股票简称：贵州燃气 股票代码：600903
贵州燃气集团股份有限公司
Guizhou Gas Group Corporation Ltd.
（住所：贵州省贵阳市云岩区中华中路 166-1 号）
公开发行可转换公司债券
募集说明书
保荐机构（主承销商）：
住所：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号
签署日期：二〇二一年十二月
公开发行可转换公司债券募集说明书
声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并仔细阅读本募集说
明书中有关风险因素的章节。
一、公司本次公开发行证券种类为可转换公司债券
可转换公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资工具，交易条款比较
复杂，需要投资者具备一定的专业知识。投资者购买本次可转债前，请认真研究
并了解相关条款，以便作出正确的投资决策。投资者认购或购买或以其他合法方
式取得本次债券之行为视为同意接受本次可转债的债券持有人会议规则并受之
约束。
二、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
本次可转换公司债券已经中诚信评级，并出具了《贵州燃气集团股份有限公
司可转换公司债券信用评级报告》，根据该评级报告，贵州燃气主体信用级别为
AA，本次可转换公司债券信用级别为 AA，评级展望为稳定。
在本次可转债存续期限内，中诚信将每年进行一次定期跟踪评级。如果由于
公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级
别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
三、关于公司的股利分配政策及股利分配情况
（一）公司现行利润分配政策
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证
监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》（证监会
公告[2013]43 号）及上海证券交易所的相关要求，公司现行有效的《公司章程》
对公司利润分配政策进行了明确的规定，其主要内容如下：
“第一百六十七条 公司执行持续稳定的股利分配政策，结合公司的可持续
发展，重视对投资者的合理回报，公司的股利分配政策包括：
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（一）利润分配原则
公司实行持续稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投
资回报，充分考虑和广泛听取独立董事、监事和股东的要求和意愿，采取持续、
稳定的股利分配政策。
（二）利润分配形式
公司采取现金、股票或者法律法规规定的其他方式分配股利。现金分红方式
优先于股票股利方式。
（三）股利分配的间隔期间
在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事
会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，从公司
成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素
出发，公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况另行采取股票股利分配的方式
将进行利润分配。
（四）发放现金股利及股票股利的具体条件及比例
公司在具备现金分红条件的情况下，应当采用现金分红进行利润分配。公司
实施现金分红的具体条件为：
后所余的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持
续经营；
年度利润分配按有关规定执行）。
公司具备现金分红条件的，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，
公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 15%；如有重大投资
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计划或重大现金支出等事项发生，公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的
可分配利润的 10%。公司具备现金分红条件，董事会未作出现金分配预案的，应
当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。
重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购
资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%且超过
达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
公司在提出现金股利与股票股利结合的分配方案时，董事会应当综合考虑所
处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排
等因素，基本原则如下：
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
（五）利润分配政策的决策程序
公司每年利润分配预案由董事会结合本章程的规定、盈利情况、资金供给和
需求情况提出、拟订。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公
司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜。独立
董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见。董事会审议制订利润分
配相关政策时，须经全体董事过半数表决通过方可提交股东大会审议。利润分配
政策应提交监事会审议，经半数以上监事表决通过，监事会应对利润分配方案提
出审核意见。经董事会、独立董事以及监事会审议通过后，利润分配政策提交公
司股东大会审议批准。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
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股东大会对现金分红具体方案进行审议前，应通过多种渠道主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流，包括但不限于电话、传真和邮件沟通或邀请中小股
东参会等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问
题。
股东大会审议利润分配相关政策时，须经出席股东大会会议的股东（包括股
东代理人）所持表决权的三分之二以上表决通过。
（六）利润分配政策的调整
公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
现金分红具体方案。公司根据生产经营情况、投资规则和长期发展的需要，或者
外部经营环境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得
违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。利润分配政策的调整需要履行本
条第（五）款的决策程序。
（七）利润分配政策的披露
公司应当在年度报告中详细披露利润分配政策的制定及执行情况，说明是否
符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；分红标准和比例是否明确和清
晰；相关的决策程序和机制是否完备；独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作
用；中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到
充分保护等。如涉及利润分配政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更
的条件和程序是否合规和透明等。
公司因特殊情况无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当
年利润分配方案时，公司应在董事会决议公告和年报全文中披露具体原因，并对
公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表
意见后提交股东大会审议。
公司监事会应对公司利润分配政策的信息披露情况进行监督。”
（二）最近三年公司利润分配情况
公司 2018 年、2019 年和 2020 年的利润分配情况如下：
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年度 利润分配方案 股权登记日 除权除息日
以 2018 年 12 月 31 日总股本 812,989,305 股为
基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.64
元（含税），共计派发现金股利 52,031,315.52
股转增 4 股，合计转增 325,195,722 股，本次转
增后公司总股本将由 812,989,305 股增加至
以 2019 年 12 月 31 日总股本 1,138,185,027 股
为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.51
元（含税），共计派发现金股利 58,047,436.38
元（含税）
以 2020 年 12 月 31 日总股本 1,138,185,027 股
为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.55
元（含税），共计派发现金股利 62,600,176.49
元（含税）
公司 2018 年度至 2020 年度以现金方式累计分配的利润为 17,267.89 万元，
占 2018 年度至 2020 年度实现的年均可分配利润 18,957.38 万元的 91.09%，具体
分红情况如下：
单位：万元
项目 2018 年度 2019 年度 2020 年度
归属于母公司股东的净利润 17,170.98 19,065.30 20,635.85
现金分红（含税） 5,203.13 5,804.74 6,260.02
当年现金分红占归属于上市公司股东的净利
润的比例
最近三年累计现金分配合计 17,267.89
最近三年年均可分配利润 18,957.38
最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例 91.09%
四、公开发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指
标影响的提示
本次公开发行可转债完成后，若投资者在转股期内转股，公司的总股本和净
资产规模将有所增加。由于募投项目需要一定的建设周期，且项目产生效益也需
要一定的时间，短期内每股收益和加权平均净资产收益率等指标将可能出现一定
幅度的下降，本次募集资金到位后公司即期回报（每股收益、净资产收益率等财
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务指标）存在被摊薄的风险。为降低本次发行摊薄投资者即期回报的影响，公司
拟通过规范募集资金使用和管理、加强经营管理、降低运营成本、提升盈利能力、
强化投资回报机制等措施，提升资产质量，实现公司的可持续发展，以填补股东
回报。
公司对本次公开发行可转债摊薄即期回报的分析、填补即期回报措施及相关
承诺主体的承诺等事项具体内容详见本募集说明书“第四节 公司基本情况”之
“十五、公开发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补即期回报措施及相关承诺
主体的承诺等事项”。
五、本公司特别提醒投资者注意“第三节 风险因素”中的下列
风险：
（一）管道天然气销售业务政府定价导致的风险
公司主营业务为城市燃气，主要从事城市燃气输送、生产供应、服务；城市
燃气工程设计、施工、维修。上游企业主要为中石油、中石化、中海油等天然气
开采、销售企业，下游为各类城市天然气用户。
我国天然气体制改革按照“管住中间、放开两头”的总体思路进行。国家发
气、液化天然气、直供用户用气、储气设施购销气、交易平台公开交易气，2015
年以后投产的进口管道天然气，以及具备竞争条件省份天然气的门站价格，由市
场形成；其他国产陆上管道天然气和 2014 年底前投产的进口管道天然气门站价
格，暂按现行价格机制管理，视天然气市场化改革进程适时放开由市场形成。”
随着国家管网公司成立运营和天然气市场化改革进程的放开，未来气源价格可能
根据市场变动。
公司对下游各类用户的天然气销售价格，由地方政府价格主管部门制定，除
部分地区非居民用户可在当地价格主管部门所制定价格标准基础上协商定价外，
其余用户销售价格均无浮动空间。
公司上游管道气气源供应商频繁调整销售价格，在燃气销售价格仍然受到较
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为严格管制情况下，公司向下游转移成本的能力受到一定限制。目前，贵州省虽
已建立上下游价格联动机制，但因上下游价格调整方式、调整时间与调整幅度不
一致，存在成本无法完全、及时向下游转移的风险。
（二）天然气工程安装业务政府定价导致的风险
天然气工程安装业务是指公司根据终端用户的需要，为其提供燃气设施、设
备的安装服务，并向用户收取相关的设计和安装费用。报告期内，公司天然气工
程安装业务的毛利率分别为 51.80%、51.37%、52.62%和 51.33%，成为公司的重
要利润来源。
根据国家发改委于 2019 年 6 月 27 日发布《关于规范城镇燃气工程安装收费
的指导意见》（发改价格〔2019〕1131 号）：“燃气工程安装竞争性市场体系
立健全监管机制，加强成本调查监审，对标行业先进水平，兼顾周边地区水平，
合理确定收费标准，原则上成本利润率不得超过 10%，现行收费标准偏高的要及
时降低。要求加强工程安装收费管理；取消燃气企业为排除用气安全隐患而开展
的燃气表后至燃具前设施修理、材料更换等服务所需费用，纳入配气成本统筹考
虑。”
根据贵州省人民代表大会常务委员会于 2019 年 9 月发布的《贵州省城镇燃
气管理条例》“城镇燃气发展规划区域内新建住宅的城镇燃气工程安装费应当纳
入房屋建设成本，任何企业不得以任何形式向居民用户另行收取。因尚不具备通
气条件未将城镇燃气工程安装费纳入房屋建设成本的，应当在房屋销售合同中进
行约定；未在房屋销售合同中约定的，不得向居民用户收取。已建住宅补建管道
燃气设施的，城镇燃气工程安装费由管道燃气经营者按照合同约定向居民用户收
取，但不得高于省人民政府价格主管部门制定的收费标准。非居民用户的城镇燃
气工程安装费，按照省人民政府有关部门确定的工程造价定额计价，由管道燃气
经营者按照合同约定向非居民用户收取”。公司及其子公司燃气安装业务的服务
收费标准均由贵州省县级以上价格主管部门核定。
根据国务院办公厅于 2020 年 12 月 23 日发布的《国务院办公厅转发国家发
展改革委等部门关于清理规范城镇供水供电供气供暖行业收费促进行业高质量
发展意见的通知》：“少数实行政府定价或政府指导价的工程安装收费，要合理
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确定利润率，偏高的要尽快降低。”
因上述价格管制制度，公司面临的风险来自两个方面：第一，天然气工程安
装及服务收费标准沿用的时间较长，地方价格主管部门未来可能会重新调整天然
气工程安装及服务收费标准，如果较原收费标准下降，将直接导致公司燃气安装
业务的盈利水平下降。第二，即使天然气工程安装及服务收费标准不发生变动，
由于终端销售价格是确定的，在通货膨胀导致人工成本、原材料价格可能上涨压
力持续加大的背景下，如果公司不能通过加强精细化管理、采用新材料、新技术
等措施对成本实施有效控制，将导致燃气安装业务的毛利率下降，从而对公司的
总体利润水平造成不利影响。
（三）特许经营权的风险
公司所从事的城市天然气销售业务属于公用事业，根据国务院《城镇燃气管
理条例（2016 年修订）》和国家发改委、住建部等六部委《基础设施和公用事
业特许经营管理办法》及住建部《市政公用事业特许经营管理办法（2015 修正）》，
需要取得业务经营区域内的特许经营权，特许经营权的取得对于企业的经营管理
等各方面都有较高的要求。公司业务的区域扩张通常需要获得该区域的特许经营
权，由于城市燃气特许经营权通常期限较长且具有自然排他性，如果公司不能取
得新区域的特许经营权，公司经营区域扩张将受到较大限制。截至最近一期末，
公司主要业务集中在贵州省 33 个特定区域及 1 个省外特定区域，并取得 25 年-30
年的城市燃气特许经营权，上述特许经营权协议均对取得特许经营权的企业在经
营管理、供气安全、供气品质和服务质量等各方面有明确的要求，如果不能满足
相关要求，将可能导致特许经营权被取消或提前终止特许经营权协议，使公司经
营受到不利影响。
（四）气源风险
目前，公司管道天然气主要来自中石油。公司自成立以来，与上游供气企业
之间均建立了良好的合作关系。公司及各子公司均与供气方签订正式的天然气采
购合同，鉴于城市燃气属于市政公用事业，关乎民生和社会稳定，且属于国家发
改委《天然气利用政策》中的优先类，因此上游企业供气通常能满足公司用气需
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求。截至最近一期末，公司未发生因上游气源供应不足而严重影响公司经营的情
形。
但是，由于我国天然气总体供求矛盾仍比较突出，管道天然气在用气高峰供
应紧张，中石油等管道天然气供应商对发行人的管道天然气供应有限，如果未来
上游供气企业在天然气调配平衡中因政策或其他因素不能满足发行人的用气需
求，发行人将以市场价采购 LNG 等以补充城市燃气气源，将对发行人的经营效
益产生较大影响。
（五）供应商集中风险
报告期内，公司向前五名供应商的采购金额占公司当期原材料采购总额的比
例分别为 76.28%、75.73%、72.87%和 72.22%。公司前五名原材料供应商主要为
天然气供应商。其中公司管道天然气采购主要来自于中石油。随着国家管网公司
正式运营，公司积极开拓其他管道气气源，但目前国内能稳定供应管道天然气的
供应商仍以中石油、中石化、中海油为主，公司管道天然气供应商仍较为集中；
LNG 是行业通用型产品，产品标准化程度较高，市场供给相对充足，因此公司
主要选择 3-5 家合作稳定的供应商进行集中采购，可有效降低采购成本，提高采
购效率。未来若中石油等管道天然气供应商不能按合同的约定供应管道天然气，
从而导致其对公司管道天然气供应量大幅度减少，将对公司未来生产经营造成不
利影响。如果部分 LNG 供应商因意外事件出现停产、经营困难、交付能力下降
等情形，公司需要调整供应商，将会在短期内对公司的采购造成一定程度的负面
影响。
（六）可转债在转股期内不能转股的风险
公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因
素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，或
者公司由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修
正转股价格，公司股价仍持续低于修正后的转股价格，则可能导致本次发行的可
转债转换价值发生重大不利变化，并进而导致可转债在转股期内不能转股或在最
后两个计息年度回售的风险。同时，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会
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相应增加公司的财务负担及资金压力。
（七）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
本次发行可转债设置了转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期
间，当公司股票在任意连续二十个交易日中至少有十个交易日的收盘价低于当期
转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东
大会审议表决。该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可
实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。
在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会基于公司的实
际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，可能不提出转股价格向下调整方案，
或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此，存
续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
除上述风险外，请投资者认真阅读本募集说明书“第三节 风险因素”。
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目 录
四、公开发行可转换公司债券摊薄即期回报对公司主要财务指标影响的提示
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十一、发行人及其控股股东、实际控制人所作出重要承诺及承诺的履行情况
十五、公开发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补即期回报措施及相关承
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第一节 释义
本募集说明书中，除非文意另有所指，下列简称和术语具有如下含义：
一、普通词汇
本次发行 指 贵州燃气集团股份有限公司公开发行可转换公司债券
《可转债募集说明
贵州燃气集团股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说
书》、本募集说明书、 指
明书
募集说明书
贵州燃气、贵燃集团、
指 贵州燃气集团股份有限公司
本公司、公司、发行人
红塔证券、保荐机构、
指 红塔证券股份有限公司
主承销商
立信、会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）
金杜、律师 指 北京市金杜律师事务所
中诚信、评级机构 指 中诚信国际信用评级有限责任公司
报告期、近三年及一
指 2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月
期、最近三年及一期
最近一年 指 2020 年
最近一期 指 2021 年 1-6 月
股东大会 指 贵州燃气集团股份有限公司股东大会
董事会 指 贵州燃气集团股份有限公司董事会
监事会 指 贵州燃气集团股份有限公司监事会
公司章程 指 贵州燃气集团股份有限公司的公司章程
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所、证券交易所、
指 上海证券交易所
交易所
中国石油天然气集团有限公司、
中国石油天然气股份有限公司
中石油、中国石油 指
及其下属机构
中国石油化工集团有限公司、中国石油化工股份有限公司及其
中石化、中国石化 指
下属子公司
中海油、中国海油 指 中国海洋石油集团有限公司及其下属子公司
国家管网公司 指 国家石油天然气管网集团有限公司
国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
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《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《股票上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》（2020 年 12 月修订）
中国、国家 指 中华人民共和国
人民币普通股，是由中国境内公司发行，以人民币认购和交易
A股 指
的普通股股票
人民币元、人民币万元、人民币亿元（除非特别指明，均为人
元、万元、亿元 指
民币元）
二、专用简称
东嘉投资、北京东嘉 指 北京东嘉投资有限公司
贵阳市工商产业投资集团有限公司（曾用名：贵阳市工业投资
贵阳工投 指
（集团）有限公司）
贵州燃气有限、有限公
指 贵州燃气（集团）有限责任公司
司
国资公司 指 贵阳市国有资产投资管理公司，系发行人历史上的股东
凯里公司 指 凯里市新能燃气有限公司
物资公司 指 贵州燃气集团物资贸易有限公司
设计公司 指 贵州燃气热力设计有限责任公司
鸿顺设备 指 贵州燃气（集团）鸿顺燃气设备销售有限公司
鸿顺安装 指 贵阳鸿顺安装维修有限公司
鸿达立信 指 贵州鸿达立信计量检测有限公司
鸿泰矿业 指 贵州鸿泰矿业有限公司
天然气公司 指 贵州省天然气有限公司
成黔天然气 指 贵州省成黔天然气有限公司
遵义双闽 指 遵义双闽新能源有限公司
福泉公司 指 福泉市贵燃天然气有限公司
贵阳俊驰 指 贵阳俊驰科技有限公司（已于 2021 年 7 月注销）
鸿源公司 指 贵阳鸿源燃气建设发展有限公司
遵义市公司 指 贵州燃气（集团）遵义市燃气有限公司
绿道能源 指 遵义市绿道能源有限公司
湘辉盈 指 遵义湘辉盈能源有限公司
播州区公司 指 贵州燃气（集团）遵义市播州区燃气有限公司
仁怀公司 指 贵州燃气（集团）仁怀市燃气有限责任公司
安顺公司 指 贵州燃气集团安顺市燃气有限责任公司
都匀公司 指 贵州燃气（集团）都匀市燃气有限责任公司
毕节公司 指 贵州燃气集团毕节市燃气有限责任公司
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惠水公司 指 贵州燃气（集团）惠水县燃气有限公司
龙里公司 指 贵州燃气（集团）龙里县燃气有限公司
习水金桥 指 贵州燃气（集团）习水县金桥燃气有限公司
桐梓公司 指 贵州燃气（集团）桐梓县燃气有限公司
安发检测 指 贵州安发工程检测有限公司
修文公司 指 贵州燃气（集团）修文县燃气有限公司
贵定公司 指 贵州燃气（集团）贵定县燃气有限责任公司
贵安公司 指 贵州燃气（集团）贵安新区燃气有限公司
支线公司 指 贵州燃气（集团）天然气支线管道有限公司
百里杜鹃 指 贵州燃气（集团）百里杜鹃燃气有限公司
习水公司 指 贵州燃气（集团）习水县燃气有限公司
六盘水公司 指 贵州燃气（集团）六盘水燃气有限公司
六盘水热力 指 六盘水市热力有限公司
六盘水星炬 指 六盘水星炬建筑安装工程有限公司
六盘水设计院 指 六盘水燃气热力设计有限公司（已于 2020 年 11 月注销）
盘州市公司 指 贵州燃气（集团）盘州市燃气有限公司
津黔管业 指 六盘水红桥新区津黔管业有限公司
古蔺华远 指 贵州燃气集团古蔺华远燃气有限公司
德江公司 指 贵州燃气集团德江县燃气有限公司
黔燃置业 指 贵阳黔燃置业有限公司
贵州燃气集团黔西县燃气有限公司（已于 2021 年 8 月更名为
黔西公司 指
“贵州燃气集团黔西市燃气有限公司”）
中泽能投 指 贵州中泽能投管理有限公司
深安燃气、瓮安公司、
指 贵州省瓮安县深安燃气有限责任公司
瓮安燃气
瓮安双闽 指 瓮安县双闽新能源有限公司
安龙公司 指 贵州燃气集团安龙县燃气有限公司
欣辰公司 指 贵州欣辰天然气有限公司
川宁公司 指 镇宁自治县川宁能源有限公司
华亨能源 指 贵州华亨能源投资有限公司
合源油气 指 贵州合源油气有限责任公司
国网贵州 指 国家管网集团贵州省管网有限公司
中石油贵州天然气管网有限公司（2020 年 12 月更名为国家管
中油管网 指
网集团贵州省管网有限公司）
中安云网 指 贵州中安云网科技有限公司
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贵阳花溪碧桂园物业发展有限公司、龙里碧桂园置业有限公
司、六盘水实地房地产开发有限公司、贵州贵安新区碧桂园物
业发展有限公司、凯里碧桂园房地产开发有限公司、毕节吉隆
碧桂园房地产开发有限公司、凯里碧桂园物业发展有限公司、
贵州仁怀碧桂园物业发展有限公司、
黔南碧桂园物业发展有限
公司、惠水碧桂园物业发展有限公司、贵阳西南国际商贸城有
限公司、黔南州碧桂园富国置业有限公司、贵州贵龙碧桂园有
限公司、安顺中隆盛达碧桂园房地产开发有限公司、修文碧桂
园房地产开发有限公司、毕节鹍鹏碧桂园房地产开发有限公
碧桂园集团 指 司、凯里碧桂园星悦湾置业有限公司、贵阳浙江商城开发有限
公司、贵州贵安新区碧桂园房地产开发有限公司、黔南德龙碧
桂园建设投资发展有限公司、贵阳亨特碧桂园房地产开发有限
公司、贵州大地华融城置业有限公司、贵州贵安新区碧桂园学
府置业有限公司、贵州恒方房地产开发有限公司、贵阳圣泉房
地产开发有限公司、德江碧桂园房地产开发有限公司、安顺镇
宁碧桂园房地产开发有限公司、
龙里碧桂园凤凰城房地产开发
有限公司、贵州仁怀碧桂园房地产开发有限公司、都匀市碧桂
园德远置业有限公司及贵阳碧桂园房地产开发有限公司的统
称。
中天城投集团城市建设有限公司、中天城投集团股份有限公
司、中天城投集团贵阳国际金融中心有限责任公司、中天城投
集团贵阳国际会议展览中心有限公司、中天城投集团贵阳房地
中天城投集团 指
产开发有限公司、贵阳金融控股有限公司、中天城投集团贵阳
国际会议金融中心有限责任公司、贵州世纪中天（遵义）房地
产开发有限公司及中天城投集团遵义有限公司的统称。
遵义保利置业有限公司、贵阳保利投资房地产开发有限公司、
贵阳保利郦城房地产开发有限公司、
保利贵州物业管理有限公
保利集团 指
司、贵阳保利龙谷房地产开发有限公司及贵阳保利铁投房地产
开发有限公司的统称。
贵阳万科劲嘉置业有限公司、贵阳万科劲嘉房地产有限公司、
贵州海唐置业有限公司、贵阳万科远通置业有限公司、贵阳万
万科集团 指 科远通房地产有限公司、贵阳万科房地产有限公司、贵阳中航
房地产开发有限公司及贵阳万科大都会商业置业有限公司的
统称。
贵阳新世界房地产有限公司、贵阳九地房地产开发有限公司、
贵阳海明投资建设开发有限公司、贵州集成房地产开发有限公
司、贵州广聚源房地产开发有限公司、
贵州凯地置业有限公司、
贵阳恒大耀佳旅游开发有限公司、贵阳恒大德祥旅游开发有限
恒大集团 指
公司、贵阳恒大裕顺旅游开发有限公司、贵州恒大港城云栖谷
置业有限公司、贵阳恒大观云房地产开发有限公司、贵州博华
置业投资有限公司、
贵阳恒大童梦天地旅游发展有限公司及恒
大地产集团贵阳置业有限公司的统称。
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贵州中建四局地产开发有限公司、遵义中建地产有限公司、贵
中国建筑 指 州中建伟业房地产开发有限责任公司及中建四局第三建筑工
程有限公司的统称。
中铁八局集团电务工程有限公司、贵阳中铁置业有限公司、中
铁五局集团建筑工程有限责任公司、中铁五局集团有限公司、
中国中铁 指
中铁二局第一工程有限公司、中铁五局集团贵州工程有限公司
的统称。
贵阳云城置业有限公 贵阳云城置业有限公司及贵阳融城房地产开发有限公司的统
指
司 称。
遵仁支线线路 指 遵义至仁怀天然气支线管道
六六支线线路 指 六枝至水城天然气支线管道
仁习支线线路 指 仁怀至习水天然气支线管道
西线线路 指 贵阳市天然气高压环西线管道
三、专业词汇
可转换公司债券，是公司依法发行、在一定期间内依据约定的
可转债 指
条件可以转换成股份的公司债券。
《关于加快推进页岩气产业发展的指导意见（2019—2025
《意见》 指
年）》
天然气，主要成分是烷烃，其中甲烷占绝大多数，另有少量的
NG 指
乙烷、丙烷和丁烷。
液化天然气（英文 Liquefied Natural Gas 的缩写），是在深度
LNG 指
冷冻条件下呈液态的天然气，体积为气态的 1/600，便于运输。
液化石油气(Liquefied Petroleum Gas,简称 LPG)，LPG 的主要
组分是丙烷和丁烷，有少量的烯烃。LPG 在适当的压力下以
LPG 指
液态储存在储罐容器中，常被用作炊事燃料，也就是我们经常
使用的液化气。
压缩天然气（Compressed Natural Gas,简称 CNG）指压缩到压
CNG 指 力大于或等于 10MPa 且不大于 25MPa 的气态天然气，是天然
气加压并以气态储存在容器中。
长输管道，是连接净化厂与城市门站之间的输气管道，特点是
输送距离长、管径大（一般在 400mm 以上）、压力高（4-10Mpa）
，
长输管道 指
是天然气远距离输送的主要设施，由一系列用途的场站和输气
管道组成。
支线管道 指 从长输管道分输站接出，输送至省内各地的天然气输气管道。
亦称储配站，接收上游来气并进行计量、调压、过滤、加臭、
门站 指
检测的站场，是城市天然气利用工程的进气口。
除特别说明外所有数值均保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数
不符的情况，均为四舍五入原因造成。
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本募集说明书所引用的有关行业的统计及其他信息，均来自不同的公开刊
物、研究报告及行业专业机构提供的信息，但由于引用不同来源的统计信息可能
其统计口径有一定的差异，故统计信息并非完全具有可比性。
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第二节 本次发行概况
一、公司基本情况
公司名称：贵州燃气集团股份有限公司
英文名称：Guizhou Gas Group Corporation Ltd.
证券简称：贵州燃气
证券代码：600903
证券上市地：上海证券交易所
成立日期：2003 年 12 月 31 日
上市时间：2017 年 11 月 7 日
注册资本：1,138,185,027 元人民币
法定代表人：洪鸣
注册地址：贵州省贵阳市云岩区中华中路 166-1 号
办公地址：贵州省贵阳市云岩区新添大道南段 298 号
邮政编码：550004
联系电话：0851-86771204
公司传真：0851-86771204
公司网址：www.guizhougas.com
电子信箱：gzrq@gzgas.com.cn
经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国
务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经营；
法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经营。（城
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市燃气输送、生产供应、服务；城市燃气工程设计、施工、维修；燃气具销售、
服务；天然气开发利用，天然气分布式能源开发、建设、运营、销售、服务；电
力和热力的生产、供应及销售服务；保险代理业务。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）。）
二、本次发行的基本情况
（一）本次发行的审批及核准情况
本次可转债发行方案于 2020 年 6 月 15 日召开的公司第二届董事会第十次会
议审议通过，并经 2020 年 7 月 1 日召开的 2020 年第一次临时股东大会表决通过。
公司于 2021 年 6 月 7 日召开第二届董事会第十七次会议审议并通过关于延长公
开发行可转换公司债券股东大会决议有效期以及关于提请股东大会延长授权董
事会及其授权人士全权办理本次发行可转换公司债券相关事宜有效期的议案，上
述议案经 2021 年 6 月 23 日召开的公司 2021 年第一次临时股东大会审议通过。
中国证券监督管理委员会于 2021 年 9 月 10 日印发了《关于核准贵州燃气集
团股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可【2021】2970 号），
核准贵州燃气集团股份有限公司公开发行面值总额 100,000 万元可转换公司债
券。本次发行的可转换公司债券拟在上海证券交易所上市，尚需获得上海证券交
易所审核同意。
（二）本次可转换公司债券发行方案
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
换公司债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
本次拟发行可转债总额为人民币 100,000 万元，发行数量 100 万手（1,000
万张）。
本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100 元。
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根据相关法律法规的规定，结合本次发行可转换公司债券的发行规模及公司
未来的经营和财务状况等情况，本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日
起六年，即自 2021 年 12 月 27 日至 2027 年 12 月 26 日。
本次发行的可转换公司债券票面利率具体为：第一年为 0.30%，第二年为
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还所有未
转股的可转换公司债券本金和最后一年利息。
（1）年利息计算
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或
“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券的当年票面利率。
（2）付息方式
为可转换公司债券发行首日。
年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不
另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
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公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其
持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
有人承担。
本次发行的可转换公司债券转股期限自可转换公司债券发行结束之日（2021
年 12 月 31 日，即 T+4 日）起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券
到期日止（即 2022 年 7 月 1 日至 2027 年 12 月 26 日止（如遇法定节假日或休息
日延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计息））。
（1）初始转股价格的确定依据
本次发行的可转换公司债券初始转股价格为 10.17 元/股，不低于募集说明书
公告日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过
因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除
权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量。
前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该日公
司股票交易总量。
（2）转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情
况，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，小数点后第三位自
动向前进一位）：
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派送股票股利或转增股本：P1＝P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1＝（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1＝（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1＝P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P1 为调整后转股价，P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，A
为增发新股价或配股价，k 为增发新股或配股率，D 为每股派送现金股利。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登公告，并于公告中载明转股
价格调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次发行
的可转换公司债券持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人
的转股申请按本公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使本公司股份类别、
数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的
债权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以
及充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转
股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相
关规定来制订。
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续二十个交易
日中至少有十个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提
出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正
后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价
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和前一交易日公司股票的交易均价之间的较高者；同时，修正后的转股价格不得
低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
若在前述二十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在转股价格调整日及之后的交
易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等。
从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）开始恢复转股申请并执行
修正后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申
请应按修正后的转股价格执行。
本次发行的可转换公司债券持有人在转股期内申请转股时，转股数量 Q 的
计算方式为 Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍，其中：
V：指可转换公司债券持有人申请转股的可转换公司债券票面总金额；
P：指申请转股当日有效的转股价格。
可转换公司债券持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一
股的可转换公司债券部分，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在转
股日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转换公司债券的剩余部分金额及该
部分对应的当期应计利息。
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按可转换公司债
券票面面值的 110%（含最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转换公司债
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券。
（2）有条件赎回条款
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现
时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的
可转换公司债券：
日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的将赎回的可转换公司债券票
面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价格计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
（1）有条件回售条款
本次发行的可转换公司债券的最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续
三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的 70%时，可转换公司债券持有人有
权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格
回售给公司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新
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股（不包括因本次发行的可转换公司债券转股而增加的股本）、配股以及派发现
金股利等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价
格计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股
价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第
一个交易日起重新计算。
本次发行的可转换公司债券的最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在
每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售
条件而可转换公司债券持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回
售的，该计息年度不应再行使回售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分
回售权。
（2）附加回售条款
在本次发行的可转换公司债券存续期内，若公司本次发行的可转换公司债券
募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大
变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有
人享有一次回售的权利。可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券
全部或部分按债券面值加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条
件满足后，可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报
期内不实施回售的，不应再行使附加回售权。
因本次发行的可转换公司债券转股而增加的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转换公
司债券转股形成的股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
（1）发行方式
本次发行的可转债向发行人在股权登记日收市后中国结算上海分公司登
记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东放弃优先配售部
分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行。
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主承销商根据实际资金到账情况确定最终配售结果和包销金额，当包销比
例超过本次发行总额的 30%时，发行人、主承销商将协商是否采取中止发行措
施，并及时向中国证券监督管理委员会报告，如果中止发行，公告中止发行原
因，择机重启发行。
投资者应结合行业监管要求及相应的资产规模或资金规模，合理确定申购
金额。主承销商发现投资者不遵守行业监管要求，超过相应资产规模或资金规
模申购的，则该配售对象的申购无效。
（2）发行对象
收市后登记在册的发行人所有普通股股东。
自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规
禁止者除外）。
原股东可优先配售的贵燃转债数量为其在股权登记日（2021 年 12 月 24 日，
T-1 日）收市后登记在册的持有贵州燃气的股份数量按每股配售 0.878 元面值可
转债的比例计算可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例转换为手数，每 1
手（10 张）为一个申购单位，即每股配售 0.000878 手可转债。原股东优先配售
不足 1 手部分按照精确算法原则取整。
发行人现有普通股总股本 1,138,185,027 股，全部可参与原股东优先配售。
按本次发行优先配售比例计算，原股东可优先配售的可转债上限总额为 100 万
手。
公司原股东（含有限售条件普通股股东）的优先认购通过上交所交易系统
进行，配售简称为“贵燃配债”，配售代码为“704903”。
原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。
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（1）可转换公司债券持有人的权利
转债；
并行使表决权；
（2）可转换公司债券持有人的义务
前偿付可转债的本金和利息；
（3）在本次可转换公司债券存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召
集债券持有人会议：
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解散或者申请破产；
召开债券持有人会议；
应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
（4）下列机构或人士可以书面提议召开债券持有人会议
公司将在募集说明书中约定保护债券持有人权利的办法，以及债券持有人会
议的权限、程序和决议生效条件。
本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 100,000.00 万元（含），
扣除发行费用后将全部用于以下项目：
单位：万元
拟投入募集资
序号 募集资金投资项目 项目总投资
金
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拟投入募集资
序号 募集资金投资项目 项目总投资
金
天然气基础设施互联互通重点工程（贵阳市天然
气储备及应急调峰设施建设项目）
天然气基础设施互联互通重点工程（贵阳市天然
气储备及应急调峰设施建设项目）（一期）
天然气基础设施互联互通重点工程（贵阳市天然
气储备及应急调峰设施建设项目）（二期）
合计 188,046.22 100,000.00
本次公开发行可转换公司债券实际募集资金（扣除发行费用后的净额）若不
能满足上述项目资金需要，资金缺口部分由公司自筹资金解决。在本次发行可转
换公司债券募集资金到位之前，如公司以自筹资金先行投入上述项目建设，公司
将在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。在最终确定的本
次募投项目（以有关主管部门备案或核准文件为准）范围内，公司董事会可根据
项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
本次发行的可转换公司债券不提供担保。
中诚信国际信用评级有限责任公司为公司本次发行的可转换公司债券出具
资信评级报告。
公司已制定《贵州燃气集团股份有限公司募集资金管理制度》，本次发行可
转换公司债券的募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户（即募集资金专
户）中。
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本次公开发行可转换公司债券方案的有效期为公司股东大会审议通过本次
发行方案之日起十二个月。
（三）本次可转换公司债券的信用评级情况
本次可转换公司债券已经中诚信评级，并出具了《贵州燃气集团股份有限公
司可转换公司债券信用评级报告》，根据该评级报告，贵州燃气主体信用级别为
AA，本次可转换公司债券信用级别为 AA，评级展望为稳定。
（四）承销方式
本次发行由主承销商以余额包销方式承销。
（五）发行费用
发行费用包括承销佣金及保荐费用、律师费用、会计师费用、资信评级费用、
发行手续费用、信息披露及路演推介宣传费用等。承销费将根据承销协议中相关
条款及发行情况最终确定，信息披露、路演推介宣传费、专项审核及验资费等将
根据实际发生情况增减。
项目 金额（不含税）（万元）
承销及保荐费用 900.00
律师费用 100.00
会计师费用 70.00
资信评级费用 9.43
发行手续费、信息披露及路演推介宣传费等 86.34
合计 1,165.78
（六）承销期间停、复牌安排
本次发行期间的主要日程安排如下：
日期 发行安排 停复牌安排
（2021 年 12 月 23 日）
刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告 正常交易
T-2 日
（2021 年 12 月 24 日）
网上路演、原股东优先配售股权登记日 正常交易
T-1 日
公开发行可转换公司债券募集说明书
刊登发行提示性公告；原 A 股股东优先配售认购日（缴
（2021 年 12 月 27 日）
付足额资金）；网上申购日（无需缴付申购资金）、确 正常交易
T日
定网上申购摇号中签率
（2021 年 12 月 28 日） 刊登网上中签率及优先配售结果公告、根据中签率进行
正常交易
T+1 日 网上申购的摇号抽签
（2021 年 12 月 29 日） 刊登网上中签结果公告、网上投资者根据中签号码确认
正常交易
T+2 日 认购数量并缴纳认购款
（2021 年 12 月 30 日） 保荐机构（主承销商）根据网上资金到账情况确定最终
正常交易
T+3 日 配售结果和包销金额
（2021 年 12 月 31 日）
刊登发行结果公告 正常交易
T+4 日
上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，公司将与主承销商协商后
修改发行日程并及时公告。
（七）本次发行可转换公司债券的上市流通
本次发行结束后，公司将尽快申请可转换公司债券在上海证券交易所挂牌上
市交易。
三、本次发行的有关机构
（一）发行人：贵州燃气集团股份有限公司
法定代表人 洪鸣
办公地址 贵州省贵阳市云岩区新添大道南段 298 号
联系人 杨梅
电话 0851-86771204
传真 0851-86771204
（二）保荐机构（主承销商）：红塔证券股份有限公司
法定代表人 沈春晖
办公地址 云南省昆明市北京路 155 号附 1 号红塔大厦
保荐代表人 薛伟、楼雅青
项目协办人 段娜
经办人员 陈波、杨秀峰、刘宏、王鹏、金殿龙（已离职）
电话 0871-63577938
传真 0871-63579825
（三）律师事务所：北京市金杜律师事务所
公开发行可转换公司债券募集说明书
负责人 王玲
签字律师 沈诚敏、姚磊、唐恬
办公地址 北京市朝阳区东三环中路 1 号环球金融中心办公楼东楼 20 层
电话 010-58785588
传真 010-58785566
（四）会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所负责人 杨志国
签字注册会计师 杨贵鹏、丁彭凯、鲍海波、冯万奇
办公地址 北京市丰台区万丰路 68 号银座和谐广场办公楼 1209
电话 010-63384167
传真 010-63427593
（五）评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司
法定代表人 闫衍
签字评级人员 尹玉洁、张雪飘
办公地址 北京市东城区南竹杆胡同 2 号 1 幢 60101
电话 010-66428877
传真 010-66426100
（六）申请上市的证券交易所：上海证券交易所
办公地址 上海市浦东南路 528 号证券大厦
联系电话 021-68808888
传真 021-68804868
（七）收款银行：工商银行昆明分行
名称 工行昆明分行营业室
收款账号 2502010319223003501
开户行大额支付系统号 102731002023
（八）可转债登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼
联系电话 021-58708888
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传真 021-58899400
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第三节 风险因素
投资者在评价和投资本次可转债时，除本募集说明书披露的其他各项资料
外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。
一、政策风险
（一）管道天然气销售业务政府定价导致的风险
公司主营业务为城市燃气，主要从事城市燃气输送、生产供应、服务；城市
燃气工程设计、施工、维修。上游企业主要为中石油、中石化、中海油等天然气
开采、销售企业，下游为各类城市天然气用户。
我国天然气体制改革按照“管住中间、放开两头”的总体思路进行。国家发
气、液化天然气、直供用户用气、储气设施购销气、交易平台公开交易气，2015
年以后投产的进口管道天然气，以及具备竞争条件省份天然气的门站价格，由市
场形成；其他国产陆上管道天然气和 2014 年底前投产的进口管道天然气门站价
格，暂按现行价格机制管理，视天然气市场化改革进程适时放开由市场形成。”
随着国家管网公司成立运营和天然气市场化改革进程的放开，未来气源价格可能
根据市场变动。
公司对下游各类用户的天然气销售价格，由地方政府价格主管部门制定，除
部分地区非居民用户可在当地价格主管部门所制定价格标准基础上协商定价外，
其余用户销售价格均无浮动空间。
公司上游管道气气源供应商频繁调整销售价格，在燃气销售价格仍然受到较
为严格管制情况下，公司向下游转移成本的能力受到一定限制。目前，贵州省虽
已建立上下游价格联动机制，但因上下游价格调整方式、调整时间与调整幅度不
一致，存在成本无法完全、及时向下游转移的风险。
（二）天然气工程安装业务政府定价导致的风险
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天然气工程安装业务是指公司根据终端用户的需要，为其提供燃气设施、设
备的安装服务，并向用户收取相关的设计和安装费用。报告期内，公司天然气工
程安装业务的毛利率分别为 51.80%、51.37%、52.62%和 51.33%，成为公司的重
要利润来源。
根据国家发改委于 2019 年 6 月 27 日发布《关于规范城镇燃气工程安装收费
的指导意见》（发改价格〔2019〕1131 号）：“燃气工程安装竞争性市场体系
立健全监管机制，加强成本调查监审，对标行业先进水平，兼顾周边地区水平，
合理确定收费标准，原则上成本利润率不得超过 10%，现行收费标准偏高的要及
时降低。要求加强工程安装收费管理；取消燃气企业为排除用气安全隐患而开展
的燃气表后至燃具前设施修理、材料更换等服务所需费用，纳入配气成本统筹考
虑。”
根据贵州省人民代表大会常务委员会于 2019 年 9 月发布的《贵州省城镇燃
气管理条例》“城镇燃气发展规划区域内新建住宅的城镇燃气工程安装费应当纳
入房屋建设成本，任何企业不得以任何形式向居民用户另行收取。因尚不具备通
气条件未将城镇燃气工程安装费纳入房屋建设成本的，应当在房屋销售合同中进
行约定；未在房屋销售合同中约定的，不得向居民用户收取。已建住宅补建管道
燃气设施的，城镇燃气工程安装费由管道燃气经营者按照合同约定向居民用户收
取，但不得高于省人民政府价格主管部门制定的收费标准。非居民用户的城镇燃
气工程安装费，按照省人民政府有关部门确定的工程造价定额计价，由管道燃气
经营者按照合同约定向非居民用户收取”。公司及其子公司天然气工程安装业务
的服务收费标准均由贵州省县级以上价格主管部门核定。
根据国务院办公厅于 2020 年 12 月 23 日发布的《国务院办公厅转发国家发
展改革委等部门关于清理规范城镇供水供电供气供暖行业收费促进行业高质量
发展意见的通知》：“少数实行政府定价或政府指导价的工程安装收费，要合理
确定利润率，偏高的要尽快降低。”
因上述价格管制制度，公司面临的风险来自两个方面：第一，天然气工程安
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装及服务收费标准沿用的时间较长，地方价格主管部门未来可能会重新调整天然
气工程安装及服务收费标准，如果较原收费标准下降，将直接导致公司天然气工
程安装业务的盈利水平下降。第二，即使天然气工程安装及服务收费标准不发生
变动，由于终端销售价格是确定的，在通货膨胀导致人工成本、原材料价格可能
上涨压力持续加大的背景下，如果公司不能通过加强精细化管理、采用新材料、
新技术等措施对成本实施有效控制，将导致天然气工程安装业务的毛利率下降，
从而对公司的总体利润水平造成不利影响。
二、经营风险
（一）特许经营权的风险
公司所从事的城市天然气销售业务属于公用事业，根据国务院《城镇燃气管
理条例（2016 年修订）》和国家发改委、住建部等六部委《基础设施和公用事
业特许经营管理办法》及住建部《市政公用事业特许经营管理办法（2015 修正）》
的相关规定，需要取得业务经营区域内的特许经营权，特许经营权的取得对于企
业的经营管理等各方面都有较高的要求。公司业务的区域扩张通常需要获得该区
域的特许经营权，由于城市燃气特许经营权通常期限较长且具有自然排他性，如
果公司不能取得新区域的特许经营权，公司经营区域扩张将受到较大限制。截至
最近一期末，公司主要业务集中在贵州省 33 个特定区域及 1 个省外特定区域，
并取得 25 年-30 年的城市燃气特许经营权，上述特许经营权协议均对取得特许经
营权的企业在经营管理、供气安全、供气品质和服务质量等各方面有明确的要求，
如果不能满足相关要求，将可能导致特许经营权被取消或提前终止特许经营权协
议，使公司经营受到不利影响。
（二）项目建设风险
发行人从事的天然气支线管道及城市燃气管道的建设本身具有投资规模大、
建设周期长的特点，在项目建设完工之前存在资金、技术、季节、天气等方面因
素带来的潜在风险。同时在天然气支线管道及城市燃气管道项目建设期内的施工
成本受建筑材料、设备价格和劳动力成本变化等多种因素影响，在极端情况下项
目实际投资有可能超出项目的投资预算，影响项目按期竣工及投入运营，并对项
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目收益的实现产生不利影响。
（三）气源风险
目前，公司管道天然气主要来自中石油。公司自成立以来，与上游供气企业
之间均建立了良好的合作关系。公司及各子公司均与供气方签订正式的天然气采
购合同，鉴于城市燃气属于市政公用事业，关乎民生和社会稳定，且属于国家发
改委《天然气利用政策》中的优先类，因此上游企业供气通常能满足公司用气需
求。截至最近一期末，公司未发生因上游气源供应不足而严重影响公司经营的情
形。
但是，由于我国天然气总体供求矛盾仍比较突出，管道天然气在用气高峰供
应紧张，中石油等管道天然气供应商对发行人的管道天然气供应有限，如果未
来上游供气企业在天然气调配平衡中因政策或其他因素不能满足发行人的用气
需求，发行人将以市场价采购 LNG 等以补充城市燃气气源，将对发行人的经营
效益产生较大影响。
（四）下游市场需求波动的风险和市场开拓的风险
天然气下游市场需求受多种因素的影响，如管网等基础设施覆盖率、输送能
力、国内外经济增长情况、天然气的供给状况及政府对天然气利用的政策导向等，
若宏观经济下滑或政策变化导致天然气消费增速放缓，影响天然气的市场需求，
则可能会给公司的经营带来不利影响。
截至最近一期末，公司已在贵州省 33 个特定区域及 1 个省外特定区域取得
了管道燃气特许经营权，公司持续进行市场开拓，在短期内可能存在因市场开拓
而导致的经营风险。
（五）安全生产风险
因行业特性，公司未来仍不能完全排除因第三方破坏、人为操作失误、用户
使用不当及燃气用具质量等问题引发的燃气事故，或因自然灾害等不可抗力因素
导致管道毁损引起天然气泄漏等安全事故的可能性。
（六）供应商集中风险
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报告期内，公司向前五名供应商的采购金额占公司当期原材料采购总额的比
例分别为 76.28%、75.73%、72.87%和 72.22%。公司前五名原材料供应商主要为
天然气供应商。其中公司管道天然气采购主要来自于中石油。随着国家管网公司
正式运营，公司积极开拓其他管道气气源，但目前国内能稳定供应管道天然气的
供应商仍以中石油、中石化、中海油为主，公司管道天然气供应商仍较为集中；
LNG 是行业通用型产品，产品标准化程度较高，市场供给相对充足，因此公司
主要选择 3-5 家合作稳定的供应商进行集中采购，可有效降低采购成本，提高采
购效率。未来若中石油等管道天然气供应商不能按合同的约定供应管道天然气，
从而导致其对公司管道天然气供应量大幅度减少，将对公司未来生产经营造成不
利影响。如果部分 LNG 供应商因意外事件出现停产、经营困难、交付能力下降
等情形，公司需要调整供应商，将会在短期内对公司的采购造成一定程度的负面
影响。
（七）市场竞争加剧风险
随着能源改革步伐不断加快，天然气上、下游市场逐步放开，不排除优质大
用户流失的风险。同时，来自替代燃料、其他清洁能源竞争加剧，给公司未来的
业务布局及发展带来一定的挑战。
（八）业务区域集中风险
公司主要业务集中在贵州省内。截至最近一期末，公司已取得了贵州省 33
个特定区域及 1 个省外特定区域的城市燃气特许经营权，除公司取得特许经营权
的区域外，公司周边地区目前绝大部分县市均已有其他天然气企业取得特许经营
权。公司虽已在省外取得 1 个特定区域的城市燃气特许经营权，但主要业务仍集
中在贵州省内，若已取得天然气特许经营权区域的经济社会增长、城镇化水平不
及预期，公司将面临业绩下滑的风险。
（九）尚未取得不动产权证的风险
截至 2021 年 8 月 30 日，公司及其子公司已取得 252 处不动产权证，8 处房
屋所有权证及 8 处土地使用权证，但仍有 32 座房屋（包括其中部分房屋坐落土
地）尚未取得不动产权证，按正常程序，公司办理上述不动产权证不存在法律障
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碍，对公司生产经营不产生重大影响，但如出现其他意外因素，公司仍存在无法
办理上述不动产权证的风险。
三、财务风险
（一）应收账款回收风险
报告期各期末，发行人应收账款余额分别为 6.79 亿元、8.15 亿元、10.23 亿
元和 9.63 亿元，应收账款周转率分别为 5.97 次、5.47 次、4.62 次和 2.53 次（未
年化）。公司的应收账款主要为应收天然气销售款和工程安装款。公司的应收账
款规模与总资产、销售收入等相配比，公司应收账款规模风险可控。同时，公司
也采取多种方式以保障应收账款的回收，报告期内，公司应收账款回收情况良好。
但随着公司业务规模的扩大，应收账款余额可能保持在较高水平，并影响公司的
资金周转速度和经营活动的现金流量，增加公司的运营负担。尽管公司主要客户
的信用较好，资金回收较有保障，但若催收不力或下游客户财务状况出现恶化，
公司将面临一定的应收账款坏账风险。
（二）负债结构风险
报告期各期末，发行人资产负债率分别为 65.71%、64.57%、63.17%和 60.10%，
发行人有息负债规模和债务压力较大。报告期各期末，发行人有息负债1分别为
借款，融资渠道相对单一，债务规模相对较大。报告期各期末，公司流动负债总
额占负债总额的比重分别为 76.76%、74.19%、76.89%和 79.06%，总体保持在较
高水平。
本次债券发行后，募集资金将部分用于偿还银行借款，流动比率和速动比率
将进一步提升，从而降低公司的财务风险；但若未来公司的经营环境发生重大不
利变化，负债水平不能保持在合理的范围内，本次债券的持有人可能面临债券本
金及利息到期无法偿付的风险。
（三）税收政策变化可能带来的风险
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根据财政部、税务总局、国家发展改革委联合下发的《关于延续西部大开发
企业所得税政策的公告》（财税 2020 年第 23 号）的规定，自 2021 年 1 月 1 日
至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收
企业所得税。由于我国目前正在积极稳妥地推进税制改革，与发行人相关的税收
减免优惠相关政策理论上存在不确定性。如发生政策变更或其他行政因素，发行
人无法享受目前适用的税收优惠，将给发行人的盈利水平、资金筹措及使用以及
战略制定造成重要影响，发行人存在因税收政策变化导致的经营业绩不确定性风
险。
四、募集资金投资项目的风险
本次募集资金投资项目完成后，公司的业务规模和资产规模将有所扩大，产
业链将进一步完善，公司综合竞争实力和持续盈利能力也将得到提升。虽然本次
募投项目符合国家产业政策和行业发展趋势，具有广阔的市场前景，并且公司对
本次募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，在市场、技术和人力资源等方
面做了精心准备，但在项目实施及后续经营过程中，由于市场情况瞬息万变，不
能完全排除因宏观经济波动、市场竞争格局变化、公司管理效率下降及其他不可
预见的因素导致本次募投项目的实施存在一定的风险，存在导致项目不能如期进
行风险或项目实施后不能达到预期效益的风险。
本次募集资金投资项目涉及两宗土地，已分别获得贵阳市自然资源规划局下
发的用字第 520111202000042 号《建设项目用地预审与选址意见书》和贵州省自
然资源厅下发的用字第 5200002020000022 号《建设项目用地预审与选址意见
书》，但公司何时取得两宗土地的不动产权证书存在不确定性，若公司未能及时
取得不动产权证书，募投项目实施进度存在延迟的风险。
五、与本次可转债相关的风险
（一）利率风险
受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、金融货币政策以及国际经济环境
变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性。由于本次可转债期限较长，债
券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动，使本次可转债
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投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
（二）流动性风险
本次可转债发行结束后，发行人将及时申请本次可转债在上交所上市流通。
由于具体上市审批或核准事宜需要在本次可转债发行结束后方能进行，并依赖于
有关主管部门的审批或核准，发行人目前无法保证本次可转债一定能够按照预期
在上交所交易流通，且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外，证券交易市
场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影
响，发行人亦无法保证本次可转债在上交所上市后本次可转债的持有人能够随时
并足额交易其所持有的可转债。因此，本次可转债的投资者在购买本次可转债后
可能面临由于可转债不能及时上市流通无法立即出售本次可转债，或者由于可转
债上市流通后交易不活跃不能以某一价格足额出售其希望出售的本次可转债所
带来的流动性风险。
（三）偿付风险
在可转债的存续期限内，公司需按本次发行条款对未转股部分的可转债偿付
利息及到期兑付本金。此外，在可转债触发回售条件时，公司还需兑付投资者提
出的回售部分的本息。
发行人目前经营和财务状况良好，但在本次可转债存续期内，宏观经济环境、
资本市场状况、国家相关政策等外部因素以及公司本身的生产经营存在着一定的
不确定性，这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能力和现金流量，可
能导致发行人无法如期从预期的还款来源获得足够的资金按期支付本次可转债
本息，从而使投资者面临一定的偿付风险。
（四）可转债价格波动的风险
可转债作为衍生金融产品具有股票和债券的双重特性，其二级市场价格受到
市场利率水平、票面利率、剩余年限、转股价格、上市公司股票价格、赎回条款
及回售条款、投资者心理预期等诸多因素的影响，价格波动情况较为复杂，甚至
可能会出现异常波动或与其投资价值背离的现象，从而可能使投资者面临一定的
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投资风险。
（五）强制赎回风险
本次发行的可转债转股期约定了如下赎回条款：
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将按可转换公司债
券的票面面值的 110%（含最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转换公司
债券。
在本次发行的可转换公司债券转股期内，当下述两种情形的任意一种出现
时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的
可转换公司债券：
日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）。
如公司行使上述赎回权，赎回价格有可能低于投资者取得可转债的价格，从
而造成投资者的损失。
（六）转股后每股收益和净资产收益率摊薄的风险
本次可转债发行完成 6 个月后，可转债持有人即可行使转股的权利。如可转
债持有者在转股期内大量转股，公司的每股收益和净资产收益率可能由于股本和
净资产的增加而降低，因此存在转股后每股收益和净资产收益率摊薄的风险。
（七）可转债在转股期内不能转股的风险
公司股价走势取决于公司业绩、宏观经济形势、股票市场总体状况等多种因
素影响。本次可转债发行后，如果公司股价持续低于本次可转债的转股价格，或
者公司由于各种客观原因导致未能及时向下修正转股价格，或者即使公司向下修
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正转股价格，公司股价仍持续低于修正后的转股价格，则可能导致本次发行的可
转债转换价值发生重大不利变化，并进而导致可转债在转股期内不能转股或在最
后两个计息年度回售的风险。同时，公司必须对未转股的可转债偿还本息，将会
相应增加公司的财务负担及资金压力。
（八）可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风险
本次发行可转债设置了转股价格向下修正条款。在本次发行的可转债存续期
间，当公司股票在任意连续二十个交易日中至少有十个交易日的收盘价低于当期
转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东
大会审议表决。该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可
实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行的可转债的股东应当回避。
在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下，发行人董事会基于公司的实
际情况、股价走势、市场因素等多重考虑，可能不提出转股价格向下调整方案，
或董事会虽提出转股价格向下调整方案但方案未能通过股东大会表决。因此，存
续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正条款不实施的风险。
（九）资信风险
发行人目前经营情况和资信状况良好，能够按时偿付债务本息，且公司在报
告期内与其主要客户发生的重要业务往来中，未曾发生任何严重违约。在未来的
业务经营中，公司将继续秉承诚信经营的原则，严格履行所签订的合同、协议或
其他承诺。但在本次可转债存续期内，如果因客观原因导致公司资信状况发生不
利变化，将可能使可转债投资者受到不利影响。
（十）信用评级变化的风险
本次可转换公司债券已经中诚信评级，并出具了《贵州燃气集团股份有限公
司可转换公司债券信用评级报告》，根据该评级报告，贵州燃气主体信用级别为
AA，本次可转换公司债券信用级别为 AA，评级展望为稳定。
在本次可转债存续期限内，中诚信将每年进行一次定期跟踪评级。如果由于
公司外部经营环境、自身或评级标准变化等因素，导致本次可转债的信用评级级
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别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
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第四节 公司基本情况
一、公司股本结构及前十名股东持股情况
（一）公司股本结构
根据在中国登记结算有限责任公司上海分公司的查询结果及公司确认，截至
最近一期末，公司总股本为 1,138,185,027 股，具体情况如下：
股份性质 数量（股） 比例（%）
一、有限售条件的股份
其中：境内法人持股 - -
境内自然人持有 - -
有限售条件股份合计 - -
二、无限售条件的股份
无限售条件流通股份合计 1,138,185,027 100.00
三、股份总数 1,138,185,027 100.00
（二）公司前十名股东持股情况
截至最近一期末，公司前十名股东及其持股情况如下：
序 持股比例 持有限售股
股东名称 持股数（股） 股份性质
号 （%） 数（股）
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序 持股比例 持有限售股
股东名称 持股数（股） 股份性质
号 （%） 数（股）
中国农业银行股份有限公司
数证券投资基金
合计 950,132,930 83.47 -
二、公司组织结构及主要对外投资情况
（一）公司股权结构图
截至最近一期末，公司的股权结构图如下：
（二）公司组织结构图
截至最近一期末，公司组织结构图如下：
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（三）发行人对其他企业的重要权益投资情况
截至最近一期末，公司控股子公司及重要联营、合营企业基本情况如下：
序号 公司名称 主要经营地 注册地
公司控股子公司
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序号 公司名称 主要经营地 注册地
贵泽香港发展有限公司
（Guize Hong Kong Development Limited）
新加坡贵泽投资有限公司（Singapore Guize Investment PTE.
