致同会计师事务所（特殊普通合伙）
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关于《关于恒锋信息科技股份有限公司申请向不特定对象
发行可转换公司债券的审核问询函》的回复
致同专字（2022）第 442A000467 号
深圳证券交易所：
根据贵所于 2022 年 1 月 11 日下发《关于恒锋信息科技股份有限公司申请向
不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函[2022]020005 号）（以
下简称“问询函”）的要求，我们就问询函中需会计师核查的事项逐项进行了
认真核查，现对相关问题回复如下，请贵所审核。
本回复中 2021 年 9 月 30 日/2021 年 1-9 月的财务数据为恒锋信息科技股份有
限公司（以下简称“公司”、“发行人”）提供，未经审计。
问题 1：
报告期内，公司软件开发业务毛利率分别为 54.98%、65.74%、93.34%和
收 账 款 账 面 余 额 分 别 为 13,200.61 万 元 、 18,539.68 万 元 、 30,107.72 万 元 和
据申报材料，公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，对“存货——建造合
同形成的已完工未结算资产”重分类至应收账款，并对账龄 3 年以上的应收账
款坏账准备计提比例由 100%变更为采用迁徙率矩阵模型计算历史损失率并合理
估计预期信用损失率。
请发行人补充说明：（1）结合公司软件开发具体项目的收入成本构成变化、
同行业可比公司情况等，说明报告期内软件业务毛利率大幅变动的原因及合理
性；（2）结合行业发展情况、公司收入确认政策、信用政策、同行业可比公司
情况等，说明最近两年一期公司经营活动现金流量净额为负值的原因，公司经
营环境是否发生不利变化，是否影响公司持续经营能力；（3）结合（2）情况，
说明公司是否具备合理的资产负债结构和正常的现金流量水平，是否有足够的
现金流支付公司债券的本息；（4）结合报告期各期末“合同履约成本”“建造
合同形成的已完工未结算资产”的具体构成，包括项目名称、合同履行进度、
确认收入依据及时点以及同行业可比公司情况等，说明公司存货跌价准备计提
是否充分；（5）结合客户资信情况和履约情况、历史回款情况、信用减值损失
预测过程、关键参数选取、同行业可比公司情况等，说明预期信用损失率的估
计依据及合理性，并对应收账款坏账准备计提比例变化前后对业绩的影响进行
模拟测试；（6）结合具体业务模式及合同条款，说明执行新收入准则前后收入
确认的具体会计处理、调整原因，并模拟测试其对财务报表的影响程度。
请发行人补充披露（1）（2）（4）（5）涉及的风险。
请保荐人和会计师核查并发表明确意见。
【回复】
一、结合公司软件开发具体项目的收入成本构成变化、同行业可比公司情
况等，说明报告期内软件业务毛利率大幅变动的原因及合理性
（一）报告期内软件开发业务的主营业务收入、成本、毛利率情况
报告期内，公司软件开发业务的主营业务收入、成本、毛利率情况如下：
单位：万元
项 目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
主营业务收入 6,178.12 701.74 5,571.60 1,375.53
主营业务成本 3,380.02 46.76 1,908.84 619.24
毛利 2,798.10 654.98 3,662.76 756.29
毛利率 45.29% 93.34% 65.74% 54.98%
报告期各期主要软件开发项目（主营业务收入 100 万元以上）的具体情况
如下：
单位：万元
收入占当期
期间 项 目 客户名称 收入 软件业务收 成本 毛利率
入比例
公共安全视频监控建
设联网应用项目建设 中共重庆市黔江区
采购（黔江雪亮工 委政法委员会
程）-软件部分
昌吉州政法委昌吉州
中共昌吉回族自治
建设联网应用项目第
州委员会政法委员 1,838.79 29.76% 1,008.05 45.18%
二包：前端与平台建
会
设项目-软件部分
月 浦县雪亮工程（报警
监控系统第七期）项 漳浦县城市管理局 1,073.78 17.38% 507.93 52.70%
目建设货物类采购项
目-软件部分
南靖县发展和改革局
“智慧南靖”项目建设 南靖县发展和改革
（一期）货物类采购 局
项目-软件部分
合 计 6,124.99 99.14% 3,314.42 45.89%
智慧园区之平台应用 信阳榕基信息技术
开发 有限公司
南靖县智慧城市运营
管理展示中心项目-软 188.68 26.89% 24.76 86.87%
局
件部分
合 计 547.17 77.97% 24.76 95.47%
长春市商务局大数据
长春市商务局 2,820.71 50.63% 1,343.23 52.38%
采购项目
南靖县发展和改革局
“智慧南靖”项目建设 南靖县发展和改革
（一期）货物类采购 局
项目-软件部分
收入占当期
期间 项 目 客户名称 收入 软件业务收 成本 毛利率
入比例
智慧漳浦（一期）--数
漳浦县城市管理局 853.63 15.32% 256.70 69.93%
字城管项目-软件部分
漳浦县市容管理处漳
浦县雪亮工程（报警
监控系统第六期）货 漳浦县城市管理局 323.88 5.81% 219.83 32.13%
物类采购项目-软件部
分
宝山尾矿智慧矿区建 湖南省云端矿业投
设项目-软件部分 资有限公司
合 计 5,485.81 98.46% 1,935.73 64.71%
智慧漳浦（一期）--数
漳浦县城市管理局 1,063.31 77.30% 621.19 41.58%
字城管项目--软件部分
（一期）-软件部分 局
合 计 1,333.57 96.95% 625.73 53.08%
注：因机构改革职能划转，华安县经济和信息化局（甲方）、发行人（乙方）、华安县发展和改革局
（丙方）于 2019 年签订《合同概括转让三方协议》，甲方将其与乙方签订的《智慧华安建设项目（一期）
合同》、《项目合同书补充协议》、《智慧华安项目建设保密协议》及相关承诺书中甲方的所有权利和义
务转让给丙方。
报告期内，发行人软件开发业务毛利率分别为 54.98%、65.74%、93.34%和
制化业务，不同项目之间受客户需求定制开发难易程度、市场竞争激烈程度、
项目战略意义、结算政策、项目实施周期等多方面因素影响，毛利率差异较大，
不同项目的毛利率呈现较大的波动性。
长春市商务局大数据采购项目、南靖县发展和改革局“智慧南靖”项目建设（一期）
货物类采购项目-软件部分、智慧漳浦（一期）--数字城管项目-软件部分收入金
额较高且毛利率较高所致。
智慧园区之平台应用开发项目和南靖县智慧城市运营管理展示中心项目-软件部
分收入金额较高且毛利率较高所致。其中，智慧园区之平台应用开发项目为公
司前期研发成果的复制销售，由于该软件公司前期研发支出均未资本化，故软
件销售业务无成本；南靖县智慧城市运营管理展示中心项目-软件部分成本中除
人工成本外无材料成本。
要系公共安全视频监控建设联网应用项目建设采购（黔江雪亮工程）-软件部分、
昌吉州政法委昌吉州建设联网应用项目第二包：前端与平台建设项目-软件部分
及漳浦县城市管理局漳浦县雪亮工程（报警监控系统第七期）项目建设货物类
采购项目-软件部分收入金额较高且毛利率较低所致。上述项目毛利率较低，主
要系上述项目功能模块较多，开发难度较大，且存在向外部采购阿里云、数据
服务链平台等软件产品所致。
（二）同行业上市公司软件开发业务毛利率情况
报告期内，公司可比上市公司及同行业中与公司软件开发业务存在相似性
的其他上市或拟上市公司软件开发业务毛利率情况如下：
项 目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
达实智能 未披露 未披露 未披露 未披露
银江技术 未披露 未披露 未披露 未披露
海峡创新 未披露 未披露 未披露 未披露
科创信息 未披露 未披露 未披露 未披露
南威软件 未披露 49.76% 55.12% 62.59%
新点软件 82.70% 74.75% 75.40% 74.43%
中科通达 未披露 95.56% 77.97% 89.88%
长威科技 未披露 56.59% 69.55% 72.06%
平均值 82.70% 69.17% 69.51% 74.74%
恒锋信息 45.29% 93.34% 65.74% 54.98%
注 1：报告期内，达实智能、银江技术、海峡创新、科创信息公开文件未披露软件开发业
务毛利率，南威软件未披露其 2021 年 1-9 月毛利率；
注 2：新点软件未披露其 2021 年 1-9 月毛利率，故 2021 年 1-9 月数据取自其 2021 年 1-6 月毛
利率；
注 3：长威科技于 2021 年 3 月 22 日通过上海证券交易所科创板上市委会议审核，于 2022 年
根据南威软件 2019 年 7 月 11 日披露的《公开发行可转换公司债券募集说明
书》，“公司对外提供的产品和服务以单个项目为计量单位，单个项目包括提供
软件开发、系统集成及技术服务的部分或全部。鉴于不同客户对项目拟实现功
能不同，各个项目软硬件构成及项目实施的难易程度均存在较大差异，使得公
司实施不同项目付出的成本及销售报价亦存在较大差异，导致各个项目的毛利
率存在较大波动。”
根据新点软件于 2021 年 11 月 12 日披露的《国泰新点软件股份有限公司首
次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》，“软件平台销售合同依据客户的
建设需要区分为：①原有软件平台的增补合同，②全新软件平台的开发合同。”、
“公司的增补类软件平台是在已承建完成的软件平台的基础上，基于客户的新增
需求进行二次开发或定制开发，整体价格偏低，其定价采用成本加成定价法，
通过测算二次开发或定制开发所需的材料及人工成本、客户的战略意义等因素
确定价格，单位价格存在差异。同时，公司依据客户的不同需求承建增补类软
件平台，单位销售成本在各平台之间也存在明显差异。”、“公司的新建类软件平
台是基于客户的全新需求进行二次开发或定制开发，其定价同样采用成本加成
定价法，通过测算二次开发或定制开发的所需的材料及人工成本、客户的战略
意义等因素确定价格，单位价格存在差异。同时，公司依据客户的不同需求承
建全新的软件平台，单位销售成本在各平台之间也存在明显差异。”
根据中科通达 2021 年 7 月 7 日披露的《武汉中科通达高新技术股份有限公
司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》，“报告期内，发行人软件开
发及销售毛利率分别为 89.88%、77.97%和 95.56%。由于客户委托的软件开发均
属于定制化合同，不同软件的合同定价、开发难度等具有较大差异，导致软件
开发毛利率在报告期内存在一定波动。”
根据长威科技 2021 年 5 月 21 日披露的招股说明书，“公司行业应用开发业
务毛利率在报告期内波动较大，2018 年至 2020 年分别为 72.06%、69.55%和
目，其难易程度、技术特点以及直接成本占比均会影响毛利率。”
综上，报告期内，同行业上市公司软件开发业务毛利率波动较大，主要系
软件开发业务属于定制化业务，不同项目的定价、开发难度等具有较大差异，
导致软件开发业务毛利率存在一定波动。报告期内，公司软件开发业务毛利率
存在一定波动符合行业特点和公司业务实际，具有商业合理性。
二、结合行业发展情况、公司收入确认政策、信用政策、同行业可比公司
情况等，说明最近两年一期公司经营活动现金流量净额为负值的原因，公司经
营环境是否发生不利变化，是否影响公司持续经营能力
（一）结合公司收入确认政策、信用政策、同行业可比公司情况等，说明
最近两年一期公司经营活动现金流量净额为负值的原因
公司收入主要包括智慧城市行业综合解决方案业务（工程施工类和商品销
售类）收入、软件开发收入、设计服务收入和维保服务收入，执行新收入准则
后，除工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务收入确认具体原则发生变化
外，其他业务收入确认具体原则无实质性变化。2020 年 1 月 1 日之前，工程施
工类智慧城市行业综合解决方案业务按照《企业会计准则--建造合同》确认收入，
合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定；2020
年 1 月 1 日开始，按照验收合格或交付后确认收入。
报告期内，公司主营业务收入主要来源于智慧城市行业综合解决方案项目
总承包服务，该类业务主要通过招投标的方式承接，同时，公司主要客户为政
府机关、事业单位、大中型国有、股份制企业，与该类客户相比，公司处于相
对较为弱势的地位，付款节点和结算方式一般由客户参照行业惯例或自身情况
在招标文件或所附合同中载明，投标单位只能在既定框架下作细微修改。因此
公司在不同客户、不同项目之间，付款节点及付款比例有所差异，主要系客户
基于行业惯例或基于自身情况作出的付款安排。公司的业务模式和信用政策符
合行业特点。
报告期内，公司经营活动现金流量具体情况如下：
单位：万元
项 目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 27,215.79 40,780.72 47,223.22 57,114.89
收到的税费返还 0.13 - - -
收到其他与经营活动有关的现金 5,179.44 1,418.67 559.26 962.01
经营活动现金流入小计 32,395.36 42,199.39 47,782.48 58,076.90
购买商品、接受劳务支付的现金 29,740.49 33,596.54 39,551.04 39,449.62
支付给职工以及为职工支付的现金 5,394.93 6,501.53 7,127.28 5,069.19
支付的各项税费 777.59 1,334.25 1,580.03 1,546.18
支付其他与经营活动有关的现金 7,210.85 3,734.30 3,117.44 2,907.16
经营活动现金流出小计 43,123.87 45,166.62 51,375.79 48,972.15
经营活动产生的现金流量净额 -10,728.51 -2,967.22 -3,593.31 9,104.75
报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 9,104.75 万元、-
的现金流量净额持续为负主要系公司客户主要为政府机关、事业单位、大中型
国有、股份制企业等，其验收审批手续较长、付款审批周期较长，受此影响，
公司应收账款回款周期较长。2021 年 1-9 月，经营活动产生的现金净流出金额
较大，主要系公司客户主要为政府机关、事业单位、大中型国有、股份制企业，
受财政资金安排等影响，其资金结算通常安排在下半年尤其是年末，通常情况
下第四季度项目回款较多。2020 年 1-9 月，公司经营活动现金净流出 1.09 亿元，
与 2021 年 1-9 月情况基本一致。
报告期内，公司同行业可比上市公司经营性现金流量净额情况如下：
经营性净现金流量（合并，万元）
