A股上市地：上海证券交易所 证券代码：600030 证券简称：中信证券
H股上市地：香港联合交易所 证券代码：6030 证券简称：中信証券
中信证券股份有限公司
（注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广
场（二期）北座）
A股配股说明书
联席保荐机构（联席主承销商）
联席主承销商
签署日期： 年 月
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个
别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保
证本A股配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或投资人的收益作出实质性判断或保证。任何与之相
反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》等的规定，证券依法发行后，发行人经营与
收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本A股配股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经
纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
公司提请投资者详细阅读本A股配股说明书中有关风险因素的章节，并特别
注意以下重大事项：
一、本次配股为 A 股和 H 股配股，发行对象涉及境内外股东，提请
股东关注 A 股及 H 股发行公告。
二、配股募集资金情况
本次配股募集资金总额不超过人民币280亿元，其中，A股配股募集资金总
额不超过人民币230.65亿元，H股配股募集资金总额不超过人民币49.35亿元。本
次配股募集资金总额扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于发展资本中介
业务、增加对子公司的投入、加强信息系统建设以及补充其他营运资金。本次发
行完成后，公司主营业务保持不变，公司的资本实力将进一步增强，有利于公司
增强境内外综合实力，全方位完善与提升业务布局，积极参与国际竞争。
如本次募集资金净额低于上述募集资金投向拟投入募集资金金额，不足部分
将由公司自行筹资解决。在不改变本次募集资金投向的前提下，公司董事会可根
据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。自公司
审议本次配股方案的董事会会议审议通过至本次募集资金实际到位之前，公司将
根据经营状况和发展规划，以自筹资金先行投入募集资金投向，并在募集资金到
位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
三、配股基数、比例和数量
本次A股配股以A股配股股权登记日收市后的股份总数为基数，按照每10股
配售1.5股的比例向全体A股股东配售。配售股份不足1股的，按上海证券交易所、
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定处理。本次H股配股以H
股配股股权登记日确定的全体合资格H股股东所持的股份总数为基数，按照每10
股配售1.5股的比例向全体H股股东配售。A股和H股配股比例相同，配股价格经
汇率调整后相同。
若以公司截至2020年12月31日的总股本12,926,776,029股为基数测算，本次
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配售股份数量总计1,939,016,404股，其中A股配股股数为1,597,267,249股，H股配
股股数为341,749,155股。本次配股实施前，若因公司送股、资本公积金转增股本
及其他原因导致公司总股本变动，则配售股份数量按照变动后的总股本进行相应
调整。
四、定价原则及配股价格
（一）定价原则
考虑公司的业务发展与股东利益等因素；
（二）配股价格
本次配股价格为：14.43元人民币每股。
本次配股价格系根据刊登发行公告前A股与H股市场交易的情况，采用市价
折扣法确定配股价格，最终配股价格由股东大会授权董事会在发行前根据市场情
况与保荐机构（承销商）协商确定。A股和H股配股价格经汇率调整后保持一致。
五、配售对象及承销方式
本次配股A股配售对象为A股配股股权登记日当日收市后在中国证券登记结
算有限责任公司上海分公司登记在册的公司全体A股股东，H股配售对象为H股
配股股权登记日确定的合资格的全体H股股东。本次配股股权登记日将在中国证
监会核准本次配股方案后另行确定。
公司第一大股东中信有限已承诺，将根据公司本次配股股权登记日收市后的
持股数量，以现金方式全额认购根据公司配股方案确定的可获配股份。
本次A股配股采用代销方式，H股配股采用包销方式。
六、本次配股前滚存未分配利润的分配方案
本次配股前公司滚存的未分配利润由A股和H股配股完成后的全体股东依其
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持股比例享有。
七、本次配股摊薄即期回报及填补回报措施
本次配股完成后，公司股本数量和净资产规模将会有较大幅度的增加，而募
集资金从投入到产生效益需要一定的时间周期，公司利润实现和股东回报仍主要
依赖于公司的现有业务，从而导致短期内公司的每股收益和加权平均净资产收益
率等指标可能出现一定幅度的下降，即公司配股发行股票后即期回报存在被摊薄
的风险。此外，若本次发行募集资金不能实现预期效益，也将可能导致公司的每
股收益和净资产收益率被摊薄，从而降低公司的股东回报。
为维护全体股东的合法权益，公司已根据《国务院办公厅关于进一步加强资
本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）《国务院关
于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）以及中国证券
监督管理委员会发布的《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事
项的指导意见》（中国证监会公告[2015]31号）等法律、法规和规范性文件的规
定，就本次配股对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，提出了具体的填补回报
措施，公司董事、高级管理人员对填补回报措施得到切实履行作出了承诺。
公司于2021年2月26日召开第七届董事会第二十次会议审议通过了《关于向
原股东配售股份摊薄即期回报的风险提示及填补措施的预案》，详见《中信证券
股份有限公司关于向原股东配售股份摊薄即期回报的风险提示及填补措施与相
关主体承诺的公告》的相关内容。
公司为应对即期回报被摊薄的风险而制定的填补回报的具体措施不等同于
对公司未来利润做出的保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投
资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
八、利润分配政策及现金分红
（一）《公司章程》规定的政策
根据《公司章程》，公司的利润分配政策如下：
“第二百七十七条 公司重视对投资者的合理投资回报，制定持续、稳定的
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利润分配政策。
（一）公司采取现金、股票方式或者现金和股票相结合的方式进行利润分配，
并在具备现金分红条件时，优先考虑现金分红的利润分配方式，具体分配比例由
董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，由股东大会审议决定；
（二）在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度分配一次利润，但公司
根据盈利情况及资金需求情况可以进行中期分红；
（三）如董事会在公司盈利的情况下未做出年度现金利润分配预案，公司应
根据监管要求，在定期报告中披露原因；
（四）如公司股东存在违规占用公司资金的情形，公司在进行利润分配时，
将先从该股东应分配的现金红利中扣减其占用的资金。
公司应当披露现金分红政策制定及执行情况，具备条件而不进行现金分红
的，应当充分披露原因。
第二百七十八条 公司在制定利润分配方案特别是现金分红方案时，董事会
应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整条件及其决策
程序等事宜，独立董事应当发表明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会在审议董事会提交的利润分配方案特别是现金分红方案前，应当通
过公开渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和
诉求。
第二百七十九条 公司制定利润分配方案时，应综合考虑内外部因素，尽可
能保证每年利润分配规模不低于当年实现的归属于母公司股东净利润的20%。
在当年盈利且累计未分配利润为正，现金流满足公司正常经营和长期发展，
且实施现金分红不会影响公司持续经营的情况下，公司可采取现金方式实施利润
分配。公司应综合考虑行业特点、公司所处发展阶段、经营模式、盈利水平以及
是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，执行差异化的现金分红政策：
（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
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现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
第二百八十条 公司在经营情况良好，并且董事会认为公司每股收益、股票
价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，并
在考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因素的基础上，采取股票方式进行利润
分配。以股票方式分配股利时，由股东大会作出决议，并报中国证监会等有关主
管机关批准。
第二百八十一条 如出现下列任一情况，公司董事会在进行详细论证，独立
董事发表明确意见，并经出席公司股东大会的全体股东所持表决权的2/3以上通
过时，可以对前述现金分红政策进行调整：
（一）相关法律法规或证券监管部门对上市公司的利润分配政策发生变化或
调整时；
（二）净资本风险控制指标出现预警时；
（三）公司经营状况恶化时；
（四）董事会建议调整时。
……
第二百八十三条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须
在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。”
（二）股东分红回报计划
为进一步强化对投资者的回报，建立可持续、稳定、积极的利润分配政策，
公司依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《中国证券监督
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管理委员会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管
指引第3号——上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公司现金分红指引》
及《中信证券股份有限公司章程》等相关文件规定，在综合考虑公司实际情况的
基础上，制订了公司未来三年（2021-2023年）股东回报规划。具体内容如下：
“三、2021—2023年股东回报规划的具体内容
公司采取现金、股票方式或者现金和股票相结合的方式进行利润分配，并在
具备现金分红条件时，优先考虑现金分红的利润分配方式，具体分配比例由董事
会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，由股东大会审议决定。
公司制定利润分配方案时，应综合考虑内外部因素，尽可能保证每年利润分
配规模不低于当年实现的归属于母公司股东净利润的20%。
在当年盈利且累计未分配利润为正，现金流满足公司正常经营和长期发展，
且实施现金分红不会影响公司持续经营的情况下，公司可采取现金方式实施利润
分配。公司应综合考虑行业特点、公司所处发展阶段、经营模式、盈利水平以及
是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，执行差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司每股收益、股票价格与公司股本
规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，并在考虑公司成长
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性、每股净资产的摊薄等因素的基础上，采取股票方式进行利润分配。以股票方
式分配股利时，由股东大会作出决议，并报中国证监会等有关主管机关批准。
如出现下列任一情况，公司董事会在进行详细论证，独立董事发表明确意见，
并经出席公司股东大会的全体股东所持表决权的2/3以上通过时，可以对前述现
金分红政策进行调整：
（1）相关法律法规或证券监管部门对上市公司的利润分配政策发生变化或
调整时；
（2）净资本风险控制指标出现预警时；
（3）公司经营状况恶化时；
（4）董事会建议调整时。
在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度分配一次利润，但公司根据盈
利情况及资金需求情况可以进行中期分红。
四、股东回报规划的制定周期和调整机制
公司根据经营发展情况，每三年重新制定股东回报规划，并根据公司发展及
政策变化及时修订，确保规划内容符合相关法律法规和监管要求以及公司《章程》
的规定。
公司制定、修改股东回报规划应经董事会审议通过，独立董事发表明确意见
之后，提交股东大会批准。”
（三）发行人近三年利润分配情况
公司2018年、2019年和2020年利润分配方案如下：
年度 利润分配方案
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年度 利润分配方案
元（含税），合计派发现金红利人民币 5,170,710,411.60 元（含税），
占 2020 年合并报表归属于母公司股东净利润的 34.70%。
以总股本 12,926,776,029 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 5.00
占 2019 年合并报表归属于母公司股东净利润的 52.85%。
以总股本 12,116,908,400 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 3.50
占 2018 年合并报表归属于母公司股东净利润的 45.16%。
公司2018年、2019年和2020年的现金分红情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 2019 年 2018 年
现金分红的数额（含税） 517,071.04 646,338.80 424,091.79
分红年度合并报表中归属于母公司
股东的净利润
当年现金分红占合并报表中归属于
母公司股东的净利润的比例
最近三年累计现金分红占近三年年
均合并报表中归属于母公司股东净 130.41%
利润的比例
公司2018年、2019年和2020年累计现金分红总额为1,587,501.64万元，占2018
年 、 2019年和 2020年年均合并报表中归属于母公司股东的净利润的比例为
年和2020年实现的年均可分配利润的比例超过30%。
公司于2021年6月29日召开的2020年度股东大会、2021年第一次A股类别股
东会及2021年第一次H股类别股东会分别审议通过相关议案，本次配股前公司滚
存的未分配利润由A股和H股配股完成后的全体股东依其持股比例享有。
九、本公司特别提醒投资者注意以下投资风险
（一）市场波动风险
我国证券市场受国家经济状况、国内外经济形势、国家宏观经济政策、境外
金融市场情况以及投资者行为等多种因素影响，呈现出周期性强、波动性大的特
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点。公司大部分收入和利润来源于与证券市场高度相关的投资银行、财富管理、
资产管理和金融市场等业务，公司的盈利水平容易受证券市场周期性、波动性影
响而出现波动。
我国证券市场成立时间较短，相较于国外发达国家证券市场而言，尚属于新
兴市场，市场仍处于逐步完善阶段，波动幅度相对较大。当前国际经济金融形势
错综复杂，外部不确定因素增多，如果证券市场大幅波动，将对投资者参与意愿、
企业融资等方面带来直接影响，公司的投资银行、财富管理、资产管理和金融市
场等业务的经营风险也将增大，公司的盈利水平可能出现较大波动。
（二）证券行业风险
经过三十余年的发展，国内证券公司数量及规模高速增长，但是我国证券市
场发展时间较短，境内资本市场投资品种较少，金融衍生品也尚处在发展初期，
因此证券行业业务同质化严重，业务品种和目标客户群体类似，行业竞争日趋激
烈。同时，随着中国证券行业朝着综合化和品质化的方向发展，综合性大型证券
公司不断聚集优势资源，行业集中度有所提升。未来，公司将继续面临来自国内
其他综合性大型证券公司在各个业务领域的竞争压力。
中国加入世界贸易组织以来，外资引入举措已经在中国诸多行业落地，中国
证券行业对外开放进一步迈出实质性步伐。2018年4月，证监会对外正式发布了
《外商投资证券公司管理办法》，主要涉及允许外资控股合资证券公司和逐步放
开合资证券公司业务范围等内容。2020年3月，证监会又正式明确自2020年4月1
日起取消证券公司外资股比限制。上述内容的修订将吸引更多外资证券公司参与
到中国金融市场。外资金融机构在管理能力、资本实力、海外市场经验等方面具
备较强的竞争优势，公司若不能及时补充资本实力，不能保持并强化已形成的竞
争优势，则会面临客户流失和市场份额下降的风险。
近年来，随着金融行业的快速发展，商业银行、保险公司和部分非银行金融
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机构等凭借资本实力、客户资源和网络渠道等优势，在产品种类和业务模式方面
不断开拓创新，金融行业间渗透效应逐步显现，在一定程度上加剧了证券行业的
竞争。
同时，部分金融科技公司及互联网金融企业等非传统金融机构通过不断创新
互联网金融服务模式和不断推出多元化的金融产品，对传统的证券经营模式产生
了较大的冲击。如果公司未能成功在互联网金融领域快速、精准布局并实现数字
化、信息化转型，未来可能会面临市场份额下降和竞争地位下滑的风险。
（三）政策和法律法规变化风险
我国证券行业是受国家严格监管的特许经营行业，我国颁布了《证券法》
《证
券公司监督管理条例》《证券公司风险处置条例》等法律、法规、部门规章及规
范性文件对证券公司各项业务的经营与开展进行监管及规范。若相关法律法规及
监管政策发生变化，可能会直接引起证券市场的波动和证券行业发展环境的变
化，进而对公司各项业务的开展产生影响，给公司经营业绩带来一定的不确定性。
（四）经营及业务风险
投资银行业务是公司的主要传统业务之一，主要包括股权融资、债务融资及
资产证券化和财务顾问业务。公司担任证券发行及上市的保荐机构、承销商或并
购交易的财务顾问时，存在因未能勤勉尽责、信息披露不充分等原因而受到中国
证监会、证券交易所等监管机构处罚的风险。在项目执行过程中存在因发行申请
撤回、未予核准或注册等导致收入不确定的风险。在实施证券承销时，如果资本
市场行情发生剧烈波动或者股票发行价格或债券的利率和期限设计不符合投资
者的需求，公司将可能承担因发行失败或者大比例包销而产生财务损失的风险。
交易佣金作为财富管理业务收入的主要来源，证券买卖频率的变化可能影响
公司财富管理业务收入。随着我国投资者结构日益机构化、投资理念逐步成熟，
市场的交易活跃度存在下降的可能，进而可能给公司财富管理业务带来不利影
响。
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同时，因行业竞争的加剧，财富管理业务面临交易佣金率变化风险。2012
年开始，随着证券经纪业务通道服务竞争日益激烈以及券商新设网点大量增加，
传统通道佣金率继续呈下滑趋势，如公司不能很好应对这些变化，将可能导致公
司在财富管理业务方面的盈利能力受到影响，从而对公司整体的经营业绩造成一
定的不利影响。
公司金融市场业务主要包括权益产品、固定收益产品及衍生品的交易及做市
业务、外汇交易业务、融资融券业务、另类投资和大宗商品业务。
公司从事权益类产品的交易及做市、外汇交易业务及大宗商品业务，可能因
宏观经济及市场环境的变化，出现产品价格波动的风险；公司从事信用类产品交
易及做市，可能面临信用类产品的融资人或公司出现违约、拒绝支付到期本息，
从而导致公司持有产品的资产和收益出现不利变化的风险；公司从事融资融券、
股票质押式回购交易、约定购回式证券交易业务时可能会面临客户无法按期履行
债务责任而带来损失的风险；公司从事利率互换、股票收益互换、场外期权、远
期交易等衍生品交易，可能面临衍生品价格、利率波动的风险及场外衍生品交易
对手的违约风险。
公司资产管理业务主要通过为客户提供集合资产管理、定向资产管理、专项
资产管理等服务，赚取管理费和绩效费用。资产管理业务主要依靠产品的市场吸
引力和管理水平拓展规模，如果由于市场波动或自身投资决策失误等方面原因导
致公司的资产管理产品和基金产品的收益水平无法达到客户预期，从而使得投资
者购买意愿降低，则公司的资产管理业务收入存在下滑的风险。
同时，公司的资产管理业务也面临着信托公司、基金管理公司、商业银行、
保险资产管理公司等诸多金融机构以及互联网公司等非传统金融机构的竞争，如
果公司未能在投资回报、客户服务、市场拓展、产品创新等方面保持竞争优势，
可能对公司资产管理业务产生不利影响。
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公司的股权投资业务包括另类投资、私募股权投资等，主要通过子公司中信
证券投资、子公司金石投资及其全资子公司中信金石基金展开。
股权投资业务主要基于对被投资对象的技术能力、经营能力、市场潜力和特
定行业发展前景的判断，如果公司判断失误，或者投资对象经营不善、遭受突发
事件影响，均可致使投资项目失败，进而使公司遭受损失。同时，宏观经济形势、
行业发展和技术发展趋势的重大变化均可能对标的公司的业务产生重大不利影
响，导致对标的公司的投资无法获得预期回报。
公司股权投资业务通常以标的公司股票上市或并购等多种方式实现退出，投
资周期较长，而退出路径受到经济基本面、证券市场行情、监管审批政策等多方
面的共同影响，因此存在因为无法顺利退出导致投资收益无法达到预期的风险。
公司主要通过境外子公司中信证券国际及其子公司开展境外业务，业务覆盖
中国香港、东京、首尔、纽约、伦敦、新加坡等多个国家和地区。
公司持续推进境内外风险一体化管控，通过打造境内外一体化的风险管理团
队，对境外子公司风险实现更加直接有效的管理。但境外公司所在地的法律、制
度和体系与境内存在差别，境外子公司必须遵守所在地的法律法规和监管规定，
若境外子公司不能遵守所在地法律法规和当地监管部门的监管要求，将可能遭受
境外监管机构的制裁、罚款或其他处罚。
同时，境外业务还面临当地证券期货市场波动、国际金融市场发生不利变化、
金融服务行业竞争加剧等经营环境变化的风险，如果公司无法有效应对上述经营
环境的不利变化，可能导致公司的境外业务经营业绩受到影响。
公司在日常经营过程中，涉及一些未决诉讼和仲裁等法律纠纷。公司已按照
《企业会计准则》、公司会计政策等充分评估了预计负债及减值的计提，相关未
决事项不会对公司日常经营、财务状况、未来发展产生重大不利影响，但案件的
判决结果及最终执行情况可能致使公司存在相关业务款项无法收回的风险。
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（五）金融风险
信用风险是指因借款人、交易对手或持仓金融头寸的公司无法履约或信用资
质恶化而带来损失的风险。公司面临的信用风险主要来自于四个方面：一是经纪
业务代理客户买卖证券及进行期货交易，若没有提前要求客户依法缴足交易保证
金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需或客户资金由于其他原因出现缺
口的情况下，公司有责任代客户进行结算而带来损失的风险；二是融资融券、约
定购回式证券交易、股票质押式回购等资本中介类业务，由于客户未能履行合同
约定而带来损失的风险；三是信用类产品投资的违约风险，即所投资信用类产品
的融资人或公司出现违约、拒绝支付到期本息，导致资产损失和收益变化的风险；
四是利率互换、股票收益互换、场外期权、远期交易等场外衍生品交易的对手方
违约风险，即交易对手方到期未能按照合同约定履行相应支付义务的风险。
流动性风险，是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、
履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。证券行业资金密集型
的特点决定了证券公司必须保持较好的资金流动性，以防范潜在的流动性风险。
公司在经营过程中，受宏观政策、市场变化、经营状况、信用状况或资产负债结
构不匹配等因素的影响，可能面临流动性风险，主要包括融资的流动性风险及市
场的流动性风险。融资的流动性风险是指在自有资金不足的同时公司无法以合理
成本及时获得充足资金，导致公司不能按期偿付到期债务、履行其它支付义务的
风险。市场的流动性风险是指资产缺乏活跃市场或没有合适的交易对手，导致资
产不能以合理的价格及时变现，从而给公司经营带来不利影响。
市场风险是由于持仓金融头寸的市场价格变动而导致损失的风险。持仓金融
头寸主要来自于自营投资、做市业务以及其他投资活动。持仓金融头寸的变动主
要来自客户的要求或自营投资的相关策略。
公司面临的市场风险的类别主要包括权益价格风险、利率风险、商品价格风
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险和汇率风险。股票、股票组合、股指期货等权益品种价格或波动率的变化，可
能导致公司面临权益价格风险；固定收益投资收益率曲线结构、利率波动性和信
用利差等变动，可能导致公司面临利率风险；各类商品价格发生不利变动，可能
导致公司面临商品价格风险；非本国货币汇率波动可能导致公司面临汇率风险。
操作风险是指由内部流程缺陷、信息系统故障、人员失误或不当行为，以及
外部因素等原因给公司造成损失的风险。尽管公司建立了各项管理工具来管理操
作风险，包括通过新产品新业务评估与回顾、业务流程梳理与规章制度审核等手
段不断完善内控流程、控制风险暴露；通过关键风险指标（KRI）监控及时对运
营中的风险进行预警与分析，及时发现风险；通过风险事件调查与报告、整改措
施追踪，及时缓释风险；通过开展形式多样的培训，培育员工操作风险理念，提
升操作风险意识等，但公司仍可能面临内部流程缺陷、信息系统故障、人员失误
或不当行为及其他外部因素等给公司带来的损失。
（六）管理风险
证券公司的合规风险是指证券公司及其员工的经营管理或员工的执业行为
违反法律、法规或相关监管部门的规定等而使公司受到法律制裁、被采取监管措
施等，从而给公司带来财务或声誉损失的风险。
证券行业是受高度监管的行业。除《证券法》《公司法》等法律外，证券监
管部门颁布了多项规章和规范性文件，对证券公司及其子公司的合规运营进行规
范；同时，证券公司作为金融机构，还受到会计、外汇和利率方面的政策、法规、
规章和其他规范性文件的限制。
如果公司及全资或控股子公司、公司从业人员未能遵守法律、法规及监管部
门的相关规定，将可能被监管机关采取相应监管措施，包括但不限于：限制业务
活动，责令暂停部分业务，停止批准新业务，限制分配红利，限制向董事、监事、
高级管理人员支付报酬和提供福利，限制转让财产或者在财产上设定其他权利，
责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利，责令控股股东转让股权或
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限制有关股东行使股东权利，责令停业整顿，指定其他机构托管、接管或者撤销
等。
健全有效的风险管理和内部控制制度是公司正常经营的重要前提和保证。尽
管公司已对各项业务分别实施相应的风险管理和内部控制，但是由于公司业务处
于动态发展的环境中，用以识别监控风险的模型和数据及管理风险的措施和程序
存在无法预见全部风险的可能，公司应对和管理风险的措施和流程可能无法持续
保证全面性和有效性。
随着公司业务规模的不断扩大，公司业务类型更加多元化，产品及交易结构
更加复杂，公司的风险管理和内部控制体系也面临着更高的要求。如果公司内部
管理体制不能适应业务产品的创新和经营规模的扩张，公司存在风险管理和内部
控制制度无法得到全面有效执行的风险。
信息技术系统是证券公司业务运行与管理的重要载体，公司各项业务的开展
均不同程度地依赖于信息技术系统的正常运行。信息系统的安全性及有效性将对
证券公司的业务发展起到至关重要的作用。
随着公司多元化业务的推出和业务规模的扩张，信息技术系统需要不断升
级、更新、整合以满足公司业务发展的需要。若公司在新兴技术的应用上未能跟
上金融及信息技术行业的进步，信息系统无法满足业务快速发展的要求及不断提
升的客户需求，公司的业务扩张和经营业绩将受到不利影响。
公司重视信息技术系统的搭建和完善，持续加大对信息技术系统软硬件的投
入，如果公司信息系统出现硬件故障、软件崩溃、通信线路中断、遭受病毒和黑
客攻击、数据丢失、数据泄露等突发情况，或因未能及时、有效地改进或升级而
致使信息技术系统发生故障，均可能会影响公司的声誉和服务质量，甚至会带来
经济损失和法律纠纷。
证券行业是人才密集型行业，保持竞争力的关键在于人才竞争，人才的引进
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
和储备对于公司的发展至关重要。近年来，我国证券行业发展迅速，金融行业外
资准入政策逐步放开，外资券商的加入以及创新业务的大力发展，进一步加剧了
金融领域专业人才的争夺。虽然公司为员工建立了培训计划和激励机制，但是面
对愈加激烈的人才竞争，公司现有的激励政策如果未能留住优秀人才和核心人
员，则可能面临人才储备不足与优秀人才流失的风险。
（七）财务风险
由于证券公司经纪业务、拆借及回购等业务的规模变化都直接影响到经营活
动现金流量的计算，而上述业务规模与证券市场相关性较高，如果证券市场大幅
波动，可能会使得公司经营活动现金流量发生波动，对公司经营活动造成风险。
别为576.54亿元、219.76亿元、1,018.25亿元和22.30亿元。
报告期内，公司持有的、适用资产减值准备的金融资产包括融出资金、买入
返售金融资产、其他债权投资、应收款项和其他应收款，公司对上述金融资产纳
入预期信用损失计量，运用“三阶段”减值模型分别计量其损失准备、确认预期
信用损失。2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30
日，公司上述金融资产账面价值分别为1,918.94亿元、1,835.52亿元、2,469.41亿
元和2,877.55亿元，占总资产的比例分别为29.38%、23.18%、23.45%和24.61%，
公司持有的金融资产金额较大且占总资产的比例较高。如果未来公司持有的金融
资产项目信用风险显著上升，可能导致公司计提大额损失准备并确认大额信用减
值损失的风险。
（八）与本次发行有关的风险
根据公司发展战略和实际情况，公司本次拟通过配股募集资金总额不超过人
民币280亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于发展资本中介业务、增加
对子公司的投入、加强信息系统建设以及补充其他营运资金，以进一步增强公司
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的资本实力并扩大竞争优势。但是募集资金收益受到国家宏观经济形势、资本市
场景气程度等因素的影响，募集资金运用进度及最终的收益情况均存在一定的不
确定性。
本次配股完成后，公司股本数量和资产规模将会有较大幅度的增加，将有助
于公司扩展相关业务，扩大公司业务规模，优化公司业务结构，提升公司的市场
竞争力和抗风险能力。但募集资金从投入到产生效益需要一定的时间周期，在募
集资金产生效益之前，公司利润实现和股东回报仍主要依赖于公司的现有业务，
从而导致短期内公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能出现一定
幅度的下降，即公司配股发行股票后即期回报存在被摊薄的风险。
（九）新冠肺炎疫情可能影响公司经营状况的风险
自2020年初新冠肺炎疫情爆发以来，因隔离等防疫管控措施，世界范围内各
行各业均遭受了不同程度的影响。目前，国内疫情已基本稳定，但国外疫情仍然
处于蔓延状态。未来如果疫情无法得到有效控制，可能对公司的经营业绩造成一
定的影响。
十、关于公司 2021 年年度报告披露事项
公司2021年年报的预约披露时间为2022年3月29日。根据2021年度业绩预告，
公司预计2021年度归属于母公司股东的净利润和归属于母公司股东的扣除非经
常 性 损 益 的 净 利 润 均 不 低 于 2021 年 前 三 季 度 水 平 ， 即 分 别 不 低 于 人 民 币
披露后，2019年、2020年和2021年相关数据仍然符合A股配股的发行条件。
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目 录
一、本次配股为 A 股和 H 股配股，发行对象涉及境内外股东，提请股东关注
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四、关联交易决策执行情况及最近三年独立非执行董事对关联交易的意见 250
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三、2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月主要财务指标及非经常性损益
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
第一节 释义
本A股配股说明书，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
一、普通术语
中信证券、公司、
指 中信证券股份有限公司
本公司、发行人
根据中信证券 2020 年度股东大会、2021 年第一次 A 股类别股东
本次配股、本次发
指 会及 2021 年第一次 H 股类别股东会审议通过的有关决议，向原股
行
东配售股份之行为
中信证券本次以配股方式向全体 A 股股东配售人民币普通股（A
本次 A 股配股 指
股）之行为
联席保荐机构（联
指 天风证券股份有限公司、中邮证券有限责任公司的合称
席主承销商）
天风证券股份有限公司、中邮证券有限责任公司、中国银河证券
联席主承销商 指 股份有限公司、兴业证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、
平安证券股份有限公司、招商证券股份有限公司的合称
天风证券 指 天风证券股份有限公司
中邮证券 指 中邮证券有限责任公司
发行人律师 指 北京市嘉源律师事务所
普华永道中天、会
指 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
计师事务所
本 A 股配股说明
指 中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
书
报告期、最近三年
指 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月
一期
报告期末 指 2021 年 6 月 30 日
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，文中另指除外
港元 指 香港的法定流通货币
公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元的内资股，于上海证
A股 指
券交易所上市（证券代码：600030）
公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元的境外上市外资股，
H股 指
于香港联合交易所有限公司上市（证券代码：6030）
公司普通股股本中每股面值人民币 1.00 元、分别于上交所及香港
股东 指
联交所上市的内资股或境外上市外资股的持有人
A 股股东 指 A 股持有人
H 股股东 指 H 股持有人
中国证监会、证监
指 中国证券监督管理委员会
会
中国银保监会、银
指 中国银行保险监督管理委员会
保监会
财政部 指 中华人民共和国财政部
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《上交所上市规
指 《上海证券交易所股票上市规则》
则》
《香港上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》
《公司章程》《章
指 《中信证券股份有限公司章程》
程》
《独立董事工作
指 《中信证券股份有限公司独立董事工作制度》
制度》
《关联交易管理
指 《中信证券股份有限公司关联交易管理办法》
办法》
中信有限 指 中国中信有限公司
中信集团 指 中国中信集团有限公司，前身为中国国际信托投资公司
中信股份 指 中国中信股份有限公司
中信泰富 指 中信泰富有限公司
中信证券投资 指 中信证券投资有限公司
金石投资 指 金石投资有限公司
中信金石基金 指 中信金石基金管理有限公司
中信证券国际 指 中信证券国际有限公司
越秀金控 指 广州越秀金融控股集团股份有限公司
金控有限 指 广州越秀金融控股集团有限公司
广州期货 指 广州期货股份有限公司
金鹰基金 指 金鹰基金管理有限公司
广州证券 指 广州证券股份有限公司，为中信证券华南股份有限公司前身
中信证券（山东）有限责任公司（前称“中信万通证券有限责任
中信证券（山东） 指
公司”“万通证券有限责任公司”）
中信证券华南 指 中信证券华南股份有限公司（前称“广州证券股份有限公司”）
中信期货 指 中信期货有限公司（前称“中证期货有限公司”）
金通证券 指 金通证券有限责任公司
华夏基金 指 华夏基金管理有限公司
中信产业基金 指 中信产业投资基金管理有限公司
CLSA B.V.、中信 Crédit Agricole Securities Asia B.V.，一家根据荷兰法律成立的私人
指
里昂 有限公司，于 2013 年 7 月 31 日成为中信证券国际的全资子公司
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
中信里昂证券 指 CLSA Limited，为中信里昂的全资子公司
金控资本 指 广州越秀金控资本管理有限公司
越秀产业基金 指 广州越秀产业投资基金管理股份有限公司
金石泽信 指 金石泽信投资管理有限公司
中信证券经纪（香
指 CITIC Securities Brokerage (HK) Limited
港）
Wind 资讯 指 万得信息技术股份有限公司
二、专业术语
证券公司一级市场上的证券承销与保荐业务、改制辅导财务顾问
投资银行业务 指
业务、并购重组财务顾问业务等
以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融
资产证券化 指 资形式。传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以
特定的资产池为基础发行证券
证券代理买卖业务，即证券公司接受个人或机构客户委托代客户
证券经纪业务 指 买卖有价证券，还包括代理还本付息、分红派息、证券代保管、
鉴证以及代理登记开户等，是证券公司的一项基本业务
证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供
融资融券业务 指
其卖出，并收取担保物的经营活动
投资于传统股票、债券和现金之外的金融和实物资产，如房地产、
另类投资 指
证券化资产、对冲基金、私人股本基金、大宗商品、艺术品等
符合条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符合
股票质押式回购
指 条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金及支付利息、
交易
解除质押的交易
符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证
约定购回式证券
指 券，并约定在未来某一日期按照另一约定价格从证券公司购回标
交易
的证券的交易
交易双方以一定的名义本金为基础，将该本金产生的以一种利率
利率互换 指 计算的利息收入（支出）流与对方的以另一种利率计算的利息收
入（支出）流相交换的金融衍生产品
客户与证券公司根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票
股票收益互换 指 的收益表现与固定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生
工具交易形式
场外期权 指 在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易
买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时期进行交易的一种交
远期交易 指
易方式
证券公司作为资产管理人，依照有关法律、法规与客户签订资产
管理合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资
资产管理业务 指 产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服
务的行为，主要业务类型包括集合资产管理业务、定向资产管理
业务和专项资产管理业务等
集合资产管理 指 集合客户的资产，由专业的投资者（证券公司）进行管理
证券公司与单一客户签订定向资产管理合同，通过该客户的账户
定向资产管理 指
为客户提供资产管理服务的一种业务
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
针对客户的特殊要求和资产的具体情况，设定特定投资目标，通
专项资产管理 指
过专门帐户为客户提供资产管理服务的一种业务
“股票指数期货”的简称，是一种以股票价格指数作为标的物的
股指期货 指
金融期货合约
通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制，消除
股权分置改革 指
A 股市场股份转让制度性差异的过程
投资者委托内地证券公司，经由上海证券交易所在香港设立的证
港股通 指 券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报（买卖盘传递），
买卖沪港通规定范围内的香港联合交易所上市的股票
投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所在上海设立的证券
沪股通 指 交易服务公司，向上海证券交易所进行申报（买卖盘传递），买
卖沪港通规定范围内的上海证券交易所上市的股票
上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券
沪港通 指 公司（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所上市的股票，是
上海、香港股票市场交易互联互通机制
深圳证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券
深港通 指 公司（或经纪商）买卖规定范围内的对方交易所上市的股票，是
深圳、香港股票市场交易互联互通机制
投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所在上海、深圳设立
的证券交易服务公司，向上海证券交易所、深圳证券交易所进行
陆股通 指
申报（买卖盘传递），买卖沪港通、深港通规定范围内的上海证
券交易所、深圳证券交易所上市的股票
政府之外的主体发行的、约定了确定的本息偿付现金流的债券。
信用债券 指 具体包括企业债、公司债、短期融资券、中期票据、分离交易可
转债、资产支持证券、次级债等品种
新三板 指 全国中小企业股份转让系统
证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公
转融通 指
司，以供其办理融资融券业务的经营活动
QFII 指 Qualified Foreign Institutional Investors，即合格境外机构投资者
RMB Qualified Foreign Institutional Investors，即人民币合格境外机
RQFII 指
构投资者
QDII 指 Qualified Domestic Institutional Investors，即合格境内机构投资者
证券公司以自有资金买卖有价证券，并自行承担风险和收益的投
证券自营业务 指 资行为，自营业务投资品种主要有股票、债券、基金、衍生产品
等
根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资
产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的
净资本 指 综合性风险控制指标。净资本基本计算公式为：净资本=净资产-
金融资产的风险调整-其他资产的风险调整-或有负债的风险调整
-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目
买方业务 指 自营证券、资产管理、直接投资等作为证券市场“买方”的业务
Initial Public Offering，即首次向社会公众公开发行股票的发行方
IPO 指
式
可转换债券 指 在一定条件下可以被转换成债券发行公司股票的债券
企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险
套期保值 指 等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现
金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流
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量变动
资管新规 指 《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》及其配套政策
证券公司按照监管部门有关规定，通过其所设立的私募投资基金
子公司，使用自有资金或设立私募投资基金，对企业进行股权投
直接投资业务 指 资，或投资于与股权投资相关的其他投资基金；或为客户提供与
股权投资相关的投资顾问、投资管理、财务顾问服务；或从事经
中国证监会认可开展的其他业务的经营活动
证券公司提供债券作为质物，以标准券折算比率计算出质押债券
债券质押式报价
指 的标准券数量为融资额度向投资者融入资金；投资者按照规定收
回购业务
回融出资金并获得相应收益，即证券公司向客户融资
股权激励行权融 证券公司向特定客户（上市公司股权激励对象）出借资金供其行
指
资 权买入上市股票，并与其约定相关履约保障条款的经营活动
证券公司从客户交易结算资金、自营证券业务的自有资金中缴存
结算备付金 指 于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付资金，专用于证券
交易成交后的清算，具有结算履约担保作用
从事证券业务的金融企业按规定从净利润中提取，用于弥补亏损
一般风险准备 指
的风险准备
根据《证券公司风险控制指标管理办法》，证券公司开展各项业
务、设立分支机构等存在可能导致净资本损失的风险，应当按一
风险资本准备 指
定标准计算风险资本准备并与净资本建立对应关系，确保各项风
险资本准备有对应的净资本支持
本A股配股说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据A股配股说
明书中所列示的相关单项数据计算得出的结果略有不同。
如无特别说明，本A股配股说明书中所引用的财务数据和财务指标指合并报
表口径的财务数据和根据该类财务数据计算的财务指标。
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第二节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
（一）发行人基本情况
（中文）中信证券股份有限公司
公司名称
（英文）CITIC Securities Company Limited
股票简称 中信证券（A 股），中信証券（H 股）
股票代码 600030（A 股），6030（H 股）
股票上市地 上交所（A 股），香港联交所（H 股）
注册资本 人民币 12,926,776,029.00 元
法定代表人 张佑君
注册地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦
办公地址
北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
邮政编码 518048，100026
公司网址 http://www.citics.com
电子信箱 ir@citics.com
联系电话 0086-755-2383 5888，0086-10-6083 8888
联系传真 0086-755-2383 5861，0086-10-6083 6029
证券经纪（限山东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县以外区域）；
证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销
经营范围
与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为
期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市
（二）本次配股发行概况
相关议案。
限公司配股公开发行的监管意见书》（机构部函〔2021〕1766号），对公司申请
配股公开发行事项无异议。
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会及2021年第一次H股类别股东会审议通过本次配股相关议案。
批复》（证监许可[2021]3729号），对公司本次A股配股予以核准。
本次配股发行的股票种类为A股和H股，每股面值为人民币1.00元。
本次发行采用向原股东配售股份的方式进行。
本次A股配股以A股配股股权登记日收市后的股份总数为基数，按照每10股
配售1.5股的比例向全体A股股东配售。配售股份不足1股的，按上海证券交易所、
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司的有关规定处理。本次H股配股以H
股配股股权登记日确定的全体合资格H股股东所持的股份总数为基数，按照每10
股配售1.5股的比例向全体H股股东配售。A股和H股配股比例相同，配股价格经
汇率调整后相同。
若以公司截至2020年12月31日的总股本12,926,776,029股为基数测算，本次
配售股份数量总计1,939,016,404股，其中A股配股股数为1,597,267,249股，H股配
股股数为341,749,155股。本次配股实施前，若因公司送股、资本公积金转增股本
及其他原因导致公司总股本变动，则配售股份数量按照变动后的总股本进行相应
调整。
（1）定价原则
①参考公司股票在二级市场的价格、市净率和市盈率等估值指标，并综合考
虑公司的业务发展与股东利益等因素；
②考虑募集资金投资项目的资金需求量；
③遵循公司董事会与保荐机构（承销商）协商确定的原则。
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
（2）配股价格
本次配股价格为：14.43元人民币每股。
本次配股价格系根据刊登发行公告前A股与H股市场交易的情况，采用市价
折扣法确定配股价格，最终配股价格由股东大会授权董事会在发行前根据市场情
况与保荐机构（承销商）协商确定。A股和H股配股价格经汇率调整后保持一致。
本次配股A股配售对象为A股配股股权登记日当日收市后在中国证券登记结
算有限责任公司上海分公司登记在册的公司全体A股股东，H股配售对象为H股
配股股权登记日确定的合资格的全体H股股东。
公司第一大股东中信有限已承诺，将根据公司本次配股股权登记日收市后的
持股数量，以现金方式全额认购根据公司配股方案确定的可获配股份。
本次配股前公司滚存的未分配利润由A股和H股配股完成后的全体股东依其
持股比例享有。
本次配股经中国证监会核准后在规定期限内择机向全体股东配售股份。
本次A股配股采用代销方式，H股配股采用包销方式。
本次配股募集资金总额不超过人民币280亿元，其中，A股配股募集资金总
额不超过人民币230.65亿元，H股配股募集资金总额不超过人民币49.35亿元。本
次配股募集资金总额扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于发展资本中介
业务、增加对子公司的投入、加强信息系统建设以及补充其他营运资金，具体情
况为：
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 募集资金投资项目 拟投入金额
合计 不超过 280 亿元
如本次募集资金净额低于上述募集资金投向拟投入募集资金金额，不足部分
将由公司自行筹资解决。在不改变本次募集资金投向的前提下，公司董事会可根
据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。自公司
审议本次配股方案的董事会会议审议通过至本次募集资金实际到位之前，公司将
根据经营状况和发展规划，以自筹资金先行投入募集资金投向，并在募集资金到
位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
本次配股的决议自公司股东大会、A股类别股东会、H股类别股东会审议通
过之日起12个月内有效。
本次A股配股完成后，获配A股股票将按照有关规定在上海证券交易所上市
流通。
（三）A 股配股发行费用
单位：万元
项目 金额
保荐承销费 【】
会计师费用 【】
律师费用 【】
发行手续费用 【】
信息披露费用 【】
登记、托管及其他费用 【】
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（四）A 股配股承销期间的停牌、复牌暨本次配股发行日程安排
序号 配股安排 日程安排 停牌安排
刊登《A 股配股说明书》《A 股配股说明书摘要》《A 2022 年 1 月 14
股配股发行公告》《A 股配股网上路演公告》 日（T-2 日）
日（T-1 日）
日（T 日）
A 股配股缴款起止日期 日至 2022 年 1
刊登 A 股配股提示性公告（5 次） 月 25 日（T+1
至 T+5 日）
日（T+6 日）
刊登 A 股配股发行结果公告
日（T+7 日）
发行失败的退款日
注：上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将及时公
告，修改本次发行日程。
二、本次发行的有关机构
（一）发行人：中信证券股份有限公司
法定代表人 张佑君
联系人 王俊锋
住所 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
联系电话 0755-2383 5888，010-6083 8888
传真 0755-2383 5861，010-6083 6029
（二）联席保荐机构（联席主承销商）：天风证券股份有限公司
法定代表人 余磊
保荐代表人 陆勇威、周健雯
项目协办人 朱俊峰
经办人员 李林强、廖晓思、杨功明、陈力颖、郭哲、慈延斌
住所 湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼
电话 027-8761 8889
传真 027-8761 8863
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（三）联席保荐机构（联席主承销商）：中邮证券有限责任公司
法定代表人 郭成林
保荐代表人 崔萍萍、李勇
项目协办人 徐挺
经办人员 吴秋林、李小见、王楠、刘小庆
住所 陕西省西安市唐延路5号（陕西邮政信息大厦9-11层）
电话 010-6701 7788
传真 010-6701 7788-9696
（四）联席主承销商：中国银河证券股份有限公司
法定代表人 陈共炎
经办人员 王红兵、张鹏、沈睟、潘蔚、李天然、王瑞宸、彭菲、来瑜琦、沈强
住所 北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101
电话 010-8092 9800
传真 010-8092 8640
（五）联席主承销商：兴业证券股份有限公司
法定代表人 杨华辉
经办人员 田浩辰、张翊、徐佳音、颜吉广、祖欣
住所 福州市湖东路 268 号
电话 0591-3850 7869
传真 0591-3828 1508
（六）联席主承销商：光大证券股份有限公司
法定代表人 刘秋明
经办人员 张嘉伟、刘合群、刘长江、梁犟
住所 上海市静安区新闸路 1508 号
电话 021-2216 9999
传真 021-6215 1789
（七）联席主承销商：平安证券股份有限公司
法定代表人 何之江
经办人员 董蕾、姜艳
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25
住所
层
电话 0755-2262 7723
传真 0755-8240 0862
（八）联席主承销商：招商证券股份有限公司
法定代表人 霍达
经办人员 郑治、汪洋、罗圣阳、高扬、徐先一、扈益嘉、尹海晨、牛晨旭
住所 广东省深圳市福田区福田街道福华一路 111 号
电话 0755-8294 3666
传真 0755-8249 4669
（九）律师事务所：北京市嘉源律师事务所
负责人 颜羽
经办律师 颜羽、刘静
住所 北京市西城区复兴门内大街 158 号 F408
电话 010-6641 3377
传真 010-6641 2855
（十）会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人 李丹
经办注册会计师 姜昆、张薇、韩丹、逯一斌、刘微（已离职）
住所 上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼
电话 021-2323 8888
传真 021-2323 8800
（十一）申请上市的交易所：上海证券交易所
地址 上海市浦东南路 528 号证券大厦
电话 021-6880 8888
传真 021-6880 4868
（十二）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号
电话 021-6887 0587
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传真 021-5888 8760
（十三）收款银行：中信银行武汉东湖支行
户名 天风证券股份有限公司
开户银行 中信银行武汉东湖支行
账号 7381110187000002499
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第三节 风险因素
投资者在评估公司本次发行的股票时，除本A股配股说明书提供的其他资料
外，应特别考虑下述各项风险因素。敬请投资者在购买公司股票前逐项仔细阅读。
一、市场波动风险
我国证券市场受国家经济状况、国内外经济形势、国家宏观经济政策、境外
金融市场情况以及投资者行为等多种因素影响，呈现出周期性强、波动性大的特
点。公司大部分收入和利润来源于与证券市场高度相关的投资银行、财富管理、
资产管理和金融市场等业务，公司的盈利水平容易受证券市场周期性、波动性影
响而出现波动。
我国证券市场成立时间较短，相较于国外发达国家证券市场而言，尚属于新
兴市场，市场仍处于逐步完善阶段，波动幅度相对较大。当前国际经济金融形势
错综复杂，外部不确定因素增多，如果证券市场大幅波动，将对投资者参与意愿、
企业融资等方面带来直接影响，公司的投资银行、财富管理、资产管理和金融市
场等业务的经营风险也将增大，公司的盈利水平可能出现较大波动。
二、证券行业风险
（一）国内行业竞争加剧的风险
经过三十余年的发展，国内证券公司数量及规模高速增长，但是我国证券市
场发展时间较短，境内资本市场投资品种较少，金融衍生品也尚处在发展初期，
因此证券行业业务同质化严重，业务品种和目标客户群体类似，行业竞争日趋激
烈。同时，随着中国证券行业朝着综合化和品质化的方向发展，综合性大型证券
公司不断聚集优势资源，行业集中度有所提升。未来，公司将继续面临来自国内
其他综合性大型证券公司在各个业务领域的竞争压力。
（二）与外资证券公司竞争产生的风险
中国加入世界贸易组织以来，外资引入举措已经在中国诸多行业落地，中国
证券行业对外开放进一步迈出实质性步伐。2018年4月，证监会对外正式发布了
《外商投资证券公司管理办法》，主要涉及允许外资控股合资证券公司和逐步放
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开合资证券公司业务范围等内容。2020年3月，证监会又正式明确自2020年4月1
日起取消证券公司外资股比限制。上述内容的修订将吸引更多外资证券公司参与
到中国金融市场。外资金融机构在管理能力、资本实力、海外市场经验等方面具
备较强的竞争优势，公司若不能及时补充资本实力，不能保持并强化已形成的竞
争优势，则会面临客户流失和市场份额下降的风险。
（三）与其他金融机构竞争产生的风险
近年来，随着金融行业的快速发展，商业银行、保险公司和部分非银行金融
机构等凭借资本实力、客户资源和网络渠道等优势，在产品种类和业务模式方面
不断开拓创新，金融行业间渗透效应逐步显现，在一定程度上加剧了证券行业的
竞争。
同时，部分金融科技公司及互联网金融企业等非传统金融机构通过不断创新
互联网金融服务模式和不断推出多元化的金融产品，对传统的证券经营模式产生
了较大的冲击。如果公司未能成功在互联网金融领域快速、精准布局并实现数字
化、信息化转型，未来可能会面临市场份额下降和竞争地位下滑的风险。
三、政策和法律法规变化风险
我国证券行业是受国家严格监管的特许经营行业，我国颁布了《证券法》
《证
券公司监督管理条例》《证券公司风险处置条例》等法律、法规、部门规章及规
范性文件对证券公司各项业务的经营与开展进行监管及规范。若相关法律法规及
监管政策发生变化，可能会直接引起证券市场的波动和证券行业发展环境的变
化，进而对公司各项业务的开展产生影响，给公司经营业绩带来一定的不确定性。
四、经营及业务风险
（一）投资银行业务风险
投资银行业务是公司的主要传统业务之一，主要包括股权融资、债务融资及
资产证券化和财务顾问业务。公司担任证券发行及上市的保荐机构、承销商或并
购交易的财务顾问时，存在因未能勤勉尽责、信息披露不充分等原因而受到中国
证监会、证券交易所等监管机构处罚的风险。在项目执行过程中存在因发行申请
撤回、未予核准或注册等导致收入不确定的风险。在实施证券承销时，如果资本
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市场行情发生剧烈波动或者股票发行价格或债券的利率和期限设计不符合投资
者的需求，公司将可能承担因发行失败或者大比例包销而产生财务损失的风险。
（二）财富管理业务风险
交易佣金作为财富管理业务收入的主要来源，证券买卖频率的变化可能影响
公司财富管理业务收入。随着我国投资者结构日益机构化、投资理念逐步成熟，
市场的交易活跃度存在下降的可能，进而可能给公司财富管理业务带来不利影
响。
同时，因行业竞争的加剧，财富管理业务面临交易佣金率变化风险。2012
年开始，随着证券经纪业务通道服务竞争日益激烈以及券商新设网点大量增加，
传统通道佣金率继续呈下滑趋势，如公司不能很好应对这些变化，将可能导致公
司在财富管理业务方面的盈利能力受到影响，从而对公司整体的经营业绩造成一
定的不利影响。
（三）金融市场业务风险
公司金融市场业务主要包括权益产品、固定收益产品及衍生品的交易及做市
业务、外汇交易业务、融资融券业务、另类投资和大宗商品业务。
公司从事权益类产品的交易及做市、外汇交易业务及大宗商品业务，可能因
宏观经济及市场环境的变化，出现产品价格波动的风险；公司从事信用类产品交
易及做市，可能面临信用类产品的融资人或公司出现违约、拒绝支付到期本息，
从而导致公司持有产品的资产和收益出现不利变化的风险；公司从事融资融券、
股票质押式回购交易、约定购回式证券交易业务时可能会面临客户无法按期履行
债务责任而带来损失的风险；公司从事利率互换、股票收益互换、场外期权、远
期交易等衍生品交易，可能面临衍生品价格、利率波动的风险及场外衍生品交易
对手的违约风险。
（四）资产管理业务风险
公司资产管理业务主要通过为客户提供集合资产管理、定向资产管理、专项
资产管理等服务，赚取管理费和绩效费用。资产管理业务主要依靠产品的市场吸
引力和管理水平拓展规模，如果由于市场波动或自身投资决策失误等方面原因导
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致公司的资产管理产品和基金产品的收益水平无法达到客户预期，从而使得投资
者购买意愿降低，则公司的资产管理业务收入存在下滑的风险。
同时，公司的资产管理业务也面临着信托公司、基金管理公司、商业银行、
保险资产管理公司等诸多金融机构以及互联网公司等非传统金融机构的竞争，如
果公司未能在投资回报、客户服务、市场拓展、产品创新等方面保持竞争优势，
可能对公司资产管理业务产生不利影响。
（五）股权投资业务风险
公司的股权投资业务包括另类投资、私募股权投资等，主要通过子公司中信
证券投资、子公司金石投资及其全资子公司中信金石基金展开。
股权投资业务主要基于对被投资对象的技术能力、经营能力、市场潜力和特
定行业发展前景的判断，如果公司判断失误，或者投资对象经营不善、遭受突发
事件影响，均可致使投资项目失败，进而使公司遭受损失。同时，宏观经济形势、
行业发展和技术发展趋势的重大变化均可能对标的公司的业务产生重大不利影
响，导致对标的公司的投资无法获得预期回报。
公司股权投资业务通常以标的公司股票上市或并购等多种方式实现退出，投
资周期较长，而退出路径受到经济基本面、证券市场行情、监管审批政策等多方
面的共同影响，因此存在因为无法顺利退出导致投资收益无法达到预期的风险。
（六）境外业务风险
公司主要通过境外子公司中信证券国际及其子公司开展境外业务，业务覆盖
中国香港、东京、首尔、纽约、伦敦、新加坡等多个国家和地区。
公司持续推进境内外风险一体化管控，通过打造境内外一体化的风险管理团
队，对境外子公司风险实现更加直接有效的管理。但境外公司所在地的法律、制
度和体系与境内存在差别，境外子公司必须遵守所在地的法律法规和监管规定，
若境外子公司不能遵守所在地法律法规和当地监管部门的监管要求，将可能遭受
境外监管机构的制裁、罚款或其他处罚。
同时，境外业务还面临当地证券期货市场波动、国际金融市场发生不利变化、
金融服务行业竞争加剧等经营环境变化的风险，如果公司无法有效应对上述经营
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环境的不利变化，可能导致公司的境外业务经营业绩受到影响。
（七）未决诉讼及仲裁相关风险
公司在日常经营过程中，涉及一些未决诉讼和仲裁等法律纠纷。公司已按照
《企业会计准则》、公司会计政策等充分评估了预计负债及减值的计提，相关未
决事项不会对公司日常经营、财务状况、未来发展产生重大不利影响，但案件的
判决结果及最终执行情况可能致使公司存在相关业务款项无法收回的风险。
五、金融风险
（一）信用风险
信用风险是指因借款人、交易对手或持仓金融头寸的公司无法履约或信用资
质恶化而带来损失的风险。公司面临的信用风险主要来自于四个方面：一是经纪
业务代理客户买卖证券及进行期货交易，若没有提前要求客户依法缴足交易保证
金，在结算当日客户的资金不足以支付交易所需或客户资金由于其他原因出现缺
口的情况下，公司有责任代客户进行结算而带来损失的风险；二是融资融券、约
定购回式证券交易、股票质押式回购等资本中介类业务，由于客户未能履行合同
约定而带来损失的风险；三是信用类产品投资的违约风险，即所投资信用类产品
的融资人或公司出现违约、拒绝支付到期本息，导致资产损失和收益变化的风险；
四是利率互换、股票收益互换、场外期权、远期交易等场外衍生品交易的对手方
违约风险，即交易对手方到期未能按照合同约定履行相应支付义务的风险。
（二）流动性风险
流动性风险，是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、
履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。证券行业资金密集型
的特点决定了证券公司必须保持较好的资金流动性，以防范潜在的流动性风险。
公司在经营过程中，受宏观政策、市场变化、经营状况、信用状况或资产负债结
构不匹配等因素的影响，可能面临流动性风险，主要包括融资的流动性风险及市
场的流动性风险。融资的流动性风险是指在自有资金不足的同时公司无法以合理
成本及时获得充足资金，导致公司不能按期偿付到期债务、履行其它支付义务的
风险。市场的流动性风险是指资产缺乏活跃市场或没有合适的交易对手，导致资
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产不能以合理的价格及时变现，从而给公司经营带来不利影响。
（三）市场风险
市场风险是由于持仓金融头寸的市场价格变动而导致损失的风险。持仓金融
头寸主要来自于自营投资、做市业务以及其他投资活动。持仓金融头寸的变动主
要来自客户的要求或自营投资的相关策略。
公司面临的市场风险的类别主要包括权益价格风险、利率风险、商品价格风
险和汇率风险。股票、股票组合、股指期货等权益品种价格或波动率的变化，可
能导致公司面临权益价格风险；固定收益投资收益率曲线结构、利率波动性和信
用利差等变动，可能导致公司面临利率风险；各类商品价格发生不利变动，可能
导致公司面临商品价格风险；非本国货币汇率波动可能导致公司面临汇率风险。
（四）操作风险
操作风险是指由内部流程缺陷、信息系统故障、人员失误或不当行为，以及
外部因素等原因给公司造成损失的风险。尽管公司建立了各项管理工具来管理操
作风险，包括通过新产品新业务评估与回顾、业务流程梳理与规章制度审核等手
段不断完善内控流程、控制风险暴露；通过关键风险指标（KRI）监控及时对运
营中的风险进行预警与分析，及时发现风险；通过风险事件调查与报告、整改措
施追踪，及时缓释风险；通过开展形式多样的培训，培育员工操作风险理念，提
升操作风险意识等，但公司仍可能面临内部流程缺陷、信息系统故障、人员失误
或不当行为及其他外部因素等给公司带来的损失。
六、管理风险
（一）合规风险
证券公司的合规风险是指证券公司及其员工的经营管理或员工的执业行为
违反法律、法规或相关监管部门的规定等而使公司受到法律制裁、被采取监管措
施等，从而给公司带来财务或声誉损失的风险。
证券行业是受高度监管的行业。除《证券法》《公司法》等法律外，证券监
管部门颁布了多项规章和规范性文件，对证券公司及其子公司的合规运营进行规
范；同时，证券公司作为金融机构，还受到会计、外汇和利率方面的政策、法规、
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规章和其他规范性文件的限制。
如果公司及全资或控股子公司、公司从业人员未能遵守法律、法规及监管部
门的相关规定，将可能被监管机关采取相应监管措施，包括但不限于：限制业务
活动，责令暂停部分业务，停止批准新业务，限制分配红利，限制向董事、监事、
高级管理人员支付报酬和提供福利，限制转让财产或者在财产上设定其他权利，
责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利，责令控股股东转让股权或
限制有关股东行使股东权利，责令停业整顿，指定其他机构托管、接管或者撤销
等。
（二）风险管理和内部控制风险
健全有效的风险管理和内部控制制度是公司正常经营的重要前提和保证。尽
管公司已对各项业务分别实施相应的风险管理和内部控制，但是由于公司业务处
于动态发展的环境中，用以识别监控风险的模型和数据及管理风险的措施和程序
存在无法预见全部风险的可能，公司应对和管理风险的措施和流程可能无法持续
保证全面性和有效性。
随着公司业务规模的不断扩大，公司业务类型更加多元化，产品及交易结构
更加复杂，公司的风险管理和内部控制体系也面临着更高的要求。如果公司内部
管理体制不能适应业务产品的创新和经营规模的扩张，公司存在风险管理和内部
控制制度无法得到全面有效执行的风险。
（三）信息技术风险
信息技术系统是证券公司业务运行与管理的重要载体，公司各项业务的开展
均不同程度地依赖于信息技术系统的正常运行。信息系统的安全性及有效性将对
证券公司的业务发展起到至关重要的作用。
随着公司多元化业务的推出和业务规模的扩张，信息技术系统需要不断升
级、更新、整合以满足公司业务发展的需要。若公司在新兴技术的应用上未能跟
上金融及信息技术行业的进步，信息系统无法满足业务快速发展的要求及不断提
升的客户需求，公司的业务扩张和经营业绩将受到不利影响。
公司重视信息技术系统的搭建和完善，持续加大对信息技术系统软硬件的投
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入，如果公司信息系统出现硬件故障、软件崩溃、通信线路中断、遭受病毒和黑
客攻击、数据丢失、数据泄露等突发情况，或因未能及时、有效地改进或升级而
致使信息技术系统发生故障，均可能会影响公司的声誉和服务质量，甚至会带来
经济损失和法律纠纷。
（四）人才流失及储备不足风险
证券行业是人才密集型行业，保持竞争力的关键在于人才竞争，人才的引进
和储备对于公司的发展至关重要。近年来，我国证券行业发展迅速，金融行业外
资准入政策逐步放开，外资券商的加入以及创新业务的大力发展，进一步加剧了
金融领域专业人才的争夺。虽然公司为员工建立了培训计划和激励机制，但是面
对愈加激烈的人才竞争，公司现有的激励政策如果未能留住优秀人才和核心人
员，则可能面临人才储备不足与优秀人才流失的风险。
七、财务风险
（一）经营活动现金流波动的风险
由于证券公司经纪业务、拆借及回购等业务的规模变化都直接影响到经营活
动现金流量的计算，而上述业务规模与证券市场相关性较高，如果证券市场大幅
波动，可能会使得公司经营活动现金流量发生波动，对公司经营活动造成风险。
别为576.54亿元、219.76亿元、1,018.25亿元和22.30亿元。
（二）金融资产减值的风险
报告期内，公司持有的、适用资产减值准备的金融资产包括融出资金、买入
返售金融资产、其他债权投资、应收款项和其他应收款，公司对上述金融资产纳
入预期信用损失计量，运用“三阶段”减值模型分别计量其损失准备、确认预期
信用损失。2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30
日，公司上述金融资产账面价值分别为1,918.94亿元、1,835.52亿元、2,469.41亿
元和2,877.55亿元，占总资产的比例分别为29.38%、23.18%、23.45%和24.61%，
公司持有的金融资产金额较大且占总资产的比例较高。如果未来公司持有的金融
资产项目信用风险显著上升，可能导致公司计提大额损失准备并确认大额信用减
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值损失的风险。
八、与本次发行有关的风险
（一）募集资金运用风险
根据公司发展战略和实际情况，公司本次拟通过配股募集资金总额不超过人
民币280亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于发展资本中介业务、增加
对子公司的投入、加强信息系统建设以及补充其他营运资金，以进一步增强公司
的资本实力并扩大竞争优势。但是募集资金收益受到国家宏观经济形势、资本市
场景气程度等因素的影响，募集资金运用进度及最终的收益情况均存在一定的不
确定性。
（二）本次发行摊薄即期回报的风险
本次配股完成后，公司股本数量和资产规模将会有较大幅度的增加，将有助
于公司扩展相关业务，扩大公司业务规模，优化公司业务结构，提升公司的市场
竞争力和抗风险能力。但募集资金从投入到产生效益需要一定的时间周期，在募
集资金产生效益之前，公司利润实现和股东回报仍主要依赖于公司的现有业务，
从而导致短期内公司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标可能出现一定
幅度的下降，即公司配股发行股票后即期回报存在被摊薄的风险。
九、新冠肺炎疫情可能影响公司经营状况的风险
自2020年初新冠肺炎疫情爆发以来，因隔离等防疫管控措施，世界范围内各
行各业均遭受了不同程度的影响。目前，国内疫情已基本稳定，但国外疫情仍然
处于蔓延状态。未来如果疫情无法得到有效控制，可能对公司的经营业绩造成一
定的影响。
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第四节 发行人基本情况
一、发行人基本信息
（中文）中信证券股份有限公司
公司名称
（英文）CITIC Securities Company Limited
股票简称 中信证券（A 股），中信証券（H 股）
股票代码 600030（A 股），6030（H 股）
股票上市地 上交所（A 股），香港联交所（H 股）
注册资本 人民币 12,926,776,029.00 元
法定代表人 张佑君
注册地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
广东省深圳市福田区中心三路 8 号中信证券大厦
办公地址
北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
邮政编码 518048，100026
公司网址 http://www.citics.com
电子信箱 ir@citics.com
联系电话 0086-755-2383 5888，0086-10-6083 8888
联系传真 0086-755-2383 5861，0086-10-6083 6029
证券经纪（限山东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县以外区域）；
证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销
经营范围
与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券；证券投资基金代销；为
