申万宏源证券承销保荐有限责任公司
关于深圳市索菱实业股份有限公司
详式权益变动报告书
之
财务顾问核查意见
财务顾问
二〇二二年一月
重要声明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司收购
管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变
动报告书》及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市
公司收购报告书》等法律、法规和规范性文件的规定，本财务顾问按照行业公认
的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的精神，对本次权益变动的相
关情况和资料进行了核查，对信息披露义务人及其一致行动人出具的《详式权益
变动报告书》所披露的内容出具核查意见，以供投资者和有关各方参考。
为此，本财务顾问特作出以下声明：
其他任何机构或个人提供未在本核查意见中列载的信息和对本核查意见做任何
解释或者说明。
息披露义务人及其一致行动人已对本财务顾问做出承诺，保证其所提供的所有书
面文件、材料及口头证言真实、准确、完整、及时，不存在任何重大遗漏、虚假
记载或误导性陈述，并对其真实性、准确性、完整性和合法性负责。
业意见与信息披露义务人及其一致行动人所披露文件的内容不存在实质性差异。
措施，严格执行风险控制和内部隔离制度，不存在内幕交易、操纵市场和证券欺
诈问题。
文件的规定，本财务顾问已履行勤勉尽责义务，对信息披露义务人及其一致行动
人出具的《详式权益变动报告书》中有关本次权益变动的内容已进行核查和验证，
确信其内容与格式符合规定，未发现虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对
此承担相应的责任。
顾问公司内部核查机构审查，并同意出具此专业意见。
方及其关联公司的任何投资建议，投资者根据本核查意见所作出的任何投资决策
而产生的相应风险，本财务顾问不承担任何责任。
实行退市风险警示的情形已消除，但由于上市公司 2020 年度经审计的期末净资
产为负值，同时 2018 年-2020 年会计年度扣除非经常性损益后净利润均为负值，
且最近一年审计报告显示上市公司持续经营能力存在不确定性，上市公司股票已
于 2021 年 4 月 13 日起被深交所实施退市风险警示、叠加实施其他风险警示。上
市公司 2021 年度经审计财务报表尚未报出，上市公司由于该项情形被实施的退
市风险警示及其他风险警示不变。
人及其一致行动人出具的《详式权益变动报告书》以及有关本次权益变动各方发
布的相关公告。
目 录
释 义
在本核查意见中，除非文义载明，以下简称具有如下含义：
信息披露义务人 指 中山乐兴企业管理咨询有限公司
深圳前海新好投资有限公司、汤和控股有限公司、建华建材
一致行动人 指
（中国）有限公司、王刚
上市公司、*ST 索菱 指 深圳市索菱实业股份有限公司
中山乐兴 指 中山乐兴企业管理咨询有限公司
前海新好 指 深圳前海新好投资有限公司
汤和控股 指 汤和控股有限公司
建华建材 指 建华建材（中国）有限公司
《重整计划》 指 《深圳市索菱实业股份有限公司重整计划》
中山乐兴及其一致行动人为执行重整计划通过以股抵债以及
现金出资方式受让取得上市公司资本公积转增股本中的
本次权益变动 指 154,116,287 股股份的行为，本次权益变动完成后，中山乐兴及
其一致行动人合计持有上市公司 216,289,897 股股份，占上市
公司总股本的 25.64%。
重整管理人 指 北京市金杜（深圳）律师事务所
指重整投资人汤和控股与重整管理人签署的《关于深圳市索菱
《重整投资协议》 指
实业股份有限公司重整投资协议书》
《详式权益变动报告
指 《深圳市索菱实业股份有限公司详式权益变动报告书》
书》
本财务顾问/申万宏源
指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司
承销保荐
证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《收购管理办法》 指 《上市公司收购管理办法》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 15 号—
《准则 15 号》 指
—权益变动报告书》
《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 16 号—
《准则 16 号》 指
—上市公司收购报告书》
元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元
注：由于四舍五入的原因，本核查意见中分项之和与合计项之间可能存在尾差。
一、对信息披露义务人《详式权益变动报告书》内容的核查
本财务顾问在对信息披露义务人及其一致行动人进行审慎的尽职调查和认
真阅读信息披露义务人及其一致行动人提供的相关资料的基础上，认为信息披露
义务人及其一致行动人披露的《详式权益变动报告书》内容和格式符合《收购管
理办法》《准则 15 号》和《准则 16 号》的要求，未发现有虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
二、对信息披露义务人基本情况的核查
（一）对信息披露义务人及其一致行动人主体资格的核查
截至本核查意见出具日，信息披露义务人中山乐兴及其一致行动人前海新好、
汤和控股、建华建材、王刚的基本情况如下：
截至本核查意见出具日，信息披露义务人中山乐兴基本情况如下：
企业名称 中山乐兴企业管理咨询有限公司
曾用名 无
企业类型 有限责任公司（港澳台法人独资）
法定代表人 王刚
注册资本 5,000 万元人民币
注册地址 中山市小榄镇绩东一福安路 1 号中山建华管桩有限公司办公楼三楼
统一社会信用代码 91442000MA4WL0B409
营业期限 2017 年 5 月 23 日至 2037 年 5 月 23 日
一般项目：企业管理咨询；财务咨询；市场营销策划；货物进出口；
技术进出口；建筑用钢筋产品销售；金属材料销售；金属制品销售；
建筑材料销售；专用化学产品销售（不含危险化学品）；物料搬运装
备销售；矿山机械销售；机械设备销售；机械零件、零部件销售；
汽车零配件零售；办公用品销售；电子产品销售；橡胶制品销售；
经营范围
劳动保护用品销售；日用百货销售；普通机械设备安装服务；特种
设备销售；建筑工程机械与设备租赁。（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）（上述经营范围涉及：货物或技
术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口除外）。
（以
上项目不涉及外商投资准入特别管理措施）。
主要股东 乐兴集团有限公司
通讯地址 中山市小榄镇绩东一福安路 1 号中山建华管桩有限公司办公楼三楼
企业名称 深圳前海新好投资有限公司
企业类型 有限责任公司
执行事务合伙人 王刚
注册资本 1,000 万元人民币
注册地址 深圳市前海深港合作区临海大道 59 号海运中心口岸楼第 3 层 A305
统一社会信用代码 91440300MA5DFG8F7C
营业期限 2016-06-28 至 5000-01-01
一般经营项目是：投资咨询；股权投资；创业投资业务。
（以上各项
经营范围 涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须
取得许可后方可经营）
主要股东名称 王刚、杨余明
通讯地址 深圳市前海深港合作区临海大道 59 号海运中心口岸楼第 3 层 A305
企业名称 汤和控股有限公司
企业类型 有限责任公司
法定代表人 汪贵华
注册资本 6,000 万美元
注册地址 珠海市横琴新区琴朗道 91 号 1405 办公
统一社会信用代码 91321100MA1RA6NT8L
营业期限 2017-10-13 至无固定期限
投资咨询服务；控股公司服务；贸易代理；企业管理服务；企业总
部管理；企业管理咨询；商务信息咨询；企业形象策划；市场营销
策划。（不得开展吸收公众存款、投资担保、设立资金池、代客理财
经营范围
等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
主要股东名称 汤和有限公司
通讯地址 珠海市横琴新区琴朗道 91 号 1405 办公
企业名称 建华建材（中国）有限公司
企业类型 有限责任公司
法定代表人 郑赛荣
注册资本 5,735 万美元
注册地址 句容市下蜀镇沿江开发区
统一社会信用代码 91321100742499648M
营业期限 2002-10-08 至 2052-10-07
预应力混凝土用钢棒、水泥制品、水泥电杆及其铁附件、砼结构构
件的生产，并提供相应售后技术服务；提供水泥制品、水泥电杆及
其铁附件、砼预制构件生产技术咨询服务；提供企业管理咨询服务；
经营范围 提供物流辅助服务和机械设备与房屋租赁服务；建材批发；自营和
代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出
口的商品和技术除外）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
主要股东名称 建华控股有限公司
通讯地址 句容市下蜀镇沿江开发区
姓名 王刚 曾用名 无
性别 男 国籍 中国
身份证号码 36242919741128****
住所 广东省中山市小榄镇沙口公路 26 号
通讯地址 广东省中山市小榄镇沙口公路 26 号
是否拥有其他国家
否
和地区永久居留权
王刚最近五年主要职业、职务情况如下：
注册 任职起止 是否存在产
单位名称 主营业务 担任职务
地 时间 权关系
投资咨询；股权投资；创业
投资业务。（以上各项涉及
执行董
法律、行政法规、国务院决 2016.06.28 王刚直接持
前海新好 深圳 事、总经
定禁止的项目除外，限制 至今 股 50%
理
的项目须取得许可后方可
经营）
一般项目：企业管理咨询；
财务咨询；市场营销策划；
货物进出口；技术进出口；
建筑用钢筋产品销售；金
属材料销售；金属制品销
售；建筑材料销售；专用化
学产品销售（不含危险化 2017.05.23
中山乐兴 中山 执行董事 否
学品）；物料搬运装备销 至今
售；矿山机械销售；机械设
备销售；机械零件、零部件
销售；汽车零配件零售；办
公用品销售；电子产品销
售；橡胶制品销售；劳动保
护用品销售；日用百货销
注册 任职起止 是否存在产
单位名称 主营业务 担任职务
地 时间 权关系
售；普通机械设备安装服
务；特种设备销售；建筑工
程机械与设备租赁。（除依
法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经
营活动）（上述经营范围涉
及：货物或技术进出口（国
家禁止或涉及行政审批的
货物和技术进出口除外）。
（以上项目不涉及外商投
资准入特别管理措施）。
投资咨询服务；企业投资
服务；控股公司服务；贸易
代理；企业总部服务；企业 董事、总 2021.10.01
管理咨询服务；贸易咨询 经理 至今
服务；工商咨询服务；企业
形象策划服务。（不得开展
建华控股 吸收公众存款、投资担保、
珠海 否
有限公司 设立资金池、代客理财等
金融业务）（依法须经批准
的项目，经相关部门批准 执行董 2019.10.30
后方可开展经营活动）（依 事、总经 -2021.09.3
法须经批准的项目，经相 理 0
关部门批准后方可开展经
营活动）
预应力混凝土用钢棒、水
泥制品、水泥电杆及其铁
附件、砼结构构件的生产，
并提供相应售后技术服