证券简称
达实智能 -24,204.60 28,293.67 5,464.95 47,396.83 -19,097.50
银江技术 -42,989.50 -9,149.21 -19,392.57 1,314.18 6,329.31
海峡创新 -10,335.50 -2,482.56 -2,173.60 -5,198.44 2,845.51
科创信息 -13,600.40 1,196.04 -8,544.09 -1,460.43 -1,945.91
南威软件 -48,330.44 15,824.06 -19,467.44 -12,199.44 -26,978.10
平均值 -27,892.09 6,736.40 -8,822.55 5,970.54 -7,769.34
恒锋信息 -10,728.51 -2,967.22 -10,929.50 -3,593.31 9,104.75
数据来源：同行业上市公司季度报告、年度报告等公开披露文件。
报告期内，公司与同行业可比上市公司经营性现金流量净额均呈现季节性
特征，全年经营性现金流量净额高于前三季度经营性现金流量净额。同时，银
江技术 2020 年 1-9 月、2020 年度、2021 年 1-9 月经营性现金流量净额均为负，科
创信息和南威软件 2018 年度、2019 年度、2020 年 1-9 月、2021 年 1-9 月经营性现
金流量净额均为负，海峡创新 2019 年度、2020 年 1-9 月、2020 年度、2021 年 1-9
月经营性现金流量净额均为负，公司与同行业上市公司经营性现金流量情况不
存在重大差异。
（二）结合行业发展情况说明公司经营环境是否发生不利变化，是否影响
公司持续经营能力
从 2012 年我国首次提出开展国家智慧城市试点工作至今，我国智慧城市建
设的城市数量快速增加，市场规模也在迅速扩大。根据前瞻产业研究院发布的
《2020 年中国智慧城市发展研究报告》，截至 2020 年 4 月初，住建部公布的智
慧城市试点数量已达到 290 个；如果计算科技部、工信部、国家测绘地理信息
局、发改委所确定的智慧城市相关试点数量，目前国内智慧城市试点数量累计
已达 749 个。同时，根据 2021 年 8 月 20 日中央政法委召开的第二次市域社会治
理现代化试点工作交流会，全国已有 416 个地区参加第一期及第二期市域社会
治理现代化试点。
智慧城市建设规模方面，根据 IDC 发布的《2019H1 全球半年度智慧城市支
出指南》，2019 年中国智慧城市技术相关投资约 228.79 亿美元，到 2023 年将达
到 389.2 亿美元，年复合增长率约 14.21%。长期来看，随着我国城市化的不断推
进以及城市管理工作智能化程度的不断提高，智慧城市行业将继续保持快速发
展。
要为政府机关、事业单位、大中型国有、股份制企业等，其验收审批手续较长、
付款审批周期较长，受此影响，公司应收账款回款周期较长所致，但该类客户
实力较强，资信状况较好，违约风险较低，公司的经营环境未发生不利变化，
不会影响公司的持续经营能力。
三、结合（2）情况，说明公司是否具备合理的资产负债结构和正常的现金
流量水平，是否有足够的现金流支付公司债券的本息
根据《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》第 21 问，
“《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》中规定上市公司发行可转
债应当具有合理的资产负债结构和正常的现金流量水平，把握原则为：（一）
本次发行完成后，累计债券余额不超过最近一期末净资产的 50%；（二）发行
人向不特定对象发行的公司债及企业债计入累计债券余额。计入权益类科目的
债券产品（如永续债），向特定对象发行及在银行间市场发行的债券，以及具
有资本补充属性的次级债、二级资本债，不计入累计债券余额。累计债券余额
指合并口径的账面余额，净资产指合并口径净资产；（三）上市公司应结合所
在行业的特点及自身经营情况，分析说明本次发行规模对资产负债结构的影响
及合理性，以及公司是否有足够的现金流来支付公司债券的本息。”
截至本回复出具日，公司累计债券余额、现金流量水平符合《深圳证券交
易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》的规定，具体如下：
（一）本次发行完成后，累计债券余额不超过最近一期末净资产的 50%
截至本回复出具日，公司累计债券余额为 0.00 万元，截至 2021 年 9 月 30 日，
公司净资产为 51,770.42 万元，公司本次发行可转债募集资金到位后，在不考虑
转股等其他因素影响的情况下，以 2021 年 9 月末净资产计算，累计债券余额占
公司期末净资产的 46.83%，未超过 50%。
（二）除本次发行的可转债外，公司暂无其他可预见的债券融资安排
截至本回复出具日，除本次发行的可转债外，公司暂无其他可预见的向特
定对象或不特定对象发行公司债、企业债等债券融资安排。
（三）本次发行规模对资产负债结构的影响及合理性
报告期各期末，公司合并口径的资产负债率分别为 40.20%、37.20%、52.01%
和 51.05%，与同行业可比上市公司资产负债率平均值较为接近，具体如下：
资产负债率（合并，%）
证券简称
达实智能 61.46 60.18 55.16 50.83
银江技术 46.11 47.78 48.55 46.58
海峡创新 54.47 50.69 39.44 32.53
科创信息 38.85 34.83 32.28 32.84
南威软件 44.61 41.21 44.73 41.01
平均值 49.10 46.94 44.03 40.76
恒锋信息 51.05 52.01 37.20 40.20
假设以 2021 年 9 月 30 日公司的财务数据以及本次发行规模上限 24,243.58 万
元进行测算，本次发行完成前后，假设其他财务数据无变化且进入转股期后可
转债持有人全部选择转股，公司的资产负债率变动情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 9 月 30 日 发行后转股前 全部转股后
资产总额 105,763.11 130,006.69 130,006.69
负债总额 53,992.69 78,236.27 53,992.69
资产负债率（合并） 51.05% 60.18% 41.53%
由上表可知，公司本次发行可转债募集资金到位后，在不考虑转股等其他
因素影响的情况下，以 2021 年 9 月末资产、负债计算，合并口径资产负债率由
变化均处于较为合理的水平。
（四）公司具备足够的现金流来支付公司债券的本息
公司整体偿债能力较强，具有足够的现金流支付债券本息，且可转换公司
债券带有股票期权的特性，在一定条件下可以在未来转换为公司股票，同时，
可转换公司债券票面利率相对较低，每年支付的利息金额较小，因此不会给公
司带来较大的还本付息压力。公司将根据本次可转债本息未来到期支付安排合
理调度分配资金，保证按期支付到期利息和本金，不存在明显的偿债风险：
报告期各期末，公司货币资金余额分别为 18,990.96 万元、15,780.05 万元、
末减少 6,767.08 万元，主要系公司支付供应商货款等经营活动支出高于销售回
款所致，公司客户主要为政府机关、事业单位、大中型国有、股份制企业，受
财政资金安排影响，其资金结算通常安排在下半年尤其是年末，导致公司 1-9
月回款相对较少。
公司信用记录优良，融资渠道通畅，能够取得较好的银行综合授信额度。
截至 2021 年 9 月末，公司已在浦发银行、邮储银行、交通银行、民生银行、招
商银行、兴业银行、海峡银行等取得授信额度共计 37,900.00 万元，可用额度尚
有 22,312.56 万元，可有效补充公司业务扩张所需资金，为公司偿债能力和流动
性提供了有力支持。
同时，作为上市公司，公司经营情况良好，运作规范，盈利能力较强，具
有较为丰富的融资工具和较强的再融资能力，可通过资本市场进行直接的股权
融资进一步充实公司资金实力。
报告期内，公司偿债能力指标如下所示：
财务指标 2021-09-30 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
流动比率（倍） 1.71 1.69 2.53 2.33
速动比率（倍） 1.11 0.96 1.15 1.07
财务指标 2021-09-30 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31
资产负债率（合并） 51.05% 52.01% 37.20% 40.20%
资产负债率（母公司） 50.61% 50.87% 36.82% 40.14%
财务指标 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
利息保障倍数（倍） 23.45 50.70 4,321.55 101.74
注：上述指标的计算公式如下：
流动比率=流动资产/流动负债；
速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；
资产负债率＝（负债总额÷ 资产总额）× 100%；
利息保障倍数=（税前利润总额+利息费用）/利息费用。
报告期各期末，公司合并口径的资产负债率分别为 40.20%、37.20%、52.01%
及 51.05%，流动比率分别为 2.33、2.53、1.69 及 1.71，速动比率分别为 1.07、1.15、
期偿债能力较强。报告期各期末，公司不存在对正常生产经营活动有重大影响
的或有负债和表外融资。整体而言，公司具有较强的偿债能力，偿债风险较小。
假设本次可转换公司债券发行规模为上限 24,243.58 万元，按存续期内可转
换公司债券持有人均未转股的情况测算，存续期内利息支付的测算结果如下：
单位：万元
时间 利息
第一年 121.22
第二年 169.71
第三年 242.44
第四年 484.87
第五年 606.09
第六年 727.31
注：2018 年 1 月 1 日至 2021 年 9 月末，创业板已发行可转换公司债券项目中，债项信用评
级与公司相同的可转换公司债券利率第 1 年至第 6 年分别为 0.5%、0.7%、1.0%、2.0%、2.5%和
别为 5,353.72 万元、6,073.79 万元以及 5,893.64 万元，年均可分配利润为 5,773.72
万元，公司经营活动的现金流量净额分别为 9,104.75 万元、-3,593.31 万元、-
营活动产生的现金流量净额持续为负，主要系公司客户主要为政府机关、事业
单位、大中型国有、股份制企业等，其验收审批手续较长、付款审批周期较长，
受此影响，公司应收账款回款周期较长所致，但该类客户通常实力较强，资信
状况好，回款风险较小。参考近期可转债市场的发行利率水平并经合理估计，
公司最近三年平均可分配利润及现金流足以支付公司本次可转债利息。
本次募投项目拟使用 5,246.68 万元募集资金补充公司日常业务发展所需的
流动资金，将降低财务风险水平，改善公司的流动性，增强公司的偿债能力和
抵御财务风险的能力，优化公司的资本结构。同时，本次募集资金投资项目投
产后项目年均实现营业收入预计为 36,500.00 万元，年均净利润 2,972.46 万元，
将进一步增强公司的盈利能力。
综上所述，公司具有合理的资产负债结构和正常的现金流量，具有足够的
现金流支付公司债券本息，符合《管理办法》第十三条“（三）具有合理的资产
负债结构和正常的现金流量”以及《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上
市审核问答》第 21 问的相关规定。
四、结合报告期各期末“合同履约成本”“建造合同形成的已完工未结算资产”
的具体构成，包括项目名称、合同履行进度、确认收入依据及时点以及同行业
可比公司情况等，说明公司存货跌价准备计提是否充分
（一）报告期内发行人存货构成情况
单位：万元
项 目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
原材料 102.45 0.31% 583.59 1.53% 543.38 1.20% 936.28 2.24%
在产品 - - - - 1,987.22 4.39% 4,613.17 11.04%
建造合同形成的
已完工未结算资 - - - - 42,698.24 94.40% 36,222.27 86.71%
产
合同履约成本 32,557.45 99.69% 37,455.37 98.47% - - - -
存货余额 32,659.90 100.00% 38,038.96 100.00% 45,228.84 100.00% 41,771.72 100.00%
存货跌价准备 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00 -
存货账面价值 32,659.90 - 38,038.96 - 45,228.84 - 41,771.72 -
报告期各期末，存货账面价值分别为 41,771.72 万元、45,228.84 万元、
未结算资产和在产品组成，2020 年和 2021 年 9 月末主要由合同履约成本组成。
（二）报告期各期末前五大“合同履约成本”项目或“建造合同形成的已完工
未结算资产”项目
用完工百分比法确认收入，即每月按照合同收入总额乘以完工进度扣除以前会
计期间累计已确认合同收入后的金额，确认当期合同收入，按照《企业会计准
则——建造合同》的规定，公司工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务已
完工未结算的项目款项在“存货——建造合同形成的已完工未结算资产”核算；
收合格或交付后确认收入，未验收或未交付结算前项目成本在“存货——合同履
约成本”列报。
报告期各期末，公司前五大“合同履约成本”项目或“建造合同形成的已完工
未结算资产”项目存货情况如下：
是否存在
纠纷、客
报告期各期 户破产或
期末存货余额
期间 序号 项目名称 客户名称 占比 末合同履约 发生重大
（万元）
进度 不利变化
等异常情
况
中铁十四局集团有限 中铁十四局
福建信息职 客户正在履
业技术学院 行验收流程
监理服务采购项目
是否存在
纠纷、客
报告期各期 户破产或
期末存货余额
期间 序号 项目名称 客户名称 占比 末合同履约 发生重大
（万元）
进度 不利变化
等异常情
况
重庆市彭水县公共安
中共彭水苗
全视频监控建设联网
族土家族自 客户正在履
治县委政法 行验收流程
视频监控建设联网应
委员会
用）
武夷新区体育中心项 中建海峡建
业分包 公司
观音山广场（不含酒 厦门市开元
工）合同 团有限公司
合 计 15,732.11 48.17%
公共安全视频监控建 中共重庆市
设联网应用项目建设 黔江区委员
采购（黔江雪亮工 会政法委员
程） 会
福建信息职业技术学
福建信息职
业技术学院
监理服务采购项目
重庆市彭水县公共安
中共彭水苗
全视频监控建设联网
族土家族自
治县委政法
末 视频监控建设联网应
委员会
用）
南靖县发展和改革局
“智慧南靖”项目建设 南靖县发展
（一期）货物类采购 和改革局
项目-工程部分
