上市公司名称 盈方微电子股份有限公司 独立财务顾问名称 华创证券有限责任公司
证券简称 *ST 盈方 证券代码 000670.SZ
交易类型 购买√ 出售□ 其他方式□
发行股份购 买资产交易对
方：绍兴上虞虞芯股权投资
合伙企业（有限合伙）（以
下简称“虞芯投资”）、上
海瑞嗔通讯 设备合伙企业
交易对方 是否构成关联交易 是
（有限合伙）（以下简称“上
海瑞嗔”）
募集配套资金认购方：浙江
舜元企业管理有限公司（以
下简称“舜元企管”）
是否发行股份 是 是否同时募集配套资金 是
上市公司拟采用发行股份的方式向虞芯投资和上海瑞嗔购买其合计持有的深圳市华信科
科技有限公司（以下简称“华信科”）及 WORLD STYLE TECHNOLOGY HOLDINGS LIMITED
（以下简称“World Style”）49.00%的股权（以下简称“标的资产”）。根据《上市公司重大
资产重组管理办法》（以下简称“《重组管理办法》”）的规定，本次交易标的的相关财务指
标占上市公司最近一个会计年度经审计财务指标的比重如下：
单位：万元
资产总额 资产净额
项目 营业收入
判断构成重大资产重组的 及交易金额孰高值 及交易金额孰高值
依据 华 信 科 49% 股 权 和
World Style 49%股权
项目 资产总额 资产净额 营业收入
上市公司 146,841.98 16,920.90 69,996.61
财务指标比例 43.03% 373.41% 238.21%
注：上市公司和标的公司的资产总额、资产净额、营业收入均来源于经审计的 2020 年财
务报告。由上表可知，根据《重组管理办法》的规定，本次交易构成重大资产重组。
是否属于《重组办法》第
否 是否需证监会核准 是
十三条规定的借壳重组
上市公司拟采用发行股份的方式向虞芯投资和上海瑞嗔购买其合计持有的华信科 49%股
权、World Style 49%股权。本次交易前，上市公司已持有华信科 51%股权、World Style 51%股
权。本次交易完成后，华信科及 World Style 将成为上市公司全资子公司。
根据中联评估出具的《评估报告》，以 2020 年 12 月 31 日为基准日，华信科及 World Style
本次重组方案简介
采用收益法评估后的股东全部权益评估价值为 128,949.22 万元。经交易双方协商，标的公司
公司拟以定价发行的方式向上市公司第一大股东浙江舜元企业管理有限公司非公开发行
股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过 40,000.00 万元，非公开发行股份数量不超过
总额不超过公司本次交易中以发行股份购买资产的交易对价的 100%。
本次募集配套资金拟用于智能终端 SoC 系列芯片研发及产业化项目、产品线拓展项目、
偿还债务和支付中介机构费用及本次交易相关税费，其中用于补充流动资金、偿还债务的比例
不超过募集配套资金总额的 50%。本次募集配套资金与发行股份购买资产互为条件。如因监管
政策变化或发行核准文件的要求等情况导致本次募集配套资金需予以调整，则公司亦将根据相
应要求进行调整。
独立财务顾问对材料完备性的核查意见
是/否/不适
序号 项目 备注
用
是否提交重组协议或合同、交易对方出具的承诺和声明、通过重组报告书
合规性及提交的法律文件的有效性的说明等文件。
重组报告书涉及银行、保险、证券、期货、信托、传媒出版等特殊行业的
或文件。（如适用）
是否提交独立财务顾问报告及核查意见表。独立财务顾问报告是否符合
《26 号准则》第四章第一节和《财务顾问指引》的要求。
是否提交法律意见书。法律意见书是否符合《26 号准则》第四章第二节
的要求。
重组涉及的相关财务资料。相关财务资料是否符合《26 号准则》第六十
三条的要求。
自愿提供盈利预测报告的，盈利预测报告是否符合《重组办法》第二十二
条和《26 号准则》第六十四条的要求。
重组涉及的资产评估报告或估值报告。资产评估报告或估值报告是否符合
《重组办法》第二十条和《26 号准则》第四章第四节的要求；董事会、
独立董事是否按照规定发表意见；采用基于未来收益预期的估值方法时重