期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市
二、发行人历史沿革及重大资产重组情况
（一）发行人设立情况
中信证券股份有限公司的前身是中信证券有限责任公司。中信证券有限责任
公司成立于1995年10月25日，注册地北京市，注册资本人民币3亿元，主要股东
为中信集团，其直接持股比例为95%。
券股份有限公司，注册资本增至人民币208,150.00万元，中信集团的直接持股比
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例降至37.85%。
中信证券发起人名称及持股情况如下：
序 持股数量 持股比例
股东名称 股份类型
号 （万股） （%）
中国石化集团北京燕山石油化工有限
公司
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序 持股数量 持股比例
股东名称 股份类型
号 （万股） （%）
江苏开元国际集团轻工业品进出口股
份有限公司
合 计 208,150 100.00 -
注：中国国际信托投资公司系中信集团前身。
更至深圳市。
（二）发行人设立后的历次股本变化情况
格人民币4.50元/股，于2003年1月6日在上交所上市交易。发行完成后，中信证券
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总股数变更为248,150万股，中信集团的直接持股比例降至31.75%。
的比例（即：流通股股东每持有10股流通股将获得3.5股股票）向流通股股东支
付对价以换取非流通股份的上市流通权。股权分置改革完成时，中信证券总股数
仍为248,150万股，所有股份均为流通股，其中有限售条件的股数为194,150万股，
占公司总股数的78.24%。2005年8月15日，发起人限售股份全部上市流通，中信
集团的直接持股比例降至29.89%。
份有限公司非公开发行的50,000万股A股于上交所上市交易，发行价格人民币
持股比例降至24.88%。
发行价格人民币74.91元/股，公司总股数由298,150万股变更至331,523.38万股，
中信集团的直接持股比例降至23.43%。
每10股派发现金红利人民币5元（含税）、资本公积每10股转增10股，资本公积
转增完成后，公司总股数由331,523.38万股变更至663,046.76万股。
每10股派发现金红利人民币5元（含税）、资本公积每10股转增5股，资本公积转
增完成后，公司总股数由663,046.76万股变更至994,570.14万股。
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超额配售权的部分），发行价格13.30港元/股，每股面值人民币1元，全部为普通
股。公司13家国有股股东根据《减持国有股筹集社会保障资金管理办法》和财政
部的批复，将所持10,712.07万股（含因部分行使超额配售权而减持的部分）国有
股划转予社保基金持有并转换为H股。该次根据全球发售而发行的109,483万股H
股（含相应的国有股转换为H股的部分）、根据部分行使超额配售权而发行的
完成后，公司总股数由 994,570.14 万股变更至 1,101,690.84 万股，其中， A股
名为“中国中信集团有限公司”，承继原中信集团的全部业务及资产。根据整体
重组改制方案，中信集团以其绝大部分经营性净资产（含所持公司20.30%的股份）
出资，联合北京中信企业管理有限公司，于2011年12月27日共同发起设立中国中
信股份有限公司（2014年更名为“中国中信有限公司”，以下称“中信有限”）。
经中国证监会核准，中信集团、中信有限于2013年2月25日办理完毕股权过户手
续，公司第一大股东变更为中信有限，其直接持股比例为20.30%。2014年4月16
日，中信有限的股东中信集团及北京中信企业管理有限公司，与中信泰富签署了
股份转让协议，同意将其所持中信有限100.00%的股权转让予中信泰富。相关股
权转让已于2014年8月25日完成，中信泰富已成为公司第一大股东中信有限的单
一直接股东。2014年8月27日，中信泰富更名为“中国中信股份有限公司”。
行的11亿股H股于香港联交所上市交易，发行价格24.60港元/股，公司总股数由
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经中国证监会核准，公司于2020年3月11日分别向越秀金控、金控有限发行
中信集团的直接持股比例降至15.47%。
（三）发行人重大资产重组情况
向发行境内上市普通股265,352,996股、544,514,633股购买其持有的剥离广州期货
日，公司发行股份购买资产的新增股份登记在中国证券登记结算有限责任公司上
海分公司办理完毕。根据《上市公司重大资产重组管理办法》相关规定，前述交
易不构成重大资产重组。
报告期内，公司不存在重大资产重组情况。
三、本次发行前发行人的股本结构情况
截至2021年6月30日，公司股本结构如下：
项目 数量（股） 比例（%）
一、有限售条件股份 833,786,629 6.45
二、无限售条件流通股份 12,092,989,400 93.55
三、普通股股份总数 12,926,776,029 100.00
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四、本次发行前发行人前十名股东持股情况
截至2021年6月30日，公司前十大股东持股情况如下：
前十名股东持股情况
持有有限 质押或冻结情
期末持股数量 比例 售条件股 况 股东 股份
股东名称
（股） （%） 份数量 股份 数量 性质 类别
（股） 状态 （股）
香港中央结算（代理人）有 境外
限公司 法人
国有
中国中信有限公司 1,999,695,746 15.47 - 无 - A股
法人
广州越秀金融控股集团有 国有
限公司 法人
境外
香港中央结算有限公司 346,826,847 2.68 - 无 - A股
法人
广州越秀金融控股集团股 国有
份有限公司 法人
中央汇金资产管理有限责 国有
任公司 法人
中国建设银行股份有限公
司-国泰中证全指证券公司
交易型开放式指数证券投
资基金
大成基金-农业银行-大成
中证金融资产管理计划
华夏基金-农业银行-华夏
中证金融资产管理计划
中欧基金-农业银行-中欧
中证金融资产管理计划
注：1、香港中央结算（代理人）有限公司为公司 H 股非登记股东所持股份的名义持有
人；
股，中信有限及其一致行动人合计持有公司 2,375,695,746 股股份，占比 18.38%；
非登记股东持有公司 106,494,000 股 H 股，合计持有公司 651,008,633 股股份，占比 5.04%；
金控有限的一致行动人越秀金控直接持有公司 265,352,996 股 A 股，金控有限及其一致行动
人合计持有公司 916,361,629 股股份，占比 7.09%；
券账户持有的股票及权益数量合并计算。
五、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况
（一）公司的组织结构图
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
截至2021年6月30日，公司组织架构图如下：
注：上图仅包括部分一级子公司。
（二）分公司及营业部
截至2021年6月30日，公司共设立36家分公司，基本情况如下：
序号 分公司名称 营业地址
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1568
（实际楼层 9 层）01-03、06A、07 单元
武汉市江汉区建设大道 737 号广发银行大厦 1
栋 51 层
南京市建邺区庐山路 168 号新地中心二期 10
层、1 层 B 区
中信证券股份有限公司上海自贸试 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1568
验区分公司 号 19、20 层
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 分公司名称 营业地址
深圳市福田区福田街道中心三路 8 号中信证
券大厦 12 楼、20 楼
浙江省杭州市江干区迪凯银座 1703、1704、
江西省南昌市红谷滩区绿茵路 129 号联发广
福建省福州市鼓楼区五四路 137 号信和广场
（15-1）
浙江省温州市鹿城区车站大道 577 号财富中
心 702、703 室
中国（四川）自由贸易试验区成都市高新区
天府大道北段 1480 号拉.德方斯大厦西楼 1 层
陕西省西安市高新区唐延路 11 号禾盛京广中
心 1 幢 1 单元 19 层 02-03-04 号房
中信证券股份有限公司内蒙古分公 内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区四纬路金泰
司 丽湾 10 号综合体
安徽省合肥市庐阳区濉溪路 287 号金鼎广场
A 座 1-商 101、1-701-708 室
山西省太原市晋源区集阜路 1 号鸿昇时代金
融广场东北角 1 号商铺
云南省昆明市盘龙区东风东路 23 号昆明恒隆
广场办公楼 26 层 2601-2603、2612 单元
长沙市天心区芙蓉中路二段 198 号新世纪大
厦二楼
河北省石家庄市长安区中山东路 39 号勒泰中
心 B 座 35 层 3501-3504 室
海南省海口市美兰区国兴大道 65 号盛达景都
东区 B 栋 1-2 层
南宁市青秀区民族大道 136-5 号华润大厦 C
座 18 层 1805 室
甘肃省兰州市城关区民主西路 9 号兰州
SOHO 大厦 4 层
宁夏银川市金凤区尹家渠街东侧，枕水路南
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序号 分公司名称 营业地址
中信证券股份有限公司吉林省分公 吉林省长春市南关区人民大街 8988 号明珠广
司 场 C 座一至二层 C101、三层 C301、C302 室
中信证券股份有限公司黑龙江分公
司
浙江省嘉兴市经济技术开发区财富广场商办
浙江省金华市婺城区中山路 331 号海洋大厦
浙江省台州市府中路 188 号开投商务大厦
新疆乌鲁木齐高新区(新市区)高新街 217 号盈
科广场 A 座 1 层 1-01、7 层 7017 室
佛山市南海区桂城街道桂澜中路 23 号万科金
域国际花园 10 座 2 幢 1501 之二
东莞市东城街道岗贝东城路御景大厦首层部
分 17 层 1705、1706、1707、1708
截至2021年6月30日，公司及中信证券（山东）、中信证券华南、中信期货、
金通证券在境内共拥有营业部327家（其中，证券营业部323家，期货营业部4家）。
此外，截至2021年6月30日，中信证券国际通过其下属公司在香港拥有4家分行。
截至2021年6月30日，公司境内证券营业部的数量及分布情况如下：
省市或地区 营业部数量 省市或地区 营业部数量 省市或地区 营业部数量
浙江 61 湖北 10 陕西 5
山东 57 江西 7 山西 2
广东 52 辽宁 11 安徽 3
上海 20 河南 7 重庆 1
江苏 27 四川 7 吉林 1
北京 22 河北 7 湖南 6
福建 8 天津 4 广西 2
内蒙古 1 黑龙江 1 云南 1
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（三）公司对外重要权益投资情况
截至2021年6月30日，公司境内拥有一级控股子公司13家、主要参股公司2
家，公司境外主要通过一级全资子公司中信证券国际经营国际业务。
（1）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
设立时间：1988年6月2日
注册资本：249,380.000312万元人民币
实收资本：249,380.000312万元人民币
持股比例：100.00%
法定代表人：冯恩新
经营范围：中国保监会批准的人身险和财产险（航意险及替代产品除外）；
外币有价证券经纪业务；证券经纪（限山东省、河南省）；证券投资咨询（限山
东省、河南省的证券投资顾问业务）；融资融券；证券投资基金代销；为期货公
司提供中间介绍业务；代销金融产品（限山东省、河南省）（保险兼业代理业务
许可证，证券业务外汇经营许可证，证券业务许可证有效期限以许可证为准）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
中信证券（山东）2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
营业收入 180,561
净利润 53,466
总资产 2,765,992
净资产 692,564
注：以上数据已经普华永道中天审计。
（2）中信证券华南股份有限公司
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
注册地址：广州市天河区临江大道395号901室（部位：自编01）、1001室
设立时间：1988年3月26日
注册资本：509,113.7318万元人民币
实收资本：509,113.7318万元人民币
持股比例：100.00%
法定代表人：胡伏云
经营范围：融资融券；机构证券自营投资服务；证券投资基金销售服务；代
销金融产品；证券资产管理；为期货公司提供中间介绍业务（限证券公司）；证
券经纪；证券承销和保荐；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投
资咨询
中信证券华南2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年 2-12 月/2020 年 12 月 31 日
营业收入 95,058
净利润 20,217
总资产 2,389,917
净资产 1,141,238
注：以上数据已经普华永道中天审计，其中营业收入和净利润为中信证券华南纳入公司
合并范围后的数据，即 2020 年 2-12 月期间数。
（3）中信证券国际有限公司
注册地址：香港中环添美道1号中信大厦26楼
设立时间：1998年4月9日
实收资本：651,605万港元
持股比例：100.00%
负责人：张佑君
经营范围：控股、投资，其下设的子公司从事企业融资及资本市场、证券经
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纪、期货经纪、资产管理、自营业务、直接投资等业务
中信证券国际2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
营业收入 536,933
净利润 81,865
总资产 19,800,274
净资产 847,924
注：以上数据根据美元数据按照人民币汇率进行折算，美元数据已经罗兵咸永道会计师
事务所审计。
（4）金石投资有限公司
注册地址：北京市朝阳区亮马桥路48号
设立时间：2007年10月11日
注册资本：300,000万元人民币
实收资本：300,000万元人民币
持股比例：100.00%
法定代表人：金剑华
经营范围：实业投资；投资咨询、管理。（企业依法自主选择经营项目，开
展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活
动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动）
金石投资2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
营业收入 135,531
净利润 84,216
总资产 2,275,377
净资产 871,675
注：以上数据已经普华永道中天审计。
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（5）中信证券投资有限公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路222号国际金融广场1号楼2001户
设立时间：2012年4月1日
注册资本：1,400,000万元人民币
实收资本：1,400,000万元人民币
持股比例：100.00%
法定代表人：张佑君
经营范围：金融产品投资，证券投资，股权投资（以上范围需经中国证券投
资基金业协会登记，未经金融监管部门依法批准，不得从事向公众吸收存款、融
资担保、代客理财等金融服务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
中信证券投资2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
营业收入 280,623
净利润 175,938
总资产 1,857,513
净资产 1,658,837
注：以上数据已经普华永道中天审计。
（6）中信期货有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13
层1301-1305、14层
设立时间：1993年3月30日
注册资本：560,000万元人民币
实收资本：560,000万元人民币
持股比例：100.00%
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法定代表人：张皓
经营范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金
销售（具体按公司有效许可证经营）
中信期货2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
营业收入 809,031
净利润 64,757
总资产 9,022,854
净资产 614,767
注：以上数据已经普华永道中天审计。
（7）华夏基金管理有限公司
注册地址：北京市顺义区安庆大街甲3号院
设立时间：1998年4月9日
注册资本：23,800万元人民币
实收资本：23,800万元人民币
持股比例：62.20%
法定代表人：杨明辉
经营范围：（一）基金募集；（二）基金销售；（三）资产管理；（四）从
事特定客户资产管理业务；（五）中国证监会核准的其他业务。（市场主体依法
自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依
批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经
营活动）
华夏基金2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
营业收入 553,914
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项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
净利润 159,752
总资产 1,369,462
净资产 1,000,632
注：以上数据已经普华永道中天审计。
（8）广证领秀投资有限公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海
商务秘书有限公司）
设立时间：2015年5月25日
注册资本：155,000万元人民币
实收资本：155,000万元人民币
持股比例：100.00%
法定代表人：方浩
经营范围：以自有资金从事实业投资、项目投资、创业投资、股权投资。（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
广证领秀投资有限公司2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年 2-12 月/2020 年 12 月 31 日
营业收入 -672
净利润 -566
总资产 134,053
净资产 134,021
注：以上数据已经普华永道中天审计，其中营业收入和净利润为广证领秀投资有限公司
纳入公司合并范围后的数据，即 2020 年 2-12 月期间数。
（9）金通证券有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市滨江区东信大道66号5幢D座A区3层
设立时间：2014年8月27日
注册资本：13,500万元人民币
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
实收资本：13,500万元人民币
持股比例：100.00%
法定代表人：李勇进
经营范围：证券经纪业务（详见《中国证券监督管理委员会》的批复）（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
金通证券2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
营业收入 333
净利润 127
总资产 13,254
净资产 13,206
注：以上数据已经普华永道中天审计。
（10）天津京证物业服务有限公司
注册地址：天津市武清区杨村街道胜利路10号150室
设立时间：2013年5月14日
注册资本：30万元人民币
实收资本：30万元人民币
持股比例：100.00%
法定代表人：田兴农
经营范围：对自有房屋的物业服务，自有房屋租赁，企业管理咨询。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
天津京证物业服务有限公司2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
营业收入 37,754
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项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
净利润 11,898
总资产 285,731
净资产 8,453
注：以上数据已经普华永道中天审计。
（11）天津深证物业服务有限公司
注册地址：天津市武清区杨村街道胜利路10号151室
设立时间：2013年5月14日
注册资本：30万元人民币
实收资本：30万元人民币
持股比例：100.00%
法定代表人：田兴农
经营范围：对自有房屋的物业服务，住房租赁经营，企业管理咨询。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
天津深证物业服务有限公司2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
营业收入 10,055
净利润 1,088
总资产 124,257
净资产 -17,264
注：以上数据已经普华永道中天审计。
（12）中信证券信息与量化服务（深圳）有限责任公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管
理局综合办公楼A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）
设立时间：2013年10月30日
注册资本：1,000万元人民币
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
实收资本：1,000万元人民币
持股比例：100.00%
法定代表人：宋群力
经营范围：计算机软硬件的技术开发、技术咨询、技术服务、系统集成和销
售、数据处理（不含限制项目）
中信证券信息与量化服务（深圳）有限责任公司2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
营业收入 -
净利润 -
总资产 2
净资产 -518
注：以上数据已经普华永道中天审计。
（13）中信中证投资服务有限责任公司
注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海
商务秘书有限公司）
设立时间：2015年7月24日
注册资本：10,000万元人民币
实收资本：10,000万元人民币
持股比例：100.00%
法定代表人：吴俊文
经营范围：一般经营项目是：受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活
动，不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）；
金融信息咨询、提供金融中介服务、接受金融机构委托从事金融外包服务、接受
金融机构委托从事金融产品的研发设计、风险控制设计（根据法律、行政法规、
国务院决定等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营）；投资兴办
实业（具体项目另行申报）；受托资产管理、投资管理（不得从事信托、金融资
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
产管理、证券资产管理及其他限制项目）；税务咨询、投资咨询、财务咨询（以
上均不含限制项目）；企业管理咨询；税务代理；代理记账；企业登记代理；软
件开发；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；数据处理服务；软件外包服务；
信息系统运行维护服务；数据处理和存储支持服务；线下数据处理服务；大数据
服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
中信中证投资服务有限责任公司2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
营业收入 26,481
净利润 11,743
总资产 47,970
净资产 39,436
注：以上数据已经普华永道中天审计。
（14）新疆股权交易中心有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市高新技术产业开发区高新街217号盈科广场7层及
设立时间：2012年10月25日
注册资本：11,000万元人民币
实收资本：11,000万元人民币
持股比例：54.55%
法定代表人：钱炜
经营范围：为非上市公司的股权、债券、资产和相关金融产品及其衍生品的
挂牌、转让、登记、托管、融资、结算、过户等提供场所、设施和服务；组织和
监督市场活动；发布市场信息；为各类市场参与主体提供投融资对接、培训咨询、
人力资源等综合性服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
新疆股权交易中心有限公司2020年主要财务数据如下：
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
单位：万元
项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
营业收入 1,407
净利润 452
总资产 12,067
净资产 11,699
注：以上数据已经新疆驰远天合有限责任会计师事务所审计。
截至2021年6月30日，公司的重要参股和联营企业情况如下：
（1）中信产业投资基金管理有限公司
截至2021年6月30日，公司持有中信产业基金35%的股权。中信产业基金成
立于2008年6月6日，主营业务包括：发起设立产业（股权）投资基金；产业（股
权）投资基金管理；财务顾问、投资及投资管理咨询；股权投资及对外投资；企
业管理。
中信产业基金2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
营业收入 78,641
净利润 44,459
总资产 541,331
净资产 495,212
注：以上数据已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
（2）中国银河资产管理有限责任公司
截至2021年6月30日，公司持有中国银河资产管理有限责任公司5.7%的股权。
中国银河资产管理有限责任公司成立于2005年9月30日，主营业务包括：收购、
受托经营金融机构不良资产，对不良资产进行管理、投资和处置；债权转股权，
对股权资产进行投资、管理和处置；固定收益类有价证券投资；发行金融债券、
同业拆借和向其他金融机构商业融资；破产管理；财务、投资、法律及风险管理
咨询和顾问；资产及项目评估；经批准的资产证券化业务、金融机构托管和关闭
清算业务；非金融机构不良资产业务；国务院银行业监督管理机构批准的其他业
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
务。
中国银河资产管理有限责任公司2020年主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2020 年/2020 年 12 月 31 日
营业收入 26,148
净利润 4,311
总资产 1,143,125
净资产 1,107,151
注：以上数据已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
六、发行人主要股东的基本情况
（一）发行人无控股股东和实际控制人
截至2021年6月30日，公司第一大股东为中信有限，其与其一致行动人中信
股份合计持有公司18.38%股份。除此之外，公司不存在其他持股10%以上的股东，
公司股权分布较为分散，公司无控股股东及实际控制人。
（二）主要股东的基本情况
截 至 2021 年 6 月 30 日， 公司 第 一大 股东 为中 信 有限 ， 其直 接持 有公 司
中信股份持有公司376,000,000股H股，中信有限及其一致行动人合计持有公司股
份2,375,695,746股，占公司已发行股份总数的18.38%。金控有限直接持有公司
有公司651,008,633股股份，占公司已发行股份总数的5.04%；金控有限的一致行
动人越秀金控直接持有公司265,352,996股A股，金控有限及其一致行动人合计持
有公司916,361,629股股份，占公司已发行股份总数的7.09%。除此之外，公司不
存在其他持股5%以上的股东。
截至2021年6月30日，公司的股权架构如下图所示：
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注：中信盛荣有限公司、中信盛星有限公司，为中信集团的全资附属公司，于英属维尔
京群岛注册成立。中信有限直接持有公司股份的 15.47%，中信有限及其一致行动人中信股
份合计持有公司股份的 18.38%。
中信有限成立于2011年12月27日，法定代表人为朱鹤新，注册资本人民币
围包括：（1）投资和管理金融业，包括：投资和管理境内外银行、证券、保险、
信托、资产管理、期货、租赁、基金、信用卡等金融类企业及相关产业；（2）
投资和管理非金融业，包括：①能源、交通等基础设施；②矿产、林木等资源开
发和原材料工业；③机械制造；④房地产开发；⑤信息产业：信息基础设施、基
础电信和增值电信业务；⑥商贸服务及其他产业：环境保护；医药、生物工程和
新材料；航空、运输、仓储、酒店、旅游业；国际贸易和国内贸易、进出口业务、
商业；教育、出版、传媒、文化和体育；咨询服务；（3）向境内外子公司发放
股东贷款；资本运营；资产管理；境内外工程设计、建设、承包及分包和劳务输
出，及经批准的其他业务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；
该企业于2014年7月22日由内资企业转为外商投资企业；依法须经批准的项目，
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁
止和限制类项目的经营活动。）
中信股份成立于1985年1月8日，是一家香港注册上市公司，股票代码为
房地产及基础设施、工程承包、资源能源、制造以及其他业务。
金控有限成立于1992年11月24日，法定代表人为王恕慧，注册资本人民币
围包括：创业投资；企业自有资金投资；企业管理服务（涉及许可经营项目的除
外）。
越秀金控成立于1992年12月24日，法定代表人为王恕慧，注册资本人民币
围包括：企业自有资金投资；企业管理服务（涉及许可经营项目的除外）。
七、发行人所处行业的基本情况
公司主要从事的业务为投资银行、财富管理、资产管理、金融市场等相关金
融服务，所属证监会行业分类为“金融业-资本市场服务（J67）”，所处行业为
证券行业。
（一）我国证券市场发展概况
证券市场是金融市场的重要组成部分，具有融通资本、资本定价与资源配置
等功能。证券市场与实体经济紧密依存，对于引导储蓄转化为社会投资、促进实
体经济发展具有不可替代的重要作用。
全国性证券市场的诞生。1992年10月中国证监会的成立，1999年7月《证券法》
的实施及2006年《证券法》和《公司法》的修订，使中国证券市场在法制化建设
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
方面迈出了重要步伐。
为了积极推进证券市场改革开放和稳定发展，2004年1月国务院发布了《关
于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，为证券市场新一轮改革和发
展奠定了基础。2007年新修订的《期货交易管理条例》发布实施；2008年《证券
公司监督管理条例》和《证券公司风险处置条例》正式发布实施；有关证券市场
监管法规和部门规章也得到了相应的调整与完善。在加强证券市场法律法规建设
的同时，证券监管部门着力解决了一些制约证券市场发展的制度性问题，主要包
括：实施上市公司股权分置改革；通过完善上市公司监管体制、强化信息披露、
规范公司治理、清理违规占用上市公司资金等方式全面提高上市公司质量；对证
券公司进行综合治理，进一步健全发行制度，大力发展机构投资者，改善投资者
结构等。
为充分发挥证券市场的功能，2006年我国证券监管机构和自律组织开始对多
层次市场体系和产品结构的多样化进行积极的探索。中小板市场的推出和代办股
份转让系统的出现，是我国在建设多层次资本市场体系方面迈出的重要一步。可
转换公司债券、银行信贷资产证券化产品、企业或证券公司发行的集合收益计划
产品以及权证等新品种的出现，丰富了证券市场交易品种。
危机的严峻挑战，我国证券监管机构审时度势，以制度创新作为应对危机的重要
武器，大力推进资本市场制度建设。
的又一重要里程碑。2009年年末，中国证监会适时启动了以沪深300股指期货和
融资融券制度为代表的重大创新，对中国证券市场的完善和发展产生了深远的影
响。
善。股指期货成功推出，丰富了市场的风险管理工具；融资融券业务试点顺利启
动，初步建立了资本市场的信用交易机制；新股发行体制改革逐步深化，增强了
市场约束，促进了各参与主体进一步归位尽责。
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期货等方面的改革创新深入开展，中国证券市场的广度和深度正在拓展。2012
年5月，证券公司创新发展研讨会的召开标志着中国证券行业正式进入以创新发
展为主导的阶段，监管部门和自律组织从提高证券公司理财类产品创新能力、加
快新业务新产品创新进程、放宽业务范围和投资方式限制、扩大证券公司代销金
融产品范围、支持跨境业务发展、推动营业部组织创新、鼓励证券公司发行上市
和并购重组、鼓励证券公司积极参与场外市场建设和中小微企业私募债券试点、
改革证券公司风险控制指标体系、探索长效激励机制、以及积极改善证券公司改
革开放、创新发展的社会环境这十一个方面出台措施，推进证券公司改革开放、
创新发展。
持证券公司创新发展的相关政策层出不穷。
提出要进一步促进资本市场健康发展，健全多层次资本市场体系，对于加快完善
现代市场体系、拓宽企业和居民投融资渠道、优化资源配置、促进经济转型升级
具有重要意义。
本市场”“提高直接融资比重”“推进资本市场双向开放”等目标，并对股票及
债券发行交易制度改革、创业板和新三板市场改革、降低杠杆率等多项具体工作
进行了统筹。
国人民代表大会第五次会议上提出“抓好金融体制改革”“深化多层次资本市场
改革”“积极稳妥推进金融监管体制改革”等事项。同年，全国金融工作会议提
出“要增强资本市场服务实体经济的功能”，并设立国务院金融稳定发展委员会。
是股权融资比重”。
交易所设立科创板并试点注册制总体实施方案》《关于在上海证券交易所设立科
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创板并试点注册制的实施意见》。2019年3月，中国证监会、上交所正式发布了
八项设立科创板并试点注册制的相关业务规则和配套指引。2019年7月22日，科
创板正式开市，标志着我国资本市场体系进一步完善、资本市场改革进一步深化。
新的历史阶段。新《证券法》的实施为进一步完善资本市场基础制度明确了方向，
夯实了诸多资本市场基础制度，为全面推进以注册制为龙头的资本市场改革提供
了坚强的法制保障，有利于进一步改善资本市场生态环境，强化资本市场服务实
体经济发展的功能发挥，加强对投资者的保护，增强市场信心。2020年4月，创
业板注册制推出，进一步深化资本市场改革；2020年6月，新三板精选层转板上
市政策落地，进一步完善多层次资本市场体系；2020年12月，A股退市新规落地，
对于提高上市公司质量、改善资本市场整体环境、加速优胜劣汰、强化投资者风
险意识、引导理性投资具有积极意义。
会致辞中宣布，继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交
易所，打造服务创新型中小企业主阵地。北京证券交易所的设立是国家对资本市
场更好服务构建新发展格局、推动高质量发展作出的新的重大战略部署，为进一
步深化新三板改革、完善资本市场对中小企业的金融支持体系指明了方向、提供
了遵循。
经过多年的发展，我国证券市场规模显著扩张，市场深度和广度大大提高。
根据Wind资讯数据统计，2004年末至2020年末，我国沪深两市上市公司数量从
公司总市值呈现波动性上升的趋势，从2004年末的3.72万亿元上升至2020年末的
行业2020年实现营业收入4,398.15亿元，同比增长24.93%；实现净利润1,707.78
亿元，同比增长39.20%。截至2020年12月31日，证券行业总资产为8.78万亿元，
净资产为2.23万亿元，分别同比增加22.32%和14.02%。我国证券市场在改善融资
结构、优化资源配置、促进经济发展等方面发挥了十分重要的作用，现已成为我
国市场经济体系的重要组成部分，以证券公司为核心的证券中介机构和机构投资
者队伍不断壮大、日趋规范。
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（二）我国证券行业监管情况
根据《公司法》《证券法》和《证券公司监督管理条例》等相关法律、法规
的规定，我国建立了集中统一的证券监管体制，形成了以中国证监会依法对全国
证券市场进行集中统一监督管理为主，中国证券业协会和交易所等自律性组织对
会员实施自律管理为辅，中国人民银行等相关金融监管部门依其职责对证券公司
业务行使监督管理职责的管理体制。
（1）中国证监会
根据《证券法》的规定，国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督
管理，维护证券市场公开、公平、公正，防范系统性风险，维护投资者合法权益，
促进证券市场健康发展。经国务院授权，中国证监会及其派出机构依法对全国证
券期货市场进行集中统一监管。
依据《证券法》的规定，中国证监会在对证券市场实施监督管理中履行下列
职责：依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法进行审批、核准、
注册，办理备案；依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算等行为，
进行监督管理；依法对证券发行人、证券公司、证券服务机构、证券交易场所、
证券登记结算机构的证券业务活动，进行监督管理；依法制定从事证券业务人员
的行为准则，并监督实施；依法监督检查证券发行、上市、交易的信息披露；依
法对证券业协会的自律管理活动进行指导和监督；依法监测并防范、处置证券市
场风险；依法开展投资者教育；依法对证券违法行为进行查处；法律、行政法规
规定的其他职责。此外，中国证监会可以和其他国家或者地区的证券监督管理机
构建立监督管理合作机制，实施跨境监督管理。
（2）中国证券业协会
中国证券业协会是依据《证券法》等有关规定设立的证券业自律性组织，属
于非营利性社会团体法人，接受中国证监会和国家民政部的业务指导和监督管
理。
根据《证券法》的规定，中国证券业协会履行下列职责：教育和组织会员及
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其从业人员遵守证券法律、行政法规，组织开展证券行业诚信建设，督促证券行
业履行社会责任；依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建
议和要求；督促会员开展投资者教育和保护活动，维护投资者合法权益；制定和
实施证券行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员行为，对违反法律、行政
法规、自律规则或者协会章程的，按照规定给予纪律处分或者实施其他自律管理
措施；制定证券行业业务规范，组织从业人员的业务培训；组织会员就证券行业
的发展、运作及有关内容进行研究，收集整理、发布证券相关信息，提供会员服
务，组织行业交流，引导行业创新发展；对会员之间、会员与客户之间发生的证
券业务纠纷进行调解；证券业协会章程规定的其他职责。
（3）证券交易所
根据《证券法》，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监
督证券交易，实行自律管理的法人，由中国证监会监督管理。
证券交易所的主要职能如下：提供证券交易的场所和设施；制定证券交易所
的业务规则；接受上市申请，安排证券上市；组织、监督证券交易；对会员、上
市公司进行监管；管理和公布市场信息；证券监督管理机构赋予的其他职能。
（4）其他监管机构
除上述机构外，中国人民银行及其分支机构、国家外汇管理部门、中国银保
监会及其派出机构分别根据其各自职责和有关法律法规的规定，对证券行业和证
券公司部分业务的市场准入、业务规模、业务开展和风险管理行使监督管理职责。
国有资产监督管理部门根据其国有资产监督管理职责，对证券公司、期货公司和
基金管理公司的国有资本和国有资产保值增值实施监督管理。
目前，我国已经建立了一套较为完整的证券行业监管法律、法规体系，主要
内容涵盖了全国人大及其常委会关于证券行业的基本法律、国务院制定的有关行
政法规、中国证监会及各自律机构颁布的部门规章、准则、规范性文件等。
分类/范围 法规名称
综合类 《公司法》《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《证券
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分类/范围 法规名称
公司风险处置条例》《证券期货市场诚信监督管理办法》等
《证券公司设立子公司试行规定》《证券公司业务范围审批暂行规定》《证券
公司分类监管规定》《关于加强上市证券公司监管的规定》《证券公司分支机
组织管理
构监管规定》《外商投资证券公司管理办法》《证券公司和证券投资基金管理
公司境外设立、收购、参股经营机构管理办法》等
《证券公司治理准则》《证券公司内部控制指引》《证券公司风险控制指标管
理办法》《证券公司风险控制指标计算标准规定》《证券公司信息隔离墙制度
公司治理与合规风控
指引》《证券公司压力测试指引》《证券公司合规管理有效性评估指引》《证
券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》等
《证券业从业人员资格管理办法》《证券公司董事、监事和高级管理人员任职
资格监管办法》《证券市场禁入规定》《证券经纪人管理暂行规定》《证券业
人员管理与资格管理
从业人员执业行为准则》《证券分析师执业行为准则》《证券期货经营机构及
其工作人员廉洁从业规定》等
《关于加强证券经纪业务管理的规定》《中国证券监督管理委员会限制证券买
卖实施办法》《证券交易委托代理协议指引》《证券公司开立客户账户规范》
《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》《境内及境外证券经营
机构从事外资股业务资格管理暂行规定》《证券公司代销金融产品管理规定》
《证券投资基金销售管理办法》《证券投资基金销售适用性指导意见》《证券
证券经纪
投资基金销售机构内部控制指导意见》《证券、期货投资咨询管理暂行办法》
《证券投资顾问业务暂行规定》《证券分析师执业行为准则》《证券公司融资
融券业务管理办法》《证券公司融资融券业务内部控制指引》《深圳证券交易
所融资融券交易实施细则》《证券投资顾问业务暂行规定》《约定购回式证券
交易及登记结算业务办法》等
代售金融 《证券公司代销金融产品管理规定》《证券投资基金销售管理办法》《证券投
产品 资基金销售适用性指导意见》《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》等
《证券、期货投资咨询管理暂行办法》《证券投资顾问业务暂行规定》《发布
投资咨询 证券研究报告暂行规定》《发布证券研究报告执业规范》《证券分析师执业行
业务
为准则》等
管理
《首次公开发行股票并上市管理办法》《创业板首次公开发行股票注册管理办
法（试行）》《上市公司证券发行管理办法》《创业板上市公司证券发行注册
管理办法（试行）》《证券发行上市保荐业务管理办法》《证券发行与承销管
理办法》《优先股试点管理办法》《上市公司收购管理办法》《上市公司重大
资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》《上海证券
交易所股票上市规则》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所优
先股试点业务实施细则》《非上市公众公司监督管理办法》《非上市公众公司
投资银行
收购管理办法》《非上市公众公司重大资产重组管理办法》《全国中小企业股
份转让系统业务规则（试行）》《全国中小企业股份转让系统优先股业务指引
（试行）》《全国中小企业股份转让系统主办券商持续督导工作指引（试行）》
《全国中小企业股份转让系统做市商做市业务管理规定（试行）》《全国中小
企业股份转让系统主办券商管理细则（试行）》《企业债券管理条例》《公司
债券发行与交易管理办法》《上海证券交易所公司债券上市规则》《证券公司
进入银行间同业市场管理规定》《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试
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分类/范围 法规名称
行）》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股
票发行上市审核规则》《上海证券交易所科创板股票上市委员会管理办法》《上
海证券交易所科技创新咨询委员会工作规则》《上海证券交易所科创板股票发
行与承销实施办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等
《证券公司证券自营业务指引》《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行
办法》《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》《证券公司
证券自营 柜台交易业务规范》《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》《证券公司金
融衍生品柜台交易风险管理指引》《合格境外机构投资者境内证券投资管理办
法》等
《证券公司融资融券业务管理办法》《证券公司融资融券业务内部控制指引》
《上海证券交易所融资融券交易实施细则》《深圳证券交易所融资融券交易实
融资融券
施细则》《转融通业务监督管理试行办法》《中国证券金融股份有限公司转融
通业务规则（试行）》等
股票质押
式回购交
《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》《约定购回式证券交易及登记结
易、约定购
算业务办法》等
回式证券
交易
《企业债券管理条例》《公司债券发行与交易管理办法》《上海证券交易所公
固定收益 司债券上市规则》《深圳证券交易所公司债券上市规则》《证券公司进入银行
间同业市场管理规定》等
《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券公司及基金管理公司
子公司资产证券化业务管理规定》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券
化业务信息披露指引》《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职
资产管理 调查工作指引》《上海证券交易所资产证券化业务指引》《关于规范金融机构
资产管理业务的指导意见》《中国人民银行办公厅关于进一步明确规范金融机
构资产管理业务指导意见有关事项的通知》《证券公司大集合资产管理业务适
用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》等
《证券公司参与股指期货、国债期货交易指引》《证券公司为期货公司提供中
期货
间介绍业务试行办法》《合格境外机构投资者参与股指期货交易指引》等
《关于证券公司证券自营业务投资范围及有关事项的规定》《证券公司私募投
直接投资
资基金子公司管理规范》《证券公司另类投资子公司管理规范》等
柜台交易
《证券公司柜台交易业务规范》《证券公司金融衍生品柜台交易业务规范》《证
与金融衍
券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》等
生品
《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》《人民币合格境外机构投资者
QFII/RQFII
境内证券投资试点办法》等
《证券期货业信息安全保障管理办法》《证券公司客户交易结算资金商业银行
第三方存管技术指引》《证券公司证券营业部信息技术指引》《证券公司网上
IT 治理
证券信息系统技术指引》
《证券期货业信息系统安全等级保护基本要求（试行）》
等
信息披露 《关于证券公司信息公示有关事项的通知》《证券期货市场统计管理办法》等
《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法》《关于建立金融期货投
投资者保护
资者适当性制度的规定》《证券投资者保护基金管理办法》《证券期货投资者
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分类/范围 法规名称
适当性管理办法》《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理细则》《上
海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》等
（三）我国证券行业竞争情况
近年来，国内证券行业的市场集中度不断提高，优胜劣汰的趋势逐步显现。
净资产和净资本集中度在经历了2013年的阶段性谷底之后缓慢回升，但总资产集
中度却始终保持上升趋势。根据中国证券业协会公布数据，截至2020年12月31
日，我国证券行业总资产为8.78万亿元，净资产为2.23万亿元，净资本为1.80万
亿元，分别较上年末增长22.32%、14.02%和11.80%。与上一年同期相比，2020
年末证券公司整体资本实力继续增强，抗风险能力有一定提升。
分业务来看，证券经纪业务提供的服务同质化程度较高，市场接近完全竞争
状态。但近年来，证券经纪业务盈利模式正在转型升级，经营模式差异化逐渐体
现。近年来，上交所和深交所交易股票、基金合计成交总金额排名前十位的证券
公司的合计市场份额接近50%。
投资银行业务的市场集中度高于证券经纪业务。随着新股发行改革不断推
进，客户向拥有较强定价能力和销售网络的证券公司聚集。根据Wind资讯数据，
日口径）排名前十位的证券公司的市场占有率合计分别为62.10%、61.34%和
资产管理业务的竞争力取决于该证券公司的品牌影响、投研能力、销售能力
等因素。根据中国证券业协会公布数据，2018年、2019年和2020年，资产管理业
务收入排名前十位的证券公司的市场份额分别为55.63%、56.27%和60.85%，市
场集中度逐年提升。
融资类业务对证券公司的资本金要求较高，资本规模较高的证券公司市场占
有率较高。根据中国证券业协会公布数据，2018年、2019年和2020年，融资类业
务利息收入排名前十位的证券公司的市场份额分别为52.41%、51.70%和53.15%。
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根据中国证券业协会公布数据，截至2020年12月31日，总资产排名前十位的
证券公司分别为：中信证券、华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”）、
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）、招商证券股份有限公司
（以下简称“招商证券”）、申万宏源证券有限公司（以下简称“申万宏源”）、
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）、广发证券股份有限公司（以
下简称“广发证券”）、中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”）、
中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”）和中信建投证券股份有限
公司（以下简称“中信建投”），其2020年主要财务指标和2021年分类评级情况
如下：
单位：亿元
序号 证券公司
总资产 净资产 营业收入 净利润 评级
数据来源：中国证券业协会公布的证券公司 2020 年经营业绩指标排名情况；中国证监
会公布的 2021 年证券公司分类评价结果
证券行业在我国受到严格监管，具有较高的进入壁垒，《证券法》《证券公
司监督管理条例》和《证券公司风险控制指标管理办法》等法律、法规规定了证
券公司的设立及开展相关业务的条件。对于国内证券公司而言，其进入壁垒主要
包括行业准入管制和资本进入壁垒两个方面。其中，行业准入管制对证券行业的
竞争格局影响最大。
（1）准入壁垒
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为了维护金融稳定，防范金融风险，作为现代经济中重要组成部分的证券行
业在很多国家均受到严格的准入管制。目前我国对于证券行业的准入管制主要体
现在：
①设立证券公司需要行政许可。《证券法》规定：“设立证券公司，应当具
备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：（一）有符合法律、行政法规
规定的公司章程；（二）主要股东及公司的实际控制人具有良好的财务状况和诚
信记录，最近三年无重大违法违规记录；（三）有符合本法规定的公司注册资本；
（四）董事、监事、高级管理人员、从业人员符合本法规定的条件；（五）有完
善的风险管理与内部控制制度；（六）有合格的经营场所、业务设施和信息技术
系统；（七）法律、行政法规和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的
其他条件。未经国务院证券监督管理机构批准，任何单位和个人不得以证券公司
名义开展证券业务活动。”
②经营各项证券业务均须获得相应的业务经营许可证。
《证券法》规定：
“未
取得经营证券业务许可证，证券公司不得经营证券业务。”另外，证券公司经营
单项具体业务，须根据相关业务管理办法获取相应资格。
③证券监管机构对证券公司进行分类监管。证券监管机构根据证券公司的内
部控制水平和风险管理能力、结合市场影响力对其进行分类评级，并将新业务、
新产品的试点资格与评级结果挂钩。对于管理规范、在分类监管中评级较高的证
券公司，其保持现有业务优势的持续能力较强，获得创新业务资格的可能性也较
大。
由于上述监管措施的限制，一般个人或企业难以自由进入证券行业从事证券
经营业务。
（2）资本壁垒
《证券法》对证券公司的设立和相关业务经营范围有明确的注册资本规定，
证券公司必须具有规定的资本规模才能从事相应的业务，业务规模与净资本直接
挂钩。巨大的资金投入构成证券行业的初始进入壁垒。
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证券公司的业务经营范围 注册资本最低限额
证券经纪、证券投资咨询、与证券交易、证券投资活动有关的
≥5,000 万元
财务顾问业务
证券承销与保荐、证券融资融券、证券做市交易、证券自营、
≥1 亿元
其他证券业务中任何一项业务
证券承销与保荐、证券融资融券、证券做市交易、证券自营、
≥5 亿元
其他证券业务中两项以上
此外，为进一步防范风险，中国证监会发布的《证券公司风险控制指标管理
办法》建立了以净资本和流动性为核心的证券公司风险管理机制，对证券公司净
资产和净资本规模提出了更高的要求。
（3）人才壁垒
证券公司主要为客户提供高层次、专业化的金融产品和服务，法律法规要求
其从业人员应当获得相应的从业资格。由于证券金融产品是知识密集型产品，因
此对从业人员的知识水平要求很高。对证券公司董事、监事和高级管理人员等，
均要求取得相应的资格。不仅如此，法规规章还设定了最低从业人员数量的门槛，
比如证券公司的设立与存续，必须具备法定的最低证券从业人员数；证券公司开
展某一单项业务，必须具备规定数量的专业人员，比如证券公司经营证券承销与
保荐业务，必须具备一定数量的证券从业人员、保荐代表人和最近三年从事保荐
相关业务的人员等。
长期以来，我国证券公司盈利模式比较单一，经纪业务收入、证券承销收入、
自营收入是影响利润的主要因素。其中，经纪业务收入、自营收入与二级市场的
波动性高度相关。如果证券市场行情走强，投资者交易活跃，市场总体交易量大，
证券公司的经纪业务相应会有较好的盈利情况；自营和客户资产管理业务直接受
市场景气程度影响，在市场景气时盈利水平提升；同时，证券公司的投资银行业
务在市场景气时也会有较好表现。如果证券市场行情走弱，证券价格下降，市场
交易活跃程度下降，融资和并购活动减少，则证券公司的投资银行、自营、经纪
和客户资产管理等业务的经营难度将会增大，盈利水平可能大幅度下降。而证券
市场行情受国民经济发展速度、宏观经济政策、财政政策、货币政策、行业发展
状况以及投资心理等诸多因素影响，存在一定的不确定性和较强的周期性。
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（四）我国证券行业的经营特征和盈利模式
（1）周期性
证券市场与宏观经济紧密相关。作为证券市场卖方的上市公司业绩受到宏观
经济波动的影响，作为证券市场买方的投资者的投资需求和市场信心也因宏观经
济的波动而波动。因此，宏观经济的周期性通过对证券市场买卖双方的影响传导
至证券行业，使证券行业具有较为明显的经营周期性特征。
（2）资本密集性
证券行业是资本密集型行业。资本实力是证券公司核心竞争力的重要体现，
特别是随着证券自营、资本中介和私募基金管理业务的发展，资本实力对证券公
司竞争力的影响越来越大。证券公司各类业务的规模与净资本挂钩，证券公司的
风险抵御能力很大程度上也依赖于净资本水平。
（3）知识密集性
证券行业是典型的知识密集型行业。高素质人才和优质服务是证券公司核心
竞争力的重要组成部分。保荐代表人、研究人员、投资经理、销售人员、投资顾
问等专业人才已经成为衡量一个证券公司业务水平的重要因素。随着证券行业市
场化的推进，人才的重要性将进一步充分体现。
现阶段，我国证券行业正处于转型期，业务多元化发展日益明显，盈利模式
逐渐由传统的通道驱动、市场驱动变为资本驱动、专业驱动，抗周期性逐步增强。
根据中国证券业协会公布数据，2018年、2019年和2020年，我国证券公司代
理买卖证券业务收入（含席位租赁）占当期营业收入的比例分别为 17.80%、
别为19.42%、34.68%和28.30%；投资银行业务收入（包括承销业务净收入、保
荐业务净收入和财务顾问业务净收入）占当期营业收入的比例分别为10.48%、
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（五）影响行业发展的有利因素和不利因素
（1）平稳较快发展的宏观经济和广阔的市场发展空间
“十三五”期间，我国经济保持稳中向好态势，一方面，随着社会保障体系
逐步完善，居民收入稳步增长，居民的财富管理需求更加迫切，投资者的投资理
财意识有所增强，逐渐产生个性化、全方位的财富管理服务需求。另一方面，企
业部门在扩大对外开放、经济结构调整的大背景下，对融资、并购重组等资本运
作的需求更加旺盛，证券公司凭借产品开发能力及定价销售能力，充分满足客户
的多样化投融资需求。
“十四五”规划提出全面实行股票发行注册制，建立常态化退市机制，提高
直接融资比重，推进金融双向开放等。
（2）政策扶持
在国家经济发展规划中，重点发展资本市场是金融结构调整的战略选择。
指出将促进互联网金融健康发展、推动混合所有制经济发展、规范发展债券市场、
推进期货市场建设、推进股票发行注册制改革、培育私募市场、扩大资本市场开
放等，进一步明确了资本市场顶层设计的路线图，为资本市场和证券行业健康发
展创造有利的政策环境，也为证券公司业务发展创造机遇。
在上海、香港同时举行。伴随沪港通试点启动，沪港两地证券市场成功实现联通，
中国资本市场国际化进程取得重大进展。2016年12月，深港通已正式启动。
月21日，中国人民银行发布了《内地与香港债券市场互联互通合作管理暂行办
法》，7月3日，“债券通”正式启动。
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册制的实施意见》。3月1日，证监会发布《科创板首次公开发行股票注册管理办
法（试行）》和《科创板上市公司持续监管办法（试行）》。6月，证监会和上
海市人民政府联合举办了上海证券交易所科创板开板仪式，科创板正式开板；7
月22日，科创板首批公司上市交易，中国资本市场迎来了一个全新板块。
于构建透明、公开、健康的资本市场环境；全面推行注册制，公司债、企业债注
册制已全面实施，创业板注册制改革也已正式落地，进一步扩大了证券市场规模。
场对中小企业的金融支持体系指明了方向、提供了遵循。
尽管国内外面临的经济环境比较复杂，但在一系列行业政策导向下，改革将
提升中国经济增长潜力。对于证券行业而言，一方面“保增长，调结构，促改革”
将重构国有企业和民营企业关系，其中需要大量的金融工具来帮助实现此目标，
这就需要证券公司发挥金融属性为中国经济转型提供助力，也蕴含了大量的投
资、融资机会；另一方面，中国经济增长将提高居民存款、增加其可支配的财富，
从而形成居民对股票、债券、基金等金融工具的大量需求，利好证券行业发展。
在中国经济转型的同时，中国证券机构将更好地发挥金融中介作用，随着改革进
程深入，证券行业将迎来较大的发展机遇。
（3）监管转型
现阶段，我国正逐步由行政性监管向市场化监管迈进，证券发行制度也正向
市场化方向不断演进。监管层对证券发行体制的改革增强了市场约束机制，提高
了市场运作的透明度，将定价过程更多地交由市场参与主体决定。
指出进一步促进资本市场健康发展，健全多层次资本市场体系，对于加快完善现
代市场体系、拓宽企业和居民投融资渠道、优化资源配置、促进经济转型升级和
社会发展进步具有重要意义。《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》
从经济社会发展全局的高度，对新时期资本市场长期稳健发展进行了统筹规划和
总体部署，对我国资本市场和证券行业的长期稳健发展产生深远影响。
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在市场化的机制下，优质证券公司业务种类逐渐丰富、收入结构日趋多样，
我国证券市场开始进入规模和结构的双重快速扩容时期，证券市场的市场层次、
产品结构、投资种类日趋丰富，证券公司未来将获得更多的业务机会。但另一方
面，违规查处力度加大，证券公司的违规成本也加大，这对证券公司如何平衡创
新发展与合规经营提出了严峻挑战，有利于证券公司的长期规范发展。
（1）资本规模偏小，抵御风险能力不足
除少数大型券商外，我国证券公司普遍资本规模偏小，仍以中小型券商为主。
虽然经过证券公司的综合治理和证券行业实施分类监管后，我国证券公司风险抵
御能力有所提升，但面对国际化进程和大量创新产品的复杂局面，证券公司的内
部管理水平和风险控制能力仍有所欠缺。证券行业是资本密集型行业，净资本规
模偏小的证券公司难以抵御潜在的市场风险。随着发展的持续深入，证券公司的
经营风险不断加大，这就对证券公司资本规模和风险控制提出了更高的要求，一
旦证券市场出现不利行情、证券公司出现决策失误，则会对抵御风险能力较弱的
证券公司产生较大不良影响。
（2）行业开放格局不断加深，竞争压力日益增大
随着中国证券市场的快速成长和行业准入的逐步放开，大型互联网企业、银
行保险、外资投行等加紧进入。2020年3月，中国证监会明确自2020年4月1日起
取消证券公司外资股比限制，行业竞争主体不断增多，境内券商原有的竞争优势
可能被削弱、市场份额可能被蚕食。互联网企业跨界布局，携用户优势、技术优
势以及网络平台优势，将加快重构行业现行的商业模式。目前多家证券公司正大
力发展互联网证券业务，已与大型互联网企业展开合作或自主开发互联网平台
等，积极实现差异化竞争。
（六）我国证券市场发展趋势
我国进入新发展阶段和构建新发展格局为证券行业发展提供了难得的机遇。
党的十九届五中全会做出了构建新发展格局的重大战略部署。构建新发展格局的
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关键是畅通经济循环，立足扩大内需和扩大开放，实现更高水平的要素资源的配
置和优化。资本市场是现代金融体系的核心，对于优化资源配置，推动科技、资
本和实体经济高水平循环具有枢纽作用，可将更多要素资源配置到高效领域，是
金融服务实体经济的重要阵地，将有力推动科技创新、产业链供应链完善、促进
消费扩大升级等。全面实行股票发行注册制、提高直接融资比重等改革举措呈现
出诸多结构性机遇，整体来看将使资本市场更具效率、股权融资更为便利、优质
公司溢价凸显、产业结构不断优化。资本市场在构建新发展格局中的战略地位将
进一步提升、支撑作用将进一步凸显。资本市场发展需要良好的市场流动性、丰
富的金融产品、多样化的融资方式和具有风险定价能力的专业机构，也需要证券
公司发挥“融资安排者”“财富管理者”“交易服务和流动性提供者”“市场重
要投资者”和“风险管理者”职能，证券行业迎来全面发展的难得机遇。
“十四五”时期将是中国资本市场实现“规范、透明、开放、有活力、有韧
性”的目标、中国证券行业实现高质量发展的关键时期。“十四五”期间资本市
场与证券行业监管将坚持“建制度、不干预、零容忍”的思路。
“建制度”是指加快推动资本市场基础制度体系成熟定型。证券法配套制度
将在“十四五”期间持续出台，刑事追责、民事赔偿等全方位立体式追责机制预
计也将加速完善。“深改十二条”突出强调提高上市公司质量的战略意义，包括
发行、上市、交易、信息披露、减持和退市等在内的资本市场基础制度预计将迎
来系统性变革。
“不干预”是指构建资本市场良好的可预期机制，大力推进“放管服”改革，
这是保持市场功能正常发挥、稳定市场预期和增强市场活力的重要路径。在创新
业务领域，有望深化负面清单和无异议函的监管模式，促进行业机构做优做强。
“零容忍”是指严厉打击资本市场违法犯罪行为，这是强化监管震慑、净化
市场生态的重要保障。规制资本市场违法犯罪行为的法律体系日益完善，对欺诈
发行、财务造假、内幕交易、操纵市场等恶性违法犯罪的认定更加清晰，中介机
构责任更加明确。预计将持续加大违法犯罪行为的成本，推动构建行政执法、民
事追偿和刑事惩戒相互衔接、互相支持的有机体系，抓好证券集体诉讼制度落地
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实施。
“十四五”期间的监管环境将在资本市场和证券行业上起到鼎故革新、扶优
限劣的效果。对证券行业而言，违规经营的成本将大幅增加，合规经营的溢价将
显著提升，行业内的优胜劣汰将明显加速。
跨行业、跨领域的全方位竞争是当前证券业务竞争的新特点。外资券商、商
业银行、互联网公司等众多实力对手的进入，证券行业有望形成头部集中和差异
化发展的竞争格局。
首先，头部集中，强者恒强。在创新业务中，头部券商依托资本优势、平台
优势和服务能力逐渐形成了集中的市场格局，依靠创新业务带来的市场声誉与新
增服务，进一步提升了传统业务的服务水平与获客能力。证券行业强者恒强趋势
愈发明显，头部券商间的竞争也日益加剧。
其次，差异化发展，特色券商初露峥嵘。未来随着传统通道业务利润率下滑，
创新业务市场集中度提升，中小券商在激烈的市场竞争下必须实现差异化发展。
国内证券行业可能形成大型综合性券商、区域券商、精品投行、互联网券商、投
资咨询机构等多类型金融机构同台竞技的竞争格局。
再次，证券行业的核心发力点仍在于科技、人才、资本三方面。科技正在重
塑传统金融服务生态，证券公司运用金融科技推动业务创新的时代已经开启。人
才是驱动证券公司发展的核心要素，围绕人才的竞争将白热化。资金类业务的发
展对证券公司资本金提出了较高要求，证券行业已步入增资扩容的新周期。
随着我国经济在全球经济体系中地位的提升及人民币国际化战略的推进，中
国资本市场开放程度日益加深。2020年3月，中国证监会明确自2020年4月1日起
取消证券公司外资股比限制，符合条件的境外投资者可根据法律法规、证监会有
关规定和相关服务指南的要求，依法提交设立证券公司或变更公司实际控制人的
申请。与此同时，我国也将继续支持符合条件的证券期货经营机构“走出去”。
近年来，越来越多的国内证券公司尝试进入包括伦敦、纽约等在内的国际资本市
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场，业务范围从为中国企业在国际金融市场提供服务，逐渐发展成在国际市场开
展证券经纪、资产管理等综合性金融业务。随着我国经济的发展以及金融服务水
平的提高，国际化发展将成为我国证券公司进一步发展壮大的重要路径之一。
八、发行人在行业中的竞争地位
（一）公司所处的竞争地位及市场占有率变化情况
经过二十多年的发展，公司成功抓住战略发展的契机，现已稳居国内证券行
业龙头地位。根据中国证券业协会2018年、2019年和2020年证券公司经营业绩指
标排名情况，公司总资产、净资产、营业收入及净利润指标稳居第一，各类业务
指标排名均位于行业前列，具体情况如下：
单位：万元
项目
规模 排名 规模 排名 规模 排名
总资产 81,025,885 1 62,151,508 1 50,804,114 1
净资产 15,765,682 1 13,895,921 1 13,050,256 1
营业收入 3,413,952 1 2,686,687 1 3,722,071 1
净利润 1,490,232 1 1,222,861 1 852,700 1
数据来源：中国证券业协会公布的2018年、2019年及2020年证券公司经营业绩指标排名
情况
业务类别 项目 2020年 2019年 2018年
投资银行业务收入 2 1 2
承销与保荐业务收入 2 1 2
股票主承销商佣金收入 1 1 1
投资银行
债券主承销商佣金收入 3 3 3
担任资产证券化管理人家数 1 1 1
财务顾问业务收入 1 1 1
证券经纪业务收入 1 2 1
代理买卖证券业务收入（含交
经纪与财富 1 2 2
易单元席位租赁）
管理
交易单元席位租赁收入 1 1 1
代理销售金融产品收入 1 1 1
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业务类别 项目 2020年 2019年 2018年
投资咨询业务收入 3 4 4
融资融券业务利息收入 1 1 1
股票质押业务利息收入 2 2 3
资产管理 资产管理业务收入 2 6 5
交易 证券投资收入 1 1 1
股权投资 股权投资收入 1 1 2
托管 托管证券市值 1 1 1
数据来源：中国证券业协会公布的2018年、2019年及2020年证券公司经营业绩指标排名
情况
（二）行业内主要企业及公司的主要竞争对手
公司的主要竞争对手为行业内总资产、净资产、营业收入及净利润规模与公
司接近的证券公司。根据中国证券业协会数据，截至2020年12月31日，总资产排
名前十位的证券公司分别为：中信证券、华泰证券、国泰君安、招商证券、申万
宏源、海通证券、广发证券、银河证券、中金公司和中信建投，其2020年主要财
务指标和2021年分类评级情况如下：
单位：亿元
序号 证券公司
总资产 净资产 营业收入 净利润 评级
数据来源：中国证券业协会公布的证券公司 2020 年经营业绩指标排名情况；中国证监
会公布的 2021 年证券公司分类评价结果
（三）公司的竞争优势
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公司在二十多年的发展过程中，凭借强大的股东背景，形成和积累了完善的
公司治理体系、前瞻性的战略布局和完整的业务体系、雄厚的资本实力和领先行
业的经营业绩、深厚的客户资源、优秀的企业文化和核心价值观，这些构成了公
司的核心竞争力。
公司在二十多年的发展历程中，总结出“七个坚持”的原则，它是公司的核
心价值观，也是公司发展的不竭动力：坚持党的领导，为公司发展提供坚强政治
保障；坚持践行国家战略、服务实体经济的经营宗旨；坚持以客户为中心、与客
户共成长的经营方针；坚持合规经营、严控风险的经营理念；坚持创新创业、永
不懈怠的进取精神；坚持以人为本、市场化管理的人才强企战略；坚持和发扬公
司优秀的企业文化和传统。
公司第一大股东为中信有限。公司是在整合中信集团旗下的证券业务基础上
成立的。在中信集团的全力支持下，公司从一家中小证券公司发展成为大型综合
化的证券集团，2003年在上交所挂牌上市交易，2011年在香港联交所挂牌上市交
易，是中国第一家A股、H股、A+H股IPO上市的证券公司。公司形成了以董事会、
监事会、股东大会为核心的、完善的公司治理结构，确保公司长期保持市场化的
运行机制，实现持续健康发展。
多年来，公司不断探索与实践新的业务模式，在行业内率先提出并践行新型
买方业务，布局直接投资、债券做市、大宗交易等业务；通过收购与持续培育，
确立期货、基金、商品等业务的领先优势；加大投入固定收益、融资融券、股权
衍生品、另类投资等业务，建立起金融市场业务体系。公司已获得多项境内监管
部门许可的业务资格，实现了全品种、全市场、全业务覆盖，投资、融资、交易、
支付和托管等金融基础功能日益完善。
自成立以来，公司净资本、净资产和总资产等规模优势显著，盈利能力突出。
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投资银行、财富管理、固定收益、资产管理等各项业务均保持市场领先地位，在
国内市场积累了广泛的声誉和品牌优势。多年来获得亚洲货币、英国金融时报、
福布斯、沪深证券交易所等境内外机构颁发的各类奖项。
二十多年来，公司积累了三峡集团、长江电力、工商银行等一大批值得信赖
的战略客户。目前，公司零售客户超过1,000万户，境内企业与机构客户7.5万家，
分布在国民经济主要领域，对主要央企、重要地方国企、有影响力上市公司做到
了深度覆盖。以客户为中心、与客户共成长，一直是促进公司发展的不竭动力。
公司旗下的海外业务平台中信里昂，分支机构遍及英、美、澳、东南亚等多
个国家和地区，研究覆盖超过1,000家“一带一路”区域上市公司，是在“一带
一路”区域拥有最多当地分支机构、研究覆盖、销售网络和清算交收基础设施的
中资证券公司，也是全球范围内与“一带一路”倡议契合度最高的投资银行。凭
借独特的行业地位和累积的优势，中信里昂为参与“一带一路”项目的企业在亚
洲跨国收购、建立合资企业、深入了解当地市场等业务领域，提供最优质、最有
效的服务和建议。
公司不断完善市场化机制，探索运用中长期激励政策，健全人才激励和保障
机制，深入实施人才强企战略。实行更开放的人才政策，培养具有竞争力的青年
人才后备军，加大国际化人才储备，加强分业务、分层次的专业化培训和系统性
培养，打造了一批具有国际化视野、精通国际运营、富有创造性思维的国际化人
才队伍。
公司继承了中信集团的优秀文化基因，秉承“遵纪守法，作风正派；实事求
是，开拓创新；谦虚谨慎，团结互助；勤勉奋发，雷厉风行”的中信风格，弘扬
“诚信、创新、凝聚、融合、奉献、卓越”的中信核心价值理念，恪守“为客户
提供最好服务，为员工提供施展才能的平台，为股东创造最大价值，为国家做出
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最大贡献”的中信发展使命，逐渐形成了中信证券遵纪守法、规范经营、严控风
险的经营理念；铸就了追求卓越、勇于创新、允许试错的进取精神；养成了直面
问题、敬畏市场、主动求变的危机意识；培养了低调做人、低头做事、谦虚谨慎
的处事风格；形成了勤俭节约、崇尚简明、摒弃缛节的优良传统。
九、发行人主营业务的具体情况
公司秉承“成为全球客户最为信赖的国内领先、国际一流的中国投资银行”
的发展愿景和目标，力争公司主要业务排名继续在国内行业居领先地位，并跻身
亚太地区前列，全方位完善与提升业务布局、管理架构、运行机制、考核体系。
公司将继续全面对标国际一流投行，正视差距、勇于赶超，促进业务更加多元化、
客户更加广泛、参与国际市场竞争更加充分。
公司的主要业务为投资银行、财富管理、资产管理、金融市场等相关金融服
务。
公司的投资银行业务包括股权融资、债务融资及资产证券化和财务顾问业
务。公司在中国及全球为各类企业及其它机构客户提供融资及财务顾问服务。
公司的财富管理业务主要从事证券及期货经纪业务，代销金融产品。
公司的机构股票经纪业务服务于境内外的专业机构投资者客户群，为其投资
交易中国股票市场以及亚太、美国等海外股票市场，提供包括研究销售、交易执
行、股票融资和交易项目推介等各类专业增值服务。
公司的金融市场业务主要从事权益产品、固定收益产品及衍生品的交易及做
市、外汇交易业务、融资融券业务、另类投资和大宗商品业务。
公司在中国及全球范围内为客户提供资产管理服务及产品，已经开展的资产
管理业务包括：集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理、基金管理及其他
投资账户管理。
公司的投资业务主要包括另类投资、私募股权投资。
除此之外，公司还提供托管及研究等服务。
报告期内，公司营业收入和营业利润主要来自于证券经纪业务、资产管理业
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务、证券投资业务、证券承销业务及其他业务。报告期内，公司各项业务的营业
收入、营业支出、营业利润和毛利率的数据如下表所示：
营业收入 营业支出 营业利润 毛利
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 率
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%） （%）
经纪业务 924,838.58 24.52 570,508.75 26.69 354,329.83 21.68 38.31
资产管理业务 636,041.80 16.86 300,735.68 14.07 335,306.12 20.52 52.72
