海通证券股份有限公司
关于内蒙古远兴能源股份有限公司
终止募投项目的核查意见
海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐机构”）作为内蒙古
远兴能源股份有限公司（以下简称“远兴能源”或“公司”）2015 年非公开发行 A
股股票的保荐机构，根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理
和使用的监管要求》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所股票
上市规则》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所上市公
司规范运作指引》、公司《募集资金管理制度》等相关法律、法规、规定，对远兴
能源终止募投项目事项进行了核查，核查情况如下：
一、募集资金到位情况及使用情况概述
（一）募集资金的基本情况
经中国证监会《关于核准内蒙古远兴能源股份有限公司非公开发行股票的批
复》
（证监许可〔2016〕532 号）文核准，公司向符合中国证监会要求的特定投资
者非公开发行人民币普通股（A 股）986,767,673 股，发行价格为 2.64 元/股，募
集资金总额为 2,605,066,656.72 元，扣除与发行有关的费用 30,254,409.99 元，实
际募集资金净额为 2,574,812,246.73 元。2016 年 9 月 12 日，瑞华会计师事务所（特
殊普通合伙）对上述募集资金到位情况进行了验证并出具了瑞华验字（2016）第
与保荐机构和存放募集资金的银行签订了募集资金三方、四方监管协议。公司制
定了《募集资金使用管理制度》，对募集资金的存储、审批、使用、管理与监督做
出了明确的规定，保证募集资金规范使用。
（二）募集资金投资项目情况
集资金净额为 2,574,812,246.73 元，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）予以验
证，并出具瑞华验字[2016]第 02190004 号《验资报告》。
公司募集资金净额投资项目及金额如下：
序 总投资 募集资金承诺投 已使用募集
承诺投资项目
号 （万元） 资金额（万元） 资金（万元）
内蒙古博源化学有限责任公司
年尿素、60 万吨/年联碱项目
合 计 558,776.00 257,481.22 70,000.00
原募投项目并变更部分募集资金用途的议案》，公司终止原募投项目“内蒙古博源
化学有限责任公司 50 万吨/年合成氨联产 50 万吨/年尿素、60 万吨/年联碱项目”。
公司将募集资金 187,481.22 万元中的 113,191.80 万元用途变更为“河南中源
化学股份有限公司 40 万吨/年精品小苏打项目”和“内蒙古博源化学有限责任公
司粗煤气和净化气综合利用技改项目”
（以下简称“博源化学乙二醇项目”）。未做
变更用途的募集资金 74,289.42 万元，公司将挖掘具有更高竞争力和盈利能力的项
目。公司变更部分募集资金后用途如下：
序号 变更后募集资金项目名称 计划投资（万元） 拟投入募集资金（万元）
吨/年精品小苏打项目
煤气和净化气综合利用技改项目
合计 345,961.35 257,481.22
于变更部分募集资金用途用于永久补充流动资金的议案》，公司将已终止“内蒙古
博源化学有限责任公司 50 万吨/年合成氨联产 50 万吨/年尿素、60 万吨/年联碱项
目”募集资金投资项目但尚未做变更用途的募集资金 74,289.42 万元人民币及结存
利息用于永久补充流动资金，永久补充流动资金占本次募集资金总额约 29.81%。
变更后，公司本次募集资金净额将投资以下项目：
序号 变更后募集资金项目名称 计划投资（万元） 拟投入募集资金（万元）
序号 变更后募集资金项目名称 计划投资（万元） 拟投入募集资金（万元）
吨/年精品小苏打项目
煤气和净化气综合利用技改项目
合计 345,961.35 257,481.22
（三）截至目前募集资金使用情况
截至 2021 年 11 月 26 日，原募集资金投资计划和实际投资情况如下：
拟投入募集资金
序号 变更后募集资金项目名称 已投入金额（万元）
（万元）
吨/年精品小苏打项目
煤气和净化气综合利用技改项目
合计 257,481.22 176,547.96
截至 2021 年 11 月 26 日，本次募集资金净额共计 2,574,812,246.73 元，按照
项目计划补充流动资金 700,000,000.00 元，“河南中源化学股份有限公司 40 万吨/