组报告书是否作出特别提示。
重组情况表及交易进程备忘录。交易进程备忘录是否符合《重组办法》第
四十二条的要求。
二级市场自查报告。二级市场自查报告是否符合《26 号准则》第六十六
条的要求；内幕知情人如与预案时报送的存在差异，是否重新按要求报送。
如果存在 128 号文第五条情形的，上市公司是否充分举证相关内幕信息知
用）
交易标的资产涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等有关
提交相应的许可证书或者有关主管部门的批复文件。
上市公司拟购买资产的，在本次交易的首次董事会决议公告前，资产出售
方已经合法拥有标的资产的完整权利的证明文件，及不存在限制或者禁止
转让的情形的说明材料；拟购买的资产为土地使用权、矿业权等资源类权
利的，提供已取得的相应权属证书，以及具备相应的开发或者开采条件的
说明材料。
上市公司拟采用发行股份购买资产，且最近一年及一期财务会计报告被注
册会计师出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的审计报告的，是否
见是否说明相关非标审计意见涉及事项的重大影响已经消除或者将通过
本次交易予以消除。
重大重组涉及新增股份的，如触及收购或相关股份权益变动的信息披露义
务，是否同时提交并披露收购报告书摘要或权益变动报告书。
上市公司控股股东、实际控制人，上市公司全体董事、监事、高级管理人
员，重大资产重组的交易对方，以及负责落实填补每股收益具体措施的相
法》《26 号准则》和《股票上市规则》11.11.2 条等相关规则的规定，并
在重组方案中真实、准确、完整、合规披露。
重大资产重组事项是否按照《上市公司业务办理指南第 10 号——重大资
一般风险提示公告或特别风险提示公告。
是否通过本所“上市公司业务专区”的“内幕信息知情人”栏目，填报本次重
大资产重组聘请的中介机构及相关经办人员的姓名及身份信息。
独立财务顾问是否对分道制涉及的本次重组产业、交易类型，支付方式、
立案稽查情况发表意见，并委托上市公司填报。
独立财务顾问对重组报告书的核查意见
是/否/不适
序号 项目 备注
用
本次重组的独立财务顾问是否不存在按照《并购重组财务顾问业务管理办
业务等情形。
上市公司及其现任董事、高级管理人员是否不存在因涉嫌犯罪正被司法机
关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；如存在，是
否符合《重组办法》第四十三条第（三）款的规定。
上市公司现任董事、高级管理人员最近三十六个月内是否未受到过证监会
行政处罚，或者最近十二个月内是否未受到过证券交易所公开谴责；本次
非公开发行是否未违反《证券发行管理办法》第三十九条的规定（如适用）
。
本次重组是否未涉及银行、保险、证券、期货、信托、传媒出版等特殊行
业以及房地产、军工、稀土等行业；是否未涉及反垄断审查、外商投资准
入、环保等问题。本次重组是否未明显违反相关行业的市场准入条件和国
家产业政策。
重组触发上市公司收购的，重组方案是否不存在《上市公司收购管理办法》
第六条规定的不得收购上市公司的相关情形。
本次重大资产重组是否未违反重组相关方作出的重组禁止期承诺或涉及
的重组禁止期相关规定。
标的资产是否未曾在其他上市公司相关公告中披露；如曾在其他上市相关 标的资产曾经为上市公司
公告中披露，是否对比披露差异情况。 苏州春兴精工股份有限公
司控股子公司
上市公司重组方案是否属于《重组办法》第十三条规定的借壳重组，计算
原则是否执行累计首次原则和预期合并原则。
如是借壳重组，借壳重组方案是否符合《重组办法》第十三条、《首次
公开发行股票并上市管理办法》《“实际控制人没有发生变更”的理解和适
用——证券期货法律适用意见第1号》 《发行人最近3年内主营业务没有发
生重大变化的适用意见——证券期货法律适用意见第3号》规定的主体资
格、独立性、规范运作、财务与会计等发行条件要求。
借壳重组方案是否补充披露《26 号准则》第三章第十五节要求的内容。
在控制权不发生变更的情况下，上市公司向控股股东、实际控制人或者其
控制的关联人之外的特定对象发行股份购买资产的，所购买资产与现有主
