富佳股份: 富佳股份首次公开发行股票招股意向书附录

证券之星 2021-11-03 00:00:00
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           宁波富佳实业股份有限公司
      首次公开发行股票招股意向书附录
  甬兴证券有限公司
     关于
宁波富佳实业股份有限公司
首次公开发行股票并上市
      之
   发行保荐书
  保荐机构(主承销商)
   二〇二一年十月
宁波富佳实业股份有限公司               首次公开发行股票并上市发行保荐书
                 声明
  甬兴证券有限公司(以下简称“甬兴证券”或“本保荐机构”)及保荐代表
人根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《首次公开发
行股票并上市管理办法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关法律、行
政法规和中国证券监督管理委员会的规定,诚实守信,勤勉尽责,严格按照依法
制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书,并保证所出具文
件的真实性、准确性和完整性。
宁波富佳实业股份有限公司                                                                  首次公开发行股票并上市发行保荐书
      四、本次证券发行符合《首次公开发行股票并上市管理办法》规定的发行条
      七、保荐机构根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告
      审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引(2020 年修订)》
                                       (证监
      会公告[2020]43 号)对发行人财务报告审计截止日后主要经营状况的核查情
      八、保荐机构根据《发行监管问答—关于与发行监管工作相关的私募投资基
      九、保荐机构根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉
      洁从业风险防控的意见》(中国证券监督管理委员会公告[2018]22 号)对保
宁波富佳实业股份有限公司                      首次公开发行股票并上市发行保荐书
             第一节 本次证券发行基本情况
     一、保荐机构、保荐代表人及项目人员情况
     (一)保荐机构名称
  甬兴证券为宁波富佳实业股份有限公司(以下简称“发行人”、
                             “公司”或“富
佳实业”)首次公开发行股票并上市(以下简称“本次发行”)的保荐机构。
     (二)保荐代表人及其执业情况
  甬兴证券指定保荐代表人林浩、赵江宁具体负责富佳实业本次发行项目的尽
职推荐工作。
  保荐代表人保荐业务执业情况如下:
 姓   名                     保荐业务执业情况
         具有 9 年以上投资银行从业经历,先后参与了朗迪集团(603726)首次公
  林浩     开发行股票、旗滨集团(601636)非公开发行股票以及宁波建工(601789)
         公开发行可转换公司债券等项目。
         具有 14 年以上投资银行从业经历,先后参与了先锋新材(300163)、朗迪
 赵江宁     集团(603726)、旗滨集团(601636)首次公开发行股票,朗迪集团(603726)
         非公开发行股票以及宁波建工(601789)公开发行可转换公司债券等项目。
     (三)项目协办人及其执业情况
  甬兴证券指定钟霖佳为本次发行的项目协办人。
  钟霖佳,女,甬兴证券有限公司投资银行部高级经理,复旦大学经济学硕士,
上海财经大学管理学学士。2018 年 7 月至 2020 年 5 月任长江证券承销保荐有限
公司投资银行部经理。2020 年 6 月至今任甬兴证券有限公司投资银行部高级经
理。参与过富佳实业改制财务顾问、宁波建工公开发行可转换公司债券等项目。
     (四)项目组其他成员
  项目组其他成员包括郭中华、陈洋、王哲彬、宋楠四人。
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  二、发行人基本情况
  (一)发行人概况
  发行人名称:宁波富佳实业股份有限公司
  注册资本:360,000,000 元
  法定代表人:王跃旦
  成立日期:2002 年 8 月 8 日
  股份公司设立日期:2018 年 12 月 17 日
  注册地址:浙江省余姚市阳明街道长安路 303 号
  (二)发行人经营范围
  家用电器、模具的设计、研发、制造;电子元器件、线路板、电机、改性塑
料、塑料制品的制造;有色金属材料及制品的批发;企业管理咨询;自营和代理
货物和技术的进出口,但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外。(依法
须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
  (三)本次证券发行类型
  首次公开发行人民币普通股股票(A 股)并上市。
三、保荐机构与发行人的关联关系
主要股东、实际控制人、重要关联方的股份。
控股股东、实际控制人、重要关联方的股份。
发行人权益,未在发行人处任职。
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股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资的情形。
四、保荐机构内部审核程序和内核意见
 (一)保荐机构关于本项目的内部审核程序
  甬兴证券对富佳实业本次首次公开发行股票并上市项目实施的内部审核程
序包括项目组自查审核、立项审核、内部核查部门审核、内核委员会审核、发行
决策委员会审核等环节。截至本发行保荐书签署之日,甬兴证券对发行人本次首
次公开发行股票并上市项目已履行了以下内部审核程序:项目组现场尽职调查,
了解发行人基本情况、历史沿革情况、所属行业状况、业务发展状况、经营情况、
关联交易情况、财务状况、本次募集资金使用计划及其面临的风险和问题等;立
项委员会审核,判断保荐及承销风险,提出应进一步关注的问题,经与会立项委
员表决一致同意立项;质量控制部进行实地调研,现场了解发行人有关情况,对
申请文件进行审核,并对项目组尽职调查情况进行现场检查、底稿验收和问询;
内核部对项目组进行现场问核,形成问核意见;内核部接收、审查项目组提交的
内核申请材料,并组织召开内核委员会会议,经与会内核委员表决一致同意通过
内核,并提出书面反馈意见。
 (二)保荐机构关于本项目内核意见
  甬兴证券内核委员会已审核了发行人首次公开发行股票并上市项目的申请
材料,并于2020年11月30日召开项目内核会议,出席会议的内核委员共7人。
  出席内核会议的委员认为发行人已经达到首次公开发行股票并上市的有关
法律法规要求,发行人首次公开发行股票并上市项目申请材料不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。经与会委员表决,富佳实业首次公开发行股票并上市项
目通过内核。
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            第二节 保荐机构承诺事项
  本保荐机构通过尽职调查和对申请文件的审慎核查,做出如下承诺:
  (一)本保荐机构已按照法律、行政法规和中国证监会的规定,对发行人及
其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查,同意推荐发行人证券发行
上市,并据此出具本发行保荐书;
  (二)有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行并上
市的相关规定;
  (三)有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏;
  (四)有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意
见的依据充分合理;
  (五)有充分理由确信申请文件和信息披露资料与其他证券服务机构发表的
意见不存在实质性差异;
  (六)保荐代表人及项目组其他成员已勤勉尽责,对发行人申请文件和信息
披露资料进行了尽职调查、审慎核查;
  (七)发行保荐书与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏;
  (八)对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中
国证监会的规定和行业规范;
  (九)自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的
监管措施。
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          第三节 本次证券发行的推荐意见
  一、本保荐机构对本次证券发行的推荐结论
  本保荐机构经充分尽职调查、审慎核查,认为发行人符合《中华人民共和国
公司法》
   (以下简称“《公司法》”)、
                《中华人民共和国证券法》
                           (以下简称“《证券
法》”)、
    《首次公开发行股票并上市管理办法》
                    (以下简称“《首发办法》”)等法律、
法规、规范性文件关于首次公开发行股票并上市条件的规定;本次募集资金投向
符合国家产业政策;本项目申请文件已达到有关法律法规的要求,不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏;发行人不存在影响首次公开发行股票并上市的重大
法律和政策障碍;甬兴证券同意作为发行人首次公开发行股票并上市的保荐机
构,并承担保荐机构的相应责任。
  二、发行人本次证券发行履行的决策程序
过了《关于公司首次公开发行人民币普通股(A 股)并上市方案的议案》等与发
行人本次上市有关的议案,并提议召开 2020 年第三次临时股东大会,提请股东
大会审议该等议案。
了《关于公司首次公开发行人民币普通股(A 股)并上市方案的议案》等关于发
行人本次发行上市有关的议案。
《关于调整公司首次公开发行股票募集资金投资项目“越南生产基地建设项目”
实施方案的议案》,并提议召开 2021 年第一次临时股东大会,提请股东大会审议
该议案。
了《关于调整公司首次公开发行股票募集资金投资项目“越南生产基地建设项目”
实施方案的议案》。
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  经核查,发行人已分别召开董事会及股东大会就本次证券发行的具体方案、
募集资金运用、本次发行股票前滚存利润分配及其他需明确的事项作出决议,上
述会议的通知、召开、决议程序、决策内容符合《公司法》、
                          《证券法》、
                               《首发办
法》和发行人《公司章程》的相关规定。
  综上,本保荐机构认为,发行人已就本次证券发行履行了法律、法规规定的
必要决策程序。
  三、本次证券发行符合《证券法》规定的发行条件
第十条的规定。
  发行人已按照相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定,设立了
股东大会、董事会、监事会;董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、
薪酬与考核委员会共四个董事会专门委员会;建立了独立董事、董事会秘书制度,
聘任了高级管理人员,发行人具备健全且运行良好的组织机构,相关机构和人员
能够依法履行职责,符合《证券法》第十二条第一款第(一)项的规定。
  通过调查发行人财务、生产、供销、研发等部门并核查发行人各项主要财务
指标,并与同行业其他企业进行对比,本保荐机构认为发行人具有持续盈利能力,
财务状况良好,符合《证券法》第十二条第一款第(二)项的规定。
  根据发行人的说明、发行人审计机构天健会计师事务所(特殊普通合伙)出
具的“天健审〔2021〕10188号”《审计报告》及本保荐机构的核查,发行人最近
三年及一期财务会计报告被出具无保留意见审计报告,符合《证券法》第十二条
第一款第(三)项的规定。
产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪
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  根据发行人及其控股股东、实际控制人出具的承诺,主管部门出具的证明及
本保荐机构的核查,发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿
赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪情况,符合
《证券法》第十二条第一款第(四)项的规定。
   四、本次证券发行符合《首次公开发行股票并上市管理办法》规
定的发行条件
 (一)发行人的主体资格
东大会会议决议、董事会会议决议、监事会会议决议、发行人现行有效的《公司
章程》等文件,确认发行人是依法设立且合法存续的股份有限公司,符合《首发
办法》第八条的规定。
月 8 日并于 2018 年 12 月 17 日整体变更设立的股份有限公司。截至本发行保荐
书出具日,已持续经营超过三年且依法存续。发行人不存在根据法律、法规、规
范性文件及发行人《公司章程》需终止的情形,符合《首发办法》第九条的规定。
发行人主要资产的权属证明文件,确认发行人设立时注册资本已足额缴纳,发起
人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕,发行人的主要资产不
存在重大权属纠纷,符合《首发办法》第十条的规定。
业政策,访谈了发行人主要管理人员,查阅了发行人生产经营所需的各项经营许
可、权利证书等,实地查看了发行人经营场所,发行人主要从事吸尘器、扫地机
器人等智能清洁类小家电产品及无刷电机等重要零部件的研发、设计、生产与销
售,符合国家产业政策,符合《首发办法》第十一条的规定。
决议和记录,公司章程,确认发行人最近三年内主营业务和董事、高级管理人员
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没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更,符合《首发办法》第十二条的规
定。
东会)决议、历次股权转让合同,取得了发行人主要股东的声明文件,确认发行
人的股权清晰,控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股
权不存在重大权属纠纷,符合《首发办法》第十三条的规定。
     (二)发行人的规范运行
的规定建立、健全了公司治理的组织机构,股东大会、董事会、监事会依法独立
履行职责、行使权力,公司治理结构完善。经核查发行人《公司章程》、《股东
大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作
制度》、《董事会秘书制度》,发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监
事会、独立董事、董事会秘书制度。根据发行人提供的股东大会、董事会、监事
会的会议通知、议案、表决票、表决结果、决议及会议记录,以及北京大成律师
事务所出具的有关法律意见,并经本保荐机构核查,发行人自发起设立以来,历
次股东大会、董事会、监事会的召开、决议内容及签署合法、合规、真实、有效。
  本保荐机构确认,发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独
立董事、董事会秘书制度,相关机构和人员能够依法履行职责,符合《首发办法》
第十四条之规定。
上市辅导,并经宁波证监局辅导验收合格。在辅导过程中,发行人的董事、监事
和高级管理人员参加了培训并全部通过考试,已经了解与股票发行上市有关的法
律法规,知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。
  本保荐机构确认,发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行
上市有关的法律法规,知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务
和责任,符合《首发办法》第十五条的规定。
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了相关人员的书面承诺及声明,确认发行人的董事、监事和高级管理人员不存在
下列情形:
  (1)被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;
  (2)最近 36 个月内受到中国证监会行政处罚,或者最近 12 个月内受到证
券交易所公开谴责;
  (3)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案
调查,尚未有明确结论意见。
  本保荐机构确认,发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规
和规章规定的任职资格,符合《首发办法》第十六条之规定。
天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《内部控制鉴证报告》,确认发行人
的内部控制制度健全且被有效执行,能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营
的合法性、营运的效率与效果,符合《首发办法》第十七条的规定。
部门出具的证明文件及发行人的承诺函,本保荐机构确认发行人不存在下列情
形,符合《首发办法》第十八条的规定:
  (1)最近三十六个月内未经法定机关依法核准,擅自公开或者变相公开发
行过证券;或者有关违法行为虽然发生在三十六个月前,但目前仍处于持续状态;
  (2)最近三十六个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、
行政法规,受到行政处罚,且情节严重;
  (3)最近三十六个月内曾向中国证监会提出发行申请,但报送的发行申请
文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;或者不符合发行条件以欺骗手段骗取
发行核准;或者以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作;或
者伪造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章;
  (4)本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;
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  (5)涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见;
  (6)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
殊普通合伙)审计的发行人财务报告、关联交易相关记录,确认发行人的公司章
程中已明确对外担保的审批权限和审议程序,不存在为控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业进行违规担保的情形,符合《首发办法》第十九条的规定。
普通合伙)出具的关于发行人内部控制的《内部控制鉴证报告》,核查了发行人
的相关会计记录,取得了发行人的书面说明文件,确认发行人有严格的资金管理
制度,不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债