务；提供水泥制品、水泥电
杆及其铁附件、砼预制构
件生产技术咨询服务；提
供企业管理咨询服务；提
建华建材 供物流辅助服务和机械设 句容 董事长 否
至今
备与房屋租赁服务；建材
批发；自营和代理各类商
品及技术的进出口业务
（国家限定企业经营或禁
止进出口的商品和技术除
外）。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
注册 任职起止 是否存在产
单位名称 主营业务 担任职务
地 时间 权关系
建筑材料研发、销售；企业
执行董
江苏建隆 管理咨询服务。（依法须经
事、总经 2018.11.21
科技有限 批准的项目，经相关部门 句容 否
理、法定 至今
公司 批准后方可开展经营活
代表人
动）
生产、加工预应力混凝土
管桩、钢筋混凝土方桩、水
建华建材 泥构件，销售公司自产产
（上海） 品，并提供售后技术服务。 上海 董事长 否
至今
有限公司 （依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开
展经营活动）
生产、加工、销售水泥制
品、砼结构构件、混凝土加
湖北汤始 气砖、地下涵管、磨细砂、
建华建材 减水剂，并提供售后技术 武汉 董事长 否
至今
有限公司 服务（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）。
经核查，2020 年 1 月 7 日，全国中小企业股份转让系统（以下简称“股转
系统”）向江苏汤辰机械装备制造股份有限公司（以下简称“汤辰机械”）、王
刚、高月弟出具《关于给予江苏汤辰机械装备制造股份有限公司及相关责任人纪
律处分的决定》（股转系统发[2020]40 号），因王刚时任汤辰机械董事长，对汤
辰机械出现多笔关联交易未按规定履行审议程序及信息披露义务负有责任，股转
系统决定对王刚给予通报批评的纪律处分，并记入诚信档案。
集中，国家市场监督管理局出具《行政处罚决定书》（国市监处[2021]5 号），确
认中山乐兴构成未依法申报违法实施的经营者集中，但不具有排除、限制竞争的
效果，对中山乐兴处以 30 万元罚款。
除上述情形外，信息披露义务人及其一致行动人不存在负有到期未清偿的且
处于持续状态的数额较大的债务的情形；最近五年没有重大违法行为或者涉嫌有
重大违法行为；最近五年没有严重的证券市场失信行为；信息披露义务人及其一
致行动人不存在法律、法规规定以及证监会认定的不得增持上市公司股份的其他
情形。
本财务顾问认为，截至本核查意见出具日，信息披露义务人及其一致行动人
具备本次增持上市公司股份的主体资格，不存在《收购管理办法》第六条规定的
情形及法律、法规禁止增持上市公司股份的情形，能够提供《收购管理办法》第
五十条规定的文件。
（二）对信息披露义务人及其一致行动人股权控制关系、控股股东
及实际控制人的核查
（1）中山乐兴
截至本核查意见出具日，信息披露义务人中山乐兴的股权结构图如下：
（2）前海新好
截至本核查意见出具日，一致行动人前海新好的股权结构图如下：
（3）汤和控股
截至本核查意见出具日，一致行动人汤和控股的股权结构图如下：
（4）建华建材
截至本核查意见出具日，一致行动人建华建材的股权结构图如下：
（5）王刚
因王刚为自然人，不涉及股权控制关系、控股股东及实际控制人的核查。
（1）中山乐兴
截至本核查意见出具日，乐兴集团有限公司（以下简称“乐兴集团”）持有
中山乐兴 100%的股权，是中山乐兴的控股股东，许培锋持有乐兴集团 100%股
权，中山乐兴的实际控制人为许培锋。其中：
乐兴集团基本情况如下：
公司名称 乐兴集团有限公司（LOXING GROUP LIMITED）
公司编号 2240009
公司类别 私人股份有限公司
成立日期 2015 年 5 月 20 日
公司现况 仍注册
主营业务 投资
许培锋基本情况如下：
姓名 许培锋
性别 男
国籍 中国
香港永久性居民身份
P12 ****（1）
证号
通讯地址 广东省中山市************
是否取得其他国家或
是，香港地区永久居留权
地区的居留权
（2）前海新好
截至本核查意见出具日，王刚、杨余明分别持有前海新好 50%股权，王刚同
时担任前海新好执行董事、总经理，王刚为前海新好控股股东、实际控制人。王
刚基本情况详见本核查意见“二、对信息披露义务人基本情况的核查”之“（一）
对信息披露义务人及其一致行动人主体资格的核查”。
（3）汤和控股
截至本核查意见出具日，汤和有限公司（以下简称“汤和有限”）持有汤和
控股 100%股权，为汤和控股的控股股东，许景新持有汤和有限 100%股权，许景
新为汤和控股的实际控制人。其中：
汤和有限基本情况如下：
公司名称 汤和有限公司（TONG WO COMPANY LIMITED）
公司编号 1367838
公司类别 私人股份有限公司
成立日期 2009 年 8 月 28 日
公司现况 仍注册
主营业务 投资控股
许景新基本情况如下：
姓名 许景新
性别 男
国籍 中国
香港永久性居民身份
R04****（A）
证号
通讯地址 广东省中山市************
是否取得其他国家或
是，香港地区永久居留权
地区的居留权
（4）建华建材
截至本核查意见出具日，建华控股有限公司（以下简称“建华控股”）持有
建华建材 87.18%的股权，为建华建材的控股股东，许培锋、许景新为建华控股
有限公司（以下简称“建华控股”）的实际控制人。其中：
建华控股基本情况如下：
企业名称 建华控股有限公司
企业类型 有限责任公司
法定代表人 王刚
注册资本 10,000 万美元
注册地址 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-75295（集中办公区）
统一社会信用代码 91321183MA20B0FL80
营业期限 2019 年 10 月 30 日至无固定期限
投资咨询服务；企业投资服务；控股公司服务；贸易代理；企业总
部服务；企业管理咨询服务；贸易咨询服务；工商咨询服务；企业
形象策划服务。（不得开展吸收公众存款、投资担保、设立资金池、
经营范围
代客理财等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
主要股东名称 建华管桩集团有限公司
通讯地址 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-75295（集中办公区）
许培锋基本情况详见本核查意见“二、对信息披露义务人基本情况的核查”
之“（二）对信息披露义务人及其一致行动人股权控制关系、控股股东及实际控
制人的核查”之“2、信息披露义务人及其一致行动人控股股东和实际控制人的
基本情况”之“（1）中山乐兴”。
许景新基本情况详见本核查意见“二、对信息披露义务人基本情况的核查”
之“（二）对信息披露义务人及其一致行动人股权控制关系、控股股东及实际控
制人的核查”之“2、信息披露义务人及其一致行动人控股股东和实际控制人的
基本情况”之“（3）汤和控股”。
（5）王刚
因王刚为自然人，不涉及股权控制关系、控股股东及实际控制人的核查。
经核查，本财务顾问认为，信息披露义务人及其一致行动人在《详式权益变
动报告书》中已真实、完整和准确地披露了信息披露义务人及其一致行动人控股
股东、实际控制人及其股权控制关系。
企业和核心业务、关联企业及主营业务情况
（1）信息披露义务人及其控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心
业务、关联企业及主营业务情况
截至本核查意见出具日，中山乐兴除持有上市公司股份外，主要控制的核心
企业如下：
公司名称 注册地 持股比例 注册资本 经营范围
建筑材料研发、销售；企业管理咨询服
江苏乐信科技
句容 100.00% 2,000 万元 务。（依法须经批准的项目，经相关部
有限公司
门批准后方可开展经营活动）
截至本核查意见出具日，除中山乐兴外，中山乐兴控股股东乐兴集团不存在
控制其他核心企业的情况。
截至本核查意见出具日，除中山乐兴外，许培锋控制的主要企业情况如下：
公司名称 注册地 持股比例 注册资本 经营范围
乐兴集团有
香港 100% 10,000 股 投资
限公司
预应力混凝土用钢棒、水泥制品、
建华建材 水泥电杆及其铁附件、砼结构构件
（中国）有 句容 87.18% 5,735 万美元 的生产，并提供相应售后技术服
限公司 务；提供水泥制品、水泥电杆及其
铁附件、砼预制构件生产技术咨询
公司名称 注册地 持股比例 注册资本 经营范围
服务；提供企业管理咨询服务；提
供物流辅助服务和机械设备与房
屋租赁服务；建材批发；自营和代
理各类商品及技术的进出口业务
（国家限定企业经营或禁止进出
口的商品和技术除外）。
（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
投资咨询服务；企业投资服务；控
股公司服务；贸易代理；企业总部
服务；企业管理咨询服务；贸易咨
询服务；工商咨询服务；企业形象
策划服务。（不得开展吸收公众存
建华控股有
珠海 100% 10,000 万美元 款、投资担保、设立资金池、代客
限公司
理财等金融业务）（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
企业管理咨询服务。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）一般项目：物料搬
运装备销售；矿山机械销售；建筑
用钢筋产品销售；金属材料销售；
金属制品销售；机械设备销售；机
械零件、零部件销售；建筑材料销
广东建华企
售；化工产品销售（不含许可类化
业管理咨询 珠海 100% 1,000 万元
工产品）；汽车零配件零售；办公用
有限公司
品销售；电子产品销售；橡胶制品
销售；劳动保护用品销售；日用百
货销售；普通机械设备安装服务；
特种设备销售；建筑工程机械与设
备租赁（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）
建筑材料研发、销售；企业管理咨
江苏建隆科 询服务。
（依法须经批准的项目，经
句容 100% 2,000 万元
技有限公司 相关部门批准后方可开展经营活
动）
建华管桩集
香港 50% 870,781 股 投资
团有限公司
新科国际有
香港 100% 1股 投资控股
限公司
（2）一致行动人及其控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心业务、
关联企业及主营业务情况
①前海新好
截至本核查意见出具日，除中山乐兴外，前海新好及其控股股东、实际控制
人王刚主要控制的下属企业如下：
公司名称 注册地 持股比例 注册资本 经营范围
一般项目：企业管理；技术服务、技
术开发、技术咨询、技术交流、技术
转让、技术推广；信息技术咨询服务；
财务咨询；信息咨询服务（不含许可
类信息咨询服务）；社会经济咨询服
苏州壹发管理
苏州 100.00% 5,000 万元 务；环保咨询服务；工程和技术研究
咨询有限公司
和试验发展；企业总部管理；节能管
理服务；水资源管理；自然生态系统
保护管理；水利相关咨询服务（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）
②汤和控股
截至本核查意见出具日，汤和控股主要控制的下属企业如下：
公司名称 注册地 持股比例 注册资本 经营范围
一般项目：以自有资金从事投资活
动；水泥制品制造；水泥制品销售；
砼结构构件制造；砼结构构件销售；
建筑材料销售；建筑用钢筋产品销
售；技术服务、技术开发、技术咨询、
技术交流、技术转让、技术推广；企
建华建材投资 业管理咨询；机械设备租赁；非居住
珠海 100% 20,250 万元