本次交易后的经营发展战略和业务管理模式、以及业务转型升级可能面临
的风险和应对措施；财务顾问对上述说明是否认可。
发行股份购买资产的同时募集部分配套资金，配套资金比例是否不超过拟
购买资产交易价格的 100%；募集配套资金是否符合证监会《关于上市公
司发行股份购买资产同时募集配套资金用途等问题与解答》（2015 年 4
月 24 日颁布）的相关规定和披露要求。
本次重组是否符合《重组办法》第十一条和《规定》第四条的要求；拟发
行股份购买资产的，本次重组是否符合《重组办法》第四十三条的要求。
对本次交易所涉及的资产定价和股份定价（如涉及）进行全面分析，说明
定价是否合理。
本次交易根据资产评估结果定价，采取收益现值法、假设开发法等基于未
来预期收益的估值方法进行评估的，是否对所选取的评估方法的适当性、
评估假设前提的合理性、预期未来收入增长率、折现率等重要评估参数取
值的合理性、预期收益的可实现性发表明确意见。
结合上市公司盈利预测以及董事会讨论与分析，是否分析说明本次交易完
续发展、是否存在损害股东合法权益的问题。
是否对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司
治理机制进行全面分析。
对交易合同约定的资产交付安排是否不可能导致上市公司存在交付现金
或其他资产后不能及时获得对价的风险，相关的违约责任是否切实有效。
本次重组是否构成关联交易；涉及关联交易的，本次交易是否必要；本次
交易是否未损害上市公司及非关联股东的利益。
涉及关联交易的，是否披露本次重组涉及的董事会回避表决情况及股东大
会回避表决安排；回避表决安排是否符合《重组办法》第二十四条的规定。
是否需要承诺按照《重组办法》提供业绩补偿安排；补偿方式（现金或股
份回购）是否符合证监会《重大资产重组常见问题解答》的要求；承诺业
绩是否与评估预测利润一致；承诺业绩是否以扣除非经常性损益后的利润
为标准；独立财务顾问是否对补偿安排的可行性、合理性发表意见。
评估预测利润与标的资产历史盈利情况和盈利预测利润是否存在明显差
异；如有差异是否合理分析说明原因。
重大资产重组的交易对方是否已根据《规定》第一条的要求出具了书面承
诺和声明，承诺“保证其所提供信息的真实性、准确性和完整性，保证不
责任”。该等承诺和声明应当与上市公司董事会决议同时公告、是否已明
确记载于重组预案中。
上市公司是否已就本次重大资产重组事项与交易对方签订附条件生效的
交易合同；交易合同的生效条件是否符合《规定》第二条的要求，交易合
同主要条款是否齐备，交易合同附带的保留条款、补充协议和前置条件是
否对本次交易进展构成实质性影响；交易合同是否载明本次重大资产重组
事项一经上市公司董事会、股东大会批准并经中国证监会核准，交易合同
即应生效。
上市公司对本次交易合同的披露是否符合《26 号准则》第三章第八节的
要求。
上市公司董事会编制的重大资产重组报告书是否符合《重组办法》
《规定》
及《26 号准则》第三章的要求。
是否全面披露交易对方基本情况和下属企业名目；产权和控制关系是否披
动人情况；是否披露最近五年涉及处罚、诉讼、诚信等情况。
交易标的资产涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、建设施工等有关
报批事项的，在本次交易的首次董事会决议公告前是否已取得相应的许可
是否在重大资产重组报告书中详细披露已向有关主管部门报批的进展情
况和尚需呈报批准的程序，并对可能无法获得批准的风险作出特别提示。
上市公司拟购买资产的，在本次交易的首次董事会决议公告前，资产出售
方是否已经合法拥有标的资产的完整权利，不存在限制或者禁止转让的情
形。
上市公司拟购买的资产为企业股权的，该企业是否不存在出资不实或者影
响其合法存续的情况；上市公司在交易完成后成为持股型公司的，作为主
要标的资产的企业股权是否为控股权。
上市公司拟购买的资产为土地使用权、矿业权等资源类权利的，是否已取
得相应的权属证书，并具备相应的开发或者开采条件。
上市公司购买资产是否有利于提高上市公司资产的完整性（包括取得生产
经营所需要的商标权、专利权、非专利技术、采矿权、特许经营权等无形