LTD.）
公司重要联营、合营企业
国家管网集团贵州省管网有限公司（原中石油贵州天然气管网
有限公司，于 2020 年 12 月更名）
（1）基本情况
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名称 凯里市新能燃气有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 程跃东
注册资本 11,090.96 万元人民币
实收资本 11,090.96 万元人民币
注册地址 贵州省凯里市凯开大道 10 号
成立日期 2005/4/20
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（城市燃气生产和供应；石油化工产品（不含成品油、不含
有毒、危险品）；燃气灶具开发及销售；燃气管网、燃气设施、燃气设
备的开发、建设、运营、维护；车用燃气的销售及加气站的开发、建设、
经营、维护；燃气计量器具的销售及维修；燃气设备、燃气用具、仪器
仪表及配件的销售、安装、维修；厨房设备、厨房用具及配件、五金电
经营范围
器、百货、用水、净水设备、酒店设备、热水炉及其配套设备的销售；
采购、批发、销售农药、食品、蔬菜、水果、水产品、肉类、茶叶、预
包装食品；图书零售、保健品、计生用品的销售；采购、供应、储存、
充装、批发、零售液化石油气；广告代理；场地租赁；房屋租赁；分布
式能源、冷热电三联供等项目的开发、建设、运营、维护；热水、电能、
冷冻水、蒸汽等附加产品的销售；集中供热项目的开发、建设、经营、
供热系统技术咨询及维修、供热设备、供热器材销售；橱柜、便利店经
营；电力供应及销售；燃气安全风险咨询。）
统一社会信用代码 9152260177058484XL
贵州燃气集团股份有限公司持有凯里市新能燃气有限公司注册资本
股东及持股情况 5,545.48 万元，持股比例 50.00%；中燃燃气实业（深圳）有限公司持
有凯里市新能燃气有限公司注册资本 5,545.48 万元，持股比例 50.00%。
主要经营地 凯里市
（2）下属子公司
凯里公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
凯里公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 5,883.00 12,059.78
营业利润 61.26 782.65
净利润 34.54 678.49
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 25,597.98 24,330.75
负债总额 11,814.98 10,518.59
所有者权益合计 13,783.00 13,812.17
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气集团物资贸易有限公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 刘智
注册资本 1,500 万元人民币
实收资本 1,500 万元人民币
注册地址 贵州省贵阳市云岩区中华中路 166-1 号
成立日期 2008/12/23
营业期限 2008 年 12 月 23 日至 2028 年 12 月 22 日
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围
选择经营。（销售：黑色金属材料。有色金属，五金交化，仪器仪表，
阀门，塑料产品，电线电缆，管道设备，劳保用品（除专项），为集团
公司接洽主、副业经营需要采购的物资。（以下空白））
统一社会信用代码 91520103683950303D
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气集团物资贸易有限公司注册
股东及持股情况
资本 1,500 万元，持股比例 100%
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
物资公司不存在控股或参股的下属子公司。
公开发行可转换公司债券募集说明书
（3）简要财务数据
物资公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 14,746.95 34,799.83
营业利润 250.99 277.01
净利润 195.55 200.28
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 20,466.28 21,598.08
负债总额 17,807.65 19,134.99
所有者权益合计 2,658.64 2,463.09
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气热力设计有限责任公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 杜娟
注册资本 500 万元人民币
实收资本 500 万元人民币
注册地址 贵州省贵阳市云岩区中华中路 166-1 号
成立日期 1993/9/13
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（燃气与热力工程规划设计；压力管道工程设计；燃气热力
经营范围
专项规划；编制项目建议书、可行性研究报告；评估咨询；工程设计；
招标咨询；测量、晒图、装订技术咨询服务；设计施工总承包；工程监
理；工程项目管理；销售：机械设备。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动））
统一社会信用代码 915201002144665432
公开发行可转换公司债券募集说明书
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气热力设计有限责任公司注册
股东及持股情况
资本 500 万元，持股比例 100%
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
设计公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
设计公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 949.27 2,801.47
营业利润 131.12 969.43
净利润 111.69 823.64
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 2,514.21 2,572.91
负债总额 140.27 310.65
所有者权益合计 2,373.94 2,262.26
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）鸿顺燃气设备销售有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 方锐
注册资本 2,200 万元人民币
实收资本 2,200 万元人民币
注册地址 贵州省贵阳市云岩区中华中路 166-1 号
成立日期 2005/1/14
营业期限 2005 年 1 月 14 日至 2024 年 11 月 8 日
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
经营范围
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
公开发行可转换公司债券募集说明书
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（批零兼营：厨房成套厨具，锅炉，煤（燃）气器具及配件，
办公自动化设备，家用电器，电脑，五金交电，建筑装饰材料，钢材及
管件，二、三类机电产品，闭路电视器材，汽车配件，针纺织品，日用
百货，电子产品，数码产品，劳防用品，农产品，预包装食品，乳制品
（含婴幼儿配方奶粉）；电子商务服务；厨房成套厨具、锅炉、煤（燃
气）器具的安装、维修；文化娱乐设施销售、安装、维护；机械设备的
安装及维修；票务代理；商务信息咨询；互联网信息服务；燃气设施设
备安装、维修及服务。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方
可经营））
统一社会信用代码 91520100770550463A
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）鸿顺燃气设备销售有
股东及持股情况
限公司注册资本 2,200 万元，持股比例 100%。
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
鸿顺设备持有贵阳鸿顺安装维修有限公司 100%股权。
（3）简要财务数据
鸿顺设备最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 2,626.38 5,817.34
营业利润 -102.20 243.66
净利润 -118.32 246.77
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 3,032.72 3,645.22
负债总额 741.86 1,236.04
所有者权益合计 2,290.86 2,409.18
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵阳鸿顺安装维修有限公司
公开发行可转换公司债券募集说明书
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 罗霄
注册资本 10 万元人民币
实收资本 10 万元人民币
注册地址 贵州省贵阳市云岩区北京路 76
成立日期 2006/5/23
营业期限 2006 年 5 月 23 日至 2056 年 5 月 22 日
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围 营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（煤、燃气设施设备安装、维修及安全检查、抄表服务；煤、
燃气具配件、燃气具、热水器的销售。）
统一社会信用代码 91520103789752962C
贵州燃气（集团）鸿顺燃气设备销售有限公司持有贵阳鸿顺安装维修有
股东及持股情况
限公司注册资本 10 万元，持股比例 100%。
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
鸿顺安装不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
鸿顺安装最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 -26.88 2,001.79
营业利润 -42.78 -0.80
净利润 -61.31 0.90
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 331.77 471.39
负债总额 49.85 128.17
所有者权益合计 281.92 343.22
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
公开发行可转换公司债券募集说明书
（1）基本情况
名称 贵州鸿达立信计量检测有限公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 雷青锡
注册资本 1,200 万元人民币
实收资本 1,200 万元人民币
注册地址 贵州省贵阳市云岩区中华北路 216 号云港大厦 4-8 层
成立日期 2004/7/22
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围 营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（计量设备、仪器仪表检定、检测、校准、维修、维护；煤
矿开发、投资；环境保护、基础设施投资。）
统一社会信用代码 91520000761391755G
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州鸿达立信计量检测有限公司注册
股东及持股情况
资本 1,200 万元，持股比例 100%。
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
鸿达立信持有贵州鸿泰矿业有限公司 100%股权。
（3）简要财务数据
鸿达立信最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 236.59 796.39
营业利润 -27.80 159.60
净利润 -28.06 154.24
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 1,049.06 1,198.79
负债总额 40.45 162.11
所有者权益合计 1,008.62 1,036.68
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
公开发行可转换公司债券募集说明书
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州鸿泰矿业有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 戴春晖
注册资本 1,000 万元人民币
实收资本 1,000 万元人民币
注册地址 贵州省贵阳市云岩区中华中路 166-1 号
成立日期 2004/12/14
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围 营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（矿产品及配套工程机械，二、三类机电产品、金属材料、
化工产品（不含化学危险品）、建材、电子通讯产品的批零兼营。）
统一社会信用代码 91520000766092690X
贵州鸿达立信计量检测有限公司持有贵州鸿泰矿业有限公司注册资本
股东及持股情况
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
鸿泰矿业不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
鸿泰矿业最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 - -
营业利润 -2.85 -4.57
净利润 -2.85 -4.57
项目 2021.6.30 2020.12.31
公开发行可转换公司债券募集说明书
资产总额 509.88 512.67
负债总额 0.64 0.58
所有者权益合计 509.24 512.09
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州省天然气有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 洪鸣
注册资本 15,779 万元人民币
实收资本 15,779 万元人民币
注册地址 贵州省贵阳市云岩区新添大道南段永利星座 7 楼
成立日期 2004/6/18
营业期限 2004 年 6 月 18 日至 2054 年 6 月 17 日
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围
选择经营。（天然气、管道液化石油的采购、输配、销售、运行服务；
天然气及管道液化石油气工程设计、施工、监理（凭专项手续开展经营
活动），燃气器具的销售、维修及配套工程。）
统一社会信用代码 9152000076137674XE
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州省天然气有限公司注册资本
股东及持股情况 15,719 万元，持股比例 99.62%；贵阳鸿源燃气建设发展有限公司持有
贵州省天然气有限公司注册资本 60 万元，持股比例 0.38%。
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
天然气公司持有贵州省成黔天然气有限公司 100%股权；天然气公司持有贵
阳俊驰科技有限公司 5 100%股权；天然气公司持有福泉市贵燃天然气有限公司
重庆鼎阳燃气有限公司 30%股权；天然气公司持有贵州燃气（集团）宇凯能车用
公开发行可转换公司债券募集说明书
天然气有限公司 12.29%股权；天然气公司持有贵州易能达能源服务有限公司
（3）简要财务数据
天然气公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 39,135.41 71,189.58
营业利润 -93.76 1,493.05
归母净利润 -93.39 1,054.39
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 35,770.28 43,182.03
负债总额 17,340.18 24,666.04
所有者权益合计 18,430.10 18,515.99
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州省成黔天然气有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 罗艺青
注册资本 2,000 万元人民币
实收资本 2,000 万元人民币
注册地址 贵州省贵阳市云岩区新添大道南段永利星座 7 层 1 号
成立日期 2013/4/3
营业期限 2013 年 4 月 3 日至 2063 年 4 月 2 日
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围 选择经营。（天然气采购、销售、运行服务，加气站建设及经营（凭前
置许可经营许可证开展经营活动），燃气器具销售、维修服务；房地产
租赁；机械设备租赁。涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可
经营）
公开发行可转换公司债券募集说明书
统一社会信用代码 915201030657648960
贵州省天然气有限公司持有贵州省成黔天然气有限公司注册资本 2,000
股东及持股情况
万元，持股比例 100%。
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
成黔天然气不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
成黔天然气最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 92.66 152.26
营业利润 15.87 5.90
净利润 15.87 6.74
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 1,936.43 1,989.08
负债总额 459.25 527.76
所有者权益合计 1,477.18 1,461.32
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 福泉市贵燃天然气有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 罗艺青
注册资本 800 万元人民币
实收资本 800 万元人民币
注册地址 贵州省黔南布依族苗族自治州福泉市开发区（马场坪乐岗加油站旁）
成立日期 2013/6/8
营业期限 2013 年 6 月 8 日至 2043 年 6 月 7 日
经营范围 法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
公开发行可转换公司债券募集说明书
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。
（天然气储配及供应；汽车加气业务；汽车改装及配套业务。）
统一社会信用代码 91522702069945563H
贵州省天然气有限公司持有福泉市贵燃天然气有限公司注册资本 408
股东及持股情况 万元，持股比例 51.00%；贵州智泉投资有限公司持有福泉市贵燃天然
气有限公司注册资本 392 万元，持股比例 49.00%。
主要经营地 福泉市
（2）下属子公司
福泉公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
福泉公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 675.34 2,389.49
营业利润 -26.56 474.49
净利润 -26.56 346.84
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 1,884.64 2,136.30
负债总额 213.32 246.80
所有者权益合计 1,671.32 1,889.50
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵阳俊驰科技有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 杨亮
注册资本 45 万元人民币
公开发行可转换公司债券募集说明书
实收资本 45 万元人民币
注册地址 贵州省贵阳市经济技术开发区开发大道 49 号
成立日期 2013/7/5
营业期限 2013 年 7 月 5 日至 2023 年 7 月 4 日
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围 营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（五金建材、机器设备、气瓶检验、技术指导及安装服务、
广告策划。）
统一社会信用代码 915201140738614690
贵州省天然气有限公司持有贵阳俊驰科技有限公司注册资本 45 万元，
股东及持股情况
持股比例 100%。
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
贵阳俊驰不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
贵阳俊驰最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 - -
营业利润 -0.58 -2.56
净利润 -5.04 -2.56
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 11.73 16.78
负债总额 - 0.00
所有者权益合计 11.73 16.78
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵阳鸿源燃气建设发展有限公司
公开发行可转换公司债券募集说明书
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 刘新宇
注册资本 4,000 万元人民币
实收资本 4,000 万元人民币
注册地址 贵州省贵阳市经济技术开发区开发大道燃气储备站内自建办公楼二层
成立日期 2001/11/9
营业期限 2006 年 11 月 8 日至 2026 年 11 月 8 日
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（燃气工程管道及设备安装，市政公用工程总承包；石油化
工工程总承包；消防、防腐、防水保温工程；机电安装，钢结构安装专
业承包；工程设计及安装通风、空调、采暖、给排水工程；燃气燃烧器
具、锅炉、改造及维修，销售机电产品、化工设备、化工产品（专项除
经营范围 外）五金交电、机械产品、日用百货、仪器仪表、建筑材料、电子通讯、
装饰材料、汽车配件、软件开发、智能抄表系统、家用电器，文化用品，
纺织用品，塑料制品，办公用品，农产品购销（除粮食收购），计生用
品，皮革制品，服装服饰，体育用品及器材，儿童用品，工艺品（不含
金银饰品及文物），矿产品（除专项），安全技术防范系统设计，施工
维修；烟、预包装食品、散装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）、粮
油、农副土特产、餐饮。（分支机构凭证经营）；销售劳保用品。涉及
许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
统一社会信用代码 915201147309620257
贵州燃气集团股份有限公司持有贵阳鸿源燃气建设发展有限公司注册
股东及持股情况
资本 4,000 万元，持股比例 100%。
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
鸿源公司持有重庆昊江建设有限公司 30%股权；鸿源公司持有贵州省天然气
有限公司 0.38%股权。
（3）简要财务数据
鸿源公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 15,818.89 31,801.39
公开发行可转换公司债券募集说明书
营业利润 65.82 602.07
净利润 36.34 506.95
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 39,851.06 29,509.48
负债总额 30,329.30 19,983.38
所有者权益合计 9,521.76 9,526.10
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）遵义市燃气有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 白甜
注册资本 6,548 万元人民币
实收资本 6,548 万元人民币
注册地址 贵州省遵义市汇川区高桥镇十字村
成立日期 2005/2/1
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围
选择经营。（燃气供应和销售；燃气工程设计、施工及技术服务；燃气
设施的安装及维护；燃气器具及配件销售。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动））
统一社会信用代码 91520301770559468K
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）遵义市燃气有限公司
股东及持股情况 注册资本 6,032 万元，持股比例 92.12%；吴百发持有贵州燃气（集团）
遵义市燃气有限公司注册资本 516 万元，持股比例 7.88%。
主要经营地 遵义市
（2）下属子公司
遵义市公司持有遵义湘辉盈能源有限公司 60%股权；遵义市公司持有遵义市
绿道能源有限公司 51%股权，遵义市公司持有遵义石化贵燃能源有限责任公司
公开发行可转换公司债券募集说明书
（3）简要财务数据
遵义市公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 17,736.46 30,008.90
营业利润 2,464.56 4,687.45
归母净利润 2,105.12 3,899.26
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 47,365.31 43,686.70
负债总额 15,729.04 14,164.88
所有者权益合计 31,636.26 29,521.82
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 遵义市绿道能源有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 徐向建
注册资本 1,500 万元人民币
实收资本 200 万元人民币
注册地址 贵州省遵义市红花岗区忠庄镇银河西路公交停保场内
成立日期 2017/2/22
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围 营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（公交车 LNG 加气。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动））
统一社会信用代码 91520393MA6DTLQL2A
贵州燃气（集团）遵义市燃气有限公司持有遵义市绿道能源有限公司注
股东及持股情况
册资本 765 万元，持股比例 51.00%；遵义市公共交通（集团）有限责
公开发行可转换公司债券募集说明书
任公司持有遵义市绿道能源有限公司注册资本 735 万元，持股比例
主要经营地 遵义市
（2）下属子公司
绿道能源不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
绿道能源最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 674.01 1,394.16
营业利润 79.47 156.69
净利润 75.18 83.57
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 859.58 945.35
负债总额 211.60 345.03
所有者权益合计 647.98 600.32
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 遵义湘辉盈能源有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 徐向建
注册资本 1,000 万元人民币
实收资本 305.77 万元人民币
注册地址 贵州省遵义市红花岗区南关街道办事处南岭村全新村民组
成立日期 2017/10/16
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
经营范围
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
公开发行可转换公司债券募集说明书
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（天然气汽车加气站。（依法须经批准的项目，经相关部门
批准后方可开展经营活动））
统一社会信用代码 91520393MA6EBU0889
贵州燃气（集团）遵义市燃气有限公司持有遵义湘辉盈能源有限公司注
股东及持股情况 册资本 600 万元，持股比例 60.00%；遵义湘江投资建设有限责任公司
持有遵义湘辉盈能源有限公司注册资本 400 万元，持股比例 40.00%。
主要经营地 遵义市
（2）下属子公司
湘辉盈不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
湘辉盈最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 - -
营业利润 0.01 -0.16
净利润 0.01 -0.15
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 432.65 473.83
负债总额 126.65 167.84
所有者权益合计 306.00 305.99
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）遵义市播州区燃气有限公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 徐向建
注册资本 8,800 万元人民币
实收资本 8,800 万元人民币
公开发行可转换公司债券募集说明书
注册地址 贵州省遵义市播州区桂花桥街道遵南大道东侧警官小区一层 580 号
成立日期 2008/12/8
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（管道天然气销售及相应项目服务；天然气配套设备、燃器
经营范围
具及配件的销售及有关售后服务；城市燃气工程设计、施工、咨询；城
市燃气管网安装、运营、维修（经上经营范围国家法律、法规禁止的不
得经营，应经审批未获得审批的不得经营）；家用电器销售；天然气汽
车加气（限于分支机构经营））
统一社会信用代码 915203216801896948
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）遵义市播州区燃气有
股东及持股情况
限公司注册资本 8800 万元，持股比例 100%。
主要经营地 遵义市
（2）下属子公司
播州区公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
播州区公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 8,912.01 13,763.37
营业利润 1,117.54 1,970.68
净利润 958.64 1,687.81
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 19,757.24 17,381.15
负债总额 5,959.21 4,548.42
所有者权益合计 13,798.03 12,832.73
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
公开发行可转换公司债券募集说明书
名称 贵州燃气（集团）仁怀市燃气有限责任公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 徐向建
注册资本 3,400 万元人民币
实收资本 3,400 万元人民币
注册地址 贵州省遵义市仁怀市中枢街道茅台路 46 号
成立日期 2007/4/23
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围
选择经营。（燃气的运输、销售；燃气配套设备；燃器具及配件的销售
及有关售后服务；燃气工程设计、施工及配套工程；燃气管道的安装、
城市燃气管网的运营；汽车油改气及其加气业务。）
统一社会信用代码 915203827988426956
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）仁怀市燃气有限责任
股东及持股情况
公司注册资本 3,400 万元，持股比例 100%。
主要经营地 仁怀市
（2）下属子公司
仁怀公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
仁怀公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 7,036.05 11,451.41
营业利润 444.35 1,769.15
净利润 388.11 1,525.34
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 10,681.52 10,251.35
负债总额 4,763.29 4,721.23
所有者权益合计 5,918.24 5,530.12
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
公开发行可转换公司债券募集说明书
（1）基本情况
名称 贵州燃气集团安顺市燃气有限责任公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 张健
注册资本 12,000 万元人民币
实收资本 12,000 万元人民币
注册地址 贵州省安顺市西秀区建设路 5 号
成立日期 2007/10/26
营业期限 2007 年 10 月 26 日至 2045 年 8 月 27 日
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围
选择经营。（安顺市城市管道燃气（在许可有效期限内从事经营活动）；
汽车油改气及汽车加气业务；燃器具、家用电器及配件的销售与售后服
务。（以下空白））
统一社会信用代码 91520400666970230K
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气集团安顺市燃气有限责任公
股东及持股情况
司注册资本 12,000 万元，持股比例 100%。
主要经营地 安顺市
（2）下属子公司
安顺公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
安顺公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 11,266.21 18,364.75
营业利润 2,029.01 3,216.79
净利润 1,715.93 2,760.43
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 32,567.52 30,913.90
公开发行可转换公司债券募集说明书
负债总额 9,411.55 9,518.88
所有者权益合计 23,155.97 21,395.03
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）都匀市燃气有限责任公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 戴春晖
注册资本 12,000 万元人民币
实收资本 12,000 万元人民币
注册地址 贵州省黔南布依族苗族自治州都匀市开发区纬四路三和花园二层南侧
成立日期 2007/10/29
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围
选择经营。（城市燃气输配／运输／销售与服务／城市燃气工程设计／
施工／维修／汽车油改气及加气业务／燃器具／家用电器及配件／售
后服务）
统一社会信用代码 915227016669741276
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）都匀市燃气有限责任
股东及持股情况
公司注册资本 12,000 万元，持股比例 100%。
主要经营地 都匀市
（2）下属子公司
都匀公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
都匀公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 8,171.12 14,885.53
公开发行可转换公司债券募集说明书
营业利润 1,045.05 1,592.78
净利润 890.81 1,381.40
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 29,479.72 27,710.01
负债总额 13,958.97 13,078.70
所有者权益合计 15,520.74 14,631.31
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气集团毕节市燃气有限责任公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 戴春晖
注册资本 12,000 万元人民币
实收资本 12,000 万元人民币
贵州省毕节市七星关区鸭池镇头步桥村创美农副产品批发交易中心三
注册地址
期十四栋三楼
成立日期 2010/3/19
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（管道燃气输配；燃气销售；燃气配套设备、燃具及配件的
经营范围
销售及有关售后服务；燃气工程设计、施工及配套工程；燃气管道的安
装、城市燃气管网的运营及汽车加气业务及洗车业务；电力销售（汽车
充电）；暖通施工及配套工程。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）。）
统一社会信用代码 915205025519123804
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气集团毕节市燃气有限责任公
股东及持股情况
司注册资本 12,000 万元，持股比例 100%。
主要经营地 毕节市
（2）下属子公司
毕节公司不存在控股或参股的下属子公司。
公开发行可转换公司债券募集说明书
（3）简要财务数据
毕节公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 8,517.44 14,664.65
营业利润 1,270.63 2,222.61
净利润 1,093.41 1,983.28
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 30,232.56 29,910.96
负债总额 8,082.48 8,852.61
所有者权益合计 22,150.08 21,058.35
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）惠水县燃气有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 吕钢
注册资本 6,000 万元人民币
实收资本 6,000 万元人民币
贵州省黔南布依族苗族自治州惠水县濛江街道布依水乡欢乐岛 3 号楼
注册地址
成立日期 2011/8/18
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围
选择经营。（天然气的运输、销售；燃气设备、燃气器具及配件的销售
及售后服务；燃气工程设计、施工及配套工程；燃气管道的安装；城市
燃气管网的运营；汽车油改气及加气业务。）
统一社会信用代码 91522731580666035C
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）惠水县燃气有限公司
股东及持股情况
注册资本 3,600 万元，持股比例 60.00%；重庆鼎发实业股份有限公司
公开发行可转换公司债券募集说明书
持有贵州燃气（集团）惠水县燃气有限公司注册资本 2,400 万元，持股
比例 40.00%。
主要经营地 惠水县
（2）下属子公司
惠水公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
惠水公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 2,925.41 5,453.84
营业利润 59.04 438.94
净利润 69.61 463.65
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 8,751.08 8,657.13
负债总额 3,313.95 3,301.51
所有者权益合计 5,437.13 5,355.62
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）龙里县燃气有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 吕钢
注册资本 6,000 万元人民币
实收资本 6,000 万元人民币
贵州省龙里县龙山镇莲花村（夏蓉高速联络线旁）城市燃气综合站办公
注册地址
楼
成立日期 2012/4/1
营业期限 长期
经营范围 法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
公开发行可转换公司债券募集说明书
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（燃气配套设备；燃器具及配件的销售及有关售后服务；燃
气工程设计、施工、建设及配套工程；燃气管道的安装、城市燃气管网
的运营。涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
统一社会信用代码 91522730594153273P
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）龙里县燃气有限公司
注册资本 3,600 万元，持股比例 60.00%；重庆鼎发实业股份有限公司
股东及持股情况
持有贵州燃气（集团）龙里县燃气有限公司注册资本 2,400 万元，持股
比例 40.00%。
主要经营地 龙里县
（2）下属子公司
龙里公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
龙里公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 6,949.72 11,775.82
营业利润 1,153.94 1,926.14
净利润 991.50 1,636.95
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 18,678.18 15,991.59
负债总额 8,728.59 6,585.73
所有者权益合计 9,949.59 9,405.86
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）习水县金桥燃气有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 程跃东
公开发行可转换公司债券募集说明书
注册资本 4,000 万元人民币
实收资本 4,000 万元人民币
注册地址 贵州省遵义市习水县习酒镇
成立日期 2012/7/12
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围
选择经营。（城镇燃气输送、储运、销售及服务维修（有限期至 2021
年 9 月 29 日止）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）。）
统一社会信用代码 915203305993970742
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）习水县金桥燃气有限
公司注册资本 2,000 万元，持股比例 50.00%；广州元亨燃气有限公司
股东及持股情况 持有贵州燃气（集团）习水县金桥燃气有限公司注册资本 1,960 万元，
持股比例 49.00%；达州市汇鑫能源有限公司持有贵州燃气（集团）习
水县金桥燃气有限公司注册资本 40 万元，持股比例 1.00%。
主要经营地 遵义市
（2）下属子公司
习水金桥不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
习水金桥最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 8,360.39 11,406.18
营业利润 712.57 947.92
净利润 601.36 949.84
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 10,604.96 10,636.77
负债总额 6,287.05 6,937.62
所有者权益合计 4,317.91 3,699.15
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
公开发行可转换公司债券募集说明书
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）桐梓县燃气有限公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 徐向建
注册资本 6,000 万元人民币
实收资本 6,000 万元人民币
注册地址 贵州省遵义市桐梓县燎原镇花元村蟠龙南路东侧
成立日期 2012/7/19
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（燃气销售、汽车加气、城市管道燃气项目投资建设。）
统一社会信用代码 91520322050825051K
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）桐梓县燃气有限公司
股东及持股情况
注册资本 6,000 万元，持股比例 100%。
主要经营地 遵义市
（2）下属子公司
桐梓公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
桐梓公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 3,523.70 6,882.04
营业利润 465.70 735.43
净利润 402.11 648.99
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 10,626.56 9,381.09
负债总额 3,446.16 2,611.10
公开发行可转换公司债券募集说明书
所有者权益合计 7,180.40 6,769.99
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州安发工程检测有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 顾洪
注册资本 600 万元人民币
实收资本 600 万元人民币
注册地址 贵州省贵阳市云岩区汪家湾路 100 号
成立日期 2004/9/6
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（无损检测（射线检测、超声检测、磁粉检测、渗透检测、
TOFD 超声检测、相控阵超声检测、X 射线计算机辅助成像检测、DR
经营范围
检测、漏磁检测）；理化实验（金属材料拉伸试验、弯曲试验、金相检
验；塑料管材耐内压试验、热熔对接接头拉伸强度和破坏形式的测定试
验、聚乙烯电熔组件的挤压剥离实验）；非金属焊机检验（热熔对接焊
机检验、电熔连接焊机检验）；管道探测与测绘；外防腐层检测；管道
检验检测。）
统一社会信用代码 915200007660541927
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州安发工程检测有限公司注册资本
股东及持股情况
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
安发检测不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
安发检测最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 786.91 1,691.55
营业利润 50.89 120.38
净利润 48.43 112.89
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 1,271.20 1,471.38
负债总额 296.69 545.30
所有者权益合计 974.51 926.08
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）修文县燃气有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 杨梅
注册资本 15,000 万元人民币
实收资本 15,000 万元人民币
注册地址 贵州省贵阳市修文县阳明洞街道勤学路 2 号
成立日期 2013/3/5
营业期限 2013 年 6 月 5 日至 2033 年 6 月 3 日
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围 选择经营。（管道燃气（天然气）供应（在前置许可有效期内经营）；
燃气配套设备、燃器具及配件的销售及有关售后服务；燃气工程设计、
施工及配套工程；燃气管道的安装；城市燃气管网的运营；汽车油改气
及其他加气业务；燃气的运输、销售。）
统一社会信用代码 91520123063073629P
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）修文县燃气有限公司
股东及持股情况
注册资本 15,000 万元，持股比例 100%。
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
修文公司不存在控股或参股的下属子公司。
公开发行可转换公司债券募集说明书
（3）简要财务数据
修文公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 8,491.07 12,299.30
营业利润 973.84 1,486.22
净利润 827.77 1,249.53
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 24,562.41 22,399.00
负债总额 7,305.41 6,034.92
所有者权益合计 17,257.00 16,364.08
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）贵定县燃气有限责任公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 戴春晖
注册资本 3,000 万元人民币
实收资本 3,000 万元人民币
注册地址 贵州省黔南布依族苗族自治州贵定县红旗路政府大院中楼投资促进局
成立日期 2013/3/20
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围
选择经营。（城市燃气输配、运输、销售与服务；城市燃气工程设计、
施工、维修、汽车油改气及加气业务；燃器具；家用电器及配件；售后
服务）
统一社会信用代码 91522723MA6DKX05X2
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）贵定县燃气有限责任
股东及持股情况
公司注册资本 3,000 万元，持股比例 100%。
公开发行可转换公司债券募集说明书
主要经营地 贵定县
（2）下属子公司
贵定公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
贵定公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 746.23 1,912.12
营业利润 -199.96 -180.58
净利润 -200.98 -180.19
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 5,157.40 5,357.37
负债总额 3,620.70 3,632.53
所有者权益合计 1,536.70 1,724.84
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）贵安新区燃气有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 杨梅
注册资本 10,000 万元人民币
实收资本 10,000 万元人民币
注册地址 贵州省贵安新区湖潮乡集镇
成立日期 2013/6/25
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（城市燃气输配运营；燃气工程设计、施工、维修维护；燃
公开发行可转换公司债券募集说明书
气器具销售及服务；汽车油改气及加气（站）业务；分布式能源站建设
及运营；采暖工程建设及运营。（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动））
统一社会信用代码 915209000720096613
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）贵安新区燃气有限公
司注册资本 8,000 万元，持股比例 80.00%；贵州贵安建设投资有限公
股东及持股情况
司持有贵州燃气（集团）贵安新区燃气有限公司注册资本 2,000 万元，
持股比例 20.00%。
主要经营地 贵安新区
（2）下属子公司
贵安公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
贵安公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 4,060.15 6,360.74
营业利润 561.30 580.33
净利润 485.96 510.88
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 20,166.81 18,661.60
负债总额 8,034.07 7,046.92
所有者权益合计 12,132.74 11,614.68
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）天然气支线管道有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 黄承洪
注册资本 85,000 万元人民币
实收资本 85,000 万元人民币
公开发行可转换公司债券募集说明书
贵州省贵阳市贵阳国家高新技术产业开发区金阳科技产业园创业大厦
注册地址
B500 室
成立日期 2013/7/25
营业期限 2013 年 7 月 25 日至 2043 年 7 月 24 日
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围 营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（贵州省内天然气支线管道的投资、建设、运营、运输管理、
燃气管道输送、燃气设备设施购销、长输管道天然气购销业务。）
统一社会信用代码 915201150738755610
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）天然气支线管道有限
公司注册资本 48,450 万元，持股比例 57.00%；贵州农金投资有限公司
股东及持股情况 持有贵州燃气（集团）天然气支线管道有限公司注册资本 27,550 万元，
持股比例 32.41%；贵州华元投资有限公司持有贵州燃气（集团）天然
气支线管道有限公司注册资本 9,000 万元，持股比例 10.59%。
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
支线公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
支线公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 29,379.47 40,838.40
营业利润 1,664.18 -880.66
净利润 1,664.18 -880.66
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 96,275.70 103,401.15
负债总额 14,660.92 63,526.61
所有者权益合计 81,614.78 39,874.54
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
公开发行可转换公司债券募集说明书
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）百里杜鹃燃气有限公司
企业类型 有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 胡兵
注册资本 1,000 万元人民币
实收资本 1,000 万元人民币
注册地址 贵州省毕节市百里杜鹃管理区鹏程管理区石牛村
成立日期 2013/10/10
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围 选择经营。（燃气的运输、销售；燃气配套设备；燃气具及配件的销售
及有关售后服务；燃气工程设计、施工及配套工程；燃气管道的安装、
城市燃气管网的运营；汽车油改气及加气业务（凭有效证件开展经营活
动））
统一社会信用代码 91520590078498099H
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）百里杜鹃燃气有限公
股东及持股情况
司注册资本 1,000 万元，持股比例 100%。
主要经营地 毕节市
（2）下属子公司
百里杜鹃不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
百里杜鹃最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 53.19 116.63
营业利润 -73.57 18.80
净利润 -72.68 19.00
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 819.46 898.51
负债总额 91.45 97.96
公开发行可转换公司债券募集说明书
所有者权益合计 728.01 800.55
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）习水县燃气有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 徐向建
注册资本 3,000 万元人民币
实收资本 3,000 万元人民币
注册地址 贵州省遵义市习水县杉王街道木楠村华润大道 B 段南侧
成立日期 2013/12/26
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。城镇燃气管网及配套设施的建设、运营、维护；城镇燃气工
经营范围 程设计、施工、维修；城镇燃气输配、销售及服务；汽车油改气及加气
(站)业务；分布式能源站建设及运营；采暖(热力)工程建设、运营及服
务；燃气具及配件的销售及售后服务。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）涉及许可经营项目，应取得相关部门许
可后方可经营
统一社会信用代码 91520330085691153B
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）习水县燃气有限公司
注册资本 1,980 万元，持股比例 66%，习水县鼎盛商贸有限责任公司持
股东及持股情况
有贵州燃气（集团）习水县燃气有限公司注册资本 1,020 万元，持股比
例 34%。
主要经营地 遵义市
（2）下属子公司
习水公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
习水公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
公开发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 2,131.94 3,599.29
营业利润 283.51 731.05
净利润 259.75 622.68
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 6,487.21 6,049.62
负债总额 1,118.26 944.65
所有者权益合计 5,368.95 5,104.97
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）六盘水燃气有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 吕钢
注册资本 24,400 万元人民币
实收资本 24,400 万元人民币
注册地址 贵州省六盘水市钟山区花渔洞 13 号
成立日期 2015/2/9
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围 营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（燃气、热力供应；管道设计、安装维修；燃气具及配件销
售；汽车加气；停车服务、房屋租赁。）
统一社会信用代码 91520200214650754Q
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气（集团）六盘水燃气有限公司
注册资本 12,444 万元，持股比例 51.00%；六盘水市开发投资有限公司
股东及持股情况 持有贵州燃气（集团）六盘水燃气有限公司注册资本 10,736 万元，持
股比例 44.00%；六盘水能源投资开发有限公司持有贵州燃气（集团）
六盘水燃气有限公司注册资本 1,220 万元，持股比例 5.00%。
主要经营地 六盘水市
（2）下属子公司
公开发行可转换公司债券募集说明书
六盘水公司持有六盘水星炬建筑安装工程有限公司 100%股权；六盘水公司
持有贵州燃气（集团）盘州市燃气有限公司 100%股权；六盘水公司持有六盘水
燃气热力设计有限公司7100%股权；六盘水公司持有六盘水市热力有限公司 51%
股权；六盘水公司持有六盘水红桥新区津黔管业有限公司 51%股权；六盘水公司
持有盘州市铜场沟火腿有限公司 38.46%股权；六盘水公司持有六盘水清洁能源
有限公司 30%股权。
（3）简要财务数据
六盘水公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 17,409.78 32,235.73
营业利润 -185.87 126.40
归母净利润 304.39 226.96
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 125,419.85 129,896.42
负债总额 102,047.42 106,560.84
所有者权益合计 23,372.43 23,335.58
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 六盘水市热力有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 冯京
注册资本 18,148 万元人民币
实收资本 18,148 万元人民币
注册地址 贵州省六盘水市钟山区花渔洞 13 号
成立日期 2012/12/20
公开发行可转换公司债券募集说明书
营业期限 2012 年 12 月 20 日至 2032 年 12 月 20 日
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围 营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（城市集中供热的生产、运营及维护；热力工程设计、施工；
热力工程咨询服务；供热设备经营安装。）
统一社会信用代码 91520200059082848G
六盘水公司持有六盘水市热力有限公司注册资本 9,255.48 万元，持股比
股东及持股情况 例 51.00%；贵州鸿巨燃气热力工程有限公司持有六盘水市热力有限公
司注册资本 8,892.52 万元，持股比例 49.00%。
主要经营地 六盘水市
（2）下属子公司
六盘水热力不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
六盘水热力最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 2,274.24 3,472.91
营业利润 -434.23 -1,899.99
净利润 -420.81 -1,900.81
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 48,811.21 51,182.43
负债总额 42,950.03 44,924.41
所有者权益合计 5,861.17 6,258.02
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 六盘水星炬建筑安装工程有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 何熙
公开发行可转换公司债券募集说明书
注册资本 2,160 万元人民币
实收资本 2,160 万元人民币
注册地址 贵州省六盘水市钟山区花渔洞 13 号（市燃气总公司内）
成立日期 2001/4/19
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（房屋建筑工程施工总承包贰级：可承担单项建安合同额不
超过企业注册资本金 5 倍的下列房屋建筑工程的施工：1、28 层及以下、
经营范围 单跨跨度 36 米及以下的房屋建筑工程；2、高度 120 米及以下的构筑物；
施工总承包贰级：1、城市道路工程；1、中压及以下燃气管道工程。机
电设备安装工程专业承包贰级：可承担投资额 1500 万元及以下的一般
工业和公共、民用建设项目的设备、线路、管道的安装，10 千伏及以
下变配电站工程，非标准钢构件的制作、安装）
统一社会信用代码 915202007221479605
贵州燃气（集团）六盘水燃气有限公司持有六盘水星炬建筑安装工程有
股东及持股情况
限公司注册资本 2,160 万元，持股比例 100%。
主要经营地 六盘水市
（2）下属子公司
六盘水星炬不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
六盘水星炬最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 871.46 2,741.52
营业利润 604.43 613.62
净利润 829.82 341.73
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 11,384.52 11,105.41
负债总额 4,687.68 5,235.79
所有者权益合计 6,696.84 5,869.62
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
公开发行可转换公司债券募集说明书
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 六盘水燃气热力设计有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 黄承洪
注册资本 110 万元人民币
实收资本 110 万元人民币
注册地址 贵州省六盘水市钟山区发扬路 2 号市燃气总公司办公楼
成立日期 2010/4/22
营业期限 长期（已于 2020 年 11 月 12 日注销）
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围 营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（城市小区、厂区燃气管网设计、户内燃气管网、热力管网
的设计）
统一社会信用代码 91520200697514465P
贵州燃气（集团）六盘水燃气有限公司持有六盘水燃气热力设计有限公
股东及持股情况
司注册资本 110 万元，持股比例 100%。
主要经营地 六盘水市
（2）下属子公司
六盘水设计院不存在控股或参股的下属子公司。
（1）基本情况
名称 贵州燃气（集团）盘州市燃气有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 冯京
注册资本 4,900 万元人民币
实收资本 4,900 万元人民币
公开发行可转换公司债券募集说明书
注册地址 贵州省六盘水市盘州市亦资街道宏财商业广场 10 楼
成立日期 2012/6/5
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围 营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（管道燃气（天然气、煤层气），汽车加油站；管道设计安
装、维修，燃气及配件销售。）
统一社会信用代码 91520222598356334T
贵州燃气（集团）六盘水燃气有限公司持有贵州燃气（集团）盘州市燃
股东及持股情况
气有限公司注册资本 4,900 万元，持股比例 100%。
主要经营地 六盘水市
（2）下属子公司
盘州市公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
盘州市公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 2,756.60 4,595.38
营业利润 369.56 499.61
净利润 327.01 430.37
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 11,550.11 10,536.66
负债总额 5,840.69 5,177.23
所有者权益合计 5,709.42 5,359.43
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 六盘水红桥新区津黔管业有限公司
企业类型 其他有限责任公司
公开发行可转换公司债券募集说明书
法定代表人 黄平
注册资本 700 万元人民币
实收资本 700 万元人民币
注册地址 贵州省六盘水市钟山经济开发区红桥新区
成立日期 2013/10/21
营业期限 2013 年 10 月 21 日至 2033 年 6 月 30 日
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围 营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（保温套管及配套附件，塑料管制造，供热管道维护、维修，
供热设备销售）
统一社会信用代码 915202900806722609
贵州燃气（集团）六盘水燃气有限公司持有六盘水红桥新区津黔管业有
限公司注册资本 357 万元，持股比例 51.00%；天津市津浥管业制造有
股东及持股情况
限公司持有六盘水红桥新区津黔管业有限公司注册资本 343 万元，持股
比例 49.00%。
主要经营地 六盘水市
（2）下属子公司
津黔管业不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
津黔管业最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 89.35 28.63
营业利润 -55.39 -127.21
净利润 -55.43 -127.73
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 873.42 910.61
负债总额 373.04 354.81
所有者权益合计 500.37 555.80
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
公开发行可转换公司债券募集说明书
（1）基本情况
名称 贵州燃气集团古蔺华远燃气有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 程跃东
注册资本 5,000 万元人民币
实收资本 5,000 万元人民币
注册地址 古蔺县古蔺镇天立一品上城彩叠园 11 号楼-202
成立日期 2017/7/20
营业期限 长期
城镇燃气的设施建设、输配、运营、维护；城镇燃气工程设计、施工；
城镇燃气销售；汽车加气（站）业务；分布式能源站建设及运营；采暖
经营范围
工程建设及运营；燃器具及配件的销售及售后服务（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
统一社会信用代码 91510525MA63RQPT56
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气集团古蔺华远燃气有限公司
注册资本 3,000 万元，持股比例 60.00%；古蔺祥生天然气有限公司持
股东及持股情况
有贵州燃气集团古蔺华远燃气有限公司注册资本 2,000 万元，持股比例
主要经营地 古蔺县
（2）下属子公司
古蔺华远持有古蔺华泽燃气有限公司 15%股权。
（3）简要财务数据
古蔺华远最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 228.03 785.94
营业利润 -107.22 -167.82
净利润 -107.22 -167.82
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 4,533.02 3,991.94
公开发行可转换公司债券募集说明书
负债总额 165.29 518.16
所有者权益合计 4,367.73 3,473.78
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气集团德江县燃气有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 杨亚
注册资本 10,000 万元人民币
实收资本 1,000 万元人民币
注册地址 德江县玉水街道新寨社区城北新农村四号路旁
成立日期 2019/3/12
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围 选择经营。（燃气设施的建设、运营、维护；燃气工程设计、施工；管
道燃气输配；燃气销售；汽车油改气及加气（站）业务；分布式能源站
建设及运营；采暖工程建设及运营；燃器具及配件的销售及售后服务。
（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营））
统一社会信用代码 91520626MA6HKD7025
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州燃气集团德江县燃气有限公司注
册资本 5,100 万元，持股比例 51.00%；铜仁市能源投资有限公司持有
股东及持股情况
贵州燃气集团德江县燃气有限公司注册资本 4,900 万元，持股比例
主要经营地 德江县
（2）下属子公司
德江公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
德江公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 419.55 -
营业利润 74.94 -199.06
净利润 74.94 -199.06
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 1,332.60 886.47
负债总额 614.61 243.42
所有者权益合计 717.99 643.05
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州燃气集团黔西县燃气有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 骆强
注册资本 8,000 万元人民币
实收资本 0 万元人民币
注册地址 贵州省毕节市黔西县迎宾路黔龙新城 19 栋 2 单元 14-4 号
成立日期 2019/6/24
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围
选择经营。（城市燃气输送、生产供应、服务；城市燃气工程设计、施
工、维修；燃气具销售、服务；天然气开发利用，天然气分布式能源开
发、建设、运营、销售、服务；电力和热力的生产、供应及销售服务。）
统一社会信用代码 91520522MA6HRRB39T
发行人持有贵州燃气集团黔西县燃气有限公司注册资本 8,000 万元，持
股东及持股情况
股比例 100%。
主要经营地 毕节市
（2）下属子公司
毕节市黔西市迎宾路黔龙新城 22 幢 2 单元 5 层 1 号”。
公开发行可转换公司债券募集说明书
黔西公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
黔西公司最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 - 132.11
营业利润 -43.60 -87.47
净利润 -43.60 -87.47
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 3.75 4.01
负债总额 141.61 98.27
所有者权益合计 -137.86 -94.26
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州中泽能投管理有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 程跃东
注册资本 6,000 万元人民币
实收资本 500 万元人民币
注册地址 贵州省贵阳市贵阳综合保税区综保路 349 号东卡 2 楼 214-70
成立日期 2019/12/4
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围 营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（能源项目投资及管理，企业管理，能源信息咨询服务，进
出口贸易）
统一社会信用代码 91520192MA6J616C7B
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州中泽能投管理有限公司注册资本
股东及持股情况
主要经营地 贵阳市
公开发行可转换公司债券募集说明书
（2）下属子公司
中泽能投持有贵泽香港发展有限公司（ Guize Hong Kong Development
Limited）100%股权。
（3）简要财务数据
中泽能投最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 - -
营业利润 -3.37 -67.40
净利润 -3.37 -67.40
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 429.23 432.60
负债总额 - -
所有者权益合计 429.23 432.60
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵泽香港发展有限公司（Guize Hong Kong Development Limited）
Room 2609,China Resources Building,26 Harbour Road,Wanchai,Hong
注册地址
Kong
成立日期 2020/1/14
登记证号码 71558335-000-01-20-2
股东及持股情况 贵州中泽能投管理有限公司持股比例 100%
主要经营地 尚未实际经营
（2）下属子公司
贵泽香港发展有限公司持有新加坡贵泽投资有限公司（Singapore Guize
公开发行可转换公司债券募集说明书
Investment PTE. LTD.）100%的股权10。
（3）简要财务数据
贵泽香港发展有限公司尚未实际经营。
（1）基本情况
名称 新加坡贵泽投资有限公司（Singapore Guize Investment PTE. LTD.）
注册地址 2 Venture Drive, #11-31 Vision Exchange, Singapore
成立日期 2020/4/16
登记证号码 202011582Z
贵泽香港发展有限公司（Guize Hong Kong Development Limited）持股
股东及持股情况
比例 100%
主要经营地 尚未实际经营
（2）下属子公司
新加坡贵泽投资有限公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
新加坡贵泽投资有限公司尚未实际经营。
（1）基本情况
名称 贵州省瓮安县深安燃气有限责任公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 肖剑
注册资本 23,200 万元人民币
实收资本 23,200 万元人民币
注册地址 贵州省黔南布依族苗族自治州瓮安县开发区一号桥
成立日期 2001/3/27
公开发行可转换公司债券募集说明书
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（城镇燃气的设施建设、运营、维护；城镇燃气工程设计、
经营范围
施工；城镇管道燃气输配；城镇燃气销售；汽车油改气及加气（站）业
务（不含危险化学品）；分布式能源站建设及运营；采暖工程建设及运
营；燃气具及配件的销售及售后服务。涉及许可经营项目，应取得相关
部门许可后方可经营）
统一社会信用代码 915227257221861508
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州省瓮安县深安燃气有限责任公司
股东及持股情况
注册资本 23,200 万元，持股比例 100%。
主要经营地 瓮安县
（2）下属子公司
深安燃气持有瓮安县双闽新能源有限公司 100%股权。
（3）简要财务数据
深安燃气最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 3,320.90 4,648.23
营业利润 403.51 564.19
净利润 293.88 525.76
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 16,777.66 17,141.88
负债总额 3,372.73 4,041.94
所有者权益合计 13,404.93 13,099.94
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 瓮安县双闽新能源有限公司
公开发行可转换公司债券募集说明书
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 欧光辉
注册资本 1,000 万元人民币
实收资本 1,000 万元人民币
注册地址 贵州省黔南布依族苗族自治州瓮安县开发区
成立日期 2011/3/22
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围 选择经营。（能源投资及管理；国内贸易；汽车加气服务（由取得许可
证的分公司经营）；天然气加气站投资及管理；不动产租赁；预包装食
品零售（不含冷藏冷冻食品）；保健食品销售；烟制品销售。涉及许可
经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）
统一社会信用代码 9152272556923141XK
贵州省瓮安县深安燃气有限责任公司持有瓮安县双闽新能源有限公司
股东及持股情况
注册资本 1,000 万元，持股比例 100%。
主要经营地 瓮安县
（2）下属子公司
瓮安双闽不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
瓮安双闽最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 1,131.82 1,881.69
营业利润 119.85 443.22
净利润 99.25 433.24
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 2,923.45 2,723.34
负债总额 1,993.55 1,897.39
所有者权益合计 929.90 825.95
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
公开发行可转换公司债券募集说明书
（1）基本情况
名称 贵州燃气集团安龙县燃气有限公司
企业类型 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 刘刚
注册资本 5,000 万元人民币
实收资本 200 万元人民币
注册地址 贵州省黔西南州安龙县栖凤街道办事处翔龙嘉莲 11 栋二层
成立日期 2020/10/16
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（燃气的设施建设、输配、运营、维护；燃气工程设计、施
经营范围
工、维修；燃气销售；汽车油改气、汽车加气（站）业务；天然气分布
式能源站建设及运营；采暖工程建设及运营；厨房成套厨具、锅炉、燃
气具及配件的销售、安装及售后服务。涉及许可经营项目，应取得相关
部门许可后方可经营）。
统一社会信用代码 91522328MAAK12952Y
贵州燃气持有贵州燃气集团安龙县燃气有限公司注册资本 5,000 万元，
股东及持股情况
持股比例 100.00%。
主要经营地 安龙县
（2）下属子公司
安龙公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
安龙公司最近一年财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 - -
营业利润 -59.38 -21.31
净利润 -59.38 -21.31
公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 516.41 192.51
负债总额 397.09 13.82
所有者权益合计 119.32 178.69
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州欣辰天然气有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 刘刚
注册资本 8,000 万元人民币
实收资本 8,000 万元人民币
贵州省安顺市镇宁布依族苗族自治县白马湖街道犀牛路(镇宁自治县水
注册地址
务局内)
成立日期 2012/9/11
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（城镇燃气的设施建设、运营、维护；城镇燃气工程设计、
经营范围
施工、维修；城镇燃气输配；城镇燃气销售；汽车油改气及加气（站）
业务；天然气分布式能源站建设、运营、维护；采暖（热力）工程建设、
运营、维护；厨房成套厨具、锅炉、燃气具及配件的销售、安装及售后
服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动））
统一社会信用代码 915200000533287392
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州欣辰天然气有限公司注册资本
股东及持股情况 4,800 万元，持股比例 60.00%；四川石化天府能源有限公司持有贵州欣
辰天然气有限公司注册资本 3,200 万元，持股比例 40.00%。
主要经营地 镇宁县
（2）下属子公司
欣辰公司持有镇宁自治县川宁能源有限公司 70%的股权。
公开发行可转换公司债券募集说明书
（3）简要财务数据
欣辰公司最近一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月
营业收入 407.55
营业利润 -257.76
净利润 -279.59
项目 2021.6.30
资产总额 6,893.12
负债总额 1,793.77
所有者权益合计 5,099.35
注：相关财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 镇宁自治县川宁能源有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 赵永
注册资本 1,000 万元人民币
实收资本 0 万元人民币
贵州省安顺市镇宁布依族苗族自治县环翠街道环翠路西端金瀑广场一
注册地址
楼 A-1-18（A-2-16-A-2-19）
成立日期 2020/5/19
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围
选择经营。销售石化制品、机电设备、五金交电、化工产品（不含危险
化学品）、建筑材料（不含木材）、金属材料（不含稀贵金属）（依法
经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
统一社会信用代码 91520423MAAJMX053E
贵州欣辰天然气有限公司持股 70%;镇宁自治县县兴镇城市建设投资有
股东及持股情况
限责任公司 30%
主要经营地 镇宁县
公开发行可转换公司债券募集说明书
（2）下属子公司
川宁公司不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
截至最近一期末，川宁公司尚未实际经营。
（1）基本情况
名称 贵州华亨能源投资有限公司
企业类型 其他有限责任公司
法定代表人 程跃东
注册资本 4,000 万元人民币
实收资本 4,000 万元人民币
注册地址 贵州省遵义市仁怀市盐津街道香榭小区
成立日期 2011/6/24
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围 营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（管道燃气（天然气）储存、输配销售及售后服务；天然气
管道及附属设施安装、维修、维护。）
统一社会信用代码 915203825771173698
贵州燃气集团股份有限公司持有贵州华亨能源投资有限公司注册资本
股东及持股情况 源投资有限公司注册资本 1,960 万元，持股比例 49.00%；达州市汇鑫
能源有限公司持有贵州华亨能源投资有限公司注册资本 40 万元，持股
比例 1.00%。
主要经营地 遵义市
（2）下属子公司
华亨能源不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