证券投资业务 976,806.17 25.90 360,692.60 16.87 616,113.57 37.70 63.07
证券承销业务 261,579.81 6.93 135,666.18 6.35 125,913.64 7.70 48.14
其他业务 972,795.98 25.79 770,201.50 36.03 202,594.49 12.40 20.83
合计 3,772,062.35 100.00 2,137,804.71 100.00 1,634,257.64 100.00 43.33
营业收入 营业支出 营业利润
项目 毛利率
金额 占比 金额 占比 金额 占比 （%）
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
经纪业务 1,439,797.14 26.48 854,048.32 25.31 585,748.82 28.38 40.68
资产管理业务 956,105.63 17.58 482,317.41 14.29 473,788.22 22.96 49.55
证券投资业务 1,340,609.99 24.65 1,072,077.75 31.77 268,532.24 13.01 20.03
证券承销业务 648,747.69 11.93 259,234.42 7.68 389,513.27 18.87 60.04
其他业务 1,053,012.58 19.36 706,770.53 20.94 346,242.05 16.78 32.88
合计 5,438,273.02 100.00 3,374,448.43 100.00 2,063,824.59 100.00 37.95
营业收入 营业支出 营业利润
项目 毛利率
金额 占比 金额 占比 金额 占比 （%）
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
经纪业务 955,445.90 22.15 745,599.78 28.54 209,846.12 12.34 21.96
资产管理业务 737,535.30 17.10 372,875.59 14.27 364,659.71 21.44 49.44
证券投资业务 1,224,115.91 28.38 579,913.77 22.19 644,202.14 37.87 52.63
证券承销业务 430,793.80 9.99 224,311.30 8.58 206,482.50 12.14 47.93
其他业务 966,078.85 22.39 690,190.07 26.41 275,888.78 16.22 28.56
合计 4,313,969.76 100.00 2,612,890.52 100.00 1,701,079.25 100.00 39.43
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营业收入 营业支出 营业利润
项目 毛利率
金额 占比 金额 占比 金额 占比 （%）
（万元） （%） （万元） （%） （万元） （%）
经纪业务 989,407.65 26.58 681,206.84 27.05 308,200.81 25.61 31.15
资产管理业务 646,772.68 17.38 360,466.53 14.31 286,306.15 23.79 44.27
证券投资业务 916,096.34 24.61 536,839.69 21.32 379,256.65 31.51 41.40
证券承销业务 278,801.64 7.49 158,090.09 6.28 120,711.56 10.03 43.30
其他业务 890,992.49 23.94 781,919.77 31.05 109,072.73 9.06 12.24
合计 3,722,070.81 100.00 2,518,522.91 100.00 1,203,547.90 100.00 32.34
注：1、2021 年 1-6 月数据未经审计；
（一）投资银行业务
公司致力于打造国际一流投资银行。公司的投资银行业务包括股权融资、债
务融资及资产证券化、财务顾问业务和新三板业务。股权融资业务主要包括首次
公开发行股票、配股、公开增发、非公开发行股票、优先股、可转换债券等的承
销与保荐；债券融资及资产证券化业务主要包括企业债券、公司债券、资产证券
化产品等固定收益类证券的承销；财务顾问业务类型包括改制、收购兼并、重大
资产重组、股权转让等；新三板业务主要包括新三板推荐挂牌及做市业务。
公司投资银行业务的主要业务流程如下图所示：
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项目开发
反洗钱、关联方、利
益冲突、独立性等事
项核查
可行
设立项目空间、预立 未通过
项(仅 IPO）
、立项审核 补充尽调、解决问题
通过 不可行
尽职调查、项目执行 项目终止
无重大问题
可行
未通过
质控和内核审核 补充尽调、解决问题
通过
项目执行与申报
不可行
项目反馈
未通过
监管审核
项目终止
(如发审会等)
发行上市/完成交割
持续督导（如需）
项目结束
公司投资银行业务坚持以客户为中心，全产品覆盖，在坚持大客户战略基础
上加强区域市场开拓，全面推进境内外一体化管理，为客户提供境内外综合投行
服务。
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（1）股权融资业务
单位：亿元、个
项目 主承销金 发行 主承销 发行 主承销 发行 主承销 发行
额 数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量
A股IPO项目 377.14 27 435.85 39 451.33 28 127.76 11
A股再融资项目 1,045.85 65 2,700.14 119 2,346.70 53 1,655.24 43
合计 1,422.99 92 3,135.99 158 2,798.03 81 1,783.00 54
注：1、再融资项目包括公开增发股票、可转债/可交债、定向增发、配股、优先股等；
强对行业重要客户以及区域有影响力、高成长客户的覆盖，巩固扩大基础客户群；
拓展创新型企业境内外上市、国企混改、民企纾困等业务，积极进行创新业务布
局，完成A股主承销项目54单，主承销份额人民币1,783.00亿元（含资产类定向
增发），排名市场第一。其中，IPO主承销项目11单，主承销份额人民币127.76
亿元；再融资主承销项目43单，主承销份额人民币1,655.24亿元。
创板之外的IPO发行节奏保持稳定，IPO发行常态化的同时，发行审核通过率明
显回升；再融资产品结构变化，非公开发行难度较大，可转债发行规模大幅增加。
户群，针对科创板进行重点布局，并积极拓展可转债、国企混改、市场化债转股
等业务机会，取得了良好的成果，完成A股主承销项目81单，主承销金额人民币
单，主承销金额人民币451.33亿元；再融资主承销项目53单，主承销金额人民币
场IPO项目4单、菲律宾市场IPO项目1单；香港市场IPO保荐数量排名市场第二，
近十年来首次以联席账簿管理人身份参与美国市场IPO及再融资。
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《上市公司证券发行管理办法》修订后，再融资产品结构发生变化，现金类定向
增发项目发行规模大幅提升。2020年，境内股权融资方面，公司加大科创板、创
业板等IPO客户覆盖力度，年内完成A股主承销项目158单，主承销金额人民币
IPO主承销项目39单，主承销金额人民币435.85亿元；再融资主承销项目119单，
主承销金额人民币2,700.14亿元。境外股权融资业务方面，公司进一步加强境内
外一体化管理，继续重点布局互联网、消费、医疗医药等新经济行业，按照账簿
管理人口径，公司完成54单境外股权项目，承销金额合计52.47亿美元；其中，
香港市场IPO项目24单，承销金额30.60亿美元；再融资项目9单，承销金额10.67
亿美元，香港市场股权融资业务排名中资证券公司第二；同时，公司完成美国、
欧洲、澳大利亚和东南亚等海外市场股权融资项目21单，承销金额11.20亿美元。
覆盖力度，完成A股主承销项目92单，主承销金额人民币1,422.99亿元（含资产
类定向增发），同比增长8.01%，排名市场第一；其中，IPO主承销项目27单，
主承销金额人民币377.14亿元；再融资主承销项目65单，主承销金额人民币
疗健康等新经济行业，按照账簿管理人口径，完成32单境外股权项目，承销金额
合计60.05亿美元；其中，香港市场IPO项目14单，承销金额16.32亿美元；再融资
项目11单，承销金额34.61亿美元，香港市场股权融资业务排名中资证券公司第
二；同时，公司完成美国、澳大利亚和东南亚等海外市场股权融资项目7单，承
销金额9.12亿美元。
（2）债券及资产证券化业务
证券化主承销项目数量及金额情况如下表所示：
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单位：亿元、个
项目 主承销 发行 主承销 发行 主承销 发行 主承销 发行
金额 数量 金额 数量 金额 数量 金额 数量
企业债 201.10 26 430.09 54 289.36 33 380.34 28
公司债 1,416.52 288 2,821.53 483 2,008.05 301 1,410.76 189
金融债 1,679.87 109 3,270.47 158 2,719.98 141 2,187.60 83
中期票据 225.41 38 573.60 88 449.07 54 305.19 39
短期融资券 71.50 19 121.72 30 127.32 21 136.32 23
定向工具 63.90 19 217.00 50 142.87 27 84.10 21
资产支持证券 1,359.22 399 3,146.60 874 2,466.24 578 2,423.39 431
可转债/可交债 180.45 14 561.44 48 978.53 26 74.23 5
地方政府债 1,440.04 375 1,846.99 1,204 834.80 800 642.23 576
合计 6,638.03 1,287 12,989.44 2,989 10,015.30 1,981 7,644.16 1,395
数据来源：公司历年内部统计
而低评级债券年内频繁出现偿付压力甚至违约，市场风险偏好进一步减弱。2018
年，公司主承销各类信用债券合计1,395支，主承销金额人民币7,644.16亿元，债
券承销金额、承销支数均排名证券同业第一。
等因素影响，信用债券收益率大幅下行，债券一级市场融资规模明显增长；债券
违约事件仍呈现高发态势，违约数量和违约规模持续增加，高低信用等级债券需
求分化明显。境外市场方面，美联储进一步释放鸽派信号，年内已降息3次，市
场基本面稳健，流动性充裕；与此同时，贸易战局势企稳，投资者对中资美元债
市场需求持续增加，市场情绪保持火热，境外债券一级市场新发行量创下记录。
销金额人民币10,015.30亿元，同比增长31.02%，债券承销金额、承销支数均排名
证券同业第一；境外债券融资业务方面，公司2019年共完成债券项目61单，客户
覆盖中国大陆、香港、新加坡、菲律宾和印度。
动性总体充裕，债券市场融资规模大幅增长。国债、地方政府债受财政政策影响，
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发行规模增速较高；非金融企业债券发行规模保持较快增长，金融机构资本类债
券发行规模较大；资产证券化市场持续活跃，交易所证券化产品发行规模提速，
银行间信贷资产证券化市场规模有所萎缩。境外市场方面，美元出现流动性紧张
并导致海外债券市场明显波动。2020年，境内债务融资业务方面，公司继续保持
行业领先地位，承销债券数量2,989支，承销金额合计人民币12,989.44亿元，同
比增长27.78%，债券承销金额、承销支数均排名证券同业第一。境外中资美元债
券业务方面，公司共完成项目93单，总承销规模38.19亿美元，排名中资证券公
司第四；同时，在债券承销的基础上，公司为客户提供结构化及杠杆融资、风险
解决方案等多元化服务。
回归，货币政策整体处于稳增长和防风险的动态均衡，债券供给低于预期，市场
收益率稳中有降。财政政策回归疫情前常态化，国债增幅稳健，地方债略有下降；
非金融企业债券受地产和城投信用收缩影响，总体发行量较去年同期基本持平；
资产证券化市场持续活跃，交易所证券化产品发行继续提速，银行间信贷资产证
券化市场规模较去年同期增幅明显。境外市场方面，海外经济逐步修复，宽松基
调尚未完结，美债利率明显上行。2021年1-6月，境内债务融资业务方面，公司
继续保持行业领先地位，承销债券数量1,287支，承销金额合计人民币6,638.03亿
元，同比增长17.89%，债券承销金额、承销支数均排名证券同业第一。境外中资
美元债券业务方面，公司共完成项目57单，总承销规模19.39亿美元，排名中资
证券公司第四。
（3）财务顾问业务
组、产业并购、市场化并购及跨境并购领域完成了中国重工债转股、南山控股吸
收合并深基地、深赤湾收购招商局港口等多单具有市场影响力及创新性的并购重
组交易，不断巩固公司在并购领域的市场竞争力，全年合计完成A股重大资产重
组交易金额约为人民币723亿元，排名行业第二。另一方面，公司积极开展跨境
并购业务，在全球宣布的涉及中国企业参与的并购交易中，参与的交易金额位列
中资券商第二名，在国家“一带一路”倡议的引领下，公司协助三诺生物完成对
境外PTS公司（Polymer Technology Systems, Inc.）的收购，积极推动境内公司通
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过跨境并购实现技术进步和业绩增长。
化并购等领域完成了中国铝业市场化债转股、中国外运吸收合并外运发展、居然
之家借壳武汉中商、美的集团吸收合并小天鹅等多单具有市场影响力的大型并购
重组交易，全年合计完成A股重大资产重组交易金额约为人民币1,633亿元，排名
行业第一。另一方面，公司加深境外业务布局，协助中粮地产完成对大悦城地产
的人民币147.56亿元控股收购，实现中粮集团地产板块A+H双轮驱动；协助汤臣
倍健完成对澳洲益生菌品牌Life-Space Group的跨境收购及全资持股，推动汤臣
倍健的海外战略布局进一步延伸。
民币2,777亿元，排名行业第一，在市场化债转股、央企内部重组等领域完成多
单大型并购重组交易，包括中国船舶市场化债转股、一汽轿车重大资产重组、招
商蛇口与前海投控共同增资合资公司、中国动力重大资产重组等，不断巩固提升
公司在并购领域的市场地位与竞争力。另一方面，公司继续完善境外业务网络布
局，协助物美集团收购麦德龙中国业务，加强双方线上线下业务一体化整合；协
助华能新能源完成的私有化退市是港股有史以来最大央企私有化交易，为中国华
能及华能新能源的业务整合奠定基础；协助新奥股份收购港股上市公司新奥能
源，助力其成为创新型清洁能源上下游一体化领先企业，全年合计完成涉及中国
企业全球并购交易金额1,594亿美元，排名行业第二。
深度服务央企集团、国有企业及民营企业，完成了多单并购重组交易，包括大连
港和营口港换股合并、华东科技收购冠捷科技、维业股份重大资产重组、天顺风
能收购苏州天顺等，合计完成A股重大资产重组交易金额人民币182亿元，排名
行业第一。另一方面，公司积极协助客户整合全球优质资源，加强境内外并购业
务覆盖，协助伊利股份私有化中地乳业，助力其完成大型牧业资源整合；协助格
兰仕完成对惠而浦（中国）的控制权收购，推动双方合作关系全面升级；协助金
杯汽车收购安道拓50%股权，增强其核心竞争力及持续盈利能力等，上半年合计
完成涉及中国企业全球并购交易金额134亿美元，排名行业第二。
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（4）新三板业务
近年来，新三板改革稳步落地实施，新三板公开发行并在精选层挂牌业务开
始受理审核，市场各项功能指标回升，积极效应逐渐显现。公司新三板业务坚持
以客户拓展覆盖为基础，以价值发现和价值实现为核心，一方面积极应对不利的
市场环境，优化做市持仓结构，加大对优质企业覆盖力度，另一方面高度重视质
量控制工作，有效控制业务风险。
司主办券商执业质量评价中位列第一档。
了创新层。
新层及精选层；作为保荐券商申报新三板公开发行挂牌公司5家，其中2家已在精
选层挂牌交易。
（二）财富管理及机构股票经纪业务
公司财富管理业务主要从事证券及期货经纪业务，代销金融产品；机构股票
经纪业务服务于境内外的专业机构投资者客户群，为其投资交易中国股票市场以
及亚太、美国等海外股票市场，提供包括研究销售、交易执行、股票融资和交易
项目推介等各类专业增值服务。
（1）现场开户流程
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（2）见证开户流程
（3）网上开户流程
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（4）销户、资料修改等业务流程
（1）财富管理业务
公司财富管理业务长期坚持以客户为中心的经营理念和帮助客户实现资产
保值增值的经营宗旨，搭建客户分级分类服务体系，根据不同群体客户特点，汇
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集整合资源，构建价值供给链，实现分客户群经营；以线上平台、线下队伍和渠
道的综合经营为依托，以金融产品、投研服务、金融科技为核心驱动，协调公司
各类资源，为千万级客户提供涵盖证券经纪、证券投资咨询、融资融券、股票期
权以及各类金融产品等的综合金融解决方案。
（2）机构股票经纪业务
公司机构股票经纪业务以各类专业机构投资者为核心目标客户群，协调公司
各类资源，为机构客户提供研究销售服务、交易执行服务、股权交易服务、股票
项目销售等专业化综合金融服务。
（1）财富管理业务
近年来，公司财务管理业务持续优化客户分级分类服务体系，深度梳理客户
服务需求与公司服务能力，实现客户差异化需求的精准识别与服务匹配；优化配
置投资产品体系，探索超高净值客户服务新抓手；深度应用人工智能、大数据等
科技，自主打造集“产品销售、投资顾问、资产配置”为一体的财富管理平台，
依托智能引擎，通过数据驱动、金融科技驱动实现财富管理升级；优化内部组织
架构，理顺从总部到分支机构的财富管理推动体系，将分支机构作为承接公司各
项业务的区域落地平台，提升区域竞争力。
金交易量）。公司（本部）及中信证券（山东）共代销金融产品人民币8,755亿
元，产品销售能力行业领先。截至2018年12月31日，经纪业务零售客户累计近820
万户，一般法人机构客户3.4万户，托管客户资产合计人民币4.1万亿元。
万亿元，代销金融产品人民币7,783亿元。截至2019年12月31日，公司个人客户
累计超870万户，一般法人机构客户3.7万户，托管客户资产合计人民币5.8万亿元。
易总额人民币28.6万亿元，代销金融产品人民币9,447亿元，公募及私募基金保有
规模超人民币3,000亿元，财富配置投资业务规模步入百亿级别，注册投资顾问
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队伍人数保持行业第一。截至2020年12月31日，公司客户数量累计超1,090万户，
托管客户资产规模合计人民币8.5万亿元；财富客户数量12.6万户，资产规模人民
币1.5万亿元；人民币600万元以上资产高净值客户数量2.7万户，资产规模人民币
基金交易总额人民币15.8万亿元，代销金融产品人民币4,356亿元，公募及私募基
金保有规模超人民币3,600亿元。截至2021年6月30日，公司客户数量累计超1,140
万户，托管客户资产规模合计人民币9.7万亿元；财富客户数量14.0万户，资产规
模人民币1.7万亿元；人民币600万元以上资产高净值客户数量3.1万户，资产规模
人民币1.4万亿元；财富管理账户签约客户1.7万户，签约客户资产超人民币2,100
亿元。
（2）机构股票经纪业务
近年来，公司坚定持续推进境内外一体化全球机构股票经纪业务的整合和业
务拓展，把中国本土业务优势和客户资源以及海外子公司中信里昂的境外客户关
系网络以及专业服务能力更好地结合起来。一方面，公司努力为国际机构投资者
投资中国股票资产提供更好的一体化专业增值服务和全面的综合服务，更好地满
足国际机构客户在中国投资交易和业务发展的各方面需求；另一方面，公司也积
极为中资机构投资者客户的海外市场投资相关需求提供更多更好的跨境增值服
务。
公司境内机构股票经纪业务主要覆盖服务境内的公募基金、保险公司、私募
基金、银行理财子公司等国内专业机构投资者，以及QFII、RQFII等外资专业机
构投资者。公司境外机构股票经纪业务以亚太市场股票产品为核心，通过遍布海
外多个国家及地区的分支机构，为全球机构客户提供交易及研究服务。
RQFII客户59家，QFII与RQFII总客户数量稳居市场前列。
量增长到203家，位居市场前列；重点私募基金覆盖率提升到75%；银行理财子
公司中已落实的券商结算模式业务招标全部中标；公司在传统经纪业务的基础上
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加强了交叉销售以及程序化电子交易业务拓展，市场份额在亚太地区（不包括日
本）排名第一，其中陆股通、香港、马来西亚、印尼、菲律宾及韩国等地区的市
场份额都有提升。
分仓收入2020年排名券商第一；QFII/RQFII交易客户数量增长至219家；重点私
募基金覆盖率提升至80%；重点银行理财子公司券商结算模式业务招标累计中标
全球一体化垂直管理，打通了中国跨境销售及交易通道，以亚太市场股票产品为
核心，通过遍布海外多个国家及地区的分支机构，为全球机构客户提供交易及研
究服务，市场份额在亚太地区保持领先。
盖服务客户以及产品交叉销售方面取得持续进展，境外研究也由传统的单一业务
模式转型为支持全公司业务发展的多产品模式。境内机构经纪业务方面，公司继
续保持整体领先地位。境外机构股票经纪业务方面，受全球市场交易活动增加的
驱动，公司业务收入和净利润均同比大幅提升，现金股票业务市场份额在亚太地
区继续保持领先。
（三）金融市场
公司的金融市场业务主要从事权益产品、固定收益产品及衍生品的交易及做
市、外汇交易业务、融资融券业务、另类投资和大宗商品业务。
公司股权衍生品业务面向机构客户提供包括场外期权报价交易、股票收益互
换、跨境收益互换在内的场外衍生品服务，解决客户的风险管理、全球资产配置
等需求；为机构和零售客户提供浮动挂钩型收益凭证等柜台产品，满足客户的财
富管理和配置需求；为场内期权、基金产品提供流动性做市服务。同时，公司股
权衍生品业务积极拓展国际化服务，通过香港、新加坡、伦敦等地的交易台，为
境内外客户提供跨时区、一体化的全球市场衍生品交易。
公司固定收益业务充分发挥客户资源优势，通过加强各业务板块之间的合
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作，提升产品设计及服务客户的综合能力，业务涵盖各类固定收益产品、市场、
客户。
公司大宗商品业务聚焦于商品衍生品业务，针对境内外企业和机构投资者客
户，提供商品配置、套期保值、风险管理等服务。
公司融资融券业务主要系向投资者出借资金供其买入证券或出借证券供其
卖出证券。
公司股票自营业务以产业基本面研究为抓手，聚焦优质成长企业，结合宏观
资产配置视角，坚持绝对收益导向。
另类投资业务方面，公司积极开拓多市场多元化的投资策略，有效分散投资
风险，目前已开展的业务或策略包括：股指期现套利、股票多空、宏观对冲、统
计套利、基本面量化、可转债套利、商品策略、期权策略、波动率策略等。
（1）权益投资业务流程图
公司权益投资业务基本业务流程如下图所示：
（2）固定收益业务流程图
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公司固定收益业务基本业务流程如下图所示：
资产负债管理委员会 风险管理委员会
对涉及公司自有资金运用 对涉及风险管理的重要事项
的重要事项进行决策审批 进行决策审批，制定风险限额
固定收益部
业务授权
投资经理
业务审批 交易执行/反馈
交易员
股权衍生品业务方面，报告期内，公司保持客户群体广泛、产品供给丰富、
收益相对稳定的业务形态，场内做市持续排名市场前列。
固定收益业务方面，报告期内，公司充分发挥客户资源优势，提升产品设计
及服务客户的综合能力，不断丰富盈利模式，报告期各期利率产品销售规模均保
持同业第一。
大宗商品业务方面，报告期内，公司聚焦于商品衍生品业务，践行金融服务
实体经济的理念，继续开展交易服务，扩大商品互换交易、商品场外期权等业务
的盈利能力和客户覆盖度，初步形成了商品衍生交易和报价做市业务共同发展的
局面。
融资融券业务方面，报告期内，公司在业务规模保持同业领先的同时，持续
提升公司融资业务板块的专业化管理水平，优化不同类型融资业务的展业架构，
发挥各类融资工具的交叉服务功能；借力科创板融券、公募和社保基金参与出借、
两融标的扩容等监管创新规则，大力拓展融券业务，持续为客户提供证券借贷、
资金融通的综合业务解决方案；逐步布局境内外融资业务、落地整合方案，满足
境内外客户多元化投融资和资产配置需求；在对业务结构进行调整，保障公司资
产安全和高质量发展的同时，加强各类型客群精细化管理，深化产品创新服务，
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加大区域市场下沉力度。
股票自营业务方面，报告期内，公司根据市场环境变化，及时调整投资策略，
审慎配置资金，强化仓位管理，严格管理市场风险；以产业基本面研究为抓手，
聚焦优质成长企业，结合宏观资产配置视角，继续坚持绝对收益导向，业绩实现
稳健增长；扩大了对港股市场的覆盖，得以捕捉更多优秀公司，分散单一市场风
险；通过期现结合的方式，形成灵活的资金管理系统，节约了资本成本，降低业
绩波动，有效控制了组合的市场风险；在量化分析和多元策略的探索和实践上取
得初步成效，为未来进一步降低业绩对市场单一方向变动的依赖打下基础。
另类投资业务方面，报告期内，公司积极应对市场变化，基于宏观分析和判
断，以量化交易为核心，灵活运用各种金融工具和衍生品进行风险管理，开拓多
市场多元化的投资策略，有效分散了投资风险，丰富收益来源，克服市场下跌带
来的不利影响；在策略开发上大量运用人工智能/机器学习的最新技术，在资金
管理规模和使用效率、新策略研发、跨业务协同等方面取得了显著的成效。此外，
公司还积极布局海外业务，完善投研、交易、风控平台基础设施建设，推进跨部
门业务协同。
（四）资产管理业务
公司资产管理业务主要通过为客户提供集合资产管理、定向资产管理、专项
资产管理、股权投资基金管理等服务，赚取管理费和绩效费用。
公司本部开展资产管理业务1，以“扩大主动管理规模、发展权益产品、服
务实体经济”为导向，不断提升投研专业化、持续完善买方投研体系，大力发展
企业年金、职业年金等养老业务，有序推进大集合公募化改造，积极推动银行主
动管理业务转型。
公司通过子公司华夏基金开展基金管理业务。
司经营范围的预案》，同意公司出资不超过人民币 30 亿元（含）（其中初始注册资本人民币 10 亿元），
设立全资子公司中信证券资产管理有限公司（暂定名），从事证券资产管理业务、公开募集证券投资基金
管理业务以及监管机构核准的其他业务，其中公开募集证券投资基金管理业务待相关法规出台后方可申请。
该子公司名称、经营范围以监管机构和登记机关核准为准。2021 年 8 月 9 日，公司召开 2021 年第一次临
时股东大会审议通过了该事项。该资产管理子公司需经中国证监会批准后方可设立。
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（1）投资决策流程
（2）交易流程
（3）风险控制流程
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零售业务方面，公司资产管理业务零售业务队伍共设置营销管理中心、华北
区域中心、华东区域中心、华南区域中心四个管理中心，其中营销管理中心负责
代销渠道总部开拓及营销支持，华北、华东、华南区域中心负责区域零售市场的
开发与服务。
机构业务方面，公司资产管理业务机构业务队伍设置机构业务一部和机构业
务二部，分别负责养老金、银行等机构客户的开发和服务。
客户服务方面，公司为客户提供现场和非现场双重客户服务。公司充分利用
营业网点优势，为客户提供多层次、多渠道的现场服务，并积极通过网站、电子
邮件、短信服务等方式为客户提供全面的非现场服务。
（1）本部资产管理业务
如下：
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单位：亿元
资产管理规模 管理费收入
项目 2021年6月 2020年12 2019年12 2018年12 2021年 2020 2019 2018
集合资
管计划
单一资
管计划
专项资
管计划
合计 13,909.62 13,664.01 13,947.58 13,431.20 17.82 24.08 16.19 17.36
数据来源：公司历年内部统计
架，为行业走上可持续发展道路建立长效机制，引导业务回归主动管理、完成净
值化转型，鼓励资管机构提升资产配置和风险定价能力，从而切实服务实体经济
的投融资需求。
年金、全国社保基金）与专项资产管理计划规模分别为人民币1,338.79亿元、
产管理计划规模分别为人民币1,291.74亿元、12,652.13亿元和3.71亿元。
计划、单一资产管理计划及专项资产管理计划，规模分别为人民币2,601.24亿元、
管理计划、单一资产管理计划及专项资产管理计划，规模分别为人民币3,614.15
亿元、10,294.42亿元和1.05亿元，其中主动管理规模人民币11,663.68亿元。
（2）华夏基金
报告期内，华夏基金持续强化主动管理能力和资产配置能力，深化投研体系
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建设，投入公司战略资源，形成全方位的ETF产品线，有效推进公募基金销售，
稳步发展机构养老业务，持续拓展国际业务，不断提高风险防范能力，各项工作
稳健运营，整体资产管理规模持续提升。
基金管理规模人民币4,505.60亿元，偏股型基金规模行业排名第一；机构业务资
产管理规模人民币4,291.63亿元（不含投资咨询等业务），保持行业前列。
基金管理规模人民币5,386.55亿元，偏股型基金规模人民币2,568.83亿元（含偏股
型QDII基金），行业排名第二；机构及国际业务资产管理规模人民币4,934.57亿
元，机构业务规模保持行业前列。
金管理规模人民币8,046.36亿元；机构及国际业务资产管理规模人民币6,565.06
亿元。
募基金管理规模人民币9,762.43亿元；机构及国际业务资产管理规模人民币
（五）股权投资业务
公司股权投资业务主要通过子公司中信证券投资、子公司金石投资及其全资
子公司中信金石基金展开。
中信证券投资作为公司自有资金股权投资平台，积极参与支持创新型企业发
展，积极推进并落实科创板跟投相关工作。
金石投资募集并管理私募股权投资基金，自2007年成立以来，一直专注于私
募股权投资业务。
金石投资全资子公司中信金石基金筹集并管理客户资金进行不动产股权投
资，提供股权投资的财务顾问、投资管理及相关咨询服务。中信金石基金自2013
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年设立以来，致力于中国不动产投资信托基金（REITs）的设立及基金管理、政
策咨询及研究工作，2014年设立了中国境内首支类REITs基金。
（1）中信证券投资
中信证券投资为公司另类子公司，主要以自有资金从事股权投资业务，主要
业务流程图如下所示：
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（2）金石投资
金石投资募集并管理私募股权投资基金，主要业务流程图如下所示：
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报告期内，中信证券投资明确了重点投资领域，在科技与先进制造、现代服
务、医疗健康等行业深入挖掘投资机会。2018年，中信证券投资在人工智能、新
能源、智慧城市、基因测序等领域投资了一批具有国际及国内领先技术的企业；
费等领域投资了一批具有核心竞争力的企业；2020年，中信证券投资在半导体、
医疗器械及前沿生物技术、消费等领域投资了一批具有核心竞争力的企业，新增
投资项目70余单（含科创板跟投），投资金额近人民币40亿元；2021年上半年，
中信证券投资继续加大投资力度，在消费、半导体、医疗健康、新材料、信息技
术等领域投资了一批具有核心竞争力的企业。
民币20亿元、40亿元、50亿元和18亿元，涉及先进制造、新能源、新材料、人工
智能、半导体、信息软件、医疗健康、新消费等领域。截至2021年6月30日，金
石投资在管私募股权投资基金20支。
截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，
中信金石基金累计设立类REITs基金共计约人民币200亿元、261.50亿元、269.4
亿元和269.4亿元，累计管理规模排名国内类REITs基金私募基金管理人前列。
（六）基金托管及行政外包业务
公司基金托管及行政外包业务主要为境内外各资产管理机构提供资产托管
和基金行政外包服务。
公司基金托管及行政外包业务主要流程如下所示：
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公司基金托管及行政外包业务目前采用自拓、协同公司业务部门联合展业的
双线并行营销模式。基金托管及行政外包业务部门目前通过自建市场业务团队重
点覆盖部门深度合作的私募类客户及持牌金融机构类客户，通过协同公司分支机
构及其他业务线联合展业拓展地方性优质私募类客户及挖掘地方性业务机会以
提升公司整体业务覆盖率。
的要求进一步完善了风险控制体系，通过强化准入审核、事中监控和投后监督等
环节，有效防范服务产品的合规风险和运营风险；切实履行基金托管人职责，加
强对基金管理人募集、投资、信息披露等过程的监督和控制，维护基金投资人的
合法利益；加大信息技术系统建设投入，构建智能化客户服务体系，持续研发创
新型基金运营服务，推动海外基金运作体系、公募外包运营体系、银行理财运营
体系进入常规运作，逐步推出面向基金投资人的服务项目。截至2018年12月31
日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，由公司提供资产托管
服务的各类产品分别为4,138支、4,974支、7,476支和9,381支；由公司提供基金服
务的各类产品分别为5,126支、5,079支、8,059支和9,617支。
（七）研究业务
研究部是定位于全视角研究、提供全方位服务、“对内”和“对外”服务并
举、面向公司的所有客户和所有业务的研究机构。
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公司研究业务基本流程图如下所示：
报告期内，公司研究业务确定了卖方研究业务全面转型战略，大力开展产业
和主题的深度研究，实施客观有效的考核激励机制，持续扩大A股和境外上市公
司覆盖，服务覆盖逐步从公司二级市场机构客户和财富客户扩展到股权投资基
金、企业、各类政府引导基金等，并为国务院、发改委等政府机构和监管单位完
成高质量的研究服务和智力支持，在为公司赢得良好的市场声誉的同时，创造了
显著的业务价值，市场影响力大幅提升。
股公司，并通过全方位的研究服务覆盖近1,700家重点机构客户，同时为公司各
业务线提供服务近2,000项，在会议筹办和研究报告发布方面与中信里昂证券研
究团队展开全面合作。2019年，公司在海外相关研究评选中保持中资券商前列，
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
在2019《亚洲货币》评选中，荣获亚洲区域最佳研究团队第二名。2020年，公司
继续推进研究业务的全面战略转型，研究深度和服务水平进一步提升，在2020
《亚洲货币》评选中，荣获亚洲区域最佳研究团队第二名，海外客户对中信研究
的信任显著提升；内外研究力量加速融合，中英文研究报告数量大幅增长，研究
服务实施云上升级，举办了多场大中型线上线下结合的会议活动，客户服务质量
与频次并未受疫情影响；A股及海外上市公司覆盖数继续增加，机构客户数量再
创新高。2021年1-6月，公司研究覆盖和服务覆盖进一步拓宽，在A股及海外上市
公司覆盖持续增加，机构客户数量再创新高。
十、发行人的主要固定资产及无形资产
（一）主要固定资产
建筑物、通讯设备、办公设备、运输设备、安全防卫设备、电子设备及其他，具
体情况如下表所示：
单位：万元
时间 项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋及建筑物 610,775.18 136,666.56 152.46 473,956.17
通讯设备 7,361.61 6,742.82 - 618.80
办公设备 29,199.68 26,788.81 - 2,410.86
月30日 安全防卫设备 1,046.85 870.52 - 176.33
电子设备 262,055.20 227,289.70 0.37 34,765.13
其他 3,029.73 2,915.03 - 114.70
合计 1,149,963.00 462,584.50 152.83 687,225.67
房屋及建筑物 610,989.60 127,928.62 152.46 482,908.52
通讯设备 7,636.69 6,901.61 - 735.08
办公设备 29,612.71 26,924.35 10.59 2,677.77
运输设备 238,938.87 55,865.23 - 183,073.65
月31日
安全防卫设备 1,048.31 819.98 - 228.33
电子设备 260,428.31 225,393.86 25.09 35,009.36
其他 3,667.57 3,470.56 - 197.01
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时间 项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
合计 1,152,322.07 447,304.22 188.14 704,829.71
房屋及建筑物 611,934.67 111,023.43 - 500,911.24
通讯设备 7,951.56 6,955.34 - 996.22
办公设备 29,699.83 26,435.31 10.61 3,253.91
月31日 安全防卫设备 725.39 480.71 - 244.67
电子设备 251,915.91 219,424.50 24.77 32,466.64
其他 3,797.54 3,157.15 - 640.39
合计 1,159,974.52 413,194.57 35.38 746,744.57
房屋及建筑物 614,710.34 95,040.81 - 519,669.53
通讯设备 7,369.80 6,632.86 - 736.93
办公设备 29,003.74 25,728.06 - 3,275.68
月31日 安全防卫设备 685.74 419.74 - 266.00
电子设备 237,283.59 207,474.93 - 29,808.66
其他 4,078.08 3,002.16 - 1,075.92
合计 1,143,417.08 370,454.90 - 772,962.18
截至2021年6月30日，公司及境内一级子公司、重要分支机构2在境内合计拥
有自有房屋143处，建筑面积总计为187,790.88平方米，其中：
（1）有138项房屋（总建筑面积为183,818.95平方米），公司已经取得前述
房屋所有权证。该等房屋权属清晰，不存在权属争议和纠纷，不存在担保或其他
权利受到限制的情况。
（2）有5项房屋（总建筑面积为3,971.93平方米，约占公司使用房屋总面积
的1.49%），公司尚未取得房屋所有权证书。其中，有2项建筑面积共计为99.68
平方米的房屋，为公司购买的保障性住房，已与深圳市福田区住房和建设局签署
深圳市福田区人才住房购买合同。目前，公司正常使用该等房屋，该等房屋不存
公司境内一级子公司未包含其下属子公司及其分支机构，重要分支机构为公司 2020 年营业收入排名前二
十大的分公司及营业部，本节下同；本节所列公司使用房屋总面积、公司使用土地总面积均为前述公司及
境内一级子公司、重要分支机构范围口径。
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在权属争议或纠纷，不存在担保或其他权利受到限制的情况。
上述房屋具体情况如下表所示：
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建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
已取得房屋所有权证书的自有房屋
中信证券股份有限公 中信城市广场办公楼第 深房地字第 深房地字第
司 11 层 3000238314 号 3000238314 号
深圳市罗湖区人民南路
中信证券股份有限公 粤（2017）深圳市不动 粤（2017）深圳市不动
司 产权第 0147523 号 产权第 0147523 号
中信证券股份有限公 密云县新城子乡遥桥峪 京密国用（2004 出）字
司 水库北 第 01909 号
中信证券股份有限公 密云县新城子乡遥桥峪 京密国用（2004 出）字
司 水库北岸 第 01908 号
中信证券股份有限公 深房地字第 深房地字第
司 2000104441 号 2000104441 号
深圳市深南路科技工业
中信证券股份有限公 深房地字第 深房地字第
司 4000054514 号 4000054514 号
号
深圳市深南路科技工业
中信证券股份有限公 深房地字第 深房地字第
司 4000054516 号 4000054516 号
号
深圳市深南路科技工业
中信证券股份有限公 深房地字第 深房地字第
司 4000054513 号 4000054513 号
号
中信证券股份有限公 深圳市深南路科技工业 深房地字第 深房地字第
司 园 36 区住宅 6 栋 501 4000054515 号 4000054515 号
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建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
号
深圳市深南路科技工业
中信证券股份有限公 深房地字第 深房地字第
司 4000054517 号 4000054517 号
号
中信证券股份有限公 青岛崂山区深圳路 222 青房地权市字第 青房地权市字第
司 号 1 号楼 1601 201258638 号 201258638 号
中信证券股份有限公 青岛崂山区深圳路 222 青房地权市字第 青房地权市字第
司 号 1 号楼 1701 201259620 号 201259620 号
中信证券股份有限公 青岛崂山区深圳路 222 青房地权市字第 青房地权市字第
司 号 1 号楼 1801 201258630 号 201258630 号
中信证券股份有限公 青岛崂山区深圳路 222 青房地权市字第 青房地权市字第
司 号 1 号楼 1901 201258629 号 201258629 号
中信证券股份有限公 青岛崂山区深圳路 222 青房地权市字第 青房地权市字第
司 号 1 号楼 2001 201259283 号 201259283 号
中信证券股份有限公 青岛崂山区深圳路 222 青房地权市字第 青房地权市字第
司 号 1 号楼 2101 201257761 号 201257761 号
中信证券股份有限公 沪房地长字（2014）第 沪房地长字（2014）第
司 001453 号 001453 号
中信证券股份有限公 沪房地长字（2014）第 沪房地长字（2014）第
司 001450 号 001450 号
中信证券股份有限公 沪房地长字（2014）第 沪房地长字（2014）第
司 001449 号 001449 号
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
司 001445 号 001445 号
中信证券股份有限公 沪房地长字（2014）第 沪房地长字（2014）第
司 001468 号 001468 号
中信证券股份有限公 沪房地长字（2014）第 沪房地长字（2014）第
司 001465 号 001465 号
中信证券股份有限公 沪房地长字（2014）第 沪房地长字（2014）第
司 001457 号 001457 号
中信证券股份有限公 沪房地长字（2014）第 沪房地长字（2014）第
司 001460 号 001460 号
中信证券股份有限公 沪房地长字（2014）第 沪房地长字（2014）第
司 001462 号 001462 号
中信证券股份有限公 沪房地长字（2014）第 沪房地长字（2014）第
司 001470 号 001470 号
中信证券股份有限公 鼓楼区北匹卫头 4 号主 苏（2019）宁鼓不动产 苏（2019）宁鼓不动产
司 楼二十三层 A 座 权第 0028962 号 权第 0028962 号
中信证券股份有限公 朝阳区幸福一村西里 京房权证朝股份制字第 京房权证朝股份制字第
司 16 楼 00037 号 00037 号
中信证券股份有限公 南山区宝深路南松坪村 粤（2018）深圳市不动 粤（2018）深圳市不动
司 三期西区 4 栋 21G 产权第 0187754 号 产权第 0187754 号
中信证券股份有限公 南山区宝深路南松坪村 粤（2018）深圳市不动 粤（2018）深圳市不动
司 三期西区 4 栋 24E 产权第 0187767 号 产权第 0187767 号
中信证券股份有限公 宝安区观澜街道福安雅 粤（2018）深圳市不动 粤（2018）深圳市不动
司 园 7 栋 B 单元 1406 产权第 0198757 号 产权第 0198757 号
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
中信证券股份有限公 宝安区观澜街道福安雅 粤（2018）深圳市不动 粤（2018）深圳市不动
司 园 13 栋 1406 产权第 0198760 号 产权第 0198760 号
中信证券股份有限公 宝安区观澜街道福安雅 粤（2018）深圳市不动 粤（2018）深圳市不动
司 园 13 栋 1506 产权第 0198761 号 产权第 0198761 号
中信证券股份有限公 亚龙湾五号度假别墅西 三土房（2007）字第 三土房（2007）字第
司 115 6355 号 6355 号
中信证券股份有限公 亚龙湾五号度假别墅东 三土房（2007）字第 三土房（2007）字第
司 186 6356 号 6356 号
中信证券股份有限公 庐阳区蒙城路 79 号 B 皖（2020）合肥市不动 皖（2020）合肥市不动
司 楼 101 产权第 1194263 号 产权第 1194263 号
中信证券（山东）有 青房地权市字第 青房地权市字第
限责任公司 201466320 号 201466320 号
中信证券（山东）有 市南区东海西路 28 号 1 青房地权市字第 青房地权市字第
限责任公司 号楼 201461934 号 201461934 号
该房产为公司与
中信证券（山东）有 市北区登州（路）号 青岛市财政局按
限责任公司 19-23 号 份共有，尚未分割
办证
土地使用权期限
中信证券（山东）有 青岛市开发区井冈山路 鲁 2018 青岛市黄岛区 鲁 2018 青岛市黄岛区 已届满，因暂停土
限责任公司 638 号办公户 不动产权第 0132220 号 不动产权第 0132220 号 地使用权续期，暂
无法办理续期
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建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
限责任公司 2014128930 号 2014128930 号
中信万通证券有
限责任公司为中
中信万通证券有限责 山东省即墨市鹤山路南 即房公转字第 003731 即国用（2010）第 144
任公司 侧 395 号甲 号 号
限责任公司的曾
用名
中信万通证券有
限责任公司为中
中信万通证券有限责 山东省即墨市鹤山路南 即房公转字第 003732 即国用（2010）第 144
任公司 侧 395 号 号 号
限责任公司的曾
用名
深圳市南山区宝深路南
粤（2018）深圳市不动 粤（2018）深圳市不动
产权第 0084812 号 产权第 0084812 号
座 24F
深圳市南山区宝深路南
粤（2018）深圳市不动 粤（2018）深圳市不动
产权第 0085421 号 产权第 0085421 号
座 24G
深圳市南山区宝深路南
粤（2018）深圳市不动 粤（2018）深圳市不动
产权第 0085436 号 产权第 0085436 号
西区 3 栋 7G 号
深圳市南山区宝深路南
粤（2018）深圳市不动 粤（2018）深圳市不动
产权第 0085195 号 产权第 0085195 号
西区 3 栋 8D 号
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
深圳市南山区宝深路南
粤（2018）深圳市不动 粤（2018）深圳市不动
产权第 0084304 号 产权第 0084304 号
西区 4 栋 28F 号
深圳市南山区宝深路南
粤（2018）深圳市不动 粤（2018）深圳市不动
产权第 0084821 号 产权第 0084821 号
西区 4 栋 28G 号
华夏基金管理有限公 顺义区安庆大街甲 3 号 京（2019）顺不动产权 京（2019）顺不动产权
司 院 1 号楼 1 至 7 层 101 第 0018261 号 第 0018261 号
华夏基金管理有限公 顺义区安庆大街甲 3 号 京（2019）顺不动产权 京（2019）顺不动产权
司 院 2 号楼 1 至 6 层 101 第 0018262 号 第 0018262 号
华夏基金管理有限公 顺义区安庆大街甲 3 号 京（2019）顺不动产权 京（2019）顺不动产权
司 院 3 号楼 1 至 4 层 101 第 0018263 号 第 0018263 号
华夏基金管理有限公 顺义区安庆大街甲 3 号 京（2019）顺不动产权 京（2019）顺不动产权
司 院 3 号楼 9 幢-1 层 101 第 0018264 号 第 0018264 号
华夏基金管理有限公 西城区金融大街 33 号 B 京房权证市西其字第 京市西其国用（2005）
司 段 16 层 2280045 号 出第 2280045 号
华夏基金管理有限公 西城区金融大街 33 号 B 京房权证市西其字第 京市西其国用（2004）
司 段 8、9 层 2280033 号 出第 2280033 号
华夏基金管理有限公 三亚市亚龙湾旅游区 三土房（2007）字第 三土房（2007）字第
司 B1 地块 6351 号 6351 号
广州证券股份有
广州证券股份有限公 广州市海珠区江湾路 粤房地证字第 粤房地证字第
司 115 号二楼 C2192819 号 C2192819 号
券华南股份有限
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建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
公司曾用名
天津京证物业服务有 朝阳区亮马桥路 48 号 X 京房权证朝字第
限公司 院 4 号楼 1308103 号
天津京证物业服务有 朝阳区亮马桥路 48 号 X 京房权证朝字第
限公司 院 4 号楼 1308105 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736723 号 3000736723 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736701 号 3000736701 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736724 号 3000736724 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736770 号 3000736770 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736725 号 3000736725 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736810 号 3000736810 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736773 号 3000736773 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736769 号 3000736769 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736783 号 3000736783 号
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建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736807 号 3000736807 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736726 号 3000736726 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736727 号 3000736727 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736728 号 3000736728 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736731 号 3000736731 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736732 号 3000736732 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736733 号 3000736733 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736790 号 3000736790 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736704 号 3000736704 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736791 号 3000736791 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736734 号 3000736734 号
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
限公司 3000736706 号 3000736706 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736708 号 3000736708 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736735 号 3000736735 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736736 号 3000736736 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736710 号 3000736710 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736712 号 3000736712 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736779 号 3000736779 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736781 号 3000736781 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736737 号 3000736737 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736738 号 3000736738 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736739 号 3000736739 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736740 号 3000736740 号
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建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736741 号 3000736741 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736774 号 3000736774 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736768 号 3000736768 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736742 号 3000736742 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736785 号 3000736785 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736805 号 3000736805 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736713 号 3000736713 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736787 号 3000736787 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736782 号 3000736782 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736801 号 3000736801 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736800 号 3000736800 号
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
限公司 3000736784 号 3000736784 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736814 号 3000736814 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736777 号 3000736777 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736715 号 3000736715 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736743 号 3000736743 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736716 号 3000736716 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736794 号 3000736794 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736792 号 3000736792 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736789 号 3000736789 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736786 号 3000736786 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736744 号 3000736744 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736813 号 3000736813 号
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736818 号 3000736818 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736822 号 3000736822 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736820 号 3000736820 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736802 号 3000736802 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736745 号 3000736745 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736803 号 3000736803 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736746 号 3000736746 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736776 号 3000736776 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736778 号 3000736778 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736797 号 3000736797 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736796 号 3000736796 号
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
限公司 3000736788 号 3000736788 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736747 号 3000736747 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736815 号 3000736815 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736809 号 3000736809 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736748 号 3000736748 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736775 号 3000736775 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736718 号 3000736718 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736720 号 3000736720 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736749 号 3000736749 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736750 号 3000736750 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736751 号 3000736751 号
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736752 号 3000736752 号
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
天津深证物业服务有 深房地字第 深房地字第
限公司 3000736753 号 3000736753 号
尚未取得房屋所有权证书的自有房屋
已经公司 2013 年
度股东大会豁免
中信证券股份有限公 北京市朝阳区和平西街 履行关于尽快办
司 21 号 理该房产的变更
和过户手续的承
诺
中信证券股份有限公 深圳市罗湖区迎春路 8
司 号安华大厦 8#34575#
已与深圳市福田
区住房和建设局
签署《深圳市福田
深圳市福田区保税区桂
区人才住房购买
合同（单位）》 （深
栋 A 座 2807
福人单字
﹝2014﹞第 0131
号）
已与深圳市福田
深圳市福田区保税区桂
区住房和建设局
签署《深圳市福田
栋 A 座 2808
区人才住房购买
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
建筑面积
序号 证载权利人 坐落位置 房屋所有权证号 土地使用权证号 土地性质 备注
（㎡）
合同（单位）》 （深
福人单字
﹝2014﹞第 0132
号）
该房屋由原人民
银行番禺支行购
中信证券华南股份有 广州市番禺市桥大南小 置，划至原广州证
限公司 区 20 号楼 504 房 券，一直由原广州
证券事实占有和
使用至今
合计 187,790.88 - - - -
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
截至2021年6月30日，公司及境内一级子公司、重要分支机构共向第三方承
租了84项房屋，租赁面积合计78,244.54平方米，其中：
（1）有77项、租赁面积合计66,626.69平方米的房屋，出租人已取得了相关
房屋所有权证；
（2）有7项、租赁面积合计11,617.85平方米的房屋，出租方尚未取得权属证
明文件，约占公司使用房屋总面积的4.37%。该等租赁房屋主要用于公司及营业
部、子公司办公或经营，面积小，可替代性强，如因前述房屋产权瑕疵导致无法
继续租赁的，其可以在相关区域内找到替代房屋并搬迁，不会对公司的正常经营
以及本次A股配股构成重大不利影响。
具体情况如下表所示：
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
上海浦东新区世纪大道
中信证券股 上海中建投资 1568 号中建大厦 22、23 2019.01.01 至
份有限公司 有限公司 层（实际楼层为 19、20 2023.12.31
层）1-7 单元
上海浦东新区世纪大道
中信证券股 上海中建投资 2019.01.01 至
份有限公司 有限公司 2023.12.31
单元、1105B 单元
中信证券 润华集团山东
济南市经七路 156 号国 鲁（2016）济南市不动产权第 0162512 2017.06.07 至
际财富中心 15、16 层 号 2022.06.06
限责任公司 限公司
深圳市龙岗区坂田街道
中信期货有 深圳市有所为 粤（2019）深圳市不动产权第 0167700 2020.11.12 至
限公司 置业有限公司 号 2023.10.11
大厦 B 座 8 层 808 号
上海陆家嘴金 上海市浦东新区杨高南
中信期货有 2018.07.01 至 已续期至
限公司 2021.06.30 2024.07.31
股份有限公司 03、04 单元
上海陆家嘴金 上海市浦东新区杨高南
中信期货有 2019.03.01 至 已续期至
限公司 2021.06.30 2024.07.31
股份有限公司 元
上海陆家嘴金 上海市浦东新区杨高南
中信期货有 2018.03.01 至 已续期至
限公司 2021.06.30 2024.07.31
股份有限公司 元
中信期货有 上海陆家嘴金 上海市浦东新区杨高南 2021.05.01 至
限公司 融贸易区开发 路 799 号第 25 层 03 单 2024.07.31
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
股份有限公司 元
上海陆家嘴金 上海市浦东新区杨高南
中信期货有 2020.09.01 至
限公司 2023.05.29
股份有限公司 单元
上海陆家嘴金
中信期货有 上海市浦东新区杨高南 2020.11.16 至 已续期至
限公司 路 799 号 B2-35 2021.06.30 2024.07.31
股份有限公司
京央（2021）市不动产权第 0000440、
北京中轻天地 0000442、0000443、0000444、
华夏基金管 金融街（月坛）中心项 2016.06.01 至
理有限公司 目 1 号楼 2024.05.31
公司 0000456、0000457、0000458、0000460
号
房屋所有权人为广
州市猎德经济发展
有限公司，已提供广
中信证券华 广州天德商业 广州市天河区临江大道
公司 公司 1001 室
批复。出租方对外出
租房屋行为已获房
屋所有权人授权
中信证券华 合肥市蜀山区长江西路
皖（2017）合不动产权第 0083257 号、 2016.10.14 至
公司 万科金域国际写字楼
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
室
中信证券华 广州市番禺区大石街富
粤（2015）广州市不动产权第 2019.01.01 至
公司 室
中信证券华 潮州市潮州大道与绿榕
公司 花园 13 号门市
中信证券华 潮州市潮州大道与绿榕
公司 花园 12 号门市首层
中信证券华 东莞市丰泰建 东莞市南城街道元美东
公司 公司 501-1 号
中信证券华 佛山市南海区 佛山市南海区南海大道
粤房地证字第 C3529109 号、粤房地 2019.07.03 至
证字第 C3529106 号 2022.07.02
公司 公司 首层及二层部分
中信证券华
广东省清远市小市五号 2017.09.01 至
区十七座首层 2022.08.31
公司
中信证券华 肇庆市端州区古塔北路 粤房地权证肇字第 0200012754 号、
梁锦芬、邓治 2018.09.01 至
中 2023.08.31
公司 层第十一卡、十二卡 0200012757 号
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
中信证券华
广东兴华实业 广州市白云区机场路 31 粤（2019）广州市不动产权第 2019.07.01 至
有限公司 号第 13 楼 02 房 00080865 号 2024.06.30
公司
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之一 07222533 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之二 07222572 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之三 07222573 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之四 07222574 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之五 07222577 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之六 07222580 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之七 07222581 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之八 07222797 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之九 07222796 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之十 07222794 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之十一 07222793 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之十二 07222792 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之十三 07222800 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之十四 07222787 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券华 广州市番禺区
广州市番禺区市桥街富 粤（2019）广州市不动产权第 2017.12.21 至
华西路 35 号 5 层之十五 07222783 号 2025.12.20
公司 有限公司
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
中信证券华
张永健、阮郁 江门市新会区冈州大道 粤（2018）江门市不动产权第 2019.05.09 至
才 中1号5楼 2027863、2027873 号 2024.05.08
公司
广州市花都区曙光路 79
中信证券华
广州盈泰商业 号之一 101 室（部位： 2020.01.01 至
运营有限公司 A7 铺）、701 室（部位： 2024.12.31
公司
A1 铺）
中信证券华 广州市花都区狮岭镇合
刘伟锋、刘伟 粤房地权证穗花字第 0309003576 号、 2018.09.15 至
健 0309003577 号 2021.09.14
公司 栋 201 办公室
广州市增城区
中信证券华
荔城街夏街村 广州市增城区荔城街夏 2017.11.19 至
第三股份经济 街大道 47 号 2022.11.18
公司
合作社
中信证券华 广州市锦隆物 粤（2020）广州市不动产权第
广州市越秀区先烈中路 2020.03.10 至
公司 司 号、00212298 号
粤（2019）广州市不动产权第
广州市黄埔区锐丰大街 06019100 号、粤（2019）广州市不动
中信证券华
钟炎章、钟秀 2 号（自编 9#）115 房、 产权第 06019102 号、粤（2018）广 2017.05.01 至
华 116 房、143 房、144 房 州市不动产权第 06015121 号、粤 2023.04.30
公司
二楼及 115 房一楼 （2018）广州市不动产权第 06015119
号
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
中信证券华 广州市海珠区江南大道
广州珀丽酒店 2014.10.01 至
有限公司 2022.09.30
公司 号 X201 铺
中信证券华 广州市环市东路 369 号
广州友谊物业 粤（2016）广州市不动产权第 2019.01.29 至
经营有限公司 00238726 号 2024.12.14
公司 商业大厦第 8 层全层
中信证券华
黄埔区丰乐中路 89 号 2017.10.28 至
二楼 2022.10.27
公司
中信证券华
胡志平、胡瀚 广州市海珠区宸悦路 1 粤（2018）广州市不动产权第 2019.07.22 至
阳 号 108 号房 00079357、00079358 号 2024.10.21
公司
中信证券华
胡志平、胡瀚 广州市海珠区宸悦路 1 粤（2018）广州市不动产权第 2019.07.22 至
林 号 107 号房 00063568、00063569 号 2024.10.21
公司
中信证券华 交通银行股份
黑龙江省大庆市让胡路 2016.12.30 至
区爱国路 10 号 2021.12.29
公司 分行
中信证券华 苏州工业园区华池街 88
陈祖新、黄勤 2020.10.01 至
布 2021.07.31
公司 02A 单元
中信证券华 南京市建邺区庐山路
南京阳光新地 2017.04.20 至
置业有限公司 2022.04.19
公司 室
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
中信证券华 辽宁嘉润房地
沈阳市和平区南京北街 2016.09.01 至
公司 司
中信证券华
昆明市五华区青年路 昆房权证（昆明市）字第 200980187 2016.10.01 至
公司
广州市天河区珠江新城
中信中证投
广州展峰房产 花城大道 18 号第 7 层 2019.09.01 至
地有限公司 07F01 房之自编号 2022.08.31
责任公司
新疆股权交 乌鲁木齐高新
高新区高新街 217 号盈 2020.01.01 至
科广场 A 座 1 层 2020.12.31
公司 有限公司
新疆股权交 乌鲁木齐高新 高新区高新街 217 号盈
尚未签订书面协议，
目前系无偿使用
公司 有限公司 办公室
中信证券股 出租方正在办理不
份有限公司 动产登记手续，现已
中机农汽服务 北京市西城区白云路 1 2018.10.25 至
中心 号第 8 层整层 2021.12.31
街证券营业 管理局出具的产权
部 证明
中信证券股
中机农汽服务 北京市西城区白云路 1 2020.09.01 至
中心 号第 B1 夹层 2021.12.31
北京复外大
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
街证券营业
部
中信证券股
份有限公司
中机农汽服务 北京市西城区白云路 1 2019.04.01 至
中心 号第 1 层东南侧 2022.03.31
街证券营业
部
中信证券股
份有限公司 大连市沙河口区星海广
大连一媛投资 2020.10.01 至
有限公司 2025.12.31
场证券营业 号
部
中信证券股
份有限公司 荔枝置业（北 北京市朝阳区安定门外
街证券营业 公司 层、十二层
部
中信证券股
汤臣集团嘉地
份有限公司 上海市浦东新区东方路 2019.08.01 至 已续期至
上海东方路 710 号 5F/C 室 2021.07.31 2023.07.31
产有限公司
证券营业部
中信证券股 汤臣集团嘉地
上海市浦东新区东方路 2021.05.01 至