有限公司 房地产租赁。（除依法须经批准的项
目外，凭营业执照依法自主开展经营
活动）许可项目：建筑用钢筋产品生
产；房地产开发经营。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动，具体经营项目以相关部
门批准，文件或许可证件为准）
长安永业新材 建筑新材料领域内的技术研发；建筑
料科技（江 句容 100% 10,000 万元 材料（危险化学品除外）销售；提供
苏）有限公司 企业咨询管理服务。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
新材料、建筑材料科技领域内的技术
开发、技术咨询、技术转让、技术服
上海润砼新材 务；供应链管理；国内货物运输代理；
料科技有限公 上海 100% 10,000 万元 仓储服务（除食品、除危险品）、建
司 筑材料销售。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活
动）
截至本核查意见出具日，除汤和控股外，汤和控股的控股股东汤和有限主要
控制的下属企业如下：
公司名称 注册地 持股比例 注册资本 经营范围
许可项目：道路货物运输（不含危险货
物）
（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动，具体经营项
目以审批结果为准）一般项目：国内货
物运输代理；国际货物运输代理；普通
货物仓储服务（不含危险化学品等需许
建华物流有 15,500 万
珠海 100% 可审批的项目）；运输货物打包服务；装
限公司 元
卸搬运；信息咨询服务（不含许可类信
息咨询服务）；汽车零配件批发；润滑油
销售；橡胶制品销售；轮胎销售；汽车
租赁；无船承运业务；海上国际货物运
输代理（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）
五金、交通器材、建筑材料、玻璃制品、
钢材、电子元件、电线电缆、机电产品、
淮安海睿贸 1,350 万
淮安 100% 工程机械设备批发。（依法须经批准的
易有限公司 元
项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动）
生产经营混凝土排水管、钢筋混凝土排
水管、顶式钢筋混凝土排水管、建筑用
钢筋水泥构件，轻质墙体材料。企业管
中山建华管 3,880 万 理咨询、企业形象策划（会计、审计、
中山 100%
桩有限公司 元 法律咨询业务除外）（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动。）
（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
广州市锦桂 16,660 万 柜台、摊位出租;物业管理;非居住房地
广州 88%
房地产开发 元 产租赁;工程管理服务;集贸市场管理服
公司名称 注册地 持股比例 注册资本 经营范围
有限公司 务;停车场服务;电动汽车充电基础设施
运营;房地产开发经营
超细矿粉（限制和禁止性项目除外）加
句容建华粉 100 万美
句容 100% 工。
（依法须经批准的项目，经相关部门
磨有限公司 元
批准后方可开展经营活动）
从事物业管理、从事企业经营管理咨询
中山汤始物
业管理有限 中山 100%
元 外）。(依法须经批准的项目，经相关部
公司
门批准后方可开展经营活动)
建筑材料、装潢材料、化工产品（不含
危险化学品）、机械设备销售；钢模、钢
管、机械设备租赁；轻质隔板（内、外
墙）及预制混凝土构件安装；承接：房
屋建筑工程、土石方工程、市政工程、
园林古建筑工程、消防设施工程、机电
中山润华建
中山 100% 680 万元 设备安装工程施工、室内水电安装工
材有限公司
程、室内外装饰装潢工程；木制品制造
（涉及资质管理的按规定办理）（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动。）(依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活
动)
生产、加工陶粒及其制品，并提供相应
售后技术服务；固体废物治理；污水处
江苏建华陶 2,000 万 理及其再生利用；利用废水回收生产各
句容 100%
粒有限公司 元港元 种非金属原料；轻质建筑材料制造。
（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
商品混凝土制造；销售本公司自产产
淮安建景新
（依法须
型建材有限 淮安 100%
元 经批准的项目，经相关部门批准后方可
公司
开展经营活动）
生产混凝土减水剂、脱模剂、磨细砂和
句容长江建 1,330 万 其它混凝土外加剂产品、并提供相应售
句容 100%
材有限公司 港元 后技术服务。
（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
许可项目：道路货物运输（不含危险货
汤和物流有 15,000 万 物）。（上述经营范围涉及：货运经营）
中山 100%
限公司 元 （依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目
公司名称 注册地 持股比例 注册资本 经营范围
以相关部门批准文件或许可证件为准）
一般项目：信息咨询服务（不含许可类
信息咨询服务）；供应链管理服务；国内
货物运输代理；无船承运业务；国际货
物运输代理；装卸搬运；汽车装饰用品
销售；汽车零配件零售；汽车新车销售；
汽车租赁；润滑油销售；社会经济咨询
服务；投资运输业；运输的技术服务、
技术开发、技术咨询、技术交流、技术
转让、技术推广。（以上经营范围不含社
会调查、市场调查；国内水上运输，公
共航空运输，民用机场的建设、经营；
投资邮政、 信件的国内快递业务。）
（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）（以上项目不涉
及外商投资准入特别管理措施）
一般项目：以自有资金从事投资活动；
汤和（珠 企业管理咨询；企业总部管理；国内贸
海）控股有 珠海 100% 易代理；企业形象策划。
（除依法须经批
元
限公司 准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）
广州市汤始
投资实业有 广州 100%
元 租;住房租赁;非居住房地产租赁;
限公司
截至本核查意见出具日，除汤和控股外，汤和控股的实际控制人许景新控制
的其他企业主要如下：
公司名称 注册地 持股比例 注册资本 经营范围
汤和有限 香港 100% 1,000 股 投资控股
生产经营混凝土排水管、钢筋混凝土排
水管、顶式钢筋混凝土排水管、建筑用
钢筋水泥构件，轻质墙体材料。企业管
中山建华管 3,880 万 理咨询、企业形象策划（会计、审计、
中山 100%
桩有限公司 元 法律咨询业务除外）（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动。）
（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
江苏汤辰机 研发、生产起重机及管桩、管道、墙体
械装备制造 镇江 90% 材料的成套设备、模具并提供相关售后
元
股份有限公 技术服务；机电设备安装；自营和代理
公司名称 注册地 持股比例 注册资本 经营范围
司 各类商品及技术的进出口业务（国家限
定企业经营或禁止进出口的商品和技
术除外）；工程机械技术咨询。
（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）一般项目：环境保护专
用设备制造；环境保护专用设备销售；
农业机械制造；农业机械销售（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自
主开展经营活动）
③建华建材
截至本核查意见出具日，建华建材主要控制的下属企业如下：
注册
公司名称 持股比例 注册资本 经营范围
地
利用自有资金对钢铁行业的投资；
从事钢材、金属材料及制品、煤炭、
五金交电、机械设备及零部件、化
工原料及产品（危险品除外）、建筑
材料、办公用品、电子产品、通讯
器材、橡塑制品、茶具、日用百货、
苏州裕景泰控 张家 15,946.74 万
股有限公司 港 元
品的批发和进出口业务（不涉及国
营贸易管理商品，涉及配额、许可
证管理商品的，按国家有关规定办
理申请）。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营
活动
建筑材料购销。（依法须经批准的
汤始建华建材 项目，经相关部门批准后方可开展
张家
销售（江苏） 100% 2,000 万元 经营活动）一般项目：金属材料销
港
有限公司 售（除依法须经批准的项目外，凭
营业执照依法自主开展经营活动）
水泥混凝土预制构件研发、生产、
建华建材科技
加工；建材销售。
（依法须经批准的
（江苏）有限 句容 100% 5,000 万元
项目，经相关部门批准后方可开展
公司
经营活动）
建材、装饰材料批发;钢材批发;混
建华建材销售 凝土销售;混凝土预制件销售;玻璃
（广东）有限 广州 100% 5,000 万元 钢制品批发;商品信息咨询服务;企
公司 业管理服务（涉及许可经营项目的
除外）;
注册
公司名称 持股比例 注册资本 经营范围
地
预应力混凝土管桩、钢筋混凝土方
桩、商品混凝土、加气混凝土砌块、
水泥电杆及其金属附件、预应力钢
筋混凝土轨枕、轨道扣件及各类砼
预制构件、水泥制品和其他混凝土
产品生产，并提供相应的售后技术
汤始建华建材
（淮安）有限 淮安 100%
元 区内提供货物装卸服务。（依法须
公司
经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）一般项目：钢
压延加工；建筑用钢筋产品销售；
建筑用金属配件销售（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自
主开展经营活动）
生产、销售预应力混凝土管桩、钢
筋混凝土方桩、商品混凝土、水泥
电杆及其金属附件、加气混凝土砌
块及各类砼预制构件和水泥制品，
并提供相应的售后技术服务；钢
材、PC 钢棒的加工；机械设备、五
金交电、金属材料、冶金原辅材料、
冶金产品、建筑材料、水泥、减水
建华建材（安 12,795.837812 剂、石膏的批发（国家禁止、限制
芜湖 100%
徽）有限公司 万元 类除外，涉及专项许可的凭许可证
经营）；在芜湖港新港港区建华管
桩码头散杂货 1#、2#泊位，出桩 1#、
经营范围涉及国家限制类、禁止类
项目除外，涉及前置许可的项目除
外，涉及依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活
动）。
生产与销售预应力混凝土管桩、钢
筋混泥土方桩等各类砼预制构件
并提供相应售后技术咨询与服务；
生产与销售混凝土排水管、钢筋混
广东建华管桩 凝土排水管、顶式钢筋混凝土排水
中山 100% 4,804.43 万元
有限公司 管、建筑轻质墙体材料；生产与销
售商品混凝土、加气混凝土砌块等
各类水泥制品；生产与销售水泥电
杆及其铁附件、预制式榫卯结构电
缆及户外设备基础；水泥制品、砼
注册
公司名称 持股比例 注册资本 经营范围
地
预制构件技术及企业管理咨询服
务。
（会计、审计、国家限制及禁止
类除外）(以上项目不涉及外商投资
准入特别管理措施）（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动。）（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