资产），有利于上市公司在人员、采购、生产、销售、知识产权等方面保
持独立。
本次交易是否有利于上市公司改善财务状况、增强持续盈利能力，有利于
关联交易、避免同业竞争。
上市公司董事会是否已按照《规定》第四条的要求对相关事项作出明确判
断并记载于董事会决议记录中。
是否披露交易标的的主要历史财务指标、估值及拟定价、未来盈利能力等；
董事会是否声明保证相关数据的真实性和合理性，并作出特别提示。
交易标的为企业股权的，是否披露其产权和控制关系、主要资产权属、担
保和负债、转让前置条件落实、最近两年主要财务数据等情况；最近三年
涉及评估、交易、增资或改制的是否说明与本次交易价格差异情况及原因；
是否存在出资不实或影响其合法存续的情况；交易标的是否为控股权；交
易标的为有限责任公司股权的，是否已取得其他股东同意或者符合公司章
程规定的股权转让前置条件。
本次交易的标的资产是否完整，其权属状况是否清晰，相关权属证书是否
碍，相关的违约责任是否切实有效。
交易标的为完整经营性资产的，是否按照《26 号准则》第十六条的规定
披露其产权和控制关系、主要资产权属、担保和负债、转让前置条件落实、
最近两年主要财务数据等情况；最近三年涉及评估、交易、增资或改制的
是否说明与本次交易价格差异情况及原因；是否存在出资不实或影响其合
交易标的不构成完整性资产的，是否按照《26 号准则》第十七条的规定
披露相关资产名称和类别、权属状况、最近三年运营情况和最近两年的主
要财务数据；最近三年进行评估或交易的，是否说明与本次交易价格的差
异及原因。
涉及重大资产购买的，是否按照《26 号准则》第二十一条、第二十二条
和第二十三条的规定披露其主要经营模式、购销依赖性、安全生产、环保，
主要固定资产、无形资产及特许经营权情况，以及报告期会计政策和会计
处理差异及其影响等情况。
是否按照《26 号准则》第二十条披露债权债务转移情况及安排，上市公
司是否存在偿债风险和其他或有风险及应对措施。
交易标的涉及矿业权的披露是否符合《信息披露业务备忘录第 14 号——
矿业权相关信息披露》的要求
是否参照《26 号准则》第三章第七节及本所《信息披露业务备忘录第 16
号——资产评估相关信息披露》的要求披露交易标的评估（含预估）或估
值的信息；资产评估（含预估）或估值存在特别事项、期后事项说明的，
是否不会对评估（含预估）或估值结果产生重大影响，是否已在重组方案
中进行了充分披露；是否披露标的资产近三年评估、交易作价及其与本次
交易作价差异情况和原因；是否结合可比上市公司分析估值合理性。
交易标的涉及许可他人使用自己所有的资产，或者作为被许可方使用他人
资产的，是否按照《26 号准则》第十九条的规定披露许可合同的主要内
容、本次重组对许可合同效力的影响以及许可资产对交易标的持续经营的
影响等。
是否对本次交易所涉及的资产定价和股份定价（如涉及）
进行全面分析，说明定价是否合理。
涉及认购股份的股东，股份锁定期是否符合《重组办法》第四十六条的要
求，股份锁定期是否确定。
是否充分分析本次重大资产重组对上市公司当年每股收益的影响；预计本
次重大资产重组将摊薄上市公司当年每股收益的，上市公司是否提出填补
每股收益的具体措施，并披露相关责任主体就保证填补措施履行做出的公
开承诺。
是否披露交易完成后关联交易和同业竞争的预计变化及拟采取的解决措
施。
是否对交易完成后上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司
治理机制进行全面分析。
重大资产重组报告书是否已按照《26 号准则》第三章第十三节要求充分
披露本次重组及重组后的上市公司的相关风险。
上市公司董事会编制的重大资产重组报告书中是否存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏。
重大资产重组的交易对方及其控股股东、实际控制人是否在重大资产重组
大资产重组信息进行内幕交易的情形。
本次重组相关主体是否存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关
产重组的情形。
独立财务顾问核查要点
