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旭升股份: 宁波旭升汽车技术股份有限公司公开发行A股可转换公司债券募集说明书

证券之星 2021-12-08 00:00:00
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股票简称：旭升股份                  股票代码：603305
    宁波旭升汽车技术股份有限公司
      （浙江省宁波市北仑区沿山河北路 68 号）
     公开发行 A 股可转换公司债券
              募集说明书
            保荐机构（联席主承销商）
               联席主承销商
              二〇二一年十二月
旭升股份                           募集说明书
                  声       明
  本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
  公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
  证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
旭升股份                                 募集说明书
                重大事项提示
  公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注，并认真阅读本募集说明
书中有关风险因素的章节。
   一、关于本次可转债发行符合发行条件的说明
  根据《证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《可转换公司债券管理
办法》等相关法规规定，公司本次公开发行可转换公司债券符合法定的发行条件。
   二、关于本次发行的可转换公司债券的信用评级
  针对本次可转换公司债券，公司聘请了中证鹏元资信评估股份有限公司进行
资信评级。根据中证鹏元资信评估股份有限公司出具的报告，公司主体信用级别
为 AA-，本次可转换公司债券信用级别为 AA-。在本次可转换公司债券的存续期
限内，中证鹏元资信评估股份有限公司将每年进行一次定期跟踪评级。
   三、本次发行的可转换公司债券的担保事项
  根据《上市公司证券发行管理办法》第二十条规定：“公开发行可转换公司
债券，应当提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公
司除外”。截至 2020 年 12 月 31 日，公司经审计合并财务报表中归属于母公司
股东的净资产为 33.23 亿元，超过 15 亿元，因而本次发行的可转换公司债券未
提供担保。
   四、关于公司的股利分配政策和现金分红情况
   （一）公司利润分配政策
  公司实施连续、稳定的利润分配政策。公司利润分配应重视对投资者的合理
投资回报，并兼顾公司的可持续发展。
  公司实施现金分红时须同时满足下列条件:（1）公司该年度或半年度实现的
可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值且现金流
旭升股份                                募集说明书
充沛，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；（2）审计机构对公司的该年
度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（3）公司未来 12 个月内无重大投
资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。在符合现金分红条件
的情况下应当优先采取现金方式分配利润，且每年以现金方式分配的利润应当不
少于当年实现的可供分配利润的 10%。公司应充分考虑和听取公司股东（特别是
公众投资者）、独立董事和监事的意见，实行积极、持续、稳定的利润分配政策，
坚持现金分红为主这一基本原则，在每年现金分红比例保持稳定的基础上，由董
事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及
是否有重大资金支出安排等因素，在提出利润分配的方案时，提出差异化的现金
分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项进行利润分
配。
  重大投资计划或重大现金支出是指以下情况之一：（1）公司未来十二个月
内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净
资产的 10%且超过 5,000 万元，但募集资金投资项目除外。（2）公司未来十二
个月内拟对外投资、收购资产、购买设备或偿还债务累计支出达到或超过公司最
近一期经审计总资产的 30%。
  公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程的规定、盈利情
况、资金需求和股东回报规划提出、拟定，经董事会审议通过后提交股东大会批
准。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的
旭升股份                           募集说明书
投票权。独立董事应对利润分配预案独立发表意见并公开披露。董事会在决策和
形成利润分配预案时，要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、独立董事
意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。
  董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时
机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表
明确意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与
股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决等），充
分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。分红预案应由
出席股东大会的股东或股东代理人以过半数的表决权通过。
  公司年度盈利，管理层、董事会未提出拟定现金分红预案的，管理层需就此
向董事会提交详细的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司
的用途和预计收益情况，并由独立董事发表独立意见并在审议通过年度报告的董
事会公告中详细公开披露；董事会审议通过后提交股东大会审议批准，并由董事
会向股东大会做出情况说明。股东可以选择现场、网络或其他表决方式行使表决
权。
  监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况
及决策程序进行监督，并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案，就相关政策、
规划执行情况发表专项说明和意见。
  公司应严格按照有关规定在年报、半年报中披露利润分配预案和现金分红政
策执行情况，说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求，分红标准
和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职履
责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东
的合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还要详细
说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。若公司年度盈利但未提出现金
分红预案，应在年报中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用
途和使用计划。
  在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事
旭升股份                                            募集说明书
会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分配。
  公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公
司股本规模及股权结构合理的前提下，注重股本扩张与业绩增长保持同步，在确
保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行采取股票股利分配的方式进行利润
分配。
  公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能
力。
  存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红
利，以偿还其占用的资金。
  公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
现金分红具体方案。公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需
调整利润分配政策和股东回报规划的，调整后的利润分配政策不得违反相关法律
法规、规范性文件、公司章程的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，由独
立董事、监事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出
席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司同时应当提供网络投票方式
以方便中小股东参与股东大会表决。董事会、独立董事和符合一定条件的股东可
以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。
     （二）公司现金分红情况
  公司最近三年现金分红情况具体如下：
                                                单位：万元
      项目           2020年度        2019年度        2018年度
 合并报表中归属于上市公司普
   通股股东的净利润
  现金分红金额（含税）         14,752.27             -     10,415.60
 当年现金分红占归属于上市公
  司股东的净利润的比例
 最近三年累计现金分配合计                                    25,167.87
  最近三年年均可分配利润                                    27,770.86
 最近三年累计现金分配利润占
  年均可分配利润的比例
旭升股份                                募集说明书
  公司 2019 年度未进行年度分红，主要因公司业务规模快速增长，在建项目
资金需求较大，公司预计未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计
支出将达到或超过公司最近一期经审计净资产的 10%且超过 5,000 万元，因而未
进行 2019 年度利润分配。
  公司最近三年以现金方式累计分配的利润占最近三年实现的年均可分配利
润的比例为 90.63%。
  综上，公司最近三年的利润分配情况符合《上市公司发行管理办法》以及《公
司章程》的相关规定。
   五、公司持股 5%以上股东、董事、监事及高管关于参与本
次可转债认购的计划与承诺
   （一）公司持股 5%以上股东徐旭东、旭日实业及旭晟控股的认
购计划及承诺
  公司持股 5%以上股东徐旭东、旭日实业及旭晟控股承诺如下：
  “自本承诺函出具之日起前六个月内，本单位/本人不存在减持旭升股份股
票的情形。
  若在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内本单位/本人存
在股票减持情形，本单位/本人承诺将不参与本次可转债发行认购，亦不会委托
其他主体参与本次可转债发行认购。
  若在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月内本单位/本人不
存在股票减持情形，本单位/本人将根据市场情况决定是否参与本次可转债发行
认购。若参与认购，本单位/本人承诺将严格遵守短线交易的相关规定，即自本
次可转债发行首日（募集说明书公告日）起至本次可转债发行完成后六个月内不
减持旭升股份股票及本次发行的可转债。
  如本单位/本人违反上述承诺违规减持，由此所得收益归旭升股份所有，本
单位/本人将依法承担由此产生的法律责任。
  本人（如为自然人）保证本人之配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的相
旭升股份                                募集说明书
关规定。”
     （二）除公司董事长、总经理徐旭东以及公司监事丁海平以外，
公司的董事、监事及高管的认购计划及承诺
     除公司董事长、总经理徐旭东以及公司监事丁海平外，公司其他董事、监事、
高管承诺如下：
     “截至本承诺函出具之日，本人最近六个月内未直接持有旭升股份股票，自
本承诺函出具之日至公司本次可转债发行首日（募集说明书公告日），本人将不
减持本人直接持有的旭升股份股票（如有），但本次发行不再实施的情形除外。
若本人在本次可转债发行首日（募集说明书公告日）前六个月存在上述减持情形，
本人将不参与本次可转债的认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认
购。
     若本次可转债启动发行，本人将根据市场情况决定是否参与认购本次可转
债，若参与认购，本人及本人的配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的相关规
定，即自本次可转债发行首日（募集说明书公告日）起至本次可转债发行完成后
六个月内不减持直接持有的旭升股份股票（如有）及本次发行的可转债。
     如本人违反上述承诺违规减持，由此所得收益归旭升股份所有，本人将依法
承担由此产生的法律责任。”
     （三）公司监事丁海平的认购计划及承诺
     公司监事丁海平承诺如下：
     “截至本承诺函出具之日，本人直接持有旭升股份 100 股股票，自本承诺函
出具之日至公司本次可转债发行首日（募集说明书公告日），本人将不减持本人
直接持有的旭升股份股票，但本次发行不再实施的情形除外。若本人在本次可转
债发行首日（募集说明书公告日）前六个月存在上述减持情形，本人将不参与本
次可转债的认购，亦不会委托其他主体参与本次可转债发行认购。
     若本次可转债启动发行，本人将根据市场情况决定是否参与认购本次可转
债，若参与认购，本人及本人的配偶、父母、子女将严格遵守短线交易的相关规
定，即自本次可转债发行首日（募集说明书公告日）起至本次可转债发行完成后
旭升股份                           募集说明书
六个月内不减持直接持有的旭升股份股票及本次发行的可转债。
  如本人违反上述承诺违规减持，由此所得收益归旭升股份所有，本人将依法
承担由此产生的法律责任。”
   六、本公司相关风险
  本公司提请投资者仔细阅读本募集说明书“风险因素”全文，并特别注意以
下风险：
   （一）募集资金投资项目的风险
  公司本次募集资金投资项目系新增建设新能源汽车精密铝合金零部件的产
能，是对公司现有业务和产能规模的进一步扩张。本次募集资金投资项目相关可
行性结论均是基于现有宏观环境、市场环境等因素所做出的。若未来新能源汽车
产业相关行业政策出现不利变动、市场规模发展增速降低、宏观经济形势出现大
幅波动等，均会对本次募集资金投资项目的实施带来风险，使得募集资金投资项
目不能达到预期收益。此外，若公司自身的市场竞争力下降、公司未能获取足够
的客户订单等，则公司本次募集资金投资项目新增的产能亦存在无法及时消化的
风险，进而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
   （二）新能源汽车铝合金零部件市场竞争加剧的风险
  公司是汽车精密铝合金零部件领域的龙头企业之一，产品重点面向新能源汽
车。公司对于汽车轻量化趋势具有前瞻性布局，是国内较早成为特斯拉供应商的
零部件企业之一，并且稳定合作至今，持续为其提供汽车轻量化解决方案。近年
来，新能源汽车行业快速发展，汽车轻量化需求成为了行业共识，而具备为高端
客户持续服务能力的零部件企业则相对稀缺。若未来更多新竞争者参与新能源汽
车铝合金零部件的市场竞争，或竞争者比公司投入更多的资金或资源在产品及原
材料配方研发、高端设备及工业智能化、产能扩产、人才团队建设等方面，则公
司的业务规模、市场竞争力可能受到不利影响，进而影响公司的经营业绩和财务
状况。
旭升股份                                               募集说明书
   （三）收入倚重于主要客户的风险
   公司的主要客户大多为知名整车企业或一级汽车零部件供应商。报告期各
期，公司前五大客户的营业收入合计占比分别为 73.75%、70.78%、66.58%和
万元、58,911.00 万元、70,784.83 万元和 48,901.76 万元，占营业收入比重分别为
的经营情况出现重大不利变化或公司出现客户流失的情形，则公司的经营业绩和
财务状况将受到不利影响。
   （四）中美贸易摩擦的风险
   公司存在一定规模外销收入，涉及国家主要是美国。报告期各期，公司对美
国的销售规模分别为 68,360.27 万元、69,341.34 万元、82,308.54 万元和 43,489.23
万元，占主营业务收入比重分别为 62.84%、63.66%、50.87%和 36.12%。2018
年至 2019 年期间中美贸易摩擦曾多次加剧，后局势有所缓和。根据国家海关总
署数据，2021 年上半年中美双边货物贸易总值 2.21 万亿元，同比增长 34.6%，
其中对美国出口总额同比增长 31.7%，形势良好。公司向美国的产品销售大部分
是以货交承运人的方式实现，即货物出厂交付给客户指定的境内承运人后即视为
控制权转移，公司不承担后续产品出口的风险。报告期内，公司与外销客户的销
售均正常进行，合作稳定。若未来中美贸易摩擦加剧、贸易壁垒提高、外销客户
因贸易保护政策而减少订单等，则公司的经营业绩和财务状况将受到不利影响。
   （五）原材料市场价格波动的风险
   公司产品的主要原材料为合金铝，公司依据客户订单进行生产排期，并进行
原材料的采购。若合金铝的市场价格出现大幅波动，则会对公司产品的生产成本
产生影响。公司与下游客户不定期进行产品议价。在原材料价格大幅上涨的情形
下，若公司未能有效的将原材料价格波动传导至下游客户的产品销售价格中，未
能有效抵消生产成本上升的影响，则公司的毛利率、盈利能力及财务状况将受到
不利影响。
旭升股份                                         募集说明书
    七、2021 年第三季度财务报告披露事项
   发行人已于 2021 年 10 月 29 日公告了 2021 年第三季度报告。截至 2021 年
万元，所有者权益合计 350,851.54 万元。2021 年 1-9 月，发行人合并口径的营业
收入 201,200.30 万元，较去年同期增长 82.10%；归属于母公司所有者的净利润
（www.sse.com.cn）。
旭升股份                                                                                                      募集说明书
                                                     目          录
      十一、最近三年一期发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及
旭升股份                                                                                                       募集说明书
      十五、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况...... 89
      六、本次发行可转债摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响及公司采取措
旭升股份                                                                                             募集说明书
旭升股份                                                    募集说明书
                    第一节 释义
  在本募集说明书中，除非另有说明，下列简称具有如下特定意义：
   一、一般释义
公司、本公司、发行人、
              指   宁波旭升汽车技术股份有限公司
旭升股份
募集说明书、本募集说        《宁波旭升汽车技术股份有限公司公开发行 A 股可转换公
              指
明书                司债券募集说明书》
控股股东、实际控制人    指   徐旭东
A股            指   人民币普通股
本次发行          指   本次公开发行可转换公司债券
可转债           指   可转换公司债券
保荐机构、主承销商、
联席主承销商、中信建    指   中信建投证券股份有限公司
投证券
联席主承销商        指   甬兴证券有限公司
发行人律师、德恒      指   北京德恒律师事务所
会计师、审计机构、中
              指   中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
汇会计师
中证鹏元、资信评级机
              指   中证鹏元资信评估股份有限公司
构
旭升有限          指   宁波旭升机械有限公司，系发行人前身
                  香港旭日实业有限公司系公司股东，其为公司实际控制人
旭日实业          指
                  徐旭东 100%持股的主体
                  宁波梅山保税港区旭晟控股有限公司系公司股东，其为公
旭晟控股          指   司实际控制人徐旭东及其女儿徐若桐分别持股 51%和 49%
                  的主体
                  宁波梅山保税港区旭成投资合伙企业（有限合伙）系公司
旭成投资          指
                  股东，其为公司员工持股平台
旭升零部件         指   宁波旭升汽车零部件有限公司，系发行人全资子公司
旭升铝镁          指   宁波旭升铝镁铸业有限公司，系发行人全资子公司
和升铝瓶          指   宁波和升铝瓶技术有限公司，系发行人控股子公司
旭升日本          指   株式会社旭昇技研，系发行人全资子公司
旭升德国          指   Xusheng Auto Technology GmbH，系发行人全资子公司
                  Xusheng America Auto Technology Co.,Ltd，系发行人全资子
旭升美国          指
                  公司
                  Tesla, Inc.（TSLA.O）为美国上市公司，主营纯电动汽车的
特斯拉           指
                  研发、生产与销售
                  ZF FRIEDRICHSHAFEN AG 为总部位于德国的全球知名汽
采埃孚           指
                  车零部件供应商，专注于汽车传动系统和底盘技术等
                  Polaris Inc.（曾用名：Polaris industries Inc）为美国上市公
北极星           指   司，其是知名高端非公路全地形越野车、雪地摩托的生产
                  制造商
                  长城汽车股份有限公司为 A 股和 H 股两地上市公司，是中
长城汽车          指
                  国最大的 SUV 和皮卡制造企业之一
赛科利           指   上海奉贤赛科利汽车模具技术应用有限公司，为上海赛科
旭升股份                                                    募集说明书
                 利汽车模具技术应用有限公司全资子公司，系由 A 股上市
                 公司华域汽车系统股份有限公司控股
                 Flex Ltd.（FlEX.O）是总部位于新加坡的美国上市公司，是
伟创力          指
                 一家多元化的制造企业
                 VOLKSWAGEN AG 是总部位于德国的全球知名汽车制造
大众           指   商，旗下品牌包括：大众、斯柯达、奥迪、保时捷、宾利、
                 兰博基尼等
奔驰           指   Daimler AG 旗下的高端车品牌 Mercedes-Benz
                 Bayerische Motoren Werke Aktiengesellschaft 旗下的高端车
宝马           指
                 品牌 BMW
                 General Motors Co 是总部位于美国的全球知名汽车制造商，
通用           指
                 旗下品牌包括：雪佛兰、别克、凯迪拉克、宝骏等
                 Ford Motor Co 是总部位于美国的全球知名汽车制造商，旗
福特           指
                 下品牌包括：福特、林肯等
                 蔚来汽车（NIO Inc.）旗下电动汽车品牌。蔚来汽车是中国
蔚来           指
                 知名电动车企业，为美国上市公司
                 理想汽车（Li Auto Inc.）旗下电动汽车品牌。理想汽车是中
理想           指   国知名电动车企业，侧重于高级智能电动 SUV 的研发、生
                 产与销售，为美国上市公司
                 浙江零跑科技股份有限公司旗下电动汽车品牌。浙江零跑
零跑           指   科技股份有限公司是一家创新型的智能电动汽车企业，其
                 主要股东为浙江大华技术股份有限公司
                 Zoox, Inc.是一家总部位于美国加州的电动汽车初创企业，
Zoox         指
                 于 2020 年被美国亚马逊收购
                 Lucid Motors, Inc.（以前曾用名：Atieva）是一家总部位于
Lucid        指
                 美国加州的电动汽车初创企业，主要定位是豪华品牌
                 Rivian Automotive 是一家总部位于美国马萨诸塞州的电动
Rivian       指
                 汽车初创企业，由亚马逊、福特等资本方参股
Statista     指   全球知名数据统计互联网公司
EV Volumes   指   专注于全球新能源汽车数据统计的机构
文灿股份         指   广东文灿压铸股份有限公司（603348.SH）
爱柯迪          指   爱柯迪股份有限公司（600933.SH）
广东鸿图         指   广东鸿图科技股份有限公司（002101.SH）
国务院          指   中华人民共和国国务院
国家发改委        指   中华人民共和国国家发展与改革委员会
工信部          指   中华人民共和国工业和信息化部
财政部          指   中华人民共和国财政部
科技部          指   中华人民共和国科学技术部
商务部          指   中华人民共和国商务部
海关总署         指   中华人民共和国海关总署
质检总局         指   中华人民共和国国家市场监督管理总局
民政部          指   中华人民共和国民政部
住房城乡建设部      指   中华人民共和国住房和城乡建设部
交通运输部        指   中华人民共和国交通运输部
农业农村部        指   中华人民共和国农业农村部
国家卫生健康委      指   中华人民共和国国家卫生健康委员会
市场监管总局       指   中华人民共和国国家市场监督管理总局
国家统计局        指   中华人民共和国国家统计局
公司法          指   中华人民共和国公司法
旭升股份                                                   募集说明书
证券法           指   中华人民共和国证券法
公司章程          指   《宁波旭升汽车技术股份有限公司章程》
中国证监会         指   中国证券监督管理委员会
报告期、三年及一期     指   2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月
      二、专业术语释义
                  在一定时间内，直接或间接产生的温室气体排放总量，通
碳中和           指   过植树造林、节能减排等形式，抵消自身产生的二氧化碳
                  排放，实现二氧化碳的“零排放”
                  在满足汽车使用要求、安全性和成本的条件下，将结构轻
汽车轻量化         指   量化设计与多种轻量化材料、制造技术集成应用，实现产
                  品减重
SUV           指   运动型多用途汽车
                  一种利用高压将金属熔液压入压铸模具内，并在压力下冷
压铸            指
                  却成型的一种精密铸造方法
                  一种利用锻压机械对金属坯料施加压力，使其产生塑性变
锻造            指   形以获得具有一定机械性能、一定形状和尺寸锻件的加工
                  方法
                  对放在模具型腔（或挤压筒）内的铝坯料施加强大的压力，
挤出            指   迫使铝坯料产生定向塑性变形，从挤压模具的模孔中挤出，
                  从而获得所需断面形状、尺寸并具有一定力学性能的零件
                  通过机械加工去除工件上的材料，制造精度和表面质量要
精密机加工         指
                  求高的精密零件的过程
                  国家第六阶段机动车污染物排放标准，是国家根据国内情
“国六”标准        指   况对《轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第五阶
                  段）》进行升级后的标准
Model S/X     指   特斯拉高端车型 Model S 和 Model X
Model 3/Y     指   特斯拉面向大众的中高端车型 Model 3 和 Model Y
m2            指   平方米
mg/m3         指   毫克每立方米
mg/L          指   毫克每升
L             指   升
      本募集说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据募集说明书中
所列示的相关单项数据计算得出的结果略有不同。
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               第二节 本次发行概况
   一、公司基本信息
   中文名称       宁波旭升汽车技术股份有限公司
   英文名称       Ningbo Xusheng Auto Technology Co., Ltd.
   注册地址       浙江省宁波市北仑区沿山河北路 68 号
   办公地址       浙江省宁波市北仑区璎珞河路 128 号
   成立时间       2003 年 8 月 25 日
 股份公司设立日期     2015 年 8 月 19 日
   上市时间       2017 年 7 月 10 日
   注册资本       447,038,482 元
  法定代表人       徐旭东
   经营期限       2003 年 8 月 25 日至长期
 统一社会信用代码     91330200753254873H
  股票上市地       上海证券交易所
   股票简称       旭升股份
   股票代码       603305
              汽车模具及配件、摩托车模具、塑料模具及制品、汽车配件、注
    经营范围      塑机配件、机械配件、五金件的研发、制造、加工。（依法须经
              批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
   二、本次发行基本情况
   （一）本次发行的核准情况
  本次发行已经公司 2021 年 7 月 29 日召开的第三届董事会第二次会议、2021
年 8 月 16 日召开的 2021 年第二次临时股东大会审议通过。本次发行相关事项已
经过中国证监会《关于核准宁波旭升汽车技术股份有限公司公开发行可转换公司
债券的批复》（证监许可[2021]3564 号）的核准。
   （二）本次发行的可转换公司债券的主要条款
  本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转
债及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
  本次发行可转债募集资金总额为人民币 135,000 万元，发行数量 135 万手
（1,350 万张）。
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   本次发行的可转债每张面值 100 元人民币，按面值发行。
   本次发行的可转债期限为发行之日起 6 年，即自 2021 年 12 月 10 日（T 日）
至 2027 年 12 月 9 日。
   本次发行的可转债票面利率为：第一年 0.3%、第二年 0.5%、第三年 1.0%、
第四年 1.3%、第五年 1.5%、第六年 1.8%。
   本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年
利息。
   （1）年利息计算
   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有人按持有的可转债票
面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
   年利息的计算公式为：I=B×i
   I：指年利息额；
   B：指本次发行的可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）
付息债权登记日持有的可转债票面总金额；
   i：指可转债当年票面利率。
   （2）付息方式
   ①本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为可转债发
行首日。
   ②付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日，
如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每
相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
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  ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公
司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包
括付息债权登记日）已转换或已申请转换成公司 A 股股票的可转债，公司不再
向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
  ④可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
  本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2021 年 12 月 16 日，T+4
日）满六个月后的第一个交易日（2022 年 6 月 16 日）起至可转债到期日（2027
年 12 月 9 日）止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个工作日；顺延期
间付息款项不另计息）。
  （1）初始转股价格的确定依据
  本次发行可转债的初始转股价格为 46.37 元/股，不低于募集说明书公告日前
二十个交易日公司 A 股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、
除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的收盘价按经过相应除权、除息调
整后的价格计算）和前一个交易日公司 A 股股票交易均价。
  前二十个交易日公司 A 股股票交易均价=前二十个交易日公司 A 股股票交易
总额/该二十个交易日公司 A 股股票交易总量；前一个交易日公司 A 股股票交易
均价=前一个交易日公司 A 股股票交易总额/该日公司 A 股股票交易总量。
  （2）转股价格的调整方式及计算公式
  在本次发行之后，当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派
送现金股利等情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）使公司股份
发生变化时，将按下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位
四舍五入）：
  派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
  增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
  上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）
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  派送现金股利：P1=P0-D；
  上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
  其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股
价。
  当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告
中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价格调整日
为本次发行的可转债持有人转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有
人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
  当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或
转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护
本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操
作办法将依据届时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
  （1）修正权限与修正幅度
  在本次发行的可转债存续期间，当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日
中有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转
股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
  上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转债的股东应当回避。修正后的转股价格
应不低于前述的股东大会召开日前二十个交易日公司 A 股股票交易均价和前一
个交易日公司 A 股股票交易均价，且修正后的价格不低于最近一期经审计的每
股净资产值和股票面值。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
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  （2）修正程序
  如公司决定向下修正转股价格，公司将在中国证监会指定的上市公司信息披
露媒体上刊登相关公告，公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等
有关信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复
转股申请并执行修正后的转股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，转
换股份登记日之前，该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
  本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：
  Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。
  其中：Q 为转股数量；V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；P
为申请转股当日有效的转股价格。
  可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的可转
债余额，公司将按照上海证券交易所等部门的有关规定，在可转债持有人转股当
日后的五个交易日内以现金兑付该可转债余额及该余额所对应的当期应计利息
（当期应计利息的计算方式参见第 11 条赎回条款的相关内容）。
  （1）到期赎回条款
  在本次发行的可转债到期后五个交易日内，发行人将按债券面值的 115%（含
最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转债。
  （2）有条件赎回条款
  在本次发行的可转债转股期内，如果下述两种情形的任意一种出现时，公司
有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：
  ①公司 A 股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价不低于
当期转股价格的 130%（含 130%）；
  ②本次发行的可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时。
  当期应计利息的计算公式为 IA=B×i×t/365
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  IA：指当期应计利息；
  B：指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额；
  i：指可转债当年票面利率；
  t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
  若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价计算，在调整后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价计算。
  （1）有条件回售条款
  在本次发行的可转债最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续三十个交
易日的收盘价格低于当期转股价的 70%时，可转债持有人有权将其持有的可转债
全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
  若在上述交易日内发生过转股价格因发生送红股、转增股本、增发新股（不
包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、配股以及派发现金股利等情况而
调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，在调整
后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的
情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易日起重
新计算。
  最后两个计息年度可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按
上述约定条件行使回售权一次。若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司
届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权，可
转债持有人不能多次行使部分回售权。
  （2）附加回售条款
  若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明
书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会认定为改变募集资金
用途的，可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转
旭升股份                                   募集说明书
债全部或部分按债券面值加上当期应计利息（当期应计利息的计算方式参见第十
一条赎回条款的相关内容）价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可
以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回
售的，不应再行使附加回售权。
  因本次发行的可转债转股而增加的本公司股票享有与原股票同等的权益，在
股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东（含因可转债转股形成的
股东）均参与当期股利分配，享有同等权益。
  本次可转债将向本公司在股权登记日（2021 年 12 月 9 日，T-1 日）收市后
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司在册的原 A 股股东优先配售，优先
配售后余额部分（含原 A 股股东放弃优先配售部分）采用网上向社会公众投资
者通过上海证券交易所交易系统发售，余额由中信建投证券与甬兴证券包销。
  本次可转债的发行对象为：
  （1）向本公司原股东优先配售：股权登记日（2021 年 12 月 9 日，T-1 日）
收市后中国证券登记结算有限责任公司上海分公司在册的所有普通股股东。
  （2）网上发行：持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户
的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法
规禁止者除外）。
  （3）本次发行的承销团成员的自营账户不得参与本次申购。
  本次发行的可转债给予原 A 股股东优先配售权。原 A 股股东可优先配售的
本次可转债数量为其在股权登记日（2021 年 12 月 9 日，T-1 日）收市后登记在
册的持有旭升股份的股份数量按每股配售 3.019 元面值可转债的比例计算可配售
可转债金额，再按 1,000 元/手的比例转换为手数，每 1 手（10 张）为一个申购
单位。原 A 股股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额的申购。
旭升股份                              募集说明书
  在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会
议：
  （1）公司拟变更募集说明书的约定；
  （2）公司不能按期支付本次可转债本息；
  （3）公司减资（因股权激励、员工持股计划事项或维护公司价值及股东权
益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等可能导致偿债能力发生重大不利变
化，需要决定或者授权采取相应措施；
  （4）公司分立、被托管、解散、申请破产或者依法进入破产程序；
  （5）保证人（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施发生重大变
化；
  （6）拟修改本次可转债债券持有人会议规则；
  （7）拟变更债券受托管理人或债券受托管理协议的主要内容；
  （8）公司管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不
确定性；
  （9）公司提出债务重组方案的；
  （10）发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
  （11）根据法律、法规、中国证监会、上海证券交易所及债券持有人会议规
则的规定，应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
  下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
  （1）公司董事会提议；
  （2）受托管理人提议；
  （3）单独或合计持有公司本次未偿还债券面值总额 10%以上（含 10%）的
债券持有人书面提议；
  （4）法律、法规、中国证监会、上海证券交易所规定的其他机构或人士。
旭升股份                                             募集说明书
  本次发行可转债募集资金总额不超过 135,000 万元（含 135,000 万元），扣
除发行费用后，将用于以下项目：
                                                 单位：万元
序号          项目名称             投资总额           以募集资金投入
            合计                 154,711.33      135,000.00
  若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入
总额，不足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募
集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照
相关法规规定的程序予以置换。
  公司已经制定《募集资金管理制度》。本次发行的募集资金将存放于公司董
事会决定的专项账户中，具体开户事宜在发行前由公司董事会确定。
  本次发行的可转债不提供担保。
  本次发行可转债方案的有效期为公司股东大会审议通过本次发行方案之日
起十二个月。
     （三）可转债的资信评级情况
  针对本次可转债发行，本公司聘请了中证鹏元进行资信评级。根据中证鹏元
出具的信用评级报告，公司的主体信用级别为 AA-，本次可转债的信用级别为
AA-。在本次可转债的存续期内，中证鹏元将每年对可转债进行跟踪评级。
     （四）债券持有人会议主要内容
  为充分保护债券持有人的合法权益，本次可转债设立债券持有人会议，债券
持有人会议的主要内容如下：
旭升股份                               募集说明书
  （1）依照其所持有的本次可转债数额享有约定利息；
  （2）根据约定条件将所持有的本次可转债转为公司 A 股股票；
  （3）根据约定的条件行使回售权；
  （4）依照法律、行政法规及《宁波旭升汽车技术股份有限公司章程》（以
下简称“公司章程”）的规定转让、赠与或质押其所持有的本次可转债；
  （5）依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
  （6）按约定的期限和方式要求公司偿付本次可转债本息；
  （7）依照法律、法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并
行使表决权；
  （8）法律、法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
  （1）遵守公司本次发行可转债条款的相关规定；
  （2）依其所认购的本次可转债数额缴纳认购资金；
  （3）遵守债券持有人会议形成的有效决议；
  （4）除法律、法规规定及《可转债募集说明书》约定之外，不得要求公司
提前偿付可转债的本金和利息；
  （5）法律、法规及公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
  （1）当公司提出变更本次《可转债募集说明书》约定的方案时，对是否同
意公司的建议作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本次可
转债本息、变更本次可转债利率和期限、取消《可转债募集说明书》中的赎回或
回售条款等；
  （2）当公司未能按期支付本次可转债本息时，对是否同意相关解决方案作
出决议，对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还本次可转债本息
旭升股份                                         募集说明书
作出决议，对是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；
  （3）当公司减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股
东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、被托管、歇业、解散或
申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的权利
方案作出决议；
  （4）当担保人（如有）或担保物（如有）发生重大不利变化时，对行使债
券持有人依法享有权利的方案作出决议；
  （5）当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依
法享有权利的方案作出决议；
  （6）拟变更债券受托管理人或债券受托管理协议的主要内容；
  （7）在法律规定许可的范围内对本规则的修改作出决议；
  （8）法律、法规、规章和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议
的其他情形。
  可转换公司债券存续期间，债券持有人会议按照本条约定的权限范围，审议
并决定与本次可转债持有人利益有重大关系的事项。
  除本条约定的事项外，受托管理人为了维护本次可转债持有人利益，按照债
券受托管理协议之约定履行受托管理职责的行为无需债券持有人会议另行授权。
人参见本节之“二、本次发行基本情况”之“（二）本次发行的可转换公司债券
的主要条款”之“16、债券持有人及债券持有人会议”。
   （五）承销方式及承销期
  本次发行由联席主承销商以余额包销方式承销。
  本次可转债发行的承销期自 2021 年 12 月 8 日至 2021 年 12 月 16 日。
 旭升股份                                               募集说明书
      （六）发行费用
                           项目              金额（万元、不含税）
 保荐及承销费                                            1,273.58
 律师费                                                  37.74
 会计师费                                                 42.45
 资信评级费用                                               23.58
 信息披露及发行手续费等                                          56.98
                           合计                      1,434.34
      以上发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
      （七）本次发行时间安排
交易日           日期                     发行安排             停复牌安排
T-2                                                   正常交易
             星期三            上路演公告》
T-1                                                   正常交易
             星期四            原股东优先配售股权登记日
                            刊登《可转债发行提示性公告》
 T                                                    正常交易
             星期五            网上申购日（无需缴付申购资金）
                            确定网上申购摇号中签率
T+1                                                   正常交易
             星期一            根据中签率进行网上申购的摇号抽签
T+2                                                   正常交易
             星期二            投资者根据中签号码确认认购数量并缴纳认购款
T+3                                                   正常交易
             星期三            售结果和包销金额
T+4                         刊登《发行结果公告》                正常交易
             星期四
      上述日期为交易日，如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大
 突发事件影响发行，保荐机构（联席主承销商）将及时公告，修改发行日程。
      （八）本次发行证券的上市流通
      本次发行结束后，公司将尽快向上海证券交易所申请本次发行的可转债上
 市，具体上市时间将另行公告。
      三、本次发行的有关当事人
  （一）发行人：宁波旭升汽车技术股份有限公司
  法定代表人    徐旭东
  住所       宁波市北仑区璎珞河路 128 号
  电话       0574-55223689
旭升股份                                    募集说明书
传真       0574-55841808
联系人      周小芬
（二）保荐机构（联席主承销商）：中信建投证券股份有限公司
法定代表人    王常青
住所       北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
电话       021-68801584
传真       021-68801551
保荐代表人    杨逸墨、俞康泽
项目协办人    武源长
项目组成员    刘乡镇、刘陵元
（三）联席主承销商：甬兴证券有限公司
法定代表人    李抱
住所       浙江省宁波市鄞州区海晏北路 577 号 8-11 层
电话       0574-89265288
传真       0574-87082013
经办人      孙兆院
（四）律师事务所：北京德恒律师事务所
负责人      王丽
住所       北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层
电话       010-52682888
传真       010-52682999
经办律师     高慧、孙竣锽、徐成龙
（五）审计机构：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人  余强
住所       杭州市江干区钱江新城新业路 8 号华联时代大厦 A 座 601 室
电话       0571-88879999
传真       0571-88879010
经办注册会计师  章祥、郭文令、葛朋
（六）资信评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司
法定代表人    张剑文
住所       深圳市福田区深南大道 7008 号阳光高尔夫大厦 3 楼
电话       021-51035670
传真       021-51035670
经办签字分析师  张伟亚、朱磊
（七）申请上市的证券交易所：上海证券交易所
住所       上海市浦东南路 528 号证券大厦
电话       021-68808888
传真       021-68804868
（八）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址     上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼
电话       021-58708888
传真       021-58899400
（九）保荐机构（联席主承销商）收款银行：北京农商银行商务中心区支行
户名       中信建投证券股份有限公司
账号       0114020104040000065