华亨能源最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
公开发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 28,459.70 43,701.16
营业利润 2,987.24 5,844.62
净利润 2,525.84 4,967.32
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 26,651.87 26,726.24
负债总额 14,062.83 16,864.79
所有者权益合计 12,589.05 9,861.45
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经北京德豪会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 贵州合源油气有限责任公司
企业类型 有限责任公司（国有控股）
法定代表人 刘明淑
注册资本 10,000 万元人民币
实收资本 10,000 万元人民币
注册地址 贵州省贵阳市市南路 69 号电信商务大厦 7 楼
成立日期 2011/4/25
营业期限 长期
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（加气站、加油加气站；批发液化天然气；液化天燃气车辆
改装、汽车服务、汽车租赁（不含九座以上乘用车）；日用百货便利店
经营；销售预包装食品、散装食品、乳制品（含婴幼儿配方奶粉），零
经营范围 售保健食品，零售卷烟、雪茄烟；销售润滑油、燃料油、沥青（不含危
险化学品）、化工产品(不含危险化学品)、文化用品、体育用品及器材、
汽车零配件、摩托车及零配件、农副商品、化肥、农用薄膜；零售纺织、
服装、日用品、五金、家用电器及电子产品、充值卡；销售出版物、第
三类医疗器械、药品；销售家具、建筑材料；委托代理收取水电费、票
务代理服务；设计、制作、代理、发布广告；与经营业务有关的咨询服
务；货物运输代理；出租办公用房；体育运动项目经营。）
统一社会信用代码 9152000057331594XU
公开发行可转换公司债券募集说明书
中国石化销售股份有限公司贵州石油分公司持有贵州合源油气有限责
任公司注册资本 4,300 万元，持股比例 43.00%；贵州燃气集团股份有
股东及持股情况 限公司持有贵州合源油气有限责任公司注册资本 4,200 万元，持股比例
任公司注册资本 1,500 万元，持股比例 15.00%。
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
合源油气持有贵州源亨油气有限公司 51%的股权，持有贵州亿合达新能源有
限公司 51%的股权。
（3）简要财务数据
合源油气最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 18,378.05 30,375.53
营业利润 957.42 2,542.81
归母净利润 718.06 1,318.30
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 19,149.59 20,049.76
负债总额 1,113.32 2,247.28
所有者权益合计 18,036.27 17,802.47
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经贵阳天汇会计师事务所（普通合伙）审计；
最近一期财务数据未经审计。
（1）基本情况
名称 国家管网集团贵州省管网有限公司
企业类型 有限责任公司（国有控股）
法定代表人 朱华锋
注册资本 30,000 万元人民币
实收资本 30,000 万元人民币
公开发行可转换公司债券募集说明书
贵州省贵阳市贵阳国家高新技术产业开发区金阳科技产业园标准厂房
注册地址
辅助用房 B241 室
成立日期 2012/9/28
营业期限 2012 年 9 月 28 日至 2042 年 9 月 27 日
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
经营范围 营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
选择经营。（长输管道运营管理、建设。（以上经营项目需前置行政审
批的除外）。）
统一社会信用代码 915201150550163927
国家石油天然气管网集团有限公司持有国家管网集团贵州省管网有限
公司注册资本 18,000 万元，持股比例 60.00%；贵州燃气集团股份有限
股东及持股情况
公司持有国家管网集团贵州省管网有限公司注册资本 12,000 万元，持
股比例 40.00%。
主要经营地 贵阳市
（2）下属子公司
国网贵州不存在控股或参股的下属子公司。
（3）简要财务数据
国网贵州最近一年及一期的财务报表主要数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 5,944.48 10,067.59
营业利润 1,707.39 1,270.37
净利润 1,452.39 1,012.04
项目 2021.6.30 2020.12.31
资产总额 49,783.86 49,004.20
负债总额 5,132.76 5,584.51
所有者权益合计 44,651.10 43,419.69
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据未经审计；最近一期财务数据未经审计。
三、公司的控股股东及实际控制人基本情况
（一）实际控制人简介
公开发行可转换公司债券募集说明书
嘉投资有限公司关于贵州燃气集团股份有限公司之股份转让协议》，东嘉投资拟
将其所持公司 56,909,252 股股份（占公司总股本的 5%）转让予洪鸣先生；同时，
洪鸣先生与东嘉投资于 2021 年 5 月 31 日签署了《一致行动协议》，上述股份转
让完成后，在洪鸣先生及东嘉投资持有上市公司股票且洪鸣先生担任上市公司董
事的期间内，洪鸣先生在上市公司召开股东大会就任何事项进行表决时均与东嘉
投资采取一致行动并保持投票的一致性，构成一致行动人。2021 年 6 月 16 日，
上述股份转让事项已经上海证券交易所进行合规性确认，并在中国证券登记结算
有限公司上海分公司办理完毕股权转让过户手续。上述权益变动后，东嘉投资持
有公司股份 449,552,588 股，占公司总股本比例下降至 39.50%；东嘉投资及其一
致行动人洪鸣先生合计持有公司 44.50%股份。因此，上述权益变动不会导致公
司控制权发生变更，上述权益变动后，公司的控股股东、实际控制人未发生变化，
控股股东仍为东嘉投资、实际控制人仍为刘江先生。
截至最近一期末，东嘉投资持有公司股票数量为 44,955.26 万股，持股比例
为 39.50%，东嘉投资为公司控股股东，刘江持有公司控股股东东嘉投资 93.50%
的股权，为公司的实际控制人。刘江，中国国籍，无永久境外居留权，身份证号
实际控制人主要对外投资企业情况参见本募集说明书“第五节 同业竞争与
关联交易调查”之“二、关联方及关联关系”。
（二）控股股东简介
截至最近一期末，东嘉投资持有公司股票数量为 44,955.26 万股，持股比例
为 39.50%，为公司控股股东。
公司名称 东嘉投资
企业性质 有限责任公司（自然人投资或控股）
法定代表人 刘江
注册资本 11,150 万元人民币
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注册地 北京市工商行政管理局大兴分局
办公住所 北京市大兴区庞各庄镇瓜乡路 10 号 3 号楼一层 308 室
成立日期 2003-12-08
统一社会信用代码 91110000756711267M
投资管理；投资及经济信息咨询（中介除外）；技术开发、转让、咨询、
服务。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得
公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不
经营范围 得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资
本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展
经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展
经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
（1）主营业务
投资管理；投资及经济信息咨询；技术开发转让咨询服务。
（2）主要财务数据
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
总资产 1,076,229.45 1,045,700.44
净资产 313,666.04 297,417.34
归属于母公司所有者的净资产 84,975.73 84,486.08
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 250,832.99 424,410.48
净利润 9,464.47 12,596.82
归属于母公司所有者的净利润 489.65 -237.77
注：2020 年 12 月 31 日/2020 年度财务数据已经中瑞诚会计师事务所（特殊普通合伙）
审计；最近一期财务数据未经审计。
截至最近一期末，东嘉投资除发行人以外无其他下属子公司。
（三）其他持股 5%以上（含 5%）的股东
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截至最近一期末，除发行人控股股东东嘉投资外，发行人其他持股 5%以上
（含 5%）的股东为 1 家有限责任公司及 1 位自然人，分别为贵阳市工商产业投
资集团有限公司及洪鸣先生，贵阳工投及洪鸣先生相关介绍如下：
（1）基本情况
公司名称 贵阳市工商产业投资集团有限公司
企业性质 有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
法定代表人 毛荣
注册资本 116,375.0288 万元人民币
注册地 贵阳市
贵州省贵阳市贵阳国家高新技术产业开发区金阳科技产业园创业大厦
办公住所
成立日期 2009-05-15
统一社会信用代码 915201006884093482
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决
定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后凭许可（审批）文件经
营；法律、法规、国务院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主
经营范围
选择经营。（产业投融资、发起设立基金、资本运营、资产经营及股权
管理，企业兼并重组，资产管理，土地一级开发，工业地产开发，房屋
租赁，物业管理，国内国际商贸服务，咨询服务等。）
（2）主营业务和主要财务数据
贵阳工投主要从事轮胎制造、材料销售、仪表仪器生产、机床设备生产、磨
料及耐火材料生产、租赁业务等业务。
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
总资产 3,680,153.40 3,508,565.89
净资产 1,468,336.25 1,296,298.61
归属于母公司所有者的净资产 965,727.39 857,672.74
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项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 499,616.33 968,769.78
净利润 19,659.52 94,225.87
归属于母公司所有者的净利润 4,135.14 8,240.53
注：贵阳工投相关财务数据未经审计。
洪鸣，男，1959 年 9 月出生，身份证号码 52270119590916****，住址：北
京 市 海 淀 区 万 柳 星 标 家 园 **** 。 截 至 最 近 一 期 末 ， 洪 鸣 持 有 发 行 人 股 份
监事和高级管理人员”。
（四）控股股东及实际控制人持有公司的股份是否存在质押或其他有争议
情况
截至最近一期末，东嘉投资持有公司股票数量为 44,955.26 万股，持股比例
为 39.50%。截至 2021 年 8 月 30 日，东嘉投资累计被质押的股票数量为 293,507,780
股，占其所持公司股份的 65.29%，占公司总股本的 25.79%。
预警 最低 预警 平仓
占其所 融资金
出质 质押股数 履约 履约 线 线
期限 质权人 持股份 额（万
人 （万股） 保障 保障 （元/ （元/
比例 元）
比例 比例 股） 股）
东嘉
中国华融资产
投资
公司
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预警 最低 预警 平仓
占其所 融资金
出质 质押股数 履约 履约 线 线
期限 质权人 持股份 额（万
人 （万股） 保障 保障 （元/ （元/
比例 元）
比例 比例 股） 股）
合计 29,350.778 65.29% 126,500 - - - -
公司控股股东取得上述股票质押融资用途为东嘉投资日常经营及其投资的
正常资金需求。公司控股股东取得上述股票质押融资具有合理用途，符合其实际
情况，质押资金用途符合《股票质押式回购交易及登记结算业务办法（2018 年
修订）》第二十二条的相关规定。
根据东嘉投资与华能贵诚信托有限公司签署的《股票质押式回购交易业务协
议书》及相关协议约定的质权实现情形如下：“（1）本合同第 13.2 条规定的情
形；（2）主合同债务人违反主合同的任何规定；（3）出质人违反主合同的任何
规定；（4）主合同其他担保人违反主合同或相关担保合同的任何规定；（5）主
合同债务人、出质人或主合同其他担保人及/或上述主体的实际控制人申请（或
被申请）破产、重整或和解、被宣告破产、重整或和解、被解散、被注销、被撤
销、被关闭、被吊销、停产、歇业、合并、分立、组织形式变更、法定代表人或
主要负责人从事违法活动、涉及重大诉讼、仲裁或行政程序、生产经营出现严重
困难、财务状况恶化以及出现其他类似情形（如为法人），或死亡、失踪、失联、
被宣告失踪、被宣告死亡、全部或部分丧失民事行为能力等情形（如为自然人），
出质人应通知质权人，但无论出质人是否通知质权人，质权人均有权立即行使质
权；（6）出现危及、损害或可能危及、损害质权人权利、权益或利益的情况。”
根据东嘉投资与华能贵诚信托有限公司签署的《股票质押式回购交易业务协
议书》及相关协议约定的违约处置情形如下：“10.2 质权人在行使质权时，有权
采取以下方式：10.2.1 与出质人协商，将质押股票折价转让、变卖以偿付质押担
保范围内的全部债权；10.2.2 依法将质押股票进行拍卖、出售并优先受偿处置股
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票所得价款；10.2.3 依据强制执行公证书直接申请强制执行；10.2.4 就任何与质
押股票有关的争议、主张或索赔达成和解、进行妥协、提起诉讼、仲裁或其他法
律程序；10.2.5 主合同、本合同、法律法规允许的其它处分和救济方式。10.3 质
权人依据主合同及本合同处分本合同项下的质押股票时，出质人应该予积极配
合，不得设置任何障碍进行干扰和影响。10.4 除非本合同另有约定，处分质押财
产所得应按照下列顺序清偿：（1）实现质权和担保权利的费用；（2）质押财产
保管费用；（3）损害赔偿金；（4）违约金；（5）复利；（6）罚息；（7）利
息；（8）主债权本金；（9）其他应付款项。质权人有权变更前述顺序。10.5
因办理解除质押、处分质押股票及其他相关手续所发生的所有费用由出质人承
担。10.6 质权人依法处分质押财产后所得价款不足以清偿本合同及主合同项下全
部债务的，出质人就不足部分仍对质权人负有清偿义务。”
根据东嘉投资与中国华融资产管理股份有限公司北京市分公司签署的编号
为“2020 华融京资产字第 321 号”《质押协议》及相关协议，约定的违约处置
条款如下：“9.1 乙方未及时履行主协议项下的债务，或乙方发生违反本协议的
任何约定的，甲方有权按照法律、法规及本协议的约定行使质权，直接用于清偿
主债权。9.2 在主协议项下债务全部清偿之前，发生下列情形之一的，甲方有权
立即行使质权：（1）按照本协议第二条确定的主协议债务履行期限届满之日，
甲方未受清偿的；（2）乙方申请（或被申请）破产、重整或和解、被宣告破产、
被解散、被注销、被撤销、被关闭、被吊销营业执照、歇业、合并、分立、组织
形式变更以及出现其他类似情形；（3）标的上市公司经营状况恶化、发生重大
不利事件或情形，出质标的的价值减少或有减少可能，可能危及甲方权益而乙方
又未能提供令甲方满意的相应担保的；（4）乙方违反本协议第 6.5 款约定未落
实本协议项下全部担保责任或者提供落实担保责任的具体方案不能令甲方满意
的。（5）乙方或债务人发生危及、损害或可能危及、损害甲方权益的其他事件。
（6）标的上市公司发生经营亏损，被证券监管机关或交易所处罚或谴责；（7）
标的上市公司出现退市或被停牌风险。9.3 除非甲方另行指定，乙方应当将实现
质权所获得的资金按以下顺序（同一顺序按照各项金额比例）进行清偿：（1）
债权人为实现债权而发生的所有费用；（2）债务人应支付的违约金、损害赔偿
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金（如有）；（3）债务人按照主协议的约定应付的重组宽限补偿金等；（4）债
务人按照主协议的约定应付的重组债务。若甲方与债务人存在多笔债权债务关
系，甲方有权决定根据本协议的约定实现担保权利所得的资金优先用于归还任何
主协议项下到期应付款项的顺序。9.4 发生本协议第 9.1 条、第 9.2 条任一情形的，
甲方有权按照如下一种或多种方式实现质权，乙方应予以无条件配合：（1）乙
方在此特别授权：第一、甲方可以独立直接向证券经纪商出具指令，出售出质股
票；第二、甲方可以直接向第三方存管银行出具划款指令，将出质股票出售所得
从第三方存管帐户直接划入本协议第 8.4 条约定账户内；（2）要求乙方按照甲
方要求处置出质股票，处置方式包括但不限于协议转让、拍卖、集中竞价交易、
连续竞价交易或大宗交易，并将处置出质股票所得资金按照其担保债务总额存入
甲方指定的本协议第 8.4 条约定的账户;（3）甲方有权以本协议第 8.3 条约定的
账户内的保证金（如有）清偿或提前清偿债务人在主协议及本合同项下应付款项；
（4）向有管辖权的人民法院申请强制执行乙方的担保义务；（5）以中国法律允
许的任何其他方式处置出质股票。9.5 双方已达成一致意见，发生本协议第 9.1
条、第 9.2 条任一情形的，由甲方单方向中国证券登记结算有限责任公司申请办
理证券质押登记状态调整业务。甲方单方向中国证券登记结算有限责任公司申请
办理证券质押登记状态调整业务的，即视为乙方已经知晓并同意办理证券质押登
记状态调整业务。9.6 甲方依据本协议处分出质标的时，乙方不得设置任何障碍
（包括来自任何第三方的干预），或采取任何可能妨碍或迟延甲方根据本协议处
分出质标的的任何行动。乙方承诺按甲方的要求予以积极协助，以使甲方尽快实
现其质权。”
根据东嘉投资与中融国际信托有限公司签署的编号为“2021202010000602”
《信托贷款合同》及相关协议，约定的违约处置条款如下：“13.2.1 借款人出现
本合同第 13.1.1 条规定的违约情形，贷款人有权行使下述一项或多项权利：（1）
要求借款人限期纠正违约行为。（2）向借款人中止支付尚未支付的借款。（3）
宣布本合同项下的贷款本息全部立即到期，要求借款人偿还全部贷款本息，未付
利息按贷款发放日（含该日）至贷款人宣布的贷款到期日（含该日）之间的实际
天数并按本合同第 3.2 条的约定计算。（4）行使担保权利。（5）借款人未按本
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合同的约定偿还本合同项下贷款本金的，贷款人有权对逾期贷款本金按本合同项
下贷款利率的 200%（"罚息利率"）计收罚息，从借款人逾期之日（即借款人应
偿还本金之日的次日，含该日）起，按罚息利率计收罚息，直至借款人清偿逾期
贷款本金之日（含该日）为止。为免疑义，贷款利率是指本合同第 3.1 条约定
的贷款利率，下同。（6）借款人未按本合同的约定支付本合同项下任何一笔利
息的，从借款人逾期之日（即该笔利息的付息日之次日，含该日）起，按上述罚
息利率（按 365 天折算为日利率）按日计收复利，直至借款人清偿该笔逾期贷款
利息之日（含该日）为止。贷款人按照本合同第 13.2.1 条的约定向借款人计收罚
息、复利并不影响贷款人在本合同项下的其他任何权利。（7）如借款人未按本
合同规定的用途使用贷款，贷款人有权就挪用贷款部分自未按合同约定用途使用
贷款之日（含该日）起至本息全部清偿之日（含该日）止按本合同项下贷款利率
的 200%计收罚息。（8）借款人发生未按期偿还贷款本息、未按约定用途使用贷
款以外的其他违约情形的，贷款人有权就贷款本金自其他违约行为发生之日（含
该日）起至本息全部清偿之日（含该日）止按本合同项下贷款利率的 200%计收
罚息。（9）法律法规规定、本合同约定或贷款人认为必要的其他措施。”
截至本募集说明书签署日，东嘉投资的相关质押协议均正常履行，未发生质
权人行使质权的情况。
控股股东、实际控制人经营公司的时间较长，且拥有产业较多，有相应的财
富积累及融资能力。如和泓控股集团有限公司的主要财务数据如下：
单位：万元
项目 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日
总资产 2,296,595.87 2,368,887.28
净资产 215,338.41 258,031.98
归属于母公司所有者的净资产 167,139.35 199,694.27
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度
营业收入 72,060.46 343,896.78
净利润 -42,713.94 8,912.44
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归属于母公司所有者的净利润 -32,571.89 9,381.40
注：2020 年度财务数据已经北京恒信诚会计师事务所有限公司审计；最近一期相关财
务数据未经审计。
截至 2020 年 12 月 31 日，和泓控股集团有限公司的总资产为 2,368,887.28
万元，净资产为 258,031.98 万元，归属于母公司所有者的净资产 199,694.27 万元。
和泓控股集团有限公司 2020 年度实现的营业收入为 343,896.78 万元，净利润为
东嘉投资虽然累计质押其持有公司股份总数的 65.29%，但其整体资信情况
及债务履约情况良好，且仍持有公司未质押股份 15,604.48 万股，占其持有公司
股份的 34.71%。东嘉投资可以通过股票置换、资产处置变现、银行贷款等多种
方式进行资金筹措，股份质押融资发生违约的风险较小。
同时，根据中国人民银行征信中心 2021 年 8 月 16 日出具的《企业信用报告》
（编号：2021081610572863562861），东嘉投资信用状况良好，在银行系统记录
中，东嘉投资未出现贷款逾期的情况，未发生不良或关注类的负债。经查询全国
法院被执行人信息查询系统，东嘉投资不存在被列入失信被执行人名单的情况。
此外，东嘉投资的实际控制人刘江的主要财产包括自有房产等固定资产及银
行存款、股票、股权等金融性资产，其主要对外投资企业情况参见本募集说明书
“第五节 同业竞争与关联交易调查”之“二、关联交易”之“关联方及关联关
系”。根据中国人民银行征信中心 2021 年 8 月 16 日出具的《个人信用报告》
（编
号：2021081615172902066761），刘江信用状况良好，不存在不良和违约负债情
况。
综上所述，东嘉投资、刘江财务状况和清偿能力良好。
目前北京东嘉资信状况良好，质押融资的预警线较低，距离贵州燃气当前股
价仍有足够安全边际，北京东嘉持续关注、跟踪股价情况，合理安排资金，以防
范重大风险的发生。北京东嘉质押融资风险防范的应对措施如下：
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（1）未来若发生股市剧烈波动，贵州燃气股价大幅下行跌破警戒线的情形，
北京东嘉将向金融机构提前归还部分借款降低质押融资规模，以保持质押比例不
再提升；
（2）北京东嘉通过加强项目投资的管理，持续关注和重视项目运营实现投
资本金和回报的良性退出，进而保证归还质押资金；
（3）质押融资到期日时，北京东嘉使用项目投资回流资金及自筹或自有资
金归还质押借款，有效化解股票质押融资风险；
（4）北京东嘉实际控制人刘江先生还持有其他产业，如果北京东嘉发生可
能导致股票质押融资风险的情形，刘江先生承诺将调动其持有的其他产业板块资
金对北京东嘉进行流动性支持，切实防范股票质押风险的发生。
根据北京东嘉出具的《北京东嘉投资有限公司关于股票质押融资风险承诺
函》，北京东嘉将所持贵州燃气部分股份质押给债权人系出于合法的融资需求，
未将股份质押所获得的资金用于非法用途；北京东嘉以所持贵州燃气部分股份提
供质押，所担保的主债务不存在逾期偿还或其他违约情形，亦不存在其他大额到
期未清偿债务；北京东嘉将严格按照有关协议，以自有、自筹资金按期、足额偿
还融资款项，保证不会因逾期偿还或其他违约事项导致相关股份被质押权人行使
质押权。
综上所述，北京东嘉质押融资风险可控，公司控制权发生变更的可能性较小。
四、公司的主营业务及主要产品
发行人主要从事的是城市燃气运营业务，属于国家发改委在 2012 年颁布的
《天然气利用政策》中的优先发展类别，具体为城市燃气输配系统、液化天然气
接收储备供应站、加气站等设施的建设、运营、服务管理，以及相应的工程设计、
施工、维修。即从上游供应商购入管道天然气、液化天然气、页岩气及生物制气
等气源，通过天然气支线管道、门站、储配站、各级输配管网等设施，输送和分
配给城市居民、商业、工业、采暖、加气站、综合用能等用户。公司主要业务为
天然气销售与天然气工程安装。
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（一）天然气销售
公司的天然气销售业务是指公司所属各城市门站接受上游气源，经调压、计
量后通过城市燃气管网输送到各用气区域，并根据不同类别用户对技术参数的要
求再次调压，形成可供直接使用的燃气，向终端用户销售的过程，涵盖城市管道
燃气“储、输、配、售”的完整经营链。
公司所提供的城市燃气产品受众广泛，消费群体覆盖居民家庭、工业、商业、
交通运输等各行各业。
（二）天然气工程安装
公司的天然气工程安装业务主要指根据不同类别用户的特点进行燃气设施
及设备的设计和安装，并按照政府价格主管部门核定的收费标准向用户收取安装
费、燃气设施建设费。
五、公司所处行业的基本情况
（一）行业管理情况
公司主要从事的是城市燃气运营业务，根据国家统计局 GB/T4754-2017《国
民经济行业分类》的规定，公司属于第 45 大类“燃气生产和供应业”中的第 4500
小类“燃气生产和供应业”。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012
年修订）的规定，公司所处行业为电力、热力、燃气及水生产和供应业，行业分
类代码为 D45 燃气生产和供应业。
根据国务院 2016 年 2 月 6 日发布的《城镇燃气管理条例（2016 年修订）》
（中华人民共和国国务院令第 666 号令），国务院建设主管部门负责全国的燃气
管理工作。县级地方人民政府燃气管理部门负责本行政区域内的燃气管理工作。
县级人民政府其他有关部门依照城镇燃气管理条例和其他有关法律、法规的规
定，在各自职责范围内负责有关燃气管理工作。城市燃气行业的国家主管部门为
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中华人民共和国住房和城乡建设部，贵州省城市燃气行业的政府主管部门为贵州
省住房和城乡建设厅。本行业的自律机构是中国城市燃气协会及各地方城市的燃
气行业协会。
（1）行业主要法律法规
公司业务经营所适用的国家及地方的主要行业管理法律法规如下表：
序号 发布部门 法律法规名称 实施时间
《城镇燃气输配工程施工及验收规范
（CJJ33-2005）》
全国人民代表大会常务
委员会
贵州省住房和城乡建设 《关于规范贵州省<燃气经营许可证>发放
厅 工作的意见》
《市政公用事业特许经营管理办法（2015
修正）》
国家发改委、住建部、
部、人民银行
国家发展改革委、科技
部、工业和信息化部
国家发展改革委、国家
能源局、住房城乡建设
月 15 日公布的《贵阳市人民政府关于修改＜贵阳市消防安全管理办法＞等 17 件规章的决定》第二次修改；
根据 2020 年 12 月 23 日公布的《贵阳市人民政府关于修改＜贵阳市公共场所禁止吸烟暂行规定＞等 76 件
规章的决定》第三次修改，修改后的文件自 2021 年 2 月 1 日起实施。
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部、市场监管总局
《关于印发贵州省天然气“县县通”行动
方案的通知》
国家发展和改革委员会
（含原国家发展计划委
《国家发展改革委、住房和城乡建设部、市
员会、原国家计划委员
会），住房和城乡建设
费的指导意见》
部，国家市场监督管理
总局
国家发展改革委、财政
部、住房城乡建设部、 《关于清理规范城镇供水供电供气供暖行
市场监管总局、国家能 业收费促进行业高质量发展的意见》
源局
（2）关于城市燃气行业的产业政策
为了鼓励、引导和规范天然气下游利用，国家发改委于 2012 年 12 月 1 日颁
布了《天然气利用政策》，根据天然气利用的社会效益、环保效益、经济效益将
天然气利用分为优先类、允许类、限制类和禁止类，主要分类规定如下：
分类 应用领域 具体项目内容
公共服务设施（机场、政府机关、职工食堂、幼儿园、学校、
医院、宾馆、酒店、餐饮业、商场、写字楼、火车站、福利
院、养老院、港口、码头客运站、汽车客运站等）用气；3、
城市燃气
天然气汽车（尤其是双燃料及液化天然气汽车），包括城市
公交车、出租车、物流配送车、载客汽车、环卫车和载货汽
车等以天然气为燃料的运输车辆；4、集中式采暖用户（指中
第一类：优 心城区、新区的中心地带）；5、燃气空调。
先类 6、建材、机电、轻纺、石化、冶金等工业领域中可中断的用
工业燃料
户；7、作为可中断用户的天然气制氢项目。
包括与可再生能源的综合利用）；9、在内河、湖泊和沿海航
运的以天然气（尤其是液化天然气）为燃料的运输船舶（含
其他用户
双燃料和单一天然气燃料运输船舶）；10、城镇中具有应急
和调峰功能的天然气储存设施；11、煤层气（煤矿瓦斯）发
电项目；12、天然气热电联产项目。
第二类：允 城市燃气 1、分户式采暖用气。
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许类 2、建材、机电、轻纺、石化、冶金等工业领域中以天然气代
油、液化石油气项目；3、建材、机电、轻纺、石化、冶金等
工业领域中以天然气为燃料的新建项目；4、建材、机电、轻
工业燃料
纺、石化、冶金等工业领域中环境效益和经济效益较好的以
天然气代煤项目；5、城镇（尤其是特大、大型城市）中心城
区的工业锅炉燃料天然气置换项目。
天然气发电 6、除第一类第 12 项、第四类第 1 项以外的天然气发电项目。
天然气化工 7、除第一类第 7 项以外的天然气制氢项目。
其他用户 8、用于调峰和储备的小型天然气液化设施。
第三类：限
天然气化工 改气项目；2、以甲烷为原料，一次产品包括乙炔、氯甲烷等
制类
小宗碳一化工项目；3、新建以天然气为原料的氮肥项目。
天然气发电
燃气发电项目（煤层气（煤矿瓦斯）发电项目除外）。
第四类：禁
止类
天然气化工 装置；
发行人所从事的城市燃气业务属于优先类。
（3）国家关于城市燃气行业的主要监管政策
根据《城镇燃气管理条例（2016 年修订）》和《燃气经营许可管理办法（2019
年修正）》的相关规定，国家对燃气经营实行许可证制度，从事燃气经营活动的，
应当依法取得燃气经营许可，并在许可事项规定的范围内经营。其许可条件需满
足以下条件：符合燃气发展规划要求；有符合国家标准的燃气气源和燃气设施；
有固定的经营场所、完善的安全管理制度和健全的经营方案；企业的主要负责人、
安全生产管理人员以及运行、维护和抢修人员经专业培训并考核合格；法律、法
规规定的其他条件。
符合上述规定条件的企业，由县级地方人民政府燃气管理部门核发燃气经营
许可证。国家禁止个人从事管道燃气经营活动。
（4）燃气行业发展规划
中，对“十三五”我国天然气发展进行了战略部署，提出了“消费双倍增”的目标规
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划。所谓 2020 年天然气“消费双倍增”包含两层意思：其一，2020 年天然气消费
量要比 2015 年翻一番，2015 年天然气消费量在 2,000 亿立方米左右，到 2020
年大概 4,100 亿立方米；其二，2020 年天然气在一次能源消费中的比重比 2015
年翻一番，2015 年天然气在一次能源消费中的比重在 6.0%—6.5%，到 2020 年
能够达到 12.0%左右。
中提出“立足我国国情，紧跟页岩气技术革命新趋势，攻克页岩气储层评价、水
平井钻完井、增产改造、气藏工程等勘探开发瓶颈技术，加速现有工程技术的升
级换代”，实现“完善成熟 3,500 米以浅海相页岩气勘探开发技术，突破 3,500 米
以深海相页岩气、陆相和海陆过渡相页岩气勘探开发技术；在政策支持到位和市
场开拓顺利情况下，2020 年力争实现页岩气产量 300 亿立方米”的目标。
出，在“十三五”期间，我国天然气发展的基本原则为“国内开发与多元引进相
结合，整体布局与区域协调相结合，保障供应与高效利用相结合，深化改革与加
强监管相结合，自主创新与引进技术相结合，资源开发与环境保护相协调”，力
争 2020 年国内天然气综合保供能力达到 3,600 亿立方米以上，“十三五”期间，
新建天然气主干及配套管道 4 万公里，2020 年总里程达到 10.4 万公里，干线输
气能力超过 4,000 亿立方米/年；地下储气库累计形成工作气量 148 亿立方米。同
时加快推动天然气市场化改革，健全天然气产业法律法规体系，完善产业政策体
系，建立覆盖全行业的天然气监管体制。
若干意见》，明确将推进非居民用气价格市场化，进一步完善居民用气定价机制。
依法合规加快油气交易平台建设，鼓励符合资质的市场主体参与交易，通过市场
竞争形成价格。加强管道运输成本和价格监管，按照准许成本加合理收益原则，
科学制定管道运输价格。《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》同时提出
将建立天然气调峰政策和分级储备调峰机制。明确政府、供气企业、管道企业、
城市燃气公司和大用户的储备调峰责任与义务，供气企业和管道企业承担季节调
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峰责任和应急责任，地方政府负责协调落实日调峰责任主体，鼓励供气企业、管
道企业、城市燃气公司和大用户在天然气购销合同中协商约定日调峰供气责任。
“十三五”规划》，提出“十三五”期间要坚持协调发展，坚持能源和经济社会
协调发展，进一步增强能源对全省经济社会发展的保障能力。优化能源结构布局，
提高资源配置效率，大力发展新能源和煤层气、页岩气，提高清洁能源生产能力。
实施电力调峰能力提升和天然气调峰能力建设，着力推进能源系统优化。同时要
注重结构调整，加快两个替代，提高清洁能源占比。有效控制煤炭消费，扩大电
力和天然气消费，提高城乡生产生活用电、用气普及率，大力发展分布式能源，
提高能源利用效率。
时期能源发展主要目标及重大举措的研究》课题启动会议。本次启动会明确了专
题的总体要求和工作目的，即研究提出“十四五”时期贵州省能源发展的基本思
路、主要目标、重点任务和重大工程项目，以及优化能源结构、建设清洁能源体
系、突破技术短板和体制障碍等方面的对策措施。
然气行业“管住中间、放开两头”的改革政策迈出关键一步。国家石油天然气管
网集团有限公司的成立以及上游油气资源多主体多渠道供应格局的形成，将有效
扩大燃气企业天然气气源的选择范围，充分的市场竞争也将有效降低企业未来采
购成本。
第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》指出，贵州省将大力发展基础
能源和清洁高效电力，做优煤炭产业，扎实推进能源工业运行新机制，推进煤层
气、页岩气、氢能、地热能等加快发展，着力构建清洁低碳、安全高效的能源体
系；加快推进现代化能源基础设施建设；全面实现“县县通”天然气，建成完善
国家级干线、省级支线和县级联络线三级输配体系；构建“贵州能源云”智慧管理
系统，申建国家新型综合能源战略基地和国家数字能源基地。
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（二）行业的基本情况
城市燃气是指供应城镇居民家庭、商业及工业等使用的气体燃料，其中含有
可燃气体和不可燃气体，目前主要使用的城市燃气种类包括天然气（NG）、液
化石油气（LPG）和人工燃气（MG）。具体分类如下：
（1）天然气
天然气一般可分为以下几种：
①从天然气井开采出的气田气，也称纯天然气；
②伴随石油一起开采出来的气田气，也称石油伴生气；
③含石油轻质馏份的凝析气田气；
④从井下煤层抽出的煤矿矿井气，亦称“瓦斯气”或“煤层气”。
天然气既是制取合成氨、炭黑、乙炔等化工产品的原料气，又是优质燃料气，
其主要成分为甲烷，伴生含有少量乙烷、丙烷、硫化物等。鉴于其燃烧产生的二
氧化硫、二氧化碳较其他燃料少，因此通常将天然气看做清洁高效能源。发行人
目前经营的燃气品种为天然气。
（2）液化石油气
液化石油气是从石油或天然气开采过程中挥发而获得的气体，在常温、常压
下呈气态，当压力升高或温度降低时，较容易转变为液态，其转变为液态时体积
缩小约 250 倍。
（3）人工燃气
人工燃气是由煤、焦炭等固体燃料或重油等液体燃料经干馏、汽化或裂解等
过程所制得的气体，按其生产方式不同可分为干馏煤气、气化煤气及油制气。
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（1）世界天然气储量情况
上世纪 70 年代以来，随着勘探技术的突破，新气田的发现、以及深海勘探
开发技术水平的提高，全球天然气探明储量持续增加。天然气的分布并不均衡，
根据 BP16数据显示，2019 年底，世界探明天然气储量增加了 1.7 万亿立方米，
达到 198.8 万亿立方米。天然气主要分布在中东地区及独联体国家，2019 年底，
中东地区天然气探明储量为 75.6 万亿立方米，独联体国家天然气探明储量为 64.2
万亿立方米，其余地区分布主要是亚太地区 17.7 万亿立方米，非洲地区 14.9 万
亿立方米，北美地区 15.0 万亿立方米，中南美洲 8.0 万亿立方米，欧洲 3.4 万亿
立方米。中国（2 万亿立方米）和阿塞拜疆（0.7 万亿立方米）提供了最大的增
量，尽管这部分增量被印度尼西亚储量下降 1.4 亿立方米所抵消。俄罗斯（38
万亿立方米）、伊朗（32 万亿立方米）和卡塔尔（24.7 万亿立方米）是储量最
大的国家。
东地区（108.7 年）和独联体国家（75.8 年）是储产比最高的地区。
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储产比（单位：年）
（2）世界天然气产量和消费量
这一增长的近三分之二（850 亿立方米）。澳大利亚（230 亿立方米）和中国（160
亿立方米）也是增长的主要贡献者。
年的 5.3%的大幅增长，也低于近十年来的平均水平。从总量上看，由美国（270
亿立方米）和中国（240 亿立方米）引领全球天然气需求增长。由于天气效应以
及由中国政策驱动的煤转气提振作用的减弱，美国和中国的天然气消费增长相较
于 2018 年放缓了许多。异常冷热天气的减少也导致了俄罗斯天然气消费量的下
降，下降幅度达 100 亿立方米。尽管增速放缓，天然气在一次能源中的占比却上
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升至 24.2%的历史新高17。
总体来看，全球天然气产量及消费量持续增长，天然气产量自 2008 年的
立方米增长至约 39,800 亿立方米，详见下图：
米）
天然气年消费量（十亿立
方米）
据国际能源署(IEA)判断18，在 2024 年预测期内，世界天然气市场需求将持
续增长。预计到 2024 年，世界天然气消费量将以年 1.6%的速度增长。相较 2018
年 3.9 万亿立方米的天然气消费量，到 2024 年，天然气消费量将超过 4.3 万亿立
方米。在未来的几年中，各领域的天然气消费量均会增长。一方面，工业仍然是
天然气消费增长的主要驱动力，将以每年 3%的速度增长，到 2024 年占全球消费
增长的 46.0%；另一方面，由于可再生能源和煤炭的激烈竞争，预计天然气发电
的消费量增长较缓，但发电仍是天然气重要使用方向之一，到 2024 年将占总需
求的近 40.0%。根据典型国家气电发电量占比，中国的天然气发电领域仍大有可
为。
典型国家气电发电量占比（单位：%）
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随着全社会节能减排和环境保护意识的提高，清洁高热的天然气能源日益
受到重视，我国天然气市场已进入快速发展阶段。我国天然气需求仍保持较快增
长，市场资源宽松，国家管网公司将重塑天然气产业价值链。
（1）中国天然气储量
截至 2019 年底，我国天然气探明储量为 8.4 万亿立方米，占全球的储量为
亿立方米，%）
《Statistical Review of World Energy 2020》。
《2020 年中国石油天然气行业市场现状及发展趋势分析 市场供不应求态势愈发明显》，前瞻产业研究
院，载于 http://finance.eastmoney.com/a/202012151737942123.html。
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（2）中国天然气产量和消费量21
根据国家统计局数据，截至 2020 年 12 月 31 日，中国天然气产量为 1,925
亿立方米。值得一提的是在 2020 年的产量中，中石油的产量为 1,304 亿立方米，
为全国的 67.7%。此外，我国页岩气产量从去年的 154 亿立方米大增至 200.4 亿
立方米，增加率高达 30%，其增量为 46.4 亿立方米，占全部天然气增量的 28.5%22。
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消费量为 3,067 亿立方米，按公报所提的 7.2%增加率计算而得此消费量），我国
天然气需求主要依靠进口来满足。据中国海关数据，2020 年我国天然气进口量
为 10,166.1 万吨（即 1,403 亿立方米），同比增长 6.3%。其中 LNG 进口量为 6,713
万吨，同比增长 10.75%24。
业响应中央号召，继续加大国内勘探开发，预计国产气仍将保持 7.0%左右的快
速增长，国内上产期叠加国际资源充裕低价期，市场供应总体宽松；价格低位运
行将为天然气市场发展注入竞争力，油气行业改革深入推进将为天然气产业发展
注入推进力，管网改革落地将全面推进互联互通，提高供应效率，为“十四五”
发展奠定坚实基础。
（3）中国天然气管道发展现状
随着我国能源结构向低碳转型的不断推进，天然气在我国一次能源消费结构
中将占据愈发重要的地位。天然气管道的保障能力是天然气行业发展的基石。目
前我国已建成西气东输管道一、二、三线，陕京系统、涩宁兰、中贵、中缅、川
气东送、秦沈、哈沈等多条大口径的长输天然气管道，以及用于大区域资源调配
的中贵联络线和冀宁联络线两大跨省联络线工程。已经形成了“西气东输、海气
登陆、就近供应”三大供应格局。
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三支”，即黑河―长岭干线和长岭―长春支线、明水―哈尔滨支线及大庆―哈尔
滨支线，在黑龙江省的五大连池、明水、大庆、肇源和吉林省的长岭设有 5 座分
输站，北段投产通气后，将首先改变东北地区缺少足量气源供应的现状，带动东
北地区工业、交通等相关产业发展。从保障国家能源安全看，我国西北、东北、
西南及海上四大油气战略通道中，东北一直缺少一条管道天然气进口通道。中俄
东线的建成，补齐了这一短板，使我国四大油气战略通道实现了原油和天然气均
能输送。从管网调度的灵活性看，在我国天然气管网整体流向“自西向东”的基础
上，中俄东线的投产，增加了“北气南下”流向，进一步完善了我国东部地区的天
然气管网布局，与东北管网系统、陕京系统、西气东输系统互联互通，共同组成
纵贯南北、横跨东西、连接海外的天然气管网格局25。
我国《天然气发展十三五规划》提出到 2020 年全国干线管道总里程达到 10.4
万公里，干线输气能力超过 4,000 亿立方米/年，管道总里程年均增速为 10.2%。
道主要集中在三大石油公司手中，中国石油、中国石化和中国海油分别占比
立方米/年。
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（4）天然气环保优势明显26
作为清洁能源的代表，天然气的单位热值高达 38.97MJ/kg 当量，分别是原
煤和标煤单位热值的 1.3 倍和 1.9 倍，与煤炭相比热值优势明显。从效率上看，
发电和工业燃料上天然气热效率比煤炭高约 10.0%，天然气冷热电三联供热效率
较燃煤发电高近 1 倍。从燃料燃烧产物角度考虑，作为环境友好型燃料，天然气
的燃烧产物中各空气污染物单位排放量均低于煤和石油；此外，天然气的温室效
应气体（二氧化碳）单位排放量也低于其他燃料。基于大气污染防治的角度考虑，
在环保要求日趋严格的形势下，天然气能源的优势突出。
天然气燃料的空气污染影响较小
二氧化硫 二氧化氮 一氧化碳 未燃烧物 灰分 飞灰
燃料
（kg/t 当量）（kg/t 当量）（kg/t 当量）（kg/t 当量）（kg/t 当量）（kg/t 当量）
煤 11（工业用） 4.5~20 0.3 220 1.4
硫）
天然气 - 4（工业用） 0.53~3 0~0.45 4（工业用） 0.53~3
石油 20（未脱硫）6（工业用） 6~30 0.5 - -
（5）天然气在我国能源结构中地位逐渐提升
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从政策上分析，2016 年 12 月 26 日国家发改委、国家能源局发布《能源发
展“十三五”规划》，提出能源结构调整，“十三五”时期非化石能源消费比重
提高到 15.0%以上，天然气消费比重力争达到 10.0%，煤炭消费比重降低到 58.0%
以下。到 2030 年，力争将天然气在一次能源消费中的占比提高到 15.0%左右，
地下储气库形成有效工作气量 350 亿立方米以上。2016 年 12 月 29 日国家发改
委、国家能源局发布《能源生产和消费革命战略（2016-2030）》，提出发展目
标“2021—2030 年，可再生能源、天然气和核能利用持续增长，高碳化石能源利
用大幅减少。能源消费总量控制在 60 亿吨标准煤以内，非化石能源占能源消费
总量比重达到 20.0%左右，天然气占比达到 15.0%左右，新增能源需求主要依靠
清洁能源满足。”
近年来，随着能源转型步伐加快，我国能源结构持续优化。根据国家统计局
数据初步测算，2019 年能源生产结构中，原煤占比 68.8%，原油占比 6.9%，天
然气占比 5.9%，水电、核电、风电等占比 18.4%。近十年来，不同品种能源占
比呈现不同趋势。原煤生产占比“十二五”以来总体下降，2019 年占比较 2010 年
下降 7.4 个百分点。原油生产总量占比持续下降，2019 年较 2010 年下降 2.4 个
百分点。2017、2018、2019 年天然气和水电、核电、风电等清洁能源生产占比
分别为 22.8%、23.5%、24.3%27。
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（1）贵州省城镇人口化率
根据国家统计局公布的第七次全国人口普查公报，截至 2020 年 11 月 1 日，
贵州省常住人口为 38,562,148 人，比上年末增加 233.26 万人。其中，城镇常住
人口 2,049.59 万人，占常住人口的比重为 53.15%，比上年末提高 4.13 个百分点，
与 2010 年相比，提升了 19.34 个百分点，提高幅度高于全国 5.13 个百分点。贵
州省人口数据按城镇划分数据如下：
按城乡划分 绝对数（万人） 占年末常住人口比重（%）
城镇 2,049.59 53.15
乡村 1,806.62 46.85
根据国家统计局数据，2010 年至 2020 年贵州省城镇化率走势图如下：
贵州省年末城镇人口比重（%）
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贵州省城镇化率逐步上涨，2019 年的城镇化率达到 49.02%，2020 年的城镇
化率达到 53.15%，用气人口的基数扩大，为贵州省城市燃气行业提供巨大的潜
在市场发展空间。
侧结构性改革,实现转型发展新跨越，推动新兴产业快速成长，在新材料、新能
源、节能环保等方面形成新增长点；全面推进以人为核心的城镇化，提升城镇化
质量，优化城镇基本公共服务布局，县城燃气普及率要提高到 80%。
（2）贵州省一次性能源消费结构规划
根据《贵州省能源发展“十三五规划”》，要优化能源结构，构建清洁低碳、
安全高效的现代能源体系，发挥国家南方重要能源基地的作用，促进贵州经济社
会持续快速健康发展，其消费结构规划如下：
指标 单位 2015 年实际 2020 年规划 年均增长
非化石能源装机比重 % 41.6 44.9 1.5
非化石能源发电量比重 % 36.1 37.5 0.7
非化石能源消费比重 % 13.5 15 2.1
天然气消费比重 % 1.5 5 27.2
煤炭消费比重 % 74.4 70 -1.2
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电煤占煤炭消费比重 % 44.0 51.3 3.1
《贵州省能源发展“十三五规划”》明确指出，提高资源配置效率，大力发
展新能源和煤层气、页岩气，提高清洁能源生产能力。实施电力调峰能力提升和
天然气调峰能力建设，着力推进能源系统优化。根据贵州省能源局发布的 2021
年工作计划，要加快非常规天然气勘探开发，尽快实现增储上产；加快天然气管
网建设，累计天然气管道联通 67 个县；提升天然气供应能力，储气能力满足应
急需求；建设调度交易中心，实现政府有效调控。
（3）贵州省燃气发展规划
根据贵州省人民政府办公厅 2019 年 5 月 23 日下发的《省人民政府办公厅关
于印发贵州省天然气“县县通”行动方案的通知》，以习近平新时代中国特色社
会主义思想为指导，坚持新发展理念，按照高质量发展要求，大力推进能源供给
侧结构性改革，深入实施能源工业运行新机制和基础能源等产业振兴行动，进一
步提升天然气产供储销和供应保障综合能力，为全省经济社会保持健康发展奠定
坚实的能源基础。统筹规划全省天然气“一张网”，充分考虑需求导向、资源供
应渠道、应急调峰储气设施运行和省级支线及县级联络线的正反输功能，精准衔
接周边省市管网规划，构建国家级干线、省级支线、县级联络线三级输配体系。
坚持“管罐结合，宜管则管、宜罐则罐，以管为主、以罐为辅”的原则，管道铺
设里程较长、经济性差，不在煤层气、页岩气资源开发区，不在管道网络关键节
点上、没有重要工业用气的县域可采用 LNG、CNG 方式通天然气，其他县（市、
区）以管道方式为主通天然气。
按照“能快则快、能通则通”的目标要求，2019—2021 年，全省新建天然
气输气管道 2,199 公里，累计建成 3,222 公里、79 个县级城区通天然气输气管道、
向乡镇延伸。其中，2019 年，全省新增 11 个县级城区通天然气输气管道，累计
输气管道，累计 72 个县级城区具备天然气接气条件，对 9 个暂不具备接通天然
气输气管道条件的县级城区采用 LNG、CNG 实现通天然气；2021 年，全省新增
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根据贵州省政府办公厅下发的《关于加快推进页岩气产业发展的指导意见
（2019—2025 年）》，力争到 2025 年，页岩气年产量达 12 亿立方米。页岩气
是优质高效、绿色清洁的战略能源资源。贵州省页岩气资源丰富，资源量位居全
国前列，产业发展前景十分广阔。《意见》明确，全省将从加快页岩气勘探开发、
加快页岩气综合利用、加强科技人才支撑、落实生态环境保护和安全生产责任几
个方面入手，将页岩气打造成全省天然气供应的重要组成部分，推动加快形成多
气源供应保障格局。
其中，贵州省将以正安、习水等为重点建产区，以道真、桐梓、岑巩等为勘
探突破区，以威宁、水城、兴仁、黄平、长顺、务川等为资源潜力后备区。力争
到 2022 年，页岩气探明储量达 100 亿立方米，页岩气年产能达 15 亿立方米、年
产量达 9 亿立方米；力争到 2025 年，探明页岩气储量达 500 亿立方米，页岩气
年产能达 20 亿立方米、年产量达 12 亿立方米。此外，优化储气调峰设施布局，
实现就近液化储存，加快压缩液化储存设施建设，提高全省天然气应急储备调峰
能力。到 2025 年，实现黔北页岩气产业化基地每天 100 万立方米天然气液化加
工能力和 3 万水立方液化天然气储备能力。
（三）行业技术水平、经营模式及行业特征
目前，我国燃气生产和供应的技术水平已经步入了与世界燃气工业共同发展
的轨道。作为世界第三大天然气消费国，中国在过去数年的消费增速较快，而未
来仍会是最具潜力的增量市场之一。近年来，我国天然气消费用户占比逐年提升，
我国天然气基础设施建设取得了很大成就。燃气生产和供应的技术水平主要体现
在以下五个方面。
（1）燃气输配技术
随着我国天然气大规模供应，燃气输配技术取得了长足发展。目前，我国大
中城市燃气输配系统均采用高压输气、中压配气的原则，按照不同的管道压力级
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制，建立多级压力级制的管网，其中包括长输管道系统及城市燃气输配系统等，
使输配系统更加合理、经济，为安全平稳供燃气提供了可靠保证。
（2）燃气应用技术
我国城市燃气的应用技术与国外的差距较小，燃气应用新技术的发展主要包
括：低污染新型燃具及燃具智能化、燃气采暖与空调、低污染燃气工业炉窑、天
然气分布式能源应用、CNG 汽车及加气站等。
（3）燃气安全技术
燃气是易燃、易爆气体，安全管理技术至关重要。作为城市生命线工程的城
市供气系统，安全管理贯穿了施工、验收、运行、维护等各个环节。燃气安全技
术的发展主要体现在安全供配气技术、应用于不同条件的燃气检漏技术及防灾系
统和抢修技术等方面。
（4）信息化管理技术
城市燃气信息化技术为设计、施工、运行和防灾提供信息化服务，我国近年
来在城市燃气信息化管理技术方面取得的主要成果包括：城市燃气设计、运行数
据库的建设及软件开发、自动查表和收费系统、完善管网地理信息系统（GIS）
与数据采集与监视控制系统（SCADA）和城市燃气信息化系统建设。
（5）新设备和新材料的研制和应用
新设备和新材料在城市燃气行业的应用成果主要包括：PE 管（聚乙烯管）、
直缝钢管等管材的应用、钢管物理化学防腐蚀技术、具有监控和安全系统的高性
能调压装置的开发、适用于不同压力的大流量装置的开发和高可靠性阀门的开发
等。
城市燃气运营商通过城市管网或瓶装，将天然气、液化石油气和人工煤气分
销到各终端用户。
根据《市政公用事业特许经营管理办法（2015 修正）》、《基础设施和公
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用事业特许经营管理办法》、《城镇燃气管理条例（2016 年修订）》，以及《贵
州省城镇燃气管理条例》，城市管道燃气属于市政公用事业，实行特许经营，由
县级以上人民政府按照城镇燃气发展规划依法通过招标方式选择经营者，并签订
管道燃气特许经营协议。
目前城市燃气运营商的主要业务为燃气销售与燃气工程安装：
（1）燃气销售
燃气销售业务主要是从上游供应商购入管道天然气、液化天然气、页岩气及
生物制气等气源，通过天然气支线管道、门站、储配站、各级输配管网等设施，
输送和分配给城市居民、商业、工业、采暖、加气站、综合用能等用户。燃气销
售业务主要是赚取上下游燃气价格的差价，由于上下游价格均由政府定价，考虑
到燃气的公共品属性，这部分业务的单位利润率不高但相对稳定，收入与利润总
额的提高主要源自燃气销售量的增加。
（2）燃气工程安装
燃气安装是指城市燃气运营商为新的燃气用户提供燃气设施、设备安装入户
服务并收取相应的安装费及燃气设施建设费，这部分业务的营业利润率相对较
高。
此外，城市燃气运营商也为用户提供迁装、拆除、换表、校表、热水器安装
的查勘和验收等服务，并按照当地政府物价主管部门核定的收费标准向用户收取
服务费，但这部分收入在城市燃气运营商营业收入中的占比很小。燃气安装业务
的主要影响因素为安装费与安装户数。其中，安装费率由各地政府确定，通常变
化幅度不大；而安装户数在短期内有一定增长空间。
（1）周期性
城市燃气是居民生活必需品和企事业单位主要的热力、动力来源之一，随着
中国城市化、工业化进程加快，以及环保、节能减排要求不断提高，城市燃气行
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业一直在良性增长的轨道中运行，在今后相当长一段时期内，我国城市燃气行业
预计将保持持续增长，周期性特征较弱。
（2）区域性
随着我国输气管网和城市配气网络建设的纵深发展，“西气东输、北气南下、
海气登陆、就近供应”目标的实现，燃气供应网络将覆盖全国绝大部分城市区域，
因此城市燃气的使用在我国没有明显的区域性。就经营层面而言，城市管道燃气
经营实行特许经营制度，获得特许经营权的城市燃气运营商在某一特定区域内拥
有自然排他性。
（3）季节性
在我国，城市燃气具有季节性的特点，冬季用气量高于夏季。但城市燃气的
季节性也因区域而异，受冬季采暖因素的影响，北方地区城市燃气的季节性较南
方地区更为突出。
（四）影响行业发展的有利因素及不利因素
（1）国家产业政策支持
《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年（2016-2020 年）规划
纲要》指出，“加快天然气产业发展，提高天然气在一次能源消费中的比重，是
我国加快建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系的必由之路”，在“十三五”
期间，我国会“深入推进能源革命，着力推动能源生产利用方式变革，优化能源
供给结构，提高能源利用效率，建设清洁低碳、安全高效的现代能源体系，维护
国家能源安全”，“加强陆上和海上油气勘探开发，有序开放矿业权，积极开发
天然气、煤层气、页岩油（气）”，“统筹推进煤电油气多种能源输送方式发展，
加强能源储备和调峰设施建设，加快构建多能互补、外通内畅、安全可靠的现代
能源储运网络”。国家发改委发布的 2020 年 1 月起施行的《产业结构调整指导
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峰发电项目”、“原油、天然气、液化天然气、成品油的储运和管道输送设施、
网络和液化天然气加注设施建设”及“城市燃气工程”列为“鼓励类”产业。
国家产业政策的支持为天然气在我国城市燃气行业中的广泛使用提供了坚
实的政策保障。
（2）城市化进程导致的旺盛需求
随着贵州省城镇化率逐步提高，2019 年的城镇化率达到 49.02%，扩大了用
气人口的基数，从而为贵州省城市燃气行业提供巨大的潜在市场发展空间。
（3）天然气的经济性和环保优势
天然气与煤、石油同属三种最常见的化石能源，可广泛用作城市燃气和工业
燃料。而较煤和石油而言，天然气具有环保、安全等优点。天然气主要成分为甲
烷，完全燃烧主要生成二氧化碳和水，氮、硫氧化物等有害物质极少，燃烧后无
废渣、废水产生。同时天然气燃烧的二氧化碳排放量在常用燃料中最小，符合长
期减少碳排放的可持续发展战略。天然气比重低于空气，不易积聚形成危险的爆
炸性气体；另一方面，天然气爆炸极限为 5.0-15.0%，爆炸范围远小于煤气，且
不含一氧化碳，泄露后不会引起中毒。管道天然气由管道运输，输送管道设施较
为完善，提升了安全系数。天然气的燃烧发热量略低于石油，但远高于煤炭，并
且天然气清洁的燃烧特点能延长设备的使用寿命，也有利于用户减少维修费用的
支出。
作为清洁高效的化石能源，天然气是低碳经济的代表。推广天然气的应用，
一方面有利于下游应用领域的快速拓展，天然气用气结构不断多元化；另一方面
符合国家节能减排、可持续发展的基本国策。因此推广天然气应用，提高天然气
在我国基础能源消费结构中的比重，具有良好的经济效益和社会效益。
（4）我国天然气资源接续潜力巨大
近年来，我国在天然气勘探上的投入持续加大，成效显著，天然气探明储量
快速增长，并已连续 17 年新增探明地质储量超过 5,000 亿立方米。《天然气发
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展“十三五”规划》中提出，到 2020 年我国常规天然气累计探明地质储量达 16
万亿立方米，页岩气累计探明地质储量超过 1.5 万亿立方米，产量力争达到 300
亿立方米，煤层气累计探明地质储量超过 1 万亿立方米，产量（地面抽采）达
提升，我国天然气接续资源勘探具备巨大的挖掘潜力。
（5）全国性天然气输气干线管网建设加速，管道气资源供应多元化
为对天然气资源进行合理调配，近年来，我国投入巨资建设了全国天然气输
气主干管道，并通过海上通道启动多项 LNG 进口项目，初步实现了“西气东输、
北气南下、海气登陆、就近供应”的天然气供应目标，形成了由西气东输一线和
二线、陕京线、川气东送为骨架的横跨东西、纵贯南北、连通海外的全国性供气
网络。另一方面，中亚、中缅天然气管道的建成将有效地缓解进口气源的输入瓶
颈。从管网调度的灵活性看，在我国天然气管网整体流向“自西向东”的基础上，
中俄东线的投产，增加了“北气南下”流向，进一步完善了我国东部地区的天然
气管网布局，与东北管网系统、陕京系统、西气东输系统互联互通，共同组成纵
贯南北、横跨东西、连接海外的天然气管网格局28。
我国《天然气发展“十三五”规划》提出到 2020 年全国干线管道总里程达
到 10.4 万公里，干线输气能力超过 4,000 亿立方米/年，管道总里程年均增速为
气长输管道主要集中在三大石油公司手中，中国石油、中国石化和中国海油分别
占比 69%、8%和 7%，其他公司占比约 16%。干线管道总输气能力约 3,500 亿立
方米/年。
网及其调峰设施的投资建设、调度运行、公平开放和油气管输服务。成立国家管
网公司是深化油气体制改革的重要举措，国家将推动形成上游油气资源多主体多
渠道供应、中间“一张网”高效集输、下游市场化良性竞争的油气市场体系
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（X+1+X），城市燃气企业将迎来管道气资源供应多元化时代。
（1）供求缺口将维系较长时期，对外依存度较高
虽然我国天然气资源远景储量可观，但由于埋藏深，储量丰度低，勘探开发
难度不断加大，天然气供应不能满足需求的矛盾日显突出。我国从 2006 年开始
进口天然气，根据中国石油经济技术研究院发布的《2016 年国内外油气行业发
展报告》，2016 年我国天然气对外依存度已上升至 36.6%。2019 年中国天然气
进口保持较快增长，天然气进口量为 1,322 亿立方米，增速为 6.5%，但与上年相
比下降 28.5 个百分点。2019 年我国天然气进口量增量结束了连续两年的高速增
长，由上年的 323 亿立方米回落至 81 亿立方米，我国天然气对外依存度首现下
降，但依然保持在 42.1%的高位。2020 年我国天然气进口量为 10,166.1 万吨（即
商的同样计算方法，可以得出 2020 年我国天然气对外依存度为 41.5%。
（2）城镇燃气调峰、应急、储备能力不足
由于城镇燃气用气不均衡的特点及冬季采暖用气量的大幅攀升，城镇燃气峰
谷差问题突出，加之调峰、应急储气设施建设滞后，调峰能力不足，造成城镇燃
气行业冬季供应紧张的局面时有发生。针对重大事故、自然灾害等突发事件，城
镇燃气行业与上游协同应急调度机制尚未完全建立，缺乏完善的应急处理手段。
（3）城市燃气地区发展不均衡
东部地区在燃气普及率、供气量、管网建设等方面都居全国前列，中部、西
部和东北地区的燃气普及率则相对较低。由于各级城镇在功能定位、集聚效应和
承载能力等方面的差异，导致大城市的城镇燃气发展要快于小城镇；同时，受经
济发展水平差异的影响，部分经济发达地区燃气应用已经扩展到提供多种能源服
务的领域，而在经济落后的地区燃气还仅限于在基本生活保障领域或中心城区的
有限使用，在气量和气源种类上缺少保障。
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（4）技术水平与发达国家仍然存在较大的差距
我国燃气技术水平和国外发达国家相比仍有不小差距，主要表现在：燃气标
准体系还不够完善；燃气的开采和利用还处于较低的水平，对煤层气和页岩气利
用远远不够；燃气输配设备、计量设备和安全设备生产工艺不够先进，技术精度
不高，自动化程度不够；燃气应用技术上存在瓶颈，节能产品研发和推广力度不
够；新能源利用上存在差距，分布式能源和燃料电池还处于初步阶段。此外，燃
烧天然气同样要产生二氧化碳，美国、日本等发达国家使用天然气已经实现“密
闭性燃烧”和零排放，有利于减少温室气体排放。而我国目前碳回收问题没有完
全解决，在清洁利用技术上与发达国家存在较大差距。
（五）所处行业与上下游的关联性
燃气生产和供应业的上下游产业链如下：
燃气生产和供应业的上游主要包括天然气开采（人工煤气则涉及煤炭的开采
洗选）、天然气贸易和管道运输。上游油气开采和贸易企业是城市燃气企业气源
的主要供应商，天然气资源（包括国内外）和管道运输能力的规模直接决定了本
行业的生产经营规模。
中国自然资源部在 2020 年 1 月 9 日的新闻发布上宣布，将进一步开放油气
探矿权和采矿权的市场准入，民企、外资企业等社会各界资本，均可进入油气勘
查开采领域。在此之前，油气上游资源主要掌控在“三桶半油”（中石油、中海油、
中石化和陕西延长石油）手中，其依托资源、技术、人才等方面的优势，在中国
拥有天然气管道建设和运营管理的先发位置，在干、支线管道建设和运营中处于
绝对主导地位。而各类市场主体的加入，可进一步激活市场活力，有更多的渠道
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来筹集勘查开发资金。最终形成以国家石油公司为主体，多种经济成分参与的市
场体系，加大勘探开发力度，提高国家资源保障能力。现阶段，我国天然气资源
与产能严重不匹配，从短期来看，我国天然气蕴藏由于受到地质条件的限制，开
采成本较高且开发周期较长，难以弥补目前的天然气缺口。随着社会资本的进入，
产能的开发，未来我国天然气自给能力会逐步提高。
我国进口天然气包括进口管道天然气和进口 LNG。进口管道天然气集中度
较高，主要来自于土库曼斯坦、乌兹别克斯坦、哈萨克斯坦和缅甸。进口 LNG
相对分散，我国进口 LNG 主要来自澳大利亚、卡塔尔、马来西亚、印度尼西亚，
近三年从这四个国家的进口总占比基本保持在 80.0%以上。
目前，我国天然气进口管道已建成 5 条。中亚 A、B 线均起始于土库曼斯坦，
经乌兹别克斯坦从新疆霍尔果斯入境，中亚 C 线起始于土库曼斯坦与乌兹别克
斯坦边境的格拉依姆，从新疆霍尔果斯入境。入境后的中亚 A、B、C 线均进入
我国西气东输管道。中缅线起点位于缅甸皎漂港，从云南省瑞丽入境。中俄东线
于 2019 年 12 月正式建成通气，起点位于俄罗斯东西伯利亚，由黑龙江省黑河市
进入中国。此外，中亚 D 线也已开工铺设，中俄西线也在计划范围内。
燃气生产和供应的下游分布较为广泛，主要包括居民燃气、工业化工、发电
供热以及交通能源等。
（1）居民燃气
天然气作为居民燃气主要用于居民采暖、炊事、洗浴等生活用燃料。随着我
国城镇化和市场化的步伐加快，新型城镇化对高效清洁天然气的需求不断增长，
城市燃气管网建设加快，天然气城镇居民气化率将不断提高。因此，加快推进新
型城镇化建设将对天然气利用产生较大促进作用。
（2）工业化工
天然气作为工业燃料可用于轻纺、建材、机电、石化、冶金及能源工业等领
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域，天然气作为化工原料可用于制尿素、甲醇等。一般来说，工商业用气价格高
于民用气价，且存在波动性。近年来，“煤改气”等应用形式逐渐铺开，天然气
价格改革主要侧重于非居民用气领域，全国天然气消费量不断上升。
（3）发电供热
天然气作为发电燃料主要由集中式燃气电站和调峰电站实现。近年来，我国
对清洁能源的使用大力支持，根据我国天然气发展“十三五”规划，到 2020 年，
天然气发电装机容量将达 1.1 亿千瓦，占总装机比例超过 5.0%。目前，在现有气
源供应体系下，天然气储运价格较高，占据燃气发电厂 70.0%的成本的气源燃料
费难以下降。燃气发电设备依赖进口，加之上网电价不存在明显优势等因素叠加，
气电企业成本压力较重。但伴随中国天然气供应保障能力的进一步提升和再电气
化进程的持续推进，清洁能源将逐步成为电力供应主体。
（4）交通能源
使用天然气为燃料的交通工具包括城市公交车、出租车、物流配送车、载客
汽车、环卫车、载货汽车以及运输船舶等。有关政策积极支持天然气汽车发展，
同时鼓励在内河、湖泊和沿海发展天然气船舶。据不完全统计，截至 2018 年底，
全国天然气汽车保有量已达 676.3 万辆，位居世界第一，配套的天然气汽车加气
站保有量约为 9,000 座，LNG 动力船近 300 艘，LNG 加气站约 3400 座，预计
六、公司所处行业竞争情况
（一）行业竞争格局
我国实行城市燃气特许经营制度，具有区域自然排他性的城市燃气公司之间
的竞争主要体现在特许经营权的取得。对于新增燃气服务的地区，主要竞争体现
在新增区域特许经营权的取得及后续的运营管理中。
（1）资质壁垒
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根据《城镇燃气管理条例（2016 年修订）》的规定，国家对燃气经营实行
许可证制度。从事燃气经营活动的企业，必须具有符合国家标准的燃气气源和燃
气设施，建立了完善的安全管理制度，并且企业的主要负责人、安全生产管理人
员以及运行、维护和抢修人员需经专业培训并考核合格。符合条件的由县级地方
人民政府燃气管理部门核发燃气经营许可证。国家禁止个人从事管道燃气经营活
动。
（2）特许经营权壁垒
根据《市政公用事业特许经营管理办法》、《基础设施和公用事业特许经营
管理办法》的规定，城市燃气行业实施特许经营制，实施特许经营的项目由省、
自治区、直辖市通过法定形式和程序确定。从事城市燃气经营活动的企业，必须
根据国家和地方的要求，针对具体项目取得相应的特许经营权，签订特许经营权
协议，履行特许经营权义务。若获得特许经营权的企业在特许经营期间内有违规
行为的，主管部门应当依法终止特许经营协议，取消其特许经营权。
（3）先发优势形成的区域性自然排他性
由于燃气管网需要占用城市道路地下管位资源，且管网投资较大，为避免重
复投资、提高资源利用效率、实现成本最低化和安全保障最大化，通常各地政府
不允许多家燃气企业在同一区域经营。因此，我国城市燃气企业在先行进入特定
区域并取得特许经营权后，在经营上处于独占地位。
（4）气源供应壁垒
天然气属于国家战略性基础能源，我国的天然气气源供应目前基本上由中石
油、中石化、中海油三家大型中央企业掌控。
根据《城镇燃气管理条例（2016 年修订）》，从事燃气经营活动的企业，
应当有符合国家标准的燃气气源。根据国家发改委于 2012 年 10 月 14 日发布的
《天然气利用政策》，天然气坚持以产定需，所有新建天然气利用项目（包括优
先类）申报核准时必须落实气源，并签订购气合同；已用气项目供用气双方也要
有合同保障。如果企业不能从上游供气企业获得充足的气源配给，则城市燃气行
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业新进入者的投资计划将受到极大制约。
（5）资金及技术壁垒
城市燃气行业属于典型的资本密集型行业，天然气支线管道和城市燃气管网
的建设投资规模大，建设周期和投资回收期长，要求投资企业必须具有较强的资
金实力，形成了较高的资本壁垒。
城市燃气企业能否稳定、高效、安全、环保地运行关乎千家万户的利益，城
市燃气技术本身是一套复杂且标准要求严格的系统工程，涉及到燃气气源、输配
与储气、燃气应用、安全管理、信息化系统、新设备（新工艺、新材料）应用等
诸多环节，需要长期经营的经验摸索和技术沉淀，从而对新进入者形成了较高的
技术壁垒。
本行业销售利润水平变动的三个主要因素为：销售量、成本（门站价）、终
端销售价格。
销售量：随着我国城市化和工业化步伐的加快、节能减排和环境保护力度的
加强，城市燃气的需求将继续以较快的速度增长，城市燃气销售量持续攀升的态
势不会发生根本性逆转。
成本：根据国家发改委的天然气价格改革方案，管道天然气门站价的基准价
格仍然统一实行政府指导价，并与可替代能源价格挂钩。
终端销售价格：根据国家价格管理的有关法律法规，城市燃气销售价格由有
定价权限的价格行政主管部门制定，一般采取“准许成本+合理利润”的原则确
定。居民用户价格若需调整还需经过听证会程序。在实践中，各地区一般实行价
格联动机制，当天然气门站价格调整时，按照基本覆盖加价成本的原则，相应顺
价调整城市燃气终端销售价格。
城市管道燃气属于市政公用事业，价格主管部门会综合考虑企业的经营成
本、居民的承受能力等因素对产品价格进行一定程度的管制，因此，燃气行业具
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有单位毛利水平稳定、波动不大的特征，主要依靠销售量的增长来实现规模效应，
推动行业整体利润水平稳步提升。
（二）发行人的行业地位
公司是贵州省最大的城市燃气经营企业，以燃气输配供应与销售服务为核心
业务，向集中供暖、分布式能源管理等领域延伸拓展，立足于优势资源整合和全
省市场发展，打造产业多元发展的大型综合性燃气集团，推动贵州燃气事业快速
稳定发展。
经过多年的努力和发展，截至最近一期末，公司在省内 33 个特定区域及 1
个省外特定区域取得了管道燃气特许经营权，业务范围覆盖贵州省主要城市、核
心经济区和主要工业园区。经营区域规划人口超过 1,200 万人，已服务用户 170
多万户。
根据央视网 2021 年 1 月 31 日报道，2020 年贵州省全年供气 18.2 亿立方米，
公司 2020 年供气量占全省的 62%。根据贵州省能源局、贵州省发改委 2019 年 1
月 14 日《关于印发〈贵州省天然气储气调峰和应急保障体系规划实施方案〉的
通知》（黔能源油气〔2019〕10 号），贵州省内已建成液化天然气应急调峰储
气设施约 2,600 万立方米，公司已建成 1,100 万立方米，占比 42.3%。
贵州燃气主要业务分布区域
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综上所述，发行人为贵州省内最大的城市燃气经营企业，截至最近一期末，
发行人获得了省内 33 个特定区域及 1 个省外特定区域的 25-30 年的管道燃气特
许经营权，覆盖贵州省主要城市、核心经济区和主要工业园区，同时随着贵州城
镇化率的进一步提高，发行人的业务扩张，其市场占有率将进一步提高。
（三）发行人的主要竞争对手
贵州省从事城市燃气的主要企业除发行人及下属企业以外，主要还有港华燃
气投资有限公司旗下的兴义港华燃气有限公司，华润燃气投资（中国）有限公司
旗下的清镇华润燃气有限公司以及遵义海特燃气有限公司。其简要情况如下：
兴义港华燃气有限公司成立于 2014 年 1 月 15 日，是港华燃气投资有限公司
在兴义市投资成立的城市燃气项目公司，在兴义市城市规划范围内拥有 30 年管
道燃气特许经营权。公司业务范围涉及城市管道燃气供应、车用 CNG 加气站运
营及港华紫荆燃气具销售三大板块，具备 10 万用户的供气能力。
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清镇华润燃气有限公司成立于 2014 年 1 月 15 日，是华润燃气投资（中国）
有限公司在清镇市投资成立的城市燃气项目公司，在清镇市城市规划范围内拥有
气)，汽车加气（由取得许可的分支机构经营），燃气工程的设计、施工、安装、
维修和技术咨询服务，燃气设备、器具的销售和维修，燃气设施的维护，燃气产
品的开发利用，其他与燃气有关的物资和服务。
遵义海特燃气有限公司成立于 2010 年 2 月 22 日，是重庆海特环保（集团）
有限公司旗下重庆海特能源投资有限公司在遵义市投资成立的城市燃气项目公
司，在遵义市红花岗区城市规划范围内拥有 25 年管道燃气特许经营权。公司主
要从事城市燃气管道基础设施的投资、经营和管理（包括工业、商业、居民等用
户输供气管道的安装、供气），建设及经营 CNG 汽车加气站，销售、维修灶具、
热水器等燃气产品。
贵州省从事汽车加气业务的主要企业除发行人及下属企业以外，还有中石油
旗下各企业在贵阳市、六盘水市、凯里市、安顺市、遵义市等地建设经营的汽车
加气站，中石化旗下各企业在贵阳市、凯里市、毕节市、安顺市、仁怀市、播州
区等地建设经营的汽车加气站，以及华润燃气和其他企业投资经营的少部分汽车
加气站。
（四）发行人的竞争优劣势
（1）区域市场先入及规模效应优势
城市管道燃气属于市政公用事业，实行特许经营，在同一供气区域内具有自
然排他性，管网覆盖区域越广、规模越大，公司发展潜力越大。公司按照省委省
政府要求，全力推动贵州省天然气行业发展，承接中缅、中贵管道天然气入黔项
目，积极投资建设贵州省天然气支线及气源接收、输送、储气等相关配套设施。
截至本募集说明书签署日，公司经营区域覆盖贵州省主要城市、核心经济区和主
要工业园区，是贵州省供气规模最大、管网覆盖区域最广、服务用户最多的城市
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燃气专业运营商。截至最近一期末，公司已取得贵州全省 33 个特定区域及 1 个
省外特定区域的管道燃气特许经营权，经营区域规划人口超过 1,200 万人。公司
在贵州省天然气市场占主导地位，是行业内全国少有的全省性燃气企业，具有规
模及区域先入优势。
（2）燃气运营管理优势及品牌优势
公司专业运营城市燃气 30 多年，核心技术人员和专业化管理团队保持稳定，
在城市燃气输送、生产供应、服务以及城市燃气工程设计、施工、维修业务等方
面积累了丰富的运营和安全管理经验。公司荣获“中国能源企业 500 强”、“中
国工业行业履行社会责任五星级企业”、“贵州企业 100 强”、“贵州省诚信示
范企业”、“贵州省履行社会责任五星级企业”、“贵州新时代绿色发展 50 强”、
“贵州服务企业 50 强”、“资本市场服务贵州脱贫攻坚贡献奖”、“贵阳市应急
管理（安全生产）工作优秀单位”、贵州省首批“省级健康企业”等荣誉，在行
业内获得了良好的口碑。贵州燃气已成为全省性燃气公司和省内最具影响力的市
政公用企业之一，在全国同行业中的知名度逐步提高，为公司下一步更大发展奠
定了基础。
（3）气源保障优势
公司积极顺应国家管网改革，在国内率先引入中石化、中海油管道气气源，
打通了资源跨省串换进入贵州的模式和渠道，解决了贵州省管道气资源单一供应
问题，实现管道气多气源供应。报告期内，公司的主要气源为中石油供应的管道
天然气，天然气供应保持稳定。
贵州省页岩气资源丰富，资源量位居全国前列。2019 年 12 月 30 日贵州省
人民政府印发《关于加快推进页岩气产业发展的指导意见(2019-2025 年)》(黔府
办发〔2019〕34 号)，加快推进全省页岩气勘探开发利用。与上游供应商良好的
合作关系以及省内非常规天然气气源为公司气源保障供应奠定了基础。
（4）数字化管理优势
公司持续推进数字化转型建设，从数据标准化出发，以业务全流程数字化应
用为抓手，在客户服务、工程建设、财务管理、物资管理、安全管理、生产运行
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及协同办公等领域开展数字化建设，有效地提高运营服务水平，减少管理成本，
提升管理效益，公司 loRa 物联网技术已形成规模效应，逐步构建出以公有云云
计算的 Saas 应用服务体系，持续提升公司业务数字化能力。
（5）区域市场高成长性优势
城镇燃气是公用事业重要组成部分，在优化能源结构、改善城市环境、推进
城市现代化进程和提升居民生活品质等方面作用日益凸显。
连续 10 年位居全国前列。贵州省人民政府办公厅《关于印发贵州省提升城镇品
质做强城镇经济推进新型城镇化若干措施的通知》（黔府办发〔2020〕21 号）
要求，要大力推进以人的城镇化为核心、以保障人民生命安全和身体健康为基础、
以高质量发展为导向的新型城镇化，提升城镇品质，做强城镇经济。
贵州省经济社会高速发展和城镇化进程加快，扩大了用户基数和需求，为城
市燃气行业提供潜在市场发展空间，有助于推动城市燃气行业的稳步发展。
（6）供气设施满足区域天然气市场增长优势
匀、六盘水、仁怀、桐梓等多个城市建设了用于接收国家管道天然气的门站、分
输站等设施，截至 2020 年公司接气设施年设计输气量已达 60 亿立方米/年。贵
州省天然气市场有充足的发展空间，自省内管道气开通以来，公司燃气销售量年
均增长率超过 24%。随着天然气在贵州省内的不断普及推广，公司已建接气设施
仍可满足相关区域未来 10-25 年天然气生产运行需要。
（7）国家和地方政府政策优势
明确将“原油、天然气、液化天然气、成品油的储运和管道输送设施、网络和液
化天然气加注设施建设”及“城市燃气工程”列为“鼓励类”产业。
局的指导意见》，明确优化西部能源供需结构，加快煤层气等勘探开发利用。加
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强可再生能源开发利用，继续加强油气支线、终端管网建设，构建多层次天然气
储备体系，在符合条件的地区加快建立地下储气库。
终端用能清洁化，加强天然气基础设施建设与互联互通，在城镇燃气、工业燃料、
燃气发电、交通运输等领域推进天然气高效利用。
量发展的意见》，提出深化能源工业运行机制，加快包括天然气在内的基础能源
产业振兴，构建贵州省“清洁低碳、安全高效、持续稳定、量足价优”的现代能
源体系，通过气、电协调互补的方式，保障能源安全稳定，确保能源高质量发展。
干政策措施的意见》，提出将省会城市棚户区和老旧小区改造任务全部纳入省级
改造计划，为城市燃气市场提供了一定发展空间。
以上文件为贵州省天然气行业持续健康发展提供了有力政策支撑。
（1）经营区域有所限制
与国内大型城市燃气经营企业相比，公司目前的经营区域主要集中于贵州省
内，中国燃气、新奥能源、华润燃气等大型城市燃气经营企业已在全国布局，实
现了跨区域、多城市运营。经营区域的局限在一定程度上限制了公司的发展空间，
与这些企业相比，公司在经营规模、跨区域综合管理能力等方面还存在一定的差
距。
（2）资产负债率较高，融资方式单一
天然气行业作为资本密集行业，资金需求大。公司目前融资方式单一，主要
依赖银行借款等间接融资方式融资。截至 最近一期末，公司资产负债率为
需求。公司亟需采取包括发行可转债等多种融资方式进行融资，提高资本实力，
以弥补资金不足。
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七、公司主营业务的具体情况
（一）公司主营业务构成
报告期内，发行人主营业务收入按产品种类构成明细情况如下：
单位：万元、%
产品名称
收入 比例 收入 比例 收入 比例 收入 比例
天然气销
售
工程安装 47,919.07 19.79 95,692.52 23.53 76,641.41 19.38 83,448.91 23.88
供热 1,415.71 0.58 2,275.17 0.56 1,519.29 0.38 1,172.03 0.34
合计 242,191.95 100.00 406,619.78 100.00 395,452.18 100.00 349,474.01 100.00
报告期内，发行人主营业务收入按区域分布明细情况如下：
单位：万元、%
地区
收入 比例 收入 比例 收入 比例 收入 比例
贵阳市 111,188.41 45.91 177,473.28 43.65 181,982.99 46.02 174,679.08 49.98
遵义市 70,236.09 29.00 110,986.95 27.30 105,713.85 26.73 81,391.09 23.29
毕节地区 8,360.62 3.45 14,811.45 3.64 12,962.07 3.28 11,660.89 3.34
黔东南州 5,563.46 2.30 11,744.66 2.89 19,560.47 4.95 17,178.89 4.92
黔南州 22,493.22 9.29 41,042.99 10.09 36,131.96 9.14 28,143.25 8.05
六盘水市 16,358.34 6.75 30,879.39 7.59 28,744.82 7.27 27,913.75 7.99
贵州省其
他地区
省外 7,546.39 3.12 18,122.19 4.46 10,304.39 2.61 8,252.29 2.36
合计 242,191.95 100.00 406,619.78 100.00 395,452.18 100.00 349,474.01 100.00
（二）公司业务经营模式及业务流程
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（1）采购模式
气源供应方面，公司天然气销售的气源分为管道天然气和 LNG，以管道天
然气为主。管道天然气主要用于城市燃气业务，当管道天然气供应量不足时，
采购 LNG 作为补充气源；此外，公司采购 LNG 用于加气站和 LNG 贸易。公司
的管道天然气主要来自“中缅线”和“中贵线”两条国家级长输管道，中缅输
气管道在贵州省内途径六盘水市、黔西南州、安顺市、贵阳市、黔南州等 5 个
市(州)14 个县(市、区)，贵州省境内全长 566 公里；中卫-贵阳联络线起自宁夏自
治区中卫，贵阳为该长输管线的末站。
中石油是公司管道天然气的主要供应商，与公司按照实际采购量进行结
算。随着中缅油气管道、中贵天然气长输管道入黔，公司与上游供气企业之间
建立了良好的合作关系并签订长期供应协议，每年另行签订协议约定当年合同
量及供气价格。
由于城市燃气关乎民生和社会稳定，因此，上游气源供应商在资源配置上
会优先确保城市燃气的需要，公司作为贵州省的主要城市燃气运营商，用气需
求一般均有保障。
（1）生产模式
公司接入中缅线及中贵线长输管道天然气气源，通过门站、调压站进行调压、
加臭进入城市管网；在城市管网中再次将天然气做进一步调压处理后向居民、工
商业用户和大型工业用户进行输配。
（2）生产流程
①紧急切断流程
上游长输管道及分输站出现紧急情况时，通过切断门站与上游分输站之间的
切断阀，停止接收长输管道天然气，并立即启用 LNG 储配站的 LNG 气源，向
下游用户进行供气。当市区天然气管道压力超过或低于设定压力，以及压力超过
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设定值时，将手动关闭相邻燃气调压站的切断阀，切断故障管线的供气和输气，
并为判断管线故障段提供依据，以便于及时确定线路故障范围。LNG 储配站的
出口安装有电动球阀和手动球阀，当站场出站口压力超高或出现需紧急切断的情
况，可以电动或者手动关闭进出站阀门，及时控制紧急故障，保障站场安全。
②放空流程
放空流程的设置主要有三种：阀室放空，设备放空，站场放空。
调压站/阀门放空：市区管网的调压站设有放空功能，并在管网关键位置安
装有切断阀；当管网出现断裂时，需手动对调压站或管网切断阀进行手动关闭，
并通过调压站放空阀门或切断阀两端的放空管对管道内的天然气进行放空，实施
检修。
设备放空：LNG 储配站、门站、调压站等设备上安装有安全阀，当设备运
行压力超过设定压力时安全阀起跳，实现紧急放散；同时，设备还有手动放空，
能够在检修时实现放空。
站场放空：LNG 储配站、门站、调压站等内设有手动放空，在站场发生事
故时，立即开启，放空站内天然气。
（1）销售模式
公司产品销售收入主要来源于天然气销售、天然气工程安装收入和供热业
务，其销售模式以及付款方式如下：
项目 销售模式 付款方式
A、抄表模式：采取“先用气→每月抄表→每月结算气款”方式 A、抄表模式：主要
进行销售； 为后付款方式
居民用户
B、IC 卡模式：用户先行对 IC 卡充值后再用气，如卡内余额不 B、IC 卡模式：主
足则需充值后才能继续用气。 要为先付款方式
原则上与非居民用户均签订供用气合同，按照“先用气→每月
非居民用户 主要为后付款方式
抄表→每月结算气款”方式进行销售。
通过设立加气站来进行 LNG 销售，对于个人车主，通常在加气 个人车主：现场结
汽车加气 站加气后根据实际加气量进行现场及时结算；对于公交集团等 算
企事业单位，加气频繁且加气量大，通过签订合同，每月汇总 企事业单位：主要
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结算。 为后付款方式
LNG 贸易 通过与各大型 LNG 贸易商签订合同，
按照实际销售量进行结算。 主要为后付款方式
其他管道天然气
通过与华亨能源等公司签订管道天然气销售合同，按月结算。 主要为后付款方式
销售
项目 销售模式 付款方式
燃气用户根据所属市（辖区）向各子（分）公司（或部门）提出
用气申请，由公司的各子（分）公司（或部门）与用户签订燃气
设施安装协议（合同），根据不同类型用户的用气规模、用气特
通过先预收部分
点等进行安装方案设计和设备选型，居民天然气工程安装用户和
安装工程款，项目
天然气工程安装 智能表安装用户根据贵州省价格主管部门核定的价格标准向用
验收结算后收取
户收取安装费，公建用户、改管用户等采取项目预算方式进行费
剩余工程款
用核算，与用户签订安装合同后，进行管道施工和燃气设备（如
燃气表）的安装，安装工程通过质检验收后，为用户办理开户手
续并提供后续供气服务。
项目 销售模式 付款方式
A、抄表计量模式：采取“先按供热面积预缴热费→用热→供热季 A、先预缴费后结算
居民用户 结束抄表→计量结算热费”方式进行销售； B、先缴费，包干使
B、面积包干模式：采取“按面积缴热费→用热”方式进行销售 用
A、抄表计量模式：采取“先用热→每月抄表→每月结算热费”方 A、后付款
非居民用户 式进行销售； B、先缴费，包干使
B、面积包干模式：采取“按面积缴热费→用热”方式进行销售 用
（2）销售流程
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（三）主要产品产销情况
报告期内，中石油为发行人管道天然气的主要供应商。发行人及部分下属公
司与中石油等管道天然气供应商签订了《天然气购销协议》，向中石油等管道天
然气供应商采购管道天然气，通过发行人门站、分输站输送入城市管网。
因此，报告期内发行人门站、分输站的实际输送量为发行人向中石油等管道
天然气供应商采购的管道天然气量。
报告期内，发行人产能利用率情况如下：
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项目 设计输送量（亿立方米） 实际输送量（亿立方米） 产能利用率（%）
注：发行人设计输送量与实际输送量均为门站、分输站数据。
发行人天然气产量即为发行人天然气采购量，因此，报告期内，发行人天然
气采购量与天然气销售量的对比情况如下：
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
天然气采购量（万立方米） 74,473.16 121,961.76 109,791.17 95,144.47
天然气销售量（万立方米） 74,445.55 121,179.69 108,866.58 92,506.19
注：天然气采购量包括管道天然气采购量、LNG 采购量和页岩气等其他天然气采购量。
由上表可知，发行人天然气采购量与天然气销售量总体相当，天然气采购量
略高于天然气销售量，主要系天然气库存及少量损耗所致。
（1）报告期内公司天然气实际销售气量与平均价格
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
实际销售气量（万立方米） 74,445.55 121,179.69 108,866.58 92,506.19
平均售价（元/立方米） 2.59 2.55 2.91 2.86
注：实际销售气量包含 LNG 销售气量数据。
（2）报告期内天然气用户单价及增幅统计
单位：元/立方米
用户类型
单价 增幅 单价 增幅 单价 增幅 单价 增幅
汽车加气 3.97 4.20% 3.81 -5.46% 4.03 1.00% 3.99 10.22%
居民、
学校及养老福利机构
用气
工业用气 2.68 3.88% 2.58 -9.47% 2.85 6.34% 2.68 0.75%
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商业用气 2.79 2.95% 2.71 -10.26% 3.02 4.14% 2.90 3.20%
LNG 贸易 2.52 4.13% 2.42 -14.49% 2.83 -5.67% 3.00 17.65%
其他管道天然气销售 2.28 4.59% 2.18 -11.74% 2.47 2.07% 2.42 12.04%
（3）报告期内天然气销售业务的用户结构
其他管道
居民及学校
期间 项目 汽车加气 工业用气 商业用气 LNG 贸易 天然气销 合计
用气
售
天然气销售收
入（万元）
年 1-6 比
月 销量（万立方
米）
销量占比 4.12% 35.98% 27.36% 13.66% 7.20% 11.68% 100.00%
天然气销售收
入（万元）
天然气收入占
比
年度
销量（万立方
米）
销量占比 5.24% 29.94% 29.88% 13.13% 10.71% 11.10% 100.00%
天然气销售收
入（万元）
天然气收入占
比
年度
销量（万立方
米）
销量占比 6.30% 27.74% 33.12% 15.59% 8.97% 8.27% 100.00%
天然气销售收
入（万元）
天然气收入占
比
年度
销量（万立方
米）