生产、加工预应力混凝土管桩、钢
盘混凝土方桩、水泥构件，销售公
司自产产品，并提供售后技术服
务；从事各种水泥制品、砂石、硅
砂粉、超细矿粉、减水剂、PC 钢棒、
汤始建华建材 机械设备、五金交电、金属材料、
（上海）有限 上海 100% 4,519.92 万元 冶金原辅材料、冶金产品及相关副
公司 产品、建筑材料（水泥、钢材除外）、
石膏、化工产品（危险品除外）的
批发；企业管理咨询，从事货物及
技术的进出口业务。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
预应力混凝土桩、钢筋混凝土桩、
水泥电杆及其金属附件、五金制
品、预制楼板、预制阳台、预制楼
梯、新型墙体环保材料、化粪池、
预制桥墩、预制板、预制梁、预制
挡墙、综合管廊、排水管、生态砌
建华建材科技 块、海绵城市路面砖、护坡石、混
（安徽）有限 芜湖 100% 5,000 万元 凝土干垒墙、预应力混凝土枕、护
公司 坡护岸类预制构件生产及销售，建
筑类新材料、新工艺、新技术、新
设备的研发、生产及销售；建材行
业技术服务、产品研发、方案设计
与企业管理咨询服务。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
生产、加工、销售预应力混凝土管
桩、钢筋混凝土方桩、电杆、钢材、
建华建材（天
天津 100% 5,000 万元 水泥及水泥构件并提供售后服务。
津）有限公司
（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
汤始建华建材 南通 100% 12,362.09 万 生产、加工预应力混凝土管桩、钢
注册
公司名称 持股比例 注册资本 经营范围
地
（南通）有限 元 筋混凝土方桩、电杆、水泥制品（水
公司 泥构件），销售自产产品并提供售
后技术咨询与服务。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
材料科学研究服务；土木建筑工程
研究服务；新材料技术推广服务；
建材批发；其他非金属矿及制品批
发；五金产品批发；生态环境材料
销售；高性能纤维及复合材料销
建华建材科技
售；水泥制品制造；砼结构构件制
（福建）有限 福州 100% 3,000 万元
造；轻质建筑材料制造；其他水泥
公司
类似制品制造；其他建筑材料制
造；其他未列明非金属矿物制品制
造；其他未列明专业技术服务业。
（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
一般项目：砼结构构件制造；水泥
制品制造；模具制造；新型建筑材
料制造（不含危险化学品）；技术服
务、技术开发、技术咨询、技术交
流、技术转让、技术推广；钢压延
加工；建筑材料销售；轻质建筑材
料销售；模具销售；建筑砌块销售；
建华建材科技 水泥制品销售；工程管理服务；工
（淮安）有限 淮安 100% 5,000 万元 程和技术研究和试验发展；化工产
公司 品销售（不含许可类化工产品）；专
用化学产品销售（不含危险化学
品）；金属制品销售；金属材料销
售；机械设备销售；电气机械设备
销售；机械设备研发；信息咨询服
务（不含许可类信息咨询服务）（除
依法须经批准的项目外，凭营业执
照依法自主开展经营活动）
混凝土预制构件、水泥制品的产品
研发、技术服务及产品方案设计；
建华建材科技
建材销售；企业管理咨询服务（不
（山东）有限 滨州 100% 3,000 万元
含投资与资产管理）。
（依法须经批
公司
准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
建华建材（湖 销售预应力混凝土管桩、钢筋混凝
武汉 100% 3,000 万元
北）销售有限 土方桩、波浪桩等各类砼结构构件
注册
公司名称 持股比例 注册资本 经营范围
地
公司 及钢桩等各类钢结构构件并提供
相应售后技术咨询与服务；销售商
品混凝土、加汽混凝土砌块等各类
水泥制品；剪力墙、连续墙等墙体
结构；水泥制品、砼预制构件技术
及企业管理咨询服务；销售各类沙
石、硅砂粉、超细矿粉、减水剂、
钢材；其它建筑材料（不含油漆）
代理销售（涉及许可证经营的，凭
许可证经营）。(依法须经批准的项
目、经相关部门批准后方可开展经
营活动）
一般项目：新材料技术推广服务；
建华建材科技
建筑材料销售(除依法须经批准的
（浙江）有限 宁波 100% 3,000 万元
项目外，凭营业执照依法自主开展
公司
经营活动)。
钢材、金属材料及制品、冶金辅料、
炉料、机械设备及零部件、五金交
电、建筑材料、焦炭、煤炭、矿产
品、化工原料及产品、纺织原料及
产品、汽车零部件、办公用品、电
子产品、计算机软硬件、橡塑制品、
江苏建景物资
苏州 100% 1,000 万元 劳保用品、日用百货购销；建筑机
贸易有限公司
械设备租赁；仓储服务（不含危险
品）；信息技术咨询服务、企业管理
咨询服务；自营和代理各类商品及
技术的进出口业务。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
生产、加工预应力混凝土管桩、水
泥混凝土电杆、钢筋混凝土方桩、
混合配筋预应力混凝土管桩、防腐
管桩、抗拔桩、异型桩、变径桩、
汤和建华建材 钢管桩、H 型钢混凝土管桩、竹节
（扬州）有限 扬州 100% 12,000 万元 桩、加气混凝土砌块、混凝土墙体
公司 材料、混凝土水管、灰砂砖及水泥
构件，销售公司自产产品，并提供
售后技术服务。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
汤始建华建材 9,669.494636 生产预应力混凝土管桩、方桩、U
苏州 100%
（苏州）有限 万元 型板桩、电杆、地铁管片、管廊等
注册
公司名称 持股比例 注册资本 经营范围
地
公司 各类砼预制构件及水泥制品，销售
公司自产产品并提供相应售后技
术服务。
（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活
动）
生产、销售预应力混凝土管桩、预
应力混凝土用钢棒、钢筋混凝土方
桩、钢筋混凝土排水管、水泥混凝
土排水管、预制混凝土箱涵、水泥
建华建材（河
郑州 100% 2,500 万元 电杆及其铁附件等各类砼预制构
南）有限公司
件，商品混凝土、加气混凝土砌砖
等各类水泥制品；生产销售硅砂
粉、超细矿粉；并提供上述相应售
后技术及企业管理咨询服务。
许可项目：建筑用钢筋产品生产。
（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动，具体
经营项目以相关部门批准文件或
许可证件为准）一般项目：水泥制
品制造；水泥制品销售；砼结构构
件制造；砼结构构件销售；建筑用
钢筋产品销售；建筑砌块制造；建
建华建材（菏 筑砌块销售；隔热和隔音材料制
菏泽 100% 8,000 万元
泽）有限公司 造；隔热和隔音材料销售；轻质建
筑材料制造；轻质建筑材料销售；
新型建筑材料制造（不含危险化学
品）；建筑材料销售；钢压延加工；
技术服务、技术开发、技术咨询、
技术交流、技术转让、技术推广；
信息技术咨询服务。（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自
主开展经营活动）
预应力混凝土管桩、钢筋混凝土方
桩、商品混凝土、加气混凝土砌块、
水泥电杆及其铁附件等各类砼预
制构件及水泥制品的生产；钢材、
福建建华建材 PC 钢棒的加工；机械设备、五金交
福州 100% 3,000 万元
有限公司 电、金属材料、冶金原辅材料、冶
金产品、建筑材料、水泥、石膏、
减水剂的批发；销售自产产品；提
供相应售后技术咨询服务及企业
管理咨询服务（批发项目经营年限
注册
公司名称 持股比例 注册资本 经营范围
地
评审批；以上商品进出口不涉及国
营贸易、进出口配额许可证、出口
配额招标、出口许可证等专项管理
的商品；涉及审批许可项目的，只
允许在审批许可的范围和有效期
限内从事生产经营）。 （依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
生产销售预应力混凝土管桩，钢筋
混凝土方桩，水泥电杆及其附件，
砼预制构件，水泥制品，PC 钢棒，
销售建材，机械设备，五金交电，
建华建材（嘉
嘉兴 100% 5,000 万元 钢材，金属材料，化工产品（危险
兴）有限公司
品除外）；并提供相应技术及企业
管理咨询服务。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
供应链管理，日用百货、食用农产
品、酒类、饲料、食品、钢材、金
属材料及制品的销售，从事计算机
信息科技领域内的技术开发、技术
上海裕品鲜供
咨询、技术转让、技术服务，商务
应链管理有限 上海 76% 1,000 万元
信息咨询、企业管理咨询，从事货
公司
物及技术的进出口业务，转口贸
易，区内企业间的贸易及贸易代
理。
（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
生产、销售预应力混凝土管桩、钢
筋混凝土方桩、混凝土电杆、铁路
轨枕及各类砼预制构件、商品混凝
土、加气混凝土砌块及各类水泥制
品、装饰混凝土预制构件、预制围
滨州建华建材
滨州 100% 6,613.04 万元 墙、预制装配式混凝土构件及各类
有限公司
砼结构构件、预应力混凝土用钢
棒、水泥电杆铁附件；管桩代加工；
并提供上述售后服务及相关咨询
服务。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
上海裕景泰供 供应链管理；金属材料、金属制品、
应链管理有限 上海 100% 500 万元 机械设备及配件、建筑材料、装饰
公司 材料（除危险品）、日用百货、食用
注册
公司名称 持股比例 注册资本 经营范围
地
农产品销售；从事计算机科技领域
内的技术开发、技术咨询、技术转
让、技术服务；商务信息咨询；企
业管理咨询；食品销售；从事货物
及技术的进出口业务。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
生产、加工、销售预应力混凝土管
桩、钢筋混凝土方桩、电杆及其它
砼预制构件；生产、加工、销售商
品混凝土、加气混凝土砌块及其他
汤始建华建材
水泥制品；生产、加工、销售预应
（天津）有限 天津 73% 5,000 万元
力混凝土用钢材、金属制品；钢材
公司
批发兼零售；并提供相应售后技术
服务及企业管理咨询服务。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
生产与销售预应力混凝土管桩、钢
筋混凝土方桩等各类砼预制构件
并提供相应售后技术咨询与服务；
生产与销售混凝土排水管、钢筋混
凝土排水管、顶式钢筋混凝土排水
管、建筑轻质墙体材料；生产与销
建华建材（中
中山 100% 450 万元 售商品混凝土、加气混凝土砌块等
山）有限公司
各类水泥制品；生产与销售水泥电
杆及其铁附件、预制式榫卯结构电
缆及户外设备基础；水泥制品、砼
预制构件技术及企业管理咨询服
务。
（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
生产与销售：商品混凝土、加气混
凝土砌块、水泥电杆及其铁附件、
预应力混凝土管桩、钢筋混凝土方
桩、砼预制构件并提供相应售后技
建华建材（山
吕梁 75% 7,000 万元 术咨询服务；生产与销售各类水泥
西）有限公司
制品；水泥制品、砼预制构件安装、