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   四、违约责任
   （一）构成可转债违约的情形
金和/或利息；
约情形除外）且将对公司履行本期可转债的还本付息产生重大不利影响，在经债
券受托管理人书面通知，或经单独或合并持有本期可转债未偿还面值总额百分之
十以上的可转债持有人书面通知，该违约在上述通知所要求的合理期限内仍未予
纠正；
付息能力产生实质不利影响，或出售其重大资产等情形以致对公司就本期可转债
的还本付息能力产生重大实质性不利影响；
偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序；
法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令，或上述规定的解释的变更导致公
司在受托管理协议或本期可转债项下义务的履行变得不合法；
影响的情形。
   （二）违约责任的承担方式
  在知晓公司发生未偿还本期可转债到期本息情形的，债券受托管理人应当召
集可转债持有人会议，按照会议决议规定的方式追究公司的违约责任，包括但不
限于向公司提起民事诉讼、参与重组或者破产等有关法律程序；在可转债持有人
会议无法有效召开或未能形成有效会议决议的情形下，债券受托管理人可以按照
《公司债券发行与交易管理办法》的规定接受全部或部分可转债持有人的委托，
以自己名义代表可转债持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序；
  在知晓公司发生构成可转债违约情形之一的（第 1 项除外），并预计公司将
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不能偿还债务时，债券受托管理人应当要求公司追加担保，并可依法申请法定机
关采取财产保全措施。
     （三）争议解决机制
  本债券发行争议的解决应适用中国法律。
  本期债券发行和存续期间所产生的争议，首先应在争议各方之间协商解决；
协商不成的，应在债券受托管理人住所所在地有管辖权的人民法院通过诉讼解
决。
  当产生任何争议及任何争议正按前条约定进行解决时，除争议事项外，各方
有权继续行使受托管理协议项下的其他权利，并应履行其他义务。
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               第三节 风险因素
     投资者在评价公司本次发行的可转换公司债券时，除本募集说明书提供的
其他资料外，应特别认真的考虑下述各项风险因素。下述风险因素是根据重要
性原则或有可能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会
依次发生。
     一、行业与市场风险
     （一）新能源汽车行业波动的风险
  汽车工业是国民经济的重要组成部分，国家对汽车行业长期持鼓励发展的态
度。绿色低碳转型是经济可持续发展的重要保障，多国或地区政府均承诺了未来
的“碳中和”目标，而汽车工业是碳排放的重要产业。因此，国家在新能源汽车
行业的发展方面给予了重点支持和引导，相继出台了相关产业政策、规划及指导
意见，对于行业发展起到了推动作用。若未来国家对新能源汽车行业的鼓励态度
发生变化、或新能源汽车行业发展及销量情况未达到国务院发布的《新能源汽车
产业发展规划（2021-2035 年）》中的目标愿景，而公司作为聚焦于新能源汽车
领域轻量化铝合金零部件的企业，公司的经营业绩和财务状况也将受到不利影
响。
     （二）新能源汽车铝合金零部件市场竞争加剧的风险
  公司是汽车精密铝合金零部件领域的龙头企业之一，产品重点面向新能源汽
车。公司对于汽车轻量化趋势具有前瞻性布局，是国内较早成为特斯拉供应商的
零部件企业之一，并且稳定合作至今，持续为其提供汽车轻量化解决方案。近年
来，新能源汽车行业快速发展，汽车轻量化需求成为了行业共识，而具备为高端
客户持续服务能力的零部件企业则相对稀缺。若未来更多新竞争者参与新能源汽
车铝合金零部件的市场竞争，或竞争者比公司投入更多的资金或资源在产品及原
材料配方研发、高端设备及工业智能化、产能扩产、人才团队建设等方面，则公
司的业务规模、市场竞争力可能受到不利影响，进而影响公司的经营业绩和财务
状况。
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   （三）新冠肺炎疫情反复的风险
   全球新冠肺炎疫情形势已基本得到控制，公司及公司的主要客户的经营业绩
均未受到新冠肺炎疫情的重大影响。若未来新冠肺炎疫情或其他病毒疫症爆发，
公司及公司的主要客户的工厂运营可能会受到暂时性的不利影响。
    二、经营风险
   （一）收入倚重于主要客户的风险
   公司的主要客户大多为知名整车企业或一级汽车零部件供应商。报告期各
期，公司前五大客户的营业收入合计占比分别为 73.75%、70.78%、66.58%和
万元、58,911.00 万元、70,784.83 万元和 48,901.76 万元，占营业收入比重分别为
的经营情况出现重大不利变化或公司出现客户流失的情形，则公司的经营业绩和
财务状况将受到不利影响。
   （二）中美贸易摩擦的风险
   公司存在一定规模外销收入，涉及国家主要是美国。报告期各期，公司对美
国的销售规模分别为 68,360.27 万元、69,341.34 万元、82,308.54 万元和 43,489.23
万元，占主营业务收入比重分别为 62.84%、63.66%、50.87%和 36.12%。2018
年至 2019 年期间中美贸易摩擦曾多次加剧，后局势有所缓和。根据国家海关总
署数据，2021 年上半年中美双边货物贸易总值 2.21 万亿元，同比增长 34.6%，
其中对美国出口总额同比增长 31.7%，形势良好。公司向美国的产品销售大部分
是以货交承运人的方式实现，即货物出厂交付给客户指定的境内承运人后即视为
控制权转移，公司不承担后续产品出口的风险。报告期内，公司与外销客户的销
售均正常进行，合作稳定。若未来中美贸易摩擦加剧、贸易壁垒提高、外销客户
因贸易保护政策而减少订单等，则公司的经营业绩和财务状况将受到不利影响。
   （三）原材料市场价格波动的风险
   公司产品的主要原材料为合金铝，公司依据客户订单进行生产排期，并进行
原材料的采购。若合金铝的市场价格出现大幅波动，则会对公司产品的生产成本
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产生影响。公司与下游客户不定期进行产品议价。在原材料价格大幅上涨的情形
下，若公司未能有效的将原材料价格波动传导至下游客户的产品销售价格中，未
能有效抵消生产成本上升的影响，则公司的毛利率、盈利能力及财务状况将受到
不利影响。
   （四）汇率风险
   公司存在一定规模外销收入，因而持有一定规模的外币资产，以美元为主。
若未来国内外宏观经济、政治形势、货币政策等发生变化，美元发生大幅贬值，
且公司未能通过有效手段对汇率波动风险进行规避，则公司将面临汇兑损失的风
险，进而对公司的经营业绩产生不利影响。
    三、财务风险
   （一）毛利率下降的风险
   公司所售的铝合金零部件均系为不同客户定制的非标准化产品，报告期内毛
利率水平有所波动。报告期各期，公司的主营业务毛利率分别为 39.22%、33.53%、
产品的金额规模呈结构性变化所致；2021 年 1-6 月毛利率小幅下降则主要是受到
主要原材料合金铝的市场价格上涨因素影响。未来公司可能仍将面临客户需求变
化、原材料价格上涨、人工成本上涨等不利因素，主营业务毛利率水平可能下降，
从而对公司的经营业绩产生不利影响。
   （二）存货规模增加的风险
   公司近年来业务发展速度较快，经营规模显著提升。报告期各期末，公司存
货分别为 23,063.62 万元、29,759.64 万元、43,446.86 万元和 63,708.00 万元，占
营业成本的比例分别为 34.88%、41.10%、39.77%和 37.26%（年化）。公司采取
“以销定产、以产定购”的业务模式，安排原材料的采购和产品生产。若未来公
司主要客户的经营情况出现重大不利变化，则公司存货的周转速度将放慢，跌价
准备风险将增加，进而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
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   四、募集资金投资项目带来的风险
   （一）募集资金投资项目的风险
  公司本次募集资金投资项目系新增建设新能源汽车精密铝合金零部件的产
能，是对公司现有业务和产能规模的进一步扩张。本次募集资金投资项目相关可
行性结论均是基于现有宏观环境、市场环境等因素所做出的。若未来新能源汽车
产业相关行业政策出现不利变动、市场规模发展增速降低、宏观经济形势出现大
幅波动等，均会对本次募集资金投资项目的实施带来风险，使得募集资金投资项
目不能达到预期收益。此外，若公司自身的市场竞争力下降、公司未能获取足够
的客户订单等，则公司本次募集资金投资项目新增的产能亦存在无法及时消化的
风险，进而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。
   （二）资产折旧摊销增加的风险
  本次募集资金投资项目包含对厂房建设、机器设备等的固定投资，因而项目
实施后，公司每年与之相关的折旧及摊销费用将显著增加。本次募集资金投资项
目达到预计收入和效益尚需一定时间，经济效益不能立即体现，因此短期内公司
的每股收益等财务指标存在一定的摊薄风险。此外，本次募集资金投资项目新增
资本性投资将大幅增加公司非流动资产的规模，公司资产的整体流动性短期内存
在下降的风险。
   五、与本次可转换公司债券发行相关的风险
   （一）可转换公司债券到期未能转股的风险
  公司股票的价格受到多重因素影响，包括公司的经营业绩、行业发展趋势、
投资者偏好及心理预期等。若公司本次发行的可转换公司债券在转股期间因前述
因素等未能全部转股，则公司需针对未转股部分的可转换债券偿付本金和利息，
进而对公司的财务费用和现金流出产生一定压力。
   （二）可转换公司债券价格波动的风险
  可转换公司债券是一种具有债券特性且赋予有股票期权的混合型证券，其二
级市场价格受市场利率、债券剩余期限、转股价格、公司股票价格、赎回条款、
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向下修正条款、投资者偏好及心理预期等诸多因素的影响，在上市交易、转股等
过程中，可转换公司债券的价格可能会出现异常波动或与其投资价值严重偏离的
现象，从而可能使投资者遭受损失。
   （三）信用评级变化的风险
  中证鹏元对本次发行的可转换债券进行了评级。中证鹏元将在本次债券信用
级别有效期内或者本次债券存续期内，持续关注公司外部经营环境变化、经营或
财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行
持续跟踪。在本次可转换债券的存续期内，若由于公司外部经营环境、自身或评
级标准等因素变化，从而导致本期债券的信用评级级别发生不利变化，将增加投
资者的投资风险。
   （四）即期回报被摊薄的风险
  本次公开发行可转换公司债券的募集资金拟投资项目将在可转换债券的存
续期内逐渐为公司带来经济效益。本次发行后，投资者持有的可转换公司债券进
行部分或全部转股，则公司的总股本和净资产均会增加，这将对公司原有股东的
持股比例、公司净资产收益率、公司每股收益等带来一定的摊薄风险。
   （五）未提供担保的风险
  公司本次发行的可转换公司债券，按相关规定符合可以不设担保，因而未提
供担保措施。若本次可转换债券的存续期间出现对公司经营管理和偿债能力有重
大负面影响的事件，则可转换债券可能因未提供担保而增加风险。
   （六）可转换公司债券存续期内转股价格向下修正相关的风险
  公司本次发行的可转换公司债券设置了转股价格向下修正的条款。在满足转
股价格向下修正条件的情况下，公司董事会仍可能基于公司经营情况、未来发展
需要等多方面因素考虑不提出转股价格向下修正的方案，或者公司董事会提出的
转股价格向下修正方案未获股东大会审议通过，均会使得可转换公司债券存续期
间的债券持有人面临转股价格向下修正不实施的风险。此外，在满足转股价格向
下修正条件的情况下，即使公司董事会提出转股价格向下修正方案经股东大会审
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议通过，但修正幅度亦存在不确定性，公司股价仍可能低于转股价格，则可转债
持有人的利益可能受到不利影响。
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                  第四节 发行人基本情况
      一、本次发行前公司股本总额及前十名股东持股情况
      截至 2021 年 6 月 30 日，公司股本为 447,038,482.00 股，股本结构具体如下：
       股份性质                 股份数量（股）                持股比例（%）
一、有限售条件股份                                    -                   -
  其中：境内非国有法人持股                               -                   -
     境内自然人持股                                 -                   -
  其中：境外法人持股                                  -                   -
     境外自然人持股                                 -                   -
二、无限售条件流通股份                        447,038,482              100.00
三、普通股股份总数                          447,038,482              100.00
      截至 2021 年 6 月 30 日，公司前十大股东及其持股情况如下：
                                                          持有有限售
序号              股东名称             持股数（股） 持股比例              条件的股份
                                                          数量（股）
       宁波梅山保税港区旭成投资合伙企业
       （有限合伙）
       上海高毅资产管理合伙企业（有限合
       伙）-高毅晓峰2号致信基金
       中信信托有限责任公司-中信信托锐进
       中国对外经济贸易信托有限公司-外贸
       信托-高毅晓峰鸿远集合资金信托计划
       上海高毅资产管理合伙企业（有限合
       伙）-高毅-晓峰1号睿远证券投资基金
              合计                 355,381,824     79.50%          -
旭升股份                                     募集说明书
   二、公司组织结构图及重要权益投资情况
   （一）公司组织结构图
   （二）发行人控股公司基本情况
  截至 2021 年 6 月 30 日，发行人共拥有 6 家子公司。其中，境内子公司 3 家，
分别为旭升零部件、旭升铝镁和和升铝瓶；境外子公司 3 家，分别为旭升日本、
旭升德国和旭升美国。发行人子公司基本情况如下：
 公司名称   宁波旭升汽车零部件有限公司
 成立时间   2016 年 10 月 11 日
 注册资本   100.00 万元
 实收资本   100.00 万元
 股东构成   旭升股份持股 100.00%
        汽车配件、铝制品、橡塑制品、五金工具、模具的制造、加工、销售；测
 经营范围   试技术咨询服务；铝、镁、锌合金锭的销售；自营和代理各类货物和技术
        的进出口业务（除国家限定公司经营或禁止进出口的货物及技术）。（依
旭升股份                                                             募集说明书
        法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
  住所    浙江省宁波市北仑区沿山河北路 68 号 5 幢 1 号
 法定代表人  徐旭东
           项目   2021-06-30/2021 年 1-6 月  2020-12-31/2020 年度
        总资产                     3,286.26              19,146.76
 财务数据
        净资产                     2,776.19                 -17.07
（单位：万元）
        净利润                      -193.05                -107.73
        审计情况    2020 年度经中汇会计师审计，2021 年 1-6 月未经审计
  公司名称  宁波旭升铝镁铸业有限公司
  成立时间  2019 年 1 月 11 日
  注册资本  10,000.00 万元
  实收资本  -
  股东构成  旭升股份持股 100.00%
        压铸件、汽车零部件、模具、塑料制品、机械配件、注塑机配件、五金件
        的研发、制造、加工、安装、调试、技术咨询、技术服务；自营和代理各
 经营范围
        类货物和技术的进出口业务（除国家限定公司经营或禁止进出口的货物及
        技术）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
  住所    浙江省宁波市北仑区大碶街道璎珞河路 128 号 4 幢 5 层
 法定代表人  徐旭东
              项目        2021-06-30/2021 年 1-6 月  2020-12-31/2020 年度
        总资产                                 0.02                   0.06
 财务数据
        净资产                                -0.07                  -0.03
（单位：万元）
        净利润                                -0.03                  -0.05
        审计情况            2020 年度经中汇会计师审计，2021 年 1-6 月未经审计
  公司名称        宁波和升铝瓶技术有限公司
  成立时间        2020 年 9 月 15 日
  注册资本        3,000.00 万元
  实收资本        3,000.00 万元
                         股东名称                          持股比例
                         旭升股份                                        86.00%
  股东构成
                          姚曙光                                         8.00%
                          陈永芳                                         6.00%
              一般项目：技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术
              推广；汽车零部件及配件制造；汽车零部件研发；有色金属合金制造；安
              防设备制造；安防设备销售；玻璃纤维增强塑料制品制造；玻璃纤维增强
              塑料制品销售；特种设备销售；销售代理（除依法须经批准的项目外，凭
  经营范围
              营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：特种设备制造；移动式压
              力容器/气瓶充装；特种设备安装改造修理；货物进出口；进出口代理（依
              法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目
              以审批结果为准）。
  住所          浙江省宁波市北仑区柴桥街道雷古山路 129 号 3 幢 1 号一楼 1-1 室
 法定代表人        徐旭东
 财务数据               项目        2021-06-30/2021 年 1-6 月 2020-12-31/2020 年度
旭升股份                                                             募集说明书
（单位：万元） 总资产                         3,286.26           3,082.37
        净资产                         2,776.19           2,969.24
        净利润                          -193.05             -30.76
        审计情况              2020 年度经中汇会计师审计，2021 年 1-6 月未经审计
 公司名称     株式会社旭昇技研
 成立时间     2019 年 1 月 8 日
  资本金     950.00 万日元
可发行股份总数   190 股
 股东构成     旭升股份持股 100.00%
 经营范围     汽车零部件及汽车相关产品的开发、设计及进出口
   住所     日本名古屋市中川区八田町 2304 番地
  董事长     徐旭东
               项目        2021-06-30/2021 年 1-6 月  2020-12-31/2020 年度
          总资产                             104.45                   80.46
 财务数据
          净资产                               95.77                 -62.15
（单位：万元）
          净利润                             159.96                   22.65
          审计情况           2020 年度经中汇会计师审计，2021 年 1-6 月未经审计
  公司名称    Xusheng Auto Technology GmbH
  成立时间    2019 年 6 月 18 日
  注册资本    50.00 万欧元
  公司编号    HRB 20466
  股东构成    旭升股份持股 100.00%
  经营范围    汽车铝合金零部件的设计、销售、进出口业务和服务
   住所     Moerser Stra?e 3, 40667 Meerbusch
  执行董事    徐旭东
                项目           2021-06-30/2021 年 1-6 月 2020.12.31/2020 年度
          总资产                                 210.93                  188.09
 财务数据
          净资产                                 205.12                   91.66
（单位：万元）
          净利润                                 124.95                 -123.33
          审计情况               2020 年度经中汇会计师审计，2021 年 1-6 月未经审计
 公司名称      Xusheng America Auto Technology Co.,Ltd
 成立时间      2019 年 5 月 28 日
 注册资本      50.00 万美元
可发行股份总数    50.00 万股
 公司编号      C4282473
 股东构成      旭升股份持股 100.00%
 经营范围      汽车零部件的设计、销售、进出口业务和服务
   住所
           County of California
   董事      徐旭东
旭升股份                                                     募集说明书
            项目      2021-06-30/2021 年 1-6 月  2020-12-31/2020 年度
          总资产                           2.60                   3.20
 财务数据
          净资产                          -0.63                  -0.06
（单位：万元）
          净利润                          -0.57                  -0.07
          审计情况      2020 年度经中汇会计师审计，2021 年 1-6 月未经审计
  注：报告期内旭升美国未实际经营，其已于 2021 年 9 月 2 日解散。
   （三）发行人参股公司基本情况
  截至本募集说明书签署日，发行人不存在参股公司的情形。
   （四）上市公司及控股公司和参股公司经营范围是否包括房地产
开发、经营，是否持有房地产开发、经营资质，是否存在独立或联合
开发房地产项目的情况
  截至本募集说明书签署日，公司及子公司的经营范围不包括房地产开发、经
营，未持有房地产开发、经营资质，不存在独立或联合开发房地产项目的情况。
公司不存在参股公司。
   三、控股股东和实际控制人基本情况
   （一）控制关系
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司与控股股东、实际控制人之间的控制关系如下：
旭升股份                                                      募集说明书
      （二）控股股东、实际控制人基本情况
      截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人为徐旭东。
      徐旭东先生于 1970 年 3 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，工程师，
北京大学光华管理学院研修班结业，浙江省第十三届人民代表大会代表。徐旭东
先生于 2001 年至 2016 年 11 月任宁波市北仑旭东机械有限公司执行董事；2003
年 8 月至 2015 年 7 月，任旭升有限董事、总经理；2009 年 11 月至 2018 年 10
月任宁波市北仑协信置业有限公司董事；2007 年 8 月至今，任旭日实业董事；
总经理。
      徐旭东直接持有公司 16.31%的股权，并通过控制旭晟控股、旭日实业两名
法人股东间接控制公司 51.93%的股权。徐旭东以直接、间接方式合计控制公司
      （1）旭晟控股
      旭晟控股成立于 2015 年 5 月 20 日，注册资本为 3,000.00 万元，法定代表人
为徐旭东，注册地址为浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 A 区
H1607，经营范围为实业投资、投资管理、投资咨询（未经金融等监管部门批准
不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
      截至 2021 年 6 月 30 日，旭晟控股的股权结构如下：
                                                         单位：万元
                              认缴出资额                    实际出资额
 序号     股东姓名    认缴出资额                     实际出资额
                             占注册资本比例                  占注册资本比例
          合计      3,000.00      100.00%    1,510.00       50.33%
  注：徐若桐为徐旭东的女儿。
      （2）旭日实业
      旭日实业成立于 2007 年 8 月 3 日，注册地为香港，注册办事处为 UNIT 01,
旭升股份                                                募集说明书
KONG，注册股数为 10,000 股，每股面值为 1.00 港元，已发行股数为 1 股。徐
旭东持有旭日实业 1 股，为其唯一股东，并在旭日实业担任董事职务。
     截至 2021 年 6 月 30 日，除本公司外，徐旭东对外投资的其他企业情况如下：
序号               企业名称                       持股比例
                                     徐旭东为有限合伙人，持有
                                     徐旭东为有限合伙人，持有
     （1）旭晟控股
     旭晟控股的基本情况参见本节之“（二）控股股东及实际控制人情况”之
“1、控股股东及实际控制人基本情况”之“（1）旭晟控股”。
     （2）旭日实业
     旭晟控股的基本情况参见本节之“（二）控股股东及实际控制人情况”之
“1、控股股东及实际控制人基本情况”之“（2）旭日实业”。
     （3）宁波金丰股权投资合伙企业（有限合伙）
     宁波金丰股权投资合伙企业（有限合伙）成立于 2011 年 8 月 8 日，注册资
本为 11,100.00 万元，执行事务合伙人为宁波君润创业投资管理有限公司，注册
地址为浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 A 区 A0740，经营范围
为股权投资及其咨询服务（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担
保、代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）。
     徐旭东认缴了宁波金丰股权投资合伙企业（有限合伙）1,000.00 万元出资份
额，占比 9.01%，为其有限合伙人。
     宁波金丰股权投资合伙企业（有限合伙）系经中国证券投资基金业协会备案
的私募基金，基金编号 SD4340。
     （4）宁波北仑民创股权投资合伙企业（有限合伙）
旭升股份                                募集说明书
  宁波北仑民创股权投资合伙企业（有限合伙）成立于 2011 年 1 月 4 日，注
册资本为 17,180.00 万元，执行事务合伙人为宁波君润创业投资管理有限公司，
注册地址为宁波市北仑区梅山大道商务中心一号办公楼 322 室，经营范围为股权
投资及相关咨询服务（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、
代客理财、向社会公众集（融）资等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）。
  徐旭东认缴了宁波北仑民创股权投资合伙企业（有限合伙）1,000.00 万元出
资份额，占比 5.82%，为其有限合伙人。
  宁波北仑民创股权投资合伙企业（有限合伙）系经中国证券投资基金业协会
备案的私募基金，基金编号 SD6106。
   （三）公司控股股东、实际控制人所持公司股份的质押、冻结和
其它限制权利的情况
  截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人徐旭东所持公司股份
不存在质押、冻结或其他限制权利的情况。
   四、公司的主营业务及产品
  公司主要从事精密铝合金零部件的研发、生产与销售，并专注于为客户提供
汽车轻量化的解决方案。公司产品主要聚焦于新能源汽车领域，涵盖多个汽车核
心系统，包括传动系统、控制系统、悬挂系统、电池系统等。从工艺角度，公司
是目前行业内少有的同时掌握压铸、锻造、挤出三大铝合金成型工艺的企业，并
均具备量产能力，能够针对不同客户需求提供一站式轻量化解决方案。
旭升股份                                 募集说明书
  公司深耕精密铝合金零部件领域多年，十分重视原材料、工艺、设备等方面
核心能力的构建，并前瞻性的布局合作新能源汽车产业链的优质客户，稳健经营，
现已成为该领域的龙头企业之一。
   五、公司所处行业的基本情况
  根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）及国家
统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C36
汽车制造业”中的“C3670 汽车零部件及配件制造业”。
   （一）行业监管体制与主要法规政策
  公司所属行业为汽车零部件及配件制造业，行业监管体制为国家行政监管与
行业自律相结合的方式。
  国家行业主管部门包括国务院、国家发改委、工信部等。国务院主要负责编
制发布产业发展规划并进行政策引导。国家发改委主要负责制定行业及相关产业
政策，指导产业投资及技术改造等，承担投资综合管理职责。工信部主要负责制
定行业发展战略、行业规划和产业政策并组织实施，指导工业行业技术法规和行
业标准的拟定，推动重大技术装备发展和自主创新等。
    旭升股份                                                募集说明书
      行业自律组织包括中国汽车工业协会、中国铸造协会、中国锻压协会、中国
    有色金属加工工业协会等，主要负责向政府部门提出政策建议、开展产业及市场
    研究、组织行业技术交流等。
      公司所在行业的主要法规、政策情况如下：
序                                     发布
           文件名称         发布时间                       主要相关内容
号                                     部门
                                             提出“发展壮大战略性新兴产
    《中华人民共和国国民经济和
                           月          表大会    兴产业，鼓励支持其发展壮大，形
                                             成国民经济的新增长点。
                                             对于非公共领域的新能源乘用车
                                     财政部、工   补贴标准设置三档补贴，续航
    《关于进一步完善新能源汽车
                           月         部、国家发   ≤R<400 的车型补贴 1.3 万元；R
         知》
                                       改委    ≥400 的车型补贴 1.8 万元；插电
                                             式混动车型补贴 0.68 万元。
                                             鼓励外商投资产业包括汽车关键
        （2020 年版）          月         委、商务部
                                             源汽车关键零部件研发、制造等。
                                             明确了新能源汽车到 2025 年和到
                                             年，纯电动乘用车新车平均电耗降
     《新能源汽车产业发展规划       2020 年 11            至 12.0 千瓦时/百公里，新能源汽
       （2021-2035 年）》      月                 车新车销售量达到汽车新车销售
                                             总量的 20%左右；到 2035 年，纯
                                             电动汽车成为新销售车辆的主流，
                                             公共领域用车全面电动化。
                                             从企业生产能力、产品生产一致性
                                             保证能力、售后服务及产品安全保
                                             障能力等方面规定了准入门槛。相
    《新能源汽车生产企业及产品       2020 年 8             较之前版本，该次版本修订将新能
       准入管理规定》             月                 源汽车生产企业停止生产的时间
                                             由 12 个月调整为 24 个月，同时放
                                             宽了准入门槛，有利于激发市场活
                                             力。
                                             对于新能源汽车负积分未抵偿的
                                             企业，将被暂停部分高油耗车型的
                                     工信部、财   生产，直至下一年度传统能源乘用
    《乘用车企业平均燃料消耗量                    政部、商务   车产量较核算年度减少的数量不
                           月
         法》                          署、质检总   策将影响传统汽车厂商加快生产
                                       局     推广新能源汽车，极大促进新能源
                                             汽车的发展，有利于包括公司在内
                                             的新能源汽车产业链相关企业。
     旭升股份                                             募集说明书
                                             在鼓励类机械类别中列示了“耐
                                             高温、耐低温、耐腐蚀、耐磨损等
         （2019 年版）》       月                  件”；在鼓励类汽车类别中，将
                                             “铝合金”列入轻量化材料应用
                                             项目。
                                     国家发改
                                    委、工信部、   方案要求，持续优化新能源汽车补
                                    民政部、财    贴结构。坚持扶优扶强的导向，将
                                    政部、住房    更多补贴用于支持综合性能先进
                                     城乡建设    的新能源汽车销售，鼓励发展高技
     《进一步优化供给推动消费平
                          月         输部、农业    车差别化通行管理政策。促进农村
     场的实施方案（2019 年）》
                                    农村部、商    汽车更新换代，可对农村居民报废
                                    务部、国家    三轮汽车，购买 3.5 吨及以下货车
                                     卫生健康    或者 1.6 升及以下排量乘用车，给
                                    委、市场监    予适当补贴，带动农村汽车消费。
                                      管总局
                                             全面分析了新一轮科技革命和产
                                             业变革对汽车产业的深刻影响，提
                                             出以新能源汽车和智能网联汽车
                                             为突破口，加速跨界融合，构建新
                                             型产业生态，带动产业转型升级，
                                    工信部、国    实现由大到强发展。确定了“力争
                          月
                                     科技部     强国行列”的总目标，为未来 10
                                             年汽车产业发展指明了方向、明确
                                             了任务、提供了保障，对于加快我
                                             国汽车产业转型升级，培育新动
                                             能、发展新经济，具有十分重要的
                                             指导意义。
                                             将“金属型压力铸造技术”、“铝
                                             及镁合金压力下铸造成形工艺（低
                                    国家制造强    压、半固态、高真空压铸）”、“高
         （2016 年版）》       月
                                    咨询委员会    础零部件（元器件）、关键基础材
                                             料、先进基础工艺、产业技术基础
                                             提出“发展安全清洁高效的现代
      《国家创新驱动发展战略纲     2016 年 5     中共中央、    能源技术，推动能源生产和消费革
           要》             月          国务院     命”的战略任务，推动新能源汽车
                                             技术的研发应用。
                                             规划将“节能与新能源汽车”作
                          月
                                             电动汽车、燃料电池汽车的发展。
旭升股份                                           募集说明书
     （二）行业发展概况
   （1）汽车产业长期来看呈稳中有升的总体态势
   汽车产业是全球规模最大的产业之一，具有产业关联度高、涉及范围广、技
术要求高、综合性强、零部件数量众多、附加值大等特点，对工业结构升级和相
关产业发展具有较强的带动作用。
   近十年来，全球汽车工业总体保持了稳中有升的发展态势。根据世界汽车组
织（OICA）的数据，全球汽车产量已从 2011 年的 7,988 万辆增长至 2019 年的
辆，但汽车工业仍旧为当今全球最大、最重要的产业之一，在国民经济中占据着
重要地位，是国民经济的“发动机”。
   对于中国而言，汽车工业是保持国民经济持续、快速、健康发展的先导型产
业，也是实现我国产业结构转型升级的关键力量。从国内的汽车产业发展状况来
看，早于 2009 年，我国便已成为全球汽车产销量第一大国并一直保持至今。
   从产业规模看，中国汽车产量从 2011 年的 1,842 万辆增长至 2020 年的 2,523
万辆，复合增长率 3.56%；同期，中国汽车销量从 1,851 万辆增长至 2,531 万辆，
复合增长率 3.54%。根据中国汽车工业协会 2021 年 1 月的预测，2020 年或将是
中国汽车市场的峰底年份，2021 年汽车产业将实现恢复性正增长，国内汽车销
量有望超过 2,600 万辆，同比增长率或将超过 4%。
销量均突破了 1,200 万辆，同比增速超过 20%，总体保持了较快的增长势头，增
速高于预期。展望未来，我国经济运行保持稳定恢复，对于汽车消费起到了良好
的支撑作用，中国汽车工业协会对于我国汽车行业的未来发展持审慎乐观的态
度。
旭升股份                                        募集说明书
                    近十年以来中国汽车销量情况
  数据来源：中国汽车工业协会
  （2）中国汽车千人保有量水平仍显著低于发达国家和部分发展中国家
  根据知名数据统计机构 Statista 于 2019 年发布的数据，2018 年中国千人汽
车保有量为 173 辆，大幅低于美国、加拿大、日本、英国等发达国家以及马来西
亚、俄罗斯等发展中国家。因而，伴随中国经济走强、居民可支配收入的提升等
趋势，中国千人汽车保有量水平将持续提升。
  数据来源：Statista
  此外，国家发改委产业发展司表示，2020 年中国的千人汽车保有量已超过
旭升股份                                        募集说明书
区域结构和资源环境的国别差异，中国千人汽车保有量仍然还有较大的增长空
间。
  （1）受益于绿色低碳转型需求，全球新能源汽车产业保持高速增长
  全球绿色低碳转型是全球经济可持续发展的重要保障，各主要国政府均承诺
实现“碳中和”目标，而全球新能源汽车产业则受益于该趋势，保持了高速增长。
根据 EV Volumes 的数据，2020 年全球新能源电动汽车（含纯电动及混合动力汽
车）销量为 324.18 万辆，较 2019 年同期增长 43%。其中，中国、欧洲和美国合
计销量占全球销量的 94.39%，已成为全球新能源电动汽车的主要三大消费地区，
全球市场整体保持了较高增速。
  数据来源：EV Volumes
  根据国家统计局、工信部发布的数据，中国的新能源汽车销量近年来快速增
长，其增速高于中国汽车产业的整体增速。中国新能源汽车销量已由 2014 年的
的统计数据，2021 年 1-6 月我国新能源汽车的销量水平整体再创新高，新能源汽
车的产销量已超过 120 万辆，同比增长率高达 200%以上。2021 年 1-6 月我国新
能源汽车的销量水平已与 2019 年全年水平基本持平，发展势头较好。
旭升股份                                      募集说明书
             中国近年来新能源汽车产销量情况
  数据来源：国家统计局、工信部、中国汽车工业协会
  （2）中国新能源汽车产业仍存较大发展空间，产业规划清晰
  根据中国汽车工程学会于 2020 年 10 月发布的《节能与新能源汽车技术路线
图 2.0》，面向未来 10-15 年，我国汽车产业发展的总体目标包括：①碳排放总
量将先于国家碳减排承诺提前达峰；②新能源汽车将逐渐成为主流产品，汽车产
业基本实现电动化转型；③中国方案智能网联汽车核心技术国际领先，产品大规
模应用；④关键核心技术自主化水平显著提升，形成协同高效、安全可控的产业
链；⑤建立汽车智慧出行体系，形成汽车、交通、能源、城市深度融合生态；⑥
技术创新体系基本成熟，具备引领全球的原始创新能力。
  根据《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》与《节能与新能源汽车技
术路线图 2.0》，中国 2025 年汽车的年产销量目标为 3,200 万辆，其中新能源汽
车占比目标为 20%左右（即 640 万辆左右）。到 2030 年，新能源汽车销量占总
销量的目标比例为 40%左右；到 2035 年，新能源汽车应成为主流，占总销量目
标比例应大于 50%。然而，目前我国新能源汽车占我国汽车市场的份额仍然较小，
根据工信部与中国汽车工业协会的数据，2020 年我国新能源汽车产销量分别为
中国新能源汽车的产业规模仍有较大的发展空间。
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  （1）汽车轻量化是全球汽车工业一致目标，亦是节能与新能源汽车的共性
基础技术
  鉴于碳排放标准日益趋严，汽车轻量化已成为全球汽车工业的一致目标。
                                 《中
国制造 2025》亦明确指出轻量化技术是汽车行业未来共同突破的重点方向。根
据欧洲汽车工业协会的研究，汽车质量每下降 100 公斤，百公里油耗可下降 0.4L，
碳排放大约可以减少 1 公斤。美国能源部数据亦显示，汽车重量每下降 10%，则
其燃料消耗降低 6%-8%，若汽车的传统钢铁部件被轻量化材料替代，则汽车车
身及底盘的重量可降低至 50%，相应碳排放亦会降低。因此，汽车轻量化能够有
效降低碳排放。
                汽车轻量化技术优势
  相比于传统汽油车领域，汽车轻量化对于节能与新能源汽车领域的发展更为
关键。根据中国汽车工程学会 2020 年 10 月发布的《节能与新能源汽车技术路线
图 2.0》，汽车轻量化是新能源汽车、节能汽车与智能网联汽车的共性基础技术，
是我国节能与新能源汽车技术的未来重点发展方向。
          我国节能与新能源汽车技术重点发展方向
  资料来源：《节能与新能源汽车技术路线图 2.0》（中国汽车工程学会，2020）
  （2）精密铝合金零部件是实现汽车轻量化的重要路径
  铝合金材料由于具有轻量化、易成型、高强度、耐腐蚀、价格低于镁合金及
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碳纤维增强材料等优点，已成为汽车轻量化的首选材料。根据第三方研究机构
预计由 2015 年的 397 磅/辆（约合 180 公斤/辆）增加至 2030 年的 570 磅/辆（约
合 259 公斤/辆）。根据国际铝业协会 2019 年发布的数据，2018 年中国市场的乘
用车用铝量仅为 119.7 公斤/辆，低于欧美发达国家水平，并预计至 2030 年中国
市场的乘用车用铝量将达到 242.2 公斤/辆，车用铝合金材料具有较好的发展前
景。
   随着我国汽车产业的发展以及汽车轻量化的推进，以铝合金为核心的汽车轻
合金精密零部件行业迎来快速发展。第三方研究机构为美国铝金属协会出具的报
告预计，汽车铝合金零部件未来的主流成型工艺包括四类，分别为压铸、锻造、
挤出和压延，而至 2030 年，在每辆车预计使用的 570 磅铝合金零部件中，有 400
磅是来自于压铸、锻造和挤出三大工艺，占比超过七成。
   目前我国汽车铝合金零部件多以压铸件为主，中国铝压铸行业市场规模超过
部件制造企业的主要铝合金成型工艺仍多集中于压铸，但铝锻造与铝挤出工艺的
发展空间亦较为广阔。根据一国际知名市场调研机构的预测，全球汽车用锻造件
的市场规模将从 2020 年的 345.76 亿美元增长到 2030 年的 568 亿美元，复合增
长率约为 5%。而根据另一国际知名市场分析机构的分析报告，2020 年全球铝挤
出的市场规模为 290 亿美元，预计到 2026 年会翻一倍，达到 580 亿美元，复合
增长率约 11%。
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     （三）行业竞争格局
展为我国汽车零部件企业带来弯道超车的机遇
  经过多年的发展，全球汽车及汽车零部件产业已形成了整车厂-一级供应商-
二级供应商-三级供应商的金字塔式供货结构，我国汽车零部件企业的发展起步
则相对较晚，因此，在关键汽车零部件方面，尤其是在配套中高端欧美系整车领
域，国际知名一级汽车零部件供应商往往处于主导地位。然而，近年来新能源汽
车产业的快速发展在一定程度上为我国汽车零部件供应商带来了弯道超车的机
遇，一批中国汽车零部件企业快速发展成长，在原料、研发、生产、装备、管理
等方面全面积累经验和先发优势，部分竞争力突出的中国汽车零部件企业已成功
进入了竞争难度及门槛较高的中高端欧美系整车供应链，旭升股份则是其中具有
代表性的中国汽车零部件企业之一。
  总体而言，我国汽车零部件行业，包括汽车轻量化技术相关领域的汽车零部
件企业正呈现出向头部集中的趋势，少数具有核心比较优势的汽车零部件企业占
据大部分的中高端整车配套市场，而对于剩下的汽车零部件企业而言，其在行业
竞争中处于相对弱势地位，往往仅能依靠低价竞争的方式来争取为车企配套的市
场份额，且该类企业缺乏长期、持续、稳定的服务能力，长远来看不具备持续健
康发展的能力，抗风险能力较弱。因此，一旦头部汽车零部件企业的产能和生产
管理水平提升到足够高度，将能够顺势取得更高的市场份额和达到更大的业务规
模。
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   （四）行业进入壁垒
  国内外大型整车企业通常建立了严格的供应商体系认证标准，对供应商的资
质认证周期较长，认证过程中会对供应商的技术水平、生产流程、质量管理、经
营状况等多方面提出严格的要求，从而成为合格供应商。由于整车企业更换供应
商的时间成本相对较高，供应链体系内的汽车零部件供应商更易与整车企业保持
长久的合作关系。此外，随着车型数量的持续增加以及产品生命周期的不断缩短，
整车企业趋向于推行平台共享战略，即多款车型共享同一组零部件。在此背景下，
汽车零部件企业一旦进入整车企业的配套体系，其获取后续订单的能力得到进一
步增强。因此，本行业普遍存在较高的客户认证壁垒。
  本行业属于资金密集型行业，下游客户对于供应商的供货及时性、生产规模、
产品质量、检测设备等均有着较严格的要求。因此，企业往往需要预先投入大量
资金用于土地购置及厂房建设、先进设备的引进、生产线智能化建设、产品研发
等方面。对于精密铝合金零部件生产企业而言，为了保证产品的精度、强度、可
加工性等技术指标达到较高水平，对于资本性投入的要求则更高，需要企业具备
更雄厚的资金实力。
  精密铝合金零部件的生产工艺相对复杂，精密度要求高，生产过程中涉及产
品设计、模具的设计及制造、铸造、锻造、挤出、精密加工、工艺优化等各环节
均需依靠长期的技术积累。随着下游汽车产业的发展，车型迭代加快，整车企业
对于汽车零部件供应商的技术创新能力、同步研发能力、快速反应能力等的要求
进一步提高，亦推高了行业的技术门槛，对行业新进入者形成较高的技术壁垒。
  精密铝合金零部件的研发、生产与销售是综合性较强的领域，对复合型人才
的需求相对较高。在技术研发方面往往需要具备丰富的新能源汽车配套零部件研
发经验和技术积累的人才。在产品销售方面则需要深度了解客户需求、掌握产品
旭升股份                                募集说明书
技术细节、行业动向的综合性销售人才。较早进入本行业的企业在人才培养、人
才储备方面已积累了一定优势，形成了成熟的经验体系和人才培养体系，构建了
相对稳定的核心人才团队，构成了对行业新进入者的人才壁垒。
     （五）行业技术特点及发展趋势
  随着汽车市场竞争日益激烈，汽车产业链开始重构。整车制造商为争夺市场，
把业务重点放在加快新车型研发和投放上，尽量剥离原有零部件业务，配套零部
件广泛外包并采取全球采购策略，使零部件企业的开发深度不断提高。近年来，
消费市场快速多变，基于整体系统设计与整体解决方案的同步开发模式应运而
生，并迅速成为全球汽车工业的主流发展方向，汽车零部件企业在汽车产业链的
技术与研发中扮演着越来越重要的角色。
新趋势
向整车生产商供货的新模式。汽车零部件企业模块化制造和集成化供货水平越
高，其汽车生产越专业化，装配速度越快，越能适应顾客个性化需求。目前大部
分整车制造企业正逐步由传统的“纵向经营、追求大而全”的生产模式向“精简
机构、以整车开发、整车组装为主”的专业化生产模式转变，其所需的汽车零部
件越来越多地依赖于外部独立的零部件供应商，对于供应链效率和零部件集成化
的要求也越来越高，汽车零部件供应商正逐步独立于整车制造企业，形成自主、
完整的企业组织。
  随着第四次工业革命浪潮的兴起，自动化、信息化成为未来工业发展的趋势。
我国发布的《中国制造 2025》指出了中国工业 4.0 的发展方向，未来行业技术发
展的关键是提高自动化程度，实现技术工艺参数远程实时控制及检测、原材料自
动输送、压铸、锻造或挤出后处理自动化集成，通过技术进步实现智能化精益生
产。
旭升股份                           募集说明书
  铝合金零部件代替传统钢铁是实现汽车轻量化的核心路径。铝合金零部件未
来的主流成型工艺包括四类，分别为压铸、锻造、挤出和压延。压铸又称压力铸
造，相对于普通（常压）铸造，压铸的铸造缺陷大幅降低，提高了成品率，压铸
的成本在各种制造方式中最低，并且可以制造出各种复杂的形状。锻造则能消除
金属在冶炼过程中产生的铸态疏松等缺陷，优化微观组织结构，同时由于保存了
完整的金属流线，锻件的力学和机械性能一般优于同样材料的铸件。挤出则可以
充分发挥铝的塑性，改善铝的组织，提高其力学性能，铝挤出制品的尺寸精度高、
表面质量好，可制造出条状或中空形状的零部件。压延则适合生产薄壁形式的零
部件，多用于车身结构件的生产中。目前国内汽车铝合金压铸件占据着铝合金零
部件较大份额，未来铝合金锻造和挤出工艺零部件也将迎来快速发展。
   （六）行业的周期性、季节性和区域性特征
  汽车精密铝合金零部件企业的上游为有色金属材料行业，具有一定周期性；
下游为汽车整车企业，亦会受到宏观经济周期性波动的影响。
  汽车精密铝合金零部件企业的产品销售情况与下游客户的订单需求相关，通
常无明显的季节性特征。
  长三角、珠三角、东北、环渤海、中部和西南等区域已形成较为成熟的汽车
产业基地，其中以长三角和珠三角两个区域的汽车产业集群最为突出和活跃。相
应的，汽车零部件企业往往集中分布在上述区域。
   （七）公司所处行业与上、下游行业之间的关联性
  旭升股份主营精密铝合金零部件产品。公司顺应汽车轻量化的趋势，产品多
聚焦于新能源汽车产业。其产业上、下游的关联性情况如下：
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    六、公司在行业中的竞争地位
   （一）公司在行业中的竞争地位
   公司是我国较早聚焦于新能源汽车产业链的精密铝合金零部件生产企业，亦
是目前行业内少有的同时掌握压铸、锻造、挤出三大铝合金成型工艺及量产能力
的企业，具备为客户提供汽车轻量化解决方案的服务能力。
   公司现已是汽车精密铝合金零部件细分领域的龙头企业之一，客户体系优
质，且近年来收入规模增长速度显著高于同行业可比上市公司及同行业平均水
平，具有优势竞争地位。
   公司与同行业上市公司具体收入及收入增长率的比较情况如下：
           同行业可比        2021 年
   指标                                2020 年度       2019 年度     2018 年度
            上市公司         1-6 月
            广东鸿图             29.67         55.96       59.06      60.60
  收入规模    文灿股份（注）            20.33         26.03       15.38      16.20
  （亿元）       爱柯迪             15.72         25.91       26.27      25.07
            旭升股份             12.11         16.28       10.97      10.96
            广东鸿图           36.99%        -5.25%      -2.54%     21.14%
          文灿股份（注）         215.37%       69.25%       -5.09%      4.05%
 收入增长率
             爱柯迪           52.70%        -1.38%       4.75%     15.31%
            旭升股份           82.35%       48.33%        0.15%     48.27%
    注：2020 年度文灿股份营业收入 26.03 亿元，同比增长 69.25%；2021 年 1-6 月文灿股
份营业收入 20.33 亿元，同比增长 215.37%。文灿股份于 2020 年下半年收购了法国百炼集
团，若剔除法国百炼集团的并表收入，则文灿股份 2020 年营业收入为 16.00 亿元，同比增
长 4.08%；2021 年 1-6 月营业收入为 8.68 亿元，同比增长 34.61%。数据来源于各公司公告
或定期报告。
   由上表可知，相比于同行业可比上市公司，公司近年来表现出了更好的成长
性，竞争地位突出。
   （二）公司的主要竞争对手
   在汽车精密铝合金零部件领域，公司的主要竞争对手是在各细分业务板块具
有较强竞争力的多元化跨国集团，如：尼玛克公司（Nemak）、乔治费舍尔公司
旭升股份                                               募集说明书
（George Fischer Limited）、博卡尔（Bocar Group）、德西福格（Hirschvogel
Automotive Group）、日本神户制钢所、挪威海德鲁铝业（Norsk Hydro ASA）、
中国忠旺控股有限公司等。
   此外，广东鸿图、文灿股份、爱柯迪等均是公司在国内的同行业可比上市公
