关于招商局港口集团股份有限公司
反馈意见的回复
保荐机构（主承销商）
（北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 （深圳市福田区福田街道福华一路 111 号）
座 27 层及 28 层）
二〇二一年十一月
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
中国证券监督管理委员会：
贵会于近日下发的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书
（212745 号）》（以下简称“反馈意见”）收悉。招商局港口集团股份有限公
司（以下简称“公司”、“招商港口”或“发行人”）与中国国际金融股份有限
公司（以下简称“中金公司”）、招商证券股份有限公司（以下简称“招商证
券”，与中金公司合称“保荐机构”）、北京市君合律师事务所（以下简称“律
师”）、德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）等中
介机构对反馈意见所列问题认真进行了逐项落实，对相关问题进行了回复，请
予审核。
如无特别说明，本反馈意见回复中的简称均与《尽职调查报告》中“释义”
所定义的简称相同。
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
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人：（1）说明货币资金金额较大的原因及合理性，报告期内货币资金主要构成
情况、具体用途及存放管理情况。（2）说明有息负债金额较大的原因及合理性。
（3）结合货币资金及理财产品持有情况、资产负债情况以及经营资金需求情
况，说明申请人本次发行融资的必要性。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
答复：
一、说明货币资金金额较大的原因及合理性，报告期内货币资金主要构成
情况、具体用途及存放管理情况
（一）货币资金金额较大的原因及合理性
报告期各期末，发行人货币资金余额分别为 707,739.69 万元、773,494.82 万
元、1,179,142.47 万元及 937,937.36 万元，占资产总额的比例分别为 5.53%、
下：
报告期各期末，发行人货币资金、流动资产与流动负债的相关数据如下：
单位：人民币万元
项目
货币资金 937,937.36 1,179,142.47 773,494.82 707,739.69
流动资产 1,864,065.80 1,889,216.66 1,503,484.35 1,053,445.66
流动负债 2,362,946.65 2,276,310.72 2,196,817.21 991,042.93
经营性流动资产（注 2） 244,621.79 185,457.96 187,442.71 135,381.14
经营性流动负债 393,536.79 387,449.66 331,502.12 128,695.83
流动资产与流动
-498,880.85 -387,094.06 -693,332.86 62,402.73
负债差额
经营性流动资产与经
营性流动负债差额 -148,915.00 -201,991.70 -144,059.41 6,685.31
（注 2）
货币资金占流动
负债比例
注 1：发行人于 2021 年 2 月发生同一控制下企业合并，此处列示的 2018 年末、2019 年末、
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注 2：经营性流动资产包含应收票据、应收账款、应收款项融资、预付款项及存货，经营性
流动负债包含应付票据、应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬及应交税费，具体计算
过程请参见本反馈回复第 1 题之“三、结合货币资金及理财产品持有情况、资产负债情况以及经
营资金需求情况，说明申请人本次发行融资的必要性”。
发行人主要从事集装箱和散杂货的港口装卸、仓储、运输及其它配套服
务。报告期内，发行人业务规模不断增长，需保持一定量的货币资金，用于业
务经营周转及维持日常运营所需的现金流支出。同时，近年来发行人流动资产
相较流动负债、经营性流动资产相较经营性流动负债均呈现较大差额，发行人
维持一定规模的货币资金用于日常流动性需求具有必要性。
报告期各期末，发行人的流动负债余额较大。其中，于 2021 年 6 月末，发
行 人 短 期 借 款 余 额 为 491,870.96 万 元 ， 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 余 额 为
定的货币资金以备偿付到期债务。
发行人致力于成为世界一流港口综合服务商，积极通过兼并重组、旧港改
造和新建港口等方式，持续不断从沿海五大港口群中寻找整合合作机会，以进
一步扩大和完善自身在国内港口的网络布局；同时在全球主枢纽港、门户港以
及市场潜力大、经济成长快、发展前景好的地区布局，捕捉港口、物流及相关
基础设施投资机会，持续完善公司的全球港口网络；并重视研发创新投入、推
进智慧管理平台等项目，以占领一定技术高地，支撑未来港口发展。报告期
内，发行人投资活动现金流出金额分别为 1,713,839.18 万元、1,355,316.62 万
元、1,942,470.01 万元与 547,323.53 万元，投资活动现金流出金额较大。因此，
发行人需要保持一定的货币资金规模，以应对未来投资类资金支出需求。
报告期各期末，发行人与同行业 A 股上市公司货币资金占资产总额及流动
负债的比例情况如下：
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公司简称
货币资金占资产总额的比例
上港集团 16.31% 13.35% 12.69% 20.27%
宁波港 12.95% 11.64% 9.00% 15.17%
青岛港 11.65% 14.95% 12.97% 16.56%
广州港 10.03% 9.46% 8.03% 5.17%
北部湾港 11.04% 13.45% 9.03% 16.84%
秦港股份 15.82% 13.55% 11.01% 10.04%
唐山港 17.50% 20.81% 15.85% 15.43%
天津港 10.72% 13.12% 12.32% 13.53%
盐田港 7.34% 11.06% 8.09% 8.60%
日照港 4.02% 3.34% 4.35% 4.56%
锦州港 8.24% 7.30% 3.13% 2.73%
重庆港九 7.78% 10.17% 9.12% 11.40%
珠海港 18.32% 16.63% 13.01% 13.67%
厦门港务 8.70% 4.43% 10.32% 4.41%
南京港 9.30% 10.24% 8.62% 3.24%
辽港股份 11.29% 13.07% 11.54% 16.22%
平均值 11.31% 11.66% 9.94% 11.12%
发行人 5.56% 7.00% 4.94% 5.53%
货币资金占流动负债的比例
上港集团 93.88% 92.93% 93.26% 92.36%
宁波港 56.00% 47.38% 33.44% 46.24%
青岛港 46.51% 57.79% 62.43% 61.85%
广州港 44.50% 56.70% 48.70% 27.60%
北部湾港 52.84% 63.88% 37.91% 75.48%
秦港股份 103.10% 104.63% 95.50% 65.87%
唐山港 113.35% 124.07% 84.21% 82.91%
天津港 53.59% 63.43% 63.57% 58.03%
盐田港 109.72% 125.29% 126.87% 181.79%
日照港 19.44% 16.20% 18.77% 19.73%
锦州港 28.41% 23.01% 8.27% 6.75%
重庆港九 39.52% 66.52% 44.91% 56.33%
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公司简称
珠海港 55.12% 58.85% 55.54% 49.30%
厦门港务 16.90% 9.73% 26.20% 8.85%
南京港 68.83% 102.25% 84.10% 18.12%
辽港股份 169.74% 111.68% 170.41% 100.48%
平均值 66.96% 70.27% 65.88% 59.48%
发行人 39.69% 51.80% 35.21% 71.41%
注：同行业 A 股上市公司选取证监会行业分类为“交通运输、仓储和邮政业-水上运输业”
的港口类 A 股上市公司，数据来源于 Wind，下同。
综上，发行人报告期各期末持有较大金额的货币资金主要为满足日常业务
经营支付需求、偿付各类债务需求与满足各类投资性支出的资金需求。虽然发
行人货币资金余额绝对规模较大，但其货币资金占资产总额及流动负债的比例
均低于同行业 A 股上市公司平均值，报告期内发行人的货币资金余额较大但具
备合理性。
（二）报告期内货币资金主要构成情况、具体用途及存放管理情况
报告期各期末，发行人货币资金构成情况如下：
单位：人民币万元
项目 占比 占比 占比 占比
库存
现金
银行
存款
其他
货币 37,531.44 4.00% 37,077.08 3.14% 31,150.47 4.03% 95,853.86 13.54%
资金
合计 937,937.36 100.00% 1,179,142.47 100.00% 773,494.82 100.00% 707,739.69 100.00%
报告期各期末，发行人其他货币资金中的明细情况如下：
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单位：人民币万元
项目
结构性存款 36,298.00 35,712.03 29,451.91 94,220.73
受限制的保证金 1,225.94 1,152.85 1,564.90 1,545.85
证券账户保证金 7.50 212.20 133.66 87.28
合计 37,531.44 37,077.08 31,150.47 95,853.86
单位：人民币万元
项目 具体用途
库存现金 36.36 57.03 33.13 34.97 日常零星支出
支付采购款、职工薪酬
及缴纳税费等日常生
银行存款 900,369.56 1,142,008.36 742,311.22 611,850.86
产经营周转与偿还债
务等
结构性存款、受限制的
其他货币
资金
证金
小计 937,937.36 1,179,142.47 773,494.82 707,739.69
报告期各期末发行人的货币资金主要为银行存款，主要用于满足公司支付
采购款、职工薪酬及缴纳税费等日常生产经营周转与偿还债务。此外，发行人
其他货币资金为结构性存款、受限制的保证金及证券账户保证金，其中受限制
的保证金主要为保函保证金、履约保证金等，其他货币资金占货币资金总额的
比例较小。
报告期内，发行人按照《招商局港口集团股份有限公司内部控制办法-货币
资金》，建立了完善的货币资金内部控制制度，并得到了有效执行，确保货币资
金管理和收支等方面规范运作。
发行人货币资金以银行存款为主，均存放于发行人及子公司名下各银行等
金融机构账户中，用于支付采购款、职工薪酬及缴纳税费等日常生产经营周转
与偿还债务。发行人设立专门岗位人员每月根据银行对账单与银行存款日记账
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进行核对，编制银行存款余额调节表，保证账实相符；发行人所有银行账户必
需经审批后方可开立，并对开立的所有银行账户定期进行检查，确保资金存
放、使用等方面规范运作。
发行人银行账户均由发行人及其子公司独立开立，并能保证货币资金的独
立存放和使用。
二、说明有息负债金额较大的原因及合理性
报告期各期末，发行人有息负债的构成情况如下表：
单位：人民币万元
项目
短期借款 491,870.96 1,048,377.55 943,909.98 342,736.55
一年内到期的
非流动负债
其他流动负债 216,551.78 238,366.90 88,595.66 60,900.96
长期借款 733,477.83 740,632.27 631,373.55 697,147.98
应付债券 1,728,340.74 2,109,054.58 2,093,068.20 2,209,746.71
租赁负债 122,210.97 132,742.37 164,713.00 -
长期应付款（不
含专项应付款）
合计 4,284,575.32 4,744,466.72 4,670,763.83 3,725,764.16
注：为便于后续与同行业可比公司进行对比，有息负债统计范围包含短期借款、一年内到期
的非流动负债、其他流动负债、长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款（不含专项应付款）。
此处列示有息负债金额来源于发行人定期报告中相关项目的金额。
报 告 期 各 期 末 ， 发 行 人 的 有 息 负 债 金 额 分 别 为 3,725,764.16 万 元 、
年末发行人有息负债金额持续上升。2021 年 6 月末因部分有息债务到期偿还，
故有息负债金额较 2020 年末下降 459,891.40 万元。
报告期内发行人的有息负债金额较大，具体原因分析如下：
（一）筹集发行人业务经营所需资金
随着发行人业务规模不断增长，业务经营资金需求也随之上升。发行人为
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保障经营活动的正常开展，根据财务计划，需通过债务筹资的方式筹措一部分
日常经营所需的营运资金，以保持生产经营的稳定。
（二）筹集生产设施新建及改扩建等投资资金
报告期内，发行人购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分
别为 243,708.06 万元、351,554.07 万元、272,859.80 万元与 112,465.00 万元，报
告期内累计因购建长期资产现金流出的金额为 980,586.93 万元。
发行人根据发展自身战略及经营情况，通过借款等债务融资的方式筹措部
分资金，以满足生产经营设施新建、改造、升级更新的资金需求。
（三）筹集股权收购资金
报告期内，发行人及其合并范围内子公司通过债务融资进行直接或间接筹集
股权收购资金的部分项目情况如下：
筹资用途 筹资时间 筹资规模
湛江港（集团）股份有限公司（以下简称“湛
江港集团”）股权收购项目
主要用于斯里兰卡汉班托塔港口、巴西巴拉那
瓜港股权收购项目
如前述，发行人为持续完善国内与全球网络布局，把握“一带一路”倡议
及粤港澳大湾区等重点区域建设的重大政策机遇，捕捉港口、物流及相关基础
设施投资机会，开展了主业相关的股权投资，并通过债务融资的方式为部分股
权收购交易筹集资金。
（四）同行业 A 股上市公司对比
报告期各期末，发行人与同行业 A 股上市公司有息负债与资产总额及非流
动资产的比例情况如下：
公司简称
有息负债占资产总额的比例
上港集团 25.98% 26.41% 24.92% 32.40%
宁波港 21.87% 17.38% 21.39% 20.70%
青岛港 2.66% 4.76% 5.75% 9.13%
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公司简称
广州港 35.53% 29.72% 24.10% 22.67%
北部湾港 29.68% 27.27% 28.66% 27.29%
秦港股份 26.79% 26.96% 27.39% 29.55%
唐山港 6.07% 4.95% 6.51% 8.14%
天津港 23.75% 24.08% 26.13% 27.49%
盐田港 19.78% 18.39% 19.28% 19.49%
日照港 38.53% 35.46% 33.38% 33.19%
锦州港 49.99% 51.76% 51.14% 50.87%
重庆港九 31.87% 32.17% 34.95% 27.89%
珠海港 47.91% 47.57% 30.21% 40.81%
厦门港务 14.52% 15.20% 23.34% 24.85%
南京港 18.58% 18.86% 22.63% 25.02%
辽港股份 21.92% 30.51% 32.64% 34.45%
平均值 25.97% 25.72% 25.78% 27.12%
发行人 25.40% 28.15% 29.81% 29.10%
有息负债占非流动资产的比例
上港集团 37.30% 36.68% 34.81% 48.46%
宁波港 28.87% 21.96% 26.60% 27.69%
青岛港 3.92% 7.12% 9.23% 14.65%
广州港 43.15% 34.90% 28.56% 26.09%
北部湾港 36.21% 33.34% 33.65% 34.90%
秦港股份 32.71% 31.99% 31.63% 33.94%
唐山港 8.43% 6.97% 9.02% 11.06%
天津港 30.07% 30.68% 32.81% 35.33%
盐田港 24.57% 23.00% 21.46% 21.80%
日照港 42.60% 39.38% 37.63% 38.19%
锦州港 65.91% 67.80% 55.89% 54.44%
重庆港九 41.68% 41.52% 45.26% 41.66%
珠海港 71.54% 63.99% 40.32% 53.87%
厦门港务 27.69% 25.32% 38.19% 37.17%
南京港 21.56% 21.80% 26.02% 28.57%
辽港股份 27.09% 39.71% 40.62% 47.23%
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公司简称
平均值 33.96% 32.89% 31.98% 34.69%
发行人 28.55% 31.70% 32.97% 31.71%
注：由于同行业 A 股上市公司的定期报告未拆分一年内到期的非流动负债、其他流动负债、
租赁负债等科目中属于有息负债的部分。计算上表比例时直接选用发行人及同行业 A 股上市公
司定期报告中有息负债相关项目的金额。
报告期各期末，发行人有息负债占资产总额及非流动资产的比例与同行业
A 股上市公司相比，不存在明显差异。
综上，发行人的日常业务经营、生产设施投资、业务相关的股权收购等事
项发生资金支出，发行人基于自身财务管理及金融市场情况，通过债务融资方
式筹集一部分所需资金。报告期各期末，发行人货币资金金额相对有息负债金
额占比分别为 19.00%、16.56%、24.85%与 21.89%，整体较小，公司保持一定量
的货币资金主要系满足日常生产经营、备付到期债务及战略发展等需求，不存
在通过借债保有大额货币资金的情形。发行人有息负债规模与公司实际经营情
况及未来发展战略相匹配，且发行人有息负债占资产总额及非流动资产的比例
与同行业 A 股上市公司平均值相比不存在明显差异，有息负债规模具备合理
性。
三、结合货币资金及理财产品持有情况、资产负债情况以及经营资金需求
情况，说明申请人本次发行融资的必要性
（一）发行人货币资金及理财产品持有情况
发行人货币资金明细请参见本反馈回复第 1 题之“一、说明货币资金金额
较大的原因及合理性，报告期内货币资金主要构成情况、具体用途及存放管理
情况”。
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人持有结构性存款 181,839.31 万元，均属于安
全性相对较高、流动性相对较好的结构性存款，系公司在保障日常营运资金需
求的前提下，对闲置资金的充分利用，发行人未持有理财产品。
发行人当前货币资金余额绝对规模较大，但货币资金占总资产的比例低于
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同行业平均水平。发行人流动资产相较流动负债、经营性流动资产相较经营性
流动负债均呈现较大差额，且发行人实施发展战略及项目建设亦存在持续性资
金需求，因此补充货币资金存在必要性。
（二）发行人资产负债情况
局港口”），招商局港口注册地为香港，且为香港联交所上市公司（股票代码：
人之间财务独立，其资金调度、分红等事项相对独立于发行人，有关财务资源
的调动受到一定限制。
报告期各期末，发行人模拟剔除招商局港口前后的资产负债情况如下：
单位：人民币万元
模拟剔除招商局
报告期 项目 发行人 招商局港口
港口后（注）
资产总额 16,870,133.30 14,307,449.58 2,562,683.72
资产负债率 35.82% 31.59% 59.42%
资产总额 16,854,361.18 14,293,754.92 2,560,606.26
资产负债率 37.30% 33.22% 60.05%
资产总额 15,669,691.78 13,329,540.27 2,340,151.51
资产负债率 39.38% 36.93% 53.35%
资产总额 12,801,808.44 12,236,421.18 565,387.26
资产负债率 37.18% 37.19% 37.10%
注：模拟剔除招商局港口后的数据为发行人数据与招商局港口对应数据简单相减所得。
报告期各期末，发行人同行业 A 股上市公司资产负债率情况如下：
公司简称
上港集团 38.72% 38.44% 36.14% 42.96%
宁波港 40.02% 35.17% 38.10% 42.93%
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公司简称
青岛港 34.49% 35.74% 36.35% 39.67%
广州港 54.93% 50.59% 44.58% 40.36%
北部湾港 39.43% 38.02% 40.95% 38.99%
秦港股份 39.57% 38.65% 38.82% 42.26%
唐山港 18.98% 20.11% 25.49% 26.85%
天津港 36.71% 36.92% 37.00% 38.73%
盐田港 24.54% 24.92% 25.75% 24.89%
日照港 48.38% 44.79% 41.03% 41.86%
锦州港 62.81% 63.97% 62.87% 61.59%
重庆港九 47.14% 45.80% 46.07% 41.70%
珠海港 58.84% 56.50% 38.87% 52.29%
厦门港务 60.48% 55.93% 54.53% 57.84%
南京港 25.64% 25.85% 29.04% 32.06%
辽港股份 27.79% 36.22% 39.02% 40.93%
中位数 39.50% 38.23% 38.85% 41.32%
平均值 41.15% 40.48% 39.66% 41.62%
发行人 35.82% 37.30% 39.38% 37.18%
发行人（模拟剔除
招商局港口后）
模拟剔除招商局港口后，报告期各期末发行人资产负债率分别为 37.10%、
业 A 股上市公司平均值。发行人本次募集资金全部用于补充流动资金及偿还债
务，优化资本结构，提高货币资金及净资产规模、降低模拟剔除招商局港口后
的资产负债率，进一步提高发行人母公司层面的财务稳健性和抗风险能力。
（三）发行人经营资金需求情况
报告期各期末，发行人流动资产及流动负债情况如下：
单位：人民币万元
项目
应收票据 2,366.44 389.20 3,819.23 1,160.87
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项目
应收账款 185,324.09 137,265.02 135,646.01 110,923.05
应收款项融资 27,288.93 21,745.00 26,076.05 -
预付款项 8,641.44 4,922.09 5,503.40 12,440.49
存货 21,000.89 21,136.65 16,398.02 10,856.73
经营性流动资产
合计（A）
应付票据 1,045.64 708.18 7,645.59 -
应付账款 74,524.11 59,911.20 59,111.25 42,912.07
预收款项 2,059.28 3,951.01 2,882.67 2,917.07
合同负债 18,832.23 14,804.45 8,583.10 4,999.39
应付职工薪酬 66,560.49 71,208.56 63,471.88 43,348.96
应交税费 230,515.04 236,866.26 189,807.63 34,518.34
经营性流动负债
合计（B）
经营性流动资产
与经营性流动负
-148,915.00 -201,991.70 -144,059.41 6,685.31
债差额
（=A-B）
流动资产合计
（C）
流动负债合计
（D）
流动资产与流动
负债差额 -498,880.85 -387,094.06 -693,332.86 62,402.73
（=C-D）
报告期内，发行人经营性流动资产和经营性流动负债的差额为 6,685.31 万
元、-144,059.41 万元、-201,991.70 万元以及-148,915.00 万元，流动资产和流动
负债的差额分别为 62,402.73 万元、-693,332.86 万元、-387,094.06 万元以及
-498,880.85 万元。近两年一期发行人流动资产和流动负债的差额较大，且随着
发行人业务规模的扩张，营运资金需求预计持续增加，存在补充流动资金的必
要性。
（四）本次发行融资的必要性
综上所述，发行人货币资金占总资产比例低于同行业 A 股上市公司平均
值，经营性流动资产相较经营性流动负债、流动资产相较流动负债的差额较
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大，模拟剔除招商局港口财务数据后的资产负债率高于同行业 A 股上市公司平
均值。
在发行人业务持续发展的情况下，发行人存在补充流动资金的必要性。本
次发行融资有利于发行人拓宽融资渠道，改善资本结构，提升资金充裕度和抗
风险能力，从而增强公司可持续发展能力。因此，发行人本次发行融资具有必
要性。
四、保荐机构及会计师核查意见
（一）保荐机构及会计师核查程序
就上述事项，保荐机构和会计师实施了如下核查程序：
部控制的运行有效性；
重要银行账户名称、账户性质、结构性存款购买协议以及资金使用受限情况，
并对 2018 年末、2019 年末、2020 年末银行存款及其他货币资金余额执行了函证
程序；
币资金及有息负债余额较大的原因及合理性；
凭证，并对发行人的资金使用用途进行核对；
文件；
负债、资产负债率等相关指标进行对比分析；
货币资金情况、资产负债情况以及经营资金需求情况分析发行人本次发行融资
的必要性。
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（二）保荐机构及会计师核查结论
经核查，保荐机构及会计师认为：
资金，主要系满足日常生产经营、备付到期债务及战略发展等资金需求，具有
必要性。同时，报告期末发行人货币资金余额占资产总额及流动负债的比重低
于可比上市公司平均水平，具有合理性；
方式筹集部分资金。同时，报告期内发行人因股权收购事宜进行了债务融资，
有息负债金额较大具有合理性；
招商局港口后的资产负债率高于同行业平均水平，在发行人业务持续发展的情
况下，发行人本次发行融资存在必要性。
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明：（1）报告期内商誉形成情况，标的资产报告期业绩情况，业绩承诺的实现
情况。（2）收购时被收购标的按照收益法评估预测的收入、盈利情况与实际情
况的比较，如果存在差异，说明差异原因及合理性。（3）报告期内商誉减值的
具体情况，商誉减值测试的具体方法、参数，商誉减值计提是否充分、谨慎，
与收购评估时采用的主要假设的比较情况，如果存在差异，说明差异原因及合
理性。（4）2019 年末商誉减值测试预测业绩与 2020 年实际业绩比较情况，如
果存在差异，说明差异原因及合理性，是否存在商誉大幅减值风险，相关风险
提示是否充分。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
答复：
一、报告期内商誉形成情况，标的资产报告期业绩情况，业绩承诺的实现
情况
报告期内发行人的商誉主要因并购港口业务而产生，且均与主营业务直接
相关。
（一）报告期内的商誉形成情况
报告期内，发行人的商誉形成情况列示如下：
单位：人民币万元
商誉 本期增加
原值
TCP Participa??es
S.A.（以下简称 256,256.74 - - 12,620.16 268,876.89
“TCP”）
Mega Shekou
Container Terminals
Limited（以下简称 181,550.93 - - - 181,550.93
“Mega SCT”）
招商局港口 99,399.20 - - - 99,399.20
汕头招商局港口集团
有限公司（以下简称 55,231.77 - - - 55,231.77
“汕头港”）
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商誉 本期增加
湛江港集团 41,834.53 - - - 41,834.53
宁波大榭招商国际码
头有限公司（以下简 18,849.72 - - - 18,849.72
称“宁波大榭”）
其他 69,702.89 - - - 69,702.89
原值合计 722,825.77 - - 12,620.16 735,445.93
减值准备
汕头港 55,231.77 - - - 55,231.77
减值准备合计 55,231.77 - - - 55,231.77
净值 667,594.00 - - 12,620.16 680,214.16
单位：人民币万元
商誉 本年增加
原值
TCP 354,646.65 - - -98,389.92 256,256.73
Mega SCT 181,550.93 - - - 181,550.93
招商局港口 99,399.20 - - - 99,399.20
汕头港 55,231.77 - - - 55,231.77
湛江港集团 41,834.53 - - - 41,834.53
宁波大榭 - 18,849.72 - - 18,849.72
其他 69,702.89 - - - 69,702.89
原值合计 802,365.97 18,849.72 - -98,389.92 722,825.77
减值准备
汕头港 - 55,231.77 - - 55,231.77
减值准备合计 - 55,231.77 - - 55,231.77
净值 802,365.97 -36,382.05 -98,389.92 667,594.00
榭其他股东（宁波舟山港股份有限公司（以下简称“宁波舟山港”）、中信港口
投资有限公司）通过股东会决议成立预算委员会，并与宁波舟山港签订合作协议
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（“合作协议”）。根据合作协议，Cyber Chic Company Limited 与宁波舟山港
将在行使股东权利前进行协商和沟通以达成一致行动。合作协议签署后，Cyber
Chic Company Limited 与宁波舟山港合计拥有宁波大榭 50%以上股权。因此，发
行人从 2020 年 11 月 19 日起将宁波大榭纳入合并财务报表的合并范围，宁波大
榭亦由发行人的合营公司变为发行人的子公司，持股比例不变。发行人将宁波
大榭纳入合并范围后确认商誉 188,497,194.41 元。
单位：人民币万元
商誉 本年增加 本年减少
原值
TCP 428,422.99 - - -73,776.34 354,646.65
Mega SCT 181,550.93 - - - 181,550.93
招商局港口 99,399.20 - - - 99,399.20
汕头港 55,231.77 - - - 55,231.77
湛江港集团 - 41,834.53 - - 41,834.53
其他 68,984.69 718.20 - - 69,702.89
原值合计 833,589.58 42,552.73 - -73,776.34 802,365.97
减值准备 - - - - -
净值 833,589.58 42,552.73 - -73,776.34 802,365.97
（1）湛江港集团商誉形成过程
有 湛 江 港 集 团 1,620,000,000 股 普 通 股 ， 占 湛 江 港 集 团 已 发 行 股 份 总 数 的
港（集团）股份有限公司之股份转让协议》，受让广东外运有限公司持有的湛江
港集团 201,034,548 股普通股，占协议签署日湛江港集团已发行股份总数的
“港航香港”）与湛江基础设施建设投资集团有限公司、湛江港集团在湛江市签
署《关于湛江港（集团）股份有限公司之增资协议》。根据协议约定，湛江港集
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团拟以每股 1.867 元或等值外币（根据出资汇率确定）的价格增发 1,853,518,190
股普通股从而将其注册资本增加至 5,874,209,145.00 元，其中，港航香港拟认购
出资汇率确定），占于认购股份发行日湛江港集团已发行股份的 27.3544%。
股普通股，占湛江港集团已发行股份总数的 58.3549%，发行人能够对湛江港集
团实施控制。因此发行人将湛江港集团纳入合并财务报表的合并范围，发行人
支付的对价超过购买日取得的可辨认净资产公允价值份额的差额折合
（2）广东湛江港龙腾船务有限公司商誉形成过程
根据广东湛江港龙腾船务有限公司（以下简称“龙腾船务”）原公司章程约
定，股东会决议须经全体股东一致同意通过，发行人将龙腾船务作为合营企业
核算。2019 年 12 月 31 日，广东湛江港龙腾船务有限公司（以下简称“龙腾船
务”）召开 2019 年第二次临时股东大会，通过修改公司章程的决议。根据修改
后公司章程约定，该公司最高权力机构为股东会，股东会决议须经二分之一及
以上表决权同意通过，因此，发行人将龙腾船务纳入发行人合并财务报表范
围，发行人支付的对价超过购买日取得的龙腾船务可辨认净资产公允价值份额
的差额折合 7,182,007.71 元确认为商誉。
单位：人民币万元
商誉 本年增加
原值
TCP - 396,937.50 - 31,485.49 428,422.99
Mega SCT 181,550.93 - - - 181,550.93
招商局港口（注） 99,399.20 - - - 99,399.20
汕头港 55,231.77 - - - 55,231.77
其他 68,984.69 - - - 68,984.69
原值合计 405,166.59 396,937.50 - 31,485.49 833,589.58
减值准备 - - - - -
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商誉 本年增加
净值 405,166.59 396,937.50 - 31,485.49 833,589.58
注：2018 年发行人（原名深圳赤湾港航股份有限公司，以下简称“深赤湾”）以发行 A 股
股份的方式向招商局投资发展有限公司收购招商局港口 1,313,541,560 股普通股股份（约占招商
局港口已发行普通股股份总数的 39.45%），交易完成后，招商局港口成为发行人子公司，但由
于深赤湾和招商局港口的最终控制方均为招商局集团，因此重组事项并未产生商誉。重组完成后
发行人将原招商局港口账面确认的商誉进行合并。
于巴西注册成立的公司，主要从事在巴拉纳瓜港口营运集装箱码头特许经营业
务。发行人收购 TCP 股权有助于拓展海外市场，提高在全球港口行业市场地
位。
通过本次收购，发行人将 TCP 纳入发行人合并财务报表范围，发行人确认
商誉 396,937.50 万元。
报告期内，发行人因非同一控制下企业合并形成商誉合计为 458,339.95 万
元，占 2021 年 6 月 30 日商誉账面原值（扣除外币报表折算影响数）的 52.08%。
（二）报告期内发行人收购标的资产于报告期业绩情况
报告期内，发行人通过非同一控制下合并取得并产生商誉的子公司业绩情
况列示如下：
单位：人民币万元
标的资产报告期的收入 标的资产报告期净利润
标的
资产
TCP 62,755.57 123,432.29 127,247.37 125,673.74 12,683.71 20,918.56 29,138.14 14,687.58
湛江港
集团
宁波
大榭
注：龙腾船务的收入、净利润已合并至湛江港集团中进行列示。
报告期内收购标的资产 TCP、湛江港集团、宁波大榭均为港口综合服务类
公司，主要从事集装箱和散杂货的港口装卸、仓储、运输及其它配套服务，其
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中宁波大榭拥有 4 个集装箱泊位，湛江港集团拥有 2 个集装箱泊位、33 个散货
泊位，TCP 拥有 4 个集装箱泊位。报告期内发行人收购标的资产经营情况良
好。
（三）报告期内收购时存在业绩承诺的标的资产业绩承诺完成情况
报告期内，发行人收购标的公司均无业绩承诺事项。
二、收购时被收购标的按照收益法评估预测的收入、盈利情况与实际情况
的比较
发行人收购子公司时通常选用收益法、资产基础法或可比交易法等方式评
估标的资产的价值。发行人收购时采用收益法进行资产价值评估的主要标的，
以及其按照收益法评估预测的收入实际完成率、净利润实际完成率情况如下表
所示：
标的资产报告期 标的资产报告期
被收购公司 收入完成率 净利润完成率
年度 年度 年度 年度 年度 年度
TCP 89.55% 89.58% 100.14% 41.30% 47.19% 139.17%
湛江港集团 97.60% 97.79% 不适用 328.01% 233.59% 不适用
汕头港 55.87% 71.18% 82.42% 2,203.15% 1,166.47% 308.02%
注：TCP 被收购时资产评估报告使用巴西雷亚尔作为财务数据币种，此处沿用巴西雷亚尔
计算收入实际完成率、净利润实际完成率。
报告期内，标的资产 TCP、湛江港收入完成率较高，汕头港收入完成率不及
预期，标的资产与收购时按收益法评估预测的业绩差异原因如下：
（一）TCP 业绩差异原因分析
TCP 拥有巴拉那瓜港码头经营权，期限至 2048 年。应付该码头经营权购买
款以当地综合物价指数为基础计算。因当地综合物价指数变动，故 TCP 应付特
许经营权款项的变动较大，从而影响 2019 年、2020 年 TCP 损益的金额分别为巴
西雷亚尔 12,665.27 万元、巴西雷亚尔 40,125.03 万元。剔除当地综合物价指数公
允价值变动损益的影响金额后，2019 年、2020 年 TCP 净利润完成率分别为
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（二）湛江港集团业绩差异原因分析
湛江港集团 2020 年实现吞吐量 11,002 万吨，较 2019 年度增幅 2.03%。虽然
新冠疫情对物流业务有一定影响，但总体影响较小，2019 年、2020 年收入完成
率基本达到收购的预期。
报告期内湛江港集团经营情况稳中向好，毛利稳定。2019 年利润超出预期
主要原因为发行人收购湛江港集团后进行注资，湛江港集团偿还大量长短期借
款，2019 年减少利息支出 16,293.82 万元。2020 年净利润超出预期，主要原因
为：1）东海岛港区通用杂货码头工程 2020 年 8 月通过南方联合产权交易中心以