销量占比 7.18% 24.15% 33.42% 17.74% 7.59% 9.92% 100.00%
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（1）公司报告期内销售天然气前五大客户：
单位：万元
销售金额（不含 占当期天然气收
序号 客户名称
税） 入总额的比例
合计 37,325.49 19.35%
销售金额（不含 占当期天然气收
序号 客户名称
税） 入总额的比例
合计 53,718.50 17.41%
销售金额（不含 占当期天然气收
序号 客户名称
税） 入总额的比例
合计 53,698.8 16.93%
销售金额（不含 占当期天然气收
序号 客户名称
税） 入总额的比例
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合计 42,601.47 16.09%
（2）公司报告期内工程安装前五大客户
单位：万元
序号 客户名称 销售金额（不含税） 占当期工程安装收入的比例
合计 6,365.55 13.28%
序号 客户名称 销售金额（不含税） 占当期工程安装收入的比例
合计 12,436.60 13.00%
序号 客户名称 销售金额（不含税） 占当期工程安装收入的比例
六盘水拓源集团康盛源德康房地产开
发有限公司
合计 8,748.34 11.42%
序号 客户名称 销售金额（不含税） 占当期工程安装收入的比例
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合计 7,830.95 9.39%
报告期内公司不存在向单个客户的销售比例超过销售总额 50%的情况。报告
期内，客户华亨能源为公司的参股公司，公司向其销售的管道天然气和 LNG 报
告期内均已实现最终销售，具体情况请见募集说明书“第五节 同业竞争与关联
交易”之“二、关联方及关联交易”之“（二）发行人关联交易情况”。除此之
外，公司与上述其他客户之间不存在关联关系，除了上述正常生产经营的销售或
采购外，无其他协议安排。公司董事、监事和高级管理人员或持有公司 5%以上
股份的股东，在上述客户中未占有任何权益。
（四）公司主要产品原材料和能源供应情况
（1）主要原材料的供应情况
报告期内，发行人主要原材料的采购数量及金额如下：
平均单价（元
采购金额
年份 项目 材料名称 计量单位 采购数量 /m3、元/米、
（万元）
元/个）
LNG 万方 15,604.34 2.90 45,178.51
天然气采购 管道气 万方 58,371.80 1.96 114,130.10
其他 万方 497.02 1.76 875.28
安装材料采
购 燃气表 千个 403.36 217.52 8,773.80
调压设备 千个 1.62 11,258.34 1,821.60
合计 175,984.78
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管道气 万方 91,493.28 1.77 161,990.59
其他 万方 495.07 1.56 774.22
管材 千米 2,672.41 26.02 6,954.27
安装材料采 管件 千个 1,920.17 21.75 4,175.99
购 燃气表 千个 972.78 214.57 20,873.30
调压设备 千个 3.06 12,256.44 3,750.47
合计 269,652.70
LNG 万方 33,051.33 2.53 83,649.33
天然气采购 管道气 万方 76,532.02 1.87 143,038.99
其他 万方 207.82 1.75 364.63
管材 千米 2,652.03 34.95 9,269.83
安装材料采 管件 千个 2,948.64 19.82 5,844.45
购 燃气表 千个 780.27 179.52 14,007.33
调压设备 千个 3.35 13,075.19 4,380.19
合计 260,554.75
LNG 万方 22,482.91 2.65 59,610.47
天然气采购 管道气 万方 72,603.34 1.89 137,395.51
其他 万方 58.22 1.96 114.14
管材 千米 3,044.94 35.08 10,680.33
安装材料采 管件 千个 3,146.35 23.40 7,362.78
购 燃气表 千个 468.04 109.69 5,133.91
调压设备 千个 3.03 14,798.55 4,483.96
合计 224,781.10
注：以上天然气采购额中不含公司采购 LNG 过程中发生的第三方专业运输公司的运费。
（2）主要原材料的采购价格变动情况
最近三年，公司采购的 LNG、管道气价格一直呈现下行趋势，主要与国际
供应量逐渐上升，整体供应价格下降有关。2020 年 10 月以后，由于“拉尼娜现
象”的出现，全球出现近 60 年来的最寒冷冬天、最严重降雪等极端天气情况，
我国局部地区、局部时段出现天然气资源供应供应偏紧，保供工作面临压力。贵
州省也受此影响，气温急剧骤降，全省用气量需求急剧攀升。为确保城市燃气供
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应，从 2020 年 12 月开始，公司须采购高价 LNG 等气源，导致 2021 年 1-6 月的
LNG、管道气采购价格上涨。
单位：元/m3、元/米、元/个
品名
价格 增长率 价格 增长率 价格 增长率 价格
LNG 2.90 22.36% 2.37 -6.32% 2.53 -4.53% 2.65
管道气 1.96 10.73% 1.77 -5.35% 1.87 -1.06% 1.89
其他 1.76 12.82% 1.56 -10.86% 1.75 -10.71% 1.96
管材 25.28 -2.84% 26.02 -25.55% 34.95 -0.37% 35.08
管件 21.58 -0.78% 21.75 9.74% 19.82 -15.3% 23.4
燃气表 217.52 1.37% 214.57 19.52% 179.52 63.66% 109.69
调压设备 11,258.34 -8.14% 12,256.44 -6.26% 13,075.19 -11.65% 14,798.55
报告期内，公司燃料、水电的能源供应情况如下：
单位：万元，%
生产能耗项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
燃料 112.58 224.55 264.72 239.13
水电 651.16 1,257.93 1,089.75 1,103.27
合计（万元） 763.74 1,482.48 1,354.48 1,342.39
营业成本（万元） 207,904.52 341,092.11 324,289.82 290,945.80
占营业成本的比例 0.37% 0.43% 0.42% 0.46%
报告期内，发行人向前五大供应商采购金额及其占采购总额的比例如下：
占当期
排 不含税采购金额（万
类别 供应商名称 采购量（万立方米） 采购总
名 元）
额比例
中国石油天然气股份有限
司
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中国石油化工股份有限公
管道气、
LNG
气销售中心
中海石油气电集团有限责
任公司广西销售分公司
合计 65,699.55 128,667.30 72.22%
占当期
排 不含税采购金额（万
类别 供应商名称 采购量（万立方米） 采购总
名 元）
额比例
管道气、管
中石油合计 87,401.34 151,294.12
输
其中：中国石油天然气股份
分公司
中石油贵州天然气管网有
管输 - 6,749.42
限公司29
管道气、 中海石油气电集团有限责
LNG 任公司广西销售分公司
中燃宏大能源贸易有限公
司
中国石油化工股份有限公
管道气、
LNG
气销售中心
合计 111,369.53 207,883.58 72.87%
占当期
排 不含税采购金额（万
类别 供应商名称 采购量（万立方米） 采购总
名 元）
额比例
管道气、管
中石油合计 74,741.48 139,738.82
输
其中：中国石油天然气股份
管道气 74,741.48 132,785.98
有限公司天然气销售贵州
天然气管网有限公司 60%的股份，中油管网更名为国家管网集团贵州省管网有限公司。本处采购金额仅列
示中油管网原由中国石油天然气股份有限公司控股时的发生额。
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分公司
中石油贵州天然气管网有
管输 - 6,952.84
限公司
中海石油气电集团有限责
任公司广西销售分公司
贵州盘江电投天能焦化有
限公司
中燃宏大能源贸易有限公
司
合计 100,243.56 205,680.86 75.73%
占当期
排 不含税采购金额（万
类别 供应商名称 采购量（万立方米） 采购总
名 元）
额比例
管道气、管
中石油合计 72,573.08 137,357.14
输
其中：中国石油天然气股份
分公司
中石油贵州天然气管网有
管输 - 15,542.77
限公司
中海石油气电集团有限责
任公司广西销售分公司
贵州黔桂天能焦化有限责
任公司
合计 88,175.21 176,340.26 76.28%
报告期内，发行人主要供应商是中石油及其控股子公司，这主要是由于上游
天然气供应仍处于垄断阶段，随着中国国家石油天然气管网集团有限公司的成
立，管输和生产、销售逐步分开，以及向第三方市场主体的公平开放，公司对中
石油的依赖将逐渐下降。
上述供应商中，中石油贵州天然气管网有限公司（国家管网集团贵州省管网
有限公司）为发行人的参股公司，具体情况参见募集说明书“第五节 同业竞争
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与关联交易”之“二、关联交易”之“（二）发行人关联交易情况”。除此之外，
公司与上述供应商不存在关联关系。
公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员或持有公司 5%以上股份的
股东在上述供应商中均未拥有权益。
（五）安全、消防及环保情况
根据国家、地方颁布的安全生产法律法规及标准、规范，结合自身生产经营
特点，公司制定了《健康、安全、环境责任制管理制度》、《场站管理办法》、
《危险作业监督管理程序》、《高处作业安全管理规定》、《动火作业安全管理
规定》、《有限空间作业安全管理规定》、《班组安全活动管理办法》、《风险
分级管控与隐患排查治理双控体系管理程序》、《生产安全事故应急预案管理办
法》、《安全生产事故隐患排查治理规定》、《部门健康、安全、环境管理考核
办法》、《特种设备运营管理办法》、《安全生产奖励及惩罚办法》等 72 项安
全管理制度，同时制定了《门站输配运行工安全规程》、《高压管网巡线工安全
规程》、《调压器运行维护检修安全规程》等 49 项安全规程，覆盖了公司日常
经营活动的所有环节。随着安全生产法律法规标准规范的变更及时进行修订完
善。为确保安全生产制度的执行，公司通过严格的考核监督机制来提高执行力，
杜绝管理失误、指挥失误和操作失误，从而实现安全生产零事故、零伤害。
公司严格执行有关部门关于安全生产方面的法律法规，报告期内公司未发生
安全事故，未受到相关部门的重大行政处罚。发行人及其子公司所在地应急管理
局等主管部门出具了证明文件：发行人及其重要子公司报告期内能够严格遵守应
急管理部门的法律、法规和规范性文件，不存在任何因违反应急管理部门的法律
法规而受到行政机关处罚的情形。
公司严格按照省、市有关消防安全管理工作要求，并结合公司情况制定了
《消防安全网格化管理工作手册》，实现了消防“三个为零”的责任目标。
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（1）健全目标管理，强化责任落实
根据国家《安全生产法》、集团《消防安全网格化管理工作手册》等法律法
规要求，认真贯彻省、市有关消防安全生产工作的指示精神，细化各部门消防安
全工作职责，制定消防安全工作目标，明确各部门消防安全主体责任，按照“横
向到边、纵向到底”的要求，层层签订《消防安全目标责任书》。
（2）成立义务消防队，提高防灾减灾救灾能力
为深入贯彻习近平总书记关于应急管理、安全生产、防灾减灾救灾的重要论
述中的要求，进一步普及各类灾害事故的知识和防范应对基本技能，切实提高广
大员工灾害事故发生后的转移避险能力，以及灾害事故救援中的安全防护意识和
能力。为贯彻《中华人民共和国消防法》，加强集团公司义务消防员队伍建设，
积极组建义务消防员队伍，通过日常的工作带动广大员工关注消防、参与消防，
人人争做防火卫士。
（3）深入开展安全风险识别和隐患排查治理，杜绝火灾事故
根据《重点单位消防安全自我评估表》，集团公司全面开展消防安全风险识
别和消防安全自我评估，综合评估等级为较好。根据每年《关于切实做好全国“两
会”期间火灾防控大排查大整治工作的通知》、《今冬明春火灾防控工作方案》
等文件要求，制定专项消防检查，对场站、燃气管网、在建工地等重点部位进行
大排查、大治理。
（4）落实消防安全教育培训，提升“四个能力”30建设
为加强“四个能力”建设，提升防灾减灾救灾能力，集团公司每年不定期开展
消防安全教育专题培训，对常用干粉灭火器的日常检查、维护和使用进行详细培
训和讲解。
（5）强化应急管理，提高事故处置能力
“四个能力”建设是指 1、检查消除火灾隐患能力；2、组织扑救初起火灾能力；3、组织人员疏散逃生
能力；4、消防宣传教育培训能力。
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根据国家、省、市相关文件要求，积极配合开展应急资源普查工作，并重新
梳理公司应急物资，整理上报上级部门。集团公司严格按照每年应急演练计划开
展应急救援演练，切实加强应急管理，不断提高应对和处置突发事件的能力，为
集团公司可持续发展提供坚实保障。
发行人及其子公司所在地应急管理局等主管部门出具了证明文件：发行人及
其重要子公司报告期内能够严格遵守应急管理部门的法律、法规和规范性文件，
不存在任何因违反应急管理部门的法律法规而受到行政机关处罚的情形。
天然气是公认的清洁能源，公司作为天然气的中间供应商，管道输送的介质
为天然气，全线采用密闭输送、管道埋地，正常情况下没有污染物排放。公司针
对生产过程中可能产生的三废，制定了相应的处理措施，具体如下：
（1）废水：
场站建有排污池，定期委托有资质的单位进行处理，生活污水也与当地的环
卫签订了处理协议。
（2）废气：
在管道检修和放空的时候，会有少量废气产生，公司采用集中放空的方式，
尽量缩小废气的污染区域。
（3）噪声污染：
站场内使用低噪设备；城市管道施工时尽量避免夜晚及居民休息时段，尽可
能的做到文明施工不扰民。
公司在不断健全环保制度，包括《环境因素识别和评价控制程序》、《HSE
绩效测量和监视控制程序》、《HSE 目标指标和管理方案控制程序》、《清洁
生产控制程序》、《环保管理程序》等。在各项目建设过程中，公司严格执行了
“三同时”制度，并取得环境保护部门的有关批准文件。
公开发行可转换公司债券募集说明书
报告期内，公司环保投入金额分别为 504.16 万元、797.45 万元、138.28 万
元和 139.12 万元。
公司严格执行有关部门关于环境保护方面的法律法规，报告期内未发生重大
环境污染事故，亦未受到相关环境保护部门的行政处罚。
发行人及子公司所在地生态环境主管部门出具了证明文件：发行人及其重要
子公司报告期内未受到该局生态环境保护方面的行政处罚。
八、主要固定资产及无形资产31
（一）发行人主要固定资产
报告期各期末，发行人及下属公司主要固定资产列示如下：
单位：万元
期间 项目 原值 累计折旧 减值准备 账面价值 财务成新率
房屋及建筑物 88,645.63 23,243.79 255.80 65,146.04 73.49%
传导设备 434,623.22 90,977.50 337.66 343,308.06 78.99%
运输设备 10,173.75 8,239.78 0.00 1,933.97 19.01%
机械设备 70,207.77 33,899.85 624.67 35,683.25 50.83%
电子及其他设
备
合计 617,486.20 166,199.55 1,223.15 450,063.50 72.89%
房屋及建筑物 87,176.52 21,746.06 255.80 65,174.66 74.76%
传导设备 432,566.78 85,194.55 572.17 346,800.06 80.17%
运输设备 10,066.84 8,017.29 - 2,049.54 20.36%
机械设备 71,377.77 31,883.78 1,211.74 38,282.25 53.63%
电子及其他设
备
合计 613,918.31 155,805.00 2,044.73 456,068.59 74.29%
闽新能源有限公司 21%股权，天然气公司持股比例由 60%降至 39%，2020 年 4 月 17 日完成相关工商变更，
遵义双闽新能源有限公司不再纳入公司合并报表范围，故此处删除遵义双闽相关资产列示。
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房屋及建筑物 80,472.27 18,619.98 255.80 61,596.49 76.54%
传导设备 389,285.09 70,136.82 580.59 318,567.68 81.83%
运输设备 8,862.77 7,624.76 - 1,238.02 13.97%
电子及其他设
备
合计 557,093.42 130,936.27 1,782.77 424,374.37 76.18%
房屋及建筑物 76,976.32 15,738.72 255.80 60,981.80 79.22%
传导设备 331,418.37 58,937.62 1,211.68 271,269.06 81.85%
运输设备 8,293.76 7,587.53 - 706.23 8.52%
电子及其他设
备
合计 484,710.48 110,681.76 2,438.68 371,590.05 76.66%
下面主要列式发行人固定资产中占比较大的房产、传导设备，明细如下：
（1）发行人及其下属子公司已办理产权证的房产情况
①取得不动产权证情况32
截至 2021 年 8 月 30 日，发行人及其子公司拥有 252 处已办理不动产权证书
的不动产，具体情况如下：
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 公共设
燃气 0020763 号 施用地
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 中华中路 166 号 商服用 出让/市场
燃气 0020829 号 负1层1号 地/办公 化商品房
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 中华中路 166 号 商服用 出让/市场
燃气 0020768 号 1层1号 地/办公 化商品房
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 中华中路 166 号 商服用 出让/市场
燃气 0020832 号 2层1号 地/办公 化商品房
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
燃气 0020830 号 3层1号 地/办公 化商品房
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 中华中路 166 号 商服用 出让/市场
燃气 0020827 号 4层1号 地/办公 化商品房
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 中华中路 166 号 商服用 出让/市场
燃气 0020828 号 5层1号 地/办公 化商品房
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 中华中路 166 号 商服用 出让/市场
燃气 0020824 号 6层1号 地/办公 化商品房
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 中华中路 166 号 商服用 出让/市场
燃气 0020826 号 7层1号 地/办公 化商品房
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 中华中路 166 号 商服用 出让/市场
燃气 0020765 号 8层1号 地/办公 化商品房
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 中华中路 166 号 商服用 出让/市场
燃气 0020760 号 13 层 1 号 地/办公 化商品房
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 中华中路 166 号 商服用 出让/市场
燃气 0020761 号 14 层 1 号 地/办公 化商品房
云岩区新添大
商服用
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 道南段金耀华 出让/市场
燃气 0037620 号 庭商住楼 1 层 1 化商品房
服务
号
云岩区新添大 商服用
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 道南段金耀华 地/商 出让/市场
燃气 0038847 号 庭商住楼 1 层 2 业、金 化商品房
号 融、信息
云岩区新添大 商服用
贵州 黔（2017）云岩区不动产权第 道南段金耀华 地/商 出让/市场
燃气 0000175 号 庭商住楼 2 层 1 业、金 化商品房
号 融、信息
云岩区新添大 商服用
贵州 黔（2017）云岩区不动产权第 道南段金耀华 地/商 出让/市场
燃气 0000174 号 庭商住楼 3 层 1 业、金 化商品房
号 融、信息
云岩区新添大 商服用
贵州 黔（2017）云岩区不动产权第 道南段金耀华 地/商 出让/市场
燃气 0003137 号 庭商住楼 4 层 1 业、金 化商品房
号 融、信息
云岩区北京路 商服用
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 出让/市场
燃气 0020821 号 化商品房
层1号 服务
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
燃气 0020819 号 76 号 5 单元 1 地/商业 化商品房
层1号 服务
云岩区北京路 商服用
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 出让/市场
燃气 0020823 号 化商品房
层1号 服务
云岩区北京路 商服用
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 出让/市场
燃气 0020942 号 化商品房
层1号 服务
城镇住
乌当区新添大
贵州 黔（2016）乌当区不动产权第 宅用地/ 出让/市场
燃气 0001704 号 商业、金 化商品房
幢1层
融、信息
乌当区顺海中
城镇住
贵州 黔（2016）乌当区不动产权第 路 88 号保利温 出让/市场
燃气 0001074 号 泉新城 T22 栋 0 化商品房
住宅
单元 0 层 1 号
瑞金北路 41 号 城镇住
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 出让/市场
燃气 0015942 号 化商品房
瑞金北路 41 号 城镇住
贵州 黔（2016）云岩区不动产权第 出让/市场
燃气 0015959 号 化商品房
南明区市南路
贵州 黔（2016）南明区不动产权第 商服用 出让/市场
燃气 0018049 号 地/经营 化商品房
号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0021333 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层1号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024473 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层2号
南明区花果园 商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 出让/市场
燃气 0024854 号 化商品房
危旧房、城中村 办公
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
改造项目 R1 区
层3号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024862 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层4号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024909 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层5号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024958 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层6号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0023299 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层7号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0023512 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层8号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0023540 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层9号
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024864 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层 10 号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024908 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层 11 号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024930 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层 12 号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024945 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层 13 号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024972 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层 14 号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024989 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层 15 号
南明区花果园
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 五里冲棚户区、 出让/市场
燃气 0024765 号 危旧房、城中村 化商品房
办公
改造项目 R1 区
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
层 16 号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024771 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层 17 号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024775 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层 18 号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024774 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层 19 号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024777 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层 20 号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024776 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层 21 号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024782 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层 22 号
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 南明区花果园 商务金 出让/市场
燃气 0024572 号 五里冲棚户区、 融用地/ 化商品房
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
危旧房、城中村 办公
改造项目 R1 区
层 23 号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024594 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层 24 号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0025563 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层1号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0025373 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层2号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0025359 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层3号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024977 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层4号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024921 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层5号
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024812 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层6号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024779 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层7号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024770 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层8号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024743 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层9号
南明区花果园
五里冲棚户区、
商务金
贵州 黔（2018）南明区不动产权第 危旧房、城中村 出让/市场
燃气 0024595 号 改造项目 R1 区 化商品房
办公
层 10 号
贵州 黔（2016）清镇市不动产权第 清镇市干河坝 工业用
燃气 0003144 号 村 地
经开区香江路 城镇住
贵州 黔（2016）经开区不动产权第 明彩居 A（1） 宅用地/ 出让/市场
燃气 0000971 号 栋 1 层 9 号附 1 商业、金 化商品房
号 融、信息
经开区黄河北
商服用
贵州 黔（2017）经开区不动产权第 路贵州燃气集 出让/市场
燃气 0002478 号 团股份有限公 化商品房
服务
司1层
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
贵州 黔（2016）经开区不动产权第 贵阳市小河区 工业用
燃气 0002005 号 开发大道 地
经开区黄河北
贵州 黔（2017）经开区不动产权第 路贵州燃气集 商服用 出让/市场
燃气 0002479 号 团股份有限公 地/办公 化商品房
司 2-3 层
观山湖区观山 城镇住
贵州 黔（2017）观山湖区不动产权 北路东侧金华 宅用地/ 出让/市场
燃气 第 0069248 号 园（南园）C 区 商业服 化商品房
观山湖区观山
商服用
贵州 黔（2017）观山湖区不动产权 北路东侧金华 出让/市场
燃气 第 0068878 号 园（南园）C 区 化商品房
服务
观山湖区观山
商服用
贵州 黔（2017）观山湖区不动产权 北路东侧金华 出让/市场
燃气 第 0069602 号 园（南园）C 区 化商品房
服务
观山湖区金华 商服用
贵州 黔（2017）观山湖区不动产权 出让/市场
燃气 第 0068883 号 化商品房
观山湖区金华 商服用
贵州 黔（2017）观山湖区不动产权 出让/市场
燃气 第 0069105 号 化商品房
观山湖区金华 商服用
贵州 黔（2017）观山湖区不动产权 出让/市场
燃气 第 0068888 号 化商品房
观山湖区金华 批发零
贵州 黔（2016）观山湖区不动产权 出让/市场
燃气 第 0012681 号 化商品房
观山湖区金华 商务金
贵州 黔（2016）观山湖区不动产权 出让/市场
燃气 第 0012680 号 化商品房
贵州 黔（2017）白云区不产权第 公共设
燃气 0011454 号 施用地
商服用
贵州 黔（2017）云岩区不动产权第 云岩区大同街 出让/市场
燃气 0045309 号 80 号 化商品房
服务
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
燃气 0045308 号 80 号 地/商业 化商品房
服务
白云区同心西 城镇住
贵州 黔（2016）白云区不动产权第 出让/市场
燃气 0000816 号 化商品房
号、1 层 1 号 经营
观山湖区（高
贵州 黔（2017）高新区（观）不动 公共设
燃气 产权第 0000023 号 施用地
科技产业园
花溪区青岩镇
贵州 黔（2018）花溪区不动产权第 龙井村贵州燃 公共设
燃气 0000914 号 气集团股份有 施用地
限公司
花溪区燕楼镇
贵州 黔（2021）花溪区不动产权第 摆古村贵州燃 公共设 出让/自建
燃气 0006655 号 气集团股份有 施用地 房
限公司
花溪区黔陶乡
贵州 黔（2018）花溪区不动产权第 黔陶村贵州燃 公共设
燃气 0000913 号 气集团股份有 施用地
限公司
花溪区青岩镇
贵州 黔（2018）花溪区不动产权第 龙井村贵州燃 公共设
燃气 0000912 号 气集团股份有 施用地
限公司
贵安新区党武
贵州 黔（2017）贵安新区不动产权 镇湖磊南路立 公共设
燃气 第 0000075 号 交东侧 施用地
MM-02-07 地块
贵安新区党武
公用设
贵州 黔（2020）贵安新区不动产权 镇贵安燃气茅 出让/自建
燃气 第 0000922 号 草分输站综合 房
其它
值班室
贵安新区党武
公用设
贵州 黔（2020）贵安新区不动产权 镇贵安燃气茅 出让/自建
燃气 第 0000950 号 草分输站门卫 房
其它
值班室
毕节金海湖新
毕节 黔（2019）毕节金海湖新区不 公用设 国有土地/
公司 动产权第 0000846 号 施用地 出让
村、甘河村
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
毕节市七星关
商服用 国有土地/
毕节 黔（2017）毕节市不动产权第 区碧阳大道瑞
公司 0002117 号 丰新城 1 幢 1 单
服务 化商品房
元 1 层 23 号
毕节市七星关
商服用 国有土地/
毕节 黔（2017）毕节市不动产权第 区碧阳大道瑞
公司 0002116 号 丰新城 1 幢 1 单
服务 化商品房
元 1 层 24 号
毕节市七星关
区鸭池镇头步
商服用
毕节 黔（2017）毕节市不动产权第 桥村毕节创美 出让/市场
公司 0005019 号 农副产品批发 化商品房
服务
交易中心三期
毕节市七星关
区鸭池镇头步
商服用
毕节 黔（2017）毕节市不动产权第 桥村毕节创美 出让/市场
公司 0005064 号 农副产品批发 化商品房
服务
交易中心三期
毕节市七星关
区鸭池镇头步
商服用
毕节 黔（2017）毕节市不动产权第 桥村毕节创美 出让/市场
公司 0005150 号 农副产品批发 化商品房
服务
交易中心三期
毕节市七星关
区鸭池镇头步
商服用
毕节 黔（2017）毕节市不动产权第 桥村毕节创美 出让/市场
公司 0005154 号 农副产品批发 化商品房
服务
交易中心三期
毕节市七星关
区鸭池镇头步
商服用
毕节 黔（2017）毕节市不动产权第 桥村毕节创美 出让/市场
公司 0005141 号 农副产品批发 化商品房
服务
交易中心三期
毕节 黔（2017）毕节市不动产权第 毕节市七星关 商服用 出让/市场
公司 0005157 号 区鸭池镇头步 地/商业 化商品房
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
桥村毕节创美 服务
农副产品批发
交易中心三期
毕节市七星关
区鸭池镇头步
商服用
毕节 黔（2017）毕节市不动产权第 桥村毕节创美 出让/市场
公司 0005101 号 农副产品批发 化商品房
服务
交易中心三期
毕节市七星关
区鸭池镇头步
商服用
毕节 黔（2017）毕节市不动产权第 桥村毕节创美 出让/市场
公司 0005278 号 农副产品批发 化商品房
服务
交易中心三期
毕节市七星关
区鸭池镇头步
商服用
毕节 黔（2017）毕节市不动产权第 桥村毕节创美 出让/市场
公司 0005170 号 农副产品批发 化商品房
服务
交易中心三期
毕节市七星关
区鸭池镇头步
商服用
毕节 黔（2017）毕节市不动产权第 桥村毕节创美 出让/市场
公司 0005176 号 农副产品批发 化商品房
服务
交易中心三期
毕节市七星关
区鸭池镇头步
商服用
毕节 黔（2017）毕节市不动产权第 桥村毕节创美 出让/市场
公司 0005133 号 农副产品批发 化商品房
服务
交易中心三期
毕节市七星关
区鸭池镇头步
商服用
毕节 黔（2017）毕节市不动产权第 桥村毕节创美 出让/市场
公司 0005229 号 农副产品批发 化商品房
服务
交易中心三期
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
贵州省仁怀市
仁怀 黔（2020）仁怀市不动产权第 工业用
公司 0002100 号 地/工业
樟柏社区
贵州省仁怀市
仁怀 黔（2020）仁怀市不动产权第 工业用
公司 0002091 号 地/工业
樟柏社区
仁怀 黔（2016）仁怀市不动产权第 坛厂街道樟柏 工业用 国有土地/
公司 0000067 号 社区 地 出让
习水县习酒镇
两河口 贵州燃
习水 黔（2018）习水县不动产权第 工业用 国有土地/
金桥 0006928 号 地/办公 出让
县金桥燃气有
限公司办公楼
都匀 黔（2020）都匀市不动产权第 小围寨办事处 公共设
公司 0009353 号 坝干村 施用地
都匀市匀杨大
都匀 黔（2019）都匀市不动产权第 商服用 国有土地/
公司 0026640 号 地 出让
阜北侧
都匀开发区北
都匀 黔（2017）都匀市不动产权第 仓储用 国有土地/
公司 0008131 号 地 出让
侧
都匀市东山大
都匀 黔（2020）都匀市不动产权第 商服用
公司 0013098 号 地
族路北侧
安顺 黔（2019）安顺市不动产权第 西秀产业园区 批发零 国有土地/
公司 0000936 号 西二号路旁 售用地 出让
安顺 黔（2019）安顺市不动产权第 西秀产业园区 仓储用 国有土地/
公司 0000983 号 西二号路旁 地 出让
其他商
安顺 黔（2017）黄果树开发区不动 服用地/ 国有土地/
公司 产权第 0000005 号 其它土 出让
地
其他商
黄果树旅游区 国有土地/
安顺 黔（2018）黄果树开发区不动 服用地/
公司 产权第 0000002 号 商业服
坝 房
务
普定县白岩镇 公共设
安顺 黔（2018）普定县不动产权第 国有土地/
公司 0000208 号 出让
旁两六公路东 办公
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
南侧
开发区北航路
城镇住
安顺 黔（2018）安顺开发区不动产 江山花园（畔山
公司 权第 0003420 号 龙庭）A3 栋 1
住宅
单元 18 层 2 号
开发区北航路
城镇住
安顺 黔（2018）安顺开发区不动产 江山花园（畔山 4,948,415.0 国有土地/
公司 权第 0003419 号 龙庭）A3 栋 1 0 出让
住宅
单元 18 层 1 号
西秀区土地坡
安顺 黔（2018）安顺市不动产权第 国有土地/
公司 0000776 号 出让/其它
天燃气接收站
西秀区土地坡
安顺 黔（2018）安顺市不动产权第 国有土地/
公司 0000777 号 出让/其它
天燃气接收站
开发区西航大 批发零
安顺 黔（2018）安顺开发区不动产 国有土地/
公司 权第 0000347 号 出让
旁）2 层 1 号 办公
开发区西航大 批发零
安顺 黔（2018）安顺开发区不动产 国有土地/
公司 权第 0000345 号 出让
旁）1 层 1 号 办公
开发区西航大 批发零
安顺 黔（2018）安顺开发区不动产 国有土地/
公司 权第 0000348 号 出让
旁）1 层 1 号 其它
开发区西航大 批发零
安顺 黔（2018）安顺开发区不动产 国有土地/
公司 权第 0000346 号 出让
旁）1 层 1 号 其它
西秀区黄果树
商服用
大街与铁路平
安顺 黔（2020）安顺市不动产权第 地/商 出让/市场
公司 0001790 号 业、金 化商品房
家商业广场 4 号
融、信息
楼1跃3层2号
西秀区黄果树
商服用
大街与铁路平
安顺 黔（2021）安顺市不动产权第 地/商 出让/市场
公司 000495 号 业、金 化商品房
家商业广场 4 号
融、信息
楼1跃3层1号
遵义 黔（2017）遵义市不动产权第 遵义市红花岗 商住用 出让/市场
市公 0024787 号 区银河北路桃 地/办公 化商品房
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
司 溪河畔四期办
公楼 1-1 号
遵义市红花岗
遵义
黔（2017）遵义市不动产权第 区银河北路桃 商住用 出让/市场
司
公楼 2-1 号
遵义市红花岗
遵义
黔（2017）遵义市不动产权第 区银河北路桃 商住用 出让/市场
司
公楼 3-1 号
遵义市红花岗
遵义
黔（2017）遵义市不动产权第 区银河北路桃 商住用 出让/市场
司
公楼 4-1 号
遵义市红花岗
遵义
黔（2017）遵义市不动产权第 区银河北路桃 商住用 出让/市场
司
公楼 5-1 号
遵义市红花岗
遵义
黔（2017）遵义市不动产权第 区银河北路桃 商住用 出让/市场
司
公楼 6-1 号
遵义市红花岗
遵义
黔（2017）遵义市不动产权第 区银河北路桃 商住用 出让/市场
司
公楼 7-1 号
遵义市红花岗
遵义
黔（2017）遵义市不动产权第 区银河北路桃 商住用 出让/市场
司
公楼 8-1 号
遵义市红花岗
遵义
黔（2017）遵义市不动产权第 区银河北路桃 商住用 出让/市场
司
公楼 9-1 号
遵义市红花岗
遵义
黔（2017）遵义市不动产权第 区银河北路桃 商住用 出让/市场
司
公楼 10-1 号
遵义 黔（2017）遵义市不动产权第 遵义市红花岗 商住用 出让/市场
市公 0024797 号 区银河北路桃 地/办公 化商品房
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
司 溪河畔四期办
公楼 11-1 号
遵义市红花岗 其他商
遵义
黔（2018）遵义市不动产权第 区海尔大道富 服用地/
司
号楼 13-2 号 宅
遵义市红花岗 其他商
遵义
黔（2018）遵义市不动产权第 区海尔大道富 服用地/
司
号楼 13-7 号 宅
遵义 遵义市汇川区 加油加
黔（2018）遵义市不动产权第
司 事处 地
遵义 遵义市汇川区
黔（2018）遵义市不动产权第 供燃气
司 处
遵义 加油加
黔（2018）遵义市不动产权第 遵义市汇川区
司 地
遵义市红花岗 其他商
遵义
黔（2018）遵义市不动产权第 区海尔大道富 服用地/
司
号楼 13-3 号 宅
桐梓县娄山关
桐梓 黔（2019）桐梓县不动产权第 公共设 国有土地/
公司 0010851 号 施用地 出让
-31 号地块
桐梓县燎原镇
桐梓 黔（2017）桐梓县不动产权第 商服用 国有土地/
公司 0003260 号 地/其它 出让/其它
路加气站
桐梓县娄山关
桐梓 黔（2017）桐梓县不动产权第 镇东山村桐楚 商服用 国有土地/
公司 0003784 号 大道汽车加气 地/其它 出让/其它
站
公共设
国有土地/
惠水 黔（2016）惠水县不动产权第 惠水县濛江街 施用地/
公司 0000027 号 道赤土村 公共设
房
施
六盘 黔（2017）钟山区不动产权第 钟山区康乐北 商业用 出让/自建
水公 0012463 号 路东侧 4 幢（市 地/商业 房
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
司 三中对面）
六盘
黔（2017）水城县不动产权第 双水新区石桥
司
六盘
黔（2017）钟山区不动产权第 钟山区南环中 综合用
司
六盘
黔（2017）钟山区不动产权第 钟山区向阳南 商业用 出让/商品
司
公共基
六盘
黔（2017）钟山区不动产权第 钟山区人民西 础设施/ 出让/自建
司
施
六盘 公共基
黔（2017）钟山区不动产权第 六盘水水迪路
司 用地
六盘 公共基
黔（2017）钟山区不动产权第 钟山区建设路
司 用地
六盘 公共基
黔（2017）钟山区不动产权第
司 用地
六盘 钟山区汪水路 公共基
黔（2017）钟山区不动产权第
司 路中学对面） 用地
六盘
黔（2017）钟山区不动产权第 钟山区发扬路 2 商业用 出让/自建
司
六盘 钟山区发扬路 2
黔（2017）钟山区不动产权第 商业用 出让/自建
司 司办公楼
六盘 钟山区发扬路 2
黔（2017）钟山区不动产权第 商业用 出让/自建
司 司车库 101 室
六盘
黔（2017）钟山区不动产权第 钟山区青峰路 3 商业用 出让/商品
司
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
水公 0008670 号 清正巷 12 号 地/商业 房
司 101 室
钟山区花渔路
六盘
黔（2017）钟山区不动产权第 清正巷 14 号附 住宅用 出让/自建
司
室
六盘
黔（2017）钟山区不动产权第 钟山区凤池路 9 综合用 出让/商品
司
六盘 钟山区钟山中
黔（2017）钟山区不动产权第 商业用 出让/商品
司 105 室
六盘 钟山区钟山中
黔（2017）钟山区不动产权第 商业用 出让/商品
司 106 室
六盘
黔（2017）钟山区不动产权第 钟山区中山大 公共基
司
水城县双水街
道黄家桥社区 其他商
六盘 国有土地/
黔（2019）水城县不动产权第 钟山大道 16 号 服用地/
司 化商品房
号楼 4 单元 1 层 务
水城县双水街
道黄家桥社区 其他商
六盘 国有土地/
黔（2019）水城县不动产权第 钟山大道 16 号 服用地/
司 化商品房
号楼 1 单元 1 层 务
水城县双水街
道黄家桥社区 其他商
六盘 国有土地/
黔（2019）水城县不动产权第 钟山大道 16 号 服用地/
司 化商品房
号楼 1 单元 1 层 务
水城县双水街 其他商
六盘 国有土地/
黔（2019）水城县不动产权第 道黄家桥社区 服用地/
司 化商品房
（世纪雅苑）15 务
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
号楼 1 单元 1 层
水城县双水街
道黄家桥社区 其他商
六盘 国有土地/
黔（2019）水城县不动产权第 钟山大道 16 号 服用地/
司 化商品房
号楼 1 单元 1 层 务
水城县双水街
道黄家桥社区 其他商
六盘 国有土地/
黔（2019）水城县不动产权第 钟山大道 16 号 服用地/
司 化商品房
号楼 1 单元 1 层 务
水城县双水街
道黄家桥社区 其他商
六盘 国有土地/
黔（2019）水城县不动产权第 钟山大道 16 号 服用地/
司 化商品房
号楼 1 单元 1 层 务
水城县双水街
道黄家桥社区 其他商
六盘 国有土地/
黔（2019）水城县不动产权第 钟山大道 16 号 服用地/
司 化商品房
号楼 1 单元 1 层 务
六盘
黔（2017）钟山区不动产权第 钟山区花渔洞
司
钟山区南环路
六盘 与广场路交汇 商服用
黔（2021）钟山区不动产权第 出让/自建
司 司综合楼-101 服务
至 2501 室
六盘
黔（2020）钟山区不动产权第 钟山区凤凰社 公共设
力
六盘 钟山经济开发
黔（2017）钟山开发区不动产 工业用 出让/自建
权第 800169 号 地/工业 房
炬 红桥东路 39 号
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
燃气（LNG）综
合站-5 号加工
车间
盘县红果镇王
家山 10 号路旁
盘州 贵州燃气（集 公共设 国有土地/
黔（2018）盘州市不动产权第
司 有限公司一期 办公 化商品房
工程站房 1-2 层
凯里市 320 国
公共设
凯里 黔（2017）凯里市不动产权第 道、凯麻高速公 国有土地/
公司 0009991 号 路西出口东北 出让
办公
侧1幢
凯里市 320 国
凯里 黔（2017）凯里市不动产权第 公共设 国有土地/
公司 0009989 号 施用地 出让
出口东北侧
凯里市 320 国 公共设 国有土地/
凯里 黔（2017）凯里市不动产权第
公司 0009988 号
出口东北侧 3 幢 其它 房
凯里市 320 国 公共设
凯里 黔（2017）凯里市不动产权第 国有土地/
公司 0009990 号 出让
出口东北侧 2 幢 其它
凯里市 320 国 公共设
凯里 黔（2017）凯里市不动产权第 国有土地/
公司 0009987 号 出让
出口东北侧 4 幢 其它
凯里经济开发
凯里 黔（2017）凯里市不动产权第 区开司大道南 商服用 国有土地/
公司 0001829 号 侧，金汇路 A 段 地/其它 出让/其它
东侧
凯里经济开发
商服用
凯里 黔（2017）凯里市不动产权第 区开司大道南
公司 0001827 号 侧，金汇路 A 段
服务
东侧
凯里市炉山工
业区东部，虎炉
凯里 黔（2017）凯里市不动产权第 工业用 国有土地/
公司 0002379 号 地/办公 出让
工业园区液化
天然气储备站
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
办公楼
凯里市炉山工
业区东部，虎炉
凯里 黔（2017）凯里市不动产权第 公路北侧庐山 工业用 国有土地
公司 0002378 号 工业园区液化 地/工业 出让
天然气储备站
水泵房
播州 公用设
黔（2019）遵义市播州区不动 播州区鸭溪镇 国有土地/
产权第 0031044 号 杨柳村 出让/其他
司 其它
播州
黔（2016）遵义市播州区不动 播州区南白镇 工业用 国有土地/
产权第 0001513 号 西门关 地 出让
司
播州
黔（2016）遵义市播州区不动 播州区南白镇 工业用 国有土地/
产权第 0001511 号 西门关 地 出让
司
公用设
播州 国有土地/
黔（2018）遵义市播州区不动 播州区影山湖 施用地/
产权第 0027282 号 办事处宝峰村 公用设
司 房
施
播州 公用设 国有土地/
黔（2019）遵义市播州区不动 播州区鸭溪镇
产权第 0031045 号 杨柳村
司 其它 房
播州 播州区南白镇 公共设 国有土地/
黔（2016）遵义市播州区不动
产权第 0001572 号
司 五里堡 办公 房
龙里县龙山镇
莲花村（厦蓉高
速公路联络线 公共设
龙里 黔（2017）龙里县不动产权第 国有土地/
公司 0001830 号 出让
燃气综合站值 其它
班室
（41007715）
龙里县龙山镇
莲花村（厦蓉高
公共设
龙里 黔（2017）龙里县不动产权第 速公路联络线 国有土地/
公司 0001831 号 旁）龙里县城市 出让
办公
燃气综合站办
公楼
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
（41007713）
龙里县龙山镇
莲花村（厦蓉高
速公路联络线 公共设
龙里 黔（2017）龙里县不动产权第 国有土地/
公司 0001832 号 出让
燃气综合站配 其它
电房
（41007714）
共用宗地面
瓮安县雍阳文
住宅用 积：
深安 黔（2016）瓮安县不动产权第 峰社区塔北巷 出让/市场
燃气 0001380 号 27 号楼 2 幢 4 化商品房
住宅 摊宗地面
号
积：12
共用宗地面
瓮安县雍阳文
住宅用 积：
深安 黔（2016）瓮安县不动产权第 峰社区塔北巷 出让/市场
燃气 0001367 号 27 号楼 2 幢 6 化商品房
住宅 摊宗地面
号
积：10.96
共有宗地面
瓮安县雍阳文 商服用 积：9,350.9
深安 黔（2021）瓮安县不动产权第
燃气 0003325 号
路 16 号 11 号 服务 地面积
公用设
仁怀市坛厂街
支线 黔（2020）仁怀市不动产权第 施用地/
公司 0005211 号 公共设
村
施
仁怀市苍龙街
支线 黔（2020）仁怀市不动产权第 道办事处苍头 公共设
公司 0002231 号 坝社区（仁怀分 施用地
输站地块二）
公用设
仁怀市苍龙街
支线 黔（2020）仁怀市不动产权第 施用地/
公司 0005237 号 公共设
坝社区
施
公用设
支线 黔（2020）仁怀市不动产权第 仁怀市三合街 施用地/
公司 0005148 号 道社区 公共设
施
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
仁怀市茅台镇
支线 黔（2020）仁怀市不动产权第 公共设
公司 0005239 号 施用地
地块一）
仁怀市茅台镇
支线 黔（2020）仁怀市不动产权第 公共设 国有土地/
公司 0002228 号 施用地 出让
地块二）
支线 黔（2018）六枝特区不动产权 六枝特区九龙 公共设 国有土地/
公司 第 0002060 号 社区五龙村 施用地 划拨
支线 黔（2018）六枝特区不动产权 六枝特区落别 公共设 国有土地/
公司 第 0002066 号 乡落别村 施用地 出让
公共设 国有土地/
支线 黔（2019）习水县不动产权第 习水县习酒镇
公司 0013912 号 翁坪村
办公 让
公共设
支线 黔（2018）遵义市播州区不动 播州区南北街 国有土地/
公司 产权第 0010088 号 道办民主村 出让
其它
公共设
支线 黔（2018）遵义市播州区不动 播州区枫乡镇 国有土地/
公司 产权第 0010086 号 青坑村 出让/其它
其它
公共设
支线 黔（2018）遵义市播州区不动 播州区枫乡镇 国有土地/
公司 产权第 0010426 号 土坝村 出让
其它
公共设
支线 黔（2018）遵义市播州区不动 播州区鸭溪镇 国有土地/
公司 产权第 0010087 号 金刀村 出让/其它
其它
公共设
天然 乌当区新庄村
黔（2019）乌当区不动产权 施用地/ 出让/自建
司 然气储配站内
房
公共设
天然 乌当区新庄村
黔（2019）乌当区不动产权 施用地/ 出让/自建
司 然气储配站内
房
天然 乌当区新庄村 公共设
黔（2019）乌当区不动产权 出让/自建
司 然气储配站内 值班室
天然 乌当区新庄村 公共设
黔（2019）乌当区不动产权 出让/自建
司 然气储配站内 站房
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
白云区铝及铝
天然 公共设
黔（2018）白云区不动产权 加工基地液化
司 办公房
应站
天然
黔（2017）乌当区不动产权第 公共设 出让/自建
司
白云区铝及铝
天然 公共设
黔（2018）白云区不动产权 加工基地液化
司 办公房
应站
天然
黔（2017）白云区不动产权第 白云区铝及铝 公共设 出让/自建
司
清镇市经开区
成黔 11 号路贵州省 商服用
黔（2018）清镇市不动产权第 出让/自建
气 限公司厕所及 服务
辅助用房
清镇市经开区
成黔
黔（2018）清镇市不动产权第 11 号路贵州省 商服用 出让/自建
气
限公司
清镇市经开区
成黔 商服用
黔（2018）清镇市不动产权第 11 号路贵州省 出让/自建
气 服务
限公司加气站
成黔
黔（2017）清镇市不动产权第 清镇市站街镇 商服用
气
贵定县昌明镇
贵定 黔（2021）贵定县不动产权第 柿花树工业区 商服用
公司 000545 号 LNG 储备站（办 地/其它
公区值班室）
贵定县昌明镇
柿花树（工业区 商服用
贵定 黔（2021）贵定县不动产权第
公司 000546 号
房及柴油机发
电机室）
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
贵定县昌明镇
柿花树工业区
贵定 黔（2021）贵定县不动产权第 商服用 出让/自建
公司 000542 号 地/其它 房
产区值班室、仪
器室、配电房）
贵定县昌明镇
贵定 黔（2021）贵定县不动产权第 柿花树（工业区 商服用
公司 000543 号 LNG 储备站站 地/办公
房）
贵定县宝山街
公共设
贵定 黔（2021）贵定县不动产权第 道阳宝大道 100 出让/自建
公司 000518 号 号 LNG 储备站 房
其它
（水泵房）
贵定县宝山街
公共设
贵定 黔（2021）贵定县不动产权第 道阳宝大道 100
公司 000517 号 号 LNG 水磅房
办公
（站房）
修文县龙场镇
新水村境内（贵
修文 黔（2018）修文县不动产权第 公共设
公司 0002917 号 施用地
修文县燃气有
限公司）
修文县龙场镇
营官村境内（贵
修文 黔（2018）修文县不动产权第 公共设
公司 0002918 号 施用地
修文县燃气有
限公司）
修文县龙场镇
新水村境内（贵
修文 黔（2018）修文县不动产权第 其他商
公司 0002919 号 服用地
修文县燃气有
限公司）
修文县扎佐镇
修文 黔（2020）修文县不动产权第 工业用
公司 0001190 号 地
文公司）
修文县阳明洞
街道勤学路 2 号 其他商
修文 黔（2020）修文县不动产权第 出让/自建
公司 0002081 号 房
限公司办公楼 1 办公
幢1层1号
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
修文县阳明洞
街道勤学路 2 号 其他商
修文 黔（2020）修文县不动产权第 出让/自建
公司 0002082 号 房
限公司办公楼 1 办公
幢2层1号
修文县阳明洞
街道勤学路 2 号 其他商
修文 黔（2020）修文县不动产权第 出让/自建
公司 0002078 号 房
限公司办公楼 1 办公
幢3层1号
修文县阳明洞
街道勤学路 2 号 其他商
修文 黔（2020）修文县不动产权第 出让/自建
公司 0002080 号 房
限公司办公楼 1 办公
幢4层1号
修文县阳明洞
街道勤学路 2 号 其他商
修文 黔（2020）修文县不动产权第 出让/自建
公司 0002079 号 房
限公司办公楼 1 办公
幢5层1号
修文县阳明洞
街道勤学路 2 号 其他商
修文 黔（2020）修文县不动产权第 出让/自建
公司 0002084 号 房
限公司办公楼 1 办公
幢6层1号
福泉市马场坪 其他商
福泉 黔（2020）福泉市不动产权第 出让/市场
公司 0004174 号 化商品房
区 办公
福泉市马场坪 其他商
福泉 黔（2020）福泉市不动产权第 出让/市场
公司 0004172 号 化商品房
区 办公
福泉市马场坪 其他商
福泉 黔（2020）福泉市不动产权第 出让/市场
公司 0004173 号 化商品房
区 办公
中枢街道办事
仁怀 黔（2020）仁怀市不动产权第 工业用
公司 0002872 号 地/其他
环城东路东侧
中枢街道办事 住宅用
仁怀 黔（2020）仁怀市不动产权第 出让/市场
公司 0002808 号 化商品房
城 J1 栋） 住宅
公开发行可转换公司债券募集说明书
公司 宗地面积 建筑面积
序号 不动产权证号 位置 用途 权利性质
名称 （㎡） （㎡）
公共设
桐梓 黔（2020）桐梓县不动产权第
公司 0007974 号
其他
丁旗街道富强
欣辰 黔（2019）镇宁县不动产权第 其他商
公司 0000374 号 服用地
道南侧
丁旗街道富强
欣辰 黔（2019）镇宁县不动产权第 公共设
公司 0000375 号 施用地
道南侧
习水县华润大 其他商
习水 黔（2021）习水县不动产权第 出让/自建
公司 0004378 号 房
家沟） 办公
六枝特区落别 公用设
支线 黔（2021）六枝特区不动产权 出让/自建
公司 第 0002528 号 房
站） 办公
六枝特区九龙 公用设
支线 黔（2021）六枝特区不动产权 出让/自建
公司 第 0002529 号 房
输站） 办公
公共设
红桥新区付家
支线 黔（2021）六盘水高新区不动 施用地/ 出让/自建
公司 产权第 0000934 号 公共设 房
合门卫室
施
公共设
红桥新区付家
支线 黔（2021）六盘水高新区不动 施用地/ 出让/自建
公司 产权第 0000935 号 公共设 房
合值班室
施
贵州省贵阳市
零售商
花溪区大学城
贵安 黔（2021）贵安新区不动产权 业用地/ 出让/市场
公司 第 0002540 号 商业服 化商品房
澳时代广场负 1
务
层 58 号
②房屋产权证书
截至 2021 年 8 月 30 日，发行人及其子公司拥有 8 处已办理房屋产权证书的
房产，具体情况如下：
建筑面积
序号 公司名称 房产证号 房屋坐落位置 房屋用途
（㎡）
公开发行可转换公司债券募集说明书
都匀市贵和路 2 号帝景豪
匀房权证都匀字第
匀房权证开发区字第 开发区纬四路三和花园 D
匀房权证开发区字第 开发区纬四路三和花园 D
凯里市永丰路东侧、迎宾
凯房权证凯里市字第
瓮房权证雍阳镇字第 雍阳镇鼓楼社区文峰北路
瓮房权证雍阳字第 雍阳文峰社区塔北巷 27
瓮房权证雍阳字第 雍阳镇文峰社区塔北巷
瓮房权证雍阳字第 雍阳镇文峰社区塔北巷
（2）截至 2021 年 8 月 30 日，发行人及其下属子公司尚未取得权证的房屋
及其坐落土地的办理进度
序号 公司名称 坐落位置 用途 办理权属证书进展
场站——综 已取得土地使用权证【黔（2018）花溪区不动产权第
合值班室 0000913 号】，待办理房屋权属证书。
已取得土地使用权证【黔（2018）花溪区不动产权第
场站——综
合值班室
待办理房屋权属证书。
场站——综
合值班室
场站——综 已取得土地使用权证【黔（2017）
白云区不动产权第 011454
合值班室 号】，待办理房屋权属证书。
花溪区贵筑社区云上
村花溪营业房
花溪区贵筑社区云上
村花溪营业房
遵义市公 办公楼（三 已取得土地使用权证【黔（2018）遵义市不动产权第
司 层） 0003938 号】，待办理房屋权属证书。
公开发行可转换公司债券募集说明书
水泵房
危废暂存间
变电室
办公楼（两
层）
压缩机房
厕所（一间）
遵义市公 已取得土地使用权证【黔（2018）遵义市不动产权第
司 锅炉房 0003981 号】，待办理房屋权属证书。
水泵房
配电房
库房（三层）
办公楼（三
层）
遵义市公 已取得土地使用权证【黔（2018）遵义市不动产权第
司 压缩机房 0003978 号】，待办理房屋权属证书。
辅助用房
都匀市坝干天然气分 已取得土地使用权证【 黔（2017）都匀市不动产权第
输站和门站办公房 0010279 号】，正在办理房屋权属证书。
贵州省国土资源厅已经完成土地规划调整，因环东路加气
站土地涉及部分林业用地（涉及林地面积 1.2 亩），目前，
由都匀市国有马鞍山林场负责申报的青云湖森林公园林
地修编申请，已经由贵州省林业厅申报国家林业和草原局
编单位将环东路加气站 1.2 亩林地调整出青云湖国家森林
公园控制范围，完成修编后，通过占一补一的原则调整用
地性质。待完成土地招拍挂程序取得权属证书后办理房屋
权属证书。
斗篷山加气站房和办 已取得土地使用权证【黔（2017）都匀市不动产权第
公综合楼 0008131 号】，待办理房屋权属证书。
凯里经济开发区鸭塘
山别苑门面
六盘水市钟山开发区杨柳房地产开发公司取得市土国用
六盘水公 钟山区钢城大道 188 基础设施配
司 号 套用房
完成后办理房屋权属证书。
已取得土地使用权：黔（2020）钟山区不动产权第 0010722
六盘水热
力
划拨转出让手续取得土地权属证书、建设工程相关手续后
公开发行可转换公司债券募集说明书
方可办理房屋权属证书。
六枝特区关寨镇（1#
阀室）
六枝特区新场乡（2#
阀室）
六盘水市水城县陡箐
镇陡箐村（3#阀室）
六盘水市水城县滥坝
镇滴水岩村（4#阀室）
已取得土地使用权证【黔（2019）毕节金海湖新区不动产
权第 0000846 号】，待办理房屋权属证书。
钟山区人民西路与西 六盘水市钟山区聚福房地产开发有限公司因抵债出售给
宁路交汇处东南侧聚 公司的房屋，合同约定出卖人应于 2023 年 6 月 12 日前负
六盘水公 福新城 1、2 号楼 1501 责办理完毕不动产权证书并交付买受人，目前合同约定期
司 室、1203 室，3 号楼 限尚未到期，待房地产开发公司办理初始登记并将办理商
室 书。
六盘水凯安房地产开发有限公司因抵债出售给公司的房
钟山区人民中路与金 屋，合同约定出卖人应于 2017 年 3 月 30 日前取得商品房
六盘水公
司
大厦 1055 铺 付给买受人，房地产开发公司逾期尚未办理完毕房屋权属
证书。
蝴蝶湾小区闪蝶 3 号 六盘水新城房地产开发有限公司因抵债出售给公司的房
楼 303、304、403、404、 屋，《以房抵债》协议中正式网签之日起 10 个工作日内
六盘水热
力
号楼 2408 登记的有关文书交付给公司后办理房屋权属证书。
六盘水人和房地产开发有限公司因抵债出售给公司的房
屋，合同约定出卖人应于 2018 年 3 月 31 日前取得商品房
六盘水热 人和园 9 号楼一层加 所有权初始登记，并将办理商品房转移登记的有关文书交
力 一层 102 铺面 付给买受人。《以铺抵债》协议中约定正式网签之日起 11
个工作日内负责办理商铺备案登记手续。房地产开发公司
逾期尚未办理完毕房屋权属证书。
贵州聚银投资置业有限公司因抵债将该处房产出售给遵
奥特莱斯城市广场 3 义市公司，合同约定出卖人承诺于 2019 年 8 月 28 日前取
遵义市公
司
毕房屋权属证书。
公开发行可转换公司债券募集说明书
司 号楼及地下室 1-541 义市公司，合同约定出卖人承诺于 2019 年 3 月 31 日前取
至 1-574 得该商品房所有权初始登记，并将办理商品房转移登记的
有关文书交付给买受人，截至本募集说明书出具之日房地
产开发公司尚未办理完毕房屋权属证书。
贵州多彩万象旅游城开发置业有限公司因抵债将该处房
产出售给安顺公司，合同约定出卖人负责在商品房交付使
万象御墅 66 号楼 24-1 用之日起 90 日内申请该商品房所有权初始登记。目前合
号 同约定期限尚未到期，待房地产开发公司办理初始登记并
将办理商品房转移登记的有关文书交付给公司后办理房
屋权属证书。
盘县南方嘉龙房地产开发有限公司因抵债将该处房产出
住宅/办公/ 售给盘州公司因该楼盘预售证过期与装修问题，迟迟无法
“南方·云鼎尚城”4
栋 3 楼 1 号房屋
房 正式移交至盘州公司，目前公司正与房地产开发公司对接
办理相关产权事宜。
已取得编号为地字第 52000201807373 号用地规划许可
应急气源保 证，编号为不动产权第 0000983 号不动产权证，编号为建
西秀工业区西二号路
中段
备中心 52040219090 200013-SX-001 建筑工程施工许可证，待竣
工验收完成后方可办理房屋权属证书。
已取得编号为地字第 52000201807301 号的用地规划许可
证，编号为黔（2019）镇宁县不动产权第 0000375 号的不
丁旗街道富强村镇丁
工业大道南侧
许可证，编号为 5204231910080001-SX-001 的建筑工程施
工许可证，待竣工验收完成后方可办理房屋权属证书。
遵义市新蒲新区长征
大道遵义金融商务中
遵义市公 2021 年 7 月房产已网签至遵义市公司名下，现正办理不
司 动产权证。
面积：
㎡
上述尚未取得权证的房屋中，序号第 22-29 项、第 32 项（共 9 处）为客户
抵偿其应付货款而向公司转让的房产，即因部分向发行人下属公司采购燃气安装
工程、供热安装工程的房地产开发公司资金周转困难，双方协商由房地产开发公
司将开发的房产转让给发行人下属公司用于抵偿工程款。由于该等房屋的开发商
相关手续尚未办妥，暂未办理完毕不动产权初始登记手续，发行人下属公司尚未
获得相关房屋权属证书。
该等抵债房产系发行人为及时回笼货款，控制应收账款回收风险而取得，正
公开发行可转换公司债券募集说明书
在按商品房买卖交易流程正常办理相关房屋权属证书中，预计取得房屋权属证书
不存在实质性障碍。
安顺公司的应急气源保障、抢维储备中心（上表序号第 30 项）对应土地已
经取得了权属证书，已经取得现阶段所需的建设工程相关手续，待办理完毕竣工
验收及剩余不动产登记所需手续后即可办理不动产权属证书。根据安顺市城市管
理综合行政执法支队出具的证明，前述房屋“工程项目建设严格按照工程建设基
本程序进行建设，未受到行业行政主管部门的行政处罚，今后严格依法按照程序
办理房屋不动产权证，我单位不会对其进行处罚。”
欣辰公司的门站（上表序号第 31 项）已经取得了对应土地权属证书，亦已
取得现阶段所需的建设工程相关手续，待办理完毕竣工验收及剩余不动产登记所
需手续后即可办理不动产权属证书。
（3）发行人租赁房屋明细
截至最近一期末，发行人及其子公司租赁房产明细如下：
建筑面积
序号 承租方 出租人 租金 租赁期限 房屋所有权证号
（㎡）
公开发行可转换公司债券募集说明书
建筑面积
序号 承租方 出租人 租金 租赁期限 房屋所有权证号
（㎡）
年
第一年 213,624 元/年，
贵州惠水都
第四年起每年在上一 2015 年 6 月 1 日至 黔（2017）惠水县不动
年度租金基础上递增 2025 年 5 月 31 日 产权第 0002013 号
有限公司
㎡：20 元/㎡/月；2 号
贵州清镇三
仓库 3,468 ㎡、3 号仓 2021 年 1 月 1 日至 黔（2019）清镇市不动
库 4,406 ㎡：13 元/㎡/ 2021 年 12 月 31 日 产权第 0022983 号
公司
月；4 号场地 8,688.87
㎡：9.1 元/㎡/月
月 1 日至 2022 年 8 月
公开发行可转换公司债券募集说明书
建筑面积
序号 承租方 出租人 租金 租赁期限 房屋所有权证号
（㎡）
六盘水市房权证钟山区
字第 00082824 号
日
六盘水市机
中心
贵州宏立商 2021 年 2 月 1 日至 筑房权证高金第 0047
贸有限公司 2024 年 1 月 31 日 号
贵阳恒昱房 第一年 65.6 元/㎡/月，
限公司 第三年 69.6 元/㎡/月。
公开发行可转换公司债券募集说明书
建筑面积
序号 承租方 出租人 租金 租赁期限 房屋所有权证号
（㎡）
日
日
仁怀市交通
限公司
黔（2019）镇宁县不动
产权第 0002677；
金按 8%递增 2024 年 8 月 25 日
黔（2019）镇宁县不动
产权第 0002680
贵州省安顺 前三年：33,392 元/年；
银城房地产 第四年：102,180 元/ 2021 年 6 月 15 日至
开发公司镇 年；第五年：104,256 2026 年 6 月 14 日
宁分公司 元/年
贵州福贵投
资管理有限 2021 年 5 月 22 日至 筑房权证云岩字第
公司房屋租 2022 年 5 月 21 日 010140370 号
赁分公司
公开发行可转换公司债券募集说明书
建筑面积
序号 承租方 出租人 租金 租赁期限 房屋所有权证号
（㎡）
贵安新区产 2021 年 381,255 元/
业发展控股 年；2022 年 400,317.8 2021 年 3 月 1 日至
集团有限公 元/年；2023 年 2024 年 2 月 28 日
司 420,295.5 元/年
发行人及其下属公司的部分租赁房屋未取得房屋所有权证，鉴于发行人的租
赁房屋系用于发行人或子公司人员办公使用，每宗租赁物业的面积均较小，租金
系按照当地市场标准确定，金额较小，可替代性强，出租方未能提供该等租赁物
业的房屋产权证书的情形不会对发行人生产经营造成重大不利影响。同时，发行
人实际控制人已经出具承诺函，若因租赁物业权属问题等不规范情形造成发行人
及其下属公司无法继续使用租赁物业的，或导致发行人及其下属公司产生额外支
出或损失，其将协助发行人及其下属公司取得相同或相似条件的租赁物业以供经
营使用，并承担由此造成的装修、搬迁损失及可能产生的其他全部损失。同时，
上述租赁房屋均未办理租赁备案登记，根据《中华人民共和国民法典》、《最高
人民法院关于审理城镇房屋租赁合同纠纷案件具体应用法律若干问题的解释
（2020 修正）》（法释〔2020〕17 号），未办理租赁登记手续不影响租赁合同
的有效性。因此，上述情形不会对发行人的生产经营造成重大不利影响。
单位：万元
时间 项目 原值 累计折旧 账面价值 财务成新率
西线线路 38,748.53 6,932.36 31,816.17 82.11%
仁习支线线路 17,638.02 2,283.65 15,354.37 87.05%
公开发行可转换公司债券募集说明书
合计 117,673.02 18,887.05 98,785.97 83.95%
西线线路 38,748.53 6,324.66 32,423.87 83.68%
遵仁支线线路 35,352.46 5,466.46 29,886.00 84.54%
六六支线线路 32,545.57 3,249.25 29,296.32 90.02%
仁习支线线路 18,977.16 2,003.53 16,973.63 89.44%
合计 125,623.72 17,043.90 108,579.82 86.43%
西线线路 38,748.53 5,109.25 33,639.28 86.81%
遵仁支线线路 35,352.46 4,352.86 30,999.60 87.69%
六六支线线路 32,336.40 2,218.64 30,117.76 93.14%
仁习支线线路 16,609.69 1,402.60 15,207.09 91.56%
合计 123,047.08 13,083.34 109,963.74 89.37%
西线线路 38,748.53 3,893.84 34,854.69 89.95%
遵仁支线线路 35,352.46 3,239.26 32,113.20 90.84%
六六支线线路 32,336.40 1,194.65 31,141.75 96.31%
仁习支线线路 16,609.69 876.62 15,733.07 94.72%
合计 123,047.08 9,204.37 113,842.70 92.52%
（二）发行人主要无形资产
公司拥有的无形资产主要为商标、专利、软件著作权、土地使用权及域名等。
具体情况如下：
截至最近一期末，发行人及其下属子公司拥有的商标情况具体如下：
序 国际分
商标样式 取得方式 有效期 注册号
号 类号
公开发行可转换公司债券募集说明书
序 国际分
商标样式 取得方式 有效期 注册号
号 类号
截至 2021 年 8 月 30 日，公司拥有的专利权具体情况如下，皆为实用新型：
序号 专利名称 类型 授权公告日 专利号 权利人 取得方式
一种防沙尘的可燃 实用新
气体检测装置 型
一种膜式燃气表检 实用新
定设备 型
一种高精度压力表 实用新
检定装置 型
一种膜式燃气表检 实用新
测用连接装置 型
一种可快速连接的 实用新
压力检定装置 型
一种气压表检测装 实用新
置 型
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一种音速喷嘴检定 实用新
装置 型
一种钟罩式燃气表 实用新
检定装置 型
实用新
型
一种燃气表检定用 实用新
自动压紧装置 型
一种用于检测燃气 实用新
表卡表的装置 型
一种燃气表精度校 实用新
准装置 型
一种压力表检定装 实用新
置 型
一种膜式燃气表检 实用新
定装置 型
一种便携式射线探 实用新 2019 年 11 月 29
伤机支撑架 型 日
一种燃气管道清理 实用新
辅助装置 型
截至最近一期末，公司拥有的软件著作权具体情况如下：
序 取得方
专利名称 类型 开发完成日 证书编号 权利人
号 式
原始取 软件著 贵州鸿达立信计量检
得 作权 测有限公司
原始取 软件著 贵州鸿达立信计量检
得 作权 测有限公司
智能化燃气检测控制管 原始取 软件著 贵州鸿达立信计量检
理软件 得 作权 测有限公司
原始取 软件著
得 作权
原始取 软件著 深圳市赛易特信息技
得 作权 术有限公司、贵州燃气
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得 作权 术有限公司、贵州燃气
原始取 软件著
得 作权
非居客户远程智能管理 原始取 软件著
系统 得 作权
原始取 软件著
得 作权
原始取 软件著
得 作权
原始取 软件著
得 作权
原始取 软件著
得 作权
原始取 软件著
得 作权
原始取 软件著
得 作权
原始取 软件著
得 作权
截至 2021 年 8 月 30 日，公司及子公司拥有的土地使用权证书如下：
土地性质 取得方式
序号 公司名称 权证编号 土地位置 （工业、商 （划拨、 面积（㎡）
业、住宅） 出让）
毕节市七星关区鸭池
镇头步村（贵毕路旁）
红花岗区长征镇礼仪 批发零售用
村 地（加气站）
红花岗区南关镇南岭 商业（加气
村全心组 站）
瓮安县雍阳镇文峰北
路
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截至最近一期末，公司及子公司拥有的域名如下：
序号 证书 域名 域名注册人 到期日
贵州燃气集
公司
贵州燃气集
中国国家顶级域名注册证
书
公司
贵州燃气集
中国国家顶级域名注册证 2030 年 11 月 27
书 日
公司
（三）实际控制人关于未取得权属土地及房产的承诺
发行人已经与相关各方协调，积极推进办理上述未取得的土地使用权证书及
房屋所有权证书。同时，发行人实际控制人已出具承诺函，如因土地、房产权属
等不规范情形影响发行人及其下属公司正常使用该等房产或土地，或导致发行人
及其下属公司产生额外支出或损失，其将协助发行人及其下属公司取得相同或相
似条件的房产或土地以供经营使用，并补偿发行人及其下属公司因此产生的相应
支出或损失。
九、特许经营权及主要资质情况
（一）生产经营所需资质
根据《城镇燃气管理条例（2016 年修订）》和《燃气经营许可管理办法（2019
年修正）》的相关规定，国家对燃气经营实行许可证制度，从事燃气经营活动的，
应当依法取得燃气经营许可，并在许可事项规定的范围内经营。发行人及其下属
公司目前拥有的燃气经营许可证情况如下：
序
公司名称 证书编号 颁证机构 许可区域 经营类别 有效期
号
贵阳市行政辖区内的云 2018.4.2-2021.4.1（已
黔 贵阳市住房和 管道燃气
白云区、乌当区、花溪区 序号 25）
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（G）
桐梓县综合行
政执法局
安顺市住房和 安顺市总规 2001-2020 年 管道燃气
城乡建设局 城区范围 （天然气）
黔南布依族苗
都匀市城区及都匀经济 管道燃气
开发区规划范围 （天然气）
和城乡建设局
仁怀市中枢、盐津、苍龙
仁怀市综合行 管道燃气
政执法局 （天然气）
茅台镇行政辖区
毕节市七星关
毕节市七星关区、金海湖 管道燃气
区 （天然气）
建设局
贵阳市住房和 贵阳市修文县行政区域 管道燃气
城乡建设局 内 （天然气）
遵义市公 遵义市城市管 遵义市汇川区、新蒲新城 管道燃气
司 理局 及空港新城 （天然气）
黔南布依族苗 2017.4.10-2020.10.10
管道燃气
（天然气）
和城乡建设局 见本表序号 22）
贵州贵安新区 管道燃气、
行政审批局 汽车加气站
播州区公 遵义市播州区 播州区城区、乌江镇、三
司 城市管理局 岔镇、三合镇、苟江镇
凯里市综合行 管道燃气
政执法局 （天然气）
天然气公 贵阳市住房和 其他类（天
司 城乡建设局 然气）
序号 26）
成黔天然 贵阳市住房和 其他类（天
气 城乡建设局 然气）
本表序号 27）
六盘水市中心城区城市
总体规划（2014—2030）
六盘水公 六盘水市住房 第四轮修编，包括水城经
司 和城乡建设局 开区、钟山经开区、大河
经开区、红桥新区和水月
产业园区
黔南布依族苗
管道燃气
（天然气）
和城乡建设局
《贵州省盘县县城总体
规划（2013-2030）》确
定的行政管辖区内（含经 管道燃气
盘州市住房和
城乡建设局
片区（城关镇，现双凤 煤层气）
镇），原西至铺矿（现胜
境街道办事处）
贵定县综合行 昌明经济开发区行政区 管道燃气
政执法局 域 （天然气）
习水县县城现行行政辖
区 2011 年-2030 年 30 平
习水县综合行 管道燃气
政执法局 （天然气）
至图书、西至三元、南至
马临向阳、北至太平），
公开发行可转换公司债券募集说明书
以公路中心为界：北起太
平，经箐口、丹霞路、南
至习酒大道高速公路下
道口（途经马合公路太平
段-箐口-黑鹿岩十字路
口-杉王一号十字路口-
自来水公司-习酒大道高
速公路下道口-向阳）分
为东、西两个区域，贵州
燃气（集团）习水县燃气
公司在西部区域实施管
道燃气利用建设项目
习水县综合行 习水经济开发区（习酒镇
政执法局 镇域规划范围）
瓮安县住房和 管道燃气
城乡建设局 （天然气）
惠水县城区（涟江街道）、
惠水县综合行 管道燃气
政执法局 （天然气）
济开发区
德江县住房和
城乡建设局
古蔺县县域所有乡镇（古
泸州市城市管
理行政执法局
划区内的部分除外）
贵阳市行政辖区内的云
黔 贵阳市住房和 管道燃气
白云区、乌当区、花溪区
天然气公 贵阳市住房和 其他类（天
司 城乡建设局 然气）
成黔天然 贵阳市住房和 其他类（天
气 城乡建设局 然气）
高桥、官仓、花秋、风水、
容光、茅石、马鬃、九坝、
桐梓县综合行
政执法局
松坎、木瓜、黄莲、尧龙
山 16 个桐梓南面乡镇
镇宁布依族苗
镇宁自治县全县辖区范 管道燃气
围内 （天然气）
和城乡建设局
截至 2021 年 8 月 30 日，发行人下属公司取得《汽车加气站经营许可证》的
具体情况如下：
序
名称 证书编号 颁证机构 许可范围 发证日期 有效期至
号
（已到期换
安顺公司西航大道汽 从事 CNG 汽车加
车加气站 气站经营业务
见本表序号
安顺公司望城坡加气 从事 LNG 汽车加
站 气站经营业务
从事 LNG、CNG
汽车加气站经营
公开发行可转换公司债券募集说明书
业务
黔东南苗族侗 从事 CNG、LNG 2021.7.18
局 业务 表序号 27）
黔东南苗族侗
凯里公司凯里经济开 从事 CNG 汽车加
发区天然气加气站 气站经营业务
局
福泉公司福泉液化天
从事燃气汽车加
气站经营业务
加气站
从事 LNG、CNG
遵义市播州区
商务局
业务
从事 LNG、CNG
播州区公司鸭溪镇杨 遵义市播州区
柳村加气站 商务局
业务
从事 LNG、CNG
贵州燃气公司高桥汽 遵义市汇川区
车加气站 商务局
业务
从事 LNG、CNG
遵义市公司汇川加气 遵义市汇川区
站 商务局
业务
桐梓公司燎原南路加 从事 CNG 汽车加
气站 气站经营业务
桐梓公司桐楚大道加 从事 LNG 汽车加
气站 气站经营业务
从事 LNG、CNG
业务
修文公司龙场镇液化 从事 LNG、CNG
站） 业务
从事 LNG、
天然气公司开发大道
加气站
站经营业务
从事 LNG、
天然气公司乌当加气
站
站经营业务
从事 LNG、
成黔天然气清镇站街
镇加气站
站经营业务
从事 LNG、CNG
都匀市工业和
信息化局
业务
绿道能源公交停保场 从事 LNG 汽车加 （已换发新
加气站 气站经营业务 证，见本表
序号 23）
从事 LNG、CNG
仁怀公司环城东路汽 仁怀市工业和
车加气站 商务局
业务
从事 LNG、CNG
习水公司华润大道加
气站
业务
瓮安双闽公司开发区 从事燃气汽车加
汽车加气站 气站经营业务
证，见本表
公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 25）
绿道能源公交停保场 遵义市红花岗 从事 LNG 汽车加
加气站 区商务局 气站经营业务
从事 LNG、CNG
安顺公司西航大道汽
车加气站
业务
瓮安双闽公司开发区 从事燃气汽车加
汽车加气站 气站经营业务
从事 LNG、CNG
遵义市新蒲新
区投资促进局
业务
黔东南苗族侗 从事 CNG、LNG
局 业务
截至 2021 年 8 月 30 日，发行人下属公司（加气站）取得《气瓶充装许可证》
的具体情况如下：
序号 名称 证书编号 颁证机构 许可范围 地址 发证日期 有效期至
安顺燃气
TS4252381- 安顺市质量 从事车用气瓶的 安顺市西秀区北门
坡加气站
安顺燃气
安顺市经济开发区 （已换发
公司西航 TS4252356- 安顺市质量 从事车用气瓶的
大道汽车 2021F 技术监督局 压缩天然气充装
啤酒厂对面 表序号
加气站
从事车用液化天 都匀市外环东路、 （已换发
TS4252081 黔南州质量
气气瓶充装 省道西侧 表序号
从事压缩天然
TS4252050 毕节市质量 毕节市七星关区鸭
的气瓶充装
从事压缩天然 福泉市经济开发区
TS4252391- 黔南州市场
的气瓶充装 站旁）
从事压缩天然
成黔天然 TS4252010 贵阳市质量 清镇站街铝深加工
气 11-2022F 技术监督局 园区 11 号路
的气瓶充装
从事液化天然 贵阳市乌当区新庄 （已换发
天然气公 TS4252010 贵阳市质量
司 62-2021F 技术监督局
的车用气瓶充装 理厂对面） 表序号
天然气公
TS4252010 贵阳市质量 从事压缩天然气 贵阳市花溪区小河
收站）
贵州省质量 2021.3.25
播州区公 TS4252023 从事液化天然气 遵义县南白镇五里
司 4-2021F 气瓶充装 堡加油站东侧
遵义市播州 新证，见本
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序号 名称 证书编号 颁证机构 许可范围 地址 发证日期 有效期至
区市场监督 表序号
管理局 26）
贵州燃气
（集团）遵 遵义市汇川区汇川
遵义市汇川
义市燃气 TS4252020 天然气（压缩）、 大道（千汇 4S 店对
有限公司 5-2023F 天然气（液体） 面）董公寺镇沿红
管理局
汇川加气 村
站
从事压缩天然气 2021.6.25
遵义市公 遵义市汇川 （限车用气瓶充 （已换证，
TS4252021 贵州省遵义市汇川
气站 管理局 气（限车用气瓶 本表序号
充装） 31）
凯里公司
黔东南州质 凯里经济开发区开
凯里经济 TS4252070 从事压缩天然气
开发区分 3-2024F 车用气瓶充装
局 路 A 段东侧
公司
黔东南州质 （已换发
TS4252352- 从事车用液化天 凯里市高速路西出
局 表序号
黔东南州质 从事车用液化天 （已换发
TS4252081 龙里县冠山街道水
局 气气瓶充装 表序号
贵州省遵义市桐梓
县海校街道东山村
从事压缩天然 （已换发
TS4252023 桐梓县市场 桐楚大道旁、贵州
气瓶充装 表序号
原镇花元村蟠龙南
路东侧
从事车用压缩天 （已换发
TS4252010 贵阳市质量 贵州省贵阳市修文
气气瓶充装 表序号
从事液化天然 贵州省遵义市仁怀 （已换发
TS4252110 仁怀市市场
的气瓶充装 工会大楼内） 表序号
遵义市南部
新区（贵州红 遵义市南部新区忠
TS4252024
发区）市场监 保场内
督管理局
车用气瓶充装的
盘州公司 六盘水市市 贵州省六盘水市盘
TS4252030 压缩天然气
站 局 山 10 号路旁
天然气（LNG）
TS4252419- 习水县市场 贵州省遵义市习水
TS4252439- 黔南州市场 车用气瓶充装的 贵州省黔南布依族
公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 名称 证书编号 颁证机构 许可范围 地址 发证日期 有效期至
濛江街道赤土村
车用气瓶充装的 贵州省黔南布依族 （已换发
TS4252360- 黔南州质量
缩天然气 经济开发区 表序号
黔东南州市 车用气瓶压缩天 贵州省黔东南州凯
TS4252352-
局 气充装 号
从事车用液化天 都匀市外环东路、
TS4252081 黔南州市场
气气瓶充装 口 210 省道西侧
安顺燃气
安顺市经济开发区
公司西航 TS4252356- 安顺市市场 从事车用气瓶的
大道汽车 2025F 监督管理局 压缩天然气充装
王啤酒厂对面
加气站
贵州省遵义市播州
遵义市播州
播州区公 TS4252023 从事液化天然气 区桂花桥街道遵南
司 4-2025F 气瓶充装 大道五里堡加油站
管理局
东侧
贵州省龙里县龙山
从事车用液化天
TS4252081 黔南州市场 镇莲花村（夏蓉高
气气瓶充装
燃气综合站
贵州省遵义市桐梓
县海校街道东山村
从事压缩天然
TS4252023 桐梓县市场 桐楚大道旁、贵州
气瓶充装
原镇花元村蟠龙南
路东侧
车用气瓶充装的 贵州省黔南布依族
TS4252360- 黔南州市场
缩天然气 经济开发区
从事压缩天然 贵州省贵阳市修文
TS4252010 贵阳市市场
气瓶充装 路2号
从事压缩天然气
遵义市公 遵义市汇川 （限车用气瓶充
TS4252024 贵州省遵义市汇川
气站 管理局 气（限车用气瓶
充装）
从事液化天然 贵阳市乌当区新庄
天然气公 TS4252010 贵阳市市场
司 62-2025F 监督管理局
的车用气瓶充装 理厂对面）
从事液化天然 贵州省遵义市仁怀
TS4252110 仁怀市市场
的气瓶充装 社区环城东路
遵义公司 遵义市新蒲 贵州省遵义市新蒲
TS4252486- 压缩天然气、液
站 督管理局 村
播州公司 遵义市播州
TS4252487- 压缩天然气、液 贵州省遵义市播州
站 管理局
公开发行可转换公司债券募集说明书
截至 2021 年 8 月 30 日，发行人子公司已取得的《燃气燃烧器具安装维修许
可证》具体情况如下：
序号 许可对象 发证机关 资质名称 经营范围 发证时间
燃气燃烧器具
安装、维修
燃气器具安装、
维修
截至 2021 年 8 月 30 日，发行人子公司已取得的《危险化学品经营许可证》
具体情况如下：
序号 公司名称 证书编号 颁证机构 经营范围 发证日期 有效期至
天然气（遵义至习水天然
遵 WH 安许字 遵义市应急管 气支线管道：播州区至仁
[2019]348 号 理局 怀段，119.96km；仁怀至
习水段，42.2km）
管道燃气（遵义至仁怀支
黔仁危化经字 仁怀市应急管
[2019]000006 号 理局
线仁怀段）
六枝特区安全
黔六危安经（乙）字 天然气（六枝特区九龙社 （已换发新
[2018]002 号 区六枝分输站） 证，见本表
局
序号 7）
六盘水市安全
黔六危化经字 天然气（六盘水市红桥新 （已换发新
[2018]010 号 区水城末站） 证，见本表
局
序号 5）
黔六危化经字 六盘水市应急 天然气（六盘水市红桥新
[2021]5009 号 管理局 区水城末站）
成黔天然 黔筑危化经字 贵阳市应急管
气 [2020]572 号 理局
黔六危安经（乙）字 六枝特区应急 天然气（六枝特区九龙社
[2021]002 号 管理局 区六枝分输站）
截至 2021 年 8 月 30 日，发行人子公司已取得的《建筑业企业资质证书》具
体情况如下：
根据中华人民共和国住房和城乡建设部办公厅建办市函【2020】334 号《住房和城乡建设部办公厅关于
建设工程企业资质延续有关事项的通知》，工程勘察、工程设计、建筑业企业、工程监理企业资质，资质
证书有效期于 2020 年 7 月 1 日至 2021 年 12 月 30 日届满的，统一延期至 2021 年 12 月 31 日。
公开发行可转换公司债券募集说明书
序
公司名称 证书名称 证书编号 颁证机构 许可范围 发证日期 有效期至
号
市政公用工程（仅限于燃气管
贵阳市住房 道工程）施工总承包二级；消
建筑业企业 D352006
资质证书 452
局 水防腐保湿工程（仅限于燃气
管道工程）专业承包二级
建筑工程施工总承包二级、市
政公用工程施工总承包二级、
六盘水市住
建筑施工企 D352010 起重设备安装工程专业承包
