纬德信息: 纬德信息首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书

证券之星 2022-01-10 00:00:00
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  本次股票发行后拟在科创板市场上市,该市场具有较高的投资风险。科
                才n
创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,
投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本
公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。
   广东纬德信息科技股份有限公司
    (广州市黄埔区科学大道 182 号 C1 栋 401 房)
    首次公开发行股票并在科创板
          上市招股意向书
          保荐机构(主承销商)
(广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座)
广东纬德信息科技股份有限公司         首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                 发行人声明
  发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承
担个别和连带的法律责任。
  发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财
务会计资料真实、完整。
  发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,
将依法赔偿投资者损失。
  保荐人承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
  中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册
申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
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                    发行概况
发行股票类型           人民币普通股(A股)
                 本次公开发行股票2,094.34万股,占发行后总股本的
发行股数
占发行后总股本的比例       25.00%
每股面值             人民币1.00元
每股发行价格           人民币【】元
预计发行日期           2022年1月18日
拟上市的证券交易所及板块     上海证券交易所科创板
发行后总股本           8,377.34万股
保荐人(主承销商)        中信证券股份有限公司
招股意向书签署日期        2022年1月10日
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                        重大事项提示
   本公司特别提醒投资者注意下列重大事项提示,并认真阅读本招股意向书正
文内容。
一、市场新竞争者加入,公司较高的营业收入增速和毛利率不可持续
的风险
   公司目前主要聚焦的配电网信息安全行业是发展时间较短的新兴行业,2017
年下半年行业才逐步成型并开始快速增长。报告期各期,公司营业收入分别为
年复合增长率为 28.48%。公司凭借较早进入该领域的先发优势,针对产品应用
过程中发现的具体问题进行软件迭代更新,满足了客户的产品需求。报告期各期,
公司毛利率分别为 73.17%、72.86%、64.27%及 62.52%,毛利率水平较高,公司
毛利率水平主要受市场竞争程度、产品销售价格、客户结构、产品结构、原材料
价格等因素的影响。整体上公司发展时间仍较短,目前收入和业务规模较小,累
积研发投入不高,尚未形成稳定的产品“护城河”及较高的技术门槛。而头部安
全厂商如启明星辰、卫士通等收入规模较大、发展历程较长,通过长期研发积累
获得较强的技术和研发优势。未来若头部安全厂商在继续巩固现有业务的同时拓
展到配电网信息安全细分行业,或不断加大对配电网信息安全细分行业的投入和
重视程度,将凭借其在规模、研发实力等方面的竞争优势,进一步获取配电网领
域客户的相关业务订单,可能导致公司无法在南方电网、国家电网等公司招标采
购中持续取得订单,或导致产品销售价格出现重大不利变化,公司营业收入、毛
利率水平和盈利能力将受到不利影响。同时,若市场竞争环境、客户结构、产品
结构、政策环境等因素发生重大不利变化,公司存在营业收入增速和毛利率较高
不可持续的风险。
二、公司规模较小、抗风险能力较弱的风险
   配电网信息安全行业是发展时间较短的新兴行业,市场需求受行业政策影响
较大,报告期各期,公司营业收入分别为 8,232.96 万元、12,238.87 万元、13,589.89
万元及 5,151.89 万元,净利润分别为 2,709.71 万元、6,353.29 万元、6,366.69 万
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元及 2,161.54 万元,收入及利润规模较小,相比于同行业上市公司特别是头部安
全厂商,发行人抗风险能力较弱。未来若我国宏观经济形势、行业政策、市场竞
争环境、公司自身生产经营或下游市场需求波动等因素出现重大不利变化,导致
订单减少,将可能对公司经营业绩造成较大不利影响。
三、信息安全多业务领域经营及非电力领域拓展风险
   信息安全行业所涉及的细分领域众多,报告期内公司主要聚焦于电力配电网
信息安全行业。公司进入非电力领域,需要一定的资源投入与实践。由于在其他
非电力领域的行业经验、技术积累较少,新进入行业领域验证周期较长,且公司
规模较小,处于成长阶段,在新领域持续提高市场份额存在一定难度。目前公司
已在水利、通信等领域进行业务拓展,开展了相应产品测试,但尚未形成公司业
务收入,未来在非电力领域形成收入具有不确定性。如公司在非电力领域信息安
全业务开拓不力,无法有效拓展其他行业的新客户并获取订单,可能造成未来在
非电力领域拓展不利的风险。同时,若未来公司在进行业务拓展后不能保持与各
行业客户的业务合作,不能持续开展多业务领域经营,可能影响公司在配电网信
息安全行业的聚焦经营,对公司的经营业绩产生不利影响。
四、应收账款余额较大及发生坏账的风险
   报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为 4,107.50 万元、5,392.84 万元、
报告期各期末,公司存在一定规模的应收账款余额,一方面电网公司及电力设备
提供商具有严格的资金支付审批流程,内部流程需时较长;另一方面公司给予信
用情况良好、长期合作的客户一定信用期。随着公司经营规模的持续扩大,应收
账款余额仍可能继续保持较高水平。
   报告期各期末,公司应收账款账龄主要在 1 年以内,公司已根据应收账款坏
账准备计提政策于各期末计提坏账准备。但如果公司应收账款持续上升,当客户
出现财务状况恶化或无法按期付款的情况,或公司获取外部资金的市场环境趋紧
时,公司将面临较大的运营资金压力,对公司的生产经营和财务状况产生不利影
响。
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五、公司业务收入均来自电力领域,对电网公司特别是南方电网依赖
程度较高,业务受国家电力政策和投资安排影响较大的风险
  报告期内,公司收入均来自电力领域,客户主要为国家电网、南方电网及电
力设备提供商。报告期内,公司向电网公司和电力设备提供商销售产品的收入占
比分别为 93.88%、95.69%、84.87%及 71.41%,对电网市场依赖程度较高。公司
业务对电网公司特别是南方电网依赖程度较高,受国家电力政策和投资安排影响
较大。如未来国家电网及南方电网对配网升级改造的投资规模不及预期,或电力
行业政策体制、国内电网公司相关政策发生不利变化,或市场竞争日趋激烈,都
将对公司的业绩稳定性和持续盈利能力产生不利影响。
六、配电网信息安全行业发展及产业政策影响变化的风险
  配电网信息安全行业是近年来发展迅速的新兴行业,在政策支持下,行业逐
渐获得快速发展,自 2015 年起,配电网加密改造相关主要政策陆续颁布。2015
年,国家发改委发布《关于加快配电网建设改造的指导意见》;2016 年,国家
发改委、国家能源局发布《电力发展“十三五”规划》《有序放开配电网业务管
理办法》;2017 年,国家电网发布《世界一流城市配电网建设工作方案》;2019
年,国家发改委、国家能源局发布《关于进一步推进增量配电业务改革的通知》。
国家能源局 2015 年发布的《配电网建设改造行动计划(2015-2020 年)》提出,
通过实施配电网建设改造行动计划,有效加大配电网资金投入,在 2015-2020 年
期间,配电网建设改造投资不低于 2 万亿元,配电网自动化覆盖率在 2020 年将
达到 90%。公司所在的细分行业发展时间较短,受行业政策影响较大,且相关支
持政策均是在 2015 年后发布,未来相关新政策的出台时间及对行业的支持力度
均具有一定的不确定性。
  若未来国家对配电网信息安全行业的政策延续性不足、新政策的支持力度或
电网公司的执行力度不及预期,或电网行业的政策及相关技术规范变化过快导致
公司产品研发不及市场响应的变化,将致使公司产品的市场需求不能保持较快增
长,导致下游客户对相关产品的需求逐步减少,将对公司的经营状况和盈利能力
产生不利影响。
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七、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状况
   公司财务报告审计基准日为 2021 年 6 月 30 日,公司截至 2021 年 9 月 30 日
的资产负债表,2021 年 1-9 月的利润表、现金流量表以及财务报表附注未经审计,
但已由天健进行审阅,并出具了“天健审[2021]7-743 号”《审阅报告》。
   公司财务报告审计基准日后经审阅的主要财务信息及经营状况如下:
   截至 2021 年 9 月 30 日,公司的资产总额为 29,491.73 万元,负债总额为
收入 8,262.03 万元,同比增长 7.66%,主要原因系当期通过验收的信息安全云平
台项目较多,信息安全云平台收入增长较快。2021 年 1-9 月公司实现净利润
售费用及研发费用同比增长较快,增长幅度大于营业收入增长幅度,扣除非经常
性损益后归属于母公司股东的净利润为 3,369.66 万元,同比减少 1.31%,下降幅
度低于扣非前净利润,主要原因系 2020 年因疫情原因政府对企业补助力度较大,
去年同期公司取得的政府补助较多,而本期相关补助项目有所减少。2021 年 1-9
月,公司现金及现金等价物净增加额为 775.69 万元。
   结合行业上下游发展趋势以及公司实际经营情况,公司预计 2021 年度实现
营业收入约为 17,700.00 万元至 20,000.00 万元,同比增长 30.24%至 47.17%;实
现归属于母公司股东净利润约为 5,500.00 万元至 6,500.00 万元,同比增长-13.61%
至 2.09%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润约为 5,100.00 万元至
测算结果,未经会计师审计或审阅,且不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
   截至本招股意向书签署之日,公司各项业务经营状况正常,经营情况稳定,
经营模式未发生重大变化,市场环境、行业政策、税收政策、主要客户及供应商
以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化,亦未发生其
他可能影响投资者判断的重大事项。
   详细情况请参见本招股意向书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十
三、财务报告审计基准日后主要财务信息及经营状况”。
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                                                            目          录
       一、市场新竞争者加入,公司较高的营业收入增速和毛利率不可持续的风险
       五、公司业务收入均来自电力领域,对电网公司特别是南方电网依赖程度较
       五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战
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      十二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情况.. 67
      十三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员与发行人及其业务相关的
      十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系.. 70
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      十七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订协议、所作承
      十八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年变动情况...... 70
      四、公司报告期内资金被控股股东、实际控制人及其控制其他企业占用和为
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      十一、资产负债表日后事项、或有事项、其他重要事项以及重大担保、诉讼
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                     第一节 释义
  本招股意向书中,除非文意另有所指,下列简称和词语具有如下特定意义:
                        一般类释义
发行人/公司/纬德信息      指   广东纬德信息科技股份有限公司
驰宇投资             指   广东驰宇投资有限公司,纬德有限的曾用名
纬德信息北京分公司        指   广东纬德信息科技股份有限公司北京分公司
纬德有限             指   广东纬德信息科技有限公司,纬德信息的前身
                     广州纬腾股权投资合伙企业(有限合伙),发行人股东
纬腾合伙             指
                     之一
                     深圳市达晨创通股权投资企业(有限合伙),发行人股
深圳达晨             指
                     东之一
                     珠海广发信德科技文化产业股权投资基金(有限合伙),
信德科技             指
                     发行人股东之一
                     珠海广发信德智能创新升级股权投资基金(有限合伙),
信德创新             指
                     发行人股东之一
                     广州创钰铭晨股权投资基金企业(有限合伙),发行人
创钰铭晨             指
                     股东之一
                     宁波梅山保税港区德笙股权投资合伙企业(有限合伙),
宁波德笙             指
                     发行人股东之一
                     广远众合(珠海)投资企业(有限合伙),发行人股东
广远众合             指
                     之一
                     济南中广股权投资合伙企业(有限合伙),发行人股东
济南中广             指
                     之一
                     股份公司设立时尹健、魏秀君、梁裕厚、陈锐、张春 5
                     名自然人股东及纬腾合伙、深圳达晨、信德科技、信德
发起人              指
                     创新、创钰铭晨、宁波德笙、广远众合 7 名合伙企业股
                     东
                     国家电网公司(State Grid Corporation of China),也称
                     为国网,成立于 2002 年 12 月 29 日,是经过国务院同意
国家电网             指
                     进行国家授权投资的机构和国家控股公司的试点单位,
                     是中国最大的电网企业。
                     中国南方电网有限责任公司(China Southern Power Grid
                     Company Limited),也称为南网,于 2002 年 12 月 29
南方电网             指   日正式挂牌成立并开始运作,公司经营范围为广东、广
                     西、云南、贵州和海南五省(区),负责投资、建设和
                     经营管理南方区域电网,经营相关的输配电业务。
北京科锐             指   北京科锐配电自动化股份有限公司
长园深瑞             指   长园深瑞继保自动化有限公司
国电集团             指   中国国电集团公司
许继电气             指   珠海许继电气有限公司
科陆电子             指   深圳市科陆电子科技股份有限公司
南方信息安全产业基地       指   广东南方信息安全产业基地有限公司
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科大智能             指   科大智能科技股份有限公司
威胜控股             指   威胜控股有限公司
卡骏机械             指   广州卡骏机械设备有限公司
                     泛指为电力系统提供配套设备的公司,如北京科锐、长
电力设备提供商          指
                     园深瑞等
启明星辰             指   北京启明星辰信息技术股份有限公司
安博通              指   北京安博通科技股份有限公司
珠海鸿瑞             指   珠海市鸿瑞信息技术股份有限公司
映翰通              指   北京映翰通网络技术股份有限公司
Wind资讯           指   万得资讯,中国大陆金融数据、信息和软件服务企业
赛迪顾问             指   赛迪顾问股份有限公司
美国ICS-CERT       指   美国工控系统网络应急响应小组
保荐机构/中信证券        指   中信证券股份有限公司
发行人律师/信达         指   广东信达律师事务所
审计机构/天健          指   天健会计师事务所(特殊普通合伙)
元/万元             指   人民币 元/万元
报告期/最近三年及一期      指   2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月
报告期各期末           指
中国证监会            指   中国证券监督管理委员会
技术类释义
                     一种应用在工业场景中的互联网子集。工业互联网把生
工业互联网            指   产制造中的机器、生产管理中的人、产品流通中的物有
                     效地联接起来,可以极大地提高传统工业的生产效率。
                     通过二维码识读设备、射频识别(RFID)装置、红外感
                     应器、全球定位系统和激光扫描器等信息传感设备,按
物联网              指   约定的协议,把任何物品与互联网相连接,进行信息交
                     换和通信,以实现智能化识别、定位、跟踪、监控和管
                     理的一种网络。
                     以物理电网为基础,将现代先进的传感测量技术、通信
                     技术、计算机技术和控制技术与物理电网高度集成而形
智能电网             指   成的具备智能判断与自适应调节能力的多种能源兼容、
                     分布式管理的安全、可靠、经济、节能、环保、高效的
                     互动式智能化网络。
                     新型基础设施建设,新型基础设施是以新发展理念为引
新基建              指   领,以技术创新为驱动,以信息网络为基础,面向高质
                     量发展需要,提供数字转型、智能升级、融合创新等服
广东纬德信息科技股份有限公司                     首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                     务的基础设施体系。
                     即国密算法,是指国家密码局认定的国产商用密码算法,
SM算法             指
                     目前常用的主要包括 SM1、SM2、SM3、SM4。
                     Printed Circuit Board,印制线路板,又称印刷电路板,是
                     重要的电子部件,是电子元器件的支撑体,是电子元器
PCB              指
                     件电气连接的载体。由于它是采用电子印刷术制作的,
                     故被称为“印刷”电路板。
                     又称网间连接器、协议转换器。网关在网络层以上实现
                     网络互连,是最复杂的网络互连设备,仅用于两个高层
                     协议不同的网络互连。网关既可以用于广域网互连,也
网关               指   可以用于局域网互连。网关是一种充当转换重任的计算
                     机系统或设备。使用在不同的通信协议、数据格式或语
                     言,甚至体系结构完全不同的两种系统之间,网关是一
                     个翻译器。
                     一种基于环境的、动态、整体地洞悉安全风险的能力,
态势感知             指   以安全大数据为基础,从全局视角提升对安全威胁的发
                     现识别、理解分析、响应处置能力的一种产品形态。
                     Virtual Private Network 的英文缩写,虚拟专用网络,通
V P N              指   过身份认证和数据加密等技术手段,在公共网络上架设
                     私有网络,实现类私有网络的安全通信。
                     一种网关设备,通过网络协议剥离、应用数据摆渡的方
物理隔离装置           指   式进行网间数据交换,从而使得两个安全等级不同的网
                     络在隔断网络连接的同时,又可进行数据交换。
四遥               指   遥控、遥测、遥信、遥调
Linux            指   一种支持多用户、多任务、多 CPU 的开源操作系统。
                     馈线数据终端,是具有遥控、故障检测功能并与配电自
FTU              指   动化主站通信,提供配电系统运行情况和各种参数以及
                     检测控制所需信息的装置。
                     无线数据终端,是专门用于将串口数据转换为 IP 数据或
DTU              指   将 IP 数据转换为串口数据,通过无线通信网络进行传送
                     的无线终端设备。
                     International Organization for Standardization,国际标准化
ISO              指   组织。ISO9000 族标准是 ISO 第 176 个技术委员会颁布
                     的关于质量管理和质量保证的系列标准。
                     一种短距离、低功耗的无线通信技术,由 IEEE802.15.4
ZigBee           指   标准定义,其特点是近距离、低复杂度、自组织、低功
                     耗、低数据速率,主要适合于自动控制和远程控制领域。
                     Narrow Band Internet of Things,即窄带物联网,基于蜂
                     窝网络,只消耗大约 180KHz 带宽,可直接部署于 GSM
                     网络、UMTS 网络或 LTE 网络,以降低部署成本、实现
NB-IoT           指   平滑升级。NB-IoT 聚焦于低功率广覆盖(LPWA)物联
                     网市场,是一种可在全球范围内广泛应用的新兴技术,
                     具有覆盖广、连接多、速率低、成本低、功耗低、架构
                     优等特点。
                     Long Range Radio,是 semtech 公司创建的低功耗局域网
LoRa             指   无线标准,在同样的功耗下比传统的无线射频通信距离
                     扩大 3-5 倍。
                     “Public Key Infrastructure”的简称,即公钥基础设施,
PKI              指
                     是一种遵循标准的利用公钥加密技术为电子商务的开展
广东纬德信息科技股份有限公司               首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                     提供一套安全基础平台的技术和规范。
                     一种文件存储形式,是冗余的一种类型,一个磁盘上的
镜像               指   数据在另一个磁盘上存在一个完全相同的副本即为镜
                     像。
                     部署在终端设备附近的计算节点,使数据、应用和服务
边缘计算             指
                     的主要分析处理环节都在本地完成。
     本招股意向书中部分合计数与各分项直接相加之和如在尾数上有差异,均为
四舍五入所致。
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                         第二节 概览
  本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真
阅读招股意向书全文。
一、发行人及中介机构基本情况
(一)发行人基本情况
        广东纬德信息科技股份有限公
发行人名称                              成立日期    司);2012 年 4 月 24 日(有
        司
                                           限公司)
注册资本    6,283.00 万元                法定代表人   尹健
        广州市黄埔区科学大道 182 号           主要生产经   广州市黄埔区科学大道 182
注册地址
        C1 栋 401 房                 营地址     号 C1 栋 401 房
控股股东    尹健                         实际控制人   尹健
                       在其他交易
        软件和信息技术服务业(代码: 场所(申请
行业分类                                       无
        I65)           挂牌或上市
                       的情况)
(二)本次发行的有关中介机构
保荐人        中信证券股份有限公司               主承销商       中信证券股份有限公司
发行人                                 其他承销
             广东信达律师事务所                                无
律师                                   机构
             天健会计师事务所                          广东中广信资产评估有限
审计机构                                评估机构
             (特殊普通合伙)                              公司
二、本次发行概况
(一)本次发行的基本情况
   股票种类         人民币普通股(A 股)
   每股面值         1.00 元
                本次公开发行股票 2,094.34 万
                股,占本次发行后总股本的          占发行后总
   发行股数                                           25.00%
                不涉及股东公开发售股份
其中:发行新股数量                                         25.00%
                公司总股本的 25.00%         股本的比例
股东公开发售股份数                             占发行后总
                无                                 无
    量                                 股本的比例
 发行后总股本         8,377.34 万股
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 每股发行价格     【 】元
发行人高管、员工拟
            无
 参与战略配售情况
            保荐机构将安排本保荐机构依法设立的相关子公司中信证券投资有
            限公司参与本次发行战略配售,中信证券投资有限公司初始跟投比
            例为本次公开发行数量的 5%,即 104.7170 万股。并将依据《上海
保荐人相关子公司拟   证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第 1 号——首次公开发
 参与战略配售情况   行股票》第十八条规定确定本次跟投的股份数量和金额,最终具体
            比例和金额将在 2022 年 1 月 14 日(T-2 日)确定发行价格后确定。
            中信证券投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个月,限售
            期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算
            【 】倍(每股收益按照发行前一年经审计的扣除非经常性损益前后
  发行市盈率
            孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算)
                                           度经审计扣除非经
                                           常性损益前后孰低
            日经审计的归属于母公司所有 发行前每股
发行前每股净资产                                   的归属于母公司所
            者权益除以发行前总股本计            收益
                                           有者的净利润除以
            算)
                                           本次发行前总股本
                                           计算)
                                    发行后每股
发行后每股净资产    【 】元                           【 】元
                                    收益
  发行市净率     【 】倍(按发行价格除以发行后每股净资产计算)
            本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询
   发行方式     价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市
            值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
            符合资格的战略投资者、符合国家法律法规和监管机构规定条件的
   发行对象     询价对象和已开立上海证券交易所科创板股票交易账户的境内自然
            人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
   承销方式     余额包销
拟公开发售股份股东
            不适用
   名称
            本次发行不涉及原股东公开发售股份,不涉及发行费用分摊,发行
发行费用的分摊原则
            费用全部由发行人承担
 募集资金总额     【 】万元
扣除发行费用后的募
            【 】万元
  集资金净额
            新一代智能安全产品研发及产业化项目
            信息安全研发中心建设项目
募集资金投资项目
            营销网络建设项目
            补充流动资金
            且不低于 3,400 万元;
 发行费用概算     2、审计及验资费 1,509.43 万元;
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                 上述发行手续费中暂未包含本次发行的印花税,税基为扣除印花税
                 前的募集资金净额,税率为 0.025%,将结合最终发行情况计算并纳
                 入发行手续费;本次发行费用中除保荐承销费外均为不含增值税金
                 额,不含税保荐承销费为以上公式计算金额除以(1+6%)(即扣除
                 增值税)所得结果。各项费用根据发行结果可能会有调整。
(二)预计发行上市的重要日期
             项   目                                         时     间
                                         本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券
                                         交易所科创板上市
三、报告期主要财务数据和财务指标
   项     目             6 月 30 日/         12 月 31 日/      12 月 31 日        12 月 31 日
资产总额(万元)                  28,363.36          27,695.48     17,913.31         9,907.90
归属于母公司所有者
权益(万元)
资产负债率(%)                     10.51              16.15            14.28         34.68
营业收入(万元)                   5,151.89          13,589.89     12,238.87         8,232.96
净利润(万元)                    2,161.54           6,366.69         6,353.29      2,709.71
归属于母公司所有者
的净利润(万元)
扣除非经常性损益后
归属于母公司所有者                  1,996.15           5,278.31         6,046.46      4,028.97
的净利润(万元)
基本每股收益(元)                      0.34               1.02             1.06               -
稀释每股收益(元)                      0.34               1.02             1.06               -
净资产收益率(加权
平均)(%)
经营活动产生的现金
流量净额(万元)
现金分红(万元)                            -         2,100.00         1,200.00       500.00
研发投入占营业收入
的比例(%)
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四、主营业务经营情况
(一)主营业务简介
  纬德信息是一家技术创新型信息安全企业,公司致力于为工业企业提供自主
可控、安全可靠的信息安全产品和服务。公司依托电力配电网信息安全领域的关
键技术,主要从事智能安全设备和信息安全云平台的研发、生产和销售,并基于
上述产品为客户提供电力配电网信息安全整体解决方案。同时随着 5G、云计算、
人工智能等新兴技术的广泛应用,新兴安全需求不断产生,公司产品应用领域也
将更为广泛。
(二)竞争地位
  公司专注于电力配电网信息安全领域的技术研发创新,在行业中逐渐建立起
核心竞争优势。在信息安全应用最广泛的电力行业,公司运用工业安全通信技术
和数据安全管理技术为客户落地实现了各类创新应用项目,公司工业互联网设备
安全可信接入技术研发及产业化项目入选了工信部“2019 年物联网关键技术与
平台创新类项目”,公司工业互联安全锁云平台入选了工信部“2020 年新型信
息消费示范项目”。
  公司凭借较强的技术能力、稳定的产品质量、卓越的客户服务、长期积累的
品牌影响力,已成为电力信息安全领域重要的供应商。公司客户包括国家电网、
南方电网、北京科锐、长园深瑞、国电集团、许继电气等众多业内知名企业,公
司与客户保持长期稳定的合作关系,持续得到客户的认可。公司通过提升产品性
能、推出更多满足客户需求的产品,在巩固与原有客户合作关系的基础上,逐步
增加客户覆盖范围和产品市场占有率,提高公司在电力配电网信息安全行业的市
场地位。
(三)主要经营模式
  公司以市场洞察、产品研发、客户服务为立足点,建立了以技术创新为引领、
以市场需求为导向的服务性策略相结合的研发模式。一方面,公司研发部门根据
公司在配合客户参与行业规范制定过程中,或自身研发生产过程中进行市场调研、
数据分析、总结经验,包括在为客户提供技术支持时发现的问题进行分析、讨论
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和整合后,预判市场对产品的需求,确定为公司研发方向。另一方面,研发部门
根据公司业务对接过程中,行业领先客户提出特定功能需求,公司结合产品开发
经验和积累,以客户的实际需求为导向开展研发。
  公司的采购包括原材料采购和外协加工采购两部分。
  (1)原材料采购
  公司根据生产计划制定原材料的采购计划,而生产计划主要根据合同订单和
预测备货情况制定,公司一般根据市场行情、预计未来一段时间内的需求判断应
备货的数量,进行适当滚动备货以保证生产需求,公司也根据原材料的获取难度
进行部分提前采购。公司筛选供应商时,对供应商的供货资质、规模、价格、产
品案例等各方面进行全面考察,并对供应商工厂进行现场审核。完成供应商的选
择后,公司根据采购计划进行原材料询价采购,签订相应合同。
  (2)外协加工采购
  公司为聚焦于核心技术领域并提高产品生产的灵活性,部分非重要生产环节
采用外协加工模式进行,主要外协内容为 PCB 板的贴片和插件。公司将采购的
原材料发给外协厂商,并向其提供设计方案、工艺要求,外协厂商加工完成后向
公司交付,公司对产品进行品质检验后签收。PCB 板贴片、插件生产环节的外
协加工市场成熟,竞争较为充分,公司可选择的外协厂商较多。
  公司专注于研发创新和销售环节,生产模式主要为自主开发软件、设计硬件
架构后进行生产(部分生产工序涉及外协加工),公司主要采用以销定产的模式
制定生产计划,并根据销售情况进行适量备货。公司生产部收到生产订单后,提
交原材料需求清单,公司采购中心对相应原材料进行采购,将采购的原材料发给
外协厂商,并向其提供设计方案、工艺要求等信息,之后外协厂商执行外协加工
程序。外协厂商交付产品后,公司生产部进行半成品测试,测试通过后进行软件
灌装和成品组装,而后进行成品的老化和测试,测试通过后产品进入包装、发货
流程。
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  公司在行业内凭借研发能力及对客户需求的理解,与客户形成了稳定的合作
关系。公司产品销售以直销模式为主,经销模式为辅,直销模式是指公司直接向
终端客户提供产品,终端客户主要包括电网公司和电力设备提供商,电网公司采
购公司产品后安装使用,电力设备提供商采购公司产品安装在其生产的设备上,
整体向电网公司销售;经销模式是指公司向经销商销售产品,而经销商再向其客
户销售产品。
五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来
发展战略
(一)技术先进性、模式创新性
  电力配电网信息安全行业具有跨学科应用、多技术融合、需求复杂多样等特
点,安全产品开发需深入掌握信息安全技术、通讯技术、计算机技术、自动化技
术等多领域专业技术,对科学技术的综合运用能力要求较高。公司建立了规范的
研发管理流程,凭借优秀的技术研发团队和技术创新能力进行自主研发设计,全
面掌握产品核心技术,实现信息系统从硬件到软件的自主研发、生产、升级、维
护的全程可控。公司已获得多项专业资质及荣誉,在配电网信息安全行业取得了
扎实的研发成果,公司工业互联网设备安全可信接入技术研发及产业化项目入选
了工信部“2019 年物联网关键技术与平台创新类项目”,公司工业互联安全锁
云平台入选了工信部“2020 年新型信息消费示范项目”,公司董事长、核心技
术人员尹健入选国家科技创新人才。
  发行人基于电力行业服务经验,创新性开发应用工业安全通信技术和工业数
据安全管理技术,充分体现了发行人的技术创新能力。截至本招股意向书签署日,
公司已拥有专利 34 项(其中发明专利 10 项),已登记的软件著作权 58 项。在
国家不断提高对工业行业信息安全重视程度的背景下,发行人已成为电力配电网
信息安全领域的技术创新厂商。
(二)研发技术产业化情况
  发行人在智能安全设备、信息安全云平台产品研发中持续积累了相关核心技
术,在电力配电网信息安全领域取得了扎实的研发成果。公司坚持自主品牌运营,
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将信息安全技术、通讯技术、计算机技术、自动化技术等进行跨学科融合,在电
力配电网信息安全领域拥有技术储备与创新应用案例。公司客户包括国家电网、
南方电网、北京科锐、长园深瑞、国电集团、许继电气等知名企业,产品和服务
逐步得到了客户认可。公司科研创新本着以产业落地为目的,实现科技成果与产
业深度融合,公司正在研发的项目均为针对具体产业应用进行的技术研发,持续
为电力配电网行业提供安全、智能的创新产品。
(三)未来发展战略
  公司计划在资本及创新技术的支持下,实现业务规模的快速发展。公司将加
大研发体系和营销渠道建设力度,以市场洞察、产品研发、客户服务为立足点,
把握国家电力信息安全领域战略脉搏,结合 5G、人工智能、边缘计算等技术,
通过持续自主创新、开放合作,不断发展行业领先的核心技术。公司将不断完善
治理水平、吸引行业高精尖人才、扩大行业生态圈合作,并持续聚焦客户的需求
和行业趋势,提升创新能力和服务水平,加强全国范围销售服务网点的建设,进
一步巩固和扩大公司的业务优势和市场份额。公司将继续深耕电力配电网行业信
息安全,同时将市场拓展到交通、水利、通信、军工等行业。
六、发行人选择的科创板上市标准
  发行人选择的科创板上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第
且累计净利润不低于人民币 5,000 万元,或者预计市值不低于人民币 10 亿元,
最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元。”
  按照扣除非经常性损益孰低原则,2019 年、2020 年发行人净利润分别为
的净利润均为正且累计不低于人民币 5,000 万元,并且公司预计市值将超过 10
亿元人民币,符合上述标准。
七、发行人符合科创属性要求
  发行人主营业务系为工业企业提供自主可控、安全可靠的信息安全产品和服
务,属于《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定(2021 年 4
月修订)》第四条规定的“新一代信息技术领域”行业领域。
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     发行人系软件企业,符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐
暂行规定(2021 年 4 月修订)》第五条针对软件企业的标准,具体符合科创属
性常规指标情况如下:
     发行人为软件企业,最近三年研发投入分别为 1,117.65 万元、834.69 万元和
行业研发占比应在 10%以上的要求;发行人 2018 年至 2020 年研发人员占当年员
工总数的比例分别为 20.83%、26.96%、29.17%,满足研发人员占当年员工总数
的比例不低于 10%的要求;发行人最近三年营业收入分别为 8,232.96 万元、
收入复合增长率达到 20%或最近一年营业收入金额达到 3 亿元的要求。
八、发行人公司治理特殊安排等重要事项
     截至本招股意向书签署日,发行人不存在公司治理特殊安排等重要事项。
九、本次募集资金的运用
     本次实际募集资金总额将根据询价结果确定的发行价格和实际发行股份数
确定,募集资金总额扣除发行费用后,将按轻重缓急顺序投资于以下项目:
                                               单位:万元
序号          项目名称             总投资规模          拟投入募集资金
       新一代智能安全产品研发及
       产业化项目
          合计                    42,049.24       42,049.24
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                 第三节 本次发行概况
一、本次发行的基本情况
  股票种类      人民币普通股(A 股)
  每股面值      1.00 元
            本次公开发行股票 2,094.34 万
            股,占本次发行后总股本的              占发行后总
  发行股数                                        25.00%
            涉及股东公开发售股份
其中:发行新股数量                                     25.00%
            公司总股本的 25.00%             股本的比例
股东公开发售股份                              占发行后总
            无                                 无
   数量                                 股本的比例
 发行后总股本     8,377.34 万股
 每股发行价格     【】元
发行人高管、员工拟
            无
 参与战略配售情况
            保荐机构将安排本保荐机构依法设立的相关子公司中信证券投资有
            限公司参与本次发行战略配售,中信证券投资有限公司初始跟投比
            例为本次公开发行数量的 5%,即 104.7170 万股。并将依据《上海证
保荐人相关子公司拟   券交易所科创板发行与承销规则适用指引第 1 号——首次公开发行
 参与战略配售情况   股票》第十八条规定确定本次跟投的股份数量和金额,最终具体比
            例和金额将在 2022 年 1 月 14 日(T-2 日)确定发行价格后确定。中
            信证券投资有限公司本次跟投获配股票的限售期为 24 个月,限售期
            自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算
            【】倍(每股收益按照发行前一年经审计的扣除非经常性损益前后
  发行市盈率
            孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算)
  预测净利润     无
            日经审计的归属于母公司所              发行前每股   损益前后孰低的归属
发行前每股净资产
            有者权益除以发行前总股本              收益      于母公司所有者的净
            计算)                               利润除以本次发行前
                                              总股本计算)
                                      发行后每股
发行后每股净资产    【】元                               【】元
                                      收益
  发行市净率     【】倍(按发行价格除以发行后每股净资产计算)
            本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询
  发行方式      价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市
            值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
            符合资格的战略投资者、符合国家法律法规和监管机构规定条件的
  发行对象      询价对象和已开立上海证券交易所科创板股票交易账户的境内自然
            人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
  承销方式      余额包销
广东纬德信息科技股份有限公司                     首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
             且不低于 3,400 万元;
 发行费用概算      5、发行手续费及其他费用 59.63 万元。
             上述发行手续费中暂未包含本次发行的印花税,税基为扣除印花税
             前的募集资金净额,税率为 0.025%,将结合最终发行情况计算并纳
             入发行手续费;本次发行费用中除保荐承销费外均为不含增值税金
             额,不含税保荐承销费为以上公式计算金额除以(1+6%)(即扣除
             增值税)所得结果。各项费用根据发行结果可能会有调整。
二、与发行有关的机构和人员
(一)保荐人(主承销商):中信证券股份有限公司
     法定代表人        张佑君
                  广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)
      住所
                  北座
     联系地址         北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 21 层
     保荐代表人        周鹏、肖少春
     项目协办人        沈民坚
     项目经办人        陈焱、林骥原、李庆
      电话          0755-2383 5456
      传真          0755-2383 5201
(二)律师事务所:广东信达律师事务所
      负责人         张炯
      住所          深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 12 楼
     联系地址         深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 12 楼
     经办律师         任宝明、陈锦屏、龙建胜
      电话          0755-8826 5288
      传真          0755-8826 5537
(三)会计师事务所:天健会计师事务所(特殊普通合伙)
   执行事务合伙人        杨克晶
      住所          浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座
     联系地址         浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座
   经办注册会计师        禤文欣、陈建成
      电话          0571-8821 6888
广东纬德信息科技股份有限公司                    首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
      传真         0571-8821 6888
(四)资产评估机构:广东中广信资产评估有限公司
     法定代表人       汤锦东
      住所         广东省广州市越秀区东风中路 300 号之一 11 楼 A 室
     联系地址        广东省广州市越秀区东风中路 300 号之一 11 楼 A 室
   经办资产评估师       黄一仕、徐莉
      电话         020-8363 7841
      传真         020-8363 7840
(五)验资机构、验资复核机构:天健会计师事务所(特殊普通合伙)
   执行事务合伙人       杨克晶
      住所         浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座
     联系地址        浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座
   经办注册会计师       禤文欣、陈建成
      电话         0571-8821 6888
      传真         0571-8821 6888
(六)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
      地址         上海市浦东新区杨高南路 188 号
      电话         021-5870 8888
      传真         021-5889 9400
(七)保荐人(主承销商)收款银行:中信银行北京瑞城中心支行
      地址:        北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦一层
      电话:        010-6083 7010
(八)申请上市证券交易所:上海证券交易所
      地址:        上海市浦东新区杨高南路 388 号
      电话:        021-6880 8888
      传真:        021-6880 4868
三、发行人与本次发行有关的机构、人员的权益关系
  发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高
级管理人员、经办人员之间均不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
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四、预计发行上市的重要日期
           项目                                       时间
                                  本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海
                                  证券交易所科创板上市
五、保荐人相关子公司拟参与战略配售情况
(一)投资主体
   本次发行的保荐机构相关子公司按照《上海证券交易所科创板股票发行与承
销实施办法》和《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第 1 号——首
次公开发行股票》的相关规定参与本次发行的战略配售,投资主体为中信证券投
资有限公司,其基本情况如下:
                                      统一社会代码/
     项目        中信证券投资有限公司                            91370212591286847J
                                        注册号
               有限责任公司(自然人投
     类型                               法定代表人                   方浩
                资或控股的法人独资)
  注册资本         1,400,000 万元人民币         成立日期              2012 年 4 月 1 日
     住所           青岛市崂山区深圳路 222 号国际金融广场 1 号楼 2001 户
  营业期限自         2012 年 4 月 1 日        营业期限至                无固定期限
               金融产品投资,证券投资,股权投资(以上范围需经中国证券投资基
               金业协会登记,未经金融监管部门依法批准,不得从事向公众吸收存
  经营范围
               款、融资担保、代客理财等金融服务)。(依法须经批准的项目,经
                      相关部门批准后方可开展经营活动)
(二)投资数量及金额
   中信证券投资有限公司将按照股票发行价格认购发行人首次公开发行股票
数量 2%至 5%的股票,具体比例根据发行人本次公开发行股票的规模分档确定:
   (1)发行规模不足 10 亿元的,跟投比例为 5%,但不超过人民币 4,000 万
元;
   (2)发行规模 10 亿元以上、不足 20 亿元的,跟投比例为 4%,但不超过人
民币 6,000 万元;
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  (3)发行规模 20 亿元以上、不足 50 亿元的,跟投比例为 3%,但不超过人
民币 1 亿元;
  (4)发行规模 50 亿元以上的,跟投比例为 2%,但不超过人民币 10 亿元。
  中 信证券投资有限公司 初始跟投比例 为本次公开发行数量的 5%,即
后确定。
(三)限售期限
  中信证券投资有限公司承诺获得本次配售的股票限售期为自发行人首次公
开发行股票并上市之日起 24 个月。限售期届满后,战略投资者对获配股份的减
持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。
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                      第四节 风险因素
一、技术风险
(一)技术创新风险
   公司的核心技术主要应用于配电网信息安全产业,随着信息技术的快速发展,
加密、通信等技术更新换代较快,产品创新和技术创新均较大程度依赖于企业的
技术水平及持续研发投入。公司聚焦的配电网信息安全行业是发展时间较短的新
兴行业,公司目前处于成长阶段,业务规模仍较小,累计研发投入金额不高,而
同行业竞争对手特别是头部安全厂商收入规模大、发展历程较长、研发投入高,
具备较强的技术和研发优势。未来,公司若不能根据市场变化持续创新、开展新
技术研发,或是由于未能准确把握产品技术和行业应用的发展趋势而在新技术产
业化过程中执行不到位,可能导致公司所提供产品和服务的竞争力减弱,导致关
键技术无法取得突破、核心技术被竞争对手超越或新产品不能满足市场需求的风
险。
(二)技术人员流失风险
   公司所处行业为技术密集型行业,掌握核心技术并保持核心技术团队稳定是
公司的核心竞争力及未来持续发展的基础。与同行业上市公司相比,公司业务规
模仍较小,研发人员总人数较少。随着行业技术不断迭代、市场竞争不断加剧,
若发行人未来无法为技术人员提供富有竞争力的薪酬水平、激励机制、科研环境
和发展空间,则可能导致核心技术人员流失,将给公司后续产品研发以及未来经
营造成不利影响。另外,若离职技术人员泄露公司技术机密导致公司核心技术泄
密,将在一定程度上影响公司市场竞争力,从而对公司的生产经营造成较大的不
利影响。
二、经营风险
(一)市场新竞争者加入,公司较高的营业收入增速和毛利率不可持续的风险
   公司目前主要聚焦的配电网信息安全行业是发展时间较短的新兴行业,2017
年下半年行业才逐步成型并开始快速增长。报告期各期,公司营业收入分别为
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年复合增长率为 28.48%。公司凭借较早进入该领域的先发优势,针对产品应用
过程中发现的具体问题进行软件迭代更新,满足了客户的产品需求。报告期各期,
公司毛利率分别为 73.17%、72.86%、64.27%及 62.52%,毛利率水平较高,公司
毛利率水平主要受市场竞争程度、产品销售价格、客户结构、产品结构、原材料
价格等因素的影响。整体上公司发展时间仍较短,目前收入和业务规模较小,累
积研发投入不高,尚未形成稳定的产品“护城河”及较高的技术门槛。而头部安
全厂商如启明星辰、卫士通等收入规模较大、发展历程较长,通过长期研发积累
获得较强的技术和研发优势。未来若头部安全厂商在继续巩固现有业务的同时拓
展到配电网信息安全细分行业,或不断加大对配电网信息安全细分行业的投入和
重视程度,将凭借其在规模、研发实力等方面的竞争优势,进一步获取配电网领
域客户的相关业务订单,可能导致公司无法在南方电网、国家电网等公司招标采
购中持续取得订单,或导致产品销售价格出现重大不利变化,公司营业收入、毛
利率水平和盈利能力将受到不利影响。同时,若市场竞争环境、客户结构、产品
结构、政策环境等因素发生重大不利变化,公司存在营业收入增速和毛利率较高
不可持续的风险。
(二)公司规模较小、抗风险能力较弱的风险
   配电网信息安全行业是发展时间较短的新兴行业,市场需求受行业政策影响
较大,报告期各期,公司营业收入分别为 8,232.96 万元、12,238.87 万元、13,589.89
万元及 5,151.89 万元,净利润分别为 2,709.71 万元、6,353.29 万元、6,366.69 万
元及 2,161.54 万元,收入及利润规模较小,相比于同行业上市公司特别是头部安
全厂商,发行人抗风险能力较弱。未来若我国宏观经济形势、行业政策、市场竞
争环境、公司自身生产经营或下游市场需求波动等因素出现重大不利变化,导致
订单减少,将可能对公司经营业绩造成较大不利影响。
(三)信息安全多业务领域经营及非电力领域拓展风险
   信息安全行业所涉及的细分领域众多,报告期内公司主要聚焦于电力配电网
信息安全行业。公司进入非电力领域,需要一定的资源投入与实践。由于在其他
非电力领域的行业经验、技术积累较少,新进入行业领域验证周期较长,且公司
规模较小,处于成长阶段,在新领域持续提高市场份额存在一定难度。目前公司
已在水利、通信等领域进行业务拓展,开展了相应产品测试,但尚未形成公司业
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务收入,未来在非电力领域形成收入具有不确定性。如公司在非电力领域信息安
全业务开拓不力,无法有效拓展其他行业的新客户并获取订单,可能造成未来在
非电力领域拓展不利的风险。同时,若未来公司在进行业务拓展后不能保持与各
行业客户的业务合作,不能持续开展多业务领域经营,可能影响公司在配电网信
息安全行业的聚焦经营,对公司的经营业绩产生不利影响。
(四)公司业务收入均来自电力领域,对电网公司特别是南方电网依赖程度较
高,业务受国家电力政策和投资安排影响较大的风险
  报告期内,公司收入均来自电力领域,客户主要为国家电网、南方电网及电
力设备提供商。报告期内,公司向电网公司和电力设备提供商销售产品的收入占
比分别为 93.88%、95.69%、84.87%及 71.41%,对电网市场依赖程度较高。公司
业务对电网公司特别是南方电网依赖程度较高,受国家电力政策和投资安排影响
较大。如未来国家电网及南方电网对配网升级改造的投资规模不及预期,或电力
行业政策体制、国内电网公司相关政策发生不利变化,或市场竞争日趋激烈,都
将对公司的业绩稳定性和持续盈利能力产生不利影响。
(五)配电网信息安全行业发展及产业政策影响变化的风险
  配电网信息安全行业是近年来发展迅速的新兴行业,在政策支持下,行业逐
渐获得快速发展,自 2015 年起,配电网加密改造相关主要政策陆续颁布。2015
年,国家发改委发布《关于加快配电网建设改造的指导意见》;2016 年,国家
发改委、国家能源局发布《电力发展“十三五”规划》《有序放开配电网业务管
理办法》;2017 年,国家电网发布《世界一流城市配电网建设工作方案》;2019
年,国家发改委、国家能源局发布《关于进一步推进增量配电业务改革的通知》。
国家能源局 2015 年发布的《配电网建设改造行动计划(2015-2020 年)》提出,
通过实施配电网建设改造行动计划,有效加大配电网资金投入,在 2015-2020 年
期间,配电网建设改造投资不低于 2 万亿元,配电网自动化覆盖率在 2020 年将
达到 90%。公司所在的细分行业发展时间较短,受行业政策影响较大,且相关支
持政策均是在 2015 年后发布,未来相关新政策的出台时间及对行业的支持力度
均具有一定的不确定性。
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  若未来国家对配电网信息安全行业的政策延续性不足、新政策的支持力度或
电网公司的执行力度不及预期,或电网行业的政策及相关技术规范变化过快导致
公司产品研发不及市场响应的变化,将致使公司产品的市场需求不能保持较快增
长,导致下游客户对相关产品的需求逐步减少,将对公司的经营状况和盈利能力
产生不利影响。
(六)外协加工风险
  公司部分非重要生产环节采用外协加工模式进行,主要外协内容为 PCB 板
的贴片和插件。虽然 PCB 贴片和插件的外协市场已经较为成熟,但可能存在因
外协加工产品质量、交货期等问题,导致公司产品品质降低、交货延误的风险,
从而对公司的经营带来不利影响。
(七)新冠肺炎疫情对公司经营业绩不利影响的风险
  进入 2020 年以来,受国内新冠肺炎疫情爆发的影响,公司 2020 年一季度复
工延迟,且 2020 年第四季度以来国内部分地区疫情有所反复,因隔离和交通管
制等防疫管控措施导致下游客户招投标流程、现场的安装实施、市场拓展等有所
延迟,整体项目实施进度及订单获取时点受到一定影响,若疫情得不到有效控制,
可能对公司经营业绩造成不利影响。
(八)公司市场竞争力下降风险
  公司凭借较早进入配电网信息安全新兴行业的先发优势,针对产品应用过程
中发现的具体问题进行软件迭代更新,满足了客户的产品需求,但公司目前收入
和业务规模较小,累积研发投入不高,尚未形成稳定的产品“护城河”及较高的
技术门槛。未来如部分头部安全厂商凭借其规模、研发及资金等优势进入配电网
信息安全领域,市场竞争将日趋激烈,公司产品将面临较大的市场竞争压力。若
信息安全头部厂商凭借其在规模、研发实力等方面的竞争优势进一步获取配电网
信息安全业务订单,公司产品存在销量下滑或价格下跌的市场风险,从而影响公
司的盈利能力。同时,如果公司不能保持技术和服务的创新,不能充分适应行业
竞争环境,将面临客户资源流失、市场竞争力下降的风险。
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三、管理风险
(一)公司治理风险
   本次发行后,随着募集资金的到位及募投项目的实施,公司的整体经营规模
有可能快速扩张。如公司无法在战略决策、运营管理、财务管理等方面必须持续
完善管理体系及内控制度,健全激励及约束机制,则将影响公司持续、稳定、健
康的发展,对生产经营可能造成不利影响。
(二)实际控制人控制不当风险
   公司实际控制人为尹健,本次发行前其可支配表决权的股份比例为 51.61%。
虽然公司目前已经按照《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》等法律法规
和规范性文件的规定,建立了公司治理结构,但并不能排除实际控制人利用其控
制地位,造成公司发展战略、生产经营决策、利润分配和人事安排等重大事项不
利的影响,或者侵占公司利益,进而损害公司及公司其他股东利益的风险。
四、财务风险
(一)应收账款余额较大及发生坏账的风险
   报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为 4,107.50 万元、5,392.84 万元、
报告期各期末,公司存在一定规模的应收账款余额,一方面电网公司及电力设备
提供商具有严格的资金支付审批流程,内部流程需时较长;另一方面公司给予信
用情况良好、长期合作的客户一定信用期。随着公司经营规模的持续扩大,应收
账款余额仍可能继续保持较高水平。
   报告期各期末,公司应收账款账龄主要在 1 年以内,公司已根据应收账款坏
账准备计提政策于各期末计提坏账准备。但如果公司应收账款持续上升,当客户
出现财务状况恶化或无法按期付款的情况,或公司获取外部资金的市场环境趋紧
时,公司将面临较大的运营资金压力,对公司的生产经营和财务状况产生不利影
响。
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(二)存货周转率偏低风险
  公司存货主要为原材料、在产品、未完工项目成本、库存商品及发出商品。
报告期各期,公司的存货周转率分别为 2.02 次、2.47 次、4.18 次及 1.54 次,存
货周转率较低,主要原因为:首先,公司为了满足持续增长的订单需求以及客户
对交货及时性的要求而增加备货,导致原材料、在产品及库存商品的余额有所上
升;其次,由于电网对产品安全性及兼容性的要求较高,部分项目验收周期较长,
部分智能安全设备及信息安全云平台项目在期末尚未验收完毕,导致期末发出商
品及未完工项目成本余额较大。如公司存货不能及时周转,将可能导致公司营运
资金周转压力增加,对公司资金使用状况和经营业绩产生不利影响。
(三)税收优惠政策变化的风险
  根据《财政部国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企
业所得税政策的通知》(财税〔2012〕27 号)文件规定,我国境内符合条件的
软件企业,在 2017 年 12 月 31 日前自获利年度起计算优惠期,第一年至第二年
免征企业所得税,第三年至第五年按照 25%的法定税率减半缴纳企业所得税,并
享受至期满为止。本公司 2017 年至 2019 年按 25%的法定税率减半缴纳企业所得
税。
  公 司 于 2019 年 12 月 2 日 通 过 高 新 技 术 企 业 复 审 并 取 得 编 号 为
GR201944006049 的高新技术企业证书,有效期三年,公司可享受按 15%的优惠
税率缴纳企业所得税。
  报告期内,公司销售自行开发生产的软件产品按照财税〔2011〕100 号财政
部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》的相关规定,享受增值税
实际税负超过 3%的部分实行即征即退的税收优惠。
  根据《国家税务总局关于进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展企业所得
税政策的通知》(财税〔2012〕27 号)文件规定,我国境内符合国家规划布局
内的重点软件企业,如当年未享受免税优惠的,可减按 10%的税率征收企业所得
税。公司于 2020 年 7 月 24 日取得编号为粤软协函〔2020〕QP2-0110 号的软件
企业证明函,认定公司符合财税〔2016〕49 号文件第六条(二)规定的国家规
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划布局内重点软件企业条件,公司 2020 年按 10%的税率征收企业所得税。2021
年 1-6 月公司按 10%预缴企业所得税。
   报告期内,发行人享受软件企业所得税优惠、高新技术企业所得税优惠及软
件销售增值税退税的税收优惠合计金额分别为 1,114.62 万元、1,381.53 万元、
   如果公司不能持续符合软件企业或高新技术企业的认定条件,或上述企业所
得税优惠、软件销售增值税即征即退等税收优惠政策发生不利变化,公司的经营
业绩将受到一定程度的不利影响。
五、募集资金投资项目及实施风险
   公司本次募集资金拟投资于新一代智能安全产品研发及产业化项目、信息安
全研发中心建设项目和营销网络建设项目。尽管公司前期进行了充分论证,但由
于项目从论证到实施、再到建成投产需要较长时间。目前公司虽已足额缴纳项目
所需土地的土地出让金,但土地使用权证还未完全取得,项目投资进度可能受取
得土地所有权证时间的影响,从而面临项目不能如期实施的风险。若未来政策环
境、市场规模、投资成本等发生变化,也存在项目建成后不能完全达到预期经济
效益的风险。
六、发行后净资产收益率下降的风险
   预计公司本次募集资金到位后,公司净资产将有较大幅度的增长。由于募集
资金投资项目有一定的建设周期,募集资金产生经济效益存在一定的不确定性和
时间差。募集资金投资项目建成后将新增设备和房屋建筑物等固定资产,预计每
年新增固定资产折旧金额会增加,在项目尚未产生效益时或因市场发生不利变化
导致募集资金投资项目未达到预期效益,公司将面临因新增折旧摊销费用较大导
致利润水平下滑、净资产收益率下降的风险。因此,发行当年公司净资产收益率
可能出现一定程度下滑,进而导致发行后净资产收益率下降和短期内每股收益摊
薄的风险。
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七、发行失败风险
  本次发行公司采用的市值和财务标准为预计市值不低于人民币 10 亿元,最
近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元,或者预计市值不低
于人民币 10 亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元。根据
《上海证券交易所科创板发行与承销实施办法》的规定,根据相关法规要求,若
本次发行时有效报价投资者或网下申购的投资者数量不足法律规定要求,或者发
行时总市值未能达到预计市值上市条件的,或存在《上海证券交易所科创板股票
发行与承销实施办法》中规定的其他中止发行的情形,公司可能面临发行失败的
风险。
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                 第五节 发行人基本情况
一、发行人基本情况
         中文名称         广东纬德信息科技股份有限公司
         英文名称         Guangdong Weide Information Technology CO,.Ltd.