评估价值 1.92 亿元（不含税）转让至中科（广东）炼化有限公司，确认该项工
程的资产处置收益 5,872.91 万元。2）湛江港集团确认了按权益法核算的长期股
权投资收益 6,899.09 万元。3）2020 年湛江港集团收到发行人增资款后偿还自身
部分有息负债，湛江港集团利息支出相较于 2019 年减少了 2,952.40 万元。扣除
出预期。
（三）汕头港集团业绩差异原因分析
汕头港自 2019 年开始落实收储土地方案，截至 2020 年末，汕头市政府已经
收储了大部分汕头港土地，包括珠池港区 133 亩无证土地、珠池港区 690 亩有证
土地、礐石港区 152 亩土地，2021 年 6 月 30 日前剩余珠池港区 328.78 亩土地尚
未收储。汕头港商誉相关的资产组为码头经营业务包括码头泊位、机器设备等
固定资产及在建工程，土地使用权等无形资产。汕头港经营利润受到土地收储
的影响，2020 年、2019 年度汕头港资产处置收益分别为 199,812.52 万元、
别为-225.99%、-656.16%。
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三、报告期内商誉减值的具体情况，商誉减值测试的具体方法、参数，商
誉减值计提是否充分、谨慎，与收购评估时采用的主要假设的比较情况，如果
存在差异，说明差异原因及合理性
因发行人合并子公司形成的商誉项目较多，故以下主要选取 TCP、湛江港
集团、宁波大榭 3 家报告期内形成商誉的子公司及 MegaSCT、招商局港口、汕
头港 3 家商誉账面原值较大的子公司，并列示其商誉减值情况。前述 6 家子公司
的商誉原值合计占发行人 2021 年 6 月 30 日商誉原值的比例为 90.52%。
发行人按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》及《会计监管风险提示第
测试。经测算，发行人于 2020 年度计提对汕头港的商誉减值准备 55,231.77 万
元。
（一）报告期内商誉减值的具体情况
报告期内，发行人于 2020 年度计提商誉减值准备的金额为 55,231.77 万元，
报告期内的其他各期末未发生商誉减值的情形，具体情况如下：
单位：人民币万元
期间
被收购公司
汕头港 55,231.77 - -
受国内环保政策影响，2020 年以来，潮阳、潮南、普宁等地全面关停环保
排放不达标企业，此三地的漂染企业基本上都被关停或限产，地销煤失去 80%
以上的市场需求，故汕头港煤炭业务吞吐量逐渐下滑。另外，汕头港下游客户
中的河沙开采公司受到海事部门严控河沙开采的影响，带动汕头港河沙装卸业
务吞吐量相对去年明显下降。同时 2020 年末，由于汕头港与当地政府签署了土
地整备协议，珠池港区需整体搬迁，散杂货装卸业务无法正常开展。故 2020 年
汕头港收入同比出现一定程度下滑。
发行人评估了汕头港商誉所在资产组或资产组组合的可收回金额，根据商
誉减值测试的结果，确定汕头港的商誉发生减值，并全额计提减值金额为
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（二）商誉减值测试的具体方法、参数，商誉减值计提是否充分、谨慎
发行人每年年末对商誉进行减值测试。包含商誉的资产组或者资产组组合
的可收回金额为资产组或者资产组组合的公允价值减去处置费用后的净额与其
预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。在进行减值测试时，发行人将商
誉的账面价值按能够从企业合并的协同效应中受益的情况分摊到资产组或者资
产组组合，并测试包含商誉的资产组或者资产组组合的可收回金额是否低于其
账面价值。
发行人所有商誉已于购买日分摊至相关的资产组或者资产组组合，分摊情
况根据经营分部汇总如下：
单位：人民币万元
资产组或者资产组组合
TCP 256,256.73 354,646.65 428,422.99
Mega SCT 181,550.93 181,550.93 181,550.93
招商局港口 99,399.20 99,399.20 99,399.20
汕头港 - 55,231.77 55,231.77
湛江港集团 41,834.53 41,834.53 不适用
宁波大榭 18,849.72 不适用 不适用
其他 69,702.89 69,702.89 68,984.68
合计 667,594.00 802,365.97 833,589.57
发行人主要采用预计资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值的方法
来确定包含商誉的资产组或者资产组组合的可收回金额。在计算可收回金额
时，采用的关键假设主要包括：
•预测期及相应增长率
•稳定期增长率，考虑结合发行人的商业计划、行业发展趋势及通货膨胀率
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•利润率
•折现率
此外还包括如下基本假设：
（1）假设国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变
化，被评估方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化。
（2）假设企业持续经营。
（3）假设公司的经营者是负责的，且公司管理层有能力担当其职务。
（4）除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律法规。
（5）假设公司未来将采取的会计政策和编写此份报告时采用的会计政策在
重要方面基本一致。
（6）假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与
目前方向保持一致。
（7）假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影
响。
发行人根据历史经验及对市场发展的预测确定增长率和利润率，预测期增
长率基于管理层批准的五至二十八年期预算，稳定期增长率为预测期后所采用
的增长率，与行业报告所载的预测数据一致，不超过行业的长期平均增长率。
发行人采用能够反映相关资产组或者资产组组合的特定风险的税前利率为折现
率。
（1）预测期增长率及利润率的来源及合理性
发行人基于资产组或者资产组组合过去的业绩、行业的发展趋势和发行人
对市场发展的预期估计以及市场参与者的管理水平，对预测期的营业收入及毛
利按照业务类别分别进行预测。
发行人拥有专业的管理团队，于港口综合服务行业拥有丰富的经验和知
识。预期增长率及利润率充分考虑发行人对未来市场的最新信息的掌握、判断
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及行业趋势，并与发行人以往业绩和未来发展趋势保持一致。
（2）稳定期增长率的来源及合理性
发行人预测期预算后的现金流量所采用的稳定期增长率，参考收购标的所
在地区的长期通货膨胀率、发行人自身经营及港口综合服务行业情况，与行业
的预测数据一致。
（3）税前折现率、税后折现率的来源及合理性
资产组或者资产组组合的可收回金额为资产组或者资产组组合的公允价值
减去处置费用后的净额与资产组或者资产组组合预计未来现金流量的现值两者
中的较高者。在公允价值减去处置费用后的净额法中，采用税后现金流量，并
使用与之相匹配的税后折现率进行折现；而在预计未来现金流量现值法中，则
采用税前现金流量和与之匹配的税前折现率进行折现。
运营情况，考虑市场整体状况、行业经验及市场权威机构的行研信息，结合地
域 因 素 计 算 资 产 组 或 者 资 产 组 组 合 的 加 权 平 均 资 本 成 本 （ WACC=Ke ×
E/(E+D)+Kd×D/(E+D）。其中，权益资本成本 Ke、债务成本 Kd、股权资本的
市场价值 E、付息债务的市场价值 D 的选取都是依据资产组或者资产组组合所
处行业平均水平及各经营分部所处实际情况确定。
税前折现率相同的计算结果的原则，使用税后现金流、税后折现率与税前现金
流，通过迭代计算得出税前折现率。对于其他对可收回金额的估计有影响的指
标，如费用率、营运资金等指标，发行人综合考虑了以前年度的历史数据、经
批准的财务预算、宏观经济情况及未来的业务发展需求，确保该些假设有合理
的理由及内外部的信息所支持。
综上，发行人在进行商誉减值测试时，测试的方法符合《企业会计准则第 8
号——资产减值》的规定，采用的假设均参考了行业数据以及发行人往期业绩。
发行人于报告期内的商誉减值测试充分、谨慎。
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单位：人民币万元
资产组或 包含商誉的资产 是否 归属于母公
整体商誉
者资产组 组或资产组组合 可收回金额 计提 司股东的商
减值准备
组合 账面价值 减值 誉减值准备
TCP 353,687.39 567,562.16 否 - -
Mega SCT 660,295.11 987,087.92 否 - -
招商局
港口
汕头港 482,273.61 390,260.17 是 92,013.44 55,231.77
湛江港
集团
宁波大榭 244,632.67 396,083.31 否 - -
其他 611,744.81 888,969.90 否 - -
值金额为 55,231.77 万元。其余商誉未见资产减值迹象。
单位：人民币万元
资产组或 包含商誉的资产 是否 归属于母公
整体商誉
者资产组 组或资产组组合 可收回金额 计提 司股东的商
减值准备
组合 账面价值 减值 誉减值准备
TCP 434,968.29 768,783.65 否 - -
Mega SCT 750,945.93 1,043,293.69 否 - -
招商局港口 4,500,428.92 5,342,361.66 否 - -
汕头港 518,454.41 555,640.72 否 - -
湛江港集团 1,287,400.87 1,288,292.47 否 - -
其他 479,069.85 1,251,139.03 否 - -
于包含商誉的资产组或资产组组合账面价值，商誉未发生减值。
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单位：人民币万元
归属于母
资产组或者 包含商誉的资产组或 是否计 整体商誉 公司股东
可收回金额
资产组组合 资产组组合账面价值 提减值 减值准备 的商誉减
值准备
TCP 830,807.94 1,108,507.14 否 - -
MegaSCT 1,259,379.05 2,113,917.35 否 - -
招商局港口 5,350,240.63 8,648,747.66 否 - -
汕头港 909,824.13 1,440,893.10 否 - -
其他 560,891.47 2,414,288.20 否 - -
于包含商誉的资产组或资产组组合账面价值，商誉未发生减值。
综上，发行人商誉减值测试参数合理，商誉减值计提充分，公司管理层在
商誉减值测试时，对各资产组或者资产组组合的业绩预测是谨慎、合理的，并
未发现商誉大幅减值风险。
（三）与收购评估时采用的主要假设的比较情况，如果存在差异，说明差异
原因及合理性
资产组或者资
是否评估 收购时评估方法 资产减值测试评估方法
产组组合
TCP 是 收益法 收益法、市场法（2019 年）
Mega SCT 是 资产基础法 收益法
可比公司法和可比交
招商局港口 是 收益法
易法
汕头港 是 资产基础法、收益法 收益法
湛江港集团 是 资产基础法、收益法 收益法
宁波大榭 是 资产基础法 收益法
注：收购评估信息来源如下：（1）TCP：汉华评值有限公司，编号 FIN1803092，2018 年 2
月；（2）Mega SCT：Grant Sherman Appraisal Limited，编号 B04707，2007 年 2 月；（3）招商
局港口：中信证券股份有限公司，《关于招商局港口控股有限公司 39.45%股权之估值报告》，
第 18 号，2017 年 4 月；（5）湛江港集团：中通诚资产评估有限公司，中通评报字[2018]12291
号，2018 年 12 月；（6）宁波大榭：厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司，大学
评估报字[2020]980017 号，2020 年 12 月。
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主要假设与收购评估时（评估方法为收益法的资产组或者资产组组合）所采用
的相关假设的具体对比情况：
（1）2020 年度商誉减值测试主要假设与收购时点评估报告对比情况如下：
资产组 收购评估时采用的主要假设 商誉减值测试时采用的主要假设
或者资 预测期 预测期 预测期 预测期
产组组 稳定期 稳定期
平均增 平均利 折现率 平均增 平均利 折现率
合（注） 长率 增长率 增长率
润率 长率 润率
TCP 6.45% 3.00% 55.03% 13.79% 5.91% 3.00% 63.15% 13.18%
汕头港 13.79% 0.00% 14.98% 11.34% 7.20% 2.70% 33.96% 11.81%
湛江港
集团
注：由于发行人收购 Mega SCT、招商局港口、宁波大榭时分别采用资产基础法、可比公司
法和可比交易法、资产基础法评估确认可辨认净资产的公允价值，故此处未予列示前述公司报告
期内与收购评估时采用的主要假设的比较情况。下同。
率与收购时点评估报告的主要假设存在差异，主要系为发行人预测收入增长率
从 2021 年到 2023 年，期间三年一直将会处于逐年递增的业务发展速度，尤其在
主要系实体依赖于品牌的协同效应，从而带动了自身品牌的发展，树立了市场
稳定地位的形象，其次湛江港集团利用粤港澳大湾区机遇，延伸开了港口物流
产业链，航道深水化、大型化、专业化码头的优势逐步凸显，再者腹地客户产
能提升也促进了货源拓展。2024 年到 2030 年，发行人预测湛江港集团收入增长
率将出现持续放缓，但收入规模仍然保持相对稳定的增长。于此同时预测期年
平均成本增长率为 2.01%，主要得益于通过实现生产智能化、自动化、数字信
息化去优化生产流程，以及质效提升、优化组织架构等措施控制非生产成本，
从而在一定程度上使成本增长放缓显著。2021 年至 2023 年为前期投入阶段，人
力投入管理投入支出较大，2024 年开始主要系由于系生产流程的优化，带动整
体利润率提升。收入的增长及成本能够的有效控制。
发行人对湛江港集团资产减值测试时相较于收购评估时所采用的折现率存
在差异，主要原系发行人收购湛江港集团后进行注资，大幅调整湛江港集团自
身资本结构，收购时采用湛江港集团自身资本结构负债权益比为 111%作为预期
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资本结构。截至 2020 年末通过发行人改变资本机构负债权益比为 54%，从而在
减值测试时按照实际情况对对折现率进行调整。
发行人对汕头港商誉减值测试时营业收入预期增长率明显下降，且盈利能
力亦产生一定差异。营业收入预期增长率不及预期主要原因为：1）汕头港煤炭
装卸业务受国内环保政策影响，2020 年以来，潮阳、潮南、普宁等地全面关停
环保排放不达标企业，此三地的漂染企业基本上都被关停或限产，地销煤失去
严控河沙开采的影响，带动汕头港河沙装卸业务吞吐量相对去年明显下降。2）
土地收储的影响，2020 年汕头港经营散杂货的主要是珠池港区、礐石港区和马
山港区，其中散货吞吐量中，河沙与煤炭 2019 年分别占比 35%和 45%。由于受
到土地收储的影响，珠池港区于 2020 年 6 月底就停止散杂货的装卸。
发行人对汕头港商誉减值测试时，预测期平均利润率较收购时点大幅增
加，主要原因为：经评估汕头港经营情况资产有效利用率较低，主要资产是固
定资产及无形资产，而上述资产在资产基础法评估结果中得到充分体现，最终
收购对价采用资产基础法评估结果，收益法评估结果仅作为参考。在收购时的
收益法评估假设中，未充分考虑土地收储对预测期净利润的影响，汕头港仅实
际 2018 年至 2020 年累计确认的土地收储取得补偿收已达 212,661.02 万元，已经
远超过收购时预测期累计利润总额 42,244.41 万元。因此发行人对汕头港商誉减
值测试时，预测期平均利润率较收购时点大幅增加。
汕头港及湛江港集团收购时假设稳定期增长率为 0%，执行商誉减值测试时
均为 3.00%。差异的主要原因为发行人根据 2019 年、2020 年的实际通货膨胀率
对未来通货膨胀率进行修订，提高了稳定期增长率预测。
综上，汕头港业务受到明显负面影响，减值测试时预测其增长率下降，经
资产减值测试，发行人于 2020 年对汕头港商誉计提减值准备。
（2）2019 年度商誉减值测试主要假设与收购时点评估报告对比情况及测试
结果：
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收购评估时采用的主要假设 商誉减值测试时采用的主要假设
资产组或
者资产组 预测期 预测期 预测期 预测期
稳定期 稳定期
组合 平均增 平均利 折现率 平均增 平均利 折现率
增长率 增长率
长率 润率 长率 润率
TCP 6.45% 3.00% 55.03% 13.79% 不适用
汕头港 13.79% 0.00% 14.98% 11.34% 9.82% 3.00% 187.57% 12.13%
湛江港
集团
与收购 TCP 股权时采用收益法进行评估有所不同。主要原因为根据 2018 年 2 月
发行人子公司招商局港口通过其控股子公司 Kong Rise 收购 TCP 90%股权的协议
约定，TCP 的少数股东持有以市场价格或巴西雷亚尔 3.2 亿元两者中较高的价格
向 Kong Rise 出售其所持有的 TCP 10%股权的选择权（认沽期权）。TCP 少数股
东于 2019 年 11 月 27 日签署股权出售合同行使认沽期权，同时交易各方聘请了
评估机构按照市场法对 TCP 的股权价值进行评估。该笔交易于 2019 年 12 月 27
日完成。
由于股权交割时间与 2019 年商誉减值测试评估基准日相近，且 TCP 实际业
务未发生重大变化，股权价值评估结果对 2019 年商誉减值测试具有一定参考
性，发行人参考股权价值评估结果计算资产组或者资产组组合的可收回金额，
发行人于 2019 年末采用市场法对 TCP 进行商誉减值测试。
汕头港预测期平均利润率较收购时点大幅增加，原因主要为：经评估汕头
港经营情况资产有效利用率较低，主要资产是固定资产及无形资产，而上述资
产在资产基础法评估结果中得到充分体现，最终收购对价采用资产基础法评估
结果，收益法评估结果仅作为参考。在收购时的收益法评估假设中，未充分考
虑土地收储对预测期净利润的影响，汕头港仅实际 2018 年至 2020 年累计确认的
土地收储取得补偿收已达 212,661.02 万元，已经远超过收购时预测期累计利润
总额 42,244.41 万元。因此发行人对汕头港商誉减值测试时，预测期平均利润率
较收购时点大幅增加。
湛江港集团资产减值测试时相较于收购评估时采用的折现率差异主要原因
为发行人收购湛江港集团后进行注资，大幅调整企业自身资本结构，收购时采
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用企业自身资本结构负债权益比为 111%作为预期资本结构，截至 2020 年通过
发行人改变资本机构负债权益比为 54%，从而在减值测试时按照实际情况对对
折现率进行调整。
汕头港及湛江港集团收购时假设稳定期增长率为 0%，执行商誉减值测试时
均为 3.00%。差异的主要原因为发行人根据 2018 年、2019 年的实际通货膨胀率
对未来通货膨胀率进行修订，提高了稳定期增长率预测。
（3）2018 年度商誉减值测试主要假设与收购时点评估报告对比情况及测试
结果：
资产组 收购评估时采用的主要假设 商誉减值测试时采用的主要假设
或者资 预测期 预测期 预测期 预测期
产组组 稳定期 稳定期
平均增 平均利 折现率 平均增 平均利 折现率
合 增长率 增长率
长率 润率 长率 润率
TCP 6.45% 3.00% 55.03% 13.79% 6.45% 3.00% 55.03% 12.87%
汕头港 13.79% 0.00% 14.98% 11.34% 5.52% 4.00% 128.19% 7.56%
预测期平均增长率、稳定期增长率、预测期平均增长率等关键指标，仅对折现
率进行了略微调整。
如前述，汕头港预测期增长率、利润率、折现率受土地收储谈判进程的影
响而调整，2018 年汕头港商誉减值测试假设与收购评估时采用的主要假设均存
在一定差异。
发行人收购汕头港时假设稳定期增长率为 0%，2021 年末商誉减值测试时稳
定期增长率为 3.00%。差异的主要原因为发行人根据 2017 年、2018 年的实际通
货膨胀率对未来通货膨胀率进行修订，略微提高了稳定期增长率。
综上，与收购评估时采用的主要假设相比，发行人报告期内进行商誉减值
测试所采用的主要假设存在一定差异，但差异变动的主要原因为根据外部环境
及实际经营情况变动而相应做出的调整，处于合理性范围之内。
发行人在进行商誉减值测试时，测试的方法符合《企业会计准则第 8 号——
资产减值》的规定，采用的假设均参考了行业数据以及发行人往期业绩。因此发
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行人于报告期内的商誉减值计提充分、谨慎。
四、2019 年末商誉减值测试预测业绩与 2020 年实际业绩比较情况，如果存
在差异，说明差异原因及合理性，是否存在商誉大幅减值风险，相关风险提示
是否充分。
况：
单位：万雷亚尔（TCP）、人民币万元（除 TCP 外其他）
资产组或 2019 年末
者资产组 项目 减值测试
实现数 比例 存在差异
组合 预测数
营业收入 85,557.00 76,442.50 89.35%
营业成本 30,172.20 35,780.90 118.59%
现净利润已
TCP 营业毛利 55,384.80 40,661.60 73.42% 达预期。营
业收入低于
毛利率 64.73% 53.19% -
预期。
净利润 22,406.80 9,254.40 41.30%
营业收入 186,405.00 161,900.00 86.85%
营业成本 105,944.00 90,500.00 85.42%
现净利润为
Mega SCT 营业毛利 80,461.00 71,400.00 88.74% 预测值的
毛利率 43.16% 44.10% -
达预期。
净利润 56,435.50 44,600.00 79.03%
营业收入 368,367.00 321,714.56 87.34%
营业成本 228,587.48 194,593.13 85.13%
现净利润为
招商局
营业毛利 139,779.52 127,121.43 90.94% 预测值的
港口
毛利率 37.95% 39.51% -
达预期。
净利润 111,799.08 74,024.93 66.21%
营业收入 42,184.00 35,562.65 84.30%
剔除土地收
营业成本 32,556.00 33,512.34 102.94%
储的影响后
汕头港 营业毛利 9,628.00 2,050.31 21.30% 2020 年业
绩未及预
毛利率 22.82% 5.77% -
期。
净利润 570.00 -45,862.27 -8,146.00%
湛江港 营业收入 262,151.62 261,168.66 99.63% 2020 年业
集团 营业成本 183,458.42 189,568.78 103.33% 绩基本符合
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资产组或 2019 年末
者资产组 项目 减值测试
实现数 比例 存在差异
组合 预测数
营业毛利 78,693.20 71,599.88 90.99% 预期。
毛利率 30.02% 27.42% -
净利润 31,616.00 35,365.52 111.86%
如前述，2019 年末，发行人收购 TCP 时商誉采用市场法进行减值测试，故
此处对 2020 年的预测数据使用 2018 年收购时采用收益法对 2020 年业绩的预测
评估数据。TCP 2020 年实际营业收入较预期完成比例约 89.35%，净利润完成比
例为 41.30%。2020 年受全球新冠疫情的影响，TCP 仍完成集装箱吞吐量 98 万
TEU，同比增长 7.4%，实际营业收入较预期完成比例约 89.35%，营业收入已基
本达到预期。TCP 拥有巴拉那瓜港码头经营权，期限至 2048 年。应付该码头经
营权购买款以当地综合物价指数为基础计算。因当地综合物价指数变动，故
TCP 应付特许经营权款项的变动较大，从而影响 2020 年 TCP 损益的金额巴西雷
亚尔 40,125.03 万元。剔除当地综合物价指数公允价值变动损益的影响金额后，
率为 79.03%。主要原因为受到疫情影响集装箱量及合同费率有所下降，造成收
入及利润完成比率略低于预期。该等差异主要系受新冠疫情不可抗力影响，并
非长期性影响因素。
码头因受疫情影响，部分外贸航线暂停，导致集装箱和散杂货装卸收入下降。
管理层在 2019 年末预测招商局港口未来业绩及现金流时，系基于政治、经
济和社会环境无重大变化、生产经营稳定的前提，而疫情的全球蔓延对航运及
港口的影响均为不可预见且人力不可抗拒因素。且招商局港口在 2021 年全球海
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运逐步恢复正常经营后，经营已逐步恢复正常，与管理层预测相一致。因此，
管理层在 2019 年末商誉减值测试时，对招商局港口控股的业绩预测是谨慎、合
理的。
地收储所产生的资产处置收益 199,821.52 万元后数据。汕头港总体业绩未达预
期的主要原因为：（1）煤炭业务受环保政策影响，2020 年以来，潮阳、潮南、
普宁等地全面关停环保排放不达标企业，此三地的漂染企业基本上都被关停或
限产，地销煤失去 80%以上的市场需求。另外，汕头港下游客户中的河沙开采
公司受到海事部门严控河沙开采的影响，带动汕头港河沙装卸业务吞吐量相对
去年明显下降。（2）土地收储的影响，目前汕头港主要于珠池港区、礐石港区
和马山港区经营散杂货装卸业务，其中散货吞吐量中，河沙与煤炭 2019 年分别
占比 35%和 45%，但珠池港区于 2020 年 6 月底就停止散杂货的装卸，故吞吐量
出现一定程度下滑。
在发行人收购汕头港时纳入评估范围的土地使用权共有 11 宗土地的使用
权，经营使用的所有土地面积约 2,600 亩，包括珠池、马山、礐石和广澳港区土
地。根据汕头市人民政府办公室下发的《市政府常务会议决定事项通知》（汕府
办会函[2016]9606 号）文件，以及汕头市人民政府常务会议 2016 年 12 月 29 日
通过《合作思路》中关于土地收储的有关意见及 2017 年 3 月 24 日市常委会议的
精神，汕头市政府将对在汕头港务集团所属港区土地进行收储工作，并明确收
储收益上给与大力支持。2018 年末及 2019 年末发行人对汕头港商誉进行减值测
试时，已考虑土地收储进程对未来现金流入的影响。但 2020 年汕头市政府一次
性收储大量土地后，未来土地收储进程出现明显放缓和延滞，未来土地收储进
程具有不确定性，因此 2020 年末发行人对汕头港商誉进行减值测试时，较 2019
年大幅度减少了土地收储对未来现金流入的影响，导致可回收金额低于汕头港
包含商誉的资产组账面金额，并全额计提了商誉资产减值损失。
综上，发行人部分子公司 2019 年末商誉减值测试的预测业绩，与 2020 年实
际业绩相比存在一定差异，但 2020 年发行人已按照企业会计准则的相关规定进
行商誉减值测试，且根据商誉减值测试结果计提了相应减值准备，发行人商誉不
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存在大幅减值风险。
五、保荐机构及会计师核查意见
（一）保荐机构及会计师核查程序
就上述事项，保荐机构和会计师实施了如下核查程序：
理层在预测现金流量时采用的方法是否恰当、使用的假设是否合理；将现金流
量预测所使用的数据与历史数据和经管理层审批的预算数据进行比较，并评估
所使用数据的合理性；
性。了解管理层确定后续预测期增长率的依据，并评估其合理性。结合市场无
风险利率、风险系数等，评估管理层采用的折现率的合理性；
当性，评估管理层在预测现金流量的现值时所采用的折现率和后续预测期增长
率的合理性。复核未来现金流量现值的计算是否正确。评估用以确定公允价值
减处置费用的方法是否恰当。评估商誉减值测试披露的充分性和适当性。
（二）核查结论
经核查，保荐机构及会计师认为：
入、盈利情况合理，与实际情况存在一定差异，但差异原因符合实际情况，具
有合理性；
期商誉减值测试方法、参数使用恰当，商誉减值计提充分、谨慎。其中 2020 年
度汕头港业绩未及预期，发行人已经对其计提商誉减值准备，报告期各期其余
主要收购标的商誉减值测试具体方法、参数与收购时采用的主要假设存在略微
差异，差异原因符合实际情况，具有合理性；
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测业绩虽然存在一定差异，但发行人已根据企业会计准则的相关规定执行了商
誉减值测试，且根据商誉减值测试结果计提了相应减值准备。发行人商誉不存
在大幅减值风险。
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元、49.06 亿元、36.10 亿元。请申请人补充说明：（1）投资收益的详细构成。
（2）投资收益占利润总额比例较大的原因及合理性。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
答复：
一、投资收益的详细构成
发行人报告期各期末的投资收益明细情况如下：
单位：人民币万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
权益法核算的长期股权投资
收益
其中：权益法核算的联营企业
长期股权投资收益
其中：权益法核算的合营企业
长期股权投资收益
取得控制权时，原持有股权按
- 75,398.87 84,543.25 -
公允价值重新计量产生的利得
交易性金融资产在持有期间的
投资收益
其他非流动金融资产在持有期
间的投资收益
处置其他非流动金融资产取得
的投资收益 - 185.06 -40.79 -
（损失以“-”号填列）
其他权益工具投资在持有期间
取得的股利收入
债权投资在持有期间的
利息收入
其他 - - -11,278.82 7.27
合计 360,974.36 490,597.54 461,917.38 396,782.81
发行人的投资收益来源包括权益法核算的长期股权投资收益、取得控制权
时原持有股权按公允价值重新计量产生的利得、其他非流动金融资产在持有期
间的投资收益等。其中，权益法核算的长期股权投资收益是发行人投资收益的
主要来源，占 2018 年度、2019 年度、2020 年度以及 2021 年 1-6 月投资收益总
额的 98.64%、80.70%、81.31%和 98.55%。
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发行人投资收益详细构成分析如下：
（1）权益法核算的长期股权投资收益明细
单位：人民币万元
被投资单位 2020 年度 2019 年度 2018 年度
上海国际港务（集团）股份有
限公司
中国南山开发（集团）股份有
限公司
TL 18,247.31 31,242.72 28,056.03 35,788.52
深圳市招商前海实业发展有
限公司
辽宁港口股份有限公司 9,160.01 16,969.29 14,834.73 11,288.27
Euro-Asia Oceangate S.àr.l. 3,565.78 7,193.87 7,182.08 10,855.27
现代货箱码头有限公司 4,189.38 7,950.33 6,586.69 -
青岛前湾联合集装箱码头有
限责任公司
宁波大榭 - 11,210.13 12,049.85 10,295.64
湛江招商港城投资有限公司
- 4,745.07 -874.92 -
（以下简称“湛江港城”）
其他 17,801.39 9,822.99 24,421.05 29,803.41
合计 355,735.94 398,891.70 372,785.08 391,386.45
根据权益法核算的被投资企业经营收益变动，发行人于各报告期间确认相
应投资收益。2018 年度、2019 年度、2020 年度以及 2021 年 1-6 月，发行人权益
法核算的长期股权投资收益金额分别为 391,386.45 万元、372,785.08 万元、
（2）取得控制权时，原持有股权按公允价值重新计量产生的利得
值重新计量产生的利得为 75,398.87 万元。具体情况为：2020 年 11 月 19 日，发
行人之子公司 Cyber Chic Company Limited 与宁波大榭其他股东（宁波舟山港、
中信港口投资有限公司）通过股东会决议成立预算委员会，并与宁波舟山港签订
合作协议。根据合作协议，Cyber Chic Company Limited 与宁波舟山港将在行使
股东权利前进行协商和沟通以达成一致行动。合作协议签署后，Cyber Chic
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Company Limited 与宁波舟山港合计拥有宁波大榭 50%以上股权。因此，发行人
从 2020 年 11 月 19 日起将宁波大榭纳入合并财务报表的合并范围。合并日前原
持有宁波大榭股权按照公允价值重新计量产生利得 75,398.87 万元计入投资收
益。
港集团和龙腾船务股权按公允价值重新计量产生的利得为 84,543.25 万元。具体
情况为：2019 年 2 月 3 日，发行人通过受让和增持湛江港集团股权，持有湛江
港集团已发行股份的比例增至 58.3549%，并取得湛江港集团的实际控制权，发
行人将湛江港集团纳入合并财务报表的合并范围；于 2019 年 12 月 31 日，发行
人通过修改龙腾船务公司章程中关于股东会决议通过条件的规定，取得龙腾船
务的实际控制权，将龙腾船务纳入合并财务报表的合并范围。合并日前发行人
原持有湛江港集团和龙腾船务股权按照公允价值重新计量产生利得合计
（3）交易性金融资产在持有期间的投资收益
为 790.84 万元和 1,018.12 万元，系发行人为进一步提高发行人资金使用效益，
增加资金收益，在保证发行人正常生产经营的资金需求及资金安全的前提下，
使用闲置自有资金购买低风险、一年以内到期的结构性存款所产生的投资收
益。该结构性存款被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产。
（4）其他非流动金融资产在持有期间的投资收益
单位：人民币万元
项目
股权投资享有的分红： 4,018.84 8,313.80 10,760.05 4,566.19
其中：深圳深日钢材有限公司 - 1.96 2.10 2.07
宁波舟山港 - 5,253.21 3,896.39 3,210.78
青岛港国际股份有限公司 4,018.84 3,046.97 5,834.27 -
天津五洲国际集装箱码头有限公司 - - 1,021.27 1,353.34
广东发展银行湛江分行 - 11.66 6.02 -
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项目
外币借款远期结售汇合同利息收入： - - 2,019.03 -
合计 4,018.84 8,313.80 12,779.08 4,566.19
（5）处置其他非流动金融资产取得的投资收益
于 2020 年度，发行人处置其他非流动金融资产取得的投资收益金额为
益。于 2019 年度，发行人处置其他非流动金融资产取得的投资损失金额为
-40.79 万元，系发行人处置对自贸大宗（上海）信息服务有限公司的股权投资取
得的投资收益。
（6）其他权益工具投资在持有期间取得的股利收入
单位：人民币万元
项目
江苏宁沪高速公路股份有限公司 46.00 46.00 46.00 44.00
中国深圳外轮代理有限公司 - 789.15 1,036.26 778.90
中国石油化工股份有限公司深圳石油分公司 - 21.64 - -
广东柏亚供应链股份有限公司 - - 12.00 -
广东华兴银行股份有限公司 - 0.04 0.02 -
合计 46.00 856.83 1,094.28 822.90
（7）债权投资在持有期间的利息收入
分别为 382.74 万元、5,933.16 万元和 2,035.30 万元，系发行人为进一步提高公司
资金使用效益，增加资金收益，在保证公司正常生产经营的资金需求及资金安
全的前提下，使用闲置自有资金购买的以摊余成本计量的金融产品所产生的投
资收益。
（8）其他
于 2019 年度，发行人投资收益中“其他”项发生额为-11,278.81 万元。系
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发行人于 2019 年 2 月 3 日发行人通过受让和增持湛江港集团股权，持有湛江港
集团已发行股份的比例从 40.2916%增至 58.3549%，并取得湛江港集团的实际控
制权，发行人将湛江港集团纳入合并财务报表的合并范围。合并日前持有的湛
江港集团的股权涉及权益法核算下的其他综合收益、其他所有者权益变动的，
于合并日计入投资收益金额为-11,278.81 万元。
二、投资收益占利润总额比例较大的原因及合理性
发行人的投资收益来源主要包括权益法核算的长期股权投资收益、取得控
制权时原持有股权按公允价值重新计量产生的利得、其他非流动金融资产在持
有期间的投资收益等，其中，权益法核算的长期股权投资收益是发行人投资收
益的主要来源。其占 2018 年度、2019 年度、2020 年度以及 2021 年 1-6 月投资
收益总额的 98.64%、80.70%、81.31%和 98.55%。
报告期内，发行人投资收益占利润总额比例的情况如下：
单位：人民币万元
项目 2021 年 1-6 月 2020 年度 2019 年度 2018 年度
投资收益 360,974.36 490,597.54 461,917.38 396,782.81
利润总额 490,769.98 680,125.44 1,080,745.62 361,435.53
投资收益占利润
总额的比例
报告期内各期末，发行人投资收益分别为 396,782.81 万元、461,917.38 万
元、490,597.54 万元和 360,974.36 万元，占利润总额的比例分别为 109.78%、
为提升在集装箱和散杂货的港口及海运物流服务水平，进一步发挥发行人
全球码头网络之间的协同效应；强化保税物流水平、提升港口综合开发业务与
港口配套产业能力，发行人作为招商局集团旗下的港口业务板块运营管理主
体，通过积极参与国内各区域港口资产整合，参控股了国内外众多优质港口码
头资产，进行广泛的资源与产业布局以打造具有国际视野和全球拓展能力的港
口投资运营平台，提升全球港口网络布局能力，并积极融入参与一带一路、粤
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港澳大湾区等国家战略平台建设和提升产业效益。
随着相关投资项目盈利能力不断提升，发行人以权益法核算长期股权投资
的收益较以往年度有所增长，故报告期内发行人投资收益占利润总额比例较大
具有合理性。
三、保荐机构及会计师核查意见
（一）保荐机构及会计师核查程序
就上述事项，保荐机构和会计师实施了如下核查程序：
报告，以及投资收益的明细表，分析发行人报告期各期投资收益的构成和变动
情况；
营情况；
