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亚信安全: 亚信安全首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书

来源：证券之星 2022-01-14 00:00:00
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科创板风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司
具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投
资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
        亚信安全科技股份有限公司
         （南京市雨花台区花神大道 98 号 01 栋）
     首次公开发行股票并在科创板上市
                招股意向书
               保荐人（主承销商）
  （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
亚信安全科技股份有限公司                               招股意向书
                       本次发行概况
发行股票类型         人民币普通股（A 股）
               本次拟公开发行股票不超过 4,001 万股，不低于本次发行后公司总股本
发行股数
               的 10%。本次发行不涉及股东公开发售股份。
每股面值           人民币 1.00 元
每股发行价格         人民币【】元
预计发行日期         2022 年 1 月 24 日
拟上市的交易所和板块     上海证券交易所科创板
发行后总股本         不超过 40,001 万股
保荐人、主承销商       中国国际金融股份有限公司
本招股意向书签署日期     2022 年 1 月 14 日
亚信安全科技股份有限公司                     招股意向书
               发行人声明
  发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资料不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律
责任。
  发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
  公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计
资料真实、完整。
  发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保
荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者
损失。
  保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文
件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、
投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不
实陈述。
  根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自
行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发
行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
亚信安全科技股份有限公司                                          招股意向书
                        重大事项提示
   发行人提醒投资者特别关注本公司本次发行的以下事项及风险，并认真阅读招股意
向书“风险因素”一节全部内容：
一、与趋势科技合作稳定性风险
   根据亚信安全（香港）与趋势澳洲签署的《知识产权许可及合作协议》和其他相关
协议，公司与趋势科技目前在中国大陆地区进行独家合作，合作内容包括趋势科技品牌
产品独家分销合作、源代码合作、独家技术服务以及趋势科技品牌产品的 OEM 合作等。
其中，产品独家分销合作、独家技术服务、OEM 合作的合作期限均为至 2030 年 10 月
OEM 合作成本为 273.70 万元，采购趋势澳洲技术服务的费用为 1,805.63 万元；2021 年
成本为 0，采购趋势澳洲技术服务的费用为 617.95 万元。源代码合作方面，趋势科技开
放部分产品源代码并授予发行人独家使用至 2023 年 10 月 30 日，但发行人对其使用构
成“重大改变”的，到期后无需返还或销毁，发行人可继续使用。目前，与 2015 年趋
势科技开放的源代码相比，发行人主要衍生产品源代码通过持续迭代已构成重大改变，
相关代码无需返还或销毁。
   虽然公司自主研发能力较强，对趋势科技的依赖度有限，且公司与趋势科技已建立
长期全面合作关系，但如果未来因经济形势、政治环境等原因影响，公司未能与趋势科
技继续合作，仍然可能对公司短期的业务开展造成一定的影响。
二、发行人报告期内来自电信运营商的收入占比较高
   报告期内，公司来自电信运营商的收入分别为 57,154.08 万元、73,567.02 万元、
国电信运营商行业主要由中国移动、中国联通和中国电信三家构成，三家电信运营商实
力雄厚，成员企业众多（包括众多分子公司及专业公司）。在公司客户收入统计过程中，
将这些运营商集团内的客户合并为同一客户披露，导致了公司的收入较多地集中在三大
亚信安全科技股份有限公司                                         招股意向书
运营商客户，但实际相关收入来自于运营商客户的不同成员企业。
三、电信运营商网络安全市场需求波动导致发行人收入增速放缓甚至收入
下降的风险
   根据 Frost&Sullivan 研究报告，2019 年亚信安全在中国网络安全电信行业细分市场
份额中排名第一，且在部分细分产品市场占有率较高。
   近年来，电信运营商客户的网络安全产品及服务需求主要由信息化投资加大、安全
威胁加剧、网络安全监管趋严等因素驱动。根据工信部的数据，2016 至 2019 年中国通
信业固定资产投资呈增长趋势，2020 年，通信业完成固定资产投资 4,072 亿元，比上年
增长 11%。同时，针对电信运营商的网络攻击和安全威胁不断加剧，《网络安全法》、
网络安全等级保护 2.0 等政策法规也对电信运营商在关键基础设施的安全防护方面提出
了更高的要求。根据 Frost&Sullivan 研究报告，中国网络安全行业-电信板块的市场规模
从 2015 年的 29.1 亿元快速增长至 2019 年的 73.4 亿元，期间年复合增长率为 26.0%。
   需要注意的是，2018 年至 2019 年，三大运营商的收入规模均存在一定的波动，其
中，2018 年中国移动（0941.HK）收入下降 0.44%，2019 年中国电信（0728.HK）及中
国联通（600050.SH）收入分别下降 0.37%和 0.12%。未来，如行业驱动因素发生重大
变化，可能导致电信运营商客户的网络安全产品及服务需求发生波动，进而影响公司的
经营业绩，公司可能面临收入增速放缓甚至收入下降的风险。
四、发行人对亚信成都存在重大依赖的风险
   亚信成都系发行人网络安全业务的主要运营主体。2018 年度至 2021 年 1-6 月，亚
信成都来自亚信安全体系外部的营业收入分别为 87,249.97 万元、107,489.84 万元、
和 97.34%。发行人对亚信成都存在重大依赖，若发行人不能对亚信成都实施有效管理，
使其按照战略规划及定位开展业务，引致管理失控，可能对发行人整体的经营及业绩造
成不利影响。
五、发行人实际控制人涉及相关诉讼事项
   截至本招股意向书签署之日，发行人实际控制人田溯宁涉及科华数据提起诉讼的股
权转让纠纷，田溯宁已与科华数据签署《和解协议书》并完成支付协议约定款项。科华
亚信安全科技股份有限公司                                      招股意向书
数据作为原告，要求石军、田溯宁等六被告支付业绩补偿款、维权损失及相应的违约金。
田溯宁未支付业绩补偿款，系因其他部分被告与科华数据就是否应支付业绩补偿款、业
绩补偿款的具体金额存在争议所致（已另案起诉）。
[（2021）京 02 民初 48 号]，其中判决田溯宁于该判决生效之日起十日内向科华数据股
份有限公司支付业绩补偿款 3,588,224.35 元及违约金，田溯宁不对其他被告承担连带赔
偿责任。田溯宁与科华数据就上述股权转让纠纷案件在 2021 年 11 月达成《和解协议书》，
田溯宁于 2021 年 11 月 29 日向科华数据支付完毕和解协议约定款项。依据《和解协议
书》，协议履行完毕后双方就上述股权转让纠纷案件及其上诉案件不再有任何纠纷，双
方互不主张权利。上述诉讼具体情况详见本招股意向书“第十一节                 其他重要事项”之
“三、行政处罚、重大诉讼或仲裁情况”。
六、本次发行的相关重要承诺
   本次发行相关责任方作出的重要承诺，详见本招股意向书“第十节                投资者保护”
之“四、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术
人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺”。
七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
（一）审计截止日至招股意向书签署之日公司主要经营情况
   公司财务报告审计截止日为 2021 年 6 月 30 日。致同会计师事务所（特殊普通合伙）
对公司 2021 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表、2021 年 1-9 月的合并及母公司利
润表、合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》
（致同审字（2021）第 110A024501 号）。
   截至 2021 年 9 月 30 日，公司资产总额为 223,798.35 万元，较上年末增加 13.59%；
负债总额为 89,002.87 万元，较上年末增加 20.35%；归属于母公司所有者权益为
万元，较上年同期增长 15.21%；实现归属于母公司股东的净利润 7,931.94 万元，较上
年同期降低 29.48%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 830.03 万
元，较上年同期降低 90.96%。
亚信安全科技股份有限公司                                   招股意向书
股份支付费用同比上涨所致。2020 年 1-9 月由于疫情的不确定性，公司加强了费用控制
和现金流管理，整体费用投入相对较低；2021 年 1-9 月，公司围绕着中长期战略和行业
增长机会，看好未来网络安全行业发展机遇，结合公司技术和产品优势，主动加大了营
销网络和服务体系的建设拓展和研发投入，导致公司销售费用增长 39.89%，研发费用
增长约 27.63%，上述两项费用合计增加约 10,195.09 万元（其中股份支付约 1,865.51 万
元）；此外，公司成本、管理费用中新增股份支付约 1,828.81 万元，2021 年 1-9 月股份
支付合计约为 3,694.33 万元（计入经常性损益），上述因素综合导致 2021 年 1-9 月公
司净利润下降。
  财务报告审计截止日至招股意向书签署之日，公司的整体经营环境未发生重大变
化，经营状况良好，经营模式未发生重大变化。
（二）2021 年度业绩预计情况
  根据公司目前经营情况，发行人预计 2021 年营业收入为 166,000 万元至 170,000
万元，同比增长约 30.24%至 33.38%；预计实现归属于母公司股东的净利润 16,500 万元
至 17,500 万元，同比变动约-3.16%至 2.71%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公
司股东的净利润为 10,000 万元至 11,000 万元（非经常性损益主要为政府补助、理财投
资收益及交易性金融资产公允价值变动），同比下降约 21.44%至 28.58%。
  如前所述，2021 年 1-9 月公司销售费用、研发费用和股份支付费用同比上涨，导致
公司 2021 年前三季度归属于母公司股东的净利润下滑。公司计划通过主动加大投入，
把握行业发展良好机遇，带来更高的业绩增长。若公司未来营销网络建设、市场拓展不
及预期，公司未能及时提供满足市场需求的产品和服务，或者宏观经济、市场环境、产
业政策等发生重大变化，影响公司的经营业绩，公司可能面临 2021 年营业收入、净利
润增速放缓甚至下滑的风险。
亚信安全科技股份有限公司                                                                                                                   招股意向书
                                                                目          录
      三、电信运营商网络安全市场需求波动导致发行人收入增速放缓甚至收入下降的风
      五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略... 21
亚信安全科技股份有限公司                                                                                                    招股意向书
  七、实际控制人、控股股东及持有发行人 5%以上股份的其他主要股东情况 ........ 67
亚信安全科技股份有限公司                                                                                                           招股意向书
  一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的运行及履职
亚信安全科技股份有限公司                                                                                                           招股意向书
    四、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核心技术
亚信安全科技股份有限公司                                   招股意向书
                     第一节           释义
  本招股意向书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、普通术语
发行人、亚信安    亚信安全科技股份有限公司，系由亚信安全科技有限公司于 2020 年 9 月 28 日整体
         指
全、公司、本公司   变更设立的股份有限公司
           亚信安全科技有限公司（曾用名“南京亚信网络科技有限公司”），成立于 2014
亚信安全有限   指
           年 11 月 25 日，系发行人前身
亚信成都     指 亚信科技（成都）有限公司，系发行人的全资子公司
亚信产研院    指 成都亚信网络安全产业技术研究院有限公司，系发行人的全资子公司
南京亚信     指 南京亚信信息安全技术有限公司，系发行人的全资子公司
南京亚信云网   指 南京亚信云网科技有限公司，系发行人的全资子公司
广州亚信     指 广州亚信安全智能科技有限公司，系发行人的全资子公司
北京亚信     指 北京亚信网络安全技术有限公司，系发行人的全资子公司
亚信安全（香港）指 亚信网络安全（香港）有限公司，系发行人的全资子公司
北京亚信云网   指 北京亚信云网科技有限公司，系发行人的控股子公司
成都云网智汇   指 成都云网智汇安全技术有限公司，系发行人的全资子公司
亚信云网信睿   指 北京亚信云网信睿科技有限公司，系发行人的全资子公司
上海亚信云网   指 上海亚信云网网络科技有限公司，系发行人的全资子公司
中科视云     指 北京中科视云科技有限公司，系发行人的参股子公司
富数科技     指 上海富数科技有限公司，系发行人的参股子公司
亚信信远     指 亚信信远（南京）企业管理有限公司，系发行人的控股股东
亚信信安     指 广州亚信信安投资中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
亚信融安     指 成都亚信融安企业管理中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
亚信安宸     指 成都亚信安宸企业管理中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
亚信铭安     指 广州亚信铭安投资中心（有限合伙），系发行人员工的持股平台
亚信安宇     指 广州亚信安宇投资中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
亚信乐信     指 南京亚信乐信企业管理中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
亚信君信     指 南京亚信君信企业管理中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
亚信信智     指 南京亚信信智企业管理中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
亚信合信     指 南京亚信合信企业管理中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
亚信信宇     指 南京亚信信宇企业管理中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
亚信信宁     指 南京亚信信宁企业管理中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
亚信信雅     指 南京亚信信雅企业管理中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
亚信信达     指 南京亚信信达企业管理中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
亚信践信     指 南京亚信践信企业管理中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
亚信新信     指 南京亚信新信企业管理中心（有限合伙），系发行人员工持股平台
亚信融创     指 北京亚信融创咨询中心（有限合伙），系发行人的股东
乾璟投资     指 宁波梅山保税港区乾璟投资合伙企业（有限合伙），系发行人的股东
亚信安全科技股份有限公司                                         招股意向书
亚信融信     指 南京亚信融信企业管理中心（有限合伙），系发行人的股东
亚信信合     指 天津亚信信合经济信息咨询有限公司，系发行人的股东
亚信毅信     指 天津亚信毅信技术咨询合伙企业（有限合伙），系发行人的股东
亚信恒信     指 天津亚信恒信咨询服务合伙企业（有限合伙），系发行人的股东
青岛十方     指 青岛十方融创创业投资中心（有限合伙），系发行人的股东
先进制造基金   指 先进制造产业投资基金（有限合伙），系发行人的投资人股东
中网投      指 中国互联网投资基金（有限合伙），系发行人的投资人股东
天津晨思     指 天津晨思创业投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人的投资人股东
杭州创合     指 杭州创合精选创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人的投资人股东
嘉兴垣轩     指 嘉兴垣轩投资合伙企业（有限合伙），系发行人的投资人股东
人民日报传媒   指 人民日报传媒广告有限公司，系发行人的投资人股东
中金浦成     指 中金浦成投资有限公司，系发行人的投资人股东
             上海国和二期现代服务业股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人的投资人
上海国和     指
             股东
君度丰瑞     指 宁波君度丰瑞股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人的投资人股东
             宁波梅山保税港区华盖永兴股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人的投资人股
华盖永兴     指
             东
嘉兴尚颀     指 嘉兴尚颀颀恒旸投资合伙企业（有限合伙），系发行人的投资人股东
深创投      指 深圳市创新投资集团有限公司，系发行人的投资人股东
             中科院联动创新股权投资基金（绍兴）合伙企业（有限合伙），系发行人的投资人
中科联创     指
             股东
屹唐华创     指 北京屹唐华创股权投资中心（有限合伙），系发行人的投资人股东
厦门滕安     指 厦门市滕安企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人的投资人股东
中深新创     指 深圳中深新创股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人的投资人股东
深圳博强     指 深圳博强投资咨询有限公司，系发行人的投资人股东
中小企基金    指 中小企业发展基金（江苏南通有限合伙），系发行人的投资人股东
深圳甲子     指 深圳甲子普正多策略股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人的投资人股东
厦门启鹭     指 启鹭（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人的投资人股东
西藏龙芯     指 西藏龙芯投资有限公司，系发行人的投资人股东
红土创投     指 河北红土创业投资有限公司，系发行人的股投资人股东
人民网      指 人民网股份有限公司，系发行人的投资人股东
启创科远     指 北京启创科远股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人的投资人股东
昆山双禺     指 昆山双禺零捌股权投资企业（有限合伙），系发行人的投资人股东
君利联合     指 北京君利联合创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人的投资人股东
           先进制造基金、中网投、融合发展基金、天津晨思、杭州创合、嘉兴垣轩、人民日
           报传媒、中金浦成、上海国和、君度丰瑞、华盖永兴、嘉兴尚颀、深创投、中科联
投资人股东    指
           创、屹唐华创、厦门滕安、中深新创、深圳博强、中小企基金、深圳甲子、厦门启
           鹭、西藏龙芯、红土创投、人民网、启创科远、昆山双禺、君利联合
           Asiainfo Security （HK） Limited，中文名称：亚信安全（香港）有限公司，系发
亚信香港     指
           行人曾经的控股股东
亚信信行者    指 北京亚信信行者咨询有限责任公司，系间接持有发行人 5%以上股份的股东
南京智网     指 南京亚信智网科技有限公司
亚信安全科技股份有限公司                                                 招股意向书
亚信开曼      指 AsiaInfo Cayman Limited
亚信 BVI    指 AsiaInfo Security Limited
CCTP      指 China Cloud Tech Partnership S, L.P.
趋势科技      指 Trend Micro Incorporated，东京证券交易所上市公司，证券代码 4704
趋势澳洲      指 Trend Micro Australia Pty. Ltd.
趋势科技（中国）指 趋势科技（中国）有限公司
亚信科技      指 亚信科技控股有限公司，香港联合交易所上市公司，股票代码 01675
亚信科技（中国）指 亚信科技（中国）有限公司
亚信科技（南京）指 亚信科技（南京）有限公司
               科华数据股份有限公司，A 股上市公司，证券代码 002335，曾用名“科华恒盛股份
科华数据      指
               有限公司”
建信金融      指 建信金融科技有限责任公司
               Harneys westwood & Riegels，系发行人就本次发行英属维京群岛及开曼地区相关法
衡力斯律师     指
               律事项聘请的法律顾问
《亚信开曼法律        衡力斯律师于 2021 年 2 月 4 日出具就亚信开曼相关法律事项出具的法律意见书
           指
意见书》           （HK:11439270_5）
《亚信 BVI 法律     衡力斯律师于 2021 年 2 月 4 日出具就亚信 BVI 相关法律事项出具的法律意见书
           指
意见书》           （HK:11442438_4）
               冯黄伍林有限法律责任合伙律师行，系发行人就本次发行香港地区相关法律事项聘
冯黄伍林律师    指
               请的法律顾问
《控制权事项法        冯黄伍林律师于 2021 年 2 月 9 日出具的《有关法律文件合法性及亚信安全（香港）
        指
律意见书》          有限公司的控制权事项之法律意见书》（HF/2019959/SS）
A股        指 境内上市人民币普通股
招股意向书、本招
         指 《亚信安全科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
股意向书
本次发行      指 公司在中国境内（如下文所定义）首次公开发行人民币普通股
本次发行上市    指 发行人首次公开发行人民币普通股股票并在上海证券交易所科创板上市
中国证监会     指 中国证券监督管理委员会
上交所       指 上海证券交易所
报告期、最近三年
         指     2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月
一期
保荐人、主承销
商、保荐机构、中 指     中国国际金融股份有限公司
金公司
致同、审计机构、
         指     致同会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师
中水致远、评估机
         指     中水致远资产评估有限公司
构
发行人律师、国枫 指 北京国枫律师事务所
               《亚信安全科技股份有限公司 2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-6 月
《审计报告》    指
               审计报告》（致同审字（2021）第 110A024271 号）
《公司章程》    指 发行人股东大会通过的现行有效的发行人公司章程以及章程修正案
《公司法》     指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》     指 《中华人民共和国证券法》
《科创板注册管
        指 《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》
理办法》
亚信安全科技股份有限公司                                                       招股意向书
《科创板上市规
        指 《上海证券交易所科创板股票上市规则》
则》
《企业会计准则》指 现行企业会计基本准则
元、万元、亿元       指 如无特别说明，指人民币元、万元、亿元
二、专业释义
           统一帐号认证授权审计平台，英文“Account, Authentication, Authorization and Audit”的
           统一的安全服务系统，简称 4A 管理平台或 4A 平台
API      指 英文“Application Programming Interface”的缩写，指应用程序编程接口
           英文“Advanced Persistent Threat”的缩写，是指高级持续性威胁，本质是针对性攻击。
APT      指 一般指有组织的黑客团伙或国家级网军利用先进的攻击手段对特定目标进行长期持续
           性网络攻击的攻击形式
           英文“Adversarial Tactics, Techniques, and Common Knowledges”的缩写，用以描述网络
ATT&CK   指
           攻击技战术的“知识库”的基础框架
           英文“Certificate Authority”的缩写，负责签发和管理数字证书的电子认证系统，是电子
CA       指
           认证机构开展电子认证服务的基础设施系统
           CMMI 是英文“Capability Maturity Model Integration”的缩写，即能力成熟度集成模型，
CMMI5    指 是一套融合多学科的、可扩充的产品集合，其研制的初步动机是为了利用两个或多个单
           一学科的模型实现一个组织的集成化过程改进，CMMI5 为该模型的最高级别
           英文“DNS、DHCP、IP”的缩写，是为用户提供 IP 地址管理等基础网络服务，主要用
DDI      指
           于管理网络地址和网络访问
DDoS     指 英文“Distributed Denial of Service”的缩写，即分布式拒绝服务
             英文“Development & Operations”的组合词，即一组过程、方法与系统的统称，是用于
DevOps   指
             促进开发（应用程序/软件工程）、技术运营和质量保障部门之间的沟通、协作与整合
             英文“Dynamic Host Configuration Protocol”的缩写，即动态主机配置协议，是一个局域
DHCP     指   网的网络协议。指的是由服务器控制一段 IP 地址范围，客户机连接网络时就可以自动获
             得服务器分配的 IP 地址和子网掩码
             英文“Domain Name System”的缩写，即域名系统，它是由解析器和域名服务器组成的，
DNS      指   域名服务器是指保存有该网络中所有主机的域名和对应 IP 地址，并具有将域名解析为
             IP 地址功能的服务器
             英文“Endpoint Detection and Response”的缩写，指终端检测与响应技术。它是一种应
EDR      指   用于端点上的主动的网络安全新兴技术，通过实时监控端点，提供关于攻击的上下文和
             详细信息，提供精确、全面、实时的防护与响应，能够有效发现未知威胁并减少误报
             一个由 Apache 基金会所开发的分布式系统基础架构。用户可以在不了解分布式底层细
Hadoop   指   节的情况下，开发分布式程序。充分利用集群的威力进行高速运算和存储，能够对大量
             数据进行分布式处理
             英文“Internet Protocol Television”的缩写，即交互式网络电视，是一种利用宽带网，集
IPTV     指   互联网、多媒体、通讯等技术于一体，向家庭用户提供包括数字电视在内的多种交互式
             服务
             英文“Internet Protocol Version 6”的缩写，即互联网协议第 6 版。是互联网工程任务组
IPv6     指
             （IETF）设计的用于替代 IPv4 的下一代 IP 协议
             Layer 2-Layer 7，网络系统结构的二层至七层。网络系统结构的七层参考模型将整个网
             络通信的功能划分为七个层次，由低到高分别是物理层、数据链路层、网络层、传输层、
L2-L7    指
             会话层、表示层、应用层。每层完成一定的功能，每层都直接为其上层提供服务，并且
             所有层次都互相支持
             英文“Network Function Virtualization”的缩写，即网络功能虚拟化，通过标准的 IT 虚
             拟化技术，把网络设备统一到工业化标准的高性能、大容量的服务器，交换机和存储平
NFV      指
             台上,将网络功能软件化，使其能够运行在标准服务器虚拟化软件上，以便能根据需要安
             装/移动到网络中的任意位置而不需要部署新的硬件设备
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           英文“Original Equipment Manufacture”的缩写，指一种代工生产方式，其含义是生产者
OEM      指 不直接生产产品，而是利用自己掌握的关键的核心技术，负责设计和开发、控制销售渠
           道，具体的加工任务交给别的企业去做的方式
           英文"Public Key Infrastructure"的缩写，即公钥基础设施，是利用公钥密码技术建立的提
PKI      指 供安全服务的基础设施，为用户提供证书管理和密钥管理等安全服务、是电子认证服务
           的基础
           英文“Remote Authentication Dial In User Service”的缩写，即远程认证拨号用户服务，
Radius   指 是一种分布式的、服务器/客户端架构的信息交互协议，能实现网络不受未授权访问的干
           扰，常应用在既要求较高安全性、又允许远程用户访问的各种网络环境中
           英文“Software as a Service”的缩写，指软件即服务，提供商通过 Internet 提供的应用
SaaS     指
           程序。也称托管应用程序。该应用程序无须在用户计算机上购买、安装或运行
           英文“Software Defined Network”的缩写，是指软件定义网络，是一种新型的网络架构，
           它将控制功能从传统的分布式网络设备中迁移到可控的计算设备中，使得底层的网络基
SDN      指
           础设施能够被上层的网络服务和应用程序所抽象，最终通过开放可编程的软件模式来实
           现网络的自动化控制功能
SDP      指 软件定义边界，一种身份安全技术
             英文“Structured Query Language”的缩写，指结构化查询语言，是一种数据库查询和程
SQL      指
             序设计语言
UEBA     指 英文“User and Entity Behavior Analytics”的缩写，即用户和实体行为分析
             英文“Uniform Resource Locator”的缩写，指统一资源定位符，是互联网上标准资源的
URL      指
             地址
UPF      指 英文“User Plane Function”的缩写，即用户面功能
           英文“Virtual Private Dial Network”的缩写，即虚拟专用拨号网络，是指以拨号接入方
VPDN     指 式上网，通过对网络数据的封包和加密在公网上传输私有数据，达到私有网络的安全级
           别，从而利用公众交换电话网络的架构来构筑企业的私有网络
           基于平台方式的检测与响应，包含跨混合 IT 架构的安全产品的集成套件，负责威胁预
XDR      指
           防、检测和响应等多个安全功能之间的协调和互操作
           通过预定义的工作流（Work flow）和工作脚本（Playbook）来标准化安全事件的调查处
安全编排     指
           置流程
           通过一定的技术手段对网络链路、安全设备、网络设备和服务器的运行状况进行集中监
           测；对各个设备上的审计数据进行收集汇总和分析；对安全设备、安全组件、安全策略、
安全管理     指
           恶意代码、补丁升级等安全相关事项进行集中管理；对各类安全事件进行识别、报警和
           分析
           是指与计算机应用系统工程和网络系统工程相关的安全需求界定、安全设计、建设实施、
安全集成     指
           安全保证等活动
安全认证     指 通过一定的技术机制确保正确的身份通过安全的通道访问权限许可内的应用和数据
安全审计     指 指对系统中与安全有关的活动的相关信息进行识别、记录、存储和分析
             在云环境中，由各种虚拟形态或物理形态的网络安全能力或设备所组成的，可以被统一
安全资源池 指
             部署、管理、调度，以软件定义及服务化方式实现特定安全能力的逻辑资源集合
             指企业或者组织的私有网络边界安全防护，通常通过防火墙、入侵检测、入侵防御等设
边界安全     指
             备进行网络准入准出控制以及边界防御
             单点登录（Single Sign On，SSO）是一种访问多个相关但彼此独立的系统的机制,通过这
单 点 登 录
        指    种机制，一个用户可以使用单一的用户标识和密码访问某个或多个系统，或者通过某种
（SSO）
             配置无缝地登录每个系统，从而避免使用不同的用户名或密码
等保/等级保       网络安全等级保护，俗称等级保护 2.0，提出了云安全、移动互联网安全、物联网安全、
       指
护            工业控制系统安全、大数据安全等网络空间扩展要求，且每个部分都有详细的安全标准
             数据脱敏指对某些敏感信息通过脱敏规则进行数据的变形，实现敏感隐私数据的可靠保
             护。动态脱敏（Dynamic Data Masking）常用在生产环境，在访问敏感数据即时进行脱
动态脱敏     指
             敏，一般用来解决在生产环境需要根据不同情况对同一敏感数据读取时进行不同级别脱
             敏的场景
独 立 组 网 指 新建 5G 网络，包括新基站、回程链路以及核心网，5G 的核心网、基站等设施都采用
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（SA）      5G 技术；与非独立组网（NSA)相对，非独立组网指的是使用现有的 4G 基础设施，进
          行 5G 网络的部署，基于 NSA 架构的 5G 载波仅承载用户数据，其控制信令仍通过 4G
          网络传输
          用于访问组织数据和网络的连接设备，包括计算机、手机、监控摄像头、无人机、工业
端点/终端   指
          机器人、无线医疗设备、汽车等
泛身份安全 指 保障人、设备、应用程序等以正确的身份通过安全的通道访问权限许可内的系统和数据
          保障访问组织数据和网络的连接设备，如计算机、手机、监控摄像头、无人机、工业机
泛终端安全 指
          器人、无线医疗设备、汽车等的安全
          英文为“Firewall”，防火墙指的是一个由软件和硬件设备组合而成、在内部网和外部网
防火墙     指
          之间、专用网与公共网之间的界面上构造的保护屏障，保护内部网免受非法用户的侵入
          英文为“Load Balance”，将工作任务分摊到多个网络设备和服务器，协同完成工作任
负载均衡    指
          务
          工业自动化控制的简称，是指通过自动化控制组件、数据采集组件和过程监控组件实现
工控      指
          工业基础设施自动化运行
公有云     指 通过公共互联网提供并且任何人都可以购买使用的云计算服务
攻 击 指 标   IOA（Indicator of Attack）是一些事件，这些事件可以在隐藏指标变得可见之前揭示主动
        指
（IOA）     攻击。使用 IOA 提供了一种从反应性清理或恢复转变为主动防范的方法模式
互联网窄带 指 网络接入速度为 64Kbps(最大下载速度为 8KB/S)及其以下的网络接入方式称为“窄带”
分布式计算       是指建立在网络之上的软件系统架构，分布在不同地址的计算机通过网络共同完成一项
          指
框架技术        任务
            数据脱敏指对某些敏感信息通过脱敏规则进行数据的变形，实现敏感隐私数据的可靠保
            护。静态脱敏（Static data masking-SDM）一般用在非生产环境，将敏感数据从生产环境
静态脱敏      指
            抽取并脱敏后给到非生产环境使用，常用于培训、分析、测试、开发等非生产系统的数
            据库
            勒索软件（ransomware）是一种流行的恶意软件，通过骚扰、恐吓，甚至采用加密绑架
勒索软件      指 用户文件等方式，使用户数据资产或计算资源无法正常使用，并以此为条件向用户勒索
            钱财
            不传输也不汇总多方数据集的分布式加密状态的机器学习联合建模，原始数据不移动，
联邦学习      指 参与各方本地建模，没有敏感数据流通，参与方只有自己模型参数，整个模型被保护，
            该技术用以解决数据隐私保护与数据价值挖掘两难的问题
            零信任是一个安全概念，中心思想是企业不应自动信任内部或外部的任何人/事/物，应
            在授权前对任何试图接入企业系统的人/事/物进行验证，其本质是以身份为基石的动态
零信任       指 可信访问控制，聚焦身份、信任、业务访问和动态访问控制等维度的安全能力，基于业
            务场景的人、流程、环境、访问上下文等多维的因素，对信任进行持续评估，并通过信
            任等级对权限进行动态调整，形成具备较强风险应对能力的动态自适应的安全闭环体系
            敏捷开发（Agile）是一种以人为核心、迭代、循序渐进的开发方法。在敏捷开发中，软
            件项目的构建被切分成多个子项目，各个子项目的成果都经过测试，具备集成和可运行
敏捷开发      指 的特征；敏捷开发并不追求前期完美的设计、完美编码，而是力求在很短的周期内开发
            出产品的核心功能，尽早发布出可用的版本，然后在后续的生产周期内，按照新需求不
            断迭代升级，完善产品
人 工 智 能     英文“Artificial Intelligence”的简称，是研究、开发用于模拟、延伸和扩展人的智能的
          指
（AI）        理论、方法、技术及应用系统的一门新的技术科学
            容器安全指在容器（一种内核轻量级的操作系统层虚拟化技术）的构建、分发、运行过
容器安全      指
            程中所采用网络安全技术体系
沙       箱   沙箱是一种虚拟执行环境，可以对程序文件进行虚拟环境的执行，通过一系列检测手段，
          指
（Sandbox）   检测文件中是否包含病毒、木马等已知或未知恶意代码
身份安全    指 保障人、设备、应用程序等以正确的身份通过安全的通道访问权限许可内的系统和数据
          与普通威胁相对，泛指高级持续性威胁或通过一般安全防护手段无法有效应对的网络安
深度威胁    指
          全威胁
          深度学习（DL, Deep Learning）是机器学习（ML, Machine Learning）领域中一个新的研
深度学习    指
          究方向，它被引入机器学习使其更接近于最初的目标-人工智能。它的最终目标是让机器
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            能够像人一样具有分析学习能力，能够识别文字、图像和声音等数据
          数据安全指的是用技术手段识别网络上的文件、数据库、账户信息等各类数据集的相对
数据安全    指
          重要性、敏感性、合规性等，并采取适当的安全控制措施对其实施保护等过程
          接入/映射到数字空间的两个网络实体，基于可信数字身份和对对方网络安全能力、数据
数字信任    指
          活动的稳定预期，形成持续数字交互的过程和关系
          私有云是指通过互联网或专用内部网络仅面向特选用户（而非一般公众）提供的计算服
私有云     指
          务
拓扑      指 这里特指计算机网络拓扑，即计算机网络中各种网络结点的连接关系
            基于环境的、动态、整体地洞悉安全风险的能力，以安全大数据为基础，从全局视角提
态势感知    指
            升对安全威胁的发现识别、理解分析、响应处置能力的一种方式
挖矿      指 将一段时间内区块链系统中发生的交易进行确认，并记录在区块链上形成新区块的过程
          英文“Indicator Of Compromise”的缩写，通常被翻译为“危害指标”，其作为识别是否
危 害 指 标
        指 已经遭受恶意攻击的重要参照特征数据，通常包括主机活动中出现的文件、进程、注册
（IOC）
          表键值、系统服务以及网络上可观察到的域名、URL、IP 等
          英文为“Threat Intelligence”，基于证据的知识，包括上下文、机制、标示、含义和可
威胁情报    指
          行的建议，这些知识与资产所面临已有的或潜在的威胁或危害相关
          把一个大型的单个应用程序或服务拆分为数个甚至数十个的小型支持服务，用一些功能
微服务     指 比较明确、业务比较精练的服务去解决更大、更实际的问题，通过有效的拆分应用实现
          敏捷开发和部署
          对访问主机、数据库的访问协议做中间串联，使客体在访问时先访问代理地址，再通过
协议代理    指
          代理通过策略管控再把协议包发给主体的转发技术
          英文为“Protocol analysis”，是指通过程序分析网络数据包的协议头和尾，从而了解信
协议解析    指
          息和相关的数据包在产生和传输过程中的行为
          资源管理技术，是将计算机、网络设备、网络安全设备的各种实体资源，如服务器、网
虚拟化     指 络、内存及存储等，予以抽象、转换后呈现出来，打破实体结构间的不可切割的障碍，
          使用户可以比原本的组态更好的方式来应用这些资源
虚拟移动基
          英文“Virtual Mobile Infrastructure”的缩写，指是在服务器端建立虚拟的安卓系统，可
础 架 构指
          以在安卓、苹果、微软等移动终端系统实现桌面化的远程访问
（VMI）
应用融合分     基于流量、告警、性能、资源、拨测等数据，采用独特的算法，实时感知应用状态是否
        指
析技术       有异常，并定位异常原因
          英文为“Cloud Security”，指保护云计算环境内免受外部和内部安全威胁的实践和技术，
云安全     指
          保护云计算环境中的数据和应用程序的安全
云及边缘安     云及边缘安全指传统 IT 领域网络安全概念在云计算、边缘计算场景下的延伸，保护云
        指
全         计算、边缘计算环境下的数据和应用程序免受外部和内部安全威胁
          一种计算资源交付模型，其中集成了各种服务器、应用程序、数据和其它资源，并通过
云计算     指
          互联网以服务的形式提供这些资源
          云网融合架构下的网络安全，其中云网融合是指基于业务需求和技术创新并行驱动带来
云网安全    指
          的网络架构深刻变革，使得云和网高度协同，互为支撑，互为借鉴的一种新型网络架构
云网管理    指 云网融合架构下网络业务编排、网络功能管理、虚拟网络架构管理等
        英文为“Regular Expression”，是对字符串操作的一种逻辑公式，用事先定义好的一些
正则表达式 指 特定字符、及这些特定字符的组合，组成一个“规则字符串”，这个“规则字符串”用
        来表达对字符串的一种过滤逻辑
注：本招股意向书中若出现表格内合计数与实际所列数值总和不符的情况，均为四舍五入所致。
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                              第二节          概览
  本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股
意向书全文。
一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
                              （一）发行人基本情况
发行人名称 亚信安全科技股份有限公司                     成立日期
                                                日整体变更为股份有限公司）
注册资本    人民币 360,000,000 元             法定代表人     陆光明
                                     主要生产经营 南京市雨花台区花神大道 98 号东久
注册地址    南京市雨花台区花神大道 98 号 01 栋
                                       地址   创新中心 1 栋 1F-4F
控股股东    亚信信远（南京）企业管理有限公司              实际控制人     田溯宁
                                   在其他交易场所
行业分类    I65 软件和信息技术服务业             （申请）挂牌或 不适用
                                    上市的情况
                            （二）本次发行的有关中介机构
 保荐人    中国国际金融股份有限公司                   主承销商     中国国际金融股份有限公司
发行人律师 北京国枫律师事务所                      其他承销机构 无
审计机构    致同会计师事务所（特殊普通合伙）               评估机构     中水致远资产评估有限公司
二、本次发行概况
                             （一）本次发行的基本情况
股票种类              人民币普通股（A 股）
每股面值              1.00 元
            本次拟公开发行股票不超过 4,001 万股，
发行股数，占发行后总股                        占发行后总股本
            不低于本次发行后公司总股本的 10%。本           不低于 10%
本比例                                比例
            次发行不涉及股东公开发售股份
                                   占发行后总股本
其中：发行新股数量   不超过 4,001 万股                   不低于 10%
                                   比例
                                   占发行后总股本
股东公开发售股份数量 不适用                                  -
                                   比例
发行后总股本            不超过 40,001 万股
每股发行价格            【】元
发行市盈率             【】倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股收益确定）
                  【】元（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行
发行前每股净资产
                  前总股本计算）
                  【】元（以【】年经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润
发行前每股收益
                  的较低者除以本次发行前总股本计算）
                  【】元（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权益加上本次募集
发行后每股净资产
                  资金净额除以本次发行后总股本计算）
                  【】元（以【】年经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润
发行后每股收益
                  的较低者除以本次发行后总股本计算）
发行市净率             【】倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）
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              本次发行全部采取发行新股的方式。本次发行拟采用网下向询价对象配售与网
              上向符合资格的社会公众投资者定价发行相结合的方式或监管机构认可的其
发行方式          他发行方式（包括保荐机构依法设立的相关子公司或者实际控制保荐机构的证
              券公司依法设立的其他相关子公司、公司高级管理人员与核心员工设立的专项
              资产管理计划等法律法规允许的投资者配售股票）
              符合资格的询价对象和符合法律法规规定的自然人、法人及其他投资者（法律
发行对象
              法规或监管机构禁止的购买者除外）
              采取由主承销商或主承销商牵头组成的承销团以余额包销方式承销本次发行
承销方式
              的股票
拟公开发售股份股东名称 无
发行费用的分摊原则     不适用
募集资金总额        募集资金总额预计【】万元
募集资金总额净额      扣除新股发行费用后，募集资金净额【】万元
              云安全运营服务建设项目
              智能联动安全产品建设项目
募集资金投资项目      营销网络及服务体系扩建项目
              零信任架构产品建设项目
              本次新股发行费用总额为【】万元，其中：
              （1）保荐、承销费用：本次发行募集资金总额的 6%；
              （2）审计及验资费用：1,255.50 万元；
              （3）律师费用：600.00 万元；
发行费用概算        （4）用于本次发行的信息披露费用：557.55 万元；
              （5）上市相关的手续费等其他费用不超过 100 万元。
              注 1：发行手续费中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集
              资金净额，税率为 0.025%；将结合最终发行情况计算并纳入发行手续费。
              注 2：各项费用根据发行结果可能会有调整，以上费用均不含增值税。
                     （二）本次发行上市的重要日期
刊登初步询价公告日期    2022 年 1 月 14 日
刊登发行公告日期      2022 年 1 月 21 日
申购日期          2022 年 1 月 24 日
缴款日期          2022 年 1 月 26 日
股票上市日期        本次股票发行结束后公司将尽快在上海证券交易所科创板上市
三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标
       项目
资产总额（万元）             215,930.23        197,025.26      124,683.35      102,022.59
归属于母公司所有者权益
（万元）
资产负债率（母公司）              17.75%                9.55%       35.73%          39.84%
营业收入（万元）              48,606.11        127,459.47      107,726.95       87,342.13
净利润（万元）                 731.74             17,033.85    16,293.59       10,591.43
归属于母公司所有者的净
利润（万元）
扣除非经常性损益后归属
                      -4,269.12            14,001.27    16,313.90        9,856.03
于母公司所有者的净利润
亚信安全科技股份有限公司                                                        招股意向书
       项目
（万元）
基本每股收益（元）               0.0223               0.4778      不适用              不适用
稀释每股收益（元）               0.0223               0.4778      不适用              不适用
加权平均净资产收益率               0.65%               19.55%      32.18%           34.18%
经营活动产生的现金流量
                     -12,062.53            20,507.00   12,447.75        17,398.68
净额（万元）
现金分红（万元）                      -                    -           -                -
研发投入占营业收入的比
例
四、发行人主营业务经营情况
  亚信安全是中国网络安全软件领域的领跑者，作为“懂网、懂云”的安全公司，致
力于护航产业互联网，成为在 5G 云网时代，守护云、网、边、端的安全智能平台企业。
  在万物互联的新时代，数字化经济蓬勃发展，5G 网络建设进入高潮，云计算方兴
未艾，5G 网络、云计算、边缘计算与千行百业的深度融合成为大势所趋：云、网、边、
端的架构愈发清晰，构筑 5G 时代的感知网络；数字身份将无处不在，是数字世界接入、
访问的基础；数据在感知网络中采集、传输、汇聚，成为核心生产资料；新型网络从连
接人到连接物，进入大连接时代。政府及企业对于安全的需求也顺应上述变化，正在从
单点的产品向联动智能的整体解决方案转移。
  在这一背景下，亚信安全提出了“安全定义边界”的发展理念，以身份安全为基础，
以云网安全和端点安全为重心，以安全中台为枢纽，以威胁情报为支撑，构建“全云化、
全联动、全智能”的产品技术战略，意图打造六层架构多形式交付的亚信安全智能平台，
赋能企业在 5G 时代的数字化安全运营能力。
  公司主营业务分为以下四大产品服务体系：1、以泛身份安全类产品和数据安全类
亚信安全科技股份有限公司                               招股意向书
产品为主体的数字信任及身份安全产品体系；2、以泛终端安全类产品、云及边缘安全
类产品、高级威胁治理类产品和边界安全类产品为典型的端点安全产品体系；3、以大
数据分析及安全管理类产品和 5G 云网边管理类产品为代表的云网边安全产品体系；4、
以威胁情报、高级威胁研究、红蓝对抗、攻防渗透等为内容的网络安全服务体系。
  此外，为满足客户云化转型及安全合规的需求，公司与云基础架构领导厂商开展合
作，开始布局云网虚拟化基础软件产品体系。
  公司采取直销与渠道代理销售相结合的方式，并且直销占比较高。公司客户广泛分
布于电信运营商、金融、政府、制造业、医疗、能源、交通等关键信息基础设施行业。
近年来公司积极配合国家网络安全保卫工作，参与了两会、APEC 会议、G20 峰会、一
带一路高峰论坛、金砖五国峰会、进博会等重大活动的网络安全保障工作，是国家网络
与信息安全信息通报机制技术支持单位、国家重大活动网络安全保卫技术支撑单位和网
络安全应急服务支撑单位，成为国家网络安全重要的技术支撑力量。
  公司及公司核心产品和解决方案的技术和市场影响力获得了国内外市场研究机构
的广泛认可。根据 Frost&Sullivan 研究报告，2019 年亚信安全在中国网络安全软件市场
份额中排名第一、在中国网络安全电信行业细分市场份额中排名第一、在中国身份和数
字信任软件市场份额中排名第一、在中国终端安全软件市场份额中排名第二。在 IDC
发布的 2019 年下半年及 2020 年下半年中国 IT 安全软件市场跟踪报告中，公司在 2019
年和 2020 年中国身份和数字信任软件市场份额中排名第一、中国终端安全软件市场份
额中排名第二。在《IDC MarketScape：中国终端安全检测与响应市场 2020，厂商评估》
报告中亚信安全 EDR 产品位居“领导者象限”，在《IDC MarketScape：中国威胁情报
安全服务（TISS）市场，2018 厂商评估》报告中，亚信安全威胁情报服务被评为“中
国市场领导者”。
五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展
战略
（一）发行人的核心技术先进性
  公司凭借先进的核心技术获得了多项业内重要奖项及权威检测认可，如荣获中国网
络安全产业联盟“2020 年度网络安全解决方案优秀奖”（国家政务服务平台统一身份
认证解决方案）；获评中国通信企业协会“5G 创新企业”，荣获“2019 年度最佳行业
亚信安全科技股份有限公司                                 招股意向书
创新应用”奖（亚信安全虚拟手机）；荣获中国软件行业协会“2018 年中国软件行业
优秀解决方案”奖（互联网及政务服务国家统一身份认证系统）；荣获《金融电子化》
“2020 年度金融科技产品创新突出贡献”奖（亚信安全金融行业安全中台）；荣获《人
民邮电》2020 年度“ICT 创新奖，运营商杰出方案”奖（网络安全智慧中台解决方案）；
发行人采用自研引擎的“高级威胁终端检测及响应系统”通过了国际知名第三方安全
评测机构赛可达实验室的威胁能力检测；采用自研引擎的“终端安全防护平台信创版
本”达到了赛可达实验室“东 方 之 星”测试认证标准，获得了信创终端安全“东方之
星”证书；获评《通信世界》“5G 实力榜之网络安全企业十强”。
   公司不仅在身份安全及终端安全行业领先，其产品线覆盖多个网络安全领域并被广
泛地应用于国内主要电信运营商、金融、政府、制造业、医疗、能源、交通等大型客户
的网络安全部署中。
   未来公司将积极响应国家网络安全的政策指引，不断提高自身研发能力与产品质
量，更好地满足国内网络安全领域的需求，不断为国内网络安全建设做出贡献，打造全
球网络安全行业的领军企业。
（二）研发技术产业化情况
   发行人自成立以来一直高度重视研发创新，紧跟网络安全技术发展趋势和用户需
求，不断推出创新产品和解决方案，提升市场竞争力。公司拥有美国软件工程学会颁发
的 CMMI5 权威认证，在软件开发过程的改善能力、质量管理水平、软件开发的整体成
熟度居于行业前列。公司经过多年的探索和积累，已掌握了终端安全、身份安全、云安
全、大数据安全分析、高级威胁治理类产品、威胁情报等领域的重要核心技术，并形成
了一系列具有自主知识产权的技术成果。截至 2022 年 1 月 7 日，公司及子公司拥有已
获授权的发明专利 21 项；截至 2021 年 6 月 30 日，公司及子公司已登记计算机软件著
作权 348 项。
   公司在北京、南京、成都设立了三大研发中心，截至报告期末，公司拥有研发及开
发人员 1,024 名，占员工总人数的比例达 42.63%；其中研发人员 438 名，占比 18.23%。
公司与国家计算机病毒应急处理中心（CVERC）在天津共建病毒实验室，共同开展高
级持续性威胁（APT）方面的研究，持续为 CVERC 通报病毒信息；2016 年，公司建成
了亚信网络安全产业技术研究院，拥有网络安全态势感知中心、高级威胁调查取证中心、
亚信安全科技股份有限公司                                                           招股意向书
网络安全攻防实验室，采用开放式产学研合作机制，开展前瞻性基础研究和技术创新；
作为一家“懂网、懂云”的网络安全企业，亚信安全积极参与运营商 5G 试点项目。
  报告期内，公司核心技术相关产品收入分别为 78,413.50 万元、97,644.17 万元、
       项目         2021 年 1-6 月         2020 年            2019 年        2018 年
核心技术产品收入（万元）           41,524.94            109,198.85     97,644.17     78,413.50
主营业务收入（万元）             48,606.11            127,459.47    107,726.95     87,342.13
核心技术产品收入占比               85.43%                85.67%        90.64%        89.78%
（三）未来发展战略
  公司秉承“护航产业互联网”的企业使命，以守护“安全数字世界”为企业愿景，
在万物互联的伟大时代，为国家关键基础设施护航，为千行百业的数字化转型护航。
  公司明确了“为客户成功、以奋斗者为本、做主人翁”的企业文化，不但激扬个人
奋斗精神，提升员工幸福感，同时以领先的网络安全技术和创新的网络安全模式为客户
打造安全数字世界，为公司长期稳定高速发展，奠定内在核心竞争力。
  在万物互联的新时代，数字化经济蓬勃发展，5G 网络建设进入高潮，云计算高速
发展。作为既懂网又懂云的网络安全企业，公司将发挥独特的竞争优势，继续保持网络
安全领域的领先地位，努力成长为中国网络安全领域的头部企业。
  公司具体发展战略情况详见本招股意向书之“第九节                                 募集资金运用与未来发展
规划”之“三、未来发展规划”。
六、发行人符合科创板定位的说明
（一）公司符合科创板行业领域要求
       √新一代信息技术
                                       依据国家统计局《国民经济行业分类》（ GB/T
       □高端装备                           4754-2017）和证监会《上市公司行业分类指引》
       □新材料                            （2012 年修订），公司所处行业属于“I65 软件和
公司所属                                   信息技术服务业”。依据国家统计局《战略性新兴
       □新能源
行业领域                                   产业分类（2018）》（国家统计局令第 23 号）标
       □节能环保                           准，公司所处行业属于“1 新一代信息技术产业”
       □生物医药                           之“1.3 新兴软件和新型信息技术服务”之“1.3.2
                                       网络与信息安全软件开发”。
       □符合科创板定位的其他领域
（二）公司符合科创属性要求
  科创属性评价标准一         是否符合                                 指标情况
亚信安全科技股份有限公司                                              招股意向书
   科创属性评价标准一          是否符合                   指标情况
最近三年累计研发投入占最近三         2018-2020 年度，公司研发费用分别为 9,291.35 万元、
年累计营业收入比例≥5%，或最        14,156.67 万元和 16,216.00 万元，维持在较高的水平。
                 √是 □否
近三年累计研发投入金额≥6000       2018-2020 年，公司累计研发投入为 39,664.02 万元，占最
万元                     近三年累计营业收入的比例为 12.30%。
                       截至 2020 年 12 月 31 日，公司拥有研发人员 434 人，占当
研发人员占当年员工总数的比例
                 √是 □否 年员工人数的比例为 19.32%；截至报告期末，公司拥有研
≥10%
                       发人员 438 人，占报告期末员工人数的比例为 18.23%。
                       依据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》（国家
                       统计局令第 23 号）标准，公司所处行业属于“1 新一代
形成主营业务收入的发明专利          信息技术产业”之“1.3 新兴软件和新型信息技术服务”
                 √是 □否
（含国防专利）≥5 项            之“1.3.2 网络与信息安全软件开发”。           发行人为软件企业，
                       最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入比例在
最近三年营业收入复合增长率          2018-2020 年度，公司营业收入分别为 87,342.13 万元、
≥20%，或最近一年营业收入金额 √是 □否 107,726.95 万元和 127,459.47 万元，2018 至 2020 年度年均
≥3 亿                   复合增长率为 20.80%，并且 2020 年营业收入超过 3 亿元
备注：软件企业不适用上述第（三）项指标的要求，最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入比
例应在 10%以上。
   根据《科创板注册管理办法》、《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》、
《科创属性评价指引（试行）》、《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂
行规定》等有关规定，经充分评估，公司符合科创属性和科创板定位要求。
七、发行人选择的具体上市标准
   本次上市选择的上市标准为《科创板上市规则》第 2.1.2 条第一款，即“预计市值
不低于人民币 10 亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，
或者预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1
亿元”。
   发行人 2020 年度实现营业收入 127,459.47 万元，净利润 17,033.85 万元，结合公司
最近一次外部股权融资情况、可比公司在境内外市场的估值情况，发行人预计将满足《科
创板上市规则》第 2.1.2 条第一款的上市标准。
八、发行人公司治理特殊安排等重要事项
   截至本招股意向书签署之日，发行人无公司治理方面的特殊安排。
九、募集资金用途
   本次发行股票实际募集资金总额扣除发行费用后的净额将全部用于投资相关项目，
具体如下：
亚信安全科技股份有限公司                                               招股意向书
                                                       单位：万元
序号        项目名称       总投资额          拟投入募集资金         项目备案情况
          合计          120,756.50      120,756.50       -
     根据募投项目实际进展，公司在本次募集资金到位前将利用自有资金和银行贷款进
行募投项目前期建设，待募集资金到位后，将置换已经投入募投项目建设的自有资金和
银行贷款。本次发行实际募集资金净额若低于拟投入项目资金需求额，募集资金不足部
分由公司通过银行贷款等方式自筹解决。
亚信安全科技股份有限公司                                     招股意向书
                  第三节     本次发行概况
一、本次发行的基本情况
股票种类：    人民币普通股（A 股）
每股面值：    1.00 元
发行股数，占发行 本次拟公开发行股票不超过 4,001 万股，不低于本次发行后公司总股本的 10%。本次
后总股本比例： 发行不涉及股东公开发售股份
每股发行价格： 【】元
         发行人高级管理人员、核心员工拟参与本次发行的战略配售，认购本次公开发行新股，
发行人高管、员工
         认购数量不超过首次公开发行股票数量的 10%，即不超过 400.10 万股。发行人高级管
拟参与战略配售
         理人员、核心员工承诺本次配售的股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的
情况：
         股票在上交所上市之日起开始计算
         保荐机构将安排依法设立的子公司中国中金财富证券有限公司参与本次发行战略配
         售，初始跟投比例为 5%，即 2,000,500 股。因中国中金财富证券有限公司最终实际认
保荐人相关子公
         购数量与最终实际发行规模相关，保荐机构将在确定发行价格后对中国中金财富证券
司拟参与战略配
         有限公司最终实际认购数量进行调整。具体跟投金额将在 2022 年 1 月 20 日（T-2 日）
售情况：
         发行价格确定后明确。中国中金财富证券有限公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个
         月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算
发行市盈率：   【】倍（按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股收益确定）
              【】元（以【】年经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司股东的净利润的较低
发行后每股收益：
              者除以本次发行后总股本计算）
发 行 前 每 股 净 资 【】元（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权益除以本次发行前总股
产：            本计算）
发 行 后 每 股 净 资 【】元（按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权益加上本次募集资金净
产：            额除以本次发行后总股本计算）
发行市净率：   【】倍（按发行价格除以发行后每股净资产计算）
         本次发行全部采取发行新股的方式。本次发行拟采用网下向询价对象配售与网上向符
         合资格的社会公众投资者定价发行相结合的方式或监管机构认可的其他发行方式（包
发行方式：    括保荐机构依法设立的相关子公司或者实际控制保荐机构的证券公司依法设立的其他
         相关子公司、公司高级管理人员与核心员工设立的专项资产管理计划等法律法规允许
         的投资者配售股票）
         符合资格的询价对象和符合法律法规规定的自然人、法人及其他投资者（法律法规或
发行对象：
         监管机构禁止的购买者除外）
预计募集资金总
        募集资金总额预计【】万元；扣除新股发行费用后，募集资金净额【】万元
额和净额：
承销方式：    采取由主承销商或主承销商牵头组成的承销团以余额包销方式承销本次发行的股票
        本次新股发行费用总额为【】万元，其中：
        （1）保荐、承销费用：本次发行募集资金总额的 6%；
        （2）审计及验资费用：1,255.50 万元；
        （3）律师费用：600.00 万元；
发行费用概算： （4）用于本次发行的信息披露费用：557.55 万元；
        （5）上市相关的手续费等其他费用不超过 100 万元。
        注 1：发行手续费中暂未包含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净
        额，税率为 0.025%；将结合最终发行情况计算并纳入发行手续费。
        注 2：各项费用根据发行结果可能会有调整，以上费用均不含增值税。
亚信安全科技股份有限公司                                招股意向书
二、本次发行的有关当事人
（一）发行人：亚信安全科技股份有限公司
  法定代表人：陆光明
  住所：南京市雨花台区花神大道 98 号 01 栋
  联系人：郑京
  联系电话：010-82166606
  传真：010-82166074
（二）保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司
  法定代表人：沈如军
  住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 27 层及 28 层
  联系电话：010-65051166
  传真：010-65051156
  保荐代表人：江涛、徐石晏
  项目协办人：徐柳
  其他项目成员：金钟、李云飞、贺潇潇、马力、卜权政、苗正、牛睿、何雅静
（三）发行人律师事务所：北京国枫律师事务所
  负责人：张利国
  地址：北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7-8 层
  联系电话：010-88004488
  传真：010-66090016
  经办律师：刘斯亮、张莹
（四）会计师事务所：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
  执行事务合伙人：李惠琦
  住所：北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层
亚信安全科技股份有限公司                       招股意向书
  联系电话：010-85665978
  传真：010-85665120
  经办注册会计师：曹阳、王娟
（五）保荐人（主承销商）律师事务所：上海澄明则正律师事务所
  负责人：吴小亮
  住所：上海市南京西路 1366 号恒隆广场二期 2805 室
  联系电话：021-52526819
  传真：021-52526089
  经办律师：吴小亮、张庆洋
（六）资产评估机构：中水致远资产评估有限公司
  法定代表人或授权代表：肖力
  住所：北京市海淀区上园村 3 号知行大厦七层 737 室
  联系电话：010-62169669
  传真：010-62196466
  经办注册评估师：李 鹏举、杨颖锋
（七）验资机构：致同会计师事务所（特殊普通合伙）
  执行事务合伙人：李惠琦
  住所：北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层
  联系电话：010-85665978
  传真：010-85665120
  经办注册会计师：曹阳、王娟
（八）拟上市的证券交易所：上海证券交易所
  住所：上海市浦东新区杨高南路 388 号
  联系电话：021-68808888
亚信安全科技股份有限公司                                 招股意向书
    传真：021-68804868
（九）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
    住所：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 3 层
    联系电话：021-58708888
    传真：021-58899400
（十）收款银行：中国建设银行北京市分行国贸支行
    户名：中国国际金融股份有限公司
    账号：11001085100056000400
三、发行人与中介机构关系的说明
    截至 2021 年 9 月 30 日，中金浦成持有发行人 0.6711%股份，为保荐人（主承销商）
中金公司的全资子公司；厦门启鹭持有发行人 0.3356%股份，中金公司的全资子公司中
金资本运营有限公司为厦门启鹭的执行事务合伙人；深圳甲子持有发行人 0.3356%股
份，中金公司的控股子公司中金甲子（北京）投资基金管理有限公司为深圳甲子的私募
基金管理人。除前述外，本公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及
其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
四、有关本次发行的重要时间安排
    （一）刊登初步询价公告日期：2022 年 1 月 14 日
    （二）刊登发行公告日期：2022 年 1 月 21 日
    （三）申购日期：2022 年 1 月 24 日
    （四）缴款日期：2022 年 1 月 26 日
    （五）股票上市日期：本次股票发行结束后公司将尽快在上海证券交易所科创板上
市
五、本次发行的战略配售安排
    本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投和发行人的高级管理人员与核心
员工专项资产管理计划组成，跟投机构为中国中金财富证券有限公司（以下简称“中金
亚信安全科技股份有限公司                                      招股意向书
财富”），发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划为中金财富亚信安全员
工参与科创板战略配售集合资产管理计划（以下简称“专项资产管理计划”）。
     本次发行初始战略配售发行数量为 6,001,500 股，为本次发行数量的 15%，最终战
略配售数量与初始战略配售数量的差额将根据回拨机制规定的原则进行回拨。
     中金财富本次跟投获配股票的限售期为 24 个月，专项资产管理计划获配股票的限
售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。
     限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减
持的有关规定。
（一）保荐机构相关子公司拟参与战略配售情况
     保荐机构中金公司安排依法设立的子公司中金财富参与本次发行战略配售，初始跟
投比例为 5%，即 2,000,500 股。因中金财富最终实际认购数量与最终实际发行规模相关，
保荐机构将在确定发行价格后对中金财富最终实际认购数量进行调整。具体跟投金额将
在 2022 年 1 月 20 日（T-2 日）发行价格确定后明确。中金财富本次跟投获配股票的限
售期为 24 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。
（二）发行人高级管理人员、核心员工参与战略配售情况
管理人员及核心员工参与公司首次公开发行股票并在科创板上市战略配售的议案》，同
意公司高级管理人员与核心员工将通过设立专项资产管理计划的方式参与本次发行战
略配售，具体信息如下：
     专项资产管理计划：中金财富亚信安全员工参与科创板战略配售集合资产管理计
划。
     专项资产管理计划的设立时间为 2021 年 12 月 3 日，募集资金规模为 122,913,575.57
元，管理人、实际支配主体为中金财富。
     专项资产管理计划参与战略配售的数量为不超过本次公开发行规模的 10.00%；同
时，包含新股配售经纪佣金的总投资规模不超过 122,913,575.57 元（包括新股配售经纪
     亚信安全科技股份有限公司                                              招股意向书
     佣金和相关税费）。
       专项资产管理计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在
     上交所上市之日起开始计算。
       专项资产管理计划的参与人姓名、职务与比例具体如下：
                                     资管计划
序                     认购金额
      姓名      职务                     份额持有           劳动关系所属公司      员工类别
号                     （万元）
                                      比例
                                                                  高级管理
                                                                   人员
            董事、公共合作
             平台总经理
                                                                  高级管理
                                                                   人员
            副总经理、核心                                               高级管理
             技术人员                                                  人员
                                                                  高级管理
                                                                   人员
                                                                  高级管理
                                                                   人员
                                                                  高级管理
                                                                   人员
            客户成功平台
            部门总经理
            产品研发平台
              总监
            营销管理平台
            部门总经理
            营销管理平台
               任
            产品研发平台
              研发
            营销管理平台
               任
            产品研发平台
              研发
            产品研发平台
             高级经理
            产品研发平台
            部门总经理
            营销管理平台
            部门办事处主
     亚信安全科技股份有限公司                                          招股意向书
                                  资管计划
序                    认购金额
      姓名      职务                  份额持有          劳动关系所属公司      员工类别
号                    （万元）
                                   比例
              任
            产品研发平台
             技术专家
            产品研发平台
              经理
            产品研发平台
              研发
            客户成功平台
              总监
            产品研发平台
              总监
            产品研发平台
             高级经理
            产品研发平台
              经理
            产品研发平台
              经理
            产品研发平台
             高级经理
            营销管理平台
            部门总经理
            营销管理平台
               任
            产品研发平台
              经理
            营销管理平台
              总监
            营销管理平台
               任
            客户成功平台
             高级经理
            产品研发平台
             高级经理
            客户成功平台
              总监
            营销管理平台
            部门总经理
            客户成功平台
              总监
            产品研发平台
              总监
     亚信安全科技股份有限公司                                                  招股意向书
                                         资管计划
序                       认购金额
      姓名         职务                      份额持有           劳动关系所属公司      员工类别
号                       （万元）
                                          比例
                 研发
             产品研发平台
              高级经理
             安全运营部总
               经理
             产品研发平台
               经理
             产品研发平台
               研发
             产品研发平台
               经理
             客户成功平台
               总监
             产品研发平台
              高级经理
             安全服务部总
               经理
             营销管理平台
                任
             营销管理平台
                任
             营销管理平台
                任
             产品研发平台
               研发
             产品研发平台
               研发
             产品研发平台
               研发
             产品研发平台
               研发
             产品研发平台
              高级经理
             产品研发平台
               经理
            合计        12,291.357557      100.00%           -               -
     注：中金财富亚信安全员工参与科创板战略配售集合资产管理计划为权益类资管计划，其募集资金
     的 100%用于参与本次战略配售。
亚信安全科技股份有限公司                     招股意向书
               第四节      风险因素
  投资者在评价发行人此次公开发行的股票时，除本招股意向书提供的其他资料外，
应认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资决策的
程度大小排序，该排序并不表示风险因素会依次发生。发行人提请投资者仔细阅读本节
全文。
一、技术风险
（一）技术不能保持先进性的风险及相关技术迭代风险
  伴随计算机、互联网和通信技术的高速发展，信息安全科技水平不断进步与创新，
与此同时，各种威胁信息系统安全的手段也层出不穷，信息安全漏洞危害性越来越大，
这对公司的技术水平和研发能力提出了较大的挑战。另一方面，尽管公司一直致力于科
技创新，力争保持在网络安全领域的技术领先优势，但不排除国内外竞争对手或潜在竞
争对手率先在相关领域取得重大突破，而推出更先进、更具竞争力的技术和产品，或出
现其他替代产品和技术，从而使本公司的产品和技术失去领先优势。
（二）新产品的研发风险
  报告期内，公司的主要收入来源于数字信任及身份安全产品、云网边安全产品、端
点安全产品和网络安全服务。未来公司将在现有业务的基础上，积极布局其它网络安全
领域，拓展公司的主营业务。公司已经开始新产品的研发工作，进行了一定的资金、人
员和技术投入。公司所处的网络安全行业的技术发展日新月异，行业发展趋势存在不确
定性，可能会导致公司在新技术的研发方向、重要产品的方案制定等方面不能及时做出
准确决策。公司可能面临新产品研发失败或销售不及预期的风险，从而对公司业绩产生
不利的影响。此外，各种原因造成的研发创新及相应产品转化的进度拖延，也有可能造
成公司未来新产品无法及时投放市场，对公司未来的市场竞争造成不利影响。
（三）产品和服务不能获得相关认证的风险
  公司从事的网络安全等相关业务通常需取得信息安全服务资质和计算机信息系统
安全专用产品销售许可证，相关产品和系统还需要经过严格的测评认证。如果未来国家
相关认证的政策、标准等发生重大变化，公司未及时调整以适应相关政策、标准的要求，
公司存在业务资质许可及产品、服务认证不能获得相关认证的风险。同时，若公司未来
亚信安全科技股份有限公司                               招股意向书
拓展的新业务需通过新的资质认定，公司相关业务资质许可及产品、服务认证未能通过
相关认证，将对公司开拓新市场造成不利影响。
（四）核心技术人员流失风险
  经过多年积累和发展，公司形成了以核心技术人员为首的多个强有力的研发团队。
为保障公司高级管理人员和核心技术人员稳定，公司制定了合理有效的股权激励机制，
并同主要核心技术人员签署了保密协议和竞业禁止协议。虽然公司的核心技术并未严重
依赖个别核心技术人员，但不排除掌握核心技术的部分人员不稳定，可能造成在研项目
进度推迟、甚至终止，或者造成研发项目泄密或流失，给公司后续新产品的开发以及持
续稳定增长带来不利影响。
（五）研发人员划分变动风险
  截至报告期末，公司员工总数为 2,402 人，其中研发及开发人员 1,024 人，占公司
总人数 42.63%；研发人员 438 人，占比 18.23%。发行人研发人员包括研发部门人员（专
职从事研发工作）和产品部门中主要参与研发工作的人员（即当期 50%以上工时计入研
发项目的人员）。其中，产品部门中的研发人员划分受员工具体工时填具情况影响，同
一员工报告期各期是否属于研发人员可能发生变动，发行人存在研发人员各期划分变动
的风险。
二、经营风险
（一）市场竞争加剧的风险
  我国网络安全行业市场空间已颇具规模，多年来保持了快速增长态势，为公司提供
了获取更大市场份额的机会。但随着用户对网络安全产品及服务的需求不断增长，行业
内原有竞争对手规模和竞争力的不断提高，加之新进入竞争者逐步增多，可能导致公司
所处行业竞争加剧。如果公司在市场竞争中不能有效保持技术领先水平，不能充分利用
现有的市场影响力，无法在当前市场高速发展的态势下迅速扩大自身规模并增强资金实
力，公司将面临较大的市场竞争风险，有可能导致公司的市场地位出现下滑。
（二）客户集中风险
  报告期内，公司向前五名客户的销售收入占同期主营业务收入的比重分别为
亚信安全科技股份有限公司                                          招股意向书
别为 20,854.64 万元、40,287.60 万元、46,373.30 万元和 18,009.46 万元，占同期主营业
务收入的比重分别为 23.88%、37.40%、36.38%和 37.05%。虽然公司与主要客户建立了
长期稳定的合作关系，且这些客户多为信誉度较高的优质客户，但公司若不能通过技术、
产品创新等方式及时满足上述客户的业务需求，或上述客户因为市场低迷等原因使其自
身经营情况发生变化，导致其对公司产品的需求大幅下降，或者公司不能持续拓展新的
客户和市场，公司将面临一定的因客户集中度较高而导致的经营风险。
（三）电信运营商网络安全市场需求波动导致发行人收入增速放缓甚至收入下降的风
险
    详见本招股意向书“重大事项提示”之“三、电信运营商网络安全市场需求波动导
致发行人收入增速放缓甚至收入下降的风险”。
（四）政府补助变化产生的风险
    政府对高新技术企业予以重点鼓励和扶持。2018 年至 2020 年，公司除增值税退税
外政府补助形成的其他收益分别为 3,621.17 万元、4,249.68 万元及 2,317.13 万元，占营
业利润的比重分别为 28.05%、21.07%及 11.08%。如果公司所处行业及高新技术企业的
扶持政策发生变化，将对公司的发展产生一定的影响。
（五）产业政策变化产生的风险
    国家重视信息技术及网络安全产业，并给予重点鼓励和扶植。2017 年发布的《中
国人民共和国网络安全法》、2018 年发布的《网络安全等级保护条例（征求意见稿）》，
为网络安全企业的持续发展提供了产业政策方面的长期支撑。2019 年至今，《网络安
全漏洞管理规定（征求意见稿）》《关于促进网络安全产业发展的指导意见（征求意见
稿）》《网络安全审查办法》《数据安全法》等网络安全产业政策陆续出台，从制度、
法规、政策等多个层面促进国家网络安全产业的发展。在相当长的一段时期内，国家仍
将会给予信息技术及网络安全产业政策支持。
    多年来，公司发展一直受到国家产业政策的支持。如果国家对信息技术及网络安全
企业的扶持政策发生变化，将对公司的发展产生相应影响。
（六）因最终客户发生数据泄密及其他网络安全事件时，公司承担罚款或被最终客户
追责的风险
亚信安全科技股份有限公司                           招股意向书
  发行人作为网络产品、服务的提供者，在生产经营过程中应确保其提供的网络产品、
服务符合相关标准并持续提供安全维护，在规定或者当事人约定的期限内，不得终止提
供安全维护；在发现其网络产品、服务存在安全缺陷、漏洞等风险时应立即采取补救措
施并履行相关告知和报告义务，涉及收集用户信息的应取得用户的同意并遵守个人信息
保护的相关规定，如发行人无法履行该等义务，则有面临被有关主管部门责令改正、给
予警告、没收违法所得或罚款等风险。
  此外，当最终客户发生数据泄密及其他网络安全事件时，如主管部门认定公司在提
供相应产品或服务时违反了国家与网络安全和信息安全相关的法律法规，公司可能承担
相应的法律责任，并可能需根据销售合同的约定向客户承担相应的赔偿责任，从而给公
司的经营带来一定风险。
三、法律风险
（一）知识产权风险
  网络安全属于知识、技术密集型行业。公司核心技术涉及发明专利和计算机软件著
作权，已形成了具有自主知识产权的核心技术和知识产权体系。公司制定了保密制度，
采取申请专利权、商标专用权、计算机软件著作权、与员工签订保密协议等多种手段，
以保护本公司的知识产权，但仍不能确保公司的知识产权不被侵犯。若公司不能有效保
障知识产权，公司的竞争优势可能会遭到削弱，并对公司的经营业绩造成影响。
（二）对赌条款部分恢复的风险
之补充协议之二》，约定终止投资人董事一票否决权条款、反稀释条款，且不可恢复执
行。回购权、优先认缴权、优先购买权、共同出售权、优先清算权、最惠条款等特殊股
东权利中，涉及发行人的相关义务保持终止且不可被恢复，发行人不再是对赌条款的义
务人；如公司本次发行上市申请被撤回、驳回、不予审核、终止审核、不予核准、不予
注册、未在核准文件的有效期内完成发行或根据公司为合格发行上市聘请的中介机构出
具的意见说明公司未完成合格发行上市的，上述特殊股东权利中涉及控股股东、实际控
制人、转出方相关义务自动恢复并视为从未被终止过。
（三）因代缴社会保险和住房公积金可能被处罚的风险
  发行人存在通过北京外企人力资源服务有限公司以及中国国际技术智力合作有限
亚信安全科技股份有限公司                                    招股意向书
公司等第三方代缴机构为相关员工在其实际工作地缴纳社会保险及住房公积金的情形。
截至 2021 年 9 月 30 日，发行人由第三方代理商代缴员工社保和公积金占发行人员工的
比例为 7.82%。第三方代缴机构已出具证明，确认报告期内相关代缴情况。公司作为用
人单位未直接为部分员工缴纳社会保险和住房公积金的情形，可能导致被相关主管部门
处罚的风险。
（四）实际控制人可能被外汇主管部门处罚的风险
  发行人拆除红筹架构过程中，田溯宁未针对其作为 CCT Ultimate Partners S Ltd.的
普通合伙人及其持有 CCTP 50%的合伙企业份额办理返程投资外汇登记。根据《关于境
内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》的规定，境
内居民未按规定办理相关外汇登记、未如实披露返程投资企业实际控制人信息、存在虚
假承诺等行为，外汇管理机关有权根据《中华人民共和国外汇管理条例》第四十八条第
（五）项进行处罚，即外汇管理机关有权责令改正，给予警告，对个人可以处 5 万元以
下的罚款。实际控制人存在被外汇主管部门依据《中华人民共和国外汇管理条例》第四
十八条的规定进行处罚的风险。
（五）主要经营场所系向第三方租赁的风险
  截至本招股意向书签署之日，公司主要经营场所均为向第三方租赁取得。公司租赁
的房产普遍具有较高的可替代性，但不排除租赁期间因偶发性因素导致租赁提前终止，
进而可能对公司短期内业务的开展造成不利影响。另外，发行人租赁的经营场所尚未办
理租赁备案，虽然未予备案不影响租赁合同的效力，但存在被主管部门处罚的风险，仍
然可能对公司正常生产运营造成影响。
四、内控风险
（一）发行人对亚信成都存在重大依赖的风险
  详见“重大事项提示”之“四、发行人对亚信成都存在重大依赖的风险”。
五、财务风险
（一）收入季节性波动的风险
元、55,961.15 万元，占当年营业收入的比例分别为 41.76%、47.95%、43.91%；下半年
亚信安全科技股份有限公司                                    招股意向书
营业收入分别为 50,868.62 万元、56,068.01 万元、71,498.32 万元，占当年营业收入的比
例分别为 58.24%、52.05%、56.09%。公司报告期历年上半年营业收入较低，而下半年
（特别是第四季度）营业收入较高，存在一定的季节性特征，主要原因在于公司目前的
主要客户集中于运营商、金融、政府等行业和领域，这些客户往往实行集中采购制度和
预算管理制度，其采购活动具有较强的季节性。许多客户在每一年的上半年对本年度的
采购及投资活动进行预算立项、设备选型测试等，下半年进行招标、采购和项目建设、
验收、结算，因此每年的第三、四季度往往出现收入增加的现象，导致公司的经营业绩
呈现较明显的上下半年不均衡的分布特征。
（二）税收优惠政策风险
  报告期内，公司享受的税收优惠主要包括企业所得税优惠、增值税退税。公司及子
公司亚信成都获得《高新技术企业证书》，所得税按应纳所得额的 15%计缴。
  根据财税[2011]100 号《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》，
公司及下属子公司销售其自行开发生产的软件产品，征收增值税后，对其增值税实际税
负超过 3%的部分实行即征即退政策。
  根据《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部税务总局海关总署公告 2019
年第 39 号）规定，自 2019 年 4 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日期间，允许生产、生活性
服务业纳税人按照当期可抵扣进项税额加计 10%，抵减应纳税额（即加计抵减政策）。
  如果国家或地方对上述税收优惠政策作出变化，或其他原因导致公司不再满足享受
上述税收优惠的条件，可能对公司的经营成果和盈利水平产生一定程度的影响。
（三）发行股票后即期回报被摊薄的风险
  本次首次公开发行股票完成后，公司股本和净资产规模将大幅提高，本次募集资金
的投资项目需要一定的期间实施，募投项目产生效益需要一定的时间，公司即期每股收
益面临下降的风险。
六、其他风险
（一）本次发行失败的风险
  公司股票拟在上海证券交易所科创板上市，除公司经营和财务状况之外，预计市值
还将受到国际和国内宏观经济形势、资本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多
亚信安全科技股份有限公司                         招股意向书
方面因素的影响，存在未能达到预计市值上市条件的风险，以及因投资者认购不足而导
致的发行失败风险。
（二）与趋势科技合作稳定性风险
  详见本招股意向书“重大事项提示”之“一、与趋势科技合作稳定性风险”。
（三）疫情等不可抗力风险
  在公司日常经营过程中，无法排除因政治因素、自然灾害、战争、疫情在内的不可
抗力事件对公司的资产、人员以及供应商或客户造成损害，从而对公司的生产经营造成
不利影响。
造成一定影响。公司于 2020 年 3 月全面复工，生产经营活动已正常开展。目前国内疫
情已经得到有效控制且整体形势平稳，但国内疫情尚未完全消除，若疫情在部分地区和
城市出现反复，可能会影响公司在部分地区和城市的正常经营，以及供应商的供货能力、
销售渠道的销售能力以及客户本身的采购需求和计划，对公司业绩造成一定不利影响。
亚信安全科技股份有限公司                                                  招股意向书
                第五节       发行人基本情况
一、发行人基本情况
公司名称                亚信安全科技股份有限公司
英文名称                Asiainfo Security Technologies Co.,Ltd.
