麦趣尔集团股份有限公司
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关于深圳证券交易所对《麦趣尔集团股份有限公司
深圳证券交易所上市公司管理一部：2021 年 3 月 24 日，麦趣尔
集团股份有限公司（以下简称“公司”
“麦趣尔”
“本公司”“上市公
司”）收到深圳证券交易所中小板公司管理部下发的《关于对麦趣尔
集团股份有限公司 2020 年年报的问询函》
（中小板年报问询函【2021】
第 8 号）
（以下简称“《问询函》”）。公司董事会高度重视，并已按照
《问询函》中的要求，对《问询函》中提出的问题进行了逐项落实
和说明，具体回复如下：
其中，按单项计提坏账准备的应收账款中对加盟商组合计提坏账准
备 231.53 万元，占对加盟商组合应收账款期末余额 80%。按组合计
提坏账准备的应收账款中对其他客户应收账款计提坏账准备 995.4
万元，占对其他客户应收账款期末余额 73.75%。本期收回或转回应
收账款坏账准备 979.75 万元。请补充说明以下事项，请年审会计师
核查并发表明确意见。
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（1）结合你公司营业收入变化情况、信用政策、应收账款回收
情况等分析你公司应收账款增加的原因，并结合你公司最近三年又
一期应收账款周转率说明，你公司本期应收账款周转率是否存在异
常。
【回复】
近三年，公司营业收入总体呈现加速增长的态势。2017-2020 年，公司营业
收入分别为 57,957.82 万元、60,020.52 万元、67,057.04 万元和 87,541.94 万
元，营业收入增长率分别为 3.56%、11.72%、30.55%。期间公司信用政策保持稳
定，在营业收入增长的同时加大了对应收账款回收风险的管控力度，2020 年应
收账款增长率为 11.25%，显著低于 30.55%的营业收入增长率。
近三年，公司营业收入、应收账款周转率、应收账款总资产占比等重要财
务指标如下：
金额单位：万元
项 目 2020 年 2019 年 2018 年 2017 年
营业收入 87,541.94 67,057.04 60,020.52 57,957.82
营收增长率 30.55% 11.72% 3.56% 3.53%
应收账款余额 13,727.39 12,984.88 11,720.40 8,208.91
应收账款总资产占比 14.14% 16.59% 18.43% 13.41%
应收账款周转率 6.55 5.43 6.02
由上表数据，2020 年公司应收账款周转率有所提高，应收账款占公司总资
产比例呈现下降态势。2020 年末应收账款余额较 2019 年末有所增长，主要为营
业收入迅速增长带动下的正常增长。
【会计师意见】
在对公司 2020 年度会计报表审计过程中，我们对公司的营业收入及应收账
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款实施必要的审计程序：
对公司直销和经销收入，我们抽样检查公司的销售合同、出库单、签收单、
发票、销售回款单据等资料；对公司的零售收入，我们抽样检查了公司现金缴
款单、POS 销售清单、资金流水等资料，并对公司零售业务系统数据进行了检查
核对；对公司应收账款的客户进行了函证，并对主要客户的本年度公司销售额
进行了函证；对公司的营业收入执行了截止性测试；对公司期初应收账款取得
相关对账资料进行了必要的复核。
我们认为公司营业收入、应收账款的记录真实、准确、完整，并已按照企
业会计准则的规定在财务报表中做出恰当列报；我们认为公司应收账款增加是
真实的，主要原因是公司本年度扩大销售规模，营业收入增长的同时应收账款
也相应的增加，基于保持公司一贯的信用政策，公司加大了应收账款回收风险
的管控力度，2020 年应收账款增长率为 11.25%，显著低于 30.55%的营业收入增
长率，公司近三年应收账款周转率在合理范围内变动，本期应收账款周转率提
高，不存在异常情况。
（2）请结合你公司经营模式、计提坏账准备政策、信用变化情
况等说明你公司对加盟商组合和其他客户应收账款大比例计提坏账
准备的合理性
【回复】
公司坚持“乳业+烘焙”双轮驱动的企业经营战略。在渠道建设上，以烘焙
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连锁门店为核心平台，通过建立烘焙连锁门店盈利模型，形成与其他乳制品企
业差异化的销售渠道，实现对终端销售渠道的建设和把控。同时，以高品质且
具备较强刚需属性的乳制品产品为吸引消费者入店的流量入口，带动门店烘焙
产品的销售增长，实现 1+1>2 的聚力效应。在经营模式上，公司采取了直营连
锁和托管式加盟两种经营模式。公司从 2018 年开始摸索加盟模式，到 2020 年
末在新疆、宁波共有烘焙连锁门店 206 家，其中直营门店 67 家、加盟门店 139
家。
在坏账准备计提政策上，对于应收账款公司以单项金融工具或金融工具组
合为基础，评估信用风险是否显著增加。本公司对于信用风险显著不同且具备
以下特征的应收账款按单项评价信用风险：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁
的应收账款；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收账款等。
除了单项评估信用风险的应收账款外，本公司依据信用风险特征将应收款项划
分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失。
确定组合的依据如下：
组合类型 确定组合依据 计提方法
参考历史信用损失经验，结合当前状况及未来经济
组合 1 行政事业类客户
状况的预测， 计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况及未来经济
组合 2 账龄组合 状况的预测， 按照整个存续期预期信用损失率，
计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况及未来经济
组合 3 合并范围内关联方
状况的预测， 计算预期信用损失
参考历史信用损失经验，结合当前状况及未来经济
组合 4 加盟商 状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期
信用损失率，计算预期信用损失
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科目名称 期初余额 计提坏账 回款比例
回款项
应收账款 1,149.60 919.68 209.22 18.20%
其他应收款 4,411.26 3,529.01 577.74 13.10%
公司从 2018 年底开始探索加盟经营模式，2019 年处于发展加盟模式的初创
阶段，门店盈利模式仍在摸索，加之 2020 年初新冠状病毒疫情爆发，对国家经
济、居民生活产生了的巨大影响，防疫政策较重的冲击了零售行业，2020 年春
节后疫情仍在反复，门店营业时长及销售情况受到一定影响。根据 2020 年 1-4
月各门店的经营情况、门店的实际还款情况，结合加盟商的履约能力、还款意
愿等因素，公司认为当时的迹象表明加盟商偿付应收款项存在较大不确定性，
故在 2019 年末对所有加盟商应收账款计提了大比例坏账准备。2020 年度基于会
计政策的一致性原则公司延续了该会计估计。
力度和营销力度，完成烘焙连锁门店“鲜奶烘焙”模式升级，在 2020 年加大了
门店现烤的新品上市，运用线上线下打通、社群营销等形式，提升门店的日均
销售，大幅提升了门店的整体运营效率，2020 年加盟商在保证自身运营的前提
下，按计划归还了 2019 年所欠货款， 2020 年加盟商回款情况如下表：
金额单位：万元
科目名称 期初余额 计提坏账 剩余未回
收回款项 月收回款项
应收账款 1,149.60 919.68 806.97 340.23 2.4
*2020 年 1-6 月收回 806.97 万元，其中 2020 年 1-4 月收回 209.22 万元。
由于公司加盟经营模式发展时间较短，缺乏相对可靠的历史损失经验数值，
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活动产生了较大的不利影响，公司管理层综合当时的各项影响因素，对 2019 年
末加盟商应收账款大比例计提了坏账准备。在此危机之下，公司管理层积极应
对，通过经营模式升级转型及市场营销策略调整，连锁门店的运营效率在 2020
年后三个季度有所提升。公司在未来将持续优化加盟商管理制度，包括加盟商
资质审核及加盟商信用等级管理等。同时加强应收账款的财务管理，严格按照
《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》（2017）的规定，不断提高会
计信息质量。
【会计师意见】
我们对公司坏账准备计提情况进行了复核。公司对加盟商欠款按照 80%比例
计提坏账准备，对其他客户按照违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率计
提坏账准备。
公司自 2018 年开始摸索加盟模式至 2019 年底，仍处于模式转型的初创阶
段，加盟商的选取及相关管理方面的制度及加盟模式初期对加盟商的后续管理
存在不足。加之 2020 年初新冠状病毒疫情爆发，对国家经济、居民生活产生了
的巨大影响，防疫政策较重的冲击了零售行业。2020 年春节后疫情仍在反复，
门店营业时长及销售情况受到一定影响。公司对加盟商 2020 年 1-4 月的经营情
况、加盟商的实际还款情况以及还款意愿等因素进行减值测试评估后，在 2019
年对加盟商的应收款项计提了坏账准备。2020 年度公司基于会计政策的一致性
原则继续按照 80%计提坏账准备。公司 2019 年以加盟商 2020 年 1-4 月的经营情
况、加盟商的实际还款情况以及还款意愿等因素进行了减值测试程序。我们实
施了相应的审计程序，获取了充分的审计证据，我们认为公司上述坏账准备计
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提政策能真实的反映加盟商当时门店的财务状况。
由于公司加盟经营模式发展时间较短，缺乏相对可靠的历史损失经验数值，
建议公司进一步完善《加盟商管理办法》中的加盟商选择标准、资产状况、偿
债能力等相关信息及程序，加强公司的信用评估、风险管控能力，提高财务人
员的专业技能。
（3）《年报》显示，你公司按单项计提坏账准备中有大量对自
然人应收账款预计无法完全收回，另外，对西昌市西露康源油橄榄
科技发展有限公司和成都果香缘应收账款预计无法收回。请结合你
公司计提坏账准备政策、相关主体信用变化等说明你公司是否已对
上述自然人应收账款足额计提坏账准备，你公司预计无法收回对西
昌市西露康源油橄榄科技发展有限公司和成都果香缘应收账款的判
断依据及你公司为收回应收账款采取的措施。
【回复】
公司按单项计提坏账准备中的自然人应收账款为公司对加盟商所持有的应
收账款。公司从 2018 年开始探索加盟模式，2019 年年末，加盟商的经营业绩未
体现出较快的增长，加之 2020 年初新冠疫情爆发，导致加盟商偿付应收款项存
在较大不确定性。基于谨慎性原则，2019 年度公司对加盟商应收款项按照 80%
的比例计提坏账准备。
在 2020 年实际经营过程中，由于我国对疫情爆发的应对措施及时有力，疫
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情对公司宁波地区连锁门店的影响较小。宁波区域连锁门店，除少量位于商场
内门店闭店 2 周外，其余社区及商圈门店基本未因疫情闭店或仅短期闭店。同
时，公司管理层积极应对疫情影响，加大了门店的营销管理力度。宁波区域门
店已基本完成由原“配送式门店”向“现烤门店”的升级换代工作，并通过
“鲜奶烘焙”模式升级，将高品质、刚需性强的乳制品作为门店销售的流量入
口，带动门店的销售增长。2020 年宁波区域门店日均销售单数较 2019 年增长
加盟商 2019 年期末应收账款余额的 99.79%。疫情防控期间新疆共计 45 家店，
根据当地疫情防控要求暂时闭店 43 家；新美心共计 161 家店，根据当地疫情防
控要求暂时闭店 69 家，随着疫情的逐步好转，在 2 个月内逐步开店进行营业，
在部分店面关闭的情况下，我们采取了线上销售、社群等多种营销方式，比去
年同期略微增长。但由于目前疫情影响尚未完全消除，本年公司基于谨慎性原
则，仍延续 2019 年对加盟商应收款项坏账准备的计提政策，已对加盟商应收款
项足额计提坏账准备。
该两笔欠款时间均在 5 年以上，其中西昌市西露康源油橄榄公司应收账款
为 2015 年中秋节公司对其销售月饼形成，成都果香缘应收账款为 2014 年中秋
节公司对其销售月饼形成。业务发生后，公司采取多次与客户联系催款并每年
给 2 个公司发催收函的方式进行款项催收，但上述客户经营情况恶化，缺少还
款能力，尤其成都果香缘公司营业执照已在 2018 年被吊销，清算也无结果，基
于财务谨慎性原则，公司已于 2019 年对上述两笔应收账款全额计提坏账准备。
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并在 2021 年 4 月发律师催收函，如再无结果将不排除通过诉讼等措施继续进行
催收。
【会计师意见】
我们核查了公司对自然人的应收账款情况，检查了公司与自然人签署的合
同、个体工商户营业执照，实地走访了部分自然人加盟商（个体工商户），对自
然人加盟商（个体工商户）进行了函证，检查了公司与自然人加盟商（个体工
商户）的收发货记录以及结算流程。公司对自然人的应收款项为对加盟商（个
体工商户）的应收账款，加盟商与公司签订了加盟协议，公司将产品销售给加
盟商（个体工商户）形成了公司对自然人的应收账款。公司根据历史信用损失
经验，结合实际情况将自然人加盟商划定为加盟商组合，并按照 80%的比例计提
信用减值损失。公司向加盟商销售产品，加盟商对外零售，公司加盟商实现零
售市场的占用，公司与加盟商在市场中形成了相互依存关系，公司在一定程度
上有能力控制对加盟商信用额度，但考虑终端零售市场的发展阶段和加盟商终
端零售市场销售过程中存在的风险，在现阶段按照 80%的比例计提对自然人加盟
商（个体工商户）的应收账款坏账准备是合理的、充足的。
我们分别核查了公司与西昌市西露康源油橄榄科技发展有限公司和成都果
香缘的销售合同、出库单、签收单，并通过公开信息查询，成都果香缘已被吊
销营业执照，两家公司原法定代表人及大股东均为石金中，目前石金中股权已
退出，麦趣尔无法与石金中取得联系，西露康源、成都果香缘新的法人不认可
石金中的欠款，鉴于上述原因，公司于前期已对该两笔欠款全额计提坏账准备，
我们认为该应收款项收回的可能性较低，公司针对该两笔欠款全额计提坏账准
备是合理的。
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（4）你公司本期收回或转回应收账款坏账准备 979.75 万元的
依据，前期计提坏账准备是否谨慎。
【回复】
公司 2020 年收回或转回应收账款坏账准备 979.75 万元，公司转回坏账准
备是基于前期的应收账款于 2020 年度收回。2020 年收回的应收账款主要为 2019
年加盟商欠款 1,147.20 万元，占所有加盟商 2019 年期末应收账款余额的 99.79%。
公司已于 2019 年对上述已收回的欠款按照个别认定并按照 80%比例计提坏账准
备 917.79 万元，占本期转回的应收账款坏账准备 93.68%。
公司于本期收回前期加盟商欠款，主要依赖于烘焙连锁门店经营业绩的提
升以及公司加大催收力度，2019 年四季度以来公司逐步完成了对宁波区域原有
“配送门店”向“现烤门店”的转型升级，并通过“鲜奶烘焙”模式升级以乳
制品为流量入口吸引消费者，提升了各加盟门店销售业绩，从而使得加盟商履
约还款能力得以显著增加，2020 年加盟商还款情况如下：
金额单位：万元
应收账款内容 前期欠款 2020 年已归还 坏账转回金额
程玲玲 71.16 71.16 56.93
董炯 1.54 1.54 1.23
段瑞 123.20 123.20 98.56
段昕辉 14.99 14.99 12.00
傅佩青 0.29 0.29 0.23
高剑一 1.48 1.48 1.18
韩文斌 2.69 2.69 2.15
韩晓龙 20.75 20.75 16.6
贺伟英 0.47 0.47 0.38
江建兵 10.21 10.21 8.17
姜妍妍 0.90 0.90 0.72
李翠芳 2.25 2.25 1.80
李建祥 61.02 61.02 48.81
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李倩 0.24 0.24 0.19
刘帮辉 19.18 19.18 15.35
刘剑 12.75 12.75 10.20
娄军营 30.99 30.99 24.79
努尔曼古丽·艾海提 6.38 3.98 3.18
普宁 33.11 33.11 26.49
普威 76.6 76.6 61.28
荣圆圆 45.13 45.13 36.1
宋兰芬 25.59 25.59 20.47
孙显峰 7.08 7.08 5.66
孙显锋 74.83 74.83 59.87
童洁 14.94 14.94 11.95
王新刚 79.33 79.33 63.47
吴秀芝 23.24 23.24 18.59
肖志旺 15.93 15.93 12.74
熊忠秀 2.50 2.50 2.00
徐传云 0.62 0.62 0.49
徐激 0.03 0.03 0.02
许婷 2.96 2.96 2.37
许有宗 67.26 67.26 53.81
许玉芳 3.49 3.49 2.79
薛凤存 9.39 9.39 7.51
杨妙君 2.71 2.71 2.17
叶炳辰 6.52 6.52 5.22
于华明 34.94 34.94 27.96
于杨 30.18 30.18 24.14
于志强 22.37 22.37 17.9
张建华 21.26 21.26 17.01
张涛 34.37 34.37 27.5
张义军 29.81 29.81 23.85
张玉洁 33.4 33.4 26.73
赵婷婷 35.52 35.52 28.42
赵香华 0.76 0.76 0.61
郑科勇 7.67 7.67 6.14