观音山广场（不含酒 厦门市开元
工）合同 团有限公司
合 计 15,156.59 39.84%
公共安全视频监控建 中共重庆市
设联网应用项目建设 黔江区委员
采购（黔江雪亮工 会政法委员
末 乌鲁木齐市职业技能
乌鲁木齐市
教育培训中心一期续
建及二期智能信息化
设局
工程设计施工一体化
是否存在
纠纷、客
报告期各期 户破产或
期末存货余额
期间 序号 项目名称 客户名称 占比 末合同履约 发生重大
（万元）
进度 不利变化
等异常情
况
重庆市九龙坡区公共 重庆市公安
网应用项目 分局
疏附县乡村视频、卡
疏附县公安 已验收未结
局 算
一标段第一包
南靖县发展和改革局
“智慧南靖”项目建设 南靖县发展
（一期）货物类采购 和改革局
项目-工程部分
合 计 14,436.15 31.92%
乌鲁木齐市职业技能
乌鲁木齐市
教育培训中心一期续
建及二期智能信息化
设局
工程设计施工一体化
疏附县乡村视频、卡
疏附县公安 已验收未结
局 算
一标段第一包
智慧漳浦（一期）--
漳浦县市容
管理处
末 部分
乌鲁木齐市职业技能 乌鲁木齐市
（智能信息化）施工 设局
漳浦县市容管理处漳
浦县雪亮工程（报警 漳浦县市容
监控系统第六期）货 管理处
物类采购项目
合 计 14,415.98 34.51%
注：因大连市新监管场所项目弱电施工项目较为紧急，根据客户要求，项目于合同签订前
开工，公司于 2022 年 1 月 7 日披露了《关于签订日常经营重大合同的公告》，公司已与中铁十
四局集团有限公司签订了《大连新监管场所项目弱电工程专业承包合同》。
公司在项目承接阶段编制项目预算，了解项目预期毛利情况，并在项目后
续实施过程中严格控制项目成本，报告期内，公司主营业务毛利率分别为
损的可能性很小。报告期内，公司主要项目实施过程中不存在因项目未完工或
未交货而出现设备损毁过时等现象。同时，报告期内，公司主要客户为政府机
关、事业单位及大中型国有、股份制企业，这类客户实力较强，资信状况好，
违约风险低，报告期内公司未出现客户违约导致存货损失的情形。
报告期各期末，公司针对在建项目执行减值测试程序，公司在建项目存货
未发生减值，因此未计提存货跌价准备，符合会计准则及公司实际情况，具有
合理性。
（三）同行业可比上市公司存货跌价准备计提情况
报告期内，同行业上市公司存货跌价准备计提比例如下：
公司名称 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
达实智能 0.14% 0.12% -
银江技术 2.80% - 0.25%
海峡创新 - 16.26% -
科创信息 - - -
南威软件 0.57% 0.02% -
平均值 0.70% 0.04% 0.05%
恒锋信息 - - -
注 1：同行业上市公司 2021 年三季报未披露存货跌价准备计提情况。
注 2：根据海峡创新于 2020 年 5 月 11 日披露的《关于深圳证券交易所年报问询函回复的公
告》，2019 年末“存货——建造合同形成的已完工未结算资产”计提跌价准备 7,920.41 万元的主要
原因为项目所在地阿尔及利亚因政局原因和受国际原油价格持续走低导致该国财政大大减收，
基建投资支出大幅缩减，财政拨款受到影响。经与客户沟通，以及公司驻阿项目团队评估，认
为该项目已不可能成功收回剩余应收款；受项目发包方五洋建设破产重组影响，该项目合同已
司法解除，项目未结算部分无法再办理结算；项目所在地的土地和工业厂房被司法拍卖，项目
发包方的履约能力存在重大不确定性，项目已完工部分预计无法再办理结算收款等原因所致，
综上，海峡创新存货跌价准备计提比例不具有可比性，故上表中 2019 年末存货跌价准备计提比
例平均值已剔除海峡创新。
同行业可比公司中，除海峡创新外，同行业可比公司存货跌价准备计提比
例较低。海峡创新 2019 年末对项目存货计提大额跌价，主要系海峡创新执行中
的项目出现了客户破产重整、项目暂停等可能导致巨大风险的特殊因素。
综上，公司未对存货计提跌价准备的情况与同行业公司不存在重大差异。
公司经营情况良好，项目均正常执行中，项目亏损可能性较小，相关客户违约
风险较低，公司不存在与其发生诉讼、纠纷的情形，存货减值风险较小。同时，
公司报告期各期末针对在建项目执行了减值测试程序，在建项目存货均未发生
减值，因此未计提存货跌价准备，符合会计准则及公司实际情况，具有合理性。
五、结合客户资信情况和履约情况、历史回款情况、信用减值损失预测过
程、关键参数选取、同行业可比公司情况等，说明预期信用损失率的估计依据
及合理性，并对应收账款坏账准备计提比例变化前后对业绩的影响进行模拟测
试
（一）客户资信情况和履约情况、历史回款情况
报告期内，公司客户主要是政府机关、事业单位和大中型国有、股份制企
业，客户一般在达到约定的付款时点后才会提起付款审批流程，且其付款审批
流程较为复杂，付款进度往往受其资金预算、上级主管部门拨款情况影响，导
致验收后回款一般滞后于合同约定的付款节点，符合行业特点。该类客户实力
较强，资信状况好，违约风险较低。
报告期内，公司应收账款的期后回款情况如下：
单位：万元
项目 2021-09-30 2020-12-31 2019-12-31 2018-12-31 项目
应收账款账面余
应收账款账面余额 36,440.31 30,107.72 18,539.68 13,200.61
额
截至 2021 年 12
截至 2021 年 12 月
金额
回款比例 17.43% 36.48% 56.55% 70.85% 回款比例
报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为 13,200.61 万元、18,539.68 万
元、30,107.72 万元及 36,440.31 万元，截至 2021 年 12 月 31 日，回款比例分别为
（二）信用减值损失预测过程、关键参数选取
（1）单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款
公司将占应收账款余额为 10%以上的应收款项确认为单项金额重大的应收
款项。
公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值
的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
单项测试已确认减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应
收款项组合中进行减值测试。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
账 龄 应收账款计提比例（%）
（3）单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款
对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试，
有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的
差额，确认减值损失，计提坏账准备：A、与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的
应收款项；B、已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项。
实施新金融工具准则后，公司对于应收账款按照整个存续期的预期信用损
失计提减值准备。对于存在客观证据表明存在减值，以及其他适用于单项评估
的应收账款，单独进行减值测试，确认预期信用损失，计提单项减值准备。对
于单项应收账款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，公司将相同信用
风险特征的客户划入同一个组合，按照不同组合确定预期信用损失率并计提坏
账准备。在确定预期信用损失率时公司根据应收账款的历史损失率，结合当前
状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄与整个存续期预期信用损
失率对照表，计算预期信用损失。
发行人采用基于平均迁徙率的减值矩阵预测应收账款预期信用损失率，其
预测过程及关键参数选取如下：
（1）历史损失率的确定
公司根据近 5 年的应收账款不同账龄下的余额分布情况，计算出各年的迁
徙率及平均迁徙率，并根据平均迁徙率计算各账龄的历史损失率。
（2）前瞻性因素的确定
公司根据前瞻性信息调整各账龄的历史损失率采用的是回归分析法，主要
包括以下 5 个步骤：（1）选用用于前瞻性调整的宏观经济指标 GDP 增长率及
M2 增长率；（2）计算因变量；（3）通过回归分析确定经济指标历史上与损失
率变动之间的关系；（4）预测未来宏观经济指标；（5）利用回归方法确定前
瞻性调整数值。
（三）同行业可比公司预期信用损失率情况对比
报告期内，公司与同行业可比公司应收账款预期信用损失率（坏账计提比
例）对比如下：
单位：%
账龄组合 达实 银江 海峡 科创 南威 可比公司
恒锋信息
智能 技术 创新 信息 软件 平均
账龄组合 可比公司
达实 银江 海峡 科创 南威
恒锋信息
智能 技术 创新 信息 软件 平均
账龄组合 可比公司
达实 银江 海峡 科创 南威
恒锋信息
智能 技术 创新 信息 软件 平均
账龄组合 达实 银江 海峡 科创 南威 可比公司
恒锋信息
智能 技术 创新 信息 软件 平均
注：同行业可比上市公司应收账款预期信用损失率（坏账计提比例）来源于上市公司历年年报，2021
年三季度报告未披露应收账款预期信用损失率。
均水平；2020 年末公司 2 年以内以及 5 年以上应收账款坏账计提比例均高于同
行业可比公司平均水平，2-3 年基本持平，3-5 年预期信用损失率低于同行业可
比公司平均水平。
综上，报告期内，公司与同行业上市公司应收账款坏账准备整体计提比例
不存在显著差异，公司应收账款坏账计提政策总体较为谨慎。
（四）应收账款坏账准备计提比例变化前后情况对比
单位：万元
项目 预期信用损 预期信用损
应收账款 坏账准备 应收账款 坏账准备
失率(%) 失率(%)
合计 30,107.72 5,424.15 18.02 30,107.72 7,054.90 23.43
公司于 2019 年 1 月 1 日执行新金融工具准则，采用基于平均迁徙率的减值
矩阵预测应收账款预期信用损失率，基于平稳过渡原则，对于账龄 3 年以上的
应收账款按照原固定比率 100%计提坏账准备，公司客户以政府部门、事业单位、
大中型国有、股份制企业为主，该类客户数据核对、款项结算及付款审批流程
时间较长，付款进度往往受其资金预算、上级主管部门拨款情况影响，使得公
司实际收款时间相较合同约定时间可能有所延后，但该类客户通常实力较强，
资信状况好，将 3 年以上应收账款全部视为损失与实际不符。基于上述原因，
为更符合公司的实际情况及行业特点，公司将 3 年以上应收账款细分，预期信
用损失率的测算方法由 3 年迁徙改为 5 年迁徙，5 年以上的应收账款按 100%计
提坏账准备，与同行业上市公司基本一致。
若按照 3 年迁徙模拟测算 2020 年 12 月 31 日应收账款预期信用损失，将增
加坏账准备 1,630.76 万元，减少当期净利润 1,386.15 万元。
六、结合具体业务模式及合同条款，说明执行新收入准则前后收入确认的
具体会计处理、调整原因，并模拟测试其对财务报表的影响程度
（一）具体业务模式及合同条款
公司工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务的主要业务模式为定制化
模式，即根据每个项目客户的需求设计综合解决方案，在方案整体设计的基础
上组织软件开发、项目实施、集成调试、竣工验收和售后服务等工作。公司经
过方案深化设计，明确项目工程进度和关键项目实施时间节点等，形成整体方
案。方案执行阶段，公司根据客户需求进行软件定制开发，由公司采购中心组
织统一采购，现场实施人员按照设计方案和工程进度的整体安排，完成各类材
料及设备的安装、系统集成、调测试等工作。通常情况下，工程施工类智慧城
市行业综合解决方案是整体项目，在建项目存货主要为电线电缆、监控设备、
显示设备等，项目在未完工验收前无法达到预定可使用状态，客户需要在验收
或交付后才可以开始使用。
工程施工类智慧城市综合解决方案业务具有代表性的合同条款如下：
合同内容 代表性条款
（1）项目建设内容、功能及设备清单；
合同标的 （2）技术参数及功能要求；
（3）质量标准及服务要求
（1）根据项目内容，约定关键阶段时间节点；
（2）明确验收的具体形式；
履约过程
（3）违约责任条款；
（4）售后服务条款
合同定价 根据中标价格或者双方协商价格确定，并明确约定在合同条款中
通常分为月度进度款、竣工验收、竣工结算和质保期结束等四类结算
结算条款
时点，约定各具体时间节点的付款比例
保密条款 约定合同、技术资料、客户信息等资料不得向第三方披露
（二）执行新收入准则前后收入确认的具体会计处理
业务类型 收入确认方法 会计处理
完工百分比法确认收
借：主营业务成本
入 ， 合同 完工 进 度按 累
工程施工类智慧城市 借：工程施工-合同
计 实 际发 生的 合 同成 本
智慧城市行业综 行业综合解决方案 毛利-× × 项目
占 合 同预 计总 成 本的 比
合解决方案 贷：主营业务收入
例确定
商品销售类智慧城市 借：应收账款
验收合格后确认收入
行业综合解决方案 贷：主营业务收入
软件开发 经验收合格后确认收入
按 提 供服 务的 次 数确 认
养老服务
收入 借：应收账款
在 提 供服 务期 间 分期 确 贷：主营业务收入
维保服务
认收入
设计服务 经客户签收后确认收入
财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 14 号——收入（修订）》（以下
简称“新收入准则”），公司自 2020 年 1 月 1 日起执行该准则，对会计政策相关内
容进行了调整。公司收入主要包括智慧城市行业综合解决方案业务（工程施工
类和商品销售类）收入、软件开发收入、设计服务收入和维保服务收入，执行
新收入准则后，除工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务收入确认具体原
则发生变化外，其他业务收入确认具体原则无实质性变化。2020 年 1 月 1 日之
前，工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务按照《企业会计准则--建造合同》
确认收入，合同完工进度按累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例
确定；2020 年 1 月 1 日开始，按照验收合格或交付后确认收入，会计处理为“借：
应收账款 贷：主营业务收入”。
（三）收入确认会计政策调整原因
财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 14 号——收入（修订）》（以下
简称“新收入准则”），根据新收入准则第九条，合同开始日，企业应当对合同进
行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约义务是在某