注册资本                人民币 36,000 万元
法定代表人               陆光明
成立日期                2014 年 11 月 25 日
公司住所                南京市雨花台区花神大道 98 号 01 栋
邮政编码                100089
联系电话                010-82166688
传真号码                010-82166074
互联网网址               www.asiainfo-sec.com
电子信箱                ir@asiainfo-sec.com
负责信息披露和投资者关系的部门、
                 董事会办公室；董事会秘书：郑京；010-82166606
负责人及电话
二、发行人的设立和报告期内的股本变化情况
（一）设立方式
  本公司系由亚信安全有限整体变更设立。
技有限公司的批复》（宁投外资批[2014]第 16017 号），同意亚信香港投资设立亚信安
全有限。同日，南京市人民政府核发《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》
                                    （商
外资宁府外资字[2014]6600 号）。
业执照》，设立时亚信安全有限的注册资本为 3,800 万元，均由亚信香港认缴。
  根据江苏国德会计师事务所有限公司于 2017 年 10 月 19 日出具的“苏国会验字
（2017）第 023 号”《南京亚信网络科技有限公司验资报告》，截至 2015 年 12 月 31
日止，亚信安全有限成立时的注册资本已足额缴纳。
亚信安全科技股份有限公司                                                     招股意向书
东作为发起人，以截至 2020 年 7 月 31 日经审计的公司净资产账面值为折股依据，以发
起设立的方式，将亚信安全有限依法整体变更为股份有限公司。
确认亚信安全有限截至 2020 年 7 月 31 日经审计的账面净资产为人民币 507,056,294.71
元（母公司口径）。同日，中水致远出具《资产评估报告》（中水致远评报字[2020]第
署《亚信安全科技股份有限公司发起人协议书》。
大会，审议通过了关于设立股份有限公司的相关议案。创立大会暨 2020 年第一次临时
股东大会决议，公司审计基准日为 2020 年 7 月 31 日，以公司净资产折合成股份公司股
本 95,785,714 股，每股面值 1 元，注册资本 95,785,714 元，各股东以其持有的公司股权
所对应的净资产认购公司股份，持股比例不变，资本公积为人民币 490,207,886.00 元，
同时保留未分配利润-78,937,305.29 元，由全体股东共同享有。
确认截至 2020 年 7 月 31 日止，公司已全部收到发起人股东投入的资本，均以净资产出
资，总股本 95,785,714 元。
公司性质变更为股份有限公司。上述整体变更相关事项已经董事会、股东会表决通过，
相关程序合法合规，改制中不存在侵害债权人合法权益情形，与债权人不存在纠纷，已
完成工商登记注册和税务登记相关程序，整体变更事项符合《公司法》等法律法规规定。
（二）发起人
     发行人的发起人为亚信信远、亚信融信等 50 名企业。整体变更时，各发起人的持
股数量及持股比例如下：
序号    股东名称   认购股份数（万股） 持股比例（%）序号           股东名称   认购股份数（万股）持股比例（%）
亚信安全科技股份有限公司                                                        招股意向书
序号    股东名称    认购股份数（万股） 持股比例（%）序号           股东名称    认购股份数（万股）持股比例（%）
                                            合计         9,578.5714     100.0000
（三）关于整体变更时存在未弥补亏损
确认亚信安全有限截至 2020 年 7 月 31 日经审计的账面净资产为 50,705.63 万元，未分
配利润金额为-7,893.73 万元。母公司未弥补亏损形成的原因为：自 2014 年 11 月设立以
来，母公司主要承担研发及管理职能，管理费用及研发费用占比较高，且营业收入主要
来自于合并范围内子公司亚信成都，规模较小，导致公司整体变更时母公司存在未弥补
亏损。
亚信安全科技股份有限公司                                         招股意向书
   亚信安全有限以发起设立方式由有限责任公司整体变更为股份有限公司时，以截至
万股，每股面值人民币 1 元，资本公积为 49,020.79 万元，同时保留未分配利润-7,893.73
万元。
   整体变更后，由于母公司的研发投入、产品及服务体系建设仍需持续投入，母公司
仍然处于亏损状态。2020 年，母公司净利润为 839.46 万元，未分配利润为-3,769.29 万
元，未分配利润为负的情形尚未消除。随着公司产品的持续拓展及子公司强制分红制度
的执行，预计母公司收入规模将不断提升，利润水平将逐步提高，预期母公司未弥补亏
损将得到弥补。
元，母公司未分配利润分别为-6,011.89 万元、-4,608.75 万元和-3,769.29 万元，发行人
累计未弥补亏损与报告期内盈利水平变动相匹配。
均为正，分别为 22,480.51 万元、38,774.10 万元和 55,811.87 万元，体现了公司良好的
盈利能力，母公司未分配利润为负不会对发行人未来盈利能力造成重大不利影响。
   此外，发行人主要子公司亚信成都及南京亚信均已建立强制分红机制，亚信成都及
南京亚信在年度盈利且累计未分配利润为正时原则上每年至少进行一次现金分红，并且
以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的 10%，因此公司子公司能够稳
定持续地向母公司进行分红，母公司的未弥补亏损将会通过子公司分红等形式得以弥
补，不会对母公司分红能力产生重大不利影响。
（四）发行人报告期内的股本和股东变化情况
   亚信安全有限设立后，进行过 1 次增资、2 次股权转让。截至 2018 年 1 月 1 日，
亚信安全有限的股东及出资情况具体如下：
          认缴/实缴出资额                              持股比例
序号 股东名称            持股比例（%） 序号 股东名称 认缴/实缴出资额（万元）
            （万元）                                 （%）
亚信安全科技股份有限公司                                                          招股意向书
           认缴/实缴出资额                              持股比例
序号 股东名称             持股比例（%） 序号 股东名称 认缴/实缴出资额（万元）
             （万元）                                 （%）
权，亚信香港为亚信 BVI 的全资子公司。基于亚信安全有限境内上市计划，亚信安全
有限决定对其股权结构进行调整，以使得亚信安全有限的控股股东变为境内公司，并使
得田溯宁取得亚信安全有限的控制权。该股权结构从形式上表现为境外和境内两次结构
调整，但两次股权结构调整的实质为一次交易。其中，亚信开曼股权转让相关内容请见
本节“四、发行人搭建境外红筹结构及终止过程”，境内结构调整相关内容请见本节“二、
发行人的设立和报告期内的股本变化情况”之“（四）发行人报告期内的股本和股东变
化情况”之“4、2019 年 7 月，第四次股权转让”。
的亚信融创将亚信安全有限注册资本 225 万元（对应 2.50%股权）转让给乾璟投资，转
让价格为 3,750 万元，亚信安全有限其他股东放弃优先购买权。乾璟投资系发行人董事
蒋健实际控制的持股平台。2018 年 12 月 10 日，亚信融创、亚信安全有限与乾璟投资
签订《股权转让协议》，本次交易系双方参考 2017 年 12 月亚信香港向亚信融创转让股
权的价格定价。
业执照》。本次股权转让完成后，亚信安全有限的股东及出资情况如下：
序           认缴/实缴出资额          持股比例            序           认缴/实缴出资额         持股比例
    股东名称                                           股东名称
号             （万元）             （%）            号             （万元）            （%）
                                                  合计           9,000.000   100.0000
亚信安全科技股份有限公司                                                 招股意向书
有的亚信安全有限 30.2264%股权转让给亚信信远、将其持有的亚信安全有限 20%股权
转让给亚信融信，同意其他股东放弃优先购买权。上述股权受让方亚信信远及亚信融信
均为田溯宁实际控制的持股平台。本次股权转让为 2018 年 7 月亚信开曼股权转让相应
的境内股权结构调整，公司与主管税务机关沟通纳税等事宜，达成一致后完成工商变更、
税务申报手续。
权转让协议》，约定亚信香港将其所持有的亚信安全有限注册资本 2,720.3760 万元（对
应 30.2264%股权）、1,800.00 万元（对应 20%股权）分别转让给亚信信远、亚信融信，
股权转让款分别为 128,754,879.08 美元、85,193,657.92 美元。亚信融信及亚信信远股权
转让款系对等于 2018 年 7 月亚信开曼股权转让对价，实际为完成境外股权转让相应境
内股权变更。本次交易美元定价与 2018 年 7 月亚信开曼股权转让对价相同。由于美元
汇率变动，对应发行人估值为人民币 29.33 亿元。
《营业执照》。本次股权转让完成后，亚信安全有限的股东及出资情况如下：
序          认缴/实缴出资         序                  认缴/实缴出资
    股东名称           持股比例（%）             股东名称           持股比例（%）
号           额（万元）          号                   额（万元）
                                       合计        9,000.000    100.0000
岛十方转让亚信安全有限 0.9547%的股权，其他股东放弃优先购买权。本次股权转让的
受让方青岛十方系财务投资人。同日，亚信信远、亚信安全有限与青岛十方签订《股权
转让协议》，将亚信信远持有的亚信安全有限注册资本 85.9230 万元（对应 0.9547%的
股权）转让给青岛十方，股权转让款为 2,800 万元。本次交易定价参照 2019 年 7 月第
四次股权转让的交易价格确定，对应估值为 29.33 亿元。
亚信安全科技股份有限公司                                                     招股意向书
《营业执照》。本次股权转让完成后，亚信安全有限的股东及出资情况如下：
序          认缴/实缴出资         持股比例                   认缴/实缴出资
    股东名称                              序号   股东名称           持股比例（%）
号           额（万元）           （%）                    额（万元）
信信合转让亚信安全有限 24%的股权，其他股东放弃优先购买权；同意亚信安全由中外
合资变更为内资企业。该次股权转让的受让方亚信信合由田溯宁实际控制。本次股权转
让完成后，趋势科技不再间接持有亚信安全有限的股权。同日，亚信香港、亚信安全有
限与亚信信合签订《股权转让协议》，亚信香港将其持有的亚信安全有限注册资本 2,160
万元（对应 24%的股权）转让给亚信信合，股权转让款为 64,800 万元。经交易双方协
商，本次股权转让对应亚信安全有限的估值为 27 亿元。
业执照》。本次股权转让完成后，亚信安全的股东及出资情况如下：
序          认缴/实缴出资                                认缴/实缴出资
    股东名称           持股比例（%）序号               股东名称           持股比例（%）
号           额（万元）                                  额（万元）
让亚信安全有限 1.6666%的股权，其他股东放弃优先购买权。转让方亚信融信系田溯宁
实际控制的持股平台，亚信毅信系发行人董事长何政实际控制的持股平台。同日，亚信
融信、亚信安全有限与亚信毅信签订《股权转让协议》，将亚信融信持有的亚信安全有
亚信安全科技股份有限公司                                                 招股意向书
限注册资本 149.9940 万元（对应 1.6666%的股权）转让给亚信毅信，股权转让款为 4,500
万元。经交易双方协商，本次股权转让对应亚信安全有限的估值为 27 亿元。
发的《营业执照》。本次股权转让完成后，亚信安全的股东及出资情况如下：
序          认缴/实缴出资         序                  认缴/实缴出资
    股东名称           持股比例（%）             股东名称           持股比例（%）
号           额（万元）          号                   额（万元）
                                       合计       9,000.0000    100.0000
东，田溯宁控制的亚信恒信同步受让部分退出的老股。
名投资人股东向亚信安全有限增资 45,000 万元并签署相关交易文件，其中 578.5714 万
元计入注册资本，44,421.4286 万元计入资本公积；（2）本次增资完成后，亚信安全有
限注册资本由 9,000 万元变更为 9,578.5714 万元；（3）同意亚信信合、亚信毅信、亚
信融安、亚信安宸、亚信铭安、亚信安宇将公司注册资本 1,722.6258 万元（对应增资后
公司 17.9841%股权）转让给先进制造基金等 27 名投资人股东及亚信恒信，其他股东放
弃优先购买权和优先认购权。本次增资对应的亚信安全有限投前估值为 70 亿元，先进
制造基金等 27 名股东向亚信安全增资 45,000 万元。
    亚信信合、亚信毅信、亚信融安、亚信安宸、亚信铭安、亚信安宇将亚信安全注册
资本 1,722.6258 万元（对应增资后亚信安全 17.9841%股权）转让给先进制造基金等 27
名投资人股东及亚信恒信，本次股权转让参考本次增资完成后的公司估值，确定股权转
让价格为 77.78 元/注册资本。
得换发的《营业执照》。本次增资和股权转让完成后，亚信安全的股东及出资情况如下：
亚信安全科技股份有限公司                                                   招股意向书
序             认缴/实缴出资额         持股比例 序               认缴/实缴出资额（万 持股比例
      股东名称                                  股东名称
号               （万元）            （%） 号                   元）      （%）
                                            合计           9,578.5714 100.0000
     针对本次增资入股及股权转让事项，人民日报传媒委托资产评估机构就亚信安全有
限股东全部权益的市场价值进行了评估，向人民日报社提交了《接受非国有资产评估项
目备案表》并完成国有资产评估项目备案。
有限注册资本 4,806,450 元（对应 5.0179%股权）转让给亚信乐信等 10 名受让方并签署
相关交易文件，其他股东皆放弃优先购买权。本次交易的目的在于实施员工股权激励，
亚信乐信等 10 名受让方均为员工持股平台。本次股权转让对应亚信安全有限的估值为
信安全科技有限公司股权转让协议》，亚信信远将亚信安全有限注册资本 4,806,450 元
（对应 5.0179%股权）转让给亚信乐信等 10 名股东，本次股权转让价格由转让双方协
亚信安全科技股份有限公司                                                   招股意向书
商确定。
《营业执照》。本次股权转让完成后，亚信安全有限的股东及出资情况如下：
序             认缴/实缴出资额 持股比例 序                      认缴/实缴出资额        持股比例
      股东名称                                 股东名称
号               （万元）    （%） 号                        （万元）           （%）
                                           合计         9,578.5714   100.0000
公司，相关内容见本节“二、发行人的设立和报告期内的股本变化情况”之“（一）设
立方式”之“2、亚信安全有限整体变更设立情况”。
亚信安全科技股份有限公司                                                      招股意向书
公积转增股本方案的预案》。根据公司 2020 年第二次临时股东大会议案及决议，公司
以资本公积转增股本的方式向全体股东每 1 股转增 2.758390 股。本次转增完成后，公
司总股本增至 360,000,000 股。
确认截至 2020 年 12 月 25 日止，发行人已将资本公积 264,214,286 元转增股本，变更后
的注册资本 360,000,000 元，累计实收资本（股本）360,000,000 元。
执照》。本次增资完成后，发行人的股本结构变更为：
                 认购股份数         出资比例                      认购股份数        出资比例
序号      股东名称                              序号     股东名称
                  （万股）          （%）                       （万股）         （%）
亚信安全科技股份有限公司                                                       招股意向书
                   认购股份数         出资比例                    认购股份数         出资比例
序号       股东名称                              序号     股东名称
                    （万股）          （%）                     （万股）          （%）
                                                  合计     36,000.0000   100.0000
（五）发行人报告期内的重大资产重组情况
      报告期内，发行人未发生重大资产重组。
（六）发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况
      截至本招股意向书签署之日发行人未在其他证券市场上市或挂牌。
三、发行人前身与亚信科技历史沿革中的关系
（一）发行人前身设立的背景
Holdings”）；2000 年，AsiaInfo Holdings 成为首批在纳斯达克上市的中国高科技企业；
宁完成 AsiaInfo Holdings 的私有化并从纳斯达克退市。退市后，Skipper Holdings Limited
（AsiaInfo Holdings 的间接控股股东）进行新的战略规划部署，对 AsiaInfo Holdings 业
务和产品线进行了梳理，将成熟业务、成长性业务和创新业务进行分拆，并针对不同业
务板块成立了不同的事业群，以针对细分客户需求做出敏捷反应，更好地抓住市场机遇。
其中从事网络安全业务的板块为“网络安全事业群”。
      基于上述业务分拆，Skipper Holdings Limited 相应调整了法律架构，在其子公司
Skipper Limited 下逐层设立了亚信开曼、亚信 BVI 和亚信香港，并由亚信香港于 2014
年 11 月 25 日设立了亚信安全有限。
      Skipper Holdings Limited 为境外设立的公司，AsiaInfo Holdings 的境外结构系早期
为在纳斯达克上市而搭建的，而亚信安全有限系 Skipper Holdings Limited 于中国境内设
立、拟用于承接网络安全业务板块的主体，因此亚信安全有限在设立时即存在红筹架构。
（二）发行人前身与亚信科技历史沿革中的关系
      （1）自 2014 年 11 月亚信安全有限设立至 2018 年 6 月亚信科技重组前，亚信安全
亚信安全科技股份有限公司                                              招股意向书
有限与亚信科技的间接控股股东均为 Skipper Holdings Limited，亚信安全有限无实际控
制人
     根据亚信香港、亚信 BVI、亚信开曼的股东名册等资料以及亚信科技《公开招股章
程》，自 2014 年 11 月亚信安全有限设立至亚信科技重组完成之日（2018 年 6 月 26 日，
详见后文定义），亚信安全有限与亚信科技的间接控股股东均为 Skipper Holdings
Limited，具体股权关系如下：
     根据衡力斯律师出具的《亚信 BVI 法律意见书》及 Skipper Holdings Limited 的股
东名册，Skipper Holdings Limited 的第一大股东为 SKIPPER INVESTMENT LIMITED；
根据 Skipper Holdings Limited 出具的说明并经查询香港交易及结算所有限公司披露易
网站（https://sc.hkexnews.hk/，查询日期：2021 年 5 月 20 日），SKIPPER INVESTMENT
LIMITED 逐层穿透后的间接控股股东为中信资本控股有限公司（英文名称为 CITIC
Capital Holdings Limited，以下简称“中信资本控股”），其股权结构如下：
亚信安全科技股份有限公司                                             招股意向书
   截至 2018 年 6 月亚信科技重组前，中信资本控股股权结构较为分散，任一股东持
股比例均未超过 30%。自 2014 年 11 月亚信安全有限设立至 2018 年 10 月亚信开曼转让
其间接持有的亚信安全有限股权前，无任何一方对中信资本控股的股东会形成实际控
制，没有任何股东对中信资本控股的董事会构成实际控制，中信资本控股无实际控制人。
   综上，自亚信安全有限设立至亚信科技重组前，亚信安全有限与亚信科技的间接控
股股东均为 Skipper Holdings Limited，逐层穿透后的控股股东为中信资本控股；由于中
信资本控股无实际控制人，该期间亚信安全有限无实际控制人。
   （2）2018 年 6 月亚信科技完成重组至 2018 年 10 月田溯宁控制亚信安全有限前，
亚 信 安 全 有 限 的 间 接 控 股 股 东 与 亚 信 科 技 的 直 接 控 股 股 东 均 为 SKIPPER
INVESTMENT LIMITED，亚信安全有限无实际控制人
   为筹备在香港证券交易所发行上市，亚信科技进行了股权重组，包括向 AsiaInfo
Holdings 发行股份以收购其所持的香港亚信科技有限公司（以下简称“香港亚信科
技”）股权，向 Skipper Holdings Limited 当时的全体股东配股及发行新股，并回购
AsiaInfo Holdings 所持亚信科技股份（以下简称“亚信科技重组”）。2018 年 6 月 26
日亚信科技重组完成后，Skipper Holdings Limited 不再是亚信科技的间接控股股东，但
亚 信 科 技 的 控 股 股 东 与 Skipper Holdings Limited 的 控 股 股 东 均 为 SKIPPER
INVESTMENT LIMITED，因此亚信科技与亚信安全有限仍具有相同的控股股东，具体
股权结构如下：
亚信安全科技股份有限公司                               招股意向书
  因此，2018 年 6 月亚信科技完成重组至 2018 年 10 月田溯宁成为亚信安全有限的
实际控制人前，亚信安全有限的间接控股股东与亚信科技的控股股东均为 SKIPPER
INVESTMENT LIMITED，亚信安全有限无实际控制人。
  （3）2018 年 10 月，田溯宁成为亚信安全有限实际控制人后，亚信安全与亚信科
技不再具有相同的控股股东
的间接控制，SKIPPER INVESTMENT LIMITED 不再是亚信安全有限的间接控股股东，
因此亚信安全有限与亚信科技不再具有相同的控股股东。亚信安全有限控制结构如下：
亚信安全科技股份有限公司                                     招股意向书
   上述收购完成后，田溯宁通过其控制的 CCTP 实际控制亚信 BVI70%的股权，并通
过亚信 BVI 间接控制亚信安全有限。因此，2018 年 10 月 17 日后，亚信安全有限的实
际控制人为田溯宁。
   Skipper Holdings Limited 的网络安全相关的业务、人员管理集中在“网络安全事业
群”，并主要通过亚信科技（中国）、亚信科技（南京）及亚信成都开展网络安全业务。
   Skipper Holdings Limited 于 2015 年开始与趋势科技就网络安全业务进行合作洽谈。
鉴于亚信安全有限设立时未实际经营业务，经 Skipper Holdings Limited 与趋势科技协
商，选择了具有一定经营历史及基础资质的亚信成都作为双方网络安全业务合作的主
体，亚信科技（中国）及亚信科技（南京）将网络安全业务资产、人员、技术及源代码、
客户、供应商等整合至亚信成都。
四、发行人搭建境外红筹结构及终止过程
（一）搭建红筹架构的基本情况
曼，对亚信开曼出资 0.01 美元，持股数量为 1 股，持股比例为 100%，并于当日将 100%
持股转让予 Skipper Limited。
曼对亚信 BVI 出资 1 美元，持股数量为 1 股，持股比例为 100%。2015 年 11 月 5 日，
亚信 BVI 向亚信开曼新发行 6,999 股，向趋势科技新发行 3,000 股。自 2015 年 11 月 5
日至 2019 年 7 月 3 日期间，亚信开曼持有亚信 BVI 的 70%股权。
股数量为 1 股，持股比例为 100%。
亚信安全科技股份有限公司                              招股意向书
见本节“二、发行人的设立和报告期内的股本变化情况”之“（一）设立方式”。
（二）红筹架构拆除有关的情况
  在田溯宁于 2018 年 7 月启动收购亚信 BVI 的股权之前，亚信安全的股权结构如下：
  为拆除亚信安全有限红筹控股架构，田溯宁分别通过境外和境内两个阶段取得亚信
安全有限的控制权。第一阶段，在境外由其控制的 CCTP 收购亚信 BVI 70%股权；第二
阶段，在境内由其控制的亚信信远、亚信融信直接收购亚信香港直接持有的亚信安全有
限 50.2246%股权。第一阶段及第二阶段股权转让实质为一次交易，目的是由田溯宁取
得调整后亚信安全有限的控股权，由境外持股回归境内持股。上述交易的具体情况如下：
  （1）第一阶段：取得亚信 BVI 控制权
  亚信安全有限系亚信香港控股子公司，亚信香港系亚信 BVI 全资子公司。2018 年
购系由田溯宁通过其境外控制的公司 CCTP 购买亚信开曼持有的亚信 BVI 70%股权，从
而达到间接控制亚信安全有限的目的。本次股权转让的主要步骤如下：
向 CCTP 转让亚信 BVI 70%股权，双方将按照约定的时间交割，同时亚信开曼未来将签
署授权函，将其持有的亚信 BVI 权益委托给 CCTP 行使，授权函自交割日起生效；《股
份购买协议》约定 CCTP 应支付的交易价款为 213,948,537 美元。
亚信安全科技股份有限公司                                       招股意向书
为第二期股权转让款，剩余 25,231,806 美元为 CCTP 支付的债权权益对价）。
相关事宜；同日，CCTP 与亚信开曼签署《授权委托书》，约定亚信开曼授权 CCTP 作
为其唯一排他的代理人，全权代表亚信开曼行使其就亚信 BVI 公司股权、以及通过亚
信 BVI 间接持有的亚信香港以及亚信安全有限权益所享有的全部权利和利益。上述授
权委托书自《授权委托书》约定的交割日起自动生效。
议》，对《股份股买协议》交割等事项进行修订。
及《修订和重述的授权委托书》，约定：亚信开曼确认已收到第一期及第二期股权转让
款；授权委托书追溯调整至 2018 年 9 月 19 日生效，至 CCTP 被登记为亚信 BVI 股权
的合法所有人。自 2018 年 10 月 17 日起，田溯宁已取得调整后亚信安全有限的控股权。
BVI 的董事。
持有亚信 BVI 70%股权。
   衡力斯律师出具的《亚信开曼法律意见书》《亚信 BVI 法律意见书》确认，上述
交易文件的签署不违反亚信 BVI 的公司章程；冯黄伍林律师出具的《控制权事项法律
意见书》确认，自 CCTP 与亚信开曼签署《〈股份购买协议〉之附属协议》及《修订和
重述的授权委托书》之日（即 2018 年 10 月 17 日）至亚信 BVI 股东名册变更登记日（即
说明，CCTP 已支付《股份购买协议》约定股东全部股权转让款，双方对于交易文件的
签署及执行不存在任何争议或纠纷。
   （2）第二阶段：取得亚信安全有限控制权
   为达到由田溯宁在境外取得亚信安全有限的控股权后将控股权调整到境内持股平
台目的，亚信香港将其持有的亚信安全有限 50.2264%股权转让给田溯宁控制的主体。
亚信安全科技股份有限公司                              招股意向书
本次股权转让的主要步骤如下：
约定将其持有的 30.2264%及 20%股权分别转让给亚信信远、亚信融信，交易价格分别
为 128,754,879.08 美元及 85,193,657.92 美元。
亚信融信与亚信香港之间的股权转让。
转让。
   上述两次转让的股权转让款均已支付完毕，各方对于红筹控股结构拆除过程中的股
权转让不存在任何争议或纠纷，田溯宁目前间接持有的发行人股份不存在委托持股、信
托持股、代持等情形，相关股权不存在权属争议。
亚信安全科技股份有限公司                         招股意向书
五、发行人股权结构和组织结构图
（一）发行人的股权结构
  截至本招股意向书签署之日，本公司的股权结构如下图所示：
亚信安全科技股份有限公司                                  招股意向书
（二）发行人内部组织结构图
  股东大会为公司的权力机构；董事会对股东大会负责，下设战略委员会、审计委员
会、提名委员会和薪酬与考核委员会；总经理对董事会负责，下设公司具体职能部门。
监事会是公司的监督机构，对公司董事、高级管理人员行使监督职能。公司内部组织结
构如下所示：
  各职能部门的主要职责如下：
 平台名称                             部门职责
         根据公司的战略规划和管理要求，负责公司运营商、金融、政企、渠道、行业市场规划、销售策略
营销管理平台
         的制定、销售体系的建设以及各项业绩指标的达成。
         根据公司的战略规划和管理要求，负责产品的服务与支持，整合内外部资源提供重保等安全服务支
客户成功平台   持，进行项目管理及实施交付工作，满足公司收入增长需求，做好产品销售支持工作，提升客户满
         意度，及各项业绩指标的达成。
         根据公司的战略规划和管理要求，负责产品的整体规划，技术预研，产品研发及迭代，项目实施交
产品研发平台
         付支撑，产品销售推广支持，提升产品竞争力，提高运营效率，提升产品市场份额。
         根据公司的战略规划和管理要求，负责优化公司发展环境，拓展重点行业市场，支撑战略目标达成；
公共合作平台   加强产业合作布局，持续获得政府支持；通过市场营销提升公司品牌形象和行业影响力，促进公司
         价值提升及推进业务增长。
财务及经营管   根据公司的战略规划和管理要求，围绕风险管理及价值最大化为核心，开展财务经营管理，风险把
  理平台    控，投资管理及经营分析等系列工作，为公司平稳经营，战略达成及风险可控负责。
         根据公司的战略规划和管理要求，负责组织及人才发展的规划及运营，企业文化的建设与运营，规
人力资源支撑
         划并落实人才引进及人才发展需求，建设并落实有针对性的绩效及激励政策，建设及完善人力资源
  平台
         与行政相关流程、制度，以及提供人力资源运营服务及行政服务。
         根据公司的战略规划和管理要求，负责与企业管理相关的数字化转型与数字化能力升级，负责IT政
企业数字化运
         策与流程的制定、推行、运营和管控，以及IT系统的规划、实施、运营和管控，建立企业级业务感
  营平台
         知能力。
         根据公司的战略规划和管理要求，全面负责公司对外信息披露、投资者关系、资本运作和股权事务，
董事会办公室
         负责筹备三会，内部流程管理，把控法律风险，保障公司规范化运作，并承担各项指标的达成。
         根据公司的战略规划和管理要求，协助总经理召集、组织相关会议，协助检查、督促和协调各部门
总经理办公室   工作进展，制定汇整各部门工作情况，优化公司各项管理制度及工作流程，负责销售过程管理工作，
         资质管理工作。
         根据公司的战略规划和管理要求，负责内部控制的完整性、合理性、实施的有效性以及风险管理进
 内审部     行检查、评价，对内控缺陷提出审计建议。在内部审计过程中合理关注和检查可能存在的舞弊行为，
         建议反舞弊机制。
亚信安全科技股份有限公司                                       招股意向书
六、发行人控股子公司、参股公司的基本情况
     截至本招股意向书签署之日，发行人共有 2 家全资一级子公司，2 家全资二级子公
司，7 家三级子公司，2 家参股公司。具体情况如下：
序号     下属公司名称     类型                  持股比例          注册地
（一）发行人全资子公司、下属合伙企业基本情况
     截至本招股意向书签署之日，发行人全资子公司、下属合伙企业基本情况如下：
      亚信安全科技股份有限公司                                                                                                                招股意向书
                                                                                   主要财务数据（单位：万元）                       主要财务数据（单位：万元）
序   公司         注册资本/           股东及控                                               2021 年 6 月 30 日/2021 年 1-6 月         2020 年 12 月 31 日/2020 年度
          成立时间       注册地及主要经营地                     业务定位        实际主营业务情况
号   名称         实收资本            制情况
                                                                                  总资产        净资产         净利润         总资产          净资产         净利润
                                                         持有亚信成都
     南京             6,686 万元 南京市雨花台区花神 亚信安全
     亚信            /6,686 万元 大道 98 号 1 栋 101 室 持股 100%
                                                         网 100%股权
                              ROOM 2609 CHINA
    亚信安            150 万美元 RESOURCES
                              BUILDING        26 亚信安全 拟承接开展境 与趋势科技签订合作协议的
                              HARBOUR      ROAD 持股 100% 外业务合作      主体，未有其他实际业务
     港）                  元    WANCHAI
                              HONGKONG
                                                         发挥网络及安 主要从事 5G 云网相关的项目
    南京亚             2,000 万元 南京市雨花台区花神 南京亚信
    信云网             /100 万元 大道 98 号 1 栋 101 室 持股 100%
                                                         行新业务探索          规模较小
                                                                  人员以销售人员为主，主要为
                              广州市南沙区丰泽东路
                                                         发行人在华南 内部提供支持和服务，同时也
     广州             1,000 万元 106 号（自编 1 号楼） 亚信成都
     亚信            /1,000 万元 X1301-A4532（集群注册） 持股 100%
                                                             体    社保、个税等的缴纳需求，暂
                              （JM）
                                                                      未对外承接订单
     亚信                                          南京亚信
     成都                                          持股 100%
                       万元     府三街 199 号 B 区 8F              营主体      和服务的主要实体
                              中国（四川）自由贸易
                                                         发行人网络安 主要从事网络安全研发、技术
    亚信产             6,000 万元 试验区成都市天府新区 亚信成都
     研院            /6,000 万元 正兴街道湖畔路北段 持股 100%
                                                          发主体之一         量外部订单
                                                                  人员包括研发、技术支持、销
                                                                  售与管理人员等，主要为内部
                              北京市海淀区闵庄路                  发行人在华北
     北京             1,000 万元                     亚信成都             提供支持和服务，同时也满足
     亚信            /1,000 万元                     持股 100%          部分北京员工在当地的社保、
                              层 12 室                         体
                                                                  个税等的缴纳需求，暂未对外
                                                                         承接订单
                              中 国( 四 川) 自由贸易             拟主要从事 5G
    成都云             5,000 万元 试验区成都高新区天 亚信成都 网络应用安全
    网智汇               /0 万元 府三街 199 号 B 区 8 持股 100% 技术的研发和
                              楼                            商用推广
       亚信安全科技股份有限公司                                                                                                         招股意向书
                                                                               主要财务数据（单位：万元）                     主要财务数据（单位：万元）
序    公司         注册资本/           股东及控                                          2021 年 6 月 30 日/2021 年 1-6 月       2020 年 12 月 31 日/2020 年度
           成立时间       注册地及主要经营地                        业务定位    实际主营业务情况
号    名称         实收资本            制情况
                                                                              总资产         净资产       净利润          总资产        净资产       净利润
                                                              主要从事云网虚拟化基础软
                             北京市顺义区临空经 南京亚信           探索云网业务
     北京亚            1,000 万元                                  件产品的经销与解决方案业
     信云网            /400 万元                                   务，报告期内业务规模逐步增
                             楼 4-121      70%            一
                                                                     长
                                              南京亚信    拟作为探索创
     上海亚            900 万元 上海市嘉定区华江路
     信云网             /0 万元 129 弄 7 号 JT5086 室
                                                      拟从事云网虚
                                          南京亚信
     亚信云            900 万元 北京市海淀区海淀大                  拟化基础软件
     网信睿             /0 万元 街 31 号 2 层 211             的设计研发及
                                                        运营
亚信安全科技股份有限公司                                                           招股意向书
     其中，亚信成都设立及股本变动情况如下：
信科技（成都）有限公司章程的批复》（成高外经贸字[2001]142 号），同意亚信科技
（中国）投资设立亚信成都。亚信成都设立时的股东为亚信科技（中国），注册资本及
实缴出资为 500 万美元。
亚信。经亚信成都董事会、股东会决议，亚信成都注册资本由美元转变为人民币计价，
确认 500 万美元注册资本折合 4,132.15 万元人民币。本次股权转让后，亚信成都的股东
为南京亚信，注册资本及实缴出资为 4,132.15 万元人民币。
本次增资完成后，亚信成都的股东为南京亚信，注册资本及实缴出资为 1 亿元人民币。
     现有组织架构下，截至报告期末母子公司资产、负债、人员分布情况如下：
                                                                        单位：万元
      公司名称      资产总额          占比           负债总额         占比        员工人数       占比
亚信安全              81,944.43   37.95%        14,545.31   16.21%       418     16.46%
亚信成都             173,001.65   80.12%        95,364.37   106.28%     1,934    76.17%
亚信产研院              3,316.20    1.54%         1,625.77    1.81%       100      3.94%
南京亚信              17,345.60    8.03%          110.50     0.12%           -         -
南京亚信云网              520.80     0.24%          647.13     0.72%         3      0.12%
广州亚信                240.89      0.11%         519.81     0.58%           -         -
北京亚信               1,561.97    0.72%         8,402.89    9.37%        67      2.64%
亚信安全（香港）           1,013.89    0.47%           50.04     0.06%           -         -
北京亚信云网             8,413.38    3.90%         8,222.58    9.16%        17      0.67%
合计               287,358.81   133.08%      129,488.41   144.32%     2,539    100.00%
合并抵消              71,428.58   33.08%        39,762.40   44.32%           -         -
亚信安全科技股份有限公司                                                         招股意向书
   公司名称       资产总额          占比           负债总额         占比        员工人数      占比
抵消后合并金额/人数     215,930.23   100.00%       89,726.01   100.00%     2,539   100.00%
  截至报告期末，亚信成都合计 1,818 人，其中研发及开发人员共 650 名，技术支持
及安全服务人员共 523 名，销售人员共 540 名，职能及管理人员共 105 名。
  截至 2022 年 1 月 7 日，发行人及子公司共拥有 21 项专利，均为发明专利，其中
有限公司和中国移动通信集团公司共有。
  截至 2021 年 6 月 30 日，发行人及子公司已登记计算机软件著作权共 348 项，公司
经营中主要使用的计算机软件著作权共 206 项，其中 112 项属于亚信成都、54 项属于
亚信产研院、31 项属于公司、9 项属于南京亚信云网。
  亚信成都于 2020 年分配现金红利 8,820 万元，于 2021 年 6 月分配现金红利 7,900
万元；南京亚信于 2021 年 6 月分配现金红利 6,000 万元。此外，报告期内发行人其他
子公司未进行分红。2021 年 2 月，发行人子公司亚信成都及南京亚信修订了公司章程，
设置了强制分红条款，即亚信成都及南京亚信“公司年度盈利且累计未分配利润为正
时，每年至少进行一次现金分红，以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利
润的百分之十，具体分配方案由股东决定。”因此，发行人子公司能够稳定持续地向发
行人进行分红，以保障发行人具备分红能力。
（二）发行人其他对外投资企业的情况
  截至本招股意向书签署之日，发行人拥有 2 家参股企业，具体情况如下：
公司名称          北京中科视云科技有限公司                成立时间         2014 年 06 月 11 日
注册地及主要生产经营地   北京市海淀区西三环北路 21 号十七层南 1713
出资金额          亚信成都认缴出资额 190 万元
              北京中科海力技术有限公司持股 21%，北京中科智网科技有限公司持股 20%，
股权结构          北京宏声致远科技有限公司持股 20%，中科信息安全共性技术国家工程研究
              中心有限公司持股 20%，亚信成都持股 19%
主营业务          数据安全相关业务
与发行人主营业务的关系   与发行人的主营业务存在上下游关系，中科视云系发行人的软件供应商
亚信安全科技股份有限公司                                                                   招股意向书
公司名称                    上海富数科技有限公司                  成立时间      2016 年 04 月 29 日
注册地及主要生产经营地             上海嘉定区银翔路 655 号 1 幢 4 层 416 室
出资金额                    亚信安全认缴出资额 87.2395 万元
                        杭州金顾恒资产管理有限公司持股 18.3313%、成都晨山股权投资基金合伙企
                        业（有限合伙）持股 9.8986%、上海聚熠仁科技合伙企业（有限合伙）持股
股权结构                    持股 8.5172%、北京晨山创业投资基金合伙企业（有限合伙）持股 8.5172%、
                        上海韬步信息科技合伙企业（有限合伙）持股 5.4917%、江苏达泰悦达大数
                        据创业投资基金（有限合伙）持股 5.3109%、天津人聚信息科技合伙企业（有
                        限合伙）持股 5.2175%、其他股东持股 20.0993%
主营业务                    为客户提供联邦学习、安全多方计算等产品和解决方案
与发行人主营业务的关系             与亚信安全在数据安全方面进行业务合作
七、实际控制人、控股股东及持有发行人 5%以上股份的其他主要股东情况
（一）控股股东及实际控制人
    亚信安全的实际控制人为田溯宁。截至本招股意向书签署之日，田溯宁通过控制亚
信信远、亚信信合、亚信融信、亚信融创以及亚信恒信合计控制亚信安全 53.0285%股
权，均不存在质押或其他有争议的情况；通过亚信信远、亚信融信、亚信信合、亚信融
创、亚信恒信、亚信信安、亚信融安、亚信安宸、亚信铭安、亚信安宇合计持有亚信安
全 56.3473%股权。发行人实际控制人通过多个持股平台持有发行人股份，主要原因系
实际控制人是在不同时期、以不同价格分批购买的发行人股份，为了便于后续管理，通
过多个持股平台持有发行人股份。最近二年，田溯宁对本公司的控制关系未发生变化，
且在未来可预期的期限内将继续保持稳定。田溯宁通过持股平台持有的股份锁定期为发
行人股票上市之日起三十六个月。
    截至本招股意向书签署之日，亚信信远持有公司 8,094.8488 万股股份，占总股本
公司名称                    亚信信远（南京）企业管理有限公司 成立时间                      2019 年 06 月 04 日
注册资本                    10,000 万元                     实收资本         8,624 万元
注册地及主要生产经营地 南京市江宁区秣陵街道秣周东路 12 号
股东构成                    亚信信行者持股 50%；田溯宁持股 50%
主营业务及与发行人主营
            持有发行人 22.4857%的股权，暂无实际经营
业务的关系
未经审计的主要财务数据                   总资产                   净资产                    净利润
亚信安全科技股份有限公司                                                        招股意向书
年度（万元）
      亚信信远的实际控制人为田溯宁，其直接持股及通过亚信信行者间接持股合计持有
亚信信远 100%股权。截至 2022 年 1 月 7 日，亚信信行者股权结构如下：
序号                股东名称/姓名                   认缴出资额（万元）             持股比例（%）
                   合计                                       600        100.00
      截至 2022 年 1 月 7 日，宁夏诚贝创业投资咨询有限公司的注册资本为 3,000 万元，
田溯宁持有其 100%股权。
      亚信信远由其股东以自有资金或自筹资金出资，不存在以非公开方式向合格投资者
募集设立投资基金的情形，未委托基金管理人管理其资产，亦未受托成为基金管理人管
理资产，不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基
金备案办法（试行）》中规定的私募投资基金或私募基金管理人，无需办理私募基金/
私募基金管理人备案/登记手续。
      田 溯 宁 ， 男 ， 1963 年 生 ， 中 国 籍 ， 无 境 外 永 久 居 留 权 ， 身 份 证 号 码 为
业博士学位。2019 年 9 月至 2020 年 9 月期间任亚信安全有限总经理。
Holdings 在美国纳斯达克上市，2014 年 1 月中信资本（CITIC Capital）组织、田溯宁参
与完成该纳斯达克上市公司私有化退市；在 2014 年 1 月至 2018 年 6 月期间田溯宁担任
私有化后的 Skipper Holdings Limited 董事。田溯宁于 2002 年 4 月至 2006 年 5 月担任中
国网络通信集团公司副总经理，于 1999 年至 2007 年 7 月历任中国网通集团（香港）有
限公司首席执行官、董事及副董事长，自 2006 年 7 月创建宽带资本基金并担任董事长
至今，自 2018 年 6 月至今任亚信科技主席兼执行董事。
      此外，田溯宁于 2005 年 4 月至 2007 年 6 月担任电讯盈科有限公司的副主席兼非执
行董事，于 2006 年 3 月至 2016 年 6 月担任万事达公司（MasterCard Incorporated）的独
立非执行董事，于 2007 年 8 月至 2019 年 7 月担任联想集团有限公司的独立非执行董事，
亚信安全科技股份有限公司                                                 招股意向书
于 2008 年 1 月至 2016 年 2 月担任华谊腾讯娱乐有限公司的非执行董事，于 2008 年 7
月至 2015 年 7 月任泰康人寿保险股份有限公司的独立非执行董事，于 2016 年 6 月至
管理及行业经验，在任董事均理解并尊重田溯宁对亚信安全的控制，公司经营稳定且持
续增长，为激发和保持管理团队参与企业管理和经营的积极性，保证董事会组成的稳定
性和延续性，田溯宁作为公司实际控制人不再担任总经理职务，亦未在亚信安全担任董
事或其他高级管理人员职务。
（二）持有发行人 5%以上股份的其他主要股东
     截至本招股意向书签署之日，除控股股东外，其他持有公司 5%以上以及与同一控
制下的关联方合并持有公司 5%以上股份的主要股东持股情况如下：
序号    股东名称    股份数（万股） 持股比例（%） 序号 股东名称 股份数（万股） 持股比例（%）
                                       合计      18,950.4336     52.6403
     亚信融信、亚信信合、亚信融创、亚信恒信与控股股东亚信信远为同一控制下的关
联方；亚信融安、亚信安宸、亚信铭安、亚信安宇、亚信乐信、亚信君信、亚信合信、
亚信新信、亚信践信、亚信信宁、亚信信宇、亚信信达、亚信信雅及亚信信智 14 名股
东的执行事务合伙人为何政持股 60%的企业，亚信毅信的执行事务合伙人为何政持股
     其中，亚信融安、亚信安宸、亚信铭安、亚信安宇的具体情况详见本节之“九、发
亚信安全科技股份有限公司                                                               招股意向书
行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（十）发行人已制定或实施的股
权激励及相关安排”之“2、持股平台情况”。亚信君信、亚信合信、亚信新信、亚信
践信、亚信信宁、亚信信宇、亚信信达、亚信信雅、亚信信智的具体情况详见本节之“八、
发行人股本情况”之“（六）发行人最近一年新增股东情况”之“1、最近一年新增股
东的基本情况”。其他持有发行人 5%以上股份股东的基本情况如下：
企业名称              南京亚信融信企业管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码          91320115MA1YH6D955               类型         有限合伙企业
执行事务合伙人           亚信信行者（委派代表：田溯宁）                  成立日期 2019 年 06 月 05 日
营业期限              2019 年 06 月 05 日至 2069 年 06 月 04 日
住所                南京市江宁区秣陵街道秣周东路 12 号未来科技城
                  企业管理服务；企业管理咨询服务；公共关系服务；市场调研服务；会务及展览
经营范围
                  展示服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
         截至 2022 年 1 月 7 日，亚信融信各出资人出资情况如下：
序号         合伙人名称/姓名          合伙人类型           认缴出资额（万元）                 出资比例（%）
            合计                   -                            8,000                100.00
         亚信融信的实际控制人为田溯宁，其通过直接持股及通过亚信信行者间接持股合计
持有亚信融信 100%股权。亚信信行者的具体情况详见本节“七、实际控制人、控股股
东及持有发行人 5%以上股份的其他主要股东情况”之“（一）控股股东及实际控制人”
之“1、控股股东情况”。
企业名称              天津亚信信合经济信息咨询有限公司
统一社会信用代码          91120116MA06RM0L1H              类型            有限责任公司（法人独资）
法定代表人             田溯宁                             成立日期          2019 年 08 月 21 日
注册资本              600 万元                          营业期限          2019 年 08 月 21 日至长期
                  天津市滨海新区临港经济区临港怡湾广场 3-208-01 号、3-208-02 号（八戒（天津）
住所
                  商务秘书有限公司托管第 BJ-0070 号）
                  经济信息咨询；公共关系服务；市场调研；会议与展览展示服务。（依法须经批准
经营范围
                  的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
         截至 2022 年 1 月 7 日，亚信信合的出资人及出资情况如下：
序号            股东名称                   认缴出资额（万元）                        持股比例（%）
            合计                                          600                          100
亚信安全科技股份有限公司                                                            招股意向书
企业名称           先进制造产业投资基金（有限合伙）
统一社会信用代码       91310000342453915W                   类型      有限合伙企业
合伙期限           2015 年 05 月 11 日至 2026 年 06 月 07 日   成立日期    2015 年 05 月 11 日
执行事务合伙人        国投创新投资管理有限公司投资管理有限公司（委派代表：高国华）
主要经营场所         中国（上海）自由贸易试验区乳山路 227 号 2 楼 C 区 206 室
               股权投资，投资管理，咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营范围
               经营活动】
私募基金备案号        SJ9119
私募基金管理人及其 国投创新投资管理有限公司投资管理有限公司，P1000719
备案号
      截至 2022 年 1 月 7 日，先进制造基金的出资人及出资情况如下：
                                                           认缴出资额
序号                 合伙人名称                       合伙人类型             出资比例（%）
                                                            （万元）
       重庆两江新区承为股权投资基金合伙企业（有
       限合伙）
                         合计                                 2,200,000          100.00
企业名称           北京亚信融创咨询中心（有限合伙）
统一社会信用代码       91110108MA001AAP8K                   类型       有限合伙企业
合伙期限           2015 年 10 月 16 日至 2035 年 10 月 15 日   成立日期     2015 年 10 月 16 日
执行事务合伙人        北京亚信创投咨询中心（有限合伙）（委派田溯宁为代表）
               北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 19 号楼亚信全球总部研发中心大楼 3 层 C 座
主要经营场所
               C3 区
               经济贸易咨询；企业管理咨询；投资管理；资产管理；投资咨询；项目投资。（企
               业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准
经营范围
               后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
               动。）
      截至 2022 年 1 月 7 日，亚信融创各出资人出资情况如下：
     亚信安全科技股份有限公司                                                           招股意向书
    序号           合伙人名称/姓名                合伙人类型      认缴出资额（万元）           出资比例（%）
                   合计                          -              1,000                 100
          亚信融创的普通合伙人北京亚信创投咨询中心（有限合伙）成立于 2015 年 7 月 6
    日，统一社会信用代码为 91110108348387031H。
    企业名称           天津亚信恒信咨询服务合伙企业（有限合伙）
    统一社会信用代码       91120118MA072F1U73              类型        有限合伙企业
    合伙期限           2020 年 06 月 18 日至长期             成立日期      2020 年 06 月 18 日
    执行事务合伙人        亚信信行者（委派代表：田溯宁）
                   天津自贸试验区（空港经济区）国际物流区第二大街一号二层 211 房间（孙悟空（天
    主要经营场所
                   津）商务秘书有限公司托管第 WK-005 号）
                   一般项目：社会经济咨询服务；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息
    经营范围           技术咨询服务；咨询策划服务；企业形象策划；会议及展览服务。（除依法须经批
                   准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
          截至 2022 年 1 月 7 日，亚信恒信各出资人出资情况如下：
序     合伙人名称              认缴出资额 出资比 序 合伙人名称       认缴出资额 出资比例
                 合伙人类型                     合伙人类型
号      /姓名                （万元） 例（%） 号 /姓名         （万元）  （%）
  天津亚信信者
  咨询服务合伙
  企业（有限合
    伙）
     上海瑞夙投资
     管理有限公司
     广州易尚德商
     务有限公司
     亚信安全科技股份有限公司                                                        招股意向书
序     合伙人名称           认缴出资额 出资比 序 合伙人名称       认缴出资额 出资比例
              合伙人类型                     合伙人类型
号      /姓名             （万元） 例（%） 号 /姓名         （万元）  （%）
       亚信信行者具体情况详见本节“七、实际控制人、控股股东及持有发行人 5%以上
    股份的其他主要股东情况”之“（一）控股股东及实际控制人”之“1、控股股东情况”。
       截至 2022 年 1 月 7 日，天津亚信信者咨询服务合伙企业（有限合伙）的出资人及
    出资情况如下：
                                 出资     合伙人名
序 合伙人名称 合伙人类      身份/职 认缴出资           序      合伙人类             身份/职 认缴出资 出资比
                                 比例       称
号  /姓名   型          务  额（万元）          号       型                务   额（万元）例（%）
                                （%）      /姓名
              普通合伙                           有限合伙
               人                              人
              有限合伙                           有限合伙             部门高级
               人                              人                经理
              有限合伙                           有限合伙             部门副主
               人                              人                任
              有限合伙                           有限合伙
               人                              人
              有限合伙部门总经                       有限合伙
               人    理                         人
              有限合伙                           有限合伙
               人                              人
              有限合伙                           有限合伙
               人                              人
              有限合伙部门总经                       有限合伙             部门高级
               人    理                         人                经理
              有限合伙                           有限合伙
               人                              人
              有限合伙                           有限合伙
               人                              人
              有限合伙                           有限合伙
               人                              人
              有限合伙
               人
       亚信信合系天津亚信信者咨询服务合伙企业（有限合伙）的普通合伙人，具体情况
    详见本节“七、实际控制人、控股股东及持有发行人 5%以上股份的其他主要股东情况”
    之“（二）持有发行人 5%以上股份的其他主要股东”之“2、亚信信合”。
亚信安全科技股份有限公司                                                           招股意向书
企业名称          天津亚信毅信技术咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码      91120116MA06UGHLX4                   类型       有限合伙企业
合伙期限          2019 年 10 月 29 日至 2069 年 10 月 28 日   成立日期     2019 年 10 月 29 日
执行事务合伙人       天津科信数安技术咨询服务有限公司（委派代表：何政）
              天津市滨海新区临港经济区临港怡湾广场 3-208-01 号、3-208-02 号（八戒（天津）
主要经营场所
              商务秘书有限公司托管第 BJ-0079 号）
              科技信息咨询服务；市场调查；科技项目评估；会议、展览展示服务（依法须经批
经营范围
              准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
     截至 2022 年 1 月 7 日，亚信毅信的出资人及出资情况如下：
序号             合伙人名称                   合伙人类型       认缴出资额（万元） 出资比例（%）
                     合计                                   2,233.7356    100.0000
     亚信毅信的普通合伙人天津科信数安技术咨询服务有限公司，成立于 2019 年 9 月
     持有发行人 5%以上股份的其他股东中，亚信融信、亚信信合、亚信融创、亚信恒
信、亚信毅信由其出资人以自有资金或自筹资金出资，不存在以非公开方式向合格投资
者募集设立投资基金的情形，未委托基金管理人管理其资产，亦未受托成为基金管理人
管理资产，不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和
基金备案办法（试行）》中规定的私募投资基金或私募基金管理人，无需办理私募基金
/私募基金管理人备案/登记手续。
（三）本次发行前涉及的对赌协议及其解除情况
致行动人、亚信信安、亚信融安、亚信安宸、亚信铭安、亚信安宇、亚信毅信、乾璟投
资、青岛十方签署《关于亚信安全科技有限公司的股东协议》
                          （以下简称“《股东协议》”），
协议约定了投资人董事在特定事项上的一票否决权，同时约定了投资人股东的回购权、
优先认缴权、优先购买权、共同出售权、优先清算权、反稀释、最惠条款等特殊股东权
利。2020 年 9 月 24 日，发行人全体股东签署《关于亚信安全科技有限公司股东协议的
补充协议》，约定亚信安全有限整体变更设立股份公司后投资人股东的特殊股东权利。
亚信安全科技股份有限公司                                           招股意向书
议〉之补充协议之二》（以下简称“《补充协议二》”），约定终止投资人董事一票否
决权条款、反稀释条款，且不可恢复执行；终止执行回购权、优先认缴权、优先购买权、
共同出售权、优先清算权、最惠条款等特殊股东权利（以下简称“终止条款”），如发
行人发生上市的申请被撤回、驳回、不予审核、终止审核、不予核准、不予注册、未在
核准文件的有效期内完成发行或根据发行人为合格发行上市聘请的中介机构出具的意
见说明发行人未完成合格发行上市，则终止条款中涉及控股股东、实际控制人、转出方
相关义务自动恢复并视为从未被终止过，涉及发行人相关义务保持终止且不可被恢复。
《补充协议二》对《股东协议》的主要修订、补充或删除如下：
序号                原条款                       修改后/修改方式
     领投人一交割（如《投资协议》所定义，下同）后，公司董 1.1董事会
     规定应在领投人二交割后履行并遵守，为免疑义，前述董事 后，公司董事会应符合以下规定：
     会观察员的规定的履行并遵守无需领投人一交割：
                                     人选根据下述方式产生：（i）领投人一有权提名
     述方式产生：（i）领投人一有权提名一（1）名董事候选人；
                                     一（1）名董事候选人；（ii）控股股东有权提名
     （ii）控股股东有权提名总计五（5）名董事候选人。因公司
                                     总计八（8）名董事候选人。因公司治理需要，
     治理需要，公司董事会成员总数变更的，领投人一有权提名
                                     公司董事会成员总数变更的，领投人一有权提名
     一（1）名董事候选人（同时受限于以下第 1.1.2 条约定），
                                     一（1）名董事候选人（同时受限于以下第 1.1.2
                                     条约定），控股股东提名剩余全部董事候选人。
     举被任命为公司董事（领投人一提名的董事以下称为“领投
                                     提名的人选经股东会选举被任命为公司董事（领
     人董事”，控股股东提名的董事以下称为“控股股东董
                                     投人一提名的董事以下称为“领投人董事”，控
     事”）。公司设董事长一人，董事长由董事会选举产生。
                                     股股东提名的董事以下称为“控股股东董
     领投人二有权委派一（1）名董事会观察员，观察员有权列
                                     事”）。公司设董事长一人，董事长由董事会选
     席董事会会议，但无表决权。
                                     举产生。
     发出书面通知。董事可以亲自出席或通过电话会议或网络会
     议的方式与会，前提是每一名与会人能清楚地听到彼此发
                                     向各位董事发出书面通知。董事可以亲自出席或
     言，该等与会者应视为出席会议。领投人董事有权委托他人
                                     通过电话会议或网络会议的方式与会，前提是每
     参加董事会会议，受托人有权参加董事会会议并代表委托人
     对所议事项进行投票。特别的，如董事会审议的议案属于本
                                     应视为出席会议。领投人董事有权委托他人参加
     协议第 1.1.8 条约定的范围，则如果领投人董事或者该名董
                                     董事会会议，受托人有权参加董事会会议并代表
     事委托的代表未能参加该次董事会，与第 1.1.8 条相关的议
                                     委托人对所议事项进行投票。
     案应当延期至原定的会议日期之后的第五（5）个工作日举
     行的董事会进行审议。
     之相关的合理费用应全部由公司承担。               相关的合理费用应全部由公司承担。
     部内容，下同）
     事项如果公司章程规定需要提交公司股东会审议的，则须经
     股东会审议通过且经领投人一所持公司股权对应的表决权
     投票赞成方可形成决议
亚信安全科技股份有限公司                                                       招股意向书
序号                  原条款                              修改后/修改方式
     在董事会和/或股东会上投赞成票。
                                       交割日之后尽全部努力以实现公司合格首次公
     尽全部努力以实现公司合格首次公开发行。为本协议目的，
                                       开发行。为本协议目的，“合格发行上市”系指
     “合格发行上市”系指公司（或因公司重组而建立并实际控
                                       公司（或因公司重组而建立并实际控制公司在重
     制公司在重组前的全部业务及享有全部经济利益的其他公
                                       组前的全部业务及享有全部经济利益的其他公
     司或实体或公司的母公司，下同）首次公开发行暨上市申请
     于 2023 年 12 月 31 日之前获得中国证券监督管理委员会
                                       暨 上 市申 请 于获 得 中国 证 券监 督 管理 委 员会
     （“中国证监会”）或者其他经领投人认可的中国境内外证
                                       （“中国证监会”）或者其他经领投人认可的中
     券发行审核机构的核准/注册，且公司股票在各方共同认可
                                       国境内外证券发行审核机构的核准/注册，且公司
     的证券交易市场首次公开发行并上市（新三板挂牌不属于合
                                       股票在各方共同认可的证券交易市场首次公开
     格发行上市）。
                                       发行并上市（新三板挂牌不属于合格发行上市）。
                                       就本轮投资而言，本轮投资人因本次增资而获得
     就本轮投资而言，本轮投资人因本次增资而获得的本轮股权
                                       的本轮股权对应回购义务人为控股股东和实际
     对应回购义务人为公司，因本次股权转让而获得的本轮股权
                                       控制人，因本次股权转让而获得的本轮股权对应
     对应的回购义务人为该股权的转出方（为免疑义，投资人自
                                       的回购义务人为该股权的转出方（为免疑义，投
     控股股东获得的股权，回购义务人为控股股东和实际控制
                                       资人自控股股东获得的股权，回购义务人为控股
     人）。转出方以本协议第 2.1.5 条（iii）项的价值限额尚不
     足以履行回购义务的，由公司承担连带担保责任。公司根据
                                       条（iii）项的价值限额尚不足以履行回购义务的，
     本条规定需承担回购责任或担保责任的，实际控制人应促使
                                       由控股股东及实际控制人承担连带担保责任。为
     并保证控股股东及 ESOP 股东在审议相关事项的股东会上
                                       免疑义，除控股股东和实际控制人互相承担共同
     投赞成票。为免疑义，除控股股东和实际控制人互相承担共
                                       连带责任之外，各转出方之间不承担连带责任，
     同连带责任之外，各转出方之间不承担连带责任，且除控股
                                       且除控股股东之外的各转出方与实际控制人责
     股东之外的各转出方与实际控制人责任相互独立。
                                       任相互独立。
     (i)公司合格发行上市前发生本协议第 2.1.1 条约定的回购事 (i)公司合格发行上市前发生本协议第 2.1.1 条约
     件的，自相关本轮投资人知悉或应当知悉回购事件之日起的 定的回购事件的，自相关本轮投资人知悉或应当
     三年内，该本轮投资人可要求回购义务人回购其届时持有的 知悉回购事件之日起的三年内，该本轮投资人可
     因本次投资获得的部分或全部公司股权。本轮投资人要求回 要求回购义务人回购其届时持有的因本次投资
     通知应载明回购股份数量、回购方式、回购价款，回购义务 购的，应以书面方式向回购义务人发出回购通
     人应按照本协议的约定履行回购义务。以转出方作为回购义 知，该等回购通知应载明回购股份数量、回购方
     务人的，应由本轮投资人向转出方转让其所持有的股权；以 式、回购价款，回购义务人应按照本协议的约定
     公司作为回购义务人的，由公司以减资的方式或者法律允许 履行回购义务。以转出方作为回购义务人的，应
     的其他方式回购本轮投资人所持有的股权。               由本轮投资人向转出方转让其所持有的股权。
     非经全体本轮投资人事先书面同意，实际控制人不得丧失对           2.8控制权承诺及股权质押
     公司的控制权（即实际控制人应始终直接或间接持有公司以           非经全体本轮投资人事先书面同意，实际控制人
     及集团公司不少于 40%的股权）。如果实际控制人控制的任         不得丧失对公司的控制权（即实际控制人应始终
     何公司或其他实体作为公司股东在其持有的公司股权之上            直接或间接持有公司以及集团公司不少于 40%
     设定质押，则实际控制人应保证在递交上市申报材料前解除           的股权）。如果实际控制人控制的任何公司或其
     该等质押。如果本轮投资人在其持有的公司股权之上设定质           他实体作为公司股东在其持有的公司股权之上
     押，则本轮投资人应保证在递交上市申报材料前解除该等质           设定质押，则实际控制人应保证在递交上市申报
     押。                                   材料前解除该等质押。如果本轮投资人在其持有
     为免疑义，实际控制人在不丧失对公司控制权的前提下发生           的公司股权之上设定质押，则本轮投资人应保证
     股权转让，如触发本协议第 1.1.8 条所列事项的，视为领投       在递交上市申报材料前解除该等质押。
     人一及领投人董事已同意该转让。
     各方在此确认并同意，为使公司顺利实现合格发行上市之目           各方在此确认并同意，为使公司顺利实现合格发
     的，未来基于公司合格发行上市的目的，如本协议下约定的           行上市之目的，本协议第 2.1 条（包括该条及该
     共同出售权、回购权、优先清算权、反稀释权、公司治理以           条下所有款、项、目（如有）的全部内容，下同）、
     及其他优先权利条款与合格发行上市适用的上市规则、监管           第 2.2 条、第 2.3 条、第 2.4 条、第 2.5 条、第 2.7
     政策、监管明示或默示要求不符从而可能构成公司合格发行           条、第 2.9 条（以下简称“终止条款”）自公司
亚信安全科技股份有限公司                                      招股意向书
序号               原条款                   修改后/修改方式
     上市的法律障碍的，各方可根据适用法律的要求在中国证监 向上海证券交易所提交首次公开发行股票并上
     会或证券交易所正式受理时终止或调整该等优先权利，具体 市申请文件之日本补充协议签署之日起终止执
     的终止或调整方案由公司与本轮投资人协商确定（为避免疑 行；如公司发生上市的申请被撤回、驳回、不予
     义，如本轮投资人意见不一致，应当以领投人的意见为准）；审核、终止审核、不予核准、不予注册、未在核
     如公司与本轮投资人无法协商一致的，应参照公司为合格发 准文件的有效期内完成发行或根据公司为合格
     行上市聘请的中介机构出具的书面调整方案执行。如公司发 发行上市聘请的中介机构出具的意见说明公司
     生上市的申请被撤回、驳回、不予审核、终止审核、不予核 未完成合格发行上市，则终止条款中涉及公司相
     准、不予注册、未在核准文件的有效期内完成发行或根据公 关义务保持终止且不可被恢复，涉及其他义务人
     司为合格发行上市聘请的中介机构出具的意见说明公司未 （包括控股股东、实际控制人及其他转出方）相
     完成合格发行上市，则本轮投资人依据本协议享有的优先权 关义务自动恢复并视为从未被终止过。
     利自动恢复并视为从未被终止/中止过。
     员不以为其行使董事职权之目的或为执行公司业务之目的 其行使董事职权之目的或为执行公司业务之目
     察员向其委派方报告工作除外，前提是该委派方遵守本协议 董事向其委派方报告工作除外，前提是该委派方
     的保密义务。                      遵守本协议的保密义务。
     除前述修改内容外，《补充协议二》第 4 条约定，“各方一致同意，自公司向上海
证券交易所提交首次公开发行股票并上市申请文件之日起，《股东协议》中其他涉及公
司履行义务、承诺、保证或承担责任的条款均不可撤销地终止执行，对协议各方不再具
有约束力”。
     《补充协议二》第 5 条约定，“自公司向上海证券交易所提交首次公开发行股票并
上市申请文件之日起自本补充协议生效之日起，按照本协议第 3 条已修改或已删除的条
款均终止执行且对各方均不再具有法律约束力，各方均按照修改后的条款执行”。
     除上述《股东协议》及其补充协议外，发行人及其股东不存在其他已签署的对赌协
议。上述对赌协议中，发行人的义务已全部终止且不可恢复，因此发行人虽然是《股东
协议》及其补充协议签署方，但未作为对赌条款的当事人，协议对赌条款未与发行人市
值挂钩，且协议相关条款执行不会导致发行人控制权变更，不存在严重影响发行人持续
经营能力或其他严重影响投资者权益的情形。因此，附有恢复效力的对赌协议符合《科
创板审核问答（二）》相关监管要求，不会对发行人本次发行造成不利影响。
八、发行人股本情况
（一）本次发行前后的股本情况
     本次发行前公司的总股本为 36,000 万股，本次拟公开发行不超过 4,001 万股人民币
普通股，不低于发行后总股本的 10%。假设本次发行新股 4,001 万股，本公司发行前后
股本结构如下表所示：
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                     本次发行前                       本次发行后
序号    股东名称
               持股数（万股） 持股比例（%） 持股数（万股） 持股比例（%）
亚信安全科技股份有限公司                                                               招股意向书
                                本次发行前                             本次发行后
序号        股东名称
                       持股数（万股） 持股比例（%） 持股数（万股） 持股比例（%）
      二、本次发行流通股                      -                   -        4,001      10.0022
         总股本                    36,000            100.0000       40,001     100.0000
（二）本次发行前发行人前十大股东情况
      截至本招股意向书签署之日，本公司前十名股东如下表所示：
序号    股东名称     持股数（万股） 持股比例（%） 序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例（%）
                                                  合计         26,431.8840     73.4221
（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
      截至本招股意向书签署之日，公司无自然人股东。
（四）国有股份
      截至本招股意向书签署之日，人民日报传媒持有公司 410.7382 万股，占总股本的
股权监督管理办法》相关规定，人民日报传媒和人民网的证券账户应标注“SS”标识；
深创投持有公司 169.1279 万股，占总股本的 0.4698%，中金浦成持有公司 241.6103万
股，占总股本的 0.6711%，深创投、中金浦成属于《上市公司国有股权监督管理办法》
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第七十四条所规定的国有实际支配其行为的企业，其证券账户应标注为“CS”。
     根据 2021 年 9 月 27 日财政部出具的《财政部关于批复亚信安全科技股份有限公司
国有股权管理方案的函》（财教函[2021]77 号），发行人的国有股权管理方案已取得财
政部的同意，股票发行并上市后，人民日报传媒、人民网在中国证券登记结算有限公司
登记的证券账户将标注“SS”标识，深创投、中金浦成在中国证券登记结算有限公司
登记的证券账户将标注“CS”标识。
（五）外资股份
     截至本招股意向书签署之日，公司的股本不含外资股份。
（六）发行人最近一年新增股东情况
     最近一年发行人共新增股东 38 名，其中机构股东 38 名，无新增自然人股东。其中，
亚信恒信、亚信乐信、嘉兴垣轩、人民日报传媒、亚信君信、中金浦成、亚信信智、厦
门滕安、深圳博强、亚信合信、厦门启鹭、亚信信宇、亚信信宁、亚信信雅、亚信信
达、亚信践信、西藏龙芯、亚信新信、人民网均由其出资人以自有资金或自筹资金出资，
不存在以非公开方式向合格投资者募集设立投资基金的情形，未委托基金管理人管理其
资产，亦未受托成为基金管理人管理资产，不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》
及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》中规定的私募投资基金或私募
基金管理人，无需办理私募基金/私募基金管理人备案/登记手续。
     截至本招股意向书签署之日，前述 38 名新增股东具体如下：
               持股数量          持股比例                     持股数量        持股比例
序号     股东名称                              序号   股东名称
               （万股）           （%）                     （万股）         （%）
亚信安全科技股份有限公司                                                               招股意向书
                    持股数量         持股比例                         持股数量         持股比例
序号     股东名称                                   序号    股东名称
                    （万股）          （%）                         （万股）          （%）
     前述股东取得公司股份的情况详见本节之“二、发行人的设立和报告期内的股本变
化情况”之“（四）发行人报告期内的股本和股东变化情况”相关内容。
     其中，首次申报前 6 个月内发行人共新增机构股东 10 名，无新增自然人股东。
     截至 2022 年 1 月 7 日，最近一年新增股东的基本情况如下：
     （1）先进制造基金
     先进制造基金的基本情况详见本节“七、实际控制人、控股股东及持有发行人 5%
以上股份的其他主要股东情况”之“（二）持有发行人 5%以上股份的其他主要股东”。
     （2）中网投
企业名称          中国互联网投资基金（有限合伙）
统一社会信用代码      91110000MA00CXL49H     类型            有限合伙企业
执行事务合伙人       中国互联网投资基金管理有限公司（委派吴海为代表）
合伙期限          2017 年 03 月 23 日至 2032 年 03 月 22 日
              北京市大兴区大兴经济开发区科苑路 18 号 2 幢一层 A032 号（国家新媒体产业基地
主要经营场所
              内）
              非证券业务的投资、投资管理、咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方
              式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷
              款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本
经营范围
              金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依
              法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市
              产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
                                   中国互联网投资基金管理有限公司，
私募基金备案号       SS8838 私募基金管理人及其备案号
                                   P1060330
     截至 2022 年 1 月 7 日，中网投的出资人及出资情况如下：
序号            合伙人名称                合伙人类型           认缴出资额（万元）         出资比例（%）
亚信安全科技股份有限公司                                                            招股意向书
序号              合伙人名称                 合伙人类型          认缴出资额（万元）        出资比例（%）
                合计                         -              3,010,000            100.00
        中网投的普通合伙人为中国互联网投资基金管理有限公司，系于 2016 年 08 月 30
日设立的有限责任公司，统一社会信用代码为 91100000MA0000015X。
        （3）亚信恒信
        亚信恒信的基本情况详见本节“七、实际控制人、控股股东及持有发行人 5%以上
股份的其他主要股东情况”之“（二）持有发行人 5%以上股份的其他主要股东”。
        （4）融合发展基金
统一社会信用代码        91310000MA1FL57H4G     类型        有限合伙企业
执行事务合伙人         国投创合（上海）投资管理有限公司（委派代表：刘伟）
合伙期限            2018 年 03 月 21 日至 2038 年 03 月 20 日
主要经营场所          上海市闵行区万源路 2800 号 U188 室
                股权投资，创业投资，投资管理，投资咨询。【依法须经批准的项目，经相关部门
经营范围
                批准后方可开展经营活动】
                                    国投创合（上海）投资管理有限公司，
私募基金备案号         SGC148 私募基金管理人及其备案号
                                    P1069374
        截至 2022 年 1 月 7 日，融合发展基金的出资人及出资情况如下：
序                 合伙人 认缴出资 出资比 序                           合伙人 认缴出资 出资比
        合伙人名称                                     合伙人名称
号                  类型 额（万元）例（%） 号                          类型 额（万元）例（%）
                                              陕西省政府投资
    国投创合（上海） 普通合                                       有限合
    投资管理有限公司 伙人                                        伙人
                                               业(有限合伙)
  国家开发投资集团        有限合                         珠海发展投资基 有限合
  有限公司             伙人                          金(有限合伙) 伙人
  上海国盛（集团）        有限合                         厦门国贸资产运 有限合
  有限公司             伙人                         营集团有限公司 伙人
  湖北省长江经济带
                  有限合                            吉林省股权基金 有限合
                   伙人                             投资有限公司 伙人
  企业（有限合伙）
  上海市闵行区创新
  创业投资引导基金                                     珠海合创方道投
                  有限合                                  有限合
                   伙人                                  伙人
  闵行区金融服务中                                        伙)
  心）
亚信安全科技股份有限公司                                                        招股意向书
序          合伙人 认缴出资 出资比 序                                合伙人 认缴出资 出资比
     合伙人名称                                     合伙人名称
号           类型 额（万元）例（%） 号                               类型 额（万元）例（%）
  天津港（集团）有 有限合
  限公司       伙人
     融合发展基金的普通合伙人是国投创合（上海）投资管理有限公司，其为于 2018
年 2 月 9 日设立的有限责任公司，统一社会信用代码为 91310112MA1GBWUF4L。
     （5）天津晨思
企业名称         天津晨思创业投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码     91120118MA0730AC1F     类型              有限合伙企业
执行事务合伙人      天津滨海智嘉企业管理有限公司（委派代表：王霞）
合伙期限         2020 年 07 月 08 日至 2030 年 07 月 08 日
             天津自贸实验区（中心商务区）旷世国际大厦 2-1204（天津信隆商务秘书有限公司
主要经营场所
             托管第 461 号）
             一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动（须在中国证券
经营范围         投资基金业协会完成备案登记后方可从事经营活动）。（除依法须经批准的项目外，
             凭营业执照依法自主开展经营活动）。
                                     晨山（北京）投资管理有限公司，
私募基金备案号      SLL419     私募基金管理人及其备案号
                                     P1031735
     截至 2022 年 1 月 7 日，天津晨思的出资人及出资情况如下：
序 合伙人名称/       认缴出资额 出资比例 序                    合伙人名       认缴出资 出资比
         合伙人类型                                      合伙人类型
号   姓名         （万元）     （%）    号               称/姓名       额（万元）例（%）
  天津滨海智
   有限公司
     青岛航投观
     睿拓蓝投资
     中心（有限
      合伙）
亚信安全科技股份有限公司                                                                    招股意向书
 序 合伙人名称/       认缴出资额 出资比例                         序   合伙人名       认缴出资 出资比
          合伙人类型                                             合伙人类型
 号   姓名         （万元）   （%）                         号   称/姓名       额（万元）例（%）
                                                       合计          -        10,200.00 100.00
      天津晨思普通合伙人为天津滨海智嘉企业管理有限公司，系于 2020 年 06 月 22 日
设立的有限责任公司，统一社会信用代码为 91120118MA072HXJ64。
      （6）亚信乐信
企业名称           南京亚信乐信企业管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码       91320114MA22EDYF3G      类型               有限合伙企业
执行事务合伙人        北京亚信融安咨询有限公司（委派代表：庄学阳）
合伙期限           2020 年 09 月 11 日至无固定期限
主要经营场所         南京市雨花台区凤展路 30 号 3 幢 3001 室
               一般项目：企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
经营范围
               营活动）
      截至 2022 年 1 月 7 日，亚信乐信的普通合伙人为北京亚信融安咨询有限公司，其
余均为有限合伙人，其出资人及出资情况如下：
序     合伙人姓                  认缴出资 出资比 序                       合伙人姓 身份/职 认缴出资 出资比
                身份/职务
号     名/名称                  额（万元）例（%） 号                      名/名称  务   额（万元）例（%）
      北京亚信
      有限公司
                                                                   原销售，
                                                                   已离职
             南京亚信云网、北京亚
              亚信云网信睿总经理
             部门总经理、核心技术
                 人员
             部门总经理、核心技术
                 人员
                                                                   部门主
                                                                    管
                                                                   部门总
                                                                    监
亚信安全科技股份有限公司                                                               招股意向书
序    合伙人姓                认缴出资 出资比 序                    合伙人姓 身份/职 认缴出资 出资比
            身份/职务
号    名/名称                额（万元）例（%） 号                   名/名称  务   额（万元）例（%）
                                                             部门经
                                                              理
                                                             部门主
                                                              管
                                                             原部门
                                                              离职
                                                             部门主
                                                              管
                                                             部门经
                                                              理
     亚信乐信的普通合伙人为北京亚信融安咨询有限公司，系于 2017 年 7 月 21 日设立
的有限责任公司，统一社会信用代码为 91110108MA00GDRF4X。
     （7）杭州创合
企业名称        杭州创合精选创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码    91330101MA28U88E9E      类型              有限合伙企业
执行事务合伙人     国投创合（杭州）创业投资管理有限公司（委派代表：刘伟）
合伙期限        2017 年 06 月 22 日至长期
主要经营场所      浙江省杭州市钱塘新区白杨街道 4 号大街 17-6 号 3 楼 338 室
            一般项目：股权投资；创业投资（限投资未上市企业）（除依法须经批准的项目外，
经营范围
            凭营业执照依法自主开展经营活动）。
                                 国投创合（杭州）创业投资管理有
私募基金备案号     SW3319  私募基金管理人及其备案号
                                 限公司，P1067510
     截至 2022 年 1 月 7 日，杭州创合的全体合伙人及出资情况如下：
序
            合伙人名称                        合伙人类型 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
号
亚信安全科技股份有限公司                                                                招股意向书
序
               合伙人名称                      合伙人类型 认缴出资额（万元） 出资比例（%）
号
                合计                             -                 105,500      100.00
     杭州创合的普通合伙人为国投创合（杭州）创业投资管理有限公司，系于 2017 年
     （8）嘉兴垣轩
企业名称          嘉兴垣轩投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码      91330402MA2CYWPN13     类型        有限合伙企业
执行事务合伙人       上海联新行恒创业投资管理合伙企业（有限合伙）（委派代表：张楠）
合伙期限          2020 年 04 月 15 日至 2030 年 04 月 14 日
主要经营场所        浙江省嘉兴市南湖区南江路 1856 号基金小镇 1 号楼 153 室-39
              一般项目：实业投资、股权投资。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自
经营范围          主开展经营活动）。【不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）
              资等业务】
     截至 2022 年 1 月 7 日，嘉兴垣轩的全体合伙人及出资情况如下：
序号               合伙人名称                        合伙人类型 认缴出资额（万元）出资比例（%）
     上海联新行恒创业投资管理合伙企业（有限合
     伙）
                 合计                                -             9,010.00     100.00
     嘉兴垣轩的普通合伙人为上海联新行恒创业投资管理合伙企业（有限合伙），系于
     （9）人民日报传媒
企业名称          人民日报传媒广告有限公司
统一社会信用代码      911100007178318211     类型                有限责任公司（法人独资）
法定代表人         寇非                     注册资本              3000 万元
营业期限          2011 年 12 月 26 日至长期
住所            北京市朝阳区金台西路 2 号院 5 号楼
              广告代理；广告策划、广告创意与设计、广告制作、广告发布、文化创意、市场研
              究、公关活动、会议服务；营销策划咨询、城市与企事业单位的形象策划、咨询；
              会务会展服务、礼仪咨询与服务；市场调研及广告效果监测；数据处理（数据处理
经营范围          中的银行卡中心、PUE 值在 1.5 以上的云计算数据中心除外）；技术开发；销售计
              算机软硬件及辅助设备、文化用品、体育用品及器材、日用品、家用电器、机械设
              备、五金产品、电子产品、建筑材料、工艺品、珠宝首饰、纺织品；货物进出口、
              技术进出口、代理进出口；广播电视节目制作；信息服务业务（仅限互联网信息服
亚信安全科技股份有限公司                                                                  招股意向书
                 务；不含信息搜索查询服务、信息即时交互服务）。（市场主体依法自主选择经营
                 项目，开展经营活动；广播电视节目制作以及依法须经批准的项目，经相关部门批
                 准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目
                 的经营活动。）
        截至 2022 年 1 月 7 日，人民日报传媒的出资情况如下：
序号                  股东名称/姓名                          认缴出资额（万元）             出资比例（%）
                     合计                                            3,000          100
        （10）亚信君信
企业名称               南京亚信君信企业管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码           91320114MA22EQ5P6K    类型          有限合伙企业
执行事务合伙人            北京亚信融安咨询有限公司（委派代表：庄学阳）
合伙期限               2020 年 09 月 14 日至无固定期限
主要经营场所             南京市雨花台区凤展路 30 号 3 幢 3002 室
                   一般项目：企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营范围
                   经营活动）
        截至 2022 年 1 月 7 日，亚信君信的出资人及出资情况如下：
序号         出资人名称/姓名          出资人类型          身份/职务          出资额（万元） 出资比例（%）
                                    原部门总经理，已
                                       离职
                                    部门总经理、核心
                                      技术人员
            合计                    -              -                 3,525.50     100.00
        （11）中金浦成
企业名称             中金浦成投资有限公司
统一社会信用代码         91310000594713322Q
类型               有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人            刘健                     注册资本          600,000 万元
营业期限             2012 年 04 月 10 日至不约定期限
亚信安全科技股份有限公司                                                                 招股意向书
住所          中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 29 层 2904A 单元
            投资管理，投资咨询，从事货物及技术的进出口业务，国内货物运输代理服务，仓
经营范围
            储（除危险品）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
     截至 2022 年 1 月 7 日，中金浦成的出资情况如下：
序号           股东名称                      认缴出资额（万元）                      出资比例（%）
            合计                                       600,000.00                100.00
     （12）上海国和
企业名称        上海国和二期现代服务业股权投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码    91310000MA1FL3FM07     类型        有限合伙企业
执行事务合伙人     上海和简企业管理合伙企业（有限合伙）（委派代表：程放）
合伙期限        2017 年 01 月 09 日至 2025 年 01 月 08 日
主要经营场所      上海市黄浦区中华路 1600 号 1503
            股权投资，投资管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
经营范围
            动】
                        私 募 基 金 管 理 人 及 上海国和现代服务业股权投资管
私募基金备案号     ST1852
                        其备案号            理有限公司，P1001473
     截至 2022 年 1 月 7 日，上海国和的出资人及出资情况如下：
序号               出资人名称                      出资人类型 出资额（万元） 出资比例（%）
                 合计                              -           134,200.00        100.00
     上海国和的普通合伙人为上海和简企业管理合伙企业（有限合伙），系于 2016 年
     （13）君度丰瑞
企业名称        宁波君度丰瑞股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码    91330206MA2H67EX7L
亚信安全科技股份有限公司                                                                   招股意向书
统一社会信用代码        91330206MA2H67EX7L       类型             有限合伙企业
执行事务合伙人         西藏君度投资有限公司（委派代表：柳菁华）
合伙期限            2020 年 06 月 09 日至长期
主要经营场所          浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 B 区 G0582
                一般项目：股权投资；（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、
经营范围            代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（除依法须经批准的项目外，凭营
                业执照依法自主开展经营活动）。
                                        西藏君度投资有限公司，
私募基金备案号         SLG662     私募基金管理人及其备案号
                                        P1060014
     截至 2022 年 1 月 7 日，君度丰瑞的出资人及出资情况如下：
序号        出资人名称/姓名            出资人类型                   认缴出资额（万元）         出资比例（%）
           合计                        -                      5,000.00             100.00
     君度丰瑞的普通合伙人为西藏君度投资有限公司，系于 2015 年 8 月 13 日设立的有
限责任公司，统一社会信用代码为 915401263538443996。
     （14）华盖永兴
企业名称            宁波梅山保税港区华盖永兴股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码        91330206MA282GT316       类型              有限合伙企业
执行事务合伙人         宁波华盖长青股权投资管理中心（有限合伙）（委派代表：鹿炳辉）
合伙期限            2016 年 08 月 17 日至长期
主要经营场所          浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 A 区 A0021
                股权投资及其相关咨询服务。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资
经营范围            担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（依法须经批准的项目，经
                相关部门批准后方可开展经营活动）
                                    宁波华盖长青股权投资管理中心（有限
私募基金备案号         SLH294 私募基金管理人及其备案号
                                    合伙），P1065400
     截至 2022 年 1 月 7 日，华盖永兴的出资人及出资情况如下：
序号          出资人名称/姓名                     出资人类型           认缴出资额（万元）            出资比例（%）
     宁波华盖长青股权投资管理中心（有限合
     伙）
                合计                                -               5,001.00       100.00
     华盖永兴的普通合伙人为宁波华盖长青股权投资管理中心（有限合伙），系于 2016
亚信安全科技股份有限公司                                                       招股意向书
年 3 月 4 日设立的有限合伙企业，统一社会信用代码为 91330206MA281K569Q。
     （15）亚信信智
企业名称          南京亚信信智企业管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码      91320114MA22ECET89      类型           有限合伙企业
执行事务合伙人       北京亚信融安咨询有限公司（委派代表：庄学阳）
合伙期限          2020 年 09 月 11 日至无固定期限
主要经营场所        南京市雨花台区凤展路 30 号 3 幢 3010 室
              一般项目：企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
经营范围
              营活动）
     截至 2022 年 1 月 7 日，亚信信智的普通合伙人为北京亚信融安咨询有限公司，其
余均为有限合伙人，其出资人及出资情况如下：
序    合伙人姓名/               认缴出资 出资比 序 合伙人姓 身份/职 认缴出资 出资比例
                身份/职务
号      名称                 额（万元）例（%） 号 名/名称     务   额（万元） （%）
     北京亚信融安                                   部门办事
     咨询有限公司                                   处主任
              部门总经理、核
               心技术人员
     天津亚信信诚
     咨询服务合伙
     企业（有限合
       伙）
              部门办事处主
                任
              原部门总经理，
                已离职
              部门总经理、核
               心技术人员
              部门办事处主
                任
    亚信安全科技股份有限公司                                                                     招股意向书
    序    合伙人姓名/                认缴出资 出资比 序 合伙人姓 身份/职 认缴出资 出资比例
                    身份/职务
    号      名称                  额（万元）例（%） 号 名/名称 务   额（万元） （%）
                                                               部门总经
                                                                理
                  部门办事处主
                    任                                   合计          -         2,109.80       100.00
         截至 2022 年 1 月 7 日，天津亚信信诚咨询服务合伙企业（有限合伙）的普通合伙
    人为北京亚信融安咨询有限公司，其余均为有限合伙人，其出资人及出资情况如下：
                                  出资   合伙人名
序 合伙人名称 合伙人类           身份/职 认缴出资     序      合伙人类 身份/职 认缴出资 出资比
                                  比例     称
号  /姓名   型              务   额（万元）    号       型    务   额（万元）例（%）
                                 （%）    /姓名
     北京亚信融
           普通合伙                                              有限合伙
            人                                                 人
      公司
           有限合伙       董事、部                                   有限合伙
            人         门总经理                                    人
           有限合伙                                              有限合伙
            人                                                 人
           有限合伙
            人
         （16）嘉兴尚颀
    企业名称          嘉兴尚颀颀恒旸投资合伙企业（有限合伙）
    统一社会信用代码      91330402MA2BCQ8G9M       类型             有限合伙企业
    执行事务合伙人       上海上汽恒旭投资管理有限公司（委派代表：刘志斌）
    合伙期限          2019 年 01 月 08 日至 2029 年 01 月 07 日
    主要经营场所        浙江省嘉兴市南湖区南江路 1856 号基金小镇 1 号楼 132 室-69
                  实业投资、股权投资、投资咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
    经营范围          开展经营活动）【不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）
                  资等业务】
                              私 募 基 金 管 理 人 及 上海上汽恒旭投资管理有限公司，
    私募基金备案号       SLK273
                              其备案号            P1070270
         截至 2022 年 1 月 7 日，嘉兴尚颀的出资人及出资情况如下：
    序号              出资人名称/姓名                         出资人类型 出资额（万元） 出资比例（%）
         宁德蕉城上汽产业升级股权投资合伙企业（有限合
         伙）
亚信安全科技股份有限公司                                                                招股意向书
序号             出资人名称/姓名                     出资人类型 出资额（万元） 出资比例（%）
                合计                               -            5,100.00          100.00
     嘉兴尚颀的普通合伙人为上海上汽恒旭投资管理有限公司，系于 2019 年 7 月 16
日设立的有限责任公司，统一社会信用代码为 91310114MA1GWE0H5U。
     （17）深创投
企业名称        深圳市创新投资集团有限公司
统一社会信用代码    91440300715226118E                   类型                  有限责任公司
法定代表人       倪泽望                                  注册资本                1,000,000 万元
营业期限        1999 年 08 月 25 日至 2049 年 08 月 25 日
住所          深圳市福田区深南大道 4009 号投资大厦 11 层 B 区
            一般经营项目是：创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资
            业务；创业投资咨询业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资
            企业与创业投资管理顾问机构；股权投资；投资股权投资基金；股权投资基金管理、
            受托管理投资基金（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活
经营范围        动；不得从事公开募集基金管理业务）；受托资产管理、投资管理（不得从事信托、
            金融资产管理、证券资产管理及其他限制项目）；投资咨询（根据法律、行政法规、
            国务院决定等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营）；企业管理咨
            询；企业管理策划；全国中小企业股份转让系统做市业务；在合法取得使用权的土
            地上从事房地产开发经营业务。（以工商部门核定的经营范围为准）
私募基金备案号     SD2401                 私募基金管理人及其备案号               深创投，P1000284
     截至 2022 年 1 月 7 日，深创投的出资情况如下：
序号              股东名称                        认缴出资额（万元）                  出资比例（%）
                合计                                    1,000,000.00              100.00
     （18）中科联创
亚信安全科技股份有限公司                                                          招股意向书
企业名称        中科院联动创新股权投资基金（绍兴）合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码    91330621MA2BHJUL8Q              类型         有限合伙企业
执行事务合伙人     中科院资本管理有限公司（委派代表：张勇）
合伙期限        2019 年 04 月 16 日至 2031 年 12 月 31 日
主要经营场所      浙江省绍兴市柯桥区华舍街道大西庄村 1 幢 105 室（承诺申报）
            股权投资；商务信息咨询。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
经营范围
            营活动）
私募基金备案号     SGQ312      私募基金管理人及其备案号 中科院资本管理有限公司，P1069443
     截至 2022 年 1 月 7 日，中科联创的出资人及出资情况如下：
序号            出资人名称                         出资人类型 出资额（万元） 出资比例（%）
              合计                                 -      821,000.00       100.00
     中科联创的普通合伙人为中科院资本管理有限公司，系于 2018 年 4 月 19 日设立的
有限责任公司，统一社会信用代码为 91110102MA01BK096G。
     （19）屹唐华创
企业名称        北京屹唐华创股权投资中心（有限合伙）
统一社会信用代码    91110302MA002CCN5E     类型                有限合伙企业
执行事务合伙人     北京石溪屹唐华创投资管理有限公司（委派张锡盛为代表）
合伙期限        2015 年 12 月 07 日至 2027 年 12 月 06 日
主要经营场所      北京市北京经济技术开发区永昌中路 4 号院 4 号楼 3 层 314 室
            投资、投资管理、资产管理、投资咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开
            方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放
            贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资
经营范围
            本金不受损失或者承诺最低收益”；下期出资时间为 2025 年 12 月 31 日；企业依
            法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依
            批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
                         私 募 基 金 管 理 人 及 其管理人北京石溪屹唐华创投资
私募基金备案号     SM2109
                         其备案号            管理有限公司，P1032890
     屹唐华创的出资人及出资情况如下：
序号            出资人名称                     出资人类型        出资额（万元）         出资比例（%）
亚信安全科技股份有限公司                                                            招股意向书
序号                出资人名称                        出资人类型   出资额（万元）         出资比例（%）
                  合计                             -        223,000.00       100.00
         屹唐华创的普通合伙人为北京石溪屹唐华创投资管理有限公司，系于 2016 年 1 月
         （20）厦门滕安
企业名称            厦门市滕安企业管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码        91350206MA34C4QN6Q
类型              非法人商事主体【有限合伙企业】
执行事务合伙人         厦门市柏科汇银信息技术有限公司（委派代表：张培全）
合伙期限            2020 年 07 月 08 日至 2060 年 07 月 07 日
                厦门市湖里区金山街道云顶北路 16 号 308 单元 A622（该住所仅限作为商事主体法
主要经营场所
                律文书送达地址）
                一般项目：企业总部管理。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展
经营范围
                经营活动）。
         截至 2022 年 1 月 7 日，厦门滕安的出资人及出资情况如下：
序号             出资人名称/姓名               出资人类型          出资额（万元）         出资比例（%）
               合计                          -              3,000.00         100.00
         厦门滕安的普通合伙人为厦门市柏科汇银信息技术有限公司，系于 2018 年 12 月
         （21）中深新创
企业名称            深圳中深新创股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码        91440300MA5FR9ML3Y     类型                  有限合伙企
执行事务合伙人         深圳优岳咨询合伙企业（有限合伙）（委派代表：陈十游）
合伙期限            2019 年 08 月 21 日至无固定期限
主要经营场所          深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路 5001 号深业上城（南区）T2 栋 41 层
                一般经营项目是：股权投资（不得从事证券投资活动，不得以公开方式募集资金开
经营范围            展投资活动：不得从事公开方式募集基金管理业务）（根据法律、行政法规、国务
                院决定等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营）。
                                        深圳前海三合股权基金管
私募基金备案号         SJA469     私募基金管理人及其备案号
                                        理有限公司，P1069739
         截至 2022 年 1 月 7 日，中深新创的出资人及出资情况如下：
亚信安全科技股份有限公司                                                          招股意向书
序号              出资人名称                        出资人类型   出资额（万元）         出资比例（%）
        中金启融（厦门）股权投资基金合伙企业（有限合
        伙）
        宁波梅山保税港区灏益恒投资合伙企业（有限合
        伙）
        珠海新州精选壹号股权投资基金合伙企业(有限合
        伙)
                 合计                            -        326,530.00       100.00
        中深新创的普通合伙人为深圳优岳咨询合伙企业（有限合伙），系于 2019 年 3 月
        （22）深圳博强
企业名称           深圳博强投资咨询有限公司
统一社会信用代码       91440300MA5FN72U2H   类型                  有限责任公司（法人投资）
法定代表人          常卫军                  注册资本                2000 万元
营业期限           2019 年 06 月 13 日至无固定期限
               深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公
住所
               司）
               一般经营项目是：投资咨询，投资顾问，财务顾问咨询，商务信息咨询，企业管理
经营范围           咨询，技术咨询（以上均不含限制项目）；为企业提供孵化服务。（依法须经批准
               的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
        截至 2022 年 1 月 7 日，深圳博强股东及出资情况如下：
序号                 股东名称                       认缴出资额（万元）           出资比例（%）
                   合计                                  2,000.00         100.00
        （23）亚信合信
企业名称           南京亚信合信企业管理中心（有限合伙）
亚信安全科技股份有限公司                                                       招股意向书
统一社会信用代码      91320114MA22EKBM36            类型         有限合伙企业
执行事务合伙人       北京亚信融安咨询有限公司
合伙期限          2020 年 09 月 14 日至无固定期限
主要经营场所        南京市雨花台区凤展路 30 号 3 幢 3003 室
              一般项目：企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
经营范围
              营活动）
     截至 2022 年 1 月 7 日，亚信合信的普通合伙人为北京亚信融安咨询有限公司，其
余均为有限合伙人，其出资人及出资情况如下：
序    合伙人名称/              出资额 出资比 序 合伙人名称/       出资额 出资比
               身份/职务                      身份/职务
号      姓名                （万元）例（%） 号  姓名         （万元） 例（%）
     北京亚信融安
     咨询有限公司
                                                 合计     -     1167.50   100.00
     （24）中小企基金
亚信安全科技股份有限公司                                                            招股意向书
企业名称           中小企业发展基金（江苏南通有限合伙）
统一社会信用代码       91320600MA1N4UAJ2L              类型       有限合伙企业
执行事务合伙人        清控银杏创业投资管理（北京）有限公司（委派代表：罗茁）
合伙期限           2016 年 12 月 21 日至 2026 年 12 月 20 日
主要经营场所         江苏省南通市崇文路 1 号启瑞广场 1 幢 2205-9 室
               对中小企业开展创业投资业务为主，进行股权投资及相关业务。（不得以公开方式
               募集资金；不得公开交易证券类产品和金融衍生品；不得发放贷款；不得从事融资
经营范围
               性担保；不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益；依法须经批准的
               项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
                                   清控银杏创业投资管理（北京）有限
私募基金备案号        SR6627 私募基金管理人及其备案号
                                   公司，P1019418
        截至 2022 年 1 月 7 日，中小企基金的出资人及出资情况如下：
序号              合伙人名称/姓名                       合伙人类型    出资额（万元） 出资比例（%）
                   合计                               -      450,000.00     100.00
        中小企基金的普通合伙人为清控银杏创业投资管理（北京）有限公司，系于 2015
年 7 月 10 日设立的有限责任公司，统一社会信用代码为 91110108344376650T。
        （25）深圳甲子
企业名称           深圳甲子普正多策略股权投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码       91440300MA5DQNNK2H     类型                  有限合伙企业
执行事务合伙人        仲金甲子（北京）投资有限公司（委派代表：梁国忠）
合伙期限           2016 年 12 月 14 日至 2036 年 12 月 13 日
主要经营场所         深圳市南山区粤海街道科苑路讯美科技广场 1 号楼 1203
               投资管理（根据法律、行政法规、国务院决定等规定需要审批的，依法取得相关审
               批文件后方可经营）；对未上市企业进行股权投资；受托资产管理（不得从事信托、
经营范围
               金融资产管理、证券资产管理等业务）；股权投资；投资咨询等。（具体经营范围
               以相关机关核准为准）。
                                     中金甲子（北京）投资有限公司，
私募基金备案号        ST0026  私募基金管理人及其备案号
                                     P1004142
        截至 2022 年 1 月 7 日，深圳甲子的出资人及出资情况如下：
序号               合伙人名称/姓名                       合伙人类型 出资额（万元） 出资比例（%）
亚信安全科技股份有限公司                                                              招股意向书
序号            合伙人名称/姓名                      合伙人类型 出资额（万元） 出资比例（%）
     宁波梅山保税港区苏江蓝玻投资管理合伙企业（有限
     合伙）
                合计                                   -       164,780.00     100.00
     深圳甲子的普通合伙人为仲金甲子（北京）投资有限公司，系于 2014 年 4 月 18
日设立的有限责任公司，统一社会信用代码为 911101080981661477。
     （26）厦门启鹭
企业名称        启鹭（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码    91350206MA32K8Y28A     类型                    非法人商事主体【有限合伙企业】
执行事务合伙人     中金资本运营有限公司（委派代表：钟险）
合伙期限        2019 年 03 月 18 日至 2029 年 03 月 17 日
            厦门市湖里区金山街道云顶北路 16 号 308 单元 A389（该住所仅限作为商事主体法
主要经营场所
            律文书送达地址）
            对第一产业、第二产业、第三产业的投资（法律、法规另有规定除外）；依法从事
经营范围        对非公开交易的企业股权进行投资以及相关咨询服务；投资咨询（法律、法规另有
            规定除外）。
     截至 2022 年 1 月 7 日，厦门启鹭的出资人及出资情况如下：
序号            合伙人名称/姓名                      合伙人类型 出资额（万元） 出资比例（%）
     中金启融（厦门）股权投资基金合伙企业（有限合
     伙）
                合计                               -          901,000.00      100.00
     厦门启鹭的普通合伙人为中金资本运营有限公司，系于 2017 年 3 月 6 日设立的有
限责任公司，统一社会信用代码为 91110000MA00CCPN2L。
     厦门启鹭唯一的有限合伙人中金启融（厦门）股权投资基金合伙企业（有限合伙）
为已备案的私募投资基金。
亚信安全科技股份有限公司                                                     招股意向书
     （27）亚信信宇
企业名称         南京亚信信宇企业管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码     91320114MA22EE0N5T     类型                 有限合伙企业
执行事务合伙人      北京亚信融安咨询有限公司（委派代表：庄学阳）
合伙期限         2020 年 09 月 11 日至无固定期限
主要经营场所       南京市雨花台区凤展路 30 号 3 幢 3007 室
             一般项目：企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
经营范围
             营活动）
     截至 2022 年 1 月 7 日，亚信信宇的普通合伙人为北京亚信融安咨询有限公司，其
余均为有限合伙人，其出资人及出资情况如下：
序 合伙人名称/姓                出资额 出资比 序 合伙人名称       出资额 出资比例
               身份/职务                     身份/职务
号    名                   （万元）例（%） 号 /姓名        （万元） （%）
  北京亚信融安
  咨询有限公司
                                                     原工程师，
                                                      已离职
                                               合计      -     966.80   100.00
     （28）亚信信宁
亚信安全科技股份有限公司                                                       招股意向书
企业名称        南京亚信信宁企业管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码    91320114MA22EAKL5P    类型                      有限合伙企业
执行事务合伙人     北京亚信融安咨询有限公司（委派代表：庄学阳）
合伙期限        2020 年 09 月 11 日至无固定期限
主要经营场所      南京市雨花台区凤展路 30 号 3 幢 3006 室
            一般项目：企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
经营范围
            营活动）
     截至 2022 年 1 月 7 日，亚信信宁的普通合伙人为北京亚信融安咨询有限公司，其
余均为有限合伙人，其出资人及出资情况如下：
序 合伙人名称                 出资额 出资比 序 合伙人名       出资额 出资比例
            身份/职务                      身份/职务
号   /姓名                （万元） 例（%）号 称/姓名       （万元） （%）
  北京亚信融安
  咨询有限公司
           原部门经理，已离
              职
                                                    原部门经
                                                    理，已离职
     （29）亚信信雅
亚信安全科技股份有限公司                                                   招股意向书
企业名称          南京亚信信雅企业管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码      91320114MA22EK3P77    类型                有限合伙企业
执行事务合伙人       北京亚信融安咨询有限公司（委派代表：庄学阳）
合伙期限          2020 年 09 月 14 日至无固定期限
主要经营场所        南京市雨花台区凤展路 30 号 3 幢 3012 室
              一般项目：企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
经营范围
              营活动）
     截至 2022 年 1 月 7 日，亚信信雅的普通合伙人为北京亚信融安咨询有限公司，其
余均为有限合伙人，其出资人及出资情况如下：
序    合伙人名称               出资额 出资比例 序 合伙人名称       出资额 出资比
              身份/职务                       身份/职务
号      /姓名               （万元） （%） 号  /姓名        （万元） 例（%）
     北京亚信融安
     咨询有限公司
                                                合计     -     915.50   100.00
     （30）亚信信达
亚信安全科技股份有限公司                                                招股意向书
企业名称        南京亚信信达企业管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码    91320114MA22EBNB5N    类型               有限合伙企业
执行事务合伙人     北京亚信融安咨询有限公司（委派代表：庄学阳）
合伙期限        2020 年 09 月 11 日至无固定期限
主要经营场所      南京市雨花台区凤展路 30 号 3 幢 3008 室
            一般项目：企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
经营范围
            营活动）
     截至 2022 年 1 月 7 日，亚信信达的普通合伙人为北京亚信融安咨询有限公司，其
余均为有限合伙人，其出资人及出资情况如下：
序  合伙人名称/              出资额 出资比 序 合伙人名称/        出资额 出资比
            身份/职务                       身份/职务
号    姓名                （万元） 例（%） 号 姓名         （万元） 例（%）
  北京亚信融安咨
   询有限公司
                                                  部门职能
                                                   专家
                                            合计     -     870.50   100.00
     （31）亚信践信
企业名称        南京亚信践信企业管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码    91320114MA22EJ6K2D    类型               有限合伙企业
执行事务合伙人     北京亚信融安咨询有限公司（委派代表：庄学阳）
合伙期限        2020 年 09 月 14 日至无固定期限
主要经营场所      南京市雨花台区凤展路 30 号 3 幢 3005 室
亚信安全科技股份有限公司                                                               招股意向书
            一般项目：企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
经营范围
            营活动）
     截至 2022 年 1 月 7 日，亚信践信的普通合伙人为北京亚信融安咨询有限公司，其
余均为有限合伙人，其出资人及出资情况如下：
序  合伙人名称                 出资额 出资比例 序 合伙人名                          身份/    出资额 出资比
              身份/职务
号   /姓名                  （万元） （%） 号 称/姓名                          职务    （万元） 例（%）
  北京亚信融安咨
   询有限公司
     （32）西藏龙芯
企业名称        西藏龙芯投资有限公司
统一社会信用代码    915400913213784852          类型              有限责任公司（自然人投资或控股）
法定代表人       吕大龙                         注册资本            3000 万元
营业期限        2015 年 07 月 10 日至无固定期限
住所          拉萨市经济技术开发区阳光新城 A4-2-3-1
            对科技业及高新技术投资（不得从事股权投资业务）；股权投资（不得参与发起或
经营范围
            管理公募或私募证券投资基金、投资金融衍生品；不得为被投资企业以外的企业投
亚信安全科技股份有限公司                                                               招股意向书
                资提供担保；不得从事房地产业务）；投资管理（不含金融和经纪业务。不得从事
                证券期货类投资，不得向非合格投资者募集、销售、转让私募产品或者私募产品收
                益权，不得以公开方式募集资金、吸收公众存款、发放贷款；不得公开交易证券类
                投资产品或金融衍生产品；不得经营金融产品、理财产品和相关衍生业务）；科技
                技术推广服务；计算机及软硬件、电子产品的研发销售。【依法须经批准的项目，
                经相关部门批准后方可经营该项目】
         截至 2022 年 1 月 7 日，西藏龙芯的股东及出资情况如下：
    序号                   股东名称                          认缴出资额（万元）         出资比例（%）
                    合计                                        3,000.00            100.00
         （33）亚信新信
企业名称            南京亚信新信企业管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码        91320114MA22EHCNXY         类型                 有限合伙企业
执行事务合伙人         北京亚信融安咨询有限公司（委派代表：庄学阳）
成立日期            2020 年 09 月 14 日
合伙期限            2020 年 09 月 14 日至无固定期限
主要经营场所          南京市雨花台区凤展路 30 号 3 幢 3004 室
                一般项目：企业管理咨询（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经
经营范围
                营活动）
         截至 2022 年 1 月 7 日，亚信新信的普通合伙人为北京亚信融安咨询有限公司，其
余均为有限合伙人，其出资人及出资情况如下：
序  合伙人名称                       出资额 出资比 序 合伙人名称            出资额 出资比
                 身份/职务                             身份/职务
号   /姓名                        （万元） 例（%）号     /姓名        （万元） 例（%）
  北京亚信融安咨                                        注 原合伙人徐
   询有限公司                                           党生的母亲
亚信安全科技股份有限公司                                                                  招股意向书
序     合伙人名称                   出资额 出资比 序 合伙人名称        出资额 出资比
                 身份/职务                        身份/职务
号      /姓名                    （万元） 例（%）号 /姓名        （万元） 例（%）
                                                    合计        -             694.70   100.00
注：亚信新信原有限合伙人徐党生已去世，其在员工持股平台中的合伙份额由其母亲张苓继承。
      （34）红土创投
企业名称            河北红土创业投资有限公司
统一社会信用代码        91130100068147148G      类型                   其他有限责任公司
法定代表人           李守宇                     注册资本                 10,759.6 万元
营业期限            2013 年 05 月 13 日至 2023 年 05 月 12 日
住所              河北省石家庄市裕华区槐安东路 121 号万达广场 5A 写字楼 7 层 701 室
                创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨
经营范围            询业务；为创业企业提供创业管理服务业务。（法律、法规及国务院决定禁止或限
                制的事项，不得经营，需其它部门审批的事项，待批准后，方可经营）
私募基金备案号         S26327
私募基金管理人及其
          深创新投资管理顾问（北京）有限公司，P1002856
备案号
      截至 2022 年 1 月 7 日，红土创投的股东及出资情况如下：
     序号                   股东名称                           认缴出资额（万元） 出资比例（%）
                         合计                                  10,759.60               100.00
      （35）人民网
企业名称            人民网股份有限公司
统一社会信用代码        91110000710933198U      类型                   其他股份有限公司（上市）
法定代表人           叶蓁蓁                     注册资本                 110,569.105600 万元
营业期限            2005 年 02 月 06 日至无固定期限
住所              北京市西城区新街口外大街 28 号 B 座 234 号
亚信安全科技股份有限公司                                                                招股意向书
                从事互联网文化活动；信息服务业务（不含互联网信息服务）；第二类增值电信业
                务中的信息服务业务（仅限互联网信息服务）（互联网信息服务业务不含出版、教
                育、医疗保健、药品和医疗器械，含新闻、电子公告服务）；广告设计制作、发布、
                代理；计算机软件及外部设备开发、销售；计算机网络技术开发、咨询、服务；技
                术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；组织展览展示及文化交流活动、会议服
经营范围
                务；公关策划及咨询；翻译服务；物流服务；文娱演出票务的销售代理；日用百货
                销售；物业管理；舆情监测；影视器材设备、舞台灯光音响设备租赁；销售电子产
                品、广播影视设备；信息系统集成服务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展
                经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；
                不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
        截至 2021 年 9 月 30 日，人民网前十大股东的持股情况如下：
序号                         股东名称                            持股数量（万股） 持股比例（%）
        华夏基金-中央汇金资产管理有限责任公司-华夏基金-汇金
        资管单一资产管理计划
        中国工商银行股份有限公司－广发中证传媒交易型开放式
        指数证券投资基金
                       合计                                       70,286.52      63.54
        （36）启创科远
企业名称              北京启创科远股权投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码          91110105MA01N69FXK        类型                   有限合伙企业
执行事务合伙人           北京未来启创基金管理有限公司（委派黄新为代表）
合伙期限              2019 年 10 月 17 日至长期
主要经营场所            北京市朝阳区利泽西街 6 号院 3 号楼 7 层 701 内 4
                  非证券业务的投资；股权投资；投资管理、咨询。（“1、未经有关部门批准，不
                  得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、
经营范围              不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资
                  者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；下期出资时间为 2039 年 12 月 31
                  日；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。）
私募基金备案号           SJM179
私募基金管理人及其
          北京未来启创基金管理有限公司，P1070248
备案号
        截至 2022 年 1 月 7 日，启创科远的出资人及出资情况如下：
序   合伙人名称                         出资额 出资比 序                合伙人名 合伙人 出资额 出资比
                     合伙人类型
号    /姓名                          （万元） 例（%） 号              称/姓名 类型 （万元） 例（%）
  北京未来启创基金管                                                     有限合
    理有限公司                                                        伙人
亚信安全科技股份有限公司                                                                        招股意向书
  北京市科技创新基金                                                            有限合
   （有限合伙）                                                               伙人
  北京顺为创业投资有                                                            有限合
     限公司                                                                伙人
  天津跃波投资咨询有                                                            有限合
     限公司                                                                伙人
  上海福海科技有限公                                                            有限合
      司                                                                 伙人
                                                                       有限合
                                                                        伙人
                                                                       有限合
                                                                        伙人
   苏州大得宏强投资中                                                           有限合
    心（有限合伙）                                                             伙人
   北京双湖投资管理有
      限公司
                                                                 合计      -    13,866.00 100.00
   北京联合新盟国际公
    关顾问有限公司
        启创科远的普通合伙人为北京未来启创基金管理有限公司，系与 2019 年 3 月 28
日设立的有限责任公司，统一社会信用代码为 91110105MA01J6AB1F。
        （37）昆山双禺
企业名称              昆山双禺零捌股权投资企业（有限合伙）
统一社会信用代码          91320583MA1Y3Q613Q          类型                       有限合伙企业
执行事务合伙人           昆山瀚漾投资企业（有限合伙）
合伙期限              2019 年 03 月 21 日至 2069 年 03 月 20 日
主要经营场所            昆山市花桥经济开发区金洋路 15 号总部金融园 B 区 B2 栋五层
                  股权投资、项目投资。（以上不得从事金融、类金融业务）（依法须经批准的项目，
经营范围
                  经相关部门批准后方可开展经营活动）
                                          昆山瀚漾投资企业（有限合伙），
私募基金备案号           SGN753   私募基金管理人及其备案号
                                          P1069453
        截至 2022 年 1 月 7 日，昆山双禺的出资人及出资情况如下：
序号                 合伙人名称/姓名                           合伙人类型 出资额（万元）出资比例（%）
                     合计                                      -         10,200.00            100.00
        昆山双禺的普通合伙人为昆山瀚漾投资企业（有限合伙），系于 2018 年 5 月 4 日
亚信安全科技股份有限公司                                                    招股意向书
设立的有限合伙企业，统一社会信用代码为 91320583MA1WGFG75C。
     （38）君利联合
企业名称        北京君利联合创业投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码    91110108339869506A     类型              有限合伙企业
执行事务合伙人     北京华创策源投资管理有限公司（委派赵宇为代表）
合伙期限        2015 年 05 月 12 日至 2045 年 05 月 11 日
主要经营场所      北京市海淀区清华园内清华大学学研综合楼八层 B801-104
            创业投资业务；代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务；创业投资咨询
            业务；为创业企业提供创业管理服务业务；参与设立创业投资企业与创业投资管理顾
            问机构。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证
            券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其
经营范围
            他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；下期
            出资时间为 2035 年 5 月 11 日；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须
            经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政
            策禁止和限制类项目的经营活动。）
                                        启迪银杏投资管理（北京）有限公司，
私募基金备案号     SJT165   私募基金管理人及其备案号
                                        P1001982
     截至 2022 年 1 月 7 日，君利联合的出资人及出资情况如下：
序号          合伙人名称/姓名                    合伙人类型    出资额（万元）        出资比例（%）
             合计                             -       10,000.00      100.00
     君利联合的普通合伙人为罗茁及北京华创策源投资管理有限公司，系于 2010 年 11
月 9 日设立的有限责任公司，统一社会信用代码为 91110108563614380C。
关联关系
     最近一年新增股东与发行人其他股东之间的关联关系详见本节之“八、发行人股本
情况”之“（八）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例”。
     除上述情况外，最近一年新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、
本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系。
     最近一年新增股东不存在股份代持情形。
亚信安全科技股份有限公司                                             招股意向书
（七）发行人股东中的战略投资者持股情况
     截至本招股意向书签署之日，发行人股东中不存在战略投资者持股的情况。
（八）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
     本次发行前，公司各股东之间关联关系及持股情况如下：
               持股数 持股比例
序号    股东名称                                      关联关系
              （万股） （%）
                                   有限公司及融合发展基金之执行事务合伙人国投创合（上
                                   资子公司
                                     均为受人民日报社实际控制的企业
                                   伙人中金资本运营有限公司系中金公司之全资子公司、深圳
                                   甲子之私募基金管理人中金甲子（北京）投资基金管理有限
                                   京）有限公司募基金管理人与股东君利联合之私募基金管理
                                   人启迪银杏投资管理（北京）有限公司、股东西藏龙芯之实
                                   实际控制人为蒋健，天津晨思之私募基金管理人晨山（北京）
                                   亚信融安、亚信安宸、亚信铭安、亚信安宇、亚信乐信、亚
                                   股平台，其执行事务合伙人均为发行人董事长何政持股
亚信安全科技股份有限公司                                                            招股意向书
                   持股数 持股比例
序号        股东名称                                         关联关系
                  （万股） （%）
九、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员基本情况
         截至本招股意向书签署之日，本公司共有董事九名，其中三名为独立董事。公司董
事由股东大会选举产生，每届任期三年，任期届满可连选连任；独立董事任期三年，任
期届满可连选连任，连任时间不得超过六年。
 序号         姓名           职务                      提名人               任期
         上述董事简历如下：
         何政，男，生于 1960 年 9 月，中国籍，无境外永久居留权，毕业于中国科学技术
大学计算机系，本科学历。曾任职于总参三部和解放军信息工程大学，1997 年起历任
福州开发区瑞迪软件工程有限公司总裁、北京亚大通讯网络有限责任公司总裁、万国数
据服务有限公司高级副总裁等职务，2014 年至 2020 年 9 月任亚信安全有限董事长，2020