是/否/不适
序号 项目 备注
用
一、交易对方的情况
交易对方的名称、企业性质、注册地、主要办公地点、法定代表人、税务
登记证号码与实际情况是否相符
交易对方为自然人的，是否未取得其他国家或者地区的永久居留权或者护
照
如交易对方成立不足一年或没有开展实际业务，是否已核查交易对方的控
股股东或者实际控制人的情况
是否已核查交易对方从事的主要业务、行业经验、经营成果及在行业中的
地位
是否已核查交易对方的财务状况，包括资产负债情况、经营成果和现金流
量情况等
交易对方及其高级管理人员、交易对方的实际控制人及其高级管理人员最 2017 年 5 月 2 日，中国
罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁 北监管局出具《行政处
罚决定书》（湖北证监
局行政处罚决定书
[2017]1 号），对舜元企
管超比例减持未披露及
在限制转让期限内买卖
证券的行为，予以警告，
并分别处以 40 万元和
企管直接负责的主管人
员王国军予以警告，并
合计处以 10 万元的罚
款。
交易对方及其高级管理人员最近 5 年是否未受到与证券市场无关的行政
是
处罚
交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况，包括但不限于交易对方
行政处罚或受到证券交易所纪律处分的情况。
交易对方是否未控制其他上市公司 是
不适用
东占用上市公司资金、利用上市公司违规提供担保等问题
本次发行股份购买资产的
交易对方虞芯投资在本次
重组完成后将成为上市公
司持股 5%以上的股东；本
次募集配套资金的交易对
方为上市公司第一大股东
浙江舜元企业管理有限公
司
上市公司现任董事均由舜
元企管与东方证券联合提
名，所有高管由董事会聘
任
二、上市公司重组中购买资产的状况
（适用于上市公司购买资产、对已设立企业增资、接受附义务的赠与或者托管资产、定向发行购买资产、借壳重组等情况）
购买资产所属行业是否符合国家产业政策鼓励范围 是
若不属于，是否不存在影响行业发展的重大政策因素 不适用
涉及稀土开采及冶炼分离企业的并购重组，应当披露其符合《稀土行业准
入条件》的依据；不能提供依据的，应当披露其是否能通过《稀土行业准 不适用
入条件》审查具有重大不确定性，并作重大风险提示
是否不涉及将导致上市公司财务风险增加且数额较大的异常应收或应付
账款
产负债率为 84.65%。交易
交易完成后是否未导致上市公司的负债比例过大（如超过 70%），属于 完成后，上市公司资产负
特殊行业的应当在备注中说明 债率依然超过 70%，但相
比 2021 年 6 月末有所下
降。
交易完成后上市公司是否不存在将承担重大担保或其他连带责任，以及其
他或有风险问题
相关资产或业务是否不存在财务会计文件虚假记载；或者其他重大违法行
为
是否已经办理了相应的权属证明，包括相关资产的所有权、土地使用权、
特许经营权、知识产权或其他权益的权属证明
交易对方向上市公司转让前述资产是否不存在政策障碍、抵押或冻结等权
是
是否不会产生诉讼、人员安置纠纷或其他方面的重大风险 是
如为完整经营性资产（包括股权或其他可独立核算会计主体的经营性资
产）
与该项权益类资产相关的公司发起人是否不存在出资不实或其他影响公
司合法存续的情况
标的资产股权结构披露是否全面、完整（披露全部股东，及各股东均追溯
演变情况
属于有限责任公司的，相关股权注入上市公司是否已取得其他股东的同意
或者是有证据表明，该股东已经放弃优先购买权
股权对应的资产权属是否清晰 是
是否已办理相应的产权证书 是
该项资产（包括该股权所对应的资产）是否无权利负担，如抵押、质押等 标的公司质押货币资金用
否
是否无禁止转让、限制转让或者被采取强制保全措施的情形 是
是否不存在导致该资产受到第三方请求或政府主管部门处罚的事实 是
是否不存在诉讼、仲裁或其他形式的纠纷 否 结或尚未执行完毕的诉
讼，且均为原告
相关公司章程中是否不存在可能对本次交易产生影响的主要内容或相关
投资协议
相关资产是否在最近 3 年曾进行资产评估或者交易 是
相关资产的评估或者交易价格与本次评估（预估）价格相比是否存在差异 是
