长江证券承销保荐有限公司
关于
安徽英力电子科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
之
发行保荐书
保荐机构（主承销商）
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层
二零二一年十一月
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
声 明
长江证券承销保荐有限公司（以下简称“本保荐机构”或“长江保荐”）接
受安徽英力电子科技股份有限公司（以下简称“发行人”、“英力股份”或“公
司”）聘请，作为英力股份向不特定对象发行可转换公司债券（以下简称“本次
发行”）的保荐机构，就发行人本次发行出具本发行保荐书。
本保荐机构及保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公
司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《证券发行上
市保荐业务管理办法》
（以下简称“《保荐管理办法》”）
《创业板上市公司证券
发行注册管理办法（试行）》（以下简称“《注册管理办法》”）《深圳证券交易
所创业板股票上市规则》
（以下简称“《上市规则》”）
《发行证券的公司信息披
露内容与格式准则第 27 号——发行保荐书和发行保荐工作报告》等有关法律、
行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）及深圳证券交
易所的规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规
范和道德准则，经过尽职调查和审慎核查，出具本发行保荐书，并保证所出具文
件的真实性、准确性和完整性。
除非特别注明，本发行保荐书所使用的简称和术语与《安徽英力电子科技股
份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》一致。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
目 录
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
一、本次证券发行基本情况
（一）保荐机构名称
长江证券承销保荐有限公司
（二）本次具体负责推荐的保荐代表人
根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，本保荐机构出具《保荐代表人专
项授权书》
（附件），授权保荐代表人李海波和张文海担任英力股份向不特定对象
发行可转债并上市项目的保荐代表人，具体负责英力股份本次发行的尽职保荐及
持续督导等保荐工作事宜。
李海波先生：保荐代表人，经济学硕士。曾主持或参与英力股份（300956）
IPO、有研粉材（688456）IPO、天秦装备（300922）IPO、三达膜（688101）IPO、
弘讯科技（603015）IPO、光环新网（300383）IPO、南京化纤再融资、华邦健
康 2014 年公司债券等发行项目，以及华邦健康发行股份购买资产、新华百货发
行股份购买资产等重组项目，具备扎实的专业知识和丰富的项目经验。
张文海先生：保荐代表人，管理学硕士，中国注册会计师非执业会员，拥有
法律职业资格。曾主持或参与英力股份（300956）IPO、天秦装备（300922）IPO、
北摩高科（002985）IPO、新兴装备（002933）IPO 等项目，具备扎实的专业知
识和丰富的投资银行项目经验。
（三）本次证券发行的项目协办人及项目组其他成员
本次发行项目的项目协办人为李凯栋。
李凯栋先生，法律硕士，毕业中国人民大学法学院，拥有法律职业资格，曾
参与英力股份（300956）创业板 IPO，有研粉材（688456）科创板 IPO 等 IPO 项
目，及中广通业、宝塔山漆、青岛积成、莱因环保、卓思数据等新三板挂牌或定
增项目，具有扎实的业务知识及丰富投行项目经验。
项目组其他成员为孔令瑞、赖嫣珩、王聪、夏钰雯。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
（四）发行人基本情况
中文名称 安徽英力电子科技股份有限公司
英文名称 Anhui Shiny Electronic Technology Co., Ltd.
股票简称 英力股份
股票代码 300956
股票上市地 深圳证券交易所创业板
成立日期 2015年4月14日
上市日期 2021年3月26日
法定代表人 戴 明
注册资本 132,000,000元
注册地 安徽省六安市舒城县杭埠经济开发区
电话号码 0564-9191989
传真号码 0564-9191989
电子信箱 leon_bao@shinyvac.com.cn
冲压件、金属结构件、模具、五金配件、注塑件、喷涂、塑料真空
镀膜、笔记本电脑结构件、铝金属制品、金属材料、塑料材料、电
经营范围
子产品研发、生产、销售，自营和代理各类商品及技术的进出口业
务(国家限定公司经营或禁止进出口商品除外)。
（五）本次证券发行类型
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该等可
转换公司债券及未来转换的 A 股股票将在深圳证券交易所创业板上市。
（六）本次证券发行方案
本次可转债拟发行数量为不超过 340.00 万张。
每张面值 100.00 元。
按债券票面价格发行。
本次可转债预计募集资金量为不超过 34,000.00 万元（含）。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
公司已建立募集资金专项存储制度，本次发行可转债的募集资金将存放于公
司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在发行前由公司董事会（或董事会
授权人士）确定。
本次为向不特定对象发行可转换公司债券。
本次可转换公司债券的具体发行方式由股东大会授权董事会（或董事会授权
人士）与保荐机构（主承销商）确定。本次可转换公司债券的发行对象为持有中
国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基
金、符合法律规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。
本次发行的可转换公司债券向公司现有股东实行优先配售，现有股东有权放
弃优先配售权。向现有股东优先配售的具体比例由股东大会授权董事会（或董事
会授权人士）在本次发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并
在本次可转换公司债券的发行公告中予以披露。现有股东享有优先配售之外的余
额及现有股东放弃优先配售后的部分通过深交所交易系统向社会公众投资者网
上发行，余额由承销商包销。
本次发行由保荐机构（主承销商）长江保荐以余额包销方式承销。承销期的
起止时间：自【】年【】月【】日至【】年【】月【】日。
单位：万元
项目 金额
承销及保荐费用 【】
律师费用 【】
审计及验资费用 【】
资信评级费用 【】
信息披露及发行手续等费用 【】
合计 【】
注：以上各项发行费用可能会根据本次发行的实际情况有所增减。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
本次可转债发行承销期间公司股票正常交易，如遇重大突发事件影响或其他
需要，公司将与保荐机构（主承销商）协商确定停牌、复牌安排并及时公告。
与本次发行有关的主要日程安排以及停复牌安排如下表所示：
日期 发行安排
T-2 日
刊登募集说明书及其摘要、发行公告、网上路演公告
【】年【】月【】日
T-1 日
网上路演；原股东优先配售股权登记日
【】年【】月【】日
T日 刊登发行提示性公告；原股东优先认购日（缴付足额资金）；
【】年【】月【】日 网上申购；确定网上中签率
T+1 日
刊登网上中签率公告；网上申购摇号抽签
【】年【】月【】日
T+2 日
刊登网上中签结果公告；网上投资者缴纳认购款
【】年【】月【】日
T+3 日 主承销商根据网上资金到账情况确定最终配售结果和包销
【】年【】月【】日 金额
T+4 日
刊登发行结果公告；向发行人划付募集资金
【】年【】月【】日
注：以上日期均为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件
影响发行，公司将及时公告并修改发行日程。
本次发行结束后，公司将尽快申请本次向不特定对象发行的可转换公司债券
在深圳证券交易所上市，具体上市时间公司将另行公告。
本次发行的证券不设持有期限制。
（七）本次可转债发行的基本条款
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。
每张面值 100.00 元。
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
率水平，由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权人士）在发行前根据国
家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权
董事会（或董事会授权人士）对票面利率作相应调整。
本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六
个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。
公司向不特定对象发行可转换公司债券业经中证鹏元评级，根据中证鹏元出
具的《安徽英力电子科技股份有限公司 2021 年向不特定对象发行可转换公司债
券信用评级报告》，本次可转换公司债券信用等级为 A+；英力股份主体信用等级
为 A+，评级展望稳定。
本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，中证鹏元将对本期债券的信用
状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存
续期内每年至少进行一次。
（1）初始转股价格的确定依据