一时段内履行，还是在某一时点履行，然后，在履行了各单项履约义务时分别
确认收入。第十一条，满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务；
否则，属于在某一时点履行履约义务：
（1）客户在企业履约的同时即取得并消耗企业履约所带来的经济利益。
（2）客户能够控制企业履约过程中在建的商品。
（3）企业履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且该企业在整个合
同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
具有不可替代用途，是指因合同限制或实际可行性限制，企业不能轻易地
将商品用于其他用途。
有权就累计至今已完成的履约部分收取款项，是指在由于客户或其他方原
因终止合同的情况下，企业有权就累计至今已完成的履约部分收取能够补偿其
已发生成本和合理利润的款项，并且该权利具有法律约束力。
属于在某一时点履行履约义务，而非在某一时段内履行履约义务，原因如下：
（1）鉴于公司向客户提供的工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务性
质，客户需要在验收或交付后才可以开始使用，客户无法在公司履约的同时，
取得并消耗公司履约所带来的经济利益，故不满足条件一；
（2）工程施工类智慧城市行业综合解决方案业务施工过程中，项目存货主
要为电线电缆、监控设备、显示设备等，虽然是在客户的场地上施工，但客户
本身不会对已发运到现场的硬件设备等加以管理和控制，因此，客户并不能够
合理利用施工过程中形成的设备、程序，并从中获得几乎全部的经济利益，故
而客户不能够控制公司履约过程中在建的商品，故不满足条件二；
（3）公司根据客户具体需求提供定制化智慧城市综合解决方案服务，通过
合同约定具体的定制化要求，按约定进度进行沟通并最终交付，故所产出商品
具有不可替代的用途。公司合同对价的结算采用合同约定的时点收款、或是在
履约义务完成后才有权收款，并非在整个合同期间内均有权收款，故不满足条
件三。
综上，2020 年及 2021 年 1-9 月，公司工程施工类智慧城市行业综合解决方
案业务不满足在某一时段内履行履约义务判断的三大条件，属于在某一时点履
行履约义务，公司根据实际情况调整工程施工类智慧城市行业综合解决方案业
务的收入确认会计政策，符合企业会计准则的相关规定。
（1）万达信息（300168）
根据万达信息于 2021 年 5 月 18 日披露的《万达信息股份有限公司对深圳证
券交易所年报问询函的回复》，“公司于 2020 年 1 月 1 日起执行 2017 年修订的
《企业会计准则第 14 号——收入》。依据新收入准则规定，公司在首次执行日
对尚未完成的合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，确定各单项
履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行，并在履行了各单项履约
义务时分别确认收入。其中，原采用完工百分比法确认收入的，新收入准则下
不满足‘在某一时段内履行履约义务’相关条件的软件开发业务与系统集成业务，
其收入确认时点变更为在客户取得相关商品控制权时点确认收入，公司将执行
新收入准则的累计影响数调整了期初留存收益及财务报表其他相关项目金额。”
（2）光庭信息（301221）
根据光庭信息于 2021 年 9 月 30 日披露的《关于武汉光庭信息技术股份有限
公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函的回复》，
“公司 2020 年起对收入确认政策进行了调整，定制软件开发由按照完工百分比法
进行收入确认调整为在将开发成果交付客户并经客户验收后确认收入，系统集
成收入确认政策由按照完工百分比法进行收入确认调整为按照合同约定以产品
交付客户并经客户验收合格后确认收入。”
（3）君逸数码（创业板拟上市公司）
根据君逸数码于 2021 年 12 月 2 日披露的《关于四川君逸数码科技股份有限
公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函回复》，“公司自
慎地反映公司的经营业绩，同时也参考新收入准则的相关规定以及会计实务的
变化趋势，经公司第二届董事会第十七次会议批准，将智慧城市信息系统集成
服务由原完工百分比法变更为完工验收后确认收入。”
（四）模拟测试其对财务报表的影响程度
与原收入准则相比，执行新收入准则对 2020 年度（末）主要财务指标的影
响如下：
单位：万元
财务报表项目
（新准则） （模拟测算旧准则） 算旧准则金额）
应收账款 24,683.58 12,279.25 12,404.33
合同资产 8,822.11 0.00 8,822.11
存货 38,038.96 57,135.31 -19,096.35
合同负债 20,618.67 0.00 20,618.67
归属于公司普通股股
东的净资产
资产总额 100,668.99 96,647.52 4,021.46
营业收入 50,212.31 44,186.89 6,025.42
归属于公司普通股股
东的净利润
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股 5,224.01 4,022.65 1,201.36
东的净利润
与原收入准则相比，执行新收入准则对 2019 年度（末）主要财务指标的影
响如下：
单位：万元
财务报表项目
（旧准则） （模拟测算新准则）
应收账款 15,398.78 24,373.63 8,974.85
合同资产 0.00 8,079.42 8,079.42
存货 45,228.84 40,848.06 -4,380.79
合同负债 0.00 31,420.62 31,420.62
归属于公司普通股股
东的净资产
资产总额 88,458.97 103,301.84 14,842.87
营业收入 56,661.16 47,546.25 -9,114.91
归属于公司普通股股
东的净利润
扣除非经常性损益后
归属于公司普通股股 5,764.98 4,452.33 1,312.65
东的净利润
根据上述测算，若 2019 年及 2020 年均执行旧收入准则，归属于公司普通股
股东的净利润分别为 6,073.79 万元和 4,692.28 万元，扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润分别为 5,764.98 万元和 4,022.65 万元；若 2019 年和 2020
年均执行新收入准则，归属于公司普通股股东的净利润分别为 4,761.14 万元和
净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据”的规定。
七、核查意见
（一）核查程序
会计师执行了如下核查程序：
目的收入毛利表；
券利率水平，测算公司可转换公司债券利息支付金额；
网络查询；
信用损失及其对当期净利润的影响；
况；
旧收入准则的备考财务报表；
（二）核查结论
经核查，会计师认为：
业务实际，具有商业合理性；
主要为政府机关、事业单位、大中型国有、股份制企业等，其验收审批手续较
长、付款审批周期较长，受此影响，公司应收账款回款周期较长所致，但该类
客户实力较强，资信状况较好，违约风险较低，公司的经营环境未发生不利变
化，不会影响公司的持续经营能力；
付公司债券本息；
能性较小，相关客户违约风险较低，公司不存在与其发生诉讼、纠纷的情形，
存货减值风险较小，未计提存货跌价准备，符合会计准则及公司实际情况，具
有合理性；
报告期内，公司与同行业上市公司应收账款坏账准备整体计提比例不存在显著
差异，公司应收账款坏账计提政策总体较为谨慎；
将增加坏账准备 1,630.76 万元，减少当期净利润 1,386.15 万元；
《企业会计准则》在某一时段内履行履约义务判断的三大条件，属于在某一时
点履行履约义务，符合企业会计准则的相关规定；
主要财务指标的影响，模拟测算结果均符合《管理办法》第九条“（五）最近
二年盈利，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据”的规定。
问题 2
根据申报材料，发行人承接项目后，根据具体项目的实际需求、业主的工
作进度等方面需要，将工程的部分非核心工作交由发行人选择的分包商实施。
请发行人补充说明报告期各期主要项目的分包情况，包括但不限于分包对
象的名称、基本情况、分包费用及确定依据、分包的具体内容、分包工程占总
工程的比例、分包对象与公司及其实际控制人、董事、监事、高管是否存在关
联关系、分包对象是否具备相应资质。
请保荐人、会计师及发行人律师核查并发表明确意见。
【回复】
一、报告期各期主要项目的分包对象、分包费用及确定依据、分包工程占
总工程的比例
（一）报告期各期主要项目的分包情况
发行人主要项目受不同阶段施工内容差异的影响，在不同年份的分包金额
存在一定差异，因此会计师就发行人各期收入前五大项目整体分包情况进行了
审慎核查，项目实施过程中的全部分包对象、累计劳务分包费用、累计工程分
包费用、累计收入金额及分包工程占总工程的比例如下：
单位：万元
对应期 劳务分包 工程分包 工程分
项目名称 分包商 累计收入
间 费用 费用 包比例
对应期 劳务分包 工程分包 工程分
项目名称 分包商 累计收入
间 费用 费用 包比例
乌鲁木齐市职业 新疆正金建筑劳务有限公司 616.50 -
技能教育培训中 乌鲁木齐辉泰建筑安装劳务有限公司 188.95 -
心一期续建及二 2018 年 新疆德鑫恒瑞劳务有限公司 52.47 -
期智能信息化工 2020 年
程设计施工一体 新疆宏力兴邦建筑劳务有限公司 47.15 -
化
重庆骏道机电工程有限公司 - 39.02
KSS01 工程-建筑
智能化工程
克拉玛依市日月星工贸有限公司 - 4.74
克拉玛依市看守 乌鲁木齐辉泰建筑安装劳务有限公司 158.37 -
所迁建工程-弱电 2018 年 福建运通建筑工程劳务有限公司 611.70 - 4,543.51 7.04%
智能化部分 新疆云广跃信息科技有限公司 - 320.00
福州市高清视频 福建运通建筑工程劳务有限公司 392.82 -
监控系统数字办 2018 年 福建乐欣工程发展有限公司 - 59.46 5,443.84 1.43%
界面 龙姿建设发展有限公司 - 18.18
重庆市九龙坡区 杭州赢天下建筑有限公司重庆分公司 1,566.41 -
公共安全视频监
控建设联网应用 贵州坤盾天成科技有限公司 - 1,104.34
项目
福州新世纪建筑劳务有限公司 373.79 -
公共安全视频监
福建运通建筑工程劳务有限公司 369.18 -
控建设联网应用 2019 年
四川道和远大科技集团有限公司重庆黔
项目建设采购 2021 年 7.77 3.96 8,578.72 2.41%
江分公司
（黔江雪亮工 1-9 月
重庆科翔装饰设计有限公司 - 203.07
程）
福建警南科技有限公司 94.66 -
福建信息职业技
福建永兴达建设发展有限公司 288.35 -
术学院信息化二
期建设及监理服 福建运通建筑工程劳务有限公司
务采购项目
长春市政务服务 长春市中城建筑劳务有限公司 902.91 -
中心项目弱电工 5,694.63 20.03%
程施工
南靖县发展和改 福建运通建筑工程劳务有限公司 284.47 -
革局“智慧南靖” 2019 年 北京金元建筑装饰工程有限公司 1.84 258.70
项目建设（一 2021 年 福建省方景建设工程有限公司 - 23.44 5,461.93 5.24%
期）货物类采购 1-9 月
福建四维通信技术服务有限公司 - 3.85
项目
福州新世纪建筑劳务有限公司 560.78 -
乌鲁木齐辉泰建筑安装劳务有限公司 51.30 -
乌鲁木齐市职业
福建运通建筑工程劳务有限公司 22.22 -
技能教育培训中
心项目（智能信
新疆德鑫恒瑞劳务有限公司 54.58 -
息化）施工
新疆力和名远建筑劳务工程有限公司 37.63 -
新疆宏力兴邦建筑劳务有限公司 6.71 -
涡阳县五馆二中 安徽省安泰科技股份有限公司 - 946.61
心智能化项目设 合肥荃安信息系统工程有限公司 97.09 654.22
对应期 劳务分包 工程分包 工程分
项目名称 分包商 累计收入
间 费用 费用 包比例
计施工一体程
福建运通建筑工程劳务有限公司 582.52 -
福建省永畅建设发展有限公司 388.35 -
昌吉州政法委昌
乌鲁木齐特信策通信技术有限公司 - 225.72
吉州建设联网应
用项目第二包： 8,289.14 9.68%
前端与平台建设
新疆科途创想信息科技有限公司 - 138.46
项目
新疆恒基亚泰建设工程有限公司 158.15 -
新疆百年英才科技有限公司 - 135.78
金沙县 2020 年公
共安全视频监控 福建运通建筑工程劳务有限公司 194.17 -
建设项目（C 包 2021 年
人脸识别及县级 1-9 月
人像大数据系统 贵州恒泽智能科技有限公司 428.21 -
等）
漳浦县雪亮工程 北京金元建筑装饰工程有限公司 - 53.86
（报警监控系统 厦门隆普汇建设工程有限公司 9.82 -
第七期）项目建 厦门中安消防安全工程有限公司 - 12.02 3,455.63 1.91%
设货物类采购项 厦门市佳裕兴建工有限公司 372.01 -
目 福建广电网络实业发展有限公司 92.82 -
注 1：劳务分包费用、工程分包费用及累计收入均为不含税金额；
注 2：福建信息职业技术学院信息化二期建设及监理服务采购项目尚未验收交付，其分包
费用按截至报告期末已发生金额统计、累计收入按合同金额统计。
发行人的分包包括工程分包及劳务分包两种情形。报告期内，发行人各期
主要项目劳务分包的主要内容系管道、线材的安装、铺设等相对技术简单、劳
动密集的工作，市场上有大量企业能够胜任此项业务，发行人的项目分布较广，
通过劳务分包可以大幅减少聘用工人的人工成本，提高施工效率。
发行人签署总承包合同后，根据部分项目的实际需求、业主的工作进度等
方面需要，将工程的部分非核心工作交由发行人选择的分包商实施，包括管槽
线缆施工、简单系统或部分前端硬件设备采购及安装、基础环境装修工程等，
发行人的工程分包不涉及项目主体工程或核心业务，不存在违法分包或转包的
情形，发行人与发包方不存在因项目发包、分包及工程施工而引发的任何纠纷
或潜在纠纷。报告期内，发行人主要项目的工程分包占总工程的比例较低。
（二）分包费用的确定依据
报告期内，发行人工程分包及劳务分包的分包费用确定依据系发行人向合
格分包商提供分包项目设计方案和设计图等必要资料，分包商根据项目质量、
工期、技术难度、付款方式等因素进行报价，公司在综合考虑分包商报价、预
算部编制的投标预算成本以及分包商工程施工质量、项目经验、项目管理水平、
配合度及当地市场价格水平后，确定分包商和分包价格。
分包价格主要由分包内容（即分包工程量）决定，但以下因素对分包定价
也会产生一定的影响：
①劳务成本
分包综合单价（材料、劳务、税费）主要参考项目所在省份颁布的安装工
程预算定额并结合当地劳务市场行情确定。通常情况下，经济发达地区的劳务
