 12.5%
Kedawung Subur Ltd 12.5%
Agus NURSALIM 15%
Avignon Holdings Limited Giada Famiglia Limited 16.95%
Avignon Capital Limited JPW Coaching & Consulting B類 股 份 的 100%
Ltd
CLSA Premium Limited KVB Holdings Limited 14.75%
（前 稱KVB Kunlun
Holdings Limited）
新疆股權交易中心有限公司 新疆金融投資有限公司 27.2727%
廣州廣證恒生證券研究所有限公司 恒生證券有限公司 33%
新疆絲綢之路鋁交易中心股份 新疆交易市場投資建設集團 40%
有限公司 股份有限公司
三峽金石投資管理有限公司 三峽資本控股有限責任公司 40%
安徽信安併購私募基金管理有限公司 安徽省開發投資有限公司 20%
III-16
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
持 有10%或 以 上 權 益 的 股 東 佔主要股東股權概約
本集團成員公司 （本 公 司 除 外）名 稱 百分比
安徽交控金石基金管理有限公司 安徽交控資本投資管理 27.50%
有限公司
廣州廣證金駿投資管理有限公司 廣州金駿投資控股有限公司 37.50%
珠海市廣證珠江文化投資管理 廣州珠江鋼琴文化教育投資 30%
有限公司 有限公司
深圳廣證盈乾投資管理有限公司 廣汽資本有限公司 49%
深圳前海廣證中海達投資管理 廣州中海達投資發展 40%
有限公司 有限公司
中 信 併 購 投 資 基 金（深 圳）合 夥 企 業 安徽省鐵路發展基金股份 11.48%
（有 限 合 夥） 有限公司
東方匯智資產管理有限公司 11.48%
董事及監事服務合約
截 至 最 後 可 行 日 期 ，概 無 董 事 或 監 事 與 本 集 團 任 何 成 員 公 司 訂 有 或 擬 訂 立 服 務 合 同
（不包括一年內屆滿或僱主可於一年內無須支付任何賠償（法定賠償除外）予以終止的合同）。
董事及監事於資產及╱或合約中的權益
截 至 最 後 可 行 日 期 ，概 無 董 事 或 監 事 於 本 集 團 任 何 成 員 公 司 自 2020 年 12 月 31 日（即 本
集 團 最 近 公 佈 的 經 審 計 綜 合 賬 目 的 編 製 完 成 日 期）以 來 已 收 購 或 出 售 或 租 賃 或 擬 收 購 或 出
售或租賃的任何資產中擁有任何直接或間接權益。
截 至 最 後 可 行 日 期 ，概 無 董 事 或 監 事 於 截 至 最 後 可 行 日 期 存 續 且 對 本 集 團 的 業 務 而
言屬重大之任何合約或安排中擁有重大權益。
無重大不利變動
截 至 最 後 可 行 日 期 ，董 事 並 不 知 悉 本 集 團 自 2020 年 12 月 31 日（即 本 集 團 最 近 公 佈 的 經
審 計 綜 合 賬 目 的 編 製 完 成 日 期）以 來 財 務 或 交 易 狀 況 的 任 何 重 大 不 利 變 動 。
III-17
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
專家同意及資格
於 最 後 可 行 日 期 ，羅 兵 咸 永 道 會 計 師 事 務 所 已 就 刊 發 本 供 股 章 程 發 出 書 面 同 意 ，同
意 以 現 時 所 示 之 形 式 及 涵 義 ，在 本 供 股 章 程 中 轉 載 其 函 件 及 提 述 其 名 稱 ，且 迄 今 並 無 撤 回
有關書面同意。
以下為提供本供股章程所載意見或建議的羅兵咸永道會計師事務所的資格：
名稱 資格 報告╱建議性質 報告╱建議日期
羅兵咸永道會計師事務所 根據《專業會計師條例》 （香 有關本集團未 2022 年 2 月 9 日
港法例第 50 章）註冊的執業 經審計備考財
會計師 務資料的報告
根據《財務匯報局條例》 （香
港 法 例 第 588 章）註 冊 的 註
冊公眾利益實體核數師
專家利益
截 至 最 後 可 行 日 期 ，羅 兵 咸 永 道 會 計 師 事 務 所 概 無 於 本 集 團 任 何 成 員 公 司 中 持 有 任