本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于募集说明书公告日前二
十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起
股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价
格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体初始转股价格提请公司股东大
会授权公司董事会（或董事会授权人士）在发行前根据市场和公司具体情况与保
荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易
日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
（2）转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司发生配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引
起公司股份变动的情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本），将按
下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股
价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
并在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）或具备证券市场信息披露媒体条
件的媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及
暂停转股期间（如需）；当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人
转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后
的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规、证券监管部门和深圳证
券交易所的相关规定来制定。
（1）修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续 30 个交易
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一个交易日公司股票交易均价。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
（2）修正程序
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在深圳证券交易所网站
（http://www.szse.cn/）或具备证券市场信息披露媒体条件的媒体上刊登相关公告，
公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等相关信息。从股权登记日
后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转
股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该
类转股申请应按修正后的转股价格执行。
（1）到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股
的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会（或董事会授权人士）
根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
（2）有条件赎回条款
转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值
加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：
①在转股期内，如果公司股票在连续三十个交易日中至少十五个交易日的收
盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
②当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
当期应计利息的计算公式为：IA =B×i×t/365
IA ：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘
价计算。
（1）有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续
三十个交易日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权将
其持有的全部或部分可转换公司债券按面值加上当期应计利息的价格回售给公
司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生配股、增发、送股、派息、分立及
其他原因引起公司股份变动的情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股
本）而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，
在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下
修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易
日起重新计算。
最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按
上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回
售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
（2）附加回售条款
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或深圳证券
交易所认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。
可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值
加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司
公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不
应再行使附加回售权。
当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容。
本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，到期归还未偿还
的可转换公司债券本金并支付最后一年利息。
（1）年利息计算
年利息指可转换公司债券持有人按持有的可转换公司债券票面总金额自可
转换公司债券发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人在计息年度（以下简称“当年”或
“每年”）付息债权登记日持有的可转换公司债券票面总金额；
i：可转换公司债券的当年票面利率。
（2）付息方式
①本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为
可转换公司债券发行首日。
②付息日：每年的付息日为本次发行的可转换公司债券发行首日起每满一年
的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另
付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公
司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转换公司债券，公司不再向其持有
人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
④可转换公司债券持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
⑤公司将在本次可转换公司债券期满后五个工作日内办理完毕偿还债券余
额本息的事项。
（1）债券持有人的权利与义务
①债券持有人的权利
A.依照其所持有的本次可转换公司债券数额享有约定利息；
B.根据约定条件将所持有的本次可转换公司债券转为公司股票；
C.根据可转换公司债券募集说明书约定的条件行使回售权；
D.依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的本次
可转换公司债券；
E.依照法律、公司章程的规定获得有关信息；
F.按募集说明书约定的期限和方式要求公司偿付本次可转换公司债券本息；
G.依照法律、行政法规等相关规定参与或者委托代理人参与债券持有人会议
并行使表决权；
H.法律、行政法规及公司章程所赋予的其作为公司债权人的其他权利。
②债券持有人的义务
A.遵守公司所发行的本次可转换公司债券条款的相关规定；
B.依其所认购的本次可转换公司债券数额缴纳认购资金；
C.遵守债券持有人会议形成的有效决议；
D.除法律、法规规定及募集说明书约定之外，不得要求公司提前偿付本次可
转换公司债券的本金和利息；
E.法律、行政法规及公司章程规定应当由本次可转换公司债券持有人承担的
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
其他义务。
（2）债券持有人会议相关事项
债券持有人会议相关事项说明如下：
①债券持有人会议的权限范围
A.当公司提出变更本期《可转债募集说明书》约定的方案时，对是否同意公
司的建议作出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本期债券本