朱华燕 1.40 1.40 1.12
朱禹帆 19.1 19.1 15.29
邹赞 4.87 4.87 3.89
左明明 2.20 2.20 1.76
总计 1149.6 1147.2 917.79
公司从 2018 年开始探索加盟模式，2019 年年末，加盟商的经营业绩未体现
出较快的增长，加之 2020 年初新冠疫情爆发，导致加盟商未来偿付应收款项仍
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存在较大不确定性，因此公司对应收账款按照 80%计提坏账准备减值，进而较为
准确地反映加盟商当时的信用状况。本公司还将完善《加盟商管理办法》中的
加盟商选择标准、资产状况、偿债能力等相关信息及程序，并加强公司信用评
估、风险管控能力，组织财务人员对公司《财务管理制度》、
《企业会计准则第 22
号—金融工具确认和计量（2017）》的专项培训，加强对公司会计政策的学习和
理解，严格按照《企业会计准则》及《企业会计准则第 22 号—金融工具确认
和计量（2017）》的相关规定进行财务核算。
【会计师意见】
我们复核了公司 2019 年度坏账准备计提政策、计提依据及计算过程；2020
年，公司加大对加盟商欠款催收力度，并根据实际收回情况转回前期已计提的
坏账准备；我们复核了公司与加盟商签订的加盟商合同、2020 年应收款项凭证、
本期收回加盟商欠款的相关银行进账单，并对加盟商欠款进行了函证。我们认
为，公司 2020 年在收回前期加盟商欠款的情况下，冲回以前年度相应计提的坏
账准备符合企业会计准则的相关规定。但公司在发展加盟模式的初创阶段，对
加盟商选择及后续管理方面尚存在不足，在对加盟商 2019 年度应收款项进行减
值测试程序时，对加盟商 2020 年 1-4 月的经营情况、加盟商的实际还款情况以
及还款意愿等因素实施了测试、评估，并在 2019 年对加盟商的应收款项计提了
坏账准备。2020 年度公司基于会计政策的一致性原则继续按照 80%计提坏账准
备。公司 2019 年以加盟商 2020 年 1-4 月的经营情况、加盟商的实际还款情况
以及还款意愿等因素进行了减值测试程序。我们实施了相应的审计程序，获取
了充分的审计证据，我们认为公司上述坏账准备计提政策能真实地反映加盟商
当时门店的财务状况。
麦趣尔集团股份有限公司
由于公司加盟经营模式发展时间较短，缺乏相对可靠的历史损失经验数值，
建议公司进一步完善《加盟商管理办法》中的加盟商选择标准、资产状况、偿
债能力等相关信息及程序，加强公司的信用评估、风险管控能力，提高财务人
员的专业技能。
《年报》显示，你公司一季度营业收入 1.76 亿元，经营活动
产生的现金流量净额为-3,913.68 万元；四季度营业收入 2.3 亿元，
扣非后净利润为-509.73 万元。请补充说明你公司一季度经营活动产
生的现金流量净额为负和四季度扣非后净利润为负的原因。
【回复】
-3,913.68 万元，公司经营活动产生的现金流量净额为负的主要原因如下：
（1）2020 年第一季度，由于受到新冠疫情影响，公司营业收入虽然较去年
同期增长，但是应收账款回款较慢?2020 年一季度末预收账款余额较 2019 年年
末增长 2,316.61 万元,应收账款净额较 2019 年 12 月 31 日增长 6,148.81 万元,
合计导致未收现的收入金额较高,其中主要原因系公司销售学生奶的应收账款
的增加约 2,200 万元;
（2）因受疫情影响，2020 年一季度加盟商欠款回款较慢，导致经营性现金
流入减少；
（3）由于公司所处地理位置的特点，每年第一季度为春节生产储备大量原
材料，导致 2020 年一季度公司存货较 2019 年末增加 1,698.06 万元；
（4）由于疫情影响接受银行承兑汇票的采购业务减少而支付现金采购金额
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增加，其中 2020 年一季度末应付票据较上年末减少 1,700 万元，应付账款较上
年末减少 1,843.58 万元，导致 2020 年第一季度经营现金流支出增加。
受以上因素综合影响，公司 2020 年第一季度经营活动产生的现金流量净额
为负。
第四季度营业收入 2.3 亿元，扣非后净利润为-509.73 万元，导致公司四季
度扣非后净利润为负的原因为：
公司上年度针对加盟商的应收款项及其他应收款按照 80%个别认定计提坏
账准备计入信用减值损失，本期该部分 2,743.35 万元转回信用减值损失确认为
非经常性损益；而公司第四季度基于谨慎性原则计提的信用减值损失 769.11 万
元，计入了经常性损益。基于以上两点因素导致公司第四季度扣非后净利润为
负。
报告期内，你公司实现营业收入 8.75 亿元，同比增长 30.55%。
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣
非后净利润”）为 611 万元，同比增长 108.45%。请补充披露扣除与
主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入，
并说明你公司扣非后净利润与营业收入变动幅度不一致的原因。请
年审会计师核查并发表明确意见。
【回复】
（1）公司实现营业收入 8.75 亿元，同比增长 30.55%。归属于上市公司股
东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）为 611 万元，
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同比增长 108.45%。本年度公司与主营业务无关的业务收入包括加盟店装修费摊
销收入 200.42 万元、房屋租赁收入 77.17 万元，公司不存在不具备商业实质的
收入。公司扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入情况如下：
金额单位：万元
本期比上期
项目 2020 年度 2019 年度
变化
营业收入 87,541.94 67,057.04 30.55%
扣除：主营业务无关的业务收入和不具备
商业实质的收入
扣除后的营业收入净额 87,264.35 66,693.23 30.87%
净利润 5,185.52 -6,946.49 174.65%
扣非后净利润 611.00 -7,226.89 108.45%
（2）公司扣非后净利润与营业收入变动幅度不一致的原因：
①公司 2018 年至 2020 年期间，扣除非经常性损益的后利润简表如下：
金额单位：万元
项目 2020 年 2019 年 2018 年
上年 上年 上年
营业收入 87,541.94 67,057.04 60,020.52 20,484.89 7,036.52 30.55%
减：营业成本 67,525.76 47,515.74 39,326.05 20,010.03 8,189.69 42.11%
减：税金及附加 674.90 595.84 773.10 79.06 -177.26 13.27%
减：期间费用 17,977.97 20,633.43 24,619.52 -2,655.46 -3,986.09 -12.87%
加：其他收益 79.98 - - 79.98 -
加：投资收益 - 384.00 - -384.00 384.00 -100.00%
加：信用、资产
-753.17 -6,308.05 -11,880.52 5,554.88 5,572.47 -88.06%
减值损失
扣非后利润总额 690.11 -7,612.02 -16,578.66 8,302.13 8,966.64 -109.07%
减：扣非后所得
税费用
扣非后净利润 512.58 -7,368.74 -16,466.31 7,881.32 9,097.57 -106.96%
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减：扣非后少数
-98.42 -141.85 -58.02 43.43 -83.84 -30.62%
股东损益
扣非后归母净利润 611.00 -7,226.89 -16,408.29 7,837.88 9,181.41 -108.45%
说明：本表中 2019 年、2018 年销售费用中的运输费用按照同比口径列示于
营业成本中。
②主要指标变动情况
项目 2020 年 2019 年 2018 年
毛利率 22.86% 29.14% 34.48% -6.28% -5.34%
期间费用率 20.54% 30.77% 41.02% -10.23% -10.25%
资产减值占比 -0.86% -9.41% -19.79% 8.55% 10.39%
扣非后净利润率 0.59% -10.99% -27.43% 11.57% 16.45%
③公司营业收入上升，毛利下降：
公司 2020 年营业收入较上年增长了 20,484.89 万元，主要为公司乳制品销
售增长 82.73%。
公司 2020 年毛利率下降了 6.28%，主要原因系公司主要原材料鲜奶自 2019
年第四季度收购价每月持续增高，2020 年鲜奶市场平均价格比 2019 年上涨 14%,
导致公司单位成本增加，毛利率下降；此外，公司为扩大销售数量，公司在线
上线下进行了多种促销活动，降低单价对外销售，导致公司毛利率逐年下降，
这些变化是符合行业及市场情况的。
④公司期间费用减少，期间费用率下降：
主要原因系由于疫情影响，职工薪酬中社保支出比上年同期有所下降；公司继
续推进门店加盟，学习市场先进经验推行“不从零开始”的加盟模式，部分直
营门店转为加盟店，原门店相关销售费用由加盟商自行承担，减少职工薪酬较
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去年同期减少 1,445 万元，房租物业费用较去年同期减少 1,301 万元。公司经
营规模扩大，规模效益初步体现，导致公司期间费用率下降。
⑤公司资产减值损失下降
度公司针对商誉进行减值测试后，对商誉计提减值损失 1,360.49 万元，针对加
盟商欠款计提坏账准备 4,640.48 万元；2020 年，公司加大加盟商欠款催收力度，
逐步加强对加盟商欠款的有效控制，2020 年在公司坏账准备计提政策保持一致
的情况下，减少了坏账准备的计提。
扣除资产减值及疫情和推广加盟商模式导致的费用变化，2020 年、2019 年
公司扣非后净利润率如下：
金额单位：万元
项 目 2020 年 2019 年
扣非后净利润 611.00 -7,226.89
扣除资产减值影响 753.17 6,308.05
扣除投资收益影响 -384.00
扣除因疫情及加盟商推广影响 2,655.46
利润数 1,364.17 1,352.62
扣除后的净利润率 1.56% 2.02%
注：说明：
序
项 目 计算公式 2020 年 2020 年说明 2019 年 2019 年说明
号
扣非后净
利润
计入经常性损益的 2019 年计入经常性损益的信
值损失 2,743.35 万
信用减值损失=当年 用减值损失及资产减值损失=
扣除资产 元
减值影响 2、当年合并报表资
当年合并报表信用 万元+资产减值损失 1667.57
产减值损失
减值损失 万元
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扣除投资 除理财外的投资收 2019 年计入经常性损益取得
收益影响 益 的华冠新材分红
薪酬 1,445 万元；
扣除因疫 2、2020 年减免房租 1,301 万
社保减免+房租减免
情及加盟 元；
商推广影 3、2020 年为疫情防控购买物
出
响 资及支付费用 90.5 万元
如果 2019 年和 2020 年同口径
核算，2019 年应增加利润
同口径下当年主营
=1+2+3+4
扣除后的 5/当年主营业务收
净利润率 入
备注：公司信用减值损失中符合非经常性损益定义的损益项目为经个别认定的按组合
计提信用减值损失的冲回数，具体包括公司对自然人加盟商（个体工商户）应收账款及其
他应收款的坏账准备的转回。公司本期产生的信用减值损失中除来源于上述认定为非经常
性损益的加盟商外，其余来源于认定为经常性损益的加盟商及其他客户，信用减值损失金
额为 753.17 万，包括本期计提的加盟商坏账准备 485.32 万元，行政事业单位、经销商、
零售商等本期坏账准备的变动额 181.07 万元，公司支出的租赁押金、保证金、备用金等本
期坏账准备的变动额 86.77 万元。
扣除公司上述影响，公司 2020 年、2019 年净利润率分别为 1.56%、2.02%，
净利润率有所下降，主要为公司主营产品原材料价格上涨所致。
【会计师意见】
我们审核了公司营业收入、营业成本、期间费用、各类资产减值损失的真
实性及完整性，分析了公司营业收入、营业成本、期间费用、各类资产减值损
失变动的合理性，同时考虑到市场变化、经营模式变动等因素，我们认为麦趣
尔扣非后净利润与营业收入变动幅度不一致但在考虑相关因素的情况下具有合
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理性。
主要系处置子公司 95%股权收益。2020 年 12 月 14 日，你公司披露
《关于全资孙公司股权转让的公告》，称全资子公司浙江美心工业食
品有限公司以 1,390 万元转让其持有的全资子公司绍兴新美心食品
有限公司 95%股权。请公司结合交易价格公允性、款项交割、股权过
户情况说明上述会计处理及处理依据。请年审会计师核查并发表明
确意见。
【回复】
（1）交易价格公允性
深圳市鹏信资产评估土地房地产估价有限公司出具的鹏信资评报字【2020】
第 198 号评估报告为定价基础（股权评估基准日为 2020 年 11 月 30 日，资产评
估值为 1,463.79 万元），同时结合 2020 年 12 月浙江省宁波北仑地区的房产价
值情况，买卖双方在自愿平等的基础上达成转让绍兴新美心食品有限公司交易
价格。
（2）款项交割及资金来源
公司与东莞市丰荣文旅投资有限公司签订股权转让协议（以下简称“丰荣
文旅”），丰荣文旅以自筹资金收购浙江新美心食品工业有限公司（以下简称“浙
江新美心”）持有的绍兴新美心食品有限公司 95%股权，转让价款为 1,390.6 万
元。股权变更手续已于 2020 年 12 月 28 日已完成，且股权转让款已到账。
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（3）股权过户
本公司于 2020 年 12 月 28 日已完成工商登记变更，并通过 2021-004 号公
告发布本次股权转让已完成相关审批程序，并在绍兴市越城区市场监督管理局
完成工商变更登记，换发了新的营业执照，工商手续已完成。
（4）会计处理
公司合并层面，因浙江新美心食品工业有限公司(以下简称“浙江新美心”)
处置绍兴新美心食品有限公司(以下简称“绍兴新美心”)95%股权事项实现投资
收益 12,258,547.54 元，具体情况如下：
其中，房产评估值 13,810,600.00 元，债权评估值 13,148,778.63，浙江新美心
房产截至 2020 年 11 月 30 日账面净值为 1,586,838.50 元 ，债权账面价值
投资 13,693,900.00 元 ，因债权增资产生的长期股权投资 13,148,778.63 元，
视同销售销项税 503,433.62 元，资本公积 11,603,627.88 元；浙江新美心对外
转让其持有的绍兴新美心的股权后，合并报表实现非货币性资产交换损益
浙江新美心对外转让其持有的绍兴新美心食品有限公司 95%的股权，转让价
款为 13,906,005.00 元，股份公司合并报表层面依据转让价款核算绍兴新美心
食品有限公司转让日净资产的公允价值是 14,637,900.00 元，转让日净资产账
面价值 13,982,980.34 元，净资产公允价值与账面价值的差额 654,919.66 元计
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入投资收益，影响合并报表损益 654,919.66 元。
综上所述：公司本次交易定价公允、交易已完成，相关交易的处理符合《企
业会计准则》的相关规定。
【会计师意见】
我们检查了公司股权转让协议、公司出售股权的内部审批程序和相关批准
文件、相关资产的评估报告、绍兴新美心工商变更手续、股权转让回款单据等
资料并函证相关股权转让交易事项。我们认为公司相关交易的定价公允，交易
已经完成，相关交易的会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。
益定义的损益项目 2,743.35 万元，系按组合计提信用减值损失冲回。
请补充说明上述按组合计提信用减值损失冲回的具体明细，是否符
合会计准则相关规定。请年审会计师核查并发表明确意见。
【回复】
公司非经常性损益中其他符合非经常性损益定义的损益项目 2,743.35 万元，
系经个别认定，按组合计提信用减值损失冲回数，具体包括公司对自然人加盟
商（个体工商户）应收账款及其他应收款的坏账准备的转回，明细如下：
① 本期加盟商应收账款坏账转回
金额单位：万元
应收账款内容 前期欠款 2020 年已归还 坏账转回金额
程玲玲 71.16 71.16 56.93
董炯 1.54 1.54 1.23
段瑞 123.20 123.20 98.56
段昕辉 14.99 14.99 12.00
麦趣尔集团股份有限公司
傅佩青 0.29 0.29 0.23
高剑一 1.48 1.48 1.18
韩文斌 2.69 2.69 2.15
韩晓龙 20.75 20.75 16.6
贺伟英 0.47 0.47 0.38
江建兵 10.21 10.21 8.17
姜妍妍 0.90 0.90 0.72
李翠芳 2.25 2.25 1.80
李建祥 61.02 61.02 48.81
李倩 0.24 0.24 0.19
刘帮辉 19.18 19.18 15.35
刘剑 12.75 12.75 10.20
娄军营 30.99 30.99 24.79
努尔曼古丽·艾海提 6.38 3.98 3.18
普宁 33.11 33.11 26.49
普威 76.6 76.6 61.28
荣圆圆 45.13 45.13 36.1
宋兰芬 25.59 25.59 20.47
孙显峰 7.08 7.08 5.66
孙显锋 74.83 74.83 59.87
童洁 14.94 14.94 11.95
王新刚 79.33 79.33 63.47