务、代垫款项或者其他方式占用的情形,符合《首发办法》第二十条的规定。
 (三)发行人的财务与会计
  经本保荐机构核查发行人的重要会计科目明细账、重大合同、财务制度、经
主管税务机关确认的纳税资料、关联交易的会议记录、同行业公司经营情况,并
且根据查阅及分析天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《审计报告》和《内
部控制鉴证报告》,以及发行人的书面说明或承诺等文件,本保荐机构确认:
符合《首发办法》第二十一条的规定。
控制,并由注册会计师出具了无保留结论的内部控制鉴证报告,符合《首发办法》
第二十二条的规定。
计制度的规定,在所有重大方面公允反映了发行人的财务状况、经营成果和现金
流量,并由注册会计师出具了无保留意见的审计报告,符合《首发办法》第二十
三条的规定。
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计量和报告时保持了应有的谨慎;对相同或相似的经济业务,除按照会计准则的
修订进行调整外,选用了一致的会计政策、未随意变更,符合《首发办法》第二
十四条的规定。
交易价格公允,不存在通过关联交易操纵利润的情形,符合《首发办法》第二十
五条的规定。
号”《审计报告》,发行人财务指标均符合《首发办法》第二十六条的规定:
   (1)发行人 2018 年度、2019 年度、2020 年度归属于母公司所有者的净利
润(扣除非经常性损益前后孰低)分别为 13,091.79 万元、
万元,最近 3 个会计年度净利润为正数且累计超过人民币 3,000 万元;
   (2)发行人 2018 年度、2019 年度、2020 年度的营业收入分别为 138,334.16
万元、110,329.62 万元和 209,484.71 万元,最近 3 个会计年度的营业收入累计超
过 3 亿元;
   (3)发行人本次发行前的股本总额为人民币 36,000 万元,股本总额超过人
民币 3,000 万元;
   (4)最近一期末,发行人扣除土地使用权后的无形资产占发行人净资产的
比例为 0.21%,不高于 20%;
   (5)最近一期末,发行人不存在未弥补亏损。
营成果对税收优惠不存在严重依赖,符合《首发办法》第二十七条的规定。
裁等重大或有事项,符合《首发办法》第二十八条的规定。
   (1)故意遗漏或虚构交易、事项或其他重要信息;
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  (2)滥用会计政策或者会计估计;
  (3)操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证。
条的规定:
  (1)发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或将发生重大变化,
并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
  (2)发行人的行业地位或者发行人所处行业的经营环境已经或将发生重大
变化,并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
  (3)发行人最近一个会计年度的营业收入或净利润对关联方或存在重大不
确定性的客户存在重大依赖;
  (4)发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的
投资收益;
  (5)发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技
术的取得或使用存在重大不利变化的风险;
  (6)其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
   五、发行人存在的主要风险
 (一)经营风险
活的销售金额占公司营业收入的比重分别为 92.66%、88.98%、87.89%和 81.99%。
JS 环球生活是全球最大的小家电企业之一,其吸尘器产品在全球最大的市场美
国拥有领先地位。公司与 JS 环球生活旗下的 Shark 品牌有超过 16 年的合作历史,
是 JS 环球生活的第一大供应商。公司与 Shark 在市场需求的探索、产品设计研
发、成本管理控制、品质管理、物流运输合作等诸多方面完成融合,形成了稳定
且高效的合作状态,互相之间具备高度黏性。尽管双方合作稳定,但仍存在因
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JS 环球生活自身经营出现下滑或者因其调整经营战略削减向富佳实业的采购规
模而给公司经营业绩带来不利影响的风险。
  近年来国际贸易形势变化频繁,尤其以中美贸易冲突给吸尘器行业出口带来
的影响最大。公司 2018 年、2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月产品出口美国的
金额占当期主营业务收入的比例分别为 86.53%、73.92%、64.19%和 53.03%。2018
年 9 月至 2019 年 11 月,根据美国贸易代表办公室发布的关税文件,美国对产自
中国的吸尘器产品关税从零征收上升至 10%后又升至 25%,后根据豁免清单又
回到了零征收,期间关税税率大幅度波动。受中美贸易冲突影响,在关税加征期
间,2019 年公司营业收入从 2018 年的 13.83 亿元下滑至 11.03 亿元。在关税豁
免后,2020 年营业收入又大幅回升至 20.95 亿元。自 2021 年 1 月 1 日起,吸尘
器产品关税豁免政策到期,美国恢复对产品按照 25%税率加征关税。若未来中美
贸易冲突持续发展,将不利于公司对美国出口产品,从而对公司经营业绩产生不
利影响。
日,世界卫生组织宣布新冠疫情构成国际关注的突发公共卫生事件;2020 年 3
月 11 日,世界卫生组织将新冠疫情定为全球大流行病。新冠疫情的发展为以吸
尘器、扫地机器人为代表的居家清洁电器行业带来了旺盛的市场需求,再加上世
界上大多数国家防疫形势依然严峻,全球市场对中国供应链的依赖大大增强。
销售额也随之大幅增长。未来新冠疫情发展趋势存在不确定性,疫情的持续蔓延
将进一步影响国际经贸和人员往来,给公司的生产经营带来一定风险。
  公司产品的主要原材料之一为 ABS、MABS 等塑料类原料,原材料价格依
赖于石油市场价格和供求关系变动,近年来石油价格的波动及供求关系变动导致
原材料价格的波动较大。原材料价格短期内大幅波动,将导致公司出现经营业绩
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波动的风险。
   随着行业内竞争加剧,企业之间的人才争夺日益激烈。公司总部所在地余姚
与北上广深及国内其他省会城市相比,对高端人才吸引力不足。如果公司在人员
管理、业务培训、人才梯队建设等方面不能适应公司快速发展的需要,公司一系
列战略的制定和实施会受到负面影响,进而损害公司的整体利益和发展前景。此
外,公司生产基地所处区域属于劳动力成本压力不断上升的东部沿海地区。公司
通过优化产品结构、提高设备自动化程度等措施,能够部分抵消劳动力成本上升
对公司的不利影响,但劳动力成本的不断上升仍将对公司的成本控制带来一定压
力。公司面临一定的人工成本刚性上涨的风险。
   因产品存在更新迭代,家电行业内一般会对市场上老型号产品进行降价处
理,因此品牌商与制造商之间通常也会针对老产品商谈降价。报告期内,公司存
在与客户进行商业谈判后,给予部分产品价格折扣的情况。2018 年度、2019 年
度、2020 年度和 2021 年 1-6 月,因给予客户的价格折扣影响公司营业收入的金
额分别为 33.18 万元、613.36 万元、509.01 万元和 130.62 万元,影响公司净利润
的金额分别为 28.21 万元、521.35 万元、432.66 万元和 111.03 万元。若未来客户
继续与公司对部分产品进行商谈降价,可能会对公司营业收入和净利润产生进一
步的影响。
 (二)财务风险
   公司出口产品时,与客户采用美元结算。2018 年、2019 年、2020 年和 2021
年 1-6 月,公司来自境外的收入占主营业务收入的比重分别为 97.61%、94.29%、
动公司产生的汇兑收益分别为 1,901.59 万元、92.48 万元、-3,911.58 万元和-552.76
万元。2020 年下半年,人民币进入升值通道,致使公司 2020 年度汇兑损失增加
较多。若公司业务规模继续扩大,进出口额进一步增加,且未来汇率出现较大波
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动,可能会出现较大的汇兑损失,从而对公司经营业绩产生不利影响。
要是由于公司无线吸尘器和多功能无线拖把的销售占比提高,无线产品外购电池
成本较高,且由客户指定供应商供应,采购货值大,但进入公司后内部流转简单,
只需配合测试后放入包装内,因而导致无线产品毛利率较低;另一方面,2020
年公司对 JS 环球生活的出口销售从 FOB 类贸易模式变更为 EXW 类贸易模式,
将运输费用从销售价格中剔除,导致主营业务毛利率下降;2021 年 1-6 月,产品
平均单位成本因原材料价格上涨而上升,也导致主营业务毛利率下降。
   经过多年经营积累,公司凭借优质的产品质量和丰富的产品开发设计,与核
心客户保持长期合作关系,但未来如果公司不能持续进行产品质量提升和性能升
级以满足核心客户的需求,公司市场竞争力和产品价格可能会下降;如果公司核
心客户调整产品结构,或调整销售策略降低与公司的合作规模和深度,则公司毛
利率亦可能出现下降的情形。
别为 26,105.92 万元、21,735.61 万元、43,361.66 万元和 52,691.59 万元,占流动
资产的比例分别为 28.54%、31.61%、33.81%和 40.48%,应收账款总额较大。
   报告期各期末,公司账龄为 1 年以内的应收账款余额的比例均超过 94%,
公司客户资信情况较好,且公司已计提了足额的坏账准备,并且已经办理了中国
出口信用保险公司的出口信用保险,公司应收账款的质量较高,回收风险较低。
   随着业务规模的进一步扩大,公司应收账款余额持续增加,应收账款回收风
险也将提高,若公司某一主要客户还款能力下降,则公司将面临难以及时收回应
收账款的风险。此外,应收账款余额较大将占用公司较多营运资金,进而可能引
起公司流动资金紧缺。
宁波富佳实业股份有限公司                首次公开发行股票并上市发行保荐书
  本次募集资金到位后,公司的总股本和净资产将会相应增加。由于本次募集
资金使用产生效益需要一定时间,在公司总股本和净资产均增加的情况下,如果
公司未来业务规模和净利润未能产生相应幅度的增长,预计短期内公司每股收益
和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降,本次募集资金到位后股
东即期回报(每股收益、净资产收益率等财务指标)存在被摊薄的风险。
 (三)管理风险
  公司在股份制改制后,根据《公司法》、《证券法》和其他有关法律、法规、
规章、规范性文件的规定,结合公司行业特征、经营方式、资产结构以及自身经
营和发展需要逐步建立了符合上市公司要求的内控体系,但上述制度及体系的实
施时间较短,且仍需根据公司业务的发展、内外环境的变化不断予以修正及完善,
在此期间,公司存在因内控体系不能根据业务需求及时完善而产生的内控风险。
  本次股票发行前,实际控制人王跃旦直接或间接控制公司 77.55%的股份。
本次股票发行后,实际控制人王跃旦仍处于绝对控股地位。虽然公司已通过引入
外部投资者、建立健全各项内控制度等方式改善治理结构,但股权的相对集中一
定程度上削弱了中小股东对公司决策的影响能力,实际控制人可以通过行使表决
权影响公司的生产经营和重大决策,从而可能给公司和其他股东带来一定风险。
  报告期内,公司存在使用劳务派遣用工比例超过 10%的情形。由于业务量增
加,交货期紧,用工不足且自主招工困难,公司采用劳务派遣作为补充用工方式。
公司逐步对劳务派遣用工进行规范,包括增加正式合同工、增加自动化设备投入、
部分生产环节外包等,降低劳务派遣用工比例。由于招工难的问题客观存在,特
定时期公司仍然面临自身员工不足的问题,从而存在劳务派遣员工人数比例超标
的风险。为此,公司控股股东及实际控制人已出具书面承诺:“本公司/本人将督
促富佳实业及其子公司严格按照法律法规的规定规范公司用工,将劳务派遣用工
总数保持至用工总数的 10%以下;若公司及其子公司因劳动用工受到相关部门的
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行政处罚或遭受其他损失的,本公司/本人将全额补偿富佳实业因此遭受的损
失。”
  经过多年的发展,公司的竞争实力得到明显提升。本次发行后,随着募集资
金的到位和投资项目的实施,公司资产、业务、机构和人员进一步扩张。公司在
战略规划、制度建设、组织设置、运营管理、资金管理和内部控制等方面将面临
更大的挑战;公司经营规模的快速增长,给公司建立适应现代企业制度所需要的
管理体系、制度以及建立有效的激励和约束机制带来管理方面的压力。
  报告期内,公司存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情形。根据
《中华人民共和国社会保险法》和《住房公积金管理条例》等法律法规的相关规
定,若主管部门要求公司补缴社会保险费和住房公积金,将对公司经营业绩产生
不利影响。为此,发行人控股股东及实际控制人已书面承诺:“本公司/本人将依
法督促富佳实业及其子公司为员工缴纳社保费用、住房公积金;若富佳实业及其
子公司被有关主管部门要求补缴社会保险、住房公积金或因缴纳社会保险、住房
公积金事项受到行政处罚,本公司/本人将无条件全额承担应补缴的费用及/或
支付相关行政处罚的处罚款项,保证富佳实业及其子公司不因此遭受任何损失。”
  六、保荐机构对发行人发展前景的评价
  本保荐机构认为,发行人主营业务突出,内部管理和运作规范,盈利能力较
强,具有较强的竞争实力,发展前景较好。本次募集资金投资项目符合国家产业
政策,体现发行人优化产业结构、深化主业的发展战略,有助于发行人进一步扩
大生产规模、优化产品结构、提高技术装备水平和产品质量,巩固和提升市场地
位和核心竞争力,促进发行人持续健康发展。
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     七、保荐机构根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明
书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引
(2020 年修订)》
          (证监会公告[2020]43 号)对发行人财务报告审计
截止日后主要经营状况的核查情况及结论
     发行人的财务报告审计截止日为 2021 年 6 月 30 日,截至本发行保荐书签署
日,保荐机构认为财务报告审计日后,发行人在产业政策、税收政策、业务模式、
行业竞争趋势、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、销售规模
及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断
的重大事项等方面均不存在重大变化。
     八、保荐机构根据《发行监管问答—关于与发行监管工作相关的
私募投资基金备案问题的解答》要求进行的核查情况
     保荐机构依据《证券投资基金法》、
                    《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私
募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等规定,查阅了发行人非自然
人股东的工商登记材料、合伙协议/公司章程、私募投资基金管理人登记及备案
证明相关资料、股东/合伙人出资相关资料,具体情况如下:
     截至本发行保荐书签署日,发行人股东中非自然人股东情况如下:
序号            股东名称               股份数(股)          持股比例(%)
      宁波燕园首科璟琛股权投资合伙企业(有限
      合伙)
      宁波首科燕园康泰创业投资合伙企业(有限
      合伙)
     保荐机构经核查后认为:发行人非自然人股东中的宁波燕园首科璟琛股权投
资合伙企业(有限合伙)、宁波首科燕园康泰创业投资合伙企业(有限合伙)已
按照《证券投资基金法》、
           《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金
管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关规定履行了私募投资基金的备案程
宁波富佳实业股份有限公司                 首次公开发行股票并上市发行保荐书
序;
  发行人非自然人股东中的宁波富佳控股有限公司、宁波富巨达企业管理合伙
企业(有限合伙)的资金来源均为自有资金,不存在向他人募集资金的情形,其
资产也未委托基金管理人进行管理,不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》
第二条和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》第二条所定义的
私募投资基金管理人或私募投资基金,无需在中国证券投资基金业协会办理私募
基金备案或私募投资基金管理人登记。
     九、保荐机构根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请
第三方等廉洁从业风险防控的意见》(中国证券监督管理委员会公告
[2018]22 号)对保荐机构和发行人有偿聘请第三方机构或个人行为情
况的核查意见
  保荐机构根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从
业风险防控的意见》(中国证券监督管理委员会公告[2018]22号)的规定,就本
次发行上市中保荐机构和发行人有偿聘请各类第三方的情况进行了核查,现将核
查意见说明如下:
     (一)保荐机构不存在直接或间接有偿聘请第三方的行为
  保荐机构在本次发行上市中不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为,
不存在未披露的聘请第三方行为。
     (二)发行人有偿聘请第三方等相关行为的情况
  保荐机构对发行人有偿聘请各类第三方等相关行为进行了核查。经核查,发
行人在本次发行上市过程中除律师事务所、会计师事务所等该类项目依法需聘请
的证券服务机构之外,还聘请了北京荣大科技股份有限公司对本次发行上市的募
集资金投资项目提供可行性研究编制及相关咨询服务。发行人与北京荣大科技股
份有限公司通过友好协商确定合同价格,资金来源为自有资金,发行人直接通过
其开户银行转账支付给交易对方。
宁波富佳实业股份有限公司               首次公开发行股票并上市发行保荐书
  (三)保荐机构核查意见
  经核查,本次发行上市中,保荐机构不存在直接或间接有偿聘请第三方的行
为,不存在未披露的聘请第三方行为,符合《关于加强证券公司在投资银行类业
务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定;发行人在律师事务所、
会计师事务所等该类项目依法需聘请的证券服务机构之外,有偿聘请其他第三方
机构的行为合法合规,符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方
等廉洁从业风险防控的意见》的相关规定。
  附件:甬兴证券有限公司保荐代表人专项授权书
宁波富佳实业股份有限公司                      首次公开发行股票并上市发行保荐书
(本页无正文,为《甬兴证券有限公司关于宁波富佳实业股份有限公司首次公开
发行股票并上市之发行保荐书》之签署页)
  项目协办人:
             钟霖佳
  保荐代表人:
               林浩                         赵江宁
  内核负责人:
                    金勇熊
  保荐业务负责人:                _
                    刘化军
  保荐机构总经理:
                    刘化军