成本高于经济欠发达地区，因而分包价格会有一定上浮。
②工程预计施工工期
项目开工进场后，分包商需要派驻工程管理人员和工程施工人员随时跟进
发行人和业主方的施工进度要求，通常情况下，工期较长的项目相应人工投入
会增加，分包价格会有一定上浮，工期较短的项目分包价格有一定下浮，赶工
项目分包价格会有一定上浮。
③施工难度和质量工艺要求
高温或风雪等恶劣天气室外作业、高层建筑或特殊场馆高空作业、需要大
范围远距离转场作业、地下空间作业等都会加大施工难度；改造项目必须在拆
除原有工程后才能施工，而且施工现场的垃圾外运等也会增加施工难度和项目
实施成本；项目需要加快施工进度的赶工或多专业交叉同步作业等也会加大施
工难度；参评国家级和省、市级优质工程评奖项目对于施工工艺细节有更高要
求也会加大施工成本。以上施工难度增加均会导致分包价格上浮。
④项目所在地理位置、交通、生活便利程度等
考虑到分包商的工程施工人员的日常交通、住宿等生活问题，项目所在地
情况对分包价格也有一定参考意义。
⑤其它因素
因业主原因，部分项目只能在特定时段施工（如部分在线改造项目只能在
业主下班时间施工），造成分包商怠工情况严重，分包价格也会上浮。此外，
设备材料存放仓库离作业点较远时，二次搬运也会增加分包价格。候选分包商
的数量也会对分包定价有一定影响。
（三）分包费用的核算方式
般按月提交当月已完工分项工程计价明细表及汇总表，经发行人负责该项目的
项目经理及工程总监签名确认后作为当月完工工程量的确定依据，并交由财务
部门进行会计处理。
进行归集，作为存货核算，待项目验收合格或交付后一次性结转到营业成本。
分包商定期提交付款申请单，其中包含对应完工工程计价明细表及汇总金额，
经发行人负责该项目的项目经理及工程总监签名确认后作为分包工程量的确定
依据，并交由财务部门进行会计处理。
二、上述分包对象的基本情况，是否与公司及其实际控制人、董事、监事、
高管存在关联关系
截至本回复报告出具日，上述分包对象的基本情况如下：
成立 注册资本
序号 公司名称 股权结构 主要人员 经营范围
日期 （万元）
电子、电子系统工程的设计、制作、安装；建筑设备安装；销售：计算机
软硬件及辅助设备、电子产品（不含电子出版物）、通信设备（不含无线
王伟（50%） 吴俊华（执行董事兼经
重庆骏道机电工程有 2008- 电发射和卫星地面接收装置）、电力设备、五金交电、建筑材料（不含化
限公司 06-17 危品）；水质净化与水污染治理（涉及资质的凭资质证书执业）；建筑劳
陈琪（5%） 陈琪（监事）
务分包（取得相关行政许可后方可经营）。**[以上项目法律、法规禁止经营
的不得经营；法律、法规规定应经审批而未获审批前不得经营]]
建筑劳务分包；建筑安装业，建筑装饰业，道路、隧道和桥梁工程建筑，
田永远（执行董事兼经 架线和管道工程建筑，园林绿化工程，保温工程，市政工程，基础工程，
新疆卓越建筑安装劳 2012- 田永远（99%）
务有限公司 02-02 吴剑锋（1%）
田涛（监事） 电设备安装，会议及展览服务，仓储业，机械设备租赁；销售：建材。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
食品、机械设备、五金产品、电子产品、建材及化工产品、办公设备、其
臧鑫（执行董事、法定
克拉玛依市日月星工 2006- 臧鑫（97.75%） 他日用品销售；安全系统监控服务；金属门窗制造；广告业；房屋、机械
贸有限公司 03-06 臧荭（2.25%） 设备租赁；金属结构制造；建筑装饰装修工程；餐饮业。（依法须经批准
臧荭（监事）
的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
国内劳务派遣；建筑劳务工程；保洁服务；商务信息咨询服务；安防工
程；系统集成工程；市政工程施工；建筑幕墙设计及施工；公路工程施
工；路桥工程施工；消防工程施工；建筑装饰装潢工程施工；水电暖安装
周殿兴（执行董事兼总
乌鲁木齐辉泰建筑安 2012- 高占红（95%） 及维修；机电设备安装；钢结构工程施工；园林绿化工程施工；外墙保温
装劳务有限公司 07-19 周殿兴（5%） 工程施工；防水工程施工；土石方工程施工；机械设备租赁；计算机网络
高占红（监事）
综合布线；通信工程施工；普通道路货物运输；货运代理;石油、天然气钻
井工程技术服务；录井工程技术服务，抗震加固工程，地基与基础工
程。；地质勘查技术服务；基础地质勘查；地质勘查专用设备销售
池燕钗（执行董事兼总
福建运通建筑工程劳 2008- 池燕钗（51%） 建筑工程、安装工程的劳务分包（以资质证书为准）。（依法须经批准的
务有限公司 03-04 陈信华（49%） 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
陈信华（监事）
成立 注册资本
序号 公司名称 股权结构 主要人员 经营范围
日期 （万元）
信息系统集成服务，软件开发，智能化安装工程服务，集成电路设计，安
全技术防范工程设计，施工，维修，楼宇自动化系统设计施工，工程管理
王琴（经理、执行董 服务，机械设备租赁，货物与技术的进出口业务，信息技术咨询服务；销
新疆云广跃信息科技 2016-
有限公司 11-09
郝霞（监事） 设备，计算机、软件及辅助设备，仪器仪表，日用百货，消防设备，安防
设备，监控设备，音响设备，灯具。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动）
王明绍（总经理）
福建乐欣工程发展有 1994- 王明绍（82%） 黄贤真（执行董事、法
限公司 12-30 黄贤真（18%） 定代表人）
陈勇（监事）
建筑工程、市政公用工程、公路工程、铁路工程、通信工程、水利水电工
程、电力工程、石油化工工程、机电设备安装工程、港口与航道工程、河
湖整治工程、水利工程、水电安装工程、交通工程、建筑装饰装修工程、
李凌（65%） 建筑幕墙工程、电子与智能化工程、消防设施工程、钢结构工程、地基与
林东升（经理、执行董
龙姿建设发展有限公 2011- 张家祥（15%） 基础工程、土石方工程、爆破工程、门窗工程、园林古建筑工程、园林景
司 06-15 周小平（10%） 观工程、环保工程、城市及道路照明工程、体育场地设施工程、防水防腐
张家祥（监事）
林东升（10%） 保温工程、输变电工程、隧道工程、桥梁工程、机场场道工程、模板脚手
架工程、结构补强工程、文物保护工程、造林工程的设计、施工；建筑工
程劳务分包；机械设备租赁；建材批发；物业管理；生态农业开发；工程
设计；工程造价咨询；工程招标代理；工程监理；电气设备批发。
建筑工程劳务分包；建筑工程、模板脚手架分包、建筑装饰装修工程、建
筑幕墙工程、水利水电工程、铁路工程、路桥工程、隧道工程、河道工
程、市政公用工程、燃气管道安装工程、土石方工程、地基与基础工程、
朱祖玲（执行董事兼总
福建永兴达建设发展 2006- 朱祖玲（60%） 园林绿化工程、环保工程、钢结构工程、建筑机电安装工程、消防设施工
有限公司 08-16 翁亚辉（40%） 程、网络通讯信息监控、电子与智能化工程、安防工程、保温制冷安装工
翁亚辉（监事）
程、机场工程、船坞港口工程、地质勘探工程、测绘工程、拆除工程施
工；建筑工程机械设备维修；建筑机械租赁；建筑材料代销；道路普通运
输。
成立 注册资本
序号 公司名称 股权结构 主要人员 经营范围
日期 （万元）
康林福（执行董事、法
福州新世纪建筑劳务 2005- 康林福（50%） 建筑工程劳务分包、模板脚手架专业承包（以建设部门核发的资质证书为
有限公司 10-11 陈章林（50%） 准）
陈章林（监事）
游贤容（执行董事兼经
重庆市尚品建筑劳务 2007- 游贤容（99%）
有限公司 12-18 李昀潞（1%）
李星瑶（监事）
建筑劳务分包；电信作业劳务外包，电信业务代理，物业服务，保洁服
务，酒店管理；计算机网络工程设计、施工；通信用户管线建设；计算机
软件开发、应用、维护及信息技术服务；计算机系统集成服务；楼宇自动
安凝（执行董事兼总经
新疆德鑫恒瑞劳务有 2014- 关春强（65%） 化智能设备安装；销售：通信设备，办公设备，建材；装饰装潢工程施
限公司 03-28 安凝（35%） 工、水电暖安装及维修、机电设备安装、钢结构工程施工、园林绿化工程
关春强（监事）
施工、外墙保温工程施工、防水工程施工、土石方挖掘、计算机网络综合
布线；食品经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
建筑劳务分包，建筑工程施工，市政工程施工，园林绿化工程施工，电气
孙重俊（执行董事兼总 自动化工程施工，装饰装潢工程施工，钢结构工程施工；计算机信息工程
新疆力和名远建筑劳 2015-
务工程有限公司 07-14
孙重喜（监事） 石油工程总承包施工，消防工程，环保工程，智能化安装工程服务，销
售：建筑材料，五金交电，安防设备，日用百货，办公用品，机械设备。
电力工程施工，建筑工程施工，园林绿化工程施工，土石方工程施工，钢
付琴（总经理执行董 结构工程施工，幕墙工程施工，隧道工程施工，管道工程施工，水利水电
新疆宏力兴邦建筑劳 2015-
务有限公司 02-05
向世宏（监事） 施工，防水保温工程施工，机电设备安装；销售：建材，钢材，油漆，混
凝土，水电暖器材。
成立 注册资本
序号 公司名称 股权结构 主要人员 经营范围
日期 （万元）
傅华（董事长、非独立
董事）
昝廷全（独立董事）
竺长安（独立董事）
顾光（独立董事）
卢逸林（董事） 建筑智能化工程、公共安全防范工程的设计、安装、维护；合同能源管
孙宏庆（董事） 理、节能工程咨询服务和改造；计算机软件开发；信息系统集成及服务；
张萍（董事总经理） 信息系统安全集成；太阳能光伏工程设计、施工、运维；太阳能光伏电源
胡凌飞（董事） 设备及组件的生产与销售；风电工程的咨询、设计及施工；城市综合管廊
安徽省安泰科技股份 2001- 上市公司
有限公司 04-28 （000969）
理） 器、仪表、通讯设备、机电设备生产、销售；图书销售；绿色建筑咨询服
高翔（监事） 务；物业管理；水平衡测试；能源审计；能效评测；货物及技术进出口；
范明星（监事） 承包许可范围内的境外工程及境内国际招标工程、对外派遣实施上述境外
王玮娜（监事）; 工程所需的劳务人员；装饰装修工程设计与施工，机电工程总承包。
傅贤海(董事会秘书、副
总经理)
周峰（副总经理）
杨小平(财务负责人)
张彦韬（审计部总监）
张夫同（执行董事兼经 综合布线；弱电工程及系统集成；水电安装；安防、监控设备销售及安
合肥荃安信息系统工 2017-
程有限公司 07-28
郑友全（监事） 仪器仪表、通讯设备、网络设备、办公用品及耗材、管道销售。
杭州赢天下建筑有限 2012-
公司重庆分公司 06-29
成立 注册资本
序号 公司名称 股权结构 主要人员 经营范围
日期 （万元）
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定
规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法
律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经
营。（运行维护服务；信息系统运行维护服务；建筑智能化系统设计；建
筑智能化工程施工；各类工程建设活动；消防设施工程施工；建筑劳务分
包；通讯设备销售；计算机软硬件及辅助设备批发；电线、电缆经营；电
子办公设备销售；互联网设备销售；广播电视传输设备销售；光通信设备
销售；光纤销售；光缆销售；光电子器件销售；互联网信息服务；互联网
平台；人工智能双创服务平台；互联网安全服务；互联网数据服务；物联
汪琳（执行董事兼总经 网应用服务；区块链技术相关软件和服务；远程健康管理服务；云计算装
贵州坤盾天成科技有 2010-
限公司 05-20
汪洋（监事） 台；大数据服务；软件开发；人工智能应用软件开发；软件外包服务；网
络与信息安全软件开发；人工智能理论与算法软件开发；智能机器人的研
发；信息系统集成服务；智能控制系统集成；人工智能通用应用系统；人
工智能行业应用系统集成服务；物联网技术服务；数据处理和存储支持服
务；安防设备销售；信息安全设备销售；计算机信息系统安全专用产品销
售；信息技术咨询服务；计算机系统服务；数据处理服务；智能农业管
理；人工智能硬件销售；电力设施器材销售；电力设施承装、承修、承
试；电气设备销售；电气安装服务；消防器材销售；消防技术服务；机械
电气设备销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动））
建筑劳务分包；园林绿化工程；市政工程；土石方工程；公路工程；水利
郑文阁（执行董事兼总 水电工程；通信工程；装饰装修工程；销售：建材；机械设备；工程设备
新疆正金建筑劳务有 2016-
限公司 10-10
郑波玲（监事） 推广与应用；工程项目咨询；工程招标代理。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
成立 注册资本
序号 公司名称 股权结构 主要人员 经营范围
日期 （万元）
建筑劳务分包；建筑工程、铁路工程、道路工程、桥梁工程、水利工程、
聂春竹（执行董事兼经
长春市中城建筑劳务 2018- 土石方工程、公路工程、园林绿化工程、景观工程、房屋拆除工程（不含
有限公司 01-04 爆破）、管道安装工程、室内外装饰装潢工程、市政工程施工；机械设备
李欣（监事）
租赁；货物运输；装饰装潢材料、五金交电销售；自动化电器设备安装
许可项目：建设工程施工；施工专业作业；建筑物拆除作业（爆破作业除
外）；住宅室内装饰装修；电气安装服务；城市建筑垃圾处置（清运）；
建筑劳务分包；文物保护工程施工；地质灾害治理工程施工。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关
部门批准文件或许可证件为准）一般项目：土石方工程施工；金属门窗工
徐壮志（执行董事、法
吉林省起点建筑工程 2010- 徐壮志（50%） 程施工；工程管理服务；体育场地设施工程施工；普通机械设备安装服
有限公司 11-03 史育松（50%） 务；园林绿化工程施工；对外承包工程；住宅水电安装维护服务；安全系
史战（监事）
统监控服务；市政设施管理；建筑材料销售；专用设备修理；装卸搬运；
专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；建筑装饰材料销售；金属结
构制造；金属结构销售；建筑防水卷材产品制造；建筑陶瓷制品销售；建
筑物清洁服务；机械设备租赁。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
依法自主开展经营活动）
成立 注册资本
序号 公司名称 股权结构 主要人员 经营范围
日期 （万元）
市政公用工程施工总承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；建筑工
程施工总承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；建筑幕墙工程专业
承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；古建筑工程专业承包相应资
