中泰证券股份有限公司
关于青岛蔚蓝生物股份有限公司
变更部分募集资金投资项目的核查意见
中泰证券股份有限公司（以下简称“中泰证券”或“保荐机构”）作为青岛蔚蓝
生物股份有限公司（以下简称“蔚蓝生物”或“公司”）2020年非公开发行股票的保
荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市
规则》、
《上市公司监管指引第2号-上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、
《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《上海证券交易所上市公司持
续督导工作指引》等有关规定，对蔚蓝生物变更部分募集资金投资项目的相关事
项进行了审慎核查，并出具核查意见如下：
一、募集资金的基本情况
经中国证券监督管理委员会“证监许可[2018] 1961号”文核准，蔚蓝生物向社
会公众公开发行人民币普通股（A股）股票3,866.70万股，每股面值1.00元，每股
发行价格10.19元，募集资金总额为394,016,730.00元，扣除保荐承销费用及其他
发行费用后，实际募集资金净额为347,440,291.00元。以上募集资金已由瑞华会
计师事务所（特殊普通合伙）于2019年1月9日出具的《验资报告》
（瑞华验字[2019]
二、募集资金投资项目概况
根据蔚蓝生物《首次公开发行股票招股说明书》，公司首次公开发行股票募
集资金，扣除发行费用后将分别投资于“年产10000吨新型生物酶系列产品项目”、
“年产10000吨植物用微生态制剂系列产品项目”、“1500吨/年兽用粉剂自动化密
闭式工艺调配项目”和“蔚蓝生物集团技术中心建设项目”，上述项目投资总额为
目如有不足，不足部分由公司自筹解决。截至2022年1月4日，公司首次公开发行
股票募集资金投资项目情况如下：
单位:万元
募集资金承诺 累计投入募集 投资进度
项目名称 项目总投资
投资额 资金金额 （%）
年产 10000 吨新型生物酶
系列产品项目
年产 10000 吨植物用微生
态制剂系列产品项目
动物用保健品综合生产基
地建设项目
蔚蓝生物集团技术中心建
设项目
合计 57,179.00 34,744.03 17,758.40
注：
（1）经公司第三届董事会第十一次会议及 2018 年年度股东大会审议，同意对“年
产 10000 吨植物用微生态制剂系列产品项目”的实施主体及实施地点进行变更，同时调整
原项目未使用的募集资金 3,966.61 万元用于新项目的建设投资。变更后，该项目由公司另
一全资子公司山东康地恩生物科技有限公司实施，实施地点为费县经济开发区岩滨路西侧。
（2）经公司第四届董事会第二次会议及 2020 年第一次临时股东大会审议，同意公司
将原募投项目“1500 吨/年兽用粉剂自动化密闭式工艺调配项目”变更为“动物用保健品综合
生产基地建设项目”，同时调整原项目未使用的募集资金 10,347.68 万元（含孳息）用于新
项目的建设投资，由青岛康地恩动物药业有限公司在青岛市高新区茂源路北段实施，项目
计划建设 6 栋建筑物，总建筑面积 42,580.00 ㎡。
（3）经公司第四届董事会第八次会议及 2020 年年度股东大会审议，同意公司将募投
项目“蔚蓝生物集团技术中心建设项目”结项，并将节余募集资金 1,457.21 万元永久补充流
动资金。
三、本次募集资金投资项目变更调整计划
（一）原项目计划投资和实际投资情况
原项目实施主体为潍坊康地恩生物科技有限公司，项目建设地址为潍坊高密
市城北工业园内。
单位：万元
募集资金投
项目名称 项目总投资 项目备案文号 环评核准文号
资额
年产 10000 吨新型 高密 市投资项目 登
生物酶系列产品项 记备案证明，登记备
目 案号：1507850052；
高发改投资便字
[2016]125 号
原项目投资总额估算为 21,400.00 万元，项目计划建设期为 24 个月，项目
实施后资金投入计划如下：
单位：万元
序号 工程名称 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计
一 建筑工程费 3,476.00 3,476.00