上海东方路 产有限公司
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
证券营业部
中信证券股
份有限公司
义乌市锦都酒 2020.10.15 至
店有限公司 2030.10.14
路证券营业
部
中信证券股
北京野力房地 北京市朝阳区光华路 9
份有限公司 2016.04.01 至
北京呼家楼 2021.09.30
司 1 层 125 室
证券营业部
中信证券股
北京野力房地 北京市朝阳区光华路 9
份有限公司 2016.04.01 至
北京呼家楼 2021.09.30
司 层 226 室
证券营业部
中信证券股 北京市朝阳区光华路 9
北京野力房地
份有限公司 号楼光华路 SOHOⅡC 2021.05.31 至
北京呼家楼 座 534 室、535 室、536 2026.08.30
司
证券营业部 室、537 室
房屋所有权人上海
中信证券股
上海昊元资产 上海市静安区恒丰路 1 市供销合作社已出
份有限公司 2020.06.15 至
上海恒丰路 2024.06.14
公司 8 层室 租房产委托给上海
证券营业部
昊元资产经营管理
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
有限公司经营管理
中信证券股
份有限公司 浙江润利投资 诸暨市暨东路 68 号建 2018.10.06 至
诸暨暨东路 有限公司 银大厦第二层东侧 2021.10.05
证券营业部
该处房屋已续期至
中信证券股
出租人变更为房屋
份有限公司 诸暨群策商业 诸暨市浣东街道暨东路 2018.10.06 至
诸暨暨东路 管理有限公司 68 号第二十一层 2021.10.05
投资有限公司授权
证券营业部
的转租方诸暨群策
商业管理有限公司
中信证券股
份有限公司 浙江润利投资 诸暨市浣东街道暨东路 2018.10.06 至
诸暨暨东路 有限公司 68 号第二十二层 2021.10.05
证券营业部
房屋所有权人温岭
中信证券股 市建筑业大厦业主
份有限公司 温岭市太平街道万昌中 委员会已同意转租，
路证券营业 1 层、第 2 层、第 4 层 明并经温岭市人民
部 政府城东街道办事
处盖章确认
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
中信证券股
杭州市萧山区金城路
份有限公司 杭州浩天物业 浙（2017）萧山区不动产权第 0097677 2019.11.01 至
杭州金城路 管理有限公司 号 2025.12.31
心 6 层 601-2、605-8 号
证券营业部
平湖房权证平字第 00261461 号、平
湖房权证平字第 00261463 号、平湖
房权证平字第 00261465 号、平湖房
权证平字第 00261467 号、平湖房权
证平字第 00261471 号、平湖房权证
平字第 00261469 号、平湖房权证平
字第 00261473 号、平湖房权证平字
第 00261475 号、平湖房权证平字第
中信证券股
平湖市当湖街道建国北 00261477 号、平湖房权证平字第
份有限公司
路松枫台商贸城 5 号楼 00261479 号、平湖房权证平字第 2015.11.01 至
路证券营业
部
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
中信证券股
份有限公司
平湖市当湖街道建国北 浙
（2019）平湖市不动产权第 0030D42 2020.11.01 至
路 95 号 号 2025.10.31
路证券营业
部
中信证券股
份有限公司
平湖市当湖街道建国北 2020.11.01 至
路 97 号 2025.10.31
路证券营业
部
出租方浙江新家园
中信证券股
房地产开发有限公
份有限公司 浙江新家园房 海宁市海洲街道海昌南
路证券营业 公司 楼第一、二、四层
园实业集团有限公
部
司
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
中信证券股
份有限公司 北京市海淀区北三环中
北京有色金属 2017.05.10 至
研究总院 2022.05.09
中路证券营 楼
业部
中信证券股
份有限公司
宁波市甬江大道 168 号 浙（2016）宁波市（江东）不动产权 2017.08.01 至 已续期至
道证券营业
部
中信证券股
份有限公司 宁波江东百隆
宁波市甬江大道 168 号 2016.08.01 至 已续期至
道证券营业 司
部
中信证券股
份有限公司 中信银行股份 武汉市江汉区建设大道
道证券营业 分行 层、三层
部
浙江省杭州市江干区迪
中信证券股 章建平、方文 浙（2016）杭州市不动产权第
凯银座 2201、2202、 2018.08.01 至
浙江分公司 章方婷 0118934-36、0165971-82 号
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 租赁面积
承租方 出租方 房屋坐落位置 房屋产权证号 租赁期限 备注
号 （㎡）
中信证券股
郭文军、周雅 浙江省杭州市江干区迪 浙（2018）杭州市不动产权第 2020.02.01 至
观 凯银座 1901 室 0116462、0116463 号 2023.07.31
浙江分公司
中信证券股
浙江省杭州市江干区迪 浙（2018）杭州市不动产权第 0116160 2018.08.01 至 已续期至
凯银座 1902 室 号 2021.07.31 2026.07.31
浙江分公司
中信证券股
杭州萧然进出 浙江省杭州市江干区迪 杭房权证江移字第 16242063、 2021.03.01 至
口有限公司 凯银座 1703、1704 室 16242074 号 2024.02.28
浙江分公司
合计 78,244.54 - - -
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
截至2021年6月30日，公司及境内一级子公司、重要分支机构的经营设备主
要包括通讯设备、办公设备、运输设备、安全防卫设备、电子设备等。
（二）主要无形资产
位、软件购置及开发、客户关系、商标权及土地使用权，具体情况如下表所示：
单位：万元
时间 项目 账面原值 累计摊销 减值准备 账面价值
交易席位费 12,957.44 10,210.01 - 2,747.43
软件购置及开发 163,878.22 140,817.96 21.54 23,038.72
月30日 商标权 27,502.07 - - 27,502.07
土地使用权 227,243.66 35,440.90 - 191,802.76
合计 564,510.11 290,408.69 21.54 274,079.88
交易席位费 13,159.37 10,219.86 149.96 2,789.56
软件购置及开发 169,076.99 140,614.67 3,540.00 24,922.31
月31日 商标权 27,766.28 - - 27,766.28
土地使用权 227,243.66 32,491.85 - 194,751.82
合计 570,907.67 281,717.38 3,689.96 285,500.34
交易席位费 13,066.95 10,050.48 150.30 2,866.16
软件购置及开发 151,204.88 124,893.11 3,607.80 22,703.97
月31日 商标权 29,682.21 - - 29,682.21
土地使用权 227,342.33 26,692.39 - 200,649.93
合计 562,863.18 251,842.27 3,758.10 307,262.81
交易席位费 13,252.56 9,988.53 149.65 3,114.38
软件购置及开发 140,158.00 114,358.69 247.05 25,552.26
客户关系 137,357.52 73,626.64 - 63,730.88
月31日
商标权 29,203.32 - - 29,203.32
土地使用权 226,143.33 20,801.88 - 205,341.45
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
时间 项目 账面原值 累计摊销 减值准备 账面价值
合计 546,114.73 218,775.75 396.69 326,942.29
截至2021年6月30日，公司及境内一级子公司、重要分支机构在境内共拥有
（1）有16宗土地（面积合计121,227.15平方米），公司取得出让性质的土地
使用权证书或不动产权证书，其中，1宗面积为3,770.76平方米的土地（占公司使
用土地总面积的3.09%），根据其不动产权证书，该宗土地使用权的有效期已届
满，因当地暂停办理土地使用权续期手续，故暂时无法办理相关续期手续。
（2）有1宗土地（面积为1,000.00平方米），公司已取得划拨性质《国有土
总面积的0.82%。
目前，公司正常使用该等土地，该等土地不存在权属争议和纠纷，不存在担
保或其他权利受到限制的情况。
上述土地使用权的具体情况如下表所示：
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 土地 土地面积 土地使用权
证载权利人 土地使用权证号 土地坐落位置
号 性质 （㎡） 终止日期
中信证券股份有限 北京市密云县新城子乡
公司 遥桥峪水库北岸
中信证券股份有限 北京市密云县新城子乡
公司 遥桥峪水库北
中信证券股份有限 北京市密云县新城子乡
公司 遥桥峪水库北
深房地字第4000054513号、深房地字第4000054514号、深房地
中信证券股份有限 深圳市深南路科技工业
公司 园36区住宅6栋
中信证券股份有限 亚龙湾五号度假别墅西
公司 115
中信证券股份有限 亚龙湾五号度假别墅东
公司 186
中信证券股份有限
公司（60%份额）、
有限公司（40%份
额）
中信证券（山东）
有限责任公司
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 土地 土地面积 土地使用权
证载权利人 土地使用权证号 土地坐落位置
号 性质 （㎡） 终止日期
有限责任公司 号楼
中信证券（山东） 青岛市开发区井冈山路
有限责任公司 638号办公户
中信万通证券有限
责任公司4
粤（2018）深圳市不动产权第0084812号、粤（2018）深圳市
不动产权第0085421号、粤（2018）深圳市不动产权第0085436
号、粤（2018）深圳市不动产权第0085195号、粤（2018）深 南山区宝深路南松坪村
圳市不动产权第0084304号、粤（2018）深圳市不动产权第 三期西区
深圳市不动产权第012890B号
华夏基金管理有限
公司
华夏基金管理有限 西城区金融大街33号B
公司 段16层
华夏基金管理有限 西城区金融大街33号B
公司 段8层、B段9层
华夏基金管理有限 三亚市亚龙湾旅游区
公司 B1地块
天津深证物业服务 深房地字第3000736723、3000736701、3000736724、
有限公司 3000736770、3000736725、3000736810、3000736773、
该等土地使用权期限已届满，因暂停土地使用权续期，暂无法办理续期。
中信万通证券有限责任公司为中信证券（山东）有限责任公司的曾用名。
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序 土地 土地面积 土地使用权
证载权利人 土地使用权证号 土地坐落位置
号 性质 （㎡） 终止日期
合计 122,227.15 - -
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
截至2021年6月30日，公司及境内一级子公司、重要分支机构不存在租赁使
用土地使用权的情形。
截至2021年6月30日，公司取得上交所交易席位128个、深交所交易席位47
个；中信证券（山东）取得上交所交易席位25个、深交所交易席位6个；中信证
券华南取得上交所交易席位16个、深交所交易席位18个；金通证券取得上交所交
易席位1个、深交所交易席位1个；中信期货取得中国金融期货交易所交易席位132
个、上海期货交易所交易席位127个、上海国际能源交易中心交易席位70个、大
连商品交易所交易席位88个、郑州商品交易所交易席位70个。
截至2021年6月30日，公司及境内一级子公司、重要分支机构合计拥有66项
主要软件著作权。
序号 证载权利人 软件名称 证书编号 发证日期
中信证券股份有 CATS 自动化交易平台[简称：
限公司 CATS]2.0
基于 C#/.NET 构架下开发的多币种全
中信证券股份有
限公司
值代码库]
中信证券股份有
限公司
中信证券股份有 中信证券金融开放平台[简称：
限公司 CFOP]1.0
中信证券股份有 中信证券 ECIF 客户信息系统[简称：
限公司 ECIF]1.0
中信证券股份有 中信证券 PaaS 云服务平台[简称：PaaS
限公司 Cloud]1.0
中信证券股份有 中信证券产品信息库及产品管理系统
限公司 V2.0[简称：PIF]2.0
中信证券股份有 中信证券市场风险计算系统[简称：
限公司 RCP]1.0
中信证券股份有 中信证券股权众筹管理系统[简称：
限公司 CFOMS]1.0
中信证券股份有 中信证券私募管理人自助服务云平台
限公司 [简称：私募 HOTEL]1.0
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序号 证载权利人 软件名称 证书编号 发证日期
中信证券股份有 中信证券托管网银系统[简称：托管网
限公司 银]1.0
中信证券股份有 中信证券研究服务系统[简称：研究服
限公司 务系统]1.0
中信证券股份有 中信证券第三方支付系统[简称：
限公司 PayTrans]1.3
中信证券股份有 中信证券资管综合业务管理平台[简
限公司 称：ACMC]2.0
中信证券股份有 中信证券大数据债券系统[简称：
限公司 BDB]1.0
中信证券股份有 中信证券博速期权策略交易平台[简
限公司 称：博速]1.0
中信证券股份有 中信证券市场数据服务系统[简称：
限公司 CMDS]1.0
中信证券股份有 中信证券多资产交易持仓管理系统
限公司 [简称：TPMS]2.0
中信证券股份有
限公司、杭州中
焯信息技术股份
有限公司
中信证券股份有 中信证券投行业务管理平台[简称：投
限公司 行业务管理平台]V4.0
中信证券股份有 中信证券产品全生命周期管理平台
限公司 [简称：产品管理平台]V1.0
中信证券股份有 中信证券固定收益数据分析管理平台
限公司 [简称：数据分析管理平台]V1.0
中信证券股份有 中信证券量化交易平台（CATS）[简
限公司 称：CATS]V4.0
中信证券股份有 中信证券微理财系统[简称：微理
限公司 财]V1.1
中信证券客户关系管理系统
中信证券股份有
限公司
CITICSCRM]V1.0
中信证券股份有 中信证券场外衍生品交易与管理平台
限公司 [简称：场外衍生品平台]V1.0
中信证券信 e 投移动终端证券开户交
中信证券股份有
限公司
投]V3.01.001
中信证券信 e 投移动终端证券开户交
中信证券股份有
限公司
投]V3.01.001
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 证载权利人 软件名称 证书编号 发证日期
限公司 直销]V1.0
中信证券（山东） 中信证券（山东）微信办公平台软件
有限责任公司 [简称：微信办公平台]V1.0
中信证券（山东）
有限责任公司
中信期货有限公 中信期货软件[简称：中信期货
司 App]V2.3.3
中信期货有限公
司
中信期货有限公 中信期货交易版软件[简称：中信期货
司 交易版]V1.0
中信期货有限公
司
中信期货有限公
司
中信期货有限公
司
华夏基金管理有 华夏基金注册登记系统[简称：
限公司 TA]V6.0
华夏基金管理有 华夏基金网上交易系统[简称：
限公司 OTS]V2.0
华夏基金管理有 华夏基金投资管理系统[简称：
限公司 CIMS]V1.9.0
华夏基金管理有 智汇通（EZ SMART）管理人服务平
限公司 台[简称：智汇通（EZ SMART）]V1.0
华夏基金管理有 华夏财富查理智投 APP 软件[简称：查
限公司 理智投 APP]V1.0
华夏基金管理有 华夏财富客户关系管理系统[简称：
限公司 WCRM]V2.5.4
华夏基金管理有
限公司
华夏基金管理有 华夏基金直销管理系统[简称：
限公司 OTS]V3.9
华夏基金管理有 华夏基金投资管理与分析平台[简称：
限公司 IA]V1.0
华夏基金管理有 华夏基金货币基金平台[简称：
限公司 CMFS]V1.0
华夏基金管理有
限公司
华夏基金管理有
限公司
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 证载权利人 软件名称 证书编号 发证日期
华夏基金管理有 华夏基金业务数据处理平台[简称：
限公司 DP]V1.0
华夏基金管理有 华夏基金投资研究平台[简称：
限公司 CIRS]V1.1
华夏基金管理有 华夏基金机构业务综合服务系统[简
限公司 称：IBISS]V1.12
华夏基金管理有 华夏基金指数投资管理系统[简称：
限公司 CITS]V2.0
华夏基金管理有 华夏财富直销系统[简称：
限公司 WOTS]V3.10
华夏基金管理有 华夏基金注册登记系统[简称：
限公司 TA]V7.2
华夏基金管理有 华夏基金组合管理系统[简称：
限公司 CPMS]V1.0
华夏基金管理有 华夏基金中信薪金煲系统
限公司 [简称：OTAS]V1.2
华夏基金管理有 华夏基金交易支持系统（境内）[简称：
限公司 TS]V5.67
华夏基金管理有 华夏基金运作和风险绩效指标中心系
限公司 统[简称：ICCS]V1.5
华夏基金管理有
限公司
华夏基金管理有 华夏基金活期通 APP（IOS）软件[简
限公司 称：华夏活期通 APP（IOS）]V3.3.5
华夏基金活期通 APP（Android）软件
华夏基金管理有
限公司
（Android）]V3.3.5
华夏基金管理有 华夏基金管家 APP（IOS）软件[简称：
限公司 华夏基金管家 APP（IOS）]V4.5.9
华夏基金管家 APP（Android）软件[简
华夏基金管理有
限公司
（Android）]V4.5.9
广州证券股份有
限公司（为中信
证券华南股份有
限公司曾用名）
广州证券股份有
限公司（为中信
证券华南股份有
限公司曾用名）
截至2021年6月30日，公司及境内一级子公司、重要分支机构合法拥有该等
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软件著作权，该等软件著作权不存在权属争议和纠纷，不存在担保或其他权利受
到限制的情况。
（1）自有注册商标
截至2021年6月30日，公司及境内一级子公司、重要分支机构合计拥有123
项主要境内注册商标，具体情况如下表所示：
取得方
序号 商标注册人 商标名称 注册号 类别 有效期
式
中信证券股 2020.02.21 至
份有限公司 2030.02.20
中信证券股 2020.02.14 至
份有限公司 2030.02.13
中信证券股 2020.02.14 至
份有限公司 2030.02.13
中信证券股 2019.03.07 至
份有限公司 2029.03.06
中信证券股 2019.02.07 至
份有限公司 2029.02.06
中信证券股 2018.08.07 至
份有限公司 2028.08.06
中信证券股 2018.07.28 至
份有限公司 2028.07.27
中信证券股 2018.07.28 至
份有限公司 2028.07.27
中信证券股 2018.07.28 至
份有限公司 2028.07.27
中信证券股 2018.07.28 至
份有限公司 2028.07.27
中信证券股 2018.07.28 至
份有限公司 2028.07.27
中信证券股 2018.05.28 至
份有限公司 2028.05.27
中信证券股 2018.05.28 至
份有限公司 2028.05.27
中信证券股 2018.05.28 至
份有限公司 2028.05.27
中信证券股 2018.05.28 至
份有限公司 2028.05.27
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
取得方
序号 商标注册人 商标名称 注册号 类别 有效期
式
中信证券股 2018.05.28 至
份有限公司 2028.05.27
中信证券股 2017.07.28 至
份有限公司 2027.07.27
中信证券股 2017.07.28 至
份有限公司 2027.07.27
中信证券股 2017.07.28 至
份有限公司 2027.07.27
中信证券股 2017.07.28 至
份有限公司 2027.07.27
中信证券股 2017.07.28 至
份有限公司 2027.07.27
中信证券股 2017.07.28 至
份有限公司 2027.07.27
中信证券股 2017.04.28 至
份有限公司 2027.04.27
中信证券股 2016.07.07 至
份有限公司 2026.07.06
中信证券股 2016.07.07 至
份有限公司 2026.07.06
中信证券股 2016.01.21 至
份有限公司 2026.01.20
中信证券股 2015.04.28 至
份有限公司 2025.04.27
中信证券股 2015.03.28 至
份有限公司 2025.03.27
中信证券股 2015.03.14 至
份有限公司 2025.03.13
中信证券股 2014.09.07 至
份有限公司 2024.09.06
中信证券股 2014.09.07 至
份有限公司 2024.09.06
中信证券（山
公司
中信证券（山
公司
中信证券（山
公司
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
取得方
序号 商标注册人 商标名称 注册号 类别 有效期
式
中信证券（山
公司
中信期货有 2020.02.07 至
限公司 2030.02.06
中信期货有 2018.05.28 至
限公司 2028.05.27
中信期货有 2018.05.21 至
限公司 2028.05.20
中信期货有 2018.05.21 至
限公司 2028.05.20
中信期货有 2018.06.07 至
限公司 2028.06.06
华夏基金管 2012.09.28 至
理有限公司 2022.09.27
华夏基金管 2014.04.21 至
理有限公司 2024.04.20
华夏基金管 2021.05.28 至
理有限公司 2031.05.27
华夏基金管 2011.08.21 至
理有限公司 2021.08.20
华夏基金管 2016.04.28 至
理有限公司 2026.04.27
华夏基金管 2021.04.14 至
理有限公司 2031.04.13
华夏基金管 2021.05.21 至
理有限公司 2031.05.20
华夏基金管 2021.01.21 至
理有限公司 2031.01.20
华夏基金管 2020.05.21 至
理有限公司 2030.05.20
华夏基金管 2014.01.07 至
理有限公司 2024.01.06
华夏基金管 2020.09.28 至
理有限公司 2030.09.27
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
取得方
序号 商标注册人 商标名称 注册号 类别 有效期
式
华夏基金管 2020.10.07 至
理有限公司 2030.10.06
华夏基金管 2012.05.28 至
理有限公司 2022.05.27
华夏基金管 2012.05.21 至
理有限公司 2022.05.20
华夏基金管 2012.06.28 至
理有限公司 2022.06.27
华夏基金管 2012.05.21 至
理有限公司 2022.05.20
华夏基金管 2012.05.28 至
理有限公司 2022.05.27
华夏基金管 2012.05.28 至
理有限公司 2022.05.27
华夏基金管 2012.10.28 至
理有限公司 2022.10.27
华夏基金管 2014.08.21 至
理有限公司 2024.08.20
华夏基金管 2011.08.21 至
理有限公司 2021.08.20
华夏基金管 2020.05.21 至
理有限公司 2030.05.20
华夏基金管 2012.01.28 至
理有限公司 2022.01.27
华夏基金管 2012.05.07 至
理有限公司 2022.05.06
华夏基金管 2020.10.07 至
理有限公司 2030.10.06
华夏基金管 2012.05.14 至
理有限公司 2022.05.13
华夏基金管 2012.03.28 至
理有限公司 2022.03.27
华夏基金管 2018.10.28 至
理有限公司 2028.10.27
华夏基金管 2018.10.28 至
理有限公司 2028.10.27
华夏基金管 2019.09.21 至
理有限公司 2029.09.20
华夏基金管 2018.09.07 至
理有限公司 2028.09.06
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
取得方
序号 商标注册人 商标名称 注册号 类别 有效期
式
华夏基金管 2018.09.07 至
理有限公司 2028.09.06
华夏基金管 2018.09.07 至
理有限公司 2028.09.06
华夏基金管 2018.09.07 至
理有限公司 2028.09.06
华夏基金管 2017.11.21 至
理有限公司 2027.11.20
华夏基金管 2017.11.21 至
理有限公司 2027.11.20
华夏基金管 2017.11.21 至
理有限公司 2027.11.20
华夏基金管 2017.11.21 至
理有限公司 2027.11.20
华夏基金管 2018.09.07 至
理有限公司 2028.09.06
华夏基金管 2018.09.07 至
理有限公司 2028.09.06
华夏基金管 2018.09.07 至
理有限公司 2028.09.06
华夏基金管 2018.09.07 至
理有限公司 2028.09.06
华夏基金管 2018.04.14 至
理有限公司 2028.04.13
华夏基金管 2018.02.07 至
理有限公司 2028.02.06
华夏基金管 2018.04.14 至
理有限公司 2028.04.13
华夏基金管 2018.02.07 至
理有限公司 2028.02.06
华夏基金管 2018.02.07 至
理有限公司 2028.02.06
华夏基金管 2018.02.07 至
理有限公司 2028.02.06
华夏基金管 2018.02.07 至
理有限公司 2028.02.06
华夏基金管 2018.02.14 至
理有限公司 2028.02.13
华夏基金管 2018.02.14 至
理有限公司 2028.02.13
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
取得方
序号 商标注册人 商标名称 注册号 类别 有效期
式
华夏基金管 2018.02.14 至
理有限公司 2028.02.13
华夏基金管 2018.02.14 至
理有限公司 2028.02.13
华夏基金管 2018.02.14 至
理有限公司 2028.02.13
华夏基金管 2018.02.14 至
理有限公司 2028.02.13
华夏基金管 2018.02.14 至
理有限公司 2028.02.13
华夏基金管 2018.02.14 至
理有限公司 2028.02.13
华夏基金管 2018.02.14 至
理有限公司 2028.02.13
华夏基金管 2019.08.14 至
理有限公司 2029.08.13
华夏基金管 2020.01.28 至
理有限公司 2030.01.27
华夏基金管 2020.01.28 至
理有限公司 2030.01.27
华夏基金管 2020.01.14 至
理有限公司 2030.01.13
华夏基金管 2018.12.14 至
理有限公司 2028.12.13
华夏基金管 2020.01.14 至
理有限公司 2030.01.13
华夏基金管 2019.10.07 至
理有限公司 2029.10.06
华夏基金管 2019.10.07 至
理有限公司 2029.10.06
华夏基金管 2019.10.07 至
理有限公司 2029.10.06
华夏基金管 2021.06.28 至
理有限公司 2031.06.27
华夏基金管 2021.05.28 至
理有限公司 2031.05.27
华夏基金管 2021.06.28 至
理有限公司 2031.06.27
华夏基金管 2021.06.28 至
理有限公司 2031.06.27
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
取得方
序号 商标注册人 商标名称 注册号 类别 有效期
式
华夏基金管 2021.05.28 至
理有限公司 2031.05.27
华夏基金管 2021.06.28 至
理有限公司 2031.06.27
华夏基金管 2021.04.07 至
理有限公司 2031.04.06
华夏基金管 2021.04.07 至
理有限公司 2031.04.06
华夏基金管 2021.04.07 至
理有限公司 2031.04.06
华夏基金管 2021.04.07 至
理有限公司 2031.04.06
华夏基金管 2021.04.07 至
理有限公司 2031.04.06
华夏基金管 2021.04.07 至
理有限公司 2031.04.06
华夏基金管 2021.04.07 至
理有限公司 2031.04.06
华夏基金管 2021.04.07 至
理有限公司 2031.04.06
华夏基金管 2021.04.07 至
理有限公司 2031.04.06
华夏基金管 2021.04.07 至
理有限公司 2031.04.06
截至2021年6月30日，公司及境内一级子公司、重要分支机构合法拥有该等
注册商标，上述注册商标不存在权属争议和纠纷，不存在担保或其他权利受到限
制的情况。
（2）被许可使用的注册商标
根据公司与中信集团于2020年2月20日签署的《商标使用许可协议》，截至
自协议生效之日起3年。该等被许可的境内注册商标的具体情况如下：
序 注册号/申
商标 商标注册人 类别 注册有效期
号 请号
中国中信集团有
限公司
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 注册号/申
商标 商标注册人 类别 注册有效期
号 请号
中国中信集团有
限公司
中国中信集团有
限公司
中国中信集团有
限公司
中国中信集团有
限公司
中国中信集团有
限公司
中国中信集团有
限公司
中国中信集团有
限公司
中国中信集团有
限公司
中国中信集团有
限公司
中国中信集团有
限公司
中国中信集团有
限公司
中国中信集团有
限公司
截至2021年6月30日，公司及境内一级子公司、重要分支机构在境内拥有一
项专利，具体情况如下表所示：
序号 申请人 专利类别 专利名称 专利号/申请号 有效期
中信期货有 一种起标识作用的 2015.03.17 至
限公司 多层转盘结构 2025.03.16
公司合法拥有上述专利，上述专利不存在权属争议或纠纷，不存在担保或其
他权利受限的情况。
截至2021年6月30日，公司及境内一级子公司、重要分支机构合计拥有14项
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
已备案的主要域名，该等域名均已取得域名注册证书，具体情况如下表所示：
序号 域名 域名注册人 有效期
goldstone-investment.c
om
十一、发行人的主要业务资格
截至2021年6月30日，公司及境内一级子公司、重要分支机构拥有的业务资
格主要有：
（一）公司的主要业务资质
截至2021年6月30日，公司已取得深圳市市场监督管理局核发的统一社会信
用代码为914403001017814402的《营业执照》。
截至2021年6月30日，公司持有中国证监会颁发的《中华人民共和国经营证
券期货业务许可证》（流水号：000000029395），经营范围为：证券经纪（限山
东省、河南省、浙江省天台县、浙江省苍南县以外区域）；证券投资咨询；与证
券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
管理；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；股票期权做市。
截至2021年6月30日，公司取得的主要业务资格如下：
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 业务资格/资质证书名称 许可内容 有效期 发证机关
关于核准中信证券股份有限公司证券投资基金托管资格的批复
（证监许可[2014]1044号）
关于中信证券股份有限公司开展私募基金综合托管业务试点的
无异议函（机构部部函[2013]574号）
关于核准中信证券股份有限公司为期货公司提供中间介绍业务 核准为中证期货有限公司提供中间介绍业务的
资格的批复（证监许可[2008]728号） 资格
对出资8.31亿元人民币设立全资专业子公司
关于中信证券股份有限公司开展直接投资业务试点的无异议函
（机构部部函[2007]403号）
无异议
关于核准中信证券股份有限公司作为合格境内机构投资者从事 核准作为合格境内机构投资者从事境外证券投
境外证券投资管理业务的批复（证监机构字[2007]253号） 资管理业务
中国证券监督
关于同意中信证券股份有限公司开展现金管理产品试点并核准
同意开展现金管理产品试点并核准设立中信证 管理委员会及
券现金增值集合资产管理计划 其派出机构
[2012]873号）
关于中信证券、中金公司、中信建投三家公司开展信用风险缓
[2014]1479号）
关于深圳大鹏证券有限责任公司等23家证券公司网上证券委托
业务资格的批复（证监信息字[2001]3号）
关于对中信证券股份有限公司从事银行间市场利率互换业务的 以自有资金从事以套期保值为目的的利率互换
无异议函（机构部部函[2007]610号） 业务
关于对中信、海通、银河证券公司开展约定购回式证券交易试
点的无异议函（机构部部函[2011]512号）
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 业务资格/资质证书名称 许可内容 有效期 发证机关
议函（机构部部函[2012]543号）
关于中信证券股份有限公司开展黄金等贵金属现货合约代理和 黄金等贵金属现货合约代理和黄金现货合约自
黄金现货合约自营业务的无异议函（机构部部函[2014]53号） 营业务
关于核准中信证券股份有限公司股票期权做市业务资格的批复
（证监许可[2015]158号）
关于核准中信证券股份有限公司代销金融产品业务资格的批复
（深证局发[2012]260号）
关于中信证券股份有限公司开放式证券投资基金代销业务资格 核准公司开办开放式证券投资基金代销业务资
的批复（证监基金字[2002]52号） 格
关于核准中信证券股份有限公司受托投资管理业务资格的批复
（证监机构字[2002]112号）
关于证券公司开展大宗商品业务有关事项的复函（证券基金机
构监管部部函[2014]1353号）
关于中信证券申请场外期权一级交易商资质的无异议函（机构
部函[2018]1784号）
关于中信证券股份有限公司试点开展跨境业务有关事项的复函
（机构部函[2018]941号）
关于中信证券股份有限公司开展股指期权做市业务有关意见的
复函（机构部[2019]3063号）
于2013年6月24日开通股票质押式回购交易权
限
上海、深圳证
关于确认中信证券股份有限公司股票质押式回购业务交易权限 确认股票质押式回购业务交易权限，业务规模
的通知（上证会字[2013]60号） 200亿元
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 业务资格/资质证书名称 许可内容 有效期 发证机关
函（深证函[2014]324号）
关于启动转融通证券出借交易试点相关事项的通知（深证会
[2013]25号）
关于确认中信证券股份有限公司转融通证券出借交易权限的通
知（上证会字[2013]10号）
关于开通广发证券股份有限公司等63家公司及基金管理公司、
保险机构权证交易的函
关于确认上海证券交易所固定收益证券综合电子平台交易商资 同意为上海证券交易所固定收益证券综合电子
格的函（上证会函[2007]85号） 平台交易商
关于同意开通中信证券股份有限公司港股通业务交易权限的通
知（上证函[2014]620号）
关于中信证券股份有限公司开展上证50ETF期权做市业务的通 自2015年2月9日起成为上证50ETF期权合约品
知（上证函[2015]217号） 种的主做市商
关于中信证券股份有限公司上市基金主做市商业务资格的通知 自2019年4月26日起获得上海证券交易所上市
（上证函[2019]755号） 基金主做市商业务资格
同意作为主办券商在全国中小企业股份转让系
统从事推荐业务和经纪业务
股份转让系统
同意作为做市商在全国中小企业股份转让系统
从事做市业务
上海黄金交易
所
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 业务资格/资质证书名称 许可内容 有效期 发证机关
关于同意确认中信证券股份有限公司柜台市场实施方案备案的 会
函（中证协函[2013]122号）
关于证券公司中小企业私募债券承销业务试点实施方案专业评
价结果的公告
财政部、中国
财政部、中国人民银行、证监会关于确认记账式国债承销团队
资格的通知（财库[2006]84号）
监会
中国人民银行关于恒丰银行等5家金融机构从事短期融资券承
销业务的通知（银发[2006]73号）
中国人民银行关于批准招商银行等6家金融机构为银行间债券
市场做市商的通知（银发[2004]157号）
中国人民银行
中国人民银行办公厅关于恢复中信证券股份有限公司全国银行
间同业拆借市场成员资格的批复（银办函[2001]866号）
关于批准广发证券公司、中信证券公司进入全国银行间同业市 进入全国银行间同业市场，从事拆借、购买债
场的通知（银办发[1999]148号） 券、债券现券交易和债券回购业务
关于中信证券公司加入全国银行间同业拆借系统的通知（中汇 可参与全国银行间同业拆借中心组织的拆借交 全国银行间同
交发[1999]197号） 易和债券交易 业拆借中心
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 业务资格/资质证书名称 许可内容 有效期 发证机关
算所会员准字[2015]137号） 务，成为上海清算所标准债券远期综合清算会 算所股份有限
员 公司
关于参与航运及大宗商品金融衍生品中央对手代理清算业务有 参与上海清算所航运及商品代理清算业务，成
关事宜的通知（清算所会员准字[2015]138号） 为航运及商品清算业务综合清算会员
关于公布人民币利率互换集中清算业务清算会员名单的公告 成为银行间市场清算所股份有限公司人民币利
（清算所公告[2014]4号） 率互换集中清算业务综合清算会员
参与上海清算所债券交易净额清算业务，作为
务清算
关于上海清算所清算会员资格认定的通知（清算所发[2016]179
号）
核准公司经营外币有价证券的经纪业务、外币 国家外汇管理
有价证券承销业务、受托外汇资产管理业务 局
中国证券登记
关于同意中信证券股份有限公司成为中国证券登记结算有限责 同意成为中国证券登记结算有限责任公司甲类
任公司甲类结算参与人的批复（中国结算函字[2008]15号） 结算参与人，原结算参与人代码不变
公司
企业财产保险、家庭财产保险、货运险、船舶
保险、责任保险、信用保险、人身意外险、建
旅客平安险、住宿旅客平安险、航空意外保险、 管理委员会
长期寿险
证书载明的有效期已到期，但根据《国家外汇管理局关于进一步改进和调整资本项目外汇管理政策的通知》，证书无需再定期更换。
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 业务资格/资质证书名称 许可内容 有效期 发证机关
军工涉密业务咨询服务安全保密条件备案证书（证书编号： 2019.03.29至 国家国防科技
中华人民共和
社会保障部
全国社会保障
基金理事会
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
（二）公司境内一级子公司的主要业务资质
截至2021年6月30日，公司境内一级子公司取得的主要业务资格如下：
序号 公司名称 业务许可/资质文件 许可内容 核发机关 核发时间 有效期
证券经纪（限山东省、河南省）；证券投资咨
经营证券期货业务许可证（流水号： 询（限山东省、河南省的证券投资顾问业务）； 中国证券监督
（限山东省、河南省）
中国银行保险 2019.05.09
保险兼业代理业务许可证（机构编码： 中国保监会批准的人身险和财产险（航意险及
会青岛监管局 2022.05.08
关于长江证券有限责任公司等 12 家证
中信证券 中国证券监督
（山东） 管理委员会
资格的批复（证监基金字[2003]25 号）
有限责任
中国人民银行关于华龙证券有限责任 核定同业拆借限额为 2.2 亿元；拆入资金最长
公司
公司等 18 家证券公司成为全国银行间 期限为 7 天，拆出资金期限不得超过对手方由
同业拆借市场成员的批复（银复 人民银行规定的拆入资金最长期限，同业拆借
[2002]303 号）6 到期后不得展期
同业拆借限额增加为 18 亿元；拆入资金最长
关于中信万通证券有限责任公司同业 期限为 7 天，拆出资金期限不得超过对手方由
中国人民银行
上海总部
[2012]35 号） 以法人为单位，通过全国银行间同业拆借中心
提供的交易系统进行同业拆借
此表格中第 3 项及第 4 项所载机构名称为万通证券有限责任公司，万通证券有限责任公司为中信证券（山东）有限责任公司的曾用名。
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 公司名称 业务许可/资质文件 许可内容 核发机关 核发时间 有效期
中国人民银行上海总部关于中信万通
同意中信万通证券有限责任公司在全国银行
证券有限责任公司在全国银行间同业 中国人民银行
拆借市场变更名称的批复（银总部函 上海总部
东）有限责任公司
[2014]65 号）
关于核准中信万通证券有限责任公司
中国证券监督
管理委员会
批复（证监许可[2008]1024 号）
中华人民共和国证券业务外汇经营许 按照批准范围经营外汇业务 国家外汇管理
可证（证书编号：SC201304）7 （外汇业务范围：外币有价证券经纪业务） 局
全国中小企业
主办券商业务备案函（股转系统函 同意作为主办券商在全国中小企业股份转让
[2014]646 号） 系统从事经纪业务
有限责任公司
关于对中信万通证券有限责任公司从 中国证券监督
的无异议函（机构部部函[2012]180 号） 构监管部
关于同意开通中信证券（山东）有限责
同意开通 A 股交易单元的港股通业务交易权 上海证券交易
限 所
证函[2014]587 号）
关于质押式报价回购交易权限开通的 同意自 2014 年 5 月 20 日起开通质押式报价回 深圳证券交易
通知（深证会[2014]47 号） 购交易权限 所
关于核准中信万通证券有限责任公司
中国证券监督
管理委员会
[2012]606 号）
证书载明的有效期已到期，但根据《国家外汇管理局关于进一步改进和调整资本项目外汇管理政策的通知》，证书无需再定期更换。
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 公司名称 业务许可/资质文件 许可内容 核发机关 核发时间 有效期
关于核准中信万通证券有限责任公司
增加证券投资咨询业务（限山东省、河南省的 中国证券监督
证券投资顾问业务） 管理委员会
可[2011]574 号）
关于核准中信万通证券有限责任公司 中国证券监督
业务范围增加代销金融产品业务（限山东省、
河南省）
许可[2013]10 号）8 岛监管局
金石投资 中国证券业协会会员证（会员代码： 中国证券业协
有限公司 700002） 会
经营证券期货业务许可证（流水号： 商品期货经纪；金融期货经纪；期货投资咨询； 中国证券监督
关于核准中证期货有限公司资产管理 核准公司资产管理业务资格，经营范围变更
中国证券监督
管理委员会
号） 咨询、资产管理
中国保险监督管理委员会资产管理机
中信期货 中国保险监督
有限公司 管理委员会
告表9
中国金融期货交易所全面结算会员证 经中国金融期货交易所批准接受为中国金融 中国金融期货
书（证书编号：2014003） 期货交易所全面结算会员 交易所
上海期货交易所会员证书（证书编号： 经上海期货交易所理事会批准接收为上海期 上海期货交易
此表格中第 5 项、第 7 项、第 10 项、第 11 项、第 14 项、第 15 项及第 16 项批复所载机构名称为中信万通证券有限责任公司，中信万通证券有限责任公司为中信证券（山东）
有限责任公司的曾用名。
此表格中第 19 项及第 20 项批复所载机构名称为中证期货有限公司，中证期货有限公司为中信期货有限公司的曾用名。
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 公司名称 业务许可/资质文件 许可内容 核发机关 核发时间 有效期
DCE00074） 交易所会员资格 所
郑州商品交易所会员证书（证书编号： 经郑州商品交易所理事会批准接收为郑州商 郑州商品交易
关于核准中信期货有限公司证券投资 中国证券监督
字[2014]167号） 圳监管局
关于中信期货有限公司成为上海证券
上海证券交易
所
证函[2015]176号）
关于结算参与人期权结算业务资格有 中国证券登记
号） 公司
关于核准中信期货有限公司在香港特
在香港特别行政区设立全资子公司中证期货 中国证券监督
国际（香港）有限公司 管理委员会
限公司的批复（证监许可[2015]51号）
关于核准中信期货有限公司通过子公
司中信中证资本管理有限公司从事股 通过子公司中信中证资本管理有限公司从事 中国证券监督
票期权做市业务的批复（证监许可 股票期权做市业务 管理委员会
[2019]2295号）
关于同意中信期货有限公司成为深圳
深圳证券交易
所
[2019]737号）
关于同意中信期货有限公司转换资产 同意公司终止子公司中信盈时资产管理有限 中国期货业协
管理业务开展形式的通知（中期协字 公司的资产管理业务、由公司设立资产管理中 会
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 公司名称 业务许可/资质文件 许可内容 核发机关 核发时间 有效期
[2017]117号） 心开展资产管理业务
上海国际能源交易中心会员证书（编 上海国际能源
号：0472017053181481） 中心
经营证券期货业务许可证（流水号： 公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定 中国证券监督
关于聘请华夏基金管理有限公司为全
全国社会保障
基金理事会
函（社保基金会函〔2001〕9 号）
基本养老保险基金证券投资管理机构 全国社会保障
评审结果公告 基金理事会
中华人民共和
企业年金基金管理机构资格证书（证书 2020.08
编号：0145） 至 2021.07
华夏基金 社会保障部
管理有限 关于同意华夏基金管理公司变更业务 同意变更业务范围，开展境外证券投资管理业 中国证券监督
公司 范围的批复（证监基金字[2007]216 号） 务 管理委员会
大宗交易系统合格投资者资格证书（证 上海证券交易所大宗交易系统合格投资者资 上海证券交易
书编号：B00055） 格 所
关于中信红利精选股票型证券投资基
从 2005 年 11 月 4 日起，可参与全国银行间同 全国银行间同
业拆借中心组织的债券交易 业拆借中心
系统的公告（中汇交发[2005]311 号）
关于华夏基金管理有限公司经营外汇 外汇业务范围为：（一）外汇资产管理；（二）
国家外汇管理
局
（京汇[2007]209 号） 境外证券投资额度 25 亿美元
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 公司名称 业务许可/资质文件 许可内容 核发机关 核发时间 有效期
书（批准号：商外资审字[2011]0025 号） 产管理；（四）从事特定客户资产管理业务； 国商务部
（五）中国证监会核准的其他业务
关于华夏基金管理有限公司从事社保
中国证券监督
管理委员会
[2001]148 号）
中国保险监督管理委员会基金管理公
中国保险监督
管理委员会
告表
中国保险监督管理委员会投资管理人 中国保险监督
受托管理保险资金报告表 管理委员会
证券经纪；证券投资咨询（仅限于证券投资顾
问业务）；与证券交易、证券投资活动有关的
经营证券期货业务许可证（流水号： 中国证券监督
资产管理；融资融券；证券投资基金销售；代
中信证券 销金融产品
华南股份 证券业务外汇经营许可证（证书编号： 外币有价证券经济业务、外币有价证券承销业 国家外汇管理
有限公司 SC201215） 务 局
广东证券业协
会
关于长江证券有限责任公司等 12 家证
中国证券监督
管理委员会
资格的批复（证监基金字[2003]25 号）
此表格中第 45 项、第 46 项、第 48 项、第 49 项证书所载的广州证券股份有限公司现已更名为中信证券华南，尚待办理更名换证手续。
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 公司名称 业务许可/资质文件 许可内容 核发机关 核发时间 有效期
中国证券业协会会员证（证书编号： 中国证券业协
上海证券交易所会员资格证书（证书编 上海证券交易
号：0027） 所
深圳证券交易所会员资格证书（证书编 深圳证券交易
号：000038） 所
关于深圳大鹏证券有限责任公司等 23
中国证券监督
管理委员会
批复（证监信息字[2001]3 号）
中国人民银行关于广州证券有限责任
公司等三家证券公司成为全国银行间
债券市场和同业拆借市场成员的批复
（银复[2002]60 号）
关于广州证券有限责任公司加入全国
参与全国银行间同业拆借中心组织的信用拆 全国银行间同
借和债券交易 业拆借中心
知（中汇交发[2002]90 号）
关于核准广州证券有限责任公司受托
中国证券监督
管理委员会
[2002]151 号）
关于长江证券有限责任公司等 12 家证
中国证券监督
管理委员会
资格的批复（证监基金字[2003]25 号）
关于广州证券有限责任公司符合国债 上海证券交易
买断式回购交易参与标准的回函 所会员部
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 公司名称 业务许可/资质文件 许可内容 核发机关 核发时间 有效期
关于同意广州证券有限责任公司成为
中国证券登记
中国证券登记结算有限责任公司结算
参与人的批复（中国结算函字[2006]140
公司
号）
中国银行间市场交易商协会会员资格 中国银行间市
通知书（中市协会[2010]60 号） 场交易商协会
关于授予代办系统主办券商业务资格 代办系统主办券商业务资格（股份转让、股份 中国证券业协
的函（中证协函[2011]90 号） 报价业务） 会
关于对广州证券有限责任公司自营业 中国证券监督
函[2011]1028 号） 东监管局
关于核准广州证券有限责任公司融资
中国证券监督
管理委员会
[2012]802 号）
关于证券公司中小企业私募债券承销
中国证券业协
会
告
关于对广州证券有限责任公司开展集 中国证券监督
见的函（广东证监函[2012]755 号） 东监管局
关于约定购回式证券交易权限开通的 深圳证券交易
通知（深证会[2013]21 号） 所
主办券商业务备案函（股转系统函 全国中小企业股份转让系统主办券商业务（推 全国中小企业
[2013]52 号） 荐业务、经纪业务） 股份转让系统
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 公司名称 业务许可/资质文件 许可内容 核发机关 核发时间 有效期
有限责任公司
关于申请参与转融通业务的复函（中证 中国证券金融
金函[2013]120 号） 股份有限公司
关于核准广州证券有限责任公司代销 中国证券监督
可[2013]56 号） 东监管局
关于确认广州证券有限责任公司约定
上海证券交易
所
[2013]70 号）
中国银行保险
保险兼业代理业务许可证（机构编码：
会广东监管局
关于股票质押式回购交易权限开通的 深圳证券交易
通知（深证会[2013]73 号） 所
关于确认广州证券有限责任公司股票
上海证券交易
所
[2013]133 号）
关于确认广州证券有限责任公司债券
上海证券交易
所
函[2013]24 号）
关于接收《广州证券关于为期货公司提 中国证券监督
材料的回执（编码：20131017） 东监管局
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 公司名称 业务许可/资质文件 许可内容 核发机关 核发时间 有效期
任公司参与广州股权交易中心的备案 资及投资咨询业务备案确认 会
确认函（中证协函[2014]209 号）
中国证券业协会关于广州证券有限责
广东金融高新区股权交易中心推荐挂牌、定向
任公司参与广东金融高新区股权交易 中国证券业协
中心的备案确认函（中证协函[2014]210 会
确认
号）
中国证券业协会关于广州证券有限责
浙江股权交易中心推荐挂牌、定向股权融资、 中国证券业协
私募债券融资及投资咨询业务备案确认 会
确认函（中证协函[2014]211 号）
关于参与转融券业务试点的通知（中证 中国证券金融
金函[2014]132 号） 股份有限公司
全国中小企业
主办券商业务备案函（股转系统函
[2014]726 号）
有限责任公司
关于同意广州证券有限责任公司港股
上海证券交易
所
[2014]651 号）
中证资本市场
机构间私募产品报价与服务系统参与
人
有限责任公司
关于广州证券有限责任公司成为上海
上海证券交易所股票期权交易参与人资格（参 上海证券交易
与人、股票期权经纪业务） 所
知（上证函[2015]162 号）
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 公司名称 业务许可/资质文件 许可内容 核发机关 核发时间 有效期
知（上证函[2015]197 号） 所
关于广州证券有限责任公司开展深市
深圳证券交易
所
知
关于广州证券股份有限公司开展私募 中国证券投资
[2015]129 号） 限责任公司
关于广州证券股份有限公司进入利率 全国银行间同
互换市场的公告 业拆借中心
中国证券登记
结算有限责任
公司登记托管
部
关于同意开通财达证券等会员单位深
深圳证券交易
所
证会[2016]330 号）
关于同意广州证券开展上市公司股权
深圳证券交易
所
[2017]119 号）
关于开通广州证券股份有限公司银行 全国银行间同
间债券市场尝试做市业务权限的通知 业拆借中心
中国保险监督管理委员会投资管理人 中国保险监督
受托管理保险资金报告表 管理委员会
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序号 公司名称 业务许可/资质文件 许可内容 核发机关 核发时间 有效期
展资产管理业务有关意见的函（广东证 管理委员会广
监函[2009]581 号） 东监管局
证券经纪（限浙江省苍南县、天台县）；证券
金通证券
经营证券期货业务许可证（流水号： 投资咨询（限浙江省苍南县、天台县的证券投 中国证券监督
公司
天台县）
私募基金服务机构登记证明（登记编 中国证券投资
中信中证 号：A00045） 基金业协会
投资服务 关于同意达诚基金管理有限公司委托 中国证券监督
有限责任 中信中证投资服务有限责任公司开展 为公募基金提供注册登记和估值核算业务外 管理委员会证
公司 公募基金外包业务的函（机构部函 包服务 券基金机构监
〔2020〕680 号） 管部
是新疆维吾尔自治区中小微企业非公开证券
关于自治区区域性股权市场唯一合法 发行、转让及相关活动提供设施及服务的场 新疆维吾尔自
新疆股权 运营机构名单的公告 所，是政府扶持中小微企业政策措施的综合运 治区人民政府
交易中心 用平台
有限公司 负责承办自治区地方金融企业转让其各种形
关于确认自治区承办地方金融企业国 新疆维吾尔自
有产权交易业务机构的公告 治区财政厅
行为
广证领秀
中国证券业协会会员证（证书号码： 中国证券业协
公司
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
（三）公司重要分支机构的主要业务资质
截至2021年6月30日，公司重要分支机构取得的主要业务资格如下：
序 经营证券期货业务许 保险兼业代理业务
分支机构名称 统一社会信用代码
号 可证编号 许可证机构编码
中信证券股份有限公司北京
总部证券营业部
中信证券股份有限公司浙江
分公司
中信证券股份有限公司上海
分公司
中信证券股份有限公司深圳
分公司
中信证券股份有限公司北京
复外大街证券营业部
中信证券股份有限公司大连
星海广场证券营业部
中信证券股份有限公司北京
安外大街证券营业部
中信证券股份有限公司上海
东方路证券营业部
中信证券（山东）有限责任
公司青岛总部证券营业部
中信证券股份有限公司义乌
城中中路证券营业部
中信证券股份有限公司呼家
楼证券营业部
中信证券股份有限公司上海
恒丰路证券营业部
中信证券股份有限公司诸暨
暨东路证券营业部
中信证券股份有限公司温岭
万昌中路证券营业部
中信证券股份有限公司杭州
金城路证券营业部
中信证券股份有限公司平湖
建国北路证券营业部
中信证券股份有限公司海宁
海昌南路证券营业部
中信证券股份有限公司北京
北三环中路证券营业部
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
序 经营证券期货业务许 保险兼业代理业务
分支机构名称 统一社会信用代码
号 可证编号 许可证机构编码
甬江大道证券营业部
中信证券股份有限公司武汉
建设大道证券营业部
十二、发行人境外经营情况
公司境外主要通过一级全资子公司中信证券国际及其子公司中信里昂经营
国际业务。中信证券国际的主营业务包括控股、投资，并通过其下设的子公司从
事企业融资及资本市场、证券经纪、期货经纪、资产管理、自营业务、直接投资
等业务。
应对全球金融服务市场的不断变化，其下设子公司中信里昂业务总部位于香港，
分支机构遍及英、美、澳、东南亚等国家和地区，业务覆盖另类投资、资产管理、
企业融资、资本及债务市场、证券以及财富管理等。
截至2021年6月30日，中信证券国际总资产约合人民币20,833,894万元，净资
产约合人民币967,723万元；2020年实现营业收入约合人民币536,933万元，净利
润约合人民币81,865万元；2021年上半年实现营业收入约合人民币413,029万元，
净利润约合人民币141,953万元。
十三、发行人自上市以来历次募资、派现及净资产额变化情况
首发前最近一期末净
资产额（万元）
发行时间 发行类别 募资净额（万元）
历次筹资情况 2007 年 8 月 公开增发 2,497,619.20
定向增发（发行股份购
买资产）
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
合计 7,593,708.48
首发后累计派现金额
（万元）
本次发行前最近一期
末净资产额（万元）
十四、报告期内发行人及其股东作出的重要承诺及承诺的履行情况
报告期内，公司及公司股东、关联方等承诺相关方作出的重要承诺及其履行
情况如下：
承诺 承诺时间及 是否及时
承诺背景 承诺方 承诺内容
类型 期限 严格履行
所持股份自获得上市流通权之日起 12 个
中信集团。因
月内不上市交易或转让的承诺期期满
中信集团已将
后，通过交易所挂牌交易出售的股份数 2005 年公司
其所持本公司
与股改相 股份 量达到中信证券股份总数的 1%的，自该 实施股权分
全部股份转让 是
关的承诺 限售 事实发生之日起两个工作日内作出公 置改革时起，
至中信有限，
告，且出售数量占公司股份总数的比例 长期有效。
此承诺由中信
在 12 个月内不超过 5%，在 24 个月内不
有限承继。
超过 10%。
中信集团。因 保证现时不存在并且将来也不再设立新
中信集团已将 的证券公司；针对银行和信托投资公司 2002 年 12 月
与首次公 解决 其所持本公司 所从事的与证券公司相同或类似的业 公司首次公
开发行相 同业 全部股份转让 务，由中信证券股份有限公司进行充分 开发行 A 股 是
关的承诺 竞争 至中信有限， 的信息披露；保证不利用控股股东地位， 时起，长期有
此承诺由中信 损害中信证券股份有限公司及其他股东 效。
有限承继。 的利益。
收市后的持股数量，按照公司与保荐机
构（或承销商）协商确定的配股价格和
配股比例，以现金方式全额认购根据本
次配股方案确定的可获得的配售股份；
源合法合规，为中信有限的自有资金或
与再融资 自筹资金。中信有限认购本次配股项下
公司配股期
相关的承 其他 中信有限 可配售股份，不存在接受他人委托投资 是
间
诺 或股份代持的情形；
国证监会的规定和要求进行调整，将按
照中国证监会最终核准的配股比例以现
金方式全额认购可配股份；
大会审议通过，并经中国证监会核准后
实际履行上述承诺。
与发行股 其他 中信有限 本次交易中，自公司股票复牌之日起至 自公司股票 是
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
承诺 承诺时间及 是否及时
承诺背景 承诺方 承诺内容
类型 期限 严格履行
份收购广 本次发行股份购买资产实施完毕期间， 复 牌 （ 2019
州证券相 中信有限如拟减持公司股份的，将严格 年 1 月 10 日）
关的承诺 按照法律法规及上交所之相关规定操 至本次发行
作，并及时履行信息披露义务。 股份购买资
产实施完毕
期间。
中信有限不会对中信证券的正常经营活
动进行非法干预。中信有限将尽量减少
中信有限及中信有限控制的其他企业与
中信证券的关联交易；如有不可避免的
关联交易，将依法签订协议，并将按照
有关法律、法规的规定，履行必要的程
序。
中信有限将不通过中信有限自身及控制
的关联企业违规占用中信证券或其控制
企业的资产、资金及其他资源。
中信有限保证中信证券的总经理、财务
负责人、董事会秘书等高级管理人员不
在中信有限及/或中信有限控制的其他企
业担任除董事、监事以外的其他职务或
者领取报酬。中信有限将确保及维持中
信证券劳动、人事和工资及社会保障管
与发行股 理体系的完整性。 自 2019 年公
份收购广 4、保持中信证券财务的独立性 司发行股份
其他 中信有限 是
州证券相 中信有限将保证中信证券财务会计核算 购买资产起
关的承诺 部门的独立性，建立独立的会计核算体 长期有效。
系和财务管理制度，并设置独立的财务
部负责相关业务的具体运作。中信证券
开设独立的银行账户，不与中信有限及
其控制的其他企业共用银行账户。中信
证券的财务人员不在中信有限及其控制
的其他企业兼职。中信证券依法独立纳
税。中信证券将独立作出财务决策，不
存在中信有限以违法、违规的方式干预
中信证券的资金使用调度的情况。
中信有限将确保中信证券与中信有限及
其控制的其他企业的机构保持独立运
作。中信有限保证中信证券保持健全的
股份公司法人治理结构。中信证券的股
东大会、董事会、监事会以及公司各职
能部门等均依照法律、法规和公司章程
独立行使职权，与中信有限控制的其他
企业的职能部门之间不存在机构混同的
情形。
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
承诺 承诺时间及 是否及时
承诺背景 承诺方 承诺内容
类型 期限 严格履行
越秀金控、金控有限不会对中信证券的
正常经营活动进行非法干预。越秀金控、
金控有限将尽量减少越秀金控、金控有
限及其控制的其他企业与中信证券的关
联交易；如有不可避免的关联交易，将
依法签订协议，并将按照有关法律、法
规的规定，履行必要的程序。
越秀金控、金控有限将不通过越秀金控、
金控有限自身及控制的关联企业违规占
用中信证券或其控制企业的资产、资金
及其他资源；亦不会要求中信证券或其
控制的企业为越秀金控、金控有限及其
控制的其他企业提供担保。
越秀金控、金控有限保证中信证券的总
经理、副总经理、财务负责人、董事会
秘书等高级管理人员不在越秀金控、金
控有限及/或控制的其他关联企业担任除
董事、监事以外的其他职务或者领取报
酬。越秀金控、金控有限将确保及维持
与发行股 中信证券劳动、人事和工资及社会保障 自 2019 年公
份收购广 越秀金控、金 管理体系的完整性。 司发行股份
其他 是
州证券相 控有限 4、保持中信证券财务的独立性 购买资产起
关的承诺 越秀金控、金控有限将保证不干预中信 长期有效。
证券财务会计核算部门的独立性，不干
预其建立独立的会计核算体系和财务管
理制度，并设置独立的财务部负责相关
业务的具体运作。中信证券开设独立的
银行账户，不与越秀金控、金控有限及
控制的其他关联企业共用银行账户。中
信证券的财务人员不在越秀金控、金控
有限及其控制的其他企业兼职。中信证
券依法独立纳税。中信证券将独立作出
财务决策，不存在越秀金控、金控有限
以违法、违规的方式干预中信证券的资
金使用调度的情况。
越秀金控、金控有限将确保中信证券与
越秀金控、金控有限及其控制的其他企
业的机构保持独立运作。越秀金控、金
控有限将督促和支持中信证券保持健全
的股份公司法人治理结构。中信证券的
股东大会、董事会、监事会以及公司各
职能部门等均依照法律、法规和公司章
程独立行使职权，与越秀金控、金控有
限控制的其他关联企业的职能部门之间
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
承诺 承诺时间及 是否及时
承诺背景 承诺方 承诺内容
类型 期限 严格履行
不存在从属关系。
相关法律法规及《中信证券股份有限公
司关联交易管理办法》的规定规范与中
信证券及其下属企业的关联交易。若发
生必要且不可避免的关联交易，中信有
限及其控制的企业将与中信证券及其下
属企业按照公平、公正、公开的原则依
与发行股 自 2019 年公
解决 法签订协议，履行合法程序，保证关联
份收购广 司发行股份
关联 中信有限 交易价格的公允性。 是
州证券相 购买资产起
交易 2、中信有限保证将依照相关法律法规及
关的承诺 长期有效。
《中信证券股份有限公司章程》等内控
制度的规定行使相关股东权利，承担相
应义务。不利用股东地位谋取不正当利
益，不利用关联交易非法转移中信证券
及其下属企业的资金、利润，不利用关
联交易恶意损害中信证券其他股东的合
法权益。
限及控制的企业将尽可能减少与中信证
券及其下属企业的关联交易。若发生必
要且不可避免的关联交易，越秀金控、
金控有限及控制的企业将与中信证券及
其下属企业按照公平、公正、公开的原
与发行股 则依法签订协议，履行合法程序，确保 自 2019 年公
解决
份收购广 越秀金控、金 关联交易价格的公允性。 司发行股份
关联 是
州证券相 控有限 2、越秀金控、金控有限保证将依照相关 购买资产起
交易
关的承诺 法律法规及《中信证券股份有限公司章 长期有效。
程》等内控制度的规定行使相关股东权
利，承担相应义务。不利用股东地位谋
取不正当利益，不利用关联交易非法转
移中信证券及其下属企业的资金、利润，
不利用关联交易恶意损害中信证券其他
股东的合法权益。
获得的对价股份自发行结束之日（注：
“对价股份发行结束之日”指：对价股
份登记在越秀金控/金控有限名下之日，
与发行股 自 2019 年公
下同）起 48 个月内不进行转让，除非中
份收购广 股份 越秀金控、金 司发行股份
国证监会等监管机构提出更长锁定期要 是
州证券相 限售 控有限 购买资产起
求。
关的承诺 至限售期满。
有限由于中信证券派息、送股、配股、
资本公积金转增股本等原因增持的中信
证券股份，亦应遵守上述约定。
与发行股 为保障中信证券、广州证券的合法权益， 自 2019 年公
越秀金控、金
份收购广 其他 越秀金控、金控有限在此不可撤销地承 司发行股份 是
控有限
州证券相 诺，不会占用中信证券、广州证券或其 购买资产起
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
承诺 承诺时间及 是否及时
承诺背景 承诺方 承诺内容
类型 期限 严格履行
关的承诺 控制的企业的资金或要求其为越秀金 长期有效。
控、金控有限及其控制的企业提供担保，
否则，应对中信证券因此遭受的任何损
失及时进行补偿。
本次交易完成后，广州证券股份有限公
司将成为中信证券直接或间接持股的全
资子公司，其现有业务与中信证券及其
与发行股 自 2019 年公
解决 控股子公司可能存在利益冲突及同业竞
份收购广 司发行股份
同业 中信证券 争。中信证券承诺将在本次交易完成后 5 是
州证券相 购买资产起
竞争 年之内进行资产和业务整合，以解决母
关的承诺 长期有效。
子公司可能存在的利益冲突及同业竞争
问题，符合相关法律法规规定及监管要
求。
与发行股 1、不越权干预中信证券经营管理活动， 自 2019 年公
份收购广 不侵占中信证券利益。 司发行股份
其他 中信有限 是
州证券相 2、如违反上述承诺给中信证券造成损失 购买资产起
关的承诺 的，本承诺人将依法承担补偿责任。 长期有效。
报告期内，公司以及公司股东、关联方等承诺相关方的各项承诺均得到严格
履行，不存在超过承诺履行期限而未履行的情况。
十五、发行人的利润分配政策及现金分红
（一）《公司章程》规定的政策
根据《公司章程》，公司的利润分配政策如下：
“第二百七十七条 公司重视对投资者的合理投资回报，制定持续、稳定的
利润分配政策。
（一）公司采取现金、股票方式或者现金和股票相结合的方式进行利润分配，
并在具备现金分红条件时，优先考虑现金分红的利润分配方式，具体分配比例由
董事会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，由股东大会审议决定；
（二）在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度分配一次利润，但公司
根据盈利情况及资金需求情况可以进行中期分红；
（三）如董事会在公司盈利的情况下未做出年度现金利润分配预案，公司应
根据监管要求，在定期报告中披露原因；
（四）如公司股东存在违规占用公司资金的情形，公司在进行利润分配时，
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
将先从该股东应分配的现金红利中扣减其占用的资金。
公司应当披露现金分红政策制定及执行情况，具备条件而不进行现金分红
的，应当充分披露原因。
第二百七十八条 公司在制定利润分配方案特别是现金分红方案时，董事会
应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整条件及其决策
程序等事宜，独立董事应当发表明确意见。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会在审议董事会提交的利润分配方案特别是现金分红方案前，应当通
过公开渠道与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和
诉求。
第二百七十九条 公司制定利润分配方案时，应综合考虑内外部因素，尽可
能保证每年利润分配规模不低于当年实现的归属于母公司股东净利润的20%。
在当年盈利且累计未分配利润为正，现金流满足公司正常经营和长期发展，
且实施现金分红不会影响公司持续经营的情况下，公司可采取现金方式实施利润
分配。公司应综合考虑行业特点、公司所处发展阶段、经营模式、盈利水平以及
是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，执行差异化的现金分红政策：
（一）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（二）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（三）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
第二百八十条 公司在经营情况良好，并且董事会认为公司每股收益、股票
价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，并
在考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等因素的基础上，采取股票方式进行利润
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
分配。以股票方式分配股利时，由股东大会作出决议，并报中国证监会等有关主
管机关批准。
第二百八十一条 如出现下列任一情况，公司董事会在进行详细论证，独立
董事发表明确意见，并经出席公司股东大会的全体股东所持表决权的2/3以上通
过时，可以对前述现金分红政策进行调整：
（一）相关法律法规或证券监管部门对上市公司的利润分配政策发生变化或
调整时；
（二）净资本风险控制指标出现预警时；
（三）公司经营状况恶化时；
（四）董事会建议调整时。
……
第二百八十三条 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须
在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。”
（二）股东分红回报计划
为进一步强化对投资者的回报，建立可持续、稳定、积极的利润分配政策，
公司依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《中国证券监督
管理委员会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管
指引第3号——上市公司现金分红》《上海证券交易所上市公司现金分红指引》
及《中信证券股份有限公司章程》等相关文件规定，在综合考虑公司实际情况的
基础上，制订了公司未来三年（2021-2023年）股东回报规划。具体内容如下：
“三、2021—2023年股东回报规划的具体内容
公司采取现金、股票方式或者现金和股票相结合的方式进行利润分配，并在
具备现金分红条件时，优先考虑现金分红的利润分配方式，具体分配比例由董事
会根据公司经营状况和中国证监会的有关规定拟定，由股东大会审议决定。
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公司制定利润分配方案时，应综合考虑内外部因素，尽可能保证每年利润分
配规模不低于当年实现的归属于母公司股东净利润的20%。
在当年盈利且累计未分配利润为正，现金流满足公司正常经营和长期发展，
且实施现金分红不会影响公司持续经营的情况下，公司可采取现金方式实施利润
分配。公司应综合考虑行业特点、公司所处发展阶段、经营模式、盈利水平以及
是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，执行差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司每股收益、股票价格与公司股本
规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，并在考虑公司成长
性、每股净资产的摊薄等因素的基础上，采取股票方式进行利润分配。以股票方
式分配股利时，由股东大会作出决议，并报中国证监会等有关主管机关批准。
如出现下列任一情况，公司董事会在进行详细论证，独立董事发表明确意见，
并经出席公司股东大会的全体股东所持表决权的2/3以上通过时，可以对前述现
金分红政策进行调整：
（1）相关法律法规或证券监管部门对上市公司的利润分配政策发生变化或
调整时；
（2）净资本风险控制指标出现预警时；
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（3）公司经营状况恶化时；
（4）董事会建议调整时。
在符合分红条件的情况下，公司原则上每年度分配一次利润，但公司根据盈
利情况及资金需求情况可以进行中期分红。
四、股东回报规划的制定周期和调整机制
公司根据经营发展情况，每三年重新制定股东回报规划，并根据公司发展及
政策变化及时修订，确保规划内容符合相关法律法规和监管要求以及公司《章程》
的规定。
公司制定、修改股东回报规划应经董事会审议通过，独立董事发表明确意见
之后，提交股东大会批准。”
（三）发行人近三年利润分配情况
公司2018年、2019年和2020年利润分配方案如下：
年度 利润分配方案
以总股本 12,926,776,029 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 4.00
占 2020 年合并报表归属于母公司股东净利润的 34.70%。
以总股本 12,926,776,029 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 5.00
占 2019 年合并报表归属于母公司股东净利润的 52.85%。
以总股本 12,116,908,400 股为基数，每 10 股派发现金红利人民币 3.50
占 2018 年合并报表归属于母公司股东净利润的 45.16%。
公司2018年、2019年和2020年的现金分红情况如下：
单位：万元
项目 2020 年 2019 年 2018 年
现金分红的数额（含税） 517,071.04 646,338.80 424,091.79
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项目 2020 年 2019 年 2018 年
分红年度合并报表中归属于母公司
股东的净利润
当年现金分红占合并报表中归属于
母公司股东的净利润的比例
最近三年累计现金分红占近三年年
均合并报表中归属于母公司股东净 130.41%
利润的比例
公司2018年、2019年和2020年累计现金分红总额为1,587,501.64万元，占2018
年 、 2019年和 2020 年年均合并报表中归属于母公司股东的净利润的比例为
年和2020年实现的年均可分配利润的比例超过30%。
公司于2021年6月29日召开的2020年度股东大会、2021年第一次A股类别股
东会及2021年第一次H股类别股东会分别审议通过相关议案，本次配股前公司滚
存的未分配利润由A股和H股配股完成后的全体股东依其持股比例享有。
十六、发行人现任董事、监事、高级管理人员的基本情况
（一）董事、监事和高级管理人员基本情况
（1）董事基本情况
截至本A股配股说明书签署日，公司共有董事6名，其中独立董事3名，均具
有符合法律、法规及相关规范性文件中规定的任职资格。具体情况如下：
序号 姓名 职务 性别 年龄 任职起始日期 任职终止日期
执行董事 2016-01-19 至届满
董事长 2016-01-19 至届满
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（2）董事简历主要情况
序号 姓名 主要工作经历
公司党委书记、执行董事、董事长、执行委员会委员。张先生于公司 1995
年成立时加入公司，于 2016 年 1 月 19 日获委任为公司执行董事，同期获
选担任公司董事长。张先生亦兼任中信集团、中信股份及中信有限总经理
助理，金石投资、中信证券投资、中信证券国际、中信里昂（即 CLSA B.V.