  保荐机构董事长(法定代表人):                     _
                              李   抱
                                            甬兴证券有限公司
                                                年   月   日
宁波富佳实业股份有限公司                       首次公开发行股票并上市发行保荐书
附件:
                甬兴证券有限公司
               保荐代表人专项授权书
中国证券监督管理委员会:
  根据《证券发行上市保荐业务管理办法》及有关文件的规定,我公司作为宁
波富佳实业股份有限公司首次公开发行股票的保荐人,授权林浩、赵江宁担任保
荐代表人,具体负责该公司本次发行上市的尽职保荐及持续督导等保荐工作。项
目协办人为钟霖佳。
  特此授权。
保荐代表人:
                林   浩                赵江宁
法定代表人(签名):
                李   抱
                                           甬兴证券有限公司
                                           年   月   日
  关于宁波富佳实业股份有限公司
      首次公开发行股票并上市的
    法律意见书
             大成证字[2020]第 322-1 号
           北京大成律师事务所
                        www.dentons.cn
  北京市朝阳区东大桥路 9 号侨福芳草地 D 座 7 层(100020)
          Chaoyang District, Beijing 100020, P. R. China
          Tel: +86 10-58137799 Fax: +86 10-58137788
                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                       dentons.cn
            北京大成律师事务所
         关于宁波富佳实业股份有限公司
          首次公开发行股票并上市的
                 法律意见书
                               大成证字[2020]第 322-1 号
致:宁波富佳实业股份有限公司
 北京大成律师事务所(以下简称“本所”)接受宁波富佳实业股份有限公司
(以下简称“发行人”或“公司”或“富佳实业”)的委托,担任其首次公开发
行股票并上市的专项法律顾问。本所律师根据《证券法》《公司法》《首次公开
发行股票并上市管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《公开发行证券公
司信息披露的编报规则第 12 号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报
告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》以及中国证券监督管理委员会与
中华人民共和国司法部联合颁布的《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》
等有关规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,对发行
人本次发行上市有关事项及发行人为此提供或披露的资料、文件和有关事实以及
所涉及的法律问题进行了核查与验证,并在此基础上出具了本法律意见书。
 就本《法律意见书》,本所及本所律师声明如下:
发表法律意见。本所律师对所查验事项是否合法合规、是否真实有效进行认定是
以现行有效的(或事实发生时施行有效的)法律、法规、规范性文件、政府主管
部门作出的批准和确认、本所律师从国家机关、具有管理公共事务职能的组织、
会计师事务所、资产评估机构、资信评级机构、公证机构等公共机构直接取得的
文书,以及本所律师从上述公共机构抄录、复制,且经该机构确认后的材料为依
                         大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                     dentons.cn
据作出判断;对于不是从上述公共机构直接取得的文书,或虽为本所律师从上述
公共机构抄录、复制的材料但未取得上述公共机构确认的材料,本所律师已经进
行了必要的核查和验证。
对其他业务事项仅履行普通人一般的注意义务。本所律师对于会计、审计、资产
评估等非法律专业事项不具有进行专业判断的资格。本所律师依据从会计师事务
所、资产评估机构直接取得的文书发表法律意见并不意味着对该文书中的数据、
结论的真实性、准确性、完整性作出任何明示或默示的保证。
本《法律意见书》所认定的事实真实、准确、完整,所发表的结论性意见合法、
准确。本《法律意见书》不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本所律师
依法对出具的法律意见承担相应的法律责任。
料或口头证言均真实、准确、完整,有关副本材料或复印件与原件一致,所提供
之任何文件或事实不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
的。
本次发行上市所必备的法律文件,随同其他申请文件一起上报中国证监会,申请
文件的修改和反馈意见对本法律意见书和/或律师工作报告有影响的,本所将按
规定出具补充法律意见书。
 本所律师根据《公司法》《证券法》《首次公开发行股票并上市管理办法》
以及《上海证券交易所股票上市规则》的要求,按照律师行业公认的业务标准、
道德规范和勤勉尽责精神,对发行人提供的相关文件和有关证据进行了核查和验
证,现出具法律意见如下:
                                                                                         大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                                                     dentons.cn
                                                             目          录
                                   大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                               dentons.cn
                    释     义
除非另有说明,本《法律意见书》中下列词语具有下列含义:
本所或本所律师    指   北京大成律师事务所或其律师
发行人、公司、富
           指   宁波富佳实业股份有限公司
佳实业
富佳有限       指   宁波富佳实业有限公司,系发行人前身
               获准在境内证券交易所上市、以人民币标明股票
A股         指
               面值、以人民币认购和进行交易的普通股股票
本次发行、本次发       发行人本次首次公开发行 A 股并于上海证券交易
           指
行上市            所主板上市的行为
富佳控股、控股股
           指   宁波富佳控股有限公司,系发行人控股股东

实际控制人      指   王跃旦
               宁波富巨达企业管理合伙企业(有限合伙),系
富巨达        指
               发行人股东
               宁波富予达企业管理合伙企业(有限合伙),系
富予达        指
               发行人间接股东
               宁波燕园首科璟琛股权投资合伙企业(有限合
燕园璟琛       指
               伙),系发行人股东
               宁波首科燕园康泰创业投资合伙企业(有限合
燕园康泰       指
               伙),系发行人股东
               Hong Kong Fujia Electric Appliance Limited,系发
香港富佳       指
               行人原股东
好利泰        指   Hollytech International Limited,系发行人原股东
               宁波富佳实业股份有限公司余姚第一分公司,系
分公司        指
               发行人的分公司
佳越达        指   宁波佳越达进出口有限公司,系发行人的子公司
益佳电子       指   宁波益佳电子有限公司,系发行人的子公司
               Singapore Leader Electric Appliance Pte.Ltd,系发行
新加坡立达      指
               人的子公司
美国立达       指   America Leader Electric Appliance Inc,系新加坡立
                                       大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                   dentons.cn
               达的子公司
顺造科技       指   北京顺造科技有限公司
塔波尔        指   青岛塔波尔机器人技术股份有限公司
成都锦云       指   成都锦云投资有限公司
蒙城佳仕龙      指   蒙城佳仕龙机械制造有限公司
锦绣四明       指   浙江锦绣四明置业有限公司
富佳电器       指   宁波富佳电器有限公司
燕创承宇       指   宁波燕创承宇创业投资合伙企业(有限合伙)
三升电器       指   余姚三升电器有限公司
景隆电器厂      指   余姚市景隆电器配件厂(普通合伙)
君屹电子       指   宁波君屹电子科技有限公司
美国维特       指   Vet Innovations, Inc.
乾顺电器厂      指   余姚市乾顺电器配件厂(普通合伙)
坚固力公司      指   慈溪市坚固力五金配件实业有限公司
迪帕曼        指   余姚迪帕曼智能科技有限公司
               JS 环球生活有限公司,香港联合交易所上市公司
JS 环球生活    指   (股票代号:1691),旗下拥有九阳、Shark 及
               Ninja 三大品牌
甬兴证券、保荐机
           指   甬兴证券有限公司

天健会计师事务所   指   天健会计师事务所(特殊普通合伙)
               发行人为本次发行及上市编制的《招股说明书》
《招股说明书》    指
               (申报稿)
               《宁波富佳实业股份有限公司审计报告》(天健
《审计报告》     指
               审〔2020〕10308 号)
《非经常性损益的       《关于宁波富佳实业股份有限公司非经常性损益
           指
鉴证报告》          的鉴证报告》(天健审〔2020〕10311 号)
《内部控制的鉴证       《宁波富佳实业股份有限公司内部控制的鉴证报
           指
报告》            告》(天健审〔2020〕10309 号)
《主要税种纳税情       《关于宁波富佳实业股份有限公司主要税种纳税
           指
况的鉴证报告》        情况的鉴证报告》(天健审〔2020〕10312 号)
公司章程       指   发行人现行有效的《宁波富佳实业股份有限公司
                               大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                           dentons.cn
               章程》
公司章程(草案)   指   将于本次发行上市后生效的公司章程
《公司法》      指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》      指   《中华人民共和国证券法》
《首发管理办法》   指   《首次公开发行股票并上市管理办法》
《股票上市规则》   指   《上海证券交易所股票上市规则》
《业务管理办法》   指   《律师事务所从事证券法律业务管理办法》
《执业规则》     指   《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》
               《公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12 号
《编报规则》     指   ——公开发行证券的法律意见书和律师工作报
               告》
               中华人民共和国,就本《法律意见书》而言,不
中国         指   包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地
               区
中国证监会      指   中国证券监督管理委员会
上交所        指   上海证券交易所
报告期        指   2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月
元、万元       指   人民币元、人民币万元
                               大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                           dentons.cn
                   正    文
  一、本次发行的批准和授权
  (一)发行人本次公开发行股票并上市的批准程序及内容
过了与发行人本次发行上市有关的议案,并提议召开 2020 年第三次临时股东大
会,提请股东大会审议该等议案。
了关于发行人本次发行上市的议案。
  (二)经核查,根据法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定,
本次发行上市已获得发行人股东大会的批准,该次股东大会的召集召开程序、决
议的内容合法有效;发行人股东大会已授权董事会办理本次发行上市相关事宜,
该等授权的授权范围和程序合法有效。
  (三)发行人本次发行上市尚待获得中国证监会核准;本次发行上市完成后,
发行人股票于证券交易所上市交易尚待获得证券交易所审核同意。
  综上,本所律师认为,发行人本次发行上市已获得发行人内部的批准及授权;
发行人本次发行上市尚待获得中国证监会核准;本次发行上市完成后,发行人股
票于证券交易所上市交易尚待获得证券交易所审核同意。
                                大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                            dentons.cn
   二、本次发行的主体资格
  (一)根据发行人的说明及其提供的资料并经本所律师核查,发行人系由富
佳有限整体变更而设立且合法存续的股份有限公司,并于 2018 年 12 月 17 日取
得了由宁波市市场监督管理局颁发的《营业执照》。
  发行人前身富佳有限设立于 2002 年 8 月 8 日,本所律师核查了富佳有限自
设立以来及整体变更为股份有限公司之后的工商登记资料、股东(大)会会议记
录与决议,截至本法律意见书出具之日,发行人未出现根据法律、法规、规范性
文件及《公司章程》的规定需要终止的情形。
  本所律师认为,发行人系依法设立且合法存续的股份有限公司。自富佳有限
设立以来,截至本法律意见书出具之日,持续经营时间在 3 年以上,符合《首发
管理办法》第八条、第九条的规定。
  (二)根据发行人的说明、历次验资文件并经本所律师核查,截至本法律意
见书出具之日,发行人注册资本为 360,000,000 元,实收资本为 360,000,000 元,
发行人的注册资本已足额缴纳,发行人的发起人或股东用作出资的资产的财产权
转移手续已办理完毕,发行人的主要资产不存在重大权属纠纷,符合《首发管理
办法》第十条的规定。
  (三)根据发行人目前持有的《营业执照》,发行人主要从事吸尘器、扫地
机器人等智能清洁类小家电产品及无刷电机等重要零部件的研发、设计、生产与
销售。发行人具体的经营范围为“家用电器、模具的设计、研发、制造;电子元
器件、线路板、电机、改性塑料、塑料制品的制造;有色金属材料及制品的批发;
企业管理咨询;自营和代理货物和技术的进出口,但国家限定经营或禁止进出口
的货物和技术除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
动)”。
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 根据发行人的说明、相关政府部门出具的证明并经本所律师核查,发行人及
其前身富佳有限生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定,符合国家产业
政策,符合《首发管理办法》第十一条的规定。
 (四)经发行人确认和本所律师核查,发行人报告期内主营业务和董事、高
级管理人员没有发生重大变化(详见本法律意见书之“八、发行人的业务”及“十
五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化”部分),实际控制人没有发生
变更(详见本法律意见书之“六、发起人和股东”部分),符合《首发管理办法》
第十二条的规定。
 (五)经发行人确认和本所律师核查,发行人的股权清晰,控股股东和受控
股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷(详见律
师工作报告之“七、发行人的股本及其演变”部分),符合《首发管理办法》第
十三条的规定。
 综上,本所律师认为,发行人具有法律、法规及规范性文件规定的申请首次
公开发行股票并上市的主体资格。发行人依法有效存续,不存在根据法律、法规、
规范性文件及《公司章程》应当终止的情形。
  三、本次发行上市的实质条件
 发行人本次发行上市属于股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股股
票并上市。根据发行人的确认以及《招股说明书》《审计报告》《内部控制的鉴
证报告》等文件的记载并经本所律师核查,发行人本次发行上市符合中国有关法
律、法规及规范性文件规定的以下实质条件:
 (一)发行人本次发行上市符合《公司法》《证券法》规定的相关条件
发行条件和价格相同,每一股份具有同等权利,符合《公司法》第一百二十六条
的规定。
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立了股东大会、董事会、监事会;董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委
员会、薪酬与考核委员会共四个董事会专门委员会;建立了独立董事、董事会秘
书制度,聘任了高级管理人员,发行人具备健全且运行良好的组织机构,符合《证
券法》第十二条第一款第(一)项的规定。
发行人具备持续经营能力,符合《证券法》第十二条第一款第(二)项的规定。
会计报告被出具无保留意见审计报告,符合《证券法》第十二条第一款第(三)
项的规定。
犯罪记录证明,以及本所律师在国家企业信用信息公示系统、中国裁判文书网、
中国执行信息公开网、人民法院公告网、12309 中国检察网的查询,发行人及其
控股股东、实际控制人报告期内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破
坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,符合《证券法》第十二条第一款第(四)
项的规定。
  (二)发行人本次发行上市符合《首发管理办法》规定的相关条件
  发行人具备本次发行上市的主体资格(详见本法律意见书之“二、发行人本
次发行的主体资格”部分),符合《首发办法》第八条至第十三条的规定,。
  (1)根据发行人的《公司章程》和规章制度的有关规定以及历次股东大会、
董事会、监事会会议的文件记载,发行人已依法建立健全股东大会、董事会、监
事会、独立董事、董事会秘书制度,相关机构和人员能够依法履行职责,符合《首
发管理办法》第十四条的规定。
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  (2)根据甬兴证券对发行人出具的辅导工作报告以及发行人的董事、监事
和高级管理人员分别作出的确认,发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解
与股票发行上市有关的法律法规,知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员
的法定义务和责任,符合《首发管理办法》第十五条的规定。
  (3)根据发行人董事、监事和高级管理人员的承诺,以及公安机关出具的
无犯罪记录证明,并经本所律师在中国证监会证券期货市场失信记录查询平台等
网站的查询,发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、法规及规范性文件
规定的任职资格,且不存在下列情形,符合《首发管理办法》第十六条的规定:
  ①被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;
  ②最近 36 个月内受到中国证监会行政处罚,或者最近 12 个月内受到证券交
易所公开谴责;
  ③因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调
查,尚未有明确结论意见。
  (4)根据《内部控制的鉴证报告》并经本所律师核查,发行人的内部控制
制度健全且被有效执行,能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、
营运的效率与效果,符合《首发管理办法》第十七条的规定。
  (5)根据发行人及其子公司所在地的有关政府部门出具的证明文件、发行
人的确认以及本所律师在发行人及其子公司所在地有关政府部门官方网站上查
询的公开信息,发行人不存在下列情形,符合《首发管理办法》第十八条的规定:
  ①最近 36 个月内未经法定机关核准,擅自公开或者变相公开发行过证券;
或者有关违法行为虽然发生在 36 个月前,但目前仍处于持续状态;
  ②最近 36 个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政
法规,受到行政处罚,且情节严重;
  ③最近 36 个月内曾向中国证监会提出发行申请,但报送的发行申请文件有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核
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准;或者以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作;或者伪造、
变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章;
 ④本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
 ⑤涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见;
 ⑥严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
 (6)经本所律师核查,发行人现行《公司章程》以及本次发行上市后适用
的《公司章程(草案)》中已明确对外担保的审批权限和审议程序。根据《审计
报告》《企业信用报告》以及发行人的确认,在报告期内发行人不存在为控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形,符合《首发管理办法》
第十九条的规定。
 (7)根据《审计报告》《内部控制的鉴证报告》以及发行人制定的《关联
交易管理制度》《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》并经本所律师
核查,发行人已建立了严格的资金管理制度,不存在资金被控股股东、实际控制
人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形,
符合《首发管理办法》第二十条的规定。
 (1)根据《审计报告》并经本所律师核查,发行人的资产质量良好,资产
负债结构合理,盈利能力较强,现金流量正常,符合《首发管理办法》第二十一
条的规定。
 (2)根据《内部控制的鉴证报告》并经本所律师核查,发行人的内部控制
在所有重大方面是有效的,天健会计师事务所已出具无保留结论的《内部控制的
鉴证报告》,符合《首发管理办法》第二十二条的规定。
 (3)根据《审计报告》《内部控制的鉴证报告》并经本所律师核查,发行
人的会计基础工作规范,发行人财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制
度的规定,在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流
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量,天健会计师事务所已出具无保留意见的《审计报告》,符合《首发管理办法》
第二十三条的规定。
   (4)根据《审计报告》并经发行人的确认,发行人编制财务报表以实际发
生的交易或者事项为依据;在进行会计确认、计量和报告时保持应有的谨慎;对
相同或者相似的经济业务,选用一致的会计政策,未进行随意变更,符合《首发
管理办法》第二十四条的规定。
   (5)根据《审计报告》《招股说明书》、发行人的确认、发行人股东及董
事、监事、高级管理人员所出具的《调查表》,并经本所律师在国家企业信用信
息公示系统的检索,发行人已完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联
交易,关联交易价格公允,不存在通过关联交易操纵利润的情形,符合《首发管
理办法》第二十五条的规定。
   (6)根据《审计报告》并经本所律师核查,发行人符合《首发管理办法》
第二十六条所规定的各项条件,具体如下:
   ①发行人 2017 年、2018 年、2019 年以及 2020 年 1-6 月合并报表中归属于
母公司所有者的净利润(以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据)分别为
人最近三年一期净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元;
   ②发行人 2017 年、2018 年、2019 年以及 2020 年 1-6 月合并报表经营活动
产生的现金流量净额分别为 123,808,681.91 元、137,802,923.99 元、66,339,511.26
元、40,098,344.81 元,累计超过 5,000 万元;发行人 2017 年、2018 年、2019 年
以及 2020 年 1-6 月营业收入分别为 972,886,117.71 元、1,383,341,641.46 元、
   ③发行人发行前股本总额为 360,000,000 元,不少于 3,000 万元;
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  ④截至 2020 年 6 月 30 日,发行人的无形资产(扣除土地使用权、水面养殖
权和采矿权等后)占净资产(按合并财务报表中归属于母公司所有者权益计算)
的比例为 0%,不高于 20%;
  ⑤截至 2020 年 6 月 30 日,发行人按母公司财务报表和合并财务报表口径计
算的未分配利润分别为 145,133,083.80 元和 148,999,011.83 元,不存在未弥补亏
损。
  (7)根据《审计报告》《主要税种纳税情况鉴证报告》以及发行人及其子
公司所在地税务主管部门出具的证明,发行人依法纳税,各项税收优惠符合相关
法律法规的规定,发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖,符合《首发管
理办法》第二十七条的规定。
  (8)根据《审计报告》及发行人的说明并经本所律师核查,发行人不存在
重大偿债风险,不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项(详
见本法律意见书之“十一、发行人的重大债权债务”及“二十一、诉讼、仲裁或
行政处罚”部分),符合《首发管理办法》第二十八条的规定。
  (9)根据《审计报告》《招股说明书》等发行申报文件及发行人的说明,
并经本所律师核查,发行人申报文件中不存在下列情形,符合《首发管理办法》
第二十九条的规定:
  ①故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息;
  ②滥用会计政策或者会计估计;
  ③操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证。
  (10)根据《审计报告》、发行人的说明并经本所律师核查,发行人不存在
下列影响其持续盈利能力的情形,符合《首发管理办法》第三十条的规定:
  ①发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化,并
对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
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 ②发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变
化,并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
 ③发行人最近 1 个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不
确定性的客户存在重大依赖;
 ④发行人最近 1 个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投
资收益;
 ⑤发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的
取得或者使用存在重大不利变化的风险;
 ⑥其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
 综上,本所律师认为,发行人符合《公司法》《证券法》《首发管理办法》
等有关法律、法规及规范性文件规定的首次公开发行股票并上市的实质条件。
  四、发行人的设立
 发行人系由富佳控股、王跃旦、俞世国、燕园璟琛、燕园康泰共同作为发起
人,并由富佳有限整体变更而设立的股份有限公司。(详见律师工作报告之“四、
发行人的设立”部分)
 本所律师认为,发行人整体变更设立的程序、资格、条件、方式符合法律、
法规及规范性文件的规定;发行人设立过程中所签订的《发起人协议》符合法律、
法规及规范性文件的规定,不会引致发行人设立行为存在潜在纠纷;发行人设立
过程中有关审计、资产评估、验资履行了必要的程序,符合法律、法规及规范性
文件的规定;发行人的创立大会召开程序及所议事项符合《公司法》等法律、法
规及规范性文件的规定。
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  五、发行人的独立性
 (一)发行人的资产独立、完整
 根据发行人提供的材料及说明,并经本所律师核查,发行人具有与其生产经
营相配套的资产,各项资产产权界定清晰,权属完整,发行人对该等资产享有独
立完整的法人财产权,不存在资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
实际占用的情形。
 本所律师认为,截至本法律意见书出具之日,发行人的资产独立、完整。
 (二)发行人的业务独立
 根据《审计报告》《招股说明书》、发行人现行有效的《营业执照》以及发
行人的说明并经本所律师核查,发行人主要从事吸尘器、扫地机器人等智能清洁
类小家电产品及无刷电机等重要零部件的研发、设计、生产与销售。发行人具有
独立完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力,无需依赖控股股东、实际
控制人及其控制的其他企业,发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企
业之间不存在同业竞争关系,不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
 本所律师认为,截至本法律意见书出具之日,发行人的业务独立。
 (三)发行人的人员独立
 根据发行人的说明、发行人高级管理人员、财务人员签署的声明与承诺,并
经本所律师核查,发行人的董事、监事、高级管理人员严格按照《公司法》、《公
司章程》及其他有关规定选聘产生;发行人高级管理人员未在控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务,未在控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业领薪;发行人的财务人员未在控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业中兼职。
 本所律师认为,截至本法律意见书出具之日,发行人的人员独立。
 (四)发行人的机构独立
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 根据《内部控制的鉴证报告》、发行人的说明以及《公司章程》等公司内部
治理文件及发行人的说明,发行人已根据《公司法》及《公司章程》建立了完整
的法人治理结构,并根据生产经营的需要,设置了独立的经营和管理职能部门,
独立行使经营管理职权。发行人的机构设置独立于控股股东、实际控制人及其控
制的其他企业,不存在机构混同的情形。
 本所律师认为,截至本法律意见书出具之日,发行人的机构独立。
 (五)发行人的财务独立
 根据《内部控制的鉴证报告》、发行人的说明并经本所律师核查,发行人设
置了独立的财务会计部门,建立了独立的财务核算体系,具有规范的财务会计制
度和对分公司、子公司的财务管理制度;发行人独立进行财务决策、独立在银行
开户、独立纳税,不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行
账户的情形。
 本所律师认为,截至本法律意见书出具之日,发行人的财务独立。
 综上,本所律师认为,发行人的资产完整,资产、业务、人员、机构和财务
独立,具有完整的业务体系和直接面向市场自主独立经营的能力。
  六、发起人和股东
 (一)发起人的资格
 发行人设立时有 5 名发起人,分别为王跃旦、俞世国、富佳控股、燕园康泰、
燕园璟琛。
 本所律师认为,上述发起人系在中国境内有住所,且具有完全的民事权利能
力与民事行为能力的自然人、法人企业、合伙企业。上述发起人的人数、住所、
出资比例符合法律、法规及规范性文件的规定。
 (二)发起人的出资
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协议》、天健会计师事务所出具的“天健验(2018)536 号”《验资报告》,发
行人系发起人以富佳有限的净资产折股整体变更设立,该等净资产经有资质的机
构审计确认,因此,本所律师认为,发起人已投入发行人的该等资产产权关系清
晰。
发起人将其全资附属企业或其他企业先注销再以其资产折价入股的情形;亦不存
在发起人以其在其他企业中的权益折价入股的情形。
产和权利依法由发行人承继。
     综上,本所律师认为,发起人投入到发行人的资产已转移给发行人,不存在
法律障碍和风险。
     (三)发行人的现有股东
     截至本法律意见书出具之日,发行人现有股东 8 名,股本总数 360,000,000
股。除发起人股东外,新增 2 名自然人股东及 1 名合伙企业股东。发行人现有股
东持股基本情况如下:
序号          股东名称/姓名             持股数(股)              持股比例(%)
             合计                 360,000,000              100.00
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  根据发行人提供的股东身份证、营业执照等资料并经本所律师核查,发行人
设立时发起人及设立后入股的新股东具有完全的民事权利能力和民事行为能力,
且具有法律、法规、规范性文件规定担任股份有限公司股东的资格。
  (四)发行人的控股股东和实际控制人
  根据发行人提供的股东名册、工商登记资料并经本所律师核查,发行人第一
大股东富佳控股直接持有发行人 168,026,225 股股份,通过富巨达间接持有发行
人 4,664,348 股股份,累计持有发行人 172,690,573 股股份,占股份总数的 47.97%,
为发行人的控股股东。
  经核查公司的工商登记资料及其他相关资料,王跃旦累计直接或间接持有发
行人 279,177,621 股股份,占发行人股份总数的 77.55%,且王跃旦一直担任公司
董事长,对发行人存在实际控制关系,王跃旦为发行人的实际控制人,且报告期
内发行人的实际控制人未发生变更。
   七、发行人的股本及其演变
  (一)发行人及其前身的股本及演变
  发行人及其前身的股本及演变详见律师工作报告之“七、发行人的股本及其
演变”部分。
  经核查,发行人股东均按照公司章程的规定真实、足额地缴纳出资,出资程
序完备、合法,不存在出资瑕疵。发行人设立至今的历次股本变动均依法履行了
必要的程序,符合法律、法规的相关规定,不存在纠纷或潜在纠纷。
  (二)股东股份质押情况
  根据发行人的工商登记备案资料、发行人的说明以及发行人全体股东签署的
承诺函,并经本所律师核查,截至本法律意见书出具之日,发行人股东所持的发
行人股份不存在被质押的情形。
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     八、发行人的业务
 (一)发行人的经营范围和经营方式
 经本所律师现场核查及书面抽查发行人的经营性合同,并根据《招股说明书》
《审计报告》的记载,本所律师认为,发行人的业务与其《营业执照》所记载的
经营范围相符,发行人的经营范围和经营方式符合相关法律、法规及规范性文件
的规定。
 (二)发行人历次经营范围变更情况
 经本所律师核查,发行人自其前身设立至今的历次经营范围的变更已履行了
必要的法律手续,并取得了有权机关的批准,办理了相应的工商变更登记手续,
合法有效。发行人报告期内主营业务未发生变更。
 (三)发行人的相关业务资质
 经核查,本所律师认为,发行人已取得经营其现时业务所必须的资质、许可、
认证,不存在超越资质范围经营、使用过期资质的情况。
 (四)发行人境外生产经营的情况
 根据发行人提供的资料并经本所律师核查,发行人在中国大陆以外设有全资
子公司新加坡立达,同时通过新加坡立达在美国设立全资子公司美国立达。新加
坡立达及美国立达的基本情况详见律师工作报告之“十、发行人的主要财产”部
分。
 根据境外律师出具的《法律意见书》,报告期内新加坡立达、美国立达的经
营活动不存在违反当地法律法规的情形。
 (五)发行人的主营业务突出
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 根据发行人提供的说明、《审计报告》及《招股说明书》,发行人主要从事
吸尘器、扫地机器人等智能清洁类小家电产品及无刷电机等重要零部件的研发、
设计、生产与销售。报告期内发行人的营业收入以主营业务收入为主,发行人的主
营业务突出。
 (六)发行人的持续经营
 根据发行人现行有效的《营业执照》及《公司章程》,发行人为长期存续的