报告等，分析取得控制权时原持有股权按公允价值重新计量产生利得的准确
性。
（二）保荐机构及会计师核查结论
经核查，保荐机构及会计师认为：
说明；
投资收益，发行人该部分投资主要为完善自身产业布局、发挥协同效应，具备
合理性。
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申请人归属于母公司股东的非经常性损益总额为 5.74 亿元、18.60 亿元、8.02 亿
元 和 0.32 亿 元 ， 占 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 的 比 例 分 别 为 52.66% 、
或事项发生的原因，会计处理是否符合企业会计准则的规定。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
答复：
一、非经常性损益的具体构成、交易或事项发生的原因
报告期内，发行人非经常性损益情况如下表所示：
单位：人民币万元
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
非流动资产处置损益 473.13 148,057.29 479,456.28 651.25
计入当年损益的政府补助（与
企业业务密切相关，按照国家
统一标准定额 或定量享受的
政府补助除外）
计入当年损益的对非金融企业
收取的资金占用费
同一控制下企业合并产生的子
公司年初至合并日的当年净损 -325.58 - - 268,559.29
益
除同公司正常经营业务相关的
有效套期保值业务外，持有交
易性金融资产、衍生金融资产、
其他非流动金融资产、交易性
-48,853.29 -40,965.82 6,607.54 -
金融负债、衍生金融负债产 生
的公允价值变动收益，以及处
置上述金融资产/金融负债和其
他债权投资取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项
信用损失准备转回
受托经营取得的托管费收入 47.17 188.68 - -
除上述各项之外的其他营业外
收入和支出
其他符合非经常性损益定义的
- 75,398.87 73,264.44 -12,131.12
损益项目
所得税影响额 7,469.76 -24,165.12 -150,420.40 -301.01
少数股东权益影响额（税后） 1,397.13 -125,786.39 -289,297.67 -200,380.37
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项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度
合计 3,233.93 80,249.24 186,042.53 57,426.31
（一）非流动资产处置损益
的非流动资产处置损益分别为 651.25 万元、479,456.28 万元、148,057.29 万元和
单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因
主要系子公司青岛港招商局国际集装箱码头有限
公司出售前湾基地取得收益人民币 667.66 万元；
处置固定资产产生的收益 1,263.99 子公司招商局货柜服务有限公司出售轮船等固定
资产取得收益人民币 325.22 万元；子公司汕头港
出售固定资产取得收益人民币 250.49 万元
非流动资产毁损报废利得 237.94 主要系子公司湛江港集团固定资产报废处置利得
处置无形资产产生的损失 -351.70 主要系子公司汕头港本期确认的土地收储损失
主要系子公司 TCP、湛江港集团、深圳海星港口
非流动资产报废损失 -708.09
发展有限公司报废资产损失
主要系子公司招商局国际（中国）投资有限公司
处置其他资产产生的收益 30.99
处置其他资产取得的收益
小计 473.13
单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因
处置无形资产产生的收益 148,071.54 主要系子公司汕头港确认土地收储补偿收益
主要系子公司湛江港集团确认东海岛散货码头
处置在建工程产生的收益 5,916.43
转让取得收益人民币 5,872.91 万元
主要系子公司湛江港集团确认固定资产报废处
非流动资产毁损报废利得 327.22
置利得
主要系子公司汕头港口处置固定资产确认的损
处置固定资产产生的损失 -5,018.44
失
主要系子公司湛江港集团、TCP、深圳海星港
非流动资产报废损失 -1,190.58
口发展有限公司报废资产损失
处置其他资产产生的损失 -48.88 主要系子公司汕头港处置其他资产确认的损失
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项目 金额 交易或事项发生的原因
小计 148,057.29
单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因
主要系子公司汕头港确认土地收储收益；安通
捷码头仓储服务（深圳）有限公司、安速捷码
处置无形资产产生的收益 110,867.10
头仓储服务（深圳）有限公司确认前海湾土地
整备事件收益
主要系子公司安通捷码头仓储服务（深圳）有
处置在建工程产生的收益 4,790.24 限公司、安速捷码头仓储服务（深圳）有限公
司确认前海湾土地整备事件收益
处置固定资产产生的收益 675.98 主要系汕头港确认固定资产处置收益
主要系子公司安通捷码头仓储服务（深圳）有
处置其他资产产生的收益 363,122.96 限公司、安速捷码头仓储服务（深圳）有限公
司确认前海湾土地整备事件收益
合计 479,456.28
单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因
主要系子公司深圳赤湾国际货运代理有限公司
处置固定资产产生的收益 566.72
确认固定资产处置收益
主要系子公司深圳赤湾港集装箱有限公司确认
处置其他资产产生的收益 84.53
其他资产处置收益
合计 651.25
（二）计入当期损益的政府补助
的政府补助分别为人民币 1,405.05 万元、16,258.70 万元、23,821.70 万元和
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单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因 备注
系子公司湛江港集团取得的湛江
与资产相关的政府
填海造地返还款 967.46 市财政局返还已经湛江市人民政
补助
府核定的填海造地款
系发行人及其子公司取得的交通
运输部拨付深圳西部港区铜鼓航
道段 240-270 米拓宽工程、深圳
与资产相关的政府
航道拓宽工程 624.87 西部港区西部公共航道一标段
补助
部港区西部公共航道二、三标段
主要系发行人及其子公司取得的
口岸码头建设资金补助、前湾保
与资产相关的政府
设施设备专项补助 273.05 税物流园项目补助、油改电节能
补助
减排项目补贴、货物港务费拨款
等设施设备专项补助
主要系子公司 Mega SCT 取得的
岸电-AMP 项目补贴；招商局国
际科技有限公司取得的深圳市经 与资产相关的政府
智能系统补助 159.05
济贸易和信息化委员会资助，用 补助
于自动化码头操作调度系统的研
发
系子公司湛江港集团取得的湛江
与资产相关的政府
土地出让金返还款 13.36 市政府土地出让金差额返还款，
补助
用于新港路 8 号保障性住房建设
主要系子公司东莞深赤湾港务有
限公司取得的散粮中转码头中央
其他与资产相关的 与资产相关的政府
政府补贴 补助
公司取得的消防安全设备补助、
节能减排补助等
主要系子公司赤湾集装箱码头有
与收益相关的政府
业务发展补助 25,127.52 限公司、Mega SCT 取得的内贸
补助
集装箱吞吐量补助
主要系子公司湛江港集团取得的 与收益相关的政府
稳岗补贴 1,393.50
稳岗补贴、以工代训补贴 补助
系子公司宁波大榭取得的吊装移 与收益相关的政府
业务运营补助 215.85
位仓储费补助 补助
主要系子公司招商局国际科技有
与收益相关的政府
创新专项资金 167.42 限公司、Mega SCT 取得的企业
补助
研究开发资助
主要系子公司湛江港集团取得的
扶持外贸进出口专项资金、2021
年省知识产权经费；以及发行人 与收益相关的政府
其他补贴 227.04
及其子公司取得的企业招用退役 补助
军人抵减税费、个税返还等其他
小额政府补贴
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项目 金额 交易或事项发生的原因 备注
小计 29,233.30
单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因 备注
系子公司湛江港集团取得的湛江市
与资产相关的政府
填海造地返还款 1,934.92 财政局返还已经湛江市人民政府核
补助
定的填海造地款
系发行人及其子公司取得的交通运
输部拨付深圳西部港区铜鼓航道段
与资产相关的政府
航道拓宽工程 957.75 西部公共航道一标段 240-270 米拓宽
补助
工程以及深圳西部港区西部公共航
道二、三标段 240-270 米拓宽工程补
助款
主要系发行人及其子公司取得的口
岸码头建设资金补助、前湾保税物流
设施设备专项补 与资产相关的政府
助 补助
贴、货物港务费拨款等设施设备专项
补助
主要系子公司 Mega SCT 取得的岸电
-AMP 项目补贴；及招商局国际科技
与资产相关的政府
智能系统补助 223.65 有限公司取得的深圳市经济贸易和
补助
信息化委员会资助，用于自动化码头
操作调度系统的研发
系子公司湛江港集团取得的湛江市
土地出让金返还 与资产相关的政府
款 补助
港路 8 号保障性住房建设
系子公司 Mega SCT 取得的绿色低碳 与资产相关的政府
环保项目补助 42.12
港口建设项目补贴 补助
主要系子公司赤湾集装箱码头有限
其他与资产相关 与资产相关的政府
的政府补贴 补助
减排政府补助等小额政府补贴
系子公司招商局港口发展（深圳）有
租房租赁专项资 与收益相关的政府
金 补助
央财政专项资金
主要系子公司码来仓储（深圳）有限
公司取得的深圳市商务局关于 2020
与收益相关的政府
引入投资补助 5,297.00 年第二批利用外资奖励计划项目补
补助
贴；以及与子公司湛江港集团利用外
资促进经济高质量发展专项资金
主要系子公司湛江港集团取得的集
装箱运输业发展政府补助；漳州招商 与收益相关的政府
业务发展补助 1,666.67
局码头有限公司取得的港口业务扶 补助
持补贴、招商局保税物流有限公司取
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项目 金额 交易或事项发生的原因 备注
得的重点物流企业贴息资助等业务
发展补贴
系发行人及其子公司取得的失业保 与收益相关的政府
失业保险返还款 1,370.18
险费返还款 补助
主要系发行人及其子公司取得的南
山区自主创新产业发展专项资金、深 与收益相关的政府
创新专项资金 1,166.26
圳市科技创新委员会 2019 年度企业 补助
研究开发资助
系发行人及其子公司取得的抗疫基
与收益相关的政府
抗疫防疫补贴 667.00 金、防控疫情支持企业共渡难关专项
补助
资金补贴
系发行人及其子公司取得的深圳市 与收益相关的政府
设施建设资金 579.90
绿色低碳港口建设补贴 补助
主要系子公司湛江港集团取得的宝 与收益相关的政府
专项运营补助 453.05
满口岸政务服务中心运营费用补贴 补助
系发行人及其子公司取得的企业失 与收益相关的政府
稳岗补贴 428.60
业保险稳岗补贴 补助
系发行人及其子公司取得的深圳市
与收益相关的政府
环保补助 154.48 财政局 2020 年第二、三批大气环境
补助
质量提升补贴
软件产品增值税 系招商局国际科技有限公司取得的 与收益相关的政府
补助 软件产品即征即退的增值税补贴 补助
主要系发行人及其子公司取得的企
业招用退役军人抵减增值税、2020
与收益相关的政府
其他补贴 622.76 年度鼓励园区减免租金项目补贴、污
补助
水处理费补贴等其他与收益相关的
政府补助
小计 23,821.70
单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因 备注
系子公司湛江港集团取得的湛江市
与资产相关的政
填海造地返还款 1,773.67 财政局返还已经湛江市人民政府核
府补助
定的填海造地款
系发行人及其子公司取得的交通运
与资产相关的政
铜鼓航道拓宽工程 588.15 输部拨付深圳西部港区铜鼓航道段
府补助
系子公司招商局国际科技有限公司
自动化码头操作调
取得的深圳市经济贸易和信息化委 与资产相关的政
度系统专项扶持项 291.55
员会资助，用于自动化码头操作调 府补助
目
度系统的研发
基于云平台架构的 系子公司招商局国际科技有限公司
与资产相关的政
全自动化智慧码头 167.91 取得的深圳市科技创新委员会资
府补助
信息技术研究开发 助，用于公司基于云平台架构的全
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
项目 金额 交易或事项发生的原因 备注
自动化智慧码头信息技术研究开发
系子公司招商局港口（舟山）滚装
与资产相关的政
码头补助款 122.50 码头有限公司取得的滚装码头筹建
府补助
补助
系发行人及其子公司取得的广东省
现代物流项目专项 与资产相关的政
资金 府补助
专项资金补贴
前湾招商局保税物 系子公司青岛港招商局国际集装箱
与资产相关的政
流有限公司园区项 107.73 码头有限公司取得的保税港区财务
府补助
目 局园区建设资金补助
系发行人及其子公司取得的交通运
输部拨付深圳西部港区西部公共航
西部港区公共航道 与资产相关的政
拓宽工程 府补助
深圳西部港区西部公共航道二、三
标段 240-270 米拓宽工程补助款
系子公司 Mega SCT 取得的岸电 与资产相关的政
AMP 项目 96.16
-AMP 项目补贴 府补助
系子公司湛江港集团取得的广东省
财政厅拨付的口岸建设补助资金， 与资产相关的政
口岸建设补助资金 84.73
用于宝满港区口岸联检大楼项目建 府补助
设
系子公司 Mega SCT 取得的油改电 与资产相关的政
油改电项目 78.48
节能减排项目补贴 府补助
系子公司湛江港集团取得的湛江市
与资产相关的政
货物港务费拨款 50.40 财政局港务费拨款，用于泊位技术
府补助
改造工程
绿色低碳港口主题 系子公司 Mega SCT 取得的绿色低 与资产相关的政
性项目 碳港口建设项目补贴 府补助
系子公司漳州招商局码头有限公司 与资产相关的政
战备门机补贴 26.20
取得的交通战备门机补贴 府补助
系子公司湛江港集团取得的广东省
与资产相关的政
战备拖轮专项资金 20.63 财政厅补助款，用于建设 6,000 马
府补助
力拖轮项目
招商局保税物流有 系子公司湛江港集团取得的广东省
与资产相关的政
限公司中心工业信 11.00 财政厅补助款，用于保税物流中心
府补助
息化发展专项资金 （B 型）工程项目
主要系发行人及其子公司取得的节
其他与资产相关的 与资产相关的政
政府补贴 府补助
小额政府补贴
广东省商务厅-广 系子公司码来仓储（深圳）有限公
与收益相关的政
东省促进经济发展 2,097.00 司取得的广东省促进经济发展专项
府补助
专项资金 资金
深圳市财政委员会 系子公司招商局保税物流有限公司
与收益相关的政
-外贸稳增长奖励 1,385.03 取得的 2018 年稳增长资助项目资
府补助
资金 金
系发行人及其子公司取得的增值税 与收益相关的政
增值税加计抵扣 1,326.83
加计抵扣的税收优惠 府补助
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
项目 金额 交易或事项发生的原因 备注
斯里兰卡汉班托塔 系子公司招商局港口取得财政部拨 与收益相关的政
港项目补助 付斯里兰卡项目前期费用补贴 府补助
系发行人及其子公司取得的南山区
南山区现代物流资 与收益相关的政
助项目资金 府补助
济发展分项资金现代物流资助
漳州开发区交通运 系子公司漳州招商局码头有限公司
与收益相关的政
输局港口业务扶持 741.58 取得的漳州开发区交通运输局-港
府补助
补贴 口业务扶持补贴
系发行人及其子公司本期取得的税 与收益相关的政
代扣代缴税费返还 690.35
务局返还代扣代缴手续费 府补助
主要系子公司招商局保税物流有限
深圳市交通运输委
公司、深圳妈港仓码有限公司取得 与收益相关的政
员会-重点物流企 601.91
的 2018 年度重点物流企业贴息资 府补助
业财政资助
助
系子公司赤湾集装箱码头有限公司
南山区自主创新产 取得的深圳市南山区发展和改革局 与收益相关的政
业发展专项资金 2019 年度南山区自主创新产业发展 府补助
专项资金资助款
系子公司赤湾集装箱码头有限公司
深圳市财政委员会 取得的深圳市交通运输局关于 2019 与收益相关的政
资助
系子公司赤湾集装箱码头有限公
深圳市科技创新委
司、招商局国际科技有限公司取得 与收益相关的政
员会-研究开发资 424.10
的深圳市科技创新委员会企业研究 府补助
助
开发资助
系子公司赤湾集装箱码头有限公
司、蛇口集装箱码头有限公司取得 与收益相关的政
电费补贴款 330.77
的深圳市交通运输局船舶岸电电费 府补助
补贴
深圳市前海深港现
系子公司深圳妈港仓码有限公司、
代服务业合作区管
招商局保税物流有限公司取得的 与收益相关的政
理局-2019 年第一 237.51
批总部企业贡献扶
金
持资金
与收益相关的政
箱业务发展奖励扶 200.00 限公司取得的 2018 年厦门市港务
府补助
持资金 口集装箱业务发展扶持资金
系发行人及其子公司取得的企业失 与收益相关的政
稳岗补贴 198.54
业保险稳岗补贴 府补助
系子公司漳州招商局码头有限公司
福建省港航发展专 与收益相关的政
项资金 府补助
专项资金
中央外经贸发展专
系子公司招商局国际科技有限公司
项资金资助款（基 与收益相关的政
于大数据服务的跨 府补助
央外经贸发展专项资金补助款
境业务管理系统）
福建省发展和改革 系子公司漳州招商局码头有限公司 与收益相关的政
委员会-第三批省 取得的第三批省级示范物流园区补 府补助
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
项目 金额 交易或事项发生的原因 备注
级示范物流园区补 助经费
助经费
促进经济高质量发 系子公司汕头港取得的促进经济高 与收益相关的政
展专项基金 质量发展专项基金 府补助
深圳市市场监督局
系子公司招商局港口发展（深圳） 与收益相关的政
-中国质量奖提名 100.00
有限公司取得的中国质量奖提名奖 府补助
奖
深圳市前海深港现
代服务业合作区管 系子公司招商局保税物流有限公司
与收益相关的政
理局-前海合作区 100.00 取得的前海合作区新兴贸易发展专
府补助
新兴贸易发展专项 项扶持资金
扶持资金
系发行人及其子公司取得的营改增
扶持资金、高新技术企业一次性培 与收益相关的政
其他补贴 538.03
育扶持补助款等其他与收益相关的 府补助
小额政府补贴
小计 16,258.70
单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因 备注
系子公司东莞深赤湾港务有限公
广东省粮食现代物
司取得的粮食现代物流项目中央 与资产相关的政
流项目中央预算内 84.12
预算内投资补贴，用于建设机械自 府补助
投资专项资金
动化平房仓和圆筒仓等
系子公司赤湾集装箱码头有限公
交通运输节能减排 与资产相关的政
专项资金 府补助
资金
系子公司深圳赤湾货运公司取得 与资产相关的政
节能减排分项资金 42.09
的节能减排资金补贴 府补助
系子公司招商局港口（舟山）滚装
与资产相关的政
滚装码头补助 40.83 码头有限公司取得的滚装码头筹
府补助
建补助
系子公司东莞深赤湾港务有限公
国家省商贸流通专 与资产相关的政
项资金 府补助
项资金
系子公司赤湾集装箱码头有限公
绿色低碳港口建设 司取得的深圳市财政委员会 2018 与收益相关的政
补贴资金 年第一批绿色低碳港口建设补贴 府补助
资金
系子公司赤湾集装箱码头有限公
统电费补贴款 管理局 2018 年船舶岸电系统电费 府补助
补贴款
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
项目 金额 交易或事项发生的原因 备注
系子公司赤湾集装箱码头有限公
企业研究开发资助 司取得的深圳市科技创新委员会 与收益相关的政
款 第四批第一次企业研究开发资助 府补助
款
代扣代缴手续费返 系发行人及其子公司本期取得的 与收益相关的政
还 税务局返还代扣代缴手续费 府补助
船舶大气污染排放 系子公司赤湾集装箱码头有限公
与收益相关的政
控制技术研究与示 74.00 司取得的船舶大气污染排放控制
府补助
范 补贴
系发行人及其子公司取得的企业 与收益相关的政
稳岗补贴 19.59
失业保险稳岗补贴 府补助
深圳市南山区科技
创新局 2018 年度南 系子公司赤湾集装箱码头有限公
与收益相关的政
山区自主创新产业 10.00 司取得的 2018 年度南山区自主创
府补助
发展专项资金资助 新产业发展专项资金款
款
科技创新委员会
系子公司赤湾集装箱码头有限公
术企业认定奖补资 府补助
业认定奖补资金
金
小计 1,405.05
（三）计入当年损益的对非金融企业收取的资金占用费
的对非金融企业收取的资金占用费分别为人民币 0 万元、1,957.10 万元、23,290.69
万元和 11,882.20 万元，均系发行人及其子公司为了满足业务经营所需而向关联
方的出借资金所产生的利息。其中，关联方借款主要为公司支持联营企业 TL 购
买码头资产而向其提供的长期贷款，以及对合营企业 Port of Newcastle 的股东借
款。详细见下表：
单位：人民币万元
拆出方 拆入方 金额
标达投资有限公司 TL 8,398.46
Port of Newcastle Investments Pty
Goldframe Investment Limited 3,210.32
Limited
湛江港集团 湛江港城 195.71
天津海天招商局保税物流有限公
招商局国际（中国）投资有限公司 77.71
司有限公司
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
拆出方 拆入方 金额
标达投资有限公司 TL 8,398.46
Port of Newcastle Investments Pty
Goldframe Investment Limited 3,210.32
Limited
合计 11,882.20
单位：人民币万元
拆出方 拆入方 金额
标达投资有限公司 TL 13,068.31
Port of Newcastle Investments Pty
Goldframe Investment Limited 6,145.25
Limited
湛江港集团 湛江港城 3,431.01
招商局港口集团股份有限公司 招商安通物流管理有限公司 495.41
天津海天招商局保税物流有限公
招商局国际（中国）投资有限公司 150.71
司有限公司
合计 23,290.69
单位：人民币万元
拆出方 拆入方 金额
China Merchants Holdings
Khor Ambado FZCo 1,818.77
（International） Company Limited
天津海天招商局保税物流有限公
招商局国际（中国）投资有限公司 138.33
司有限公司
合计 1,957.10
（四）同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当年净损益
下企业合并产生的子公司年初至合并日的当年净损益分别为人民币 268,559.29
万元、0.00 万元、0.00 万元和-325.58 万元。
其中 2021 年 1-6 月计入的人民币-325.58 万元，为同一控制下企业合并取
得子公司大连口岸物流网股份有限公司（以下简称“DPN”）、营口港信科技有
限公司时，合并当期期初至合并日被合并方的净利润；2018 年度计入的人民币
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至合并日被合并方的净利润。
（五）除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、衍生金融资产、其他非流动金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产
生的公允价值变动收益，以及处置上述金融资产/金融负债和其他债权投资取得
的投资收益
单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因
系子公司湛江港集团持有安通控股股份有限公
交易性金融资产之股票公
允价值变动损益
动
非流动金融资产公允价值 系子公司招商局港口持有青岛港国际股份有限
-4,553.64
变动损益 公司 A 股、H 股公允价值变动
交易性金融负债公允价值
-44,300.43 系子公司 TCP 应付特许经营权公允价值变动
变动损益
合计 -48,853.29
单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因
系发行人持有宁波港股份公允价值变动人民币
非流动金融资产公允价值 国际股份有限公司 A 股、H 股公允价值变动人
变动损益 民币 7,701.85 万元，以及子公司湛江港集团对
外单位小额股权投资公允价值变动人民币
处置交易性金融资产、交易
系子公司湛江港集团处置湛江华成煤气有限公
性金融负债和可供出售金 185.06
司股权取得的投资收益
融资产取得的投资收益
交易性金融资产之股票公 系子公司湛江港集团持有安通控股股票公允价
-22.65
允价值变动损益 值变动
交易性金融负债之衍生金
-68,038.20 系子公司 TCP 特许经营权公允价值变动
融工具公允价值变动损益
合计 -40,965.82
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单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因
系发行人持有宁波港股份公允价值变动人民币
国际股份有限公司 A 股、H 股公允价值变动人
交易性金融资产之其他公
允价值变动损益
码头有限公司股权公允价值变动人民币
公允价值变动人民币 1.09 万元
处置交易性金融资产、交易 系子公司招商局港口发展（深圳）有限公司处
性金融负债和可供出售金 -40.79 置自贸大宗（上海）信息服务有限公司股权取
融资产取得的投资收益 得的投资收益
交易性金融资产之衍生金 系子公司湛江港集团远期结售汇合同公允价值
-2,121.27
融工具公允价值变动损益 变动
交易性金融负债之衍生金
-36,486.16 系子公司 TCP 特许经营权公允价值变动
融工具公允价值变动损益
小计 6,607.54
（六）单独进行减值测试的应收款项信用损失准备转回
发行人及其子公司根据预计可收回的情况单独计提坏账准备，根据诉讼结果
及后续款项收回情况，相应转回应收账款坏账准备。其中，2021 年 1-6 月计入人
民币 9.41 万元，主要系子公司 Colombo International Container Terminals Limited
（以下简称“CICT”）、招商局港口发展（深圳）有限公司、招商局保税物流
有限公司收回部分坏账所致。2020 年度计入人民币 4,670.91 万元，主要系子公
司招商局港口发展（深圳）有限公司、湛江港集团、招商港务（深圳）有限公司、
CICT 收回部分坏账所致。
（七）受托经营取得的托管费收入
民币 188.68 万元，系招商局（辽宁）港口发展有限公司每年向发行人支付的股
权托管费用。
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（八）除上述各项之外的其他营业外收入和支出
单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因
节税收益 1,370.74 系子公司 TCP 确认 PIS&COFINS 节税收益
服务费收入 426.40 系发行人及其子公司确认的管理服务费及董事薪酬
地租减免 348.58 系子公司招商局货柜服务有限公司地租减免
豁免往来款 136.54 以前年度无法支付款项结转损益
违约赔偿收入 92.43 系取得的供应商违约罚款、赔偿等
保险理赔款 32.54 系子公司湛江港集团取得的保险等赔款
对外捐赠 -52.64 主要系对协会、基金捐款
赔偿金、违约金及罚款 系发行人及其子公司确认的赔偿金、违约金及罚款支
-55.37
支出 出
诉讼损失 -426.54 系子公司 TCP 确认的预计未决诉讼损失
其他 28.02 其他非经营性小额收支
合计 1,900.70
单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因
地租减免 555.44 系子公司招商局货柜服务有限公司地租减免
主要系子公司湛江港集团和漳州招商局码头有限公
保险理赔款 354.87
司保险作业赔偿等
违约赔偿收入 307.47 供应商违约罚款、赔偿等
服务费收入 273.43 系发行人及其子公司确认的管理服务费及董事薪酬
豁免往来款 260.32 以前年度无法支付款项结转损益
节税收益 78.00 系子公司 TCP 确认 PIS&COFINS 节税收益
诉讼损失 -799.23 系子公司 TCP 预计未决诉讼损失
赔偿金、违约金及罚款 主要系子公司 Mega SCT、湛江港集团赔偿金、违约
-913.10
支出 金及罚款支出
维稳房屋补贴 -1,350.00 系湛江港集团退休征地工住房补贴
对外捐赠 -2,976.82 主要系本期疫情对协会、基金捐款
其他 -51.95 其他非经营性小额收支
小计 -4,261.57
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单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因
少数股东支付的补偿
款
回复中问题 6
节税收益 2,171.05 系子公司 TCP 确认 PIS&COFINS 节税收益
主要系子公司湛江港集团取得客户延期付款利息人
违约赔偿收入 1,444.42
民币 130.76 万元
服务费收入 747.42 系发行人及其子公司确认的管理服务费及董事薪酬
豁免往来款 202.60 以前年度无法支付款项结转损益
赔偿金、违约金及罚款
-557.40 主要系子公司 TCP 赔偿金、违约金及罚款支出
支出
主要系子公司深圳海星港口发展有限公司、湛江港集
非流动资产报废损失 -2,445.98
团、Mega SCT 等确认的非流动资产报废损失
对外捐赠 -3,134.40 主要系子公司招商局港口和湛江港集团捐赠支出
主要系子公司深圳海星港口发展有限公司等确认的
其他 939.55
其他非经营性小额收支
小计 48,216.54
单位：人民币万元
项目 金额 交易或事项发生的原因
保险赔偿收入 54.00 系子公司东莞码头保险赔款收入
违约赔偿收入 26.46 系供应商违约罚款、赔偿等
系子公司深圳赤湾拖轮市场监督管理总局处罚及东莞深赤
罚款支出 -328.69
湾码头违规填海处罚
非流动资产处置
-706.33 主要系子公司固定资产处置损失
损失
主要系子公司赤湾集装箱码头韩进集装箱拍卖款人民币
其他 577.78
小计 -376.78
（九）其他符合非经常性损益定义的损益项目
持 有 股 权 按 公 允 价 值 进 行 重 新 计 量 而 产 生 的 收 益 ； 2019 年 度 计 入 人 民 币
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允价值进行重新计量而产生的收益；2018 年度计入人民币-12,131.12 万元，系发
行人 2018 年因同一控制下企业合并交易而发生的中介机构服务费等费用。
二、会计处理符合企业会计准则的规定
以上业务属于《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经
常性损益》定义的非经常损益范围，发行人严格按照企业会计准则的要求，对以
上非经常性损益的经济业务实质进行充分了解，确定相关的账务处理并按非经常
性损益的明细类别进行归集和分类，各项业务实质内容与入账的会计科目匹配。
三、保荐机构和会计师核查意见
（一）核查程序
就上述事项，保荐机构和会计师实施了如下核查程序：
件，包括政府补助文件及进账单、收回的资金占用利息银行回单、股权转让协议、
汕头港土地收储协议等；
性公告第 1 号——非经常性损益》定义的非经常损益范围，相关的会计处理是
否符合企业会计准则的规定。
（二）核查结论
经核查，保荐机构和会计师认为：
报告期各期，发行人非经常性损益的产生原因与实际情况一致，相关会计处
理符合企业会计准则的规定。
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末，申请人应收账款账面价值分别为 11.09 亿元、13.56 亿元、13.73 亿元和
人补充说明应收账款金额较高的原因，是否与公司业务规模相匹配，结合业务
模式、信用政策周转率、同行业可比上市公司情况说明应收账款规模较高的合
理性；坏账准备计提情况，结合期后回款情况及可比公司情况说明应收账款坏
账准备计提的充分性。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
答复：
一、发行人应收账款规模较高的原因及合理性
截至报告期各期末，发行人应收账款账面价值分别为 11.09 亿元、13.56 亿
元、13.73 亿元和 18.53 亿元，占流动资产比例分别为 10.53%、9.02%、7.27%和
在报告期内，发行人应收账款金额整体呈现增长的趋势，具体原因及合理性
分析如下：
（一）发行人业务规模持续增长，导致应收账款账面价值有所增加
发行人作为港口综合服务商，主营业务为港口业务以及保税物流业务，其中
港口业务主要包括港口装卸仓储业务以及港口配套业务，目前在全球港口行业处
于领先地位，已经在中国沿海主要枢纽港建立了较为完善的港口网络群，并成功
布局亚洲、非洲、欧洲、地中海、大洋洲、南美洲及北美洲等地区。报告期内，
一方面得益于中国稳定的宏观经济环境，进出口货量不断加大，另一方面，发行
人通过区域整合、海外发展、科技创新等战略实现高质量发展，发行人业务规模
持续扩大。报告期各期末，发行人营业收入、应收账款及其增长率情况如下表所
示，应收账款账面价值占营业收入比例分别为 11.43%、11.19%、10.88%及 12.62%，
整体维持稳定，2021 年 6 月末应收账款占收入比重略有上升主要系发行人一般
会在年末进行集中清收，年中客户回款进度不及年末所致。
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单位：人民币万元
项目 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
金额 金额 增长率 金额 增长率 金额
营 业 收
入
应 收 账
款 账 面 185,324.09 137,265.02 1.19% 135,646.01 22.29% 110,923.05
价值
应 收 账
款 占 营
业 收 入
比重
注：发行人 2021 年 6 月 30 日应收账款占营业收入比例已进行年化处理。
综上，报告期内，发行人应收账款规模提升幅度与营业收入规模提升幅度基
本一致，应收账款占营业收入比例也基本保持一致，因此发行人应收账款金额与
其业务规模相匹配，具备商业合理性。
（二）发行人下游客户均为国际航运龙头企业，信用状况良好
发行人应收账款规模亦与其业务模式与下游客户付款情况相关。发行人主要
从事港口业务以及保税物流业务，其主要客户群体为全球知名的航运龙头企业，
信誉较好。发行人与报告期各期前五大客户约定的信用政策如下表所示：
MSC - MEDITERRANEAN SHIPPING COMPANY 30 天
达飞轮船（中国）船务有限公司深圳分公司（CMA） 30 天
地中海航运（香港）有限公司 30 天
贵州开磷化肥有限责任公司 30 天
中远集装箱运输有限公司 30 天
地中海航运有限公司 30 天
贵州开磷化肥有限责任公司 30 天
地中海航运（香港）有限公司 30 天
达飞轮船（中国）船务有限公司深圳分公司 30 天
贵州开磷集团矿肥有限责任公司 30 天
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地中海航运有限公司 30 天
达飞轮船（中国）船务有限公司深圳分公司 30 天
地中海航运（香港）有限公司 30 天
贵州开磷化肥有限责任公司 30 天
贵州开磷物流管理有限责任公司 30 天
达飞轮船（中国）船务有限公司深圳分公司 30 天
地中海航运（香港）有限公司 30 天
阳明海运股份有限公司 30 天
MSC - MEDITERRANEAN SHIPPING COMPANY 30 天
美国总统轮船（中国）有限公司深圳分公司 30 天
综上可见，发行人与大客户约定的信用期一般为 30 天，且公司下游客户主
要系全球知名的航运龙头企业，信用良好。但由于上述客户均为航运业国际性大
型公司，出于其资金管理的特点，大额付款审批及支付流程较慢，因此会偶尔出
现超过约定信用期的情况，一定程度上导致发行人应收账款余额增加。
（三）与同行业上市公司对比，公司应收账款占比及周转率不存在显著差异，
具有合理性
报告期内，发行人及同行业上市公司应收账款账面价值占营业收入比重的情
况对比如下：
应收账款/收入 2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
（%） 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
上港集团 10.53 9.24 6.72 7.33
宁波港 13.04 10.99 9.25 10.43
青岛港 18.68 22.56 19.22 17.62
广州港 7.43 5.55 7.17 8.21
北部湾港 10.61 7.51 8.04 7.38
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
应收账款/收入 2021 年 2020 年 2019 年 2018 年
（%） 6 月 30 日 12 月 31 日 12 月 31 日 12 月 31 日
秦港股份 1.04 0.90 1.21 1.00
唐山港 5.07 5.85 7.87 8.17
天津港 14.73 12.10 12.84 13.33
盐田港 3.99 5.71 6.61 7.89
日照港 9.22 9.94 12.60 12.11
锦州港 7.06 9.04 5.58 2.56
重庆港九 5.43 4.51 4.14 2.39
珠海港 19.91 16.26 13.54 16.44
厦门港务 8.08 7.30 5.53 5.26
南京港 11.76 10.61 12.01 13.81
辽港股份 29.37 26.47 19.90 9.74
包括秦港股份：
中值 9.88 9.14 7.96 8.19
平均值 11.00 10.28 9.51 8.98
不包括秦港股份：
中值 10.53 9.24 8.04 8.21
平均值 11.66 10.91 10.07 9.51
发行人 12.62 10.88 11.19 11.43
发行人可比公司中的秦港股份应收账款占营业收入比重极低，主要系秦港股
份的主营业务以煤炭、金属矿石的装卸服务为主，其煤炭业务采用“先缴费，后