         注册资本         6,283.00 万元
         法定代表人        尹健
      有限责任公司成立日期      2012 年 4 月 24 日
     整体变更为股份公司日期      2019 年 10 月 18 日
          住所          广州市黄埔区科学大道 182 号 C1 栋 401 房
         邮政编码         510700
          电话          020-8200 6651
          传真          020-3203 3001
         互联网网址        www.weide-gd.com
         电子信箱         investor@weide-gd.com
 负责信息披露和投资者关系的部门      董事会办公室
  信息披露和投资者关系负责人       钟剑敏
         部门电话         020-8200 6651
二、发行人的设立及改制情况
(一)有限公司设立情况
     纬德有限前身为成立于 2012 年 4 月的驰宇投资。
决定共同出资设立公司,公司注册资本 1,000 万元。2012 年 4 月 20 日,广州合
正会计师事务所有限公司出具了合正验字第 2012253 号《验资报告》,验证截至
式出资。2012 年 4 月 24 日,广州市工商行政管理局核准驰宇投资设立。
     设立时,驰宇投资的股东及其出资额、出资比例如下:
                                                          单位:万元
序号       股东名称      认缴出资额          实缴出资额             出资比例(%)
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 序号       股东名称      认缴出资额             实缴出资额           出资比例(%)
        合计              1,000.00         200.00           100.00
投资有限公司”变更为“广东纬德信息科技有限公司”。
(二)股份公司设立情况
      公司由纬德有限以整体变更方式改制设立。
天健粤审〔2019〕1698 号《审计报告》,以截至 2019 年 7 月 31 日经审计的净
资产值进行折股,将纬德有限整体变更为股份有限公司,纬德有限登记在册的股
东作为股份有限公司的发起人。
份有限公司并共同签署了《广东纬德信息科技股份有限公司创立大会暨第一次临
时股东大会会议决议》,以截至 2019 年 7 月 31 日经审计的净资产 121,832,971.28
元按 1:0.4925 的比例折股,折合股本 60,000,000 股,余额 61,832,971.28 元计入
资本公积。
审验了截至 2019 年 7 月 31 日止纬德有限经审计的净资产 121,832,971.28 元,按
照折股方案,将上述净资产折合股本 60,000,000 股,资本公积 61,832,971.28 元。
统一社会信用代码为 914401015937304542 的《营业执照》。
      整体变更设立股份公司后,纬德信息股权结构如下:
 序号      发起人名称      股份数(股)            持股比例(%)          出资方式
广东纬德信息科技股份有限公司                       首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
序号       发起人名称       股份数(股)             持股比例(%)         出资方式
         合计                60,000,000        100.00       --
三、发行人报告期内股本变化和重大资产重组情况
(一)公司报告期内股本变化
      报告期初,公司股权结构如下:
                                                         单位:万元
序号        股东名称       认缴出资额              实缴出资额          出资比例(%)
         合计               3,100.00         500.00              100.00
陈锐分别将其持有的公司 1.89%股权、0.66%股权、0.24%股权、0.21%股权转让
给张春;同意石海霞分别将其持有的公司 1%股权转让给尹健、1%股权转让给魏
秀君。
资合同书》。同日,石海霞与尹健、魏秀君签署了《股东转让出资合同书》。
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本次变更后纬德有限的股权结构如下:
序号    股东名称    认缴出资额(万元)              实缴出资额(万元)       出资比例(%)
     合计                  3,100.00           500.00        100.00
司 4.76%股权以 120 万元的价格转让给尹健,本次股权转让的价格主要系参照纬
德有限 2017 年年末净资产值并经转让双方共同协商确认。同日,李康与尹健就
前述股权转让事宜签署《股东转让出资合同书》。
股权结构如下:
序号    股东名称    认缴出资额(万元)              实缴出资额(万元)       出资比例(%)
     合计                  3,100.00           500.00        100.00
元增加至 3,300.00 万元,新增注册资本 200.00 万元由纬腾合伙认缴。同日,纬
德有限全体股东就上述变更事项重新签署了公司章程。
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     华业向阳(广东)会计师事务所(普通合伙)于 2018 年 9 月 26 日出具了华
业向阳验字(2018)第 004 号《验资报告》,验证截至 2018 年 5 月 4 日,纬德
有限已收到股东纬腾合伙缴纳的实收资本 32.25 万元,均以货币方式出资。
本次变更后纬德有限的股权结构如下:
                                                            单位:万元
 序号        股东名称            认缴出资额          实缴出资额           出资比例(%)
          合计                  3,300.00         532.25          100.00
权转让,同意公司注册资本由 3,300.00 万元增加至 3,348.00 万元并由新增股东创
钰铭晨认缴。
     股权转让情况如下:
                                                            单位:万元
               转让股权/权益                     对应公司整体
  转让方                          受让方                         转让价款
                比例(%)                        估值
     尹健             0.50      信德创新            65,000.00        325.05
  魏秀君               0.53      宁波德笙            70,000.00        370.11
     陈锐             0.20      宁波德笙            70,000.00        139.99
  梁裕厚               1.83      信德创新            65,000.00       1,191.85
     同日,尹健、梁裕厚就上述股权转让事宜与信德创新、信德科技、广远众合
签署了《股权转让协议》。2019 年 5 月 5 日,尹健与深圳达晨就上述股权转让
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事宜签署了《股权转让合同》。2019 年 5 月 28 日,尹健、魏秀君、陈锐分别与
宁波德笙就上述股权转让事宜签署《股权转让合同》。2019 年 5 月 30 日,纬德
有限全体股东就上述转让及增加注册资本事宜重新签署了公司章程。
  华业向阳(广东)会计师事务所(普通合伙)于 2019 年 6 月 12 日出具了华
业向阳验字(2019)第 5009 号《验资报告》,验证截至 2019 年 5 月 31 日,纬
德有限已收到股东尹健、魏秀君、陈锐、梁裕厚、张春缴纳的实收资本 2,600.00
万元;收到创钰铭晨缴纳的出资 1,000.80 万元,其中 48.00 万元计入注册资本,
更后纬德有限的股权结构如下:
                                                   单位:万元
 序号    股东名称        认缴出资额          实缴出资额          出资比例(%)
      合计              3,348.00        3,348.00       100.00
  请参见本节“二、(二)股份公司设立情况”。
会议和 2020 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于增加注册资本的议案》,
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同意公司注册资本由 6,000.00 万元增加至 6,283.00 万元,新增注册资本 283.00
万元均由济南中广认购,每股认购价格为 12.72 元。发行人法定代表人就前述事
项相应签署了章程修正案。2020 年 2 月 10 日,济南中广与发行人就本次增资事
宜签署了《增资协议》。
元。其中,283.00 万元计入注册资本,余额 3,317.00 万元计入公司资本公积。天
健于 2020 年 2 月 20 日出具了天健验〔2020〕7-5 号《验资报告》,验证截至 2020
年 2 月 11 日,纬德信息已收到股东济南中广缴纳的出资 3,600.00 万元,其中 283.00
万元计入注册资本,3,317.00 万元计入资本公积。
记手续。本次变更后,纬德信息的股东及其出资额、出资比例变更为:
 序号          股东名称       股份数(股)            出资比例(%)
        合计                   62,830,000         100.00
  截至本招股意向书签署日,纬德信息的股权结构未发生变化。
(二)公司报告期内重大资产重组情况
  报告期内,公司不存在重大资产重组情况。
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    四、发行人股权结构
      截至本招股意向书签署日,公司股权结构如下图所示:
    五、发行人分公司情况
      截至本招股意向书签署日,发行人拥有纬德信息北京分公司 1 家分公司,纬
    德信息北京分公司作为发行人在北京地区的实体,主要负责研发和营销工作。
      发行人分公司的具体信息如下:
              成立                                         经营
序号    名称               注册地              经营范围
              时间                                         状态
                             信息电子、电力电子、计算机领域内的技术服务;
      纬德信                    计算机技术开发(市场主体依法自主选择经营项目,
      分公司                    准后依批准的内容开展经营活动;不得从事国家和
                             本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动)
    六、发行人控股子公司情况
      截至本招股意向书签署日,公司无控股子公司。
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七、发行人参股公司情况
   截至本招股意向书签署日,公司无参股公司。
八、持有公司 5%以上股份主要股东及实际控制人的基本情况
(一)持有公司 5%以上股份的主要股东情况
   截至本招股意向书签署日,持有本公司 5%以上股份的股东包括尹健、魏秀
君、纬腾合伙,其基本情况如下:
   男,中国国籍,无境外永久居留权,1962 年 11 月出生,本科学历,身份证
号码:420623196211******。截至本招股意向书签署日,尹健先生直接持有本公
司 51.61%的股份。具体内容参见本节“八、(二)实际控制人情况”。
   女,中国国籍,无境外永久居留权,1974 年 9 月出生,大专学历,身份证
号码:430621197409******。1997 年 9 月至 2002 年 7 月历任湛江市第一技工学
校教师,2003 年 5 月至 2008 年 10 月任广州市嘉田汽车销售服务有限公司行政
经理,2008 年 11 月至 2012 年 6 月,自由职业,2012 年 7 月至 2019 年 9 月,任
纬德有限监事,2019 年 10 月至今,任纬德信息人事行政总监。截至本招股意向
书签署日,魏秀君女士直接持有本公司 16.60%的股份,同时还通过纬腾合伙间
接持有本公司 4.02%的股份。
   截至本招股意向书签署日,纬腾合伙持有公司 5.71%的股份,其基本情况如
下:
      名称      广州纬腾股权投资合伙企业(有限合伙)
     企业性质     有限合伙企业
 执行事务合伙人      魏秀君
     出资额      200.00 万元
      住所      广州市天河区茶山路 230 号 B161 房 C
     成立日期     2018 年 4 月 13 日
广东纬德信息科技股份有限公司                           首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
统一社会信用代码          91440101MA5AT80PX3
                  股权投资;企业管理服务(涉及许可经营项目的除外);企业管理咨
      经营范围
                  询服务;投资咨询服务;
      截至本招股意向书签署日,纬腾合伙的出资结构如下:
                       出资额           出资比例
序号      合伙人姓名                                       备注
                       (万元)           (%)
        合计                 200.00        100.00      -
注:经纬德有限股东会审议,魏秀君所持有的出资额中 140 万元系公司用于引入彭庆良而对
彭庆良所实施的股权激励,鉴于彭庆良与魏秀君系夫妻关系;经夫妻双方协商一致,该等出
资额仍登记在魏秀君名下。
(二)实际控制人情况
      公司实际控制人和控股股东为尹健先生,直接持有本公司 51.61%的股份,
具体简历如下:
广东纬德信息科技股份有限公司                     首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
     尹健,男,中国国籍,无境外永久居留权,1962 年 11 月出生,本科学历,
国家科技创新人才。1984 年 7 月至 1988 年 1 月任解放军 54 军无线电技师,1988
年 1 月至 2001 年 4 月任国网湖北省电力有限公司工程师,2001 年 4 月至 2003
年 10 月任职于深圳科陆电子科技股份有限公司,2004 年 6 月至 2009 年 3 月任
太原市朗金圣德科技开发有限公司(已注销)监事,2011 年 5 月至 2015 年 2 月
任南昌市创讯科技有限公司(已注销)执行董事、总经理,2014 年 7 月至 2015
年 12 月任泽瑞信息技术(湖南)有限公司(已转让)总经理,2015 年 2 月任纬
德有限执行董事兼总经理。2019 年 10 月 10 日至今,任纬德信息董事长兼总经
理,任期 3 年。
     报告期内,尹健先生一直为公司第一大股东,实际控制人未发生变化。
(三)控股股东和实际控制人控制的其他企业
     公司的控股股东及实际控制人为尹健。
     截至本招股意向书签署日,除本公司外,公司控股股东及实际控制人尹健未
直接或间接控制其他企业。
九、公司股本情况
(一)本次发行前的股本情况及本次发行情况
     本次发行前,公司的总股本为 6,283.00 万股,本次拟发行人民币普通股
总股本比例为 25.00%。
     发行前后股本及股东持股变动情况如下表所示:
                       发行前                       发行后
序号    股东名称
             持股数量(股) 持股比例(%) 持股数量(股) 持股比例(%)
广东纬德信息科技股份有限公司                              首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                            发行前                                  发行后
序号    股东名称
                 持股数量(股) 持股比例(%) 持股数量(股) 持股比例(%)
本次拟发行流通股                      -                -         20,943,400           25.00
      合计             62,830,000           100.00         83,773,400         100.00
(二)前十名股东持股情况
序号          股东名称                  所持股数(股)                        持股比例(%)
           合计                               60,981,434                        97.06
(三)前十名自然人股东及其在公司任职情况
序号     股东名称          所持股数(股)               持股比例(%)                在发行人任职情况
      合计                     49,404,839                  78.63          -
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(四)股东中最近一年新增股东及战略投资者持股情况
     截至本招股意向书签署日,最近一年新增股东情况如下:
过了增加公司注册资本并引进投资者事宜,经发行人与新股东济南中广之间协商,
济南中广以货币出资 3,600.00 万元认购 283.00 万股,经双方协商及参考上轮融
资估值,确定本轮每股认购价为 12.72 元。其中,283.00 万元计入公司股本,余
额 3,317.00 万元计入公司资本公积。
     (1)济南中广
     截至本招股意向书签署日,济南中广持有公司 4.50%的股份,其基本情况如
下:
       名称            济南中广股权投资合伙企业(有限合伙)
      企业性质           有限合伙企业
     执行事务合伙人         中广基金管理有限公司(委派代表:陈刘湘子)
       出资额           3,680.00 万元
       住所            山东省济南市章丘区双山街道民泰路 49 号二楼东 2002 室-6
      成立日期           2020 年 1 月 8 日
     统一社会信用代码        91370181MA3RCKHY39
                     以自有资金对未上市企业的股权投资、对上市公司非公开发行
                     股票的投资及相关咨询服务(凭有效备案手续经营,未经金融监
                     管部门批准,不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业
                     务);企业管理服务;企业管理咨询;商务信息咨询(以上不
      经营范围
                     含投资);市场营销策划;会展会务服务;市场信息咨询与调
                     查以及其他按法律、法规、国务院决定等规定未禁止和不需经
                     营许可的项目。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可
                     开展经营活动)
私募投资基金备案编码           SJR637
私募基金管理人登记编号          P1067371
     截至本招股意向书签署日,济南中广的出资情况如下:
                                                    出资额
序号           合伙人姓名                      出资比例                   备注
                                                   (万元)
广东纬德信息科技股份有限公司                             首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                                                          出资额
序号            合伙人姓名                       出资比例                              备注
                                                         (万元)
              合计                           100.00%              3,680.00      -
        其中,普通合伙人中广基金管理有限公司的股权结构如下:
序号                   名称                           持股比例           认缴出资额(万元)
                   合计                             100.00%                   10,000.00
资事宜,具体如下:
        (1)股东会审议同意如下股权转让:
                                                                        单位:万元
                        注册      实收        占比         转让          转让单价
序号      转让人   受让人                                                        定价依据
                        资本      资本        (%)        价格          (元/股)
                                                                         发展前景
                                                                         因素协商
                                                                          确定
                                                                         结合公司
                                                                         发展前景
                                                                         因素协商
                                                                          确定
                                                                         结合公司
                                                                         发展前景
                                                                         因素协商
                                                                          确定
                                                                         发展前景
                                                                         因素协商
                                                                          确定
广东纬德信息科技股份有限公司                        首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
     截至本招股意向书签署日,深圳达晨持有公司 3.74%的股份,其基本情况如
下:
       名称        深圳市达晨创通股权投资企业(有限合伙)
       企业性质      有限合伙企业
     执行事务合伙人     深圳市达晨财智创业投资管理有限公司(委派代表:刘昼)
       出资额       504,100.00 万元
       住所        深圳市福田区莲花街道深南大道特区报业大厦东区 23 层
       成立日期      2018 年 1 月 9 日
     统一社会信用代码    91440300MA5EY3RR5R
                 股权投资(不得从事证券投资活动;不得以公开方式募集资金
       经营范围
                 开展投资活动;不得从事公开募集基金管理业务)。
    私募投资基金备案编码   SCQ638
私募基金管理人登记编号      P1000900
     截至本招股意向书签署日,深圳达晨的出资情况如下:
序                                     出资额           出资比例
              合伙人姓名                                             备注
号                                     (万元)           (%)
      工银(深圳)股权投资基金合伙企业
           (有限合伙)
      深圳市招商招银股权投资基金合伙企业
           (有限合伙)
      宁波梅山保税港区腾云源晟股权投资合
          伙企业(有限合伙)
广东纬德信息科技股份有限公司              首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
序                           出资额          出资比例
           合伙人姓名                                    备注
号                           (万元)          (%)
      厦门金圆展鸿股权投资合伙企业
          (有限合伙)
     宁波梅山保税港区钜侯投资合伙企业
          (有限合伙)
     重庆两江新区金智股权投资基金合伙企
          业(有限合伙)
      厦门清科和清一号投资合伙企业
           (有限合伙)
       福鼎王加权股权投资合伙企业
           (有限合伙)
     宁波清科嘉豪和嘉投资管理合伙企业
          (有限合伙)
     珠海横琴金斧子盘古伍拾壹号股权投资
         基金(有限合伙)
      宁波谦弋坤鼎股权投资合伙企业
          (有限合伙)
     深圳市新世界肆号创业投资合伙企业
          (有限合伙)
     佛山任君盈和股权投资合伙企业(有限合
             伙)
     湖北宏泰香城产业发展基金合伙企业
          (有限合伙)
      珠海横琴任君淳泽股权投资基金
          (有限合伙)
      湖州嘉鋆耀昇股权投资合伙企业
          (有限合伙)
广东纬德信息科技股份有限公司                          首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
序                                       出资额             出资比例
              合伙人姓名                                                 备注
号                                       (万元)             (%)
              合计                         504,100.00      100.00       -
注 1:2021 年 4 月 2 日,赵文碧将其持有的深圳达晨 0.5951%财产份额(对应认缴出资额为
投资合伙企业(有限合伙)将其持有的深圳达晨 0.3967%的财产份额(对应认缴出资额为
注 2:贵州省王加权企业管理合伙企业(有限合伙)更名为“福鼎王加权股权投资合伙企业
(有限合伙)”。
     其中,普通合伙人深圳市达晨财智创业投资管理有限公司的股权结构如下:
序号                  名称                      持股比例        认缴出资额(万元)
                   合计                        100.00%              18,668.57
     截至本招股意向书签署日,宁波德笙持有公司 1.34%股份,其基本情况如下:
       名称           宁波梅山保税港区德笙股权投资合伙企业(有限合伙)
      企业性质          有限合伙企业
     执行事务合伙人        北京德道厚生投资管理有限公司(委派代表:孟小芸)
       出资额          21,201.00 万元
       住所           浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 A 区 F0456
      成立日期          2017 年 8 月 10 日
     统一社会信用代码       91330206MA293CWA3C
广东纬德信息科技股份有限公司                     首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                   股权投资。(未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融
      经营范围
                   资担保、代客理财、向社会公众集(融)资等金融业务)
私募投资基金备案编码         SX0128
私募基金管理人登记编号        P1064107
     截至本招股意向书签署日,宁波德笙的出资情况如下:
                                              出资额
序号            合伙人姓名                出资比例                      备注
                                              (万元)
       霍尔果斯融宽股权投资合伙企业
           (有限合伙)
              合计                   100.00%    21,201.00       -
     其中,普通合伙人北京德道厚生投资管理有限公司的股权结构如下:
序号                 名称                   持股比例        认缴出资额(万元)
               合计                        100.00%              2,000.00
     截至本招股意向书签署日,信德创新持有公司 2.20%股份,其基本情况如下:
广东纬德信息科技股份有限公司                           首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
       名称           珠海广发信德智能创新升级股权投资基金(有限合伙)
      企业性质          有限合伙企业
     执行事务合伙人        广发信德投资管理有限公司(委派代表:谢永元)
      出资额           16,875.00 万元
       住所           珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-43110(集中办公区)
      成立日期          2018 年 1 月 10 日
    统一社会信用代码        91440400MA51860U2K
                    协议记载的经营范围:股权投资(私募基金应及时在中国证券投
      经营范围          资基金业协会完成备案)。(依法须经批准的项目,经相关部门
                    批准后方可开展经营活动)
私募投资基金备案编码          SCX037
证券公司私募基金子公
                    PT2600011589
 司管理人登记编号
     截至本招股意向书签署日,信德创新的出资情况如下:
                                                  出资额
序号           合伙人姓名                    出资比例                     备注
                                                  (万元)
             合计                         100.00%   16,875.00     -
广东纬德信息科技股份有限公司                        首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
     其中,普通合伙人广发信德投资管理有限公司的股权结构如下:
序号               名称                        持股比例         认缴出资额(万元)
                合计                          100.00%              280,000.00
     截至本招股意向书签署日,信德科技持有公司 2.28%股份,其基本情况如下:
        名称           珠海广发信德科技文化产业股权投资基金(有限合伙)
       企业性质          有限合伙企业
     执行事务合伙人         广发信德投资管理有限公司(委派代表:敖小敏)
       出资额           56,000.00 万元
        住所           珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-15412(集中办公区)
       成立日期          2016 年 6 月 7 日
     统一社会信用代码        91440400MA4UQCWF2A
                     股权投资,债权投资以及法律允许的其他投资活动。(依法
       经营范围
                     须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
证券公司直投基金产品编码         S32361
 私募基金管理人登记编号         P1007208
注:信德科技原合伙协议约定的合伙期限为 2016 年 6 月 7 日至 2021 年 6 月 7 日止。2020
年 2 月 28 日,信德科技全体合伙人重新签署合伙协议,签署后的合伙协议约定合伙期限至
     截至本招股意向书签署日,信德科技的出资情况如下:
                                      出资额         出资比例
序号            合伙人姓名                                               备注
                                      (万元)         (%)
广东纬德信息科技股份有限公司            首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                          出资额         出资比例
序号        合伙人姓名                                   备注
                          (万元)         (%)
广东纬德信息科技股份有限公司                          首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                                        出资额         出资比例
序号            合伙人姓名                                                  备注
                                        (万元)         (%)
      广东省中小微企业发展基金合伙企业
           (有限合伙)
              合计                        56,000.00        100.00        -
     其中,普通合伙人广发信德投资管理有限公司的股权结构如下:
序号                  名称                        持股比例       认缴出资额(万元)
                   合计                         100.00%               280,000.00
     截至本招股意向书签署日,广远众合持有公司 0.23%股份,其基本情况如下:
      名称       广远众合(珠海)投资企业(有限合伙)
     企业性质      有限合伙企业
 执行事务合伙人       珠海信远兆康投资企业(有限合伙)(委派代表:肖雪生)
     出资额       2,080.00 万元
      住所       珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-39957(集中办公区)
     成立日期      2017 年 11 月 16 日
统一社会信用代码       91440400MA5117QB7U
               合伙协议记载的经营范围:股权投资、与股权投资相关的投资顾问、
     经营范围      投资管理。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
               营活动)
     截至本招股意向书签署日,广远众合的出资情况如下:
                                                    出资额
序号          合伙人姓名                      出资比例                           备注
                                                    (万元)
            合计                          100.00%          2,080.00      -
     其中,普通合伙人珠海信远兆康投资企业(有限合伙)合伙人及其出资情况
如下:
 序号            名称                      出资比例              认缴出资额(万元)
广东纬德信息科技股份有限公司                             首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
    序号              名称                    出资比例               认缴出资额(万元)
               合计                                100.00%            920.00
     (2)新股东增资
     股东会审议同意公司增加注册资本 48 万元,由创钰铭晨认缴,其他股东均
未同比例增资。本次增资价格为每注册资本 20.85 元。
                                           增资单价
序号       增资人    注册资本        实收资本     占比(%) (元/注                 定价依据
                                           册资本)
                                                             结合公司发展前景等市
                                                              场化因素协商确定
广东纬德信息科技股份有限公司                            首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
     截至本招股意向书签署日,创钰铭晨持有公司 1.37%股份,其基本情况如下:
        名称           广州创钰铭晨股权投资基金企业(有限合伙)
      企业性质           有限合伙企业
     执行事务合伙人         广州创钰投资管理有限公司(委派代表:赫涛)
       出资额           22,525.25 万元
                     广州市南沙区丰泽东路 106 号(自编 1 号楼)X1301-E2189(仅
        住所
                     限办公用途)(JM)
      成立日期           2017 年 5 月 24 日
     统一社会信用代码        91440101MA59ND2G9U
                     受托管理股权投资基金(具体经营项目以金融管理部门核发批
                     文为准);股权投资管理;股权投资;投资咨询服务;投资管
      经营范围
                     理服务;企业自有资金投资;企业管理服务(涉及许可经营项
                     目的除外)
私募投资基金备案编码           SCH662
私募基金管理人登记编号          P1027462
     截至本招股意向书签署日,创钰铭晨的出资情况如下:
                                                       出资额
序号           合伙人姓名                       出资比例                            备注
                                                       (万元)
      广州创钰铭旭股权投资基金企业
           (有限合伙)
      叙永壹期金舵股权投资基金合伙企
          业(有限合伙)
       广州南沙产业投资基金管理有限
             公司
             合计                           100.00%           22,525.25     -
     其中,普通合伙人广州创钰投资管理有限公司股权结构如下:
序号                名称                       持股比例               认缴出资额(万元)
             合计                                 100.00%                  3,000.00
广东纬德信息科技股份有限公司              首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
注:2021 年 3 月 2 日,广州创钰投资管理有限公司原股东赫涛、赫文、珠海弘钰投资管理
企业(有限合伙)和赫珈艺分别将其持有财产份额中的 54%(对应认缴出资额为 1,620 万元)、
缴出资额为 240 万元)转让给珠海恒钰企业管理咨询有限公司、珠海星钰企业管理有限公司
和珠海横琴齐弘企业管理有限公司。转让后,赫涛持股 5.00%,赫文、珠海弘钰投资管理企
业(有限合伙)和赫珈艺不再担任股东。
  新增股东中,信德科技、信德创新均系由广发信德投资管理有限公司担任执
行事务合伙人的有限合伙企业;广远众合系广发信德投资管理有限公司的员工所
设立的跟投平台;发行人现任监事张健系由新股东信德科技、信德创新、广远众
合共同提名并经发行人创立大会选举产生;发行人现任监事李卓轩系由新股东深
圳达晨提名并经发行人创立大会选举产生;除上述情形外,新股东与发行人其他
股东、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系。新股东与本次发行的中介机
构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系。新增股东入股发行人
的资金来源于其自有资金或自筹资金,不存在股份代持的情形。
  截至本招股意向书签署日,公司不存在战略投资者持股的情形。
(五)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的持股比例
  股东魏秀君除直接持有本公司 16.60%的股份外,还同时通过发行人员工持
股平台纬腾合伙(持有发行人 5.71%股份)间接持有本公司 4.02%的股份。
  股东信德科技(持有发行人 2.28%股份)和股东信德创新(持有发行人 2.20%
股份)的执行事务合伙人均为广发信德投资管理有限公司。广发信德投资管理有
限公司的员工投资设立的珠海信远兆康投资企业(有限合伙),是股东广远众合
(持有发行人 0.23%股份)的执行事务合伙人。
十、公司工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股等情况
  公司自设立以来,不存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股
或股东数量超过二百人的情形。
十一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介
(一)董事会成员
  公司董事会由 7 名成员组成,其中包括 3 名独立董事。截至本招股意向书签
署日,公司董事会成员基本情况如下:
广东纬德信息科技股份有限公司                        首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
序号     姓名          任职期间                在本公司职务      提名人
                                                    尹健
                                                   魏秀君
     公司董事简历如下:
     尹健,简历参见本节之“八、(二)实际控制人情况”。
     彭庆良,男,中国国籍,无境外永久居留权,1974 年 7 月出生,本科学历。
负责公司日常管理工作。2019 年 10 月 10 日至今,任纬德信息董事兼常务副总
经理,任期 3 年。
     尹一凡,男,中国国籍,无境外永久居留权,1988 年 3 月出生,硕士研究
生学历。2016 年至 2017 年任网信证券有限责任公司高级经理,2018 年 1 月至
任纬德信息董事,任期 3 年。2019 年 11 月 1 日至今,任影响力资本管理(深圳)
有限公司研究部经理。
     张春,男,中国国籍,无境外永久居留权,1973 年 3 月出生,硕士研究生
学历。1998 年至 2006 年历任中国电信股份有限公司广东研究院工程师,2006 年
限,负责研发工作。2019 年 10 月 10 日至今,任纬德信息董事兼总工程师,任
期 3 年。
     刘杰生,男,中国国籍,无境外永久居留权,1968 年 4 月出生,暨南大学
EMBA,注册会计师、高级会计师。1988 年至 2011 年任立信羊城会计师事务所
有限公司副主任会计师,2012 年加入立信会计师事务所(特殊普通合伙)任董
广东纬德信息科技股份有限公司                        首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
事高级合伙人、广东分所负责人至今,除此外还兼任珠海耀泰丰企业管理有限公
司董事长、总经理,红土创新基金管理有限公司独立董事。2019 年 10 月 10 日
至今,兼任纬德信息独立董事,任期 3 年。
     杨立洪,男,中国国籍,无境外永久居留权,1961 年 3 月出生,博士研究
生学历。1988 年至今,在华南理工大学数学学院任教,现为统计与金融数学系
教授。历任广州市大数据产业联盟理事,广州市大数据科技项目专家,广东省系
统工程学会理事,广东省大数据科技项目专家,广东省部企业科技特派员大数据
技术专家。2015 年 9 月至今,任华南理工大学数学学院大数据研究中心副主任。
     杨力华,男,中国国籍,无境外永久居留权,1962 年 11 月出生,博士研究
生学历,博士生导师、教授。1998 年 3 月至今,任教中山大学数学学院,2004
年 6 月至 2008 年 6 月任中山大学数学与计算科学学院副院长,2006 年 12 月至
计算数学学会理事长,2009 年 10 月至 2018 年 10 月任“智能计算与信息处理”
教育部与湖南省共建重点实验室学术委员会委员,2017 年 2 月获得广东省科学
技术二等奖。2019 年 10 月 10 日至今,兼任纬德信息独立董事,任期 3 年。
(二)监事会成员
     公司监事会由 3 名监事组成,其中包括 1 名职工代表监事。截至本招股意向
书签署日,公司监事会成员的基本情况如下:
序号     姓名          任职期间                 在本公司职务      提名人
                                      监事会主席、职工代
                                         表监事
                                                   信德创新
                                                   广远众合
     公司监事简历如下:
     郑东曦,男,中国国籍,无境外永久居留权,1976 年 5 月出生,博士研究
生学历。2006 年 3 月至 2012 年 7 月任南方信息安全产业基地技术中心副总监,
广东纬德信息科技股份有限公司                     首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
年 9 月至 2017 年 8 月任广州智臣信息科技有限公司产品总监,2017 年 9 月至 2019
年 2 月任广州万方计算机科技有限公司技术中心总监。2019 年 3 月加入纬德有
限,担任研发副总监。2019 年 10 月 10 日至今,任纬德信息职工代表监事兼监
事会主席,任期 3 年。
     张健,男,中国国籍,无境外永久居留权,1991 年 10 月出生,博士研究生
学历。2018 年 3 月任广发信德投资管理有限公司投资经理至今。2019 年 10 月
     李卓轩,男,中国国籍,无境外永久居留权,1987 年 10 月出生,硕士研究
生学历。2010 年 9 月至 2012 年 10 月任湖南省文化旅游产业投资基金管理中心
投资经理,2012 年 10 月至 2016 年 8 月任深圳市达晨财智创业投资管理有限公
司董事长助理,2016 年 8 月任深圳市达晨财智创业投资管理有限公司投资总监
至今。2019 年 7 月任乐森机器人(深圳)有限公司董事至今。2019 年 10 月 10
日至今,兼任纬德信息非职工代表监事,任期 3 年。
(三)高级管理人员
     公司现任高级管理人员 6 名,包括总经理 1 名、副总经理 3 名(1 名副总经
理兼任董事会秘书)、总工程师 1 名、财务总监 1 名。公司现任高级管理人员均
由公司董事会聘任,其基本情况如下:
序号       姓名             任职期间                在本公司职务
     公司高级管理人员简历如下:
     尹健,简历参见本节之“八、(二)实际控制人情况”。
     彭庆良,简历参见本节之“十一、(一)董事会成员”。
     张春,简历参见本节之“十一、(一)董事会成员”。
广东纬德信息科技股份有限公司               首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
  陈锐,男,中国国籍,无境外永久居留权,1975 年 6 月出生,本科学历。
至 2014 年 6 月任浪潮电子信息产业股份有限公司广州分公司能源事业部经理,
总监,2014 年 11 月至 2015 年 3 月任北京海量数据技术股份有限公司广州办事
处销售总监。2015 年 4 月加入纬德有限,负责销售工作。2019 年 10 月 10 日至
今,任纬德信息副总经理,任期 3 年。
  钟剑敏,男,中国国籍,无境外永久居留权,1973 年 8 月出生,本科学历。
董秘,2014 年 11 月至 2015 年 6 月任深圳阳和生物医药产业投资有限公司财务
与风控经理,2015 年 9 月至 2016 年 2 月任广东传奇互动广告有限公司董事会秘
书,2016 年 3 月至 2017 年 2 月任广州市行心信息科技有限公司财务总监,2017
年 10 月至 2018 年 6 月任广东互赢智能装备科技有限公司财务负责人。2018 年 6
月加入纬德信息,任公司总经理助理。2019 年 10 月 10 日至今,任纬德信息副
总经理兼董事会秘书,任期 3 年。
  张平,男,中国国籍,无境外永久居留权,1985 年 10 月出生,本科学历。
员,2010 年 3 月至 2012 年 9 月任立信会计师事务所项目经理,2012 年 11 月至
券有限责任公司项目经理,2017 年 10 月至 2019 年 3 月任中国国际金融股份有
限公司项目经理。2019 年 4 月加入纬德有限,负责财务工作。2019 年 10 月 10
日至今,任纬德信息财务总监,任期 3 年。
(四)核心技术人员
  公司共有核心技术人员 3 名,其基本情况为:
  尹健,简历参见本节之“八、(二)实际控制人情况”。
  张春,简历参见本节之“十一、(一)董事会成员”。
  郑东曦,简历参见本节之“十一、(二)监事会成员”。
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      公司在认定核心技术人员时主要依据相关人员的工作职位、工作内容、学历
    及专利情况等因素综合考虑,包括:(1)主持和参与多项技术研发项目、与公
    司专利有关并对公司研发工作作出重要贡献的人员;(2)拥有与公司业务及发
    展战略相适应的工作经历、专业知识背景与研发能力的人员;(3)具备良好的
    组织管理能力,担任与研发相关的重要职务的人员。
      公司于 2020 年 4 月 28 日召开了第一届董事会第四次会议,审议通过了《关
    于认定公司核心技术人员的议案》。经董事会审议,认定尹健、张春、郑东曦为
    发行人的核心技术人员,三人均系公司多项技术研发项目牵头人员、多项专利(含
    申请中的专利)的发明人员,具有行业经验,在公司均担任与研发相关的重要职
    务,符合核心技术人员的认定标准。
      公司核心技术人员对上述三条认定依据的符合情况如下:
序号     名称        认定依据                   符合依据
                             系公司 39 项已授权专利及多项已申请或正处
            目、与公司专利有关并对公司研
                             于审查阶段专利的发明人
            发工作作出重要贡献的人员
                             进入电力行业 20 余年,有丰富的行业经验,
            景与研发能力的人员        技术部创新人才推进计划科技创新创业人才
                             称号,具有专业知识背景和研发能力
            担任与研发相关的重要职务的    长、总经理的职务,统筹公司管理、研发、战
            人员               略的制定和实施
                             系公司 37 项已授权专利及多项已申请或正处
            目、与公司专利有关并对公司研
                             于审查阶段专利的发明人
            发工作作出重要贡献的人员
                             清华大学硕士研究生学历,1998 年开始参加工
                             作,具有多年信息安全领域的工作经历,曾担
                             任中国电信广东研究院工程师,对通信、加密
            景与研发能力的人员
                             等专业具有丰富经验
                                                   自 2019
            担任与研发相关的重要职务的    年 10 月起担任公司董事、总工程师职务,负
            人员               责总揽公司的技术研发和产品设计工作
                             系公司 37 项已授权专利及多项申请或正处于
            目、与公司专利有关并对公司研
                             审查阶段专利的发明人
            发工作作出重要贡献的人员
            相适应的工作经历、专业知识背   作,具有多年信息安全领域的工作经历,曾担
            景与研发能力的人员        任多家公司技术总监职位,具有丰富的专业背
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序号        名称            认定依据                           符合依据
                                        景和研发能力
                                        年 10 月起担任公司副总工程师职务,协助总
                 担任与研发相关的重要职务的
                                        工程师负责技术管理、关键技术攻关及产品策
                 人员
                                        划管理工作
          综上,公司核心技术人员符合内部认定依据。
 十二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持股情
 况
          截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
 持有公司股份的情况如下:
                                          直接持股          间接持股        持股比例
 序号        姓名           本公司任职
                                         数量(股)         数量(股)         (%)
                   合计                     36,078,854      179,212    57.71
          上述人员的近亲属中持有公司股份的情况为:
                                        直接持股数量         间接持股数        持股比例
 序号        姓名     近亲属关系    本公司任职
                                         (股)            量(股)         (%)
                           人事行政
                            总监
                  合计                      10,431,720    2,523,297     20.62
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     截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
及其近亲属的上述持股不存在质押或冻结的情况。
十三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员与发行人及其业务
相关的对外投资情况
     截至 2021 年 6 月 30 日,公司董事、监事、高级管理人员与发行人及其业务
相关的对外投资情况如下:
                                                   持股
序号    姓名     对外投资企业             经营范围
                                                   比例
              纬腾合伙
     除上述对外投资外,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员无其他
与发行人及其业务相关的对外投资情况,公司董事、监事、高级管理人员及核心
技术人员不存在与本公司有利益冲突的对外投资。
十四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员薪酬情况
     在公司担任管理职务的现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从公
司领取的薪酬主要由岗位工资、绩效工资、津贴福利和年终奖金等构成。独立董
事领取独立董事津贴,其他不在公司担任职位的董事、监事不领取津贴。
公司领取的薪酬总额占各期发行人利润总额的比重分别为 4.32%、3.56%和 4.38%。
酬(税前)的情况如下:
序号     姓名        职务       2020 年税前薪酬(万元) 是否在发行人领薪
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序号     姓名           职务        2020 年税前薪酬(万元) 是否在发行人领薪
                 监事会主席、职工代
                    表监事
                 副总经理、董事会
                    秘书
             合计                             305.33          -
十五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员兼职情况
     截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
在公司以外的单位任职情况如下:
                                    任职/兼职情况
姓名     担任发行人职务       任职/兼职单位                         任职/兼职单位与
                                    职务
                       名称                             发行人关系
尹健     董事长、总经理            无          无                  无
       董事、常务副
彭庆良                       无          无                  无
        总经理
                    影响力资本管理
尹一凡         董事                     研究部经理                无
                    (深圳)有限公司
张春     董事、总工程师            无          无                  无
                    红土创新基金管
                                   独立董事                 无
                     理有限公司
                    珠海耀泰丰企业        董事长、总经
                                                        无
                     管理有限公司          理
                    立信会计师事务
刘杰生     独立董事                       董事高级合
                    所(特殊普通合                             无
                                    伙人
                       伙)
                    立信会计师事务
                    所(特殊普通合         负责人                 无
                     伙)广东分所
                    中山大学数学学
杨力华     独立董事                        教授                  无
                       院
                    华南理工大学数
杨立洪     独立董事                        教授                  无
                      学学院
       监事会主席、职
郑东曦                       无          无                  无