年 9 月起任亚信安全董事长。
         蒋健，男，生于 1976 年 9 月，中国籍，无境外永久居留权，天津大学工学学士，
北京大学光华管理学院管理科学硕士。曾任职于中国网通集团（香港）有限公司资本市
场关系部，2006 年加入宽带资本，现任宽带资本合伙人、晨山资本创始合伙人。2017
亚信安全科技股份有限公司                                 招股意向书
年 5 月至 2020 年 9 月任亚信安全有限董事，2020 年 9 月起任亚信安全董事。
  童宁，男，生于 1976 年 6 月，中国籍，无境外永久居留权，南京大学数学系计算
数学专业毕业，中欧国际工商学院 EMBA。历任南京大学软件工程中心软件开发工程
师、趋势科技（中国）有限公司研发中心软件工程师、项目经理、软件测试总监、研发
中心运营总监、全球产品维护资深总监、趋势科技（中国）有限公司产品管理及市场发
展总监。2015 年至 2018 年期间任亚信安全有限副总裁。2019 年加入北京猎户星空科技
有限公司，任高级副总裁及董事，负责营销工作。2019 年 9 月至 2020 年 9 月任亚信安
全有限董事，2020 年 9 月起任亚信安全董事。
  黄海波，男，生于 1968 年 3 月，中国籍，无境外永久居留权，西安交通大学计算
机软件专业学士，北京交通大学计算机网络专业硕士，北京交通大学产业经济学专业博
士。历任内蒙古工业大学讲师、中国移动通信集团有限公司处长、中国移动通信集团山
东有限公司总经理助理、中移国投创新投资管理有限公司董事总经理。2020 年 7 月至
  陆光明，男，生于 1974 年 7 月，中国籍，无境外永久居留权，毕业于北京交通大
学，本科学历。曾任北京高阳圣思园信息技术有限公司北京开发中心总经理、联想中望
系统服务有限公司副总裁兼 CTO、北京博瑞恒明科技发展有限公司董事总经理等职务。
经理、电信事业部 CTO、电信事业部副总裁、亚信安全有限副总裁兼网络安全事业部
总经理、亚信安全 COO 等职务，2020 年 9 月起任亚信安全董事、总经理。
  刘东红，女，生于 1977 年 9 月，中国籍，无境外永久居留权，毕业于北京理工大
学，计算机应用专业，硕士研究生学历。历任中国矿业大学计算机系教师、万国数据服
务有限公司政府事务总监、投资总监、总裁助理、副总裁等职务。2015 年加入公司，
历任副总裁、高级副总裁兼公共合作平台总经理。2020 年 12 月起任亚信安全董事。
  黄澄清，男，生于 1957 年 7 月，中国籍，无境外永久居留权，北京邮电大学载波
通信专业本科，北京大学高级工商管理专业硕士，北京航空航天大学管理科学与工程专
业博士，教授级高级工程师，中国互联网协会副理事长，中国网络空间安全协会副理事
长，工业和信息化部通信科学技术委员会常委，中国证监会科技监管专家咨询委员会委
员，中科全联科技（北京）有限公司董事长。曾在北京无线通信局微波载波站、邮电部
亚信安全科技股份有限公司                                          招股意向书
电信总局无线处、邮电部办公厅秘书处、中国工程院办公厅文秘处、信息产业部电信管
理局服务质量监督处等工业和信息化部下属单位担任职务。现任特来电新能源股份有限
公司独立董事、新华网股份有限公司独立董事、广东希荻微电子股份有限公司独立董事。
     杨义先，男，生于 1961 年 3 月，中国籍，无境外永久居留权，北京邮电大学网络
空间安全学院教授、博士生导师、长江学者特聘教授，兼任中国密码学会常务理事、中
国电子学会常务理事、中国通信学会会士等职务。曾任北京邮电大学信息工程系讲师、
副教授，香港中文大学信息工程系访问教授等职务。现任东方通信股份有限公司独立董
事。2020 年 12 月起任亚信安全独立董事。
     郭海兰，女，生于 1973 年 7 月，中国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，
大信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人，高级会计师，中国注册会计师协会资深执
业会员、中国资产评估师、北京注册会计师协会财务报表审计专业技术委员会委员。2020
年 6 月起任北京华阳经济开发有限责任公司监事，2020 年 7 月起任大信科融（深圳）
投资有限公司监事，2021 年 8 月起任云南祥云龙飞再生科技股份有限公司独立董事。
     截至本招股意向书签署之日，公司监事会由三名监事组成，其中一名职工代表监事
由职工代表大会选举产生。
序号      姓名        职务                  提名人            任期
     上述监事简历如下：
     赵安建，男，生于 1954 年 2 月，中国籍，无境外永久居留权，成都工学院工业自
动化专业本科，北京大学光华管理学院 EMBA 硕士。1992 年起先后担任英特尔（Intel）
计算机技术有限公司副总经理，中国网络通信（控股）有限公司总裁助理、副总裁，中
国网通集团国际有限公司总裁助理，中国网通集团国际分公司总经理，中国网通集团监
管事务部总经理，华亿传媒（MediaChina）集团有限公司执行董事，北京云基地企业管
理有限公司董事长，北京天云科技有限公司董事长，无锡天云数据中心科技有限公司董
亚信安全科技股份有限公司                                     招股意向书
事长。2019 年 9 月至 2020 年 9 月任亚信安全有限董事，2020 年 9 月起任亚信安全监事
会主席。
  李珂，男，生于 1987 年 2 月，中国籍，无境外永久居留权，硕士研究生。历任中
国国际医药卫生有限公司职员、北京市亿达律师事务所律师、中国互联网投资基金管理
有限公司投资业务部行业投资总监、投资一部副总经理、北京观韬中茂律师事务所顾问
等职务。现任中湾私募基金管理有限公司投资业务部董事总经理。2020 年 7 月至 2020
年 9 月任亚信安全有限监事，2020 年 9 月起任亚信安全监事。
  吴小霞，女，生于 1977 年 3 月，中国籍，无境外永久居留权，毕业于昆明理工大
学计算机网络与通讯专业，大专学历。自 2000 年起先后担任北京高阳圣思园信息技术
有限公司技术助理，清华紫光技术有限公司技术助理，亚信科技（中国）有限公司 CTC
北方区运营专员，亚信科技（成都）有限公司 NSG 事业部总经理助理，亚信科技（成
都）有限公司总裁助理。2019 年 11 月至 2020 年 9 月任亚信安全有限监事，2020 年 9
月起任亚信安全监事。
  公司高级管理人员共九名，包括总经理一名、副总经理六名（其中陆光明任总经理，
兼任董事）、财务总监一名、董事会秘书一名。
 序号     姓名                职务                   任期
  上述高级管理人员的简历情况如下：
  陆光明，简历见本节董事基本情况相关内容。
  刘政平，男，生于 1977 年 5 月，中国籍，无境外永久居留权，毕业于上海交通大
学安泰经济与管理学院，MBA 工商管理硕士。2004 年起任趋势科技中国北区售前及售
亚信安全科技股份有限公司                             招股意向书
后技术经理、中国区服务资深经理、MOC 监控运营中心资深经理、移动安全产品线资
深经理等职务。2015 年加入公司，历任产品管理部总经理、攻防服务中心总经理、政
企与渠道事业部总经理、产品营销部总经理。2020 年 9 月起任亚信安全副总经理。
  吴湘宁，男，生于 1975 年 5 月，中国籍，无境外永久居留权，毕业于南京大学计
算机系计算机应用专业，本科学历。曾就职于南京普天通信股份有限公司，UT 斯达康
通讯有限公司，趋势科技中国研发中心。2016 年加入公司，历任通用安全产品研发部
总监、终端安全产品中心总经理、CDO 助理兼终端安全产品中心总经理、CDO 兼端点
安全平台总经理。2020 年 9 月起任亚信安全副总经理。
  邹明达，男，生于 1973 年 6 月，中国籍，无境外永久居留权，毕业于北京科技大
学，硕士研究生学历。曾任北京中软智讯科技发展有限公司解决方案部经理。2002 年
加入亚信科技（中国）有限公司，历任中国联通客户事业部总部及华东区销售总监、区
域总经理，亚信数据副总裁兼政企行业线总经理，亚信安全有限运营商业务三中心总经
理、运营商事业部总经理等职务。2020 年 9 月起任亚信安全副总经理。
  李伦文，男，生于 1967 年 12 月，中国籍，无境外永久居留权，大连理工大学应用
数学系本科毕业，东南大学系统工程硕士学历。历任职东南大学教师、南京联创科技集
团股份有限公司程序员、项目负责人、售前工程师、部门经理。2009 年起任亚信联创
部门经理、事业部总经理等职务。2015 年加入公司，历任部门总监、客户成功平台总
经理。2020 年 9 月起任亚信安全副总经理。
  庄学阳，男，生于 1977 年 3 月，中国籍，无境外永久居留权，毕业于中央广播电
视大学计算机网络专业，大专学历。曾任宏智科技股份有限公司电信事业部副总经理、
计费产品部总经理、亚信科技（南京）有限公司电信事业部计费产品部总经理，2010
年起任亚信科技电信事业部西南区、西区总经理。2015 年加入公司，历任副总裁，云
网安全平台总经理、总经理办公室负责人。2020 年 9 月起任亚信安全副总经理。
  马红军，男，生于 1975 年 7 月，中国籍，无境外永久居留权，毕业于中国农业大
学，硕士研究生学历。1997 年至 1998 年任南京万维科技有限责任公司工程师，1998
年至 2000 年任南京迪盟电子有限责任公司销售人员，2000 年至 2006 年任南京金脉博
通资讯有限责任公司副总经理，2006 年至 2009 年任北京天融信科技有限公司南京分公
司总经理，2009 年至 2012 年任北京山石网科通信技术有限公司高级副总裁，2012 年至
亚信安全科技股份有限公司                               招股意向书
息技术股份有限公司副总经理，2021 年 2 月至 3 月任上海富数科技有限公司高级副总
裁。2021 年 3 月起任亚信安全高级副总裁兼 CMO，2021 年 4 月起任亚信安全副总经理
兼 CMO。
  汤虚谷，男，生于 1988 年 9 月，中国籍，无境外永久居留权，毕业于中国人民大
学，金融学学士、英语文学学士。曾任中国国际金融股份有限公司投资银行部高级经理，
宽带资本、晨山资本副总裁。2019 年 8 月加入公司，历任董事长助理、副总裁、财务
及经营管理平台负责人。2020 年 9 月起任亚信安全财务总监。
  郑京，女，生于 1973 年 2 月，中国籍，无境外永久居留权，毕业于北京大学国际
政治专业，法学学士。1997 年至 2020 年任职于中信证券股份有限公司，曾任证券事务
代表、董事会秘书、公司秘书。2020 年 7 月加入公司，分管董事会办公室及法务部。
  （1）核心技术人员的认定依据
  网络安全行业属于典型的技术密集和智力密集行业，经验丰富的专业技术人员是发
行人核心竞争力之一。根据生产经营的需要和对企业生产经营发挥的实际作用，公司核
心技术人员的确定标准主要包括公司的技术负责人、研发负责人、研发部门主要成员以
及主要知识产权的发明人。
  （2）核心技术人员的认定
  截至本招股意向书签署之日，公司核心技术人员共有 6 名，分别为吴湘宁、徐业礼、
薛辉、轩晓荷、张辉和吴冬。
  吴湘宁，简历见本节高级管理人员基本情况相关内容。
  徐业礼，男，生于 1974 年 5 月，中国籍，无境外永久居留权，硕士，毕业于南京
大学计算机应用专业。1996 年 7 月起历任南京远志资讯科技发展有限公司任软件开发
工程师、江苏贝尔通信系统技术有限公司任研发部经理、南京熊猫爱立信通信系统有限
公司任高级通信技术专家、趋势科技中国研发中心任研发总监、资深架构师。2016 年 3
月加入公司至今，曾任首席架构师、威胁数据与核心技术部总经理，现任首席安全官兼
亚信安全科技股份有限公司                                             招股意向书
安全研究与核心技术平台总经理。
   薛辉，男，生于 1980 年 7 月，中国籍，有境外永久居留权（境外居留地为美国），
博士，毕业于伊利诺伊大学香槟分校计算机专业。2013 年 2 月起历任 FireEye 资深工程
师、DataVisor 研究科学家、Shape Security 安全研究总监、TurboData 创始人/CEO、Skyboat
TurboData Limited 董事；2018 年 4 月至 2021 年 7 月任北京快数科技有限公司执行董事，
问学者、伊利诺伊大学香槟分校研究助理。2019 年 9 月加入公司至今，任首席技术官、
   轩晓荷，男，生于 1976 年 2 月，中国籍，无境外永久居留权，硕士，毕业于北京
邮电大学软件工程专业。曾任山东中苑集团公司任软件工程师，北京北大青鸟环宇科技
股份有限公司安全技术支持部工程师、部门经理，亚信科技（中国）有限公司安全咨询
规划部高级工程师、部门经理、部门总监。2015 年 6 月加入公司，历任网络安全事业
部副总经理兼咨询规划部总经理，现任产品研发平台安全管理事业部总经理。
   张辉，男，生于 1974 年 10 月，中国籍，无境外永久居留权，本科学历，毕业于天
津大学分析仪器专业。历任北京高阳圣思园信息技术有限公司工程师、联想中望系统服
务有限公司工程师、北京博瑞恒明科技发展有限公司工程师、文思创新软件技术（北京）
有限公司工程师、亚信科技（中国）有限公司工程总监。2016 年 2 月加入公司至今，
任产品研发总监。
   吴冬，男，生于 1972 年 12 月，中国籍，无境外永久居留权，硕士，毕业于东南大
学信号与信息处理专业。历任南京联创科技集团股份有限公司网络技术部工程师、宽带
通信技术部经理和安全产品部经理、亚信科技（南京）有限公司安全产品部总监。2015
年 10 月加入公司，历任安全产品部总监、身份安全产品中心总经理，现任共享技术部
总经理、数字化 IT 中心总经理。
（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况
   本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况如下表所示：
年 9 月入职发行人后，未再实际参与前述公司经营。
亚信安全科技股份有限公司                                             招股意向书
      本公
                  兼职单位                           兼职单位与本公司的
姓名    司                                 兼职职务
           （不包括发行人的全资或控股子公司）                      其他关联关系
      职务
                                执行事务合伙人委派代
           亚信毅信                            发行人股东
                                表
                                           发行人董事持股 100%、发行人股
           天津科信数安技术咨询服务有限公司     执行董事、经理
                                           东亚信毅信的执行事务合伙人
           北京亚信安宇咨询有限公司         执行董事、经理        员工持股平台的执行事务合伙人
何政    董事
           北京亚信融安咨询有限公司         执行董事、经理        员工持股平台的执行事务合伙人
           北京亚信安宸咨询有限公司         执行董事、经理        员工持股平台的执行事务合伙人
           北京亚信铭安咨询有限公司         执行董事、经理        员工持股平台的执行事务合伙人
           北京星光维信科技有限公司         执行董事、经理        实际控制人控制的公司
           富数科技                 董事             发行人参股公司
           北京左医科技有限公司           董事             无其他关联关系
           晋松（上海）网络信息技术有限公司     董事             无其他关联关系
           深圳前海新心数字科技有限公司       董事             无其他关联关系
           达而观信息科技（上海）有限公司      董事             无其他关联关系
           无锡雪浪数制科技有限公司         董事             无其他关联关系
           天津市海河产业基金管理有限公司      董事             无其他关联关系
           唯道智行（北京）信息技术有限公司（吊
                              董事               无其他关联关系
           销）
           北京梦想城堡信息技术有限公司       董事             无其他关联关系
           天津津南智汇资产管理有限公司       董事             实际控制人控制的公司
           广州连众传媒科技有限公司         董事             无其他关联关系
           北京宝轩文化传媒有限公司         董事             无其他关联关系
蒋健    董事 晨山（天津）企业管理咨询有限公司       执行董事、经理        发行人董事控制的企业
           常州晨山智能科技有限公司         执行董事           发行人董事控制的企业
           晨山（北京）投资管理有限公司       执行董事、经理        发行人董事控制的企业
           晨山（北京）企业管理咨询有限公司     执行董事、经理        发行人董事控制的企业
           北京优锘科技有限公司           董事             无其他关联关系
           成都宽带天地投资管理有限公司       监事             实际控制人控制的公司
           上海炎凰数据科技有限公司         董事             无其他关联关系
           天津钧泽壹号资产管理合伙企业（有限合
                                执行事务合伙人        无其他关联关系
           伙）
           天津钧泽贰号企业管理咨询合伙企业（有   执行事务合伙人委派代
                                               无其他关联关系
           限合伙）                 表
           天津钧泽贰号企业管理咨询服务合伙企    执行事务合伙人委派代
                                               无其他关联关系
           业（有限合伙）              表
           天津钧泽资产管理合伙企业（有限合伙） 执行事务合伙人          无其他关联关系
           标信智链（杭州）科技发展有限公司     董事             无其他关联关系
童宁    董事 北京猎户星空科技有限公司           董事             无其他关联关系
           杭州迪普科技股份有限公司         董事             无其他关联关系
黄海波 董事
           恒安嘉新（北京）科技股份公司       董事             无其他关联关系
      董事、
陆光明       北京企胜科技有限公司            执行董事、经理        发行人董事、总经理控制的企业
      总经
亚信安全科技股份有限公司                                             招股意向书
      本公
                  兼职单位                             兼职单位与本公司的
姓名    司                                 兼职职务
           （不包括发行人的全资或控股子公司）                        其他关联关系
      职务
       理
刘东红 董事 中科视云                     董事             发行人参股公司
           特来电新能源股份有限公司         独立董事           无其他关联关系
           中科全联科技（北京）有限公司       董事长            无其他关联关系
           新华网股份有限公司            独立董事           无其他关联关系
      独立 广东希荻微电子股份有限公司          独立董事           无其他关联关系
黄澄清
      董事 中国互联网协会                副理事长           无其他关联关系
           中国网络空间安全协会           副理事长           无其他关联关系
           工业和信息化部通信科学技术委员会     常委             无其他关联关系
           中国证监会科技监管专家咨询委员会     委员             无其他关联关系
           北京律业信息科技有限公司         执行董事、经理        独立董事控制的公司
           绵阳科创园区灵创科技有限公司       执行董事           独立董事控制的公司
           北京安码科技有限公司           董事长            无其他关联关系
           天津市灵创之星科技有限公司        执行董事、经理        无其他关联关系
      独立 西安西电捷通无线网络通信股份有限公
杨义先                        董事                  无其他关联关系
      董事 司
           浙江九州量子信息技术股份有限公司     董事             无其他关联关系
           东方通信股份有限公司           独立董事           无其他关联关系
           北京灵创众和科技有限公司         监事             无其他关联关系
           北京恒光信息技术股份有限公司       董事             无其他关联关系
       云南祥云龙飞再生科技股份有限公司         独立董事           无其他关联关系
    独立
郭海兰    北京华阳经济开发有限责任公司           监事             无其他关联关系
    董事
       大信科融（深圳）投资有限公司           监事             无其他关联关系
    监事
赵安建 会主 无                        无              无
     席
李珂    监事 无                      无              无其他关联关系
吴小霞 监事 无                        无              无
      核心
薛辉    技术 北京快数信息技术有限公司注 1        执行董事           核心技术人员控制的公司
      人员
注：2019 年 4 月，北京快数科技有限公司、北京快数信息技术有限公司解散团队停止经营，薛辉 2019
年 9 月入职发行人后，未再实际参与前述公司经营。截至本招股意向书签署之日，北京快数信息技术有
限公司正在履行注销程序，北京快数科技有限公司已于 2021 年 7 月注销。
（三）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系
     截至本招股意向书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互
之间不存在亲属关系。
亚信安全科技股份有限公司                              招股意向书
（四）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的重大协议及履行情况
  公司与在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员签订了《劳动
合同》及《保密及不竞争承诺书》，对职务成果的权属、保密事项、保密期限、泄密责
任、竞业限制等进行了明确的约定。截至本招股意向书签署之日，前述协议履行未发生
任何纠纷或争议。
  同时，在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员均参与了本公
司的员工股权激励。具体情况详见招股意向书“第五节        发行人基本情况”之“九、发
行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（十）发行人已制定或实施的股
权激励及相关安排”相关内容。
  除上述情形以外，在本公司任职的董事、监事、高级管理人员与其他核心人员没有
与本公司签署其他任何重大协议。
（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份发生被质押、冻结或发生
诉讼纠纷等情形
  截至本招股意向书签署之日，发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
直接及间接持有的发行人股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。
（六）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变动情况
近两年内，发行人及亚信安全有限董事的变化情况如下：
  （1）2019 年 9 月 19 日，因张凡、汪琼辞去董事职务，亚信安全有限召开股东会，
选举赵安建、童宁任新董事；张凡辞去董事职位系因从亚信安全辞职，汪琼辞去董事职
位系因其由趋势科技委派，趋势科技不再持有亚信安全有限股权；继任董事赵安建、童
宁系具有相关行业或背景的专业人士。
  （2）2020 年 7 月 20 日，亚信安全有限召开股东会，决议新增一名董事席位并选
举黄海波任新董事；黄海波系发行人新增投资人股东委派。
  （3）2020 年 9 月 24 日，发行人召开创立大会暨 2020 年第一次临时股东大会，选
举何政、蒋健、陆光明、童宁、黄海波为发行人第一届董事会成员；亚信安全有限原董
亚信安全科技股份有限公司                                 招股意向书
事赵安建因担任发行人监事不再任董事，原董事张伟钦因原系趋势科技委派的董事、趋
势科技不再持有发行人股份而不再任董事，新选举的董事陆光明系发行人内部培养产
生。
     （4）2020 年 12 月 25 日，发行人召开 2020 年第二次临时股东大会，选举刘东红
任董事，选举黄澄清先生、杨义先先生、郭海兰女士任独立董事；新选举的董事刘东红
系发行人内部培养产生。
事的变化情况如下：
     （1）2019 年 11 月 15 日，因梅丽辞去监事职务，亚信安全有限召开股东会，选举
吴小霞任监事。梅丽辞去监事职位系因其由趋势科技委派，趋势科技不再持有亚信安全
有限股权。
     （2）2020 年 7 月 20 日，亚信安全有限召开股东会，决议新增一名监事席位并选
举李珂任监事。
     （3）2020 年 9 月 24 日，发行人召开创立大会暨 2020 年第一次临时股东大会，选
举赵安建、李珂担任公司股东代表监事，并与经职工代表大会选举的职工代表监事吴小
霞组成监事会。
经理陆光明、副总经理庄学阳、财务总监唐伟。最近两年内，发行人及亚信安全有限高
级管理人员的变化情况如下：
     （1）2019 年 9 月 19 日，因张凡辞去公司总经理职务、张伟钦辞去副总经理职务、
唐伟辞去公司财务总监职务，亚信安全有限召开董事会，同意聘任田溯宁为总经理，同
意聘任吴湘宁为副总经理，同意聘任汤虚谷为财务总监。
     （2）2020 年 9 月 24 日，由于已经变更为股份有限公司，发行人召开第一届董事
会第一次会议，同意聘任陆光明担任总经理；同意聘任郑京担任董事会秘书，同意聘任
刘政平、邹明达、李伦文新任副总经理，同意陆光明、刘政平、吴湘宁、邹明达、李伦
亚信安全科技股份有限公司                                     招股意向书
文、庄学阳、汤虚谷、郑京一同组成公司的高级管理层。其中新增的副总经理刘政平、
邹明达、李伦文在 2019 年初即已经在亚信安全有限任职，系发行人内部培养。
  （3）2021 年 4 月 27 日，发行人召开第一届董事会第六次会议，同意聘任马红军
担任副总经理，任期为自董事会审议通过之日起至 2023 年 9 月 23 日。
冬。最近两年内，发行人及亚信安全有限核心技术人员的变化情况如下：
  发行人及亚信安全有限最近两年内董事、监事、高级管理人员的变化事宜符合有关
法律、法规、规章、规范性文件和发行人章程的规定，并已经履行必要的法律程序，合
法、有效。发行人及亚信安全有限最近两年内董事、高级管理人员及核心技术人员的变
换原因系发行人完善公司治理结构持续稳定发展的需要，发行人及亚信安全有限最近两
年内董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化。
（七）董事、监事、高级管理人员及其他核心人员对外投资情况
  截至 2022 年 1 月 7 日，公司董事、监事、高级管理人员的对外投资情况如下：
                                    投资金额
姓名   与本公司关系           投资企业名称                      持股比例
                                    （万元）
              北京亚信信安咨询有限公司             2.0000      20.00%
              北京亚信融安咨询有限公司             6.0000      60.00%
              北京亚信安宸咨询有限公司             6.0000      60.00%
              北京亚信铭安咨询有限公司             6.0000      60.00%
              北京亚信安宇咨询有限公司             6.0000      60.00%
何政    董事长
              亚信信安                  1,713.6000     27.17%
              亚信融安                  1,036.4395     24.23%
              亚信铭安                   756.9502      19.68%
              天津科信数安技术咨询服务有限公司         3.0000      100.00%
              亚信毅信                  1,781.2400     79.74%
              晨山（北京）投资管理有限公司         700.0000      70.00%
蒋健     董事     晨山（天津）企业管理咨询有限公司       960.0000      96.00%
              天津钧泽壹号资产管理合伙企业
              （有限合伙）
亚信安全科技股份有限公司                                         招股意向书
                                          投资金额
姓名    与本公司关系           投资企业名称                         持股比例
                                          （万元）
               天津钧泽资产管理合伙企业（有限合伙）         396.0000     39.60%
               常州晨山智能科技有限公司               950.0000     95.00%
               宽带天地（湖北）股权投资基金合伙企业（有限合伙）   240.0000      8.00%
               乾璟投资                       400.0000     40.00%
               成都宽带天地投资管理有限公司             300.0000     30.00%
               常州智嘉企业管理合伙企业（有限合伙）         900.0000     90.00%
               晨山数智（天津）商业管理合伙企业（有限合伙）     900.0000     90.00%
               南京嗨跑网络科技合伙企业（有限合伙）          20.0000     17.39%
               南京冠盟投资合伙企业（有限合伙）             2.0000      5.00%
童宁      董事
               亚信信安                       302.4000      4.80%
               南京智跑网络科技合伙企业（有限合伙）          10.0000      2.86%
               北京亚信融安咨询有限公司                 2.0000     20.00%
               北京亚信安宸咨询有限公司                 2.0000     20.00%
               北京亚信铭安咨询有限公司                 2.0000     20.00%
               北京亚信安宇咨询有限公司                 2.0000     20.00%
陆光明 董事、总经理 亚信融安                            69.8700      1.63%
               亚信铭安                       698.7233     18.16%
               亚信乐信                       120.0000      3.00%
               北京企胜科技有限公司                 300.0000     100.00%
               绥宁县金坑桥电站（普通合伙）              30.0000      3.21%
               亚信安宇                       465.8155     20.37%
刘东红     董事     亚信融安                       628.8509     14.70%
               天津亚信信诚咨询服务合伙企业（有限合伙）        50.0000     33.29%
               广州启恒投资咨询中心（有限合伙）            55.2200     55.22%
黄澄清    独立董事
               上海蓝皇投资管理有限公司               100.0000      1.00%
               北京安码科技有限公司                 128.4000     12.00%
               北京律业信息科技有限公司               736.1000     71.00%
               天津市灵创之星科技有限公司                5.5000      0.91%
               绵阳科创园区灵创科技有限公司             100.0000     50.00%
杨义先    独立董事    北京易迅科技有限公司                   1.5000     50.00%
               四川灵先创科技有限公司                 62.0000     31.00%
               北京灵创育新投资有限公司               300.0000     30.00%
               北京灵创众和科技有限公司               125.1100     17.86%
               北京中安天地科技有限公司（吊销）             1.5300     51.00%
郭海兰    独立董事    大信会计师事务所（特殊普通合伙）            20.0000      0.43%
赵安建   监事会主席 无                                  无            无
李珂      监事     无                               无            无
吴小霞     监事     亚信信智                          30.00      1.42%
亚信安全科技股份有限公司                                                  招股意向书
                                                 投资金额
姓名    与本公司关系                      投资企业名称                       持股比例
                                                 （万元）
               亚信安宸                               139.7447       3.27%
刘政平    副总经理
               亚信乐信                               240.0000       6.00%
               北京亚信融安咨询有限公司                         2.0000      20.00%
               北京亚信安宸咨询有限公司                         2.0000      20.00%
               北京亚信铭安咨询有限公司                         2.0000      20.00%
吴湘宁    副总经理    北京亚信安宇咨询有限公司                         2.0000      20.00%
               亚信融安                                83.8468       1.96%
               亚信安宸                               186.3262       4.36%
               亚信乐信                               504.0000      12.60%
               北京亚信云智咨询有限公司                         6.0000      60.00%
               北京睿云尚智咨询中心（有限合伙）                   126.0000      59.15%
邹明达    副总经理
               亚信乐信                               630.0000      15.75%
               亚信融安                               104.8085       2.45%
               亚信安宸                               256.1985       6.00%
李伦文    副总经理
               亚信乐信                               300.0000       7.50%
庄学阳    副总经理    亚信安宸                               262.0212       6.13%
               亚信安宸                               227.0851       5.32%
               亚信恒信                              1570.2167      12.22%
马红军    副总经理    亚信安宇                               174.6808       7.64%
               亚信君信                               356.6667      10.12%
               宁波安恒投资合伙企业（有限合伙）                   210.9000      10.00%
               浙江九龙鞋业有限公司                         305.4150      10.00%
汤虚谷    财务总监    上海能微企业管理咨询中心                         3.0000      100.00%
               亚信君信                               450.0000      12.76%
郑京    董事会秘书 亚信君信                                  900.0000      25.53%
吴冬    核心技术人员 亚信安宸                                 227.2582       5.32%
               亚信乐信                               120.0000       3.00%
               亚信铭安                               128.0993       3.33%
张辉    核心技术人员
               亚信信智                                60.0000       2.84%
               亚信恒信                                70.0000       0.54%
轩晓荷 核心技术人员 亚信安宇                                   291.1347      12.73%
               亚信安宸                               110.6388       2.59%
徐业礼 核心技术人员 亚信乐信                                    60.0000       1.50%
               亚信信智                               186.0000       8.82%
               DataVisor                         40 万美元          0.40%
               TurboData (Cayman) Limited        2,200.0000     62.76%
薛辉    核心技术人员
               TurboData Inc.                    2,200.0000     62.76%
               TurboData (Hong Kong) Limited     2,200.0000     62.76%
亚信安全科技股份有限公司                                                         招股意向书
                                                        投资金额
姓名    与本公司关系                      投资企业名称                              持股比例
                                                        （万元）
               Skyboat TurboData Limited                2,200.0000     100.00%
               亚信君信                                      450.0000      12.76%
  截至 2022 年 1 月 7 日，发行人董事、监事、高级管理人员上述对外投资与公司及
公司业务不存在利益冲突。
（八）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其配偶、父母、配偶的父母、子
女、子女的配偶持有发行人股份情况
  截至本招股意向书签署之日，发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
直接或间接持有发行人股份情况如下：
                                                                      质押或
 姓名      职务                                  持股情况
                                                                     冻结情况
                  分别通过亚信信安、亚信融安、亚信铭安、亚信毅信间接持股
 何政     董事长                                                            无
 蒋健      董事       通过乾璟投资间接持有亚信安全 2.3326%的股份。                           无
 童宁      董事       通过亚信信安间接持有亚信安全 0.2255%的股份。                           无
                  分别通过亚信融安间、亚信铭安、亚信乐信间接持股 0.0521%、
陆光明    董事、总经理                                                          无
                  分别通过亚信融安、亚信安宇、亚信信智间接持股 0.4689%、
刘东红      董事                                                            无
吴小霞      监事       通过亚信信智间接持有亚信安全 0.0094%的股份。                           无
                  分别通过亚信安宸、亚信乐信间接持股 0.1042%、0.0752%，合计
刘政平     副总经理                                                           无
                  间接持股 0.1794%。
                  分别通过亚信融安、亚信安宸、亚信乐信间接持股 0.0625%、
吴湘宁     副总经理                                                           无
                  分别通过亚信融安、亚信乐信间接持股 0.0782%、0.1973%，合计
邹明达     副总经理                                                           无
                  间接持股 0.2755%。
庄学阳     副总经理      通过亚信安宸间接持有亚信安全 0.1954%的股份。                           无
                  分别通过亚信安宸、亚信乐信间接持股 0.1911%、0.0939%，合计
李伦文     副总经理                                                           无
                  间接持股 0.2850%。
                  分别通过亚信恒信、亚信安宸、亚信安宇、亚信君信间接持股
马红军     副总经理      0.2108%、0.1694%、0.1303%、0.1117%的股份，合计间接持 股           无
汤虚谷     财务总监      通过亚信君信间接持有亚信安全 0.1409%的股份。                           无
 郑京    董事会秘书      通过亚信君信间接持有亚信安全 0.2819%的股份。                           无
                  分别通过亚信安宸、亚信乐信、亚信信智间接持股 0.0825%、
徐业礼    核心技术人员                                                          无
 薛辉    核心技术人员 通过亚信君信间接持有亚信安全 0.1409%的股份。                               无
轩晓荷    核心技术人员 通过亚信安宇间接持有亚信安全 0.2171%的股份。                               无
                  通过亚信铭安、亚信乐信、亚信信智、亚信恒信间接持股 0.0955%、
 张辉    核心技术人员                                                          无
 吴冬    核心技术人员 通过亚信安宸间接持有亚信安全 0.1693%的股份。                               无
    亚信安全科技股份有限公司                                                     招股意向书
      截至本招股意向书签署之日，发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
    的配偶、父母、配偶的父母、子女及子女的配偶直接或间接持有发行人股份情况如下：
        身份                     持股情况                         质押或冻结情况
     董事蒋健配偶       通过乾璟投资间接持有亚信安全 0.0047%的股份                        无
     董事蒋健之母       通过乾璟投资间接持有亚信安全 0.0117%的股份                        无
    （九）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况
      发行人向董事、监事、高级管理人员及核心技术人员支付的报酬包括工资、奖金、
    津贴和补贴、职工福利费、社会保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、设定
    提存计划。发行人的工资标准系发行人以市场工资数据做参考，并依市场的变化做调整，
    员工薪资参照市场薪资水平、社会劳动力供需状况、发行人的经营业绩、员工自身的能
    力、所担任的工作岗位及员工工作绩效等多方面因素确定。发行人每年根据市场变化调
    整工资标准，以保证薪资在市场中的竞争性。发行人独立董事领取独立董事津贴。
      董事、监事的报酬事项由发行人股东大会以普通决议通过；发行人独立董事在发行
    人所领取的津贴，参照其他上市公司的津贴标准拟定，并经股东大会批准确定；董事会
    决定总经理报酬事项。
    员担任相关职务期间合计领取的薪酬分别为 1,412.10 万元、2,161.60 万元和 1,373.94 万
    元，占各期利润总额的比重分别为 11.95%、10.95%和 6.70%。
    公司及其关联企业领取收入的情况如下：
序                   从发行人领取 是否在关联 序                         从发行人领取 是否在关联
     姓名      职务                                姓名   职务
号                   的薪酬（万元） 企业领薪 号                         的薪酬（万元） 企业领薪
           董事、总经理、
           曾任副总经理
                                                    董事会秘
                                                     书
                                                    曾任总经
                                                     理
     亚信安全科技股份有限公司                                                    招股意向书
序                    从发行人领取 是否在关联 序                        从发行人领取 是否在关联
      姓名     职务                                姓名   职务
号                    的薪酬（万元） 企业领薪 号                        的薪酬（万元） 企业领薪
                                                    核心技术
                                                     人员
          监事会主席、
                                                    核心技术
                                                     人员
          事、曾任董事
                                                 核心技术
                                                  人员
                                                 核心技术
                                                  人员
            副总经理、核                               核心技术
             心技术人员                                人员
       报告期内，公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未享受其他待遇和退休
     金计划。
     （十）发行人已制定或实施的股权激励及相关安排
     安宸、亚信铭安、亚信安宇）系为了给后续授予创造便利，并为人才引进留下空间。2020
     年 9 月，发行人设立第二批 10 个员工持股平台（亚信乐信、亚信君信、亚信合信、亚
     信新信、亚信践信、亚信信宁、亚信信宇、亚信信达、亚信信雅、亚信信智）系由于此
     次激励涉及员工人数较多，设立多个员工持股平台以满足激励需求。
       此外，发行人董事蒋健实际控制的持股主体乾璟投资于 2018 年 12 月受让发行人股
     权，转让价格为 16.67 元/注册资本，低于 2018 年 7 月亚信开曼股权转让价格。本次股
     权转让为对蒋健的股权激励，发行人已计提股份支付。
       发行人的股东中亚信乐信、亚信君信、亚信合信、亚信新信、亚信践信、亚信信宁、
     亚信信宇、亚信信达、亚信信雅、亚信信智 10 家员工持股平台的主要情况详见本招股
     意向书“第五节       发行人基本情况”之“八、发行人股本情况”之“（六）发行人最近
     一年新增股东情况”。亚信信安、亚信融安、亚信安宸、亚信铭安、亚信安宇 5 家合伙
     企业股东的主要情况如下：
       （1）亚信信安
亚信安全科技股份有限公司                                                             招股意向书
     截至 2022 年 1 月 7 日，亚信信安的基本情况如下：
名称            广州亚信信安投资中心（有限合伙）
类型            有限合伙企业
成立日期          2017 年 8 月 7 日
合伙期限          2017 年 8 月 7 日至 2067 年 8 月 6 日
统一社会信用代码      91440101MA59REX774
主要经营场所        广州市南沙区丰泽东路 106 号(自编 1 号楼)X1301-B3134(仅限办公用途)(JM)
执行事务合伙人       北京亚信信安咨询有限公司（委派代表：张凡）
企业状态          依法存续
     截至 2022 年 1 月 7 日，亚信信安的全体合伙人及出资情况如下：
序号      合伙人名称/姓名          合伙人类型          身份/职务         认缴出资额（万元）出资比例（%）
                                     原董事、总经理，
                                       已离职
         合计                    -               -            6,306.30        100.00
     亚信信安的普通合伙人北京亚信信安咨询有限公司成立于 2017 年 7 月 21 日，统一
社会信用代码91110108MA00GDRE63。
     （2）亚信融安
     截至 2022 年 1 月 7 日，亚信融安的基本情况如下：
名称            成都亚信融安企业管理中心（有限合伙）
类型            有限合伙企业
成立日期          2017 年 8 月 4 日
合伙期限          2017 年 8 月 4 日至 2067 年 8 月 2 日
统一社会信用代码      91510100MA6DFGQ195
主要经营场所        中国(四川)自由贸易试验区成都高新区天府大道中段 1388 号 12 栋 11 层 6 号
执行事务合伙人       北京亚信融安咨询有限公司（委派代表:何政）
企业状态          依法存续
     截至 2022 年 1 月 7 日，亚信融安的全体合伙人及出资情况如下：
                                                          认缴出资额          出资比例
序号      合伙人名称/姓名          合伙人类型               身份/职务
                                                           （万元）           （%）
 亚信安全科技股份有限公司                                                         招股意向书
                                                        认缴出资额         出资比例
 序号       合伙人名称/姓名          合伙人类型               身份/职务
                                                         （万元）          （%）
           合计                    -                -      4,276.8958    100.0000
       （3）亚信安宸
       截至 2022 年 1 月 7 日，亚信安宸的基本情况如下：
名称              成都亚信安宸企业管理中心（有限合伙）
类型              有限合伙企业
成立日期            2017 年 8 月 4 日
合伙期限            2017 年 8 月 4 日至 2067 年 8 月 2 日
统一社会信用代码        91510100MA6DFGT42X
主要经营场所          中国(四川)自由贸易试验区成都高新区天府大道中段 1388 号 12 栋 11 层 6 号
执行事务合伙人         北京亚信安宸咨询有限公司（委派代表：陆光明）
企业状态            依法存续
       截至 2022 年 1 月 7 日，亚信安宸的全体合伙人及出资情况如下：
序 合伙人名称 合伙人       认缴出资 出资比 序 合伙人名 合伙人 身份/ 认缴出资额 出资比
            身份/职务
号  /姓名  类型        额（万元）例（%）号 称/姓名 类型 职务 （万元） 例（%）
  北京亚信安
        普通合                                有限合 副总
         伙人                                 伙人 经理
    公司
                                               部门
        有限合                                有限合
         伙人                                 伙人
                                                理
        有限合 部门总经                           有限合 部门
         伙人   理                             伙人 总监
            南京亚信
                                               部门
            云网、北京
                                               总经
            亚信云网、
        有限合                                有限合 理、核
         伙人                                 伙人 心技
            云网、亚信
                                               术人
            云网信睿
                                                员
             总经理
        有限合                                有限合 部门
         伙人                                 伙人 总监
        有限合                                有限合 部门
         伙人                                 伙人 副总
    亚信安全科技股份有限公司                                                          招股意向书
序 合伙人名称 合伙人       认缴出资 出资比 序 合伙人名 合伙人 身份/ 认缴出资额 出资比
            身份/职务
号  /姓名  类型        额（万元）例（%）号 称/姓名 类型 职务 （万元） 例（%）
                                      经理
                部门总经
            有限合                                           有限合
            伙人                                             伙人
                 术人员
            有限合 原部门总                                      有限合   部门
            伙人 监，已离职                                       伙人   主任
            有限合                                           有限合   部门
            伙人                                             伙人   总监
            有限合 部门总经                                      有限合   部门
            伙人    理                                        伙人   经理
            有限合 原部门总                                      有限合   副总
            伙人 监，已离职                                       伙人   经理
            有限合 部门总经
            伙人    理
                                                    合计     -      -   4,271.7700 100.0000
            有限合 部门总经
            伙人    理
      亚信安宸的普通合伙人北京亚信安宸咨询有限公司成立于 2017 年 7 月 21 日，统一
 社会信用代码为91110108MA00GDRG2Q。
      （4）亚信铭安
      截至 2022 年 1 月 7 日，亚信铭安的基本情况如下：
 名称           广州亚信铭安投资中心（有限合伙）
 类型           有限合伙企业
 成立日期         2017 年 8 月 7 日
 合伙期限         2017 年 8 月 7 日至 2067 年 8 月 6 日
 统一社会信用代码     91440101MA59REWW5X
 主要经营场所       广州市南沙区丰泽东路 106 号(自编 1 号楼)X1301-C3022(仅限办公用途)(JM)
 执行事务合伙人      北京亚信铭安咨询有限公司
 企业状态         依法存续
      截至 2022 年 1 月 7 日，亚信铭安的全体合伙人及出资情况如下：
序 合伙人名称    合伙人   身份/ 认缴出资 出资比 序 合伙人名 合伙人                       身份/职 认缴出资 出资比
号   /姓名    类型    职务 额（万元）例（%）号 称/姓名            类型               务 额（万元）例（%）
  北京亚信铭安   普通合                                 有限合             部门总
  咨询有限公司    伙人                                 伙人               经理
           有限合                                 有限合             部门高
            伙人                                 伙人              级经理
           有限合                                 有限合             部门总
            伙人                                 伙人               监
           有限合   董事、                           有限合             部门高
            伙人   总经理                           伙人              级经理
           有限合   实际控                           有限合             部门高
            伙人   制人                            伙人              级经理
 亚信安全科技股份有限公司                                               招股意向书
序 合伙人名称 合伙人 身份/ 认缴出资 出资比 序 合伙人名 合伙人 身份/职 认缴出资 出资比
号  /姓名  类型  职务 额（万元）例（%）号 称/姓名      类型 务 额（万元）例（%）
            部门总
        有限合 经理、
         伙人 核心技
                                 合计  - - 3,847.1279 100.0000
            术人员
        有限合 部门
         伙人 总监
      亚信铭安的普通合伙人为北京亚信铭安咨询有限公司成立于 2017 年 7 月 21 日，统
 一社会信用代码91110108MA00GDRJ7A。
      （5）亚信安宇
      截至 2022 年 1 月 7 日，亚信安宇的基本情况如下：
 名称            广州亚信安宇投资中心（有限合伙）
 类型            有限合伙企业
 成立日期          2017 年 8 月 7 日
 合伙期限          2017 年 8 月 7 日至 2067 年 8 月 6 日
 统一社会信用代码      91440101MA59RERU72
 主要经营场所        广州市南沙区丰泽东路 106 号(自编 1 号楼)X1301-B3140(仅限办公用途)(JM)
 执行事务合伙人       北京亚信安宇咨询有限公司
 企业状态          依法存续
      截至 2022 年 1 月 7 日，亚信安宇的全体合伙人及出资情况如下：
序 合伙人名称 合伙人       认缴出资 出资比 序 合伙人名 合伙人 身份/ 认缴出资 出资比
            身份/职务
号  /姓名   类型       额（万元）例（%） 号 称/姓名 类型          职务 额（万元）例（%）
  北京亚信安
        普通合                                有限合 部门副
         伙人                                伙人 总经理
    公司
        有限合 董事、部门                          有限合 部门总
         伙人  总经理                           伙人   经理
            部门总经
        有限合                                有限合 实际控
         伙人                                伙人   制人
             术人员
        有限合 原部门总                           有限合 部门高
         伙人 监，已离职                          伙人 级经理
                                               部门办
        有限合                                有限合
         伙人                                伙人
                                                任
        有限合 原部门总经                          有限合 部门
         伙人 理，已离职                          伙人   经理
        有限合                                有限合 部门
         伙人                                伙人   总监
        有限合                                有限合 副总
         伙人                                伙人   经理
        有限合
         伙人
 亚信安全科技股份有限公司                                  招股意向书
序 合伙人名称 合伙人       认缴出资 出资比 序 合伙人名 合伙人    身份/ 认缴出资 出资比
            身份/职务
号  /姓名   类型       额（万元）例（%） 号 称/姓名 类型    职务 额（万元）例（%）
        有限合 原部门总
         伙人 监，已离职
    亚信安宇的普通合伙人为北京亚信安宇咨询有限公司成立于 2017 年 7 月 21 日，统
 一社会信用代码为91110108MA00GDRK55。
    （1）员工持股平台的运作机制
序 员工持股 执行事务合   执行事务合伙人     田溯宁 田溯宁持有份
                                             主要运作机制
号   平台   伙人      股权结构     是否控制 额比例（%）
        北京亚信信 张凡持股 80%（控制）              1、合伙人大会是最高权力机构，决
         公司     何政持股 20%                营期限、普通合伙人的入伙退伙等重
                                        大事项，合伙人大会决议应经持有三
        北京亚信融 何政持股 60%（控制）
                                        分之二以上权益合伙人同意方可通
                                        过。
         公司    吴湘宁持股 20%                2、合伙企业由普通合伙人执行合伙
                                        事务，其他合伙人不执行合伙事务。
        北京亚信安 何政持股 60%（控制）
                                        执行事务合伙人的职权包括：管理和
                                        决定合伙企业日常事务、代表合伙企
         公司    吴湘宁持股 20%                业对外签订合同和其他文件、代表合
                                        伙企业行使所投资公司股东的权利
        北京亚信铭 何政持股 60%（控制）              与义务、召集合伙人会议并执行合伙
         公司    吴湘宁持股 20%                合伙人权益的转让、决定有限合伙人
              何政持股 60%（控制）              入伙、退伙，并签署相应的文件以及
                                        合伙人大会或协议授权的其它事项。
               陆光明持股 20%                执行事务合伙人有权独立执行合伙
        北京亚信安                           协议赋予的职权。
         公司                             履行出资义务、给合伙企业造成特别
               吴湘宁持股 20%
                                        重大损失、严重违背合伙协议）时，
                                        经全体合伙人一致同意方可将其除
                                        名。
                                        事务。有限合伙人不执行合伙事务，
                                        不得对外代表合伙企业。
                                        经营合伙企业，决定合伙企业的各项
                                        事务，包括但不限于：选任合伙企业
        安咨询有限  陆光明持股 20%
         公司    吴湘宁持股 20%
                                        的机构设置和人员编制、管理合伙企
                                        业的人事、财产、资产、代表合伙企
                                        权决定包括行使表决权等在内的一
                                        切事项。
 亚信安全科技股份有限公司                                  招股意向书
序 员工持股 执行事务合   执行事务合伙人    田溯宁 田溯宁持有份
                                           主要运作机制
号  平台   伙人      股权结构     是否控制 额比例（%）
                                       履行出资义务、给合伙企业造成特别
                                       重大损失）时，经全体合伙人一致同
                                       意方可将其除名。
    根据上述运作机制，截至本招股意向书签署之日，田溯宁无法控制发行人两批员工
 持股平台。
    （2）实际控制人变更前后设立的员工持股平台是否存在显著差异及具体表现
    除价格差异外，实际控制人变更前后设立的员工持股平台主要差异体现限售期、服
 务期及转让限制等方面，具体表现如下：
    第一批员工持股平台限售期为上市之日起 12 个月；根据《合伙协议》的约定，第
 二批员工持股平台限售期为上市之前及上市之日起的 36 个月。
    第一批员工持股平台的激励对象为公司核心员工及一名控股股东监事，未规定激励
 对象的服务期要求；第二批员工持股平台的激励对象均为员工且职级范围较广，为更好
 实现激励目的，约定激励对象服务期为自董事会审议通过且合伙人签署授予协议之日起
    第一批员工持股平台《合伙协议》中未对其转让对象进行限制；第二批员工持股平
 台《合伙协议》《员工股权激励管理制度》规定，在限售期内员工所持相关权益拟转让
 退出的，只能向其他有限合伙人、执行事务合伙人或执行事务合伙人指定的公司员工转
 让出资。
    通过实施股权激励，有利于增强公司核心团队和主要员工的凝聚力，有利于公司的
 业务发展。股权激励实施前后，公司控制权未发生变化。
亚信安全科技股份有限公司                                                            招股意向书
十、发行人员工情况
（一）员工人数及报告期内的变化情况
  报告期内，公司员工总人数整体呈现增长趋势。报告期各期末，发行人的员工人数
和变化情况如下：
  项目          2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
员工人数（人）                  2,402             2,246           1,866            1,649
（二）员工专业结构
  截至报告期末，发行人的员工构成情况如下：
   岗位类别                          人数（人）                             占比
  研发及开发人员                                      1,024                      42.63%
技术支持及安全服务人员                                        610                    25.40%
   销售人员                                            583                    24.27%
  职能及管理人员                                          185                     7.70%
       合计                                      2,402                     100.00%
   学历构成                          人数（人）                             占比
   硕士及以上                                           294                    12.24%
       本科                                      1,829                      76.14%
       大专                                          279                    11.62%
       合计                                      2,402                     100.00%
   年龄结构                          人数（人）                             占比
       合计                                      2,402                     100.00%
（三）报告期内社会保险和住房公积金缴纳情况
  发行人为员工缴纳相关社会保险费用和住房公积金费用的情况为：
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 类别
        人数        占比         人数        占比         人数        占比       人数        占比
                                社会保险缴纳
已缴纳人数     2,305   95.96%       2,190   97.51%       1,859   99.62%   1,633     99.03%
未缴纳人数        97    4.04%          56    2.49%           7   0.38%         16   0.97%
                               住房公积金缴纳
已缴纳人数     2,303   95.88%       2,190   97.51%       1,842   98.71%   1,617     98.06%
未缴纳人数        99    4.12%          56    2.49%          24   1.29%         32   1.94%
员工总数      2,402   100.00%      2,246   100.00%      1,866 100.00%    1,649 100.00%
  报告期内，发行人部分员工未缴纳社会保险/住房公积金的原因主要为：部分新入
职员工在各月期末尚未办理完毕缴纳登记手续、部分残疾人员工或台湾籍/外籍员工未
缴纳公积金等。根据《南京市政府关于印发南京市残疾人保障实施办法的通知（2017）》
第五条规定，实现就业的残疾人，应按照国家和省有关规定参加基本养老、基本医疗、
失业、工伤、生育等社会保险，相关用人单位应当依法为残疾职工缴纳住房公积金；发
行人已于 2020 年 1 月起为残疾人员工缴纳住房公积金；根据相关法律法规规定，台湾
籍及外籍员工可根据个人意愿选择是否缴纳住房公积金。
  此外，报告期内，发行人存在由第三方代理商代缴员工社保公积金的情形，截至
第三方代理商已出具出证明，确认报告期内相关代缴情况。
  报告期内，发行人及子公司无因劳动用工和社会保障法律、法规及规范性文件而受
到行政处罚的情形，同时发行人及子公司已取得南京市劳动保障监察支队于 2021 年 8
月 30 日出具的《证明》、北京市海淀区人力资源和社会保障局于 2021 年 9 月 8 日出具
的《回复》、上海市人力资源和社会保障局于 2021 年 8 月 20 日出具的《法人劳动监察
行政处罚信用报告》、成都市人力资源和社会保障局于 2021 年 8 月 24 日出具的《证明》、
广州市人力资源和社会保障事务服务中心于 2021 年 9 月 15 日出具的《守法诚信证明》、
天津经济技术开发区人力资源和社会保障局于 2021 年 8 月 31 日出具的《证明》。
  发行人控股股东亚信信远及其一致行动人亚信信合、亚信融信、亚信融创、亚信恒
信、发行人实际控制人田溯宁承诺：“若发行人经有关政府部门或司法机关认定需补缴
社会保险费（包括养老保险、失业保险、医疗保险、工伤保险、生育保险）和住房公积
金，或因社会保险费和住房公积金事宜受到处罚，或被任何相关方向有关政府部门或司
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法机关提出有关社会保险费和住房公积金的合法权利要求的，本人/企业将在发行人收
到有关政府部门或司法机关出具的生效认定文件后，全额承担需由发行人补缴的全部社
会保险费和住房公积金、滞纳金、罚款或赔偿款项。本人/企业进一步承诺，在承担上
述款项和费用后将不向发行人追偿，保证发行人不会因此遭受任何损失。”
     综上所述，报告期内，发行人及子公司不存在因违反社会保险、住房公积金相关的
法律、法规或者规章而受到行政处罚的情形，发行人存在较高比例由第三方代理商代缴
社保公积金情形，但基于发行人股东及实际控制人已出具代发行人承担补缴费用的承
诺，且发行人已取得社保、公积金主管机关出具的不存在违法违规情形的证明，因此上
述情形对发行人的持续经营不构成重大不利影响，不会对本次发行上市构成实质性障
碍。
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               第六节    业务与技术
一、公司主营业务及主要产品和服务情况
（一）主营业务基本情况
  亚信安全是中国网络安全软件领域的领跑者，作为“懂网、懂云”的安全公司，致
力于护航产业互联网，成为在 5G 云网时代，守护云、网、边、端的安全智能平台企业。
  在万物互联的新时代，数字化经济蓬勃发展，5G 网络建设进入高潮，云计算方兴
未艾，5G 网络、云计算、边缘计算与千行百业的深度融合成为大势所趋：云、网、边、
端的架构愈发清晰，构筑 5G 时代的感知网络；数字身份将无处不在，是数字世界接入、
访问的基础；数据在感知网络中采集、传输、汇聚，成为核心生产资料；新型网络从连
接人到连接物，进入大连接时代。政府及企业对于安全的需求也顺应上述变化，正在从
单点的产品向联动智能的整体解决方案转移。
  在这一背景下，亚信安全提出了“安全定义边界”的发展理念，以身份安全为基础，
以云网安全和端点安全为重心，以安全中台为枢纽，以威胁情报为支撑，构建“全云化、
全联动、全智能”的产品技术战略，赋能企业在 5G 时代的数字化安全运营能力。
  公司主营业务分为以下四大产品服务体系：1、以泛身份安全类产品和数据安全类
产品为主体的数字信任及身份安全产品体系；2、以泛终端安全类产品、云及边缘安全
类产品、高级威胁治理类产品和边界安全类产品为典型的端点安全产品体系；3、以大
数据分析及安全管理类产品和 5G 云网边管理类产品为代表的云网边安全产品体系；4、
以威胁情报、高级威胁研究、红蓝对抗、攻防渗透等为内容的网络安全服务体系。
  公司依托于四大产品服务体系，构筑预测、防护、检测、响应的动态自适应安全模
型，从数据的感知、认知到预知，从智能驱动到策略下发，意图建设全网免疫系统。整
体平台能力的规划及发展战略如下图所示：
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  此外，为满足客户云化转型及安全合规的需求，公司与云基础架构领导厂商开展合
作，开始布局云网虚拟化基础软件产品体系。
  公司客户广泛分布于电信运营商、金融、政府、制造业、医疗、能源、交通等关键
信息基础设施行业。近年来公司积极配合国家网络安全工作，参与了两会、APEC 会议、
G20 峰会、一带一路高峰论坛、金砖五国峰会、进博会等重大活动的网络安全保障工作，
是国家网络与信息安全信息通报机制技术支持单位、国家重大活动网络安全保卫技术支
持单位、国家计算机网络应急技术处理协调中心网络安全应急服务支撑单位和国家信息
安全漏洞库技术支撑单位，是国家网络安全重要的技术支撑力量。
  公司及公司核心产品和解决方案的技术和市场影响力获得了国内外市场研究机构
的广泛认可。根据 Frost&Sullivan 研究报告，2019 年亚信安全在中国网络安全软件市场
份额中排名第一、在中国网络安全电信行业细分市场份额中排名第一、在中国身份和数
字信任软件市场份额中排名第一、在中国终端安全软件市场份额中排名第二。在 IDC
发布的 2019 年下半年及 2020 年下半年中国 IT 安全软件市场跟踪报告中，公司在 2019
年和 2020 年中国身份和数字信任软件市场份额中排名第一、中国终端安全软件市场份
额中排名第二。在《IDC MarketScape：中国终端安全检测与响应市场 2020，厂商评估》
报告中亚信安全 EDR 产品位居“领导者象限”，在《IDC MarketScape：中国威胁情报
安全服务（TISS）市场，2018 厂商评估》报告中，亚信安全威胁情报服务被评为“中
国市场领导者”。
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（二）主要产品和服务
  公司根据防护领域及场景，将产品服务体系分为以下类别：
  将与身份管理与访问控制、数据资产管理及安全防护相关的产品归类至数字信任及
身份安全产品体系；将在终端、网络节点及云上进行安全防护、威胁检测响应相关的产
品归类至端点安全产品体系；将在云网融合网络架构下通过大数据技术进行安全管理以
及网络管理相关的产品归类至云网边安全产品体系；将通过专家团队及能力中心提供的
相关网络安全专业服务归类为网络安全服务体系。
  同时，为满足客户需求，公司与云基础架构领导厂商开展合作，开展了云网虚拟化
基础软件产品体系相关业务。
  （1）数字信任及身份安全产品体系
  产品体系及功能简介：该产品体系以身份识别与访问控制、数据安全相关的产品为
主，为用户提供与数字身份相关的账号管理、接入认证、权限控制、访问过程审计以及
数据安全管控等功能，保障用户以可信的数字身份接入网络或系统，在授权的范围内操
作系统、访问和使用资源，同时能够对用户访问记录和使用数据情况进行监控分析，从
入口和出口两个方向为政企用户的系统和数据提供安全防护，为用户打造可信任的数字
化应用体系。
  应用场景：产品主要解决客户在数字身份及数据资产管理的网络安全建设方面需
求，如确保具备权限的用户才能访问网络、登录系统、访问资源和执行业务操作；对用
户访问系统和数据的记录进行审计分析，防止敏感数据泄露等。该体系产品主要应用于
电信运营商、政府、金融、能源等中大型企业。
  体现形式：报告期内，该体系产品的主要交付形式为项目开发的软件平台形式，部
分以标准软件产品和标准软硬件一体机的形式交付。
  （2）端点安全产品体系
  产品体系及功能简介：该产品体系以终端安全、云安全、高级威胁治理和边界安全
产品为主，通过在不同的位置部署该体系产品，可以为用户的 IT 系统、资源和终端设
备提供多方面的安全防护：通过在内网和外网的边界处部署高级威胁治理和边界安全产
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品产品，可以对进出组织的网络流量进行深度识别和分析，阻断带有一般恶意程序和高
级威胁的流量进入内网；通过在终端设备上部署产品，可以有效发现和查杀入侵终端设
备的恶意程序，保障终端设备的正常运转；通过在云主机、云计算服务器等介质上部署
产品，可以增强云端资源抵御恶意程序攻击的能力。
  应用场景：该产品主要解决客户在终端、网络节点和云上的网络安全建设方面需求，
该体系产品广泛应用于政府及电信运营商、金融、能源、医疗、制造业等各行业客户。
  体现形式：报告期内，该体系产品的主要交付形式为标准软件产品，部分以标准软
硬件一体机的形式交付。
  （3）云网边安全产品体系
  产品体系及功能简介：云网边安全产品体系主要聚焦在 5G 技术发展体制和云网融
合的网络架构演进趋势下，利用威胁情报及大数据技术，提供智能化的态势感知分析、
安全事件闭环管理及综合性网络安全管理能力。云网边安全产品体系着重于从用户进行
安全运营及网络管理的全局视角出发，解决网络空间资产及网络设备管理、安全事件及
威胁情报的关联分析及决策响应、安全管理及运营自动化、基础网络运维管理等问题。
综合采集处理多源数据，实现对安全对象的主动管理、安全空间内外部威胁与行为的实
时监测，威胁事件智能分析和通报处置，联合威胁情报狩猎追踪，精密编排自动响应准
确检测及制止威胁。
  云网边安全产品体系为客户建立了智能化、自动化的安全运营整体支撑能力，是网
络安全体系的枢纽，也是网络安全智能防护体系建设的重点发展领域。
  应用场景：该产品主要解决客户在安全管理及网络管理的建设方面需求，如通过建
设态势感知平台，联动其他安全设备能力，实现客户全天候、全方位的网络威胁识别、
预警和处理能力；通过建设域名解析及网络准入系统，为运营者提供域名解析、安全防
护、数据分析、安全监管等网络管理能力。该体系产品主要应用于电信运营商、政府、
金融、能源、制造业等中大型客户。
  体现形式：报告期内，该体系产品的主要交付形式为项目开发的软件平台形式，部
分以标准软件产品和标准软硬件一体机的形式交付。
  （4）网络安全服务
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  产品体系及功能简介：公司提供全面的网络安全服务，包括威胁情报、高级威胁研
究、红蓝对抗、攻防渗透、互联网资产弱点分析、风险评估和安全培训服务等多项业务，
通过这些服务，能够有效提高客户的安全意识，增强客户抵御网络安全威胁的能力。
  应用场景：主要解决客户在网络安全服务方面需求，主要应用于电信运营商、金融、
能源、政府等中大型客户。
  体现形式：报告期内，该体系产品的主要交付形式为根据客户需求，通过专家团队
及能力中心为客户提供网络安全咨询等一系列服务。
  （5）云网虚拟化基础软件
  产品体系及功能简介：为满足现有客户提出的云化转型及安全合规的需求，公司在
报告期内拓展与云基础架构领导厂商的业务合作，共同推进运营商及行业客户云网基础
设施和云化管理运维方案的落地，以及和公司现有安全产品服务结合的探索。用户通过
将该产品安装在通用的物理服务器上，将计算、存储、网络等功能与物理服务器进行解
耦，虚拟成可灵活调用的云端计算、存储和通信资源，增强其 IT 系统的灵活性和可拓
展性。
  公司目前已与国际知名厂商 VMware 达成合作关系，并成为国内首家被认定为高级
技术合作伙伴（Advanced TAP）的网络安全企业。
  应用场景：该产品主要解决客户在云计算虚拟化基础设施建设方面需求，目前主要
应用于电信运营商客户。
  体现形式：报告期内，该体系产品的主要交付形式为标准软件产品。
  （1）数字信任及身份安全产品体系
  泛身份安全类产品的主要产品如下：
产品名称   体现形式           产品简介               应用场景       具体功能
                该产品聚合多身份认证能力、多标准应用     主要应用于大中型 解决安全认证，保证访问业务
统一身份   1.项目开发   访问协议、多种类权限管理模型，实现企     IT 系统环境内，全 的用户都是经过认证的可信
认证与访   的软件平台    业各类应用间访问互通、互信；系统遵循     体人员实行统一身 用户，防止非法用户访问业务
问管理系   2.标准软件   碎片化应用纳入统一管理的理念，实现企     份管控，集中授权、系统或主机系统，防止操作者
  统    产品       业应用的统一身份认证、访问权限集中控     认证、访问控制、 进行超出授权范围的越权操
                制、访问安全协同管理，为企业构建以身     操作审计机制实施 作，并审计用户行为。
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产品名称    体现形式              产品简介              应用场景           具体功能
                  份为核心、覆盖内外部用户体系的统一身 应用。
                  份认证管理平台；解决现有身份数据分
                  散、跨系统身份互信互认等问题，保障企
                  业的应用信息安全。
                                        主要应用于对安全
                                                      帮助政企单位解决内部或第
                  该产品以身份为中心、以 SDP 为关键组 要求较高的业务网
                                                      三方协作人员的身份被冒用、
                  件、以智能可信身份分析引擎为大脑，形 络，用于在不可信
                                                      终端被控制、通道被劫持以及
零信任身                                                  访问权限被恶意使用等安全
     的软件平台        势、端点产品、威胁引擎（判断特定程序 业务访问的安全可
份安全产                                                  问题，进而有效地保护信息化
  品                                                   资产及数据的安全；同时可帮
     产品           基于身份安全为基础设施，对“云网边端” 接入、内网终端安
                                                      助业务系统进行网络隐身，减
                  全域全流程进行安全业务访问，动态访问 全接入、应用访问
                                                      少暴露面，提升抵御 Ddos 攻
                  控制，持续信任度量的零信任身份安全。安全管控、保护网
                                                      击能力。
                                        络服务地址等。
                  该产品采用图形应用虚拟化发布技术，实                  防止 IT 系统资源未经合法授
                                        主要应用于 IT 中心
                  现安全准入、链路安全、数据不落地、下                  权的操作访问、防止内部操作
 堡垒机              载审批等远程安全办公环境，以及业界领                  人员执行违规恶意操作、记录
       件一体机                             日常运维操作管
                  先协议代理技术，实现对设备访问操作指                  操作人员完整操作过程，用于
                                        控。
                  令详细记录和访问控制。                         事后操作取证及操作溯源等。
                  该产品在国密 SIM 卡和配套平台提供证
                  书服务，密码服务，安全存储服务，可广 主要应用于需要符
                  泛使用在移动端应用和物联网设备，为 合国家信息安全等          解决前端设备合法身份被仿
SIM 卡型 U 1.标准软件
                  体。该产品取得了国家密码管理局商用密 以上和需要密码安         制、业务访问权限被滥用等安
    盾    产品
                  码产品型号证书，符合等保 2.0 要求，可 全性评估的高安全      全问题，有效地保护信息化资
                  应用在电子政务和警务、工商税务、社保 行业，确保人和设         产，防止业务数据的泄露。
                  医保、掌上银行、智能设备、车联网等领 备的可信。
                  域。
                                                      该产品在用户终端设备接入
                                                      网络时进行账号密码校验和
            该产品可实现运营商网络接入访问业务 主要应用于网络接
                                                      合法性校验，并进行访问权限
            的认证授权功能，支持互联网窄带、固网 入场景，用以保障
互联网接                                                  的授权，对于未注册及不合法
入认证系                                                  （例如多人共享，非注册接入
     的软件平台 VPDN、物联网等多种网络接入场景，产 可以接入互联网、
  统                                                   点）的用户终端设备采取禁止
            品支持分布式的系统架构、模块化组件、物联网或者企业内
                                                      入网等措施，可根据上下网时
            云化/NFV 部署，可支撑亿级用户规模。 网。
                                                      间、IP 地址对用户账号进行追
                                                      溯反查。
                                                      该产品在用户账号接入网络
            上网日志留存与数据分析系统主要功能
                                                      时，对用户的上网行为日志进
            是采集并解析深度报文（DPI）、网络地
                                    主要应用于通信领          行采集留存，将网络使用主体
            址转换（NAT）、Radius 等日志，可以根
上网日志                                域及工业互联网领          信息和上网日志进行整合，提
            据私网 IP、起止时间等字段将两者关联生
留存及数 1.项目开发                         域的海量日志接入          供主体信息溯源能力，为安全
            成用户上网记录，并可以对上网记录数据
据分析系 的软件平台                          及处理场景，提供          事件追踪溯源提供必要支撑。
            进行分析处理。该产品支持家庭宽带、
  统                                 关键指标的处理及          当网络用户实施危害网络空
            WLAN、3/4/5G、物联网等多种业务场景，
                                    展示。               间安全行为的时候，监管部门
            系统具备先进的分布式计算框架技术、海
                                                      可以通过该产品对该用户的
            量数据实时并行计算能力。
                                                      非法操作进行追踪溯源。
   （2）数据安全类产品
   数据安全类产品的主要产品如下：
产品名称    体现形式              产品简介              应用场景           具体功能
                大数据安全管控系统针对 Hadoop 大数据 主要应用于大数据       解决大数据平台组件配置过
大数据安
全管控系
     的软件平台 自主研发的大数据组件网关实现了对平 间访问权限及大数                 风险。解决大数据平台本身安
  统
                台中数据的访问控制、敏感识别、脱敏、 据 本 身 的 安 全 问      全性薄弱，对存储的数据缺乏
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产品名称   体现形式            产品简介               应用场景           具体功能
                加密、导出水印等防护功能，同时针对 题。                 细粒度访问控制的问题。
                Hadoop 组件配置繁多且无标准的情况，
                提供了对服务运行和安全配置的基线检
                查功能，定期检查服务运行情况和配置情
                况，及时发现组件自身的安全风险，实现
                了 Hadoop 环境中数据从存储到输出的一
                体化安全防护。
                数据脱敏系统是亚信安全自主研发的一
                款软件数据安全类产品，主要由敏感数据
                发现、静态脱敏、后台运维动态脱敏、
                Web 页面脱敏四大主要子系统组成，该系
                                                     解决数据在采集、存储、传输、
                                       主要应用于客户的      使用、共享交换等环节中敏感
数据脱敏 的软件平台 则表达式、自然语义分析、文件标识比对、
                                       业务系统，保护其      和隐私数据的泄露或违规使
 系统  2. 标 准 软 件 机器学习等方式精确发现敏感数据；通过
                                       中的敏感数据。       用的安全问题，从而保护数
     产品的        协议代理、协议解析、SQL 语句替换、数
                                                     据，避免数据泄露事件发生。
                据包重组等核心技术对敏感数据进行数
                据变形、加密等脱敏操作，实现对数据的
                去隐私化处理，防止敏感数据在使用过程
                中泄露，从源头上保护企业的数据安全。
                                            解决流动中的数据安全风险
                数据安全治理平台是一款覆盖数据全生           难以发现的问题；解决组织缺
                命周期、支撑企业实现整体数据安全治理          少全局性数据安全视图，无法
                的平台型产品。该产品以资产发现、数据          直观了解整体数据安全情况
                                   主要应用于企业数
数据安全 1. 项 目 开 发 识别、事件监视、风险分析为基础，通过          的问题；解决组织内各种安全
                                   字化转型中的数据
治理平台 的软件平台 安全运营和安全管理使企业上下聚力合                能力各自为政，缺少联动，难
                                   治理场景。
                作，通过业务编排、能力调度将多种数据          以形成聚力的问题；解决组织
                安全防护手段串联在一起协同工作，达成          内不同安全产品上策略混乱、
                企业整体数据安全治理目标。               存在冲突导致的数据泄漏风
                                            险。
                数据资产地图是一款数据发现和识别系
                统，该产品通过远程扫描的方式自动发现 主要应用于组织定
                企业内的数据分布情况，根据分类分级标 期发现组织中数据
数据资产 的软件平台
                准对这些数据进行标记，通过多维度的可 资产变化情况，辅 解决跨域统一资产管理问题。
 地图  2. 标 准 软 件
                视化图表进行展示，帮助企业及时了解自 助组织进行数据梳
     产品
                身数据的分类、分级和分布情况，为企业 理工作。
                的数据安全治理提供基础。
   （2）端点安全产品体系
   泛终端安全类产品的主要产品如下：
产品名称   体现形式            产品简介               应用场景           具体功能
                该产品基于下一代终端防病毒技术，利用
                机器学习、行为监控、虚拟补丁、云查杀
                和传统特征库结合的方式，有效防范恶意                   1、有效的检测和清除各类型
                                          主要应用于政企用
                威胁软件，勒索病毒，挖矿软件等已知和                   终端上的恶意软件，勒索病
                                          户，使用该产品对
                未知威胁，同时插件化的方式构建终端安                   毒，挖矿软件，木马，灰色软
终端安全 1. 标 准 软 件                           计算机终端、移动
                全平台，全面覆盖威胁防御和终端安全管                   件，恶意链接等；
防护平台 产品                                   终端进行日常的终
                理，支持大规模分级部署、支持多级管理                   2、监控全网终端安全告警，
                                          端管理和安全防
                架构，并可与第三方管理平台集成实现统                   自动隔离受感染终端，阻止进
                                          护。
                一管理和态势感知，已经过数十万点同时                   一步感染。
                部署验证。同时支持 Windows、Mac OS、
                linux、Android 及多种国产化操作系统。
终端安全 1. 标 准 软 硬 该产品以“主动防御”理念为基础，将终端 主要应用于政企用 1、识别各类终端并核查终端
亚信安全科技股份有限公司                                                 招股意向书
产品名称   体现形式              产品简介                 应用场景         具体功能
管理系统 件一体机      安全管理、网络接入控制无缝结合。通过           户，确保符合安全   合规性，决定是否准予接入内
               终端安全合规性检测、网络身份识别、接           规范的终端接入内   网并提供修复建议；
               入控制、行为管理、运维管理、数据保护           部网络，并管控各   2、补丁管理，提示终端风险
               等技术，从而打造全方位终端安全管理体           类终端。       并自动化修复；
               系。                                      3、软件管理和应用控制，确
                                                       保合规软件的安全和运行。
                该产品是一款终端（桌面和服务器操作系                     1、识别终端和服务器操作系
                统）威胁检测及响应 EDR 的产品，客户                   统上发生的异常行为，检测到
高级威胁            端可以广泛部署在 Windows/Linux 等操   主要应用于对各类   传统防病毒产品无法检测到
终端检测 1. 标 准 软 件 作系统上，详细记录各行为日志并汇总至          终端设备的高级威   的高级威胁攻击行为；
及响应系 产品         服务器端，进行关联分析和高级查询。提          胁溯源和运维场    2、通过进程事件树实现攻击
  统             供文件流转视图、IOA/IOC 功能帮助用户      景。         可视化，极大地提升安全运维
                事前侦测威胁，对热点安全事件进行自我                     人员针对高级威胁攻击的溯
                排查,联动验伤并提供相应和处置。                       源分析效率。
                                                       下对目标终端设备进行扫描
                                    主要应用于工业控
                                                       以检查其中是否存在恶意软
                该产品适用于工控环境、封闭网络、临时 制、封闭网络、临
                                                       件；
工控安全 1. 标 准 软 件 接入的外来运维 PC、及不允许在终端安 时接入的外来运维
便携系统 产品         装安全杀毒软件等环境，为客户提供终端 PC 以及不允许在终
                                                       现数据的安全存储和摆渡，所
                杀毒及可信存储、安全文件摆渡等功能。端安装安全杀毒软
                                                       有写入存储区的数据都会被
                                    件等场景。
                                                       实时安全扫描，并对可疑文件
                                                       自动进行处理。
   （2）云及边缘安全类产品
   云及边缘安全类产品主要产品如下：
产品名称   体现形式             产品简介                  应用场景         具体功能
                                                       提供安全防护能力，保障虚拟
                                                       化、容器、服务器的安全，帮
            该产品提供混合云、私有云、公有云及物                         助用户增加虚拟机的部署密
            理服务器、虚拟化服务、容器等工作负载 主要用于物理服务                度，提升虚拟化平台的投资回
服务器深        的安全防护，既可通过无代理方式，实现 器、私有云、行业                报率；
度安全防        对虚拟机的病毒防护、网络上的防火墙、 云与混合云的云主                2、采用轻代理技术为云主机
     产品
 护系统        入侵防护、虚拟补丁等防护能力，也可通 机安全和云安全运                提供安全防护功能，并可按需
            过在物理服务器操作系统中安装轻量级 营场景。                     提供安全能力扩展，解决用户
            客户端的方式，保护服务器的安全。                           对云主机的病毒防护、资产风
                                                       险管理、漏洞风险管理、日志
                                                       审计等运维需求，并满足信息
                                                       系统合规性审计要求。
            该产品采用了领先的虚拟移动基础架构
            （VMI），是一种基于 VMI 架构的移动办          帮助政企机构解决移动办公
            公安全解决方案。移动应用 APP 在客户云           过程中遇到的移动办公 APP 被
                                   主要应用于政企机
云手机安 1.标准软件 计算中心的“云手机”上集中发布，云手              恶意破解和移动办公的数据
                                   构移动办公的场
  全  产品     机的桌面影像通过加密的绘图指令发送               留存在机构人员的自有移动
                                   景。
            到手机终端渲染，移动应用和数据不落               终端上可能导致的敏感数据
            地，确保业务数据安全同时保留了原生的              泄露的问题。
            移动体验。
亚信安全科技股份有限公司                                           招股意向书
产品名称   体现形式           产品简介              应用场景         具体功能
            云安全管理平台是一个一站式云安全生                    主要解决私有云、公有云环境
            态平台，该产品依托云原生、弹性、可扩                   下安全防护能力碎片化建设、
                               针对私有云、公有
            展、多租户、安全资源池化、自助等特点，                  分散管理、难以运维，无法按
                               云租户安全和云安
            面向云计算的租户和管理员提供租户管                    需开通、回收的问题。通过配
云安全管 1.标准软件                    全使用场景，提供
            理、自服务、安全服务编排等功能。平台                   套的安全资源池中各类安全
 理平台 产品                        弹性可拓展的安全
            内集成了丰富的安全组件，包括防火墙、                   组件，可在云用户无感知的前
                               资源池以及云安全
            入侵防御、入侵检测、主机安全等功能，                   提下，提供符合其需求的安全
                               管理平台。
            从网络、主机、应用等多个层面保障云租                   防护能力，降低安全建设、运
            户的业务安全。                              营和运维成本。
  （3）高级威胁治理类产品
  高级威胁治理类产品主要产品如下：
产品名称   体现形式           产品简介              应用场景         具体功能
              该产品基于内容检测的统一智能安全网 主要应用于金融、         1、有效的检测和阻断网络传
              关。不仅提供了完整的应用防火墙功能， 政企、制造业等企        输过程中各种勒索病毒，挖矿
              更是针对上百种常用网络协议提供了入 业客户的网络中客         病毒，木马，灰色软件等恶意
高级威胁
网络防护
     件一体机     检测、防恶意软件、防勒索软件、恶意网 部署位置，对进入        2、提供全面的恶意文件以及
 系统
              站过滤、网站分类访问、V P N 数据过滤、 客户业务网络的流      恶意攻击流量的日志记录和
              垃圾邮件过滤等多项高级功能，为客户提 量提供应用级内容        报表统计，帮助安全人员做好
              供全方位的网络安全防护能力。          防护能力。      安全运维的工作。
              该产品可以和现有的邮件网关无缝协同
              工作，专用于侦测高级钓鱼攻击等，使用
                                                 安全产品协同工作，提升政企
              文件信誉、IP 及 Web 信誉，预测机器学习，主要应用于任何有
深度威胁 1.标准软硬                                      客户的邮件系统整体检测能
              启发式分析，以及定制化沙箱分析等技术 邮件通信的网络
邮件网关 件一体机                                        力。
              发现传统邮件安全产品无法侦测的高级 中。
              威胁，为客户的邮件通讯提供安全检测能
                                                 定向社交工程邮件。
              力。
              该产品是一款高级威胁检测产品，可掌握
                                      主要应用于不同规
              全网络的流量来侦测并响应高级威胁与
                                      模的政企客户，可   可掌握网络的流量来检测并
              未知威胁，使用了文件、IP 及 Web 信誉，
                                      旁路部署于网络边   响应网络高级威胁与未知威
深度威胁 1.标准软硬   移动应用程序信誉、静态分析，启发式分
                                      缘或内部网络中，   胁，为客户提供针对高级威胁
发现设备 件一体机     析，恶意文档分析，定制化沙盒分析、关
                                      实现网络威胁的快   的检测、分析、回溯及响应的
              联分析等多重侦测技术，用以侦测勒索软
                                      速发现和精准定    一体化解决方案。
              件、零日漏洞攻击、高级威胁以及攻击者
                                      位。
              行为。
              该产品是针对未知威胁分析的沙箱系统。
                                      主要应用于高级威
              采用文件、IP 及 Web 信誉、静态分析，动
                                      胁和未知威胁，作
              态分析、行为分析等技术实现高级未知威
                                      为安全专家和分析   该产品通过提供可扩展的定
              胁的深度分析。其中定制化沙箱使用与客
                                      人员的分析工具；   制化沙箱及高级威胁分析能
深度威胁 1.标准软硬   户操作系统环境精确匹配的虚拟沙箱镜
                                      与第三方安全产品   力，提升了来自亚信安全及第
分析设备 件一体机     像，可提升高级威胁的侦测率，安全外部
                                      联动，提升对高级   三方既有安全策略的防护能
              实时模式用于确认和分析多阶段下载攻
                                      未知威胁的侦测能   力。
              击、恶意 URL、远程命令和控制服务器等
                                      力，作为现行安全
              高级威胁，同时支持文件样本上传、第三
                                      策略的有效补充。
              方应用集成。
  （4）边界安全类产品
  边界安全类产品主要产品如下：
产品名称   体现形式           产品简介              应用场景         具体功能
网络流量 1.标准软硬 网络流量分析系统是一款高性能、全流量 主要应用于旁路部 主要解决在边界网络中各类
分析系统 件一体机   网络入侵产品，该产品支持 15 种互联网 署在网络汇聚点周 难以识别和发现的入侵嗅探、
亚信安全科技股份有限公司                                                招股意向书
产品名称   体现形式              产品简介                应用场景         具体功能
                 协议、16 种电力工控协议，内置 30,000   围，用于对进出网   漏洞利用、工控协议攻击等恶
                 多种流量威胁规则，采用高性能的流量采        络流量进行全面的   意行为，并通过全包溯源取
                 集和分析引擎，可以对企业安全域的网络        分析和检测的场    证、应用层流量审计解决网络
                 流量进行全面检测和入侵分析，同时具备        景。         危害难以追溯、无法取证的问
                 工控流量还原审计、IOT 协议分析、白名                 题。
                 单、基线协议学习、流量资产发现、资产
                 地图、网络通讯关系管理等多重功能。
            该产品将网络感知别、身份感知、应用感
                                           主要应用于网络边
            知、内容感知、和威胁感知五个处理引擎
防火墙系 1.标准软硬                                界、企业互联网出
            合为一体，采用自创高效算法，实现“一
  统  件一体机                                  口、数据中心边界
            次解包，并行检测”，为用户提供 L2-L7
                                           等安全防护。
                                        和活动；
            层网络的全面安全防护。
                                        针对工控和物联网环境中暴
            该产品是针对工业控制网络流量进行行           露出的资产和流量异常问题，
            为分析与安全监测的审计类产品。产品基          该产品实现工控网络中严格
                               主要应用于工控环
            于流量检测分析技术，快速识别工控网络          的通讯关系与通讯内容审计
工业流量 1.标准软硬                    境下，对进入组织
            中的非法操作、异常事件、外部攻击并实          分析，完整记录工控安全事
审计系统 件一体机                      的网络流量进行防
            时告警，同时全面记录网络通信行为，并          件、操作行为等便于事后调查
                               护。
            生成分析报告及合理化建议，为安全事件          取证和回溯分析，提高电力、
            的调查取证提供依据。                  制造业等行业信息安全防护
                                        能力。
   （3）云网边安全产品体系
   大数据分析及安全管理类产品的主要产品如下：
产品名称   体现形式              产品简介                应用场景         具体功能
                 亚信安全运营与态势感知平台定位于最
                 大化安全价值与顶层聚合、自适应集成化
                 安全管理平台。提供面向企业的安全顶层
     发的     软件   管理。基于安全大数据中心，快速构建立 营人员掌握内外网          多维威胁分析场景，满足威胁
安全运营
     平台          体化、智能化、主动化、动态化的安全运 安全状况，感知和          实时监测、安全场景智能分
与态势感
 知平台
     硬件     一体   方案通过主动监测、精准防护、智能分析、并对安全威胁进行          大屏展现等需求，助力精准的
     机           运营协同逐步实现对安全对象的主动管 响应的场景。             信息系统安全决策。
                 理、安全事件的及时分析进而打造安全可
                 监控、攻击可防护、威胁可感知、事件可
                 控制的安全能力。
                 该产品是一款高性能的日志采集、处理、
                 关联分析和并行审计监控的安全产品。它
                                    主要应用在对内网          解决网络安全合规审查、安全
                 能够采集绝大多数的安全设备、网络设
日志审计             备、服务器以及应用系统的日志，支持代
     硬件一体                           系统的日志进行采          类网络安全数据收集存储，解
 系统              理和无代理的采集方式，能够自动识别常
     机                              集和分析以发现异          决事件审计、故障排查的问
                 见的日志格式，同时内置上百种日志解析
                                    常的场景。             题。
                 模型，支持自定义数据识别能力，具备毫
                 秒级的数据检索能力。
                 安全中台解决方案基于安全合规、安全防 主要应用于云网环          主要解决私有云、混合云环境
                 护、态势感知、应急响应四个中心，对已 境下，对安全防护          下已建的各类安全防护能力
                 有安全能力基于“高内聚、标准化、可复 能力实现集中化管          无法统一纳管、集中调度、能
安全中台 发 的 软 件
                 用”的原则进行组件化，通过业务场景管 理、服务化支撑，          力分配的问题，以及云环境下
     平台
                 理、跨中台业务编排能力，从各安全中心 敏捷化交付的场           的引流难题。在不影响既有生
                 获取相关的标准化安全组件进行编排、组 景。                产业务的前提下实现对既有
亚信安全科技股份有限公司                                                 招股意向书
产品名称   体现形式          产品简介                应用场景             具体功能
              装、调度，从而满足内外部用户各类业务                    安全防护能力的编排、组装，
              场景对安全能力的需求，落实网络安全的                    实现按需调度、降本增效。
              风险识别、安全防御、安全监测、安全响
              应、安全恢复五大能力。满足了用户“敏
              捷交付、快速响应、架构解耦、能力复用”
              的要求。
              该产品帮助企业提供一个快速、可靠的解
                                 主要应用于对企业           主要解决行业级安全管理部
              决方案，来实现统一的安全配置标准以便
                                 各类安全设备进行           门日常安全运营工作自动化
安全管理                             弱点分析、制定统           的问题，如设备安全合规基线
     发 的 软 件 地对网络中种类复杂、数量繁多的设备和
 平台                              一策略、集中管控           检查、安全策略配置管理、安
     平台       软件进行安全配置检测，集中收集核查结
                                 和自动运维的场            全巡检作业计划、安全量化评
              果，完成系统信息收集和配置检查，并制
                                 景。                 估指标等问题。
              定安全风险报告，降低企业的安全风险。
   （2）5G 云网边管理类产品
产品名称   体现形式          产品简介                应用场景             具体功能
            该产品利用大数据分析、AI 机器学习等技
                                                    能够对网络中的 DNS、DHCP 流
            术对 DNS 解析流量以及互联网业务进行深      主要应用于在电信
                                                    量进行深度分析，并根据国家
域名解析        度分析，提供域名解析、安全防护、数据         运营商为网络设备
及网络准        分析、安全监管等产品和服务。同时该产         访问互联网提供 IP
     的软件平台                                          控和处置，同时自动识别和处
 入系统        品具备 DHCP 协议构建的 IP 网络参数自动   地址分配和域名解
                                                    置针对 DNS 系统的恶意攻击行
            配置系统，提供 IP 地址集中管理规划、       析服务。
                                                    为。
            自动分配和网络接入认证能力。
                                                    主要为有安全防护以及上网
                                                    控制需求的互联网用户、企业
               该产品可通过与运营商网络能力以及第       主要应用于电信运
                                                    用户提供个性化的安全服务，
               三方安全能力进行协同，为家宽用户、手      营商为家宽用户、
云 DNS 防 1.项目开发                                      针对网络中的恶意域名请求，
               机用户以及企业用户提供上网防护和上       手机用户以及企业
   护    的软件平台                                       如：钓鱼、木马、病毒、挖矿
               网控制服务，具备用户零安装、简单配置      用户提供上网防护
                                                    勒索等进行识别、提醒以及处
               且不需要绑定任何终端软硬件的特性。       和上网控制服务。
                                                    置，从而保护家庭、个人及企
                                                    业上网安全。
              该产品可对标识解析流量进行实时监测，
                                    主要应用于为工业        解决基于标识协议的安全问
工业互联          可识别基于标识协议的多种威胁，支持对
网标识解          威胁自动预警，支持对各位威胁应急处
       的软件平台                        构提供标识协议层        归攻击、标识劫持、标识数据
 析防护          置，为工业互联网标识递归、顶级、二级、
                                    安全防护。           篡改等。
              企业等节点提供安全防护。
              该产品是一款基于 IP 网络的管理、控制、
              监控和分析产品。产品采用微服务架构，
                                    主要应用于对电信        通过对 IP 网络告警性能的集
              通过灵活的设计编排、可视化页面设计、
                                    运营商的城域网、        中监控和分析，快速发现网络
IP 综合网 1.项目开发 自动化部署及监控，提供完善的公众及政
                                    接入网、IDC 等网络     环境中的异常流量和网元，针
 管系统 的软件平台 企业务分钟级开通能力。对网络质量的实
                                    进行监控和运维支        对异常流量和网元进行相应
              时监控分析及网络资源的全生命周期管
                                    撑。              的安全防护。
              理，帮助有网络痛点的用户实现网络可
              管、可控、可视。
              该产品是为电信运营商打造的一款面向 主要应用于对电信
              家庭网关、政企网关和机顶盒的远程管理 运营商家庭宽带用
                                                    通过采集网关远程访问端口
              产品，提供对终端的宽带上网、IPTV 业务、户的网关、网络电
终端设备 1.项目开发                                         状态，判断终端设备开启时是
              语音及智能专线业务的配置开通、业务变 视用户家里的机顶
管理系统 的软件平台                                          否存在安全隐患，实现远程封
              更及远程诊断等能力。同时向下延伸丰富 盒、政企客户侧的
                                                    堵，守护终端设备安全。
              了对于智能路由器、智能音箱、智能摄像 企业网关进行管理
              头等智能家居设备终端的监控和管理。 和控制。
              该产品整合了话音网、传输网、数据网、 主要应用于对电信           改变云网业务的“单一”监
综合监控 1.项目开发
              动环网、5G 网、云网以及集客等专业网管 运营商的各种网络         控模式，有效关联性能、告警、
   系统  的软件平台
              平台数据；具备各种混合 IT 基础设施及 设备的告警、性能         资源等多维数据，解决了运维
亚信安全科技股份有限公司                                                                     招股意向书
产品名称   体现形式                产品简介                          应用场景                具体功能
            云平台管理能力；采用基于 AI 聚合算法 等信息进行集中的 人员短缺，运维成本高且缺乏
            和大数据分析算法；实现网络信息实时监 监控、处理和分析。云网故障预警的安全防护问
            控、故障快速发现、及时响应、准确定位             题。
            以及重要客户与业务的重点保障。实现故
            障原因分析，为客户提供有效的故障自动
            化处理和故障预检预判的支撑手段。
            该产品对家宽和物联网业务，实现端到端 主要应用于电信运
            的网络质量监控、业务分析、质差定位、 营商对家庭宽带用
            专题保障和投诉溯源；采用智能化分析手 户、物联网用户和 通过对用户访问网络的数据
融合感知 1 项目开发 段，大数据分析方法，以业务驱动，感知 IDC 业务、行为及质 进行分析，基于机器学习算法
分析系统 的软件平台 业务发展状态，及时发现质差问题，变 量进行分析；在公 和大数据分析手段，能够检测
            “被动救火”为“主动保障”；提供面向 安智能网管中对应 应用异常和网络异常。
            行业、客户、终端的物联网业务体验分析 用的异常情况进行
            和保障能力。               分析和定位。
（三）主营业务收入构成
     报告期内，公司营业收入构成情况如下：
                                                                                  单位：万元
     项目
               金额         比例       金额           比例        金额        比例       金额         比例
数字信任及身份安全
产品体系
端点安全产品体系      17,920.07   36.87% 36,877.96      28.93% 33,088.22    30.71% 28,025.72    32.09%
云网边安全产品体系 11,697.18       24.07% 32,460.51      25.47% 24,268.77    22.53% 20,126.14    23.04%
云网虚拟化基础软件      1,191.42    2.45%   5,241.12      4.11%          -        -          -        -
网络安全服务          719.44     1.48%    691.46       0.54%    756.90     0.70%    621.52    0.71%
其他              118.32     0.24%     64.35       0.05%    312.52     0.29%   1,578.34   1.81%
     合计       48,606.11 100.00% 127,459.47 100.00% 107,726.95 100.00% 87,342.13 100.00%
（四）主营业务经营模式
     公司盈利主要来源于网络安全产品的销售，以及为客户提供专业的网络安全解决方
案和安全服务。公司采取直销与渠道代理销售相结合的方式。对于电信运营商、金融、
能源等领域的头部大型客户，公司一般采用直销的方式，安排专门的销售及业务团队为
其进行服务。对于其他客户，公司一般采取渠道代理销售的方式。渠道合作模式是网络
安全行业公司的常用模式。
     公司采购的主要内容为以下两大类：（1）服务器、U 盘、产品包装物及第三方软
硬件等产品；（2）技术服务。公司制定了《采购管理制度》《供应商管理制度》及《招
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标管理制度》规范采购行为，需求部门提出采购申请后，由商务合作部统一负责采购的
执行。商务合作部根据公司可能采购的所有货物进行详细的市场调研，明确不同供应商
可能供应的材料的质量、价格及供应商的供货能力，制定采购策略并为公司提供决策依
据。负责建立供应商管理档案，定期对供应商的货物品质、交货期限、价格、服务、信
誉等进行分析，为公司采购优选供应商。最终公司主要通过招标、询比价、议价谈判等
市场化方式进行采购。针对部分项目采购，如果客户有明确要求，则会根据客户的要求
进行指定采购。
  公司的研发遵循统一的流程架构，同时对于网络安全产品和网络安全解决方案的不
同特点和要求实行差异化的管理方式。
  （1）统一流程架构
  公司研发流程主要分为需求阶段、设计阶段、开发阶段、测试阶段及交付阶段：1）
需求阶段：公司的市场营销团队和售前团队主动调研客户的痛点和需求，作为设计产品
和解决方案的基础；同时基于公司管理层与研发团队对于未来网络安全行业前沿技术发
展的调研、理解与预测，提出针对性的研发需求。2）设计阶段：基于前沿的网络安全
技术与发展趋势，并结合客户和市场的需求，由研发团队进行需求与技术整合，完成规
划方案，架构师根据规划方案进行架构设计。3）开发阶段：由各研发团队相互配合，
根据设计方案进行代码编写；交互设计团队负责产品方案整体交互、原型、视觉、页面
效果设计、优化、开发工作，确保产品方案的可用性、易用性及美观性。4）测试阶段：
测试部门在产品方案开发完成后，对产品进行测试，保障产品方案的安全性和质量。5）
交付阶段：公司根据产品方案的实施难易程度，进行发货或派遣人员至客户现场实施安
装适配工作。
  （2）网络安全产品
  公司在产品开发过程中，广泛采用持续集成、自动化测试、敏捷开发与瀑布开发相
结合的方式，同时在部分产品开发中积极推进 DevOps 实践，以有效地提升研发效率，
缩短产品的发布周期。公司遵循产品质量和安全是不能逾越的红线原则，对于产品研发
有着一套严格的过程管理和质量控制机制，所有产品在发布前，需经过产品经理、安全
测试团队、第三方模块评审委员会、QA 团队和技术支持团队的层层把关，只有符合发
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布标准的产品才会被推向市场，以保障产品交付版本的质量和安全性。
  （3）网络安全解决方案
  针对行业客户的网络安全解决方案，公司采用“产品研发+系统开发+专业服务”
三位一体的研发体系。其中：产品研发以技术为驱动，负责统一框架、核心功能、标准
化方案等的研发工作；系统开发以行业为驱动，负责行业场景方案设计、接口开发、方
案交付等工作；专业服务以客户为驱动，负责客户关系、项目管理、项目实施、项目节
点测试以及客户需求和反馈的收集。三个团队紧密配合，有力地保障了公司提供网络安
全解决方案的过程组织能力、研发能力和质量管理能力。
  （1）安全产品生产模式
  公司的产品生产主要包括纯软件模式和软件灌装模式：纯软件模式由公司根据合同
约定向客户交付软件；软件灌装模式是由硬件设备供应商将软件产品灌装到外购的硬件
设备（工控机、服务器等），再交付给客户。硬件设备作为安全软件的硬件载体，是为
了方便客户部署和应用，使客户无需准备软件运行环境。
  （2）安全服务模式
  公司根据客户的实际需求，为客户提供的技术、咨询及安全保障等服务，包括咨询
与规划、评估与测试、分析与响应、情报与运营等。公司与客户洽谈、沟通达成合作意
向后，成立安全服务项目小组开展前期调研、制定服务方案及组织服务的实施工作。
  截至报告期末，公司的盈利模式分为三类，具体如下：（1）销售产品：主要系公
司基于用户采购需求，向其销售产品，以产品销售方式与用户签署购销合同。产品的增
值部分即为公司的盈利来源。（2）提供解决方案：主要系针对客户需求，公司综合自
身各个产品线和服务能力，为客户提供一揽子解决方案。公司盈利来源主要为项目收入
与成本费用之间的差额。（3）提供网络安全服务：根据用户需求，提供网络安全相关
服务。公司盈利来源为网络安全服务收入扣减人员成本及项目费用后的差额。
  发行人在销售产品或提供解决方案时，除交付产品或解决方案，销售合同或订单中
一般还包含一定期间的服务义务。公司按一定政策，将交易价格拆分至各单项履约义务，
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并分别确认收入。报告期内，无需验收的服务类履约义务，在服务期间内平摊确认收入。
公司不存在一定使用期间定期收取固定费用情形（如以 SaaS 模式进行付费订阅的收
入）。
  公司产品体系中，数字信任及身份安全产品体系及云网边安全产品体系主要以项目
开发的软件平台的形式向客户提供产品及服务，同时存在部分产品以标准化软件或软硬
件一体机的形式向客户交付；端点安全产品体系及云网虚拟化产品体系主要以销售标准
化软件或软硬件一体机的形式向客户提供产品及服务。
  发行人向客户提供各类业务的具体形式、内容以及完整流程如下：
 业务类型     提供业务的形式    以具体案例为例             流程
                                  研发部门根据市场需求及前沿技术进
                     某银行在其全国分     行产品开发→客户/渠道代理商下单→
                     支机构的计算机终     发行人将软件及激活码通过网络或光
                     端上安装了发行人     盘快递的形式发货：
          通常以标准软件产
                     的终端安全防护平     直客：
          品的形式交付，并
网络安全产品               台软件，为其终端     客户收到货后进行安装及使用，由发行
          在激活服务期内提
 (纯软件)               设备提供病毒、木     人或指定服务商提供技术支持
          供持续的产品服务
                     马程序、蠕虫病毒、    渠道商：
          及维保
                     间谍软件、高级持     渠道商收货→渠道商将软件及激活码
                     续性威胁及其衍生     通过网络或光盘快递的形式发货→客
                     变种的防护。       户收到货后进行安装及使用，由渠道商
                                  或指定服务商提供技术支持
                                  研发部门根据市场需求及前沿技术进
                     某电网企业在其内     行产品开发→硬件供应商将发行人软
                     外网边界处安装了     件进行灌装形成软硬一体机→客户/渠
                     发行人的软硬件一     道代理商下单→发行人将设备及激活
          通常以标准软硬件
                     体机设备——深度     码发货：
          一体机的形式交
网络安全产品               威胁发现设备和高     直客：
          付，并在激活服务
(软硬件一体)              级威胁网络防护系     客户收到货后进行安装及使用，由发行
          期内提供持续的产
                     统，通过将已知威     人或指定服务商提供技术支持
          品服务及维保
                     胁和未知威胁的拦     渠道商：
                     截在外网，对其内     渠道商收货→渠道商将设备及激活码
                     部系统进行防护。     发货→客户收到货后进行安装及使用，
                                  由渠道商或指定服务商提供技术支持
                     发行人以提供网络
                     安全解决方案的形
                     式承建了某政府服
          通常以项目开发的   务平台的统一身份
                                  了解客户需求→签订合同→召开项目
          软件平台形式交    认证系统，依托此
 网络安全                             启动会→分析需求→项目开发→上线
          付，辅以少量运营   系统，该政务服务
 解决方案                             交付与试运行→安装调试→项目初验
          维护的方式持续提   平台第一次建立起
                                  →优化完善→项目终验
          供服务        全国性的权威身份
                     认证体系，支撑政
                     务平台用户实现
                     “单点登录、全网
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                    漫游”。
                    某电信运营商为了
                    提升其应对网络攻
         根据客户需求，以
                    击的能力，聘请发
         安服专家团队及后                了解客户需求→签订合同→召开启动
                    行人的技术人员为
网络安全服务   端能力中心为客户                会→分析需求→服务工作计划→服务
                    其提供网络安全攻
         提供网络安全相关                分项实施→服务交付→服务验收
                    防服务，帮助其应
         服务
                    对潜在网络安全威
                    胁。
  （1）技术共享机制的创新性
  公司采用各产品线开发组织与平台研发组织并存且互相协同的研发体系设置，除在
各产品线设立研发组织外，还在各产品线之外设立了共享技术部，通过对公共技术、规
范、框架、实践进行前瞻性的研究、创新和分享，提高产品线间的架构能力和公共组件
的技术共享度，提升产品开发效率，支撑各产品线快速、高效达成地达成技术战略目标。
  （2）安全能力组件化的创新性
  一是核心技术能力组件化。公司在威胁情报、核心引擎方面拥有核心技术，在攻防
研究方面有着丰富的技术积累，公司将威胁情报能力、核心引擎能力以及各种攻防场景
及脚本进行资源化组件化封装，形成可供公司产品服务体系复用的安全模块，在减少开
发工作量的同时，增强了产品服务威胁防护能力。二是安全产品能力组件化。公司基于
“高内聚、标准化、可复用”的原则，对公司的安全产品进行组件化封装，通过对标准
化安全组件进行编排、组装、调度，形成覆盖内外部用户的各类安全业务场景的安全防
护体系。
  （3）为客户成功持续经营的模式创新性
  传统安全公司较多以硬件类产品销售为主，需要持续获取新客户和新销售机会。公
司优势在于软件开发和中长期解决方案规划能力，更容易和客户形成长期稳定的合作关
系。公司已成为电信运营商及金融机构等行业客户的重要安全合作伙伴，在持续产生合
同的同时，不断为客户提供支撑其业务开展和运营的系统能力和安全防护，实现了双方
的互利共赢。公司通过 XDR 套件方案组合，可为客户提供逐步叠加的安全组件，形成
更强的联动安全防护能力，同时以持续授权及收费方式提供实时更新的威胁情报库、威
胁情报分析及专业服务。上述业务模式使客户和公司之间产生较为长期的用户粘性，更
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易拓展产品合作，在实现增强公司收入可持续性的同时，为客户提供更全面的安全防护。
（五）主营业务自设立以来的变化情况
  公司自设立以来，专注于网络安全产品的研发和销售，以及为客户提供专业的网络
安全解决方案和安全服务。2020 年四季度，公司新增了云网虚拟化基础软件产品业务，
在该季度实现收入 5,241.12 万元，占 2020 年营业收入的 4.11%，2021 年 1-6 月实现收
入 1,191.42 万元，占 2021 年 1-6 月营业收入的 2.45%，占比较低。因此，公司自设立
以来主营业务没有发生重大变化。
（六）主营业务流程图
  （1）网络安全产品销售
  公司的产品销售主要包括纯软件模式和软硬件一体模式：纯软件模式由公司根据合
同约定向客户交付软件；软硬件一体模式是公司委托硬件供应厂商将软件产品灌装到硬
件设备和介质中（服务器、U 盘等），然后再交付给客户。具体流程如下图所示：
  （2）网络安全解决方案及网络安全服务
  公司的网络安全解决方案主要为根据行业客户的安全需求，为客户提供与其网络系
统、行业应用系统深度融合的网络安全解决方案。网络安全服务是根据客户的实际需求，
为客户提供的技术、咨询及安全保障等服务。公司根据前期客户需求调研结果，设计解
决方案，开展技术研发和交付实施等工作。具体流程如下图所示：
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  公司针对供应商管理以及采购管理的具体流程如下图所示：
  公司产品的具体研发流程如下图所示：
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（七）发行人生产经营中涉及的环境污染物及主要处理情况
  发行人的主营业务是为客户提供网络安全软件及相关服务。公司生产经营过程中不
产生污染物，发行人在报告期内未发生过重大环境污染事件，亦不存在因违反环境保护
法律、法规而受到行政处罚的情形。
二、公司所处行业的基本情况及公司竞争地位
（一）所属行业及确定所属行业的依据
  依据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017）和证监会《上市公司行
业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业属于“I65 软件和信息技术服务业”。依
据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第 23 号）标准，公司
所处行业属于“1 新一代信息技术产业”之“1.3 新兴软件和新型信息技术服务”之
“1.3.2 网络与信息安全软件开发”。
  按照公司主营业务的产品和服务领域，公司属于新一代信息技术行业。
（二）行业主管部门、监管体制及主要法律法规和政策
  部门     性质                      相关职能
中共中央网络    着眼国家安全和长远发展，统筹协调涉及经济、政治、文化、社会及军事等各个
       主管
安全和信息化    领域的网络安全和信息化重大问题，研究制定网络安全和信息化发展战略、宏观
       部门
委员会办公室    规划和重大政策，推动国家网络安全和信息化法治建设，不断增强安全保障能力
中华人民共和    拟订实施行业规划、产业政策和标准；指导推进信息化建设；协调维护国家信息
       主管
国工业和信息    安全等；指导软件业发展；拟订并组织实施软件、系统集成及服务的技术规范和
       部门
化部        标准；推动软件公共服务体系建设；指导、协调信息安全技术开发等
中华人民共和    综合分析高技术产业及产业技术的发展态势，组织拟订高技术产业发展、产业技
       主管
国国家发展和    术进步的战略、规划和重大政策；统筹信息化的发展规划与国民经济和社会发展
       部门
改革委员会     规划、计划的衔接平衡；组织推动技术创新和产学研联合等
中华人民共和 主管
          依法监督管理计算机信息系统的安全保护工作
国公安部   部门
国家商用密码 主管 主管全国商用密码管理工作，包括认定商用密码产品的科研、生产、销售单位，
管理办公室  部门 批准生产的商用密码产品品种和型号等
          负责计算机网络信息安全管理的保密工作，负责对涉密计算机信息系统的审批和
中华人民共和 主管
          年审，组织实施对通信及办公自动化保密技术检查，负责对涉密计算机网络的设
国国家保密局 部门
          计、施工单位进行资格审查，对从事涉密信息系统集成的企业资质进行认定
全国信息安全    在信息安全技术专业领域内，从事信息安全标准化工作的技术工作组织负责组织
       主管
标准化技术委    开展国内信息安全有关的标准化技术工作。主要工作范围包括：安全技术、安全
       部门
员会        机制、安全服务、安全管理、安全评估等领域的标准化技术工作
序 生效时
         发布单位   文件名称                    主要内容
号  间
亚信安全科技股份有限公司                                            招股意向书
序 生效时
               发布单位     文件名称                主要内容
号  间
                                     确立数据分级分类管理以及风险评估、监测预警和应急处
                                     置等数据安全管理各项基本制度；明确开展数据活动的组
            全国人民代表
      .01                            坚持安全与发展并重，规定支持促进数据安全与发展的措
              会
                                     施；建立保障政务数据安全和推动政务数据开放的制度措
                                     施。
                      《          GBT 为适应云计算、移动互联、物联网、工业控制和大数据等
           国家市场监督
                      全等级保护定级 流程等方面进行补充、细化和完善，形成新的网络安全等
            委员会
                      指南》            级保护定级指南标准。
                      《贯彻落实网络
                      安全等级保护制
      .22                            基础设施安全保护,强化网络安全保护工作协作配合。
                      础设施安全保护
                      制度的指导意见》
                      《新时期促进集
                                     从财税政策、投融资政策、研究开发政策、进出口政策、
      .27             件产业高质量发
                                     等方面给出了一系列的支持和鼓励。
                      展的若干政策》
              国家互联网信
              息办公室、发
              改委、工信部、
              公安部、国家          关键信息基础设施运营者采购网络产品和服务，影响或可
              安全部、商务          能影响国家安全的，应当按照《网络安全审查办法》进行
              部、财政部、          网络安全审查。网络安全审查坚持防范网络安全风险与促
      .27            办法》
              行、国家市场          结合、事前审查与持续监管相结合、企业承诺与社会监督
               监督管理总          相结合，从产品和服务安全性、可能带来的国家安全风险
              局、国家广播          等方面进行审查。
              电视总局、国
              家保密局、国
              家密码管理局
                              为了规范密码应用和管理，促进密码事业发展，保障网络
              全国人民代表
      .01            国密码法》    法人和其他组织的合法权益，制定的法律。是中国密码领
                 会
                              域的综合性、基础性法律。
                     《信息安全技术
                              为了配合《网络安全法》的实施，同时适应新技术（移动
                     网络安全等级保
                              互联、云计算、大数据、物联网等）、新应用情况下等保
                     护基本要求》《信
              国家市场监督          工作的开展，新标准针对共性安全保护需求提出安全通用
                     息安全技术网络
      .01     国国家标准化          等）、新应用领域的个性安全保护需求，形成新的等保基
                     评要求》《信息安
               管理委员会          本要求标准。调整各个级别的安全要求为安全通用要求、
                     全技术网络安全
                              云计算安全扩展要求、移动互联安全扩展要求、物联网安
                     等级保护安全设
                              全扩展要求和工业控制系统安全扩展要求。
                     计技术要求》
                              着力突破网络安全关键技术，加强 5G、下一代互联网、工
                     《关于促进网络
                              业互联网、物联网、车联网等新兴领域网络安全威胁和风
      .27            指导意见（征求意
                              支持云计算、大数据、人工智能、量子计算等技术在网络
                     见稿）》
                              安全领域的应用，着力提升威胁情报分析、智能监测预警、
亚信安全科技股份有限公司                                           招股意向书
序 生效时
         发布单位      文件名称                   主要内容
号  间
                           加密通信等网络安全防御能力。
                            工信部与北京市政府决定建设国家网络安全产业园区。根
                            据规划，到 2020 年，依托产业园带动北京市网络安全产业
                            规模超过 1,000 亿元，拉动 GDP 增长超过 3,300 亿元，打
                   《国家网络安全
     .30                    年，依托产业园建成我国网络安全产业“五个基地”：1、
                   划》
                            国家安全战略支撑基地；2、国际领先的网络安全研发基地；
                            才培育基地；5、网络安全产业制度创新基地。
                            网络产品、服务提供者和网络运营者发现或获知其网络产
                            品、服务、系统存在漏洞后，应当遵守以下规定：
                            （一）立即对漏洞进行验证，对相关网络产品应当在 90
                            日内采取漏洞修补或防范措施，对相关网络服务或系统应
                            当在 10 日内采取漏洞修补或防范措施；
                   《网络安全漏洞
     .18                    施的，应当在对相关网络产品、服务、系统采取漏洞修补
                   见稿）》
                            或防范措施后 5 日内，将漏洞风险及用户或相关技术合作
                            方需采取的修补或防范措施向社会发布或通过客服等方式
                            告知所有可能受影响的用户和相关技术合作方，提供必要
                            的技术支持，并向工业和信息化部网络安全威胁信息共享
                            平台报送相关漏洞情况。
                            规定明确公安机关依法对互联网服务提供者和联网使用单
                   《公安机关互联
                   规定》
                            联网使用单位的法律责任。
                            内容涉及支持与保障、网络的安全保护、涉密网络的安全
                            保护、密码管理、监督管理、法律责任等内容。其中，征
                            求意见稿拟将网络分为五个安全保护等级，拟规定未经允
                   《网络安全等级
     .27                    据和个人信息，不得违反法律、行政法规规定和双方约定
                   见稿）》
                            收集、使用和处理数据和个人信息，不得泄露、篡改、损
                            毁其收集的数据和个人信息，不得非授权访问、使用、提
                            供数据和个人信息。
                   《公共互联网网 积极应对严峻复杂的网络安全形势，进一步健全公共互联
     .01
                   与处置办法》   组织的合法权益。
                   《国务院关于进 加强网络信息安全相关技术攻关，为构建安全可靠的信息
                   一步扩大和升级 消费环境提供支撑保障。落实网络安全等级保护制度，深
     .13
                   放内需潜力的指 动应用程序和应用商店网络安全管理，规范移动互联网信
                   导意见》     息传播。
            全国人民代表          为了保障网络安全，维护网络空间主权和国家安全、社会
     .01           国网络安全法》
              会             经济社会信息化健康发展。
  近年来我国出台了大量相关政策支持信息安全产业发展。2016 年 11 月全国人大常
委会发布《网络安全法》，标志了等级保护制度的法律地位。2017 年，工信部发布《软
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件和信息技术服务业发展规划（2016－2020 年）》，明确提出到“十三五”末信息安
全产业规模将达到 2,000 亿元，年均增长率达 20%以上的目标。2019 年 5 月，网络安全
等级保护核心标准《信息安全技术网络安全等级保护测评要求》《信息安全技术网络安
全等级保护基本要求》
         《信息安全技术网络安全等级保护安全设计技术要求》正式发布。
  《网络安全法》的发布、《网络安全等级保护条例》（征求意见稿）的上报、网络
安全等级保护系列标准的发布，标志着我国等级保护制度进入 2.0 时代。等级保护 2.0
把包括传统网络安全、云计算、物联网、移动互联、工业控制、大数据等在内所有新技
术纳入监管，增加了云计算安全扩展要求、移动互联安全扩展要求、工业控制安全扩展
要求、物联网安全扩展要求，以及新型网络攻击防护、集中管控、邮件安全防护、可信
计算、个人信息保护以及安全服务等方面要求。
  综上，网络安全已经上升为国家战略，相关政策指引推动我国网络安全行业持续健
康发展，发行人将积极响应国家网络安全的政策指引，不断提高自身研发能力与产品质
量，更好地满足国内网络安全领域的需求，不断为我国网络安全做出贡献。
（三）报告期内发行人所处行业在新技术、新产业、新业态、新模式等方面的发展情
况和未来发展趋势，发行人取得的科技成果与产业深度融合的具体情况
  （1）全球网络安全市场
  伴随着信息产业的不断发展，网络安全行业的涵义日益广泛，网络安全产品及服务
不断升级发展，市场规模持续扩大。未来，随着信息安全的边界不断延伸，网络安全产
业需求将持续增长。另一方面，各国政府不断出台针对网络安全的政策、加大网络安全
投入、引导技术创新方向，也将推动行业的长久健康发展。
亚信安全科技股份有限公司                                招股意向书
数据来源：Frost&Sullivan
   （2）中国网络安全市场
   随着中国网络安全企业的技术提升和国内市场需求的快速增长，中国网络安全市场
规模在过去五年中达到了 23.6%的年复合增长率，从 2015 年的 209.6 亿元增长至 2019
年的 489.2 亿元。目前，中国网络安全市场以硬件为主，2019 年占比达到 54.4%，其后
为服务（28.5%）和软件（17.1%）。从下游应用行业来看，政府（23.7%）、电信行业
（15.0%）和金融行业（14.4%）是最大的三个领域。
数据来源：Frost&Sullivan
亚信安全科技股份有限公司                               招股意向书
压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、人工智能、工业
互联网七大领域，这给网络安全带来很多新的机会。信息化建设和产业升级需要网络安
全提供基础保障，而网络安全也需要充分应对 5G、大数据中心、工业互联网等新兴业
务场景下的技术挑战。因此，随着政策法规监管、新兴技术推进和全球网络威胁形势发
展，中国网络安全市场将进一步发展，预计将在 2024 年达到 1,124.1 亿元的规模，2020
年至 2024 年期间年复合增长率达到 20.6%。
亚信安全科技股份有限公司                                                         招股意向书
  中国网络安全软件市场主要包括终端安全软件、身份和数字信任软件、SAIRO（安全分析、情报、响应和编排）等细分市场。近
几年来，中国企业级用户对于软件形态安全产品的接受度普遍提高，同时随着人工智能、云计算、物联网、5G 等赋能企业生产经营，
网络安全产品应用到越来越多的新兴业务场景，促进了安全软件市场的整体持续增长。中国网络安全软件市场规模从 2015 年的 33.2
亿元快速增长至 2019 年的 83.6 亿元，期间年复合增长率为 26.0%。其中身份和数字信任软件市场占比最大，2019 年占比为 37.1%，
其次是 SAIRO（24.9%）和终端安全软件（24.4%）；增速最明显的体现的 SAIRO 子市场。
  伴随中国企业数字化转型的推进，政府和企业信息化建设中网络安全投入的驱动力已经不仅仅局限于政策合规，而是更多的体现
在业务发展过程中的内在需求。同时，政府和企业级用户的预算投资也正在更多的向软件和服务市场迁移，中国网络安全软件市场发
展增速明显。预计在 2024 年，中国网络安全软件市场规模将达到 211.6 亿元，2020 年至 2024 年期间年复合增长率将达到 23.2%。
亚信安全科技股份有限                             招股意向书
   （3）网络安全各细分市场的划分，发行人产品体系与细分市场的对应关系
   按产品结构来看，网络安全市场可以划分为安全硬件市场、安全软件市场、安全服
务市场，其划分依据均为行业通用划分口径，其具体情况如下：
资料来源：Frost&Sullivan
   发行人数字信任及身份安全产品体系主要产品对应上图身份和数字信任细分市场，
端点安全产品体系主要产品对应上图终端安全细分市场，云网边安全产品体系主要产品
对应上图安全分析、情报、响应和编排细分市场。
   身份和数字信任领域境内外的主流技术包括数字身份技术、统一用户管理技术、多
因子认证技术、统一授权管理技术、集中访问控制管理技术、智能操作审计技术、身份
即服务技术（IDaaS）及零信任技术和框架等。
   终端安全领域境内外的主流技术包括基于特征码的检测技术、基于行为特征的检测
技术、云化终端保护平台技术、基于软件动态行为分析的沙箱技术、蜜罐技术、云工作
负载保护平台技术、扩展的安全检测和响应技术（XDR）、网络报文扫描以及重组成
文件后扫描的技术、基于虚拟化平台的无代理防护技术、基于虚拟补丁漏洞防护功能、
与云管理平台全面整合及基于威胁情报的检测和响应技术等。
   安全分析、情报、响应和编排领域境内外的主流技术包括大数据融合建模分析技术、
全流量分析回溯技术、多源异构数据的标准化技术、安全服务链编排技术、自动化响应
处置技术、基于 DNS 的威胁防御技术及基于 DNS 的威胁检测技术等。
亚信安全科技股份有限                                                           招股意向书
     根据 IDC 的行业研究数据，2019 年和 2020 年全球网络安全软件各细分市场行业
规模如下：
                                                                     单位：亿美元
 细分市场               身份和数字信任市场          终端安全市场              安全分析、情报、响应和编排市场
     （1）身份和数字信任市场主要境外企业及业务规模
序号     公司名称                              收入规模                        数据来源
注：IBM、Oracle 在公开信息中未披露网络安全业务收入规模，其收入与仅从事网络安全业务公司
不可比，下同。
     （2）终端安全市场主要境外企业及业务规模
 序号     公司名称                           收入规模/业务规模                     数据来源
                                                                   公司年报、招股
                                                                     说明书
     （3）安全分析，情报，响应和编排市场主要境外企业及业务规模
 序号     公司名称                           收入规模/业务规模                     数据来源
型、应用领域等方面的差异，缩小技术差距的措施
     （1）身份和数字信任市场
     从产品布局和应用领域的角度，国外竞争对手的产品布局和应用领域涉及身份识别
与访问管理、身份治理、身份即服务(IDaaS)、特权账号管理等；发行人主要布局在身
份识别和网络访问管理为主，产品丰富度上略有欠缺。从技术特点和技术水平的角度，
亚信安全科技股份有限                         招股意向书
国外竞争对手的身份安全产品已开始广泛使用零信任技术架构，并在 AI 技术和身份即
服务（IDaaS）技术模式上有大量积累和实践；发行人在上述技术领域上尚处于起步或
提升阶段，与境外竞争对手有一定差异。从客户类型的角度，国外用户对身份安全产品
需求更为广泛，竞争对手客户广泛分布于各个行业；发行人的客户主要集中于电信运营
商、政府、金融、能源等中大型企业。
  发行人规划加大零信任架构、身份安全治理、人工智能技术、特权账号管理等领域
的投入力度，建设研发专家团队，并利用好在终端安全及威胁情报等领域的优势产品及
技术，形成更具有竞争力的联动方案，从而进一步缩小和境外领先领先企业的差距。
  从产品布局和应用领域的角度，国内主要竞争对手的产品布局侧重于为用户提供数
字身份基础设施 PKI 和密码产品，主要以电子认证类产品为主；发行人侧重于综合身
份安全技术应用产品，主要以身份识别与访问管理类产品为主。从技术特点和技术水平
的角度，国内主要竞争对手主要积累在密码技术，基于数字证书构建数字化身份、实现
数据身份加密和签名，属于身份安全领域的基础技术之一；发行人的产品技术侧重于身
份统一用户管理技术、基于数字身份的授权管理技术，访问控制技术，增强认证技术和
智能化审计分析等，是更综合的身份安全技术应用。从客户类型的角度，发行人与竞争
对手差异不大，竞争对手会更多服务于对密码产品和数字证书有较强需求的政府、军队、
军工等行业。
  （2）终端安全市场
  从产品布局和应用领域的角度，发行人与国外竞争对手的策略类似，均打造了打造
覆盖计算机、服务器、虚拟化云主机、移动设备等终端节点或设备的终端安全防护平台，
并在平台上叠加恶意软件防护、漏洞防护、终端安全检测与响应（EDR）等安全模块，
结合威胁情报，为用户提供一体化终端安全防护。从技术特点和技术水平的角度，发行
人与国外竞争对手的终端安全产品使用的主流技术类似，但国外竞争对手在恶意程序代
码特征和威胁情报数据积累更加丰富，威胁检测与相应和产品联动能力更为成熟，基于
云端平台和部署轻量级代理的产品在弹性、灵活性、数据接入处理能力、降低资源占用、
威胁情报收集和处理方面更为优秀。发行人在这些方面与国外竞争对手还存在一定差
亚信安全科技股份有限                          招股意向书
距。从客户类型的角度，终端安全产品的用户广泛分布于各个行业，发行人与国外竞争
对手无明显差别。
     发行人规划加强威胁情报研究和攻防能力产品赋能团队的投入和搭建，同时通过产
品结合服务及运营的方式，推进威胁狩猎服务，产品服务化建设；进一步构建立体化，
纵深防御体系，通过建设智能化联动安全平台，实现有效联动处置闭环；与终端安全产
品进行深度联动，形成网络-终端的有效安全闭环。持续推进云原生改造，能力原子化，
服务化建设，实现公司“全云化”战略。
     从产品布局和应用领域的角度，发行人的终端安全产品与国内主要竞争对手产品布
局类似。奇安信的泛终端安全产品布局比发行人更丰富一些，在移动终端安全、浏览器
安全、物联网（IoT）安全方面产品种类更多。从技术特点和技术水平的角度，奇安信
提供综合性的终端安全解决方案，集成了多种病毒检测引擎，兼容不同操作系统和计算
平台，注重各型能力的均衡。终端安全领域技术门槛较高，需要较长时间积累和打磨，
作为终端安全领先企业，发行人技术路线与积累与奇安信较为相近。深信服作为新进入
者，近年发展终端安全产品，通过代理渠道覆盖广大企业，销售增长较为迅速，重点聚
焦在终端检测响应（EDR）相关技术突破上。从客户类型的角度，终端安全产品的用户
广泛分布于各个行业，国内客户群体差异不大。发行人与奇安信针对政府、电信、金融
等重点行业覆盖中大型客户较多，深信服利用较强的渠道体系覆盖更多中小型企业客
户。