司，其可比业务以汽车铝合金压铸件为主。
   （三）公司的竞争优势
   在汽车轻量化领域，公司是国内较早重点针对新能源汽车研制精密铝合金零
部件的企业之一。近年来新能源汽车行业快速发展，公司在新能源汽车行业的先
发优势和规模优势已逐渐积累形成了行业聚焦的优势。公司早于 2013 年便与特
斯拉达成合作关系，成为其一级供应商，并与其稳定合作至今，为其近年来的
Model S/X、Model 3/Y 等车型提供轻量化解决方案。凭借着长期为中高端车企服
务的经验，公司的客户体系也由特斯拉逐步拓展至其他优秀整车企业或其一级零
部件供应商，并聚焦于新能源汽车方面的合作。因此，顺应新能源汽车行业的兴
起和快速发展，旭升股份已成为了该领域具备国际竞争力的中国汽车零部件代表
性企业之一，在中高端品牌车企中积累了一定的声誉。
   公司长期致力于精密铝合金零部件相关工艺技术的研究与开发，并且在新能
源汽车的轻量化技术路径方面积累了技术经验优势。在原材料方面，公司能够自
主研发铝合金配方及原材料铸造工艺，优化材料性能，有利于产品在强度、韧性、
寿命、力学性能方面的进一步提升。在工艺方面，公司所掌握的铝合金成型技术，
已由原先的压铸，拓展至锻造、挤出，能够更好的覆盖不同客户多样化的需求。
同时，在产品及模具开发方面，公司建立了一套专业快速的反应机制以及时响应
客户需求，且公司善于工装夹具和刀具的设计，能够进一步保障零部件的精密度。
部、中国工业经济联合会共同颁布的“制造业单项冠军示范企业”称号。此外，
公司亦曾作为第一起草单位参与了《压铸模零件第 19 部分：定位元件》
旭升股份                                                募集说明书
（GB/T4678.19-2017）国家标准的制定。截至 2021 年 6 月 30 日，公司已获得 10
项发明专利和 121 项实用新型专利。
   公司的产品主要面向汽车轻量化需求，多应用于中高端定位的新能源汽车
中。公司在新能源汽车领域布局较早，业务开拓范围已覆盖“北美、欧洲、亚太”
三大全球新能源汽车的主要消费地区，并在相应区域针对重点客户或潜力客户进
行布局。除公司早期客户特斯拉外，全球知名高端全地形越野车企业北极星
（Polaris）、全球知名汽车传动系统供应商采埃孚、中国知名的 SUV 及皮卡车
企长城汽车、全球知名动力电池供应商宁德时代等均已成为公司的客户之一，进
一步巩固了公司的优势竞争地位和客户资源优势。
   在设备方面，公司在各生产环节均配备了高端设备并建立了专门的设备自动
化人才团队，对关键设备实施改装和自动化集成，以实现高效生产和工业智能化，
并能确保公司生产出高精密、高质量、高附加值的产品。在人才方面，公司拥有
专业化的研发和生产经营管理团队，在本行业积累了丰富的运营经验。公司通过
聘请国内外知名专家，培养和引进高级专业人才等方式，持续推进技术和产品创
新，塑造公司核心竞争能力，进一步提升可持续发展能力。
   公司极其重视产品质量管控，从原材料采购、生产管理、质量检测等各环节
对产品质量实施全流程把控，并对产品售后质量情况紧密跟进。公司先后通过了
ISO9001、IATF16949 等国内和国际质量管理体系，且凭借产品质量优势和综合
服务能力在客户中积累了一定口碑，获得奖项如：2014 年特斯拉颁发的杰出合
作伙伴奖（Excellent Partner）、2017 年北极星颁发的杰出奖（Award of Excellence）、
此外，公司亦于 2020 年获得了宁波市人民政府质量奖，是该批次获奖企业中唯
一的汽车零部件供应商。
旭升股份                                       募集说明书
   七、公司主营业务具体情况
   （一）主要产品和服务
  公司主要从事精密铝合金零部件的研发、生产与销售，并专注于为客户提供
汽车轻量化的解决方案，产品主要聚焦于新能源汽车领域，涵盖多个汽车核心系
统，包括传动系统、控制系统、悬挂系统、电池系统等。
  公司产品示例参见本节之“四、公司的主营业务及产品”。
   （二）主要生产工艺及业务流程
  公司现已规模化应用的金属成型工艺主要包括压铸、锻造和挤出。
  （1）压铸工艺
 铝锭来料     熔化     送料        微喷脱模剂    合模     关门压射
  去料柄     开门取件   顶出         开模      冷却     保压
  机加工     打码     清洗         装配      检验     包装入库
  （2）锻造工艺
  铝锭来料     熔炼    铸棒         剥皮     超声波检测    锯断
  酸洗+荧光
           热处理   切边         锻造      预热     均质化
   探伤
  机加工      打码    清洗         装配      检验     包装入库
  （3）挤出工艺
     旭升股份                                               募集说明书
       铝锭来料          熔炼        铸棒        剥皮     超声波检测    锯断
        拉伸           中断        淬火        挤压      预热     均质化
       机加工           打码        清洗        装配      检验     包装入库
       （1）销售模式
       公司的产品全部采用直销的模式。公司的客户多为全球知名整车企业或零部
     件供应商。客户对下游供应商通常实行合格供应商管理模式，公司需经过严苛的
     评审以进入客户的合格供应商体系。公司的产品均为非标准化产品，公司会根据
     客户的产品设计需求进行定制化的同步开发，在通过客户的定点并取得销售订单
     后，公司依据订单组织采购和生产，并完成产品的交付。
       （2）采购模式
       公司的精密铝合金零部件的主要原材料为合金铝，市场供应充足。公司采用
     “以销定产、以产定购”方式，根据客户订单及生产经营计划，采用持续分批的
     形式向供应商采购。公司与具有一定规模和经济实力的合金铝供应商已建立了长
     期稳定的合作关系。
       （3）生产模式
       公司采取“以销定产”的生产模式。公司针对不同客户不同定制化的产品采
     用多品种小批量或单品种大批量的生产方式进行组织生产。
        （三）主要产品的产能及销售情况
       报告期内，公司主营业务收入按产品划分情况如下：
                                                        单位：万元
项目
     金额         占比        金额       占比     金额       占比   金额       占比
      旭升股份                                                                         募集说明书
汽车类   105,446.37    87.57%   142,723.02       88.21%    90,714.20       83.28%     86,835.73     79.82%
工业类     7,456.76     6.19%    12,311.09        7.61%    11,171.52       10.26%     14,223.52     13.08%
模具类     6,193.44     5.14%     4,930.00        3.05%     5,473.46        5.02%      5,609.21      5.16%
其他类     1,321.37     1.10%     1,828.80        1.13%     1,566.08        1.44%      2,114.33      1.94%
 合计   120,417.95   100.00%   161,792.91      100.00%   108,925.26      100.00%    108,782.79    100.00%
           公司的产品以汽车类精密铝合金零部件为主。公司专注于为客户提供汽车轻
      量化的解决方案，汽车类产品主要聚焦于新能源汽车领域。
           报告期内，公司主营业务收入按地区划分情况如下：
                                                                                  单位：万元
项目
        金额          占比         金额         占比             金额         占比              金额         占比
内销     61,067.63   50.71%     58,678.30    36.27%       25,206.61    23.14%        21,723.96    19.97%
外销     59,350.32   49.29%    103,114.61    63.73%       83,718.65    76.86%        87,058.82    80.03%
合计    120,417.95 100.00%     161,792.91  100.00%       108,925.26  100.00%        108,782.79  100.00%
           报告期内，受益于公司与境内客户合作增加，公司内销比例逐期增加。
           公司为客户生产定制化的精密铝合金零部件，不同的具体款产品形状、尺寸
      差异较大，因此，公司以瓶颈环节即精密机加工环节的设备工时来衡量产能及产
      能利用率。
                                                                                 单位：万小时
             项目              2021 年 1-6 月      2020 年度         2019 年度           2018 年度
            理论工时                    195.99           251.75          210.00            189.00
            耗用工时                    162.23           203.10          149.50            158.50
           产能利用率                   82.77%           80.68%          71.19%            83.86%
      募集资金投资项目建成并投入试生产阶段，产能利用率在爬升期。
           报告期内，公司汽车类精密铝合金零部件的产销量情况如下：
                                                                                  单位：万件
              期间                项目                产量                销量            产销率
旭升股份                                                募集说明书
司为不同客户不同项目定制的具体零部件的形状、尺寸等差异较大所致。
末发出商品较上年末增加所致。
   报告期内，公司前五大客户的情况如下：
                                                    单位：万元
         序                               营业         占营业收入
 期间            企业名称（同一控制人）
         号                               收入          比例
                     合 计                80,797.15     66.69%
  度      4           赛科利                 6,550.41      4.02%
                     合 计               108,361.66     66.58%
  度      4     海天塑机集团有限公司                3,271.13      2.98%
                     合 计                77,654.79     70.78%
  度      4     海天塑机集团有限公司                3,477.01      3.17%
                     合 计                80,803.55     73.75%
  注：
司交易的主体主要包括 TESLA MOTORS NETHERLANDS B.V.、特斯拉（上海）有限公司
等。
技术等。其与公司交易的主体主要是采埃孚福田自动变速箱（嘉兴）有限公司等。
产品的研发、生产与销售。
  旭升股份                                                                       募集说明书
  和皮卡制造企业之一，近年来积极布局新能源汽车领域，将构建以混动、纯电和氢能并举的
  新能源动力模式。
       报告期内，公司向特斯拉销售的营业收入占比由 2018 年的 61.08%下降至
  要关联方或持有公司 5%以上股份的股东均未在公司前五大客户中占有任何权
  益。
       （四）主要产品原材料供应和采购情况
       报告期内，公司采购的主要原料为铝锭，具体情况如下：
                                                                            单位：万元
项目            1-6 月
         金额         占比         金额        占比       金额           占比           金额          占比
 铝锭    40,852.00    53.34%   47,300.33  56.92%   33,243.24    65.29%      28,322.23    55.16%
外购配件   22,619.08    29.53%   20,022.51  24.09%    6,960.05    13.67%      11,041.62    21.51%
 其他    13,113.53    17.12%   15,779.57  18.99%   10,715.82    21.04%      11,980.24    23.33%
合 计    76,584.61 100.00%     83,102.40 100.00%   50,919.10   100.00%      51,344.09   100.00%
    注：外购配件包括各类支架、铰链、防护滑板小油缸等。其他包括如切削液、脱模剂等
  各类耗材。
       报告期内，公司主要原材料供应稳定，不存在短缺情形。
       报告期内，公司采购耗用的能源主要是电力以及少量燃气，供应稳定。
       报告期内，公司向前五大供应商采购情况如下：
                                                                            单位：万元
           序                                                               占采购总额
     期间                企业名称（同一控制人）                           采购金额
           号                                                                的比例
                        合 计                                   42,818.16      52.64%
旭升股份                                          募集说明书
  度      4      重庆顺博铝合金股份有限公司      8,087.65     9.02%
                      合 计         47,078.68    52.49%
  度      4     国网浙江省电力公司宁波供电公司     3,691.53     6.53%
                      合 计         34,173.84    60.44%
  度      4     国网浙江省电力公司宁波供电公司     2,522.12     4.53%
                      合 计         30,858.51    55.39%
  注：
金锭的生产与销售。
家汽车零部件领域上市公司。
事铝合金锭的生产与销售，是中国铝再生资源领域的龙头企业之一。
工业铝挤出产品研发制造商。
   公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司
    （五）安全生产与环保情况
   （1）安全生产相关制度情况
   公司以安全管理制度的制定和落实为核心，在生产过程中，公司严格执行行
业的安全标准，认真贯彻国家的劳动安全卫生方针、政策、法规，根据《中华人
民共和国安全生产法》和行业标准制定了《安全生产例会制度》、《安全生产检
查及事故隐患整改制度》、
           《安全责任和奖惩制度》、
                      《安全生产台帐管理制度》、
《安全投入保障制度》、《设备设施的维护、保养、检测制度》、《安全防护设
备管理制度》《设备设施安全管理制度》《相关方安全管理制度》《安全生产“五
旭升股份                                                         募集说明书
同时”管理制度》、《新建、改建、扩建工程“三同时”管理制度》等规章制度。
在安全生产制度的落实方面，公司实施层层监管，每年度和各生产单位签订《安
全生产目标责任书》，责任到人，并对重要岗位、重要环节、重要场地实行重点
监督。
  （2）安全生产相关投入情况
  报告期内，公司用于安全生产方面的投入如下：
                                                             单位：万元
   项目        2021 年 1-6 月       2020 年度       2019 年度       2018 年度
 安全生产投入               118.35         233.70        139.08        170.02
  公司的安全生产投入主要用于设备安全检测、劳保用品配备等。
  （3）安全生产相关合规情况
  根据宁波市北仑区应急管理局出具的证明，报告期内，公司未因违反安全生
产法律法规、其他规范性文件规定而受到行政处罚的情况。
  （1）主要污染物情况
中规定的高污染、高环境风险产品。公司主要生产环节包括铝锭熔炼、压铸、锻
造、挤出、机加工等，会产生少量污染物包括废气烟尘、废水、噪音、固废，公
司均采取了相应的处理措施，符合国家标准。
  A、废气烟尘
  废气烟尘主要为熔铝烟粉尘、脱模废气和抛丸粉尘。
  熔铝产生的烟粉尘通过熔化炉配套喷淋除尘系统（除尘效率约 50%）净化处
理后，再经布袋除尘系统（除尘效率约 98%）净化处理，由 15 米以上的排气筒
排放，满足《铸造工业大气污染物排放标准》（GB 39726—2020）。
  脱模废气通过风机作用，经集气罩收集至 15 米以上的排气筒排放，满足《大
气污染物综合排放标准》（GB16297-1996）。
  工件在喷砂抛丸过程产生的粉尘，通过风机作用收集至布袋除尘装置系统
旭升股份                                                          募集说明书
（除尘效率约 98%）净化处理，由 6 米以上排气筒排入大气，满足《大气污染物
综合排放标准》（GB16297-1996）。
  B、废水
  废水主要包括少量生产清洗废水和生活污水。生产废水经公司污水处理站处
理后达标排放，生活废水主要为职工日常生活用水、厕所粪便废水等，经化粪池、
净化池处理达标后排放。
  C、噪声
  噪声主要是各类设备运行的噪声，公司设备运行噪音低于 55dB（A）-65dB
（A）的限值。公司降噪措施包括：在设备选型时注意选用低噪声设备，振动设
备均设防振基础或减震垫；加强厂区绿化工作，组织好区域交通，减少运行车辆
的逗留时间，禁止车辆在厂区内鸣喇叭等。公司厂界噪声情况符合《工业企业厂
界环境噪声排放标准》（GB12348-2008）中 3 类标准。
  D、固废
  公司生产经营过程中的主要固废情况如下：
序号     废物名称            产污工序               固废性质         主要处置方式
  经上述措施处理后，公司固废对环境无重大影响。
  （2）环境保护投入情况
  报告期内，公司环保投入情况如下：
                                                              单位：万元
   项目         2021 年 1-6 月       2020 年度       2019 年度       2018 年度
 环境保护投入                387.56         805.34        433.79        204.63
  公司环境保护投入主要是购买环保设备、固废处置费用等，与公司生产经营
所产生的污染物处理方式相匹配。
  （3）环境保护合规情况
旭升股份                                                                 募集说明书
     公司已取得了主管机关宁波市生态环境局北仑分局关于公司主要经营场所
的《排污许可证》。公司每年会聘请第三方环境监测机构对污染物排放情况进行
监测，各年监测结果均符合国家标准。
     根据宁波市生态环境局北仑分局出具的说明，报告期内，公司未因环境问题
受到过行政处罚。
     （六）最近 36 个月内发行人受到行政处罚情况
     发行人最近 36 个月内不存在受到行政处罚的情况。
     八、公司主要固定资产和无形资产
     （一）主要固定资产
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司固定资产情况如下：
                                                                     单位：万元
   项目         折旧年限        账面原值          累计折旧           账面净值              成新率
 房屋及建筑物        20 年        39,093.92      6,083.47      33,010.45         84.44%
  机器设备        5-10 年       97,918.74     29,109.96      68,808.78         70.27%
  运输工具          5年          2,979.79      1,721.96       1,257.82         42.21%
电子设备及其他
   设备
   合计                      142,007.67     38,453.52    103,554.15         72.92%
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司拥有的房产具体如下：
序                                           规划         建筑   取得             权属
       房屋所有权证号          房屋坐落位置
号                                           用途        面积（㎡） 方式             限制
     甬房权证仑（开）
                     北仑区大碶育王山路 69           工业
                        号4幢1号               用房
          号
     甬房权证仑（开）
                     北仑区大碶育王山路 69           工业
                        号3幢1号               用房
          号
     甬房权证仑（开）
                     北仑区大碶育王山路 69           工业
                     号 1 幢 1 号；2 幢 1 号      用房
          号
     甬房权证仑（开）        北仑区大碶沿山河北路
                                            工业
                                            用房
          号              号；3 幢 1 号
旭升股份                                                           募集说明书
序                                         规划     建筑   取得           权属
       房屋所有权证号            房屋坐落位置
号                                         用途    面积（㎡） 方式           限制
      字第 2015836218      68 号 5 幢 1 号     用房
           号
      甬房权证仑（开）
                       北仑区大碶沿山河北路         工业
           号
                        北仑区大碶璎珞河路
      浙（2017）北仑区
                       碶璎珞河路 128 号 1 幢    用房
                                等
                        北仑区大碶璎珞河路
      浙（2019）北仑区
                       区大碶璎珞河路 108 号      用房
                        北仑区柴桥雷古山路
      浙（2020）北仑区
                       区柴桥雷古山路 129 号      用房
                           要 3 幢 1 号等
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司主要机器设备情况如下：
 序号             项目                      数量（台、套）              成新率
     （二）无形资产
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司拥有的土地使用权情况如下：
                                                              取得   权属
序号      不动产权证号               土地位置          面积（m2） 用途
                                                              方式   限制
       仑国用（2015）第        北仑区大碶育王山路                     工业
       仑国用（2015）第        北仑区大碶沿山河北                     工业
                         北仑区大碶璎珞河路
      浙（2017）北仑区不       128 号 4 幢、北仑区大                 工业
      动产权第 0001784 号    碶璎珞河路 128 号 1 幢                用地
                                 等
      浙（2019）北仑区不       北仑模具园区 BL（ZB）                  工业
      动产权第 0012045 号        13-01-23 地块                用地
旭升股份                                                              募集说明书
                                                                取得     权属
序号      不动产权证号             土地位置            面积（m2） 用途
                                                                方式     限制
                        北仑区大碶璎珞河路
      浙（2019）北仑区不      108 号 2 幢 1 号、北仑                 工业
      动产权第 0019306 号   区大碶璎珞河路 108 号                    用地
                        北仑区柴桥雷古山路
      浙（2020）北仑区不      129 号 4 幢 1 号、北仑                 工业
      动产权第 0032218 号   区柴桥雷古山路 129 号                    用地
                           要 3 幢 1 号等
                        北仑区柴桥横二路南
      浙（2020）北仑区不                                       工业
      动产权第 0032653 号                                    用地
     浙（2021）宁波市（北
                       北仑区模具园区 BL                       工业
                       （ZB）13-01-23 地块                  用地
     浙（2021）宁波市（北
                       北仑区模具园区 BL                       工业
                       （ZB）13-01-23 地块                  用地
                       北仑区柴桥横二路南，
     浙（2021）宁波市（北
                       纬三路东（北仑区柴桥                       工业
                       临港新材料产业园 BL                      用地
                       （ZB）21-03-44b 地块）
  注：除上述土地使用权外，2021 年 7 月公司取得了浙（2021）宁波市（北仑）不动产
权第 0038194 号权属证书，该地块位于北仑区柴桥横四路南，纬中路东，系柴桥临港新材料
产业园 BL（ZB）21-03-42 地块（106,659m2）。
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司拥有的注册商标情况如下：
 序
        权利人       商标        注册号       注册地区          注册有效期              类别
 号
     旭升股份                                                           募集说明书
           截至 2021 年 6 月 30 日，公司共拥有 10 项发明专利和 121 项实用新型专利，
     具体情况如下：
                                                                              专利权
序号         专利号    专利类别       专利名称         专利申请日 取得方式 专利权人
                                                                               期限
                         一种一次装夹加工的车床夹
                              具
                       一种密封性能好的散热器制
                           备工艺
  旭升股份                                                    募集说明书
                         一种具有油水分离结构的水
                              箱
                       一种电动汽车助力转向器扭
                          力杆支撑结构
  旭升股份                                                   募集说明书
                       一种加工粉末冶金双槽的成
                           型槽刀
                      一种智能化识别打点气密性
                          检测工装
                       一种用于压铸件的挤压销结
                            构
                      一种用于打孔铣削的定位夹
                          紧装置
   旭升股份                                                   募集说明书
                        一种孔内自攻螺套防反转安
                            装结构
                        一种用于油缸连接头的抱环
                            快拆结构
                        一种新能源汽车水冷电机热
                            套装配机
                        一种用于模具滑块的冷却点
                             喷头
                        一种用于电机壳的旋转装配
                              台
                        一种用于模具的分流锥冷却
                             结构
                        一种压铸机边炉铝液去氧化
                            膜装置
                        一种用于齿轮箱的自动吹屑
                              机
                        一种用于机加工的错齿刀具
                             结构
                        一种用于电机筒搅拌摩擦焊
                            的夹具
                        一种生产电机壳体的单边进
                            浇模具
                        一种用于压铸机料缸的真空
                            抽气装置
                        一种用于压铸料筒的冷却结
                             构
                        一种改善深腔具有粘膜风险
                           的实用结构
                        一种用于新能源汽车的上料
                          机器人快换装置
   旭升股份                                                      募集说明书
                           自动检测装置
                        一种用于新能源汽车零部件
                           检测的气检机
        截至 2021 年 6 月 30 日，公司拥有的计算机软件著作权情况如下：
   序号        登记号               软件名称            登记批准日期        著作权人
        截至 2021 年 6 月 30 日，公司已注册的域名情况如下：
   序号        注册人                域名              注册时间        到期时间
        九、发行人境外经营情况
        报告期内，公司出于加强售后服务或协同研发的考虑，在日本、德国、美国
   分别设立了子公司，作为海外办事处。其中，旭升美国报告期内未实际经营，截
   至本募集说明书签署日，旭升美国已解散。
        公司境外子公司的基本情况、最近一年主要财务数据参见本募集说明书“第
   四节 发行人基本情况”之“二、公司组织结构图及重要权益投资情况”之
   “（二）发行人控股公司基本情况”。
        除上述企业外，公司未有在境外开展其他经营活动的情形。
        十、发行人自上市以来历次筹资、派现及净资产变化情况
        截至本募集说明书签署日，公司自 A 股上市以来历次筹资、派现及净资产
   变化情况如下表所示：
    旭升股份                                               募集说明书
                                                       单位：万元
    首次公开发行前最近一期末净资产额
         （2017-3-31）
                            发行时间            发行类别         筹资净额
            历次筹资情况        2018 年 11 月    可转换公司债券         41,283.87
                                        合计              187,639.98
       首发后累计派现金额                          29,173.87
     本次发行前最近一期末净资产额
         （2021-06-30）
       十一、最近三年一期发行人及其控股股东、实际控制人所作
    出的重要承诺及承诺的履行情况
      报告期内，公司及控股股东、实际控制人徐旭东所作出的重要承诺及其履行
    情况如下：
                                                                是否
序                                                     承诺时间      及时
      承诺方                承诺内容
号                                                      及期限      严格
                                                                履行
             托他人管理本人直接或者间接持有的公司公开发行股票
             前已发行的股份，也不由公司回购本人直接或者间接持有
             的公司公开发行股票前已发行的股份；
             收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、配股等
                                                      公司股票
    控股股东、实   原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作
                                                      上市之日
                                                      起三十六
      旭东     收盘价低于发行价，本人持有公司股票的上述锁定期自动
                                                      个月内
             延长 6 个月，上述股份锁定承诺不因本人职务变更、离职
             而终止；
             或高级管理人员，在任职期间每年转让的股份不超过所持
             有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让
             本人所持有的公司股份
    控股股东、实
             在公司上市后三年内，如出现公司股价低于每股净资产的                公司上市
             情况，将以增持公司股份方式来稳定股价                       后三年
      旭东
             在公司上市后三年内，如出现公司股价低于每股净资产的                公司上市
             情况，将以回购公司股份方式来稳定股价                       后三年内
    控股股东、实   所持公司股份锁定 36 个月。如果在锁定期满后两年内本
                                                      锁定期满
                                                      后两年内
      旭东     送股、转增股本、配股等原因进行除权、除息的，则按照
             证券交易所的有关规定作复权处理）不低于发行价。锁定
    旭升股份                                   募集说明书
             期满后两年内，本人每年减持所持有的公司股份数量合计
             不超过上一年度最后一个交易日登记在本人名下的股份
             总数的 10%（因公司进行权益分派、减资缩股等导致本人
             所持公司股份变化的，相应年度可转让股份额度做相应变
             更）；
             定，具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大
             宗交易方式、协议转让方式等。本人减持公司股份前，应
             提前三个交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及
             时、准确地履行信息披露义务；
             束措施：（1）本人将在股东大会及中国证监会指定的披
             露媒体上公开说明违反减持意向的具体原因并向公司股
             东和社会公众投资者道歉。（2）本人持有的公司股份自
             本人违反上述减持意向之日起 6 个月内不得减持。（3）
             本人因违反上述减持意向所获得的收益归公司所有
             的，需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺
             履行完毕或相应补救措施实施完毕：（1）在股东大会及
             中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原
             因并向股东和社会公众投资者道歉。（2）不得转让公司
             股份，因继承、被强制执行、上市公司重组、为履行保护
             投资者利益承诺等必须转股的情形除外。（3）暂不领取
             公司分配利润中归属于本人的部分（4）可以职务变更但
             不得主动要求离职。（5）主动申请调减或停发薪酬或津
    控股股东、实
             贴。（6）如果因未履行相关承诺事项而获得收益的，所
             获收益归公司所有，并在获得收益的五个工作日内将所获
      旭东
             收益支付给公司指定账户。（7）本人未履行相关承诺，
             给投资者造成损失的，依法赔偿投资者损失；
             需提出新的承诺并接受如下约束措施，直至新的承诺履行
             完毕或相应补救措施实施完毕：（1）在股东大会及中国
             证监会指定的披露媒体上公开说明未履行的具体原因并
             向股东和社会公众投资者道歉。（2）尽快研究将投资者
             利益损失降低到最小的处理方案，尽可能地保护公司投资
             者利益
             项的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司
             章程的规定履行相关审批程序）并接受如下约束措施，直
             至新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：（1）在
             股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履
             行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。（2）不
             得进行公开再融资。（3）对本公司该等未履行承诺的行
             为负有个人责任的董事、监事、高级管理人员调减或停发
             薪酬或津贴。（4）不得批准未履行承诺的董事、监事、
             高级管理人员的主动离职申请，但可以进行职务变更。 （5）
             给投资者成损失的，本公司将向投资者依法承担赔偿责
             任；
             的，需提出新的承诺（相关承诺需按法律、法规、公司章
    旭升股份                                募集说明书
             程的规定履行相关审批程序）并接受如下约束措施，直至
             新的承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕：（1）在股
             东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行
             的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。（2）尽快
             研究将投资者利益损失降低到最小的处理方案，并提交股
             东大会审议，尽可能地保护本公司投资者利益
             或通过其他企业间接从事构成与公司及其控股子公司业
             务有同业竞争的经营活动，并愿意对违反上述承诺而给公
             司造成的经济损失承担赔偿责任；
             本人及本人所控制的其他企业将不与公司或其控股子公
    控股股东、实   司拓展后的产品或业务相竞争；可能与公司或其控股子公
      旭东     其他企业将通过停止生产构成竞争或可能构成竞争的产
             品、停止经营构成竞争或可能构成竞争的业务、将相竞争
             的业务纳入到公司来经营、将相竞争的业务转让给无关联
             的第三方等方式退出与公司的竞争；
             公司因此受到的一切损失；如因违反该承诺而从中受益，
             本人将所得受益全额补偿给公司
    控股股东、实
      旭东
       十二、发行人的股利分配政策
       （一）股利分配的原则
      公司实施连续、稳定的利润分配政策，公司利润分配应重视对投资者的合理
    投资回报，为兼顾公司的可持续发展。
       （二）股利分配基本条款
      公司实施现金分红时须同时满足下列条件：（1）公司该年度或半年度实现
    的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润）为正值且现金
    流充沛，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；（2）审计机构对公司的该
    年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告；（3）公司未来 12 个月内无重大
    投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。在符合现金分红条
    件的情况下应当优先采取现金方式分配利润，且每年以现金方式分配的利润应当
    不少于当年实现的可供分配利润的 10%。公司应充分考虑和听取公司股东（特别
    是公众投资者）、独立董事和监事的意见，实行积极、持续、稳定的利润分配政
旭升股份                                募集说明书
策，坚持现金分红为主这一基本原则，在每年现金分红比例保持稳定的基础上，
由董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平
以及是否有重大资金支出安排等因素，在提出利润分配的方案时，提出差异化的
现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项进行利润分
配。
  重大投资计划或重大现金支出是指以下情况之一：（1）公司未来十二个月
内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净
资产的 10%且超过 5,000 万元，但募集资金投资项目除外。（2）公司未来十二
个月内拟对外投资、收购资产、购买设备或偿还债务累计支出达到或超过公司最
近一期经审计总资产的 30%。
     （三）股利分配的程序
  公司每年利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程的规定、盈利情
况、资金需求和股东回报规划提出、拟定，经董事会审议通过后提交股东大会批
准。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。
董事会、独立董事和符合一定条件的股东可以向公司股东征集其在股东大会上的
投票权。独立董事应对利润分配预案独立发表意见并公开披露。董事会在决策和
形成利润分配预案时，要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、独立董事
意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。
  董事会审议现金分红具体方案时，应当认真研究和论证公司现金分红的时
机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表
旭升股份                           募集说明书
明确意见。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与
股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决等），充
分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。分红预案应由
出席股东大会的股东或股东代理人以过半数的表决权通过。
  公司年度盈利，管理层、董事会未提出拟定现金分红预案的，管理层需就此
向董事会提交详细的情况说明，包括未分红的原因、未用于分红的资金留存公司
的用途和预计收益情况，并由独立董事发表独立意见并在审议通过年度报告的董
事会公告中详细公开披露；董事会审议通过后提交股东大会审议批准，并由董事
会向股东大会做出情况说明。股东可以选择现场、网络或其他表决方式行使表决
权。
  监事会应对董事会和管理层执行公司利润分配政策和股东回报规划的情况
及决策程序进行监督，并应对年度内盈利但未提出利润分配的预案，就相关政策、
规划执行情况发表专项说明和意见。
  公司应严格按照有关规定在年报、半年报中披露利润分配预案和现金分红政
策执行情况，说明是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求，分红标准
和比例是否明确和清晰，相关的决策程序和机制是否完备，独立董事是否尽职履
责并发挥了应有的作用，中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，中小股东
的合法权益是否得到充分维护等。对现金分红政策进行调整或变更的，还要详细
说明调整或变更的条件和程序是否合规和透明等。若公司年度盈利但未提出现金
分红预案，应在年报中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用
途和使用计划。
     （四）股利分配的具体形式和标准
  在符合现金分红条件情况下，公司原则上每年进行一次现金分红，公司董事
会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分配。
  公司可以根据年度的盈利情况及现金流状况，在保证最低现金分红比例和公
司股本规模及股权结构合理的前提下，注重股本扩张与业绩增长保持同步，在确
保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行采取股票股利分配的方式进行利润
分配。
旭升股份                                                                  募集说明书
  公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能
力。
  存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红
利，以偿还其占用的资金。
     （五）股利分配政策的调整
  公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的
现金分红具体方案。公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要，确需
调整利润分配政策和股东回报规划的，调整后的利润分配政策不得违反相关法律
法规、规范性文件、公司章程的有关规定；有关调整利润分配政策的议案，由独
立董事、监事会发表意见，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出
席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上通过。公司同时应当提供网络投票方式
以方便中小股东参与股东大会表决。董事会、独立董事和符合一定条件的股东可
以向公司股东征集其在股东大会上的投票权。
     十三、公司最近三年一期发行的债券情况及资信评级情况
     （一）最近三年一期债券发行和偿还情况
  根据中国证监会于 2018 年 9 月 5 日出具的《关于核准宁波旭升汽车技术股
份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2018]1363 号），公司
获准向社会公开发行面值总额 42,000 万元可转换公司债券，期限 6 年。
  公司于 2018 年公开发行的可转换公司债券的情况如下：
            债券规模    发行      债券
 债券名称                                 30 余额    31 余额      31 余额       31 余额
            （亿元）    日期      期限
                                      （万元） （万元）           （万元）        （万元）
升汽车技术股              2018-
份有限公司可              11-22
转换公司债券
  截至本募集说明书签署日，公司无发行在外的公司债券，亦无已发行尚未到
期短期融资券、中期票据等债券类融资工具。
旭升股份                                                               募集说明书
      （二）最近三年一期偿债财务指标
  报告期各期，公司偿债财务指标情况如下：
     项目           2021-06-30         2020-12-31    2019-12-31    2018-12-31
 资产负债率（合并）             34.96%             27.55%        37.82%        40.03%
 资产负债率（母公司）            34.80%             27.83%        37.76%        40.03%
       项目                            2020 年度       2019 年度       2018 年度
  息税折旧摊销前利润
     （万元）
  利息保障倍数（倍）             38.87              59.37         14.04        109.16
   贷款偿还率（%）            100.00             100.00        100.00        100.00
   利息偿付率（%）            100.00             100.00        100.00        100.00
  注：利息保障倍数＝（利润总额+财务费用中的利息支出）/（财务费用中的利息支出）；
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额；利息偿付率=实际利息支出/应付利息支出。
      （三）资信评级情况
  针对公司 2018 年发行的可转债，公司聘请了大公国际资信评估有限公司进
行资信评级。根据大公国际出具的信用评级报告，公司的主体信用级别为 AA-，
公司 2018 年发行的可转债的信用级别为 AA。
  针对本次发行的可转债，公司聘请了中证鹏元进行资信评级。根据中证鹏元
出具的信用评级报告，公司的主体信用级别为 AA-，本次可转债的信用级别为
AA-。
      十四、发行人董事、监事、高级管理人员
      （一）董事、监事、高级管理人员的基本情况
  公司董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：
序号      姓名   性别          职务                             任职起止日期
旭升股份                                             募集说明书
      截至本募集说明书签署日，公司董事会由 6 名成员组成，其中 3 名为独立董
事，具体情况如下：
      （1）徐旭东先生
      参见本节“三、控股股东和实际控制人基本情况”之“（二）控股股东、实
际控制人基本情况”。
      （2）陈兴方女士
方女士于 2003 年 8 月至 2007 年 8 月，任旭升有限董事长、副总经理；2007 年 9
月至 2015 年 7 月，任旭升有限董事长、副总经理、财务负责人；2015 年 8 月至
今，任旭升股份董事、副总经理。
      （3）徐曦东先生
旭东先生弟弟。徐曦东先生于 2001 年 4 月至 2007 年 7 月，任宁波市北仑旭东机
械有限公司副总经理；2003 年 8 月至 2007 年 8 月，任旭升有限董事；2007 年 9
月至 2015 年 7 月，任旭升有限董事、副总经理；2015 年 8 月至今，任旭升股份
董事、副总经理。
      （4）王民权先生
普集团股份有限公司独立董事；2018 年 8 月至今，任旭升股份独立董事。
      （5）李圭峰先生
峰先生于 2013 年 4 月至 2017 年 6 月，曾任浙江联鑫律师事务所主任律师；2017
旭升股份                                         募集说明书
年 6 月至今，任浙江理脉律师事务所负责人；2021 年 7 月至今，任旭升股份独
立董事。
   （6）王伟良先生
注册税务师、注册资产评估师。王伟良先生于 1995 年 5 月至今，任宁波东海会
计师事务所有限公司部门经理；2008 年 6 月至今，任宁波东盛资产评估有限公
司部门经理、监事；2015 年 10 月至 2020 年 8 月，任宁波继峰汽车零部件股份
有限公司独立董事；2020 年 9 月至今，任海伦钢琴股份有限公司独立董事；2021
年 7 月至今，任旭升股份独立董事。
   截至本募集说明书签署日，公司监事会由 3 名成员组成，其中一名为职工代
表监事，具体情况如下：
   （1）丁忠豪先生
于 2003 年 8 月至 2015 年 7 月，历任旭升有限工程部职员、副部长；2015 年 8
月至今，任旭升股份监事、工程部副部长。
   （2）张杰
年 3 月至 2014 年 4 月，任春晓派出所巡特警；2014 年 5 月至 2015 年 2 月，任
北仑区综合行政执法局大碶中队执法队员；2015 年 3 月至今，任旭升股份后期