技术及企业管理咨询服务。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）
许可项目：施工专业作业（依法须
建华建材（广
钦州 75% 1,000 万美元 经批准的项目，经相关部门批准后
西）有限公司
方可开展经营活动，具体经营项目
注册
公司名称 持股比例 注册资本 经营范围
地
以相关部门批准文件或许可证件
为准）一般项目：水泥制品制造；
砼结构构件制造；建筑砌块制造；
楼梯制造；轻质建筑材料制造；非
金属矿物制品制造；新型建筑材料
制造（不含危险化学品）；建筑材料
生产专用机械制造；钢压延加工；
建筑工程用机械制造；水泥制品销
售；楼梯销售；建筑砌块销售；砼
结构构件销售；非金属矿及制品销
售；建筑材料销售；机械设备销售；
建筑装饰材料销售；机械零件、零
部件销售；建筑用钢筋产品销售；
工程管理服务；企业管理咨询；建
筑信息模型技术开发、技术咨询、
技术服务；工程和技术研究和试验
发展（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活
动）
生产与销售预应力混凝土管桩、钢
筋混凝土方桩、混凝土电杆及其铁
附件等各类砼预制构件并提供相
应售后技术咨询与服务；生产与销
售商品混凝土、加气混凝土砌块、
建华建材（四 混凝土内墙板、预制化粪池、预制
德阳 75% 6,000 万元
川）有限公司 围墙、艺术围栏等各类水泥制品、
砼预制构件等产品和安装及企业
管理咨询服务；地基与基础工程专
业承包。
（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活
动）
生产与销售预应力混凝土管桩、钢
筋混凝土方桩等各类砼预制构件
并提供相应售后技术咨询与服务；
生产与销售商品混凝土、加气混凝
土砌块等各类水泥制品、水泥制
建华建材（阳
阳江 100% 7,500 万元 品、砼预制构件技术及企业管理咨
江）有限公司
询服务（会计、审计、国家限制及
禁止类除外）；生产与销售水泥电
杆及其铁附件、预制式榫卯结构电
缆及户外设备基础；各类砂石、硅
砂粉、超细矿粉、减水剂、PC 钢棒
注册
公司名称 持股比例 注册资本 经营范围
地
加工销售；机械设备、五金交电、
金属材料、冶金原辅材料、冶金产
品及相关副产品、建筑材料、水泥、
石膏、化工产品（危险品除外）等
产品销售。（以上项目不涉及外商
投资准入特别管理措施）(依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动)
建筑科技领域内的技术开发、技术
咨询、技术服务、技术转让；建筑
材料、水泥制品、机械设备、五金
交电、金属材料、化工原料及产品
汤始建华建材
（除危险化学品、监控化学品、烟
科技（上海） 上海 100% 5,000 万元
花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化
有限公司
学品）批发零售；企业管理咨询；
从事货物及技术的进出口业务。
（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
预应力混凝土管桩、钢筋混凝土方
桩、建筑用钢筋水泥构件、轻质墙
体材料、新型墙体材料、混凝土输
排水管、顶式钢筋混凝土排水管、
建筑装饰材料、建筑周转材料、建
筑墙面装饰材料、GRC 制品、内墙
挂板、外墙挂板、装饰混凝土制品
及水泥制品的设计、生产、销售、
建华建材（湖 2,607.2247 万 技术咨询与服务；水泥电杆、电力
武汉 100%
北）有限公司 元 杆塔、水泥三盘、电缆沟和电缆槽
的制造、销售；钢材、PC 钢棒的加
工、销售；商品混凝土、金属材料、
五金交电、化工产品（不含危险化
学品）及相关建筑配套物资的批
发，机械设备的批发和租赁业务；
技术咨询服务及企业管理咨询服
务。
（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）。
生产、加工、销售预应力混凝土管
桩、钢筋混凝土方桩、预应力混凝
建华建材（湖 土护筒、新型墙体材料、混凝土输
岳阳 100% 2,690.43 万元
南）有限公司 排水管、装饰混凝土制品，水泥电
杆、综合管廊、箱涵等各类住工、
市政、交通、水利、电力、化工领
注册
公司名称 持股比例 注册资本 经营范围
地
域装配式建筑水泥制品的设计、生
产、销售、技术咨询与服务，钢材、
PC 钢棒的加工、五金交电、金属材
料、冶金原辅材料、冶金产品、建
筑材料、硅砂粉、超细矿粉、减水
剂的销售及机械设备的批发和租
赁业务，建材行业技术咨询服务与
企业管理咨询服务。(依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动)。
截至本核查意见出具日，除建华建材外，建华建材控股股东建华控股控制的
其他主要企业的情况如下：
公司名称 注册地 持股比例 注册资本 经营范围
许可项目：房屋建筑和市政基础设施项
目工程总承包；各类工程建设活动；电
气安装服务；施工专业作业（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动，具体经营项目以相关部门
批准文件或许可证件为准）一般项目：
对外承包工程；园林绿化工程施工；体
湖北大华建
设工程有限 武汉 100%
元 装服务；土石方工程施工；金属门窗工
公司
程施工；装卸搬运；机械设备租赁；建
筑工程机械与设备租赁；运输设备租赁
服务；特种设备出租；企业管理；信息
咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；
水利相关咨询服务；非金属矿及制品销
售（除许可业务外，可自主依法经营法
律法规非禁止或限制的项目）
许可项目：建设工程设计；建设工程施
工（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动，具体经营项
目以审批结果为准）一般项目：污水处
建华环保
（江苏）有 张家港 100%
元 污染防治服务；市政设施管理；节能管
限公司
理服务；合同能源管理；资源循环利用
服务技术咨询；技术服务、技术开发、
技术咨询、技术交流、技术转让、技术
推广；技术推广服务；信息系统集成服
公司名称 注册地 持股比例 注册资本 经营范围
务；工业互联网数据服务；太阳能发电
技术服务（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）
一般项目：技术服务、技术开发、技术
咨询、技术交流、技术转让、技术推广；
企业管理咨询；企业管理；企业形象策
划；市场营销策划；人力资源服务（不
含职业中介活动、劳务派遣服务）；市场
调查（不含涉外调查）；财务咨询；税务
服务；知识产权服务（专利代理服务除
汤始建华
（珠海）科 珠海 100%
元 发；新型建筑材料制造（不含危险化学
技有限公司
品）；建筑材料销售；建筑用钢筋产品销
售；水泥制品制造；水泥制品销售；砼
结构构件制造；砼结构构件销售；物业
管理；信息咨询服务（不含许可类信息
咨询服务）。（除依法须经批准的项目
外，凭营业执照依法自主开展经营活
动）
许可项目：餐饮服务；住宿服务（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以审批
结果为准）一般项目：人力资源服务（不
含职业中介活动、劳务派遣服务）；信息
咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；
信息技术咨询服务；礼仪服务；婚庆礼
仪服务；组织文化艺术交流活动；组织
建华文化发
展（江苏） 镇江 100%
元 品销售；户外用品销售；礼品花卉销售；
有限公司
文具用品批发；文化用品设备出租；体
育赛事策划；市场营销策划；企业形象
策划；体验式拓展活动及策划；社会经
济咨询服务；企业管理咨询；项目策划
与公关服务；咨询策划服务；知识产权
服务（专利代理服务除外）（除依法须经
批准的项目外，凭营业执照依法自主开
展经营活动）
截至本核查意见出具日，建华建材实际控制人许培锋控制的其他主要企业详
见本核查意见“二、对信息披露义务人基本情况的核查”之“（二）对信息披露
义务人及其一致行动人股权控制关系、控股股东及实际控制人的核查”之“3、
信息披露义务人、一致行动人及其控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核
心业务、关联企业及主营业务情况”之“（1）信息披露义务人及其控股股东、
实际控制人所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务情况”。
截至本核查意见出具日，建华建材实际控制人许景新控制的其他主要企业详
见本核查意见“二、对信息披露义务人基本情况的核查”之“（二）对信息披露
义务人及其一致行动人股权控制关系、控股股东及实际控制人的核查”之“3、
信息披露义务人、一致行动人及其控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核
心业务、关联企业及主营业务情况”之“（2）一致行动人及其控股股东、实际
控制人所控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务情况”之“②汤和控
股”。
④王刚
截至本核查意见出具日，除前海新好外，王刚控制的其他主要企业详见本核
查意见“二、对信息披露义务人基本情况的核查”之“（二）对信息披露义务人
及其一致行动人股权控制关系、控股股东及实际控制人的核查”之“3、信息披
露义务人、一致行动人及其控股股东、实际控制人所控制的核心企业和核心业务、
关联企业及主营业务情况”之“（2）一致行动人及其控股股东、实际控制人所
控制的核心企业和核心业务、关联企业及主营业务情况”之“①前海新好”。
经查阅国家企业信用信息公示系统等网络核查数据库，本财务顾问认为，信
息披露义务人及其一致行动人已在《详式权益变动报告书》中披露了其控制的核
心企业、控股股东及实际控制人投资的其他主要企业的基本情况和主营业务情况。
（三）对信息披露义务人及其一致行动人主要业务情况及最近三
年财务状况的核查
（1）中山乐兴
经核查，中山乐兴主要作为投资平台从事投资咨询业务，其经营范围为“企
业管理咨询；财务咨询；市场营销策划；货物进出口；技术进出口；建筑用钢筋
产品销售；金属材料销售；金属制品销售；建筑材料销售；专用化学产品销售（不
含危险化学品）；物料搬运装备销售；矿山机械销售；机械设备销售；机械零件、
零部件销售；汽车零配件零售；办公用品销售；电子产品销售；橡胶制品销售；
劳动保护用品销售；日用百货销售；普通机械设备安装服务；特种设备销售；建
筑工程机械与设备租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营活动）（上述经营范围涉及：货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批
的货物和技术进出口除外）。
（以上项目不涉及外商投资准入特别管理措施）”。
（2）前海新好
经核查，前海新好主要从事投资业务，其经营范围为“投资咨询；股权投资；
创业投资业务（以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限
制的项目须取得许可后方可经营）”。
（3）汤和控股
经核查，汤和控股主要从事投资业务，其经营范围为“投资咨询服务；控股
公司服务；贸易代理；企业管理服务；企业总部管理；企业管理咨询；商务信息
咨询；企业形象策划；市场营销策划（不得开展吸收公众存款、投资担保、设立
资金池、代客理财等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。