作业”的模式，客户与秦港股份签订合同后，通常需于装卸作业前缴足所需费用。
由于秦港股份煤炭业务占比较高，因此与营业收入相比，秦港股份应收账款比例
较低。
从上表可以看出，剔除秦港股份后，发行人应收账款占营业收入的比例基本
与行业平均水平保持一致。
其次，报告期内发行人及同行业上市公司应收账款周转率情况对比如下：
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单位：次/年、次/期
应收账款周转率
上港集团 6.07 10.79 13.85 14.68
宁波港 3.99 9.27 10.74 9.59
青岛港 2.74 4.97 5.52 5.96
广州港 7.95 16.41 14.31 13.15
北部湾港 5.39 13.61 13.77 11.80
秦港股份 50.71 92.34 89.62 90.75
唐山港 7.82 11.69 13.10 13.00
天津港 3.72 8.19 7.59 8.03
盐田港 11.31 15.27 16.69 13.57
日照港 5.44 9.35 8.18 8.64
锦州港 6.56 13.51 25.84 54.06
重庆港九 10.95 23.81 27.27 35.24
珠海港 3.76 6.90 7.55 6.66
厦门港务 8.13 16.28 19.03 18.01
南京港 4.52 8.96 7.86 8.07
辽港股份 2.59 4.32 6.71 8.02
包括秦港股份：
中值 5.75 11.24 13.44 12.40
平均值 8.85 16.60 17.98 19.95
不包括秦港股份：
中值 5.44 10.79 13.10 11.80
平均值 6.06 11.55 13.20 15.23
发行人 4.55 9.25 9.83 8.75
注：最后一期未年化。
剔除秦港股份后，报告期各期末行业应收账款周转率平均值分别为 15.23、
收账款周转率分别为 8.75、9.83、9.25 和 4.55，应收账款周转率与行业水平基本
持平，略低于行业，主要系发行人应收账款大部分是应收客户的码头装卸费等费
用，一般采取给予客户一定信用期的模式，产生应收账款较多。
因此，从发行人应收账款与业务规模的匹配程度、其业务模式及下游客户的
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行业特点以及与同行业可比上市公司的对比情况可见，发行人的应收账款规模水
平具备商业合理性。
二、应收账款坏账准备计提的充分性
（一）发行人的应收账款坏账计提政策
各报告期内，发行人的应收账款坏账计提政策主要为按预期信用损失一般模
型计提坏账准备，即对业务客户进行内部信用评级，并确定各评级应收票据、应
收账款及其他应收款的预期损失率。各评级确定依据及相应的预期信用损失率如
下：
内部信用 预期平均损失
确定组合的依据
评级 率（%）
根据历史经验，客户均能够在信用期内还款，还款记录良
A 0.00-0.10
好，可预见的未来到期不还款的可能性极低。
B 根据历史经验，客户存在逾期情况，但均能够还款。 0.10-0.30
有证据表明客户的逾期信用风险显著提高，存在违约不付
C 0.30-50.00
款的可能。
有证据显示应收客户的款项已出现减值，或有证据表明客
D 50.00-100.00
户出现严重财务困难，在可预见的未来无法收回款项。
（二）发行人的应收账款情况及坏账计提比例
各报告期内，发行人应收账款情况及坏账计提比例如下：
单位：人民币万元
计提比例
信用评级 账面余额 占比（%） 信用损失准备
（%）
A 96,871.57 50.20 64.20 0.07
B 54,576.18 28.30 152.92 0.28
C 34,754.05 18.00 2,425.09 6.98
D 6,789.26 3.50 5,024.76 74.01
合计 192,991.06 100.00 7,666.96 3.97
计提比例
信用评级 账面余额 占比（%） 信用损失准备
（%）
A 65,954.44 45.60 30.19 0.05
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B 52,008.73 35.90 63.97 0.12
C 20,763.08 14.30 2,391.14 11.52
D 6,046.51 4.20 5,022.44 83.06
合计 144,772.76 100.00 7,507.73 5.19
计提比例
信用评级 账面余额 占比（%） 信用损失准备
（%）
A 55,294.72 38.00 23.63 0.04
B 73,039.74 50.20 210.65 0.29
C 7,029.22 4.80 170.35 2.42
D 10,165.87 7.00 9,478.91 93.24
合计 145,529.55 100.00 9,883.54 6.79
计提比例
信用评级 账面余额 占比（%） 信用损失准备
（%）
A 32,331.93 28.00 3.23 0.01
B 61,403.75 53.30 114.40 0.19
C 15,546.29 13.50 207.95 1.34
D 5,992.89 5.20 4,026.22 67.18
合计 115,274.86 100.00 4,351.80 3.78
报告期内，发行人随业务规模的扩大，应收账款余额有所增加，于报告期各
期末，信用评级为 A 的应收账款占比分别为 28.00%、38.00%、45.60%和 50.20%，
客户信用情况不断优化，应收账款结构健康。信用评级为 A-B 的应收账款占比
分别为 81.30%、88.20%、81.50%和 78.50%，基本保持稳定，综合客户对象及其
资信、客户历史回款情况看，相关款项无法收回的可能性较小。各报告期内，信
用评级为 D 的应收账款占比分别为 5.20%、7.00%、4.20%和 3.50%，整体占比较
低。
（三）发行人报告期各期末应收账款回款情况
发行人报告期各期末应收账款期后 2 个月内的回款情况如下：
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单位：人民币万元
时间 应收账款余额 期后 2 个月回款情况 回款比例（%）
发行人报告期各期末应收账款余额期后 2 个月内的回款比例分别为 82.35%、
物流有限公司于 2019 年 12 月 19 日重整，之前欠付的款项将依法停止支付，发
行人将对其的应收账款全额计提信用损失准备 4,542.01 万元。剔除该事项后，发
行人应收账款的期后回款情况良好。
（四）与同行业上市公司的比较情况
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人披露的按照账龄分类的预期信用损失计提情
况与同行业上市公司的对比如下：
公司简称 1 年以内（%） 1-2 年（%） 2-3 年（%） 3 年以上（%）
上港集团 5.00 20.00 35.00 92.02
宁波港 0.54 30.00 50.00 100.00
青岛港 3.22 14.56 65.71 100.00
广州港 0.00 40.00 60.00 100.00
北部湾港 未披露 未披露 未披露 未披露
秦港股份 1.74 33.69 65.59 100.00
唐山港 未披露 未披露 未披露 未披露
天津港 0.38 45.54 66.46 100.00
盐田港 0.00 5.00 20.00 100.00
日照港 2.43 9.60 21.17 84.48
锦州港 0.50 5.00 20.00 100.00
重庆港九 未披露 未披露 未披露 未披露
珠海港 未披露 未披露 未披露 未披露
厦门港务 未披露 未披露 未披露 未披露
南京港 未披露 未披露 未披露 未披露
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公司简称 1 年以内（%） 1-2 年（%） 2-3 年（%） 3 年以上（%）
辽港股份 未披露 未披露 未披露 未披露
同行业上市公司
计提比例范围
发行人 1.01 34.94 55.90 92.82
注：因各上市公司坏账计提政策及信息披露方式不同，上表中坏账计提比例为上市公司半年
度报告中按账龄披露的全部应收账款的计提情况，或全部/部分按组合计提坏账的应收账款的计
提情况。
从上述表格可以看出，发行人按照账龄分类的预期信用损失计提比例处在同
行业上市公司计提比例范围内，不存在重大差异，与同行业水平保持一致。
其次，报告期内，发行人应收账款整体坏账计提比例与同行业对比情况如下：
公司简称 2020 年（%） 2019 年（%） 2018 年（%）
（%）
上港集团 6.68 7.17 7.67 6.72
宁波港 3.22 4.42 4.73 4.96
青岛港 5.90 7.11 6.65 5.87
广州港 1.47 2.13 6.13 2.39
北部湾港 10.08 12.62 15.68 16.29
秦港股份 9.76 10.64 12.30 15.59
唐山港 11.45 8.58 6.80 6.48
天津港 3.87 6.10 4.82 3.55
盐田港 10.47 8.58 6.76 37.20
日照港 4.13 4.04 4.03 5.12
锦州港 2.34 2.04 2.87 6.27
重庆港九 6.49 7.90 3.29 7.23
珠海港 6.10 5.75 4.97 4.38
厦门港务 5.57 7.61 10.36 12.18
南京港 4.19 4.61 2.00 2.00
辽港股份 8.91 10.07 5.5 8.39
中值 6.00 7.14 5.82 6.38
平均值 6.29 6.84 6.54 9.04
剔除北部港湾、秦港股份、唐山港及盐田港后：
中值 4.88 5.93 4.90 5.50
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公司简称 2020 年（%） 2019 年（%） 2018 年（%）
（%）
平均值 4.91 5.75 5.25 5.76
发行人 3.97 5.19 6.79 3.78
上述表格中，北部港湾、秦港股份、唐山港与盐田港坏账计提比例偏高，主
要系其账龄结构与发行人不尽相同。如下为北部港湾、秦港股份、唐山港、盐田
港与发行人在 2021 年上半年的账龄结构对比情况：
账龄情况 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上
北部湾港 85.19% 5.55% 0.43% 8.83%
秦港股份 0.00% 94.99% 0.00% 5.01%
唐山港 83.82% 5.62% 4.84% 5.72%
盐田港 89.17% 0.37% 0.01% 10.45%
发行人 91.83% 5.24% 0.19% 2.74%
北部港湾、秦港股份、唐山港与盐田港在 1 年以内的应收账款比例均低于发
行人，3 年以上的应收账款比例均远高于发行人，因此其整体应收账款坏账计提
比例相应偏高。在剔除上述四家公司后，行人与同行业上市公司的应收账款整体
坏账计提比例不存在重大差异。
综上所述，发行人的应收账款坏账计提政策和比例是审慎和充分的。
三、保荐机构和会计师核查意见
（一）核查程序
就上述事项，保荐机构和会计师实施了如下核查程序：
年末、2019 年末、2020 年末的应收账款余额采用抽样的方法进行函证；
核查发行人应收账款规模较高的原因；
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比公司情况进行比较分析；
准备计提政策，获取应收账款账龄情况表、坏账准备计提情况表，查阅了同行业
上市公司的公开信息，对比分析同行业上市公司的坏账准备政策。
（二）核查结论
经核查，保荐机构和会计师认为：
报告期各期，发行人应收账款金额较高具有合理性，与发行人业务规模、信
用政策相匹配；发行人坏账准备计提政策与同行业可比公司相比不存在重大差
异，应收账款期后回款情况良好，发行人应收账款坏账准备计提充分。
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期，申请人 2020 年度计提信用减值损失 4.77 亿元。请申请人补充说明：（1）
收购 LCT50%股权的背景及原因，交易相关程序履行情况，取得时支付的对价
及其定价的合理性。（2）申请人持股后其业绩情况，未达到承诺业绩的原因。
（3）说明 2020 年上述信用减值损失计提的依据、合理性。（4）申请人为收回
业绩补偿款已经采取以及拟采取的措施。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
答复：
一、收购 LCT50%股权的背景及原因，交易相关程序履行情况，取得时支
付的对价及其定价的合理性
（一）收购 LCT50%股权的背景及原因
国际化投资和运营是发行人港口业务一直以来的发展战略。发行人自 2010
年开启国际化发展步伐，积极拓展海外业务，在海外建设港口、物流、金融和园
区网络。非洲市场是发行人港口国际化布局的重点区域。LCT 位于多哥首都洛
美，地处几内亚湾，自然条件和地理位置优良，享受自由港的税收和财政等多方
面优惠政策，有望建设成为非洲重要的中转集装箱码头。收购 LCT 股权可进一
步完善发行人在西非的港口网络布局，提高在非洲市场的影响力，符合发行人拓
展海外市场、提高在全球港口行业市场地位的战略目标。
同时，LCT 股权出让方地中海航运公司（以下简称“MSC”）是全球范围
内的龙头集装箱船公司，在全球众多码头持有股权。发行人向 MSC 收购 LCT 股
权，也有利于深化与 MSC 在码头资源和船队资源方面的战略合作。
下简称“OKIL”）与 Global Terminal Limited（以下简称“GTL”，MSC 全资子
公司）签订股权收购协议，以 1.5 亿欧元收购了 GTL 持有的 THESAR Maritime
Limited（以下简称“TML”，为 LCT 母公司，持有 LCT100%股权）50%的股权。
LCT 项目于 2012 年 11 月开工建设，于 2014 年 10 月开港运营。2015 年 4
月，招商局港口向中非发展基金转让全资子公司 OKIL 30%的股权。至此，招商
局港口实际拥有 LCT35%权益。
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（二）交易相关程序履行情况
本次交易履行的审批程序包括：
局港口以 1.5 亿欧元的价格收购 TML50%股权，并后续承担不超过 3,000 万欧元
资本投入；
综上，本次交易经过专业角度的审慎分析、深入讨论和科学决策，已充分履
行相关审议程序，符合对外重大投资项目的决策程序要求。
（三）取得时支付的对价及其定价的合理性
招商局港口聘请评估机构汉华评值有限公司对 TML50%股权进行了评估，
以 2011 年 12 月 31 日作为评估基准日，得出 TML50%股权的公允价值为 1.76 亿
欧元。
根据双方签订的股权收购协议，招商局港口以 1.5 亿欧元收购 TML50%股权，
并承诺后续承担不超过 3,000 万欧元的资本投入以支持 LCT 码头建设。
本次交易价格以评估机构得出的评估值为基础确定，资产定价公平、合理，
符合相关法律、法规及公司章程的规定。
二、申请人持股后其业绩情况，未达到承诺业绩的原因
根据股权收购协议，从 2014 年 1 月 1 日起至 2028 年，MSC 通过 GTL 给予
LCT 码头最低保证集装箱量的承诺，每三年评估一次箱量担保实现情况，并约
定未达到保证箱量时，GTL 根据合同约定给予发行人补偿。GTL 承诺 2014-2016
年 度 最 低 集 装 箱 量 为 3,300,000TEU ， 2017-2019 年 度 最 低 集 装 箱 量 为
算方法如下：
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年份 2014-2016 2017-2019 2020-2022 2023-2025 2026-2028
赔偿结算期 第 1-3 年 第 4-6 年 第 7-9 年 第 10-12 年 第 13-15 年
保证箱量（TEU） 3,300,000 6,130,000 6,600,000 6,600,000 6,600,000
赔偿金额（欧元/箱）
实际箱量比保证箱量少 10%内 - - - - -
实际箱量比保证箱量缺少多于
实际箱量比保证箱量缺少多于
实际箱量比保证箱量缺少多于
发行人收购 LCT 后，LCT 在业绩承诺期内的业绩情况如下：
年份
年度 年度 年度 年度 年度 年度 年度
实际箱量（TEU） 32,172 504,373 528,432 881,492 1,039,842 1,129,790 1,361,862
赔偿结算期内实
际箱量（TEU）
赔偿结算期内承
诺箱量（TEU）
在发行人对 LCT 持股后，LCT 业绩表现良好，在 2014 年度至 2020 年度分
别 实 现 集 装 箱 量 32,172TEU 、 504,373TEU 、 528,432TEU 、 881,492TEU 、
一客户 MSC 的贡献，而 MSC 受集装箱运输行业景气度影响，为 LCT 贡献箱量
未达作出业绩承诺时的预期。且 LCT 码头实际于 2014 年 10 月开港运营，晚于
业绩承诺期起始日 2014 年 1 月 1 日，导致业绩有所滞后。
综上，LCT 业绩未达承诺并非由于经营情况出现明显不利变化。LCT 经营
情况、盈利情况均保持良好，在西非集装箱运输行业处于领先水平。
三、2020 年上述信用减值损失计提的依据、合理性
截至 2020 年 12 月 31 日，MSC 应通过 GTL 补偿 LCT 箱量承诺 8,562 万欧
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元，其中第 1 期 2014-2016 年度箱量补偿应收款余额 2,243 万欧元，第 2 期
发行人按预期信用减值计提政策对应收款客户进行内部信用评级，以确定预
期损失率。发行人 2020 年报披露各评级确定及预期损失率如下。
预期平均损失率
内部信用评级 确定组合的依据
（%）
根据历史经验，客户均能够在信用期内还款，还款记录
A 0.00-0.10
良好，可预见的未来到期不还款的可能性极低。
B 根据历史经验，客户存在逾期情况，但均能够还款。 0.10-0.30
有证据表明客户的逾期信用风险显著提高，存在违约不
C 0.30-50.00
付款的可能。
有证据显示应收客户的款项已出现减值，或有证据表明
D 50.00-100.00
客户出现严重财务困难，在可预见的未来无法收回款项。
截至 2020 年 12 月 31 日，MSC/GTL 仍未支付第 1 期箱量赔偿剩余款项，加
上 MSC/GTL2020 年对第 2 期补偿款提出异议，发行人无法在预期内收回款项，
发行人将 MSC/GTL 的信用评级从 A 降至 D，计提减值 6,062 万欧元 （人民币
单位：人民币万元
第1期 第2期 TML 可供分 应收款 计提比例 应收款
坏账准备
应收款 应收款 配利润抵减 合计 （%） 净额
注：
折合人民币 17,653.08
万元；第 2 期 6,319 万欧元，折合人民币 49,732.43 万元。
根据协议，TML 可供分配利润可以抵减箱量赔偿款，2020 年 TML 预计可
供分配净利润约为 5,000 万欧元，OKIL 按股比预计可收到 2,500 万欧元，折合
人民币 19,675.75 万元。
综上，发行人已对应收 MSC/GTL 箱量补偿款全额计提预期信用减值准备，
计提依据合理。
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四、申请人为收回业绩补偿款已经采取以及拟采取的措施
（一）申请人已采取的措施
申请人已通过股权收购协议约定的违约解决方式解决此欠款问题。在第一个
承诺期结束后，MSC 就第一期补偿款提出不同意见后，发行人与 MSC 就合同条
款及法律事实进行了多次律师会谈及商务谈判，但仍有部分争议款未解决。2020
年 4 月 3 日，MSC 就 2019 年第 2 期箱量赔偿款向申请人提出反对，根据股权收
购 协 议 ， 箱 量 赔 偿 款 争 议 须 提 呈 巴 黎 国 际 商 会 （ International Chamber of
Commerce，以下简称 ICC），由 ICC 主席指定一家信誉良好的会计事务所审阅
箱量赔偿计算报告，并对争议作出判断。目前该程序仍处在聘请专家的阶段。
（二）申请人拟采取的措施
目前，申请人继续等待 ICC 协调程序的推进，如协调后仍未予以解决，申
请人也将考虑借助其他法律手段收回业绩补偿款。同时，鉴于 MSC 为世界领先
的集装箱船公司，与发行人在全球范围内具有多年合作历史，双方也将协调全球
资源，以求通过新的商务合作机会统筹解决业绩补偿款问题。
五、保荐机构和会计师核查意见
（一）核查程序
就上述事项，保荐机构和会计师实施了如下核查程序：
第三方机构出具的评估报告；
（二）核查意见
经核查，保荐机构和会计师认为：
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策程序要求。发行人收购 LCT 股权时支付的对价合理，定价公平，符合相关法
律、法规及公司章程的规定；
出业绩承诺时的预期，且 LCT 码头实际投产时间晚于业绩承诺期开始时间，导
致业绩有所滞后，并非由于 LCT 的经营情况出现明显不利变化；
定预期损失率，已对应收 MSC/GTL 箱量补偿款全额计提预期信用减值准备，计
提依据合理，减值准备计提充分；
收回。目前，发行人继续等待 ICC 协调程序的推进。如后续仍未解决，发行人
将考虑通过其他法律手段或商务合作解决业绩补偿款问题。
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计提预计负债，是否充分提示相关风险。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
答复：
一、发行人存在的未决诉讼或未决仲裁等事项
（一）发行人及其境内重要子公司的重大未决诉讼或未决仲裁事项
截至本反馈回复出具日，发行人及其境内重要子公司不存在尚未了结的、金
额在 1,000 万元以上的重大诉讼、仲裁案件。
（二）发行人境外重要子公司的重大未决诉讼或未决仲裁事项
根据相关境外法律意见书，截至 2021 年 9 月 1 日，发行人境外重要子公司
作为原告的 500 万美元以上未决诉讼或未决仲裁情况如下：
序 诉讼（仲裁）
原告/申请人 被告/被申请人 案件类型 涉案金额
号 进展
LCT、 欧元（折 LCT 提出上诉，
Allianz Togo 保险赔付
Assurances 纠纷
joint venture 约 1.05 亿 决
元）
注：上表涉案金额的折合人民币金额为根据中国外汇交易中心截至 2021 年 8 月 31 日的人民币汇
率中间价，按 1 欧元兑 7.63 元人民币（四舍五入保留至小数点后两位）计算。
根据相关境外法律意见书，截至 2021 年 9 月 1 日，发行人境外重要子公司
作为被告的 500 万美元以上未决诉讼或未决仲裁情况如下：
序 被告/ 涉案金额 诉讼（仲裁）
原告/申请人 案件类型
号 被申请人 （单位：雷亚尔） 进展
Uni?o Federal
巴西联邦政府
Receita Federal do 126,699,438.68 2017 年 3 月立
巴西联邦税务局 1.58 亿元） 上诉判决
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序 被告/ 涉案金额 诉讼（仲裁）
原告/申请人 案件类型
号 被申请人 （单位：雷亚尔） 进展
巴西联邦政府 （折合人民币约 案，案件正待
注：上表涉案金额的折合人民币金额为根据中国外汇交易中心截至 2021 年 8 月 31 日的人民币参
考汇率，按 1 雷亚尔兑 1.25 元人民币（四舍五入保留至小数点后两位）计算。
二、预计负债计提情况
《企业会计准则第 13 号——或有事项》第四条规定，“与或有事项相关的
义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：（一）该义务是企业承担的现
时义务；（二）履行该义务很可能导致经济利益流出企业；（三）该义务的金额
能够可靠地计量”。截至 2021 年 9 月 1 日，发行人及其重要子公司为原告的诉
讼无需计提预计负债，发行人及其重要子公司为被告的未决诉讼计提预计负债情
况及依据如下：
涉案
序 被告/ 是否计提
原告/申请人 金额 计提依据
号 被申请人 预计负债
（单位：雷亚尔）
根据 TCP Terminal 的说
明及境外律师判断：
TCP 败诉的可能性较
Uni?o Federal 小，即使发生损失，也
巴西联邦政府 由 TCP 原股东（卖方）
承担赔偿责任，由此导
致经济利益流出企业的
可能性不高。
根据 TCP Terminal 的说
明及境外律师判断：
TCP 败诉的可能性较
Receita Federal 126,699,438.68
小，即使发生损失，也
由 TCP 原股东（卖方）
巴西联邦税务局 1.58 亿元）
承担赔偿责任，由此导
致经济利益流出企业的
可能性不高。
根据 TCP Terminal 的说
明及境外律师判断：
TCP 败诉的可能性较
Uni?o Federal 小，即使发生损失，也
巴西联邦政府 由 TCP 原股东（卖方）
承担赔偿责任，由此导
致经济利益流出企业的
可能性不高。
注：上表涉案金额的折合人民币金额为根据中国外汇交易中心截至 2021 年 8 月 31 日的人民币参
考汇率，按 1 雷亚尔兑 1.25 元人民币（四舍五入保留至小数点后两位）计算。
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截至 2021 年 6 月 30 日，发行人因未决诉讼引起的预计负债余额为 2,249.74
万元，主要系 TCP 因多笔小额零星劳务纠纷计提预计负债。
三、相关风险提示情况
《深圳证券交易所股票上市规则》规定，上市公司发生的重大诉讼、仲裁事
项涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值 10％以上，且绝对金额超过一
千万元的，应当及时披露。上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项应当采取连续十
二个月累计计算的原则，经累计计算达到本规则上述标准的，适用上述规定。发
行人已在公告披露的年度报告及半年度报告中列示诉讼仲裁情况。
发行人就相关风险补充提示如下：
截至 2021 年 9 月 1 日，发行人及其重要子公司存在作为被告的 500 万美元
以上的未决诉讼合计三项，案件类型均为税务纠纷，涉案金额较大，合计约 6.53
亿元。根据相关境外法律意见书，相关诉讼不会对 TCP 的业务经营产生重大不
利影响，但应对相关诉讼事项可能会分散公司的运营和管理精力，并且存在败诉
赔偿的风险，从而对公司的经营业绩造成一定的不利影响。
四、保荐机构和会计师核查意见
（一）核查程序
就上述事项，保荐机构和会计师实施了如下核查程序：
馈意见回复出具日的最新进展情况，检查发行人关于诉讼案件的会计处理情况；
书，了解发行人境外重要子公司的重大未决诉讼相关情况；
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（二）核查结论
经核查，保荐机构和会计师认为：
未决仲裁或其他或有事项未计提预计负债符合《企业会计准则第 13 号——或有
事项》相关规定，不存在未充分计提预计负债的情况；
关情况，并对上述 TCP 三项涉案金额较大的未决诉讼进行相关风险提示。对于
发行人及其子公司的重大未决诉讼或未决仲裁情况，发行人已充分提示相关风
险。
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实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资，下同）情况，是否存在最近一
期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予
他人款项、委托理财等财务性投资的情形，并将财务性投资总额与公司净资产
规模对比说明本次募集资金的必要性和合理性；列示最近一期末申请人直接或
间接控股、参股的类金融机构。
请保荐机构和会计师发表核查意见。
答复：
一、自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的
财务性投资（包括类金融投资，下同）情况
（一）财务性投资（包括类金融投资）的认定标准
根据中国证监会于 2020 年 6 月发布的《再融资业务若干问题解答》中规定：
（1）财务性投资的类型包括不限于：类金融；投资产业基金、并购基金；
拆借资金；委托贷款；以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资；购买
收益波动较大且风险较高的金融产品；非金融企业投资金融业务等。
（2）其中，类金融业务包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务
等。与公司主营业务发展密切相关，符合业态所需、行业发展惯例及产业政策
的融资租赁、商业保理及供应链金融，暂不纳入类金融计算口径。
（3）围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，以收
购或整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠道为目的的委托贷款，如符合公
司主营业务及战略发展方向，不界定为财务性投资；
（4）金额较大指的是，公司已持有和拟持有的财务性投资金额超过公司合
并财务报表归属于母公司净资产的 30%（不包括对类金融业务的投资金额）。期
限较长指的是，投资期限或预计投资期限超过一年，以及虽未超过一年但长期
滚存。
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（二）自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的
财务性投资（包括类金融投资）情况
议通过了本次非公开发行的相关议案。本次发行的董事会决议日前六个月至
今，公司不存在实施或拟实施财务性投资（包括类金融投资），具体情况如下：
（1）类金融业务
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复出具之日，公司不存在
新增实施或拟实施投资类金融业务的情况。
（2）投资产业基金、并购基金
招商局创新投资管理有限责任公司（以下简称“招商创投”）及其管理的深圳市
招商局创新投资基金中心（有限合伙）（以下简称“招商创新基金”）共同投资
设立招商港口（深圳）产业创新私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下
简称“基金”），基金的基本情况如下：
基金名称 招商港口（深圳）产业创新私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）
成立日期 2020年12月24日
基金总规模人民币6.0012亿元，分两期设立，一期基金规模为人民币2.0004
基金规模
亿元，二期基金规模为人民币4.0008亿元
出资方式：认缴制。招商港口作为有限合伙人认缴出资人民币3亿元，招商创
基金出资
新基金作为有限合伙人认缴出资人民币3亿元，招商创投作为普通合伙人及执
方式及出
行事务合伙人认缴出资人民币12万元。执行事务合伙人按照合伙企业的投资
资进度
进度通知全体有限合伙人缴付出资
主要以参与未上市企业和上市企业的股权投资为主要方式，以及其他为辅助
投资方式
股权投资之目的，合伙企业可以采用的法律、法规等允许的投资方式
投资方向 主要为港航相关产业、技术创新、商业模式创新、贸易数字化项目
该基金已于 2021 年 10 月 22 日于中国证券投资基金业协会完成基金备案，
基金备案号为 SSU285。截至本回复出具之日，该基金尚未有已投资或拟投资的
项目。
根据公司说明并查阅公司公告及相关协议，公司联合招商创新基金、招商
创投组建基金，旨在发挥双方专业能力和资源优势，通过商业化模式推动前沿
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科技在港口行业应用与业务拓展，提升行业的科技水平。基金的投资方向主要
为港航相关产业、技术创新、商业模式创新、贸易数字化项目，属于为开展主
营业务而持有的、围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投
资，符合公司主营业务及战略发展方向，不属于财务性投资。
除此之外，自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复出具之日，
公司不存在新增实施或拟实施的产业基金和并购基金投资。
（3）拆借资金
根据公司说明并查阅公司公告及公司定期报告，自本次发行相关董事会决
议日前六个月起至本回复出具之日，公司不存在拆借资金的情形。
（4）委托贷款
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复出具之日，公司不存在
委托贷款的情形。
（5）以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复出具之日，公司不存在
以超过集团持股比例向集团财务公司出资或增资的情形。
（6）购买收益波动大且风险较高的金融产品
根据公司说明并查阅公司公告及公司定期报告，自本次发行相关董事会决
议日前六个月起至本回复出具之日，公司存在购买结构性存款的情况，结构性
存款属于低风险、期限较短的金融产品，系对暂时闲置资金的管理，主要是为
了提升暂时闲置资金的使用效率，不属于财务性投资。因此，公司不存在购买
收益波动大且风险较高的金融产品的情形。
（7）非金融企业投资金融业务
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本回复出具之日，公司不存在
投资金融业务的情形。
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二、最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的
金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人相关的财务报表项目如下：
单位：人民币万元
项目 期末余额
交易性金融资产 100,017.33
其他应收款 458,070.61
其他流动资产 82,194.22
长期股权投资 6,742,927.62
其他权益工具投资 18,201.71
其他非流动资产 216,589.83
其他非流动金融资产 86,390.91
投资性房地产 546,522.14
应收款项融资 27,288.93
长期应收款 356,689.95
合计 8,634,893.25
（一）交易性金融资产
截至 2021 年 6 月 30 日，公司交易性金融资产账面余额 100,017.33 万元，其
中，持有结构性存款 100,000.00 万元，持有权益投资工具 17.33 万元。
截至 2021 年 6 月 30 日，交易性金融资产中，公司持有结构性存款
公司所购买的该等结构性存款产品是在确保主营业务日常运营所需资金的
前提下，为提高暂时闲置资金的使用效率和管理水平，提高股东回报，在严格
保证流动性与安全性的前提下购买的短期低风险产品。该等产品具有持有周期
短、收益稳定、流动性强的特点。因此，公司购买的该等产品不具有“收益波
动大且风险较高的金融产品”的特点，不属于财务性投资。
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截至 2021 年 6 月 30 日，发行人持有安通控股股票，期末余额为 17.33 万
元。
安通控股主营业务为集装箱多式联运，服务范围涵盖综合运输、仓储物
流、冷链物流等领域，是发行人重要的客户之一，与发行人之间存在日常经营
活动产生的往来款项。安通控股于 2020 年进行破产重整，根据福建省泉州市中
级人民法院于 2020 年 11 月 4 日裁定批准的《安通控股股份有限公司重整计划》，
安通控股在债务清偿时用股票抵偿欠发行人子公司湛江港的应收款项，发行人
所持有的安通控股股票并非主动投资取得。
上述投资系公司业务经营中产生的债权因债务人发生重整、经债务承担方
式调整产生的股权，不以获得短期财务收益为目的，不属于财务性投资。
（二）其他应收款
截至 2021 年 6 月 30 日，公司其他应收款余额 458,070.61 万元，其他应收款
按性质列示如下：
单位：人民币万元
项目 期末余额
应收股利 125,907.66
土地补偿金 274,203.20
营运补偿款 66,202.41
往来代垫款项 19,631.09
过渡期损益补偿款 665.48
押金保证金等 2,183.64
其他款项 19,928.85
合计 508,722.32
减：信用损失准备 50,651.72
账面价值 458,070.61
公司的其他应收款均为公司正常业务开展形成，并非以获取财务收益为目
的，不属于财务性投资。
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（三）其他流动资产
截至 2021 年 6 月 30 日，公司其他流动资产余额 82,194.22 万元，具体情况
如下：
单位：人民币万元
项目 期末余额
结构性存款 45,541.30
其中：本金 45,000.00
应收利息 541.30
预交税金 6,962.04
其他 29,690.88
合计 82,194.22
减：信用损失准备 -
账面价值 82,194.22
结构性存款系公司在确保主营业务日常运营所需资金的前提下，为提高暂
时闲置资金的使用效率和管理水平，提高股东回报，在严格保证流动性与安全
性的前提下购买的短期低风险产品。该等产品具有持有周期短、收益稳定、流
动性强的特点，不属于财务性投资。
其他流动资产的“其他”项目主要为中国境内子公司增值税期末留抵金
额，公司的其他流动资产均不属于财务性投资。
（四）长期股权投资
截至 2021 年 6 月 30 日，公司的长期股权投资余额为 6,742,927.62 万元，其
构成如下：
单位：人民币万元
是否属于财
企业名称 期末余额 主营业务 投资目的
务性投资
集装箱码头业务、
散杂货码头业务、
上港集团 2,683,806.76 完善发行人国内港口布局 否
港口物流业务和港
口服务业务
深圳市招商前海 该公司负责前海片区产业园
负责前海产业园区
实业发展有限公 728,493.02 区综合开发，对发行人港口综 否
综合开发
司 合开发战略有协同互补的作
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是否属于财
企业名称 期末余额 主营业务 投资目的
务性投资
用
该公司以综合物流为核心主
业，属于港口产业链上下游企
中国南山开发（集 以综合物流为主、
团）股份有限公司 产城综合开发为辅
物流服务，对发行人港口综合
开发战略有协同互补的作用
全球码头业务的投 通过参股该公司，完善发行人
TL 528,830.25 否
资、开发和运营 海外港口网络布局
扩展公司港口网络版图，扩大
辽宁港口股份有 码头及相关物流服
限公司 务
口整合奠定基础
集装箱、铁矿、原
宁波舟山港股份 油、液化品、煤炭、 具有长三角地区港口资源，完
有限公司 件杂货等货物装卸 善公司国内港口布局
业务
为 了 在 土 耳 其 为拓展发行人在土耳其
Euro-Asia
Oceangate S.àr.l.