及其子公司）、金石博信投资管理有限公司、深圳市前海中证城市发展管
理有限公司董事长，中信里昂证券、赛领资本管理有限公司、赛领国际投
资基金（上海）有限公司董事。张先生曾于 1995 年起任公司交易部总经理、
襄理、副总经理，1999 年 9 月至 2012 年 6 月获委任公司董事，2002 年 5
月至 2005 年 10 月任公司总经理，1998 年至 2001 年期间任长盛基金管理有
限公司总经理，2005 年至 2011 年期间先后任中信建投总经理、董事长，2011
年 12 月至 2015 年 12 月任中信集团董事会办公室主任，2020 年 4 月至 12
月期间任中证国际有限公司董事。张先生于 1987 年获得中国人民大学货币
银行学专业经济学学士学位，并于 1990 年获中央财经大学货币银行学专业
经济学硕士学位。
公司党委副书记、执行董事、总经理、执行委员会委员。杨先生于公司 1995
年成立时加入公司，并于 2016 年 1 月 19 日获委任为公司董事。杨先生亦
兼任华夏基金及华夏基金（香港）有限公司董事长。杨先生曾任公司董事、
襄理、副总经理；于 2002 年 5 月至 2005 年 8 月担任中信控股有限责任公
司董事、常务副总裁，中信信托有限责任公司董事；于 2005 年 7 月至 2007
年 1 月任信诚基金管理有限公司董事长；于 2005 年 8 月至 2011 年 10 月任
中国建银投资证券有限责任公司执行董事、总裁。1996 年 10 月，杨先生获
中国国际信托投资公司（中信集团前身）授予高级经济师职称。杨先生于
位，1985 年获华东纺织工学院机械工程系纺织机械专业工学硕士学位。
公司非执行董事。王先生于 2020 年 6 月 23 日获委任为公司非执行董事。
王先生现任越秀金控、金控有限、金控资本、越秀产业基金董事长。王先
生曾于 1994 年至 2006 年期间先后任广州证券证券发行咨询部业务经理、
研究拓展部副经理、董事会秘书、副总裁，于 2006 年至 2010 年期间先后
任广州越秀集团股份有限公司办公室总经理、发展部总经理，于 2010 年至
经理助理、董事、副总经理。王先生于 1993 年获西南财经大学经济学学士
学位，2000 年获暨南大学经济学硕士学位。
公司独立非执行董事。刘先生于 2016 年 1 月 19 日获委任为公司独立非执
行董事。 刘先生亦任北京语言大学商学院教授。刘先生于 1984 年 7 月至 1997
年 10 月在兰州商学院从事教学、科研与管理工作；1997 年 10 月至 2001
年 5 月任北京物资学院教授，从事教学、科研与管理工作，任《中国流通
经济》杂志社常务副主编。刘先生于 1999 年 4 月被评为国务院政府特殊津
贴专家，于 2000 年 4 月被评为北京市跨世纪优秀人才。刘先生于 1984 年
获西北师范大学外语系文学学士学位，1993 年获美国佐治亚大学商学院工
商管理硕士学位，2000 年获中国人民大学财政金融学院经济学博士学位。
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序号 姓名 主要工作经历
公司独立非执行董事。周先生于 2019 年 5 月 27 日获委任为公司独立非执
行董事。周先生于 2010 年 11 月起担任中国注册会计师协会资深会员、中
国上市公司协会财务总监专业委员会委员、中国评估师协会咨询委员会委
员。周先生兼任上海复旦张江生物医药股份有限公司（上交所科创板、香
港联交所上市公司）、顺丰控股股份有限公司（深交所中小板上市公司）、
中远海运控股股份有限公司（上交所、香港联交所上市公司）的独立董事。
周先生是普华永道中天会计师事务所有限公司创始人之一、首任总经理和
学讲师、副教授、教授，香港鑫隆有限公司财务总监，2007 年 5 月至 2011
年 4 月任中国证监会首席会计师，2011 年 9 月至 2016 年 9 月任中国证监会
国际顾问委员会委员，2011 年 6 月至 2014 年 5 月任普华永道会计师事务所
高级顾问，2013 年 7 月至 2019 年 6 月任中国太平洋保险（集团）股份有限
公司（上交所、香港联交所上市公司）独立董事。周先生于 1983 年、1993
年分别获上海财经学院会计学专业经济学硕士及经济学博士学位，于 1995
年获中国注册会计师资格。
公司独立非执行董事。李先生于 2021 年 6 月 29 日获委任为公司独立非执
行董事。李先生于 2018 年 12 月起任香港理工大学计算学系讲座教授兼系
主任。李先生曾于 1998 年至 2018 年先后任香港城市大学助理教授、副教
授和教授（终身）；2013 年至 2018 年，担任香港城市大学多媒体软件工程
研发孵化中心移动信息管理部并任经理；2005 年成立珠海市发思特软件技
术有限公司并任总经理及董事长至 2012 年。李先生于 1982 年获得湖南大
学学士学位，1985 年和 1988 年分别获得美国南加州大学计算机科学硕士和
博士学位。
（1）监事基本情况
截至本A股配股说明书签署日，公司共有5名监事，其中职工代表监事2名，
均具有符合法律、法规及相关规范性文件中规定的任职资格。具体情况如下：
序号 姓名 职务 性别 年龄 任职起始日期 任职终止日期
（2）监事简历主要情况
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序号 姓名 主要工作经历
公司党委副书记、监事会主席、工会主席。张先生于 2018 年加入公司。
张先生曾于 1989 年 8 月至 1995 年 11 月担任建设部教育司干部、科员、
副主任科员，于 1995 年 11 月至 1997 年 6 月担任建设部办公厅主任科员、
助理调研员，于 1997 年 6 月至 2001 年 4 月担任国务院办公厅秘书二局二
年 8 月担任国务院办公厅正处级秘书、副局级秘书、正局级秘书。张先生
亦任金石泽信董事长。张先生于 1989 年获西北建工学院建筑工程系工业
与民用建筑专业工学学士学位，于 1999 年获哈尔滨建筑大学管理工程专
业工学硕士学位。
公司监事。郭先生于 1999 年加入公司，并于 1999 年 9 月 26 日获委任为
公司监事。郭先生曾于 1988 年至 1992 年担任南京国际集装箱装卸有限公
司副总会计师，1992 年至 2002 年担任南京新港高科技股份有限公司董事
会秘书，2001 年 1 月至 2013 年 1 月担任南京新港高科技股份有限公司董
事，2003 年 6 月至 2016 年 12 月担任南京高科股份有限公司副总裁，2001
年 1 月至 2017 年 1 月担任南京臣功制药股份有限公司董事、总经理。1993
年 9 月，郭先生获中国交通部学术资格评审委员会授予会计师证书。郭先
生于 1988 年获得武汉河运专科学校水运财务会计专业大学专科文凭。
公司监事。饶先生于 2011 年加入公司，并于 2016 年 1 月 19 日获委任为
公司监事，于 2016 年 3 月 23 日正式任职。饶先生亦任北京大学法学院教
授，北京大学港澳研究院名誉院长，兼任国务院发展研究中心港澳研究所
所长、中华司法研究会副会长、全国高等教育自学考试法学专业委员会主
委员会委员，中国民航信息网络股份有限公司独立监事，公司独立非执行
董事，阳光新业地产股份有限公司独立非执行董事。饶先生于 1982 年获
得北京大学法学硕士学位，曾为华盛顿大学、纽约大学及马克斯—普朗克
国际法研究所访问学者。
公司职工监事、投资银行管理委员会总监。李先生于 2011 年 5 月加入公
司，曾任普华永道中天审计师、高级审计师，公司投资银行管理委员会高
学士学位，于 2008 年获对外经济贸易大学经济学硕士学位。李先生于 2014
年取得中国注册会计师资格；于 2019 年获得保荐代表人资格。
公司职工监事、计划财务部总监。牛女士于 2000 年 10 月加入公司，曾任
深圳市物业管理有限公司会计，公司计划财务部高级经理、副总裁、高级
副总裁。牛女士现兼任中信证券投资、金石泽信、广证领秀投资有限公司
监事。牛女士于 1996 年获东北财经大学经济学学士学位；于 1999 年获东
北财经大学管理学硕士学位。牛女士于 2002 年取得中国注册会计师资格；
于 2015 年取得高级会计师资格。
（1）高级管理人员基本情况
截至本A股配股说明书签署日，公司共有18名高级管理人员，均具有符合法
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律、法规及相关规范性文件中规定的任职资格。具体情况如下：
序号 姓名 职务 性别 年龄 任职起始日期 任职终止日期
总经理 2016-06-27 至届满
执行委员会委员 2017-09-07 至届满
总工程师（首席信
息官）
合规总监 2013-09-10 至届满
首席风险官 2019-04-08 至届满
（2）高级管理人员简历主要情况
序号 姓名 主要工作经历
公司执行委员会委员、投资银行管理委员会主任。马先生于 1998 年加入公
司，曾任公司风险控制部副总经理、债券销售交易部副总经理、交易部副
总经理、资本市场部行政负责人、金融行业组负责人、投资银行管理委员
马先生于 1994 年获得西安交通大学自动控制专业学士学位，1998 年获得中
国人民银行研究生部货币银行学专业硕士学位，2012 年获得中国人民银行
研究生部国际金融专业博士学位。
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序号 姓名 主要工作经历
公司执行委员会委员、证券金融业务线行政负责人。薛先生于 2000 年加入
公司，曾任公司金融产品开发小组经理、研究部研究员、交易与衍生产品
业务线产品开发组负责人、股权衍生品业务线行政负责人。薛先生亦任中
信期货董事。薛先生于 1997 年获中国人民大学统计系学士学位，于 2000
年获中国人民大学统计系硕士学位，于 2006 年获中国人民大学统计系博士
学位。
公司执行委员会委员、资产管理业务行政负责人。杨先生于 1993 年至 1996
年期间曾任韶关大学教师，于 1999 年加入公司，曾任公司交易部助理交易
杨先生亦任华夏基金董事。杨先生于 1993 年获南昌大学精细化工专业学士
学位，于 1999 年获南京大学国民经济学硕士学位。
公司执行委员会委员，研究部、股票销售交易部及托管部分管领导。李先
生于 2001 年加入公司，曾任研究咨询部（后更名为研究部）分析师、研究
部首席分析师、研究部行政负责人、股票销售交易部行政负责人。李先生
业协会国际战略委员会委员、中国金融学会副秘书长。李先生于 1998 年获
清华大学汽车工程专业学士学位，于 2001 年获清华大学管理科学与工程专
业硕士学位。
公司执行委员会委员、大宗商品业务线负责人。邹先生于 2017 年加入公司，
曾任首都医科大学宣武医院外科医师，海南华银国际信托投资公司北京证
券营业部业务经理，华夏证券股份有限公司海淀南路营业部机构客户部经
理、债券业务部高级业务董事，中信建投债券业务部总经理助理、固定收
益部行政负责人、执行委员会委员，公司固定收益部行政负责人。邹先生
亦任 CLSA Asset Management Limited 及 CLSA Americas, LLC 董事。邹先生
于 1994 年获首都医科大学临床医学专业学士学位，2000 年获得中央财经大
学金融学硕士学位，2012 年获得中欧国际工商学院 EMBA 学位。
公司执行委员会委员、财富管理委员会主任。李先生于 1998 年加入公司，
曾任中国农业银行大连市分行国际业务部科员，申银万国证券大连营业部
部门经理，公司大连营业部总经理助理、副总经理、总经理，公司经纪业
务管理部高级副总裁、总监，中信证券浙江分公司及其前身中信证券（浙
江）有限责任公司总经理，华夏基金董事。李先生亦任中信证券经纪（香
港）、中信证券期货（香港）有限公司、中信证券（山东）、中信期货、
中信证券华南董事，金通证券执行董事兼总经理。李先生于 1992 年获东北
财经大学经济学学士学位，于 2000 年获得东北财经大学金融学硕士学位。
公司总司库、库务部行政负责人。李先生于 1996 年加入公司，曾任中国国
际信托投资公司（中信集团前身）信息中心国际合作处经理，中信国际合
作公司开发部经理，公司债券部经理、资金运营部（后更名为库务部）副
总经理、证券金融业务线行政负责人、公司财务负责人，中信证券国际董
事。李先生现兼任中信期货、中证寰球融资租赁股份有限公司、CLSA
Premium Limited、CITIC Securities International USA, LLC、中信证券海外
投资有限公司董事。李先生于 1992 年获对外经济贸易大学国际金融专业学
士学位，于 2000 年获清华大学 MBA 硕士学位。
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序号 姓名 主要工作经历
公司董事会秘书、纪委副书记、党群工作部主任、总经理办公室行政负责
人。王先生于 1999 年加入公司，曾任中国人民银行总行干部，公司经纪业
州大学金融学专业经济学学士学位，于 1997 年获得中国人民银行总行金融
研究所（现清华大学五道口金融学院）经济学硕士学位。
公司总工程师（首席信息官）。宋先生于 2016 年加入公司，曾任北京康泰
克电子技术有限责任公司软件科系长、华夏证券股份有限公司电脑中心总
经理、中信建投经营决策会委员兼信息技术部行政负责人、中国民族证券
心行政负责人。宋先生现兼任中信证券信息与量化服务（深圳）有限责任
公司执行董事、证通股份有限公司董事、中信证券华南首席信息官。宋先
生于 1987 年获北京联合大学电子工程学院自动控制系学士学位。
公司首席营销总监，中信期货党委书记、董事长。张先生于 1997 年加入公
司，曾任上海城市建设学院助教，中国建设银行上海市信托投资公司 B 股
业务部负责人，公司上海 B 股业务部副总经理、上海复兴中路营业部总经
理兼任上海管理总部副总经理、上海淮海中路营业部总经理、上海管理总
长、中证寰球融资租赁股份有限公司董事。张先生于 2001 年获“中央企业
青年岗位能手”称号。张先生于 1991 年获上海交通大学工业管理工程专业、
工程力学专业双学士学位，并于 2001 年获上海交通大学安泰管理学院工商
管理硕士学位。
公司纪委副书记、合规总监、首席风险官、法律部行政负责人、风险管理
部负责人、特殊资产部负责人。张先生于 2010 年加入公司，曾任河南省高
级人民法院副庭长、庭长、审判委员会委员，最高人民法院法官。张先生
亦任中信期货及中信证券华南监事、金通证券合规总监及首席风险官。张
先生分别于 1994 年及 2008 年获得中国人民大学法学硕士研究生学位、法
学博士研究生学位。
公司高级管理层成员。叶先生于 2005 年 12 月加入公司，曾任医疗健康行
业组负责人、区域 IBS 组负责人、新三板业务部负责人、投资银行管理委
获得浙江大学（原浙江农业大学）农业经济专业学士学位，于 1990 年 7 月
获得浙江大学（原浙江农业大学）管理学专业硕士学位。
公司高级管理层成员、金石投资总经理、中信产业基金董事长。金先生于
委员会委员、金融行业组负责人、装备制造行业组负责人、并购业务线负
责人。 金先生于 1993 年 7 月获得西安交通大学工业外贸专业学士学位，1996
年 7 月获得西安交通大学技术经济专业硕士学位，2009 年获得中欧国际工
商学院工商管理硕士学位。
公司高级管理层成员、投资银行管理委员会副主任兼金融与科技行业组负
责人。孙先生于 1998 年 4 月加入公司，曾任投资银行部副总经理（分管深
圳），中信证券国际董事总经理，投资银行管理委员会运营部负责人、资
本市场部负责人、交通行业组负责人，华夏基金副总经理兼华夏资本管理
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序号 姓名 主要工作经历
有限公司总经理。孙先生亦任中信里昂证券资本市场有限公司 （CLSA
Capital Markets Limited）董事。孙先生于 1993 年 7 月获得江西财经大学经
济学学士学位，于 1996 年 6 月获得厦门大学经济学硕士学位。
公司高级管理层成员、投资银行管理委员会副主任、基础设施与现代服务
行业组负责人。高先生于 2004 年 11 月加入公司，曾任投资银行管理委员
会房地产与建筑建材行业组 B 角、交通行业组 B 角、基础设施与房地产行
业组 B 角，投资银行管理委员会委员兼基础设施与房地产行业组负责人。
高先生于 1990 年 7 月获得青岛广播电视大学财务会计专业大专学历，1995
年 7 月获得北京大学国民经济管理专业学士学位，2001 年 7 月获得首都经
济贸易大学企业管理专业学历，2004 年 7 月获得北京交通大学产业经济学
专业博士学位。高先生于 2006 年 9 月获得高级经济师专业技术资格。
公司财务负责人、计划财务部行政负责人。史先生于 2000 年在公司参加工
作，曾任计划财务部资产管理业务核算会计、总账核算会计主管、B 角、
联席负责人等职务，现兼任华夏基金管理有限公司监事，中信金石基金管
理有限公司、中信并购基金管理有限公司、金石泽信投资管理有限公司、
限公司、信保（天津）股权投资基金管理有限公司董事。史先生现任财政
部第三届企业会计准则咨询委员会委员，中国证券业协会财务会计委员会
委员。史先生于 1997 年获上海财经大学金融学专业学士学位，于 2000 年
获南开大学金融学专业硕士学位。
（二）董事、监事和高级管理人员的薪酬情况
公司现任董事、监事和高级管理人员2020年从公司领取薪酬情况如下：
税前报酬总额
序号 姓名 职务
（万元）
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税前报酬总额
序号 姓名 职务
（万元）
注 1：李青先生于 2021 年 6 月 29 日获委任为公司独立非执行董事。
注 2：史本良先生于 2021 年 12 月 10 日获委任为公司财务负责人。
（三）董事、监事和高级管理人员的兼职情况
截至本A股配股说明书签署日，公司董事、监事和高级管理人员主要兼职情
况如下：
在公司担任 在其他单位担任
姓名 其他单位名称
职务 的职务
中国中信有限公司 总经理助理
中国中信股份有限公司 总经理助理
中国中信集团有限公司 总经理助理
执行董事、 金石投资有限公司 董事长
董事长、执
张佑君 金石博信投资管理有限公司 董事长
行委员会委
员 三峡金石私募基金管理有限公司 董事长
中信证券投资有限公司 董事长
中信证券国际有限公司 董事长
里昂投资咨询服务（上海）有限公司 董事长
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
在公司担任 在其他单位担任
姓名 其他单位名称
职务 的职务
赛领资本管理有限公司 董事
赛领国际投资基金（上海）有限公司 董事
深圳市前海中证城市发展管理有限公司 董事长
CLSA B.V. 董事长
中信里昂证券（CLSA Limited） 董事
执行董事、 华夏基金管理有限公司 董事长
总经理、执
杨明辉
行委员会委 华夏基金（香港）有限公司 董事长
员
广州越秀金融控股集团股份有限公司
广州越秀金融控股集团有限公司
王恕慧 非执行董事 董事长
广州越秀金控资本管理有限公司
广州越秀产业投资基金管理股份有限公司
独立非执行
刘克 北京语言大学 商学院教授
董事
中国注册会计师协会 资深会员
财务总监专业委
中国上市公司协会
员会委员
中国评估师协会 咨询委员会委员
上海复旦张江生物医药股份有限公司 独立董事
独立非执行
周忠惠 顺丰控股股份有限公司 独立董事
董事
中远海运控股股份有限公司 独立董事
苏州元禾控股股份有限公司 独立董事
东方明珠新媒体股份有限公司 外部监事
云从科技集团股份有限公司 独立董事
独立非执行 讲座教授、系主
李青 香港理工大学
董事 任
监事、监事
张长义 金石泽信投资管理有限公司 董事长
会主席
法学院教授、港
北京大学 澳研究院名誉院
长
饶戈平 监事 国务院发展研究中心 港澳研究所所长
中华司法研究会 副会长
全国高等教育自学考试法学专业委员会 主任委员
牛学坤 职工监事 金石泽信投资管理有限公司 监事
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
在公司担任 在其他单位担任
姓名 其他单位名称
职务 的职务
广证领秀投资有限公司 监事
中信证券投资有限公司 监事
执行委员会 中信里昂证券（CLSA Limited） 董事
马尧
委员 中信里昂证券资本市场有限公司 董事
执行委员会
薛继锐 中信期货有限公司 董事
委员
执行委员会
杨冰 华夏基金管理有限公司 董事
委员
中信证券国际有限公司 董事
华夏基金管理有限公司 董事
执行委员会 中信里昂证券（CLSA Limited） 董事长
李春波
委员
国际战略委员会
中国证券业协会
委员
中国金融学会 副秘书长
执行委员会 CLSA Asset Management Limited 董事
邹迎光
委员 CLSA Americas, LLC 董事
中信证券经纪（香港） 董事
中信证券期货（香港）有限公司 董事
中信证券（山东）有限责任公司 董事
执行委员会
李勇进
委员 中信期货有限公司 董事
中信证券华南股份有限公司 董事
执行董事、总经
金通证券有限责任公司
理
中信期货有限公司 董事
中证寰球融资租赁股份有限公司 董事
李冏 总司库 中信证券海外投资有限公司 董事
CLSA Premium Limited 董事
CITIC Securities International USA, LLC 董事
总工程师 中信证券信息与量化服务（深圳）有限责任公司 执行董事
宋群力 （首席信息 证通股份有限公司 董事
官） 中信证券华南股份有限公司 首席信息官
中信期货有限公司 董事长
首席营销总
张皓 中证寰球融资租赁股份有限公司 董事
监
中国期货业协会 兼职副会长
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
在公司担任 在其他单位担任
姓名 其他单位名称
职务 的职务
中信证券华南股份有限公司 监事
首席风险
张国明 官、合规总 中信期货有限公司 监事
监 合规总监、首席
金通证券有限责任公司
风险官
执行董事、总经
广州证券创新投资管理有限公司
理
高级管理层 中信产业投资基金管理有限公司 董事长
金剑华
成员
金石投资有限公司 总经理、董事
三峡金石私募基金管理有限公司 总经理、董事
高级管理层
孙毅 中信里昂证券资本市场有限公司 董事
成员
华夏基金管理有限公司 监事
中信金石基金管理有限公司 董事
中信并购基金管理有限公司 董事
史本良 财务负责人 金石泽信投资管理有限公司 董事
安徽交控金石私募基金管理有限公司 董事
深圳前海基础设施投资基金管理有限公司 董事
信保（天津）股权投资基金管理有限公司 董事
（四）董事、监事和高级管理人员持有公司股份的情况
截至2021年6月30日，公司董事、监事和高级管理人员持有公司股份的情况
如下：
序号 姓名 任职 报告期末持股数（股）
注：公司董事、监事和高级管理人员所持股份均为A股，包括公司首批股权激励计划第
一步实施方案的激励股份、增发配售股份以及资本公积转增股份。
除此之外，公司董事、监事与高级管理人员及其近亲属均无其他直接或间接
持有公司股份的情况。
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
（五）发行人对管理层的激励情况
报告期内，公司未制定管理层股权激励计划。
十七、发行人关于本次发行摊薄即期回报的风险及相应措施
本次配股完成后，公司股本数量和净资产规模将会有较大幅度的增加，而募
集资金从投入到产生效益需要一定的时间周期，公司利润实现和股东回报仍主要
依赖于公司的现有业务，从而导致短期内公司的每股收益和加权平均净资产收益
率等指标可能出现一定幅度的下降，即公司配股发行股票后即期回报存在被摊薄
的风险。此外，若本次发行募集资金不能实现预期效益，也将可能导致公司的每
股收益和净资产收益率被摊薄，从而降低公司的股东回报。
公司已根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保
护工作的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康
发展的若干意见》（国发[2014]17号）以及中国证券监督管理委员会发布的《关
于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公
告[2015]31号）等法律、法规和规范性文件的规定，就本次配股对即期回报摊薄
的影响进行了认真分析，提出了具体的填补回报措施，公司董事、高级管理人员
对填补回报措施得到切实履行作出了承诺，并于2021年2月26日发布了《中信证
券股份有限公司关于向原股东配售股份摊薄即期回报的风险提示及填补措施与
相关主体承诺的公告》，公告内容具体如下：
（一）本次配股对公司主要财务指标的影响测算
（1）假设2021年宏观经济环境、行业发展趋势及公司经营情况未发生重大
不利变化；
（2）假设本次配股比例为每10股配售1.5股，以公司截至2020年12月31日的
总 股 本 12,926,776,029 股 为 基 数 测 算 ， 本 次 配 股 数 量 按 最 大 可 配 售 数 量
仅用于计算本次配股摊薄即期回报对主要财务指标的影响，最终数量将由公司根
据监管要求和市场环境确定）；
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（3）假设本次配股募集资金总额（不考虑发行费用）为280亿元；
（4）假设本次配股于2021年9月30日完成（上述时间仅用于计算本次配股摊
薄即期回报对主要财务指标的影响，最终以经中国证监会核准发行的股份数量、
募集金额和实际发行完成时间为准）；
（5）假设经审计的2020年度归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损
益后归属于母公司股东的净利润与2020年度业绩快报数据一致，即2020年实现归
属于母公司股东的净利润为148.97亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东
的净利润为148.95亿元；
（6）假设2021年扣除非经常性损益前和扣除非经常性损益后归属于母公司
股东的净利润较2020年分别增长10%、持平和下降10%；
（7）不考虑本次配股募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财
务费用、投资收益）等的影响；
（8）假设2021年不存在公积金转增股本、股票股利分配、股份回购等其他
对股份数有影响的事项。
基于上述假设前提，公司测算了本次发行完成前后对每股收益的影响，具体
情况如下：
项目
年 12 月 31 日 不考虑本次发行 考虑本次发行
假设一：2021 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的
净利润分别较 2020 年增长 10%
普通股总股本（亿元） 129.27 129.27 148.66
发行在外普通股的加权平均数（亿股） 127.24 129.27 134.12
归属于母公司股东的净利润（亿元） 148.97 163.87 163.87
扣除非经常性损益后归属于母公司股东
的净利润（亿元）
基本每股收益（元） 1.17 1.27 1.22
稀释每股收益（元） 1.17 1.27 1.22
扣除非经常性损益后基本每股收益（元） 1.17 1.27 1.22
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
项目
年 12 月 31 日 不考虑本次发行 考虑本次发行
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元） 1.17 1.27 1.22
假设二：2021 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的
净利润分别较 2020 年持平
普通股总股本（亿元） 129.27 129.27 148.66
发行在外普通股的加权平均数（亿股） 127.24 129.27 134.12
归属于母公司股东的净利润（亿元） 148.97 148.97 148.97
扣除非经常性损益后归属于母公司股东
的净利润（亿元）
基本每股收益（元） 1.17 1.15 1.11
稀释每股收益（元） 1.17 1.15 1.11
扣除非经常性损益后基本每股收益（元） 1.17 1.15 1.11
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元） 1.17 1.15 1.11
假设三：2021 年归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的
净利润分别较 2020 年下降 10%
普通股总股本（亿元） 129.27 129.27 148.66
发行在外普通股的加权平均数（亿股） 127.24 129.27 134.12
归属于母公司股东的净利润（亿元） 148.97 134.07 134.07
扣除非经常性损益后归属于母公司股东
的净利润（亿元）
基本每股收益（元） 1.17 1.04 1.00
稀释每股收益（元） 1.17 1.04 1.00
扣除非经常性损益后基本每股收益（元） 1.17 1.04 1.00
扣除非经常性损益后稀释每股收益（元） 1.17 1.04 1.00
公司对本次测算的上述假设分析不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进
行投资决策，如投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担任何责任。
本次测算中的本次发行的股份数量、募集资金总额以及发行完成时间仅为估
计值，最终将根据监管部门核准、发行认购情况等确定。
（二）关于本次发行摊薄即期回报的情况的风险提示
本次配股完成后，公司股本数量和净资产规模将会有较大幅度的增加，而募
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集资金从投入到产生效益需要一定的时间周期，公司利润实现和股东回报仍主要
依赖于公司的现有业务，从而导致短期内公司的每股收益和加权平均净资产收益
率等指标可能出现一定幅度的下降，即公司配股发行股票后即期回报存在被摊薄
的风险。此外，若本次发行募集资金不能实现预期效益，也将可能导致公司的每
股收益和净资产收益率被摊薄，从而降低公司的股东回报。
（三）本次发行的必要性和合理性
（1）响应国家战略，打造“航母级”券商
在我国经济进入新常态，宏观经济由高速增长向高质量发展转型的新时代背
景下，资本市场的深化改革以及证券行业的供给侧改革为证券行业发展提供了历
史性机遇。2019年9月，中国证监会提出“深化资本市场改革十二条”政策，旨
在建立一个高质量与高效率的市场体系。资本市场发展需要具有风险定价能力的
专业机构、丰富的金融产品、良好的市场流动性和多样化的融资方式，也需要券
商发挥“融资安排者”、“财富管理者”、“交易服务和流动性提供者”、“市
场重要投资者”和“风险管理者”职能，证券行业迎来全面发展的历史性机遇。
号（财税金融类280号）提案答复的函》中表示，将继续鼓励和引导证券公司充
实资本、丰富服务功能、优化激励约束机制、加大技术和创新投入、完善国际化
布局、加强合规风险管控，积极推动打造航母级头部证券公司。公司作为证券行
业龙头企业，应积极响应国家战略，不断夯实自身资本实力，抓住资本市场以及
证券行业的发展机遇，进一步做大做优做强。
（2）应对日趋激烈的行业竞争，积极参与国际市场竞争
随着我国金融市场的开放和资本市场的深化改革，证券行业竞争日趋激烈。
一方面，随着资本市场和证券行业的双向开放，国内券商直面外资机构的竞争，
外资机构以其全球视野、标准化交易和清算系统、全球丰富的产品链，在机构投
资者和高净值个人客户服务方面具有竞争优势，在中国展业必然对本土券商形成
业务挤压。同时，本土头部券商也在加速国际化步伐，服务中国资本和中国投资
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者走出去，参与国际竞争。另一方面，证券行业将通过供给侧改革实现优胜劣汰，
财富管理转型、注册制改革、资产管理去通道和衍生品业务的马太效应加速了证
券行业集中度的提升，资本实力雄厚、经营规模领先的大型券商将占据行业发展
的制高点。
近年来，公司经营管理工作稳步推进，主要业务排名及财务指标持续排名国
内证券公司首位。本次发行有助于公司进一步增强资本实力，在新一轮的行业竞
争中增强资本优势。
（3）推动公司战略目标实现，助力公司“成为全球客户最为信赖的国内领
先、国际一流的中国投资银行”
公司以“成为全球客户最为信赖的国内领先、国际一流的中国投资银行”为
发展愿景，力争主要业务排名持续在国内行业居领先地位，并跻身亚太地区前列，
全方位完善与提升业务布局、管理架构、运行机制、考核体系。公司将继续全面
对标国际一流投行，正视差距、勇于赶超，促进业务更加多元化、客户更加广泛、
参与国际市场竞争更加充分。
由于证券行业的资本密集型特点，证券公司的业务发展与资本实力息息相
关，资本规模直接决定了业务规模。本次发行将进一步夯实公司的资本实力，优
化资本结构，扩大业务规模，有效抓住市场机遇，为战略目标的实现提供坚实的
资本保障。
（4）降低流动性风险，提升公司风险抵御能力
风险管理与内部控制对证券公司的成功运作至关重要。2016年6月和2020年1
月，中国证监会先后发布《证券公司风险控制指标管理办法》和《证券公司风险
控制指标计算标准规定》，完善了以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，
对证券公司的风险管理及资本实力提出更高要求。2020年7月，中国证监会发布
修订后的《证券公司分类监管规定》，提出全面风险管理，促进证券公司提升全
面风险管理能力。此外，公司在中国证监会指导下首批开展并表监管工作，对公
司的风险管理能力提出了更高的要求。
公司自成立以来一直十分注重风险控制机制的建设，规范经营、稳健发展，
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资产质量优良，各项财务及业务风险监管指标符合监管规定。公司按照相关要求
建立了动态风险控制指标的监控系统，实现了风险控制指标的实时、动态监控和
自动预警。同时已建立净资本补足机制，保证净资本等风险控制指标持续符合证
券监管部门的要求。公司持续加强对流动性风险的密切关注和日常管理，一方面
确保流动性监管指标持续符合监管标准，另一方面，通过进行流动性风险压力测
试，评估极端情况下的流动性压力，制定应急方案，确保公司流动性的安全。
通过增加长期资本，优化资本结构，有助于增强公司的长期竞争力及抗风险
能力。在现有监管政策对证券公司风险管理能力趋严的背景下，公司需要保持与
资产规模相匹配的长期资本，以持续满足监管需要。本次发行募集资金有助于降
低流动性风险，提高公司风险抵御能力。
（1）本次发行符合相关法律法规以及规范性文件的规定
公司法人治理结构完善，已建立健全完善的内部控制制度、高效的风险实时
监控系统，具有较为完备的风险控制体系和较强的风险控制能力。公司资产质量
优良，财务状况良好，盈利能力具有可持续性，符合《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行管理办法》《发行监管问答——
关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》《香港联合交易所有限
公司证券上市规则》等法律法规和规范性文件关于配股公开发行证券的条件。
（2）本次发行符合国家及行业的政策导向
提出要推动证券经营机构实施差异化、专业化、特色化发展，促进形成若干具有
国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行。
见》，从拓宽融资渠道，支持证券经营机构进行股权和债权融资等方面提出进一
步推进证券经营机构创新发展的15条意见。
中国证券业协会发布《证券公司资本补充指引》，要求各证券公司原则上“未来
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三年至少应通过IPO上市、增资扩股等方式补充资本一次，确保业务规模与资本
实力相适应，公司总体风险状况与风险承受能力相匹配”。
办法》和《证券公司风险控制指标计算标准规定》，完善了以净资本和流动性为
核心的证券公司风控指标体系，提升对证券公司资本配置的导向作用，推动证券
行业持续稳健发展。
充实资本、丰富服务功能、优化激励约束机制、加大技术和创新投入、完善国际
化布局、加强合规风险管控，积极支持各类国有资本通过认购优先股、普通股、
可转债、次级债等方式注资证券公司，推动证券行业做大做强。
随着公司业务规模的快速增长和新兴业务的持续扩张，当前净资本规模已无
法满足公司未来的业务发展需求以及监管要求，本次配股公开发行是公司顺应中
国证监会鼓励证券公司进一步补充资本的举措，符合国家产业政策导向。
综上，我国证券行业正迎来全面发展的历史性机遇，资本实力是公司扩大业
务规模、提升综合竞争力、稳固竞争优势的重要因素。本次发行募集资金有助于
公司夯实资本实力，提升行业竞争力，增强风险抵御能力，为公司战略目标的实
现提供强有力的支持。与此同时，本次发行符合相关法律法规和规范性文件规定
的条件，符合国家产业政策导向。因此，本次配股具有充分的必要性及合理性。
（四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系
公司的主要业务为投资银行、财富管理、资产管理、金融市场等相关金融服
务。本次发行募集资金总额不超过人民币280亿元，扣除发行费用后将用于发展
资本中介业务、增加对子公司的投入、加强信息系统建设以及补充其他营运资金。
本次发行完成后，公司主营业务保持不变，公司的资本实力将进一步增强，有利
于公司增强境内外综合实力，全方位完善与提升业务布局，积极参与国际竞争。
（五）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况
在人员储备方面，公司持续加强人才队伍建设，优化公司人才结构，形成了
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一支高素质的国际化人才团队。公司的经营管理团队具有多年的证券行业从业经
验，对国内外证券市场拥有深刻理解。公司重视管理人员的能力提升及后备梯队
建设，关注新员工的培养及在岗员工的能力提升，每年为员工组织形式多样而有
针对性的培训，将培养人才的目标落到实处，实现员工和公司的共同成长。上述
人员的储备为公司的募集资金投资项目的实施奠定了坚实的人才基础。
在技术储备方面，公司近年来持续增加在信息技术方面的资源投入，加强金
融科技平台的开发和大数据、人工智能等新技术的应用，加大信息技术系统建设
投入，构建智能化客户服务体系，不断探索并拓展新兴业务，提高金融科技赋能
水平。同时，公司持续加大自主研发投入，推进专业合规风控系统及业务系统中
合规风控模块的建设和优化，促进风险管理流程规范化、自动化，实现集团风险
指标的系统化计算与监控。
在市场储备方面，公司各项经营管理工作稳步推进，各项财务指标稳健增长，
各项业务排名持续保持领先。截至2020年9月30日，公司资产总额达到10,441.36
亿元，归属于母公司股东权益达到1,797.46亿元。2019年度，公司境内股权业务
承销规模人民币2,798亿元、市场份额18.16%，债券业务承销规模人民币10,015
亿元、市场份额5.29%，均排名行业前列，完成A股重大资产重组交易金额约为
人民币1,633亿元，排名行业第一。中国证券业协会发布的2019年证券公司经营
业绩排名情况中，公司总资产、净资产、营业收入、净利润等多项指标排名行业
第一。
（六）公司应对本次配股摊薄即期回报采取的主要措施
公司将在稳步推进现有业务发展的基础上，密切关注市场发展、客户需求与
政策变化，挖掘新兴业务机会，优化业务结构，拓展业务领域，为客户提供全方
位、多元化的金融服务，在日趋激烈的市场竞争中抢占先机。
根据《上市公司证券发行管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《上
市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》，并结合
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《中信证券股份有限公司章程》（以下简称“《章程》”）和实际情况，公司已
制定《中信证券股份有限公司募集资金使用管理办法》，对募集资金的存储、使
用、投向变更、使用管理与监督等进行了明确规定，保证募集资金合理规范使用。
公司将使用科学、规范的管理手段，坚持稳健的原则，严格控制和管理风险，在
保证公司资金安全的基础上，优化资产配置，提高资金使用效率。
公司将完善内部控制，发挥企业管控效能，防范业务风险，探索更加高效的
管理方式，改善投资决策机制，加快公司现有项目的效应释放，提升经营效率。
公司将进一步加强人员和成本费用管控，提高公司日常运营效率，全面有效地控
制公司运营风险，提升经营业绩。公司也将继续致力于深入推进国际化进程，提
高境内外客户服务能力，实现公司高质量可持续发展，巩固提升综合竞争优势。
公司将严格遵循《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上
市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《香港联合交易所有限公司
证券上市规则》等法律、法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理，确保董
事会能够按照法律、法规和公司《章程》的规定行使职权，确保独立董事能够认
真履行职责，确保股东能够充分行使权利，确保股东大会、董事会和监事会规范
运作，维护公司整体利益，尤其是中小股东的合法权益，为公司发展提供制度保
障。
公司已根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通
知》及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的相关要求制定了公
司《章程》中关于利润分配的相关条款，公司将继续严格按照公司《章程》的规
定，继续实行可持续、稳定、积极的利润分配政策，并结合公司实际情况，根据
中国证监会、上海证券交易所及相关法律法规的要求，广泛听取投资者尤其是独
立董事、中小股东的意见和建议，强化对投资者的回报，完善利润分配政策，增
加分配政策执行的透明度，维护全体股东利益。
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（七）相关主体出具的承诺
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的
若干意见》（国发[2014]17号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期
回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等法律、法规、规范性文
件的要求，公司董事、高级管理人员特作出如下郑重承诺：
“1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不
采用其他方式损害公司利益。
补回报措施的执行情况相挂钩。
条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会
该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。”
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第五节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争
（一）同业竞争的情况
公司主要从事投资银行、财富管理、资产管理、金融市场等相关金融服务，
并按照有关法律法规和监管规定开展相关经营活动。
公司无控股股东、实际控制人，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的
其他企业同业竞争的情况。
（二）主要股东避免同业竞争的承诺
截至2021年6月30日，公司第一大股东为中信有限，持有公司15.47%的股份。
为避免与公司发生同业竞争而损害公司中小股东的利益，中信集团的前身—
—中国国际信托投资公司已于2002年9月28日向公司出具避免同业竞争的《承诺
函》，确认其下属金融企业包括银行、证券公司、信托投资公司和保险公司，按
照国家有关法律和法规规定进行分业经营，分别接受相关监管机关的监管，并根
据监管机关核定的业务范围开展业务；下属各金融企业所从事的大部分金融业务
存在较大差别，但银行、证券公司、信托投资公司所从事的少量业务相同或类似。
该集团承诺：保证现时不存在并且将来也不再设立新的证券公司；针对银行和信
托投资公司所从事的与证券公司相同或类似的业务，由公司进行充分的信息披
露；保证不利用其股东地位，损害公司及其他股东的利益。
中信股份有限公司（本段之中国中信股份有限公司及中信股份特指由中信集团联
合北京中信企业管理有限公司于2011年发起设立之主体，现已更名为中信有限），
公司第一大股东由中信集团变更为中信股份。2013年3月12日，中信证券向中国
证监会出具《关于中国中信股份有限公司承诺事项的说明》，说明“因本次股东
变更系中信集团根据整体重组改制方案、将所持中信证券股份及其他资产注入中
信股份，系为实施整体重组改制、履行出资义务，其历史上做出的关于中信证券
股权的一切承诺继续有效。”
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（三）独立非执行董事关于同业竞争的意见
独立非执行董事对公司报告期的同业竞争情况发表如下独立意见：
“2018年1月1日至今，公司的业务独立于公司第一大股东，公司与该主体不
存在同业竞争情况。公司第一大股东已承继了中信集团关于避免同业竞争的承
诺，自作出承诺以来始终严格遵守避免同业竞争承诺，切实维护了公司及股东的
利益；公司为避免同业竞争所采取的措施可行、有效。”
二、关联方与关联交易
（一）关联方及关联关系
按照《公司法》《企业会计准则第36号——关联方披露》及中国证监会、上
交所的相关规定，并结合公司实际情况，公司关联方包括：
公司无控股股东、实际控制人。
公司无控股股东、实际控制人。因此，不存在控股股东及实际控制人控制的
其他企业。
截至2021年6月30日，公司第一大股东为中信有限，持有公司15.47%的股份，
中信有限一致行动人中信股份持有公司2.91%的股份，二者合计持有公司18.38%
的股份；越秀金控子公司金控有限持有公司5.04%的股份，越秀金控持有公司
除上述股东外，不存在其他持有公司5%以上股份的股东。
截至2021年6月30日，公司境内拥有一级控股子公司13家、主要参股公司2
家，公司境外主要通过一级全资子公司中信证券国际经营国际业务。
公司的重要子公司、重要参股和联营企业参见本A股配股说明书“第四节 发
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
行人基本情况/五、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况/（三）公
司对外重要权益投资情况”。
除上述情况之外，公司其他下属子公司及合营、联营企业均为公司关联方。
（1）公司董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员为公司关联
自然人，关系密切的家庭成员包括其配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及
配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母。
（2）关联自然人实际控制或担任董事、高级管理人员的除公司及控股子公
司以外的其他企业为公司关联方。
（3）对公司具有直接或间接重大影响的其他关联方：截至2021年6月30日，
公司第一大股东中信有限持有公司15.47%的股份，中信有限的子公司及合营公司
对公司具有直接或间接重大影响；中信有限的控股股东为中信股份，实际控制人
为中信集团，中信股份和中信集团及其子公司对公司具有直接或间接重大影响。
（4）过去或未来十二个月构成公司关联方的自然人、法人或其他组织，以
及持有对公司具有重要影响的控股子公司10%以上股权的法人或其他组织等。
（5）公司基于实质重于形式的原则认定的其他关联方。
（二）最近三年一期主要的关联交易
公司2018年、2019年、2020年和2021年1-6月发生的关联交易中，公司与控
股子公司的交易在合并财务报表中抵销，在此不作表述。2018年、2019年、2020
年和2021年1-6月，对公司经营有影响的主要关联交易具体如下：
（1）接受劳务
关联方 关联交易内容 金额（元）
广州越秀金融控股集团有限公司 58,206,941.07
利息支出
中信银行股份有限公司 7,895,957.85
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
关联方 关联交易内容 金额（元）
中信财务有限公司 658,578.26
中信金属宁波能源有限公司 102,289.52
中信泰富(中国)投资有限公司 90,405.59
中信金属股份有限公司 87,519.31
中国中信有限公司 81,688.02
中信聚信(北京)资本管理有限公司 4,812.77
北京聚信安盈投资管理有限公司 3,394.25
中信信托有限责任公司 2,240.65
中信锦绣资本管理有限责任公司 1,647.71
北京中信国际大厦物业管理有限公司 501.62
中信环境投资集团有限公司 150.06
中信养老产业有限公司 102.96
中信农业科技股份有限公司 57.75
中信兴业投资集团有限公司 49.54
中信富通融资租赁有限公司 41.79
中信银行（国际）有限公司 11.45
中信控股有限责任公司 6.94
中信投资控股有限公司 4.18
中信产业投资基金管理有限公司 1.70
中信易家电子商务有限公司 1.30
中信城市开发运营有限责任公司 1.26
小计 67,136,405.55
中信保诚人寿保险有限公司 92,988,599.89
中信银行股份有限公司 28,332,017.51
中信建投证券股份有限公司 5,542,836.61
Goldon Investment Ltd. 1,179,630.79
CITIC Telecom International CPC Limited 705,705.50
接受劳务支付的费用
北京信隆酒店物业管理有限公司 288,227.40
北京中信书店有限责任公司 243,563.35
中信装饰装修工程有限公司 227,505.80
中信京城大厦有限责任公司 221,147.37
中企网络通信技术有限公司 198,309.23
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
关联方 关联交易内容 金额（元）
中信科技发展有限公司 184,754.90
北京中信国际大厦物业管理有限公司 140,074.86
上海中信泰富广场有限公司 80,115.76
中信银行（国际）有限公司 57,755.83
武汉富信天地商业发展有限公司 47,267.53
北京丽都信厦楼宇服务有限公司 14,797.16
中信易家电子商务有限公司 9,264.00
中信出版集团股份有限公司 459.20
中国中信有限公司 343.75
小计 130,462,376.45
广州越秀金融控股集团有限公司 109,996,843.77
中信银行股份有限公司 25,964,783.39
中信产业投资基金管理有限公司 9,431,510.23
中国中信有限公司 4,134,825.84
中信金属股份有限公司 584,256.96
中信银行（国际）有限公司 346,501.18
信银理财有限责任公司 159,069.53
中信金属宁波能源有限公司 134,632.13
中信聚信（北京）资本管理有限公司 30,289.85
中信信托有限责任公司 26,313.63
中信农业科技股份有限公司 利息支出 8,111.58
北京聚信安盈投资管理有限公司 5,019.97
中信投资控股有限公司 1,609.90
中信锦绣资本管理有限责任公司 1,453.46
中信国际商贸有限公司 1,107.99
中信城市开发运营有限责任公司 842.69
中信养老产业有限公司 205.44
中信环境投资集团有限公司 167.45
中信兴业投资集团有限公司 98.35
中信控股有限责任公司 13.88
中信财务有限公司 13.42
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
关联方 关联交易内容 金额（元）
中信易家电子商务有限公司 2.56
中信创新孵化（深圳）股权投资管理有限公司 0.86
小计 150,827,674.06
中信建设有限责任公司 291,255,011.24
中信保诚人寿保险有限公司 87,453,547.62
中信银行股份有限公司 73,561,896.05
中信建投证券股份有限公司 11,190,102.91
Goldon Investment Ltd. 2,460,948.33
CITIC Telecom International CPC Limited 1,970,586.54
北京信隆酒店物业管理有限公司 654,198.65
中企网络通信技术有限公司 609,036.00
中信出版集团股份有限公司 454,874.48
中信京城大厦有限责任公司 422,223.94
中信科技发展有限公司 370,161.32
北京中信书店有限责任公司 接受劳务支付的费用 362,476.92
中信银行（国际）有限公司 207,217.05
北京中信国际大厦物业管理有限公司 192,018.42
上海中信泰富广场有限公司 147,286.38
北京丽都信厦楼宇服务有限公司 20,754.72
中信红河产业开发有限公司 7,370.00
武汉富信天地商业发展有限公司 4,851.96
西安中信丝绸之路大酒店有限公司 4,440.00
中信联合云科技有限责任公司 3,644.40
中信大厦管理有限公司 2,464.42
中国中信有限公司 343.75
小计 471,355,455.10
中信银行股份有限公司 54,795,163.74
中国中信有限公司 2,806,375.34
中信金属股份有限公司 利息支出 795,778.66
中国中信集团有限公司 283,837.53
中信银行（国际）有限公司 238,724.49
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
关联方 关联交易内容 金额（元）
中信金属宁波能源有限公司 116,604.05
中信聚信（北京）资本管理有限公司 22,850.82
中信信托有限责任公司 5,065.68
中信养老产业有限公司 2,167.84
北京聚信安盈投资管理有限公司 2,006.05
中信国际商贸有限公司 1,092.67
中信兴业投资集团有限公司 752.08
中信农业科技股份有限公司 561.07
中信锦绣资本管理有限责任公司 146.67
中信投资控股有限公司 81.60
中信城市开发运营有限责任公司 15.52
中信控股有限责任公司 13.93
中信财务有限公司 13.49
中信产业投资基金管理有限公司 3.39
中信易家电子商务有限公司 2.58
中信乐益通商务科技有限公司 1.59
小计 59,071,258.80
中信银行股份有限公司 79,478,269.29
中信保诚人寿保险有限公司 70,229,137.89
CITIC Telecom International CPC Limited 1,804,195.18
中信建投证券股份有限公司 1,028,083.96
北京信隆酒店物业管理有限公司 794,263.22
中企网络通信技术有限公司 650,545.43
Goldon Investment Ltd. 875,850.64
中信京城大厦有限责任公司 接受劳务支付的费用 434,859.99
中信出版集团股份有限公司 337,450.75
北京中信书店有限责任公司 245,184.05
中信科技发展有限公司 206,662.89
北京中信国际大厦物业管理有限公司 186,604.64
上海中信泰富广场有限公司 143,239.60
中信银行（国际）有限公司 101,762.99
Dah Chong Hong Holdings Ltd. 86,920.36
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
关联方 关联交易内容 金额（元）
北京丽都信厦楼宇服务有限公司 23,773.56
中信大厦管理有限公司 18,598.46
北京国都大饭店有限公司 16,000.00
上海殷诚信息技术服务有限公司 9,800.00
Dah Chong Hong (Engineering) Ltd. 4,848.47
中信联合云科技有限责任公司 2,994.31
北京中远大昌汽车服务有限公司西安分公司 1,327.43
上海金拱门食品有限公司 516.40
小计 156,680,889.52
中信银行股份有限公司 163,193,126.35
中国中信有限公司 27,091,475.53
中信城市开发运营有限责任公司 12,279,317.90
中信银行（国际）有限公司 6,562,409.69
中信财务有限公司 1,561,975.49
中信金控股权投资基金管理南通有限公司 344,054.79
中信信托有限责任公司 83,583.24
中信兴业投资集团有限公司 34,081.74
中信聚信（北京）资本管理有限公司 8,705.52
中信农业科技股份有限公司 7,933.46
中信金属股份有限公司 3,338.44
利息支出
中信云网有限公司 2,886.46
中信国际商贸有限公司 1,083.41
中信投资控股有限公司 1,067.27
中信金属宁波能源有限公司 446.90
中信基建投资有限公司 411.06
中信锦绣资本管理有限责任公司 390.75
中信科技发展有限公司 251.02
中信环境投资集团有限公司 182.23
中国中信集团有限公司 28.98
中信控股有限责任公司 13.81
中信产业投资基金管理有限公司 3.37
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
关联方 关联交易内容 金额（元）
中信易家电子商务有限公司 2.57
中信乐益通商务科技有限公司 1.57
中信养老产业有限公司 1.08
小计 211,176,772.63
中信银行股份有限公司 136,454,714.60
中信保诚人寿保险有限公司 58,953,458.76
北京华美装饰工程有限责任公司 44,414,116.15
CITIC Telecom International CPC Limited 1,364,816.17
Goldon Investment Ltd. 871,249.04
北京信隆酒店物业管理有限公司 647,418.68
中信京城大厦有限责任公司 581,537.21
中企网络通信技术有限公司 574,962.80
北京中信书店有限责任公司 324,569.31
中信科技发展有限公司 228,754.26
北京中信国际大厦物业管理有限公司 185,388.24
上海中信泰富广场有限公司 142,238.90
Dah Chong Hong Holdings Ltd. 接受劳务支付的费用 126,937.28
中信银行（国际）有限公司 70,248.27
中信出版集团股份有限公司 42,739.93
中信金陵酒店有限公司 30,500.00
中国中信集团有限公司 27,024.20
北京丽都信厦楼宇服务有限公司 23,773.60
北京《经济导刊》杂志社有限公司 18,000.00
北京国都大饭店有限公司 17,800.00
中信大厦管理有限公司 11,948.34
中信井冈山市投资有限公司 4,798.00
尊创（上海）宾馆有限公司 3,300.00
中信联合云科技有限责任公司 427.80
小计 245,120,721.54
（2）提供劳务
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
关联方 关联交易内容 金额（元）
中信银行股份有限公司 444,484,622.64
中信银行（国际）有限公司 利息收入 5,942,165.04
小计 450,426,787.68
中信银行股份有限公司 136,378,596.47
中国中信集团有限公司 21,349,724.28
中信信托有限责任公司 18,484,573.86
上海中信轮船有限公司 6,371,681.40
中信资源控股有限公司 4,334,517.81
中信保诚人寿保险有限公司 3,690,637.84
广州越秀金融控股集团股份有限公司 1,795,283.02
广州越秀金融控股集团有限公司 735,849.06
中信金属股份有限公司 提供劳务取得的收入 309,205.37
中信泰富特钢集团股份有限公司 188,679.25
中信银行（国际）有限公司 102,022.26
中国中信有限公司 89,028.01
中信正业资产管理有限公司 31,733.01
中信聚信(北京)资本管理有限公司 17,440.91
中信金属宁波能源有限公司 14,162.54
中信锦绣资本管理有限责任公司 1,919.23
小计 193,895,054.32
中信银行股份有限公司 575,344,175.31
中信银行（国际）有限公司 利息收入 32,760,242.20
小计 608,104,417.51
中信银行股份有限公司 100,188,783.82
中信信托有限责任公司 44,581,545.23
上海中信轮船有限公司 12,743,362.80
Citic Environment (International) Company Limited 提供劳务取得的收入 8,272,075.53
中国中信有限公司 5,810,381.49
中国中信股份有限公司 5,342,382.11
中信保诚人寿保险有限公司 4,639,869.69
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
关联方 关联交易内容 金额（元）
中信建设有限责任公司 2,675,916.76
信银理财有限责任公司 2,190,806.48
广州越秀金融控股集团有限公司 1,471,698.12
广州越秀金融控股集团股份有限公司 872,641.51
中信资源控股有限公司 482,537.74
中信金属股份有限公司 430,513.23
中信金属宁波能源有限公司 199,806.64
中信聚信（北京）资本管理有限公司 163,530.50
Bejoy Holdings Inc. 81,728.45
中信农业科技股份有限公司 8,080.16
中信锦绣资本管理有限责任公司 4,705.80
小计 190,160,366.06
中信银行股份有限公司 548,577,496.78
中信银行（国际）有限公司 利息收入 58,032,818.84
小计 606,610,315.62
中信银行股份有限公司 81,221,959.68
中信信托有限责任公司 41,989,083.74
中信泰富特钢有限公司 33,830,000.00
中信泰富有限公司 14,141,157.81
上海中信轮船有限公司 12,660,970.38
中国中信有限公司 10,613,207.54
中信保诚人寿保险有限公司 6,668,968.94
中信建设有限责任公司 5,543,452.27
提供劳务取得的收入
Citic Environment (International) Company Limited 5,514,953.69
中国中信集团有限公司 2,692,665.18
中信易家电子商务有限公司 1,650,425.21
中信钛业股份有限公司 1,100,000.00
中信金属股份有限公司 467,545.29
中信金属宁波能源有限公司 121,272.09
中信养老产业有限公司 40,855.00
中信聚信（北京）资本管理有限公司 27,671.95
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
关联方 关联交易内容 金额（元）
中信财务有限公司 17,082.83
深圳市前海中证城市发展管理有限公司 1,415.09
小计 218,302,686.69
中信银行股份有限公司 492,547,800.53
中信银行（国际）有限公司 利息收入 16,300,840.67
小计 508,848,641.20
中信银行股份有限公司 80,584,053.01
中信信托有限责任公司 58,261,114.13
中信保诚人寿保险有限公司 27,272,723.69
上海中信轮船有限公司 12,378,426.16
中信银行（国际）有限公司 7,200,000.00
中信建设有限责任公司 5,142,307.45
中国中信集团有限公司 4,913,824.02
中信泰富特钢有限公司 1,903,584.90
中信金属股份有限公司 1,699,456.68
中国中信有限公司 1,671,660.38
中信信诚资产管理有限公司 1,351,772.44
中信易家电子商务有限公司 1,275,799.48
中信泰富有限公司 提供劳务取得的收入 707,547.17
中信农业科技股份有限公司 194,244.55
中信金属宁波能源有限公司 90,629.92
中信兴业投资集团有限公司 50,198.44
中信泰富（中国）投资有限公司 22,169.81
中信聚信（北京）资本管理有限公司 20,052.18
中信科技发展有限公司 11,320.74
中信海洋直升机股份有限公司 8,735.85
中信机电制造公司 7,547.17
中信工程设计建设有限公司 7,547.17
中信资产管理有限公司 7,547.16
中信戴卡股份有限公司 7,547.16
中信资产运营有限公司 3,773.58
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
关联方 关联交易内容 金额（元）
中信重工机械股份有限公司 3,773.58
中信置业有限公司 3,773.58
中信正业投资发展有限公司 3,773.58
中信医疗健康产业集团有限公司 3,773.58
中信网络有限公司 3,773.58
中信投资控股有限公司 3,773.58
中信石油技术开发（北京）有限公司 3,773.58
中信缅香（北京）咨询服务有限责任公司 3,773.58
中信矿业科技发展有限公司 3,773.58
中信环境投资集团有限公司 3,773.58
中信红河产业开发有限公司 3,773.58
中信和业投资有限公司 3,773.58
中信出版集团股份有限公司 3,773.58
中信城市开发运营有限责任公司 3,773.58
中信财务有限公司 3,773.58
深圳市前海中证城市发展管理有限公司 1,415.09
中信基建投资有限公司 798.92
小计 204,852,400.95
（3）租赁
关联方 关联交易内容 金额（元）
中信银行股份有限公司 16,067,300.53
北京中信书店有限责任公司 收取的租赁费 52,842.84
小计 16,120,143.37
Goldon Investment Ltd. 17,343,816.77
中信银行股份有限公司 2,328,723.86
北京中信国际大厦物业管理有限公司 1,148,779.89
中信京城大厦有限责任公司 支付的租赁费 702,190.52
中信兴业投资集团有限公司 670,095.50
上海中信泰富广场有限公司 571,229.88
武汉富信天地商业发展有限公司 244,424.48
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
关联方 关联交易内容 金额（元）
北京信隆酒店物业管理有限公司 68,527.51
小计 23,077,788.41
中信银行股份有限公司 28,416,710.82
中信建设有限责任公司 2,217,855.96
收取的租赁费
北京中信书店有限责任公司 286,849.94
小计 30,921,416.72
Goldon Investment Ltd. 38,018,639.74
中信银行股份有限公司 7,889,286.15
中信兴业投资集团有限公司 1,644,156.59
中信京城大厦有限责任公司 1,342,504.69
上海中信泰富广场有限公司 1,265,981.47
支付的租赁费
广州越秀金融控股集团有限公司 1,154,212.84
北京信隆酒店物业管理有限公司 241,120.00
北京中信国际大厦物业管理有限公司 23,038.31
武汉富信天地商业发展有限公司 4,100.01
小计 51,583,039.80
中信银行股份有限公司 25,605,882.82
深圳市前海中证城市发展管理有限公司 2,492,759.98
中信建设有限责任公司 2,217,855.98
中信泰富（中国）投资有限公司 收取的租赁费 2,208,925.33
北京中信书店有限责任公司 91,857.13
中国旅游产业基金管理有限公司 35,050.94
小计 32,652,332.18
Goldon Investment Ltd. 35,747,566.07
中信银行股份有限公司 10,889,727.64
中信兴业投资集团有限公司 2,933,868.05
上海中信泰富广场有限公司 支付的租赁费 1,345,707.32
中信京城大厦有限责任公司 1,280,874.53
北京中信国际大厦物业管理有限公司 634,234.68
北京信隆酒店物业管理有限公司 294,589.94
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
关联方 关联交易内容 金额（元）
小计 53,126,568.23
中信银行股份有限公司 26,531,471.30
深圳市前海中证城市发展管理有限公司 4,431,573.28
中信和业投资有限公司 2,033,034.63
收取的租赁费
中信泰富（中国）投资有限公司 1,529,255.98
中国旅游产业基金管理有限公司 198,401.54
小计 34,723,736.73
Goldon Investment Ltd. 33,832,098.37
中信银行股份有限公司 3,667,198.65
中信兴业投资集团有限公司 3,462,386.54
中信京城大厦有限责任公司 1,204,847.56
支付的租赁费
上海中信泰富广场有限公司 1,116,958.36
北京信隆酒店物业管理有限公司 796,025.93
北京中信国际大厦物业管理有限公司 625,801.14
小计 44,705,316.55
（4）投资收益
关联方 关联交易内容 金额（元）
广州越秀金融控股集团股份有限公司 437,262,269.72
中信银行股份有限公司 2,881,955.15
中信建投证券股份有限公司 -9,850,719.20
投资收益
中信信托有限责任公司 -340,000.00
北京中信国际大厦物业管理有限公司 -92,000.00
小计 429,861,505.67
中信银行股份有限公司 35,001,764.18
中信信托有限责任公司 投资收益 -1,349,000.00
小计 33,652,764.18
中信银行股份有限公司 投资收益 80,972,048.30
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
关联方 关联交易内容 金额（元）
中信银行股份有限公司 -66,598,763.12
中信信托有限责任公司 4,857,753.90
投资收益
中信戴卡股份有限公司 -156,281.80
小计 -61,897,291.02
截至2021年6月30日，公司不存在关联担保。
关联方 关联交易内容 金额（元）
CSOBOR Fund, L.P. 股权投资 10,223,073.93
CSOBOR Fund, L.P. 股权投资 62,748,460.78
除上述股权投资外，公司还存在下述因股权投资形成的关联交易：
（1）2020年7月，公司全资子公司金石投资及其控股子公司三峡金石私募基
金管理有限公司因放弃三峡金石（武汉）股权投资基金合伙企业（有限合伙）份
额的优先受让权，在其原合伙人渤海创富证券投资有限公司将相应份额转让给公
司关联方广州越秀金控资本管理有限公司后，与广州越秀金控资本管理有限公司
形成共同投资关系。
（2）2020年7月，公司、公司全资子公司金石投资与中信集团下属子公司江
阴兴澄特种钢铁有限公司等主体共同出资设立嘉兴金石彭衡股权投资合伙企业
（有限合伙）（现已更名为淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙））。其
中，公司及公司全资子公司金石投资合计出资不超过人民币2.8亿元。
证券股份有限公司100%股权。
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
秀金控及其全资子公司金控有限发行股份购买剥离广州期货和金鹰基金股权后
的广州证券100%股权（本节以下简称“标的资产”），其中，向越秀金控发行
股份购买其持有的广州证券32.765%股权，向金控有限发行股份购买其持有的广
州证券67.235%股权（本节以下简称“本次交易”）。本次交易标的资产的交易
作价以广州证券（不包括广州期货99.03%股份及金鹰基金24.01%股权）100%股
权评估价值和拟剥离的广州期货99.03%股份和金鹰基金24.01%股权的剥离对价
两部分之和为作价基础，经交易各方协商后确定为134.60亿元。本次交易完成后，
越秀金控及其全资子公司金控有限合计持有中信证券股份的比例将超过5%，根
据《上市公司收购管理办法》《上市公司信息披露管理办法》及《上市规则》等
相关规定，越秀金控及其一致行动人金控有限为上市公司关联方，因此，本次交
易构成关联交易。
中国证监会核准的公告，本次交易已经中国证监会核准。
成，公司持有广州证券100%股权，广州证券更名为中信证券华南股份有限公司。
更登记证明》，公司本次发行股份购买资产的新增股份登记已办理完毕。公司本
次发行股份数量为809,867,629股（有限售条件的流通股），已分别登记至越秀金
控及金控有限名下，本次发行后公司的股份数量为12,926,776,029股。
项目 2020年 2019年 2018年
关键管理人员报酬（万元） 13,833.82 13,906.38 11,949.85
（1）2021年1-6月的其他关联交易
截至2021年6月30日，公司及其子公司持有的由公司管理的集合资产管理计
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划共计人民币3.87亿元。
截至2021年6月30日，公司第一大股东的子公司及合营公司持有公司发行的
收益凭证共计人民币0.60亿元。
截至2021年6月30日，公司第一大股东的子公司及合营公司进行卖出回购交
易余额为人民币11.92亿元。
（2）2020年的其他关联交易
截至2020年12月31日，公司及其子公司持有的由公司管理的集合资产管理计
划共计6.93亿元。
截至2020年12月31日，公司的联营公司持有公司发行的收益凭证9.00亿元。
截至2020年12月31日，公司与公司第一大股东的子公司及合营公司进行卖出
回购交易余额为14.36亿元。
（3）2019年的其他关联交易
截至2019年12月31日，公司及其子公司持有的由公司管理的集合资产管理计
划共计6.03亿元。
截至2019年12月31日，公司第一大股东的子公司及合营公司持有公司发行的
收益凭证0.15亿元，公司第一大股东的控股股东和实际控制人及其子公司持有公
司发行的收益凭证35.00亿元。
截至2019年12月31日，公司第一大股东的子公司及合营公司以4.51亿元为对
价向公司转让中信期货6.53%股权已于2019年内完成。
（4）2018年的其他关联交易
截至2018年12月31日，公司及其子公司持有的由公司管理的集合资产管理计
划共计5.93亿元。
截至2018年12月31日，公司第一大股东持有公司发行的收益凭证10.00亿元，
公司第一大股东的子公司及合营公司持有公司发行的收益凭证40.00亿元。
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营业收入及营业支出比重较低，未对公司财务状况及经营成果产生重大影响。
（三）关联方往来
关联方 期末账面余额（元）
中信银行股份有限公司 46,897,931,574.75
中信银行（国际）有限公司 4,167,752,179.21
小计 51,065,683,753.96
中信银行股份有限公司 30,094,605,109.44
中信银行（国际）有限公司 5,598,559,723.01
小计 35,693,164,832.45
中信银行股份有限公司 18,326,860,185.62
中信银行（国际）有限公司 2,784,074,678.02
小计 21,110,934,863.64
中信银行股份有限公司 16,622,311,148.51
中信银行（国际）有限公司 3,264,143,146.66
小计 19,886,454,295.17
关联方 期末账面余额（元）
中信银行股份有限公司 62,256,952.27
中信建投证券股份有限公司 3,350,652.05
Goldon Investment Ltd. 1,071,828.90
中信兴业投资集团有限公司 362,832.72
上海中信泰富广场有限公司 338,126.73
北京信隆酒店物业管理有限公司 148,304.00
中信保诚人寿保险有限公司 119,842.19
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关联方 期末账面余额（元）
中信大厦管理有限公司 12,152.25
小计 67,660,691.11
中信银行股份有限公司 24,953,386.41
Goldon Investment Ltd. 1,174,241.87
中信兴业投资有限公司 362,832.72
上海中信泰富广场有限公司 338,126.73
广州越秀金融控股集团有限公司 209,682.00
北京信隆酒店物业管理有限公司 171,304.00
中信保诚人寿保险有限公司 90,798.19
北京中信书店有限责任公司 15,280.00
中信大厦管理有限公司 12,291.87
小计 27,327,943.79
中信银行股份有限公司 63,290,823.01
中信泰富有限公司 13,787,384.23
Citic Environment (International) Company Limited 5,514,953.69
Goldon Investment Ltd. 1,274,728.73
中信兴业投资集团有限公司 637,511.28
天津贵金属交易所 501,009.75
上海中信泰富广场有限公司 356,529.60
北京信隆酒店物业管理有限公司 171,304.00
中信大厦管理有限公司 89,578.00
中信保诚人寿保险有限公司 78,842.19
北京中信书店有限责任公司 9,645.00
小计 85,712,309.48
中信兴业投资集团有限公司 451,637,511.28
中信银行股份有限公司 96,811,581.53
Goldon Investment Ltd. 800,965.15
上海中信泰富广场有限公司 356,529.60
北京信隆酒店物业管理有限公司上海分公司 74,000.00
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关联方 期末账面余额（元）
中信保诚人寿保险有限公司 1,000.00
小计 549,681,587.56
关联方 期末账面余额（元）
广州越秀金融控股集团有限公司 1,726,851,807.64
中信银行股份有限公司 401,662,725.75
北京华美装饰工程有限责任公司 3,228,789.22
深圳市前海中证城市发展管理有限公司 581,644.00
中信建投证券股份有限公司 292,916.77
中信建设有限责任公司 194,062.40
中信室内装修工程公司 68,000.00
中信银行（国际）有限公司 0.85
小计 2,132,879,946.63
广州越秀金融控股集团有限公司 2,290,319,023.41
中信银行股份有限公司 12,599,143.91
中信保诚人寿有限公司 6,700,000.00
北京华美装饰工程有限责任公司 3,228,789.22
中信建投证券股份有限公司 640,193.44
深圳市前海中证城市发展管理有限公司 581,644.00
中信建设有限责任公司 194,062.40
中信装饰装修工程有限公司 68,000.00
小计 2,314,330,856.38
中信银行股份有限公司 10,045,143.45
中信保诚人寿有限公司 4,657,500.00
北京华美装饰工程有限责任公司 3,228,789.22
深圳市前海中证城市发展管理有限公司 581,644.00
中信建设有限责任公司 194,062.40
中信建投证券股份有限公司 133,944.03
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关联方 期末账面余额（元）
中信装饰装修工程有限公司 68,000.00
小计 18,909,083.10
中信银行股份有限公司 13,645,573.73
中信保诚人寿有限公司 4,300,000.00
北京华美装饰工程有限责任公司 3,286,446.59
深圳市前海中证城市发展管理有限公司 993,679.46
中信泰富（中国）有限公司 356,826.40
中信和业投资有限公司 194,062.40
中信室内装修工程公司 68,000.00
中国旅游产业基金管理有限公司 17,360.13
小计 22,861,948.71
三、规范关联交易的制度安排
公司已在《公司章程》《独立董事工作制度》《关联交易管理办法》中对关
联交易的决策权力与程序作了详尽的规定。
（一）《公司章程》的有关规定
第八十四条规定：“股东大会是公司的权力机构，依法行使下列职权：……
（十六）审议批准公司与关联方（根据《上交所上市规则》所定义）发生的交易
（公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义务的债务除外）金额在人民币
据《上交所上市规则》所定义）；及根据《香港上市规则》规定应当由公司股东
大会批准的关连交易（关连交易的定义依不时修订的《香港上市规则》而定），
具体而言，该关连交易或累计计算的相关关连交易（累计计算的原则依不时修订
的《香港上市规则》而定）依资产比率、收益比率、代价比率和股本比率而作的
测试，任何一项比率等于或高于5%（具体依不时修订的《香港上市规则》而定），
除非前述任何一项比率均低于25%且交易代价低于1,000万港元；……”
第八十六条规定：“公司不得为股东或者股东的关联人提供融资或者担
保。……”
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第一百二十八条规定：“股东与股东大会审议事项有关联关系时，应当回避
表决，其所持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数；股东大
会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。
（一）股东大会审议有关关联交易事项时，有关联关系的股东应当回避；会
议需要关联股东到会进行说明的，关联股东有责任和义务到会如实作出说明。
（二）有关联关系的股东回避和不参与投票表决的事项，由会议主席在会议
开始时宣布。
如果任何股东就某个议案不能行使任何表决权或仅限于投赞成票或反对票，
则该股东或其代理人违反前述规定或限制而进行的投票，不得计入表决结果。”
第一百七十九条规定：“董事会行使下列职权：……（九）根据法律法规或
公司股票上市地证券交易所上市规则规定，或在股东大会授权范围内，决定公司
对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联/连交易
等事项；……”
第一百九十三条规定：“董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关
系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会
会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联
关系董事过半数通过。独立董事应对重大关联交易发表独立意见。出席董事会的
无关联董事人数不足3人的，应将该事项提交股东大会审议。”
（二）《独立董事工作制度》的有关规定
第八条规定：“独立董事不得与公司存在关联关系、利益冲突或者存在其他
可能妨碍独立客观判断的情形。
下列人员不得担任公司的独立董事：
（一）在公司或其关联方任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员；
（二）在下列机构任职的人员及其近亲属和主要社会关系人员：持有或控制
公司5%以上股权的单位、公司前5名股东单位、与公司存在业务联系或利益关系
的机构；
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（三）持有或控制公司1%以上股权的自然人、公司前10名股东中的自然人
股东，以及上述人员的近亲属；
（四）为公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属；
（五）最近1年内曾经具有前四项所列举情形之一的人员；
（六）在其他证券公司担任除独立董事以外职务的人员；
（七）中国证监会认定的不得担任独立董事的其他人员。
独立董事在任职期间出现上述情况的，公司应当解除其职务。”
第二十一条规定：“为了充分发挥独立董事的作用，其特殊职权还包括：
（一）重大关联交易（交易金额高于人民币300万元且高于公司最近经审计
净资产0.5%以上）应由独立董事发表独立意见：
服务，作为其判断的依据；
出机构报告。
（二）提议召开董事会；
（三）向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；
（四）可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权；
（五）向董事会提议召开临时股东大会；
（六）独立聘请外部审计机构或咨询机构；
（七）当2名或2名以上独立董事认为董事会资料不充分或论证不明确时，可
联名以书面形式向董事会提出延期召开董事会会议或延期审议该事项，董事会应
予以采纳。”
第二十四条规定：“独立董事除履行上述职责外，还应对以下事项向董事会
或股东大会发表独立意见：
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（一）提名、任免董事；
（二）聘任或解聘高级管理人员；
（三）公司董事、高级管理人员的薪酬；
（四）关联方资金占用情况；
（五）对外担保情况；
（六）独立董事认为可能损害中小股东权益的事项；
（七）公司《章程》规定的其他事项。”
（三）《关联交易管理办法》关于关联交易的审批权限、管理和审议程序
的主要规定
第十六条规定：“公司关联交易事项无论金额大小、无论有无金额，均需报
董事会办公室，在履行必要审批程序后，方可进行。其中：
（一）所有关联交易事项均需获得半数以上独立董事同意；
（二）与关联自然人交易金额在人民币30万元以上的关联交易应提交董事会
审议，关联董事回避表决；
（三）与关联法人交易金额在人民币300万元以上，且占公司最近一期经审
计净资产绝对值0.5%以上的关联交易事项应提交董事会审议，关联董事回避表
决；
（四）交易金额在人民币3,000万元以上，且占公司最近一期经审计净资产
绝对值5%以上的关联交易事项应提交股东大会审议，关联股东回避表决；
（五）公司与关联人进行销售产品、商品，提供或接受劳务，委托或受托销
售等与日常关联交易事项，没有具体交易金额的，应当提交股东大会审议。”
第十七条规定：“公司与关联方发生的交易金额在人民币3,000万元以上，
且占公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上的关联交易事项，属于重大关联
交易。”
第三十一条规定：“当发生本办法第十六条第（三）款、第（四）款所涉及
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的关联交易事项时，独立董事应在董事会审议前发表认可意见，并应对重大关联
交易的公允性及合规性发表意见。独立董事做出判断前，可聘请律师、会计师等
中介机构提供相关的咨询服务，作为其判断的依据，相关费用由公司承担。”
第三十六条规定：
“董事会审议有关关联交易事项时，关联董事应回避表决，
其所代表的表决票数不计入有效表决总数。该董事会会议由过半数的非关联董事
出席即可举行，董事会会议所作决议须经非关联董事过半数通过。董事会会议记
录及董事会决议应写明相关参会及表决的情况。”
第四十一条规定：“股东大会就关联交易进行表决时，关联股东回避表决，
其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。”
第四十九条规定：“公司关联交易定价应当公允，参照下列原则执行：
（一）交易事项实行政府定价的，可以直接适用该价格；
（二）交易事项实行政府指导价的，可以在政府指导价的范围内合理确定交
易价格；
（三）除实行政府定价或政府指导价外，交易事项有可比的独立第三方的市
场价格或收费标准的，可以优先参考该价格或标准确定交易价格；
（四）关联事项无可比的独立第三方市场价格的，交易定价可以参考关联方
与独立于关联方的第三方发生非关联交易价格确定；
（五）既无独立第三方的市场价格，也无独立的非关联交易价格可供参考的，
可以合理的构成价格作为定价的依据，构成价格为合理成本费用加合理利润。”
第五十条规定：“公司按照前条第（三）项、第（四）项或者第（五）项确
定关联交易价格时，可以视不同的关联交易情形采用下列定价方法：
（一）成本加成法，以关联交易发生的合理成本加上可比非关联交易的毛利
定价。适用于采购、销售、有形资产的转让和使用、劳务提供、资金融通等关联
交易；
（二）再销售价格法，以关联方购进商品再销售给非关联方的价格减去可比
非关联交易毛利后的金额作为关联方购进商品的公平成交价格。适用于再销售者
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未对商品进行改变外型、性能、结构或更换商标等实质性增值加工的简单加工或
单纯的购销业务；
（三）可比非受控价格法，以非关联方之间进行的与关联交易相同或类似业
务活动所收取的价格定价。适用于所有类型的关联交易；
（四）交易净利润法，以可比非关联交易的利润水平指标确定关联交易的净