     （3）安全分析、情报、响应和编排市场
     从产品布局和应用领域的角度，发行人与国外主要竞争对手在安全分析、情报、响
应和编排市场领域的产品布局类似，主要以大数据分析驱动的安全事件管理类产品。从
技术特点和技术水平的角度，国外主要竞争对手产品基于强大的深度学习能力，结合威
胁情报和对行为数据的深度分析，在威胁检测方面的效率更高，能有效缩短检测时间和
降低误报数量；针对不同威胁场景积累的自动化解决方案更丰富，在安全编排自动化与
响应方面自动化水平更高，能有效降低对人工的依赖。发行人产品在深度学习能力、威
胁场景应对方案积累、自动化编排响应能力方面与国外竞争对手还存在一定差距。从客
亚信安全科技股份有限                                    招股意向书
户类型的角度，发行人产品的主要客户包括金融、政府、电信运营商、能源、医疗、制
造等，与国外竞争对手无显著差别。
  发行人规划在不断的提高产品的稳定性、易用性的同时，提升威胁情报等优势能力
的利用，加大对大数据分析前沿技术的应用，提升安全事件管理处置效率；支撑公司智
能化联动安全平台建设，实现产品之间检测数据接口联通，数据情报共享；加强安全服
务及运营团队建设，提升安全管理产品能力及客户价值实现。
  从产品布局和应用领域的角度，发行人与国内主要竞争对手在该领域的产品布局类
似，都是以大数据分析驱动的安全管理类平台产品为主。从技术特点和技术水平的角度，
奇安信的产品以大数据平台为基础，通过收集多元、异构的海量日志，利用关联分析、
机器学习、威胁情报等技术，为安全运营人员提供安全运营工具。安恒信息的产品以“AI
驱动安全”为核心理念，具备前沿大数据智能安全威胁挖掘分析与预警管控能力。发行
人依靠关联、规则、统计等融合建模场景进行完整的构想、掌握和实施，通过主动监测、
精准防护、智能分析、运营协同实现对安全对象的主动管理、安全事件的及时分析，与
国内主要竞争对手差异不大。从客户类型的角度，发行人产品的主要客户包括金融、政
府、电信运营商、能源、医疗、制造等，与国内竞争对手无显著差别。
展趋势
  （1）物联网信息数据爆发式增长，泛终端安全更为重要
  根据 Frost&Sullivan 数据预测，2020 年全球将有超 500 亿终端与设备联网，人均每
天产生的数据量预计达 1.5GB。面对爆发增长的物联网信息数据，物联网的数据安全防
护能力仍较薄弱。中国物联网安全市场处于成长期，伴随信息泄露事件数量激增、性质
不断恶化，以及物联网在各领域应用程度的加深，泛终端安全愈加重要。
  （2）新基建带动大数据及云计算应用不断深化，加速企业数字化转型
  在大数据和云计算加速发展的大背景下，中台化的能力架构对于企业快速响应市场
及客户需求变化将变得更为重要。为了更好支撑业务和数据中台，保障业务持续创新，
需要网络中台赋能，AI 中台注智以及安全中台提供不可或缺的安全防护。
亚信安全科技股份有限                                         招股意向书
    （3）“零信任”安全架构蓬勃发展
    零信任架构是一套全新的安全理念和安全战略，是各类 IT 系统必不可少的基础安
全管理机制和复杂云服务核心的基础安全框架。零信任以身份为中心实现动态访问控
制，被认为是数字时代下提升信息化系统和网络整体安全性的有效方式，随着国家政策
的大力支撑及各安全厂商对技术架构的探索，零信任技术逐渐得到关注并应用，呈现出
蓬勃发展的态势。
    （4）新政策提供网安产业发展新机遇
    近年来，政府不断出台相关政策与法规，分别从产业发展、行业规范、等保、关保
和新基建等方面加强网络安全的建设，促进网络安全行业加速发展。等保 2.0、关保等
政策持续催化网络安全行业持续扩大发展。
    发行人取得的科技成果与产业深度融合的具体情况请见本招股意向书“第六节                       业
务与技术”之“七、公司的技术研发情况”之“（一）公司主要产品或服务的核心技术”。
（四）发行人产品或服务的市场地位
            细分市场                  市场排名   市场占有率2       来源
中国网络安全市场-电信板块（2019 年）              1        -
中国网络安全软件市场（2019 年）                 1      10.2%
                                                  Frost&Sullivan
中国网络安全软件市场-身份和数字信任软件（2019 年）       1      15.7%
中国网络安全软件市场-终端安全软件（2019 年）          2      11.5%
中国身份和数字信任软件市场（2020 年）              1      14.8%
                                                       IDC
中国终端安全软件市场（2020 年）                 2      12.8%
络安全软件市场-身份和数字信任软件、中国网络安全软件市场-终端安全软件的细分市
场收入分别为 7.4 亿元、8.5 亿元、4.9 亿元和 2.4 亿元；2020 年度，发行人中国身份和
数字信任软件市场和中国终端安全软件市场的细分市场收入分别为 5.2 亿元和 2.6 亿元。
    在 IDC《中国终端安全检测与响应市场 2020，厂商评估》报告中亚信安全 EDR 产
品位居“领导者象限”，在 IDC《中国威胁情报安全服务（TISS）市场，2018 厂商评
 网络安全厂商向各研究机构提供细分市场的业务数据后，研究机构一般根据其对市场的划分、理解，对相关数据
进行处理、汇总，并据此统计整理市场规模及份额，因此各研究机构统计的市场规模及占有率可能存在一定差异。
亚信安全科技股份有限                                       招股意向书
估报告》中亚信安全威胁情报服务被评为“中国市场领导者”。
     （1）Frost&Sullivan：1961 年成立，拥有超过 2,000 名咨询顾问。全球及中国网络
安全市场是 Frost&Sullivan TMT 团队长期追踪及研究的行业，为了确认行业数据的客观
和准确性，Frost&Sullivan 与网络安全市场上游、中游和下游企业进行了大量专家访谈，
且与相关行业协会的资深专家进行了深入的访谈。通过以上访谈信息的汇总和交叉验
证，Frost&Sullivan 最终得出市场规模数据以及发行人在各细分市场的排名及市场占有
率。
     （2）IDC：全球著名的信息技术、电信行业和消费科技咨询、顾问和活动服务专
业提供商。根据 IDC 官网披露的信息，其成立于 1964 年，在全球拥有超过 1,100 名高
级分析师。IDC 的市场研究数据拥有一套较为完备的核心方法论要素和方法，IDC 初步
数据收集工作主要通过与 IT 供应商的访谈，公开财务记录，历史市场数据和用户调查
等方法完成。最终行业分析数据及报告由 IDC 高级分析师团队汇总编辑向市场需求方
发布，保证了各细分行业数据报告的客观性及独立性。
     （1）领先的研发创新能力和产品地位
     公司自成立以来一直高度重视研发创新，拥有美国软件工程学会颁发的 CMMI5 权
威认证，在软件开发过程的改善能力、质量管理水平、软件开发的整体成熟度居于行业
前列。公司经过多年的探索和积累，已掌握了终端安全、身份安全、云安全、大数据安
全分析、高级威胁治理、威胁情报等领域的重要核心技术，并形成了一系列具有自主知
识产权的技术成果。截至 2022 年 1 月 7 日，公司及子公司拥有已获授权的发明专利 21
项；截至 2021 年 6 月 30 日，公司及子公司已登记计算机软件著作权 348 项。
     公司在北京、南京、成都设立了三大研发中心，截至报告期末，公司拥有研发及开
发人员 1,024 名，占员工总人数的比例达 42.63%。公司与国家计算机病毒应急处理中心
（CVERC）在天津共建病毒实验室，共同开展高级持续性威胁（APT）方面的研究，
持续为 CVERC 通报病毒信息；2016 年，公司建成了亚信网络安全产业技术研究院，拥
有网络安全态势感知中心、高级威胁调查取证中心、网络安全攻防实验室，采用开放式
产学研合作机制，开展前瞻性基础研究和技术创新；亚信安全第一时间意识到 5G 对数
字化未来世界的重要性，积极参与运营商 5G 试点项目，致力于 5G 安全共性关键技术
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以及成果转化，搭建创新平台，赋能行业发展。
  公司具备支撑国家级项目建设的研发能力，可以满足大规模高稳定的复杂用户需
求。公司为国务院办公厅国家政务服务平台的统一身份认证服务提供稳定的安全能力支
撑，截至 2021 年 1 月底，支撑的注册总数超过 2 亿人，累计访问用户数超过 10 亿，累
计访问量达 133 亿次；公司同时承建了国家电子政务外网监测平台，承担中央级政务外
网数据总线的角色，对接全国 31 个省级外网平台，提供“威胁识别、精准监管、整体
协同、预警响应”的一体化管理能力。
  （2）以网络安全软件为主导，身份安全与终端安全国内领先
  区别于传统的以硬件为主导的网络安全公司，公司优势产品和解决方案主要集中在
网络安全软件领域。根据 Frost&Sullivan 的研究报告，2019 年公司在中国网络安全软件
市场份额中排名第一。公司的身份安全和终端安全产品在各自领域均处于国内领先地
位，根据 Frost&Sullivan 和 IDC 的研究报告，2019 年公司身份和数字信任软件和终端
安全软件在国内的市场占有率分别为第一和第二。
  公司的泛身份安全类产品聚合了可信身份能力、可信认证能力、可信访问能力及合
规审计能力，拥有业界先进的身份管理与认证、自适应智能身份认证、基于 SIM 卡的
密码服务等多项核心技术，满足用户在传统 IT 架构、物联网、云计算、大数据环境下
的泛在身份管理需求。公司承建了某运营商集团的统一身份认证系统，为其全网用户提
供统一的单点登录、认证、鉴权等服务，支撑了 9 亿多的用户，月活跃用户亿级以上，
峰值用户数超过 5000 万/日，为掌上营业厅、积分商城、在线公司等 200 多个业务系统
提供了稳定的支持服务，系统的稳定性和超大规模的身份认证管理能力得到了有效验
证，构成了客户数字化支撑中心最重要的基础设施之一。
  公司的终端安全产品依托下一代云客户端基础架构“智能防护网络”，使用户可以
不受物理位置的限制实时获取云端威胁情报注入的智能防护能力；将恶意软件检测引
擎、攻击行为检测引擎、机器学习检测引擎和威胁情报数据湖的“三擎一湖”技术融入
到防御组合中，从而有效防护已知和未知威胁；同时集成漏洞防护（VP）、终端安全
检测与响应（EDR）、桌面管控、终端准入、数据备份等安全模块，为客户提供完整的
一体化终端安全防护方案，打造安全可靠的计算环境。公司的泛终端安全类产品的协同
管理能力和情报共享能力强，适合在大型客户部署，可实现为单一客户数十万级别的终
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端设备提供安全防护。公司的终端安全检测与响应(EDR)产品在 IDC“2020 年中国终端
安全检测与响应市场厂商评估”中居于领导者象限。
  （3）擅长提供综合性安全解决方案和卓越的服务能力
  公司擅长为拥有大型网络和复杂 IT 架构的客户量身打造满足其特殊需求的综合性
安全解决方案。公司经过多年的发展，逐步形成了涵盖泛身份安全、泛终端安全、云及
边缘安全、大数据分析及安全管理、5G 云网边管理、高级威胁治理等多个领域的网络
安全产品和解决方案体系，形成了较强的综合服务能力，可有效满足用户构建综合性安
全防护体系的需求。在网络架构、业务系统高度复杂、对系统稳定性、业务连续性要求
极高的电信运营商和金融领域，基于对客户业务的深入理解和卓越的软件开发服务能
力，公司的综合性安全解决方案得到了大量应用。公司解决方案应对大型复杂系统的安
全防护能力和电信金融级别的高速响应能力经历了多年实践的检验，有效地保障了客户
系统的安全性和业务连续性，得到了客户的广泛认可。
  另一方面，经过多年的发展，亚信安全形成了覆盖广泛、立体响应、及时高效的客
户服务体系，形成了涵盖安全规划、安全攻防、安全评估、安全培训、应急响应等多个
方面的服务能力，能够为客户提供 7×24 小时现场和远程支援，有效响应客户的需求。
公司曾多次受邀为国家重大活动提供安全保卫服务，多次因优秀的服务表现收到相关单
位的感谢函，参与的主要重大活动如下：
  （4）与电信运营商多年合作积累的“懂网”能力与业务资源
  作为电信运营商的长期合作伙伴，亚信安全与运营商共同推进行业标准与业务规范
的制定，在既有业务合作、新业务机会拓展和商业模式探索等方面建立了坚实基础与领
先优势。根据 Frost&Sullivan 研究报告，2019 年亚信安全在国内网络安全电信行业细分
市场份额中排名第一。公司的产品和系统附着在电信运营商的基础网络内，覆盖了核心
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网、接入网和支撑网，为电信运营商提供了支撑其业务开展和运营的系统能力和安全防
护，构成了电信运营商的基础网络安全能力机制。经过多年的合作，公司积累了对运营
商网络的深刻理解，与运营商各部门建立了深厚的合作关系及信任基础。
  凭借与电信运营商的紧密业务合作关系，公司是最早进入 5G 安全领域的安全厂商
之一，积极参与电信运营商 5G 试点项目；公司的统一身份认证与访问管理系统针对 5G
应用场景做了研发升级，对 5G 网络功能虚拟化（NFV）和独立组网（SA）场景中的应
用资源和系统资源提供集中数字身份安全服务及配套管理流程，提升网络安全性和可管
理能力，目前已经在电信运营商 5G NFV 网络、5G SA 网络中试点接入网元设备；公司
互联网接入认证系统在电信运营商 5G VPDN 安全认证系统中得到了应用，支持 5G 大
带宽、低时延和高并发业务场景下的 VPDN 业务认证；互联网接入认证系统同时在电
信运营商的 5G 物联网接入认证系统中得到了应用，为基于 5G 的物联网业务提供网络
接入安全认证能力支撑，成为构建 5G 网络安全认证的重要组成部分。依托与电信运营
商多年合作积累的“懂网”能力与业务资源优势，公司针对 5G 架构下的安全产品和解
决方案将为 5G 安全提供重要支撑，随着 5G 在产业互联网应用的加速推广，公司也将
在护航产业互联网的道路上迎来新一轮的发展机遇。
  （5）智能联动的平台级安全防护体系和突出的威胁情报能力
  经过多年的研发攻关，公司不同安全防护能力的产品和解决方案实现智能联动，帮
助客户构建全方位的平台级安全防护体系，公司已经初步形成了安全威胁治理运维
（XDR）和安全中台两套平台级安全防护解决方案：
  安全威胁治理运维（XDR）解决方案以威胁感知运维中心作为集中管控平台，叠
加搭载公司的泛终端安全类产品、高级威胁治理类产品、云及边缘安全类产品等系列产
品，结合云端威胁情报，通过预先精密编排的各种威胁响应预案，实现检测、分析、响
应到阻断的自动化处置，从而有效地帮助用户更早地发现威胁、处置威胁、修复系统，
提升系统防护能力。
  安全中台是 5G 云网时代安全业务、安全能力、安全数据的汇聚协同中心，是“全
云化、全联动、主动化、智能化、服务化”的新一代安全架构。安全中台打破原有安全
系统“烟囱式”架构，融聚安全共性能力上台，通过数据共享、系统融合、能力汇聚、
业务滋养、融云赋能五个方面逐步构建“云化编排、智能决策、自动处置、场景业务”
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能力，实现便捷、高效、随选的安全能力供给与服务。
  在 IDC《中国威胁情报安全服务（TISS）市场，2018 厂商评估报告》中亚信安全
威胁情报服务被评为“中国市场领导者”。公司通过对海量多源异构数据进行收集，利
用大数据和人工智能技术，进行分析和关联，为安全产品和解决方案赋能。突出的威胁
情报能力大大提高了公司产品和解决方案应对复杂攻击威胁的检测和响应能力，是公司
多层注智，打造数据驱动智能安全平台的重要基础和优势。
  （6）广受认可的品牌形象和高素质的人才队伍
  经过多年发展，“亚信安全”已成为中国网络安全领域的领导品牌之一。公司凭借
自身的产品、技术和综合服务能力优势，获得了国内外市场研究机构、政府主管部门和
行业内专家和客户的认可。
  公司及产品和解决方案多次荣获行业内重要奖项：2019 年，公司荣获中国通信企
业协会颁发的“最佳行业创新应用奖”和“5G 创新企业奖”；公司的统一身份管理平
台（IAM）、运营与态势感知平台（MAXS）分别荣获人民邮电报颁发的“网络安全卓
越解决方案奖”和“网络安全创新先锋奖”；公司的 XDR 解决方案荣获通信世界颁发
的“年度网络安全技术创新奖”，并于 2021 年被评为“5G 实力榜之网络安全企业十强”。
  公司客户广泛分布于电信运营商、金融、政府部委、能源电力等行业领域，公司的
重要客户包括三大电信运营商，中国人民银行总行，五大国有银行，大型股份制银行，
国家部委等重点中央部门以及国家电网、南方电网、中石化等重点企业。由亚信安全发
起并承办的 C3 安全峰会，是中国具有影响力的安全会议之一，已连续 4 年入选安全牛
《中国网络安全行业全景图》，被 IDC 推荐为中国高规格的网络安全行业盛会。
  公司拥有一支高素质的人才队伍，本科及以上学历占比超过 88%。截至报告期末，
公司拥有 1,024 人的研发团队，占公司总人数的 42.63%；拥有 610 人的技术支持和安全
服务人员，占公司总人数的 25.40%，形成了较强的技术人才壁垒。公司把人才培养和
组织能力建设作为一项战略投资，通过一系列有效的聘用、培养和激励机制保障团队稳
定。公司对人员培养持续投入，保证源源不断的人才供给和内部人员的能力提升。公司
落实优秀校招人才战略，确保形成自己的人才供应链，保障优秀校招生在中长期成为公
司人才梯队的中坚力量，培养生力军。公司注重管理干部的规划和建设，建立干部资源
池，通过选拔、任用、培养、评估的干部管理流程，不断优化各层干部群体的知识结构
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和综合管理能力。
  （1）与境外企业的现有技术及未来产品布局有一定差距
  境外领先的安全厂商经过多年的发展，在技术积累、资金规模及品牌知名度等方面
具备一定优势。虽然公司近年来不断加大研发投入，产品性能持续提升，功能不断完善，
并在国内市场形成了一定的品牌知名度，但与境外领先的安全厂商相比，发行人在技术
水平及产品布局上仍存在一定差距。
  （2）融资渠道相对单一
  技术的不断创新和新产品的持续研发是公司不断发展的基础，而技术创新和新产品
研发需要招募大量高技术人员，需要大量的资金支持，同时营销网络的建设、服务体系
的升级和新业务模式的拓展也需要较大的资金投入。作为一家非上市企业，与同行业上
市公司相比，公司融资渠道相对匮乏，一定程度上限制了公司的发展。
  （3）传统边界安全类产品市场影响力不足
  公司在传统的合规硬件类边界安全产品领域，如防火墙、上网行为管理、入侵检测、
入侵防御等领域存在产品线布局不够丰富，市场影响力较弱，在面临要求提供以传统硬
件类边界安全产品为主的整体网络安全解决方案招投标项目时，公司的现有产品不足以
满足客户的全部需求，相比传统的安全厂商等存在一定竞争劣势。
  （4）营销网络有待完善
  公司已建立了一套辐射国内重点地区的营销网络，但与同行业头部上市公司相比，
销售网点布局不足，销售人员数量较少，渠道代理商数量尚不足够，一定程度上影响了
公司触达客户的能力，限制了公司的发展速度，因此公司需要进一步加大营销网络投入，
扩大销售队伍，增加销售网点，完善渠道体系的建设。
  （1）细分发展领域迎来发展机遇
  在数据安全层面，“互联网+”、大数据、信息消费等一系列重大政策推进实施，
推动了数字经济日益繁荣，数据安全业务已被各大传统网络安全厂商纳入未来企业战略
布局重点和重要商业化盈利点。在云安全层面，在云计算产业快速发展的大背景下，众
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多厂商将积极推动云工作负载保护平台在容器安全、微隔离、态势感知等能力拓展，构
建纵深防御体系应对云安全威胁，为客户提供全方位的云安全服务，提升安全系数。在
移动安全层面，移动安全问题日趋严重，对移动安全产品的需求稳步提升，进而推动移
动安全领域服务市场持续扩大。
  （2）网络安全相关技术日益升级
  网络安全行业的本质是网络空间中攻与防的对抗，其核心技术是网络攻防技术，而
网络攻防技术的发展取决于 IT 技术的发展。目前，大数据、云计算、物联网、移动互
联网、人工智能、工业自动化等技术作为当前前沿网络技术不断融合性发展，使传统发
展架构都发生了显著改变，这将对网络及社会治理带来挑战。技术的融合发展，也加大
了网络攻击的安全风险。随着 5G 与物联网的不断成熟，基于大数据、云计算、物联网、
工业互联网、威胁情报等的网络安全技术得到重大发展，而基于人工智能等安全新技术
也将快速发展。网络安全厂商不断创新，才能有效防护和阻断新型威胁。
  （3）网络安全趋向服务化转型
  全球网络安全市场规模结构中，安全服务的比重远超过六成，全球网络安全产品市
场以服务型产品为主导。与全球网络安全市场相比，中国网络安全市场中的安全服务占
比不超过两成。但伴随中国信息产业与网络技术的创新发展，传统的网络安全产品将难
以满足日益变化的网络安全需求，中国网络安全产品将紧跟全球市场趋势，由软硬件为
主导的产品市场转向安全服务型市场发展。伴随《网络安全法》与等保 2.0 相关政策持
续落实，一方面企业自查、合规审计与应急响应等需求日益增多，安全咨询服务市场将
日趋增加；另一方面，行业组织等机构将加大对网络安全服务机构、人员的管理，进而
推动网络安全培训市场的进一步拓展。因此，我国网络安全技术产品服务化转型趋势日
益凸显，将持续带动网络安全行业扩大发展。
  （4）网络安全产品智能化程度加深
  在人工智能技术的持续创新背景下，网络安全企业日趋重视人工智能与网络安全深
度融合，积极推动机器学习、深度学习等人工智能技术在网络安全领域落地应用。一方
面，人工智能技术有助于提升数据分析的实时性与准确性，进而提高网络安全企业的运
营效率以及服务质量；另一方面人工智能技术应用，激发了网络安全企业在威胁监测、
身份识别等技术应用探索。在安全协调、人工智能自动化和响应的日益普及的推动下，
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人工智能自动化将持续扩展到网络安全各细分领域，通过从全局视角提升对安全威胁的
发现识别、理解分析、响应处置的能力，以至于网络安全企业实现更智慧化的网络安全
产品，降低运营成本，提升产品执行效率。
  （1）机遇
  网络安全行业是国家重点发展的战略产业，政策的大力支持为行业的发展创造了良
好的政策环境和发展机遇。近年来国家有关部门相继出台了《网络安全法》《网络安全
等级保护基本要求》《关键信息基础设施安全保护条例》《个人信息保护法》和《数据
安全法》等一系列法规和政策，为网络安全产业的发展营造了良好的政策环境。我国的
网络安全工作提高到国家战略高度，有力促进了网络安全产业全面快速发展。详见本节
“二、公司所处行业的基本情况及公司竞争地位”之“（二）行业主管部门、监管体制
及主要法律法规和政策”。
  随着经济的不断发展和国家的日益强盛，国家关键基础设施对网络安全的需求日益
增长，网络安全已经成为建设信息系统的关键组成部分，成为国家安全战略重要组成部
分。各关键行业的相关保护政策相继出台，针对行业特点推进网络安全建设。随着未来
国家对信息安全建设要求的增强，将会有越来越多机构强化自身的网络安全设施，为公
司发展提供了更多的潜在机会。
  随着云计算、物联网、移动互联网等新技术、新模式的应用和发展，信息的获取方
法、存储形态、传输渠道和处理方式等发生了新的变化，大数据、人工智能、5G 等新
兴信息技术在各个行业广泛应用，信息系统逐步成为各企业必不可少的基础设施，在企
业业务流程、管理流程中扮演越来越重要的支撑角色。公司在网络安全产品和服务领域
不断创新，紧紧抓住企业进行安全的数字化转型的机遇，协助客户进行安全可靠的数字
化革命，形成新时代的核心竞争力。
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  随着网络应用的普及，个人的隐私数据以各种各样的形式保存在个人终端、企业数
据中心、云数据中心等信息系统中。由于保护不足和保护意识缺乏，个人隐私数据的丢
失、损坏、篡改引发的恶性事件频频发生，给相关企业、个人带来巨大的损失。保护个
人隐私数据已经成为社会的共识，并逐步成为企业信息系统建设的重要目标。
  （2）挑战
  我国网络安全产业规模占全球网络安全产业规模的比重较低，整体发展水平相对较
弱，与网络安全相关的产业链尚不完善，对网络安全相关投资整体以合规为导向，还未
做到真正的重视。另一方面，由于网络安全的特质，导致只有安全问题产生时，用户才
会意识到自身对网络安全的真实需求。因此对网络安全企业开展业务提出了挑战。
  公司所属信息技术行业是典型的知识密集型行业，其所依赖的基础技术、应用技术
具有很强的专业性，对人才的需求集中在具有专业知识背景的高端人才。目前高端人才
相对缺乏是制约网络安全企业快速发展的关键因素。公司重视人才的培养与管理，报告
期内核心技术人员队伍稳定，但是仍然面临行业竞争对手争夺人才资源的风险。
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（五）同行业可比公司情况
公司名称    主要产品线         产品技术特点                     技术水平             销售渠道     客户构成        规模
                   致力于让企业级用户的 IT 更简
                   单、更安全、更有价值。信息安
                   全业务以风险驱动、立体保护、
                                    已向各行业广大用户提供涵盖网、端、云的安全产
                   主动防御为思路和理念，以包括                               渠道代理销           2020 年度，营业
     信息安全业务、云                       品和人机共智的安全服务，以及网、端、云高度协             企业、政府及事业
                   智能、防御、检测、响应、运营                               售为主、直销          收入为 545,839.52
深信服 计算业务、基础网                        同的安全解决方案。IDC 2018 数据显示，深信服         单位、金融及其他
                   五个维度在内的安全能力为模                                为辅的销售           万元，净利润为
     络及物联网业务。                       在 V P N 市场连续 11 年强势蝉联第一，持续领跑中        行业等。
                   型，开发设计相应的安全产品、                               模式。             80,937.56 万元。
                                    国 V P N 市场。
                   解决方案和服务，打造“事前预
                   警、事中防御、事后处置”的安
                   全闭环。
                   以“数据驱动安全”的技术理念，                                     大多数中央政府
                   侧重为客户建立网络安全纵深                                       部门、中央直属企
     基 础 架 构 安 全 产 防御能力，强调各个层面的网络 2019 年北京民营企业科技创新百强第 5 名，在赛           业和银行以及大
     品、新一代 IT 基 安全设备体系化的协同联动效 迪咨询发布的《2018 年赛迪网络安全潜力企业榜                 量政企单位，主要 2020 年度，营业
                                                                直接销售和
     础 设 施 防 护 产 品 应。为此，奇安信建立了四大研 80 强》被评为第一名。根据赛迪、IDC 等报告显            集中在政府、公检 收入为 416,117.41
奇安信                                                             渠道销售相
     以 及 大 数 据 智 能 发平台，聚焦核心技术能力的平 示，终端安全、安全管理平台、安全服务、云安全               法司、军队军工、万 元 ， 净 利 润 为
                                                                结合的方式。
     安 全 检 测 与 管 控 台化输出，为安全产品提供共性 排名行业第一，UTM、Web 安全、安全内容管理             能源、金融、教育 -34,073.62 万元。
     三大类产品         核心能力，使得奇安信的安全产 等位居行业前列。                             机构、医疗卫生、
                   品具有通用的基础架构，形成全                                      电信运营商等行
                   网“智能化、综合型”防护网络。                                     业单位。
                                    以应用安全和数据安全作为切入点，率先推出产品
                   围绕事前、事中、事后几个维度                                      主要客户包括政
     网络信息安全基                        数据库审计与风险控制系统与 Web 应用防火墙产 采 用 直 销 与          2020 年度营业收
                   已形成覆盖网络信息安全生命                                       府（含公安）、金
     础产品、网络信息                       品，成功进入网络信息安全市场，核心产品的前瞻 渠 道 代 理 销            入 为 132,297.27
安恒信息               全周期的产品体系，包括网络信                                      融企业、教育机
     安全平台以及网                        性和影响力获得了国内外权威机构认可，Web 应用 售 相 结 合 的          万元，净利润为
                   息安全基础产品、网络信息安全                                      构、电信运营商
     络信息安全服务。                       防火墙、日志审计、堡垒机等核心产品市场份额持 方式。                  13,179.20 万元。
                   平台以及网络信息安全服务。                                       等。
                                    续多年位居前列。
     网络与信息安全、 目前北信源产品体系已经完成                                            用户涉及政府、军 2020 年度营业收
                                                                直销和渠道
     大数据安全、安全 “信息安全、大数据安全、安全 是国内终端安全管理领域的龙头企业，是国内网络                    队、军工、金融、入为 64,082.34 万
北信源                                                             销售相结合
     通 信 应 用 的 软 件 通信应用”格局的打造，使北信 与信息安全领域领先的解决方案提供商。                   能源等重要行业 元 ， 净 利 润 为
                                                                的销售方式。
     开发、解决方案、 源从传统的终端安全领导者逐                                            数千家单位。   1,889.89 万元。
亚信安全科技股份有限公司                                                                                 招股意向书
公司名称     主要产品线          产品技术特点                       技术水平               销售渠道     客户构成         规模
     运 维 管 理 以 及 系 步成为万物互联时代下智慧安
     统 集 成 在 内 的 体 全的全面解决方案提供商。
     系化信息服务。
                   通过持续技术研发，积累了数字                                              面向的主要客户
                   证书、数字加密、数字签名、身 通过持续技术研发，积累了数字证书、数字加密、设立分公司、主要包括各级党
     主要产品和服务                                                                            2020 年度营业收
                   份认证、访问控制等关键技术，数字签名、身份认证、访问控制等关键技术，实现 控 股 子 公 司 政机关、军队、以
     包括电子认证产                                                                            入为 61,037.64 万
吉大正元               实现了电子认证领域的多项突 了电子认证领域的多项突破，为云计算、大数据、及 区 域 办 事 及军工、能源、金
     品、信息安全服务                                                                           元，净利润为
                   破，为云计算、大数据、物联网、物联网、移动互联、智能计算等领域提供安全技术 处，负责所在 融、电信等行业大
     和安全集成。                                                                             11,542.33 万元。
                   移动互联、智能计算等领域提供 支撑与保障。                             区域的销售。中型企事业单位
                   安全技术支撑与保障。                                                  及其下属机构。
                   不断提升专业技术，加强产品迭                                    主要营销方
                   代研发，提高服务质量。美亚柏                                    式 是 通 过 市 主要用户群体为
     大数据智能化、智                                                                           2020 年度营业收
                   科积极布局及拓展业务发展赛                                     场 人 员 开 拓 国内各级司法机
     能装备制造、网络                     国内电子数据取证行业龙头和公安大数据领先企                                 入 为 238,609.83
美亚柏科               道，在技术和产品规划上结合业                                    市场、产品推 关、行政执法部
     开源情报、网络空                     业、网络空间安全及大数据智能化等领域专家。                                 万元，净利润为
                   务场景和行业方向进行调整升                                     介、并通过招 门、政务监管部门
     间安全。                                                                               40,065.90 万元。
                   级，以主营业务方向来划分技术                                    投 标 方 式 确 等。
                   及产品体系。                                            定产品需求。
                                  根据 Frost&Sullivan 研究报告，2019 年亚信安全在
                                  中国网络安全软件市场份额中排名第一、在中国网
     数 字 信 任 及 身 份 公司经过多年的探索和积累，已                                    公司采用直
                                  络安全电信行业细分市场份额中排名第一、在中国                       客户广泛分布于
     安全产品体系、端 掌握了终端安全、身份安全、云                                         销和渠道代              2020 年度营业收
                                  身份和数字信任软件市场份额中排名第一、在中国                       电信运营商、金
     点安全产品体系、 安全、大数据安全分析、高级威                                         理销售相结              入 为 127,696.75
本公司                               终端安全软件市场份额中排名第二。在 IDC 发布                     融、政府、制造业、
     云 网 边 安 全 产 品 胁治理、威胁情报等领域的重要                                    合的模式，并             万元，净利润为
                                  的 2019 年下半年及 2020 年下半年中国 IT 安全软              医疗、能源、交通
     体系、网络安全服 核心技术，并形成了一系列具有                                         且直销占比              17,033.85 万元。
                                  件市场跟踪报告中，公司在 2019 年和 2020 年中国                等行业领域。
     务产品体系。        自主知识产权的技术成果。                                      较高。
                                  身份和数字信任软件市场份额中排名第一、中国终
                                  端安全软件市场份额中排名第二
亚信安全科技股份有限公司                                                                                     招股意向书
三、公司销售情况和主要客户
（一）主要产品和服务的规模及收入情况
     报告期内，公司主要产品和服务收入呈持续增长趋势。报告期内公司不同产品及服
务所产生的收入情况如下：
                                                                                                  单位：万元
     项目
                      金额          比例        金额          比例         金额          比例           金额            比例
数字信任及身份
安全产品体系
端点安全产品体
系
云网边安全产品
体系
云网虚拟化基础
软件
网络安全服务                 719.44     1.48%        691.46   0.54%        756.90     0.70%        621.52        0.71%
其他                     118.32     0.24%         64.35   0.05%        312.52     0.29% 1,578.34             1.81%
     合计              48,606.11 100.00% 127,459.47 100.00% 107,726.95 100.00% 87,342.13 100.00%
     报告期内，公司分地区主营业务收入的构成情况如下：
                                                                                                 单位：万元
项目
          金额            占比          金额           占比           金额         占比               金额             占比
华北    12,866.35          26.47%    43,407.94      34.06%     34,174.54    31.72%      24,166.38           27.67%
华东    13,467.46          27.71%    31,970.34      25.08%     31,039.97    28.81%      27,070.05           30.99%
华南        7,092.58       14.59%    15,682.16      12.30%     11,846.19    11.00%      12,211.77           13.98%
华中        7,081.69       14.57%    12,268.39       9.63%     12,314.36    11.43%          9,030.98        10.34%
西北        3,862.41        7.95%    11,607.04       9.11%      9,613.33        8.92%       7,672.13         8.78%
西南        4,226.15        8.69%    12,493.31       9.80%      8,688.12        8.06%       7,102.25         8.13%
境外及
其他
合计    48,606.11        100.00% 127,459.47        100.00% 107,726.95      100.00%      87,342.13          100.00%
     报告期内，公司按终端客户行业分类的收入情况如下表所示：
亚信安全科技股份有限公司                                                                                     招股意向书
                                                                                              单位：万元
行业
        收入          占比          收入           占比             收入            占比          收入          占比
运营商    28,384.36    58.40%     85,305.08      66.93%       73,567.02       68.29%    57,154.08     65.44%
金融      5,051.84    10.39%     11,833.16       9.28%        7,814.58        7.25%     7,361.60      8.43%
政府      3,094.11    6.37%       8,891.94       6.98%        6,341.51        5.89%     5,132.30      5.88%
制造业     4,379.08    9.01%       7,027.19       5.51%        6,049.15        5.62%     4,613.87      5.28%
能源      1,981.72    4.08%       3,181.73       2.50%        2,520.24        2.34%     2,424.01      2.78%
医疗      1,946.15    4.00%       3,227.48       2.53%        2,810.04        2.61%     2,060.02      2.36%
交通       356.96     0.73%        791.28        0.62%        1,562.31        1.45%       606.09      0.69%
其他      3,411.88    7.02%       7,201.60       5.65%        7,062.10        6.56%     7,990.16      9.15%
合计     48,606.11 100.00% 127,459.47          100.00% 107,726.95          100.00%     87,342.13    100.00%
                                                                                              单位：万元
 项目
         金额          占比           金额           占比             金额           占比          金额         占比
 直销     33,319.17     68.55%     96,037.08      75.35%      79,965.45       74.23%    63,440.80    72.63%
渠道代理    15,286.94     31.45%     31,422.39      24.65%      27,761.50       25.77%    23,901.32    27.37%
 合计     48,606.11    100.00% 127,459.47       100.00% 107,726.95          100.00%     87,342.13   100.00%
注：报告期内，发行人部分直销客户系通过亚信科技承接后转予公司，从业务实质、各方承担的义
务考虑，该等通过亚信科技承接的业务统计为直销收入。
  报告期内，公司主要产品销售收入、销售订单、订单平均收入变化情况具体如下：
  （1）数字信任及身份安全产品体系
  报告期内，公司互联网接入认证系统销售收入、销售订单、订单平均收入情况如下
所示：
      主要产品                     分类              2021 年 1-6 月            2020 年        2019 年       2018 年
                         收入（万元）                          8,098.56      27,405.60     28,428.02    21,275.57
 互联网接入认证系统               订单数量（个）                             174              311         300          267
                       收入/订单（万元）                           46.54          88.12         94.76        79.68
注：上表单位收入系根据各期确认收入金额和确认收入订单量进行的统计的平均数据，非公司各类
型产品的合同销售价格（下同）。
  互联网接入认证系统营业收入呈增长态势，2018年至2020年销售收入的年均复合增
长率为13.50%，2020年较2019年减少了3.60%，2019年较2018年增长了33.62%。报告期
亚信安全科技股份有限公司                                                      招股意向书
内，运营商客户自身业务增长较快，如中国移动家庭宽带业务发展带来用户高速增长，
对用户及设备接入访问认证的需求提升，带动了该产品收入的增速。2020年度该业务出
现小幅下滑，系由于电信运营商客户2018和2019年在接入认证方面集中投资，导致收入
增长较高，2020年投资金额趋于平稳所致。2021年1-6月单价有所下降，主要是由于运
维及维保收入占比更高，其上半年订单确认收入金额普遍较小，导致上半年订单平均收
入较报告期全年比较低。
  报告期内，公司统一身份认证与访问管理系统销售收入、销售订单、订单平均收入
情况如下所示：
  主要产品        分类     2021 年 1-6 月       2020 年       2019 年       2018 年
         收入（万元）           6,384.82       18,392.92    16,930.10    12,244.66
统一身份认证与访
问管理系统（项目 订单数量（个）              217             290          222          202
 开发类产品）
         收入/订单（万元）          29.42           63.42        76.26        60.62
         收入（万元）             36.38           27.29        34.48             -
统一身份认证与访
 问管理系统   订单数量（套）                    6            8            5            -
（标准化产品）
         收入/套（万元）             6.06            3.41         6.90            -
  统一身份认证与访问管理系统营业收入呈增长态势，2018年至2020年销售收入的年
均复合增长率为22.65%，2020年较2019年增长了8.58%，2019年较2018年增长了38.54%。
由于该产品涉及功能较多，架构较为复杂，并且与客户的业务系统及场景的关联度较高，
不同客户项目需求及周期存在差异，因而报告期内收入增速存在波动，但整体收入呈现
增长趋势。报告期内，统一身份认证与访问管理系统价格有所波动，主要因为产品定制
化需求较多，需要根据客户的具体需求制定差异化的功能和产品配置，因此不同订单之
间价格差异较大，使得年度平均价格产生波动。同时，报告期内发行人将积累较深的大
型综合系统产品组件化，形成标准化产品并向政府、医疗等行业进行试点和推广。2021
年1-6月项目开发类产品平均收入有所下降，主要是由于运维及维保收入在1-6月占比更
高，其订单平均金额较小，导致上半年订单平均收入较报告期全年比较低。2021年1-6
月标准化产品平均收入有所上升，主要是由于报告期其业务规模较小，同时中国民用航
空局信息中心有一笔较大金额订单于2021年开始确认收入，因此拉高了订单平均收入。
亚信安全科技股份有限公司                                                           招股意向书
  报告期内，公司上网日志留存及数据分析系统销售收入、销售订单、订单平均收入
情况如下所示：
   主要产品         分类      2021 年 1-6 月       2020 年        2019 年        2018 年
           收入（万元）                 842.93    2,052.01       912.12       1,034.62
上网日志留存及数据分
           订单数量（个）                   18             22            17            9
    析系统
           收入/订单（万元）               46.83      93.27         53.65        114.96
  上网日志留存及数据分析系统营业收入呈增长态势，2018年至2020年销售收入的年
均复合增长率为40.83%，2020年较2019年增长了124.97%，2019年较2018年下降了
品的采购呈增长趋势，但该产品收入规模较小，受不同客户需求差异及合同交付周期等
因素综合影响，各年订单均价呈现一定波动。2021年1-6月单价有所下降，主要是由于
运维及维保收入在1-6月占比更高，其订单平均金额较小，导致上半年订单平均收入较
报告期全年比较低。
  报告期内，公司大数据安全管控系统销售收入、销售订单、订单平均收入情况如下
所示：
   主要产品         分类      2021 年 1-6 月       2020 年        2019 年        2018 年
            收入（万元）                737.96     236.57        507.06        151.56
大数据安全管控系统   订单数量（个）                   9             9             10            6
            收入/订单（万元）              82.00      26.29         50.71         25.26
  大数据安全管控系统营业收入呈增长态势，但存在一定波动，2018年至2020年销售
收入的年均复合增长率为24.94%，2020年较2019年下降了53.35%，2019年较2018年增
长了234.57%。该类产品的销售数量较小，2019年收入和订单均价较高，主要系2019年
度有四个订单集中完成验收所致。近年来数据安全愈发受到客户重视，客户需求开始增
加，但目前整体规模还相对较小。2021年1-6月订单平均收入有所上升，主要是由于报
告期内该业务规模较小，受个别订单波动影响较大，上半年中国移动通信集团广东有限
公司有两笔较大金额订单完成验收并确认收入。
  （2）端点安全产品体系
亚信安全科技股份有限公司                                                         招股意向书
     报告期内，公司服务器深度安全防护系统销售收入、销售订单、订单平均收入情况
如下所示：
 主要产品        分类      2021 年 1-6 月    2020 年          2019 年          2018 年
       收入（万元）             6,074.85     13,479.06       11,104.79        9,279.14
服务器深度安
       销售数量（套）               5,148        11,131          13,214         13,612
 全防护系统
       收入/套（万元）               1.18            1.21            0.84            0.68
     服务器深度安全防护系统营业收入呈增长态势，2018年至2020年销售收入的年均复
合增长率为20.52%，2020年较2019年增长了21.38%，2019年较2018年增长了19.67%。
报告期内，随着公司销售策略的调整，销售团队从广泛覆盖渠道和中小企业向网络安全
重点行业客户聚焦，带动在运营商、金融、政府、能源等行业头部客户的产出。2020
年工商银行、中国石化、中国移动、中国电信等重点客户的大额订单，带动单价的上涨。
由于云计算行业近年来的快速增长，各行业在加速云化转型建设，加强虚拟化云防护的
需求逐步增长，公司的服务器深度安全防护系统广受市场认可，业绩稳步增长。
     报告期内，公司终端安全防护平台销售收入、销售订单、订单平均收入情况如下所
示：
  主要产品        分类     2021 年 1-6 月    2020 年          2019 年          2018 年
           收入（万元）         4,422.31     9,457.21        9,024.08        8,441.58
 终端安全防护
           销售数量（套）          2,849      169,622          164,157         171,438
   平台
           收入/套（元）       15,522.31      557.55           549.72          492.40
     终端安全防护平台营业收入呈波动态势，2018年至2020年销售收入的年均复合增长
率为5.84%，整体相对较稳定。2020年较2019年上升了4.80%，2019年较2018年增长了
发，新产品功能可通过插件的形式部署至现有产品架构上，销售单价有望进一步提升。
历史期间针对小规模客户的产品版本销售数量占比较高，但单价低，导致2018年至2020
年订单平均收入偏低。2021年1-6月，公司对产品销售策略有所调整，降低小规模企业
版本推广力度，因此销售套数大幅下降，平均销售单价大幅提升。
     报告期内，公司高级威胁网络防护系统销售收入、销售订单、订单平均收入情况如
亚信安全科技股份有限公司                                                          招股意向书
下所示：
 主要产品        分类       2021 年 1-6 月     2020 年         2019 年          2018 年
      收入（万元）               1,863.73      3,508.49        3,130.36       3,015.88
高级威胁网
      销售数量（套）                   320             979        1,119          1,155
络防护系统
      收入/套（万元）                 5.82            3.58            2.80        2.61
     高级威胁网络防护系统营业收入呈增长态势，2018年至2020年销售收入的年均复合
增长率为7.86%，2020年较2019年增长了12.08%，2019年较2018年增长了3.80%。受公
司销售策略调整和2020年新冠疫情一定程度的影响，针对广泛行业客户的通用型产品销
量有所下降，该类别产品单价较低，而针对中大型客户的企业版产品销售占比有所提升，
带动了平均价格的提升。2021年1-6月，公司产品持续受到客户认可，通过销售单价的
持续优化及客户的稳定续约，带来了平均销售单价的提升。
     报告期内，公司深度威胁发现设备销售收入、销售订单、订单平均收入情况如下所
示：
 主要产品       分类      2021 年 1-6 月      2020 年          2019 年          2018 年
        收入（万元）           1,917.80       4,326.78        4,602.11        3,568.05
深度威胁发
      销售数量（套）                173               700             887             642
 现设备
      收入/套（万元）              11.09          6.18             5.19            5.56
     深度威胁发现设备营业收入呈波动增长态势，2018年至2020年销售收入的年均复合
增长率为10.12%，2020年较2019年降低了5.98%，2019年较2018年增长了28.98%。近几
年随着网络攻防加剧，APT渗透事件也层出不穷，客户除了合规需求，对APT防护的需
求也逐步增多，该产品收入整体呈增长态势。受2020年新冠疫情的影响，该产品销售数
量有所下降。同时2020年中国工商银行股份有限公司向发行人采购了大量中高端设备，
该类版本的产品性能较强、单价较高，导致平均价格有所上升。2021年1-6月，该产品
通过直销方式实现的销售占比较之前年度更高，且均为高性能产品，单价相对较高，拉
动该产品销售均价的提升。
     报告期内，公司深度威胁分析设备销售收入、销售订单、订单平均收入情况如下所
示：
亚信安全科技股份有限公司                                                      招股意向书
 主要产品       分类      2021 年 1-6 月      2020 年        2019 年        2018 年
         收入（万元）            240.09         511.36        393.07        343.36
深度威胁分析
       销售数量（套）                 14              48            33            51
  设备
       收入/套（万元）             17.15          10.65         11.91          6.73
     深度威胁分析设备营业收入呈波动增长态势，2018年至2020年销售收入的年均复合
增长率为22.04%，2020年较2019年增长了30.10%，2019年较2018年增长了14.48%。深
度威胁分析设备是APT分析及治理中的重要一环，公司产品拥有业内领先的沙箱侦测能
力。报告期内，公司积极参与重保活动，在客户侧展现了产品价值，并随着XDR战略
的推进，进一步促进了销售的增长。2021年1-6月，更多客户购买了高性能版本产品，
该类产品单价更高，拉动该产销售均价的提升。
     报告期内，公司深度威胁邮件网关销售收入、销售订单、订单平均收入情况如下所
示：
 主要产品        分类      2021 年 1-6 月     2020 年        2019 年        2018 年
       收入（万元）               681.11       1,433.73     1,061.28        989.70
深度威胁邮件
       销售数量（套）                  34             91            82            83
  网关
       收入/套（万元）              20.03         15.76         12.94         11.92
     深度威胁邮件网关营业收入呈波动增长态势，2018年至2020年销售收入的年均复合
增长率为20.36%，2020年较2019年增长了35.09%，2019年较2018年增长了7.23%。该产
品为国内领先的邮件防护产品，在报告期间产品销售均价及数量均较为稳定。2020年及
该产品受到金融行业认可度较高，来自兴业银行、平安科技、浙商银行、中国银联、工
商银行、广发银行和光大银行的订单单价较高。
     报告期内，公司网络流量分析系统销售收入、销售订单、订单平均收入情况如下所
示：
 主要产品       分类      2021 年 1-6 月      2020 年        2019 年        2018 年
网络流量分析 收入（万元）              244.84         323.69         57.37              -
  系统   销售数量（套）                 12              54            15             -
亚信安全科技股份有限公司                                                                招股意向书
 主要产品       分类      2021 年 1-6 月        2020 年           2019 年             2018 年
        收入/套（万元）            20.40              5.99             3.82                  -
  网络流量分析系统营业收入呈增长态势，2020年较2019年增长了464.25%。该产品
为发行人基于自身积累的全流量检测能力新研发的一款高性能网络安全产品，结合强大
的流量分析能力，与公司其他产品包括态势感知平台等进行大数据分析，协助增加威胁
检测和事件管理能力。新上市时定价较低，处于摸索阶段。经过一年时间的积累，随着
产品功能的不断完善，及产品在市场中定位逐渐成熟，综合市场定位、产品能力、市场
竞争等因素，产品单价有所上调；对于产品销量，由于产品在2019年新上市，公司投入
了一定的市场宣传，因此销售量呈增长态势。2021年1-6月，该产品销售数量相对较少，
其中通过直销方式销售的高性能高价值产品占比较高，因此显著拉升了平均订单收入。
  （3）云网边安全产品体系
  报告期内，公司安全运营与态势感知平台销售收入、销售订单、订单平均收入情况
如下所示：
    主要产品           分类      2021 年 1-6 月        2020 年         2019 年         2018 年
              收入（万元）                2,214.96     5,425.78      3,103.19        3,781.25
安全运营与态势感知平台
            订单数量（个）                      43            123             69             49
 （项目开发类产品）
            收入/订单（万元）                  51.51          44.11        44.97         77.17
            收入（万元）                    152.41      281.45          139.77        139.14
安全运营与态势感知平台
            销售数量（套）                      37             51             19             13
  （标准化产品）
            收入/套（万元）                    4.12           5.52         7.36         10.70
  安全运营与态势感知平台营业收入呈增长态势，2018年至2020年销售收入的年均复
合增长率为20.66%，2020年较2019年增长了75.99%，2019年较2018年下降了17.28%。
报告期内，发行人在电信运营商行业外大力拓展了地方政府公安及金融等行业客户，积
累了广泛的行业经验及产品应用场景。出于加快功能迭代以及更敏捷的需求规划及开发
的考虑，单个订单的规模有所下降，同时为了发展各行业的战略标杆客户，2019年和2020
年订单均价较2018年有所降低，并保持稳定。报告期内，发行人在原有解决方案的基础
上形成态势感知标准化产品，并基于统一的研发框架和产品底层平台持续深化产品功能
优势，在2020年已经开始各地政府及企业复制更多的案例。
亚信安全科技股份有限公司                                                                     招股意向书
  报告期内，公司安全管理平台销售收入、销售订单、订单平均收入情况如下所示：
    主要产品            分类       2021 年 1-6 月        2020 年          2019 年          2018 年
              收入（万元）                646.19         4,416.79        2,192.51        2,378.30
  安全管理平台      订单数量（个）                     50               61             40              30
              收入/订单（万元）                 12.92         72.41           54.81          79.28
  安全管理平台营业收入呈增长态势，2018年至2020年销售收入的年均复合增长率为
品收入出现大幅增长，主要系当年新增中国电信西藏分公司的一笔金额较大的项目订单
所致。2021年1-6月单价有所下降，主要是由于运维及维保收入在1-6月占比更高，其订
单平均金额较小，导致上半年订单平均收入较报告期全年比较低。
  报告期内，公司域名解析及网络准入系统销售收入、销售订单、订单平均收入情况
如下所示：
   主要产品             分类       2021 年 1-6 月         2020 年           2019 年         2018 年
          收入（万元）                   5,037.44        12,366.78        9,262.84       6,692.38
域名解析及网络准入
          订单数量（个）                         107              154            138             116
   系统
          收入/订单（万元）                     47.08          80.30             67.12        57.69
  域名解析及网络准入系统营业收入呈增长态势，2018年至2020年销售收入的年均复
合增长率为35.94%，2020年较2019年增长了33.51%，2019年较2018年增长了38.41%。
该产品作为重要的网络安全运行支撑系统，受到下游客户业务增长、网络协议标准和技
术架构演进革新因素的影响，客户在报告期内持续投资，使得整体收入规模增长较快。
金额较小，导致上半年订单平均收入较报告期全年比较低。
  报告期内，公司IP综合网管系统销售收入、销售订单、订单平均收入情况如下所示：
  主要产品        分类         2021 年 1-6 月       2020 年              2019 年           2018 年
 IP 综合网管   收入（万元）              699.93           3,438.13          4,068.83         4,033.69
    系统     订单数量（个）                 49                75                  71               77
亚信安全科技股份有限公司                                                                      招股意向书
    主要产品          分类               2021 年 1-6 月    2020 年           2019 年        2018 年
            收入/订单（万元）                     14.28            45.84        57.31          52.39
     IP综合网管系统营业收入呈下降态势，2018年至2020年销售收入的年均复合增长率
为-7.68%，2020年较2019年下降了15.50%，2019年较2018年增长了0.87%。报告期内，
该产品的客户群和客户需求较为稳定，收入和订单均价整体稳定并呈现上下波动。2021
年1-6月单价有所下降，主要是由于运维及维保收入在1-6月占比更高，其订单平均金额
较小，导致上半年订单平均收入较报告期全年比较低。
     报告期内，公司终端设备管理系统销售收入、销售订单、订单平均收入情况如下所
示：
    主要产品         分类           2021 年 1-6 月        2020 年           2019 年         2018 年
       收入（万元）                          634.41       3,077.77         2,247.87         841.77
终端设备管理
       订单数量（个）                             34               50               30            8
  系统
       收入/订单（万元）                        18.66         61.56            74.93          105.22
     终端设备管理系统营业收入呈增长态势，2018年至2020年销售收入的年均复合增长
率为91.21%，2020年较2019年增长了36.92%，2019年较2018年增长了167.04%。该产品
是针对家庭网关、政企网管、智能设备等联网终端的统一纳管系统，产品具有组件化特
点，具备快速交付能力。报告期内，受下游客户中国电信和中国联通对智能终端安全及
管理需求增长的影响，产品收入持续快速增长。2021年1-6月单价有所下降，主要是由
于运维及维保收入在1-6月占比更高，其订单平均金额较小，导致上半年订单平均收入
较报告期全年比较低。
（二）主要客户情况
     （1）2021 年 1-6 月
序                      收入金额        主营业务
         客户名称                                                    主要销售内容
号                      （万元）        收入占比
                                            泛身份安全类产品、数据安全类产品、泛终端安全
                                            类产品、云及边缘安全类产品、高级威胁治理类产
    中国移动通信集团有限
    公司
                                            品、5G 云网管理类产品、云网虚拟化基础软件、网
                                            络安全服务等
亚信安全科技股份有限公司                                          招股意向书
序                收入金额        主营业务
        客户名称                               主要销售内容
号                （万元）        收入占比
                                     泛身份安全类产品、数据安全类产品、泛终端安全
                                     类产品、云及边缘安全类产品、高级威胁治理类产
                                     品、大数据分析及安全管理类产品、5G 云网管理类
                                     产品、网络安全服务
                                     泛身份安全类产品、云及边缘安全类产品、高级威
    中国联合网络通信集团
    有限公司
                                     全管理类产品、5G 云网管理类产品、网络安全服务
    广东省农村信用社联合
    社
                                    泛终端安全类产品、云及边缘安全类产品、边界安
                                    全服务
        合计       29,876.90   61.47%            -
    （2）2020 年
序                收入金额        主营业务
        客户名称                               主要销售内容
号                （万元）        收入占比
                                     泛身份安全类产品、数据安全类产品、泛终端安全
    中国移动通信集团有限                       类产品、云及边缘安全类产品、高级威胁治理类产
    公司                               品、边界安全类产品、大数据分析及安全管理类产
                                     品、5G 云网管理类产品、网络安全服务等
                                     泛身份安全类产品、数据安全类产品、泛终端安全
                                     类产品、云及边缘安全类产品、高级威胁治理类产
                                     品、大数据分析及安全管理类产品、5G 云网管理类
                                     产品、网络安全服务
                                     泛身份安全类产品、云及边缘安全类产品、边界安
    中国联合网络通信集团
    有限公司
                                     管理类产品、网络安全服务
    中国工商银行股份有限                       泛终端安全类产品、云及边缘安全类产品、高级威
    公司                               胁治理类产品
                                     泛终端安全类产品、云及边缘安全类产品、大数据
                                     分析及安全管理类产品、网络安全服务
        合计       86,732.27    68.05%           -
    （3）2019 年度
序                收入金额        主营业务
        客户名称                               主要销售内容
号                （万元）        收入占比
                                     泛身份安全类产品、数据安全类产品、泛终端安全
    中国移动通信集团有限                       类产品、云及边缘安全类产品、高级威胁治理类产
    公司                               品、边界安全类产品、大数据分析及安全管理类产
                                     品、5G 云网管理类产品、网络安全服务等
                                     泛身份安全类产品、数据安全类产品、泛终端安全
                                     管理类产品、5G 云网管理类产品、网络安全服务
                                     泛身份安全类产品、云及边缘安全类产品、高级威
    中国联合网络通信集团
    有限公司
                                     云网管理类产品
    亚信科技控股有限公司                       泛身份安全类产品、数据安全类产品、泛终端安全
                                     类产品、云及边缘安全类产品、大数据分析及安全
亚信安全科技股份有限公司                                                   招股意向书
序                      收入金额        主营业务
        客户名称                                         主要销售内容
号                      （万元）        收入占比
                                             管理类产品、5G 云网管理类产品、网络安全服务等
    中国民航信息网络股份
    有限公司
        合计             73,493.35    68.22%              -
注：亚信科技控股有限公司销售内容系发行人从亚信科技控股剥离产生，详见本招股意向书之“第
七节 公司治理与独立性”之“八、关联交易”。
    （4）2018 年度
序                      收入金额        主营业务
        客户名称                                         主要销售内容
号                      （万元）        收入占比
                                           泛身份安全类产品、泛终端安全类产品、云及边缘
    中国移动通信集团有限                             安全类产品、高级威胁治理类产品、大数据分析及
    公司                                     安全管理类产品、5G 云网管理类产品、网络安全服
                                           务类产品
                                           泛身份安全类产品、数据安全类产品、泛终端安全
                                           管理类产品、5G 云网管理类产品、网络安全服务等
                                           泛身份安全类产品、数据安全类产品、泛终端安全
                                           管理、5G 云网管理
                                           泛身份安全类产品、5G 云网管理类产品、泛终端安
    中国联合网络通信集团
    有限公司
                                           产品、大数据分析及安全管理类产品
                                           为合并至公司前所销售订单的客户提供服务，以及
    TREND      MICRO
    INCORPORATED
                                           量客户提供服务
        合计             57,612.57    65.96%              -
    （1）2021 年 1-6 月
序                      收入金额        主营业务
        客户名称                                         主要销售内容
号                      （万元）        收入占比
                                           泛身份安全类产品、数据安全类产品、泛终端安全
    神州数码集团股份有限                             类产品、云及边缘安全类产品、高级威胁治理类产
    公司                                     品、边界安全类产品、大数据分析及安全管理类产
                                           品、5G 云网管理类产品、网络安全服务
                                           泛身份安全类产品、数据安全类产品、泛终端安全
    佳杰科技（中国）有限                             类产品、云及边缘安全类产品、高级威胁治理类产
    公司                                     品、边界安全类产品、大数据分析及安全管理类产
                                           品、5G 云网管理类产品、网络安全服务
                                           泛身份安全类产品、云及边缘安全类产品、高级威
    中国国际技术智力合作
    集团有限公司
                                           云网管理类产品、网络安全服务
                                          泛终端安全类产品、高级威胁治理类产品、大数据
                                          分析及安全管理类产品
        合计             10,806.50   22.23%            -
亚信安全科技股份有限公司                                               招股意向书
        （2）2020 年
序                      收入金额 主营业务
            客户名称                                  主要销售内容
号                      （万元） 收入占比
                                           泛身份安全类产品、数据安全类产品、泛终端安全
                                           类产品、云及边缘安全类产品、高级威胁治理类产
                                           品、边界安全类产品、大数据分析及安全管理类产
                                           品、5G 云网管理类产品、网络安全服务
                                           泛身份安全类产品、数据安全类产品、泛终端安全
                                           类产品、云及边缘安全类产品、高级威胁治理类产
                                           品、边界安全类产品、大数据分析及安全管理类产
                                           品、5G 云网管理类产品、网络安全服务
                                           泛身份安全类产品、泛终端安全类产品、云及边缘
        中国国际技术智力合作集团                       安全类产品、高级威胁治理类产品、边界安全类产
        有限公司                               品、大数据分析及安全管理类产品、5G 云网管理
                                           类产品、网络安全服务
                                           数据安全类产品、泛终端安全类产品、云及边缘安
                                           全类产品
            合计         22,441.61    17.61%            -
        （3）2019 年度
序                      收入金额 主营业务
            客户名称                                  主要销售内容
号                      （万元） 收入占比
                                           泛身份安全类产品、数据安全类产品、泛终端安全
                                           类产品、云及边缘安全类产品、高级威胁治理类产
                                           品、边界安全类产品、大数据分析及安全管理类产
                                           品、5G 云网管理类产品
                                           泛身份安全类产品、泛终端安全类产品、云及边缘
                                           安全类产品、高级威胁治理类产品、边界安全类产
                                           品、大数据分析及安全管理类产品、5G 云网管理
                                           类产品
                                           泛身份安全类产品、泛终端安全类产品、云及边缘
        中国国际技术智力合作集团                       安全类产品、高级威胁治理类产品、边界安全类产
        有限公司                               品、大数据分析及安全管理类产品、5G 云网管理
                                           类产品
            合计         21,892.67    20.32%            -
        （4）2018 年度
序                      收入金额 主营业务
             客户名称                                 主要销售内容
号                      （万元） 收入占比
                                             泛终端安全类产品、云及边缘安全类产品、高
                                             分析及安全管理类产品、5G 云网管理类产品
                                             泛终端安全类产品、云及边缘安全类产品、高
                                             分析及安全管理类产品、5G 云网管理类产品
        中国国际技术智力合作集团                         泛终端安全类产品、云及边缘安全类产品、高
        有限公司                                 级威胁治理类产品、边界安全类产品、大数据
亚信安全科技股份有限公司                                             招股意向书
序                  收入金额 主营业务
        客户名称                                    主要销售内容
号                  （万元） 收入占比
                                         分析及安全管理类产品、5G 云网管理类产品
        合计         17,718.72   20.29%              -
    发行人与亚信科技和趋势科技（中国）产生的关联交易背景及报告期内交易额详见
本招股意向书“第七节      公司治理与独立性”之“八、关联交易”之“（一）经常性关
联交易”。
    （1）认定亚信科技为发行人客户具备合理性
    发行人与亚信科技签订的业务承接合同对发行人及亚信科技承担的义务情况约定
如下：
中亚信科技应承担的所有义务，凡涉及本合同的技术服务或发行人工作的，发行人应保
证按本合同的约定和/或用户合同的标准执行。
施、合同履行中有关问题的解决或变更形成任何书面文件或口头协议。
通，对项目进行跟进并根据具体情况怼发行人的工作提出改进意见，发行人应当对亚信
科技的意见及要求及时予以反馈并根据亚信科技提出的改进意见进行调整。
比例向发行人支付应付相应项目的技术服务费。有关技术服务的工作目标、标准依亚信
科技与最终用户签署的合同及其附件决定，发行人应予以执行。
    发行人通过亚信科技承接的销售项目系过渡期内的特殊安排。在过渡期内，针对暂
时无法换签至发行人或与发行人签署三方协议的项目，发行人与亚信科技签署合同，以
向亚信科技提供服务的方式来承接相关业务。2018 年以来，发行人独立与客户签约并
开展业务，不再通过亚信科技承接相关业务，报告期内收入规模逐年下降。发行人与亚
亚信安全科技股份有限公司                               招股意向书
信科技直接签署相关销售合同，为法律上意义上的合同双方，从合同约定条款来看，亚
信科技为发行人提供合同服务的接受方和验收方，在验收后取得相应服务的控制权。亚
信科技向发行人出具验收报告，收取发行人开具的销售发票并向发行人付款，故认定亚
信科技为客户具备合理性。
  （2）认定趋势科技（中国）为发行人客户具备合理性
  发行人与趋势科技（中国）所签署合同的具体内容如下：
发行人，其中尚未履行完毕的，由发行人在交割日后将相关技术服务继续履行完毕。
术服务工作，确保技术服务工作满足本合同和最终用户合同中的要求和质量。
签字盖章后视为可结算。
  发行人与趋势科技（中国）的销售系趋势科技（中国）退出中国后，为国内客户提
供后续服务的特殊安排，报告期内收入规模逐年下降。从合同条款约定来看，发行人因
与趋势科技（中国）在合资协议中就历史订单的后续服务做出约定，为法律上意义上的
合同双方，从合同约定条款来看，趋势科技决定发行人提供服务的对象，并与发行人双
方确定提供服务的对价。趋势科技（中国）直接向发行人出具结算单，收取发行人开具
的销售发票并向发行人付款，故认定趋势科技（中国）为客户具备合理性。
（三）发行人产品及服务占三大运营商同类产品采购的比例，三大运营商向其他第三
方采购同类产品的情况，发行人被取代的风险较低
  根据 Frost&Sullivan 研究报告，2019 年，三大运营商对网络安全软件产品及服务的
采购规模约为 73.4 亿元人民币。发行人为三大运营商提供的此类产品及服务所获得的
收入约为 7.35 亿元人民币，占三大运营商同类产品及服务的采购比例约为 10%。根据
Frost&Sullivan 的研究报告，在中国网络安全市场-电信板块细分领域，2019 年发行人收
入排名第一，绿盟科技和深信服收入分别排名第二和第三位。
  公司为电信运营商客户提供的解决方案需要紧紧围绕客户的业务支撑、运营支撑、
内部管理等系统的特殊需求进行专门开发，客户重新建设一套能够满足其特殊需求的替
亚信安全科技股份有限公司                                                                     招股意向书
代性系统需要大量的时间、人力和财务成本；客户已经基于公司的系统形成了稳定的操
作习惯，掌握并适应新的系统要花费一定的学习成本。公司的解决方案有效地支撑了客
户业务的正常开展，能够满足其需求，在现有系统能够基本满足其业务需求的情况下，
出于成本的考虑，电信运营商更倾向于在既有的系统上进行更新迭代和扩容建设，而不
是重新建设一套全新的系统。此外，新旧系统切换的过程中可能会导致业务中断，作为
对业务连续性要求标准非常高的电信运营商来说，更倾向于使用原有稳定运行的系统。
四、公司采购情况和主要供应商
（一）主要采购情况
     报告期内，公司主要采购总额分别为 14,952.32 万元、19,966.66 万元、26,086.34
万元和 10,919.25万元，增长趋势符合公司业务发展需要并与收入增长的发展趋势相匹
配。
     报告期内，公司主要采购情况如下：
                                                                                 单位：万元
 项目
            金额         比例       金额          比例        金额         比例        金额         比例
技术及服务       4,888.96   44.77% 12,432.52      47.66% 10,965.60     54.92%   6,521.03    43.61%
软硬件物料       3,793.83   34.74%   6,035.58     23.14%   4,778.56    23.93%   3,749.91    25.08%
咨询服务         164.70     1.51%    606.46       2.32%    919.09      4.60%    399.58      2.67%
软件分销业
务采购
其他费用类        745.54     6.83%   1,871.68      7.17%   2,628.10    13.16%   3,368.91    22.53%
 总计        10,919.25 100.00% 26,086.34     100.00% 19,966.66     100.00% 14,952.32    100.00%
     公司不涉及生产硬件产品，故不存在大规模耗能生产情况。公司采购的能源主要为
日常办公消耗的电力等，占公司主营业务成本的比例很小。
（二）主要供应商
     报告期内，公司前五大供应商的具体情况如下表所示：
亚信安全科技股份有限公司                                                     招股意向书
                                采购金额
序号            供应商名称                         占比             主要采购内容
                                （万元）
              合计                 4,022.78 36.84%             -
                                采购金额
序号            供应商名称                         占比             主要采购内容
                                （万元）
                                                     技术及服务、软硬件物料、软件分销业
                                                     务采购
              合计                11,300.93 43.32%             -
                                采购金额
序号            供应商名称                         占比             主要采购内容
                                （万元）
                                                     技术及服务、软硬件物料、咨询服务、
                                                     办公电子设备及配件
              合计                7,856.26 39.35%              -
                                采购金额
序号            供应商名称                         占比             主要采购内容
                                （万元）
                                                   技术及服务、软硬件物料、办公电子设
                                                   备及配件
                                                   技术服务费、软硬件物料、软件分销业
                                                   务采购
              合计                6,806.41 45.52%              -
     发行人对单个供应商的采购金额均未超过当期采购总额的 50%，不存在严重依赖少
数供应商的情形。
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  除已在本招股意向书关联关系和关联交易部分披露的情形外，发行人及其控股股
东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与主要供应商之间不存在其他关联关系。
（三）与趋势科技的合作
  根据战略决策及董事会决定，为进一步推进网络安全业务的快速成长，Skipper
Holdings Limited 决定将“网络安全事业群”公司化。同时随着网络安全产业政策的变
化，国内客户对国产化的需求日益增加，趋势科技调整业务战略，在大陆地区寻找可信
赖的合作伙伴，以继续为大陆地区客户提供良好的服务支撑。Skipper Holdings Limited
于 2015 年开始与趋势科技就网络安全业务进行合作洽谈。
署《合资合同》，选择具有经营历史及基础资质的亚信成都作为双方网络安全业务承载
的主体，由亚信科技将“网络安全事业群”相关业务资产、人员、技术及源代码、客户、
供应商等整合至亚信成都，趋势科技向亚信成都转让其中国区域网络安全业务相关人员
及固定资产，并与亚信成都开展业务合作。双方的合作是基于自身特点和对未来中国网
络安全市场的判断而进行的全方位合作，以加快新技术对中国市场的响应速度，推动不
同优势产品的相互融合，构建更具竞争力的解决方案，打造涵盖面向全行业的销售体系、
产品体系和更多元的业务模式，实现优势互补、合作双赢。
  （1）网络安全行业政策及下游客户的需求，决定了更适合本土化企业发展
  随着我国信息化建设水平不断提升，国家产业政策大力支持网络安全产业发展，企
业客户日益重视安全软件国产化和重要数据存储本地化，在选择网络安全产品和服务时
更青睐于本土企业。双方合作能够在融合双方技术创新水平的同时，保证技术自主可控，
更能获得主管单位和客户认可，有助于公司快速扩大收入与利润规模。
  （2）引入国际先进技术，优势互补，打造更为全面的产品体系
  发行人在中国网络安全软件市场和电信运营商网络安全领域有很深的积累，而趋势
科技是全球领先的安全软件提供商，双方强强联合组建的合资公司的业务规模位居行业
前列，增强了规模优势。同时，发行人的产品在身份安全、大数据分析及安全管理、云
亚信安全科技股份有限公司                                   招股意向书
网边管理方面具备较强的技术先进性，而趋势科技拥有终端安全、云安全、APT 治理
等世界领先的前沿产品，双方产品优势互补，合作有利于打造更加全面的产品体系。
  根据双方签订的《合资合同》《知识产权许可及合作协议》和其他相关协议，公司
与趋势科技在中国境内进行独家合作，合作模式包括趋势科技品牌产品独家分销合作、
独家技术服务、源代码合作以及趋势科技品牌产品的 OEM 合作等，其中 OEM 合作系
  （1）产品独家分销合作
  公司享有趋势品牌产品和/或服务性产品在中国大陆地区的独家分销权，合作期限
为 2015 年 11 月 1 日至 2030 年 10 月 31 日，期限届满后由双方就独家分销合作事宜另
行协商。
  （2）独家技术服务
  双方确认由趋势澳洲或其关联方向公司就销售趋势源代码的衍生产品及服务提供
独家产品技术支持服务（指对产品的升级及更新提供技术支持及指导服务）、引擎及后
端技术支持系统服务（指引擎的更新及升级服务、引擎对应的资料库的更新及升级服
务），趋势澳洲或其关联方向亚信成都收取相关的服务费用。2015 年合资合作开始后，
发行人研发团队组建及获得趋势科技产品源代码的初期，趋势科技对于合作产品的升级
及更新提供部分技术支持及指导服务。随着发行人研发团队的建立及成熟，不再需要趋
势科技提供产品升级方面的指导服务，涉及新功能、新技术、新场景适配的源代码均由
发行人独立完成，发行人现有产品源代码与 2015 年趋势科技开放的源代码相比已发生
重大变化，目前趋势澳洲向发行人提供的仅有引擎及后端技术支持系统服务。针对趋势
合作范围内的产品，公司按照趋势澳洲所提供的不同服务，以相关产品订单额的 10.5%、
服务协议》之补充协议，协议约定：2020 年至 2022 年的三年内，公司每年向趋势澳洲
支付 150 万美元的固定技术服务费用，不再与订单金额挂钩，且双方可在三年合作期限
到期前三个月内，协商确定之后三年合作期限的交易价格，如果协商未达成一致，趋势
澳洲有权要求发行人按照 150 万美元标准继续支付技术服务费或在 20%以内的范围内
合理调整技术服务费。
亚信安全科技股份有限公司                                     招股意向书
  独家技术服务的期限为 2015 年 11 月 1 日至 2030 年 10 月 31 日，期限届满后亚信
香港仍需相关服务的，则同等条件下趋势澳洲优先选择亚信香港作为合作伙伴，双方另
行签订协议或以附件形式延长合作期限。
  （3）源代码合作
  趋势科技（中国）就《合资合同》附件二约定的趋势合作产品与亚信成都进行合作，
将趋势合作产品简中版与英文版源代码差异部分的源代码及其所有权转让给亚信成都，
将趋势合作产品的简中版与英文版相同部分的源代码在中国大陆地区的独家使用权授
予亚信成都。基于此，趋势科技及其关联方向亚信成都或关联方提供的源代码能形成简
中版产品，且由此形成的简中版产品使用和销售区域仅限于中国大陆地区。就源代码使
用，趋势澳洲与亚信安全（香港）于 2020 年 10 月 31 日签署《知识产权及合作协议》，
趋势科技将已转移的“中英版差异源代码”所有权转让给发行人，将“中英版相同源代
码”独家使用权授予发行人使用至 2023 年 10 月 30 日，但发行人对其使用构成“重大
改变”的则无需返还或销毁。
  专利许可：趋势科技将趋势科技（中国）在中国大陆地区拥有独占使用权的 2 个中
国专利（专利号分别为 ZL200580004092.X、ZL200680036139.5）再授权给亚信成都，
许可方式为不可分许可的、非排他的许可。发行人现有产品中均不再使用上述专利，对
该等专利不存在依赖。专利合作期限为自交割日（2015 年 11 月 1 日）起 15 年。
  （4）OEM 合作
  公司及其关联公司可以在中国大陆境内使用、销售、OEM 合同项下的 OEM 产品、
服务，以及使用趋势科技中国提供所有 OEM 客户的产品相关文件，并对客户提供支持
服务。公司可使用自己的名称、商标或商号，将产品表明是公司自有产品，公司保证所
使用的名称、商标或商号具有合法权益，并承担因此造成的纠纷及责任。
  OEM 合作期限为 2019 年 6 月 30 日至 2030 年 10 月 31 日，合作期限届满后如果亚
信香港不存在实质性违约，趋势香港优先选择与亚信香港进行独家合作。
  （1）业务方面
  发行人的产品在身份安全、大数据分析及安全管理、云网边管理方面具备较强的技
亚信安全科技股份有限公司                                                   招股意向书
术先进性，而趋势科技拥有终端安全、云安全、APT 治理等世界领先的前沿产品，双
方产品优势互补，合作有利于打造更加全面的产品体系，促进了业务的快速增长。
   同时自成立以来，发行人已经将趋势科技的源代码合作产品通过持续迭代与自主研
发逐步吸收转化为自身的产品，并有针对性地进行新功能、新技术和新场景的适配，成
为国内领先的网络安全软件厂商，结合亚信安全原有的优势产品及技术，公司现有产品
体系不存在对趋势科技的重大依赖。
   （2）底层技术方面
   自 2015 年趋势科技向发行人开放趋势合作产品的产品源代码以来，发行人软件产
品快速迭代更新，各产品均已经历了多个版本的迭代更新，其中大量涉及新功能、新技
术、新场景适配的源代码均由发行人独立完成，发行人现有产品的源代码与 2015 年趋
势科技开放的源代码相比已发生重大改变。
   根据 2020 年 10 月亚信安全（香港）与趋势澳洲签署的《知识产权许可及合作协议》
约定，“重大改变”指使用 DIFF 软件对比改变前后的差异结果大于 30%。2021 年 2
月 9 日，安永（中国）企业咨询有限公司北京分公司（发行人和趋势科技共同指定的检
测 机 构 ） 出 具 《 产 品 代 码 检 测 对 比 报 告 》 ， 检 测 结 果 显 示 “Deep Security
DSM/DSA/DSVA”“Deep      Security             For   KVM”“Deep   Discovery
Inspector”“OfficeScan Corporate Edition”4 项产品检测差异率均超过“重大改变”的
标准；2021 年 4 月 30 日，安永（中国）企业咨询有限公司北京分公司出具《产品代码
检测对比报告（项目 2 期）》，检测结果显示“Deep Discovery Email Inspector”“Deep
Discovery Analyzer”“VMI”“TMPS Portable Security”4 项产品检测差异率均超过
“重大改变”的标准；因此，上述经检测产品的中英版相同源代码均无需返还。报告期
各期，基于上述已检测趋势科技源代码的产品收入，占公司全部涉及趋势科技源代码产
品销售收入的 95%以上。
   综上，趋势科技向公司开放的产品源代码帮助公司引进了国际先进技术，帮助公司
研发团队在相关产品方向快速建立了领先能力，结合公司自主研发的核心技术及产品能
力，缩小了与国际一流网络安全企业的技术差距。同时，公司自主研发能力持续增强，
绝大多数合作产品源代码通过持续迭代已构成重大改变，相关代码无需返还。因此发行
人对趋势科技的底层技术不存在重大依赖。
亚信安全科技股份有限公司                                             招股意向书
  （3）销售渠道方面
  趋势科技停止中国区业务前，在金融、制造业、能源和政府机构等行业积累了较多
知名企业客户，同时拥有成熟完善、遍布全国的渠道分销体系。双方达成合作以后，发
行人基于自身产品业务的自主推广，成功在金融、制造业、能源、政府等相关行业拓展
了标杆客户，形成了多元化的收入，并逐步建立起了更加成熟完善的渠道体系。
五、固定资产和无形资产
（一）固定资产
  公司固定资产主要为提供服务和进行测试生产所需的设备，包括电子设备、运输设
备、办公设备等。截至 2021 年 6 月 30 日，公司固定资产具体情况如下表所示：
                                                          单位：万元
  固定资产类型        账面原值                  账面净值              成新率
   运输工具                  36.69                  3.67       10.00%
   电子设备                4,553.01              2,875.49      63.16%
  办公及其他设备              1,149.65               692.19       60.21%
    合计                 5,739.35              3571.35       62.23%
  （1）房屋所有权
  截至 2021 年 6 月 30 日，发行人及其子公司无房屋所有权。
  （2）租赁物业
  截至 2021 年 6 月 30 日，发行人及其子公司年租金 1 万元以上的租赁房屋共 85 处，
具体情况如附录 D 所示。
  发行人及其子公司部分租赁尚未提供房产证，具体情况如下：1、部分因项目需要
而短期租赁的工位未提供房产证，该等租赁面积较小、可替代性强，对发行人的生产经
营不构成实质性影响；2、发行人及子公司部分用作员工宿舍的租赁房屋未能提供房产
证，但多数出租方已提供购房合同，且该等房屋均用于住宿，可替代性较强，对发行人
的生产经营不构成实质性影响。此外，发行人及其子公司部分租赁房屋未履行租赁备案
程序，但未履行该等程序不影响发行人及其子公司对租赁房屋的使用，对发行人的生产
经营不存在重大影响，对本次发行上市不构成实质性障碍。
（二）无形资产
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  截至 2021 年 6 月 30 日，本公司及子公司无国有土地使用权。
  截至 2021 年 6 月 30 日，本公司及子公司共有 14 项注册商标，均为原始取得，具
体情况如附录 B 所示。
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司及子公司已登记计算机软件著作权 348 项，其中经营
中主要使用的计算机软件著作权共 206 项，均为原始取得，具体情况如附录 A 所示。
  发行人及其子公司拥有的部分计算机软件著作权存在权利人名称变更后尚未更新
的情况，根据《中华人民共和国著作权法》的相关规定，著作权人名称变更后相关著作
权证书未更新不影响著作权效力。因此上述计算机软件著作权持有人未更名不影响发行
人及其子公司对专利的使用。
  附录 A 第 185 项软件著作权系亚信成都与建信金融共有。2020 年 6 月，亚信成都
与建信金融签署《安全态势感知解决方案输出合作协议》，约定由亚信成都协助建信金
融开展营销推广的竞品调研和技术支持工作，并负责协助推动合作产品后续功能研究开
发，合作产品的知识产权归双方共有，若任何一方要以任何形式处置共有知识产权（包
括但不限于：转让、许可使用等），须取得另外一方的书面同意。
  上述共有软件著作权系共有权人在双方合作过程中形成，为了共同开拓市场以双方
名义所申请；截至 2021 年 5 月，建信金融未使用该等共有软著，发行人的一类态势感
知产品涉及使用上述软件著作权相关技术，但该类产品是针对与建信金融合作形成的专
门产品，尚未实际销售。双方对于该项软件著作权的使用不存在纠纷或潜在纠纷。
  根据《中华人民共和国著作权法》对共有著作权的相关规定，合作作品著作权由各
合作作者共同享有，因此上述共有不影响亚信成都对该软件著作权的使用，不影响发行
人的独立性。
  （1）专利的基本情况
  截至 2022 年 1 月 7 日，公司及子公司共拥有 21 项发明专利，均为原始取得，公司
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     及控股子公司正在申请中的专利共有 37 项，已获授权专利具体情况如下表所示：
序号        专利权人       专利号                 专利名称         专利类型 取得方式       申请日    授权公告日
                                   一种勒索软件攻击的防护方法及
                                   装置
      亚信成都；中国移
      动通信集团江苏
      有限公司；中国移
      动通信集团公司
                                   基于情景感知的机器学习方法及
                                   系统
                                高级威胁检测方法及智能探针装
                                置和高级威胁检测系统
                                   虚拟化环境下实现无代理 EDR 的
                                   方法及装置
                                 一种网络事件与进程的关联方法
                                 及装置
          上述第 6 项专利系亚信成都与中国移动通信集团江苏有限公司、中国移动通信集团
     公司共有，共有人未就该专利的共享方式、条件、期限、费用等进行约定，根据《中华
     人民共和国专利法》对共有专利的相关规定，共有人可以单独实施或者以普通许可方式
     许可他人实施该专利。
          （2）专利在公司主要产品中的使用情况及使用专利产品的收入情况
     序号          专利名称                    对应主要产品                 对应产品分类
                                      域名解析及网络准入系统     云网边安全产品体系（5G 云网边管理类产
                                         云 DNS 防护     品）
                                                      数字信任及身份安全产品体系（泛身份安全
                                    上网日志留存及数据分析系统
                                      安全运营与态势感知平台     云网边安全产品体系（大数据分析及安全管
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序号            专利名称                  对应主要产品                    对应产品分类
                                                     理类产品）
                           高级威胁终端检测及响应系统 端点安全产品体系（泛终端安全类产品）
                            服务器深度安全防护系统              端点安全产品体系（云及边缘安全类产品）
                         终端安全防护平台
      一种勒索软件攻击的防护方法及装               端点安全产品体系（泛终端安全类产品）
      置
                       服务器深度安全防护系统 端点安全产品体系（云及边缘安全类产品）
                           统一身份认证与访问管理系统
                                                     数字信任及身份安全产品体系（泛身份安全
                                                     类产品）
                                    SIM 卡型 U 盾
                               终端安全防护平台
                           高级威胁终端检测及响应系统
      基于情景感知的机器学习方法及系    终端安全防护平台
      统               高级威胁终端检测及响应系统
                                                     云网边安全产品体系（大数据分析及安全管
                                                     理类产品）
                                                     云网边安全产品体系（大数据分析及安全管
                                                     理类产品）
                               终端安全防护平台
                           高级威胁终端检测及响应系统
                               终端安全防护平台
                                                     端点安全产品体系（泛终端安全）
                            服务器深度安全防护系统              端点安全产品体系（云及边缘安全类产品）
      高级威胁检测方法及智能探针装置    终端安全防护平台
      和高级威胁检测系统       高级威胁终端检测及响应系统
                                                     云网边安全产品体系（大数据分析及安全管
                                                     理类产品）
      虚拟化环境下实现无代理 EDR 的     服务器深度安全防护系统              端点安全产品体系（云及边缘安全类产品）
      方法及装置                高级威胁终端检测及响应系统 端点安全产品体系（泛终端安全）
                                                     数字信任及身份安全产品体系（泛身份安全
                                                     类产品）
                                                     云网边安全产品体系（大数据分析及安全管
                          安全运营与态势感知平台
                          网络流量分析系统                   端点安全产品体系（边界安全类产品）
      一种网络事件与进程的关联方法及 终端安全防护平台
      装置              高级威胁终端检测及响应系统
      报告期内，运用前述专利技术的产品收入情况如下：
         项目          2021 年 1-6 月           2020 年       2019 年    2018 年
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专利收入（万元）                          28,346.51              66,566.44     52,552.40    44,730.41
主营业务收入总额（万元）                      48,606.11             127,696.74    107,679.20    87,268.36
专利收入占比                              58.32%                 52.23%        48.78%       51.21%
      截至 2022 年 1 月 7 日，发行人已取得 21 项发明专利，对应 20 项核心技术。报告
期内，发行人使用了专利技术的产品收入分别为 44,730.41 万元、52,552.40 万元、
      截至 2021 年 6 月 30 日，公司及子公司共拥有 6 项域名，具体如下表所示：
序号            域名               所有人               有效期限                        注册机构
六、特许经营权和主要资质情况
（一）特许经营权
      截至 2021 年 6 月 30 日，公司及子公司无特许经营权。
（二）主要经营资质
      截至 2021 年 6 月 30 日，发行人及其控股子公司拥有的主要经营资质如附录 C 所
示。
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七、公司的技术研发情况
（一）公司主要产品或服务的核心技术
     （1）截至报告期末，公司拥有的核心技术如下表所示：
序号    技术名称                    技术先进性及具体表征（技术水平、技术先进性的关键指标）                         技术来源     成熟度
                技术水平：该技术在基于用户账号认证策略绑定的传统模式基础上，创新使用将用户登录行为与登录所在设备、登录时间、登录地
     自适应智能
                点、登录行为等安全要素与用户身份接合，基于自适应算法智能计算配置用户认证策略，降低高风险终端访问业务系统。                     已投入使用
                技术关键指标：经过 10 万以上用户动态登录认证有效性抽样测试，认证策略调用有效率达到 90%以上，显著降低账号密码被盗、身            并持续优化
     术
                份冒用等安全风险，在国内处于领先水平。
                技术水平：国内主要技术是围绕用户账号进行认证，无法与实体的人相对应。跨区域的身份互认互通实现困难，隐私保护严重不足，
                容易造成隐私泄露。公司以身份为核心，实现了统一账号和身份体系，建立了一站式账号管理流程。支持多因素认证，并聚合了多
     身 份 管 理 与 种认证能力，实现了“一次认证，全网通行”。解决了跨域身份互认过程中的隐私保护和效率问题，保障了大范围、海量用户下的                  已投入使用
     认证技术       数据安全和互认互通效率。通过微服务架构演进，无状态化、配置分离等改造实现支持云化部署、PaaS 化部署。                      并持续优化
                技术关键指标：国内主要技术性能上限一般为几十万用户，无法支撑超大用户量的身份服务。截至 2020 年 12 月 31 日，公司该技术
                实现了 10 亿用户量、6000TPS 的统一身份管理系统建设和运行，处于领先水平。
                技术水平：区别于传统的账号密码、短信验证码等方式的身份认证方式，公司提供基于 SIM 卡的证书认证、加解密服务和安全存储
     基于 SIM 卡 服务。具备商用密码产品型号，可通过运营商标准国密近场通信（NFC）卡直接提供物联网设备使用，通过蓝牙国密 NFC 卡提供人
                                                                                          已投入使用
                                                                                          并持续优化
     技术         技术关键指标：该技术适配 99%以上手机、PAD，99%以上模组，提供独立的密码模块（卡应用大小 26K），领先于同行业产品。
                同时，该技术支持 10 个 U 盾，每个 U 盾可独立使用。
                技术水平：该技术打破了必须在四层交换设备或防火墙上配置安全策略的传统机制，它可以在四层交换设备或防火墙和远程用户拨
                号认证系统服务器间增加一层软网关，接入设备发送来的数据包先通过软网关进行地址校验、异常判断、域名过滤、黑名单拦截和
     动态自适应
                报文分发，可根据业务需要灵活地自适应监控，解决各种原因引起的发送大量无效报文给远程用户拨号认证系统服务器导致的系统
     Radius 专业应                                                                           已投入使用
     用软网关技                                                                                并持续优化
                技术关键指标：该技术支持处理大业务量的报文，每天处理报文量可达 10 亿条，而且处理效率高，并发处理可达到 3 万每秒查询率
     术
                （QPS），同时支持多种负载均衡模式，包括轮询、随机、最小连接等。还可以支持多种过滤策略，包括设备过滤、域名过滤、限
                流、黑白名单。
                技术水平：安全数据湖技术是在大数据架构的基础上，结合数据挖掘和专家知识，全面利用机器学习和深度安全分析技术不断将威
     威胁情报数
                胁数据提炼为信息、知识和智慧。对比传统安全的独立样本分析、静态策略匹配和人工研判，存在数据处理有限，时效性差，分析                 已投入使用
                不深入、事件定位难的问题。同时安全数据湖融入独有的样本同源发现技术、数据包多协议深度检测技术、攻击行为建模技术和威                 并持续优化
     防护云技术
                胁指标评级等技术，创新性的将机器学习应用于大数据安全分析中，能够快速进行自动化检测、响应、追踪、拓展威胁事件，高效
亚信安全科技股份有限公司                                                                                  招股意向书
序号   技术名称                       技术先进性及具体表征（技术水平、技术先进性的关键指标）                          技术来源      成熟度
              辅助安全运营、研究和对抗。推出的基于云的产品防护架构，相比传统的特征码更新和规则更新，能够第一时间同步数据湖的情报
              数据，秒级的对最新威胁进行响应，处于国内领先水平。
              技术关键指标：公司安全数据湖威胁情报基础数据采集容量大于 10T，各类型情报条目数量大于 10 亿条。同时，情报自动化处理流
              程数量多、处理效率高，威胁情报数据的并发处理流程超过 50 类，情报处理速度达到分钟级。威胁情报赋能产品的客户数量大，防
              护企业端点数量达到千万级别。
              技术水平：亚信安全沙箱产品支持 Windows、Linux 及 Mac 操作系统上的高级恶意软件、勒索软件、零日漏洞攻击、C&C 违规外联、
     安全沙箱检    以及多阶段下载攻击等恶意威胁。支持多种操作系统平台组合分析、串并联分析，可以支持 3 种操作系统的任意组合。可以输出静
                                                                                              已投入使用
                                                                                              并持续优化
     术        缩文档的检测，支持 Linux 可执行程序检测、支持自定义密码解压功能，支持扫描优先级自定义，支持 ICAP 协议。
              技术关键指标：使用多达 5 重侦测和防逃逸技术，病毒文件检测率高，误报率低,可以支持检测 100 多种常见的协议类型。
              技术水平：该技术结合亚信安全多年的垃圾邮件数据，使用最新的基于机器学习的算法对垃圾邮件进行研判，给出准确的判定结果。
     基于机器学
              机器学习引擎与训练模型可以支持在线更新，亚信安全在反垃圾邮件上的技术投入充沛，每 3 小时云端会更新垃圾邮件样本库，产
     习的垃圾邮                                                                                    已投入使用
     件和邮件安                                                                                    并持续优化
              其内置性能优越的沙箱，沙箱机器学习检测 APT 攻击能力高、误报率低、反逃逸能力强。
     全检测技术
              技术关键指标：垃圾邮件的判定有效率为 97%，误报率低于 2%，优于行业平均水平，机器学习引擎的扫描时间为毫秒级。
              技术水平：公司的下一代高级威胁治理引擎采用立体防护技术:在文件侧,对未知病毒有高检出低误报的能力。结合机器学习、语义分
              析等多种深度攻击检测防护技术，有效的弥补了传统特征引擎检测技术高误报、高漏报等缺点，帮助相关产品获得领先的 Web 攻击
     下一代高级
              检测能力。                                                                           已投入使用
              技术关键指标：该技术拥有超过 1 万条高品质的攻击特征规则库，覆盖近 10 年的高危漏洞并能实时响应最新发生的 0day 漏洞；在               并持续优化
     擎技术
              威胁指标侧，支持百余种内容及威胁类别，具备支撑百万级别的峰值时间每秒请求数量（QPS）和千万级别规则条数以分钟级频率
              更新的性能；在恶意行为检测方面，在赛可达测试中是国内首家达到有效检测和覆盖超过 120 种黑客攻击技术点。
     勒索病毒行    技术水平：勒索病毒行为判断算法具有可靠性高、响应速度快的特点，减少对系统性能的影响。是国内首家基于行为分析的勒索病
                                                                                              已投入使用
                                                                                              并持续优化
     测技术      技术关键指标：勒索病毒行为发现并阻止控制在 30 秒内
     基于机器学    技术水平：区别于传统的基于特征码的检测技术，公司通过对不同类型文件元信息的提取，利于预先训练的模型，可以增强对变种
     习的安全分    病毒和新型改进病毒的识别；通过对网络数据包特征信息的离散抽取，配合预制的网络模型，可以对采用相似网络攻击方式进行检                       已投入使用
     析和检测技    测，发现同源黑客团队作案的行动。机器学习算法对已知威胁和未知威胁识别率高，云端结合的机器学习功能架构部署能力强。                        并持续优化
     术        技术关键指标：与其它厂商的机器学习算法相比，识别率提高 2~5 百分点。云端训练的机器学习算法下发到客户端时间不超过 5 秒。
     设备资产识
     别、风险评估   结合行业技术水平：该技术资产核查识别率高，通过流量各类资产进行扫描识别，且扫描速度快，具备秒级的资产扫描和发现能力，
                                                                              已投入使用
                                                                              并持续优化
     性动态监测    技术关键指标：可在 10 秒内收集并绘制资产全貌，处于业界领先水平。
     技术
     漏洞发现与    技术水平：该技术支持分接的检测模式和桥接的实时阻断模式的灵活配置，适用不同的应用场景；拥有完备的、更新及时的入侵特
                                                                             已投入使用
                                                                             并持续优化
     术        配；基于模板的策略管理确保特征规则高效的部署到客户端，具备实时阻断入侵和可疑网络流量的能力；对终端设备的吞吐量影响
亚信安全科技股份有限公司                                                                                    招股意向书
序号    技术名称                        技术先进性及具体表征（技术水平、技术先进性的关键指标）                          技术来源      成熟度
               小，降低对正常业务负载的资源占用。
               技术关键指标：针对 340 种以上的协议/应用，7500 种以上的攻击的完备的、更新及时的入侵特征库；常规终端应用场景不影响业务
               的情况下具备实时阻断可疑网络流量的能力。
               技术水平：公司采用轻量级客户端确保对客户终端系统资源的占用小，使用先进的高级威胁检测框架，确保对黑客团伙入侵攻击的
     终端检测与     快速检测与响应，覆盖攻击链的各个阶段，确保对高级威胁溯源取证的准确性，相比于国内行业平均十几种网络协议解析能力，具
     响应（EDR）   备更全面的网络协议和应用覆盖度。                                                                 已投入使用
     端点安全技     技术关键指标：终端内存占用在 10M 以内，相比于国内行业平均约 100M 以上的内存占用，极大地降低了对终端系统资源的占用，                  并持续优化
     术         确保更好的用户体验；支持超过 100 种以上的高级攻击行为检测和告警，是国内首家达成 100 种以上高级威胁检测框架覆盖度的安
               全厂商；拥有超过 1,000 种以上的网络协议和应用解析记录。
               技术水平：行业内针对 5G 场景下的多接入边缘计算的研究尚处于起步阶段，公司针对欧洲电信标准化协会（ETSI）的 MEC 模型和
               NFV 网络的特点，开发了 NFV 网元安全技术防护模型,能够同时为业务网元和通信网元提供多种安全能力的防护，包括流量检测、
     缘 计 算
               病毒防护、DOS 攻击防护等，能够为 MEC 应用在全生命周期内提供最大保护覆盖，并具有高吞吐量流量检测能力。                          已投入使用
               技术关键指标：单模块网络流量检测吞吐量达到 10Gbps，同类型竞品能力仅在 Gbps 级别；可处理高并发终端设备连接，单模块支                 并持续优化
     安全防护技
               持网络连接事件评估超过 1000 条，超过同类型竞品能力；初始响应速度快，MEC 应用从初次启动到被保护的时间小于 5 秒，优于
     术
               同类型竞品的响应速度。
               技术水平：无代理云安全防护技术的安全扫描在安全虚拟设备内进行，结合容错设计，降低对业务虚拟机的影响；和虚拟化平台集
               成，安全防护能力的部署方便高效，无需业务虚机的系统账户，不受业务虚机的网络拓扑限制；支持主流虚拟化平台和操作系统；
     无代理云安     支持异构混合云的统一安全管理，支持云环境的弹性伸缩、迁移等应用场景。                                               已投入使用
     全防护技术     技术关键指标：覆盖 VMware NSX、H3C CAS、Huawei Fusion、KVM 等六类以上的虚拟化平台的统一安全管理，同时具备文件和        并持续优化
               网络的实时威胁阻断能力；虚拟机操作系统覆盖八种以上主流 Linux 发行版和全 Windows 系统支持，具备国产操作系统灵活适配能
               力。
               结合行业技术水平：具备自主研发的云端移动安全操作系统，可以在云端服务器运行普通的安卓移动 APP，并将运行的实时画面发
               送给远程的客户端，业界的常规防护方式是在移动端安装安全防护的 APP，和移动云手机方案相比有一定差距。同时基于容器技术
               实现了高并发移动安全操作系统运行环境，在相同资源条件下可以运行更多的移动操作系统。公司独创的客户端渲染技术，可以从
     虚拟云安全     云端运行的移动操作系统将渲染指令而不是渲染完成的画面发送到客户端，在客户端完成画面的渲染工作，大大减少了传输内容数                        已投入使用
     手机技术      量，保证了客户端可以在低带宽的条件下也能保持良好的使用体验。                                                   并持续优化
               技术关键指标：在 X86 服务器双颗服务器 CPU 和 128G 内存条件下可支持 300 个移动操作系统同时运行；云端服务器高并发运行情
               况下，和每一个客户端通信的平均使用带宽只有 0.2Mbps，对比传统的传输压缩图像的方式单个客户端通信的平均带宽在
               技术水平：该技术深度融合机器学习、规则分析、统计分析、知识图谱等各类安全分析能力，提供智能交互模型推荐、特征故事双
               核驱动、一体化安全场景建模等能力。在线离线融合分析创新性实现了离线分析到实时检测的自动化；同时剧本无代码化场景开发，
     基于机器学
               实现了非专业人员的可视化建模，通过前台拖拽预自定义算子进行场景的配置，可定义任意详细程度的过程模型，实现真正的客户
     习的融合建                                                                                      已投入使用
     模和撞库行                                                                                      并持续优化
               技术关键指标：公司拥有近几十种可用算子、超过 50 个安全分析模型；原来需要 3 人日定制化开发的复杂场景可以在一个小时之内
     为检测技术
               配置完毕，降低了机器学习、大数据分析的使用门槛安全分析，大大提高了安全分析人员的工作效率；撞库行为检测采用了独有的
               平稳度、离散度等 AI 算法，对快速、慢速撞库攻击的识别率高达 93%，在单台 X86 服务器和 128G 内存条件下日均可分析数据量
亚信安全科技股份有限公司                                                                                 招股意向书
序号    技术名称                        技术先进性及具体表征（技术水平、技术先进性的关键指标）                         技术来源    成熟度
                 技术水平：通过独有的自适应范式解析技术对告警消息进行预处理合并，实现全行海量资产、日志、流量及情报的全数据汇聚；通
     基于大数据
                 过对安全告警事件上下文的规则链分析，可将同一安全事件在不同网络节点、不同时间点所产生的告警信息深度聚合，达到压缩告
     的安全日志
                 警数量并去除无效告警的目的。                                                              已投入使用
                 技术关键指标：在常规网络环境下可将安全告警事件数量降低至 1/10 以上，在安全告警预处理方面领先同业水平；拥有超过 40 类             并持续优化
     理和关联分
     析检测技术
                 数据的取证钻取，10 亿级数据秒级查询领先同业水平。
                 技术水平：通过软件定义安全（SDS）控制技术实现安全能力的智能化管理，用户可根据业务需求，为保护对象（网段、租户或安
     安全服务链       全域）灵活选用不同种类的多种安全产品（覆盖网络安全等级保护三级要求），实现安全能力池化、自助使用、即开即用、即退即
     与安全事件       关的云化机制，解决重复建设和能力碎片化的问题。公司通过可视化剧本编排实现了对多种安全组件的智能编排和安全策略的自动                   已投入使用
     处置响应编       化处置，为用户提供一站式的、综合的云安全解决方案。                                                   并持续优化
     排技术         技术关键指标：打破安全设备的孤岛形态，全联动超过 60 款第三方安全设备和十余款自有产品，单个复杂联动处置场景配置过程小
                 于 1 小时，单任务执行过程小于 5 秒；每分钟并发执行次数大于 1000 次。
                 技术水平：基于用户行为数据和主机行为数据，拟合正常行为基线，建立用户实体和资产实体安全基线与安全画像,在此基础上进行
                 有针对性的安全状态波动感知。创新性的基于应用流量数据、应用操作行为日志进行深度数据挖掘，从用户访问、设备交互行为中
     用户与设备
                 准实时的分析用户行为轨迹，预先发现异动行为或访问关系，进而关联既有知识库中的标准访问路径进行比对匹配，预示风险行为                   已投入使用
                 发生的可能性。                                                                     并持续优化
     术
                 技术关键指标：在建立用户与设备行为画像过程中充分应用行为建模、分类、对等组分析、统计模型和图形分析，结合评分机制对
                 比，使画像实例至少具备 6 个方向的 30 个刻画属性，实现“一机一库、一人一档”。
                 技术水平：传统技术利用操作系统调度执行任务，系统资源竞争开销无法避免，无法充分利用多核技术。新架构采用并行计算无锁
     高 并 发 DNS
                 架构，充分发挥多核优势，大幅提升软件并发处理性能。                                                   已投入使用
                 技术关键指标：传统技术方面，运用该技术，单机缓存处理能力在 50 万-200 万峰值时间每秒请求数量（QPS）。公司域名解析产品            并持续优化
     术
                 的单机缓存处理能力达到了 1,000 万峰值时间每秒请求数量（QPS）。
                 技术水平：传统内存库使用文件进行持久化，会占用大量磁盘 IO，影响性能，建立索引需要重新计算索引数据，涉及大量索引数据
                 时比较慢。公司采用自主研发内存库，使用共享内存实现地址数据存储，具备持久化能力，独创内联索引技术，支持多种内联索引
     DHCP 分布式    算法。                                                                         已投入使用
     内存库技术       技术关键指标：传统内存库单机处理能力为 6 千-1 万 TPS（服务器每秒处理的事务数），公司产品 IP 地址分配的单机处理能力达到          并持续优化
                 攻击。重建索引时间小于 1 秒，大幅提升软件并发处理性能。
                 结合行业技术水平：同行业厂家的处理和交互均在同一个连接中，在业务逻辑处理时，网络连接处于等待状态，网络并发及性能利
     千万量级设       用率较低。发行人终端管理平台采用了业务处理与终端交互分离，采用无状态，异步处理技术，在业务逻辑运算过程中，释放网络
                                                                                             已投入使用
                                                                                             并持续优化
     技术          技术关键指标：在相同的服务器资源下使用此技术的平台处理效率是同行业厂家的 2 倍以上。单节点设备交互处理（ACS）性能不
                 低于 400 万台设备。
     告警处理低       技术水平：该技术采用基于大数据的流计算框架、云原生方案及双通道同步采集告警信息，能大幅度降低漏告警比率和告警数据丢                   已投入使用
     延迟零丢失       失比率，减少告警处理时延，可以快速发现告警信息，缩短故障发现、故障定位的时间，提高监控人员的工作效率。                         并持续优化
亚信安全科技股份有限公司                                                                   招股意向书
序号    技术名称                   技术先进性及具体表征（技术水平、技术先进性的关键指标）                技术来源    成熟度
     技术      技术关键指标：行业技术规范对告警处理的时延要求为 2 秒，利用该技术，我们的告警处理时延达到 300ms 以内。
           技术水平：传统行业一般是对单维度数据分析，该技术是把综合告警、性能、流量、质量数据，多维度多角度进行大数据分析。公
           司该技术通过对多类源数据的对接、处理、治理、汇聚及大数据建模分析，把智能分析技术应用于应用异常的定界定位，可有效提
     应用融合分                                                                已投入使用
     析技术                                                                  并持续优化
           用独特的算法，解决了应用异常端到端定位的难题，提升应用感知能力和故障排障效率。
           技术关键性的关键指标：应用异常的定界定位中，定位准确度达到 90%以上，并具备分钟级的异常检测能力。
     （2）核心技术具备较高的技术壁垒
     网络安全行业属于高科技行业，也是技术密集型产业，核心技术是推动企业发展的基础和根本动力。网络安全技术涉及领域广，
覆盖了网络通信、计算科学、数据应用、人工智能、密码技术、行为科学等众多底层技术领域，同时要深入了解技术应用行业，针对
行业特点推出所适用的网络安全产品及服务。
     凭借在网络安全领域各技术方向的优势及产品能力，公司在安全牛 2021 年发布的第八版中国网络安全行业全景图中，基于云安全、
身份安全、终端安全、安全管理、数据安全、高级威胁治理、威胁情报等领域的优势性核心技术实力，公司入选其中的 12 大安全领域，
企业进入构成了较大壁垒。同时，公司的网络安全技术受市场的认可的程度较高，通过较高的市场占有率进一步获得了更多客户有关
技术及产品的反馈和行业经验。因此，为达到与公司相同的技术稳定性和适配能力，竞争对手需要较长时间的积累才能达到，而不能
通过短期投入迅速实现。在高端技术人才方面，公司已组建了一支高素质的人才队伍，且均签订了保密协议与竞业禁止协议，这些人
才在国内较为稀缺，使得行业内企业以及外部企业组建由相同高端技术人才构成的团队难度较高。
     综上，公司所积累的核心技术、行业经验、高端技术人才为公司提供了一定的技术壁垒。
亚信安全科技股份有限公司                                                                         招股意向书
一级分类 二级分类            对应技术细分                       产业应用领域                  对产品及业务的贡献程度
数字信任      1、自适应智能身份认证技术；              身份识别与访问管理技术广泛应用于政府、金融、政法、电   该技术应用于公司的统一身份认证与访问管理系统、
及身份安 泛身份安 2、身份管理与认证技术；                信运营商、交通、能源、教育、制造等领域，能够为政企客   SIM 卡型 U 盾、互联网接入认证系统等多种身份安全
全产品体 全类产品 3、基于 SIM 卡的密码服务技术；          户数字化转型搭建可靠的访问与管理架构，支持企业信息化   类产品上，是支撑公司领跑国内身份安全领域的技术
  系       4、动态自适应 Radius 专业应用软网关技术。   安全管理制度落地，是企业数字化转型的重要技术基础。    基础。
     泛终端安 监测技术；                       方位的防勒索、病毒、木马、蠕虫、恶意软件、勒索软件、深度安全防护系统、高级威胁终端检测及响应系统等
     全类产品 4、漏洞发现与虚拟补丁技术；              黑客工具、漏洞防护和终端检测相应功能，并对无文件攻击、产品上。是公司终端安全产品在国内处于领先地位的
          技术。
                                                                 该技术主要用于公司的服务器深度安全防护系统和云
                                                                 安全手机上，无代理云安全防护技术通过病毒防护、
                                                                 访问控制、入侵检测/入侵防护、虚拟补丁实现对主机
端点安全
     云及边缘                           该技术广泛应用于政企领域，为公有云、私有云及混合云环 的安全防护功能，通过可扩展的云安全防护框架，实
产品体系          1、无代理云安全防护技术；
     安全类产                           境下的政企用户提供病毒防护、网络防火墙、入侵防护、虚 现对主机完整性监控、日志审计、资产管理、漏洞风
       品                            拟补丁等防护能力和提供云端数据资产的安全防护。      险管理、检测与响应、基线检查等功能实现虚拟主机
                                                                 和虚拟系统的全面监控，并满足信息系统合规性审计
                                                                 要求；采用虚拟云安全手机技术，可以实现数据不落
                                                                 地，保障移动办公的数据安全。
                                                                 该技术主要用于公司的超洞察威胁情报平台、终端安
                                                                 全防护平台、服务器深度安全防护系统、高级威胁终
     高级威胁     2、下一代高级威胁治理引擎技术；      APT、零日漏洞、未知威胁、无文件攻击、勒索软件、社会
                                                                 端检测及响应系统、高级威胁网络防护系统、深度威
     治理类产     3、安全沙箱检测与分析技术；        工程邮件攻击等高级威胁和实现虚拟补丁、恶意网站过滤、
                                                                 胁发现设备、深度威胁邮件网关、深度威胁分析设备
       品      4、基于机器学习的垃圾邮件和邮件安全检测技 网站分类访问、V P N 数据过滤、垃圾邮件过滤等多项高级
                                                                 等产品上，帮助以上产品侦测和抵御传统网络安全设
              术。                    功能，保障客户的信息系统安全和业务连续性。
                                                                 备无法防护的安全威胁。
     大数据分     术；                    该技术广泛应用于政企领域，该技术可帮助政企客户提高对 安全管理平台、安全中台、云安全管理平台、日志审
     析及安全     2、基于大数据的安全日志告警风暴治理和关联 安全事件的感知、响应和预测能力，构建立体化、智能化、计系统等产品上，通过主动监测、精准防护、智能分
云网边安 管理类产     分析检测技术；               主动化、动态化的安全运营与管理体系，实现对单位内部 IT 析、运营协同逐步实现对安全对象的主动管理、安全
全产品体    品     3、安全服务链与安全事件处置响应编排技术；资产和网络安全事件的集中统一管理。             事件的及时分析进而打造安全可监控、攻击可防护、
  系           4、用户与设备行为画像技术。                                     威胁可感知、事件可控制的安全能力。
     管理类产     2、DHCP 分布式内存库技术；      保障类产品中。域名解析系统是影响互联网各项应用性能的 终端设备管理系统、IP 综合网管系统、综合监控系统、
        品     3、千万量级设备采集处理技术；       重要环节，是互联网的关键基础设施，随着基于 DNS 的信 融合感知分析等产品上，在提供域名解析服务、流量
亚信安全科技股份有限公司                                                                    招股意向书
一级分类 二级分类          对应技术细分                        产业应用领域              对产品及业务的贡献程度
                                    网络运营状态感知分析、网络质量实时监控、网络资源高效
                                    编排和网络故障快速诊断，实现云网管理智能化运维。
   截至 2022 年 1 月 7 日，公司及主要产品和技术取得的主要奖项及评测结果情况如下表所示：
  序号                                  所获奖项                                主办单位/颁发单位
                                                                         中国反网络病毒联盟
                                                                      国家网络与信息安全信息通报中心
                                                                         公安部网络安全保卫局
亚信安全科技股份有限公司                                                                                                                           招股意向书
    序号                                       所获奖项                                                                        主办单位/颁发单位
                                                                                                                           通信世界
                                                                                                                          金融电子化
                                                                                                                     赛迪网、互联网经济杂志
      截至报告期末，公司承担的重大科研项目情况如下：
                                                                                                    各期间计入损益的金额（单位：万元）
序号        项目类别            项目名称        申报主体   开始时间        结束时间        总预算         财政预算
     目               加固
     发展工程            管理服务平台
     广东省重点领域研发计      面向金融数据隐私安全保
     划项目             护的协同技术研究
     发展项目            技术及设备
亚信安全科技股份有限公司                                                                                                                                招股意向书
                                                                                                         各期间计入损益的金额（单位：万元）
序号       项目类别              项目名称          申报主体     开始时间        结束时间        总预算         财政预算
     发展工程             安全防护技术和产品
     国家重点研发计划“网       网络身份管理标准体系与
     络空间安全”专项         制度规范
     国家重点研发计划“公
                      融合智能移动警务关键技
                      术研究与应用示范
     技术装备”专项
     基于实名身份信息的网       真实身份核验服务应用研
     络身份管理服务示范        究
     成都市新型产业技术研       互联网+电子政务身份认证
     究院建设与资助          关键技术研究与应用
     中国制造 2025 四川行动   网络安全态势感知关键技
     资金项目             术研究与应用
     四川省重大科技专项项       人工智能算法的安全性分
     目-新一代人工智能专项      析检测技术及应用
     发展项目             感知平台
     成都市新型产业技术研       威胁情报系统关键技术研
     究院建设与资助          究与应用
                      基于 X86 平台系统漏洞的
     成都市新型产业技术研
     究院建设与资助
                      究与应用
     成都市新型产业技术研       混合云平台环境恶意程序
     究院建设与资助          防护技术研究与应用
     成都市新型产业技术研       高级威胁攻防培训关键技
     究院建设与资助          术研究与应用
     成都市新型产业技术研       高级威胁取证技术研究及
     究院建设与资助          应用
     成都市新型产业技术研       Linux 平台无代理云安全防
     究院建设与资助          护技术研究与应用
     成都市新型产业技术研       大数据安全管控系统关键
     究院建设与资助          技术研究与应用
     成都市新型产业技术研       安全态势感知平台关键技
     究院建设与资助          术研究与系统研发
亚信安全科技股份有限公司                                                                                                               招股意向书
                                                                                          各期间计入损益的金额（单位：万元）
序号     项目类别            项目名称     申报主体    开始时间       结束时间        总预算        财政预算
   中国制造 2025 四川行动   虚拟化系统安全防护软件
   资金项目             研发及应用示范
   成都市新型产业技术研       移动虚拟化关键技术研究
   究院建设与资助          及应用
     发行人所承担的科研项目符合国家科技创新规划，发行人与科研项目相关的政府补助均列为非经常性损益，不存在列为经常性损
益的科研项目相关的补助项目。
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     （1）截至 2022 年 1 月 7 日，公司核心技术受专利保护情况如下
序号     技术名称                                  对应专利情况
     自适应智能身份       201910249238.0：一种风险检测方法及装置（一通出案待答复）
     认证技术          201711485306.0：记录 APT 攻击操作的方法及装置（原始取得）
     身份管理与认证
     技术
     基于 SIM 卡的密
     码服务技术
     动 态 自 适 应
     软网关技术
     威胁情报数据湖 201910350992.3：一种网络安全情报管理方法装置（原始取得）
     术         201910194625.9：一种攻击检测方法及装置（原始取得）
     安全沙箱检测与
     分析技术
     基于机器学习的
     安全检测技术
     下一代高级威胁 201910350992.3：一种网络安全情报管理方法装置（原始取得）
     治理引擎技术    201910194625.9：一种攻击检测方法及装置（原始取得）
     勒索病毒行为分 201810736474.0：一种勒索软件攻击的防护方法及装置（原始取得）
     析与检测技术    201710241552.5：一种检测恶意软件的方法及装置（原始取得）
     基于机器学习的 201910625713.X：一种恶意程序的确定方法及装置（原始取得）
     技术        201810718320.9：基于情景感知的机器学习方法及系统（原始取得）
     设备资产识别、风 201910350992.3：一种网络安全情报管理方法装置（原始取得）
     险评估及主机完 201910150602.8：一种异常行为检测方法及装置（一通出案待答复）
     整性动态监测技 201810361088.8：一种僵木蠕治理方法以及系统（原始取得）
     术         201910172610.2：一种网络验伤方法及设备（等待实审提案）
     漏洞发现与虚拟
     补丁技术
     终端检测与响应 201910249238.0：一种风险检测方法及装置（一通出案待答复）
     技术        201910172610.2：一种网络验伤方法及设备（等待实审提案）
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序号     技术名称                            对应专利情况
     安全防护技术     201910209488.1：一种物联网防护方法及设备、系统（等待实审提案）
     无代理云安全防
     护技术
     虚拟云安全手机
     技术
     基于机器学习的
     行为检测技术
     基于大数据的安 201910249238.0：一种风险检测方法及装置（一通出案待答复）
     全日志告警风暴 201910150602.8：一种异常行为检测方法及装置（一通出案待答复）
     治理和关联分析 201810772324.5：超大数据集的合并方法及装置（原始取得）
     检测技术       201910172610.2：一种网络验伤方法及设备（等待实审提案）
     安全服务链与安 201811150934.8：一种安全防护方法及设备（原始取得）
     编排技术       202010121558.0：一种网络威胁的可视化方法及装置（等待实审提案）
     用户与设备行为
     画像技术
     高并发 DNS 缓存
     解析技术
     DHCP 分布式 内
     存库技术
     千万量级设备采 201910209488.1：一种物联网防护方法及设备、系统（等待实审提案）
     集处理技术      201810772324.5：超大数据集的合并方法及装置（原始取得）
     告警处理低延迟
     零丢失技术
     应用融合分析技 201910150602.8：一种异常行为检测方法及装置（一通出案待答复）
     术          201810772324.5：超大数据集的合并方法及装置（原始取得）
     （2）截至 2021 年 6 月 30 日，公司核心技术受计算机软件著作权保护情况如下
序号            技术名称                         对应软著情况
亚信安全科技股份有限公司                                                     招股意向书
序号            技术名称                             对应软著情况
     基于机器学习的垃圾邮件和邮件安全检
     测技术
   设备资产识别、风险评估及主机完整性动
   态监测技术
   护技术                  2020SR0678901：亚信安全端点安全管理系统 V8.0
     基于机器学习的融合建模和撞库行为检
     测技术
亚信安全科技股份有限公司                                                                 招股意向书
序号           技术名称                                           对应软著情况
     关联分析检测技术                2021SR0134689：亚信安全运营和态势感知平台 V1.0
     安全服务链与安全事件处置响应编排技       2019SR0891031：亚信安全信御运维安全管理与审计系统 V3.0
     术                       2021SR0440906：O 域技术中台软件 V1.0
     公司采取严格的技术保密管理措施，如同技术员工签订《保密及不竞争承诺书》、
约定相关知识产权保护措施等。公司通过严格的内控制度及审查程序，对技术资料及开
发源代码进行统一管理，防止核心技术文档和源代码泄露及流失。公司对自主研发的关
键技术申请发明专利保护，对重要产品申请计算机软件著作权，严格保护公司知识产权。
     （1）使用了核心技术的相关产品收入及占营业收入比例
     报告期内，公司核心技术相关产品收入分别为 78,413.50 万元、97,644.17 万元、
        项目          2021 年 1-6 月         2020 年               2019 年         2018 年
核心技术产品收入（万元）             41,524.94             109,198.85        97,644.17     78,413.50
主营业务收入（万元）               48,606.11             127,459.47       107,726.95     87,342.13
核心技术产品收入占比                 85.43%                 85.67%           90.64%        89.78%
亚信安全科技股份有限公司                       招股意向书
  （2）核心技术收入占比的计算依据
  截至报告期末，公司研发形成了 25 项核心技术，运用相关核心技术的网络安全产
品及服务所带来的收入均划分为核心技术收入。
    亚信安全科技股份有限公司                                                                                               招股意向书
        截至报告期末，公司正在进行中的主要研发项目情况如下：
                                                         所处阶段及        投入   经费投入
序号 研发项目名称 研发子项目                  研发内容和拟达到的目标                                                       研发项目技术水平
                                                          进展情况        人员   （预算）
                为检测引擎和
                           基于 ATT&CK 模型和 AI 算法，构建高精度的行
                基于
                           为检测引擎。引擎依托 agent 端收集、研判、聚
                ATT&CK 模                                                            1、目前已具备检测未知威胁的能力；
    海鸥威胁行为                 合受保护主机日志，产生战术点告警事件；依托
                型的行为检测                                                              2、目前检测规则已覆盖 10 战术点，68 条规则；
                规则                                                                  3、检测规则数量有待增加，需覆盖 ATT&CK 更多战术点；
    （AttckIO）              摆脱告警风暴，并了解攻击路径和应对方法。云
                           端引擎具备学习能力，以应对不断变化和增长的
                强化学习的
                           网络攻击方法。
                AI 威胁识别
                云端服务
    梦蝶文件防病                 新一代的轻量级文件防病毒引擎，增强对新型威                                    1、基于特征码的传统病毒检测技术对于新型威胁的检测效果一般，
                胁检测引擎
    （MalDetect）            无文件攻击等热门威胁的检测。                                           一些新型的检测技术，增强对未知威胁的检测能力。
                           基于已有的高性能的恶意流量检测引擎，适配主
    怒狮网络防病 1、高性能的恶
                           流平台及国产化系统，满足产品的定制化需求，                                      1、具备完善的协议支持及 Pattern 定制开发能力，拥有大量的漏洞检
                           持续增强最新漏洞的检测能力，加强新型漏洞的                                      测规则，拥有技术专家队伍持续的支持最新的漏洞检测能力。
    （NetStack） 擎
                           查杀能力。
                           基于数据湖海量威胁情报数据以及亚信安全的                                     1、亚信安全在云端借助数据湖威胁情报通过机器学习 AI 等检测技术
    魔龙盾威胁指                 “智能防护网络”在线研判服务，构建高性能威                                    提供实时信誉评估，利用反馈机制辅助修正保证数据实时性及有效
              指标评估引擎
    （Maldium）              能力，增强网关及终端类产品威胁检测能力，形                                    2、引擎端借助内置的多种缓存机制提供了高性能评估能力，极大提
                           成了情报运营闭环。                                                升产品的威胁检测能力，适用于运营商、金融等多种行业和场景。
                           广泛收集内外部威胁数据，包括开源情报，付费
                                                         开发阶段     约8人      约 800 万元 2、已积累有效威胁数据，互联网类超过 10 亿，文件类超过 8000 万，
    亚信安全威胁 集               善保存和管理威胁情报，沉淀亚信安全在威胁情
                                                                                    其中文件样本超过 4000 万。
    （AIS-TIDL）             对多源异构情报进行标准化建模，构建统一的威
                           胁数据仓库，使威胁数据具备高度的可复用性和         开发阶段     约 12 人 约 1200 万元
               理及分析                                                                   小时，互联网类情报更新频率小于 1 小时。
                           可分析性。针对各类应用场景构建主题库和威胁
     亚信安全科技股份有限公司                                                                                      招股意向书
                                                    所处阶段及        投入   经费投入
序号 研发项目名称 研发子项目             研发内容和拟达到的目标                                                     研发项目技术水平
                                                     进展情况        人员   （预算）
                         图谱，使威胁情报具备可视化能力，并在此基础
                         上进行数据挖掘，发掘未知威胁和关于威胁的一
                         般性规律。
                         系统具有完全自主知识产权，在实现统一身份、
              一身份认证与 为支持零信任网络架构的统一身份认证与访问
     统一身份认证                                                                    2、为提升产品在中小型客户市场的占有率，巩固产品的市场地位，
       平台                                                                      通过研发项目将产品技术优势标准化封装，以标准化产品形态覆盖中
              （AIS IAMS） 识别能力、公安认证能力、第三方认证能力、网
                                                                               小型客户市场。
              V1.0       络设备认证能力、事中二次认证能力、身份信息
                         动态脱敏能力。
                         器来检测和清理网络流量，在不中断应用程序和
                         业务运营的情况下，更高效地修正或阻止有可能
                                                                               的能力；2、漏洞特征识别规则库涵盖 100 多种应用程序，规则库数
                         会攻击漏洞的应用程序网络流量。
     漏洞防护技术   漏洞防护技术                                                           量超过 3000 条以上规则；3、支持预先漏洞扫描；4、支持对操作系
      优化项目    优化项目                                                             统、应用程序、文件系统等的预先漏洞扫描；5、支持回退机制；6、
                         套层，对所有虚机流量进行过滤，从而实现漏洞
                                                                               防堵已知漏洞及零日攻击；7、支持在十分钟内将防御策略部署至上
                         防护的作用。
                                                                               千个的虚拟化服务器。
                         报文的阻断或丢弃。
                         升，增强产品平台管理能力。
                         功能，完善 EPP+EDR+资产管理方案。                                 统特征库结合的方式，有效防范恶意威胁软件，勒索病毒，挖矿软件
     一体化终端安   防病毒网络版
      全平台研发   XG 版本
                         连接到互联网时也可以得到机器学习的保护能
                         力。
                         解析及网络流量威胁检测性能。                                        能侦测所有端口及 100 多种通讯协议的应用，用规则引擎、威胁情报、
     高级威胁发现
              深度威胁发现 2、增强网络文件内容恶意行为分析引擎能力，                                     机器学习、沙箱动态模拟分析等技术，能快速发掘并分析恶意文档，
              设备 V6.0    提升网络文件内容深度扫描和检测性能。                                    恶意软件、恶意网页，违规外联、勒索软件以及传统防护无法侦测到
        发
                         分析检测能力。
     攻防渗透及威   超洞察威胁情 1、为企事业单位的安全服务和安全运维人员提                                       基于公有云如 AWS、阿里云等云平台，将亚信安全威胁数据湖后台
     胁防护技术研   报 V6.0     供威胁情报服务；                                                的海量威胁情报和历史知识库，通过客户易于理解、易于使用的方式