        工代表监事
                                              系发行人股东信德创新、
                    广发信德投资管
张健          监事                     投资经理       信德科技的执行事务合伙
                     理有限公司
                                                   人
李卓轩         监事      达晨财智创业投        投资总监       系发行人股东深圳达晨的
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                            任职/兼职情况
姓名    担任发行人职务    任职/兼职单位              任职/兼职单位与
                             职务
                   名称                  发行人关系
                 资管理有限公司              执行事务合伙人
                 乐森机器人(深
                             董事          无
                  圳)有限公司
陈锐     副总经理        无          无          无
      副总经理、董事
钟剑敏                无          无          无
        会秘书
张平     财务总监        无          无          无
十六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关

    公司董事长、总经理尹健先生与董事尹一凡先生为父子关系。除此以外,公
司董事、监事、高级管理人员及其他核心技术人员互相之间不存在其他亲属关系。
十七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订协议、
所作承诺情况
(一)上述人员与公司签订的协议
    截至本招股意向书签署日,发行人与在公司担任具体职务的董事、监事、高
级管理人员及核心技术人员签订了《劳动合同》及《保密协议》。发行人对上述
人员的诚信义务,特别是商业秘密、知识产权等方面的保密义务作了严格的规定。
    截至本招股意向书签署日,上述合同、协议均履行正常,不存在违约情形。
除上述协议外,公司未与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订其他对
投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的协议。
(二)上述人员所作承诺
    公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员作出的重要承诺参见本招股
意向书“第十节 投资者保护”之“九、重要承诺”。
十八、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年变动情况
(一)董事会成员变化情况
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之日起免去尹健执行董事职务。
产生股份公司第一届董事会,成员为尹健、彭庆良、尹一凡、张春、刘杰生、杨
立洪和杨力华。其中,尹健、彭庆良、尹一凡和张春为非独立董事,刘杰生、杨
立洪和杨力华为独立董事。同日,公司召开第一届董事会第一次会议,选举尹健
为公司董事长。
  截至本招股意向书签署日,公司董事为尹健、彭庆良、尹一凡、张春、刘杰
生、杨立洪和杨力华。
(二)监事会成员变化情况
之日起免去魏秀君监事职务。
工代表监事的决议,郑东曦担任职工代表监事。
产生股份公司第一届监事会,成员为郑东曦、张健和李卓轩。其中,张健和李卓
轩为非职工代表监事。同日,公司召开第一届监事会第一次会议,选举郑东曦为
监事会主席。
  截至本招股意向书签署日,公司监事为郑东曦、张健和李卓轩。
(三)高级管理人员变化
总经理,聘任彭庆良为公司常务副总经理,聘任陈锐为公司副总经理,聘任张春
为公司总工程师,聘任钟剑敏为公司副总经理兼董事会秘书,聘任张平为公司财
务总监。
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   截至本招股意向书签署日,公司高级管理人员为尹健、彭庆良、张春、陈锐、
钟剑敏和张平。
(四)核心技术人员变化
张春。
   截至本招股意向书签署日,公司核心技术人员为尹健、张春、郑东曦。
(五)正在执行的股权激励及其他制度安排和执行情况
   截至本招股意向书签署日,公司无正在执行的对董事、监事、高级管理人员、
核心技术人员、员工实行的股权激励及其他制度安排。
十九、公司员工及其社会保障情况
(一)员工人数及整体构成情况
   截至 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日和 2021
年 6 月 30 日,发行人的员工总人数分别为 96 人、115 人、144 人和 130 人。2021
年 6 月末公司员工数量较 2020 年末减少 14 人,主要原因系部分员工因家庭因素、
个人发展前景因素或未通过公司试用期而离职。其中研发人员减少 3 人,主要原
因系 2021 年上半年 5 位研发人员因家庭原因或未通过试用期离职,同时发行人
新增招聘 2 位研发人员。
   截至 2020 年 12 月 31 日及 2021 年 6 月 30 日,发行人员工的专业结构如下:
                        员工人数(人)                   占总人数比例
      岗位类别           2021 年        2020 年      2021 年       2020 年
   管理及职能人员                 23            21      17.69%       14.58%
      研发人员                 39            42      30.00%       29.17%
      销售人员                 36            40      27.69%       27.78%
   技术支持人员                  19            23      14.62%       15.97%
      生产人员                 13            18      10.00%       12.50%
      合计                  130           144     100.00%      100.00%
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  截至 2021 年 6 月 30 日,发行人员工的学历结构如下:
   学历水平                  员工人数(人)                    占总人数比例
   硕士及以上                                     5                     3.85%
    本科                                      67                    51.54%
   大专及以下                                    58                    44.62%
    合计                                      130                  100.00%
(二)员工执行社会保障、住房公积金制度情况
  发行人与在职员工按照《中华人民共和国劳动合同法》等有关规定签订劳动
合同,员工按照签订的劳动合同享受相应的权利和承担相应的义务。发行人按照
国家和地方有关规定执行社会保障和住房公积金制度,为员工办理并缴纳养老保
险、医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险等社会保险和住房公积金。
  报告期各期末,发行人为员工缴纳养老、医疗、工伤、生育、失业保险及住
房公积金的人数如下:
                                                               单位:人
  项目
           应缴      实缴     应缴      实缴        应缴      实缴    应缴      实缴
           人数      人数     人数      人数        人数      人数    人数      人数
 社会保险费      130    131     144        143     115   116     96        97
 住房公积金      130    130     144        141     115   108     96        89
  报告期各期末,员工未缴纳社会保险费和住房公积金人数与员工人数存在少
量差异,主要原因系部分员工刚入职或正在办理相应手续过程中。
  根据广州市黄埔区社会保险基金管理中心、广州住房公积金管理中心出具的
无违规证明,报告期内发行人不存在因劳务用工、社保、公积金违法违规而受行
政处罚的记录。
  报告期内,公司部分年度存在未全员缴纳社保、公积金的情况,但金额较小,
为进一步保障公司和员工利益,公司实际控制人尹健已出具承诺:
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  “1、本人将督促纬德信息全面执行法律、法规及规章所规定的住房公积金、
生育、养老、失业、工伤、医疗保险(以下简称“五险一金”)有关制度,为纬
德信息全体在册员工建立账户并缴存“五险一金”。
或因“五险一金”缴纳问题受到有关政府部门的处罚,本人将全额承担该部分补
缴款项或因被处罚造成的一切直接和间接损失,保证纬德信息不因此遭受任何损
失。”
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                 第六节 业务与技术
一、发行人主营业务、主要产品或服务情况
(一)发行人主营业务基本情况
  纬德信息是一家电力配电网信息安全领域的技术创新型企业,公司致力于为
工业企业提供自主可控、安全可靠的信息安全产品和服务。公司依托电力配电网
信息安全领域的关键技术,主要从事智能安全设备和信息安全云平台的研发、生
产和销售,并基于上述产品为客户提供信息安全整体解决方案。报告期内,公司
信息安全产品主要应用于电力配电网行业,同时随着 5G、云计算、人工智能等
新兴技术的广泛应用,新兴安全需求不断产生,公司产品应用领域也将更为广泛。
  公司主营业务在产业链中的定位如下:
  公司在电力配电网信息安全领域取得了竞争优势,具有较强的创新能力,建
立了值得信赖的品牌形象。近年来随着工业化和信息化的深度融合,安全事件影
响范围不断扩大,各工业行业的安全需求日益迫切,电力、石油石化、通信和轨
道交通等行业不断加大对信息安全领域的投入力度。其中电力作为国家重要战略
资源对国民生活影响重大,是工业信息安全产品应用最早、最广泛的领域。2020
年初我国政府对“新基建”展开重点布局,
                  “新基建”重点领域囊括工业互联网、
将扩大规模、加快速度,从而带动电力信息安全应用的快速发展。配电网信息安
全行业属于电力信息安全的细分领域,是近年来发展迅速的新兴行业。2015 年,
乌克兰发生严重的电力系统恶意攻击事件,乌克兰超过一半地区配电网断电造成
社会恐慌,世界各国开始加强配电网信息安全建设。2015 年国家发改委发布《关
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于加快配电网建设改造的指导意见》、国家能源局发布《配电网建设改造行动计
划(2015—2020 年)》,2016 年国家发改委、国家能源局发布《电力发展“十
三五”规划》,在政策支持下,行业逐渐获得快速发展。在此背景下,公司响应
国家政策,抓住配电网信息安全市场发展的关键窗口期,快速实现产品的迭代创
新及应用落地,满足了客户快速增长的安全产品需求。
产自主可控替代计划,构建安全可控的信息技术体系”。自主可控是保障我国信
息安全的前提。公司作为国家高新技术企业,坚持以自主可控、技术创新为导向,
持续在电力配电网信息安全领域研发创新,不断完善公司产品体系,满足客户的
信息安全需求。公司工业互联网设备安全可信接入技术研发及产业化项目入选了
工信部“2019 年物联网关键技术与平台创新类项目”,公司工业互联安全锁云
平台入选了工信部“2020 年新型信息消费示范项目”,在电力配电网信息安全
领域取得了扎实的研发成果。公司坚持自主品牌运营,将信息安全技术、通讯技
术、计算机技术、自动化技术等进行跨学科融合,在电力配电网信息安全领域拥
有技术储备与创新应用案例。公司具有良好的品牌建设,积累了丰富的优质客户
资源,如国家电网、南方电网、北京科锐、长园深瑞、国电集团、许继电气等知
名企业,产品和服务逐步得到客户认可。
(二)发行人主要产品情况
  公司致力于为工业企业提供自主可控、安全可靠的互联网信息安全产品和相
关服务,主要产品包括智能安全设备和信息安全云平台两大类,其中智能安全设
备是公司的核心业务,也是公司报告期内营业收入构成的主要部分。
  公司智能安全设备主要包括智能安全网关、无线通信及其他智能设备,其中
智能安全网关是公司成熟的核心业务产品,收入占比较高,报告期内主要应用于
电力行业的配网领域。
  公司向电网公司和电力设备提供商销售的智能安全设备产品为软硬件一体
化产品,智能安全设备产品的产品硬件形态包括外挂式与内嵌式。公司向电网公
司及电力设备提供商销售的产品主要为有壳体的外挂式产品。少部分电网公司或
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电力设备提供商客户由于其设备结构原因向公司采购内嵌式产品。公司自主研发
了智能安全设备中的嵌入式软件,软件主要搭载于硬件中加密芯片与控制芯片上,
公司在硬件中烧录嵌入式软件后向客户整体销售。
  (1)智能安全网关
  智能安全网关主要用于工业数据通信网络环境,部署于数据中心网络出口或
泛终端网络边界,是网络中用于加密、隔离、管控、认证的综合性安全产品,主
要功能为工业数据的加密安全传输、设备唯一性认证、数据完整性校验、内外网
安全隔离、工业协议识别过滤等。
  公司智能安全网关针对工业环境及设备进行软硬件专门优化,具备安全性高、
兼容性好、可靠性高、功耗低、功能丰富等特点,报告期内主要应用于电力行业
的配网领域。电力配网通常需要采集并传输开关状态、电流和电压等参数以及远
程控制开关等,若传输数据未经加密可能导致安全隐患,因此电力配电网逐步推
进信息传输加密改造。
  国家发改委、国家能源局 2016 年发布的《电力发展“十三五”规划》提出
升级改造配电网以提高系统安全水平,加大城乡电网建设改造力度,基本建成城
乡统筹、安全可靠、经济高效、技术先进、环境友好、与小康社会相适应的现代
配电网,适应电力系统智能化要求,全面增强电源与用户双向互动,支持高效智
能电力系统建设。相关政策出台后配电网的数据传输设备已逐步开展加密改造,
信息化、智能化的工业控制系统提供安全、稳定、可靠的数据通信服务和安全保
障,保障电力系统的终端及调度环节信息安全。
  公司自主研发了智能安全设备中的嵌入式软件,软件主要搭载于硬件中加密
芯片与控制芯片上,公司在硬件中烧录嵌入式软件后向客户整体销售。公司自主
研发的软件与外部硬件设备联系紧密,软件通过发送程序指令的方式调动各部分
硬件统一工作,从而实现产品的加密、通信等功能。公司对于该软件并不进行单
独销售。
广东纬德信息科技股份有限公司        首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
产品
      产品硬件形态           产品外形示例
功能
        外挂式
终端安
全网关
      内嵌式:内嵌于配
       网终端设备内
主站安
        外挂式
全网关
  公司智能安全网关产品根据在系统中的部署位置可分为终端安全网关与主
站安全网关。其中,终端安全网关部署于广泛分布的配电自动化终端,主站安全
网关部署于配电主站侧,终端安全网关与主站安全网关在电网体系的应用场景如
下:
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        发电
                                                                       主
        输电
                                                                       网
        变电
                                                      安装信息安
                                                      全云平台
        配电
                              电网调度自动化系统
                                                          内网交换机
                    前置                              前置
                   服务器                             服务器
                                                          安全区交换机
                               主站安全网关
                                 防火墙
                                                                       配
                                                                       网
                                无线公网
                                有线专网
                                                         通信
                                                         基站
               以太网版本                                全网通无线版
                              终端安全网关
         光 网           光 网                   串 网
                       口 口                                      串口
         口 口                                 口 口
       光伏发电监测          低压监测               柜式FTU/DTU           钟罩式FTU
       用电
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         公司产品对信息加密的过程如下:
                     加密       密文传输       解密
                 终                             主
                 端                             站        电力
       DTU                   加密的网络通道
                 安                             安        调度
       FTU
       低压        全           无线公网/专网           全        自动
       监测        网                             网        化系
                 关                             关         统
                     解密       密文传输       加密
         上行加密过程:配电自动化终端将未加密监测信息发送至终端安全网关,终
       端安全网关对信息加密后,通过无线公网或有线专网上传至主站安全网关,主站
       安全网关接收加密信息并解密后,将信息通过采集前置机传输至电网调度自动化
       系统,完成上行监测信息的安全传输。
         下行加密过程:电网调度自动化系统将未加密的控制信息通过采集前置机后
       传输至主站安全网关,主站安全网关接收信息并完成加密后,将加密信息通过无
       线公网或有线专网发送至终端安全网关,终端安全网关接收信息并解密,将信息
       发送至配电自动化终端,完成下行控制信息的安全传输。
         公司智能安全网关主要软件版本、主要开发人员、开发迭代过程、主要新增
       功能等具体情况如下:
         ① 终端安全网关软件
主要                          产品应用过程
        开发完      软件迭代主要开             应用过程中根据客户需求     先进性或独创
软件                          中解决的具体
        成时间        发人员                 新增主要功能         性情况
版本                            问题
                                                     国内较早将国
                 尹健、田文春、             数据隧道加密功能,基于     0022-2014
V1.0             郑聪毅、刘致常、    基线版本    Linux 操作系统;     《IPSec V P N
                 姚江山、蔡学辉             2、2G 拨号通信功能;    技术规范》应用
                                                     域
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主要                    产品应用过程
      开发完   软件迭代主要开               应用过程中根据客户需求      先进性或独创
软件                    中解决的具体
      成时间     发人员                   新增主要功能          性情况
版本                      问题
                               硬件架构进行软件开发,采
                               用单片机以及自研操作系
                               统;
                      解决了在线率
             张春、郑聪毅、  不足、功耗较
V2.0                           信功能;             软硬件架构重
                李鑫    失、加密流量过
                               能;               Cortex-M4 实现
                       大等问题
                               功能,保护硬件运行;       决方案,自研单
                               低终端频繁协商次数        操作系统,资源
                               增加资源调度算法;        更高支持标准
                               DCUDP/UDP 等多种通信协 系统接口,方便
                      解决了多种通 议的支持,同时兼容有线与 应用软件开发
                      信方式支持问 无线通信;              与移植支持多
                      题、功率动态调 3、加入低功耗动态调整算      种通信硬件,具
             郑东曦、张春、
                      整问题,进一步 法,有效减低平均功耗;       备异种通讯技
V2.2                  降低功耗;满足 4、新增多隧道模式和隧道      术融合的优势,
                      了支持对外接 DPD 功能,可以同时支持 5 实现功率的动
             史伟峰、吴杰耿
                      口、隧道链路保 条加密隧道,可选择通信制 态调整
                      活、多数据中心 式与隧道模式;
                        等需求    5、新增网桥模式支持、多重
                               检测重启自恢复机制;
                               通道通信以及对 TCP 状态
                               解析
                               功能;
                      实现了支持 5G
             郑东曦、张春、           能;               较早支持 5G 加
                      通信、指令防篡
             陶岩、郑聪毅、           3、增加支持策略协商协议及 密传输,较早实
V3.0         刘致常、林阳庆、          端口设置、GPS 定位、串口 现电力配电通
             冯小敏、史伟峰、          大数据包拆分及组合功能; 信网络层与应
                      抗网络风暴等
               吴杰耿             4、新增日志记录功能,可记 用层的双重防
                         功能
                               录设备重启原因与次数;      护
                               决网络风暴对设备影响
     注:第一代终端安全网关软件和第二代终端安全网关软件主要差异为:V2.0 产品对硬件架
     构进行了重构,并基于新硬件架构进行软件开发,采用单片机以及自研操作系统;V 2.2 产
     品进一步采用多处理器协同架构,增加资源调度算法。第二代终端安全网关软件和第三代终
     端安全网关软件主要差异为:V3.0 产品增加了指令防篡改认证功能,实现从网络层拓展到
     应用层,并实现了 5G 通信支持及加密功能。
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     ② 主站安全网关软件
主要            软件迭代    产品应用过
      开发完                          应用过程中根据客户需   先进性或独创性
软件            主要开发    程中解决的
      成时间                            求新增主要功能      情况
版本             人员      具体问题
                                        较早将国密
            尹健、田文          3、新增防火墙功能;
                                        GM/T 0022-2014
            春、郑聪毅、         4、新增网络隔离功能;
V1.0        刘致常、姚   基线版本   5、新增主备切换、负载均
            江山、蔡学          衡功能;
                                        力配电网信息安
            辉              6、新增大容量隧道并发管
                                        全领域
                           理功能;
            张春、郑聪 解决了客户 制,防止系统崩溃;
            毅、刘致常、 明通与密通 2、新增白名单功能,可实 加密设备网络拓
V2.0        林阳庆、向 并行、自动 现明通与密通并行;       扑自动发现,减少
            征伟、史伟 协商管理等 3、新增静态、动态隧道功 配置难度
            峰、李鑫     问题    能;
            郑东曦、张          1、新增加密终端远程管理
            春、陶岩、          功能;
                   满足了客户
            郑聪毅、刘          2、新增证书过滤功能;
V3.0        致常、林阳          3、新增故障主动检测功
            庆、冯小敏、         能;
                    入需求等
            史伟峰、吴          4、新增基于索引缓存的报
            杰耿             文快速处理模块
注:第一代主站安全网关软件和第二代主站安全网关软件主要差异为:V2.0 产品根据客户
的重要需求,增加了加密设备网络拓扑自动发现功能,可对终端进行较为准确的定位,可实
现加密终端设备的 GIS 管理。第二代主站安全网关软件和第三代主站安全网关软件主要差
异为:V3.0 产品增加了加密终端远程管理功能,增加对 5G 移动网络接入的支持。
     产品主要技术特点如下:
 技术特点                              简要说明
            遵照国家颁布的《IPSecV P N 技术规范》研制、测试,采用国密 SM 算法硬
 自主可控       加密,符合国密设计规范。公司自主研发、自主设计,全面掌握产品核心技
            术,实现信息系统从硬件到软件的自主研发、生产、升级、维护的全程可控。
            采用专用硬件实现高效数据加密,所有加解密、签名算法都由专用硬件实现,
 安全性高       无法更改和旁路,稳定、安全、可靠、高效。采用安全加固操作系统,具备
            分段加密存储、真随机数发生功能。
            产品支持多接入,具备双机热备、负载均衡等功能;产品环境适应性强,防
 环境适应
            水防尘,可在-40~80℃环境下工作,可在复杂多变、环境苛刻的工业及户外
  性强
            环境中稳定运行。
            产品支持 2G/3G/4G/5G、以太网、光纤、NB-IoT、LoRa、ZigBee 等多种通
 兼容性好       信方式。支持 PKI 体系的电子数字调度证书,支持与多个主站、子站同时通
            信。
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 技术特点                    简要说明
        具有功耗低、发热少等特点,通过最大限度降低产品工作功耗,提高工作效
 低功耗
        率。
        产品可根据需要,实现安全远程管理、远程定位、网络协议转换、信息加密、
 功能多样
        访问授权、入侵检测、协议过滤、防重放攻击等功能。
 配置简单   采用方便的系统配置和维护接口,实现模块运行自检、密码套件自检以及上
  便捷    电自动拨号。
  (2)无线通信及其他智能设备
  公司无线通信及其他智能设备产品包括无线通信产品和态势感知产品。
  无线通信产品采用高防护、多接口、低功耗、信号增益等硬件设计,适用于
复杂多变、环境苛刻的工业终端现场环境,主要应用于电网配电领域。配电自动
化终端通常用于采集开关状态、电流和电压等参数以及远程控制开关分合,需要
无线通信产品进行高可靠、低成本的信息传输和协议转换。
  公司产品具备工业设备多形式接入、稳定数据通讯、故障智能检测恢复、网
络环境感知、数据压缩流量优化等功能,可为工业用户提供工业终端设备与中心
控制系统之间高效、稳定的无线数据传输通道,实现对现场设备的实时数据采集、
远程控制、无人值守运维。
产品
        产品硬件形态               产品外形示例
功能
         外挂式
无线
通信
产品
     内嵌式:内嵌于配网终端
         设备内
  产品主要技术特点如下:
 技术特点                    简要说明
 可靠性高   产品采用电磁抗干扰设计,具备双重硬件级看门狗、软件守护进程,可智
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 技术特点                         简要说明
         能自动检测故障并恢复。
         产品采用工业级元器件,IP 等级防护,具备 EMCⅣ级电磁防护,可长期工
环境适应性强
         作于复杂多变、环境苛刻的工业及户外环境,并保障设备稳定运行。
         产品支持多种形式接口,如 RS232/485/422/TTL 串口、RJ45 网口、光口、
 兼容性好    CAN 总线、LoRa 等,通信方式,支持 5~110VDC 直流宽电压,并兼容交
         流电,采用广泛工业协议识别技术,支持上百种工业协议。
         支持远程管理、网络环境感知、报文识别与过滤、流量压缩优化、故障自
 功能多样
         恢复等功能。
         采用人性化的人机操作界面与即插即用的维护接口,实现设备的快速配置、
配置简单便捷
         一键式运行、故障快速定位、日志完整记录。
  公司态势感知产品主要部署于电力监控系统局域网内部各级调度中心、发电
厂或变电站等场景,对电力监控系统大数据进行采集、分析处理并上传,可基于
周边环境动态、整体洞悉网络安全风险,实现电力监控系统网络安全的态势实时
感知及预警。态势感知产品能及时获取、审计、显示、预测配电网态势变化的安
全要素,预警性强,可以有效防范系统威胁,提升系统对工业安全威胁的识别及
处理能力。
                      产品外形示例
  产品主要技术特点如下:
 技术特点                         简要说明
         产品具备丰富的接口与多种网络资产识别能力,可针对网络中主机、网络设
         备、操作系统等信息进行精准识别,并实时收集包括网络行为、移动介质、
 兼容性好
         人工操作、代码程序、互联拓扑、开放服务、运行状态等网络信息,支持解
         析多种设备日志。
         产品采用工业级高性能主板,在数据采集、处理、存储上采用双备份机制,
 可靠性高    从而确保软件可靠性,在硬件上采用工业级防水防尘设计、EMC 防护设计、
         宽温设计、故障自重启设计等,从而在硬件上保障可靠性。
         产品具有资产识别、日志解析整理、网络资产监测、网络信息收集、设备自
 功能多样    检、数据备份、远程管理支持、信息审计等多项功能,可有利为电力乃至其
         他行业态势感知建设提供功能支撑。
  公司基于工业大数据分析、数据融合、数据挖掘、数据安全管理展示和镜像
等技术,打造了全系列信息安全云平台,产品具备直观、生动展示工业环境的数
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据及安全状况、智能分析和集中运维管理、保障业务系统稳定运行等功能。信息
安全云平台针对客户所在行业、所处环境的具体情况,将各类信息安全软硬件产
品和技术有机结合,为客户提供信息安全解决方案,以提高客户的信息安全保障
能力。
  公司信息安全云平台业务定制化程度较高。公司主要提供信息安全云平台的
核心软件,如客户需要则采购通用服务器等配套硬件及辅助软件共同销售。公司
根据客户的具体需求制定差异化的产品配置,对客户的具体使用环境进行适配。
之后指派技术人员前往客户现场,安装信息安全云平台软件,完成系统平台的搭
建和设置,并进行系统测试。
  公司向客户销售的信息安全云平台的形态主要为软件,如客户需要则采购通
用服务器等配套硬件及辅助软件共同销售。公司通常指派技术人员前往客户现场,
完成系统平台的搭建和设置,并进行系统测试。公司信息安全云平台产品界面示
例如下:
                 产品界面示例
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                  产品界面示例
  公司代表性的信息安全云平台产品有多业务运维保障云平台、数据安全管理
展示平台和测试验证及攻防演练平台,具体情况为:
  (1)多业务运维保障云平台
  多业务运维保障云平台提供针对多种应用任何距离内的高可用性服务,当生
产系统出现异常时,将生产系统上的应用按需自动切换到灾备服务器上,实现应
用级快速切换,减少服务的中止时间,保持业务应用的高度可用性。产品可将复
杂的系统镜像、迁移工作简单化,且在生产系统不停机的情况下镜像、迁移现有
整个系统,并可在镜像、迁移完成后立刻切换到新系统,保障迁移过程中服务不
中断。
  (2)数据安全管理展示平台
  数据安全管理展示平台基于业务系统进行大数据分析和可视化处理,采用分
布计算架构和 3D 处理引擎,通过数据实时接入管理、数据存储安全管理、可视
化设计引擎、播放展示控制等模块,形成安全、直观的全景展示,可实时、动态
展示业务系统的应用架构、业务特点、数据潮汐流向和运行安全风险情况,并可
动态展现测试、验证及网络攻防演练过程中的实况信息、评审记录等,为业务系
统运行安全评估、处理提供决策依据。公司主要向客户提供软件,如客户需要通
用服务器等配套硬件,公司同时采购相关配套硬件,与软件产品共同向客户销售。
  (3)测试验证及攻防演练平台
  公司基于新一代企业级云架构和超融合技术,结合创新的在线一体化全镜像、
实时数据同步、模拟数据库引擎等基础功能模块,为用户提供一整套与工业生产
业务系统相一致的应用和数据库环境,推出了具有开创性的测试验证及攻防演练
平台。测试验证及攻防演练平台为用户提供高仿真模拟、安全风险评估、源代码
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分析、漏洞检测、渗透性测试等一系列安全服务,提升用户对安全威胁的洞察水
平,保障工业信息系统的安全、稳定运行。
  信息安全云平台主要技术特点如下:
  技术特点                         简要说明
          采用一体化虚拟同步备份,适配国产化操作系统、数据库及国产服务器,
          同时可接入实时业务数据流,实现应用系统的数字仿真。公司自主研发、
  自主可控
          自主设计,全面掌握产品核心技术,实现信息系统从硬件到软件的自主
          研发、生产、升级、维护的全程可控。
          可实现真实业务数据适配和创新演练模式,实现数据真实、应用真实、
          人员真实、攻防真实,有效发现系统漏洞和脆弱性,验证攻防能力、安
  实战性
          全加固效果及可靠性、提升应急响应及运维保障水平,提升业务系统的
          安全和可用性。
          可覆盖国产安全操作系统、国产安全数据库、客户自主研发的指挥控制
  全业务     系统在内的全业务环境和数据,并可通过数据管理引擎,实现多功能和
          多业务场景并存。
          进行在线镜像和实时数据同步时,数据流向、速率、带宽可控,占用资
          源少,可隔离访问生产服务器的权限控制,不影响生产环境的正常运行,
  安全性
          当生产系统异常时可将业务系统无缝切换至保障云平台中运行,确保工
          业信息系统的安全、稳定运行。
          动态实时的将工业信息系统中的基础资源架构、应用运行体系进行全景
  可视化     三维立体可视化展示,可按需进行播放展示控制和基于工业信息系统业
          务开展特色进行自主化设计等。
  (4)公司各类产品形态及应用场景
  公司各类产品形态情况如下:
          产品分类                        产品形态
                               公司软件嵌入硬件后以软硬件一体化形
                 智能安全网关
 智能安全设备                               态销售
           无线通信及其他智能设备            以软硬件一体化形态销售
                               以软件形态或软件搭配硬件(通用服务
         安全云平台产品
                                  器等)的形态进行销售
  智能安全网关应用场景如下:
广东纬德信息科技股份有限公司        首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
  信息安全云平台产品应用场景如下:
  报告期内,公司各类产品营业收入的主要构成情况如下:
   广东纬德信息科技股份有限公司                                首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                                                                              单位:万元
 项目                 比例                     比例                      比例                      比例
         金额                  金额                         金额                     金额
                    (%)                    (%)                     (%)                    (%)
智能安全设备   3,197.66    62.07    8,010.64         58.95   10,364.83      84.69    7,139.26    86.72
信息安全云平
 台业务
 其他        54.31      1.05      66.96           0.49      38.47        0.31      58.34      0.70
 合计      5,151.89   100.00   13,589.89        100.00   12,238.87     100.00    8,232.96   100.00
      报告期各期,公司营业收入分别为 8,232.96 万元、12,238.87 万元、13,589.89
   万元和 5,151.89 万元,其中,智能安全设备的销售收入占营业收入的比重分别为
   入占比未超过 1%,主要包括技术服务等。
   (三)主要业务模式
      公司以市场洞察、产品研发、客户服务为立足点,建立了以技术创新为引领、
   以市场需求为导向的服务性策略相结合的研发模式。一方面,公司研发部门根据
   公司在配合客户参与行业规范制定过程中,或自身研发生产过程中进行市场调研、
   数据分析、总结经验,包括在为客户提供技术支持时发现的问题进行分析、讨论
   和整合后,预判市场对产品的需求,确定为公司研发方向。另一方面,研发部门
   根据公司业务对接过程中,行业领先客户提出特定功能需求,公司结合产品开发
   经验和积累,以客户的实际需求为导向开展研发。
      公司产品研发流程主要分为产品概念阶段、产品定义阶段、产品开发阶段、
   产品测试阶段、项目验收阶段和产品维护阶段。在产品概念阶段,公司对客户需
   求或内部提出的趋势性需求进行分析,研发部门组织进行可行性研究并立项。在
   产品定义阶段,公司开展项目规划和技术预研工作。在产品开发阶段,项目团队
   开展系统设计、实现与测试工作。其后进行产品测试、Beta 测试和项目验收阶段,
   项目完成后,由技术部负责现场产品的后续维护。
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                         研发流程图
 产品概念   产品定义            产品开发       产品测试   项目验收     产品维护
 项目立项   项目规划      项目监控、风险管理、变更管理          结项管理
      需求分析
        技术预研     系统设计
                         实现与测试     系统测试   Beta测试
                                          项目验收     技术部
  公司已形成以自主研发为主导,产学研结合的创新格局,着力推进电力配电
网信息安全领域 5G、云计算等前沿技术的开发和应用。
  公司的采购包括原材料采购和外协加工采购两部分。
  (1)原材料采购
  公司根据生产计划制定原材料的采购计划,而生产计划主要根据合同订单和
预测备货情况制定,公司一般根据市场行情、预计未来一段时间内的需求判断应
备货的数量,进行适当滚动备货以保障生产需求,公司也根据原材料的获取难度
进行部分提前采购。公司筛选供应商时,对供应商的供货资质、规模、价格、产
品案例等各方面进行全面考察,并对供应商工厂进行现场审核。完成供应商的选
择后,公司根据采购计划进行原材料询价采购,签订相应合同。
  对于智能安全设备产品的生产,公司需要采购的原材料主要为芯片、通信模
组等,公司采购上述原材料后将其发往外协厂商进行加工。对于信息安全云平台
业务,公司在为客户搭建平台系统的过程中可能需要采购服务器、辅助软件等原
材料。
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  公司的原材料采购流程如下图所示:
   采购需求          采购申请         审批       制定采购计划
   执行采购          报价审批         询价        选择供应商
   验收入库          支付货款
  (2)外协加工采购
  公司为聚焦于核心技术领域并提高产品生产的灵活性,部分非重要生产环节
采用外协加工模式进行,主要外协内容为 PCB 板的贴片和插件。公司将采购的
原材料发给外协厂商,并向其提供设计方案、工艺要求,外协厂商加工完成后向
公司交付,公司对产品进行品质检验后签收。PCB 板贴片、插件生产环节的外
协加工市场成熟,竞争较为充分,公司可选择的外协厂商较多。
  (1)公司生产模式概况
  公司专注于研发创新和销售环节,生产模式主要为自主开发软件、设计硬件
架构后进行生产(部分生产工序涉及外协加工),公司主要采用以销定产的模式
制定生产计划,并根据销售情况进行适量备货。公司生产部收到生产订单后,提
交原材料需求清单,公司采购中心对相应原材料进行采购,将采购的原材料发给
外协厂商,并向其提供设计方案、工艺要求等信息,之后外协厂商执行外协加工
程序。外协厂商交付产品后,公司生产部进行半成品测试,测试通过后进行软件
灌装和成品组装,而后进行成品的老化和测试,测试通过后产品进入包装、发货
流程。
  公司生产环节体现核心技术的部分主要在于嵌入式软件研发、硬件架构设计、
测试检验。公司向外协厂提供硬件设计方案、原材料选型、确定工艺参数后,通
过外协的方式完成前端硬件生产环节,外协厂商进行贴片、插件的环节不涉及关
键工序和关键技术。公司的核心技术通过硬件设计板图、工艺文件、软件程序等
形式得以实现。
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  报告期内,公司智能安全设备中的嵌入式软件均来源于自主研发,不存在外
购情形。智能安全设备硬件生产方面,公司自主完成产品硬件架构设计和原材料
采购,采购原材料后由外协厂商执行 PCB 贴片、插件环节,公司在外协厂商交
付的硬件载体上烧录嵌入式软件,其后进行组装、测试和老化等环节。
  电力配电网信息安全行业具有跨学科应用、多技术融合、需求复杂多样等特
点,产品的研发生产对技术的综合运用能力要求较高,需深入掌握信息安全技术、
通信技术、计算机技术、自动化技术等多领域专业技术。公司生产环节体现核心
技术的部分主要在嵌入式软件研发、硬件架构设计、严格的产品测试检验等。公
司向外协厂提供硬件设计方案、采购原材料并确定工艺参数后,通过外协的方式
完成前端硬件生产环节,外协厂商进行贴片、插件的环节不涉及关键工序和关键
技术。外协厂商将半成品交付给公司后,公司执行嵌入式软件的烧录、产品组装、
产品测试和老化等环节。
  (2)公司生产环节涉及的工序及内容情况
  公司主要产品外购的硬件材料、生产工序涉及外协环节的情况如下:
           产品类型                主要外购的硬件    外协生产环节
                               芯片、通信模组、
                     终端安全网关                贴片、插件
          智能安全网关                 外壳等
智能安全设备               主站安全网关       工控机       不涉及
          无线通信及其他              芯片、通信模组、
                      通信产品                 贴片、插件
            智能                   外壳等
         信息安全云平台业务                服务器       不涉及
  ①终端安全网关及通信产品
  终端安全网关和通信产品的生产流程相似,主要流程如下:
  产品开发包括硬件设计和软件开发,根据市场需求及时更新、升级产品;生
产加工资料交接包括样品、产品加工坐标图、物料清单、加工的原材料,并与外
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协加工厂沟通产品工艺要求;灌装软件包括镜像软件及加密软件灌装,所用软件
均为公司自主开发。整个生产过程涉及外协的环节是 PCB 板贴片、插件焊接。
各工序具体内容如下:
 序号     工序                     具体内容            执行方
                 按照市场需求及产品功能需求完成硬件设计和
                 软件开发
                 样品、产品加工坐标图、物料清单、生产材料
                 的交接
                 产品在特定条件下运行一段时间以达到最佳使
                 用状态
  ②主站安全网关
  主站安全网关的生产流程较简单,主要是把自主开发的软件安装在外购硬件
上,经测试合格后入库,整个过程均由公司自行生产,不涉及外协加工环节。其
生产流程如下:
  信息安全云平台基本是项目类型业务,针对客户的具体情况,将各类信息安
全软硬件产品和技术有机结合,为客户提供信息安全解决方案,因此整个项目执
行过程不涉及外协生产环节。信息安全云平台的项目流程如下:
提供的核心技术的内容
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  报告期内,公司仅智能安全设备的生产过程涉及委托加工环节,现就智能安
全产品委托加工环节占产品生产工序的比例、委托加工环节是否为产品生产的主
要核心环节、外协产品流程中公司向厂商提供的核心技术的内容补充披露如下:
  报告期内,外协加工费占智能安全设备成本比例如下,
                                                                 单位:万元
   项目         2021 年 1-6 月      2020 年           2019 年          2018 年
外协加工费                 37.32            70.52             65.39        56.12
智能安全设备成本           1,257.37          2,326.79      2,421.59         1,552.69
   占比                2.97%             3.03%         2.70%           3.61%
  智能安全设备涉及的软硬件开发均由公司独立研发,软件的灌装和产品测试
等涉及核心技术的工序均由公司自主完成。委外加工环节主要是 DIP 焊接和 SMT
贴片,属于技术成熟稳定的工艺,电子、通信等行业公司通常对插件焊接和 SMT
贴片采取外协加工的模式进行生产,市场外协供应商众多,相应工序附加值有限,
不属于产品生产的主要核心环节,不涉及公司核心技术,公司委托加工费占当期
智能安全设备成本的比例较小,不存在对外协厂商的严重依赖,不会对公司生产
造成不利影响。
  外协加工过程中,公司需要为外协厂商提供所需的生产资料,具体包括:通
讯模组、PBC 板、芯片等电子元器件、样品、产品加工坐标图、物料清单工程
工艺文件等,公司所提供的原材料均为公司自行采购,上述提供的生产资料未涉
及公司的核心技术。
  报告期各期,公司外协加工费如下:
                                                                 单位:万元
  项目       2021 年 1-6 月       2020 年            2019 年           2018 年
 委托加工费             37.32             70.52           65.39            56.12
  (1)销售模式概况
  公司在行业内凭借研发能力及对客户需求的理解,与客户形成了稳定的合作
关系。公司产品销售以直销模式为主,经销模式为辅,直销模式是指公司直接向
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终端客户提供产品,终端客户主要包括电网公司和电力设备提供商,电网公司采
购公司产品后安装使用,电力设备提供商采购公司产品安装在其生产的设备上,
整体向电网公司销售;经销模式是指公司向经销商销售产品,而经销商再向其客
户销售产品。
  公司对直销客户主要通过招投标和商业谈判方式销售,对经销客户主要采用
商业谈判方式销售。电网客户通常采用招投标方式采购,公司通过电网客户的招
标网站获取招标信息,并按招标要求制作标书参与投标。商业谈判方式下,销售
人员与客户直接进行谈判交流,了解客户的产品需求和应用场景,公司根据销售
人员的反馈为客户提供匹配的软硬件解决方案。
  公司对电网客户的销售主要采用招投标方式,公司通过电网客户的招标网站
获取招标信息,并按招标要求制作标书参与投标。公司对电力设备提供商客户销
售主要采用商业谈判方式,销售人员经过与客户谈判交流,了解客户的产品需求
和应用场景并进行反馈,公司根据销售人员的反馈为客户提供匹配的软硬件解决
方案。其后,公司安排技术人员在客户现场进行产品测试,测试合格后按照该方
案向客户提供产品,经客户验收合格后公司确认收入。
  公司的经销商基于其对特定项目的中标情况或订单需求通过商业谈判方式
与公司建立合作关系,公司对经销客户的销售均为买断式销售,经销商根据下游
客户的订单需求数量,向公司购买相应规格和数量的产品。公司销售人员在谈判
沟通中了解客户的产品需求和应用场景,公司根据销售人员的反馈为客户提供匹
配的软硬件解决方案。
  (2)具体销售客户情况
  报告期内,公司主要客户包括电网公司、电力设备提供商,其中电力设备提
供商客户主要包括北京科锐、长园深瑞、科大智能及许继电气等上市或知名电力
设备制造企业,生产的电力设备在国内的最终用户主要为国家电网及南方电网,
主要产品覆盖了配电及控制设备、继电系统保护、电网保护控制及自动化等。
  电网公司客户根据智能安全设备产品所应用的配电网具体场景及更新规划,
选择对智能安全设备产品进行独立招标或是对成套设备进行整体招标。电网公司
进行成套设备招标时,电力设备提供商根据电网公司招标文件要求对外采购终端
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     安全网关或通信模块等非核心部件,之后装配至成套设备向电网公司交付。公司
     产品仅为相关成套设备的组成部分之一,单价占整体设备价格比例较低,并非核
     心组成部分。
       (3)电网公司和电力设备提供商销售收入占比情况
       报告期内,公司向电网公司和电力设备提供商客户销售产品收入及占比情况
     如下:
                                                                              单位:万元
项目                    占营业收                 占营业收                     占营业收                 占营业收
           金额          入比例      金额         入比例           金额         入比例        金额        入比例
                       (%)                 (%)                       (%)                 (%)
电网公司       1,393.72    27.05    5,285.01        38.89    5,727.33     46.80   3,014.74      36.62
电力设备
 提供商
合计         3,758.71    72.96   11,533.66        84.87   11,711.06     95.69   7,728.74      93.88
       报告期各期,公司向电力设备提供商销售产品收入占比均保持在 50%左右,
     略高于向电网公司销售收入占比。
       (4)招投标程序要求、获取客户的周期、管理人员曾任职单位与客户重合
     情况
       《中华人民共和国招标投标法(2017)》对必须招投标的项目范围进行了界
     定,具体规定如下:
       “在中华人民共和国境内进行下列工程建设项目包括项目的勘察、设计、施
     工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等的采购,必须进行招标:
       (一)大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公众安全的项目;
       (二)全部或者部分使用国有资金投资或者国家融资的项目;
       (三)使用国际组织或者外国政府贷款、援助资金的项目。
       前款所列项目的具体范围和规模标准,由国务院发展计划部门会同国务院有
     关部门制订,报国务院批准。”
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  电网公司的采购项目满足上述条件“(一)大型基础设施、公用事业等关系
社会公共利益、公众安全的项目”,因此必须进行招投标。
  对于公司的电网客户,从开始招投标到供货的时间周期通常在半年内;对于
电力设备提供商客户,商业谈判时间周期较短,从谈判到供货的时间周期通常在
两周内。
  公司董事、常务副总经理彭庆良曾于 2007 年 6 月至 2011 年 5 月期间任南方
信息安全产业基地营销总监,在其任职期间南方信息安全产业基地不是公司客户。
公司监事、核心技术人员郑东曦也曾于 2006 年 3 月至 2012 年 7 月在南方信息安
全产业基地技术中心任职。公司董事长、总经理尹健曾于 2001 年 4 月至 2003 年
上述情况外,公司董事、监事、高级管理人员的曾任职单位未出现其他与公司报
告期内客户重叠情形。
(四)设立以来主营业务、主要产品或服务、经营模式的演变情况
  公司主要从事智能安全设备和信息安全云平台的研发、生产和销售。公司根
据经营管理经验及科学管理方式,结合产品及服务特点、所处行业特点、上下游
行业的发展情况以及自身所处的发展阶段等因素,经综合考量和实践后形成了现
有经营模式。
  公司所在电力配电网领域是近年来我国政策重点支持的电网建设领域。2015
年,国家发改委发布《关于加快配电网建设改造的指导意见》、国家能源局发布
《配电网建设改造行动计划(2015—2020 年)》,政策强调推进配电网自动化、
智能化建设,有效提高供电能力、供电安全水平、供电可靠性。2016 年,国家
发改委、国家能源局发布《电力发展“十三五”规划》提出升级改造配电网以提
高系统安全水平,加大城乡电网建设改造力度,基本建成城乡统筹、安全可靠、
经济高效、技术先进、环境友好、与小康社会相适应的现代配电网。2017 年起
南方电网率先启动配电网智能终端的通信加密改造,推进了配电网信息安全行业
的快速发展。
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  在此背景下,公司响应国家政策,判断配电网信息安全行业将迎来快速发展,
确定了公司主要聚焦该细分行业的发展战略。公司抓住配电网信息安全市场发展
的关键窗口期,快速实现了产品的迭代创新及应用落地,满足了客户快速增长的
安全产品需求。
  公司设立以来经营情况主要分为三个阶段,发展历程如下:
   阶段      该阶段时间范围                   阶段详情
经营方向确定阶段
                          尹健于 2015 年加入公司,根据市场变化情况及其对
                          市场的判断,公司确定了聚焦电力配网信息安全领
                          域的发展战略。同期,公司引进技术人才,根据客
                          户的需求确定了信息安全产品架构设计,推出了第
                          一代智能安全设备原型,并不断测试改进产品设计。
 创业阶段                     本阶段公司研发推出的智能安全网关产品通过了国
                          家密码管理局型号认证及公安部销售许可。公司智
                          能安全设备于 2016 年 4 月在佛山供电局与其他多家
                          公司共同试点并通过测试,2016 年 7 月通过广东电
                          网配网自动化安全防护设备互联互通测试,产品逐
                          步获得市场认可。
                          本阶段,公司逐步建立组装、测试、老化生产线,
                          与外协工厂建立合作关系,形成较为完善的供应链
                          体系。公司研发团队凭借电力行业实践经验及对行
 成长阶段      2016 年 8 月至今
                          业客户的深度理解,不断进行产品研发。本阶段公
                          司智能安全设备在南方电网实现规模化应用,营业
                          收入保持快速增长。
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(五)产品工艺流程图
  公司产品生产工艺流程图如下:
                           生产订单
                           生产计划
                 原材料采购
                                      向供应商提供硬
                 向外协厂商提供               件架构设计
                  硬件架构设计
                    外协                采购硬件载体
                 (贴片、插件)
                           软件研发
                  软件烧录                 软件烧录
     品质异常                                            品质异常
            NG    半成品
                                        成品      NG
                   测试
                                        测试
                     OK
            NG                           OK
                   组装
                     OK
            NG
                           成品老化
                                 OK
            NG              成品
                            测试
                                 OK
                           成品入库
                           出/送货
(六)安全生产与环保情况
  公司自成立以来始终重视安全生产工作,依据国家有关安全生产的政策法规,
制定了《生产作业指导书》等安全生产准则。广州市应急管理局出具了相关证明
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文件,确认公司在报告期内不存在违反国家安全生产方面相关法律法规的情形,
不存在安全生产方面的重大责任事故的情形,不存在受到与安全生产相关的行政
处罚的情形。
  公司属于软件和信息技术服务业,主要从事的研发及生产活动不属于国家规
定的重污染行业。公司重视环境保护和污染防治的工作,根据国家政策及相关环
境保护标准,对可能影响环境的因素进行有效管理和控制,使公司环境保护及污
染防治达到了国家法规及管理体系要求的标准。
  公司在生产经营中严格遵守国家、地方相关环保法律法规及内部规章制度,
报告期内不存在环保违法的情形。发行人就现有生产经营业务已编制了建设项目
环境影响登记表,并已办理了备案。
  公司的主营业务为智能安全设备和信息安全云平台产品的研发、生产和销售,
并基于上述产品为电力配电网客户提供信息安全整体解决方案。公司属于软件和
信息技术服务业,主要生产工艺包括:外购原辅料、检测测试、装配、老化测试、
成品测试、包装、成品入库,不属于重污染行业。
  根据公司就现有生产经营场所编制并备案的《建设项目环境影响登记表》
                                 (备
案号:201944011200004199),公司生产经营中涉及的相关污染物情况如下:
污染物类型            采取的环保措施及排放去向             处理能力
        工作人员产生的办公生活污水采取三级化粪池措施后通过市政
生活污水                                       充足
        污水管网排放至萝岗中心区水质净化厂,处理后达标排放
        工作人员产生的办公生活垃圾,统一收集后交由环卫部分回收
  固废    处理;产品组装过程中产生的废金属、塑料边角料和废包装材        充足
        料,统一收集后交相应经营范围或处理资质的公司回收处理
  噪声    合理规划布局、减震、消声等噪声处理措施                充足
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  二、发行人所处行业基本情况
  (一)行业管理及行业政策
         按照公司的主营业务,公司属于电力配电网信息安全行业。根据国家统计局
  发布的《战略性新兴产业分类(2018)》,公司所处行业为“网络与信息安全软
  件开发”;根据中国证监会颁布并实施的《上市公司行业分类指引(2012 年修
  订)》,公司所处行业为“I65 软件和信息技术服务业”;根据国家统计局发布
  的《国民经济行业分类(GB/T4754-2017)》,发行人所处行业为“软件和信息
  技术服务业”。
         公司所处行业的主要管理部门和行业协会如下:
          主管部门                    主要职能