（4）建华建材
经核查，建华建材经营范围为“预应力混凝土用钢棒、水泥制品、水泥电杆
及其铁附件、砼结构构件的生产，并提供相应售后技术服务；提供水泥制品、水
泥电杆及其铁附件、砼预制构件生产技术咨询服务；提供企业管理咨询服务；提
供物流辅助服务和机械设备与房屋租赁服务；建材批发；自营和代理各类商品及
技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）”。
（5）王刚
因王刚为自然人，不涉及主要业务情况核查。
（1）中山乐兴
经核查，中山乐兴最近三年主要财务数据披露如下：
单位：万元
项目
总资产 142,452.03 139,808.69 136,174.46
净资产 -1,745.75 -1,150.11 1,999.99
营业收入 - 1,763.90 -
净利润 -595.64 -3,150.10 -
净资产收益率 - - -
资产负债率 101.23% 100.82% 98.53%
注：上述财务数据中，2021 年数据未经审计，2019 年和 2020 年数据已经广东中仁永智会计
师事务所（普通合伙）审计。
（2）前海新好
经核查，前海新好近 3 年主要财务数据及指标如下：
单位：万元
项目
总资产 6,566.18 3,456.26 3,325.41
净资产 447.78 912.79 1,031.94
营业收入 0 0 0
净利润 -306.02 -119.15 102.14
净资产收益率 - - 10%
资产负债率 93% 74% 69%
注：上述财务数据中，2021 年数据未经审计，2020 年和 2019 年数据已经深圳市伯勤会计师
事务所（普通合伙）审计。
（3）汤和控股
经核查，汤和控股近 3 年主要财务数据及指标如下：
单位：万元
项目
总资产 91,791.64 106,221.95 104,451.49
净资产 25,149.76 26,056.08 27,940.82
营业收入 - - -
净利润 -906.32 -1,884.78 350.16
净资产收益率 - - 1.25%
资产负债率 72.60% 75.47% 73.25%
注：上述财务数据未经审计。
（4）建华建材
经核查，建华建材近 3 年主要财务数据及指标如下：
单位：万元
项目
总资产 1,841,058.53 1,583,835.90 1,215,067.40
净资产 704,013.64 634,296.83 576,699.72
营业收入 340,815.91 280,828.70 269,397.96
净利润 81,643.25 119,948.58 104,047.25
净资产收益率 11.60% 18.91% 18.04%
资产负债率 61.76% 59.95% 52.54%
注：上述财务数据中，2021 年数据未经审计，2020 年和 2019 年数据已经毕马威华振会计师
事务所（特殊普通合伙）审计。
（5）王刚
因王刚为自然人，不涉及最近三年财务状况的核查。
经核查，本财务顾问认为，信息披露义务人及其一致行动人已在《详式权益
变动报告书》中披露了主要业务及最近三年财务状况。
（四）对信息披露义务人及其一致行动人最近五年所涉处罚、诉
讼和仲裁及诚信记录的核查
经核查，如前文所述，中山乐兴曾因取得上市公司控制权未依法申报经营者
集中，被处以 30 万元罚款；王刚曾因对汤辰机械出现多笔关联交易未按规定履
行审议程序及信息披露义务负有责任，被股转系统给予通报批评的纪律处分，并
记入诚信档案，具体详见本核查意见“二、对信息披露义务人基本情况的核查”
之“（一）对信息披露义务人及其一致行动人主体资格的核查”。
除此之外，截至本核查意见出具日，信息披露义务人及其一致行动人最近五
年未受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、刑事处罚、未涉及与经济纠
纷有关的重大民事诉讼或者仲裁，不存在《收购管理办法》第六条规定的不得收
购上市公司的情形。
（五）对信息披露义务人及其一致行动人董事、监事、高级管理
人员或关键管理人员的核查
截至本核查意见出具日，中山乐兴现任董事、监事及高级管理人员的基本情
况如下：
是否取得其他国家
姓名 性别 职务 国籍 长期居住地
或者地区的居留权
执行董事、经
王刚 男 中国 上海 否
理
赵玉华 女 监事 中国 中山 否
王刚曾因对汤辰机械出现多笔关联交易未按规定履行审议程序及信息披露
义务负有责任，被股转系统给予通报批评的纪律处分，并记入诚信档案，具体详
见本核查意见“二、对信息披露义务人基本情况的核查”之“（一）对信息披露
义务人及其一致行动人主体资格的核查”之“5、王刚”。
除此之外，上述人员在最近五年内不存在受过行政处罚（与证券市场明显无
关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情
形。
截至本核查意见出具日，前海新好现任董事、监事及高级管理人员的基本情
况如下：
是否取得其他国家
姓名 性别 职务 国籍 长期居住地
或者地区的居留权
执行董事、总
王刚 男 中国 上海 否
经理
雷晶 女 监事 中国 镇江 否
如前文所述，王刚曾因对汤辰机械出现多笔关联交易未按规定履行审议程序
及信息披露义务负有责任，被股转系统给予通报批评的纪律处分，并记入诚信档
案，具体详见本核查意见“二、对信息披露义务人基本情况的核查”之“（一）
对信息披露义务人及其一致行动人主体资格的核查”之“5、王刚”。
除此之外，上述人员在最近五年内不存在受过行政处罚（与证券市场明显无
关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情
形。
截至本核查意见出具日，汤和控股现任董事、监事、高级管理人员的基本情
况如下：
是否取得其他国家
姓名 性别 职务 国籍 长期居住地
或者地区的居留权
执行董事、经
汪贵华 男 中国 中山 否
理
赵玉华 女 监事 中国 中山 否
上述人员在最近五年内不存在受过行政处罚（与证券市场明显无关的除外）、
刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
截至本核查意见出具日，建华建材现任董事、监事、高级管理人员的基本情
况如下：
是否取得其他国家
姓名 性别 职务 国籍 长期居住地
或者地区的居留权
王刚 男 董事长 中国 上海 否
方谦 男 董事 中国 镇江 否
杨余明 男 董事 中国 镇江 否
何海平 男 董事 中国 镇江 否
张雁 男 董事 中国 镇江 否
赵玉华 女 监事 中国 中山 否
郑赛荣 男 总经理 中国 镇江 否
如前文所述，王刚曾因对汤辰机械出现多笔关联交易未按规定履行审议程序
及信息披露义务负有责任，被股转系统给予通报批评的纪律处分，并记入诚信档
案，具体详见本核查意见“二、对信息披露义务人基本情况的核查”之“（一）
对信息披露义务人及其一致行动人主体资格的核查”。
除此之外，上述人员在最近五年内不存在受过行政处罚（与证券市场明显无
关的除外）、刑事处罚、或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情
形。
因王刚为自然人，不涉及董事、监事、高级管理人员或关键管理人员的核查。
（六）对信息披露义务人及其一致行动人持有境内外其他上市公
司 5%以上股份情况的核查
截至本核查意见出具日，信息披露义务人中山乐兴的实际控制人许培锋通过
广东建华企业管理咨询有限公司间接拥有山东龙泉管道工程股份有限公司（股票
代码：002671，以下简称“龙泉股份”）130,033,668 股股份的表决权，占龙泉股
份总股本的 22.95%，通过建华建材间接拥有龙泉股份 94,488,394 股股份的表决
权 ， 占 龙 泉 股 份 总 股 本 的 16.68% ， 上 述 拥 有 表 决 权 的 股 份 数 量 合 计 为
除此之外，中山乐兴及其控股股东、实际控制人不存在在境内、境外其他上市公
司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%的情况。
除此之外，经核查，本财务顾问认为，信息披露义务人及其一致行动人不存
在在境内、境外其他上市公司拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份 5%
的情况。
（七）对信息披露义务人及其一致行动人持股 5%以上的银行、
信托、证券公司、保险公司等其他金融机构的情况的核查
截至本核查意见出具日，信息披露义务人及其一致行动人不存在持股 5%以
上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的情况。
经核查，本财务顾问认为，信息披露义务人及其一致行动人不存在持股 5%
以上的银行、信托公司、证券公司、保险公司等其他金融机构的情况。
三、对信息披露义务人本次权益变动目的及本次交易决策的
核查
（一）对信息披露义务人及其一致行动人本次权益变动目的的核
查
信息披露义务人及其一致行动人在其编制的《详式权益变动报告书》中对本
次权益变动的目的进行了陈述，“为落实重整计划的要求，化解上市公司的债务
危机，中山乐兴及其一致行动人拟通过以股抵债以及现金支付方式受让上市公司
资本公积转增股本中的 154,116,287 股股份”。
本财务顾问就本次权益变动目的与信息披露义务人及其一致行动人进行了
必要的沟通。经核查，本财务顾问认为：信息披露义务人及其一致行动人本次权
益变动的目的明确、理由充分，未有与现行法律、法规的要求相违背，与信息披
露义务人既定情况相符。
（二）对信息披露义务人及其一致行动人是否履行了必要授权和
批准程序的核查
（1）破产重整程序
华建材向深圳市中级人民法院申请对上市公司进行重整，深圳市中级人民法院于
号]受理建华建材的重整申请，并于 2021 年 11 月 29 日作出决定[（2021）粤 03
破 599 号]，指定北京市金杜（深圳）律师事务所担任重整管理人。
之一]，批准上市公司《重整计划》，并终止上市公司重整程序。
之二]，确认《重整计划》已经执行完毕，终结上市公司重整程序。
（2）关于本次权益变动的决策程序
决定，同意中山乐兴根据最终批准通过的《重整计划》参与深圳市索菱实业股份
有限公司重整事宜，以及相关权益变动事项。
同意建华建材根据最终批准通过的《重整计划》参与深圳市索菱实业股份有限公
司重整事宜，以及相关权益变动事项。
同意汤和控股作为重整投资人参与上市公司破产重整事宜，并签署重整投资协议
等与本次重整有关的文件。2021 年 12 月 8 日，汤和控股和重整管理人签署《重
整投资协议书》。
本财务顾问查阅了信息披露义务人及其一致行动人关于本次权益变动的内
部决策文件。经核查，信息披露义务人及其一致行动人关于本次权益变动已履行
了必要的决策程序。
本次权益变动不存在尚需履行的相关程序。
经核查，截至本核查意见出具日，信息披露义务人及其一致行动人已经充分
披露了本次权益变动的方式，并就本次权益变动履行了必要的决策程序，本次权
益变动的方式符合法律、法规的规定。
（三）对信息披露义务人及其一致行动人未来 12 个月内继续增
持上市公司股份或者处置其已拥有权益的股份的计划的核查
经核查，截至本核查意见出具日，信息披露义务人及其一致行动人暂无在未
来 12 个月内进一步增持上市公司股份的计划。若发生相关权益变动事项，将严
格按照相关规定履行信息披露义务。
四、对信息披露义务人本次权益变动方式的核查
（一）对信息披露义务人及其一致行动人本次权益变动情况的核
查
《重整计划》于 2021 年 12 月 31 日被深圳市中级人民法院裁定执行完毕，
本次重整涉及的资本公积转增股本的 421,754,014 股股份已于同日在在中国证券