基建管理科副主管，2019 年 8 月至今，任旭升股份监事。
   （3）丁海平先生
年 11 月，任宁波市北仑旭东机械有限公司模具部主管；2005 年 12 月至 2015 年
股份职工代表监事、工程技术中心主任。
旭升股份                                        募集说明书
  截至本募集说明书签署日，公司高级管理人员由 6 名成员组成，具体情况如
下：
  （1）徐旭东先生
  参见本节“十四、发行人董事、监事、高级管理人员”之“（一）1、董事
会成员”。
  （2）陈兴方女士
  参见本节“十四、发行人董事、监事、高级管理人员”之“（一）1、董事
会成员”。
  （3）徐曦东先生
  参见本节“十四、发行人董事、监事、高级管理人员”之“（一）1、董事
会成员”。
  （4）林国峰先生
林国峰先生于 1996 年 3 月至 2003 年 12 月，任宁波经济技术开发区新业塑胶有
限公司生产厂长；2004 年 1 月至 2007 年 8 月，在旭升有限负责技术研发工作；
份副总经理。
  （5）周小芬女士
周小芬女士于 2003 年 3 月至 2015 年 6 月，历任宁波经济技术开发区拓普实业有
限公司主办会计、宁波拓普减震系统股份有限公司财务部经理和财务总监、宁波
拓普制动系统有限公司财务总监、宁波拓普集团股份有限公司财务总监兼董事会
秘书；2015 年 8 月至 2016 年 3 月，任旭升股份副总经理、董事会秘书；2016 年
  （6）卢建波先生
旭升股份                                          募集说明书
中国注册会计师。卢建波先生于 2007 年 7 月至 2016 年 4 月，历任天健会计师事
务所（特殊普通合伙）项目经理、高级项目经理、部门经理。2016 年 5 月至 2018
年 1 月担任旭升股份财务副总监，2018 年 1 月至今担任旭升股份财务负责人。
   （二）董事、监事、高级管理人员及其近亲属直接或间接持有发
行人股份的情况
   截至 2021 年 6 月 30 日，徐旭东直接持有公司股份 72,900,303 股，占公司总
股本的 16.31%，通过旭晟控股、旭日实业二名法人股东控制公司 232,112,527 股，
占公司总股本的 51.93%。徐旭东以直接、间接方式合计控制公司 68.24%的股权。
   除徐旭东外，公司其他董事、监事、高级管理人员主要通过旭成投资间接持
有公司的股权。旭成投资持有公司 22,351,674 股的股份，占公司总股本的 4.99%。
   截至本募集说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及其近亲属在旭
成投资中的出资情况如下：
                                              单位：万元
 序号      合伙人姓名          认缴出资额            认缴出资比例
  注：陈兴方为徐旭东配偶，徐曦东为徐旭东弟弟，丁昭珍为徐曦东配偶。
   此外，徐旭东之女徐若桐持有旭晟控股 49.00%的股份，旭晟控股则持有公
司 129,983,130 的股份，占公司总股本的 29.08%。
   截至本募集说明书签署日，公司监事丁海平还直接持有公司 100 股股份。除
上述披露的持股情况外，不存在公司董事、监事、高级管理人员及其亲属以任何
方式直接或间接持有公司股份的情形。
   （三）董事、监事、高级管理人员兼职情况
   截至 2021 年 6 月 30 日，董事、监事及高级管理人员外部兼职情况如下：
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 序号      姓名         单位名称          职务
                    旭晟控股         执行董事
                    旭日实业          董事
              宁波东海会计师事务所有限公司     部门经理
                海伦钢琴股份有限公司       独立董事
  除已在本募集说明书披露的关联交易以外，公司的董事、监事、高级管理人
员及其他核心人员对外投资、兼职的其他企业与公司不存在任何交易。
      十五、最近五年被证券监管部门和交易所采取监管措施或处
罚的情况
  截至本募集说明书签署日，公司最近五年内不存在被证券监管部门和交易所
采取监管措施或处罚的情形。
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          第五节 同业竞争与关联交易
     一、同业竞争
     （一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不
存在同业竞争情形
  截至本募集说明书签署日，公司控股股东、实际控制人为徐旭东。其控制的
其他企业情况如下：
序号       企业名称                关联关系
  旭晟控股和旭日实业均为公司的股东，其具体情况参见本募集说明书“第四
节 发行人基本情况”之“三、控股股东和实际控制人基本情况”之“（二）控
股股东、实际控制人基本情况”。
     （二）控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的声明和承诺
  为避免与公司发生同业竞争，公司控股股东、实际控制人徐旭东出具了如下
承诺：
  “一、本人及本人所控制的其他企业在中国境内外将不直接或通过其他企业
间接从事构成与公司及其控股子公司业务有同业竞争的经营活动，并愿意对违反
上述承诺而给公司造成的经济损失承担赔偿责任。
  二、如公司或其控股子公司进一步拓展其产品和业务范围，本人及本人所控
制的其他企业将不与公司或其控股子公司拓展后的产品或业务相竞争；可能与公
司或其控股子公司拓展后的产品或业务发生竞争的，本人及本人所控制的其他企
业将通过停止生产构成竞争或可能构成竞争的产品、停止经营构成竞争或可能构
成竞争的业务、将相竞争的业务纳入到公司来经营、将相竞争的业务转让给无关
联的第三方等方式退出与公司的竞争。
  三、本人如违反上述承诺给公司造成损失的，本人将赔偿公司因此受到的一
切损失；如因违反该承诺而从中受益，本人将所得受益全额补偿给公司。
  四、在本人持有公司 5%以上股份期间，本承诺为有效之承诺。”。
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   （三）独立董事对同业竞争意见
  发行人独立董事对公司的同业竞争情况和避免同业竞争措施的有效性发表
了独立意见：“公司控股股东、实际控制人徐旭东及其近亲属及上述人员控制或
投资的企业未从事与公司相同或相似业务，公司与控股股东、实际控制人之间不
存在同业竞争。为避免与公司发生同业竞争，公司控股股东、实际控制人徐旭东
出具了避免同业竞争的承诺函，并始终严格履行相关承诺，公司对于避免同业竞
争的措施有效。”。
   二、关联方及关联交易
   （一）关联关系
  公司的关联自然人主要包括控股股东、实际控制人，持有公司 5%以上股份
的自然人，公司董事、监事、高级管理人员，以及与前述人士关系密切的家庭成
员。关系密切的家庭成员包括配偶、父母、年满 18 岁的子女及其配偶、兄弟姐
妹及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹、子女配偶的父母。
  公司的控股股东、实际控制人、持有公司 5%以上股份的自然人均为徐旭东。
其基本情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“三、控股股东和
实际控制人基本情况”之“（二）控股股东及实际控制人情况”之“1、控股股
东及实际控制人基本情况”。
  公司董事、监事、高级管理人员的基本情况，参见本募集说明书“第四节 发
行人基本情况”之“十四、发行人董事、监事、高级管理人员”之“（一）董事、
监事、高级管理人员的基本情况”。
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司共拥有 6 家控股子公司，其基本情况参见本募
集说明书“第四节 发行人基本情况”之“二、公司组织结构图及重要权益投资
情况”之“（二）发行人主要控股参股公司基本情况”。
  除上述控股子公司外，公司不存在其他参股公司。
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         截至 2021 年 6 月 30 日，持有公司 5%以上股份的法人包括旭晟控股和旭日
实业。
序号               关联方名称                      关联关系
                                   持有公司 5%以上股份的法人。徐旭东
                                   持股 51%，并担任执行董事
                                   持有公司 5%以上股份的法人。徐旭东
                                   持股 100%，并担任董事
         其基本情况参见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“（二）控股
股东及实际控制人情况”之“1、控股股东及实际控制人基本情况”。
的企业
         公司控股股东、实际控制人控制的除发行人以外的公司情况参见本节之
“（一）公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争
情形”。
         公司控股股东、实际控制人担任董事、高级管理人员的企业参见本募集说明
书之“第四节 发行人基本情况”之“十四、发行人董事、监事、高级管理人员”
之“（三）董事、监事、高级管理人员兼职情况”。
         与公司实际控制人关系密切的家庭成员直接或间接控制的，或者担任董事、
高级管理人员的企业均为公司的关联方。公司的董事、监事及高级管理人员及其
关系密切的家庭成员直接或间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的企业均
为公司的关联方。
         截至 2021 年 6 月 30 日，公司的其他主要关联方基本情况如下：
序
         公司名称             基本情况                   关联关系
号
                                              持有公司 4.99%股份的
                                              股东；徐曦东妻子丁昭
                                              珍担任执行事务合伙
                路 88 号 1 幢 401 室 A 区 H1591；
                                              人。
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序
      公司名称            基本情况                关联关系
号
      宁波北仑
             墅村王家溪口 126-8 号；           担任该公司监事；陈兴
      有限公司
             品、汽车配件、塑料制品、模具的制造、加       行董事兼总经理。
             工。
     （二）关联交易
     报告期内，公司的经常性关联交易仅为公司向董事、监事、高级管理人员支
付薪酬。
     （1）关联担保
债采用股票质押和保证的担保方式，公司控股股东、实际控制人徐旭东为该可转
债提供连带保证责任，公司股东旭晟控股以其持有公司的股权作为质押资产进行
质押担保。
     截至本募集说明书签署日，发行人该次可转债债券余额为 0，徐旭东及旭晟
控股的相关担保责任已履行完毕。
     （2）关联采购
二手轿车。
     （三）关联方往来款项
     报告期各期末，公司不存在关联方往来款项余额。
     （四）独立董事对关联交易发表的意见
     公司独立董事对公司减少和规范关联交易措施的有效性发表了独立意见：
“《公司章程》及《关联交易管理制度》中关于关联交易的相关规定符合现行法
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律法规的规定，公司控股股东、实际控制人徐旭东出具了关于减少及规范关联交
易的承诺函，并始终严格履行相关承诺，公司所采取的减少和规范关联交易的措
施可行、有效。”。
   三、制度安排
  为保证关联交易的公允性，保护中小股东利益，公司在《公司章程》、《股
东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《关联交易管理制度》和《独立董事
工作细则》等相关制度文件中对关联交易的决策权力和程序作出了明确规定。
   （一）《公司章程》关于规范关联交易的安排
  公司对股东、实际控制人及其关联人提供的担保，须经股东大会审议通过。
股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联人提供的担保议案时，该股东及实
际控制人支配的股东不得参与该项表决，该项表决由出席股东大会的其他股东所
持表决权的半数以上通过。
  股东大会审议有关关联交易事项时，关联股东不应当参与投票表决，其所代
表的有表决权的股份数不计入有效表决总数；股东大会决议的公告应当充分披露
非关联股东的表决情况。关联股东的回避和表决程序为：（1）董事会或其他召
集人应依据证券交易所股票上市规则的规定，对拟提交股东大会审议的有关事项
是否构成关联交易作出判断，在作此项判断时，股东的持股数额应以股权登记日
为准；（2）如经董事会或其他召集人判断，拟提交股东大会审议的有关事项构
成关联交易，则董事会或其他召集人应书面通知关联股东；（3）董事会或其他
召集人应在发出股东大会通知前完成以上规定的工作，并在股东大会通知中对此
项工作的结果予以公告；（4）股东大会对有关关联交易事项进行表决时，在扣
除关联股东所代表的有表决权的股份数后，由出席股东大会的非关联股东按公司
章程的规定表决。股东大会结束后，其他股东发现有关联股东应该进行回避而未
进行回避的情形，或者股东对是否应适用回避有异议的，有权就相关决议根据公
司章程的有关规定向人民法院起诉。
  董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行
使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关
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系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出
席董事会的无关联董事人数不足 3 人的，应将该事项提交股东大会审议。
   （二）《股东大会议事规则》的相关规定
  股东与股东大会拟审议事项有关联关系时，应当回避表决，其所持有表决权
的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。
  股东大会对提案进行表决前，应当推举两名股东代表参加计票和监票。审议
事项与股东有关联关系的，相关股东及代理人不得参加计票、监票。
   （三）《董事会议事规则》的相关规定
  在审议关联交易事项时，非关联董事不得委托关联董事代为出席；关联董事
也不得接受非关联董事的委托
  董事会审议按《上海证券交易所股票上市规则》规定应当提交股东大会审议
的重大关联交易事项（日常关联交易除外），应当以现场方式召开全体会议，董
事不得委托他人出席或以通讯方式参加表决。
  公司为关联方提供担保，均应当在董事会审议通过后提交股东大会审议。不
同决议在内容和含义上出现矛盾的，以形成时间在后的决议为准。
  董事会审议关联交易事项时，会议召集人应在会议表决前提醒关联董事必须
回避表决；关联董事未主动声明并回避的，知悉情况的董事应当要求关联董事予
以回避。在董事回避表决的情况下，有关董事会会议由过半数的无关联关系董事
出席即可举行，形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关
系董事人数不足三人的，不得对有关提案进行表决，而应当将该事项提交股东大
会审议。
   （四）《关联交易管理制度》中关于关联交易的规定
  公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联交易（公司提供担
保除外）或公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上，且占公司最近一期
经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易（公司提供担保除外）由董事会批准，
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并在董事会审议后及时披露。公司不得直接或者间接向董事、监事、高级管理人
员提供借款。
  公司与关联人发生的交易（公司提供担保、受赠现金资产、单纯减免公司义
务的债务除外）金额在 3,000 万元以上，且占公司最近一期经审计净资产绝对值
市规则》第 9.7 条的规定，提供具有执行证券、期货相关业务资格的证券服务机
构，对交易标的出具的审计或者评估报告，并将该交易提交股东大会审议批准。
与日常经营相关的关联交易所涉及的交易标的，可以不进行审计或者评估。
  公司为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在董事会审议通过后及时
披露，并提交股东大会审议。公司为持股 5%以下的股东提供担保的，参照前款
规定执行，有关股东应当在股东大会上回避表决。
  公司拟与关联人发生重大关联交易的，应当在独立董事发表事前认可意见
后，提交董事会审议。独立董事作出判断前，可以聘请独立财务顾问出具报告，
作为其判断的依据。公司审计委员会应当同时对该关联交易事项进行审核，形成
书面意见，提交董事会审议，并报告监事会。审计委员会（或关联交易控制委员
会）可以聘请独立财务顾问出具报告，作为其判断的依据。
  公司董事会审议关联交易事项时，关联董事应当回避表决，也不得代理其他
董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行，董事会会
议所作决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足三人
的，公司应当将该交易提交股东大会审议。
  公司股东大会审议关联交易事项时，关联股东应当回避表决，也不得代理其
他股东行使表决权。
  公司监事会应当对关联交易的审议、表决、披露、履行等情况进行监督并在
年度报告中发表意见。
  公司进行关联交易应当签订书面协议，明确关联交易的定价政策。关联交易
执行过程中，协议中交易价格等主要条款发生重大变化的，公司应当按变更后的
交易金额重新履行相应的审批程序。
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   （五）《独立董事工作细则》中关于关联交易的规定
  独立董事拥有对重大关联交易事项的事先认可权，且应当就重大关联交易事
项向董事会或股东大会发表以下几类独立意见之一：同意；保留意见及其理由；
反对意见及其理由；无法发表意见及其障碍。
   四、拟采取的减少和规范关联交易的措施
  公司将尽量避免或减少与关联方之间的关联交易。对于无法避免的关联交
易，公司将严格执行《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、
《关联交易管理制度》和《独立董事工作细则》等相关制度规定的表决程序和回
避制度；公司将遵循公开、公平、公正的市场原则，确保交易的公允性，并对关
联交易予以充分及时披露。
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                       第六节 财务会计信息
       一、公司财务报表及审计情况
   公司 2018 年度、2019 年度及 2020 年度财务报告经中汇会计师事务所（特
 殊普通合伙）审计，并分别出具了编号为中汇会审[2019]0477 号、中汇会审
 [2020]0867 号及中汇会审[2021]0902 号的标准无保留意见的审计报告。公司 2021
 年 1-6 月财务数据未经审计。
       下文中报告期指 2018 年度、2019 年度、2020 年度以及 2021 年 1-6 月。
       （一）合并财务报表
                                                                           单位：元
   项目            2021-06-30         2020-12-31         2019-12-31         2018-12-31
流动资产：
  货币资金          709,525,339.13     688,262,979.32     368,412,708.54     695,502,886.50
 交易性金融资产        286,100,316.67     768,361,657.53                   -        495,838.36
  应收票据                        -                  -        117,401.00        1,579,970.51
  应收账款          582,594,867.64     421,774,271.14     183,263,762.54     248,631,968.89
 应收款项融资          44,012,696.20      25,668,284.30          98,075.50                   -
  预付款项             8,092,073.46     11,957,855.87        8,150,447.13       7,279,913.11
  其他应收款          12,481,257.57      18,589,751.39      13,105,761.73      16,262,844.79
  存货            637,079,991.13     434,468,630.09     297,596,377.60     230,636,204.04
  其他流动资产         53,515,716.70      19,426,949.94      12,234,054.73      61,791,474.58
流动资产合计         2,333,402,258.50   2,388,510,379.58    882,978,588.77    1,262,181,100.78
非流动资产：
  固定资产         1,035,541,548.20    988,297,960.66     746,204,555.09     649,755,447.11
  在建工程         1,283,524,788.16    870,186,380.13     635,472,000.05     204,951,198.23
  无形资产          365,653,891.31     268,341,019.16     213,106,369.93     121,595,655.58
  长期待摊费用            725,844.02         220,258.56         433,725.56         530,833.25
  其他非流动资产       190,820,097.12      76,494,090.20      18,734,592.09     170,646,225.70
非流动资产合计        2,876,266,168.81   2,203,539,708.71   1,613,951,242.72   1,147,479,359.87
资产总计           5,209,668,427.31   4,592,050,088.29   2,496,929,831.49   2,409,660,460.65
流动负债：
  短期借款          355,086,111.11     100,086,111.11                   -    100,000,000.00
    旭升股份                                                                募集说明书
      项目        2021-06-30         2020-12-31         2019-12-31         2018-12-31
    应付票据       609,084,052.63     381,781,632.67     160,166,588.25     198,341,290.36
    应付账款       570,907,443.69     513,985,239.64     219,872,084.39     191,551,561.47
    预收款项                     -                  -     62,247,541.98      39,635,075.33
    合同负债        91,533,427.19      91,138,390.58                   -                  -
    应付职工薪酬      45,869,082.58      42,544,023.30      32,052,011.35      29,575,286.72
    应交税费        34,245,515.25      32,401,826.76      20,849,886.44        8,964,081.13
    其他应付款         5,976,014.27       3,549,670.09        175,298.24        1,009,805.89
     其中：应付利
                             -                  -                  -        287,166.67
息
  一年内到期的非
                             -                  -        279,952.00                   -
流动负债
    其他流动负债      11,522,094.34      11,835,214.10                   -                  -
流动负债合计        1,724,223,741.06   1,177,322,108.25    495,643,362.65     569,077,100.90
非流动负债：
    应付债券                     -                  -    394,426,790.13     376,654,921.67
    递延收益        65,657,653.28      69,224,428.94      43,422,854.31      17,789,037.97
    递延所得税负债     31,182,876.88      18,525,699.23      10,754,781.05        1,018,530.50
非流动负债合计         96,840,530.16      87,750,128.17     448,604,425.49     395,462,490.14
负债合计          1,821,064,271.22   1,265,072,236.42    944,247,788.14     964,539,591.04
所有者权益：
    股本         447,038,482.00     447,038,482.00     400,602,423.00     400,600,000.00
    其他权益工具                   -                  -     38,158,289.78      38,164,832.32
    资本公积      1,809,107,287.52   1,809,107,287.52    385,166,880.06     385,096,000.00
    其他综合收益            5,341.78        140,616.84         105,117.99                   -
    专项储备        28,577,240.16      29,760,732.98      24,692,744.56      19,738,559.04
    盈余公积       133,287,790.48     133,287,790.48      99,771,091.40      78,776,717.95
  未分配利润        966,701,347.62     903,486,010.81     604,185,496.56     522,744,760.30
  归属于母公司所
有者权益合计
  少数股东权益          3,886,666.53       4,156,931.24                  -                  -
所有者权益合计       3,388,604,156.09   3,326,977,851.87   1,552,682,043.35   1,445,120,869.61
负债和所有者权益总
计
                                                                          单位：元
      项目                           2020 年度            2019 年度            2018 年度
一、营业总收入       1,211,445,122.52   1,627,502,741.28   1,097,198,584.99   1,095,594,106.32
    其中：营业收入   1,211,445,122.52   1,627,502,741.28   1,097,198,584.99   1,095,594,106.32
 旭升股份                                                               募集说明书
   项目                             2020 年度          2019 年度          2018 年度
二、营业总成本        962,750,696.67   1,260,521,963.56   866,594,615.95   759,006,707.53
  其中：营业成本      855,009,593.74   1,092,558,189.88   724,071,658.42   661,215,171.56
  税金及附加          3,449,327.17       7,768,746.03     4,595,314.17     9,325,099.03
  销售费用           7,119,093.69     12,338,146.84     20,546,343.66    12,806,907.08
  管理费用          34,310,942.31     69,950,032.09     60,994,016.43    41,477,980.75
  研发费用          54,457,984.52     57,589,806.86     47,160,786.82    43,672,976.45
  财务费用           8,403,755.24     20,317,041.86      9,226,496.45    -9,491,427.34
  其中：利息费用        6,565,130.55       6,630,353.16    18,388,759.36     3,158,343.92
        利息收入     3,411,573.08       8,124,902.22     7,288,406.09     5,113,721.98
  加：其他收益         5,504,194.18     18,844,076.76      9,197,674.38     7,103,163.35
  投资收益（损失
以“-”号填列）
   公允价值变动收
益（损失以“-”号填      -2,261,340.86       8,361,657.53                -      495,838.36
        列）
  信用减值损失
（损失以“-”号填       -8,709,432.70     -12,632,808.56     3,537,481.63                -
列）
  资产减值损失
（损失以“-”号填       -5,960,421.11      -3,195,553.39    -6,990,991.75    -5,840,423.74
列）
  资产处置收益
（损失以“-”号填         -275,210.51        200,107.12         73,576.37      304,392.86
列）
三、营业利润（亏损
以“-”号填列）
  加：营业外收入         300,421.90         259,156.51       478,746.23         46,528.43
   减：营业外支出       1,092,996.64        750,605.15      1,449,734.54      552,969.77
四、利润总额（亏损
总额以“-”号填列）
   减：所得税费用      38,050,041.50     54,237,209.30     33,177,954.74    47,878,070.02
五、净利润（净亏损
以“-”号填列）
（一）按经营持续性
分类
（二）按所有权归属
分类
者的净利润
六、其他综合收益的         -135,275.06         35,498.85       105,117.99                 -
 旭升股份                                                                  募集说明书
   项目                             2020 年度            2019 年度            2018 年度
税后净额
七、综合收益总额      210,447,730.05     332,809,643.42     206,696,227.70     293,717,361.26
归属于母公司所有者
的综合收益总额
归属于少数股东的综
                 -270,264.71          -43,068.76                  -                  -
合收益总额
八、每股收益（元）
（一）基本每股收益                0.47              0.77               0.52               0.73
（二）稀释每股收益                0.47              0.77               0.52               0.73
                                                                         单位：元
   项目                             2020 年度            2019 年度            2018 年度
一、经营活动产生的
现金流量：
  销售商品、提供
劳务收到的现金
  收到的税费返还      76,966,837.80     102,850,762.34     116,800,690.06      90,379,290.46
  收到其他与经营
活动有关的现金
经营活动现金流入小
计
  购买商品、接受
劳务支付的现金
  支付给职工以及
为职工支付的现金
  支付的各项税费      27,024,970.71      43,104,752.97      17,054,247.25      57,166,495.81
   支付其他与经营
活动有关的现金
经营活动现金流出小
计
经营活动产生的现金
流量净额
二、投资活动产生的
现金流量：
   收回投资收到的
现金
   取得投资收益收
到的现金
   处置固定资产、
无形资产和其他长期          34,000.00         532,000.00         185,000.00         529,000.00
资产收回的现金净额
   收到其他与投资
活动有关的现金
 旭升股份                                                                  募集说明书
   项目                              2020 年度           2019 年度            2018 年度
投资活动现金流入小
计
  购建固定资产、
无形资产和其他长期     649,405,722.77      542,085,080.90    662,395,588.61     505,755,692.81
资产支付的现金
   投资支付的现金    796,000,000.00    1,460,000,000.00    110,000,000.00     710,000,000.00
  支付其他与投资
活动有关的现金
投资活动现金流出小
计
投资活动产生的现金
             -154,438,316.27    -1,287,958,248.07   -296,246,985.89   -714,541,706.48
流量净额
三、筹资活动产生的
现金流量：
   吸收投资收到的
                            -   1,041,719,587.43                  -                  -
现金
   取得借款收到的
                            -     343,738,755.56                  -    153,100,000.00
现金
  收到其他与筹资
活动有关的现金
  发行债券收到的
                            -                   -                 -    414,000,000.00
现金
筹资活动现金流入小
计
   偿还债务支付的
                            -     246,250,755.56    100,000,000.00      53,100,000.00
现金
   分配股利、利润
或偿付利息支付的现     149,205,155.24        1,832,958.34    108,669,872.00      41,387,552.73
金
   支付其他与筹资
活动有关的现金
筹资活动现金流出小
计
筹资活动产生的现金
               -50,105,363.56   1,135,045,070.17    -209,815,334.76    472,073,447.27
流量净额
四、汇率变动对现金
                 -250,575.99      -10,871,720.52        616,107.33        4,640,293.80
及现金等价物的影响
五、现金及现金等价
             -128,584,655.80      320,271,565.31     -19,629,594.79    154,213,673.40
物净增加额
   加：期初现金及
现金等价物余额
六、期末现金及现金
等价物余额
 旭升股份                                                                                                                                           募集说明书
    （1）2021 年 1-6 月合并所有者权益变动表
                                                                                                                                                  单位：元
    项目          股本           其他权益工具          资本公积            其他综合收益           专项储备             盈余公积            未分配利润            少数股东权益          所有者权益合计
一、上期期末余额    447,038,482.00            -   1,809,107,287.52     140,616.84    29,760,732.98   133,287,790.48   903,486,010.81     4,156,931.24   3,326,977,851.87
二、本期期初余额    447,038,482.00            -   1,809,107,287.52     140,616.84    29,760,732.98   133,287,790.48   903,486,010.81     4,156,931.24   3,326,977,851.87
三、本期增减变动
金额（减少以“-”                -            -                  -     -135,275.06   -1,183,492.82                -    63,215,336.81      -270,264.71      61,626,304.22
号填列）
（一）综合收益总
                         -            -                  -     -135,275.06               -                -   210,853,269.82      -270,264.71     210,447,730.05
额
（二）所有者投入
                         -            -                  -               -               -                -                 -               -                   -
和减少资本
                         -            -                  -               -               -                -                 -               -                   -
股
                         -            -                  -               -               -                -                 -               -                   -
有者投入资本
（三）利润分配                  -            -                  -               -               -                -   -147,637,933.01               -    -147,637,933.01
（四）所有者权益
                         -            -                  -               -               -                -                 -               -                   -
内部结转
（五）专项储备                  -            -                  -               -   -1,183,492.82                -                -                -       -1,183,492.82
（六）其他                    -            -                  -               -               -                -                -                -                   -
四、本期期末余额    447,038,482.00            -   1,809,107,287.52        5,341.78   28,577,240.16   133,287,790.48   966,701,347.62     3,886,666.53    3,388,604,156.09
旭升股份                                                                                                                                                募集说明书
  （2）2020 年度合并所有者权益变动表
                                                                                                                                                        单位：元
                              其他权益                                其他综合收
   项目            股本                               资本公积                             专项储备             盈余公积            未分配利润           少数股东权益         所有者权益合计
                                 工具                                  益
一、上期期末余额     400,602,423.00   38,158,289.78     385,166,880.06     105,117.99     24,692,744.56    99,771,091.40   604,185,496.56              -   1,552,682,043.35
二、本期期初余额     400,602,423.00   38,158,289.78     385,166,880.06     105,117.99     24,692,744.56    99,771,091.40   604,185,496.56              -   1,552,682,043.35
三、本期增减变动金
额（减少以“-”号填    46,436,059.00   -38,158,289.78   1,423,940,407.46     35,498.85      5,067,988.42    33,516,699.08   299,300,514.25   4,156,931.24   1,774,295,808.52
列）
（一）综合收益总额                 -                -                  -     35,498.85                 -                -   332,817,213.33              -    332,852,712.18
（二）所有者投入和
减少资本
者投入资本
（三）利润分配                   -                -                  -               -               -    33,516,699.08   -33,516,699.08              -                  -
（四）所有者权益内
                          -                -                  -               -               -                -                -              -                  -
部结转
（五）专项储备                   -                -                  -             -      5,067,988.42                -                -              -       5,067,988.42
（六）其他                     -                -                  -             -                 -                -                -              -                  -
四、本期期末余额     447,038,482.00                -   1,809,107,287.52    140,616.84     29,760,732.98   133,287,790.48   903,486,010.81   4,156,931.24   3,326,977,851.87
旭升股份                                                                                                                                     募集说明书
  （3）2019 年度合并所有者权益变动表
                                                                                                                                             单位：元
                                                               其他综合收
       项目        股本           其他权益工具            资本公积                         专项储备            盈余公积            未分配利润            少数股东权益   所有者权益合计
                                                                 益
一、上期期末余额     400,600,000.00   38,164,832.32   385,096,000.00            -   19,738,559.04   78,776,717.95   522,744,760.30         -   1,445,120,869.61
二、本期期初余额     400,600,000.00   38,164,832.32   385,096,000.00            -   19,738,559.04   78,776,717.95   522,744,760.30         -   1,445,120,869.61
三、本期增减变动金
额（减少以“-”号填         2,423.00       -6,542.54        70,880.06   105,117.99    4,954,185.52   20,994,373.45    81,440,736.26         -    107,561,173.74
列）
（一）综合收益总额                 -               -                -   105,117.99               -               -   206,591,109.71              206,696,227.70
（二）所有者投入和
减少资本
者投入资本
（三）利润分配                   -               -                -            -               -   20,994,373.45   -125,150,373.45            -104,156,000.00
（四）所有者权益内
                          -               -                -            -               -               -                 -        -
部结转
（五）专项储备                   -               -                -            -    4,954,185.52               -                -         -      4,954,185.52
（六）其他                     -               -                -            -               -               -                -         -
四、本期期末余额     400,602,423.00   38,158,289.78   385,166,880.06   105,117.99   24,692,744.56   99,771,091.40   604,185,496.56         -   1,552,682,043.35
旭升股份                                                                                                                                   募集说明书
  （4）2018 年度合并所有者权益变动表
                                                                                                                                           单位：元
                                                               其他综合收
       项目        股本           其他权益工具            资本公积                        专项储备            盈余公积            未分配利润           少数股东权益   所有者权益合计
                                                                 益
一、上期期末余额     400,600,000.00               -   385,096,000.00           -   15,096,944.20   49,408,145.11   298,455,971.88        -   1,148,657,061.19
二、本期期初余额     400,600,000.00               -   385,096,000.00           -   15,096,944.20   49,408,145.11   298,455,971.88        -   1,148,657,061.19
三、本期增减变动金
额（减少以“-”号填                -   38,164,832.32                -           -    4,641,614.84   29,368,572.84   224,288,788.42        -    296,463,808.42
列）
（一）综合收益总额                 -               -                -           -               -               -   293,717,361.26        -    293,717,361.26
（二）所有者投入和
                          -   38,164,832.32                -           -               -               -                -        -     38,164,832.32
减少资本
                          -   38,164,832.32                -           -               -               -                -        -     38,164,832.32
者投入资本
（三）利润分配                   -               -                -           -               -   29,368,572.84   -69,428,572.84        -     -40,060,000.00
（四）所有者权益内
                          -               -                -           -               -               -                -        -                  -
部结转
（五）专项储备                   -               -                -           -    4,641,614.84               -                -        -       4,641,614.84
（六）其他                     -               -                -           -               -               -                -        -                  -
四、本期期末余额     400,600,000.00   38,164,832.32   385,096,000.00           -   19,738,559.04   78,776,717.95   522,744,760.30        -   1,445,120,869.61
    旭升股份                                                                募集说明书
         （二）母公司财务报表
                                                                          单位：元
      项目        2021-06-30         2020-12-31         2019-12-31         2018-12-31
流动资产：
    货币资金       689,889,593.04     679,295,617.10     365,719,730.56     694,671,284.17
    交易性金融资产    286,100,316.67     768,361,657.53                   -        495,838.36
    应收票据                     -                  -        117,401.00        1,579,970.51
    应收账款       582,594,867.64     421,774,271.14     183,263,762.54     248,631,968.89
    应收款项融资      44,012,696.20      25,668,284.30          98,075.50                   -
    预付款项          7,226,065.85     12,126,655.87        9,012,188.91       7,279,913.11
    其他应收款       12,426,566.46      18,515,380.10      13,057,262.63      16,262,844.79
    存货         636,600,066.24     433,878,141.15     297,596,377.60     230,636,204.04
    其他流动资产      52,122,665.54      18,680,509.69      11,780,949.84      61,790,042.51
流动资产合计        2,310,972,837.64   2,378,300,516.88    880,645,748.58    1,261,348,066.38
非流动资产：
    长期股权投资      31,190,353.00      31,190,353.00        5,390,353.00       1,000,000.00
    固定资产      1,034,856,933.40    988,163,502.55     746,101,705.84     649,755,447.11