                    负责信息安全产业政策的研究制定、产业标准的制定、信息化建
                    设的政府推动、国家产业扶持基金的管理和软件产品认证以及软
         工业和信息化部
                    件企业、系统集成资质认证、电子认证服务资质等企业资质评估
                    等工作
                    主管全国商用密码管理工作,包括认定商用密码产品的科研、生
         国家密码管理局
                    产、销售单位,批准生产的商用密码产品品种和型号等
                    负责公共信息网络的安全监察工作、信息安全及等级保护的监督
          公安部
                    管理工作和信息安全产品的销售许可工作等
                    统筹协调涉及经济、政治、文化、社会及军事等各个领域的网络
                    安全和信息化重大问题;研究制定网络安全和信息化发展战略、
  中央网信办、国家网信办
                    宏观规划和重大政策;推动国家网络安全和信息化法治建设,不
                    断增强安全保障能力
                    管理和指导保密技术工作,负责办公自动化和计算机信息系统的
  中央保密办、国家保密局       保密管理,指导保密技术产品的研制和开发应用,对从事涉密信
                    息系统集成的企业资质进行认定
                    综合分析高新技术产业及产业技术的发展态势,组织拟订相关产
          发改委       业发展、产业技术进步的战略、规划和重大政策;统筹信息化的
                    发展规划与国民经济和社会发展规划、计划的衔接平衡等
         国家能源局      监督管理电力安全生产和输配电工作
         公司所处行业的主要法律法规及政策如下:
 发布
           发文单位       法律法规名称             相关内容概要
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         会法制工作委                           发展,保障网络与信息安全,维护国家
           员会                             安全和社会公共利益,保护公民、法人
                                          和其他组织的合法权益为目的,鼓励和
                                          促进商用密码产业发展
                   《信息安全技术网络安全
                     等级保护基本要求             网络安全等级保护 2.0 出台,其范围更
         国家市场监督
                   (GB/T22239-2019)》和《信   广、力度更大且对新兴领域安全提出要
                   息安全技术网络安全等级            求,有望带动信息安全整体市场需求增
         标准化委员会
                       保护测评要求             长
                    (GB/T28448-2019)》
                                          要求进一步推进增量配电业务改革,做
         国家发改委、国   《关于进一步推进增量配            好增量配电网规划统筹协调工作,加强
          家能源局      电业务改革的通知》             对增量配电网接入公用电网管理,建立
                                          完善的评审和退出机制等
                                          加强网络安全等级保护工作,提高网络
                                          安全防范能力和水平。国家实行网络安
                   《网络安全等级保护条例            全等级保护制度,对网络实施分等级保
                     (征求意见稿)》             护、分等级监管。重点保护涉及国家安
                                          全、国计民生、社会公共利益的网络的
                                          基础设施安全、运行安全和数据安全
                                          围绕新时期两化深度融合发展需求,重
                                          点提升工控安全态势感知、安全防护和
                   《工业控制系统信息安全
                   行动计划(2018-2020)》
                                          立多级联防联动工作机制,为制造强国
                                          和网络强国战略建设奠定坚实基础
                                          详细阐明关键信息基础设施的范围、运
                                          营者应履行的职责以及对产品和服务的
                                          要求,对政府机关,国家行业主管或监
                   《国家关键信息基础设施            管部门,能源、电信、交通等行业,公
         国家互联网信
          息办公室
                     (征求意见稿)》             息基础设施范围,规定运营者安全保护
                                          的权利和义务及其负责人的职责,要求
                                          建立关键信息基础设施网络安全监测预
                                          警体系和信息通报制度
                                          完成《世界一流城市配电网专项规划》
                                          编制,围绕电网安全、清洁、协调、智
                                          能发展总体要求,借鉴国际先进经验,
                                          选取北京、天津、上海、青岛、南京、
                                          苏州、杭州、宁波、福州、厦门10座大
                   《世界一流城市配电网建            型城市,坚持“全面覆盖、双创驱动、
                     设工作方案》               统筹推进、差异实施”原则,着力提升
                                          配网网架结构、设备技术、精益运维和
                                          智能互动服务水平,全面提高城市配电
                                          网可靠性和供电质量,用4年左右时间,
                                          打造“安全可靠、优质高效、绿色低碳、
                                          智能互动”的世界一流城市配电网
         全国人民代表    《中华人民共和国网络安            为了保障网络安全,维护网络空间主权
          大会常务         全法》                和国家安全、社会公共利益,保护公民、
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           委员会                     法人和其他组织的合法权益,促进经济
                                   社会信息化健康发展,制定的法律
         国家发改委、国                   优化电网结构,提高系统安全水平;升
          家能源局                     级改造配电网,推进智能电网建设
                                   推进标准配置,提升装备水平。全面完
                                   成高损配变改造,推广应用节能配变和
                                   开关。提高自动化水平,实现可观可控。
                                   配电自动化覆盖率达到90%,主站覆盖率
                                   达到100%;提高配电通信网支撑能力,
                                   配电通信网全覆盖;推进用电信息采集
                                   系统建设,智能电表覆盖率达到100%
                                   鼓励社会资本有序投资、运营增量配电
         国家发改委、国   《有序放开配电网业务管
          家能源局          理办法》
                                   运营效率
                                   推进配电自动化和智能用电信息采集系
                                   统建设,实现配电网可观可控;满足新
                   《配电网建设改造行动计
                    划(2015—2020年)》
                                   负荷发展需求,推动智能电网建设与互
                                   联网深度融合
                                   通过配电网建设改造,中心城市(区)
                                   智能化建设和应用水平大幅提高,供电
                                   质量达到国际先进水平;城镇地区供电
                                   能力和供电安全水平显著提升,有效提
                                   高供电可靠性;乡村地区电网薄弱等问
                   《关于加快配电网建设改
                     造的指导意见》
                                   用电。以先进理念引领配电网建设改造、
                                   着力提升配电网供应能力、提高配电网
                                   装备水平、优化配电设备配置、提高配
                                   电网能效水平、加强配电自动化建设等
                   《电力行业网络与信息安 对电力行业网络与信息安全的监督管理
                      全管理办法》       进行规范
                                   督促、检查、指导电力行业信息系统运
                                   营、使用单位的信息安全等级保护工作,
                                   结合行业实际,组织制定适用于电力行
                   《电力行业信息安全等级
                     保护管理办法》
                                   标准,组织电力企业对信息系统分等级
                                   实行安全保护,对等级保护工作的实施
                                   进行监督管理
         公安部、国家保
         密局、国密局、   《信息安全等级保护管理     信息系统的安全保护等级划分为五级,
         国务院信息化        办法》         对等级保护的实施与管理进行规定
          工作办公室
         国家在产业政策上持续推动电力行业融合创新,对信息安全行业给予鼓励与
  支持,对于作为民生基础行业的电力行业的信息安全尤为重视,推动了公司及所
广东纬德信息科技股份有限公司               首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
处行业的快速发展。
(二)行业市场分析
  近年来,国际上电力、通信等城市关键基础设施领域内的攻击事件频发,自
电、美国震网病毒和委内瑞拉全国大规模停电等国际安全事件引起了社会广泛关
注,此外印度核电站内网感染恶意软件、巴西电力公司和南非约翰内斯堡电力公
司遭勒索软件攻击等也对社会造成了威胁。针对电力系统的网络攻击造成的后果
严重性也随着科技进步而逐步提升,电力系统信息安全受到了各国广泛重视。
  同时,我国电力信息安全也面临严峻形势,遭受恶意嗅探、网络攻击的次数
显著提高。根据国家互联网应急中心(CNCERT/CC)发布的《2019 年中国互联
网网络安全报告》,2019 年累计发现境外对我国工业资产的恶意嗅探事件约
涉及政府监管、电企管理、用电管理和云平台 4 大类。电力等工业行业的监控管
理系统可能因网络配置疏漏等问题在网络中暴露,一旦遭受网络攻击社会将造成
巨大损失。同时,国家互联网应急中心分析发现,电力、城市公用工程和石油天
然气三个行业的联网监控管理系统均存在高危漏洞隐患。
  (1)电力是信息安全应用最广泛的工业行业
  随着工业化和信息化的深度融合以及物联网的快速发展,信息安全应用已成
为电力设备的重要组成部分,并逐步拓展到石油石化、水利、通信、交通运输等
各行业中。
    行业             应用环节                主要产品
                                  电力专用隔离装置、电力防火
            覆盖电力生产“发、输、变、配、
                                  墙、智能安全网关等;工业防
    电力      用、调”各环节,应用于各级调度
                                  火墙、入侵异常监测、主机加
            中心、发电厂、变电站、配电等
                                     固、日志审计等
            主要应用于勘探生产、炼油化工、
   石油石化                            工业网闸、工业防火墙
                天然气与管道等
            列车自动运行控制系统为核心,包
                                  工业防火墙、入侵监测与审
   交通运输     括列车控制信号系统、综合监控系
                                    计、工控主机卫士
              统和自动售检票系统等
广东纬德信息科技股份有限公司            首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
  由于电力行业是民生基础行业,在电力领域信息化建设速度较快、安全问题
长期受到重视的背景下,电力行业成为信息安全产品应用最早、最广泛的领域,
电力行业的巨大体量也使其成为工业信息安全行业发展的起点和基本盘。根据工
业信息安全产业发展联盟(NISIA)的报告,2018 年电力行业信息安全市场规模
在整体工业信息安全市场中占比高达 47%,远超排名第二的石油石化行业。
数据来源:工业信息安全产业发展联盟
  (2)我国电力配电网行业发展情况
  我国电力工业主要包括发电、输电、变电、配电及用电五个主要部分,以及
将这五个部分中的设备互联的电力系统。发电厂将一次能源转换成电能,经过输
电和配电将电能输送和分配到最终电力用户,从而完成电能从生产到使用的整个
过程。
  电网根据在电力系统中的作用分为输电网和配电网。输电网是通过高压、特
高压输电线路从发电厂输送到变电站的环节。配电网是从变电站接受电能,通过
配电设施分配给客户的电力网,通常把电力系统中二次降压变电站低压侧直接或
降压后向客户供电的网络称为配电网。配电网是电力系统向客户供电的最后一个
环节,它由配电设施(其中包括馈线、配电变压器、断路器、各种开关等配电设
广东纬德信息科技股份有限公司             首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
备)、继电保护、自动装置、测量和计量仪表以及通信和控制设备构成一个配电
系统。在我国配电系统中,电压等级包括 10kV、20kV、35kV 和 110kV 等,
其中 10kV 是我国应用最广的配电电压等级。
  其中,配电网是目前智能电网建设的薄弱环节。我国电力投资结构跟随经济
发展的需求和电力系统架构的调整经历了三个主要阶段,分别是电源优先阶段、
输电优先阶段和均衡发展、倾斜配电网阶段。我国电力投资正处于第二阶段向第
三阶段转变的时期,配电网相关设备领域的投资规模将持续提升。智能配电网直
接面向广大用户,汇聚了大量的分布式电源和用电设施,为信息化应用和设备提
供了平台。
  作为较早启动信息化的社会支柱工业,我国电力行业持续保持快速增长,并
带动智能电网建设和投资的持续增长。智能电网是在物理电网和集成、高速的双
向通信网络的基础上,通过先进的传感和测量技术、硬件设备、控制系统实现电
网的智能化。智能电网通过对电网内各关键设备进行实时监控,并对收集到的数
据进行整合与分析,实现对电力系统的优化控制管理。国家已出台多项政策,着
力推动智能电网发展,智能电网建设对电力领域的智能化设备行业迎来新的发展
机遇。
  (3)电力配电网行业投资情况
  近年来,电网投资的重心逐渐由主干网向配网侧转移。长期以来,我国电网
投资存在“重电源、轻电网,重输电、轻配网”的情况,导致配网的建设水平和
自动化水平不足。在国家不断加大配电网规划、建设与改造力度的背景下,2014
年起电网投资占比超过电源投资,且比重逐年增加。国家的大力支持和电力系统
各单位及企业的不懈努力,显著提升了我国配电网发展水平,部分地区网架结构
薄弱、供电能力不足等问题得到了明显改善。
  国家能源局发布的《配电网建设改造行动计划(2015-2020 年)》提出,通
过实施配电网建设改造行动计划,有效加大配电网资金投入,在 2015-2020 年期
间,配电网建设改造投资不低于 2 万亿元,配电网自动化覆盖率在 2020 年将达
到 90%,“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿元。配电网自动化建设是配电
网加密改造的基础。配电网自动化建设具体包括自动化主站建设和自动化终端部
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署,目前配电网自动化主站建设基本完成,但较多配电自动化终端还未完成加密
改造,配电网相关设备的市场空间较大。《国家电网有限公司 2020 年重点工作
任务》强调“加强配电网建设改造”,提出“推进新一代配电自动化主站建设,
积极支持增量配电试点项目落地”,大力推动我国配电网建设,为配电网相关设
备行业提供了巨大发展空间。
  近年来,随着国家宏观经济增速的放缓以及特高压等骨干网络的基本建成,
国家电网对电网投资增速有所放缓。但从配电网建设来看,根据《中国电力行业
年度发展报告 2019》,全国配电网投资占总投资比重一直保持 40%以上的较高
水平,且呈现稳中有升趋势;2018 年,全国完成配电网投资 3,064 亿元,同比增
长 7.8%。中国电力企业联合会《2019-2020 年度全国电力供需形势分析预测报告》
中同样表明,2019 年,我国电力供应呈现“农网升级改造及配网建设是电网投
资重点”的特点;全国电网工程建设完成投资 4,856 亿元,其中 110 千伏及以下
电网投资占电网投资的比重为 63.3%,较上年提高 5.9%。此外,《国家电网有
限公司 2019 社会责任报告》显示,自“十三五”新一轮农网改造升级以来,国
家电网累计投资 6,459 亿元,2019 年投资 1,604 亿元,较上年增加 7.29%。随着
配电网领域投资增长,配电网设备数量快速增长,配电网系统易受到网络攻击。
  (4)配电网智能化、信息安全建设情况
  电力数据在行业内部主要涉及电力生产和电力服务的各环节数据,从发电、
输电、变电、配电、用电到调度,每个环节都会产生海量数据,构成了多源、异
构、多维、多形式的电力数据网络。根据《国家电网智能化规划总报告》,2009
年至 2020 年国家电网计划总投资 3.45 万亿元,其中智能化投资 3,841 亿元,占
电网总投资的 11.13%。国家电网将“坚强智能电网”的建设规划为三个阶段,
其中 2016 年至 2020 年为引领提升阶段,计划总投资 1.4 万亿元,将基本建成全
面统一的坚强智能电网,输电、变电、配电、用电以及调度环节基本实现全面智
能化。各阶段投资规划情况如下:
                                                       单位:亿元
             第一阶段          第二阶段          第三阶段
  投资项目                                                  合计
           (2009-2010 年) (2011-2015 年) (2016-2020 年)
  电网总投资            5,510         15,000       14,000     34,510
 智能电网总投资            341           1,750        1,750      3,841
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                  第一阶段          第二阶段          第三阶段
   投资项目                                                                   合计
                (2009-2010 年) (2011-2015 年) (2016-2020 年)
智能电网投资占比                 6.19%             11.67%          12.50%         11.13%
数据来源:国家电网智能化规划总报告
  国家电网按照智能电网发电、输电、变电、配电、用电、调度、通信信息环
节划分的各阶段投资规模及比例情况如下:
                                                                     单位:亿元
          第一阶段             第二阶段                 第三阶段                 合计
       投资       比例       投资       比例         投资       比例       投资          比例
发电环节        6   1.90%       28    1.60%         25    1.50%         60     1.60%
输电环节      22    6.60%       91    5.20%         125   7.20%         239    6.20%
变电环节      17    5.00%      365    20.90%        366   20.90%        748   19.50%
配电环节      56    16.40%     380    21.70%        456   26.00%        892   23.20%
用电环节      101   29.50%     579    33.10%        505   28.90%   1,185      30.80%
调度环节      33    9.60%       62    3.50%         52    2.90%         146    3.80%
通信信息
 平台
 合计       341    100%     1,750    100%       1,750    100%    3,841       100%
数据来源:国家电网智能化规划总报告
  根据《南方电网“十三五”智能电网发展规划研究报告》,“十三五”期间
南方电网智能电网建设系统性工程预计投资超过 500 亿元,将重点投资智慧能源
与能源互联网、安全可靠的输变电、配电和用电等领域的建设。根据赛迪顾问发
布的报告,
亿元左右。根据《国家电网有限公司 2018 社会责任报告》,国家电网 2016-2018
年信息化投资分别为 49.53 亿元、53.24 亿元和 53.40 亿元。2009 年,国家电网
在“2009 特高压输电技术”国际会议上首次提出建设“坚强智能电网”,即建
设以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强智能电网,实现电网的信
息化、数字化、自动化、互动化。随着能源革命与数字革命的不断深入,传统电
网需要进一步整合自身具有的数据、信息资源,参与新型基础设施的建设。坚强
智能电网的建设,将为电力信息化设备打开更大市场。
  配电自动化系统是实现配电网运行监测和控制的核心,主要由配电主站、配
电自动化终端和通信通道等部分组成。配电主站系统实现配电网数据采集与监控
等基本功能和电网分析应用等扩展功能。配电自动化终端是针对配网智能化设计
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的智能终端,是安装于中压配电网现场的各类远方监测、控制单元的总称,通过
对线路数据的分析判断达到故障检测、故障迅速定位从而实现故障区域的快速隔
离,最终提高供电可靠性。配电自动化终端主要包括配电自动化终端和配电线路
故障指示器,其中配电自动化终端主要包括 DTU、FTU 等。针对我国配电网设
备智能化水平仍较低的问题,国家能源局印发的《配电网建设改造行动计划
(2015-2020 年)》中提出“采用先进物联网、现代传感和信息通信等技术,实
现设备、通道运行状态及外部环境的在线监测,提高预警能力和信息化水平”,
同时提出从“优化升级配电变压器、更新改造配电开关和提高电缆化率”三个方
面推进配电网装备提升行动,应合理选用光纤、无线通信方式,提高电网运行控
制水平。
  配电网智能化建设是利用多种通信方式,以配电自动化系统为核心,对配电
网进行离线与在线的智能化监控管理,使配电网始终处于安全、可靠、优质、经
济、高效的最优运行状态,并通过与相关应用的信息集成,实现配电系统的科学
管理。配电网智能化建设主要包括以下几个方面:配电网架结构优化、配电设备
的升级与智能化和配电自动化系统建设。配电网架结构的优化主要包括将放射式
网络改造成多种电源电缆环网、对架空线路进行分段,这些需要环网柜、柱上开
关等配电设备支持,而配电自动化需要实现对配电线路上的各类开关等配电设备
的远程控制,同时开关等配电设备也需要与安装在现场的配电自动化终端进行信
息传输实现智能化。如配电设备、配电自动化终端在传输信息时未进行加密,配
电网系统中将出现安全漏洞,因此信息传输安全是配电网智能化建设的重要保障。
  目前,电力系统的信息安全形势异常严峻。电力系统承担着为国家各行各业、
人民生活提供能量的重要责任,随着电网信息化、智能化程度的不断提高,电力
系统遭受网络攻击的频率呈现上升趋势,电力系统因其结构复杂、分布广泛、对
民生影响重大等特点,成为各国信息安全问题的集中爆发点。近年来国际上电力
领域的攻击事件频发,2015 年 12 月 23 日,乌克兰至少三个区域的电力工控系
统遭遇网络攻击,变电站的控制系统遭到破坏,造成大面积停电,约 140 万人的
生活受到严重影响。2017 年 4 月,爱尔兰国有电力供应商 EirGrid 的 Vodafone
网络遭受国家支持型黑客攻击。2020 年 5 月、2019 年 3 月,委内瑞拉出现全国
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范围的大规模停电,政府声明停电原因是蓄意实施的破坏行动。电力系统作为重
要基础设施领域,被许多国家视为信息战的首选攻击目标。
  国家已将电力领域关键信息基础设施视为重要战略资源,通过政策推动电力
领域信息基础设施安全保障体系建设。2002 年,我国提出了以网络边界隔离保
护为主的电力二次安全防护体系,有效保障了电力监控系统和电力调度数据网的
安全稳定运行。电力二次安全防护体系制定了“安全分区、网络专用、横向隔离、
纵向认证”的安全防护策略,重点强调了通过内网隔离保护的方式确保电力二次
系统的安全防护。国家发改委和能源局于 2014 年发布了《电力监控系统安全防
护规定》,要求电力生产控制大区设立安全接入区,并对使用无线通信网等方式
纵向接入生产控制大区的电力系统智能终端进行隔离。2015 年,我国出台的《中
华人民共和国网络安全法》将关键信息基础设施纳入国家安全保护范围,实行重
点保护。
  配电网信息安全行业近年来实现了快速增长,目前尚无权威机构对该细分行
业进行深入调研,尚无准确的市场规模、公司及竞争对手市场占有率、发展趋势
等数据。
  公司智能安全设备产品主要应用于 10KV 以下的配电站、配电台区、环网柜、
变电站等多种应用场景,包括国家电网及南方电网,数量级约为数百万。根据国
家电网公开披露数据,国家电网公司共有配电变压器 440 万台,配电开关 401 万
台。增量方面,根据中能国研(北京)电力科学研究院发布的《2018 电力行业
关键设备供需统计分析报告》,2018 年国家电网公司配网设备协议库存招标配
电故障指示仪 42.87 万台,配电自动化终端 10.13 万台,柱上负荷开关 1.93 万台,
柱上断路器 17.86 万台,环网柜 3.22 万台,合计 76.02 万台。根据《中国电力统
计年鉴 2018》统计数据,两家电网公司拥有各电压等级变电站数量合计 27,338
座,其中,南方电网公司 5,407 座,国家电网公司 21,931 座。
  公司信息安全云平台产品主要应用于电网各级调度中心,电网各级(网、省、
地、市)调度系统中,国家电网中约为 1 个国调、6 个网调、28 个省调、310 个
地调、1,500 个县调;南网各级调度系统中累计 1 个总调、5 个省级中调、64 个
地市级地调、415 个县级调度。因此,发行人电力信息安全产品未来市场容量较
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大。同时,加密技术开始逐步应用于配电网现有的大量非加密设备,如物联智能
锁、传感器、电能表等,产品市场规模未来将保持快速增长。
  (1)电力行业发展趋势
  作为较早启动信息化的社会支柱工业,电力是信息安全建设的重点行业,也
是目前信息安全产品投入最大、应用最广泛的工业行业。
  国家电网发布的《国家电网有限公司 2020 年重点工作任务》,提出全力推
进电力物联网高质量发展,全力保障安全稳定运行。《国家电网有限公司 2020
年重点工作任务》强调“加强配电网建设改造”,提出“推进新一代配电自动化
主站建设,积极支持增量配电试点项目落地”。电力物联网建设的稳步推进将进
一步推高电网尤其是配电网对信息安全产品和服务的需求。
  随着我国电网结构日趋复杂,配电网运行对电力设备的可靠性、智能化、综
合性的要求越来越高。智能终端是智能电网的神经末梢,是信息采集、传输的前
端关键环节。随着智能电网中相关的科技创新不断取得突破,5G、云计算、边
缘计算、人工智能等技术在电力行业的应用逐渐成熟,未来我国电力系统将在各
个环节实施全面的智能化安全改造,对系统内设备的智能化和安全性的要求将大
幅提升。
  智能电网的建设发展促进电网的形态、功能定位和安全需求不断发生改变,
以往的安全标准难以应付新技术带来的挑战。建立统一的电网信息安全标准体系
是我国电网建设的基础环节之一,也是电网正常运行的基本保证,未来我国电网
安全标准体系将继续建设完善,成为智能电网快速发展的坚强后盾。
  (2)我国电力信息安全行业发展趋势
广东纬德信息科技股份有限公司            首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
  以 5G、物联网、云计算、边缘计算、大数据和人工智能为代表的新一代信
息技术,将带动电力信息安全行业产品升级。同时安全环境将更加复杂多样,安
全隐患发现难度提高,风险将进一步增加。技术和环境的变化将促进新技术在电
力信息安全领域的创新应用和突破。与人工智能相关的用户鉴别、生物特征识别、
黑白名单规则建立等智能技术将逐步应用于电力信息安全领域。运用人工智能技
术,安全产品可以智能学习、监视、分析、识别攻击模式,进行自动化检测及行
为分析,区分系统或网络中的恶意行为。未来区域级或国家级电力系统骨干网、
大型发电集团远程集中监控诊断中心等将会率先应用人工智能信息安全技术。
  在电力信息安全行业中,产品定制化的发展趋势已十分明显,产品形态、性
能将根据工业客户的不同需求出现分化。同时,由于电力信息安全关系到国计民
生,信息安全产品组成元件的国产化势在必行。目前国内已经形成了以“国产
CPU+基于开源 Linux 的国产操作系统+国产数据库”的自主生态,逐步构建安全
可控的信息技术体系。信息安全龙头企业在多个信息安全的细分领域大量替代了
国外厂商,国外企业产品占有率有所下降,随着我国电力信息安全行业的纵深发
展,行业自主生态将逐步完善。
  新技术、新模式带来新的安全威胁,要求我国电力信息安全行业从应急响应
模式转变为持续响应模式,要求企业建立多点防御、联合防御,安全企业需对客
户产业的特点和需求有充分认识,与产业界合作开展安全防御的研究和实施。
  (1)电力信息安全行业竞争格局
  公司主要产品应用于配电网信息安全行业。我国电力系统 2002 年就已进行
网络安全防护研究,并率先在国内工业控制领域推出《电力二次系统安全防护总
体方案》,具有较高的准入门槛,需要厂商具备较强的技术实力与现场环境的运
行经验,普通厂商难以获得准入资质。同时,电力系统采用严格的招标管理体系,
对产品质量、安全性、可靠性、适用性等方面提出了严格要求,给参与者设置较
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高门槛,具有技术研发优势、产品质量稳定、有一定品牌知名度和行业积淀的公
司才能够入围。
   随着国家逐步加大电网投资和智能电网建设,以及信息安全行业的快速发展,
我国电力领域信息安全建设将面临巨大的发展机遇。在行业领先企业的技术创新
能力、产品研发能力不断提升的背景下,电力领域信息安全行业的市场份额将逐
步向具有较高技术实力和品牌知名度的厂商集中,市场集中度将逐步提升。
   根据电网公司相关产品招投标情况,除发行人以外,细分行业中主要投标参
与者包括珠海鸿瑞、映翰通、广州中软信息技术有限公司、南京南瑞信息通信科
技有限公司、南方电网数字电网研究院有限公司(曾用名:鼎信信息科技有限责
任公司)等,其基本情况如下:
  公司名称         注册资本           公司简介及主营业务          涉及下游行业
                          新三板挂牌企业,主要产品为安全隔离
 珠海市鸿瑞                                           电力、石油石
                          装置、加密认证设备、记录审计产品以
信息技术股份有       6,000 万元                           化、交通运输
                          及网络安全服务,应用于电力调度中心、
  限公司                                             等行业
                          变电站及发电厂
                          上市公司中国软件与技术服务股份有限
                          公司(600536)的控股子公司,主要提   税务、信访、
广州中软信息技
 术有限公司
                          府信息化软件、企业信息化软件和全方      交通、能源
                          位服务
                          上市公司国电南瑞(600406)的控股子
南京南瑞信息通
信科技有限公司
                          计算机网络及综合资源信息管理系统等
                          经营范围包括智能电网设计、标准编制、
南方电网数字电
                          技术研发、系统集成及工程实施;网络
 网研究院        200,000 万元                          电力、能源
                          通信工程设计、标准编制、技术研发、
 有限公司
                          系统集成、工程实施及运行维护
                          上市公司,主营产品包括工业无线路由
                          器、无线数据终端、边缘计算网关、工      电力、制造业、
映翰通(688080) 5,242.88 万元   业以太网交换机等工业物联网通信产       金融、医疗等
                          品,以及智能配电网状态监测系统、智        行业
                          能售货控制系统等物联网创新解决方案
   在行业主要参与者中,大部分参与者的信息安全产品涉及多个下游应用行业,
发行人对于电力行业信息安全的聚焦程度较高。公司满足了客户快速增长的安全
产品需求,并与客户保持长期稳定的合作关系,迅速占领了市场,成为电力配电
网信息安全领域重要的供应商,使公司产品在行业内处于市场竞争优势地位。公
司运用工业安全通信技术和数据安全管理技术为客户落地实现了各类创新应用
项目,公司核心技术项目入选了工信部“2019 年物联网关键技术与平台创新类
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项目”,公司工业互联安全锁云平台入选了工信部“2020 年新型信息消费示范
项目”。
  公司正在着力研发基于 5G 的配网安全防护设备、基于边缘计算的智能融合
终端等新技术产品,以持续提升产品性能、丰富产品功能,满足客户对于产品升
级换代的需求,进一步巩固公司在行业中的市场地位。
  (2)信息安全行业头部厂商跨越边界竞争情况
  信息安全行业头部厂商包括深信服、启明星辰、卫士通等。
       目前覆盖的细分安
公司名称                   安全产品类型         未来行业拓展计划
          全市场
                                    未来安全业务重点战略
       面向各政府部门、医                    是持续提升核心安全能
       疗和教育等事业单                     力,大幅度提升安全产
                 产品主要包括下一代防火
       位、各类金融机构、                    品、服务和解决方案的安
深信服              墙、全网行为管理网关、超
       电信运营商、能源、                    全效果,大力发展云安全
                 融合、桌面云等类别
       各行业商企组织等                     保障各行业用户业务上
       在内的企业级用户                     云后的安全,同时通过云
                                    的方式交付安全能力
                                    公司将继续按照既定的
       公司用户覆盖政府                     发展战略,持续扩展产品
                    主营业务为信息安全产品的
       (包括政法、公安)、                   链,持续深化营销布局,
                    研发、生产、销售,主要包
       电信、金融、制造业、                   持续优化内部治理结构,
启明星辰                括安全网关、安全检测、数
       能源、交通、医疗、                    保持对关键业务和战略
                    据安全与平台、安全服务与
       教育、传媒等各个行                    新兴业务的持续投入,为
                    工具等
       业                            未来发展进一步夯实基
                                    础
                 密码产品、网络安全产品、
                                    大力发展党政、财税、政
       以电子政务、金融、 计算安全产品、安全管理中
                                    法、军工、金融、能源、
卫士通    能源、军工等为传统 心、移动互联网安全产品、
                                    交通等行业,打造公司全
       优势行业      云安全产品、物联网安全和
                                    业务区域营销平台典范
                 安全应用
  上述头部企业级安全厂商均横跨多个细分市场,在电力信息安全领域涉足较
少,其中启明星辰、卫士通有部分电力领域业务,但这些厂商在配电网通信传输
层信息安全的布局较少。头部安全厂商卫士通在配电网信息安全行业发展早期曾
进入行业,参与了 2016 年行业客户的产品测试,但落地业务较少。公司和上述
头部安全厂商之间的差距主要体现在产品具体类别、行业覆盖等方面。
  在各工业行业中,电力行业的工业化与信息化进程开始最早,对安全性、可
靠性、稳定性和实时性的要求较高。在配电网信息安全领域,电网客户稳定使用
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某一产品后,替换的成本较高,公司产品在配电网信息安全领域具有先发优势。
公司通过提供高质量的产品和客户服务,建立了较强的竞争力。
  行业内存在公司下游客户自行开展相关产品研发生产的风险,但下游的电力
设备提供商未聚焦于信息安全领域,不以电力信息安全为主业,代表性公司包括
国电南瑞、北京科锐、长园深瑞、许继电气、双杰电气等。行业经过发展已经形
成了较为明确的产业分工,下游客户更注重终端设备和垂直应用的开发拓展,在
其专注的集成设备领域形成了先发优势。下游电力设备提供商与发行人的产品应
用具体领域不同,不以电力信息安全为主要业务。
  公司主要的行业竞争对手包括启明星辰、安博通、珠海鸿瑞、映翰通等,各
竞争对手的基本情况如下:
  (1)启明星辰
  北京启明星辰信息技术股份有限公司成立于 2008 年,2010 年在深圳证券交
易所上市,证券代码:002439。启明星辰为政企用户提供网络安全软硬件产品、
安全管理平台、安全服务与解决方案。公司用户覆盖政府、军队、电信、金融、
制造业、能源、交通、传媒、教育等各个行业,主要产品大类为安全网关、安全
检测、数据安全与平台、安全服务与工具、硬件及其他。启明星辰 2020 年营业
收入 36.47 亿元,净利润 8.10 亿元。
  (2)安博通
  北京安博通科技股份有限公司成立于 2007 年,2019 年在上海证券交易所科
创板上市,证券代码:688168。安博通是网络安全行业网络安全系统平台与安全
服务提供商,为业界众多网络安全产品提供操作系统、业务组件、分析引擎、关
键算法等软件产品及相关的技术服务。安博通以 ABTSPOS 平台为基础,通过持
续的研发与创新,应用于网络安全防御控制、网络监测预警等领域,形成了一系
列网络安全产品,主要包括安全网关产品和安全管理产品两大类。安博通 2020
年营业收入 2.63 亿元,净利润 4,457.84 万元。
  (3)珠海鸿瑞
广东纬德信息科技股份有限公司                  首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
   珠海市鸿瑞信息技术股份有限公司成立于 2007 年,2016 年在新三板挂牌,
证券代码:839036。珠海鸿瑞主要提供工控信息安全技术综合应用解决方案与服
务,包括工控信息安全技术软硬件的开发与销售、技术支持和后续服务等。公司
推出了一系列工控信息安全领域的产品,包括网络安全隔离类、加密认证类、网
络安全审计类等系列产品,珠海鸿瑞 2020 年营业收入 1.46 亿元,净利润 5,056.20
万元。
   (4)映翰通
   北京映翰通网络技术股份有限公司成立于 2001 年,2020 年在上海证券交易
所科创板上市,证券代码:688080。映翰通的主营产品包括工业无线路由器、无
线数据终端、边缘计算网关、工业以太网交换机等工业物联网通信产品,以及智
能配电网状态监测系统产品、智能售货控制系统产品等物联网创新解决方案产品,
主要应用于电力、工控、交通、零售、医疗、环保等行业。映翰通 2020 年营业
收入 3.11 亿元,净利润 4,136.03 万元。
   (1)技术壁垒
   电力配电网信息安全行业具有跨学科应用、多技术融合、需求复杂多样等特
点,安全产品开发需深入掌握信息安全技术、通讯技术、计算机技术、自动化技
术等多领域专业技术,对科学技术的综合运用能力要求较高,尤其对软硬件开发
能力要求较高,需专业研发团队不断开发出融合多项前沿技术的安全产品。并且
电力系统相关技术专业性较高,要求行业企业充分掌握电力系统应用知识,因此
行业新进入者面临较高的技术门槛。
   (2)人才壁垒
   电力配电网信息安全行业企业需要跨学科技术研发能力过硬的人才,从而持
续具备较强的技术吸收、优化、再创新及应用能力,确保企业研发水平的先进性
和持续性。行业内的销售人员同样需掌握一定的专业技术知识,通过突出产品优
势来进行推广,需对客户提出的需求以及遇到的各种问题进行及时反馈。
   目前,电力配电网信息安全行业的高端技术人才比较稀缺,新进入者若想尽
快掌握本行业的核心技术,需要引进关键技术人才,而新进入者难以在行业地位、
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学习机会、薪酬、福利等各方面与行业龙头竞争,难以吸引高端技术人才。行业
高端人才的稀缺性使得新进入者短期内难以获得所需人才,形成人才壁垒。
  (3)资质壁垒
  基于输配电设备安全运行的考虑,电网客户对输配电及控制设备类产品实行
严格的资质审查。为保障电力系统安全稳定运行和电力可靠供应,国家电网以及
南方电网通过建立严格的审查机制,以公开招投标的方式选择供应商。投标人应
满足一系列的资格要求,包括具有相应产品生产能力及检测能力,取得国家法律、
法规、部门规章及规范标准规定的有效认证,和具备良好的财务状况和商业信用
等。行业对生产配网终端安全防护设备企业的资质要求包括配网终端安全防护设
备须具备国家密码管理局颁发《商用密码产品型号证》与公安部颁发的《计算机
信息系统安全专用产品销售许可证》,满足国家密码管理局 GM/T0022-2014
《IPSecV P N 技术规范》,符合国家发改委和能源局颁布的《电力监控系统安全
防护规定》(2014 年第 14 号令),防护模块在安全性、硬件设计、环境兼容性
上满足要求。为保障产品的稳定性和连续性,国家电网和南方电网的入网测试周
期较长,进入采购体系的供应商与电网客户建立起长期稳定的合作关系,对潜在
进入者形成资质壁垒。
  (4)品牌壁垒
  基于工业控制系统实时性、可用性的要求,信息安全一旦出现问题可能会影
响生产并导致大规模工业损失,工业企业选择信息安全产品时往往特别谨慎,要
求供应商具有丰富的行业经验和良好的品牌信誉。由于电力行业最重视信息安全
并最早开展安全改造工作,电力行业客户普遍具有较高的品牌忠诚度。
  目前行业中的主要参与者经过多年的积累,在激烈的市场竞争中通过诚信服
务、优质产品、大规模案例经验和行业知识逐步积累起公司的品牌和声誉,并与
客户形成了长期互信的合作关系,新进入者难以在短期内建立较高的品牌知名度
与忠诚度,形成了行业的品牌壁垒。
  根据市场公开信息,行业中在一定程度上克服了电力行业信息安全技术门槛
的企业主要包括珠海鸿瑞、映翰通、启明星辰、卫士通等。
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公司名称                   对上述障碍的克服情况
     珠海鸿瑞的“远动通信安全终端”、“远动通信安全网关”、“安全网络隔离
     装置”、“安全网络隔离装置(千兆型)”、“配电通信安全网关及认证装置”
珠海鸿瑞 通过了中国电力科学研究院有限公司的检测;“电力监控系统网络安全态势感
     知采集装置”、“电力监控系统网络安全态势感知采集装置源代码审计”通过
     了南方电网检测。
     映翰通 INOS 网络操作系统全面支持 Ipv6,主要的网络协议及应用模块均支持
     Ipv4/Ipv6 双栈,为未来工业物理网络向 Ipv6 演进做好了准备。此外,INOS 网
     络操作系统针对移动通信网络的小带宽、高延迟、高丢包率、高掉线率、按流
     量计费等特性进行优化设计,可支持 2G、3G、4G 移动通信网络,提供链路建
     立、链路探测、链路维护、链路备份和故障自动恢复功能,适用于要求高可靠
     性的工业级设备。
 映翰通 映翰通具有丰富的边缘计算应用经验,研发的边缘计算网关产品应用了多项核
     心技术:1)工业以太网和现场总线协议解析技术,支持 Modbus TCP、Modbus
     RTU、OPC UA、PROFINET、PROFIBUS-DP、PPI 等主流工业以太网和现场总
     线的协议解析和数据采集。2)工业云生态接入技术,可接入多种主流的工业物
     联网云平台,包括公司自有的 InHand Device Networks 设备云、微软 Azure、
     亚马逊 AWS、施耐德 EcoStruxure 工业云、阿里云等,通过 MQTT/HTTPS 等
     物联网通信协议完成数据交互。3)边缘计算 APP 技术。
启明星辰 全研究中心”,并携手施耐德电气积极开展信息安全产品测试,在电力、化工
     等领域开展示范试点。
     卫士通相关主营产品包括电力纵向加密认证装置、电力防护加密系统等。卫士
 卫士通 通的产品中,主机监控与审计系统 3.0 已取得保密局资质,安全网关产品已完成
     公安部资质测评、保密局对标测试。
资料来源:启明星辰、珠海鸿瑞、映翰通、卫士通 2019 年年度报告
(三)行业面临的机遇与挑战
   (1)国家产业政策推动行业发展
   电力领域承载着大量关系国计民生的信息系统和数据,是信息安全工作的重
中之重,也将是未来信息安全投入力度最大、安全技术容纳能力最强的领域,对
产业发展起到重要带动作用。因此,国家对电力系统信息安全问题给予了高度重
视。自 2015 年以来,国家能源局陆续出台关于配电网建设改造、电力行业信息
安全工作的政策文件,持续加大对配电网建设的资金投入,健全完善电力行业信
息安全机制,配电信息化方面的大规模投入改造将会进入持续性建设周期。国家
及地方对于安全技术孵化、安全企业培育、安全人才培养力度持续加大,产业环
境不断优化,将吸引更多的人才、资金进入信息安全产业,为产业发展注入新的
活力。2020 年初,我国政府对“新基建”展开重点布局,“新基建”重点领域
囊括工业互联网、5G、人工智能和大数据中心等,国家和地方在工业互联网领
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域的投资建设将扩大规模、加快速度。在国家政策支持下,电力配电网信息安全
行业将迎来前所未有的发展机遇。行业企业将持续增加对信息安全设备和系统的
采购,潜在市场规模将不断增长。
  (2)配电网行业仍有较大发展空间
  配电网直接面向工业企业和电力用户,配电网的信息化、自动化安全直接影
响系统的供电可靠性和供电质量。发改委、能源局在《电力发展“十三五”规划
(2016-2020 年)》中提出加大配电网自动化建设力度,到 2020 年实现整体配电
自动化覆盖率达 90%。《国家电网智能化规划总报告》提出,在配电环节通过采
用先进的自动化、通信和信息管理技术,分阶段、分层次地规划和实施,逐步提
高配电网络的自动化水平,实现配电网调控一体化和智能化。
  我国电力行业投资一直存在着配电网建设滞后于主网建设问题,其中配电网
问题尤为突出,网架结构薄弱,设备陈旧,因此配电网设备行业尚有较大提升空
间。根据国家能源局和中国电力企业联合会联合发布的全国电力可靠性指标,
均停电时间普遍小于 50 分钟,我国配电网升级改造提升空间仍较大。
明确提出:通过实施配电网建设改造行动计划,有效加大配电网资金投入。
不低于 1.7 万亿元。随着国家在配网领域的投资规模逐步增加,配电自动化设备
行业迎来快速发展机遇。存量电网改造和智能配网建设一直是国家电网、南方电
网等电力部门的重点工作,
           《国家电网智能化规划总报告》测算在 2016-2020 年,
配电环节智能化投资金额将达 456 亿元,占电网总投资比例达 26.0%。
  (3)新技术拓展了行业发展空间
  随着云计算、物联网、移动互联网、人工智能等新技术、新模式的出现和发
展,信息的获取方法、存储形态、传输渠道和处理方式等发生了新的变化,受益
于通信技术的变革,电力配电网信息安全产品将能为客户提供一个更加高速、可
靠的数据传输服务。网络结构的复杂化、数据量的快速膨胀增加了安全防护的难
度,日趋复杂和新技术不断涌现的行业环境,对电力配电网信息安全提出了新的
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要求,也为信息安全产品和服务的升级与业务拓展带来了新的增长点。以通信技
术升级为例,配电网信息安全产品未来将全面升级支持 5G 通信,对 5G 系列产
品的需求将进一步提升行业发展空间。
  (1)配电网架构复杂,供电可靠性有待进一步提高
  在电力系统实际运营中,配电网网架结构复杂,配网线路负荷不断增大,具
有线路长、覆盖广、接入设备多、环境复杂等特点,容易遭受攻击,给信息安全
保护带来严峻挑战。
  在国家持续推动配电网建设改造行动计划及新一轮农村电网改造升级的大
背景下,我国配电网建设投入不断加大,取得了不错的成果,但仍存在城乡区域
发展不平衡,自动化水平低,供电可靠性相对较差,与发达国家相比存在较大差
距。与国际上其他国家相比,我国供电可靠性已优于大多数亚洲、非洲、南美洲
国家,但与欧洲、北美等可靠性国际领先水平的国家和地区仍存在一定差距。2019
年,我国全国供电系统用户平均停电时间 13.55 小时/户,距离 1 小时目标还有较
大的提升空间;而新加坡、日本、法国等发达国家的年度平均停电时间已不到
年 90%的目标还有较大差距,而日本、法国等发达国家 2014 年该比率已超过 90%。
  (2)电力配电网信息安全产业基础相对薄弱
  近年来,随着信息技术快速发展,在不断满足应用发展的同时,电力行业信
息系统漏洞大量增加,新型信息系统的安全性备受考验。受到起步晚和资金实力
限制,行业内企业普遍有规模较小、融资方式有限等特点,这限制了企业在人才
培育和研发能力等方面的投入能力,一定程度上影响了行业企业的创新与成长。
  配电网信息安全行业下游应用较为广泛,客户需求多样,产品升级换代也在
不断加速。行业内企业需要持续对产品的研发、生产、销售各环节进行较大规模
投入以满足下游新增需求,而目前行业内企业规模普遍较小,企业资本实力面临
严峻挑战。
  (3)高端复合型人才相对缺乏
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  电力配电网信息安全行业是典型的知识密集型行业,客户时常提出定制化软
件产品与服务的需求。兼具行业经验与技术水平的复合型人才是形成核心竞争力
的关键因素之一,能够对客户的信息化现状、行业特点、业务流程、管理模式和
使用习惯有清晰的了解,能准确把握和深入挖掘客户个性化需求的人才在行业中
供不应求。在电力配电网信息安全行业迅速发展的背景下,市场对于复合型人才
的需求剧增,人才的缺乏及不同细分行业之间的人才争夺可能对行业发展构成不
利影响,在一定程度上将会制约行业的发展。
(四)行业技术水平及特点、经营模式及特性
  电力行业信息安全产品通常使用基于国密算法的加密技术,行业主流技术及
水平、公司技术在行业中的地位情况如下:
行业                对应公司
                         公司技术在行业中的
主流    主流技术描述      的主要核                   行业技术趋势情况
                             地位
技术                心技术
                         公司产品采用基于数
                         学的轻量级安全算法
     密码理论与技术主
                         和密码自同步技术,
     要包括基于数学的
                         简化密钥参数协商过
     密码技术(包括分
                         程,提供工业安全可      密码技术是信息安全的
     组密码、公钥密码、
                         信认证技术。公司工      基础核心技术,而随着密
     序列密码、认证码、    基于国密
                         业互联网设备安全可      码法的颁布实施,国家对
     数字签名、哈希函     算法的移
密码                       信接入技术研发及产      密码技术的重视程度和
     数、身份识别、密     动数据隧
技术                       业化项目入选了工信      管控程度大幅提高,国密
     钥管理、PKI 技术   道加密技
                         部“2019 年物联网关   算法上升为国家标准,采
     等)和非数学的技     术
                         键技术与平台创新类      用国密算法成为我国密
     术(包括信息隐形、
                         项目”,公司工业互      码产品的必然趋势。
     量子密码、基于生
                         联安全锁云平台入选
     物特征的识别理论
                         了工信部“2020 年新
     与技术)。
                         型信息消费示范项
                         目”。
                         公司针对工业物联网
                  适合于小                  传统工业协议缺乏认证
                         终端需求,实现安全
     安全协议的研究主     型安全终                  和授权机制,存在完整性
                         芯片、通信芯片、主
     要包括安全协议的     端的多处                  和机密性等共性问题,因
安全                       控芯片一体化设计的
     安全性分析方法研     理器协同                  此工业协议需要应用密
协议                       多核分中心处理架
     究和各种实用安全     技术、广                  码技术,以解决完整性和
技术                       构,并实现工业协议
     协议的设计与分析     泛工业协                  机密性问题,例如制定新
                         的解析过滤,对工业
     研究。          议过滤技                  的安全工业协议或加固
                         协议进行安全性改造
                  术                     升级传统工控网络。
                         升级。
安全   安全体系结构技术     安全操作   公司已实现产品与国      我国网络信息安全正面
体系   主要包括安全体系     系统裁剪   产操作系统的适配融      临严峻挑战,CPU、操作
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行业                 对应公司
                             公司技术在行业中的
主流       主流技术描述    的主要核                            行业技术趋势情况
                                 地位
技术                  心技术
结构   模型的建立及其形      加固技       合工作,通过安全操            系统、数据库等基础软硬
技术   式化描述与分析、      术、全业      作系统的裁剪加固构            件是工业信息系统的核
     安全策略和机制的      务实时仿      建可靠安全体系。             心部分,是国家网络安全
     研究、检验和评估      真技术、                           的基础和保障。因此
     系统安全性的科学      基于对象                           CPU、操作系统、数据库
     方法和准则的建       的海量数                           国产化是我国信息技术
     立、系统开发等。      据安全存                           发展的趋势,目前信息技
                   储技术                            术国产化替代在不同领
                                                  域正在加速推进。
     常见通信技术主要
                             从 2G 到 4G,正在研
     包括 2G/3G/4G/5G、
                             发 5G,同时兼容            通信技术的主要趋势为
     NB-IoT、LoRa、
通信                   异种通信    NB-IoT、LoRa、Zigbee   宽带化、移动化和低功
     Zigbee、蓝牙、NFC
技术                   融合技术    等多种物联网通信技            耗,物联网的环境限制提
     等无线通信技术,
                             术和光纤、以太网等            出了严格的低功耗要求。
     光纤、电缆等有线
                             有线技术。
     技术。
  行业内产品更新换代、技术升级较快,行业客户需求变化较迅速。目前行业
内新技术、新产业发展情况和发行人的新技术储备及研发成果情况如下:
新技术、新                       发行人新技术的储备
            技术内容和作用                                发行人的研发成果
产业情况                           情况
                                                  产品未来将全面升级到
          提供无处不在的网络连                              支持 5G 网络,公司针对
          接,具有超大带宽、超低       5G 配网安全防护终端           5G 的特性开展产品研发
          时延、超大连接特性,在       开发已经进入测试阶             升级,已研发第一代基于
 信技术
          联”场景之下,“云—网       获得 1 项发明专利和 1         前已获取第一笔订单并
          —边—端”将成为网络信       项软件著作权                开展试运行,产品升级换
          息安全技术新架构                                代进一步提升了市场需
                                                  求规模
          为 IT 和 OT 融合提供公
          共的技术平台,本地处理
          业务数据,给互联网信息
          安全技术先进性和产品
                                         正在研发系列化产品,可
          性能带来更大的挑战,基
                                         为配电网综合监测、广电
          于可信安全设计的物联
基于可信安                       基于可信安全的物联    基站安全综合监测、城市
          网边缘计算技术,融合了
全的智能物                       网边缘计算技术研发    水文水质监测、大坝库区
          公司的密码技术、安全体
联网边缘计                       的智能融合终端技术, 环境监测、油田风电场等
          系结构技术、通信技术,
 算技术                        已申请 1 项软件著作权 广域工业基础设施监测
          为智能配电网、城市智慧
                                         提供安全可靠的数据传
          水务等对安全性要求较
                                         输层产品
          高的关键行业的海量需
          求提供了安全可靠的高
          带宽、低延迟的物联代理
          及边缘计算服务
自主可控      信息技术关键产品的“自       目前已取得相关软件             已实现产品与国产操作
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新技术、新                发行人新技术的储备
         技术内容和作用                    发行人的研发成果
产业情况                      情况
        主可控”和“国产化替代” 著作权 25 项     系统的适配融合工作,通
        已经上升为国家战略                 过安全操作系统的裁剪
                                  加固构建可靠安全体系
  (1)软硬件技术协同发展
  电力配电网信息安全的防护需覆盖电力信息系统的各个环节,安全防护体系
是综合全面的解决方案,技术领域呈现出一定的广度,需要产品提供者对信息安
全体系、通信技术、威胁分析与模拟仿真等各方面技术知识有较多积累,并持续
进行技术投入。信息安全产品在电力配电网中的实际运行对硬件环境也提出了较
高要求,从而推动行业企业针对市场需求在产品的硬件设备技术上投入研发,使
产品满足工业环境中的高效、可靠、稳定等要求。
  (2)行业技术门槛较高
  对于行业内的企业,由于行业技术具有一定的广度,要求企业在软硬件领域
有足够的研发能力和积累,因此技术门槛较高。软件方面,企业必须具备加密技
术、通信技术、自动化技术等安全相关的各类知识储备。硬件方面,企业对硬件
设备架构、性能、材料、可靠性的把握需具备足够的能力,需要在硬件设计领域
有足够的积累。
  随着信息化的推进,安全威胁的种类不断增加,安全领域的进攻与防护交替
升级。网络攻击手段为了规避信息安全产品的围剿,加快了攻击方式的迭代速度,
对安全企业发现威胁和响应的速度、持续提升技术水平提出了更高要求。
  电力配电网信息安全行业具有跨学科应用、多技术融合、需求复杂多样等特