利润。适用于采购、销售、有形资产的转让和使用、劳务提供等关联交易；
（五）利润分割法，根据公司与其关联方对关联交易合并利润的贡献计算各
自应该分配的利润额。适用于各参与方关联交易高度整合且难以单独评估各方交
易结果的情况。”
第五十二条规定：“仅由独立董事通过的关联交易事项，应在独立董事通过
后，报上海证券交易所备案，并于最近一期定期报告中进行披露。”
第五十三条规定：“仅由董事会通过的关联交易事项，应于董事会决议通过
后的两个工作日内报上海证券交易所备案并公告。”
第五十四条规定：“须由股东大会通过的关联交易，公司董事会须在决议通
过后的两个工作日内报上海证券交易所备案并公告。公告中须特别载明：‘此项
交易尚需经股东大会批准，关联股东回避表决’。”
第五十五条规定：“须由董事会、股东大会通过的关联交易事项，独立董事
或董事会应当对关联交易是否对公司有利发表意见。”
第五十六条规定：“公司关联交易的临时报告应严格按照中国证监会和上海
证券交易所的要求进行披露。”
第五十七条规定：“公司与关联人之间签署的涉及关联交易的协议，包括咨
询协议、服务协议等，在前一个定期报告中已经披露，且协议主要内容（如价格、
付款方式及期限等）在下一个定期报告之前未发生显著变化的，可免于当期披露，
但应当在定期报告及相应的财务报告附注中就报告期内协议的执行情况作出说
明。”
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四、关联交易决策执行情况及最近三年独立非执行董事对关联交易的
意见
报告期内，公司的关联交易已根据公司相关制度履行了审议程序。
交易事项进行审核后，发表独立意见如下：
公司关联/连交易按照市场价格进行，定价原则合理、公平，不存在损害非
关联/连方股东利益的情形，关联/连交易不会对公司的独立性产生不良影响。
公司独立非执行董事已向公司董事会确认其已审阅非豁免日常关联/持续性
关连交易，并认为该等交易：
条款是否为一般商业条款，则对本公司而言，该等交易的条款不逊于独立第三方
可取得或提供（视情况而定）的条款；
整体利益。
五、关于规范关联交易的承诺
中信有限在公司2019年发行股份购买原广州证券100%股权时，出具了关于
规范关联交易的承诺，具体如下：
“1、本公司及本公司控制的企业将继续依照相关法律法规及《中信证券股
份有限公司关联交易管理办法》的规定规范与中信证券及其下属企业的关联交
易。若发生必要且不可避免的关联交易，本公司及本公司控制的企业将与中信证
券及其下属企业按照公平、公正、公开的原则依法签订协议，履行合法程序，保
证关联交易价格的公允性。
控制度的规定行使相关股东权利，承担相应义务。不利用股东地位谋取不正当利
益，不利用关联交易非法转移中信证券及其下属企业的资金、利润，不利用关联
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交易恶意损害中信证券其他股东的合法权益。”
越秀金控和金控有限在公司2019年发行股份购买原广州证券100%股权时，
分别出具了关于减少及规范关联交易的承诺，具体如下：
“1、本次交易完成后，本公司及控制的企业将尽可能减少与中信证券及其
下属企业的关联交易。若发生必要且不可避免的关联交易，本公司及控制的企业
将与中信证券及其下属企业按照公平、公正、公开的原则依法签订协议，履行合
法程序，确保关联交易价格的公允性。
控制度的规定行使相关股东权利，承担相应义务。不利用股东地位谋取不正当利
益，不利用关联交易非法转移中信证券及其下属企业的资金、利润，不利用关联
交易恶意损害中信证券其他股东的合法权益。”
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第六节 财务会计信息
普华永道中天受公司委托，对公司截至2018年12月31日、2019年12月31日、
第10059号、普华永道中天审字（2020）第10059号、普华永道中天审字（2021）
第10059号标准无保留意见的审计报告。
公司已于2021年8月19日公布2021年半年度报告，公司2021年1-6月财务报表
未经审计，已经普华永道中天审阅（普华永道中天阅字（2021）第0035号）。
公司已于2021年10月28日公布2021年第三季度报告，具体内容详见公司在上
海证券交易所网站披露的《中信证券股份有限公司2021年第三季度报告》，公司
一、2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月财务报表
（一）合并财务报表
单位：元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 266,284,494,640.72 233,693,264,600.98 150,151,768,382.02 119,725,173,129.32
其中：客户资金存款 182,752,847,196.02 158,250,995,008.88 95,416,860,960.62 74,291,186,400.60
结算备付金 37,739,297,424.71 56,934,000,392.55 32,692,075,415.83 24,922,402,982.38
其中：客户备付金 24,510,765,476.10 41,266,582,125.23 22,984,523,859.43 18,129,784,680.54
融出资金 124,786,429,551.65 116,741,431,729.57 70,673,845,176.95 57,197,813,812.04
衍生金融资产 20,428,111,123.29 20,157,990,448.68 7,351,073,185.24 11,388,101,559.19
买入返售金融资产 36,264,339,190.14 39,226,613,451.99 58,830,052,958.26 67,370,441,412.95
应收款项 66,919,086,798.64 39,352,598,397.78 29,067,859,326.60 29,717,774,627.10
存出保证金 38,510,507,446.64 3,877,774,046.76 1,459,936,901.68 1,112,776,538.52
金融投资：
交易性金融资产 469,208,958,162.87 419,980,859,823.90 355,348,307,131.56 247,437,074,336.18
其他债权投资 58,019,065,775.32 49,400,900,096.32 23,684,062,705.54 36,327,827,705.57
其他权益工具投资 166,328,755.33 16,635,500,511.08 16,279,368,862.57 15,532,415,018.12
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项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
长期股权投资 9,425,910,287.20 8,876,581,406.90 9,001,082,583.55 9,038,295,004.41
投资性房地产 1,013,174,559.68 1,060,211,371.39 1,254,733,414.53 1,332,507,853.75
固定资产 6,872,256,703.43 7,048,297,138.27 7,467,445,693.97 7,729,621,832.02
在建工程 492,972,180.23 482,344,110.41 294,310,677.19 316,611,351.37
无形资产 2,740,798,768.15 2,855,003,356.28 3,072,628,057.79 3,269,422,915.46
商誉 10,757,488,374.83 10,776,698,306.15 10,022,823,787.99 10,507,494,946.37
递延所得税资产 10,164,863,291.26 9,661,920,246.87 5,241,489,039.56 4,223,026,292.57
使用权资产 1,906,497,671.38 1,765,774,476.70 1,600,884,518.10 不适用
持有待售资产 - - 194,678,484.11 -
其他资产 7,438,712,595.73 14,434,530,119.63 8,034,002,932.68 5,983,936,181.39
资产总计 1,169,139,293,301.20 1,052,962,294,032.21 791,722,429,235.72 653,132,717,498.71
负债：
短期借款 10,594,212,662.74 5,010,371,216.16 7,404,904,947.08 5,656,709,801.66
应付短期融资款 9,147,965,802.12 11,941,871,221.60 20,137,293,290.79 18,059,344,795.73
拆入资金 12,110,934,850.37 10,504,114,828.52 33,136,195,311.15 19,314,866,666.68
交易性金融负债 66,261,731,125.47 58,408,743,795.91 57,716,998,785.74 47,645,838,548.24
衍生金融负债 34,678,892,817.38 46,876,205,555.31 13,991,750,056.22 9,311,898,882.27
卖出回购金融资产款 214,336,488,317.42 198,299,400,036.70 174,447,892,834.65 121,669,027,137.24
代理买卖证券款 245,178,494,655.96 203,110,587,613.79 123,351,753,911.38 97,773,997,202.25
代理承销证券款 766,719,059.89 1,071,235,143.49 272,990,189.48 147,506,797.07
应付职工薪酬 18,066,242,683.94 17,583,983,484.40 14,608,233,936.55 12,093,993,623.65
应交税费 4,892,815,008.95 7,381,981,338.20 2,884,804,837.71 2,872,997,609.79
应付款项 158,833,689,486.15 118,947,545,790.80 42,208,491,987.30 37,941,931,903.80
预计负债 302,556,926.32 305,979,812.67 22,737,711.14 6,485,498.32
长期借款 802,590,230.69 893,535,664.41 383,333,834.21 1,489,905,998.37
应付债券 182,516,293,619.31 171,987,819,424.94 126,010,977,854.89 116,591,701,263.76
递延所得税负债 2,905,109,381.17 3,176,191,664.55 2,843,995,357.85 1,967,607,550.66
合同负债 1,085,579,257.75 2,194,220,628.36 938,146,481.40 357,437,853.41
租赁负债 1,876,195,840.38 1,705,734,564.74 1,566,902,657.38 不适用
其他负债 13,203,876,392.84 7,680,036,499.54 4,345,232,977.48 3,399,970,019.46
负债合计 977,560,388,118.85 867,079,558,284.09 626,272,636,962.40 496,301,221,152.36
所有者权益（或股东权
益）：
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
实收资本（或股本） 12,926,776,029.00 12,926,776,029.00 12,116,908,400.00 12,116,908,400.00
资本公积 65,626,903,193.91 65,628,293,570.20 54,152,030,508.04 54,422,708,429.11
其他综合收益 -1,026,231,250.18 316,814,211.81 954,348,112.50 181,762,126.31
盈余公积 9,438,480,129.79 9,438,480,129.79 8,682,886,571.37 8,410,205,129.33
一般风险准备 28,879,367,700.93 28,634,720,699.32 25,614,987,937.31 22,811,407,984.17
未分配利润 71,560,675,976.20 64,766,983,940.61 60,104,047,192.75 55,197,777,172.22
归属于母公司所有者权
益（或股东权益）合计
少数股东权益 4,172,933,402.70 4,170,667,167.39 3,824,583,551.35 3,690,727,105.21
所有者权益（或股东权
益）合计
负债和所有者权益（或
股东权益）总计
单位：元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
一、营业收入 37,720,623,459.15 54,382,730,241.56 43,139,697,642.01 37,220,708,075.49
手续费及佣金净收入 16,010,064,223.00 26,764,047,167.74 18,022,178,985.83 17,426,808,059.89
其中：经纪业务手续费净收入 6,741,864,066.04 11,256,683,437.02 7,424,968,288.74 7,428,875,737.35
投资银行业务手续费净收入 3,306,766,633.47 6,881,554,913.92 4,465,279,339.28 3,638,976,474.48
资产管理业务手续费净收入 5,571,844,419.11 8,006,199,673.75 5,706,832,375.04 5,833,853,736.42
利息净收入 2,323,538,084.53 2,586,965,689.29 2,044,589,516.40 2,422,408,972.51
其中：利息收入 9,855,886,502.89 15,527,762,569.22 13,257,055,674.83 13,654,421,869.47
利息支出 7,532,348,418.36 12,940,796,879.93 11,212,466,158.43 11,232,012,896.96
投资收益（损失以“-”号填列） 10,019,827,080.76 24,883,520,433.60 18,747,889,883.60 7,071,309,759.79
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列） 45,594,075.48 -329,368,300.02 236,838,830.57 849,404,620.80
资产处置收益（损失以“-”号填列） 754,467.68 66,078.78 -782,562.64 -1,683,185.11
其他收益 137,366,437.86 170,516,855.74 149,787,647.96 110,644,154.37
其他业务收入 7,346,955,982.31 6,698,087,738.91 5,994,593,703.70 7,635,620,928.34
二、营业支出 21,378,047,051.48 33,744,484,298.55 26,128,905,191.25 25,185,229,078.97
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项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
税金及附加 210,350,142.15 398,254,387.66 292,697,028.42 255,150,662.36
业务及管理费 13,345,700,573.82 20,144,546,139.07 17,562,366,097.38 15,307,536,637.07
其他资产减值损失 47,979,747.79 495,080,905.51 698,815,635.83 23,804,939.87
信用减值损失 691,677,252.79 6,580,656,569.18 1,891,579,568.08 2,186,773,184.28
其他业务成本 7,082,339,334.93 6,125,946,297.13 5,683,446,861.54 7,411,963,655.39
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 16,342,576,407.67 20,638,245,943.01 17,010,792,450.76 12,035,478,996.52
加：营业外收入 18,077,484.80 78,823,057.99 36,456,301.62 471,939,756.89
减：营业外支出 69,430,931.82 246,611,221.58 52,612,670.10 41,847,356.13
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
减：所得税费用 3,696,873,257.00 4,953,916,724.67 4,346,199,630.50 2,589,143,479.89
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 12,594,349,703.65 15,516,541,054.75 12,648,436,451.78 9,876,427,917.39
（一）按经营持续性分类
号填列）
- - - -
号填列）
（二）按所有权归属分类
（净亏损以“-”号填列）
填列）
六、其他综合收益的税后净额 -1,354,715,200.20 -668,241,580.46 874,729,231.54 -964,090,240.41
归属母公司所有者的其他综合收益
-1,343,045,461.99 -637,533,900.69 772,585,986.19 -1,017,500,205.66
的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综
-596,690,491.92 256,045,625.14 561,480,001.97 -1,700,922,070.80
合收益
-599,871,399.41 256,666,658.28 550,599,696.17 -1,681,690,827.43
动
- 1,948,371.86 9,839,260.70 -18,951,316.05
合收益
（二）将重分类进损益的其他综合
-746,354,970.07 -893,579,525.83 211,105,984.22 683,421,865.14
收益
收益
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项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
归属于少数股东的其他综合收益的
-11,669,738.21 -30,707,679.77 102,143,245.35 53,409,965.25
税后净额
七、综合收益总额 11,239,634,503.45 14,848,299,474.29 13,523,165,683.32 8,912,337,676.98
归属于母公司所有者的综合收益总
额
归属于少数股东的综合收益总额 384,696,116.38 583,509,159.23 521,969,973.31 539,941,892.70
八、每股收益
（一）基本每股收益（元/股） 0.94 1.16 1.01 0.77
（二）稀释每股收益（元/股） 0.94 1.16 1.01 0.77
单位：元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
一、经营活动产生的现金流量：
代理买卖证券收到的现金净额 42,047,453,665.18 74,483,274,172.91 25,442,481,378.66 -2,617,679,429.14
回购业务资金净增加额 18,813,628,743.26 40,358,598,573.05 60,238,372,004.08 55,548,196,980.44
拆入资金净增加额 1,630,147,948.37 -22,727,830,359.45 13,809,000,000.00 9,465,000,000.00
收取利息、手续费及佣金的现
金
收到其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流入小计 132,925,806,626.29 218,491,317,352.89 149,295,685,771.46 121,194,884,344.47
为交易目的而持有的金融资产
净增加额
融出资金净增加额 7,679,546,738.77 43,496,127,368.20 13,774,918,686.56 -18,363,699,059.83
拆出资金净增加额 - -3,596,742,411.08 - -
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付给职工及为职工支付的现
金
支付的各项税费 8,036,312,301.70 7,232,614,683.60 6,648,465,358.94 4,378,326,701.12
支付其他与经营活动有关的现
金
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项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
经营活动现金流出小计 130,695,762,698.80 116,666,287,017.75 127,319,316,852.02 63,541,379,718.00
经营活动产生的现金流量净额 2,230,043,927.49 101,825,030,335.14 21,976,368,919.44 57,653,504,626.47
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 57,282,886.92 3,196,328,611.73 15,861,873,058.18 33,323,439.68
取得投资收益收到的现金 986,646,136.31 282,309,533.20 1,269,043,170.11 374,454,086.36
取得子公司及其他营业单位收
- 13,731,880,530.51 - -
到的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
- 9,653,017.47 -78,522,543.59 -
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 1,073,726,943.25 18,619,191,462.63 17,058,290,333.37 416,469,735.44
取得子公司及其他营业单位支
- - - 97,391,043.65
付的现金净额
投资支付的现金 -1,401,828,253.62 24,866,256,049.22 382,166,666.67 20,655,181,864.28
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
支付其他与投资活动有关的现
- 3,241,754.10 - -
金
投资活动现金流出小计 -1,237,914,430.74 25,478,762,081.42 810,764,189.86 21,211,133,597.27
投资活动产生的现金流量净额 2,311,641,373.99 -6,859,570,618.79 16,247,526,143.51 -20,794,663,861.83
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - - 1,000,000.00
其中：子公司吸收少数股东投
- - - 1,000,000.00
资收到的现金
取得借款收到的现金 16,463,325,147.14 33,484,107,830.75 15,408,410,973.74 20,355,184,142.56
发行债券收到的现金 41,355,352,210.93 223,715,020,260.84 102,389,150,033.55 119,587,233,598.22
收到其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流入小计 59,822,429,909.21 257,648,580,847.22 117,872,327,058.29 139,943,417,740.78
偿还债务支付的现金 44,612,067,599.03 227,022,882,134.05 106,666,040,783.09 148,877,938,751.82
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现
金
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项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
筹资活动现金流出小计 49,199,176,831.71 245,650,103,597.75 118,031,107,905.39 161,694,707,197.48
筹资活动产生的现金流量净额 10,623,253,077.50 11,998,477,249.47 -158,780,847.10 -21,751,289,456.70
四、汇率变动对现金及现金等价
-931,673,032.37 -1,930,049,355.98 -238,522,490.53 1,563,432,156.86
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 14,233,265,346.61 105,033,887,609.84 37,826,591,725.32 16,670,983,464.80
加：期初现金及现金等价物余
额
六、期末现金及现金等价物余额 297,090,020,058.13 282,856,754,711.52 177,822,867,101.68 139,996,275,376.36
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单位：元
归属于母公司股东权益
项目 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、2021年1月1日余
额
二、本年增减变动金
- -1,390,376.29 -1,343,045,461.99 - 244,647,001.61 6,793,692,035.59 2,266,235.31 5,696,169,434.23
额
（一）净利润 - - - - - 12,197,983,849.06 396,365,854.59 12,594,349,703.65
（二）其他综合收益 - - -1,343,045,461.99 - - - -11,669,738.21 -1,354,715,200.20
综合收益总额 - - -1,343,045,461.99 - - 12,197,983,849.06 384,696,116.38 11,239,634,503.45
（三）股东投入和减
- -1,390,376.29 - - - 11,065,599.74 -3,602.98 9,671,620.47
少资本
（四）利润分配 - - - - 244,647,001.61 -5,415,357,413.21 -382,426,278.09 -5,553,136,689.69
三、2021年6月30日
余额
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
单位：元
归属于母公司股东权益
项目 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、2020年1月1日余额 12,116,908,400.00 54,152,030,508.04 954,348,112.50 8,682,886,571.37 25,614,987,937.31 60,104,047,192.75 3,824,583,551.35 165,449,792,273.32
二、本年增减变动金额 809,867,629.00 11,476,263,062.16 -637,533,900.69 755,593,558.42 3,019,732,762.01 4,662,936,747.86 346,083,616.04 20,432,943,474.80
（一）净利润 - - - - - 14,902,324,215.75 614,216,839.00 15,516,541,054.75
（二）其他综合收益 - - -637,533,900.69 - - - -30,707,679.77 -668,241,580.46
综合收益总额 - - -637,533,900.69 - - 14,902,324,215.75 583,509,159.23 14,848,299,474.29
（三）股东投入和减少
资本
（四）利润分配 - - - 755,593,558.42 3,019,732,762.01 -10,238,714,334.93 -197,191,695.31 -6,660,579,709.81
三、2020年12月31日余
额
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
单位：元
归属于母公司股东权益
项目 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、2019年1月1日余额 12,116,908,400.00 54,422,708,429.11 181,762,126.31 8,410,205,129.33 22,811,407,984.17 55,197,777,172.22 3,690,727,105.21 156,831,496,346.35
二、本年增减变动金额 - -270,677,921.07 772,585,986.19 272,681,442.04 2,803,579,953.14 4,906,270,020.53 133,856,446.14 8,618,295,926.97
（一）净利润 - - - - - 12,228,609,723.82 419,826,727.96 12,648,436,451.78
（二）其他综合收益 - - 772,585,986.19 - - - 102,143,245.35 874,729,231.54
综合收益总额 - - 772,585,986.19 - - 12,228,609,723.82 521,969,973.31 13,523,165,683.32
（三）股东投入和减少
- -270,677,921.07 - - - -5,160,368.11 -200,049,802.18 -475,888,091.36
资本
（四）利润分配 - - - 272,681,442.04 2,803,579,953.14 -7,317,179,335.18 -188,063,724.99 -4,428,981,664.99
三、2019年12月31日余
额
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
单位：元
归属于母公司股东权益
项目 少数股东权益 股东权益合计
股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、2017年12月31日余
额
会计政策变更的影响 - - -1,038,857,733.78 88,986,317.63 142,639.47 782,076,047.74 - -167,652,728.94
二、2018年1月1日余额 12,116,908,400.00 54,445,532,328.88 1,199,262,331.97 8,253,556,728.99 20,827,070,596.89 52,789,063,031.23 3,343,512,676.15 152,974,906,094.11
三、本年增减变动金额 - -22,823,899.77 -1,017,500,205.66 156,648,400.34 1,984,337,387.28 2,408,714,140.99 347,214,429.06 3,856,590,252.24
（一）净利润 - - - - - 9,389,895,989.94 486,531,927.45 9,876,427,917.39
（二）其他综合收益 - - -1,017,500,205.66 - - - 53,409,965.25 -964,090,240.41
综合收益总额 - - -1,017,500,205.66 - - 9,389,895,989.94 539,941,892.70 8,912,337,676.98
（三）股东投入和减少
- -22,823,899.77 - -245,992.60 - 6,813,291.27 535,492.36 -15,721,108.74
资本
（四）利润分配 - - - 156,894,392.94 1,984,337,387.28 -6,987,995,140.22 -193,262,956.00 -5,040,026,316.00
四、2018年12月31日余
额
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
（二）母公司财务报表
单位：元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 147,488,118,904.63 151,261,039,831.54 94,972,642,525.25 68,406,177,842.73
其中：客户资金存款 96,595,457,172.36 89,431,459,030.03 53,218,748,232.78 40,891,312,644.91
结算备付金 27,427,957,862.47 20,726,530,638.24 12,748,373,081.86 13,289,446,309.67
其中：客户备付金 21,447,617,522.11 18,710,816,936.26 10,563,344,919.16 10,602,360,373.29
融出资金 102,911,430,158.30 96,834,509,753.63 61,454,455,222.77 49,999,921,475.48
衍生金融资产 19,101,711,171.55 26,428,901,521.03 8,274,927,929.41 8,131,769,404.29
买入返售金融资产 33,848,119,556.45 34,778,736,015.77 54,405,253,535.40 65,975,750,092.42
应收款项 42,188,705,785.38 23,807,245,628.95 7,648,143,507.81 8,734,762,217.37
存出保证金 8,557,197,839.02 8,603,714,321.31 3,003,340,007.32 1,857,723,866.83
金融投资：
交易性金融资产 314,195,941,616.31 258,978,814,422.72 248,458,692,052.79 161,667,286,116.61
其他债权投资 64,517,214,401.94 56,477,261,960.15 32,372,611,099.59 44,826,555,977.11
其他权益工具投资 - 16,440,223,235.14 16,074,056,086.56 15,310,637,205.89
长期股权投资 47,066,644,020.67 49,976,849,258.79 38,125,367,501.48 36,296,012,726.64
投资性房地产 87,107,198.93 89,098,092.59 93,079,879.86 62,602,185.62
固定资产 388,242,419.81 388,888,830.07 352,813,871.21 392,513,385.63
在建工程 491,433,567.80 478,902,225.31 292,753,381.04 315,304,917.82
无形资产 2,040,178,944.76 2,090,537,194.46 2,132,649,203.28 2,189,249,085.85
商誉 43,500,226.67 43,500,226.67 43,500,226.67 43,500,226.67
递延所得税资产 7,884,636,733.12 7,692,036,751.71 3,788,660,162.85 2,858,717,926.03
使用权资产 1,886,332,306.09 2,040,786,773.41 664,420,684.81 不适用
其他资产 30,224,991,467.95 21,210,121,862.86 18,310,577,522.25 12,830,805,117.83
资产总计 850,349,464,181.85 778,347,698,544.35 603,216,317,482.21 493,188,736,080.49
负债：
应付短期融资款 5,627,704,159.17 9,570,094,097.42 19,587,250,427.41 18,191,596,987.51
拆入资金 12,110,934,850.37 10,504,114,828.52 33,356,209,672.26 20,025,301,233.35
交易性金融负债 28,330,001,056.52 19,780,660,805.29 17,118,479,232.31 8,440,991,114.03
衍生金融负债 28,990,945,019.28 37,346,163,994.32 11,172,069,704.07 9,065,464,532.93
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项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
卖出回购金融资产款 184,978,752,350.96 163,112,170,331.60 156,570,216,991.85 108,219,463,277.37
代理买卖证券款 115,732,258,825.73 104,957,910,421.19 62,930,349,458.91 49,397,669,814.73
代理承销证券款 806,719,059.89 1,320,885,071.49 272,990,189.48 147,506,797.07
应付职工薪酬 10,701,095,263.38 11,221,664,212.36 10,036,967,006.94 7,877,853,293.07
应交税费 3,287,967,247.18 5,427,524,246.10 2,312,425,158.76 1,988,387,500.95
应付款项 122,485,982,072.18 92,892,670,637.64 30,591,336,238.80 26,401,225,322.37
预计负债 203,013,621.52 186,523,422.02 8,148,138.84 -
应付债券 169,867,381,866.70 158,486,981,965.38 114,538,273,387.53 105,920,153,200.55
递延所得税负债 1,529,549,629.60 2,091,247,507.23 2,101,916,249.31 1,673,991,706.09
租赁负债 1,845,052,173.64 1,986,209,817.66 575,703,773.22 不适用
其他负债 9,904,860,808.96 7,758,021,573.35 8,486,376,054.79 10,363,269,795.56
负债合计 696,402,218,005.08 626,642,842,931.57 469,658,711,684.48 367,712,874,575.58
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 12,926,776,029.00 12,926,776,029.00 12,116,908,400.00 12,116,908,400.00
资本公积 65,799,696,719.82 65,799,696,719.82 54,362,218,074.34 54,362,218,074.34
其他综合收益 15,343,462.50 1,128,624,278.52 1,107,476,099.24 486,013,621.65
盈余公积 6,669,818,337.95 6,669,818,337.95 6,263,770,251.95 6,263,770,251.95
一般风险准备 25,467,250,592.60 25,401,918,612.56 22,862,847,082.33 20,401,815,958.83
未分配利润 43,068,361,034.90 39,778,021,634.93 36,844,385,889.87 31,845,135,198.14
所有者权益（或股东权益）
合计
负债和所有者权益（或股东权
益）总计
单位：元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
一、营业收入 18,174,100,730.59 31,594,296,786.96 25,576,851,454.72 19,641,226,560.32
手续费及佣金净收入 9,121,166,993.68 15,796,027,568.06 10,123,372,659.82 8,799,760,082.75
其中：经纪业务手续费净收入 4,483,259,782.74 7,213,916,402.63 4,277,558,653.24 3,859,131,442.59
投资银行业务手续费净收入 2,609,097,669.61 5,662,564,074.51 3,735,719,550.28 2,742,656,781.63
资产管理业务手续费净收入 1,782,439,824.45 2,407,886,359.66 1,618,635,687.51 1,735,634,213.61
利息净收入 1,423,976,318.83 1,484,096,691.45 1,497,929,866.12 2,023,325,882.72
其中：利息收入 8,101,129,120.12 12,812,295,266.92 11,186,793,731.35 11,616,280,682.39
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项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
利息支出 6,677,152,801.29 11,328,198,575.47 9,688,863,865.23 9,592,954,799.67
投资收益（损失以“-”号填列） 9,254,791,415.01 23,630,734,756.28 13,023,232,954.74 6,668,198,553.83
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益
公允价值变动收益（损失以“-”号
-1,675,178,985.51 -8,958,207,364.69 622,109,938.34 1,560,782,631.72
填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列） -75,382,260.58 -530,518,794.60 213,281,029.90 486,679,988.65
资产处置收益（损失以“-”号填列） -256,865.26 71,361.23 -816,762.49 -1,245,817.92
其他收益 77,454,424.71 89,789,459.28 54,582,924.55 63,121,643.11
其他业务收入 47,529,689.71 82,303,109.95 43,158,843.74 40,603,595.46
二、营业支出 7,235,832,144.55 16,616,300,049.93 11,141,638,075.69 9,991,445,519.28
税金及附加 115,925,645.00 240,203,022.77 175,305,271.98 128,368,797.20
业务及管理费 6,448,448,475.82 10,156,430,186.74 9,458,504,272.83 7,758,918,307.45
信用减值损失 669,467,130.07 6,215,685,053.15 1,504,451,109.93 2,101,385,359.93
其他业务成本 1,990,893.66 3,981,787.27 3,377,420.95 2,773,054.70
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 10,938,268,586.04 14,977,996,737.03 14,435,213,379.03 9,649,781,041.04
加：营业外收入 7,614,743.83 28,581,787.06 32,743,363.40 466,023,818.85
减：营业外支出 2,180,472.09 104,609,572.50 19,466,012.76 7,441,849.68
四、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
减：所得税费用 2,417,321,066.17 2,559,825,575.80 2,747,290,974.44 1,893,969,500.02
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 8,526,381,791.61 12,342,143,375.79 11,701,199,755.23 8,214,393,510.19
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”
号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”
- - - -
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 -1,113,280,816.02 21,148,179.28 621,462,477.59 -1,114,080,098.67
（一）不能重分类进损益的其他综合
-574,022,426.35 276,573,733.30 582,403,421.21 -1,580,153,993.16
收益
- 1,948,371.86 9,839,260.70 -18,951,316.05
收益
（二）将重分类进损益的其他综合收
-539,258,389.67 -255,425,554.02 39,059,056.38 466,073,894.49
益
益
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
七、综合收益总额 7,413,100,975.59 12,363,291,555.07 12,322,662,232.82 7,100,313,411.52
单位：元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
一、经营活动产生的现金流量：
代理买卖证券收到的现金净额 10,774,348,404.54 42,027,560,962.28 13,532,679,644.18 -3,119,454,534.54
回购业务资金净增加额 22,475,101,714.20 21,396,530,791.46 58,923,105,279.44 56,638,422,457.65
拆入资金净增加额 1,630,147,948.37 -22,851,087,948.37 13,319,000,000.00 10,175,000,000.00
收取利息、手续费及佣金的现
金
收到其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流入小计 75,367,429,536.79 127,933,650,762.78 110,560,886,553.26 98,473,144,297.07
为交易目的而持有的金融资产
净增加额
融出资金净增加额 5,820,148,566.42 35,783,784,744.53 11,793,804,461.22 -15,733,572,211.96
支付利息、手续费及佣金的现
金
支付给职工及为职工支付的现
金
支付的各项税费 6,013,466,076.35 5,561,355,854.56 4,644,029,023.82 2,363,607,329.04
支付其他与经营活动有关的现
金
经营活动现金流出小计 81,010,134,647.50 65,865,176,997.60 102,606,237,151.16 54,925,964,167.60
经营活动产生的现金流量净额 -5,642,705,110.71 62,068,473,765.18 7,954,649,402.10 43,547,180,129.47
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 5,079,527,040.00 2,356,412,249.33 16,210,173,549.07 855,897,621.40
取得投资收益收到的现金 1,615,493,061.47 3,452,523,711.58 4,057,070,722.00 1,801,015,920.37
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 6,696,663,018.21 5,811,152,971.49 20,272,740,021.83 2,664,090,392.41
投资支付的现金 -44,563,092.32 23,761,168,120.62 2,210,707,018.00 22,230,367,051.98
购建固定资产、无形资产和其 96,522,991.23 442,919,459.40 167,790,261.43 225,279,383.27
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项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
他长期资产支付的现金
取得子公司支付的现金净额 - - - -
支付其他与投资活动有关的现
- 3,241,754.10 - -
金
投资活动现金流出小计 51,959,898.91 24,207,329,334.12 2,378,497,279.43 22,455,646,435.25
投资活动产生的现金流量净额 6,644,703,119.30 -18,396,176,362.63 17,894,242,742.40 -19,791,556,042.84
三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券收到的现金 39,879,490,556.47 214,711,465,412.91 93,671,245,705.38 115,944,514,948.29
筹资活动现金流入小计 39,879,490,556.47 214,711,465,412.91 93,671,245,705.38 115,944,514,948.29
偿还债务支付的现金 32,887,400,000.00 180,891,430,000.00 84,055,269,000.00 120,127,125,089.00
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
支付其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流出小计 36,064,467,282.92 195,339,832,004.25 93,853,938,787.65 130,716,349,488.83
筹资活动产生的现金流量净额 3,815,023,273.55 19,371,633,408.66 -182,693,082.27 -14,771,834,540.54
四、汇率变动对现金及现金等价
-277,903,950.83 -691,073,812.29 -40,236,534.47 486,679,988.65
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 4,539,117,331.31 62,352,856,998.92 25,625,962,527.76 9,470,469,534.74
加：期初现金及现金等价物余
额
六、期末现金及现金等价物余额 174,213,561,010.39 169,674,443,679.08 107,321,586,680.16 81,695,624,152.40
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单位：元
项目 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、2021年1月1日余额 12,926,776,029.00 65,799,696,719.82 1,128,624,278.52 6,669,818,337.95 25,401,918,612.56 39,778,021,634.93 151,704,855,612.78
二、本年增减变动金额 - - -1,113,280,816.02 - 65,331,980.04 3,290,339,399.97 2,242,390,563.99
（一）净利润 - - - - - 8,526,381,791.61 8,526,381,791.61
（二）其他综合收益 - - -1,113,280,816.02 - - - -1,113,280,816.02
综合收益总额 - - -1,113,280,816.02 - - 8,526,381,791.61 7,413,100,975.59
（三）股东投入和减少资本 - - - - - - -
（四）利润分配 - - - - 65,331,980.04 -5,236,042,391.64 -5,170,710,411.60
三、2021年6月30日余额 12,926,776,029.00 65,799,696,719.82 15,343,462.50 6,669,818,337.95 25,467,250,592.60 43,068,361,034.90 153,947,246,176.77
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单位：元
项目 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、2020年1月1日余额 12,116,908,400.00 54,362,218,074.34 1,107,476,099.24 6,263,770,251.95 22,862,847,082.33 36,844,385,889.87 133,557,605,797.73
二、本年增减变动金额 809,867,629.00 11,437,478,645.48 21,148,179.28 406,048,086.00 2,539,071,530.23 2,933,635,745.06 18,147,249,815.05
（一）净利润 - - - - - 12,342,143,375.79 12,342,143,375.79
（二）其他综合收益 - - 21,148,179.28 - - - 21,148,179.28
综合收益总额 - - 21,148,179.28 - - 12,342,143,375.79 12,363,291,555.07
（三）股东投入和减少资本 809,867,629.00 11,437,478,645.48 - - - - 12,247,346,274.48
（四）利润分配 - - - 406,048,086.00 2,539,071,530.23 -9,408,507,630.73 -6,463,388,014.50
三、2020年12月31日余额 12,926,776,029.00 65,799,696,719.82 1,128,624,278.52 6,669,818,337.95 25,401,918,612.56 39,778,021,634.93 151,704,855,612.78
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单位：元
项目 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、2019年1月1日余额 12,116,908,400.00 54,362,218,074.34 486,013,621.65 6,263,770,251.95 20,401,815,958.83 31,845,135,198.14 125,475,861,504.91
二、本年增减变动金额 - - 621,462,477.59 - 2,461,031,123.50 4,999,250,691.73 8,081,744,292.82
（一）净利润 - - - - - 11,701,199,755.23 11,701,199,755.23
（二）其他综合收益 - - 621,462,477.59 - - - 621,462,477.59
综合收益总额 - - 621,462,477.59 - - 11,701,199,755.23 12,322,662,232.82
（三）股东投入和减少资本 - - - - - - -
（四）利润分配 - - - - 2,461,031,123.50 -6,701,949,063.50 -4,240,917,940.00
三、2019年12月31日余额 12,116,908,400.00 54,362,218,074.34 1,107,476,099.24 6,263,770,251.95 22,862,847,082.33 36,844,385,889.87 133,557,605,797.73
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单位：元
项目 股本 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、2017年12月31日余额 12,116,908,400.00 54,386,255,562.99 1,362,769,478.03 6,263,770,251.95 18,744,385,324.92 30,342,489,557.59 123,216,578,575.48
会计政策变更的影响 - - 237,324,242.29 - - -207,553,875.73 29,770,366.56
二、2018年1月1日余额 12,116,908,400.00 54,386,255,562.99 1,600,093,720.32 6,263,770,251.95 18,744,385,324.92 30,134,935,681.86 123,246,348,942.04
三、本年增减变动金额 - -24,037,488.65 -1,114,080,098.67 - 1,657,430,633.91 1,710,199,516.28 2,229,512,562.87
（一）净利润 - - - - - 8,214,393,510.19 8,214,393,510.19
（二）其他综合收益 - - -1,114,080,098.67 - - - -1,114,080,098.67
综合收益总额 - - -1,114,080,098.67 - - 8,214,393,510.19 7,100,313,411.52
（三）股东投入和减少资本 - -24,037,488.65 - - - - -24,037,488.65
（四）利润分配 - - - - 1,657,430,633.91 -6,504,193,993.91 -4,846,763,360.00
四、2018年12月31日余额 12,116,908,400.00 54,362,218,074.34 486,013,621.65 6,263,770,251.95 20,401,815,958.83 31,845,135,198.14 125,475,861,504.91
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二、合并报表范围及变化情况
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易
或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。参与合并
的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方
最终控制的，为非同一控制下的企业合并。
公司对具有实际控制权的被投资单位纳入合并范围。公司在评估控制时，需
要考虑：（一）投资方对被投资方的权力；（二）参与被投资方的相关活动而享
有的可变回报；以及（三）有能力运用对被投资方的权力影响其回报的金额。
公司在评估对结构化主体拥有的权力时，通常考虑下列四方面：（一）在设
立被投资方时的决策及公司的参与度；（二）相关合同安排；（三）仅在特定情
况或事项发生时开展的相关活动；（四）公司对被投资方做出的承诺。
公司在判断是否控制结构化主体时，还需考虑公司之决策行为是以主要责任
人的身份进行还是以代理人的身份进行。考虑的因素通常包括公司对结构化主体
的决策权范围、其他方享有的实质性权利、公司的报酬水平、以及公司因持有结
构化主体的其他利益而承担可变回报的风险等。
公司对结构化主体是否应纳入合并范围进行判断，包括公司或公司子公司作
为管理人的结构化主体和公司或公司子公司投资的由其他机构发行的结构化主
体。公司对于公司或公司子公司作为管理人的结构化主体和公司或公司子公司投
资的由其他机构发行的由公司或公司子公司作为投资顾问制定投资决策的结构
化主体拥有权力。公司参与该等结构化主体的相关活动而享有可变回报，并且有
能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。公司将享有可变回报重大的该等结
构化主体纳入财务报表的合并范围。
（一）发行人合并范围
截至2021年6月30日，纳入公司合并范围的子公司情况如下：
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持股比例（%） 取得方式
子公司名称 注册地 业务性质
直接 间接
实业投资、投资咨询、管 通过设立或投资等
金石投资有限公司 北京市 100.00 -
理 方式取得
通过设立或投资等
中信证券国际有限公司 香港 控股、投资 100.00 -
方式取得
金融产品投资、证券投资、 通过设立或投资等
中信证券投资有限公司 山东省青岛市 100.00 -
股权投资 方式取得
CITICS Global Absolute 境外组合对冲基金、投资 通过设立或投资等
开曼群岛 82.03 17.97
Return Fund 基金 方式取得
CITIC Securities Finance 通过设立或投资等
英属维尔京群岛 发行债券 - 100.00
CITIC Securities Finance 通过设立或投资等
英属维尔京群岛 发行债券 - 100.00
MTN Co., Ltd 方式取得
CITIC Securities Regal 通过设立或投资等
英属维尔京群岛 投资控股 - 100.00
Holding Limited 方式取得
通过设立或投资等
青岛中信证券培训中心 山东省青岛市 业务培训 70.00 30.00
方式取得
计算机软硬件的技术开
中信证券信息与量化服
发；技术咨询；技术服务； 通过设立或投资等
务（深圳）有限责任公 广东省深圳市 100.00 -
系统集成和销售；数据处 方式取得
司
理（不含限制项目）
中信证券海外投资有限 通过设立或投资等
香港 控股、投资 100.00 -
公司 方式取得
通过设立或投资等
金通证券有限责任公司 浙江省杭州市 证券经纪 100.00 -
方式取得
中信中证投资服务有限 投资管理、咨询服务，金 通过设立或投资等
广东省深圳市 100.00 -
责任公司 融外包服务 方式取得
新疆股权交易中心有限 通过设立或投资等
乌鲁木齐 金融业 54.55 -
公司 方式取得
青岛金石暴风投资咨询 通过设立或投资等
山东省青岛市 投资管理、咨询服务 - 100.00
有限公司 方式取得
青岛金石润汇投资管理 投资管理、咨询服务，以 通过设立或投资等
山东省青岛市 - 100.00
有限公司 自有资金对外投资 方式取得
青岛金石灏汭投资有限 投资管理、咨询服务，以 通过设立或投资等
山东省青岛市 - 100.00
公司 自有资金对外投资 方式取得
金津投资（天津）有限 通过设立或投资等
天津市 投资 - 100.00
公司 方式取得
中信金石基金管理有限 通过设立或投资等
天津市 投资、投资管理及咨询 - 100.00
公司 方式取得
投资管理、投资咨询、投
金石泽信投资管理有限 通过设立或投资等
广东省深圳市 资顾问、受托管理股权投 - 100.00
公司 方式取得
资基金
中信并购基金管理有限 通过设立或投资等
广东省深圳市 投资管理、咨询服务 - 100.00
公司 方式取得
中信并购投资基金（深
通过设立或投资等
圳）合伙企业（有限合 广东省深圳市 投资、咨询服务 - 25.25
方式取得
伙）
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持股比例（%） 取得方式
子公司名称 注册地 业务性质
直接 间接
金石博信投资管理有限 通过设立或投资等
广东省深圳市 投资管理、投资咨询 - 100.00
公司 方式取得
三峡金石私募基金管理 通过设立或投资等
湖北省武汉市 投资管理 - 60.00
有限公司 方式取得
金石沣汭投资管理（杭 通过设立或投资等
浙江省杭州市 投资管理 - 100.00
州）有限公司 方式取得
安徽交控金石私募基金 通过设立或投资等
安徽省合肥市 投资与资产管理 - 70.00
管理有限公司 方式取得
安徽信安并购私募基金 通过设立或投资等
安徽省合肥市 投资管理 - 80.00
管理有限公司 方式取得
中信中证资本管理有限 通过设立或投资等
上海市 投资与资产管理 - 100.00
公司 方式取得
盈莳（上海）资产管理 通过设立或投资等
上海市 资产管理 - 100.00
有限公司 方式取得
从事货物及技术的进出口
业务，转口贸易，区内企
中证寰球商贸（上海） 业间的贸易及贸易代理， 通过设立或投资等
上海市 - 100.00
有限公司 区内商业性简单加工，国 方式取得
内货物运输代理，商务咨
询服务，自有设备租赁
信期国际金融控股有限 通过设立或投资等
香港 控股 - 100.00
公司 方式取得
CSI AMC Company 通过设立或投资等
香港 投资服务 - 100.00
Limited 方式取得
CSI Principal Investment 通过设立或投资等
英属维京群岛 投资控股 - 100.00
Holding Limited 方式取得
CSI Corporate Finance 通过设立或投资等
香港 投资银行业务 - 100.00
(HK) Limited 方式取得
投资银行业务、证券经纪 通过设立或投资等
CLSA Europe B.V. 荷兰 - 100.00
业务 方式取得
上海华夏财富投资管理 通过设立或投资等
上海市 资产管理 - 62.20
有限公司 方式取得
新疆小微金融服务中心 金融产品的研究开发、组 通过设立或投资等
新疆乌鲁木齐 - 54.55
有限公司 合设计、咨询服务等 方式取得
中信证券（山东）有限 通过非同一控制下
山东省青岛市 证券业务 100.00 -
责任公司 企业合并取得
期货经纪、资产管理、基 通过非同一控制下
中信期货有限公司 广东省深圳市 100.00 -
金代销业务 企业合并取得
通过非同一控制下
华夏基金管理有限公司 北京市 基金管理 62.20 -
企业合并取得
天津京证物业服务有限 通过非同一控制下
天津市 房地产业 100.00 -
公司 企业合并取得
中信证券华南股份有限 通过非同一控制下
广东省广州市 证券业务 99.90 0.10
公司（前称“广州证券”） 企业合并取得
广州广证恒生证券研究 通过非同一控制下
广东省广州市 研究咨询 - 67.00
所有限公司 企业合并取得
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持股比例（%） 取得方式
子公司名称 注册地 业务性质
直接 间接
通过非同一控制下
广证领秀投资有限公司 广东省深圳市 另类投资 100.00 -
企业合并取得
广州证券创新投资管理 通过非同一控制下
广东省广州市 资本市场服务 - 100.00
有限公司 企业合并取得
天津深证物业服务有限 通过非同一控制下
天津市 房地产业 100.00 -
公司 企业合并取得
金尚（天津）投资管理 通过非同一控制下
天津市 投资管理、咨询服务 - 100.00
有限公司 企业合并取得
华夏基金（香港）有限 通过非同一控制下
香港 资产管理 - 62.20
公司 企业合并取得
通过非同一控制下
华夏资本管理有限公司 广东省深圳市 资产管理 - 62.20
企业合并取得
投资管理、投资顾问、投
深圳前海领秀资本投资 资咨询、股权投资、财务 通过非同一控制下
广东省深圳市 - 100.00
管理有限公司 顾问咨询、金融信息咨询 企业合并取得
服务
通过非同一控制下
里昂证券 荷兰 投资控股 - 100.00
企业合并取得
杠杆式外汇交易及其他交
通过非同一控制下
CLSA Premium Limited 开曼群岛 易、现金交易业务及其他 - 59.00
企业合并取得
服务
通过非同一控制下
CSI Capricornus Limited 英属维尔京群岛 股权投资 - 100.00
企业合并取得
截至2021年6月30日，公司将27个结构化主体纳入合并范围，纳入合并范围
的结构化主体的总资产为3,301,447.92万元。
（二）发行人合并范围的变化情况
变化情况如下：
是否纳入当期合并范围
子公司名称 2021 年
金石投资有限公司 是 是 是 是
中信证券国际有限公司 是 是 是 是
中信证券投资有限公司 是 是 是 是
CITICS Global Absolute Return Fund 是 是 是 是
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
是否纳入当期合并范围
子公司名称 2021 年
CITIC Securities Finance 2013 Co., Ltd 是 是 是 是
CITIC Securities Finance MTN Co., Ltd 是 是 是 是
CITIC Securities Regal Holding Limited 是 是 是 是
青岛中信证券培训中心 是 是 是 是
中信证券信息与量化服务（深圳）有限责任公司 是 是 是 是
中信证券海外投资有限公司 是 是 是 是
金通证券有限责任公司 是 是 是 是
中信中证投资服务有限责任公司 是 是 是 是
CITICS Pan-Asian Multi-Strategy Fund 否 否 否 是
新疆股权交易中心有限公司 是 是 是 是
青岛金石暴风投资咨询有限公司 是 是 是 是
上海中信金石股权投资管理有限公司 否 否 否 是
青岛金石润汇投资管理有限公司 是 是 是 是
青岛金石灏汭投资有限公司 是 是 是 是
金津投资（天津）有限公司 是 是 是 是
中信金石基金管理有限公司 是 是 是 是
金石泽信投资管理有限公司 是 是 是 是
中信并购基金管理有限公司 是 是 是 是
中信并购投资基金（深圳）合伙企业（有限合伙） 是 是 是 是
青岛金石蓝海投资管理有限公司 否 否 是 是
金石博信投资管理有限公司 是 是 是 是
金沣（深圳）投资有限公司 否 否 否 是
三峡金石私募基金管理有限公司 是 是 是 是
金石沣汭投资管理（杭州）有限公司 是 是 是 是
金石伍通（杭州）投资管理有限公司 否 否 否 是
金石生物创业投资（苏州）有限公司 否 否 是 是
深圳金石戎智股权投资管理有限公司 否 否 是 是
安徽交控金石私募基金管理有限公司 是 是 是 是
安徽信安并购私募基金管理有限公司 是 是 是 是
青岛金鼎信小额贷款股份有限公司 否 否 是 是
中信证券（青岛）培训中心酒店管理有限公司 否 否 是 是
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是否纳入当期合并范围
子公司名称 2021 年
中信中证资本管理有限公司 是 是 是 是
中信期货国际有限公司 是 是 是 是
盈莳（上海）资产管理有限公司 是 是 是 是
中证寰球商贸（上海）有限公司 是 是 是 是
信期国际金融控股有限公司 是 是 否 否
CSI AMC Company Limited 是 是 是 是
CSI Principal Investment Holding Limited 是 是 是 是
CSI Corporate Finance (HK) Limited 是 是 是 是
CLSA Europe B.V. 是 是 是 是
上海华夏财富投资管理有限公司 是 是 是 是
新疆小微金融服务中心有限公司 是 是 是 是
中信证券（山东）有限责任公司 是 是 是 是
中信期货有限公司 是 是 是 是
华夏基金管理有限公司 是 是 是 是
天津京证物业服务有限公司 是 是 是 是
中信证券华南股份有限公司（前称“广州证券”） 是 是 否 否
广州广证恒生证券研究所有限公司 是 是 否 否
广证领秀投资有限公司 是 是 否 否
广州证券创新投资管理有限公司 是 是 否 否
天津深证物业服务有限公司 是 是 是 是
金尚（天津）投资管理有限公司 是 是 是 是
华夏基金（香港）有限公司 是 是 是 是
华夏资本管理有限公司 是 是 是 是
深圳前海领秀资本投资管理有限公司 是 是 否 否
里昂证券 是 是 是 是
CLSA Premium Limited（前称“昆仑国际金融集团有限公司”） 是 是 是 是
CSI Capricornus Limited 是 是 是 是
其纳入2018年合并范围。
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中信金石股权投资管理有限公司、金沣（深圳）投资有限公司、金石伍通（杭州）
投资管理有限公司因注销清算，不再纳入公司2019年合并范围。
称“广州证券”）及其子公司广州广证恒生证券研究所有限公司、广证领秀投资
有限公司、广州证券创新投资管理有限公司、深圳前海领秀资本投资管理有限公
司纳入公司2020年合并范围；公司子公司中信期货有限公司出资设立信期国际金
融控股有限公司，故将其纳入公司2020年合并范围；青岛金石蓝海投资管理有限
公司、金石生物创业投资（苏州）有限公司、深圳金石戎智股权投资管理有限公
司、青岛金鼎信小额贷款股份有限公司因注销清算，不再纳入公司2020年合并范
围；公司子公司中信证券投资有限公司将持有的中信证券（青岛）培训中心酒店
管理有限公司（现更名为“青岛蓝谷财富管理培训中心有限公司”）70%股权转
让给青岛金海永兴资产运营有限公司，失去对其的控制权，故不再将其纳入2020
年合并范围。
司纳入合并范围的结构化主体变化情况如下：
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
纳入合并范围的结
构化主体数量（个）
纳入合并范围的结
构化主体的总资产 3,301,447.92 1,345,690.66 378,816.97 389,933.94
（万元）
三、2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月主要财务指标及非经
常性损益明细表
（一）净资产收益率和每股收益
股收益情况如下：
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加权平均净资产 每股收益（元/股）
年度 项目
收益率（%） 基本 稀释
归属于公司普通股股东的净利润 6.52 0.94 0.94
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 8.43 1.16 1.16
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 7.76 1.01 1.01
通股股东的净利润
归属于公司普通股股东的净利润 6.20 0.77 0.77
通股股东的净利润
（二）非经常性损益
单位：元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
非流动资产处置损益 790,470.44 -75,640,989.79 -782,562.64 -1,683,185.11
计入当期损益的政府补助（与企业业务密
切相关，按照国家统一标准定额或定量享 138,222,464.56 202,628,262.11 171,370,404.14 131,248,234.55
受的政府补助除外）
企业取得子公司、联营企业及合营企业的
投资成本小于取得投资时应享有被投资单 -458,839.81 15,192,165.43 - -
位可辨认净资产公允价值产生的收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -51,786,636.67 -139,384,666.82 -37,739,124.66 409,488,320.58
减：所得税影响额 22,019,043.58 -835,897.13 43,299,189.78 145,789,892.41
少数股东损益影响额（税后） 7,056,429.73 941,002.05 7,193,501.20 944,671.77
合计 57,691,985.21 2,689,666.01 82,356,025.86 392,318,805.84
（三）风险控制指标
根据中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》（证监会令第125号）、
《证券公司风险控制指标计算标准规定》的规定，公司计算了2018年12月31日、
司口径），具体情况如下：
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监管 预警
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
标准 标准
净资本（万元） - - 8,933,979.52 8,590,642.68 9,490,422.00 9,199,633.21
净资产（万元） - - 15,394,724.62 15,170,485.56 13,355,760.58 12,547,586.15
各项风险资本准备之
- - 6,233,348.61 5,543,828.67 4,720,545.83 5,001,862.99
和（万元）
风险覆盖率（%） ≥100 ≥120 143.33 154.96 201.05 183.92
资本杠杆率（%） ≥8 ≥9.6 14.22 14.95 19.61 16.22
流动性覆盖率（%） ≥100 ≥120 125.60 141.83 149.74 247.92
净稳定资金率（%） ≥100 ≥120 121.73 124.15 131.15 156.16
净资本/净资产（%） ≥20 ≥24 58.03 56.63 71.06 73.32
净资本/负债（%） ≥8 ≥9.6 15.41 16.51 23.35 28.91
净资产/负债（%） ≥10 ≥12 26.55 29.15 32.86 39.44
自营权益类证券及其
≤100 ≤80 44.05 78.54 47.88 28.91
衍生品/净资本（%）
自营非权益类证券及
≤500 ≤400 336.50 293.17 289.28 230.75
其衍生品/净资本（%）
注：上表中公司2018年12月31日主要风险控制指标根据中国证监会2016年6月16日发布
的《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告〔2016〕10号）计算；2019年12
月31日、2020年12月31日和2021年6月30日主要风险控制指标根据中国证监会2020年1月23
日修订的《证券公司风险控制指标计算标准规定》（证监会公告〔2020〕10号）计算。
司各项风险控制指标均在预警范围内，符合《证券公司风险控制指标管理办法》
等有关规定，具有较强的风险抵御能力。
（四）其他主要财务指标
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
净资产负债率（%）（合并） 381.89 356.62 303.81 254.02
净资产负债率（%）
（母公司） 376.66 343.01 304.33 253.57
资产负债率（%）（合并） 79.25 78.10 75.24 71.75
资产负债率（%）（母公司） 79.02 77.43 75.27 71.72
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
毛利率（%） 43.33 37.95 39.43 32.34
总资产利润率（%） 2.69 4.41 4.61 4.38
营业费用率（%） 35.38 37.04 40.71 41.13
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净利润率（%） 33.39 28.53 29.32 26.53
每股经营活动现金流量净额
（元）
每股净现金流量（元） 1.10 8.13 3.12 1.38
注：上表中的财务指标计算公式为：
证券款-代理承销证券款）；
代理承销证券款）的平均余额，2021年1-6月数据未经年化；
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第七节 管理层讨论与分析
一、财务状况分析
（一）资产结构分析
司主要资产项目构成情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
货币资金 26,628,449.46 22.78 23,369,326.46 22.19 15,015,176.84 18.97 11,972,517.31 18.33
其中：客户
资金存款
结算备付金 3,773,929.74 3.23 5,693,400.04 5.41 3,269,207.54 4.13 2,492,240.30 3.82
其中：客户
备付金
融出资金 12,478,642.96 10.67 11,674,143.17 11.09 7,067,384.52 8.93 5,719,781.38 8.76
衍生金融资
产
买入返售金
融资产
应收款项 6,691,908.68 5.72 3,935,259.84 3.74 2,906,785.93 3.67 2,971,777.46 4.55
存出保证金 3,851,050.74 3.29 387,777.40 0.37 145,993.69 0.18 111,277.65 0.17
金融投资：
交易性金融
资产
其他债权投
资
其他权益工
具投资
长期股权投
资
投资性房地
产
固定资产 687,225.67 0.59 704,829.71 0.67 746,744.57 0.94 772,962.18 1.18
在建工程 49,297.22 0.04 48,234.41 0.05 29,431.07 0.04 31,661.14 0.05
无形资产 274,079.88 0.23 285,500.34 0.27 307,262.81 0.39 326,942.29 0.50
商誉 1,075,748.84 0.92 1,077,669.83 1.02 1,002,282.38 1.27 1,050,749.49 1.61
递延所得税
资产
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项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
使用权资产 190,649.77 0.16 176,577.45 0.17 160,088.45 0.20 不适用 不适用
持有待售资
- - - - 19,467.85 0.02 - -
产
其他资产 743,871.26 0.64 1,443,453.01 1.37 803,400.29 1.01 598,393.62 0.92
资产总额 116,913,929.33 100.00 105,296,229.40 100.00 79,172,242.92 100.00 65,313,271.75 100.00
司资产主要由货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产、应收款项、
交易性金融资产和其他债权投资构成，上述七项资产占总资产的比例分别为
资产、在建工程、无形资产等长期资产占比较低，符合公司所处证券行业特点，
公司资产结构合理，流动性风险较小。
组成，其中客户资产主要包括客户资金存款和客户备付金。2018年12月31日、2019
年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司客户资金存款和客户备付
金合计金额分别为9,242,097.11万元、11,840,138.48万元、19,951,757.71万元和
截至2019年12月31日，公司资产总额为79,172,242.92万元，较2018年12月31
日增长21.22%，主要原因系交易性金融资产投资规模增加以及公允价值变动使得
交易性金融资产增长了43.61%，由2018年12月31日的24,743,707.43万元增加至
截至2020年12月31日，公司资产总额为105,296,229.40万元，较2019年12月
交易性金融资产增长了18.19%，由2019年12月31日的35,534,830.71万元增加至
长了65.18%，由2019年12月31日的7,067,384.52万元增加至2020年12月31日的
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截至2021年6月30日，公司资产总额为116,913,929.33万元，较2020年12月31
日增长11.03%，主要原因包括：（1）交易性金融资产投资规模增加使得交易性
金融资产增长了11.72%，由2020年12月31日的41,998,085.98万元增加至2021年6
月30日的46,920,895.82万元；（2）下属子公司已被合约占用的保证金增加使得
存出保证金增长了893.11%，由2020年12月31日的387,777.40万元增加至2021年6
月30日的3,851,050.74万元；（3）客户资金存款增加使得货币资金增长了13.95%，
由2020年12月31日的23,369,326.46万元增加至2021年6月30日的26,628,449.46万
元。
司货币资金构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
库存现金 29.80 31.75 30.59 36.85
银行存款 25,989,240.23 22,774,767.66 14,602,693.76 11,471,782.50
其中：客户资金存款 18,275,284.72 15,825,099.50 9,541,686.10 7,429,118.64
公司存款 7,713,955.51 6,949,668.16 5,061,007.66 4,042,663.86
其他货币资金 639,179.43 594,527.06 412,452.49 500,697.96
合计 26,628,449.46 23,369,326.46 15,015,176.84 11,972,517.31
货币资金是公司资产的重要组成部分，主要包括现金、银行存款和其他货币
资金。财富管理及机构经纪业务是公司主要业务和收入来源之一，因此客户资金
存款是公司货币资金的主要组成部分。2018年12月31日、2019年12月31日、2020
年12月31日和2021年6月30日，公司银行存款中公司存款（公司自有资金）分别