     亚信安全科技股份有限公司                                                                                  招股意向书
                                               所处阶段及         投入   经费投入
序号 研发项目名称 研发子项目          研发内容和拟达到的目标                                                   研发项目技术水平
                                                进展情况         人员   （预算）
       发              2、通过提供在线 API，允许客户集成到自有安                            进行云化交付，使得用户在面对网络安全对手，处理安全事件时，能
                      全管理系统、态势感知等系统，增加网络威胁的                              够根据系统的提供的威胁画像，全面了解安全事件的关联信息，及时
                      检测、发现和处置能力；                                        处理、追踪取证。
                      名、URL 和可疑文件样本，在线系统利用云沙
                      箱分析后给出详细结果，形成分析报告。
                      护能力，包括虚拟机安全、容器安全和网络攻击                                针对 5G 赋能千行百业的目标，将网络边缘下沉到用户侧，通过 MEC
     技术研发
            V1.0      件资产设别和漏洞发现，并提供修复建议；                                  虚拟机安全、容器安全、网络攻击检测等综合防御能力，并且进入到
                      接，实现统一的安全管理和安全编排。
                      以及对运维用户的隔离，运维能力新增系统事件
                      及安全事件邮件告警管理及单点登录，处置响应
                      方面新增网络阻断和终端遏制的联动响应能力；
                                                                           集成威胁情报能力，站在全局的角度对网络中未知威胁的出现情况、
   XDR 威胁感知 威胁感知运维 2、新增资产中心支持网络资产展示及分析，威
     运维中心 中心 v3.8     胁运维方面支持网络安全事件分析及白名单功
                                                                           网络、服务器不同维度的遏制策略。
                      能，数据规范化方面统一了端点产品的日志输入
                      格式；
                      志格式的平台展开。
     端点安全管理 端点安全管理
       系统   系统 v8.2
                    Windows 平台的支持。                                       认证标准，查杀率高达 98.71%，被授予“东 方 之 星”证书。
                                                                           提供混合云、私有云、公有云及物理服务器、虚拟化服务、容器等工
   服务器深度安 深度安全防护                                                           作负载的安全防护，一方面可通过虚拟化底层的安全接口，无须在虚
    全防护系统 系统 v20.0                                                         拟机上部署客户端；另一方面可通过在物理服务器操作系统中安装轻
                   的易用性。
                                                                           量级客户端的方式，保护服务器的安全。
                                                                           支持广泛的资源接入，将新增的主机、数据库、智慧中台组件等新型
                   推动统一帐号认证授权平台的持续演进，满足用
                                                                           资源纳入 4A 平台；在 4A 统一认证门户新增从帐号密码自主重置、
   统一帐号认证 统一帐号认证 户业务集中化模式的安全管理能力演进，支持省
    授权平台 授权平台 v6.0 公司和集团公司之间的两级安全联动，并能访问
                                                                           营视图、提供功能搜索快捷访问；新增访问控制通道管理，基于 4A
                   集团集中化资源池的资源和全网一级应用。
                                                                           中的帐号、授权信息与零信任网络访问控制网关 SDP 结合，初步实
  亚信安全科技股份有限公司                                                                                             招股意向书
                                                     所处阶段及        投入   经费投入
序号 研发项目名称 研发子项目            研发内容和拟达到的目标                                                       研发项目技术水平
                                                      进展情况        人员   （预算）
                                                                               现基于零信任的基础网络控制能力。
                                                                                基于“DNS+威胁情报”,实时检测 DNS 流量；云端管控，用户无感
   云 DNS 产品研 2021 云 DNS 全产品，满足市场要求；
       发     产品研发       2、提升产品运营分析能力，增加对市场和用户
                                                                                量部署，成本低，便于快速拓展。
                        行为的分析能力。
                        健壮性和可维护性；
                                                                                具备亿级以上数据量秒级统计、查询、展示能力，支持大数据+分布
             安全运营及态 提升易用性及资产类型涵盖面，同时接入资产数
   安全运营及态                                                                       式架构，硬件化部署，支持横向扩展；支持 56 种设备一键接入，128
    势感知平台                                                                       种设备高级接入，支持定制接入；具备 4 大方向 12 类 36 目 312 个丰
             v5.0       3、新增消息中心，即时向用户提供安全信息，
                                                                                富场景矩阵。
                        提醒用户处理安全问题；优化数据分析能力，提
                        升数据分析准确性及性能；
                        以 SDP 为关键组件，以 AI 智能可信身份分析引
                        擎为大脑，形成亚信安全的零信任架构体系，拉                                   通过隐身网关、WEB 网关、隧道网关、控制中心、持续信任评估引
   零信任产品研 零信任访问控 通态势、端点产品、威胁引擎，形成基于身份安                                          擎、访问控制引擎等核心功能模块，实现无边界网络访问控制能力、
       发     制系统        全为基础设施，对“云、网、端”全域全流程的                                   无边界应用访问控制能力、身份可信识别能力、持续信任评估能力和
                        安全的业务访问，动态的访问控制，持续的信任                                   安全能力可视化。
                        度量的零信任身份安全。
             AUS 亚信统 在现有的的统一存储,索引,查询等基础功能之                                      支持 15 种互联网协议、16 种电力工控协议，内置 30,000 多种流量威
   统一安全分析
      平台
             台 v7.0     全分析等场景分析、流量数据分析等能力。                                     络流量进行全面检测和入侵分析
                                                                                集成了静态密码、动态口令、AD 域认证、数字证书、Radius 认证、
          亚信安全信御
                                                                                短信认证等主流双因素认证方式，提高认证的安全性和可靠性；通过
   运维安全管理 运维安全管理 升级现有产品的 UI 和交互、技术架构和安全能
    与审计系统 与审计系统 力，增加联动登录能力，扩充平台客户端兼容性。
                                                                                号的行为审计；通过集中统一的访问控制管理和细粒度的命令级授权
          v3.0.5
                                                                                策略，确保每个运维人员拥有最小管理权限。
亚信安全科技股份有限公司                                    招股意向书
（二）公司研发费用投入情况
  报告期内，公司研发支出全部费用化，公司各期研发费用分别为 9,291.35 万元、
分别为 10.64%、13.14%、12.72%和 20.10%，具体情况详见本招股意向书“第八节    财
务会计信息与管理层分析”之“十、盈利能力分析”之“（四）期间费用分析”之“2、各项
期间费用具体分析”之“（3）研发费用”。
（三）公司研发人员情况
  公司自成立以来通过多种渠道吸引优秀人才，建立了具有国内先进水平的开发队
伍，主要研发人员具有网络安全领域研究的丰富经验，研发技术水平在国内业界有竞争
优势。同时，公司建立较强的售前售中售后技术支持团队，准确掌握客户需求，为产品
研发和推广提供了完善的保障。截至报告期末，公司员工总数为 2,402 人，其中研发及
开发人员 1,024 人，占公司总人数 42.63%；研发人员 438 人，占比 18.23%。
  发行人研发人员包括研发部门人员（全部从事研发工作）和产品部门中主要参与研
发项目的人员（即 50%以上的工时计入研发项目），理由如下：（1）人员招聘标准及
技术背景类似，产品部门和研发部门人员招聘标准、要求技能类似，均为研发技术型人
才；（2）主要工作职责相似均为研发项目，发行人研发部门员工全职从事产品研究和
开发工作，负责产品设计、开发、测试、补丁与升级等。产品部门员工在解决方案类业
务上也会承担产品研发方面的工作，即根据客户的需求，在现有产品或功能模块基础上
进行二次开发，或者重新开发满足客户需求的产品或功能模块，上述研发项目形成的工
作成果将作为公司的无形资产，可以作为独立的产品对外进行销售或作为功能模块集成
在其他项目中。（3）研发工作流程相似，无论是研发部门还是产品部门，主要研发流
程较为相似，核心环节包括研发立项、架构设计、产品开发、产品测试。综上，发行人
针对产品部门的人员，按主要参与研发项目的标准（工时>50%）划分为研发人员。
  发行人的核心技术人员为吴湘宁、徐业礼、薛辉、轩晓荷、张辉和吴冬，在发行人
任职期间申请的主要专利情况如下表所示：
亚信安全科技股份有限公司                                                    招股意向书
                                                          授权     共同发明
序号     发明人     专利号（申请号）                   专利名称      状态
                                                          国家     权利人
                                                  实质           周光明、吴湘宁、
                                                  审查              梁文剑
                                一种软件超量使用的控制方法和装 实质             戚建飞、吴湘宁、
                                置                 审查              王光辉
                                                  已授           李婧、吴湘宁、徐
                                                   权               业礼
                                                  已授           王光辉、黄勇、童
                                                   权            宁、徐业礼
                                一种用户云端数据保护方法及代理 实质             熊志辉、陈昊闻、
                                服务器               审查              徐业礼
                                                  实质           黄勇、徐业礼、唐
                                                  审查            瑭、王光辉
                                                               李超君、徐业礼、
                                                    实质
                                                    审查
                                                                   黄勇
                                                    已授         徐业礼、童宁、吴
                                                     权             湘宁
                                                               潘杰、徐业礼、吴
                                                    已授
                                                     权
                                                                   长毅
                                                    实质         兰婧、潘杰、徐业
                                                    审查          礼、吴湘宁
                                                               李勇平、黄勇、徐
                                  虚拟化环境下实现无代理 EDR 的方 已授
                                  法及装置                权
                                                                   裕昊
                                  基于情景感知的机器学习方法及系 已授           母志武、徐业礼、
                                  统                权               梁宇
     公司拥有完善的研发约束机制，与研发人员签订《保密及不竞争承诺书》。同时公
司制定了项目绩效和专利管理相关制度，设定专利申请的奖励和阶梯式的项目奖励措
施。报告期内，公司核心技术人员稳定，除核心技术人员薛辉在报告期间 2019 年 9 月
加入公司外，其余核心技术人员未发生变动情况。
（四）公司技术创新的机制及技术储备情况
     （1）健全的研发机构设置
     公司采用各产品线开发组织与平台研发组织并存且互相协同的研发体系设置，各个
产品线设有研发团队，同时通过共享技术部，实现各公司条产品线之间的能力全打通，
提升公司产品和解决方案的联动能力。公司研发机构的设置兼顾了各产品线的实际管理
需求和产品线之间的能力联动，同时考虑了面向新技术领域的专项研发需求，经过了实
践的检验，能够有效保障公司技术与产品的创新。
     （2）建立了有效的创新激励机制
亚信安全科技股份有限公司                                 招股意向书
  公司已经形成了科学、有效的研发考核和创新激励机制。在研发考核方面，公司启
动了“基石项目”，基于研发人员实际工作职责及角色定位，对其建立了专业的技术成
长体系和评估体系，能够有效激励研发人员不断成长；在创新激励方面，公司建立了创
新技术的激励机制和制度，对作出突出贡献的研发人员给予适当的创新奖励及表彰。以
上制度的实施，有效地推动了研发人员的工作积极性，在公司内形成了良好的技术创新
氛围，推动公司的产品技术不断更新升级。
  （3）“产、学、研”合作创新机制
  公司重视“产、学、研”相互结合的技术研究与开发模式的运用，积极与国内高校、
企业及研究所共建研究机构，采用开放式产学研合作机制，开展前瞻性基础研究和技术
创新。通过“产、学、研”相互结合的研发模式，能够帮助公司提升技术创新效率，提
高推出新技术、新产品的速度并有效推动创新技术在实际应用场景的有效落地。
  公司始终坚持技术创新的发展战略，重视研发投入，截至 2022 年 1 月 7 日，公司
及子公司拥有已获授权的发明专利 21 项、审查中专利 37 项，截至 2021 年 6 月 30 日，
公司及子公司已登记计算机软件著作权 348 项。公司正在从事的研发项目情况详见本节
之“七、公司的技术研发情况”之“（一）公司主要产品或服务的核心技术”之“1、发
行人核心技术”及“5、核心技术所申请专利及保护措施情况”。
八、公司境外经营情况
  截至本招股意向书签署之日，公司在境外拥有一家子公司亚信安全（香港），其基
本情况详见“第五节    发行人基本情况”之“六、发行人控股子公司、参股公司的基本
情况”。报告期内，发行人境外收入分别为 88.57 万元、50.43 万元、30.28 万元和 9.48
万元，占主营业务收入比例分别为 0.10%、0.05%、0.02%和 0.02%，占比较低。
亚信安全科技股份有限公司                          招股意向书
               第七节   公司治理与独立性
一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的运
行及履职情况
（一）股东大会运行及履职情况
  股东大会是发行人的最高权力机构，依据《公司法》、《公司章程》、《亚信安全
科技股份有限公司股东大会议事规则》等规定行使职权。
  自发行人整体变更为股份有限公司至本招股意向书签署之日，本公司共召开 4 次股
东大会。发行人上述股东大会会议的召集、召开程序以及会议的决议和签署情况均符合
《公司法》、《公司章程》和《亚信安全科技股份有限公司股东大会议事规则》等相关
法律、法规、规范性文件及发行人公司治理制度的规定，审议了包括公司整体变更为股
份有限公司、公司治理制度、董事、监事等的任免、发行人本次发行上市对董事会的授
权、募集资金投资项目等在内的依法应由股东大会审议的事项。
（二）董事会运行及履职情况
  公司设董事会，作为公司经营决策的常设机构，对股东大会负责。董事会依据《公
司法》、《公司章程》、《亚信安全科技股份有限公司董事会议事规则》等规定行使职
权。董事会对股东大会负责，由 9 名董事组成，其中独立董事 3 名，设董事长 1 名。发
行人董事会已设立了董事会秘书，对董事会负责，由董事会聘任。自发行人整体变更为
股份有限公司至本招股意向书签署之日，本公司共召开 9 次董事会。发行人上述董事会
会议的召集、召开程序以及会议的决议和签署情况均符合《公司法》、《公司章程》和
《亚信安全科技股份有限公司董事会议事规则》等相关法律、法规、规范性文件及发行
人公司治理制度的规定。公司董事在历次会议中按规定出席了会议，并按照上述规定认
真遵守表决程序、审议会议议案，忠实、勤勉地履行了董事职责，不存在董事会或管理
层违反上述规定或超越股东大会的合法授权范围行使职权的情况。
（三）监事会运行及履职情况
  公司设监事会，监事会是公司的监督机构，根据《公司法》、《公司章程》、《亚
信安全科技股份有限公司监事会议事规则》等规定行使自己的职权。监事会由 3 名监事
组成，其中 2 名为股东代表监事，1 名为职工代表监事。职工代表监事由公司职工通过
亚信安全科技股份有限公司                        招股意向书
职工代表大会选举产生。监事会设主席一人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。
  自发行人整体变更为股份有限公司至本招股意向书签署之日，本公司共召开 7 次监
事会。监事会会议的召集、提案、出席、议事、表决、决议均符合《公司法》和《公司
章程》、《亚信安全科技股份有限公司监事会议事规则》的规定，会议记录完整规范。
监事会履行了《公司法》和《公司章程》赋予的职责。
（四）独立董事履职情况
  本公司独立董事自聘任以来尽职尽责，积极出席董事会会议，为本公司的重大决策
提供专业及建设性的意见，认真监督管理层的工作，对本公司依照法人治理结构规范运
作起到了积极的作用。
（五）董事会秘书履职情况
  本公司董事会秘书自聘任以来，严格按照法律、法规、规范性文件及《公司章程》
和《董事会秘书工作细则》的规定，认真履行了公司信息披露、投资者关系管理、股东
大会、董事会、监事会的组织筹备等各项职责，充分发挥了董事会秘书在公司中的作用。
（六）董事会专门委员会构成及运行情况
  公司董事会设立审计、提名、薪酬与考核、战略四个专门委员会，董事会选举了各
专门委员会委员。各专门委员会的组成人员、主要职责及运行情况如下：
  审计委员会：由 3 名董事组成（其中 2 名为独立董事），分别为郭海兰、杨义先、
刘东红，其中，独立董事郭海兰（会计专业人士）担任审计委员会主任委员。
  提名委员会：由 3 名董事组成（其中 2 名为独立董事），分别为黄澄清、杨义先、
何政，其中，独立董事黄澄清担任提名委员会主任委员。
  薪酬与考核委员会：由 3 名董事组成（其中 2 名为独立董事），分别为杨义先、郭
海兰、蒋健，其中，独立董事杨义先担任薪酬与考核委员会主任委员。
  战略委员会：由 6 名董事组成（其中 1 名为独立董事），分别为何政、陆光明、蒋
健、童宁、黄海波、黄澄清，其中何政担任战略委员会主任委员。
  公司董事会各专门委员会自设立以来，严格按照有关法律、法规、《公司章程》及
相关委员会工作细则等有关规定开展工作并履行职责，规范运行；通过召开各专门委员
会会议，各委员充分发挥各自专业特长，勤勉尽责，在制定公司战略发展规划、督促公
亚信安全科技股份有限公司                               招股意向书
司完善内部控制制度及执行有效性、制定高管薪酬绩效评价标准等方面发挥了积极作
用。
（七）特别表决权股份或类似安排
     截至本招股意向书签署之日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排。
（八）发行人协议控制架构情况
     截至本招股意向书签署之日，发行人不存在协议控制架构情况。
二、公司内部控制制度情况
（一）管理层对内部控制的自我评估意见
     公司建立了较为完善的内部控制制度，能够适应公司现行管理的发展需要，公司的
各项控制制度在营运的各个环节均得到了有效执行，在重大投资、信息披露、风险防范
等方面发挥了较好的控制作用。通过内部控制制度的有效实施，确保了公司经营活动的
有效进行，促进了公司战略发展的实施，切实维护了股东的利益。公司董事会对本年度
报告期内控制度的执行情况进行了自我评估，没有出现内部控制设计或执行方面的重大
缺陷，内部控制制度健全有效。
     公司将继续加强内部控制监督管理，从内部控制的设计和执行两个层面提高内部控
制管理水平，提升公司的经营效率和效果，促进公司发展战略的实现。
（二）注册会计师对公司内部控制的鉴证意见
     公司审计机构致同出具了《内部控制鉴证报告》（致同专字（2021）第 110A016318
号），意见如下：“亚信安全于 2021 年 6 月 30 日在所有重大方面有效地保持了按照《企
业内部控制基本规范》建立的与财务报表相关的内部控制。”
（三）内部控制制度最近三年一期的执行情况
     报告期内，发行人内部控制制度执行情况良好，发行人不存在财务内部控制制度不
规范的情形。
三、公司报告期内违法违规行为及受到处罚的情况
     公司报告期内违法违规行为及受到行政处罚的情况详见本招股意向书“第十一节
其他重要事项”之“三、行政处罚、重大诉讼或仲裁情况”之“（一）行政处罚情况”
亚信安全科技股份有限公司                           招股意向书
相关内容。
     公司及其董事、监事及高级管理人员严格按照相关法律法规及《公司章程》开展经
营，不存在重大违法违规行为，也不存在被相关主管机关处以重大处罚的情况。
四、公司报告期内资金占用和对外担保的情况
     报告期内，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情
况，亦不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力
     发行人严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求
规范运作，逐步建立健全了法人治理结构。发行人在资产、人员、财务、机构和业务等
方面与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业相互独立，具有完整的业务体系及面
向市场独立经营的能力。
     发行人在资产、人员、财务、机构和业务等方面的独立运行情况如下：
（一）资产完整性
     发行人系由亚信安全有限整体变更设立，承继了原有限责任公司所有的资产、负债
及权益，发行人具备与经营有关的业务体系及主要相关资产，公司的资产产权清晰。公
司合法拥有与生产经营有关的主要设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用
权，不存在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。
（二）人员独立性
     发行人董事、监事、高级管理人员均按照《公司法》、《公司章程》等有关规定通
过合法程序产生，不存在主要股东超越发行人董事会和股东大会作出人事任免决定的情
况。
     发行人现任的总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员不在控股
股东、实际控制人及其控制的企业中担任除董事、监事以外的其他职务，不在控股股东、
实际控制人及其控制的企业领薪；发行人的财务人员不在控股股东、实际控制人及其控
制的企业中兼职或领薪。
亚信安全科技股份有限公司                       招股意向书
（三）财务独立性
  发行人设立后，已依据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》的要求建立
了一套独立、完整、规范的财务会计核算体系和财务管理制度，并建立健全了相应的内
部控制制度，能够独立作出财务决策。发行人设立了独立的财务部门，配备了专职财务
人员，具有规范的财务会计制度和对分、子公司的财务管理制度；公司在银行独立开立
账户，拥有独立的银行账号，未与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行
账户；作为独立的纳税人，公司依法独立进行纳税申报和履行纳税义务；公司独立对外
签订合同，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户或混合纳
税的情形。
（四）机构独立性
  发行人依法设立股东大会、董事会、监事会及总经理负责的管理层，建立了完整、
独立的法人治理结构，并规范运作。公司已建立了适应自身发展需要和市场竞争需要的
经营管理职能机构，各机构按照《公司章程》及各项规章制度独立行使职权。该等职能
机构与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在上下级关系。公司具有独
立设立、调整各职能部门的权力，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
机构混同的情形。公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在办公机构和生产
经营场所实现有效分离，不存在混合经营、合署办公的情况。
（五）业务独立性
  发行人的经营范围已经工商行政管理部门核准，发行人可自主开展业务活动。发行
人的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人
及其控制的其他企业之间不存在构成重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或
者显失公平的关联交易。
  发行人拥有从事独立的业务经营、研发、销售部门，拥有独立从事业务经营、研发、
销售的能力，对控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在依赖。
亚信安全科技股份有限公司                             招股意向书
（六）发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定，最近 2 年内主营业
务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；控股股东和受控
股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰，最近 2 年实际控制人没
有发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷
安全和端点安全为重心，为客户提供产品、解决方案和专家服务。最近 2 年内发行人的
主营业务没有发生重大不利变化。
生重大不利变化，具体变动情况详见本招股意向书“第五节         发行人基本情况”之
“九、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员”之“（六）董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员的变动情况”相关内容。
五节    发行人基本情况”之“七、实际控制人、控股股东及持有发行人 5%以上股份的
其他主要股东情况”之“（一）控股股东及实际控制人”相关内容。
至本招股意向书签署之日，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
（七）截至本招股意向书签署之日，发行人不存在主要资产、核心技术、商标的重大
权属纠纷，重大偿债风险，重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要
发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项
招股意向书“第六节     业务与技术”之“五、固定资产和无形资产”相关内容；发行人
主要产品或服务的核心技术情况详见本招股意向书“第六节        业务与技术”之“七、公
司的技术研发情况”之“（一）公司主要产品或服务的核心技术”相关内容；截至本招
股意向书签署之日，前述主要资产、核心技术均不存在重大权属纠纷。
亦不存在经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续经营有重大影响的事项。
亚信安全科技股份有限公司                                             招股意向书
六、同业竞争
     截至本招股意向书签署之日，公司控股股东亚信信远除持有公司股权外，无其他控
制的企业。公司实际控制人为田溯宁，其控制的其他企业情况详见本招股意向书“第七
节    公司治理与独立性”之“七、（三）2、控股股东、实际控制人、直接或间接持有
发行人 5%以上股份的自然人直接/间接控制或担任董事、高级管理人员的除发行人及其
下属企业以外的法人或其他组织”的相关内容。
     截至本招股意向书签署之日，公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存
在以任何形式直接或间接从事与公司相同或相似业务的情况，与发行人不存在同业竞
争。
七、发行人关联方、关联关系
     根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》及《科创板上市规则》
的相关规定，截至 2021 年 6 月 30 日，发行人的关联方、关联关系如下：
（一）控股股东、实际控制人
     截至本招股意向书签署之日，亚信信远持股占比为 22.4857%，为发行人第一大股
东，同时亚信信远与一致行动人亚信信合、亚信融信、亚信融创、亚信恒信合计控制发
行人超过 50%的股份，且发行人其他股东股权分散、持股比例均未超过 20%；因此，
发行人控股股东为亚信信远。发行人实际控制人为田溯宁。
（二）控股子公司、合营及联营企业
序号     关联方    与本公司关联关系     序号         关联方        与本公司关联关系
（三）持有公司 5%以上股份的自然人、法人、其他组织或一致行动人，以及直接或间
接持有发行人 5%以上股份的自然人直接/间接控制或担任董事、高级管理人员的除发
行人及其下属企业以外的法人或其他组织，以及直接持有发行人 5%以上股份的法人、
其他组织直接/间接控制的除发行人及其下属企业以外的法人或其他组织
 亚信安全科技股份有限公司                                      招股意向书
      除发行人实际控制人、控股股东及其一致行动人外，直接持有发行人 5%以上股份
的股东为先进制造基金（持股 5.3691%）以及亚信融安、亚信安宸、亚信铭安、亚信安
宇、亚信乐信、亚信君信、亚信合信、亚信新信、亚信践信、亚信信宁、亚信信宇、亚
信信达、亚信信雅、亚信信智、亚信毅信等 15 名股东（互为一致行动人，合计持股
接控制或担任董事、高级管理人员的除发行人及其下属企业以外的法人或其他组织
      除实际控制人控制的控股股东亚信信远及其一致行动人亚信信合、亚信融信、亚信
融创、亚信恒信，及间接持有发行人 5%以上股份的股东亚信信行者以外，控股股东、
实际控制人、直接或间接持有发行人 5%以上股份的自然人直接/间接控制或担任董事、
高级管理人员的除发行人及其下属企业以外的法人或其他组织如下：
序
         关联方      与本公司关联关系 序号            关联方     与本公司关联关系
号
                  田溯宁控制并担任
     宁夏诚贝创业投资咨询有限                   红杉宽带隽辰（湖北）科技有
     公司                             限公司
                  的企业
     北京亚信创投咨询中心（有                红杉宽带隽信（湖北）股权投
     限合伙）                        资合伙企业（有限合伙）
     北京天创云瑞投资中心（有                北京诚柏恒远投资中心（有限
     限合伙）                        合伙）
                  田溯宁控制并担任
     诚柏（天津）投资管理有限                   北京诚柏恒赢投资中心（有限
     公司                             合伙）
                  企业
                  田溯宁控制并担任
                                    红宽大数据产业投资（湖北）
                                    合伙企业（有限合伙）
                  企业
     深圳市东南瑞捷信通信技术                   红杉宽带隽德（湖北）股权投
     有限公司                           资合伙企业（有限合伙）
                                    天津亿诚企业管理中心（有限
                                    合伙）
                                    天津津南海河智选股权投资
                                    合伙企业（有限合伙）
                                    上海贸诚企业管理中心（有限
                                    合伙）
                                    天津津南海河宽带智汇产业
                                    基金合伙企业（有限合伙）
     南京亚信融创资产管理有限                   亚信创新技术（南京）有限公
     公司                             司
                                    天云信息科技（上海）有限公 田溯宁控制并担任
                                    司             执行董事的企业
 亚信安全科技股份有限公司                                                                 招股意向书
序
           关联方         与本公司关联关系 序号                    关联方                    与本公司关联关系
号
                田溯宁控制并担任
                                            Great   Media      Technology
                                            Limited
                的企业
                田溯宁控制并担任
   北京宽带天地资本管理有限
   公司
                的企业
   北京天云友道投资管理有限
   公司
   北京天云势成投资管理有限
   公司
   北京天云融汇企业管理有限                             Wisdom    Ascend      Ventures
   公司                                       Limited
   北京中云财成投资中心（有
   限合伙）
   北京天云联科企业管理有限
   公司
     北京天地融创创业投资有限
     公司
   北京物联新世界科技有限公
   司
   北京云基地云计算科技发展
   有限公司
   北京云基地企业管理有限公             CBC       III    Co-investment
   司                        Ultimate Partners Ltd.
                            CBC       III    Co-investment
                            Partners, L.P.
   北京中云天元网络科技有限
   公司
     广州亚信宽带投资咨询合伙
     企业（有限合伙）
     宽带天地（湖北）股权投资
     基金合伙企业（有限合伙）
                  田溯宁控制并担任
     成都宽带天地投资管理有限
     公司
                  的企业
     宁夏西部云基地科技有限公                           Value Extra (Hong        Kong)
     司                                      Management Limited
     广州国际人工智能产业研究 田溯宁控制并担任                                                   担任执行董事、经
     院有限公司        执行董事的企业                                                    理的企业
     广州南沙人工智能产业基金 田溯宁控制并担任
     管理有限公司       董事长的企业
     广东明日联合医疗科技有限 田溯宁控制并担任
     公司           董事长的企业
     上海澍鋆创业投资管理有限
     公司
     四川虹云创业股权投资管理                           AsiaInfo          International
     有限公司                                   Investment Limited
 亚信安全科技股份有限公司                                                       招股意向书
序
         关联方         与本公司关联关系 序号                  关联方            与本公司关联关系
号
   上海市杨浦云计算创新基地 田溯宁控制并担任                  AsiaInfo International (H.K.)
   发展有限公司       董事长的企业                    Limited
   北京天创创润投资中心（有
   限合伙）
   红杉宽带隽熙投资管理（湖 田溯宁控制并担任
   北）有限公司       董事长的企业
   红杉宽带（湖北）股权投资
   管理合伙企业（有限合伙）
   北京云端时代科技股份有限
   公司
                田溯宁控制并担任
   智汇未来（北京）企业管理
   咨询有限公司
                企业
                田溯宁控制并担任
   天津津南智汇资产管理有限
   公司
                业
                             AsiaInfo Technologies (India)
                             Private Limited
   上海天际创业投资管理有限
   公司
   天津津南宽带智汇产业基金              Info Addition Capital Limited
   管理合伙企业（有限合伙）              Partnership
   北京中云融汇投资中心（有              China Cloud Tech Partnership
   限合伙）                      S, L.P
   亚信远航软件（北京）有限              China Cloud Tech RMB
   公司                        Partnership, L.P.
     宽带诚柏长江（湖北）投资                                                田溯宁担任董事的
     基金合伙企业（有限合伙）                                                企业
     北京天诚鼎创投资中心（有                                                田溯宁担任董事长
     限合伙）                                                        的企业
     四川虹云新一代信息技术创
                                          北京云基地创业投资有限公 田溯宁担任执行董
                                          司            事、经理的企业
     合伙）
     天云睿海（上海）创业投资                                       田溯宁担任执行董
     企业                                                 事、主席的企业
     北京云海财成投资中心（有                                       田溯宁担任董事长
     限合伙）                                               的企业
     南京亚信软件谷联合投资企                         北京正和岛信息科技有限公 田溯宁担任副董事
     业（有限合伙）                              司             长的企业
     红杉宽带隽汇（湖北）股权                         广州明日健康产业发展有限 田溯宁控制并担任
     投资合伙企业（有限合伙）                         公司            董事长的企业
     天津诚柏股权投资合伙企业                         华人文化（天津）投资管理有 田溯宁担任董事的
     （有限合伙）                               限公司           企业
     天津诚柏财成股权投资合伙                         北京爱信德软件技术有限公
     企业（有限合伙）                             司
     红杉宽带隽弘（湖北）股权                         深圳明日联合医疗科技有限 田溯宁控制并担任
     投资合伙企业（有限合伙）                         公司            董事长的企业
 亚信安全科技股份有限公司                                                                     招股意向书
序
                     关联方                与本公司关联关系 序号                      关联方     与本公司关联关系
号
     投资合伙企业（有限合伙）                                                  合伙）
   红杉宽带隽合（湖北）股权                                                    四川虹云合创企业管理合伙
   投资合伙企业（有限合伙）                                                    企业（有限合伙）
   红杉宽带隽兴（湖北）股权
   投资合伙企业（有限合伙）
   红杉宽带隽达（湖北）股权
                                                                   红杉宽带（湖北）跨境数字产
                                                                   业投资合伙企业（有限合伙）
   伙）
   红杉宽带隽华（湖北）股权              红杉宽带隽铭（湖北）股权投
   投资合伙企业（有限合伙）              资合伙企业（有限合伙）
                                           田溯宁控制并担任
   红杉宽带隽捷（湖北）股权              北京嘉宁承传咨询管理有限
   投资合伙企业（有限合伙）              公司
                                           的企业
下属企业以外的法人或其他组织
 序号                                  关联方                                   与本公司关联关系
（四）公司的董事、监事及高级管理人员
     序号            关联方          与本公司关联关系                     序号          关联方   与本公司关联关系
（五）公司的董事、监事及高级管理人员直接或间接控制或担任董事、高级管理人员
的除发行人及其下属企业以外的法人或其他组织
          截至 2022 年 1 月 7 日，除上述已披露的情形外，公司的董事、监事及高级管理人
员直接或间接控制的企业，以及公司及控股股东的董事、监事及高级管理人员担任董事
亚信安全科技股份有限公司                                   招股意向书
（独立董事除外）、高级管理人员的除发行人及其下属企业以外的企业如下：
序号             关联方                     与本公司关联关系
                                  董事长何政控制并担任执行董事、经理的
                                  企业
                                  董事长何政控制并担任执行董事、经理的
                                  企业
                                  董事长何政控制并担任执行董事、经理的
                                  企业
                                  董事长何政控制并担任执行董事、经理的
                                  企业
                                  董事长何政控制并担任执行董事、经理的
                                  企业
                                  董事蒋健控制并担任执行董事、经理的企
                                  业
                                  董事蒋健控制并担任执行董事、经理的企
                                  业
                                  董事蒋健控制并担任执行董事、经理的企
                                  业
亚信安全科技股份有限公司                                     招股意向书
序号                关联方                  与本公司关联关系
                                  董事、总经理陆光明控制并担任执行董事、
                                  经理的企业
                                  独立董事杨义先控制并担任执行董事、经
                                  理的企业
                                  独立董事杨义先控制并担任执行董事的企
                                  业
                                  亚信信远监事刘雅担任执行董事、经理的
                                  企业
亚信安全科技股份有限公司                                   招股意向书
序号                关联方                   与本公司关联关系
                                   亚信信远监事刘雅担任执行董事、经理的
                                   企业
（六）控股股东、实际控制人、直接或间接持有公司 5%以上股份的自然人、公司董事、
监事和高级管理人员关系密切的家庭成员及其控制或担任董事、高级管理人员的除发
行人及其下属企业以外的法人或其他组织
     截至 2022 年 1 月 7 日，发行人的控股股东、实际控制人、直接或间接持有公司 5%
以上股份的自然人、公司董事、监事和高级管理人员的关系密切的家庭成员亦为公司的
关联方，关系密切的家庭成员主要包括配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、父母及配
偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。
     该等关系密切的家庭成员控制或担任董事、高级管理人员的除发行人及其下属企业
以外的法人或其他组织如下：
序号          关联方                     与本公司关联关系
                         财务总监汤虚谷的母亲控制、父亲担任执行董事兼总经理
                         的企业
                         独立董事黄澄清配偶的母亲控制并担任执行董事、总经理
                         的企业
    亚信安全科技股份有限公司                                               招股意向书
    序号                关联方                           与本公司关联关系
                                  副总经理吴湘宁配偶的父亲控制并担任执行董事兼总经理
                                  的企业
             除以上列明的企业外，发行人其他关联自然人控制或担任重要职务的其他重要企业
    也属于发行人的关联企业。
    （七）其他关联方
序号 关联方               与本公司关联关系            序号 关联方           与本公司关联关系
             直接或间接控制发行人的法人或其他组织的主要董事、监事、高级管理人员的基本
    情况如下：
     序号             关联方                        与本公司关联关系
             （1）报告期内注销和转让的重要关联方
             报告期内，发行人存在注销和转让重要关联方的情况，具体如下：
    序号             企业名称     状态        注销原因           已注销企业注销后资产、人员去向
             亚信信远(广州)企业管    自设立起未实际经营，为降
             理有限公司          低管理成本，予以注销
             广州亚信融信企业管理     自设立起未实际经营，为降
             中心(有限合伙)       低管理成本，予以注销
亚信安全科技股份有限公司                                     招股意向书
序号      企业名称       状态       注销原因       已注销企业注销后资产、人员去向
     有限公司                              算规定返还股东；员工劳动关系因
                                       企业注销终止，员工自谋职业。
     北京亚信智通科技有限         自设立起未实际经营，为降
     公司                 低管理成本，予以注销
     北京天云立志投资顾问         自设立起未实际经营，为降
     有限公司               低管理成本，予以注销
     西藏启智创业投资管理         自设立起未实际经营，为降
     有限公司               低管理成本，予以注销
     南京亚信同盾数据科技         自设立起未实际经营，为降
     有限公司               低管理成本，予以注销
     广州亚信信研科技有限         自设立起未实际经营，为降
     公司                 低管理成本，予以注销
     北京天云势远投资顾问         自设立起未实际经营，为降
     有限公司               低管理成本，予以注销
     北京弘天智达科技有限
     公司
     上海澍鋆投资中心（有限      原拟设立基金，后调整业务
     合伙）              注销该主体
     绵阳虹云创业投资中心       原拟作为基金主体，后调整
     (有限合伙)           方案更换主体，予以注销
序号     企业名称        状态     转让原因           股权转让方
                     引入新的投
     北京全息互信数               转让方：田溯宁；
     据科技有限公司               受让方：北京全息智信科技有限公司
                     股权结构
                           转让方：北京云基地创业投资有限公司；北京
     北京云基地科技
     有限公司
                           受让方：刘超凡；上海翌瑜企业管理咨询中心
     南京亚信云互联         授予高管股 转让方：亚信时代科技集团有限公司
             出让股权后不再
             控制，仍然参股
     公司              理层动力 （有限合伙）
     上述报告期内注销或转让重要关联方（含子公司）系因相关主体无业务或实际控制
人拟不再通过相关主体开展业务，相关关联方报告期内不存在重大违法违规行为或行政
处罚，不构成控股股东、实际控制人的重大违法行为，不影响发行人董事、高级管理人
员的任职资格。
     上述已转让的关联企业相关股权转让已完成工商变更登记，相关转让交易真实；相
关股权转让的受让方并非发行人的主要客户或供应商，且转让后续与发行人未发生交
易，不存在关联交易非关联化的安排。
     （2）曾经的董事、监事、高级管理人控制或任职的企业
     报告期内曾任发行人董事、监事、高级管理人员的自然人控制或在报告期内曾经控
制以及担任董事、高级管理人员或在报告期内曾任董事、高级管理人员的企业均为发行
亚信安全科技股份有限公司                                                        招股意向书
人曾经的关联方。除在本节“七、发行人关联方、关联关系”部分中已披露的其他关联
方外，与发行人发生过关联交易的公司如下：
                                                                        目前
序号      姓名      曾经任职情况                    企业名称              关联关系
                                                                        状态
        武军           董事
     （3）曾经的其它关联方
     除本节之“七、发行人关联方、关联关系”之“（七）其他关联方”之“3、报告
期内曾与公司存在关联关系的主要机构”第（1）（2）项所列关联机构外，发行人曾经
的关联方中，其他在报告期内与发行人发生过关联交易的主要机构如下：
序号                  企业名称                                   关联关系
                                               实际控制人田溯宁曾在报告期内任职该等公司董事，已
                                               辞任/卸任
                                               董事、总经理陆光明兄弟之配偶持股 50%，并曾任执行
                                               董事，已卸任
     鉴于实际控制人田溯宁任亚信科技之执行董事及主席且截至报告期末持有亚信科
技股权，根据实质重于形式的原则将亚信科技控制的企业认定为发行人的关联方；其中
报告期内与发行人存在关联交易的公司为亚信科技（中国）有限公司、北京亚信智慧数
据科技有限公司、亚信科技（南京）有限公司、南京亚信软件有限公司。
八、关联交易
（一）经常性关联交易
     （1）采购商品、接受劳务
     亚信安全科技股份有限公司                                                                     招股意向书
                                                                                        单位：万元
序号            交易对方名称                     交易内容          2021 年 1-6 月 2020 年度       2019 年度  2018 年度
                            合计                             1,663.85   5,757.72      3,449.45   2,704.04
          公司关联采购主要是与业务开展相关的商品和劳务、技术服务费、测试机等固定资
     产、技术咨询费和服务费。报告期内，公司因日常生产经营活动与关联方发生的采购金
     额分别为 2,704.04 万元、3,449.46 万元、5,757.72 万元和 1,663.85 万元，占各期采购总
     额的比重分别为 18.08%、17.28%、22.07%和 15.24%。
          ①代理销售产品
          公司对趋势科技（中国）的采购为因代理销售趋势科技（中国）的产品而向趋势科
     技（中国）支付品牌授权费。报告期内，公司主要代理销售趋势科技（中国）的“简体
     中文版产品”，同时公司向趋势科技（中国）支付订单金额的 10.50%作为品牌授权费。
     上述交易定价为独立谈判结果，趋势科技（中国）为上市公司子公司，公司与其交易的
     定价通过双方法务部门审核后确定，价格制定规范公允。
          公司 2017 年度合并趋势部分业务不久，亚信安全自有产品品牌处于建立期，产品
     销量在逐渐积累，代理销售趋势科技（中国）产品较多；随着市场的不断开发与沉淀，
     幅减少，综合导致公司对趋势科技（中国）关联采购逐年下降。
          此外，公司于 2018 年从趋势科技中国采购少量服务器等硬件设备，用作灌装软件
     的载体，当期采购金额为 27.8 万元，相关硬件采购价为趋势科技账面成本价，系双方
     协商所定，与戴尔原厂价格接近，价格公允。
亚信安全科技股份有限公司                                                  招股意向书
   ②OEM 合作
司授权使用其拥有的 Trend Micro Maximum Security、Trend Micro Internet Security 相关
知识产权，公司可以使用该部分知识产权以“亚信安全”品牌制作并销售终端管家系列
产品。根据公司与趋势科技签订的 OEM 协议，公司可以在中国大陆境内使用、销售相
关产品及服务。公司与趋势科技的 OEM 合作需自 2020 年起的三年内，每年向其支付
技（中国）为上市公司子公司，公司与其交易的定价通过双方法务部门审核后确定，价
格制定规范公允。
   根据公司与趋势澳洲签订的《独家技术服务协议》，针对双方合作的亚信安全品牌
产品，由趋势科技向公司提供技术支持服务、引擎及后端技术支持系统服务，根据提供
服务种类的差异，公司按照相关订单金额的 10.5%、7%或 5%向趋势澳洲支付技术服务
费。2019 年 6 月，公司与趋势澳洲签订《独家技术服务协议》之补充协议，协议约定：
不再与订单金额挂钩，且双方可在三年合作期限到期前三个月内，协商确定之后三年合
作期限的交易价格，如果协商未达成一致，趋势澳洲有权要求发行人按照 150 万美元标
准继续支付技术服务费或在 20%以内的范围内合理调整技术服务费。
   公司支付给趋势澳洲的技术服务费随着对应订单产生的收入同步在订单 license 期
间内平摊确认，由于 2018-2019 年度内公司订单收入逐年增加，对应的技术服务费也逐
年增加。此外，由于 2020 年起公司支付给趋势澳洲的技术服务费为全年固定总价，不
再与订单挂钩，因此需要一次性在当期确认，叠加上此前递延至 2020 年确认的费用后，
   公司与趋势科技（中国）和趋势澳洲相关主体间的交易，均进行了独立谈判，且二
者为上市公司趋势科技（东京证券交易所挂牌的上市公司，股票代码为 4704）的子公
司，公司与其交易的定价通过双方法务部门审核后确定，价格制定规范公允。
   ①销售代理费及合同承接费用
亚信安全科技股份有限公司                                 招股意向书
   公司于 2015 年 10 月通过收购亚信成都的方式，承接了亚信科技原有网络安全业务。
过渡期内，受部分客户签约资质、供应商入围、更换签约主体所需周期较长等因素影响，
公司需通过亚信科技承接部分销售合同，并向其支付销售代理费和合同承接费用，销售
代理费计费标准为合同价款的 6%或 0.99%（对于亚信科技全程参与客户拓展的合同，
公司支付合同总金额的 6%作为销售代理费；对于亚信科技仅提供少部分人员支持的项
目，公司支付合同总金额的 0.99%作为销售代理费），合同承接费用为合同价款的 2%，
公司支付相关费用以使业务正常过渡和开展。前述过渡期的持续时间为 2015 年 10 月至
   随着公司销售及服务团队的逐步建立，公司的销售力量逐步加强，2017 年末至 2021
年 6 月末，公司销售人员人数分别为 258 人、272 人、334 人、495 人和 583 人，过渡
期后，即 2018 年起，公司已具备独立开展业务、获取业务订单的能力，并不再通过亚
信科技进行渠道代理及承接业务，公司不再向其支付渠道代理费及合同承接费用，即
行周期较长，部分收入持续至 2020 年。
   ②IT 系统支持服务费、租赁费及其他
   此外，过渡期早期，公司 IT 系统由亚信科技（中国）的人员代为运维，并共享部
分管理服务，以高效平稳地完成业务过渡，故公司亦会就该部分 IT 支持服务支付服务
费。2017 年起，随着过渡期内的合同陆续履行完毕和公司在销售、资质、业务、人员
等方面的独立性已完备，综合导致公司向亚信科技（中国）的关联采购逐渐下降。
   公司与亚信科技（中国）的关联租赁的房租系参考周边商业写字楼租赁价格定价，
平台服务费用参考市场公允价格定价，服务人员费用与市场价格相近。亚信科技（中国）
的母公司亚信科技为香港上市公司，对上述关联交易履行了相关程序并进行了信息披
露，关联交易的定价规则与其披露的其他公司交易相同，价格不存在显著差异，不存在
利益输送的情况。
   公司对南京智网的关联采购，主要分为技术服务采购和委托开发两类。
   ①技术服务采购
   公司对南京智网的技术服务采购主要涉及 IPTV 业务和 DDI 业务。为抓住网络安全
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行业蓬勃发展的机遇，集中资源聚焦网络安全主业，公司报告期内逐渐减小对 IPTV 和
DDI 等与网络安全相关性不强的其他业务的投入，前述业务涉及的部分人员离职后加入
南京智网。
     考虑到已有客户关系维护及后续安全业务开展，公司停止自身 IPTV 和 DDI 相关业
务投入的同时，引入南京智网满足已有客户需求。南京智网成立时间较短，无法满足部
分客户对签约资质和供应商入围要求，因此由公司承接了相关客户的销售合同，并通过
采购技术服务的方式转予南京智网，并由南京智网负责具体实施。根据公司与南京智网
签署的框架协议，明确约定南京智网向公司提供产品安装、维护、升级以及产品支持等
服务。
     对于 IPTV 类业务，由于公司目前已不再保留开展相关业务的团队及人员，因此公
司在承接相关客户的销售合同后，扣除销售费用（参考历史开展该业务的销售费用比例
由于南京智网已具备完善的销售团队，公司仅保留 2%的合同承接费用，费用标准系双
方协商确定。针对该业务，公司目前仅与南京智网合作，暂无公开市场其他类似交易信
息。
     对于 DDI 类业务，公司综合评价南京智网的报价、产品质量及服务能力后，参照
OEM 其他厂商产品的交易方式，确定南京智网作为公司 DDI 类产品的 OEM 厂商并向
其支付 OEM 费用。南京智网向公司的报价及折扣水平与其向其他客户的报价及折扣水
平基本相当，以南京智网向其他无关联第三方的报价为例，南京智网对公司的报价与无
关联第三方基本一致；南京智网对公司的折扣率区间在 94.04%至 95.59%之间，经核对
南京智网与其他客户签署的类似合同，价格折扣具有可比性。
     根据公司与南京智网的框架协议，公司与南京智网剩余订单将于 2021 年签署完成，
合作。
     ②委托开发
     公司部分员工离职后加入南京智网，并协助公司继续完成前期研发项目工作，相关
服务人员报价参照该部分人员离职前薪酬进行确定，并以南京智网人员实际工作量和工
作成果综合计算，经双方签署书面形式的《费用结算确认单》后由公司支付。2019 年
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     度及 2020 年度公司该项采购金额分别为 660.38 万元和 283.02 万元，目前相关研发项目
     工作已完成，2021 年起公司不再向南京智网采购委托开发服务。
        为满足金融等市场客户需求，公司向上海富数采购隐私计算服务器，配合公司产品
     进行销售。
        （2）出售商品、提供劳务
                                                                               单位：万元
序号          交易对方名称                交易内容            2021 年 1-6 月 2020 年度    2019 年度 2018 年度
                     合计                                 271.61   721.22     2,431.04   16,844.46
        公司关联销售主要系向对方提供劳务服务。报告期内，公司与关联方发生的关联销
     售金额分别为 16,844.46 万元、2,431.04 万元、721.22 万元和 271.61 万元，占各期营业
     收入的比重分别为 19.29%、2.26%、0.57%和 0.56%，报告期内关联销售金额和占比逐
     渐下降。
        公司对趋势科技（中国）的销售系公司为趋势科技（中国）的客户提供的后续服务。
     一方面，在双方业务合作过程中，由于趋势科技停止其中国区业务，由公司承接了原有
     客户的后续支持服务，并与趋势科技（中国）进行结算；另一方面，极少数客户因签约
     主体变更困难等原因，仍然需要直接向趋势科技（中国）采购，该等客户同样由公司向
     其提供后续服务。
        公司与趋势科技（中国）间的交易，进行了独立的商务谈判，趋势科技（中国）为
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上市公司子公司，公司与其交易的定价通过双方法务部门审核后确定，价格制定规范公
允。
     公司对亚信科技（中国）和亚信科技（南京）的关联销售系来自于公司通过其承接
的合同所得收入。公司对亚信科技（中国）和亚信科技（南京）的关联销售的变化趋势，
系 2018 年起，公司独立与运营商客户签约并开展业务，逐渐减少通过亚信科技（中国）
和亚信科技（南京）在运营商市场承接相关业务的情形，导致公司对亚信科技（中国）
及亚信科技（南京）关联销售逐年下降。亚信科技（中国）和亚信科技（南京）与客户
签约金额与公司销售给亚信科技（中国）和亚信科技（南京）的金额二者一致，属于通
过二者承接业务的性质，不影响对最终用户的售价，具有公允性，价格合理，不存在潜
在利益输送的情形。
     报告期内，公司存在向关联方承租办公场地的情况，具体如下表所示：
                                                                             单位：万元
     出租方名称      租赁资产种类 2021 年 1-6 月           2020 年度        2019 年度         2018 年度
亚信科技（中国）有限公司      经营租赁              420.34          949.37         422.59       403.05
     发行人根据业务需要向上述关联方承租办公场所，租赁价格与周边条件相近的办公
场地租赁价格基本一致。
     亚信科技（中国）有限公司将北京亚信大厦部分楼层作为办公场所出租给发行人，
其中：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日，租赁物业建筑面积合计 1,843.00 平方米；
年 1 月 1 日至 2022 年 12 月 31 日，租赁物业建筑面积合计 3,663.40 平方米。
     报告期内，发行人关键管理人员薪酬如下：
                                                                              单位：万元
      项目        2021 年 1-6 月      2020 年度             2019 年度               2018 年度
 关键管理人员薪酬               538.46             860.04            1,601.32           959.12
     报告期内，发行人通过亚信科技（中国）代付部分人员薪酬，具体情况如下：
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    关联方名称       交易内容          2021 年 1-6 月     2020 年度          2019 年度        2018 年度
亚信科技（中国）有限公司    代付薪酬                193.17             221.45        326.81        614.78
    因户籍管理及积分落户等原因，公司部分员工的劳动关系尚未从亚信科技（中国）
转移，报告期内各期末存在此种情况的公司员工人数分别为 8 人、6 人、4 人和 4 人。
（二）偶发性关联交易
司董事蒋健先生担任富数科技董事，本次交易构成关联交易，公司董事蒋健回避表决。
发行人于 2021 年 1 月 5 日与富数科技及相关方签署了《上海富数科技有限公司投资协
议》，以受让股权及增资的形式向富数科技投资 4,963.9878 万元。
    截至本招股意向书签署之日，公司持有富数科技 8.5127%的股权，公司关联方成都
晨山股权投资基金合伙企业(有限合伙)和北京晨山创业投资基金合伙企业（有限合伙）
合计持有富数科技 18.4158%的股权，公司关联方四川虹云新一代信息技术创业投资基
金合伙企业（有限合伙）持有富数科技 0.6441%的股权3。
（三）关联交易汇总及对经营成果的影响
    报告期内，公司与关联方的全部交易汇总如下：
                                                                                单位：万元
    关联交易类型     2021 年 1-6 月         2020 年度               2019 年度             2018 年度
采购商品、接受劳务             1,663.85              5,757.72            3,449.45          2,704.04
出售商品、提供劳务              271.61                721.22             2,431.04         16,844.46
向关联方承租                 420.34                949.37              422.59            403.05
关键管理人员薪酬               538.46                860.04             1,601.32           959.12
代付薪酬结算                 193.17                221.45              326.81            614.78
    报告期内，公司与关联方的关联交易包括采购商品和接受劳务、出售商品和提供劳
务、向关联方承租办公场所以及关键管理人员的薪酬。报告期内，本公司与关联方发生
的关联交易定价公允，不存在损害公司及其他非关联股东利益的情况，对公司的财务状
况和经营成果未产生重大影响。未来，公司将严格执行《公司章程》、《股东大会议事
规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理办法》等相关制度规定的关联交易的表
决程序和回避制度，并将充分发挥独立董事作用，严格执行《独立董事制度》规定的独
 成都晨山股权投资基金合伙企业（有限合伙）、北京晨山创业投资基金合伙企业（有限合伙）和四川虹云新一代
信息技术创业投资基金合伙企业（有限合伙）均为经私募基金备案的市场化投资机构，其投资行为均独立履行投资
决策程序。
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立董事对重大关联交易发表意见的制度，确保关联交易价格的公允和合理。同时，公司
控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、持有公司 5%以上股份的股东均
已出具相应承诺，为保护中小股东的权益、避免不正当交易提供了适当的法律保障。
（四）发行人关联交易的决策程序和执行情况
  发行人前身亚信安全有限存续期间，亚信安全有限的章程及相关制度中并无关联交
易决策程序的规定。相关关联交易在发行人变更设立后仍继续发生，但未达到公司章程
及关联交易决策制度所规定的需提交董事会、股东大会审议标准。
  发行人变更设立后通过了《公司章程》、《关联交易管理制度》等制度性文件进一
步完善和明确了发行人的关联交易决策和定价机制，并予以严格执行，确保发行人发生
的关联交易公平、公正、定价公允、合理，不存在损害股份公司及其他股东利益的情形。
发行人 2021 年第一次临时股东大会审议通过了《关于确认公司 2017 年度、2018 年度、
在损害公司及中小股东利益的情形；发行人第一届董事会第六次会议、2020 年年度股
东大会审议通过了《关于公司 2020 年度日常关联交易执行情况及 2021 年度预计日常关
联交易的预案》，确认该等关联交易不存在损害公司及中小股东利益的情形。
  发行人独立董事对 2017 年至 2020 年 9 月 30 日的关联交易发表独立意见认为“公
司 2017 年 1 月 1 日至 2020 年 9 月 30 日发生的关联交易合法、有效，遵循了公平、公
正、合理的原则，未违反交易发生当时相关法律、法规和公司章程的规定，关联交易的
决策和批准程序符合公司章程及相关法律法规的规定，关联交易定价公允，不存在损害
公司及公司非关联股东利益的情形。”发行人独立董事对公司 2020 年度日常关联交易
执行情况及 2021 年度预计日常关联交易的独立意见认为“公司对 2021 年度预计的日常
关联交易是基于正常的日常业务往来，决策程序符合有关法律、法规和《公司章程》等
有关规定，定价公允，符合公司经营发展的需要，交易事项是按照“自愿，公平，等价、
有偿”的原则进行的，不存在损害公司和中小股东利益的行为。”
  在发行人变更设立后发生的关联交易已经发行人董事会和/或股东大会审议，且在
关联董事、关联股东回避表决的情况下审议通过，相关决策程序合法、有效。上述关联
交易根据市场交易规则履行，交易条件不存在对交易之任何一方显失公平的情形，也不
存在严重影响发行人独立性的情形或损害发行人及发行人非关联股东利益的内容。
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（五）关联方应收应付余额
                                                                                单位：万元
项目                                       6 月 30 日     12 月 31 日    12 月 31 日    12 月 31 日
                   关联方
名称                                     账面 坏账 账面 坏账 账面 坏账                        账面 坏账
                                       余额 准备 余额 准备 余额 准备                        余额 准备
     亚信科技（南京）有限公司                      356.92 29.54 356.49 29.50 457.09 16.94 1,853.96 36.24
     北京亚信数据有限公司                             -        -           -         - 130.15 130.15           65.08 65.08
     亚信科技（中国）有限公司                      262.67   20.88 238.63          19.91        92.53     6.46   733.75 41.03
应收
     北京亚信智慧数据科技有限公司                         -        -           -         -       42.30     0.59    26.57 0.13
账款
     上海浦东发展银行股份有限公司                         -        -           -         -        0.65     0.01        -       -
     泰康保险集团股份有限公司                       51.82    4.83        51.82      1.83           -        -        -       -
     中国民生银行股份有限公司                      102.13   10.62        39.05      4.02       77.97     0.78    32.50 3.25
     Trend Micro Australia Pty. Ltd.   277.37        - 432.21              - 864.18             -   744.42       -
预付
     南京亚信智网科技有限公司                           -        -       14.86         -       39.62        -        -       -
账款
     北京亚信智慧数据科技有限公司                         -        -           -         -       14.56        -    14.56       -
    亚信科技（南京）有限公司                       150.72   46.27 150.72          46.27 202.83         27.17    152.32 7.10
其他应
    亚信科技（中国）有限公司                        80.01    1.06        79.01      1.56           -        -   139.94 0.70
 收款
    趋势科技（中国）有限公司                        29.36    0.39            -         -           -        -        -       -
     北京亚信数据有限公司                        227.77 227.77 195.23 195.23                     -        -        -       -
     亚信科技（南京）有限公司                       25.53    9.19        68.38      8.64           -        -        -       -
合同
     亚信科技（中国）有限公司                       48.00   15.17        72.26    14.56            -        -        -       -
资产
     上海浦东发展银行股份有限公司                     61.09    2.16         8.78      0.31           -        -        -       -
     中国民生银行股份有限公司                       62.75    2.22        68.38      2.44           -        -        -       -
                                                                              单位：万元
项目名称                  关联方
         北京亚信智慧数据科技有限公司                            -           -         6.69        12.53
         南京亚信智网科技有限公司                           810.75               1,321.28              562.92                -
         趋势科技（中国）有限公司                                    -              2.62               236.94            19.31
应付账款 北京亚信数据有限公司                                          -                     -                -             6.69
         北京中科视云科技有限公司                            13.37                 57.06                53.51            79.65
         恒安嘉新（北京）科技股份公司                                  -              1.56                15.55                -
         北京诚挚信息科技有限公司                            79.27                 79.27                 2.83            13.77
         亚信科技（中国）有限公司                                    -                     -            36.78        738.69
         亚信科技（南京）有限公司                                    -                     -            21.35        389.08
预收账款
         北京亚信智慧数据科技有限公司                                  -                     -             8.43             8.43
         泰康保险集团股份有限公司                                    -                     -            19.66                -
亚信安全科技股份有限公司                                                          招股意向书
       北京中科视云科技有限公司                             -        -    14.62          -
       亚信科技（中国）有限公司                     964.43      652.78   448.40     906.54
       南京亚信软件有限公司                               -        -     2.79      10.31
其他应付款 亚信科技（南京）有限公司                              -        -     0.26     154.33
       亚信远航软件（北京）有限公司                           -        -        -       0.37
       Asiainfo Security Limited        129.50      129.50   129.50     129.50
       亚信科技（中国）有限公司                          2.99    66.14        -          -
       亚信科技（南京）有限公司                          5.48     6.08        -          -
合同负债 南京亚信智网科技有限公司                            0.40     0.50        -          -
     北京中科视云科技有限公司                            2.90     4.22        -          -
     Trend  Micro Incorporated
     （Taiwan）
    发行人对北京亚信数据有限公司的应付账款系采购分包服务形成的服务费；对亚信
科技（中国）有限公司的其他应付款系预提的房租、销售代理费、通过其承接业务所支
付的费用等相关费用；对亚信 BVI 的其他应付款系其代为支付 2016 年购买固定资产境
外款项所致；对南京亚信软件有限公司的其他应付款系公司公租房扣款；对亚信科技（南
京）有限公司的其他应付款系销售代理费、通过其承接业务所支付的费用和预提代垫费
用；对亚信远航软件（北京）有限公司的其他应付款系购买固定资产、代垫水电费、物
业费用等内容。
    其他的应收及应付关联款项系发行人向关联方购销商品、提供和接受劳务所产生，
具体情况详见本招股意向书“第七节                   公司治理与独立性”之“八、关联交易”之
“（一）经常性关联交易”之“1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易”相关内容。
（六）报告期内关联方的变化情况
    报告期内曾经的关联方详见本招股意向书“第七节                          公司治理与独立性”之“七、
发行人关联方、关联关系”之“（七）其他关联方”相关内容。
    报告期内，发行人与上述曾经的关联方发生的关联交易均已经在招股意向书“第七
节   公司治理与独立性”之“八、关联交易”之“（一）经常性关联交易”中披露。
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                       第八节            财务会计信息与管理层分析
     本节引用的财务数据及相关财务信息，非经特别说明，均引自经致同会计师事务所
（特殊普通合伙）审计的财务报表及其附注。公司提醒投资者，若欲对公司的财务状况、
经营成果及其会计政策进行更详细的了解，应当认真阅读审计报告全文。表格中某单元
格数据为零，以“-”替代或不填列任何符号。
     发行人在管理层分析中，部分采用了与同行业可比公司对比分析的方法，以便投资
者深入理解公司的财务及非财务信息。公司以行业相关性、业务结构相似性为标准，选
取奇安信、美亚柏科、安恒信息、北信源、深信服、吉大正元作为发行的可比公司。可
比公司的相关信息均来自其公开披露资料，公司不对其准确性、真实性做出判断。
一、分部信息
（一）产品分部信息
                                                                                                    单位：万元
     项目
                      金额           比例        金额          比例          金额          比例            金额           比例
数字信任及身份
安全产品体系
端点安全产品体
系
云网边安全产品
体系
云网虚拟化基础
软件
网络安全服务                  719.44     1.48%        691.46      0.54%     756.90      0.70%         621.52      0.71%
其他                      118.32     0.24%         64.35      0.05%     312.52      0.29%       1,578.34      1.81%
     合计               48,606.11 100.00% 127,459.47 100.00% 107,726.95 100.00% 87,342.13 100.00%
（二）地区分部信息
                                                                                                    单位：万元
项目
           金额            占比           金额          占比            金额         占比                金额             占比
华北        12,866.35       26.47%    43,407.94      34.06%      34,174.54       31.72%       24,166.38       27.67%
华东        13,467.46       27.71%    31,970.34      25.08%      31,039.97       28.81%       27,070.05       30.99%
华南         7,092.58       14.59%    15,682.16      12.30%      11,846.19       11.00%       12,211.77       13.98%
华中         7,081.69       14.57%    12,268.39       9.63%      12,314.36       11.43%        9,030.98       10.34%
西北         3,862.41        7.95%    11,607.04       9.11%       9,613.33       8.92%         7,672.13       8.78%
西南         4,226.15        8.69%    12,493.31       9.80%       8,688.12       8.06%         7,102.25       8.13%
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项目
         金额          占比           金额        占比          金额           占比               金额         占比
境外及
其他
合计      48,606.11    100.00% 127,459.47     100.00% 107,726.95       100.00%      87,342.13     100.00%
二、财务报表
（一）合并资产负债表
                                                                               单位：元
       项目            2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金                       259,538,110.61   1,227,428,073.05       578,131,493.66          443,388,409.07
交易性金融资产                    769,791,520.83                  -                      -                     -
应收票据                         5,680,161.50       9,125,179.10        12,779,197.00            2,163,840.00
应收账款                       219,652,284.07    183,840,056.92        159,883,652.21          120,361,878.03
预付款项                        13,466,521.46      16,075,660.09        16,449,003.38           14,605,589.84
其他应收款                       17,739,525.03      14,084,798.29         9,429,157.67            9,062,948.49
存货                         386,841,018.37    297,572,372.39        334,988,127.35          304,466,486.97
合同资产                        90,235,499.58      63,026,319.08                      -                     -
一年内到期的非流动资
                                        -                  -             111,524.20            268,311.49
产
其他流动资产                      19,625,330.80      28,989,581.49        24,952,029.97           34,535,737.66
流动资产合计                  1,782,569,972.25    1,840,142,040.41     1,136,724,185.44          928,853,201.55
非流动资产：
可供出售金融资产                                -                  -                      -            380,000.00
长期应收款                                   -                  -                      -            111,524.20
其他权益工具投资                                -                  -          380,000.00                        -
其他非流动金融资产                   84,150,176.00                  -                      -                     -
固定资产                        35,713,504.20      26,147,905.85        20,908,171.94           16,211,681.45
使用权资产                      134,744,309.83                  -                      -                     -
无形资产                        28,645,727.75      24,174,052.67        27,899,072.39           30,795,102.43
长期待摊费用                      22,271,845.63      14,482,260.49         3,576,975.80            3,226,556.22
递延所得税资产                     71,206,764.69      65,306,349.95        57,345,101.35           40,647,859.16
非流动资产合计                    376,732,328.10    130,110,568.96        110,109,321.48           91,372,723.46
资产总计                 2,159,302,300.35       1,970,252,609.37     1,246,833,506.92      1,020,225,925.01
流动负债：
应付账款                        81,492,488.65      86,895,532.99        39,371,820.38           23,115,654.68
预收款项                                    -                  -       376,205,846.00          383,575,859.85
合同负债                       421,449,063.59    334,610,747.23                       -                     -
应付职工薪酬                     160,982,237.09    187,590,725.91        153,350,009.87          129,231,344.25
亚信安全科技股份有限公司                                                                                招股意向书
       项目        2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
应交税费                  14,668,840.60        53,580,063.91             43,869,931.77         44,291,250.30
其他应付款                 38,186,706.73        38,891,055.12             14,970,237.69         23,483,921.39
一年内到期的非流动负
债
其他流动负债                 5,273,157.96          4,964,895.13             2,528,281.57           4,223,842.88
流动负债合计               741,329,954.84       706,533,020.29         630,296,127.28           607,921,873.35
非流动负债：
租赁负债                  115,711,603.78                       -                     -                      -
预计负债                   3,794,666.25          9,039,665.54             1,170,417.81            139,395.44
递延收益                  31,247,308.47        23,971,383.08             18,125,158.43         19,359,598.66
递延所得税负债                5,176,544.70                        -                     -                      -
非流动负债合计              155,930,123.20        33,011,048.62             19,295,576.24         19,498,994.10
负债合计                 897,260,078.04       739,544,068.91         649,591,703.52           627,420,867.45
股东权益：
股本                   360,000,000.00       360,000,000.00             90,000,000.00         90,000,000.00
资本公积                 337,077,213.71       312,963,841.48         119,500,800.00            78,000,000.00
其他综合收益                   -431,934.97          -334,806.44                        -                      -
盈余公积                                 -                     -                     -                      -
未分配利润                566,155,287.45       558,118,725.12         387,741,003.40           224,805,057.56
归属于母公司股东权益
合计
少数股东权益                  -758,343.88            -39,219.70                        -                      -
股东权益合计            1,262,042,222.31       1,230,708,540.46        597,241,803.40           392,805,057.56
负债和股东权益总计        2,159,302,300.35        1,970,252,609.37      1,246,833,506.92          1,020,225,925.01
（二）合并利润表
                                                                                              单位：元
            项目               2021 年 1-6 月            2020 年度            2019 年度            2018 年度
一、营业收入                        486,061,110.14 1,274,594,672.06 1,077,269,507.56            873,421,300.78
减：营业成本                        213,690,150.92        567,107,467.14    434,446,123.64      370,093,028.20
税金及附加                           3,789,161.70          9,818,711.12     10,208,437.91         9,835,849.88
销售费用                          149,075,829.07        256,503,357.50    244,437,363.94      192,637,783.86
管理费用                           59,871,953.43        120,778,641.62    137,072,684.14      119,610,959.11
研发费用                           97,696,074.62        162,159,969.70    141,566,738.74       92,913,500.04
财务费用                            1,475,996.53         -1,641,075.95        -125,054.14        -200,244.62
其中：利息费用                         3,311,651.15                     -                   -        276,021.97
利息收入                            1,919,958.69          1,842,048.07        535,352.35          513,514.22
加：其他收益                         23,547,195.04         59,836,772.14     89,612,208.89       37,410,025.87
投资收益（损失以“-”号填列）                 1,709,751.72         14,418,356.44     10,748,346.41         6,160,133.39
公允价值变动收益（损失以“-”号               44,013,476.96                     -                   -                  -
亚信安全科技股份有限公司                                                               招股意向书
         项目        2021 年 1-6 月          2020 年度          2019 年度          2018 年度
填列）
信用减值损失（损失以“-”号填
                     -6,002,629.41       -9,404,530.75    -4,361,047.44                -
列）
资产减值损失（损失以“-”号填
                    -13,556,123.44      -15,151,903.09    -3,778,051.71    -3,046,875.11
列）
资产处置收益（损失以“-”号填
                     -1,039,634.10         -494,700.46      -235,658.81        43,396.95
列）
二、营业利润（亏损以“-”号填
列）
加：营业外收入                 59,056.86            78,269.11        60,130.56        47,607.47
减：营业外支出                 34,437.06         4,022,407.71     4,225,730.62      229,634.26
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
减：所得税费用               1,841,162.29       34,788,954.59    34,547,464.77    23,000,803.98
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
（一）按经营持续性分类：
其中：持续经营净利润（净亏损以
“-”号填列）
（二）按所有权归属分类：
其中：归属于母公司股东的净利润
（净亏损以“-”号填列）
少数股东损益（净亏损以“-”号填
                       -719,124.18          -39,219.70                -                -
列）
五、其他综合收益的税后净额           -97,128.53         -334,806.44                -                -
（一）归属于母公司股东的其他综
                        -97,128.53         -334,806.44                -                -
合收益的税后净额
                                  -        -323,000.00                -                -
收益
其他权益工具投资公允价值变动                    -        -323,000.00                -                -
                        -97,128.53          -11,806.44                -                -
益
外币财务报表折算差额              -97,128.53          -11,806.44                -                -
（二）归属于少数股东的其他综合
                                  -                  -                -                -
收益的税后净额
六、综合收益总额              7,220,309.62      170,003,695.58   162,935,945.84   105,914,274.64
归属于母公司股东的综合收益总
额
归属于少数股东的综合收益总额         -719,124.18          -39,219.70                -                -
七、每股收益
（一）基本每股收益                  0.0223              0.4778           不适用              不适用
（二）稀释每股收益                         -                  -          不适用              不适用
亚信安全科技股份有限公司                                                               招股意向书
（三）合并现金流量表
                                                                              单位：元
     项目          2021 年 1-6 月            2020 年度          2019 年度          2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金     545,246,443.27 1,247,321,993.13 1,151,426,293.71 1,096,273,323.31
收到的税费返还               6,566,179.09       32,805,298.16    46,091,315.51      738,729.39
收到其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流入小计         594,642,501.30 1,341,641,107.74 1,248,327,296.89 1,143,934,707.05
购买商品、接受劳务支付的现金     115,800,960.23       146,293,958.85   139,840,745.38   178,279,991.24
支付给职工以及为职工支付的
现金
支付的各项税费             62,857,437.63       131,459,221.97   146,396,258.26   144,662,720.62
支付其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流出小计         715,267,837.94 1,136,571,107.19 1,123,849,845.73       969,947,887.67
经营活动产生的现金流量净额     -120,625,336.64       205,070,000.55   124,477,451.16   173,986,819.38
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金          830,000,000.00 1,879,000,000.00 1,455,000,000.00       937,620,000.00
取得投资收益收到的现金           7,421,409.85       14,418,356.44    10,748,346.41     6,160,133.39
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计         837,434,718.23 1,893,445,857.70 1,465,965,596.87       943,826,756.84
购置固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金           1,645,639,878.00 1,879,000,000.00 1,445,000,000.00      917,620,000.00
投资活动现金流出小计        1,673,131,260.59 1,902,452,996.11 1,457,043,201.95      926,583,459.16
投资活动产生的现金流量净额     -835,696,542.36        -9,007,138.41     8,922,394.92    17,243,297.68
三、筹资活动产生的现金流量：                   -
吸收投资收到的现金                        -      450,000,000.00                -                -
取得借款收到的现金                        -                   -                -     1,000,000.00
筹资活动现金流入小计                       -      450,000,000.00                -     1,000,000.00
偿还债务支付的现金                        -                   -                -     1,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付
                                 -                   -                -         2,610.10
的现金
支付其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流出小计          10,838,528.49                    -                -     1,002,610.10
筹资活动产生的现金流量净额       -10,838,528.49      450,000,000.00                -        -2,610.10
四、汇率变动对现金及现金等价
                      -109,709.58          -156,749.70        28,080.09        47,899.25
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额     -967,270,117.07      645,906,112.44   133,427,926.17   191,275,406.21
加：期初现金及现金等价物余额    1,221,078,096.74      575,171,984.30   441,744,058.13   250,468,651.92
亚信安全科技股份有限公司                                                                   招股意向书
        项目              2021 年 1-6 月          2020 年度         2019 年度          2018 年度
六、期末现金及现金等价物余额            253,807,979.67 1,221,078,096.74    575,171,984.30   441,744,058.13
（四）母公司财务报表
                                                                         单位：元
       项目      2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金              104,881,811.92       407,216,229.52       35,798,800.65      18,056,012.64
交易性金融资产          207,724,333.33                      -                  -                  -
应收账款              118,829,834.13        91,277,728.70       29,012,304.89      33,166,738.92
预付款项                 711,587.78          2,094,965.37         931,981.86         760,612.78
其他应收款            107,368,786.76         14,422,028.72        7,145,856.55       5,083,072.36
存货                  2,529,267.54          525,248.91                    -                  -
合同资产                    4,042.05              4,346.19                  -                  -
一年内到期的非流动资
                               -                     -                  -          17,069.89
产
其他流动资产              3,459,773.04         3,188,209.01                   -       1,781,895.12
流动资产合计           545,509,436.55        518,728,756.42       72,888,943.95      58,865,401.71
非流动资产：
长期股权投资             76,659,200.00        76,659,200.00       66,860,000.00      66,860,000.00
其他非流动金融资产          84,150,176.00                     -                  -                  -
固定资产                7,231,145.48          161,987.35          109,160.72         156,761.28
使用权资产              83,556,595.24                     -                  -                  -
无形资产                 315,354.92                      -         31,908.84         231,582.97
长期待摊费用             19,246,040.39        12,241,910.24                   -                  -
递延所得税资产             2,776,378.56            14,169.04            8,469.27            232.85
非流动资产合计          273,934,890.59         89,077,266.63       67,009,538.83      67,248,577.10
资产总计             819,444,327.14        607,806,023.05    139,898,482.78       126,113,978.81
流动负债：
应付账款               35,619,812.47        33,553,196.22                   -                  -
预收款项                           -                     -         37,735.85                   -
合同负债                 478,301.89           113,584.91                    -                  -
应付职工薪酬             16,825,004.60        20,727,709.30       16,208,151.86      13,132,467.70
应交税费                1,284,966.01          404,180.92         2,273,632.70       3,027,665.80
其他应付款               2,473,301.10         3,188,120.69       31,322,238.60      34,079,166.63
其他流动负债                33,500.13             79,425.84         150,583.44                   -
流动负债合计             56,714,886.20        58,066,217.88       49,992,342.45      50,239,300.13
非流动负债：
亚信安全科技股份有限公司                                                                       招股意向书
       项目    2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
租赁负债             83,561,647.79                       -                    -                    -
递延所得税负债           5,176,544.70                       -                    -                    -
非流动负债合计         88,738,192.49                        -                    -                    -
负债合计           145,453,078.69           58,066,217.88         49,992,342.45        50,239,300.13
股东权益：
股本             360,000,000.00         360,000,000.00          90,000,000.00        90,000,000.00
资本公积           229,847,503.69         227,432,683.26          45,993,600.00        45,993,600.00
盈余公积                         -                       -                    -                    -
未分配利润           84,143,744.76           -37,692,878.09       -46,087,459.67       -60,118,921.32
股东权益合计         673,991,248.45         549,739,805.17          89,906,140.33        75,874,678.68
负债和股东权益总计      819,444,327.14         607,806,023.05         139,898,482.78       126,113,978.81
                                                                                     单位：元
        项目          2021 年 1-6 月            2020 年度            2019 年度            2018 年度
一、营业收入               102,262,508.62        137,792,246.18     119,692,310.85      100,762,707.20
减：营业成本                35,195,809.75         57,682,869.09      43,342,894.06       41,707,840.02
税金及附加                     93,754.80           1,156,579.26        344,421.93         669,297.11
销售费用                   2,220,953.15           1,247,735.41        340,266.66         190,206.95
管理费用                  26,400,199.58         41,741,368.36      28,183,542.88       60,376,584.85
研发费用                  22,178,737.66         27,678,689.26      30,711,070.18       20,660,939.28
财务费用                   1,164,349.22           -761,515.91           -9,509.35         -25,621.78
其中：利息费用                2,044,937.73                      -                    -         2,610.10
利息收入                     896,556.65            784,806.95          12,654.18           30,894.91
加：其他收益                11,682,158.01           1,399,236.40        263,418.46         313,494.13
投资收益（损失以“-”号填列）       60,408,333.34            310,684.93                     -     1,640,202.45
公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号
填列）
资产减值损失（损失以“-”号
                            -304.14             -78,206.89                    -          959.87
填列）
资产处置收益（损失以“-”号
                          -6,271.05               3,927.00         13,127.95           19,513.58
填列）
二、营业利润（亏损以“-”号
填列）
加：营业外收入                   10,870.46                  0.21                     -        12,399.33
减：营业外支出                          0.01                0.02        3,000,000.00          13,376.14
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
减：所得税费用                3,001,549.69              -5,699.77          -8,236.42            239.97
亚信安全科技股份有限公司                                                                      招股意向书
     项目          2021 年 1-6 月         2020 年度                2019 年度             2018 年度
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
（一）持续经营净利润（净亏损
以“-”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
                                -                    -                   -                    -
以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额                   -                    -                   -                    -
六、综合收益总额          121,836,622.85          8,394,581.58       14,031,461.65       -20,843,585.98
                                                                                     单位：元
          项目          2021 年 1-6 月           2020 年度           2019 年度            2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金            9,795,185.72       54,036,283.28     45,161,800.00     59,274,655.03
收到其他与经营活动有关的现金           72,760,484.49 280,670,583.94          67,250,679.38     65,742,083.34
经营活动现金流入小计               82,555,670.21 334,706,867.22 112,412,479.38 125,016,738.37
购买商品、接受劳务支付的现金              211,957.05       25,724,972.25                   -                -
支付给职工以及为职工支付的现金          61,240,934.32       74,005,020.96     66,351,837.98     55,235,883.81
支付的各项税费                      93,754.80       11,152,878.62      4,573,702.85      5,269,254.80
支付其他与经营活动有关的现金          108,778,364.69 278,393,687.33          23,912,192.89     60,642,740.32
经营活动现金流出小计              170,325,010.86 389,276,559.16          94,837,733.72 121,147,878.93
经营活动产生的现金流量净额           -87,769,340.65 -54,569,691.94          17,574,745.66      3,868,859.44
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金               200,000,000.00 120,000,000.00                        -   86,060,000.00
取得投资收益收到的现金              61,886,111.12         310,684.93                    -      429,053.47
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计              261,889,593.75 120,328,133.33            177,762.35      86,509,237.40
购置固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
投资支付的现金                 455,639,878.00 129,799,200.00                        -   86,060,000.00
投资活动现金流出小计              470,884,996.51 143,341,012.52               9,720.00     86,375,256.19
投资活动产生的现金流量净额          -208,995,402.76 -23,012,879.19            168,042.35         133,981.21
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                              - 450,000,000.00                      -                -
取得借款收到的现金                              -                 -                   -    1,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金                         -                 -                   -      690,156.67
筹资活动现金流入小计                             - 450,000,000.00                      -    1,690,156.67
偿还债务支付的现金                              -                 -                   -    1,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现
                                       -                 -                   -        2,610.10
金
亚信安全科技股份有限公司                                                                 招股意向书
          项目              2021 年 1-6 月       2020 年度         2019 年度         2018 年度
支付其他与筹资活动有关的现金               5,569,674.19     1,000,000.00               -               -
筹资活动现金流出小计                   5,569,674.19     1,000,000.00               -    1,002,610.10
筹资活动产生的现金流量净额               -5,569,674.19 449,000,000.00                 -     687,546.57
四、汇率变动对现金及现金等价物的
                                         -               -               -               -
影响
五、现金及现金等价物净增加额            -302,334,417.60 371,417,428.87     17,742,788.01    4,690,387.22
加：期初现金及现金等价物余额             407,216,229.52    35,798,800.65   18,056,012.64   13,365,625.42
六、期末现金及现金等价物余额             104,881,811.92 407,216,229.52     35,798,800.65   18,056,012.64
三、会计师事务所的审计意见及关键审计事项
（一）审计意见
   致同会计师事务所（特殊普通合伙）作为公司本次公开发行的财务审计机构，对本
公司报告期内的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及财务报表附
注进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
   致同会计师事务所（特殊普通合伙）认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企
业会计准则的规定编制，公允反映了亚信安全 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、
度、2020 年度、2021 年 1-6 月的合并及公司的经营成果和现金流量。
（二）关键审计事项
   关键审计事项是致同会计师事务所（特殊普通合伙）根据职业判断，认为对 2018
年度、2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月财务报表审计最为重要的事项。这些事项
的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，致同会计师事务所（特殊普
通合伙）不对这些事项单独发表意见。
   （1）事项描述
   亚信安全主要业务为向客户提供企业级网络安全产品和服务。2018 年度、2019 年
度、2020 年度和 2021 年 1-6 月亚信安全确认的主营业务收入分别为 87,342.13 万元、
   收入确认具体方法详见本节“四、主要会计政策、会计估计”之“（三）收入确认
的具体原则”。
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   由于营业收入金额重大，是亚信安全财务报表的主要项目和关键业绩评价指标之
一，产品及服务控制权转移时点可能存在时间性差异，存在收入未在恰当期间确认的风
险，因此，致同会计师事务所（特殊普通合伙）将收入确认识别为关键审计事项。
   （2）审计应对
   致同会计师事务所（特殊普通合伙）对收入确认执行的审计程序主要包括：
制流程运行的有效性；
则的要求，包括但不限于：对于 2020 年 1 月 1 日以前的业务，判断商品所有权上的主
要风险和报酬转移时点确定的合理性；对于 2020 年 1 月 1 日以后的业务，分析履约义
务的识别、交易价格的分摊、在某一时段内履行履约义务或在某一时点履行履约义务的
判断和区分、相关商品或服务的控制权转移时点的确定等是否符合行业惯例和亚信安全
公司的经营模式；
点是否与亚信安全公司的会计政策和收入确认的具体方法一致；
性和交易实质；
正确的会计期间。
   （1）事项描述
   截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 6 月
万元、23,926.75 万元，已计提坏账准备分别为 334.85 万元、690.99 万元、1,379.88 万
元、1,961.53 万元，应收账款账面价值分别为 12,036.19 万元、15,988.37 万元、18,384.01
万元、21,965.23 万元。
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  亚信安全管理层（以下简称“管理层”）根据各项应收账款的信用风险特征，以单
项应收账款或应收账款组合为基础，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量
其损失准备。对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款，管理层综合考虑有关过
去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息，估计预期收取的现金
流量，据此确定应计提的坏账准备；对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款，
管理层以客户类型为依据划分组合，对应收企业客户组合参照历史信用损失经验，并根
据前瞻性估计予以调整，编制应收账款账龄与违约损失率对照表，据此确定应计提的坏
账准备。
  由于应收账款坏账准备的确定需要管理层识别已发生减值的项目和客观证据、评估
预期未来可获取的现金流量并确定其现值，涉及管理层运用重大会计估计和判断，且应
收账款的账面价值对于财务报表具有重要性，因此，致同会计师事务所（特殊普通合伙）
将应收账款坏账准备的计提识别为关键审计事项。
  （2）审计应对
  在 2018 年度财务报表审计中，致同会计师事务所（特殊普通合伙）对应收账款坏
账准备的计提执行的审计程序主要包括：
设计和运行的有效性；
值的差额计算减值损失的相关依据、假设是否适当；
标准是否适当，复核了管理层划分账龄区间的准确性；
计估计执行，重新计算了坏账计提金额是否准确；
结合银行流水检查等程序验证应收款项收回的真实性；
计提的合理性；
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  在 2019 年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月财务报表审计中，致同会计师事务所（特
殊普通合伙）对应收账款坏账准备的计提执行的审计程序主要包括：
了关键控制点运行的有效性；
据，包括管理层结合客户背景、经营现状、市场环境、历史还款情况、违约记录等对信
用风险作出的评估；
是否适当，判断管理层评估信用风险以及预期信用损失金额的依据的客观性，抽样复核
信用风险组合的账龄情况、历史还款情况、客户背景、经营现状、市场环境等关键信息；
期信用损失模型执行，重新计算了坏账计提金额是否准确；
结合银行流水检查等程序验证应收款项收回的真实性；
计提的合理性；
和披露。
四、主要会计政策、会计估计
（一）与财务会计信息相关的重要性水平的判断标准
  公司根据自身所处的行业和发展阶段，从项目的性质和金额两方面判断财务信息的
重要性。在判断项目性质的重要性时，公司主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、
是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素；在判断项目金额大小的重
要性时，公司主要考虑该项目金额占总资产、净资产、营业收入、净利润等直接相关项
目金额情况或占所属报表项目金额的比重情况。
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  公司财务报表的重要性水平金额标准定为合并口径税前净利润的 5%。
（二）对公司财务状况和经营成果有重大影响的会计政策和会计估计
  应收款项包括应收票据、应收账款、其他应收款等。
  （1）2019 年 1 月 1 日以前
  单项金额重大的判断依据或金额标准：单项金额重大是指应收款项余额占本公司合
并报表前五名或占应收款项余额 10%以上的款项。
  单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法：期末对于单项金额重大的应收款项
单独进行减值测试，如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于
其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。经单独进行减值测试未发生减值的，
参照信用风险组合以账龄分析法计提坏账准备。
  单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项，再按组合计提坏账准备。
   单项计提坏账准备的理由              涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项
坏账准备的计提方法              根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备
  经单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）以及未
单独测试的单项金额不重大的应收款项，按以下信用风险特征组合计提坏账准备：
 组合类型        确定组合的依据              按组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合 账龄状态                账龄分析法
关联方     合并范围内关联方         按照历史经验分析确定
                     结合承兑人、背书人、出票人以及其他债务人的信用风险，银
        承兑人、背书人、出票人以
应收票据                 行承兑汇票不计提坏账准备；商业承兑汇票，根据其未来现金
        及其他债务人的信用风险
                     流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备
  ①对账龄组合、采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下：
        账龄             应收账款计提比例%              其他应收款计提比例%
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        账龄          应收账款计提比例%                 其他应收款计提比例%
  ②组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的比例如下：
             组合名称                           计提方法说明
关联方组合                   按照历史经验分析确定
  （2）2019 年 1 月 1 日以后
  本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
  以摊余成本计量的金融资产；
  以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债权投资；
  《企业会计准则第 14 号——收入》定义的合同资产（2020 年 1 月 1 日以后）。
  预期信用损失的计量
  预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
信用损失，是指本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预
期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
  本公司考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的
信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之
间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。
  本公司对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初
始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本公司按照未来 12 个月内的预期信
用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值
的，处于第二阶段，本公司按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融
工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司按照该工具整个存续期
的预期信用损失计量损失准备。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本公司假设其信用风险自初始
确认后并未显著增加，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
  整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约
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事件而导致的预期信用损失。未来 12 个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后 12
个月内（若金融工具的预计存续期少于 12 个月，则为预计存续期）可能发生的金融工
具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
     在计量预期信用损失时，本公司需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同
期限（包括考虑续约选择权）。
     本公司对于处于第一阶段和第二阶段、以及较低信用风险的金融工具，按照其未扣
除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照
其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。
     对于应收票据、应收账款和合同资产（2020 年 1 月 1 日以后），无论是否存在重
大融资成分，本公司始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准
备。
     当单项金融资产无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风险
特征对应收票据和应收账款划分组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依
据如下：
     ?应收票据
     应收票据组合 1：银行承兑汇票
     应收票据组合 2：商业承兑汇票
     ?应收账款
     应收账款组合 1：应收合并范围内关联方组合
     应收账款组合 2：应收客户组合
     ?合同资产（2020 年 1 月 1 日以后）
     合同资产组合 1：应收合并范围内关联方组合
     合同资产组合 2：应收客户组合
     对于划分为组合的应收票据，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用
损失。
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  对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对
未来经济状况的预测，编制应收账款账龄/逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照
表，计算预期信用损失。
  （3）其他应收款
  当单项其他应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风
险特征将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组合的依
据如下：
  其他应收款组合 1：应收合并范围内关联方组合
  其他应收款组合 2：应收其他款项
  对划分为组合的其他应收款，本公司通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存
续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
  （4）长期应收款
  本公司的长期应收款包括应收员工购房借款等款项。
  当单项长期应收款无法以合理成本评估预期信用损失的信息时，本公司依据信用风
险特征将应收员工购房借款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，确定组
合的依据如下：
  员工购房借款组合 1：已逾期款项
  员工购房借款组合 2：未逾期款项
  对于应收员工购房借款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来
经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
  除应收员工购房借款之外的划分为组合的长期应收款，通过违约风险敞口和未来
  （5）债权投资、其他债权投资
  对于债权投资和其他债权投资，本公司按照投资的性质，根据交易对手和风险敞口
的各种类型，通过违约风险敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期信用损失率，计算
预期信用损失。
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  （6）信用风险显著增加的评估
  本公司通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违
约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，以评估金融工具的
信用风险自初始确认后是否已显著增加。
  在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本公司考虑无须付出不必要的额外
成本或努力即可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。本公司考虑的信息包括：
  债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；
  已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用评级（如有）的严重恶化；
  已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；
  现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化，并将对债务人对本公司的还款
能力产生重大不利影响。
  根据金融工具的性质，本公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险
是否显著增加。以金融工具组合为基础进行评估时，本公司可基于共同信用风险特征对
金融工具进行分类，例如逾期信息和信用风险评级。
  如果逾期超过 30 日，本公司确定金融工具的信用风险已经显著增加。
  （7）已发生信用减值的金融资产
  本公司在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变
动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量
具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。
金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
  发行方或债务人发生重大财务困难；
  债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
  本公司出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况
下都不会做出的让步；
  债务人很可能破产或进行其他财务重组；
  发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失。
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  （8）预期信用损失准备的列报
  为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本公司在每个资产负债表日重新
计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得
计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该金融资产在资产负债
表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资，本
公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
  （9）核销
  如果本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回，则直接减记
该金融资产的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在
本公司确定债务人没有资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额。
但是，按照本公司收回到期款项的程序，被减记的金融资产仍可能受到执行活动的影响。
  已减记的金融资产以后又收回的，作为减值损失的转回计入收回当期的损益。
  （1）2020 年 1 月 1 日以前
  在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相
联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相
关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认
商品销售收入的实现。
  对在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，本公司于资产负债表日按完工百
分比法确认收入。
  劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例/已完工作的测量/
已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例确定。
  提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：A、收入的金额能够可靠地计量；
B、相关的经济利益很可能流入企业；C、交易的完工程度能够可靠地确定；D、交易中
已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
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  如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳
务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳
务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
  与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，本公
司确认收入。
  （2）2020 年 1 月 1 日以后
  本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时确认
收入。
  合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所
承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊
至各单项履约义务的交易价格计量收入。
  满足下列条件之一时，本公司属于在某一时段内履行履约义务；否则，属于在某一
时点履行履约义务：
  ①客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。
  ②客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。
  ③本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内
有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
  对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入。
履约进度不能合理确定时，本公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生
的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
  对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确
认收入。在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司会考虑下列迹象：
  ①本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务。
  ②本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有
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权。
     ③本公司已将该商品的实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。
     ④本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品
所有权上的主要风险和报酬。
     ⑤客户已接受该商品或服务。
     ⑥其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
     本公司已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝
之外的其他因素）作为合同资产，合同资产以预期信用损失为基础计提减值。本公司拥
有的、无条件（仅取决于时间流逝）向客户收取对价的权利作为应收款项列示。本公司
已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务作为合同负债。
     同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，净额为借方余额的，根据其流动性
在“合同资产”或“其他非流动资产”项目中列示；净额为贷方余额的，根据其流动性
在“合同负债”或“其他非流动负债”项目中列示。
     收入确认具体方法详见本节“四、主要会计政策、会计估计”之“（三）收入确认
的具体原则”。
     合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。
     为取得合同发生的增量成本是指本公司不取得合同就不会发生的成本（如销售佣金
等）。该成本预期能够收回的，本公司将其作为合同取得成本确认为一项资产。本公司
为取得合同发生的、除预期能够收回的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损
益。
     为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列
条件的，本公司将其作为合同履约成本确认为一项资产：
     （1）该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、
制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
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  （2）该成本增加了本公司未来用于履行履约义务的资源；
  （3）该成本预期能够收回。
  合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关
的资产”）采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销，计入当期损
益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益。
  当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本公司对超出部分计
提减值准备，并确认为资产减值损失：
  （1）本公司因转让与该资产相关的商品或服务预期能够取得的剩余对价；
  （2）为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。
  确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周
期，在“存货”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周期，在“其
他非流动资产”项目中列示。
  确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业周
期，在“其他流动资产”项目中列示，初始确认时摊销期限超过一年或一个正常营业周
期，在“其他非流动资产”项目中列示。
（三）收入确认的具体原则
  报告期内，公司各类收入确认具体方法为：
收入类型   销售模式       交付方式                   收入确认时点
              需要安装调试或项目验收        验收后确认
        直销                       硬件签收后确认，软件产品为客户收到软件授权码
              不需要安装调试或项目验收
                                 日与软件产品激活起始日孰晚时点确认
销售产品
                                 硬件签收后确认，软件产品为渠道代理商收到软件
              不需要安装调试或项目验收
       渠道代理                      授权码日与软件产品激活起始日孰晚时点确认
              需要安装调试或项目验收        验收后确认
        直销/ 需要项目验收               验收后确认
提供服务
       渠道代理 不需要项目验收              根据合同约定的服务期间分期确认
  合同中包含两项或多项履约义务的，公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务，按照分摊至
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各单项履约义务的交易价格计量收入。单独售价的确定：如存在类似客户单独销售某商
品的价格，则作为确定该商品单独售价的最佳证据，如单独售价无法直接观察的，则采
用市场调整法、成本加成法、余值法等方法合理估计单独售价。
     公司标准化产品订单中包括的服务系根据标准化产品单独续约销售价格比例拆分。
解决方案类产品中包括的维保服务由于单独定价情况较少，且不同合同情况差异较大，
无法直接观察该履约义务单独交易价格。经分析已完成项目维保服务期间发生成本与项
目开发期间发生成本的比例，一般在 2%左右，故采用此比例拆分解决方案类产品合同
中包括的产品收入与服务收入。
     公司 2020 年第四季度开始开展云网虚拟化基础软件业务，截至目前公司主营业务
收入包括安全业务收入和云网虚拟化基础软件等其他收入。公司产品服务体系中：数字
信任及身份安全产品体系、端点安全产品体系、云网边安全产品体系、云网虚拟化基础
软件收入均包括了产品及服务两种类型收入，网络安全服务体系收入均为服务类型收
入。
     报告期内，公司销售产品及提供服务按照不同收入确认方法的收入构成情况如下：
                                                                                    单位：万元
收入 销售             2021 年 1-6 月            2020 年度              2019 年度              2018 年度
         交付方式
类型 模式            金额         占比         金额         占比         金额        占比        金额         占比
       需要安装调试   23,485.31    48.32%
       或项目验收
    直销
       不需要安装调    2,099.95     4.32%
销售     试或项目验收
产品     不需要安装调    5,883.22    12.10%
   渠道代 试或项目验收
     理 需要安装调试     829.17      1.71%
       或项目验收
   直销/ 需要项目验收    2,878.46     5.92%    5,870.52     4.61%   8,033.78     7.46%   5,804.94     6.65%
提供
   渠道代 不需要项目验   13,430.00    27.63%
服务                                    23,640.61    18.55% 19,603.80     18.20% 14,433.17     16.52%
    理 收
        合计      48,606.11   100.00% 127,459.47    100.00% 107,726.95   100.00% 87,342.13    100.00%
     报告期内，公司存在销售返利政策，具体情况为：
     公司每季度根据渠道返点制度对经销商进行考核，依据考核结果对经销商授予一定
比例的返点奖励，经销商可以在以后规定期间内下单时使用，主要以冲减使用时交易价
款的方式进行结算。
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  根据渠道返点制度中约定的返利政策，公司每季度末计提返利金额，按权责发生制
原则，暂估入账冲减主营业务收入、并计其他应付款。在返利结算时，根据双方确认的
金额以折扣、折让的方式给付，具体会计处理如下：
  借：主营业务收入
   贷：其他应付款
  借：其他应付款
   贷：应收账款
  借：其他应付款
   贷：主营业务收入
  报告期各期，发行人计提返点金额、兑现金额、作废金额、结转下期金额情况如下：
                                                                   单位：万元
   项目      2021 年 1-6 月      2020 年             2019 年            2018 年
 计提返点金额              65.25             728.07            723.20            845.52
  兑现金额               94.40             508.85            662.16            678.81
  公司每季度根据本期交易量及返利标准计提返利金额，各经销商按照实际收到返利
金额在下次交易时兑现，计提金额与实际金额差异在下季度计提时考虑。
（四）重要会计政策、会计估计的变更
  （1）2019 年度会计政策变更
表格式的通知》（财会[2019]6 号），2018 年 6 月发布的《财政部关于修订印发 2018
年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2018]15 号）同时废止；财政部于 2019 年
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号），《财政部关于修订印发 2018 年度合并财务报表格式的通知》（财会[2019]1 号）
同时废止。根据财会[2019]6 号和财会[2019]16 号，本公司对财务报表格式进行了以下
修订：
  资产负债表，将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；
将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。
  本公司对可比期间的比较数据按照财会[2019]6 号文和财会[2019]16 号文进行调整。
  财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无
影响。
  财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量（修订）》、
《企业会计准则第 23 号——金融资产转移（修订）》、《企业会计准则第 24 号——套
期会计（修订）》及《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（修订）》（以下统称
“新金融工具准则”），本公司批准自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，对会
计政策相关内容进行了调整。
  新金融工具准则要求根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特
征，将金融资产划分为以下三类：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值
计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。混合合同包含的主合同属于金融资产的，不应从该混合合同中分拆嵌
入衍生工具，而应当将该混合合同作为一个整体适用金融资产分类的相关规定。
  采用新金融工具准则对本公司金融负债的会计政策并无重大影响。
且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，也没有撤销之前的指定。
  新金融工具准则以“预期信用损失法”替代了原金融工具准则规定的、根据实际已
发生减值损失确认减值准备的方法。“预期信用损失法”模型要求持续评估金融资产的
信用风险，因此在新金融工具准则下，本公司信用损失的确认时点早于原金融工具准则。
  本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：
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  ?以摊余成本计量的金融资产；
  ?以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债权投资；
  ?《企业会计准则第 14 号——收入》定义的合同资产（2020 年 1 月 1 日以后）。
  本公司照新金融工具准则的规定，除某些特定情形外，对金融工具的分类和计量（含
减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年
本公司未对比较财务报表数据进行调整。
  于 2019 年 1 月 1 日，金融资产按照原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行
分类和计量的结果对比如下：
                                                                                   单位：万元
             原金融工具准则                                      新金融工具准则
  项目               类别        账面价值               项目              类别                  账面价值
可供出售金融                                    其 他 权 益 工 以公允价值计量且其变动
       以成本计量（权益工具）                38.00                                                 38.00
资产                                        具投资       计入其他综合收益
应收票据        摊余成本                 216.38 应收票据             摊余成本                          216.38
应收账款        摊余成本              12,036.19 应收账款             摊余成本                        12,036.19