质等级承包工程范围的工程施工；公路工程施工总承包相应资质等级承包
工程范围的工程施工；公路路面工程专业承包相应资质等级承包工程范围
的工程施工；公路路基工程专业承包相应资质等级承包工程范围的工程施
工；公路交通工程专业承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；桥梁
工程专业承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；隧道工程专业承包
相应资质等级承包工程范围的工程施工；水利水电工程施工总承包相应资
质等级承包工程范围的工程施工；水工金属结构制作与安装工程专业承包
相应资质等级承包工程范围的工程施工；水利水电机电安装工程专业承包
相应资质等级承包工程范围的工程施工；河湖整治工程专业承包相应资质
叶爱清（经理、执行董
福建省永畅建设发展 2018- 等级承包工程范围的工程施工；港口与航道工程施工总承包相应资质等级
有限公司 11-09 承包工程范围的工程施工；电力工程施工总承包相应资质等级承包工程范
叶志榕（监事）
围的工程施工；城市及道路照明工程专业承包相应资质等级承包工程范围
的工程施工；管道工程建筑；起重设备安装工程专业承包相应资质等级承
包工程范围的工程施工；起重设备安装工程设计与施工；钢结构工程专业
承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；建筑机电安装工程专业承包
相应资质等级承包工程范围的工程施工；建筑装修装饰工程专业承包相应
资质等级承包工程范围的工程施工；预拌混凝土专业承包相应资质等级承
包工程范围的工程施工；防水防腐保温工程专业承包相应资质等级承包工
程范围的工程施工；模板脚手架专业承包相应资质等级承包工程范围的工
程施工；机电工程施工总承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；地
基基础工程专业承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；电子与智能
化工程专业承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；消防设施工程专
业承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；建筑工程劳务分包。
成立 注册资本
序号 公司名称 股权结构 主要人员 经营范围
日期 （万元）
通信工程设计及施工；通信技术咨询服务；楼宇智能化设备安装、调试及
付策策（总经理、执行
乌鲁木齐特信策通信 2011- 维护，通信设备安装维护，计算机网络综合布线，计算机系统集成；销
技术有限公司 11-30 售：电子产品，建材，仪器仪表，计算机软硬件及耗材，办公用品，通讯
付建锋（监事）
设备（二手手机销售除外）
互联网信息服务；软件开发；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；数
据处理和储存服务；建筑安装；计算机、软件及辅助设备、电子产品、电
线电缆、通讯产品、金属材料、建材、五金产品、机械设备的销售。；劳
彭锦（执行董事兼总经
乌鲁木齐立新宏昌信 2015- 务派遣服务；服装服饰零售；通信设备销售；通信交换设备专业修理；机
息技术有限公司 01-05 械设备租赁；针纺织品销售；建设工程设计；安防设备销售；安全系统监
曾永洪（监事）
控服务；物联网应用服务；消防器材销售；建筑劳务分包；安全技术防范
系统设计施工服务；数字视频监控系统销售；消防技术服务；计算机系统
服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广
计算机产品的研发；数码产品、计算机及配件、打印机及耗材、办公自动
化设备、电线电缆、日用百货、仪器仪表、电子产品、电气设备、环保节
能产品设备、文体用品、汽车配件、家用电器、工程机械、照明灯具、教
陈芳（执行董事兼总经
新疆天恒正源电子科 2019- 学设备、五金交电、建材、化验设备、安防监控设备、消防系统、光电设
技有限公司 07-17 备、智能仪器、医疗用品及器材、照明灯具及 LED 电子显示屏的的销售；
倪方（监事）
计算机系统集成；楼宇自动化智能设备安装；通信用户管线、网络综合布
线设计和施工；广告设计、制作、发布；安防设备安装调试；装饰装潢工
程施工；机电设备安装；软件开发、网络技术服务
软件开发，信息系统集成服务，数据处理及储存服务，通信线路和设备的
李青延（执行董事兼总
新疆科途创想信息科 2017- 张涛（50%） 安装，电子科技推广服务，广告业，信息技术咨询服务，电子设备工程安
技有限公司 02-06 李青延（50%） 装服务，智能化安装工程服务，市政道路工程；销售：计算机软件及辅助
张涛（监事）
设备，电子产品，仪器仪表，贸易代理。
成立 注册资本
序号 公司名称 股权结构 主要人员 经营范围
日期 （万元）
施工劳务不分等级，建筑安装工程、建筑装饰工程、水利水电工程、市政
公用工程、城市及道路照明工程、地基与基础工程、园林绿化工程、土石
张善春（执行董事兼总 方工程、建筑防水工程、防腐保温工程、金属门窗工程、环保工程、公路
新疆恒基亚泰建设工 2016- 张善春（99%）
程有限公司 04-14 郭新芳（1%）
郭新芳（监事） 可审批的项目）；城市生活垃圾经营性服务；家政服务；技术服务、技术
开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；装卸搬运；物料搬运
装备销售
信息系统集成服务；教育咨询(中介服务除外)；计算机网络工程；信息化平
台建设；计算机软硬件及辅助设备；网络软硬件设备；软件技术开发、技
术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；展厅的布置设计；承办展览展
示活动；会议服务；经济贸易咨询；企业管理咨询；电脑动画设计、制
作；应用软件服务(不含医用软件)；环保技术研发污水处理、大气监测；电
子设备安装服务；专用仪器仪表安装服务(部分)；局域网安装、调试服务；
马俊成（执行董事兼总 电气安装；建筑物空调设备、通风设备系统安装服务；空气及大气保护和
新疆百年英才科技有 2017- 马俊成（58%）
限公司 12-25 胡潇（42%）
胡潇（监事） 售与安装；园林绿化；广告设计、代理、广告制作；机械设备租赁；住宅
室内装饰装修；销售：教学实验室设备、教学设备、教学仪器、电子产
品、音响设备、图书、报纸、期刊、五金交电、办公用品、机械设备、针
纺织品、服装鞋帽、水暖配件、建材、日用百货、电线电缆、家用电器、
金属材料、机电产品、家具、农畜产品、纺织设备、辅助设备、乐器、玩
具、文具用品、体育用品、医疗设备、安防设备、办公家具、课桌椅、环
保设备、厨房设备、体育器材；管道施工服务。
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定
规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营;法
黄恒（执行董事兼总经
贵州恒泽智能科技有 2016- 律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经
限公司 11-24 营。（智能化安防设备及系统；计算机网络及设备、交通设施、智能交通
李辉（监事）
管理系统的技术开发，工程上门安装、技术咨询及销售；建筑工程施工；
初级农产品的销售，智能化，弱电工程的服务。’）
成立 注册资本
序号 公司名称 股权结构 主要人员 经营范围
日期 （万元）
吴志民（董事长）
吴志民 陈铭泉（经理、法定代 房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包；建筑劳务分包；城市园林绿
北京金元建筑装饰工 2001- （87.76%） 表人） 化；建设工程设计；建设工程勘察；工程项目管理；各类工程建设活动；
程有限公司 12-24 王玲玉 吴志彬（董事） 承办展览展示活动；销售建筑材料、家具；设计、制作、代理、发布广
（12.24%） 王玲玉（董事） 告；软件开发；技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；物业管理。
李娜（监事）
未列明的其他建筑业；建筑劳务分包；建筑工程技术咨询（不含造价咨
询）；房屋建筑业；钢结构工程施工；园林景观和绿化工程施工；土石方
工程（不含爆破）；其他未列明土木工程建筑（不含须经许可审批的事
项）；其他道路、隧道和桥梁工程建筑；公路工程建筑；工程管理服务；
王玉成（总经理、执行 园林景观和绿化工程设计；建设工程勘察设计；电气安装；建筑装饰业；
厦门隆普汇建设工程 2019-
有限公司 05-29
王方元（监事） 施工程建筑；提供施工设备服务；建材批发；电气设备批发；五金产品批
发；五金零售；涂料零售；木质装饰材料零售；其他室内装饰材料零售；
软件开发；集成电路设计；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；商务
信息咨询；其他未列明建筑安装业；管道和设备安装；管道工程建筑；市
政道路工程建筑。
许可项目：消防设施工程施工；建设工程设计；消防技术服务；住宅室内
王灿江（执行董事兼总
厦门中安消防安全工 2004- 王灿江（70%） 装饰装修；各类工程建设活动。（依法须经批准的项目，经相关部门批准
程有限公司 11-04 王苇彬（30%） 后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为
王苇彬（监事）
准）。一般项目：软件开发。
成立 注册资本
序号 公司名称 股权结构 主要人员 经营范围
日期 （万元）
未列明的其他建筑业；管道工程建筑；园林景观和绿化工程施工；土石方
工程（不含爆破）；其他未列明土木工程建筑（不含须经许可审批的事
项）；电气安装；管道和设备安装；钢结构工程施工；其他未列明建筑安
连碧民（执行董事兼总 装业；建筑装饰业；提供施工设备服务；建筑劳务分包；建筑工程技术咨
厦门市佳裕兴建工有 2003- 连碧民（50%）
限公司 03-21 连晓清（50%）
连碧招（监事） 售；市政道路工程建筑；其他道路、隧道和桥梁工程建筑；架线及设备工
程建筑；工程管理服务；园林景观和绿化工程设计；建设工程勘察设计；
其他未列明专业技术服务业（不含需经许可审批的事项）；国内劳务派遣
服务。
成立 注册资本
序号 公司名称 股权结构 主要人员 经营范围
日期 （万元）
一般项目：网络技术服务；通讯设备销售；软件开发；广播影视设备销
售；信息系统集成服务；工程管理服务；信息技术咨询服务；计算机软硬
件及辅助设备批发；计算机软硬件及辅助设备零售；电子产品销售；机械
设备销售；文具用品批发；文具用品零售；教学专用仪器销售；家用视听
设备销售；日用百货销售；金属材料销售；建筑材料销售；煤炭及制品销
售；乐器零售；乐器批发；玩具销售；游艺及娱乐用品销售；照相机及器
材销售；光缆销售；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；社会经
济咨询服务；规划设计管理；普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许
可审批的项目）；市场营销策划；国内贸易代理；招投标代理服务；档案
整理服务；广告制作；广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单
福建广电网络实业集 位）；广告设计、代理；会议及展览服务；贸易经纪；数字内容制作服务
福建广电网络集 程勇（总经理、执行董
团有限公司（曾用 2012- （不含出版发行）；电影摄制服务；摄影扩印服务；教育咨询服务（不含
名：福建广电网络实 06-04 涉许可审批的教育培训活动）；人力资源服务（不含职业中介活动、劳务
（100%） 王峰平（监事）
业发展有限公司） 派遣服务）；住房租赁；非居住房地产租赁；物业管理（除依法须经批准
的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：广播电视传输
设备制造；广播电视节目传送；各类工程建设活动；建设工程设计；互联
网信息服务；水利工程建设监理；建设工程监理；地质灾害治理工程监
理；公路工程监理；水运工程监理；单建式人防工程监理；文物保护工程
监理；建筑智能化系统设计；建筑智能化工程施工；雷电防护装置检测；
酒类经营；食品经营（销售预包装食品）；建筑劳务分包；广告发布（广
播电台、电视台、报刊出版单位）；进出口代理；电视剧发行；电子出版
物制作；音像制品制作；劳务派遣服务；职业中介活动；电力设施承装、
承修、承试（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
四川道和远大科技集
分公司
成立 注册资本
序号 公司名称 股权结构 主要人员 经营范围
日期 （万元）
李作贤（执行董事兼总 室内外装饰设计；从事建筑相关业务（依法须经批准的项目，经相关部门
重庆科翔装饰设计有 2006- 苏家荣（55%）
限公司 03-10 古国春（45%）
苏家荣（监事） 含危险化学品）、五金、交电的销售。
互联网技术研发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务;创业投资业
务；代理其他创业投资企业等机构或个人的委托进行创业投资业务；创业
投资咨询业务；参与设立创业投资企业；对农业的投资；对林业的投资；
对畜牧业的投资；对渔业的投资；对采矿业的投资；对制造业的投资；对
信息传输、软件和信息技术服务业的投资；对批发和零售业的投资；非证
券类股权投资及与股权投资有关的咨询服务；投资咨询服务（不含证券、
期货、保险）。企业管理;代理、发布广告;企业管理咨询;企业形象策划;公共
关系服务;承办展览展示活动;出租商业用房;计算机软硬件、电子产品的开
傅忠夏（执行董事兼总 发、维护;销售：社会公共安全设备及器材、通信设备(不含卫星地面接收设
福建警南科技有限公 2020-
司 02-24
傅俩冬（监事） 品、通用机械、电气机械、办公设备、家具、酒店设备、监控设备、防雷
设备、化工产品(不含危险化学品和一类易制毒品)、警用器材、音响设备、
舞台灯光设备、汽车及零部件、体育器材、Ⅰ类医疗器械、Ⅱ类医疗器
械，建筑工程机械与设备的销售、租赁，电子设备(不含卫星地面接收设备)
租赁、销售、维修,货物进出口、技术进出口(国家禁止或涉及行政审批的货
物和进出口外)；生产、销售鞋、服装;计算机软硬件、物联网领域内、云计
算、大数据技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务,从事建筑相关业
务、室内装饰设计、电子与智能化工程、建筑工程劳务分包、模板脚手架
专业承包(以建设部门核发的资质证书为准)。
方旺发（执行董事兼总
福建省方景建设工程 1998- 方旺发（75%） 许可项目：消防设施工程施工；各类工程建设活动；建筑劳务分包；消防
有限公司 09-17 郭东红（25%） 技术服务
郭东红（监事）
成立 注册资本