吴秀芝 23.24 23.24 18.59
肖志旺 15.93 15.93 12.74
熊忠秀 2.50 2.50 2.00
徐传云 0.62 0.62 0.49
徐激 0.03 0.03 0.02
许婷 2.96 2.96 2.37
许有宗 67.26 67.26 53.81
许玉芳 3.49 3.49 2.79
薛凤存 9.39 9.39 7.51
杨妙君 2.71 2.71 2.17
叶炳辰 6.52 6.52 5.22
于华明 34.94 34.94 27.96
于杨 30.18 30.18 24.14
于志强 22.37 22.37 17.90
张建华 21.26 21.26 17.01
张涛 34.37 34.37 27.50
张义军 29.81 29.81 23.85
张玉洁 33.40 33.40 26.73
赵婷婷 35.52 35.52 28.42
赵香华 0.76 0.76 0.61
麦趣尔集团股份有限公司
郑科勇 7.67 7.67 6.14
朱华燕 1.40 1.40 1.12
朱禹帆 19.10 19.10 15.29
邹赞 4.87 4.87 3.89
左明明 2.20 2.20 1.76
总 计 1149.6 1147.2 917.79
② 本期加盟商其他应收款坏账转回
金额单位：万元
其他应收款内容 前期欠款 2020 年已归还 坏账金额
程玲玲 41.94 41.94 33.55
段瑞 76.81 76.81 61.45
段昕辉 23.11 23.11 18.49
韩晓龙 1.03 1.03 0.82
李建祥 21.41 21.41 17.12
刘帮辉 7.44 7.44 5.95
娄军营 20.68 20.68 16.54
普威 76.52 76.43 61.17
宋兰芬 13.59 13.59 10.87
孙显锋 25.29 25.21 20.19
肖志旺 20.71 20.71 16.57
许有宗 13.36 13.36 10.69
于志强 35.90 35.90 28.72
张玉洁 45.09 45.09 36.07
赵婷婷 1.60 1.60 1.28
朱禹帆 0.47 0.47 0.37
董炯 207.63 143.61 114.89
傅佩青 87.73 22.65 18.12
高剑一 73.28 26.05 20.84
韩文斌 121.03 12.61 10.09
贺伟英 23.30 4.38 3.50
江建兵 4.11 4.11 3.29
姜妍妍 42.35 13.69 10.95
李翠芳 15.47 4.56 3.65
李倩 11.88 11.88 9.50
刘剑 109.53 109.53 87.62
娄军营 39.29 0.62 0.50
聂君 36.56 27.51 22.01
努尔曼古丽·艾海提 88.32 5.35 4.28
麦趣尔集团股份有限公司
荣圆圆 330.29 258.66 206.93
童杰 71.03 71.03 56.82
王新刚 415.71 0.00 0.00
熊忠秀 183.46 64.87 51.90
徐传云 10.90 4.24 3.39
徐激 2.31 0.00 0.00
许婷 15.66 11.16 8.92
薛凤存 168.75 140.00 112.00
杨妙君 1.87 1.87 1.49
叶炳辰 166.57 166.57 133.25
于华明 398.71 114.68 91.74
于杨 511.39 318.52 254.81
张建华 142.43 49.61 39.68
张涛 197.57 95.14 76.11
赵香华 103.28 27.51 22.01
郑科勇 170.71 37.92 30.34
邹赞 177.08 73.84 59.07
左明明 58.14 35.00 28.00
合 计 4,411.26 2,281.94 1,825.59
公司加盟商的欠款包括应收的日常销售欠款及公司为加盟开展经营垫付的
水电费、房屋租赁费等费用。公司从 2018 年开始探索加盟模式，2019 年年末加
盟商的经营业绩未体现出较快的增长，加之 2020 年初新冠疫情爆发，导致加盟
商偿付应收款项存在较大不确定性。
③ 加盟期间及欠款清偿时间
加盟商 加盟期间 欠款清偿时间
算比例
程玲玲 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
董炯 69.17% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年 3 月 24 日
段瑞 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
段昕辉 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
傅佩青 25.82% 2020 年 7 月-2020 年 12 月
年6月4日
高剑一 2019 年 8 月 5 日-2024 35.55% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
麦趣尔集团股份有限公司
日年 8 月 4 日
韩文斌 10.42% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年9月4日
韩晓龙 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
贺伟英 18.79% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年 10 月 14 日
江建兵 100.00% 2020 年 7 月-2020 年 12 月
年 11 月 4 日
姜妍妍 32.33% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
李翠芳 29.47% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年 10 月 14 日
李建祥 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
李倩 100.00% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年 11 月 4 日
刘邦辉 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
刘剑 100.00% 2020 年 3 月-2020 年 12 月
年 11 月 24 日
娄军营 100.00% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
聂君 75.24% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年 11 月 23 日
努尔曼古 2018 年 12 月 1 日-2020
丽·艾海提 年 12 月 31 日
普宁 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
普威 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
荣圆圆 78.31% 2020 年 3 月-2020 年 12 月
年 9 月 30 日
宋兰芬 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
孙显锋 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
童杰 100.00% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年 3 月 22 日
王新刚 0.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 2 月 14 日
吴秀芝 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
麦趣尔集团股份有限公司
肖志旺 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 29 日
熊忠秀 35.36% 2020 年 3 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
徐传云 38.93% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年 10 月 24 日
徐激 0.00% 2020 年 12 月
日年 1 月 30 日
许婷 71.25% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
许有宗 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
许玉芳 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
薛凤存 82.96% 2020 年 3 月-2020 年 12 月
年 10 月 31 日
杨妙君 100.00% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
日年 9 月 25 日
叶炳辰 100.00% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年6月9日
于华明 28.76% 2020 年 3 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
于杨 62.28% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
于志强 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
张建华 34.83% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年4月4日
张涛 48.16% 2020 年 3 月-2020 年 12 月
年 10 月 14 日
张义军 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
张玉洁 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
赵婷婷 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
赵香华 26.64% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年 3 月 24 日
郑科勇 22.21% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年 7 月 14 日
朱禹帆 100.00% 2020 年 1 月-2020 年 12 月
年 12 月 31 日
邹赞 2018 年 9 月 1 日-2023 41.70% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
麦趣尔集团股份有限公司
年 12 月 31 日
左明明 60.19% 2020 年 5 月-2020 年 12 月
年 10 月 14 日
升以及公司加大催收力度，2019 年四季度以来公司逐步完成了对宁波区域原有
“配送门店”向“现烤门店”的转型升级，并通过“鲜奶烘焙”模式升级以乳
制品为流量入口吸引消费者，提升了各加盟门店销售业绩，从而使得加盟商履
约还款能力得以显著增加。相较 2019 年，2020 年公司门店收入提升显著，加盟
商履约还款能力得以增强，同时公司加大加盟商欠款的回收力度。因此 2020 年
本公司针对加盟商的应收账款及其他应收款金额均有大幅下降。
对部分加盟商的支持是公司扩大经营规模的一种方式，在公司收入达到一
定规模后，对加盟商的支持将进一步收缩，公司根据谨慎性原则，对加盟商的
欠款计提的坏账准备冲回认定为非经常性损益。
加盟店的运作模式：
为保证公司烘焙连锁店面的形象、运营、管理的统一性，采用托管式加盟
的方式，统一使用麦趣尔、绿姿品牌，接受公司统一的管理，包括信息系统、
装修、设备、服装、产品、原料、价格、促销、人员等，必须严格执行公司的
各项规章制度。
加盟店的选取标准：
加盟商无受过刑事处罚，认可公司的经营理念、企业文化并愿意与公司共
同发展，但不允许对相同或类似行业的投资。原则上标准店面的实际使用面积
在 80 平方米左右要求临近大型社区、临近街面。
加盟店的管控措施：
麦趣尔集团股份有限公司
（1）加盟商需缴纳初始加盟特许费、保证金、管理加盟服务费；
（2）加盟商有义务参加公司公司组织提高品牌知名度和门店的经营业绩，
进行的广告宣传和开展促销活动；
（3）为体现门店统一形象，加盟商所有门店由公司统一标准整体策划（含
门头灯箱、门店形象、道具布置、收银系统、防盗系统、相关设备设施）统一
设计、采购；
（4）加盟店营运必须的原材料、辅料、包装物、用具必须由公司统一配送，
不得私自采购原材料；
（5）加盟店所有产品销售价格统一由公司制定，不得擅自抬高降低末端售
价；
（6）加盟店执行公司的资金结算制度，门店管理制度。
④ 对相关科目的影响
金额单位：万元
科目名称 余额 计提坏账
应收账款 1,149.60 919.68
其他应收款 4,411.26 3,529.01
合 计 5,560.86 4,448.69
对 2019 年财务报告相关科目影响科目金额如下：
金额单位：万元
报表类型 科目 金额
资产负债表 应收账款 919.68
利润表 信用减值损失 4,448.69
资产负债表 其他应收款 3,529.01
资产负债表 未分配利润 4,294.23
麦趣尔集团股份有限公司
金额单位：万元
科目名称 余 额 转回坏账 补提坏账
应收账款 289.42 917.79 229.64
其他应收款 2,428.13 1,825.56 255.68
合 计 2,717.55 2,743.35 485.32
对 2020 年财务报告相关科目影响科目金额如下：
金额单位：万元
报表类型 科 目 金 额
资产负债表 应收账款 688.15
资产负债表 其他应收款 1,569.88
利润表 信用减值损失 2,258.03
资产负债表 未分配利润 2,109.85
公司从 2018 年底开始探索加盟经营模式，2019 年处于发展加盟模式的初创
阶段，门店盈利模式仍在摸索，加之 2020 年初新冠状病毒疫情爆发，对国家经
济、居民生活产生了的巨大影响，防疫政策较重的冲击了零售行业，2020 年春
节后疫情仍在反复，门店营业时长及销售情况受到一定影响。根据 2020 年 1-4
月各门店的经营情况、门店的实际还款情况，结合加盟商的履约能力、还款意
愿等因素，公司认为当时的迹象表明加盟商偿付应收款项存在较大不确定性，
故在 2019 年末对所有加盟商应收账款计提了大比例坏账准备。2020 年度基于会
计政策的一致性原则公司延续了该会计估计。因此上述会计估计不存在会计差
错更正。
本公司还将完善《加盟商管理办法》中的加盟商选择标准、资产状况、偿
债能力等相关信息及程序，并加强公司信用评估、风险管控能力，组织财务人
员对公司《财务管理制度》、《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量
（2017）》的专项培训，加强对公司会计政策的学习和理解，严格按照《企业会
计准则》及《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量（2017）》的相关规
定进行财务核算。
麦趣尔集团股份有限公司
【会计师意见】
我们审核了公司与加盟商签订的加盟商合同、2020 年公司垫付款支出凭证、
公司在收回前期加盟商欠款的情况下，冲回以前年度计提的坏账准备符合企业
会计准则的相关规定；公司将冲回的坏账准备对损益的影响数按照《公开发行
证券的公司信息披露规范问答第 1 号——非经常性损益》认定为非经常性损益
是谨慎的，符合相关规定。
我们审核了公司 2019 年、2020 年对加盟商应收账款和其他应收款减值计提
的相关程序、依据及相关数据。
公司自 2018 年底开始探索加盟经营模式，2019 年处于发展加盟模式的初创
阶段。2020 年开始，由于新冠状病毒疫情爆发，加盟商的经营情况受到较大不
确定性影响。公司对加盟商的相关欠款统一按照 80%的比例预计减值损失并计提
坏账准备。2019 年，公司针对加盟商的应收账款计提坏账准备 919.68 万元，针
对加盟商的其他应收款计提坏账准备 3,529.01 万元。2019 年该部分应收款项预
计信用减值损失合计 4,448.69 万元，占当年净利润-7,088.33 万元的 60.58%。
相关欠款仍按照 80%预计相关应收款项的减值损失（已有充分证据表明个别加盟
商无法履行还款义务的全额计提除外）。2020 年应收账款坏账准备转回 917.79
万元，其他应收款坏账准备转回 1,825.56 万元，应收账款坏账准备增加计提
应收款项预计减值损失合计 485.32 万元，影响当期净利润 479.05 万元，占当
期净利润 5,185.52 万元的 9.24%。公司转回的上一年度相应计提的坏账准备
麦趣尔集团股份有限公司
万元的-49.93%。公司将计入信用减值损失的该部分转回的坏账准备认定为非经
常性损益。
公司自 2018 年底开始探索加盟经营模式，2019 年处于发展加盟模式的初创
阶段。2020 年初开始至今，由于新冠状病毒疫情影响，对线下零售行业的影响
的不确定性一直未消除。由于受到整体环境影响，公司在对加盟商欠款实施预
计信用减值损失测试的程序及搜集证据方面存在一定瑕疵。我们认为，在存在
上述情况下，公司对加盟商的欠款保持按照 80%的比例计提坏账准备（已有充分
证据表明个别加盟商无法履行还款义务的全额计提除外），不涉及前期会计差错
更正。
率均出现下滑。请结合同行业上市公司产品毛利率变化情况等分析
你公司产品毛利率下滑的合理性，并说明你公司毛利率与净利润变
动趋势不一致的原因。
【回复】
我公司产品 2020 年除其他类外,其他产品毛利率均出现下滑的原因主要为:
售费用”科目的产品运费调至“营业成本”,调整金额为 5,434.71 万元,影响毛
利率 6.21%;
奶采购价格上涨 14%,影响毛利率 3.5%?