    在建工程      1,272,820,670.22    869,283,725.26     635,472,000.05     204,951,198.23
    无形资产       365,653,891.31     268,341,019.16     213,106,369.93     121,595,655.58
    长期待摊费用         690,833.15         166,833.17         348,833.21         530,833.25
    其他非流动资产    190,200,636.46      76,494,090.20      18,734,592.09     170,646,225.70
非流动资产合计       2,895,413,317.54   2,233,639,523.34   1,619,153,854.12   1,148,479,359.87
资产总计          5,206,386,155.18   4,611,940,040.22   2,499,799,602.70   2,409,827,426.25
流动负债：
    短期借款       100,086,111.11     100,086,111.11                   -    100,000,000.00
    应付票据       897,837,494.02     335,226,058.00     160,166,588.25     198,341,290.36
    应付账款       399,418,388.65     478,203,014.99     219,755,184.36     191,764,421.97
    预收款项                     -                  -     62,247,541.98      39,635,075.33
    合同负债        91,533,427.19      91,138,390.58                   -                  -
    应付职工薪酬      45,789,703.02      42,280,002.07      31,933,180.98      29,575,286.72
    应交税费        34,159,205.98      32,368,403.59      20,805,723.99        8,948,503.81
    其他应付款      134,783,950.68     104,700,329.14         107,773.10        1,009,805.89
     其中：应付利
                             -                  -                  -        287,166.67
息
  一年内到期的非
                             -                  -        279,952.00                   -
流动负债
  其他流动负债        11,522,094.34      11,835,214.10                   -                  -
 旭升股份                                                                    募集说明书
   项目            2021-06-30         2020-12-31         2019-12-31         2018-12-31
流动负债合计         1,715,130,374.99   1,195,837,523.58    495,295,944.66     569,274,384.08
非流动负债：
  应付债券                        -                  -    394,426,790.13     376,654,921.67
  递延收益           65,657,653.28      69,224,428.94      43,422,854.31      17,789,037.97
  递延所得税负债        31,182,876.88      18,525,699.23      10,754,781.05        1,018,530.50
非流动负债合计          96,840,530.16      87,750,128.17     448,604,425.49     395,462,490.14
负债合计           1,811,970,905.15   1,283,587,651.75    943,900,370.15     964,736,874.22
所有者权益：
  股本            447,038,482.00     447,038,482.00     400,602,423.00     400,600,000.00
  其他权益工具                      -                  -     38,158,289.78      38,164,832.32
  资本公积         1,809,107,287.52   1,809,107,287.52    385,166,880.06     385,096,000.00
  其他综合收益                      -                  -                  -                  -
  专项储备           28,577,240.16      29,760,732.98      24,692,744.56      19,738,559.04
  盈余公积          133,287,790.48     133,287,790.48      99,771,091.40      78,776,717.95
  未分配利润         976,404,449.87     909,158,095.49     607,507,803.75     522,714,442.72
所有者权益合计        3,394,415,250.03   3,328,352,388.47   1,555,899,232.55   1,445,090,552.03
负债和所有者权益总
计
                                                                           单位：元
   项目                               2020 年度            2019 年度            2018 年度
一、营业收入         1,211,445,122.52   1,627,502,741.28   1,097,198,584.99   1,095,594,106.32
  减：营业成本        853,395,565.35    1,092,106,743.63    724,071,658.42     661,215,171.56
  税金及附加            3,359,583.77       7,668,868.13       4,471,188.91       9,312,640.33
  销售费用             9,433,571.82     12,741,097.70      20,334,279.69      12,806,907.08
  管理费用           31,856,180.70      67,010,644.57      57,991,121.14      41,477,093.96
  研发费用           56,889,984.52      58,852,817.90      47,160,786.82      43,672,976.45
  财务费用             3,451,605.18     18,811,822.51        9,223,477.73      -9,443,344.52
  其中：利息费用          1,567,222.23       5,126,365.61     18,388,759.36        3,158,343.92
        利息收入       3,340,376.16       8,079,727.24       7,284,991.36       5,065,389.31
  加：其他收益           5,442,478.74     18,844,076.76        9,197,674.38       7,103,163.35
  投资收益（损失
以“-”号填列）
  公允价值变动收
益（损失以“-”号填        -2,261,340.86       8,361,657.53                  -        495,838.36
列）
  信用减值损失
                  -8,710,638.49     -12,628,702.40       3,540,086.85                  -
（损失以“-”号填
 旭升股份                                                                募集说明书
     项目                         2020 年度            2019 年度            2018 年度
列）
  资产减值损失
（损失以“-”号填     -5,960,421.11      -3,195,553.39      -6,990,991.75      -5,840,423.74
列）
  资产处置收益
（损失以“-”号填       -275,210.51        200,107.12          81,407.77         304,392.86
列）
二、营业利润（亏损
以“-”号填列）
  加：营业外收入       300,420.08          70,555.66         478,466.23          46,264.28
  减：营业外支出      1,092,996.64        750,000.00        1,449,378.21        552,969.77
三、利润总额（亏损
总额以“-”号填列）
  减：所得税费用     38,050,041.50     54,237,209.30      33,177,946.16      47,874,701.40
四、净利润（净亏损
以“-”号填列）
（一）按经营持续性
分类
（二）按所有权归属
分类
者的净利润
五、其他综合收益的
                          -                  -                  -                  -
税后净额
六、综合收益总额     214,884,287.39    335,166,990.82     209,943,734.48     293,685,728.40
归属于母公司所有者
的综合收益总额
归属于少数股东的综
                          -                  -                  -                  -
合收益总额
                                                                       单位：元
     项目                         2020 年度            2019 年度            2018 年度
一、经营活动产生的
现金流量：
  销售商品、提供
劳务收到的现金
  收到的税费返还     76,966,837.80    102,850,751.24     116,800,690.06      90,379,290.46
  收到其他与经营
活动有关的现金
 旭升股份                                                                   募集说明书
   项目                              2020 年度            2019 年度            2018 年度
经营活动现金流入小
计
  购买商品、接受
劳务支付的现金
  支付给职工以及
为职工支付的现金
   支付的各项税费     26,937,025.95       43,008,428.49      16,472,615.76      57,166,245.81
   支付其他与经营
活动有关的现金
经营活动现金流出小
计
经营活动产生的现金
流量净额
二、投资活动产生的
现金流量：
   收回投资收到的
现金
   取得投资收益收
到的现金
   处置固定资产、
无形资产和其他长期          34,000.00          532,000.00         185,000.00         529,000.00
资产收回的现金净额
   收到其他与投资
活动有关的现金
投资活动现金流入小
计
   购建固定资产、
无形资产和其他长期     642,508,273.02      541,128,959.46     662,182,932.07     505,755,692.81
资产支付的现金
   投资支付的现金    796,000,000.00    1,455,800,000.00     114,390,353.00     711,000,000.00
  支付其他与投资
活动有关的现金
投资活动现金流出小
计
投资活动产生的现金
             -147,540,866.52    -1,313,555,359.96   -300,425,682.35    -715,541,706.48
流量净额
三、筹资活动产生的
现金流量：
   吸收投资收到的
                            -   1,037,519,587.43                   -                  -
现金
   取得借款收到的
                            -     265,000,000.00                   -    153,100,000.00
现金
  收到其他与筹资
活动有关的现金
  发行债券收到的                   -
                                                -                  -    414,000,000.00
现金
筹资活动现金流入小     255,441,158.36    1,904,288,137.49                   -    567,100,000.00
    旭升股份                                                             募集说明书
      项目                          2020 年度           2019 年度          2018 年度
计
    偿还债务支付的
                            -    167,512,000.00    100,000,000.00     53,100,000.00
现金
  分配股利、利润
或偿付利息支付的现     149,205,155.24        1,832,958.34   108,669,872.00     41,387,552.73
金
  支付其他与筹资
活动有关的现金
筹资活动现金流出小
计
筹资活动产生的现金
              -270,396,296.88   1,233,080,844.46   -209,815,334.76   472,073,447.27
流量净额
四、汇率变动对现金
                  -115,300.93     -10,907,219.37       510,989.34      4,640,293.80
及现金等价物的影响
五、现金及现金等价
              -137,183,039.67    315,017,181.07     -21,490,970.44   153,382,071.07
物净增加额
  加：期初现金及
现金等价物余额
六、期末现金及现金
等价物余额
旭升股份                                                                                                                            募集说明书
  （1）2021 年 1-6 月母公司所有者权益变动表
                                                                                                                                    单位：元
     项目         股本             其他权益工具        资本公积              其他综合收益       专项储备            盈余公积             未分配利润             所有者权益合计
一、上期期末余额      447,038,482.00            -   1,809,107,287.52            -   29,760,732.98   133,287,790.48   909,158,095.49    3,328,352,388.47
二、本期期初余额      447,038,482.00            -   1,809,107,287.52            -   29,760,732.98   133,287,790.48   909,158,095.49    3,328,352,388.47
三、本期增减变动金额
                           -            -                  -            -   -1,183,492.82                -    67,246,354.38      66,062,861.56
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额                  -            -                  -            -               -                -   214,884,287.39     214,884,287.39
（二）所有者投入和减
                           -            -                  -            -               -                -                 -                  -
少资本
                           -            -                  -            -               -                -                 -                  -
投入资本
（三）利润分配                    -            -                  -            -               -                -   -147,637,933.01    -147,637,933.01
（四）所有者权益内部
                           -            -                  -            -               -                -                 -                  -
结转
（五）专项储备                    -            -                  -            -   -1,183,492.82                -                 -      -1,183,492.82
（六）其他                      -            -                  -            -               -                -                 -                  -
四、本期期末余额      447,038,482.00            -   1,809,107,287.52            -   28,577,240.16   133,287,790.48   976,404,449.87    3,394,415,250.03
旭升股份                                                                                                                                 募集说明书
  （2）2020 年度母公司所有者权益变动表
                                                                                                                                         单位：元
     项目          股本            其他权益工具             资本公积             其他综合收益        专项储备             盈余公积            未分配利润           所有者权益合计
一、上期期末余额      400,602,423.00    38,158,289.78    385,166,880.06             -   24,692,744.56    99,771,091.40   607,507,803.75   1,555,899,232.55
二、本期期初余额      400,602,423.00    38,158,289.78    385,166,880.06             -   24,692,744.56    99,771,091.40   607,507,803.75   1,555,899,232.55
三、本期增减变动金额
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额                  -                -                  -            -               -                -   335,166,990.82     335,166,990.82
（二）所有者投入和减少
资本
投入资本
（三）利润分配                    -                -                  -            -               -    33,516,699.08   -33,516,699.08                  -
（四）所有者权益内部结
                           -                -                  -            -               -                -                -                  -
转
（五）专项储备                    -                -                  -            -    5,067,988.42                -                -       5,067,988.42
（六）其他                      -                -                  -            -               -                -                -                  -
四、本期期末余额      447,038,482.00                -   1,809,107,287.52            -   29,760,732.98   133,287,790.48   909,158,095.49   3,328,352,388.47
旭升股份                                                                                                                                募集说明书
  （3）2019 年度母公司所有者权益变动表
                                                                                                                                        单位：元
     项目          股本            其他权益工具            资本公积            其他综合收益        专项储备            盈余公积            未分配利润            所有者权益合计
一、上期期末余额      400,600,000.00    38,164,832.32   385,096,000.00            -   19,738,559.04   78,776,717.95   522,714,442.72    1,445,090,552.03
二、本期期初余额      400,600,000.00    38,164,832.32   385,096,000.00            -   19,738,559.04   78,776,717.95   522,714,442.72    1,445,090,552.03
三、本期增减变动金额
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额                  -                -                -            -               -               -   209,943,734.48      209,943,734.48
（二）所有者投入和减少
资本
投入资本
（三）利润分配                    -                -                -            -               -   20,994,373.45   -125,150,373.45    -104,156,000.00
（四）所有者权益内部结
                           -                -                -            -               -               -                 -                  -
转
（五）专项储备                    -                -                -            -    4,954,185.52               -                -        4,954,185.52
（六）其他                      -                -                -            -               -               -                -                   -
四、本期期末余额      400,602,423.00    38,158,289.78   385,166,880.06            -   24,692,744.56   99,771,091.40   607,507,803.75    1,555,899,232.55
旭升股份                                                                                                                             募集说明书
  （4）2018 年度母公司所有者权益变动表
                                                                                                                                     单位：元
     项目          股本            其他权益工具           资本公积            其他综合收益        专项储备            盈余公积            未分配利润           所有者权益合计
一、上期期末余额      400,600,000.00               -   385,096,000.00            -   15,096,944.20   49,408,145.11   298,457,287.16   1,148,658,376.47
二、本期期初余额      400,600,000.00               -   385,096,000.00            -   15,096,944.20   49,408,145.11   298,457,287.16   1,148,658,376.47
三、本期增减变动金额
                           -   38,164,832.32                -            -    4,641,614.84   29,368,572.84   224,257,155.56     296,432,175.56
（减少以“-”号填列）
（一）综合收益总额                  -               -                -            -               -               -   293,685,728.40     293,685,728.40
（二）所有者投入和减少
                           -   38,164,832.32                -            -               -               -                -      38,164,832.32
资本
                           -   38,164,832.32                -            -               -               -                -      38,164,832.32
投入资本
（三）利润分配                    -               -                -            -               -   29,368,572.84   -69,428,572.84      -40,060,000.00
（四）所有者权益内部结
                           -               -                -            -               -               -                -                   -
转
（五）专项储备                    -               -                -            -    4,641,614.84               -                -        4,641,614.84
（六）其他                      -               -                -            -               -               -                -                   -
四、本期期末余额      400,600,000.00   38,164,832.32   385,096,000.00            -   19,738,559.04   78,776,717.95   522,714,442.72    1,445,090,552.03
 旭升股份                                                                          募集说明书
      二、合并财务报表范围及变化情况
     （一）2021 年 1-6 月合并财务报表范围变化情况
    公司 2021 年 1-6 月合并范围未发生变化。
     （二）2020 年度合并财务报表范围变化情况
                公司名称                              变动方向            取得方式或处置方式
        宁波和升铝瓶技术有限公司                                增加              新设控股子公司
     （三）2019 年度合并财务报表范围变化情况
                公司名称                              变动方向            取得方式或处置方式
        宁波旭升铝镁铸业有限公司                                增加              新设全资子公司
           株式会社旭昇技研                                 增加              新设全资子公司
     Xusheng Auto Technology GmbH                   增加              新设全资子公司
 Xusheng America Auto Technology Co.,Ltd            增加              新设全资子公司
     （四）2018 年度合并财务报表范围变化情况
    公司 2018 年度合并范围未发生变化。
      三、主要财务指标及非经常性损益情况
     （一）主要财务指标
        项目                  2021-06-30        2020-12-31        2019-12-31     2018-12-31
流动比率（倍）                              1.35                2.03          1.78           2.22
速动比率（倍）                              0.98                1.66          1.18           1.81
资产负债率（合并）                        34.96%              27.55%          37.82%         40.03%
资产负债率（母公司）                       34.80%              27.83%          37.76%         40.03%
        项目                 2021 年 1-6 月           2020 年度       2019 年度        2018 年度
应收账款周转率（次/年）                         4.82                5.38          5.08           5.24
存货周转率（次/年）                           3.19                2.98          2.74           3.58
总资产周转率（次/年）                          0.49                0.46          0.45           0.57
利息保障倍数（倍）                           38.87             59.37           14.04         109.16
每股经营活动现金净流量
（元/股）
每股净现金流量（元/股）                        -0.29                0.72          -0.05          0.38
 旭升股份                                                                 募集说明书
研发费用占营业收入的比重               4.50%              3.54%        4.30%           3.99%
     注：
      （二）净资产收益率和每股收益
                                         加权平均净        基本每股收          稀释每股收
   期间             项目
                                         资产收益率         益（元）           益（元）
            归属于公司普通股股东的净利润                    6.19%         0.47          0.47
            扣除非经常性损益后归属于公司
            普通股股东的净利润
            归属于公司普通股股东的净利润                   12.53%         0.77          0.77
            普通股股东的净利润
            归属于公司普通股股东的净利润                   13.94%         0.52          0.52
            普通股股东的净利润
            归属于公司普通股股东的净利润                   23.05%         0.73          0.73
            普通股股东的净利润
      （三）非经常性损益情况
                                                                      单位：元
      项目         2021 年 1-6 月       2020 年度           2019 年度         2018 年度
非流动资产处置损益           -275,210.51          200,107.12     73,576.37       304,392.86
计入当期损益的政府补助
(与企业业务密切相关，按
照国家统一标准定额或定
量享受的政府补助除外)
委托他人投资或管理资产
的损益
 旭升股份                                                              募集说明书
除同公司正常经营业务相
关的有效套期保值业务外，
持有以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
资产、以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融
负债产生的公允价值变动                -                   -               -     495,838.36
损益，以及处置以公允价值
计量且其变动计入当期损
益的金融资产、以公允价值
计量且其变动计入当期损
益的金融负债和可供出售
金融资产取得的投资收益
除同公司正常经营业务相
关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、衍生
金融资产、交易性金融负
债、衍生金融负债产生的公
               -2,261,340.86     8,361,657.53                  -               -
允价值变动损益，以及处置
交易性金融资产、衍生金融
资产、交易性金融负债、衍
生金融负债和其他债权投
资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营
               -1,092,233.61         -491,448.64     -970,988.31     -526,441.34
业外收入和支出
     小计        14,608,474.57    35,858,938.10      12,618,605.53   11,873,425.63
减：所得税影响数(所得税
费用减少以“-”表示)
 非经常性损益净额      12,407,962.94    30,377,593.90      10,684,779.12   10,084,807.03
其中：归属于母公司股东的
非经常性损益
归属于少数股东的非经常
                           -                   -               -               -
性损益
       旭升股份                                                                                    募集说明书
                                第七节 管理层讨论与分析
           一、财务状况分析
          （一）资产情况分析
         报告期各期末，公司资产构成情况如下：
                                                                                              单位：万元
 项目
           金额              比例           金额            比例             金额              比例         金额          比例
流动资产     233,340.23        44.79%   238,851.04        52.01%        88,297.86        35.36%   126,218.11    52.38%
非流动资产    287,626.62        55.21%   220,353.97        47.99%       161,395.12        64.64%   114,747.94    47.62%
 合计      520,966.84    100.00%      459,205.01       100.00%       249,692.98       100.00%   240,966.05   100.00%
         报告期各期末，公司总资产分别为 240,966.05 万元、249,692.98 万元、
       与公司的业务规模和生产经营情况相适应。
         报告期各期末，公司流动资产的具体构成情况如下：
                                                                                              单位：万元
  项目
                金额            比例          金额            比例             金额            比例         金额          比例
 货币资金          70,952.53      30.41%     68,826.30     28.82%       36,841.27        41.72%    69,550.29    55.10%
交易性金融资产        28,610.03      12.26%     76,836.17     32.17%                   -         -        49.58     0.04%
 应收票据                  -            -            -             -        11.74         0.01%      158.00      0.13%
 应收账款          58,259.49      24.97%     42,177.43     17.66%       18,326.38        20.76%    24,863.20    19.70%
应收款项融资          4,401.27        1.89%     2,566.83      1.07%            9.81         0.01%            -         -
 预付款项            809.21         0.35%     1,195.79      0.50%          815.04         0.92%      727.99      0.58%
 其他应收款          1,248.13        0.53%     1,858.98      0.78%         1,310.58        1.48%     1,626.28     1.29%
  存货           63,708.00      27.30%     43,446.86     18.19%       29,759.64        33.70%    23,063.62    18.27%
其他流动资产          5,351.57        2.29%     1,942.69      0.81%         1,223.41        1.39%     6,179.15     4.90%
  合计          233,340.23     100.00%    238,851.04    100.00%       88,297.86       100.00%   126,218.11   100.00%
         报告期各期末，公司流动资产分别为 126,218.11 万元、88,297.86 万元、
旭升股份                                                                募集说明书
款和存货。报告期各期末，上述四项资产占流动资产的比例分别为 93.11%、
   （1）货币资金
   报告期各期末，公司货币资金情况如下：
                                                                   单位：万元
    项目        2021-06-30      2020-12-31       2019-12-31       2018-12-31
   银行存款           55,784.39      68,723.70        36,837.77        38,497.79
   库存现金                0.91             0.59           3.50             2.50
 其他货币资金           15,167.23         102.00                  -      31,050.00
    合计            70,952.53      68,826.30        36,841.27        69,550.29
  注：2018 年末其他货币资金主要是尚未到期的结构性存款 31,000.00 万元；2021 年 6
月末其他货币资金包含 14,858.23 万元质押定期存款以及 309.00 万元银行承兑汇票保证金。
   报告期各期末，公司货币资金分别为 69,550.29 万元、36,841.27 万元、
年 11 月发行的可转债募集资金到账，后逐步投入项目建设，因而 2019 年末货币
资金相对于 2018 年减少。
   （2）交易性金融资产
   报告期各期末，公司交易性金融资产金额分别为 49.58 万元、0 万元、
和 12.26%。公司的交易性金融资产主要是未到期的短期保本银行结构性存款本
金及利息。2020 年末和 2021 年 6 月末，公司交易性金融资产金额波动较大，主
要是持有的银行结构性存款产品余额变动所致。
   （3）应收账款
旭升股份                                                                         募集说明书
   报告期各期末，公司应收账款的情况如下：
                                                                            单位：万元
        项目
                       /2021 年 1-6 月         /2020 年度         /2019 年度       /2018 年度
  应收账款账面价值                  58,259.49          42,177.43        18,326.38       24,863.20
        营业收入               121,144.51         162,750.27       109,719.86      109,559.41
应收账款周转天数（天）                     75.65                67.84          71.85           69.66
  注：2021 年 1-6 月应收账款周转天数为年化数据。
   报告期各期末，公司应收账款的账面价值分别为 24,863.20 万元、18,326.38
万元、42,177.43 万元和 58,259.49 万元，2020 年末及 2021 年 6 月末，公司应收
账款增加较多，主要系公司 2020 年度及 2021 年上半年营业收入规模持续增加所
致。
   报告期内，公司应收账款周转天数保持在 70 天上下，基本稳定。公司一般
给予客户 2-3 个月不等的信用期。
   报告期内，公司不存在单项计提坏账准备的应收款项，公司按账龄组合计提
坏账准备的应收账款账龄及坏账准备计提情况如下：
                                                                            单位：万元
 账龄
          余额           占余额比例                 坏账准备             计提比例          净额
 合计       61,366.58         100.00%             3,107.09        5.06%       58,259.49
 账龄
          余额           占余额比例                 坏账准备             计提比例          净额
 合计       44,413.34         100.00%             2,235.91        5.03%       42,177.43
旭升股份                                                                         募集说明书
    账龄
              余额               占余额比例             坏账准备           计提比例        净额
    合计        19,297.81          100.00%               971.43      5.03%    18,326.38
    账龄
              余额               占余额比例             坏账准备           计提比例        净额
    合计        26,193.56          100.00%           1,330.37        5.08%    24,863.19
       报告期各期末，公司账龄在一年以内的应收账款账占比达 99%以上，应收账
款质量较高，坏账计提标准与同行业可比上市公司不存在重大差异，坏账准备计
提合理。
       截至 2021 年 6 月末，公司应收账款前五名客户情况如下：
                                                                            单位：万元
                                                                            占应收账款
序                                                         坏账
                 企业名称                  期末余额                          账龄      余额比例
号                                                         准备
                                                                              （%）
      上海奉贤赛科利汽车模具技术应用
           有限公司
      采埃孚福田自动变速箱（嘉兴）有
            限公司
       （4）存货
       ①存货构成分析
       报告期各期末，公司存货构成情况如下：
  旭升股份                                                                           募集说明书
                                                                               单位：万元
项目
       账面价值         比例       账面价值         比例         账面价值           比例       账面价值           比例
原材料    10,866.09    17.06%    8,750.77    20.14%      3,309.20     11.12%     2,976.58      12.91%
在产品    32,838.89    51.55%   21,255.40    48.92%     13,019.39     43.75%    10,607.61      45.99%
库存商品   11,302.60    17.74%    8,890.93    20.46%     10,561.33     35.49%     8,297.29      35.98%
发出商品    8,700.42    13.66%    4,549.76    10.47%      2,869.71      9.64%     1,182.14      5.13%
合计     63,708.00   100.00%   43,446.86   100.00%     29,759.64    100.00%    23,063.62    100.00%
       报告期各期末，公司存货账面价值分别为 23,063.62 万元、29,759.64 万元、
  较情况如下：
                                                                               单位：万元
          项目
       存货账面价值                63,708.00          43,446.86        29,759.64      23,063.62
        营业成本                 85,500.96       109,255.82          72,407.17      66,121.52
     存货账面价值占营业
       成本比例
       注：2021 年 1-6 月存货账面价值占营业成本的比例为年化数据。
  占营业成本比例增加 6.22 个百分点，主要是公司采用“以销定产”生产模式，
  按照订单需求量进行备货和生产，公司 2020 年初需交货的产品规模相对增加，
  使得公司 2019 年末整体存货规模有所提升。
  主要是公司的生产经营规模进一步扩大所致，公司 2020 年度营业成本规模亦较
  上年度增加 50.89%，与存货整体规模增长趋势基本匹配。2020 年，公司存货价
  值相对于营业成本的比重与 2019 年水平基本相当。
  月，公司存货账面价值相对于营业成本的比重与 2020 年水平基本相当。
       ②存货跌价准备分析
       报告期内，公司存货跌价准备情况如下：
旭升股份                                                            募集说明书
                                                              单位：万元
       项目
                /2021 年 1-6 月   /2020 年度       /2019 年度      /2018 年度
     期初金额              538.66         724.24        191.02         99.55
     本期计提              596.04         319.56        699.10        164.24
  本期转回或转销              335.50         505.13        165.88         72.77
     期末金额              799.20         538.66        724.24        191.02
  占存货余额的比例             1.25%          1.22%          2.38%         0.82%
   公司的存货采用成本与可变现净值孰低的原则进行计量，对成本高于可变现
净值存货，计提存货跌价准备。报告期各期末，存货跌价准备余额分别为 191.02
万元、
   公司采用“以销定产”的生产模式，可以使公司有效平衡生产与销售，年存
货周转次数保持在 3 次上下，运营效率良好，符合行业特点。
   （5）其他应收款
   报告期各期末，公司其他应收款分别为 1,626.28 万元、1,310.58 万元、1,858.98
万元和 1,248.13 万元，占流动资产的比例分别为 1.29%、1.48%、0.78%和 0.53%，
金额较小，占流动资产比例较低。公司其他应收款主要内容为应收的出口退税款。
   （6）其他流动资产
   报告期各期末，公司其他流动资产分别为 6,179.15 万元、1,223.41 万元、
和 2.29%。公司其他流动资产主要包括增值税留抵税额、银行短期理财产品、合
作款等。2019 年末，公司其他流动资产较 2018 年末大幅减少，主要由于公司原
持有的保本理财产品依据新金融工具准则在交易性金融资产列报所致。2021 年 6
月末，公司其他流动资产较 2020 年末增加 3,408.88 万元，主要是增值税留抵税
额较上期末增加 3,281.24 万元所致。
   报告期各期末，公司非流动资产的具体构成情况如下：
                                                              单位：万元
       旭升股份                                                                                  募集说明书
 项目
            金额          比例              金额           比例              金额             比例         金额          比例
固定资产      103,554.15    36.00%         98,829.80     44.85%         74,620.46       46.23%    64,975.54    56.62%
在建工程      128,352.48    44.62%         87,018.64     39.49%         63,547.20       39.37%    20,495.12    17.86%
无形资产       36,565.39    12.71%         26,834.10     12.18%         21,310.64       13.20%    12,159.57    10.60%
长期待摊费
  用
其他非流动
  资产
 合计       287,626.62   100.00%        220,353.97    100.00%      161,395.12       100.00%    114,747.94   100.00%
          报告期各期末，公司非流动资产的金额分别为 114,747.94 万元、161,395.12
       万元、220,353.97 万元和 287,626.62 万元。公司非流动资产以固定资产、在建工
       程和无形资产为主，报告期内上述三项资产账面价值合计占非流动资产的比例分
       别为 85.08%、98.81%、96.52%和 93.34%。
          （1）固定资产