点,对科学技术的综合运用能力要求较高,尤其对软硬件开发能力要求较高,需
专业研发团队不断开发出融合多项前沿技术的安全产品,并且电力系统相关技术
专业性较强,具有较高的技术门槛,主要体现在以下几个方面:
  (1)涉及学科众多
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  电力行业信息安全产品研发不仅需要融合信息安全技术、通信技术、计算机
技术、自动化技术等多领域专业技术,还需要丰富的电力行业专有知识和产品现
场实践经验,以及较强的软硬件研发能力和积累,要求企业对安全软件开发和硬
件设备架构、性能、材料、可靠性的把握具备足够的能力。因此,电力信息安全
行业要求行业内企业具备跨学科、综合性的研发能力,存在较高的技术门槛。
  (2)电力行业对产品要求较高
  电力领域承载着大量关系国计民生的信息系统和数据,战略地位十分重要,
是信息安全投入力度最大、安全技术容纳能力最强的领域之一。我国电力系统
系统安全防护总体方案》。在电力系统实际运营中,电力系统尤其是配电网系统
结构复杂,配网线路负荷不断增大,具有线路长、节点多、覆盖广、接入设备多、
环境复杂等特点,容易遭受攻击。战略地位重要、信息化程度较高的电网系统,
在国家信息战中首当其冲,近年来世界各国针对电力系统的攻击事件频发。因此
电力行业对使用的安全产品提出了较高的要求,需要厂商具备较强的技术实力与
现场环境的运行经验。同时,电力系统采用严格的招标管理体系,对产品质量、
安全性、可靠性、稳定性、适用性等方面提出了严格要求。电力行业的信息安全
厂商除应具备较强的软硬件开发能力外,还需基于其对电力行业信息安全的深刻
理解和实践经验对产品进行适配开发,需要专业研发团队不断开发出融合多项前
沿技术的安全产品,具有较高技术门槛。
  (3)电力系统国产化、自主可控要求较高
产自主可控替代计划,构建安全可控的信息技术体系”。由于电力行业信息安全
关系国计民生,实现信息安全技术自主可控迫在眉睫。行业对信息安全产品适配
国产系统、实现全方位国产化提出了较高要求,具有较高的技术门槛。
  (4)技术迭代需求较高
  随着信息化的推进,安全威胁的种类不断增加,网络攻击手段为了规避信息
安全产品的围剿,加快了攻击方式的迭代速度。电力配电网系统因其结构复杂、
分布广泛、对民生影响重大等特点,容易遭受新形式的攻击,对电力行业信息安
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全企业发现威胁和响应速度、持续提升技术水平提出了更高要求,进一步提高了
技术门槛。
  (1)行业的区域性
  电力配电网信息安全行业受到区域经济发展水平的影响,由于华南、华东、
华北的经济发展水平相对较好,企业较多、地区用电量较大,因此我国电力配电
网信息安全行业存在一定区域性。
  (2)行业的周期性和季节性
  目前,我国电力工业作为率先应用信息安全产品的民生基础性行业,长期保
持较快增长势头,电力配电网信息安全行业总体上处于快速发展阶段,产业规模
整体保持高速增长,不具备明显的周期性特征。
  信息安全行业的季节性通常取决于主要下游客户群体的特征,对于电力行业,
信息安全需求与电网公司的工程计划密切相关,两大电网公司及其下属的各省级
电力公司工程建设项目通常在上半年进行年度预算安排,在年度内依序展开项目
的申报与审批、招投标组织、项目施工、设备供货等,项目的实施、验收和结算
通常在下半年完成。因此,行业企业的产品销售通常呈现下半年收入高于上半年
的特征。
(五)与上下游行业之间的关联性
  公司主要营业收入来源于智能安全设备产品,上游主要为智能安全设备产品
的相关原材料,即芯片、通信模组及 PCB 等基础硬件提供商。目前公司的下游
行业主要为电力行业。
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            基础硬件提供商                         上游
            安全硬件厂商            安全软件厂商
                                            中游
   安全集成厂商
             大型企业              个人用户         下游
        电力、石油石化、政府、军
        工、电信、教育、金融等
  公司所在行业的上游相关原材料行业中厂商较多,基本处于完全竞争市场,
原材料供应充足,产品价格相对稳定。总体来看,公司对上游行业不存在严重依
赖,上游行业不会对公司发展构成制约。
  近年来,随着各行业信息化的逐步深入,电力等下游工业行业对信息安全产
品的需求不断增强,公司产品市场销量不断提升。公司能够为电力行业客户提供
高质量、满足客户个性化需求的产品和及时、高效的服务,在电力领域内形成了
良好的口碑。下游行业对于安全的高度重视带来了对信息安全产品的长期需求,
从而带动了本行业的高速发展,为本行业提供了充足的发展空间。
三、发行人的市场地位和竞争情况
(一)发行人所处的市场地位
  公司专注于电力配电网信息安全领域的研发创新,在行业中逐渐建立起了核
心竞争优势。在电力配电网行业,公司运用工业安全通信技术和数据安全管理技
术为客户落地实现了各类创新应用项目,公司工业互联安全锁云平台入选了工信
部“2020 年新型信息消费示范项目”,公司工业互联网设备安全可信接入技术
研发及产业化项目入选了工信部“2019 年物联网关键技术与平台创新类项目”。
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     公司抓住配电网信息安全市场起步的关键窗口期,实现了技术积累和产品迭
代,满足了客户快速增长的安全产品需求,领先于其他信息安全厂商迅速占领了
市场,从而成为电力信息安全的知名品牌。公司凭借较强的技术能力、稳定的产
品质量、卓越的客户服务、长期积累的品牌影响力,已成为电力配电网信息安全
领域重要的供应商。公司客户包括国家电网、南方电网、北京科锐、长园深瑞、
国电集团、许继电气等众多业内知名企业,公司与客户保持长期稳定的合作关系,
持续得到客户的认可。公司通过提升产品性能、推出更多满足客户需求的创新产
品,在巩固与原有客户合作关系的基础上,逐步增加客户覆盖范围和产品市场占
有率,提高公司在电力信息安全行业的市场地位。
     行业主流技术及水平、公司技术在行业中的地位情况如下:
行业               对应公司
                         公司技术在行业中
主流     主流技术描述    的主要核                   行业技术趋势情况
                            的地位
技术               心技术
                         公司产品采用基于
                         数学的轻量级安全
                         算法和密码自同步
   密码理论与技术主要             技术,简化密钥参数
   包括基于数学的密码             协商过程,提供工业
                                       密码技术是信息安全的基
   技术(包括分组密码、            安全可信认证技术。
                                       础核心技术,而随着密码
   公钥密码、序列密码、 基于国密       公司工业互联网设
                                       法的颁布实施,国家对密
   认证码、数字签名、哈 算法的移       备安全可信接入技
密码                                     码技术的重视程度和管控
   希函数、身份识别、密 动数据隧       术研发及产业化项
技术                                     程度大幅提高,国密算法
   钥管理、PKI 技术等) 道加密技     目入选了工信部
                                       上升为国家标准,采用国
   和非数学的技术(包括 术          “2019 年物联网关
                                       密算法成为我国密码产品
   信息隐形、量子密码、            键技术与平台创新
                                       的必然趋势。
   基于生物特征的识别             类项目”,公司工业
   理论与技术)。               互联安全锁云平台
                         入选了工信部“2020
                         年新型信息消费示
                         范项目”。
                         公司针对工业物联
                                       传统工业协议缺乏认证和
                 适合于小    网终端需求,实现安
                                       授权机制,存在完整性和
   安全协议的研究主要     型安全终    全芯片、通信芯片、
                                       机密性等共性问题,因此
安全 包括安全协议的安全     端的多处    主控芯片一体化设
                                       工业协议需要应用密码技
协议 性分析方法研究和各     理器协同    计的多核分中心处
                                       术,以解决完整性和机密
技术 种实用安全协议的设     技术、广泛   理架构,并实现工业
                                       性问题,例如制定新的安
   计与分析研究。       工业协议    协议的解析过滤,对
                                       全工业协议或加固升级传
                 过滤技术    工业协议进行安全
                                       统工控网络。
                         性改造升级。
广东纬德信息科技股份有限公司                  首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
行业                对应公司
                          公司技术在行业中
主流     主流技术描述     的主要核                     行业技术趋势情况
                             的地位
技术                心技术
                                    我国网络信息安全正面临
                安全操作                严峻挑战,CPU、操作系
     安全体系结构技术主
                系统裁剪                统、数据库等基础软硬件
     要包括安全体系模型            公司已实现产品与
                加固技术、               是工业信息系统的核心部
安全   的建立及其形式化描            国产操作系统的适
                全业务实                分,是国家网络安全的基
体系   述与分析、安全策略和           配融合工作,通过安
                时仿真技                础和保障。因此 CPU、操
结构   机制的研究、检验和评           全操作系统的裁剪
                术、基于对               作系统、数据库国产化是
技术   估系统安全性的科学            加固构建可靠安全
                象的海量                我国信息技术发展的趋
     方法和准则的建立、系           体系。
                数据安全                势,目前信息技术国产化
     统开发等。
                存储技术                替代在不同领域正在加速
                                    推进。
   常见通信技术主要包              从 2G 到 4G,正在研
   括 2G/3G/4G/5G、         发 5G,同时兼容       通信技术的主要趋势为宽
通信 NB-IoT、LoRa、    异种通信   NB-IoT、LoRa、    带化、移动化和低功耗,
技术 Zigbee、蓝牙、NFC 等 融合技术   Zigbee 等多种物联网   物联网的环境限制提出了
   无线通信技术,光纤、             通信技术和光纤、以       严格的低功耗要求。
   电缆等有线技术。               太网等有线技术。
(二)公司的竞争优势
     (1)公司在电力配电网信息安全行业的技术优势
     电力配电网信息安全行业具有跨学科应用、多技术融合、需求复杂多样等特
点,安全产品开发需深入掌握信息安全技术、通讯技术、计算机技术、自动化技
术等多领域专业技术,对科学技术的综合运用能力要求较高。公司在电力配电网
信息安全领域经过技术投入和积累,不断实现跨学科融合创新,将加密安全技术
广泛嵌入数据安全、移动通讯,研发设计了自主可控、安全可靠的智能安全设备
和信息安全云平台,创新研发了基于高仿真模拟的实战化攻防演练平台,为客户
提供创新性的信息安全解决方案。公司产品已在南方电网中规模化使用,产品性
能逐步受到市场认可。公司已建立规范的研发管理流程、完善的供应链体系和灵
活的生产管理体系,能够有效地在采购、硬件设计、生产工艺、产品检验等各个
环节对产品质量进行控制,从而具备灵敏的市场响应能力,能够为用户提供高质
量的产品和服务。
公司结合技术积累,根据行业特点就数据安全接入、网络状态监测等问题形成了
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系列产品,公司的信息安全云平台在信息中心及调度自动化系统中广泛应用,为
客户提供了精准的解决方案和高效的技术服务。公司能够迅速响应工业领域的多
样化市场需求,产品可适配应用于不同工业细分领域,具有可拓展性。
  (2)公司对电力信息安全行业技术门槛的克服情况
  公司通过技术研发,根据市场实际情况针对性地进行产品创新和改进,克服
了信息安全产品在电力行业的技术门槛。公司产品坚持以自主可控、国产化为导
向,全面支持包括凝思 Linux、麒麟 Linux、达梦数据库、人大金仓数据库等国
产安全操作系统和数据库。
  公司的智能安全设备产品结合国密 SM 系列加密算法与多种通信技术,提供
硬件级动态加密数据安全通信方案,针对工业环境及设备进行软硬件专门优化,
具备安全性高、兼容性好、可靠性高、功耗低、功能丰富等特点,充分满足电力
领域相关需求,通过了电网公司的入网测试。
  以低功耗技术门槛为例,电力配电网存在大量无人值守、供电依赖电池或太
阳能的设备,对通信模块功耗要求极高,并要求产品具备动态调整功能。发行人
基于工业物联网设备对电源的严苛要求,对低功耗技术进行深入研究分析,实现
了产品根据实际业务数据传送频率、数量大小与现场信号强度动态调整自身工作
功率,从而在保证客户数据正常稳定传输的同时,大幅降低产品功耗 40%-60%。
  在多处理器协同工作方面,由于智能安全设备产品需具备数据缓存、数据加
密、隧道协商、通信拨号、通信维护等多项功能,需要加密芯片、控制芯片、通
信芯片等各部分协同工作并对数据分段处理。发行人有针对性地研发了适合于小
型安全终端的多处理器协同技术,针对每个环节选取适合处理器或者协处理器,
同时避免了单一通用处理器处理方式的单点故障问题,实现各处理器互相监控与
备份,达到高效低耗,该技术的不断改进提升了发行人产品的性能和可靠性。
  信息安全云平台产品方面,公司实现了与真实工业环境一致的仿真测试验证
平台,可在保障系统持续稳定运行的同时进行攻防实战演练。配电网系统中常存
在不易发现的安全漏洞和安全威胁,需要通过测试验证和攻防演练等方式发现并
填补,且测试验证和攻防演练不能干扰生产系统的正常工作,只能在仿真测试环
境中开展。因此,公司首先实现了对工业系统的全真模拟,完成对生产系统大量
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的节点状态和参数的镜像。运用全业务实时仿真技术,公司先后为指挥类、调度
类、实时控制类和管理类等关键信息系统开发了实时仿真功能,并通过调控指挥
终端安全管控技术实现对工业操作终端的集中安全管理。
   综上所述,公司形成自身产品的核心技术,克服了行业技术门槛。
   自成立以来,公司对研发进行了持续投入。发行人 2018 年至 2020 年研发投
入总金额为 3,466.76 万元,占三年营业收入的比例为 10.18%。公司重视培养自
主研发团队,截至 2021 年 6 月 30 日,公司拥有研发人员 39 人,占公司总员工
人数的 30.00%。
   公司建立了研发中心管理制度和人力资源管理制度,有效激发了公司研发人
员参与研发工作的积极性,确保新产品研发项目按计划进度进行,促进公司产品
技术水平不断提高。在面对新研发项目或客户需求时,公司研发团队能够迅速进
行需求分析,经过技术研发实现快速灵敏的市场响应,为客户提供创新解决方案
和高效技术服务。
   发行人始终坚持打造自主品牌,及时追踪市场需求,对产品种类不断进行丰
富和完善。公司的智能安全设备产品结合国密 SM 系列加密算法与多种通信技术,
提供硬件级动态加密数据安全通信方案,具有可靠性高、兼容性好、功能丰富与
配置简单等特点,适用于复杂多变、环境苛刻的工业现场环境。公司的信息安全
云平台基于工业大数据分析、数据融合、数据挖掘、数据安全管理展示和镜像等
技术,具有自主可控、实战性强、安全性强、全业务和可视化设计等特点;公司
创新开发基于高仿真模拟的实战化攻防演练平台,突破了传统攻防演练平台仅能
进行攻防演示和教学的局限,可在保障系统持续稳定运行的同时进行攻防实战演
练。公司对研发、供应链、生产、售后等各个环节进行严格、细致的规范,各部
门按照公司的质量管理制度进行协同作业,不断提升产品成本控制能力。公司产
品不仅满足了客户的多样化需求,而且以长期稳定的运行成果赢得了客户的信赖。
   报告期内公司产品主要应用于电力行业,电力具有高安全性、高可靠性的行
业特点,因此行业企业具有精准、高效的服务能力。公司已建立起覆盖全国的售
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后服务体系,并随着业务规模增长持续提升服务能力。公司在为客户服务的过程
中,对客户需求的把握越来越深入,并根据客户的反馈情况及时对产品的功能进
行改进和升级。
  作为国家高新技术企业,公司已取得国家法律、法规、部门规章及规范标准
规定的有效生产许可证,通过了 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体
系、OHSAS18001 职业健康安全管理体系、CMMI3 认证等,并拥有软件企业证
书、信息系统集成及服务叁级资质、国家密码管理局颁发的产品型号证书、公安
部颁发的销售许可证书。公司是中国电子工业标准化技术协会信息技术应用创新
工作委员会会员单位和工业互联网产业联盟会员单位。
  公司在人员、设备、资金等方面具有较强的竞争力。公司在生产过程中坚持
推行全面质量管理,建立了全面的质量保证管理体系,凭借优秀的产品性能和质
量,获得的相关认证资质较为齐全,具备较大竞争优势。
  公司凭借较强的研发创新能力和严格的质量管理体系,在行业与客户中拥有
良好口碑,与下游行业中的国内知名企业保持长期稳定的合作关系,其中包括国
家电网、南方电网、北京科锐、长园深瑞、国电集团、许继电气等知名企业。公
司优质客户资源逐渐丰富,优质客户对供应商的选择有严格的准入标准和质量审
核,上下游合作关系一旦确立,业务合作一般较为稳定,同时公司在客户群体中
建立了值得信赖的品牌形象。公司将跟随客户的发展壮大而共同成长,客户资源
优势为公司的业务长期增长奠定了坚实基础。
(三)公司的竞争劣势
  近年来,公司的销售收入持续增长,生产经营已具备一定规模。随着业务范
围的拓展以及与行业客户的进一步合作,公司现有业务规模将难以满足增长的客
户需求。公司规模仍然较小,资金实力较弱,生产规模效应不显著,供应链议价
能力有限。同时,公司在研发和营销方面的投入水平也受到了业务规模偏小的影
响。
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  报告期内,公司业务主要聚焦于电力领域信息安全,而行业竞争对手已在电
力行业以外布局石油石化、轨道交通、水务等多个行业。虽然公司目前已与水利、
通信等客户进行多轮业务沟通,但公司还未在该领域形成业务收入。因此,如公
司在其他行业业务拓展不力可能造成收入增速放缓,为保持业务高速增长,未来
公司需加强电力以外行业客户的开拓。
  公司所处行业下游应用广泛,客户需求多样,产品的升级换代也在不断加速,
公司需要推进新产品的快速研发和产业化,持续对产品的研发、生产、销售进行
投入以满足下游需求。目前,公司主要依靠自有资金和银行贷款进行研发、生产
和营销网络建设,因尚未登陆资本市场,融资渠道较为单一,公司的进一步发展
受到了一定制约。
(四)发行人与同行业公司的业务比较情况
  公司主要从事电力配电网信息安全领域相关业务,根据发行人所在行业选取
与发行人有部分产品或技术重合,且易于取得公开披露信息的上市公司或公众公
司,故最终选取启明星辰、安博通、珠海鸿瑞、映翰通 4 家公司作为同行业可比
公司。
  发行人与同行业可比公司的业务对比情况如下:
                                          涉及的下游
可比公司     主营业务       产品结构         经营模式
                                            行业
                               直销和代理销售结
                               合。对于政府、军队、
                               重点行业客户,通常
       信息安全产品的研    2020 年:安全产 采用直销模式;对于
       发、生产、销售,主   品占比 69.51%, 广大的地市市场,主
                                          政务、金融、
       要包括安全网关、安   安全运营与服务 要采用代理销售模
启明星辰                                      电信运营商、
       全检测、数据安全与   占比 29.99%,其 式,通过发展各类产
                                          能源、军工等
       平台、安全服务与工   他业务占比       品的代理商来共同开
       具等          0.51%       发区域市场,向客户
                               提供适应其需求的相
                               关安全系统和标准化
                               产品
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                                            涉及的下游
可比公司      主营业务       产品结构         经营模式
                                              行业
                                            直接下游客
                                            户为安全厂
       为网络安全产品提供 关占比 79.36%,    上游软件平台与技术
                                            商,间接涉及
       操作系统、业务组件、 安全管理产品占       提供商,以直销方式
                                            行业包括电
安博通    分析引擎、关键算法 比 15.04%,安全    为行业内产品与解决
                                            力、政府、电
       等软件产品及相关的 服务占比           方案厂商提供产品或
                                            信运营商、金
       技术服务       3.26%,硬件销售    服务,不直接面对最
                                            融、军工等行
                  占比 2.34%      终用户
                                            业
                  全隔离产品占比
       主要产品为安全隔离
       装置、加密认证设备、
                  证类产品占比        为项目招投标、客户   电力、石油石
       记录审计产品以及网
珠海鸿瑞              36.91%,网络安    适用体验及口碑传    化、交通运输
       络安全服务,应用于
                  全审计类产品占       导;生产主要为软件   等行业
       电力调度中心、变电
                  比 45.27%,网络   开发及硬件产品组装
       站及发电厂
                  安全服务类占比
       主营产品包括工业无
                  联网通信产品占
       线路由器、无线数据
                  比 50.96%,智能   公司目前采用“直销
       终端、边缘计算网关、
                  配电网状态监测       为主、经销为辅”的
       工业以太网交换机等                            电力、制造
                  系统产品占比        销售模式进行产品销
映翰通    工业物联网通信产                             业、金融、医
       品,以及智能配电网                            疗等行业
                  货控制系统产品       生产为主,外协加工
       状态监测系统产品、
                  占比 11.24%,技   为辅
       智能售货控制系统产
                  术服务及其他占
       品等
                  比 11.09%
       为电力配电网行业提
       供自主可控、安全可                公司产品销售以直销
                  全设备占比
       靠的信息安全产品和                模式为主,公司产品   报告期内主
发行人    服务,从事智能安全                销售的方式主要包括   要为电力行
                  全云平台业务占
       设备和信息安全云平                招投标和商业谈判的   业
                  比 40.56%,其他
       台的研发、生产和销                方式
                  占比 0.49%
       售
(五)发行人与同行业公司核心技术、同类产品比较情况
  公司核心技术中,基于国密算法的移动数据隧道加密技术、异种通信融合技
术、低功耗功率动态调整技术等7项工业安全通信技术主要应用于智能安全网关
等安全设备;全业务实时仿真技术、基于软件定义的混合云安全技术等4项工业
数据安全管理技术主要应用于信息安全云平台产品。
  报告期内,公司聚焦于配电网信息安全行业,与可比公司在信息安全细分行
业的业务分布上存在区别。配网信息安全领域是近年来快速发展的新兴行业,公
司相比于可比公司更聚焦于该领域,而同行业公司除电力信息安全外,业务还分
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布于多个不同行业。因此,各公司在下游应用行业的差异导致了核心技术方面的
差异,产品核心技术系各公司根据自身产品实际应用场景研发设计形成。根据可
比公司公开披露信息,在核心技术方面,启明星辰核心技术主要集中于IT系统漏
洞挖掘与分析、恶意代码检测与对抗领域等;安博通安全网关相关核心技术主要
为硬件无关化技术、多核并行安全操作系统等;珠海鸿瑞核心技术主要应用于工
控网络信息安全产品的生产及服务;映翰通工业物联网通信产品相关的核心技术
主要为INOS网络操作系统、边缘计算技术、光纤环网通信冗余保护技术(用于
以太网交换机)等;发行人核心技术主要集中于电网信息安全软件方面,主要包
括基于国密算法的移动数据隧道加密技术、异种通信融合技术、全业务实时仿真
技术等。
     公司与可比公司的产品主要应用领域、核心技术、产品性能和技术参数等比
较情况如下:
公司            可比公司                    纬德信息产品比较
                                公司产品目前主要应用于电力行业。随着
          启明星辰用户覆盖政府(包括政法、
     主要                         新兴安全需求不断产生,公司产品应用领
          公安)、电信、金融、制造业、能
     应用                         域也将更为广泛,公司已研发第一代基于
          源、交通、医疗、教育、传媒等各
     领域                         5G 的信息安全产品,目前已获取第一笔订
          个行业。
                                单并开展试运行。
          启明星辰在 IT 系统漏洞挖掘与分
                                纬德信息目前已形成包括基于国密算法的
          析、恶意代码检测与对抗领域拥有
                                移动数据隧道加密技术、异种通信融合技
     核心   市场领先的核心技术积累,在此基
                                术、全业务实时仿真技术等一系列核心技
     技术   础上形成了全面的网络安全防护技
                                术储备,实现从智能安全设备嵌入式软件
          术对抗能力、测试评估能力、应急
                                到信息安全软件平台的自主研发。
          处置能力以及网络安全竞赛能力。
          根据启明星辰“天清汉马 USG 一体
启明                              相比启明星辰类似产品,发行人智能安全
          化安全网关”产品介绍,产品功能
星辰                              网关产品的主要优势为更适合电力行业低
          特点包括数据安全防护、精准的入
     产品                         功耗的要求。
          侵防御、一键式配置、统一策略、
     性能                         纬德信息产品可智能自动检测故障并恢
          一体化安全引擎;技术优势包括智
                                复,对操作系统进行最小化配置,并实现
          能化的异常流量管理、业务处理引
                                软件控制和恶意代码免疫。
          擎、高效线速转发和应用识别。
          启明星辰“天清汉马 USG 一体化安
          全网关”产品采用基于多核硬件架
                                纬德信息产品采用电磁抗干扰设计,具备
          构和一体化的软件设计,集防火墙、
     技术                         双重硬件级看门狗、软件守护进程,可达
          V P N、入侵防御(IPS)、防病毒、
     参数                         到静态功耗 0.2W,工作功耗小于 1W,并
          上网行为管理、内网安全、反垃圾
                                具备动态调整功能。
          邮件、抗拒绝服务攻击(Anti-DoS)、
          内容过滤等多种安全技术于一身。
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公司             可比公司                     纬德信息产品比较
                                公司产品目前主要应用于电力行业。随着
          安博通为业界众多网络安全产品提
     主要                         新兴安全需求不断产生,公司产品应用领
          供操作系统、业务组件、分析引擎、
     应用                         域也将更为广泛,公司已研发第一代基于
          关键算法等软件产品及相关的技术
     领域                         5G 的信息安全产品,目前已获取第一笔订
          服务,客户主要为信息安全厂商。
                                单并开展试运行。
          安博通主要核心技术包括硬件无关
          化技术(应用于体系架构无关化、 纬德信息目前已形成包括基于国密算法的
          硬件形态无关化)、多核并行安全 移动数据隧道加密技术、异种通信融合技
     核心
          操作系统(应用于应用层安全感知 术、全业务实时仿真技术等一系列核心技
     技术
          和用户层安全感知等)、网络行为 术储备,实现从智能安全设备嵌入式软件
          画像和隐秘通信挖掘(应用于用户 到信息安全软件平台的自主研发。
          行为感知大数据分析等)等技术。
安博
          安博通安全网关产品具备与云端威
通                               相比安博通类似产品,发行人智能安全网
          胁情报、端点主机安全软件一体化
                                关产品的主要优势为更适合电力行业环境
     产品   协同防御能力;提供对安全策略的
                                适应性和低功耗的要求。纬德信息产品可
     性能   分析检查功能,能够及时发现配置
                                在复杂多变、环境苛刻的工业及户外环境
          错误、重复、冲突等异常状态的策
                                中稳定运行。
          略。
          安博通安全网关产品支持 MIPS 多
                                纬德信息产品加密通信延迟低于 10 毫秒,
          核、x86、龙芯等架构,并支持跨平
                                加密数据吞吐量达到 500Mbps。虚拟桌面
          台的软件适配;支持主流的威胁情
     技术                         通过自主研发的 WDVP 协议交付到用户的
          报、终端安全联动、资产威胁分析
     参数                         终端设备,WDVP 协议采用国密、SSL 安
          等智能化特性;可识别、管理和审
                                全加密链路确保对所有连接进行完全加
          计 5000+种网络应用;支持 Ipv6、
                                密。
          视频监控专网等下一代信息网络。
                                公司产品目前主要应用于电力行业。随着
     主要   产品应用领域包括但不限于电力、 新兴安全需求不断产生,公司产品应用领
     应用   石油石化、轨道交通、水务等国家 域也将更为广泛,公司已研发第一代基于
     领域   重点行业。                 5G 的信息安全产品,目前已获取第一笔订
                                单并开展试运行。
          珠海鸿瑞核心技术主要应用于工控 纬德信息目前已形成包括基于国密算法的
          网络信息安全产品的生产及服务。 移动数据隧道加密技术、异种通信融合技
     核心
          珠海鸿瑞拥有嵌入式软件、硬件开 术、全业务实时仿真技术等一系列核心技
     技术
          发及网络安全服务等研发团队,技 术储备,实现从智能安全设备嵌入式软件
          术产品经验丰富。              到信息安全软件平台的自主研发。
          根据珠海鸿瑞“应用通信安全网关”
珠海        产品介绍,产品结合访问控制及风
鸿瑞        险监测技术,在主站侧及终端侧均 相比珠海鸿瑞“应用通信安全网关”产品,
     产品
          采取安全防护措施,实现对远程通 发行人智能安全网关产品的主要优势为可
     性能
          信报文的真实性、完整性保护,抵 靠性较强,可支持 5G 通信。
          御恶意破坏和攻击,降低远程监控
          使用公网通信的安全风险。
          珠海鸿瑞“应用通信安全网关”产 纬德信息产品采用电磁抗干扰设计,具备
          品技术参数包括:              双重硬件级看门狗、软件守护进程,可智
     技术
          设计,支持国密 SM1、SM2、SM3 迟低于 10 毫秒,加密数据吞吐量达到
     参数
          算法;                   500Mbps,支持 2G/3G/4G/5G、以太网、光
          监测,获取装置实时监测的配电终 式,支持与多个主站、子站同时通信。
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公司             可比公司                    纬德信息产品比较
          端在线状态;
                               公司产品目前主要应用于电力行业。随着
     主要产品主要应用于电力、工控、交通、 新兴安全需求不断产生,公司产品应用领
     应用金融、零售、医疗、传媒、环保、 域也将更为广泛,公司已研发第一代基于
     领域地震等行业。                  5G 的信息安全产品,目前已获取第一笔订
                               单并开展试运行。
       映翰通工业通信相关核心技术包括
                               纬德信息目前已形成包括基于国密算法的
       INOS 网络操作系统、光纤环网通信
                               移动数据隧道加密技术、异种通信融合技
   核心  冗余保护技术、边缘计算技术、自
                               术、全业务实时仿真技术等一系列核心技
   技术  助售货机协议库。并在传感与控制、
                               术储备,实现从智能安全设备嵌入式软件
       云计算、人工智能方面拥有 7 项核
                               到信息安全软件平台的自主研发。
       心技术。
       根据映翰通“InDTU952 系列工业无
       线数据终端”产品介绍,产品采用
                               相比映翰通同类产品,发行人智能安全网
   产品  全工业级芯片设计、高可靠设计,
                               关产品的主要优势为环境适应性略强、功
   性能  确保恶劣无人值守现场稳定运行;
映翰                             耗较低。
       实现低功耗,方便取电困难的工业

       现场;具备高安全性。
       映翰通“InDTU952 系列工业无线数
       据终端”产品技术参数包括:
       SM2、SM3、SM4 算法;         水防尘,可在复杂多变、环境苛刻的工业
       兼容,支持 LTE、WCDMA         干扰设计,具备双重硬件级看门狗、软件
   技术  (HSPA+)、EDGE、GPRS 等 7 模 守护进程,可智能自动检测故障并恢复。
   参数  全网通;                    产品支持 2G/3G/4G/5G 自适应网络、以太
       ~70℃;                   通信方式,支持与多个主站、子站同时通
       备正常运行。
 注:可比公司产品信息主要来源于启明星辰、珠海鸿瑞、映翰通官方网站产品介绍、2020
 年半年度报告、招股意向书、问询函回复报告等公开资料
 四、发行人销售情况及主要客户
 (一)主要产品销售情况
     报告期内,公司主要产品为智能安全设备,其中智能安全网关销售收入占营
 业收入比例均不低于 55%。公司主要产品的销售规模、销售收入情况如下:
  广东纬德信息科技股份有限公司                                         首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
产品类型      销售   销售   销售   销售   销售   销售   销售                                                       销售
          数量   收入   数量   收入   数量   收入   数量                                                       收入
         (万台) (万元) (万台) (万元) (万台) (万元) (万台)                                                     (万元)
   智能安
   全网关
智能
   无线通
安全
   信及其
设备           0.04        10.74        0.41     207.25         1.16         472.40      0.26            97.99
   他智能
    设备
信息安全云平
                -     1,899.91           -    5,512.29              -   1,835.57          -       1,035.36
 台业务
                                                                                      单位:元/台
        产品类别              2021 年 1-6 月           2020 年                 2019 年         2018 年
         智能安全网关                     830.73            1,059.62             1,486.80      1,662.17
  智能安
  全设备    无线通信及其
         他智能设备
       报告期内,公司智能安全设备产品平均价格保持较高水平。2020 年及 2021
  年 1-6 月,智能安全网关平均价格下降,主要原因为:公司直接中标南方电网的
  项目数量有所下降,且一般情况下直接对电网公司销售的单价相对较高,平均单
  价随之下降。
  智能设备平均单价同比有所上升。2021 年 1-6 月,公司无线通信及其他智能设备
  销量较低,且均为单价较低的无线通信产品,因此平均单价较 2020 年下降。
       报告期内,公司营业收入主要来源于智能安全设备产品,智能安全设备产品
  的产能、产量及销量情况如下表:
                                                                                        单位:台
       项目           2021 年 1-6 月             2020 年                2019 年             2018 年
  产能                       36,000                82,560                  79,200               61,600
  产量                       34,495                81,703                  78,615               59,367
  销量                       38,714                77,743                  78,138               45,006
  产能利用率                    95.81%                98.96%                 99.26%            96.38%
  产销率                     112.23%                95.15%                 99.39%            75.81%
 广东纬德信息科技股份有限公司                                       首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
 注:2018 年,公司产销率较低,主要原因为公司 2018 年中标项目备货量较大,当年未实现
 全部销售。
        报告期内,公司直销收入占比分别为 93.88%、96.21%、87.36%和 79.34%。
 公司直销模式、经销模式销售收入金额及占比情况如下:
                                                                               单位:万元
销售模式       销售        占比             销售      占比          销售         占比          销售        占比
           金额        (%)            金额      (%)         金额         (%)         金额        (%)
 直销       4,087.43   79.34%     11,872.14     87.36    11,775.53      96.21   7,728.74     93.88
 经销       1,064.45   20.66%      1,717.74     12.64      463.35        3.79    504.22       6.12
 合计       5,151.89    100.00    13,589.89   100.00     12,238.87     100.00   8,232.96   100.00
 注:2020 年及 2021 年 1-6 月,经销收入占比有所提升,主要原因为:2020 年及 2021 年 1-6
 月,经销商取得电网项目合同后向发行人进行采购,经销收入占比有所提升。
        报告期内,发行人电力配电网信息安全产品的主要客户群体为电网公司和电
 力设备提供商。
 (二)主要客户情况
        报告期内,公司对主要客户的销售情况如下:
                                                                              占营业收入比例
 期间       序号                   客户名称                        金额(万元)
                                                                                (%)
                               合计                                  2,561.47              49.72
 年度        4              威胜控股有限公司                                   773.07                5.69
                               合计                                  7,553.96              55.59
广东纬德信息科技股份有限公司                 首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                                                 占营业收入比例
期间      序号        客户名称            金额(万元)
                                                   (%)
年度       2        国家电网                2,349.29       19.20
                  合计                  8,551.82       69.88
年度       4        科大智能                 380.28         4.62
                  合计                  5,225.85       63.46
注:受同一实际控制人控制的企业销售金额合并计算。其中,南方电网的各地子公司、分公
司合并计算;国家电网的各地子公司、分公司合并计算;科大智能及其控制的子公司烟台科
大正信电气有限公司、科大智能电气技术有限公司合并计算;科陆电子及其控制的子公司苏
州科陆东自电气有限公司合并计算;南京四方亿能电力自动化有限公司、南京四方致捷开关
有限公司合并为北京四方继保自动化股份有限公司进行计算;威胜信息技术股份有限公司及
威胜电气有限公司合并为威胜控股有限公司进行计算;烟台东方威智电子科技有限公司、烟
台东方华瑞电气有限公司、烟台东方威思顿电气有限公司及广州东方电科自动化有限公司合
并为东方电子股份有限公司进行计算。
       报告期内,公司不存在向单一客户的销售比例超过当期营业收入 50%或严重
依赖于少数客户的情形。公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员及其关
联方或持有公司 5%以上股份的股东与上述客户没有任何关联关系,也未在其中
占有权益。
       公司 2020 年前五大客户中新增广州博曼信息技术有限公司、威胜控股有限
公司和北京华电云通电力技术有限公司,主要原因为客户均有中标电网公司项目,
其后客户向公司采购其中的相关产品,故公司对其销售额大幅增加。
       公司 2021 年 1-6 月前五大客户中新增卡骏机械,主要系南方电网部分子公
司通过南方电网电商平台采购智能安全设备,卡骏机械在该电商平台销售公司产
品,因此公司对卡骏机械收入增加。新增四川蓉电科技发展有限公司、东方电子
股份有限公司、积成电子股份有限公司,主要原因为客户中标电网公司项目,其
后客户向公司采购其中的相关产品,故公司对其销售额大幅增加。
广东纬德信息科技股份有限公司                         首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
五、发行人采购情况和主要供应商
(一)主要原材料及能源供应情况
   报告期各期,公司原材料采购总额分别为 2,537.53 万元、2,764.41 万元、
   报告期内,公司主要采购的原材料情况如下:
 产品类别            项目                         2020 年        2019 年           2018 年
            采购金额(万元)            413.79        829.24         719.41          761.50
 通信模组        采购量(万个)                4.09        8.16              6.74            5.87
            平均单价(元/个)           101.11        101.59         106.73          129.83
            采购金额(万元)            545.51        836.51         658.57          556.43
  芯片         采购量(万个)             42.83         79.72             69.33        59.00
            平均单价(元/个)            12.74         10.49              9.50            9.43
            采购金额(万元)            267.79        463.36         452.49          426.23
 辅助软件
                采购量                    -             -               -               -
            采购金额(万元)            316.60        267.52         263.88          291.96
  服务器         采购量(台)                  81         94                97             117
           平均单价(万元/台)               3.91        2.85              2.72            2.50
注:外部采购的辅助软件及服务器主要应用于公司信息安全云平台业务。
   报告期内,公司采购原材料的种类较多,主要包括通信模组、芯片、辅助软
件和服务器。近年来,公司上游电子元器件行业竞争较为充分,随着公司生产规
模的扩大,通信模组等原材料采购价格总体呈现下降趋势,2020 年、2021 年 1-6
月芯片价格有所上涨。
   公司日常生产经营所需的能源主要为电力,供应商为广州市供电公司,供应
充足且价格稳定,可满足公司日常生产经营需要。报告期内,公司主要能源采购
情况具体如下:
    能源       2021 年 1-6 月    2020 年            2019 年                    2018 年
电费(万元)                6.49          15.38                13.29                10.51
广东纬德信息科技股份有限公司                           首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
      能源        2021 年 1-6 月   2020 年              2019 年              2018 年
电费合计占营业
 成本的比例
      公司电费金额随营业收入金额波动变化,电费占营业成本的比例较小且相对
稳定,其价格波动对公司经营没有重大影响。
(二)主要供应商情况
      报告期内,公司向前五大供应商的采购金额及占当期采购总额的比例如下:
                                                         金额
 期间      序号          供应商名称                采购内容                            占比
                                                        (万元)
               艾睿(中国)电子贸易有限公司
                   深圳分公司
                       合计                                    857.50        38.93%
                                         变压器在线
                                          监测系统
               艾睿(中国)电子贸易有限公司
                   深圳分公司
               北京科东电力控制系统有限责            软件、技术服
                     任公司                  务
                       合计                                   2,189.85       46.10%
                       合计                                   1,504.11       49.50%
                 北京易恒网际科技发展
                    有限公司
广东纬德信息科技股份有限公司                       首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                                                 金额
期间     序号       供应商名称                采购内容                       占比
                                                (万元)
                 合计                                 1,691.52     60.40%
注 1:外部采购的辅助软件及服务器主要应用于公司信息安全云平台业务。
注 2:深圳市有方科技股份有限公司及其控制的子公司东莞有方通信技术有限公司合并结算。
     报告期各期,公司前五大供应商采购金额合计占比分别为 60.40%、49.50%、
严重依赖于少数供应商的情形。公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员
及其关联方或持有公司 5%以上股份的股东与上述供应商没有任何关联关系,也
未在其中占有权益。
科东电力控制系统有限责任公司和长沙市赛百网络科技有限公司,主要因公司中
标相关电网公司项目,需向上述公司采购金额较大的专用监测系统和辅助软件开
发的技术服务等,故上述公司进入公司前五大供应商。2021 年 1-6 月,公司前五
大供应商中新增深圳市昊源诺信科技有限公司,主要原因系项目需求增加,采购
金额有所增加;公司前五大供应商中新增深圳视创盈科技有限公司,主要原因系
公司遴选新增了优质供应商。
六、发行人主要固定资产及无形资产
(一)固定资产
     截至 2021 年 6 月 30 日,公司拥有的主要固定资产状况如下:
                                                               单位:万元
       项目         原值                 累计折旧                 账面价值
      生产设备             31.52                24.24                  7.28
      办公设备             16.84                14.20                  2.64
      电子设备            211.12             122.06                   89.06
      运输工具             35.43                10.16                 25.26
       合计             294.91             170.67                  124.24
     公司主要生产设备如下:
广东纬德信息科技股份有限公司                   首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
 设备涉及工序                          设备名称
   切板                          全自动分板机
   老化                          高温老化试验箱
   测试                         可程式恒温恒湿试验箱
  截至本招股意向书签署日,公司暂未拥有房屋建筑物。
(二)无形资产
  截至 2021 年 6 月 30 日,公司报表的无形资产状况如下:
                                                      单位:万元
    项目           原值              累计摊销                账面价值
    软件                26.30             12.97               13.32
    合计                26.30             12.97               13.32
  截至本招股意向书签署日,发行人一项土地使用权正在办理不动产权证书过
程中,具体情况如下:
地使用权出让合同》(合同编号:穗国地出合 440116-2021-000007 号),合同
约定出让方广州市规划和自然资源局将坐落于中新广州知识城信息一路以北、技
术四路以西的一宗土地使用权出让给发行人,宗地编号:ZSCXN-B3-3,宗地面
积 11,882 平方米,用途为工业用地,出让年限为 50 年。发行人已于 2021 年 2
月 3 日足额缴纳了土地出让金,相应不动产权证书正在办理过程中。
  截至本招股意向书签署日,公司所拥有的注册商标情况如下:
    商标      权利人       注册证号        类别      注册日期        取得方式
            发行人       37660726     42                 原始取得
            发行人       48784517     42                 原始取得
 广东纬德信息科技股份有限公司                        首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
     截至本招股意向书签署日,公司共取得各类与生产经营相关的授权专利共
 况如下表:
                                                     专利   取得
序号     专利名称             专利号              证书号                    申请日
                                                     类型   方式
     一种基于 LFSR 的
                                                     发明   原始   2015 年 11
                                                     专利   取得    月 30 日
       安全通信方法
                                                     实用
     一种物联网安全网                                             原始   2015 年 12
       关装置                                                取得    月 25 日
                                                     专利
                                                     实用
     一种具有接口防水                                             原始   2017 年 12
     性能的物联网关                                              取得    月 25 日
                                                     专利
                                                     实用
     一种无线通信装置                                             原始   2017 年 12
      用防松接口                                               取得    月 25 日
                                                     专利
                                                     实用
     一种无线通用连接                                             原始   2017 年 12
        器                                                 取得    月 25 日
                                                     专利
                                                     实用
     一种防盗型工业网                                             原始   2017 年 12
        关                                                 取得    月 21 日
                                                     专利
                                                     实用
     一种自带故障报警                                             原始   2017 年 12
     功能的工业网关                                              取得    月 21 日
                                                     专利
     一种便于携带的物                                        实用
                                                          原始   2017 年 12
                                                          取得    月 21 日
        装置                                           专利
                                                     实用