息、变更本期债券利率和期限、取消募集说明书中的赎回或回售条款等；
B.当公司未能按期支付可转债本息时，对是否同意相关解决方案作出决议，
对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还债券本息作出决议， 对
是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；
C.当公司减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东权
益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、解散或者申请破产时，对是
否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的权利方案作出决议；
D.当担保人（如有）或担保物（如有）发生重大不利变化时，对行使债券持
有人依法享有权利的方案作出决议；
E.当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时，对行使债券持有人依法享
有权利的方案作出决议；
F.对变更、解聘债券受托管理人作出决议；
G.在法律规定许可的范围内对债券持有人会议规则的修改作出决议；
H.法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他
情形。
②债券持有人会议的召集
在本次发行的可转换公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之
一的，应召集债券持有人会议：
A.公司拟变更《可转债募集说明书》的约定；
B.拟修改本规则；
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
C.拟变更受托管理人或受托管理协议的主要内容；
D.公司未能按期支付当期应付的可转换公司债券本息；
E.公司发生减资（因员工持股计划、股权激励或公司为维护公司价值及股东
权益所必需回购股份导致的减资除外）、合并、分立、被托管、解散、重整或者
申请破产；
F.保证人（如有）或担保物（如有）或其他偿债保障措施发生重大变化；
G.受托管理人、公司董事会、单独或合计持有本期债券总额百分之十以上的
债券持有人书面提议召开；
H.公司管理层不能正常履行职责，导致发行人债务清偿能力面临严重不确定
性，需要依法采取行动的；
I.公司提出债务重组方案的；
J.发生其他对债券持有人权益有重大实质影响的事项；
K.根据法律、行政法规、中国证监会、深圳证券交易所及本规则的规定，应
当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
A.受托管理人；
B.公司董事会；
C.单独或合计持有当期未偿还的可转债面值总额 10%以上的债券持有人书
面提议；
D.相关法律法规、中国证监会、深圳证券交易所规定的其他机构或人士。
③债券持有人会议的通知
上述债券持有人会议事项发生之日起 15 日内，如债券受托管理人及公司董
事会未能按本规则规定履行其职责，单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值
总额 10%以上的债券持有人有权以公告方式发出召开债券持有人会议的通知。
债券持有人会议通知发出后，除非因不可抗力，不得变更债券持有人会议召
开时间或取消会议，也不得变更会议通知中列明的议案；因不可抗力确需变更债
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
券持有人会议召开时间、取消会议或者变更会议通知中所列议案的，召集人应在
原定债券持有人会议召开日前至少 5 个交易日内以公告的方式通知全体债券持
有人并说明原因，但不得因此而变更债券持有人债权登记日。债券持有人会议补
充通知应在刊登会议通知的同一指定媒体上公告。
债券持有人会议通知发出后，如果召开债券持有人会议的拟决议事项消除的，
召集人可以公告方式取消该次债券持有人会议并说明原因。
债券持有人会议召集人应在中国证监会指定的媒体上公告债券持有人会议
通知。债券持有人会议的通知应包括以下内容：
A.会议召开的时间、地点、召集人及表决方式；
B.提交会议审议的事项；
C.以明显的文字说明：全体债券持有人均有权出席债券持有人会议，并可以
委托代理人出席会议和参加表决；
D.确定有权出席债券持有人会议的债券持有人之债权登记日；
E.出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续，包括但不限于代理债券持
有人出席会议的代理人的授权委托书；
F.召集人名称、会务常设联系人姓名及电话号码；
G.召集人需要通知的其他事项。
④债券持有人会议的决策机制
向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有人会议的债券持有人
或其正式委托的代理人投票表决。每一张未偿还的债券（面值为人民币 100 元）
拥有一票表决权。
公告的会议通知载明的各项拟审议事项或同一拟审议事项内并列的各项议
题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不能作出
决议外，会议不得对会议通知载明的拟审议事项进行搁置或不予表决。会议对同
一事项有不同提案的，应以提案提出的时间顺序进行表决，并作出决议。债券持
有人会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有人会议审议拟审议事项时，
不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个新的拟审议
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
事项，不得在本次会议上进行表决。
债券持有人会议采取记名方式投票表决。债券持有人或其代理人对拟审议事
项表决时，只能投票表示：同意或反对或弃权。未填、错填、字迹无法辨认的表
决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。未投的表决票
视为投票人放弃表决权，不计入投票结果。
下述债券持有人在债券持有人会议上可以发表意见，但没有表决权，并且其
所代表的本期可转债张数不计入出席债券持有人会议的出席张数：
A.债券持有人为持有公司 5%以上股权的公司股东；
B.上述公司股东、发行人及担保人（如有）的关联方。
会议设监票人两名，负责会议计票和监票。监票人由会议主席推荐并由出席
会议的债券持有人（或债券持有人代理人）担任。与公司有关联关系的债券持有
人及其代理人不得担任监票人。
每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有人（或债券持有人代
理人）同一名公司授权代表参加清点，并由清点人当场公布表决结果。律师负责
见证表决过程。
会议主席根据表决结果确认债券持有人会议决议是否获得通过， 并应当在
会上宣布表决结果。决议的表决结果应载入会议记录。
会议主席如果对提交表决的决议结果有任何怀疑，可以对所投票数进行重新
点票；如果会议主席未提议重新点票，出席会议的债券持有人（或债券持有人代
理人）对会议主席宣布结果有异议的，有权在宣布表决结果后立即要求重新点票，
会议主席应当即时组织重新点票。
除另有规定外，债券持有人会议作出的决议，须经出席会议的二分之一以上
未偿还债券面值的持有人（或债券持有人代理人）同意方为有效。
（1）债券违约情形
以下事件构成发行人在《债券受托管理协议》和本次债券项下的违约事件：
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
①在本次债券到期，发行人未能偿付到期应付本金；
②发行人未能偿付本次债券的到期利息；
③发行人在其资产、财产上设定抵押/质押权利导致实质影响发行人对本次
债券的还本付息义务，或出售其重大资产导致实质影响发行人对本次债券的还本
付息义务；
④除上述第①至③项所述的违约情形以外，发行人不履行或违反其在《债券
受托管理协议》项下的其他任何承诺或义务，且将实质影响发行人对本次债券的
还本付息义务，经受托管理人书面通知，或者经单独或合计持有 10%以上未偿还
的本次债券的债券持有人书面通知，该违约持续 30 个连续工作日仍未得到纠正；
⑤发行人已经丧失清偿能力并被法院指定接管人或已进入相关的诉讼程序；
⑥在本次债券存续期内，发行人发生解散、注销、被吊销、停业、清算、申
请破产或进入破产程序；
⑦任何适用的法律、法规发生变更，或者监管部门作出任何规定，导致发行
人履行《债券受托管理协议》或本次债券项下的义务变为不合法或者不合规；
⑧在本次债券存续期内，发行人发生其他对本次债券的按期兑付产生重大不
利影响的情形。
（2）针对发行人违约的违约责任及其承担方式
发行人承诺按照本次发行债券募集说明书约定的还本付息安排向债券持有
人支付本次发行债券利息及兑付本次发行债券本金，若发行人不能按时支付本次
发行债券利息或本次发行债券到期不能兑付本金，对于逾期未付的利息或本金，
发行人将根据逾期天数按债券票面利率向债券持有人支付逾期利息，按照该未付
利息对应本次发行债券的票面利率另计利息（单利）；偿还本金发生逾期的，逾
期未付的本金金额自本金支付日起，按照该未付本金对应本次发行债券的票面利
率计算利息（单利）。
当发行人未按时支付本次发行债券的本金、利息和/或逾期利息，或发生其
他违约情况时，债券持有人有权直接依法向发行人进行追索。债券受托管理人将
依据《债券受托管理协议》在必要时根据债券持有人会议的授权，参与整顿、和
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
解、重组或者破产的法律程序。如果债券受托管理人未按《债券受托管理协议》
履行其职责，债券持有人有权追究债券受托管理人的违约责任。
（3）争议解决方式
本次发行债券发生违约后有关的任何争议，应首先通过协商解决。如未能通
过协商解决有关争议，则协议任一方有权向受托管理人住所地具有管辖权的人民
法院提起诉讼。
（八）发行人最新股权结构及前十名股东情况