股份有限公司。
 根据发行人的说明以及本所律师的核查,截至本法律意见书出具之日,发行
人不存在《公司法》和《公司章程》规定的应当终止的情形,不存在主要生产经
营性资产被实施查封、扣押、拍卖等强制性措施的情形,亦不存在现行法律、法
规和规范性文件禁止、限制公司开展目前业务的情形。
 综上,本所律师认为发行人不存在持续经营的法律障碍。
  九、关联交易和同业竞争
 (一)发行人的关联方
 发行人的关联方详见律师工作报告之“九、关联交易和同业竞争”部分。
 (二)报告期内发行人与关联方之间发生的重大关联交易
 发行人与关联方的关联交易具体事项披露详见律师工作报告之“九、关联交
易和同业竞争”部分。
 (三)发行人的关联交易决策程序及公允性
东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》等内部管理制度中
建立了完善的关联交易公允决策程序和内部控制制度,对关联交易的批准权限、
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决策程序、价格确定原则、决策回避制度及关联交易的监督进行了规定。发行人
上述有关关联交易的控制与决策方面的制度,符合国家有关法律、法规及规范性
文件的规定,也符合中国证监会有关完善法人治理结构的要求,能有效地保证关
联交易的决策公允。
事会第七次会议,并于 2020 年 10 月 28 日召开 2020 年第四次临时股东大会,审
议通过了《关于确认公司报告期内关联交易的议案》,确认报告期内公司发生的
各项关联交易均是基于真实、公允及商业的原则进行的,不存在交易不真实、定
价不公允及影响公司独立性及日常经营的情形,未损害公司及其他非关联股东的
利益。
表了独立意见,认为发行人于报告期内发生的关联交易系为发行人经营业务需要
而进行,具有合理性和必要性;就上述关联交易,发行人根据法律及公司章程的
规定履行了相关审议、决策程序;上述关联交易基于正常的商业交易条件进行,
定价依据和定价方法体现了公平合理的原则,定价公允,不存在损害公司和非关
联股东利益的情形。
  (四)规范关联交易的措施
  为规范和减少关联交易,发行人控股股东、实际控制人及其一致行动人、持
股 5%以上的其他股东以及董事、监事、高级管理人员出具了《关于规范和减少
关联交易的承诺函》。
  (五)发行人的同业竞争及避免同业竞争的措施
  报告期内,发行人实际控制人控制的富佳电器与发行人存在经营类似业务的
情形,并与发行人存在交易。为消除同业竞争,2017 年 12 月,发行人收购了富
佳电器拥有的部分设备、存货、土地以及房屋。2018 年 12 月,富佳电器办理完
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成注销登记。发行人收购富佳电器的具体情况详见律师工作报告之“十二、发行
人的重大资产变化及收购兼并”部分。
 根据发行人的说明与承诺并经本所律师核查,截至本法律意见书出具之日,
发行人的实际控制人、控股股东未通过其控制的其他企业从事与发行人相同或相
似的业务,发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞
争。
 为避免与公司之间发生同业竞争,公司控股股东、实际控制人及其一致行动
人签署了《关于避免同业竞争承诺函》。
 本所律师认为,发行人控股股东、实际控制人及其一致行动人已作出合法有
效承诺以避免与发行人及其子公司发生同业竞争。
 (六)发行人对有关关联交易和同业竞争事项的披露
 根据发行人的承诺并经本所律师核查,发行人本次公开发行股票的申报材
料、《招股说明书》《审计报告》以及《律师工作报告》中均已对有关关联方、
关联关系和关联交易的内容、金额和避免同业竞争的承诺或措施予以了充分的披
露。本所律师认为,发行人已经对有关关联交易和避免同业竞争的承诺和措施进
行了充分披露,没有重大遗漏或重大隐瞒。
 综上,本所律师认为,发行人与关联方存在的关联交易定价公允,批准程序
合规,不存在损害发行人和其他股东利益的情形;发行人与其控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争的情形,发行人与其控股股东、实
际控制人及其控制的其他企业之间的避免同业竞争措施符合我国有关法律、法
规、规章和规范性文件的规定。
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  十、发行人的主要财产
  (一)不动产
  截至本法律意见书出具之日,发行人共拥有 9 项房屋所有权和土地使用权,
根据发行人提供的资料并经本所核查,发行人拥有的该等土地使用权和房产不存
在纠纷或潜在的纠纷。截至本法律意见书出具之日,发行人尚存在部分建筑物未
取得不动产权证,详见律师工作报告之“十、发行人的主要财产”部分。
  (二)专利
  截至本法律意见书出具之日,发行人及其子公司拥有 187 项国内专利权及 2
项国外专利权。
  根据发行人确认并经本所律师核查,除一项专利被国家知识产权局认定为无
效,发行人已就此事项向北京知识产权法院提起行政诉讼外,发行人及其子公司
拥有的其他专利不存在纠纷或潜在纠纷,详见律师工作报告正文“十、发行人的
主要财产”部分。
  (三)商标
  截至本法律意见书出具之日,发行人及其子公司拥有 31 项国内商标,3 项
国外商标。经发行人的确认及本所律师的核查,该等商标权均已获得完备的权属
证书,并在法定保护期限内,不存在纠纷或潜在纠纷。
  (四)主要生产经营设备
  经发行人的确认及本所律师抽查部分生产经营设备的购置合同、发票等,发
行人主要生产经营设备均来源于发行人自行购置,发行人拥有的生产经营设备不
存在纠纷或潜在纠纷。
  (五)租赁他人资产情况
  根据发行人提供的资料、发行人说明并经本所律师核查,截至本法律意见书
出具之日,发行人及其子公司承租了 4 处房屋及 1 处土地用于办公、宿舍等,相
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关租赁情况详见律师工作报告之“十、发行人的主要财产”部分。该等租赁资产
中,其中 1 处境内房屋出租方和 1 处土地出租方无法提供权属证明。详见律师工
作报告之“十、发行人的主要财产”部分。
  (六)对外投资情况
  截至本法律意见书出具之日,发行人共拥有 4 家控股子公司、1 家分公司以
及 2 家参股公司,其中佳越达为发行人的全资子公司;益佳电子为发行人的控股
子公司,发行人持有该公司 51%的股权;新加坡立达为发行人的全资子公司;美
国立达为新加坡立达的全资子公司;顺造科技为发行人持股 5%的参股公司;塔
波尔系发行人持股 4.90%的参股公司,具体情况详见律师工作报告之“十、发行
人的主要财产”部分。
     十一、发行人的重大债权债务
  (一)重大合同
  根据发行人提供的合同并经本所律师核查,报告期内,发行人已履行、正在
履行或将要履行的可能对其生产、经营活动或资产、负债和权益产生显著影响的
重大合同主要包括采购合同、销售合同、借款合同、担保合同等。
  经查验,本所律师认为,上述合同或协议系双方真实的意思表示,合同内容
和形式符合中国法律、法规及规范性文件的规定,合法有效,不存在可预见的法
律风险。
  (二)侵权之债
  根据发行人的承诺以及相关政府部门出具的证明,并经本所律师登录最高人
民法院网站、中国执行信息公开网查询及网络关键信息检索,发行人报告期内不
存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的侵权之
债。
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 (三)发行人与关联方之间的重大债权、债务及提供担保
关联交易和同业竞争”部分。
 根据《审计报告》以及发行人的说明并经本所律师核查,除律师工作报告中
已披露的关联交易外,发行人与关联方之间不存在其他重大债权债务关系及相互
提供担保的情形。
或董事、监事和其他高级管理人员违规提供担保的情形。
 (四)金额较大的其他应收款、其他应付款
 根据《审计报告》并经本所律师核查,发行人报告期内金额较大的其他应收、
其他应付款因正常经营活动发生,合法、有效。
  十二、发行人重大资产变化及收购兼并
 (一)发行人的历次增资扩股行为
 发行人及其前身富佳有限的历次增资扩股行为,详见律师工作报告之“七、
发行人的股本及其演变”部分。
 本所律师认为,发行人历次增资扩股的程序、内容符合当时法律、法规及规
范性文件的规定,已履行了必要的法律手续,合法有效。
 (二)发行人的分立、合并、减少注册资本行为
 根据发行人工商登记档案等资料并经本所律师核查,发行人自设立至今无分
立、合并、减少注册资本之行为。
 (三)发行人报告期内的收购或出售资产行为
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    经本所律师核查,发行人报告期内发生的收购或出售资产行为包括收购富佳
电器资产以及转让蒙城佳仕龙股权,具体详见律师工作报告之“十二、发行人的
重大资产变化及收购兼并”部分。经本所律师核查,发行人上述收购及出售资产
行为符合法律、法规和规范性文件的规定,且已履行必要的内部审批手续。
    (四)发行人进行资产置换、资产剥离、资产出售或收购等行为的计划或安

    经发行人确认和本所律师核查,发行人目前无进行资产置换、资产剥离、资
产出售或收购等行为的计划或安排。
    十三、发行人章程的制定与修改
    根据发行人的股东大会决议、章程修正案、工商档案并经本所律师核查,发
行人章程的制定以及报告期内对公司章程的历次修订已经获得公司股东(大)会
合法有效的批准,其内容符合现行的法律、法规及规范性文件的有关规定和要求。
    发行人已按照《公司法》《上市公司章程指引》及其他有关上市公司章程的
规定制定了本次发行上市后实施的《公司章程(草案)》。该《公司章程(草案)》
已获得发行人 2020 年第三次临时股东大会审议通过,将于发行人股票在上交所
上市后生效并施行。
    十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
    (一)发行人的组织机构
    根据发行人的公司章程、发行人的说明并经本所律师核查,发行人有健全的
组织机构,组织机构的设置符合现行法律法规和规范性文件的规定。
    (二)发行人的股东大会、董事会和监事会的议事规则
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 根据发行人提供的公司治理制度并经本所律师核查,发行人具有健全的股东大
会、董事会和监事会议事规则,该议事规则符合有关法律、法规和规范性文件及
《公司章程》的规定。
 (三)发行人股东大会、董事会和监事会规范运作情况
 经核查发行人整体变更设立股份有限公司后的股东大会、董事会和监事会会
议文件,本所律师认为,发行人上述股东大会、董事会、监事会的召集、召开、
决议内容及签署符合有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定,合法、
合规、真实、有效。
  十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化
 (一)发行人董事、监事和高级管理人员的任职情况
 根据发行人的说明、发行人董事、监事、高级管理人员的声明以及无犯罪记
录证明并经本所律师核查,截至本法律意见书出具之日,发行人现任董事、监事、
高级管理人员的任职资格符合法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的规定。
 (二)发行人报告期内董事、监事和高级管理人员的变化
 根据发行人提供的资料以及说明并经本所律师核查,发行人董事、高级管理
人员的变化主要原因系发行人内部治理架构完善而增设董事(包括独立董事)、
高管席位;投资人所提名董事工作变动;以及个别人员离职而导致,履行了必要
的法律程序,符合法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定。报告期内,
发行人董事、高级管理人员的变化不构成重大变化,对发行人本次发行上市不构
成法律障碍。
 (三)发行人独立董事的情况
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 根据发行人的说明、独立董事的声明、发行人《独立董事工作制度》并经本
所律师核查,发行人已建立独立董事制度,独立董事的任职资格和职权范围符合
有关法律、法规及规范性文件的规定。
  十六、发行人的税务
 (一)发行人及其子公司所执行的税种、税率
 根据《审计报告》和发行人的说明并经本所律师核查,发行人在报告期内执
行的税种、税率符合法律、法规和规范性文件的要求。
 (二)发行人报告期内所享受的税收优惠
 根据《审计报告》及发行人提供的材料并经本所律师核查,发行人报告期内
所享受的税收优惠政策的依据合法、合规、真实、有效。发行人的经营成果对税
收优惠不存在严重依赖。
 (三)财政补贴
 根据《审计报告》、发行人提供的文件及原始财务凭证并经本所律师核查,
发行人报告期内所享受的财政补贴政策合法、合规、真实、有效,发行人的经营
成果对财政补贴不存在严重依赖。
 (四)依法纳税情况
 根据有关税务管理部门出具的纳税证明、发行人的说明与承诺并经本所律师
核查,发行人及其子公司报告期内依法纳税,不存在因违反税收法律法规受到重
大税务行政处罚的情形。
  十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
 (一)发行人及其子公司的环境保护
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 根据发行人出具的说明,发行人及其子公司主管环保部门出具的《证明》以
及本所律师在主管环保部门网站的查询,发行人及其子公司报告期内不存在因违
反环境保护相关法律、法规而受到行政处罚的情形。
 发行人本次募集资金投资项目的环境保护情况详见本法律意见书之“十九、
发行人募集资金的运用”部分。
 (二)发行人及其子公司的产品质量、技术标准
 根据发行人及其子公司所在地市场监督管理部门出具的《证明》并经核查,
发行人的产品符合有关产品质量和技术标准;发行人报告期内不存在因违反有关
产品质量和技术监督方面的的法律、法规及规范性文件而受到处罚的情形。
 (三)发行人及其子公司的安全生产
 发行人及其子公司已获得生产所需的许可或资质,详见律师工作报告之
“八、发行人的业务”部分。
 根据发行人及其子公司所在地安全生产监督管理部门出具的《证明》并经核
查,发行人已获得生产所需的许可或资质;发行人报告期内不存在因违反安全生
产方面的法律、法规及规范性文件而受到行政处罚的情形。
  十八、劳动及社会保障
 (一)劳动用工
 根据发行人的说明、发行人及其子公司提供的员工名册并经本所律师核查,
除退休返聘与劳务派遣人员以外,发行人及其子公司已按照《中华人民共和国劳
动合同法》和国家及地方其他有关劳动法律、法规及规范性文件的规定,与员工签
订劳动合同。
 (二)劳务派遣
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 根据发行人及其子公司提供的用工资料,发行人及其子公司报告期内存在劳
务派遣员工超过10%的情形,不符合《劳务派遣暂行规定》第4条关于控制劳务
派遣用工比例的规定。但鉴于:(1)因发行人业务发展迅速,出现大量临时用
工的需求,发行人在非核心岗位上阶段性地使用了劳务派遣员工;(2)发行人
扶贫招聘的劳务派遣员工占有一定比例;(3)发行人后续逐步对劳务派遣用工
进行规范,包括增加正式合同工、增加劳务外包、增加自动化设备投入等,逐步
降低部分岗位对劳动力的依赖,相应降低劳务派遣用工比例;(4)报告期内,
发行人及子公司不存在因违反劳动相关法律法规而受到行政处罚的情形;(5)
发行人控股股东及实际控制人已书面承诺全额补偿公司及子公司可能因此遭受
的损失。本所律师认为,发行人及子公司报告期内使用劳务派遣员工超过10%的
情形不构成本次发行上市的法律障碍。
 (三)社会保险与住房公积金缴纳情况
 报告期内发行人及其子公司按照国家法律、法规及规范性文件的有关规定,
为部分在职员工缴纳了养老、医疗、失业、工伤、生育等五项社会保险和住房公
积金。
 根据发行人提供的员工名册、社会保险缴纳人员明细表并经本所律师核查,
发行人及其子公司报告期内存在未为部分符合条件的员工缴纳社会保险和住房
公积金的情形。上述事项不会影响发行人的持续经营,发行人控股股东及实际控
制人已对相关潜在风险作出补偿承诺,且根据余姚市人力资源和社会保障局、宁
波市住房公积金管理中心余姚分中心出具的证明,报告期内发行人及其子公司不
存在因违反社会保险、住房公积金相关法律法规而受到处罚的情形。综上,本所
律师认为,上述事项不构成本次发行上市的法律障碍。
  十九、发行人募集资金的运用
 (一)募集资金用途
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    发行人2020年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行人民
币普通股(A股)股票募集资金投资项目及可行性的议案》,同意发行人本次发
行上市后的募集资金用于以下项目:
                                                              单位:万元
序号           项目名称                项目总投资额           募集资金拟投入金额
     年产 500 万台智能高效吸尘器家电生产建设
              项目
            合计                    60,177.52              60,177.52
    若募集资金不足时,缺口部分将由发行人通过银行贷款和其他自筹资金解
决;募集资金超过上述资金需求时,剩余资金用于补充发行人流动资金;募集资
金到位之前,可以先由发行人自筹资金安排项目的进度,待募集资金到位且发行
人履行相关程序后,发行人将用募集资金置换该项先期投入的自筹资金。
    (二)募集资金投资项目的备案情况和环境保护情况
    发行人募集资金投资项目的备案情况和环境保护情况详见律师工作报告之
“十九、发行人募集资金的运用”部分。
    本所律师认为,本次发行所募集资金拟投资项目已获得发行人股东大会审议
通过,且已取得相关部门的有效批复,上述募集资金投资项目符合国家产业政策
以及环境保护、土地管理等相关法律、法规和规范性文件的规定。
    (三)根据发行人的说明与承诺并经本所律师核查,发行人募集资金使用项
目不涉及与他人进行合作,募集资金投资项目实施后,不会产生同业竞争或者对
发行人的独立性产生不利影响。
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     二十、发行人的业务发展目标
   根据《招股说明书》以及发行人的说明,本所律师认为,发行人业务发展目
标与其主营业务一致,且业务发展目标符合国家法律、法规及规范性文件的规定。
     二十一、诉讼、仲裁或行政处罚
   (一)发行人及其子公司涉及的重大诉讼、仲裁或行政处罚
   根据发行人出具的声明与承诺并经本所律师在中国执行信息公开网
(zxgk.court.gov.cn)、中国裁判文书网(wenshu.court.gov.cn)等网站的查询结
果,截至本法律意见书出具之日,除发行人因1项专利被国家知识产权局审查认
定无效向北京知识产权法院提起行政诉讼以外(详见律师工作报告之“十、发行
人的主要财产”部分),发行人及其子公司不存在尚未了结的重大诉讼、仲裁案
件。
   报告期内,发行人存在 1 起行政处罚的情形,具体如下:
公(兰)行罚决字[2018]12797 号),因 1 名外来员工与分公司建立劳动关系后
超过三个工作日未将劳动者信息报送公安机关,违反了《浙江省流动人口居住登
记条例》,被余姚市公安局处以 100 元的罚款。发行人分公司已缴纳了罚款,相
关行政处罚程序已履行完毕。本所律师认为,上述罚款数额较小,不属于重大违
法行为,不会对发行人经营活动产生重大不利影响。
   根据发行人出具的声明与承诺、发行人及其子公司所在地政府主管部门出具
的证明并经本所律师核查,截至本法律意见书出具之日,除上述行政处罚外,发
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行人及其子公司在报告期内不存在其他因违反相关法律法规而受到相关主管部
门处罚的情形。