其他应收款       摊余成本                 906.29 其他应收款 摊余成本                                     906.29
  于 2019 年 1 月 1 日，执行新金融工具准则时金融工具分类和账面价值调节表如下：
                                                                                单位：万元
                 调整前账面金额                                                  调整后账面金额
       项目                                 重分类             重新计量
               （2018 年 12 月 31 日）                                        （2019 年 1 月 1 日）
资产：
应收票据                        216.38                   -               -                 216.38
应收账款                      12,036.19                  -               -               12,036.19
其他应收款                       906.29                   -               -                 906.29
可供出售金融资产                     38.00              -38.00               -
其他权益工具投资                          -              38.00               -                  38.00
  本公司将根据原金融工具准则计量的 2018 年年末损失准备与根据新金融工具准则
确定的 2019 年年初损失准备之间的调节表列示如下：
                                                                                   单位：万元
                 调整前账面金额                                                      调整后账面金额
  计量类别                                    重分类             重新计量
               （2018 年 12 月 31 日）                                            （2019 年 1 月 1 日）
应收账款减值准备                    334.85                   -                   -             334.85
其他应收款减值准备                    49.05                   -                   -              49.05
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  财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了《企业会计准则第 12 号——债务重组》（以下
简称“新债务重组准则”），修改了债务重组的定义，明确了债务重组中涉及金融工具
的适用《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》等准则，明确了债权人受让
金融资产以外的资产初始按成本计量，明确债务人以资产清偿债务时不再区分资产处置
损益与债务重组损益。
  根据财会[2019]6 号文件的规定，“营业外收入”和“营业外支出”项目不再包含
债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失。
  本公司对 2019 年 1 月 1 日新发生的债务重组采用未来适用法处理，对 2019 年 1
月 1 日以前发生的债务重组不进行追溯调整。
  新债务重组准则对本公司财务状况和经营成果无影响。
  财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》
（以下简称“新非货币性交换准则”），明确了货币性资产和非货币性资产的概念和准
则的适用范围，明确了非货币性资产交换的确认时点，明确了不同条件下非货币交换的
价值计量基础和核算方法及同时完善了相关信息披露要求。本公司对 2019 年 1 月 1 日
以后新发生的非货币性资产交换交易采用未来适用法处理，对 2019 年 1 月 1 日以前发
生的非货币性资产交换交易不进行追溯调整。
  新非货币性资产交换准则对本公司财务状况和经营成果无影响。
  （2）2020 年度会计政策变更
  财政部于 2017 年颁布了《企业会计准则第 14 号——收入（修订）》（以下简称“新
收入准则”），本公司批准自 2020 年 1 月 1 日起执行该准则，对会计政策相关内容进
行了调整。
  本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务的控制权时，确
认收入。在满足一定条件时，本公司属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某
一时点履行履约义务。合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照
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各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履
约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。
  本公司依据新收入准则有关特定事项或交易的具体规定调整了相关会计政策。例
如：合同成本、质量保证、主要责任人和代理人的区分、预收款项的处理等。
  本公司已向客户转让商品而有权收取对价的权利，且该权利取决于时间流逝之外的
其他因素作为合同资产列示。本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作
为合同负债列示。
  本公司根据首次执行新收入准则的累积影响数，调整本公司 2020 年年初留存收益
及财务报表其他相关项目金额，未对比较财务报表数据进行调整。本公司仅对在 2020
年 1 月 1 日尚未完成的合同的累积影响数调整本公司 2020 年年初留存收益及财务报表
其他相关项目金额。
                                                   单位：万元
   会计政策变更的内容和原因       受影响的报表项目        影响金额（2020 年 1 月 1 日）
                         合同资产                        4,208.78
因执行新收入准则，本公司将与销售商品及
提供劳务相关、不满足无条件收款权的收取      应收账款                       -4,208.78
对价的权利计入合同资产；将与销售商品及      合同负债                       37,795.60
与提供劳务相关的预收款项重分类至合同       预收款项                      -37,620.58
负债。
                        其他应付款                         -175.02
  与原收入准则相比，执行新收入准则对 2020 年度财务报表相关项目的影响如下：
                                                     单位：万元
     受影响的资产负债表项目                影响金额（2020 年 12 月 31 日）
         合同资产                                        6,302.63
         应收账款                                       -6,302.63
         合同负债                                       33,461.07
         预收款项                                      -33,461.07
       受影响的利润表项目                  影响金额（2020 年度）
        信用减值损失                                        -270.50
        资产减值损失                                        270.50
  上述会计政策变更对年初留存收益及财务报表其他项目无影响。
  财政部于 2017 年颁布了财政部于 2019 年 12 月发布了《企业会计准则解释第 13
号》（财会〔2019〕21 号）（以下简称“解释第 13 号”)。
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  解释第 13 号修订了构成业务的三个要素，细化了业务的判断条件，对非同一控制
下企业合并的购买方在判断取得的经营活动或资产的组合是否构成一项业务时，引入了
“集中度测试”的方法。
  解释第 13 号明确了企业的关联方包括企业所属企业集团的其他共同成员单位（包
括母公司和子公司）的合营企业或联营企业，以及对企业实施共同控制的投资方的合营
企业或联营企业等。
  解释 13 号自 2020 年 1 月 1 日起实施，本公司采用未来适用法对上述会计政策变更
进行会计处理。
  采用解释第 13 号未对本公司财务状况、经营成果和关联方披露产生重大影响。
规定>的通知》（财会[2020]10 号），可对新冠肺炎疫情相关租金减让根据该会计处理
规定选择采用简化方法。
  本公司对于自 2020 年 1 月 1 日起发生的经营租赁的相关租金减让，采用了该会计
处理规定中的简化方法，在减免期间或在达成减让协议等解除并放弃相关权利义务时，
将相关租金减让计入损益。上述简化方法对本期利润的影响金额为 19,151.40 元。
  本公司对 2020 年 1 月 1 日之前发生的租金减让不适用上述简化处理方法。
  （3）2021 年 1-6 月会计政策变更
  财政部于 2018 年颁布了《企业会计准则第 21 号——租赁（修订）》，要求在境内
外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务
报表的企业，自 2019 年 1 月 1 日起施行；其他执行企业会计准则的企业自 2021 年 1
月 1 日起施行。本公司批准自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则，对会计政策相关内
容进行了调整。
  ① 作为承租人
  新租赁准则要求承租人对所有租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租
赁和低价值资产租赁除外，并分别确认折旧和利息费用。
  对于首次执行日前已存在的合同，本公司在首次执行日选择不重新评估其是否为租
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赁或者包含租赁。
  新租赁准则允许承租人选择下列方法之一对租赁进行衔接会计处理：
  ?按照《企业会计准则第 28 号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定采
用追溯调整法处理。
  ?根据首次执行本准则的累积影响数，调整首次执行本准则当年年初留存收益及财
务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。
  本公司按照新租赁准则的规定，对于首次执行日新租赁准则与现行租赁准则的差异
追溯调整入 2021 年年初留存收益。同时，本公司未对比较财务报表数据进行调整。
  ?对于首次执行日之前的经营租赁，本公司根据剩余租赁付款额按首次执行日的增
量借款利率折现的现值计量租赁负债，并对于所有租赁按照与租赁负债相等的金额，并
根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。
  ?在首次执行日，本公司按照附注三、29 对使用权资产进行减值测试并进行相应的
会计处理。
  本公司对首次执行日之前租赁资产属于低价值资产的经营租赁或将于 12 个月内完
成的经营租赁，采用简化处理，未确认使用权资产和租赁负债。
  本公司对于首次执行日之前的经营租赁，采用了下列简化处理：
  ?计量租赁负债时，具有相似特征的租赁可采用同一折现率；使用权资产的计量可
不包含初始直接费用；
  ?存在续租选择权或终止租赁选择权的，本公司根据首次执行日前选择权的实际行
使及其他最新情况确定租赁期；
  ?作为使用权资产减值测试的替代，本公司评估包含租赁的合同在首次执行日前是
否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；
  ?首次执行日前的租赁变更，本公司根据租赁变更的最终安排进行会计处理。
  执行新租赁准则对 2021 年 1 月 1 日资产负债表项目的影响如下：
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                                                                               单位：万元
                       调整前账面金额                                              调整后账面金额
       项目                                  重分类           重新计量
                     （2020 年 12 月 31 日）                                    （2021 年 1 月 1 日）
资产：
预付款项                            1,607.57           -         -107.35                 1,500.22
使用权资产                                  -           -       13,915.56                13,915.56
资产总额                            1,607.57           -       13,808.21                15,415.77
负债
一年内到期的非流动负债                            -           -        1,828.54                 1,828.54
租赁负债                                   -           -       11,979.67                11,979.67
负债总额                                   -           -       13,808.21                13,808.21
     对于 2020 年度财务报表中披露的重大经营租赁尚未支付的最低租赁付款额，本公
司按照 2021 年 1 月 1 日作为承租人的增量借款利率，将原租赁准则下披露的尚未支付
的最低经营租赁付款额调整为新租赁准则下确认的租赁负债的调节表如下：
                                                                                 单位：万元
减：采用简化处理的最低租赁付款额                                                                            -
其中：短期租赁                                                                                     -
加：2020 年 12 月 31 日融资租赁最低租赁付款额                                                               -
减：取决于指数或比率的可变租赁付款额调节                                                                        -
     执行新租赁准则对 2021 年 1-6 月财务报表项目的影响如下：
                                                                                单位：万元
     合并资产负债表项目             2021.06.30 报表数              假设按原租赁准则              增加/减少（-）
资产：
预付款项                                           -               216.80                 -216.80
使用权资产                               13,474.43                          -            13,474.43
资产总额                                13,474.43                  216.80               13,257.64
负债：
一年内到期的非流动负债                          1,927.75                          -             1,927.75
租赁负债                                11,571.16                          -            11,571.16
负债总额                                13,498.91                          -            13,498.91
     续：
亚信安全科技股份有限公司                                                                    招股意向书
                                                                                 单位：万元
      合并利润表项目           2021 年 1-6 月报表数               假设按原租赁准则                增加/减少（-）
主营业务成本                                  354.58                       368.80           -14.22
销售费用                                    249.33                       306.74           -57.41
管理费用                                    219.16                       236.18           -17.02
研发费用                                     93.76                        95.01            -1.24
财务费用                                    331.17                            -          331.17
利润总额                                  -1,248.00                -1,006.73             -241.27
所得税费用                                  -187.20                   -151.01              -36.19
净利润                                   -1,060.80                  -855.72             -205.08
  报告期内，发行人无重要会计估计变更。
务报表相关项目情况
  （1）首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
  合并资产负债表：
                                                                                单位：万元
         项目                2018 年 12 月 31 日           2019 年 1 月 1 日           调整数
      可供出售金融资产                             38.00                          -           -38.00
      其他权益工具投资                                    -                  38.00            38.00
  （2）首次执行新收入准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
  合并资产负债表：
                                                                                单位：万元
  项目          2019 年 12 月 31 日           2020 年 1 月 1 日                       调整数
 应收账款                     15,988.37                      11,779.58                -4,208.78
 合同资产                             -                       4,208.78                4,208.78
 预收款项                     37,620.58                              -               -37,620.58
 合同负债                             -                     37,795.60                37,795.60
 其他应付款                     1,497.02                       1,322.01                   -175.02
  母公司资产负债表：
                                                                                单位：万元
         项目                2019 年 12 月 31 日           2020 年 1 月 1 日           调整数
        应收账款                            2,901.23                2,888.98              -12.26
        合同资产                                      -                  12.26            12.26
亚信安全科技股份有限公司                                                          招股意向书
           项目            2019 年 12 月 31 日       2020 年 1 月 1 日        调整数
          预收款项                         3.77                      -            -3.77
          合同负债                              -                3.77              3.77
   （3）首次执行新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况
   合并资产负债表：
                                                                       单位：万元
           项目            2020 年 12 月 31 日       2021 年 1 月 1 日        调整数
          预付款项                     1,607.57              1,500.22           -107.35
          使用权资产                             -           13,915.56       13,915.56
   一年内到期的非流动负债                              -            1,828.54        1,828.54
          租赁负债                              -           11,979.67       11,979.67
   母公司资产负债表：
                                                                       单位：万元
           项目            2019 年 12 月 31 日       2020 年 1 月 1 日        调整数
          预付款项                       129.03               209.50             -80.47
          使用权资产                             -            8,795.43        8,795.43
   一年内到期的非流动负债                              -             641.13            641.13
          租赁负债                              -            8,073.83        8,073.83
（五）会计差错更正
   本公司原对于渠道代理商下单时无法获取最终用户信息的标准化产品订单，由于出
厂前未对软件产品激活及设定激活起始日，该类订单中软件产品和软件产品服务部分按
照渠道代理商收到软件注册申请码后 12 个月开始确认软件产品及服务收入。
   鉴于软件产品和服务期激活起始日为发行人标准化产品收入确认的关键因素，谨慎
考虑后，本公司对此类订单实际激活情况进行了统计，自实际激活起始日开始确认软件
产品和服务收入，并调整相应期间财务报表，形成会计差错更正。
   根据本公司 2021 年 7 月 6 日第一届董事会第七次会议审议通过的《关于公司会计
差错更正及修改申报财务报表的议案》，本公司调整了对于渠道代理商下单时无法获取
最终用户信息的标准化产品订单收入确认金额，对具体报表项目的影响如下：
                                                                       单位：万元
 报告期      受影响的报告期间报表项目           调整前金额               调整后金额            影响数
                 应收账款                18,136.45            18,384.01         247.55
                其他流动资产                2,900.17             2,898.96           -1.21
亚信安全科技股份有限公司                                                     招股意向书
 报告期      受影响的报告期间报表项目    调整前金额             调整后金额                影响数
            递延所得税资产             6,574.94           6,530.63          -44.31
              合同负债             33,508.90          33,461.07          -47.82
              应交税费              5,358.28           5,358.01            -0.27
             未分配利润             55,555.47          55,811.87          256.40
              营业收入           127,696.75         127,459.47         -237.28
              营业成本             56,708.92          56,710.75             1.83
             预期信用损失              -931.37            -940.45            -9.08
             所得税费用              3,516.12           3,478.90          -37.23
              净利润              17,244.82          17,033.85        -210.97
          归属于母公司股东的净利润         17,248.74          17,037.77        -210.97
              预付账款              1,636.80           1,644.90             8.10
             其他流动资产             2,496.42           2,495.20            -1.21
            递延所得税资产             5,815.77           5,734.51          -81.26
              预收账款             38,162.33          37,620.58        -541.74
             未分配利润             38,306.74          38,774.10          467.36
              营业收入           107,679.20         107,726.95             47.75
              营业成本             43,445.05          43,444.61            -0.44
             所得税费用              3,447.52           3,454.75             7.23
              净利润              16,252.63          16,293.59            40.96
          归属于母公司股东的净利润         16,252.63          16,293.59            40.96
              预付账款              1,452.90           1,460.56             7.66
             其他流动资产             3,454.72           3,453.57            -1.15
            递延所得税资产             4,138.88           4,064.79          -74.10
              预收账款             38,851.58          38,357.59        -493.99
             未分配利润             22,054.10          22,480.51          426.40
              营业收入             87,268.36          87,342.13            73.77
              营业成本             37,025.45          37,009.30          -16.15
             所得税费用              2,286.59           2,300.08            13.49
              净利润              10,515.00          10,591.43            76.43
          归属于母公司股东的净利润         10,515.00          10,591.43            76.43
五、合并报表范围及变化情况
（一）合并财务报表范围
   截至 2021 年 6 月 30 日，纳入发行人合并报表范围的主要子公司包括：
                                           持股比例（%）
          子公司名称          主要经营地 注册地                            取得方式
                                           直接      间接
南京亚信信息安全技术有限公司            南京        南京      100         - 投资设立
亚信安全科技股份有限公司                                                 招股意向书
                                      持股比例（%）
        子公司名称         主要经营地 注册地                         取得方式
                                      直接       间接
亚信网络安全（香港）有限公司         香港        香港    100          - 投资设立
南京亚信云网科技有限公司           南京        南京        -    100 投资设立
北京亚信云网科技有限公司           北京        北京        -     70 投资设立
亚信科技（成都）有限公司           成都        成都        -    100 同一控制下企业合并
成都亚信网络安全产业技术研究院有限公司    成都        成都        -    100 投资设立
北京亚信网络安全技术有限公司         北京        北京        -    100 投资设立
广州亚信安全智能科技有限公司         广州        广州        -    100 投资设立
成都云网智汇安全技术有限公司         成都        成都        -    100 投资设立
北京亚信云网信睿科技有限公司         北京        北京        -    100 投资设立
上海亚信云网网络科技有限公司         上海        上海        -    100 投资设立
（二）报告期合并范围发生变更的说明
  报告期内，发行人不存在非同一控制下企业合并。
  报告期内，发行人不存在同一控制下企业合并。
  报告期内，发行人不存在反向购买的情形。
  报告期内，发行人不存在处置子公司的情形。
  （1）2021 年 1-6 月
                                                         单位：万元
         名称         期末净资产             本期净利润              备注
成都云网智汇安全技术有限公司                   -                  -   投资新设
北京亚信云网信睿科技有限公司                   -                  -   投资新设
上海亚信云网网络科技有限公司                   -                  -   投资新设
  （2）2020 年度
                                                         单位：万元
         名称         期末净资产             本期净利润              备注
北京亚信云网科技有限公司                386.93             -13.07   投资新设
亚信安全科技股份有限公司                                                            招股意向书
        名称           期末净资产                本期净利润                        备注
亚信网络安全（香港）有限公司                978.66                  -0.08            投资新设
  （3）2018 年度
                                                                        单位：万元
        名称           期末净资产                本期净利润                         备注
南京亚信云网科技有限公司                  -0.52                    -0.52           投资新设
广州亚信安全智能科技有限公司               805.47                  -194.53           投资新设
六、股份支付
（一）股份支付总体情况
                                                                        单位：万股
            项目       2021 年 1-6 月      2020 年度       2019 年度            2018 年度
公司报告期授予的各项权益工具总额             56.18         416.69             253.98         225.00
公司报告期行权的各项权益工具总额                   -             -            253.98         225.00
公司报告期失效的各项权益工具总额              3.25               -                 -               -
公司期末发行在外的股份期权行权价格的
                                   -             -                 -               -
范围和合同剩余期限
公司期末其他权益工具行权价格的范围和
                                   -             -                 -               -
合同剩余期限
（二）以权益结算的股份支付情况
                                                                        单位：万元
授予日权益工具公允价值的确定方法              按授予日股权估值价格与授予价的差额确定
可行权权益工具数量的确定依据                授予数量扣除预计离职回购数量
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                                                       7,800.00
                                              单位：万元
授予日权益工具公允价值的确定方法              按授予日股权估值价格与授予价的差额确定
可行权权益工具数量的确定依据                授予数量扣除预计离职回购数量
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                                                    11,950.08
亚信安全科技股份有限公司                                                               招股意向书
                                                   单位：万元
授予日权益工具公允价值的确定方法                   按授予日股权估值价格与授予价的差额确定
可行权权益工具数量的确定依据                     授予数量扣除预计离职回购数量
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                                                       13,296.38
                                                   单位：万元
授予日权益工具公允价值的确定方法                   按授予日股权估值价格与授予价的差额确定
可行权权益工具数量的确定依据                     授予数量扣除预计离职回购数量
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                                                       15,707.72
七、经会计师核验的非经常性损益
   根据证监会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益
（2008 年修订）》的规定，公司最近三年一期非经常性损益明细情况如下表所示：
                                                                           单位：万元
             项目          2021 年 1-6 月          2020 年度       2019 年度       2018 年度
非流动性资产处置损益                        -103.96          -49.47        -23.57          4.34
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标             1,458.18        2,317.13      4,249.68      3,621.17
准定额或定量持续享受的政府补助除外）
银行理财收益                            170.98         1,441.84      1,074.83       616.01
交易性金融资产公允价值变动损益                  4,401.35                -             -            -
单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值
                                           -       95.86               -            -
准备转回
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损
                                           -       49.66               -            -
益进行一次性调整对当期损益的影响
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                      2.46      -394.41       -519.66        -29.15
因股份支付确认的费用                                 -             -     -4,150.08    -3,000.00
非经常性损益总额                         5,929.00        3,460.60        631.20      1,212.37
减：非经常性损益的所得税影响数                   856.23          424.10         651.51       476.97
非经常性损益净额                         5,072.77        3,036.50        -20.30       735.40
减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数
                                           -             -             -            -
（税后）
归属于公司普通股股东的非经常性损益                5,072.77        3,036.50        -20.30       735.40
   报告期各期，公司非经常性损益的主要来源为政府补助以及投资参股子公司的公允
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价值变动导致。
八、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率
（一）主要税种和税率
        税种                    计税依据                      法定税率
增值税              应税收入                                   6%、13%、16%
城市维护建设税          应纳流转税额                                     7%、5%
企业所得税            应纳税所得额                                          25%
  发行人及子公司企业所得税实际税率如下：
        纳税主体名称      2021 年 1-6 月    2020 年度   2019 年度     2018 年度
亚信安全科技股份有限公司            15%          15%       25%         25%
南京亚信信息安全技术有限公司          25%          25%       25%         25%
南京亚信云网科技有限公司            25%          25%       25%         25%
北京亚信云网科技有限公司            25%          25%       25%         25%
亚信科技（成都）有限公司            15%          15%       15%         15%
成都亚信网络安全产业技术研究院有限
公司
北京亚信网络安全技术有限公司          25%          25%       25%         25%
广州亚信安全智能科技有限公司          25%          25%       25%         25%
成都云网智汇安全技术有限公司          25%            -         -           -
北京亚信云网信睿科技有限公司          25%            -         -           -
上海亚信云网网络科技有限公司          25%            -         -           -
注：本公司境外经营实体根据当地适用税率计缴各项税金。
（二）税收优惠
  （1）发行人根据财税[2015]119 号《财政部、国家税务总局、科学技术部关于完善
研究开发费用税前加计扣除政策的通知》和财税（2018）99 号《关于提高研究开发费
用税前加计扣除比例的通知》，享受研究开发费用企业所得税前加计扣除优惠政策。
  （2）发行人之子公司亚信成都获得四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国
家税务局、四川省地方税务局于 2017 年 12 月 4 日颁发的《高新技术企业证书》，证书
编号为 GR201751000989，证书有效期三年，所得税按应纳所得额的 15%计缴。2020 年
证书有效期三年。
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   （3）发行人获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局
于 2020 年 12 月 2 日颁发的《高新技术企业证书》，证书编号为 GR202032009894，证
书有效期三年，所得税按应纳所得额的 15%计缴。
   （1）根据《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部税务总局海关总署公
告 2019 年第 39 号）规定，自 2019 年 4 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日期间，允许生产、
生活性服务业纳税人按照当期可抵扣进项税额加计 10%，抵减应纳税额（即加计抵减政
策）。
   （2）根据财税[2011]100 号文件《财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策
的通知》规定，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按 16%税率征收增
值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策，公司 2018 年度、2019
年度、2020 年度和 2021 年 1-6 月收到增值税返还金额分别为 73.87 万元、4,524.73 万元、
   上述返还的增值税于实际收到时，计入其他收益。
九、报告期内主要财务指标
（一）基本财务指标
            项目
流动比率（倍）                               2.40          2.60            1.80            1.53
速动比率（倍）                               1.88          2.18            1.27            1.03
资产负债率（母公司）                      17.75%            9.55%          35.73%          39.84%
资产负债率（合并）                       41.55%           37.54%          52.10%          61.50%
归属于发行人股东的每股净资产（元）                     3.51          3.42            6.64            4.36
            项目            2021 年 1-6 月       2020 年度         2019 年度         2018 年度
应收账款周转率（次）                            2.15          6.60            7.05            6.78
存货周转率（次）                              0.59          1.74            1.35            1.25
息税折旧摊销前利润（万元）                  2,249.64        21,991.37       20,914.40       13,832.63
归属于发行人股东的净利润（万元）                803.66         17,037.77       16,293.59       10,591.43
归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净
                              -4,269.12        14,001.27       16,313.90        9,856.03
利润（万元）
研发费用占营业收入的比例                    20.10%           12.72%          13.14%          10.64%
利息保障倍数（倍）                             3.77               -               -        468.05
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每股经营活动产生的现金流量（元/股）                 -0.34   0.57      1.38             1.93
每股净现金流量（元/股）                       -2.69   1.79      1.48             2.13
注：上述指标计算公式如下：
（1）流动比率＝流动资产/流动负债
（2）速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率（母公司）=总负债/总资产
（4）资产负债率（合并）=总负债/总资产
（5）归属于发行人股东的每股净资产=期末归属于母公司股东权益/期末股本总额
（6）应收账款周转率=营业收入/应收票据及应收账款平均余额
（7）存货周转率=营业成本/存货平均余额
（8）息税折旧摊销前利润=利润总额+利息费用+折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销
（9）利息保障倍数=息税前利润/利息费用
（10）归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润=归属于发行人股东的净利润-影响归属于发
行人股东净利润的非经常性损益
（11）每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
（12）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额。
（二）净资产收益率和每股收益
   根据中国证监会《公开发行证券公司信息编报规则第 9 号——净资产收益率和每股
收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定，报告期公司每股净资产收益率及每股收
益如下：
                            加权平均净资产        每股收益
  期间            项目
                              收益率   基本每股收益（元） 稀释每股收益（元）
           归属于母公司股东的净利润       0.65%        0.0223           0.0223
                              -3.43%       -0.1186          -0.1186
             母公司股东的净利润
           归属于母公司股东的净利润       19.55%       0.4778           0.4778
           母公司股东的净利润
           归属于母公司股东的净利润       32.18%       不适用              不适用
           母公司股东的净利润
           归属于母公司股东的净利润       34.18%       不适用              不适用
        母公司股东的净利润
注：上述各项指标计算公式如下：
（1）加权平均净资产收益率的计算公式
加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普
通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净
资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为报告期回购
或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报告期月份数；Mi 为新增净资产次
月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交
易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月
起至报告期期末的累计月数。
（2）基本每股收益计算公式
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基本每股收益=P÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk
其中：P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S
为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利
分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份
数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；
Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
（3）稀释每股收益计算公式
稀释每股收益=[P+（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（1-所得税率）]/（S0＋
S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）
其中，P 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。
十、盈利能力分析
   报告期内，公司营业收入和利润总体情况如下：
                                                                            单位：万元
       项目          2021 年 1-6 月         2020 年度            2019 年度        2018 年度
      营业收入              48,606.11             127,459.47     107,726.95     87,342.13
      营业利润                 913.40              20,907.16      20,164.90     12,909.71
      利润总额                 915.86              20,512.75      19,748.34     12,891.51
      净利润                  731.74              17,033.85      16,293.59     10,591.43
归属于母公司所有者净利润               803.66              17,037.77      16,293.59     10,591.43
   报告期内，公司为用户提供包括数字信任及身份安全产品体系、云网边安全产品体
系、端点安全产品体系、网络安全服务、云网虚拟化基础软件在内的网络安全产品及服
务。公司坚持以市场需求为导向，不断开发完善产品及服务，实现了公司主营业务收入
的持续稳定增长。2018 至 2020 年，公司营业收入的年均复合增长率为 20.80%。
   报告期内，公司归属于母公司所有者的净利润分别为 10,591.43 万元、16,293.59 万
元、17,037.77 万元和 803.66 万元，2018 至 2020 年，年均复合增长率达到 26.83%。2018
年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者
的净利润分别为 9,856.03 万元、16,313.90 万元、14,001.27 万元和-4,269.12 万元，2018
年至 2020 年年均复合增长率 19.19%。
   国家对网络安全行业的政策支持、网络安全产品服务日益增长的市场需求助推网络
安全行业的蓬勃发展。公司深耕网络安全领域，不断开发、完善网络安全产品以及服务，
具有较强的发展潜力和持续经营能力。
亚信安全科技股份有限公司                                                                       招股意向书
                                                                                   单位：万元
         项目                      2021 年 1-6 月          2020 年 1-6 月              变动幅度
营业收入                                    48,606.11              55,961.15                -13.14%
营业利润                                       913.40               9,369.26                -90.25%
利润总额                                       915.86               9,303.92                -90.16%
净利润                                        731.74               7,010.64                -89.56%
归属于母公司所有者的净利润                              803.66               7,010.64                -88.54%
扣除非经常性损益后归属于母公
                                        -4,269.12               6,141.68               -169.51%
司所有者的净利润
注：2020 年 1-6 月数据未经审计。
归属于母公司所有者的净利润较去年同期减少 6,206.98 万元，同比降低 88.54%，扣除
非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润较去年同期减少 10,410.79 万元，由盈转
亏，去年同期为 6,141.68 万元，下降比例为 169.51%。公司 2021 年 1-6 月业绩下滑的
主要原因系新冠疫情对公司解决方案类业务的阶段性影响，以及公司围绕自身发展战略
的自主投入增长，并非经营业绩的趋势性恶化。
（一）营业收入分析
                                                                                   单位：万元
 项目
        金额         比例         金额        比例            金额       比例           金额          比例
主营业务
 收入
其他业务
               -         -          -             -        -          -            -          -
 收入
 合计    48,606.11   100.00% 127,459.47   100.00% 107,726.95     100.00%     87,342.13   100.00%
   报告期内，公司营业收入的增长全部来自于主营业务收入的增长，2018 年度至 2020
年度年均复合增长率为 20.80%。公司 2019 年主营业务收入较 2018 年增长 23.34%，2020
年主营业务收入较 2019 年增长 18.32%，2021 年 1-6 月主营业务收入较 2020 年 1-6 月
下降 13.14%。
   报告期内，公司主营业务收入分业务的构成情况如下表所示：
亚信安全科技股份有限公司                                                               招股意向书
                                                                            单位：万元
     项目
            金额        比例       金额         比例       金额        比例       金额          比例
数字信任及身份
安全产品体系
端点安全产品体
系
云网边安全产品
体系
云网虚拟化基础
软件
网络安全服务       719.44    1.48%    691.46     0.54%    756.90   0.70%      621.52    0.71%
其他           118.32    0.24%     64.35     0.05%    312.52   0.29%     1,578.34   1.81%
     合计    48,606.11 100.00% 127,459.47 100.00% 107,726.95 100.00%    87,342.13 100.00%
     （1）报告期内，公司主营业务收入快速增长的主要原因系：
市场规模保持快速增长，根据 Frost&Sullivan 的统计测算，2019 年我国网络安全产业规
模达到 489.2 亿元，过去五年年均复合增长率达到 23.6%。
政府、制造业、医疗、能源、交通等行业高端客户群的认可。自身的产品和服务品质、
研发创新能力及响应速度等多维度综合能力的结合，使公司拥有了广泛优质的客户群
体。
和质量、售后服务上的良好口碑及专业认可，公司在国内外塑造了创新主导、技术领先
的良好品牌形象。
     （2）报告期内，公司分产品类型的收入变动具体情况如下
     公司数字信任及身份安全产品体系主要包括泛身份安全类产品、数据安全类产品
等。
     报告期内，数字信任及身份安全产品销售收入占比较高，公司数字信任及身份安全
产品实现的营业收入分别为 36,990.40 万元、49,300.53 万元、52,124.07 万元和 16,959.67
万元，2019 年及 2020 年增速分别达 33.28%和 5.73%，2021 年 1-6 月同比下降 33.98%。
公司数字信任及身份安全平台产品实现的收入占主营业务收入的比重保持基本稳定。
亚信安全科技股份有限公司                                              招股意向书
及身份安全产品产品较为成熟，在相关市场进入平稳发展期所致。2021 年 1-6 月公司数
字信任及身份安全产品体系实现的收入同比下降，主要系新冠疫情对公司解决方案类业
务的阶段性影响所致。
   公司以身份安全为基础，重视发展以泛身份安全类产品和数据安全类产品为主体的
数字信任及身份安全产品体系，报告期内公司数据信任与身份安全产品体系销售收入保
持稳定较快增长。
   公司端点安全产品体系主要包括泛终端安全类产品、云及边缘安全类产品、高级威
胁治理类产品、边界安全类产品。
   报告期内，公司端点安全产品实现的营业收入分别为 28,025.72 万元、33,088.22 万
元、36,877.96 万元和 17,920.07 万元，2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月增速别为 18.06%、
主要系 2019 年、2020 年公司在营销组织架构上进行相关战略调整，存在阶段性的影响
所致。
   公司云网边安全产品体系主要包括大数据分析及安全管理类产品、5G 云网边管理
类产品。
   报告期内，云网边安全产品体系收入占主营业务收入的 20%左右，公司云网边安全
产品体系实现的营业收入分别为 20,126.14 万元、24,268.77 万元、32,460.51 万元和
增速较高，主要系公司态势感知等产品处于高速增长期所致，2021 年 1-6 月同比下降
   公司云网虚拟化基础软件主要为运营商等客户在云网一体化环境下提供软件定义
计算、软件定义存储、软件定义网络、云资源管理和云智能运维解决方案。
   报告期内，公司云网虚拟化基础软件实现的营业收入分别为 5,241.12 万元和
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需求，助力客户实现高效灵活、安全可靠的数字化转型。
   公司提供全面的网络安全服务，包括威胁情报、高级威胁研究、红蓝对抗、攻防渗
透、互联网资产弱点分析、风险评估和安全培训服务等多项业务。
   报告期内，网络安全服务收入占比相对较低，公司网络安全服务实现的收入分别为
月，公司网络安全服务实现的收入同比增速分别为 21.78%、-8.65%和 356.87%。2020
年网络安全服务收入金额同比下降，主要系网络安全服务收入基数较小，受单个合同影
响较大所致。2021 年 1-6 月网络安全服务收入金额同比大幅增长，主要系公司加大网络
安全服务业务开发，进而导致相应收入增加。
   公司其他产品及服务包括向从趋势科技承接客户提供后续运维及售后服务，以及公
司为与趋势科技签订合同的客户提供的运维及售后服务。报告期内，公司其他产品及服
务收入金额较小、占比较低。
   报告期内，公司主营业务收入按地区分部构成情况如下表所示：
                                                                                 单位：万元
 项目
       金额         占比         金额         占比          金额         占比         金额         占比
 华北   12,866.35    26.47%   43,407.94    34.06%    34,174.54    31.72%   24,166.38    27.67%
 华东   13,467.46    27.71%   31,970.34    25.08%    31,039.97    28.81%   27,070.05    30.99%
 华南    7,092.58    14.59%   15,682.16    12.30%    11,846.19    11.00%   12,211.77    13.98%
 华中    7,081.69    14.57%   12,268.39     9.63%    12,314.36    11.43%    9,030.98    10.34%
 西北    3,862.41     7.95%   11,607.04     9.11%     9,613.33     8.92%    7,672.13     8.78%
 西南    4,226.15     8.69%   12,493.31     9.80%     8,688.12     8.06%    7,102.25     8.13%
境外及
其他
 合计   48,606.11   100.00% 127,459.47    100.00% 107,726.95     100.00%   87,342.13   100.00%
   网络安全方面的投入与地区的信息化建设和经济发展水平具有较大的相关性，而我
国区域经济发展的差异致使网络安全市场需求主要集中在华北、华东以及华南等经济较
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发达地区。公司的重要客户主要集中于北京、上海、广州及深圳等一线城市，对应主营
业务收入在华北地区、华东地区及华南地区占比较高，合计占比超过 60%，地区收入占
比与重要客户分布情况相符。
   公司产品和服务的主要终端用户为电信运营商、政府部门、大中型企业等。北京作
为我国的政治、文化中心，客户分布较为集中，对于网络安全产品以及服务的需求较为
旺盛。报告期内，来自华北地区的收入分别为 24,166.38 万元、34,174.54 万元、43,407.94
万元和 12,866.35 万元，占同期主营业务收入的比例分别为 27.67%、31.72%、34.06%和
   华东地区经济发展水平较高，拥有较好的工业基础与产业群，信息化水平较高，对
网络安全产品及服务的需求较大。报告期内，华东地区销售收入分别为 27,070.05 万元、
                                                                                    单位：万元
 项目
           金额         占比         金额         占比         金额         占比         金额         占比
 直销       33,319.17    68.55%   96,037.08    75.35%   79,965.45    74.23%   63,440.80    72.63%
渠道代理      15,286.94    31.45%   31,422.39    24.65%   27,761.50    25.77%   23,901.32    27.37%
 合计       48,606.11   100.00% 127,459.47    100.00% 107,726.95    100.00%   87,342.13   100.00%
   报告期内，公司通过渠道代理模式实现的销售收入分别为 23,901.32 万元、27,761.50
万元、31,422.39 万元和 15,286.94 万元，占当期主营业务收入的比例分别为 27.37%、
   报告期内，公司通过直销模式实现的销售收入分别为 63,440.80 万元、79,965.45 万
元、96,037.08 万元和 33,319.17 万元，占当期主营业务收入的比例分别为 72.63%、
   报告期内，公司直销和渠道代理模式的收入比例较为稳定。经销商与发行人不存在
关联关系，经销商均为独立第三方经销商，除销售发行人产品外，亦销售其他公司产品。
报告期内，公司存在部分新增及退出的经销商，主要系公司业务拓展及调整所致，报告
期内，公司前 5 大经销商保持稳定。经销商不存在大量个人等非法人实体。经销商回款
不存在大量现金和第三方回款。报告期内，发行人不存在第三方回款的情况。
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   报告期内，公司按终端客户行业分类的收入情况如下表所示：
                                                                                 单位：万元
行业
       收入         占比         收入         占比          收入         占比         收入         占比
运营商   28,384.36    58.40%   85,305.08    66.93%    73,567.02    68.29%   57,154.08    65.44%
金融     5,051.84    10.39%   11,833.16     9.28%     7,814.58     7.25%    7,361.60     8.43%
政府     3,094.11     6.37%    8,891.94     6.98%     6,341.51     5.89%    5,132.30     5.88%
制造业    4,379.08     9.01%    7,027.19     5.51%     6,049.15     5.62%    4,613.87     5.28%
能源     1,981.72     4.08%    3,181.73     2.50%     2,520.24     2.34%    2,424.01     2.78%
医疗     1,946.15     4.00%    3,227.48     2.53%     2,810.04     2.61%    2,060.02     2.36%
交通      356.96      0.73%     791.28      0.62%     1,562.31     1.45%     606.09      0.69%
其他     3,411.88     7.02%    7,201.60     5.65%     7,062.10     6.56%    7,990.16     9.15%
合计    48,606.11   100.00% 127,459.47    100.00% 107,726.95     100.00%   87,342.13   100.00%
   报告期内，公司终端客户主要分布在运营商、金融、政府、制造业、能源、医疗、
交通等行业，行业覆盖广泛。报告期内，公司来自电信运营商的收入分别为 57,154.08
万元、73,567.02 万元、85,305.08 万元和 28,384.36 万元，占比分别为 65.44%、68.29%、
的比例分别为 65.44%、68.29%和 66.93%。报告期，公司来自金融、政府、制造业、医
疗行业的收入有所增长，整体呈现上升态势。
   （1）运营商客户收入变化情况
   运营商客户对网络安全产品的需求与行业法规、国家政策高度相关，在《网络安全
法》、国家标准等保 2.0 及行业政策的驱动下，一方面，根据中国信息通信研究院发布
的《云计算发展白皮书（2020 年）》，2019 年我国私有云市场规模达 645 亿元，较 2018
年增长 22.8%，预计未来几年将保持稳定增长，到 2023 年市场规模将接近 1,500 亿元，
私有云产业及云应用场景不断扩充，另一方面，国家提出“2+8”安全可控体系，推动
中国 IT 产业从基础硬件-基础软件-应用软件三个层级实现国产化替代，加快了行业国
产化趋势，基于此运营商客户对国内自主研发设计网络安全产品需求快速提升，因此公
司相关产品/服务销售收入实现快速增长。
司主营业务收入年复合增长率 20.80%基本一致。报告期内，公司运营商终端客户收入、
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数量及平均销售额的变化情况如下：
                                                                                           单位：万元
单客收入
 范围                 数 单客平均                      数 单客平                   数 单客平               数 单客平
           收入                        收入                        收入                     收入
                    量  收入                       量 均收入                   量 均收入               量 均收入
   以上
    万
    下
  合计     28,384.36 240     118.27 85,305.08 232 367.69 73,567.02 210 350.32 57,154.08 159 359.46
     如上表所示，公司年销售收入在 1,000 万元以上的客户数量由 2018 年的 16 家增加
至 2019 年的 23 家，该部分客户收入增加 14,687.36 万元，典型客户包括中国移动通信
集团江苏有限公司、中国电信股份有限公司上海分公司和中国移动通信集团贵州有限公
司等，该部分客户收入增长是发行人 2019 年运营商客户收入增长的主要原因。
     （2）金融客户收入变化情况
     在移动互联网快速发展的大数据时代背景下，银行业金融机构对于服务于内部员工
的企业应用以及服务于银行外部客户的产品应用需求快速增长。《商业银行信息科技风
险管理指引》及公安部信息系统等级保护的具体要求，针对客户在系统容灾、网络安全、
服务器管理和数据安全等方面做了全面规范要求。此外，考虑到行业特点金融行业客户
其对网络安全产品的性能、部署环境要求严格。
     报告期内，公司金融客户收入分别为 7,361.60 万元、7,814.58 万元、11,833.16 万元
和 5,051.84 万元，占公司主营业务收入的比例分别为 8.43%、7.25%、9.28%和 10.39%。
报告期内，公司金融客户收入、数量及平均销售额的变化情况如下：
单客         2021 年 1-6 月              2020 年度                    2019 年度                   2018 年度
收入                      单客平                       单客平                        单客平                    单客平
范围      收入        数量             收入        数量               收入         数量            收入       数量
                        均收入                       均收入                        均收入                    均收入
 以上
  万
 以下
合计     5,051.84   760     6.65 11,833.16   710     16.67    7,814.58 662     11.80 7,361.60   623   11.82
     如上表所示，2018 年，公司金融客户收入增长主要系 100 万元以上大客户数量的
增加，2018 年度，该部分客户收入增长 2,369.30 万元，占 2018 年公司金融类客户新增
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收入的比例为 67.61%。2019 年及 2020 年，公司进一步加强了对金融客户尤其是银行类
客户的拓展，收入增幅分别为 6.15%和 51.42%，2020 年公司金融客户收入增幅较大，
主要系工商银行、广东省农村信用社联合社、光大银行等银行类金融客户的收入大幅增
长，大幅拉升了 100 万元以上客户的单客平均收入水平，从而带动公司金融类客户收入
增长。
     （3）政府客户收入变化情况
     国家有关网络安全标准的相关法律规范最近几年集中发布，随着 5G、云计算、大
数据等技术突飞猛进的发展，信息安全行业政策红利持续释放，网络信息安全需求持续
增强。一方面，受政府客户信息化投资加大、安全威胁加剧、网络安全监管趋严等因素
驱动，另一方面，随着发行人的市场规模逐渐增大，项目经验积累日益丰富，其所承接
的政府项目的规模也快速提升，由此导致发行人政府类客户收入大幅增长。
     报告期内，公司政府类客户收入持续增长，占公司主营业务收入的比例分别为
系客户数量的持续增长，具体如下：
                                                                                     单位：万元
单客        2021 年 1-6 月             2020 年度                    2019 年度            2018 年度
收入                      单客平                    单客平                     单客平              单客平
范围      收入     数量              收入      数量                收入     数量            收入    数量
                        均收入                    均收入                     均收入              均收入
 以上
  万
 以下
合计     3,094.11 1,604    1.93 8,891.94 1,937     4.59 6,341.51 1,771    3.58 5,132.30 1,475   3.48
     如上表所示，公司各层次政府类客户数量均呈逐年增长趋势，客户数量增长是公司
政府类客户收入增长的主要原因。
     （4）制造业客户收入变化情况
     我国经济进入新常态，劳动力成本不断攀升，企业面临着转型升级和提高管理效率、
控制管理成本的迫切需求，更多制造企业通过数字转型来降低企业运营成本。国务院于
见》，提出围绕平台安全、网络安全、设备安全、控制安全及数据安全构建工业互联网
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安全体系，信息安全已成为工业互联网发展的前提和基础。随着工业互联网的快速发展
和制造业企业的转型升级，工业互联网安全市场在快速扩张，因此对公司制造业行客户
收入产生了积极影响。
     报告期内，公司制造业客户收入持续增长，占公司主营业务收入的比例分别为
平均收入的提升，具体如下：
单客        2021 年 1-6 月              2020 年度                   2019 年度                2018 年度
收入                     单客平                     单客平                     单客平                       单客平
范围     收入     数量               收入       数量               收入     数量              收入       数量
                       均收入                     均收入                     均收入                       均收入
以上
 万
以下
合计 4,379.08 3,222        1.36 7,027.19 2,898     2.42 6,049.15 2,617     2.31 4,613.87   2,325    1.98
     如上表所示，公司制造业客户数量及单客平均收入逐年增长，带动公司制造业客户
收入的增长。
     （5）其他行业客户收入变化情况
     我国经济在“十三五”时期保持稳定的中高速增长，一方面每年经济体量的增长将
带来新的信息化需求，另一方面经济发展模式的转变将使更多企业开始关注打造基于信
息化体系的核心竞争力，由此带来的信息化投入将保持高速增长。近几年，相关行业监
管部门也陆续出台了推动网络安全建设的相关政策，在强合规需求的刺激和自身需要的
情况下，各行业客户对网络安全的需求日益增长，网络安全能力已成为各行各业数字化
转型中的核心支撑能力。随着国内对关键信息基础设施的重视程度日益提升，以及对 IT
建设投入的增加，网安的需求也在逐步提升。
     综上，公司 2018 年金融客户收入大幅增长主要系公司加大对金融领域客户的拓展
力度，开拓部分金融领域知名客户，带动公司金融客户收入增长；公司 2019 年运营商
客户收入大幅增长主要系 1,000 万元以上客户数量增加。
     报告期内，公司分季度的营业收入情况如下表所示：
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                                                                                        单位：万元
 季度
          金额             占比          金额         占比          金额         占比        金额         占比
第一季度    25,923.14        53.33% 21,102.76        16.56% 19,605.15      18.20% 17,404.19     19.93%
第二季度    22,682.97        46.67% 34,858.38        27.35% 32,053.79      29.75% 19,069.31     21.83%
第三季度               -             - 29,015.16     22.76% 25,387.63      23.57% 21,697.95     24.84%
第四季度               -             - 42,483.15     33.33% 30,680.38      28.48% 29,170.67     33.40%
  整体来看，公司报告期历年上半年营业收入较低，而下半年（特别是第四季度）营
业收入较高，存在较为明显的季节性特征，主要原因在于公司目前的主要客户集中于运
营商、金融、政府等行业和领域，这些客户往往实行集中采购制度和预算管理制度，其
采购活动具有较强的季节性。许多客户在每一年的上半年对本年度的采购及投资活动进
行预算立项、设备选型测试等，下半年进行招标、采购和项目建设、验收、结算，因此
每年的第三、四季度往往出现收入增加的现象。导致公司的经营业绩呈现较明显的上下
半年不均衡的分布特征。
  报告期内，公司主营业务收入主要包括数字信任及身份安全产品体系、端点安全产
品体系、云网边安全产品体系、云网虚拟化基础软件、网络安全服务和其他等。其中，
数字信任及身份安全产品体系、云网边安全产品体系主要为解决方案类产品，客户数量
较少，单客平均收入较高；端点安全产品体系、云网虚拟化基础软件全部为标准化产品，
客户数量较多，单客平均收入较低；网络安全服务业务及其他收入整体金额较小、占比
较低。为真实反映公司不同类产品的客户变动情况，以下按照标准化产品及解决方案类
产品分别进行新老客户、客户数量以及单客平均收入分析。
  （1）标准化产品收入分析
  报告期内，公司标准化产品的新老客户收入占比情况如下：
                                                                                        单位：万元
项目
        收入             占比          收入          占比          收入         占比         收入         占比
老客户    13,743.61        67.41%    30,169.21     67.07%    25,748.63    72.82%   20,341.22    69.24%
新客户     6,644.68        32.59%    14,813.22     32.93%     9,611.09    27.18%    9,036.93    30.76%
合计     20,388.29       100.00%    44,982.43    100.00%    35,359.72   100.00%   29,378.15   100.00%
注：上述统计按照终端客户维度进行；首次与公司建立业务合作的客户即为当年的新客户，该部分
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客户客户再次购买时被认定为当期老客户，下同
   报告期内，公司标准化产品的老客户收入分别为 20,341.22 万元、25,748.63 万元、
   新客户的标准化产品收入均超过当年标准化产品的收入增加总额，新客户的拓展带
来的收入增加是公司新增标准化产品收入的主要来源，同时，公司老客户收入亦呈现逐
年增长的趋势，新老客户收入的共同增长推动公司标准化产品的收入的增长。
   报告期内，公司标准化产品新老客户数量及单客平均收入变动情况如下：
                                                                    单位：个、万元
 项目             单客平均                  单客平均                单客平均            单客平均
      数量                     数量                  数量                数量
                 收入                    收入                  收入              收入
老客户     7,560         1.82    7,915       3.81    6,887     3.74    5,266    3.86
新客户     2,039         3.26    1,882       7.87    2,068     4.65    2,340     3.86
 合计     9,599         2.12    9,797       4.59    8,955     3.95    7,606     3.86
注：2018-2019 年，公司终端防护套件入围现代汽车安全产品统采分签计划，总金额为 7.05 万元，但最
终用户涉及 724 家汽车 4S 店，单一用户的收入较低，如将该部分客户数直接计入 2018 年新客户和 2019
年老客户数量，将导致数据缺乏可比性，因此将该项目视为 1 家客户计算。
年度公司标准化产品客户数量增幅较大，是公司标准化产品收入增加的主要原因；2020
年度公司标准化产品单客平均收入较 2019 年度增幅较大，且新客户单客平均收入金额
较高，主要系公司 2020 年度新增虚拟化基础软件业务，该业务客户主要为中移系统集
成有限公司，拉升了单客平均收入，是公司 2020 年度标准化产品收入增加的主要原因，
剔除该部分业务影响外，公司新客户单客平均收入为 5.09 万元，保持稳定增长趋势。
受服务收入摊销影响，客户数量规模基本维持不变，因此单客平均收入低于全年水平。
   报告期内，公司标准化产品的老客户持续增加，客单价保持稳定并通过增购等持续
为公司带来收入；新客户数量呈收缩趋势，但新客户客均单价逐步提升，整体带来的收
入整体保持平稳。报告期初，公司业务处于开拓成长期，销售网络初步建立成型，人数
规模较小，销售策略主要依靠渠道代理商对各行业中小型客户进行覆盖，呈现客户数量
多，客单价相对较低的特征。
亚信安全科技股份有限公司                                                                              招股意向书
  由于网络安全行业的特性，重点行业如政府、电信、金融、能源、教育、制造业的
安全支出占比较高，该类客户需要安全厂商对安全厂商全方位的服务需求较高，随着业
务规模的发展，产品技术和品牌影响力的增强，公司调整销售策略，重心向该部分重点
行业的重点客户倾斜，深入了解与服务大客户需求，增加单客户收入。因销售策略的调
整和聚焦，新客户数量有所下降，但客均收入持续提升，并持续为公司带来收入。
  未来，公司将通过扩建营销网络及服务体系，加大销售团队的建设和投入，增加重
点行业的客户覆盖，提升公司品牌形象和行业知名度，持续开拓新客户，提升公司标准
化产品的市场份额。
  （2）解决方案类产品收入分析
  报告期内，公司解决方案类产品的新老客户收入占比情况如下：
                                                                                         单位：万元
项目
        收入         占比         收入         占比             收入         占比             收入         占比
老客户    26,260.44    95.91%   73,489.39    89.93%       67,786.97    95.08%       53,000.42    95.04%
新客户     1,119.62     4.09%    8,231.84    10.07%        3,510.83       4.92%      2,763.70     4.96%
合计     27,380.06   100.00%   81,721.23   100.00%       71,297.80   100.00%       55,764.12   100.00%
  报告期内，公司解决方案类产品的老客户收入分别为 53,000.42 万元、67,786.97 万
元、73,489.39 万元和 26,260.44 万元，占公司解决方案类产品收入的比例分别为 95.04%、
方案类产品的收入增幅构成情况如下：
                                                                                        单位：万元
 项目
           收入增幅              占比          收入增幅              占比            收入增幅                占比
 老客户           2,191.60       21.03%      12,022.85           77.40%       13,514.38          83.02%
 新客户           8,231.84       78.97%        3,510.83          22.60%           2,763.70       16.98%
 合计           10,423.43      100.00%      15,533.68          100.00%       16,278.08         100.00%
年公司解决方案类产品收入的增长主要系新客户贡献，当年度主要新增解决方案类产品
终端客户包括广东省农村信用社联合社、中国光大银行股份有限公司和中国建设银行股
份有限公司等金融类客户以及中国电信集团有限公司西藏分公司、中国移动通信集团湖
亚信安全科技股份有限公司                                                                              招股意向书
南有限公司等运营商客户。
  报告期内，公司解决方案类产品新老客户数量及单客平均收入变动情况如下：
                                                                                      单位：个、万元
 项目               单客平均                       单客平均                     单客平均                 单客平均
        数量                        数量                        数量                       数量
                   收入                         收入                       收入                   收入
老客户        156        168.34           139         528.70      135        502.13       119    445.38
新客户          19        58.93            65         126.64        45        78.02         24      115.15
 合计        175        156.46           204         400.59      180        396.10        143      389.96
价格的数字信任及身份安全产品体系产品合同拉低了单客平均收入，但从客户整体来
看，2018 年至 2020 年，公司解决方案类产品的单客平均收入整体保持相对平稳，分别
为 389.96 万元、396.10 万元和 400.59 万元，客户数量呈增长趋势，公司收入增长的主
要驱动因素为客户数量的增加。2021 年 1-6 月，公司客单价下降的原因主要系半年度数
据影响，解决方案类业务项目周期较长，一般为 12-18 个月，且主要为运营商客户，公
司持续为上述客户提供服务，因此公司上半年客户数量较 2020 年全年未出现明显下滑，
而由于 2021 年上半年解决方案类收入较低，导致单客平均收入低于全年水平。
  （3）网络安全服务业务及其他收入
  报告期内，公司网络安全服务业务及其他收入金额较小，占比较低。公司主营业务
收入中的其他主要为公司从趋势科技承接客户提供后续运维及售后服务，以及公司为与
趋势科技签订合同的客户提供的运维及售后服务，收入金额持续降低。
（二）营业成本分析
                                                                                           单位：万元
主营业务成本
              金额           占比           金额            占比       金额          占比          金额        占比
 人工成本        12,842.93     60.10% 30,419.27           53.64% 25,187.21      57.98% 22,783.22     61.56%
技术及服务支持       3,579.14     16.75%       9,753.00      17.20%   7,453.33     17.16%    4,754.82   12.85%
 其他费用             871.25       4.08%    5,601.02       9.88%   5,959.03     13.72%    5,543.42   14.98%
 软硬件物料        1,988.08         9.30%    5,377.04       9.48%   3,924.93      9.03%    3,014.96    8.15%
 软件采购         1,398.09         6.54%    5,140.10       9.06%     675.31      1.55%     912.89     2.47%
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主营业务成本
                  金额          占比           金额        占比         金额        占比        金额        占比
 股份支付               689.53         3.23%   420.32      0.74%     244.80     0.56%         -         -
     总计          21,369.02   100.00% 56,710.75      100.00% 43,444.61     100.00% 37,009.30   100.00%
     公司主营业务成本主要由人工成本、技术服务费、其他费用、软硬件物料成本等构
成。
     （1）人工成本分析
     人工成本是营业成本最主要的构成部分。报告期内，公司人工成本占营业成本的比
重分别为 61.56%、57.98%、53.64%和 60.10%。
     公司人工成本主要是公司开发类项目在项目开发和交付过程中支付的人员薪酬及
相关费用。报告期内，随着公司业务规模的不断扩大，项目人员数量有所增加，使得人
工成本逐年增加。
入增长主要原因系云网边安全产品体系业务成熟度较高，研发及支持人员计入项目成本
的薪酬有所下降，使得 2019 年项目人工成本涨幅较小。此外，端点安全产品体系的产
品标准化程度较高，人工成本规模效应较为明显，以上两个因素综合导致了 2019 年人
工成本增速低于收入增速。2020 年增速与公司主营业务收入增长趋势基本一致。
     （2）技术及服务支持分析
     报告期内，公司技术及服务支持主要为人员、技术及其他服务的分包所产生的成本。
较快主要原因系公司 2019 年开始与南京智网合作并支付技术咨询费和服务费所致。
     发行人报告期内技术及服务支持成本具体内容包括：与解决方案相关的现场实施、
运维、交付等分包成本，以及驻点运维人员外包成本。技术及服务支持成本前五大供应
商情况如下：
                                                                                         单位：万元
序号                供应商名称                                                         主要内容
                                                金额         占比
亚信安全科技股份有限公司                                                     招股意向书
             合计                 2,707.78   75.65%            -
序号           供应商名称                                       主要内容
                                金额         占比
             合计                 6,606.29   67.74%
序号           供应商名称                                       主要内容
                                金额         占比
             合计                 3,531.84   47.39%            -
序号           供应商名称                                       主要内容
                                金额         占比
     广州金本源信息科技有限公司                209.16     4.40% 现场实施、运维、交付分包
     广州乐淘云信息科技有限公司                179.37     3.77% 现场实施、运维、交付分包
             合计                 2,497.93   52.53%            -
     （3）其他费用分析
     报告期内，公司其他费用主要包括公司员工就解决方案类业务项目发生的差旅费、
餐费、交通费等。
速有所下降主要原因系公司自 2019 年起针对开发类业务进行了费用优化管理，费用涨
幅较小所致。
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     （4）软硬件物料分析
     报告期内，公司软硬件物料主要包括公司外采的物料及软硬件产品等。
入规模变动趋势基本一致。
     （5）软件采购
     报告期内，公司软件采购主要为公司开展软件分销相关业务的支出。
始开展云网虚拟化基础软件，需从 VMware 的代理商等处采购相应产品。
     报告期内，发行人就软件分销业务采购与相关主体签订了采购合同，主要如下：
       合同主要条款                        相关案例                            会计处理
趋势品牌软硬件产品及服务         采购国内外科技类厂商产品 国）有限公司等采购 VMware 软件，
式运达指定交货地点，发行人对 2020 年年度报告，其从事“IT 晏阳科技国际贸易（上海）有限公司
相关产品的交付进行确认          分销和增值服务业务”、“是 采购趋势品牌软硬件产品及服务，相
付全部金额                IT 领域分销和增值服务商” 合理
     报告期，公司营业成本分业务类型的构成情况如下：
                                                                                单位：万元
     业务类型
                金额          占比        金额        占比       金额        占比       金额        占比
数字信任及身份安全
产品体系
端点安全产品体系         4,083.83   19.11%   8,942.23   15.77% 8,185.75    18.84% 7,014.25    18.95%
云网边安全产品体系        7,029.70   32.90% 16,781.94    29.59% 12,671.51   29.17% 11,275.07   30.47%
云网虚拟化基础软件        1,024.70    4.80%   4,626.66    8.16%         -        -         -        -
网络安全服务            627.45     2.94%    363.41     0.64%    355.24    0.82%    314.15   0.85%
其他                 47.65     0.22%      4.89     0.01%    132.14    0.30%    365.94   0.99%
      合计        21,369.02 100.00% 56,710.75 100.00% 43,444.61 100.00% 37,009.30 100.00%
     报告期内，公司的主营业务成本主要来自于数字信任及身份安全产品体系、云网边
安全产品体系、端点安全产品体系、云网虚拟化基础软件。
     （1）数字信任及身份安全产品体系
亚信安全科技股份有限公司                                                                   招股意向书
     报告期，数字信任及身份安全产品体系营业成本分别为 18,039.89 万元、22,099.97
万元、25,991.61 万元和 8,555.69 万元，2019 年及 2020 年增速分别为 22.51%和 17.61%，
与数字信任及身份安全产品体系业务收入变动趋势基本一致。
     （2）云网边安全产品体系
     报告期内，公司云网边安全产品体系营业成本分别为 11,275.07 万元、12,671.51 万
元、16,781.94 万元和 7,029.70 万元，2019 年及 2020 年增速分别为 12.39%和 32.44%，
与云网边安全产品体系营业收入变动趋势基本一致。
     （3）端点安全产品体系
     报告期内，端点安全产品体系营业成本分别为 7,014.25 万元、8,185.75 万元、8,942.23
万元和 4,083.83 万元，2019 年及 2020 年增速为 16.70%和 9.24%，与收入变动趋势基本
一致。
     （4）云网虚拟化基础软件
     报告期内，公司云网虚拟化基础软件营业成本分别为 4,626.66 万元和 1,024.70 万元，
为公司开展新业务产生的相关采购成本。
（三）毛利率分析
     报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下：
                                                                               单位：万元
      项目
                毛利          占比       毛利        占比       毛利        占比       毛利        占比
数字信任及身份安全
产品体系
端点安全产品体系        13,836.25   50.80% 27,935.72   39.49% 24,902.47   38.74% 21,011.48   41.75%
云网边安全产品体系        4,667.48   17.14% 15,678.57   22.16% 11,597.26   18.04% 8,851.07    17.59%
云网虚拟化基础软件         166.72     0.61%    614.46    0.87%         -        -         -        -
网络安全服务             91.99     0.34%    328.04    0.46%    401.66    0.62%    307.36   0.61%
其他                 70.67     0.26%     59.46    0.08%    180.39    0.28% 1,212.40    2.41%
      合计        27,237.10 100.00% 70,748.71 100.00% 64,282.33 100.00% 50,332.82 100.00%
     报告期内，公司毛利主要来自数字信任及身份安全产品体系、云网边安全产品体系
和端点安全产品体系。
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        项目         2021 年 1-6 月        2020 年度       2019 年度       2018 年度
数字信任及身份安全产品体系             49.55%            50.14%       55.17%        51.23%
端点安全产品体系                  77.21%            75.75%       75.26%        74.97%
云网边安全产品体系                 39.90%            48.30%       47.79%        43.98%
云网虚拟化基础软件                 13.99%            11.72%             -             -
网络安全服务                    12.79%            47.44%       53.07%        49.45%
其他                        59.72%            92.40%       57.72%        76.81%
        合计                56.04%            55.51%       59.67%        57.63%
云网虚拟化基础软件业务，该业务毛利率较低，拉低了公司整体毛利率。
     报告期内，公司数字信任及身份安全产品体系毛利率分别为 51.23%、55.17%、
     报告期内，公司云网边安全产品体系毛利率分别为 43.98%、47.79%、48.30%和
工成本和其他费用下降。其中，其他费用下降原因系公司逐步开始规范管理和控制项目
费用支出，使得诸如差旅等支持性费用整体得到有效控制，故占收入比例下降；人工成
本降低的主要原因系公司提高了项目实施中的标准化流程和内容，进而进一步提高了人
效，故人工成本降低。公司云网边安全产品体系中大数据分析及安全管理业务处于快速
增长及投入期，报告期内公司在金融、政府等关键行业打造标杆客户，相关客户对产品
及服务要求较高，公司相关投入较高，因此毛利率较低。2021 年 1-6 月，云网边安全产
品体系毛利率下降，主要系疫情期间公司为保障客户服务、系统和安全运营效果，增加
了相关投入，以及公司安全运营与态势感知平台等产品处于投入期，相关投入较多导致。
     报告期内，公司云网虚拟化基础软件毛利率分别为 11.72%和 13.99%，该业务为代
理销售业务，因此毛利率水平较低。
     报告期内，公司端点安全产品体系毛利率分别为 74.97%、
整体维持在一个较为稳定的水平。公司端点安全产品体系主要为标准化产品业务，且以
软件类产品为主，因此毛利率较高。
     报告期内，公司网络安全服务毛利率分别为 49.45%、53.07%、47.44%和 12.79%。
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网络安全服务业务规模较小，报告期内，该业务收入分别为 621.52 万元、756.90 万元、
该业务中安全集成业务受个别客户项目需求不同影响各年波动较大，因此报告期内毛利
率波动较大。2021 年 1-6 月，网络安全服务毛利率下降较多，主要系公司加大网络安全
服务投入，新建团队带来成本增加，进而导致毛利率阶段性下降，预计未来随着网络安
全服务收入的提升，毛利率将有所提升。
     （1）公司综合毛利率与同行业可比公司的对比情况
     报告期内，公司综合毛利率水平分别为 57.63%、59.67%、55.51%和 56.04%，公司
的综合毛利率与同行业可比公司对比情况如下：
   公司名称       2021 年 1-6 月     2020 年度         2019 年度       2018 年度
     奇安信              63.29%          59.57%        56.72%        55.68%
     美亚柏科             60.26%          57.60%        55.74%        59.49%
     安恒信息             55.93%          68.97%        69.47%        70.50%
     北信源              72.52%          67.63%        64.40%        72.95%
     深信服              66.87%          69.98%        72.19%        73.32%
     吉大正元             57.57%          59.93%        52.23%        55.34%
     平均值              62.74%          63.95%        61.79%        64.55%
      公司              56.04%          55.51%        59.67%        57.63%
     报告期内，公司综合毛利率略低于可比上市公司的综合毛利率平均水平。公司综合
毛利率水平与美亚柏科、吉大正元较为接近，与北信源、深信服差异较大，主要原因如
下：
     公司实现的收入较多来源于公司开发类项目实现的项目收入，项目投入成本如人工
等占营业成本的比重较大，毛利率相对较低，同样以解决方案类为主的美亚柏科和吉大
正元，毛利率与公司较为接近。可比公司中，北信源、深信服、奇安信主要通过销售标
准化网络安全产品实现收入，营业成本中人工成本占比相对较小，毛利率相对较高。
     （2）公司不同业务类型的毛利率与同行业可比公司对比情况
公司对比情况
     公司数字信任及身份安全产品体系、云网边安全产品体系主要为解决方案类业务，
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少量为标准化产品业务，解决方案类收入占比较高。同行业可比公司中，美亚柏科、吉
大正元解决方案类业务收入占比较高。报告期内，公司数字信任及身份安全产品体系、
云网边安全产品体系毛利率与同行业可比公司对比情况如下：
       公司名称                2021 年 1-6 月       2020 年度       2019 年度       2018 年度
        美亚柏科                         60.26%        57.19%       57.30%       59.46%
        吉大正元                         57.57%        59.93%       52.23%       55.34%
           平均值                       58.92%        58.56%       54.77%       57.40%
 公司数字信任及身份安全产品体系毛利率                  49.55%        50.14%       55.17%       51.23%
   公司云网边安全产品体系毛利率                    39.90%        48.30%       47.79%       43.98%
注：数据来自同行业可比公司定期报告、招股说明书。
  解决方案类业务受到客户所处行业、具体项目类型等因素影响，需要根据客户实际
需求进行定制化投入，各家公司相关业务的毛利率会有所差异，但整体而言，公司解决
方案类业务毛利率与同行业可比公司基本一致。
  公司端点安全产品体系主要为标准化产品业务。同行业可比公司中，安恒信息、北
信源、深信服、奇安信标准化产品业务收入占比较高。
  报告期内，公司端点安全产品体系毛利率与同行业可比公司对比情况如下：
    公司名称         2021 年 1-6 月         2020 年度         2019 年度            2018 年度
     奇安信                63.29%            70.57%            71.63%           70.07%
    安恒信息                55.93%            69.18%            69.73%           70.50%
     北信源                72.52%            67.63%            64.40%           72.95%
     深信服                66.87%            69.98%            76.19%           77.50%
     平均值                64.65%            69.34%            70.49%           72.76%
公司端点安全产品体系毛利率           77.21%            75.75%            75.26%           74.97%
注：1、数据来自同行业可比公司定期报告、招股说明书。
剔除了外采硬件相关业务。
  由上表可知，由于公司端点安全产品体系主要为标准化产品，且以软件类产品为主，
故毛利率较高。此外，由于可比公司标准化产品业务中，包含少量硬件及服务，故以软
件类产品为主的公司毛利率略高于同行业可比公司平均值。
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（四）期间费用分析
   报告期内，公司期间费用的构成情况如下：
                                                                                            单位：万元
 项目                 占营业收                      占营业收                     占营业收                  占营业收
         金额                       金额                         金额                     金额
                    入比例                        入比例                      入比例                   入比例
销售费用    14,907.58    30.67%      25,650.34       20.12%    24,443.74     22.69%    19,263.78   22.06%
管理费用     5,987.20    12.32%      12,077.86         9.48%   13,707.27     12.72%    11,961.10   13.69%
研发费用     9,769.61    20.10%      16,216.00       12.72%    14,156.67     13.14%     9,291.35   10.64%
财务费用      147.60         0.30%      -164.11       -0.13%      -12.51     -0.01%       -20.02   -0.02%
 合计     30,811.99    63.39%      53,780.09       42.19%    52,295.17     48.54%    40,496.20   46.37%
   报告期内，随着公司经营规模的增长，公司期间费用的整体规模呈现上升趋势。2018
年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月，公司期间费用合计分别为 40,496.20 万元、52,295.17
万元、53,780.09 万元和 30,811.99 万元。其中 2019 年较 2018 年增长 29.14%，2020 年
较 2019 年增长 2.84%，2021 年 1-6 月较 2020 年 1-6 月增长 36.38%。
为 46.37%、48.54%、42.19%和 63.39%。2021 年 1-6 月，公司期间费用占营业收入的比
例有所提高，主要系公司围绕着中长期战略和行业增长机会，看好未来网络安全行业发
展机遇，结合公司技术和产品优势，主动加大了营销网络和服务体系的建设拓展和研发
投入，所致期间费用增加所致。公司作为网络安全软件及相关服务提供商，主要运营支
出包括职工薪酬、业务招待费、业务推广费、交通差旅费、租赁及物业、咨询及服务费
等，主要体现在期间费用中。
   （1）销售费用
   报告期内，公司销售费用明细表如下：
                                                                                           单位：万元
   项目
              金额           占比         金额            占比        金额          占比         金额        占比
职工薪酬        10,322.32      69.24% 17,149.69         66.86% 14,952.65      61.17% 11,839.61     61.46%
业务招待费         1,366.96      9.17%     3,566.14      13.90%    3,232.16    13.22%    2,600.25   13.50%
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   项目
           金额         占比        金额            占比        金额         占比        金额         占比
交通差旅费       809.70      5.43%   1,624.82        6.33%   2,204.86     9.02%   1,773.66     9.21%
租赁及物业       212.52      1.43%    744.96         2.90%    660.17      2.70%    467.62      2.43%
业务推广费       508.66      3.41%   1,032.18        4.02%   1,459.22     5.97%   1,582.13     8.21%
办公费         184.24      1.24%    558.93         2.18%    560.43      2.29%    372.02      1.93%
咨询及服务费       79.56      0.53%    211.28         0.82%    166.16      0.68%    299.23      1.55%
折旧及摊销       412.17      2.76%    162.29         0.63%    130.90      0.54%     70.77      0.37%
股权激励费用      835.82      5.61%    389.32         1.52%    712.80      2.92%          -         -
其他日常费用      175.63      1.18%    210.74         0.82%    364.38      1.49%    258.48      1.34%
   合计     14,907.58   100.00% 25,650.34      100.00% 24,443.74     100.00% 19,263.78    100.00%
   报告期内，公司销售费用主要由职工薪酬、业务招待费、交通差旅费及业务推广费
等构成，报告期内四项费用合计分别占总销售费用的 92.38%、89.38%、91.12%和 86.09%。
   公司销售费用增加主要系：随着公司业务规模和销售收入的增长，公司销售人员增
加，导致公司职工薪酬、业务招待费、交通差旅费也相应增加，同时公司销售产品提供
的售后服务也随着销售收入的增长而增加。
   公司销售费用分明细的具体情况如下：
   报告期内，公司计入销售费用的职工薪酬呈现增长态势，2018 年、2019 年、2020
年和 2021 年 1-6 月，销售费用中的职工薪酬分别为 11,839.61 万元、14,952.65 万元、
长 14.69%。主要因为报告期内公司经营规模不断扩大，随着公司业务向全国各个地区
的全面发展，为了支撑业务发展，满足客户需求，公司进一步加强营销服务体系的建设，
销售人员增加。报告期内，公司销售费用中的职工薪酬变动与公司整体经营情况相符。
   报告期内，公司业务招待费分别为 2,600.25 万元、3,232.16 万元、3,566.14 万元和
销售费用中业务招待费主要为拓展行业客户、渠道客户发生的餐饮费用，公司目前拥有
包括运营商、金融、政府等多个行业在内的终端和行业用户，为了客户拓展需要，以及
与客户、代理商维持稳定良好的合作关系，建立顺畅的渠道销售体系，公司每年会投入
一定比例的业务招待费支出，公司销售费用中业务招待费与公司整体经营情况相符。
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   报告期内，公司销售费用中的业务推广费分别为 1,582.13 万元、1,459.22 万元、
产品发布会等发生的相关费用。2019 年业务推广费低于 2018 年主要系 2018 年销售团
队组建后，投入成本大力进行市场推广拓展，因此导致 2018 年业务推广费基数较大。
所致。
   此外，报告期内，出于销售过程中及时响应客户需求、区域覆盖便捷性、以及售后
服务及维修的便捷性考虑，发行人委托渠道代理商负责部分终端客户的售后服务、技术
支持等简单服务，并向渠道代理商支付服务费。发行人与相关渠道代理商签订了采购合
同，主要如下：
    合同主要条款                    相关案例                          会计处理
                                                  渠道代理商在销售公司网络
                                                  安全产品及服务的销售过程
提供产品的安装、产品的维        根据其招股说明书，技术服务费主要为
                                                  中，协助公司向终端客户提供
护和升级、产品的支持等         公司对技术服务商计提的售后维修费
                                                  销售拓展服务或技术支持，其
                                                  相关费用由公司承担，属于公
据实际情况检查及评估服         内，出于本地售后服务及维修的便捷性
                                                  司向渠道代理商采购销售拓
务质量                 考虑，发行人委托全国各地经销商负责
                                                  展服务或技术支持，计入销售
                                                  费用或营业成本，会计处理合
一次或分次付款             续售后维修及售后服务费、技术支持等
                                                  理
   公司报告期销售费用率与可比公司比较分析如下：
  公司名称       2021 年 1-6 月     2020 年度         2019 年度         2018 年度
   奇安信               56.25%          31.72%        35.45%          44.05%
  安恒信息               60.05%          33.21%        33.50%          32.87%
   北信源               23.62%          23.59%        19.74%          18.39%
  美亚柏科               14.37%          11.47%        13.03%          15.70%
   深信服               41.82%          33.18%        35.04%          36.32%
  吉大正元               22.15%          17.88%        15.61%          18.67%
 行业平均值               36.38%         25.18%         25.40%          27.67%
   公司                30.67%         20.12%         22.69%          22.06%
   报告期内，公司销售费用率低于行业可比公司主要系公司通过解决方案类项目实现
的收入占比较大，该类业务客户粘性较高，后期所需销售投入较小所致。
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   其中，2020 年公司销售费用率低于行业平均值，一方面公司受新冠疫情影响，业
务推广活动和业务招待活动频次降低，使得公司销售费用率较 2019 年有所降低。另一
方面 2020 年安恒信息等同行业可比公司销售人员及销售人员薪酬上涨较多，使得可比
公司销售费用率均值有所提升。
   （2）管理费用
   公司管理费用构成明细如下：
                                                                                 单位：万元
   项目
            金额          占比       金额          占比       金额          占比       金额         占比
职工薪酬        3,399.36    56.78%   6,603.72    54.68%   6,136.34    44.77%   5,654.25    47.27%
租赁及物业        160.87      2.69%   1,315.71    10.89%    640.28      4.67%    672.14      5.62%
咨询及服务费       410.82      6.86%   1,528.11    12.65%   1,436.51    10.48%    993.78      8.31%
折旧及摊销        811.58     13.56%    972.63      8.05%    747.67      5.45%    613.69      5.13%
业务招待费        320.79      5.36%    561.87      4.65%    777.38      5.67%    250.79      2.10%
交通差旅费         87.69      1.46%    175.71      1.45%    289.65      2.11%    295.92      2.47%
办公费          101.92      1.70%    111.80      0.93%    249.23      1.82%    184.18      1.54%
股权激励费用       511.43      8.54%    289.48      2.40%   2,865.60    20.91%   3,000.00    25.08%
其他日常费用       182.74      3.05%    518.84      4.30%    564.60      4.12%    296.34      2.48%
   合计       5,987.20   100.00% 12,077.86    100.00% 13,707.27    100.00% 11,961.10    100.00%
   报告期内，公司的管理费用主要由职工薪酬、租赁及物业、咨询及服务费、股份支
付费用等构成，总体呈一定波动性，公司的管理费用占营业收入的比重分别为 13.71%、
   公司管理费用主要包括职工薪酬、租赁及物业、咨询及服务费、股份支付费用等。
其中，公司管理费用中职工薪酬占比较高。2019 年、2020 年公司管理费用中职工薪酬
分别同比增长 8.53%和 7.62%。而 2019 年、2020 年公司营业收入同比增长 23.39%和
的增速，使得公司管理费用占营业收入的比重有所下降。
   报告期内，管理费用中的咨询及服务费主要包括：1）支付给亚信科技（中国）的
综合待办服务费、IT 运维费用等；2）支付给其他公司的其他咨询及审计费用。
   报告期内，管理费用中计提的股份支付费用根据公司激励计划按期发生，2018 年、
亚信安全科技股份有限公司                                                                           招股意向书
元、2,865.60 万元、289.48 万元和 511.43 万元。
   报告期内，公司管理费用率与同行业可比公司对比如下：
  公司名称        2021 年 1-6 月             2020 年度                 2019 年度              2018 年度
   奇安信                 22.56%                   12.65%                14.89%                18.26%
  安恒信息                 14.75%                        7.70%              8.95%                9.48%
   北信源                 17.64%                   14.14%                13.84%                14.98%
  美亚柏科                 19.17%                   13.21%                13.97%                15.40%
   深信服                    7.09%                      4.98%              4.17%                4.03%
  吉大正元                 14.96%                   11.93%                11.61%                13.11%
  行业平均值                16.03%                   10.77%                11.24%                12.54%
    公司                 12.32%                    9.48%                12.72%                13.69%
   报告期内，公司的管理费用率低于同行业可比公司平均水平。其中，公司管理费用
中职工薪酬占营业收入的比例与奇安信、吉大正元的对比情况如下表所示：
  公司名称        2021 年 1-6 月             2020 年度                 2019 年度              2018 年度
   奇安信                 11.61%                        6.44%              7.20%                8.37%
  吉大正元                    7.94%                      7.24%              6.54%                8.51%
    公司                    6.99%                  5.18%                  5.70%               6.47%
业收入的比例较低，导致公司的管理费用率低于同行业可比公司。公司管理人员数量与
奇安信、吉大正元的对比情况如下表所示：
                                                                                         单位：人
  公司名称        2021 年 1-6 月             2020 年度                 2019 年度              2018 年度
   奇安信                        -                        704                 624                 435
  吉大正元                        -                        117                 117                   -
    公司                      185                        181                 152                 134
注：未披露数据以“-”表示。
   （3）研发费用
   报告期内，公司研发费用构成明细如下：
                                                                                       单位：万元
   项目
           金额        占比           金额          占比             金额       占比         金额         占比
职工薪酬      8,684.90   88.90% 14,310.92         88.25% 11,729.48        82.85%     8,106.01   87.24%
技术服务费      190.70     1.95%       576.71        3.56%        833.01   5.88%       183.25     1.97%
折旧及摊销      225.16     2.30%       247.35        1.53%        148.02   1.05%        86.11     0.93%
租赁及物业       30.18     0.31%       179.92        1.11%        166.99   1.18%       122.46     1.32%
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办公费          38.98      0.40%       98.10        0.60%         150.06     1.06%    190.53      2.05%
股份支付费用      374.46      3.83%      235.81        1.45%         326.88     2.31%          -         -
其他日常费用      225.23      2.31%      567.18        3.50%         802.23     5.67%    602.98      6.49%
  合计       9,769.61   100.00% 16,216.00       100.00% 14,156.67         100.00%   9,291.35   100.00%
  报告期内，公司研发费用主要由职工薪酬等构成。报告期内，公司研发费用占营业
收入的比例分别为 10.64%、13.14%、12.72%和 20.10%，研发费用占营业收入比例较为
稳定。报告期内，发行人不存在研发费用资本化的情形。
  公司研发费用率与同行业可比公司的对比情况如下：
  公司名称          2021 年 1-6 月           2020 年度                    2019 年度            2018 年度
  奇安信                     52.68%                      29.51%             33.20%               45.04%
  安恒信息                    47.12%                      23.56%             21.67%               24.25%
  北信源                     15.31%                      17.32%             12.97%               12.57%
  美亚柏科                    27.27%                      15.30%             14.18%               13.97%
  深信服                     38.39%                      27.65%             24.86%               24.16%
  吉大正元                    12.52%                      11.76%              8.15%                7.98%
  平均值                     32.22%                  20.85%                 19.17%              21.33%
      公司                  20.10%                  12.72%                 13.14%              10.64%
  报告期内，公司研发费用率低于可比公司平均水平，主要低于奇安信、安恒信息、
深信服，原因系上述可比公司业务主要为销售标准化产品，发行人在此基础上还同时从
事解决方案类业务，该类业务与特定客户及合同相关的开发工作严格计入合同成本，核
心组件和技术等研发投入则计入研发费用，因此此类研发费用率相对较低。公司在从事
前述解决方案类业务的过程中，以咨询规划牵引，引导客户构建先进的安全支撑系统，
满足客户的全面需求，不仅开发的相关新系统功能可以反哺迭代产品核心版本的基础能
力，同时持续积累了对大型复杂系统的理解和设计开发能力，研发思路、方法论和开发
经验等进一步增强了研发人员的研发能力，在持续增强的产品统一版本能力外，为公司
培养了优秀的人才团队，有助于发行人维持核心技术竞争优势，为公司业务的进一步拓
展打下了坚实的基础。
  未来，公司将保持持续的研发投入，打造更强的配置可管理性及二次开发支撑能力，
提升大型系统产品的标准化可配置程度，进一步打磨和推出更多标准化产品，同时未来
的研发投入以及募投项目将侧重于不同产品的打通和联动，使得核心技术可以更好地发
挥优势，维持市场领先地位。
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  公司制定了《研发项目管理制度》、《工时填报与审批制度》、《财务管理制度》、
《项目首版计划预算的制定与审批》等制度文件，对研发业务及财务核算流程进行了严
格的管理和控制。
  报告期内，公司严格按照内部控制要点实施研发项目相关支出审批及入账、人工成
本按照研发工时归集，确保研发相关业务流程符合内部控制相关规定及财务核算要求，
研发费用会计处理符合《企业会计准则》相关要求。
  报告期内，公司研发支出全部费用化。
  报告期内，公司研发投入的确认依据、核算方法如下：
  职工薪酬按照人员所归属的部门进行归集核算，包括工资、奖金、津贴、补贴、社
会保险金、住房公积金、职工教育经费等；
  折旧及摊销按照资产领用人所属部门进行归集；
  租赁及物业等公摊费用按照不同部门工位面积占比进行分配归集；
  其他费用：日常业务开展涉及的其他各项费用，如技术服务费、差旅费、会议费、
办公费等，根据费用实际承担部门进行归集核算。
  报告期内，公司研发投入归集来源于三个部门，具体情况如下：
  ①研发部门
  归集到研发部门所产生的职工薪酬、折旧及摊销、租赁及物业等公摊费用和其他费
用均计入研发费用。
  ②产品部门
  产品部门人员主要负责项目开发，以及相关的产品研发。在费用归集到产品部门后，
公司根据该部门人员填报的项目工时、研发工时情况将费用进行分配，分别计入合同履
约成本和研发费用。
  ③技术支持部门
  技术支持部门人员主要负责项目实施交付，少数情况下也会参与产品研发；在费用
归集到技术支持部门后，公司根据该部门人员填报的项目工时、研发工时情况将费用进
亚信安全科技股份有限公司                                                     招股意向书
行分配，分别计入合同履约成本和研发费用。
   报告期内，公司主要研发项目的研发费用金额情况如下：
                                                                 单位：万元
                    项目实施                 当年研发费用
                    进度（截至
       项目名称                                                      项目预算
                    月 30 日）
AUS 统一安全分析平台 6.0    实施完毕                   -   205.60   -    -      235.04
IPOSS2020 架构改造      实施完毕                   -   389.18   -    -      401.28
Lcims 产品 2020 通用技术研发
                     实施完毕          36.67       273.13   -    -      426.00
项目
NAC 产品新业务新能力通用
                     实施完毕          35.85       231.88   -    -      221.00
开发项目
SIM 卡型 U 盾产品的能力开发
                     实施完毕         128.04       562.27   -    -      286.00
和优化
XDR 威胁感知运维中心        正在实施          361.83 1,389.91       -    -     2,003.00
安全管理平台 V7.0         实施完毕                   -   674.91   -    -      214.40
安全运营及态势感知平台 V4.0 实施完毕                      -   477.00   -    -     1,886.00
标识解析防护（IRSGuard）    实施完毕                   -   205.39   -    -      931.05
创新安全前沿技术研究          实施完毕                   -   397.11   -    -      581.30
服务器深度安全防护系统
             实施完毕                          - 1,361.22   -    -     3,936.00
V10.5
高级威胁调查取证系统研发 正在实施                          -   519.67   -    -     1,149.00
高级威胁发现与分析平台研发
              正在实施                331.68       873.00   -    -     1,303.00
二期
高级威胁网络防护系统 V7.0     正在实施          211.07       109.19   -    -     1,135.00
攻防渗透及威胁防护技术研发
              实施完毕                         -   784.86   -    -      812.00
一期
故障管理系统 V2.0         实施完毕                   -   397.66   -    -      400.78
海鸥威胁行为检测引擎
           正在实施                    98.78        77.80   -    -      850.00
（AttckIO）
基于软探针网络质量分析         实施完毕                   -   153.53   -    -      130.00
梦 蝶 文 件 防 病 毒 引 擎
                    正在实施          169.34       342.08   -    -     1,000.00
（MalDetect）
魔龙盾威胁指标评估引擎
                    正在实施           98.78        77.80   -    -      800.00
（Maldium）
怒 狮 网 络 防 病 毒 引 擎
                    正在实施          169.34        97.25   -    -      800.00
（NetStack）
神 风 豹 智 能 反 馈 引 擎
                    正在实施                   -    77.80   -    -      800.00
（SmartFB）
数据安全治理平台（一期）        实施完毕                   -   147.71   -    -      159.00
数据脱敏标准版产品           实施完毕                   -   174.17   -    -      241.90
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                  项目实施                 当年研发费用
                  进度（截至
       项目名称                                                        项目预算
                  月 30 日）
统一身份认证平台           正在实施          65.68         6.27        -   -      520.00
统一身份认证与访问控制平台
                  实施完毕                   -   577.95        -   -      569.44
（中小企业版及标准版）1.0
信御运维安全管理与审计系统
                  实施完毕                   -   310.87        -   -      241.00
V3.1
亚 信 安 全 威 胁 数 据 湖
                  正在实施          197.56       474.99        -   -      800.00
（AIS-TIDL）
一体化终端安全平台研发二期 正在实施              482.45       752.27        -   -     1,662.00
云 DNS（CloudDNS）    实施完毕                  -   293.42        -   -      385.00
在线认证管理系统 V12 研发    实施完毕          30.49       311.46        -   -      337.00
智能审计产品 v5.0        实施完毕                  -   216.36        -   -      242.00
                  实施完毕                   -        -   140.79   -      184.59
本
AAA 双活数据中心产品研发     实施完毕                  -   122.44   206.72   -      305.17
AI-BSC 宽带恶意上网行为监
                 实施完毕                    -    54.38    61.06   -      102.65
测与治理系统
AUS 统一分析平台 5.0     实施完毕                  -    87.77   286.62   -      350.80
安全检测分析技术优化项目       实施完毕           2.70         5.40     0.59   -      120.00
安全无忧软件 V10.0       实施完毕                  -        -   326.67   -      324.93
安全智能分析中心四期         实施完毕                  -        -   150.61   -      179.48
服务器深度安全防护系统
            实施完毕                         -        - 1,154.80   -     1,157.69
V10.0
数据安全组件二     实施完毕                         -        -   186.94   -      209.87
数据安全组件一            实施完毕                  -        -    49.82   -       50.32
高级威胁调查取证系统 V2.0
                实施完毕                     -        - 1,016.26   -     1,018.22
EE
高级威胁发现与分析平台研发
                实施完毕                     -        -   722.40   -      741.29
一期
高级威胁网络防护系统 V6.5    实施完毕                  -        -   817.51   -      843.77
攻防渗透及威胁防护技术研发
                     实施完毕                -        -   427.02   -      446.00
二期
互联网+统一身份认证平台
                     实施完毕                -        -   302.19   -      281.59
UIAS1.0
基于 skf 接口的 SIMKey 系统 实施完毕                -     4.94   466.91   -      159.80
开放信息动态数据库 V2.0     实施完毕                  -   111.84   301.96   -      404.10
漏洞防护技术优化项目         实施完毕          31.86         9.25   111.54   -      130.00
敏感信息资产安全治理         实施完毕                  -     0.72    30.47   -       63.04
实时数据同步系统 V1.0      实施完毕                  -     4.31    12.10   -       91.38
数据脱敏 AINSG-DM1.0 产品
                    实施完毕                 -        -    44.36   -       64.32
研发
亚信安全科技股份有限公司                                                             招股意向书
                   项目实施                 当年研发费用
                   进度（截至
       项目名称                                                              项目预算
                   月 30 日）
数据脱敏系统 2.0         实施完毕                   -        -   297.78        -      387.50
统一帐号、认证、授权平台 V5.0 实施完毕                    -   407.29   181.75        -      855.54
网络空间安全态势感知平台
              实施完毕                        -   398.43   553.15        -      746.38
V3.2
信御运维安全管理与审计系统
              实施完毕                        -   495.51   158.80        -      498.39
V3.0
一体化终端安全平台研发一期 实施完毕                        -        -   881.13        -      899.68
云平台环境恶意程序防护优化
                实施完毕               1.55        72.17    45.44        -      150.00
项目
运维安全安全管控系统七期 IT
                实施完毕                      -        -   148.92        -      173.87
版本产品研发
运营管理平台（1.0）        实施完毕                   -        -   155.51        -      210.39
在线认证管理系统 V11.0     实施完毕                   -    86.94   140.34        -      358.96
智慧化运维监测平台          实施完毕                   -        -   419.98        -      405.25
终端插件管理平台           实施完毕                   -        -   311.37        -      405.68
                  实施完毕                    -        -        -   105.31      150.84
本
AAA 系统安全防护研发       实施完毕                   -        -   107.19   157.25      306.40
AAF 亚信反欺诈 V1.0     实施完毕                   -    59.43   144.25   117.15      152.51
AI-CES 宽带业务评估与安全
                 实施完毕                     -    52.36   137.19   149.51      121.44
管控系统
AUS 统一安全分析平台 4.0   实施完毕                   -    55.19   132.62   143.20      322.42
IPTV4.0 研发项目       实施完毕                   -        -    12.43    58.99      201.38
IPTV 智能决策支持系统      实施完毕                   -        -    26.41   132.72      166.57
安全管理平台 6.5         实施完毕                   -        -        -   187.67      185.66
安全合规管理平台 2.0       实施完毕                   -        -        -   109.43      201.68
安全智能分析中心三期         实施完毕                   -        -        -   285.01      393.08
大数据安全管控系统五期        实施完毕                   -        -        -   104.26      157.32
服务器深度安全防护系统应用
                实施完毕                      -        -        -   825.49      850.00
软件研发二期
高级网络安全调查取证设备
                实施完毕                      -        -        -   687.90      695.00
V2.0
高级威胁网络防护系统 V6.0 实施完毕                      -        -        -    91.72       94.00
公共业务安全保障平台（信盾）
               实施完毕                       -        -   213.91   510.34      440.37
攻防渗透及威胁防护技术研发
               实施完毕                       -        -        -   233.74      265.00
三期
核心网络 SDN/NFV 预研    实施完毕                   -        -        -   117.89      170.03
集客业务综合支撑平台         实施完毕                   -        -   382.12   351.83      614.14
客户体验管理平台           实施完毕                   -        -        -   314.20      405.25
亚信安全科技股份有限公司                                                           招股意向书
                  项目实施                 当年研发费用
                  进度（截至
       项目名称                                                            项目预算
                  月 30 日）
宽带 AAA 大容量双中心容灾
                实施完毕                     -   53.77   154.69    73.91      146.63
系统
蓝牙盾系统              实施完毕                  -   62.26   156.75   145.72      129.96
数据脱敏系统             实施完毕                  -       -        -   115.20      277.86
态势感知平台 V3.0        实施完毕                  -       -        -   174.78      107.85
统一帐号、认证、授权平台 V4.0 实施完毕                   -       -        -   180.03      304.43
物联网网络分析与安全管控       实施完毕                  -       -   375.48   244.86      883.00
业务风险管控系统 2.0       实施完毕                  -       -        -   223.59      217.72
智能终端整体解决方案研发       实施完毕                  -       -        -   282.20      281.00
终端安全系统 V8.0        实施完毕                  -       -        -   111.41      115.38
AUS 统一搜索 3.0       实施完毕                  -       -        -     1.10      322.42
CISS 运营平台          实施完毕                  -       -        -   172.34      159.98
安全产品公共组件研发         实施完毕                  -       -   350.50   279.89     1,281.62
安全管理平台 6.0         实施完毕                  -       -        -    92.07      441.13
大数据安全管控系统四期        实施完毕                  -       -        -    43.98      106.42
防毒墙网络版软件研发         实施完毕                  -       -        -   917.21     1,805.00
公共业务安全保障平台（信盾）
               实施完毕                      -       -        -    20.82      502.89
攻防渗透及威胁防护技术研发
               正在实施             192.72           -        -        -      516.00
四期
深度威胁发现设备系统应用软
               实施完毕                      -       -        -   535.04      920.00
件
态势感知平台－企业版         实施完毕                  -       -        -   144.68      686.88
统一帐号、认证、授权平台 V6.0 正在实施          325.67           -        -        -      360.00
故障管理系统 V3.0        正在实施         120.42           -        -        -      281.00
安全运营及态势感知平台 V5.0 正在实施           790.89           -        -        -      528.00
零信任产品研发            正在实施         672.47           -        -        -      541.00
网管技术开发平台           正在实施         290.19           -        -        -      605.00
AUS 亚信统一安全分析平台                                   -        -        -
               正在实施             309.89                                    376.00
虎鲸智能网管系统       正在实施             153.75           -        -        -      198.00
云化 AAA 统一版本研发项目    正在实施         100.60           -        -        -      404.00
数据安全治理平台新版本开发                                    -        -        -
              正在实施              157.71                                    327.00
项目
终端管理系统架构改造         正在实施         101.27           -        -        -      166.00
安全管理平台 V8.0        正在实施         304.90           -        -        -      206.00
信御运维安全管理与审计系统                                    -        -        -
              正在实施              314.44                                    588.00
V3.0.5
亚信安全科技股份有限公司                                                                           招股意向书
                     项目实施                 当年研发费用
                     进度（截至
       项目名称                                                                            项目预算
                     月 30 日）
亚信安全数据脱敏产品 v2.0       正在实施                  43.33              -        -          -       167.00
智能防护网络服务 v3.0         正在实施                  84.67              -        -          -       630.00
亚信安全端点安全管理系统
                正在实施                       723.67              -        -          -      1,226.00
云原生技术研究               正在实施                 210.40                                          681.00
亚信安全防毒墙网络版漏洞防
                  正在实施                      90.46                                          153.19
护软件 3.2
SIM 卡型 U 盾产品通用能力升
                  正在实施                     296.67                                          476.00
级研发 V5.0
服务器深度安全防护系统 V20 正在实施                       874.43                                         1,481.00
其他平台开发                实施完毕                  37.85       110.50     108.16     82.62        342.76
股权激励                     -                 374.46       235.81     326.88          -             -
             总计                           9,769.61 16,216.00 14,156.68 9,291.35          67,735.86
   （4）财务费用
                                                                                         单位：万元
       项目           2021 年 1-6 月             2020 年度               2019 年度             2018 年度
利息费用总额                         331.17                          -                   -        27.60
减：利息收入                         192.00                  184.20                 53.54         51.35
汇兑损益                             -1.97                   -0.85                30.63          -5.55
手续费及其他                           10.40                  20.94                 10.40           9.27
       合计                      147.60                 -164.11                -12.51         -20.02
   报告期内，公司财务费用主要由利息收入、利息费用、汇兑损益及手续费等构成。
（五）投资收益分析
                                                                                         单位：万元
       项目         2021 年 1-6 月            2020 年度                  2019 年度             2018 年度
银行理财                         170.98                 1,441.84            1,074.83           616.01
       合计                    170.98                 1,441.84            1,074.83           616.01
   报告期内，公司 2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月的投资收益分别为 616.01
万元、1,074.83 万元、1,441.84 万元和 170.98 万元。
（六）其他收益分析
                                                                                         单位：万元
        项目           2021 年 1-6 月             2020 年度               2019 年度            2018 年度
与收益相关的政府补助                     1,772.18               5,261.39              8,588.17      3,633.53
亚信安全科技股份有限公司                                                                  招股意向书
        项目        2021 年 1-6 月         2020 年度               2019 年度          2018 年度
与资产相关的政府补助                342.62               336.27             186.24            61.51
进项税加计抵减                   188.99               330.42             186.47                   -
手续费返还                      50.93                55.60                  0.35         45.96
        合计              2,354.72              5,983.68           8,961.22         3,741.00
     报告期内，公司的其他收益主要为政府补助。根据财政部发布修订后的《企业会计
准则第 16 号——政府补助》和《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》，
公司与日常活动相关的政府补助自 2017 年起计入其他收益。报告期内，公司与日常活
动相关的政府补助占各期营业收入的比例分别为 4.23%、8.15%、4.39%和 4.35%。其中
到 4,525 万元的增值税返还所致。报告期内，公司以实际收到增值税返还时点确认其他
收益，2019 年公司增值税返还金额显著增加，主要是税务局退税流程导致的，公司于
     报告期内，公司收到的手续费返还收入分别为 45.96 万元、0.35 万元、55.60 万元
和 50.93 万元，进项税加计抵减分别为 0 元、186.47 万元、330.42 万元和 188.99 万元。
（七）营业外收支分析
                                                                                单位：万元
        项目        2021 年 1-6 月          2020 年度              2019 年度          2018 年度
非流动资产毁损报废利得                  3.95                    -                    -                -
其他                           1.95                 7.83                 6.01             4.76
        合计                   5.90                 7.83                 6.01             4.76
     报告期内，公司的营业外支出构成情况如下：
                                                                               单位：万元
        项目         2021 年 1-6 月          2020 年度             2019 年度          2018 年度
公益性捐赠支出                            -              7.00             312.00                  -
待执行的亏损合同                           -                     -         103.10           10.95
滞纳金                          0.34               327.14                 7.31         11.46
其他                           3.10                68.10                 0.16             0.56
        合计                   3.44               402.24             422.57           22.96