     一种物联网安全防                                             原始   2017 年 12
     护终端散热外壳                                              取得    月 21 日
                                                     专利
                                                     实用
     一种物联网安全防                                             原始   2017 年 12
      护终端安装架                                              取得    月 25 日
                                                     专利
     一种基于互联网的                                        实用
                                                          原始   2017 年 12
                                                          取得    月 25 日
      路控制装置                                          专利
                                                     实用
     一种通信设备用安                                             原始   2017 年 12
       全防护罩                                               取得    月 25 日
                                                     专利
                                                     实用
     一种无线通信管理                                             原始   2017 年 12
      机用散热装置                                              取得    月 25 日
                                                     专利
 广东纬德信息科技股份有限公司                          首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                                                       专利   取得
序号     专利名称             专利号                证书号                    申请日
                                                       类型   方式
                                                       实用
     一种终端安全防护                                               原始   2017 年 12
     装置用多功能外壳                                               取得    月 25 日
                                                       专利
                                                       实用
     一种终端安全防护                                               原始   2017 年 12
      装置用放置架                                                取得    月 25 日
                                                       专利
                                                       实用
     一种家庭安全网关                                               原始   2017 年 12
       防护系统                                                 取得    月 25 日
                                                       专利
                                                       实用
     一种物联网安全防                                               原始   2017 年 12
     护终端用散热装置                                               取得    月 25 日
                                                       专利
                                                       实用
     一种数据处理芯片                                               原始   2017 年 12
     生产用切断装置                                                取得    月 25 日
                                                       专利
                                                       实用
     一种基于 USB 的无                                            原始   2019 年 9 月
       源电子锁                                                 取得      5日
                                                       专利
                                                       实用
     一种基于锁管理线                                               原始   2019 年 9 月
      的智能锁系统                                                取得      23 日
                                                       专利
     一种 NFC 智能锁、
                                                       发明   原始   2019 年 9 月
                                                       专利   取得      4日
       统和巡检方法
     基于 5G 的配网通
     信安全传输方法、                                          发明   原始   2020 年 4 月
     系统、装置及存储                                          专利   取得      22 日
          介质
                                                       实用
     一种云终端多网物                                               原始   2019 年 7 月
      理隔离装置                                                 取得      25 日
                                                       专利
                                                       实用
     一种云终端指纹识                                               原始   2019 年 7 月
       别鼠标                                                  取得      25 日
                                                       专利
     一种基于密码芯片                                          实用
                                                            原始   2019 年 9 月
                                                            取得      23 日
         接线                                            专利
     一种基于蓝牙通讯
     技术的锁具控制方                                          发明   原始   2019 年 9 月
      法、系统及存储                                          专利   取得      5日
         介质
     一种变电站无线接                                          发明   原始   2020 年 5 月
        入系统                                            专利   取得      12 日
     一种基于 NFC 的锁
                                                       发明   原始   2019 年 9 月
                                                       专利   取得      5日
        存储介质
     一种基于电力安全                                          发明   原始   2020 年 5 月
     网关的数据安全自                                          专利   取得      28 日
 广东纬德信息科技股份有限公司                              首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                                                          专利   取得
序号         专利名称            专利号                证书号                    申请日
                                                          类型   方式
           检方法
         一种基于电力安全
                                                          发明   原始   2020 年 5 月
                                                          专利   取得      28 日
            方法
                                                          外观
                                                               原始   2020 年 7 月
                                                               取得      24 日
                                                          专利
                                                          外观
                                                               原始   2020 年 7 月
                                                               取得      24 日
                                                          专利
         一种基于电力网关
                                                          发明   原始   2020 年 5 月
                                                          专利   取得      28 日
           法及装置
         一种基于电力网关
                                                          发明   原始   2020 年 5 月
                                                          专利   取得      28 日
           法及装置
         截至本招股意向书签署日,发行人共拥有 58 项软件著作权,具体情况如下
 表:
序号           软件名称          证书号              首次发表日         权利人       取得方式
          纬德多业务运维保        软著登字第
          障云平台软件 V1.0     1061595 号
          纬德多业务运维保
                          软著登字第
              件 V1.0
          纬德高可用灾备管        软著登字第
            理软件 V1.0      1062947 号
          数据库复制管理软        软著登字第
              件 V1.0      1307638 号
          持续数据保护软件        软著登字第
               V1.0       1364753 号
          南网 CSGII 系统业务   软著登字第
             保障软件         1590370 号
          分布式存储应用软        软著登字第
              件 V1.0      1601702 号
          存储系统综合管理        软著登字第
             软件 V1.0      1601698 号
          运维管理系统软件        软著登第第
               V1.0       2065820 号
          纬德 OTS 终端管理     软著登字第
             软件 V1.0      2608324 号
          纬德 OTS 终端客户     软著登字第
            端软件 V1.0      2603393 号
广东纬德信息科技股份有限公司                         首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
序号      软件名称         证书号              首次发表日        权利人    取得方式
      电力配电安全网关      软著登字第
       主站软件 V1.0    0553297 号
      电力配电安全网关      软著登字第
       基站软件 V1.0    0553865 号
      物联网加密传输终      软著登字第
        端软件 V1.0    1197859 号
      物联网加密传输网      软著登字第
        关软件 V1.0    1197862 号
      纬德数据通讯服务      软著登字第
         软件 V1.0    1254208 号
      数字证书管理软件      软著登字第
            V1.0    1698460 号
      远程通信管理软件      软著登字第
            V1.0    1813558 号
      数据网网络管理系      软著登字第
        统软件 V1.0    2135569 号
      纬德数据可视化应      软著登字第
        用软件 V1.0    1062946 号
      纬德数据可视化移      软著登字第
      动控制软件 V1.3    1249371 号
      纬德数据可视化控      软著登字第
      制管理软件 V1.2    1249373 号
      调度生产可视化软      软著登字第
           件 V1.0   2250055 号
      纬德非结构化数据      软著登字第
       备份软件 V1.0    3215324 号
      纬德数据副本管理      软著登字第
         软件 V1.0    3215630 号
      纬德远程终端安全      软著登字第
      接入云平台 V1.0    3482020 号
      纬德安全接入云终      软著登字第
        端软件 V1.0    3535799 号
      纬德云终端安全审      软著登字第
      计管控软件 V1.0    3679071 号
      纬德备份一体机软      软著登字第
           件 V1.0   3299666 号
      工业交换机管理软      软著登记第
           件 V1.0   4057993 号
     可视化系统 3D 图形    软著登字第
       处理软件 V1.0    3379854 号
      电网风险评估多屏
                    软著登字第
        示系统 V1.0
     D5000 融合电网覆盖
      区域数值气象信息
                    软著登字第
      全局化全景化电子
      沙盘动态展示系统
广东纬德信息科技股份有限公司                          首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
序号      软件名称          证书号              首次发表日        权利人    取得方式
          V1.0
     网络安全监测控制        软著登记第
         软件 V1.0     4132611 号
     网络安全态势感知        软著登记第
       采集软件 V2.0     3896422 号
     安全拨号网关管理        软著登记第
         软件 V1.0     4222705 号
     工业安全智能锁移        软著登记第
      动管理软件 V1.0     4436006 号
     工业安全智能锁控        软著登记第
        制软件 V1.0     4436268 号
     工业安全智能锁管        软著登记第
      理平台软件 V1.0     4436012 号
     配网加密通信终端        软著登记第
       管理软件 V1.0     4436098 号
     多功能实时测试验        软著登字第
      证系统软件 V1.0     4664555 号
     基于 Linux 大屏可视   软著登字第
        化系统 V1.0     4779980 号
     配网主站指令防篡
                     软著登记第
           V1.0
      关基站软件 V1.0     4908588 号
     纬德网络安全攻防        软著登记第
       演练平台 V3.0     5159679 号
     电能量综合采集软        软著登记第
          件 V1.0     5167815 号
     纬德全业务仿真测
                     软著登字第
           V1.0
     纬德网络安全管理        软著登字第
         平台 V1.0     5496546 号
     智能融合终端软件        软著登字第
           V1.0      5716923 号
     NB-IOT 加密通信终    软著登字第
        端软件 V1.0     5862321 号
     电力配电安全网关        软著登字第
      基站软件 V2.2.4    6304361 号
     电力配电安全网关        软著登字第
       主站软件 V3.0     6304362 号
     纬德网络流量分析        软著登字第
         系统 V1.1     6467878 号
     纬德网络安全高级        软著登字第
     威胁检测系统 V1.1     6467876 号
     纬德漏洞扫描与代        软著登字第
      码检测系统 V1.0     6776072 号
广东纬德信息科技股份有限公司                            首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
序号      软件名称             证书号             首次发表日              权利人      取得方式
       审计系统 V2.0       7033439 号
      电网营销数据模拟         软著登字第
        软件 V1.0        7170104 号
      调控终端集中管控         软著登字第
        平台 V1.0        7732773 号
     截至本招股意向书签署日,发行人共拥有 4 项美术作品著作权,具体情况如
下表:
 序                                                           取得
            作品               著作权人            登记号                   首次发表日
 号                                                           方式
                                             渝作登字
                             纬德有限
                                         -2018-F-10009864    原始
                                             国作登字            取得
                              发行人
                                         -2020-F-01180105
                                             渝作登字
                             纬德有限
                                         -2019-F-10021283    原始
                                             国作登字            取得
                              发行人
                                         -2021-F-01227608
                                             渝作登字            原始    2015 年 10
                                         -2019-F-10037573    取得     月 15 日
                                             渝作登字            原始    2015 年 10
                                         -2019-F-10037574    取得     月 15 日
     (1)公司资质
     截至本招股意向书签署日,发行人拥有的主要资质情况如下:
序号      证书名称          证书编号           发证机关             发证日期          有效期
                         粤                                         2021 年 7 月
                                   广东软件行业协             2021年
                                      会               7月26日
     信息系统集成及                                                      2018 年 7 月 1
                     XZ344002018   中国电子信息行            2018年
        级)                                                          6 月 30 日
     (2)产品认证
     截至本招股意向书签署日,发行人取得产品认证情况如下:
                                                                  有效期/
证书名称       编号                认证产品                颁发单位
                                                                  签发日期
商业密码产    GM0044105      IPSec V P N 安全终端          国家密码管          2021年6月2日至
广东纬德信息科技股份有限公司                             首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                                                          有效期/
证书名称        编号               认证产品              颁发单位
                                                         签发日期
品认证证书     20210196         WD-B-500 V1.0      理局商用密    2026年6月1日
                                              码检测中心
         GM0044105       IPSec V P N 安全网关               2021年7月19日至
                         证书安全管理系统
                       WDCaSystemV1.0公钥基础
                       设施(国标-一级)安全专用                  2020年10月7日至
                          IPSecV P N安全网关
                       WD-A-5000V1.0V P N(行标-
                         二级)安全专用产品                    2020年9月30日至
                         IPSecV P N安全终端
计算机信息
                       WD-B-500V1.0V P N(行标-
系统安全专                                         公安部网络   2020年9月30日至
用产品销售                                         安全保卫局    2022年9月30日
许可证                     配网主站指令防篡改装置
                       WD-A-5000TR V1.0公钥基            2020年9月30日至
                       础设施(国标-一级)安全专                   2022年9月30日
                               用产品
                       纬德网络安全运维审计系统
                       WD-A-5000SM V3.0运维安            2020年12月3日至
                       全管理产品(基本级)安全                    2022年12月3日
                              专用产品
                        远程终端安全接入云平台
                          云系统(基本级)
中国国家强    20180116061   无线安全通讯终端(4G功                   2018年12月3日至
制性产品认       36955          能)WD-B-500                  2023年3月28日
                                              中国质量认
证证书                    电力监控系统网络安全态势
(CCC 认                   感知采集装置服务器
证)                         WD-A-5000SA
         MSTL-ITST     纬德网络安全运维审计系统           国家网络与
信息技术产    2020-1007       WD-A-5000SM V3.0     信息系统安
品安全测试                                         全产品质量
         MSTL-ITST     远程终端安全接入云平台
 证书                                           监督检验中    2021年4月29日
                                                心
(三)租赁资产情况
   截至本招股意向书签署日,发行人租赁房产 3 处,租赁面积合计 3,010.84 平
方米,具体情况如下表所示:
    广东纬德信息科技股份有限公司                         首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                                                                            是否
序                       用                租金/                                取得
     出租人    房屋地址            租赁期限             面积(m2) 租赁合同备案号
号                       途               月(元)                                房产
                                                                            权证
           广州高新技术
     广州开
           产业开发区科           2020 年 7
     发区投                                                      穗租备
           学城科学大道       办    月 18 日
     有限                                                         号
     公司
     广州开   广州高新技术
     发区投   产业开发区科                                             穗租备
                        办    月 18 日
                        公   -2022 年 7
     有限    182 号 C1 栋                                           号
                             月 17 日
     公司      1001 单元
           北京市海淀区
                        办     月5日
                        公    -2021 年
            单元 602 室
      目前发行人的所有租赁物业均处于有效期内,所租赁房屋权属不存在纠纷。
    发行人租赁物业租金确定依据为参照市场价格的协商定价,定价公允。
    七、发行人技术与研发情况
    (一)公司的核心技术情况
      公司核心技术的来源为自主创新,技术水平在配电网信息安全行业具有较强
    竞争力。公司目前已形成了工业安全通信、工业数据安全管理等一系列核心技术
    储备。公司已拥有专利 34 项(其中发明专利 10 项),已登记的软件著作权 58
    项。
      (1)核心技术基本情况
      信息安全行业的核心技术如密码技术、通信技术、自动化技术等已发展数十
    年,技术较为成熟,在此背景下,核心技术的融合集成、针对行业用户需求创新
    应用的能力决定了行业企业的竞争力。公司结合对电力行业客户的深度理解,实
    现部分关键技术的突破,推动信息安全产品国产化并适配国产自主可控操作系统,
    达到产品贴合场景应用需求、符合客户使用习惯和效率最大化的目的,形成独有
    的竞争优势。
广东纬德信息科技股份有限公司         首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
  公司现有的核心技术来源均为公司业务发展过程中自主研发与技术积累。截
至本招股意向书签署日,该等核心技术未受到任何第三方关于技术侵权的主张,
不存在与其他第三方存在纠纷或潜在纠纷的情形。
广东纬德信息科技股份有限公司                                                       首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
     发行人主要产品中的核心技术、技术来源、技术特点、技术先进性表征、形成过程、应用时点情况如下:
                  技术                                                                     成熟或批量
序号     核心技术                 技术特点          技术先进性表征        具体参数指标           形成过程
                  来源                                                                      应用时点
                                                                      IPSec V P N 隧道加密技术
                                                                      在移动接入中的应用进行
                       该技术采用自主可控、工业
                                                                      深入研究,通过不断现场
                       级的国产密码芯片,通过基
            基于国                              可实现低延迟、高                 测试调整,使移动终端在
                       于国密算法的移动数据隧
            密算法                              吞吐、硬加密、低 加密通信延迟低于        弱信号环境下 IPSec V P N
                       道加密,可实现主站与基于
            的移动   自主                         功耗、高可靠性, 10 毫秒,加密数据 隧道协商成功率与有线网
            数据隧   研发                         适用于电力、水利 吞吐量达到           络几乎一致,并优化隧道
                       设备可信接入认证和数据
            道加密                              等“点多面广”、 500Mbps         保活机制与流量压缩技
                       传输加密功能,保证工业设
             技术                              复杂的工业环境                  术,在多种工业信号环境
                       备相互之间通信的唯一性、
                                                                      进行现场测试,不断优化
                       机密性、完整性。
                                                                      调整参数加入通信检测及
     工业安全                                                             自动恢复机制,保障通信
     通信技术                                                             稳定性。
                                                                      自 2015 年以来,发行人对
                       该技术可融合                                         各类型通信技术进行深入
                                                      支持 2G/3G/4G/5G、
            异种通                              广泛支持多种通  以太网、光纤、
                  自主   纤、NB-IoT、LoRa、ZigBee、                          通信融合技术。发行人不
                  研发   串口等多种有线、无线通信                                   断升级该技术,增加支持
             技术                              接入方式     Zigbee、串口等通信
                       技术,为工业终端提供灵活                                   的通信方式,并持续提升
                                                      技术
                       多变的接入和通信方式。                                    产品性能、可靠性、环境
                                                                      适应性等。
            低功耗        该技术可根据工业设备的           采用业界领先的  例如静态功耗          自 2015 年以来,发行人基
            功率动   自主   运行状态,对模组、电路、 电源功率管理电           0.2W,工作功耗小 于物联网设备对电源功率
            态调整   研发   元器件进行休眠和唤醒的           路;支持微控制  于 1W,并具备动态 的严苛要求,设计产品可
             技术        动态调整,以降低产品功           器、安全协处理  调整功能            根据实际业务数据传送频
广东纬德信息科技股份有限公司                                                       首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                 技术                                                                    成熟或批量
序号    核心技术                 技术特点          技术先进性表征        具体参数指标           形成过程
                 来源                                                                     应用时点
                      耗。                 器、应用处理器等                    率、数量大小与现场信号
                                         异构计算平台的                     强度动态调整自身工作功
                                         动态作业分配与                     率,在保证客户数据正常
                                         功率调整                        稳定传输同时,大幅降低
                                                                     产品功率。
                      该技术可实现基于开源                                     自 2016 年以来,发行人为
                      Linux 上的系统移植、裁剪、                               提升操作系统安全性,对
          安全操         安全加固及系统性能优化,       对操作系统进行                     操作系统进行深入研究分
                                                    支持 IEC101/104、
          作系统    自主   实现对软件的认证控制和        最小化配置,并实                    析,逐渐实现安全操作系
          裁剪加    研发   对恶意代码的免疫能力,公       现软件控制和恶                     统裁剪加固,同时在实践
                                                    等多种工控协议
          固技术         司的安全操作系统裁剪技        意代码免疫                       中不断完善该技术,形成
                      术支持国产芯片和多种网                                    稳定可靠的系统固件版
                      络协议。                                           本。
                                         公司核心产品核
                                         心功能包括数据
                      该技术通过 lock-free 协同                             自 2015 年以来,发行人对
                                         缓存、数据加密、
                      调度算法,根据业务处理流                                   处理器协同进行深入研
          适合于                            隧道协商、通信拨
                      程的不同阶段所消耗资源                                    究,针对每个阶段采用最
          小型安                            号、通信维护等,
                      大小,分配最合适的处理器                                   合适的处理器或者协处理
          全终端    自主                      需要加密芯片、控
          的多处    研发                      制芯片、通信芯片
                      问题,同时多个大小处理器                                   同时避免了单一通用处理
          理器协                            等协同分段处理,
                      之间相互备份,避免单一处                                   器处理方式的单点故障问
          同技术                            该技术可达到充
                      理器引发的单节点故障,实                                   题,各处理器能够互相监
                                         分利用计算能力、
                      现整体的低功耗与高效率。                                   控与备份。
                                         提高可靠性的目
                                         的
          广泛工         该技术区别于传统个别协        保证客户业务通    该技术对             自 2015 年以来,发行人运
                 自主
                 研发
          过滤技         业协议的特点,在较少硬件 过工业过滤协议          DL/T645、Modbus   业协议进行深入研究分
广东纬德信息科技股份有限公司                                                  首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                  技术                                                              成熟或批量
序号     核心技术               技术特点        技术先进性表征          具体参数指标       形成过程
                  来源                                                               应用时点
              术        资源环境下实现多种工控    达到应用层的安      等主流工控协议规     析,不断根据实际运行反
                       协议的识别,并可针对单个   全防护;针对单个     约进行关键字段识     馈进行完善,目前已支持
                       工控协议不同业务帧进行    工业协议可进行      别            国内大部分工业协议,并
                       单帧识别,更好区分不同业   帧识别,从而实现                  在过滤的颗粒度上做到字
                       务帧数据的重要性,从而进   工业协议精确过                   节级的精准识别,充分满
                       行不同安全级别的加固与    滤与定制安全加                   足客户个性化的需求。
                       不同加密算法应用。      固
                       该技术可实现对报文数据
            基于索                                                 自 2015 年以来,发行人逐
                       加速处理,合理调整密钥交
            引缓存                                    加密通信延迟低于     渐掌握了在工业物联网环
                       互过程与频率,提升整体数
            的协议   自主                  可实现低延迟、高     10 毫秒,加密数据   境下基于索引缓存的协议
            报文快   研发                  吞吐、高可靠       吞吐量达到        报文快速处理技术,同时
                       理功能、重复报文索引缓存
            速处理                                    500Mbps      在实践中不断优化性能,
                       技术,有效降低带宽与数据
             技术                                                 提高可靠性。
                       量、提升数据传输的速度。
                                                                自 2016 年以来,发行人针
                                                                对工业生产环境的仿真验
                                                                证需求,研发了数据多副
                       该技术结合了超融合基础
                                      提供 SDN 虚拟网                本管理和适应国产系统仿
                       平台,由在线一体化全镜
                                      络平台,可实现与                  真要求的虚拟技术,先后
                       像、实时数据同步、模拟数
                                      生产环境一致的                   为指挥类、调度类、实时
     工业数据   全业务        据库引擎等基础功能模块
                  自主                  仿真环境,并实现                  控制类和管理类等关键信
                  研发                  不同时间版本的                   息系统开发了实时仿真功
      技术    真技术        评估、源代码分析、漏洞检
                                      测试验证环境之                   能,并于 2016 年即推出了
                       测、渗透性测试、模拟仿真
                                      间的运行相互独                   第一代专用的全业务仿真
                       等网络安全检测和评估功
                                      立                         测试验证平台。公司在实
                       能。
                                                                践中不断升级用户操作
                                                                UI 和优化硬件资源使用
                                                                和消耗,于 2018 年推出第
广东纬德信息科技股份有限公司                                               首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                 技术                                                           成熟或批量
序号    核心技术                技术特点       技术先进性表征      具体参数指标         形成过程
                 来源                                                            应用时点
                                                            二代全业务仿真测试验证
                                                            平台。
                                                            自 2015 年以来,发行人运
                      该技术采用前沿的全分布                           用全虚拟化技术、网络虚
                      式无共享架构,利用软件定                          拟化技术、分布式存储技
                      义技术实现计算、存储、网                          术、基于 LXC 的轻量级操
                      络和安全的完全资源池化                           作系统级虚拟化方法和虚
                      和容器化,结合 CDP 技术、                       拟化管理工具等云平台基
          基于软         数据多副本技术、数据仿真                          础核心组件,逐渐掌握了
          件定义         镜像、运维审计管理、行为 具备高性能、高可                 利用有限硬件资源向用户
                 自主                              RPO(恢复点目标)
                 研发                              时间小于 1 分钟
          云安全         平台安全可靠,云平台不存 本的特征                     存储资源的核心方法,同
           技术         在集中管理控制节点,各节                          时在实践中不断升级和优
                      点之间直接通过内部高效                           化虚拟机实例的整个生命
                      的分布式协议完成通信,从                          周期管理控制器、简化用
                      而提供高性能、高可靠、高                          户对云平台的操作和访问
                      扩展、低成本的超融合云平                          控制、实现云基础设施软
                      台。                                    件运行环境的自动化部
                                                            署。
                      该技术兼具企业级存储能                           自 2015 年以来,发行人采
                      力和智能检索处理能力,通   基于通用硬件线                用全分布式、无共享架构
          基于对         过新一代的存储引擎构建    性扩展,兼容国产               设计理念和基于策略的分
          象的海         一个可以线性扩展、跨地域   自主可控硬件平                布式哈希表数据路由算
                 自主                              支持百亿级文件存
                 研发                              储和多种文件类型
          安全存         构化数据的智能处理、分析   功能,提升数据处               技术进行研究。同时在实
          储技术         和归档功能,在提供高可靠   理的效率和存储                践中不断升级去中心化、
                      和高可用服务能力的同时    安全                     无状态全分布式数据处理
                      也解决了数据的细粒度精                           架构,节点之间通过内部
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                  技术                                                                成熟或批量
序号     核心技术               技术特点        技术先进性表征        具体参数指标           形成过程
                  来源                                                                 应用时点
                       准定位恢复和任意时刻的                                高效的分布式协议完成相
                       历史版本数据恢复难题。                                互协作和通信扩展的关键
                                                                  能力,提高了数据存储的
                                                                  安全性。
                       该技术具备自主可控、终端
                       安全、传输安全、数据安全                 虚拟桌面通过自主      自 2015 年以来,发行人基
                       等技术特点,可实现信息安   基于 vGPU 技术,   研发的 WDVP 协议   于软件计算架构对虚拟化
          调控指          全云平台业务的轻量级远    在国产自主可控       交付到用户的终端      平台进行研发,实现桌面
          挥终端     自主   程安全终端接入,实现支持   操作系统中通过       设备,WDVP 协议    虚拟化技术的应用,在实
          安全管     研发   国产操作系统的云终端接    GPU 高性能运算,    采用国密、SSL 安全   践中逐步完成各国产操作
          控技术          入,将传统桌面环境迁移到   可满足复杂的图       加密链路确保对所      系统的适配,增加终端集
                       数据中心,从而实现电力调   形处理需要         有连接进行完全加      中安全管控功能并优化虚
                       度操作终端的安全管理和                  密             拟桌面传输协议。
                       数据的有效安全防护。
     公司目前所掌握的核心技术中,除“基于国密算法的移动数据隧道加密技术”通用性较强以外,其他核心技术均不属于行业通用
技术,具体情况如下:
序号     核心技术                             是否属于行业通用技术的说明
     基于国密算法的
       密技术
     异种通信融合技
        术
     低功耗功率动态    非行业通用技术,根据工业设备的运行状态建立数学模型,实现对模组、电路、元器件进行休眠和唤醒的动态调整以降低产品
       调整技术     功耗,更适合电力设备低功耗的要求。
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序号     核心技术                          是否属于行业通用技术的说明
     安全操作系统裁   非行业通用技术,根据电力行业系统所需最小功能集合对通用 Linux 操作系统进行系统移植、裁剪、安全加固及系统性能优化,
      剪加固技术    实现对软件的认证控制和对恶意代码的免疫能力,使得技术方案区别于通用技术,更适合电力行业对安全性的要求。
     适合于小型安全
               非行业通用技术,通过自有协同调度算法,根据业务处理流程的不同阶段所消耗资源大小,分配最合适的处理器完成,实现整
               体的低功耗与高效率,更适合电力行业高可靠和低功耗的要求。
       协同技术
     广泛工业协议过
       滤技术
     基于索引缓存的
               非行业通用技术,基于索引缓存的协议报文快速处理算法,采用独特的代理功能、重复报文索引缓存技术,实现对报文数据加
               速处理,有效降低带宽与数据量、提升数据传输的速度,更适合电力行业低时延的要求。
       理技术
     全业务实时仿真   非行业通用技术,结合了超融合、一体化全镜像技术、实时数据同步、模拟数据库引擎等技术,结合电力二次系统业务环境需
        技术     求和国产操作系统适配性需求进行改造,使技术方案本身区别于通用技术,更贴合电力行业生产环境高可靠的要求。
               非行业通用技术,采用全分布式无共享架构,利用软件定义技术实现计算、存储、网络和安全的完全资源池化和容器化,提供
     基于软件定义的
     混合云安全技术
               发,使技术方案本身区别于通用技术,更贴合电力行业要求。
     基于对象的海量   非行业通用技术,通过新一代的存储引擎构建一个可以线性扩展、跨地域存储架构,集成了海量非结构化数据的智能处理、分
        术      合电力行业要求。
     调控指挥终端安   非行业通用技术,结合电力二次系统业务环境需求和国产操作系统适配性需求进行开发,实现支持国产操作系统的电力调度操
      全管控技术    作终端轻量级远程安全接入,技术方案具备自主可控、终端安全、传输安全、数据安全等技术特点,更贴合电力行业要求。
     (2)核心技术来源合规情况
     公司拥有的基于国密算法的移动数据隧道加密技术、异种通信融合技术、低功耗功率动态调整技术、安全操作系统裁剪加固技术、
适合于小型安全终端的多处理器协同技术、广泛工业协议过滤技术、基于索引缓存的协议报文快速处理技术、全业务实时仿真技术、
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基于软件定义的混合云安全技术、基于对象的海量数据安全存储技术、调控指挥终端安全管控技术等核心技术来源于自主研发,公司
正在研发项目主要由核心技术人员牵头,均来源于自主研发。核心技术主要研发人员情况如下表所示:
  序号                核心技术                 技术来源        主要参与研发人员
                                                尹健、郑东曦、冯小敏、李鑫、郑聪毅、陈志
                                                伟
                                                张春、林阳庆、黄昆、马文凤、黄文浩、张柱
                                                坤
                                                尹健、郑聪毅、谢卓、杨承霖、陈志伟、廖宝
                                                龙
                                                张春、刘致常、王浩飞、郑胜芹、黄镇滨、彭