为4,042,663.86万元、5,061,007.66万元、6,949,668.16万元和7,713,955.51万元，占
货币资金的比例分别为33.77%、33.71%、29.74%和28.97%；客户资金存款分别
为7,429,118.64万元、9,541,686.10万元、15,825,099.50万元和18,275,284.72万元，
占货币资金的比例分别为62.05%、63.55%、67.72%和68.63%。
截至2019年12月31日，公司货币资金余额为15,015,176.84万元，较2018年12
月31日增长25.41%，主要系由于2019年国内证券市场行情回暖，客户资金流入股
市使得银行存款中客户资金存款有所增加，同时公司存款亦有所增加所致。
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截至2020年12月31日，公司货币资金余额为23,369,326.46万元，较2019年12
月31日增长55.64%，主要系由于2020年国内证券市场整体活跃度较2019年明显提
升，更多的客户资金流入股市，导致银行存款中客户资金存款增加较多。
截至2021年6月30日，公司货币资金余额为26,628,449.46万元，较2020年12
月31日增长13.95%，主要系由于2021年1-6月国内证券市场整体活跃度较2020年
明显提升，更多的客户资金流入股市使得银行存款中客户资金存款有所增加，同
时公司存款亦有所增加所致。
结算备付金是指公司或公司代理客户进行证券、期货交易而存入交易所指定
的清算代理机构以满足资金清算与交付需要的款项。公司根据《中国证券登记结
算有限责任公司结算备付金管理办法》对结算备付金账户及结算备付金进行严格
管理。公司结算备付金由客户备付金和公司自有备付金组成，其期末余额主要受
国内证券市场行情和年末交易结算具体情况的影响。
司结算备付金构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
客户备付金 2,451,076.55 4,126,658.21 2,298,452.39 1,812,978.47
自有备付金 1,322,853.19 1,566,741.83 970,755.16 679,261.83
合计 3,773,929.74 5,693,400.04 3,269,207.54 2,492,240.30
截至2019年12月31日，公司结算备付金余额为3,269,207.54万元，较2018年
股市使得客户备付金和公司自有备付金均有所增加。
截至2020年12月31日，公司结算备付金余额为5,693,400.04万元，较2019年
提升，更多的资金流入股市，导致客户备付金和公司自有备付金均增加较多。
截至2021年6月30日，公司结算备付金余额为3,773,929.74万元，较2020年12
月31日下降33.71%，主要是由于受期末交易结算具体情况的影响，客户备付金规
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模下降较多。
融券业务和中国大陆以外地区孖展融资业务。2018年12月31日、2019年12月31
日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司融出资金构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
融资融券业务融出资金 12,094,574.10 11,262,171.16 6,763,206.56 5,405,069.18
其中：个人 7,933,738.45 7,200,994.52 3,896,044.01 2,688,410.56
机构 4,160,835.65 4,061,176.63 2,867,162.56 2,716,658.62
中国大陆以外地区孖展融资 580,675.16 565,325.30 381,426.48 346,375.66
减：减值准备 196,606.30 153,353.28 77,248.53 31,663.46
融出资金净值 12,478,642.96 11,674,143.17 7,067,384.52 5,719,781.38
司客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
资金 1,937,368.70 2,026,301.64 814,041.40 489,678.46
债券 140,753.19 70,970.27 50,243.82 47,137.46
股票 48,536,849.17 45,940,018.10 25,188,271.83 16,360,140.11
基金 4,146,573.66 3,153,113.91 73,324.90 43,667.90
担保物合计 54,761,544.72 51,190,403.92 26,125,881.94 16,940,623.93
截至2019年12月31日，公司融出资金账面价值为7,067,384.52万元，较2018
年12月31日增长23.56%，主要系2019年国内证券市场行情回暖，公司融资融券业
务融出资金有所增加所致。
截至2020年12月31日，公司融出资金账面价值为11,674,143.17万元，较2019
年12月31日增长65.18%，主要系2020年国内证券市场整体活跃度较2019年明显提
升，个人和机构投资者融资参与股票交易的意愿更为强烈，公司融资融券业务融
出资金大幅增加所致。
截至2021年6月30日，公司融出资金账面价值为12,478,642.96万元，较2020
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年12月31日增长6.89%，变动较小。
公司衍生金融资产主要来自金融市场业务开展的远期外汇合约、利率掉期、
股指期货合约和收益互换合约等衍生金融工具交易活动。衍生金融工具初始以衍
生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量，公允
价值为正数的衍生金融工具确认为衍生金融资产，公允价值为负数的确认为衍生
金融负债。
司衍生金融资产金额分别为1,138,810.16万元、735,107.32万元、2,015,799.04万元
和2,042,811.11万元，占总资产的比例分别为1.74%、0.93%、1.91%和1.75%，占
比较小。
买入返售交易是指按照合同或协议约定，先以一定的价格向交易对手买入相
关资产（包括债券、股票等），待合同或协议到期日再以约定价格向交易对手返
售相同的金融产品。
司买入返售金融资产构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
按业务类别列示：
约定购回式证券 - - 491.06 14,088.18
股票质押式回购 2,846,401.33 3,172,384.32 4,048,379.32 3,847,842.60
债券质押式回购 1,001,896.30 877,100.61 1,234,765.95 1,766,208.57
买断式回购 308,080.94 677,070.31 903,959.84 1,295,153.94
其他 305,248.78 - - 10,335.40
减：减值准备 835,193.43 803,893.89 304,590.87 196,584.56
账面价值合计 3,626,433.92 3,922,661.35 5,883,005.30 6,737,044.14
按标的物类别列示：
股票 2,846,401.33 3,172,384.32 4,048,870.37 3,859,928.83
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债券 1,309,977.24 1,554,170.92 2,138,725.79 3,063,364.46
其他 305,248.78 - - 10,335.40
减：减值准备 835,193.43 803,893.89 304,590.87 196,584.56
账面价值合计 3,626,433.92 3,922,661.35 5,883,005.30 6,737,044.14
截至2019年12月31日，公司买入返售金融资产账面价值为5,883,005.30万元，
较2018年12月31日下降12.68%，主要是由于债券质押式回购和买断式回购规模有
所减少。
截至2020年12月31日，公司买入返售金融资产账面价值为3,922,661.35万元，
较2019年12月31日下降33.32%，主要是由于股票质押式回购项目信用风险上升，
公司相应减少该业务规模，并针对年末余额经审慎评估后足额计提减值准备。
截至2021年6月30日，公司买入返售金融资产账面价值为3,626,433.92万元，
较2020年12月31日下降7.55%，主要是由于买断式回购和股票质押式回购规模有
所减少。
客户款、应收代理商款、应收清算款、应收手续费及佣金、应收贷款等，占总资
产的比例较小且整体较为稳定。2021年6月30日，公司应收经纪客户款项增加导
致应收款项账面价值较2020年12月31日增长70.05%。2018年12月31日、2019年12
月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司应收款项构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
应收经纪客户 3,124,140.81 1,383,520.71 965,505.93 1,393,258.49
应收代理商 1,068,068.09 1,265,708.55 1,040,501.48 476,931.40
应收清算款 740,052.01 773,531.92 489,703.54 390,853.49
应收手续费及佣金 234,976.50 220,578.10 91,524.44 72,665.22
应收贷款 13,087.89 4,071.53 96,467.54 119,307.37
预付股权投资款 34,046.29 56,630.07 58,400.44 164,264.71
其他 1,675,854.63 425,773.16 340,124.94 518,056.89
减：减值准备（按简化模型计提） 17,165.01 12,980.71 4,037.53 3,676.83
减值准备（按一般模型计提） 181,152.54 181,573.49 171,404.85 159,883.27
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项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
账面价值合计 6,691,908.68 3,935,259.84 2,906,785.93 2,971,777.46
司按简化模型计提减值准备的应收款项账龄及相应的坏账准备分析如下：
单位：万元、%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
账面余额合计 1,489,924.34 100.00 784,608.66 100.00 450,068.90 100.00 550,634.91 100.00
减：坏账准备 17,165.01 1.15 12,980.71 1.65 4,037.53 0.90 3,676.83 0.67
账面价值合计 1,472,759.33 98.85 771,627.96 98.35 446,031.37 99.10 546,958.08 99.33
信用保证金和履约保证金，在公司总资产中所占比例较小，其中，交易保证金系
公司证券交易和证券经纪业务缴纳的保证金，是公司存出保证金的主要组成部
分，占比维持在50%以上；信用保证金系公司信用业务缴纳的保证金。
司存出保证金构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
交易保证金 3,656,419.30 211,601.30 111,026.85 93,037.57
信用保证金 140,515.20 140,474.92 28,329.70 15,776.46
履约保证金 54,116.25 35,701.19 6,637.14 2,463.61
合计 3,851,050.74 387,777.40 145,993.69 111,277.65
截至2019年12月31日，公司存出保证金为145,993.69万元，较2018年12月31
日增长31.20%，主要系期货交易保证金规模增加所致。
截至2020年12月31日，公司存出保证金为387,777.40万元，较2019年12月31
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日增长165.61%，主要系转融通业务信用保证金及期货交易保证金规模均大幅增
加所致。
截至2021年6月30日，公司存出保证金为3,851,050.74万元，较2020年12月31
日增长893.11%，主要系下属子公司已被合约占用的保证金规模变动所致。
（1）交易性金融资产
司交易性金融资产主要系金融市场业务持有的债券、基金、股票、证券公司资产
管理计划、银行理财产品等，具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
债券 18,207,481.58 14,106,472.09 18,782,648.16 14,917,177.02
公募基金 2,407,032.85 2,232,731.59 1,927,298.30 1,074,500.99
股票 14,889,297.27 14,883,701.16 6,216,147.02 3,001,496.23
银行理财 194,873.56 170,965.14 1,197,933.09 335,112.69
券商资管 3,321,369.36 3,719,641.10 279,772.57 53,294.54
信托计划 178,105.78 234,488.73 394,765.74 565,228.23
其他 7,722,735.42 6,650,086.17 6,736,265.85 4,796,897.74
合计 46,920,895.82 41,998,085.98 35,534,830.71 24,743,707.43
截至2019年12月31日，公司交易性金融资产金额为35,534,830.71万元，较
允价值增加。2019年，公司保持对债券资产较高配置比例的同时，适当增加了股
票资产的配置比例，年末债券投资规模达到18,782,648.16万元，占交易性金融资
产的比例为52.86%；股票投资规模达到6,216,147.02万元，占交易性金融资产的
比例为17.49%。
截至2020年12月31日，公司交易性金融资产金额为41,998,085.98万元，较
模及公允价值增加。2020年，公司适当减少了债券资产的配置比例，大幅提高了
股票和证券公司资产管理计划资产的配置比例，年末债券投资规模减少至
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划投资规模增加至3,719,641.10万元，占交易性金融资产的比例升至8.86%。
截至2021年6月30日，公司交易性金融资产金额为46,920,895.82万元，较2020
年12月31日增长11.72%，主要是由于债券投资规模增加。2021年1-6月，公司在
保持其他资产投资规模相对稳定的同时，适当增加了对债券的投资规模，期末债
券投资规模达到18,207,481.58万元，占交易性金融资产的比例升至38.80%；股票
投资规模为14,889,297.27万元，占交易性金融资产的比例降至31.73%。
（2）其他债权投资
司其他债权投资主要包括同业存单、国债、企业债、金融债等，具体构成情况如
下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
国债 562,601.38 642,310.41 32,397.38 13,282.51
金融债 193,456.02 532,631.46 90,905.33 46,062.55
企业债 483,405.30 587,064.33 270,789.73 237,757.76
同业存单 2,649,665.96 1,225,272.25 845,436.88 1,557,681.97
超短期融资券 349,601.67 163,815.06 312,819.70 645,843.41
其他 1,563,176.26 1,788,996.50 816,057.26 1,132,154.58
合计 5,801,906.58 4,940,090.01 2,368,406.27 3,632,782.77
截至2019年12月31日，公司其他债权投资金额为2,368,406.27万元，较2018
年12月31日下降34.80%，主要系同业存单投资规模减少所致。
截至2020年12月31日，公司其他债权投资金额为4,940,090.01万元，较2019
年12月31日增长108.58%，主要系国债、金融债、同业存单、企业债投资规模均
大幅增加所致。
截至2021年6月30日，公司其他债权投资金额为5,801,906.58万元，较2020年
（3）其他权益工具投资
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资主要为证金1号项目，该项目为公司与其他若干家证券公司投资于中国证券金
融股份有限公司统一运作的专户。根据相关合约，公司与其他投资该专户的证券
公司按投资比例分担投资风险、分享投资收益，由中国证券金融股份有限公司进
行统一运作与投资管理。公司出于非交易性目的对该项投资进行管理。
司其他权益工具投资构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
证金1号 - 1,644,022.32 1,607,405.61 1,531,063.72
非交易性权益工具 16,632.88 19,527.73 20,531.28 22,177.78
合计 16,632.88 1,663,550.05 1,627,936.89 1,553,241.50
司长期股权投资由对联营企业和合营企业的投资构成，占总资产的比例较低且金
额波动较小，具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
联营企业 933,363.66 881,859.88 892,595.41 863,830.93
合营企业 9,227.37 5,798.26 7,512.85 39,998.57
账面余额合计 942,591.03 887,658.14 900,108.26 903,829.50
减：坏账准备 - - - -
账面价值合计 942,591.03 887,658.14 900,108.26 903,829.50
司投资性房地产采用成本模式计量，无按公允价值计量的投资性房地产，具体情
况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
账面原值 143,098.60 147,070.50 155,028.82 150,626.22
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项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
减：累计折旧和摊销 27,531.41 26,052.80 22,553.16 17,375.44
减值准备 14,249.74 14,996.55 7,002.32 -
账面价值 101,317.46 106,021.14 125,473.34 133,250.79
司固定资产主要由房屋及建筑物、电子设备、运输设备、办公设备等构成，占总
资产的比例较低且金额波动较小，具体情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
账面原值 1,149,963.00 1,152,322.07 1,159,974.52 1,143,417.08
减：累计折旧 462,584.50 447,304.22 413,194.57 370,454.90
减值准备 152.83 188.14 35.38 -
账面价值 687,225.67 704,829.71 746,744.57 772,962.18
司无形资产主要由土地使用权、客户关系、商标权、软件等构成，占总资产的比
例较低且金额波动较小，具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
交易席位费 2,747.43 2,789.56 2,866.16 3,114.38
软件购置及开发 23,038.72 24,922.31 22,703.97 25,552.26
客户关系 28,988.90 35,270.37 51,360.53 63,730.88
商标权 27,502.07 27,766.28 29,682.21 29,203.32
土地使用权 191,802.76 194,751.82 200,649.93 205,341.45
合计 274,079.88 285,500.34 307,262.81 326,942.29
司商誉由非同一控制下企业合并形成，具体构成情况如下：
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单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
华夏基金管理有限公司 741,858.67 741,858.67 741,858.67 741,858.67
中信证券国际有限公司 204,062.73 205,983.72 227,305.87 227,579.41
中信证券华南股份有限公司（前
称“广州证券”）
中信证券海外投资有限公司 - - 63.47 48,257.04
中信期货有限公司 19,382.64 19,382.64 19,382.64 19,382.64
中信证券（山东）有限责任公司 8,867.53 8,867.53 8,867.53 8,867.53
中信证券股份有限公司 4,350.02 4,350.02 4,350.02 4,350.02
新疆股权交易中心有限公司 454.18 454.18 454.18 454.18
合计 1,075,748.84 1,077,669.83 1,002,282.38 1,050,749.49
注：表中“中信证券股份有限公司”系公司吸收合并中信证券（浙江）有限责任公司而
形成的商誉。
司递延所得税资产主要由应付职工薪酬、资产减值准备、衍生金融工具公允价值
变动等产生的可抵扣暂时性差异形成，具体构成情况如下：
单位：万元
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
应付职工薪酬 1,639,634.01 406,817.19 1,631,341.58 406,755.47
衍生金融工具 771,738.02 192,934.50 757,024.39 189,256.10
交易性金融资产 83,475.35 20,840.74 86,759.90 21,665.76
其他权益工具投资 - - - -
其他债权投资 35,591.23 8,897.81 - -
固定资产 1,450.07 274.26 3,024.58 523.83
资产减值准备 1,237,612.28 309,403.07 1,173,202.97 293,300.74
其他 311,363.97 77,318.75 220,625.32 54,690.12
合计 4,080,864.93 1,016,486.33 3,871,978.74 966,192.02
项目
可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产
应付职工薪酬 1,369,243.87 341,212.94 1,123,742.00 280,743.92
衍生金融工具 43,479.06 10,869.76 - -
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交易性金融资产 1,830.86 450.93 80,910.17 20,226.75
其他权益工具投资 - - 36,422.28 9,105.57
其他债权投资 169.76 42.44 147.45 36.86
固定资产 12,997.08 2,390.88 10,244.11 1,834.14
资产减值准备 500,394.59 124,909.50 - -
其他 186,414.85 44,272.45 458,214.91 110,355.39
合计 2,114,530.07 524,148.90 1,709,680.91 422,302.63
根据财政部2018年12月7日修订发布的《企业会计准则第21号——租赁》
（以
下简称“新租赁准则”），自2019年1月1日起，公司根据新租赁准则要求，对于
除短期租赁和低价值资产租赁外的其余经营租赁，同时确认“使用权资产”和“租
赁负债”。
司使用权资产主要由房屋及建筑物构成，具体情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
房屋及建筑物 190,458.44 176,361.54 159,795.14 不适用
运输设备 64.37 73.65 124.56 不适用
电子设备 24.27 35.59 56.38 不适用
其他 102.69 106.67 112.38 不适用
合计 190,649.77 176,577.45 160,088.45 不适用
注：首次施行新租赁准则日为2019年1月1日。该变化构成了会计政策变更，且相关金额
的调整已经确认在财务报表中。公司选择不对比较期间信息进行重述。
司其他资产主要包括大宗商品存货、其他应收款、工程项目、应收利息、长期待
摊费用等，占总资产的比例分别为0.92%、1.01%、1.37%和0.64%，占比较小，
具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
工程项目 190,372.45 188,818.08 173,113.52 171,561.24
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项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
其他应收款 196,295.55 240,504.16 131,364.66 129,132.16
长期待摊费用 18,849.57 20,928.33 22,083.29 27,106.55
待摊费用 9,882.64 6,498.44 7,999.53 21,398.12
应收股利 45.20 1,072.59 65.90 244.31
大宗商品存货 250,299.73 478,460.91 394,702.68 196,543.71
应收利息 39,407.50 38,607.11 14,163.28 9,567.79
其他项目 60,310.96 487,495.87 61,640.11 44,935.95
减：减值准备 21,592.34 18,932.49 1,732.68 2,096.21
合计 743,871.26 1,443,453.01 803,400.29 598,393.62
重要组成部分，主要由中信证券投资有限公司持有的金属类存货和中信期货有限
公司持有的金属类、农产品类存货构成。
司其他应收款主要包括各类押金、预付采购款等，2020年12月31日余额较2019
年12月31日大幅增长主要系中信期货有限公司购买现货所支付的预付款项增加
所致。
公司2020年与多家期货公司合作，国债充抵保证金业务规模变大所致。
（二）负债结构分析
司主要负债项目构成情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
短期借款 1,059,421.27 1.08 501,037.12 0.58 740,490.49 1.18 565,670.98 1.14
应付短期融资款 914,796.58 0.94 1,194,187.12 1.38 2,013,729.33 3.22 1,805,934.48 3.64
拆入资金 1,211,093.49 1.24 1,050,411.48 1.21 3,313,619.53 5.29 1,931,486.67 3.89
交易性金融负债 6,626,173.11 6.78 5,840,874.38 6.74 5,771,699.88 9.22 4,764,583.85 9.60
衍生金融负债 3,467,889.28 3.55 4,687,620.56 5.41 1,399,175.01 2.23 931,189.89 1.88
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项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
卖出回购金融资
产款
代理买卖证券款 24,517,849.47 25.08 20,311,058.76 23.42 12,335,175.39 19.70 9,777,399.72 19.70
代理承销证券款 76,671.91 0.08 107,123.51 0.12 27,299.02 0.04 14,750.68 0.03
应付职工薪酬 1,806,624.27 1.85 1,758,398.35 2.03 1,460,823.39 2.33 1,209,399.36 2.44
应交税费 489,281.50 0.50 738,198.13 0.85 288,480.48 0.46 287,299.76 0.58
应付款项 15,883,368.95 16.25 11,894,754.58 13.72 4,220,849.20 6.74 3,794,193.19 7.64
预计负债 30,255.69 0.03 30,597.98 0.04 2,273.77 0.00 648.55 0.00
长期借款 80,259.02 0.08 89,353.57 0.10 38,333.38 0.06 148,990.60 0.30
应付债券 18,251,629.36 18.67 17,198,781.94 19.84 12,601,097.79 20.12 11,659,170.13 23.49
递延所得税负债 290,510.94 0.30 317,619.17 0.37 284,399.54 0.45 196,760.76 0.40
合同负债 108,557.93 0.11 219,422.06 0.25 93,814.65 0.15 35,743.79 0.07
租赁负债 187,619.58 0.19 170,573.46 0.20 156,690.27 0.25 不适用 不适用
其他负债 1,320,387.64 1.35 768,003.65 0.89 434,523.30 0.69 339,997.00 0.69
负债总额 97,756,038.81 100.00 86,707,955.83 100.00 62,627,263.70 100.00 49,630,122.12 100.00
司负债主要由拆入资金、交易性金融负债、衍生金融负债、卖出回购金融资产款、
代理买卖证券款、应付款项和应付债券构成，上述七项负债占总负债的比例分别
为90.72%、91.15%、93.20%和93.49%。
司代理买卖证券款和代理承销证券款合计分别为9,792,150.40万元、12,362,474.41
万元、20,418,182.28万元和24,594,521.37万元，占总负债的比例分别为19.73%、
分别为39,837,971.72万元、50,264,789.29万元、66,289,773.55万元和73,161,517.44
万元。
截至2019年12月31日，公司负债总额为62,627,263.70万元，较2018年12月31
日增长26.19%，主要系卖出回购金融资产款、代理买卖证券款、拆入资金和交易
性金融负债增加所致。
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截至2020年12月31日，公司负债总额为86,707,955.83万元，较2019年12月31
日增长38.45%，主要系代理买卖证券款、应付款项、应付债券、衍生金融负债和
卖出回购金融资产款增加所致。
截至2021年6月30日，公司负债总额为97,756,038.81万元，较2020年12月31
日增长12.74%，主要系代理买卖证券款和应付款项增加所致。
际有限公司、中信期货有限公司和金石投资有限公司等取得的信用借款，用于公
司日常经营的流动性管理。2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31
日和2021年6月30日，公司短期借款具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
信用借款 950,858.34 366,198.70 681,369.01 491,506.72
抵押借款 108,562.93 134,838.42 59,121.48 74,164.26
合计 1,059,421.27 501,037.12 740,490.49 565,670.98
司发行的短期公司债、收益凭证和短期融资券。2018年12月31日、2019年12月31
日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司应付短期融资款具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
应付收益凭证 243,649.40 513,813.19 538,870.66 499,211.65
应付短期公司债 671,147.18 680,373.94 69,072.69 301,850.21
应付短期融资券 - - 1,405,785.99 1,004,872.62
合计 914,796.58 1,194,187.12 2,013,729.33 1,805,934.48
资金以及通过转融通业务从中国证券金融股份有限公司融入的资金。2018年12
月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司拆入资金具
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体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
银行拆入资金 1,211,093.49 848,022.59 2,511,628.49 1,631,246.67
转融通融入资金 - 202,388.89 501,850.69 300,240.00
非银金融机构拆入资金 - - 300,140.35 -
合计 1,211,093.49 1,050,411.48 3,313,619.53 1,931,486.67
司交易性金融负债具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
债券 283,020.12 567,578.34 1,107,246.46 599,442.54
股票 178,484.29 167,851.02 102,766.67 149,654.56
收益凭证 4,834,609.70 4,040,459.26 3,830,109.85 3,434,071.84
结构化主体其他份
额持有人投资份额 1,330,059.00 1,064,985.76 731,576.90 581,414.92
及其他
合计 6,626,173.11 5,840,874.38 5,771,699.88 4,764,583.85
截至2019年12月31日，公司交易性金融负债金额为5,771,699.88万元，较2018
年12月31日增长21.14%，主要系债券和收益凭证融资规模增加以及公允价值变动
所致。
截至2020年12月31日，公司交易性金融负债金额为5,840,874.38万元，较2019
年12月31日增长1.20%，变动较小。
截至2021年6月30日，公司交易性金融负债金额为6,626,173.11万元，较2020
年12月31日增长13.44%，主要系收益凭证融资规模增加所致。
市场业务开展的衍生金融工具交易活动。
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司衍生金融负债金额分别为931,189.89万元、1,399,175.01万元、4,687,620.56万元
和3,467,889.28万元，占总负债的比例分别为1.88%、2.23%、5.41%和3.55%，主
要受衍生金融工具投资规模及公允价值变动的影响。
卖出回购金融资产款是指公司按照回购协议先卖出再按固定价格买入金融
资产所融入的资金。
司卖出回购金融资产款具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
按业务类别列示：
质押式回购 13,454,803.49 10,822,261.12 11,946,554.42 8,334,692.81
质押式报价回购 3,457,215.81 3,442,744.84 2,502,183.92 2,037,471.32
买断式回购 3,246,207.78 3,936,638.72 1,850,608.67 1,629,829.16
黄金掉期业务 1,275,421.75 1,628,295.33 1,145,442.27 164,909.43
合计 21,433,648.83 19,829,940.00 17,444,789.28 12,166,902.71
按标的物类别列示：
债券 12,669,824.76 12,095,272.92 13,273,682.86 9,823,457.37
其中：国债 5,380,266.39 5,550,556.79 1,963,063.02 3,743,734.52
金融债 2,141,948.35 2,105,037.18 1,931,141.75 1,156,344.32
企业债 826,997.47 4,439,678.96 9,379,478.09 4,923,378.53
股票 1,732,415.26 2,492,247.05 523,480.23 141,064.60
贵金属 1,275,421.75 1,628,295.33 1,145,442.27 164,909.43
其他 5,755,987.05 3,614,124.70 2,502,183.92 2,037,471.32
合计 21,433,648.83 19,829,940.00 17,444,789.28 12,166,902.71
截至2019年12月31日，公司卖出回购金融资产款金额为17,444,789.28万元，
较2018年12月31日增长43.38%，主要是由于债券质押式回购业务和黄金掉期业务
规模增加。
截至2020年12月31日，公司卖出回购金融资产款金额为19,829,940.00万元，
较2019年12月31日增长13.67%，主要是由于买断式回购业务规模增加。
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截至2021年6月30日，公司卖出回购金融资产款金额为21,433,648.83万元，
较2020年12月31日增长8.09%，主要是由于质押式回购业务规模增加。
代理买卖证券款（含信用交易代理买卖证券款）是指公司接受客户委托，代
理客户买卖股票、债券和基金等有价证券而收到的款项。该负债与客户资产存在
配比关系，且受我国证券市场环境影响较大。2018年12月31日、2019年12月31
日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司代理买卖证券款具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
境内：
普通经纪业务 19,628,821.53 15,851,740.36 9,519,727.83 7,668,235.62
个人 7,585,840.45 7,554,699.52 5,103,125.24 3,596,206.51
机构 12,042,981.07 8,297,040.83 4,416,602.59 4,072,029.10
信用业务 1,937,368.70 1,883,759.02 812,611.36 488,067.53
个人 793,681.58 732,736.08 551,922.16 371,348.16
机构 1,143,687.12 1,151,022.93 260,689.20 116,719.37
小计 21,566,190.23 17,735,499.37 10,332,339.19 8,156,303.15
境外： 2,951,659.24 2,575,559.39 2,002,836.20 1,621,096.57
合计 24,517,849.47 20,311,058.76 12,335,175.39 9,777,399.72
截至2019年12月31日，公司代理买卖证券款金额为12,335,175.39万元，较
金流入股市，导致境内经纪业务代理买卖证券款规模增加。
截至2020年12月31日，公司代理买卖证券款金额为20,311,058.76万元，较
年明显提升，更多的客户资金流入股市，导致境内经纪业务和信用业务代理买卖
证券款规模增加较多。
截至2021年6月30日，公司代理买卖证券款金额为24,517,849.47万元，较2020
年12月31日增长20.71%，主要是由于2021年1-6月国内证券市场整体活跃度较
规模增加较多。
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司应付职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利（设定提存计划）和辞退福利，具体
构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
短期薪酬 1,788,348.72 1,740,100.24 1,451,471.14 1,201,369.43
其中：工资、奖金、
津贴和补贴
职工福利费 191.08 324.94 - 0.10
社会保险费 28,360.31 26,939.95 22,438.99 20,254.64
住房公积金 173.84 1,121.13 871.28 25.13
工会经费和职
工教育经费
短期带薪缺勤 1,358.79 1,280.38 0.06 0.06
设定提存计划 17,253.45 17,097.72 9,352.26 8,029.93
其中：基本养老保险 1,998.05 1,722.51 1,583.20 1,382.95
失业保险费 124.39 58.92 97.71 92.79
企业年金缴费 15,131.01 15,316.29 7,671.35 6,554.19
辞退福利 1,022.10 1,200.39 - -
合计 1,806,624.27 1,758,398.35 1,460,823.39 1,209,399.36
为工资、奖金、津贴和补贴，合计占应付职工薪酬的比例均在95%以上。公司根
据绩效考核办法对员工进行考评和管理，并提取绩效考核工资，应付职工薪酬的
变动主要受公司提取的绩效考核工资变动和薪酬支付安排的影响。
截至2019年12月31日，公司应付职工薪酬金额为1,460,823.39万元，较2018
年12月31日增长20.79%，主要是由于2019年国内证券市场行情回暖，公司提取的
绩效考核相关薪酬相应增加。
截至2020年12月31日，公司应付职工薪酬金额为1,758,398.35万元，较2019
年12月31日增长20.37%，主要是由于2020年国内证券市场行情较2019年进一步好
转，公司提取的绩效考核相关薪酬相应增加。
截至2021年6月30日，公司应付职工薪酬金额为1,806,624.27万元，较2020年
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司应付款项具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
应付客户保证金 10,135,630.71 7,790,531.75 2,677,444.68 1,984,151.48
应付代理商 2,450,282.41 1,621,305.13 747,221.49 720,783.32
应付清算款 1,397,207.17 1,494,196.30 649,581.99 850,025.21
应付手续费及佣金 69,835.91 66,258.79 33,207.98 32,189.47
应付股权转让款 - - - 15,778.70
其他 1,830,412.75 922,462.60 113,393.06 191,265.02
合计 15,883,368.95 11,894,754.58 4,220,849.20 3,794,193.19
司长期借款具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
抵押借款 80,259.02 89,353.57 38,333.38 94,542.67
信用借款 - - - 54,447.93
合计 80,259.02 89,353.57 38,333.38 148,990.60
截至2019年12月31日，公司长期借款金额为38,333.38万元，较2018年12月31
日下降74.27%，主要是由于抵押借款规模减少且信用借款全部偿还。
截至2020年12月31日，公司长期借款金额为89,353.57万元，较2019年12月31
日增长133.10%，主要是由于抵押借款规模增加。
截至2021年6月30日，公司长期借款金额为80,259.02万元，较2020年12月31
日下降10.18%，主要是由于抵押借款规模减少。
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司债券、中期票据、次级债券、收益凭证等。
司应付债券金额分别为11,659,170.13万元、12,601,097.79万元、17,198,781.94万
元和18,251,629.36万元，占总负债的比例分别为23.49%、20.12%、19.84%和
司债券发行及债券期末余额具体情况如下：
单位：万元
项目 债券类型 到期日
CITIC SEC N1910 中期票据 2019-10-30 - - - 448,369.19
CITIC SEC N2204 中期票据 2022-04-20 324,593.02 327,598.05 349,605.07 343,354.91
CITIC SEC N2004 中期票据 2020-04-20 - - 210,299.29 206,477.13
CITIC SEC N1901 中期票据 2019-01-18 - - - 140,594.05
CITIC SEC N2112 中期票据 2021-12-10 194,092.01 195,881.29 209,004.26 205,243.45
CITIC SEC N2410 中期票据 2024-10-24 128,888.16 130,055.63 138,742.67 -
CITIC SEC N2210 中期票据 2022-10-24 323,419.46 326,245.51 347,822.75 -
CITIC SEC N2306 中期票据 2023-06-03 322,379.99 325,367.86 - -
CITIC SEC N2506 中期票据 2025-06-03 321,863.75 324,922.20 - -
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项目 债券类型 到期日
金融债券 2022-07-25 929,803.27 913,690.82 913,337.60 -
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项目 债券类型 到期日
KVBFG 可转股债券 可转债 2020-02-12 - - - 17,252.40
收益凭证 收益凭证 - 346,975.13 738,091.34 188,318.47 675,146.41
合计 - - 18,251,629.36 17,198,781.94 12,601,097.79 11,659,170.13
款、代理兑付证券款、应付股利、应付利息等。2018年12月31日、2019年12月31
日、2020年12月31日和2021年6月30日，公司其他负债金额分别为339,997.00万元、
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司其他负债具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
其他应付款 627,180.55 613,150.11 328,892.06 259,769.11
代理兑付证券款 16,841.71 16,869.90 16,710.92 16,671.98
应付股利 517,510.60 204.94 204.94 204.94
应付利息 26,323.25 25,830.65 12,513.99 1,999.92
其他 132,531.53 111,948.05 76,201.39 61,351.06
合计 1,320,387.64 768,003.65 434,523.30 339,997.00
（三）偿债能力分析
司资产负债率指标情况如下：
单位：%
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
资产负债率（合并） 79.25 78.10 75.24 71.75
注：资产负债率=（负债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额-代理买卖
证券款-代理承销证券款）。
截至2019年12月31日，公司资产负债率（合并）为75.24%，较2018年12月31
日上升3.49个百分点，主要是由于卖出回购金融资产款、拆入资金和交易性金融
负债增加，导致负债总额上升。
截至2020年12月31日，公司资产负债率（合并）为78.10%，较2019年12月31
日上升2.86个百分点，主要是由于应付款项、应付债券、衍生金融负债和卖出回
购金融资产款增加，导致负债总额上升。
截至2021年6月30日，公司资产负债率（合并）为79.25%，较2020年12月31
日上升1.15个百分点，主要是由于应付款项、卖出回购金融资产款和应付债券增
加，导致负债总额上升。
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公司不存在偿债能力不足的问题。
公司选取截至2020年12月31日除公司外总资产前十大的上市证券公司作为
公司的可比公司，包括华泰证券、国泰君安、招商证券、申万宏源、海通证券、
广发证券、银河证券、中金公司、中信建投和国信证券股份有限公司（以下简称
“国信证券”）共10家证券公司。
司及同行业可比上市公司资产负债率情况如下：
单位：%
可比公司 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日
华泰证券 78.75 77.20 73.40 66.12
国泰君安 77.30 75.59 69.30 63.86
招商证券 78.11 74.46 73.40 68.44
申万宏源 77.76 77.08 72.77 75.23
海通证券 71.45 71.29 74.31 74.10
广发证券 73.06 71.15 70.08 73.20
银河证券 75.25 76.44 69.42 65.92
中金公司 85.14 84.08 83.39 81.90
中信建投 76.31 77.04 73.66 70.09
国信证券 66.00 66.70 68.41 70.71
平均值 75.91 75.10 72.81 70.96
公司 79.25 78.10 75.24 71.75
数据来源：同行业可比上市公司定期报告，其中，申万宏源取其所属集团申万宏源集团
股份有限公司合并财务数据口径
司资产负债率变动趋势与同行业可比上市公司相比不存在重大差异，且与同行业
可比上市公司平均水平接近，具有良好的偿债能力。
（四）资产周转能力分析
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情况如下：
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
资产周转率（次） 0.04 0.07 0.07 0.07
注：资产周转率=营业收入/期初和期末的（资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）
的平均余额，2021年1-6月数据未经年化。
周转率情况如下：
单位：次
可比公司 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
华泰证券 0.03 0.06 0.06 0.05
国泰君安 0.04 0.07 0.07 0.06
招商证券 0.03 0.07 0.06 0.05
申万宏源 0.04 0.08 0.08 0.06
海通证券 0.04 0.07 0.07 0.05
广发证券 0.05 0.09 0.07 0.05
银河证券 0.04 0.08 0.08 0.05
中金公司 0.03 0.06 0.06 0.06
中信建投 0.04 0.09 0.07 0.07
国信证券 0.04 0.09 0.08 0.06
平均值 0.04 0.08 0.07 0.06
公司 0.04 0.07 0.07 0.07
数据来源：同行业可比上市公司定期报告，其中，申万宏源取其所属集团申万宏源集团
股份有限公司合并财务数据口径；2021年1-6月数据未经年化
业可比上市公司相比不存在重大差异，且与同行业可比上市公司平均水平接近。
二、盈利能力分析
公司主要从事投资银行、财富管理、资产管理、金融市场等相关金融服务，
营业收入主要包括手续费及佣金净收入、利息净收入、投资收益、公允价值变动
收益等。2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司主要经营业绩指标如下：
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单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
营业收入 3,772,062.35 5,438,273.02 4,313,969.76 3,722,070.81
营业利润 1,634,257.64 2,063,824.59 1,701,079.25 1,203,547.90
利润总额 1,629,122.30 2,047,045.78 1,699,463.61 1,246,557.14
净利润 1,259,434.97 1,551,654.11 1,264,843.65 987,642.79
归属于母公司股东的净利润 1,219,798.38 1,490,232.42 1,222,860.97 938,989.60
秉承“成为全球客户最为信赖的国内领先、国际一流的中国投资银行”的发展愿
景和目标，经营业绩位居国内行业领先地位，体现了公司较强的盈利能力和风险
抵御能力。
中趋缓等因素影响，国内股票市场呈现震荡下行态势。面对严峻的资本市场环境，
公司及时把握政策新导向，通过加大营销力度等手段拓展收入来源。2018年，公
司实现营业收入3,722,070.81万元，实现归属于母公司股东的净利润938,989.60万
元。
调整稳步推进，证券市场较2018年有所回暖。公司积极抓住资本市场改革发展机
遇，稳步推进各项经营管理工作，各项财务指标稳健增长，各项业务排名继续保
持领先。2019年，公司实现营业收入4,313,969.76万元，实现归属于母公司股东
的净利润1,222,860.97万元，较2018年分别增长15.90%、30.23%。
国内证券市场整体活跃度较2019年明显提升。公司紧抓行业发展机遇，各项主要
业务排名继续保持国内领先地位。2020年，公司实现营业收入5,438,273.02万元，
实现归属于母公司股东的净利润1,490,232.42万元，较2019年分别增长26.06%、
策整体处于稳增长和防风险的动态均衡，宏观经济持续复苏，国内证券市场整体
活跃度较2020年明显提升。公司对外继续扩大境内外客户覆盖、拓展业务机会，
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对内不断加强各业务流程内部控制和风险管理，巩固提升自身综合竞争优势。
利润1,219,798.38万元，较2020年1-6月分别增长41.05%、36.66%。
（一）营业收入
万元、4,313,969.76万元、5,438,273.02万元和3,772,062.35万元，营业收入按会计
口径划分情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
手续费及佣金净收
入
其中：经纪业务
手续费净收入
投资银行
业务手续费净收入
资产管理
业务手续费净收入
利息净收入 232,353.81 6.16 258,696.57 4.76 204,458.95 4.74 242,240.90 6.51
其中：利息收入 985,588.65 26.13 1,552,776.26 28.55 1,325,705.57 30.73 1,365,442.19 36.69
利息支出 753,234.84 19.97 1,294,079.69 23.80 1,121,246.62 25.99 1,123,201.29 30.18
投资收益 1,001,982.71 26.56 2,488,352.04 45.76 1,874,788.99 43.46 707,130.98 19.00
其中：对联营企
业和合营企业的投 42,753.39 1.13 58,575.64 1.08 80,112.11 1.86 73,165.47 1.97
资收益
公允价值变动收益 183,652.31 4.87 -639,110.54 -11.75 -205,539.84 -4.76 170,619.48 4.58
汇兑收益 4,559.41 0.12 -32,936.83 -0.61 23,683.88 0.55 84,940.46 2.28
资产处置收益 75.45 0.00 6.61 0.00 -78.26 0.00 -168.32 0.00
其他收益 13,736.64 0.36 17,051.69 0.31 14,978.76 0.35 11,064.42 0.30
其他业务收入 734,695.60 19.48 669,808.77 12.32 599,459.37 13.90 763,562.09 20.51
营业收入合计 3,772,062.35 100.00 5,438,273.02 100.00 4,313,969.76 100.00 3,722,070.81 100.00
从收入结构看，手续费及佣金净收入、利息净收入、投资收益和公允价值变
动收益是公司营业收入的主要组成部分，2018年、2019年、2020年和2021年1-6
月，上述四项收入合计占营业收入的比例分别为76.91%、85.21%、87.98%和
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（1）手续费及佣金净收入
自证券经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、基金管理业务等。2018年、2019
年、2020年和2021年1-6月，公司分别实现手续费及佣金净收入1,742,680.81万元、
分别为46.82%、41.78%、49.21%和42.44%。2018年、2019年、2020年和2021年
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
证券经纪业务净收入 632,125.74 1,079,521.99 708,705.08 707,146.42
证券经纪业务收入 812,832.98 1,419,857.62 904,747.55 881,197.52
其中：代理买卖证券业务 586,722.74 1,103,267.88 745,912.77 691,056.10
交易单元席位租赁 83,173.79 119,670.42 77,365.83 77,060.33
代销金融产品业务 142,827.02 196,458.51 80,335.77 76,910.63
证券经纪业务支出 180,707.24 340,335.64 196,042.47 174,051.10
其中：代理买卖证券业务 180,671.79 332,782.54 180,406.43 153,498.33
交易单元席位租赁 - 7,370.15 14,157.77 5,978.28
代销金融产品业务 - - - 33.11
期货经纪业务净收入 42,060.67 46,146.36 33,791.75 35,741.16
期货经纪业务收入 120,934.73 154,816.93 123,314.29 102,301.60
期货经纪业务支出 78,874.06 108,670.57 89,522.54 66,560.44
投资银行业务净收入 330,676.66 688,155.49 446,527.93 363,897.65
投资银行业务收入 349,745.23 723,644.67 478,259.91 386,324.96
其中：证券承销业务 310,864.48 622,210.47 364,088.96 284,184.75
证券保荐业务 9,376.93 25,267.11 22,180.34 8,660.59
财务顾问业务 29,503.81 76,167.09 91,990.61 93,479.62
投资银行业务支出 19,068.56 35,489.18 31,731.97 22,427.32
其中：证券承销业务 18,727.65 34,430.08 30,304.02 21,443.36
财务顾问业务 340.91 1,059.10 1,427.96 983.96
资产管理业务净收入 186,995.73 247,374.54 163,122.69 173,932.92
资产管理业务收入 186,995.73 247,536.77 163,913.64 174,848.74
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项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
资产管理业务支出 - 162.23 790.94 915.82
基金管理业务净收入 370,188.72 553,245.42 407,560.54 409,452.46
基金管理业务收入 371,754.51 554,456.20 408,542.70 410,267.26
基金管理业务支出 1,565.79 1,210.78 982.16 814.80
投资咨询业务净收入 12,846.21 27,273.71 30,424.18 29,184.06
投资咨询业务收入 12,846.21 27,273.71 30,424.18 29,184.06
投资咨询业务支出 - - - -
其他手续费及佣金净收入 26,112.70 34,687.20 12,085.72 23,326.15
其他手续费及佣金收入 38,408.75 54,047.88 42,301.96 45,357.93
其他手续费及佣金支出 12,296.05 19,360.68 30,216.24 22,031.77
合计 1,601,006.42 2,676,404.72 1,802,217.90 1,742,680.81
较2018年增长22.71%，主要是由于2019年IPO发行审核通过率显著回升、科创板
IPO注册制快速落地和再融资监管政策部分松绑，国内证券市场股权融资规模同
比大幅上升，同时，受经济增速下降、流动性总体宽松及央行降准降息等因素影
响，信用债券收益率大幅下行，国内债券一级市场融资规模明显增长。
场股票基金交易量同比上升，导致公司手续费及佣金净收入中的经纪业务手续费
净收入同比增长51.61%；同时，随着科创板、创业板注册制改革推进，A股IPO
发行规模显著提升，加之国内货币政策保持宽松，市场流动性总体充裕，债券市
场融资规模大幅增长等，导致公司手续费及佣金净收入中的投资银行业务手续费
净收入同比增长54.11%；另外，通过优化客户和资金结构、完善资产配置研究框
架、大力开展基金产品销售等，公司资产管理费收入显著增加，导致公司手续费
及佣金净收入中的资产管理业务手续费净收入同比增长40.29%。
月增长47.88%，主要是由于2021年1-6月国内证券市场整体活跃度较2020年明显
提升，公司代理股票基金等交易总额实现了较好的增长，导致公司手续费及佣金
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净收入中的经纪业务手续费净收入同比增长34.61%；同时，华夏基金管理有限公
司强化战略性方向投资，投资业绩显著提升，持续营销成效显著，整体资产管理
规模进一步提升，导致公司手续费及佣金净收入中的基金管理业务手续费净收入
同比增长55.75%；另外，随着注册制改革推进和2020年推出的再融资新政逐步落
地，A股IPO发行规模显著提升，再融资发行持续快速增长，加之公司债务融资
业务承销金额有所增长等，导致公司手续费及佣金净收入中的投资银行业务手续
费净收入同比增长48.89%。
（2）利息净收入
万元、204,458.95万元、258,696.57万元和232,353.81万元，占当期营业收入的比
例分别为6.51%、4.74%、4.76%和6.16%。2018年、2019年、2020年和2021年1-6
月，公司利息净收入的构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
利息收入 985,588.65 1,552,776.26 1,325,705.57 1,365,442.19
融资融券利息收入 490,306.07 679,279.81 460,281.19 485,712.81
货币资金及结算备付金利息收入 310,785.20 481,093.54 437,310.93 386,737.38
买入返售利息收入 84,434.93 250,696.19 311,461.92 380,481.58
其中：约定式购回利息收入 - - 392.56 2,032.89
股权质押回购利息收入 71,799.38 207,445.20 248,232.36 332,442.83
其他债权投资利息收入 86,980.90 113,888.88 102,122.61 85,475.50
拆出资金利息收入 426.40 718.26 8.17 10,941.28
其他 12,655.15 27,099.57 14,520.74 16,093.63
利息支出 753,234.84 1,294,079.69 1,121,246.62 1,123,201.29
应付债券利息支出 347,602.16 588,412.04 543,452.04 478,672.67
其中：次级债券利息支出 67,064.27 137,265.83 107,423.18 95,138.75
卖出回购利息支出 209,982.73 395,531.24 320,881.01 304,946.74
其中：报价回购利息支出 42,642.48 71,169.72 62,896.39 58,231.70
应付短期融资券利息支出 12,446.39 58,748.49 50,807.99 124,133.70
拆入资金利息支出 90,312.38 101,735.29 76,828.27 84,720.01
其中：转融通利息支出 76,754.56 58,156.07 8,649.67 1,056.35
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项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
短期借款利息支出 11,497.46 20,683.84 37,265.03 45,000.80
代理买卖证券款利息支出 53,720.47 65,454.23 50,472.79 33,955.76
长期借款利息支出 1,414.26 3,582.02 1,289.42 3,794.77
其他 26,258.98 59,932.55 40,250.08 47,976.84
利息净收入 232,353.81 258,696.57 204,458.95 242,240.90
是由于2019年公司买入返售金融资产规模减少使得买入返售利息收入同比下降
是由于2020年公司融资 融券业务规模增加使得融资融券利息收入同比增长
收入同比增长80.75%。
（3）投资收益
法核算的长期股权投资收益和金融市场业务金融工具投资收益。2018年、2019
年、2020年和2021年1-6月，公司分别实现投资收益707,130.98万元、1,874,788.99
万 元 、 2,488,352.04 万元和 1,001,982.71 万元，占当期营业收入的比例分别为
公司投资收益的构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
权益法确认的收益 42,753.39 58,575.64 80,112.11 73,165.47
处置长期股权投资产生的投资收益 - 5,761.47 49,382.08 1,849.46
金融工具投资收益 959,229.32 2,424,014.93 1,745,180.42 631,769.00
其中：持有期间取得的收益 626,765.09 1,552,886.92 914,849.79 765,528.44
—交易性金融工具 529,290.63 1,552,008.95 812,309.52 631,724.51
—其他权益工具投资 97,007.03 - 102,906.97 133,917.08
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项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
—衍生金融工具 467.42 877.98 -366.70 -113.15
处置金融工具取得的收益 332,464.23 871,128.01 830,330.64 -133,759.44
—交易性金融工具 1,857,735.20 2,388,490.16 319,159.23 -387,291.15
—其他债权投资 2,431.61 21,647.65 25,957.23 5,521.13
—衍生金融工具 -1,527,702.57 -1,539,009.79 485,214.17 248,010.58
其他 - - 114.38 347.04
合计 1,001,982.71 2,488,352.04 1,874,788.99 707,130.98
投资收益来自对联营企业和合营企业的投资收益，其变动主要受上述企业当期经
营业绩的影响。
（4）公允价值变动收益
金融市场业务持有的金融工具的公允价值变动。2018年、2019年、2020年和2021
年1-6月，公司分别实现公允价值变动收益170,619.48万元、-205,539.84万元、
-639,110.54万元和183,652.31万元，占当期营业收入的比例分别为4.58%、-4.76%、
-11.75%和4.87%。2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司公允价值变动
收益的构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
交易性金融资产 -1,154,597.32 1,906,623.17 1,056,676.76 -661,264.95
其中：指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 -112,535.18 -419,796.56 -290,424.00 198,094.32
其中：指定为以公允价值计量且其
-106,289.98 -451,037.06 -327,404.89 92,117.49
变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 1,450,784.81 -2,125,937.15 -971,792.59 633,790.11
合计 183,652.31 -639,110.54 -205,539.84 170,619.48
（5）其他业务收入
商品贸易收入，其金额变动主要受各期大宗商品交易业务规模变动的影响。2018
年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司分别实现其他业务收入763,562.09万元、
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为20.51%、13.90%、12.32%和19.48%。
公司营业收入按业务类型划分为经纪业务收入、资产管理业务收入、证券投
资业务收入、证券承销业务收入和其他业务收入。2018年、2019年、2020年和2021
年1-6月，公司各项业务收入及其占营业收入的比例情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
经纪业务 924,838.58 24.52 1,439,797.14 26.48 955,445.90 22.15 989,407.65 26.58
资产管理业务 636,041.80 16.86 956,105.63 17.58 737,535.30 17.10 646,772.68 17.38
证券投资业务 976,806.17 25.90 1,340,609.99 24.65 1,224,115.91 28.38 916,096.34 24.61
证券承销业务 261,579.81 6.93 648,747.69 11.93 430,793.80 9.99 278,801.64 7.49
其他业务 972,795.98 25.79 1,053,012.58 19.36 966,078.85 22.39 890,992.49 23.94
合计 3,772,062.35 100.00 5,438,273.02 100.00 4,313,969.76 100.00 3,722,070.81 100.00
（1）经纪业务
公司经纪业务主要包括证券经纪业务、期货经纪业务、外汇经纪业务等。2018
年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司经纪业务分别实现营业收入989,407.65
万元、955,445.90万元、1,439,797.14万元和924,838.58万元，占当期营业收入的
比例分别为26.58%、22.15%、26.48%和24.52%。
变动较小。
场股票基金交易量同比上升，导致公司经纪业务手续费收入增长。
增长40.67%，主要是由于2021年1-6月国内证券市场整体活跃度较2020年明显提
升，公司代理股票基金等交易总额实现了较好的增长，导致公司经纪业务手续费
收入增长。
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（2）资产管理业务
公司资产管理业务主要包括资产管理、基金管理等业务。2018年、2019年、
为17.38%、17.10%、17.58%和16.86%。
大力开展基金产品销售等，公司资产管理费收入显著增加。
月增长55.88%，主要是由于2021年1-6月华夏基金管理有限公司投资业绩显著提
升的同时整体资产管理规模进一步提升，其基金管理费收入增加较多，且公司通
过加强产品创新、积极推动银行主动管理业务转型、以FOF产品为载体迅速做大
高净值个人业务等，资产管理计划管理费收入亦大幅增加。
（3）证券投资业务
公司证券投资业务主要包括权益产品、固定收益产品、衍生品的交易及做市
业务、融资融券业务和另类投资业务等。2018年、2019年、2020年和2021年1-6
月，公司证券投资业务分别实现营业收入916,096.34万元、1,224,115.91万元、
月增长9.49%，主要是由于2021年1-6月公司衍生金融工具公允价值变动产生大额
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收益。
（4）证券承销业务
公司证券承销业务主要包括股权融资业务、债券及资产证券化业务、财务顾
问业务、新三板业务等。2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司证券承
销业务分别实现营业收入278,801.64万元、430,793.80万元、648,747.69万元和
速落地和再融资监管政策部分松绑，国内证券市场股权融资规模同比大幅上升，
同时，受经济增速下降、流动性总体宽松及央行降准降息等因素影响，信用债券
收益率大幅下行，国内债券一级市场融资规模明显增长。
规模显著提升，加之国内货币政策保持宽松，市场流动性总体充裕，债券市场融
资规模大幅增长。
月增长23.05%，主要是由于2021年1-6月随着注册制改革推进和2020年推出的再
融资新政逐步落地，A股IPO发行规模显著提升，再融资发行持续快速增长，公
司股权融资业务规模有所增长，同时，公司债务融资业务承销金额亦有所增长。
（5）其他业务
包括大宗商品贸易收入、私募股权投资业务收入和直接投资业务收入等，其变动
主要受大宗商品贸易业务规模、私募股权投资业务和直接投资业务规模的影响。
（二）营业支出
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单位：万元、%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
税金及附加 21,035.01 0.98 39,825.44 1.18 29,269.70 1.12 25,515.07 1.01
业务及管理费 1,334,570.06 62.43 2,014,454.61 59.70 1,756,236.61 67.21 1,530,753.66 60.78
信用减值损失 69,167.73 3.24 658,065.66 19.50 189,157.96 7.24 218,677.32 8.68
其他资产减值损失 4,797.97 0.22 49,508.09 1.47 69,881.56 2.67 2,380.49 0.09
其他业务成本 708,233.93 33.13 612,594.63 18.15 568,344.69 21.75 741,196.37 29.43
合计 2,137,804.71 100.00 3,374,448.43 100.00 2,612,890.52 100.00 2,518,522.91 100.00
护建设税、教育费附加及地方教育费附加等，具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
城市维护建设税 9,191.06 17,489.30 11,570.38 9,640.78
教育费附加及地方教育费附加 6,823.92 12,247.38 8,430.47 6,940.54
其他 5,020.03 10,088.76 9,268.86 8,933.74
合计 21,035.01 39,825.44 29,269.70 25,515.07
万元、29,269.70万元、39,825.44万元和21,035.01万元，占当期营业支出的比例分
别为1.01%、1.12%、1.18%和0.98%，占比较小且较为稳定。
税金及附加的变动主要受当期营业收入变动的影响。
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
职工费用 1,038,339.52 1,473,755.96 1,244,144.78 1,052,468.98
基金销售及管理费用 89,914.86 93,094.65 67,095.71 61,324.95
电子设备运转费 30,287.94 73,080.64 67,846.97 55,591.96
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项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
使用权资产折旧费 33,018.08 66,701.25 60,950.03 不适用
折旧费 19,564.48 38,083.66 37,856.17 42,011.40
咨询费 14,503.37 38,015.53 37,553.48 19,159.84
无形资产摊销 13,465.92 29,590.53 28,567.78 33,847.86
邮电通讯费 9,285.84 29,294.96 26,509.81 27,072.15
差旅费 14,875.11 24,564.11 45,199.06 36,213.59
业务宣传费 15,668.31 24,005.49 20,566.67 20,815.11
租赁费 9,801.15 22,379.88 23,507.00 83,834.71
其他 45,845.48 101,887.96 96,439.14 98,413.11
合计 1,334,570.06 2,014,454.61 1,756,236.61 1,530,753.66
期营业支出的比例分别为60.78%、67.21%、59.70%和62.43%。
主要组成部分，职工费用占业务及管理费的比例分别为68.75%、70.84%、73.16%
和77.80%。职工费用的波动主要受公司经营业绩、薪酬政策和员工人数的影响。
返售金融资产减值损失、融出资金减值损失、其他债权投资减值损失、应收款项
和其他应收款减值损失，具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
买入返售金融资产减值损失 31,299.54 487,927.23 79,052.14 162,255.36
融出资金减值损失 43,220.03 71,086.93 35,972.80 5,845.17
其他债权投资减值损失 -13,455.39 55,522.38 22,481.31 11,632.83
应收款项和其他应收款减值损失 6,132.54 33,434.06 51,651.71 38,943.96
其他 1,971.00 10,095.06 - -
合计 69,167.73 658,065.66 189,157.96 218,677.32
系2019年公司买入返售金融资产规模减少导致计提的买入返售金融资产减值损
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失相应减少。
是由于2020年买入返售金融资产中股票质押式回购项目信用风险上升，公司审慎
评估项目风险，足额计提减值准备；同时，融出资金、其他债权投资规模较上年
末有较大增长，预期信用损失相应增加。
商品贸易成本，其金额变动主要受各期大宗商品交易业务规模变动的影响。2018
年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司其他业务成本金额分别为741,196.37万
元、568,344.69万元、612,594.63万元和708,233.93万元，占当期营业支出的比例
分别为29.43%、21.75%、18.15%和33.13%。
（三）营业外收支
助、预计负债转回等。2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司营业外收
入构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
政府补助 85.60 3,211.14 2,158.28 2,060.41
预计负债转回 - - - 43,566.67
其他 1,722.15 4,671.17 1,487.35 1,566.90
合计 1,807.75 7,882.31 3,645.63 47,193.98
捐赠支出等。2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，公司营业外支出构成情
况如下：
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单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
公益性捐赠支出 132.95 2,609.34 685.70 1,095.36
其他 6,810.15 22,051.78 4,575.56 3,089.38
合计 6,943.09 24,661.12 5,261.27 4,184.74
（四）利润总额
万元、1,699,463.61万元、2,047,045.78万元和1,629,122.30万元。
（五）所得税费用
万元、434,619.96万元、495,391.67万元和369,687.33万元，具体构成情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
按税法及相关规定计算的当期所得税 409,657.68 865,856.47 471,783.86 360,618.25
其中：中国大陆 401,000.08 826,048.15 460,556.91 340,164.61
中国大陆以外地区 8,657.59 39,808.32 11,226.94 20,453.64
递延所得税 -39,970.35 -370,464.80 -37,163.89 -101,703.90
合计 369,687.33 495,391.67 434,619.96 258,914.35
（六）净利润
利润分别为938,989.60万元、1,222,860.97万元、1,490,232.42万元和1,219,798.38
万元。
（七）其他综合收益
计准则的规定，未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额，其
中，2018年、2019年主要来自其他权益工具投资公允价值变动；2020年主要来自
其他债权投资公允价值变动和外币财务报表折算差额；2021年1-6月主要来自其
他权益工具投资和其他债权投资公允价值变动。
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单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
一、归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -134,304.55 -63,753.39 77,258.60 -101,750.02
（一）不能重分类进损益的其他综合收益 -59,669.05 25,604.56 56,148.00 -170,092.21
（二）将重分类进损益的其他综合收益 -74,635.50 -89,357.95 21,110.60 68,342.19
二、归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 -1,166.97 -3,070.77 10,214.32 5,341.00
其他综合收益的税后净额 -135,471.52 -66,824.16 87,472.92 -96,409.02
三、现金流量分析
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
经营活动现金流入小计 13,292,580.66 21,849,131.74 14,929,568.58 12,119,488.43
经营活动现金流出小计 13,069,576.27 11,666,628.70 12,731,931.69 6,354,137.97
经营活动产生的现金流量净额 223,004.39 10,182,503.03 2,197,636.89 5,765,350.46
投资活动现金流入小计 107,372.69 1,861,919.15 1,705,829.03 41,646.97
投资活动现金流出小计 -123,791.44 2,547,876.21 81,076.42 2,121,113.36
投资活动产生的现金流量净额 231,164.14 -685,957.06 1,624,752.61 -2,079,466.39
筹资活动现金流入小计 5,982,242.99 25,764,858.08 11,787,232.71 13,994,341.77
筹资活动现金流出小计 4,919,917.68 24,565,010.36 11,803,110.79 16,169,470.72
筹资活动产生的现金流量净额 1,062,325.31 1,199,847.72 -15,878.08 -2,175,128.95
汇率变动对现金及现金等价物的影响 -93,167.30 -193,004.94 -23,852.25 156,343.22
现金及现金等价物净增加额 1,423,326.53 10,503,388.76 3,782,659.17 1,667,098.35
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（一）经营活动产生的现金流量
况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
代理买卖证券收到的现金净额 4,204,745.37 7,448,327.42 2,544,248.14 -261,767.94
回购业务资金净增加额 1,881,362.87 4,035,859.86 6,023,837.20 5,554,819.70