业资质证书 500 三级、建筑装修装饰工程专业
设局
承包二级、建筑机电安装工程
专业承包二级
截至 2021 年 8 月 30 日，发行人子公司已取得的《工程设计、咨询类资质证
书》具体情况如下：
公司名
序号 证书名称 证书编号 颁证机构 经营范围 发证日期 有效期至
称
市政行业（热力工程）专业乙
贵州省住 级：可从事资质证书许可范围
设计公 工程设计资
司 质证书
建设厅 务以及项目管理和相关的技
术与管理服务。
市政行业（城镇燃气工程）专
业甲级：可从事资质证书许可
设计公 工程设计资 住房和城
司 质证书 乡建设部
包业务以及项目管理和相关
的技术与管理服务。
工程咨询单 91520100214
设计公 中国工程
司 咨询协会
证书 32-18ZYJ18
截至 2021 年 8 月 30 日，发行人子公司已取得的《特种设备相关资质证书》
具体情况如下：
序
公司名称 证书名称 证书编号 颁证机构 类别 发证日期 有效期至
号
特种设备检验检 中华人民共和国国家质 CG-常规 （新证书见
测机构核准证 量监督检验检疫总局 检测 本表序号
根据中华人民共和国住房和城乡建设部办公厅建办市函【2020】334 号《住房和城乡建设部办公厅关于
建设工程企业资质延续有关事项的通知》，工程勘察、工程设计、建筑业企业、工程监理企业资质，资质
证书有效期于 2020 年 7 月 1 日至 2021 年 12 月 30 日届满的，统一延期至 2021 年 12 月 31 日。
公开发行可转换公司债券募集说明书
特种设备安装改
TS385213005-20 贵阳经济技术开发区管
（压力管道）
特种设备生产许 压力管道
可证 安装
特种设备设计许 中华人民共和国国家质
可证 量监督检验检疫总局
特种设备安装改
六盘水星 TS385208008-20 六盘水市质量技术监督
炬 22F 局
（压力管道）
特种设备安装改
六盘水星 TS315208007-20
炬 22
（锅炉）
特种设备检验检 CG-常规
测机构核准证 检测
截至 2021 年 8 月 30 日，发行人子公司已取得的《安全生产监管相关的经营
许可证》具体情况如下：
序
公司名称 证书名称 证书编号 颁证机构 许可范围 发证日期 有效期至
号
安全生产 （黔）JZ 安许证 贵阳市住房和城
许可证 字[2006]000643 乡建设局
辐射安全 贵州省环境保护 使用 II 类放射源；
许可证 厅 使用 II 类射线装置。
截至 2021 年 8 月 30 日，发行人子公司已取得的《检验检测机构资质认定证
书》具体情况如下：
序号 公司名称 证书名称 证书编号 颁证机构 许可范围 发证日期 有效期至
检验检测
贵阳市质量 从事包括检验检测
技术监督局 机构计量认证等
认定证书
法定计量 2021.4.27（已
在核定项目范围内
检定机构 （黔）法计 贵州省质量
计量授权 （2008）122 号 技术监督局
和检测工作
证书 本表序号 3）
法定计量
在核定项目范围内
检定机构 （黔）法计 贵州省市场
计量授权 （2021）122 号 监管管理局
和检测工作
证书
根据贵州省住房和城乡建设厅发布的《关于疫情防控期间建筑施工企业安全生产许可证审批有关事宜的
通知》（黔建建字【2020】144 号），疫情防控期间，贵州省建筑施工企业安全生产许可证有效期届满的，
证书有效期自动顺延至疫情防控结束（“疫情防控期间”以省有关部门发布的公告中启动直至取消突发公
共卫生事件响应的日期为准）。
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（二）特许经营权
截至最近一期末，公司拥有特许经营权情况如下，皆以特许经营协议的方式
取得，对发行人生产经营具有重大影响，下列披露主要协议：
特许经
被授权公 授权单 特许经
序号 营权的 主要内容 费用标准 有效期
司 位 营协议
取得
授权发行人在贵阳市现行行政管
《贵阳
辖区域内的云岩、南明、花溪、白
市城市
云、乌当、小河区（含金阳新区）
贵阳市 协议取 管道燃 2005 年 1 月 1 日至
建设局 得 气特许 2034 年 12 月 31 日
应人工煤气、天然气及其他气体燃
经营协
料，并提供相关管道燃气设施的维
议》
护、运行、抢修抢险等业务。
授权习水公司在习水县县城现行
《习水
行政辖区 2011-2030 年 30 平方公
县县城
贵州省 里总体规划区内西部区域，独家投
西区管
习水县 协议取 资、建设、运营、维护、更新、改 2016 年 1 月 20 日至
城镇管 得 造天然气设施，以管道输送形式独 2046 年 1 月 19 日
气特许
理局 家向用户供应天然气和汽车加气；
经营协
提供相关天然气设施的抢修抢险
议》
业务。
《桐梓
县城规
划区管
道燃气
特许经
营协议》
《桐梓 授权贵州燃气在当地设立的子公
县城规 司（即桐梓公司）在桐梓县县城行
划区管 政管辖区域内，通过建设燃气管网
桐梓县 协议取 道燃气 设施，以管道输送形式向用户（居 一次性缴纳 500 万
理局 营补充 作用户）供应燃气，并提供设施维 费
协议》 护、运行、抢修抢险服务，以及指
《桐梓 定区域内的车用燃气站建设及经
县城规 营服务。
划区管
道燃气
特许经
营协议
之补充
协议》
授权安顺公司在安顺市城区规划
《安顺 范围（安顺市总体规划 2001-2020）
市城市 内建设管道燃气设施和以城市管
安顺市 协议取 管道燃 道供气为气源的汽车加气设施，经 履约保函金额 100 2007 年 9 月 9 日至
建设局 得 气特许 营管道燃气业务和以城市管道供 万元 2037 年 9 月 8 日
经营协 气为气源的汽车加气业务，提供相
议》 关管道燃气设施的维修、抢修抢险
等服务。
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授权贵州燃气有限在当地设立的
《都匀
子公司（即都匀公司）在都匀市城
市城市
都匀市 区规划范围（都匀市总体规划
管道燃 履约保函金额 100
公用事 2001-2020 年）建设管道燃气设施
气特许 万元
业局 和汽车加气站，经营管道燃气业务
经营协
的汽车加气业务，提供相关燃气设
议》36
施的维修、抢修抢险等服务。
协议取 根据黔南州人民政府办公室《关于 2007 年 8 月 28 日至
得 《都匀 2037 年 8 月 27 日
营管理有关事项的通知》要求，公
市城市
都匀市 司与经贵州省都匀市人民政府授
管道燃
综合行 权的都匀市综合行政执法局于
气特许 -
政执法 2019 年 3 月 14 日双方在《都匀市
经营协
局 城市管道燃气特许经营协议》基础
议补充
上签订了《都匀市城市管道燃气特
协议》
许经营协议补充协议》，对部分条
款进行了补充和完善。
《都匀 授权贵州燃气有限在当地设立的
经济开 子公司在都匀经济开发区区域规
都匀经 发区城 划范围（都匀经济开发区总体规划
协议取 300 万元履约保证 2011 年 5 月 30 日至
得 金 2041 年 5 月 29 日
区 燃气特 汽车加气站，经营管道燃气业务和
许经营 汽车加气业务，提供相关燃气设施
协议》 的维修、抢修抢险等业务。
授权贵州燃气有限在仁怀市行政
《仁怀 管辖区域内的中枢街道办事处、茅
市城市 台镇（合称中茅辖区）以管道输送
仁怀市
管道燃 形式向用户供应天然气、石油液化 2007 年 1 月 30 日至
人民政
气特许 气及其他气体燃料，并提供管道燃 2037 年 1 月 29 日
府
经营协 气设施的建设、维护、运行、抢修
议》37 抢险等业务；允许但不独家开发机
动车油改气及其加气业务。
协议取 授予贵州燃气在仁怀市南部新城
得 控制性详细规划图范围内独家投
《仁怀
资、建设运营、维护、更新、改造
市南部
燃气设施、以管道输送形式向用户
仁怀市 新城城
供应天然气、液化石油气、人工煤 2016 年 10 月至
城市管 市管道
气及其他气体燃料；提供相关燃气 2046 年 10 月
理局 燃气特
设施的抢修抢险、维修业务等特许
许经营
经营权；由贵州燃气仁怀燃气公司
协议》
负责管理、履行协议项下权利义
务。
《毕节 授权贵州燃气有限在当地设立的
贵州省 市城市 子公司（即毕节公司）在毕节市城
毕节市 协议取 管道燃 区规划范围建设管道燃气设施和 履约保函金额 100 2010 年 3 月 26 日至
人民政 得 气特许 汽车加气站，经营管道燃气业务和 万元 2040 年 3 月 25 日
府 经营协 汽车加气业务，提供相关燃气设施
议》 的维修、抢修抢险等服务。
发行人继承；由都匀市公用事业局享有和承担的权利、义务转由都匀市城市管理局继承。
气有限享有和承担的权利、义务由发行人继承。
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《毕节
高新技 授权贵州燃气有限在毕节高新技
毕节高
术产业 术产业基地区域规划范围建设管
新技术
协议取 基地管 道燃气设施和汽车加气站，经营管 2012 年 2 月 28 日至
得 道燃气 道燃气业务和汽车加气业务，提供 2042 年 2 月 27 日
地管理
特许经 相关燃气设施的维修、抢修抢险等
委员会
营协议》 服务。
授权贵州燃气有限在毕节双山新
《毕节 区区域规划范围内通过建设燃气
贵州省
双山新 管网设施，以管道输送形式向用户
毕节双 2012 年 11 月 23 日
协议取 区管道 （居民用户、公建用户、商业用户、
得 燃气特 工作用户）供应燃气，并提供设施
管理委 日
许经营 维护、运行、抢修抢险服务，以及
员会
协议》 指定区域内的车用燃气站建设及
经营服务。
《遵义
县城区
管道燃
气特许 授权贵州燃气有限在当地设立的
经营协 子公司（即播州区公司）在遵义县
遵义县
播州区公 协议取 议》 县城规划区（含南白、龙坑两城区） 2008 年 11 月 1 日至
司 得 《遵义 内建设管道燃气设施，经营管道燃 2038 年 10 月 30 日
府
县管道 气业务，提供相关燃气设施的维
燃气项 修、抢修抢险等服务。
目特许
经营补
充协议》
授权贵州燃气有限在《贵州昌明经
《贵州
济开发区总体规划 2011-2030》范
昌明经
围内以管道输送形式向用户（居
贵定县 济开发 2012 年 11 月 20 日
协议取 民、工业和公建）供应天然气、石
得 油液化气及其他气体燃料，并提供
府 燃气特 日
相关管道燃气设施的维护、运行、
许经营
抢修抢险等业务；机动车油改气及
协议》
其加气业务。
《遵义 授权贵州燃气有限在遵义市中心
市中心 城区汇川区域内通过建设燃气管
遵义市 城区（汇 网设施，以管道输送形式向用户提 履约保函金额 100
协议取 2010 年 2 月 9 日至
得 2035 年 2 月 8 日
理局 道燃气 设施的维护、运行、抢修抢险业务， 每年 10 万元
特许经 以及指定区域内的车用燃气站及
营协议》 经营服务等。
《遵义 在原授予贵州燃气有限汇川区行
遵义市 市中心 政区域管道燃气特许经营权的基
协议取 配合服务费每年 8 2010 年 2 月 9 日至
得 万元 2035 年 2 月 8 日
理局 蒲及空 域（含新蒲、虾子、三渡、新舟、
港新城） 永乐五镇）管道燃气特许经营权。
颁发《毕节金海湖新区城市管道燃气特许经营授权书》，同意贵州燃气承接贵州燃气有限在原特许经营协
议书中的一切权利与义务。因行政区域调整，授权范围为：毕节金海湖新区城市规划区、工业园区（原毕
节高新技术产业基地、毕节双山新区行政区划调整为毕节金海湖新区）。
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管道燃
气特许
经营补
充协议》
《遵义
授权贵州燃气（集团）遵义市播州
市播州
区燃气有限公司在遵义市播州区
区乌江、
遵义市 乌江镇、芶江镇、三合镇（三合镇
芶江、三
播州区公 播州区 协议取 马坪村除外）、三岔镇共四镇（2017 特许经营权使用 2018 年 4 月 19 日至
司 城市管 得 年遵义市播州区行政区划）投资建 费 669 万元 2048 年 4 月 18 日
四镇管
理局 设管道燃气设施，经营管道燃气业
道燃气
务，提供相关管道燃气设施的建
特许经
设、维修、抢修抢险业务。
营协议》
《龙里
授权贵州燃气有限在龙里县城规
县城市
划区、工业园区内建设管道燃气设
管道燃 2012 年 2 月 10 日至
施和汽车加汽站，经营管道燃气业
气特许 2042 年 2 月 9 日
务的汽车加气业务，提供相关燃气
经营协
设施的维修、抢修抢险等服务。
议》
《龙里
县城市
龙里县 管道燃
协议取 300 万元无条件履
得 公司与龙里县政府分别于 2019 年 约保函
府 经营协
议之补
市管道燃气特许经营协议》基础上 2012 年 2 月 10 日至
充协议》
签订了《龙里县城市管道燃气特许 2042 年 8 月 9 日
及《龙里
经营补充协议》，对部分条款进行
县城市
了补充和完善。
管道燃
气特许
经营补
充协议》
《习水
经济开
授予贵州燃气有限在习水经济开
发区管
发区（习酒镇镇域规划范围）内的
道燃气
燃气特许经营权。
特许经
习水经 营协议》
济开发 协议取 《习水 2016 年 1 月 1 日至
区管理 得 经济开 2046 年 1 月 1 日
委员会 发区管 《习水经济开发区管道燃气特许
道燃气 经营协议》中由贵州燃气有限享有
特许经 和承担的权利、义务转由贵州燃气
营协议 继承。
之补充
协议》
《福泉
授权福泉市贵燃天然气有限公司
市经济
在福泉市经济开发区 A 区进行独
福泉市 开发区
家投资、建设、运营、维护、更新、
工业与 协议取 工业管 2018 年 6 月 20 日至
信息化 得 道天然 2048 年 6 月 19 日
独家向用户供应天然气和汽车加
局 气项目
气；提供相关天然气设施的抢修抢
特许经
险业务。
营协议》
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授权贵州燃气有限在惠水县城区
（和平镇）、高镇镇、工业园区和
《惠水
经济开发区建设管道燃气设施和
县管道
汽车加气站，向居民用户、工业用
燃气特
户、公建（商业）用户、汽车用户
许经营
等提供管道燃气业务和汽车加气
协议》
业务，提供相关燃气设施的维修、
惠水县
协议取 抢修抢险等服务。 特许经营权费 300 2013 年 7 月 1 日至
得 根据黔南州人民政府办公室《关于 万元 2043 年 6 月 30 日
府
《惠水 进一步加强城镇管道燃气特许经
县管道 营管理有关事项的通知》要求，公
燃气特 司与惠水县政府于 2019 年 6 月 27
许经营 日在《惠水县管道燃气特许经营协
协议补 议》基础上签订了《惠水县管道燃
充协议》 气特许经营协议补充协议》对部分
条款进行了补充和完善。
《项目
投资意
向协 许可贵州燃气有限在当地设立的
议》、
《百 子公司（即贵州燃气百里杜鹃公
贵州百 保证金 60 万元
（主
协议取 里杜鹃 司）于百里杜鹃鹏程管理区石牛村 2014 年 7 月 11 日至
得 天然气 建设液化天然气储备站、天然气管 2044 年 7 月 1 日
管委会 次性无息返还）
开发利 网、用户燃气热力设施、综合办公
用项目 楼、天然气加气站等。
补充合
同》
授权贵州燃气有限特许经营权，并
授权贵州燃气在当地设立的子公
司（即修文燃气公司）具体实施和
《修文
运营特许经营权，授权在修文县城
县城区
修文县 市规划区（龙场镇、扎佐镇、久长 1000 万元履约保
协议取 管道燃 2013 年 1 月 12 日至
得 气特许 2043 年 1 月 12 日
府 站，向居民用户、工业用户、公建 毕返还）
经营协
（商业用户）、汽车用户等提供管
议》
道燃气业务和汽车加气业务，提供
相关燃气的维修、抢修抢险等服
务。
《凯里
贵州省 市城市
授予凯里公司在凯里市城市规划 3000 万元履约保
凯里市 协议取 管道燃 2005 年 4 月 21 日至
人民政 得 气特许 2035 年 4 月 20 日
然气开发、销售、利用等。 毕返还）
府 经营协
议》
《贵州
凯里经 授权贵州燃气有限于凯里经济开
贵州凯
济开发 发区规划范围内建设管道燃气设
里经济
贵州燃气 协议取 区城市 施和汽车加气站，经营管道燃气业 履约保函金额 500 2011 年 3 月 18 日至
有限 得 管道燃 务和汽车加气业务，提供相关管道 万元 2041 年 3 月 17 日
管理委
气特许 燃气设施的维修、抢修、抢险业务
员会
经营协 等。
议》
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授权六盘水公司于六盘水市中心
城区城市总体规划（2014—2030）
《六盘
第四轮修编，包括水城经开区、钟
六盘水 水市城
山经开区、大河经开区、红桥新区
六盘水公 市住房 协议取 市管道 履约保函金额 200 2015 年 7 月 1 日至
司 和城乡 得 燃气特 万元 2045 年 6 月 30 日
式向用户供应天然气、液化石油
建设局 许经营
气、人工煤气及其他气体燃气，并
协议》
提供相关管道燃气设施的维护、运
行、抢修抢险业务等。
授权盘州市公司在《贵州省盘州市
《盘州 总体规划（2013-2030）》确定的
盘州市 市城市 行政管辖区内以管道输送形式向
盘州市公 住房和 协议取 管道燃 用户供应天然气，在红果经济开发 履约保函金额 50 2012 年 11 月 1 日至
司 城乡建 得 气特许 区园区内，以管道形式向用户供应 万元 2042 年 10 月 31 日
设局 经营权 天然气或焦炉煤气，并提供相关管
协议》 道燃气设施的维护运行、抢修抢险
等业务。
《贵安
贵州贵
新区管 授权贵安公司在贵安新区直管区
安新区 协议取 2017 年 4 月 25 日至
行政审 得 2047 年 4 月 24 日
特许经 汽车加气站业务。
批局
营协议》
《黄果
贵州省
树风景 授权安顺公司在黄果树风景名胜
黄果树
名胜区 区范围内独家建设城市管道燃气 2010 年 11 月 18 日
风景名 协议取
胜区管 得
气建设 名胜区城市管道燃气及汽车加气 日
理委员
经营合 特许经营权。
会
作协议》
授权贵州燃气在四川省泸州市古
《四川
蔺县县域所有乡镇（古蔺镇辖区在
省古蔺
现有县城规划区内的部分除外）投
四川省 县城乡
资、建设、运营、维护城乡天然气
古蔺县 协议取 管道天 2017 年 5 月 18 日至
人民政 得 然气项 2047 年 5 月 18 日
户（民用用户、公建用户、工业用
府 目特许
户、天然气汽车用户）供应天然气
经营协
并按规定的价格标准收费，提供相
议》
关天然气设施的抢修抢险业务等。
根据瓮安县人民政府与贵州省瓮
安县深安燃气有限责任公司签订
的《管道燃气投资建设协议书》，
授权贵州省瓮安县深安燃气有限
瓮安县 《城市
责任公司在特许经营期限内和区
人民政 燃气特 2012 年 4 月 19 日至
深安燃气 域范围内独家投资、建设、运营、
府住建 许经营 2042 年 4 月 19 日
维护、更新、改造城市燃气设施，
局 协议》
以管道输送形式独家向用户供应
协议取 天然气、液化天然气、液化石油气、
得 人工煤气及其他气体燃料；提供相
关燃气设施的抢修、抢险业务。
瓮安县
授予瓮安县双闽新能源有限公司
工业园 《管道
在瓮安县银盏工业园区范围内投
区管委 燃气特
资、运营、维护园区管道燃气设施； 2012 年 11 月 6 日至
瓮安双闽 会（代 许经营
以管道输送形式向用户供应燃气 2042 年 11 月 6 日
表瓮安 项目合
并收费；提供相关管道燃气设施的
县人民 同书》
运行、维护、抢修抢险业务等。
政府）
公开发行可转换公司债券募集说明书
授予安顺公司在安顺市西秀区 14
《安顺 个乡镇现行行政区域以及已经在
市西秀 特许经营期限内随着乡镇的发展
安顺市
区各乡 而拓展的西秀区行政区域内，建设
西秀区 协议取 2020 年 4 月 22 日至
人民政 得 2050 年 4 月 21 日
燃气特 建设汽车加气设施，经营管道燃气
府
许经营 业务，以储罐方式供气业务，汽车
权协议》 加气业务，提供相关管道燃气设施
的维修，抢修抢险等服务。
授予贵州燃气在安龙县行政区域
《安龙
内管道燃气特许经营权，在安龙县
县城市
安龙县 行政区域内独家投资、建设、运营、
协 议 取 管道天 2021 年 1 月 1 日起
得 然气特 至 2046 年 1 月 1 日
府 以管道输送形式独家向用户供应
许经营
燃气、提供相关燃气设施的抢修抢
协议》
险业务等。
授予贵州燃气在德江县城规划区
《德江
域内管道燃气特许经营权，在德江
德江县 县城市
县城规划区域内独家投资、建设、 2020 年 12 月 18 日
住房和 协议取 管道燃
城乡建 得 气特许
设施、以管道输送形式独家向用户 18 日
设局 经营协
供应燃气、提供相关燃气设施的抢
议》
修抢险业务等。
《城市
管道燃
气也许
经营协
议》、 《镇 授权欣辰公司在镇宁自治县全县
宁自治 辖区范围内建设支线管道天然气
镇宁自
县城市 输配系统、工业专业调压站及相应
治县住
协议取 管道天 管道工程、建设 CNG 加气子站（加 2012 年 7 月 4 日至
得 然气特 气加油混合站）、建设民用城市燃 2042 年 7 月 4 日
乡建设
许经营 气项目。经营工业用气、民用、车
局
项目经 用、商业用气等其他相关的天然气
营主体 利用项目用气。
权利义
务概括
转让三
方协议》
授予桐梓公司在特许经营期限内
独家在桐梓县南面 16 个乡镇（即
高桥、官仓、花秋、风水、容光、
《桐梓
茅石、马鬃、九坝、大河、新站、
贵州省 县南面
小水、夜郎、松坎、木瓜、黄莲、
桐梓县 16 个乡
协议取 尧龙山)特许经营区域范围内投资
得 建设、运营管理特许经营权范围内
政执法 燃气特
的燃气设施，以管道输送方式向用
局 许经营
户供应天然气，并提供相关燃气设
协议》
施的维护、运行、抢修抢险业务﹔
投资、建设、运营、维护汽车加气
站，从事汽车加气业务等。
十、上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况
单位：万元
首发前最近一期末净资产额 275,462.03
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发行时间 发行类别 筹资净额
历次筹资情况 2017 年 10 月 首次公开发行 22,695.51
合计 22,695.51
首发后累计派现金额 18,649.98
本次发行前最近一期末净资产 356,802.92
本次发行前最近一期末归属于上市公
司股东的净资产
十一、发行人及其控股股东、实际控制人所作出重要承诺及承
诺的履行情况
报告期内，公司控股股东、实际控制人及时、严格履行其所作出的公开承诺，
具体情况如下：
序 承诺 履行
承诺背景 承诺方 承诺内容 承诺期限
号 类型 情况
转让或者委托他人管理本公司直接和间接
持有的发行人在公开发行股票前已发行的
股份，也不由发行人回购该部分股份。
发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低
于发行人的股票发行价格，或者发行人上市
后 6 个月期末收盘价低于发行人的股票发
行价格之情形，本公司持有的发行人股票的
锁定期将在原承诺期限 36 个月的基础上自
首次公开 股份 动延长 6 个月，即锁定期为发行人股票上市
及届满之 正常
日起 24 履行
作承诺 承诺 股、资本公积转增股本等除权除息事项，则
个月
上述收盘价格指发行人股票复权后的价格。
司试图通过任何途径或手段减持发行人首
次公开发行股票前本公司已持有的发行人
股票，本公司的减持价格应不低于发行人首
次公开发行股票的发行价格。若在本公司减
持发行人股票前，发行人已发生派息、送股、
资本公积转增股本等除权除息事项，本公司
的减持价格应不低于发行人首次公开发行
股票的发行价格除权除息后的价格。
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序 承诺 履行
承诺背景 承诺方 承诺内容 承诺期限
号 类型 情况
发行时所 限售 转让或者委托他人管理本人直接和间接持 及届满之 履行
作承诺 承诺 有的发行人在公开发行股票前已发行的股 日起 24
份，也不由发行人回购该部分股份； 个月
发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低
于发行人的股票发行价格，或者发行人上市
后 6 个月期末收盘价低于发行人的股票发
行价格之情形，本人持有的发行人股票锁定
期将在原承诺期限 36 个月的基础上自动延
长 6 个月，即锁定期为发行人股票上市之日
起 42 个月。若发行人已发生派息、送股、
资本公积转增股本等除权除息事项，则上述
收盘价格指发行人股票复权后的价格。
试图通过任何途径或手段减持发行人首次
公开发行股票前本公司已持有的发行人股
票，本人的减持价格应不低于发行人首次公
开发行股票的发行价格。若在本人减持发行
人股票前，发行人已发生派息、送股、资本
公积转增股本等除权除息事项，本人的减持
价格应不低于发行人首次公开发行股票的
发行价格除权除息后的价格。
若公司董事会未在触发公司股份回购义务
后的 10 个交易日内制订公司股份回购预
案，或者股份回购预案被公司股东大会否
决，或者公司公告实施回购的具体方案后
义务，或者公司回购股份达到预案上限后，
公司股票的收盘价格仍无法稳定在公司最
近一期经审计的每股净资产之上且持续 10
首次公开 稳定
个交易日以上，则触发公司控股股东增持股 履行
份的义务。公司控股股东应在符合《上市公 完毕
作承诺 承诺
司收购管理办法》及《上市公司股东及其一
致行动人增持股份行为指引》等法律、行政
法规、部门规章的条件和要求且不应导致公
司股权分布不符合上市条件的前提下，对公
司股票进行增持。公司控股股东为稳定股价
之目的进行股份回购的，除应符合相关法律
法规之要求之外，还应符合下列各项条件：
（1）单次用于增持股份的资金金额不低于
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序 承诺 履行
承诺背景 承诺方 承诺内容 承诺期限
号 类型 情况
其自公司上市后累计从发行人所获得现金
分红金额的 20%；
（2）单一年度其用于稳定股价的增持资金
不超过自公司上市后累计从发行人所获得
现金分红金额的 50%；
（3）超过上述标准的，有关稳定股价措施
在当年度不再继续实施。但如下一年度继续
出现需启动稳定股价措施的情形时，其将继
续按照上述原则执行稳定股价预案。下一年
度触发股价稳定措施时，以前年度已经用于
稳定股价的增持资金额不再计入累计现金
分红金额。
控股股东增持公司股票的价格不低于公司
预案启动条件中所述连续 20 个交易日中最
后 1 个交易日的股票收盘价，且不超过公司
最近一期经审计每股净资产（每股净资产=
合并财务报表中的归属于母公司普通股股
东权益合计数/年末公司股份总数）。
公司控股股东应在触发增持义务之日起 5
个交易日内提出增持公司股份的计划并开
始实施增持。控股股东应将增持股份计划书
面通知公司，并由公司公告。
以持续地分享发行人的经营成果。因此，本
公司具有长期持有发行人之股份的意向。
满后，本公司存在适当减持发行人之股份的
可能，是否减持以及具体减持比例将综合届
时的市场环境、发行人的股权分布等因素而
定。
首次公开
减持 3、若本公司在所持发行人之股份的锁定期 锁定期满 正常
承诺 届满后决定减持，则在锁定期届满后的 24 后两年 履行
作承诺
个月内，本公司每 12 个月直接或间接转让
所持发行人首次公开发行新股前已发行股
份数量不超过本公司持有的发行人本次发
行前已发行股份的 10%，减持价格不低于发
行人本次发行的股票价格。若在本公司减持
发行人股票前，发行人已发生派息、送股、
资本公积转增股本等除权除息事项，则本公
司的减持价格应不低于发行人首次公开发
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序 承诺 履行
承诺背景 承诺方 承诺内容 承诺期限
号 类型 情况
行股票的发行价格除权除息后的价格。锁定
期满 24 个月后减持的，将依据届时法律法
规的规定进行减持。
持意向和拟减持数量等信息以书面方式通
知发行人，并由发行人及时予以公告，自发
行人公告之日起 3 个交易日后，本公司方可
通过证券交易所竞价交易系统、大宗交易系
统或届时法律法规允许的其他交易平台进
行减持。
公司违反承诺出售股票所获的全部收益将
归发行人所有，且本公司将承担相应的法律
责任。
有规定的，从其规定。
书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
对判断公司是否符合法律规定的发行条件
构成重大、实质影响的，本公司将购回已转
让的原限售股份。启动购回措施的时点及购
回价格：在证券监督管理部门或其他有权部
门认定公司招股说明书存在对判断公司是
否符合法律规定的发行条件构成重大、实质
影响的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
后 20 个交易日内，本公司将根据相关法律、
法规、规章及规范性文件的规定启动购回措
首次公开
其他 施，依法购回已转让的原限售股份，回购价 正常
承诺 格将按照历次转让的加权平均价或证券监 履行
作承诺
督管理部门认可的其他价格确定，本公司将
通过上海证券交易所交易系统依法购回已
转让的全部原限售股份并且极力促使发行
人依法回购其首次公开发行的全部新股。
书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，
致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公
司将依法赔偿投资者损失。在证券监督管理
部门或其他有权部门认定公司招股说明书
存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后
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序 承诺 履行
承诺背景 承诺方 承诺内容 承诺期限
号 类型 情况
损失的相关工作。投资者损失根据与投资者
协商确定的金额，或者依据证券监督管理部
门、司法机关认定的方式或金额确定。
如公司本次申请公开发行股票招股说明书
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致
使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将
依法赔偿投资者损失。在证券监督管理部门
首次公开
其他 或其他有权部门认定公司招股说明书存在 正常
承诺 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏后 20 履行
作承诺
个交易日内，本人将启动赔偿投资者损失的
相关工作。投资者损失根据与投资者协商确
定的金额，或者依据证券监督管理部门、司
法机关认定的方式或金额确定。
本人将严格履行本人就公司首次公开发行
股票并上市所作出的所有公开承诺事项，积
极接受社会监督。如本人未能履行公开承诺
事项的，需提出新的承诺并接受如下约束措
施，直至新的承诺履行完毕或相应补救措施
实施完毕：
体上公开说明未履行的具体原因并向股东
和社会公众投资者道歉；
行、上市公司重组、为履行保护投资者利益
承诺等必须转股的情形除外；
首次公开
其他 3、暂不领取公司分配利润中归属于本人的 正常
承诺 部分； 履行
作承诺
的，所获收益归公司所有，并在获得收益的
五个工作日内将所获收益支付给公司指定
账户；
给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损
失；
给投资者造成损失的，本人依法承担连带赔
偿责任。
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序 承诺 履行
承诺背景 承诺方 承诺内容 承诺期限
号 类型 情况
发行时所 承诺 公开发行股票并上市所作出的所有公开承 履行
作承诺 诺事项，积极接受社会监督。如本公司未能
履行公开承诺事项的，需提出新的承诺并接
受如下约束措施，直至新的承诺履行完毕或
相应补救措施实施完毕：
体上公开说明未履行的具体原因并向股东
和社会公众投资者道歉；
市公司重组、为履行保护投资者利益承诺等
必须转股的情形除外；
的部分；
的，所获收益归公司所有，并在获得收益的
五个工作日内将所获收益支付给公司指定
账户；
项，给投资者造成损失的，依法赔偿投资者
损失；
给投资者造成损失的，本公司依法承担连带
赔偿责任。
存在在发行人业务区域内以任何形式直接
或间接从事或参与任何与发行人及其控股
企业目前及今后所从事的主营业务构成竞
争或可能构成竞争的业务或活动；本人承诺
将尽最大努力促使本人参股企业在目前或
将来不从事或参与任何与发行人及其控股
避免
首次公开 企业主营业务构成或可能构成直接或间接
同业 正常
竞争 履行
作承诺 2、如果本人或本人的控股企业在发行人业
承诺
务区域内发现任何与发行人或其控股企业
主营业务构成或可能构成直接或间接竞争
关系的新业务机会，将立即书面通知发行
人，并尽力促使该业务机会按合理和公平的
条款和条件首先提供给发行人或其控股企
业。
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序 承诺 履行
承诺背景 承诺方 承诺内容 承诺期限
号 类型 情况
区域内拟转让、出售、出租、许可使用或以
其他方式转让或允许使用与发行人或其控
股企业主营业务构成或可能构成直接或间
接相竞争关系的资产和业务时，本人及本人
的控股企业将向发行人或其控股企业提供
优先受让权，并承诺尽最大努力促使本人参
股企业在上述情况下向发行人或其控股企
业提供优先受让权。
函任何条款，本人愿意承担相关责任。
均不存在在发行人业务区域内以任何形式
直接或间接从事或参与任何与发行人及其
控股企业目前及今后所从事的主营业务构
成竞争或可能构成竞争的业务或活动；本公
司承诺将尽最大努力促使本公司参股企业
在目前或将来不从事或参与任何与发行人
及其控股企业主营业务构成或可能构成直
接或间接竞争关系的业务或活动；
人业务区域内发现任何与发行人或其控股
企业主营业务构成或可能构成直接或间接
避免
首次公开 竞争关系的新业务机会，将立即书面通知发
同业 正常
竞争 履行
作承诺 的条款和条件首先提供给发行人或其控股
承诺
企业。
业务区域内拟转让、出售、出租、许可使用
或以其他方式转让或允许使用与发行人或
其控股企业主营业务构成或可能构成直接
或间接相竞争关系的资产和业务时，本公司
及本公司的控股企业将向发行人或其控股
企业提供优先受让权，并承诺尽最大努力促
使本公司参股企业在上述情况下向发行人
或其控股企业提供优先受让权。
诺函任何条款，本公司愿意承担相关责任。
首次公开 关联 1、本承诺出具日后，本人将尽可能避免与
正常
履行
作承诺 承诺 2、对于无法避免或者因合理原因发生的关
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序 承诺 履行
承诺背景 承诺方 承诺内容 承诺期限
号 类型 情况
联交易，本人将严格遵守《公司法》等有关
法律、法规、规范性文件及《公司章程》的
规定，遵循等价、有偿、公平交易的原则，
履行合法程序并订立相关协议或合同，及时
进行信息披露，保证关联交易的公允性；
及其他股东的合法权益；
本人关系密切的家庭成员（包括配偶、父母、
配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18
周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子
女配偶的父母）等重要关联方，本人将在合
法权限内促成上述人员履行关联交易承诺。
与贵燃集团之间的关联交易；
联交易，本企业将严格遵守《公司法》等有
关法律、法规、规范性文件及《公司章程》
的规定，遵循等价、有偿、公平交易的原则，
首次公开 关联
履行合法程序并订立相关协议或合同，及时 正常
进行信息披露，保证关联交易的公允性； 履行
作承诺 承诺
团及其他股东的合法权益；
与本企业存在关联关系的重要关联方，本企
业将在合法权限内促成上述关联方履行关
联交易承诺。
发行人控股股东东嘉投资已出具《关于贵州
燃气集团股份有限公司上市后利润分配的
承诺函》，同意公司未来三年的股利分配计
划，并承诺在未来三年审议公司的利润分配
议案时参加股东大会并投赞成票，确保公司
首次公开 在当年度盈利，并足额提取法定公积金、盈
分红 正常
承诺 履行
作承诺 资金需求且无重大投资计划或重大现金支
出等事项发生的情况下，每年度向股东以现
金方式分配的利润不少于当年实现的可供
分配利润的 15%；如有重大投资计划或重大
现金支出等事项发生的情况下，每年度向股
东以现金方式分配的利润不少于当年实现
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承诺背景 承诺方 承诺内容 承诺期限
号 类型 情况
的可分配利润的 10%。
首次公开 产权 若发行人及下属公司因未取得相应的许可
正常
履行
作承诺 承诺 制人将相应承担全部损失。
如因土地、房屋等不规范情形影响发行人及
其下属公司正常使用该等土地、房产，或导
致发行人及其下属公司产生额外支出或损
失，实际控制人将协助发行人及其下属公司
首次公开 产权 取得相同或相似条件的土地、房产以供发行
正常
履行
作承诺 承诺 此产生的相应支出或损失。
若因租赁房屋权属问题造成发行人及下属
公司无法继续使用租赁物业的，将负责落实
新的租赁房源，并承担由此造成的装修、搬
迁损失及可能产生的其他全部损失。
若发行人及其附属子公司因未为部分职工
缴存社会保险费、住房公积金被有关政府部
社保
首次公开 门或司法机关、仲裁机构认定需要补缴以及
公积 正常
金承 履行
作承诺 无条件全额承担补缴义务以及因此而遭受
诺
的任何罚款或损失，以保证发行人的利益不
受影响。
首次公开 如贵州燃气集团股份有限公司因历史上股
其他 正常
承诺 履行
作承诺 事责任，控股股东将予以全额补偿。
首次公开 如贵州燃气集团股份有限公司因历史上股
其他 正常
承诺 履行
作承诺 事责任，实际控制人予以全额补偿。
前启动本次可转债发行（即本次发行的股权
登记日早于 2021 年 12 月 16 日（含），则
本人将不参与认购本次拟发行的可转债且
公开发行
短线 该段时间内不以任何方式增持贵州燃气股
可转换公 正常
司债券所 履行
承诺 2、若贵州燃气于 2021 年 12 月 17 日（含）
作的承诺
及以后启动本次可转债发行（即本次发行的
股权登记日晚于 2021 年 12 月 17 日（含），
则本人将届时根据相关法律法规之规定决
定是否参与本次可转债发行认购；
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承诺背景 承诺方 承诺内容 承诺期限
号 类型 情况
法律法规之规定间接参与本次可转债发行
认购的情况外，本人不以直接或其他间接形
式参与本次可转债发行认购；
完成后六个月内，本人不以任何方式减持东
嘉投资所持有的贵州燃气股份及可转债；
因减持所得全部收益归贵州燃气所有，并依
法承担因此产生的法律责任。
前启动本次可转债发行（即本次发行的股权
登记日早于 2021 年 12 月 16 日（含），则
本公司将不参与认购本次拟发行的可转债
且该段时间内不以任何方式增持贵州燃气
股份；
公开发行
短线 及以后启动本次可转债发行（即本次发行的
可转换公 正常
司债券所 履行
承诺 则本公司将届时根据相关法律法规之规定
作的承诺
决定是否参与本次可转债发行认购；
完成后六个月内，本公司不以任何方式减持
本公司所持有的贵州燃气股份及可转债；
因减持所得全部收益归贵州燃气所有，并依
法承担因此产生的法律责任。
除上述未履行完毕的承诺外，控股股东及实际控制人不存在不规范履行承
诺、承诺未履行或到期未履行完毕的情形。
十二、公司利润分配政策及股利分配情况
（一）公司现行利润分配政策
根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证
监发[2012]37 号）、《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》（证监会
公告[2013]43 号）及上海证券交易所的相关要求，公司现行有效的《公司章程》
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对公司利润分配政策进行了明确的规定，其主要内容如下：
“第一百六十七条 公司执行持续稳定的股利分配政策，结合公司的可持续
发展，重视对投资者的合理回报，公司的股利分配政策包括：
（一）利润分配原则
公司实行持续稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理投
资回报，充分考虑和广泛听取独立董事、监事和股东的要求和意愿，采取持续、
稳定的股利分配政策。
（二）利润分配形式
公司采取现金、股票或者法律法规规定的其他方式分配股利。现金分红方式
优先于股票股利方式。
（三）股利分配的间隔期间
在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事
会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
在保证最低现金分红比例和公司股本规模及股权结构合理的前提下，从公司
成长性、每股净资产的摊薄、公司股价与公司股本规模的匹配性等真实合理因素
出发，公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况另行采取股票股利分配的方式
将进行利润分配。
（四）发放现金股利及股票股利的具体条件及比例
公司在具备现金分红条件的情况下，应当采用现金分红进行利润分配。公司
实施现金分红的具体条件为：
后所余的税后利润）为正值、且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持
续经营；
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年度利润分配按有关规定执行）。
公司具备现金分红条件的，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，
公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 15%；如有重大投资
计划或重大现金支出等事项发生，公司以现金方式分配的利润不少于当年实现的
可分配利润的 10%。公司具备现金分红条件，董事会未作出现金分配预案的，应
当在定期报告中披露原因，独立董事应当对此发表独立意见。
重大投资计划或重大现金支出是指：公司未来十二个月内拟对外投资、收购
资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 50%且超过
达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%。
公司在提出现金股利与股票股利结合的分配方案时，董事会应当综合考虑所
处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排
等因素，基本原则如下：
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
（五）利润分配政策的决策程序
公司每年利润分配预案由董事会结合本章程的规定、盈利情况、资金供给和
需求情况提出、拟订。董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公
司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及决策程序要求等事宜。独立
董事应对利润分配方案进行审核并发表独立明确的意见。董事会审议制订利润分
配相关政策时，须经全体董事过半数表决通过方可提交股东大会审议。利润分配
政策应提交监事会审议，经半数以上监事表决通过，监事会应对利润分配方案提
出审核意见。经董事会、独立董事以及监事会审议通过后，利润分配政策提交公
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司股东大会审议批准。
独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
股东大会对现金分红具体方案进行审议前，应通过多种渠道主动与股东特别
是中小股东进行沟通和交流，包括但不限于电话、传真和邮件沟通或邀请中小股
东参会等方式，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问
题。
股东大会审议利润分配相关政策时，须经出席股东大会会议的股东（包括股
东代理人）所持表决权的三分之二以上表决通过。
（六）利润分配政策的调整
公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
现金分红具体方案。公司根据生产经营情况、投资规则和长期发展的需要，或者
外部经营环境发生变化，确需调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得
违反中国证监会和上海证券交易所的有关规定。利润分配政策的调整需要履行本
条第（五）款的决策程序。
（七）利润分配政策的披露
公司应当在年度报告中详细披露利润分配政策的制定及执行情况，说明是否
符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求；分红标准和比例是否明确和清
晰；相关的决策程序和机制是否完备；独立董事是否尽职履责并发挥了应有的作
用；中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东的合法权益是否得到
充分保护等。如涉及利润分配政策进行调整或变更的，还要详细说明调整或变更
的条件和程序是否合规和透明等。
公司因特殊情况无法按照既定的现金分红政策或最低现金分红比例确定当
年利润分配方案时，公司应在董事会决议公告和年报全文中披露具体原因，并对
公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表
意见后提交股东大会审议。
公司监事会应对公司利润分配政策的信息披露情况进行监督。”
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（二）最近三年公司利润分配情况
公司 2018 年、2019 年和 2020 年的利润分配情况如下：
年度 利润分配方案 股权登记日 除权除息日
以 2018 年 12 月 31 日总股本 812,989,305 股为
基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.64
元（含税），共计派发现金股利 52,031,315.52
股转增 4 股，合计转增 325,195,722 股，本次转
增后公司总股本将由 812,989,305 股增加至
以 2019 年 12 月 31 日总股本 1,138,185,027 股
为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.51
元（含税），共计派发现金股利 58,047,436.38
元（含税）
以 2020 年 12 月 31 日总股本 1,138,185,027 股
为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 0.55
元（含税），共计派发现金股利 62,600,176.49
元（含税）
公司 2018 年度至 2020 年度以现金方式累计分配的利润为 17,267.89 万元，
占 2018 年度至 2020 年度实现的年均可分配利润 18,957.38 万元的 91.09%，具体
分红情况如下：
单位：万元
项目 2018 年度 2019 年度 2020 年度
归属于母公司股东的净利润 17,170.98 19,065.30 20,635.85
现金分红（含税） 5,203.13 5,804.74 6,260.02
当年现金分红占归属于上市公司股东的净利
润的比例
最近三年累计现金分配合计 17,267.89
最近三年年均可分配利润 18,957.38
最近三年累计现金分配利润占年均可分配利润的比例 91.09%
（三）公司最近三年未分配利润的使用情况
为保持公司的可持续发展，公司最近三年滚存的未分配利润主要用于与主营
业务相关的支出，继续投入公司生产经营，用于固定资产投资项目和补充流动资
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金等。
十三、公司报告期内发行债券和资信评级情况
（一）债券发行及偿还情况
公司于 2020 年 4 月获得中国银行间市场交易商协会 10 亿元的短期融资券注
册，截至本募集说明书签署日，公司尚未发行上述短期融资券。公司从 2017 年
首次公开发行股票并上市交易以来，除尚未发行的中国银行间市场交易商协会
注册的 10 亿元短期融资券外，未有其他资本市场直接融资行为，未发行过公司
债券。
报告期内，公司的利息保障倍数分别为 2.09 倍、2.20 倍、2.37 倍和 3.05
倍，经营活动现金流量充足，净利润持续增长，为债务偿付提供保障。报告期
内，公司贷款偿还率和利息偿付率均为 100%。
（二）资信评级情况
本次可转换公司债券已经中诚信评级，并出具了《贵州燃气集团股份有限公
司可转换公司债券信用评级报告》，根据该评级报告，贵州燃气主体信用级别为
AA，本次可转换公司债券信用级别为 AA，评级展望为稳定。
十四、公司董事、监事和高级管理人员
（一）现任董事、监事、高级管理人员的基本情况
截至最近一期末，发行人董事、监事和高级管理人员的基本情况如下：
姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期
洪鸣 董事长 男 61 2016 年 1 月 2022 年 5 月
吕钢 董事、总裁 男 52 2016 年 1 月 2022 年 5 月
申伟 董事 男 58 2019 年 5 月 2022 年 5 月
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姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期
杨发荣39 董事 男 59 2016 年 1 月 2021 年 6 月
王正红 董事 女 49 2018 年 5 月 2022 年 5 月
曹建新 独立董事 男 65 2016 年 1 月 2022 年 5 月
李庆 独立董事 男 62 2016 年 1 月 2022 年 5 月
原红旗 独立董事 男 51 2016 年 1 月 2022 年 5 月
职工董事 2019 年 5 月 2022 年 5 月
程跃东 男 53
副总裁 2016 年 1 月 2022 年 5 月
监事会主席、
郭秀美 女 52 2016 年 1 月 2022 年 5 月
职工监事
金宗庆 监事 男 52 2019 年 5 月 2022 年 5 月
江乐 监事 男 36 2016 年 1 月 2022 年 5 月
白大勇 副总裁 男 53 2016 年 1 月 2022 年 5 月
郭亚丽 副总裁 女 48 2019 年 5 月 2022 年 5 月
张健 副总裁 男 51 2016 年 2 月 2022 年 5 月
副总裁、董事
杨梅 女 47 2016 年 2 月 2022 年 5 月
会秘书
贾海波 财务总监 男 50 2016 年 1 月 2022 年 5 月
方锐 副总裁 男 50 2020 年 4 月 2022 年 5 月
刘刚 副总裁 男 40 2020 年 4 月 2022 年 5 月
洪鸣先生，硕士研究生学历，高级经济师。1990 年 6 月至 1994 年 8 月任贵
州省政府办公厅主任科员、副处长；1994 年 8 月至 1995 年 5 月任中国联通公司
办公厅副主任；1995 年 5 月至 1996 年 5 月任中国联通公司政策研究室主任；1996
年 5 月至 1999 年 12 月任中国联通寻呼公司总经理；2000 年 1 月至 2004 年 10
月任中国联通国际通讯公司总经理；2004 年 10 月至 2006 年 8 月任中国联通公
司集团客户部总经理；2006 年 8 月至 2013 年 9 月任贵州燃气有限总经理；2013
年 9 月至 2016 年 1 月任贵州燃气有限董事长；2016 年 1 月至今，任公司董事长。
荣先生申请辞去公司董事及董事会战略委员会委员职务。辞职后杨发荣先生不再担任公司任何职务。
亚松先生为公司第二届董事会董事，任期与第二届董事会任期一致（自股东大会审议通过之日起至第二届
董事会任期届满时止）。本次补选尚需提交公司股东大会审议。
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吕钢先生，工商管理硕士（MBA）。1990 年至 1994 年任贵州省人民政府法
制办公室行政人员；1994 年至 2000 年任贵州省人民政府经济顾问办公室行政人
员；2000 年至 2014 年任贵州省人民政府秘书三处副处长、四处处长；2014 年至
理，2018 年 9 月至今，任公司董事、总裁。
申伟先生，1962 年出生，中国籍，无永久境外居留权，硕士研究生学历。
曾任北京第二律师事务所律师、北京大正律师事务所合伙人、北京蓝石律师事务
所合伙人；2010 年 5 月至 2016 年 4 月任华创证券有限责任公司董事；2015 年
杨发荣先生，本科学历、政工师。2006 年 9 月至 2010 年 5 月任贵州省贵阳
电池厂党委副书记、纪委书记；2010 年 5 月至 2019 年 9 月任贵阳工投办公室主
任；2019 年 9 月至 2020 年 3 月任贵阳工投纪委监察室主任；2020 年 3 月至今任
贵阳工投纪委委员；2016 年 1 月至 2021 年 6 月，任公司董事。
王正红女士，高级会计师、经济师、审计师。1991 年 7 月至 2002 年 5 月在
贵阳煤气气源厂工作；2002 年 6 月至 2003 年 5 月任贵阳煤气气源厂回收车间成
本核算员、统计员；2003 年 6 月至 2005 年 2 月任贵阳煤气气源厂会计；2005
年 3 月至 2008 年 5 月任贵州华能焦化制气有限公司会计；2008 年 6 月至 2012
年 6 月任贵州华能焦化制气股份有限公司主办会计；2012 年 6 月至 2015 年 9 月
任贵阳煤气气源厂财务处副处长；2015 年 9 月至 2017 年 12 月任贵阳工投财务
管理总部副部长；2018 年 1 月至今，任贵阳工投财务融资部部长，2018 年 5 月
至今，任公司董事；2020 年 6 月至今，任贵州贵航汽车零部件股份有限公司董
事。
曹建新先生，工学博士、教授。1982 年 2 月至 1996 年 4 月任贵州工学院化
工系副主任；1996 年 5 月至 2001 年 9 月任贵州工业大学化学系副主任、主任；
长；2004 年 8 月至 2008 年 10 月任贵州大学化学工程学院院长；2008 年 11 月至
大学研究生院常务副院长；2013 年 8 月至今任贵州大学化学与化工学院重点实
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验室主任；2016 年 1 月至今，任公司独立董事。
李庆先生，法学硕士、专职律师。1982 年 8 月至 1986 年 8 月任昆明军区直
属军事法院法官、审判员；1986 年 9 月至 1989 年 7 月在北京大学法律系攻读法
理学硕士研究生；1989 年 3 月至 1994 年 8 月任中央军委法制局法制员；1994
年 9 月在北京从事专职律师工作；1996 年至今任北京市尚公律师事务所高级合
伙人；2016 年 1 月至今，任公司独立董事。
原红旗先生，会计学博士、教授。1999 年 7 月至 2001 年 6 月任上海财经大
学讲师；2001 年 7 月至 2004 年 6 月任上海财经大学副教授；2004 年 7 月至 2008
年 11 月任上海财经大学教授；2008 年 12 月至今任复旦大学教授，2016 年 1 月
至今，任公司独立董事。
程跃东先生，管理学硕士、正高级工程师。1997 年 8 月至 2004 年 5 月任贵
阳市煤气热力规划设计院副院长；2004 年 5 月至 2009 年 3 月任贵州燃气有限总
经理助理；
年 1 月任贵州燃气有限副总经理、总工程师，2016 年 1 月至 2018 年 9 月，任公
司副总经理、总工程师，2018 年 9 月至 2019 年 5 月，任公司副总裁、总工程师；
郭秀美女士，本科学历、注册会计师、注册资产评估师、土地估价师。1993
年 4 月至 1995 年 12 月任铁道部第二工程局会计；1996 年 1 月至 2005 年 1 月任
贵州会计师事务所项目经理；2005 年 2 月至 2007 年 3 月任贵州燃气有限投资部
部长；2007 年 3 月至 2016 年 1 月任贵州燃气有限审计部部长，2016 年 1 月至
司监事会主席、职工监事。
金宗庆先生，1969 年出生，中国籍，无永久境外居留权，本科学历，会计
师。1991 年 9 月至 1998 年 3 月任铁道部第四工程局物资管理处财务科科员、审
计监察科副科长；1998 年 4 月至 2005 年 3 月任北京北大方正电子有限公司东北
区财务总监；2005 年 4 月至 2009 年 11 月任沈阳五洲商业广场发展有限公司财
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务总监；2009 年 12 月至 2018 年 7 月任沈阳和泓嘉瑞房地产开发有限公司财务
总监；2018 年 7 月至 2018 年 9 月任和泓置地集团有限公司财务管理中心副总经
理；2018 年 9 月至今任和泓置地集团有限公司财务管理中心总经理；2019 年 5
月至今任公司监事。
江乐先生，本科学历。2011 年 4 月至 2012 年 3 月任太平人寿贵阳分公司企
划培训员；2012 年 3 月至 2014 年 4 月任贵州燃气有限法务专员；2014 年 4 月至
公室副主任；2019 年 9 月至 2020 年 3 月任贵阳工投安全环保部负责人；2020
年 3 月至今任贵阳工投办公室主任；2016 年 1 月至今，任公司监事。
吕钢先生，参见“董事简历及任职情况”部分。
程跃东先生，参见“董事简历及任职情况”部分。
白大勇先生，工商管理硕士（MBA）、高级工程师。1988 年 7 月至 1991
年 2 月任贵阳市煤气输配工程指挥部技术人员、助理工程师；1991 年 2 月至 1995
年 7 月任贵阳市煤气公司管线所副所长、工程师；1995 年 7 月至 2000 年 6 月任
贵阳市煤气公司经理助理、高级工程师；2000 年 6 月至 2004 年 1 月任贵阳市煤
气公司副经理、高级工程师；2004 年 1 月至 2004 年 12 月任贵阳市燃气有限责
任公司副经理、高级工程师；2004 年 12 月至 2016 年 1 月任贵州燃气有限副总
经理、高级工程师；2016 年 1 月至 2018 年 9 月，任公司副总经理、高级工程师，
郭亚丽女士，本科学历、助理政工师。1997 年 2 月至 2003 年 7 月任贵阳市
煤气公司办公室机要员；2003 年 8 月至 2013 年 6 月任贵州燃气有限总经理办公
室副主任、主任；2013 年 7 月至 2014 年 7 月任贵州燃气有限工会主席兼总经理
办公室主任；2014 年 8 月至 2016 年 1 月任贵州燃气有限工会主席；2016 年 1
月至 2019 年 5 月任公司工会主席；2019 年 5 月至今任公司副总裁、工会主席。
张健先生，工商管理硕士（MBA）、工程师。1990 年 7 月至 2004 年 12 月
任华能焦化股份有限公司车间主任、书记；2004 年 12 月至 2007 年 3 月任贵州
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燃气（集团）遵义县燃气有限公司副总经理；2007 年 3 月至 2007 年 9 月任贵州
燃气有限投资管理部部长；2007 年 9 月至 2009 年 4 月任安顺燃气公司总经理；
州燃气有限输配分公司经理；2014 年 8 月至 2015 年 3 月任贵州燃气有限总经理
助理兼输配分公司经理；2015 年 3 月至 2016 年 1 月任贵州燃气有限总经理助理；
杨梅女士，本科学历、会计师。1993 年 7 月至 2005 年 7 月任贵阳市煤气公
司财务科会计、副科长；2005 年 7 月至 2007 年 2 月任贵州燃气有限财务科副科
长；2007 年 3 月至 2009 年 1 月任贵州燃气有限投资管理部副部长；2009 年 2
月至 2014 年 7 月任贵州燃气有限投资管理部部长；2014 年 8 月至 2016 年 1 月
任贵州燃气有限总经理助理兼总经理办公室主任；2016 年 1 月至 2016 年 2 月任
公司总经理助理兼总经理办公室主任；2016 年 2 月至 2016 年 5 月任公司副总经
理、总经理办公室主任；2016 年 5 月至 2018 年 9 月，任公司副总经理兼董事会
秘书，2018 年 9 月至今，任公司副总裁兼董事会秘书。
贾海波先生，本科学历、高级会计师。1992 年 7 月至 2005 年 4 月任中国化
学工程第十一建设有限公司财务科长、会计师；2005 年 4 月至 2005 年 10 月任
中国化学工程重型机械化公司财务与资产管理部副主任；2005 年 10 月至 2009
年 1 月任中国化学工程重型机械化公司苏丹项目部行政经理；2009 年 1 月至 2012
年 2 月任中国化学工程重型机械化公司财务与资产管理部主任；2012 年 2 月至
方锐先生，大学学历，工程师。1993 年 7 月至 2011 年 3 月任贵州燃气热力
设计有限责任公司设计员，设计一部部长，副院长；2011 年 3 月至 2014 年 2 月
任贵州燃气集团物资贸易有限公司总经理；2014 年 2 月至 2016 年 1 月任贵州燃
气有限市场发展部部长；2016 年 1 月至 2016 年 2 月任公司市场发展部部长；2016
年 2 月至 2018 年 9 月，任公司总经理助理兼市场发展部部长；2018 年 9 月至 2019
年 5 月任公司总裁助理兼市场发展部部长；2019 年 5 月至 2020 年 4 月，任公司
总裁助理；2020 年 4 月至今任公司副总裁。
刘刚先生，工程硕士，1999 年 9 月至 2003 年 6 月在桂林陆军学院步兵指挥
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专业学习；2003 年 6 月至 2004 年 8 月任桂林陆军学院司务长培训大队后方勤务
教研室助教；2004 年 8 月至 2006 年 9 月任桂林陆军学院司务长培训大队勤务连
副连长，代理连长，连长；2006 年 9 月至 2007 年 12 月任贵州省民政厅办公室
工作人员，科员；2007 年 12 月至 2015 年 11 月任贵州省人民政府办公厅秘书七
处科员，副主任科员，主任科员，副处长；2015 年 12 月至 2019 年 7 月任贵州
省发展和改革委员会农村经济处副处长；2019 年 7 月至 2020 年 4 月任贵州省发
展和改革委员会经济贸易处处长；2020 年 4 月至今任公司副总裁。
（二）董事、监事、高级管理人员持股情况
截至最近一期末，发行人董事、监事、高级管理人员未直接持有公司股份。
（三）董事、监事、高级管理人员薪酬情况
截至最近一期末，发行人董事、监事、高级管理人员 2020 年度领取的薪酬
情况如下：
从公司领取的税前报 是否从股东单位或其他关
姓名 职务
酬总额（万元） 联单位领取报酬、津贴
洪鸣 董事长 107.70 是
吕钢40 董事、总裁 114.26 否
申伟 董事 - 否
杨发荣41 董事 - 是
王正红 董事 - 是
曹建新 独立董事 15.00 否
李庆 独立董事 15.00 否
原红旗 独立董事 15.00 否
程跃东 职工董事 95.80 否
郭秀美 监事会主席、职工监事 71.35 否
金宗庆 监事 - 是
江乐 监事 - 是
白大勇 副总裁 79.28 否
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从公司领取的税前报 是否从股东单位或其他关
姓名 职务
酬总额（万元） 联单位领取报酬、津贴
郭亚丽 副总裁 75.51 否
张健 副总裁 85.88 否
杨梅 副总裁、董事会秘书 86.35 否
贾海波 财务总监 74.95 否
方锐 副总裁 74.81 否
刘刚 副总裁 42.55 否
合计 - 953.44 -
（四）董事、监事、高级管理人员兼职情况
截至最近一期末，公司董事、监事、高级管理人员在股东单位任职的情况（含
已离任）如下：
任职人
股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
员姓名
申伟 东嘉投资 监事 2015 年 12 月 ——
杨发荣 贵阳工投 办公室主任 2010 年 5 月 2019 年 9 月
杨发荣 贵阳工投 纪委监察室主任 2019 年 9 月 2020 年 3 月
杨发荣 贵阳工投 纪委委员 2020 年 3 月 2021 年 6 月
王正红 贵阳工投 财务管理总部副部长 2015 年 9 月 2017 年 12 月
王正红 贵阳工投 财务融资部部长 2018 年 1 月 ——
江乐 贵阳工投 董事会秘书 2014 年 4 月 2017 年 10 月
江乐 贵阳工投 办公室副主任 2017 年 11 月 2019 年 9 月
江乐 贵阳工投 安全环保负责人 2019 年 9 月 2020 年 3 月
江乐 贵阳工投 办公室主任 2020 年 3 月 ——
截至最近一期末，公司董事、监事、高级管理人员在其他单位任职的情况（含
已离任）如下：
任职人 在其他单位担 任期终止日
其他单位名称 任期起始日期
员姓名 任的职务 期
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洪鸣 贵阳银行股份有限公司 董事 2014 年 11 月 2020 年 4 月
洪鸣 华创阳安股份有限公司 董事 2016 年 12 月 ——
洪鸣 贵州中安云网科技有限公司 董事长 2017 年 7 月 2018 年 11 月
吕钢 贵州易能达能源服务有限公司 董事长 2017 年 1 月 ——
吕钢 国家管网集团贵州省管网有限公司 副董事长 2017 年 5 月 ——
吕钢 贵州省鸿济公益基金会 理事 2019 年 3 月 2022 年 3 月
杨发荣 上海黔龙医药科技有限公司42 执行董事 2016 年 8 月 2019 年 5 月
杨发荣 贵阳市博源中能实业投资有限公司 副总经理 2017 年 7 月 2019 年 10 月
申伟 北京红颜容酒文化有限公司 执行董事、经理 2018 年 8 月 ——
申伟 北京汇鹏律师事务所 律师 1985 年 8 月 ——
王正红 贵州黔龙药业股份有限公司43 监事 2015 年 11 月 ——
王正红 贵州贵航汽车零部件股份有限公司 董事 2020 年 6 月 2022 年 9 月
曹建新 贵州大学 教授 2004 年 8 月 ——
曹建新 中国化学会 理事 2017 年 1 月 ——
曹建新 贵州省化学工业协会 副理事长 2012 年 1 月 ——
曹建新 贵州省化学化工学会 副理事长 2013 年 1 月 ——
曹建新 贵州省硅酸盐学会 副理事长 2011 年 1 月 ——
曹建新 贵州省化工技术研发中心（有限合伙） 有限合伙人 2015 年 7 月 ——
曹建新 六盘水师范学院 外聘教授 2019 年 1 月 2021 年 12 月
曹建新 深圳市芭田生态工程股份有限公司 技术专家 2017 年 3 月 2023 年 3 月
曹建新 贵州鑫海新型建材有限公司 技术顾问 2018 年 1 月 ——
预拌混凝土品质
曹建新 中国建材检验认证集团贵州有限公司 提升项目专家顾 2018 年 7 月 ——
问
科学技术创新顾
曹建新 贵州瑞泰实业有限公司 2019 年 10 月 2021 年 9 月
问
李庆 北京市尚公律师事务所 高级合伙人 1996 年 5 月 ——
原红旗 复旦大学 教授 2008 年 12 月 ——
原红旗 上海新时达电气股份有限公司 独立董事 2014 年 12 月 2020 年 8 月
程跃东 贵州华亨能源投资有限公司 董事长 2018 年 3 月 ——
程跃东 国家管网集团贵州省管网有限公司 董事 2013 年 5 月 ——
程跃东 贵州合源油气有限责任公司 董事 2011 年 12 月 ——
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程跃东 贵州省鸿济公益基金会 理事 2019 年 3 月 2022 年 3 月
郭秀美 贵州合源油气有限责任公司 监事 2011 年 4 月 ——
江乐 贵阳工投担保有限公司44 董事 2015 年 6 月 2020 年 2 月
江乐 贵州中铝铝业有限公司 董事 2015 年 6 月 2018 年 8 月
财务管理中心总
金宗庆 和泓置地集团有限公司 2018 年 9 月 ——
经理
白大勇 贵州省鸿济公益基金会 理事 2019 年 3 月 2022 年 3 月
郭亚丽 贵州省鸿济公益基金会 理事 2019 年 3 月 2022 年 3 月
张健 国家管网集团贵州省管网有限公司 董事 2018 年 11 月 ——
张健 贵州省鸿济公益基金会 理事 2019 年 3 月 2022 年 3 月
杨梅 贵州华亨能源投资有限公司 董事 2014 年 4 月 ——
杨梅 贵州省鸿济公益基金会 理事 2019 年 3 月 2022 年 3 月
十五、公开发行可转换公司债券摊薄即期回报、填补即期回报
措施及相关承诺主体的承诺等事项
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展
的若干意见》（国发[2014]17 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即
期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2015]31 号）等规
定，为保障中小投资者知情权，维护中小投资者利益，公司就本次公开发行可转
债事项对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，并提出了填补回报的具体措施，
相关主体针对公司填补回报拟采取的措施能够得到切实履行作出了承诺。现将公
司本次公开发行可转债摊薄即期回报有关事项说明如下：
（一）本次公开发行可转债摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响测算
（1）假设未来宏观经济环境、行业发展趋势及公司经营情况未发生重
大不利变化。不考虑本次发行募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况
（包括财务费用、投资收益、利息摊销等）的影响。
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（2）根据本次发行方案，公司拟发行合计不超过 100,000.00 万元（含）
可转换公司债券，假设按照上限发行 100,000.00 万元，不考虑发行费用等影
响。假设公司于 2021 年 12 月 31 日完成本次发行。本次可转债发行实际到
账的募集资金规模及时间将根据监管部门核准、发行认购情况以及发行费用
等情况最终确定。
（3）本次公开发行可转债期限为 6 年，分别假设截至 2022 年 6 月 30
日全部转股，或者截至 2022 年 6 月 30 日全部未转股。该转股完成时间仅为
估计，最终以可转债持有人完成转股的实际时间为准。
（4）公司 2020 年度实现归属于上市公司股东的净利润为 20,635.85 万
元，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为 19,552.81 万元。
假设公司 2021 年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益前/后的净利润
与 2020 年度持平，即 2021 年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益前
/后的净利润分别为 20,635.85 万元和 19,552.81 万元；2022 年度归属于上市
公司股东的扣除非经常性损益前/后的净利润分别按以下三种情况进行测算：
（1）较上期增长 10%；（2）与上期持平；（3）较上期下降 10%。该假设
仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影响，并不代表
公司对 2021 年度和 2022 年度经营情况及趋势的判断，亦不构成公司盈利预
测。
（5）假设不考虑本次可转债票面利率的影响，仅为模拟测算需要，不
构成对实际票面利率的数值预测。
（6）假设本次可转债的转股价格为 10.00 元/股（实际转股价格根据公
司募集说明书公告日前 20 个交易日均价和前一交易日的均价为基础确定）。
该转股价格仅用于计算本次可转债发行摊薄即期回报对主要财务指标的影
响，最终的转股价格由公司董事会根据股东大会授权，在发行前根据市场状
况确定，并可能进行除权、除息调整或向下修正。
（7）假设 2021 年 12 月 31 日归属于上市公司的所有者权益=2021 年期
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初归属于上市公司的所有者权益＋2021 年归属于上市公司的净利润－2020
年度现金分红金额；假设 2022 年 12 月 31 日归属于上市公司的所有者权益
=2022 年期初归属于上市公司的所有者权益＋2022 年归属于上市公司的净利
润＋转股增加的所有者权益。假设在预测公司发行后净资产时，未考虑现金
分红、除募集资金和净利润之外的其他因素对净资产的影响。
（8）为便于测算，假设 2021 年度和 2022 年度不存在除可转债发行以
外的其他因素对归属于上市公司股东权益的影响。
（9）假设本次可转债在发行完成后全部以负债项目在财务报表中列示。
该假设仅为模拟测算财务指标使用，具体情况以发行完成后的实际会计处理
为准。
基于上述假设前提，本次发行对公司 2021 年、2022 年主要财务指标的
预计影响对比如下：
财务指标 /2020 年 12 月 /2021 年 12 月 2022 年 6 月
日全部转股
转股
总股本（万股） 113,818.50 113,818.50 113,818.50 123,818.50
假设一：2022 年归属于上市公司股东净利润（含扣非后净利润）较上年增长 10%
归属于上市公司股
东的净利润（万元）
归属于上市公司股
东的扣除非经常性
损益的净利润（万
元）
期末归属于上市公
司股东权益（万元）
基本每股收益（元/
股）
扣除非经常性损益
后基本每股收益（元 0.17 0.17 0.19 0.18
/股）
加权平均净资产收
益率
扣除非经常性损益 7.01% 6.73% 6.99% 6.01%
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财务指标 /2020 年 12 月 /2021 年 12 月 2022 年 6 月
日全部转股
转股
后加权平均净资产
收益率
假设二：2022 年归属于上市公司股东净利润（含扣非后净利润）较上年持平
归属于上市公司股
东的净利润（万元）
归属于上市公司股
东的扣除非经常性
损益的净利润（万
元）
期末归属于上市公
司股东权益（万元）
基本每股收益（元/
股）
扣除非经常性损益
后基本每股收益（元 0.17 0.17 0.17 0.16
/股）
加权平均净资产收
益率
扣除非经常性损益
后加权平均净资产 7.01% 6.73% 6.37% 5.48%
收益率
假设三：2022 归属于上市公司股东净利润（含扣非后净利润）较上年下降 10%
归属于上市公司股
东的净利润（万元）
归属于上市公司股
东的扣除非经常性
损益的净利润（万
元）
期末归属于上市公
司股东权益（万元）
基本每股收益（元/
股）
扣除非经常性损益
后基本每股收益（元 0.17 0.17 0.15 0.15
/股）
加权平均净资产收
益率
扣除非经常性损益
后加权平均净资产 7.01% 6.73% 5.76% 4.95%
收益率
注：基本每股收益、稀释每股收益与加权平均净资产收益率系按照《公开发行证
券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》
（2010
年修订）规定计算。
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（二）本次公开发行可转债摊薄即期回报的风险提示
本次发行募集资金拟投资项目将在可转换公司债券存续期内逐渐为公
司带来经济效益。本次发行后，投资者持有的可转换公司债券部分或全部转
股后，公司总股本将会有一定幅度的增加，对公司原有股东持股比例和每股
收益产生一定的摊薄作用。
另外，本次发行设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公司
可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转换公司债券转股而新增的股本
总额增加，从而扩大本次发行的可转换公司债券转股时对公司原普通股股东
的潜在摊薄作用。
因此，公司本次公开发行可转债后即期回报存在被摊薄的风险，敬请广
大投资者关注，并注意投资风险。
（三）本次公开发行可转债的必要性和合理性
本次公开发行可转换公司债券募集资金投资项目均经过公司董事会谨
慎论证，符合国家相关的产业政策以及公司战略发展方向，具有较好的社会
经济效益，有利于进一步提升公司综合实力，增强公司市场竞争能力和抗风
险能力，符合公司和全体股东的利益。
（四）公司本次募集资金投资项目与现有业务的关系及公司从事募投项目
在人员、技术、市场等方面的储备情况
公司主营业务为城市燃气，主要从事城市燃气输送、生产供应、服务；
城市燃气工程设计、施工、维修。公司本次公开发行可转换公司债券，募集
资金不超过人民币 100,000.00 万元（含），在扣除发行费用后，用于城市燃
气管网建设项目、习酒镇至习水县城天然气输气管道项目、天然气基础设施
互联互通重点工程（贵阳市天然气储备及应急调峰设施建设项目）（一期）
及偿还银行借款，与公司主营业务高度相关。
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通过本次募投项目的实施，将进一步巩固公司在现有城市燃气领域的市
场地位，提高公司的盈利能力。
（1）人员储备
公司专业运营城市燃气 30 年，专业化管理团队和专业技术人员保持稳
定。截至最近一期末，公司共有员工 3,643 人，其中生产人员占比为 44.17%，
技术人员占比为 14.33%，本科以上人员占比为 31.73%。
（2）技术储备
公司在城市燃气输送、生产供应、服务以及城市燃气工程设计、施工、
维修业务等方面积累了丰富的运营和安全管理经验。
近年来，公司陆续完成了管网地理信息系统（GIS）、数据采集与监视
控制系统（SCADA）、客户服务平台（CIS）、协同办公系统（OA）、设备
管理系统、档案管理系统等十余个应用系统和平台的搭建，公司各大应用系
统的集中式管理、分散式应用初步实现了由局部建设向全面发展、由分散建
设向集中管理的转变，现正向智慧燃气发展，拥有成熟的信息技术管理体系，
在建设运行过程中积累了丰富的信息技术管理经验。
（3）市场储备
城市管道燃气属于市政公用事业，在同一供气区域内具有先入优势，管
网覆盖区域越广、规模越大，公司发展潜力越大。按照贵州省委、省政府“气
化贵州”、“天然气县县通”战略部署，公司积极投资建设贵州省天然气支
线及气源接收、输送、储气等相关配套设施，截至最近一期末，公司在贵州
省内建成 3 条天然气支线管道，在省内 33 个特定区域及 1 个省外特定区域取
得了管道燃气特许经营权，业务范围覆盖贵州省主要城市、核心经济区和主
要工业园区。
综上，公司在人员、技术和市场等方面的丰富储备，将为本次募集资金
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投资项目的实施提供有力保障。
（五）公司应对本次公开发行可转债摊薄即期回报采取的措施
为降低本次发行摊薄投资者即期回报的影响，公司拟通过规范募集资金
使用和管理、加强经营管理、降低运营成本、提升盈利能力、强化投资回报
机制等措施，提升资产质量，实现公司的可持续发展，以填补股东回报。
本次募集资金将用于城市燃气管网建设项目、习酒镇至习水县城天然气
输气管道项目、天然气基础设施互联互通重点工程（贵阳市天然气储备及应
急调峰设施建设项目）（一期）及偿还银行借款。本次发行可转债募集资金
投资项目的实施，有利于扩大公司的市场占有率，进一步提升公司竞争优势，
提升可持续发展能力，有利于实现并维护股东的长远利益。
公司将加快推进募投项目建设，争取募投项目尽快完成，提高公司经营
业绩和盈利能力，有助于填补本次发行对股东即期回报的摊薄。
为规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率，公司已根据《公司
法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规的
规定和要求，结合公司实际情况，制定并完善了公司《募集资金管理制度》，
明确规定公司对募集资金采用专户存储制度，以便于募集资金的管理和使用
以及对其使用情况加以监督。公司董事会将严格按照相关法律法规及公司募
集资金使用管理制度的要求规范管理募集资金，确保资金安全使用。
公司将严格遵循《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法
律法规和规范性文件的要求，不断完善公司治理结构，确保股东能够充分行
使权利；确保董事会能够按照法律、法规和公司章程的规定行使职权，作出
科学、迅速和谨慎的决策；确保独立董事能够认真履行职责，维护公司整体
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利益，尤其是中小股东的合法权益；确保监事会能够独立有效地行使对董事、
经理和其他高级管理人员及公司财务的监督权和检查权；为公司发展提供制
度保障。
根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公
司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》等规定，公司制定和完善了公司章
程中有关利润分配的相关条款。《公司章程》规定了利润分配具体政策、决
策程序、信息披露和调整原则，明确了实施现金分红的条件和分配比例。本
次可转债发行后，公司将继续广泛听取投资者尤其中小投资者关于公司利润
分配政策的意见和建议，进一步完善公司股东回报机制，切实维护投资者合
法权益。
（六）公司的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员对公司填补回
报措施能够得到切实履行所做出的承诺
根据中国证监会相关规定，为确保本次发行填补回报措施的切实履行，维护
贵州燃气及其全体股东的合法权益，公司控股股东和实际控制人作出以下承诺：
“1、本人/本公司承诺不越权干预上市公司经营管理活动，不会侵占公司利
益；
国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新监管规定的，且上述承诺不能
满足中国证监会该等规定时，本人/本公司承诺届时将按照中国证监会的最新规
定出具补充承诺；
对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人/本公司违反该等承诺并给公
司或者投资者造成损失的，本人/本公司愿意依法承担相应的法律责任。”
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根据中国证监会相关规定，公司全体董事、高级管理人员为确保本次发行填
补回报措施的切实履行，维护公司及全体股东的合法权益，作出以下承诺：
“1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害公司利益。
执行情况相挂钩。
条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能
满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补
充承诺。
何有关填补的回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的相应法律责任。”
（七）保荐机构核查意见
保荐机构对公司对即期回报摊薄事项的分析预测结果进行了分析复核，查
阅了公司关于公开发行可转债摊薄即期回报的影响分析及填补措施相关事项所
形成董事会决议，同时查阅了实际控制人、控股股东、公司董事、高级管理人
员关于填补被摊薄即期回报保障措施的书面承诺等。
经核查，保荐机构认为：发行人对于本次可转债发行可能摊薄即期回报的预
计分析具有合理性，公司拟采取的填补即期回报的措施切实可行，上述事项经发
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行人第二届董事会第十次会议及 2020 年第一次临时股东大会审议通过，公司董
事、高级管理人员及公司控股股东、实际控制人对公司填补回报措施能够得到切
实履行作出了相关承诺，符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资
者合法权益保护工作的意见》中关于保护中小投资者合法权益的精神，符合《关
于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公
告[2015]31 号）的相关要求，有利于保护中小投资者的合法权益。
十六、公司受到监管措施或处罚的情况
（一）公司最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况
发行人最近五年不存在被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情
况。
（二）公司报告期内受到的行政处罚及整改情况
据核查，发行人共有三家子公司在报告期内受到罚款及以上的行政处罚。三
家子公司受到行政处罚的情形主要如下：
瓮安县双闽新能源有限公司于 2018 年 3 月 20 日受到瓮安县市场监督管理局
瓮市监处字（2018）24 号 30,000 元罚款，处罚事由为未按照规定设施充装前后
检查，记录制度。根据《中华人民共和国特种设备安全法》第八十五条，对于未
按照规定实施充装前后的检查、记录制度的，主管机关将予以二万元以上二十万
元以下的罚款，对于情节严重的违法行为，将予以吊销充装许可证的处罚。瓮安
双闽所获处罚三万元位于罚款区间的下限，金额较小，且不存在因情节严重被吊
销充装许可证的行为。
凯里市新能燃气有限公司于 2018 年 8 月 24 日受到凯里市市场监督管理局凯
市监处字（2018）133 号 50,000 元罚款，处罚事由为使用未经检验合格的燃气压
力管道。根据凯市监处字（2018）133 号行政处罚决定书，凯里市市场监督管理
局因凯里市新能燃气有限公司积极配合安检调查工作，主动提供相关证据并积极
与黔东南州特种设备检验所及时联系，并于 2018 年 7 月 4 日检验完毕，属于主
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动消除且减轻违法行为危害后果的情形，因此对凯里公司减轻处罚。根据《中华
人民共和国特种设备安全法》第八十四条第一款：“违反本法规定，特种设备使
用单位有下列行为之一的，责令停止使用有关特种设备，处三万元以上三十万元
以下罚款：（一）使用未取得许可生产，未经检验或者检验不合格的特种设备，
或者国家明令淘汰、已经报废的特种设备的”，凯里市新能燃气有限公司所获处
罚 5 万元属于该处罚区间的下限，金额较小。
贵州燃气（集团）天然气支线管道有限公司于 2019 年 8 月 29 日受到习水县
综合行政执法局（2019）习综执行罚决 06 字第 079 号 10,000 元罚款，处罚事由
为未将（习）应急责改〔2019〕WH-34 号提出的第 1 项（部分标识标牌模糊）、
第 2 项（工艺区内杂草多，需清除）、第 3 项（站内安全风险分布图、四氢噻吩
库房风险告知牌脱落）问题进行整改。根据《安全生产违法行为行政处罚办法》
第十七条第二款，“生产经营单位提出复查申请或者整改、治理限期届满的，安
全监管监察部门应当自申请或者限期届满之日起 10 日内进行复查，填写复查意
见书，由被复查单位和安全监管监察部门复查人员签名后存档。逾期未整改、未
治理或者整改、治理不合格的，安全监管监察部门应当依法给予行政处罚。”及
《安全生产违法行为行政处罚办法》第四十五条第（七）项，“生产经营单位及
其主要负责人或者其他人员有下列行为之一的，给予警告，并可以对生产经营单
位处 1 万元以上 3 万元以下罚款，对其主要负责人、其他有关人员处 1000 元以
上 1 万元以下的罚款：拒不执行安全监管监察部门依法下达的安全监管监察指令
的。”支线公司所获处罚一万元处于处罚区间的下限，金额较小。
（1）瓮安双闽瓮市监处字（2018）24 号处罚
瓮安双闽已就该等处罚缴纳罚款，并就该等处罚所涉事项完成整改工作。瓮
安双闽系深安燃气的子公司，深安燃气于 2020 年 1 月被贵州燃气收购，瓮安双
闽成为贵州燃气的子公司。
根据《中华人民共和国特种设备安全法》第八十五条，对于未按照规定实施
充装前后的检查、记录制度的，主管机关将予以二万元以上二十万元以下的罚款，
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对于情节严重的违法行为，将予以吊销充装许可证的处罚。瓮安双闽所获处罚三
万元位于罚款区间的下限，金额较小，且不存在因情节严重被吊销充装许可证的
情形。
有限公司遵守市场监督管理情况的确认函》，确认瓮安双闽的上述被处罚行为不
属于重大违法行为。
瓮安双闽及时缴纳了罚款，对相关工作人员进行批评，组织负责充装的工作
人员参与系统培训，并要求其在充装瓶充装前后严格执行检查、记录制度。该项
处罚已整改完毕。
上述行政处罚罚款金额较小，不属于《中华人民共和国特种设备安全法》第
八十五条之情节严重的情形，且瓮安县市场监督管理局已出具瓮安双闽不存在重
大违法行为的证明；同时，瓮安双闽为发行人于 2020 年 1 月收购而来，上述相
关处罚由主管机关于 2018 年 3 月作出，为发行人收购其完成之前作出，瓮安双
闽亦非上市公司主营业务收入和净利润主要来源。综上，该处罚不属于重大行政
处罚，不会对发行人的经营产生重大不利影响，亦不构成本次发行的实质性法律
障碍。
（2）凯里公司凯市监处字（2018）133 号处罚
凯里公司已就该等处罚缴纳罚款，并就该等处罚所涉事项完成整改工作。
根据凯市监处字（2018）133 号《行政处罚决定书》，凯里市市场监督管理
局因凯里市新能燃气有限公司积极配合安检调查工作，主动提供相关证据并积极
与黔东南州特种设备检验所及时联系，并于 2018 年 7 月 4 日检验完毕，属于主
动消除且减轻违法行为危害后果的情形，因此对凯里公司减轻处罚。
根据《中华人民共和国特种设备安全法》第八十四条第一款：“违反本法规
定，特种设备使用单位有下列行为之一的，责令停止使用有关特种设备，处三万
元以上三十万元以下罚款：（一）使用未取得许可生产，未经检验或者检验不合
格的特种设备，或者国家明令淘汰、已经报废的特种设备的”，凯里市新能燃气
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有限公司所获处罚 5 万元属于该处罚区间的下限，金额较小。
力管道未经检验于 2018 年受到处罚，压力管道未经检验问题已整改，且该处罚
不属于重大违法违规行为。
收到处罚决定后，凯里公司积极缴纳了罚款，并及时聘请黔东南州特种设备
检验所对处罚所涉管道进行全面检验，黔东南州特种设备检验所于 2018 年 9 月
关负责人按规定对燃气管道进行年度检查，并按期进行管道的全面检验。该项处
罚已经整改完毕。
上述行政处罚罚款金额较小，且凯里市市场监督管理局已经证明行为不属于
重大违法行为，因此该处罚不属于重大行政处罚，不会对发行人的经营产生重大
不利影响，亦不构成本次发行的实质性法律障碍。
（3）支线公司（2019）习综执行罚决 06 字第 079 号处罚
支线公司已就该等处罚缴纳罚款，并就该等处罚所涉事项完成整改工作。
根据《安全生产违法行为行政处罚办法》第四十五条第（七）项，“生产经
营单位及其主要负责人或者其他人员有下列行为之一的，给予警告，并可以对生
产经营单位处 1 万元以上 3 万元以下罚款，对其主要负责人、其他有关人员处
管监察指令的。”支线公司所获处罚一万元处于处罚区间的下限，金额较小。
罚所涉事项不属于重大违法违规事项，该处罚不属于重大行政处罚。
收到处罚决定后，支线公司按时缴纳了罚款，对于模糊的标识标牌进行替换，
清除工艺园区中的杂草，并对脱落的安全风险分布图、风险告知牌重新安装并加
固。支线公司已安排人员定期对生产场所进行巡查，并及时排除各类安全隐患。
该项处罚已经整改完毕。
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上述行政处罚罚款金额较小，且习水县综合行政执法局已经证明行为不属于
重大违法行为，因此该处罚不属于重大行政处罚，不会对发行人的经营产生重大
不利影响，亦不构成本次发行的实质性法律障碍。
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第五节 同业竞争与关联交易
一、同业竞争情况
（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的企业之间不存在同业竞争
公司主要从事城市燃气输送、生产供应、服务和城市燃气工程设计、施工、
维修等业务，从事业务处于天然气行业的中下游。
截至本募集说明书出具日，东嘉投资直接持有公司 39.50%的股份。公司控
股股东为东嘉投资，刘江持有东嘉投资 93.50%的股权，为公司实际控制人。具
体情况见本募集说明书“第四节 公司基本情况”之“三、公司的控股股东及实
际控制人基本情况”之“（一）实际控制人简介”。
截至本募集说明书出具日，公司控股股东、实际控制人除通过公司从事城市
燃气输送、生产供应、服务和城市燃气工程设计、施工、维修等业务外，未直接
或通过其他经营主体从事同类业务，与公司不存在同业竞争。
（二）控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺
公司实际控制人刘江于首次公开发行时出具了《避免同业竞争承诺函》，作
出以下不可撤销承诺及保证：
“（1）本人及本人的控股企业现在或将来均不存在在发行人业务区域内以
任何形式直接或间接从事或参与任何与发行人及其控股企业目前及今后所从事
的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；本人承诺将尽最大努力促使
本人参股企业在目前或将来不从事或参与任何与发行人及其控股企业主营业务
构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动；
（2）如果本人或本人的控股企业在发行人业务区域内发现任何与发行人或
其控股企业主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的新业务机会，将立即
书面通知发行人，并尽力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提供给
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发行人或其控股企业。
（3）在本人及本人的控股企业在发行人业务区域内拟转让、出售、出租、
许可使用或以其他方式转让或允许使用与发行人或其控股企业主营业务构成或
可能构成直接或间接相竞争关系的资产和业务时，本人及本人的控股企业将向发
行人或其控股企业提供优先受让权，并承诺尽最大努力促使本人参股企业在上述
情况下向发行人或其控股企业提供优先受让权。
（4）自本承诺函出具日起，本人违反本承诺函任何条款，本人愿意承担相
关责任。”
公司控股股东东嘉投资于首次公开发行时出具了《避免同业竞争承诺函》，
作出以下不可撤销承诺及保证：
“（1）本公司及本公司的控股企业现在或将来均不存在在发行人业务区域
内以任何形式直接或间接从事或参与任何与发行人及其控股企业目前及今后所
从事的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；本公司承诺将尽最大努
力促使本公司参股企业在目前或将来不从事或参与任何与发行人及其控股企业
主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动；
（2）如果本公司或本公司的控股企业在发行人业务区域内发现任何与发行
人或其控股企业主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的新业务机会，将
立即书面通知发行人，并尽力促使该业务机会按合理和公平的条款和条件首先提
供给发行人或其控股企业。
（3）在本公司及本公司的控股企业在发行人业务区域内拟转让、出售、出
租、许可使用或以其他方式转让或允许使用与发行人或其控股企业主营业务构成
或可能构成直接或间接相竞争关系的资产和业务时，本公司及本公司的控股企业
将向发行人或其控股企业提供优先受让权，并承诺尽最大努力促使本公司参股企
业在上述情况下向发行人或其控股企业提供优先受让权。
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（4）自本承诺函出具日起，本公司违反本承诺函任何条款，本公司愿意承
担相关责任。”
（三）独立董事对同业竞争情况的意见
公司独立董事对同业竞争情况发表了如下意见：
“自公司上市以来，公司控股股东北京东嘉投资有限公司、实际控制人刘江
先生，除投资公司外，未投资其他与公司经营相同或相似业务的企业，与公司不
存在同业竞争。本次募集资金投资项目也不会与控股股东、实际控制人及其控制
的企业产生同业竞争。
公司控股股东、实际控制人作出避免同业竞争承诺，并出具了《避免同业竞
争承诺函》；自公司上市以来，公司控股股东、实际控制人始终严格履行相关承
诺，避免同业竞争的措施有效。”
二、关联方及关联交易
（一）关联方及关联关系
根据《公司法》、《企业会计准则第 36 号——关联方披露》、《上海证券
交易所股票上市规则》等相关规定，截至最近一期末，发行人的主要关联方包括：
发行人的控股股东为东嘉投资。实际控制人为刘江，其关系密切的家庭成员
系公司的关联方。
发行人的控股股东为东嘉投资，实际控制人为刘江。除东嘉投资、发行人及
其下属公司外，刘江控制的其他主要企业情况如下：
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序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
投资及投资管理；投资咨询；企业形象策划；销售金属
北京市大兴区庞各庄镇
和泓控股集团有限 材料、建筑材料、五金交电、化工（不含危险化学品及 刘江持股 80%，胡洪
公司 一类易制毒化学品）、百货；信息咨询（中介除外）； 芳持股 20%
家居装饰服务。
和泓控股集团有限
北京市大兴区庞各庄镇 房地产开发；销售商品房、建筑材料、五金交电（不含
和泓置地集团有限 公司持股 80%，上海
公司 恒久投资有限公司
持股 20%
北京东和伟业房地 北京市石景山区八大处 和泓置地集团有限
产开发有限公司 路 58 号 公司持股 100%
北京东和伟业房地
产开发有限公司持
北京嘉太华置业有 北京市朝阳区黑庄户工 房地产开发；销售商品房；销售建筑材料、五金交电、
限公司 商大街一号 机械电器设备。
户农工商公司持股
北京福发房地产开 北京市大兴区黄村镇政 和泓置地集团有限
发有限公司 府清源路 9 号 公司持股 100%
北京福发房地产开
北京友联房地产开 北京市怀柔区北大街 1 号
发有限公司 1 幢三层
建设工程项目管理；工程设计；技术服务、技术转让、
北京市石景山区香山南 北京友联房地产开
北京众维工程管理 技术开发、技术推广、技术咨询；企业管理、市场调查、
咨询有限公司45 设计、制作、代理、发布广告；经济贸易咨询；企业策
层 10 号 100%
划；产品设计；规划管理。
和泓置地集团有限
北京市昌平区城北街道
北京东和商建房地 公司持股 80%，北京
产开发有限公司 商建房地产开发公
司持股 20%
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序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
北京市丰台区苇子坑 2 号
北京和泓伟业房地 和泓置地集团有限
产开发有限公司 公司持股 100%
层 202 室
北京和泓伟业房地
产开发有限公司持
和泓奥融（东莞） 广东省东莞市万江街道
置业有限公司 万江工业街 11 号 204 室
（南京）有限公司持
股 49%
和泓置地集团有限
北京市丰台区苇子坑 2 号 公司持股 51.28%，芜
北京泓盛房地产开
发有限公司
层 516 室 伙企业（有限合伙）
持股 48.72%
投资管理；投资咨询；企业管理咨询；经济贸易咨询； 和泓置地集团有限
北京市海淀区中关村南
北京乐家园投资管 组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；承办展览 公司持股 80%，上海
理有限公司 展示活动；技术服务、技术开发、技术推广、技术转让； 上合投资管理有限
层 D 座 16-16D
销售计算机、软件及辅助设备。 公司持股 20%
海南省三亚市吉阳区吉 幼儿早教服务，学生课外辅导服务，职业技能培训，教 北京乐家园投资管
海南泓领巾教育培
训有限公司46
楼 期刊、电子出版物零售，健康管理咨询，美容服务。 100%
房地产开发及商品房销售；建筑材料、五金交电、机械
天津和泓房地产开 天津市红桥区河北大街 和泓置地集团有限
发有限公司 111 号 2 层 公司持股 100%
贸易业投资。
天津和泓房地产开
天津市东丽区连航路与 房地产开发；商品房销售；土木工程、建筑工程、装饰
天津华明中泓置业 发有限公司持股
有限公司 90%，天津市华明集
东大厦 1-723 销售；物业管理。
团公司持股 10%
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序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
有限公司 海昆道东北侧夏欣园 2 号 产开发；土木建筑工程。 公司持股 100%
楼底商 4 门
天津和泓四季投资
房地产开发；商品房销售；土地整理；旅游景区开发；
天津泓达建设开发 天津市蓟州区白涧镇商 有限公司持股 85%，
有限公司 务中心 6 号 李振海持股 8%，陈
林绿化工程、地基与基础工程施工。
金全持股 7%
天津泓达建设开发
天津市蓟州区白涧镇楼 房地产开发；商品房销售代理；旅游景区开发；农业项 有限公司持股 85%，
天津泓达涧兴建设
开发有限公司
办公区) 绿化工程、地基与基础工程施工。 镇农业服务中心持
股 15%
和泓置地集团有限
天津市蓟州区渔阳镇兴
天津泓润房地产开 公司持股 85%，王泽
发有限公司 水持股 10%，王欣持
办公区)
股 5%
和泓置地集团有限
天津市津南区葛沽镇滨
公司持股 50.99%，北
天津和泓东泰置业 海民营经济成长示范基 房地产开发（取得许可证后经营）；商品房代理销售；
有限公司 地会展经济中心 609 室 土木建筑工程；装饰装修工程。
理有限公司持股
和泓置地集团有限
天津泰达和泓房地 天津市红桥区河北大街 房地产开发；商品房销售；物业管理；室内外装饰；五 公司持股 90%，天津
产开发有限公司 111 号 1 层 金、交电、建筑材料、机械电器设备批发兼零售。 泰达城市开发有限
公司持股 10%
唐山和泓房地产开 河北省唐山路南区卫国 和泓置地集团有限
发有限公司 里阳光家园 公司持股 100%
唐山和泓伟业房地 唐山市曹妃甸新城彩虹 和泓置地集团有限
产开发有限公司 嘉园 9 号楼商业 66 号 公司持股 100%
河北省唐山市路北区唐
唐山和泓嘉业房地 和泓置地集团有限
产开发有限公司 公司持股 100%
公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
唐山和泓嘉业房地
唐山市丰南区华信 唐山市丰南区西城区运 产开发有限公司持
司 口东南侧 汽车贸易有限公司
持股 40%
黑龙江爱晚房地产 哈尔滨市宾县二龙山地 和泓置地集团有限
开发有限公司 区(哈同公路南)(住宅) 公司持股 100%
黑龙江省哈尔滨市南岗
区哈尔滨大街-南兴街-西 黑龙江爱晚房地产
哈尔滨骏基房地产
开发有限公司
域北侧 1 栋办公单元 11 100%
层 1105 号
贵州省贵阳市云岩区省
贵州东海房地产开 房地产开发、销售；城市基础设施及配套建设，房屋开 和泓置地集团有限
发有限公司 发咨询服务，装饰装潢设计及施工。 公司持股 100%
园)C-D-14 号
贵州和泓房地产咨 贵州省贵阳市云岩区中 和泓置地集团有限
询有限公司 华中路 9B 号 公司持股 100%
贵州省贵阳市云岩区市 贵州和泓房地产咨
贵州和泓投资有限 房地产投资及房地产投资管理，房地产信息咨询；房地
公司 产开发与经营。
栋 2 号院 100%
贵州省黔南州龙里县冠 房地产开发，小城镇的开发建设，旅游规划、设计、策
贵州和源聚文旅小 贵州和泓投资有限
镇置业有限公司 公司持股 100%
成都和泓房地产开 成都市成华区建设南路 贵州和泓房地产咨
发有限公司 160 号 1 栋 1 层 7 号 询有限公司 100%
成都市双流区东升街道 贵州和泓房地产咨
成都非凡酒店管理 酒店管理（不含酒店经营）；物业管理；房地产开发；
有限公司 房地产营销策划。
元 5 层 508 号 100%
贵州和泓房地产咨
成都和华伟业置业 四川省成都市天府新区
有限公司 正兴镇新码头南街 43 号
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序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
农业技术开发、技术咨询、技术转让服务；观光农业；
成都市双流区金桥镇临
成都首泰伟业农业 销售冷鲜肉、水产品、食品；种植、销售蔬菜、水果、 成都和华伟业置业
发展有限公司47 禽、蛋；住宿服务；道路货物运输；酒店管理；房地产 有限公司持股 100%
号
开发。
房地产开发经营；建筑材料销售；钢制床、柜、家具、
湖南和泓房地产开 长沙市岳麓区梅溪湖街 成都和华伟业置业
发有限公司 道映日路 599 号 有限公司持股 100%
装。
从事房地产投资（限以自有合法资金（资产）对外投资，
不得从事股权投资、债权投资、短期财务性投资及面对
湖南省长沙县黄花镇机 湖南和泓房地产开
湖南鹏盛投资有限 特定对象开展受托资产管理等金融业务，不得从事吸收
公司 存款、集资收款、受托贷款、发放贷款等国家金融监管
层 100%
及财政信用业务）、开发（凭本企业资质证书）；建材
（不含油漆）的销售。
湖南大信投资置业 长沙市天心区南托街道 海南和泓房地产开
有限公司 牛角塘村 1101001 栋 发有限公司 100%
海口市秀英区长滨路东
海南和泓房地产开 一街 3 号滨海新天地项目 和泓置地集团有限
发有限公司 二期(31 号地块)19-2#一 公司持股 100%
单元 18 层 1801
海南和泓房地产开
三亚海锦缘置业有 三亚市三亚湾路海坡开 房地产开发（仅供办证使用），建材销售，养殖、种植 发有限公司持股
限公司 发区海之韵别墅 C2-2 栋 业，矿产业，酒店管理，贸易。 75%，胡锦辉持股
海南省三亚市吉阳区吉
三亚和泓房地产开 重庆和泓投资有限
发有限公司 公司 100%
楼
三亚和泓房地产开
海南自贸区亿和文 海南省陵水黎族自治县 房地产开发经营，旅游项目开发，公共建筑装饰和装修，
旅投资有限公司 英州镇清水湾南国侨城 其他房屋建筑业，企业管理，酒店管理，餐饮管理，博
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序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
售楼处 物馆，商业综合体管理服务，其他游览景区管理，旅游
咨询服务，会议、会展服务，科学技术学术会议服务，
文化体育娱乐活动与经纪代理服务，洗浴和保健养生服
务，文化艺术业，文化产品交易会，体育旅游、体育文
化展览会，工艺美术品及收藏品零售，其他综合零售。
三亚和泓房地产开
大连禹顺贸易有限 辽宁省大连市中山区五 发有限公司持股
公司 五路 4A 号 36 层 8 号 64.70%，丰兴波持股
大连禹顺贸易有限
海南省三亚市藤桥镇南 公司持股 85%，海南
三亚顺泽房地产开
发有限公司
公室 份有限公司持股
从事投资业务（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众 贵州和泓房地产咨
重庆和泓投资有限 重庆市江北区电仪村 100
公司 号
开发（凭资质证书执业），房屋租赁。 100%
重庆恒拓置业有限 重庆市巴南区尚文大道 重庆和泓投资有限
公司 810 号 5 幢 公司持股 100%
房地产开发（叁级，按资质证书核定期限从事经营）；
房屋租赁；从事建筑相关业务(待取得相关行政许可后方
贵州和泓房地产咨
重庆祺山实业有限 重庆市江北区电仪村 100 可执业)；销售：钢材、建筑材料（不含危险化学品）、
公司 号对面 百货、五金、交电、化工产品（不含危险化学品）；利
用自已资金从事环保及能源项目和农业林业项目的投
资。
重庆泓济商贸有限 重庆市江北区电仪村 100 销售：日用百货；房地产信息咨询；房地产经纪服务； 重庆祺山实业有限
公司 号 2 层 2-1 二手房买卖；物业管理；停车服务。 公司持股 100%
贵州和泓房地产咨
重庆佑山房地产开 重庆市南岸区海棠溪敦
发有限公司 厚街 50 号
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序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
有限公司 39 号附 18 号裙楼 3 楼 6 许可或审批的金融业务；不含证券、期货等国家有专项 发有限公司持股
号 规定的投资咨询业务；不得发行、销售金融产品，不得 100%
向社会公众发放借款、不得为未经许可的金融活动提供
宣传、推介、营销等）；房地产开发（取得相关行政许
可后，按许可证核定的经营范围和期限从事经营；房屋
租赁（仅限优资质的分支机构从事经营）。
北京市海淀区中关村南 医院管理；企业管理咨询；经济贸易咨询；技术开发、
北京泓济安昌医院 和泓控股集团有限
管理有限责任公司 公司持股 100%
北京市海淀区高粱桥斜 北京泓济安昌医院
北京昌荣雷氧美容
美体有限公司
技术服务、技术推广、技术开发；个人形象设计；销售 北京泓济安昌医院
北京六本木靓丽科 北京市丰台区光彩路 66
技有限公司 号院 7 号楼 02 层 202
文化艺术交流活动；美容。 持股 100%
内科、外科、妇产科、儿科、眼科、耳鼻咽喉科、皮肤
科、神经内科、传染科、肿瘤科、内分泌科、脑病内科、
肾病内科、脑病科、血透室、心胸外科、门诊医学科、
贵州省黔南州龙里县冠 北京泓济安昌医院
贵州和泓葵会医院 急诊医学科、预防保健科、老干保健科、康复医学科、
有限公司 麻醉科、医学检验科、病理科、口腔科、医学影像科、
苑2栋2层4号 持股 100%
功能检查科、中医科、药剂科、诊疗与护理、医学教学
科、基因工程研究、生物信息研究、医学研究、卫生和
技术人员培训、保健与健康教育、养老服务、健康体检。
北京市海淀区中关村南
北京贵鑫投资中心 投资管理；资产管理；合同能源管理；市政建设及规划 刘江持股 90%，于冰
（有限合伙） 咨询；项目投资。 持股 10%
层 D 座 16-16D
技术开发、技术推广、技术服务、技术转让；企业管理 刘江持股 51%，鲁众
北京市海淀区中关村南 咨询；经济贸易咨询；基础软件服务；应用软件服务； 持股 19.5%，黄海军
北京社区半径信息
技术有限公司
品、自行开发后的产品、机械设备、五金交电、建筑材 伙企业（有限合伙）
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序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
料、文化用品、照相器材、化工产品（不含危险化学品 持股 10%
及一类易制毒化学品）、体育用品、纺织品、服装、日
用品、首饰、医疗器械 I 类、饲料、花、草及观赏植物、
通讯设备、工艺品、钟表、眼镜、玩具、不再分装的包
装种子、汽车、摩托车零配件、化肥、农药（不含属于
危险化学品的农药）；修理机械设备；货物进出口；火
车票票务代理；航空机票票务代理；房地产咨询（不含
中介服务）；销售食品。
法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、
贵州省黔南布依族苗族 法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机 刘江持股 60%，王瑶
贵州弘康药业有限
公司
区 院决定规定无需许可（审批）的，市场主体自主选择经 股 10%
营。
组织文化艺术交流活动;承办展览展示活动;软件开发;应
用软件服务;计算机系统服务;设计、制作、代理、发布广
告;会议服务;包装装潢设计;基础软件服务;技术开发、技
北京和美泓宝科技 北京市丰台区光彩路 66 贵州弘康药业有限
文化有限公司 号院 7 号楼 02 层 201 公司持股 100%
电子产品、健身器材、Ⅰ类医疗器械、机械设备、通讯设
备、金属材料、体育用品、计算机、软件及辅助设备;企
业管理咨询;企业形象策划;经济信息咨询。销售食品。
贵州省贵阳市云岩区渔
刘江持股 64%，胡洪
贵州贵泓升发大数 安安井片区未来方舟 F2 数据处理；计算机系统服务；应用软件服务；打字；复
据有限公司 组团第 F2-1(1)1 单元 16 印；销售：电脑、计算机软件及辅助设备。
股 8%
层 5 号房
投资咨询；会议服务；商务咨询；组织文化交流活动（演 刘江持股 34.41%，张
北京市石景山区八大处
北京伟德沃富投资 出除外）；承办展览展示；公共关系服务；营销策划； 荣明持股 24.32%，翁
顾问有限公司48 网络技术开发、服务；市场调查；经济系统咨询；销售 洁持股 18.24%，李建
号楼 5667 房间
办公用品、电子产品。 华持股 9.73%，乌兰
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序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
持股 6.22%，龙奇持
股 6.08%，鲍岳桥持
股 5%
和泓置地集团有限
公司持股 60%，北京
山东省青岛市崂山区海 时间投资管理股份
大象恒丰（青岛）
投资有限公司
银座 2207 神州易桥（北京）财
持股 10%
商务信息咨询、经济信息咨询、企业管理信息咨询；物
贵州省贵阳市高新区黔
贵州福瑞盈信息咨 业项目管理；酒店项目投资；物业项目投资（以上经营 HEVOLGROUPLIM
询有限公司 范围不涉及国家规定实施准入特别管理措施；依法须经 ITED 持股 100%
(A7)1 单元 3 层 1 号房
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。
贵州福瑞盈信息咨
贵州省贵阳市云岩区外 询有限公司持股
贵州和泓丰盈物业
管理有限公司
北京市大兴区庞各庄镇 贵州和泓丰盈物业
北京泓升投资有限
责任公司
物业服务经营活动；维修机械电器设备；家居装饰；信
北京市大兴区庞各庄镇 息咨询（中介除外）；技术开发、转让、咨询；出租花
北京和泓物业服务 北京泓升投资有限
有限公司 责任公司持股 100%
饮管理。
天津和泓物业管理 天津市红桥区光荣道 87 物业管理；物业管理信息咨询；保洁服务；停车场管理 北京泓升投资有限
服务有限公司 号长安写字楼 2 层 211 室 服务。 责任公司持股 100%
重庆和泓物业服务 重庆市江北区杨河二村 许可项目：室内外装饰工程设计、施工；销售：酒（依 北京泓升投资有限
有限公司 42 号 5-1 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 责任公司持股 100%
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序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）
一般项目：物业管理（凭资质证书执业）；园林绿化咨
询；企业管理咨询；企业营销策划；停车场服务；房屋
出租；销售：五金、交电、建筑材料（不含危险化学品）、
通讯器材（不含无线电发射设备和地面卫星接收设备）、
日用百货；二手房经纪；会展服务；家政服务；图文设
计、制作。
人力资源服务；教育咨询；技术开发；企业管理咨询；
北京市石景山区香山南
北京泓韵教育咨询 企业形象策划；市场营销策划；会议服务；市场调查； 北京泓升投资有限
服务有限公司 承办展览展示活动；组织文化艺术交流活动（演出除外）； 责任公司持股 100%
层8号
销售文化用品、体育用品、服装、工艺品。
湖南省长沙市岳麓区咸
湖南和华物业服务 北京泓升投资有限
有限公司 责任公司持股 100%
沁园春御院 8 栋 711 房
沈阳和泓物业服务 沈阳市和平区南京南街 物业管理；机动车停车服务；家政服务；房地产经纪与 北京泓升投资有限
有限公司 358-5 号 代理；餐饮管理；保洁服务。 责任公司持股 100%
河北省唐山市路南区南 小区物业管理（取得资质后，凭资质经营）；居室装饰；
唐山和泓物业服务 北京泓升投资有限
有限公司 责任公司持股 100%
园 12 号 询服务；场地租赁、停车场。
北京泓升投资有限
责任公司持股 90%，
共青城嘉盈投资管 江西省九江市共青城市
理有限公司 基金小镇内
管理有限公司持股
北京泓升投资有限
物业管理，企业管理咨询（不得从事经纪），楼宇内保
责任公司持股 70%，
上海同进物业服务 上海市浦东新区唐陆路 洁，园林绿化，停车收费，日用五金销售，酒店管理（除
有限公司 2685 号 3 号楼 101 室 餐饮），会务服务、健身服务，体育用品的销售，高危
咨询有限公司持股
险性体育项目（限分支机构经营）。
贵阳和泓物业服务 贵州省贵阳市南明区新 物业管理；日用百货、日杂、家用电器、建材、装饰材 北京和泓物业服务
有限公司 寨路 5 号 F 幢 13 号 料、金属材料的销售；室内装饰施工。 有限公司持股 100%
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序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
许可项目：特种设备安装改造修理；食品经营（销售预
包装食品）；住宿服务；餐饮服务；各类工程建设活动；
对外承包工程（依法须经批准的项目，经相关部门批准
海南省海口市美兰区琼
后方可开展经营活动）一般项目：物业管理；住宅室内
海南和泓酒店物业 山大道 86 号江东电子商 北京和泓物业服务
服务有限公司 务产业园加速楼 103 房创 有限公司持股 100%
息咨询服务）；家政服务；专业保洁、清洗、消毒服务；
客书吧
房地产经纪；住房租赁；机动车修理和维护；家具销售；
日用家电零售；酒类经营；会议及展览服务；票务代理
服务。
互联网信息服务业务（除新闻、出版、教育、医疗保健、
药品、医疗器械以外的内容）；互联网游戏、手机游戏
出版；利用信息网络经营音乐娱乐产品，从事网络文化
产品的展览、比赛活动，动漫产品，游戏产品（含网络
游戏虚拟货币发行）；广播电视节目制作；经营电信业
务；组织文化艺术交流活动（不含营业性演出）；会议
服务；承办展览展示活动；计算机软硬件及外围设备的
刘江持股 22.97%，张
技术开发、转让、咨询、服务、培训；销售文化体育用
北京联众互动网络 北京市海淀区花园路 2 号 荣明持股 18.38%，申
股份有限公司 牡丹创业楼 2 层 210 号 东日持股 13.78%，其
配件及开发后的产品；设计、制作网络广告、利用
他股东持股 44.87%
ourgame.com、lianzhong.com 网站发布网络广告，经营本
企业和成员企业自产产品及技术出口业务；本企业和成
员企业生产所需的原辅材料，机械设备，仪器仪表，零
配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止
进出口的商品除外）；经营进料加工和三来一补业务；
代理出口将自行研制开发的技术转让给其他企业所生产
的非自产产品。
北京联众互动网络
游戏软件开发；计算机软硬件技术、网络技术开发、转
海南省老城高新技术产 股份有限公司持股
海南联众智趣科技 让、咨询服务；从事广告业务；动漫设计；组织文化艺
发展有限公司 术交流活动；会议服务；展览展示服务；体育用品、计
园 A17 幢一层 2001 投资基金合伙企业
算机及辅助设备、计算机软硬件批发零售。
（有限合伙）持股
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序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
管理咨询合伙企业
（有限合伙）持股
北京联众互动网络
股份有限公司持股
天津生态城国家动漫园 30%；桐乡华样股权
利用信息网络经营游戏产品；第二类增值电信业务中的
天津联众逸动科技 文三路 105 号读者新媒体 投资基金合伙企业
发展有限公司 大厦第三层办公室 A 区 （有限合伙）持股
划；从事广告业务；电子产品销售；软件销售。
一般项目：组织文化艺术交流活动；礼仪服务；会议及
展览服务；文艺创作；体育竞赛组织；企业形象策划；
技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
技术推广；计算机系统服务；图文设计制作；信息咨询
上海市嘉定区安亭镇嘉 服务（不含许可类信息咨询服务）；广告设计、代理； 北京联众互动网络
上海华样人生体育
文化有限公司
设备出租；婚庆礼仪服务；票务代理服务；餐饮管理；
广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位）；文
化娱乐经纪人服务。（除依法须经批准的项目外,凭营业
执照依法自主开展经营活动）。
计算机软硬件技术、网络技术开发、转让，从事广告业
天津市武清区自行车王 上海联众家园电脑
天津掌中尚酷科技 务，游戏软件开发，组织文化艺术交流活动，会议服务，
有限公司49 展览展示服务，体育用品、计算机及辅助设备、计算机
软硬件批发兼零售。
公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
游戏软件开发，计算机软硬件技术、网络技术开发、转
天津市武清区自行车王 上海联众家园电脑
天津万联十方科技 让，从事广告业务，组织文化艺术交流活动，会议服务，
有限公司50 展览展示服务，体育用品、计算机及辅助设备、计算机
软硬件批发兼零售。
天津生态城国家动漫园
文三路 105 号读者新媒体 游戏软件开发；计算机软硬件技术、网络技术开发、转
北京联众互动网络
天津聚贤同创科技 大厦第三层办公室 A 区 让、咨询服务；从事广告业务；动漫设计；组织文化艺
发展有限公司51 311 房间(天津全新全易 术交流活动；会议服务；展览展示服务；体育用品、计
商务秘书服务有限公司 算机及辅助设备，计算机软硬件批发零售。
托管第 824 号)
物业管理，保洁服务，园林绿化服务，停车场（库）经 北京泓升投资有限
上海同嘉物业服务 上海市松江区泖港镇中 营，酒店管理，会务服务，日用百货、五金交电、体育 责任公司持股 60%，
有限公司 厍路 165 号 用品的销售。【依法须经批准的项目，经相关部门批准 上海同进置业有限
后方可开展经营活动】。 公司 40%
Brilliant Brother Craigmuir Chambers,
Group Limited（光 Road Town, Tortola, VG
辉兄弟集团有限公 1110, British Virgin
司） Islands.
Harneys Fiduciary
Hevol Services (Cayman) Limited, 4th
Group Co.Limited Floor,Harbour Place, 103
（和泓服务集团有
Box 10240, Grand
限公司） Cayman, KYl-1002,
Cayman Islands
RIME VENTURE Craigmuir Chambers,
Road Town, Tortola, VG
限公司） Islands
公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
RIME VENTURE OFFSHORE CENTRE
(HK) LIMITED（瑞 NO. 28 AUSTIN
美（香港）有限公 AVENUE TSIM SHA
司） TSUI, KOWLOON
HONG KONG
Hevol Group OFFSHORE CENTRE
NO. 28 AUSTIN
AVENUE, TSIM SHA
有限公司） TSUI, KOWLOON
HONG KONG
Sonic Force Limited
（威音有限公司）
Green Empire Asiaciti Trust Samoa
Investment（绿色帝 Limited.2nd Floor, 刘江及其配偶持股
国投资控股有限公 Building B,SNPF Plaza, 100%
司） Savalalo, Apia, Samoa
Clearwin Sea Meadow House,
Blackburne
Investments Limited 刘江及其配偶持股
（奇胜投资有限公
司） British Virgin Islands
Win Prosper P.O. Box 957,Offshore
Holdings Limited Incorporations Centre, 刘江及其配偶持股
（胜鑫控股有限公 Road Town, Tortola, 100%
司） British Virgin Islands.
Asia Pacific c/o Law Offices Fong Joe
值） Avenue S.Suite 118, 100%
本） Iselin, NJ08830
Win Prosper 10 ANSON ROAD #05-17
刘江及其配偶持股
PLAZA, SINGAPORE 100%
(胜鑫私人控股有限
公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
公司)
北京思睿黄埔投资
桐乡华样股权投资 浙江省嘉兴市桐乡市屠 管理有限公司持股
一般项目：股权投资(除依法须经批准的项目外，凭营业
执照依法自主开展经营活动)。
限合伙） 室 动网络股份有限公
司持股 98.04%
技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；企业策划；
会议服务；设计、制作、代理、发布广告；从事互联网
文化活动。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经 北京联众互动网络
游讯在线（北京） 北京市海淀区西郊北洼
科技有限公司52 路 1 区 195 幢 5 层 017
经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从 100%
事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
动。）。
物业管理；机电设备维修；商务信息咨询（不含金融、
贵州省安顺市西秀区东 证券、期货、投资、融资咨询）；计算机技术开发、技
安顺和泓物业服务 贵阳和泓物业服务
有限公司 有限公司持股 100%
房 16 栋 1-3-8 工程；园林绿化工程；保洁服务；日用百货、家用电器、
建材、装饰材料、金属材料的销售；室内装饰工程。
物业管理；企业管理；会议服务；组织文化艺术交流活
北京和泓物业服务
动（不含营业性演出）；经济贸易咨询；技术开发、技
有限公司持股 51%，
北京泓毅物业服务 北京市海淀区北清路 103 术转让、技术咨询；绿植租摆；城市园林绿化；维修机
有限公司 号 2 幢一层 101-1074 械设备；机动车公共停车场服务；施工总承包；专业承
能科技有限公司持
包；建筑物清洁服务；销售文化用品、工艺品；计算机
股 49%
维修；打印服务；洗衣代收；餐饮服务；美容服务。
销售食用农产品、办公用品、体育用品、工艺美术品、
北京市大兴区庞各庄镇
北京商享汇贸易有 电子产品、日用品、玩具、服装、鞋帽、箱包、针纺织 北京和泓物业服务
限公 司 品、五金产品（不含电动自行车）、化工产品（不含危 有限公司持股 100%
险化学品及一类易制毒化学品）、通讯设备、建筑材料、
公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
装饰材料、汽车零配件、橡胶制品、塑料制品；组织文
化艺术交流活动（不含演出）；技术推广、服务；教育
咨询（不含出国留学咨询及中介服务）；企业管理咨询；
经济贸易咨询；摄影、扩印服务；会议服务（不含食宿）；
承办展览展示；电脑图文设计、制作；汽车租赁；设计、
制作、代理、发布广告；基础软件服务；文艺创作；道
路货物运输；销售食品。
许可项目：食品经营，道路货物运输（不含危险货物），
汽车租赁（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或
许可证件为准） 一般项目：鲜肉批发，鲜肉零售，鲜蛋
零售，鲜蛋批发，食用农产品批发，食用农产品零售，
农副产品销售，水产品批发，水产品零售，电子产品销
售，通讯设备销售，照相机及器材销售，体育用品及器
材零售，体育用品及器材批发，金属制品销售，电气设
备销售，日用品销售，文具用品零售，消防器材销售，
文具用品批发，第一类医疗器械销售，建筑陶瓷制品销
重庆商享汇贸易有 重庆市渝中区下肖家湾 售，卫生陶瓷制品销售，特种陶瓷制品销售，卫生洁具 重庆和泓物业服务
限公司 37 号 1 楼 5 号 销售，橡胶制品销售，塑料制品销售，化工产品销售（不 有限公司持股 100%
含许可类化工产品），办公设备销售，办公用品销售，
办公设备耗材销售，日用百货销售，包装材料及制品销
售，工艺美术品及收藏品批发（象牙及其制品除外），
工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制品除外），玩具
销售，服装服饰批发，服装服饰零售，劳动保护用品销
售，日用杂品销售，鞋帽零售，鞋帽批发，针纺织品及
原料销售，针纺织品销售，谷物销售，纺织、服装及家
庭用品批发，皮革制品销售，箱包销售，化妆品批发，
化妆品零售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）。
重庆泓韵教育信息 重庆市渝中区下肖家湾 一般项目：教育咨询服务（不含涉许可审批的教育培训 重庆和泓物业服务
咨询有限公司 37 号（1 号楼 1 楼 5 号商 活动），人力资源服务（不含职业中介活动、劳务派遣 有限公司持股 100%
公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
铺） 服务），技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
技术转让、技术推广，组织文化艺术交流活动，会议及
展览服务，市场调查（不含涉外调查），市场营销策划，
企业形象策划，企业管理咨询，体育用品及器材零售，
服装服饰零售，工艺美术品及收藏品零售（象牙及其制
品除外）。
经销：家用电器、电子产品、针纺织品、服装、日用品
（不含危险化学品）、医疗设备、化工产品（不含危险
黑龙江省哈尔滨市道外
哈尔滨商享汇贸易 化学品）、文化用品、体育用品及器材（不含弩）、五 沈阳和泓物业服务
有限公司53 金、家具、装饰材料（不含危险化学品）、机械设备、 有限公司持股 100%
元 6 层 1 号（住宅）
食用农产品（不含预包装食品）、消防器材、橡胶制品、
塑料制品、办公设备；食品经营。
物业管理；保洁服务；园林绿化工程；停车场服务；酒
河北省秦皇岛市经济技
秦皇岛和同物业有 店管理；会议及展览服务；企业管理咨询；日用品、五 上海同进物业服务
限公司 金产品、体育用品的销售**（依法须经批准的项目，经 有限公司持股 100%
相关部门批准后方可开展经营活动）。
北京泓升投资有限
湖南省长沙市岳麓区望 物业管理；轨道交通机车、车辆和生产场地保洁服务；
湖南和泓物业服务 责任公司持股 60%，
有限公司 湖南象盒网络科技
D1 栋 3-4 缝 4 楼 咨询；日用百货、五金机电产品、体育用品的销售。
有限公司持股 40%
一般经营项目是：物业管理；城市园林绿化工程与施工；
销售日用百货、纺织品、五金交电、化工产品（一类易
北京泓升投资有限
制毒化学品及化学危险品除外）、汽车配件；家政服务；
深圳市福田区莲花街道 责任公司持股 60%，
深圳泓柏物业服务 商品信息咨询（中介服务除外）；房地产经纪；体育运
有限公司 动项目经营（高危险性体育项目除外）；供水设施上门
茂商业中心 10A-V39 资管理有限公司持
维护；销售汽车（不含品牌汽车）；票务代理；清洁服
股 40%
务。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，
限制的项目须取得许可后方可经营），许可经营项目是：
公开发行可转换公司债券募集说明书
序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
停车服务；劳务派遣；游泳馆；零售预包装食品；仓储
服务（不含危险化学品）。
旅游资源开发（不含旅游业务）；酒店管理；餐饮管理；
企业管理；组织文化艺术交流活动（不含演出）；会议
服务；体育运动项目经营（高危险性体育项目除外）；
北京市怀柔区雁栖镇京 北京友联房地产开
北京泓山文旅开发 销售日用品、文化用品、工艺品；承办展览展示；旅游
有限公司 信息咨询；游览景区管理；物业管理；出租商业用房、
楼文化服务中心 201 室 100%
办公用房；餐饮服务（不在居民住宅楼、未配套设立专
用烟道的商住综合楼、商住综合楼内与居住层相邻的商
业楼层内产生油烟、异味、废气）；住宿。
四川省成都市成华区二 成都和泓房地产开
成都君悦和欢商贸
有限公司
层 2806 号 100%
许可项目：房地产开发经营（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：信息咨
询服务（不含许可类信息咨询服务）；企业管理；市场
营销策划；教育咨询服务（不含涉许可审批的教育培训
海南省文昌市文城镇文 海南自贸区亿和文
文昌和泓投资有限 活动）；会议及展览服务；技术服务、技术开发、技术
公司 咨询、技术交流、技术转让、技术推广；园区管理服务；
心六楼 股 100%
创业空间服务；创业投资（限投资未上市企业）；农村
集体经济组织管理（除许可业务外，可自主依法经营法
律法规非禁止或限制的项目）（一般经营项目自主经营，
许可经营项目凭相关许可证或者批准文件经营）。
物业管理、房地产经纪、房地产评估信息咨询、房地产
贵州福瑞盈信息咨
贵州省遵义市道真自治 项目策划代理、房地产销售代理；建筑机械、建筑材料、
贵州星际物业服务 询有限公司持股
有限公司54 51%；杨武均持股
水岸 1 栋 1 楼 1-1 化；房屋租赁、房屋中介；车辆停放服务。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）
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序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
贵州福瑞盈信息咨
内蒙古自治区呼和浩特 许可经营项目：无 一般经营项目：物业服务（凭资质证 询有限公司持股
呼和浩特市慧谷物
业服务有限公司55
伙）持股 35%
沈阳和泓嘉瑞房地 辽宁省沈阳市和平区南 房地产开发，商品房销售，自有房屋租赁，车位租赁， 和泓置地集团有限
产开发有限公司56 京南街 199 号 建筑装饰材料、家具、家用电器、室内装饰材料销售。 公司持股 100%
房地产开发经营，房地产交易咨询服务，会议、会展服
海南陵水亿和地产 海南省陵水县英州镇清 和泓置地集团有限
投资有限公司57 水湾·南国侨城售楼处 公司持股 100%
工程，旅游项目开发，农业项目开发，建筑材料销售。
物业管理；家政服务；房地产经纪服务；房屋租赁代理
服务；房地产咨询服务；停车场管理服务；单位后勤管
理服务；房地产中介服务；城市垃圾清运服务；清洁服
江苏深华时代物业 靖江市滨江国际中心 C 北京泓升投资有限
集团有限公司58 幢8楼 责任公司持股 51%
经营；水电安装；智能化安装工程、园林绿化工程设计、
施工；花卉、苗木出租。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）。
一般项目：物业管理，园区管理服务，建筑物清洁服务，
城市绿化管理，交通设施维修，软件开发，人工智能基
贵州福瑞盈信息咨
础软件开发，人工智能应用软件开发，网络与信息安全
盘锦四季城物业管 询有限公司持股
理有限公司59 51%；于之浛持股
备销售，信息安全设备销售，物联网设备销售，网络设
备销售，网络设备制造，互联网数据服务，信息系统运
行维护服务，信息技术咨询服务，计算机软硬件及辅助
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序号 企业名称 成立时间 注册资本（万元） 注册地址 经营范围 股权结构
设备零售，计算机软硬件及辅助设备批发，人工智能基
础资源与技术平台，人工智能通用应用系统，信息系统
集成服务，智能家庭消费设备制造，可穿戴智能设备制
造，智能家庭网关制造，人工智能公共服务平台技术咨
询服务，网络技术服务，广告设计、代理，广告制作，
广告发布（非广播电台、电视台、报刊出版单位），办
公用品销售，文具用品批发，文具用品零售，办公设备
销售，计算机及办公设备维修，日用百货销售，人工智
能硬件销售，互联网销售（除销售需要许可的商品），
日用品销售，技术服务、技术开发、技术咨询、技术交
流、技术转让、技术推广，安防设备制造，安防设备销
售，物联网应用服务，人工智能行业应用系统集成服务，
电子元器件批发，电子元器件零售，家政服务，教育咨
询服务（不含涉许可审批的教育培训活动），宠物食品
及用品批发，宠物食品及用品零售，宠物销售，宠物服
务（不含动物诊疗）（除依法须经批准的项目外，凭营
业执照依法自主开展经营活动）。
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发行人控股子公司和发行人参股的企业参见本募集说明书“第四节 公司基
本情况”之“二、公司组织结构主要对外投资情况”之“发行人对其他企业的重
要权益投资情况”。
序号 关联方名称 关联关系
事、高级管理人员的其他企业
控股股东的董事、监事、高级管理人员也为发行人的关联方。控股股东执行
董事为刘江，监事申伟。刘江控制的企业如上述“2、发行人控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业”所述，申伟控制或担任董事、高级管理人员的其他企
业见“第四节 公司基本情况”之“十四、公司董事、监事和高级管理人员”之
“（四）董事、监事、高级管理人员兼职情况”相关内容。
员控制或担任董事、高级管理人员的其他企业
发行人董事、监事、高级管理人员参见“第四节 公司基本情况”之“十四、
公司董事、监事和高级管理人员”相关内容。
公司董事、监事、高级管理人员关系密切的家庭成员也是公司关联方。
发行人及控股股东董事、监事、高级管理人员的主要家庭成员，包括配偶、
父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、配偶的
兄弟姐妹和子女配偶的父母均为发行人的关联自然人。
（二）发行人关联交易情况
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（1）采购商品和接受劳务的关联交易
①采购商品的关联交易
单位：万元
占营业成本 占同类型交易的
关联方 关联交易内容 定价方式 金额
比例（%） 比重（%）
国网贵州 管输费 政府定价 5,055.34 2.43 2.84
合源油气 购买天然气 市场定价 127.34 0.06 0.07
合计 5,182.68 2.49 2.91
中油管网/国网
管输费 政府定价 7,831.55 2.30 2.75
贵州
合计 7,831.55 2.30 2.75
中石油贵州天然
管输费 政府定价 6,952.84 2.14 2.56
气管网有限公司
贵州中安云网科
采购智能表 市场定价 68.98 0.02 0.03
技有限公司
合计 7,021.82 2.16 2.59
中石油贵州天然 购买天然气
政府定价 15,542.77 5.34 6.72
气管网有限公司 （含管输费）
合计 15,542.77 5.34 6.72
A、与中油管网/国网贵州采购商品关联交易的定价形成机制
截止 2017 年底，中油管网系公司唯一管道天然气供应商。公司向中油管网
采购的均为管道天然气。管道天然气采购价格由天然气门站价格及临时管输价格
构成。天然气门站价格由国家发改委统一制定，临时管输价格由贵州省发改委制
定。
销售业务分离，分离后中油管网公司仅负责贵州省内管道燃气运输，收取短途管
道运输价格，该价格由贵州省发改委制定。
根据中石油于 2020 年 7 月 23 日公告的《关于以管道业务及资产对外投资及
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出售的公告》，2020 年 7 月 23 日，中石油与国家管网签署《关于油气管道相关
资产的交易框架协议》、《关于中石油管道有限责任公司的股权收购协议》等
部分储气库、LNG 接收站及铺底油气等相关资产（包含所持公司股权）出售给
国家管网，中油管网被列入交易标的。2020 年 11 月 27 日，中油管网完成了股
权变动工商变更登记，并于 2020 年 12 月 7 日更名为国网贵州。
B、与贵州中安云网科技有限公司采购商品关联交易的定价形成机制
公司向贵州中安云网科技有限公司采购的商品为 LoRa 智能燃气表。采购价
格按照市场价格进行结算。
②接受劳务
单位：万元
占营业成本 占同类型交易的
关联方 关联交易内容 定价方式 金额
比例（%） 比重（%）
- - - - - -
- - - - - -
合计 - - -
贵州中安云网科
接受劳务 市场定价 53.96 0.02 100.00
技有限公司
合计 53.96 0.02 100.00
- - - - - -
合计 - - -
A、与贵州中安云网科技有限公司接受劳务关联交易的定价形成机制
中安云网提供劳务服务内容为中安云网为公司居民用户建设及接入 LoRa 物
联网网络，以用于 LoRa 智能燃气表远程无线智能抄收。按照 LoRa 智能燃气表
十年生命周期进行收费（按照年度合同，实际可使用年限为 12 年），参考 NB-IoT
网络进行定价，优惠包收费标准为 60 元/只/10 年，累计数量达到 30 万只及以上
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资费可进一步下浮。
（2）出售商品、提供劳务的关联交易
①出售商品
单位：万元
占营业收入 占同类型交易的
关联方 关联交易内容 定价方式 金额
比例（%） 比重（%）
市场/政府定
华亨能源 销售天然气 23,303.76 9.29 12.08
价
贵州弘康药业有
销售天然气 政府定价 22.43 0.01 0.01
限公司
贵阳银行股份有
销售天然气 政府定价 3.70 0.00 0.00
限公司
华创证券有限责
销售天然气 政府定价 16.29 0.01 0.01
任公司
贵州贵航汽车零
部件股份有限公 销售天然气 政府定价 29.99 0.01 0.02
司
贵州星际物业服
销售天然气 政府定价 0.20 0.00 0.00
务有限公司
贵州和源聚文旅
小镇置业有限公 销售商品 市场定价 5.64 0.00 0.00
司
合计 23,382.01 9.32 12.12
贵州华亨能源投 市场/政府定
销售天然气 34,068.09 8.03 11.04
资有限公司 价
贵州合源油气有
销售天然气 市场定价 879.58 0.21 0.28
限责任公司
贵州弘康药业有
销售天然气 政府定价 33.40 0.01 0.01
限公司
贵阳银行股份有
销售天然气 政府定价 5.13 0.00 0.00
限公司
华创证券有限责
销售天然气 政府定价 14.67 0.00 0.00
任公司
贵州贵航汽车零
销售天然气 政府定价 37.00 0.01 0.01
部件股份有限公
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司
贵州和源聚文旅
小镇置业有限公 销售商品 市场定价 4.93 0.00 17.30
司
合计 35,042.80 8.26
贵州华亨能源投 市场/政府定
销售天然气 31,974.82 7.83 10.08
资有限公司 价
贵州合源油气有
销售天然气 市场定价 396.13 0.10 0.12
限责任公司
贵州弘康药业有
销售天然气 政府定价 65.49 0.02 0.02
限公司
贵州中铝铝业有
销售天然气 政府定价 1,192.88 0.29 0.38
限公司
贵阳银行股份有
销售天然气 政府定价 1.37 0.00 0.00
限公司
华创证券有限责
销售天然气 政府定价 20.07 0.00 0.01
任公司
合计 33,650.76 8.24 10.61
贵州华亨能源投 市场/政府定
销售天然气 23,278.50 6.46 8.79
资有限公司 价
贵州合源油气有
销售天然气 市场定价 1,022.05 0.28 0.39
限责任公司
贵州弘康药业有
销售天然气 政府定价 67.29 0.02 0.03
限公司
贵州中安云网科
销售商品60 市场定价 0.17 0.00 0.00
技有限公司
华创证券有限责
销售天然气 政府定价 13.84 0.00 0.01
任公司
合计 24,381.85 6.76 9.22
A、与华亨能源出售商品关联交易的定价形成机制
公司向华亨能源销售的商品包含管道天然气、LNG 及安装材料。各类商品
关联交易定价形成机制如下：
a、管道天然气销售：公司通过已建成的遵义至仁怀支线向华亨能源销售管
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道天然气，华亨能源主要经营仁怀名酒厂工业区的燃气供应业务，公司向其销售
的管道天然气报告期内均已实现最终销售。
发行人向华亨能源销售天然气的价格由门站价格和管输费用构成。其中天然
气门站价格由国家发改委统一制定，管输费 2019 年 9 月前由中油管网、华亨能
源与公司三方根据支线建设情况谈判达成，2019 年 9 月后由贵州省发改委制定。
b、LNG 销售：报告期内，公司向华亨能源销售 LNG 均按照市场价格进行
交易，定价机制为按照采购成本加上合理的利润进行结算。报告期内公司向华亨
能源销售的 LNG 均已实现最终销售。
B、与合源油气出售商品关联交易的定价形成机制
公司向合源油气销售 LNG 价格按照采购价格的基础上，增加 5.5%的储运费
（含气损和二次运输）进行结算。
C、贵州中铝铝业有限公司
按照政府制定的销售价格进行销售。
②提供劳务
单位：万元
占营业收入 占同类型交易的
关联方 关联交易内容 定价方式 金额
比例（%） 比重（%）
华亨能源 提供劳务 政府定价 83.09 0.03 0.17
贵州贵航汽车零
部件股份有限公 提供劳务 政府定价 2.23 0.00 0.00
司
合源油气 提供劳务 政府定价 0.32 0.00 0.00
合计 85.64 0.03 0.17
贵州华亨能源投
提供劳务 政府定价 184.36 0.04 0.19
资有限公司
贵阳银行股份有
提供劳务 政府定价 3.61 0.00 0.01
限公司
贵州合源油气有 提供劳务 政府定价 6.79 0.00 0.00
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限责任公司
贵州弘康药业有
提供劳务 政府定价 0.90 0.00 0.00
限公司
合计 195.66 0.04 0.20
贵州华亨能源投
提供劳务 政府定价 110.93 0.03 0.14
资有限公司
贵州合源油气有
提供劳务 政府定价 7.01 0.00 0.01
限责任公司
贵州中安云网科
提供劳务 政府定价 40.66 0.01 0.05
技有限公司
贵阳银行股份有
提供劳务 政府定价 17.27 0.00 0.02
限公司
华创证券有限责
提供劳务 政府定价 1.02 0.00 0.00
任公司
合计 176.89 0.04 0.22
贵州华亨能源投
提供劳务 政府定价 717.52 0.20 0.86
资有限公司
贵州合源油气有
提供劳务 政府定价 21.71 0.01 0.03
限责任公司
贵州弘康药业有
提供劳务 政府定价 23.23 0.01 0.03
限公司
华创证券有限责
提供劳务 政府定价 21.69 0.01 0.03
任公司
合计 784.15 0.23 0.95
A、向贵州东海房地产开发有限公司提供劳务关联交易的定价形成机制
按照贵州省物价局文件《贵州省物价局关于城市管道燃气建设及服务收费的
通知》（黔价费【2011】78 号）文件执行。
B、向华亨能源提供劳务关联交易的定价形成机制
公司为华亨能源提供的劳务主要为公建项目施工和干线项目施工，主要由鸿
源公司负责施工，鸿源公司与华亨能源按《贵州省安装工程计价定额 2016 版》、
《贵州省建筑工程计价定额 2016 版》及《贵州省市政工程计价定额 2016 版》进
行结算。
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C、向合源油气提供劳务关联交易的定价形成机制
公司与合源油气按《贵州省安装工程计价定额 2016 版》、《贵州省建筑工
程计价定额 2016 版》及《贵州省市政工程计价定额 2016 版》进行结算。
（3）关联方租赁
①出租房屋
单位：万元
定价形成机 2021 年 1-6
关联方 2020 年度 2019 年度 2018 年度
制 月
贵州中安云网科技有限
- - 4.05 12.82
公司 参照周边市
贵阳银行股份有限公司 场租赁价格 - - - 7.01
进行租赁
合计 - - 4.05 19.83
②出租加气站
单位：万元
关联方 定价形成机制 2020 年度 2019 年度
月 年度
按照加气站建设投入成
合源油气 本加上合理的利润，与合 179.12 311.31 234.50 173.33
源油气协商达成
（4）向关键管理人员支付报酬
报告期内，公司向董事、监事和高级管理人员支付薪酬、津贴等，该等关联
交易仍将持续进行，具体情况如下：
单位：万元
关联
占营业成 占营业成 占营业成 占营业成
类别 金额 金额 金额 金额
本比例 本比例 本比例 本比例
薪酬
支付
合计 322.40 0.16% 908.43 0.27% 794.12 0.24% 907.78 0.31%
（1）关联方担保
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报告期内，关联方担保情况如下：
单位：万元
担保是否已
担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
经履行完毕
公司 华亨能源 6,500.00 2013-05-24 2024-05-23 是61
公司 华亨能源 2,250.00 2013-07-16 2020-07-16 是
公司 华亨能源 2,250.00 2016-12-21 2019-09-29 是
公司 华亨能源 2,500.00 2016-05-11 2018-12-02 是
（2）与关联方共同投资
报告期内，与关联方共同投资情况如下：
产业并购基金暨关联交易的议案》，同意公司与金汇财富资本管理有限公司（系
华创证券全资子公司，华创证券为华创阳安（600155）子公司，华创阳安及其子
公司为公司关联方，故本次交易构成关联交易）及其他社会资本合作方，通过有
限合伙企业形式共同投资共青城金汇贵燃产业投资管理中心（有限合伙），出资
金额为基金规模的 25%即不超过 2,500 万元。关联董事洪鸣先生回避表决，独立
董事就该事项发表了事前认可及独立意见。同日，公司第二届监事会第三次会议
审议通过了《关于参与投资产业并购基金暨关联交易的议案》。
限公司关于参与投资产业并购基金暨关联交易的公告》。
心（有限合伙）合伙协议》，共青城金汇贵燃产业投资管理中心（有限合伙）已
在中国证券投资基金业协会完成私募投资基金备案，并取得《私募投资基金备案
证明》。2019 年 11 月 13 日，发行人在上海证券交易所披露《贵州燃气集团股
份有限公司关于参与投资产业并购基金暨关联交易的进展公告》。
（3）发起成立贵州省鸿济公益基金会并向其捐赠
董事、总裁吕钢，职工董事、副总裁程跃东，副总裁白大勇、郭亚丽、张健，副
总裁、董事会秘书杨梅担任理事。2019 年 12 月，公司向其捐赠 200 万元。
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（1）关联方应收项目
单位：万元
项 目 关联方 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应收账款 华亨能源 4,923.82 7,470.46 5,433.78 3,969.49
应收账款 合源油气 192.70 1,170.76 357.95 340.39
贵州弘康药业
应收账款 1.12 4.22 12.09 8.43
有限公司
应收账款 中安云网 - - 0.24 -
华创证券有限
应收账款 0.16 - 2.34 -
责任公司
贵州中铝铝业
应收账款 - - 156.24 -
有限公司
贵阳银行股份
应收账款 0.60 0.04 - -
有限公司
贵州星际物业
应收账款 0.05 - - -
服务有限公司
预付款项 合源油气 - - 4.90 -
中油管网/国网
预付款项 181.52 588.15 - 730.19
贵州
华亨能源投资
其他应收款 - - 103.93 185.38
有限公司
中油管网/国网
其他应收款 2.13 - 173.93 173.93
贵州
贵州中安云网
其他应收款 - - 4.50 3.75
科技有限公司
其他应收款 合源油气 97.52 - - -
其他应收款
华亨能源 - 3,000.00
（应收股利）
其他应收款 中油管网/国网
（应收股利） 贵州
（2）关联方应付项目
单位：万元
项 目 关联方 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
公开发行可转换公司债券募集说明书
应付账款 合源油气 123.20 1,031.63 - 884.70
中油管网/国网贵
应付账款 - - 431.53 -
州
贵州中安云网科
应付账款 - - 60.37 -
技有限公司
贵州合源油气有
其他应付款 - - 75.04 13.81
限责任公司
贵阳银行股份有
其他应付款 - 0.00 - -
限公司
贵州星际物业服
其他应付款 0.00
务有限公司
贵州东海房地产
预收款项 - - 0.73 0.73
开发有限公司
华创证券有限责
预收款项 - - - 1.02
任公司
贵州中安云网科
预收款项 - - - 33.16
技有限公司
贵阳银行股份有
预收款项 - - 3.72 -
限公司
贵州中铝铝业有
预收款项 - - - 28.00
限公司
贵州东海房地产
合同负债 0.73 0.73 - -
开发有限公司
贵州贵航汽车零
合同负债 部件股份有限公 5.42
司
报告期内，公司与关联方发生的关联交易定价公允，不存在损害公司及其他
非关联股东利益的情况，对公司的财务状况和经营成果不会造成重大不利影响。
（三）本次发行对发行人关联交易的影响
本次发行完成后，公司与刘江及其控制的其他企业之间不会因本次发行而新
增重大持续性关联交易。同时，本次发行的募集资金投资项目若涉及与刘江及其
控制的其他企业的关联交易，公司将严格按照《公司法》和公司关于关联交易的
规章、规则和政策的要求，遵循公正、公平、公开的原则，严格履行关联交易信
息披露义务及审议程序，保持公司独立性，维护公司及其他股东的权益。
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（四）规范关联交易的制度与措施
《公司章程》第七十九条：股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不
应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大
会决议应当充分披露非关联股东的表决情况。
关联股东应当主动申请回避。关联股东不主动申请回避时，其他知情股东有
权要求其回避。
股东大会在审议有关关联交易事项时，会议主持人应宣布有关联关系股东的
名单，说明是否参与投票表决，并宣布出席大会的非关联方有表决权的股份总数
和占公司总股份的比例后进行投票表决。
《公司章程》第一百一十条：董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资
产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程
序；重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。
应由董事会批准的交易事项如下：
（一） 交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的 10%以上；但
交易涉及的资产总额占公司最近一期经审计总资产的 50%以上的，还应提交股东
大会审议（公司受赠现金、单纯减免公司义务的除外）；该交易涉及的资产总额
同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算数据；
（二） 交易的成交金额（包括承担的债务和费用）占公司最近一期经审计
净资产的 10%以上，且绝对金额超过 1,000 万元；但交易的成交金额（包括承担
的债务和费用）占公司最近一期经审计净资产的 50%以上，且绝对金额超过 5,000
万元的，还应提交股东大会审议（公司受赠现金、单纯减免公司义务的除外）；
（三） 交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审计净利润的 10%以
上，且绝对金额超过 100 万元；但交易产生的利润占公司最近一个会计年度经审
计净利润的 50%以上，且绝对金额超过 500 万元的，还应提交股东大会审议（公
司受赠现金、单纯减免公司义务的除外）；
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（四） 交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最
近一个会计年度经审计营业收入的 10%以上，且绝对金额超过 1,000 万元；但交
易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的营业收入占公司最近一个会计年度
经审计营业收入的 50%以上，且绝对金额超过 5,000 万元的，还应提交股东大会
审议（公司受赠现金、单纯减免公司义务的除外）；
（五） 交易标的（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近
一个会计年度经审计净利润的 10%以上，且绝对金额超过 100 万元；但交易标的
（如股权）在最近一个会计年度相关的净利润占公司最近一个会计年度经审计净
利润的 50%以上，且绝对金额超过 500 万元的，还应提交股东大会审议（公司受
赠现金、单纯减免公司义务的除外）；
（六） 公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易事项；
公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上，且占公司最近一期经审计净资
产 0.5%以上的关联交易事项；但公司与关联方发生的交易金额在 3,000 万元以
上，且占公司最近一期经审计净资产 5%以上的关联交易，还应提交股东大会审
议（公司受赠现金、单纯减免公司义务的除外）。
上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。
本条中的交易事项是指：购买或出售资产；对外投资（含委托理财，委托贷
款等）；提供财务资助；租入或者租出资产；委托或者受托管理资产和业务；赠
与或受赠资产；债权或债务重组；签订许可使用协议；转让或者受让研究与开发
项目。上述购买或者出售的资产不包括购买原材料、燃料和动力，以及出售产品、
商品等与日常经营相关的资产购买或者出售行为，但资产置换中涉及到的此类资
产购买或出售行为，仍包含在内。
《股东大会议事规则》第三十五条：股东大会审议有关关联交易事项时，关
联股东不应当参与投票表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总
数；股东大会决议应当充分披露非关联股东的表决情况。
关联股东应当主动申请回避。关联股东不主动申请回避时，其他知情股东有
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权要求其回避。
股东大会在审议有关关联交易事项时，会议主持人应宣布有关联关系股东的
名单，说明是否参与投票表决，并宣布出席大会的非关联方有表决权的股份总数
和占公司总股份的比例后进行投票表决。
《董事会议事规则》第十条：委托和受托出席董事会会议应当遵循以下原则：
（一）在审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席；关
联董事也不得接受非关联董事的委托；
（二）独立董事不得委托非独立董事代为出席，非独立董事也不得接受独立
董事的委托；
（三）董事不得在未说明其本人对提案的个人意见和表决意向的情况下全权
委托其他董事代为出席，有关董事也不得接受全权委托和授权不明确的委托。
（四）一名董事不得接受超过两名董事的委托，董事也不得委托已经接受两
名其他董事委托的董事代为出席。
《董事会议事规则》第二十条：董事个人或者其所任职的其他企业直接或者
间接与公司已有的或者计划中的合同、交易、安排有关联关系时（聘任合同除外），
不论有关事项在一般情况下是否需要董事会批准同意，均应当尽快向董事会披露
其关联关系的性质和程度。
除非有关联关系的董事按照本条前款的要求向董事会作了披露，并且董事会
在不将其计入法定人数，该董事亦未参加表决的会议上批准了该事项，公司有权
撤销该合同，交易或者安排，但在对方是善意第三人的情况下除外。
董事会在关联交易审议和表决时，有关联关系的董事的回避和表决程序：
（一）董事会审议的某一事项与某董事有关联关系，该关联董事应当在董事
会会议召开前向公司董事会披露其关联关系；
（二）董事会在审议关联交易事项时，会议主持人明确宣布有关联关系的董
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事和关联交易事项的关系，并宣布关联董事回避，并由非关联董事对关联交易事
项进行审议表决；
（三）董事会就关联事项形成决议须由全体非关联董事的过半数通过；出席
董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项提交股东大会审议；
（四）关联董事未就关联事项按以上程序进行关联信息披露或回避，董事会
有权撤销有关该关联交易事项的一切决议。
度安排
《贵州燃气集团股份有限公司关联交易实施细则》第十二条：本公司董事会
审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他董事行使表决权。
该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会议所做决议须经非
关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足三人的，本公司应当将
该交易提交股东大会审议。
《贵州燃气集团股份有限公司关联交易实施细则》第十七条：公司董事会决
定以下关联交易，并必须及时披露：
（一）公司拟与关联自然人发生的交易金额在 30 万元人民币以上的关联交
易（公司提供担保除外）；但公司不得直接或者间接向董事、监事、高级管理人
员提供借款；
（二）公司拟与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上，且占公司最近一
期经审计净资产值绝对值的 0.5%的关联交易（公司提供担保除外），应当及时
披露；
（三）因同一标的或同一关联人在连续 12 个月内达成的关联交易按累计金
额计算。
上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。
《贵州燃气集团股份有限公司关联交易实施细则》第十八条：公司股东大会
审议：公司与关联人发生的交易（本公司受赠现金资产、关联人单纯减免本公司
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义务的债务、关联人为本公司提供担保除外）金额在 3,000 万元人民币以上，且
占本公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易。因同一标的或同一
关联人在连续 12 个月内达成的关联交易按累计金额计算。
公司除应当及时披露外，还应当聘请具有执行证券、期货相关业务资格会计
师事务所对交易标的最近一年又一期财务会计报告进行审计，审计截止日距协议
签署日不得超过六个月；若交易标的为股权以外的其他资产，公司应当聘请具有
执行证券、期货相关业务资格资产评估机构进行评估，评估基准日距协议签署日
不得超过一年。
公司可以聘请独立财务顾问就需股东大会批准的关联交易事项对全体股东
是否公平、合理发表意见，并出具独立财务顾问报告。
本细则第二十三条所述与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以
不进行审计或评估。
《贵州燃气集团股份有限公司关联交易实施细则》第十九条：公司拟与关联
人达成的关联交易总额高于 300 万元或高于本公司最近经审计净资产值的 5%的
关联交易，应由独立董事事前认可并签署书面认可文件后，方可提交董事会讨论，
并要由独立董事发表独立意见。必要时，独立董事做出判断前可以要求聘请证券
服务机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。
《独立董事制度》第十六条 除具有《公司法》等法律、法规、规章、规范
性文件及《公司章程》赋予董事的职权外，独立董事还具有以下职权：
（一）公司拟与关联人达成的总额高于 300 万元人民币或高于公司最近经审
计净资产的 5%的关联交易应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事做
出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据；
（二）向董事会提议聘请或解聘会计师事务所；
（三）向董事会提请召开临时股东大会；
（四）提议召开董事会；
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（五）独立聘请外部审计机构和咨询机构，相关费用由公司承担；
（六）可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。
独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。
第十七条 独立董事须就以下事项向董事会或股东大会发表独立意见：
（一）提名、任免董事；
（二）聘任或解聘高级管理人员；
（三）公司董事、高级管理人员的薪酬；
（四）公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高
于 300 万元或高于公司最近经审计净资产值的 5%的借款或其他资金往来，以及
公司是否采取有效措施回收欠款；
（五）独立董事认为可能损害中小股东权益的事项；
（六）法律、法规、规章、规范性文件及《公司章程》规定的其他事项。
独立董事须就上述事项发表以下几类意见之一：
（一） 同意；
（二） 保留意见及其理由；
（三） 反对意见及其理由；
（四） 无法发表意见及其障碍。
为规范关联方与公司之间的潜在关联交易，发行人实际控制人及控股股东东
嘉投资及其他持股5%以上的股东贵阳工投分别向公司做出以下承诺：
（1）发行人实际控制人关于规范关联交易的承诺
“（1）本承诺出具日后，本人将尽可能避免与发行人之间发生关联交易；
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（2）对于无法避免或者因合理原因发生的关联交易，本人将严格遵守《公
司法》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，遵循等价、有偿、
公平交易的原则，履行合法程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保
证关联交易的公允性；
（3）本人承诺不通过关联交易损害发行人及其他股东的合法权益；
（4）本人有关关联交易承诺将同样适用于与本人关系密切的家庭成员（包
括配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满18周岁的子女及其配偶、
配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母）等重要关联方，本人将在合法权限内促成上
述人员履行关联交易承诺。”
（2）发行人控股股东东嘉投资及其他持股5%以上的股东贵阳工投关于规范
关联交易的承诺
“（1）本承诺出具日后，本企业将尽可能避免与发行人之间的关联交易；
（2）对于无法避免或者因合理原因发生的关联交易，本企业将严格遵守《公
司法》等有关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定，遵循等价、有偿、
公平交易的原则，履行合法程序并订立相关协议或合同，及时进行信息披露，保
证关联交易的公允性；
（3）本企业承诺不通过关联交易损害发行人及其他股东的合法权益；
（4）本企业有关关联交易承诺将同样适用于与本企业存在关联关系的重要
关联方，本企业将在合法权限内促成上述关联方履行关联交易承诺。”
（五）独立董事对本公司关联交易发表的独立意见
公司已根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律法
规的要求规范了法人治理结构，建立了股东大会、董事会、监事会，聘请了三名
独立董事。公司报告期内发生的关联交易均履行了公司章程规定的相关程序。公
司独立董事对报告期关联交易情况进行了审核，并发表了关于公司报告期内关联
交易事项的独立意见。
公司独立董事认为：公司与关联方在近三年发生的关联交易属于公司正常营
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业范围且交易价格公允或符合政府相关部门的规定，所有关联交易均不存在损害
公司及股东利益的情况。公司预计的日常关联交易事项是以往年度正常发生并具
有连续性的交易事项，交易价格按照发改委限定的价格执行或按照市场价格确
定，遵循了公平、公正、公开、自愿、诚信的原则，交易内容较以往年度未发生
重大变化，不存在损害公司及全体股东利益的情况。
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第六节 财务会计信息
一、最近三年及一期财务报告的审计情况
公司 2018 年度、2019 年度和 2020 年度财务报告业经立信会计师事务所（特
殊普通合伙）审计，并分别出具了信会师报字[2019]第 ZB10490 号和信会师报字
[2020]第 ZB10359 号和信会师报字[2021]第 ZB10032 号标准无保留意见的审计报
告。公司 2021 年半年度相关财务数据未经审计。
除特别说明，本节财务信息摘自公司最近三年经审计的合并财务报告、2021
年半年度未经审计的财务报告或据其计算。
二、最近三年及一期财务报表
（一）最近三年及一期合并财务报表
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
流动资产：
货币资金 54,197.49 57,104.26 80,698.95 59,407.62
应收票据 782.39 1,187.90 3,279.56 1,382.35
应收账款 86,850.54 93,650.44 73,885.80 61,973.86
应收款项融资 3,858.59 2,987.93 - -
预付款项 6,965.15 16,238.71 7,895.75 14,701.21
其他应收款 7,919.44 9,416.22 4,069.76 5,277.06
其中：应收利息 - - -
应收股利 252.95 3,000.00 - -
存货 36,879.68 36,971.56 48,818.32 45,999.88
其他流动资产 7,037.14 6,127.13 8,554.34 9,802.64
流动资产合计 204,490.41 223,684.16 227,202.48 198,544.61
非流动资产：
可供出售金融资产 - - - 83,846.65
长期股权投资 36,391.36 34,598.89 32,953.50 33,176.52
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其他权益工具投资 37,498.18 50,302.92 104,311.25 -
投资性房地产 13,875.80 14,054.01 12,821.51 13,430.82
固定资产 450,063.50 456,068.59 424,374.37 371,590.05
在建工程 63,290.10 55,116.24 45,500.76 55,931.07
无形资产 47,768.42 47,806.15 44,211.12 41,150.93
开发支出 - - -
商誉 7,652.68 5,641.61 5,740.94 5,740.94
长期待摊费用 14,549.48 14,122.49 4,906.58 3,116.72
递延所得税资产 5,035.09 5,160.09 5,095.75 4,876.84
其他非流动资产 13,603.36 11,664.96 12,213.03 7,650.73
非流动资产合计 689,727.97 694,535.95 692,128.80 620,511.27
资产总计 894,218.38 918,220.11 919,331.28 819,055.88
流动负债：
短期借款 248,734.43 236,283.47 218,434.80 202,216.00
应付票据 - - -
应付账款 54,896.75 66,631.02 67,977.38 56,666.40
预收款项 69.74 80.49 69,458.91 65,500.59
合同负债 46,211.99 57,147.06 - -
应付职工薪酬 2,980.24 10,890.87 9,818.81 7,140.60
应交税费 2,972.99 5,832.86 3,228.68 3,230.08
其他应付款 17,711.25 16,845.60 13,304.86 13,061.64
一年内到期的非流动负
债
其他流动负债 604.88 682.81
流动负债合计 424,855.54 446,014.89 440,361.52 413,163.73
非流动负债：
长期借款 33,999.43 44,274.37 73,502.59 90,940.57
长期应付款 50,695.93 60,344.69 47,233.90 9,347.69
递延收益 7,650.53 7,876.53 18,938.10 14,259.85
递延所得税负债 4,954.89 6,655.02 13,543.44 10,524.92
其它非流动负债 15,259.15 14,907.25 - -
非流动负债合计 112,559.92 134,057.86 153,218.03 125,073.04
负债合计 537,415.46 580,072.75 593,579.55 538,236.77
所有者权益：
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股本 113,818.50 113,818.50 113,818.50 81,298.93
资本公积 18,823.92 19,096.75 18,501.73 51,021.30
减：库存股 - - -
其他综合收益 24,539.80 34,841.86 76,746.19 59,641.23
专项储备 972.82 469.95 354.51 725.48
盈余公积 4,168.53 4,168.53 3,060.40 2,545.80
未分配利润 119,334.15 109,699.35 64,589.57 36,812.36
归属于母公司所有者权
益合计
少数股东权益 75,145.19 56,052.42 48,680.84 48,774.01
所有者权益合计 356,802.92 338,147.35 325,751.73 280,819.11
负债和所有者权益总计 894,218.38 918,220.11 919,331.28 819,055.88
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业总收入 250,832.99 424,410.48 408,302.50 360,582.54
其中：营业收入 250,832.99 424,410.48 408,302.50 360,582.54
二、营业总成本 238,037.36 403,638.21 390,552.49 348,723.64
其中：营业成本 207,904.52 341,092.11 324,289.82 290,945.80
税金及附加 1,350.28 2,068.53 2,032.50 1,950.96
销售费用 7,282.29 14,287.42 16,002.63 13,358.47
管理费用 13,489.90 27,640.65 29,498.92 25,965.96
研发费用 24.83 107.88 47.65 -
财务费用 7,985.53 18,441.62 18,680.97 16,502.45
其中：利息费用 8,245.41 18,675.13 19,024.24 16,749.79
利息收入 360.97 671.25 717.94 688.18
加：其他收益 463.03 764.02 2,273.98 1,658.25
投资收益（损失以“-”号填列） 2,217.01 5,463.90 4,172.15 7,064.02
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
信用减值损失（损
-731.24 -944.61 -1,745.65 -
失以“-”号填列）
资产减值损失（损失以“-”号填
列）
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资产处置收益（损失以“-”号填
列）
三、营业利润（亏损以“-”号填
列）
加：营业外收入 565.74 666.96 1,491.20 1,318.81
减：营业外支出 162.85 470.12 1,208.39 858.37
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
减：所得税费用 2,279.46 4,200.06 4,178.85 2,073.53
五、净利润（净亏损以“-”号填
列）
（一）持续经营净利润（净亏
损以“-”号填列）
归属于母公司所有者的净利
润
少数股东损益 1,888.21 1,381.69 84.32 -294.97
六、其他综合收益的税后净额 -10,302.05 -10,517.53 31,534.60 -20,136.15
归属母公司所有者的其他综
-10,302.05 -10,517.53 31,534.60 -20,136.15
合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其
-10,302.05 -10,517.53 31,534.60 -
他综合收益
- - -
额
- - -
综合收益
-10,302.05 -10,517.53 31,534.60 -
变动
（二）将重分类进损益的其他
- - -20,136.15
综合收益
- - -
合收益
- - -20,136.15
变动损益
七、综合收益总额 4,354.83 11,500.01 50,684.22 -3,260.13
归属于母公司普通股东综合
收益总额
归属于少数股东的综合收益
总额
八、每股收益：
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基本每股收益 0.11 0.18 0.17 0.15
稀释每股收益 0.11 0.18 0.17 0.15
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 273,854.54 426,212.66 434,450.92 372,320.12
收到的税费返还 - - -
收到其他与经营活动有关的现金 6,193.43 9,917.78 8,459.30 13,086.49
经营活动现金流入小计 280,047.98 436,130.44 442,910.22 385,406.61
购买商品、接受劳务支付的现金 200,720.46 325,143.93 293,559.00 271,509.72
支付给职工以及为职工支付的现金 30,140.76 46,426.94 48,902.73 43,278.35
支付的各项税费 11,374.61 16,620.10 15,414.86 12,490.90
支付其他与经营活动有关的现金 13,915.34 16,396.70 18,209.26 18,149.36
经营活动现金流出小计 256,151.16 404,587.67 376,085.84 345,428.32
经营活动产生的现金流量净额 23,896.82 31,542.77 66,824.38 39,978.28
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 4,362.45 41,574.65 18,845.11 -
取得投资收益收到的现金 3,248.27 2,055.07 4,613.31 3,897.19
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流入小计 7,635.76 44,519.15 24,438.49 4,049.58
购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金
投资支付的现金 957.00 4,526.00 1,489.00
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 - - -
投资活动现金流出小计 18,810.88 68,485.44 72,700.31 75,352.00
投资活动产生的现金流量净额 -11,175.12 -23,966.29 -48,261.82 -71,302.41
三、筹资活动产生的现金流量：
公开发行可转换公司债券募集说明书
吸收投资收到的现金 18,832.43 3,982.99 - 1,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 199,304.74 284,535.95 305,616.92 242,216.00
筹资活动现金流入小计 218,137.17 288,518.95 305,616.92 243,216.00
偿还债务支付的现金 218,861.69 297,357.43 277,948.06 183,172.82
分配股利、利润或偿付利息支付的
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
- - -
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 - - -
筹资活动现金流出小计 231,832.43 320,769.58 302,655.69 201,466.61
筹资活动产生的现金流量净额 -13,695.27 -32,250.63 2,961.23 41,749.39
四、汇率变动对现金及现金等价物
- -
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -973.57 -24,674.15 21,523.79 10,425.27
加：期初现金及现金等价物余额 49,657.43 74,331.57 52,807.79 42,382.52
六、期末现金及现金等价物余额 48,683.86 49,657.43 74,331.57 52,807.79
公开发行可转换公司债券募集说明书
单位：万元
项目 减：库存
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计
股
一、上年年末余额 113,818.50 19,096.75 34,841.86 469.95 4,168.53 109,699.35 56,052.42 338,147.35
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年年初余额 113,818.50 19,096.75 34,841.86 469.95 4,168.53 109,699.35 56,052.42 338,147.35
三、本期增减变动金额
-272.83 -10,302.05 502.87 9,634.80 19,092.78 18,655.57
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额 -7,175.90 12,768.67 1,888.21 7,480.98
（二）所有者投入和减少
-272.83 16,980.00 16,707.17
资本
- -
投入资本
- -
权益的金额
公开发行可转换公司债券募集说明书
（三）利润分配 -6,260.02 - -6,260.02
-6,260.02 - -6,260.02
的分配
（四）所有者权益内部结
-3,126.15 3,126.15 - -
转
- - -
股本）
- - -
股本）
- - -
结转留存收益
-3,126.15 3,126.15 - -
存收益
（五）专项储备 502.87 - - 502.87
（六）其他 - 224.57 224.57
公开发行可转换公司债券募集说明书
四、本期期末余额 113,818.50 18,823.92 24,539.80 972.82 4,168.53 119,334.15 75,145.19 356,802.92
项目 减：库存
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计
股
一、上年年末余额 113,818.50 18,501.73 - 76,746.19 354.51 3,060.40 64,589.57 48,680.84 325,751.73
加：会计政策变更 - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - -
同一控制下企业合并 - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - -
二、本年年初余额 113,818.50 18,501.73 - 76,746.19 354.51 3,060.40 64,589.57 48,680.84 325,751.73
三、本期增减变动金额
- 595.02 - -41,904.33 115.44 1,108.12 45,109.79 7,371.58 12,395.62
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额 - - - -10,517.53 - - 20,635.85 1,381.69 11,500.01