公司毛利率与净利润变动趋势不一致的原因:
麦趣尔集团股份有限公司
第二十六条等相关规定；
（《企业会计准则第 14 号-收入》应用指南 2018 年）例
题 14 部分等相关内容，将配送产品销售费用中发生的运费 5,434.71 万元调至
“营业成本”,同时也相应调减“销售费用-运费”科目,该科目调整对公司净
利润无实际影响；
收回 2019 年加盟商应收款项 3,429.15 万元,从而冲回 2019 年已计提坏账减值
准备 2,743.35 万元；
长金额 20,484.9 万元，其中：乳制品增加 21,034.36 万元，增长 82.73%；
主要原因系由于疫情影响，职工薪酬中社保支出比上年同期有所下降；公司继
续推进门店加盟，学习市场先进经验推行“不从零开始”的加盟模式，原门店
相关销售费用由加盟商自行承担，减少职工薪酬较去年同期减少 1,445 万元，
房租物业费用较去年同期减少 1,301 万元；公司经营规模扩大，规模效益初步
体现，导致公司期间费用率下降。
对比同行业上市公司毛利率变化情况如下：
公司名称 2020 年毛利率 2019 年毛利率 变化幅度
桃李面包 29.97% 39.57% -9.60%
天润乳业 21.42% 27.13% -5.71%
麦趣尔 22.86% 31.64% -8.78%
数据来源：年度报告
综上所述：本公司 2020 年毛利率与同行业上市公司毛利率水平基本一致，
麦趣尔集团股份有限公司
且与本公司净利润变动趋势相符。
说明上述预付款形成的原因，并说明上述预付款合同的执行进展情
况。
【回复】
廖正江为公司生鲜牛奶供应商，公司与廖正江签订生鲜牛奶购销合同，并
一直为公司提供生鲜牛奶。2020 年廖正江成立了石河子市炮台镇江瑞达奶牛养
殖专业合作社，其供应生鲜牛奶变更为通过合作社供应。本公司账面对廖正江
及石河子市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业合作社的债权债务为预付账款
公司与廖正江建立了长期的友好合作关系，鉴于对其鲜牛奶品质的信任，
公司继续与廖正江成立的合作社合作，2020 年 6 月账面采购关系变更为公司与
合作社，石河子市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业合作公司工商信息查询成立日期
为 2020 年 11 月 24 日，因合作社此时还未工商注册，经公司与廖正江及其待成
立合作社沟通，2020 年账务分别进行核算，公司暂将每月结算的鲜牛奶款转账
至廖正江名下，并通过预付款核算，合作社工商注册后，因采购鲜奶形成的债
务通过应付账款核算，所采购原奶已全部计入 2020 年当期成本；2021 年本公司
与廖正江及石河子市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业合作社达成一致，公司未来统
一由石河子市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业合作社供应生鲜牛奶，债权与债务统
一由石河子市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业合作社确认，本公司于 2021 年将对廖
正江债权及对石河子市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业合作社的债务统一归为一个
麦趣尔集团股份有限公司
科目核算；合并后 2020 年 12 月 31 日，实际欠付金额为 416,971.05 元，截至
本披露日双方债权债务均已结清。
【会计师意见】
我们核查了公司与廖正江、石河子市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业合作社（经
核查，该合作社法定代表人为廖正江）相关的生鲜牛奶供销业务。公司自 2018
年开始从廖正江处采购生鲜牛奶， 2020 年 5 月以前，公司付款给廖正江采购生
鲜牛奶，廖正江向公司供应牛奶，2020 年 6 月后，公司继续向廖正江支付采购
款，挂账在预付账款，但廖正江通过石河子市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业合作
社向公司提供牛奶，牛奶到货后计入存货并记账应付账款暂估石河子市炮台镇
江瑞达奶牛养殖专业合作社。在对公司 2020 年度会计报表审计期间，我们分别
取得了对廖正江的预付款函证回函及应付石河子市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业
合作社账款函证回函，但未取得廖正江及石河子市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业
合作社共同对与预付账款及应付账款合并确认的书面证据。2021 年 4 月 11 日，
公司与廖正江、石河子市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业合作社达成一致，公司对
廖正江及石河子市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业合作社的债权与债务统一由石河
子市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业合作社承担，公司将对廖正江债权及对石河子
市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业合作社的债务归为一个科目核算。如果 2020 年 12
月 31 日即将债权及债务归集为一个科目，公司实际应付账款欠付金额为
我们认为公司在未与廖正江及石河子市炮台镇江瑞达奶牛养殖专业合作社
达成一致书面意见的前提下，对廖正江的预付账款科目使用合理，会计处理正
确。
麦趣尔集团股份有限公司
和董炯其他应收款形成的原因，对宋兰芬应收款项性质为单位往来
的原因，并说明你公司是否对上述其他应收款充分计提坏账准备。
请年审会计师核查并发表明确意见。
【回复】
报告期末，子公司浙江新美心食品工业有限公司对董炯其他应收款余额
年四季度门店完成“鲜奶烘焙”模式升级前，由于模式落后、加盟商缺少行业
管控经验等因素门店销售业绩低迷，基于对加盟商支持及对公司品牌保护考虑，
缓解加盟商经营能力及环境适应能力不足产生的经营压力，公司缓收了加盟商
的代垫款，2020 年门店经营业绩提升增强了加盟商履约还款能力，公司已逐步
收回前期对其垫付的费用。该代垫款项是公司为更好地拓展业务，支持加盟商
与公司的合作发展，无偿向加盟商提供的短期资金资助，上述资金资助均是滚
动发生，由于该代垫款项随着加盟门店经营活动的开展实时发生变化，公司未
与加盟商就该业务签订相关借款协议。我公司将加强对加盟商的业务及资金管
理，随着门店经营情况逐渐好转，加强加盟商欠款的回收，对于加盟商的代垫
费用已逐渐减少，后期将完善对加盟商的信用评估、签订相关借款协议等措施。
公司向加盟商提供财务资助及收回金额的明细具体情况如下表：
金额单位：万元
麦趣尔集团股份有限公司
月 财务资助 收回金
年 度 提供主体 对象名称 关联关系 余 额
份 金额 额
荣圆圆等自
然人加盟商
荣圆圆等自
然人加盟商
荣圆圆等自
然人加盟商
荣圆圆等自
然人加盟商
荣圆圆等自
然人加盟商
荣圆圆等自
然人加盟商
荣圆圆等自
然人加盟商
荣圆圆等自
然人加盟商
荣圆圆等自
然人加盟商
荣圆圆等自
然人加盟商
合计 781.08 22.01
金额单位：万元
月 财务资助 收回金
年 度 提供主体 对象名称 关联关系 余 额
份 金额 额
江建兵等自
然人加盟商
江建兵等自
然人加盟商
江建兵等自
然人加盟商
江建兵等自
然人加盟商
江建兵等自
然人加盟商
江建兵等自
然人加盟商
江建兵等自
然人加盟商
麦趣尔集团股份有限公司
然人加盟商
江建兵等自
然人加盟商
江建兵等自
然人加盟商
江建兵等自
然人加盟商
江建兵等自
新美心 非关联 2,268.77 64.62
然人加盟商
程玲玲等自
食品公司 非关联 424.94 -
然人加盟商
合 计 4,310.50 655.99
金额单位：万元
月 财务资助 收回金
年 度 提供主体 对象名称 关联关系 余 额
份 金额 额
江建兵等自
新美心 非关联 401.77 8.37
然人加盟商
程玲玲等自
食品公司 非关联 71.26
然人加盟商
江建兵等自
新美心 非关联 421.79 -
然人加盟商
程玲玲等自
食品公司 非关联 116.12
然人加盟商
江建兵等自
新美心 非关联 476.23 210.19
然人加盟商
程玲玲等自
食品公司 非关联 45.63
然人加盟商
江建兵等自
新美心 非关联 477.05 95.85
然人加盟商
程玲玲等自
食品公司 非关联 30.32
然人加盟商
江建兵等自
新美心 非关联 174.20 1,293.04
然人加盟商
程玲玲等自
食品公司 非关联 54.91
然人加盟商
江建兵等自
新美心 非关联 19.24
然人加盟商
程玲玲等自
食品公司 非关联 54.45
然人加盟商
江建兵等自
然人加盟商
麦趣尔集团股份有限公司
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 7.38
然人加盟商
江建兵等自
新美心 非关联 86.72 208.99
然人加盟商
程玲玲等自
然人加盟商
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 29.36
然人加盟商
江建兵等自
新美心 非关联 72.41 710.84
然人加盟商
程玲玲等自
然人加盟商
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 108.19 75.56
然人加盟商
江建兵等自
新美心 非关联 63.49 257.35
然人加盟商
程玲玲等自
然人加盟商
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 55.74 69.03
然人加盟商
江建兵等自
新美心 非关联 82.27 524.40
然人加盟商
程玲玲等自
然人加盟商
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 122.72 67.58
然人加盟商
江建兵等自
新美心 非关联 2,778.26 3,321.28
然人加盟商
程玲玲等自
然人加盟商
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 71.70 182.08
然人加盟商
合计 6,621.28 8,604.41
金额单位：万元
月 财务资助 收回金
年 度 提供主体 对象名称 关联关系 余 额
份 金额 额
于华明等自
新美心 非关联 32.93 -
然人加盟商
食品公司 非关联 62.43 45.43
然人加盟商
连锁科技 朱禹帆等自 非关联 110.65 92.71
麦趣尔集团股份有限公司
然人加盟商
于华明等自
新美心 非关联 68.00 -
然人加盟商
程玲玲等自
然人加盟商
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 97.67 74.35
然人加盟商
于华明等自
新美心 非关联 101.92 203.15
然人加盟商
程玲玲等自
然人加盟商
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 47.77 47.41
然人加盟商
于华明等自
新美心 非关联 111.47 109.43
然人加盟商
程玲玲等自
然人加盟商
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 75.57 41.64
然人加盟商
于华明等自
新美心 非关联 75.97 148.42
然人加盟商
程玲玲等自
然人加盟商
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 196.35 117.32
然人加盟商
于华明等自
新美心 非关联 100.33 267.87
然人加盟商
程玲玲等自
然人加盟商
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 77.63 167.80
然人加盟商
于华明等自
新美心 非关联 104.10 0.24
然人加盟商
程玲玲等自
然人加盟商
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 66.12 53.77
然人加盟商
于华明等自
新美心 非关联 119.83 62.62
然人加盟商
食品公司 非关联 6.10 4.68
然人加盟商
连锁科技 朱禹帆等自 非关联 73.89 43.60
麦趣尔集团股份有限公司
然人加盟商
于华明等自
新美心 非关联 114.78 182.59
然人加盟商
程玲玲等自
然人加盟商
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 154.05 135.00
然人加盟商
于华明等自
新美心 非关联 117.83 94.68
然人加盟商
程玲玲等自
然人加盟商
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 72.43 125.94
然人加盟商
于华明等自
新美心 非关联 100.31 36.32
然人加盟商
程玲玲等自
然人加盟商
朱禹帆等自
连锁科技 非关联 58.49 60.62
然人加盟商
合 计 2,261.36 2,215.08
备注：1、新疆麦趣尔食品有限公司简称“食品公司”；新疆麦趣尔连锁科技有限公司简称
“连锁科技”
；
供的短期资金资助，上述资金资助均是滚动发生，由于该代垫款项随着加盟门店经营活动
的开展实时发生变化，公司未与加盟商就该业务签订相关借款协议；
根据《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》
：6.2.3 上市公司提供财务
资助，应当经出席董事会的三分之二以上的董事同意并作出决议，并及时履行
信息披露义务。公司董事会审议财务资助事项时，公司独立董事和保荐机构或
独立财务顾问（如有）应当对该事项的合法合规性、对公司的影响及存在的风
险等发表意见。6.2.4 上市公司提供财务资助事项属于下列情形之一的，经董
事会审议通过后还应当提交股东大会审议，本所另有规定的除外：
麦趣尔集团股份有限公司
（一）被资助对象最近一期经审计的资产负债率超过 70%；
（二）单次财务资助金额或者连续十二个月内累计提供财务资助金额超过
公司最近一期经审计净资产的 10%；
（三）本所或者公司章程规定的其他情形。
公司 2018 年累计提供财务资助 781.08 万元，2018 年经审计净资产为
助 4310.5 万元，占 2019 年末净资产 82,189.47 万元的 5.24%；2020 年，提供
资助 6,621.28 万元， 2020 年末净资产 87,505.97 万元的 7.57%，2021 年，提
供资助 2,261.36 万元， 2020 年末净资产 87,505.97 万元的 2.58%，上述财务
资助未经董事会审议。
新疆麦趣尔食品有限公司乌鲁木齐市总店宋兰芬其他应收款余额 114.87 万
元主要为给客户预售卡券产生的应收账款；本公司卡券销售模式主要以预售为