业务设立的公司 行人海外港口网络布局
PORT OF
NEWCASTLE 发行人通过该公司投资澳大
码头及其他港口设
INVESTMENTS 209,229.45 利亚纽卡斯尔港，完善发行人 否
施服务
（ HOLDINGS ） 海外港口网络布局
PTY LIMITED
该公司主营业务为港口服务，
发行人参股该公司系为了完
青岛前湾联合集
码头及其他港口设 善国内港口布局，亦为了改善
装箱码头有限责 154,110.14 否
施服务 该公司独立运营后与青岛港
任公司
的恶性竞争格局，实现合作共
赢
该公司系吉布提港
为进一步推进公司在非洲业
Port de Djibouti 口，主要开展集装
SA 箱与非集装箱服
发行人海外港口布局
务，仓储服务
现代货箱码头有 码头有关的业务， 为增强区域业务协同，提高港
限公司 包括码头区内运输 口综合服务能力
该公司与辽宁省政府、大连市
招商局东北亚开 太平湾港口建设、 政府共同推进大连太平湾港
发投资有限公司 园区管理服务 口建设和区域综合开发，响应
政府振兴东北的号召
增强招商港口的区域影响力、
烟台港集团莱州 港口投资、港口运
港有限公司 营与管理
多样性
该公司是专业化大宗散货码
青岛港董家口矿 码头及其他港口设
石码头有限公司 施服务
的布局，加深与青岛港的合作
为响应国家号召，发行人通过
招商局海南开发
投资有限公司
易港建设大局这一战略机遇，
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是否属于财
企业名称 期末余额 主营业务 投资目的
务性投资
在海南推进区域综合开发业
务，有利于充分发挥发行人在
港口综合运营方面的经验和
优势，完善战略布局
该公司系安通控股重整时，产
业投资人共同设立的平台公
司，发行人通过该公司参股安
福建省招航物流 通控股。安通控股主营业务为
为参股安通控股所
管理合伙企业（有 45,321.63 集装箱多式联运，服务范围涵 否
设立的平台公司
限合伙） 盖综合运输、仓储物流、冷链
物流等领域，有利于增强对公
司港口和码头的支持，促进业
务合作
整合青岛前湾港区散杂货码
青岛前湾西港联 货场租赁,机械设备
头相关资源，与青岛港合资可
合码头有限责任 43,496.83 租赁、修理、修配 否
提升市场议价能力，优化资源
公司 业务等
配置，提高双方码头效能
发行人作为招商系股东联合
Lac Assal 为了在吉布提国际 体，参与吉布提自贸区的码头
Investment 自由贸易区开展产 业务及产业园区开发，有利于
Holding Company 业园区综合开发设 充分发挥发行人在港口综合
Limited 立的公司 运营方面的经验和优势，完善
战略布局
Tin-can Island 装卸服务、岸上装 加强对海外市场成熟码头投
Container 34,488.50 卸服务以及驳船和 资机会的探索，完善全球港口 否
Terminal Ltd. 离岸转运 网络布局
通过参股该平台公司，与中远
政龙投资有限公 为了在高雄开展码 海控共同持有高雄高明码头
司 头业务设立的公司 股权，完善发行人海外港口布
局
集装箱及其他货物
天津港集装箱码 完善发行人在渤海湾区域的
头有限公司 港口布局
存等
Chu Kong River 码头装卸、仓储、 该公司与发行人优势互补，共
Trade Terminal 21,025.22 陆运集装箱拖运服 同打造头程物流综合服务体 否
Co., Ltd 务 系，提高港口综合服务能力
特殊货物处理设
亚洲空运中心有 提高空港领域与海港主业匹
限公司 配联动性
服务
集装箱码头进出口
汕头国际集装箱 为与合资方共同开发、建设珠
码头有限公司 池港区，协议成立该合资公司
储、疏运业务
保税港区物流加工
天津海天保税物 区仓储设施、标准
流有限公司 厂房的建设、租赁
及园区公共服务
老港改造等综合开 与招商局蛇口工业区控股股
湛江港城 9,545.28 否
发业务 份有限公司成立合资公司，共
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是否属于财
企业名称 期末余额 主营业务 投资目的
务性投资
同在湛江拓展综合开发业务，
如老港改造、商业地产开发
等。发行人计划转让该公司，
目前已启动转让程序
发行人通过其子公司招商局
港口间接持有该公司股权，所
持股权系由中国南山开发（集
团）股份有限公司根据整体上
为支持参股公司南
深圳市赤湾产业 市安排、进行公司架构调整时
发展有限公司 获得。该投资属于特定历史原
而设立的公司
因形成的战略投资，对支持参
股公司南山集团开展综合物
流等业务以及南山地区的综
合开发具有重要意义
参股该公司是发行人业务创
中粮招商局（深 粮食物流、粮食仓 新的重要尝试，依托现有主营
圳）粮食电子交易 4,268.08 储、粮食现货交易 业务及仓储码头资源，增强装 否
中心有限公司 等 卸劳务服务的客户粘性和公
司的竞争能力
与合作方成立合资公司立足
湛江、辐射周边，成为粤西地
普通货物仓储、装
湛江中远海运物 区一流的综合物流服务商，为
流有限公司 客户提供一体化的供应链综
运等
合物流服务，服务于当地园区
企业
与合作方成立合资公司立足
湛江、辐射周边、成为粤西地
中国湛江外轮代 区一流的综合物流服务商，为
理有限公司 客户提供一体化的供应链综
合物流服务，服务于当地园区
企业，并绑定船公司客户资源
发行人联合亿赞普（北京）科
技有限公司发挥其在跨境电
商、跨境支付方面的优势，共
同打造跨境贸易综合服务平
丝路亿商信息技 一体化清关系统、
术有限公司 港口大数据服务
链，是发行人进行港口业务创
新的尝试。后因发行人经营计
划改变决定暂停该公司业务，
目前正在推进注销流程
贵州黔东南州陆 集装箱、冷藏货物
作为海铁联运的内陆无水港
港运营有限责任 1,011.93 及其他货物装卸和 否
运营公司
公司 仓储
为安通控股提供业务支持，目
前正在走注销流程。安通控股
招商安通物流管
理有限公司
服务范围涵盖综合运输、仓储
物流、冷链物流等领域，有利
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
是否属于财
企业名称 期末余额 主营业务 投资目的
务性投资
于增强对公司港口和码头的
支持，促进业务合作
GREAT HORN 作为吉布提港口相关工程建
DEVELOPMENT 集装箱码头、离岸 设咨询工程公司进行投资，推
COMPANY 仓库等 进吉布提港口、码头、仓库的
FZCO 建设
与合作方成立合资公司建设
湖南霞凝内陆港
有限公司
务升级发展，扩大资源配套
基于时空大数据与
该公司主业为智慧港口相关
人工智能，提供港
技术开发，地理信息获取，推
深圳中科天巡信 口融合定位、港口
息技术有限公司 高精度地图、散杂
包括妈湾智慧港融合定位项
货码头智能调度优
目
化等服务
通信信息工程咨询 推动发行人与辽港集团的港
大连港通信工程
有限公司
等 的信息化水平
主要从事一带一路地区农产
供应链管理，国际、
青岛五通世纪供 品的大宗交易，是招商港口在
应链有限公司 跨境物流链条中的尝试，主要
等
服务于青岛园区内的企业
East Aden 作为中方联合体对吉布提产
为在吉布提开展业
Holding Company 477.36 业园区运营公司进行投资，推 否
务设立的公司
Limited 进吉布提的港口综合开发
通过为深圳母港提供保税业
出口清关，物流渠
深圳保宏科技股 务，为货主提供电子商务服务
份有限公司 等形式，与招商港口的主业构
理，海外仓储等
成协同
为争取辽宁省口岸平台地位，
辽宁电子口岸有 计算机系统服务，
限责任公司 数据处理等
服务于海关和货主
中老两国政府共同确定的国
老挝万象赛色塔 老挝万象赛色塔综
家级合作项目，增强招商港口
运营管理有限公 400.45 合开发区的运营和 否
在东南亚区域的保税物流业
司 招商工作
务能力
由招商局国际科技有限公司、
招商港融大数据股份有限公
计算机网络、电子
招港创融（深圳） 司发起成立的合资公司，打造
科技有限公司 实时、高效、便捷、智能的创
开发、技术服务等
新性“一体化”信息与交易
平台，推动港口信息化建设
与贵州相关公司合资建设东
集装箱、冷藏货物 部陆港，将该无水港建设成为
贵州东部陆港运
营有限责任公司
仓储等 并引导贵州东部货源经湛江
港装卸及运输
HOA THUONG 212.75 码头装卸业务（项 投资越南巴地头顿港区码头， 否
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是否属于财
企业名称 期末余额 主营业务 投资目的
务性投资
CORPORATION 目未落地） 完善全球港口网络布局
带动湛江港的创新人才培养、
湛江市湛港科技 自动控制系统集成 港口新技术开发以及创新成
有限公司 等 果及专利产品向港口行业产
业化推广应用，实现合作共赢
支持当地码头业务，该公司由
漳州中远海运船 中远海控运营，发行人通过参
务代理有限公司 股该公司，绑定中远海客户资
源
与湛江国资下属公司联合成
湛江霞港联合开 湛江产业园综合开 立合资公司，共同开发临港工
发有限公司 发 业园，实现区港联动。该公司
已于 2011 年吊销
为响应国家号召，打破理货行
汕头中联理货有 船舶货物及集装箱 业的垄断情况，引进中联总公
限公司 的理货、理箱 司，汕头港与之合资成立此公
司
在吉布提投资老港改造项目，
Orienture
进行产业园区的运营和管理，
Merchants 吉布提园区运营管
Holdings 理
（Djibouti）FZE 对发行人港口综合开发战略
有协同互补的作用
深圳卫洁科技有 检疫处理设施设备 提高国检在码头的检疫效率，
限公司 的研发及销售等 节省客户在码头的操作成本
潮州三百门理货 为拓展理货业务版图，开拓潮
有限公司 州地区理货市场
合计 6,742,927.62
发行人持有的长期股权投资为同样从事港口装卸的码头服务业企业、物流企
业、以及与港口物流相关的综合性企业等，均属于为开展主营业务而持有的、围
绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，或是由历史原因形
成的战略投资，与发行人主营业务密切相关，不以获取短期财务回报为目的，
均不属于财务性投资。
（五）其他权益工具投资
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人其他权益工具投资余额 18,201.71 万元，具
体情况如下：
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单位：人民币万元
是否属
期末账面
企业名称 主营业务 投资目的 于财务
价值
性投资
外代业务与招商港口主营
船舶代理、货运代理、
中国深圳外轮代 的码头业务关联性强，可
理有限公司 以使港口装卸运输的配套
关等
功能更加完善
该公司系发行人与宁波港
宁波港集装箱运 货物专用运输（集装
输有限公司 箱）
于港口码头业务
发行人通过参股基础设施
建设、运营、管理经验丰
江苏宁沪高速公 收费路桥的投资、建 富的宁沪高速，提高发行
路股份有限公司 设、营运和管理 人区域综合开发的能力，
也为产业园区内的企业提
供更优质的管理服务
在汕头市国资委牵头下投
广东广澳宏田石 石油化工品码头、仓
化码头有限公司 储业务、物流服务
仓储业务
供应链管理服务,仓
在汕头市政府牵头下投
广东柏亚供应链 储服务，货运经营，
股份有限公司 搬运装卸，货运代理
供应链管理等服务
等
深圳市石化工业 通过参股该公司，拓展化
化工新材料、精细化
集团股份有限公 38.22 工类产品在码头的储存、 是
工等的生产、开发
司 转运业务
主营业务为农副产品
养殖及销售，但已连 投资该公司之初系为了充
续 多 年 经 营 业 务 停 分利用其建设业务与港口
广东湘农绿色农
业股份有限公司
东广建集团股份有限 高发行人在港口码头建设
公司，主营业务为基 等方面的效率
础设施建设
汕头城市商业银行倒闭，
汕头港在该银行内的存款
广东华兴银行股
份有限公司
作为债权人因债务人破产
重组而取得的股权
合计 18,201.71
深圳市石化工业集团股份有限公司的主营业务为化工新材料、精细化工等的
生产、开发。该企业于 1992 年在深交所 A 股上市，于 2004 年退市并转至代办
股份转让系统交易，2010 年度起其未再履行年报披露义务至今。发行人于 1993
年对其进行投资，投资形成时间较早，截至报告期末持有的股权账面价值为 38.22
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万元，投资该公司之初是为了拓展化工类产品在码头的储存、转运业务。目前，
由于该投资规模极小，而按照国有资产管理规定流程处置该等资产所需投入的人
力物力成本相对较高，因此未对其进行处置，基于谨慎性原则，将发行人对该企
业的投资认定为财务性投资。
广东湘农绿色农业股份有限公司的主营业务为农副产品养殖及销售，但已连
续多年经营业务停顿。该企业前身系广东广建集团股份有限公司，于 1993 年在
中国证券交易系统有限公司（NET）系统上市交易；2001 年起转至代办股份转
让系统交易；2005 年都起其未再履行年报披露义务至今。2015 年，其更名为广
东湘农绿色农业股份有限公司，但未见正常经营之迹象。发行人于 1993 年对其
进行投资，投资形成时间较早，截至报告期末持有的股权账面价值为 1.70 万元，
投资该公司之初是为了充分利用其建设业务与港口业务之间的协同效应，提高发
行人在港口码头建设等方面的效率。目前，由于该投资规模极小，而按照国有资
产管理规定流程处置该等资产所需投入的人力物力成本相对较高，因此未对其进
行处置，基于谨慎性原则，将发行人对该企业的投资认定为财务性投资。
广东华兴银行股份有限公司是一家商业银行，公司持有的股权账面价值为
非发行人主动投资取得。目前，由于该投资规模极小，而按照国有资产管理规定
流程处置该等资产所需投入的人力物力成本相对较高，因此未对其进行处置，基
于谨慎性原则，将发行人对该企业的投资认定为财务性投资。
除上述投资外，发行人持有的其他权益工具投资为同样从事港口装卸的码头
服务业企业、物流企业、以及与港口物流相关的综合性企业等，均属于为开展主
营业务而持有的、围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，
与公司主营业务密切相关，不以获取短期财务回报为目的，均不属于财务性投资。
（六）其他非流动资产
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人其他非流动资产的金额为 216,589.83 万元，
主要为土地置换款、垫付航道工程款，均不属于财务性投资，具体情况如下：
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单位：人民币万元
项目 期末余额
大铲湾港区二期土地置换款 91,688.42
垫付航道工程款 95,402.16
预付土地使用权款 13,241.04
预付固定资产款 5,686.73
预付码头特许经营权款 3,006.08
其他 7,565.40
合计 216,589.83
（七）其他非流动金融资产
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人其他非流动金融资产的金额为 86,390.91 万
元，具体情况如下：
单位：人民币万元
是否属于财
企业名称 期末余额 主营业务 投资目的
务性投资
该公司是发行人港口装卸
业务的长期客户，发行人为
锁定客户资源参股该公司；
深圳深日钢材 主营钢板的
有限公司 剪切加工
持该公司的合资企业性质，
属于为拓展客户而开展的
投资
青岛港国际股
份有限公司-H 14,732.68 港口相关服务 完善国内港口布局 否
股
青岛港国际股
份有限公司-A 69,216.00 港口相关服务 完善国内港口布局 否
股
MALLEE
TECH 为投资大铲湾港区 投资大铲湾港区二期，拓展
HOLDINGS 二期设立的公司 发行人港口业务
LIMITED
通过参股该公司，拓展液氨
湛江米克化能
有限公司
务
子公司湛江港集团于 1988
广发银行股份
有限公司
参股该公司
合计 86,390.91
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上述股权投资中，广发银行股份有限公司（下文简称“广发银行”）是一家
商业银行，发行人持有广发银行股权的账面价值为 1,481.16 万元。发行人子公
司湛江港集团的前身为湛江港务局，系地方国有企业，出于发展金融板块并协
同广发银行扩展当地业务的考虑，湛江港务局于 1988 年广发银行成立时投资了
该企业，投资时间较早。基于谨慎性原则，将发行人对广发银行的投资认定为
财务性投资。
除广发银行外，其他非流动金融资产中的其他投资均属于为开展主营业务
而持有的、围绕产业链上下游以获取技术、原料或渠道为目的的产业投资，不
属于财务性投资。
（八）投资性房地产
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人投资性房地产的金额为 546,522.14 万元，其
中土地使用权 7,105.18 万元，房屋及建筑物 539,416.96 万元，主要系公司用于出
租的部分自有办公楼。
上述房产以自用为主，出租为辅，不以获取中短期财务价值为主要目的，
发行人目前暂无出售投资性房地产的计划，因此发行人持有的上述投资性房地
产不属于财务性投资。
（九）应收款项融资
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人应收款项融资的金额为 27,288.93 万元，均
为银行承兑汇票，不属于财务性投资。
（十）长期应收款
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人长期应收款的金额为 356,689.95 万元，均不
属于财务性投资，具体情况如下：
单位：人民币万元
项目 期末余额
股东垫款 363,171.15
融资租赁保证金 999.00
减：一年内到期的长期应收款 7,480.20
合计 356,689.95
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其中，股东垫款 363,171.15 万元，主要系发行人购买联营企业 TL 发行的可
转债，以及对合营企业 Port of Newcastle 的股东借款。
发行人子公司招商局港口于 2020 年 3 月 26 日认购联营企业 TL 发行的可转
债折合人民币 274,684.14 万元，用以支持 TL 对 10 家目标码头的收购计划。该
债权投资系支持联营企业业务扩展所进行的投资，属于围绕产业链上下游以获取
技术、原料或渠道为目的的产业投资、以收购或整合为目的的并购投资，并非以
获得财务收益为目的，因此不属于财务性投资。
发行人对 Port of Newcastle 的股东借款账面价值为 79,720.61 万元，系公司
为了满足业务经营所需而向关联方的出借，符合发行人整体主营业务及战略发
展方向，并非以获取财务收益为目的，不属于财务性投资。
（十一）汇总分析
单位：人民币万元
其中：涉及 财务性投
项目 账面价值 财务性投资 财务性投资项目 资金额
金额 明细
交易性金融资产 100,017.33 - - -
其他应收款 458,070.61 - - -
其他流动资产 82,194.22 - - -
长期股权投资 6,742,927.62 - - -
深圳市石化工业集团股
份有限公司
广东湘农绿色农业股份
其他权益工具投资 18,201.71 40.50 1.70
有限公司
广东华兴银行股份有限
公司
其他非流动资产 216,589.83 - - -
其他非流动金融资
产
投资性房地产 546,522.14 - - -
应收款项融资 27,288.93 - - -
长期应收款 356,689.95 - - -
合计 8,634,893.25 1,521.66
归属于母公司净资
产
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发行人虽存在财务性投资的情形，但所持有的各项财务性投资金额较小，
且形成时间较早，截至 2021 年 6 月 30 日，发行人持有的财务性投资总额占公司
归母净资产比例仅为 0.04%。综上，发行人不存在最近一期末持有金额较大、
期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财
等财务性投资的情形。
三、财务性投资总额与公司净资产规模对比情况，以及本次募集资金的必
要性和合理性
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人财务性投资金额为 1,521.66 万元，归属于母
公司股东的净资产金额为 3,814,332.74 万元，财务性投资总额占归属于母公司净
资产金额的比例为 0.04%，占比较小。
本次非公开发行募集资金将用于补充流动资金及偿还债务，有利于发行人
调整财务结构、降低财务费用，并促进公司积极稳妥布局港口业务及延伸服务
业务，提升发行人抗风险能力，增强公司核心竞争力及持续发展能力，在未来
更加灵活的应对行业发展变化。因此，发行人本次募集资金具有必要性和合理
性。
四、列示最近一期末申请人直接或间接控股、参股的类金融机构
从业务性质来看，“类金融机构”一般指从事金融活动，为客户提供不同
的金融产品或服务的机构。类金融机构的业务范围大致涉及：提供借贷或者融
资职能的，如小额贷款、融资租赁、金融租赁、网络借贷等；非公开或公开募
集资金进行投资，如私募股权投资、创业投资、P2P 股权众筹等；不涉及资金
融通，仅提供金融服务，如第三方支付；提供信用支持，如融资担保公司等。
截至 2021 年 6 月 30 日，发行人合并报表范围内的控股子公司的具体经营范
围/主营业务参见“附件一：发行人控股子公司基本情况”，发行人直接参股子
公司的具体经营范围参见“附件二：发行人参股子公司基本情况”。
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经核查，发行人直接或间接控股的子公司及直接参股的公司，经营范围均
不包括融资租赁、商业保理和小贷等类金融业务，主营业务也不涉及类金融业
务，发行人不存在直接或间接控股、参股的类金融机构的情形。
五、保荐机构和会计师核查意见
（一）核查程序
就上述事项，保荐机构和会计师履行了以下核查程序：
发行人截至 2021 年 6 月 30 日交易性金融资产、其他应收款、其他流动资产、长期
股权投资、其他权益工具投资、其他非流动资产、其他非流动金融资产、投资性
房地产、应收款项融资、长期应收款的明细表，了解发行人自本次发行相关董事
会决议日前六个月起是否实施或拟实施财务性投资及类金融业务的情形，了解发
行人是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售
金融资产、借予他人款项、委托理财、长期股权投资等财务性投资的情形；
务性投资和开展类金融业务相关计划和方案；
及主营业务是否存在财务性投资和类金融业务情况。
（二）核查意见
经核查，保荐机构和会计师认为：
自本次发行相关董事会决议日前六个月起至本反馈回复出具日，发行人不
存在实施或拟实施财务性投资（包括类金融投资）的情形；截至 2021 年 6 月 30
日，发行人不存在持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金
融资产、借予他人款项、委托理财、长期股权投资等财务性投资的情形；结合
发行人生产经营实际情况及未来资金需求，本次募集资金具有必要性和合理
性；最近一期末，发行人不存在直接或间接控股、参股的类金融机构。
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强的重要战略性资源”“双方协调互补的长期共同战略利益”“能够给上市公
司带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源”等有关要求，逐项说
明引入认购对象海港集团是否符合规定。请保荐机构和律师核查说明并明确发
表意见。
答复：
根据《发行监管问答——关于上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关
事项的监管要求》（以下简称“《发行监管问答》”），战略投资者的基本要求
如下：
“《实施细则》第七条所称战略投资者，是指具有同行业或相关行业较强的
重要战略性资源，与上市公司谋求双方协调互补的长期共同战略利益，愿意长
期持有上市公司较大比例股份，愿意并且有能力认真履行相应职责，委派董事
实际参与公司治理，提升上市公司治理水平，帮助上市公司显著提高公司质量
和内在价值，具有良好诚信记录，最近三年未受到证监会行政处罚或被追究刑
事责任的投资者。
战略投资者还应当符合下列情形之一：
司的核心竞争力和创新能力，带动上市公司的产业技术升级，显著提升上市公
司的盈利能力
大幅促进上市公司市场拓展，推动实现上市公司销售业绩大幅提升。”
海港集团作为战略投资者符合《发行监管问答》的相关要求，具体分析如
下：
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一、本次战略合作的背景
延，使得港口企业面临挑战
公司所属的港口行业属于国民经济基础产业，整个行业的发展水平与国际
国内宏观经济的发展形势息息相关。当前，全球经济增长放缓，仍处于国际金
融危机后的深度调整期内，主要经济体增长放缓，威胁世界经济稳定的因素不
断出现。全球化进程受阻、贸易保护主义抬头，中美贸易摩擦持续显现，全球
产业链重构重塑贸易流向与流量，同时伴随新冠肺炎疫情蔓延，全球航运复苏
跌宕起伏、港口间竞争日趋激烈。随着外部环境和我国发展所具备的要素禀赋
的变化，市场和资源“两头在外”的国际大循环动能相对减弱，而我国内需潜
力不断释放，将逐步形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新
发展格局。公司作为国家综合运输体系的重要枢纽，致力于打造国内大循环战
略支点、国内国际双循环战略枢纽，着眼于趋势性变化，提前布局相关领域，
将在我国新旧动能转换和结构升级的关键时期取得先机。
实施，政策集群优势极大拓宽了港口中长期发展空间
路”的合作倡议。近年来，伴随“一带一路”倡议的持续推进，国家构建开放
型经济新体制的步伐不断加快，港口作为对外贸易的重要支点已进入发展的快
车道。2021 年，“十四五”规划提出加快建设交通强国，建设现代化综合交通
运输体系，推进各种运输方式一体化融合发展，提高网络效应和运营效率，并
建设京津冀、长三角、粤港澳大湾区世界级港口群的目标。在上述政策背景
下，我国港口行业迎来了历史性发展机遇。目前，我国的港口货物吞吐量和集
装箱吞吐量已连续十余年位居世界前茅，并保持稳定增长态势，招商港口将致
力于完善港口布局，提升服务能力，积累港口建设、投资、经营实力，积极投
入到“一带一路”和“十四五”规划建设当中，加快建设世界一流港口综合服
务商。
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逐渐增多，为完善全国港口布局提供动能
（2017－2020 年）》，要求促进区域港口资源整合，进行错位发展，化解局部
地区产能过剩矛盾，指出各地应因地制宜、分类施策，积极稳妥推进区域港口
一体化发展。方案的出台掀起国内港口资源整合的浪潮，沿海 11 个省份及自治
区中，浙江、山东、辽宁、福建、广西等已经或基本完成整合，而河北、广
东、海南等正在持续推进，国内“一省一港”格局基本形成。在沿海省份基本
开启整合大幕后，我国下一步将进入推进港口资源整合的新时期，从更高层
次、更广范围、更深维度推进区域港口一体化改革发展，优化资源要素配置，
进一步促进港口合理分工和港口群协同发展，推动港口行业高质量发展。新时
期的港口整合或将呈现两方面的特点：一方面，为进一步避免过度竞争给港口
企业带来的危害，未来跨区域的港口整合将逐渐增多，港口之间的协同合作将
超越省的行政区划；另一方面，跨行业的港口整合将逐渐增多，比如中国远洋
海运集团、招商局集团等综合产业主体，将逐渐加大与港口行业的合作和整合
力度。港口竞争模式正由吞吐量的竞争，转为业务模式、口岸效率、服务质
量、科技创新、可持续发展能力等方面的综合竞争。
公司近年来积极推进港口整合，通过资产重组整合了蛇口、妈湾、赤湾等
港区，成为深圳西部港区的运营主体，并先后增资控股了汕头港集团和湛江港
集团，进一步完善公司在广东省内的港口布局。未来，供给侧改革将进一步加
快区域港口发展一体化进程，港口竞争格局将得到进一步改善，现有港口项目
和未来新建港口项目的收益空间将得到释放，公司可进一步建设更为完善的国
内港口网络群。
面临机遇和挑战
为加快推进物联网、云计算、大数据、人工智能等高新技术在船舶、港
口、安全监管以及运行服务等领域的创新应用，2019 年 11 月，交通运输部发布
《智能航运发展指导意见》，指出在港口建设、生产运营和管理等方面进一步提
升智能港口技术和系统集成能力，有效提高港口智能化水平及运营效率，推广
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已建成自动化集装箱码头的工程技术与运行管理经验，引导符合条件的现有传
统集装箱码头进行自动化改造。各省积极响应国家政策，加快推进智慧港口建
设，广东省“十四五”规划提到充分发挥新一代信息技术的赋能作用，推动传
统基础设施数字化、网络化、智慧化转型，强化基础设施智能化运行组织和管
理方式的创新，启动“智慧港口”、“自动智能化码头”建设。在科技创新的
引领下，公司未来将着力推动智慧港口建设，将深圳西部港区打造成为全球领
先的智能型、世界级强港。
二、海港集团具有同行业较强的重要战略性资源，双方协调互补的长期共
同战略利益，通过本次战略合作能够给发行人带来国际国内领先的市场、渠道、
品牌等战略性资源
海港集团主要经营港口运营、航运服务，以及围绕港航业务开展的开发建
设、投融资等业务，其旗下宁波舟山港是我国重要的集装箱远洋干线港、中国
重要的铁矿石中转基地、原油转运基地、液体化工储运基地和华东地区重要的
煤炭、粮食储运基地，是我国的主枢纽港之一，也是全球吞吐量最大的港口，
资产规模超千亿。截至 2020 年底，海港集团总资产 1,327 亿元，净资产 818 亿
元；2020 年度，海港集团实现营业收入 297 亿元，利润总额 53.58 亿元，净利润
带”与“一带一路”的重要交汇点，区位优势明显，市场辐射范围广阔
宁波舟山港位于我国南北沿海和长江航道“T”型结构的交汇处。向内，可
连接全国沿海港口，覆盖长三角经济圈；向外，是我国沿海向美洲、大洋洲、
南美洲等港口远洋运输辐射的理想集散地。宁波舟山港自然条件优越，深水岸
线资源和水资源丰富，是世界少有的深水良港。宁波舟山港年可作业天数达 350
天左右，由 19 个港区组成，南北长 220 公里左右，水深 20 米以上的主要进港航
道达 100 多公里，是中国 10 万吨级以上大型和超大型巨轮进出最多的港口之
一。
依托其具有战略意义的地理位置和深水港口优势，宁波舟山港已与世界上
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条，其中远洋干线超过 130 条，是世界上最繁忙的港口之一。宁波舟山港打造
国内大循环的战略支点和国内国际双循环的战略枢纽，已拥有的“一带一路”
航线超 100 条，全年航班超 5,000 班次，全年箱量超 1,000 万标准箱。
综合货物处理体系，港口货物吞吐量和集装箱吞吐量位居市场前列，货种齐全，
配置高效，是我国重要的铁矿石、海上原油、液体化工以及煤炭中转基地
海港集团控股的宁波舟山港已成为全球最大的码头运营商之一，具备各主
要货种全球最大船型的靠泊能力，拥有完备的综合货物处理体系及配套设施：
① 矿石。其经营的宁波舟山港是国内最大的铁矿石中转基地之一，交通运输部
等批准的 8 个可挂靠 40 万吨矿船的港口之一；② 原油。其经营的宁波舟山港是
全球最大的海上原油中转港之一，是我国大陆沿海油品码头和储罐群最为集中
的区域、沿海重要的油品进口和中转港口，拥有目前国内最大的 45 万吨原油码
头；③ 液体化工产品。宁波舟山港是全国乃至远东地区最大的液体化工产品中
转基地之一，中转液化品逾 100 种，货种已基本培育成熟，集聚效应越来越明
显，拥有管道运输、铁路集疏运、船船中转等多种运输方式，已成为了华东地
区理想的液体化工原料集疏基地；④ 煤炭。宁波舟山港是华东地区主要的煤炭
中转、储存基地，拥有千吨级至 22.5 万吨泊位 20 余座，逐步形成大、中、小型
泊位配套码头能力。
凭借强大的综合业务能力，宁波舟山港承担了长江经济带约 40%的铁矿
石、80%以上的油品中转量、40%的国际航线集装箱运输量，以及全国约 45%的
油品、30%的铁矿石、20%的煤炭储备量，是全国重要的大宗商品储运基地。
直达港区，能够提供快速、高效、多元的优质运输服务
经过多年来的建设，海港集团所在的宁波市已形成了水陆空立体交叉、有
机衔接的交通运输体系。铁路运输方面，宁波拥有长江三角洲港群中最好的铁
路运输系统，铁路线直通宁波舟山港主要港区，并通过萧甬和甬台温铁路与全
国铁路网相连接。公路运输方面，杭甬高速、甬金高速、甬台温高速、沈海高
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速连接宁波与国家高速公路网、绕城高速和疏港高速的陆续建成使宁波舟山港
与上海、杭州、南京、合肥、南昌、长沙、武汉、福州等重要城市及全国其他
城市形成陆路快速直达通道，为货物进出宁波舟山港提供了更为经济便利的条
件。航空方面，宁波栎社国际机场是国内重要的干线机场，已开辟前往全国主
要城市的 30 多条国内航线。
海港集团依托宁波市健全完备的交通运输体系建立了完善的集疏运网络，
北仑、穿山港区疏港高速直接与国家高速公路网紧密相连，贯通全国铁路网的
铁道线直通北仑、镇海、穿山三个港区，国内、近洋支线和内河运输网络不断
完善，有效拓展和延伸宁波舟山港经济腹地，能够提供快速、高效、多元的优
质运输服务，与全国多个地区构建快速紧密的物流联系，目前已成为构建国内
大循环的重要战略枢纽之一。
的技术实力和丰富的建设运营经验
海港集团近年来加速融合创新布局，赋能“四个一流”建设，促进企业数
字化转型，打造智慧港口新标杆，积极探索大数据、云计算、5G 等技术在运营
实体软硬件的布局，取得了显著的建设成果。2018 年，宁波舟山港以云计算技
术为核心，上线了云数据中心项目，可根据业务繁忙程度自动弹性调整计算资
源，提高信息化设备的利用率和信息系统的安全性，从而发挥信息资源的最大
效能并降低生产成本；2019 年，宁波舟山港梅山岛国际集装箱码头成功在移动
应用；2020 年，宁波舟山港梅山港区码头实现了全国首批“无司机室”远控自
动化龙门吊。梅山港区是宁波舟山港首个规模化推广应用自动化龙门吊的港
区，目前场地内 24 台远控自动化龙门吊已实现场地堆箱、取箱的全自动化运
行。此外，宁波舟山港建设有先进的调度指挥中心，中心可视化大屏系统基于
宁波舟山港地理信息平台和集全国道路地图、东部沿海电子海图、港区测绘地
图为一体的“三合一”港口自用地图进行开发，通过音视频、图文表、地图、
弹窗等方式，多时空维度地展示港口生产、物流、调度业务等综合可视化信
息，可实现高效信息采集、控制输出及调度分配，有效提升宁波舟山港调度指
挥的工作效率，在国内港口属领先水平。
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未来，港口的竞争将从国内区域间的竞争转变成以国家为主导的国际市场
竞争，通过本次战略合作，招商港口和海港集团将可以有效地协同利用现有资
源，互补各自在区域布局、技术研究等方面相对空白的领域，取长补短、优化
各自服务能力、共同拓展国内外市场，协作成为国际港口市场重要的参与者及
引领者。
三、海港集团认购发行人本次非公开发行的股份后，双方将发挥各自优势，
在市场拓展、“一带一路”港口业务发展、临港产业综合开发、智慧港口建设、
人员交流、战略资源协同等领域进行战略合作
我国港口行业已形成五大港口群，包括以辽宁、津冀和山东沿海港口群组