（二）所有者投入和减少
- 595.02 - - - - - 1,200.00 1,795.02
资本
- - - - - - - - -
投入资本
- - - - - - - - -
权益的金额
（三）利润分配 - - - - - 1,108.12 -6,912.87 - -5,804.74
公开发行可转换公司债券募集说明书
- - - - - - -5,804.74 - -5,804.74
的分配
（四）所有者权益内部结
- - - -31,386.80 - - 31,386.80 - -
转
- - - - - - - -
股本）
- - - - - - - - -
股本）
- - - - - - - - -
结转留存收益
- - - -31,386.80 - - 31,386.80 - -
存收益
（五）专项储备 - - - - 115.44 - - - 115.44
（六）其他 - - - - - - - 4,789.89 4,789.89
四、本期期末余额 113,818.50 19,096.75 - 34,841.86 469.95 4,168.53 109,699.35 56,052.42 338,147.35
公开发行可转换公司债券募集说明书
项目 减：库存
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计
股
一、上年年末余额 81,298.93 51,021.30 - 59,641.23 725.48 2,545.80 36,812.36 48,774.01 280,819.11
加：会计政策变更 - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - -
同一控制下企业合并 - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - -
二、本年年初余额 81,298.93 51,021.30 - 59,641.23 725.48 2,545.80 36,812.36 48,774.01 280,819.11
三、本期增减变动金额
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额 - - - 31,534.60 - - 19,065.30 84.32 50,684.22
（二）所有者投入和减少
资本
- - - - - - - - -
投入资本
- - - - - - - - -
权益的金额
（三）利润分配 - - - - - 514.60 -5,717.74 - -5,203.13
公开发行可转换公司债券募集说明书
- - - - - - -5,203.13 - -5,203.13
的分配
（四）所有者权益内部结
- - - -14,429.64 - - 14,429.64 - -
转
- - - - - - - - -
股本）
- - - - - - - - -
股本）
- - - - - - - - -
结转留存收益
- - - -14,429.64 - - 14,429.64 - -
存收益
（五）专项储备 - - - - -370.97 - - - -370.97
（六）其他 - - - - - - - -177.50 -177.50
四、本期期末余额 113,818.50 18,501.73 - 76,746.19 354.51 3,060.40 64,589.57 48,680.84 325,751.73
项目 2018 年度
公开发行可转换公司债券募集说明书
减：库存
股本 资本公积 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 少数股东权益 所有者权益合计
股
一、上年年末余额 81,298.93 51,021.30 - 79,777.38 561.36 1,753.18 21,816.08 48,236.86 284,465.09
加：会计政策变更 - - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - - -
同一控制下企业合并 - - - - - - - - -
其他 - - - - - - - - -
二、本年年初余额 81,298.93 51,021.30 - 79,777.38 561.36 1,753.18 21,816.08 48,236.86 284,465.09
三、本期增减变动金额
- - - -20,136.15 164.11 792.62 14,996.28 537.16 -3,645.98
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额 - - - -20,136.15 - - 17,170.98 -294.97 -3,260.13
（二）所有者投入和减少
- - - - - - - - -
资本
- - - - - - - - -
投入资本
- - - - - - - - -
权益的金额
（三）利润分配 - - - - - 792.62 -2,174.70 - -1,382.08
公开发行可转换公司债券募集说明书
- - - - - - -1,382.08 - -1,382.08
的分配
（四）所有者权益内部结
- - - - - - - - -
转
- - - - - - - - -
股本）
- - - - - - - - -
股本）
- - - - - - - - -
结转留存收益
- - - - - - - - -
存收益
（五）专项储备 - - - - 164.11 - - - 164.11
（六）其他 - - - - - - - 832.12 832.12
四、本期期末余额 81,298.93 51,021.30 - 59,641.23 725.48 2,545.80 36,812.36 48,774.01 280,819.11
公开发行可转换公司债券募集说明书
（二）最近三年及一期母公司财务报表
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
流动资产：
货币资金 44,455.20 46,667.05 71,426.10 43,320.24
应收票据 - - 108.61 377.00
应收账款 28,919.25 34,247.43 28,244.80 22,734.59
应收款项融资 874.51 583.63 - -
预付款项 6,606.77 16,755.48 4,757.99 12,685.65
其他应收款 122,005.77 107,201.97 78,188.76 78,872.98
其中：应收利息 - -
应收股利 417.95 3,000.00 - -
存货 7,578.08 7,930.70 9,687.41 7,346.28
其他流动资产 2,538.67 644.87 1,054.78 2,506.17
流动资产合计 212,978.25 214,031.12 193,468.44 167,842.91
非流动资产：
可供出售金融资产 - - 83,846.65
长期股权投资 251,312.26 218,017.29 200,842.73 183,396.85
其他权益工具投资 37,498.18 50,302.92 104,311.25 -
投资性房地产 2,064.43 2,085.37 2,127.24 2,169.12
固定资产 137,786.77 137,434.64 136,559.82 117,048.34
在建工程 15,761.83 10,442.35 4,576.17 13,155.11
无形资产 14,225.86 15,595.20 14,953.25 14,192.21
开发支出 - - -
长期待摊费用 9,688.32 8,870.32 4,385.40 2,654.69
递延所得税资产 967.72 1,165.24 1,245.93 1,341.04
其他非流动资产 10,309.39 7,973.51 6,650.54 1,116.47
非流动资产合计 479,614.76 451,886.84 475,652.33 418,920.48
资产总计 692,593.01 665,917.96 669,120.77 586,763.39
流动负债：
短期借款 243,734.43 236,283.47 208,434.80 190,216.00
应付票据 - - -
公开发行可转换公司债券募集说明书
应付账款 7,555.45 8,653.13 10,011.08 11,149.74
预收款项 6.47 6.87 41,906.07 41,408.72
合同负债 24,119.41 29,825.24 - -
应付职工薪酬 904.68 3,633.56 3,023.12 1,394.06
应交税费 40.02 2,336.40 959.53 1,016.29
其他应付款 54,209.82 26,275.76 27,906.08 26,886.23
一年内到期的非流动负
债
其他流动负债 358.97 424.10 - -
流动负债合计 379,932.52 347,297.57 332,047.15 324,654.54
非流动负债：
长期借款 33,184.43 18,858.02 36,849.44 36,687.32
长期应付款 45,564.85 53,231.85 40,654.44 -
递延所得税负债 4,330.55 3,922.22 13,543.44 10,524.92
递延收益 3,754.86 6,148.56 4,260.29 4,398.12
非流动负债合计 86,834.69 82,160.65 95,307.61 51,610.36
负债合计 466,767.22 429,458.22 427,354.77 376,264.90
所有者权益：
股本 113,818.50 113,818.50 113,818.50 81,298.93
资本公积 17,574.48 17,574.48 17,533.17 50,052.74
减：库存股 - - -
其它综合收益 24,539.80 34,841.86 76,746.19 59,641.23
专项储备 205.80 64.19 170.73 380.73
盈余公积 4,168.53 4,168.53 3,060.40 2,545.80
未分配利润 65,518.68 65,992.18 30,437.02 16,579.06
所有者权益合计 225,825.79 236,459.74 241,766.00 210,498.49
负债和所有者权益总计 692,593.01 665,917.96 669,120.77 586,763.39
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、营业收入 105,465.79 153,993.79 154,526.44 140,932.92
减：营业成本 93,077.41 129,185.76 122,939.36 112,408.40
税金及附加 336.13 461.32 549.87 614.85
销售费用 3,202.10 6,243.16 7,515.18 6,763.18
公开发行可转换公司债券募集说明书
管理费用 5,641.29 13,245.43 14,805.01 12,656.89
研发费用 - - - -
财务费用 4,960.01 10,370.32 10,203.21 8,459.29
其中：利息费用 7,733.76 15,851.16 14,989.26 12,231.56
利息收入 2,776.69 5,758.44 5,018.01 4,117.51
加：其他收益 268.12 404.74 2,069.63 1,494.07
投资收益（损失以“－”号填列） 2,432.58 16,064.96 4,271.05 6,816.22
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
信用减值损失（损失
以“-”号填列）
资产减值损失（损失以“-”号填
- - - -768.99
列）
资产处置收益（损失以“-”号填
列）
二、营业利润（亏损以“－”号
填列）
加：营业外收入 24.43 229.78 1,053.43 954.39
减：营业外支出 20.83 210.48 770.81 281.98
三、利润总额（亏损总额以“－”
号填列）
减：所得税费用 97.57 80.68 492.87 317.85
四、净利润（净亏损以“－”号
填列）
（一）持续经营净利润（净亏
损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额 -10,302.05 -10,517.53 31,534.60 -20,136.15
（一）不能重分类进损益的其
-10,302.05 -10,517.53 31,534.60 -
他综合收益
-10,302.05 -10,517.53 31,534.60 -
变动
（一）将重分类进损益的其他
- - -20,136.15
综合收益
- - -20,136.15
变动损益
六、综合收益总额 -7,641.68 563.71 36,680.65 -12,209.98
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
一、经营活动产生的现金流
量：
公开发行可转换公司债券募集说明书
销售商品、提供劳务收到的现
金
收到的税费返还 - - - -
收到其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流入小计 129,684.63 158,725.27 167,096.48 154,620.23
购买商品、接受劳务支付的现
金
支付给职工以及为职工支付
的现金
支付的各项税费 4,520.16 5,736.31 3,945.11 3,459.70
支付其他与经营活动有关的
现金
经营活动现金流出小计 93,220.67 200,300.96 144,679.40 184,779.28
经营活动产生的现金流量净
额
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金 4,862.45 42,479.51 18,845.11 -
取得投资收益收到的现金 3,203.27 12,185.43 4,643.31 3,712.69
处置固定资产、无形资产和其
他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位
- - - -
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
- - - -
现金
投资活动现金流入小计 8,065.72 54,762.60 24,228.31 3,712.69
购建固定资产、无形资产和其
他长期资产支付的现金
投资支付的现金 29,220.00 17,557.00 22,126.00 9,489.00
取得子公司及其他营业单位
- - - -
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
- - - -
现金
投资活动现金流出小计 43,726.07 41,929.95 49,365.66 26,920.67
投资活动产生的现金流量净
-35,660.36 12,832.66 -25,137.35 -23,207.98
额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金 - - - -
其中：子公司吸收少数股东投
- - - -
资收到的现金
取得借款收到的现金 284,535.95 288,716.92 225,216.00
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收到其他与筹资活动有关的
- - - -
现金
发行债券收到的现金 - - - -
筹资活动现金流入小计 192,604.74 284,535.95 288,716.92 225,216.00
偿还债务支付的现金 181,820.68 263,184.88 244,514.38 153,164.51
分配股利、利润或偿付利息支
付的现金
其中：子公司支付给少数股东
- - - -
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的
- - - -
现金
筹资活动现金流出小计 195,626.60 280,438.24 257,837.27 166,597.71
筹资活动产生的现金流量净
-3,021.86 4,097.72 30,879.66 58,618.29
额
四、汇率变动对现金及现金等
- - -
价物的影响
五、现金及现金等价物净增加
-2,218.26 -24,645.32 28,159.39 5,251.26
额
加：期初现金及现金等价物余
额
六、期末现金及现金等价物余
额
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单位：万元
项目
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 113,818.50 17,574.48 - 34,841.86 64.19 4,168.53 65,992.18 236,459.74
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 113,818.50 17,574.48 - 34,841.86 64.19 4,168.53 65,992.18 236,459.74
三、本期增减变动金额（减少
-10,302.05 141.61 - -473.50 -10,633.95
以“-”号填列）
（一）综合收益总额 -7,175.90 - - 2,660.37 -4,515.53
（二）所有者投入和减少资本 - - - - -
- - - - -
本
- - - - -
金额
（三）利润分配 - - - -6,260.02 -6,260.02
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（四）所有者权益内部结转 -3,126.15 - - 3,126.15 -
- - - - -
存收益
（五）专项储备 - 141.61 - - 141.61
（六）其他 - - - - -
四、本期期末余额 113,818.50 17,574.48 24,539.80 205.80 4,168.53 65,518.68 225,825.79
项目
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 113,818.50 17,533.17 - 76,746.19 170.73 3,060.40 30,437.02 241,766.00
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
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其他 - - - - - - - -
二、本年年初余额 113,818.50 17,533.17 - 76,746.19 170.73 3,060.40 30,437.02 241,766.00
三、本期增减变动金额（减少
- 41.31 - -41,904.33 -106.54 1,108.12 35,555.17 -5,306.27
以“-”号填列）
（一）综合收益总额 - - - -10,517.53 - - 11,081.24 563.71
（二）所有者投入和减少资本 - 41.31 - - - - - 41.31
- - - - - - - -
本
- - - - - - - -
金额
（三）利润分配 - - - - - 1,108.12 -6,912.87 -5,804.74
（四）所有者权益内部结转 - - - -31,386.80 - - 31,386.80 -
- - - - - - - -
存收益
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（五）专项储备 - - - - -106.54 - - -106.54
（六）其他 - - - - - - - -
四、本期期末余额 113,818.50 17,574.48 - 34,841.86 64.19 4,168.53 65,992.18 236,459.74
项目
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 81,298.93 50,052.74 - 59,641.23 380.73 2,545.80 16,579.06 210,498.49
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
二、本年年初余额 81,298.93 50,052.74 - 59,641.23 380.73 2,545.80 16,579.06 210,498.49
三、本期增减变动金额（减少
以“-”号填列）
（一）综合收益总额 - - - 31,534.60 - - 5,146.05 36,680.65
（二）所有者投入和减少资本 32,519.57 -32,519.57 - - - - - -
- - - - - - - -
本
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- - - - - - - -
金额
（三）利润分配 - - - - - 514.60 -5,717.74 -5,203.13
（四）所有者权益内部结转 - - - -14,429.64 - - 14,429.64 -
- - - - - - - -
存收益
（五）专项储备 - - - - -210.00 - - -210.00
（六）其他 - - - - - - - -
四、本期期末余额 113,818.50 17,533.17 - 76,746.19 170.73 3,060.40 30,437.02 241,766.00
项目 2018 年度
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股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额 81,298.93 50,052.74 - 79,777.38 356.68 1,753.18 10,827.59 224,066.50
加：会计政策变更 - - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - - -
其他 - - - - - - - -
二、本年年初余额 81,298.93 50,052.74 - 79,777.38 356.68 1,753.18 10,827.59 224,066.50
三、本期增减变动金额（减少
- - - -20,136.15 24.05 792.62 5,751.47 -13,568.01
以“-”号填列）
（一）综合收益总额 - - - -20,136.15 - - 7,926.17 -12,209.98
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - - -
- - - - - - - -
本
- - - - - - - -
金额
（三）利润分配 - - - - - 792.62 -2,174.70 -1,382.08
（四）所有者权益内部结转 - - - - - - - -
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- - - - - - - -
存收益
（五）专项储备 - - - - 24.05 - - 24.05
（六）其他 - - - - - - - -
四、本期期末余额 81,298.93 50,052.74 - 59,641.23 380.73 2,545.80 16,579.06 210,498.49
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三、最近三年及一期的财务指标
报告期内，主要的财务指标情况如下表所示：
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
流动比率（倍） 0.48 0.50 0.52 0.48
速动比率（倍） 0.39 0.42 0.41 0.37
资产负债率（母公司）（%） 67.39 64.49 63.87 64.13
资产负债率（合并报表）
（%） 60.10 63.17 64.57 65.71
每股净资产（元/股） 3.13 2.97 2.86 3.45
归属于上市公司股东的每股
净资产（元）
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
应收账款周转率（次） 2.53 4.62 5.47 5.97
存货周转率（次） 5.59 7.95 6.80 6.00
每股经营活动现金流量（元） 0.21 0.28 0.59 0.49
每股净现金流量（元） -0.01 -0.22 0.19 0.13
扣除非经常性损益 基本 0.11 0.18 0.17 0.21
前每股收益（元） 稀释 0.11 0.18 0.17 0.21
扣除非经常性损益
加权
前净资产收益率 4.51 7.39 7.50 7.34
平均
（%）
扣除非经常性损益 基本 0.09 0.17 0.14 0.19
后每股收益（元） 稀释 0.09 0.17 0.14 0.19
扣除非经常性损益
加权
后净资产收益率 3.79 7.01 6.31 6.43
平均
（%）
注：上述指标计算公式如下：
① 流动比率＝流动资产÷流动负债
② 速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
③ 资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%
④ 应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均余额
⑤ 存货周转率＝营业成本÷存货平均余额
⑥ 每股净资产＝期末所有者权益÷期末总股本
⑦ 归属于上市公司股东的每股净资产=归属于上市公司股东的所有者权益÷期末总股本
⑧ 每股经营活动现金净额＝经营活动产生的现金流量净额÷期末总股本
⑨ 每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末总股本
⑩净资产收益率和每股收益系按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9
号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》、《公开发行证券的公司信息
披露规范问答第 1 号——非经常性损益》要求计算。
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四、报告期非经常性损益明细表
根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
（证监会公告[2008]43 号）的规定，公司报告期内非经常性损益明细如下表所示：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
非流动资产处置损益 1,716.37 -118.48 208.59 -18.90
计入当期损益的政府补助（与企业
业务密切相关，按照国家统一标准 463.03 764.02 2,273.98 1,658.25
定额或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 - 21.56 35.71 -
单独进行减值测试的应收款项、合
同资产减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收
入和支出
非经常性损益总额 2,650.71 1,695.81 3,307.95 2,531.35
减：所得税影响额 395.67 260.67 182.20 308.72
非经常性损益净额 2,255.04 1,435.14 3,125.74 2,222.63
少数股东权益影响额（税后） 203.92 352.10 92.85 97.63
合计 2,051.12 1,083.04 3,032.89 2,125.00
非经常性损益净额占归属于母公
司所有者的净利润的比例
报告期内发行人非经常性损益净额占当年归属于母公司所有者的净利润比
例分别在 12.38%、15.91%、5.25%和 16.06%，报告期内发行人非经常性损益主
要来自于计入当期损益的政府补助，主要为城市管网改造项目形成的政府补贴。
五、合并报表范围变化
（一）报告期内，发行人合并报表范围变动情况
能源有限公司纳入合并范围。
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Limited（贵泽香港发展有限公司），2020 年 1 月将其纳入公司合并范围。
司瓮安县双闽新能源有限公司，2020 年 2 月将其纳入公司合并范围。
转让 21%给重庆鼎阳燃气有限公司，已于 2020 年 4 月完成股权交割，转让后天
然气公司持有遵义双闽公司 39%的股权，丧失控制权，不再将其纳入合并范围。
（新加坡贵泽投资有限公司），2020 年 4 月将其纳入公司合并范围。
日注销，2020 年 6 月起不再纳入合并范围。
自设立起纳入公司合并范围。
设计有限公司于 2020 年 11 月 12 日注销，2020 年 11 月起不再纳入合并范围。
月将其纳入公司合并范围，已于 2020 年 6 月 17 日完成注销。
持股 51%，2019 年 6 月将其纳入公司合并范围。
年 12 月将其纳入公司合并范围。
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资子公司六盘水城市燃气化学分析有限公司，2019 年 10 月不再纳入合并范围。
所持贵州燃气（集团）宇凯能车用天然气有限公司股份被稀释，贵州燃气（集团）
宇凯能车用天然气有限公司及其下属子公司贵阳经济技术开发区科宇能源有限
公司不再纳入公司合并报表范围。
（二）纳入合并范围的公司基本情况
截至最近一期末，纳入合并报表范围的公司基本情况如下：
注册资本（万 持股比
序号 公司名称 注册地 所属行业
元） 例（%）
贵州省凯 燃气生产和供
里市 应业
贵州燃气集团物资贸易有 贵州省贵
限公司 阳市
贵州燃气热力设计有限责 贵州省贵 专业技术服务
任公司 阳市 业
贵州燃气（集团）鸿顺燃 贵州省贵
气设备销售有限公司 阳市
贵阳鸿顺安装维修有限公 贵州省贵
司 阳市
贵州鸿达立信计量检测有 贵州省贵
限公司 阳市
贵州省贵 煤炭开采和洗
阳市 选业
贵州省贵 燃气生产和供
阳市 应业
贵州省成黔天然气有限公 贵州省贵 燃气生产和供
司 阳市 应业
贵州省黔
福泉市贵燃天然气有限公 南布依族 燃气生产和供
司 苗族自治 应业
州
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阳市
贵阳鸿源燃气建设发展有 贵州省贵 土木工程建筑
限公司 阳市 业
贵州燃气（集团）遵义市 贵州省遵
燃气有限公司 义市
贵州省遵 燃气生产和供
义市 应业
贵州省遵 燃气生产和供
义市 应业
贵州燃气（集团）遵义市 贵州省遵 燃气生产和供
播州区燃气有限公司 义市 应业
贵州燃气（集团）仁怀市 贵州省遵 燃气生产和供
燃气有限责任公司 义市 应业
贵州燃气集团安顺市燃气 贵州省安
有限责任公司 顺市
贵州省黔
贵州燃气（集团）都匀市 南布依族
燃气有限责任公司 苗族自治
州
贵州燃气集团毕节市燃气 贵州省毕 燃气生产和供
有限责任公司 节市 应业
贵州省黔
贵州燃气（集团）惠水县 南布依族 燃气生产和供
燃气有限公司 苗族自治 应业
州
贵州燃气（集团）龙里县 贵州省龙
燃气有限公司 里县
贵州燃气（集团）习水县 贵州省遵 燃气生产和供
金桥燃气有限公司 义市 应业
贵州燃气（集团）桐梓县 贵州省遵
燃气有限公司 义市
贵州安发工程检测有限公 贵州省贵 专业技术服务
司 阳市 业
贵州燃气（集团）修文县 贵州省贵 燃气生产和供
燃气有限公司 阳市 应业
贵州省黔
贵州燃气（集团）贵定县 南布依族 燃气生产和供
燃气有限责任公司 苗族自治 应业
州
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区燃气有限公司 安新区
贵州燃气（集团）天然气 贵州省贵
支线管道有限公司64 阳市
贵州燃气（集团）百里杜 贵州省毕 燃气生产和供
鹃燃气有限公司 节市 应业
贵州燃气（集团）习水县 贵州省遵 燃气生产和供
燃气有限公司65 义市 应业
贵州燃气（集团）六盘水 贵州省六 燃气生产和供
燃气有限公司 盘水市 应业
贵州省六 燃气生产和供
盘水市 应业
六盘水星炬建筑安装工程 贵州省六
有限公司 盘水市
贵州燃气集团安龙县燃气 贵州省安 燃气生产和供
有限公司 龙县 应业
贵州燃气（集团）盘州市 贵州省六 燃气生产和供
燃气有限公司 盘水市 应业
六盘水红桥新区津黔管业 贵州省六 橡胶和塑料制
有限公司 盘水市 品业
贵州燃气集团古蔺华远燃 四川省古 燃气生产和供
气有限公司 蔺县 应业
贵州燃气集团德江县燃气 贵州省德
有限公司 江县
贵州燃气集团黔西县燃气 贵州省毕
有限公司66 节市
贵州中泽能投管理有限公 贵州省贵
司 阳市
贵州省瓮安县深安燃气有 贵州省瓮 燃气生产和供
限责任公司 安县 应业
瓮安县双闽新能源有限公 贵州省瓮
司 安县
Guize Hong Kong
Development Limited
（贵泽香港发展有限公
司）
Singapore Guize
投资管理（尚未
实际经营）
加坡贵泽投资有限公司）
万元人民币；公司持有支线公司的股权比例从 51%上升至 57.00%。
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贵州省镇 燃气生产和供
宁县 应业
镇宁自治县川宁能源有限 贵州省镇
公司 宁县
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第七节 管理层讨论与分析
本公司管理层结合报告期内相关财务会计信息，对公司财务状况、经营成果
和现金流量情况进行了讨论和分析。如无特别指明，本节分析的财务数据均以公
司合并财务报表为基础进行。
一、财务状况分析
（一）资产结构分析
报告期内，公司的资产结构情况如下所示：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产
合计
非流动资
产合计
资产合计 894,218.38 100.00 918,220.11 100.00 919,331.28 100.00 819,055.88 100.00
报告期各期末，公司资产总额分别为 819,055.88 万元、919,331.28 万元、
司资产以非流动资产为主，报告期各期期末非流动资产占资产总额比重分别为
报告期内，本公司的流动资产情况如下所示：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
货币资金 54,197.49 26.50 57,104.26 25.53 80,698.95 35.52 59,407.62 29.92
应收票据 782.39 0.38 1,187.90 0.53 3,279.56 1.44 1,382.35 0.70
应收账款 86,850.54 42.47 93,650.44 41.87 73,885.80 32.52 61,973.86 31.21
应收款项
融资
预付款项 6,965.15 3.41 16,238.71 7.26 7,895.75 3.48 14,701.21 7.40
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其他应收
款
存货 36,879.68 18.03 36,971.56 16.53 48,818.32 21.49 45,999.88 23.17
其他流动
资产
流动资产
合计
公司的流动资产主要包括货币资金、应收账款和存货等，报告期各期期末，
此三个科目合计占流动资产比例分别为 84.30%、89.53%、83.92%和 87.01%。报
告期内公司资产结构稳定，流动性较好，可变现能力较强，偿债风险较小。
（1）货币资金
发行人报告期各期末货币资金余额如下表所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
库存现金 2.24 2.42 2.67 6.69
银行存款 48,531.80 49,375.28 74,328.91 52,801.10
其他货币资金 5,663.44 7,726.56 6,367.38 6,599.83
合计 54,197.49 57,104.26 80,698.95 59,407.62
报告期各期末，货币资金分别为 59,407.62 万元、80,698.95 万元和 57,104.26
万元和 54,197.49 万元，占当期资产总额的比例分别为 7.25%、8.78%、6.22%和
盘水安居配套工程专用资金。
（2）应收票据
发行人报告期各期末应收票据情况如下所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应收票据 782.39 1,187.90 3,279.56 1,382.35
其中：银行承兑汇票 - - 2,872.78 1,382.35
收到的承兑汇票增加所致，2020 年末应收票据金额有所减少，主要系由信用等
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级较高的银行承兑的汇票按新金融工具准则重分类至应收款项融资所致。报告期
内，发行人的应收票据主要系到期托收或背书支付货款，无贴现的情况，未发生
承兑汇票到期未获承兑的情形。
（3）应收账款
发行人报告期各期末应收账款情况如下所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应收账款余额 96,271.24 102,333.90 81,513.13 67,861.62
坏账准备 9,420.70 8,683.46 7,627.33 5,887.77
应收账款净额 86,850.54 93,650.44 73,885.80 61,973.86
应收账款余额占流动资产比例 47.08% 45.75% 35.88% 34.18%
营业收入 250,832.99 424,410.48 408,302.50 360,582.54
应收账款余额占营业收入的比例（年
化）
注：为便于比较，最近一期末的应收账款余额占营业收入的比例已年化处理，即等于当
期末应收账款余额/(当期营业收入*2)
报告期各期末，发行人应收账款余额分别为 67,861.62 万元、81,513.13 万元、
贵州省加强天然气业务普及，公司天然气销售和工程安装业务收入在报告期内逐
年增长，以及天然气销售的后付费结算方式和天然气安装工程回款较慢等原因所
致。
报告期各期末，公司的应收账款余额按业务类型分类具体情况如下：
单位：万元，%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
天然气销
售款
天然气工
程安装款
材料销售
及其他
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合计 96,271.24 100.00 102,333.90 100.00 81,513.13 100.00 67,861.62 100.00
公司主营业务突出。报告期各期末，应收账款余额以应收天然气销售款和天
然气工程安装款为主，两者合计金额分别为 64,254.33 万元、76,253.94 万元、
①报告期各期末，发行人的应收天然气销售款按用户类型分类情况如下：
单位：万元，%
用户类型 应收账款 应收账款 应收账 应收账
比例 比例 比例 比例
余额 余额 款余额 款余额
工业用气用户 16,603.48 37.22 20,279.15 35.42 15,799.80 33.82 11,336.81 29.74
居民及学校用
气用户
商业用气用户 7,099.39 15.92 8,946.62 15.63 10,431.47 22.33 6,967.77 18.28
汽车加气用户 1,486.87 3.33 1,635.02 2.86 1,803.58 3.86 1,072.97 2.81
其他管道天然
气销售用户及 9,462.26 21.21 12,541.68 21.90 7,230.39 15.48 7,043.77 18.48
LNG 贸易用户
合计 44,607.90 100.00 57,250.35 100.00 46,718.49 100.00 38,125.71 100.00
②报告期各期末，发行人的应收天然气工程安装款按用户性质分类情况如
下：
单位：万元，%
用户类型 应收账款 应收账款 应收账 应收账
比例 比例 比例 比例
余额 余额 款余额 款余额
一般房地
产开发商、 34,144.21 73.32 28,301.11 69.88 21,933.42 74.26 19,291.85 73.83
企业等
政府平台
公司
学校及福
利机构
政府机关 1,246.35 2.68 787.52 1.94 603.04 2.04 1,046.76 4.01
合计 46,566.69 100.00 40,499.34 100.00 29,535.45 100.00 26,128.62 100.00
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长 37.12%，主要系本期较多天然气安装业务完工验收，达到收入确认条件，相
应确认应收账款所致。
最近一期末，公司应收天然气工程安装款较上期增加 6,067.35 万元，同比增
长 14.98%，主要系受宏观环境影响，部分房地产开发商及企业回款有所放缓，
公司将积极回收应收账款。
报告期各期末，按账龄列示的发行人期末应收账款具体情况如下所示：
单位：万元、%
账龄 账面余 账面余
账面余额 占比 账面余额 占比 占比 占比
额 额
合计 96,271.24 100.00 102,333.90 100.00 81,513.13 100.00 67,861.62 100.00
报告期各期末，账龄在一年以内的应收账款占比均超过 75%，账龄结构合理，
应收账款回款情况良好。
公司对应收账款按照三类分别进行计提坏账准备：
①单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大主要指期末余额为非关联方的应收账款和其他应收款单
判断依据或金额标准
项金额在 300 万元以上的款项
对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明发
坏账准备的计提方法 生了减值，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账
准备。单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项，将其归入信
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用组合计提坏账准备
②按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
组合名称 坏账准备计提方法
账龄组合 账龄分析法
合并范围内关联往来组合 经测试未发生减值的，不计提坏账准备
无风险组合 经测试未发生减值的，不计提坏账准备
按账龄分析计提坏账准备的比例如下：
账龄 应收账款计提比例
③单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的
涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项
理由
坏账准备的计提方法 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备
④报告期内，各类应收账款坏账准备计提情况如下：
单位：万元、%
类别
账面余额 坏账准备 计提比例 账面余额 坏账准备 计提比例
单项金额单独计提坏
账准备的应收账款
按账龄组合计提坏账
准备的应收账款
合计 96,271.24 9,420.70 9.79 102,333.90 8,683.46 8.48
类别
账面余额 坏账准备 计提比例 账面余额 坏账准备 计提比例
单项金额单独计提坏 1,359.97 1,359.97 100 1,217.14 1,217.14 100
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账准备的应收账款
按账龄组合计提坏账
准备的应收账款
合计 81,513.13 7,627.33 9.36 67,861.62 5,887.77 8.68
（4）预付款项
公司预付款项的主要内容是向中石油等上游气源供应商支付的购气预付款
和预付的安装材料款。
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
预付款项 6,965.15 16,238.71 7,895.75 14,701.21
为 46.29%，主要是由于预付中国石油天然气股份有限公司天然气销售西南分公
司燃气购气减少所致。2020 年 12 月 31 日较 2019 年 12 月 31 日预付款项增加
款所致。最近一期末，预付款项较上年末减少较多，主要系当期预付气款减少。
（5）应收款项融资
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应收款项融资 3,858.59 2,987.93 - -
其中：银行承兑汇票 3,858.59 2,987.93 - -
公司因日常资金管理的需要将信用等级较高的银行承兑汇票进行背书或到
期托收，并在背书时终止确认该类银行承兑汇票，根据新金融工具准则，公司通
过应收款项融资科目核算信用等级较高的银行承兑汇票。
（6）其他应收款
发行人报告期各期末其他应收款情况如下所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
其他应收款 8,311.99 9,810.62 4,574.20 5,875.46
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其中：应收股利 252.95 3,000.00 - -
其他应收款项 8,059.04 6,810.62 4,574.20 5,875.46
坏账准备 392.55 394.40 504.44 598.41
其他应收款净额 7,919.44 9,416.22 4,069.76 5,277.05
其他应收款净额
占流动资产比例
报告期各期末，发行人其他应收款主要为保证金、押金等无风险款项和股权
转让款及往来款。2020 年末其他应收款增加主要为华亨能源尚未支付的分红款
项、贵州鸿巨燃气热力工程有限公司尚未支付的公司转让六盘水热力股权处置款
尾款、及习水县鼎盛商贸有限责任公司尚未支付受让习水公司部分股权的尾款。
报告期各期末，发行人其他应收款净额为 5,277.05 万元、4,069.76 万元、9,416.22
万元和 7,919.44 万元，占发行人流动资产比例较小。
报告期各期末，应收股利的具体情况如下：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
华亨能源 - 3,000.00 - -
国网贵州 117.95 - - -
重庆昊江建设有
限公司
合计 252.95 3,000.00 - -
报告期各期末，其他应收款项按款项性质分类情况如下所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
保证金、押金等无
风险款项
股权转让款及往
来款项
其他 - 14.72 21.73 177.42
合计 8,059.04 6,810.62 4,574.20 5,875.46
截至最近一期末，公司其他应收款项前五名情况如下：
单位：万元
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占其他应收款
是否关
单位名称 期末余额 项期末余额的 款项内容
联方
比例（%）
云岩区黔灵镇人民政府 否 2,709.86 33.63 拆迁补偿款
习水县鼎盛商贸有限责任公司 否 1,136.00 14.10 股权转让款
特许经营权保
桐梓县财政局其他资金 否 300.00 3.72
证金
黔西县兴通燃气有限公司 否 300.00 3.72 保证金
重庆石油天然气交易中心有限公司 否 284.97 3.54 保证金/往来款
合计 4,730.82 58.71
（7）存货
发行人报告期各期末存货构成情况如下表所示：
单位：万元、%
项目 账面余 账面余
账面余额 占比 账面余额 占比 占比 占比
额 额
原材料 10,027.75 27.00 12,667.27 34.01 12,436.05 25.31 10,691.55 23.10
库存商品 1,232.33 3.32 1,026.50 2.76 503.52 1.02 165.34 0.36
工程施工 - - - - 36,196.81 73.67 35,417.56 76.54
合同履约
成本
合计 37,137.45 100.00 37,241.69 100.00 49,136.38 100.00 46,274.44 100.00
注：根据财政部 2017 年修订的《企业会计准则第 14 号——收入》（财［2017］22 号），
境内上市公司应自 2020 年 1 月 1 日起施行新准则。根据上述会计准则的修订及执行期限要
求，本公司自 2020 年 1 月 1 日起开始执行该新准则。根据新准则，本公司履行合同发生的
成本，原计入“工程施工”，现计入“合同履约成本”。
发行人存货主要由原材料、库存商品和合同履约成本（工程施工）构成。存
货中的“原材料”主要核算公司燃气安装业务所需的材料（包括 PE 管及 PE 配
件、流量计、低压阀门及管路连接件、调压箱、燃气表等）以及公司储配的 LNG；
存货中的“库存商品”主要核算用于子公司在开展燃气安装业务的同时提供燃
气灶、热水器销售的配套辅助服务而产生，总体规模较小；存货中的“合同履约
成本（工程施工）”主要核算未达到验收条件的天然气工程安装业务所投入的成
本，由于公司采用“本公司根据工程相关合同组织施工，鉴于管道安装工程业务
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量较多、发生频繁、工期长短不一等特点，公司管道工程安装收入在工程竣工达
到通气条件交付验收，且公司收到款项或取得收款权利时确认”的收入确认政
策，故合同履约成本（工程施工）余额较高。
目完工，达到收入确认条件，相应结转合同履约成本所致；受房地产调控政策趋
严等因素影响，公司市场开拓有所放缓，下游房地产开发商等的新项目开发趋于
谨慎，以致公司本年在天然气工程安装业务的新追加投入（合同履约成本）相应
有所减少。
报告期各期期末存货跌价准备计提情况如下所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
存货跌价准备 257.76 270.12 318.06 274.56
存货余额 37,137.45 37,241.69 49,136.38 46,274.44
存货跌价准备/存货余额 0.69% 0.73% 0.65% 0.59%
报告期内，公司计提的存货跌价准备占存货余额的比重分别为 0.59%、
料计提跌价准备所致。
（8）其他流动资产
报告期各期末其他流动资产情况如下所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
待抵扣增值税、预交税费 5,296.17 5,541.23 7,669.31 9,413.96
其他 1,740.97 585.90 885.03 388.68
合计 7,037.14 6,127.13 8,554.34 9,802.64
报告期各期末的其他流动资产主要为待抵扣增值税和预交税费。
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报告期内，公司的非流动资产情况如下所示：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
可供出售金融资
- - - - - - 83,846.65 13.51
产
长期股权投资 36,391.36 5.28 34,598.89 4.98 32,953.50 4.76 33,176.52 5.35
其他权益工具投
资
投资性房地产 13,875.80 2.01 14,054.01 2.02 12,821.51 1.85 13,430.82 2.16
固定资产 450,063.50 65.25 456,068.59 65.67 424,374.37 61.31 371,590.05 59.88
在建工程 63,290.10 9.18 55,116.24 7.94 45,500.76 6.57 55,931.07 9.01
无形资产 47,768.42 6.93 47,806.15 6.88 44,211.12 6.39 41,150.93 6.63
商誉 7,652.68 1.11 5,641.61 0.81 5,740.94 0.83 5,740.94 0.93
长期待摊费用 14,549.48 2.11 14,122.49 2.03 4,906.58 0.71 3,116.72 0.50
递延所得税资产 5,035.09 0.73 5,160.09 0.74 5,095.75 0.74 4,876.84 0.79
其他非流动资产 13,603.36 1.97 11,664.95 1.68 12,213.03 1.76 7,650.73 1.23
非流动资产合计 689,727.97 100.00 694,535.95 100.00 692,128.80 100.00 620,511.27 100.00
公司非流动资产主要包括固定资产、无形资产和在建工程等。报告期各期末，
公司非流动资产分别为 620,511.27 万元、692,128.80 万元、694,535.95 万元和
（1）可供出售金融资产/其他权益工具投资
和计量》，公司对贵阳银行股份有限公司、华创阳安股份有限公司和贵阳工投生
物医药产业创业投资有限公司的投资适用金融工具列报准则，应当属于可供出售
金融资产，其中，对贵阳银行股份有限公司、华创阳安股份有限公司按公允价值
进行核算，而对贵阳工投生物医药产业创业投资有限公司的投资在活跃市场中没
有报价且其公允价值不能可靠计量，应当按照成本法进行核算。
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公司于 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，新金融工具准则取消了原
金融工具准则中规定的可供出售金融资产类别，公司相应将原可供出售金融资产
调整为其他权益工具投资。
报告期各期末，公司其他权益工具投资（含原可供出售金融资产）明细如下：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
贵阳银行股份有限公司 - - 51,002.23 55,899.12
华创阳安股份有限公司 34,461.38 47,202.92 50,209.02 26,947.53
贵阳工投生物医药产业
创业投资有限公司
共青城金汇贵燃产业投
资管理中心（有限合伙） 2,100.00 2,100.00 2,100.00 -
合计 37,498.18 50,302.92 104,311.25 83,846.65
投资的形成具有特殊历史背景且短期内变现能力有限，截至 2020 年末，公司已
不再持有贵阳银行。其中，发行人的实际控制人对华创阳安具有重大影响，发行
人对华创阳安的持股具有战略布局，且不以获得短期利益为目的，发行人于 2001
年 12 月入股该公司（发行人原对华创证券有限责任公司投资，后由宝硕股份（现
已更名为华创阳安）发行股份购买资产换股持有华创阳安股权）。
最近一期末，公司其他权益工具投资减少 12,804.74 万元，主要系华创阳安
股价较上年末下跌及公司减持其部分股份所致。
（2）长期股权投资
报告期各期末，公司长期股权投资为权益法核算的对联营或合营企业的投
资，具体情况如下所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
根据公司签署的《共青城金汇贵燃产业投资管理中心（有限合伙）合伙协议》中约定的投资决策机制，
公司不控制该基金，不应将其纳入合并报表范围；其他方作为合伙企业合伙人出资，不构成明股实债的情
形。公司投资金汇贵燃基金主要系为了投资天然气产业链上下游、能源等其他领域，实现公司产业链上下
延伸，不以获取该基金的投资收益为主要目的，不属于财务性投资。
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中油管网/国网贵州 17,860.44 17,367.88 17,200.21 19,314.79
贵州合源油气有限责任
公司
贵州华亨能源投资有限
公司
六盘水清洁能源有限公
司
重庆昊江建设有限公司 1,052.93 1,131.99 1,094.89 1,082.86
贵州易能达能源服务有
限公司
重庆鼎阳燃气有限公司 268.97 285.09 271.20 262.39
贵州中安云网科技有限
公司
云码通数据运营股份有
限公司
盘州市铜场沟火腿有限
公司
古蔺华泽燃气有限公司 633.00 638.23 409.85 134.52
贵州燃气(集团)宇凯能
车用天然气有限公司
遵义双闽新能源有限公
司
合计 36,391.36 34,598.89 32,953.50 33,176.52
（3）投资性房地产
报告期各期末，发行人投资性房地产的情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
投资性房地产账面原值 16,946.04 16,882.45 14,810.75 15,015.94
累计折旧 3,070.24 2,828.44 1,989.24 1,585.12
投资性房地产账面净值 13,875.80 14,054.01 12,821.51 13,430.82
投资性房地产减值准备 - - - -
投资性房地产账面价值 13,875.80 14,054.01 12,821.51 13,430.82
发行人投资性房地产主要系子公司六盘水公司对外出租位于六盘水市南环
路与广场交汇的综合楼及六盘水钟山区向阳南路的门面房，采用成本法计量。报
告期内，该等投资性房地产不存在减值迹象，发行人未对投资性房地产计提减值
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准备。
（4）固定资产
发行人采用年限平均法分类计提固定资产折旧，并按其入账价值减去预计净
残值后在预计使用寿命内计提，各类固定资产的预计使用年限、预计净残值率及
年折旧率分别为：
类别 使用年限（年） 预计净残值率（%） 年折旧率（%）
房屋建筑物 20-50 5.00 1.90-4.75
传导设备 10-50 5.00 1.90-9.50
机械设备 5-25 5.00 3.80-19.00
运输设备 4-10 5.00 9.50-23.75
电子及其他设备 3-10 5.00 9.50-31.67
报告期各期末，发行人固定资产情况如下表所示：
单位：万元
类别 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
固定资产原值 617,486.21 613,918.31 557,093.42 484,710.48
其中：房屋建筑物 88,645.63 87,176.52 80,472.27 76,976.32
传导设备 434,623.22 432,566.78 389,285.09 331,418.37
机械设备 70,207.77 71,377.77 65,971.37 56,479.14
运输设备 10,173.75 10,066.84 8,862.77 8,293.76
电子及其他设备 13,835.83 12,730.41 12,501.92 11,542.89
累计折旧 166,199.55 155,805.00 130,936.27 110,681.76
其中：房屋建筑物 23,243.79 21,746.06 18,619.98 15,738.72
传导设备 90,977.50 85,194.55 70,136.82 58,937.62
机械设备 33,899.85 31,883.78 27,092.64 22,457.98
运输设备 8,239.78 8,017.29 7,624.76 7,587.53
电子及其他设备 9,838.63 8,963.31 7,462.07 5,959.90
减值准备 1,223.15 2,044.73 1,782.77 2,438.68
其中：房屋建筑物 255.80 255.80 255.80 255.80
传导设备 337.66 572.17 580.59 1,211.68
机械设备 624.67 1,211.74 941.37 966.18
运输设备 - - - -
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类别 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
电子及其他设备 5.02 5.02 5.02 5.02
账面价值 450,063.50 456,068.59 424,374.37 371,590.05
其中：房屋建筑物 65,146.04 65,174.66 61,596.49 60,981.80
传导设备 343,308.06 346,800.06 318,567.68 271,269.06
机械设备 35,683.25 38,282.25 37,937.36 33,054.99
运输设备 1,933.97 2,049.54 1,238.02 706.23
电子及其他设备 3,992.19 3,762.08 5,034.83 5,577.97
报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 371,590.05 万元、424,374.37
万元、456,068.59 万元和 450,063.50 万元。
截至最近一期末，在公司固定资产的结构中，房屋建筑物、传导设备、机械
设备账面价值分别占固定资产账面价值 14.47%、76.28%、7.93%。传导设备作为
公司开展城市燃气运营业务最重要的资产，在公司固定资产结构中的比重最大，
未来公司将继续加大管网和支线管道建设的投资，以夯实公司业务持续经营的硬
件基础。
发行人固定资产的具体情况详见本募集说明书之“第四节公司基本情况”
之“八、主要固定资产及无形资产”之“（一）发行人主要固定资产”。
（5）在建工程
报告期各期末，发行人在建工程构成情况：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
在建工程
其中：管道工程 38,815.98 31,638.75 27,632.03 34,103.29
基建工程 18,939.71 17,357.18 12,981.67 18,897.41
铸铁管改造 1,424.22 1,392.84 1,558.31 1,214.27
其他 3,260.42 3,865.37 1,980.01 393.13
小计 62,440.33 54,254.15 44,152.01 54,608.10
工程物资 849.77 862.09 1,348.75 1,322.98
合计 63,290.10 55,116.24 45,500.76 55,931.07
为了加强城市外延所带来的供气需求保障，不断扩大供气区域的覆盖面，公
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司始终坚持在燃气基础设施建设方面的持续投入。报告期各期末，公司在建工程
余额分别为 55,931.07 万元、45,500.76 万元、55,116.24 万元和 63,290.10 万元，
建设分布式能源工程等尚未完工所致。
最近一期末，在建工程余额较上年末增加 8,173.86 万元，主要系公司持续投
入管道工程等燃气基础设施建设以不断扩大公司供气区域，如习酒镇至习水县城
天然气输气管道项目本期投入 4,164.82 万元。
（6）无形资产
报告期各期末，发行人无形资产情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
土地使用权 43,039.71 43,413.64 41,164.86 38,042.16
特许经营权 5,578.79 4,114.53 2,595.00 2,595.00
软件 8,642.60 8,693.17 7,085.93 5,473.95
账面原值合计 57,261.10 56,221.34 50,845.79 46,111.11
土地使用权 5,311.37 4,877.07 4,024.95 3,047.58
特许经营权 1,013.57 764.66 583.22 480.20
软件 3,167.74 2,773.46 2,026.50 1,432.40
累计摊销合计 9,492.68 8,415.19 6,634.68 4,960.18
土地使用权 - - - -
特许经营权 - - - -
软件 - - - -
累计减值准备合计 - - - -
土地使用权 37,728.34 38,536.57 37,139.91 34,994.58
特许经营权 4,565.22 3,349.87 2,011.78 2,114.80
软件 5,474.87 5,919.71 5,059.43 4,041.55
账面价值合计 47,768.42 47,806.15 44,211.12 41,150.93
报告期内，公司的无形资产主要是土地使用权、燃气特许经营权及软件。截
至最近一期末，发行人无形资产账面价值为 47,768.42 万元。
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发行人无形资产的具体情况详见本募集说明书之“第四节公司基本情况”
之“八、主要固定资产及无形资产”之“（二）发行人主要无形资产”。
（7）商誉
报告期内，公司商誉余额的明细及变动情况如下：
单位：万元
被投资单位名称或形成商誉的事项 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
凯里公司 224.64 224.64 224.64 224.64
遵义双闽 - - 425.15 425.15
瓮安燃气 325.82 325.82 - -
成黔天然气 200.06 200.06 200.06 200.06
六盘水公司 4,891.09 4,891.09 4,891.09 4,891.09
欣辰公司 2,011.06 - - -
合计 7,652.68 5,641.61 5,740.94 5,740.94
公司于每年年度终了对企业合并所形成的商誉按以下步骤进行减值测试：①
对不包含商誉的资产组或者资产组合进行减值测试，计算可收回金额，并与相关
账面价值比较，确认相应的减值损失；②对包含商誉的资产组或者资产组合进行
减值测试，比较相关资产组或者资产组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面
价值部分）与其可收回金额，如相关资产组或者资产组合的可收回金额低于其账
面价值，就其差额确认减值损失。
报告期内，上述子公司经营状况良好，不存在需要计提减值准备的情况。在
未来期间，公司将继续密切关注上述子公司的经营状况，并于每年年度终对企业
合并所形成的商誉进行相关减值测试，一旦有迹象表明公司对该等子公司投资形
成的商誉存在减值情况，公司将在有关迹象发生的期间做出及时调整。
由于合并报告范围的变化，最近一年末商誉较 2019 年有所下降，主要由于
公司的子公司天然气公司将其持有 60%股权的遵义双闽公司转让 21%给重庆鼎
阳燃气有限公司，已于 2020 年 4 月完成股权交割，转让后天然气公司持有遵义
双闽公司 39%的股权，丧失控制权，不再将其纳入合并范围所致。
能源有限公司、蒲斌阳收购其持有的欣辰公司 60%股权；2021 年 2 月，欣辰公
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司完成工商变更登记，纳入公司合并范围，导致公司最近一期末商誉增加 2,011.06
万元。
截至最近一期末，公司不存在商誉减值情况。
（8）其他非流动资产
发行人报告期各期末其他非流动资产情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
土地购置款 8,208.22 5,703.39 4,336.66 5,209.12
工程材料及设备等购
置款
购置股权款 - 657.00 2,000.00 -
其他 1,025.96 1,036.09 735.69 68.27
合计 13,603.36 11,664.95 12,213.03 7,650.73
发行人的其他非流动资产主要包括土地购置款和工程材料及设备等购置款。
产所致。
最近一年末其他非流动资产较 2019 年下降主要为收购瓮安公司股权的尾款
已支付，2019 年末的购置股权款 2,000 万元转入长期股权投资。最近一期末，公
司其他非流动资产较上年末有所增加主要系预缴本次募投项目之一的“天然气基
础设施互联互通重点工程（贵阳市天然气储备及应急调峰设施建设项目）
（一期）”
相关的土地购置款 2,400.00 万元所致。
（二）负债结构分析
发行人报告期各期末的主要债务情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
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流动负债：
短期借款 248,734.43 46.28 236,283.47 40.73 218,434.80 36.80 202,216.00 37.57
应付账款 54,896.75 10.21 66,631.02 11.49 67,977.38 11.45 56,666.40 10.53
预收款项 69.74 0.01 80.49 0.01 69,458.91 11.70 65,500.59 12.17
合同负债 46,211.99 8.60 57,147.06 9.85 - - - -
应付职工薪酬 2,980.24 0.55 10,890.87 1.88 9,818.81 1.65 7,140.60 1.33
应交税费 2,972.99 0.55 5,832.86 1.01 3,228.68 0.54 3,230.08 0.60
其他应付款 17,711.25 3.30 16,845.60 2.90 13,304.86 2.24 13,061.64 2.43
一年内到期的非
流动负债
其他流动负债 604.88 0.11 682.81 0.12 - - - -
流动负债合计 424,855.54 79.06 446,014.89 76.89 440,361.52 74.19 413,163.73 76.76
非流动负债：
长期借款 33,999.43 6.33 44,274.37 7.63 73,502.59 12.38 90,940.57 16.90
长期应付款 50,695.93 9.43 60,344.69 10.40 47,233.90 7.96 9,347.69 1.74
递延所得税负债 4,954.89 0.92 6,655.02 1.15 13,543.44 2.28 10,524.92 1.96
递延收益 7,650.53 1.42 7,876.53 1.36 18,938.10 3.19 14,259.85 2.65
其他非流动负债 15,259.15 2.84 14,907.25 2.56 - - - -
非流动负债合计 112,559.92 20.94 134,057.86 23.11 153,218.03 25.81 125,073.04 23.24
负债合计 537,415.46 100.00 580,072.75 100.00 593,579.55 100.00 538,236.77 100.00
报告期各期末，流动负债是发行人负债的主要组成部分，流动负债的主要组
成部分是短期借款、应付账款、合同负债（预收款项）及一年内到期的非流动负
债。报告期各期末，发行人该四项债务合计占流动负债的比例分别为 94.33%、
款，报告期各期末，发行人该两项债务合计占非流动负债的比例分别为 80.18%、
（1）短期借款
发行人报告期各期末短期借款情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
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项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
信用借款 242,860.28 234,594.03 207,232.30 190,216.00
保证借款 - - 10,000.00 9,000.00
质押借款 - - - 3,000.00
抵押借款 5,000.00 - - -
未到期应付利
息
合计 248,734.43 236,283.47 218,434.80 202,216.00
报告期各期末，短期借款余额总体保持稳定。
（2）应付账款
发行人报告期各期末应付账款情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
货款 28,363.82 25,325.27 25,166.62 20,637.37
工程设备及劳务款 25,323.22 40,216.39 42,155.76 35,114.29
其他 1,209.71 1,089.37 655.00 914.74
合计 54,896.75 66,631.02 67,977.38 56,666.40
发行人的应付账款主要是应付货款和工程设备及劳务款。最近三年末，发行
人应付账款期末账面余额总体呈上升趋势，主要原因是发行人的业务规模增长较
快，经营性的应付账款随之增长。
最近一期末，应付账款较上年末减少 11,734.28 万元，主要系公司根据资金
安排支付部分款项，并按工程项目实际决算情况调减之前暂估的工程设备及劳务
款等原因所致。
发行人在日常经营过程中与供应商保持了长期良好的合作关系，应付款项的
结算时点、结算金额很大程度上取决于双方合同中的约定及发行人资金的流动
性。
（3）预收款项/合同负债
发行人报告期各期末预收款项（及合同负债）情况如下表所示：
单位：万元
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项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
预收工程款安装款 38,197.35 46,868.72 57,245.16 55,139.35
预收燃气款 3,283.48 4,455.06 3,078.93 2,182.31
预收燃气智能表复置
金
其他 1,066.41 1,071.29 1,121.54 991.06
合计 46,281.73 57,227.55 69,458.91 65,500.59
发行人预收款项（及合同负债）主要为预收工程款安装款、预收燃气款和预
收燃气智能表复置金。报告期各期末，发行人预收款项（及合同负债）分别为
公司 2020 年末预收工程款安装款减少 10,376.44 万元，同比下降 18.13%，
主要系 2020 年度多数存量项目完工结转收入所致；预收燃气款增加 1,376.13 万
元，主要系公司 2020 年收购的瓮安公司的天然气销售业务采用预收费模式；预
收燃气智能表复置金同比下降 39.69%，主要系公司为提升燃气表抄收效率，2020
年度大力开展传统燃气表置换业务，前期预收的燃气智能表复置金相应结转收
入。
最近一期末，公司预收款项（及合同负债）较上年末减少 10,945.82 万元，
主要系存量工程项目持续完工、前期预收的燃气智能表复置金相应结转收入等所
致。
截至最近一期末，公司预收款（及合同负债）前五名客户的具体情况如下：
单位：万元
单位名称 内容 预收账款余额 占余额比例 未结转原因
首钢水城钢铁（集团）赛德建设有限公司 工程款 1,694.56 3.66% 工程未完工
中铁八局集团电务工程有限公司 工程款 1,007.95 2.18% 工程未完工
贵州双龙航空港置业有限公司 工程款 975.43 2.11% 工程未完工
贵阳宏益房地产开发有限公司 工程款 704.73 1.52% 工程未完工
贵阳远大房地产开发有限公司 工程款 602.86 1.30% 工程未完工
合计 4,985.53 10.77%
（4）其他应付款
发行人报告期各期末其他应付款情况如下表所示：
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单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
应付利息 - - - 420.13
应付股利 200.00
其他应付款项 17,511.25 16,845.60 13,304.86 12,641.51
合计 17,711.25 16,845.60 13,304.86 13,061.64
单位：万元
款项性质 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
押金及保证金 9,748.03 11,015.61 9,221.74 7,388.55
往来款项 7,476.69 5,628.65 3,942.31 5,106.77
其他 286.53 201.34 140.81 146.18
合计 17,511.25 16,845.60 13,304.86 12,641.51
报告期各期末，发行人其他应付款主要为押金及保证金和往来款项。
截至最近一期末，公司其他应付款项前五名单位情况如下：
单位：万元
单位名称 内容 余额 账龄 占余额比例
贵州鸿巨燃气热力工程有限 工程质保金
公司 及往来款
六盘水市开发投资有限公司 往来款 1,967.81 一年以内 11.24%
重庆鼎发实业股份有限公司 未结算 1,677.00 五年以内 9.58%
成都千嘉科技有限公司 材料质保金 1,093.67 五年以内 6.25%
四川亚大塑料制品有限公司 材料质保金 800.50 三年以内 4.57%
合计 8,176.89 46.70%
（5）一年内到期的非流动负债
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债情况如下：
单位：万元
款项性质 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
一年内到期的长期借款 35,308.83 38,192.12 50,706.57 38,116.90
一年内到期的长期应付款 14,605.44 12,782.30 7,431.51 27,231.51
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未到期应付利息 759.00 646.29 - -
合计 50,673.27 51,620.71 58,138.08 65,348.41
报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债金额逐渐减少。
（1）长期借款
发行人报告期各期末长期借款情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
质押借款 815.00 1,650.00 3,320.00 9,060.00
保证借款 23,766.35 33,333.15 55,226.65
信用借款 33,098.17 18,805.90 36,630.75 64,770.82
小计 33,913.17 44,222.25 73,283.90 129,057.47
减：一年内到期的
- - 38,116.90
长期借款
未到期应付利息 86.26 52.12 218.69 -
合计 33,999.43 44,274.37 73,502.59 90,940.57
报告期各期末，发行人长期借款分别为 90,940.57 万元、73,502.59 万元、
（2）长期应付款
报告期各期末公司长期应付款如下：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
长期应付款 45,564.85 53,231.85 41,218.97 3,064.82
专项应付款 5,131.08 7,112.85 6,014.93 6,282.88
合计 50,695.93 60,344.69 47,233.90 9,347.69
管线资产”项目和“贵阳市天然气高压环西线项目燃气供应设施”项目的融资
租赁合同（回租）所致。2020 年末，长期应付款余额较 2019 年增加 13,110.79
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万元，增幅 27.76%，主要由于公司融资租赁增加“贵州燃气贵阳市燃气管网设
备”项目的融资租赁合同（回租）所致。
专项应付款主要为职工安置及补偿金和安居配套工程资金。其中，职工安置
及补偿金系据六盘水发展和改革委员会、六盘水住房和城乡建设局六盘水发改投
资[2014]323 号文件批复，专项拨付用于六盘水保障安居工程配套基础设施建设
的资金；安居配套工程资金系子公司六盘水燃气根据六盘水国有资产重组和国有
企业改革工作领导小组市企改办复字[2016]1 号文件批复，专项拨付用于支付改
制过程中职工一次性安置费及退休职工统筹外补贴等资金。
（3）递延收益
发行人递延收益主要为与资产相关和的政府补助和接网费。报告期各期末，
发行人递延收益情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
政府补助
其中：
贵阳煤气管网改造项目补贴 3,436.16 3,601.24 3,931.48 4,249.78
安顺管网补贴 946.77 981.62 1,051.33 1,121.04
六盘水城市燃气管道扩建补贴 1,438.75 1,453.55 1,483.14 1,512.73
六盘水集中供热工程补贴 886.00 886.00 886.00 886.00
双闽新能加气站基础工程补贴 - - 148.87 159.05
六盘水 3PE 生产车间工程补贴 20.49 21.23 22.72 24.21
重大隐患整改专项补助资金 95.67 97.11 100.00 125.00
安顺经开区环保分局“煤改气”工程补
贴
贵阳市“千企改造”专项补贴 44.17 45.00 46.67 48.33
贵阳市“一企一策”专项补贴 7.50 8.00 9.00 10.00
高技能人才培训 3.86 3.86 7.14 -
贵阳市天然气储备及应急调峰设施建
设项目
安顺环城管网一期补助 48.42 48.92 49.92 -
贵定昌明经济开发区购置土地补助 506.25 513.00 530.10 -
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项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
小计 7,650.53 7,876.53 8,484.37 8,155.15
接网费 - - 10,453.73 6,104.71
合计 7,650.53 7,876.53 18,938.10 14,259.85
（三）偿债能力分析
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
流动比率（倍） 0.48 0.50 0.52 0.48
速动比率（倍） 0.39 0.42 0.41 0.37
资产负债率（母公司，%） 67.39 64.49 63.87 64.13
资产负债率（合并，%） 60.10 63.17 64.57 65.71
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
息税折旧摊销前利润（万
元）
利息保障倍数（倍） 3.05 2.37 2.20 2.09
注：上述指标计算公式如下：
①流动比率＝流动资产÷流动负债
②速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
③资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%
④息税折旧摊销前利润=利润总额+财务费用中的利息支出+固定资产折旧+无形资产摊
销+长期待摊费用摊销
⑤利息保障倍数＝（利润总额+财务费用中的利息支出）/（财务费用中的利息支出+资
本化利息支出）
报告期各期末，公司流动比率分别为 0.48 倍、0.52 倍、0.50 倍和 0.48 倍，
速动比率分别为 0.37 倍、0.41 倍、0.42 倍和 0.39 倍，公司短期偿债能力较弱。
报告期各期末，公司合并口径的资产负债率分别为 65.71%、64.57%、63.17%
和 60.10%，公司资产负债率处于较高水平，主要原因是公司支线管道项目投资
额较大、投资周期较长，项目资金多依赖于银行借款和融资租赁款所致。
报告期内，公司的利息保障倍数分别为 2.09 倍、2.20 倍、2.37 倍和 3.05 倍，
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皆大于 1，公司债务偿付能力较好。
发行人资信水平良好，与国内多家银行保持长期合作关系，融资渠道畅通，
融资能力较强。截至最近一期末，发行人共获得授信额度合计人民币 59.22 亿元
（其中协议授信额度 15 亿元），其中未使用授信额度为 27.90 亿元。银行融资
对公司的资金周转提供了有利保障，也有利于提高公司的偿债能力。
同行业可比的上市公司指标情况如下表所示：
（1）资产负债率
报告期各期末，公司与同行业上市公司资产负债率的比较情况如下：
公司名称 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
胜利股份 54.28% 57.03% 55.26% 57.41%
南京公用 64.23% 64.95% 70.52% 69.75%
大通燃气 51.41% 50.05% 50.35% 43.28%
陕天然气 49.26% 51.93% 48.70% 50.59%
佛燃能源 63.03% 53.70% 47.02% 43.65%
中泰股份 33.81% 33.37% 26.73% 42.57%
安彩高科 29.86% 29.44% 23.95% 18.95%
长春燃气 63.61% 61.43% 61.67% 62.39%
国新能源 83.70% 88.45% 85.34% 84.60%
大众公用 60.52% 58.19% 59.01% 60.26%
申能股份 53.18% 48.97% 44.27% 42.54%
百川能源 46.87% 45.29% 48.99% 48.25%
天壕环境 54.54% 57.02% 55.02% 55.77%
重庆燃气 46.74% 47.02% 46.55% 48.30%
深圳燃气 51.33% 51.20% 50.18% 50.91%
成都燃气 44.27% 43.77% 46.31% 56.07%
新疆火炬 38.21% 35.19% 30.67% 23.36%
新天然气 31.59% 34.97% 33.36% 34.72%
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公司名称 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
皖天然气 26.94% 28.53% 27.97% 28.27%
东方环宇 30.32% 36.28% 17.80% 17.50%
新天绿能 70.35% 70.84% 67.90% 68.34%
同行业公司均值 49.91% 49.89% 47.50% 47.98%
贵州燃气 60.10% 63.17% 64.57% 65.71%
（2）流动比率
报告期各期末，公司与同行业上市公司流动比率的比较情况如下：
公司名称 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
胜利股份 0.68 0.72 0.69 0.73
南京公用 1.42 1.30 0.95 0.84
大通燃气 0.71 0.66 0.61 1.33
陕天然气 0.44 0.43 0.37 0.39
佛燃能源 0.92 0.80 0.94 0.97
中泰股份 1.69 1.78 1.97 1.85
安彩高科 1.48 1.98 3.18 2.88
长春燃气 0.34 0.30 0.30 0.30
国新能源 0.60 0.46 0.45 0.46
大众公用 0.72 0.59 0.67 0.76
申能股份 0.92 1.00 0.98 1.11
百川能源 0.77 0.85 1.10 1.08
天壕环境 0.78 0.96 0.53 0.58
重庆燃气 0.78 0.92 1.12 1.09
深圳燃气 0.53 0.59 0.60 0.74
成都燃气 0.96 0.89 1.05 0.64
新疆火炬 2.85 1.68 1.53 3.16
新天然气 3.20 2.85 3.32 3.83
皖天然气 1.41 1.57 1.91 1.62
东方环宇 3.18 2.57 3.34 5.07
新天绿能 0.72 0.64 0.71 0.74
同行业公司均值 1.20 1.12 1.25 1.44
贵州燃气 0.48 0.50 0.52 0.48
（3）速动比率
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报告期各期末，公司与同行业上市公司速动比率的比较情况如下：
公司名称 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
胜利股份 0.47 0.52 0.55 0.58
南京公用 0.43 0.42 0.47 0.52
大通燃气 0.45 0.40 0.52 1.09
陕天然气 0.36 0.34 0.33 0.36
佛燃能源 0.63 0.68 0.89 0.93
中泰股份 1.39 1.40 1.74 1.49
安彩高科 0.94 1.33 2.66 2.44
长春燃气 0.12 0.11 0.14 0.16
国新能源 0.51 0.35 0.43 0.45
大众公用 0.52 0.37 0.63 0.71
申能股份 0.76 0.84 0.93 1.03
百川能源 0.56 0.72 0.97 0.92
天壕环境 0.68 0.89 0.35 0.39
重庆燃气 0.63 0.74 1.08 1.05
深圳燃气 0.40 0.50 0.54 0.66
成都燃气 0.85 0.77 0.92 0.52
新疆火炬 2.45 1.40 1.29 2.86
新天然气 3.12 2.78 3.30 3.80
皖天然气 1.01 1.15 1.83 1.57
东方环宇 2.83 2.37 3.17 4.89
新天绿能 0.64 0.54 0.70 0.74
同行业公司均值 0.94 0.89 1.12 1.29
贵州燃气 0.39 0.42 0.41 0.37
注：根据同行业可比上市公司公开披露的财务数据计算。上述同行业上市公司剔除了
“D45 燃气生产和供应业”中的 ST 类公司。
报告期各期末，与同行业可比上市公司相比，公司流动比率、速动比率低于
同行业可比上市公司平均水平，资产负债率（合并）高于同行业可比上市公司平
均水平，偿债能力弱于同行业可比上市公司平均水平，主要系贵州省管道天然气
开通较晚，公司近年来致力于贵州省天然气城市管网、支线管道等的建设，由于
天然气管网、支线管道回报周期较长，故公司主要通过增加长短期借款进行融资，
故公司近年来偿债压力较大，相应偿债能力指标弱于同行业上市公司平均水平，
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符合公司目前所处的发展阶段。
同时公司银行资信状况良好，经营活动现金流较好，无偿债风险，本次可转
债的发行，有利于发行人调整债务结构，若后续投资者全部转换股票，将一定程
度降低资产负债率，有利于发行人良性发展。
（四）营运能力分析
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
应收账款周转率（次） 2.53 4.62 5.47 5.97
存货周转率（次） 5.59 7.95 6.80 6.00
注：应收账款周转率=营业收入÷［（期初应收账款余额+期末应收账款余额）÷2］
存货周转率=营业成本÷［（期初存货余额+期末存货余额）÷2］
报告期内，发行人应收账款周转率分别为 5.97 次、5.47 次和 4.62 次和 2.53
次（未年化），总体有所下降，主要系随着贵州省加强天然气业务普及，公司天
然气销售和工程安装业务收入在报告期内逐年增长，以及天然气销售的后付费结
算方式和天然气安装工程回款较慢等原因所致，与公司的实际经营情况相匹配。
公司的应收账款规模与总资产、销售收入等相配比，同时，公司也采取多种
方式以保障应收账款的回收，报告期内，公司应收账款回收情况良好，相关风险
较小。
报告期内，发行人存货周转率分别为 6.00 次、6.80 次和 7.95 次和 5.59 次（未
年化），公司存货周转率保持增长趋势，公司不断加强对存货的管控，提高存货
的周转效率。
（1）应收账款周转率
报告期内，公司与同行业上市公司应收账款周转率的比较情况如下：
单位：次/年
公司名称
/2021.6.30 /2020.12.31 /2019.12.31 /2018.12.31