          报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 64,975.54 万元、74,620.46 万
       元、
                                                                                             单位：万元
              项目               2021-06-30          2020-12-31          2019-12-31        2018-12-31
          房屋及建筑物                     33,010.45        29,864.36           18,995.21          18,032.04
           机器设备                      68,808.78        67,431.67           54,036.47          45,382.61
           运输工具                       1,257.82           1,008.70               866.13         886.54
         电子设备及其他                       477.10             525.07                722.65         674.36
              合计                    103,554.15        98,829.80           74,620.46          64,975.54
          报告期各期末，公司固定资产逐期增加，主要是生产用厂房、机器设备的投
       入增加，与公司经营规模扩大的需求相匹配。
          （2）在建工程
          报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 20,495.12 万元、63,547.20 万
       元、87,018.64 万元和 128,352.48 万元，占公司非流动资产比例分别为 17.86%、
          报告期各期末，公司在建工程具体情况如下：
  旭升股份                                                                                      募集说明书
                                                                                          单位：万元
           项目                2021-06-30         2020-12-31         2019-12-31           2018-12-31
        设备安装工程                   107,761.18         72,535.10         48,325.97           13,804.95
      六厂厂房建造工程                            -          2,890.50         12,462.40            6,690.17
      五厂厂房建造工程                    18,011.10         11,518.32          2,758.83                      -
      七厂厂房建造工程                     2,580.20              74.71                  -                    -
           合计                    128,352.48         87,018.64         63,547.20           20,495.12
        报告期各期末，公司在建工程的规模逐期增加，主要由于报告期内公司产能
  规模扩张，生产用厂房及设备安装需求增加所致。
        （3）无形资产
        报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 12,159.57 万元、21,310.64 万
  元、26,834.10 万元和 36,565.39 万元，占公司非流动资产比例分别为 10.60%、
  土地使用权增加，使得无形资产规模逐期增加。
        （4）其他非流动资产
        报告期各期末，公司其他非流动资产构成情况如下：
                                                                                          单位：万元
 项目
            金额          比例          金额              比例           金额        比例               金额            比例
预付设备款      18,467.31    96.78%     5,786.94     75.65%       1,415.95      75.58%        12,379.54        72.55%
预付软件款              -         -      221.98          2.90%        249.04    13.29%            65.12         0.38%
预付工程款        614.70      3.22%     1,640.49     21.45%           208.48    11.13%           157.55         0.92%
预付土地款              -         -            -              -            -             -      4,462.42       26.15%
 合计        19,082.01   100.00%     7,649.41    100.00%       1,873.46     100.00%        17,064.62       100.00%
        报告期各期末，公司其他非流动资产的账面价值分别为 17,064.62 万元、
  等。
        （二）负债情况分析
        报告期各期末，公司负债构成情况如下：
      旭升股份                                                                                         募集说明书
                                                                                                 单位：万元
   项目
               金额           比例            金额              比例         金额             比例             金额            比例
  流动负债       172,422.37     94.68%     117,732.21     93.06%       49,564.34        52.49% 56,907.71             59.00%
 非流动负债         9,684.05        5.32%     8,775.01         6.94%    44,860.44        47.51% 39,546.25             41.00%
   合计        182,106.43    100.00%     126,507.22    100.00%       94,424.78       100.00%       96,453.96   100.00%
         报告期各期末，公司负债总额分别为 96,453.96 万元、94,424.78 万元、
      金额规模增加较多，主要由于公司整体营收及经营规模持续增加，相应的经营负
      债规模增加。
         报告期各期末，公司流动负债的具体构成情况如下：
                                                                                                 单位：万元
 项目
             金额           比例             金额           比例             金额              比例              金额             比例
 短期借款     35,508.61        20.59%       10,008.61         8.50%                -             -     10,000.00       17.57%
 应付票据     60,908.41        35.33%       38,178.16     32.43%        16,016.66        32.31%        19,834.13       34.85%
 应付账款     57,090.74        33.11%       51,398.52     43.66%        21,987.21        44.36%        19,155.16       33.66%
 预收款项              -             -              -              -     6,224.75        12.56%         3,963.51        6.96%
 合同负债      9,153.34         5.31%        9,113.84         7.74%                -             -               -            -
应付职工薪酬     4,586.91         2.66%        4,254.40         3.61%      3,205.20         6.47%         2,957.53        5.20%
 应交税费      3,424.55         1.99%        3,240.18         2.75%      2,084.99         4.21%           896.41        1.58%
其他应付款        597.60         0.35%         354.97          0.30%         17.53         0.04%           100.98        0.18%
其中：应付利
                   -             -              -              -               -             -          28.72       0.05%
  息
一年内到期的
                   -             -              -              -        28.00         0.06%                  -            -
 非流动负债
其他流动负债     1,152.21         0.67%        1,183.52         1.01%                -             -               -            -
 合计      172,422.37       100.00%      117,732.21    100.00%        49,564.34       100.00%        56,907.71      100.00%
         报告期各期末，公司流动负债分别为 56,907.71 万元、49,564.34 万元、
      应付账款、预收款项、合同负债为主。报告期各期末，上述五项负债占流动负债
      的比例分别为 93.05%、89.23%、92.33%和 94.34%。
         （1）短期借款
       旭升股份                                                                    募集说明书
          报告期各期末，公司短期借款金额分别为 10,000.00 万元、0 万元、10,008.61
       万元和 35,508.61 万元，主要是公司为满足日常营运资金需求而借入的抵押借款
       和票据贴现借款。
          （2）应付票据及应付账款
          报告期各期末，公司应付票据和应付账款合计金额分别为 38,989.29 万元、
       公司应付票据及应付账款余额增加较多，主要由于公司生产经营规模扩大，相应
       材料采购、设备及工程支出等增加。
          （3）预收款项及合同负债
       万元，占公司流动负债的比例分别为 6.96%和 12.56%。公司预收款项为少量预
       收客户货款。2020 年，由于公司执行新收入准则，将原预收款项科目核算内容
       调至合同负债等科目列报，因此，2020 年末及 2021 年 6 月末公司合同负债余额
       分别为 9,113.84 万元和 9,153.34 万元。
          报告期各期末，公司非流动负债的具体构成情况如下：
                                                                               单位：万元
  项目
              金额          比例       金额           比例        金额          比例        金额          比例
 应付债券                -         -          -          -   39,442.68    87.92%   37,665.49    95.24%
 递延收益         6,565.77    67.80%   6,922.44     78.89%    4,342.29     9.68%    1,778.90     4.50%
递延所得税负债       3,118.29    32.20%   1,852.57     21.11%    1,075.48     2.40%     101.85      0.26%
  合计          9,684.05   100.00%   8,775.01   100.00%    44,860.44   100.00%   39,546.25   100.00%
          报告期各期末，公司非流动负债分别为 39,546.25 万元、44,860.44 万元、
          （1）应付债券
       万元，系因公司 2018 年 11 月发行可转债而产生。2020 年公司该可转债已大部
旭升股份                                                               募集说明书
分转股，少量剩余部分公司已赎回，因而 2020 年末及 2021 年 6 月末公司无应付
债券余额。
  （2）递延收益
  报告期各期末，公司递延收益金额分别为 1,778.90 万元、4,342.29 万元、
   （三）偿债能力分析
       项目           2021-06-30      2020-12-31     2019-12-31     2018-12-31
   流动比率（倍）                 1.35            2.03           1.78           2.22
   速动比率（倍）                 0.98            1.66           1.18           1.81
  资产负债率（合并）             34.96%          27.55%         37.82%         40.03%
 资产负债率（母公司）             34.80%          27.83%         37.76%         40.03%
       项目                           2020 年度        2019 年度        2018 年度
息税折旧摊销前利润（万元）         31,584.23       49,586.38      34,131.88      40,464.26
  利息保障倍数（倍）               38.87           59.37          14.04         109.16
  报告期各期，公司合并资产负债率分别为 40.03%、37.82%、27.55%和 34.96%，
资产负债率保持在合理水平。
  报告期各期，公司流动比率分别为 2.22、1.78、2.03 和 1.35，速动比率分别
为 1.81、1.18、1.66 和 0.98，资产流动性良好。报告期内，公司流动比率和速动
比率有所波动，主要是受公司前次可转债及非公开募集资金到账及使用的影响，
而呈现波动。
  总体而言，公司资产负债结构合理，资产流动性良好，具有较强的偿债能力。
  根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司属于“C36 汽车制造业”。
报告期各期末，公司与同行业可比上市公司主要偿债指标比较情况如下：
  财务指标       公司名称        2021-06-30   2020-12-31   2019-12-31    2018-12-31
  资产负债率      广东鸿图           35.76%        39.38%       40.85%       42.37%
   （合并）      文灿股份           52.29%        53.92%       42.31%       29.19%
旭升股份                                                             募集说明书
   财务指标      公司名称       2021-06-30   2020-12-31   2019-12-31   2018-12-31
              爱柯迪          24.62%       21.38%       22.27%       20.08%
            C36 同行业中位
                 数
             旭升股份          34.96%       27.55%       37.82%       40.03%
             广东鸿图             1.37         1.16         1.17         1.27
             文灿股份             1.22         1.18         2.37         1.93
              爱柯迪             3.94         5.26         5.03         5.28
 流动比率（倍）
            C36 同行业中位
                 数
             旭升股份             1.35         2.03         1.78         2.22
             广东鸿图             0.99         0.86         0.88         1.00
             文灿股份             0.94         0.95         2.11         1.56
              爱柯迪             3.19         4.53         4.34         4.40
 速动比率（倍）
            C36 同行业中位
                 数
             旭升股份             0.98         1.66         1.18         1.81
  注：C36 同行业中位数系包含了截至 2021 年 6 月 30 日证监会行业分类“C36 汽车制
造业”中除 ST 类及 B 股以外的企业。数据来源于各公司公告或定期报告。
  报告期各期末，公司资产负债率低于 C36 同行业公司中位数且低于广东鸿
图和文灿股份等可比公司，偿债能力较强。公司流动比率、速动比率处于同行业
正常水平，短期偿债能力较强。
   （四）资产营运能力分析
       项目           2021 年 1-6 月     2020 年度      2019 年度      2018 年度
 应收账款周转率（次/年）                4.82          5.38         5.08          5.24
  存货周转率（次/年）                 3.19          2.98         2.74          3.58
  注：2021 年 1-6 月指标为年化数据。
  报告期内，公司应收账款周转率分别为 5.24、5.08、5.38 和 4.82，存货周转
率分别为 3.58、2.74、2.98 和 3.19，均维持在较好水平，应收账款回收状况较好，
存货营运效率良好，具有较强的营运能力。
  报告期内，公司与同行业可比上市公司主要运营能力指标对比情况如下：
旭升股份                                                           募集说明书
   财务指标       公司名称                       2020 年度    2019 年度    2018 年度
              广东鸿图                4.28       3.51       3.53        3.75
              文灿股份                5.06       4.54       4.33        4.56
 应收账款周转率
               爱柯迪                4.22       3.68       4.17        4.31
   （次）
           C36 同行业中位数             4.44       4.00       3.95        4.28
              旭升股份                4.82       5.38       5.08        5.24
              广东鸿图                5.21       5.02       5.41        5.81
              文灿股份                7.53       6.49       6.10        6.87
  存货周转率
               爱柯迪                4.05       3.98       3.80        3.98
   （次）
           C36 同行业中位数             4.12       3.86       3.95        4.23
              旭升股份                3.19       2.98       2.74        3.58
  注：C36 同行业中位数系包含了截至 2021 年 6 月 30 日证监会行业分类“C36 汽车制
造业”中除 ST 类及 B 股以外的企业，2021 年 1-6 月周转率数据经年化。数据来源于各公司
公告或定期报告。
  报告期内，公司应收账款周转率整体高于同行业公司水平，回款情况较好。
公司应收账款周转率的变动趋势与同行业中位数趋势基本一致。
  报告期内，公司存货周转率整体略低于同行业公司水平，公司系以销定产，
存货周转水平与公司的产品生产及销售相适应。公司存货周转率的变动趋势与同
行业中位数趋势基本一致。
   （五）最近一期末持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借
予他人款项、委托理财等财务性投资的情况
  截至 2021 年 6 月末，公司不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资
产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形，符合
《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求（修订版）》及
相关法规的要求。
  截至 2021 年 6 月末，公司交易性金融资产具体构成如下：
                                                               单位：万元
    项目          本金金额              公允价值变动金额                     余额
 银行结构性存款             28,000.00                 576.57           28,576.57
 远期外汇合约                      -                  33.46               33.46
    合计               28,000.00                 610.03           28,610.03
       旭升股份                                                                                 募集说明书
          截至 2021 年 6 月末，公司持有的交易性金融资产包括未到期结构性存款本
       金及利息 28,576.57 万元和未交割的远期外汇合约公允价值变动收益 33.46 万元。
          除交易性金融资产外，截至 2021 年 6 月末，公司不存在持有可供出售金融
       资产、借予他人款项、委托理财等情形。
           二、盈利能力分析
           （一）营业收入分析
          报告期各期，公司营业收入构成如下：
                                                                                           单位：万元
  项目
                金额             比例          金额            比例           金额           比例          金额          比例
主营业务收入        120,417.95       99.40%   161,792.91       99.41%    108,925.26     99.28%    108,782.79    99.29%
其他业务收入               726.57     0.60%       957.36       0.59%         794.60      0.72%        776.63     0.71%
  合计          121,144.51      100.00%   162,750.27    100.00%      109,719.86    100.00%    109,559.41   100.00%
          报告期内，公司营业收入呈增长趋势，主营业务突出，主营业务收入分别为
       收入的比例分别为 99.29%、99.28%、99.41%和 99.40%。
          报告期各期，公司主营业务收入构成如下：
                                                                                           单位：万元
 项目
          金额             比例          金额            比例             金额            比例           金额          比例
汽车类     105,446.37       87.57%   142,723.02         88.21%    90,714.20         83.28%     86,835.73     79.82%
工业类       7,456.76        6.19%     12,311.09        7.61%     11,171.52         10.26%     14,223.52     13.08%
模具类       6,193.44        5.14%      4,930.00        3.05%        5,473.46        5.02%      5,609.21      5.16%
其他类       1,321.37        1.10%      1,828.80        1.13%        1,566.08        1.44%      2,114.33      1.94%
 合计     120,417.95      100.00%   161,792.91      100.00%     108,925.26        100.00%    108,782.79    100.00%
          报告期各期，公司主营业务收入以汽车类精密铝合金零部件为主，其占主营
       业务收入的比例分别为 79.82%、83.28%、88.21%和 87.57%。
     旭升股份                                                                   募集说明书
        公司汽车类精密铝合金零部件均应用于汽车轻量化领域，主要聚焦于新能源
     汽车。受益于下游客户需求的增长、公司产能的及时填补，2020 年和 2021 年 1-6
     月，公司汽车类精密铝合金零部件的收入规模同比分别增加 52,008.82 万元和
        报告期内，公司的客户结构持续优化，汽车类的主要客户由原先的特斯拉，
     逐步拓展至全球知名汽车传动系统供应商采埃孚、全球知名高端全地形越野车企
     业北极星（Polaris）、中国知名的 SUV 及皮卡车企长城汽车、全球知名动力电
     池供应商宁德时代等，均为公司主营业务收入规模的增加注入了新动力。
        报告期各期，公司主营业务收入按地区分布如下：
                                                                           单位：万元
项目
        金额         比例          金额         比例          金额         比例          金额         比例
外销     59,350.32    49.29%   103,114.61    63.73%    83,718.65    76.86%    87,058.82    80.03%
内销     61,067.63    50.71%    58,678.30    36.27%    25,206.61    23.14%    21,723.96    19.97%
合计    120,417.95   100.00%   161,792.91   100.00%   108,925.26   100.00%   108,782.79   100.00%
        报告期各期，公司主营业务收入中外销收入分别为 87,058.82 万元、83,718.65
     万元、103,114.61 万元和 59,350.32 万元，占比分别为 80.03%、76.86%、63.73%
     和 49.29%；内销收入分别为 21,723.96 万元、25,206.61 万元、58,678.30 万元和
        报告期内，公司外销比重逐期下降，主要是公司向国内客户的销售规模逐期
     增加所致。
         （二）营业成本分析
        报告期各期，公司的营业成本构成如下：
                                                                           单位：万元
项目
            金额        比例          金额         比例          金额         比例          金额         比例
       旭升股份                                                                                  募集说明书
  项目
              金额            比例            金额           比例             金额           比例           金额           比例
主营业务成本      85,446.71       99.94%     109,201.16       99.95%       72,399.27      99.99%     66,118.57     100.00%
其他业务成本          54.25        0.06%          54.66          0.05%          7.89       0.01%          2.95       0.00%
  合计        85,500.96     100.00%      109,255.82     100.00%        72,407.17    100.00%      66,121.52    100.00%
          公司营业成本主要由主营业务成本构成。报告期内，主营业务成本分别为
       的比例分别为 100.00%、99.99%、99.95%和 99.94%。公司营业成本的增长变动
       趋势与营业收入的增长变动趋势基本一致，与公司营业收入规模相匹配。
          报告期各期，公司主营业务成本构成情况如下：
                                                                                             单位：万元
 项目
          金额             比例            金额            比例             金额           比例           金额           比例
 汽车类     76,158.87        89.13%      95,980.98       87.89%       60,583.98      83.68%     50,719.56      76.71%
 工业类      5,279.53         6.18%       9,182.50        8.41%        8,311.50      11.48%     11,027.52      16.68%
 模具类      3,028.26         3.54%       2,772.51        2.54%        2,625.39       3.63%      2,950.23       4.46%
 其他类       980.05          1.15%       1,265.17        1.16%         878.39        1.21%      1,421.26       2.15%
 合计      85,446.71       100.00%     109,201.16      100.00%       72,399.27     100.00%     66,118.57     100.00%
          公司主营业务成本主要是汽车类精密铝合金零部件的成本。报告期各期，汽
       车类精密铝合金零部件的主营业务成本分别为 50,719.56 万元、60,583.98 万元、
       本一致。
           （三）毛利和毛利率分析
          报告期内，公司综合毛利情况如下：
                                                                                             单位：万元
  项目
              金额             比例            金额           比例             金额          比例           金额          比例
主营业务毛利       34,971.24       98.11%      52,591.75      98.31%       36,525.99     97.89%     42,664.22     98.22%
       旭升股份                                                                                 募集说明书
  项目
              金额             比例            金额           比例             金额          比例          金额          比例
其他业务毛利         672.31         1.89%        902.70          1.69%        786.71      2.11%       773.67     1.78%
  合计         35,643.55     100.00%       53,494.46     100.00%       37,312.69    100.00%    43,437.89   100.00%
          报告期各期，公司综合毛利分别为 43,437.89 万元、37,312.69 万元、53,494.46
       万元和 35,643.55 万元。其中，主营业务毛利分别为 42,664.22 万元、36,525.99
       万元、52,591.75 万元和 34,971.24 万元，占综合毛利的比例分别为 98.22%、
          报告期内，公司主营业务毛利构成情况如下：
                                                                                            单位：万元
 项目
          金额             比例            金额            比例             金额            比例         金额          比例
汽车类      29,287.50        83.75%   46,742.04          88.88%       30,130.22      82.49%    36,116.17     84.65%
工业类       2,177.24         6.23%       3,128.59        5.95%        2,860.02       7.83%     3,196.00      7.49%
模具类       3,165.19         9.05%       2,157.50        4.10%        2,848.07       7.80%     2,658.98      6.23%
其他类        341.33          0.98%        563.63         1.07%         687.68        1.88%      693.07       1.62%
 合计      34,971.24       100.00%   52,591.75         100.00%       36,525.99     100.00%    42,664.22    100.00%
          报告期各期，公司汽车类精密铝合金零部件的毛利规模分别为 36,116.17 万
       元、
          报告期内，公司产品的主营业务毛利率情况如下：
            项目                                          毛利                                   毛利
                             毛利率         收入占比                        毛利率         收入占比
                                                       贡献率                                  贡献率
          汽车类                 27.77%       87.57%       24.32%        32.75%       88.21%   28.89%
          工业类                 29.20%        6.19%        1.81%        25.41%        7.61%    1.93%
          模具类                 51.11%        5.14%        2.63%        43.76%        3.05%    1.33%
          其他类                 25.83%        1.10%        0.28%        30.82%        1.13%    0.35%
        主营业务毛利率               29.04%      100.00%      29.04%         32.51%      100.00%   32.51%
            项目                                          毛利                                   毛利
                             毛利率         收入占比                        毛利率         收入占比
                                                       贡献率                                  贡献率
           汽车类                33.21%       83.28%       27.66%        41.59%       79.82%   33.20%
           工业类                25.60%       10.26%        2.63%        22.47%       13.08%    2.94%
           模具类                52.03%        5.02%        2.61%        47.40%        5.16%    2.44%
旭升股份                                                         募集说明书
   其他类      43.91%     1.44%      0.63%   32.78%     1.94%    0.64%
 主营业务毛利率    33.53%   100.00%     33.53%   39.22%   100.00%   39.22%
   注：毛利贡献率=产品毛利率*产品收入/收入
   报告期各期，公司的主营业务毛利率分别为 39.22%、33.53%、32.51%和
精密零部件产品毛利率的下降所致。具体而言，2019 年公司汽车类产品毛利率
下降 8.38 个百分点，主要是公司配套特斯拉 Model 3 的精密铝合金零部件产品
规模增加，而配套 Model S/X 的精密铝合金零部件产品规模减少，公司为 Model
密铝合金零部件产品毛利率下降。
要是新收入准则下，公司原销售费用核算的运输费及出口代理费重分类至主营业
务成本，使得毛利率略有下降。
因是：公司产品的主要原材料为合金铝锭，而 2021 年 1-6 月铝锭的市场价格明
显上涨，处于近 5 年来的市场高位，致使公司产品成本增加。报告期内，公司合
金铝锭的平均采购价格趋势与长江有色市场 A00 铝锭的价格走势基本一致，因
而公司的主营业务毛利率小幅下降。
   数据来源：长江有色金属网
旭升股份                                                                       募集说明书
     报告期内，公司与同行业可比上市公司综合毛利率对比情况如下：
财务指标        公司名称                             2020 年度       2019 年度        2018 年度
            广东鸿图                 21.85%         22.19%        25.40%             25.31%
            文灿股份                 19.48%         23.56%        23.89%             27.53%
              爱柯迪                28.72%         30.34%        33.75%             34.23%
 毛利率
         C36 同行业中位
              数
            旭升股份                29.42%         32.87%        34.01%              39.65%
  注：C36 同行业中位数系包含了截至 2021 年 6 月 30 日证监会行业分类“C36 汽车制
造业”中除 ST 类及 B 股以外的企业。数据来源于各公司公告或定期报告。
     报告期内，公司毛利率水平整体高于 C36 同行业中位数，主要是公司具体
产品及客户群体侧重于新能源汽车，具有一定竞争力。报告期内，公司毛利率水
平的变动趋势与同行业基本一致。
     （四）期间费用分析
     报告期内，公司期间费用构成情况如下：
                                                                         单位：万元
项目               占营业                  占营业                 占营业                  占营业
         金额                  金额                  金额                   金额
                 收入比                  收入比                 收入比                  收入比
销售费用     711.91    0.59%    1,233.81   0.76%    2,054.63   1.87%     1,280.69   1.17%
管理费用    3,431.09   2.83%    6,995.00   4.30%    6,099.40    5.56%    4,147.80       3.79%
研发费用    5,445.80   4.50%    5,758.98   3.54%    4,716.08    4.30%    4,367.30       3.99%
财务费用     840.38    0.69%    2,031.70   1.25%      922.65    0.84%      -949.14     -0.87%
合计     10,429.18   8.61%   16,019.50   9.84%   13,792.76   12.57%    8,846.64      8.07%
     报告期各期，公司期间费用分别为 8,846.64 万元、13,792.76 万元、16,019.50
万元和 10,429.18 万元，占营业收入比例分别为 8.07%、12.57%、9.84%和 8.61%。
其中，2019 年度，公司期间费用率增幅较多，主要是当期管理费用率提升较多
所致。
     报告期内，公司销售费用构成情况如下：
  旭升股份                                                                            募集说明书
                                                                                 单位：万元
  项目
           金额        比例          金额      比例               金额      比例           金额      比例
 职工薪酬       314.47 44.17%        682.34  55.30%           384.52  18.71%       358.49  27.99%
办公差旅费         27.67     3.89%    101.18          8.20%     138.16     6.72%      94.95     7.41%
 仓储费          42.56     5.98%     72.54          5.88%      59.36     2.89%      53.68     4.19%
业务招待费         19.36     2.72%     67.13          5.44%      58.44     2.84%      93.35     7.29%
 运输费              -         -          -              -    631.99    30.76%     345.59    26.98%
出口代理费             -         -          -              -    471.72    22.96%     209.39    16.35%
  其他         307.85    43.24%    310.62      25.18%        310.44    15.11%     125.24     9.78%
  合计         711.91 100.00%     1,233.81 100.00%          2,054.63 100.00%     1,280.69 100.00%
       报告期各期，公司销售费用分别为 1,280.69 万元、2,054.63 万元、1,233.81
  万元和 711.91 万元，占营业收入的比例分别为 1.17%、1.87%、0.76%和 0.59%，
  占比较低。公司销售费用主要由职工薪酬、运输费、出口代理费等构成。2019
  年，公司销售费用增加主要是公司根据产品销售需要，相关运输费及出口代理费
  有所增加。2020 年及 2021 年 1-6 月，受新收入准则实施的影响，公司原销售费
  用中列报的运输费及出口代理费重分类至营业成本。
       报告期内，公司管理费用构成情况如下：
                                                                                 单位：万元
 项目
            金额         比例        金额              比例        金额         比例         金额        比例
职工薪酬       1,859.72    54.20%   3,553.34     50.80%       3,354.72    55.00%   2,190.54    52.81%
折旧及摊销       648.93     18.91%   1,377.49     19.69%       1,129.12    18.51%     674.40    16.26%
业务招待费       466.15     13.59%    826.93      11.82%        333.93      5.47%     308.84     7.45%
咨询服务费        98.07      2.86%    527.15          7.54%     290.06      4.76%     263.35     6.35%
 办公费         50.80      1.48%     49.03          0.70%     166.51      2.73%     121.39     2.93%
 差旅费         17.11      0.50%    114.08          1.63%     120.68      1.98%     166.05     4.00%
残疾人保证金            -         -     35.65          0.51%      39.61      0.65%      57.05     1.38%
 其他         290.31      8.46%    511.33          7.31%     664.76     10.90%     366.17     8.83%
 合计        3,431.09   100.00%   6,995.00    100.00%       6,099.40   100.00%   4,147.80   100.00%
       报告期各期，公司管理费用分别为 4,147.80 万元、6,099.40 万元、6,995.00
  万元和 3,431.09 万元，占营业收入的比例分别为 3.79%、5.56%、4.30%和 2.83%。
  公司管理费用主要由职工薪酬、折旧及摊销、业务招待费等构成。2019 年度，
  公司管理费用占营业收入的比重提升，主要是公司为适应快速发展需要，人员整
 旭升股份                                                                           募集说明书
 体薪酬水平提升及管理人员规模增加所致。2020 年、2021 年 1-6 月受益于公司
 营业收入的持续增长，相应的管理费用占营业收入的水平有所下降。
      报告期内，公司研发费用构成情况如下：
                                                                               单位：万元
 项目
          金额         比例        金额         比例          金额           比例        金额           比例
职工薪酬     2,567.12    47.14%   3,254.89    56.52%     2,752.59      58.37%   2,108.42      48.28%
直接材料     1,973.56    36.24%   1,152.70    20.02%     1,097.71      23.28%   1,584.40      36.28%
折旧与摊销     855.56     15.71%   1,297.72    22.53%      828.05       17.56%    657.98       15.07%
 其他        49.55      0.91%     53.68      0.93%          37.72     0.80%     16.49        0.38%
 合计      5,445.80   100.00%   5,758.98   100.00%     4,716.08     100.00%   4,367.30    100.00%
      报告期各期，公司研发费用分别为 4,367.30 万元、4,716.08 万元、5,758.98
 万元和 5,445.80 万元，占营业收入的比例分别为 3.99%、4.30%、3.54%和 4.50%，
 主要由职工薪酬、直接材料、折旧与摊销等构成。报告期内，公司保持相对稳定
 的研发投入规模。
      报告期内，公司财务费用构成情况如下：
                                                                               单位：万元
      项目               2021 年 1-6 月      2020 年度             2019 年度         2018 年度
  利息支出                       656.51           663.04            1,838.88          315.83
  减：利息收入                      341.16            812.49             728.84          511.37
  汇兑损益                        475.74           2,128.09           -226.71         -816.49
  其他                           49.28             53.07              39.32              62.88
        合计                    840.38           2,031.70            922.65         -949.14
      报告期各期，公司财务费用分别为-949.14 万元、922.65 万元、2,031.70 万元
 和 840.38 万元，主要由利息支出和汇兑损益构成。2019 年，公司利息支出增加，
 主要为前次可转债相应的利息。2020 年，公司前次可转债已基本转股完毕，剩
 余少量债券余额赎回完毕，因而 2020 年公司利息支出较 2019 年大幅减少。
      报告期内，公司汇兑损益金额有所波动，主要是人民币兑美元等外币汇率波
 动所致。
旭升股份                                                           募集说明书
   （五）资产减值损失及信用减值损失分析
   报告期内，公司资产减值损失情况如下：
                                                              单位：万元
 项目          项目                   2020 年度       2019 年度       2018 年度
        存货跌价损失         -596.04      -319.56       -699.10       -164.24
 资产减
          坏账损失                -             -             -     -419.81
 值损失
             小计        -596.04      -319.56       -699.10       -584.04
        应收票据坏账损失              -        0.62         -0.62               -
 信用减    应收账款坏账损失       -871.18     -1,264.48       358.93               -
 值损失   其他应收款坏账损失          0.24         0.58         -4.57               -
             小计        -870.94     -1,263.28       353.75               -
        合计            -1,466.99    -1,582.84      -345.35       -584.04
   根据财政部 2017 年 4 月发布的《关于印发修订<企业会计准则第 22 号——
金融工具确认和计量>的通知》（财会〔2017〕7 号），公司自 2019 年 1 月 1 日
起适用《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》，在利润表中新增“信
用减值损失”项目，将原计入资产减值损失的坏账损失和商业承兑汇票减值调整
至信用减值损失。
   报告期各期，公司资产减值损失和信用减值损失合计分别为-584.04 万元、
-345.35 万元、-1,582.84 万元和-1,466.99 万元，主要为应收账款坏账损失和存货
跌价损失。
   （六）公允价值变动损益分析
   报告期各期，公司公允价值变动损益金额分别为 49.58 万元、0 万元、836.17
万元和-226.13 万元。2020 年公司公允价值变动损益主要为购买银行结构性存款
产生的收益。
   （七）投资收益分析
   报告期各期，公司投资收益分别为 345.15 万元、431.83 万元、894.45 万元
和 1,243.34 万元，占当期利润总额的比例分别为 1.01%、1.80%、2.31%和 5.00%，
占比较小，主要为银行理财收益。
旭升股份                                                           募集说明书
   （八）其他收益分析
  报告期各期，公司其他收益金额分别为 710.32 万元、919.77 万元、1,884.41