                                                家旺
                                                张春、刘致常、王浩飞、郑胜芹、黄镇滨、彭
                                                家旺
          技术                                    张春、王浩飞、刘致常、郑胜芹、黄镇滨、彭
                                                家旺
  发行人核心技术在公司产品中的应用情况和与公司专利或非专利技术的对应关系如下:
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序号       核心技术        公司产品                    知识产权名称                专利类型
                                 一种基于 LFSR 的 101 规约控制指令安全通信方法       发明
                                 一种 NFC 智能锁、NFC 终端、巡检系统和巡检方法        发明
                                 基于 5G 的配网通信安全传输方法、系统、装置及存储介质       发明
                                 一种基于蓝牙通讯技术的锁具控制方法、系统及存储介质          发明
                                 一种变电站无线接入系统                        发明
                                 一种基于 NFC 的锁控制方法、系统及存储介质            发明
                                 一种基于电力安全网关的数据安全自检方法                发明
                                 一种基于电力安全网关的性能测试方法                  发明
                                 一种基于电力网关的出站报文处理方法及装置               发明
                                 一种物联网安全网关装置                       实用新型
                                 一种具有接口防水性能的物联网关                   实用新型
                                 一种无线通信装置用防松接口                     实用新型
                                 一种无线通用连接器                         实用新型
                                 一种防盗型工业网关                         实用新型
                                 一种自带故障报警功能的工业网关                   实用新型
                                 一种便于携带的物联网终端安全防护装置                实用新型
                                 一种物联网安全防护终端散热外壳                   实用新型
                                 一种物联网安全防护终端安装架                    实用新型
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序号        核心技术        公司产品                知识产权名称                专利类型
                               一种基于互联网的数字无线电通信线路控制装置            实用新型
                               一种通信设备用安全防护罩                     实用新型
                               一种无线通信管理机用散热装置                   实用新型
                               一种终端安全防护装置用多功能外壳                 实用新型
                               一种终端安全防护装置用放置架                   实用新型
                               一种家庭安全网关防护系统                     实用新型
                               一种物联网安全防护终端用散热装置                 实用新型
                               一种数据处理芯片生产用切断装置                  实用新型
                               一种基于 USB 的无源电子锁                  实用新型
                               一种基于锁管理线的智能锁系统                   实用新型
                               一种基于密码芯片的无源电子锁连接线                实用新型
                               电力配电安全网关主站软件等 20 项软件著作权            -
                               一种云终端多网物理隔离装置                    实用新型
                               纬德多业务运维保障云平台软件等 37 项软件著作权          -
     公司核心技术与主要软件著作权的主要对应情况及相关软件著作权具体功能情况如下:
广东纬德信息科技股份有限公司                                                   首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
序号      核心技术          对应软件著作权名称        软件证书号                   软件著作权具体功能
     基于国密算法的移动数据                                   该软件基于 Ipsec V P N 加密隧道通信协议,结合国密 SM 算法与
     隧道加密技术、异种通信融                                  多种通信方式,为配电终端设备提供硬件级动态加密的数据安全
     合技术、适合于小型安全终                      软著登字第       通信保障,软件基于代码可控的安全操作系统,支持 PKI 体系的
     端的多处理器协同技术、低                      1197859 号   电力数字调度证书,可实现主站与终端双向设备认证和数据传输
     功耗功率动态调整技术、广                                  加密功能,可适应不同的网络环境,采用隧道模式的“透明”传
      泛工业协议过滤技术                                    输的方式。
                                                   该软件包含数据加解密、设备认证、协议识别等功能,主要解决
     基于索引缓存的协议报文
                                       软著登字第       了电力配网调度数据的安全传输与身份识别问题,为电力安全数
       统裁剪加固技术
                                                   据篡改、多重攻击等安全问题。
                                                   以安全可控的企业级虚拟化技术为核心,融合安全审计、特权账
                                                   号、外设安全控制、数据加密等增强功能。满足工控领域用户对
     基于软件定义的混合云安
                    纬德远程终端安全接入云平台      软著登字第       网络安全、信息安全、操作流程安全等多方面的实际需求。通过
                         V1.0          3482020 号   虚拟化技术将传统调度物理工作站上运行的业务系统和数据,统
         管控技术
                                                   一部署在管控平台上集中管控解决终端工作站分布广、数量多,
                                                   维护困难且成本高,新应用安装部署繁琐、周期长等问题。
广东纬德信息科技股份有限公司                                                  首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
序号       核心技术          对应软件著作权名称        软件证书号                 软件著作权具体功能
                                                    为 IT 业务系统提供一整套低成本且与业务系统应用、数据相一致
                                                    的实时应用环境,电力监控系统应用场景中业务系统提供本地业
                    纬德全业务仿真测试验证平台软      软著登字第       务应急保障系统、业务系统安全测试基础平台、业务及数据测试
                         件 V1.0         5167825 号   验证、演练培训、开发等功能,可集成为网络安全风险评估、源
                                                    代码分析、漏洞检测、深度机器学习渗透性测试、威胁感知溯源、
                                                    模拟仿真、安全培训等网络安全检测和评估的综合型平台。
                                                    将标准 X86 服务器整合为统一的存储资源池,为上层应用提供块
      基于对象的海量数据安全                       软著登字第       和文件存储服务,可以同时支持各种数据库负载、虚拟化应用和
         存储技术                           3215324 号   云原生应用,满足关键业务和形态各异的众多应用的不同存储需
                                                    求。提供高性能快照、跨数据中心灾备等企业级存储服务。
     公司近年来逐步加强对核心技术的专利保护与专利申请工作。除曾受让一项发明专利外,公司已授权专利以及软件著作权的来源
均为公司自主研发。公司的相关知识产权为公司独有,不存在纠纷或潜在纠纷的情况。
     公司除通过专利、软件著作权申请等方式对技术进行有效保护外,还与关键技术人员签署了劳动合同、保密协议及阳光体系承诺
书,其中保密协议中对核心人员的保密义务、竞业限制进行了约定,阳光体系承诺书中也对相关人员的保密义务、避免同业竞争义务
进行了约定。同时,公司逐步完善激励机制和人才保护措施,对关键技术人员实施股权激励,提高公司研发团队稳定性,对产品技术
进行保护。
广东纬德信息科技股份有限公司                                                                 首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
     截至本招股意向书签署日,公司正在研发的主要项目具体情况如下:
                                                                                 研发项目累                参与研
                                         拟达到的       拟达到的产品参数      研发    研发预算                 项目研发
序号    项目名称            技术先进性                                                      计已投入金                发人数
                                          目标           目标         阶段    (万元)                  人员
                                                                                 额(万元)                (个)
                                                                                             尹健、张春、
                                                                                             郑东曦、林
               该技术满足 3GPPR16 的 5G 技术标
                                                                                             阳庆、葛立
               准规范、国家行业标准规范,同时
                                                                                             波、黄昆、
               兼容 2G/3G/4G、光纤以太网、
                                                                                             谢卓、杨承
               NB-IoT、LoRa、ZigBee 等多种通
                                                                                             霖、何绮琪、
               信技术,采用轻量级安全算法和密           形成发明
                                                    适配 5G 通信,达到                              黄文浩、马
               码自同步技术,简化密钥参数协商           专利 16 项、
                                                    产业化,工业物联网                                文凤、冯小
     基于 5G 的   过程,提供工业安全可信认证技            实用新型
                                                      设备在线率高于     产品试                        敏、郑聪毅、
     护设备       加密、网络通道隔离、非法设备屏           计算机软
                                                    行时间不低于 5 万小                              鑫、乐兴君、
               蔽等手段,实现工业终端的可信接           件著作权 4
                                                         时。                                  何宇坤、黄
               入和加密通信,在满足通信移动            项
                                                                                             小磊、黄益、
               性、并发性、实时性需求的基础上
                                                                                             李倩茹、龙
               实现高安全性,保证工业设备相互
                                                                                             明月、石李
               之间通信的唯一性、机密性、完整
                                                                                             宽、苏嘉豪、
               性。
                                                                                             吴杰耿、钟
                                                                                               志东
               该技术采用模组化结构设计,内置           形成发明    具备视频 AI 识别、
     基于边缘计     标准型核心板和智联单元,将基站           专利 4 项、 安防、信息采集、物                                   陶岩、陈熙、
                                                                  产品开
                                                                  发阶段
     合终端       海量数据存储及强大的边缘计算            专利 2 项、 功能,支撑营、配电                                     谭斌
               能力,可以分担主站功能,实现对           计算机软    及新兴业务。采用硬
广东纬德信息科技股份有限公司                                                         首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                                                                         研发项目累              参与研
                                   拟达到的    拟达到的产品参数       研发    研发预算               项目研发
序号   项目名称          技术先进性                                                 计已投入金              发人数
                                    目标        目标          阶段    (万元)                人员
                                                                         额(万元)              (个)
             用户和用电采集终端的管控,实现      件著作权 2
                                       件平台化、功能软件
             信息实时的互联互通,推动营配贯      项    化、结构模块化、软
             通。                        硬件解耦、通信协议
                                       自适配设计,满足高
                                       性能并发、大容量存
                                       储、多采集对象需
                                       求。满足站房与地区
                                       主站进行通信,包括
                                       视频调阅、实现数据
                                       信息的采集、报警、
                                       存储、加密、上报以
                                       及设备的协议适配、
                                       工况自检分析等。本
                                       地支持人脸识别、行
                                       为分析、安防报警、
                                       设备联动等各业务
                                        模块的部署。
             该技术通过数字签名技术对 101、         具备 IEC 101/104 报
                               形成发明
             对工业控制系统下发的指令和从            具备与前置机通信
                               专利 2 项、                                             何宇坤、吴
             工业自动化终端接收的指令增加            报文交互功能、具备
     工业规约防                     实用新型                                                杰耿、乐兴
             数字签名、验签及时间戳验证的功           双机热备、日志记           产品开
             能,进而保证所接收到的数据或指           录、权限登录、告警          发阶段
     置                         计算机软                                                李鑫、孙焱、
             令来源为信任设备发出,提升了工           通知等功能。性能数
                               件著作权 1                                               龙明月
             业网络安全防护的防护能力,从而           据如下:
                               项
             杜绝“伪造数据或指令”的接收和           最大并发签名连接
             执行,避免安全事件或事故发生,           数≥2,000 条;签名
广东纬德信息科技股份有限公司                                                             首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
                                                                             研发项目累               参与研
                                  拟达到的       拟达到的产品参数         研发    研发预算                项目研发
序号   项目名称         技术先进性                                                      计已投入金               发人数
                                   目标           目标            阶段    (万元)                 人员
                                                                             额(万元)               (个)
             保障了工业网络安全、可靠运行。                 速度≥10,000 次/秒;
                                             验签速度≥10,000 次
                                             /秒;报文签名平均时
                                             延≤2 毫秒;报文验
                                             签平均时延≤2 毫
                                             秒;数据包转发时延
                                             ≤2 毫秒
                                                                                        郑东曦、孙
                                                                                        焱、陆仕伟、
             该技术可实现电子锁的登记管理、                                                            黄益、李倩
                                  形成发明
             可视化管理、授权管理、地图导航、                采用商密高安全硬                                   茹、龙明月、
                                  专利 10 项、
             认证开锁、日志审计等功能,可实                 加密,具备远程细粒                                  张学文、方
                                  实用新型
     工业安全智   现国密算法数字证书双向认证开                  度实时授权、移动终        产品研                       旭铭、乐兴
     能锁      锁,可对开锁权限进行细粒度授                  端免钥匙开锁、操作        发阶段                       君、谢满榕、
                                  计算机软
             权,保证移动终端 APP 的接入和通               记录实时查看等                                   陈必京、何
                                  件著作权 5
             信安全。从而有效地防止盗开箱柜                    功能。                                     绮琪、黄昆、
                                  项
             锁,提升工业资产物理安全性。                                                             李春林、苏
                                                                                        嘉豪、吴杰
                                                                                        耿
             该技术立足于云平台架构设计,以              具备对达梦、金仓、
             现有各信息化系统数据为基础,采              Gbase、Kafka、Redis、                            张春、刘致
                                  形成发明
             用先进的大数据技术融合多源异               EMS 实时库以及电                                    常、郑胜芹、
                                  专利 2 项、
     数据智能融   构数据。通过深度挖掘数据价值把              力 CIM/E 文件等各       产品开                        史伟峰、黄
     合平台     数据服务作为产品,深化应用“大               类电力特定数据和          发阶段                        镇滨、曾昭
                                  件著作权 5
             云物移智”等新技术,围绕如交易               管理组件的综合访                                     智、谭斌、
                                  项
             市场化等数据需求,建设全业态、              问与管理能力;采用                                       谢卓
             多维度的新平台。结合电网资源分              容器化架构设计,具
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                                                                     研发项目累               参与研
                                 拟达到的   拟达到的产品参数      研发    研发预算                项目研发
序号   项目名称          技术先进性                                             计已投入金               发人数
                                  目标       目标         阶段    (万元)                 人员
                                                                     额(万元)               (个)
             布及实际电力交易情况,为电网发          备弹性伸缩能力;可
             展规划提供建议参考,为电力市场          与调度 D5000 平台紧
             各成员在电力交易中提供辅助决           密结合,实现调度实
             策,制定新能源发展路线图、指导          时数据在管理大区
             地区新能源科学发展和引导新能           的 SQL 发布服务、
             源企业合理投资提供重要参考。           EMS 接线图画面信
                                      息发布、故障录波等
                                       专业数据发布。
             该技术基于云计算、虚拟化技术架          适配 D5000 多因子认
             构,可实现一体化全业务系统镜           证环境,适配包括安
                              形成发明
             像、实时数据同步、数据副本管理、         全 Ukey、指纹仪、数
                              专利 4 项、
     实战型网络                    实用新型
             一套与生产系统一致的环境,并提          设;兼容现有实体安       产品研                       霖、朱兴龙、
             供网络安全漏洞检测、深度安全隐          全设备;支持国产安       发阶段                       袁毅、刘致
     练平台升级                    计算机软
             患渗透测试、系统源代码安全分           全操作系统和数据                                   常、杨宇
                              件著作权 5
             析、网络安全防护、系统加固验证、         库:凝思 Linux、麒
                              项
             红蓝网络安全对抗演习、网络安全          麟 Linux、达梦数据
             测试及人员培训等功能。              库、人大金仓等。
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     报告期内,公司的智能安全设备和信息安全云平台均是基于核心技术研发形
 成,核心技术产品和服务实现收入分别为 8,174.62 万元、12,200.40 万元、13,522.93
 万元和 5,097.58 万元,占营业收入的比例为 99.30%、99.69%、99.51%和 98.95%。
     发行人与主要竞争对手核心技术对比情况如下:
序号   公司名称        技术实力              核心技术情况        技术主要应用领域
            启明星辰拥有我国规模最
            大的国家级网络安全研究          启明星辰是国家认定
            基地,拥有国家专利 400 余      的企业级技术中心、
            项和计算机软件产品著作          国家规划布局内重点
                                                 启明星辰用户覆盖政
            权近 500 项,牵头/联合参与     软件企业,拥有最高
                                                 府(包括政法、公安)、
            制订国家及行业网络安全          级别的涉密计算机信
                                                 电信、金融、制造业、
                                                 能源、交通、医疗、
            家发改委产业化示范工程、         获得国家火炬计划软
                                                 教育、传媒等各个行
            科技部 863 计划、国家科技      件产业优秀企业、中
                                                 业。
            支撑计划、核高基重大专          国电子政务 IT100 强
            项、工信部产业发展基金项         等认定,累计各项企
            目等国家级科技攻关项目          业资质 500 余项。
                              安博通在北京、武汉
                              设立了技术与产品研          安博通为业界众多网
            安博通已申请发明专利共
                              发中心,在天津设立          络安全产品提供操作
                              了网络攻防研究实验          系统、业务组件、分
            明专利证书,拥有计算机软
            件著作权 125 项,已形成了
                              为公司研发创新能力          软件产品及相关的技
            具有自主知识产权的核心
                              的构建、核心技术的          术服务,客户主要为
            技术和知识产权体系。
                              形成提供了有力支撑          信息安全厂商。
                              与保障。
                              珠海鸿瑞技术力量雄
            珠海鸿瑞已获得了包括发       厚,产品经验丰富。
                                                 产品应用领域包括但
            明专利、实用新型专利、软 珠海鸿瑞坚持大力推
                                                 不限于电力、石油石
                                                 化、轨道交通、水务
            尚有多项发明专利正在申       业的核心竞争力,能
                                                 等国家重点行业。
            请中。               很好地满足工控信息
                              安全的建设需要。
                              映翰通在嵌入式系统
            映翰通已掌握了大量的先       软件、各类网络协议
                                                 产品主要应用于电
            进技术,形成大量的知识产 栈、高可靠性硬件产
                                                 力、工控、交通、金
            权。目前映翰通拥有 27 项 品的设计和产品化、
            发明专利、15 项实用新型专 高速信号和数模混合
                                                 媒、环保、地震等行
            利、34 项外观设计专利以及 信号设计、传感器设
                                                 业。
                              础云平台设计和运
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序号   公司名称      技术实力          核心技术情况     技术主要应用领域
                            维、大数据和人工智
                            能等技术领域积累了
                            全面的自主研发经
                            验。
         公司已拥有专利 34 项(其
         中发明专利 10 项)、已登
                         公司目前已形成包括
         记的软件著作权 58 项。公
                         基于国密算法的移动      公司产品目前主要应
         司已获得多项专业资质及
                         数据隧道加密技术、      用于电力行业。随着
         荣誉,公司核心产品技术入
                         异种通信融合技术、      新兴安全需求不断产
         选了工信部“2019 年物联网
                         全业务实时仿真技术      生,公司产品应用领
         关键技术与平台创新类项
         目” ,公司工业互联安全
                         备。公司全面掌握了      司已研发第一代基于
         锁云平台入选了工信部
                         产品核心技术,实现      5G 的信息安全产品,
         “2020 年新型信息消费示
                         从智能安全设备嵌入      目前已获取第一笔订
         范项目”,公司于 2017 年
                         式软件到信息安全软      单并开展试运行。
         被评为广州市企业研发机
                         件平台的自主研发。
         构、广东省创新能力 500 强
         企业、5G 生产服务企业。
 资料来源:启明星辰、安博通、珠海鸿瑞、映翰通 2020 年年度报告
 (二)核心技术先进性、研发技术产业化情况
     电力配电网信息安全行业具有跨学科应用、多技术融合、需求复杂多样等特
 点,安全产品开发需深入掌握信息安全技术、通讯技术、计算机技术、自动化技
 术等多领域专业技术,对科学技术的综合运用能力要求较高。公司建立了规范的
 研发管理流程,凭借优秀的技术研发团队和技术创新能力,自主研发、自主设计,
 全面掌握产品核心技术,实现信息系统从硬件到软件的自主研发、生产、升级、
 维护的全程可控。公司已获得多项专业资质及荣誉,取得了扎实的研发成果,公
 司工业互联网设备安全可信接入技术研发及产业化项目入选了工信部“2019 年
 物联网关键技术与平台创新类项目”,公司工业互联安全锁云平台入选了工信部
 “2020 年新型信息消费示范项目”,公司董事长、核心技术人员尹健入选国家
 科技创新人才。
     在配电网信息安全市场起步的关键时期,公司凭借自主研发的信息安全加密
 产品,自 2016 年起参与相关业务试点并成功通过测试,较早进入该领域,具有
 先发优势。之后公司凭借较强的需求洞察和市场响应能力,不断根据产品应用过
 程中发现的具体问题进行软件迭代更新,满足了客户安全产品的实际需求。
广东纬德信息科技股份有限公司                    首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
了之前影响产品在线率、可靠性、功耗的关键问题并增加多隧道、防篡改认证等
功能。经过多个软件版本迭代升级后,公司产品功能日渐完善,具备了较强的竞
争优势。公司产品在南方电网实现规模化应用,逐步获得了市场认可。
  发行人基于电力行业服务经验,创新性开发应用工业安全通信技术和工业数
据安全管理技术,充分体现了发行人的技术创新能力。截至本招股意向书签署日,
公司已拥有专利 34 项(其中发明专利 10 项),已登记的软件著作权 58 项。在
国家不断提高对电力行业信息安全重视程度的背景下,纬德信息已成为电力配电
网信息安全领域的技术创新厂商。
  目前行业内新技术、新产业发展情况和发行人的新技术储备及研发成果情况
如下:
新技术、新                           发行人新技术
             技术内容和作用                          发行人的研发成果
 产业情况                            的储备情况
                                            产品未来将全面升级到支
         提供无处不在的网络连接,具有                     持 5G 网络,公司针对 5G
                                护终端开发已
         超大带宽、超低时延、超大连接                     的特性开展产品研发升级,
                                经进入测试阶
                                段,目前 5G 技
 信技术     互联”场景之下,“云—网—边                     息安全产品,目前已获取第
                                术已经获得 1
         —端”将成为网络信息安全技术                     一笔订单并开展试运行,产
                                项发明专利和 1
         新架构                                品升级换代进一步提升了
                                项软件著作权
                                            市场需求规模
         为 IT 和 OT 融合提供公共的技
         术平台,本地处理业务数据,给
         互联网信息安全技术先进性和
                                            正在研发系列化产品,可为
         产品性能带来更大的挑战,基于         基于可信安全
                                            配电网综合监测、广电基站
基于可信安    可信安全设计的物联网边缘计          的物联网边缘
                                            安全综合监测、城市水文水
全的智能物    算技术,融合了公司的密码技          计算技术研发
                                            质监测、大坝库区环境监
联网边缘计    术、安全体系结构技术、通信技         的智能融合终
                                            测、油田风电场等广域工业
 算技术     术,为智能配电网、城市智慧水         端技术,已申请
                                            基础设施监测提供安全可
         务等对安全性要求较高的关键          1 项软件著作权
                                            靠的数据传输层产品
         行业的海量需求提供了安全可
         靠的高带宽、低延迟的物联代理
         及边缘计算服务
                                            已实现产品与国产操作系
         信息技术关键产品的“自主可 目前已取得相
                                            统的适配融合工作,通过安
自主可控     控”和“国产化替代”已经上升 关软件著作权
                                            全操作系统的裁剪加固构
         为国家战略          19 项
                                            建可靠安全体系
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  发行人在智能安全设备、信息安全云平台业务中持续积累了扎实的科技成果。
公司坚持自主品牌运营,将信息安全技术、通讯技术、计算机技术、自动化技术
等进行跨学科融合,在电力配电网信息安全领域拥有技术储备与创新应用案例。
公司客户包括国家电网、南方电网、北京科锐、长园深瑞、国电集团、许继电气
等知名企业,产品和服务逐步得到了客户认可。公司科研创新本着以产业落地为
目的,实现科技成果与产业深度融合,公司正在研发的项目均为针对具体产业应
用进行的技术研发,持续为电力行业提供安全、智能的创新产品。
(三)报告期内研发投入占营业收入的比例
                                                     单位:万元
  项目      2021 年 1-6 月    2020 年        2019 年       2018 年
 研发投入            605.23      1,514.42       834.69      1,117.65
研发投入占营业
 收入的比例
  公司是国家高新技术企业,每年均投入大量人力、物力到新产品、新技术的
研制开发中。报告期内,公司研发费用投入主要包括:职工薪酬、直接投入、技
术服务费、折旧费用、租赁费用和其他费用等。
(四)发行人研发人员及核心技术人员情况
  公司已形成了协同、高效的研发体系,并具备持续创新能力。截至 2021 年
通信、工业自动化等多个技术领域。公司每年招聘专业基础扎实、有培养潜力的
优秀毕业生加入,培养及储备了一批技术后备力量。
  截至本招股意向书签署日,公司共有 3 名核心技术人员,分别为尹健、张春
和郑东曦。相关人员简历请参见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“十
一、(四)核心技术人员”。
  公司核心技术人员与原单位均不存在还在履行的劳动合同、竞业禁止协议和
保密协议等,不存在违反原单位前述协议、占用职务发明的情形。核心技术人员
明确承诺:“不违反其与原单位签订的保密协议或竞业限制协议,对原单位亦不
负担保密或竞业限制义务,不会因此受到原单位追究。”
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  公司与核心技术人员均已签署劳动合同、保密协议及阳光体系承诺书,签署
的保密协议中对核心人员的保密义务、竞业限制进行了约定,阳光体系承诺书中
也对相关人员的保密义务、避免同业竞争义务进行了约定。
(五)技术创新机制
  公司自成立以来,始终坚持以技术创新为核心发展目标,以质量保证为首要
发展任务的经营理念,目前已建立了完善的技术创新机制、持续的研发费用投入
机制以及较强的研发创新能力。公司技术创新机制主要包括以下几个方面:
  公司重视核心技术人才的引进与培育,持续进行研发投入,研发投入在营业
收入的占比保持了较高比例。研发团队建立了完善的产品开发流程体系,构建了
项目管理机制,使公司新产品研发保持较高的成功率,有力保障了公司业务快速
拓展,提升公司综合竞争力。
  公司在内部树立了持续创新、全员创新的创新观,制定了一系列针对技术创
新的激励政策,如每年定期评选优秀研发团队、优秀个人、优秀项目并给予奖励
等,并对参与项目研发的人员按照制度进行奖励,鼓励研发人员积极创新,确保
研发项目得到最有效的创新解决方案。公司目前不存在合作研发情形,未来将以
企业战略发展目标为牵引,通过与其他机构合作研发,贴近市场与行业发展,保
持技术具有竞争力。
  研发技术人才是公司持续发展的必要保证,也是产品技术创新的来源。近年
来,公司吸纳高端研发人才,不断发现和挖掘优秀人才。公司动员研发人员跟踪
技术前沿,积极开展技术研究,不断增强企业的技术开发与创新能力,提升企业
的核心竞争力。公司内部建立了可持续发展的创新机制,包括研发中心管理制度
和人力资源管理制度等,人才稳定性较高。
(六)发行人取得的科技成果与产业深度融合情况
  公司作为国家高新技术企业,坚持以技术创新为导向,在电力配电网信息安
全领域取得了相关科技成果,公司工业互联网设备安全可信接入技术研发及产业
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化项目入选了工信部“2019 年物联网关键技术与平台创新类项目”,公司工业
互联安全锁云平台入选了工信部“2020 年新型信息消费示范项目”。公司通过
销售、研发和技术部门的紧密协作,形成了核心技术与主要产品不断创新和提升
的良性互动机制。截至本招股意向书签署日,公司共拥有核心技术 11 项,已授
权专利 34 项(其中发明专利 10 项),软件著作权 58 项。
  公司自主研发设计了智能化电力信息安全产品,智能安全设备采用工业级、
低功耗设计,支持多种接入方式,采用自主安全操作系统,适配多种国产芯片,
在行业内率先在南方电网实现了规模化应用。此外公司创新开发基于高仿真模拟
的实战化攻防演练平台,可在保障系统持续稳定运行的同时进行攻防实战演练,
提升客户网络攻防对抗实战能力和对威胁的主动洞察、防御能力。公司科研创新
本着以产业落地为目的,实现科技成果与产业深度融合,公司正在研发的项目均
为针对具体产业应用进行的技术研发,持续为电力行业提供安全、智能的创新产
品。
八、发行人境外经营情况
  截至本招股意向书签署日,发行人不存在境外经营的情况。
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            第七节 公司治理与独立性
一、公司治理相关制度的建立健全及运行情况
  公司已按照《公司法》及公司章程的规定设立了股东大会、董事会、董事会
专门委员会、监事会、经营管理层及内部职能部门,并已通过股东大会、董事会、
监事会议事规则、独立董事工作制度、总经理工作细则、董事会秘书工作制度、
董事会专门委员会工作细则等相关制度。
(一)股东大会制度的建立健全及运行情况
  根据《公司章程(草案)》及《股东大会议事规则》的规定,股东大会是公
司的权力机构,依法行使下列职权:
  (1) 决定公司的经营方针和投资计划;
  (2) 选举和更换董事,决定有关董事的报酬事项;
  (3) 选举和更换非由职工代表出任的监事,决定有关监事的报酬事项;
  (4) 审议批准董事会报告;
  (5) 审议批准监事会报告;
  (6) 审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;
  (7) 审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
  (8) 对公司增加或者减少注册资本作出决议;
  (9) 对发行公司债券作出决议;
  (10) 对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议;
  (11) 修改本章程;
  (12) 对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;
  (13) 审议批准第四十一条规定的担保事项;
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  (14) 审议公司购买、出售资产涉及资产总额或交易金额连续 12 个月内累
计计算超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项;
  (15) 审议批准变更募集资金用途事项;
  (16) 审议股权激励计划;
  (17) 审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定
的其他事项。
  根据《公司章程(草案)》及《股东大会议事规则》的规定:
  股东大会由董事会召集。董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责
的,监事会应当及时召集和主持;监事会不召集和主持的,连续九十日以上单独
或累计合计持有公司百分之十以上股份的股东可以自行召集和召开。独立董事有
权向董事会提议召开临时股东大会。对独立董事要求召开临时股东大会的提议,
董事会应当根据法律、行政法规和本章程的规定,在收到提议后 10 日内提出同
意或不同意召开临时股东大会的书面反馈意见。董事会同意召开临时股东大会的,
将在作出董事会决议后的 5 日内发出召开股东大会的通知;董事会不同意召开临
时股东大会的,将说明理由并公告。
  监事会有权向董事会提议召开临时股东大会,并应当以书面形式向董事会提
出。董事会应当根据法律、行政法规和本章程的规定,在收到提案后 10 日内提
出同意或不同意召开临时股东大会的书面反馈意见。董事会同意召开临时股东大
会的,将在作出董事会决议后的 5 日内发出召开股东大会的通知,通知中对原提
议的变更,应征得监事会的同意。董事会不同意召开临时股东大会,或者在收到
提案后 10 日内未作出反馈的,视为董事会不能履行或者不履行召集股东大会会
议职责,监事会可以自行召集和主持。
  单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东有权向董事会请求召开临时股
东大会,并应当以书面形式向董事会提出。董事会应当根据法律、行政法规和本
章程的规定,在收到请求后 10 日内提出同意或不同意召开临时股东大会的书面
反馈意见。董事会同意召开临时股东大会的,应当在作出董事会决议后的 5 日内
发出召开股东大会的通知,通知中对原请求的变更,应当征得相关股东的同意。
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董事会不同意召开临时股东大会,或者在收到请求后 10 日内未作出反馈的,单
独或者合计持有公司 10%以上股份的股东有权向监事会提议召开临时股东大会,
并应当以书面形式向监事会提出请求。监事会同意召开临时股东大会的,应在收
到请求 5 日内发出召开股东大会的通知,通知中对原提案的变更,应当征得相关
股东的同意。监事会未在规定期限内发出股东大会通知的,视为监事会不召集和
主持股东大会,连续 90 日以上单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东可以
自行召集和主持。
  监事会或股东决定自行召集股东大会的,须书面通知董事会,同时向公司所
在地中国证监会派出机构和证券交易所备案。在股东大会决议公告前,召集股东
持股比例不得低于 10%。召集股东应在发出股东大会通知及股东大会决议公告时,
向公司所在地中国证监会派出机构和证券交易所提交有关证明材料。
  根据《公司章程(草案)》及《股东大会议事规则》的规定,董事会、监事
会以及单独或者合并持有公司 3%以上股份的股东,有权向公司提出提案。单独
或者合计持有公司 3%以上股份的股东,可以在股东大会召开 10 日前提出临时提
案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后 2 日内发出股东大会补充通知,
公告临时提案的内容。
  根据《公司章程(草案)》及《股东大会议事规则》的规定,召集人将在年
度股东大会召开 20 日前以公告方式通知各股东,临时股东大会将于会议召开 15
日前以公告方式通知各股东。股东大会的通知包括以下内容:
  (1)会议的时间、地点和会议期限;
  (2)提交会议审议的事项和提案;
  (3)以明显的文字说明:全体股东均有权出席股东大会,并可以书面委托
代理人出席会议和参加表决,该股东代理人不必是公司的股东;
  (4)有权出席股东大会股东的股权登记日;
  (5)会务常设联系人姓名,电话号码。
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  股东大会拟讨论董事、监事选举事项的,股东大会通知中将充分披露董事、
监事候选人的详细资料,至少包括以下内容:
  (1)教育背景、工作经历、兼职等个人情况;
  (2)与本公司或本公司的控股股东及实际控制人是否存在关联关系;
  (3)披露持有本公司股份数量;
  (4)是否受过中国证监会及其他有关部门的处罚和证券交易所惩戒。
  根据《公司章程(草案)》及《股东大会议事规则》的规定,股东大会决议
分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议,应当由出席股东大会的股东
(包括股东代理人)所持表决权的过半数通过。股东大会作出特别决议,应当由
出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的 2/3 以上通过。
  下列事项由股东大会以普通决议通过:
  (1)董事会和监事会的工作报告;
  (2)董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案;
  (3)董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法;
  (4)公司年度预算方案、决算方案;
  (5)公司年度报告;
  (6)除法律、行政法规规定或者本章程规定应当以特别决议通过以外的其
他事项。
  下列事项由股东大会以特别决议通过:
  (1)公司增加或者减少注册资本;
  (2)公司的分立、合并、解散和清算;
  (3)本章程的修改;
  (4)公司购买、出售资产交易,涉及资产总额或成交金额连续 12 个月内累
计计算超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项;
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  (5)股权激励计划;
  (6)连续十二个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产的 30%;
  (7)制定或修改利润分配相关政策;
  (8)法律、行政法规或本章程规定的,以及股东大会以普通决议认定会对
公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项。
  自公司设立以来,股东大会一直按照《公司法》《公司章程》《股东大会议
事规则》的规定和要求规范运作。截至本招股意向书签署日,公司历次股东大会
召开情况如下:
 序号        召开时间                         会议名称
(二)董事会的建立健全及运行情况
  董事会由 7 名董事组成,其中包括 3 名独立董事。董事会设董事长 1 名,由
董事会全体董事的过半数选举产生。董事会为公司的经营决策机构,负责执行股
东大会的决议,对股东大会负责。
  董事会下设四个专业委员会,分别为董事会战略委员会、董事会提名委员会、
董事会审计委员会、董事会薪酬与考核委员会,董事会专业委员会按照《公司章
程(草案)》《战略委员会工作细则》《提名委员会工作细则》《审计委员会工
作细则》和《薪酬与考核委员会工作细则》行使职权。
  根据《公司章程(草案)》及《董事会议事规则》的规定,董事会行使下列
职权:
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  (1)召集股东大会,并向股东大会报告工作;
  (2)执行股东大会的决议;
  (3)决定公司的经营计划和投资方案;
  (4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;
  (5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
  (6)制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案;
  (7)拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公
司形式的方案,对公司因本章程第二十三条第(三)项、第(五)项、第(六)
项规定的情形收购本公司股份作出决议;
  (8)在股东大会授权范围内,决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵
押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项;
  (9)决定公司内部管理机构的设置;
  (10)聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书;根据总经理的提名,聘任或
者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员,并决定其报酬事项和奖惩事
项;
  (11)制订公司的基本管理制度;
  (12)制订本章程的修改方案;
  (13)管理公司信息披露事项;
  (14)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;
  (15)听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作;
  (16)法律、行政法规、部门规章或本章程授予的其他职权。
  根据《公司章程(草案)》及《董事会议事规则》的规定,董事会会议分为
定期会议和临时会议。董事会每年度应当至少召开二次定期会议,董事会会议由
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董事长召集和主持;董事长不能履行职务或者不履行职务的,由半数以上董事共
同推举一名董事召集和主持。
  有下列情形之一的,董事会应当召开临时会议:
  (1)代表十分之一以上表决权的股东提议时;
  (2)三分之一以上董事提议时;
  (3)监事会提议时;
  (4)董事长认为必要时;
  (5)总经理提议时;
  (6)《公司章程》规定的其他情形。
  根据《公司章程(草案)》及《董事会议事规则》的规定,召开董事会定期
会议,董事会办公室应当提前十日将书面会议通知提交全体董事和监事以及总经
理、董事会秘书。召开董事会临时会议,董事会办公室应当提前三日将书面会议
通知提交全体董事和监事以及总经理、董事会秘书。会议通知可以通过直接送达、
传真、电子邮件或者其他方式进行提交。若出现特殊情况,需要董事会即刻作出
决议的,召开临时董事会会议可以不受前款通知方式及通知时限的限制。但召集
人应当在会议上作出说明。
  董事会定期会议的书面会议通知发出后,如果需要变更会议的时间、地点等
事项或者增加、变更、取消会议提案的,应当在原定会议召开日之前三日发出书
面变更通知,说明情况和新提案的有关内容及相关材料。不足三日的,会议日期
应当相应顺延或者在取得全体与会董事的认可后按期召开,并做好相应记录。董
事会临时会议的会议通知发出后,如果需要变更会议的时间、地点等事项或者增
加、变更、取消会议提案的,应当事先取得全体与会董事的许可并做好相应记录。
  根据《公司章程(草案)》及《董事会议事规则》的规定,每项提案经过充
分讨论后,主持人应当适时提请与会董事对提案逐一分别进行表决。会议表决实
行一人一票,以记名投票或举手表决方式进行。董事会临时会议在保障董事充分
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表达意见的前提下,可以用传真或电子邮件方式进行并作出决议,并由参会董事
签字。董事的表决意向分为同意、反对和弃权,与会董事应当从上述意向中选择
其一,未做选择或者同时选择二个以上意向的,会议主持人应当要求有关董事重
新选择,拒不选择的,视为弃权;中途离开会场不回而未做选择的,视为弃权。
  与会董事表决完成后,董事会办公室有关工作人员应当及时收集董事的表决
票,交董事会秘书在一名监事或者董事的监督下进行统计。现场召开会议的,会