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公司名称
/2021.6.30 /2020.12.31 /2019.12.31 /2018.12.31
胜利股份 5.22 11.48 10.93 10.56
南京公用 5.53 19.82 11.44 9.94
大通燃气 5.81 8.54 6.46 6.24
陕天然气 7.31 20.79 19.02 14.13
佛燃能源 9.26 17.40 12.10 17.07
中泰股份 2.15 3.77 2.05 1.53
安彩高科 7.05 10.47 7.29 6.35
长春燃气 8.66 16.19 14.45 16.89
国新能源 3.38 8.16 8.36 12.66
大众公用 5.93 11.18 8.66 8.16
申能股份 2.31 4.82 7.13 11.99
百川能源 3.59 5.27 4.03 3.69
天壕环境 1.38 3.10 2.91 3.45
重庆燃气 22.37 43.60 32.62 25.34
深圳燃气 11.22 20.68 24.15 29.38
成都燃气 28.92 35.17 24.21 19.66
新疆火炬 3.08 5.68 4.62 4.80
新天然气 2.13 5.11 6.63 7.85
皖天然气 19.42 38.07 40.02 41.76
东方环宇 4.01 7.98 8.89 7.44
新天绿能 1.53 2.99 3.24 3.34
同行业公司均值 7.63 14.30 12.34 12.49
贵州燃气 2.53 4.62 5.47 5.97
（2）存货周转率
报告期内，公司与同行业上市公司存货周转率的比较情况如下：
单位：次/年
公司名称
/2021.6.30 /2020.12.31 /2019.12.31 /2018.12.31
胜利股份 4.07 9.30 10.05 8.78
南京公用 0.40 1.40 0.95 1.15
大通燃气 9.06 15.39 10.99 6.91
陕天然气 18.34 36.69 48.11 60.22
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公司名称
/2021.6.30 /2020.12.31 /2019.12.31 /2018.12.31
佛燃能源 31.43 54.08 54.06 52.50
中泰股份 4.42 8.15 4.10 2.56
安彩高科 9.37 13.61 11.18 11.71
长春燃气 1.52 2.87 2.75 2.72
国新能源 10.99 27.54 32.97 41.00
大众公用 6.79 12.14 13.97 13.38
申能股份 14.84 20.41 37.69 30.33
百川能源 6.03 9.91 8.43 4.33
天壕环境 6.38 3.57 2.09 2.30
重庆燃气 42.02 76.36 70.15 68.12
深圳燃气 17.01 27.16 22.35 20.62
成都燃气 18.62 15.35 11.28 12.07
新疆火炬 4.64 6.84 5.41 4.75
新天然气 24.65 51.91 54.74 42.78
皖天然气 74.60 124.24 126.76 121.69
东方环宇 7.53 16.01 9.09 9.46
新天绿能 97.12 166.53 178.10 165.40
同行业公司均值 19.52 33.31 34.06 32.51
贵州燃气 5.59 7.95 6.80 6.00
数据来源：根据同行业可比上市公司公开披露的财务数据计算。上述同行业上市公司剔
除了“D45 燃气生产和供应业”中的 ST 类公司。
受各公司业务构成与规模、客户情况以及结算方式等因素影响，同行业上市
公司应收账款周转率与存货周转率差异较大。
报告期内，公司应收账款周转率低于同行业可比上市公司平均水平，主要原
因系：①公司仅六盘水、瓮安地区采用 IC 卡模式进行结算，天然气销售款中采
用预售及现款销售结算模式的占比较小；②报告期内，贵阳市政府推动棚户区改
造和经济适用房、公租房建设，对该类棚户区改造和经济适用房、公租房建设项
目，公司适当给予相对较长的信用期。
报告期内，发行人的存货周转率低于同行业可比上市公司平均水平，主要原
因系公司提供劳务收入的确认原则为“本公司根据工程相关合同组织施工，鉴于
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管道安装工程业务量较多、发生频繁、工期长短不一等特点，公司管道工程安装
收入在工程竣工达到通气条件交付验收，且公司收到款项或取得收款权利时确
认”。由于报告期各期末，公司未达到通气条件以交付验收的工程项目较多，公
司账面工程施工余额明显高于同行业可比上市公司。
二、盈利能力分析
报告期内，公司整体业绩情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 250,832.99 424,410.48 408,302.50 360,582.54
营业成本 207,904.52 341,092.12 324,289.82 290,945.80
营业利润 16,533.45 26,020.76 23,045.67 18,489.10
利润总额 16,936.34 26,217.60 23,328.47 18,949.54
净利润 14,656.88 22,017.54 19,149.62 16,876.01
归属于母公司股东的
净利润
司业务收入保持较快增长。2021 年 1-6 月，公司实现天然气销售 7.44 亿立方米，
同比增长 29.17%；完成营业收入 250,832.99 万元，同比增长 30.30%；实现归属
于母公司股东的净利润 12,768.67 万元，同比增长 16.96%。
（一）营业收入分析
报告期内，公司营业收入整体情况如下：
单位：万元、%
项目 主营业务收入 其他业务收入 营业总收入
金额 242,191.95 8,641.05 250,832.99
占比 96.56 3.44 100.00
金额 406,619.78 17,790.70 424,410.48
占比 95.81 4.19 100.00
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占比 96.85 3.15 100.00
金额 349,474.01 11,108.53 360,582.54
占比 96.92 3.08 100.00
公司主营业务突出，报告期内，主营业务收入占营业收入的比重分别达到
租赁收入及燃气安装物资对外销售收入等，占公司营业收入比重较小。
报告期内，发行人主营业务收入按产品种类构成明细情况如下：
单位：万元、%
产品名称
收入 比例 收入 比例 收入 比例 收入 比例
天然气销售 192,857.17 79.63 308,652.08 75.91 317,291.48 80.24 264,853.07 75.79
工程安装 47,919.07 19.79 95,692.52 23.53 76,641.41 19.38 83,448.91 23.88
供热 1,415.71 0.58 2,275.17 0.56 1,519.29 0.38 1,172.03 0.34
合计 242,191.95 100.00 406,619.78 100.00 395,452.18 100.00 349,474.01 100.00
公司主营业务收入主要是天然气销售收入和天然气工程安装收入，报告期各
期，公司天然气销售收入和天然气工程安装收入总计分别为 348,301.98 万元、
重分别为 99.67%、99.62%、99.44%和 99.42%，是公司业务收入的主要来源。
最近三年，公司主营业务收入呈逐年增长趋势，未来随着公司新客户开拓等
因素，公司收入规模也会不断增加。
报告期内，发行人主营业务收入按区域分布明细情况如下：
单位：万元、%
地区
收入 比例 收入 比例 收入 比例 收入 比例
贵阳市 111,188.41 45.91 177,473.28 43.65 181,982.99 46.02 174,679.08 49.98
遵义市 70,236.09 29.00 110,986.95 27.30 105,713.85 26.73 81,391.09 23.29
毕节地区 8,360.62 3.45 14,811.45 3.64 12,962.07 3.28 11,660.89 3.34
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地区
收入 比例 收入 比例 收入 比例 收入 比例
黔东南州 5,563.46 2.30 11,744.66 2.89 19,560.47 4.95 17,178.89 4.92
黔南州 22,493.22 9.29 41,042.99 10.09 36,131.96 9.14 28,143.25 8.05
六盘水市 16,358.34 6.75 30,879.39 7.59 28,744.82 7.27 27,913.75 7.99
贵州省其
他地区
省外 7,546.39 3.12 18,122.19 4.46 10,304.39 2.61 8,252.29 2.36
合计 242,191.95 100.00 406,619.78 100.00 395,452.18 100.00 349,474.01 100.00
从主营业务收入地域分布来看，由于贵阳市是贵州省省会及贵州省经济中
心，城镇化率较高，因此该市为贵州省天然气销售和天然气工程安装的主要区域。
报告期内营业收入按季度统计数据情况如下：
单位：万元、%
年度
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
第一季度 141,543.09 56.43 98,889.92 23.30 113,255.07 27.74 90,842.17 25.19
第二季度 109,289.91 43.57 93,620.64 22.06 89,540.50 21.93 74,010.59 20.53
第三季度 - - 84,089.66 19.81 80,781.21 19.78 73,642.76 20.42
第四季度 - - 147,810.26 34.83 124,725.73 30.55 122,087.02 33.86
合计 250,832.99 100.00 424,410.48 100.00 408,302.50 100.00 360,582.54 100.00
从表中看出，公司营业收入在第一季度和第四季度占比较高。在我国，城市
燃气具有季节性的特点，冬季用气量远高于夏季。
（二）营业成本分析
报告期内，公司营业成本整体情况如下：
单位：万元、%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
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项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业
务成本
其他业
务成本
合计 207,904.52 100.00 341,092.11 100.00 324,289.82 100.00 290,945.80 100.00
报告期内，与营业收入的构成相匹配，公司营业成本主要由主营业务成本构
成。报告期内，公司主营业务成本分别为 281,661.42 万元、312,054.86 万元、
报告期内，公司主营业务成本按产品类别构成如下：
单位：万元、%
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
天然气销售 176,755.00 87.39 279,139.53 84.98 270,847.93 86.79 238,252.56 84.59
工程安装 23,324.59 11.53 45,337.32 13.80 37,269.57 11.94 40,219.55 14.28
供热 2,192.07 1.08 3,995.26 1.22 3,937.36 1.26 3,189.31 1.13
合计 202,271.66 100.00 328,472.11 100.00 312,054.86 100.00 281,661.42 100.00
报告期内，公司营业成本的增长与营业收入的增长相匹配，公司主营业务成
本主要为天然气销售的业务成本，报告期内，天然气销售业务的营业成本分别为
业务成本的比重分别为 84.59%、86.79%、84.98%和 87.39%。
（三）毛利和毛利率分析
报告期内，公司综合毛利情况如下：
单位：万元、%
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
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金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
主营业务
毛利
其他业务
毛利
综合毛利 42,928.47 100.00 83,318.36 100.00 84,012.68 100.00 69,636.74 100.00
报告期各期，公司综合毛利分别为 69,636.74 万元、84,012.68 万元、83,318.36
万元和 42,928.47 万元，
其中主营业务毛利占同期综合毛利的比重分别为 97.38%、
报告期内，公司各业务毛利率及综合毛利率情况如下：
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
天然气销售 8.35% 9.56% 14.64% 10.04%
工程安装 51.33% 52.62% 51.37% 51.80%
供热 -54.84% -75.60% -159.16% -172.12%
其他业务 34.81% 29.06% 4.79% 16.42%
综合 17.11% 19.63% 20.58% 19.31%
报告期内，公司综合毛利率分别为 19.31%、20.58%、19.63%和 17.11%，公
司综合毛利主要由天然气销售和天然气工程安装毛利贡献。
报告期内，公司天然气销售毛利率分别为 10.04%、14.64%、9.56%和 8.35%，
销售毛利率为 9.56%，较 2019 年度有所下降，主要由于根据国家发改委《关于
加强配气价格监管的指导意见的通知》（发改价格〔2017〕1171 号）及贵州省
发改委《贵州省城镇管道燃气配气价格管理办法(试行)》（黔发改价格〔2018〕
价格下降幅度高于上游管道天然气的采购价格下降幅度所致。2021 年 1-6 月天然
气销售毛利率较上年有所下降，主要系从 2020 年 12 月开始，贵州省气温急剧骤
降，全省用气量需求急剧攀升，为确保城市燃气供应，公司需采购高价 LNG 等
气源保障城市燃气供应，导致营业成本有所增加。由于我国城市天然气购销价格
基本受政府价格主管部门管理，不同地区购销价格均存在一定差异，故毛利率也
存在一定差异。如：2018 年和 2019 年，深圳燃气天然气销售业务毛利率高于行
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业平均水平，主要原因为深圳燃气向广东大鹏液化天然气有限公司采购了较大金
额的液化天然气，该液化天然气采购价格低于广东省基准门站采购价格，导致深
圳燃气天然气平均采购价格偏低，因此深圳燃气天然气销售业务毛利率水平较
高。新天然气销售业务毛利率高于行业平均水平，主要原因为新天然气所在地位
于气源所在地，其采购成本较低；重庆燃气天然气销售业务毛利率偏低，主要原
因为其采购销售价价差较低，同时重庆燃气供气规模及供气区域较大，人工成本
较高。
报告期内，公司工程安装毛利率分别为 51.80%、51.37%、52.62%和 51.33%，
入比重有所下降，居民天然气工程安装毛利率高于公建工程、改管工程和智能表
工程天然气安装毛利率，致公司工程安装业务毛利率有所降低。2020 年度由于
受疫情影响，非居天然气工程安装占比有所下降，居民天然气工程安装占比有所
增加，故公司 2020 年度工程安装毛利率小幅上升至 52.62%。2021 年 1-6 月，受
非居天然气工程安装毛利率下降影响，工程安装毛利率有所下降。整体来看，公
司工程安装毛利率较高，主要原因如下：（1）各地区居民天然气工程安装定价
和安装收入确认方式存在差异，如重庆燃气目前执行的居民天然气工程安装收入
由安装费和初装费构成，其中初装费按照十年摊销；新天然气目前居民天然气工
程安装主要采用预结算方式进行结算；深圳燃气主要提供燃气设施改管、移表、
封表、启表等安装工程，只收取上述安装工程的费用，与公司定价差异较大；
（2）
由于城市的发展与人口的增长，城市高层住宅发展是大趋势，而贵阳本身地少山
多，市区土地供应面积有限，提高高层建筑比例成为解决城市人口与发展的唯一
途径，由于高层建筑比例的提升，导致城市住宅容积率较高，也有利于公司安装
毛利率的提高；（3）公司工程安装业务从设计、施工到后续的检测、维修均由
子公司或由与本公司长期合作的固定分包单位实施，在成本与费用控制上具有一
定的优势，而相比同行业上市公司一般将上述业务对外分包，分包后也会稀释安
装的毛利率；（4）公司所在地区贵州省人工成本较深圳市低，而天然气工程安
装分包结算价中人工成本为主要结算额之一。
报告期内，公司供热业务毛利率分别为-172.12%、-159.16%、-75.60%和
-54.84%，供热业务系公司收购六盘水公司后新增的业务，受供热行业特点决定，
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供热业务前期一次性投入较大，但由于业务目前为推广阶段，供热设备的折旧等
固定成本较高，同时供热业务目前规模较小，业务规模处于市场推广初期，收入
较少，故毛利率为负值，但随着采购首钢水城钢铁（集团）有限责任公司余热，
成本逐渐下降，供热业务毛利率水平处于上升态势。
报告期内，公司综合毛利率与同行业上市公司的比较如下：
公司名称 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
胜利股份 16.55% 16.93% 15.07% 15.72%
南京公用 20.74% 26.99% 19.07% 20.12%
大通燃气 16.39% 19.27% 20.14% 21.14%
陕天然气 12.68% 9.71% 8.91% 10.62%
佛燃能源 13.97% 15.48% 15.51% 18.43%
中泰股份 18.20% 20.83% 22.21% 25.43%
安彩高科 18.07% 16.23% 8.70% 6.30%
长春燃气 20.85% 21.81% 31.93% 30.97%
国新能源 20.56% 13.43% 18.42% 15.91%
大众公用 16.53% 16.04% 14.16% 8.73%
申能股份 16.38% 19.49% 8.38% 7.36%
百川能源 23.82% 23.36% 27.24% 31.38%
天壕环境 21.21% 26.73% 25.30% 23.36%
重庆燃气 11.07% 12.24% 11.98% 12.11%
深圳燃气 20.95% 25.78% 21.52% 20.70%
成都燃气 24.54% 17.82% 21.04% 20.70%
新疆火炬 31.11% 29.01% 39.16% 41.27%
新天然气 46.61% 42.59% 47.54% 42.97%
皖天然气 10.01% 8.23% 9.96% 10.78%
东方环宇 25.27% 25.65% 39.25% 37.05%
新天绿能 34.63% 27.26% 27.83% 28.79%
同行业公司均值 20.96% 20.71% 21.59% 21.42%
贵州燃气 17.11% 19.63% 20.58% 19.31%
数据来源：各上市公司披露数据；上述同行业上市公司剔除了“D45 燃气生产和供应业”
中的 ST 类公司。
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最近三年，公司综合毛利率略低于行业均值，变动趋势与行业变动情况一致，
无重大差异。最近一期公司综合毛利率有所下降，主要系从 2020 年 12 月开始，
贵州省气温急剧骤降，全省用气量需求急剧攀升，为确保城市燃气供应，公司需
采购高价 LNG 等气源保障城市燃气供应，导致营业成本有所增加；另外，受非
居天然气工程安装毛利率下降影响，工程安装毛利率也有所下降。
（四）期间费用分析
报告期内，发行人期间费用及其占营业收入的比例情况如下表所示：
单位：万元
指标 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 250,832.99 424,410.48 408,302.50 360,582.54
销售费用 7,282.29 14,287.41 16,002.63 13,358.47
销售费用占营业收入的比例 2.90% 3.37% 3.92% 3.70%
管理费用 13,489.90 27,640.65 29,498.92 25,965.96
管理费用占营业收入的比例 5.38% 6.51% 7.22% 7.20%
研发费用 24.83 107.88 47.65 -
研发费用占营业收入的比例 0.01% 0.03% 0.01% -
财务费用 7,985.53 18,441.62 18,680.97 16,502.45
财务费用占营业收入的比例 3.18% 4.35% 4.58% 4.58%
上述费用合计金额 28,782.55 60,477.57 64,230.17 55,826.88
上述费用合计占营业收入的比例 11.47% 14.25% 15.73% 15.48%
报告期内，公司的期间费用金额合计分别为 55,826.88 万元、64,230.17 万元、
规模效应逐步体现所致，体现公司良好的费用管理管控能力，符合公司实际情况。
公司销售费用主要包括职工薪酬、劳务费、办公费、折旧及摊销、运输费和
租赁费等，具体明细如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
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项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
职工薪酬 5,190.58 9,437.90 10,730.91 8,884.63
劳务费 667.19 1,558.24 1,515.42 1,464.83
办公费 277.19 879.66 951.43 616.01
折旧及摊销 398.48 657.61 588.66 512.83
运输费 82.21 255.48 235.59 286.72
租赁费 128.15 315.13 366.68 206.18
其他费用 538.50 1,183.39 1,613.95 1,387.28
合计 7,282.29 14,287.41 16,002.63 13,358.47
报告期内，公司销售费用分别为 13,358.47 万元、16,002.63 万元、14,287.41
万元和 7,282.29 万元，占当期营业收入的比重分别为 3.70%、3.92%、3.37%和
公司管理费用主要包括职工薪酬、折旧及摊销、办公费、顾问咨询费、业务
招待费、租赁费、劳务费和保险费等，具体明细如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
职工薪酬 7,928.01 18,588.37 19,401.82 16,857.53
折旧及摊销 2,307.28 3,046.72 2,830.54 2,186.86
办公费 1,027.42 2,065.72 2,153.25 1,733.24
顾问咨询费 622.18 1,180.31 1,595.93 1,380.98
业务招待费 573.65 978.28 924.83 924.36
租赁费 154.28 608.32 631.22 525.95
劳务费 268.20 451.82 631.65 454.43
保险费 366.14 292.80 340.34 307.21
其他 242.75 428.31 989.32 1,595.41
合计 13,489.90 27,640.65 29,498.92 25,965.96
报告期内，公司管理费用分别为 25,965.96 万元、29,498.92 万元、27,640.65
万元和 13,489.90 万元，占当期营业收入的比重分别为 7.20%、7.22%、6.51%和
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“固定支出”，通常不会随收入规模的变动而大幅变动，同时公司不断加强费用
管控，随着收入规模的扩大，管理费用率有所降低。
报告期内，公司财务费用分别为 16,502.45 万元、18,680.97 万元、18,441.62
万元和 7,985.53 万元，占当期营业收入的比例分别为 4.58%、4.58%、4.35%和
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
利息支出 8,245.41 18,675.13 19,024.24 16,749.79
减：利息收入 360.97 671.25 717.94 688.18
汇兑损益 120.72 -17.40 64.78 121.38
手续费及其他 221.82 455.14 309.90 319.46
合计 7,985.53 18,441.62 18,680.97 16,502.45
报告期内，公司财务费用较高，主要系公司近年来加快了对贵州省天然气城
市管网和支线管道的建设，资金压力较大，但发行人财务费用占营业收入比例保
持稳定。公司所在的天然气行业属于资金密集型行业，天然气管网和支线管道建
设需要大量资金，公司目前的融资渠道主要为债务融资，导致公司融资成本支出
较大，财务费用较高，符合行业惯例。
（五）资产减值准备分析
报告期各期末，发行人计提的各项资产减值准备情况如下表所示：
单位：万元、%
项目 余额占 余额占 余额 余额
金额 金额 金额 金额
比 比 占比 占比
应收票据坏账
准备
应收账款坏账
准备
其他应收账坏
账准备
存货跌价准备 257.76 2.28 270.12 2.37 318.06 3.11 274.56 2.98
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固定资产减值
准备
合计 11,302.06 100.00 11,404.71 100.00 10,236.71 100.00 9,199.42 100.00
报告期各期末，发行人的应收票据坏账准备余额如下：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
商业承兑汇票 7.90 12.00 4.11 -
合计 7.90 12.00 4.11 -
报告期各期末，发行人按账龄分析法和单项计提应收账款坏账准备情况如
下：
单位：万元
账龄结构 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
合计 8,549.30 7,937.75 6,267.36 4,670.62
单项计提坏账准备
金额
总计 9,420.70 8,683.46 7,627.33 5,887.77
报告期内，随着公司销售收入增加，公司应收账款计提坏账准备保持增长趋
势。
报告期各期末，公司按账龄分析法和单项计提其他应收款坏账准备情况如
下：
单位：万元
账龄结构 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
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账龄结构 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
合计 392.55 394.40 504.44 598.41
单项计提坏账准备
- - - -
金额
总计 392.55 394.40 504.44 598.41
产开发有限公司借款所致。
报告期各期末，公司计提存货跌价准备情况如下：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
原材料 257.76 270.12 318.06 274.56
合计 257.76 270.12 318.06 274.56
公司存货跌价准备情况详见本节“一、财务状况分析之（一）资产结构分析
之（6）存货”部分描述。
报告期各期末，发行人计提固定资产减值准备情况如下：
单位：万元
项目 2021.6.30 2020.12.31 2019.12.31 2018.12.31
房屋及建筑物 255.80 255.80 255.80 255.80
传导设备 337.66 572.17 580.59 1,211.68
机械设备 624.67 1,211.74 941.37 966.18
电子及其他设备 5.02 5.02 5.02 5.02
合计 1,223.15 2,044.73 1,782.77 2,438.68
（六）投资收益分析
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报告期内，公司的投资收益情况如下表所示：
单位：万元
产生投资收益的来源 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
权益法核算的长期股权投资收益 2,217.01 3,810.57 2,042.83 5,101.27
处置长期股权投资产生的投资收益 - -20.21 - 153.22
可供出售金融资产在持有期间的投
- - - 1,809.53
资收益
其他权益工具投资持有期间取得的
- 1,651.98 2,093.60 -
股利收入
交易性金融资产在持有期间的投资
- 21.56 35.71 -
收益
合计 2,217.01 5,463.90 4,172.15 7,064.02
报告期内，公司投资收益主要来源于权益法核算的长期股权投资收益。
（七）营业外收支分析
发行人报告期内的营业外收支情况如下表所示：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业外收入 565.74 666.96 1,491.20 1,318.81
营业外支出 162.85 470.11 1,208.39 858.37
营业外收支净额 402.89 196.85 282.81 460.44
营业外收支净额占利
润总额的比重
发行人的营业外收入主要为非流动资产毁损报废利得和违约金罚款等。营业
外支出主要包括处理非流动资产损毁报废损失、对外捐赠等。
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
非流动资产毁损报废
利得
违约金罚款等 565.17 666.24 1,483.18 1,309.60
合计 565.74 666.96 1,491.20 1,318.81
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报告期内，公司营业外收入主要是违约金罚款等。
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
非流动资产毁损报废
损失
对外捐赠 7.00 214.44 430.67 75.21
其他 95.01 125.72 262.85 342.39
合计 162.85 470.11 1,208.39 858.37
报告期内，发行人营业外支出主要是非流动资产毁损报废损失和对外捐赠。
（八）税项分析
主要税种 计税依据 税率
企业所得税 按应纳税所得额计缴 15%、20%、25%
按税法规定计算的销售货物和应
税劳务收入为基础计算销项税额，在
增值税 3%、5%、6%、9%、13%
扣除当期允许抵扣的进项税额后，差
额部分为应交增值税
城市维护建设税 按实际缴纳的增值税计缴 5%、7%
教育附加费 按实际缴纳的增值税计缴 3%
地方教育附加费 按实际缴纳的增值税计缴 2%
（1）企业所得税
根据 2012 年 4 月发布的《国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关
企业所得税问题的公告》，自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对设在西
度主营业务收入占企业收入总额 70％以上的企业，经企业申请，主管税务机关
审核确认后，可减按 15%税率缴纳企业所得税。
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根据财政部、税务总局、国家发展改革委联合下发的《关于延续西部大开发
企业所得税政策的公告》（财税 2020 年第 23 号）的规定，自 2021 年 1 月 1 日
至 2030 年 12 月 31 日，对设在西部地区的鼓励类产业企业减按 15%的税率征收
企业所得税。
（2）不同主体企业所得税的税率
序号 纳税主体 税率
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GuizeHongKongDevelopmentLimited
（贵泽香港发展有限公司）
SingaporeGuizeInvestmentPTE.LTD
（新加坡贵泽投资有限公司）
（3）享受国家税务总局关于小型微利企业所得税优惠情况
根据财政部、国家税务总局发布的《关于实施小微企业普惠性税收减免政策
的通知》（财税〔2019〕13 号）（执行期限为 2019 年 1 月 1 日-2021 年 12 月 31
日）规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 25%
计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；对年应纳税所得额超过 100
万元但不超过 300 万元的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴
纳企业所得税。
根据《国家税务总局关于落实支持小型微利企业和个体工商户发展所得税优
惠政策有关事项的公告》
（国家税务总局公告 2021 年第 8 号）
（执行期限为 2021
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年 1 月 1 日-2022 年 12 月 31 日）规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过
综上，2021 年度，公司子公司安发检测、鸿达立信、鸿顺安装、鸿顺销售、
遵义绿道、瓮安双闽年应纳税所得额不超过 100 万元的部分，减按 12.5%计入应
纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；年应纳税所得额超过 100 万元但不
超过 300 万元的部分，减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所
得税。
（九）非经常性损益分析
报告期内，发行人非经常性损益情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
非流动资产处置损益 1,716.37 -118.48 208.59 -18.90
计入当期损益的政府补助（与企业业
务密切相关，按照国家统一标准定额 463.03 764.02 2,273.98 1,658.25
或定量享受的政府补助除外）
委托他人投资或管理资产的损益 - 21.56 35.71 -
单独进行减值测试的应收款项、合同
资产减值准备转回
除上述各项之外的其他营业外收入
和支出
非经常性损益总额 2,650.71 1,695.81 3,307.95 2,531.35
减：所得税影响额 395.67 260.67 182.20 308.72
非经常性损益净额 2,255.04 1,435.14 3,125.74 2,222.63
少数股东权益影响额（税后） 203.92 352.10 92.85 97.63
合计 2,051.12 1,083.04 3,032.89 2,125.00
非经常性损益净额占归属于母公司
所有者的净利润的比例
报告期内发行人非经常性损益净额占当年归属于母公司所有者的净利润比
例分别在 12.38%、15.91%、5.25%和 16.06%，报告期内发行人非经常性损益主
要来自于计入当期损益的政府补助，主要为城市管网改造项目形成的政府补贴。
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三、现金流量分析
报告期内，发行人合并报表的现金流量情况如下表：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流量净额 23,896.82 31,542.77 66,824.38 39,978.28
投资活动产生的现金流量净额 -11,175.12 -23,966.29 -48,261.82 -71,302.41
筹资活动产生的现金流量净额 -13,695.27 -32,250.63 2,961.23 41,749.39
现金及现金等价物净增加额 -973.57 -24,674.15 21,523.79 10,425.27
期末现金及现金等价物余额 48,683.86 49,657.43 74,331.57 52,807.79
（一）经营活动产生的现金流量
报告期内，公司经营活动现金流量基本情况如下：
单位：万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
经营活动产生的现金流量净额 23,896.82 31,542.77 66,824.38 39,978.28
销售商品、提供劳务收到的现金 273,854.54 426,212.66 434,450.92 372,320.12
营业收入 250,832.99 424,410.48 408,302.50 360,582.54
销售收现比率 109.18% 100.42% 106.40% 103.26%
购买商品、接受劳务支付的现金 200,720.46 325,143.93 293,559.00 271,509.72
营业成本 207,904.52 341,092.11 324,289.82 290,945.80
购货付现比率 96.54% 95.32% 90.52% 93.32%
报告期内，公司的销售商品、提供劳务收到的现金分别为 372,320.12 万元、
基本一致。
（二）投资活动产生的现金流量
报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-71,302.41 万元、
-48,261.82 万元、-23,966.29 万元和-11,175.12 万元，公司投资活动的现金流出主
要是满足公司的发展需要，用于构建在建工程、固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金、投资支付的现金。
（三）筹资活动产生的现金流量
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报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 41,749.39 万元、
金流量净额较大，主要系 2018 年增加短期借款收到的现金增加所致。2020 年度
公司筹资活动产生的现金流量净额为负数，主要系当期偿付借款等债务支付现金
较多，偿还债务支付的现金达 297,357.43 万元所致。
四、资本性支出分析
（一）报告期内的重大资本性支出情况
报告期内，公司存在当期计入在建工程的重大资本性支出，参见本节“一、
财务状况分析”之“（一）资产结构分析”之“（3）在建工程”。
（二）未来可预见的重大资本性支出计划
截至本募集说明书签署日，公司未来可预见的资本性支出主要为本次募集资
金计划投资的项目。本次募集资金投资项目对公司主营业务和经营成果的影响详
见本募集说明书“第八节 本次募集资金运用”。
五、会计政策、会计估计及重大会计差错更正
（一）会计政策变更
计政策变更的公告》，具体内容如下：
（1）会计政策变更的日期
（2）变更原因
根据财政部《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》（财
会〔2018〕15 号）的要求和规定，公司需对会计政策进行相应变更。
（3）变更前后采用的会计政策介绍
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本次会计政策变更前，公司执行财政部发布的《企业会计准则——基本准则》
和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他
相关规定。
根据财政部《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》（财
会[2018]15 号）的要求，公司调整以下财务报表的列报，并对可比会计期间的比
较数据相应进行调整：
①资产负债表主要是归并原有项目
A、原“应收票据”和“应收账款”项目合并计入新增的“应收票据及应收
账款”项目；
B、原“应收利息”、“应收股利”和“其他应收款”项目合并计入“其他
应收款”项目；
C、原“固定资产清理”和“固定资产”项目合并计入“固定资产”项目；
D、原“工程物资”项目归并至“在建工程”项目；
E、原“应付票据”和“应付账款”项目合并计入新增的“应付票据及应付
账款”项目；
F、原“应付利息”、“应付股利”和“其他应付款”项目合并计入“其他
应付款”项目；
G、原“专项应付款”项目归并至“长期应付款”项目。
②利润表主要是分拆项目，并对部分项目的先后顺序进行调整，同时简化部
分项目的表述：
A、新增“研发费用”项目，从“管理费用”项目中分拆“研发费用”项目；
B、在“财务费用”项目下分拆“利息费用”和“利息收入”明细项目。
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C、该会计政策变更对发行人的影响
本次会计政策调整是根据财政部修订及颁布的会计准则解释进行的合理变
更，符合相关规定，执行会计政策变更能客观、公允地反映公司财务状况和经营
成果，公司本次会计政策变更只涉及财务报表列报和调整，不存在追溯调整事项，
对公司资产总额、净资产、营业收入、净利润均无实质性影响。
计政策变更的公告》，具体内容如下：
（1）会计政策变更的日期
（2）变更原因
根据财政部于 2017 年陆续修订印发《企业会计准则第 22 号-金融工具确认
和计量》《企业会计准则第 23 号-金融资产转移》《企业会计准则第 24 号-套期
会计》和《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》等多项会计准则，境内上市企
业自 2019 年 1 月 1 日起开始执行；2019 年 4 月 30 日发布《关于修订印发 2019
年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6 号），适用于执行企业会计
准则的非金融企业 2019 年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报
表。公司根据上述修订后的会计准则要求对会计政策进行相应变更，本次会计政
策变更属于“根据法律、行政法规或者国家统一的会计制度的要求变更会计政
策”的情形。
（3）变更前后采用的会计政策介绍
本次会计政策变更前，公司执行财政部发布的《企业会计准则——基本准则》
和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他
相关规定。
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本次会计政策变更后，公司按照财政部 2017 年印发修订的会计准则 22 号、
会计准则 23 号、会计准则 24 号和会计准则 37 号的规定执行相关会计政策；按
照 2019 年印发的《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财
会〔2019〕6 号）的规定执行财务报表列报格式。其他未变更部分，仍按照财政
部前期颁布的《企业会计准则—基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则
应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定执行。
（4）该会计政策变更对发行人的影响
根据财政部上述会计政策的相关要求，公司会计政策变更的主要内容如下：
作为金融资产分类的判断依据，将金融资产分类为“以摊余成本计量的金融资
产”、“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”和“以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三类。
具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产进行处理，
但该指定不可撤销，且在处置时应将之前已计入其他综合收益的累计利得或损失
转入留存收益，不得结转计入当期损益。
提范围有所扩大，以更加及时、足额地计提金融资产减值准备，揭示和防控金融
资产信用风险。
的反映企业的风险管理活动。
（2019）6 号）的相关要求，公司将对财务报表相关项目进行列报调整，并对可
比会计期间的比较数据相应进行调整，具体情况如下：
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资产负债表中“应收票据及应收账款”项目分拆为“应收票据”及“应收
账款”两个项目；“应付票据及应付账款”项目分拆为“应付票据”及“应付账
款”两个项目。
除上述会计政策变更外，其他未变更部分，仍按照财政部前期颁布的《企业
会计准则—基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计
准则解释公告以及其他相关规定执行。
计政策变更的公告》，具体内容如下：
（1）会计政策变更的日期
（2）变更原因
财政部于 2017 年 7 月 5 日发布了《关于修订印发〈企业会计准则第 14 号—
收入〉的通知》(财会[2017]22 号)（以下简称“新收入准则”），要求在境内外
同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制
财务报表的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行上述新收入准则；其他境内上市企
业，自 2020 年 1 月 1 日起施行；执行企业会计准则的非上市企业，自 2021 年 1
月 1 日起施行。根据上述新收入准则执行时间要求，作为境内上市企业，公司自
（3）变更前后采用的会计政策介绍
本次会计政策变更前，公司执行财政部发布的《企业会计准则——基本准则》
和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他
相关规定。
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本次变更后，公司将执行财政部于 2017 年修订并发布的新收入准则，其他
未变更部分，仍按照财政部前期颁布的《企业会计准则—基本准则》和各项具体
会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定执
行。
根据财政部修订的新收入准则，将现行收入和建造合同两项准则纳入统一的
收入确认模型；以控制权转移替代风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准；
对于包含多重交易安排的合同的会计处理提供更明确的指引；对于某些特定交易
（或事项）的收入确认和计量给出了明确规定。
（4）该会计政策变更对发行人的影响
根据新旧准则衔接规定，首次执行本准则的企业，应当根据首次执行本准则
的累积影响数，调整 2020 年年初财务报表相关项目金额，对可比期间信息不予
调整。该准则的实施预计不会导致公司收入确认方式发生重大变化，对公司当期
及前期的净利润、总资产和净资产不产生重大影响。
计政策变更的公告》，具体内容如下：
（1）会计政策变更的日期
（2）变更原因
财政部于 2018 年 12 月 7 日发布了《企业会计准则第 21 号——租赁》（财
会〔2018〕35 号）（以下简称“新租赁准则”）。根据新租赁准则的要求，境
外上市或境内外同时上市（A+H 股）企业，要在 2019 年 1 月 1 日起执行新租赁
准则；其他执行企业会计准则的企业（包括 A 股上市公司）自 2021 年 1 月 1 日
起实施；同时，允许母公司或子公司在境外上市且按照国际财务报告准则或企业
会计准则编制其境外财务报表的企业提前实施。按照要求，公司应自 2021 年 1
月 1 日起执行新租赁准则，需对原采用的相关会计政策进行相应调整。
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（3）变更前后采用的会计政策介绍
新租赁准则在租赁定义和识别、承租人会计处理方面作了较大修改，出租人
会计处理基本延续现有规定。修订的主要内容如下：1）完善了租赁的定义，增
加了租赁识别、分拆、合并等内容；2）取消承租人经营租赁和融资租赁的分类，
要求对所有租赁（短期租赁和低价值资产租赁除外）确认使用权资产和租赁负债；
富出租人披露内容，为报表使用者提供更多有用信息。
（4）该会计政策变更对发行人的影响
与原租赁准则相比，新租赁准则的核心变化是取消了承租人关于融资租赁与
经营租赁的分类，要求承租人对所有租赁（选择简化处理的短期租赁和低价值资
产租赁除外）在资产负债表中均确认相应的使用权资产和租赁负债，并分别确认
折旧和利息费用。公司于 2021 年 1 月 1 日起实施新租赁准则，本次会计政策变
更不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响。
（二）会计估计变更
报告期内，公司主要会计估计未发生变更。
（三）重大会计差错更正
报告期内，公司无重大会计差错更正事项。
六、重大事项说明
（一）重大诉讼、仲裁
根据发行人的董事、监事、高级管理人员书面确认并经核查，截至本募集说
明书签署日，发行人的董事、监事、高级管理人员不存在尚未了结的重大诉讼或
仲裁事项，亦不存在涉及刑事诉讼的情况。
（1）重大未决诉讼情况
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截至最近一期末，发行人及其下属公司不存在标的金额超过 500 万元的重大
未决诉讼。
（2）截至最近一期末，公司及其下属公司案件标的金额在 100 万元以上的
其他未决诉讼的案件情况
序 受理
原告 被告 案由 诉讼请求 审理情况
号 机构
一审判决驳回原告诉讼请
原告请求判令被告支付原告土地征用补 求，解除双方签订的《人民
偿费（平场费）25万元；判令被告支付 调解协议》及《土地征用补
贵州绿 原告违约赔偿金75万元；相关诉讼费用 偿协议》，原告返还被告50
瓮安
盛实业 深安燃 由被告承担。反诉人提出反诉请求判令 万元；贵州绿盛实业有限公
县人 合同
民法 纠纷
司（反诉 原告） 令解除双方签订的《土地征用补偿协 二审判决驳回上诉维持原
院
被告） 议》；判令被反诉人返还场地前期平场 判；贵州绿盛实业有限公司
费用50万元；本诉和反诉费用由被反诉 不服二审判决申请再审，贵
人承担。 州省高级人民法院就该案予
以立案审查。
原告贵州广银地产有限公司请求解除原 2021年2月20日，桐梓县人民
被告双方于2015年4月16日签订的《城镇 法院下达一审判决：一、被
贵州亿 天然气开户及供气合同》和2019年3月6 告（反诉原告）贵州亿科燃
科燃气 日签订的《城镇天然气开户及供气合同 气有限公司于本判决生效后
有限公 补充协议》，被告退还收取的开户费（工 十五日内退还原告（反诉被
司（本诉 程款）3,803,208元；被告赔偿损失，对 告）贵州广银地产有限公司
被告，反 已经安装的燃气管网自行拆除，恢复原 燃气开户费3,752,108元;?二、
贵州
贵州广 诉原 状；贵州亿科燃气有限公司反诉请求判 被告（反诉原告）贵州亿科
省遵
银地产 告）、贵 令被反诉人继续履行与反诉人于2015年 燃气有限公司于本判决生效
义市
有限公 州燃气 合同 4月16日签订的《城镇天然气开户及供气 后十五日内将安装在原告
司（本诉 （集团） 纠纷 合同》和2019年3月6日签订的《城镇天 （反诉被告）贵州广银地产
县人
原告，反 桐梓县 然气开户及供气合同补充协议》；判令 有限公司开发的"九坝生态
民法
诉被告） 燃气有 被反诉人立即支付反诉人已完工部分未 度假区"内的逆燃气流向管
院
限公司 付的工程款2,340,664.6元；判令被反诉人 道设施设备拆除，并恢复小
（本诉 责令桐梓公司立即停止施工，退出施工 区原状;?三、驳回原告（反诉
第三人、 场地，拆除其已经安装的燃气管网，将 被告）贵州广银地产有限公
反诉被 施工场地交还给反诉人以保障反诉人能 司的其他诉讼请求;?四、驳回
告） 继续正常施工；因贵州亿科燃气有限公 被告（反诉原告）贵州亿科
司提出的反诉请求涉及桐梓公司权利， 燃气有限公司的全部诉讼请
桐梓县人民法院通知桐梓公司作为本诉 求。
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第三人、反诉被告参加诉讼。 2021年3月10日贵州亿科燃
气有限公司不服一审判决向
遵义市中级人民法院提请上
诉。截至最近一期末未下达
判决。
市中级人民法院下达（2021）
黔 03 民 终 4410 号 民 事 裁 定
书，裁定按上诉人撤诉处理。
截至最近一期末，公司及其下属公司不存在标的金额 100 万元以上的作为原
告的未决诉讼。
（3）其他诉讼
截至最近一期末，公司及其下属公司标的金额在 100 万元以下的诉讼及仲裁
案件共计 8 件，其中发行人或发行人下属公司作为被告的案件共计 8 件，案件标
的金额本金合计 49.16 万元；无作为原告的案件。
（4）发行人及其下属公司上述未决诉讼具体情况及其对公司生产经营的影
响
上述案件标的金额 100 万以上的未决诉讼案件中，发行人及其下属公司作为
被告的案件共 2 件，其性质均为合同纠纷案件，系发行人及其下属公司正常生产
经营过程中产生的诉讼。其中深安燃气与贵州绿盛实业有限公司的合同纠纷案件
标的金额本金为 25 万元，数额较小，且一审、二审法院均驳回了原告的诉讼请
求，该案件对发行人的生产经营不构成重大影响。贵州省遵义市中级人民法院已
于 2021 年 8 月 13 日就贵州广银地产有限公司诉贵州亿科燃气有限公司、桐梓公
司（第三人）合同纠纷案下达民事裁定书，裁定按上诉人撤诉处理，对公司生产
经营不构成重大影响。
上述案件标的金额 100 万以下的未决诉讼或仲裁案件中，发行人及其下属公
司无作为原告的案件；发行人及其下属公司作为被告的案件为 8 件，诉讼标的金
额本金合计 49.16 万元，均为合同纠纷案件，单笔案件的标的金额及合计金额均
较小，预计不会对公司造成重大不利影响。
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综上所述，上述未决诉讼案件对发行人的生产经营不构成重大影响。
（二）其他重大事项
截至本募集说明书签署日，公司不存在应披露的重大期后事项、其他或有事
项等重大事项。
七、公司财务状况和盈利能力的未来发展趋势
（一）财务状况发展趋势
随着公司业务规模的扩大，公司总资产规模将持续增长。本次可转债募集资
金投资项目主要为城市燃气管网建设项目（贵阳市城市燃气管网建设项目、安顺
市城市燃气管网建设项目和遵义市播州区城市燃气管网建设项目）、习酒镇至习
水县城天然气输气管道项目、天然气基础设施互联互通重点工程（贵阳市天然气
储备及应急调峰设施建设项目）（一期）及偿还银行借款，在本次募集资金到位
后，公司总资产规模将有显著提升。
目前公司负债主要为流动负债，需增加中长期资金用于改善公司的债务结
构，提高公司抗风险能力。本次可转债发行募集资金到位后，公司将获得长期发
展资金，债务结构更加合理，公司将根据实际经营的需要，保持合理的资产负债
结构。本次可转换公司债券转股后，公司净资产规模将进一步增加，财务结构将
更趋合理，有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力。
（二）盈利能力发展趋势
发行人所从事的城市燃气行业得到国家产业政策的大力支持，随着本次募投
项目的实施以及用户持续开拓，公司未来盈利能力整体趋势向好。
本次募集资金投资项目与公司现有主业紧密相关，本次公开发行可转债的募
集资金项目符合相关政策和法律法规，符合公司发展的需要；有利于扩大公司的
市场占有率，进一步提升公司竞争优势和抗风险能力，促进公司可持续发展；有
利于维护股东的长远利益。由于公司规模逐步增大，如果未来在经营管理、人才
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建设等方面未能及时跟进，将可能对公司的盈利能力产生影响。
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第八节 本次募集资金运用
一、本次募集资金运用概况
本次公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过 100,000.00 万元（含），
扣除发行费用后，募集资金拟用于以下项目：
单位：万元
序号 募集资金投资项目 项目总投资 拟投入募集资金
习酒镇至习水县城天然气输气管道项
目
天然气基础设施互联互通重点工程（贵
项目）
天然气基础设施互联互通重点工程（贵
项目）（一期）
天然气基础设施互联互通重点工程（贵
项目）（二期）
合计 188,046.22 100,000.00
本次公开发行可转换公司债券实际募集资金（扣除发行费用后的净额）若不
能满足上述项目资金需要，资金缺口部分由公司自筹资金解决。在本次发行可转
换公司债券募集资金到位之前，如公司以自筹资金先行投入上述项目建设，公司
将在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。在最终确定的本
次募投项目（以有关主管部门核准或备案文件为准）范围内，公司董事会可根据
项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。
二、募集资金拟投资项目概况
（一）城市燃气管网建设项目基本情况
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本次募集资金投资的贵阳市城市燃气管网建设项目、安顺市城市燃气管网建
设项目、遵义市播州区城市燃气管网建设项目均属于城市燃气管网建设项目。上
述项目基本情况如下：
（1）项目实施背景
发〔2018〕31 号），要求加快天然气利用，强化天然气基础设施建设与互联互
通；2019 年 7 月，贵州省人民政府办公厅印发《关于大力实施基础设施“六网
会战”的通知》（黔府办发〔2019〕16 号）；2019 年 9 月 27 日贵州省第十三届
人民代表大会常务委员会第十二次会议通过《贵州省城镇燃气管理条例》，以上
文件为贵州省天然气行业持续健康发展提供政策支撑。
（2）项目实施的必要性分析
天然气利用对优化城市能源结构、改善城市环境、提升居民生活质量，促进
社会经济低碳化发展等方面具有重要意义。随着贵阳市、安顺市、遵义市播州区
新型城镇化、工业化的发展，天然气需求日益增大。城市燃气管网建设项目的实
施能提高城镇燃气管网覆盖率，完善城市燃气管网系统，扩大天然气供应区域，
保障天然气供应安全稳定。
城市燃气管网建设项目新建管网总长度 384.75 公里，总投资 30,368.90 万元，
项目建设期三年。项目建成后与原有燃气管网形成一张网，将提升城市的整体输
气能力和管网覆盖率，从而扩大供气范围和供气量。
（1）贵阳市城市燃气管网建设项目
贵阳市城市燃气管网建设项目在贵阳市中心城区范围内的由贵州燃气集团
股份有限公司作为项目建设主体，建设长度 189.85 公里，投资 13,034.48 万元，
其中拟以募集资金投入 13,000.00 万元；在贵阳市修文县范围内的由全资子公司
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贵州燃气（集团）修文县燃气有限公司作为项目建设主体，建设长度 57.30 公里，
投资 5,019.90 万元，其中拟以募集资金投入 5,000.00 万元。
（2）安顺市城市燃气管网建设项目
安顺市城市燃气管网建设项目由全资子公司贵州燃气集团安顺市燃气有限
责任公司作为项目建设主体，建设长度 86.10 公里，项目总投资 6,814.02 万元，
其中拟以募集资金投入 6,800.00 万元。
（3）遵义市播州区城市燃气管网建设项目
遵义市播州区城市燃气管网建设项目由全资子公司贵州燃气（集团）遵义市
播州区燃气有限公司作为项目建设主体，建设长度 51.50 公里，项目总投资
（1）城市燃气管网建设项目通过延伸城市燃气管网，增大管网覆盖区域，
为优化城市能源结构、促进城市经济持续发展、改善生态环境和提高居民生活质
量提供可靠保障。
（2）城市燃气管网建设项目符合城市总体规划及燃气发展专项规划，建成
后成为城镇能源系统的重要组成部分，服务于当地。
（3）公司城市燃气管网建设经验丰富，选用性能好安全性高的管材及附属
设施，选用切实可行的施工方法，可确保项目建成投运。
（4）城市燃气管网建设项目的建设内容符合公司发展战略，经调研论证后
制定，项目切实可行。
（1）贵阳市城市燃气管网建设项目
序号 工程项目 投资估算（万元） 投资比例
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序号 工程项目 投资估算（万元） 投资比例
合计 18,054.38 100.00%
本项目计划在贵阳市中心城区及修文县新建管网 247.15 公里（贵阳市中心
城区 189.85 公里，修文县 57.30 公里），建设期为 3 年。项目实施进度按照城市
市政路网规划及建设进度逐步实施，其中，2020 年实际建设 44.53 公里（贵阳市
中心城区 25.88 公里，修文县 18.65 公里）；2021 年计划建设 118.5 公里（贵阳
市中心城区 89.95 公里，修文县 28.55 公里），截至最近一期末，贵阳市中心城
区开工建设 16.87 公里，修文县开工建设 7.3 公里；2022 年计划建设 84.12 公里
（贵阳市中心城区 74.02 公里，修文县 10.1 公里）。
（2）安顺市城市燃气管网建设项目
序号 工程项目 投资估算（万元） 投资比例
合计 6,814.02 100.00%
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本项目计划在安顺市新建管网 86.1 公里，建设期为 3 年。项目实施进度按
照城市市政路网规划及建设进度逐步实施，其中，2020 年实际建设 22.54 公里；
建设 35.76 公里。
（3）遵义市播州区城市燃气管网建设项目
序号 工程项目 投资估算（万元） 投资比例
合计 5,500.50 100.00%
本项目计划在遵义市播州区新建管网 51.5 公里，建设期为 3 年。项目实施
进度按照城市市政路网规划及建设进度逐步实施，其中，2020 年实际建设 1.5
公里；2021 年计划建设 29.5 公里，截至最近一期末，敷设管道 3.75 公里；2022
年计划建设 20.5 公里。
（1）贵阳市城市燃气管网建设项目
贵阳市城市燃气管网建设项目按照城市总体规划，沿已建或拟建市政路网敷
设，新建管线及其所属设施均不征地。项目施工完毕后，经地貌恢复、水土保持
等措施，对农田耕作和沿线环境基本无影响。
项目已获得贵阳市发展和改革委员会《关于贵阳市城市燃气管网建设项目核
准的批复》（筑发改能源[2020]417 号）。项目已获得贵阳市生态环境局出具的
环评批复（筑环表[2020]90 号）。
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（2）安顺市城市燃气管网建设项目
安顺市城市燃气管网建设项目按照城市总体规划，沿已建或拟建市政路网敷
设，新建管线及其所属设施均不征地。项目施工完毕后，经地貌恢复、水土保持
等措施，对农田耕作和沿线环境基本无影响。
项目已获得安顺市西秀区发改局颁发的贵州省企业投资项目备案证明（项目
编码 2020-520402-45-03-132407）。项目已获得安顺市生态环境局出具的环评批
复（安环表批复[2020]150 号）。
（3）遵义市播州区城市燃气管网建设项目
遵义市播州区城市燃气管网建设项目按照城市总体规划，沿已建或拟建市政
路网敷设，新建管线及其所属设施均不征地。项目施工完毕后，经地貌恢复、水
土保持等措施，对农田耕作和沿线环境基本无影响。
项目已获得遵义市播州区综合行政执法局《遵义市播州区综合行政执法局关
于贵州燃气（集团）遵义市播州区燃气有限公司燃气管网建设项目请示的批复》
（播综执函[2020]297 号），原则同意开展《播州区城市燃气管网建设项目》的
备案许可。项目已获得遵义市生态环境局的环评批复（遵环审[2020]423 号）。
项目建成后与原有管网形成一张网，提升管网的整体供气能力和管网覆盖
率，扩大供气范围，满足用户不断增长的用气需求。项目与原有燃气管网一起产
生整体效益，不能精确测算其单独产生的经济效益。
（二）习酒镇至习水县城天然气输气管道项目
本项目由公司负责实施，项目总投资 7,677.32 万元，建设期一年，其中拟以
募集资金投入 6,600.00 万元。本项目输气管道起于习酒镇新寨分输站，止于习水
县城高中压调压站，全长 21.10 公里。
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（1）项目实施背景
行动方案的通知》（黔府办发〔2019〕10 号）依托中贵线、中缅线等国家天然
气主干管线，加快推进天然气输气管网项目建设，加大省内页岩气资源勘探开发
力度，形成省内省外多气源供应保障格局。
本项目是全省天然气“一张网”衔接周边省市的重要连接点，实现管网互联
互通，确保习水县城、习酒镇等区域天然气安全稳定供应，为页岩气的利用打下
基础。
（2）项目实施必要性分析
随着习水县社会经济发展，居民及工业等用气需求日益增大，本项目的建设
可加快习水县天然气的利用，改善能源结构，提高居民生活质量，满足城市建设
发展需要。
本项目的实施可形成习水县中心城区、习酒镇及周边区域多气源供应的格
局，提高该区域供气的安全性和稳定性。
天然气是优质、高效、低碳、便捷的清洁能源，项目建成后可实现气源多元
化，增强天然气市场竞争力，扩大用气规模，减少大气污染，提升环境效益，改
善城市空气质量。
（1）项目符合贵州省能源产业布局及城市规划，气源充足，下游市场前景
好。
（2）项目工艺技术先进，设备选型合理，技术可行。
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（3）项目建设单位具有丰富的项目实施经验，完善的技术和充足的人才储
备，为项目实施提供了重要保障。
（1）本项目投资估算情况如下表所示：
序号 工程项目 投资估算（万元） 投资比例
合计 7,677.32 100.00%
（2）项目实施进度
本项目计划全长 21.10 公里，建设期 1 年。根据《贵州省“十三五”油气产业发
展规划》、《省能源局关于对习酒镇至习水县城天然气输气管道项目核准的批复》
（黔能源审〔2020〕201 号）以及本项目工程建设安排，输气管道起于习酒镇新寨
分输站，止于习水县城高中压调压站，项目已于 2021 年 7 月 31 日投产试运行并通
气。
（1）用地
新建输气管道施工中仅需临时占地，不涉及永久占地。项目施工完毕后，经地
貌恢复、水土保持等措施，对农田耕作和沿线环境影响较小。
对于场站用地，公司拟采用招拍挂方式取得土地使用权。项目已获得贵州省自
然资源厅下发的用字第 5200002020000022 号《建设项目用地预审与选址意见书》
核准。后续用地手续正在积极办理中。
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截至最近一期末，用地手续已完成习水县自然资源局和习水县人民政府的报
批。
（2）项目核准及环境保护事项
项目已获得贵州省能源局颁发的《省能源局关于对习酒镇至习水县城天然气
输气管道项目核准的批复》（项目代码 2020-520000-45-02-201769）。项目已获
得遵义市生态环境局《关于对习酒镇至习水县城天然气输气管道项目“三合一”环
境影响报告表的批复》（遵环审[2020]428 号）批复同意。
（1）本募投项目的效益情况
按项目建成后 30 年运行评价期预测，项目可实现年均销售收入 7,774.05 万
元（不含税），年均利润总额 914.93 万元。
（2）测算过程
参数名称 单位 取值
平均日销售量 104Nm3/日 11.15
燃气销售价（不含税） 元/m3 1.91
燃气购买价（不含税） 元/m3 1.56
电耗 度/103Nm3 15.00
电价 元 0.95
新增人数 人 10
平均每人年工资及福利费 万元 8.45
固定资产折旧年限 年 30.00
无形资产（土地）摊销年限 年 30.00
其他无形资产摊销年限 年 10.00
固定资产残值率 % 5.00
修理费 元 折旧费的 13%
每千立方燃气输送耗水 吨 1.00
水价 元/吨 4.00
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该工程管道售气价（不含税）：1.91 元/m3，含气价和管输费。
其中，短途管输费为 0.35 元/m3，该短途管输费与《贵州省发展改革委关于
贵州燃气（集团）天然气支线管道有限公司短途管道运输价格的通知》（黔发改
价格[2019]808 号）制定的支线公司现有的贵州省内短途管输价格保持一致。
本项目年平均销售收入（不含税）为 7,774.05 万元。
①增值税
销项税：根据国家有关规定，天然气按不含税销售收入的 9%计算。
进项税：天然气进项税率按 9%计算。
②城市维护建设税和教育费附加
根据国家有关规定，城市维护建设税按增值税的 5%计算；教育费附加按增
值税的 3%计算。
通过估算，本项目达到设计规模后的正常年份，平均年销售税金及附加为
项目成本估算按照设计提供的有关参数及项目当地类似企业的成本情况，结
合项目的特点，采用成本要素估算法估算工程成本。
经过估算，年平均总成本（不含税）为 6,847.08 万元。
（3）效益测算的谨慎性、合理性
本募投项目的盈利模式主要为收取短途管输费，该短途管输费与《贵州省发
展改革委关于贵州燃气（集团）天然气支线管道有限公司短途管道运输价格的通
知》（黔发改价格[2019]808 号）制定的支线公司现有的贵州省内短途管输价格
保持一致，从短途管输费指标来看，效益测算是谨慎合理的，符合公司实际情况。
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（三）天然气基础设施互联互通重点工程（贵阳市天然气储备及应急调峰
设施建设项目）
（1）项目实施背景
国家发改委于 2018 年 4 月 27 日召开天然气产供储销体系建设有关情况发布
会，指出 2017 年冬季全国较大范围内出现天然气供应紧张局面，反映储气能力
不足，制约我国天然气产业可持续发展。为着力解决我国天然气发展不平衡、不
充分的问题，加快储气设施建设，补足储气能力短板，政府出台了如下政策：
①国务院 2011 年第 129 次常务会议通过《城镇燃气管理条例》（国务院令
第 583 号公布），要求县级以上地方人民政府应当建立健全燃气应急储备制度，
组织编制燃气应急预案，采取综合措施提高燃气应急保障能力。
②2018 年 4 月 26 日，国家发改委、能源局出台《关于加快储气设施建设和
完善储气调峰辅助服务市场机制的意见》（发改能源规〔2018〕637 号），要求
城镇燃气企业形成不低于其年用气量 5%的储气能力，县级以上地方人民政府至
少形成不低于保障本行政区域日均 3 天需求量的储气能力的要求。
③2019 年 1 月 14 日，贵州省能源局、贵州省发改委《关于印发<贵州省天
然气储气调峰和应急保障体系规划实施方案>的通知》（黔能源油气〔2019〕10
号）指出，目前我省城镇燃气企业应急调峰储气设施主要以 LNG 储罐为主，储
气能力不足，调控能力弱，难以满足天然气应急气源储备和高峰用气需求。要求
在贵阳新建一个应急调峰设施，满足全省统筹调度使用。
综上所述，本项目符合国家和地方能源产业发展规划，项目建成投产后，可
补齐储气调峰短板，解决天然气季节性供需矛盾，优化地区能源结构，满足地区
经济社会发展需求。
（2）项目实施的必要性分析
本项目是积极贯彻落实国家“六稳”、“六保”中“保粮食能源安全”的重
要举措，是贵州省能源安全的支柱项目，有助于加强贵州省天然气整体储气和调
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峰能力，大力保障区域天然气供应，对稳定社会经济发展、保基本民生、保能源
安全发挥重要作用。国家发改委等五部门《关于加快推进天然气储备能力建设的
实施意见》（发改价格〔2020〕567 号），国务院有关部门会同省级人民政府对
城镇燃气企业和地方应急储气能力建设任务进行考核，启动通报和约谈机制进行
重点和专项督导。贵阳市《2019 年政府工作报告》中，城市天然气储备及应急
调峰设施项目建设被列入“十件实事之实施保供稳价提升工程”。
本项目由公司作为建设主体，拟建于贵州省贵阳市花溪区燕楼镇，项目总投
资 120,000.00 万元，建设期三年，其中项目一期总投资 70,229.00 万元，建设一
座 5 万立方米（水容积）液化天然气储罐及配套设施，拟以募集资金投入 33,100.00
万元；项目二期总投资 49,771.00 万元，拟以自有资金择机投入。
（1）项目已列为贵州省重大工程和重点项目
于下达 2020 年贵州省重大工程和重点项目名单的通知》（黔重大办〔2020〕3
号），将天然气基础设施互联互通重点工程（贵阳市天然气储备及应急调峰设施
建设项目）列入名单。
（2）项目满足能源规划要求
项目满足《贵州省天然气储气调峰和应急保障体系规划实施方案》需求。
（3）项目技术先进
项目选址合理，总图布置因地制宜，节约用地；采用国内外先进工艺、先进
技术、先进设备、先进自动控制系统，安全可靠，项目可行。
（1）天然气基础设施互联互通重点工程（贵阳市天然气储备及应急调峰设
施建设项目）（一期）投资估算情况如下表所示：
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序号 工程项目 投资估算（万元） 投资比例
合计 70,229 100.00%
（2）项目实施进度
天然气基础设施互联互通重点工程（贵阳市天然气储备及应急调峰设施建设
项目）（一期）计划建设一座 5 万立方米（水容积）液化天然气储罐及配套设施，
建设工期 2019-2022 年。计划建于贵州省贵阳市花溪区燕楼镇，于 2019 年底开
始项目前期工作；计划 2022 年底建设完成。
项目已获得贵阳市自然资源规划局下发的用字第 520111202000042 号《建设
项目用地预审与选址意见书》核准，后续用地手续正在办理。
贵州省自然资源厅已同意项目建设“农转建”手续，并向公司下发了土地预
存款、新增建设用地使用费及社保资金缴纳三项费用的缴款通知，公司已按照要
求完成缴款，待贵州省自然资源厅完成内部流程后，报省政府审批，尽快完成“农
转建”手续办理。本项目已获由花溪区发改局颁发的贵州省企业投资项目备案证
明（项目编码 2019-520111-45-03-480408）。项目已获得贵阳市生态环境局出具
的环评批复（筑环表[2020]191 号）。
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项目作为贵州省天然气应急储备及调峰设施，是重大公共工程，有助于加强
区域天然气调峰及应急保障能力，在能源安全保障方面具有重要战略意义。本项
目兼具公益属性，故不单独进行财务分析。
（四）偿还银行借款
本次公开发行可转换公司债券的募集资金拟安排 30,000.00 万元用于偿还银
行借款。
公司所处的城市燃气行业具有投资金额大、项目周期长的特点，对资金投入
需求较高，公司流动负债规模较大。截至最近一期末，公司负债总额为 537,415.46
万元，资产负债率为 60.10%，流动比率和速动比率分别为 0.48、0.39；其中，短
期借款合计 248,734.43 万元，流动负债合计 424,855.54 万元，存在着较高的偿债
压力。可转换公司债券发行进入转股期后可以转换为公司股票，兼具股与债的特
性，相较于普通公司债券具有较低的票面利率，能够显著降低公司的融资成本。
通过发行可转换公司债券，能够优化公司负债结构，降低融资成本，为股东带来
更丰厚的利润回报，有利于公司长期持续发展。
本次使用部分募集资金偿还银行借款，可以从一定程度上缓解公司短期偿债
压力，提高贵州燃气抗风险能力和可持续发展能力。
三、本次募集资金的运用对公司经营管理和财务状况的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响
本次公开发行可转债募集资金投资项目符合国家产业政策、贵州省“气化贵
州”的战略规划和公司未来整体战略方向，具有良好的市场发展前景和社会效益。
本次募集资金项目建设的计划是根据贵州省天然气战略部署及公司未来发展需
要慎重决策，投资项目完成后，公司天然气储运能力显著上升，盈利能力增强，
综合竞争实力将进一步提高，有利于促进公司可持续发展，符合公司和股东的根
本利益。
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（二）本次发行对公司财务状况的影响
本次募集资金到位后，公司财务状况将得到优化和改善，能有效降低财务成
本和财务风险。本次发行后短期内公司净资产收益率可能受到一定影响，但中长
期有利于增强公司资产结构的稳定性和抗风险能力，将进一步巩固公司在现有城
市燃气领域的市场地位，提高公司的盈利能力。
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第九节 历次募集资金运用
一、最近五年内募集资金运用的基本情况
截至最近一期末，公司最近五年内在证券市场通过发行股票融资方式募集资
金的情况具体如下：
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2017〕
采用公开发行方式，向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 12,194.84 万股。
本次发行定价每股人民币 2.21 元，共计募集资金 26,950.60 万元，扣除发行费人
民币 4,255.09 万元后，公司本次募集资金净额为 22,695.51 万元。上述募集资金
于 2017 年 11 月 1 日全部到位，已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的
信会师报字〔2017〕第 ZB12027 号《验资报告》验证。
二、前次募集资金实际使用情况
（一）前次募集资金基本情况
截至 2019 年 12 月 31 日，公司前次募集资金在银行账户的存放情况如下：
单位：人民币万元
初始存放金
开立主体 开户银行 银行账号 月 31 日余 备注
额
额
贵州燃气集团股 交通银行贵阳 52100011001201
份有限公司 宝山路支行 7004936
中国建设银行
贵州燃气集团股 52050142360000
股份有限公司 14,790.36 0.00 -
份有限公司 000829
贵阳河滨支行
贵州燃气（集团）
工商银行修文 24020151292000
修文县燃气有限 - 0.00 -
支行 47085
公司
合计 - - 24,650.60 0.00 -
注：初始存放金额中包含未支付的审计费、律师费等 1,434.78 万元以及以自有资金预先
支付的发行费 520.31 万元费用共计 1,955.09 万元。
（二）前次募集资金的使用情况
公开发行可转换公司债券募集说明书
公开发行可转换公司债券募集说明书
前次募集资金使用情况对照表
截至 2019 年 12 月 31 日单位：人民币万元
募集资金总额：22,695.51 已累计使用募集资金总额：22,757.97
各年度使用募集资金总额：22,757.97
变更用途的募集资金总额：无 2018 年： 12,342.00
变更用途的募集资金总额比例：无 2019 年： 10,415.97
投资项目 募集资金投资总额 截止日募集资金累计投资额
项目达到预定可使
实际投资金
序 募集前承诺 募集后承诺 实际投资金 募集前承诺投 募集后承诺 实际投资金 额与募集后 用状态日期（或截止
承诺投资项目 实际投资项目 日项目完工程度）
号 投资金额 投资金额 额 资金额 投资金额 额 承诺投资金
额的差额
贵阳市城市燃气管道改 贵阳市城市燃气管道
扩建项目 改扩建项目
合
计
注 1：截止日实际投资金额与募集后承诺投资金额的差额 62.46 万元，系募集资金专户产生的利息收入扣除银行手续费支出后的净额投入投资项目所致。
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公司募集资金项目的实际投资金额与募集后承诺投资金额差额 62.46 万元，
系募集资金专户产生的利息收入扣除银行手续费支出后的净额投入投资项目所
致。
次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施地点的议案》，将已
完成置换外的其他管道具体实施地点变更为贵阳市中心城区（含南明区、云岩区、
花溪区、乌当区、白云区、观山湖区）及修文县（扎佐镇、龙场镇、久长镇）城
市燃气管道改扩建。审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施主体的议
案》，将贵阳市城市燃气管道改扩建项目中修文县（扎佐镇、龙场镇、久长镇）
区域城市燃气管道改扩建项目实施主体由贵州燃气变更为全资子公司贵州燃气
（集团）修文县燃气有限公司（以下简称“修文公司”）；变更实施主体的项目投
资计划为 3,300 万元,全部用于对修文公司增资扩股，增资扩股完成后修文公司注
册资本由 6,000 万元增加至 9,300 万元。
公司不存在募集资金投资项目对外转让情况。
会议，审议通过了《关于公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金及已
支付发行费用自有资金的议案》。公司已经于 2018 年 3 月 2 日使用募集资金人
民币 1,394.46 万元置换预先投入募投项目的自筹资金及预先支付发行费用的资
金，其中，公司以自筹资金预先投入募投项目的金额为人民币 874.15 万元，以
自有资金预先支付发行费用金额 520.31 万元。以上募集资金的置换情况业经立
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信会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具信会师报字〔2018〕第 ZB10080
号《贵州燃气集团股份有限公司募集资金置换鉴证报告》。
公司于 2018 年 2 月 28 日第一届董事会第二十三次会议审议通过《关于使用
部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意将合计不超过 10,000.00 万
元闲置募集资金补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起 12 个月内，
到期及时归还至募集资金专用账户。上述资金已于 2018 年 3 月 2 日从募集资金
银行专户转出，用于临时补充流动资金。2019 年 2 月 21 日，公司已将前述用于
临时补充流动资金的 10,000.00 万元募集资金归还至募集资金专用账户。
除上述事项外，截止 2019 年 12 月 31 日，公司未将前次募集资金用于其他
用途。
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（三）前次募集资金投资项目实现效益的情况说明
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前次募集资金投资项目实现效益情况对照表
截至 2019 年 12 月 31 日单位：人民币万元
实际投资项目 截止日投资项 最近三年实际效益 截止 2019 年 12
序 目累计产能利 承诺效益 月 31 日累计实现 是否达到预计效益
项目名称 2017 年 2018 年 2019 年
号 用率 效益
贵阳市城市燃气
管道改扩建项目
小计 - 3,278.08 - - - - -
注：公司前次募集资金投资项目用于贵阳市城市燃气管道改扩建，项目建成后提升了贵阳市的整体输气能力和管网覆盖率，从而扩大供气范围和供气量，
但并不能单独为公司带来经济效益，只能与公司原有管网一并产生整体效益，故不能精确测算其单独产生的效益。
截至 2019 年 12 月 31 日，贵阳市城市燃气管道改扩建项目已实施完毕并达到预定可使用状态，项目已累计投资 32,885.23 万元，其中：实际使用募集资
金 22,757.97 万元。2019 年度相比前次募投项目建设前的 2016 年度，贵阳市及修文县天然气销售量增加 1.78 亿立方米，其天然气销售收入增加 52,934.93
万元以及天然气净利润增加 3,384.38 万元。
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公司前次募集资金投资项目用于贵阳市城市燃气管道改扩建，项目建成后提
升了贵阳市的整体输气能力和管网覆盖率，从而扩大供气范围和供气量，但并不
能单独为公司带来经济效益，只能与公司原有管网一并产生整体效益，故不能精
确测算其单独产生的效益。
截至 2019 年 12 月 31 日，贵阳市城市燃气管道改扩建项目已实施完毕并达
到预定可使用状态，项目已累计投资 32,885.23 万元，其中：实际使用募集资金
县天然气销售量增加 1.78 亿立方米，其天然气销售收入增加 52,934.93 万元以及
天然气净利润增加 3,384.38 万元。
（四）前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况
公司前次发行中不存在以资产认购股份的情况
（五）前次募集资金结余及节余募集资金使用情况
截止 2019 年 12 月 31 日，前次募集资金余额为零。
（六）前次募集资金实际使用情况与已公开披露信息对照情况说明
通过对募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他信息披露文件中披露
的有关内容做逐项对照，前次募集资金实际使用情况与已公开披露信息一致。
三、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论
立信会计师事务所（特殊普通合伙）于 2020 年 6 月 15 日就公司前次募集资
金的运用出具了《贵州燃气集团股份有限公司前次募集资金使用情况鉴证报告》
（信会师报字〔2020〕第 ZB11339 号），结论如下：
贵州燃气董事会编制的截至 2019 年 12 月 31 日止的《前次募集资金使用情
况报告》符合中国证监会《关于前次募集资金使用情况报告的规定》（证监发行
字〔2007〕500 号）的规定，在所有重大方面如实反映了贵州燃气公司截至 2019
年 12 月 31 日止的前次募集资金使用情况。
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第十节 董事及有关中介机构声明
一、本公司全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司全体董事签字：
洪鸣 __________________ 申伟 __________________
王正红 __________________ 韦亚松 __________________
程跃东 __________________ 曹建新 __________________
李庆 __________________ 原红旗 __________________
贵州燃气集团股份有限公司
年 月 日
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一、本公司全体董事、监事、高级管理人员声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司全体监事签字：
郭秀美 __________________ 金宗庆 __________________
江乐 __________________
公司除董事、监事以外的其他高级管理人员签字：
白大勇 __________________ 郭亚丽 __________________
张健 __________________ 杨梅 __________________
贾海波 __________________ 方锐 __________________
刘刚 __________________
贵州燃气集团股份有限公司
年 月 日
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二、保荐机构（主承销商）声明
本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
保荐代表人：
薛伟 楼雅青
项目协办人：
段娜
法定代表人：
沈春晖
红塔证券股份有限公司
年 月 日
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保荐机构（主承销商）董事长、总裁声明
本人已认真阅读贵州燃气集团股份有限公司募集说明书的全部内容，确认募
集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对募集说明书真实性、
准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。
董事长：
李石山
总裁：
沈春晖
红塔证券股份有限公司
年 月 日
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三、发行人律师声明
本所及签字的律师已阅读贵州燃气集团股份有限公司公开发行可转换公司
债券募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本所出具的法律意见书和
律师工作报告不存在盾。本所及签字的律师对发行人在募集说明书及其摘要中引
用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认募集说明书及其摘要不致因
所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完
整性承担相应的法律责任。
签字律师签名：
沈诚敏 姚磊 唐恬
律师事务所负责人签名：
王玲
北京市金杜律师事务所
年 月 日
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四、审计机构声明
本所及签字注册会计师已阅读贵州燃气集团股份有限公司公开发行可转换
公司债券募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与本机构出具的报告不
存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书及其摘要中引用的财务
报告的内容无异议，确认募集说明书及其摘要不致因上述内容而出现虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字注册会计师签名：
杨贵鹏 丁彭凯 鲍海波
冯万奇
会计师事务所负责人签名：
杨志国
立信会计师事务所（特殊普通合伙）
年 月 日
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五、可转债信用评级机构声明
本机构及签字的评级人员已阅读贵州燃气集团股份有限公司募集说明书及
其摘要，确认募集说明书及其摘要与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。
本机构及签字的评级人员对发行人在募集说明书及其摘要中引用的资信评级报
告的内容无异议，确认募集说明书及其摘要不致因引用内容而出现虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
签字评
级人员：
尹玉洁 张雪飘
信用评级机构负责人（或被授权人）：
闫衍
中诚信国际信用评级有限责任公司
年 月 日
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第十一节 备查文件
一、备查文件内容
投资者可查阅与本次发行有关的相关正式文件，具体包括：
（一）公司章程和营业执照
（二）发行人最近 3 年审计报告及最近一期的财务报告
（三）保荐机构出具的发行保荐书和保荐工作报告
（四）法律意见书和律师工作报告
（五）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告
（六）资信评级报告
（七）中国证监会核准本次发行的文件
（八）其他与本次发行有关的重要文件
二、备查文件查询时间及地点
投资者可在发行期间每周一至周五上午九点至十一点，下午三点至五点，
于下列地点查阅上述文件：
地址：贵州省贵阳市云岩区新添大道南段 298 号
联系人：杨梅
联系电话：0851-86771204
传真：0851-86771204
办公地址：云南省昆明市北京路 155 号附 1 号
联系人：段娜
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联系电话：0871-63577938
传真： 0871-63579825
投资者亦可在本公司的指定信息披露网站上海证券交易所网站查阅募集说
明书全文。
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