成的环渤海地区港口群；依托上海国际航运中心，以上海、宁波、连云港港为
主的长江三角洲地区港口群；以厦门、福州港为主的东南沿海地区港口群；由
粤东和珠江三角洲地区港口组成的珠江三角洲地区港口群；以及由粤西、广西
沿海和海南省的港口组成的西南沿海地区港口群。目前，招商港口在国内沿海
地区已经成功打通了内贸运输的南北通道，并形成了“南北呼应”、较为完备
的港口布局。在南方，以深圳西部港区为核心，先后增资控股汕头港、湛江
港；在北方，托管了辽宁港口集团。此次引战海港集团，公司将受惠于战略投
资者及其下属企业的资源，进一步加深其在长三角的区域布局，并提升影响
力，为未来参与该区域深化整合奠定良好的基础。此次交易后，招商港口将得
以进一步优化覆盖国内沿海“南（深圳母港、湛江港）-中（长三角港口）-北（辽
港集团）”三大核心区域的港口布局，并以点带面激活公司全球港口网络，增强
港口资产整体市场竞争力与话语权，更好地把握“双循环”新发展格局，为内
外贸增长、中部地区运营能力提升、港口装配量提升带来市场发展的机会与红
利。
此次引入的战略投资者控股的上市公司所经营的宁波舟山港是我国大陆重
要的集装箱远洋干线港、国内最大的铁矿石中转基地和原油转运基地、国内重
要的液体化工储运基地和华东地区重要的煤炭、粮食储运基地，是国家的主枢
纽港之一。2020 年，宁波舟山港港域完成货物吞吐量 11.72 亿吨，集装箱吞吐量
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口网络、宁波舟山港在浙江省及长江沿线的港口布局，以及双方关联航运企业
资源，双方将积极推进业务合作，按照市场化原则，为客户提供更为全面的港
口物流服务，提升竞争力。双方计划共同加强客户营销，协商提高现有航线密
度，开发精品航线，增强货源吸引力，完善各自下属港口间的航线布局、增加
港口布点，促进双方业务共同增长。双方港口间精品航线的开发可以提升航线
的时效性及安全性、吸引更多的下游船公司及货主，进而提升双方港口的货物
吞吐量、装配量及经营收入，提升双方股东经济收益。
为把握国家“一带一路”倡议及国际产业转移的机遇，适应船舶大型化和
航运联盟化趋势，在符合法律法规规定、履行相应内部、外部程序的前提下，
双方将在海外港口项目开展深入合作，共同参与海外港口业务的开发。双方将
通过本次战略合作实现资源互补，整合各自竞争优势，共同参与国际市场的激
烈竞争，重点在全球主枢纽港、门户港以及市场潜力大、经济成长快、发展前
景好的地区协作布局，形成较为完善的全球港口网络。
招商港口作为中国最大的公共码头运营商、全球领先的港口投资、开发和
营运商，在过往的海外港口开发中积累了较多的经验，在战略合作创新、商业
模式、交易结构及管理运营模式上有诸多突破。目前，招商港口的港口资源网
络已遍及 6 大洲、26 个国家和地区的 50 个港口，是世界领先的港口投资、开发
和营运商之一。2020 年度，招商港口海外地区港口项目共完成集装箱吞吐量
与“引进来”相结合的发展理念，积极寻找海外投资机会，重点关注“一带一
路”沿线与新兴市场具备贸易增长潜力的码头项目，力争实现国际化布局的突
破。
海外港口的开发投资规模大、投资回报周期较长，在公司业务发展过程
中，项目收购、绿地开发和现有码头设施设备的升级改造等均需要大量资金投
入，本次通过引入海港集团作为战略投资者可以增强公司的现金储备，帮助公
司继续捕捉海外优质港口、物流及相关基础设施投资机会。未来，在符合法律
法规规定、履行相应内部、外部程序的前提下，双方将在招商港口现有的海外
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港口项目开展深入合作。双方计划通过股权合作、业务协同等方式共同开发海
外港口业务，特别是属于国家“一带一路”政策引导下的相关项目，双方合作
将进一步联通非洲东部、中部地区，建设成有世界影响力的港口、形成区域海
运枢纽中心，为双方取得在国际港口竞争中的优势地位奠定基础。
在港口业务合作的基础上，招商港口将与海港集团进一步开展在港口园区
综合开发领域的合作。对于有外贸进出口需求的客户，海港集团将积极引导其
设立海外仓、交易展示中心、物流分拨中心、加工制造基地。招商港口将根据
其全球港口运营经验，协助海港集团在“一带一路”沿线地区建设运营海外
仓、海外港口园区，助力其物流业务链条，培育新的业务增长点。
在“一带一路”倡议下，我国企业积极“走出去”，在“一带一路”沿线
国家开发建设有数量众多的港口园区。目前中国企业在境外园区建设运营中主
要面临以下问题：① 法律政策环境不稳定。海外园区东道国为了吸引外资，往
往颁布有针对包括园区开发商和运营商在内的外国投资者的优惠政策或法律法
规，但由于部分东道国国内体制环境不稳定，政策法规存在变动风险；② 建设
前期规划缺位。由于部分实施企业缺乏园区开发、建设、运营经验，对于如何
科学合理地进行建设前期规划工作没有足够的认识，造成许多境外园区在空间
布局、产业定位、投融资方案、招商引资计划、运营管理模式等方面缺乏超前
的统一设计，对于后期的实际开发运营缺乏指导；③ 开发资金压力大。从开发
成本来说，境外合作区以企业为主体的建设成本远高于国内以政府为主体的园
区开发，且境外资产抵押融资存在限制，企业容易面临融资难的困境，承担较
大的资金压力。
未来，在战略合作协议框架下，在符合法律法规规定、履行相应内部、外
部程序的前提下，双方将充分利用各自优势，积极推进“一带一路”沿线国家
和地区的园区综合开发项目，包括中东区域电商仓项目、东南亚区域临港产业园
区项目、非洲地区港口园区项目等。
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技术开发方面，招商港口在创新驱动、科技赋能产业转型升级及智慧港口
建设方面具有一定的技术实力和建设经验。招商港口通过成立科技创新发展研
究院、搭建产学研平台，不断输出港口科技创新方案。其围绕“招商芯”平台
打造三大行业领先的产品，包括 CTOS（集装箱码头操作管理系统）、BTOS（散
杂货码头操作管理系统）、LPOS（物流园区操作管理系统），基本实现了码头
内部智慧化生产经营。目前，招商港口旗下的妈湾智慧港已正式投产运营，并
获批成为科技部重点研发项目，成为国内智慧港口建设标杆项目之一。此外，
招商港口的多项技术成果均具有较强的推广借鉴价值并能产生较强的经济效
益，以轮胎式龙门吊（RTG）远程控制项目为例，该技术的运用能够将堆场重箱
作业的人机配比由 1：1 提升至 1：3，能够显著降低人工成本，并且在提升作业
效率的同时降低燃油消耗，产生可观的经济效益和环保效益。
高新技术应用方面，海港集团控股公司宁波舟山港拥有较多应用实践经
验。过去几年，宁波舟山港通过加速融合创新布局，赋能“四个一流”建设，
不断促进企业数字化转型、打造智慧港口新标杆。宁波舟山港积极探索大数
据、云计算、5G 等新兴技术应用在运营实体软硬件的建设及应用可能性，积累
了较多应用实践经验，2020 年 6 月份在梅山港区实现以轮胎龙门吊远控和无人
集卡为场景的 5G 应用突破，成为国内首个远控龙门吊批量应用的港口。同时，
宁波舟山港紧跟前沿科技，积极投入研究斗轮堆取料机、装船机、卸船机、皮
带运输系统、装车系统等散货码头全流程生产设备智能化改造方案，及码头智
能生产调度系统、设备智能运维系统和码头智能安全环保系统的技术难点，部
分技术探索已经取得了较成熟的研究成果，以智能理货技术为例，该技术的运
用，可以大幅减少一线理货员工人数，使得集装箱理货的人工成本降低 50%左
右，并能减少一线员工使用的手持设备以及码头通勤需求，能够产生良好的经
济效益。
未来，港口业将进入数字化转轨的关键时期，随着创新驱动发展战略的全
面实施和科技体制机制改革的进一步深化，港口逐渐朝着自动化、智能化的方
向转型升级。本次战略合作双方将以科技创新为切入点，分别利用各自在技术
开发与技术应用方面的优势，共同探索在码头智能生产调度系统、设备智能运
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维系统、码头智能安全环保系统、智慧远控、智慧闸口、智慧装卸、智慧水平
运输、智慧理货、3D 仿真回放、基于 5G 网络通讯的远控 RTG、岸桥视频对
位、集装箱智能理货、散杂货木材清点等智慧港口建设相关技术，积极探索各
类创新技术在港口业的垂直应用可能性，并在平等互利的市场化原则下共享双
方业已形成的技术成果和应用经验，共同树立智慧港口转型升级的行业新标
杆。
港口行业对人员专业性、技术性要求较高，港口的成功运作需要经验丰富
的高级管理人员和技术娴熟的机组专业人员，具有一定人才壁垒。战略投资双
方均拥有专业高效且具有自身特色的人才资源，开展多种形式的人员交流能够
共同促进具有国际化视野、港口专业水平领先的人才队伍建设。海港集团拥有
由业界资深人士组成的管理团队，具有广泛的业界领导和多年的港口经营管理
资历，并创下了企业高速发展的优良业绩、能主动适应不断变化的市场环境并
做出战略决策。招商港口的人才团队拥有成熟的海外市场声誉和成功的海外投
资运营经验，在长期的海外项目实践中，招商港口的管理运营团队具有较高的
国际化视野及国际码头经营经验。
未来，根据双方自身人才资源特色以及实际需求，上市公司与战略投资者
拟计划开展以下人员交流活动：① 建设线上学习培训平台。2020 年以来，随着
新冠疫情爆发蔓延，港口行业普遍采用线上培训代替线下集中培训。借此契
机，双方拟共同建设线上学习培训平台，根据双方优势，协助各单位开展直
播、开发内部精品课程已以为双方员工交流经验、学习知识提供平台和机会。
② 定期组织人才联合培训。为培育优质的人才储备军，双发拟选拔各自优秀青
年人才，定期组织联合培训，通过集中学习、座谈交流、实地考察等多种形
式，培养专业化、国际化的人才后备力量。③ 互相委派董事。根据已签署的战
略合作协议，海港集团将在招商港口董事会中提名 2 名非独立董事；招商港口
将在宁波舟山港董事会中新增提名 2 名非独立董事。上述提名的董事将参与双
方公司治理与经营活动。互相委派高级别管理人员、为双方人员交流建立直接
沟通渠道，增强企业互信，学习双方优秀企业文化与管理经验，共同促进双方
治理水平提高。
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海港集团是浙江省海洋港口资源开发建设投融资的主平台，集团旗下拥有
各类企业 300 多家，从业人员超 3 万人，经营板块主要包括港口运营、航运服
务、金融、开发建设等“四大板块”。按照市场化原则，海港集团将积极协调
和促使关联方的战略资源与招商港口对接，促进双方业务的发展。
在港口业务板块，海港集团已完成省内沿海五港和义乌陆港以及有关内河
港口的全面整合，形成了以宁波舟山港为主体，以浙东南沿海温州、台州两港
和浙北环杭州湾嘉兴港等为两翼，联动发展义乌陆港和其他内河港口的“一体
两翼多联”的港口发展新格局。凭借其在浙江省以及长三角地区的港口资源，
海港集团可以积极推动旗下港口与招商港口进行跨区域港口合作与资源整合，
优化双方各港口之间航线组合，实现错位联动竞合发展，强化招商港口在长三
角的布局，提升上市公司中长期的盈利能力和股东回报水平，并为深度参与长
三角港口整合奠定良好的基础，进一步优化覆盖国内沿海“南-中-北”三大核
心区域的港口布局，增强公司在国内港口市场的影响力和话语权，更好地把握
“双循环”新发展格局，分享内外贸增长带来的国内及国际市场发展的机会与
红利。
在航运服务板块，海港集团量质并提，旗下宁波远洋船队呈规模化发展。
未来，海港集团将引导旗下船队积极开通连接招商港口各码头的航线进行停靠
作业，并与招商港口开展全方位业务合作。此举将为招商港口的装卸仓储业务
与港口配套业务带来可观的增量收入，促进上市公司经营业绩提升。
在海事服务板块，海港集团拥有较为全面的业务布局，目前已发展并完成
了东北亚保税燃料油加注中心建设，通过对宁波航运交易所的并购完善海了上
丝路指数体系，整合了订舱平台业务，建立起港航经济运行监测分析系统。宁
波出口集装箱运价指数成为相关企业物流招标和协议结算标准。海港集团在海
事服务领域的丰富资源与建设经验能够帮助招商港口建设完善海事服务体系，
延长港口业务服务价值链，为客户提供快速、高效、多元的港口综合服务，推
动招商港口建成“世界一流港口综合服务商”的进程。
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四、发行人已与海港集团签订了具有法律约束力的战略投资协议
战略投资者与公司的合作目标、战略投资者的优势及其与公司的协同效应、合
作原则、合作领域与合作方式、合作期限、战略投资者拟认购股份的数量、定
价依据、参与公司经营管理的安排、持股期限及未来退出安排、未履行相关义
务的违约责任等，符合《发行监管问答》的相关规定。
公司第十届董事会 2021 年度第六次临时会议将引入海港集团作为战略投资
者的事项作为单独议案审议通过，董事会议案充分披露了相关信息；公司 2021
年度第一次临时股东大会对引入海港集团作为战略投资者的事项做出决议，经
出席会议的股东所持表决权三分之二以上通过。
根据战略合作协议约定：除不可抗力因素外，本协议任何一方未履行或未
适当履行其在本协议项下承担的任何义务，均视为违约，未违反本协议一方（以
下简称“守约方”）有权要求违约方赔偿由此给守约方造成的全部损失。该条款
对合同签署双方均具有法律约束力，为保护上市公司的合法权益提供了有力保
障。
五、海港集团预计将长期持有发行人较大比例股份，并将委派董事参与公
司治理，提升上市公司治理水平
根据发行人与海港集团签订的股份认购协议和战略合作协议，海港集团愿
意长期持有招商港口较大比例的股份，承诺 36 个月锁定期，交易完成后，将持
有招商港口 23.08%的股份。
根据战略合作协议约定，海港集团将有权提名两名非独立董事，该 2 名非
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独立董事应当依据发行人章程，对发行人负有忠实义务和勤勉义务，其任职期
间应当依法行使各项董事权利，合理参与发行人的公司治理。
六、海港集团具有良好的诚信记录，最近三年未受到中国证监会行政处罚
或被追究刑事责任
保荐机构及律师经查询证券期货市场失信记录查询平台、信用中国网站、
中国执行信息公开网、中国证监会、深圳证券交易所、上海证券交易所等网
站，未发现海港集团存在失信记录，亦未发现海港集团最近三年内受到中国证
监会行政处罚或被追究刑事责任。
海港集团于 2021 年 7 月 13 日出具《关于公司及公司董监高不存在重大诉
讼、仲裁及行政处罚事项的说明》，其主要内容如下：
“截至本说明出具之日，本公司及公司的董事、监事及高级管理人员最近 5
年内均未受到行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或刑事处罚，亦不存在涉
及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。”
七、保荐机构和律师核查意见
（一）核查程序
就上述事项，保荐机构和律师履行了以下核查程序：
作协议》；
及行政处罚事项的说明》；
网、中国证监会、深圳证券交易所、上海证券交易所等网站；
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相关资料。
（二）核查意见
经核查，保荐机构和律师认为：
海港集团符合战略投资者的基本要求，其作为战略投资者具备重要战略性
资源，与发行人存在协调互补的长期共同战略利益，能够给上市公司带来国际
国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源，且预计将长期持有发行人较大比
例股份并委派董事参与公司治理，双方将在市场拓展、“一带一路”港口业务
发展、临港产业综合开发、智慧港口建设、人员交流、战略资源协同等领域进
行战略合作，在港口资源、海外资源、技术资源、人力资源等方面实现协同效
应，对发行人的经营情况及财务业绩将产生积极影响，有利于发行人的长远发
展，上市公司利益和中小投资者合法权益可以得到有效保护，符合《发行监管问
答——关于上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求》规
定。
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荐机构和律师核查并发表意见。
答复：
一、发行人及控股、参股子公司是否从事房地产业务
《中华人民共和国城市房地产管理法（2019 年修正）》第三十条的规定，
“房地产开发企业是以营利为目的，从事房地产开发和经营的企业”。《城市房
地产开发经营管理条例（2020 年 11 月修订）》第二条规定，“本条例所称房地
产开发经营，是指房地产开发企业在城市规划区内国有土地上进行基础设施建
设、房屋建设，并转让房地产开发项目或者销售、出租商品房的行为”。《房地
产开发企业资质管理规定》第三条的规定，“房地产开发企业应当按照本规定申
请核定企业资质等级。未取得房地产开发资质等级证书的企业，不得从事房地
产开发经营业务”。
截至本回复说明出具日，发行人合并报表范围内的控股子公司具体经营范
围/主营业务参见“附件一：发行人控股子公司基本情况”。其中，部分控股子
公司经营范围含有房地产相关表述（不含“非居住房地产租赁”项目），但不存
在开展房地产开发业务的情形。具体如下：
是否涉及房地
序号 公司名称 性质 经营范围/主营业务
产开发
一般经营项目是：房地产经纪；房屋租赁（以
上法律、行政法规、国务院决定规定在登记前
须经批准的项目除外，限制的项目须取得许可
后方可经营）；投资咨询、经济信息咨询、企
深圳金域融
业管理咨询（以上均不含限制项目）；企业形
泰投资发展
控股 象策划；市场营销策划；品牌形象策划；供应
子公司 链管理；国内贸易（不含专营、专卖、专控商
下简称“金
品）；经营进出口业务（法律、行政法规、国
域融泰”）
务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得
许可后方可经营）。
许可经营项目是：物业管理；室内外装潢工程
设计与施工。
金域融泰系公司于 2015 年 9 月从招商蛇口处收购而来，完成股权交割时金
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域融泰运营的招商局港口大厦主体工程已建设完毕，金域融泰不存在自行开发建
造的情形。公司收购金域融泰时保留了其原持有的房地产开发四级资质，但在经
营范围中将房地产开发经营的范围限定于“在金融中心二期（地块编号
截至本回复出具之日，金域融泰于该地块项下的物业均为自持，并以自用
为主、对外出租为辅，不存在对外销售的情形，亦不存在开展房地产开发业务的
情形。此外，金域融泰已将涉及“房地产开发经营”的经营范围删除并完成工
商变更手续。
根据对所在地住建主管部门的走访及咨询，基于住建主管部门的相关政策，
金域融泰目前无法主动办理房地产开发资质的注销。发行人就此已出具承诺，将
积极协调金域融泰办理上述房地产开发资质证书的注销，在相关法律法规、监管
规定及主管住建部门允许办理后的 30 日内，金域融泰将向主管住建部门申请办
理房地产开发资质注销登记。资质注销或到期失效前，发行人及金域融泰不会使
用该等资质从事房地产开发经营等相关业务；资质注销或失效后，亦不会办理资
质续期或者办理新的房地产开发资质。
综上，截至本回复出具之日，发行人及合并报表范围内的控股子公司的经
营范围均不涉及房地产开发业务，亦不存在实际从事房地产开发业务的情形。
（1）发行人参股子公司业务开展情况
截至本回复说明出具日，发行人直接参股及发行人控股子公司的直接参股
公司具体经营范围/主营业务参见“附件二：发行人参股子公司基本情况”。其
中，部分参股子公司经营范围含有房地产相关表述（不含“非居住房地产租赁”
项目），除发行人控股子公司的直接参股公司湛江港城涉及房地产开发业务外，
其余参股子公司均不存在开展房地产开发业务的情形。具体如下：
序号 公司名称 性质 经营范围/主营业务 是否涉及房地产开发
房地产投资、开发经营；物业管
控股子
理；场地租赁；房屋租赁；房地
公司的
直接参
套设施的建设和运营；水上运输；
股公司
旅游服务；酒店经营管理；建筑
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序号 公司名称 性质 经营范围/主营业务 是否涉及房地产开发
工程。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营
活动）
否，具体如下：
A.该公司本级经营不涉及
房地产开发业务且不具备
房地产开发资质，故该公司
不存在直接开展房地产开
发业务的情形，发行人亦未
一般经营项目是：土地开发，发 直接投资于 经营房地产开
展港口运输，相应发展工业、商 发业务的企业；
控股子
中国南山开 业、房地产和旅游业；运输设备 B.该公司系集团型企业，以
公司的
直接参
份有限公司 依法须经批准的项目外，凭营业 合开发为辅，其不以房地产
股公司
执照依法自主开展经营活动） 开发为核心主业；
许可经营项目是：仓储服务。 C.该公司存在部分下属企业
从事房地产开发的情形。。
截至本回复出具之日，发行
人仅参股该公司，对该公司
下属企业的经营活动不具
有控制力，该等业务的开展
非发行人所能控制。
否，该公司已连年经营业务
停顿，未实质开展业务。
该公司为新三板挂牌企业
（代码：400009.NQ），其
自 2005 年度其至今未披露
年度财务信息，并于 2016
年 4 月发布公告，说明其因
连年经营业务停顿，管理人
员和财务人员均已离职，故
蔬菜、水稻、苗木种植及销售；
无法披露相应年度的报告。
家禽、家畜养殖及销售；农田基
本设施建设；提供农业机械服务；
广东湘农绿 直接参 持续督导主办券商多次发
生态农业开发；农产品加工、配
送及销售网络建设；房地产开发
有限公司 司 示广东湘农已连续多年未
经营，以自有资金进行项目投资。
能规范履行信息披露义务；
（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
的住所或者经营场所无 法
联系，该公司被广东省韶关
市工商行政管理局列入经
营异常名录。
招商港口于 2020 年 12 月聘
请律师向该公司发送律师
函，后律师函被退回，招商
港口无法与该公司取得联
系。
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（2）涉及房地产开发的参股公司基本情况及处理情况
公司名称 湛江招商港城投资有限公司
统一社会信用代码 91440800MA51JUB538
公司类型 其他有限责任公司
注册地址 湛江开发区人民大道中 42 号泰华大厦第 17 层 1704 房
法定代表人 林苑琼
注册资本 10,000 万元
成立日期 2018.04.17
营业期限 2018.04.17-2068.04.16
房地产投资、开发经营；物业管理；场地租赁；房屋租赁；房地产信息咨
询服务；邮轮母港及配套设施的建设和运营；水上运输；旅游服务；酒店
经营范围
经营管理；建筑工程。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
湛江港集团持股 49%
股权结构
招商局蛇口工业区控股股份有限公司持股 51%
房地产开发资质 《房地产开发企业资质证书》（粤（湛开）房开证字第 1550515 号）
房地产开发项目 湛江招商国际邮轮城
发行人高度重视相关涉房业务情况，于 2021 年 7 月对发行人及其下属子公
司涉及房地产开发经营的情况进行全面自查，并开展对湛江港城股权处理工
作。截至本反馈意见回复签署日，湛江港城股权的处理情况如下：
①2021 年 10 月 28 日，湛江港集团按照国有产权转让的有关规定，在上海
联 合 产 权 交 易 所 公 开 挂 牌 转 让 其 持 有 湛 江 港 城 49% 股 权 ， 项 目 编 号 ：
G32021SH1000458。
②2021 年 11 月 18 日，招商局集团下属全资子公司布罗德福（深圳）港口
发展有限公司（以下简称“布罗德福深圳”）向上海联合产权交易所递交摘牌申
请。
上述公开挂牌转让公示期至 2021 年 11 月 24 日止。如除布罗德福深圳外还
有其他意向受让方摘牌，则罗德福深圳外及其他受让方将按照上海联合产权交易
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所相关交易规则以网络竞价方式确定受让方；如无其他意向受让方，则布罗德福
深圳将受让该等股权，并计划于 2021 年 12 月完成产权交易协议的签署及本次产
权交易所涉工商变更登记手续。
综上，除发行人控股子公司的直接参股公司湛江港城实际涉及房地产开发
经营外，发行人直接参股及发行人控股子公司的直接参股公司均不存在实际从
事房地产开发业务的情况。
用于房地产开发业务的说明》，确认并承诺：
“1、公司本次非公开发行股票募集资金拟用于补充流动资金及偿还债务，
不涉及房地产开发项目。
务。”
二、核查程序及核查意见
（一）核查程序
针对上述事项，保荐机构和律师进行了如下核查：
国家企业信用信息系统查阅发行人及其控股、参股子公司的经营范围；
司是否取得房地产开发资质；
目的，是否有来自房产开发业务情形以及是否存在对自有房地产对外处置计划
的情形；
年度报告、半年度报告、季度报告及其他相关公告文件；
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证书等权属证明文件资料，以及《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可
证》、《建筑工程施工许可证》、《竣工验收备案表》及《商品房预售许可证》
等规划、建设相关的文件资料；
决策审批程序及相关决议文件，以及罗德福深圳向上海联合产权交易所递交摘
牌申请材料；
（二）核查结论
经核查，保荐机构、发行人律师认为：截至本回复说明出具日，除发行人
控股子公司的直接参股公司湛江港城实际涉及房地产开发经营外，发行人及其
控股、参股子公司均不存在实际从事房地产开发业务的情况。湛江港城目前已
启动剥离程序，后续股权转让不存在实质性障碍。
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情况，以及是否构成重大违法行为，是否属于严重损害投资者合法权益和社会
公共利益的情形。
答复：
一、发行人及其重要子公司报告期内的行政处罚情况，不构成重大违法行
为，不属于严重损害投资者合法权益和社会公共利益的情形
报告期内，发行人及其境内重要子公司存在的行政处罚情况如下：
处罚决
序 处罚 处罚决定文 处罚
处罚对象 处罚事由 定下达 整改情况
号 机关 书号 内容
时间
与 青岛 新前海 湾集装
已缴纳罚款，
箱 码头 有限责 任公司 罚款
招商青岛 商法函 2018 年 完善了反垄断
港 [2018]130 号 4月4日 审查申报相关
申报，违法实施经营者 元
内部控制制度
集中
与青岛港（集团）有限 已缴纳罚款，
罚款
招商青岛 商法函 公 司成 立合资 公司未 2018 年 完善了反垄断
港 [2018]129 号 依法申报，违法实施经 4月8日 审查申报相关
元
营者集中 内部控制制度
已落实整改，
深圳市 实 施了 货运源 头单位 2018 年
深交罚决第 罚款 2 出港货物全部
Z0110263 号 万元 过磅，并控制
输局 载的违法行为 日
装载重量
已缴纳罚款并
深圳市 深交罚决第 实 施了 货运源 头单位 2018 年 落实整改，出
罚款 2
万元
输局 号 载的违法行为 日 磅，并控制装
载重量
实 施了 未依法 对从业
已缴纳罚款，
深圳市 人 员进 行安全 生产教 2020 年
蛇口集装 深交罚决第 罚款 1 并对从业人员
箱 ZD069378 号 万元 进行了安全生
输局 录安全生产教育、培训 日
产教育、培训
情况的违法行为
在《港口设施保安符合 已缴纳罚款，
湛江市 湛交罚 2018 年
湛江港石 证书》过期后仍然使用 罚款 1 并续展相关
化码头 相 关泊 位为国 际航线 万元 《港口设施保
输局 号 日
船舶提供服务 安符合证书》
已缴纳罚款，
并按照规定报
湛江市 粤湛交罚 未 按照 规定报 告并经 2021 年
湛江港石 罚款 1 告并经同意后
化码头 万元 进行危险货物
输局 号 卸、过驳作业 日
装卸、过驳作
业
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处罚决
序 处罚 处罚决定文 处罚
处罚对象 处罚事由 定下达 整改情况
号 机关 书号 内容
时间
已缴纳罚款，
深圳市
完善了环境保
南山区 深南环水罚 2018 年
蛇口 污 水排 放化学 需氧量 罚款 8 护内部控制制
集装箱 值超标 万元 度，并新建落
护和水 1号 日
成三项污水处
务局
理设施
已缴纳罚款，
完善了环境保
濠 江区 澳头片 的煤堆 护内部控制制
汕头市
场 现场 贮存煤 炭存在 度，开展专题
生态环 2019 年
汕环执罚 既 未进 行密闭 也未采 罚款 2 培训，增强员
[2019]58 号 取 有效 覆盖措 施防治 万元 工环保意识，
综合执 日
扬 尘污 染的环 境违法 并采取有效措
法局
行为 施抑制扬尘，
并定期委托第
三方机构检测
针对上述表格第 1、2 项，《未依法申报经营者集中调查处理暂行办法》规
定，经调查认定被调查的经营者未依法申报而实施集中的，商务部可以对被调
查的经营者处 50 万元以下的罚款，罚款 20 万元属于该等违法行为处罚较轻的处
罚，并且商务部认定上述经营者集中均不会产生排除、限制竞争的影响，招商
青岛港已按照处罚要求足额缴纳了罚款，据此该项行政处罚不构成重大行政处
罚。
针对上述表格第 3、4 项，根据《广东省道路货物运输源头超限超载治理办
法》之上位法《广东省道路运输条例》第五十条、第六十六条规定，港口、码头
等货物装载源头不得为道路货运车辆超限超载配货，违反者由县级以上人民政
府交通运输主管部门责令改正，处一万元以上三万元以下的罚款；情节严重
的，由原许可机关吊销道路运输经营许可证或者相应的经营许可。鉴于招商港
务已全额缴纳罚款和落实整改措施，深圳市交通运输局亦未对其作出“吊销道
路运输经营许可证”的处罚内容，不属于情节严重的情形，据此该项行政处罚
不构成重大行政处罚。
针对上述表格第 5 项，该项处罚决定作出时适用的《深圳市交通运输行政处
罚裁量标准》第 G00023.2 项规定，该行政处罚相关违法行为违法程度为“一
般”且第一次被查处的，处 1 万元罚款；鉴于蛇口集装箱已全额缴纳 1 万元罚
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款，处罚金额较小，据此，该项行政处罚不构成重大行政处罚。
针对上述表格第 6 项，《中华人民共和国港口设施保安规则》第七十九条规
定，未按规定取得有效《港口设施保安符合证书》擅自为航行国际航线船舶提供
服务的港口设施，由港口所在地港口行政管理部门予以警告并责令停止违法行
为，并可处以 3 万元以下罚款。鉴于湛江港石化码头被罚款金额较低为 1 万元，
且已全额罚款，并完成相关《港口设施保安符合证书》的续展（证书编号：
Z09070201-2018-0143）。据此，该项行政处罚不构成重大行政处罚。
针对上述表格第 7 项，该行政处罚机关在其行政处罚决定书中援引的《广东
省交通运输行政处罚裁量标准》规定，该违法行为的违法程度为“一般”，不属
于违法程度严重的情形，且湛江港石化码头已按照处罚要求足额缴纳了罚款，
据此该项行政处罚不构成重大行政处罚。
针对上述表格第 8 项，《深圳市排水管理行政处罚实施细则》规定，排入污
水管网的污水不符合相关污水排放标准的，由主管部门责令改正，并对排水单
位（个人）处以五万元以上十万元以下罚款。情节严重的，可以限制供水，并责
令停业整顿。鉴于蛇口集装箱已全额缴纳罚款，深圳市南山区环境保护和水务
局亦未对其作出“限制供水，并责令停业整顿”的处罚内容。据此，该项行政
处罚不构成重大行政处罚。此外，为避免上述行政处罚的情形再次发生，蛇口
集装箱完善了《环境手册》等环境保护内部控制制度，并新建落成两处三级化粪
池、一处生活污水处理站等污水处理设施。
就上述列表所示第 9 项行政处罚，行政处罚机关在行政处罚决定书中援引
的《汕头市规范行政处罚裁量权规定》第十二条第（二）项的从轻处罚裁量标准：
“有下列情形之一的，行政处罚实施机关应当依法从轻或者减轻行政处罚：…
（二）初次实施违法行为且没有造成严重后果的…”，故上述列表第 9 项汕头港
的行为属于初次实施违法行为且没有造成严重后果的情形，且汕头港已全额缴
纳罚款。据此，该项行政处罚不构成重大行政处罚。此外，为避免上述行政处
罚的情形再次发生，汕头港建立并完善《环保保护管理制度》、《煤堆场静态防
止管理规定》、《煤炭作业动态防治管理规定》、《环境保护工作考核办法》和
《突发环境事件应急预案》等环境保护内部控制制度，开展环保专题培训，提高
员工的环保意识，并采取喷淋装置、防尘网、煤堆篷布等多种有效措施抑制扬
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尘，定期委托第三方检测机构检测，持续关注颗粒物的排放情况。
根据发行人的书面确认并经核查，上述违法行为未导致严重环境污染、重
大人员伤亡、社会影响恶劣等，上述违法行为未构成严重损害投资者合法权益
和社会公共利益的违法行为。
根据发行人的书面确认及相关《境外法律意见书》，报告期内发行人境外重
要子公司不存在重大行政处罚。
综上所述，发行人报告期内的行政处罚不构成重大违法行为，不属于严重
损害投资者合法权益和社会公共利益的情形。
二、保荐机构和律师核查意见
（一）核查程序
就上述事项，保荐机构和律师实施了如下核查程序：
内罚款的行政处罚案件涉及的行政处罚决定书、罚款缴纳凭证；
处罚情况；
细账，核查发行人报告期内是否存在罚款情况；
书，了解报告期内发行人境外重要子公司的行政处罚情况；
证券交易所、中国市场监督行政处罚文书网、国家税务总局重大税收违法失信
案件信息公布栏等网站；
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（二）核查结论
经核查，保荐机构和律师认为：
发行人报告期内的行政处罚不构成重大违法行为，不属于严重损害投资者
合法权益和社会公共利益的情形。
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者直接间接使用上市公司及其关联方资金用于本次认购，是否存在发行人及其
控股股东、实际控制人直接或通过利益相关方向认购对象提供财务资助、补
偿、承诺收益或其他协议安排的情形。保荐机构和律师对上述事项情形核查并
发表意见。
答复：
一、认购对象不存在对外募集、代持、结构化安排或者直接间接使用上市
公司及其关联方资金用于本次认购的情形
本次非公开发行股票募集资金总额不超过 1,091,711.15 万元，由海港集团一
次性全额认购。海港集团最近一年及一期合并财务报表的主要财务数据如下：
单位：万元
项目
/2021 年 1-9 月 /2020 年
资产总额 14,623,096.41 13,271,509.21
负债总额 6,010,273.55 5,089,720.35
所有者权益 8,612,822.86 8,181,788.85
流动资产 3,583,654.76 2,554,282.95
货币资金 1,703,424.04 1,058,445.57
根据海港集团的财务报告，其财务能力可覆盖其拟认购的金额。
根据发行人与海港集团签署的《附条件生效的非公开发行股份认购协议》，
海港集团向发行人承诺：海港集团按《附条件生效的非公开发行股份认购协议》
约定用于认购标的股份的资金为自有资金或自筹资金，不存在对外募集、代
持、结构化安排。
二、不存在发行人及其控股股东、实际控制人直接或通过利益相关方向认
购对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形
发行人第十届董事会 2021 年度第六次临时会议、2021 年第一次临时股东大
会审议通过了《关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案》、《关于公司