如有差异是否已进行合理性分析 是
相关资产在最近 3 年曾进行资产评估或者交易的，是否在公告中如实披露 是
进入上市公司的资产或业务的经营独立性，是否未因受到合同、协议或相
关安排约束，如特许经营权、特种行业经营许可等而具有不确定性
注入上市公司后，上市公司是否直接参与其经营管理，或做出适当安排以
保证其正常经营
是否不存在控股股东及其关联人以与主业无关资产或低效资产偿还其占
用上市公司的资金的情况
境外律师事务所 Harney
涉及购买境外资产的，是否对相关资产进行核查，如委托境外中介机构协 Westwood & Riegels 和
内容的核查，可援引境外中介机构尽职调查意见） LAWYERS 出具了相关法
律意见
交易合同约定的资产交付安排是否不存在可能导致上市公司交付现金或
是
相关的违约责任是否切实有效 是
购买资产是否在进入上市公司前已在同一实际控制人之下持续经营两年
以上
购买资产在进入上市公司之前是否实行独立核算，或者虽未独立核算，但
与其经营业务相关的收入、费用在会计核算上是否能够清晰划分
上市公司与该经营实体的主要高级管理人员是否签订聘用合同或者采取
不适用
是否就该经营实体在交易完成后的持续经营和管理作出恰当安排 不适用
交易标的的重大会计政策或者会计估计是否与上市公司不存在较大差异 是
存在较大差异按规定须进行变更的，是否未对交易标的的利润产生影响 不适用
购买资产的主要产品工艺与技术是否不属于政策明确限制或者淘汰的落
后产能与工艺技术
上市公司拟取得矿业权或其主要资产为矿业权的，是否遵循《信息披露业
务备忘录第 14 号――矿业权相关信息披露》的规定
控制权变更之日起，上市公司向收购人及其关联方购买的资产总额，是否
产总额的比例达到 100%以上
收购人因同业竞争和关联交易问题涉及未来向上市公司注入资产的，判断
借壳重组时是否合并计算
重组方案是否符合《首次公开发行股票并上市管理办法》第二章第一节及
《“实际控制人没有发生变更”的理解和适用——证券期货法律适用意见
第 1 号》《发行人最近 3 年内主营业务没有发生重大变化的适用意见——
证券期货法律适用意见第 3 号》规定的主体资格要求。
重组方案是否符合《首次公开发行股票并上市管理办法》第二章第二节规
定的独立性要求。
重组方案是否符合《首次公开发行股票并上市管理办法》第二章第二节规
定的规范运行要求。
重组方案是否符合《首次公开发行股票并上市管理办法》第二章第二节规
定的财务与会计要求。
拟进入上市公司的董事、监事、高级管理人员等人选是否具备管理借壳经
知识辅导、培训；上述情况是否在重组方案中披露。
三、上市公司重组中出售资产的状况
（适用于上市公司出售资产、以资产作为出资且不控股、对外捐赠、将主要经营性资产委托他人经营等情况）
出售资产是否为上市公司的非主要资产，未对上市公司收入和盈利构成重
大影响，未导致上市公司收入和盈利下降
交易合同约定的资产交付安排是否不存在可能导致上市公司交付现金或
不适用
相关的违约责任是否切实有效 不适用
上市公司拟出让矿业权或其主要资产为矿业权的，是否遵循《信息披露业
务备忘录第 14 号――矿业权相关信息披露》的规定
四、交易定价的公允性
上市公司股票于 2020 年 3
月 20 日，即公司 2019 年
于 2020 年 4 月 7 日起暂停
上市。
对整体资产评估（预估）时，是否对不同资产采取了不同评估（预估）方
是
评估（预估）方法的选用是否适当 是
评估（预估）的假设前提是否合理 是
是
数取值是否合理，特别是交易标的为无形资产时
被评估（预估）的资产权属是否明确，包括权益类资产对应的实物资产和
无形资产的权属
是否不存在因评估（预估）增值导致商誉减值而对公司利润产生较大影响
的情况
是否不存在评估（预估）增值幅度较大，可能导致上市公司每年承担巨额
减值测试造成的费用
涉及资产评估（预估）相关信息披露的，是否遵循本所《信息披露业务备
忘录第 16 号——资产评估相关信息披露》要求。
预估值（或评估值）与账面值存在较大增值或减值的，披露增值的主要项
目及增值或减值的主要原因
评估值（预估值）或与过去三年内历史交易价格存在较大差异的，说明差
异原因
五、债权债务纠纷的风险