登记结算有限责任公司深圳分公司完成登记。在资本公积转增股本完成前，上市
公司总股本为 421,754,014 股，信息披露义务人及其一致行动人持有上市公司股
份情况如下：
资本公积转增股本完成前
信息披露义务人及
股份种类 持有上市公司股份
其一致行动人
股份数量（股） 持股比例
中山乐兴 58,575,310 13.89%
前海新好 2,736,200 0.65%
王刚 862,100 0.20%
人民币普通股
汤和控股 - -
建华建材 - -
合计 62,173,610 14.74%
根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《信息披露义务人持
股及股份变更查询证明》，截至 2022 年 1 月 6 日，信息披露义务人及其一致行
动人持有上市公司股份情况如下：
资本公积转增股本后且本次权益变动前
信息披露义务人及
股份种类 持有上市公司股份
其一致行动人
股份数量（股） 持股比例
中山乐兴 58,575,310 6.94%
前海新好 2,736,200 0.33%
王刚 862,100 0.10%
人民币普通股
汤和控股 - -
建华建材 - -
合计 62,173,610 7.37%
本次权益变动后，信息披露义务人及其一致行动人持股情况如下：
权益变动后
信息披露义务
股份种类 持有上市公司股份
人及其一致行动人
股份数量（股） 持股比例
中山乐兴 62,834,096 7.45%
前海新好 2,736,200 0.33%
王刚 862,100 0.10%
人民币普通股
汤和控股 130,000,000 15.41%
建华建材 19,857,501 2.35%
合计 216,289,897 25.64%
（二）对本次权益变动的方式的核查
经核查，本次权益变动系因落实《重整计划》发生，具体变动方式如下：
根据《重整计划》，上市公司通过以下方式进行重整：
（1）以上市公司总股本为基数，按每 10 股转增 10 股的比例实施资本公积
金转增 股 本，共 计 转增 421,754,014 股 。转增 后 ， 上市 公 司 总股 本 将增至
（2）前述转增股票不向原股东进行分配，其中：①180,000,000 股用于引入
重整投资人，即 130,000,000 股由汤和控股出资 318,500,000 元受让（价格为 2.45
元/股），50,000,000 股由深圳市高新投集团有限公司出资 122,500,000 元受让（价
格为 2.45 元/股），相应资金根据《重整计划》的规定用于支付重整费用、清偿
各类债务、补充公司流动资金；②其余 241,754,014 股用于直接抵偿上市公司及
其控股子公司剩余未清偿债务（抵债股票价格为 11.76 元/股）。
截至 2021 年 12 月 31 日，汤和控股作为重整投资人，已完成 318,500,000 元
重整投资款的支付；同时，本次转增的 421,754,014 股股票已登记至重整管理人
开立的证券账户。
（1）根据前述《重整计划》，中山乐兴、建华建材所持有普通债权通过以
股抵债的方式，对应分别受让取得上市公司 4,258,786 股、19,857,501 股股份。
（2）汤和控股作为重整投资人与重整管理人签署了《重整投资协议书》（编
号：01），约定汤和控股以 318,500,000.00 元对价受让取得上市公司资本公积转
增股本中的 130,000,000 股股份，同时重整投资人汤和控股承诺：
①汤和控股负责上市公司重整后的生产经营和管理。汤和控股承诺，在汤和
控股作为重整后上市公司主要股东以及上市公司所在行业相关法律法规、政策、
经济环境均未发生重大不利变化的前提下，通过包括但不限于改善生产经营、注
入其他经营资产等各类方式，保证自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日期间
上市公司实现的年平均净利润不低于 1.4 亿元。若因汤和控股原因导致上述承诺
未实现的，应当在上市公司 2024 年年度报告披露后三个月内以现金方式补足。
②全体投资人认购的转增股票自登记至投资人证券账户之日起限售 36 个月。
③如最终上市公司和广东索菱电子科技有限公司（以下简称“广东索菱”）
的债务超出预计规模，导致用于抵偿债务的 241,754,014 股转增股票不足以抵偿
全部债务的，全体投资人等比例降低认购转增股票股数，或者等比例用认购的转
增股票抵偿债务，确保上市公司和广东索菱的债务得到全部清偿。
（3）本次权益变动的实施
①《重整计划》执行完毕前，上市公司总股本为 421,754,014 股，其中中山
乐兴持有有表决权股票总数 58,575,310 股，对应持股比例为 13.89%，其一致行
动人前海新好持有有表决权股票总数 2,736,200 股，对应持股比例为 0.65%，王
刚持有有表决权股票总数 862,100 股，对应持股比例为 0.2%，上述有表决权股票
总数合计股数为 62,173,610，对应股权比例为 14.74%。中山乐兴为持有有表决股
票总数第一大股东，上市公司实际控制人为许培锋。
②2021 年 12 月 31 日，因《重整计划》执行完毕，根据《重组计划》资本公
积金转增股本的方案，上市公司总股本已增至 843,508,028 股，该等股本登记在
重整管理人开立的证券账户，尚未分配给重整投资人及相关债权人。因此，自 2021
年 12 月 31 日至本次权益变动前，中山乐兴及其一致行动人前海新好、王刚持有
上市公司的有表决权股票总数不变，但是持股比例分别变更为 6.94%、0.33%、
一大股东（不包含登记在重整管理人开立的证券账户的股票），上市公司实际控
制人仍为许培锋。
③本次权益变动后，中山乐兴因受让取得上市公司有表决权股票 4,258,786
股，其持股比例增加至 7.45%；
建华建材因受让取得有表决权股票 19,857,501 股，
其持股比例增加至 2.35%；汤和控股因认购取得有表决权股票 130,000,000 股，
其持股比例增加至 15.41%；此外，前海新好仍持有有表决权股票总数 2,736,200
股，对应持股比例为 0.33%，王刚仍持有有表决权股票 862,100 股，对应持股比
例为 0.1%。
同时，因中山乐兴与汤和控股在 2021 年 12 月 23 日签署了《表决权委托与
一致行动协议》（《表决权委托与一致行动协议》的主要内容参见上市公司已于
约定汤和控股无条件且不可撤销地将重整投资所涉及上市公司股票表决权等相
关权利全部委托中山乐兴行使，并与中山乐兴保持一致行动，因此本次权益变动
后，中山乐兴享有有表决权股份比例为 22.86%（包含汤和控股已委托表决部分），
其一致行动人建华建材、前海新好、王刚享有有表决权股份比例分别为 2.35%、
份总数第一大股东，实际控制人仍为许培锋。
（三）对本次权益变动的股份存在权利限制情况的核查
截至本核查意见出具日，信息披露义务人及其一致行动人因本次权益变动持
有的上市公司股份不存在质押、冻结等其他权利限制情况。
（四）对本次权益变动的附加特殊条件的核查
经核查，本次权益变动未附加其他特殊条件。
（五）对本次权益变动是否需要有关部门批准的核查
经核查，本次权益变动不需要有关部门批准。
（六）对本次权益变动涉及股份是否存在其他安排的核查
经核查，本次权益变动中，中山乐兴与汤和控股在 2021 年 12 月 23 日签署
了《表决权委托与一致行动协议》，约定汤和控股无条件且不可撤销地将汤和控
股认购的 130,000,000 股股份表决权等相关权利全部委托中山乐兴行使，并与中
山乐兴保持一致行动，上市公司已于 2021 年 12 月 25 日披露的《关于股东签署
表决权委托与一致行动协议的公告》。
除此之外，经核查，本次权益变动涉及股份不存在其他安排。
五、对信息披露义务人本次权益变动资金来源的核查
信息披露义务人及其一致行动人本次权益变动涉及资金总额 31,850 万元，
为汤和控股以现金认购上市公司资本公积转增的 130,000,000 股股份所需支付的
现金对价，所需资金全部来源于汤和控股自有资金或自筹资金，均已完成支付。
汤和控股不存在资金直接或间接来源于上市公司的情形，不存在与上市公司
进行资产置换或其他交易取得资金的情形，亦不存在利用本次收购的股份向银行
等金融机构质押取得融资的情形。
信息披露义务人及其一致行动人已出具承诺：
“本次权益变动所需资金将全部来源于汤和控股有限公司自有及自筹资金，
资金来源合法，并拥有完全的、有效的处分权，符合相关法律、法规及中国证券
监督管理委员会、深圳证券交易所的规定。
汤和控股有限公司本次权益变动所需资金不存在直接或间接来源于上市公
司或上市公司关联方（除汤和控股有限公司以及许培锋、许景新控制的除上市公
司及其子公司外的其他企业）的情形，不存在通过与上市公司进行资产置换或者
其他交易获取资金的情形。”
经核查，信息披露义务人本次增持资金来源于信息披露义务人的自有资金或
自筹资金，上述资金来源合法。
六、对信息披露义务人及其一致行动人提出的后续计划的核
查
（一）未来 12 个月内改变或调整上市公司主营业务的计划
根据《重整计划》，本次重整后，上市公司将在保持主营业务不变的基础上，
让公司合法合规稳健发展。截至本核查意见出具日，除《重整计划》已披露的内
容外，信息披露义务人及其一致行动人没有就改变或调整上市公司主营业务形成
其他明确具体的计划。若今后明确提出改变或调整上市公司主营业务的其他计划，
信息披露义务人及其一致行动人将严格按照有关法律、法规相关规定的要求，依
法履行相关批准程序和信息披露义务。
（二）未来 12 个月内拟对上市公司或其子公司的资产和业务进
行出售、合并、与他人合资或合作的计划，或上市公司拟购买或置换
资产的重组计划
截至本核查意见出具日，信息披露义务人及其一致行动人没有就对上市公司
及其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作形成明确具体的计
划，亦没有形成其他明确具体的上市公司拟购买或置换资产的重组计划。若届时
需要筹划相关事项，信息披露义务人及其一致行动人将严格按照有关法律、法规
相关规定的要求，依法履行相关批准程序和信息披露义务。
（三）对上市公司董事和高级管理人员的更换计划
截至本核查意见出具日，信息披露义务人及其一致行动人没有更换上市公司
现任董事和高级管理人员的明确具体的计划，不存在与其他股东之间就董事、高
级管理人员的任免存在任何合同或者默契的情形。若今后明确提出更换上市公司
现任董事和高级管理人员的计划，信息披露义务人及其一致行动人将严格按照有
关法律、法规相关规定的要求，依法履行相关批准程序和信息披露义务。
（四）对上市公司章程的修改计划
截至本核查意见出具日，信息披露义务人及其一致行动人没有对上市公司现
有公司章程条款进行修改的明确具体的计划。若根据上市公司实际情况，需要对
上市公司现有公司章程条款进行相应调整的，信息披露义务人及其一致行动人将
按照有关法律、法规相关规定的要求，依法履行相关批准程序和信息披露义务。
（五）对上市公司现有员工聘用计划作重大变动的计划
截至本核查意见出具日，信息披露义务人及其一致行动人没有对上市公司现
有员工聘用计划作重大变动的计划。若根据上市公司实际情况，需要对上市公司
现有员工聘用计划进行相应调整的，信息披露义务人及其一致行动人将按照有关
法律、法规相关规定的要求，依法履行相关批准程序和信息披露义务。
（六）对上市公司分红政策进行重大调整计划
截至本核查意见出具日，信息披露义务人及其一致行动人没有对上市公司分
红政策进行重大调整的计划。若根据上市公司实际情况，需要对上市公司分红政
策进行相应调整的，信息披露义务人及其一致行动人将按照有关法律、法规相关
规定的要求，依法履行相关批准程序和信息披露义务。