     报告期内，公司的营业外支出分别为 22.96 万元、422.57 万元、402.24 万元和 3.44
亚信安全科技股份有限公司                                                       招股意向书
万元，主要由公益性捐赠支出、待执行的亏损合同、滞纳金三部分构成。2018 年，主
要系亚信安全子公司因逾期未报国税缴纳的罚金以及未按时缴纳印花税和附加税产生
的滞纳金；2019 年，主要系南京亚信信息受让亚信成都股权未按时缴纳印花税产生的
滞纳金；2020 年，主要系亚信安全子公司提前退租产生的违约金。2019 年度的营业外
支出额较高，主要系公司向黑龙江省亚布力（中国）企业家论坛发展研究基金会捐赠人
民币 300 万元以及向白沙黎族自治县人民政府捐赠的扶贫款 10 万元等；2020 年，营业
外支出中其他为 68.10 万元，主要系办公室搬迁提前退租，导致的房租押金违约金支出；
联合稽查补缴企业所得税的滞纳金，营业外支出中的其他为 3.10 万元，主要系办公地
提前退租，导致的房租押金违约金支出。
（八）净利润分析
                                                                   单位：万元
           项目            2021 年 1-6 月    2020 年度      2019 年度      2018 年度
利润总额                           915.86     20,512.75    19,748.34    12,891.51
净利润                            731.74     17,033.85    16,293.59    10,591.43
净利率                             1.51%       13.36%       15.12%       12.13%
本年归属于母公司所有者的净利润                803.66     17,037.77    16,293.59    10,591.43
归属于公司普通股股东的非经常性损益             5,072.77     3,036.50       -20.30      735.40
扣除非经常性损益后归属于母公司净利润           -4,269.12    14,001.27    16,313.90     9,856.03
归属于母公司股东的净利润率                   1.65%       13.37%       15.12%       12.13%
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净
                               -8.78%       10.98%       15.14%       11.28%
利润率
   报告期内，公司净利润分别为 10,591.43 万元、16,293.59 万元、17,033.85 万元和
发和创新、销售及服务体系的建设、期间成本控制等多方面取得成效的结果。
   报告期内，公司营业收入稳健增长，2018 年至 2020 年度年均复合增长率达到
利润下降，主要系公司围绕着中长期战略和行业增长机会，看好未来网络安全行业发展
机遇，结合公司技术和产品优势，主动加大了营销网络和服务体系的建设拓展和研发投
入，销售费用、研发费用和股份支付费用同比上涨所致。
亚信安全科技股份有限公司                                                                     招股意向书
（九）非经常性损益分析
     详见本节“七、经会计师核验的非经常性损益”的相关披露和分析。
（十）税费分析
     （1）报告期合并报表口径增值税缴纳情况
                                                                            单位：万元
       项目        期初未交数          本期应交数                本期已交数                期末未交数
     （2）报告期合并报表口径所得税缴纳情况
                                                                             单位：万元
      项目         期初未交数          本期应交数                本期已交数                期末未交数
                                                                                 单位：万元
                项目               2021 年 1-6 月        2020 年度       2019 年度       2018 年度
利润总额                                        915.86    20,512.75      19,748.34    12,891.51
按法定税率计算的所得税费用                               137.38     3,076.91       4,937.09     3,222.88
某些子公司适用不同税率的影响                          -267.73         -531.04      -2,322.63    -1,726.64
对以前期间当期所得税的调整                               -51.72      -173.14              -            -
权益法核算的合营企业和联营企业损益                                -             -             -            -
无须纳税的收入                                          -             -             -            -
不可抵扣的成本、费用和损失                               453.89      575.22        1,392.99     1,095.94
税率变动对期初递延所得税余额的影响                       -160.78                -             -            -
利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时
                                        -548.49                -             -            -
性差异的纳税影响
未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税
影响
研究开发费加成扣除的纳税影响                                   -    -1,313.79      -1,490.83      -940.65
其他                                               -             -             -            -
所得税费用                                       184.12     3,478.90       3,454.75     2,300.08
亚信安全科技股份有限公司                                     招股意向书
（十一）税收优惠对公司经营成果的影响
  详见本节“八、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率”之“（二）税收优惠”的
相关披露和分析。
（十二）持续经营能力分析
  亚信安全自设立以来一直专注于网络安全领域，公司主营业务为网络安全产品的研
发和销售，以及为客户提供专业的网络安全解决方案和安全服务。
  公司产品和服务涵盖以泛身份安全类产品和数据安全类产品为主体的数字信任及
身份安全产品领域；以泛终端安全类产品、云及边缘安全类产品、高级威胁治理类产品
和边界安全类产品为典型的端点安全产品领域；以大数据分析及安全管理类产品和 5G
云网边管理类产品为代表的云网边安全产品领域；以威胁情报、高级威胁研究、红蓝对
抗、攻防渗透等为内容的网络安全服务领域。公司客户广泛分布于电信运营商、金融、
政府、制造业、医疗、能源、交通等关键信息基础设施行业。
  公司目前员工人数已超过 2,000 人，公司 2020 年营业收入为 12.75 亿元，实现净利
润达到 1.70 亿元，2021 年 1-6 月营业收入为 4.87 亿元，实现净利润 0.07 亿元。2018
至 2020 年，公司营业收入的年均复合增长率达到 20.80%，营收规模稳定增长。公司及
公司核心产品和解决方案的技术和市场影响力获得了国内外市场研究机构的广泛认可。
  公司资产质量良好，运营管理能力较强，报告期内资产规模持续扩大，持续经营能
力不断增强。未来公司将继续立足于自主创新，不断促进技术、产品、应用的升级，进
一步提高市场占有率，为公司业务和盈利能力的提升营造充分的发展空间。随着募集资
金投资项目的实施，公司将继续保持竞争优势、拓展市场空间，增加公司利润新的增长
点，进一步提升公司持续经营能力。如募集资金投资项目能够达到预期效益，公司的主
营业务将获得进一步的发展，市场竞争力大为提升，并在未来较长时间内保持较强的持
续经营能力。发行人不存在影响持续经营能力的重要情形。
十一、财务状况分析
（一）资产构成分析
  报告期内，随着股东资本投入增加、经营规模的逐步扩大，公司总资产由 2018 年
  亚信安全科技股份有限公司                                                                                               招股意向书
  末的 102,022.59 万元增至 2021 年 6 月末的 215,930.23 万元，2018-2020 年复合增长率为
       报告期各期末，公司资产构成情况如下表所示：
                                                                                                           单位：万元
   类型
             金额              占比             金额               占比             金额              占比           金额              占比
  流动资产      178,257.00        82.55%       184,014.20         93.40%       113,672.42       91.17%       92,885.32       91.04%
 非流动资产       37,673.23        17.45%        13,011.06          6.60%        11,010.93       8.83%         9,137.27       8.96%
  资产总计      215,930.23       100.00%       197,025.26 100.00%              124,683.35 100.00%        102,022.59 100.00%
       从资产结构上看，公司资产中主要为流动资产。报告期各期末，公司流动资产占总
  资产的比例分别为 91.04%、91.17%、93.40%和 82.55%，公司资产流动性强，公司不存
  在在建工程、商誉、投资性房地产等科目。
       截至 2021 年 6 月 30 日，公司流动资产为 178,257.00 万元，主要为货币资金、交易
  性金融资产、应收账款、存货和其他流动资产，五项资产占流动资产的比重分别为
  成情况如下表所示：
                                                                                                              单位：万元
  项目
               金额              占比             金额                占比            金额              占比            金额             占比
 货币资金         25,953.81         14.56% 122,742.81                66.70%      57,813.15         50.86%      44,338.84        47.74%
交易性金融资产     76,979.15           43.18%                  -              -                -            -               -            -
 应收票据           568.02           0.32%          912.52            0.50%       1,277.92           1.12%        216.38          0.23%
 应收账款         21,965.23         12.32%       18,384.01            9.99%      15,988.37         14.07%      12,036.19        12.96%
 预付款项          1,346.65          0.76%        1,607.57            0.87%       1,644.90           1.45%      1,460.56          1.57%
 其他应收款         1,773.95          1.00%        1,408.48            0.77%         942.92           0.83%        906.29          0.98%
  存货          38,684.10         21.70%       29,757.24           16.17%      33,498.81         29.47%      30,446.65        32.78%
 合同资产          9,023.55          5.06%        6,302.63            3.43%                 -            -               -            -
一年内到期的非
                         -             -                -              -         11.15           0.01%         26.83          0.03%
 流动资产
其他流动资产         1,962.53          1.10%        2,898.96            1.58%       2,495.20           2.20%      3,453.57          3.72%
流动资产合计      178,257.00        100.00% 184,014.20               100.00% 113,672.42            100.00%       92,885.32       100.00%
       （1）货币资金
亚信安全科技股份有限公司                                                                                   招股意向书
   报告期各期末，公司货币资金余额分别为 44,338.84 万元、57,813.15 万元、122,742.81
万元和 25,953.81 万元，占流动资产的比例分别为 47.74%、50.86%、66.70%和 14.56%。
报告期各期末，货币资金具体构成情况如下表：
                                                                                              单位：万元
 项目
           金额          占比          金额           占比            金额            占比           金额         占比
银行存款   25,380.80       97.79% 122,107.81        99.48%       57,517.20      99.49%    44,174.41     99.63%
其他货币
 资金
 合计    25,953.81      100.00% 122,742.81       100.00%       57,813.15      100.00%   44,338.84    100.00%
   报告期内，公司货币资金主要为银行存款，其他货币资金为使用受限的银行存款，
系本公司之子公司向银行申请开立不可撤销保函存入的保证金。
   总体来看，报告期内公司货币资金规模呈逐年增长趋势，2020 年末公司货币资金
大幅增加主要系公司 2020 年 7 月先进制造基金等 27 名股东向亚信安全增资 45,000 万
元所致。2021 年 6 月末公司货币资金大幅减少主要系公司购买银行理财产品所致。
   （2）应收票据和应收账款
   报告期各期末，公司应收票据及应收账款账面价值合计分别为 12,252.57 万元、
构成如下：
                                                                                  单位：万元
      项目             2021 年 6 月 30 日      2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
   应收票据                          568.02                   912.52              1,277.92               216.38
   应收账款                      21,965.23              18,384.01                15,988.37             12,036.19
      合计                     22,533.25              19,296.52                17,266.29             12,252.57
   报告期内，公司应收票据规模较小，占流动资产比例 1%左右。目前主要系中国移
动通信集团重庆有限公司、中国联合网络通信有限公司内蒙古自治区分公司、中国电信
集团有限公司西藏分公司、中国移动通信集团宁夏有限公司、中国电信集团有限公司河
北分公司等客户采用商业汇票结算。
   公司2017年和2018年收入和应收账款余额变动如下：
                                                                                               单位：万元
            项目                                                                     变动金额           变动比例
营业收入                                         87,342.13                 65,173.81   22,168.32         34.01%
亚信安全科技股份有限公司                                                                招股意向书
         项目                                                   变动金额          变动比例
应收账款余额                      12,371.03             13,175.24     -804.21       -6.10%
应收账款余额占营业收入比例                 14.16%                20.22%              -          -
部分合同通过亚信科技（中国）、亚信科技（南京）承接，亚信科技收到最终客户回款
且与发行人对账确认后，付款给发行人，一般为亚信科技收到最终客户回款后1个月内。
因网络安全行业收入的季节性因素影响，亚信科技收到最终客户回款在当年12月比较集
中，亚信科技于收到最终客户回款下个月即2018年1月将相应款项支付给发行人，故发
行人2017年底应收亚信科技余额较大。发行人于2018年1月收到亚信科技回款4,019.36
万元。2018年起，发行人不再通过亚信科技签署相关业务合同，历史合同影响逐渐消化，
因此在当年收入增长的同时，对亚信科技的应收账款余额较2017年底下降。
  报告期各期末，发行人应收亚信科技相关承接项目款项期初余额、当期发生额、回
款额、期末余额情况如下：
  （1）2021年1-6月
                                                                            单位：万元
 客户名称          科目名称          期初余额             当期发生额           回款额           期末余额
              应收账款账面余额            356.49                                      356.92
亚信科技（南京）      合同资产账面余额             68.38          64.64        106.45          25.53
              合同负债账面余额                6.08                                      5.48
              应收账款账面余额            238.63                                      262.67
亚信科技（中国）      合同资产账面余额             72.26         296.17        233.23          48.00
              合同负债账面余额             66.14                                        2.99
注：往来发生额和交易金额差异为税金影响。
  （2）2020年度
                                                                            单位：万元
 客户名称          科目名称          期初余额             当期发生额           回款额           期末余额
              应收账款账面余额                                                        356.49
亚信科技（南京）      合同资产账面余额                           128.15        145.11          68.38
              合同负债账面余额                21.35                                     6.08
              应收账款账面余额                                                        238.63
亚信科技（中国）      合同资产账面余额                           263.45         74.46          72.26
              合同负债账面余额                36.78                                    66.14
注：往来发生额和交易金额差异为税金影响。
  （3）2019年度
亚信安全科技股份有限公司                                                                         招股意向书
                                                                                     单位：万元
  客户名称           科目名称               期初余额              当期发生额           回款额            期末余额
               应收账款账面余额                 1,853.96                                           457.09
亚信科技（南京）                                                  900.90          1,930.04
               预收款项账面余额                   389.08                                            21.35
               应收账款账面余额                   733.75                                            92.53
亚信科技（中国）                                                 1,012.03          951.33
               预收款项账面余额                   738.69                                            36.78
   （4）2018年度
                                                                                     单位：万元
  客户名称           科目名称               期初余额              当期发生额           回款额            期末余额
               应收账款账面余额                 3,465.89                                          1,853.96
亚信科技（南京）                                                 9,592.91         7,150.32
               预收款项账面余额                 4,443.61                                           389.08
               应收账款账面余额                 2,640.58                                           733.75
亚信科技（中国）                                                 6,339.17         5,218.10
               预收款项账面余额                 3,766.59                                           738.69
   发行人2017年和2018年收入和应收账款余额考虑亚信科技2018年1月回款后变动情
况如下：
                                                                                         单位：万元
          项目                                                               变动金额          变动比例
营业收入                                   87,342.13              65,173.81     22,168.32      25.38%
应收账款余额                                 12,371.03              13,175.24       -804.21      -6.50%
亚信科技 2018 年 1 月份回款金额                              -            4,019.36              -           -
剔除亚信科技回款后应收账款余额                        12,371.03               9,155.88       3,215.15     25.99%
剔除亚信科技回款后应收账款余额占
营业收入比例
   报告期各期末，同行业可比公司应收账款及应收票据账面价值合计占当期营业收入
的比例情况如下：
    公司         2021 年 6 月 30 日    2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
    奇安信                 139.36%              45.48%                 41.46%                 34.10%
   美亚柏科                  91.67%              31.38%                 39.08%                 39.05%
   安恒信息                  59.23%              21.23%                 21.31%                 27.11%
    北信源                 352.53%             169.05%                 148.31%               162.05%
    深信服                  14.99%                  9.16%               8.93%                  9.54%
   吉大正元                121.35%               49.12%                 40.40%                 44.65%
    均值                 129.86%               54.24%                 49.91%                52.75%
    公司                  46.36%               15.14%                 16.03%                14.03%
注：数据来源于上市公司定期报告、招股说明书。
于同行业可比公司平均水平，主要系公司软件开发业务合同条款中通常约定一定比例的
亚信安全科技股份有限公司                                                                       招股意向书
预付账款，且客户主要为大型企业，严格按照合同约定支付款项，公司严格执行相关信
用政策所致。2021 年 6 月末，受半年度收入规模影响，公司应收账款及应收票据占当
期营业收入比例达到 46.36%，仍低于同行业可比公司平均水平。
                                                                                    单位：万元
   票据种类
                              账面余额                     坏账准备                    账面价值
  银行承兑汇票                              522.07                          -                 522.07
  商业承兑汇票                               46.41                      0.46                   45.95
       合计                             568.48                      0.46                  568.02
   票据种类
                              账面余额                     坏账准备                    账面价值
  银行承兑汇票                              753.98                          -                 753.98
  商业承兑汇票                              160.14                      1.60                  158.54
       合计                             914.12                      1.60                  912.52
   票据种类
                              账面余额                     坏账准备                    账面价值
  银行承兑汇票                              999.24                          -                 999.24
  商业承兑汇票                              278.68                          -                 278.68
       合计                            1,277.92                         -                1,277.92
   票据种类
                              账面余额                     坏账准备                    账面价值
  银行承兑汇票                              216.38                          -                 216.38
  商业承兑汇票                                    -                         -                         -
       合计                             216.38                          -                 216.38
  报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 12,036.19 万元、15,988.37 万元、
  ①应收账款变动情况
  报告期内，公司应收账款变动情况如下：
                                                                                    单位：万元
  项目        2021 年 6 月 30 日      2020 年 12 月 31 日       2019 年 12 月 31 日     2018 年 12 月 31 日
账面余额                 23,926.75             19,763.89             16,679.36            12,371.03
亚信安全科技股份有限公司                                                                         招股意向书
坏账准备         1,961.53                 1,379.88                    690.99                 334.85
账面价值        21,965.23                18,384.01                  15,988.37              12,036.19
  ②应收账款坏账准备计提情况
  报告期各期末，公司应收账款坏账准备计提情况如下：
                                                                                      单位：万元
       类别                 账面余额                              坏账准备                      账面价值
                                                                 预期信用损失率
                        金额           比例（%）           金额                                金额
                                                                   （%）
按单项计提坏账准备                 433.60           1.81       433.60                100.00             -
按组合计提坏账准备               23,493.16         98.19      1,527.93                 6.50     21,965.23
其中：应收企业客户               23,493.16         98.19      1,527.93                 6.50     21,965.23
       合计               23,926.75        100.00      1,961.53                 8.20     21,965.23
       类别                 账面余额                              坏账准备                      账面价值
                                                                  预期信用损失率
                        金额           比例（%）           金额                                 金额
                                                                    （%）
按单项计提坏账准备                 431.18           2.18        431.18               100.00             -
按组合计提坏账准备               19,332.71         97.82        948.70                  4.91    18,384.01
其中：应收企业客户               19,332.71         97.82        948.70                  4.91    18,384.01
       合计               19,763.89        100.00      1,379.88                  6.98    18,384.01
       类别                 账面余额                              坏账准备                      账面价值
                                                                  预期信用损失率
                        金额           比例（%）           金额                                 金额
                                                                    （%）
按单项计提坏账准备                 226.98           1.36        226.98               100.00             -
按组合计提坏账准备               16,452.37         98.64        464.01                  2.82    15,988.37
其中：应收企业客户               16,452.37         98.64        464.01                  2.82    15,988.37
       合计               16,679.36        100.00        690.99                  4.14    15,988.37
       类别                 账面余额                              坏账准备                      账面价值
                        金额           比例（%）           金额           计提比例（%）               金额
按单项计提坏账准备                    65.08         0.53         65.08               100.00             -
按组合计提坏账准备               12,305.96         99.47        269.77                  2.19    12,036.19
其中：应收企业客户               12,305.96         99.47        269.77                  2.19    12,036.19
       合计               12,371.03        100.00        334.85                  2.71    12,036.19
  ③应收账款账龄分析
亚信安全科技股份有限公司                                                         招股意向书
                                                                     单位：万元
  项目
         应收账款           比例（%）       坏账准备          预期信用损失率（%）         净额
  合计       23,493.16      100.00      1,527.93                6.50    21,965.23
  项目
         应收账款           比例（%）       坏账准备          预期信用损失率（%）         净额
  合计       19,332.71      100.00        948.70                4.91    18,384.01
  项目
         应收账款           比例（%）       坏账准备          预期信用损失率（%）         净额
  合计       16,452.37      100.00        464.01                2.82    15,988.36
  账龄
           金额           比例（%）       坏账准备            计提比例%            净额
  合计       12,305.96      100.00        269.77                2.19    12,036.19
  报告期各期末，公司一年以内的应收账款余额占比分别为 85.36%、81.87%、86.22%
和 79.20%，占比较高。
 亚信安全科技股份有限公司                                                            招股意向书
  项目        1 年以内                                                         5 年以上
                          （含 2 年）    （含 3 年）      （含 4 年）      （含 5 年）
  奇安信         5%            15%          30%           50%       80%       100%
 美亚柏科         5%            10%          30%           50%       80%       100%
 安恒信息         5%            10%          30%          100%      100%       100%
  北信源         5%            10%          30%           50%       80%       100%
  深信服                       30%          70%          100%      100%       100%
            个月 15%
 吉大正元         3%            10%          20%           50%       80%       100%
  公司         0.5%           10%          20%           50%       80%       100%
   项目         1 年以内                                                       5 年以上
                          （含 2 年）    （含 3 年）      （含 4 年）      （含 5 年）
   奇安信          5%          15%          30%           50%       80%      100%
  美亚柏科          5%          10%          30%           50%       80%      100%
  安恒信息          5%          10%          30%          100%      100%      100%
    供应链业务
    客户组合
北信源 软件与信息
    技术服务业     14.98%       20.10%      25.13%         32.72%    45.94%     85%
    务客户组合
   深信服      2.5%，7-12 个     35%          70%          100%      100%      100%
                月 15%
  吉大正元                                          未披露
   公司           1%          8%           16%           49%       78%      100%
   项目         1 年以内                                                       5 年以上
                          （含 2 年）    （含 3 年）      （含 4 年）      （含 5 年）
   奇安信          5%          15%          30%           50%       80%      100%
  美亚柏科          5%          10%          30%           50%       80%      100%
  安恒信息          5%          10%          30%          100%      100%      100%
    供应链业务
    客户组合
北信源 软件与信息
    技术服务业     14.98%       20.10%      25.13%         32.72%    45.94%     85%
    务客户组合
   深信服      2.5%，7-12 个     35%          70%          100%      100%      100%
                月 15%
  吉大正元                                          未披露
   公司          3.54%       10.29%      31.11%         52.08%      -       100%
 亚信安全科技股份有限公司                                                                      招股意向书
      项目          1 年以内                                                              5 年以上
                             （含 2 年）    （含 3 年）      （含 4 年）             （含 5 年）
      奇安信          5%          15%          30%           50%              80%       100%
  美亚柏科             5%          10%          30%           50%              80%       100%
  安恒信息             5%          10%          30%          100%             100%       100%
    供应链业务
    客户组合
北信源 软件与信息
    技术服务业         14.85%      20.08%      25.12%         32.71%           47.88%     81.76%
    务客户组合
      深信服     2.5%，7-12 个      35%          70%          100%             100%       100%
                  月 15%
  吉大正元                                             未披露
      公司          3.54%       10.29%      31.11%         52.08            80.00%       -
      公司坏账准备计提政策与行业内公司无显著差异。综上所述，公司应收账款的账龄
结构合理，发生坏账损失的风险较低，且已相应计提了坏账准备。
      报告期各期，公司应收账款前五名情况如下：
      A、2021 年 6 月末
                                                                                    单位：万元
 序号                     名称                          余额                             占比
                   合计                                       5,777.43                  24.15%
      截至 2021 年 6 月 30 日，按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额 5,777.43
万元，占应收账款期末余额合计数的比例 24.15%，相应计提的坏账准备期末余额汇总
金额 229.96 万元。
      B、2020 年末
                                                                                    单位：万元
 序号                     名称                          余额                             占比
亚信安全科技股份有限公司                                          招股意向书
                  合计                       8,706.53     44.05%
      截至 2020 年 12 月 31 日，按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额
额汇总金额 314.22 万元。
      C、2019 年末
                                                       单位：万元
 序号                    名称             余额              占比
                  合计                       3,083.96     18.49%
      截至 2019 年 12 月 31 日，按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额
额汇总金额 45.75 万元。
      D、2018 年末
                                                       单位：万元
 序号                    名称             余额              占比
                  合计                       3,930.88     31.77%
      截至 2018 年 12 月 31 日，按欠款方归集的期末余额前五名应收账款汇总金额
额汇总金额 87.25 万元。
      ④期后回款进度
      截至 2021 年 9 月 30 日，公司报告期期末应收账款回款 19,735.44 万元。
   亚信安全科技股份有限公司                                                  招股意向书
         报告期内公司客户信用政策根据不同业务类型有所不同。
         公司标准化产品主要客户为总代，报告期内总代信用政策按照各年度分销合作协议
  的约定执行。
         公司解决方案类产品主要直接客户为运营商、政府部门、金融机构等最终客户，收
  款一般分为“上线款-初验款-终验款”等形式。不同开发类项目在规模、实施难度上均
  存在差异。公司根据客户业务规模、合同金额、过往信用记录或第三方信用评估公司的
  结论等，给予不同项目不同的信用期和付款方式要求，按照内控制度通过内部不同等级
  审批，审批结束后才能签定销售合同。因此，信用政策相应存在一定的差异，并无统一
  的信用政策。
         报告期内发行人各年前五大收入合同的信用政策如下：
         客户                             收入金额
 年度             客户名称        项目名称                          信用政策
         类型                             （万元）
            神州数码（中国）                               ①发货后 70 天以银行汇款形式支付货款
         总代                   N/A         5,203.19
            有限公司                                   ②授予累计不超过 1500 万的信用额度
            上海伟仕佳杰科                                ①发货后 30 天以银行汇款形式支付货款
         总代                   N/A         4,687.03
            技有限公司                                  ②授予累计不超过 500 万的信用额度
                    中国移动通信集
                                                   ①第一笔：20%合同款，收到《工程开工报告签
                    团河南有限公司
                                                   署》文件后 30 天内支付第一笔款项
                    与亚信科技（成
            中国移动通信集                                ②第二笔：70%合同款，收到《割接上线》文件
         直客          都）有限公司               1,192.29
            团河南有限公司                                后 30 天内支付第二笔款项
                                                   ③终验款：10%合同款，收到《终验合格证书》
                    统建设工程软件
                                                   后 30 天内支付终验款
                       开发合同
                                                  ①上线款：70%合同款，收到《上线报告》文件
                                                  后 30 天内支付上线款
                      中国移动云南公
              中国移动通信集                             ②初验款：20%合同款，收到《初验证书》文件
         直客           司 2019 年 Radius      920.60
              团云南有限公司                             后 30 天内支付初验款
                       系统扩容项目
                                                  ③终验款：10%合同款，收到《终验证书》后 30
                                                  天内支付终验款
                                                  ①第一笔：20%合同款，完成需求分析并收到《功
                    中移动信息技术                       能规格书》文件后 30 个工作日内支付第一笔款
            中移动信息技术 有限公司 2019 年                   项
         直客                                799.04
            有限公司    门户统一认证四                       ②第二笔：80%合同款，完成终验并收到《验收
                    期工程采购合同                       合格证书》文件后 30 个工作日内支付第二笔款
                                                  项
            神州数码（中国）                              ①发货后 70 天以银行汇款形式支付货款
         总代                   N/A       11,231.31
            有限公司                                  ②授予累计不超过 1500 万的信用额度
            上海伟仕佳杰科                               ①发货后 30 天以银行汇款形式支付货款
         总代                   N/A        8,057.89
 年度                                               ①第一笔：20%合同款，完成需求分析并得到甲
              中移动信息技术                             方确认后 30 个工作日内支付
         直客           系统一期软件开            2,031.92
              有限公司                                ②验收款：80%合同款，系统验收合格并签署验
                      发技术服务合同
                                                  收合格证书后 30 个工作日内支付
  亚信安全科技股份有限公司                                                 招股意向书
       客户                         收入金额
年度            客户名称     项目名称                             信用政策
       类型                         （万元）
            上海中智科技应                         ①发货后 60 天以银行汇款形式支付货款
       总代               N/A         1,757.40
            用发展有限公司                         ②授予累计不超过 600 万的信用额度
                                            ①上线款：70%合同款，合同签订后 30 日内支付
                  中国移动云南公
                                            上线款
                  司 2018 年数据承
          中国移动通信集                           ②初验款：20%合同款，系统初验合格并收到初
       直客         载网 IPv6 改造项      1,515.62
          团云南有限公司                           验证书后 30 天日支付初验款
                  目亚信系统软件
                                            ③终验款：10%合同款，系统终验合格并收到终
                  开发采购合同
                                            验证书后 30 天日支付终验款
          神州数码（中国）                          ①发货后 70 天以银行汇款形式支付货款
       总代               N/A       11,855.85
          有限公司                              ②授予累计不超过 1500 万的信用额度
          上海伟仕佳杰科                           ①发货后 30 天以银行汇款形式支付货款
       总代               N/A        6,365.52
          技有限公司                             ②授予累计不超过 500 万的信用额度
          上海中智科技应                           ①发货后 60 天以银行汇款形式支付货款
       总代               N/A        2,017.58
          用发展有限公司                           ②授予累计不超过 600 万的信用额度
                                            ①上线款：40%合同款，收到《上线测试合格证
                                            明》后 15 个工作日内支付上线款
                                            ②初验款：40%合同款，系统初验合格并收到《初
年度     直客 信有限公司河南 权系统扩容工程          1,295.38
                                            验合格证书》后 15 个工作日内支付初验款
          省分公司    软件委托开发合
                                            ③终验款：20%合同款，系统终验合格并收到《终
                  同
                                            验合格证书》后 15 个工作日内支付终验款
                    一级 4A 管理平台
                    维护等 7 项业务
            中移信息技术有                            每季度支付一次，收到发票之日起 20 个工作日
       直客           支撑系统开发及         1,045.71
            限公司                                内支付
                    维护技术支撑服
                    务项目采购合同
            神州数码（中国）                         ①发货后 70 天以银行汇款形式支付货款
       总代               N/A         8,948.11
            有限公司                             ②授予累计不超过 1500 万的信用额度
            上海伟仕佳杰科                          ①发货后 30 天以银行汇款形式支付货款
       总代               N/A         5,298.33
            技有限公司                            ②授予累计不超过 500 万的信用额度
            上海中智科技应                          ①发货后 60 天以银行汇款形式支付货款
       总代               N/A         2,233.57
            用发展有限公司                          ②授予累计不超过 600 万的信用额度
                                             ①上线款：40%合同款，收到《上线测试合格证
                                             明》后 15 个工作日内支付上线款
          中国联合网络通 河南宽带认证鉴
       直客 信有限公司河南 权系统扩容工程           1,126.17
年度                                           验合格证书》后 15 个工作日内支付初验款
          省分公司    系统软件项目委
                                             ③终验款：20%合同款，系统终验合格并收到《终
                  托开发合同
                                             验合格证书》后 15 个工作日内支付终验款
                                             ①上线款：50%合同款，收到《上线测试合格证
                                             明》后 60 个工作日内支付上线款
          中国联合网络通 联通山东宽带认
                                             ②初验款：30%合同款，系统初验合格并收到《初
       直客 信有限公司山东 证计费系统扩容           1,068.40
                                             验合格证书》后 60 个工作日内支付初验款
          省分公司    工程软件委托开
                                             ③终验款：20%合同款，系统终验合格并收到《终
                  发框架合同
                                             验合格证书》后 60 个工作日内支付终验款
       从上表可见，报告期内，发行人对总代理商的信用政策一贯执行，未发生变化。直
 销客户的信用政策根据具体情况与客户约定相应的付款方式和付款期限，信用政策相应
 存在一定差异。
       与关联方亚信科技（中国）、亚信科技（南京）签订的项目合同，关联方收到最终
亚信安全科技股份有限公司                                                                招股意向书
客户回款且与发行人对账确认后，付款给发行人，一般为关联方收到最终客户回款后 1
个月内，除此之外其信用政策与亚信科技和最终客户签订的合同信用政策一致。对于其
他关联方的信用政策根据具体项目而定。对于关联方与其他客户的信用政策均根据具体
项目而定，项目之间存在一定差异。
   ①截至2021年9月30日，报告期各期末应收账款及合同资产的期后回款情况如下：
                                                                             单位：万元
         项目              2021 年 1-6 月        2020 年度        2019 年度         2018 年度
应收账款余额                       23,926.75          19,763.89      16,679.36        12,371.03
合同资产余额                        9,828.21           6,833.84               -               -
应收账款和合同资产余额合计                33,754.96          26,597.72      16,679.36       12,371.03
期后回款                         19,735.44          19,712.97      14,622.45       11,644.18
期后回款比例                         58.47%             74.12%         87.67%          94.12%
   ②报告期各期末逾期情况及截至2021年9月30日报告期各期末逾期应收账款的期后
回款情况如下：
                                                                             单位：万元
          项目
应收账款余额                        23,926.75         19,763.89      16,679.36        12,371.03
逾期应收账款余额                      17,788.41         10,928.21      10,111.10         4,625.55
逾期应收账款余额占比                      74.35%            55.29%         60.62%           37.39%
逾期应收账款截至 2021 年 9 月 30
日回款金额
逾期应收账款回款比例                      63.54%            85.36%         86.23%          93.40%
   公司对客户的信用期政策主要按照单个合同来执行，在合同的实际执行过程中，由
于公司主要针对运营商等大型客户，有较为严格的付款审批流程，项目阶段验收后客户
需要根据测试报告、阶段验收报告以及公司开具的相应发票等资料申请审批付款，整个
流程所需要的时间较长，因此实际付款的时间通常晚于合同约定的付款时间。总体而言，
虽然实际支付的时间会稍晚于合同约定时间，客户都会按照合同执行请款流程。
   报告期各期末，公司1年以内账龄的应收账款占应收账款余额的比例较高，占比均
在80%以上，期后回款情况较好，且公司已根据坏账准备计提政策计提了相应的坏账准
备。公司客户多为有较长合作历史的相关行业知名企业，信誉水平和偿债能力较好，历
史上无法收回应收款项的情形发生较少。
亚信安全科技股份有限公司                                                                           招股意向书
   ③报告期各期前五大应收客户的余额及截至2021年9月30日的期后回款情况
                                                                                       单位：万元
                                                 应收账款            占应收账款期末余额
 年度                  客户名称                                                                  回款情况
                                                 期末余额             合计数的比例
        中移系统集成有限公司                                    2,048.05                8.56%         2,048.05
       中国移动通信集团云南有限公司                                 1,097.69                4.59%         1,097.69
       上海伟仕佳杰科技有限公司                                    983.06                  4.11%         983.06
       中国移动通信集团北京有限公司                                  954.13                 3.99%          722.03
        中国工商银行股份有限公司                                   694.50                 2.90%                -
                    合计                                5,777.43                24.15%        4,850.83
        中移系统集成有限公司                                    5,618.41                28.43%        5,618.41
        中移动信息技术有限公司                                   1,774.58                 8.98%        1,774.58
        中国移动通信集团北京有限公司                                  430.50                 2.18%          430.50
        中国电信集团有限公司西藏分公司                                 373.28                 1.89%          372.54
                    合计                                8,706.53                44.05%        8,196.03
        中移信息技术有限公司                                      915.77                 5.49%          915.77
        中国电信股份有限公司江苏分公司                                 665.04                 3.99%          665.04
        中国移动通信集团广东有限公司                                  476.09                 2.85%          476.09
        中国移动通信集团河南有限公司                                  470.49                 2.82%          470.49
                    合计                                3,083.96                18.49%        3,083.96
        亚信科技（南京）有限公司                                  1,853.96                14.98%        1,853.96
        亚信科技（中国）有限公司                                    733.75                 5.93%          733.75
        中国移动通信集团广东有限公司                                  442.91                 3.58%          442.91
        上海中智科技应用发展有限公司                                  434.46                 3.51%          434.46
                    合计                                3,930.88                31.77%        3,930.88
   （3）预付款项
   报告期内，公司预付款项具体结构如下：
                                                                                      单位：万元
 账龄
         金额          占比           金额        占比           金额         占比         金额           占比
 合计      1,346.65   100.00%      1,607.57   100.00%      1,644.90   100.00%    1,460.56     100.00%
   报告期各期末，公司预付款项整体保持稳定，一年以内的预付账款余额占比分别为
亚信安全科技股份有限公司                                                                       招股意向书
   （4）其他应收款
   报告期内，公司其他应收款余额具体结构如下：
                                                                                     单位：万元
   项目     2021 年 6 月 30 日       2020 年 12 月 31 日       2019 年 12 月 31 日       2018 年 12 月 31 日
 应收利息                       -                      -                      -                  -
 应收股利                       -                      -                      -                  -
 其他应收款             1,773.95               1,408.48                942.92                906.29
   合计              1,773.95               1,408.48                942.92                906.29
   报告期各期末，公司其他应收款分类情况如下：
                                                                                     单位：万元
   账龄     2021 年 6 月 30 日       2020 年 12 月 31 日       2019 年 12 月 31 日       2018 年 12 月 31 日
   小计              1,896.87               1,511.64               1,066.52               955.34
减：坏账准备               122.92                 103.16                123.61                 49.05
   合计              1,773.95               1,408.48                942.92                906.29
                                                                                     单位：万元
   项目     2021 年 6 月 30 日       2020 年 12 月 31 日       2019 年 12 月 31 日       2018 年 12 月 31 日
押金及保证金             1,622.30               1,281.91                825.95                644.35
  预支款                       -                      -               37.74                 18.74
其他应收款项               274.57                 229.74                202.83                292.26
   合计              1,896.87               1,511.64               1,066.52               955.34
   报告期各期末，公司其他应收款主要为押金及保证金，系公司软件开发业务所支付
的押金及保证金。此外，公司存在除押金及保证金、预支款外的其他应收款项，主要系
公司前期通过亚信科技（中国）有限公司和亚信科技（南京）有限公司承接业务从而通
过其支付保证金给第三方客户。
公司 1 年以内其他应收款增加，主要系 2020 年与南京亚音符互联网科技有限公司签订
亚信安全科技股份有限公司                                                        招股意向书
的《房屋预租合同》，租赁位于南京市雨花台区花神大道 98 号的南京雨花科技创新中
心的房屋支付的房租押金 538.00 万元所致。
  综上，公司其他应收款结构合理，并已根据实际情况充分计提坏账准备。
  （5）存货
  报告期各期末，公司存货结构及存货跌价计提准备情况如下表所示：
                                                                    单位：万元
   存货种类
               账面余额           跌价准备/合同履约成本减值准备                       账面价值
  合同履约成本        34,767.73                                2,066.61    32,701.12
   库存商品          5,993.30                                  10.31      5,982.99
    合计          40,761.02                                2,076.92    38,684.10
   存货种类
               账面余额           跌价准备/合同履约成本减值准备                       账面价值
  合同履约成本         28,775.02                               1,602.24    27,172.78
   库存商品           2,594.76                                  10.31     2,584.45
    合计           31,369.79                               1,612.55    29,757.23
   存货种类
               账面余额           跌价准备/合同履约成本减值准备                       账面价值
  合同履约成本                 -                                      -            -
  项目合同成本         31,704.52                                 490.90    31,213.61
   库存商品           2,093.79                                      -     2,093.79
   发出商品            191.41                                       -       191.41
    合计           33,989.71                                 490.90    33,498.81
   存货种类
               账面余额           跌价准备/合同履约成本减值准备                       账面价值
  合同履约成本                 -                                      -            -
  项目合同成本         28,889.13                                 113.10    28,776.03
   库存商品           1,561.22                                      -     1,561.22
   发出商品            109.40                                       -       109.40
    合计           30,559.75                                 113.10    30,446.65
  报告期各期末，公司存货账面价值占流动资产的比重分别为 32.78%、29.47%、
成，其中合同履约成本和项目合同成本占存货比重较高。合同履约成本、项目合同成本
主要系公司软件开发业务所归集的工时成本、服务外包成本、间接费用分摊等支出；库
亚信安全科技股份有限公司                                                                 招股意向书
存商品主要包括公司各类待售的软件、硬件产成品；发出商品主要系货物已发出但尚未
符合收入确认条件的外购软件及硬件。
  报告期内，公司存货账面价值呈现上涨趋势，从具体构成来看，主要为合同履约成
本、项目合同成本、库存商品。报告期各期末，公司合同履约成本、项目合同成本、库
存商品的合计账面价值分别为 30,337.25 万元、33,307.40 万元、29,757.24 万元和
目合同成本不断增加，同时主营业务收入不断增长扩充产品线致使存货逐年增加所致。
  （6）合同资产
  报告期内，公司合同资产情况如下：
                                                                     单位：万元
       项目    2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
合同资产                 9,828.21                6,833.84                -               -
减：合同资产减值准备             804.66                 531.20                 -               -
       小计            9,023.55                6,302.63                -               -
减：列示于其他非流动
                            -                       -                -               -
资产的合同资产
       合计            9,023.55                6,302.63                -               -
  报告期内，公司合同资产为公司根据新收入准则有关特定事项或交易的具体规定，
将已向客户转让商品而有权收取对价且该权利取决于时间流逝之外的其他因素调整入
合同资产，主要为公司软件开发业务终验后需要满足特定付款条件后客户才进行付款对
应的金额。合同资产按照坏账计提方法分类披露如下：
                                                                             单位：万元
        类别               账面余额                            坏账准备
                                                                 预期信用损失      账面价值
                      金额           比例（%）            金额
                                                                  率（%）
按单项计提坏账准备                296.71        3.02             296.71      100.00           -
按组合计提坏账准备               9,531.49      96.98             507.94        5.33    9,023.55
其中：应收企业客户               9,531.49      96.98             507.94        5.33    9,023.55
        合计              9,828.21     100.00             804.66        8.19    9,023.55
        类别               账面余额                            坏账准备
                                                                 预期信用损失      账面价值
                      金额           比例（%）            金额
                                                                  率（%）
亚信安全科技股份有限公司                                                                      招股意向书
按单项计提坏账准备                204.84        3.00            204.84          100.00             -
按组合计提坏账准备               6,629.00      97.00            326.37              4.92    6,302.63
其中：应收企业客户               6,629.00      97.00            326.37              4.92    6,302.63
        合计              6,833.84     100.00            531.20              7.77    6,302.63
        类别               账面余额                           坏账准备
                                                                预期信用损失            账面价值
                      金额           比例（%）         金额
                                                                 率（%）
按单项计提坏账准备                130.15        2.91            130.15          100.00             -
按组合计提坏账准备               4,339.33      97.09            130.55              3.01    4,208.78
其中：应收企业客户               4,339.33      97.09            130.55              3.01    4,208.78
        合计              4,469.49     100.00            260.71              5.83    4,208.78
                                                                                  单位：万元
序号                名称                                     余额                       占比
                合计                                              4,174.69            42.48%
     截至 2021 年 6 月末，按欠款方归集的期末余额前五名合同资产汇总金额 4,174.69
万元，占合同资产期末余额合计数的比例为 42.48%。
     （7）一年内到期的非流动资产
     报告期内，公司一年内到期的非流动资产情况如下：
                                                                        单位：万元
        项目      2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
     报告期内，公司有少量的 1 年内到期的长期应收款，主要系公司向员工提供贷款进
行购房，截至 2020 年末，相关贷款均已归还。
     （8）其他流动资产
     报告期各期末，公司其他流动资产分别为 3,453.57 万元、2,495.20 万元、2,898.96
万元和 1,962.53 万元，占流动资产的比重分别为 3.72%、2.20%、1.58%和 1.10%。报告
期内，公司其他流动资产的情况如下：
亚信安全科技股份有限公司                                                                                 招股意向书
                                                                             单位：万元
   项目          2021 年 6 月 30 日       2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
 进项税额等                     853.48                     406.23                  2.48                 188.32
 预缴所得税                    1,109.05               2,492.73                 2,492.73                2,265.25
  银行理财                           -                          -                      -              1,000.00
   合计                     1,962.53               2,898.96                 2,495.20                3,453.57
  报告期公司的其他流动资产主要由银行理财、预缴所得税、进项税额等构成。报告
期内，公司其他流动资产相对稳定。
  报告期各期末非流动资产结构如下表所示：
                                                                                              单位：万元
 项目
          金额         占比          金额           占比                金额       占比             金额        占比
可供出售金
                 -          -           -               -            -         -          38.00     0.42%
 融资产
长期应收款            -          -           -               -            -         -          11.15     0.12%
其他权益工
                 -          -           -               -        38.00     0.35%              -          -
 具投资
其他非流动
金融资产
固定资产      3,571.35     9.48%    2,614.79       20.10%        2,090.82     18.99%       1,621.17    17.74%
使用权资产    13,474.43    35.77%            -               -            -         -              -          -
无形资产      2,864.57     7.60%    2,417.41       18.58%        2,789.91     25.34%       3,079.51    33.70%
长期待摊费
  用
递延所得税
  资产
非流动资产
 合计
  （1）可供出售金融资产
  报告期各期，公司持有的可供出售金融资产及其减值准备情况具体如下：
                                                                                              单位：万元
         项目
                                     账面余额                        减值准备                     账面价值
 可供出售权益工具按成本计量                                  38.00                          -                    38.00
         合计                                     38.00                          -                    38.00
  公司 2018 年持有的可供出售金融资产主要系公司对北京中科视云科技有限公司的
投资，根据新金融工具准则，2019 年起不再使用可供出售金融资产科目，将相关投资
亚信安全科技股份有限公司                                                                                      招股意向书
重新分类至其他权益工具投资。
  （2）长期应收款
  报告期各期，公司长期应收款主要系员工购房借款。截至 2020 年末，员工已经全
部归还相关借款。报告期内，公司长期应收款按性质披露情况如下：
                                                                                             单位：万元
   项目
                 账面余额             坏账准备           账面价值              账面余额            坏账准备             账面价值
员工购房借款                  11.15               -             11.15            37.98              -        37.98
   小计                   11.15               -             11.15            37.98              -        37.98
减：1 年内到期的
长期应收款
   合计                       -               -                 -            11.15              -        11.15
  （3）其他权益工具投资
  报告期内，公司持有的其他权益工具投资具体情况如下：
                                                                               单位：万元
       项目              2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
北京中科视云科技有限
                                        -                         -                38.00                      -
公司
元。截至 2020 年末，公司将该笔投资的公允价值变动计入至其他综合收益。
  （4）固定资产
  报告期内，公司固定资产账面价值分别为 1,621.17 万元、2,090.82 万元、2,614.79
万元和 3,571.35 万元，占非流动资产比重分别为 17.74%、18.99%、20.10%和 9.48%。
报告期各期末，公司固定资产结构如下表所示：
                                                                                              单位：万元
  项目
            金额          占比         金额            占比               金额         占比        金额            占比
 运输工具          3.67       0.10%       7.34         0.28%           14.68      0.70%         22.01     1.36%
 电子设备       2,875.49     80.52%    2,422.22       92.64%      1,794.80       85.84%    1,218.55      75.16%
办公及其他
 设备
  合计        3,571.35   100.00%     2,614.79     100.00%       2,090.82      100.00%    1,621.17     100.00%
  报告期内，随着公司经营规模和研发投入的不断增长，公司持续新增电子设备采购，
主要为用于满足公司日常经营及研发测试所需的办公电脑、服务器及测试设备，以及新
亚信安全科技股份有限公司                                                                              招股意向书
增的用于公司内部领用或送至客户处的测试机设备。
     报告期各期末，公司固定资产状况良好，不存在减值迹象，未计提减值准备；截至
     公司及行业可比公司折旧政策情况如下表所示：
                      运输工具                                电子设备                  办公及其他设备
     公司
           折旧年限（年）          残值率           折旧年限（年）             残值率        折旧年限（年）           残值率
奇安信             10              5%                  3            5%          3-5               5%
美亚柏科            4-5             5%                 3-5           5%          3-5               5%
安恒信息             5              5%                 3-5           5%             -              -
北信源              5              5%                  5            5%             5              5%
深信服              3              5%                  3            5%             3              5%
吉大正元           5-10             5%                  5            5%             5              5%
公司               5              0%                  5            0%             5              0%
     公司固定资产折旧政策与行业可比公司相比无显著差异。
     （5）使用权资产
     （6）无形资产
     报告期各期末，公司无形资产分别为 3,079.51 万元、2,789.91 万元、2,417.41 万元
和 2,864.57 万元，占各期非流动资产比例依次为 33.70%、25.34%、18.58%和 7.60%。
公司无形资产主要是软件和无形资产-其他，具体构成情况如下：
                                                                                          单位：万元
  项目
           金额          占比            金额            占比         金额        占比           金额            占比
  软件        733.58     25.61%         172.26         7.13%     316.44    11.34%       377.72       12.27%
无形资产-其他    2,130.99    74.39%        2,245.15       92.87%   2,473.47    88.66%     2,701.79       87.73%
  合计       2,864.57   100.00%        2,417.41     100.00%    2,789.91   100.00%     3,079.51   100.00%
     公司无形资产包括软件和无形资产-其他。其中，无形资产-其他主要来自和趋势科
技（中国）业务合作，按购入成本入账，在合作期限内分期摊销。
     公司的无形资产按照成本进行初始计量，并于取得无形资产时分析判断其使用寿
命。使用寿命为有限的，自无形资产可供使用时起，采用能反映与该资产有关的经济利
亚信安全科技股份有限公司                                                                           招股意向书
益的预期实现方式的摊销方法，在预计使用年限内摊销；无法可靠确定预期实现方式的，
采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产，不作摊销。
   使用寿命有限的无形资产摊销方法如下：
          类别                          使用寿命（年）                                  摊销方法
          软件                                 3                                 直线法摊销
       无形资产-其他                               15                                直线法摊销
   公司于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复
核，与以前估计不同的，调整原先估计数，并按会计估计变更处理。资产负债表日预计
某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的，将该项无形资产的账面价值全部转
入当期损益。
   公司于各期末对无形资产进行减值测试，无形资产可收回金额高于账面价值，故未
计提无形资产减值准备。
   （7）长期待摊费用
   报告期各期末，公司长期待摊费用分别为 322.66 万元、357.70 万元、1,448.23 万元
和 2,227.18 万元，主要系公司经营办公场所的装修费用。
   （8）递延所得税资产
   报告期各期末，公司递延所得税资产分别为 4,064.79 万元、5,734.51 万元、6,530.63
万元和 7,120.68 万元，占各期非流动资产比例分别为 44.49%、52.08%、50.19%和 18.90%。
公司递延所得税资产明细情况如下：
                                                                                       单位：万元
 项目    可抵扣/应                  可抵扣/应                     可抵扣/应                  可抵扣/应
                   递延所得                   递延所得                      递延所得                  递延所得
       纳税暂时                   纳税暂时                      纳税暂时                   纳税暂时
                   税资产                    税资产                       税资产                    税资产
        性差异                    性差异                       性差异                    性差异
资产减值
准备
亏损合同     379.47      56.92      577.40       86.61        117.04      17.56        13.94       2.09
预收款项
及合同负   22,709.50   3,406.42   25,252.38   3,787.86      22,857.09   3,428.56    18,581.27   2,787.19
债
公允价值
变动
应付职工
薪酬
递延收益    2,285.00    342.75     1,342.23     201.33        301.14      45.17       127.89      19.18
亚信安全科技股份有限公司                                                                                                 招股意向书
预提费用     3,104.26          465.64     3,354.39           503.16         1,527.30        229.09         1,501.98     225.30
租赁事项      241.27           36.19               -                  -            -              -               -              -
 小计     47,387.16      7,120.68      43,389.92          6,530.63       38,222.29       5,734.51       27,095.86    4,064.79
   报告期内，公司递延所得税资产主要由预收账款及合同负债、应付职工薪酬、预提
费用、资产减值损失等可抵扣/应纳税暂时性差异产生，均系会计与税法产生可抵扣暂
时性差异所确认为递延所得税资产。预收账款及合同负债所产生的可抵扣/应纳税暂时
性差异，系公司标准化产品分期确认收入与收到客户货款开具发票进行纳税申报之间产
生的应纳税暂时性差异；应付职工薪酬所产生的可抵扣/应纳税暂时性差异，系公司计
提员工薪酬但在纳税申报前尚未支付所致；预提费用的可抵扣/应纳税暂时性差异系公
司尚未开具发票但已经计提进入费用所产生的差异所致；资产减值损失的可抵扣/应纳
税暂时性差异系公司计提应收账款坏账准备、存货跌价准备等计入相关资产减值损失但
与纳税申报计税基础不同所产生的差异。
（二）负债和偿债能力分析
   报告期内，公司负债规模及构成情况如下：
                                                                                                             单位：万元
  类型
            金额              占比            金额             占比              金额            占比              金额         占比
 流动负债      74,133.00        82.62% 70,653.30              95.54% 63,029.61              97.03% 60,792.19           96.89%
非流动负债      15,593.01        17.38%       3,301.10          4.46%        1,929.56         2.97%        1,949.90      3.11%
 负债合计      89,726.01       100.00% 73,954.41            100.00% 64,959.17              100.00% 62,742.09          100.00%
   报告期内，公司负债主要为流动负债。公司流动负债主要由应付账款、预收账款、
合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款和其他流动负债构成。
   报告期内，公司流动负债构成如下表所示：
                                                                                                             单位：万元
  项目
              金额             占比            金额              占比             金额            占比             金额         占比
 应付账款         8,149.25        10.99%       8,689.55        12.30%        3,937.18        6.25%         2,311.57     3.80%
 预收款项                  -             -              -                 - 37,620.58       59.69% 38,357.59           63.10%
 合同负债       42,144.91         56.85% 33,461.07             47.36%                  -              -           -          -
应付职工薪酬 16,098.22              21.72% 18,759.07             26.55% 15,335.00             24.33% 12,923.13           21.26%
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  项目
           金额        占比         金额              占比             金额         占比           金额         占比
 应交税费     1,466.88     1.98%   5,358.01          7.58%         4,386.99     6.96%     4,429.13      7.29%
其他应付款     3,818.67     5.15%    3,889.11         5.50%         1,497.02     2.38%     2,348.39      3.86%
一年内到期的
 非流动负债
其他流动负债     527.32      0.71%        496.49       0.70%          252.83      0.40%       422.38      0.69%
流动负债合计 74,133.00     100.00% 70,653.30        100.00% 63,029.61           100.00% 60,792.19      100.00%
     （1）应付账款
     报告期各期末，公司应付账款情况如下：
                                                                            单位：万元
     项目       2021 年 6 月 30 日       2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
 货款及服务费                  8,149.25                 8,689.55                 3,937.18               2,311.57
     报告期内，公司的应付账款主要是采购活动所形成的货款及服务费，其中应付货款
主要为应支付给供应商的货款，应付服务费为公司项目开发过程中产生的第三方服务
费。
     报告期各期末，公司应付账款持续增加，主要系随着公司业务规模不断扩大，向供
应商采购产品及支付第三方采购的服务增加导致。
     （2）预收账款
     公司预收账款系客户已付款而相关销售额尚未达到收入确认条件所致。预收账款中
的货款及服务费主要为公司产品在递延确认收入中，随着服务期间摊销而确认收入及预
收账款。
     报告期各期末，公司预收账款情况如下：
                                                                            单位：万元
     项目       2021 年 6 月 30 日       2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
 货款及服务费                         -                          -              37,620.58              38,357.59
产品收入分期确认收入所形成的预收账款。
     （3）合同负债
     公司合同负债系公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。因执
行新收入准则，公司将与销售商品及与提供劳务相关的预收款项重分类至合同负债。
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     报告期各期末，公司合同负债情况如下：
                                                                        单位：万元
     项目     2021 年 6 月 30 日     2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
 货款及服务费             41,938.76            33,254.93              -                   -
     销售返利             206.15                   206.15           -                   -
     合计             42,144.91            33,461.07              -                   -
     报告期内，公司前五大预收账款和合同负债客户情况如下：
序号                   客户名称                               金额（万元）                占比
                    合计                                         17,611.35       41.79%
序号                    客户名称                              金额（万元）                占比
                    合计                                         13,502.30       40.35%
序号                    客户名称                              金额（万元）                占比
                    合计                                          11,960.06      31.79%
序号                    客户名称                              金额（万元）                占比
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                      合计                                             10,354.41     27.00%
注：2021 年 3 月，佳电（上海）管理有限公司更名为上海伟仕佳杰科技有限公司。
     报告期内，神州数码（中国）有限公司、上海伟仕佳杰科技有限公司、上海中智科
技应用发展有限公司为公司的主要经销商，同时为公司预收账款和合同负债的主要客
户。
     （4）应付职工薪酬
     报告期各期末，公司应付职工薪酬分别为 12,923.13 万元、15,335.00 万元、18,759.07
万元和 16,098.22 万元，占各期流动负债比例分别为 21.26%、24.33%、26.55%和 21.73%。
报告期各期末，公司应付职工薪酬构成情况如下：
                                                                           单位：万元
        项目         2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
短期薪酬                       15,861.26               18,733.30   15,136.51          12,736.70
其中：（1）工资、奖金、
津贴和补贴
（2）职工福利费                        632.82                591.06      315.21            294.95
（3）社会保险费                        122.42                104.96       75.91             57.94
（4）住房公积金                         59.94                 45.93        5.54               4.79
（5）工会经费和职工教育
经费
离职后福利                           236.97                 25.77      198.49            186.43
其中：（1）基本养老保险
费
     （2）失业保险费                     6.72                  0.72        8.81               3.14
        合计                 16,098.22               18,759.07   15,335.00          12,923.13
     报告期各期末，公司应付职工薪酬余额主要为未发放的工资、奖金、津贴和补贴以
及工会经费和职工教育经费。报告期各期末，公司应付职工薪酬余额逐年增长，主要系
随着公司业务规模扩大和收入的增加，公司员工数量逐年增加，相应各月和年终计提的
奖金逐年增长，导致应付职工薪酬余额逐年增长。
     （5）应交税费
     报告期内，公司应交税费情况如下：
                                                                          单位：万元
      税项      2021 年 6 月 30 日     2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
     增值税                794.27                1,211.94          435.86              927.41
  企业所得税                  58.72                3,734.38         3,639.12            3,312.87
  个人所得税                 613.89                     411.68       312.01              174.58
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   税项      2021 年 6 月 30 日       2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
 城市维护建设税                     -                       -                 -            8.32
  教育费附加                      -                       -                 -            5.94
   合计               1,466.88               5,358.01            4,386.99          4,429.13
  报告期内，公司应交税费主要由企业所得税、增值税、个人所得税构成。报告期内，
公司应交企业所得税金额保持增长，主要系公司业务规模及收入增长所致。
  （6）其他应付款
  报告期各期末，公司其他应付款的明细情况如下表所示：
                                                                         单位：万元
   项目      2021 年 6 月 30 日       2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
  销售返利                       -                       -           175.02            46.24
   押金               1,061.60                     63.11                 -                -
  代扣社保               211.98                     157.37            68.19            55.33
 其他待付款项             2,545.10               3,668.62            1,253.81          2,246.82
   合计               3,818.67               3,889.11            1,497.02          2,348.39
  报告期内，公司其他应付款主要为销售返利、代扣社保和其他待付款项。报告期内，
公司的其他待付款主要由对亚信科技（中国）有限公司、AsiaInfo Security Limited 等关
联方的代垫款项、综合代办服务款项、待支付的机票、待支付的员工报销款组成。
  （7）一年内到期的非流动负债
的比例为 2.60%，为一年内到期的租赁负债。
  （8）其他流动负债
  报告期各期末，公司其他流动负债的明细情况如下表所示：
                                                                                单位：万元
   项目      2021 年 6 月 30 日        2020年12月31日            2019年12月31日       2018年12月31日
 待转销项税额              527.32                     496.49           252.83           422.38
  报告期内，公司其他流动负债全部为待转销项税额。根据财会[2016]22 号《财政部
关于印发<增值税会计处理规定>的通知》，已确认相关收入但尚未发生增值税纳税义
务而需于以后期间确认为销项税额的增值税额，在“待转销项税额”明细核算。该核算
规定主要是由于会计与税法在确认收入时点不一致时，产生的待后期开票确认的销项金
额，该处理解决了增值税作为价外税，会计入账金额需价税分离的要求，符合会计信息
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披露和财务报表列报要求。报告期内，发行人待转销项税余额年变动情况与公司增值税
发票开具情况相匹配。
  报告期内，公司的非流动负债构成情况如下：
                                                                                            单位：万元
 项目
           金额          占比          金额           占比            金额        占比              金额         占比
租赁负债   11,571.16        74.21%             -             -          -           -              -          -
预计负债        379.47       2.43%      903.97      27.38%         117.04     6.07%           13.94      0.71%
递延收益       3,124.73     20.04%    2,397.14      72.62%       1,812.52    93.93%         1,935.96    99.29%
递延所得
 税负债
非流动负
债合计
  （1）租赁负债
  （2）预计负债
  报告期内，公司的预计负债主要为待执行的亏损合同，具体情况如下：
                                                                              单位：万元
      项目              2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
 待执行的亏损合同                         379.47                 577.40             117.04                   13.94
  应付滞纳金                                -                 326.57                     -                     -
  预计负债合计                          379.47                 903.97             117.04                   13.94
  报告期内，公司待执行的亏损合同主要系公司对待执行合同进行资产减值测试、计
提减值损失后，预计亏损超出减值损失部分所确认的预计负债。
  （3）递延收益
  报告期内，公司的递延收益均为政府补助，具体情况如下：
                                                                                            单位：万元
 项目        2021 年 6 月 30 日        2020 年 12 月 31 日           2019 年 12 月 31 日       2018 年 12 月 31 日
政府补助                   3,124.73                2,397.14                 1,812.52                   1,935.96
  报告期内，公司政府补助主要系公司根据各类项目所取得的各项与资产/收益相关
的财政拨款等补助。
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  （4）递延所得税负债
                                                                                      单位：万元
           项目
                                  可抵扣/应纳税暂时性差异                              递延所得税负债
其他非流动金融资产公允价值变动                                             3,451.03                      517.65
           小计                                               3,451.03                      517.65
  根据北京北方亚事资产评估事务所（特殊普通合伙）出具的《估值报告》（北方亚
事估报字【2021】第 22-005 号）和富数科技 2021 年 7 月的外部融资估值，截至 2021
年 6 月 30 日，公司持有的富数科技股权的公允价值为 8,415.02 万元，公司投资成本为
  （1）偿债能力指标
    财务指标        2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
流动比率（倍）                       2.40                   2.60                   1.80              1.53
速动比率（倍）                       1.88                   2.18                   1.27              1.03
资产负债率（母公司）                 17.75%                  9.55%                 35.73%           39.84%
资产负债率（合并）                  41.55%                 37.54%                 52.10%           61.50%
    财务指标          2021 年 1-6 月          2020 年度                  2019 年度            2018 年度
息税折旧摊销前利润
（万元）
利息保障倍数（倍）                     3.77                      -                      -          468.05
  （2）流动比率和速动比率分析
司 2020 年 7 月完成增资，货币资金大幅增加所致。
  同行业可比公司流动比率情况如下：
  项目   2021 年 6 月 30 日     2020 年 12 月 31 日         2019 年 12 月 31 日           2018 年 12 月 31 日
 奇安信                2.69                    3.88                        2.03                  1.67
美亚柏科                2.99                    2.48                        2.31                  2.60
安恒信息                2.54                    2.83                        3.71                  2.22
 北信源                2.44                    2.98                        3.62                  6.08
 深信服                1.72                    1.79                        1.20                  2.02
吉大正元                3.71                    3.79                        2.79                  2.61
亚信安全科技股份有限公司                                                               招股意向书
 平均                 2.68                  2.96                2.61                2.87
 公司                 2.40                  2.60                1.80                1.53
数据来源：依据可比公司招股说明书及年度报告财务数据计算所得。
注：流动比率=流动资产/流动负债。
  同行业可比公司速动比率情况如下：
 项目    2021 年 6 月 30 日     2020 年 12 月 31 日      2019 年 12 月 31 日    2018 年 12 月 31 日
 奇安信                2.44                  3.61                1.65                1.41
美亚柏科                2.24                  2.01                1.93                2.16
安恒信息                2.24                  2.66                3.48                2.06
 北信源                2.05                  2.55                3.28                5.80
 深信服                1.57                  1.73                1.11                1.93
吉大正元                3.38                  3.46                2.43                2.11
 平均                 2.32                  2.67                2.31                2.58
 公司                 1.88                  2.18                1.27                1.03
数据来源：同行业可比公司招股说明书及年度报告财务数据计算所得。
注：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。
  报告期各期末，公司的流动比率与速动比率低于同行业上市公司，主要系公司流动
资产中随着公司盈利能力的逐渐提高和市场竞争力的逐渐增强，营业收入规模扩大货币
资金、存货同比增加较多，占比较大，其他流动资产中未到期银行理财余额较大，综合
导致流动资产金额同比增加较多；流动负债中虽然采购材料和购买服务的应付账款、随
公司业务规模扩大人员上升的应付职工薪酬和预收账款/合同负债在报告期内均有所增
长，但增长幅度较小，综合导致流动负债金额同比增加小于流动资产金额同比增加，使
得流动比率和速动比率有所上升，公司的短期偿债能力较强。
  （3）资产负债率分析
  报告期各期末，公司合并报表口径的资产负债率分别为 61.50%、52.10%、37.54%
和 41.55%。报告期各期末，公司合并报表口径资产负债率逐年下降，主要系公司股权
融资款到账和公司经营规模不断扩大，使得公司资产总额持续上升，公司偿债能力较强。
  （4）息税折旧摊销前利润及利息保障倍数
  报告期各期间，公司息税折旧摊销前利润分别为 13,832.63 万元、20,914.40 万元、
司经营持续扩大，盈利不断上升；利息保障倍数上升的主要原因系公司银行借款所产生
的费用逐年下降，2019 年度及 2020 年度未产生利息费用。
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（三）营运能力分析
   报告期内，公司资产周转能力的主要财务指标如下：
       项目           2021 年 1-6 月       2020年度             2019年度            2018年度
应收账款周转率（次）                    2.15              6.60               7.05              6.78
  存货周转率（次）                    0.59              1.74               1.35              1.25
  资产周转率（次）                    0.24              0.79               0.95              0.96
   报告期内，公司应收账款周转率分别为 6.78、7.05、6.60 和 2.15，整体保持平稳，
主要原因系公司对于直接客户具有较好的收款能力，且公司通过渠道销售的资金周转较
快所致。
   同业可比公司的营运能力指标如下表所示：
                                                                  单位：次
公司简称 应收账款        存货      应收账款     存货     应收账款     存货     应收账款      存货
      周转率      周转率        周转率     周转率     周转率     周转率     周转率     周转率
 奇安信     0.75       0.77    2.37    2.44    3.00    1.99    3.76     1.50
美亚柏科        1.07    0.53      2.66       1.94      5.14      2.22          2.92      1.73
安恒信息        1.67    1.44      5.03       3.52      8.62      4.92          4.13      4.62
北信源         0.30    0.28      0.44       0.87      0.55      1.90          0.55      1.97
深信服         5.91    2.63     10.89       8.53     11.48      7.75         18.56   13.45
吉大正元        0.86    0.76      1.85       1.74      2.31      1.77          1.77      1.08
 平均         1.76    1.07      3.87       3.17      5.18      3.43          5.28      4.06
 公司         2.15    0.59      6.60       1.74      7.05      1.35          6.78      1.25
数据来源：依据可比公司招股说明书及年度报告财务数据计算所得。
注：1、应收账款周转率=营业收入/应收票据及应收账款平均余额；存货周转率=营业成本/存货平均
余额；资产周转率=营业收入/平均资产总额。
   报告期内，公司应收账款周转率高于可比公司平均水平，主要系公司所处行业领先
地位、较强客户议价能力和产品竞争力相关。报告期内，公司重视应收账款管理，并且
公司客户主要为三大运营商及各渠道代理商等，客户信誉情况较好，回款可靠性强。公
司对于应收票据、应收账款，设定相关政策以控制信用风险敞口，基于对客户的财务状
况、信用记录及其他因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。
同时，公司定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，会采用书面催款、
缩短信用期或取消信用期等方式，以确保公司的整体信用风险在可控的范围内，确保应
收账款的及时回款。
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  报告期内，公司以软件开发业务作为主要业务收入来源，并在项目完成验收时确认
收入。公司提供的软件开发业务中，由于部分项目作为大型项目中的一部分，需要在整
体项目验收后客户才对公司进行验收，未验收前的项目人工成本、外采软硬件成本等计
入存货，导致存货余额较大，公司的存货周转率相对较低。以项目完成验收作为主要的
收入确认方式使收入确认时点较同行业内按完工百分比法或阶段性验收的收入确认方
式更晚，存货周转周期相对更长。同行业可比公司中，美亚柏科和吉大正元由于销售解
决方案类产品，其存货周转率与公司接近；其余同行业可比公司的业务多以销售标准化
软件产品为主，存货周转周期较短、流速度较快。综上，公司存货周转率与美亚柏科和
吉大正元接近，低于同行业可比公司平均值。
十二、股利分配
  公司可以现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利。
  公司利润分配政策应保持连续性和稳定性：（1）经股东大会审议批准，公司最近
三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
（2）公司可以进行中期现金分红。
  公司利润分配具体政策如下：
公司具备现金分红条件时，应当采用现金分红进行利润分配。
当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润不低于当年实现的可分配利润的
股利分配累计不得超过该年初累计可分配利润的 50%。
  在完成上述现金股利分配后，若公司未分配利润达到或超过股本的 30%时，公司可
实施股票股利分配。
  重大投资计划或重大资金支出指以下情形之一：（1）公司未来十二个月内拟对外
投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%，且
超过 5,000 万元；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支
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出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在
按本章程实施现金分红后且具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素的前提
下，提出股票股利分配预案。
  报告期内，公司未进行股利分配。
十三、现金流量分析
（一）经营活动现金流量分析
  报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：
                                                                   单位：万元
       项目          2021 年 1-6 月      2020 年度        2019 年度       2018 年度
销售商品、提供劳务收到的现金         54,524.64      124,732.20     115,142.63    109,627.33
收到的税费返还                  656.62          3,280.53      4,609.13        73.87
收到其他与经营活动有关的现金          4,282.99         6,151.38      5,080.97      4,692.27
经营活动现金流入小计             59,464.25      134,164.11     124,832.73    114,393.47
购买商品、接受劳务支付的现金         11,580.10       14,629.40      13,984.07     17,828.00
支付给职工以及为职工支付的现金        42,063.23       61,167.64      56,408.52     43,507.62
支付的各项税费                 6,285.74       13,145.92      14,639.63     14,466.27
支付其他与经营活动有关的现金         11,597.72       24,714.15      27,352.76     21,192.90
经营活动现金流出小计             71,526.78       113,657.11    112,384.98     96,994.79
经营活动产生的现金流量净额         -12,062.53       20,507.00      12,447.75     17,398.68
  报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 17,398.68 万元、12,447.75 万
元、20,507.00 万元和-12,062.53 万元。公司的经营活动现金流入主要来自销售产品及提
供服务收到的现金，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金及支付
给职工以和为职工支付的现金。
年度收到以前年度及当年的增值税税收返还较多，但其他与经营活动有关的现金如政府
补助、公司参与招投标项目的保证金、房租押金退还及其他往来款流入同比减少较多，
而公司随着人员数量持续增加支付给职工及为职工支付的现金同比增加较多、与开展项
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目有关的销售费用、管理费用、研发费用的等付现费用同比增加、其他往来款流出同比
增加较多所致。
回款增加，以及存货的减少所致。
                                                                                单位：万元
         项目        2021 年 1-6 月         2020 年度          2019 年度               2018 年度
经营活动产生的现金流量净额          -12,062.53          20,507.00           12,447.75         17,398.68
        净利润               731.74           17,033.85           16,293.59         10,591.43
         差额            -12,794.27           3,473.15           -3,845.84          6,807.25
     报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与当期净利润存在一定的差异，主要
系报告期内公司固定资产折旧增加，无形资产摊销增加，装修等长期费用摊销逐年增加，
处置子公司及理财投资收益逐年增加，软件开发业务销售产生的经营性应收项目逐年增
加所致。2019 年度，经营活动产生的现金流量净额低于当期净利润，主要系 2019 年末
公司存货较上年末增加 3,725.88 万元所致。2021 年 1-6 月，公司经营活动产生的现金流
量净额为-12,062.53 万元，与净利润差异较大，主要系公司销售回款主要集中在下半年，
且 2020 年度年终奖于 2021 年 4 月发放，导致支付给职工以及为职工支付的现金金额较
大。
（二）投资活动产生的现金流量
                                                                               单位：万元
              项目            2021 年 1-6 月         2020 年度        2019 年度        2018 年度
收回投资收到的现金                            83,000.00    187,900.00     145,500.00      93,762.00
取得投资收益收到的现金                             742.14      1,441.84       1,074.83        616.01
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                          -             -               -             -
收到其他与投资活动有关的现金                               -             -               -             -
投资活动现金流入小计                           83,743.47    189,344.59     146,596.56      94,382.68
购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付
的现金
投资支付的现金                             164,563.99    187,900.00     144,500.00      91,762.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                          -             -               -             -
支付其他与投资活动有关的现金                               -             -               -             -
投资活动现金流出小计                          167,313.13    190,245.30     145,704.32      92,658.35
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投资活动产生的现金流量净额                    -83,569.65         -900.71    892.24     1,724.33
   报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为 1,724.33 万元、892.24 万元、
-900.71 万元和-83,569.65 万元。2018 年度至 2020 年度，公司投资活动产生的现金流量
净额变动较小。2021 年 1-6 月，公司投资活动产生的现金流量净流出金额较大，主要系
购买银行理财产品所致。
（三）筹资活动产生的现金流量
                                                                        单位：万元
          项目           2021 年 1-6 月     2020 年度           2019 年度       2018 年度
吸收投资收到的现金                           -         45,000.00             -            -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
                                    -                 -             -            -
现金
取得借款收到的现金                           -                 -             -      100.00
收到其他与筹资活动有关的现金                      -                 -             -            -
筹资活动现金流入小计                          -         45,000.00             -      100.00
偿还债务支付的现金                           -                 -             -      100.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金                   -                 -             -        0.26
其中：子公司支付少数股东的股利、利
                                    -                 -             -            -
润
支付其他与筹资活动有关的现金              1,083.85                  -             -            -
筹资活动现金流出小计                  1,083.85                  -             -      100.26
筹资活动产生的现金流量净额               -1,083.85         45,000.00             -        -0.26
   报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-0.26 万元、0 万元、45,000.00
万元和-1,083.85 万元。2018 年度公司取得借款收到的现金 100 万元，2019 年度公司未
有筹资活动相关现金流入或流出，2020 年度公司取得增资现金 45,000 万元。
（四）重大资本性支出情况
   报告期内，公司资本性支出主要包括购买购置电子设备、测试设备、办公家具和系
统软件等固定资产和无形资产。报告期内，公司购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金分别为 896.35 万元、1,204.32 万元、2,345.30 万元和 2,749.14 万元。
   本次募集资金投资项目将是未来本公司可预见的重大资本性支出方向。募集资金投
资项目的具体情况，详见本招股意向书“第九节                    募集资金运用与未来发展规划”。
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（五）发行人的流动性已经或可能产生的重大变化或风险趋势，以及发行人应对流动
性风险的具体措施
  报告期各期末，公司流动比率分别为 1.53 倍、1.80 倍、2.60 倍和 2.40 倍；速动比
率分别为 1.03 倍、1.27 倍、2.18 倍和 1.88 倍。报告期内，公司财务政策较为稳健，资
产负债率持续下降，资信状况良好，不存在逾期债务未偿还的情况。截至报告期末，公
司不存在短期借款或其他有息债务，整体来看，公司流动性风险较低。
  随着公司收入规模的扩大，公司的应收账款余额快速增加，未来若公司应收账款不
能及时收回，将对于公司流动性产生不利影响。公司应对流动性风险的措施如下：
比例和进度挂钩，保证及时回款。
市进行股权融资，以缓解流动性风险。
  未来公司通过首次公开发行股票并上市，将进一步充实资本，增强偿债能力。
（六）发行人在持续经营能力方面是否存在重大不利变化或风险因素，以及管理层自
我评判的依据
  管理层基于行业发展和公司自身经营的实际情况，可能对公司持续经营能力产生重
大不利影响的因素包括但不限于：应收账款坏账损失风险、经营活动产生的现金流量净
额较低的风险等。发行人已在本招股意向书“第四节          风险因素”中进行了披露。
十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项
（一）资产负债表日后事项
  截至本招股意向书签署之日，公司不存在应披露的资产负债表日后事项。
（二）或有事项及其他重要事项
  截至本招股意向书签署之日，公司无影响正常经营活动的其他重要事项。
十五、新冠疫情对发行人生产经营和财务状况的影响
（一）新冠疫情对发行人生产经营和财务状况的影响
  新冠疫情在全球蔓延导致主要经济体受到冲击，公司及主要客户、主要供应商的生
亚信安全科技股份有限公司                                                            招股意向书
产经营均受到一定的影响，具体影响如下：
政府的统筹安排及自身经营情况实行居家办公政策，并于2020年2月10日起陆续恢复现
场办公。2020年第一季度，在新冠疫情的冲击下，部分客户受疫情影响，推迟了网络安
全领域的投资，且由于客户未能及时复工等原因，公司订单有所推迟，公司第一季度经
营受到一定不利影响。但由于公司主要进行网络安全软件产品开发，软件产品系统研发
受地理因素限制影响较小，所以大部分项目的开发交付及产品交付验收可以通过远程方
式进行，2020年第一季度公司收入未受到重大不利影响。2020年第二季度以来，随着国
内经济复苏加快，以及远程办公及信息系统的使用及投入增加，网络安全行业需求开始
较快恢复，因此整体而言新冠疫情未对公司业务造成较大的负面影响。
  （1）产销量
  公司主要产品为网络安全软件产品，不存在产能及产量限制。报告期内，公司主要
产品的订单数量情况变动如下：
                                                                           单位：个
        项目               2021 年 1-6 月       2020 年度        2019 年度      2018 年度
数字信任及身份安全产品体系                      416              640          554           484
端点安全产品体系                         11,089          17,233        16,492       13,601
云网边安全产品体系                          213              463          348           280
        合计                       11,718          18,336        17,394       14,365
  如上表所示，报告期内，公司主要产品的订单呈逐渐增长趋势，其中，主要产品销
售收入对应的订单数量 2020 年较 2019 年同期增长 5.42%，受疫情影响较小。
  （2）营业收入
                                                                         单位：万元
  项目
             金额          变动率                金额             变动率           金额
 第一季度        25,923.14        22.84%         21,102.76         7.64%      19,605.15
 第二季度        22,682.97        -34.93%        34,858.38         8.75%      32,053.79
 第三季度                                        29,015.16        14.29%      25,387.63
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   项目
              金额             变动率                金额               变动率         金额
  第四季度                                           42,483.15         38.47%      30,680.38
   合计         48,606.11                 -       127,459.47         18.32%     107,726.95
   如上表所示，2020 年公司实现营业收入 127,459.47 万元，较 2019 年增长 18.32%，
保持了良好的增长趋势；从分季度收入情况来看，2020 年各季度营业收入较 2019 年同
期均有所增长，受疫情影响较小。2021 年 1-6 月，发行人营业收入较去年同期减少
运营商、金融、政府等行业客户复工较晚，无法正常开展招投标及新订单签署，导致公
司 2020 年第一季度新签订单较 2019 年同期减少 15,420.74 万元，同比下降 68.67%，由
于解决方案类业务一般为 12-18 个月的项目验收或服务周期，因此 2021 年 1-6 月解决
方案类项目确认收入金额降低。
   （3）净利润
                                                                            单位：万元
         项目
                          金额          变动率              金额          变动率         金额
归属于母公司所有者的净利润               803.66              -    17,037.77     4.57%     16,293.59
扣除非经常性损益后归属于母
                          -4,269.12             -    14,001.27    -14.18%    16,313.90
公司所有者的净利润
所有者的净利润分别为 17,037.77 万元和 14,001.27 万元，较 2019 年分别增长 4.57%、
降低 14.18%。扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润降低的主要原因系公
司 2020 年 9 月进行员工股权激励产生经常性股份支付费用 1,346.30 万元，该部分费用
不能作为非经常性损益进行扣除，而 2019 年股份支付费用均为非经常性损益，该部分
费用金额为 4,150.08 万元。2021 年 1-6 月，公司归属于母公司所有者的净利润较去年同
期减少 6,206.98 万元，同比降低 88.54%，除收入下滑的影响外，主要系发行人围绕自
身发展战略的自主投入增长，导致销售费用、研发费用、管理费用增幅较大。
   截至本招股意向书签署之日，公司主要客户和供应商均已复工，生产经营情况已恢
复正常、复工复产。2020 年一季度，公司部分客户因疫情影响推迟订单以及需求递延
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或减少，但不存在客户取消已签订单的情形；公司部分供应商因疫情影响无法按时复工，
导致无法按期完成产品或服务的交付。针对客户推迟订单，公司与客户进行了密切沟通，
确认订单完成时限，并最终完成该部分订单；针对供应商延期交货，发行人积极协调，
合理保障库存，未对公司生产与销售造成重大不利影响。
与供应商合作关系良好，公司不存在客户因疫情影响取消或推迟订单、供应商延期交货
的情形。
万元，2020 年公司新增订单金额较 2019 年减少 4,905.83 万元，主要系 2020 年第一季
度公司新签合同金额降幅明显。2020 年第一季度，公司新签订单 7,036.43 万元，较 2019
年第一季度订单金额 22,457.17 万元减少 15,420.74 万元，除 2020 年第一季度外，公司
其他季度新签订单情况较 2019 年略有提升，新冠疫情对发行人 2020 年第一季度合同签
订情况影响较大，但未对公司 2020 年全年的合同签订情况造成重大不利影响。
   公司管理层认为新冠疫情对发行人的影响是暂时性的，其中，在居家办公期间努力
通过远程为客户提供解决方案或服务支持，在复工复产后更是采取有效措施积极满足客
户需求。新冠疫情未对公司 2020 年度财务数据产生重大不利影响，公司 2020 年一季度
公司新签订单金额降低，导致 2021 年上半年解决方案类业务收入下降，但上述情况为
暂时性影响。新冠疫情未对公司持续经营能力、持续盈利能力产生重大不利影响。
（二）管理层评估新冠疫情影响
影响了公司现场业务开展；部分客户受疫情影响，推迟了网络安全领域的投资，订单有
所延迟。公司第一季度订单金额同比出现了下滑，经营受到一定不利影响。
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暂时性的。随着疫情防控形势持续向好，公司及客户陆续复工复产，疫情不利影响逐渐
消退。自 2020 年第二季度起，公司日常的合同履行、项目推进逐步恢复常态。
  公司采取了积极的应对措施减少新冠疫情的影响，具体包括：1、采购方面：公司
积极主动与上游供应商进行联系，了解供应商复工复产情况，并据此及时调整自身的采
购计划和安排；2、销售方面：公司积极开展与主要客户的沟通工作，全面了解疫情对
于销售环节的影响程度，合理制定营销计划，鼓励销售人员通过远程通信方式开展相关
工作，减小疫情对公司的不利影响；3、员工管理方面：公司实行弹性工作制，允许确
有需要的员工远程办公、灵活安排现场工作时间；公司鼓励加强生产员工身体健康状况
监控，坚持每日收集、整理员工身体健康状况，严格执行疫情报告制度。在公司全员的
共同努力下，2020 年公司全年业绩仍保持增长，公司营业收入、净利润、经营性净现
金流均有不同程度的增加。
  综上，公司管理层通过多种措施，已尽可能地减少新冠疫情对公司业务的影响，目
前公司已恢复正常生产经营，新冠疫情未对公司全年经营业绩情况产生重大负面影响。
十六、审计截止日至招股意向书签署之日公司主要经营情况
（一）审计截止日后主要经营状况
  财务报告审计截止日至本招股意向书签署之日，公司所处的行业产业政策未发生重
大调整，公司业务没有受到重大限制，税收政策未出现重大变化。公司所处行业发展趋
势良好，业务模式及竞争趋势未发生重大不利变化。公司主要采购规模及采购价格不存
在异常变动，主营业务收入规模及产品价格不存在异常变动。公司主要客户或供应商的
构成未出现重大变化，重大合同条款及实际执行情况等方面均未发生重大不利变化。公
司亦不存在对未来经营可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项，重大安全事故以及其他可
能影响投资者判断的重大事项。
（二）会计师事务所的审阅意见
  公司财务报告审计截止日为 2021 年 6 月 30 日。致同会计师事务所（特殊普通合伙）
对公司 2021 年 9 月 30 日的合并及公司资产负债表，2021 年 7-9 月的合并及公司利润表，
阅，并出具了致同审字（2021）第 110A024501 号《审阅报告》，发表意见如下：
  “我们按照《中国注册会计师审阅准则第 2101 号——财务报表审阅》的规定执行了
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审阅业务。该准则要求我们计划和实施审阅工作，以对财务报表是否不存在重大错报获
取有限保证。审阅主要限于询问公司有关人员和对财务数据实施分析程序，提供的保证
程度低于审计。我们没有实施审计，因而不发表审计意见。
  根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信财务报表没有按照企业会计
准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映亚信安全公司的财务状况、经营成果和
现金流量。”
（三）发行人的专项声明
  公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员已对公司 2021 年 1-9 月未经审
计的财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证该等财务报表所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连
带责任。
  公司法定代表人、主管会计工作的公司负责人及会计机构负责人已对公司 2021 年
准确、完整。
（四）审计截止日后主要财务信息
  公司财务报告审计截止日为 2021 年 6 月 30 日，公司 2021 年 1-9 月的相关财务信
息未经审计，但已经致同审阅。2021 年 1-9 月及 2021 年第三季度，公司主要财务数据
具体情况如下：
                                                                    单位：万元
         项目             2021 年 9 月 30 日         2020 年 12 月 31 日     变动率
资产总计                            223,798.35             197,025.26     13.59%
负债总计                                89,002.87           73,954.41     20.35%
股东权益合计                          134,795.48             123,070.85     9.53%
归属于母公司股东权益合计                    134,695.45             123,074.78     9.44%
  截至 2021 年 9 月 30 日，公司资产总额为 223,798.35 万元，较上年末增加 13.59%；
负债总额为 89,002.87 万元，较上年末增加 20.35%，主要系 2021 年因执行新租赁准则，
新增租赁资产、租赁负债，导致资产和负债总额同步增加；归属于母公司所有者权益为
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  累所致。
                                                                         单位：万元
  项目                                  变动率                                    变动率
 营业收入        97,901.06   84,976.31       15.21%     49,294.95    29,015.16    69.89%
 营业利润         9,910.50   15,243.83       -34.99%     8,997.11     5,874.57    53.15%
 利润总额         9,909.62   15,172.39       -34.69%     8,993.76     5,868.47    53.26%
  净利润         8,035.89   11,248.16       -28.56%     7,304.14     4,237.51    72.37%
归属于母公司股
 东的净利润
扣除非经常性损
益后归属于母公
司所有者的净利
   润
  归属于母公司股东的净利润 7,931.94 万元，较上年同期降低 29.48%；实现扣除非经常
  性损益后归属于母公司所有者的净利润 830.03 万元，较上年同期降低 90.96%。2021 年
  用同比上涨所致。2020 年 1-9 月，由于疫情的不确定性，公司加强了费用控制和现金流
  管理，整体费用投入相对较低；2021 年 1-9 月，公司围绕着中长期战略和行业增长机会，
  看好未来网络安全行业发展机遇，结合公司技术和产品优势，主动加大了营销网络和服
  务体系的建设拓展和研发投入，导致公司销售费用增长 39.89%，研发费用增长约
  此外，公司成本、管理费用中新增股份支付约 1,828.81 万元，2021 年 1-9 月股份支付合
  计约为 3,694.33 万元（计入经常性损益），上述因素综合导致 2021 年 1-9 月公司净利
  润下降。2021 年 1-9 月，公司归属于公司普通股股东的非经常性损益为 7,101.91 万元，
  其中，交易性金融资产（银行存款理财产品及公司对上海富数的投资）公允价值变动损
  益为 4,260.06 万元，政府补助 2,892.53 万元。
  要系公司前期销售投入较大，营销网络建设的大幅投入带来的收入转化，收入规模同比
  大幅提升；公司实现归属于母公司股东的净利润为 7,128.28 万元，较去年同期增长
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                                                                         单位：万元
  项目                                   变动率                                   变动率
经营活动产生的
            -12,716.20      402.55     -3258.91%     -653.67     -2,486.07    -73.71%
 现金流量净额
投资活动产生的
            -93,540.79   -64,773.15       44.41%    -9,971.13   -25,581.77    -61.02%
 现金流量净额
筹资活动产生的
             -2,138.40   45,000.00      -104.75%    -1,054.54    45,000.00   -102.34%
 现金流量净额
  酬增加所致；投资活动产生的现金流净额为-93,540.79 万元，上年同期为-64,773.15 万
  元，主要系公司购买银行存款理财产品规模增加所致。
  略有改善；公司投资活动产生的现金流量净额为-9,971.13 万元，较去年同期减少净流出
  动产生的现金流量净额为-1,054.54 万元，较去年同期降低 102.34%，主要系 2020 年第
  三季度公司完成 4.50 亿元股权融资，筹资活动现金流入金额较大。
       财务报告审计截止日至招股意向书签署之日，公司的整体经营环境未发生重大变
  化，经营状况良好，经营模式未发生重大变化。
  （五）2021 年度业绩预计情况
       根据公司目前经营情况，发行人预计 2021 年营业收入为 166,000 万元至 170,000
  万元，同比增长约 30.24%至 33.38%；预计实现归属于母公司股东的净利润 16,500 万元
  至 17,500 万元，同比变动约-3.16%至 2.71%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公
  司股东的净利润为 10,000 万元至 11,000 万元（非经常性损益主要为政府补助、理财投
  资收益及交易性金融资产公允价值变动），同比下降约 21.44%至 28.58%。
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           第九节       募集资金运用与未来发展规划
一、募集资金运用概况
（一）募集资金投资项目
     公司本次拟公开发行不超过 4,001 万股，募集资金总额将根据发行时市场状况和询
价的情况予以确定，本次发行不涉及老股东公开发售其所持有的公司股份。募集资金将
全部用于公司主营业务相关的项目。本次募集资金投资项目实施后不会新增同业竞争，
不会对发行人的独立性产生不利影响。
     本次募集资金投资项目的备案情况及资金使用计划如下：
                                                           单位：万元