序号 公司名称 股权结构 主要人员 经营范围
日期 （万元）
通信网络支撑系统技术服务；信息技术咨询服务；其他信息系统集成服
务；网络与信息安全软件开发；网络托管业务；国内通信设施服务业务；
有限广播电视传输服务；通信工程施工总承包相应资质等级承包工程范围
的工程施工；电子与智能化工程专业承包相应资质等级承包工程范围的工
陈良川（执行董事兼总
福建四维通信技术服 2011- 陈良川（80%） 程施工；机电工程施工总承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；钢
务有限公司 11-17 庄志平（20%） 结构工程专业承包相应资质等级承包工程范围的工程施工；工程设计；工
庄志平（监事）
程勘察；工程招标代理；计算机和辅助设备修理；通讯设备修理；计算机
及通讯设备经营租赁；网络与信息安全硬件销售；其他通讯设备批发；电
气设备批发；建材批发；五金产品批发；通信设备零售；劳务派遣服务
（不含涉外服务）。
会计师将发行人董事、监事、高级管理人员等关联方与上述分包商的股东、
主要人员进行交叉比对，并取得了发行人及其实际控制人、非独立董事、监事、
高级管理人员出具的声明文件，认为发行人及其实际控制人、董事、监事、高级
管理人员与分包商不存在关联关系。
综上所述，发行人报告期各期主要项目的分包商与发行人及其实际控制人、
董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。
三、报告期各期主要项目的具体分包内容、分包对象的相应资质
发行人承接项目后，根据具体项目的实际需求、业主的工作进度等方面需要，
将工程的部分非核心工作交由发行人选择的分包商实施，分包内容主要包括：①
劳务分包；②管、槽、线缆施工分包；③简单系统或部分前端硬件设备采购及安
装分包；④装饰、装修等基础环境施工分包。
发行人负责以下工作：项目的专业总承包管理、项目方案设计、软件及核心
技术（如系统调试、软件开发等）、核心设备采购安装、系统调试等环节均由发
行人完成，发行人独立解决技术难点和关键点并对项目施工全过程负责。
发行人报告期各期收入前五大项目的分包合同所涉分包内容及分包商拥有的
对应资质情况具体如下：
对应
序号 项目名称 分包商 分包内容 业务资质
期间
乌鲁木齐市职业技 新疆正金建筑劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
能教育培训中心一 乌鲁木齐辉泰建筑安装劳务有限 建筑工程施工总承包三
信息化工程设计施 新疆宏力兴邦建筑劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
工一体化 新疆德鑫恒瑞劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
KSS01 工程-建筑智 建筑机电安装工程专业
重庆骏道机电工程有限公司 可视化建模
能化工程合同（克 承包三级
看守所、教培中 背景墙安装工
克拉玛依市日月星工贸有限公司 无
心） 程
乌鲁木齐辉泰建筑安装劳务有限 建筑工程施工总承包三
劳务
公司 级
福建运通建筑工程劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
克拉玛依市看守所
信息发布系统
及多媒体触摸
化部分
新疆云广跃信息科技有限公司 屏信息查询系 安防工程企业资质三级
统、技防安全
管理系统、武
对应
序号 项目名称 分包商 分包内容 业务资质
期间
警五防一体化
专用系统
福建运通建筑工程劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
消防设施工程专业承包
福州市高清视频监 福建乐欣工程发展有限公司 机房消防工程
控系统数字办界面
龙姿建设发展有限公司（原：龙 电子与智能化工程专业
机房加固工程
姿发展有限公司） 承包二级
杭州赢天下建筑有限公司重庆分
重庆市九龙坡区公 2018 年 劳务 施工劳务资质不分等级
公司
电子与智能化工程专业
设联网应用项目 2020 年 贵州坤盾天成科技有限公司 前端感知工程
承包一级
福州新世纪建筑劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
福建运通建筑工程劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
公共安全视频监控 2019 年 四川道和远大科技集团有限公司 综治中心消防 消防设施工程专业承包
建设采购 1-9 月 综治中心装修 建筑装修装饰工程专业
重庆科翔装饰设计有限公司
工程 承包一级
福建警南科技有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
福建信息职业技术 福建永兴达建设发展有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
学院信息化二期建
设及监理服务采购 福建运通建筑工程劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
项目
长春市中城建筑劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
多媒体会议系
长春市政务服务中 统、无线对讲
工 备监控系统、 承包三级
物联网系统、
机房工程
福建运通建筑工程劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
城市运营管理
建筑工程施工总承包三
中心装修工
级；钢结构工程专业承
北京金元建筑装饰工程有限公司 程、拆除及简
“智慧南靖”项目建设 2019 年 包三级；建筑装修装饰
易装修工程、
钢结构工程
购项目 1-9 月
消防设施工程专业承包
福建省方景建设工程有限公司 消防喷淋系统
一级
电子与智能化工程专业
福建四维通信技术服务有限公司 摄像机安装
承包二级
福州新世纪建筑劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
乌鲁木齐辉泰建筑安装劳务有限 建筑工程施工总承包三
乌鲁木齐市职业技 劳务
公司 级
能教育培训中心项
目 （智能信息化） 劳务 施工劳务资质不分等级
公司
施工
福建运通建筑工程劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
新疆德鑫恒瑞劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
对应
序号 项目名称 分包商 分包内容 业务资质
期间
模板脚手架专业承包不
重庆市尚品建筑劳务有限公司 劳务
分等级
新疆宏力兴邦建筑劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
综合布线系
统、计算机机
房工程、信息 建筑机电安装工程专业
安徽省安泰科技股份有限公司 发布及引导系 承包二级；电子与智能
涡阳县五馆二中心
统、综合安防 化工程专业承包一级
系统、楼宇自
工一体化工程项目
动控制系统
管、槽、线缆
合肥荃安信息系统工程有限公司 及设备等安装 施工劳务资质不分等级
工程
福建运通建筑工程劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
福建省永畅建设发展有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
前端建设、联 安全技术防范系统设
乌鲁木齐特信策通信技术有限公
网共享平台及 计、施工、维护能力三
司
存储扩容 级
前端建设、联
乌鲁木齐立新宏昌信息技术有限 通信工程施工总承包三
网共享平台及
公司 级
昌吉州政法委昌吉 存储扩容
州建设联网应用项 2021 年 前端建设、联 安全技术防范系统设
目第二包：前端与 1-9 月 新疆天恒正源电子科技有限公司 网共享平台及 计、施工、维护能力三
平台建设项目 存储扩容 级
前端建设、联
安全技术防范行业安防
新疆科途创想信息科技有限公司 网共享平台及
工程企业资质等级三级
存储扩容
新疆恒基亚泰建设工程有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
计算机信息系统集成
新疆百年英才科技有限公司 一机一档系统 （信息工程）企业能力
评估丁级
金沙县 2020 年公共
安全视频监控建设 福建运通建筑工程劳务有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
别及县级人像大数
贵州恒泽智能科技有限公司 劳务 无资质
据系统等）
钢结构工程专业承包三
北京金元建筑装饰工程有限公司 钢结构工程
漳浦县城市管理局 级
漳浦县雪亮工程 厦门隆普汇建设工程有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
七期）项目建设货 装置 一级
物类采购项目 厦门市佳裕兴建工有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
福建广电网络实业发展有限公司 劳务 施工劳务资质不分等级
经核查，报告期内，除克拉玛依市日月星工贸有限公司和贵州恒泽智能科技
有限公司外，其他主要项目的分包方均具备分包内容所需的相应资质。克拉玛依
市日月星工贸有限公司系 KSS01 工程-建筑智能化工程的背景墙安装部分的分包商，
分包费用为 4.74 万元，金额较小且施工难度较低，该项目已完成验收交付，发行
人未因此受到行政处罚，也未与客户发生诉讼等纠纷，该分包商缺少相应资质不
会对发行人的生产经营造成重大不利影响；贵州恒泽智能科技有限公司系金沙县
现场清理等基础劳务，该项目地理位置偏远、工期紧张，可选择的分包商数量较
少。该项目施工过程中，劳务分包商在发行人员工现场指导下开展劳务作业，未
发生因分包商缺乏相关资质导致工程质量问题的情形，项目已验收交付，发行人
未因此受到行政处罚，也未与客户发生诉讼等纠纷，分包商缺少相应资质不会对
发行人的生产经营造成重大不利影响。
四、核查意见
（一）核查程序
会计师执行了如下核查程序：
验收文件、分包合同、分包成本汇总表、工程量清单、分包商资质等资料；
诚信信息发布平台等公开信息网站，核查了报告期各期主要项目分包商的基本资
料和资质信息，查询上述供应商的主要股东、董事、监事、高级管理人员，并与
发行人及其实际控制人、董事、监事、高级管理人员进行交叉比对；
级管理人员关于与分包商不存在关联关系的声明。
（二）核查结论
经核查，会计师认为：
不存在违法分包或转包的情形，发行人主要项目的工程分包占总工程的比例较低；
监事、高级管理人员不存在关联关系；
公司外，发行人主要项目的分包对象均具备分包内容所需的相应资质，发行人不
存在因分包商缺乏相关资质导致工程质量问题的情形，亦未因分包商资质而发生
纠纷，未对发行人的生产经营造成重大不利影响。
问题 4
本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过 24,996.90 万元，其
中 18,996.90 万元用于市域社会治理平台建设项目，6,000.00 万元用于补充流动资
金。本次募投项目计划招聘 170 名研发人员，累计费用 7,368.00 万元。项目投产
后预计年均实现营业收入为 36,500.00 万元，年均净利润 2,972.46 万元，项目正常
销售年份毛利率约 29.62%，高于现有主营业务整体毛利率。截至 2020 年 12 月，
公司前次募集资金专户余款 753.32 万元已永久补充流动资金。
请发行人补充说明：（1）用通俗易懂的语言说明募投项目的具体内容，与
公司现有商业模式的区别，包括且不限于盈利模式、终端客户、应用场景、市场
储备、软硬件构成、合作情况等；（2）发行人是否具备募投项目实施所需全部
经营资质和许可；（3）结合行业发展趋势、市场容量、目标客户、竞争对手、
在手订单或意向性合同、技术储备、人员储备等，说明本次募投项目的销售可实
现性；（4）结合（3）情况、发行人目前业绩及同行业可比公司与同类项目情况
等，说明募投项目效益测算是否谨慎合理；（5）结合公司目前研发人员情况、
募投项目技术要求和储备情况、同行业可比公司情况等，说明大量增聘研发人员
的必要性；（6）量化分析本次募投项目新增折旧摊销对公司经营业绩的影响；
（7）前募资金在最近三年及一期实际用于补充流动资金的金额是否符合相关规
定。
请发行人补充披露（2）（3）（4）（6）涉及的风险。
请保荐人核查并发表明确意见，请发行人律师核查（2）并发表明确意见，
请会计师核查（6）并发表明确意见。
【回复】
一、量化分析本次募投项目新增折旧摊销对公司经营业绩的影响
本次募投项目的固定资产折旧与无形资产摊销遵照公司现有会计政策中对于
固定资产折旧方法、使用年限的规定以及对于无形资产摊销的规定进行测算。公
司本次募投项目新增固定资产和无形资产主要为电子硬件设备和软件系统，折旧
年限较短，故本次募投项目建设完成后，预计新增折旧摊销费用将在短期内有所
增长，而随着募投项目逐步建设完成，募投项目按预期实现效益，公司募投项目
新增收入可以覆盖新增资产带来的折旧摊销费用，新增折旧和摊销预计不会对公
司未来盈利能力产生重大不利影响。
本次募投项目新增固定资产折旧和无形资产摊销对发行人经营业绩的影响情
况如下：
单位：万元
项 目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7
本次募投项目新增折旧、摊
销金额
公司当前营业收入 53,119.73 53,119.73 53,119.73 53,119.73 53,119.73 53,119.73 53,119.73
新增折旧摊销占当前营业收
入的比例
募投项目新增营业收入 - 7,400.00 23,400.00 30,400.00 42,900.00 42,900.00 42,900.00
新增折旧摊销占新增营业收
- 8.62% 18.41% 14.17% 10.04% 5.91% 4.13%
入的比例
公司当前净利润 5,797.01 5,797.01 5,797.01 5,797.01 5,797.01 5,797.01 5,797.01
项 目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5 T+6 T+7
新增折旧摊销占当前净利润
的比例
募投项目新增净利润 -1,167.75 -278.17 100.80 1,282.59 3,272.24 4,780.20 5,426.47
新增折旧摊销占新增净利润
-38.34% -229.29% 4273.63% 335.87% 131.65% 53.01% 32.68%
的比例
注 1：本项目预计建设期为两年，第二年边建设边生产，从第三年起正式投产开始全面推广；
注 2：公司当前营业收入和净利润按 2018 年度-2020 年度的平均值计算；
注 3：上述估算均未考虑公司现有业务的收入增长和净利润增长。
如上表所示，本次募投项目投产后在预测期内各年度新增折旧摊销总额在
在 30.59%-74.31%之间，占新增净利润的比例在 32.68%-4273.63%之间。T+3 至 T+5