截至 2021 年 9 月 30 日，公司股本总数为 132,000,000 股，其中 100,700,813
股为有限售条件的股份。发行人的股本结构如下：
股份类别 股份数量（股） 股份比例（%）
一、有限售条件股份 100,700,813 76.29
高管锁定股 0 0.00
首发后限售股 1,700,813 1.29
首发前限售股 99,000,000 75.00
二、无限售条件流通股份 31,299,187 23.71
三、普通股股份总数 132,000,000 100.00
截至 2021 年 9 月 30 日，发行人前 10 大股东持股情况如下：
占公司总
序 持股数量 限售股份数量
股东名称 股本比例 股份性质
号 （股） （股）
（%）
上海英准投资控股有限
公司
黄山高新毅达新安江专
(有限合伙)
嘉兴九赢股权投资合伙
企业(有限合伙)
舒城誉之股权管理中心
(有限合伙)
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
占公司总
序 持股数量 限售股份数量
股东名称 股本比例 股份性质
号 （股） （股）
（%）
华富嘉业投资管理有限
险投资基金有限公司
合肥拾岳投资管理合伙
企业(有限合伙)-六安拾
岳禾安一期创业投资合
伙企业(有限合伙)
合计 95,249,621 72.17 95,249,621 -
（九）发行人历次筹资、现金分红及净资产变化情况
单位：万元
首发前期末（2020 年 12 月 31 日）净资产额 68,022.47
发行时间 发行类别 筹资净额
历次筹资情况 首次公开发
行
本次发行前期末（2021 年 9 月 30 日）净资产额 107,794.05
公司最近三年的现金分红情况如下：
分红年度合并报表中归 占合并报表中归属于
分红年度 现金分红金额（含税） 属于上市公司普通股股 上市公司普通股股东
东的净利润 的净利润的比率
最近三年累计现金分红金额 3,960.00
最近三年实现的合并报表年均可分配利润 9,609.51
比例 41.21%
注：公司 2021 年 3 月在深圳证券交易所创业板上市，现行《公司章程》规定的分红政策于公
司上市后执行。
（十）发行人主要财务数据及财务指标
发行人最近三年及一期合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表主要
项目数据情况如下：
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
单位：万元
项目 2021 年 9 月末 2020 年末 2019 年末 2018 年末
总资产 213,987.94 170,805.39 133,898.29 112,114.39
总负债 106,193.89 102,782.91 75,839.73 70,270.99
归属于母公司股
东权益
资产负债率 49.63% 60.18% 56.64% 62.68%
每股净资产 8.17 6.87 5.86 4.45
项目 2021 年 1-9 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
营业收入 122,713.25 151,217.13 126,221.76 103,750.77
利润总额 5,737.04 11,934.80 13,486.07 9,354.25
净利润 5,409.56 9,954.14 11,086.00 7,788.41
经营活动产生的
-3,485.40 4,727.37 12,397.63 4,786.30
现金流量净额
公司最近三年一期主要财务指标如下：
财务指标
/2021 年 1-9 月 /2020 年度 /2019 年度 /2018 年度
流动比率（倍） 1.29 1.13 1.24 1.16
速动比率（倍） 0.87 0.76 0.94 0.87
资产负债率（合并） 49.63% 60.18% 56.64% 62.68%
资产负债率（母公司） 48.71% 60.89% 54.33% 52.50%
应收账款周转率（次） 2.48 2.47 2.46 2.58
存货周转率（次） 3.72 4.45 5.11 5.42
每股经营活动净现金流量
-0.26 0.48 1.25 0.51
（元/股）
每股净现金流量（元/股） 0.76 -0.58 0.31 0.31
归属于发行人股东的每股净
资产（元/股）
研发投入占营业收入的比例 3.83% 3.25% 3.21% 2.31%
注：上述财务指标，若无特别说明，均以合并口径计算。
上述指标的计算公式如下：
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
二、保荐机构与发行人的关联关系情况
（一）保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股
股东、实际控制人、重要关联方股份的情况
长江证券承销保荐有限公司为长江证券股份有限公司全资子公司。截止 2021
年 10 月 13 日（查询日），长江证券股份有限公司自营账户及委外投资基金账户
未持有英力股份的股份。长江证券股份有限公司为市场投资者提供融资融券业务，
截止 2021 年 10 月 13 日（查询日），长江证券股份有限公司信用账户持有英力股
份 781,000 股，占英力股份总股本的 0.06%。
（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其控股
股东、实际控制人、重要关联方股份的情况
截至本保荐书签署之日，不存在发行人或其控股股东、实际控制人、重要关
联方持有保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方 5%以上股份的情况。
（三）保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员，持有发
行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其控股股
东、实际控制人及重要关联人任职的情况
截至本保荐书签署之日，不存在保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监
事、高级管理人员，持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，
在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联人任职的情况。
（四）保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实
际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况
截至本保荐书签署之日，不存在保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关
联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况。
（五）保荐机构与发行人之间的其他关联关系
截至本保荐书签署之日，保荐机构与发行人之间不存在影响保荐机构公正履
行保荐职责的其他关联关系。
根据《监管规则适用指引-机构类第 1 号》，上述事项不属于《证券发行上市
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
保荐业务管理办法》第四十二条所指“通过披露仍不能消除影响”的情形，保荐
机构与发行人之间不存在影响保荐机构公正履行保荐职责的关联关系。保荐机构
将严格遵守监管机构的各项规章制度，切实执行内部信息隔离制度，充分保障保
荐机构的职业操守和独立性，独立公正地履行保荐职责。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
三、保荐机构内部审核程序和内核意见
（一）内部审核程序
本保荐机构建立了完善的项目审核流程。项目审核过程包括立项审核、内部
核查部门审核、内核委员会审核、发行委员会审核等各个环节。本保荐机构对英
力股份向不特定对象发行可转债项目的内部审核程序主要如下：
立项。
调整和修订提出了建议。
内核申请，项目组所在业务部门的专职合规和风险管理人员对内核申请文件和底
稿的完备性进行形式审核，符合要求的，将全套申请文件提交公司质量控制部。
质量控制部对全套申请文件及底稿进行审核，并出具质量控制报告。
套内核会议申请文件提交内核委员会审核，参会内核委员对内核会议申请文件进
行了审阅，并形成了书面反馈意见。内核会议召开前，项目组对该等意见进行了
回复并提请参会内核委员审阅；
对项目文件进行仔细研判的基础上，与项目组就关注问题进行了质询、讨论，形
成内核意见；
控制部及内核部复核。
（二）内核意见
长江保荐内核委员会已审核了发行人向不特定对象发行可转换公司债券项
目的申请材料，并于 2021 年 11 月 22 日召开项目内核会议，出席会议的内核委
员共 7 人。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
经与会委员表决，安徽英力电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换
公司债券项目通过内核。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
四、保荐机构承诺事项
（一）本保荐机构承诺已按照法律法规和中国证监会及深圳证券交易所相关
规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了
解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。
（二）本保荐机构通过尽职调查和审慎核查，承诺如下：
相关规定；
性陈述或者重大遗漏；
的依据充分合理；
存在实质性差异；
人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；
导性陈述或者重大遗漏；
中国证监会的规定和行业规范；
管措施；
（三）本保荐机构承诺，将遵守法律、行政法规和中国证监会、深圳证券交