万元和 550.42 万元，金额规模相对较小，主要为政府补助。
   （九）营业外收支分析
  报告期各期，公司营业外收入分别为 4.65 万元、47.87 万元、25.92 万元和
  报告期各期，公司营业外支出分别为 55.30 万元、144.97 万元、75.06 万元
和 109.30 万元，金额较小，主要为捐赠支出。
   （十）非经常性损益分析
  公司非经常性损益参见本募集说明书“第六节 财务会计信息”之“三、主
要财务指标及非经常性损益情况”之“（三）非经常性损益情况”。
  报告期各期，公司归属于母公司股东的非经常性损益分别为 1,008.48 万元、
比例分别为 3.43%、5.17%、9.13%和 5.88%，主要为政府补助和银行理财收益。
公司非经常性损益对公司持续盈利能力不构成重大影响。
   三、现金流量分析
  报告期内，公司现金流量情况如下：
                                                           单位：万元
        项目                          2020 年度       2019 年度      2018 年度
经营活动产生的现金流量净额            7,620.96    48,405.65    48,581.66    39,204.16
投资活动产生的现金流量净额          -15,443.83   -128,795.82   -29,624.70   -71,454.17
筹资活动产生的现金流量净额           -5,010.54   113,504.51    -20,981.53   47,207.34
汇率变动对现金及现金等价物的影响           -25.06     -1,087.17       61.61       464.03
现金及现金等价物净增加额           -12,858.47    32,027.16     -1,962.96   15,421.37
   （一）经营活动现金流分析
  报告期内，公司经营活动现金流量情况如下：
 旭升股份                                                                    募集说明书
                                                                         单位：万元
             项目                              2020 年度      2019 年度        2018 年度
 销售商品、提供劳务收到的现金              98,255.38       145,944.56    127,943.11    107,732.58
 收到的税费返还                      7,696.68        10,285.08     11,680.07      9,037.93
 收到其他与经营活动有关的现金                 661.10         5,588.06      4,143.59      2,856.96
    经营活动现金流入小计              106,613.17       161,817.70    143,766.78    119,627.47
 购买商品、接受劳务支付的现金              77,429.94        83,283.34     70,958.84     55,657.12
 支付给职工以及为职工支付的现
 金
 支付的各项税费                      2,702.50         4,310.48      1,705.42      5,716.65
 支付其他与经营活动有关的现金               3,604.77         4,749.53      4,555.84      4,663.34
    经营活动现金流出小计               98,992.21       113,412.05     95,185.12     80,423.30
  经营活动产生的现金流量净额               7,620.96        48,405.65     48,581.66     39,204.16
    报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 39,204.16 万元、
 告期内，公司净利润调节为经营活动现金流量情况如下：
                                                                         单位：万元
        项目        2021 年 1-6 月            2020 年度         2019 年度         2018 年度
净利润 A                   21,058.30            33,277.41       20,659.11       29,371.74
加：资产减值准备                   596.04              319.56          699.10          584.04
信用减值损失                     870.94             1,263.28         -353.75                -
固定资产折旧、油气资产
折耗、生产性生物资产折              5,536.52             9,302.60        7,604.61        5,613.12
旧
无形资产摊销                     516.95              898.27          691.91          357.57
长期待摊费用摊销                    10.94               21.35           19.57           18.20
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产的损失                  27.52               -20.01           -7.36          -30.44
（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益
以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”
号填列）
投资损失（收益以“－”
                        -1,243.34             -894.45          -431.83         -345.15
号填列）
递延所得税资产减少（增
                                -                    -               -         262.46
加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减
少以“－”号填列）
存货的减少（增加以
                       -20,857.18           -14,006.78       -7,395.12       -9,393.51
“－”号填列）
经营性应收项目的减少             -50,859.64           -30,387.89        7,084.45       -9,554.87
 旭升股份                                                                   募集说明书
（增加以“－”号填列）
经营性应付项目的增加
（减少以“－”号填列）
其他                           -             506.80                 -                   -
经营活动产生的现金流量
净额 B
差额 C=B-A            -13,437.34          15,128.23         27,922.55         9,832.43
    （二）投资活动现金流分析
    报告期内，公司投资活动现金流量情况如下：
                                                                        单位：万元
        项目                               2020 年度         2019 年度         2018 年度
收回投资收到的现金               127,600.00         70,000.00       47,000.00      49,000.00
取得投资收益收到的现金               1,243.34            894.45          596.36        422.41
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计              129,596.74         71,412.68       48,214.86      50,121.40
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金
投资支付的现金                  79,600.00        146,000.00       11,000.00      71,000.00
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计              145,040.57        200,208.51       77,839.56     121,575.57
投资活动产生的现金流量净额            -15,443.83       -128,795.82      -29,624.70    -71,454.17
    报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-71,454.17 万元、
 -29,624.70 万元、-128,795.82 万元和-15,443.83 万元。报告期内，公司投资活动
 产生的现金流净流出主要由于：一方面公司生产规模扩大，新增建设项目，购买
 设备、土地、建设厂房等支出较多；另一方面公司为提高资金使用效率，使用闲
 置资金购买了短期保本银行理财产品。
    （三）筹资活动现金流分析
    报告期内，公司筹资活动现金流量情况如下：
                                                                        单位：万元
        项目                              2020 年度         2019 年度         2018 年度
旭升股份                                                              募集说明书
        项目                            2020 年度       2019 年度       2018 年度
吸收投资收到的现金                        -    104,171.96              -             -
取得借款收到的现金                        -     34,373.88              -    15,310.00
收到其他与筹资活动有关的现
金
发行债券收到的现金                        -              -             -    41,400.00
筹资活动现金流入小计             25,306.21      147,929.11              -    56,710.00
偿还债务支付的现金                        -     24,625.08     10,000.00      5,310.00
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金
支付其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流出小计             30,316.75       34,424.60     20,981.53      9,502.66
筹资活动产生的现金流量净额           -5,010.54     113,504.51     -20,981.53    47,207.34
   报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为 47,207.34 万元、
-20,981.53 万元、113,504.51 万元和-5,010.54 万元。2018 年和 2020 年公司筹资
活动产生的现金流量净额较大，主要由于公司 2018 年公开发行可转换债券募集
资金和 2020 年非公开发行股票募集资金导致。
    四、重大资本性支出
    （一）报告期内重大资本性支出情况
   报告期内，公司“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”
金额分别为 50,575.57 万元、66,239.56 万元、54,208.51 万元和 64,940.57 万元，
主要为购置机器设备、厂房建设以及购买土地等。公司的资本性支出围绕公司发
展战略对主营业务进行，进一步增强了公司生产经营能力。
    （二）未来可预见的重大资本性支出计划
   截至 2021 年 6 月 30 日，除本次募集资金投资项目外，公司未来可预见的
重大资本性支出主要包括 2020 年非公开发行股票募集资金投资项目的持续投
入、旭升高智能自动化生产工厂项目等。
旭升股份                                      募集说明书
   五、报告期内会计政策或会计估计变更
   （一）会计政策变更说明
  财政部于 2018 年 12 月 7 日发布《企业会计准则第 21 号——租赁（2018 修
订）》（财会[2018]35 号，以下简称“新租赁准则”），经公司第二届第二十三
次董事会审议通过，公司自 2021 年 1 月 1 日起执行新租赁准则。根据上述准则
要求，会计政策主要变化如下：
  （1）对于公司作为承租人的情形，在新租赁准则下，公司不再区分融资租
赁与经营租赁，对所有租赁（选择简化处理方法的短期租赁和低价值资产租赁除
外）确认使用权资产和租赁负债。公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响
数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，
不调整可比期间信息。对于首次执行日前的经营租赁，公司在首次执行日根据剩
余租赁付款额按首次执行日公司增量借款利率折现的现值计量租赁负债，按照与
租赁负债相等的金额计量使用权资产，并根据预付租金进行必要调整。
  （2）对于公司作为出租人的情形，在新租赁准则下，公司作为转租出租人
应基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。
对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，公司在首
次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租
赁准则的规定进行分类。重分类为融资租赁的，公司将其作为一项新的融资租赁
进行会计处理。
  除转租赁外，公司无需对其作为出租人的租赁调整首次执行新租赁准则当年
年初留存收益及财务报表其他相关项目金额。公司自首次执行日起按照新租赁准
则进行会计处理。
  财政部于 2017 年 7 月 5 日发布《企业会计准则第 14 号——收入（2017 年
修订）》（财会[2017]22 号）。经公司第二届董事会第十六次会议通过，公司自
旭升股份                                                                    募集说明书
  新收入准则的实施未引起公司收入确认具体原则的实质性变化，仅根据新收
入准则规定中履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中增加列示合
同资产或合同负债。按照新收入准则的相关规定，对比较期间财务报表不予调整，
财务报表其他相关项目金额（公司仅对在首次执行日尚未完成的合同的累积影响
数进行调整），调整情况如下所示：
  （1）合并资产负债表调整
                                                                         单位：元
  项目       2019 年 12 月 31 日              2020 年 1 月 1 日           调整数
 预收款项             62,247,541.98                               -   -62,247,541.98
 合同负债                   不适用                      55,098,304.47    55,098,304.47
其他流动负债                         -                  7,149,237.51     7,149,237.51
  （2）母公司资产负债表调整
                                                                         单位：元
   项目       2019 年 12 月 31 日                 2020 年 1 月 1 日       调整数
  预收款项             62,247,541.98                              -   -62,247,541.98
  合同负债                   不适用                     55,098,304.47    55,098,304.47
其他流动负债                             -              7,149,237.51     7,149,237.51
  （1）财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了《企业会计准则第 22 号——金
融工具确认和计量（2017 年修订）》（财会[2017]7 号）、《企业会计准则第 23
号——金融资产转移（2017 年修订）》（财会[2017]8 号）、《企业会计准则第
发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报（2017 年修订）》
                                  （财会[2017]14
号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年
事会第五次会议，审议通过了《关于会计政策变更的议案》，同意自 2019 年 1
月 1 日起根据新金融工具准则的规定变更公司会计政策。
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  金融工具准则的修订内容主要包括：①以企业持有金融资产的“业务模式”
和“金融资产合同现金流量特征”作为金融资产分类的判断依据，将金融资产分
类为“以摊余成本计量的金融资产”、“以公允价值计量且变动计入其他综合收
益的金融资产”和“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”三类。
②调整了非交易性权益工具投资的会计处理允许企业将非交易性权益工具投资
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益进行处理，但该指定不可撤
销，且在处置时应将之前已计入其他综合收益的累计利得或损失转入留存收益，
不得结转计入当期损益。③金融资产减值会计由“已发生损失法”改为“预期损
失法”。在新金融工具准则下，公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量
的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁
应收款、合同资产及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。
  根据首次执行金融工具准则的相关规定，公司执行新金融会计准则的时候采
用未来适用法，不涉及以往年度会计报表的追溯调整。公司将自 2019 年第一季
度报告起，按新金融工具准则要求进行会计报表披露。执行上述新准则预计不会
对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响。调整如下：
  ①合并资产负债表调整
                                                            单位：元
       项目   2018-12-31             2019-01-01         调整数
   货币资金     695,502,886.50          386,835,821.42   -308,667,065.08
 交易性金融资产           不适用              360,727,273.51   360,727,273.51
 以公允价值计量且
 其变动计入当期损       495,838.36                 不适用          -495,838.36
  益的金融资产
   应收票据       1,579,970.51                       -     -1,579,970.51
  应收款项融资                 -            1,579,970.51      1,579,970.51
  其他应收款      16,262,844.79           14,698,474.72     -1,564,370.07
  其他流动资产     61,791,474.58           11,791,474.58    -50,000,000.00
   债权投资            不适用                           -                 -
 可供出售金融资产                -                 不适用                     -
  其他债权投资           不适用                           -                 -
 持有至到期投资                 -                 不适用                     -
 其他权益工具投资          不适用                           -                 -
 其他非流动金融资
                   不适用                           -                 -
    产
旭升股份                                                         募集说明书
       项目     2018-12-31             2019-01-01         调整数
   短期借款       100,000,000.00          100,100,500.00       100,500.00
 交易性金融负债             不适用                           -                 -
 以公允价值计量且
 其变动计入当期损                  -                 不适用                     -
  益的金融负债
  其他应付款         1,009,805.89              722,639.22      -287,166.67
 一年内到期的非流
                           -              186,666.67       186,666.67
   动负债
  ②母公司资产负债表调整
                                                              单位：元
       项目     2018-12-31             2019-01-01         调整数
   货币资金       694,671,284.17          386,004,219.09   -308,667,065.08
 交易性金融资产             不适用              360,727,273.51   360,727,273.51
 以公允价值计量且
 其变动计入当期损         495,838.36                 不适用          -495,838.36
  益的金融资产
   应收票据         1,579,970.51                       -     -1,579,970.51
  应收款项融资                   -            1,579,970.51      1,579,970.51
  其他应收款        16,262,844.79           14,698,474.72     -1,564,370.07
  其他流动资产       61,790,042.51           11,790,042.51    -50,000,000.00
   债权投资              不适用                           -                 -
 可供出售金融资产                  -                 不适用                     -
  其他债权投资             不适用                           -                 -
 持有至到期投资                   -                 不适用                     -
  长期股权投资        1,000,000.00            1,000,000.00                 -
 其他权益工具投资            不适用                           -                 -
 其他非流动金融资
                     不适用                           -                 -
    产
   短期借款       100,000,000.00          100,100,500.00       100,500.00
 交易性金融负债             不适用                           -                 -
 以公允价值计量且
 其变动计入当期损                  -                 不适用                     -
  益的金融负债
  其他应付款         1,009,805.89              722,639.22      -287,166.67
 一年内到期的非流
                           -              186,666.67       186,666.67
   动负债
  （2）财政部于 2019 年 4 月 30 日发布《关于修订印发 2019 年度一般企业财
务报表格式的通知》（财会[2019]6 号，以下简称“2019 年新修订的财务报表格
旭升股份                                                             募集说明书
式”）。经公司第二届董事会第十一次会议审议通过，公司执行新修订的财务报
表格式。
项目拆分为“应收票据”和“应收账款”两个项目列报，将“应付票据及应付账
款”项目拆分为“应付票据”和“应付账款”两个项目列报；增加对仅执行新金
融工具准则对报表项目的调整要求；补充“研发费用”核算范围，明确“研发费
用”项目还包括计入管理费用的自行开发无形资产的摊销；“营业外收入”和
“营业外支出”项目中删除债务重组利得和损失。此外，在新金融工具准则下，
“应收利息”、“应付利息”仅反映相关金融工具已到期可收取但于资产负债表
日尚未收到的利息，基于实际利率法计提的金融工具的利息应包含在相应金融工
具的账面余额中。
  财政部于 2019 年 9 月 19 日发布《关于修订印发合并财务报表格式（2019
版）的通知》（财会[2019]16 号，以下简称“2019 年新修订的合并财务报表格
式）。2019 年新修订的合并财务报表格式除上述“应收票据及应收账款”、“应
付票据及应付账款”项目的拆分外，删除了原合并现金流量表中“发行债券收到
的现金”、“为交易目的而持有的金融资产净增加额”等行项目。
  对受影响的 2018 年 12 月 31 日的合并资产负债表和母公司资产负债表列报
调整如下：
                                                                  单位：元
               合并资产负债表                          母公司资产负债表
  项目
          调整前              调整后              调整前              调整后
应收票据及
应收账款
 应收票据                -     1,579,970.51                -     1,579,970.51
 应收账款                    248,631,968.89                -   248,631,968.89
应付票据及
应付账款
 应付票据                -   198,341,290.36                -   198,341,290.36
 应付账款                -   191,551,561.47                -   191,764,421.97
发行债券收
到的现金
取得借款收                -   414,000,000.00                -   414,000,000.00
旭升股份                                      募集说明书
            合并资产负债表            母公司资产负债表
  项目
          调整前       调整后      调整前       调整后
 到的现金
  （3）财政部于 2019 年 5 月 9 日发布的《企业会计准则第 7 号—非货币性资
产交换》，经公司第二届董事会第十一次会议审议通过，公司自 2019 年 6 月 10
日起开始执行。按照上述准则要求，公司对 2019 年 1 月 1 日至准则施行日之间
发生的非货币性资产交换进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资
产交换，不进行追溯调整。
  （4）财政部于 2019 年 5 月 16 日发布的《企业会计准则第 12 号—债务重组》，
经公司第二届董事会第十一次会议审议通过，公司自 2019 年 6 月 17 日起施行开
始执行。按照上述准则要求，公司对 2019 年 1 月 1 日至准则施行日之间发生的
债务重组进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组不进行追溯调整。
  财政部于 2018 年 6 月 15 日发布的《财政部关于修订印发 2018 年度一般企
业财务报表格式的通知》（财会[2018]15 号，以下简称“新修订的财务报表格
式”）和 2018 年 9 月 5 日发布的《关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问
题的解读》（以下简称《解读》）。根据上述准则要求，财务报表主要变化如下：
  （1）新修订的财务报表格式主要将资产负债表中的部分项目合并列报，在
利润表中将原“管理费用”中的研发费用分拆单独列示，新增“研发费用”项
目，反映企业进行研究与开发过程中发生的费用化支出；
  （2）企业作为个人所得税的扣缴义务人，根据《中华人民共和国个人所得
税法》收到的扣缴税款手续费，应作为其他与日常活动相关的项目在利润表的
“其他收益”项目中填列；
  （3）企业实际收到的政府补助，无论是与资产相关还是与收益相关，在编
制现金流量表时均作为经营活动产生的现金流量列报。
  本公司按照《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》等相关规定，对上
述会计政策变更采用追溯调整法。期初及上年（2017 年 12 月 31 日/2017 年度）
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受影响的财务报表项目明细情况如下：
                                                       单位：元
       原列报报表项目及金额                       新列报报表项目及金额
  应收票据            341,568.00      应收票据及应收账
  应收账款         169,397,538.67        款
  应收利息            733,696.01
  应收股利                      -         其他应收款       9,567,994.83
  其他应收款          8,834,298.82
  固定资产         506,394,304.54
                                      固定资产      506,394,304.54
 固定资产清理                     -
  在建工程          81,437,304.59
                                      在建工程       81,437,304.59
  工程物资                      -
  应付票据          80,722,791.37     应付票据及应付账
  应付账款         145,932,533.00        款
  应付利息                      -
  应付股利                      -         其他应付款        136,466.08
  其他应付款           136,466.08
                                      管理费用       30,034,026.37
  管理费用          59,398,904.62
                                      研发费用       29,364,878.25
收到其他与经营活                          收到其他与经营活
 动有关的现金                            动有关的现金
收到其他与投资活                          收到其他与投资活
 动有关的现金                            动有关的现金
   （二）会计估计变更说明
  报告期公司无会计估计变更事项。
   六、本次发行可转债摊薄即期回报对公司主要财务指标的影
响及公司采取措施的说明
  根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》（国办发[2013]110 号）和中国证券监督管理委员会《关于首发及再融
资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》
                       （证监会公告[2015]31 号）
等有关文件的要求，公司就本次公开发行对普通股股东权益和即期回报可能造成
的影响进行了分析，并结合实际情况提出了填补回报的相关措施，相关主体对公
司填补回报措施能够得到切实履行亦作出了承诺，具体情况如下：
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   （一）本次发行对即期回报摊薄的影响
  投资者持有的可转债部分或全部转股后，公司股本总额和净资产将相应增
加，对公司原有股东持股比例、公司净资产收益率及公司每股收益产生一定的摊
薄作用。另外，本次可转债设有转股价格向下修正条款，在该条款被触发时，公
司可能申请向下修正转股价格，导致因本次可转债转股而新增的股本总额增加，
从而扩大本次可转债转股对公司原普通股股东的潜在摊薄作用。
   （二）本次公开增发摊薄即期回报的填补措施
  为保护投资者利益，保证公司募集资金的有效使用，防范即期回报被摊薄的
风险，提高对公司股东回报的能力，公司拟采取如下填补措施：
  为了规范公司募集资金的管理和运用，切实保护投资者的合法权益，公司制
定了《募集资金管理制度》，对募集资金存储、使用、监督和责任追究等内容进
行明确规定。公司将严格遵守《募集资金管理制度》等相关规定，由保荐机构、
存管银行、公司共同监管募集资金按照承诺用途和金额使用，保障募集资金用于
承诺的投资项目，配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督。
  公司董事会已对本次发行募集资金投资项目的可行性进行了充分论证，募投
项目符合行业发展趋势及公司未来整体战略发展方向。通过本次发行募集资金投
资项目的实施，公司将进一步夯实资本实力，优化公司治理结构和资产结构，扩
大经营规模和市场占有率。在募集资金到位后，公司董事会将确保资金能够按照
既定用途投入，并全力加快募集资金的使用进度，提高资金的使用效率。
  根据《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监
管指引第 3 号——上市公司现金分红》等规定，公司制定和完善了公司章程中有
关利润分配的相关条款，明确了公司利润分配（特别是现金分红）的具体条件、
比例、分配形式和股票股利分配条件等，完善了公司利润分配的决策程序和机制，
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强化了中小投资者权益保障机制，同时制定了股东回报规划。本次可转债发行后，
公司将依据相关法律法规，积极落实利润分配政策，努力强化股东回报，切实维
护投资者合法权益，保障公司股东利益。
  目前公司已制定了较为完善、健全的公司内部控制制度管理体系，保证了公
司各项经营活动的正常有序进行，公司未来几年将进一步提高经营和管理水平，
完善并强化投资决策程序，严格控制公司的各项成本费用支出，加强成本管理，
优化预算管理流程，强化执行监督，全面有效地提升公司经营效率。
   （三）公司相关主体对本次公开发行可转债摊薄即期回报采取填
补措施的承诺
  公司控股股东、实际控制人徐旭东对公司本次公开发行 A 股可转换公司债
券摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：
  “（1）本人承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；
  （2）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
失的，本人愿意依法承担相应的法律责任；
  （3）自本承诺出具日至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前，若
监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不
能满足监管部门该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充
承诺。”
  公司全体董事、高级管理人员对公司本次公开发行 A 股可转换公司债券摊
薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：
  “（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也
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不采用其他方式损害公司利益；
  （2）本人承诺对本人的职务消费行为进行约束；
  （3）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
  （4）本人承诺由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施
的执行情况相挂钩；
  （5）如未来公司实施股权激励，本人承诺未来股权激励方案的行权条件与
公司填补回报措施的执行情况相挂钩；
  （6）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的
任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损
失的，本人愿意依法承担相应的法律责任；
   （7）自本承诺出具日至公司本次公开发行可转换公司债券实施完毕前，若
监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不
能满足监管部门该等规定时，本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补充
承诺。”
   七、重大对外担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项
   （一）重大对外担保
  截至本募集说明书签署日，公司不存在重大对外担保事项。
   （二）重大诉讼、仲裁及其他或有事项
  截至本募集说明书签署日，公司及其子公司无对财务状况、经营成果、声誉、
业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项，无作为当事方参与
的其他重大未了结诉讼、仲裁案件。
   （三）其他或有事项和重大期后事项
  除上述已披露事项外，公司不存在其他或有事项和重大期后事项。
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    八、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析
   （一）财务状况发展趋势
   报告期内，公司资产质量整体良好，总资产规模呈稳步上升趋势。公司资产
总额由 2018 年末的 240,966.05 万元增加至 2021 年 6 月末的 520,966.84 万元。公
司流动资产主要系与主营业务活动密切相关的货币资金、交易性金融资产、应收
账款和存货等，预期未来将随着业务规模的扩大而增加；非流动资产主要包括生
产经营所需的机器设备、房屋建筑物等固定资产、在建工程及土地使用权等。
   本次可转换公司债券募集资金到位后，公司流动资产、非流动负债和总资产
规模将有一定提升，有利于进一步增强公司资本实力。
   报告期内，公司负债规模整体呈上升趋势，负债总额从 2018 年末的 96,453.96
万元上升至 2021 年 6 月末的 182,106.43 万元。目前公司负债主要为流动负债，
需增加中长期资金用于改善公司的债务结构，提高公司抗风险能力。随着本次可
转换公司债券的发行，债务结构将进一步合理。
   本次可转换公司债券转股后，公司净资产规模将进一步增加，财务结构将更
趋合理，公司资产结构的稳定性和抗风险能力将进一步增强。
   （二）盈利能力发展趋势
   公司较早开拓新能源汽车零部件市场，随着技术的积累和客户的拓展，在新
能源汽车零部件领域已经形成一定的优势。新能源汽车产业目前处于高速发展的
阶段，未来汽车电动化、轻量化趋势将为公司带来较大的发展机遇。
   本次可转债募集资金投资项目与公司现有主业紧密相关，随着募集资金投资
项目的不断推进，公司竞争能力和可持续发展能力将进一步提高。公司未来将继
续做大、做强主营业务，强化内部管理，积极开拓市场，进一步提升内部协同效
应，提升公司市场竞争力；同时加强资本运作，发挥上市公司综合优势，以进一
旭升股份                                                募集说明书
步加强公司持续盈利能力。
   九、最近一期季度报告的相关信息
  公司于 2021 年 10 月 29 日披露了 2021 年第三季度报告，本次季度报告未涉
及影响本次发行的重大事项，财务数据未发生重大不利变化，现就公司最近一期
季度报告的相关信息索引如下（最新季度报告全文请参阅公司于 2021 年 10 月
   （一）最近一期季度报告主要财务信息
                                                   单位：万元
         项目                 2021-9-30         2020-12-31
        资产总计                    558,959.23           459,205.01
        负债合计                    208,107.69           126,507.22
       所有者权益合计                  350,851.54           332,697.79
  归属于母公司所有者权益                   350,485.55           332,282.09
                                                   单位：万元
         项目           2021 年 1-9 月            2020 年度
        营业收入                    201,200.30           162,750.27
        营业利润                      37,587.97           38,750.28
        利润总额                      37,428.72           38,701.14
        净利润                       33,128.77           33,277.41
  归属于母公司股东的净利润                    33,178.47           33,281.72
                                                   单位：万元
         项目           2021 年 1-9 月            2020 年度
 经营活动产生的现金流量净额                    15,054.23           48,405.65
 投资活动产生的现金流量净额                   -34,156.97         -128,795.82
 筹资活动产生的现金流量净额                   -18,584.94          113,504.51
  现金及现金等价物净增加额                   -37,690.57           32,027.16
旭升股份                                    募集说明书
   （二）财务报告审计截止日后的主要经营状况分析
  截至本募集说明书签署日，公司的财务状况、盈利能力、经营模式、主要客
户及供应商的构成、核心管理团队、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重
大事项等方面均未发生重大不利变化，公司整体经营情况良好。
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                 第八节 本次募集资金运用
         一、本次募集资金使用计划
         公司本次公开发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过 135,000 万元（含
                                                            单位：万元
序号              项目名称                投资总额               拟投入募集资金
               总计                       154,711.33          135,000.00
         若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金少于上述项目募集资金拟投入
总额，不足部分由公司自筹解决。在本次发行募集资金到位之前，公司将根据募
集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照
相关法规规定的程序予以置换。
         二、本次募集资金投资项目的审批、核准或备案情况
         本次募集资金投资项目已履行的项目备案与环评情况如下：
序号              项目名称              项目备案情况                环评批复
    注：高性能铝合金汽车零部件项目备案金额为 17,566.01 万美元，按美元兑人民币汇率
万美元，按美元兑人民币汇率 6.5 计算约合人民币 40,532.23 万元。
         公司本次募集资金投资项目均已取得了宁波市北仑区发展和改革局的备案、
宁波市生态环境局北仑分局出具的环评批复。
         三、募集资金投资项目实施的必要性
车工业的一致目标
旭升股份                                      募集说明书
  全球绿色低碳转型是全球经济可持续发展的重要保障，欧盟、美国等多个地
区或国家均承诺 2050 年前达“碳中和”，中国亦承诺争取于 2060 年前实现“碳
中和”。汽车工业作为能源消耗和碳排放的重要产业，全球多国或地区相继出台
了各类政策措施以限制汽车二氧化碳排放量，如：中国 2020 年 7 月起轻型汽车
全面执行“国六”排放标准；欧盟 2019/631 规定要求欧盟 2020 年至 2024 年乘
用车碳排放量目标为 95 克/公里，而 2019 年欧盟新乘用车实际碳排放量为 122.4
克/公里；美国则于 2017 年逐步实施 Tier 3 汽车排放标准，并于 2025 年全面生
效。
  因此，鉴于碳排放标准日益趋严，汽车轻量化已成为全球汽车工业的一致目
标。根据美国能源部数据显示，汽车重量每下降 10%则其燃料消耗降低 6%-8%，
若汽车的传统钢铁部件被轻量化材料（如：高强度钢、铝或镁合金、碳纤维及高
分子复合材料等）替代，则汽车车身及底盘的重量可降低至 50%，相应碳排放亦
会降低。全球市值第一的车企特斯拉在其整车材料中广泛使用铝合金材料，能够
兼顾轻量化和高强度的特性，具有标杆意义。
需求持续增加将进一步加速汽车轻量化的发展
  相比于传统汽油车领域，汽车轻量化对于节能与新能源汽车领域的发展更为
关键。根据 2020 年 10 月中国汽车工程学会发布的《节能与新能源汽车技术路线
图 2.0》显示，汽车轻量化是新能源汽车、节能汽车与智能网联汽车的共性基础
技术，是我国节能与新能源汽车技术的未来重点发展方向。
  根据 EV Volumes 数据显示，2020 年全球新能源电动汽车（含纯电动及混合
动力汽车）销量为 324.18 万辆，较 2019 年同期增长 43%。其中，中国、欧洲和
美国合计销量占全球销量的 94.39%，已成为全球新能源电动汽车的主要三大消
费地区，全球市场整体保持了较高增速。根据《节能与新能源汽车技术路线图
标 20%左右（即：640 万辆左右），而 2020 年中国新能源汽车销量为 136.7 万辆，
件的整体市场需求未来亦会大规模增加。
旭升股份                                           募集说明书
域少有的同时掌握了压铸、锻造和挤出三种铝合金成型技术的企业，亟待突破
产能瓶颈
   铝合金材料的主要优势包括轻量化、高强度、耐腐蚀等，可应用于四门两盖、
白车身、动力系统、传动系统、底盘悬挂系统、转向系统、制动系统等多类汽车
零部件的生产与制造。新能源电动汽车中所需的电池、电机和电控系统则进一步
增加了铝合金材料的应用场景和未来需求。根根据第三方研究机构 2020 年为美
国铝金属协会出具的报告，针对北美轻型车辆，铝在整车中的用量预计由 2015
年的 397 磅/辆（约合 180 公斤/辆）增加至 2030 年的 570 磅/辆（约合 259 公斤/
辆）。根据国际铝业协会 2019 年发布的数据，2018 年中国市场的乘用车用铝量
仅为 119.7 公斤/辆，低于欧美发达国家水平，并预计至 2030 年中国市场的乘用
车用铝量将达到 242.2 公斤/辆，具有较好发展前景。
   根据第三方研究机构为美国铝金属协会出具的报告预计，铝合金零部件未来
的主流成型工艺包括四类，分别为压铸、锻造、挤出和压延，而至 2030 年，每
辆车预计使用的 570 磅铝合金零部件中 400 磅是来自于压铸、锻造和挤出三大工
艺，占比超过七成。作为汽车轻量化零部件领域的龙头企业，旭升股份是目前行
业内少有的同时掌握前述三大铝合金成型工艺的企业，且公司产能基本饱和，因
而在该领域扩产具有必要性。
   四、募集资金投资项目实施的可行性
次产能消化提供了有力的市场保障
   公司是汽车轻量化领域铝合金零部件的龙头企业，更多聚焦于新能源汽车产
业，致力于成为该领域的领跑者。公司自 2013 年前瞻性的与特斯拉建立稳定合
作关系至今，快速积累了经验优势和规模优势，并在 2017 年 A 股主板上市后资
金实力和产能得以扩充，从而进一步深化了与其他优质客户的合作。因此，除特
斯拉外，全球知名高端全地形越野车企业北极星（Polaris）、全球知名汽车传动
系统供应商采埃孚、中国知名的 SUV 及皮卡车企长城汽车、全球知名动力电池
旭升股份                                募集说明书
供应商宁德时代等均已成为公司的客户之一，公司整体业绩水平得以显著提升。
公司客户的业务发展趋势良好，为公司未来新建产能的消化提供了坚实的市场基
础。
  基于对汽车轻量化及新能源产业链的深厚理解和前瞻性判断，公司对新能源
领域的潜力车企也已展开了积极布局，在产能允许的情况下，未来合作存在进一
步深化的空间。公司近年来陆续通过了全球知名车企或其一级零部件供应商的合
格供应商评审，成功切入其供应链体系，并将专注于与之在新能源汽车零部件的
合作，如：大众、奔驰、宝马、福特、通用等。此外，在新能源汽车产业链的其
他潜力车企方面，公司的战略布局版图也已逐步清晰：国内知名的造车新势力蔚
来、理想、零跑、小鹏等；国外高关注度的新兴车企 Zoox（亚马逊旗下自动驾
驶初创车企）、Lucid（豪华电动车初创企业）、Rivian（电动车初创企业）等均
与公司确立了合作关系。综上，凭借汽车轻量化领域突出的产品力及服务能力，
公司对于潜力客户的布局将为公司未来新建产能消化提供进一步的保障。
全面经验体系，形成了综合优势，能够保障本次募投项目的顺利实施
  材料、工艺及设备是决定轻量化零部件产品力的三大核心领域，公司已具备
了全面经验体系并形成了综合优势，能够针对不同客户需求提供一站式轻量化解
决方案。在轻量化材料方面，公司设有专业团队研究铝合金材料的配方及其性能
优化，并已规模化应用于公司产品的量产；在铝合金成型工艺方面，公司已具备
压铸、锻造和挤出三大工艺的实施及量产能力，并相继成立了独立事业部且拥有
对应的模具开发经验，能够满足客户多样化的协同研发需求；在设备先进性方面，
公司在各生产环节均配备了高端设备并建立了专门的设备自动化人才团队，对关
键设备实施改装和自动化集成，以实现高效生产和工业智能化。得益于材料、工
艺、设备方面的综合优势以及丰富的工厂管理运营经验，公司本次募投项目具有
较强可行性。
旭升股份                                                                   募集说明书
     五、募集资金投资项目介绍
     （一）高性能铝合金汽车零部件项目
     （1）项目名称：高性能铝合金汽车零部件项目
     （2）实施主体：宁波旭升汽车技术股份有限公司
     （3）建设地点：浙江省宁波市北仑区柴桥临港新材料产业园 BL（ZB）
     （4）建设内容：本项目总投资 114,179.10 万元，拟通过新建厂房及生产线
的方式新增新能源汽车传动系统壳体产能 234 万件、新能源汽车电池系统部件产
能 57 万件和新能源汽车车身部件产能 50 万件。
     本项目投资总额为 114,179.10 万元，其中土建及安装工程投入 36,575.26 万
元，设备购置费 61,265.00 万元，基本预备费 1,068.00 万元，土地投资 9,000.00
万元，铺底流动资金 6,270.84 万元。项目投资概算情况如下：
                                                                   单位：万元
序号              项目                         总投资金额                  占比
                合计                              114,179.10             100.00%
     本项目建设期为 36 个月，具体进度安排如下：
                     第一年                    第二年                   第三年
     项目
                Q1   Q2   Q3   Q4     Q1   Q2   Q3   Q4      Q1   Q2     Q3      Q4
     土建施工
设备询价及采购
旭升股份                                      募集说明书
   厂房装修
 设备安装与调试
 员工招聘与培训
   试生产
竣工验收，交付使用
   本项目建设地点为宁波市北仑区柴桥临港新材料产业园 BL（ZB）21-03-42
地块。
   公司已就该地块与宁波市自然资源和规划局订立了《国有建设用地使用权出
让合同》（3302062021A21006）并取得了浙（2021）宁波市（北仑区）不动产
权 0038194 号权属证书。
   本 项 目 已 取 得 宁 波 市 北 仑 区 发 展 和 改 革 局 的 项 目 备 案
（2107-330206-04-01-766051）。
   本项目所生产的产品均为新能源汽车用精密铝合金零部件，不属于《“高污
   本项目产品的生产过程中所产生的污染物与公司现有生产环节基本相似。本
项目投资中已安排了相应的环保投资，经综合治理后污染物排放符合国家环保要
求。从环保角度来看，项目具有可行性。
   本项目已取得宁波市生态环境局北仑分局出具的《关于宁波旭升汽车技术股
份有限公司高性能铝合金汽车零部件项目环境影响报告表的批复》（仑环建
[2021]127 号）。
   本项目经济效益良好，税后内部收益率为 18.75%，税后静态投资回收期为
旭升股份                                  募集说明书
   本次可转债董事会决议日前，本项目已投入 8,239.41 万元用于购置土地使用
权，扣除该董事会前投入后，本项目尚需投入 105,939.69 万元，拟使用募集资金
投入 97,000.00 万元。
   本项目募集资金不存在置换董事会前投入的情形。
   本项目所涉产品工艺及所在行业不属于《中华人民共和国 2017 年国民经济
和社会发展统计公报》（2018 年发布）、《关于明确阶段性降低用电成本政策
落实相关事项的函》（2020 年发布）中所定义的高耗能行业，本项目不属于高
耗能项目。
   本项目所在行业不属于《关于做好 2019 年度碳排放报告与核查及发电行业
重点排放单位名单报送相关工作的通知》（环办气候函〔2019〕943 号）及附件
《覆盖行业及代码》中的重点排放行业，且本项目所生产的产品亦不属于《“高
品。此外，本项目已取得了宁波市生态环境局北仑分局出具的环评批复。综上，
本项目不属于高排放项目。
    （二）汽车轻量化铝型材精密加工项目
   （1）项目名称：汽车轻量化铝型材精密加工项目
   （2）实施主体：宁波旭升汽车技术股份有限公司
   （3）建设地点：浙江省宁波市北仑区柴桥临港新材料产业园 BL（ZB）
   （4）建设内容：本项目总投资 40,532.23 万元，拟通过新建厂房及精密机加
工生产线的方式新增新能源汽车传动系统壳体产能 62 万件、新能源汽车电池系
统部件产能 95 万件。
旭升股份                                                          募集说明书
     本项目投资总额为 40,532.23 万元，其中土建及安装工程投入 16,124.23 万元，
设备购置费 20,120.00 万元，基本预备费 382.00 万元，土地投资 2,000.00 万元，
铺底流动资金 1,906.00 万元。项目投资概算情况如下：
                                      总投资金额
序号             项目                                            占比
                                       （万元）
               合计                          40,532.23          100.00%
     本项目建设期为 24 个月，具体进度安排如下：
                              第一年                      第二年
       项目
                    Q1   Q2     Q3    Q4   Q1      Q2    Q3        Q4
      土建施工
     设备询价及采购
      厂房装修
     设备安装与调试
     员工招聘与培训
       试生产
 竣工验收，交付使用
     本项目建设地点为宁波市北仑区柴桥临港新材料产业园 BL（ZB）21-03-44b
地块。
     公司已就该地块与宁波市自然资源和规划局订立了《国有建设用地使用权出