三年折旧摊销占比较高，主要系公司本次募投项目新增固定资产和无形资产主要
为电子硬件设备和软件系统，折旧年限较短，而公司处于产能爬坡期，业绩尚未
充分释放，随着本次募投项目达产，折旧摊销占比处于合理水平，本次募投项目
新增折旧摊销规模相对合理，并且在扣除折旧摊销费用后，预计本次募投项目达
产后经济效益良好，不会对公司经营业绩构成重大不利影响。
二、核查意见
（一）核查程序
会计师执行了如下核查程序：
算。
（二）核查结论
经核查，会计师认为：
本次募投项目新增折旧摊销规模相对合理，并且在扣除折旧摊销费用后，预
计本次募投项目达产后经济效益良好，不会对公司经营业绩构成重大不利影响。
问题 7
截至 2021 年 9 月 30 日，发行人持有对福州依影健康科技有限公司、福建龙
睿智城信息科技有限公司、快应数科（北京）科技有限公司等 3 家企业的长期股
权投资，系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的，发行人均不认定
为财务性投资。发行人于 2021 年 8 月 16 日召开董事会审议通过《关于授权公司
管理层参与竞拍社会福利设施（养老）用地使用权的议案》，拟授权管理层使用
自有资金不超过 2 亿元人民币在福州市辖区内寻找合适的社会福利设施（养老）
用地并参与竞拍土地使用权。发行人共有子公司 5 家。
请发行人补充说明：（1）发行人通过长期股权投资获取技术、原料或渠道
的具体体现，发行人是否有能力通过该等投资有效协同行业上下游资源，该等投
资是否属于财务性投资；（2）自本次发行相关董事会前六个月至今，公司已实
施或拟实施的财务性投资的具体情况，发行人最近一期末是否持有金额较大的财
务性投资；（3）发行人参与土地使用权竞拍的具体情况及进展情况、竞拍目的
及业务规划，是否涉及房地产开发业务，发行人及其子公司、参股公司经营范围
是否涉及房地产开发相关业务类型，目前是否从事或计划从事房地产开发业务，
是否具有房地产开发资质等，是否持有住宅用地、商服用地及商业房产，如是，
请说明取得上述房产、土地的方式和背景，相关土地的开发、使用计划和安排，
是否涉及房地产开发、经营、销售等业务。
请保荐人核查并发表明确意见，请会计师核查（1）（2）并发表明确意见，
请发行人律师核查（3）并发表明确意见。
【回复】
一、发行人通过长期股权投资获取技术、原料或渠道的具体体现，发行人是
否有能力通过该等投资有效协同行业上下游资源，该等投资是否属于财务性投资
截至 2021 年 9 月 30 日，公司长期股权投资情况如下：
单位：万元
被投资单位 账面价值 持股比例 主营业务
应用人工智能和大数据技术，提供基于眼底影像的智
依影健康 213.13 23.00%
慧健康服务
应用信息技术，提供计算机软件、互联网平台、计算
龙睿智城 27.90 5.00%
机安防工程等智能化信息系统的服务
快应数科 685.16 34.00% 基于人工智能的智慧城市建设和运营
合计 926.19 / /
各项长期股权投资被投资单位的具体情况以及与发行人业务协同情况如下：
（1）福州依影健康科技有限公司
公司名称 福州依影健康科技有限公司
统一社会信用代码 91350100MA31NJ4A80
注册资本 360 万元人民币
企业地址 福建省福州市闽侯县上街镇科技东路 3 号创新园一期 5#楼二层 201 室
法定代表人 余轮
股权结构 余轮持股 77%，恒锋信息持股 23%
健康技术、医疗技术、计算机软硬件、医疗器械的技术研发、技术推
广、技术咨询、技术服务、技术转让；医学研究和试验发展；健康管理
经营范围 信息咨询；承办设计、制作、代理、发布国内各类广告；会议及展览服
务；数据处理和存储服务；医疗器械、电子产品的批发、代购代销；医
疗器械租赁及维护。
依影健康设立于 2018 年 5 月 3 日，系发行人的联营企业，主要从事应用人工
智能和大数据技术、提供基于眼底影像的智慧健康服务。公司的投资目的是通过
依影健康基于眼底影像的智慧健康服务为发行人的养老业务和智慧医疗服务提供
技术支持，拓宽业务发展辐射范围。因此，鉴于投资对象从事实业经营且与公司
主营业务相关或存在协同效益，符合公司主营业务及战略发展方向，发行人可以
通过该等投资有效协同行业上下游资源，不构成财务性投资。
（2）福建龙睿智城信息科技有限公司
公司名称 福建龙睿智城信息科技有限公司
统一社会信用代码 91350623MA32YHQQ41
注册资本 5000 万元人民币
企业地址 福建省漳州市漳浦县绥安镇朝阳村 1 号
法定代表人 商炳泉
福 建 龙 睿 投 资 有 限 公 司 持 股 51%， 南 威 软 件 股 份 有 限 公 司 持 股
股权结构
计算机软件、互联网技术、物联网技术、移动应用平台、网络安全
经营范围
产品、防盗器材硬件及软件以及计算机数据存储、处理、传输技术
的研究、开发、经营、咨询服务；计算机安防工程、计算机信息系
统工程、智能化系统工程的设计、集成、服务、安装与调试；拖
车、停车场及其信息系统的管理与服务；机械设备及零配件、计算
机软件、硬件及辅助设备的销售；计算机铺助设备的安装及维修；
对信息工程业、工业、商业、建筑业、停车场项目、股权的投资与
管理；设计、制作、代理、发布广告。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
龙睿智城设立于 2019 年 6 月 21 日，主要从事应用信息技术，提供计算机软
件、互联网平台、计算机安防工程等智能化信息系统的服务。龙睿智城系漳浦县
人民政府为响应党和国家的号召积极发展混合所有制经济，结合智慧漳浦的建设
需求、成立的国有控股民营专业化公司参股的混合所有制信息科技公司，主要负
责当地智慧城市项目的建设运营工作。公司通过入股龙睿智城可以更好地跟进了
解客户的后续运营维护需求，有利于提升未来项目的定制化程度并有效促进后续
业务承接。因此，鉴于投资对象从事实业经营且与公司主营业务相关或存在协同
效益，符合公司主营业务及战略发展方向，发行人可以通过该等投资有效协同行
业上下游资源，不构成财务性投资。
（3）快应数科（北京）科技有限公司
公司名称 快应数科（北京）科技有限公司
统一社会信用代码 91110108MA01YJAY7L
注册资本 1590.91 万元人民币
企业地址 北京市海淀区信息路 22 号 B 座 2 层 02-A274 室
法定代表人 李孟柱
股权结构 北京快应科技有限公司持股 66%，恒锋信息持股 34%
技术开发、技术咨询、技术转让、技术推广、技术服务；软件开发；
应用软件服务；计算机系统服务；承办展览展示活动；会议服务；组
织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；经济贸易咨询；企业策
划；影视策划；企业管理；电脑动画设计；数据处理；销售文化用
经营范围 品、体育用品、工艺品、五金交电、建筑材料、计算机、软件及辅助
设备、日用品、电子产品（不得从事实体店铺经营）。（市场主体依
法自主选择经营项目，开展经营活动；以及依法须经批准的项目，经
相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产
业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
快应数科设立于 2021 年 1 月 4 日，主要从事基于人工智能的智慧城市建设和
运营。快应数科可以在完成智慧城市综合解决方案服务项目后可以为客户提供后
续的运营维护服务，公司入股快应数科可进一步延伸提供给客户的服务链条。因
此，鉴于投资对象从事实业经营且与公司主营业务相关或存在协同效益，符合公
司主营业务及战略发展方向，发行人可以通过该等投资有效协同行业上下游资源，
不构成财务性投资。
综上所述，截至报告期末公司投资的参股公司均为非财务公司，未从事金融
业务。公司主营业务为以智慧城市行业综合解决方案的形式向客户提供信息技术
服务，公司上述股权投资主要系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目
的，发行人有能力通过该等投资有效协同行业上下游资源，发行人对参股公司的
投资不属于财务性投资。
二、自本次发行相关董事会前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务性投
资的具体情况，发行人最近一期末是否持有金额较大的财务性投资
（一）自本次发行相关董事会前六个月至今，公司已实施或拟实施的财务性
投资的具体情况
中国证监会于 2020 年 6 月发布的《再融资业务若干问题解答》以及深圳证券
交易所于 2020 年 6 月发布的《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核
问答》，对财务性投资和类金融业务界定如下：
（1）财务性投资
“财务性投资的类型包括不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；拆借资
金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买收益波动
大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收购或整
合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公司主营业
务及战略发展方向，不界定为财务性投资。”
（2）类金融业务
“除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，
其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、
商业保理和小贷业务等。”
此外，根据中国证监会 2020 年 7 月发布的《监管规则适用指引——上市类第
属于以下情形的，应当认定为财务性投资：（1）上市公司为有限合伙人或其投
资身份类似于有限合伙人，不具有该基金（产品）的实际管理权或控制权；（2）
上市公司以获取该基金（产品）或其投资项目的投资收益为主要目的。
务性投资（包括类金融投资，下同）情况
不特定对象发行可转换公司债券的相关议案。本次董事会前六个月至本回复报告
出具日，公司不存在实施或拟实施财务性投资及类金融业务的情况，具体如下：
（1）设立或投资产业基金、并购基金
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具日，公司不存在
实施或拟实施产业基金、并购基金以及其他类似基金或产品情形。
（2）拆借资金
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复出具日，除正常业务开展
中员工备用金等往来款项外，公司不存在拆借资金的情形。
（3）委托贷款
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具日，公司不存在
委托贷款的情形。
（4）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具日，公司未设立
集团财务公司。
（5）购买收益波动大且风险较高的金融产品
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具日，公司不存在
购买收益波动大且风险较高金融产品的情形。
（6）非金融企业投资金融业务
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具日，公司不存在
投资金融业务的情形。
（7）类金融业务
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复报告出具日，公司未从事
类金融业务。
综上所述，本次发行相关董事会决议日前六个月至今，公司不存在实施或拟
实施的财务性投资及类金融业务。
（二）发行人最近一期末是否持有金额较大的财务性投资
截至 2021 年 9 月 30 日，公司可能涉及财务性投资（包括类金融业务）的相
关会计科目情况如下：
单位：万元
科目 账面价值 其中：财务性投资
交易性金融资产 501.64 501.64
其他应收款 2,339.79 -
其他流动资产 2,165.26 -
长期股权投资 926.19 -
合计 5,932.89 501.64
占归属于母公司净资产的比例 11.53% 0.97%
经核查，截至 2021 年 9 月 30 日，公司已持有或拟持有财务性投资金额合计
为 501.64 万元，占公司最近一期末归属于母公司净资产的比例为 0.97%，未超过
（1）交易性金融资产
截至 2021 年 9 月 30 日，公司交易性金融资产为 501.64 万元，系于 2020 年 12
月 22 日购买的金沙县路桥工程投资有限公司 2020 年金沙路桥债权融资计划债权，
属于财务性投资。该债券已到期结算。
（2）其他应收款
截至 2021 年 9 月 30 日，公司其他应收款构成如下：
单位：万元
项目 账面余额 账面价值 是否属于财务性投资
保证金 2,337.35 1,602.68 否
单位往来 599.00 525.29 否
备用金 218.16 197.41 否
其他 14.87 14.41 否
合计 3,169.37 2,339.79
截至 2021 年 9 月 30 日，公司其他应收款主要由保证金、单位往来款、备用
金等组成，均不属于财务性投资。
（3）其他流动资产
截至 2021 年 9 月 30 日，公司其他流动资产为 2,165.26 万元，均系增值税留抵
税额，不属于财务性投资。
（4）长期股权投资
截至 2021 年 9 月 30 日，公司长期股权投资情况如下：
单位：万元
被投资单位 账面价值 持股比例 主营业务
应用人工智能和大数据技术，提供基于眼底影像的智
依影健康 213.13 23.00%
慧健康服务
应用信息技术，提供计算机软件、互联网平台、计算
龙睿智城 27.90 5.00%
机安防工程等智能化信息系统的服务
快应数科 685.16 34.00% 基于人工智能的智慧城市建设和运营
合计 926.19 - -
截至 2021 年 9 月 30 日，公司投资的参股公司为非财务公司，未从事金融业
务。公司主营业务为以智慧城市行业综合解决方案的形式向客户提供信息技术服
务，公司上述股权投资主要系围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的，
符合公司主营业务及战略发展方向，公司对其的投资不属于财务性投资。
三、核查意见
（一）核查程序
会计师执行了如下核查程序：
资料；
及财务性投资（包括类金融业务）的相关会计科目；
公司已实施或拟实施的财务性投资的具体情况，发行人最近一期末是否持有金额
较大的财务性投资；
（二）核查结论
经核查，会计师认为：
为目的，符合公司主营业务及战略发展方向，公司对其的投资不属于财务性投资；
务性投资的情况，发行人最近一期末未持有金额较大的财务性投资。
致同会计师事务所 中国注册会计师
（特殊普通合伙）
中国注册会计师
中国·北京 二Ｏ二二年一月二十八日
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