易所对推荐证券上市的规定，接受深圳证券交易所的自律监管。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
五、保荐机构对私募投资基金备案情况的核查
发行人本次发行股票不存在董事会事先确定投资者的情形，无需对发行对象
是否是私募基金进行核查。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
六、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查
（一）本保荐机构有偿聘请第三方等相关行为的核查
经核查，本保荐机构在本次保荐业务中不存在各类直接或间接有偿聘请第三
方的行为，不存在未披露的聘请第三方行为。
（二）发行人有偿聘请第三方等相关行为的核查
发行人聘请长江保荐作为本次发行的保荐机构，聘请北京市嘉源律师事务所
作为本次发行的法律顾问，聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙）作为本次发
行的审计机构，聘请中证鹏元资信评估股份有限公司为本次发行可转换公司债券
的评级机构。
除本次发行依法需聘请的证券服务机构之外，发行人还聘请安徽中义工程咨
询有限责任公司为本次发行募集资金投资项目提供可行性研究报告咨询服务。
本保荐机构对发行人有偿聘请第三方等相关行为进行了专项核查。经核查，
发行人聘请相关第三方机构行为合法合规。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
七、对本次证券发行的推荐意见
（一）发行人就本次证券发行已经履行的决策程序
发行人于 2021 年 9 月 28 日召开了第二届董事会第三次会议，审议通过了《关
于公司符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》《关于公司向不特定
对象发行可转换公司债券方案的议案》《关于公司向不特定对象发行可转换公司
债券预案的议案》《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析
报告的议案》《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行
性分析报告的议案》
《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》
《关于向不特
定对象发行可转换公司债券摊薄即期回报与填补措施及相关主体承诺的议案》
《关于制订公司可转换公司债券持有人会议规则的议案》《关于制定公司未来三
年（2022 年-2024 年）股东分红回报规划的议案》《关于提请股东大会授权董事
会办理本次向不特定对象发行可转换公司债券相关事宜的议案》
《关于 2021 年上
半年内部控制自我评价报告的议案》
《关于召开 2021 年第二次临时股东大会的议
案》等与本次发行有关的议案，并决定将上述议案提请发行人于 2021 年 10 月
披露了第二届董事会第三次会议决议公告及《安徽英力电子科技股份有限公司向
不特定对象发行可转换公司债券预案》等内容，并公告了《安徽英力电子科技股
份有限公司关于召开 2021 年第二次临时股东大会的通知》。
根据发行人提供的董事会会议通知、议案、表决票、会议决议、会议记录等
会议文件资料以及发行人公开披露的信息，保荐机构经核查认为，发行人该次董
事会会议的召集、召开、表决程序及决议内容符合《公司法》、
《证券法》和发行
人《公司章程》的有关规定，决议程序及内容合法、有效。
发行人于 2021 年 10 月 15 日以现场会议和网络投票相结合的方式召开了
符合向不特定对象发行可转换公司债券条件的议案》《关于公司向不特定对象发
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
行可转换公司债券方案的议案》《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券预
案的议案》《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券方案的论证分析报告的
议案》《关于公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用的可行性分析
报告的议案》
《关于公司前次募集资金使用情况报告的议案》
《关于向不特定对象
发行可转换公司债券摊薄即期回报与填补措施及相关主体承诺的议案》《关于制
订公司可转换公司债券持有人会议规则的议案》《关于制定公司未来三年（2022
年-2024 年）股东分红回报规划的议案》
《关于提请股东大会授权董事会办理本次
向不特定对象发行可转换公司债券相关事宜的议案》 《关于 2021 年上半年内部
控制自我评价报告的议案》等议案，本次发行有关议案均经出席会议股东所持有
效表决权的三分之二以上通过。发行人聘请了北京市嘉源律师事务所对于此次股
东大会的召开进行了见证。
开披露了《2021 年第二次临时股东大会决议公告》。
根据发行人提供的 2021 年第二次临时股东大会会议通知、议案、表决票、
会议决议、会议记录等会议文件资料以及发行人公开披露的信息，保荐机构经核
查认为，该次股东大会已经依照法定程序作出批准本次证券发行的决议，股东大
会决议的内容合法有效。
（二）本次发行符合《证券法》公开发行公司债券的相关规定
经查验股东大会、董事会、监事会等相关机构运作文件，发行人严格按照《公
司法》、《证券法》和其它的有关法律法规、规范性文件的要求，设立股东大会、
董事会、监事会及有关的经营机构，具有健全的法人治理结构。发行人建立健全
了各部门的管理制度，股东大会、董事会、监事会等按照《公司法》、
《公司章程》
及公司各项工作制度的规定，行使各自的权利，履行各自的义务。
发行人符合《证券法》第十五条第一款第（一）项“具备健全且运行良好的
组织机构”的规定。
根据“容诚审字【2021】230Z3958 号”审计报告，2018 年度、2019 年度及
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
万元、9,954.14 万元，平均三年可分配利润为 9,609.51 万元。
本次向不特定对象发行可转债按募集资金 34,000.00 万元计算，参考近期可
转换公司债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润
足以支付可转换公司债券一年的利息。
发行人符合《证券法》第十五条第一款第（二）项“最近三年平均可分配利
润足以支付公司债券一年的利息”的规定。
本次募集资金投资于“年产 200 万片 PC 全铣金属精密结构件项目”、“PC
全铣金属精密结构件技术改造项目”和补充流动资金，符合国家产业政策和法律、
行政法规的规定。公司向不特定对象发行可转债募集的资金，将按照募集说明书
所列资金用途使用；改变资金用途，须经债券持有人会议作出决议；向不特定对
象发行可转债筹集的资金，不用于弥补亏损和非生产性支出。
本次发行符合《证券法》第十五条第二款“公开发行公司债券筹集的资金，
必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有
人会议作出决议。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性
支出”的规定。
公司主要从事消费电子产品结构件模组及相关精密模具的研发、设计、生产
和销售，致力于为客户提供消费电子产品从设计、模具制造到结构件模组生产的
综合服务。通过多年行业深耕，公司与联宝（联想）、仁宝（惠普、宏碁、联想）
、
纬创（戴尔、惠普、小米、宏碁）、华勤（小米、荣耀、OPPO、三星、宏碁）等
全球知名的笔记本电脑代工厂建立了长期稳定的合作关系，服务于各主流及新兴
的笔记本电脑终端应用品牌。公司具有持续经营能力。
根据发行人陈述、
《审计报告》，发行人符合《证券法》第十五条第三款“上
市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当
遵守本法第十二条第二款的规定。”
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
根据发行人的陈述、
《审计报告》、人民银行出具的征信报告以及公开披露的
信息，截至本发行保荐书出具日，发行人未公开发行公司债券，不存在债务违约
或者延迟支付本息且仍处于继续状态的情形，不存在《证券法》第十七条规定的
不得再次公开发行公司债券的情形。
（三）本次发行符合《注册管理办法》关于发行可转债的规定
经查验股东大会、董事会、监事会等相关机构运作文件，发行人严格按照《公
司法》、《证券法》和其它的有关法律法规、规范性文件的要求，设立股东大会、
董事会、监事会及有关的经营机构，具有健全的法人治理结构。发行人建立健全
了各部门的管理制度，股东大会、董事会、监事会等按照《公司法》、
《公司章程》
及公司各项工作制度的规定，行使各自的权利，履行各自的义务。
发行人符合《注册管理办法》第十三条第一款第（一）项“具备健全且运行
良好的组织机构”的规定。
根据“容诚审字【2021】230Z3958 号”审计报告，2018 年度、2019 年度及
万元、9,954.14 万元，平均三年可分配利润为 9,609.51 万元。
本次向不特定对象发行可转债按募集资金 34,000.00 万元计算，参考近期可
转换公司债券市场的发行利率水平并经合理估计，公司最近三年平均可分配利润
足以支付可转换公司债券一年的利息。
发行人符合《证券法》第十五条第一款第（二）项“最近三年平均可分配利
润足以支付公司债券一年的利息”的规定。
率为 62.68%、56.64%、60.18%、49.63%，资产负债率适中，资产负债结构合理。
发行人本次可转债发行后累计公司债券余额占 2021 年 9 月末发行人净资产额的
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 4,786.30 万元、
发行人具有合理的资产负债结构和正常的现金流量，发行人符合《注册管理
办法》第十三条第一款第（三）项“具有合理的资产负债结构和正常的现金流量”
的规定。
根据发行人出具的声明并经查验，发行人现任董事、监事和高级管理人员具