二 设备购置费及安装 14,200.00 14,200.00
三 工程建设其他费用 1,181.00 1,181.00
四 基本预备费 300.00 300.00
五 铺底流动资金 2,243.00 2,243.00
总投资 21,400.00
原项目建成投产后，预计年新增营业收入 30,000.00 万元，年新增净利润为
截至本公告日，原项目未使用募集资金，可用于变更的未使用募集资金余额
为 12,177.39 万元(含孳息)，无项目应付款，实际用于暂时补充流动资金的金额
为 4,100 万元，实际用于购买理财的金额为 8,000 万元。
（二）变更的具体原因
公司坚持技术创新的战略，持续加大研发投入，蛋白酶的发酵水平显著提高，
包衣后成品单位酶活水平也得到较大提升，因此，包衣颗粒蛋白酶的设计产能由
原每年 5000 吨变更为每年 2000 吨。
由于市场环境的变化，β 葡聚糖酶和葡萄糖氧化酶的市场需求与原项目预
期发生了较大变化，而公司部分高毛利的精制酶制剂产品（酸性果胶酶、葡萄
糖转苷酶等食品用酶以及固定化脂肪酶）市场需求逐年递增，调整原募投项目
的产品结构，符合公司的战略发展要求。
公司现有混合包装车间均为人工操作，产能和效率较低，已无法满足日益
增长的市场需求，新建自动化混合包装线不仅符合饲料添加剂生产管理规范、
安全环保及职业病防护要求，还能够保障公司未来的发展需求。
（三）新项目建设内容
（1）项目名称：精制酶系列产品生产线建设项目
（2）实施主体：潍坊康地恩生物科技有限公司
（3）实施地点：潍坊康地恩生物科技有限公司现有厂区内
（4）建设内容和规模：
①建设内容
新项目计划建设 4 栋建筑物，总建筑面积 24,983 ㎡。具体包括：新建一座
精制酶生产车间，建筑面积 12,000 平方米；新建一座自动化混合包装车间，建
筑面积 9,500 平方米；新建一个精制酶仓库，建筑面积 2,883 平方米；新建一座
总配电室，建筑面积 600 平方米。
②产能设计
车间名称 产品名称 数量（吨） 备注
包衣颗粒蛋白酶 2,000 以年产 200 批计
精制酶生产车间 食品酶（液体、固体） 400 以年产 40 批计
固体化脂肪酶 50 以年产 10 批计
自动化混合包装车间 固体类产品（饲料酶、工业酶） 50,000 20 吨/h
③主要设备
新项目计划购置发酵罐、配制罐、燃气锅炉、压滤机、离心机、均质机、纯
水机、膜组、自动灌装机、冻干机、流化床、尾气处理系统、CIP 清洗系统、料
仓、混合机、包装机等主要设备。
变更后项目所需资金由本次变更募集资金投资项目结余资金投入，剩余不足
部分由公司以自有资金投入。
单位：万元
序号 工程名称 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计
一 建筑工程费 7,316 7,316
二 设备购置费及安装 12,432 12,432
三 工程建设其他费用 1,000 1,000
四 基本预备费 300 300
五 铺底流动资金 2,000 2,000
总投资 23,048
本项目建成投产后，预计年平均销售收入 32,940 万元，年新增净利润 4,076
万元，项目投资回收期 6.08 年（含项目建设期 16 个月）。
（四）新项目的市场前景
（1）包衣颗粒蛋白酶的市场前景
蛋白酶是一种能催化蛋白质和多肽水解的工业酶制剂，广泛应用于饲料、洗
涤、蛋白水解物、食品工业、酿酒酿造、家居护理、制革及毛皮、纺织、医药化
妆品和生物材料等行业，是用途最广的酶制剂品类之一。
蛋白酶在饲料行业的应用主要是促进蛋白质的消化、吸收，降解抗原蛋白及
胰蛋白酶抑制剂等抗营养因子，通过在饲料中添加合适的蛋白酶，可以提高蛋白
质的消化利用率。蛋白酶在饲料行业中的应用及研发仍处在初步阶段，具有较大
的市场价值及应用前景。
蛋白酶在洗涤行业的应用也日趋广泛，在绝大部分合成洗涤剂产品配方中添
加的洗涤剂用酶制剂主要是碱性蛋白酶，其中颗粒状碱性蛋白酶是用在粉体洗涤
剂中，如洗衣粉等；液体用碱性蛋白酶是用在液体洗涤剂中，如洗衣液等。
（2）食品酶的市场前景
酶制剂在食品行业中的应用，主要包含奶制品工业、调味品工业、焙烤工业、
油脂以及人造奶油、蛋白肽、啤酒、果汁及低聚糖等食品加工行业。利用生物酶