何股份 ，亦無可認購或提名他人認購本集團任何成員公司證券的權利（不論可否依法強制執
行）。
截 至 最 後 可 行 日 期 ，羅 兵 咸 永 道 會 計 師 事 務 所 概 無 於 本 集 團 任 何 成 員 公 司 自 2020 年
擬收購或出售或租賃的任何資產中擁有任何直接或間接權益。
送呈公司註冊處處長文件
章 程 文 件 及 本 附 錄「專 家 同 意 及 資 格」段 落 提 述 的 羅 兵 咸 永 道 會 計 師 事 務 所 的 書 面 同
意均已按香港《公司（清盤及雜項條文）條例》第 342C條之規定送呈香港公司註冊處處長註冊 。
重大訴訟
截 至 最 後 可 行 日 期 ，本 集 團 任 何 成 員 公 司 概 無 涉 及 任 何 重 大 訴 訟 或 仲 裁 ，及 盡 董 事
所 知 ，概 無 針 對 本 集 團 任 何 成 員 公 司 的 任 何 懸 而 未 決 或 威 脅 提 出 的 重 大 訴 訟 或 申 索 。
III-18
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
重大合同
以下載列本公司於緊接本供股章程日期前兩年內及直至最後可行日期的重大合同（並
非 在 日 常 業 務 過 程 中 訂 立）資 料 ：
(a) 本 公 司 與 承 銷 商 於 2022 年 1 月 14 日 訂 立 的 承 銷 協 議 。
關於利潤及資本匯款的限制
本 集 團 的 大 部 分 交 易 額 及 營 業 費 用 均 以 人 民 幣 計 價 ，而 目 前 人 民 幣 並 非 可 自 由 兌 換
的 貨 幣 。中 國 政 府 對 人 民 幣 兌 換 為 外 幣 ，及 在 若 干 情 況 下 對 將 貨 幣 匯 出 中 國 內 地 的 行 為 實
行 管 制 。根 據 中 國 現 行 外 匯 管 理 規 定 ，在 符 合 若 干 程 序 要 求 的 情 況 下 ，經 常 賬 戶 外 匯 支 出
（包 括 支 付 股 息 、貿 易 和 服 務 相 關 外 匯）可 以 自 有 外 匯 或 從 指 定 金 融 機 構 購 匯 進 行 支 付 用 於
外 匯 業 務 ，而 無 需 經 中 國 外 匯 管 理 部 門 事 先 批 准 。但 是 ，對 於 資 本 賬 戶 外 匯 支 出（如 償 還 外
債 及 外 國 投 資），根 據 適 用 中 國 法 律 法 規 ，需 經 主 管 銀 行 或 政 府 部 門 登 記 或 批 准 ，且 須 在 以
自有外匯或從指定金融機構購匯用於外匯業務的外匯支出之前取得有關登記或批准。
除 上 文 所 披 露 者 外 ，董 事 並 不 知 悉 任 何 其 他 影 響 本 集 團 由 香 港 境 外 匯 返 溢 利 或 匯 回
資金至香港的限制。
一般資料
(a) 與H股 供 股 相 關 的 費 用 ，包 括 財 務 顧 問 費 、承 銷 佣 金 、印 刷 、登 記 、翻 譯 、法 律
及 會 計 費 用 ，預 計 約 為 人 民 幣 0.5 億 元 ，將 由 本 公 司 支 付 。
(b) 與A股 供 股 相 關 的 費 用 ，包 括 承 銷 保 薦 費 、法 律 費 用 、會 計 費 用 、信 息 披 露 費 、
供 股 登 記 費 及 其 他 費 用 ，約 為 人 民 幣 0.8 億 元 ，將 由 本 公 司 支 付 。
(c) 本 文 件 中 英 文 版 本 如 有 任 何 不 一 致 之 處 ，概 以 英 文 版 本 為 準 。
展示文件
自 本 供 股 章 程 日 期 起 14 天 期 間 內 ， 以 下 文 件 之 副 本 將 於 香 港 聯 交 所 網 站
(http://www.hkexnews.hk)及 本 公 司 網 站(http://www.citics.com)上 公 佈 ：
(a) 有 關 未 經 審 計 備 考 財 務 資 料 的 報 告 ，其 文 本 載 於 本 供 股 章 程 附 錄 二 ；
III-19
附 錄 三 法 定 及 一 般 資 料
(b) 本 附 錄「專 家 同 意 及 資 格」段 落 提 述 的 書 面 同 意 ； 及
(c) 本 附 錄「重 大 合 同」段 落 提 述 的 重 大 合 同 。
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