主因此会产生部分应收账款；
具体的会计处理：
销售时：借：其他应收款，贷：预收账款；
收回款项时：借：银行存款，贷：其他应收款；
待客户到门店实际消费时：借：预收账款，贷：收入、税金
此款项为宋兰芬领卡销售给客户卡券款，未按账期收回款项形成，公司基
于对其客户的经营情况、财务状况、偿债能力以及 2020 年新冠疫情对零售行业
的影响等多种因素的分析，对该项资产计提了坏账金额 31.17 万元。公司考虑
宋兰芬售卡客户群大部分是企事业、行政单位，且应收款项的回款由购卡单位
麦趣尔集团股份有限公司
直接支付给本公司，基于上述考虑，确认应收宋兰芬款项性质为单位往来款。
公司为实现华南区域整体布局的战略，计划与深圳市乐运信息技术有限公
司（以下简称“深圳乐运”）合作打造“麦趣尔华南供应中心”。为保证该项目
顺利进行，根据《意向合作协议》约定计划支付 2,000 万元作为该项目合作诚
意金，该笔款项于 2020 年 11 月已支付；如果该项目在未来 9 个月内没有取得
双方预定的成果，则由深圳乐运全额退回该诚意金；双方将根据项目的具体进
展另行商讨相关后续合作事宜。该事项尚属于合作初期阶段，投资成功与否尚
存在不确定性。
上述约定时间已到，由于工业园区对旧房改造政策趋严及香港地区新冠疫
情影响，房屋产权实控人无法到达现场办理相关手续，加之本公司为食品加工
企业，厂房需要符合相关食品安全要求等因素导致华南物流配送中心项目尚未
完成。经与深圳乐运协商，深圳乐运将全额退回合作诚意金至本公司。
本公司及控股股东、实际控制人与深圳乐运及控股股东、实际控制人不存
在任何关联关系，也不存在任何资金占用的情形。
【会计师意见】
我们审核了宋兰芬的领卡手续及担保函，并发函确认了宋兰芬欠款的事实，
审核了董炯的加盟合同、银行期后回款单及相关凭证。公司依据应收宋兰芬和
董炯的款项性质，对宋兰芬按其他客户组合计提坏账准备；对董炯按加盟商组
合计提坏账。我们认为公司对宋兰芬和董炯的欠款按照公司的会计政策计提的
坏账准备充分、恰当。
我们执行了与麦趣尔管理层沟通、检查麦趣尔与深圳乐运意向合作协议、
麦趣尔集团股份有限公司
与深圳乐运法定代表人视频访谈、公开信息查询、函证等必要的审计程序。了
解到深圳乐运与麦趣尔不存在关联方关系，对方回函确认双方的合作事项。麦
趣尔通过与深圳乐运合作，预先支付合作意向金 2,000 万元，在华南地区建立
华南供应中心，以备麦趣尔南部地区业务仓储所用。我们未发现存在控股股东
资金占用的情况。
截至本报告披露日，因工业园区对旧房改造政策趋严及香港地区新冠疫情
影响，实控人无法到达现场办理相关手续，华南物流配送中心项目未能按约定
完成。依据公司与深圳乐运签署的《意向合作协议》约定，项目未能按约定时
间完成，深圳乐运应全额退还该合作诚意金。
请结合报告期内你公司产能利用情况、原材料采购情况、销售情况
等分析你公司存货大幅增加的合理性，并说明你公司是否已对存货
充分计提存货跌价准备。请年审会计师核查并发表明确意见。
【回复】
期初余额（万元） 期末余额（万元）
项 目 跌价准 跌价准 差额 差异率
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
合 计 6,894.20 443.86 6,450.33 9,569.19 268.25 9,300.95 2,850.61 44.19%
原材料 5,444.02 356.46 5,087.56 6,623.44 254.05 6,369.39 1,281.83 25.20%
在产品 57.38 57.38 57.38
库存商品 1,450.07 87.40 1,362.67 2,888.37 14.20 2,874.17 1,511.51 110.92%
委托加工物资 0.10 0.10 -0.10 -100.00%
入变动趋势一致，另外因日处理 300 吨生鲜乳生产线建设等项目投产在即，投
麦趣尔集团股份有限公司
产后公司产能将得以进一步提升，公司 2020 年末存货较上年增加 2,850.61 万
元，主要构成为：
（1）原材料增加 1,281.83 万元：
①主料青贮、苜蓿等增加 396.75 万元：2020 年公司 2000 头生态养殖基地
项目第一期 1,000 多头奶牛已运至牧场，为保障该部分奶牛的正常饲喂，公司
储备了必要的奶牛饲料；
②乳制品相关的辅料（保质期不低于 180 天以上）增加 708.96 万元，包材
（保质期 360 天以上）增加了 247.74 万元：公司 2020 年乳制品营业收入同比
增加 82.73%，公司地处新疆，供货周期及物流时间长，加之春运期间物流停运，
供应商放假，新冠疫情等原因，为保障春节期间生产经营的正常开展，公司在
春节前需备货至少 45 天至 75 天生产所需的原材料；
（2）库存商品增加 1,511.51 万元：
①公司乳制品 2020 年营业收入同比增加 82.73%，公司乳制品主要销售区域
在新疆本地及浙江区域，因春节销售旺季到来及为预防由于疫情防控要求而导
致的物流等因素对生产造成影响，公司根据乳制品市场销售情况储备充足的产
品保证销售。公司常温乳制品的保质期在 60 天-8 个月，低温乳制品的保质期为
②公司烘焙食品包括新鲜烘焙及工业烘焙食品，新鲜烘焙食品的保质期在 7
天左右，工业烘焙食品的保质期在 45 天左右；公司烘焙食品 2020 年销售额较
去年同期整体持平，2020 年公司工业烘焙食品（列巴系列产品）的占比明显上
升。公司烘焙食品的主要销售区域在新疆本地及浙江区域，主要为门店渠道进
行销售。公司一般根据实际销售预测进行生产，此外根据公司相关政策，产品
麦趣尔集团股份有限公司
过期导致损失需由店长/加盟商承担相应的比例，门店在销售时通常会采取必要
的促销手段，确保烘焙食品在保质期内的完成销售，公司不存在产品过期而导
致大规模产品报损的情况。
（3）公司存货周转情况
金额单位：万元
乳制品 烘焙食品
指 标
销售收入 46,459.54 2,542.52 26,198.68 26,745.25
销售成本 38,065.35 19,133.85 20,427.41 18,504.33
存货 4,193.43 2,349.79 4,147.82 3,825.18
存货周转率（销售成本÷平均存货） 11.64 9.46 5.12 5.85
存货平均天数（360 天÷存货周转率） 30.93 38.05 70.26 61.54
注：以上数据为剔除节日食品及销售其他产品影响的数据；
烘焙食品存货周转率下降主要为由于 2020 年疫情原因及春节销售旺季临
近本年增加了对大宗原材料的储备，各项大宗原材料储备两均从原来的 1-2 个
月的用量储备，增加到 6 个月的用量储备，因此增加了面粉、白糖、奶粉及油
脂类等原材料的储备，而导致存货周转率下降；
（4）根据公司规定，于每期期末检查包装物、原材料的库龄，对于不符合
食品生产相关要求的包装物以及库龄较长使用批量较小的原材料计提减值。不
符合食品卫生要求的存货计提减值后的包装物一般用于新产品研发或设备试机
使用，不得对外销售。对于因保质期过期无法使用的存货，则按照公司规定，
经批准后做报废处理。
（5）出现会计差错的原因及占比
经企业自查，麦趣尔 2019 年度“营业成本-燃料和动力”项目多计 94.17
麦趣尔集团股份有限公司
万元。原因为麦趣尔 2019 年更换财务系统，燃气费用可通过采购订单自动归集
到营业成本，公司财务人员不熟悉新财务系统，将取得的燃气费单据再次手工
入账 94.17 万元，导致“营业成本-燃料和动力”重复记账 94.17 万元，对净利
润影响为少计算净利润 85.69 万元，此事项对公司 2019 年净利润的影响占比为
用出库，因此认为该部分物料存在跌价的可能性，计提了存货跌价准备。
经自查 2020 年公司少计提存货跌价准备 62.38 万元，对净利润的影响为多
计算净利润 62.38 万元，占 2020 年净利润的 1.2%；主要原因为仓储人员系统库
龄录入错误及部分包装材料仍可用于新设备试机等用途，而未计提存货跌价准
备。
（6）对财务报告相关科目的影响
A、2019 多计提存货跌价准备 9.33 万元对 2019 年财务报告相关科目影响如下：
金额单位：万元
对应科目期末余
报表类型 科目 影响金额 影响占比
额或本期发生额
资产负债表 存货 9.33 6,450.33 0.14%
资产负债表 未分配利润 9.33 6,290.09 0.13%
利润表 资产减值损失 9.33 -1,667.57 -0.56%
利润表 利润总额 9.33 -7,282.12 -0.13%
利润表 净利润 9.33 -7,088.33 -0.13%
B、2020 年少计提存货跌价准备 62.38 万元， 对 2020 年财务报告相关科目
影响如下：
金额单位：万元
对应科目期末余
报表类型 科目 影响金额 影响占比
额或本期发生额
资产负债表 存货 -62.38 9,300.95 -0.67%
资产负债表 未分配利润 -62.38 11,405.42 -0.47%
利润表 资产减值损失 62.38 - -
麦趣尔集团股份有限公司
利润表 利润总额 -62.38 5,472.96 -1.14%
利润表 净利润 -62.38 5,185.52 -1.20%
C、2019 年“营业成本—燃料和动力”项目多计 94.17 万元，对 2019 年财
务报告相关科目影响如下：
金额单位：万元
对应科目期末余
报表类型 科目 影响金额 影响占比
额或本期发生额
资产负债表 其他应付款 -94.17 2,680.01 -3.51%
资产负债表 未分配利润 85.70 6,290.09 1.50%
利润表 营业成本 -94.17 45,839.97 -0.21%
利润表 利润总额 94.17 -7,282.12 -1.29%
利润表 所得税费用 8.48 -193.79 -4.37%
利润表 净利润 85.70 -7,088.33 -1.21%
根据《企业会计准则讲解（2010）》第二十九章中关于“会计政策、会计估
计变更和差错更正”的相关规定，公司认为上述事项对主要涉及财务指标影响
不大，未造成财务结果的变化，不构成重大会计差错，因此无需调整以前年度
各项财务指标，调整事项记入当期损益。
【会计师意见】
我们实施了以下程序对公司存货跌价准备、营业成本燃料动力费自查情况
进行了核查。
年存货跌价计提表、2019 年度存货收发存明细表；
细表、公司自查的 2020 年存货库龄表以及关于公司 2019-2020 年自查存货跌价
准备金额及其对净利润影响的说明资料；
事项、存货跌价准备计提差错事项的影响金额、归属期间进行复核；
麦趣尔集团股份有限公司
经核查，公司 2019 年多计存货跌价准备 9.33 万元、2019 年营业成本—燃
料和动力项目多计 94.17 万元；2020 年少计存货跌价准备 62.38 万元。公司 2019
年多计存货跌价准备及营业成本合计 103.50 万元，占公司 2019 年度净利润
-7,088.33 万元的 1.34%；公司 2020 年少计存货跌价准备 62.38 万元，占公司
根据《企业会计准则讲解（2010）》第二十九章中关于“会计政策、会计估
计变更和差错更正”：重要的前期差错，是指足以影响财务报表使用者对企业财
务状况、经营成果和现金流量做出正确判断的前期差错。对于不重要的前期差
错，企业不需调整财务报表相关项目的期初数，但应调整发现当期与前期相同
的相关项目。属于影响损益的，应直接计入本期与上期相同的净损益项目；属
于不影响损益的，应调整本期与前期相同的相关项目。
《企业会计准则讲解（2010）》对于重要的前期差错未明确具体的量化指标，
原《企业会计制度》对重大会计差错金额 10%的量化指标可以作为参考因素。
上述差错对公司当期净利润影响占比均低，我们认为上述差错不构成重大会计
差错，不涉及会计差错更正。
长 51.83%。其中，待摊房租及其他期末余额 1,538.37 万元，较期初
增长 167.86%。请结合你公司业务发展情况、房屋租赁变化情况等说
明你公司待摊房租及其他增长较大的原因。请年审会计师核查并发
表明确意见。
【回复】
麦趣尔集团股份有限公司
公司待摊房租及其他期末余额 1,538.37 万元，具体构成如下：
金额单位：万元
公司名称 款项性质 期末余额（万元）
麦趣尔集团股份有限公司 待摊费用 5.85
新疆麦趣尔食品有限公司乌鲁木齐市总店 待摊房租 429.38
新疆麦趣尔食品有限公司克拉玛依总店 待摊房租 83.10
新疆麦趣尔食品有限公司博乐总店 待摊房租 3.01
新疆麦趣尔食品有限公司库尔勒总店 待摊房租 34.78
新疆麦趣尔食品有限公司阿克苏总店 待摊房租 23.49
新疆麦趣尔食品有限公司奎屯总店 待摊房租 30.05
新疆麦趣尔食品有限公司呼图壁总店 待摊房租 21.04
新疆麦趣尔连锁科技有限公司 待摊房租 505.69
北京麦趣尔投资有限公司 待摊房租 63.63
浙江新美心食品工业有限公司 待摊房租 332.04
牛小递科技（杭州）有限公司 待摊房租 6.31
合 计 1,538.37
报告期末，其他流动资产中待摊房租及其他期末余额 1,538.37 万元，期初
为 1,078.06 万元，其中待摊房租及其他与待抵扣进项税混淆 574.31 万元，实
际增加 450.29 万元，增长比例为 42.70%。
公司本年度待摊房租增长原因主要为公司连锁经营业态对门店位置要求较
高，位置条件较好的门店对公司业务发展具有重要价值。为实现对优质店址的
把控，对部分位置较好的门店采取由公司直接与房主签订长期租赁协议后再将
租赁房屋转租给加盟商的模式，由于 2020 年公司门店经营业绩提升显著，公司
增加了对该类业务的投入，从而导致待摊房租及其他增长较大。
本公司在 2020 年通过加大门店现烤的新品上市，运用线上线下打通、社群
营销等形式，提升门店的日均销售，大幅提升加盟商的还款能力外，公司与加
麦趣尔集团股份有限公司
盟商的结算方式主要为每日营业款全部进入公司账户，每月按照签订的加盟合
同与加盟商进行结算及分账，有效保障了公司代垫资金的回收。
【会计师意见】
我们核查了公司 2020 年的租房合同，检查了房屋的租赁期限、租赁位地点、
租赁金额、租金支出凭证等资料；核查了公司 2019 年度其他流动资产的汇总过
程。我们认为公司待摊房租及其他项真实准确完整，待摊房租的增长情况真实，
不存在异常。
入固定资产合计 3,195.17 万元；重要在建工程项目本期变动情况显
示，本期转入固定资产金额合计 2,955.38 万元。请补充说明上述差
异形成的原因，并说明固定资产的真实性及折旧计提是否符合会计
准则相关规定。请年审会计师核查并发表明确意见。
【回复】
元；重要在建工程项目本期转入固定资产金额合计 2,955.38 万元，差额为 239.79
万元。差异原因为在披露建工程项目本期变动情况时，公司根据重要性原则选
择金额较大项目，金额较小的在建工程项目未进行披露明细，未披露的金额较
小且不重要的在建工程项目如下：
金额单位：万元
本期增加 本期转入固定 本期其他 期末余
项目名称 期初余额
金额 资产金额 减少金额 额
麦趣尔集团股份有限公司
意大利自动制馅机 155.17 155.17
乌市客运站店装修 49.53 23.75 25.77
列巴生产线 5.84 5.84
月饼生产线（上海今御） 53.01 53.01
电锅炉改造项目 2.02 2.02
合 计 204.70 60.87 239.79 25.77
公司制定了固定资产的管理办法，并定期对固定资产的存在和可使用情况