（七）其他对上市公司业务和组织结构有重大影响的计划
截至本核查意见出具日，信息披露义务人及其一致行动人没有其他对上市公
司业务和组织结构有重大影响的计划。若今后明确提出对上市公司业务和组织结
构有重大影响的其他计划，信息披露义务人及其一致行动人将按照有关法律、法
规相关规定的要求，依法履行相关批准程序和信息披露义务。
七、关于本次权益变动对上市公司独立性和持续发展影响的
核查
（一）本次权益变动对上市公司独立性影响的核查
经核查，本次权益变动对上市公司的人员独立、资产完整、财务独立不会产
生不利影响。本次权益变动后，上市公司将仍具备独立经营能力，拥有独立的采
购、生产、销售体系，继续保持人员、资产、财务、业务、机构等方面的独立或
完整。
信息披露义务人及其实际控制人、及其一致行动人已出具承诺如下：“本公
司/本人将保持上市公司在资产、人员、财务、业务和机构等方面的独立性，确保
不利用控股股东或实际控制人的地位影响其独立性。”
（二）对同业竞争的核查
经核查，上市公司主要从事 CID（Car Informatic Device）系统的研发、生产、
销售，并以此为基础向客户提供专业车联网硬件及软件服务和自动驾驶开发，其
经营范围为“汽车用收录（放）音机、车载 CD、车载 VCD、车载 DVD（含 GPS）
液晶显示屏一体机、车载智能终端、汽车自动驾驶系统及软硬件、新能源汽车充
电设施、新能源汽车动力电池、云计算软硬件、物联网智能设备的研发和销售；
国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）；经营进出口业务（法律、行政法规、
国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营），与上述项目
有关的技术开发、咨询；投资兴办实业。(以上均不含法律、行政法规、国务院决
定禁止及规定需前置审批项目）。许可经营项目是：汽车用收录(放)音机、车载
CD、车载 VCD、车载 DVD（含 GPS）液晶显示屏一体机、车载智能终端、汽车
自动驾驶系统及软硬件、新能源汽车充电设施、新能源汽车动力电池、云计算软
硬件、物联网智能设备的生产。”信息披露义务人及其一致行动人与上市公司不
存在同业竞争或潜在同业竞争情形。
为避免同业竞争，信息披露义务人及其实际控制人、及其一致行动人出具了
关于避免同业竞争的承诺，具体如下：
“1、承诺人不会利用上市公司控股股东、实际控制人的地位谋求不正当利
益，或损害上市公司及其股东的权益；
接或间接从事与上市公司及其控制的企业或其他经济组织主营业务或主营产品
相竞争或构成竞争威胁的业务或活动，包括不设立、投资、收购、兼并与公司及
其控制的企业或其他经济组织的主营业务或主要产品相同或相似的企业或其他
经济组织；
业务机会，或者承诺人、承诺人控制的其他企业或其他经济组织有任何机会需提
供给第三方，且该业务直接或间接与上市公司业务有竞争同时公司有能力、有意
向承揽该业务的，承诺人、承诺人控制的其他企业或其他经济组织将立即通知上
市公司该业务机会，并尽力促使该业务以合理的条款和条件由上市公司承接。”
本次权益变动前，信息披露义务人中山乐兴及其实际控制人已出具关于避免
同业竞争的承诺，具体详见信息披露义务人及其一致行动人前海新好、王刚已于
书》。
（三）对关联交易的核查
经核查，截至本核查意见出具日，上市公司与信息披露义务人及其一致行动
人存在少量涉及安全帽、劳保用品等关联销售交易和关联租赁等情形，该等交易
金额较小。
为了规范信息披露义务人及其一致行动人与上市公司之间的关联交易，维护
上市公司及其中小股东的合法权益，信息披露义务人及其实际控制人、及其一致
行动人承诺如下：
“1、承诺人作为上市公司控股股东和实际控制人期间，承诺人及承诺人控
制的其他企业或其他经济组织将尽量避免与上市公司之间发生关联交易；对于确
有必要且无法回避的关联交易，将在平等、自愿基础上，按照公平、公正的原则，
依据市场价格和条件，协商确定关联交易的具体事宜，并根据有关法律、法规及
规范性文件的规定履行相应的程序，切实维护上市公司及其中小股东利益。
司关联交易管理制度的规定，履行关联交易事项的回避表决义务。”
本次权益变动前，信息披露义务人及其实际控制人均已出具关于关联交易的
承诺，具体详见信息披露义务人及其一致行动人前海新好、王刚已于 2020 年 1
月 6 日公告披露的《深圳市索菱实业股份有限公司详式权益变动报告书》。
八、对前 24 个月信息披露义务人及其一致行动人与上市公
司之间业务往来的核查
《关于向关联方借款的议案》，因上市公司经营需要，上市公司向建华建材借款
不超过 2 亿元，借款利率 7%，期限 12 个月，具体情况详见上市公司于 2019 年
向中山乐兴借款 5,000 万元，本次借款为无息借款，期限为一年，具体情况详见
上市公司于 2019 年 9 月 5 日披露的相关公告。上述借款已通过执行《重整计划》
相关安排予以清偿。
除前述情形及正常日常交易外，本核查意见出具日前 24 个月内，信息披露
义务人、信息披露义务人一致行动人以及各自的董事、监事、高级管理人员（或
者主要负责人）不存在与上市公司及其子公司进行资产交易的合计金额高于
本核查意见出具日前 24 个月内，信息披露义务人、信息披露义务人一致行
动人以及各自的董事、监事、高级管理人员（或者主要负责人）不存在与上市公
司董事、监事和高级管理人员进行合计金额超过人民币 5 万元以上的交易的情
形。
截至本核查意见出具日，信息披露义务人、信息披露义务人一致行动人以及
各自的董事、监事、高级管理人员（或者主要负责人）不存在对拟更换的上市公
司董事、监事、高级管理人员进行补偿或其他任何类似的安排。
截至本核查意见出具日，信息披露义务人、信息披露义务人一致行动人以及
各自的董事、监事、高级管理人员（或者主要负责人）没有对上市公司有重大影
响的其他正在签署或谈判的合同、默契或者安排。
九、对前 6 个月内买卖上市交易股份的核查
（一）信息披露义务人及其一致行动人前 6 个月内买卖上市公司
上市交易股份的情况
经核查，信息披露义务人及其一致行动人在本次权益变动前 6 个月不存在以
其他方式买卖上市公司股票的情形。
（二）信息披露义务人、一致行动人的董事、监事、高级管理人
员及其直系亲属前 6 个月买卖上市公司上市交易股份的情况
汤和控股执行董事、总经理汪贵华之配偶李晓乐在本次权益变动前 6 个月存
在买卖上市公司股票的情况，具体如下：
买入数量
姓名 交易方式 交易时间 股份种类
（股）
李晓乐 集中竞价交易 2022 年 1 月 6 日 人民币普通股 10,000
李晓乐已出具承诺说明如下：
“本人在本次权益变动事实发生之日前 6 个月，
从未知悉或者探知任何有关本次权益变动事宜的内幕信息，也从未向任何人了解
任何相关内幕信息或者接受任何关于买卖上市公司股票的建议，本人对上市公司
股票的交易行为系本人基于对股票二级市场行情的独立判断，未曾知晓本次权益
变动内容和相关信息，对上市公司股票的交易行为系根据市场公开信息及个人判
断做出的投资决策，不存在利用内幕信息进行交易的情形。”
除前述情形外，根据相关方出具的自查报告以及中国证券登记结算有限责任
公司深圳分公司出具的《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》，信息披露
义务人及其一致行动人的董事、监事、高级管理人员（或者主要负责人）以及上
述人员的直系亲属在本次权益变动前 6 个月内，不存在买卖上市公司股份的情
况。
十、对信息披露义务人财务资料披露情况的核查
信息披露义务人及其一致行动人在《详式权益变动报告书》中披露了最近三
年财务报表，其中：（1）中山乐兴提供的 2021 年财务报表未经审计，2019 年和
新好提供的 2021 年财务报表未经审计，2020 年和 2019 年财务报表已经深圳市
伯勤会计师事务所（普通合伙）审计；（3）汤和控股提供的 2021 年、2020 年及
信息披露义务人及其一致行动人无法按照《准则 15 号》第四十一条、《准
则 16 号》第四十五条的要求提供最近一个会计年度经符合《证券法》规定的会
计师事务所审计的财务会计报告。
信息披露义务人及其一致行动人已向本财务顾问出具说明，确认其前两年所
采用的会计制度及主要会计政策与最近一年不存在重大调整，截至《详式权益变
动报告书》签署日，信息披露义务人及其一致行动人财务状况较最近一个会计年
度的财务会计报告不存在重大变动。
经核查，本财务顾问认为：信息披露义务人及其一致行动人无法按《准则 16
号》规定提供财务资料系因为相关财务报表未经审计，汤和控股具备支付本次权
益变动所需资金的实力，且没有规避信息披露义务的意图。
十一、对是否能够按照《上市公司收购管理办法》第 50 条
提供文件的核查
经核查，信息披露义务人及其一致行动人能够按照《上市公司收购管理办法》
第 50 条提供相关文件。
十二、对《详式权益变动报告书》其他重要事项的核查
经核查，截至本核查意见出具日，信息披露义务人及其一致行动人已按有关
规定对本次权益变动的相关信息进行了如实披露，不存在为避免对详式权益变动
报告书内容产生误解应披露而未披露的其他信息，以及证监会或者深交所依法要
求信息披露义务人披露的其他信息。
十三、对信息披露义务人信息披露内容真实性、准确性、完
整性的核查
信息披露义务人及其一致行动人在《详式权益变动报告书》中声明如下：
“本人（以及本人所代表的机构）承诺本报告及其摘要不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责
任。”
经核查，信息披露义务人及其一致行动人披露的《详式权益变动报告书》内
容和格式符合《收购管理办法》《准则 15 号》和《准则 16 号》的要求，未发现
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
十四、对本次交易聘请第三方情况的核查
根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防
控的意见》（证监会公告[2018]22 号）的要求，本财务顾问对本次交易中信息披
露义务人及其一致行动人有偿聘请第三方机构或个人的行为进行了充分核查，具
体情况如下：
（一）信息披露义务人及其一致行动人有偿聘请第三方行为的核
查
截至本核查意见出具日，信息披露义务人聘请申万宏源证券承销保荐有限责
任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”）担任本次权益变动的财务顾问，上述
聘请符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防
控的意见》的相关规定。
（二）财务顾问有偿聘请第三方行为的核查
截至本核查意见出具日，申万宏源承销保荐作为信息披露义务人本次权益变
动的财务顾问，不存在各类直接或间接有偿聘请第三方机构或个人的行为。
经核查，信息披露义务人聘请申万宏源承销保荐担任本次权益变动的财务顾
问，申万宏源承销保荐不存在各类直接或间接有偿聘请第三方机构或个人的行为，
符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的
意见》（证监会公告[2018]22 号）的相关规定。
十五、结论性意见
经核查，本财务顾问认为：本次权益变动符合相关法律、法规的相关规定，
信息披露义务人及其一致行动人已就本次权益变动按照《收购管理办法》《准则
经本财务顾问核查与验证，未发现《详式权益变动报告书》有虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏。
（以下无正文）
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