备任职资格，能够忠实和勤勉地履行职务，不存在违反《公司法》第一百四十八
条、第一百四十九条规定的行为，且最近三十六个月内未受到过中国证监会的行
政处罚、最近十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责。
发行人符合《注册管理办法》第九条第（二）项“现任董事、监事和高级管
理人员符合法律、行政法规规定的任职要求”的规定。
营有重大不利影响的情形
经查验，发行人的人员、资产、财务、机构、业务独立，能够自主经营管理，
具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，不存在对持续经营有重大
不利影响的情形。
发行人符合《注册管理办法》第九条第（三）项“具有完整的业务体系和直
接面向市场独立经营的能力，不存在对持续经营有重大不利影响的情形”的规定。
披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允反映
了上市公司的财务状况、经营成果和现金流量，最近三年财务会计报告被出具
无保留意见审计报告
根据容诚会计师出具的审计报告及内部控制鉴证报告，发行人严格按照《公
司法》、
《证券法》、
《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和其他的有关法律法
规、规范性文件的要求，建立健全和有效实施内部控制，合理保证经营管理合法
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实
现发展战略。发行人建立健全了公司的法人治理结构，形成科学有效的职责分工
和制衡机制，保障了治理结构规范、高效运作。发行人组织结构清晰，各部门和
岗位职责明确。发行人建立了专门的财务管理制度，对财务部的组织架构、工作
职责、财务审批等方面进行了严格的规定和控制。发行人实行内部审计制度，设
立审计部，配备专职审计人员，对发行人财务收支和经济活动进行内部审计监督。
发行人符合《注册管理办法》第九条第（四）项“（四）会计基础工作规范，
内部控制制度健全且有效执行，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关
信息披露规则的规定，在所有重大方面公允反映了上市公司的财务状况、经营成
果和现金流量，最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告”的规定。
容诚会计师出具的“容诚审字【2021】230Z3958 号”标准无保留意见的审
计报告显示，公司 2019 年度和 2020 年度归属于母公司所有者的净利润分别为
润分别为 10,125.39 万元、8,620.56 万元。发行人最近二年盈利。
发行人符合《注册管理办法》第九条第（五）项“最近二年盈利，净利润以
扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据”的规定。
截至 2021 年 9 月末，公司主要涉及的对外投资金额为 4,000.00 万元，均为
列报于交易性金融资产的理财产品，系闲置募集资金的现金管理行为。公司不存
在设立或投资产业基金、并购基金情况、类金融投资情况。经对比《深圳证券交
易所创业板上市公司证券发行上市审核问答》中的说明，发行人不存在持有金额
较大的财务性投资的情形。
发行人符合《注册管理办法》第九条第（六）项“除金融类企业外，最近一
期末不存在金额较大的财务性投资”的规定。
根据公开披露的信息，发行人出具的声明及发行人现任董事、监事、高级管
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
理人员户籍所在地/居住地公安机关出具的书面证明，截至本发行保荐书出具日，
发行人不存在《注册管理办法》第十条规定的不得向不特定对象发行股票的情形，
具体如下：
（1）不存在擅自改变前次募集资金用途未作纠正，或者未经股东大会认可
的情形；
（2）不存在公司及其现任董事、监事和高级管理人员最近三年受到中国证
监会行政处罚，或者最近一年受到证券交易所公开谴责，或者因涉嫌犯罪正被司
法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正在被中国证监会立案调查的情形；
（3）不存在公司及其控股股东、实际控制人最近一年存在未履行向投资者
作出的公开承诺的情形；
（4）不存在公司及其控股股东、实际控制人最近三年存在贪污、贿赂、侵
占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，或者存在严重损
害上市公司利益、投资者合法权益、社会公共利益的重大违法行为的情形。
根据发行人的陈述、
《审计报告》、人民银行出具的征信报告以及公开披露的
信息，截至本发行保荐书出具日，发行人未公开发行公司债券，不存在债务违约
或者延迟支付本息且仍处于继续状态的情形，不存在《管理办法》第十四条规定
的不得发行可转债的情形。
发行人拟向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过 34,000.00
万元（含），募集资金拟用于以下项目：
单位：万元
项目预计总投 拟投入本次募
序号 项目名称
入金额 集资金金额
合计 34,000.00 34,000.00
本次募投项目所涉及的 PC 全铣金属精密结构件是英力股份在现有产品及工
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
艺基础上重点开发的升级产品，项目的实施，对顺应行业发展趋势，促进企业产
品升级，实现可持续发展等具有重要意义。本次募集资金使用符合国家产业政策
和有关环境保护、土地管理等法律、行政法规规定；本次募集资金投资实施后，
不会与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业新增构成重大不利影响的同业
竞争、显失公平的关联交易，或者严重影响公司生产经营的独立性；本次募集资
金未用于弥补亏损和非生产性支出。
发行人募集资金使用符合《注册管理办法》第十二条和第十五条的相关规定。
（四）本次发行符合《注册管理办法》关于可转债发行承销特别规定
及调整原则、赎回及回售、转股价格向下修正等要素；向不特定对象发行的可
转债利率由上市公司与主承销商依法协商确定
（1）债券期限
本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年。
（2）债券面值
本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币 100.00 元。
（3）债券利率
本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利
率水平，由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权人士）在发行前根据国
家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
本次可转换公司债券在发行完成前如遇银行存款利率调整，则股东大会授权
董事会（或董事会授权人士）对票面利率作相应调整。
（4）债券评级
本次发行的可转债将委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评
级。资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。
（5）债券持有人权利
发行人制定了《可转换公司债券持有人会议规则》，约定了保护债券持有人
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
权利的办法，以及债券持有人会议的权利、程序和决议生效条件。
（6）转股价格
本次发行募集说明书中约定：“本次发行的可转换公司债券的初始转股价格
不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易
日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经
过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体
初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权人士）在发行前
根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易
日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。”
（7）转股价格调整的原则及方式
本次发行募集说明书中约定了转股价格调整的原则及方式，具体如下：
“2、转股价格的调整方式及计算公式
在本次发行之后，当公司发生配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引
起公司股份变动的情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本），将按
下述公式进行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股
价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
并在深圳证券交易所网站（http://www.szse.cn/）或具备证券市场信息披露媒体条
件的媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及
暂停转股期间（如需）；当转股价格调整日为本次发行的可转换公司债券持有人
转股申请日或之后，转换股份登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后
的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转换公司债券持有人的债
权利益或转股衍生权益时，公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及