   (二)持有发行人 5%以上股份的股东涉及的重大诉讼、仲裁或行政处罚
   根据持有发行人 5%以上股份的主要股东(即富佳控股、富巨达、王跃旦、
俞世国)的说明、发行人所在地法院、仲裁委出具的证明、本所律师在中国执行
信息公开网(zxgk.court.gov.cn)、中国裁判文书网(wenshu.court.gov.cn)等网
站的查询结果,以及各主要股东所在地工商、税务、质量和技术监督等主管机关
网站的公示,截至本法律意见书出具之日,持有发行人 5%以上股份的股东不存
在尚未了结的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
   (三)发行人董事长、总经理涉及的重大诉讼、仲裁或行政处罚
   根据发行人董事长王跃旦、总经理郎一丁的说明、无犯罪记录证明、发行人
所在地法院、仲裁委出具的证明以及本所律师在中国执行信息公开网
(zxgk.court.gov.cn)、中国裁判文书网(wenshu.court.gov.cn)等网站的查询结
果,截至本法律意见书出具之日,发行人董事长、总经理不存在尚未了结的重大
诉讼、仲裁或行政处罚案件。
   二十二、发行人《招股说明书》法律风险的评价
   本所律师参与了《招股说明书》的讨论,并详细审阅了《招股说明书》引用
本法律意见书相关内容的部分,本所律师认为,发行人《招股说明书》引用本法
律意见书相关内容与本法律意见书无矛盾之处。本所对发行人《招股说明书》中
引用本法律意见书的相关内容无异议,确认《招股说明书》不致因引用本法律意
见书的内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
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  二十三、结论性意见
 本所律师通过对发行人提供的材料及有关事实核查后认为:发行人本次股票
公开发行并上市的申请符合《证券法》《公司法》和《首发管理办法》等法律、
法规及规范性文件规定的股票公开发行及上市的有关条件。发行人《招股说明书》
引用的本法律意见书的内容适当。发行人本次公开发行股票尚需获得中国证监会
核准;发行人股票上市,尚需取得证券交易所的同意。
 本法律意见书一式五份,经本所盖章并经负责人及经办律师签字后生效。
 (以下无正文)
                            大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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(本页无正文,为北京大成律师事务所《关于宁波富佳实业股份有限公司首次公
开发行股票并上市的法律意见书》之签署页)
北京大成律师事务所(盖章)
负责人:彭雪峰
授权代表:
          王   隽
                           经办律师:
                                               刘     云
                           经办律师:
                                               陈玮婧
                                            年        月         日
     关于宁波富佳实业股份有限公司
         首次公开发行股票并上市的
补 充 法 律 意 见 书 (一 )
               大成证字[2020]第 322-1-1 号
               北京大成律师事务所
                          www.dentons.cn
    北京市朝阳区东大桥路 9 号侨福芳草地 D 座 7 层(100020)
            Chaoyang District, Beijing 100020, P. R. China
            Tel: +86 10-58137799 Fax: +86 10-58137788
                             大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                         dentons.cn
               北京大成律师事务所
           关于宁波富佳实业股份有限公司
            首次公开发行股票并上市的
              补充法律意见书(一)
                              大成证字[2020]第 322-1-1 号
致:宁波富佳实业股份有限公司
  北京大成律师事务所(以下简称“本所”)接受宁波富佳实业股份有限公司
(以下简称“发行人”或“公司”或“富佳实业”)的委托,担任其首次公开发
行股票并上市的专项法律顾问。本所律师根据《证券法》
                        《公司法》
                            《首次公开发
行股票并上市管理办法》
          《上海证券交易所股票上市规则》
                        《公开发行证券公司信
息披露的编报规则第 12 号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》
                                   《律
师事务所从事证券法律业务管理办法》以及中国证券监督管理委员会与中华人民
共和国司法部联合颁布的《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等有关
规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,本所已于 2020
年 12 月 19 日出具了《关于宁波富佳实业股份有限公司首次公开发行股票并上市
的法律意见书》(以下简称“原《法律意见书》”)和《关于宁波富佳实业股份
有限公司首次公开发行股票并上市的律师工作报告》(以下简称“《律师工作报
告》”)。
  鉴于中国证券监督管理委员会于 2021 年 1 月 21 日核发 203500 号《中国证
监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(以下简称“《反馈意见》”),
并鉴于发行人将本次发行申报财务资料的审计基准日调整为 2020 年 12 月 31 日,
本所根据发行人的财务审计机构天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的“天
健审〔2021〕1148 号”标准无保留意见的《审计报告》(以下简称“《审计报
告》”)以及本所律师对相关问题的进一步查证,就《反馈意见》提出的有关法
律问题以及发行人从原《法律意见书》出具日至本补充法律意见书出具日期间之
重大事项进行核查,并出具本补充法律意见书。
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  本补充法律意见书构成原《法律意见书》以及《律师工作报告》不可分割的
一部分。本所在原《法律意见书》中发表法律意见的前提同样适用于本补充法律
意见书。除非文中另有所指,原《法律意见书》及《律师工作报告》有关释义或
简称同样适用于本补充法律意见书。
  本补充法律意见书是对原法律意见书相关内容进行的修改补充或进一步说
明,对于原法律意见书中未发生变化或无需修改补充的内容,本补充法律意见书
将不再重复披露。
  本补充法律意见书仅供发行人本次发行股票之目的使用,不得用作任何其他
目的。本所律师同意将本补充法律意见书作为发行人申请本次发行股票所必备的
法定文件,随同其他申报材料一同上报,并依法对所出具的补充法律意见书承担
相应的法律责任。
  本所律师根据有关法律、法规和中国证监会有关规定的要求,按照律师行业
公认的业务标准、道德规范和勤勉尽职精神,在对发行人提供的有关文件和事实
进行了充分核查与验证的基础上,现出具补充法律意见如下:
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                                                        目 录
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                   释 义
    除非另有说明,本补充法律意见书中下列词语具有下列含义:
本所或本所律师    指   北京大成律师事务所或其律师
发行人、公司、富
           指   宁波富佳实业股份有限公司
佳实业
富佳有限       指   宁波富佳实业有限公司,系发行人前身
               获准在境内证券交易所上市、以人民币标明股票
A股         指
               面值、以人民币认购和进行交易的普通股股票
本次发行、本次发       发行人本次首次公开发行 A 股并于上海证券交
           指
行上市            易所主板上市的行为
富佳控股、控股股
           指   宁波富佳控股有限公司,系发行人控股股东

实际控制人      指   王跃旦
               宁波富巨达企业管理合伙企业(有限合伙),系
富巨达        指
               发行人股东
               宁波富予达企业管理合伙企业(有限合伙),系
富予达        指
               发行人间接股东
               宁波燕园首科璟琛股权投资合伙企业(有限合
燕园璟琛       指
               伙),系发行人股东
               Hong Kong Fujia Electric Appliance Limited,系
香港富佳       指
               发行人原股东
好利泰        指   Hollytech International Limited,系发行人原股东
               宁波富佳实业股份有限公司余姚第一分公司,系
分公司        指
               发行人的分公司
佳越达        指   宁波佳越达进出口有限公司,系发行人的子公司
益佳电子       指   宁波益佳电子有限公司,系发行人的子公司
               Singapore Leader Electric Appliance Pte.Ltd,系发
新加坡立达      指
               行人的子公司
               America Leader Electric Appliance Inc,系新加坡
美国立达       指
               立达的子公司
香港立达       指   香港立达电器有限公司,系发行人的子公司
顺造科技/顺造    指   北京顺造科技有限公司
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成都锦云       指   成都锦云投资有限公司
蒙城佳仕龙      指   蒙城佳仕龙机械制造有限公司
锦绣四明       指   浙江锦绣四明置业有限公司
富佳电器       指   宁波富佳电器有限公司
兴大经贸       指   余姚市兴大经贸有限公司
三升电器       指   余姚三升电器有限公司
景隆电器       指   余姚市景隆电器配件厂(普通合伙)
美国维特       指   Vet Innovations, Inc.
乾顺电器       指   余姚市乾顺电器配件厂(普通合伙)
               JS 环球生活有限公司,香港联合交易所上市公
JS 环球生活    指   司(股票代号:1691),旗下拥有九阳、Shark
               及 Ninja 三大品牌
Shark、鲨客   指   JS 环球生活下属的清洁小家电品牌
莱克电气       指   莱克电气股份有限公司
科沃斯        指   科沃斯机器人股份有限公司
               Jingguang Plastic Products Dong Nai Viet Nam
越南景光       指
               Co.,Ltd
甬兴证券、保荐机
           指   甬兴证券有限公司

天健会计师事务所   指   天健会计师事务所(特殊普通合伙)
               发行人为本次发行及上市编制的《招股说明书》
《招股说明书》    指
               (申报稿)
               《宁波富佳实业股份有限公司审计报告》(天健
《审计报告》     指
               审〔2021〕1148 号)
               《关于宁波富佳实业股份有限公司最近三年非
《非经常性损益的
           指   经常性损益的鉴证报告》(天健审〔2021〕1151
鉴证报告》
               号)
《内部控制的鉴证       《宁波富佳实业股份有限公司内部控制的鉴证
           指
报告》            报告》(天健审〔2021〕1149 号)
               《关于宁波富佳实业股份有限公司最近三年主
《主要税种纳税情
           指   要税种纳税情况的鉴证报告》(天健审〔2021〕
况的鉴证报告》
公司章程       指   发行人现行有效的《宁波富佳实业股份有限公司
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                                                          dentons.cn
               章程》
公司章程(草案)   指   将于本次发行上市后生效的公司章程
《公司法》      指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》      指   《中华人民共和国证券法》
《首发管理办法》   指   《首次公开发行股票并上市管理办法》
《股票上市规则》   指   《上海证券交易所股票上市规则》
《业务管理办法》   指   《律师事务所从事证券法律业务管理办法》
《执业规则》     指   《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》
               《公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12
《编报规则》     指   号——公开发行证券的法律意见书和律师工作
               报告》
               中华人民共和国,就本《法律意见书》而言,不
中国         指   包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地
               区
中国证监会      指   中国证券监督管理委员会
上交所        指   上海证券交易所
报告期        指   2018 年、2019 年、2020 年
元、万元       指   人民币元、人民币万元
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                   正    文
           第一部分 《反馈意见》的回复
  一、《反馈意见》规范性问题第 1 题
  请发行人补充披露公司实收资本由 2,000 万美元增加到 2,600 万美元过程
中,相关出资方式变更的原因,相关出资行为是否符合外商投资、税收、外汇
管理相关规定,是否经过验资,相关出资是否足额到位,请保荐机构、发行人
律师核查并发表意见。
  【回复】
  (一)公司实收资本由 2,000 万美元增加到 2,600 万美元过程中,相关出资
方式变更的原因
  根据发行人出具的说明,2014 年 7 月,发行人决定扩大公司规模以适应日
益增长的市场需求,将注册资本由 1,600 万美元增加到 2,600 万美元。增资过程
中,考虑到当时离岸人民币汇率与在岸人民币汇率存在较大差异,等值美元在境
外兑换人民币后投入境内可以比境内结汇换取更多人民币,在经余姚市人民政府
招商局审批同意(余招商资简〔2015〕067 号)后,发行人新增 1000 万美元注
册资本的出资方式由“以美元现汇投入”变更为“其中 400 万美元以美元现汇投
入,600 万美元以等值跨境人民币现汇投入”。
  (二)相关出资行为是否符合外商投资、税收、外汇管理相关规定
  根据商务部《关于跨境人民币直接投资有关问题的公告》
                          (商务部公告 2013
年第 87 号)
       (2014 年 1 月 1 日生效)第五条的规定,
                               “境外投资者申请将原出资
币种由外币变更为人民币的,无需办理合同或章程变更审批,可按照外商投资法
律、行政法规和有关规定要求,到有关部门和银行办理登记、开立账户、资金汇
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                                                              dentons.cn
兑等手续。”2015 年 11 月 20 日,余姚市人民政府招商局出具“余招商资简〔2015〕
     《外商投资企业合同、章程简要事项变更审批表》,同意富佳有限于 2014
年 7 月 24 日增加 1000 万美元的增资款其中 600 万美元由香港富佳以等值境外人
民币投入。发行人变更出资方式已经余姚市人民政府招商局审批确认,符合外商
投资的相关规定。
  相关出资行为系发行人股东履行增资义务,无需缴纳税款。
  根据《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通
知》
 (汇发〔2015〕13 号)的规定,外国投资者以货币形式(含跨境现汇和人民
币)出资的,由开户银行在收到相关资本金款项后直接通过外汇局资本项目信息
系统办理境内直接投资货币出资入账登记,办理入账登记后的资本金方可使用。
和 25,502,900.00 元两笔等值跨境人民币出资在宁波银行股份有限公司余姚支行
处办理入账登记。2021 年 2 月 6 日,宁波银行股份有限公司余姚支行出具《关
于两笔外汇业务的回复》确认,上述出资入账后,该行已依照规定通过外汇局资
本项目信息系统办理境内直接投资货币出资入账登记,相关跨境人民币出资及入
账登记等事宜符合外汇管理相关规定、政策。
  (三)是否经过验资,相关出资是否足额到位
  经核查,因 2013 年《公司法》修正后不再强制要求对股东缴纳的出资由验
资机构验资并出具证明,故 2015 年发行人股东香港富佳的两笔等值跨境人民币
出资入账后,发行人未委托会计师事务所出具验资报告。
  经核查,根据发生(缴款)当日中国人民银行公布的汇率测算,发行人股东
两笔等值跨境人民币出资与 600 万美元间的差价如下:
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             人民币出资        按中间价折算美元                        按买入价收盘价折算美元
  时间          金额             (万美元)                                (万美元)
             (万元)        金额            汇率差异                  金额             汇率差异
  合计         3,834.88   599.6351            -0.3649        600.6992          +0.6992
   根据上表,因注册资本币种汇率折算问题,导致发行人股东两笔等值跨境人
民币出资与 600 万美元之间存在差异,上述差异非发行人主观故意所致,且差异
较小。