让合同》（3302062021A21005）并取得了浙（2021）宁波市（北仑区）不动产
权 0033118 号权属证书。
     本 项 目 已 取 得 宁 波 市 北 仑 区 发 展 和 改 革 局 的 项 目 备 案
（2104-330206-04-01-787400）。
旭升股份                                 募集说明书
   本项目所生产的产品均为汽车用精密铝合金零部件，不属于《“高污染、高
   本项目产品的生产过程中所产生的污染物与公司现有生产环节基本相似。本
项目投资中已安排了相应的环保投资，经综合治理后污染物排放符合国家环保要
求。从环保角度来看，项目具有可行性。
   本项目已取得宁波市生态环境局北仑分局出具的《关于宁波旭升汽车技术股
份有限公司汽车轻量化铝型材精密加工项目环境影响报告表的批复》（仑环建
[2021]120 号）。
   本项目经济效益良好，税后内部收益率为 18.24%，税后静态投资回收期为
   本次可转债董事会决议日前，本项目已投入 1,877.54 万元用于土地使用权的
购置，扣除该董事会前投入后，本项目尚需投入 38,654.69 万元，拟使用募集资
金投入 38,000.00 万元。
   本项目募集资金不存在置换董事会前投入的情形。
   本项目所涉产品工艺及所在行业不属于《中华人民共和国 2017 年国民经济
和社会发展统计公报》（2018 年发布）、《关于明确阶段性降低用电成本政策
落实相关事项的函》（2020 年发布）中所定义的高耗能行业，本项目不属于高
耗能项目。
   本项目所在行业不属于《关于做好 2019 年度碳排放报告与核查及发电行业
重点排放单位名单报送相关工作的通知》（环办气候函〔2019〕943 号）及附件
《覆盖行业及代码》中的重点排放行业，且本项目所生产的产品亦不属于《“高
    旭升股份                                         募集说明书
    品。此外，本项目已取得了宁波市生态环境局北仑分局出具的环评批复。综上，
    本项目不属于高排放项目。
          （三）本次募投项目与前次募投项目的联系与区别
    于“汽车轻量化零部件制造项目”和“新能源汽车精密铸锻件项目（二期）”的
    建设，上述募投项目仍处于项目建设期。
         公司本次拟公开发行可转债募集不超过 135,000.00 万元（含），扣除发行费
    用后将分别用于“高性能铝合金汽车零部件项目”和“汽车轻量化铝型材精密加
    工项目”的建设。
         公司本次募投项目与前次募投项目的联系、区别情况总体如下：
  项目               联系                       区别
                                  -本次募投项目主要产品大多为传动系统壳体、电池
           产品均为新能源汽车精密铝合金零部       系统部件和车身结构件；
  产品
           件
                                  -前次募投项目主要产品大多为底盘悬挂系统部件。
                                  -前次募投项目之“汽车轻量化零部件制造项目”与本
                                  次募投项目之“汽车轻量化铝型材精密加工项目”虽
                                  均为精密机加工工艺，但加工过程中所需的工装、夹
           前次募投项目之“汽车轻量化零部件制
                                  具等均需根据具体产品进行定制，由于具体加工的产
           造项目”与本次募投项目之“汽车轻量化
原材料、工艺及                           品不同，因此具体工艺细节存在差异；
           铝型材精密加工项目”的原材料均为铝
  技术
           制毛坯件，工艺技术均为精密机加工工      -前次募投项目之“新能源汽车精密铸锻件项目（二
           艺                      期）”主要采用铸锻工艺。本次募投项目之“高性能铝
                                  合金汽车零部件项目”则主要采用压铸工艺。因此，
                                  由于具体产品不同，上述项目的生产工艺存在区别。
                                  由于产品和生产工艺方面的区别，关键设备类型存在
                                  区别：
                                  -本次募投项目关键设备主要是压铸设备、保温设备、
关键设备类型     均包括精密机加工相关设备           机加工设备等；
                                  -前次募投项目关键设备主要是熔炼设备、锻造压力
                                  设备、机加工设备等。
                                  无显著区别。公司的本次募投项目和前次募投项目均
           公司在合作的整车企业或一级零部件       不是定向或地理上就近配套某个整车企业客户，而是
 目标客户
           供应商                    对现有产能规模的扩大。
  旭升股份                                                                      募集说明书
                                               -本次募投项目建设用地：北仑区 BL（ZB）21-03-42
                                               地块、北仑区 BL（ZB）21-03-44b 地块；
建设地块        均位于宁波北仑区
                                               -前次募投项目建设用地：北仑区 BL（ZB）13-01-23
                                               地块、北仑柴桥横中路南、纬中路东 1#地块。
           （四）本次募投项目产能消化措施
           公司本次募投项目的产能消化具体措施如下：
  定保障
           （1）公司在手订单充裕
           截至 2021 年 9 月 30 日，公司在手订单金额约为 30.05 亿元，在手业务量充
  足。报告期内，公司的营业收入规模、期末在手订单规模均保持较好的增速，经
  营稳健，具体如下：
             项目        2021 年 1-9 月           2020 年度        2019 年度        2018 年度
       营业收入（亿元）                 20.12                16.28          10.97         10.96
             项目         2021-09-30            2020-12-31     2019-12-31     2018-12-31
       在手订单（亿元）                 30.05                15.81          11.96          9.19
           由上表可知，公司营业收入规模及在手订单规模均维持了较好的上行趋势。
  按上述发展趋势，公司新增产能未来能够得到合理消化。
           （2）客户结构持续优化，利于公司更好把握业务机遇
           公司发展初期的营业收入曾高度依赖于特斯拉，2018 年度，公司营业收入
  中超过 60%来自于特斯拉；而 2021 年前三季度，该比例下降至 40%左右，同时
  公司扩大了与长城汽车、北极星等优质客户的业务合作规模。公司的客户结构未
  来仍将持续优化，公司的整体客户开拓方向和已有布局情况如下：
                                                   已与公司确立合作项目的
   序号             客户开拓方向
                                                      代表性客户
                                     特斯拉、北极星、长城汽车、采埃孚、赛科利、宁
                                     德时代等
             前瞻性布局新能源领域的潜            -国内造车新势力客户布局：理想、蔚来、零跑等；
             力车企
旭升股份                                              募集说明书
                        -国外新兴车企布局：Zoox（亚马逊旗下自动驾驶初
                        创车企）、Lucid（知名豪华电动车初创企业）、Rivian
                        （知名电动车初创企业）等；
                        -其他客户布局：大众（纯电动车 MEB 平台业务）、
                        亿纬锂能等。
  由上表可知，公司的客户开拓方向及客户布局情况将有利于公司整体业务规
模的进一步扩大，更好的把握住未来新能源汽车行业发展的业务机会。
  （3）本次募投项目从建设到达产需一定时间，公司处于高速发展期，本次
新增产能规模为未来业绩增长提供产能保障
  本次募投项目达产时间、达产后新增收入规模情况如下：
                                    建设期及       预计完全达产后收入
本次募投项目           新增产能
                                    达产期           （亿元）
           新能源汽车传动系统壳体产能
                                 预计 T+6 年达产
高性能铝合金汽车   234 万件、新能源汽车电池系
 零部件项目     统部件产能 57 万件、新能源汽
           车车身部件产能 50 万件
           新能源汽车传动系统壳体产能         预计 T+4 年达产
汽车轻量化铝型材
 精密加工项目
           部件产能 95 万件               24 个月）
                 合计                                      20.26
  本次募投项目完全达产后预计新增收入合计 20.26 亿元，且需经过 4~6 年（含
建设期）方能完全达产。公司现处于快速发展期，公司 2021 年 1-9 月收入规模
为 20.12 亿元，同比增幅为 82.10%，来自于主要客户的收入均保持了增长，具体
如下：
                                                  单位：万元
        客户名称              2021 年 1-9 月          同比增幅
         特斯拉                       76,535.48           45.77%
         赛科利                       17,567.17        469.73%
         北极星                       13,512.92           68.72%
         采埃孚                       13,509.11           60.21%
        长城汽车                       10,672.56        223.51%
       前五大客户合计                    131,797.23           74.96%
        营业收入                      201,200.30           82.10%
旭升股份                                           募集说明书
  由上表可知，公司的产品及下游客户需求较高，公司现处于快速发展期，而
本次募投项目实现完全达产尚需 4~6 年，公司亟待通过本次募投项目的建设为未
来业绩增长提供产能保障。
公司新增产能消化奠定了行业基础
  （1）新能源汽车行业高速发展，且具体发展方向已形成了行业共识
  根据国家统计局、工信部发布的数据，中国的新能源汽车销量近年来快速增
长，其增速高于中国汽车产业的整体增速。中国新能源汽车销量已由 2014 年的
的统计数据，2021 年 1-9 月我国新能源汽车的整体销量水平再创新高，新能源汽
车的产销量已超过 210 万辆，同比增长率逾 200%。2021 年 1-9 月我国新能源汽
车的销量水平已超过 2019 年全年水平持平，发展势头较好。
  从行业发展方向来看，在全球绿色低碳转型及“碳中和”的背景下，汽车轻
量化已成为全球汽车工业的一致目标，全球新能源汽车市场需求的持续增加也将
进一步加速汽车轻量化的发展。以铝合金代替传统钢铁则是实现汽车轻量化的重
要路径。铝合金材料由于具有轻量化、易成型、高强度、耐腐蚀等优点，已成为
汽车轻量化的首选材料。作为汽车精密铝合金零部件细分领域的龙头企业之一，
旭升股份是目前行业内少有的同时掌握压铸、锻造和挤出三大铝合金成型工艺的
企业，且公司产能基本饱和，亟待突破产能瓶颈，紧跟行业发展趋势。
  （2）公司的主要客户业务发展趋势较好，亦在积极布局自身的业务及产能
的扩张
  A、特斯拉
  根据特斯拉第三季度公告数据显示，2021 年第三季度特斯拉单季度的交付
的汽车数量为 24.14 万辆，同比增幅 73%。特斯拉 2021 年前三季度汽车业务数
据情况如下：
       项目           2021 年 1-9 月        同比增幅
  汽车业务销售收入                 312.65 亿美元           74.45%
旭升股份                                                      募集说明书
     汽车交付数量                          62.76 万辆                  96.74%
  根据特斯拉公告的未来展望部分，其计划快速建设增加产能，并预计未来汽
车交付数量的年均增速将保持在 50%左右。特斯拉整体产能建设情况如下：
       工厂地点及所产车型                      现有年产能             工厂状态
               Model S/X                        10 万辆   生产使用中
     加州
               Model 3/Y                        50 万辆   生产使用中
     上海        Model 3/Y                    >45 万辆      生产使用中
     柏林         Model Y                             -    建设中
                Model Y                             -    建设中
     德州
               Cybertruck                           -    规划中
               Telsa Semi                           -    规划中
     待定         Roadster                            -    规划中
              Future product                        -    规划中
  由上表可知，公司主要客户之一特斯拉增长趋势较好，并正积极规划产能扩
张。
  B、采埃孚
  根据采埃孚公告数据，其 2021 年 1-6 月营业收入 193 亿欧元，同比增长 43%。
采埃孚 CEO 预计，通过技术与系统的融合，采埃孚能够在自动驾驶、车队管理
和电动化等方面持续获得大量的订单。
  公司 2021 年 1-6 月对采埃孚的销售规模为 8,659.17 万元人民币，相对于采
埃孚自身经营规模而言比例极低，未来仍有进一步深化合作的空间。
  C、北极星
  根据北极星公告数据，2021 年 1-9 月营业收入 60.28 亿美元，同比增长
经销模式销售，北极星曾在其 2020 年财报中公开说明，其截至 2020 年 12 月 31
日的北美经销商库存下降 58%，下游经销商对于北极星的产品有很高的采购需
求。
  D、长城汽车
  长城汽车 2021 年 1-6 月营业收入 619.28 亿元，同比增长 72.36%。长城汽车
 旭升股份                                          募集说明书
 自 2017 年推出首款新能源汽车以来，新能源汽车销量逐期提升。根据其 2021
 年 1-9 月产销快报，长城汽车 2021 年 1-9 月累计销售新能源汽车 8.47 万辆，同
 比增幅达 241.02%。根据其制定的 2025 年发展规划，长城汽车将于 2025 年实现
 全球年汽车销量 400 万辆的目标，其中 80%将为新能源汽车。此外，长城汽车现
 有 13 个大全工艺整车生产基地及 5 个 KD 工厂（散件工厂），并且其在湖北荆
 门、江西上饶的生产基地项目已正式签约，在海外印度的项目正稳步推进。由上
 可知，公司主要客户之一长城汽车未来重点布局新能源汽车业务，并且正在积极
 筹备新建生产基地，存在产能扩张需求。
     综上所述，公司现有主要客户特斯拉、采埃孚、北极星、长城汽车等的业务
 发展趋势均较好，产销水平均存在进一步提升的空间，符合行业总体发展方向，
 也为公司未来新增产能的消化奠定了行业基础。
 公司将继续巩固现有行业竞争地位，进一步增强持续经营能力
     相比于同行业可比公司，公司的产品和客户群更加聚焦于新能源汽车领域，
 聚焦优势更为突出，具体对比如下：
公司                                         新能源汽车领域的
           主要产品            主要客户群体
名称                                           发展情况
                       主要包括美系的通用、克莱斯勒、
        （1）精密铝合金压      福特，日系的本田、日产、丰田，
        铸件业务           欧系的奔驰、沃尔沃、大众及国内 2020 年度，铝合金压铸业务
广东鸿图    （2）汽车内外饰件      一汽、上汽、东风、广汽、吉利、 中新能源及高精尖类销售
        注塑件业务          长城等在内的大型知名整车（机） 占比为 21.78%
        （3）专用车业务       厂商，以及华为、中兴等大型通信
                       设备厂商
        主 要为 汽车 铝合 金   主要包括大众、奔驰、宝马、奥迪、
        精密铸件产品，主要      雷诺等国际知名整车厂商，特斯
        应 用于 传统 燃油 车   拉、蔚来汽车、小鹏汽车、广汽新
                                          坚持传统燃油车客户和新
        和 新能 源汽 车的 发   能源、理想汽车等新能源汽车厂
                                          能源汽车客户并重、传统汽
文灿股份    动机系统、变速箱系      商，比亚迪、吉利、长城汽车等国
                                          车零部件和新能源汽车零
        统、底盘系统、制动      内知名整车厂商，以及采埃孚、博
                                          部件并举的策略
        系统、车身结构领域      世、大陆汽车、麦格纳、法雷奥、
        及 其他 汽车 零部 件   本特勒等全球知名一级汽车零部
        等              件供应商
旭升股份                                       募集说明书
       主 要产 品包 括汽 车
       雨刮系统、汽车传动
       系 统、 汽车 转向 系
       统 、汽 车发 动机 系
                                      聚焦汽车轻量化、节能环
       统、汽车制动系统及      主要包括法雷奥集团、博世公司、
爱柯迪                                   保；新能源、电动化、自动
       其他系统，新能源汽      麦格纳、大陆汽车公司等
                                      驾驶方向
       车 三电 系统 等适 应
       汽车轻量化、节能环
       保 需求 的铝 合金 精
       密压铸件
       主 要为 精密 铝合 金
       零部件，主要聚焦于
       新能源汽车领域，涵
                    主要包括特斯拉、北极星、采埃孚、 高度聚焦新能源汽车领域，
本公司    盖 多个 汽车 核心 系
                    长城汽车等            面向汽车轻量化需求
       统，包括传动系统、
       控 制系 统、 悬挂 系
       统、电池系统等
  注：上述信息来自同行业可比上市公司年度报告、公开信息等。
      公司的业务、产品及客户群更加聚焦于新能源汽车领域，主要因公司业务发
展的起点不同于其他同行业可比公司。具体而言，公司早于 2013 年便切入了特
斯拉供应链体系，近年来发展快速，核心业务起步于新能源汽车相关的配套精密
铝合金零部件产品。广东鸿图、文灿股份等则是配套传统燃油车的同时，发展新
能源汽车业务。爱柯迪的核心优势产品主要是汽车雨刮系统相关的中小件精密铝
合金零部件，其主要客户多为一级零部件供应商，而公司的核心优势产品是变速
箱壳体等中大件精密铝合金零部件，2019 年 11 月，公司凭借“新能源汽车铝合
金减速器箱体”产品获得了工信部、中国工业经济联合会共同颁布的“制造业单
项冠军示范企业”称号。
      公司未来将继续深耕新能源汽车的配套精密铝合金零部件领域，深化与现有
优质客户的合作，并加速对新能源汽车领域潜力车企的布局，发挥自身在新能源
汽车领域的聚焦优势，从而巩固现有的行业竞争地位，增强持续经营能力，以最
终保障本次新增产能的顺利消化。
旭升股份                           募集说明书
   六、本次发行可转债对公司经营管理和财务状况的影响
   （一）本次发行对公司经营管理的影响
  本次募集资金投资项目符合国家产业政策以及公司的战略发展规划，与公司
主营业务紧密相关，是对公司产能的重要扩充，有利于公司实现主营业务的进一
步拓展。随着本次募集资金投资项目的建成及实施，公司在汽车轻量化领域的业
务规模将得到进一步提升，在新能源汽车领域的布局得到深化，市场竞争力得到
进一步加强，行业地位得到进一步提升。
   （二）本次发行对公司财务状况的影响
  本次公开发行可转换公司债券的募集资金到位后，公司的资产及负债规模相
应增加，资金实力得到补充，为公司后续经营发展提供了有力保障。随着可转债
持有人陆续转股，公司资产负债率将逐步降低，有利于优化公司的资本结构，提
升公司的抗风险能力。
旭升股份                                      募集说明书
                 第九节 历次募集资金运用
    一、前次募集资金基本情况
    （一）首次公开发行 A 股股票募集资金情况
社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 4,160 万股，发行价为每股 11.26 元，
募集资金总额为 46,841.60 万元，扣除发行费用 4,172.00 万元后，募集资金净额
为 42,669.60 万元。上述募集资金到位情况业经中汇会计师事务所（特殊普通合
伙）验证，并由其出具了《验资报告》（中汇会验[2017]4121 号）。
   截至 2021 年 6 月 30 日，公司首次公开发行 A 股股票募集资金已使用完毕，
募集资金账户均已销户。
    （二）2018 年公开发行可转换公司债券募集资金情况
向社会公开发行面值总额人民币 42,000.00 万元可转换公司债券，期限 6 年。公
司 2018 年公开发行可转换公司债券募集资金 42,000.00 万元，扣除发行费用
汇会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具了《验资报告》（中汇会验
[2018]4606 号）。
   截至 2021 年 6 月 30 日，公司 2018 年公开发行可转换公司债券募集资金已
使用完毕，募集资金账户均已销户。
    （三）2020 年非公开发行股票募集资金情况
非公开发行人民币普通股（A 股）股票 3,233.57 万股，发行价为每股 32.41 元，
募集资金总额为 104,799.96 万元，扣除各项发行费用 1,113.45 万元后，募集资金
旭升股份                                                           募集说明书
净额为 103,686.51 万元。上述募集资金到位情况业经中汇会计师事务所（特殊普
通合伙）审验，并由其于出具了《验资报告》（中汇会验[2020]4268 号）。
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司非公开发行股票募集资金的存储情况如下：
                                                               单位：万元
   开户银行          银行账号               初始存放金额        存储余额           备注
中国农业银行股份有限公   393040010400159
  司宁波大碶支行           36
宁波银行股份有限公司大   510301220003894
    碶支行             92
上海浦东发展银行股份有   941100788016000
 限公司宁波开发区支行        02437
中国农业银行股份有限公   393040010400160
                                              -     3,017.89    理财专户
  司宁波大碶支行           33
中国银行股份有限公司北
  仑分行营业部
兴业银行股份有限公司宁   388010100101307
                                              -         0.00    理财专户
   波北仑支行            584
       合计                     -      103,751.96    23,363.27
  注：兴业银行股份有限公司宁波北仑支行的期末存储余额系 0.01 元。
  除上述账户存储的募集资金余额 23,363.27 万元外，截至 2021 年 6 月 30 日，
公司还持有以闲置募集资金购入的银行结构性存款本金 28,000.00 万元、以闲置
募集资金暂时补充流动资金余额 3,500.00 万元。因此，截至 2021 年 6 月 30 日，
公司尚未使用的募集资金为 54,863.27 万元，占该次募集资金净额的 52.91%
   二、前次募集资金实际使用情况
   （一）首次公开发行 A 股股票募集资金使用情况
  公司首次公开发行 A 股股票募集资金净额为人民币 42,669.60 万元，计划用
于“轻量化及环保型铝镁合金汽车零部件制造项目”和“铝镁合金产品及精密
压铸模具研发中心建设项目”，项目投资总额为 54,930.00 万元。
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司实际已投入募集资金人民币 43,750.42 万元，
具体情况如下：
 旭升股份                                                                                                                        募集说明书
                                                                                                                             单位：万元
             募集资金总额                                            42,669.60   已累计投入募集资金总额                                          43,750.42
           变更用途的募集资金总额                                                 -                        各年度使用募集资金总额
          变更用途的募集资金总额比例                                                -        2019 年度                                         12,678.92
              投资项目                           募集资金投资总额                         截止日募集资金累计投资额                       实际投资金       项目达到预定
                                     募集前承                                                                        额与募集后       可使用状态日
                                                 募集后承诺        实际投资金 募集前承诺投 募集后承诺                     实际投资
序号      承诺投资项目           实际投资项目      诺投资金                                                                        承诺投资金       期（或截止日项
                                                 投资金额            额         资金额         投资金额           金额
                                       额                                                                         额的差额        目完工程度）
     轻量化及环保型铝镁合金汽     轻量化及环保型铝镁合金汽
        车零部件制造项目       车零部件制造项目
     铝镁合金产品及精密压铸模     铝镁合金产品及精密压铸模
      具研发中心建设项目        具研发中心建设项目
                 合计                  42,669.60    42,669.60    43,750.42   42,669.60   42,669.60     43,750.42    1,080.82
旭升股份                                       募集说明书
   （二）2018 年公开发行可转换公司债券募集资金使用情况
  公司 2018 年公开发行可转换公司债券募集资金净额为 41,283.87 万元，计划
用于“新能源汽车精密铸锻件项目”，项目投资总额为 63,745.00 万元。
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司实际已投入募集资金 41,843.38 万元，具体情
况如下：
旭升股份                                                                                                                     募集说明书
                                                                                                                      单位：万元
            募集资金总额                                            41,283.87   已累计投入募集资金总额                                      41,843.38
          变更用途的募集资金总额                                                 -                     各年度使用募集资金总额
         变更用途的募集资金总额比例                                                -
             投资项目                           募集资金投资总额                         截止日募集资金累计投资额                                项目达到预
                                                                                                              实际投资金
                                                                                                                         定可使用状
                                    募集前承                                                                      额与募集后
                                                募集后承诺        实际投资金 募集前承诺投 募集后承诺                   实际投资                   态日期（或
序号     承诺投资项目           实际投资项目      诺投资金                                                                      承诺投资金
                                                投资金额            额         资金额         投资金额         金额                    截止日项目
                                      额                                                                       额的差额
                                                                                                                         完工程度）
                合计                  41,283.87    41,283.87    41,843.38   41,283.87   41,283.87   41,843.38     559.51
旭升股份                                        募集说明书
     （三）2020 年非公开发行股票募集资金使用情况
   公司前次募集资金净额为 103,686.51 万元，计划用于“汽车轻量化零部件制
造项目”和“新能源汽车精密铸锻件项目（二期）项目”，项目投资总额为
   截至 2021 年 6 月 30 日，公司实际已投入资金 50,830.93 万元，具体情况如
下：
旭升股份                                                                                                                            募集说明书
                                                                                                                                单位：万元
            募集资金总额                                             103,686.51   已累计投入募集资金总额                                          50,830.93
         变更用途的募集资金总额                                                    -                      各年度使用募集资金总额
        变更用途的募集资金总额比例                                                   -
               投资项目                        募集资金投资总额                             截止日募集资金累计投资额                                    项目达到预
                                                                                                                  实际投资金
                                                                                                                                定可使用状
                                                                                                                  额与募集后
                                   募集前承诺投        募集后承诺投 实际投资金 募集前承诺投 募集后承诺投 实际投资金                                               态日期(或
序号      承诺投资项目          实际投资项目                                                                                    承诺投资金
                                    资金额           资金额             额          资金额         资金额            额                       截止日项目
                                                                                                                  额的差额
                                                                                                                                完工程度)
       汽车轻量化零部件制       汽车轻量化零部件制
         造项目              造项目
       新能源汽车精密铸锻       新能源汽车精密铸锻                                                                                                2022 年下半
        件项目(二期)         件项目(二期)                                                                                                    年
                  合计                103,686.51    103,686.51    50,830.93   103,686.51   103,686.51   50,830.93    -52,855.58
旭升股份                                  募集说明书
   三、前次募集资金变更情况
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司无变更前次募集资金实际投资项目的情况。
   四、前次募集资金先期投入项目转让及置换情况说明
  截至 2021 年 6 月 30 日，公司不存在前次募集资金先期投入项目转让及置换
情况。
    旭升股份                                                                                                             募集说明书
      五、前次募集资金投资项目实现效益情况
       （一）前次募集资金投资项目实现效益情况
      截至 2021 年 6 月 30 日，公司首次公开发行 A 股股票募集资金投资项目实现效益情况如下：
                                                                                                                    单位：万元
           实际投资项目       截止日投资项目累                                    最近三年一期实际效益                               截止日累计        是否达到预计
                                        承诺效益
序号           项目名称       计产能利用率                           2018 年度   2019 年度      2020 年度      2021 年 1-6 月    实现效益           效益
     轻量化及环保型铝镁合金汽车零部件               项目达产后，正常年份净
             制造项目                    利润为 13,268.00 万元
     铝镁合金产品及精密压铸模具研发中
                                                                                                                            （注 2）
             心建设项目
      注 1：轻量化及环保型铝镁合金汽车零部件制造项目分 2 年达产，自 2019 年 7 月起产生效益，并逐步达产。
      注 2：铝镁合金产品及精密压铸模具研发中心建设项目为研发类项目，不涉及单独核算经济效益。
      截至 2021 年 6 月 30 日，公司 2018 年公开发行可转换公司债券募集资金投资项目实现效益情况如下：
    旭升股份                                                                                                           募集说明书
                                                                                                                  单位：万元
           实际投资项目           截止日投资项目累                                     最近三年一期实际效益                        截止日累计         是否达到
                                           承诺效益
序号            项目名称          计产能利用率                            2018 年度   2019 年度   2020 年度   2021 年 1-6 月   实现效益          预计效益
                                       项目达产后，正常年份净
                                        利润为 18,672.00 万元
         注：新能源汽车精密铸锻件项目分 2 年达产，自 2021 年 1 月起产生效益，并逐步达产。截至 2021 年 6 月 30 日，该募投项目处于初始投产阶段，实
    际产能以及产量尚在爬坡期。
         截至 2021 年 6 月 30 日，公司 2020 年非公开发行股票募集资金投资项目实现效益情况如下：
                                                                                                                  单位：万元
            实际投资项目          截止日投资项目                                      最近三年一期实际效益                        截止日累计        是否达到
                                           承诺效益
    序号         项目名称         累计产能利用率                           2018 年度   2019 年度   2020 年度   2021 年 1-6 月   实现效益         预计效益
                                       项目达产后，正常年份净
                                        利润为 19,474 万元
           新能源汽车精密铸锻件项目(二              项目达产后，正常年份净
                 期)                     利润为 12,581 万元
         注：截至 2021 年 6 月 30 日，公司上述募集资金投资项目尚处于项目建设期，项目尚未达产。
旭升股份                                                        募集说明书
     （二）前次募集资金投资项目累计实现收益与承诺累计收益的差
异情况说明
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司首次公开发行 A 股股票募集资金投资项目、
项目累计实现收益低于承诺 20%（含 20%）以上的情况。
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司 2020 年非公开发行股票募集资金投资项目尚
在建设期，尚未有效益。
     六、前次发行涉及以资产认购股份的相关资产运行情况说明
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司不存在前次募集资金涉及以资产认购股份的情
况。
     七、闲置募集资金情况说明
八次会议审议通过了《关于使用部分暂时闲置自有资金进行现金管理的议案》，
同意公司及子公司使用最高额度不超过 30,000 万元（含 30,000 万元）的暂时闲
置自有资金进行现金管理。
     截至 2021 年 6 月 30 日，公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理且未到期
的情况如下：
                                                          单位：万元
 序                                             理财           理财
         受托人         产品名称         金额
 号                                            起始日          到期日
                  “汇利丰”2020 年
       中国农业银行股份
                  第 5627 期对公定制
                  人民币结构性存款
       支行
                  产品
       中国银行股份有限   挂钩型结构性存款
       公司北仑分行     （机构客户）
旭升股份                                          募集说明书
       公司大碶支行   存款 210495
          合计                      28,000.00
八次会议审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金暂时补充流动资金的议
案》，为提高募集资金使用效率，降低公司财务成本，维护公司和投资者的利益，
同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设和募集资金使用的情况下，使用最
高额度不超过 20,000.00 万元的暂时闲置募集资金暂时补充流动资金，授权期限
自董事会审议通过之日起不超过 12 个月，到期归还至公司募集资金专户。
    截至 2021 年 6 月 30 日，公司使用闲置募集资金补充流动资金的余额为
    八、前次募集资金结余及节余募集资金使用情况说明
    公司首次公开发行 A 股股票募集资金、2018 年公开发行可转换公司债券募
集资金均使用完毕，不存在结余的情形。
    公司 2020 年非公开发行股票募集资金净额为 103,686.51 万元。截至 2021
年 6 月 30 日，公司累计已使用 50,830.93 万元，累计收到银行存款利息及短期保
本型理财产品收益扣除银行手续费等的净额 2,007.69 万元，尚未使用的募集资金
因是项目尚在建设中，公司将按项目建设情况合理使用募集资金。
    九、前次募集资金实际使用情况与已公开披露的信息对照情
况
    截至 2021 年 6 月 30 日，公司募集资金实际使用情况与公司定期报告和其他
信息披露文件中披露的有关内容不存在差异。
    十、会计师对前次募集资金运用出具的专项报告结论
    中汇会计师对公司的《关于前次募集资金使用情况的报告（修订稿）》进行
旭升股份                                募集说明书
了鉴证，并出具了《宁波旭升汽车技术股份有限公司前次募集资金使用情况鉴证
报告》（中汇会鉴[2021]7073 号），中汇会计师认为：“旭升股份管理层编制的
《关于前次募集资金使用情况的报告（修订稿）》符合中国证券监督管理委员会
发布的《关于前次募集资金使用情况报告的规定》的规定，如实反映了旭升股份
截至 2021 年 6 月 30 日止的前次募集资金使用情况。”
旭升股份                                          募集说明书
               第十节 董事及有关中介机构声明
   一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
   本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及摘要不存在虚假
记录、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带
的法律责任。
董事签名：
________________   _______________     _______________
    徐旭东                 陈兴方                 徐曦东
________________   _______________     _______________
    王民权                 李圭峰                 王伟良
                                 宁波旭升汽车技术股份有限公司
                                        年     月     日
旭升股份                                          募集说明书
   一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
   本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及摘要不存在虚假
记录、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带
的法律责任。
监事签名：
________________   _______________     _______________
    丁忠豪                 张 杰                 丁海平
                                 宁波旭升汽车技术股份有限公司
                                        年     月     日
旭升股份                                          募集说明书
   一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明
   本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及摘要不存在虚假
记录、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担个别和连带
的法律责任。
非董事高级管理人员签名：
________________   _______________     _______________
    林国峰                 周小芬                 卢建波
                                 宁波旭升汽车技术股份有限公司
                                        年     月     日
旭升股份                                                  募集说明书
  二、保荐机构（主承销商）声明
  本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
项目协办人签名：_______________
              武源长
项目保荐人签名：_______________         _______________
              杨逸墨                    俞康泽
法定代表人签名：_______________
              王常青
                                        中信建投证券股份有限公司
                                                  年    月   日
旭升股份                               募集说明书
                   声明
  本人已认真阅读宁波旭升汽车技术股份有限公司公开发行 A 股可转换公司
债券募集说明书的全部内容，确认募集说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对募集说明书真实性、准确性和完整性承担相应法律责任。
保荐机构总经理签名：
  ______________
       李格平
保荐机构董事长签名：
  ______________
       王常青
                     保荐机构：中信建投证券股份有限公司
                               年   月   日
旭升股份                                   募集说明书
                 联席主承销商声明
  本公司已对募集说明书及其摘要进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
  法定代表人签名：_______________
                 李抱
                             甬兴证券有限公司
                               年   月   日
旭升股份                                           募集说明书
   三、律师事务所声明
  本所及签字的律师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘要与
本所出具的法律意见书和律师工作报告不存在矛盾。本所及签字的律师对发行人
在募集说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容无异议，确认
募集说明书不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真
实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
经办律师签名：
  ______________   ______________   ______________
       高慧              孙竣锽              徐成龙
律师事务所负责人签名：
  ______________
       王丽
                                     北京德恒律师事务所
                                         年     月     日
旭升股份                                            募集说明书
   四、会计师事务所声明
  本所及签字注册会计师已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其摘
要与本所出具的报告不存在矛盾。本所及签字注册会计师对发行人在募集说明书
及其摘要中引用的财务报告的内容无异议，确认募集说明书不致因所引用内容而
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相
应的法律责任。
签字注册会计师签名：
  ______________   ______________    ______________
       章祥              郭文令                葛朋
会计师事务所负责人签名：
  ______________
       余强
                               中汇会计师事务所（特殊普通合伙）
                                          年     月     日
旭升股份                                          募集说明书
   五、债券信用评级机构声明
  本机构及签字的评级人员已阅读募集说明书及其摘要，确认募集说明书及其
摘要与本机构出具的资信评级报告不存在矛盾。本机构及签字的评级人员对发行
人在募集说明书及其摘要中引用的资信评级报告的内容无异议，确认募集说明书
不致因所引用内容出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确
性和完整性承担相应的法律责任。
签字资信评级人员签名：
  ______________   ______________
       张伟亚             朱    磊
评级机构负责人签名：
  ______________
       张剑文
                                    中证鹏元资信评估股份有限公司
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旭升股份                                     募集说明书
                     第十一节 备查文件
   一、备查文件内容
   二、备查文件查询时间及地点
  投资者可在发行期间的每周一至周五上午 9:30-11:30，下午 2:00-5:00，于下
列地点查阅上述文件。投资者亦可在公司的指定信息披露网站上海证券交易所网
站（www.sse.com.cn）查阅募集说明书全文。
  联系地址：浙江省宁波市北仑区璎珞河路 128 号
  联系人：周小芬
  电话：0574-55223689
  传真：0574-55841808
  联系地址：上海市浦东新区浦东南路 528 号上海证券大厦北塔 2203 室
  联系人：杨逸墨、俞康泽
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