年精品小苏打项目”投入 330,206,880.85 元，收到银行结息 26,421,954.04 元，支
付银行手续费 6,846.09 元，其他款项收支净额 181.72 元。募集资金专户余额
二、本次终止募投项目基本情况
（一）博源化学乙二醇项目实际投资及进展情况
募投项目“博源化学乙二醇项目”计划投资 133,653 万元，其中建设投资
主要产品为乙二醇。根据《内蒙古博源化学有限责任公司粗煤气和净化气综合利
用技改项目可行性研究报告》，博源化学乙二醇项目达产后，年实现销售收入
内部收益率 19.42%，税前投资回收期 6.54 年。关于博源化学乙二醇项目的其他具
体内容详见公司于 2018 年 7 月 2 日在巨潮资讯网披露的《关于终止原募投项目并
变更部分募集资金用途的公告》（公告编号：临 2018-053）。
博源化学乙二醇项目已完成备案、环评手续，已取得土地使用权证。博源化
学乙二醇项目计划投入募集资金 80,191.80 万元，截止目前，公司未对博源化学乙
二醇项目投入任何募集资金，该部分募集资金存储于募集资金专用账户。
公司募投项目由博源化学 50 万吨/年合成氨联产 50 万吨/年尿素、60 万吨/年
联碱项目变更为博源化学乙二醇项目前，博源化学以自有资金投入 9,471.08 万元，
主要用于仓库、厂区平整土石方、地基处理强夯、厂区围墙及大门等项目前期的
必要投资，该部分投资可以用于博源化学乙二醇项目。
（二）终止募投项目的原因
素、60 万吨/年联碱项目募投项目变更为博源化学乙二醇项目。在项目推动过程中，
考虑到该项目所需原燃料价格持续上涨、乙二醇行业产能集中扩张及新冠肺炎疫
情持续影响等因素，公司审慎论证后，为降低项目投资风险，决定放缓博源化学
乙二醇项目的建设，截止目前，博源化学乙二醇项目未投入募集资金。
鉴于博源化学乙二醇项目建设条件发生诸多变化，公司聘请中国五环工程有
限公司对该项目进行可行性评估，并出具专题评估报告，专题评估报告认为支持
博源化学乙二醇项目建设的相关政策、法规、环境、条件都发生了很大变化，国
家和内蒙古自治区产业政策、能耗指标等约束致使博源化学乙二醇项目续建很难
获得合法合规手续；乙二醇市场产能过剩、生产成本升高及市场价格低等因素致
使项目投资风险增大。综合考虑，博源化学乙二醇项目现已不具备继续建设的可
行性，建议终止该项目。
化、公用工程的能力，再经过适当填平补齐生产乙二醇，项目投产后具有明显的
成本优势，预期经济效益较好。由于产业政策的调整，内蒙古博大实地化学有限
公司扩能改造已不符合现行政策，难以立项，博源化学乙二醇项目原料气目前无
更优的解决方法。
能耗指标的控制会越来越趋严，能耗指标的审批已成为煤化工项目的主要瓶颈，
同时终止博源化学乙二醇项目，符合公司战略性退出煤制乙二醇行业，重点构建
天然碱法制纯碱和小苏打、煤制尿素两大业务板块的发展规划。
小，终止博源化学乙二醇项目可以有效防范投资风险，提高募集资金使用效益。
（三）终止募投项目对公司的影响
资金的安全，有利于公司持续聚焦天然碱主业，不断延伸天然碱产业链，持续为
股东创作价值，提高股东回报率。
贯穿于生产经营全系统、全过程，加快实现能耗、碳排双降的目标。
估有限公司以 2021 年 8 月 31 日为基准日的预评估结果，终止博源化学乙二醇项
目预计将影响公司 2021 年度利润总额约-8,732.53 万元（最终以年度审计数据为
准），不会影响公司的正常生产经营活动。
（四）终止募投项目后剩余募集资金使用计划
博源化学乙二醇项目终止后，剩余募集资金将继续存放于相应的募集资金专
户。公司将重点围绕天然碱主业布局募集资金投资项目，科学、审慎地进行项目
的可行性分析，在保证投资项目具有较好的市场前景和盈利能力、能有效防范投
资风险、提高募集资金使用效益的前提下，将按照相关法律法规履行相应的审批
决议程序。
三、保荐机构核查意见
经核查，保荐机构海通证券认为：
远兴能源拟终止博源化学乙二醇项目，主要目的是为了降低投资风险，符合
公司实际发展的需要与产业政策，有利于提高募集资金使用效率，符合公司的整
体利益。远兴能源拟终止实施上述募投项目的事项，已经公司董事会、监事会审
议通过，公司独立董事发表了明确同意的独立意见，审批程序符合相关法律、法
规及公司章程的规定。综上，保荐机构对远兴能源上述事项无异议。
（本页无正文，为《海通证券股份有限公司关于内蒙古远兴能源股份有限公司终
止募投项目的核查意见》之签字盖章页）
保荐代表人：
刘赛辉 焦 阳
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