进行盘点、检查，公司的固定资产真实存在。
公司采用年限平均法对固定资产计提折旧。固定资产自达到预定可使用状
态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。
在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值,各类
固定资产的年折旧率如下：
使用年限
类别 折旧方法 残值率% 年折旧率%
（年）
房屋及建筑物 年限平均法 30 5 3.17
机器设备 年限平均法 5-10 5 9.50-19.00
运输设备 年限平均法 5 5 19.00
电子设备及其他 年限平均法 5 5 19.00
本期折旧情况计提如下：
金额单位：万元
类别 折旧方法 本年折旧金额 上年折旧金额
房屋及建筑物 年限平均法 723.27 919.47
机器设备 年限平均法 1,305.61 1,128.52
运输设备 年限平均法 77.85 85.55
电子设备及其他 年限平均法 381.35 359.28
合 计 2,488.08 2,492.82
【会计师意见】
麦趣尔集团股份有限公司
我们检查了公司项目建设计划、工程施工及设备采购合同、工程竣工验收
单等文件；检查了在建工程转固时点确认的准确性；检查了固定资产购买协议、
发票、入库单及相关凭证；对固定资产实施了监盘，对固定资产的存在及使用
状态进行了核查；复核了固定资产折旧的计算。公司年报中披露的固定资产情
况显示，在建工程转入固定资产合计 3,195.17 万元，重要在建工程项目本期变
动情况显示，本期转入固定资产金额合计 2,955.38 万元，产生差异的原因是在
披露建工程项目本期变动情况时，公司根据重要性原则选择金额较大项目，金
额较小的在建工程项目未进行披露明细。
我们认为公司固定资产真实准确完整，折旧计提符合企业会计准则相关规
定。
时，
《年报》显示，奶牛养殖存在多种疫病风险。请结合你公司主营
业务发展情况、管理团队、管理经验等进一步分析你公司奶牛养殖
的必要性及风险，并说明报告期内你公司生产性生物资产折旧、减
值是否符合会计准则相关规定。请年审会计师核查并发表明确意见。
【回复】
原奶是公司采购的主要原材料之一，其价格近三年持续上升，对产品毛利
率水平带来一定影响，进而影响公司经营业绩。自建奶源牧场可降低原材料价
格上涨造成的不利影响，提升产品质量稳定性，打造产业链低成本优势，考虑
到上述因素奶牛养殖是有必要的。
麦趣尔集团股份有限公司
在管理团队上，公司奶牛养殖核心团队具有丰富的奶牛养殖经验，具备较
强的牧场管控能力。此外，公司还引入光明牧业团队进驻，负责对牧场进行进
一步精细化管控，提升公司自有牧场的运营能力和风险防范能力。
《会计准则第 5 号—生物资产（2006）》中规定根据生产性生物资产的性质、
使用情况和有关经济利益的预期实现方式，合理确定其使用寿命、预计净残值
和折旧方法。可选用的折旧方法包括年限平均法、工作量法、产量法等。在符
合会计准则的情况下，根据同行业其他上市公司--天润乳业（年限平均法，使
用年限 6-8 年，预计净残值率 30%），光明乳业（年限平均法，使用年限 40-60
月，残值率 15%-25%）年报，结合我公司实际情况，最终确定采用年限平均法，
使用年限 6 年，残值率 30%。
据以上计划，公司于 2020 年年初从澳大利亚开始购进奶牛。由于受到新冠疫情
影响，2020 年所有建设项目均暂停施工，导致基础建设无法完工。在工程未完
工的情况下，公司基于能基本保证奶牛安全顺利过冬的前提下，采取对未完工
圈舍加装临时采暖措施及围挡等措施，保障奶牛安全。2021 年 4 月，建设项目
施工人员已进入施工现场，项目开始继续完成后续建设及安装工程，截至本报
告披露日西部生态基地建设项目部分主要设施已投入使用，部分工程在进行收
尾工作。
【会计师意见】
我们核查了新疆西部生态牧业有限公司生物性资产购牛合同、发票等，对
奶牛进行实地盘点，并复核了公司牛血清检验资料、奶牛注射疫苗证明以及兽
麦趣尔集团股份有限公司
医对奶牛监控记录和诊疗记录。我们对比并参照同行业其他上市公司，结合公
司奶牛产奶期及淘汰后变卖的价格评估残值率和使用年限。我们认为，公司生
产性生物性资产折旧政策和方法以及减值测试和判断符合企业会计制度的规定。
请补充披露你公司预收货款情况与往年相比是否存在异常，相关合
同履行情况。请年审会计师核查并发表明确意见。
【回复】
公司主要预收货款情况如下：
（1）预收卡券款
期末余额
公司名称 卡券类型 款项性质
（万元）
新疆麦趣尔食品有限公司-乌鲁木齐店 会员卡 预收卡券 563.57
新疆麦趣尔食品有限公司-乌鲁木齐店 提货券 预收卡券 42.67
浙江新美心食品工业有限公司 会员卡 预收卡券 6,081.30
浙江新美心食品工业有限公司 提货券 预收卡券 152.69
新疆麦趣尔连锁科技有限公司 会员卡 预收卡券 354.08
新疆麦趣尔连锁科技有限公司 提货券 预收卡券 22.99
舟山新美心食品有限公司 会员卡 预收卡券 1.29
舟山新美心食品有限公司 提货券 预收卡券 6.30
北京麦趣尔投资有限公司 会员卡 预收卡券 0.22
合计 7,225.11
（2）预收货款
期末余额
客户名称 款项性质 回函情况
（万元）
第一名 货款 168.99 回函相符
第二名 货款 167.47 回函相符
麦趣尔集团股份有限公司
第三名 货款 129.96 回函相符
第四名 货款 119.74 回函相符
第五名 货款 118.84 回函相符
合 计 705.01
项目 变化情况
（万元） （万元）
预售卡券款 7,225.11 4,866.36 48.47%
预收货款 3,861.79 5,496.89 -29.74%
合计 11,086.90 10,363.25 18.73%
说明：本表中 2020 年、2019 年预收货款中所包含的销项税按照同比口径从预收货款分
出放至其他流动负债-待转销项税。
公司为了引流锁客，采用预售提货劵等的销售策略。公司在将提货劵预售
给消费者时确认预收账款，待消费者到门店消费时，确认收入。
销售模式：公司销售卡券，客户到门店提货确认主营业务收入
会计处理：卡券销售：借：应收账款：客户
贷：预收账款：卡券
客户提货：借：预收账款：卡券
贷：主营业务收入
应交税金
客户回款：借：银行存款
贷：应收账款
【会计师意见】
我们检查了合同负债中大额预收款项相关的销货合同、仓库发货记录、货
运单据和收款凭证，对预收款项进行了函证。我们检查了合同负债中预收卡券
款，询问、了解公司的卡券管理制度及操作系统并进行了穿行测试，检查了公
麦趣尔集团股份有限公司
司 POS 收银机中卡券消费记录。我们认为，公司的合同负债真实准确完整，恰
当反映了公司相关合同履行情况。
较期初增长 55.58%，请结合公司的业务模式和结算模式，说明你公
司应付账款余额大幅增长的原因，并补充披露报告期内应付账款前
十大采购方的名称、金额、交易内容、应付账款余额，说明采购方
与你公司是否存在关联关系。
【回复】
公司的结算模式有先款后货+供应商账期两种结算模式，账期一般在 30-90 天，
报告期内应付账款增长的主要原因：
（1）因 2020 年年末与部分供应商沟通使用票据结算，截至 2020 年应付账款
（2）2020 年应付票据较期初减少 1860 万元，主要是承兑了前期的应付票据；
（3）2020 年因乳制品营业收入较上年同期增长 82.73%，且 2020 年原奶采购
价格较上年增长 14.1%，原奶采购额较上年同期增长 101%，2020 年 12 月比上年
同期采购额增长 1,338 万元，账期 30-45 天，故应付账款余额较上年同期增加。
金额单位：万元
序号 供应商名称 交易内容 关联关系 2020 年采购额 2020 年末余额
麦趣尔集团股份有限公司
合 计 18,698.83 6,093.27
其他期末余额 376.24 万元，较期初增长 202.49%。请补充披露其他
应付款中单位往来款和其他大幅增长的原因及付款进度。请年审会
计师核查并发表明确意见。
【回复】
金额单位：万元
项目 期末余额 期初余额 较期初增加 增长率
押金及保证金 1,021.86 753.72 268.14 35.58%
单位往来款 2,560.32 1,580.38 979.94 62.01%
代扣代缴款 172.46 221.53 -49.07 -22.15%
其他 376.24 124.38 251.86 202.49%
合计 4,130.88 2,680.01 1,450.87 54.14%
报告期末，公司其他应付款期末余额 4,130.88 万元，较期初余额增加
其中单位往来款增加主要是预提运费、房租费用等 947 万元,系母公司 2020
年全年收入增长 18,727 万元，较上年增长比例为 68.94%，疆外区域销售收入增
麦趣尔集团股份有限公司
加 14,726 万元，增长 298.54%，销售数量增长 199.17%，因此运费增长较多。
其他增加原因主要是浙江新美心工业食品有限公司 2020 年配送业务采用外
包方式，上年同期部分由公司自有车辆配送，导致其他项增长较大。
金额单位：万元
单位名称 款项性质 本年增长 付款进度
第一名 运费 70.33 79.96%
第二名 运费 158.97 0.00%
第三名 运费 126.00 57.63%
第四名 运费 -31.97 68.03%
第五名 租赁费 -34.75 29.56%
第六名 运费 101.27 0.00%
第七名 运费 73.17 11.06%
第八名 运费 70.06 23.79%
【会计师意见】
我们检查了其他应付款相关的合同协议、银行收支凭证、核实相关服务的
真实性和付款进度，并对债权人进行了函证。经核查，公司其他应付款较上年
的增长主要原因为公司营业收入增长，疆外销售业务增长以及自有门店销售增
加导致的尚未支付运费、租赁费以及运杂费的增长，我们认为公司其他应付款
的记录真实准确完整。
《年报》显示，你公司报告期内的产品销售量为 61,981.24
吨，同比增长了 64.84%，为近 5 年来最高，你公司 2016 年至 2019
年的产品销售量变动较为稳定，平均为 33,370.86 吨，你公司称主
要原因是乳制品销售量较上年同期增长 56.97%。另外，报告期内，
麦趣尔集团股份有限公司
你公司乳制品实现营业收入 4.65 亿元，同比增长了 82.73%，与其他
产品实现的营收同比变动差异较大。从地区来看，你公司报告期内
其他地区实现的营业收入同比增加了 783.71%，疆外（北京）实现的
营收同比增加了 168.20%，与其他地区差异较大，且你公司子公司北
京麦趣尔投资有限公司实现净利润-734.32 万元。请补充说明以下事
项：
（1）结合报告期内所处行业发展、供需关系、你公司经营模式、
销售模式、产品结构、门店规模、主要客户、在手订单等因素的变
化情况，说明你公司报告期内乳制品销售量有较大幅度上涨的原因
及合理性。
【回复】
本公司要以乳制品、烘焙食品制造分销及烘焙连锁门店经营为核心业务，
目前相关行业发展情况如下：
（1）乳制品行业
我国乳制品市场经过多年发展，在2005年达到千亿规模之后迅速扩容，其
后十年间复合增长率达13.91%。2014年之后，行业转向个位数增长。2019年乳
制品市场零售总额突破4,000亿元。根据欧睿预测，未来五年我国乳制品市场仍
然将稳步发展，至2024年乳制品市场零售额或将突破5,500亿元。
尽管我国近年来乳制品发展趋缓，但是通过国际比较不难发现，我国乳制
品人均消费量与发达国家之间仍相去甚远。2018年，我国牛奶消费总量为
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国人均消费量为17.44千克，同期日本与美国的人均消费量分别为38.65/84.85
千克，二者的人均消费量分别是我国的2.22/4.87倍。从人均消费量来看，我国
乳制品行业的发展远未触及到天花板，随着消费者的消费观念逐渐转变、消费
习惯逐渐培养，我国乳制品行业规模将有望继续增长。
（2）烘焙食品制造行业
烘焙是休闲食品中规模最大、成长较快的细分板块，近五年年化增长11.3%，
零售规模超过2,000亿元。但对标全球人均消费量来看，我国烘焙市场仍有数倍
成长空间，随着西式餐饮习惯渗透和休闲需求持续增长推动下，烘焙行业有望
持续扩容。细分来看，中保和短保烘焙在口感、新鲜度、健康性等方面的优势
将加速其对于长保烘焙的替代。其中短保市场规模170亿元左右，年化增速（+19%）
远高于行业，成长空间广阔。
（3）烘焙连锁行业
国产品牌初具规模，市场集中度仍低。早期烘焙食品的生产销售主要以家
庭作坊的形式为主，这类生产模式品类单一、产品同质化严重且配送范围十分
有限。国外成熟的烘焙品牌进入国内后，企业逐渐向“中央工厂+批发”、“连
锁店”等专业化经营模式转型，近年来还衍生出线上线下结合的“中央工厂+电
商+冷链物流”的模式，运营成本低且能实现定制化服务，消费体验更好同时满
足经营成本低。模式更新推动了生产效率的提升，叠加保鲜技术与配送能力的
进步。但烘焙市场的竞争格局仍比较分散，市场集中度较低，且由于运输半径
与知名度的限制呈现区域性的特征。
目前行业竞争格局相对稳定，按照企业知名度、经营规模和整体实力大致
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可以分为：以伊利股份、蒙牛股份及光明乳业为代表的全国性乳制品企业，销
售网络覆盖全国，收入水平和市场占有率处于领先地位；以新乳业、三元股份
为代表的区域性乳制品企业，在重点经营的区域市场占据领先地位，与全国性
乳企形成有效互补；第三类为地方性乳制品企业，此类企业生产经营规模较小，
通常仅在单一省市经营，市场份额小并且竞争力有限。本公司属于第三类别地
方性乳制品企业，经营规模较小，主要市场以新疆区域为主；本公司2020年与
同行业可比公司收入增长额及增长率对比如下：
金额单位：亿元
分类 证券名称 2020 年 2019 年
长额 长率
全国性乳企 伊利股份 965.24 900.09 65.15 7%
全国性乳企 光明乳业 252.23 225.63 26.59 12%
区域性乳企 新乳业 67.49 56.75 10.74 19%
地方性乳企 天润乳业 17.68 16.27 1.41 9%
地方性乳企 燕塘乳业 16.37 14.71 1.66 11%
地方性乳企 麦趣尔 4.65 2.54 2.1 83%
数据来源：2019年、2020年上市公司年度报告
通过与同行业企业可比公司2020年销售收入与2019年对比可以看出，2020
年虽受到疫情影响，但同行业可比公司均呈现上升的趋势，公司销售收入变动
趋势与同行业可比公司是一致的。
公司采取直销与经销相结合的销售模式。直销模式是指公司通过自建的麦
趣尔、绿姿烘焙连锁直营店、加盟店或线上官方旗舰店销售，将产品直接售予
终端消费者。经销模式主要是通过超市、商场和连锁便利店、经销商等销售方
式，间接的将公司产品销售给终端客户。此外，公司还积极开拓提货券、团购、
电子商务等多重营销渠道。
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本公司目前业务从奶牛养殖深入产业链源头，利用新疆 独特的地缘优势，
布局第一产业；以新疆乳品工厂、烘焙工厂；宁波烘焙工厂、北京烘焙工厂，
形成大三角的第二产业布局，为未来实现京津冀、江浙沪市场的快速突破夯实
基础；以新疆45家烘焙连锁、宁波近200家烘焙连锁为基础，打造“天山牧场.