议主持人应当当场宣布统计结果;其他情况下,会议主持人应当要求董事会秘书
在规定的表决时限结束后下一工作日之前,通知董事表决结果。董事在会议主持
人宣布表决结果后或者规定的表决时限结束后进行表决的,其表决情况不予统计。
董事会审议通过会议提案并形成相关决议,必须有超过公司全体董事人数过半数
的董事对该提案投赞成票。法律、行政法规、《公司章程》和本规则规定董事会
形成决议应当取得更多董事同意的,从其规定。董事会根据《公司章程》的规定,
在其权限范围内对担保事项作出决议,除需取得公司全体董事过半数同意外,还
须经出席会议的三分之二以上董事的同意。不同决议在内容和含义上出现矛盾的,
以形成时间在后的决议为准。
  自公司设立以来,董事会一直按照《公司法》《公司章程》《董事会议事规
则》的规定和要求规范运作。截至本招股意向书签署日,公司历次董事会召开情
况如下:
  序号          召开时间                       会议名称
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  公司董事会下设战略委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会、提名委员会
四个专门委员会。公司董事会制定并通过了《战略委员会工作细则》《提名委员
会工作细则》《审计委员会工作细则》和《薪酬与考核委员会工作细则》。
  (1)战略委员会
  战略委员会由三名委员组成,由公司独立董事担任的委员不少于一名。公司
董事长为战略委员会固有委员。战略委员会委员由董事长、二分之一以上独立董
事或者三分之一以上的董事提名,并由董事会过半数选举产生,由董事会任命。
  根据《战略委员会工作细则》,公司战略委员会的主要职责权限包括:
战略、人才战略进行研究并提出建议;
  战略委员会对董事会负责,委员会形成的决议和提案提交董事会审查决定。
  (2)提名委员会
  提名委员会成员由三名董事组成,其中两名为独立董事。提名委员会委员由
董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一以上提名,并由董事会
过半数选举产生,由董事会任命。
  根据《提名委员会工作细则》,公司提名委员会的主要职责权限包括:
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  提名委员会对董事会负责,委员会的提案提交董事会审议决定;控股股东在
无充分理由或可靠证据的情况下,不得对提名委员会提名的董事候选人和高级管
理人员候选人予以搁置。
  (3)审计委员会
  审计委员会成员由三名董事组成,其中两名为独立董事,且至少有一名独立
董事为会计专业人士。审计委员会全部成员均须具有能够胜任审计委员会工作职
责的专业知识和商业经验。审计委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或
者全体董事的三分之一以上提名,并由董事会过半数选举产生。
  根据《审计委员会工作细则》,公司审计委员会的主要职责权限包括:
  审计委员会对董事会负责,委员会的提案提交董事会审议决定。审计委员会
应配合监事会的监事审计活动。
  (4)薪酬与考核委员会
  薪酬与考核委员会成员由三名董事组成,其中独立董事不少于二名。薪酬与
考核委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的三分之一以上
提名,并由董事会过半数选举产生,由董事会任命。
  根据《薪酬与考核委员会工作细则》,公司薪酬与考核委员会的主要职责权
限包括:
  薪酬与考核委员会对董事会负责,其提案应提交董事会审查决定。
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(三)监事会的建立健全及运行情况
  监事会由 3 名监事组成,设监事会主席 1 人,可以设副主席。监事会主席和
副主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议;监事会
主席不能履行职务或者不履行职务的,由监事会副主席召集和主持监事会会议;
监事会副主席不能履行职务或者不履行职务的,由半数以上监事共同推举一名监
事召集和主持监事会会议。
  监事会包括 2 名股东代表监事和 1 名公司职工代表监事。监事会中的职工代
表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。
  根据《公司章程(草案)》及《监事会议事规则》的规定,监事会行使下列
职权:
  (1)应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见;
  (2)检查公司财务;
  (3)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、
行政法规、本章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;
  (4)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级管
理人员予以纠正;
  (5)提议召开临时股东大会,在董事会不履行《公司法》规定的召集和主
持股东大会职责时召集和主持股东大会;
  (6)向股东大会提出提案;
  (7)依照《公司法》第一百五十一条的规定,对董事、高级管理人员提起
诉讼;
  (8)发现公司经营情况异常,可以进行调查;必要时,可以聘请会计师事
务所、律师事务所等专业机构协助其工作,费用由公司承担。
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  根据《公司章程(草案)》及《监事会议事规则》的规定,监事会会议分为
定期会议和临时会议。监事会定期会议应当每六个月至少召开一次。监事可以提
议召开临时监事会会议。出现下列情况之一的,监事会应当在十日内召开临时会
议:
  (1)任何监事提议召开时;
  (2)股东大会、董事会会议通过了违反法律、法规、规章、监管部门的各
种规定和要求、《公司章程》、本公司股东大会决议和其他有关规定的决议时;
  (3)董事和高级管理人员的不当行为可能给本公司造成重大损害或者在市
场中造成恶劣影响时;
  (4)本公司、董事、监事、高级管理人员被股东提起诉讼时;
  (5)公司、董事、监事、高级管理人员受到证券监管部门处罚时;
  (6)《公司章程》规定的其他情形。
  根据《公司章程(草案)》及《监事会议事规则》的规定,召开监事会定期
会议,会议通知需以书面形式提前十日通过直接送达、传真、电子邮件或者其他
方式,提交全体监事。召开监事会临时会议,会议通知需以书面形式提前三日通
过直接送达、传真、电子邮件或者其他方式,提交全体监事。情况紧急,需要尽
快召开监事会临时会议的,可以随时通过口头或者电话等方式发出会议通知,但
召集人应当在会议上作出说明。
  根据《公司章程(草案)》及《监事会议事规则》的规定,监事会会议的表
决实行一人一票,以举手和记名投票等方式进行。监事会临时会议在保障监事充
分表达意见的前提下,可以用传签、传真监事会决议草案、电话或视频会议等方
式进行并作出决议,并由参会监事签字。监事的表决意见分为同意、反对和弃权。
与会监事应当做出一种表决意见,未做出表决意见或同时做出二种以上表决意见
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的,视为弃权;中途离开会场不回而未做选择的,视为弃权。监事会形成决议应
当经全体监事过半数同意。
  自公司设立以来,监事会一直按照《公司法》《公司章程》《监事会议事规
则》的规定和要求规范运作。截至本招股意向书签署日,公司历次监事会召开情
况如下:
  序号           召开时间                       会议名称
(四)独立董事制度建立健全及运行情况
  为进一步完善公司的法人治理结构及公司董事会结构,促进公司的规范运作,
保护中小股东的利益,加强董事会决策的科学性和客观性,董事会成员中有 3 名
独立董事,独立董事占董事会成员的比例超过三分之一。公司现任独立董事为刘
杰生、杨立洪、杨力华,其中刘杰生为会计专业人士。
  根据《独立董事工作制度》,公司独立董事应当符合以下基本条件:
  (1)根据法律、行政法规及其他有关规定,具备担任上市公司董事的资格;
  (2)具有《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》所要求的独立
性;
  (3)具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、规章及规
则;
  (4)具有五年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经
验;
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  (5)《公司章程》规定的其他条件。
  根据《独立董事工作制度》,独立董事除具有《中华人民共和国公司法》、
公司章程和其他相关法律、法规赋予董事的职权外,公司独立董事还享有以下特
别职权:
  (1)重大关联交易应由独立董事认可后,提交董事会讨论;独立董事做出
判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据;
  (2)向董事会提议聘用或解聘会计师事务所;
  (3)向董事会提请召开临时股东大会;
  (4)征集中小股东的意见,提出利润分配提案,并直接提交董事会审议;
  (5)提议召开董事会;
  (6)独立聘请外部审计机构和咨询机构;
  (7)可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权,但不得采取有偿或者
变相有偿方式进行征集。
  自公司聘任独立董事以来,公司独立董事发挥了其在业务方面的专长,勤勉、
尽职地履行职权,对公司的经营管理、战略发展、内部控制及本次募集资金投资
项目等方面提出了相应意见与建议,对完善公司治理结构与规范公司运作发挥了
积极作用。
(五)董事会秘书制度的建立健全及运行情况
  董事会秘书应当由公司董事、副总经理、财务负责人或者公司章程规定的其
他高级管理人员担任;由董事长提名,由董事会聘任或解聘。原任董事会秘书离
职的,公司应当在三个月内聘任董事会秘书。
  董事会办公室为董事会的常设工作机构,由董事会秘书分管,负责处理公司
规范运作、公司治理、信息披露、投资者关系管理等事务。公司应当为董事会秘
书履行职责提供便利条件,董事、监事、财务负责人及其他高级管理人员和公司
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相关人员应当支持、配合董事会秘书在信息披露方面的工作。董事会秘书为履行
职责有权了解公司的财务和经营情况,参加涉及信息披露的有关会议,查阅涉及
信息披露的所有文件,并要求公司有关部门和人员及时提供相关资料和信息。
  自公司董事会聘任董事会秘书以来,公司董事会秘书严格按照相关法律法规
及《董事会秘书工作制度》的规定,负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文
件保管等工作,对公司的规范运行发挥了积极的作用。
二、公司内部控制情况
(一)发行人管理层对内部控制自我评价
  公司参照财政部、证监会等部门联合发布的《企业内部控制基本规范》《上
市公司内部控制指引》及其他相关内部控制的规定建立了内部控制制度并对其进
行了评估。公司于 2021 年 9 月 27 日出具的对纬德信息财务报告内部控制的有效
性进行自我评价的认定书载明:“根据《企业内部控制基本规范》及相关规定,
本公司内部控制于 2021 年 6 月 30 日在所有重大方面是有效的。”
(二)会计师对公司内部控制评价意见
                                    (天健审〔2021〕
年 6 月 30 日在所有重大方面保持了有效的内部控制。”
三、公司报告期内违法违规情况
  报告期内,公司严格遵守国家有关法律和法规,依法合规经营,不存在重大
违法违规行为,也不存在其他违法违规行为。
四、公司报告期内资金被控股股东、实际控制人及其控制其他企业占
用和为其提供担保情况
  报告期内,公司的资金占用和提供担保情形参见本节“八、(一)偶发性关
联交易”。截至 2021 年 6 月 30 日,公司的关联方资金占用事项均已清理规范完
毕,公司已不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用和为其
提供担保的情况。
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  就报告期内的关联交易,公司独立董事已出具独立意见。公司独立董事出具
的独立意见参见本节之“九、(二)报告期内关联交易制度执行情况及独立董事
意见”。公司的《公司章程》《对外担保管理制度》中均已明确对外担保的审批
权限和审议程序,不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规
担保的情形。
五、公司独立经营情况
  公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业在资产、人员、财务、机
构和业务等方面互相独立,具有独立、完整的资产和业务体系,以及面向市场自
主经营的能力。
(一)资产完整情况
  纬德信息由纬德有限整体变更设立,变更设立后,独立拥有与生产经营相关
的厂房、土地、设备以及商标、专利、非专利技术等资产的所有权或使用权,具
有独立的原料采购和产品销售系统。公司与股东之间的资产产权界定清晰,截至
本招股意向书签署日,公司没有以资产、权益或信誉为股东提供任何形式的担保。
公司对其全部资产拥有所有权或使用权,并能够实际占有和支配该等资产,不存
在资产、资金被股东占用而损害公司利益的情况。
(二)人员独立情况
  公司董事、监事、高级管理人员均按照《公司法》《公司章程》等有关规定
通过合法程序产生,不存在控股股东超越本公司董事会和股东大会作出人事任免
决定的情况。公司的总经理、常务副总经理、副总经理、总工程师、董事会秘书
及财务总监等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担
任除董事、监事以外的其它职务,未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业中领薪。公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼
职。
(三)财务独立情况
  公司设立后,已依据《中华人民共和国会计法》《企业会计准则》的要求建
立了一套独立、完整、规范的财务会计核算体系和财务管理制度,并建立健全了
相应的内部控制制度,能够独立作出财务决策。本公司设立了独立的财务部门,
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配备了专职财务人员;公司在银行独立开立账户,拥有独立的银行账号;公司作
为独立的纳税人,依法独立进行纳税申报和履行纳税义务;公司独立对外签订合
同,不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户或混合纳
税的情形。
(四)机构独立情况
  公司依法设立股东大会、董事会、监事会及总经理负责的管理层,建立了完
整、独立的法人治理结构,并规范运作。公司已建立了适应自身发展需要和市场
竞争需要的经营管理职能机构,各机构按照《公司章程》及各项规章制度独立行
使职权。该等职能机构与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在
上下级关系。公司具有独立设立、调整各职能部门的权力,不存在与控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业机构混同的情形。公司与控股股东、实际控制人
及其控制的其他企业在办公机构和生产经营场所实现有效分离,不存在混合经营、
合署办公的情况。
(五)业务独立情况
  公司具有独立完整的产、供、销系统,具有面向市场自主经营业务的能力。
本公司在业务上独立于股东和其他关联方,按照生产经营计划自主组织生产经营,
独立开展业务。本公司的采购、研发、销售等重要职能完全由本公司承担,与实
际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争关系或业务上的依赖关系。
(六)经营稳定性方面
  公司主营业务、管理团队和核心技术人员稳定,最近 2 年内主营业务和董事、
高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化。控股股东和受控股股东、
实际控制人支配的股东所持公司的股份权属清晰,最近 2 年实际控制人没有发生
变更,不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
  公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷,重大偿债风险,重
大担保、诉讼、仲裁等或有事项,经营环境已经或将要发生的重大变化等对持续
经营有重大影响的事项。
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六、同业竞争
(一)公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的同业竞争情况
  报告期内,公司控股股东及实际控制人尹健曾控制的其他企业参见本节之
“七、(七)、1、关联公司变化情况”。
  截至本招股意向书签署日,除本公司以外,公司控股股东及实际控制人尹健
未直接或间接控制其他企业,与公司不存在同业竞争情况。
(二)避免新增同业竞争的承诺
  为避免今后与公司之间可能出现的同业竞争,维护公司全体股东利益并保证
公司长期稳定发展,公司控股股东和实际控制人出具了关于避免同业竞争的承诺,
具体参见本招股意向书“第十节 投资者保护”之“九、(九)关于避免同业竞
争的承诺”。
七、关联方及关联关系
  根据《公司法》《企业会计准则第 36 号—关联方披露》《上市公司信息披
露管理办法》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关规定,公司报告
期内的关联方及关联关系如下:
(一)公司控股股东和实际控制人
  公司的控股股东及实际控制人为自然人尹健。其简历参见本招股意向书“第
五节 发行人基本情况”之“八、(二)实际控制人情况”。
(二)公司控股股东、实际控制人控制的其他企业
  公司控股股东、实际控制人控制的除发行人及其下属企业以外的其他企业情
况参见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、(三)控股股东和实
际控制人控制的其他企业”。
(三)直接或间接持有公司 5%以上股份的自然人、法人或其他组织
  直接持有公司 5%以上股份的其他自然人、法人或合伙企业有魏秀君、纬腾
合伙,具体情况参见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、(一)
持有公司 5%以上股份的主要股东情况”。
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(四)公司控制或具有重大影响的企业
  公司控制或具有重大影响的企业情况参本招股意向书“第五节 发行人基本
情况”之“五、发行人分公司情况”和“六、发行人控股子公司情况”。
(五)公司董事、监事及高级管理人员
  公司董事、监事及高级管理人员的详细情况参见本招股意向书“第五节 发
行人基本情况”之“十一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介”。
(六)公司其他主要关联方
  公司其他主要关联方包括:
  (1)公司董事、监事及高管的关系密切的家庭成员,包括配偶、父母、年
满 18 周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶、配偶的父母及兄弟姐妹、子女
配偶的父母;
  (2)公司控股股东的董事、监事及高级管理人员;
  (3)直接或间接持有公司 5%以上股份的自然人及其关系密切的家庭成员,
除尹健及魏秀君外,公司无其他直接或间接持有公司 5%以上股份的自然人,请
参见本招股意向书“第五节 发行人基本情况”之“八、(一)、2、魏秀君”和
“八、(二)实际控制人情况”;
  (4)公司董事、监事、高管和前文(1)、(2)、(3)所述关联自然人直
接或间接控制的,或者由其担任董事、高管的法人或其他组织(除发行人之外)。
董事尹一凡持有影响力资本管理(深圳)有限公司 38.00%的股份,直接或间接
持有公司 5%以上股份的自然人魏秀君的兄弟魏建军持有广州索维信息科技有限
公司 100.00%股份并担任执行董事。其他情况参见本招股意向书“第五节 发行
人基本情况”之“十三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员与发行人及
其业务相关的对外投资情况”和“十五、董事、监事、高级管理人员与核心技术
人员兼职情况”。
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(七)报告期内关联方变化情况
      公司                                   变化
序号                    经营范围                           关联关系
      名称                                   情况
          电力设备、电子产品、机电设备研发及销售;
                                           已于
     泽瑞信 计算机软硬件的研发销售及技术服务;系统集
     息技术 成、综合布线;网络系统及音视频系统的研发
                                          让,2020   持股 49%股权
      有限  营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定
                                          年6月      的企业
      公司  公司经营或禁止进出口的除外(涉及许可审批
                                           注销
          的经营项目,凭许可证或审批文件方可经营)
     南昌市                                   已于      尹健曾持有
          科学技术服务、技术咨询;电子产品维修;网
     创讯科                                  2019 年   100%股权并担
     技有限                                    2月     任执行董事、总
          有专项规定的除外)
      公司                                   注销      经理的企业
     太原市
          计算机软件的开发;计算机系统集成;电力设             已于
     朗金圣                                           尹健曾持有
          备及工业自动化控制系统的设计、技术开发;            2019 年
          电力设备的批发(法律法规禁止经营的不得经              3月
     开发有                                           任监事的企业
          营,需经审批的未经审批前不得经营)                注销
     限公司
     广州赢 电子、通信与自动控制技术研究、开发;商品              已于      张春曾持有
     讯电子 零售贸易(许可审批类商品除外);商品批发             2018 年   83% 股 权 并 担
     科技有 贸易(许可审批类商品除外);信息技术咨询              11 月    任执行董事、总
     限公司 服务                                转让      经理的企业
     报告期初,梁裕厚曾持有纬德有限 10%股权,后经过发行人历次增资及股权
转让,截至报告期期末,梁裕厚持有发行人 4.61%股权。
八、关联交易情况
(一)偶发性关联交易
     报告期内,发行人与关联方之间存在资金拆借的情形,具体情况如下:
                                                    单位:万元
    拆出方      拆入方        金额      拆入/拆出时间         归还/收回时间
资金拆出:
       泽瑞信息技术(湖
    纬德有限          10.00 2017 年 10 月 11 日 2018 年 1 月 18 日
        南)有限公司
注:泽瑞信息技术(湖南)有限公司系报告期外尹健曾经控制的企业。
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  报告期内,纬德有限存在与银行签署授信协议/借款合同并由控股股东、实
际控制人及其配偶为纬德有限的银行借款提供担保的情形,具体担保情况如下:
                                                      单位:万元
                              担保                        是否履
担保人     债权人      担保方式                     担保期限
                              金额                        行完毕
尹健    招商银行股份有    连带责任               2018 年 8 月 24 日-2019
张艳    限公司广州分行    保证担保                    年 11 月 5 日
(二)关联交易余额汇总表
  报告期各期末,公司无关联交易余额。
九、报告期内关联交易制度安排及决策程序
(一)规范关联交易的制度安排
  为维护全体股东的利益,公司在《公司章程(草案)》《股东大会议事规则》
《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《关联交易管理制度》等制度文件中
对关联交易的决策权限、决策程序,以及回避制度等内容作出了详尽规定,主要
制度规定如下:
  公司《公司章程(草案)》对关联交易的决策权限及回避制度作出了明确规
定,主要内容如下:
  “第七十九条 股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投
票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议的公
告应当充分披露非关联股东的表决情况。
  股东大会审议关联交易事项时,有关联关系股东的回避和表决程序如下:
  (一) 股东大会审议的某一事项与某股东存在关联关系,该关联股东应当
在股东大会召开前向董事会详细披露其关联关系并主动申请回避;
  (二) 股东大会在审议关联交易事项时,会议主持人宣布有关联关系的股
东,并解释和说明关联股东与关联交易事项的关联关系,会议主持人及见证律师
应在股东投票前,提醒关联股东须回避表决;
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  (三) 关联交易事项形成决议须由非关联股东以具有表决权的股份数的
席会议的非关联股东所持表决权的 2/3 以上通过。
  第一百〇七条 董事会行使下列职权:
  (八) 在股东大会授权范围内,决定公司对外投资、收购出售资产、资产
抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项;
  第一百一十一条公司与关联人发生的交易(提供担保除外)达到下列标准之
一的,应当提交董事会审议:
  (一)公司与关联自然人发生的成交金额在 30 万元以上的交易;
  (二)公司与关联法人发生的成交金额在 300 万元以上,且占公司最近一期
经审计总资产或市值 0.1%以上的关联交易事项。
  公司与关联方发生的成交金额在人民币 3,000 万元以上(公司获赠现金资产
和接受担保除外),且占公司最近一期经审计总资产或市值 1%以上的关联交易,
应提供审计报告或评估报告并提交股东大会批准后方可实施。与日常经营相关的
关联交易可免于审计或评估。
  第一百二十一条 董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,
不得对该项决议行使表决权,也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由
过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会会议所作决议须经无关联关系董
事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足 3 人的,应将该事项提交股东
大会审议。
  关联董事的回避与表决程序如下:
  (一) 公司董事会审议关联交易事项时,会议主持人应在会议表决前提醒
关联董事须回避表决;”
  公司《关联交易管理制度》对关联交易的决策权限及回避制度作出了明确规
定,主要内容如下:
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  “第十八条公司董事会审议关联交易事项时,关联董事应当回避表决,也不
得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行,
董事会会议所做决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数
不足三人的,公司应当将该交易提交股东大会审议。
  关联董事的回避与表决程序如下:
  (一) 公司董事会审议关联交易事项时,会议召集人应在会议表决前提醒
关联董事须回避表决;
  (二) 关联董事不得对该项决议行使表决权,也不得代理其他董事行使表
决权;
  (三) 关联董事未主动声明并回避的,知悉情况的董事应要求关联董事予
以回避;
  (四) 当出现是否为关联董事的争议时,由董事会全体董事过半数通过决
议决定该董事是否属关联董事,并决定其是否回避。
  第二十条公司股东大会在审议关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表
决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。
  关联股东的回避和表决程序如下:
  (一) 股东大会审议的某一事项与某股东存在关联关系,该关联股东应当
在股东大会召开前向董事会详细披露其关联关系;
  (二) 股东大会在审议关联交易事项时,公司董事会应在股东投票前,提
醒关联股东须回避表决;
  (三) 关联股东未主动申请回避的,其他参加股东大会的股东或股东代表
有权要求关联股东回避;如其他股东或股东代表提出回避请求时,被请求回避的
股东认为自己不属于应回避范围的,应由股东大会会议主持人根据情况与现场董
事、监事及相关股东等讨论并作出是否回避的决定。
  (四) 应予回避的关联股东可以参加审议与其有关联关系的关联交易,并
可就该关联交易是否公平、合法及产生的原因等向股东大会作出解释和说明,但
该股东无权就该事项参与表决。
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  (五) 关联交易事项形成决议须由非关联股东以具有表决权的股份数的过
半数通过;如该交易事项属于《公司章程》规定的特别决议事项,应由出席会议
的非关联股东所持表决权的三分之二以上通过。
  第二十二条应经股东大会审议的关联交易:
  (一)公司本年度可能发生的、经合理预计的各类日常性关联交易总金额;
  (二)公司股东大会已审议批准的本年度日常性关联交易总金额范围之外,
金额超过一千万元,且占公司最近一期经审计净资产绝对值百分之五以上的日常
性关联交易;
  (三)公司与关联方签订没有具体交易金额的日常性关联交易协议的事项;
  (四)公司与关联方发生的偶发性关联交易。
  第二十三条 公司股东大会已审议批准的本年度日常性关联交易总金额范围
之外,交易金额不超过一千万元且低于公司最近一期经审计净资产绝对值百分之
五的日常性关联交易,由公司董事会审议批准。
  第二十六条 日常关联交易协议至少应包括交易价格、定价原则和依据、交
易总量或其确定方法、付款方式等主要条款。
  第二十七条 公司与关联方签订日常关联交易协议的期限超过三年的,每三
年应当重新履行审议程序。
  第二十八条 公司在审议关联交易事项时,应履行下列职责:
  (一) 详细了解交易标的的真实状况,包括交易标的运营现状、盈利能力、
是否存在抵押、冻结等权利瑕疵和诉讼、仲裁等法律纠纷;
  (二) 详细了解交易对方的诚信纪录、资信状况、履约能力等情况,审慎
选择交易对手方;
  (三) 根据充分的定价依据确定交易价格;
  (四) 遵循法律法规的相关要求或者公司认为有必要时,聘请中介机构对
交易标的进行审计或评估;公司不应对所涉交易标的状况不清、交易价格未确定、
交易对方情况不明朗的关联交易事项进行审议并作出决定。
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  第二十九条 公司与关联方进行下列交易,可以免予按照本制度的规定进行
审议和披露:
  (一) 一方以现金认购另一方发行的股票、公司债券或企业债券、可转换
公司债券或者其他证券品种;
  (二) 一方作为承销团成员承销另一方公开发行的股票、公司债券或企业
债券、可转换公司债券或者其他证券品种;
  (三) 一方依据另一方股东大会决议领取股息、红利或者报酬;
  (四) 公司与其合并报表范围内的控股子公司发生的或者上述控股子公司
之间发生的关联交易。”
  公司《独立董事工作制度》对独立董事就关联交易监督及决策职权作出了明
确规定,主要内容如下:
  “第二十三条 独立董事应重点关注公司关联交易、对外担保、募集资金使
用、并购重组、重大投融资活动、高管薪酬和利润分配等与中小股东利益密切相
关的事项。
  第二十四条 为了充分发挥独立董事的作用,独立董事除应当具有《公司法》
《公司章程》其他相关法律、法规赋予的董事的职权外,独立董事还享有以下特
别职权:
  (一)重大关联交易应由独立董事认可后,提交董事会讨论;独立董事做出
判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据;
  第二十九条独立董事应当对以下事项向董事会或股东大会发表独立意见:
  (五)需要披露的关联交易、对外担保(不含对合并报表范围内子公司提供
担保)、委托理财、对外提供财务资助、变更募集资金用途、公司自主变更会计
政策、股票及其衍生品种投资等重大事项;”
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(二)报告期内关联交易制度执行情况及独立董事意见
  报告期内,关联交易主要发生在有限公司阶段,纬德有限的公司章程未就关
联交易决策程序作出明确规定,相关关联交易由各方协商确定,并未形成书面决
议。2019 年 10 月,纬德有限整体变更为股份有限公司,制定了《广东纬德信息
科技股份有限公司章程》并审议通过了《股东大会议事规则》
                          《董事会议事规则》
《关联交易管理制度》,明确了关联交易公允决策的程序,建立健全了关联交易
决策制度。
  发行人 2020 年第二次临时股东大会对发行人报告期内与关联方之间发生的
关联交易进行了补充确认,认为相关关联交易内容真实,不存在损害发行人及其
他股东利益的情形,关联交易遵循了公平合理的原则,关联交易价格公允,不存
在损害公司及其他股东,特别是中小股东利益的情形。
  公司独立董事出具了《广东纬德信息科技股份有限公司独立董事关于报告期
内关联交易事项的意见》,对公司报告期内的关联交易事项发表如下意见:
  “纬德信息 2018 年度、2019 年度、2020 年度、2021 年 1-6 月与关联方之间
发生的关联交易执行了市场定价原则,定价合理;交易过程公平、公正,不存在
损害公司及其他股东、特别是中小股东利益的情形。”
十、公司减少和规范关联交易的措施
  为避免股东及实际控制人可能在关联交易中损害公司或其他非关联股东利
益,公司将进一步采取以下措施,以规范和减少关联交易:
易管理制度》及上市地规则等要求履行关联交易决策程序,并严格执行关联交易
回避制度,及时进行信息披露,保证不通过关联交易损害公司及其他股东的合法
权益;
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对关联交易的监督,确保关联交易价格的公允性和批准程序的合规性,最大程度
保护其他股东利益;
具体参见“第十节 投资者保护”之“九、(八)关于规范和减少关联交易的承
诺”。
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         第八节 财务会计信息与管理层分析
  本节财务会计数据及管理层分析反映了公司报告期内财务状况、盈利能力及
现金流量状况,有关分析内容可能含有前瞻性描述,该类描述包含了部分不确定
性事项,可能与公司最终经营结果不一致,公司管理层提请投资者注意。本节引
用财务会计数据,非经特殊说明,均来自经天健审计的公司财务报告,投资者若
欲更详细了解公司报告期内的财务状况,请阅读本招股意向书备查文件之财务报
告及审计报告全文。本节讨论分析所指财务数据,如无特别说明,均指合并口径
数据。
一、盈利(经营)能力或财务状况的主要因素
(一)影响收入、成本、费用和利润的主要因素
  随着工业生产迈向信息化及智能化,原本封闭的工业系统日益面临网络安全
漏洞的威胁。电力配电网信息安全在设备系统环境、通信协议类型、安全需求等
方面具有一定特殊性,对网络中传输的信息进行加密保护是确保电力配电网信息
安全的重要手段。因此,社会对信息安全的需求将持续增加,是影响公司收入的
重要因素。
  公司营业成本中以直接材料成本为主,报告期内直接材料成本占营业成本的
比例分别为 79.29%、86.87%、71.89%和 92.86%。直接材料主要包括通信模组、
芯片、服务器等。如果材料价格上涨较快,将会对公司营业成本产生影响。
  电力配电网信息安全行业为技术密集型行业,研发能力是市场参与者能否在
市场竞争中取得竞争优势的关键因素。公司已建立了有效的技术研发管理机制,
并将不断完善对研发人员的激励机制,引进技术人才,持续提升公司的竞争力。
此外,公司将不断加强营销网络的构建,增强公司的市场拓展能力。因此,研发
投入和销售团队建设是影响公司费用的主要因素。
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(二)对公司具有核心意义或对业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指

业收入增长率是企业成长性的重要指标,公司在报告期内营业收入增长率较高,
说明公司所处行业市场需求不断增加,公司产品受到客户认可,业务发展迅速。
     报告期内,公司综合毛利率分别为 73.17%、72.86%、64.27%和 62.52%。毛
利率水平体现了公司产品的市场竞争力,报告期内,公司在营业收入不断增长的
同时,综合毛利率整体维持在较高水平,说明公司产品的具有较强的市场竞争力。
二、财务报表与审计意见
(一)财务报表
                                                                 单位:万元
      项目
流动资产:
货币资金              13,924.34         13,464.21       8,477.47       2,650.59
应收票据                 924.81          1,073.90        959.56        1,489.62
应收账款               9,060.82          9,069.24       5,392.84       4,107.50
应收款项融资               351.96           747.30         608.42               -
预付款项                 365.22           253.78          32.94          48.26
其他应收款                137.24           105.07          85.09          50.13
存货                 1,410.12          1,097.87       1,225.79       1,431.11
合同资产                 584.24           639.76                -             -
其他流动资产                77.51            25.09                -             -
流动资产合计            26,836.26         26,476.22      16,782.11       9,777.21
非流动资产:
固定资产                 124.24           126.04          96.47          83.92
使用权资产                140.29                 -               -             -
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    项目
无形资产                13.32                 15.95              10.04           11.37
长期待摊费用                5.44                  8.16                   -               -
递延所得税资产             66.80                 62.79              47.70           35.39
其他非流动资产           1,177.00              1,006.31            977.00                 -
非流动资产合计           1,527.10              1,219.26           1,131.20         130.69
资产总计             28,363.36             27,695.48          17,913.31       9,907.90
  (续表)
                                                                        单位:万元
       项目
流动负债:
短期借款                         -             700.00                  -      1,000.00
应付账款                2,568.26             2,748.36          1,807.71       1,262.13
预收款项                         -                     -         125.62         371.60
合同负债                     3.23                9.70                  -               -
应付职工薪酬                133.74               562.56            299.77         250.09
应交税费                  118.59               294.58            306.00         455.43
其他应付款                   14.36                8.58             19.22          20.18
一年内到期的流动负债            141.95
流动负债合计              2,980.13             4,323.79          2,558.31       3,359.45
非流动负债:
递延收益                         -             150.00                  -         76.34
非流动负债合计                      -             150.00                  -         76.34
负债合计                2,980.13             4,473.79          2,558.31       3,435.79
所有者权益:
股本(实收资本)            6,283.00             6,283.00          6,000.00         700.00
资本公积                9,500.30             9,500.30          6,183.30       1,881.89
其他综合收益                       -                     -               -               -
盈余公积                  953.08               953.08            316.41         434.10
未分配利润               8,646.85             6,485.31          2,855.29       3,456.13
归属于母公司所有者权
益合计
所有者权益合计            25,383.23            23,221.69         15,355.00       6,472.12
广东纬德信息科技股份有限公司                          首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
       项目
负债和所有者权益总计         28,363.36          27,695.48         17,913.31          9,907.90
                                                                        单位:万元
        项目                             2020 年           2019 年           2018 年
一、营业总收入               5,151.89          13,589.89        12,238.87         8,232.96
其中:营业收入               5,151.89          13,589.89        12,238.87         8,232.96
二、营业总成本               3,358.18           8,182.74         6,026.22         5,728.46
其中:营业成本               1,931.13           4,855.91         3,321.90         2,208.91
税金及附加                    38.91            129.21           148.42             99.92
销售费用                    588.83            921.16           990.18            991.08
管理费用                    260.30            593.71           639.06          1,175.90
研发费用                    605.23           1,514.42          834.69          1,117.65
财务费用                   -106.32            -141.60           22.55             10.39
其中:利息费用                  11.29             20.21            36.92             12.27
利息收入                    121.08            171.09            29.66              2.61
信用减值损失                  -32.70            -309.93           -69.42                  -
资产减值损失                      -7.39                 -                 -       -124.62
加:其他收益                  354.10           1,146.04          720.73            751.97
投资收益                                       28.37            61.75                   -
三、营业利润                2,147.81           6,581.55         6,995.13         3,256.46
加:营业外收入                  24.02            393.08           192.46             14.84
减:营业外支出                         -            0.08             0.34            23.42
四、利润总额                2,171.82           6,974.55         7,187.26         3,247.89
减:所得税费用                  10.28            607.85           833.97            538.18
五、净利润                 2,161.54           6,366.69         6,353.29         2,709.71
(一)按经营持续性分类
持续经营净利润               2,161.54           6,366.69         6,353.29         2,709.71
终止经营净利润                         -                 -                 -               -
(二)按所有权归属分类
归属于母公司所有者的净利

少数股东损益                          -                 -                 -               -
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       项目                          2020 年        2019 年        2018 年
六、其他综合收益的税后净额              -                -              -            -
归属母公司股东的其他综合
                           -                -              -            -
收益的税后净额
(一)不能重分类进损益的其
                           -                -              -            -
他综合收益
重新计量设定受益计变动额               -                -              -            -
权益法下不能转损益的其他
                           -                -              -            -
综合收益
(二)将重分类进损益的其他
                           -                -              -            -
综合收益
权益法下可转损益的其他综
                           -                -              -            -
合收益
可供出售金融资产公允价值
                           -                -              -            -
变动损益
持有至到期投资重分类为可
                           -                -              -            -
供出售金融资产损益
现金流量套期损益的有效部
                           -                -              -            -

外币财务报表折算差额                 -                -              -            -
其他                         -                -              -            -
归属于少数股东的其他综合
                           -                -              -            -
收益的税后净额
七、综合收益总额          2,161.54          6,366.69      6,353.29      2,709.71
归属于母公司所有者的综合
收益总额
归属于少数股东的综合收益
                           -                -              -            -
总额
八、每股收益:
(一)基本每股收益             0.34              1.02          1.06              -
(二)稀释每股收益             0.34              1.02          1.06              -
                                                               单位:万元
        项目                           2020 年       2019 年       2018 年
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金       5,623.14         9,125.72    11,164.48     6,050.96
收到的税费返还                   363.61        476.10       557.31       561.66
收到其他与经营活动有关的现金            762.52      2,326.91       872.80       313.45
经营活动现金流入小计           6,749.27        11,928.73    12,594.59     6,926.07
广东纬德信息科技股份有限公司                  首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
       项目                       2020 年       2019 年       2018 年
购买商品、接受劳务支付的现金     2,096.75       3,486.67    1,901.91     2,725.17
支付给职工以及为职工支付的现

支付的各项税费             750.10        1,901.97    2,360.83     1,649.93
支付其他与经营活动有关的现金     1,099.16       1,850.02    1,553.86      848.51
经营活动现金流出小计         5,330.44       8,985.74    7,302.93     6,333.24
经营活动产生的现金流量净额      1,418.83       2,942.99    5,291.66      592.83
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资收到的现金                   -    11,000.00   21,500.00             -
取得投资收益收到的现金                 -       28.37       61.75              -
处置固定资产、无形资产和其他长
                            -            -            -       0.18
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
                            -            -            -            -
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金     1,153.45              -            -            -
投资活动现金流入小计         1,153.45      11,028.37   21,561.75        0.18
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金                     -    11,000.00   21,500.00             -
取得子公司及其他营业单位支付
                            -            -            -            -
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金      177.14               -            -            -
投资活动现金流出小计         1,386.38      11,150.33   22,540.21       54.77
投资活动产生的现金流量净额       -232.92        -121.96     -978.46       -54.59
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资收到的现金                   -     3,600.00    3,651.99      200.00
取得借款收到的现金                   -      700.00             -    1,260.00
收到其他与筹资活动有关的现金              -            -            -            -
筹资活动现金流入小计                  -     4,300.00    3,651.99     1,460.00
偿还债务支付的现金           700.00               -    1,000.00      260.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
支付其他与筹资活动有关的现金       72.81               -            -            -
筹资活动现金流出小计          779.77        2,120.21    2,238.26      770.49
筹资活动产生的现金流量净额       -779.77       2,179.79    1,413.74      689.51
四、汇率变动对现金及现金等价物
                            -            -            -            -
的影响
广东纬德信息科技股份有限公司                       首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
         项目                          2020 年       2019 年      2018 年
五、现金及现金等价物净增加额             406.13      5,000.81    5,726.94    1,227.75
加:期初现金及现金等价物余额           13,211.02     8,210.21    2,483.27    1,255.53
六、期末现金及现金等价物余额           13,617.16    13,211.02    8,210.21    2,483.27
(二)财务报表的编制基础
   本公司财务报表以持续经营为编制基础。
   本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的
事项或情况。
(三)注册会计师审计意见
   公司委托天健对公司 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12
月 31 日及 2021 年 6 月 30 日的资产负债表,2018 年、2019 年、2020 年及 2021
年 1-6 月的利润表、现金流量表、股东权益变动表以及财务报表附注进行了审计,
天健出具了标准无保留意见的《审计报告》(天健审〔2021〕7-699 号)。
   天健认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,
公允反映了公司 2018 年 12 月 31 日、2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日及
月的经营成果和现金流量。
(四)关键审计事项
   关键审计事项是天健根据职业判断,认为对 2018 年、2019 年、2020 年及
进行审计并形成审计意见为背景,天健不对这些事项单独发表意见。
   (1)事项描述
   相关会计年度:2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月
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   公司主要产品和服务收入包括智能安全设备和信息安全云平台收入。2018
年营业收入为 8,232.96 万元;2019 年营业收入为 12,238.87 万元;2020 年营业收
入为 13,589.89 万元;2021 年 1-6 月营业收入为 5,151.89 万元。
   公司收入确认需满足以下条件:1)智能安全设备:根据合同约定,无需安
装调试或只需简单安装调试的,在产品交付给客户并经客户验收合格后确认收入;
需安装调试且安装调试构成合同主要条款的,在项目实施完成并经客户验收合格
后确认收入;2)信息安全云平台:按照合同要求进行项目实施,在项目开发工
作完成并经客户验收、取得客户的验收报告后确认收入;3)其他:其他收入主
要包括技术服务。对于约定一定服务期限并收取固定费用的维保技术服务,根据
合同总金额在服务期内按照直线法分摊确认维保服务收入;对于其他技术服务费,
在取得经对方确认的验收报告时确认收入。
   由于营业收入是公司关键业绩指标之一,可能存在公司管理层通过不恰当的
收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此,天健将收入确认作为关键审
计事项。
   (2)审计应对
   针对收入确认,天健执行的主要审计程序包括:
否得到执行,并测试相关内部控制的运行有效性;
在重大或异常波动,并查明波动原因;
票、出库单、发货单及客户验收单等;
单数据;
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在恰当期间确认;
  (1)相关会计期间:2018 年
  截至 2018 年 12 月 31 日,公司应收账款余额为人民币 4,334.46 万元,坏账
准备为人民币 226.97 万元,账面价值为人民币 4,107.50 万元。
  对于采用组合方式进行减值测试的应收账款,管理层根据账龄、资产类型、
行业分布、担保物类型、逾期状态等依据划分组合,以与该等组合具有类似信用
风险特征组合的历史损失率为基础,结合现实情况进行调整,估计未来现金流量
现值,并确定应计提的坏账准备。
  由于应收账款金额重大,且应收账款减值测试涉及重大管理层判断,天健将
应收账款减值确定为关键审计事项。
  针对应收账款减值,天健执行的主要审计程序包括:
  ① 了解与应收账款减值相关的关键内部控制,评价这些控制的设计,确定
其是否得到执行,并测试相关内部控制的运行有效性;
  ② 复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况,
评价管理层过往预测的准确性;
  ③ 复核管理层对应收账款进行减值测试的相关考虑和客观证据,评价管理
层是否充分识别已发生减值的应收账款;
  ④ 对于采用组合方式进行减值测试的应收账款,评价管理层按信用风险特
征划分组合的合理性;评价管理层减值测试方法(包括根据历史损失率及反映当
前情况的相关可观察数据等确定的各项组合坏账准备计提比例)的合理性;测试
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管理层使用数据(包括应收账款账龄等)的准确性和完整性以及对坏账准备的计
算是否准确;
   ⑤ 检查应收账款的期后回款情况,评价管理层计提应收账款坏账准备的合
理性;
   ⑥ 检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
   (2)相关会计期间:2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月
   截至 2019 年 12 月 31 日,公司应收账款余额为人民币 5,693.04 万元,坏账
准备为人民币 300.20 万元,账面价值为人民币 5,392.84 万元;截至 2020 年 12
月 31 日,公司应收账款余额为人民币 9,571.45 万元,坏账准备为人民币 502.20
万元,账面价值为人民币 9,069.25 万元;截至 2021 年 6 月 30 日,公司应收账款
余额为人民币 9,606.68 万元,坏账准备为人民币 545.86 万元,账面价值为人民
币 9,060.82 万元。
   管理层根据各项应收账款的信用风险特征,以应收账款组合为基础,按照相
当于整个存续期内的预期信用损失金额计量其损失准备。管理层以账龄为依据划
分组合,参照历史信用损失经验,并根据前瞻性估计予以调整,编制应收账款账
龄与违约损失率对照表,据此确定应计提的坏账准备。
   由于应收账款金额重大,且应收账款减值涉及重大管理层判断,天健将应收
账款减值确定为关键审计事项。
   针对应收账款减值,天健实施的审计程序主要包括:
   ① 了解与应收账款减值相关的关键内部控制,评价这些控制的设计,确定
其是否得到执行,并测试相关内部控制的运行有效性;
   ② 复核以前年度已计提坏账准备的应收账款的后续实际核销或转回情况,
评价管理层过往预测的准确性;
   ③ 复核管理层对应收账款进行信用风险评估的相关考虑和客观证据,评价
管理层是否恰当识别各项应收账款的信用风险特征;
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  ④ 对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款,评价管理层按信用风
险特征划分组合的合理性;根据具有类似信用风险特征组合的历史信用损失经验
及前瞻性估计,评价管理层编制的应收账款账龄与违约损失率对照表的合理性;
测试管理层使用数据(包括应收账款账龄、历史损失率、迁徙率等)的准确性和
完整性以及对坏账准备的计算是否准确;
  ⑤ 检查应收账款的期后回款情况,评价管理层计提应收账款坏账准备的合
理性;
  ⑥ 检查与应收账款减值相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
三、重要会计政策和会计估计
(一)收入
  (1)收入确认原则
  于合同开始日,公司对合同进行评估,识别合同所包含的各单项履约义务,
并确定各单项履约义务是在某一时段内履行,还是在某一时点履行。
  满足下列条件之一时,属于在某一时段内履行履约义务,否则,属于在某一
时点履行履约义务:1)客户在公司履约的同时即取得并