上市公司向第三方转移债务，是否已获得债权人书面同意并履行了法定程
序
如债务转移仅获得部分债权人同意，其余未获得债权人同意的债务的转移
不适用
转移安排是否存在法律障碍和重大风险 不适用
上市公司承担他人债务，被承担债务人是否已取得其债权人同意并履行了
法定程序
六、重组及定向发行须获得的相关批准
上市公司与交易对方是否已就本次重大资产交易事项履行了必要的内部
决策和报备、审批、披露程序
履行各项程序的过程是否符合有关法律、法规、规则和政府主管部门的政
策要求
重组后，是否不会导致公司涉及特许领域或其他限制经营类领域 是
不适用
门的批准，应当特别关注国家对行业准入有明确规定的领域
对本次交易是否构成关联交易予以明确，如构成关联交易，是否明确董事
组办法》第二十四条的规定。
七、对上市公司的影响
如果本次交易上市公司变更了主营业务，该变更是否增强了上市公司的核
不适用
如果未变更主营业务，定向发行的目的与公司战略发展目标是否一致 是
重组的目的与公司战略发展目标是否一致 是
是否增强了上市公司的核心竞争力 是
交易完成后上市公司（除文化传媒等特殊服务行业外）的主要资产是否不
是
是现金或流动资产；如为“否”，在备注中简要说明
主要资产不存在导致上市公司持续经营具有重大不确定性的、上市公司不
是
能控制的股权投资、债权投资等情形
实施重组后，上市公司是否具有确定的资产及业务，且该等资产或业务未
因受到合同、协议或相关安排约束而具有不确定性
实施重组后，上市公司是否不需要取得相应领域的特许或其他许可资格 是
上市公司获取新的许可资格是否不存在重大不确定性 不适用
本次交易设置的条件（包括支付资金、交付资产、交易方式）是否未导致
拟进入上市公司的资产带有重大不确定性（如约定公司不能保留上市地位
时交易将中止执行并返还原状等），对上市公司持续经营有负面影响或具
有重大不确定性
盈利预测是否可实现 不适用
如未提供盈利预测，管理层讨论与分析是否充分反映本次重组后公司未来
发展的前景、持续经营能力和存在的问题
交易对方与上市公司就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订
履行补偿的能力
相关资产是否整体进入上市公司 是
是
独立
关联交易收入及相应利润在上市公司收入和利润中所占比重是否不超过
进入上市公司的资产是否包括生产经营所必需的无形资产（如商标使用
是
权、专利使用权等）
上市公司是否已取得业务经营所需的全部许可、批准和资质证书（如安全
是
生产许可证、排污许可证、药品生产许可证等）
是否不存在控股股东及实际控制人及其关联人或交易对方及其关联人通
过交易占用上市公司资金或增加上市公司风险的情形
上市公司控股股东或潜在控股股东是否与上市公司保持独立 是
是
形
重组后，是否能够做到上市公司人员、财务、资产完整，拥有独立的银行
账户依法独立纳税独立做出财务决策
重组后，上市公司与控股股东及其关联企业之间是否不存在同业竞争 是
如有，是否提出切实可行的解决方案 不适用
重组后，是否未有因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权
等原因发生的侵权之债；如存在，在备注中说明对上市公司的影响
八、相关事宜
各专业机构与上市公司之间是否不存在关联关系 是
是
请；如否，具体情况在备注栏中列明
上市公司股票于 2020 年 3
月 20 日，即公司 2019 年
年度报告披露日停牌，并
于 2020 年 4 月 7 日起暂停
上市。停牌前 20 个交易日
上市公司股价在剔除同期
大盘因素影响后，累计涨
跌幅超过 20%
是否不存在上市公司及其董事、监事、高级管理人员及上述人员的直系亲
属参与内幕交易的嫌疑
是否不存在重组方或交易对方及其董事、监事、高级管理人员及上述人员
的直系亲属参与内幕交易的嫌疑
是否不存在参与本次重组的各专业机构（包括律师事务所、会计师事务所、
是
疑
相关当事人是否已经及时、真实、准确、完整地履行了报告和公告义务 是
相关当事人是否不存在正在被证券监管部门或者证券交易所调查的情形 是
上市公司无控股股东和实