鲜奶烘焙”全新经营模式，通过流量产品乳制品带动烘焙食品的销售。
本公司与同行业可比公司的主要销售模式区别为本公司有自有直营及加盟
烘焙连锁门店，相对封闭的自有渠道可通过会员充值等方式预先锁定消费客户
为销售增长提供了前提。与可比公司销售渠道对比如下：
分 类 证券名称 产 品 结 构 主要销售渠道
有液体乳、乳饮料、奶粉、酸奶、
全国性乳企 伊利股份 冷冻饮品、奶酪、乳脂、包装饮 经销商+线上直销
用水
主要生产销售新鲜牛奶、 酸常温
乳菌饮品婴幼儿及中老年粉酪黄
全国性乳企 光明乳业 油主要生产销售新鲜牛奶、 酸常 经销商+线上直销
温乳菌饮品婴幼儿及中老年粉酪
黄油、冷饮等
区域性乳企 新乳业 液体乳、含乳饮料和奶粉等 经销商+线上直销
地方性乳企 天润乳业 低温酸奶、常温奶以及乳饮料等 经销商+大型商超连锁
巴氏杀菌奶、超高温灭菌奶、酸
地方性乳企 燕塘乳业 奶、花式奶、乳酸菌乳饮料及冰 经销商+线上直销
淇淋、雪糕等
灭菌乳、调制乳、含乳饮料和发 经销商+线上直销+烘
地方性乳企 麦趣尔
酵乳 焙门店
本公司产品结构类型主要为乳制品、烘焙食品。其中：乳制品包括灭菌乳、
调制乳、含乳饮料和发酵乳四大系列产品；烘焙食品包括面包、蛋糕、中西式
糕点、月饼等节日食品系列产品。
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截至2020年12月31日本公司共拥有直营烘焙连锁门店67家，加盟门店139家，
共计206家烘焙连锁门店；其中浙江地区161家烘焙连锁门店，新疆地区45家烘
焙连锁门店。
本公司的主要销售渠道为通过自有烘焙连锁门店及加盟店、KA店、经销商、
大客户、线上O2O官方商城实现销售；2020年末通过预售卡券锁定客户，有效保
障公司经营业绩稳定及增长。
截至 2020 年 12 月 31 日华中区域销售收入前十大客户
金额单位：万元
序号 客 户 2020 年 2019 年 增长额 增长率
合 计 5,973.33 991.17 4,982.16 83.41%
截至 2020 年 12 月 31 日华东区域销售收入前十大客户
金额单位：万元
序号 客 户 2020 年 2019 年 增长额 增长率
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合 计 1,741.48 775.76 965.72 55.45%
截至 2020 年 12 月 31 日浙江新美心除门店外销售收入前十大客户
金额单位：万元
序号 客 户 2020 年 2019 年 增长额 增长率
合 计 2,632.29 62.43 2,569.86 97.63%
截至 2020 年 12 月 31 日麦趣尔集团股份有限公司华南销售收入前十大客户
金额单位：万元
序号 客 户 2020 年 2019 年 增长额 增长率
合 计 2,072.74 233.32 1,839.42 88.74%
综上所述：本公司所处行业有巨大的增长空间并处于快速增长期，加之本
公司通过经营模式转型（鲜奶+烘焙）的方式及产品结构决定了公司每年业绩的
稳定并保持大幅度增长。
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（2）结合你公司经营战略，详细说明报告期内你公司乳制品的
营业收入变动与其余产品营业收入变动有较大差异的原因及合理性，
说明其他地区和疆外（北京）地区的营业收入增长较多的原因及合
理性。
【回复】
以“天山牧场”作为战略性品牌，主攻全国性流通渠道，锁定国内乳制品市场
高端和超高端需求；二是以新疆45家烘焙连锁、宁波近200家烘焙连锁为基础，
打造“天山牧场.鲜奶烘焙”全新经营模式；通过流量产品乳制品带动烘焙食品
的销售。
昌区域收入增长 2,244 万，增长比例 19%；南疆区域收入增长 2,480 万，增长比
例 39%；北疆区域收入增长 792 万，增长比例 38%；疆外区域收入增长 9,510 万，
增长比例 338%。北京区域 75 万，增长比例 70%；浙江区域收入增长 5,930 万，
增长比例 241%。
做了一些调整，在保持现有的疆内销售市场的前提下，大力拓展疆外销售市场，
带动 2020 年各区域销售额的大幅增长。而公司乳制品原来在疆外销售量非常小，
基数小导致 2020 年在报告中的其他地区（疆外，含电商）实现收入增长率 323.73%，
增长额 9,118 万元，疆外经销商从 59 家增长到 98 家，因此疆外市场有比较大
的增长；
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式改造，该模式通过近 2 年的逐步尝试及调整在 2020 年已初显成效，整体烘焙
门店产品的销售达到提升，宁波地区烘焙连锁门店 2019 年单店日均较 2018 年
增长 16%，2020 年单店日均较 2018 年增长 118%，在店内乳制品销售收入增加的
情况下，整体门店营业额都有了大幅提升，经营业绩有了非常大的改善；
年整体乳制品行业销售收入及经营业绩都有所提升；
OEM 业务，2019 年 9 月开始投入使用，2019 年经营期间为 4 个月，因此 2019 年
度北京工厂整体销售额比较低；2020 年度北京工厂经营期间为完整年度，因此
在 2020 年出现销售收入大幅增长；
（1）疆内增长 27.52%：本公司疆内主要的运输方式以自运结合部分第三方
物流，且疆内主要以乌鲁木齐、昌吉周边区域为主，因此单位运输费用相对较
低；但由于 2020 年疫情防控要求各单位运输车辆均实行管控方式，因此部分原
自有车辆运输的货物，在疫情防控期间高价使用了其他第三方运输通车辆，导
致运费增高；
（2）疆外增长 288.6%：疆外主要以第三方物流为主，2020 年受疫情影响
运输至疆外的运费较高，实际运价基本都高于上年年末签订和的运输价格，特
别是第三季度由于新疆水果运输旺季加之疫情影响导致物流运输车辆数量大幅
减少，因此运输费用大幅增长；且线上业务主要以快递为主，运输费用高于其
他方式运费，导致本公司乳制品运送至疆外运费增长高于收入增长率。
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金额单位：万元
收 入 运 费
区域
疆外 5,376.70 20,893.81 288.60% 662.93 3,444.02 419.51%
疆内 20,048.48 25,565.73 27.52% 827.01 1,128.03 36.40%
合计 25,425.18 46,459.54 82.73% 1,489.94 4,572.05 206.86%
未来随着本公司日处理 300 吨生产线逐步投入使用，在保证新疆市场增长
的同时，以华东、华北为核心继续拓展华南、华中市场。
综上所述：本公司乳制品2020年在报告中收入增长率82.73%，主要由上述
原因所致，其他产品营收增长均为渠道及产品正常增长，因此本公司2020年乳
制品及其他产品营业收入增长是合理的。
（3）请补充说明你公司疆外（北京）地区营业收入大幅增长，
北京麦趣尔投资有限公司亏损的原因。
【回复】
北京麦趣尔投资有限公司主要业务为给大型连锁超市及集团公司做烘焙食
品的OEM业务，2019年9月开始投入使用，2019年经营期间为4个月，因此2019年
度北京工厂整体销售额比较低；2020年度北京工厂经营期间为完整年度，因此
在2020年出现销售收入大幅增长；
北京麦趣尔投资有限公司（以下简称“北京投资”）亏损的原因为：
以上三项年固定成本就为1,300万元；
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仅为3.8%，节日产品毛利率为43.17%。
综上所述：北京投资由于2019年销售收入基数较小，尽管在2020年销售收
入增长了168.2%，但2020年销售收入仍然无法覆盖固定费用，加之产品毛利率
又比较低，导致2020年北京投资仍处于亏损状态。
（4）核查说明是否存在通过向客户压货提升销售规模的情形，
截至目前是否存在商品大额退回的情况。请年审会计师就问题进行
核查并发表明确意见。
【回复】
本公司销售的产品主要为乳制品、烘焙食品、节日食品及部分冷冻食品；
乳制品平均保质期在60天左右，烘焙食品平均在5-15天，节日食品销售主要集
中在节日前的1个月，冷冻食品在整体销售收入占比非常小。
本公司的烘焙连锁主要销售渠道以零售为主，其他客户均属于经销方式，
客户付款后除非在短时间内确认质量问题外，销售后不予退货。
而本公司截止2021年1月1日-3月25日办理退货金额195.59万元。其中主要
为订单未带折扣金额导致订单出错，重新下订单导致的退货。
综上所述：本公司所销售产品均为具有严格保质期要求且保质期较短的快
速消费品，因此不存在通过向客户压货的形式提升销售规模及商品大额退回的
情况。
【会计师意见】
我们根据公司不同的产品及销售模式实施了审核。
我们了解到公司为扩展市场，逐步实现产业走向全国性的战略目标，近年
来不断转变营销战略，在保证疆内销售量的前提下，将战略重心逐步调整到疆
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外。由于公司坚持高品质的乳制品质量，2020年疆外销售量实现突增。我们结
合市场情况，核查了公司的乳制品销售合同、销售日报、产品签收单、期后退
货明细及相关凭证。我们还注意到公司存在部分零星期后退货情况，经核查，
该退货属于公司正常经营情况下的退货行为，公司不存在通过向客户压货提升
销售规模的情形，公司乳制品收入增长是合理的。
公司烘焙类产品自2019年开始逐步打造全新的经营模式“天山牧场.鲜奶烘
焙”，优质的奶源促进了烘焙类产品的销售，公司烘焙连锁门店迅速扩展到206
家。我们通过走访门店了解到，公司为促进销售，疫情防控期间还开展了多项
促销活动，提供了更便捷的购买服务，2020年门店客流量较上年大幅上涨。我
们根据烘焙食品的销售模式，核查了销售票据、配送单、期后退货明细及相关
凭证，我们还注意到公司的烘焙食品销售，主要以零售为主，客户付款后除非
在短时间内确认属于质量问题，销售后不予退货，直营店产生过期产品，由公
司统一收回后集中处理，加盟店产生过期产品由加盟商自行处理，经核查，公
司不存在通过向客户压货提升销售规模的情形，公司烘焙类产品收入是真实的。
公司产品配送采用自运结合部分第三方物流的模式，其中烘焙类食品主要
是自运方式，乳制品较多的采用第三方物流的方式。公司运输费用的支出以乳
制品的销售为主，疆外运输费用较上年增长419.51%，疆内运输费用较上年增长
内乳制品销售较上年增长27.52%，销售量增长导致运输费用的增长，二是系疫
情防控期间物流运输车辆较少，物流运输费用大幅上涨。我们核查了销售合同、
物流合同、托运单、运费明细表及其凭证，我们认为运输费用的增长率与产品
销售的增长率的配比具有合理性。
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经核查，我们认为公司主营业务收入是真实的。
比减少了 28.47%，其中职工薪酬同比减少了 23.32%，房租物业费同
比减少了-45.87%，业务招待费同比减少了-49.65%，业务经费同比
减少了-69.62%；管理费用中的差旅费同比减少了-78.99%；研发费
用中职工薪酬同比增加了 68.17%。请你公司结合报告期内职工人数
的变化情况、销售活动以及研发活动的开展情况等，详细说明上述
科目同比变化的具体原因及合理性，是否与你公司营业收入规模的
变化具有匹配性。
【回复】
本公司2020年度起执行新收入准则，将原计入销售费用中的交通运输运费
调至营业成本，金额为5,434.72万元，按照党中央、国务院决策部署，人力资
源社会保障部、财政部、税务总局印发《关于阶段性减免企业社会保险费的通
知》(人社部发[2020]11号)，自2020年2月起阶段性减免企业基本养老保险、失
业保险、工伤保险(以下称三项社会保险)单位缴费部分，导致职工薪酬中社保
支出比上年同期有所下降；公司继续推进门店加盟，学习市场先进经验推行“不
从零开始”的加盟模式，部分直营门店转为加盟店，原门店相关销售费用由加
盟商自行承担，职工薪酬较去年同期减少1,445万元，房租物业费用较去年同期
减少1,301万元；2020年度受疫情影响，公司响应疫情防控要求，减少相关业务
应酬，取消经销商大会等大型销售活动等。导致销售费用中业务招待费较去年
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减少99.79万元、业务经费减少101.98万元。通过分析销售费用变动是合理，与
公司营业收入是相匹配的。
金额单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 变动金额
职工薪酬 4,751.50 6,196.66 -1,445.16
房租物业费 1,535.59 2,836.96 -1,301.37
广告宣传费 496.04 485.45 10.58
资产折旧 587.28 586.20 1.08
水电费 184.45 249.01 -64.56
修理费 113.43 117.65 -4.22
交通运输费 0 1,675.77 -1,675.77
材料费 469.72 411.65 58.07
差旅费 73.15 78.52 -5.38
业务招待费 101.20 200.99 -99.79
业务经费 44.51 146.49 -101.98
通讯费 46.39 26.08 20.31
其他 1,862.94 1,427.26 435.68
合计 10,266.19 14,438.70 -4,172.50
减少人员出差，导致管理费用中的差旅费用减少 190.17 万元。
金额单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 变动金额
职工薪酬 3,775.28 3,616.86 158.42
折旧摊销 830.24 1,061.01 -230.77
业务招待费 517.17 441.53 75.64
交通运输费 151.24 52.88 98.36
差旅费 50.59 240.75 -190.17
税费基金 0 60.36 -60.36
修理费 97.61 108.33 -10.71
办公费 33.00 17.09 15.92
咨询顾问费 186.33 386.97 -200.64
其他 394.57 667.93 -273.36
长期待摊费用 95.73 341.79 -246.05
劳务费 36.32 193.44 -157.12
麦趣尔集团股份有限公司
租赁费 389.43 20.95 368.48
合计 6,557.52 7,209.89 -652.37
研发人员2020年人数65人，2019年研发人数68人，人数变动不大，2020年
新产品项目按计划完成，覆盖6个品类，完成8个项目，上市新产品30余个，实
现新产品营业收入3,500余万元，为鼓励研发人员研发积极性，公司按新品收入