拆入资金净增加额 163,014.79 -2,272,783.04 1,380,900.00 946,500.00
收取利息、手续费及佣金的现金 2,798,399.39 4,745,504.42 3,124,341.24 3,000,498.00
收到其他与经营活动有关的现金 4,245,058.24 7,892,223.07 1,856,242.00 2,879,438.68
经营活动现金流入小计 13,292,580.66 21,849,131.74 14,929,568.58 12,119,488.43
为交易目的而持有的金融资产净增加额 3,946,574.64 2,275,972.67 7,255,511.23 4,282,298.48
融出资金净增加额 767,954.67 4,349,612.74 1,377,491.87 -1,836,369.91
拆出资金净增加额 - -359,674.24 - -
支付利息、手续费及佣金的现金 757,338.02 1,221,319.68 798,814.93 711,580.98
支付给职工及为职工支付的现金 986,293.82 1,188,063.62 975,488.52 1,015,667.64
支付的各项税费 803,631.23 723,261.47 664,846.54 437,832.67
支付其他与经营活动有关的现金 5,807,783.89 2,268,072.77 1,659,778.60 1,743,128.11
经营活动现金流出小计 13,069,576.27 11,666,628.70 12,731,931.69 6,354,137.97
经营活动产生的现金流量净额 223,004.39 10,182,503.03 2,197,636.89 5,765,350.46
买卖证券收到的现金净额、回购业务资金净增加额、拆入资金净增加额、收取利
息、手续费及佣金的现金等；经营活动现金流出包括为交易目的而持有的金融资
产净增加额、融出资金净增加额、拆出资金净增加额、支付利息、手续费及佣金
的现金、支付给职工及为职工支付的现金、支付的各项税费等。
减少3,567,713.57万元，主要是由于公司2019年融出资金净增加额为1,377,491.87
万元，而2018年融出资金净增加额为-1,836,369.91万元；同时，2019年为交易目
的而持有的金融资产净增加额为7,255,511.23万元，较2018年增加2,973,212.75万
元。
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增加7,984,866.14万元，主要是由于公司2020年代理买卖证券收到的现金净额较
年1-6月减少2,866,907.68万元，主要是由于公司2021年1-6月支付其他与经营活动
有关的现金同比增加3,902,492.86万元。
（二）投资活动产生的现金流量
况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
收回投资收到的现金 5,728.29 319,632.86 1,586,187.31 3,332.34
取得投资收益收到的现金 98,664.61 28,230.95 126,904.32 37,445.41
取得子公司及其他营业单位收到的现金净额 - 1,373,188.05 - -
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - 965.30 -7,852.25 -
收到其他与投资活动有关的现金 2,979.79 139,901.98 589.66 869.22
投资活动现金流入小计 107,372.69 1,861,919.15 1,705,829.03 41,646.97
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - - 9,739.10
投资支付的现金 -140,182.83 2,486,625.60 38,216.67 2,065,518.19
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 16,391.38 60,926.43 42,859.75 45,856.07
支付其他与投资活动有关的现金 - 324.18 - -
投资活动现金流出小计 -123,791.44 2,547,876.21 81,076.42 2,121,113.36
投资活动产生的现金流量净额 231,164.14 -685,957.06 1,624,752.61 -2,079,466.39
收回投资收到的现金、取得投资收益收到的现金、取得子公司及其他营业单位收
到的现金净额等；投资活动现金流出主要包括投资支付的现金、购建固定资产、
无形资产和其他长期资产支付的现金等。
增加3,704,219.00万元，主要是由于公司2019年收回投资收到的现金较2018年增
加1,582,854.97万元，同时，投资支付的现金较2018年减少2,027,301.52万元。
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少2,310,709.67万元，主要是由于公司2020年收回投资收到的现金较2019年减少
年1-6月减少264,434.52万元，主要是由于公司2021年1-6月未发生取得子公司及
其他营业单位收到的现金净额流入。
（三）筹资活动产生的现金流量
况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
吸收投资收到的现金 - - - 100.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - - - 100.00
取得借款收到的现金 1,646,332.51 3,348,410.78 1,540,841.10 2,035,518.41
发行债券收到的现金 4,135,535.22 22,371,502.03 10,238,915.00 11,958,723.36
收到其他与筹资活动有关的现金 200,375.26 44,945.28 7,476.61 -
筹资活动现金流入小计 5,982,242.99 25,764,858.08 11,787,232.71 13,994,341.77
偿还债务支付的现金 4,461,206.76 22,702,288.21 10,666,604.08 14,887,793.88
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 379,117.91 1,391,858.40 1,032,172.35 1,174,046.60
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 38,008.01 19,719.17 18,806.37 19,326.30
支付其他与筹资活动有关的现金 79,593.01 470,863.75 104,334.36 107,630.25
筹资活动现金流出小计 4,919,917.68 24,565,010.36 11,803,110.79 16,169,470.72
筹资活动产生的现金流量净额 1,062,325.31 1,199,847.72 -15,878.08 -2,175,128.95
取得借款收到的现金、发行债券收到的现金等；筹资活动现金流出主要包括偿还
债务支付的现金、分配股利、利润或偿付利息支付的现金等。
加2,159,250.87万元，主要是由于公司2019年偿还债务支付的现金较2018年减少
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增加1,215,725.80万元，主要是由于公司2020年取得借款收到的现金和发行债券
收到的现金分别较2019年增加1,807,569.68万元和12,132,587.03万元。
年1-6月增加203,610.12万元，主要是由于公司2021年1-6月其他与筹资活动有关
的现金净流入同比增加285,245.86万元。
四、资本性支出
（一）报告期内的资本性支出情况
报告期内，公司主要资本性支出情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年 2019 年 2018 年
购建固定资产、无形资产和
其他长期资产支付的现金
报告期内，公司“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”系
公司根据自身业务发展需要进行软件购置及开发和购置电子设备、办公设备、房
屋及建筑物等支出。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划
截至本A股配股说明书签署日，公司不存在未来可预见的重大资本性支出计
划。
五、报告期内会计政策变更、会计估计变更及会计差错更正
（一）2018 年会计政策变更情况
财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第14号——收入》，该准则
于2018年1月1日起施行。公司在编制2018年度财务报表时已采用该准则，该准则
的采用未对公司财务报表产生重大影响。
财政部于2017年颁布了修订后的《企业会计准则第22号——金融工具确认和
计量》《企业会计准则第23号——金融资产转移》《企业会计准则第24号——套
期会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》（以下简称“新金融工具
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准则”，修订前的上述准则称为“原金融工具准则”），公司已采用新金融工具
准则编制2018年度财务报表。新金融工具准则的首次执行日是2018年1月1日，该
变化构成了会计政策变更，且相关金额的调整已经确认在公司财务报表中。
根据新金融工具准则的过渡要求，公司选择不对比较期间信息进行重述。金
融资产和金融负债于首次执行日的账面价值调整计入当期的期初未分配利润和
其他综合收益。针对新金融工具准则与合并财务报表相关的披露要求，公司仅对
当年信息作出相关披露，比较期间的附注仍与以前年度披露的信息保持一致。
实施新金融工具准则导致公司金融资产和金融负债的确认、分类和计量，以
及金融资产减值的相关会计政策发生了变化。
财政部于2018年对《企业会计准则第21号——租赁》进行了修订。该修订完
善了租赁的识别、分拆及合并等相关原则，将承租人会计处理由双重模型修改为
单一模型，要求对所有租赁（短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使用权资产
和租赁负债，改进了出租人的租赁分类原则及相关会计处理，并完善了与租赁有
关的列示和信息披露要求。
经评估，自2019年1月1日起采用上述租赁准则将对公司作为承租人的租赁主
要产生以下影响：对于首次执行日前的经营租赁，承租人在首次执行日根据剩余
租赁付款额按首次执行日承租人增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并对租
赁负债根据预付租金进行必要调整计量使用权资产。同时根据首次执行日的累积
影响数，调整当年年初留存收益，不调整可比期间信息。在后续期间对使用权资
产计提折旧，并使用实际利率法对租赁负债计提利息。公司合理预期采用上述租
赁准则对公司合并财务报表于2019年1月1日之资产净额的影响金额并不重大。
首次施行新金融工具准则日为2018年1月1日，该变化构成了会计政策变更，
且相关金额的调整已经确认在财务报表中。公司选择不对比较期间信息进行重
述。金融资产和金融负债于首次施行日的账面价值调整计入当期的期初留存收益
和其他综合收益。
（1）金融工具的分类和计量
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单位：万元
原金融工具准则 新金融工具准则
科目 计量类别 账面价值 科目 计量类别 账面价值
货币资金 摊余成本 9,881,628.37 货币资金 摊余成本 9,881,628.37
结算备付金 摊余成本 2,787,319.47 结算备付金 摊余成本 2,787,319.47
融出资金 摊余成本 7,398,261.06 融出资金 摊余成本 7,397,377.82
以公允价值 以公允价值
衍生金融资产 计量且其变 590,079.47 衍生金融资产 计量且其变 590,079.47
动计入损益 动计入损益
买入返售金融资产 摊余成本 11,459,202.97 买入返售金融资产 摊余成本 11,456,937.07
应收款项 摊余成本 2,166,163.45 应收款项 摊余成本 2,164,810.13
应收利息 摊余成本 336,832.73 应收利息 摊余成本 336,900.47
存出保证金 摊余成本 97,241.01 存出保证金 摊余成本 97,241.01
其他金融资产 摊余成本 143,136.23 其他金融资产 摊余成本 143,136.23
以公允价值计量且 以公允价值 以公允价值
其变动计入当期损 计量且其变 17,815,350.34 交易性金融资产 计量且其变 20,607,488.51
益的金融资产 动计入损益 动计入损益
以公允价值 以公允价值
可供出售金融资产 计量且其变 计量且其变
（债务工具） 动计入其他 动计入其他
综合收益 综合收益
以公允价值
以公允价值
计量且其变
可供出售金融资产 计量且其变
（权益工具） 动计入其他
综合收益
综合收益
（指定）
可供出售金融资产
以成本计量 991,000.41 - - -
（权益工具）
关于金融负债的分类与计量要求，适用新金融工具准则时只有一项变化，即，对于被指定为以公允价
值计量且其变动计入损益的负债，其因自身信用风险变动而导致的公允价值变动部分将在其他综合收
益中确认。此变化对公司合并财务报表影响并不重大。
（2）将资产负债表中的余额从原金融工具准则调整为新金融工具准则的调
节表
单位：万元
按原金融工具准则 按新金融工具准则
重新计量
项目 列示的账面价值 重分类 列示的账面价值
（预期信用损失）
货币资金 9,881,628.37 - - 9,881,628.37
结算备付金 2,787,319.47 - - 2,787,319.47
融出资金 7,398,261.06 - -883.24 7,397,377.82
衍生金融资产 590,079.47 - - 590,079.47
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买入返售金融资产 11,459,202.97 - -2,265.89 11,456,937.07
应收款项 2,166,163.45 - -1,353.32 2,164,810.13
应收利息 336,832.73 67.74 - 336,900.47
存出保证金 97,241.01 - - 97,241.01
其他金融资产 143,136.23 - - 143,136.23
按原金融工具准则 按新金融工具准则
重新计量
项目 列示的账面价值 重分类 列示的账面价值
（公允价值变动）
以公允价值计量且其变动计
入损益的金融资产（原金融工 17,815,350.34 - - -
具准则）
加：自可供出售金融资产（原
- 2,775,324.38 - -
金融工具准则）转入
重新计量：由成本计量变为公
- - 16,813.79 -
允价值计量
交易性金融资产（新金融工具
- - - 20,607,488.51
准则）
按原金融工具准则 按新金融工具准则
项目 列示的账面价值 重分类 列示的账面价值
金融工具投资—可供出售金融资产（债务工具）
按原金融工具准则列示的余额 2,205,145.84 - -
减：转出至交易性金融资产 - -797,001.10 -
转出至应收利息 - -67.74 -
其他债权投资 - - 1,408,076.99
金融工具投资—可供出售金融资产（权益工具）
按原金融工具准则列示的余额 3,717,547.35 - -
减：转出至交易性金融资产 - -1,978,323.27 -
其他权益工具投资 - - 1,739,224.08
（3）将减值准备余额从原金融工具准则调整为新金融工具准则的调节表
单位：万元
按原金融工具准则 按新金融工具准则
项目 计提的减值准备 重分类 重新计量 计提的减值准备
以摊余成本计量的金融资产
融出资金 30,361.45 - 883.24 31,244.69
买入返售金融资产 55,658.50 - 2,265.89 57,924.40
应收款项和其他应收款 89,965.71 - 1,353.32 91,319.03
合计 175,985.67 - 4,502.45 180,488.12
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可供出售金融资产（原金融工具准则） 137,120.08 -125,957.80 不适用 不适用
其他债权投资（新金融工具准则） 不适用 不适用 1,568.78 12,731.07
（二）2019 年会计政策变更情况
首次施行新租赁准则日为2019年1月1日。该变化构成了会计政策变更，且相
关金额的调整已经确认在财务报表中。公司选择不对比较期间信息进行重述。
在首次执行新租赁准则的过程中，公司使用了该准则允许采用的下列实务简
易处理方法：对具有合理相似特征的租赁组合采用单一折现率；截至2019年1月1
日的剩余租赁期短于12个月的经营租赁作为短期租赁处理，不确认使用权资产和
租赁负债，对财务报表无显著影响。
单位：万元
影响金额
受影响的报表项目 2019 年 1 月 1 日
合并 母公司
使用权资产 192,541.00 107,841.52
其他资产 -8,981.58 -4,884.11
预计负债 1,000.73 -
租赁负债 182,227.26 97,460.17
其他负债 331.43 5,497.24
使用权资产根据与租赁负债相等的金额计量，并按照2018年12月31日资产负
债表内确认的与该租赁相关的预付或计提的租赁付款额予以调整。公司的租赁合
同均为非亏损合同，不需要在首次执行日对使用权资产进行调整。
于2019年1月1日，公司在计量租赁负债时，对于具有相似特征的租赁合同采
用同一折现率，所采用的增量借款利率的区间为2.50%-11.00%。
付款额调整为新租赁准则下确认的租赁负债的调节表如下：
单位：万元
项目 合并 母公司
于 2018 年 12 月 31 日披露未来最低经营租赁付款额 222,588.43 134,409.24
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项目 合并 母公司
按增量借款利率折现计算的上述最低经营租赁付款额的现值 194,245.67 105,371.45
减：短于 12 个月的租赁合同付款额 12,018.41 7,911.28
单项租赁资产全新时价值较低的租赁合同付款额 - -
于 2019 年 1 月 1 日确认的租赁负债 182,227.26 97,460.17
六、重大担保、诉讼、期后事项和其他重大事项
（一）重大担保
截至2021年6月30日，公司不存在对控股子公司以外的第三方的担保事项。
（二）重大诉讼、仲裁
报告期内，公司及子公司不存在对公司造成重大影响的诉讼、仲裁事项。截
至2021年6月30日，公司及其控股子公司涉及标的本金金额在50,000万元以上的
尚未了结的诉讼或仲裁案件5起，合计涉案总金额（本金）占公司截至2020年12
月31日经审计总资产的比例约为0.46%，占比较小。具体情况如下：
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原告/申 被告/被申
序 涉案金额 诉讼/仲
请人/仲 请人/仲裁 诉讼请求 案件具体事由 判决/裁决及案件执行进展情况
号 本金（元） 裁事由
裁申请人 被申请人
（（2019）京执 1 号），指定北京市第三中级人民法
院执行。
在执行过程中，双方当事人达成执行和解，申请执行
重庆爱普地 因股票质押式回购交易违 人向北京市第三中级人民法院申请撤回执行，据此，
产（集团） 请求法院强 约，爱普地产拒绝履行保证 2019 年 3 月 19 日，北京市第三中级人民法院作出裁定
有限公司 制执行爱普 责任，公司根据北京市精诚 （（2019）京 03 执 219 号），裁定终结执行。
（以下简称 股票质 地产名下一 公证处作出的公证书及执 后申请执行人向北京市第三中级人民法院申请恢复执
中信证券 约
“爱普地 押式回 定限额财产， 行证书向法院申请强制执 行，北京市第三中级人民法院于 2019 年 9 月 17 日作
产”）、隆 购交易 以偿还隆鑫 行，要求爱普地产连带偿还 出裁定（（2019）京 03 执恢 116 号之一），冻结、划
公司 000.00
鑫控股有限 纠纷 控股欠付本 隆鑫控股欠付本金、利息、 拨被执行人名下银行存款，冻结、拍卖、变卖被执行
公司（以下 金、利息、违 违约金等。后公司追加其他 人名下股票等。
简称“隆鑫 约金等。 债务人隆鑫控股、涂建华为 在执行过程中，双方当事人因和解而终结执行，后申
控股”） 被执行人。 请执行人再次向北京市第三中级人民法院申请恢复执
行。2021 年 4 月 6 日，北京市第三中级人民法院作出
裁定（（2021）京 03 执恢 73 号），继续执行被执行
人相应财产。
截至 2021 年 6 月 30 日，本案尚在执行阶段。
深圳前海丰 （1）请求法 （1）因丰实云兰开展股票 （1）针对丰实云兰、钟云、天明禹捷投资管理有限公
实云兰资本 院强制执行 质押式回购交易违约，公司 司、北京益圣恒通科技合伙企业（有限合伙）强制执
管理有限公 被执行人丰 于 2019 年 5 月 15 日根据北 行案
股票质
中信证券 司（以下简 约 实云兰、钟 京市方圆公证处作出的公 2020 年 5 月 18 日，北京市第一中级人民法院作出裁定
押式回
购交易
公司 兰”）、钟 48.79 投资管理有 第一中级人民法院申请强 有的*ST 康得 56,874,914 股股票作价抵债给公司；2020
纠纷
玉、天明禹 限公司、北京 制执行被执行人丰实云兰、 年 12 月 21 日，北京市第一中级人民法院作出裁定
捷投资管理 益圣恒通科 保证人钟玉、质押人天明禹 （（2020）京 01 执恢 276 号），将被执行人名下持有
有限公司、 技合伙企业 捷投资管理有限公司、北京 的康得复合材料有限公司股权抵债给公司。
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原告/申 被告/被申
序 涉案金额 诉讼/仲
请人/仲 请人/仲裁 诉讼请求 案件具体事由 判决/裁决及案件执行进展情况
号 本金（元） 裁事由
裁申请人 被申请人
北京益圣恒 （有限合伙） 益圣恒通科技合伙企业（有 （2）针对康得集团未履行保证责任案
通科技合伙 名下财产，以 限合伙）名下财产； 2020 年 4 月 28 日，北京市高级人民法院作出判决
企业（有限 偿还丰实云 （2）因保证人康得集团未 （（2019）京民初 18 号），判决康得集团向公司支付
合伙）和康 兰欠付本金、 能及时履行保证责任，代丰 相应的本金、利息、违约金及相关费用等。
得投资集团 利息、违约金 实云兰向公司偿还相关债 2020 年 7 月 23 日，北京市高级人民法院作出裁定
有限公司 等；（2）要 务，公司于 2019 年 1 月 22 （（2020）京执 36 号），将本案指定由北京市第一中
（以下简称 求康得集团 日向北京市高级人民法院 级人民法院负责执行。
“康得集 承担连带保 提起诉讼，要求康得集团承 2020 年 12 月 21 日，北京市第一中级人民法院作出裁
团”） 证责任，偿还 担连带保证责任，偿还欠付 定（（2020）京 01 执 814 号），因康得集团名下无可
欠付公司的 公司的本金、利息、违约金 供执行的财产，北京市第一中级人民法院依法终结本
本金、利息、 等。后公司追加韩珠、李扬、 次执行程序。本次执行程序终结后，被执行人应当继
违约金等。 那宝立、韩于为被执行人。 续履行义务。如发现被执行人有可供执行的财产，申
请执行人可以向人民法院再次申请执行。
后公司向北京市第一中级人民法院提出追加韩珠、李
扬、那宝立、韩于为被执行人的申请。2021 年 6 月 16
日，北京市第一中级人民法院分别作出判决（（2021）
京 01 民初 1 号）、 （（2021）京 01 民初 2 号）、
（（2021）
京 01 民初 3 号）和（（2021）京 01 民初 4 号），判
决追加韩珠、李扬、那宝立、韩于为本案被执行人，
并在其未出资本金限额内对本案承担补充赔偿责任。
截至 2021 年 6 月 30 日，本案尚在执行阶段。
新华联控股 请求法院强 公司与新华联控股签署《股
有限公司 股票质 制执行新华 票质押式回购交易业务协
中信证券 约 （（2020）京 03 执 456 号），冻结、划拨被执行人名
（以下简称 押式回 联控股、新华 议》《交易协议书》及其他
“新华联控 购交易 联矿业有限 补充协议，开展股票质押式
公司 00 查封、拍卖、变卖被执行人名下不动产等。
股”）、新 纠纷 公司和傅军 回购交易。新华联矿业有限
截至 2021 年 6 月 30 日，本案尚在执行阶段。
华联矿业有 名下财产，以 公司以及自然人傅军作为
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原告/申 被告/被申
序 涉案金额 诉讼/仲
请人/仲 请人/仲裁 诉讼请求 案件具体事由 判决/裁决及案件执行进展情况
号 本金（元） 裁事由
裁申请人 被申请人
限公司、傅 偿还新华联 保证人分别与公司签署《保
军 控股欠付本 证合同》，为相关债务提供
金、利息、违 连带责任保证担保。
约金等。 因新华联控股在上述交易
项下发生违约，公司根据北
京市方圆公证处作出的公
证书和执行证书向法院申
请强制执行，要求新华联控
股、新华联矿业有限公司和
傅军偿还欠付本金、利息、
违约金等。
公司与科瑞天诚签订了《股
票质押式回购交易业务协
请求法院强 定（（2018）沪 02 执 1021 号），冻结、划拨被执行
议》《交易协议书》，开展
制执行科瑞 人名下银行存款及利息，银行存款不足之数，查封、
科瑞天诚投 股票质押式回购交易。
股票质 天诚名下财 扣押或拍卖、变卖被执行人名下其他财产。
中信证券 资控股有限 因科瑞天诚发生交易违约，
公司 简称“科瑞 处作出的公证书及执行证
纠纷 民以及相应 人科瑞天诚名下 2,330 万股上海莱士（证券代码：
天诚”） 书向法院申请强制执行，要
的利息、违约 002252）股票以第一次公开网络拍卖的保留价折抵本
求其偿还欠付本金人民币
金等。 案债务。
截至 2021 年 6 月 30 日，本案尚在执行阶段。
违约金、债权实现费用等。
湖南帅佳投 请求法院强 因帅佳投资股票质押式回 2018 年 1 月 24 日，湖南省高级人民法院作出裁定
股票质
中信证券 资股份有限 约 制执行帅佳 购交易违约，公司根据北京 （（2018）湘执 1-4 号），冻结、划拨被执行人名下银
押式回
购交易
公司 简称“帅佳 00 产，以偿还其 书及执行证书向法院申请 财产等。
纠纷
投资”） 欠付本金、利 强制执行，要求帅佳投资支 本案所涉债务已于 2021 年 7 月份了结，帅佳投资已按
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原告/申 被告/被申
序 涉案金额 诉讼/仲
请人/仲 请人/仲裁 诉讼请求 案件具体事由 判决/裁决及案件执行进展情况
号 本金（元） 裁事由
裁申请人 被申请人
息、违约金 付其欠付本金、利息、违约 照和解协议的相关约定清偿完毕。2021 年 8 月 30 日，
等。 金、债权实现费用等。 公司收到湖南省高级人民法院作出的结案通知书，法
院以执行完毕方式予以结案。
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鉴于上述案件中，公司及其控股子公司均作为原告或申请人，案件涉案总金
额（本金）占公司截至2020年12月31日经审计总资产的比例约为0.46%，占比较
小，且在上述案件中，法院均支持了公司及其控股子公司的主要诉讼请求，因此
该等案件不会对公司日常经营、财务状况、未来发展产生重大不利影响。
截至2021年6月30日，除上述案件外，公司及其控股子公司不存在尚未了结
的单笔争议标的金额在50,000万元以上的诉讼、仲裁案件；持有公司5%以上股份
的股东不存在尚未了结的对本次A股配股构成重大不利影响的重大诉讼、仲裁及
行政处罚案件；公司的董事长、总经理不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁及行政
处罚案件。
（三）行政处罚及监管措施
截至2021年6月30日，公司及合并报表范围内子公司最近36个月内因违反国
家法律、行政法规或规章受到处罚金额在10,000元以上的行政处罚共4笔，具体
情况如下：
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序
被处罚对象 处罚文号 处罚事由 处罚内容 处罚依据 整改措施 处罚日期 处罚机关
号
中国人民银行南京
《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条 公司高度重视该问题，
分行对公司江苏分 中国人民银行
第一款：“金融机构有下列行为之一的， 及时缴纳了罚款，同时
公司及其下辖机构 南京分行对公
由国务院反洗钱行政主管部门或者其授 深化人员反洗钱培训，
中信证券股 （南银）罚 权的设区的市一级以上派出机构责令限 强化客户身份识别工 中国人民
行反洗钱义务的情 币 20 万元，对 月 17 日
江苏分公司 第 18 号 十万元以下罚款，并对直接负责的董事、 程，明确责任分工，切 分行
况进行了检查，认 直接责任人处
高级管理人员和其他直接责任人员，处一 实履行反洗钱义务。截
为公司江苏分公司 以罚款人民币
万元以上五万元以下罚款：（一）未按照 至 2021 年 6 月 30 日，
未按照规定履行客 1 万元。
规定履行客户身份识别义务的……” 相关整改已实施完毕。
户身份识别义务。
中国人民银行 《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条 公司高度重视该问题，
在现场检查中，中
长春中心支行 第一款：“金融机构有下列行为之一的， 及时缴纳了罚款，同时
国人民银行长春中
对公司吉林分 由国务院反洗钱行政主管部门或者其授 深化人员反洗钱培训，
心支行发现公司吉
中信证券股 长银罚字 公司处以罚款 权的设区的市一级以上派出机构责令限 强化客户身份识别工 中国人民
林分公司在 2017 年 2018 年 12
吉林分公司 29 号 元，对两名责 十万元以下罚款，并对直接负责的董事、 程，明确责任分工，切 中心支行
期间存在未按规定
任人分别处以 高级管理人员和其他直接责任人员，处一 实履行反洗钱义务。截
履行客户身份识别
罚款人民币 1 万元以上五万元以下罚款：（一）未按照 至 2021 年 6 月 30 日，
义务的事实。
万元。 规定履行客户身份识别义务的……” 相关整改已实施完毕。
（1）因未按照 《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条 公司高度重视该问题，
未按照规定履行客 中国人民
中信证券股 甬银处罚 规定履行客户 第一款：“金融机构有下列行为之一的， 及时缴纳了罚款，同时
户身份识别义务； 2018 年 12 银行宁波
未按规定报送可疑 月 29 日 市中心支
宁波分公司 9号 被处罚款 40 万 权的设区的市一级以上派出机构责令限 强化客户身份识别工
交易报告。 行
元，对姚锋、 期改正；情节严重的，处二十万元以上五 作，细化具体操作流
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序
被处罚对象 处罚文号 处罚事由 处罚内容 处罚依据 整改措施 处罚日期 处罚机关
号
刘颢 2 名相关 十万元以下罚款，并对直接负责的董事、 程，明确责任分工，切
责任人员各处 高级管理人员和其他直接责任人员，处一 实履行反洗钱义务。截
罚款 3.5 万元； 万元以上五万元以下罚款：（一）未按照 至 2021 年 6 月 30 日，
（2）因未按规 规定履行客户身份识别义务的……（三） 相关整改已实施完毕。
定报送可疑交 未按照规定报送大额交易报告或者可疑
易报告，被处 交易报告的……”
罚款 22 万元。
《中华人民共和国消防法》第六十条第一 公司高度重视该问题，
款：“单位违反本法规定，有下列行为之 及时缴纳了罚款，同时
一的，责令改正，处五千元以上五万元以 已规范占用疏散通道
下罚款：（一）消防设施、器材或者消防 等行为，积极消除消防
北京市公安局在对 北京市海淀区 安全标志的配置、设置不符合国家标准、 隐患。截至 2021 年 6
中信证券股份有限 公安消防支队 行业标准，或者未保持完好有效的；（二） 月 30 日，相关整改已
中信证券股
海公（消） 公司北京北三环中 对中信证券股 损坏、挪用或者擅自拆除、停用消防设施、 实施完毕。
份有限公司 北京市海
行 罚 决 字 路证券营业部进行 份有限公司北 器材的；（三）占用、堵塞、封闭疏散通 2019 年 3
[2019]0304 监督检查时，发现 京北三环中路 道、安全出口或者有其他妨碍安全疏散行 月 27 日
中路证券营 消防支队
号 该单位二层至三层 证券营业部处 为的；（四）埋压、圈占、遮挡消火栓或
业部
楼梯间疏散通道被 以罚款人民币 者占用防火间距的；（五）占用、堵塞、
占用。 30,000 元。 封闭消防车通道，妨碍消防车通行的；
（六）人员密集场所在门窗上设置影响逃
生和灭火救援的障碍物的；（七）对火灾
隐患经消防救援机构通知后不及时采取
措施消除的。”
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对于上述第1-3项的行政处罚，公司江苏分公司、吉林分公司与宁波分公司
主要经营证券期货业务，上述行政处罚所涉事项为日常经营活动所发生的事件，
没有导致《再融资业务若干问题解答》（2020年6月修订）问题4所列明的严重环
境污染、重大人员伤亡、社会影响恶劣等情形。相关行政处罚的种类主要是罚款，
不涉及责令停业整顿或者吊销经营许可证等严重的处罚种类，未对公司业务开展
及持续经营产生重大不利影响，且有权机关均已出具了相关证明，具体情况如下：
（1）根据中国人民银行南京分行出具的《证明》：“经研究，2018年12月
罚决定，上述处罚作出时，已经考虑到违规事项的情节、后果等因素，在相关处
罚决定书中列明的违规事项不属于重大违法行为。”
（2）根据中国人民银行长春中心支行出具的《行政处罚有关事项的说明》：
“我行于2018年12月26日对你公司作出行政处罚决定（长银罚字[2018]第29号），
对你公司处以罚款30万元的行政处罚，你公司上述处罚所涉事项不属于重大违法
行为。”
（3）根据中国人民银行宁波市中心支行出具的《情况说明》：“2018年至
今，我中心支行依法对中信证券股份有限公司宁波分公司执行人民银行监管要求
的情况进行了检查，并依法作出1笔行政处罚（文书编号为甬银处罚字〔2018〕9
号）。相关行政处罚作出时，已经考虑到违规事项的情节、后果等因素，在相关
处罚决定书中列明的违规事项不属于重大违法行为。”
因此，上述第1-3项行政处罚所涉事项不属于《再融资业务若干问题解答
（2020年6月修订）》问题4规定的重大违法行为，不会对公司本次A股配股构成
重大不利影响。
对于上述第4项的行政处罚，根据北京市消防救援总队于2020年7月9日发布
企业因占用、堵塞、封闭疏散通道、安全出口的行为，被主管机关根据《中华人
民共和国消防法》第六十条第一款第三项作出的行政处罚，“违法情节一般，能
够整改，未造成严重后果”的，属于一般类违法行为，对单位处18,500元以上36,500
元以下罚款。中信证券股份有限公司北京北三环中路证券营业部因占用楼梯间疏
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散通道被北京市海淀区公安消防支队处以罚款30,000元，因此，公司上述消防处
罚所涉事项不属于重大行政处罚。公司相关下属营业部已缴清罚款并进行了相应
的整改，且该项行政处罚金额占公司截至2020年12月31日经审计净资产的比例极
低，因此该等情形不会对公司本次A股配股构成重大不利影响。
综上所述，公司上述行政处罚所涉事项不属于重大违法行为，不存在违反《上
市公司证券发行管理办法》第九条规定的情形。
除上述行政处罚外，最近36个月内，公司不存在其他因违反证券法律、行政
法规或规章，受到中国证监会的行政处罚，或者受到刑事处罚；不存在因违反工
商、税收、土地、环保、海关法律、行政法规或规章，受到行政处罚且情节严重，
或者受到刑事处罚；不存在违反国家其他法律、行政法规且情节严重的行为。
自2018年1月1日至2021年6月30日，公司及其控股子公司、分支机构不存在
被中国证监会或交易所处以行政处罚的情况。
自2018年1月1日至2021年6月30日，公司及其控股子公司、分支机构被中国
证监会或交易所采取监管措施及相关整改情况如下：
（1）中国证监会于2018年5月22日向公司作出《关于对中信证券股份有限公
司采取监管谈话措施的决定》（〔2018〕69号），中信证券股份有限公司作为宁
夏宝丰能源集团股份有限公司首次公开发行股票并上市的保荐机构，因未勤勉尽
责，缺少必要的职业审慎，存在对申报项目把关不严的问题，违反了《首次公开
发行股票并上市管理办法》第五条和《证券发行上市保荐业务管理办法》第四条
的规定，被采取监管谈话的行政监督管理措施。
公司高度重视该问题，对相关事项进行了调查并对相关业务人员进行了批评
教育，加强对相关业务执业质量的要求，避免此类事件再次发生。截至2021年6
月30日，公司已经整改完毕。
（2）中国证监会四川监管局2018年9月6日向公司分支机构广州证券股份有
限公司攀枝花炳草岗大街证券营业部作出《关于对广州证券股份有限公司攀枝花
炳草岗大街证券营业部采取出具警示函措施的决定》（[2018]17号），因杨某伟
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在担任广州证券股份有限公司攀枝花炳草岗大街证券营业部负责人后，将其曾经
任职的位于攀枝花市某证券公司营业部700余户客户信息分发给营业部员工，并
组织员工利用上述客户信息进行营销活动，营业部在合规管理中未有效识别和控
制相关执业行为的合规风险，被采取出具警示函的监督管理措施。
广州证券股份有限公司攀枝花炳草岗大街证券营业部高度重视该问题，采取
了包括但不限于以下整改措施：①加强内部问责，对事件相关责任人进行严肃处
理；②加强内部控制、强化业务合规管理等。广州证券股份有限公司攀枝花炳草
岗大街证券营业部于2018年10月8日向中国证监会四川监管局提交了《关于对广
州证券攀枝花炳草岗大街营业部采取不正当竞争手段展业事件整改情况的专项
汇报》。截至2021年6月30日，广州证券股份有限公司攀枝花炳草岗大街证券营
业部已经整改完毕。
（3）中国证监会上海监管局于2019年4月2日向公司分支机构上海环球金融
中心证券营业部作出《关于对中信证券股份有限公司上海环球金融中心证券营业
部采取出具警示函措施的决定》（沪证监决〔2019〕29号），中信证券股份有限
公司上海环球金融中心证券营业部因存在部分员工自2015年10月至2017年3月期
间擅自销售非中信证券股份有限公司自主发行或代销的金融产品的行为，被采取
出具警示函的监督管理措施。
公司高度重视该问题，对相关事项进行了调查并对相关业务人员进行了批评
教育，不断加强业务人员的合规意识，避免此类事件再次发生。截至2021年6月
（4）中国证监会浙江监管局于2019年6月10日向公司下属子公司青岛金石灏
汭投资有限公司作出《关于对青岛金石灏汭投资有限公司采取出具警示函措施的
决定》（〔2019〕40号），青岛金石灏汭投资有限公司作为浙江方正电机股份有
限公司持股5%以上的股东，未按规定预先披露减持计划，被出具警示函并计入
证券期货诚信档案。深交所中小板公司管理部于2019年5月9日就上述同一事件向
青岛金石灏汭投资有限公司发送《关于对青岛金石灏汭投资有限公司的监管函》
（中小板监管函【2019】第49号）。
青岛金石灏汭投资有限公司高度重视该问题，采取了包括但不限于以下整改
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措施：①组织投后人员学习中国证监会和交易所关于减持及信息披露的相关规定
和细则；②减持环节增加信息沟通频率，并要求双人复核、升级交易系统等；③
协调开户营业部及IT部门升级证券交易系统，避免部分操作风险等。青岛金石灏
汭投资有限公司于2019年6月21日向中国证监会浙江监管局提交了《关于金石灏
汭违规减持方正电机的报告》。截至2021年6月30日，青岛金石灏汭投资有限公
司已经整改完毕。
（5）中国证监会于2019年7月16日向公司作出《关于对中信证券股份有限公
司采取出具警示函措施的决定》（〔2019〕25号），中信证券股份有限公司因在
保荐上海柏楚电子科技股份有限公司科创板首次公开发行股票申请过程中在招
股说明书注册稿中擅自进行了删减，且其从7月1日到3日提交的7版招股说明书注
册稿及反馈意见落实函的签字盖章日期与实际时间不符，被采取出具警示函的行
政监督管理措施。
公司高度重视该问题，采取了包括但不限于以下整改措施：①保荐机构进行
了认真细致的自查工作，并向公司主要领导进行了详细汇报；②根据公司相关规
定对该项目的保荐代表人、部门负责人等责任人进行严格的问责处理；③要求公
司全体保荐代表人和投行业务从业人员加强相关法律法规的学习；④进一步加强
公司内部审核控制制度的管理等。公司于2019年8月15日向中国证监会提交了《中
信证券股份有限公司关于柏楚电子科技股份有限公司首次公开发行股票并在科
创板上市项目有关问题的整改报告》。截至2021年6月30日，公司已经整改完毕。
（6）中国证监会广东监管局于2019年11月13日向公司分支机构广州番禺万
达广场证券营业部作出《关于对中信证券股份有限公司广州番禺万达广场证券营
业部采取责令改正措施的决定》（〔2019〕103号），中信证券股份有限公司广
州番禺万达广场证券营业部因在2019年7月29日至2019年10月24日期间，由王穗
宏代为履行营业部负责人职责，营业部未按规定及时向中国证监会广东监管局报
告，被采取责令改正的行政监管措施。
中信证券股份有限公司广州番禺万达广场证券营业部高度重视该问题，营业
部采取了包括但不限于如下整改措施：按照现行法律法规及监管规定，对其2017
年1月1日以来的各种监管报备要求进行了重新自查和梳理工作，并加强重要岗位
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人员对监管规定和制度的学习等。中信证券股份有限公司广州番禺万达广场证券
营业部于2019年12月6日向中国证监会广东监管局提交了《关于广州番禺万达广
场证券营业部未及时报告有关事项的全面自查整改报告》。截至2021年6月30日，
中信证券股份有限公司广州番禺万达广场证券营业部已经整改完毕。
（7）中国证监会北京监管局于2020年4月10日向公司分支机构北京紫竹院路
证券营业部作出《关于对中信证券股份有限公司北京紫竹院路证券营业部采取责
令改正措施的决定》（〔2020〕54号），中信证券股份有限公司北京紫竹院路证
券营业部因：①存在多名客户开户资料重要信息填写缺失、未对高龄客户职业信
息填写异常进行核实、同一客户同日填写的两份信息登记材料内容不一致、测评
打分加总错误导致评级结果出现偏差等问题；②未按规定向中国证监会北京监管
局报告营业部负责人孙丽丽任职情况；③无法提供营业场所计算机设备及对应媒
介访问控制地址（MAC地址）的登记记录变更及历史登记数据，被采取责令改
正的行政监管措施。
中信证券股份有限公司北京紫竹院路证券营业部高度重视该问题，营业部采
取了包括但不限于如下整改措施：按照规定进行信息核对及账户文本核查，并加
强重要岗位人员对监管规定和制度的学习等。中信证券股份有限公司北京紫竹院
路证券营业部于2020年6月29日向中国证监会北京监管局提交了《中信证券股份
有限公司北京紫竹院路证券营业部关于被采取责令改正措施的全面自查整改报
告》。截至2021年6月30日，中信证券股份有限公司北京紫竹院路证券营业部已
经整改完毕。
（8）中国证监会广东监管局于2020年6月5日向公司下属子公司中信证券华
南股份有限公司作出《关于对中信证券华南股份有限公司出具警示函措施的决
定》（〔2020〕73号），中信证券华南股份有限公司因在担任“13莒鸿润”债承
销商过程中存在尽职调查工作不充分问题，反映出公司在中小企业私募债券业务
开展过程中内部控制不完善，被出具警示函。
中信证券华南股份有限公司高度重视该问题，对相关人员进行了追责。中信
证券华南股份有限公司于2020年7月3日向中国证监会广东监管局提交了《中信证
券华南关于“13莒鸿润”债承销项目责任人员内部问责情况的报告》。截至2021
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年6月30日，中信证券华南股份有限公司已经整改完毕。
（9）中国证监会山东监管局于2020年7月21日向公司下属子公司中信证券
（山东）有限责任公司作出《关于对中信证券（山东）有限责任公司采取责令改
正措施的决定》（〔2020〕28号），中信证券（山东）有限责任公司因未对分支
机构报送材料的真实性和准确性认真审核、对分支机构内部控制及合规管理存在
问题，被采取责令改正的行政监管措施。
中信证券（山东）有限责任公司高度重视该问题，立即开展自查整改，从员
工设备监控、合规培训、合规检查、日常管理、投资者教育等多方面对此项内容
进行了整改落实。中信证券（山东）有限责任公司于2020年9月9日向中国证监会
山东监管局提交了《中信证券（山东）有限责任公司关于对公司采取责令改正措
施决定的整改情况报告》。截至2021年6月30日，中信证券（山东）有限责任公
司已经整改完毕。
（10）中国证监会青岛监管局于2020年9月9日向公司下属子公司中信证券
（山东）有限责任公司作出《关于对中信证券（山东）有限责任公司采取责令改
正并责令增加内部合规检查次数监管措施的决定》（〔2020〕8号），中信证券
（山东）有限责任公司因存在下列情况：①未能有效防范员工违法违规风险；②
对高级管理人员和下属各单位进行考核时，未严格落实合规性专项考核占绩效考
核结果的比例不得低于15％的要求；③下属营业部存在部分客户开户资料缺失，
客户信息填写不完整、不准确，被采取责令改正并责令增加内部合规检查次数的
行政监管措施。
中信证券（山东）有限责任公司高度重视该问题，立即开展自查整改，从员
工设备监控、合规培训、合规检查、日常管理、投资者教育等多方面对此项内容
进行了整改落实。中信证券（山东）有限责任公司于2020年10月20日向中国证监
会青岛监管局提交了《中信证券（山东）有限责任公司关于对公司采取责令改正
并增加内部合规检查次数的监管措施决定的整改情况报告》；于2020年12月29
日向中国证监会青岛监管局提交了《中信证券（山东）有限责任公司自查整改报
告》；于2021年3月29日向中国证监会青岛监管局提交了《中信证券（山东）有
限责任公司关于内部合规检查的报告》。截至2021年6月30日，中信证券（山东）
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
有限责任公司已经整改完毕。
（11）中国证监会于2020年10月27日向公司作出《关于对中信证券股份有限
公司采取责令改正措施的决定》（〔2020〕60号），中信证券股份有限公司因：
①投资银行类业务内部控制不完善；②廉洁从业风险防控机制不完善，被采取责
令改正的行政监督管理措施。
公司高度重视该问题，采取了包括但不限于以下整改措施：加强内核程序的
监管，完善内部控制制度，完善底稿收集管理要求等。中信证券股份有限公司于
证券股份有限公司采取责令改正措施>的整改报告》。截至2021年6月30日，公司
已经整改完毕。
（12）中国证监会山东监管局于2020年12月17日向公司下属子公司中信证券
（山东）有限责任公司分支机构德州湖滨中大道证券营业部作出《关于对中信证
券（山东）有限责任公司德州湖滨中大道证券营业部采取责令改正监管措施的决
定》（〔2020〕77号），中信证券（山东）有限责任公司因德州湖滨中大道证券
营业部存在下列情况：①原营业场所退租，未及时申请换发《经营证券期货业务
许可证》；②2019年2月印发的《关于调整反洗钱工作小组成员的通知》（信证
鲁德〔2019〕1号）和2019年4月印发的《关于调整反洗钱工作小组成员的通知》
（信证鲁德〔2019〕3号）未向中国证监会山东监管局报送，被采取责令改正的
行政监管措施。
中信证券（山东）有限责任公司德州湖滨中大道证券营业部高度重视该问题，
立即开展自查整改，加强员工培训，完善内控制度等。中信证券（山东）有限责
任公司德州湖滨中大道证券营业部于2020年12月26日向中国证监会山东监管局
提交了《中信证券（山东）有限责任公司德州湖滨中大道证券营业部关于山东证
监局现场检查整改报告》。截至2021年6月30日，中信证券（山东）有限责任公
司德州湖滨中大道证券营业部已经整改完毕。
（13）中国证监会于2020年12月24日向公司作出《关于对中信证券股份有限
公司采取出具警示函监管措施的决定》（〔2020〕82号），中信证券股份有限公
司因在保荐深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司科创板首次公开发行股票申请
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过程中，提交的申报材料存在财务数据前后不一致，披露口径出现明显差异、信
息披露内容前后矛盾、未履行豁免披露程序，擅自简化披露内容等方面问题，被
采取出具警示函的行政监督管理措施。
公司高度重视该问题，采取了包括但不限于以下整改措施：①全面复核申请
材料，向证监会提交对错误修改的专项说明；②认真学习上海证券交易所及证监
会信息披露豁免要求及法规；③加强培训、换位思考，强化和完善信息披露质量
等。中信证券股份有限公司于2021年3月1日向中国证监会提交了《中信证券股份
有限公司关于保荐深圳市亚辉龙生物科技股份有限公司首次公开发行股票项目
收到警示函监管措施之整改情况报告》。截至2021年6月30日，公司已经整改完
毕。
（14）中国证监会深圳监管局于2021年1月23日向公司作出《深圳证监局关
于对中信证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》（〔2021〕5号），中信
证券股份有限公司因：①私募基金托管业务内部控制不够完善，个别项目履职不
谨慎；②个别首次公开发行保荐项目执业质量不高，存在对发行人现金交易等情
况关注和披露不充分、不准确，对发行人收入确认依据、补贴可回收性等情况核
查不充分等问题；③公司个别资管产品未按《证券公司定向资产管理业务实施细
则》（证监会公告〔2012〕30号）第二十九条第二款规定，根据合同约定的时间
和方式向客户提供对账单，说明报告期内客户委托资产的配置状况、净值变动、
交易记录等情况，被采取责令改正的监督管理措施。
公司高度重视该问题，采取了包括但不限于以下整改措施：①完善准入流程，
修订准入管理办法，加强人员培训，实施定期抽检，加强持续管理；②完善监管
指标设置，强制投监审核指令复核，加强投资履职内部监督；③完善估值复核机
制，加强信披复核留痕；④完善托管与外包业务隔离，加强业务权限管理等。中
信证券股份有限公司于2021年3月1日向中国证监会提交了《中信证券股份有限公
司关于<深圳证监局关于对中信证券股份有限公司采取责令改正措施的决定>的
整改报告》。截至2021年6月30日，公司已经整改完毕。
依据《关于进一步完善中国证券监督管理委员会行政处罚体制的通知》（证
监发[2002]31号），上述监管措施系证券监督管理部门作出的行政监管措施，不
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构成行政处罚。公司已按照上述行政监管措施的要求进行了整改，并已获得中国
证监会证券基金机构监管部作出的《关于中信证券股份有限公司配股公开发行的
监管意见书》（机构部函〔2021〕1766号）。根据前述监管意见书，中国证监会
证券基金机构监管部未发现公司治理结构和内部控制存在重大缺陷，未发现公司
最近36个月内存在被中国证监会行政处罚的情况，或者因涉嫌违法违规正在被中
国证监会立案调查；未发现公司现任董事、监事、高级管理人员最近36个月内受
到中国证监会行政处罚，最近12个月内受到证券交易所公开谴责，或者因涉嫌违
法违规正被中国证监会立案调查；未发现公司最近12个月存在因重大违法违规事
项被中国证监会采取监管措施的情况；对公司本次申请配股公开发行事项无异
议。
综上所述，公司及其控股子公司、分支机构报告期内受到中国证监会和交易
所的监管措施所涉事项已经整改完毕，该等情况不会对本次A股配股造成实质性
障碍。
（四）期后事项
截至本A股配股说明书签署日，公司不存在应披露而未披露的重大资产负债
表日后事项。
七、财务状况和盈利能力的未来发展趋势
目前，我国证券行业仍处于重要的战略机遇期，我国经济由高速增长阶段转
向高质量发展阶段、居民财富快速积累叠加金融消费及投资理财需求升级、供给
侧结构性改革的推进及创新驱动战略等国家战略的落地实施、金融工具日益丰
富、国内资本市场运行制度与交易机制加快完善等诸多有利因素，将为证券行业
的长期健康发展提供有力支撑。但另一方面，伴随我国宏观经济增速下行、防范
化解重大风险攻坚战与金融去杠杆的不断深化，我国证券行业短期内难以重现高
速增长，同时，随着以互联网为代表的新技术快速发展、客户需求加快升级、证
券行业监管日趋严格、金融业扩大开放背景下外资金融机构加速进入，我国证券
行业面临的经营环境将更加复杂，行业竞争也将不断加剧，从而对国内证券公司
的经营提出了新的挑战。
面对行业发展的机遇和挑战，公司将继续以“成为全球客户最为信赖的国内
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领先、国际一流的中国投资银行”为发展愿景和目标，全方位完善与提升业务布
局、管理架构、运行机制、考核体系。公司将把握资本市场深改机遇，抓住全面
实行股票发行注册制、提高直接融资比重的历史机遇，推动提升融资业务规模，
发挥金融业务优势支持实体经济发展；加大新经济领域客户开发力度，推动传统
行业存量客户向新经济领域转型，加强京津冀、长三角、粤港澳大湾区、长江经
济带、海南自贸港等重点区域的业务布局，深度融入国家区域战略，扎实推进区
域市场开发；强化科技赋能，运用大数据、云计算、人工智能、区块链、5G等
新一代技术，加强信息系统全球一体化建设；完善内控体系建设，从组织架构、
职责分工、协同合作、工作方法和流程等方面对内控活动进行规范，牢牢守住金
融风险底线。
公司本次配股募集资金总额不超过人民币280亿元，扣除发行费用后的募集
资金净额将全部用于支持公司未来业务发展。募集资金的到位和资本及时有效的
补充将有利于增强公司资本实力，提升公司的风险抵御能力。公司将抓住行业发
展机遇，优化业务结构与布局，坚定推进公司发展战略，扩大公司各项业务的市
场占有率，以实现更好的经营业绩和财务表现。
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第八节 本次募集资金运用
一、本次配股募集资金总额
本次配股募集资金总额不超过人民币280亿元，其中，A股配股募集资金总
额不超过人民币230.65亿元，H股配股募集资金总额不超过人民币49.35亿元。本
次配股募集资金总额扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于发展资本中介
业务、增加对子公司的投入、加强信息系统建设以及补充其他营运资金。
二、本次配股募集资金用途
本次配股募集资金投资项目及具体金额如下：
序号 募集资金投资项目 拟投入金额
合计 不超过 280 亿元
如本次募集资金净额低于上述募集资金投向拟投入募集资金金额，不足部分
将由公司自行筹资解决。在不改变本次募集资金投向的前提下，公司董事会可根
据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。自公司
审议本次配股方案的董事会会议审议通过至本次募集资金实际到位之前，公司将
根据经营状况和发展规划，以自筹资金先行投入募集资金投向，并在募集资金到
位之后按照相关法规规定的程序予以置换。
本次募集资金运用的具体用途情况如下：
（一）发展资本中介业务
本次募集资金中不超过190亿元拟用于发展资本中介业务。
资本中介业务是公司利用自身资产负债表，通过产品设计满足客户投融资需
求的一类业务，包括但不限于融资融券、股票质押、收益互换、股权衍生品、大
宗商品衍生品、做市交易、跨境交易等业务。资本中介业务依赖于公司的资本实
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力、交易定价能力和产品设计能力。随着金融供给侧改革和资本市场双向开放的
进程提速，客户在风险管理、全球资产配置、策略投资等方面的需求迅速增长，
资本中介业务成为公司为客户提供一站式综合服务的重要载体。资本中介业务具
有客户广泛、产品丰富、利差稳定、风险可控的特征，是公司近年来重点培育的
业务方向，公司在资本中介业务领域建立了较强的竞争优势，业务规模处于行业
领先地位，收益互换、股权衍生品等创新型资本中介业务已成为公司重要的业务
增长点。
资本中介业务是资本消耗型业务，业务规模和盈利能力依赖于较为稳定的长
期资金供给，公司拟通过本次配股募集资金增加对资本中介业务的投入，更好满
足各项风控指标要求，保障资本中介业务规模的合理增长。
（二）增加对子公司的投入
本次募集资金中不超过50亿元拟用于增加对子公司的投入。
目前公司全资拥有中信证券国际有限公司、金石投资有限公司、中信证券投
资有限公司、中信期货有限公司、中信证券（山东）有限责任公司、中信证券华
南股份有限公司等一级子公司，控股华夏基金管理有限公司，并正在筹备设立全
资资产管理子公司中信证券资产管理有限公司（暂定名）。为推动公司集团化发
展，打造公司品牌，增强母子公司协同效应，公司拟投入部分募集资金，通过多
元化方式向筹备设立后的中信证券资产管理有限公司（暂定名）和中信期货有限
公司提供资金支持，增强子公司资本实力，丰富公司多元化收入，优化业务结构，
推动公司协调发展。
（三）加强信息系统建设
本次募集资金中不超过30亿元拟用于加强信息系统建设，提升公司整体信息
化水平。
信息系统是证券市场运行的重要载体，对于证券市场健康发展、保护投资者
利益和增强市场竞争力具有重要意义。金融科技正在与证券业加速融合，证券公
司持续加大科技投入，互联网企业不断加强布局智能投顾、资产管理等领域，凭
借数字化和科技能力优势对证券公司展业形成新挑战，科技正在逐步催生金融领
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域的商业模式变革。
与此同时，监管部门日益重视证券公司对信息技术建设的投入。中国证监会
比例作为证券公司分类评价重要的加分项之一。
公司高度重视信息系统建设对于应对竞争形势变化和推动业务模式转型的
重要意义，近年来持续增加在信息技术方面的资源投入，加大相关专业人才的招
聘力度，强化金融科技平台的开发和大数据、人工智能等新技术的应用。为此，
公司拟通过本次配股募集资金，加大信息系统建设投入，进一步提升公司整体信
息化水平和科技金融支持公司业务发展的能力。
（四）补充其他营运资金
本次募集资金中不超过10亿元拟用于补充其他营运资金。
公司将密切关注监管政策和市场形势变化，结合发展战略与实际经营情况，
合理配置本次配股的募集资金，及时补充公司在业务发展过程中对营运资金的需
求，保障各项业务的有序开展。
三、本次配股募集资金运用对财务状况及经营成果的影响
本次配股募集资金到位后将对公司的财务状况及经营成果产生以下直接影
响：
增加，同时募集资金从投入到产生效益需要一定的时间周期，可能导致短期内公
司的每股收益和加权平均净资产收益率等指标出现一定幅度的下降，即公司配股
发行股票后即期回报存在被摊薄的风险。
业务提供了发展空间。虽然存在短期内无法显著提升公司盈利能力的可能，但从
长期来看，本次配股将有助于公司扩展相关业务，扩大公司业务规模，优化公司
业务结构，提升公司的市场竞争力和抗风险能力，促进公司战略发展目标及股东
利益最大化的实现。
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四、本次配股的必要性分析
（一）响应国家战略，打造“航母级”券商
在我国经济进入新常态，宏观经济由高速增长向高质量发展转型的新时代背
景下，资本市场的深化改革以及证券行业的供给侧改革为证券行业发展提供了历
史性机遇。2019年9月，中国证监会提出“深化资本市场改革十二条”政策，旨
在建立一个高质量与高效率的市场体系。资本市场发展需要具有风险定价能力的
专业机构、丰富的金融产品、良好的市场流动性和多样化的融资方式，也需要券
商发挥“融资安排者”“财富管理者”“交易服务和流动性提供者”“市场重要
投资者”和“风险管理者”职能，证券行业迎来全面发展的历史性机遇。
号（财税金融类280号）提案答复的函》中表示，将继续鼓励和引导证券公司充
实资本、丰富服务功能、优化激励约束机制、加大技术和创新投入、完善国际化
布局、加强合规风险管控，积极推动打造航母级头部证券公司。公司作为证券行
业龙头企业，应积极响应国家战略，不断夯实自身资本实力，抓住资本市场以及
证券行业的发展机遇，进一步做大做优做强。
（二）应对日趋激烈的行业竞争，积极参与国际市场竞争
随着我国金融市场的开放和资本市场的深化改革，证券行业竞争日趋激烈。
一方面，随着资本市场和证券行业的双向开放，国内券商直面外资机构的竞争，
外资机构以其全球视野、标准化交易和清算系统、全球丰富的产品链，在机构投
资者和高净值个人客户服务方面具有竞争优势，在中国展业必然对本土券商形成
业务挤压。同时，本土头部券商也在加速国际化步伐，服务中国资本和中国投资
者走出去，参与国际竞争。另一方面，证券行业将通过供给侧改革实现优胜劣汰，
财富管理转型、注册制改革、资产管理去通道和衍生品业务的马太效应加速了证
券行业集中度的提升，资本实力雄厚、经营规模领先的大型券商将占据行业发展
的制高点。
近年来，公司经营管理工作稳步推进，主要业务排名及财务指标持续排名国
内证券公司首位。本次发行有助于公司进一步增强资本实力，在新一轮的行业竞
争中增强资本优势。
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（三）推动公司战略目标实现，助力公司“成为全球客户最为信赖的国内
领先、国际一流的中国投资银行”
公司以“成为全球客户最为信赖的国内领先、国际一流的中国投资银行”为
发展愿景，力争主要业务排名持续在国内行业居领先地位，并跻身亚太地区前列，
全方位完善与提升业务布局、管理架构、运行机制、考核体系。公司将继续全面
对标国际一流投行，正视差距、勇于赶超，促进业务更加多元化、客户更加广泛、
参与国际市场竞争更加充分。
由于证券行业的资本密集型特点，证券公司的业务发展与资本实力息息相
关，资本规模直接决定了业务规模。本次发行将进一步夯实公司的资本实力，优
化资本结构，扩大业务规模，有效抓住市场机遇，为战略目标的实现提供坚实的
资本保障。
（四）降低流动性风险，提升公司风险抵御能力
风险管理与内部控制对证券公司的成功运作至关重要。2016年6月和2020年1
月，中国证监会先后发布《证券公司风险控制指标管理办法》和《证券公司风险
控制指标计算标准规定》，完善了以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，
对证券公司的风险管理及资本实力提出更高要求。2020年7月，中国证监会发布
修订后的《证券公司分类监管规定》，提出全面风险管理，促进证券公司提升全
面风险管理能力。此外，公司在中国证监会指导下首批开展并表监管工作，对公
司的风险管理能力提出了更高的要求。
公司自成立以来一直十分注重风险控制机制的建设，规范经营、稳健发展，
资产质量优良，各项财务及业务风险监管指标符合监管规定。公司按照相关要求
建立了动态风险控制指标的监控系统，实现了风险控制指标的实时、动态监控和
自动预警。同时已建立净资本补足机制，保证净资本等风险控制指标持续符合证
券监管部门的要求。公司持续加强对流动性风险的密切关注和日常管理，一方面
确保流动性监管指标持续符合监管标准，另一方面，通过进行流动性风险压力测
试，评估极端情况下的流动性压力，制定应急方案，确保公司流动性的安全。
通过增加长期资本，优化资本结构，有助于增强公司的长期竞争力及抗风险
能力。在现有监管政策对证券公司风险管理能力趋严的背景下，公司需要保持与
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资产规模相匹配的长期资本，以持续满足监管需要。本次发行募集资金有助于降
低流动性风险，提高公司风险抵御能力。
五、本次配股的合理性分析
（一）本次发行符合相关法律法规以及规范性文件的规定
公司法人治理结构完善，已建立健全完善的内部控制制度、高效的风险实时
监控系统，具有较为完备的风险控制体系和较强的风险控制能力。公司资产质量
优良，财务状况良好，盈利能力具有可持续性，符合《中华人民共和国公司法》
《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行管理办法》《发行监管问答——
关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》《香港联合交易所有限
公司证券上市规则》等法律法规和规范性文件关于配股公开发行证券的条件。
（二）本次发行符合国家及行业的政策导向
提出要推动证券经营机构实施差异化、专业化、特色化发展，促进形成若干具有
国际竞争力、品牌影响力和系统重要性的现代投资银行。
见》，从拓宽融资渠道，支持证券经营机构进行股权和债权融资等方面提出进一
步推进证券经营机构创新发展的15条意见。
中国证券业协会发布《证券公司资本补充指引》，要求各证券公司原则上“未来
三年至少应通过IPO上市、增资扩股等方式补充资本一次，确保业务规模与资本
实力相适应，公司总体风险状况与风险承受能力相匹配”。
办法》和《证券公司风险控制指标计算标准规定》，完善了以净资本和流动性为
核心的证券公司风控指标体系，提升对证券公司资本配置的导向作用，推动证券
行业持续稳健发展。
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充实资本、丰富服务功能、优化激励约束机制、加大技术和创新投入、完善国际
化布局、加强合规风险管控，积极支持各类国有资本通过认购优先股、普通股、
可转债、次级债等方式注资证券公司，推动证券行业做大做强。
随着公司业务规模的快速增长和新兴业务的持续扩张，当前净资本规模已无
法满足公司未来的业务发展需求以及监管要求，本次配股公开发行是公司顺应中
国证监会鼓励证券公司进一步补充资本的举措，符合国家产业政策导向。
综上，我国证券行业正迎来全面发展的历史性机遇，资本实力是公司扩大业
务规模、提升综合竞争力、稳固竞争优势的重要因素。本次发行募集资金有助于
公司夯实资本实力，提升行业竞争力，增强风险抵御能力，为公司战略目标的实
现提供强有力的支持。与此同时，本次发行符合相关法律法规和规范性文件规定
的条件，符合国家产业政策导向。因此，本次配股具有充分的必要性及合理性。
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第九节 历次募集资金运用调查
一、最近五年内募集资金运用情况
截至2021年6月30日，公司最近五年内在证券市场通过发行股票方式融资的
情况为2019年发行股份购买资产，具体如下：
根据中国证监会2019年12月26日签发的证监许可[2019]2871号《关于核准中
信证券股份有限公司向广州越秀金融控股集团股份有限公司等发行股份购买资
产的批复》，公司获准向越秀金控及其全资子公司金控有限定向发行境内上市普
通股809,867,629股，具体情况请参见本节“二、前次募集资金使用情况”。
二、前次募集资金使用情况
（一）前次募集资金基本情况
根据中国证监会2019年12月26日签发的证监许可[2019]2871号《关于核准中
信证券股份有限公司向广州越秀金融控股集团股份有限公司等发行股份购买资
产的批复》，公司获准向越秀金控及其全资子公司金控有限定向发行境内上市普
通股809,867,629股，发行的权益性证券的公允价值共计人民币12,167,730,660.00
元（以下简称“境内发行前次募集资金”）。
截至2020年1月31日止，越秀金控和金控有限将其持有的剥离广州期货
的资产”）已在工商行政管理部门办理股权变更登记至公司名下。
根据普华永道中天出具的《中信证券股份有限公司验资报告》（普华永道中
天验字（2020）第0134号），截至2020年1月31日，中信证券已收到越秀金控及
金控有限以其持有的标的资产缴纳的新增注册资本人民币809,867,629.00元，中
信证券变更后的累计注册资本为人民币 12,926,776,029.00元，股本为人民币
公司前次发行股票809,867,629股仅涉及以发行股份形式购买资产的股权，未
涉及募集资金的实际流入，不存在资金到账时间及资金在专项账户的存放情况。
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（二）前次募集资金实际使用情况
公司发行股份购买资产之境内发行前次募集资金使用情况是以发行股份购
买原广州证券100%股权，截至2020年12月31日，公司境内发行前次募集资金实
际使用情况对照表如下：
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单位：万元
募集资金总额： 1,216,773 已累计使用募集资金总额： 1,216,773
变更用途的募集资金总额： 不适用 各年度使用募集资金总额：
变更用途的募集资金总额比例： 不适用 2020 年： 1,216,773
投资项目 募集资金投资总额 截止 2020 年 12 月 31 日募集资金累计投资额
项目达到预定可使
实际投资金额与 用状态日期（或截止
序 承诺投资 实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资 募集前承诺 募集后承诺 实际投资
募集后承诺投资 日项目完工程度）
号 项目 项目 投资金额 投资金额 金额 投资金额 投资金额 金额
金额的差额
收购原广州 收购原广州
股权 股权
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公司前次募集资金实际投资项目未发生变更。
公司前次募集资金项目的实际投资总额与承诺总额不存在差异。
公司不存在前次募集资金投资项目对外转让或置换的情况。
截至2020年12月31日，公司前次募集资金已全部使用完毕，不存在闲置募集
资金临时用于其他用途的情况。
（三）未使用完毕的前次募集资金
截至2020年12月31日，公司前次募集资金已全部使用完毕。
（四）前次募集资金投资项目实现的效益情况
公司发行股份购买资产之境内发行前次募集资金使用情况是以发行股份购
买原广州证券100%股权。原广州证券于1988年设立，是全国最早成立的证券公
司之一。作为综合类证券公司，原广州证券业务范围涵盖了证券公司所有传统业
务类型，包括证券经纪、投资银行、证券自营、资产管理、研究咨询等。
截至2020年1月31日止，越秀金控和金控有限将其持有的剥离广州期货
部门办理股权变更登记至公司名下，原广州证券更名为中信证券华南股份有限公
司（以下简称“标的公司”）。
自2020年1月31日至2020年12月31日期间，标的公司实现的归属于母公司股
东的净利润为20,422.67万元。
（五）前次募集资金投资项目的资产运行情况
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截至2020年1月31日止，越秀金控和金控有限将其持有的剥离广州期货
部门办理股权变更登记至公司名下，原广州证券更名为中信证券华南股份有限公
司。并且，公司收购原广州证券已经取得了包括中国证监会《关于核准中信证券
股份有限公司向广州越秀金融控股集团股份有限公司等发行股份购买资产的批
复》（证监许可[2019]2871号）的所有必要审批。
截至2020年1月31日止，公司已确认新增注册资本及普通股股本合计人民币
具普华永道中天验字（2020）第0134号验资报告。
转让标的公司全资子公司广证领秀投资有限公司100%股权，向公司全资子公司
金石投资转让标的公司全资子公司广州证券创新投资管理有限公司100%股权，
上述子公司股权转让价格不低于最近一期经审计的净资产值。截止2020年12月31
日，上述股权转让事宜已完成资产交割，并已在工商行政管理部门完成股权变更
登记手续。
单位：万元
项目 2020 年 12 月 31 日
评估基准日 交割日
资产总额合计 4,781,084.33 2,818,941.99 2,389,917.20
负债总额合计 3,792,208.64 1,696,572.95 1,248,678.87
归属于母公司净资产合计 985,952.22 1,120,000.00 1,140,422.67
标的公司的前身是原广州证券股份有限公司，于1988年设立，是全国最早成
立的证券公司之一。作为综合类证券公司，原广州证券业务范围涵盖了证券公司
所有传统业务类型，包括证券经纪、投资银行、证券自营、资产管理、研究咨询
等。自2020年1月31日至2020年12月31日期间，标的公司实现的归属于母公司股
东的净利润为20,422.67万元。
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根据《中信证券股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书》，公司
向越秀金控及其全资子公司金控有限发行股份购买原广州证券100%股权（本节
以下简称“本次交易”）未对原广州证券设置业绩承诺的安排，符合相关法律法
规的规定，符合证券公司的行业特点。公司根据本次交易评估作价、原广州证券
业务及资产的特点，有针对性的对原广州证券在本次交易资产交割前及资产交割
后的业务、资产安全相应设置了保障措施。
针对标的资产交割保障承诺，越秀金控承诺于减值测试基准日，若标的资产
净资产低于协议约定的基准值，按协议约定补足标的公司净资产。截至2020年12
月31日，标的公司已收到以现金方式支付的减值测试基准日净资产保障金额，越
秀金控已履行资产交割时标的公司净资产保障承诺。
针对减值测试基准日之后资产保障承诺，越秀金控承诺于减值测试基准日
后，就协议约定的标的公司及其分、子企业的表内资产提供资产减值补偿保障；
就协议约定的表外业务产品以未能按期兑付底层资产规模为限提供流动性支持。
截至2020年12月31日，该承诺持续有效，公司将根据《资产保障协议》以价值重
估日（减值测试基准日当年的12月31日，以及随后每年的12月31日）为基准日厘
定后续越秀金控应于资产保障承诺下履行之金额。
（六）前次募集资金实际使用情况的信息披露对照情况
公司前次募集资金使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披露的
有关内容一致。
三、会计师事务所对前次募集资金使用所出具的专项报告结论
普华永道中天对公司截至2020年12月31日止的前次募集资金使用情况进行
了鉴证，并于2021年2月26日出具了普华永道中天特审字（2021）第1015号《中
信证券股份有限公司截至2020年12月31日止前次募集资金使用情况报告及鉴证
报告》，鉴证意见为：“我们认为，上述前次募集资金使用情况报告在所有重大
方面已经按照中国证券监督管理委员会颁布的《关于前次募集资金使用情况报告
的规定》编制，并在所有重大方面如实反映了中信证券截至2020年12月31日止前
次募集资金的使用情况。”
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
第十节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
董事签名：
张佑君
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
董事签名：
杨明辉
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
董事签名：
王恕慧
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
董事签名：
刘 克
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
董事签名：
周忠惠
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
董事签名：
李 青
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
监事签名：
张长义
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
监事签名：
郭 昭
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
监事签名：
饶戈平
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
监事签名：
李 宁
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
监事签名：
牛学坤
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
马 尧
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
薛继锐
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
杨 冰
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
李春波
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
邹迎光
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
李勇进
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
李 冏
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
王俊锋
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
宋群力
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
张 皓
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
张国明
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
叶新江
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
金剑华
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
孙 毅
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
高愈湘
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本A股配股说明书及其摘要不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别
和连带的法律责任。
除兼任董事外其他高级管理人员签名：
史本良
中信证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
二、联席保荐机构（联席主承销商）声明
本公司已对本A股配股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
法定代表人：
余 磊
保荐代表人：
陆勇威 周健雯
项目协办人：
朱俊峰
天风证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
联席保荐机构（联席主承销商）董事长声明
本人已认真阅读中信证券股份有限公司A股配股说明书及其摘要的全部内
容，确认A股配股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对A股配股说明书及其摘要真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责
任。
董事长：
余 磊
天风证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
联席保荐机构（联席主承销商）总裁声明
本人已认真阅读中信证券股份有限公司A股配股说明书及其摘要的全部内
容，确认A股配股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对A股配股说明书及其摘要真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责
任。
总裁：
王琳晶
天风证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
联席保荐机构（联席主承销商）声明
本公司已对本A股配股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
法定代表人：
郭成林
保荐代表人：
崔萍萍 李 勇
项目协办人：
徐 挺
中邮证券有限责任公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
联席保荐机构（联席主承销商）董事长声明
本人已认真阅读中信证券股份有限公司A股配股说明书及其摘要的全部内
容，确认A股配股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对A股配股说明书及其摘要真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责
任。
董事长：
郭成林
中邮证券有限责任公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
联席保荐机构（联席主承销商）总经理声明
本人已认真阅读中信证券股份有限公司A股配股说明书及其摘要的全部内
容，确认A股配股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
并对A股配股说明书及其摘要真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责
任。
总经理：
步艳红
中邮证券有限责任公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
三、联席主承销商声明
本公司已对本A股配股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
法定代表人：
陈共炎
中国银河证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
联席主承销商声明
本公司已对本A股配股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
法定代表人：
杨华辉
兴业证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
联席主承销商声明
本公司已对本A股配股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
法定代表人：
刘秋明
光大证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
联席主承销商声明
本公司已对本A股配股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
法定代表人：
何之江
平安证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
联席主承销商声明
本公司已对本A股配股说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
法定代表人：
霍 达
招商证券股份有限公司
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
四、发行人律师声明
本所及经办律师已阅读本A股配股说明书及其摘要，确认本A股配股说明书
及其摘要与本所出具的法律意见书和律师工作报告无矛盾之处。本所及经办律师
对发行人在本A股配股说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的
内容无异议，确认本A股配股说明书不致因所引用内容而出现虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
北京市嘉源律师事务所 负责人：颜 羽 ______________
经办律师：颜 羽 ______________
刘 静 ______________
年 月 日
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
五、会计师事务所声明
本所及签字注册会计师已阅读中信证券股份有限公司A股配售人民币普通
股项目的配股说明书（以下简称“配股说明书”）及其摘要，确认配股说明书及
其摘要中引用的有关经审计的2018、2019及2020年度财务报表、前次募集资金使
用情况、经核对的2018、2019及2020年度净资产收益率和每股收益计算表、经核
对的2018、2019及2020年度非经常性损益明细表的内容，与本所出具的上述审计
报告、前次募集资金使用情况鉴证报告、净资产收益率和每股收益计算表专项报
告、非经常性损益明细表专项报告（以下统称“报告”）的内容无矛盾之处。本
所及签字注册会计师对发行人在配股说明书及其摘要中引用的上述报告的内容
无异议，确认配股说明书及其摘要不致因完整准确地引用上述报告而导致在相应
部分出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对本所出具的上述报告的真实性、
准确性和完整性依据有关法律法规的规定承担相应的法律责任。
签字注册会计师： 签字注册会计师：
姜 昆 张 薇
签字注册会计师： 签字注册会计师：
韩 丹 逯一斌
签字注册会计师： 已离职
刘 微
会计师事务所负责人：
李 丹
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
关于签字注册会计师离职的说明函
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）对中信证券股份有限公司2018
年度的财务报表进行了审计，并于2019年3月21日出具了普华永道中天审字
（2019）第10059号审计报告，签署上述审计报告的注册会计师为韩丹（注册会
计师证书编号：110001750028）、刘微（注册会计师证书编号：310000073971）。
在本函出具日刘微已从普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）离职，不在
本所工作，故无法在中信证券股份有限公司配售人民币普通股申请文件中的会计
师事务所声明上签字。
本说明函仅作为中信证券股份有限公司向中国证券监督管理委员会申请配
售人民币普通股相关事宜之用。除此之外，本说明函不适用于任何其他目的。本
所不对因不当使用该说明函而导致的后果承担责任。
项目合伙人：
姜 昆
会计师事务所负责人：
李 丹
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
第十一节 备查文件
一、备查文件
投资者可以查阅与本次A股配股有关的正式法律文件，具体如下：
（一）发行人2018年、2019年和2020年的财务报告及审计报告和2021年半年
度财务报吿；
（二）保荐机构出具的发行保荐书和发行保荐工作报告；
（三）发行人律师出具的法律意见书和律师工作报告；
（四）注册会计师关于前次募集资金使用情况的鉴证报告；
（五）中国证监会核准本次A股配股的批复；
（六）其他与本次发行有关的重要文件。
二、查阅时间
工作日：上午9:00-11:30，下午13:30-16:00。
三、查阅地点
投资者可以在本次配股发行期限内到下列地点查阅本A股配股说明书全文
及上述备查文件：
（一）发行人：中信证券股份有限公司
联系地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
电话：0755-2383 5888，010-6083 8888
传真：0755-2383 5861，010-6083 6029
联系人：王俊锋
（二）联席保荐机构（联席主承销商）：天风证券股份有限公司
联系地址：湖北省武汉市武昌区中北路217号天风大厦2号楼
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
电话：027-8761 8889
传真：027-8761 8863
联系人：陆勇威
（三）联席保荐机构（联席主承销商）：中邮证券有限责任公司
联系地址：北京市东城区珠市口东大街17号
电话：010-6701 7788
传真：010-6701 7788-9696
联系人：崔萍萍
（四）联席主承销商：中国银河证券股份有限公司
联系地址：北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦
电话：010-8092 7122
传真：010-8092 9023
联系人：潘蔚
（五）联席主承销商：兴业证券股份有限公司
联系地址：福州市湖东路268号
电话：0591-3850 7869
传真：0591-3828 1508
联系人：张翊
（六）联席主承销商：光大证券股份有限公司
联系地址：北京市西城区武定侯街2号泰康国际大厦7层
电话：010-5737 8016
传真：010-5737 8090
中信证券股份有限公司 A 股配股说明书
联系人：梁犟
（七）联席主承销商：平安证券股份有限公司
联系地址：北京市西城区金融大街甲9号金融街中心16层
电话：0755-2262 7723
传真：0755-8240 0862
联系人：姜艳
（八）联席主承销商：招商证券股份有限公司
联系地址：广东省深圳市福田区福田街道福华一路111号
电话：0755-8294 3666
传真：0755-8249 4669
联系人：汪洋
首页
微信公众号
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