上市公司控股股东或者实际控制人是否出具过相关承诺 是 际控制人，第一大股东出
具了相关承诺
是否不存在相关承诺未履行的情形 是
如该等承诺未履行是否不会对本次收购构成影响 不适用
上市公司董事、监事、高级管理人员所作的承诺或声明是否涵盖其应当作
是
出承诺的范围
是否表明其已经履行了其应负的诚信义务 是
是否不需要其对承诺的内容和范围进行补充 是
重组报告书是否充分披露了重组后的经营风险、财务风险、管理风险、技
是
风险对策和措施是否具有可操作性 是
上市公司是否存在连续 12 个月对同一或者相关资产进行购买、出售的情
形
涉及发行股份的，还需关注以下问题
本次交易是否有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持
续盈利能力
是否有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，增强独立性 是
上市公司最近一年及一期财务会计报告是否被注册会计师出具无保留意
是
见审计报告
被出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的审计报告的，注册会计师
是否专项核查确认
该保留意见、否定意见或者无法表示意见所涉及事项的重大影响是否已经
是
消除或者将通过本次交易予以消除
上市公司发行股份所购买的资产，是否为权属清晰的经营性资产，并能在
约定期限内办理完毕权属转移手续
将由无实际控制人变更为
本次定向发行是否未导致上市公司控制权发生变化 否
有实际控制人
如发生变化，交易对方是否按照《上市公司收购管理办法》履行公告、报
是
告义务
本次定向发行是否未导致交易对方触发要约收购义务 是
股东大会是否已同意豁免其要约义务 不适用
重大资产重组与通过发行股份募集部分配套资金同步操作的，是否符合
《关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的相关问题与解答》
（2018 年 10 月 12 日颁布）的相关规定和披露要求；独立财务顾问是否
具有保荐人资格
在控制权不发生变更的情况下，上市公司向控股股东、实际控制人或者其
控制的关联人之外的特定对象发行股份购买资产的，是否说明所购买资产
明并披露本次交易后的经营发展战略和业务管理模式，以及业务转型升级
可能面临的风险和应对措施；独立财务顾问对上述说明是否予以认可。
尽职调查中重点关注的问题及结论性意见
一、尽职调查中重点关注的问题
二、结论性意见
本次交易的独立财务顾问华创证券有限责任公司按照《证券法》、《公司法》、《重组管理办法》和《上市公司并购重组
财务顾问业务管理办法》的相关规定和中国证监会的要求，通过尽职调查和对《重组报告书》等信息披露文件的适当核查，
并与上市公司、法律顾问、审计机构及资产评估机构经过充分沟通后认为：
法》《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》等有关法律、法规的规定；
份购买资产的股份发行定价符合《重组管理办法》的相关规定。本次交易涉及资产评估的评估假设前提合理，方法选择适
当，结论具备公允性；
持续盈利能力，本次交易有利于上市公司的持续发展、有利于保护上市公司全体股东的利益；
关联方保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定；
障碍，相关债权债务处理合法；
及时获得相应对价的情形；
上市公司当期基本每股收益；
所、会计师事务所、资产评估机构外，不存在直接或间接有偿聘请其他第三方的行为，符合中国证监会《关于加强证
券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定。
（以下无正文）
（本页无正文，为《重组报告书独立财务顾问核查意见表》之盖章页）
盈方微电子股份有限公司
（本页无正文，为华创证券有限责任公司《重组报告书独立财务顾问核查意见表》
之签字盖章页）
主办人：
刘 海 刘紫昌
协办人：
宋 刚
华创证券有限责任公司
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