   发行人财务报表一直以人民币记账核算,在收到上述境外汇入人民币后以实
际汇入人民币计入实收资本,在发行人从外资企业变更为内资企业后,发行人账
面实收资本栏未发生变动,并以实收资本数作为工商登记的注册资本。2018 年
出具的“天健验(2018)536 号”《验资报告》审验,整体变更后的历次增资也
已经天健会计师事务所审验并出具验资报告,截至本补充法律意见书出具之日,
发行人注册资本 36,000 万元,实收股本为 36,000 万元,发行人出资足额到位,
不存在出资不实的情形。
   针对 2015 年因注册资本币种汇率折算导致可能存在的汇率差异,发行人实
际控制人王跃旦已作出承诺自行承担因此可能造成的任何责任或损失。
   (四)核查意见
   (1)查阅上述增资过程中发行人股东的出资凭证;
   (2)取得发行人关于变更出资方式的说明;
   (3)查阅相关外商投资、外汇管理法律法规和政策文件;
   (4)查阅外商投资管理部门有关本次出资的批复及相关工商登记资料等;
   (5)取得宁波银行股份有限公司余姚支行就该事项出具的说明文件;
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                                                        dentons.cn
  (6)登陆中国人民银行网站,查询当时的汇率价格;
  (7)查阅发行人上述增资前后的财务报表;
  (8)查阅天健会计师事务所于发行人整体变更设立时出具的验资报告;
  (9)取得发行人实际控制人出具的承诺。
  经核查,本所律师认为:发行人实收资本由 2,000 万美元增加到 2,600 万美
元过程中,结合企业自身发展需要变更了出资方式,相关出资行为符合外商投资、
税收、外汇管理相关规定,相关出资折算成美元后与 600 万美金存在细微差额,
系汇率折算差异所致,发行人一直以人民币记账核算,并以实际汇入的人民币计
入实收资本,2018 年 12 月发行人整体变更设立时按净资产折合实收资本,整体
变更时及整体变更后的历次增资已经会计师事务所审验并出具验资报告,截至本
补充法律意见书出具之日,发行人的出资足额到位,不存在出资不实的情形。
  二、《反馈意见》规范性问题第 2 题
  请发行人补充披露:
          (1)香港富佳、好利泰的历史沿革、实际控制人情况,
是否涉及境内实体的境外窗口公司,王跃旦如何取得香港富佳、好利泰的控制
权,作为原政府官员下海经商,其原始出资是否合法;(2)根据验资报告,香
港富佳、好利泰部分出资汇自境内的原因,相关出资行为是否符合外商投资、
税收、外汇管理相关规定;(3)发行人实际控制权演变情况,发行人港资企业
阶段董事会如何产生,董事长由谁担任,香港富佳、好利泰是否真实投资了发
行人;(4)发行人历史股东中的国有企业、集体企业情况,相关改制、增资、
股权转让行为是否符合当时有效的法律法规政策的规定,是否造成国有资产、
集体资产流失。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。
  【回复】
  (一)香港富佳、好利泰的历史沿革、实际控制人情况,是否涉及境内实
                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                       dentons.cn
体的境外窗口公司,王跃旦如何取得香港富佳、好利泰的控制权,作为原政府
官员下海经商,其原始出资是否合法
     根据香港富佳自设立以来至解散注销前的历次公司章程、周年申报表、方氏
律师事务所出具的《法律意见书》,并经本所律师核查,香港富佳的历史沿革情
形如下:
     (1)2002 年 5 月,香港富佳设立
     香 港 富 佳 电 器 有 限 公 司 , 英 文 名 称 HONG KONG FUJIA ELECTRIC
APPLIANCE LIMITED,系于 2002 年 5 月 24 日依据香港法律注册成立的股份有
限公司,法定股本为 100,000 股,每股面值为 1 港元。香港富佳设立时的股份结
构如下:
序号           股东姓名/名称                 持股数(股)               持股比例(%)
             合计                       100,000                   100.00
     (2)2004 年 2 月,香港富佳第一次股份转让
跃旦。本次股份转让后,香港富佳的股份结构如下:
序号           股东姓名/名称                 持股数(股)               持股比例(%)
             合计                       100,000                   100.00
     (3)2009 年 4 月,香港富佳第二次股份转让
                                                   大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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本次股份转让后,香港富佳的股份结构如下:
序号            股东姓名/名称                       持股数(股)                持股比例(%)
               合计                            100,000                    100.00
      (4)2020 年 12 月,香港富佳解散
港税务局局长颁发了《不反对撤销公司注册的通知书》
                       。后香港富佳按要求在期
限时间内向公司注册处提交了“撤销注册申请书”,香港公司注册处向宪报刊登
公告三个月的法定期限内,并未收到任何人士或公司对该公司撤销公司注册提出
反对。2020 年 12 月 11 日,香港富佳予以合法解散。
      根据好利泰自设立以来的历次公司章程、周年申报表、方氏律师事务所出具
的《法律意见书》,并经本所律师核查,好利泰的历史沿革情形如下:
      (1)1998 年 1 月,好利泰设立
      好利泰国际有限公司,英文名称 HOLLYTECH INTERNATIONAL LIMITED,
系于 1998 年 1 月 9 日依据香港法律注册成立的股份有限公司,好利泰设立时共
发行 2 股普通股份,每股面值为 1 港元。好利泰设立时的股份结构如下:
序号            股东姓名/名称                       持股数(股)                持股比例(%)
               合计                              2                        100.00
      (2)1998 年 1 月,好利泰第一次增发股份及第一次股份转让
由 Li He 认购。1998 年 1 月 23 日,LFDI NOMINEES LIMITED 将其持有的好利
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                                                                         dentons.cn
泰股份全部转让给 Li He,LFDI SECRETARIES LIMITED 将其持有的好利泰股
份全部转让给 Geng Qingyi。本次发行及股份转让后,好利泰的股份结构如下:
序号          股东姓名/名称                  持股数(股)                 持股比例(%)
            合计                         100                        100.00
     (3)2014 年 8 月,好利泰第二次股份转让
Kwan。本次股份转让后,好利泰的股份结构如下:
序号          股东姓名/名称                  持股数(股)                 持股比例(%)
            合计                         100                        100.00
     截至本补充法律意见书出具之日,好利泰的股份结构未发生变动。
泰的控制权
     根据香港富佳自设立以来至解散注销前的历次公司章程、周年申报表、方氏
律师事务所出具的《法律意见书》以及本所律师对王跃旦的访谈,2002 年 5 月,
王跃旦、俞世国、杨晓群等人共同在香港出资设立香港富佳,其中王跃旦持有香
港富佳 80%的股份,王跃旦自设立时起即取得香港富佳的控制权,且持续至香港
富佳 2020 年注销均为香港富佳的实际控制人。
     根据好利泰自设立以来的历次公司章程、周年申报表、方氏律师事务所出具
的《法律意见书》以及 Li He 出具的确认函,好利泰的实际控制人为 Li He。王
跃旦从未取得过好利泰的控制权。
                                     大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                 dentons.cn
  根据余姚市人民政府以及余姚市发展和改革局出具的确认文件并经本所律
师核查,王跃旦于 2002 年 3 月经组织批准办理退休手续,香港富佳系王跃旦于
退休后设立的公司,好利泰系境外主体在香港设立的公司,香港富佳及好利泰不
属于余姚市人民政府机构或境内实体在香港设立的“窗口公司”。
  根据余姚市计划委员《关于对宁波市人民政府驻深圳办事处余姚工作组财务
审计和善后事情处置的请示》“余计报〔2000〕1 号”文件、余姚市人民政府阳
明街道办事处出具的《关于请求确认王跃旦驻深办工作期间兼职及宁波富佳电器
有限公司、宁波富佳实业有限公司历史沿革相关事项合规性的请示》“阳明政
〔2021〕24 号”文件、余姚市人民政府出具的《关于确认王跃旦驻深办工作期
间兼职及宁波富佳电器有限公司、宁波富佳实业有限公司历史沿革相关事项合规
性的批复》
    “余政复〔2021〕6 号”文件以及余姚市发展和改革局出具的确认文
件,并经本所律师核查,王跃旦曾担任宁波市驻深圳办事处余姚工作组组长,驻
深办事处余姚工作组属于事业单位,有六名工作人员,主要负责对外联络及接待
后勤工作,无行政管理职能,该工作组无财政拨款,经费来源自收自支,因此,
允许办事处以及王跃旦等办事处工作人员从事商业活动以维持办事处工作开支。
余姚市计划委员会已于 2000 年初在王跃旦离职时进行财务审计。王跃旦在离职、
退休后以自有和自筹资金与他人合资办厂,其下海经商原始出资合法。
  (二)根据验资报告,香港富佳、好利泰部分出资汇自境内的原因,相关
出资行为是否符合外商投资、税收、外汇管理相关规定
  根据验资报告并经本所律师核查,香港富佳、好利泰部分出资在银行询证函
中标明出资来源于境内的情况如下:
               出资金额                                              询证函备
验资报告文号   出资人                   汇出行               汇入行
               (美元)                                                注情况
                                              大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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                  出资金额                                                    询证函备
验资报告文号     出资人                          汇出行               汇入行
                  (美元)                                                      注情况
余中会验外字
                                                    深圳发展银行上
〔2002〕第    好利泰    849,900.00       深圳发展银行                                    境内
                                                    海分行松江支行
                                        分行          深圳发展银行上
           香港富佳   680,000.00                                                 境内
                                                    海分行松江支行
余中会验外字            355,900.00
〔2003〕第
                                                    深圳发展银行上
           好利泰    789,980.00       深圳发展银行                                    境内
                                                    海分行松江支行
    根据验资机构余姚中诚会计师事务所有限公司出具的说明以及本所律师对
验资报告所附银行询证函的核查,部分标明香港富佳自境内部分出资实为香港富
佳从中国银行香港分行汇入,该部分出资来源于境外而非境内(在 2002 年香港
富佳亦有来源于中国银行香港分行汇入的出资,该笔出资被标明来自于境外)。
其余标明来源于境内的出资,大部分已标明“付款人开户行:(深圳发展银行)
深圳分行,汇出行:深圳分行,付款人账号加 OSA,付款行名为:总行离岸业
务部”。
    根据本所律师对富佳有限上述业务当时经办人员的访谈,香港富佳和好利泰
部分出资来自于其作为境外机构在境内开设的离岸账户,其原因系由于在此项出
资之前香港富佳、好利泰已在深圳发展银行开设离岸账户(OSA),出于便利考
虑,在出资时通过 OSA 账户对内出资。2021 年 3 月 12 日,余姚中诚会计师事
务所有限公司出具说明,确认在出具上述验资报告过程中,该所已将上述相关注
册资本金流入的证明材料报送给国家外汇管理局余姚支局审核,国家外汇管理局
余姚支局审核后向该所出具了外方出资情况询证函回函。
    经本所律师核查,上述验资取得国家外汇管理局余姚支局出具的外方出资情
况询证函回函情况如下:
                                             大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                         dentons.cn
验资机构    历次出资情况           验资报告文号           验资报告出具日             外资外汇登记编号
                       余中会验外字〔2002〕
                          第 1268 号
余姚中诚会                  余中会验外字〔2003〕
计师事务所                    第 1302A 号
                       余中会验外字〔2004〕
                          第 1173 号
姚经济开发区管委会关于同意独资经营宁波富佳实业有限公司的批复》,同意香
港富佳与好利泰投资创办富佳有限,由香港富佳与好利泰共同以货币出资设立,
注册资本为 1000 万美元。2002 年 6 月 24 日,宁波市人民政府向富佳有限颁发
了“外经贸外甬字〔2002〕0145 号”《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准
证书》。2002 年 8 月 8 日,宁波市工商行政管理局向富佳有限颁发了《企业法
人营业执照》。
  香港富佳及好利泰投资出资设立富佳有限的相关出资行为无需缴纳税款。
  根据国家外汇管理局《关于完善外商直接投资外汇管理工作有关问题的通
知》
 (汇发〔2003〕30 号)的规定,外国投资者以开立于经中国人民银行批准经
营离岸业务的外汇指定银行的离岸账户中的资金向境内外商投资企业出资的,外
汇资金由离岸账户向企业资本金账户的境内划转无须经外汇局核准。但在外商投
资企业办理验资询证手续时,汇入银行应在银行询证函回函上对该笔资金注明
“离岸资金”的字样。经核查,深圳发展银行属于经中国人民银行批准经营离岸
业务的外汇指定银行,验资报告附件银行询证函中来源于境内的款项已注明来源
于在深圳发展银行开立的离岸账户。
  根据国家外汇管理局余姚市支局于 2002 年 12 月 11 日、2004 年 4 月 14 日、
理外资外汇登记。
  综上,香港富佳及好利泰相关出资行为符合外商投资、税收、外汇管理相关
                                      大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                  dentons.cn
规定。
   (三)发行人实际控制权演变情况,发行人港资企业阶段董事会如何产生,
董事长由谁担任,香港富佳、好利泰是否真实投资了发行人
   根据发行人的工商档案,自发行人前身富佳有限设立之日起,发行人的实际
控制人一直系王跃旦,未发生变更,具体情况如下:
                           受王跃旦控制的                               发行人
            期间                                持股比例
                               发行人股东                          实际控制人
   发行人在港资企业阶段依据当时有效的《中华人民共和国外资企业法》制定
了公司章程,并依照公司章程及相关法律法规的要求设立了公司董事会,董事会
成员均由公司股东委派,公司董事长一直由王跃旦担任,具体如下:
       期间               委派股东            董事会成员                    董事长
至 2008 年 3 月好利泰退出前      好利泰                Li He                 王跃旦
                        香港富佳       王跃旦、俞世国、唐成
   根据发行人的工商档案,富佳有限设立时注册资本为 1,000 万美元,全部由
香港富佳与好利泰缴纳,根据本所律师对发行人实际控制人王跃旦的访谈、Li He
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                                                         dentons.cn
的确认函以及富佳有限历次验资报告,2002 年在国家支持外资企业发展的背景
下,王跃旦与其合作伙伴 Li He 看好家用电器制造领域的良好商机,决定由香港
富佳与好利泰共同投资设立富佳有限。香港富佳及好利泰均按照公司章程的规定
真实、足额地缴纳了出资,相关出资已用于富佳有限的建设和生产经营,无抽逃
出资情形,香港富佳、好利泰所持有的发行人股权无任何代持情形,香港富佳、
好利泰均真实地投资了发行人。
  (四)发行人历史股东中的国有企业、集体企业情况,相关改制、增资、
股权转让行为是否符合当时有效的法律法规政策的规定,是否造成国有资产、
集体资产流失
  根据发行人的工商档案并经本所律师核查,发行人历史股东中不存在国有企