制剂高效和专一催化的特性, 可以在一定程度上提升食品加工的生产效率, 改
善食品风味及品质, 增加单位时间内的产量。例如，在乳制品生产过程中, 乳糖
酶能够催化乳糖分解成葡萄糖以及半乳糖, 有效的防止由于缺乏乳糖酶而造成
的腹泻；一些纤维素酶可用于降解食品加工过程中的纤维素成分, 降低沉淀、增
加多糖含量。此外，生物酶制剂在功能性食品的制备领域也有广泛应用, 利用生
物酶降解植物半纤维素转化为具有高附加值和功能性的 L-阿拉伯糖。在植物基
饮料和大豆蛋白肽、胶原蛋白肽等方面, 食品酶制剂都发挥了至关重要的作用。
（3）固定化脂肪酶的市场前景
脂肪酶是一类具有多种催化能力的酶，可以催化解脂、酯交换、酯合成等反
应，广泛应用于油脂加工、食品、医药、日化等工业。不同来源的脂肪酶具有不
同的催化特点和催化活力。目前游离脂肪酶的催化技术已经比较成熟，但酶分离
难度较大，不能重复使用，难以实现过程的连续化，因此，脂肪酶催化技术的工
业化很大程度上取决于酶的固定化。潍坊康地恩生物科技有限公司依托公司研发
平台成功推出一款具有独立知识产权和专利的新型固定化脂肪酶，经测试其产品
性能已达到预期效果。新型固定化脂肪酶的量产有助于丰富公司产品结构，提高
公司产品的市场竞争力。
四、本次募集资金投资项目变更对公司的影响及存在的风险
（一）对公司的积极影响
本项目的实施将对公司未来长期发展奠定良好的基础，新基地的建设和新产
品的开发将进一步优化公司的产品结构，提高公司产品的技术含量和生产制造水
平，提升公司的品牌形象和盈利水平。
（二）风险提示
在项目开发建设过程中，受宏观政策变化、技术开发、行情变化等不确定
因素的影响，存在市场发生变化、市场营销不理想，项目完成后实际运营情况无
法达到当初预期正常状态等方面的风险。
五、新项目的审批、核准备案情况说明
待项目完成股东大会审议程序后，公司将按照相关法律法规的要求办理项目
备案、审批等手续。
六、审议程序以及专项意见
公司第四届董事会第十三次会议审议通过了《关于变更部分募集资金投资项
目的议案》，同意将原募投项目“年产 10000 吨新型生物酶系列产品项目”变更
为“精制酶系列产品生产线建设项目”，预计总投资金额为23,048万元，变更后实
施主体仍为潍坊康地恩生物科技有限公司，同时调整原项目未使用的募集资金
公司第四届监事会第十三次会议审议通过了《关于变更部分募集资金投资项
目的议案》，同意将原募投项目“年产 10000 吨新型生物酶系列产品项目”变更
为“精制酶系列产品生产线建设项目”，预计总投资金额为23,048万元，变更后实
施主体仍为潍坊康地恩生物科技有限公司，同时调整原项目未使用的募集资金
公司独立董事出具了《关于公司第四届董事会第十三次会议审议相关事项的
独立意见》，同意将原募投项目“年产 10000 吨新型生物酶系列产品项目”变更
为“精制酶系列产品生产线建设项目”，预计总投资金额为23,048万元，变更后实
施主体仍为潍坊康地恩生物科技有限公司，同时调整原项目未使用的募集资金
本次变更事项尚需提交公司股东大会审议。
七、保荐机构核查意见
经核查，本保荐机构认为：本次变更部分募集资金投资项目是公司根据外部
经营环境变化、公司战略发展要求做出的调整，有利于公司更好地保障募投项目
顺利实施和稳健运营，符合公司和全体股东的利益。已经公司第四届董事会第十
三次会议审议通过，公司独立董事与监事会发表了同意意见，待股东大会审议通
过后生效，决策程序符合相关法律法规的规定。本次变更部分募集资金投资项目
有利于公司提高募集资金利用效率，符合《上海证券交易所股票上市规则》、
《上
海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等相关规定的要求，不存在损害股东
合法利益的情形，保荐机构同意实施本次变更部分募集资金投资项目之事宜。
（以下无正文）
（本页无正文，为《中泰证券股份有限公司关于青岛蔚蓝生物股份有限公司
变更部分募集资金投资项目的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人签名：
陈凤华 孙喜运
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