充分保护本次发行的可转换公司债券持有人权益的原则调整转股价格。有关转股
价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规、证券监管部门和深圳证
券交易所的相关规定来制定。”
（8）赎回条款
本次发行募集说明书中约定：
“1、到期赎回条款
在本次发行的可转换公司债券期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股
的可转换公司债券，具体赎回价格由股东大会授权董事会（或董事会授权人士）
根据发行时市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
转股期内，当下述两种情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值
加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券：
（1）在转股期内，如果公司股票在连续三十个交易日中至少十五个交易日
的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%）；
（2）当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为：IA =B×i×t/365
IA ：指当期应计利息；
B：指本次发行的可转换公司债券持有人持有的可转换公司债券票面总金额；
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
i：指可转换公司债券当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价计算，调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘
价计算。”
（9）回售条款
本次发行募集说明书中约定：
“1、有条件回售条款
在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何连续
三十个交易日的收盘价低于当期转股价的 70%时，可转换公司债券持有人有权将
其持有的全部或部分可转换公司债券按面值加上当期应计利息的价格回售给公
司。
若在上述交易日内发生过转股价格因发生配股、增发、送股、派息、分立及
其他原因引起公司股份变动的情况（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股
本）而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算，
在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下
修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整之后的第一个交易
日起重新计算。
最后两个计息年度，可转换公司债券持有人在每年回售条件首次满足后可按
上述约定条件行使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转换公司债券持有人
未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回
售权，可转换公司债券持有人不能多次行使部分回售权。
若公司本次发行的可转换公司债券募集资金投资项目的实施情况与公司在
募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化，且该变化被中国证监会或深圳证券
交易所认定为改变募集资金用途的，可转换公司债券持有人享有一次回售的权利。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
可转换公司债券持有人有权将其持有的可转换公司债券全部或部分按债券面值
加上当期应计利息价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后，可以在公司
公告后的附加回售申报期内进行回售，该次附加回售申报期内不实施回售的，不
应再行使附加回售权。
当期应计利息的计算方式参见赎回条款的相关内容。”
（10）约定转股价格向下修正条款
本次发行募集说明书中约定：
“1、修正权限与修正幅度
在本次发行的可转换公司债券存续期间，当公司股票在任意连续 30 个交易
日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权
提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，持有本次发行的可转换公司债券的股东应当回避。修正后的
转股价格应不低于本次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前
一个交易日公司股票交易均价。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在转股价格调整日
前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日及之后的交易
日按调整后的转股价格和收盘价计算。
如公司决定向下修正转股价格时，公司将在深圳证券交易所网站
（http://www.szse.cn/）或具备证券市场信息披露媒体条件的媒体上刊登相关公告，
公告修正幅度、股权登记日和暂停转股期间（如需）等相关信息。从股权登记日
后的第一个交易日（即转股价格修正日），开始恢复转股申请并执行修正后的转
股价格。若转股价格修正日为转股申请日或之后，且为转换股份登记日之前，该
类转股申请应按修正后的转股价格执行。”
本次发行符合《注册管理办法》第六十一条的相关规定。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
司根据可转债的存续期限及公司财务状况确定。债券持有人对转股或者不转股
有选择权，并于转股的次日成为上市公司股东
本次发行募集说明书中约定：“本次发行的可转换公司债券转股期自可转换
公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期
日止。”
可转债持有人的权利包括根据约定条件将所持有的可转债转为公司 A 股股
份。
本次发行符合《注册管理办法》第六十二条的相关规定。
前二十个交易日上市公司股票交易均价和前一个交易日均价
本次发行募集说明书中约定：“本次发行的可转换公司债券的初始转股价格
不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易
日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经
过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，具体
初始转股价格提请公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权人士）在发行前
根据市场和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该
二十个交易日公司股票交易总量；前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易
日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。”
本次发行符合《注册管理办法》第六十四条的相关规定。
（五）发行人存在的主要风险
汇率波动对公司利润的影响主要体现在：（1）公司的外销收入；（2）公司
以外币结算的原材料采购成本；（3）银行外币存贷款、应收及应付款项受汇率
波动产生的汇兑损益。
报告期内公司主营业务以外销为主，2018 年度、2019 年度、2020 年度及 2021
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
年 1-9 月，公司外销收入占主营业务比例分别为 97.13%、97.21%、94.09%和
币采购占原材料采购比例分别为 49.05%、42.55%、42.41%和 33.14%。公司外币
业务主要以美元现汇结算，公司与美元结算客户信用周期主要为对账后月结 120
天，总体上长于与美元结算供应商信用周期，如公司与美元结算的塑胶原料供应
商信用周期主要为对账后 60 天内。截至 2021 年 9 月 30 日，应收账款美元折算
人民币余额为 56,321.13 万元，应付账款美元折算人民币余额为 4,225.49 万元。
报告期内，公司以美元结算销售占比大幅高于以美元结算采购占比，与美元结算
客户信用周期总体亦长于与美元结算供应商，因此美元汇率波动对公司净利润影
响较大。
受美元汇率波动的影响，报告期内公司因结算货币汇率波动导致的汇兑损益
分别为 928.44 万元、396.34 万元、-3,176.86 万元和-248.57 万元，占同期利润总
额的比例分别为 9.93%、2.94%、-26.62%和-4.33%，总体对公司净利润影响较大。
均值分别为 6.62、6.91、6.90 和 6.47。2020 年下半年起美元兑人民币汇率波动下
行，美元兑人民币即期汇率由 2020 年 7 月 1 日的 7.06 降至 2021 年 9 月 30 日的
定的汇率波动风险并可能进一步加大，从而影响公司净利润水平。
结构件模组制造业具有产品定制化、更新速度快、生产节奏快的特点，需要
公司建立高效、快速的产品开发体系，可根据客户需求快速设计解决方案，推出
不同型号产品。随着科技进步和流行趋势的变化，笔记本的更新换代速度较快，
结构件厂商必须及时跟上笔记本电脑品牌商的新品研发节奏，适应其产品功能与
造型的变化趋势，才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟。公司作为笔记本电脑结构
件模组领域的领先企业之一，如果不能根据客户需求的变化和技术进步及时进行
技术及生产工艺创新，将会在激烈的市场竞争中丧失优势。
公司终端客户所处的消费电子行业发展较快，产品及技术更新换代速度较快，