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非公开发行 A 股股票方案的议案》等和本次非公开发行相关的议案。根据上述
文件，发行人本次非公开发行的认购对象为海港集团，不存在通过利益相关方
向海港集团提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情形。
根据发行人与海港集团签署的《附条件生效的非公开发行股份认购协议》，
海港集团向发行人承诺：海港集团按《附条件生效的非公开发行股份认购协议》
约定用于认购标的股份的资金不存在直接或间接使用发行人及其关联方资金用
于认购标的股份的情形，不存在发行人或其控股股东、实际控制人直接或通过
其利益相关方向海港集团提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排的情
形。
年非公开发行 A 股股票不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供
财务资助或补偿事宜的承诺函》，承诺：就本次非公开发行，本公司不存在向海
港集团作出保底保收益或变相保底保收益承诺的情形，本公司亦不存在直接或
通过利益相关方向海港集团提供财务资助、补偿、承诺收益或其他类似协议安
排的情形。
团分别出具《布罗德福国际有限公司关于招商局港口集团股份有限公司 2021 年
非公开发行 A 股股票不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财
务资助或补偿事宜的承诺函》及《招商局集团有限公司关于招商局港口集团股份
有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票不存在直接或通过利益相关方向参与认购
的投资者提供财务资助或补偿事宜的承诺函》，承诺：就本次非公开发行，本公
司不存在直接或通过利益相关方向海港集团提供财务资助、补偿、承诺收益或
其他类似协议安排的情形。
综上，海港集团用于认购发行人本次非公开发行的资金为自有资金或自筹
资金，不存在对外募集、代持、结构化安排或存在发行人及其控股股东、实际
控制人直接或通过利益相关方向海港集团提供财务资助、补偿、承诺收益或其
他协议安排的情形。
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三、保荐机构和律师核查意见
（一）核查程序
就上述事项，保荐机构和律师实施了如下核查程序：
购协议》；
局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票不存在直接或通过利益相
关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿事宜的承诺函》、《布罗德福国际
有限公司关于招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票不存在
直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补偿事宜的承诺函》
及《招商局集团有限公司关于招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行
A 股股票不存在直接或通过利益相关方向参与认购的投资者提供财务资助或补
偿事宜的承诺函》；
为 2021 年 9 月 30 日的财务报表。
（二）核查结论
经核查，保荐机构和律师认为：
海港集团用于认购发行人本次非公开发行的资金为自有资金或自筹资金，
不存在对外募集、代持、结构化安排或存在发行人及其控股股东、实际控制人
直接或通过利益相关方向海港集团提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议
安排的情形。
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附件一：发行人控股子公司基本情况
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
承办进出口货物的海运代理业务、包括：
揽货、托运、订舱、配载、转运、仓储、
代客报关、报验、保险、制单结汇、集
深圳赤湾国际货运 装箱拆箱拼箱、集运、分拨、堆存、集
代理有限公司 装箱修理及相关的短途陆路运输及咨询
服务业务；保税仓库及出口监管仓库业
务（需经海关批准）。在新会设立分支
机构。
赤湾港航（香港）有
限公司
公用码头的建设、经营、货物仓储（不
东莞深赤湾港务有 含危险品）及配套服务。（凭有效许可
限公司 证经营）（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
公共码头的建设、经营、货物仓储及配
东莞深赤湾码头有
限公司
经相关部门批准后方可开展经营活动）
承办集装箱车、船的集装箱及货物的装
卸、中转、联运、拆装箱、堆存、保管、
洗箱、熏蒸等国际集装箱有关业务；可
根据为船舶、货主服务的业务发展需要，
深圳赤湾港集装箱 进行多种经营，代办报关、代运、报验、
有限公司 缮制单证、电传通讯等业务和劳务工作；
并与货主及经营船舶、车辆的集装箱运
输单位或其代理，签订集装箱货物在码
头中转和装卸的协议。从事仓储服务（不
含危险品、易燃易爆品）
一般经营项目是：为港口提供管理服务；
装卸搬运；国际货运代理；港口设施、
深圳赤湾港口发展 设备和港口机械的租赁、维修服务。（以
有限公司 上不含限制项目）。
许可经营项目是：仓储服务，货物道路
运输。
货物的港口装卸、仓储、堆存、集装箱
赤湾集装箱码头有
限公司
货物的保税储存业务。
一般经营项目是：港口拖轮经营，船舶
港口服务业务经营，从事船舶零配件、
生活用品的批发（涉及专项规定管理的
深圳赤湾拖轮有限 商品按国家有关规定办理）。
公司 许可经营项目是：国内船舶管理业务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目
以相关部门批准文件或许可证件为准）
赤湾海运（香港）有
限公司
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序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
许可项目：道路货物运输（不含危险货
物）；港口经营（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动，
具体经营项目以审批结果为准）。一般
招商局港口（舟山）
滚装物流有限公司
学品等需许可审批的项目）；国内货物
运输代理；道路货物运输站经营；国内
船舶代理（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）。
集装箱码头运营及散杂货码头运营。保
招商局港口控股有 税物流及冷链分部从事物流园运营、港
限公司 口运输、冷冻仓库物流及机场货物处理
业务。
招商局货柜服务有 招商货柜码头，主要提供集装箱装卸业
限公司 务及相关配套仓储物流服务
（一）在国家鼓励和允许外商投资的产
业领域内进行投资；（二）受其所投资
企业的书面委托 （经营董事会一致通
过），提供下列服务：1、协助或代理其
所投资的企业从国内外采购该企业自用
的机器设备、办公设备和生产所需的原
材料、元器件、零部件和在国内外销售
招商局国际（中国）
投资有限公司
服务；2、协助其所投资企业招聘人员并
提供技术培训、市场开发及咨询；3、协
助其所投资企业寻求贷款及提供担保；
（三）在公司内部建立研究开发中心，
从事其投资领域内技术、产品和服务的
研究与开发工作；（四）为其投资者提
供咨询服务
码头开发建设经营（集装箱码头装卸、
堆存、搬运、拆装箱、中转及集装箱租
青岛港招商局国际 赁、修箱业务；件杂货、散货的码头装
司 包装业务；场站业务等辅助业务）；计
量、检验设备、精密仪器及设备等产品
的进出口、批发及佣金代理（拍卖除外）。
一般项目：集装箱维修；集装箱租赁服
务；国内集装箱货物运输代理；国内货
物运输代理；普通货物仓储服务（不含
危险化学品等需许可审批的项目）；装
卸搬运；国际货物运输代理；报检业务；
招商局国际码头（青
岛）有限公司
理服务；土地使用权租赁；供应链管理
服务；停车场服务；道路货物运输站经
营；信息咨询服务（不含许可类信息咨
询服务）；社会经济咨询服务；机械设
备租赁；互联网销售（除销售需要许可
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
的商品）。（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）许
可项目：国际船舶代理；货物进出口；
进出口代理；保税仓库经营；海关监管
货物仓储服务（不含危险化学品、危险
货物）；保税物流中心经营；港口经营。
（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目
以相关部门批准文件或许可证件为准）
一般经营项目是：货运代理业务（不含
危险化学品业务），承办海运、陆运、
空运进出口货物、国际展品、私人物品
及过境货物的国际运输代理业务，包括
揽货、订舱、仓储、中转、集装箱拼装
拆箱、结算运杂费、报关、报验、保险、
相关的短途运输服务及运输咨询服务；
箱包服装配饰、家具建材、家纺居家产
品、电子产品、母婴幼儿类日用品的批
发、佣金代理（拍卖除外）、进出口及
相关配套业务（不涉及国营贸易商品，
涉及配额、许可证管理及其它专项管理
的商品，按国家有关规定办理申请）；
供应链管理；计算机数据库软件开发及
应用；商务信息咨询。国内贸易（不含
专营、专卖、专控商品）；经营进出口
招商局保税物流有
限公司
止的项目除外，限制的项目须取得许可
后方可经营），单证管理、物流结算服
务，电子商务平台的技术开发及服务，
全球集拼分拨系统的技术开发、技术转
让、技术服务及技术咨询，会展策划、
展览、展示策划，保税仓及其配套设施
的租赁服务（非银行融资类），集装箱
堆场业务。
许可经营项目是：仓储服务；货物配送；
无船承运业务（凭无船承运业务经营资
格登记证经营有效期至 2015 年 12 月 17
日止）；酒类、预包装食品（不含复热
预包装食品）的批发；第三方物流服务；
物业管理。从事道路客运、货运经营，
物业服务企业资质核准（三级及三级暂
定）
一般经营项目是：饲料、初级农产品的
销售；国内贸易（不含专营、专卖、专
招商港务（深圳）有 控的商品）。
限公司 许可经营项目是：港口服务、水运辅助、
港口装卸、仓储、客运码头、集装箱修
理、清理、熏箱、船舶供应。
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
一般经营项目是：从事工程招标代理、
水运工程项目的监理业务、房屋建筑工
程监理、港口与航道工程监理、市政公
用工程项目的监理及相应类别建筑工程
的项目管理、技术咨询等业务。工程管
深圳海勤工程管理
有限公司
营业执照依法自主开展经营活动）
许可经营项目是：工程造价咨询业务。
（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目
以相关部门批准文件或许可证件为准）
安通捷码头仓储服 筹办仓储项目（在取得环保批文后方可
务（深圳）有限公司 开业）
安速捷码头仓储服 筹办仓储项目（在取得环保批文后方可
务（深圳）有限公司 开业）
建设、经营深圳蛇口三突堤集装箱码头，
安迅捷集装箱码头 从事与集装箱码头相关的装卸、港内运
（深圳）有限公司 输、中转、仓储、集装箱修洗、以及相
关的信息咨询业务
安运捷码头仓储服 筹办仓储项目（在取得环保批文后方可
务（深圳）有限公司 开业）
Colombo
International
Container Terminals
Limited
深圳妈港仓码有限
公司
深圳妈湾港航有限
公司
漳州招商局拖轮有 港口拖轮经营。（依法须经批准的项目，
限公司 经相关部门批准后方可开展经营活动）
为船舶提供码头服务；在港区内提供货
物装卸、仓储、对货物及其包装进行简
漳州招商局码头有 单加工处理；集装箱装卸、堆放、拆拼
限公司 箱；为船舶提供岸电、淡水供应。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
港口集装箱、件杂货、散货、油品、化
漳州招商局厦门湾 工品等货种的港口装卸、仓储等服务和
港务有限公司 相关业务。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
集装箱码头业务，与集装箱运输有关的
蛇口集装箱码头有
限公司
集装码头的顾问咨询业务。
建设、经营深圳蛇口三突堤集装箱码头，
深圳联运捷集装箱 从事与集装箱码头相关的装卸、港内运
码头有限公司 输、中转、仓储、集装箱修洗，以及相
关的信息咨询业务
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
从事数据库网络服务、系统集成、软件
开发、信息咨询、从事软件产品、电子
产品、计算机配套设备的进出口业务（不
涉及国营贸易管理商品，涉及配额、许
可证管理及其它专项规定管理的商品，
按国家有关规定办理申请）；计算机软
硬件的技术开发及销售；提供计算机软
招商局国际科技有
限公司
术服务；承接软件研发外包服务；机房
装修工程。（以上各项涉及法律、行政
法规、国务院决定禁止的项目除外，限
制的项目须取得许可后方可经营）。经
营范围以登记机关核准登记的为准，合
营企业应当在登记的经营范围内从事活
动
许可项目：国内货物运输代理，互联网
信息服务，互联网域名注册服务，第一
类增值电信业务，第二类增值电信业务
（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目
以审批结果为准）一般项目：软件开发，
信息系统集成服务，计算机软硬件及外
围设备制造，计算机及办公设备维修，
大连口岸物流网股
份有限公司
统运行维护服务，信息技术咨询服务，
数据处理和存储支持服务，信息咨询服
务（不含许可类信息咨询服务），无船
承运业务，物联网技术服务，工程管理
服务，广告设计、制作、代理，平面设
计，供应链管理服务（除依法须经批准
的项目外，凭营业执照依法自主开展经
营活动）
许可项目：互联网信息服务，基础电信
业务，建筑智能化工程施工，电气安装
服务，各类工程建设活动（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动，具体经营项目以审批结果为
准）一般项目：人工智能应用软件开发，
网络与信息安全软件开发，物联网技术
营口港信科技有限 服务，信息系统集成服务，卫星技术综
公司 合应用系统集成，信息安全设备销售，
互联网设备销售，网络设备销售，智能
车载设备制造，物联网设备销售，软件
开发，软件销售，数字视频监控系统销
售，计算机软硬件及辅助设备零售，电
子产品销售，工业控制计算机及系统销
售，云计算设备销售，光通信设备销售，
人工智能硬件销售，电器辅件销售，电
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
子元器件批发，光缆销售，办公设备销
售，导航终端销售，终端计量设备销售，
电池销售，幻灯及投影设备销售，复印
和胶印设备销售，计算机软硬件及辅助
设备批发，通讯设备销售，电子元器件
与机电组件设备销售，智能港口装卸设
备销售，显示器件销售，光纤销售（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）
一般经营项目是：兴建三个 3.5 万吨级深
水泊位和三个 2000-5000 吨级泊位，以及
为港口生产配套装卸；仓库、装、转口、
转运专用铁路、拖轮、混凝土搅拌站；
工程建设和为停泊港口的船舶提供服
务；从事港口设备、港口机械租赁及自
有物业（限 T101-0013 普通仓库用地）出
租服务；采石场、散装化肥灌包加工和
进出口货物的储存、保税、代理中转及
集装箱港口装卸运输的业务（不含公路
及水路运输营运）；设计、销售各类工
深圳海星港口发展 具及模型；现代物流技术的开发与应用；
有限公司 供应链管理及相关配套服务；物流方案
设计；物流信息咨询服务；第三方物流
结算和管理服务。
许可经营项目是：承办海运、陆运、空
运进出口货物、国际展品、私人物品及
过境货物的国际运输代理业务，包括：
揽货、托运、订舱、仓储中转、集装箱
拼装拆箱、结算运杂费、报关、报验、
保险、相关运输咨询业务，国际多式联
运、集运（含集装箱拼箱）；生产经营
建筑材料、机电产品及维修、有色金属
制品；加工制作各类工具及模型。
船舶及海洋钻井平台修理、海洋工程，
生产海上安全救生设备，从事港区拖轮
深圳联用通码头有
限公司
从事装卸、堆场经营业务（涉及环保需
取得环保批文后经营）。
码头开发建设、经营，从事与码头相关
的装卸、运输、中转、仓储、集装箱修
洗、货物配送、设备租赁、货运代理业
广东颐德港口有限
公司
目不涉及外商投资准入特别管理措施）
（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）
Mega Shekou
Limited
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
Thesar Maritime
Limited
Lome Container
Terminal S.A.
Gainpro Resources
Limited
Hambantota
International Port
Group （ Private ）
Limited
按《港口经营许可证》证号粤汕港经字
第 00001 号核定范围经营。拖驳船服务、
汕头招商局港口集 船客运代理及服务、港湾航道疏竣、修
团有限公司 理船舶制造（由分支机构经营）。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
一般经营项目：房地产经纪；房屋租赁
（以上法律、行政法规、国务院决定规
定在登记前须经批准的项目除外，限制
的项目须取得许可后方可经营）；投资
咨询、经济信息咨询、企业管理咨询（以
上均不含限制项目）；企业形象策划；
深圳金域融泰投资
发展有限公司
管理；国内贸易（不含专营、专卖、专
控商品）；经营进出口业务（法律、行
政法规、国务院决定禁止的项目除外，
限制的项目须取得许可后方可经营）。
许可经营项目是：物业管理；室内外装
潢工程设计与施工。
国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；
旧机动车交易；汽车租赁；汽车及零配
深圳市招商前海湾
置业有限公司
发及租赁业务、日常养护维修、管理、
装饰；家具及家用电器租赁
受托资产管理、投资管理（不得从事信
托、金融资产管理、证券资产管理及其
他限制项目）；投资咨询（不含限制项
目）； 受托管理股权投资基金（不得从
事证券投资活动；不得以公开方式募集
资金开展投资活动、不得从事公开募集
基金管理业务）；接受金融机构委托从
聚众智投资（深圳）
有限公司
国务院决定等规定需要审批的，依法取
得相关审批文件后方可经营）；投资兴
办实业（具体项目另行申报）；企业管
理咨询、经济信息咨询（以上不含限制
项目）；国内贸易（不含专营、专控、
专卖商品）；经营进出口业务（以上各
项法律、行政法规、国务院决定禁止的
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
项目除外，限制的项目须取得许可后方
可经营）。许可经营项目是：
一般经营项目是：无
许可经营项目是：港口拖轮拖带作业、
深圳联达拖轮有限
公司
船舶维修、船舶供应（供水、供油、食
品、物料）、船员服务。
国际、国内运输船舶的理货业务；国际、
国内集装箱理箱业务；集装箱装、拆箱
理货业务；货物的计量、丈量业务；监
漳州中理外轮理货
有限公司
从事国内船舶代理服务。（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
China Merchants
吉布提项目管理平台，在吉布提自贸区
经营保税物流业务
FZE
Xinda Resources
Limited
Kong Rise
Development Limited
TCP Participa??es
S.A.
一般经营项目是：货物装卸；机械设备
租赁；自有物业租赁；集装箱维修；国
深圳海星物流发展
有限公司
服务。（以上不含限制项目）
许可经营项目是：道路货物运输；仓储。
为船舶提供码头、过驳锚地等设施。在
港区内提供货物装卸（含过驳）、仓储、
港内驳运、物流服务；集装箱装卸、堆
放、拆拼箱；对货物及其包装进行简单
加工处理。为船舶进出港、靠离码头、
移泊提供顶推、拖带服务。为船舶提供
岸电；淡水供应；船员接送。港口设施、
设备和港口机械的租赁、维修服务。铁
湛江港（集团）股份 路专用线货物运输；铁路维修工程；承
有限公司 装类四级、承修类四级、承试类五级电
力设施；港口信息和咨询服务；设备制
造和安装；港口码头建设、管理；建筑
工程施工总承包三级，港口与海岸工程
专业承包三级，钢结构工程专业承包三
级；船舶修理。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）
为船舶提供码头设施；在港区内提供货
湛江港国际集装箱
码头有限公司
编号：[从事港口危险货物作业凭（粤湛）
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
港经证（0063）号-M035《港口危险货物
作业附证》经营，有效期至 2022 年 11
月 9 日]；为船舶提供淡水供应服务；港
口设施、设备和港口机械的维修；港口
码头建设、管理，集装箱清洗及维修，
港口信息咨询服务；进口废物原料仓储
（除危险货物、危险化学品及危险废物
的仓储）、运输。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
“为船舶提供码头；在港区内从事货物
装卸（含过驳）、仓储；原油、燃料油、
甲醇、乙醇、柴油、轻质循环油、汽油、
液碱的仓储；原油、燃料油、稀释沥青
（闪点＞60℃）、柴油、汽油、液氨、
石脑油、甲醇、轻质循环油、生物柴油、
二甲苯、苯乙烯、乙醇、液碱、渣油、
航空煤油的装卸服务（以上所有经营项
目按（粤湛）港经证（0002）号《港口
经营许可证》及（粤港）港经证（0002）
号-C110、C112-C115、C117-C119、C121、
C129-C131 、 C139 、 C146-C147 、
C201-212、M200-M204、M206-M213《港
湛江港石化码头有
限责任公司
范围、作业方式作业危险货物品名经营，
有效期至 2023 年 9 月 25 日）。为船舶
提供淡水供应；港口设施租赁；港口设
施设备维修；码头开发、建设、经营与
管理；信息咨询服务（除证券和期货投
资、教育培训咨询及其它涉及前置审批
和专营专控的咨询业务）；货物进出口、
技术进出口（国家禁止或涉及行政审批
的货物和技术进出口除外）；电子化、
信息化、自动化、智能化等科技成果的
转让及产品销售。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
从事港口理货业务（有效期至 2021 年 10
月 16 日）：国际、国内航线船舶货物及
集装箱的理货、理箱；集装箱装、拆箱
理货；货物计量、丈量；船舶水尺计量；
湛江中理外轮理货
有限公司
出具理货单证及理货报告；理货信息咨
询等相关业务；商品取样服务。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动）
湛江港东海岛散货 港口信息咨询；港口码头建设、管理。
码头有限公司 （依法须经批准的项目，经相关部门批
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
准后方可开展经营活动）
港口经营业务，房屋租赁，物业管理，
货物或技术进出口（国家禁止或涉及行
广东湛江港保税服 控股子公司
务有限公司 （已注销）
法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
货运代理；船舶代理；货物仓储（除危
险化学品及危险废物的仓储）；货物装
卸、集装箱装拆箱业务、集装箱维修清
洗（以上三项除在港区内经营）；对货
物及其包装进行简单加工处理；销售：
化工产品（化学危险品除外），建筑材
料（除危险化学品），五金工具，交电，
广东湛江港物流有
限公司
烟叶、蚕茧、棉花、种子、种苗），石
蜡，沥青（除化学危险品）；代办报关
业务、报检服务；从事货物及技术进出
口业务（不含境内分销，指定贸易产品
凭许可证经营）。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
批发、零售：酒类、食品及相关包装材
湛江港海川贸易有 料；货物或技术进出口。（依法须经批
限公司 准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
广东湛江港龙腾船 港口经营业务。（依法须经批准的项目，
务有限公司 经相关部门批准后方可开展经营活动）
在宁波-舟山港大榭港区招商国际集装箱
码头从事：为船舶提供码头设施；在港
区内提供集装箱装卸、堆放、仓储、拆
装箱服务；为船舶提供岸电、淡水供应
（在许可证有效期限内经营）。集装箱
宁波大榭招商国际
码头有限公司
自有房屋租赁；计算机软件、硬件的批
发、零售、技术开发、技术维护和咨询
服务；系统集成服务。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
拖轮服务，港口机械设备维修，饮用水
供水（国内船舶淡水供应），水路运输
汕头市海港拖轮服
务有限公司
的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
许可项目：港口经营；各类工程建设活
动（依法须经批准的项目，经相关部门
三亚招商港口发展
有限公司
装卸搬运；普通货物仓储服务（不含危
险化学品等需许可审批的项目）；港口
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
理货；国内船舶代理；海洋服务（除许
可业务外，可自主依法经营法律法规非
禁止或限制的项目）
自动控制系统集成，管理系统集成技术
服务,环境技术研究服务；舰船电气、港
口机械电气自动控制系统设备的设计、
生产及施工调试；港口机械及舰船电气
自控工程；智能化安装工程服务；电子
工程，建筑装修装饰工程；机电设备安
装工程；船舶舾装及船舶装饰、金属结
构件加工及安装；机械设备安装；电力
设施工程安装及维修；普通机械的制作、
湛江市湛港科技有 批发兼零售、维修；管道安装工程（特
限公司 种设备除外）；钢结构工程；通信工程
设计服务；计算机网络及软件技术研发；
智能船舶领域内的软硬件技术开发、系
统集成、技术咨询与技术服务；互联网
技术研究与开发；信息技术咨询服务；
销售：船用电气控制设备，电气设备、
机械设备、五金、电子产品、通讯设备、
计算机、软件及辅助设备。（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
国际货运代理；仓储服务（仓储场地执
照另行申办）；从事报关、报检业务；
深圳市前海湾仓储
服务有限公司
规、国务院决定禁止的项目除外，限制
的项目须取得许可后方可经营）
深圳振南包装股份
有限公司
码头及其他港口设施服务；货物装卸、
仓储服务；港口设施、设备和港口机械
青岛前湾联合集装
的租赁、维修服务；集装箱码头的开发、
建设、经营和管理；以及与上述业务相
司
关的技术咨询。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）。
码头及其他港口设施服务；货物装卸、
仓储服务；港口设施、设备和港口机械
青岛前湾新联合集
的租赁、维修服务；集装箱码头的建设、
经营和管理；以及与上述业务相关的技
公司
术咨询。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）。
普通货物运输；货物专用运输（集装箱）；
国际货运代理；物流咨询服务；交通运
湖南霞凝内陆港有 输咨询服务；仓储咨询服务；集装箱维
限公司 修；国内货运代理；供应链管理与服务；
物流代理服务；道路货物运输代理；货
物报关代理服务；货物检验代理服务；
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
打包、装卸、运输全套服务代理；货物
仓储（不含危化品和监控品）；贸易咨
询服务；软件开发；自营和代理各类商
品及技术的进出口，但国家限定公司经
营或禁止进出口的商品和技术除外；日
用品、农产品、建筑材料、矿产品、轮
胎的销售；化妆品及卫生用品、机械设
备、五金产品及电子产品、陶瓷、玻璃
器皿、化工产品、有色金属、润滑油的
批发。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
计算机软件开发；计算机网络系统集成、
维护及相关技术服务；空调制冷设备现
场安装（凭资质证经营）、现场维修；
计算机自动化系统开发、综合布线；办
公设备及耗材、通讯产品（不含移动电
大连港隆科技有限
公司
五金产品销售（不含零售）；安全技术
防范产品销售（不含零售）、现场安装
（凭资质证经营）***（依法须经批准的
项目，经相关部门批准后方可开展经营
活动。）
计算机软硬件开发、销售及安装；计算
机系统集成、维护及相关技术服务；智
能化建筑工程安装施工、综合布线；安
全防范产品的销售、施工、维修；电脑
大连港隆网络技术
有限公司
办公设备耗材、通讯产品、仪器仪表、
建材、五交化商品的销售（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动。）
计算机软件及辅助设备开发、技术咨询、
技术服务及销售；计算机系统集成；货
物、技术进出口、国内一般贸易。第二
类增值电信业务中的信息服务业务（仅
大连口岸物流科技 限互联网信息服务）；互联网信息服务
有限公司 不含新闻、出版、教育、医疗保健、药
品和医疗器械、文化、广播电影电视节
目、电子公告内容；安全防范系统设计、
施工。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动。）
港口建设、开发、投资。（依法须经批
汕头市前江湾深水
港口开发有限公司
经营活动）
经营港区内货物装卸、仓储、配送、分
汕头港物流中心有 装、集装业务；销售：普通机械、电器
限公司 机械及器材、五金、金属材料、建筑材
料、汽车零部件、塑料制品、橡胶制品；
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
船舶代理、国内水运货运代理；国际货
运代理；经营各类商品和技术的进出口，
但国家限定公司经营或禁止进出口的商
品及技术除外。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
拖轮服务，港口机械设备维修，饮用水
供水（国内船舶淡水供应），水路运输
汕头市海港拖轮服
务有限公司
的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
港口经营；供应链管理服务。（依法须
汕头市海湾港口发
展有限公司
开展经营活动）
交通建设工程监理（具体按资质等级证
书核准范围经营，资质证书有效期至
汕头港华兴工程管
理有限公司
经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
汕头市中理外轮理 港口理货业务。（依法须经批准的项目，
货有限公司 经相关部门批准后方可开展经营活动）
Media Port
Investments Limited
招商局国际码头（湛
江）有限公司
Fatten Investments
Limited
China Merchants
Holdings Limited
Silverflow Company
Limited
Pacific Paradise
Assets Limited
MTL Chiwan
Holdings Limited
Hidoney
Limited
China Merchants
Company Limited
China Merchants
Company Limited
Voctor Investments
Limited
Maximatch
Investments Limited
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
Allegro Investments
Limited
Oriental Palace
Limited
China Merchants
Ltd
Park Base
Investments Limited
从事货物的物流信息咨询，并提供相关
码来仓储（深圳）有
限公司
口岸楼自有物业租赁
港口信息咨询、投资咨询、经济信息咨
询、企业管理咨询、商务信息咨询、品
牌管理咨询、旅游信息咨询（以上均不
含限制项目）；健康养生管理咨询（不
含医疗行为）；企业形象策划；文化交
流活动策划、文体活动策划（以上均不
招商局港口发展（深 含限制项目）；市场营销策划；品牌形
圳）有限公司 象策划；供应链管理；国内贸易（不含
专营、专卖、专控商品）；经营进出口
业务（法律、行政法规、国务院决定禁
止的项目除外，限制的项目须取得许可
后方可经营）。（以上各项涉及法律、
行政法规、国务院决定禁止的项目除外，
限制的项目须取得许可后方可经营）
Zhangzhou Terminal
Limited
China Merchants
International
Terminals
（Qingdao） Limited
Mighty Star
Investment Ltd
Alliance Field
Limited
Billion Winner
Limited
China Merchants
International
Terminals
（Shanghai）Limited
Adroit Investments
Limited
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
Cyber Chic Company
Limited
China Merchants
Holdings
（ International ）
Company Limited
China Merchants
（Ningbo） Limited
China Merchants
International
Terminals （Tianjin）
Limited
CMHI Dachan
Investments Limited
CMHI Terminals
（Vietnam） Limited
Peak Goal
International Limited
Boom Day Holdings
Limited
Strong Best
Investment Limited
Oasis King
Internation Limited
Thesar Maritime
Limited
Acenet Developments
Limited
China Merchants
International
Port-Integrated
Development （Hong
Kong ） Company
Limited
Direct Achieve
Investments Limited
Keen Cha r m
Development Limited
Team Able
International Limited
Hambantota
International Port
Services Company
（Private） Limited
Terminal de
ParanaguáS/A
TCP Log Centro
Logístico Industrial
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 房地产开发
Aduaneiro Paranaguá
Ltda.