序号        项目名称        总投资额          拟投入募集资金            项目备案情况
         合计            120,756.50      120,756.50         -
     本次募集资金将用于发行人重点产品与核心技术的研发，重点投向科技创新领域。
（二）专户存储安排
     公司 2021 年第一次临时股东大会审议通过了《亚信安全科技股份有限公司募集资
金管理制度》（以下简称《募集资金管理制度》），明确规定将募集资金存放于董事会
指定的专项账户（以下简称“募集资金专户”）集中管理，并按照发行申请文件中承诺
的募集资金投资计划使用募集资金。
     《募集资金管理制度》主要内容如下：公司应当在募集资金到位后 1 个月内与保荐
机构、存放募集资金的商业银行签订三方监管协议，公司 1 次或 12 个月内累计从募集
资金专户中支取的金额超过 5,000 万元或募集资金净额的 20%的，公司应当及时通知保
荐机构；商业银行每月向公司提供募集资金专户银行对账单，并抄送保荐机构。
     公司将严格按照《募集资金管理制度》的规定管理和使用募集资金。对确因市场发
生变化等合理需求改变募集资金投资项目时，必须经董事会审议并依照法定程序报股东
大会审议批准，涉及关联交易的，关联董事或关联股东将回避表决。
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（三）实际募集资金量与投资项目需求出现差异时的安排
  本次发行股票实际募集资金总额扣除发行费用后的净额将全部用于投资本次募投
项目。本次募集资金到位前，公司可根据各项目的实际进度，以自筹资金支付项目所需
款项；本次募集资金到位后，公司将严格按照有关制度使用募集资金，募集资金可用于
置换前期投入募集资金投资项目的自筹资金以及支付项目剩余款项，若本次发行实际募
集资金低于募集资金投资项目投资额，公司将通过自筹资金解决。
（四）募集资金投资项目与公司目前主营业务、核心技术之间的关系
  云安全运营服务建设项目拟研发高可靠、易用的政企客户云安全平台及低成本的客
户端设备，组建高效专业的安全运营服务团队，通过对客户安全事件的沉淀和积累，形
成基于端、边、云 AI 的自动化服务能力，解决客户安全人才缺失、安全防护能力薄弱
的问题，同时与生态合作伙伴合作为企业提供更好的安全托管运营服务。
  公司拟打造基于机器学习的防病毒引擎、基于大数据分析行为规则检测引擎和具有
快速响应能力的威胁指标检测引擎等核心技术，可以极大的提升现有产品应对威胁的检
测和响应能力，从而为公司的 XDR 和安全中台方案提供坚实的基础，进而能够更有效
地为用户解决新形势下的种种难点，有效增强公司产品的整体竞争力，提升市场占有率。
  公司拟在现有互联网接入认证产品的基础上进一步研发 5G 网络和切片的准入认证
技术，在 5G 设备接入 5G 网络时可根据安全需求对不符合要求的设备拒绝入网，此技
术也可在设备请求访问特定 5G 切片时提供准入认证，可为 5G 企业网络提供安全控制
手段。公司拟在现有域名解析及网络准入系统基础上进一步研发针对 NFV 场景下的域
名解析和安全防护技术，该技术可以提供大容量缓存、高并发处理以及低时延的域名解
析，提供丰富的威胁情报资源，并根据安全分析结果，对可疑域名进行阻断和监控。公
司拟在现有的 5G 边缘计算（MEC）安全解决方案上进行研发升级，同时开发 UPF 安
全产品，以有效抵御对 5G 设备的网络攻击并且保障 5G 企业网络的数据安全。以上技
术将有效满足市场需求，提高关键产品的市场占有率，并且与其他亚信安全的产品形成
有效联动。
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   公司计划在现有自适应智能身份认证技术、身份管理与认证技术和泛身份安全类产
品的基础上，进一步加强对机器学习异常检测、大数据日志分析、零信任网络访问、
UEBA 和微隔离等技术的研究，并将前述技术应用到零信任架构产品中，提升现有产品
应对万物互联带来的安全威胁。公司计划使用本次募集资金投资推动现有的身份安全和
终端访问控制平台向零信任架构体系演进升级，从而进一步增加泛身份安全类产品与创
新技术的融合。
（五）本次募集资金数额和投资项目与公司财务状况、技术水平和管理能力相适应
   截至报告期末，公司总资产 215,930.23 万元，合并报表归属母公司所有者净资产
和投资项目与公司现有财务状况相适应。
   公司在北京、南京、成都设立了三大研发中心。2019 年度、2020 年度和 2021 年
收入的 13.14%、12.72%和 20.10%。截至 2022 年 1 月 7 日，公司及子公司拥有已获授
权的发明专利 21 项；截至 2021 年 6 月 30 日，公司及子公司已登记计算机软件著作权
施。本次募集资金投资项目与公司技术水平相适应。
   截至报告期末，公司员工总数为 2,402 人，其中研发及开发人员 1,024 人，占公司
总人数 42.63%；销售市场人员 583 人，占公司总人数 24.27%。公司具有丰富的行业经
验，已建立了完整的公司治理制度和内部控制制度，并将随公司业务的发展不断健全、
完善。公司募集资金投资项目拟招聘研发及销售人员，并对新增人员实行严格的专业培
训。公司现有管理能力与本次募集资金投资项目相适应。
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二、募集资金投资项目具体情况
（一）云安全运营服务建设项目
  本项目在公司云及边缘安全领域优势的基础上，结合在威胁检测与治理、身份安全
及安全管理方面的能力，通过升级现有技术、产品、运营、服务体系，研发新的安全产
品组件，同时建设全国安全运营节点，构建云化与多租户化的平台，通过运营把公司整
体产品和技术结合起来，为客户提供合规的、弹性的、服务化的安全能力，解决日益专
业、复杂的安全问题和风险。
  本项目分为两大部分：（1）将终端管控、身份认证与访问管理、云安全管理、云
DNS、态势感知等一系列产品及能力云服务化并体系化架构在云安全运营服务平台上，
达到高可用部署要求，匹配大规模多租户的场景稳定性；（2）升级安全运营服务体系，
构建多层次的安全运营服务架构，提供“产品+服务”的一体化安全运营服务。
  （1）工信部引导安全产业向安全运营服务转型
  根据工信部《关于促进网络安全产业发展的指导意见》精神，“基于云模式的网络
安全公共服务平台提供远程安全服务”、“一体化运营外包服务”将是安全服务重点发
展方向。工信部倡导“安全即服务”的理念，鼓励网络安全企业由提供安全产品向提供
安全服务和解决方案转变；大力发展基于云模式的网络安全公共服务平台，提供远程实
时在线的漏洞发现、网站防护、抗拒绝服务攻击、域名安全等服务；鼓励基础电信企业
和云服务提供商发挥网络资源优势，面向客户提供网络安全监测预警、攻击防护、应急
保障等增值服务。鼓励发展面向智慧城市建设、电子政务等领域的网络安全一体化运营
外包服务。探索开展网络安全保险服务。
  （2）客户解决痛点的需求从产品开始转向服务
  对于国内大部分企业，随着 IT 系统越来越复杂，单独设备难以有效解决问题，传
统网络安全建设方式问题越来越凸显：建设成本高、交付周期长、专人维护成本高，每
在国内多数企业内部 IT 组织中，安全人才极度匮乏且培养成本较高，导致安全事件不
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处理或者处理不及时，因此企业客户对于低成本、易获取、云化的安全运营服务模式具
有普遍的需求。
     （3）公司具备深厚的技术能力和安全服务人才基础
     公司具有多年为大企业服务的运营经验，对于安全事件的实时识别、分析、预警安
全威胁的统一安全管理，通过防勒索、防病毒、防篡改、合规检查等安全能力，帮助用
户实现威胁检测、响应、溯源的自动化安全运营闭环，保护云上资产和本地主机并满足
监管合规要求，具有很强的技术优势。该平台将采用公司机器学习、深度学习、UEBA、
威胁情报、AV 引擎等技术构建纵深立体的威胁检测架构，包括入侵检测、云产品异常
调用、AccessKey 泄露监控、攻击分析等。同时，公司具有较广泛的服务团队网络，结
合和运营商的探索实践，可基于 5G MEC、专线、IDC 等业务触达服务客户。
     本项目预计投资人民币 36,172.85 万元，具体构成如下：
 序号                项目                            金额（万元）                          占比（%）
              合计                                             36,172.85                          100.00
     本项目建设期为三年，各项任务完成计划如下表：
                             Y1                        Y2                             Y3
       项目
                   Q1   Q2        Q1   Q1   Q1    Q1        Q3      Q4      Q1   Q1        Q3    Q4
项目方案设计及评审
产品研发及试点
运营服务体系建设
区域平台上线及集成
区域推广及运营
拓展运营服务生态合作
亚信安全科技股份有限公司                                                招股意向书
发的《江苏省投资项目备案证》（宁谷管委备〔2021〕9 号）。
    本项目不同于常规生产性项目，不存在废气、废水、废渣等工业污染物，不涉及土
建工程、运输物料等，无重大污染。根据《中华人民共和国环境影响评价法》和《建设
项目环境影响评价分类管理名录》的规定，本项目不属于环保法规规定的建设项目，不
需要进行项目环境影响评价，亦不需要取得主管环保部门对上述项目的审批文件。
（二）智能联动安全产品建设项目
    本项目拟建设基于 XDR 和安全中台的智能化联动安全平台。通过加强威胁情报建
设、产品注智和能力联动，公司将在核心技术层、能力层、产品层、平台层、解决方案
层构筑“云化、连接、智能”的安全平台，实现“3+3+1”4的平台级智能安全框架，以
XDR 产品套件、安全中台解决方案或综合服务的方式交付给客户，通过大数据和人工
智能建立“威胁可感知，可认知，可预知”的闭环能力，利用“立体、联动、可视”的
安全机制赋能企业实现“安全有实效，安全可运维”。
    总体实施上，本项目计划分为三大部分：（1）ALL-Cloud：全线产品实现虚拟化
部署，组件化与云安全管理平台联动集成；主要产品实现 SaaS 服务化交付，实现云 XDR
和云态势驱动的 SaaS 安全中心；（2）ALL-Connected：实现产品之间检测数据接口联
通，数据情报共享，实现三个层面的全联动—管理平台联动编排、客户本地威胁分析中
心情报共享、云端威胁情报联动全网免疫；（3）ALL-Intelligence：通过威胁情报和机
器学习分析，在三个层面的全联动上实现三层注智，实现安全可视化、自动化、智能化。
    （1）政策及监管引导企业重视网络安全实战化效果
    从 2017 年 6 月 1 日起施行的《中华人民共和国网络安全法》到 2019 年 12 月 1 日
开始实施的网络安全等级保护核心标准，国家在网络安全领域合规和监管措施正在不断
演进。随着行业客户越来越关注网络安全防护实际效果，网络安全建设和防御措施也日
益贴近实战化，从对抗脚本黑客到抵御有组织有目的的国家级 APT 攻击，关键基础设
 指 3 个平台+3 个要求+1 组核心技术。3 个平台为 SaaS 平台、XDR 平台、安全中台；3 个要求为全云化 All-Cloud、
全连接 All-Connected、全智能 All-Intelligence；1 组核心技术指公司各种核心技术的集合。
亚信安全科技股份有限公司                                招股意向书
施的防御能力不断提升。尤其是在类似金融等关键领域，监管机构如银保监会十三五规
划突出了对网络安全的强监管和高关注的特点，客户对平台级安全的技术前瞻性也提出
了更高的要求。
     （2）单一产品无法提供有效保护，需要智能联动方案
     随着攻击工具、方法的逐渐升级和复杂化，传统的通过单一安全产品堆砌进行防护
已经无法有效应对黑客的攻击。企业采购大量来自不同供应商的安全工具，但是数据或
事件响应很少集成，并不能显著提升防御能力，更难以发现各种高级威胁，溯源定位并
响应处置。基于 XDR 和安全中台的安全产品智能化全联动研发项目通过警报和事件相
关性以及内置自动化来提高安全操作的工作效率，从而显著地降低安全配置和事件响应
的复杂性。
     （3）公司具有优势的技术和人才储备
     亚信安全通过打造业界领先的行为规则检测引擎提升了传统的防病毒产品终端安
全防护平台、创新型 EDR 和基于网络流量的检测与响应技术（NDR）产品的应对高级
持续威胁的检测能力。通过迭代威胁指标检测引擎，提升了威胁情报快速输出能力，缩
短了应对新型威胁的响应时间。通过打造基于 AI 的数据挖掘和 Threat Hunting 的 XDR
平台能力—威胁感知运维中心，能够聚合现有安全产品的检测能力，实现了威胁处置的
场景化，攻击可视化。通过专业的安全攻防人员实现了从渗透测试到应急响应的完整的
服务体系。而基于 IT 全局视角率先在行业内提出并研发的安全中台具备安全连接业务
的能力、感知威胁状态的能力、数字资产防御的能力，为安全运营提供了统一入口，通
过联动自身或第三方产品，实现了统一调度安全策略。综合以上关键节点的建设为基于
XDR 和安全中台的安全产品智能化全联动研发项目提供重要的技术优势。
     公司研发团队在端点安全、网络安全、虚拟化防护和威胁情报等领域积累了深厚的
技术储备，形成了一套行之有效的安全攻防最佳实践经验。在云计算、大数据、人工智
能和威胁溯源等领域培养了一批复合型安全人才，为项目的顺利实施提供了必要的保
障。
     本项目预计投资人民币 30,254.60 万元，具体构成如下：
亚信安全科技股份有限公司                                                               招股意向书
 序号                 项目                        金额（万元）                     占比（%）
               合计                                       30,254.60                  100.00
     本项目建设期为三年，各项任务完成计划如下表：
                               Y1                   Y2                     Y3
         项目
                         Q1   Q2   Q3    Q4   Q1   Q2    Q3   Q4    Q1   Q2   Q3     Q4
项目方案设计与评审
设备与服务购置
各类人员调配与招聘到岗
智能化平台运维能力提升
全连接化实现数据和情报共享
全云化实现产品能力平台输出
防护产品智能探针化改造
威胁情报反馈与赋能闭环升级
发的《江苏省投资项目备案证》（宁谷管委备〔2021〕11 号）。
     本项目不同于常规生产性项目，不存在废气、废水、废渣等工业污染物，不涉及土
建工程、运输物料等，无重大污染。根据《中华人民共和国环境影响评价法》和《建设
项目环境影响评价分类管理名录》的规定，本项目不属于环保法规规定的建设项目，不
需要进行项目环境影响评价，亦不需要取得主管环保部门对上述项目的审批文件。
（三）营销网络及服务体系扩建项目
     公司拟进一步扩大全国营销网络及服务体系，进一步增加人员培训和品牌推广投
入，提升营销和技术支持人员的解决方案和技术服务能力。通过更多客户服务中心的建
设以及对现有服务中心的升级，增强亚信安全服务能力和综合能力，给客户带来更快捷
亚信安全科技股份有限公司                                            招股意向书
的响应、更专业和更良好的服务体验。
     总体实施上，本项目计划分为两部分：（1）以省级办事处为单位，建设前台营销
组织，聚焦销售、售前、服务的一线资源，以“为客户成功”为核心价值观，与区域合
作伙伴合作共赢；（2）建设以行业事业部、渠道管理、解决方案及售后管理等为公司
级职能的营销中台，为前台营销组织赋能。
     （1）较为完善的服务体系与大量的客户积累
     公司全国营销服务体系和大量的客户积累为本项目的顺利实施提供了必要保障。公
司目前在北京、南京、上海、成都、广州、武汉、郑州、杭州、西安等多个重点城市设
立了分支机构，已经建立了遍布全国的代理商体系以及销售服务网络，公司客户遍布全
国，涉及电信运营商、金融、政府、制造业、医疗、能源、交通等众多行业。
     （2）优秀的营销与管理人才团队
     公司目前拥有一支高素质、高学历、多学科、经验丰富的营销与管理人才团队，团
队成员在网络安全领域有多年的市场销售经验与管理经验，整体素质高，执行力强。高
学历、多专业学科的人才构成能更好地把握网络安全行业市场发展方向，熟练运用营销
管理理念和专业知识，制定市场推广策略，推广公司产品和解决方案。同时，公司建立
了有效的内部晋升制度和健全的人才激励机制，对人才的吸引和稳定起到了重要作用。
公司高素质的管理及营销人才团队为本项目的实施提供了人才保障。
     本项目预计投资人民币 23,944.26 万元，具体构成如下：
序号                 项目             金额（万元）              占比（%）
              合计                       23,944.26              100.00
     本项目建设期为三年，各项任务完成计划如下表：
亚信安全科技股份有限公司                                                           招股意向书
                         Y1                       Y2                   Y3
         项目
               Q1   Q2        Q3   Q4   Q1   Q2    Q3   Q4   Q1   Q2    Q3   Q4
体系建设设计
人员招募
人员培训
持续运行与优化
发的《江苏省投资项目备案证》（宁谷管委备〔2021〕12 号）。
  本项目不同于常规生产性项目，不存在废气、废水、废渣等工业污染物，不涉及土
建工程、运输物料等，无重大污染。根据《中华人民共和国环境影响评价法》和《建设
项目环境影响评价分类管理名录》的规定，本项目不属于环保法规规定的建设项目，不
需要进行项目环境影响评价，亦不需要取得主管环保部门对上述项目的审批文件。
（四）5G 云网安全产品建设项目
  本项目将围绕链接 5G 网络和产业应用的关键节点，打造安全、可信、可管的安全
产品，符合 3GPP 和运营商规范，包括内生安全、数据安全传输策略、数据防泄漏策略、
本地安全策略、上网行为识别管控策略、软硬件解耦及高性能等，满足 5G 与产业互联
网应用结合产生的网络安全、数据安全需求，持续践行亚信安全护航产业互联网的使命，
助力 5G 产业发展。
  总体实施上，本项目计划分两部分：（1）基于 5G 云网架构升级访问控制、域名
解析、云网管理及身份认证等一系列现有服务于电信运营商的产品和系统；（2）基于
  （1）5G 成为国家重点新基建方向，将快速发展
  受国家政策影响，包括 5G 在内的信息基础设施及网络安全迎来了新的发展机遇。
亚信安全科技股份有限公司                         招股意向书
同时政府部门对工业互联网、物联网、5G 等彼此相互融合推进过程的安全问题极为重
视，《网络安全法》明确指出必须加强相关单位对工业互联网安全的深入理解、推动产
业实践、解决企业痛点，构建工业互联网安全保障体系。2020 年 3 月，工业和信息化
部发布了《工业和信息化部办公厅关于推动工业互联网加快发展的通知》，明确指出工
业互联网、5G、数据中心等数字基础设施将成为新型基础设施的重要组成部分。
  （2）公司产品具有顺应 5G 升级的良好基础
保护都提出了新的挑战。5G 网络除了要满足基本通信要求之外，还需要为不同业务场
景提供差异化通信及安全服务，需要适应多种网络接入方式及新型网络架构，保护用户
隐私，并支持提供开放的安全能力。亚信安全现有诸多产品可以参与到此大图景之中。
其中，通过升级已有的云网管理类产品可以为私有虚拟网（PVN）提供管理系统，并且
与现有运营商的能力开放系统联动进行切片能力管理；升级已有的访问控制类产品作为
间。同时 5G 网络对于 DNS 的分布化要求十分明确，这对于更好的用户体验是不可或
缺的，这使得公司的 DNS 及其上的安全能力投放具备业界独有的优势。另外身份安全
系统在运营商网络内和 5G 使能的 IoT 设备场景下不可或缺。
  （3）公司研发在 5G 创新领域处于领先
  公司凭借与电信运营商的紧密业务合作关系，是最早进入 5G 云网边管理领域的厂
家之一：公司积极参与电信运营商 5G 试点项目，合作开展 5G 安全方面的研究；公司
的 5G 核心网网管系统已经开发完成；域名解析及网络准入系统针对 5G 应用场景做了
研发升级并在运营商进行了测试，为 5G NFV 架构下的多接入边缘计算提供大容量缓
存、高并发处理以及低时延解析的域名解析和安全防护能力；公司的综合监控系统也针
对 5G 应用场景做了研发升级，目前具备了 5G 独立组网（SA）网络端到端的拓扑监控
能力、告警和性能监控能力以及 To B 业务网络切片的监控能力。公司拥有一批云网安
全高级技术人才及多年网络安全建设的技术积累，依托平台级网络安全解决方案与服
务，亚信安全不断助推 5G 时代的网安技术创新。
  本项目预计投资人民币 18,231.11 万元，具体构成如下：
亚信安全科技股份有限公司                                                                            招股意向书
 序号                 项目                             金额（万元）                         占比（%）
               合计                                             18,231.11                          100.00
      本项目建设期为三年，各项任务完成计划如下表：
                              Y1                        Y2                             Y3
       项目
                Q1       Q2        Q3   Q4   Q1    Q2        Q3      Q4      Q1   Q2        Q3    Q4
项目方案设计及评审
架构设计方案
UPF 安全产品开发
MEC 安全产品开发
访问控制系统升级
域名解析系统升级
云网管理系统升级
身份认证系统升级
发的《江苏省投资项目备案证》（宁谷管委备〔2021〕8 号）。
      本项目不同于常规生产性项目，不存在废气、废水、废渣等工业污染物，不涉及土
建工程、运输物料等，无重大污染。根据《中华人民共和国环境影响评价法》和《建设
项目环境影响评价分类管理名录》的规定，本项目不属于环保法规规定的建设项目，不
需要进行项目环境影响评价，亦不需要取得主管环保部门对上述项目的审批文件。
（五）零信任架构产品建设项目
      本项目基于零信任架构，以终端安全、网络管理和身份安全等产品为基础，为企业
建设零信任访问控制平台。除了公司在身份安全、端点安全等技术领域目前具备业界领
先能力，在信任评估能力中，公司还具有 EDR、UEBA、威胁情报、认证分析、风险识
亚信安全科技股份有限公司                         招股意向书
别等优势关键基础技术，该项目将在终端安全、网络管理、身份安全全面引入零信任架
构，帮助企业构建基于持续的风险评估、认证和授权，建立最小权限动态访问信任机制。
  总体实施上，本项目计划分为两部分：（1）研发升级基于零信任架构的统一身份
安全管理平台，持续进行信任评估和动态访问控制；（2）改造联动终端管理、网络管
理、威胁情报和态势感知等产品，将各种安全产品、安全模块整合起来，形成一个紧密
耦合的零信任安全体系。
  （1）对数据安全的重视使得身份安全越来越重要
  《网络安全法》明确了网络运营者的安全义务，进一步完善了个人信息保护规则和
建立了关键信息基础设施安全保护制度，以法律的形式规定了要网络运营者对收集的信
息严格保密，并建立健全信息保护制度，不得泄露、篡改、毁损其收集的个人信息。数
据安全治理成为了数据安全中的重要一环，涉及的关键技术领域包括保护基础架构安
全、身份和访问控制。此外，《“十三五”国家信息化规划》要求通过授权使用等机制
推动信息安全共享；《网络安全等级保护基本要求》要求制定访问控制安全策略，支撑
应用安全。2021 年 6 月，全国人大常委员会发布《数据安全法》，确立了数据分级分
类管理以及风险评估、监测预警和应急处置等数据安全管理各项基本制度；明确开展数
据活动的组织、个人的数据安全保护义务，落实数据安全保护责任；坚持安全与发展并
重，规定支持促进数据安全与发展的措施；建立保障政务数据安全和推动政务数据开放
的制度措施。在此大背景下，针对数据安全问题的解决方案的需求即将爆发，基于零信
任架构的身份安全及终端访问控制平台项目正是应对云计算，移动互联环境下的安全问
题的有效解决方案。
  （2）零信任模型有望成为企业访问新的边界
  随着移动化与云计算的发展，企业边界正在瓦解，员工、承包商和合作伙伴遍布全
世界，在本地、远程和云端完成工作，而传统的边界信任模型无法有效的保障真实性和
限制风险，在外部网络攻击方式不断进化的今天，在防止企业数据泄漏的攻防博弈面前，
边界信任的安全策略已然捉襟见肘。部署成熟的身份和访问管理（IAM）策略系统能够
最大程度地减少代价高昂和破坏性数据泄露的风险。在技术安全层面来看，零信任安全
是借助可信身份管理平台实现对人/IOT/API 的数字身份进行全面、动态、智能的访问控
亚信安全科技股份有限公司                                                                   招股意向书
制。零信任架构产品建设项目通过打造以身份为中心的动态可信访问控制产品体系，将
巩固公司在现代身份与访问管理技术和可信访问控制技术的领先地位，顺应网络安全领
域发展需求。
      （3）公司具有优势的技术和人才储备
      根据 Frost&Sullivan 研究报告，2019 年亚信安全在中国身份和数字信任软件市场份
额中排名第一、在中国终端安全软件市场份额中排名第二。亚信安全现有身份安全和终
端安全在行业排名领先，同时在威胁情报领域也处于领导者地位。亚信安全通过将现有
的威胁情报优势与身份安全、端点安全产品有机的结合形成了成熟的联动方案，为本项
目后续建设奠定了坚实的基础。公司十分重视加强核心技术人员培养与储备，泛身份安
全零信任团队核心成员具有多年开发经验及丰富的工程实践经验，具有多年丰富的产品
规划及运营经验，符合本项目的开发建设要求。
      本项目预计投资人民币 12,153.68 万元，具体构成如下：
 序号                  项目                        金额（万元）                     占比（%）
                合计                                       12,153.68                      100.00
      本项目建设期为三年，各项任务完成计划如下表：
                                Y1                       Y2                    Y3
           项目
                          Q1   Q2    Q3       Q4   Q1   Q2     Q3   Q4   Q1   Q2   Q3     Q4
项目方案设计与评审
设备与服务购置
各类人员调配与招聘到岗
零信任持续评估引擎及数据湖研发
端点操作行为 EDR 探针改造
网络访问 NDR 探针改造
身份安全堡垒机联动功能升级
威胁情报赋能接入开发
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                      Y1                       Y2                  Y3
       项目
                Q1   Q2    Q3       Q4   Q1   Q2   Q3   Q4   Q1   Q2   Q3   Q4
身份安全零信任管理界面开发
发的《江苏省投资项目备案证》（宁谷管委备〔2021〕10 号）。
  本项目不同于常规生产性项目，不存在废气、废水、废渣等工业污染物，不涉及土
建工程、运输物料等，无重大污染。根据《中华人民共和国环境影响评价法》和《建设
项目环境影响评价分类管理名录》的规定，本项目不属于环保法规规定的建设项目，不
需要进行项目环境影响评价，亦不需要取得主管环保部门对上述项目的审批文件。
三、未来发展规划
（一）总体发展战略
  公司秉承“护航产业互联网”的企业使命，以守护“安全数字世界”为企业愿景，
在万物互联的伟大时代，为国家关键基础设施护航，为千行百业的数字化转型护航。
  公司明确了“为客户成功、以奋斗者为本、做主人翁”的企业核心价值观，不但激
扬个人奋斗精神，提升员工幸福感，同时以领先的网络安全技术和创新的网络安全模式
为客户打造安全数字世界，为公司长期稳定高速发展，奠定内在核心竞争力。
  在万物互联的新时代，数字化经济蓬勃发展，5G 网络建设进入高潮，云计算高速
发展。作为既“懂网”又“懂云”的网络安全企业，公司将发挥独特的竞争优势，继续
保持网络安全领域的领先地位，努力成长为中国网络安全领域的头部企业。
（二）未来发展规划
  基于公司的发展战略，未来公司将持续保持在网络安全领域的研发投入，创新产品
发展策略；不断优化市场营销体系，扩大市场覆盖范围；建设数字化企业，建设全面感
知的企业支撑平台。
  在企业数字化转型过程中，企业面临的网络安全威胁形式更加严峻，传统的单一产
亚信安全科技股份有限公司                          招股意向书
品无法解决复杂的网络威胁，企业需要一个全面的网络安全系统。公司打造智能安全平
台，将把公司产品进行全云化和全联动，并且建设全面的威胁情报系统，进行三层注智
实现全智能。当企业的网络受到攻击时，攻击信息将瞬时汇聚到威胁情报中心，同时将
防御策略下发。智能安全平台将打造一个全网安全免疫系统，实现“一点攻击，全网报
警；数据情报，智能分析；策略下发，全体免疫”。
  公司深刻了解运营商业务，对 5G 网络已经展开深入研究，是较早进入 5G 安全领
域的网络安全公司之一。一方面，公司将聚焦于 5G 核心网的关键网络安全问题，重点
解决 MEC 等 5G 场景安全问题。另一方面，伴随着运营商 5G 业务向各个行业拓展，
各行业应用 5G 网络与自己的业务生产系统融合，将衍生众多的网络安全新场景、新挑
战、新需求，同时 5G 网络也助推企业云化虚拟化的加速建设。公司将重点聚焦 5G 安
全和云化转型需求，将其视为一场新型网络革命，全力以赴把握住 5G 带来的重大机遇。
  伴随着 5G 向各行业的业务生产系统融合，网络安全将成为每个行业业务发展的制
约瓶颈，安全将重新定义业务的边界。公司调整已有的垂直行业型市场营销体系，转变
为横向区域型销售为主导、纵向营销中台为支撑的矩阵式市场营销体系。公司将销售及
服务组织下沉，更加贴近客户，建立独立作战单元。公司将提升组织管理能力，通过组
织复制，持续裂变，结合渠道建设，建立全国性销售体系。公司通过市场营销中台，洞
察行业、赋能行业，成为一线销售组织的营销支撑平台。
  面对日益复杂多变的竞争形势，公司需要全面感知外部竞争环境，感知客户需求，
感知员工行为。公司将通过数字化信息系统，打造卓越的业务流程系统，建立横向协同
的业务数据平台，快速响应公司运营决策，敏捷弹性支撑业务发展，成为真正由数据驱
动的新一代数字化企业。公司同时全面利用数字化沟通工具和 OKR 等目标管理工具，
实现全公司的实时沟通，目标对齐，减少上传下达的信息衰减，全面感知员工行为。
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（三）报告期内已采取的措施及实施效果
  公司自成立以来，始终致力于成为中国网络安全产业的领跑者。
  公司积极不断推出新产品和解决方案，多次荣获行业内重要奖项，其中：2019 年，
公司荣获中国通信企业协会颁发的“最佳行业创新应用奖”和“5G 创新企业奖”；公
司的统一身份管理平台（IAM）、运营与态势感知平台（MAXS）分别荣获人民邮电报
颁发的“网络安全卓越解决方案奖”和“网络安全创新先锋奖”；公司的 XDR 解决方
案荣获通信世界颁发的“年度网络安全技术创新奖”，并于 2021 年被评为“5G 实力榜
之网络安全企业十强”。
  近年来公司积极配合国家网络安全保卫工作，参与了两会、APEC 会议、G20 峰会、
一带一路高峰论坛、金砖五国峰会、进博会等重大活动的网络安全保障工作，是国家网
络与信息安全信息通报机制技术支持单位、国家重大活动网络安全保卫技术支撑单位和
网络安全应急服务支撑单位，成为国家网络安全重要的技术支撑力量。
  公司及公司核心产品和解决方案的技术和市场影响力获得了国内外市场研究机构
的广泛认可。根据 Frost&Sullivan 研究报告，2019 年亚信安全在中国网络安全软件市场
份额中排名第一、在中国网络安全电信行业细分市场份额中排名第一、在中国身份和数
字信任软件市场份额中排名第一、在中国终端安全软件市场份额中排名第二。在 IDC
发布的 2019 年下半年及 2020 年下半年中国 IT 安全软件市场跟踪报告中，公司在 2019
年和 2020 年中国身份和数字信任软件市场份额中排名第一、中国终端安全软件市场份
额中排名第二。在 IDC《中国终端安全检测与响应市场 2020，厂商评估》报告中亚信
安全 EDR 产品位居“领导者象限”，在 IDC《中国威胁情报安全服务（TISS）市场，
  经过多年发展，“亚信安全”已成为中国网络安全领域的领导品牌之一。
  不断加大研发投入，提升技术水平是打造公司核心竞争力与市场领先地位的重要基
础。公司在北京、南京、成都设立了三大研发中心，截至报告期末，公司拥有研发及开
发人员 1,024 名，占员工总人数的比例达 42.63%；其中研发人员 438 名。公司注重研发，
并不断加大研发投入，2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021 年 1-6 月，公司研发费
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用分别为 9,291.35 万元、14,156.67 万元、16,216.00 万元和 9,769.61 万元，占营业收入
的比例分别为 10.64%、13.14%、12.72%和 20.10%。截至 2022 年 1 月 7 日，公司及子
公司已取得发明专利 21 项；截至 2021 年 6 月 30 日，公司及子公司已登记的计算机软
件著作权 348 项。
   作为一家网络安全企业，人才是推动公司发展的核心资源，是履行公司护航产业互
联网使命、实现安全数字世界美好愿景的创造者。公司启动了“基石项目”，基于员工
实际工作职责及角色定位，对其建立了专业的成长体系和评估体系，激励研发人员不断
成长。目前，公司已在员工的选择录用、晋升、业务奖惩激励机制和内部培训等方面形
成了一套行之有效的管理制度，为公司的可持续发展提供人才保障。
   公司自成立以来一直注重营销网络建设，对电信运营商、金融、政府、能源等领域
大型客户，公司一般采用直销的方式，安排专门的销售及业务团队为其进行服务；对于
其他客户，公司一般采取渠道代理的方式进行销售。经过多年努力，公司已初步建成了
覆盖全国重点市场的营销网络。截至本招股意向书签署之日，公司已在北京、南京、上
海、成都、广州、武汉、郑州、杭州、西安等多个重点城市设立了分支机构。截至报告
期末，公司拥有销售人员 583 人，为公司业务拓展和持续增长提供了有力支撑。
（四）未来规划采取的措施
   公司将严格遵守《公司法》、《证券法》和中国证监会、上交所的规定，按照上市
公司的要求规范运作，进一步完善法人治理结构，规范董事会、监事会、股东大会的运
作，完善公司管理层的工作制度，建立科学有效的决策机制、市场反应机制和风险防范
机制，为实现公司的战略目标提供保障。
   公司将进一步加大研发投入，对现有的产品和解决方案进行升级：在身份安全方面，
公司将重点研发基于零信任架构的身份安全和终端访问控制解决方案，进一步巩固公司
在身份安全领域的竞争优势；在泛终端安全和高级威胁治理方面，公司将进一步完善
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XDR 和大终端安全解决方案，增加安全插件功能和协同联动效应，扩充威胁情报来源；
在 5G 云网边管理方面，公司将紧跟 5G 时代电信运营商网络架构云网一体化的变革趋
势，推出符合新架构的云网安全管理产品，进而通过 5G 行业应用向电信运营商以外市
场扩展；在大数据分析及安全管理方面，公司将进一步开发基于安全中台的智能联动方
案，为客户提供威胁可感知、安全可运维的智能安全解决方案。同时，公司将积极探索
安全运营新业务模式，将安全能力云化，以安全即服务（SECaaS）的方式通过 Internet
为客户提供安全服务。公司将密切跟踪相关领域技术的发展和国内外同行的新技术使
用，进行有针对性的研究，提升公司产品和解决方案的技术水平，以进一步巩固竞争优
势。
     公司将进一步推动营销体系变革：打造营销大区与行业事业部垂直交叉的矩阵型管
理模式；设立营销中台，实现售前管理、服务管理、渠道管理、公共关系和市场营销的
资源协同；组织下沉，设立营销大区，各区下设省级办事处，负责省份深耕、资源整合
及裂变增长。公司将进一步扩大全国营销网络及服务体系，在全国设立 5 个营销大区，
分管全国 15 个省级办事处，以省级办事处作为营销主体，负责当地市场拓展和客户服
务；此外，进一步增加人员培训和品牌推广投入，不断提升营销和技术支持人员的解决
方案和技术服务能力，加强市场推广力度，进一步增强亚信安全的品牌影响力。
     公司将从 IT 架构变革出发，打造能力层、协同层、分析层三位一体的 IT 架构，推
动公司数字化转型，满足公司快速发展需要。在能力层，围绕公司的 ERP 系统，根据
公司业务需求，实现低代码客制化开发，以支持业务灵活变化；在协同层，通过数字化
工具，打通业务流程与业务战略之间的壁垒，构建以客户为中心、以场景为驱动、以价
值创造为目标的数字化协作体系；在分析层，以数据价值为基础，以人工智能分析为引
领，搭建企业全局数据平台和智能分析系统，为企业运营管理的所有环节提供分析洞察，
从分析运营结果向预测未来发展转化。公司希望通过推进自身数字化转型，提升管理水
平，提高经营效率，为战略目标的实现提供有力支撑。
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                    第十节              投资者保护
一、投资者关系的主要安排
  为保障投资者尤其是中小投资者依法享有获取公司信息、享受资产收益、参与重大
决策和选择管理者等权利，本公司制定了《亚信安全科技股份有限公司章程（草案）》、
《亚信安全科技股份有限公司信息披露事务管理制度》《亚信安全科技股份有限公司内
幕信息知情人登记制度》等内控制度。
（一）信息披露制度和流程
  为加强社会公众对公司的监督作用，发行人于第一届董事会第四次会议审议通过了
《亚信安全科技股份有限公司信息披露事务管理制度》《亚信安全科技股份有限公司内
幕信息知情人登记制度》，并建立健全了内部信息披露制度和流程。发行人公开发行股
票上市后，将根据有关法律法规、上海证券交易所的有关规定以及《亚信安全科技股份
有限公司章程（草案）》和《亚信安全科技股份有限公司信息披露事务管理制度》的规
定，认真履行信息披露义务，及时在指定报刊及网站上公告公司在涉及重大交易和重要
财务决策等方面的事项（包括公告定期报告和临时公告等），切实维护广大投资者利益。
  信息披露事务管理制度由公司董事会负责建立、实施，董事会应当保证制度的有效
实施，确保公司相关信息披露的及时性和公平性，以及信息披露内容的真实、准确、完
整、及时。董事会秘书具体负责公司信息披露工作。公司应当保证董事会秘书能够及时、
畅通地获取相关信息。
（二）投资者沟通渠道的建立情况
  发行人的信息披露及投资者服务工作由董事会办公室统一领导和管理，董事会秘书
负责具体的协调、组织信息披露及投资者服务事宜，相关人员的联系方式如下：
董事会秘书          郑京
联系电话           010-82166606
传真号码           010-82166074
互联网网址          www.asiainfo-sec.com
电子信箱           ir@asiainfo-sec.com
（三）未来开展投资者关系管理
  发行人将按照《公司章程（草案）》《信息披露管理制度》和《投资者关系管理制
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度》等相关制度切实开展公司与投资者之间的沟通，促进投资者对公司的了解和认同，
确保投资者公平、及时地获取公司公开信息。
  公司将通过与投资者进行充分的沟通，在提高运作透明度的同时，提升公司治理水
平。在投资者关系建设过程中，公司将以强化投资者关系为主线，以树立公司资本市场
良好形象为目标，探索多渠道、多样化的投资者沟通模式，保持与投资者，特别是中小
投资者的持续沟通交流，努力拓展与投资者沟通的渠道和方式，积极听取投资者的意见
与建议，并在交流的过程中不断总结经验，查找不足，持续推动投资者关系管理工作的
完善和规范。
二、股利分配及发行前滚存利润安排
（一）发行后的股利分配政策和决策程序
  根据公司于 2021 年 1 月 22 日召开的 2021 年第一次临时股东大会审议通过的《公
司章程（草案）》及《关于制定公司上市后未来三年股东分红回报规划的议案》，公司
发行后的股利分配政策如下：
  （1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，充分听取和考虑中小股东
的要求，不损害投资者的合法权益。
  （2）利润分配政策应保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东
的整体利益及公司的可持续发展。
  （3）优先采用现金分红的利润分配方式。
  （1）利润分配的形式与时间间隔：公司采用现金、股票或者现金与股票相结合的
方式分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
  （2）现金分红的具体条件和比例：除特殊情况外，公司在当年盈利且累计未分配
利润为正，且符合相关法律法规和监管规定的前提下，公司每年以现金形式分配的利润
不少于当年实现的可供分配利润的 10%。
  特殊情况是指公司重大投资或重大资金支出等事项发生（募集资金项目除外），重
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大投资或重大资金支出事项指按相关法规及公司章程规定，需由股东大会审议批准的事
项。
     （3）公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈
利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，按照本章程规定的程序，
提出具体差异化的现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进
行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；公司发展阶段属
成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比
例最低应达到 40%；
     公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本
次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
     公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本
次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
     （4）发放股票股利的具体条件：若公司经营情况良好，营业收入和净利润持续增
长，且董事会认为公司股本规模与净资产规模不匹配时，可以提出股票股利分配方案。
公司采用股票股利进行利润分配的，应当综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真
实合理因素。
     （5）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，
以偿还其占用的资金。
     （1）公司利润分配方案由董事会提出，董事会在制定现金分红具体方案时，应当
认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件、决策程序要求等
事宜。
     （2）利润分配方案经董事会过半数以上表决通过，方可提交股东大会审议。
     （3）独立董事应当对公司利润分配方案发表独立意见。独立董事可以征集中小股
东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
     （4）股东大会对利润分配具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股
东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见。公司股东大会审议利润
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分配方案需经出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上通过。
  公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后 2 个月
内完成股利（或股份）的派发事项。
  如遇到战争、自然灾害等不可抗力事件，或者公司外部经营环境变化并已经或即将
对公司生产经营造成重大影响，或者公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润
分配政策进行调整。确有必要对公司章程确定的利润分配政策进行调整或者变更的，应
当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大
会的股东所持表决权的 2/3 以上通过，且调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和
上交所的有关规定。
（二）本次发行前后股利分配政策的差异情况
  发行前后的公司利润分配政策未发生实质性变化，但发行后的利润分配政策更侧重
对中小投资者的回馈和保护，进一步增加了信息披露，独立董事的独立意见及征集投票
权等安排。
（三）滚存利润分配安排
  根据公司于 2021 年 1 月 22 日召开的 2021 年第一次临时股东大会审议通过的《关
于公司首次公开发行股票并上市前滚存利润分配方案的预案》，公司在本次发行上市前
的滚存未分配利润或未弥补亏损，在本次公司股票公开发行后，由新老股东按持股比例
共享或共同承担。
三、股东投票机制
  发行人制定的《公司章程（草案）》及《股东大会议事规则》等对股东投票机制的
相关规定如下：
（一）采取累积投票制选举和更换公司董事
  股东大会就选举董事、监事进行表决时，公司应当釆用累积投票等方式保护中小股
东的权益。
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（二）中小投资者单独计票机制
  股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计
票。单独计票结果应当及时公开披露。
（三）网络投票方式
  股东大会应当设置会场，以现场会议形式召开，并应当按照法律、行政法规、中国
证监会或公司章程的规定，采用安全、经济、便捷的网络和其他方式为股东参加股东大
会提供便利。股东通过上述公司采用的方式参加股东大会的，视为出席。
（四）征集投票权的相关安排
  公司董事会、独立董事和符合相关规定条件的股东可以公开征集股东投票权。征集
股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有偿或者变相有偿的
方式征集股东投票权。公司不得对征集投票权提出最低持股比例限制。
四、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、
核心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺
（一）股份锁定及减持承诺函
  实际控制人田溯宁承诺：“一、自发行人股票上市之日起三十六个月内，本人不转
让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也
不由发行人回购该部分股份。二、本人持有发行人股份在锁定期满后两年内减持的，减
持价格不低于发行价；发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价
均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本人持有的发行人股票的锁
定期限自动延长六个月；如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息情况
的，则发行价将根据除权除息情况作相应调整。三、本人持续看好发行人业务前景，全
力支持发行人发展，拟长期持有公司股票；本人所持发行人股份锁定期届满后，本人将
严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股及股份变动（包括减持）的有关规定，
结合发行人稳定股价、开展经营、资本运作需要，审慎制定股份减持计划，减持方式包
括集中竞价交易、大宗交易、协议转让及其他符合中国证监会及证券交易所相关规定的
方式。四、如中国证监会、上海证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更
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严格规定或要求，本人将按照相关规定或要求执行。若本人未履行上述承诺，本人将在
符合法律、法规、规章及规范性文件规定的前提下，在十个交易日内购回违规卖出的股
票，且自购回完成之日起本人所持发行人全部股份的锁定期限自动延长三个月。若本人
因未履行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本人将在获得收益之日起五
个交易日内将前述收益支付至发行人指定账户。若因本人未履行上述承诺给发行人或者
其他投资者造成损失的，本人将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
  控股股东亚信信远及一致行动人亚信融信、亚信信合、亚信融创及亚信恒信承诺：
“一、自发行人股票上市之日起三十六个月内，本企业不转让或者委托他人管理本企业
直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也不由发行人回购该部分股
份。二、本企业持有发行人股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价；
发行人上市后六个月内如发行人股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上
市后六个月期末收盘价低于发行价，本企业持有的发行人股票的锁定期限自动延长六个
月；如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息情况的，则发行价将根据
除权除息情况作相应调整。三、本企业持续看好发行人业务前景，全力支持发行人发展，
拟长期持有公司股票；本企业所持发行人股份锁定期届满后，本企业将严格遵守法律、
法规、规范性文件关于股东持股及股份变动（包括减持）的有关规定，结合发行人稳定
股价、开展经营、资本运作需要，审慎制定股份减持计划，减持方式包括集中竞价交易、
大宗交易、协议转让及其他符合中国证监会及证券交易所相关规定的方式。四、如中国
证监会、上海证券交易所届时对于本企业锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求，
本企业将按照相关规定或要求执行。若本企业未履行上述承诺，本企业将在符合法律、
法规、规章及规范性文件规定的前提下，在十个交易日内购回违规卖出的股票，且自购
回完成之日起本企业所持发行人全部股份的锁定期限自动延长三个月。若本企业因未履
行上述承诺而获得收益的，所得收益归发行人所有，本企业将在获得收益之日起五个交
易日内将前述收益支付至发行人指定账户。若因本企业未履行上述承诺给发行人或者其
他投资者造成损失的，本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
  其他持股 5%以上股东先进制造基金承诺：
                     “一、自本企业取得发行人股份之日（2020
年 7 月 29 日）起三十六个月内及发行人股票上市之日起十二个月内（以孰晚为准），
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本企业不转让或者委托他人管理本企业所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股
份。二、本企业所持发行人股份锁定期届满后，本企业将严格遵守法律、法规、规范性
文件关于股东持股及股份变动（包括减持）的有关规定，审慎制定股份减持计划，减持
方式包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让及其他符合中国证监会及证券交易所相关
规定的方式。三、本企业减持所持有发行人股票的价格根据当时的二级市场价格确定，
并应符合法律、法规以及上海证券交易所规则要求。四、本企业减持发行人股份前，应
提前三个交易日予以公告，并按照上海证券交易所的规则及时、准确的履行信息披露义
务；但本企业持有发行人股份低于 5%以下时除外。五、如中国证监会、上海证券交易
所届时对于本企业锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求，本企业将按照相关规
定或要求出具承诺并执行。若因本企业未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损
失的，本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
  除亚信恒信及 10 家员工持股平台之外的 27 名最近一年新增投资人股东承诺：
                                        “一、
自本企业取得发行人股份之日（2020 年 7 月 29 日）起三十六个月内及发行人股票上市
之日起十二个月内（以孰晚为准），本企业不转让或者委托他人管理本企业所持有的发
行人首次公开发行股票前已发行股份。二、本企业所持发行人股份锁定期届满后，本企
业将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股及股份变动（包括减持）的有关规
定。三、如中国证监会、上海证券交易所届时对于本企业锁定股份及/或减持事项有更
严格规定或要求，本企业将按照相关规定或要求出具承诺并执行。若因本企业未履行上
述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本企业将向发行人或者其他投资者依法承
担赔偿责任。”
  招股意向书“第五节    发行人基本情况”之“七、发行人股本情况”之“（六）发
行人最近一年新增股东情况”部分所述亚信乐信、亚信君信等 10 家员工持股平台承诺：
“一、自发行人股票上市之日起三十六个月内，本企业不转让或者委托他人管理本企业
所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份。二、本企业所持发行人股份锁定期届
满后，本企业将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股及股份变动（包括减持）
的有关规定。三、如中国证监会、上海证券交易所届时对于本企业锁定股份及/或减持
事项有更严格规定或要求，本企业将按照相关规定或要求执行。若因本企业未履行上述
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承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，本企业将向发行人或者其他投资者依法承担
赔偿责任。”
  除上述股东外，其他发行人股东承诺：“一、自发行人股票上市之日起十二个月内，
本企业不转让或者委托他人管理本企业所持有的发行人首次公开发行股票前已发行股
份。二、本企业所持发行人股份锁定期届满后，本企业将严格遵守法律、法规、规范性
文件关于股东持股及股份变动（包括减持）的有关规定。三、如中国证监会、上海证券
交易所届时对于本企业锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求，本企业将按照相
关规定或要求执行。若因本企业未履行上述承诺给发行人或者其他投资者造成损失的，
本企业将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。”
  发行人董事、监事及高级管理人员承诺：“一、自发行人股票上市之日起十二个月
内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已
发行股份，也不由发行人回购该部分股份。二、发行人上市后六个月内如发行人股票连
续二十个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价，本
人持有的发行人股票的锁定期限自动延长六个月；如有派息、送股、资本公积金转增股
本、配股等除权除息情况的，则发行价将根据除权除息情况作相应调整。三、本人所持
发行人股份锁定期届满后，本人将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股及股
份变动（包括减持）的有关规定；若本人持有发行人股份在锁定期满后两年内减持的，
减持价格不低于发行价。四、本人在担任发行人董事/监事/高级管理人员职务期间，将
严格遵守法律、法规、规范性文件关于董事、监事、高级管理人员的持股及股份变动的
有关规定，向发行人及时申报所持有的发行人股份及其变动情况，每年转让的股份不超
过本人所持有发行人股份总数的 25%。本人在离职后半年内，不转让本人所持有的发行
人股份。若本人在担任公司董事/监事/高级管理人员的任职届满前辞职或离职的，本人
承诺在原任职期内和原任职期满后 6 个月内，仍遵守上述规定。五、如中国证监会、上
海证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求，本人将按照
相关规定或要求执行。若本人未履行上述承诺，本人将在此情形下转让发行人股票所获
得的收益全部归属于发行人，同时其所持有的其余部分发行人股票（如有）的锁定期自
动延长 3 个月。”
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  发行人核心技术人员承诺：“一、自发行人股票上市之日起十二个月内，本人不转
让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行股份，也
不由发行人回购该部分股份。二、本人在担任发行人核心技术人员职务期间，将严格遵
守法律、法规、规范性文件关于核心技术人员的持股及股份变动的有关规定，向发行人
及时申报所持有的发行人股份及其变动情况，所持首发前股份限售期满之日起 4 年内，
每年转让的首发前股份不超过本人上市时所持有发行人首发前股份总数的 25%，减持比
例可以累积使用。本人在离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份。三、如中国
证监会、上海证券交易所届时对于本人锁定股份及/或减持事项有更严格规定或要求，
本人将按照相关规定或要求执行。若本人未履行上述承诺，本人将在此情形下转让发行
人股票所获得的收益全部归属于发行人，同时其所持有的其余部分发行人股票（如有）
的锁定期自动延长 3 个月。”
（二）关于执行稳定股价预案的承诺
  公司及其控股股东、实际控制人、董事（独立董事除外）、高级管理人员承诺就稳
定股价措施接受以下约束：
  自公司股票上市之日起三年内，每年首次出现公司股票连续 20 个交易日的收盘价
（如果因公司派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须
按照上海证券交易所的有关规定作相应调整，下同）均低于公司最近一期经审计的每股
净资产时，且在下列条件成就时，公司将启动稳定公司股价的预案：
  （1）公司、控股股东增持股份方案实施完毕之次日起的连续 10 个交易日每日公司
股票收盘价均低于最近一期经审计的每股净资产；（2）公司、控股股东增持股份方案
实施完毕之次日起的 3 个月内启动稳定股价预案的条件被再次触发。
  上述启动稳定股价预案的条件成就时，公司将根据《上市公司回购社会公众股份管
理办法》等有关规定向社会公众股东回购公司部分股票，同时保证回购结果不会导致公
司的股份分布不符合上市条件。公司为稳定股价进行股份回购时，除应符合相关法律、
法规及规范性文件的要求之外，还应满足下列各项条件：
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  （1）公司回购股份的价格不超过公司最近一期经审计的每股净资产；（2）单一会
计年度用以稳定股价的回购资金累计不低于上一会计年度经审计的归属于母公司股东
净利润的 20%；（3）单一会计年度用以稳定股价的回购资金累计不超过上一会计年度
经审计的归属于母公司股东净利润的 50%；（4）未达到本预案“四、稳定股价措施的
终止条件”规定的条件。
  自公司股票挂牌上市之日起三年内，若公司新聘任董事（除独立董事外）、高级管
理人员的，本公司将要求该等新聘任的董事、高级管理人员履行本公司上市时董事、高
级管理人员已作出的相应承诺。
  （1）公司董事会应在上述回购股份启动条件触发之日起的 15 个交易日内作出回购
股份的决议；（2）公司董事会应在作出回购股份决议后 2 个交易日内公告董事会决议、
回购股份预案，并发布召开股东大会的通知；（3）公司应在股东大会做出决议并履行
相关法定手续之次日起开始启动回购，并在 30 个交易日内实施完毕。（4）公司回购股
份的方案实施完毕后，应在 2 个交易日内公告公司股份变动报告，并在 10 日内依法注
销所回购的股份，办理工商变更登记手续。
  自公司公告稳定股价方案之日起，若出现以下任一情形，则视为本次稳定股价措施
实施完毕及承诺履行完毕，已公告的稳定股价方案终止执行：
  （1）公司股票连续 10 个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资
产；（2）继续回购公司股份将导致公司不符合上市条件；（3）继续增持股票将导致控
股股东及/或董事及/或高级管理人员需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。
  若公司违反上市后三年内稳定股价的承诺，则公司将：（1）在股东大会及中国证
监会指定媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并提
出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；（2）因未能履行该项承诺造成
投资者损失的，本公司将依法向投资者进行赔偿。
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  （1）公司承诺：若本公司违反该预案，则本公司将：①在股东大会及中国证监会
指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并提出补
充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益；②因未能履行该项承诺造成投资者损
失的，本公司将依法向投资者进行赔偿。
  （2）控股股东及其一致行动人/实际控制人承诺：若本单位/本人违反该预案，则本
单位/本人将：①在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因
并向其他股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资
者的权益；②本单位/本人将其最近一个会计年度从发行人分得的税后现金股利返还给
发行人。如未按期返还，发行人可以从之后发放的现金股利中扣发，直至扣减金额累计
达到应履行稳定股价义务的最近一个会计年度本单位/本人从发行人已分得的税后现金
股利总额。
  （3）董事（不含独立董事）、高级管理人员承诺：本人将严格遵守并执行公司股
东大会审议通过的《关于公司首次公开发行股票并在科创板上市后三年内稳定股价预
案》，若本人违反该预案，则本人将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履
行承诺的具体原因并向其他股东和社会公众投资者道歉，并提出补充承诺或替代承诺，
以尽可能保护投资者的权益。
（三）对欺诈发行上市的股份购回承诺
  发行人亚信安全承诺：“一、保证本公司本次公开发行股票并在科创板上市不存在
任何欺诈发行的情形。二、如本公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并
已经发行上市的，本公司将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回
程序，购回本公司本次公开发行的全部新股。”
  发行人实际控制人田溯宁承诺：“一、保证发行人本次公开发行股票并在科创板上
市不存在任何欺诈发行的情形。二、如发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发
行注册并已经发行上市的，本人将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股
份购回程序，购回发行人本次公开发行的全部新股。”
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  发行人控股股东亚信信远及其一致行动人亚信融信、亚信信合、亚信融创、亚信恒
信承诺：“一、保证发行人本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情
形。二、如发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，
本企业将在中国证监会等有权部门确认后 5 个工作日内启动股份购回程序，购回发行人
本次公开发行的全部新股。”
（四）填补被摊薄即期回报的措施及承诺
  发行人亚信安全承诺：
  “一、加强募集资金管理，保证募集资金合理合法使用
  为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全、高效，公司
制定了《募集资金管理办法》、《信息披露管理办法》、《投资者关系管理办法》等管
理制度。这些制度对公司募集资金的存放、使用、管理以及相关信息的披露进行了规范，
保证了公司募集资金的存放和使用的安全，防止募集资金被控股股东、实际控制人等关
联方占用或挪用。本次公开发行股票结束后，募集资金将存放于董事会指定的专项账户
中，专户专储，专款专用，切实保证募集资金的合理合法使用。
  二、完善利润分配制度，强化投资者回报制度
  为了明确本次发行后对投资者的回报，《亚信安全科技股份有限公司章程（草案）》
明确了有关利润分配政策的决策制度和程序的相关条款；为更好的保障全体股东的合理
回报，进一步细化发行人章程中有关利润分配政策的相关条款，制定了《亚信安全科技
股份有限公司上市后未来三年股东分红回报规划》。
  公司上市后将严格按照章程的规定，完善对利润分配事项的决策机制，重视对投资
者的合理回报，积极采取现金分红等方式分配股利，吸引投资者并提升发行人投资价值。
  三、加快募投项目投资进度，争取早日实现项目预期收益
  本次募集资金紧密围绕公司主营业务，符合公司未来发展战略，有利于提高公司持
续盈利能力。公司对募集资金投资项目进行了充分论证，在募集资金到位前，以自有、
自筹资金先期投入建设，以争取尽早产生收益，增加以后年度的股东回报，降低本次发
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行导致的即期回报摊薄的风险。
  四、着力提升经营业绩，积极推进发行人业务发展
  公司将健全和完善技术创新机制，努力实现公司产品技术含量和质量性能的突破，
有效提升产品附加值；通过进一步巩固在优势领域的产品以及新产品的开发，奠定长期
稳定发展的基础。在充分把握行业发展趋势的基础上，公司将采取各种措施保证合理整
合内外部资源，加大研发管理创新力度，提升公司的核心竞争能力和整体盈利水平。
  制定上述填补被摊薄即期回报具体措施不等于对本企业未来利润做出保证，但为保
障本企业、全体股东及社会公众投资者的合法利益，本企业承诺将积极推进上述填补被
摊薄即期回报的措施。若未履行前述承诺，本企业将及时公告未履行的事实及理由，除
因不可抗力或其他非归属于本企业的原因外，将向本企业股东和社会公众投资者道歉，
同时向投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的利益，并在本企业股东
大会审议通过后实施补充承诺或替代承诺。”
  控股股东亚信信远及其一致行动人亚信融信、亚信信合、亚信融创、亚信恒信承诺：
“本企业不越权干预发行人经营管理活动，不侵占发行人利益。若本企业未履行上述承
诺，本企业将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开作出解释并道歉，并接受
中国证券监督管理委员会和证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、
规则，对本企业作出相关处罚或采取相关监管措施。若本企业未履行上述承诺给发行人
或者发行人股东造成损失，本企业将依法承担补偿责任。”
  实际控制人田溯宁承诺：“本人不越权干预发行人经营管理活动，不侵占发行人利
益。若本人未履行上述承诺，本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开作
出解释并道歉，并接受中国证券监督管理委员会和证券交易所等证券监管机构按照其制
定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。若本人未履行
上述承诺给发行人或者发行人股东造成损失，本人将依法承担补偿责任。”
  董事（不含独立董事）及高级管理人员承诺：“一、不无偿或以不公平条件向其他
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单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；二、对个人的职务消费行为
进行约束；三、不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费活动；四、在职责
和权限范围内，积极促使由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩；五、如公司未来实施股权激励，在职责和权限范围内，积极促使未来
股权激励方案的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。若本人未履行上述承
诺，本人将在发行人股东大会及中国证监会指定报刊上公开作出解释并道歉，并接受中
国证券监督管理委员会和证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规
则，对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。若本人未履行上述承诺给发行人或者发
行人股东造成损失，本人将依法承担补偿责任。”
（五）关于信息披露瑕疵的承诺
  发行人承诺：“一、招股说明书所载内容不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，
且本企业对招股说明书所载内容的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。二、
若因本企业首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏，导致对判断本企业是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，本企业将在
该等违法违规事实被有权机关认定之日起 10 个交易日内召开董事会并提议尽快召开股
东大会，本企业将按照董事会、股东大会审议通过的股份回购具体方案回购本企业首次
公开发行的全部新股，回购价格不低于发行人首次公开发行股票时的发行价并加算同期
银行活期存款利息（若需回购的股票有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权
除息情况的，发行价将根据除权除息情况作相应调整）。三、若本企业首次公开发行股
票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易
中遭受损失，本企业将依法赔偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失
的范围认定、赔偿主体之间的责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》、
                                    《最
高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（法释
[2003]2 号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应修订，则按届时有效的
法律法规执行。四、若本企业未履行上述承诺，本企业将在股东大会及中国证券监督管
理委员会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向本企业股东和社会公众投资者道
歉，本企业将立即停止制定或实施现金分红计划、停止发放本企业董事、监事和高级管
理人员的薪酬、津贴，直至本企业履行相关承诺。”
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  控股股东亚信信远及其一致行动人亚信融信、亚信信合、亚信融创、亚信恒信承诺：
“一、招股说明书所载内容不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，且发行人对招股
说明书所载内容的真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。二、若因发行人首次
公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断本企
业是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法违规事实被有权机关
认定之日起 10 个交易日内，本企业将依法购回已转让的原限售股份（如有），回购价
格不低于发行人首次公开发行股票时的发行价并加算同期银行活期存款利息（若需购回
的股票有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息情况的，发行价将根据除
权除息情况作相应调整）。三、如发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本企业将依法赔
偿投资者损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的
责任划分和免责事由按照《中华人民共和国证券法》《最高人民法院关于审理证券市场
因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》等相关法律法规的规定执行，如相关法律
法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。四、若本企业未履行上述承诺，本企业
将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开就未履行上述承诺向
发行人股东和社会公众投资者道歉，暂停从发行人处取得股东分红（如有），同时本企
业直接或间接持有的发行人股份将不得转让，直至发行人或本企业按上述承诺采取相应
的回购或赔偿措施并实施完毕时为止。”
  实际控制人田溯宁承诺：“一、招股说明书所载内容不存在虚假记载、误导性陈述
和重大遗漏，且发行人对招股说明书所载内容的真实性、准确性、完整性承担相应的法
律责任。二、若发行人首次公开发行的股票上市流通后，因发行人首次公开发行股票并
上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致对判断发行人是否符合
法律规定的发行条件构成重大、实质影响，在该等违法事实被中国证监会、证券交易所
或司法机关等有权机关认定后，本人将督促发行人依法回购首次公开发行的全部新股，
回购价格根据发行人股票发行价格（若发行人股票在此期间发生除权除息事项的，发行
价作相应调整）加算银行同期存款利息确定，并根据相关法律、法规规定的程序实施。
三、如发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大
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遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本人将依法赔偿投资者损失。四、若本人未
履行上述承诺，本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开就
未履行上述承诺向发行人股东和社会公众投资者道歉，暂停从发行人处取得股东分红
（如有），同时本人直接或间接持有的发行人股份将不得转让，直至发行人或本人按上
述承诺采取相应的回购或赔偿措施并实施完毕时为止。直至发行人或本企业按上述承诺
采取相应的回购或赔偿措施并实施完毕时为止。”
  全体董事、监事及高级管理人员承诺：“一、招股说明书所载内容不存在虚假记载、
误导性陈述和重大遗漏，且发行人对招股说明书所载内容的真实性、准确性、完整性承
担相应的法律责任。二、如发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失，本人将依法赔偿投资者
损失。有权获得赔偿的投资者资格、投资者损失的范围认定、赔偿主体之间的责任划分
和免责事由按照《中华人民共和国证券法》《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈
述引发的民事赔偿案件的若干规定》等相关法律法规的规定执行，如相关法律法规相应
修订，则按届时有效的法律法规执行。三、本人不会因职务变更、离职等原因，而免于
履行上述承诺。四、若本人未履行上述承诺，本人将在发行人股东大会及中国证券监督
管理委员会指定报刊上公开就未履行上述承诺向发行人股东和社会公众投资者道歉，暂
停从发行人处领取报酬/津贴（如有）及股东分红（如有），同时本人直接或间接持有
的发行人股份（如有）将不得转让，直至本人按上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完
毕时为止。”
（六）未能履行承诺时的约束措施
  发行人亚信安全承诺：“公司将切实履行公司在首次公开发行股票并在科创板上市
过程中所做出的全部承诺，积极接受社会监督。如公司因非不可抗力原因导致未能履行
或未能按期履行相关承诺的，需提出新的承诺替代原有承诺或者提出豁免履行承诺义
务，并提交股东大会审议通过。公司同时需接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕
或相应补救措施实施完毕：一、在未能履行或未能按期履行相关承诺的事实得到确认后
及时披露未能履行或未能按期履行相关承诺的具体原因，并向投资者公开道歉；二、因
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未能履行或未能按期履行相关承诺给投资者造成损失的，向投资者依法承担赔偿责任；
三、对公司未能履行或未能按期履行相关承诺事项负有个人责任的董事、监事、高级管
理人员调减或停发薪酬或津贴（如该等人员在公司领取薪酬或津贴）。”
  实际控制人田溯宁承诺：“本人作为亚信安全的实际控制人，将切实履行本人在首
次公开发行股票并在科创板上市过程中所做出的全部承诺，积极接受社会监督。如本人
因非不可抗力原因导致未能履行或未能按期履行相关承诺的，需提出新的承诺替代原有
承诺或者提出豁免履行承诺义务，并提交股东大会审议通过。本人同时需接受如下约束
措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：一、在未能履行或未能按期履
行相关承诺的事实得到确认后及时披露未能履行或未能按期履行相关承诺的具体原因，
并向投资者公开道歉；二、因未能履行或未能按期履行相关承诺给投资者造成损失的，
向投资者依法承担赔偿责任；三、因本人违反承诺所产生的全部收益归属公司所有，公
司有权暂扣本人应得的现金分红。此外，本人不得转让本人直接或间接持有的公司股份，
直至违规收益足额交付公司为止。”
  控股股东亚信信远及其一致行动人亚信融信、亚信信合、亚信融创、亚信恒信承诺：
“本企业作为亚信安全的股东，将切实履行本企业在首次公开发行股票并在科创板上市
过程中所做出的全部承诺，积极接受社会监督。如本企业因非不可抗力原因导致未能履
行或未能按期履行相关承诺的，需提出新的承诺替代原有承诺或者提出豁免履行承诺义
务，并提交股东大会审议通过。本企业同时需接受如下约束措施，直至新的承诺履行完
毕或相应补救措施实施完毕：一、在未能履行或未能按期履行相关承诺的事实得到确认
后及时披露未能履行或未能按期履行相关承诺的具体原因，并向投资者公开道歉；二、
因未能履行或未能按期履行相关承诺给投资者造成损失的，向投资者依法承担赔偿责
任；三、因本企业违反承诺所产生的全部收益归属公司所有，公司有权暂扣本企业应得
的现金分红。此外，本企业不得转让本企业直接或间接持有的公司股份，直至违规收益
足额交付公司为止。”
  其他持股 5%以上股东先进制造基金承诺：“本企业作为亚信安全的股东，将切实
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履行本企业在首次公开发行股票并在科创板上市过程中所做出的全部承诺，积极接受社
会监督。如本企业因非不可抗力原因导致未能履行或未能按期履行相关承诺的，需提出
新的承诺替代原有承诺或者提出豁免履行承诺义务，并提交股东大会审议通过。本企业
同时需接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：一、在未
能履行或未能按期履行相关承诺的事实得到确认后及时披露未能履行或未能按期履行
相关承诺的具体原因，并向投资者公开道歉；二、因未能履行或未能按期履行相关承诺
给投资者造成损失的，向投资者依法承担赔偿责任；三、因本企业违反承诺所产生的全
部收益归属公司所有，公司有权暂扣本企业应得的现金分红。此外，本企业不得转让本
企业直接或间接持有的公司股份，直至违规收益足额交付公司为止。”
  全体董事、监事及高级管理人员承诺：“本人作为亚信安全的董事/监事/高级管理
人员，将切实履行本人在首次公开发行股票并在科创板上市过程中所做出的全部承诺，
积极接受社会监督。如本人因非不可抗力原因导致未能履行或未能按期履行相关承诺
的，需提出新的承诺替代原有承诺或者提出豁免履行承诺义务，并提交股东大会审议通
过。本人同时需接受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：
一、在未能履行或未能按期履行相关承诺的事实得到确认后及时披露未能履行或未能按
期履行相关承诺的具体原因，并向投资者公开道歉；二、因未能履行或未能按期履行相
关承诺给投资者造成损失的，向投资者依法承担赔偿责任；三、因本人违反承诺所产生
的全部收益归属公司所有，公司有权暂扣本人应得的薪酬及津贴，直至违规收益足额交
付公司为止；四、如本人违反承诺，公司有权调减或停发本人薪酬或津贴。”
（七）关于规范关联交易及避免资金占用的承诺
  实际控制人田溯宁承诺：“一、本人将尽可能避免本人以及本人实际控制或施加重
大影响的企业（除发行人及其控股子公司外，下同）与发行人及其控股子公司之间产生
关联交易事项，对于不可避免或者有合理原因而发生的关联交易，将在平等、自愿的基
础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确
定。二、截至本承诺函出具之日，本人及本人实际控制或施加重大影响的企业不存在占
用发行人或其控股子公司资金的情形。未来，本人将避免与发行人或其控股子公司发生
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与正常经营业务无关的资金往来行为；本人及本人实际控制或施加重大影响的企业不会
要求发行人或其控股子公司垫支工资、福利、保险等费用，也不会与发行人或其控股子
公司互相代为承担成本或其他支出，不通过有偿或无偿拆借资金、直接或间接借款、委
托进行投资活动、开具商业承兑汇票、代偿债务等任何方式占用发行人或其控股子公司
的资金。三、本人将遵守发行人之《公司章程》以及其他关联交易管理制度，并根据有
关法律法规和证券交易所规则等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，保证
不通过关联交易损害发行人及股东的合法权益。四、本人保证不会利用关联交易转移发
行人的资产、利润，不会利用实际控制人地位谋取不当的利益，不损害发行人及其股东
的合法权益。五、发行人独立董事如认为本人或本人实际控制或施加重大影响的企业与
发行人及其控股子公司之间的关联交易损害发行人或发行人股东利益，可聘请独立的具
有证券从业资格的中介机构对关联交易进行审计或评估。如因本人违反上述承诺给发行
人及股东造成利益损害的，本人将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报
刊上公开向发行人股东和社会公众投资者道歉，并将承担由此造成的全额赔偿责任。”
  控股股东亚信信远及其一致行动人亚信融信、亚信信合、亚信融创、亚信恒信承诺：
“一、本企业将尽可能避免本企业与发行人及其控股子公司之间产生关联交易事项，对
于不可避免或者有合理原因而发生的关联交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、
公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。二、截至本承
诺函出具之日，本企业不存在占用发行人或其控股子公司资金的情形。未来，本企业将
避免与发行人或其控股子公司发生与正常经营业务无关的资金往来行为；本企业不会要
求发行人或其控股子公司垫支工资、福利、保险等费用，也不会与发行人或其控股子公
司互相代为承担成本或其他支出，不通过有偿或无偿拆借资金、直接或间接借款、委托
进行投资活动、开具商业承兑汇票、代偿债务等任何方式占用发行人或其控股子公司的
资金。三、本企业将遵守发行人之《公司章程》以及其他关联交易管理制度，并根据有
关法律法规和证券交易所规则等有关规定履行信息披露义务和办理有关报批程序，保证
不通过关联交易损害发行人及股东的合法权益。四、本企业保证不会利用关联交易转移
发行人的资产、利润，不会利用控股股东地位谋取不当的利益，不损害发行人及其他股
东的合法权益。五、发行人独立董事如认为本企业与发行人及其控股子公司之间的关联
交易损害发行人或发行人其他股东利益，可聘请独立的具有证券从业资格的中介机构对
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关联交易进行审计或评估。如因本企业违反上述承诺给发行人及股东造成利益损害的，
本企业将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开向发行人股东
和社会公众投资者道歉，并将承担由此造成的全额赔偿责任。”
  发行人全体董事、监事和高级管理人员承诺：“一、本人将尽可能避免本人以及本
人实际控制或施加重大影响的企业（除发行人及其控股子公司外，下同）与发行人及其
控股子公司之间产生关联交易事项，对于不可避免或者有合理原因而发生的关联交易，
将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市
场公认的合理价格确定。二、截至本承诺函出具之日，本人及本人实际控制或施加重大
影响的企业不存在占用发行人或其控股子公司资金的情形。未来，本人将避免与发行人
或其控股子公司发生与正常经营业务无关的资金往来行为；本人及本人实际控制或施加
重大影响的企业不会要求发行人或其控股子公司垫支工资、福利、保险等费用，也不会
与发行人或其控股子公司互相代为承担成本或其他支出，不通过有偿或无偿拆借资金、
直接或间接借款、委托进行投资活动、开具商业承兑汇票、代偿债务等任何方式占用发
行人或其控股子公司的资金。三、本人将遵守发行人之《公司章程》以及其他关联交易
管理制度，并根据有关法律法规和证券交易所规则等有关规定履行信息披露义务和办理
有关报批程序，保证不通过关联交易损害发行人及股东的合法权益。四、本人保证不会
利用关联交易转移发行人的资产、利润，不会利用董事/监事/高级管理人员地位谋取不
当的利益，不损害发行人及其股东的合法权益。五、发行人独立董事如认为本人或本人
实际控制或施加重大影响的企业与发行人及其控股子公司之间的关联交易损害发行人
或发行人股东利益，可聘请独立的具有证券从业资格的中介机构对关联交易进行审计或
评估。如因本人违反上述承诺给发行人及股东造成利益损害的，本人将在发行人股东大
会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开向发行人股东和社会公众投资者道歉，并
将承担由此造成的全额赔偿责任。”
  其他持股 5%以上股东先进制造基金承诺：“一、本企业将尽可能避免本企业以及
本企业实际控制或施加重大影响的企业（除发行人及其控股子公司外，下同）与发行人
及其控股子公司之间产生关联交易事项，对于不可避免或者有合理原因而发生的关联交
易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按
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照市场公认的合理价格确定。二、截至本承诺函出具之日，本企业及本企业实际控制或
施加重大影响的企业不存在占用发行人或其控股子公司资金的情形。未来，本企业将避
免与发行人或其控股子公司发生与正常经营业务无关的资金往来行为；本企业及本企业
实际控制或施加重大影响的企业不会要求发行人或其控股子公司垫支工资、福利、保险
等费用，也不会与发行人或其控股子公司互相代为承担成本或其他支出，不通过有偿或
无偿拆借资金、直接或间接借款、委托进行投资活动、开具商业承兑汇票、代偿债务等
任何方式占用发行人或其控股子公司的资金。三、本企业将遵守发行人之《公司章程》
以及其他关联交易管理制度，并根据有关法律法规和证券交易所规则等有关规定履行信
息披露义务和办理有关报批程序，保证不通过关联交易损害发行人及股东的合法权益。
四、本企业保证不会利用关联交易转移发行人的资产、利润，不会利用持股 5%以上的
股东地位谋取不当的利益，不损害发行人及其他股东的合法权益。五、发行人独立董事
如认为本企业或本企业实际控制或施加重大影响的企业与发行人及其控股子公司之间
的关联交易损害发行人或发行人其他股东利益，可聘请独立的具有证券从业资格的中介
机构对关联交易进行审计或评估。如因本企业违反上述承诺给发行人及股东造成利益损
害的，本企业将在发行人股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开向发行人
股东和社会公众投资者道歉，并将承担由此造成的全额赔偿责任。”
（八）关于避免同业竞争的承诺
  发行人实际控制人出具了关于避免同业竞争的承诺：“一、本人及本人直接或间接
控制的企业目前均未经营、委托他人经营或受托经营与发行人相同或相似的业务，也未
投资于任何与发行人相同或类似业务的公司、企业或其他经营实体；本人及本人控制或
投资的企业与发行人不存在同业竞争。二、本人在作为发行人实际控制人期间和不担任
发行人实际控制人后六个月内，本人将采取有效措施，保证本人及本人直接或间接控制
的企业不会在中国境内或境外，以任何方式（包括但不限于独资、合资、合作经营或者
承包、租赁经营）直接或者间接从事与发行人的生产经营活动构成或可能构成竞争的业
务或活动。凡本人及本人直接或间接控制的企业有任何商业机会可从事、参与或入股任
何可能会与发行人生产经营构成竞争的业务，本人会安排将上述商业机会让予发行人。
三、本人将善意履行作为发行人实际控制人的义务，不利用该地位，就发行人与本人或
本人直接或间接控制的企业相关的任何关联交易采取任何行动，故意促使发行人的股东
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大会或董事会作出侵犯其他股东合法权益的决议。如果发行人必须与本人或本人直接或
间接控制的企业发生任何关联交易，则本人承诺将促使上述交易按照公平合理的和正常
商业交易条件进行。本人或本人直接或间接控制的企业将不会要求或接受发行人给予比
在任何一项市场公平交易中第三者更优惠的条件。四、本人或本人直接或间接控制的企
业将严格和善意地履行与发行人签订的各种关联交易协议（如有）。本人承诺将不会向
发行人谋求任何超出上述协议规定以外的利益或收益。五、本人保证不利用对发行人的
控制关系，从事或参与从事有损发行人及发行人股东利益的行为。六、本承诺将持续有
效，直至本人不再处于发行人的实际控制人地位后的六个月为止。七、若本人未履行避
免同业竞争承诺而给发行人或其他投资者造成损失的，本人将向发行人或其他投资者依
法承担赔偿责任。”
  发行人控股股东亚信信远及其一致行动人亚信融信、亚信信合、亚信融创、亚信恒
信出具了关于避免同业竞争的承诺：“一、本企业及本企业直接或间接控制的企业目前
均未经营、委托他人经营或受托经营与发行人相同或相似的业务，也未投资于任何与发
行人相同或类似业务的公司、企业或其他经营实体；本企业及本企业控制或投资的企业
与发行人不存在同业竞争。二、本企业在作为发行人实际控制人/控股股东期间和不担
任发行人实际控制人/控股股东后六个月内，本企业将采取有效措施，保证本企业及本
企业直接或间接控制的企业不会在中国境内或境外，以任何方式（包括但不限于独资、
合资、合作经营或者承包、租赁经营）直接或者间接从事与发行人的生产经营活动构成
或可能构成竞争的业务或活动。凡本企业及本企业直接或间接控制的企业有任何商业机
会可从事、参与或入股任何可能会与发行人生产经营构成竞争的业务，本企业会安排将
上述商业机会让予发行人。三、本企业将善意履行作为发行人实际控制人/控股股东的
义务，不利用该地位，就发行人与本企业或本企业直接或间接控制的企业相关的任何关
联交易采取任何行动，故意促使发行人的股东大会或董事会作出侵犯其他股东合法权益
的决议。如果发行人必须与本企业或本企业直接或间接控制的企业发生任何关联交易，
则本企业承诺将促使上述交易按照公平合理的和正常商业交易条件进行。本企业或本企
业直接或间接控制的企业将不会要求或接受发行人给予比在任何一项市场公平交易中
第三者更优惠的条件。四、本企业或本企业直接或间接控制的企业将严格和善意地履行
与发行人签订的各种关联交易协议（如有）。本企业承诺将不会向发行人谋求任何超出
亚信安全科技股份有限公司                        招股意向书
上述协议规定以外的利益或收益。五、本企业保证不利用对发行人的控制关系，从事或
参与从事有损发行人及发行人股东利益的行为。六、本承诺将持续有效，直至本企业不
再处于发行人的实际控制人/控股东地位后的六个月为止。七、若本企业未履行避免同
业竞争承诺而给发行人或其他投资者造成损失的，本企业将向发行人或其他投资者依法
承担赔偿责任。”
（九）利润分配政策的承诺
  发行人亚信安全承诺：
           “公司将严格执行《亚信安全科技股份有限公司公司章程（草
案）》《亚信安全科技股份有限公司上市后未来三年分红回报规划》中规定的利润分配
政策。若公司未能执行的，公司承诺将采取下列约束措施：一、将通过召开股东大会、
在中国证监会指定报刊上发公告的方式说明具体原因，并向股东和社会公众投资者道
歉。二、若因公司未执行利润分配政策导致招股书存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并因此给投资者造成直接经济损失的，公司将在该等事实被中国证监会或有管辖
权的人民法院作出最终认定或生效判决后，依法赔偿投资者损失。”
（十）关于股东持股情况的承诺
  发行人承诺：“本公司股东不存在以下情形：（一）法律法规规定禁止持股的主体
直接或间接持有本公司股份；（二）本公司股东中，截至本承诺出具之日，中金浦成投
资有限公司持有发行人 0.6711%股份，为本次发行的保荐机构（主承销商）中国国际金
融股份有限公司（以下简称“中金公司”）的全资子公司；启鹭（厦门）股权投资合伙
企业（有限合伙）持有发行人 0.3356%股份，其执行事务合伙人中金资本运营有限公司
为中金公司之全资子公司；深圳甲子普正多策略股权投资基金合伙企业（有限合伙）持
有发行人 0.3356%股份，其私募基金管理人中金甲子（北京）投资基金管理有限公司为
中金公司全资子公司中金资本运营有限公司持股 51%的子公司；除上述情形外，本次发
行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员未直接或间接持有本公司股份；
                                    （三）
以本公司股权进行不当利益输送。若本公司违反上述承诺，将承担由此引起的一切法律
责任。”
（十一）本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺
  保荐机构中金公司承诺：“若因中金公司为发行人首次公开发行并上市制作、出具
亚信安全科技股份有限公司                       招股意向书
的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，中金公司将依
法赔偿投资者的损失。”
  发行人律师国枫承诺：“本所承诺若因本所为发行人首次公开发行并上市制作、出
具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法
赔偿投资者损失。”
  审计、验资机构致同承诺：
             “致同承诺若因致同为发行人首次公开发行并上市制作、
出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，致同将依
法赔偿投资者损失。”
  资产评估机构中水致远承诺：“中水致远承诺若因中水致远为发行人首次公开发行
并上市制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失
的，中水致远将依法赔偿投资者损失。”
（十二）实际控制人关于股权转让纠纷的承诺
  实际控制人田溯宁承诺：“一、本人承诺可通过借款等方式自筹资金，除本人持有
之发行人的股份外，本人其他自有资产以及自筹资金足以覆盖因科华恒盛要求支付业绩
补偿款相关事宜可能需要承担的责任。
  二、若因科华恒盛申请对本人所持有的亚信安全股份采取保全措施且被法院准许或
本人因科华恒盛要求支付业绩补偿款相关事宜经诉讼裁判或其他情形需承担回购义务
及连带责任，本人将提供除本人持有之亚信安全的股份外的其他自有资产以及自筹资金
请求解除本人所持有的亚信安全股份的保全措施或进行偿还该等责任，不会影响亚信安
全股本结构的稳定性、且不会影响本人于亚信安全的实际控制人地位。”
      亚信安全科技股份有限公司                                                                   招股意向书
                               第十一节           其他重要事项
      一、重大合同
          报告期内，针对采购合同，发行人重大合同的确定标准为发行人及子公司报告期内
      当年度计入成本费用金额在 400 万元以上的合同；针对销售合同，重大合同为发行人及
      子公司报告期内当年度确认收入金额在 800 万元以上的合同。
      （一）采购合同
                                                                          交易金额 合同期限/签 履行
序号         合同名称              供应主体                      合同标的
                                                                          （万元）  署日期   情况
                                     成都所经营的趋势科技合作产品及服                                           履行
     《独家技术服务协议》之                     务提供特定技术服务，补充协议对收
     补充协议          Trend Micro
                                     费标准进行调整                               617.95
                 Australia Pty. Ltd.
                                     Trend Micro Australia Pty. Ltd.向亚信
                                                                                                  正在
                                                                                                  履行
                                     产品及服务提供特定技术服务
                                     就亚信成都及其关联公司向戴尔及其
     《原始设备制造商协议 戴尔（中国）有限                                                                          正在
     （中国版）》            公司                                                                         履行
                                     务的事项作出约定
     《劳务外包服务合同》补 浙江杰艾人力资 就浙江杰艾人力资源股份有限公司向                                             021.04.15 完毕
     充协议         源股份有限公司
                         协议                                                          2021.04.16-2 正在
                                                                          交易金额 合同期限/签 履行
序号         合同名称              供应主体                      合同标的
                                                                          （万元）  署日期   情况
                   Trend Micro       成都所经营的趋势科技合作产品及服                                           履行
     《独家技术服务协议》之 Australia Pty. Ltd. 务提供特定技术服务，补充协议对收                     1,805.63
     补充协议                            费标准进行调整
                                     就亚信成都及其关联公司向戴尔及其
     《原始设备制造商协议 戴尔（中国）有限                                                                          正在
     （中国版）》            公司                                                                         履行
                                     务的事项作出约定
                                     亚信成都不时根据业务需求就有关项
                 南京瀚和软件技                                                             2020.04.01-2 履行
                   术有限公司                                                              021.03.31 完毕
                                     技术有限公司形成技术合作
                                     亚信成都不时根据业务需求就有关项
                 南京迈特望科技                                                             2020.04.01-2 履行
                  股份有限公司                                                              021.03.31 完毕
                                     技股份有限公司形成技术合作
          亚信安全科技股份有限公司                                                                招股意向书
                                                                           交易金额 合同期限/签 履行
序号             合同名称             供应主体                      合同标的
                                                                           （万元）  署日期   情况
         充协议                               协议
                            杭州七友通信科 采购 VmwarevSphere 6 企业增强版软                                   履行
                             技有限公司  件                                                           完毕
                            神州数码（中国）采购采购 Vmware 品牌云平台软件产                                        履行
                              有限公司  品及服务                                                        完毕
         《OEM 合作协议》
                    南京亚信智网科                                                           2019.05.01-2 正在
       OEM 合作补充协议（一） 技有限公司                                                             022.04.30 履行
       及（二）》
                                                                           交易金额     合同期限/           实际履
序号           合同名称          供应主体                     合同标的
                                                                           （万元）     签署日期            行情况
         《公关、会务服务合 北京元子核文化                                                         2018.12.01-2      正在
         作协议》        传播有限公司                                                         021.11.30        履行
         《独家技术服务协
         议》                                                                                         履行完
                     Australia Pty. 所经营的趋势科技合作产品及服务提供特                     1,040.19
         《独家技术服务协                                                                                    毕
         议》之补充协议
                    北京怡通智库营 北京怡通智库向亚信成都派遣劳动者相关                                        2019.01.01-   履行
                    销管理有限公司 事项                                                        2020.12.31    完毕
                                    就亚信成都及其关联公司向戴尔及其在中
         《原始设备制造商 戴尔（中国）有                                                                           正在
         协议（中国版）》      限公司                                                                          履行
                                    作出约定
                                    亚信成都不时根据业务需求就有关项目下
         《技术合作框架协 南京迈特望科技                                                             2019.04.01-2 履行
         议》          股份有限公司                                                            020.03.31   完毕
                                    限公司形成技术合作
                                    南京亚信智网科技有限公司根据亚信成都
         《技术合作框架协 南京亚信智网科                                                             2019.05.01-2 履行完
         议》           技有限公司                                                            020.12.31    毕
                                    务，配合亚信成都完成合同项目的各项工作
         《独家分销合作协
         议》         趋势科技（中国）                                                                        履行完
                                    相关产品/服务的独家分销商并授权亚信成                     675.31
         《独家分销合作协     有限公司                                                                           毕
         议》之补充协议
         《IT 综合支持服务 亚信科技（中国）亚信科技（中国）有限公司向亚信成都提供                                       2019.01.01-   履行
         合同》          有限公司          IT 运营管理综合支持服务                                     2019.12.31    完毕
         《劳务外包服务合
         同》         浙江杰艾人力资 就浙江杰艾人力资源股份有限公司向亚信                                        2019.04.16-2 履行完
         《劳务外包服务合 源股份有限公司 成都提供人力外包事宜达成合作协议                                             021.04.15    毕
         同》补充协议
序                                                                          交易金额        合同期限/ 实际履
         合同名称       供应主体                        合同标的
号                                                                          （万元）        签署日期 行情况
               Trend Micro
        《独家技术服                  Trend Micro Australia Pty. Ltd.向亚信成都所经营的                            履行
         务协议》      Ltd.         趋势科技合作产品及服务提供特定技术服务                                                 完毕
        《公关、会务 北京元子核文
                                亚信成都委托北京元子核文化传播有限公司就举办                                2017.12.01-   履行
                                “2018 年度 C3 峰会”提供公关及会务方面的服务                           2018.08.30    完毕
          议》        司
        亚信安全科技股份有限公司                                               招股意向书
序                                                      交易金额        合同期限/ 实际履
        合同名称    供应主体              合同标的
号                                                      （万元）        签署日期 行情况
    《原始设备制
             戴尔（中国）有 就亚信成都及其关联公司向戴尔及其在中国的关联                                      正在
               限公司   公司购买特定产品及服务的事项作出约定                                          履行
     国版）》
             南京迈特望科 亚信成都不时根据业务需求就有关项目下的部分技
    《技术合作框                                                         2018.04.01-   履行
     架协议》                                                          2019.03.31    完毕
                司    作
                     趋势科技（中国）有限公司指定亚信成都为相关产
    《独家分销合 趋势科技（中                                                                履行
     作协议》    国）有限公司                                                              完毕
                     营销方面的服务
    《IT 综合支持 亚信科技（中 亚信科技（中国）有限公司向亚信成都提供 IT 运营                    2018.01.01-     履行
     服务合同》 国）有限公司 管理综合支持服务                                       2018.12.31      完毕
    《综合管理技 亚信科技（中 亚信科技（中国）有限公司向亚信成都提供综合管                         2018.01.01-     履行
    术服务合同》 国）有限公司 理技术服务                                          2018.12.31      完毕
        （二）销售合同
          （1）2021 年 1-6 月重大销售合同
    序                                              交易金额                      实际履
        合同名称    采购主体              合同标的                         合同期限
    号                                              （万元）                      行情况
      《 分 销 合 作 神州数码（中国） 指定神州数码（中国）有限公司作为分销                    2021.01.01-    正在
      协议》       有限公司     商，并提供某些市场营销方面的服务                      2021.12.31     履行
                佳电（上海）管理
      《 分 销 合 作 有限公司（已更名 指定佳电（上海）管理有限公司作为分销                    2021.01.01-     正在
      协议》       为：上海伟仕佳杰 商，并提供某些市场营销方面的服务                      2021.12.31      履行
                科技有限公司）
          （2）2020 年重大销售合同
    序                                              交易金额                      实际履行
        合同名称    采购主体              合同标的                         合同期限
    号                                              （万元）                       情况
      《 分 销 合 作 神州数码（中国） 指定神州数码（中国）有限公司作为分销                  2020.01.01-
      协议》       有限公司          商，并提供某些市场营销方面的服务               2020.12.31
      《 分 销 合 作 佳电（上海）管理 指定佳电（上海）管理有限公司作为分销                  2020.01.01-
      协议》       有限公司          商，并提供某些市场营销方面的服务               2020.12.31
      《 分 销 合 作 上 海 中 智 科 技 应 指定上海中智科技应用发展有限公司作为             2020.01.01-
      协议》       用发展有限公司 分销商，并提供某些市场营销方面的服务                   2020.12.31
          （3）2019 年重大销售合同
    序                                              交易金额                   实际履
         合同名称    采购主体              合同标的                          合同期限
    号                                              （万元）                   行情况
      《分销合作协 神州数码（中国） 指定神州数码（中国）有限公司作为分销                      2019.01.01- 履行完
      议》     有限公司          商，并提供某些市场营销方面的服务                   2019.12.31   毕
      《分销合作协 佳电（上海）管理 指定佳电（上海）管理有限公司作为分销                      2019.01.01- 履行完
      议》     有限公司          商，并提供某些市场营销方面的服务                   2019.12.31   毕
      《分销合作协 上 海 中 智 科 技 应 指定上海中智科技应用发展有限公司作为                 2019.01.01- 履行完
      议》     用发展有限公司 分销商，并提供某些市场营销方面的服务                       2019.12.31   毕
        亚信安全科技股份有限公司                                            招股意向书
          （4）2018 年重大销售合同
    序                                               交易金额                  实际履
         合同名称      采购主体               合同标的                      合同期限
    号                                               （万元）                  行情况
      《分销合作协议》 神州数码（中国） 将 2017 年度《分销合作协议》延长至                  2017.01.01- 履行完
      之补充协议（一） 有限公司     2018.12.31，并调整附件产品明细                  2018.12.31   毕
      《分销合作协议》 佳电（上海）管理 将 2017 年度《分销合作协议》延长至                  2017.01.01- 履行完
      之补充协议    有限公司     2018.12.31，并调整附件产品明细                  2018.12.31   毕
      《分销合作协议》 上海中智科技应用 将 2017 年度《分销合作协议》延长至                  2017.01.01- 履行完
      之补充协议（一） 发展有限公司   2018.12.31，并调整附件产品明细                  2018.12.31   毕
          （1）2021 年 1-6 月重大销售合同
序                                                         交易金额 合同期限/ 实际履
         合同名称        采购主体                   合同标的
号                                                         （万元） 签署日期 行情况
  《中国移动通信集团河南
  有限公司与亚信科技（成 中 国 移 动 通 信 亚信成都向中国移动通信集团河南有限公
                                                                                正在
                                                                                履行
  IP 认证系统建设工程采购 公司            开发及服务
  项目软件开发合同》
  《中国移动云南公司 2019 中 国 移 动 通 信 亚信成都向中国移动通信集团云南有限公
                                                                                正在
                                                                                履行
  亚信软件开发合同》       公司          软件开发项目提供技术服务
          （2）2020 年重大销售合同
序                                                         交易金额 合同期限/ 实际履
         合同名称        采购主体                   合同标的
号                                                         （万元） 签署日期 行情况
  《中国移动云南公司 2018 中 国 移 动 通 信 亚信成都向中国移动通信集团云南有限公
                                                                                履行
                                                                                完毕
  亚信软件开发合同》        公司          软件开发项目提供技术服务
                               亚信成都受中国联合网络通信有限公司河
  《2019 年中国联通河南宽 中 国 联 合 网 络 南省分公司的委托开发应用软件，并在交
                                                                                正在
                                                                                履行
  软件项目采购合同》        河南省分公司 合网络通信有限公司河南省分公司正在用
                               于商业运营的设备和系统
  《中国移动云南公司 2018
                   中 国 移 动 通 信 中国移动通信集团云南有限公司委托亚信
  年数据承载网 IPV6 改造项                                                               正在
  目亚信系统软件开发采购                                                                   履行
                   公司          2018 年数据承载网 IPV6 改造项目工程
  合同》
                               中移动信息技术有限公司委托亚信成都开
  《2019 年集中化 4A 系统
                   中 移 动 信 息 技 发 2019 年集中化 4A 系统一期项目软件以                         正在
                   术有限公司       及提供软件安装、调试、测试、集成等相                               履行
  同》
                               关技术服务
          （3）2019 年重大销售合同
序                                                         交易金额 合同期限/ 实际履
         合同名称      采购主体                合同标的
号                                                         （万元） 签署日期 行情况
  关于《业务支撑全网安全        中国移动通信有限公司将《业务支撑全网安全
  运营技术支撑服务合同等 中国移动通 运营技术支撑服务合同》等 2 个合同中的全部                                      履行
  的协议                术有限公司
     亚信安全科技股份有限公司                                              招股意向书
序                                                      交易金额 合同期限/ 实际履
       合同名称       采购主体               合同标的
号                                                      （万元） 签署日期 行情况
  《中国移动云南公司 2017 中国移动通 亚信成都向中国移动通信集团云南有限公司
                                                                                 履行
                                                                                 完毕
  信软件开发合同》         有限公司  目工程提供相应技术服务
  《中国移动通信集团河南
  有限公司与亚信科技（成
                   中国移动通 亚信成都向中国移动通信集团河南有限公司
  都）有限公司关于 2017 年                                                                履行
  IP 认证系统建设工程软件                                                                  完毕
                   有限公司  集成采购项目软件开发及服务
  与集成采购项目软件开发
  合同》
                   中国联合网
  《2018 年中国联通河南宽         开发应用软件，并在交付该等应用软件后将应
                   络通信有限                                                         履行
                   公司河南省                                                         完毕
  软件委托开发合同》              和系统
                   分公司
  《一级 4A 管理平台维护
  等 7 项业务支撑系统开发 中移信息技 提供一级 4A 管理平台维护等 7 项业务支撑系                     2018.10.01-   履行
  及维护技术支撑服务项目 术有限公司 统开发及维护技术支撑服务                                   2019.09.30    完毕
  采购合同》
        （4）2018 年重大销售合同
序                                                 交易金额 合同期限/签 实际履
        合同名称        采购主体            合同标的
号                                                 （万元）  署日期   行情况
    关于变更《中国移动河南公
                      中国移动通 原合同签署主体从亚信科技（中国）有
    司 IP 认证系统六期工程亚                                                               履行
    信应用软件采购项目软件                                                                  完毕
                      有限公司  司
    开发合同》的协议
    《广东省信用合作清算中 广东省信用
                            提供广东省信用合作清算中心网络安全                                    履行
                            体系建设项目相关的产品和购销设备                                     完毕
    产品采购合同》           心
    《2017 年中国联通河南宽 中国联合网 亚信成都开发应用软件并交付，后将应
    带认证鉴权系统扩容工程 络通信有限 用软件用于中国联合网络通信有限公司                                          履行
    系统软件项目委托开发合 公司河南省 河南省分公司正在用于商业运营的设备                                          完毕
    同》                分公司   和系统
    《2016-2017 年中国联通山 中国联合网 中国联合网络通信有限公司山东省分公
    东宽带认证计费系统扩容 络通信有限 司向亚信成都采购设备及技术开发、服                       2016.12.29-        履行
    工程软件委托开发框架合 公司山东省 务，将根据本合同及其附件的规定向亚                       2017.12.31         完毕
    同（亚信成都）》          分公司   信成都送达正式的《采购订单》
     （三）其他重大合同
        发行人于 2021 年 1 月 5 日与上海富数科技有限公司及相关方签署了《上海富数科
     技有限公司投资协议》，向上海富数投资 4,963.9878 万元以获得其 10%的股权。
     二、对外担保情况
        报告期内，发行人及其控股子公司不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他
     企业提供担保的情形。
亚信安全科技股份有限公司                               招股意向书
三、行政处罚、重大诉讼或仲裁情况
（一）行政处罚情况
  报告期内，发行人受到的罚款金额 1,000 元以上的行政处罚具体情况如下：2018
年 8 月 15 日，国家税务总局北京市海淀区税务所向亚信成都北京分公司出具《税务行
政处罚决定书（简易）》（海一国税税简罚[2018]2696 号），因亚信成都北京分公司逾
期办理纳税申报手续，对其处以 1,000 元罚款。根据发行人提供的付款凭证，亚信成都
北京分公司已于 2018 年 8 月 15 日缴纳上述 1,000 元罚款。上述税收处罚措施轻微，发
行人下属企业已足额缴纳罚款，保荐机构、发行人律师认为该等税收处罚不属于重大违
法违规行为，不会构成发行人本次首次公开发行的法律障碍。
  除上述情形外，报告期内，发行人及其下属企业不存在其他罚款金额超过 1,000 元
的行政处罚。
（二）重大诉讼或仲裁情况
  截至本招股意向书签署之日，发行人及其下属企业已披露的诉讼的标的金额累计超
过 100 万元的诉讼案件的进展情况如下：
法院”）提起诉讼，以亚信成都作为被告，诉请：确认亚信成都单方面解除劳动合同行
为违法；判令亚信成都按照月工资 5.07 万元标准支付自 2021 年 2 月 26 日至劳动关系
实际恢复之日期间工资 120 万元；判令亚信成都为其缴纳自 2021 年 3 月 1 日至劳动关
系实际恢复之日期间的四险一金；判令亚信成都支付其办公电脑、鼠标购买费用 0.45
万元；判令亚信成都承担本案诉讼费。2021 年 7 月 21 日，发行人自海淀法院处取得其
对夏某的《民事询问笔录》，夏某已就本案申请撤诉。
  截至本招股意向书签署之日，发行人及其下属企业不存在尚未了结的单个或未决诉
讼的标的金额累计超过 100 万元的诉讼案件、仲裁案件。
（三）本公司控股股东、实际控制人、控股子公司、董事、监事、高级管理人员和其
他核心人员作为一方当事人可能对本公司产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁情况，
最近 3 年涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况
亚信安全科技股份有限公司                                     招股意向书
资中心（有限合伙）（以下简称“云聚天下”）、北京达道投资中心（有限合伙）（以
下简称“达道投资”）及广州德迅投资合伙企业（有限合伙）六名被告作为乙方共同签
订了《天地祥云股权转让协议》，约定甲方以 6.375 亿元人民币收购乙方持有的天地祥
云 75%的股权，乙方共同承诺天地祥云 2017 年至 2019 年度经审计后的净利润分别不低
于人民币 5,000 万元、7,000 万元、9,000 万元，若未实现该目标，则乙方应当按照约定
向甲方进行现金补偿；作为担保，乙方各方按持股比例用股权转让款的 70%购入甲方股
票，锁定并质押。若乙方迟延履行业绩补偿义务，应当依约向甲方支付违约金。上述股
权转让协议签订后，甲方依约支付了股权转让款，乙方也依约购买了原告的股票并质押
于原告的大股东厦门科华伟业股份有限公司。
  《科华恒盛股份有限公司关于全资子公司业绩承诺补偿情况的进展公告》（公告编
号：2020-040）披露，经审计天地祥云未完成 2017-2019 年度的业绩承诺，累计完成率
为 91.56%，科华数据据此要求六被告支付补偿款。主要补偿义务方石军、云聚天下、
达道投资以科华数据违反股转协议约定导致天地祥云未能完成业绩承诺为由，拒绝承担
业务补偿义务，并于 2020 年 5 月 28 日向北京市大兴区人民法院提起诉讼，请求判令其
无需进行业绩补偿。2020 年 11 月 4 日，科华数据向北京市第二中级人民法院提起诉讼，
以天地祥云未能完成股权转让协议约定的业绩目标为由，要求六名被告支付剩余合计
监函[2021]23 号）。2021 年 1 月 27 日，田溯宁向中国证监会厦门监管局发送《〈监管
关注函〉回复函》，向厦门监管局表达了希望在其主持和关注下，与科华数据就业绩补
偿事宜进一步沟通并达成一致处理方案的意向。
就科华数据起诉石军等六被告股权转让纠纷分别举行了四次庭前会议并进行了多次问
询。田溯宁的委托代理人在法院组织调解的过程中向承办法官说明，愿意按照其个人转
让的股权比例占六名原股东此次转让的全部股权之比例，向原告支付相应金额的业绩补
偿款。
  此外，针对业绩补偿责任的承担，田溯宁与石军、云聚天下、达道投资于 2021 年
的责任超过其持股比例对应的责任范围的，超过部分由石军、云聚天下、达道投资支付。
亚信安全科技股份有限公司                                          招股意向书
[（2021）京 02 民初 48 号]，其中判决田溯宁于判决生效之日起十日内向科华数据支付
业绩补偿款 3,588,224.35 元及违约金（以 3,588,224.35 元为基数，自 2020 年 5 月 28 日
起至实际支付之日止，按照中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布的 5 年期以
上贷款市场报价利率的 2 倍计算），田溯宁不对其他被告承担连带赔偿责任。根据判决
书，如不服该判决，可以在判决书送达之日起十五日内，向北京市第二中级人民法院提
出上诉。田溯宁与科华数据就上述股权转让纠纷案件在 2021 年 11 月达成《和解协议书》，
田溯宁于 2021 年 11 月 29 日向科华数据支付完毕和解协议约定款项。依据《和解协议
书》，协议履行完毕后双方就上述股权转让纠纷案件及其上诉案件不再有任何纠纷，双
方互不主张权利。
   鉴于：（1）《天地祥云股权转让协议》并未将田溯宁持有的发行人股份作为履约
担保；（2）田溯宁与科华数据就上述股权转让纠纷案件在 2021 年 11 月达成《和解协
议书》，田溯宁于 2021 年 11 月 29 日向科华数据支付完毕和解协议款，且依据《和解
协议书》，协议履行完毕后双方就上述股权转让纠纷案件不再有任何纠纷，双方互不主
张权利；（3）实际控制人田溯宁已就避免该诉讼影响亚信安全股本结构的稳定性及其
实际控制人地位出具承诺。田溯宁上述诉讼事项，不会导致公司实际控制人发生变化，
不会构成发行人本次发行的法律障碍。
   除上述情况外，截至本招股意向书签署之日，公司控股股东、实际控制人、控股子
公司、董事、监事、高级管理人员不存在其他尚未了结的或可预见的可能对本公司产生
影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁案件。公司控股股东、实际控制人、控股子公司、董
事、监事、高级管理人员及其他核心人员最近 3 年不存在被司法机关立案侦查、被中国
证监会立案调查情况。
（四）本公司控股股东、实际控制人涉及违法违规的情况
   截至本招股意向书签署之日，公司控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占
财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信
息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等
领域的重大违法行为。
亚信安全科技股份有限公司                          招股意向书
         第十二节   董事、监事、高级管理人员及
                有关中介机构声明
一、全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
全体董事签名：
   何 政            蒋    健          童   宁
   黄海波            陆光明             刘东红
   黄澄清            杨义先             郭海兰
                             亚信安全科技股份有限公司
                                  年   月   日
亚信安全科技股份有限公司             招股意向书
亚信安全科技股份有限公司             招股意向书
亚信安全科技股份有限公司             招股意向书
亚信安全科技股份有限公司             招股意向书
亚信安全科技股份有限公司             招股意向书
亚信安全科技股份有限公司             招股意向书
亚信安全科技股份有限公司                        招股意向书
一、全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司全体监事签名：
   赵安建           吴小霞            李   珂
                           亚信安全科技股份有限公司
                                年   月   日
亚信安全科技股份有限公司             招股意向书
亚信安全科技股份有限公司                        招股意向书
一、全体董事、监事、高级管理人员声明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
其他高级管理人员签字：
   刘政平           吴湘宁            邹明达
   李伦文           庄学阳            马红军
   汤虚谷           郑   京
                           亚信安全科技股份有限公司
                                年   月   日
亚信安全科技股份有限公司             招股意向书
亚信安全科技股份有限公司                            招股意向书
二、发行人控股股东、实际控制人声明
  本公司或本人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
                控股股东：
                           亚信信远（南京）企业管理有限公司
                                    年   月   日
亚信安全科技股份有限公司                            招股意向书
二、发行人控股股东、实际控制人声明
  本公司或本人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其
真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
                           实际控制人：
                                         田溯宁
                                    年   月   日
亚信安全科技股份有限公司                         招股意向书
三、保荐人（主承销商）声明
  本公司已对招股意向书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
董事长兼法定代表人：
 沈如军
保荐代表人：
 江   涛           徐石晏
项目协办人：
 徐   柳
                            中国国际金融股份有限公司
                                 年   月   日
亚信安全科技股份有限公司                         招股意向书
               保荐机构董事长声明
  本人已认真阅读亚信安全科技股份有限公司招股意向书的全部内容，确认招股意向
书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股意向书真实性、准确性、完整
性承担相应法律责任。
董事长兼法定代表人：
 沈如军
                            中国国际金融股份有限公司
                                 年   月   日
亚信安全科技股份有限公司                          招股意向书
               保荐机构首席执行官声明
  本人已认真阅读亚信安全科技股份有限公司招股意向书的全部内容，确认招股意向
书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股意向书真实性、准确性、完整
性承担相应法律责任。
首席执行官：
 黄朝晖
                             中国国际金融股份有限公司
                                  年   月   日
亚信安全科技股份有限公司                        招股意向书
四、发行人律师声明
  本所及经办律师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本所出具的法律意见书无矛
盾之处。本所及经办律师对发行人在招股意向书中引用的法律意见书的内容无异议，确
认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、
准确性、完整性承担相应的法律责任。
经办律师：
   刘斯亮          张   莹
事务所负责人：
   张利国
                              北京国枫律师事务所
                                年   月   日
亚信安全科技股份有限公司                               招股意向书
五、会计师事务所声明
  本所及签字注册会计师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本所出具的审计报
告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。本所及签字
注册会计师对发行人在招股意向书中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证
的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
  曹   阳         王     娟
会计师事务所负责人：
  李惠琦
                              致同会计师事务所（特殊普通合伙）
                                       年   月   日
亚信安全科技股份有限公司                        招股意向书
六、资产评估机构声明
  本机构及签字注册资产评估师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本机构出具的
资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对发行人在招股意向书中引用
的资产评估报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
签字注册资产评估师：
  李 鹏举             杨颖锋
法定代表人或授权代表：
  肖   力
                           中水致远资产评估有限公司
                                年   月   日
亚信安全科技股份有限公司                             招股意向书
七、验资机构声明
  本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本机构出具的验资
报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股意向书中引用的验资报告的
内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
  曹   阳          王    娟
验资机构负责人：
  李惠琦
                            致同会计师事务所（特殊普通合伙）
                                     年   月   日
亚信安全科技股份有限公司                              招股意向书
                   第十三节              附件
  自本招股意向书公告之日起，投资者于下列时间和地点查阅上述文件。
二、查阅地点
  投资者于本次发行承销期间，各种备查文件将存放在公司和保荐人（主承销商）的
办公地点，投资者可在公司股票发行的承销期内查阅。
三、查询时间
  除法定节假日以外的每日 9:00-11:00
     亚信安全科技股份有限公司                                                招股意向书
       附录 A 发行人及其下属企业已登记的计算机软件著作权
       截至 2021 年 6 月 30 日，发行人及子公司共有 348 项计算机软件著作权，其中公司
     经营中主要使用的计算机软件著作权共 206 项（均为原始取得），具体情况如下所示：
                                                              首次发表
序号     著作权人                   软件名称               登记号                      登记日期
                                                               时间
     亚信安全科技股份有限公司                                                招股意向书
                                                             首次发表
序号     著作权人                软件名称                 登记号                       登记日期
                                                              时间
      亚信安全科技股份有限公司                                                 招股意向书
                                                                首次发表
序号      著作权人                   软件名称                登记号                      登记日期
                                                                 时间
      亚信安全科技股份有限公司                                                招股意向书
                                                               首次发表
序号      著作权人                  软件名称                登记号                      登记日期
                                                                时间
      亚信安全科技股份有限公司                                                 招股意向书
                                                                首次发表
序号      著作权人                     软件名称              登记号                      登记日期
                                                                 时间
      南京亚信网络科技
        有限公司
      南京亚信网络科技
        有限公司
      亚信安全科技股份有限公司                                                 招股意向书
                                                                首次发表
序号       著作权人                 软件名称                 登记号                      登记日期
                                                                 时间
      亚信成都、建信金融
      科技有限责任公司
                O 域技术中台软件
                V1.0
      注：著作权人为“南京亚信网络科技有限公司”的软件著作权尚未完成权利人更名程序。
亚信安全科技股份有限公司                                                招股意向书
             附录 B 发行人及其下属企业的商标
     截至 2021 年 6 月 30 日，发行人及子公司共有 14 项注册商标，均为原始取得，具
体情况如下所示：
序号      商标      权利人   取得方式         注册号   分类号    注册日          到期日
亚信安全科技股份有限公司                                                                                                                 招股意向书
                                附录 C            发行人及其下属企业的主要经营资质
一、公司资质
（一）企业经营类
序号   持证主体        证书名称             证书编号                                      证明内容                               颁发单位              有效期
                                               符合《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》和《软件企                                               2020.07.30-20
                                               业评估标准》（T/SIA002 2017）的有关规定，评估为软件企业                                               21.07.30
                                               符合《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》和《软件企                                               2020.12.26-20
                                               业评估标准》（T/SIA002 2019）的有关规定，评估为软件企业                                               21.12.26
（二）体系认可类
序号    持证主体                 证书名称                              证书编号                    证明内容                      颁发单位               有效期
                                                                                    中国电子工业标准化技术协 2021.01.18-
                                                                                      会信息技术服务分会       2024.01.17
            《国家信息安全漏洞库（CNNVD）技术支撑单 CNNVD-TechSup-2020-3-5                                             2020.12.31-
            位等级证书（三级）》                       8                                                        2021.12.31
（三）安全行业类
序号   持证主体               证书名称                         证书编号                     证明内容                      颁发单位                 有效期
             《中国通信企业协会通信网络安全服务能                       亚信成都通信网络风险评估能力符合
             力评定证书》                                         一级能力要求
             《中国通信企业协会通信网络安全服务能                       亚信成都通信网络安全设计与集成能
             力评定证书》                                       力符合一级能力要求
亚信安全科技股份有限公司                                                                                       招股意向书
序号   持证主体           证书名称                  证书编号                     证明内容         颁发单位               有效期
                                   CNITSEC2019SRV-SD-I-0 符合信息安全服务资质安全开发类一
                                                         亚信成都的信息系统安全集成服务资    中国网络安全审查技术与认
                                                            质符合一级服务资质要求           证中心
                                                         亚信成都的信息安全风险评估服务资    中国网络安全审查技术与认
                                                            质符合一级服务资质要求           证中心
                                                         亚信成都的信息安全应急处理服务资    中国网络安全审查技术与认
                                                            质符合一级服务资质要求           证中心
                                                         亚信成都的信息系统安全运维服务资    中国网络安全审查技术与认
                                                            质符合二级服务资质要求           证中心
（四）特种许可认证类
序号   持证主体           证书名称             证书编号                        证明内容            颁发单位              有效期
                                            准许亚信成都按照经营许可证载明的内容经营增 中华人民共和国工业和信
                                            值电信业务                      息化部
          《增值电信业务经营许可证（互联网域名解               准许亚信成都按照经营许可证载明的内容经营增
          析服务）》                             值电信业务
（五）涉秘类
序号   持证主体          证书名称             证书编号                           证明内容            颁发单位            有效期
（六）其他类
序号   持证主体          证书名称             证书编号                        证明内容           颁发单位                有效期
          《信息安全等级保护安全建设服务机构                具备承担信息安全等级保护安全建设工作
          能力评估合格证书》                                的能力
          《国家网络与信息安全信息通报机制技                                   国家网络与信息安全信息通报中
          术支持单位》                                                      心
                                                              国家计算机网络应急技术处理协
          《中国互联网网络安全威胁治理联盟成
          员单位证书》
                                                                  息安全工作委员会
亚信安全科技股份有限公司                                                                                                         招股意向书
序号    持证主体             证书名称              证书编号                          证明内容              颁发单位                        有效期
             《国家信息安全漏洞库（CNNVD）技术 CNNVD-TechSup
             支撑单位登记证书-（三级）》        -2020-3-58
             《国家网络安全应急服务支撑单位（省 CNCERT-2019-20                                    国家计算机网络应急技术处理协
             级）》                  210701SJ035                                          调中心
             《国家计算机病毒应急处理中心技术支
             持单位》
             《国家重大活动网络安全保卫技术支持
             单位》
                                                         单位（信息报送、事件处置组）       委员会办公室
二、产品资质
（一）销售许可证
序号                     产品名称                     证书编号                    产品类别      标准级别              有效期               持证主体
亚信安全科技股份有限公司                                                                                                         招股意向书
序号                     产品名称                    证书编号                    产品类别        标准级别             有效期               持证主体
                                                                 虚拟化安全防护产品          增强级
                                                                  网络版防病毒产品          一级
亚信安全科技股份有限公司                                                                                                                                 招股意向书
序号                               产品名称                                证书编号                    产品类别           标准级别            有效期                持证主体
（二）其他类
序号                   证书名称                            证书编号                   产品名称                      标准级别                    有效期              持证主体
     网络关键设备和网络安全专用产品安全认 CCRC-2019-CS011-0  亚信安全深度威胁邮件网关
     证证书/中国国家信息安全产品认证证书        51             DDEI EE(EE) V3.0
                                          亚信安全高级威胁网络防护系
     网络关键设备和网络安全专用产品安全认 CCRC-2019-CS009-0
              证证书              53
                                               型入侵防御产品)
                                            亚信安全管理与分析平台
                                                 MAXS V3.0
                                                 GM00511992020174
                                                                    亚信安全服务器深度安全防护
                                                                        系统应用软件
         Cloud Computing Product Security                           亚信安全服务器深度安全防护
       Technology Capability Lebel Certificate                        系统应用软件 V10.0
亚信安全科技股份有限公司                                                                                                                    招股意向书
序号            证书名称                     证书编号                产品名称                        标准级别                         有效期              持证主体
                                                     亚信安全管理与分析平台
                                                          MAXS/V3.0
                                                    亚信安全超洞察威胁情报平台
                                                      Hyperinsight TIP V6.0
                                                                               IETF IPv6 相关 RFC 标准：
                                                    亚信安全服务器深度安全防护              IETF IPv6 相关 RFC 标准：
                                                         （V10.0）                4291,4443,4861,4862,5095
     亚信安全科技股份有限公司                                                            招股意向书
                  附录 D    发行人及其下属企业的租赁物业
       截至 2021 年 6 月 30 日，发行人及其子公司年租金 1 万元以上的租赁房屋共 90 处，
 具体情况如下所示：
序号     承租方        出租方                租赁物业位置                       租赁期限               面积（M2）
      亚信成都
           北京瑞企创业科技 北京市海淀区知春路 51 号慎昌大厦 5 层第 5546
           有限公司     号
      司
           亚信科技（中国） 北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 19 号楼 6
           有限公司     层
      亚信成都
           上海申银瑞豪控股
           有限公司
      司
           南京亚音符互联网 南京市雨花台区花神大道 98 号南京雨花科技创
           科技有限公司   新中心 1 幢 101-401 室
           郑州豫兴房地产营 冬青街第 26 号河南省电子商务产业园 9 号楼 8
           销策划有限公司  层 34 号房
           安徽通信服务有限 合肥市长江西路 450 号安徽通信服务公司综合生
           公司       产楼第 9 层
           中国太平洋保险
                    四川省成都市高新区天府三街 199 号太平洋保险
                    金融大厦 B 区 8 层
           公司
           中国移动通信集团
           山东有限公司
           北京玉泉慧谷物业 北京市海淀区闵庄路 3 号玉泉慧谷 7 号楼一层 12
           管理有限公司   室
                    福州市晋安区王庄街道福马路 168 号名城花园 16
                    号楼 1701 单元
                    南宁市青秀区金浦路 6 号金湖帝景 2 号楼 B1105
                    室
                    长春市朝阳区南湖大路 7399 天一朝阳地矿花园
                    二期 4 号楼 1801 号
                         太原市小店区南中环街 200 号国际大都会小区 7
                         幢 A 单元 4 层 0402 室
                         佛山市顺德区大良街道办事处德和社区居民委员
                         会国泰南路 6 号保利中悦花园 B 区 5 座 1403 号
                         呼和浩特市赛罕区公务员小区 15 号楼 1 单元 6
                         楼西户
                         贵州省贵阳市观山湖区碧波路碧波苑 20 号 2 幢
                         乌鲁木齐市新市区天津北路嘉盛园小区 4 栋 4 单
                         元 502 室
                         成都市青羊区贝森北路 96 号大陆紫云金沙 1 幢 2
                         单元 27 楼 1 号
                         昆明市西山区广福路 9 公里世纪半岛五期 8 幢 1
                         单元第 9 层 902 号
     亚信安全科技股份有限公司                                                              招股意向书
序号    承租方         出租方                 租赁物业位置                        租赁期限               面积（M2）
                      福州市闽侯上街镇金屿村永辉城市广场 1 幢 1084
                      室
             南京软件谷发展有 江苏省南京市雨花台区大周路 51 号菁英公寓 A3
             限公司      栋 2604、2702 室
                         北京市昌平区回龙观镇慧华苑小区 2 号楼 4 层 4
                         单元 402 室
                         武汉市江汉区常青路 149 号东方名都二期 A2 栋 6
                         层 503 室
                         北京市海淀区德政路秋露园 3 号楼 2 层 2 单元 201
                         室
                         昆明市西山区前福路广福小区二区 1 幢 1 单元
                         北京市海淀区学府树家园四区 5 号楼 17 层 3 单元
                         北京市海淀区学府树家园五区 1 楼 20 层 2 单元
                         北京市丰台区贾家花园 3 院 21 号楼 1 单元 102
                         室
                         沈阳市东陵区万科明天广场 12 号楼 2 单元 302
                         室
                         长沙市芙蓉区车站北路 228 号王府花园 6 栋 1101
                         室
             南京软件谷发展有    江苏省南京市雨花台区大周路 51 号菁英公寓 A
             限公司         栋 430、522 室，A5 栋 1202、1205、1207 室
             上海长春实业有限
             公司
             亚信科技（中国）    北京海淀区中关村软件园二期西北旺东路 10 号
             有限公司        院亚信大厦 6F
             中国移动通信集团
             内蒙古有限公司
             中国电信股份有限
             公司江西分公司
             中国移动通信集团 中国移动通信集团宁夏有限公司办公室
             宁夏有限公司   4B59-4B65 工位
                      杭州市西湖区天目山路 260-272（双）号、天目
             杭州乐土科技实业
             有限公司
                      场写字楼 A 座 1705 室
                      吉林省长春市南关区新里中央公馆 B 区 10A 座
             山东源晓泉投资有
             限责任公司
             广州红璞资产管理 广东省广州市天河区黄村广州中邦产业园 J 栋
             有限公司     310
             广州红璞资产管理 广东省广州市天河区黄村圃兴路 93 号中邦商务
             有限公司     中心 J 栋 306 房
     亚信安全科技股份有限公司                                                              招股意向书
序号    承租方         出租方                  租赁物业位置                       租赁期限               面积（M2）
                           单元 601 室
             敦华电子商务有限
             公司
             广州宏城发展有限
             公司
             北京信达百纳企业      北京市朝阳区酒仙桥路甲 16 号星泰中心第三层
             管理有限公司        301 号
             中国移动浙江分公
             司
             安徽通信服务有限
             公司
                           安徽省合肥市蜀山区长江西路 297 号金域华府写
                           字楼 1-703 室
             杭州承文堂科技园
             有限公司
             重庆高技术创业中
             心
             西安佳又安商业运
                           西安市高新区锦业一路 56 号 2 幢 1 单元 10000
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             司
             天津市万兆慧谷置 天津市南开区红旗路与天拖北道交口西北侧慧谷
             业有限公司    大厦 1807 室
             深圳 TCL 工业研究
                      广东省深圳市南山区粤海街道高新科技园南区南
             院有限公司    一道 006 号四层北侧 A409
                      青秀区金湖路 63 号金源·CBD 现代城 839、青秀
                      区金湖路 63 号金源·CBD 现代城 841
             泰昇房地产（沈阳）沈阳市皇姑区黄河南大街 118 号甲泰和国际大厦
             有限公司     1201,1202 单元
             云南广电网络投资 昆明市西山区西园路 718 号大观天下广电文化家
             有限公司     园西区办公楼 B 座 15 层
                      河北省石家庄市桥西区中山西路 108 号华润万象
                      城 02 单元 1012
                      长沙市天心区芙蓉中路三段 380 号汇金苑 9 栋
             内蒙古奥创科技有      内蒙古呼和浩特市赛罕区晨光街 2 号呼和浩特科
             限公司           创中心 5 层 0507 室
             河南巨正酒店管理
                           中原区秦岭路与洛河西路交叉口巨正大厦 A 座
             司
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                           山西综改示范区太原学府园区长治路 227 号高新
                           国际 A 座 22 层 01 号房屋
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             湖北恒隆房地产开
             发有限公司
             中国移动通信集团      新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市水磨沟区七道湾街
             新疆有限公司        道红光山路 1966 号附楼一楼
                           内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区如意开发区金隅
                           环球金融中心 D 座-15020 室
             上海壹心物业管理
             有限公司
     亚信安全科技股份有限公司                                                            招股意向书
序号    承租方        出租方                  租赁物业位置                      租赁期限               面积（M2）
             中国移动通信集团 新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市水磨沟区七道湾街
             新疆有限公司   道红光山路 1966 号附楼一楼
                      吉林省长春市南关区新里中央公馆 B10A 座 1756
                      室
             上海长春实业有限
             公司
             中国移动通信集团
             陕西有限公司
             中国移动通讯集团
             宁夏有限公司
             中国电信股份有限
             公司江西分公司
                      成都市武侯区佳灵路 4 号 2 栋 1 单元 15 楼 1502
                      号
                      北京市昌平区回龙观镇龙泽苑西区 A9 号楼 3 层 2
                      单元 302

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