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
这对公司这样的上游供应商提出了更高的技术要求。随着下游消费电子行业的升
级换代，各类结构件模组的技术迭代、产品更新可能会带来新的市场需求。如果
发行人未来无法对新的市场需求、技术趋势作出及时反应，不能紧跟技术发展趋
势提前布局，提高自身的研发实力以更好满足客户需求，则公司可能面临产品不
被客户接受、核心技术被替代乃至客户流失的风险，将对公司经营业绩带来不利
影响。
近年来消费电子产品市场面临激烈的行业竞争，公司主营业务处在消费电子
产品的上游行业，因此也会面临行业竞争加剧的挑战。目前消费电子结构件制造
业已形成了实力较强的跨国公司与本土优势企业共存的竞争格局，且在逐步走向
行业整合。其中跨国公司掌握了行业内先进技术，而本土优势企业通过推动技术
工艺创新、降低价格等方式不断提高市场竞争力。如果公司不能正确把握行业市
场发展动态、积极拓宽营销渠道，不能根据行业技术水平和客户需求变化及时调
整，公司可能会在激烈的市场竞争中丧失优势，面临被竞争对手超越的风险。
公司主营业务的下游行业市场集中度较高，根据 Trend Force 数据显示，前 6
大笔记本电脑品牌商全球市场份额占比超过了 85%；而笔记本电脑代工市场主要
集中在广达、仁宝、联宝、纬创、和硕、英业达等几家主力代工厂商。笔记本电
脑品牌商、代工厂商集中度较高的特点导致公司客户集中度较高，报告期各期，
公司向前五大客户销售金额占当期营业收入的比例分别为 95.01%、96.68%、95.56%
和 96.97%。其中第一大客户联宝的收入占比分别为 39.15%、42.09%、48.71%和
公司与联宝等主要客户建立了长期友好合作关系，但如果主要客户的经营情况和
资信状况发生变化，或者现有主要客户需求出现较大不利变化，如主要客户减少
甚至不再采购公司产品，将对公司经营业绩产生不利影响。
由于经营模式及主要客户结算的特点，公司存在数额较大的应收账款余额。
报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为 46,846.41 万元、55,746.60 万元、
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
收账款账面价值占当期营业收入的比例分别为 45.15%、44.17%、44.10%和 53.11%，
占比较高。随着公司经营规模的扩大，应收账款余额可能进一步扩大，若应收账
款不能按期收回，公司现金流、资金周转和生产经营活动将会受到不利影响。
报告期各期，公司综合毛利率分别为 17.32%、18.79%、16.21%和 12.04%，
呈现一定程度的波动。公司销售的主要产品毛利率波动主要受产品结构、技术工
艺以及订单数量情况等因素影响，毛利率存在一定差异。目前发行人为顺应笔记
本电脑产业金属化的发展趋势，积极拓展金属结构件市场，报告期各期金属结构
件收入占结构件模组收入的比重持续上升，占比分别为 0.25%、1.70%、3.96%和
具备开展金属结构件产品所需的技术、经验、人员、专利储备造成金属结构件短
期内无法盈利，将会对公司的综合毛利率产生负面影响。此外，若未来承接的新
品牌、新机型的产品订单毛利空间较小或现有品牌、机型的产品订单毛利空间下
降，或者随着产品定制化涉及的技术工艺普及或快速更新迭代导致产品定价降低，
或者未来销售的结构件模组产品根据客户要求需嵌入外购的高成本触控板等电
子件的比例大幅提升，或者来宏观经济环境下行压力增大、行业竞争加剧造成笔
记本电脑市场规模及产品销售价格下滑或成本上升都可能对公司销售的主要产
品毛利率产生不利影响，从而影响公司的业绩表现。
报告期内，公司营业收入主要来自于笔记本电脑结构件模组和相关精密模具
业务。报告期各期公司实现营业收入分别为 103,750.77 万元、126,221.76 万元、
万元、9,954.14 万元和 5,409.56 万元。公司经营业绩增长受到市场环境、产业政
策、行业需求、管理水平等多种因素的综合影响，若出现极端情况或诸多风险集
中发生导致下游行业发展低迷或发生重大变化，将可能对公司的成长性造成不利
影响，导致本公司营业收入与净利润大幅度下滑的风险。
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
笔记本电脑结构件生产业务具有劳动密集的特点。在结构件的生产工序中存
在大量的辅助性岗位，相关岗位用工需求大、人员流动性高，对发行人的人员招
聘、用工管理都带来难度。发行人采用劳务外包及劳务派遣的方式应对部分用工
需求，尤其报告期内发行人的劳务外包采购金额逐年增加，虽然对特定劳务外包
供应商不存在重大依赖，但对成熟的劳务外包模式存在一定程度依赖。随着发行
人经营规模的不断扩大，尽管生产自动化水平不断提高，日益扩大的生产及持续
增长的劳动用工需求与劳动力供应之间的矛盾依然存在，用工管理不当或劳务外
包供应市场发生重大不利变化，都可能对发行人的生产经营造成不利影响。
公司本次募集资金拟用于“年产 200 万片 PC 全铣金属精密结构件项目”、
“PC 全铣金属精密结构件技术改造项目”和补充流动资金。虽然公司已对本次
募集资金投资项目进行了审慎的可行性论证和充分的市场调查，但如果募集资金
不能及时到位、宏观经济环境或产业政策发生不利变化、市场或行业竞争加剧等
诸多不确定因素发生，则可能导致募集资金投资项目无法按计划顺利实施或未达
到预期收益，对公司的盈利状况及未来发展造成一定影响。
本次募集资金投资项目完成后，公司的固定资产增加幅度较大。募集资金投
资项目完成后，公司将新增固定资产 25,425.00 万元，根据募集资金可行性研究
报告及公司会计政策，公司将新增每年折旧费用 2,306.88 万元，占公司 2020 年
度利润总额的 19.33%。结合前次 IPO 募集资金投资项目情况，前次募集资金投
资项目完成后，公司将新增固定资产 38,585.82 万元，新增每年折旧费用 3,077.48
万元。即前次及本次募集资金投资项目完成后，将新增每年折旧费用合计 5,384.36
万元，对公司利润和毛利率的影响较大。如果市场环境发生重大不利变化，公司
募投项目产生收入不及预期，则公司将面临固定资产折旧费用增加而导致公司盈
利能力下降的风险。
本次发行的可转债是一种兼具债券性质和股权性质的投资工具。本次发行的
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
可转换公司债券可能存在以下几方面的风险：本息兑付风险，标的证券价格发生
不利变动的风险，利率风险，可转债存续期内转股价格向下修正条款不实施的风
险，可转债存续期内转股价格向下修正幅度存在不确定性的风险，信用评级风险，
可转债转换价值降低的风险，可转债到期未能转股的风险。相关风险的具体内容
参见募集说明书“风险因素”部分。
（六）发行人的发展前景
公司的主营业务为消费电子产品结构件模组及相关精密模具的研发、设计、
生产和销售，下游消费电子行业的发展情况直接影响着公司产品的市场容量。过
去的几年间，是全球消费电子技术高速发展、产品快速迭代扩展的阶段，也是中
国消费电子市场高速扩张、产业结构性升级的重要阶段。物联网、大数据、云计
算、4G/5G、虚拟现实、人工智能等新一代信息技术的全面应用，使得创新型消
费电子产品层出不穷，并渗透到消费者生活的方方面面。消费电子行业迎来新的
发展机遇。发行人所处行业属于消费电子产品主要结构件细分行业，发行人依托
其优秀的消费电子产品结构件模组设计和制造能力、扎实的精密模具生产制造能
力，提供结构件模组的前端外观及结构设计和后端制造服务，与客户的产品开发
无缝衔接，提供一体化的消费电子产品结构件模组的整体解决方案，致力于成为
行业中的领军企业。
整体而言，公司所处行业受国家产业政策支持，公司在相关领域具备较强的
技术实力和一定的市场地位，预期企业未来发展前景良好。
（七）保荐机构推荐结论
综上，本保荐机构经充分尽职调查和审慎核查，认为安徽英力电子科技股份
有限公司本次发行履行了法律规定的决策程序，具备《公司法》、
《证券法》及《创
业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》等法律法规及规范性文件中关于
上市公司向不特定对象发行可转债的条件。本保荐机构同意向中国证监会、深圳
证券交易所推荐发行人本次向不特定对象发行可转债，并承担相关的保荐责任。
附件：保荐代表人专项授权书
（本页以下无正文）
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
（本页无正文，为《长江证券承销保荐有限公司关于安徽英力电子科技股份有限
公司向不特定对象发行可转换公司债券之发行保荐书》之签字盖章页）
项目协办人：
李凯栋
保荐代表人：
李海波 张文海
保荐业务部门负责人：
何君光
内核负责人：
杨和雄
保荐业务负责人：
王承军
保荐机构法定代表人：
王承军
长江证券承销保荐有限公司
年 月 日
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
（本页无正文，为《长江证券承销保荐有限公司关于安徽英力电子科技股份有限
公司向不特定对象发行可转换公司债券之发行保荐书》之签字盖章页）
保荐机构总经理：
王承军
长江证券承销保荐有限公司
年 月 日
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
（本页无正文，为《长江证券承销保荐有限公司关于安徽英力电子科技股份有限
公司向不特定对象发行可转换公司债券之发行保荐书》之签字盖章页）
保荐机构董事长：
吴 勇
长江证券承销保荐有限公司
年 月 日
安徽英力电子科技股份有限公司 发行保荐书
附件1
专项授权书
根据中国证券监督管理委员会《证券发行上市保荐业务管理办法》的规定，
长江证券承销保荐有限公司授权本公司李海波先生、张文海先生担任本公司推荐
的安徽英力电子科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券项目的保
荐代表人，具体负责该项目的保荐工作；并确认所授权的上述人员具备相应的资
格和专业能力。
保荐代表人：
李海波 张文海
保荐机构法定代表人：
王承军
长江证券承销保荐有限公司
年 月 日
首页
微信公众号
证券之星APP