给予研发人奖励，导致研发费用中薪酬较去年同期增加129.5万元。
金额单位：万元
项目 2020 年度 2019 年度 变动金额
职工薪酬 319.65 190.08 129.57
办公费 1.27 0.22 1.05
差旅费 3.57 9.03 -5.46
车辆费 15.16 0.08 15.08
无形资产摊销 2.80 1.97 0.83
折旧费 9.27 9.08 0.19
咨询费 4.30 28.55 -24.25
水电费 14.15 3.40 10.75
长期待摊费用摊销 24.10 1.11 22.99
合计 394.27 243.52 150.75
综上所述：
本公司 2020 年度销售费用、管理费用、研发费用降低主要为：
(人社部发[2020]11 号)减免企业缴纳的养老保险、失业保险、工伤保险费用，
导致职工薪酬下降；
承担，而本公司从毛利给加盟商一定政策；
中，导致销售费用大规模下降；
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过客户体验达到推广销售，提高客户复购率的作用，因此本公司的该部分推广
费用均计入了营业成本中；
因此差旅费较 2019 年下降 190 万元；
基于以上原因，本公司各项费用与营业收入规模是匹配的。
《年报》显示，截至报告期末，你公司控股股东新疆麦趣尔
集团有限责任公司持有你公司 73,784,034 股，占你公司总股本的
且你公司控股股东在报告期内发生了强制平仓。请你公司结合控股
股东的债务规模、资信状况等，说明其解决股权冻结事项的具体措
施及可行性，并论证说明你公司是否存在控制权不稳定的风险，进
一步说明你公司拟采取的应对措施及充分提示风险（如适用）。
【回复】
（一）解决股权冻结事项的具体措施及可行性
本公司控股股东采取了包括但不限于以下措施解决股权冻结问题：
（1）通过引入地方国有资本以解决相关债务问题；
（2）通过处置相关资产、盘活资产、偿还债务；
截至本公告日，昌吉州国有资产投资经营有限公司通过大宗交易、司法拍
卖等方式取得本公司 8.32%股权，已成为本公司第二大股东；
目前控股股东与相关质权人、债权人保持密切沟通，并积极采取措施应对
麦趣尔集团股份有限公司
股权冻结相关风险。
（二）控股股东被司法冻结的影响和风险提示
会导致公司控制权发生变更，不会对公司的生产经营产生重大影响。公司与控
股股东在资产、业务、财务等方面均保持独立，公司生产经营正常；
格按照有关法律法规及规范性文件的要求及时履行信息披露义务。公司将持续
关注该事项的进展情况。
订）》第 13.3 条、第 14.3.1 条和《关于发布〈深圳证券交易所股票
上市规则（2020 年修订）
〉的通知》（深证上〔2020〕1294 号）第四
项规定的应实施退市风险警示或者其他风险警示的情形。
【回复】
（一）根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2020 年修订）第 13.3 条的
规定，经自查，公司未触及第 13.3 条所列实施其他风险警示的任一情形的条件，
具体情况如下：
截至目前，公司经营正常，有序运转，不存在有生产经营活动受到严重影
响且在三个月内不能恢复正常情形。
麦趣尔集团股份有限公司
截至目前，公司所有银行账号均正常使用，未有公司银行账号被冻结情形。
公司严格遵守《公司法》、《公司章程》、《董事会议事规则》及《股东大会
议事规则》等相关规定，有序组织董事会、股东大会召开，董事会及股东大会
能够依法行使权利、履行职责、规范运作。截至目前，公司不存在董事会、股
东大会无法正常召开会议并形成决议的情形。
告；
中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准的无保留意见的《麦
趣尔集团股份有限公司内部控制审计报告》(中兴财光华审专字（2021）第 213052
号)。
且情形严重的；
经自查，公司及子公司不存在向控股股东或控股股东关联人提供资金的情
况及对外提供担保的情形。
近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性；
公司 2020 年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为 52,750,759.91 元，
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 6,109,988.41 元，不存在
最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值的情形，且不
存在最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性的情形。
（二）根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2020 年修订）第 14.3.1 条
麦趣尔集团股份有限公司
规定，经自查，公司未触及第 14.3.1 条所列实施退市风险警示的任一情形的条
件，具体情况如下：
述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于 1 亿元；
公司 2020 年度经审计归属于上市公司股东的净利润为 52,750,759.91 元，
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 6,109,988.41 元，营业收
入为 875,419,375.06 元，不存在追溯重述的情形。
年度期末净资产为负值；
公司 2020 年度经审计的期末净资产为 875,059,675.77 元，不存在追溯重
述的情形。
报告；
中兴财光华对公司 2020 年度财务会计报告出具了标准的无保留意见的审计
报告（中兴财光华审会字（2021）第 213072 号）。
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，导致该年度相关财务指标实际已触及
本条第（一）项、第（二）项情形的；
截至目前，公司未收到中国证监会任何行政处罚决定书，不存在 2020 年度
相关财务指标实际已触及本条第（一）项、第（二）项情形。
（三）根据《关于发布〈深圳证券交易所股票上市规则（2020 年修订）〉的
通知》
（深证上〔2020〕1294 号）第四项规定“新规施行前股票已被实施退市风
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险警示以及已被实施其他风险警示的公司，在 2020 年年度报告披露前，其股票
继续实施退市风险警示或其他风险警示；在 2020 年年度报告披露后，执行以下
安排”，经自查，具体如下：
公司已根据《深圳证券交易所股票上市规则》
（2020 年修订）有关退市风险
警示及其他风险警示情形规定进行逐条自查，具体可见本问题回复（一）、
（二），
公司未触及退市风险警示及其他风险警示情形。
风险警示，并在 2021 年年度报告披露后按新规执行，未触及新规其他风险警示
情形的，撤销其他风险警示；
公司根据《深圳证券交易所股票上市规则》（2018 年修订）第 14.1.1 条暂
停上市的情形进行逐条自查，具体如下：
（1）因净利润触及本规则 13.2.1 条第（一）项规定情形其股票交易被实行退
市风险警示后，首个会计年度经审计的净利润继续为负值；
公司因 2018 年、2019 年连续两个会计年度经审计的净利润为负值，根据深
圳证券交易所《股票上市规则》（2018 年修订）第 13.2.1 条的有关规定，公司
股票已于 2020 年 5 月 6 日起被实施“退市风险警示”的特别处理。根据《深圳
证券交易所股票上市规则》（2018 年修订）第 13.2.11 的规定，因净利润触及
计结果表明 13.2.1 条第（一）项规定情形已消除的，上市公司可以向深圳证券
交易所申请对其股票交易撤销退市风险警示。
公司 2020 年度经审计的归属于上市公司股东的净利润为 52,750,759.91 元,
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归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 6,109,988.41 元；不存在
追溯重述的情形。公司 2020 年度审计结果表明《深圳证券交易所股票上市规则》
（2018 年修订）第 13.2.1 条规定情形已消除，公司未触及《深圳证券交易所股
票上市规则》（2018 年修订）第 14.1.1 条、（1）暂停上市的情形。
（2）因净资产触及本规则 13.2.1 条第（二）项规定情形其股票交易被实行退
市风险警示后，首个会计年度经审计的期末净资产继续为负值；
公司 2020 年度经审计的期末净资产为 875,059,675.77 元，不存在追溯重
述的情形。
（3）因营业收入触及本规则第 13.2.1 条第（三）项规定情形其股票交易被实
行退市风险警示后，首个会计年度经审计的营业收入继续低于一千万元；
中兴财光华对公司 2020 年度财务会计报告出具了标准的无保留意见的审计
报告（中兴财光华审会字（2021）第 213072 号），本公司 2020 年度营业收入为
（4）因审计意见类型触及本规则第 13.2.1 条第（四）项规定情形其股票交易
被实行退市风险警示后，首个会计年度的财务会计报告继续被出具无法表示意
见或者否定意见的审计报告；
公司 2020 年度经审计归属于上市公司股东的净利润为 52,750,759.91 元，
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 6,109,988.41 元，营业收
入为 875,419,375.06 元，不存在追溯重述的情形。中兴财光华对公司 2020 年
度财务会计报告出具了标准的无保留意见的《麦趣尔集团股份有限公司 2020 年
度审计报告》
（中兴财光华审会字（2021）第 213072 号）。公司不存在财务会计
报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告情形。
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（5）因未在规定期限内改正财务会计报告触及本规则 13.2.1 条第（五）项规
定情形其股票交易被实行退市风险警示后，在两个月内仍未按要求改正其财务
会计报告；
公司不存在因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监
会责令改正但未在规定期限内改正，且在两个月内仍未按要求改正其财务会计
报告的情形。
（6）因未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告触及本规则 13.2.1 条第
（六）项规定情形其股票交易被实行退市风险警示后，在两个月内仍未披露年
度报告或者半年度报告；
公司不存在未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，且在两个月内
仍未披露年度报告或者半年度报告的情形。
（7）因欺诈发行触及本规则 13.2.1 条第（七）项规定情形，其股票交易被实
行退市风险警示的三十个交易日期限届满；
公司不存在因欺诈发行受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌欺诈发行罪
被依法移送公安机关的情形。
（8）因重大信息披露违法触及本规则 13.2.1 条第（八）项、第（九）项规定
情形，其股票交易被实行退市风险警示的三十个交易日期限届满；
公司不存在因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚，或者因涉嫌违
规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关的情形。
（9）因股权分布不再具备上市条件触及本规则 13.2.1 条第（十）项规定情形
其股票交易被实行退市风险警示后，在六个月内其股权分布仍不具备上市条件；
截至目前，公司总股本为 174,139,457 股，社会公众持有的股份高于公司
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股份总数的 25%，公司不存在因股权分布不具备上市条件的情形。
（10）公司股本总额发生变化不再具备上市条件；
截至目前，公司股本总额为 174,139,457 元，不存在因公司股本总额发生
变化不再具备上市条件的情形。
综上所述，公司未触及《深圳证券交易所股票上市规则》
（2018 年修订）第
示；
公司已根据《深圳证券交易所股票上市规则》
（2020 年修订）有关退市风险
警示规定进行逐条自查，具体可见本问题回复（二）；公司未触及原规则暂停上
市标准，具体可见本问题回复（三），公司未触及新规退市风险警示且未触及原
规则暂停上市标准。
公司已根据《深圳证券交易所股票上市规则》
（2020 年修订）有关其他风险
警示情形规定进行逐条自查，具体可见本问题回复（一），公司未触及其他风险
警示情形。
综述，经公司逐项自查《股票上市规则（2020 年修订）》第 13.3 条、14.3.1
条、《关于发布〈深圳证券交易所股票上市规则（2020 年修订）〉的通知（深证
上〔2020〕1294 号）第四项规定以及《深圳证券交易所股票上市规则》（2018
年修订）第 14.1.1 条规定，公司未触及退市风险警示或者其他风险警示的情形，
也未触及暂停上市的情形，符合撤销退市风险警示的条件。
本公司 2019 年、2020 年年度报告除上述事项外，不存在其他披露不准确之
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处。
本公司将根据《公司法》、
《证券法》、
《深圳证券交易所股票上市规则》、
《公
司章程》等有关法律、法规，不断完善法人治理结构，建立决策机制、执行机
制和监督机制。鉴于公司内控制度执行过程中存在的问题，公司将进一步完善
内部控制制度，规范各全资子公司各岗位工作流程，加强公司尤其是对子公司
的内控监督管理，确保上市公司内部控制有效、内部控制实施与评价工作有序
进行。
公司将不定期组织董事、监事、高级管理人员、财务负责人和相关部门负
责人等管理人员对《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《深
圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等相
关法律法规、规范性文件进行学习，强化风险责任意识，提高规范运作水平，
切实按照监管规则和公司制度规范运作，更好的维护和保障投资者权益。
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