Omater Investment
Limited
Port of Newcastle
Investments 属于纽卡斯尔港资产公司组，持有码头
（Property Holdings） 资产，不具体负责经营业务
Pty Ltd
Port of Newcastle
属于纽卡斯尔港资产公司组，持有码头
（Property） Pty Ltd 资产，不具体负责经营业务
Port of Newcastle
Investments 属于纽卡斯尔港资产公司组，持有码头
（ Financing ） Pty 资产，不具体负责经营业务
Ltd.
Goldframe
Investment Limited
Port of Newcastle
Investments 属于纽卡斯尔港运营公司组，负责码头
（Holdings） Pty Ltd 运营及管理
f
Port of Newcastle 属于纽卡斯尔港运营公司组，负责码头
Investments Pty Ltd 运营及管理
Port of Newcastle 属于纽卡斯尔港运营公司组，负责码头
Operations Pty Ltd 运营及管理
Bostar Investment
Limited
Eastern Option
Limited
CMHI Finance
（BVI） Co., Ltd
China Merchants
Limited
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
附件二：发行人参股子公司基本情况
序 与发行人 是否涉及房
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 地产开发
投资与资产管理；土地开发服务；园区
管理服务；电力供应、热力供应、自来
水供应；工程管理服务；物业管理；厂
招商局东北亚开发 直接
投资有限公司 参股子公司
管理咨询服务。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活
动。）
建设经营石油液体、化工品专用码头和
原盐专用码头及原盐装运业务；散货、
件货及杂货的装卸、储存、中转业务；
港作机械、船舶服务及客/车滚装代理
业务（危险品运输除外）；码头及其他
港口设施服务（限为船舶提供码头、过
驳锚地）；货物装卸、仓储服务（限在
港区内提供货物装卸、仓储、物流服务、
烟台港集团莱州港 直接
有限公司 参股子公司
船舶港口服务（限为船舶提供岸电、淡
水供应、船员接送、船舶污染物接收）；
港口设施、设备和港口机械的租赁、维
修服务。”附证事项：港口危险货物作
业。（以上经营凭港口经营许可证和港
口危险货物作业附证经营）。（依法须
经批准的项目，经相关部门批准后方可
开展经营活动）
码头开发经营、管理：港口货物的装卸、
堆存、仓储、包装、灌装；集装箱拆拼
箱、清洗、修理、制造、租赁；在港区
内从事货物驳运，国际货运代理；铁路
货物运输代理，铁路工程承建，铁路设
备维修；港口拖轮经营；自有场地、船
舶、设备、设施及自有房屋租赁；港口
信息、技术咨询服务；环境监测；口岸
物流信息服务；港口起重、运输、装卸
机械的制造、安装、维修；水电、管道
的安装、维修；船舶港口服务业务经营；
宁波舟山港股份有 直接
限公司 参股子公司
构持证经营，限危险化学品生产储存批
准证书和危险货物港口作业认可批准
品种）；危险货物港口作业（限分支机
构持证经营）；生活饮用水制水、供水
（在卫生许可证有效期限内经营）；非
生活饮用水供应；港区供水、供电；港
口旅客运输服务经营；国内陆路货运代
理、小件行李寄存；货物车船联托运、
装卸搬运服务；自营和代理各类货物和
技术的进出口，但国家限制或禁止进出
口的货物和技术除外；劳务服务；物业
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序 与发行人 是否涉及房
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 地产开发
管理；工程项目管理；工程招标及代理；
工程造价咨询；工程技术咨询；工程预
算审计；港务工程技术的开发、研究、
咨询服务
普通货船运输；从事国内船舶代理和货
物运输代理业务、货物专用运输（集装
箱）、货物专用运输（冷藏保鲜）、道
路普通货物运输、多式联运；国际货运
代理；货物仓储（不含危险化学品、监
控化学品及易制毒化学品），集装箱装
卸；销售：车辆、建材（不含危险化学
品）、纺织品原料、煤炭、船用配件、
汽车配件、钢材、机电设备、食用农产
招商安通物流管理 直接
有限公司 参股子公司
理各类商品和技术的进出口（法律、行
政法规禁止的项目除外，法律、行政法
规限制的项目取得许可后方可经营）；
在线数据处理与交易处理业务；信息服
务业务；基础软件开发；支撑软件开发；
应用软件开发。（以上范围需经许可经
营的，须凭许可证经营）（依法须经批
准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
一般经营项目是：代理报检业务；国内
货运代理；陆路、航空及海上国际货运
代理；船舶买卖。（以上经营范围根据
国家规定需要审批的，获得审批后方可
经营）。数据处理服务；软件开发。（除
依法须经批准的项目外，凭营业执照依
法自主开展经营活动）
许可经营项目是：代理中外籍从事国际
客、货运输和科学考察，水上工程各类
船舶在中国港口及有关水域的服务业
中国深圳外轮代理 直接
有限公司 参股子公司
承揽进出口货物，办理订舱，租船，储
运，代运，报关（凭报关注册登记证有
效期内经营）。旅游（专指船员）海陆
空国际多式联运和门到门运输业务；进
出口业务（按资格证书办理）。国际船
舶代理业务（凭《国际船舶代理经营资
格登记证》有效期内经营）。港口经营。
（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动，具体经营项目
以相关部门批准文件或许可证件为准）
蔬菜、水稻、苗木种植及销售；家禽、
广东湘农绿色农业 直接 家畜养殖及销售；农田基本设施建设；
股份有限公司 参股子公司 提供农业机械服务；生态农业开发；农
产品加工、配送及销售网络建设；房地
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序 与发行人 是否涉及房
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 地产开发
产开发经营，以自有资金进行项目投
资。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
经营广东省化工类商品的出口业务；经
营广东省仪器仪表等商品的进口业务；
接受广东省内单位的委托，代理上述进
出口业务；承办中外合资经营、合作生
深圳石化工业集团 直接
股份有限公司 参股子公司
件装配业务；开展补偿贸易业务。项目
投资，高新技术开发。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
石油制品零售，汽车维修，住宿、餐饮、
食品销售，书报刊零售、出租（以上均
限批准的分支机构经营）。高速公路建
设和维护管理，按章对通过车辆收费；
江苏宁沪高速公路 直接 物资储存；技术咨询；百货、纺织品、
股份有限公司 参股子公司 日用杂品、五金、交电、化工产品（危
险化学品除外）、汽车零配件、摩托车
零配件的销售；设备租赁，房屋租赁、
场地租赁。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
在湛江口岸从事国际船舶代理业务，从
事进出中华人民共和国港口货物运输
的无船承运业务，国内船舶代理业务，
国际货物运输代理（除国际快递业务），
控股子公司
中国湛江外轮代理 国内水路货物运输代理业务，道路普通
有限公司 货物的仓储（除危险化学品及危险废
公司
物）、装卸、包装及相关信息处理服务
和有关咨询服务；运输方案设计，物流
软件开发。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）
普通货物仓储（除危险化学品及危险废
物的仓储）、装卸（除码头）、包装，
普通货运，国内船舶代理业务，运输方
案设计、物流软件开发；一般货物、国
际展品、过境运输、私人物品的国际（含
国内水路）货运代理业务，包括以下货
运代理：揽货、托运、定舱、集装箱拼
控股子公司
湛江中远海运物流 装拆箱、结算运杂费、报关、报验；无
有限公司 船承运业务；在铁路具备办理条件的车
公司
站（专用线、专用铁路）托运硫磺、磷
酸；销售：粮食、化肥；不带有储存设
施经营（贸易经营）：危险化学品（具
体按粤湛危化经字[2021]085 号《危险
化学品经营许可证》核定的项目经营，
有效期至 2024 年 6 月 10 日）。（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方
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序 与发行人 是否涉及房
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 地产开发
可开展经营活动）
国际、国内航线船舶货物及集装箱的理
货、理箱；集装箱装、拆箱理货；货物
控股子公司 的计量、丈量；船舶水尺计量；监装、
茂名中理外轮理货
有限公司
公司 货单证及理货报告；理货信息咨询等相
关业务。（依法须经批准的项目，经相
关部门批准后方可开展经营活动）
法律、法规、国务院决定规定禁止的不
得经营；法律、法规、国务院决定规定
应当许可（审批）的，经审批机关批准
后凭许可（审批）文件经营；法律、法
规、国务院决定规定无需许可（审批）
控股子公司 的，市场主体自主选择经营。（集装箱、
贵州东部陆港运营
有限责任公司
公司 箱装、拆箱业务；集装箱维修清洗；装
卸机械、设施、设备的租赁、维修业务
经营；铁路专用线货物运输，海铁联运；
陆路、航空、海上国内国际货运代理，
代办报关业务、报检服务；代理包装、
分包装；信息咨询服务。）
房地产投资、开发经营；物业管理；场
地租赁；房屋租赁；房地产信息咨询服
控股子公司
湛江招商港城投资 务；邮轮母港及配套设施的建设和运
有限公司 营；水上运输；旅游服务；酒店经营管
公司
理；建筑工程。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
货物运输及代理，物流管理，企业管理
咨询，信息咨询服务（除证券和期货投
控股子公司
广东湛江港港达物 资、教育培训咨询及其它涉及前置审批
流有限公司 和专营专控的咨询业务）。（依法须经
公司
批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动）
建设大型低温储存罐；储存：无水氨（危
险货物编号：1005，作业区域范围：湛
江港霞山港区石化仓储区，有效期至
控股子公司 2023 年 4 月 30 日）；不带有储存设施
湛江米克化能有限
公司
公司 至 2024 年 8 月 29 日）；货物进出口。
（上述经营范围不涉及外商投资准入
特别管理措施） （依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
控股子公司 土地开发、基础设施建设、项目招商引
湛江霞港联合开发
有限公司
公司 （涉及前置审批项目除外）
控股子公司 一般经营项目是：土地开发，发展港口
中国南山开发（集
团）股份有限公司
公司 旅游业；运输设备租赁服务；供应链管
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序 与发行人 是否涉及房
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 地产开发
理服务。（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）
许可经营项目是：仓储服务。
实业投资，投资咨询服务，货物运输，
货物运输代理，仓储服务（危险品除
控股子公司 外），船舶管理服务，物流配送、包装
安通控股股份有限
公司
公司 出口（但涉及前置许可、国家限定公司
经营或禁止进出口的商品和技术除
外）。
一般经营项目是：计算机网络、电子计
算机软件的技术开发、技术服务、技术
转让、技术咨询；通信设备及安防设备
的销售与租赁（不含融资租赁及金融租
赁业务）；以承接服务外包的方式从事
数据处理业务；从事广告业务（法律、
行政法规、国务院决定规定需另行办理
广告经营项目审批的，需取得许可后方
可经营）；供应链管理及相关配套服务；
供应链解决方案设计；国内贸易（不含
专营、专卖、专控商品）；国际贸易；
进出口及相关配套业务（涉及国营贸
易、配额、许可证及专项管理规定的商
控股子公司
招港创融（深圳）科 品，按国家有关规定办理申请后经营）；
技有限公司 港口装卸、仓储、物流服务（易燃易爆
公司
物品除外）；国内货运代理（不含水上
运输）；国际货运代理。（依法须经批
准的项目,经相关部门批准后方可开展
经营活动）。新鲜水果批发；新鲜水果
零售；装卸搬运；仓储服务。（除依法
须经批准的项目外，凭营业执照依法自
主开展经营活动）
许可经营项目是：土石方工程的设计与
施工,基础工程的设计与施工,市政工程
的设计与施工,土建工程的设计与施工,
园林绿化工程的设计与施工；道路普通
货物运输；道路货物运输站经营；停车
场服务。
一般经营项目是：网上从事商贸活动
（不含限制项目），信息系统软件的技
术开发、销售；信息系统设计、集成；
信息技术咨询；国内贸易、货物及技术
控股子公司
深圳保宏科技股份 的进出口业务（法律、行政法规、国务
有限公司 院决定规定在登记前须经批准的项目
公司
除外）；供应链管理；代理报关；承办
海运、陆运、空运进出口货物的国际运
输代理业务。（依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活
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序 与发行人 是否涉及房
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 地产开发
动）；仓储服务；低温仓储（不含危险
化学品等需许可审批的项目）。（除依
法须经批准的项目外，凭营业执照依法
自主开展经营活动）
许可经营项目是：食品（含婴儿配方奶
粉、宠物食品）、保健品、酒类的销售。
第二类增值电信业务。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动，具体经营项目以相关部门批准
文件或许可证件为准）
控股子公司
公司
控股子公司 货物仓储、代理,船舶代理,车船租赁,港
深圳市蛇口新湾海
运有限公司
公司 含专营、专卖、专控商品）。
控股子公司 兴办实业（具体项目另行申报）；各类
深圳市华鹏达实业
有限公司
公司 含专营、专控及限制项目）。
港口货物装卸、堆存、集装箱仓储、拆
箱、装箱、货场租赁，机械设备租赁、
修理、修配业务，提供劳务服务；散杂
控股子公司 货码头的开发、建设、经营和管理；国
青岛前湾西港联合
码头有限责任公司
公司 及贸易项下加工整理；自营和代理各类
商品和技术的进出口；以及与上述业务
相关的技术咨询。（以上范围需经许可
经营的，须凭许可证经营）。
供应链管理；国际、国内货物运输代理；
仓储服务（不含冷冻、冷藏、制冷及危
险化学品储存）；国际贸易、转口贸易、
区内企业之间贸易及贸易项下加工整
控股子公司 理，自营或代理各类货物和技术的进出
青岛五通世纪供应
链有限公司
公司 技术进出口除外）；经济信息咨询服务，
商务信息咨询服务；房屋租赁（不含住
宿）；机械设备租赁（不含特种设备）。
（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动）
信息技术开发、技术咨询、技术服务；
信息系统集成；电子商务平台、物流信
息服务平台、信息系统运营管理；为外
控股子公司 贸进出口企业提供辅助清关服务；投资
丝路亿商信息技术
有限公司
公司 定等规定需要审批的，依法取得相关审
批文件后方可经营）；受托资产管理（不
得从事信托、金融资产管理、证券资产
管理等业务）；接受金融机构委托从事
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公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 地产开发
金融业务流程外包业务、接受金融机构
委托从事金融信息技术市场外包业务、
接受金融机构委托从事金融知识流程
外包业务（根据法律、行政法规、国务
院规定等规定需要审批的，依法取得相
关审批文件后方可经营）；会议策划；
展览展览展示策划。（以上各项涉及法
律、行政法规、国务院决定禁止的项目
除外，限制的项目须取得许可后方可经
营）
在中华人民共和国漳州口岸从事国际
船舶代理业务；经营国内内贸客货运输
代理及船舶代理业务；国际货运代理；
控股子公司 货物报关代理服务；货物检验代理服
漳州中远海运船务
代理有限公司
公司 的项目）；仓储代理服务（不含须经许
可审批的项目）。（依法须经批准的项
目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
计算机系统服务，数据处理，计算机软、
控股子公司 硬件开发、销售，经济信息咨询，文化
辽宁电子口岸有限
责任公司
公司 ***（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动。）
通信信息工程咨询服务；建筑智能化、
电信工程、楼宇自控、机电安装、保安
监控、综合布线及有线电视工程施工、
安防工程设计、施工，软件开发，计算
控股子公司 机系统集成，物业管理（以上均凭资质
大连港通信工程有
限公司
公司 国内一般贸易；受中国移动公司委托代
办移动基本业务；房屋租赁；通信基站
设备、通信管道租赁及销售（依法须经
批准的项目，经相关部门批准后方可开
展经营活动。）
投资咨询（不含限制项目）；产业园管
控股子公司 理；企业管理咨询（不含限制项目）。
深圳市招商前海实
业发展有限公司
公司 院决定禁止的项目除外，限制的项目须
取得许可后方可经营）
在潮州市从事港口理货业务：国际、国
内航线船舶货物及集装箱的理货、理
箱；集装箱装、拆箱理货；货物计量、
控股子公司
潮州三百门理货有 丈量；船舶水尺计量；监装、监卸；货
限公司 损、箱损检验与鉴定；出具理货单证及
公司
理货报告；理货信息咨询相关业务。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
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序 与发行人 是否涉及房
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 地产开发
国际、国内航线船舶货物及集装箱的理
货、理箱；集装箱装、拆箱理货；货物
控股子公司 计量、丈量；船舶水尺计量；监装、监
汕头中联理货有限
公司
公司 单证及理货报告；理货信息咨询等相关
业务。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
控股子公司
汕头国际集装箱码 港口经营。（依法须经批准的项目，经
头有限公司 相关部门批准后方可开展经营活动）
公司
供应链管理服务，仓储服务，货运经营，
搬运装卸，货运代理；销售：塑料制品，
塑料原料、化工原料及产品（危险化学
控股子公司
广东柏亚供应链股 品除外）、纸、纸制品；货物及技术进
份有限公司 出口（国家禁止或涉及行政审批的货物
公司
和技术进出口除外）。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）
运营汕头港广澳港区石油化工品码头、
仓储业务、物流服务（国家法律法规禁
控股子公司
广东广澳宏田石化 止的不得经营，涉及资质许可经营的，
码头有限公司 凭资质许可经营，涉及专项规定的，按
公司
有关规定办理） （依法须经批准的项目，
经相关部门批准后方可开展经营活动）
汕头市大中华广澳 控股子公司 港口项目的开发、建设。[经营范围中
司 公司 营]
货运：货物专用运输（集装箱），经营
控股子公司
宁波港集装箱运输 性危险货物运输（第 1 类、第 2 类、第
有限公司 3 类、第 4 类、第 5 类、6.1 项、第 8
公司
类）（剧毒化学品外）
控股子公司
Modern Terminals
Limited
公司
检验检测及相关技术服务、咨询（法律
法规禁止的项目除外，限制的项目须取
得许可后方可经营）；病媒生物监测评
控股子公司
深圳卫洁科技有限 估、技术咨询；有害生物防制；国内贸
公司 易（不含专营、专卖、专控商品）；经
公司
营进出口业务。（以上法律、行政法规、
国务院决定禁止的项目除外，限制的项
目须取得许可后方可经营）
国内沿海普通货船运输（水路运输许可
证有效期限以许可证为准）。码头及其
控股子公司
青岛港国际股份有 他港口设施服务；货物装卸、仓储服务；
限公司 港口旅客运输服务；港口拖轮、驳运服
公司
务；船舶港口服务；港口设施、设备和
机械的租赁、维修服务。压力管道的安
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序 与发行人 是否涉及房
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 地产开发
装；管道安装配套工程；液化天然气经
营、建设经营液化天然气站；码头开发
经营、管理；港口建设工程项目管理；
航道疏浚、吹填；土石方工程；市政工
程施工；船舶、浮船坞、房屋租赁；货
物和技术的进出口业务；发布国内广告
业务；国际货运代理；施工劳务作业、
建筑劳务分包、港航设备安装及水上交
管工程施工、机械设备制造、安装、改
造、维修；制造、安装、改造、维修起
重机；通信、信息化、建筑智能化、消
防、工业自动化工程施工；电子设备安
装工程施工；计算机技术、通信技术开
发；港口通讯设施租赁；电气设备制造
及售电；防火装置、变配电设备安装；
港内送变电；供电设备维护、电力线路、
照明工程安装及维修；电气工程设计及
咨询；输电、供电、受电设施的试验；
计量检定、校准、检测；防水防腐保温、
海洋石油工程；石油化工工程施工、检
维修；金属钢结构、金属储罐制造、安
装。批发零售：电气设备及材料、通信
设备、计算器设备、电子设备。招标代
理。以下限分支机构经营：港口供电、
供水、供气；国内劳务派遣；汽车租赁；
集装箱装卸、中转、堆存、保管、拆箱、
拼箱、装箱、洗修、仓储；机械设备租
赁；公路运输；普通货运；运输中介服
务；通信、信息服务；停车服务；道路
货运代理；客车货物配载、仓储、装卸、
搬运；船舶代理；船舶服务；海洋石油
作业；船舶工程安装、维护；侯船厅；
侯船厅内客运服务；行李保管寄存（不
含危险品）、打包、铅封、装卸；订购
船票、站台票；港口清淤、港口建设工
程管理；工具制造；外轮供水；物业管
理；安全技术防范工程施工；铆焊加工；
铸锻加工；轮胎翻新；船舶制造、维修；
二类机动车维修；机动车整车修理、总
成修理、整车维护、小修、维修救援、
专项修理；绝缘防火防盗装置、通信线
路、通信设备安装工程；批发、零售：
建材五金、钢材、水泥、机电产品、矿
石；日用百货、文体用品、纺织品、服
装鞋帽、办公用品、预包装食品；汽油、
柴油、润滑油、水产品及其制品、干鲜
果品、冷食、饮料；生产糕点、面粉、
花生油、山泉水、挂面、豆制品、风干
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及房
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 地产开发
肠；生产加工：针纺织品、绳网、塑料
制品、服装、篷布网；港口工属具制修；
印刷；会议服务；国内货运代理；销售
汽车用品。（依法须经批准的项目，经
相关部门批准后方可开展经营活动）。
一般经营项目是：从事物流业务（不含
限制项目）；计算机软硬件的技术开发、
销售、维护及相关的技术咨询；经济信
息咨询；会议展览策划；国内贸易（不
含专营、专控、专卖商品）；经营进出
口业务。
许可经营项目是：为粮食等农产品、涉
农产品现货交易及相关金融产品的登
中粮招商局（深圳） 控股子公司 记、托管、挂牌、鉴（见）证、转让、
有限公司 公司 为各类农产品、涉农产品生产、销售企
业提供互联网金融、供应链金融、投融
资并购、资本运作等服务；组织开展农
产品、涉农产品现货及相应金融产品创
新与交易活动；提供与前述业务相关的
信息、培训、咨询等服务；项目投资、
投资管理；其他相关业务（法律法规规
定应经审批的，未获审批前不得经营）。
粮食收购；仓储
卫星应用技术开发；安全监测技术开
发；数字城市、智慧城市技术开发、技
术服务；物联网及信息物理系统技术开
发及产品销售；自动化控制设备领域内
的技术开发及技术服务；人工智能技术
开发及产品销售；计算机软硬件及辅助
设备的技术开发与销售；通用软件、行
业应用软件、嵌入式软件的开发与应
控股子公司 用；信息技术外包、业务流程外包、知
深圳中科天巡信息
技术有限公司
公司 境工程方案设计；商业智能及大数据技
术咨询（根据法律、行政法规、国务院
决定等规定需要审批的，依法取得相关
审批文件后方可经营）；国内贸易（不
含专营、专卖、专控商品）；经营进出
口业务（法律、行政法规、国务院决定
禁止的项目除外，限制的项目须取得许
可后方可经营）。（依法需经批准的项
目，需相关部门批准后方可经营）
互联网领域内的技术开发、技术转让、
控股子公司 技术咨询、技术服务；互联网信息服务；
江西马力网络信息
科技有限公司
公司 用；通信设备及安防设备的销售与租
赁；普通道路货物运输；仓储服务（易
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及房
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 地产开发
燃易爆除外）；装卸搬运服务；设计、
制作、发布、代理国内各类广告；道路
货物运输，货物专用运输（冷藏保鲜设
备）；道路货物运输代理；物流代理服
务；运输货物打包服务；交通运输咨询
服务。（依法须经批准的项目,经相关部
门批准后方可开展经营活动）
承接经营各类钢板切割加工、来料加
工、各类钢板加工制成品；从事各类钢
板及其原材料的批发、进出口及相关配
控股子公司 套业务（不涉及国营贸易管理商品，涉
深圳深日钢材有限
公司
公司 商品，按国家有关规定办理申请）；提
供仓储服务（不含危险化学品）；兼营
剪切加工各类钢板相关连的加工业务；
从事自有厂房租赁
建设、经营和管理青岛港董家口矿石码
头；码头及其他港口设施服务；货物装
卸、仓储服务（不含危险品、不含冷库）；
港口设施、设备和港口机械的租赁、维
控股子公司
青岛港董家口矿石 修服务（以上范围未取得港口经营许可
码头有限公司 证前，不得开展经营活动）；保税业务；
公司
加工分拨；提供劳务服务；以及与上述
业务相关的技术咨询。（依法须经批准
的项目，经相关部门批准后方可开展经
营活动）。
一般项目：装卸搬运；普通货物仓储服
务（不含危险化学品等需许可审批的项
目）；陆路国际货物运输代理；数据处
理服务；海上国际货物运输代理；航空
国际货物运输代理；集装箱维修；金属
制品修理；专业保洁、清洗、消毒服务；
报关业务；报检业务；港口设施设备和
机械租赁维修业务；劳务服务（不含劳
务派遣）；国内货物运输代理；信息咨
询服务（不含许可类信息咨询服务）；
控股子公司
天津港集装箱码头 港口货物装卸搬运活动；非居住房地产
有限公司 租赁；技术服务、技术开发、技术咨询、
公司
技术交流、技术转让、技术推广；船舶
港口服务。（除依法须经批准的项目外，
凭营业执照依法自主开展经营活动）许
可项目：海关监管货物仓储服务（不含
危险化学品、危险货物）；道路货物运
输（不含危险货物）；港口经营。（依
法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动，具体经营项目以相
关部门批准文件或许可证件为准）（不
得投资《外商投资准入负面清单》中禁
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及房
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 地产开发
止外商投资的领域）
控股子公司
Mallee Tech Holdings
Limited
公司
控股子公司
Hoa Thuong
Corporation
公司
Tin-can Island 控股子公司
装卸服务、岸上装卸服务以及驳船和离
岸转运
Ltd. 公司
Great Horn 控股子公司
Company FZCO 公司
控股子公司
集装箱与非集装箱服务，仓储服务，安
全培训服务等
公司
控股子公司
Cheer Dragon
Investment Limited
公司
China Ports and 控股子公司
Co?peratief U.A. 公司
控股子公司
Kao Ming Container
Terminal Corporation
公司
Chu Kong River 控股子公司
Ltd 公司
控股子公司
公司
控股子公司
Euro-Asia Oceangate
S.àr.l.
公司
国际、国内货物装卸、运输、中转、仓
储等港口业务和物流服务；为旅客提供
侯船和上下船舶设施和服务；国际、国
内航线船舶理货业务；拖轮业务；港口
物流及港口信息技术咨询服务；在港区
控股子公司 内从事原油仓储（凭许可证经营）；成
辽宁港口股份有限
公司
公司 仓储）；货物、技术进出口（进口商品
分销和法律、行政法规禁止的项目除
外；法律、行政法规限制的项目取得许
可后方可经营）（外资比例小于 25%）
（依法须经批准的项目，经相关部门批
准后方可开展经营活动。）
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及房
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 地产开发
保税仓储设施和工业仓储设施的建设、
开发、经营、租赁、出售及管理；国际
贸易；国内货运代理；进出口货物储运
控股子公司 分拨、拆装箱业务；物业管理；装卸搬
天津海天保税物流
有限公司
公司 设、经营和管理（利用计算机网络管理
时，需经有关部门依据现行法律法规批
准）。（依法须经批准的项目，经相关
部门批准后方可开展经营活动）
Lac Assal Investment 控股子公司
投资吉布提国际自由贸易区的商业及
基础设施项目
Limited 公司
控股子公司
East Aden Holding
Company Limited
公司
Asia Airfreight 控股子公司
Limited 公司
法律、法规、国务院决定规定禁止的不
得经营；法律、法规、国务院决定规定
应当许可（审批）的，经审批机关批准
后凭许可（审批）文件经营；法律、法
规、国务院决定规定无需许可（审批）
的，市场主体自主选择经营。（集装箱.
控股子公司 冷藏货物及其他货物装卸.仓储.集装箱
贵州黔东南州陆港
运营有限责任公司
公司 施.设备的租赁.维修业务经营.铁路专用
线货物运输.海铁联运.多式联运业务.道
路运输.陆路.航空.海上国内国际货运代
理.代办报关业务.报检服务.代理包装.
分包装.信息咨询服务.煤炭贸易.进出口
业务；互联网信息服务、增值电信业务；
网络货运业务。）
国内外货物（含集装箱）装卸（含过驳）、
储存、中转和水陆运输；集装箱拆拼箱、
清洗、修理、制造和租赁；国际航运、
仓储、保管、加工、配送及物流信息管
理；为国际旅客提供候船和上下船舶设
控股子公司 施和服务；船舶引水、拖带，船务代理，
上海国际港务（集
团）股份有限公司
公司 供应等船舶港口服务；港口设施租赁；
港口信息、技术咨询服务；港口码头建
设、管理和经营；港口起重设备、搬运
机械、机电设备及配件的批发及进出
口。（依法须经批准的项目，经相关部
门批准后方可开展经营活动）
招商局海南开发投 控股子公司 园区管理服务；物业管理；住房租赁；
资有限公司 的直接参股 非居住房地产租赁；养老服务；劳务服
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
序 与发行人 是否涉及房
公司名称 经营范围/主营业务
号 关系 地产开发
公司 务（不含劳务派遣）；会议及展览服务；
以自有资金从事投资活动；旅游开发项
目策划咨询；海洋工程装备制造；船舶
设计；船舶制造；餐饮服务；酒店管理；
企业管理咨询；信息咨询服务（不含许
可类信息咨询服务）；企业管理；市政
设施管理；土地整治服务；建设工程施
工；信息系统集成服务；货物进出口；
技术进出口；进出口代理；离岸贸易经
营；港口经营；保税物流中心经营（一
般经营项目自主经营，许可经营项目凭
相关许可证或者批准文件经营）（依法
须经批准的项目，经相关部门批准后方
可开展经营活动。）
一般项目：国内货物运输代理；以自有
福建省招航物流管 资金从事投资活动；股权投资；社会经
伙） 外，凭营业执照依法自主开展经营活
动）
受托资产管理、投资管理（不得从事信
托、金融资产管理、证券资产管理及其
他限制项目）；股权投资、受托管理股
招商港口（深圳）产
权投资基金（不得从事证券投资活动；
业创新私募股权投
资基金合伙企业（有
动；不得从事公开募集基金管理业务）
限合伙）
（根据法律、行政法规、国务院决定等
规定需要审批的，依法取得相关审批文
件后方可经营）。
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
（本页无正文，为招商局港口集团股份有限公司《关于招商局港口集团股份
有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件反馈意见的回复》之盖章页）
招商局港口集团股份有限公司
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
（本页无正文，为中国国际金融股份有限公司《关于招商局港口集团股份有
限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件反馈意见的回复》之盖章页）
保荐代表人：
吴嘉青
彭妍喆
中国国际金融股份有限公司
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
反馈意见回复报告的声明
本人已认真阅读招商局港口集团股份有限公司本次反馈意见回复报告的全
部内容，了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内核和风险控制流程，确认本
公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，反馈意见回复报告不存在虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确性、完整性、及时性承担相
应法律责任。
保荐机构法定代表人、董事长：
沈如军
中国国际金融股份有限公司
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
（本页无正文，为招商证券股份有限公司《关于招商局港口集团股份有限公司
保荐代表人：
王大为 李明泽
保荐机构法定代表人：
霍 达
招商证券股份有限公司
招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票申请文件 反馈意见的回复
反馈意见回复报告的声明
本人已认真阅读招商局港口集团股份有限公司 2021 年非公开发行 A 股股票
本次反馈意见回复报告的全部内容，了解报告涉及问题的核查过程、本公司的内
核和风险控制流程，确认本公司按照勤勉尽责原则履行核查程序，反馈意见回复
报告不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对上述文件的真实性、准确
性、完整性、及时性承担相应法律责任。
保荐机构法定代表人：
霍 达
招商证券股份有限公司
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