业、集体企业,不涉及造成国有资产、集体资产流失的情形。
  (五)核查意见
  (1)查阅香港富佳、好利泰的注册登记资料、周年申报表以及香港律师出
具的法律意见书;
  (2)查阅发行人的历次验资报告;
  (3)查阅发行人的工商档案;
  (4)查阅余姚市计划委员 “余计报〔2000〕1 号”文件、余姚市人民政府阳
明街道办事处 “阳明政〔2021〕24 号”文件、余姚市人民政府 “余政复〔2021〕6
号”文件以及余姚市发展和改革局出具的确认文件;
  (5)取得中诚会计师事务所出具的说明以及访谈富佳有限出资事宜的经办
人员;
  (6)查阅相关外商投资、外汇管理法律法规和政策文件;
  (7)访谈发行人实际控制人王跃旦,了解富佳有限设立时的背景;
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  (8)取得好利泰实际控制人 Li He 出具的确认文件。
  经核查,本所律师认为:
  (1)香港富佳的实际控制人为王跃旦,好利泰的实际控制人为 Li He,香港
富佳及好利泰均不涉及境内实体的境外窗口公司。王跃旦作为原始股东自香港富
佳设立之日起即取得香港富佳的控制权,好利泰的实际控制人为 Li He,王跃旦
从未取得过好利泰的控制权,王跃旦的原始出资合法;
  (2)香港富佳及好利泰部分出资来自于境外机构在境内开设的离岸账户,
相关出资行为符合外商投资、税收、外汇管理相关规定;
  (3)发行人的实际控制权一直为王跃旦所有,发行人港资企业阶段董事会
成员由股东委派,董事长由王跃旦担任,香港富佳及好利泰均真实投资了发行人;
  (4)发行人历史股东中不存在国有企业、集体企业,不涉及造成国有资产、
集体资产流失的情形。
  三、《反馈意见》规范性问题第 3 题
  请发行人说明注销富佳电器、香港富佳的原因,不以富佳电器作为发行主
体的原因,发行人主要资产、技术、人员等是否来自于富佳电器,1997 年富佳
电器设立时王跃旦还是国家干部身份,经商办企业是否符合当时有效的法律政
策要求,推销余姚出产的吸尘器同时自己进行同类生产经营,是否存在以权谋
私,富佳电器如果属于国有或集体企业,是否涉及企业改制,是否存在重大违
法违规,是否借注销富佳电器逃避债务。请保荐机构、发行人律师核查并发表
意见。
  【回复】
  (一)注销富佳电器、香港富佳的原因,不以富佳电器作为发行主体的原
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因,发行人主要资产、技术、人员等是否来自于富佳电器
  富佳电器设立于 1997 年,王跃旦于 2000 年投资设立兴大经贸并通过兴大经
贸购买富佳电器股权取得富佳电器的控制权。富佳电器主要从事小家电及其它家
用电器、电机等的制造和加工,企业规模较小,其存续期间存在与发行人经营相
近业务并向发行人供应货物的情形。
从事吸尘器、扫地机器人等智能清洁类小家电产品及无刷电机等重要零部件的研
发、设计、生产与销售,并积累了 JS 环球生活等大体量客户群体,富佳电器在
业务、人员、资产、技术等方面都与富佳有限存在较大差距,富佳电器整体的生
产、销售规模较小,主要财务指标并不满足上市主体需求,综合考虑后最终确定
了富佳有限作为上市主体的方案。
  为突出发行人主营业务,避免同业竞争并减少关联交易,发行人于 2017 年
下半年开始陆续收购了富佳电器拥有的房产、土地、存货以及相关设备。上述收
购完成后,富佳电器已无实际经营业务,故于 2018 年 12 月办理注销登记手续。
  香港富佳系王跃旦、俞世国为持有发行人股权于 2002 年在香港设立的持股
平台,2018 年 6 月香港富佳将其持有的发行人股权全部转让给王跃旦、俞世国
及富佳控股后,香港富佳已无存续必要,故办理注销登记手续。
  (1)资产
  根据发行人与富佳电器签署的《资产收购协议》以及价款支付凭证等资料,
为解决同业竞争减少关联交易,发行人于 2017 年下半年开始陆续收购富佳电器
的资产,主要包括部分设备、存货、土地以及房屋,具体如下:
     资产       金额(元)                  备注
                                         大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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       资产       金额(元)                             备注
  工业用地及工业用房    30,208,093.00        浙(2019)余姚市不动产权第 0000112 号
     商业用房       4,527,800.00        浙(2019)余姚市不动产权第 0000111 号
 存货、机器设备、机动车    9,931,492.19                         -
       合计      44,667,385.19
  根据发行人的说明并经本所律师核查,上述收购的土地、房屋均不属于发行
人的主要生产经营场所,上述收购的存货、机器设备、机动车均不属于发行人的
核心资产。上述收购资产总额占收购前一年发行人总资产的 4.86%,占发行人净
资产的 7.89%,上述收购自富佳电器的资产占发行人总资产、净资产比例较低,
对发行人生产经营不构成重大影响。
  除上述资产收购以外,根据商标注册证、商标转让证明并经本所律师核查,
发行人的 6 项商标受让自富佳电器,发行人作为以 ODM 定位为主的企业,其生
产的产品通常贴有采购方的品牌,注册商标不属于发行人的核心资产。截至本补
充法律意见书出具之日,发行人共持有 34 项注册商标,上述受让商标占发行人
商标总数比例较低。
  (2)技术
  根据发行人的说明并经本所律师核查,发行人主要产品的核心技术均来源于
自主研发,不存在受让自富佳电器的情形。
  (3)人员
  根据富佳电器的员工花名册、社保缴纳名单及工资表,2017 年 6 月末富佳
电器共有 55 名在册员工,2017 年末上述员工的劳动关系已转入至发行人。截至
员工人数占发行人员工总数的比例较低,不存在发行人主要人员来自于富佳电器
的情形。
  综上,发行人的主要资产、技术、人员不存在来自于富佳电器的情形。
  (二)1997 年富佳电器设立时王跃旦还是国家干部身份,经商办企业是否
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符合当时有效的法律政策要求,推销余姚出产的吸尘器同时自己进行同类生产
经营,是否存在以权谋私,富佳电器如果属于国有或集体企业,是否涉及企业
改制,是否存在重大违法违规,是否借注销富佳电器逃避债务
当时有效的法律政策要求,推销余姚出产的吸尘器同时自己进行同类生产经营,
是否存在以权谋私
  根据余姚市人民政府阳明街道办事处“阳明政〔2021〕24 号”文件、余姚
市人民政府“余政复〔2021〕6 号”文件,并经本所律师核查相关资料,王跃旦
在驻深办工作期间兼职的相关情况如下:
  王跃旦于 1978 年 8 月至 1986 年 8 月期间任余姚市财政税务局干部,于 1986
年 8 月开始任余姚市计划委员会(现余姚市发展和改革局)干部(科员)。
府驻深圳办事处余姚工作组,王跃旦任余姚工作组组长。驻深圳办事处余姚工作
组系事业单位,无财政拨款,办事处经费来源自收自支。
  根据 2000 年 1 月 19 日余姚市计划委员会《关于对宁波市人民政府驻深圳办
事处余姚工作组财务审计和善后事情处置的请示》(“余计报〔2000〕1 号”,以
下简称“《驻深办余姚工作组相关事宜处置报告》”),
                        “10 年来,以王跃旦为组长
的工作人员,协助市政府成功地组织了多届经贸洽谈会;引进了不少资金和项目;
为我市企业提供各种经济信息,帮助了解国内外行情;负责承担了相当一部分余
姚市有关部门赴深圳调查考察的接待任务,花费了相当的财力和精力。在无任何
政府拨款的情况下,靠工作组自筹经费,维持日常经费开支。”
  驻深圳办事处余姚工作组设立后,共有六名工作人员,除王跃旦外,其余五
人均未列入编制,办事处经费没有列入财政预算,政府对办事处的筹建运作没有
任何资金和财产投入,办事处经费来源自收自支,为此,允许办事处以及王跃旦
等办事处工作人员,从事商业活动并收取费用、佣金等,以支付办事处工作人员
工资及维持办事处工作所需开支。
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  随着市场经济和现代通讯的发展,信息网络化日益普及,驻深办余姚工作组
设立数年后其存在必要性大大下降,亦越来越无力承担经费开支。1996 年下半
年,王跃旦向余姚市计划委员会及相关领导提出离职请求。考虑到余姚工作组现
有其他工作人员的工资及安置问题没有政策文件较难处理,经组织讨论,同意其
实际离职并在外经商、兼职,同时由其继续承担相关工作人员工资等办事处开支。
富佳电器的副董事长及总经理,王跃旦同志的上述兼职事先已经余姚市计划委员
会组织同意。
交《驻深办余姚工作组相关事宜处置报告》
                  ,由于外设办事机构已无昔日重要且
无力承担工作组较大的日常经费开支,目前在深圳已无日常驻守人员,建议撤销
深圳办事处余姚工作组。余姚工作组现有工作人员王跃旦、钟国诚、李学军、杨
瑾瑢四人根据“余政办发〔1999〕186 号”文件事业单位转制终止聘用合同安置,
王跃旦同志按“余政办发〔1999〕50 号”文件作机关、事业单位工作人员离职
处置。所有应收、应付、资产变卖委托王跃旦同志处置。其后,余姚市计划委员
会下发《关于同意王跃旦同志离职从事个体私营经济活动的通知》
                            “余计党〔2000〕
  余姚市人民政府于 2021 年 3 月 18 日出具《关于确认王跃旦驻深办工作期间
兼职及宁波富佳电器有限公司、宁波富佳实业有限公司历史沿革相关事项合规性
的批复》
   (余政复〔2021〕6 号),确认:
                    “驻深圳办事处余姚工作组系事业单位,
无财政拨款,办事处经费来源自收自支,允许办事处以及王跃旦等办事处工作人
员从事商业活动以维持办事处工作开支。王跃旦同志从事商业活动以及相关兼职
行为、从事私营经济活动行为已经组织同意,符合当时法律法规及有关政策的规
定。驻深圳办事处余姚工作组主要工作是承担政府有关部门赴深圳考查的接待任
务并帮助我市企业了解各种经济信息,其本身无行政管理职能,且办事处工作开
支均来源于王跃旦等工作人员自筹资金及从事商业活动所获收入,王跃旦等人在
                            大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                        dentons.cn
从事包括推销余姚产吸尘器等商业活动后兼职及从事同类生产经营不存在以权
谋私。”
  综上,本所律师认为,王跃旦于 1989 年开始已实际于无财政拨款的事业单
位处任职,王跃旦于 1997 年至 2000 年于富佳电器处兼职事宜已经组织事先同意,
王跃旦于 2000 年离职从事个体私营经济活动已经组织事先同意,符合当时有效
的法律政策要求。驻深圳办事处余姚工作组主要工作是承担政府有关部门赴深圳
考查的接待任务并帮助余姚市企业了解各种经济信息,其本身无行政管理职能,
且办事处无财政拨款,经费来源自收自支,工作开支来源于王跃旦等工作人员自
筹资金及从事推销等活动所获收入,王跃旦等人在从事包括推销余姚产吸尘器等
活动后兼职及从事同类生产经营不存在以权谋私。
违法违规,是否借注销富佳电器逃避债务
  根据富佳电器的工商登记资料、余姚市人民政府阳明街道办事处“阳明政
〔2021〕24 号”文件、余姚市人民政府“余政复〔2021〕6 号”文件等资料并经
本所律师核查,富佳电器不属于国有或集体企业,不涉及企业改制。
  根据富佳电器所在地税务局、质量技术监督管理局、环境保护局、国土资源
局、住房和城乡建设局、安全生产监督管理局、外汇管理局、人力资源和社会保
障局等政府主管部门出具的证明,富佳电器注销前不存在重大违法违规行为。
  富佳电器注销系为了彻底避免同业竞争。2018 年 6 月 6 日,富佳电器通过
董事会决议,拟注销公司;2018 年 6 月 13 日,富佳电器于《都市快报》刊登注
销公告;根据富佳电器清算报告,富佳电器已于注销前清偿完毕所有债务。综上,
富佳电器不存在借注销逃避债务的情形。
  (三)核查意见
  (1)查阅富佳电器的工商登记资料以及财务报表;
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  (2)访谈发行人实际控制人,了解注销富佳电器、香港富佳以及不以富佳
电器作为发行主体的原因;
  (3)查阅发行人收购富佳电器资产的相关协议及支付凭证;
  (4)查阅发行人受让取得的商标注册证、转让证明;
  (5)查阅发行人的核心技术清单;
  (6)查阅富佳电器的员工花名册、社保缴纳名单及工资表;
  (7)取得发行人关于不存在主要资产、技术、人员来自于富佳电器的说明;
  (8)查阅王跃旦在驻深办工作期间的相关历史资料,并查阅余姚市人民政
府阳明街道办事处“阳明政〔2021〕24 号”文件、余姚市人民政府“余政复〔2021〕
  (9)查阅相关政府部门就富佳电器运营期间合规性出具的相关证明;
  (10)查阅富佳电器注销的相关文件。
  经核查,本所律师认为:
  (1)发行人注销富佳电器系为了消除同业竞争减少关联交易,注销香港富
佳系因其已无存续必要。富佳电器规模较小,各项财务指标不符合上市条件,故
未以富佳电器作为发行主体。发行人不存在主要资产、技术、人员来自于富佳电
器的情形;
  (2)王跃旦于 1997 年至 2000 年在富佳电器兼职已事先经组织批准,王跃
旦于 2000 年离职从事个体私营经济活动已经组织事先同意,符合当时有效的法
律政策要求。驻深圳办事处余姚工作组系事业单位,无财政拨款,办事处经费来
源自收自支,余姚工作组本身无行政管理职能,且办事处工作开支均来源于王跃
旦等工作人员自筹资金及从事推销活动所获收入,王跃旦在推销余姚出产的吸尘
器后兼职及从事同类生产经营,不存在以权谋私;
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  (3)富佳电器不属于国有或集体企业,不涉及企业改制,富佳电器注销前
不存在重大违法违规行为,不存在借注销逃避债务的情形。
   四、《反馈意见》规范性问题第 4 题
  (1)请发行人补充披露与 JS 环球生活是否存在关联关系,JS 环球生活的
控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关联方是否在发行人
处直接、间接或者委托他人持有股份,发行人对 JS 环球生活的销售占比较高,
是否对其构成依赖;
        (2)据公开资料显示 SharkNinja2017 年 9 月被 JS 环球生
活收购以后,代工订单由莱克和科沃斯转向发行人、卓力电器等,该等情形是
否属实,促成该等转换的原因,发行人相对于 SharkNinja 的原有供应商,是否
存在信用期、价格等方面的优惠,是否存在其他利益安排;(3)根据发行人与
各相关客户签订的合同:①JS 环球生活下属公司保留指定和指导关键零部件次
级供应商以及进行内部和第三方测试的权利,未经其批准,发行人不得变更经
对方批准的次级供应商,不得变更(工程、设计、部件)或更换,②发行人应
根据顺造科技提供的订单或授权向其指定或确认的第三方购买计划所需的生产
物料,③伊莱克斯可选择为发行人指定第三方供应商,发行人应从该等第三方
供应商处购买其特定的原料和/或部件,请发行人补充披露从各客户指定供应商
处采购的比例,发行人是否有权自主决定原材料采购;
                       (4)与 JS 环球生活下属
公司的长期框架协议同时约定与产品相关的所有知识产权、工具和设计均归 JS
环球生活下属公司所有,无论设计和 3D 设计由谁进行,公司在产品供应过程中
对 Shark 拥有的知识产权及其他设计元素负有排他性保护义务,请发行人补充
披露保护义务范围内产品在发行人销售给 JS 环球生活产品的占比情况,报告期
内发行人向其他客户销售产品是否违反上述合同义务,发行人作为 ODM 企业,
未以自有品牌对外销售,如果与 JS 环球生活产品合作出现不确定因素,是否能
够在短时间内开发出替代客户,现有的产能、技术等是否能够用于其他产品的
研发、生产、销售,是否有能力化解风险。请保荐机构、发行人律师核查并发
表意见。
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   【回复】
   (一)请发行人补充披露与 JS 环球生活是否存在关联关系,JS 环球生活的
控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关联方是否在发行人
处直接、间接或者委托他人持有股份,发行人对 JS 环球生活的销售占比较高,
是否对其构成依赖
控制人、董事、监事、高级管理人员及其关联方不在发行人处直接、间接或者
委托他人持有股份
   JS 环球生活(股票代码:1691.HK)系香港联交所上市公司,根据 JS 环球
生活披露的公告,JS 环球生活的控股股东包括控股股东集团(共同及间接持有
控股权的一组人士:王旭宁、朱宏韬、朱泽春、杨宁宁、黄淑玲、韩润和姜广勇)
及其特殊目的公司。JS 环球生活的实际控制人为王旭宁。
   根据 JS 环球生活披露的 2019 年年度报告以及 2020 年中期报告,JS 环球生
活的董事(含非执行董事)及高级管理层(未设置监事)包括王旭宁、韩润、黄
淑玲、许志坚、Stassi Anastas Anastassow、毛卫、黄天佑、Timothy Roberts Warner、
杨现祥、Mark Adam Barrocas、杨宁宁、裘剑调、David William Stevenson。
   发行人已根据《股票上市规则》《企业会计准则第 36 号——关联方披露》
的要求在招股说明书中详细披露了发行人的关联方情况,根据本所律师对 JS 环
球生活的访谈以及 JS 环球生活下属公司出具的声明文件,发行人与 JS 环球生活
不存在关联关系。
   根据发行人的股东名册、发行人股东的公司章程以及合伙协议、发行人股东
填写的调查表、本所律师对发行人股东的访谈以及发行人股东出具的承诺,JS
环球生活的控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及其关联方未在发行人
处直接、间接或者委托他人持有股份。
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    (1)发行人与 JS 环球生活业务稳定,具有持续性,不存在重大不确定性风

    发行人成立于 2002 年,在成立初期就已经开始为 Hoover Candy、Morphy
Richards、Whirlpool 等知名吸尘器品牌提供整机设计、制造服务。发行人与 Shark
的合作开始于 2004 年,迄今已经历超过 16 年的合作历史。凭借优秀的产品开发、
品质管控和产品交付等方面的能力,发行人与 Shark 在长期的合作过程中不断加
强联系,合作规模逐年提高,并在 2018 年成为 JS 环球生活的第一大供应商。发
行人与 Shark 品牌共同成长,在 Shark 吸尘器成为全球领先品牌之一的同时,发
行人自身亦成长为清洁类小家电领域内的知名 ODM 供应商。
    发行人自 2005 年起对 Shark 的销售金额如下:
    注:2005 年至 2016 年发行人对 Shark 的销售金额未经审计。
    通过超过 16 年合作历程,发行人与 Shark 在市场需求的探索、产品设计研
发、成本管理控制、品质管理、物流运输合作等诸多方面已经完成了大量磨合工
作,形成了稳定且高效的合作状态,互相之间具备高度粘性。
    Shark 品牌清洁类家电产品在全球范围内主要定位于中高端市场,作为优质
创新小家电的知名品牌,JS 环球生活对于消费者需求有着深刻的理解,能够将
消费者对于产品在不同场景下的需求,内化为产品的蓝图,具体表现为功能展现、
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性能要求、外观设计、创新质感等。收到 Shark 传递的市场需求后,发行人深度
参与产品开发、设计过程,并且在结构设计、模具开发、产品试产、批量生产和
质量检验等阶段为 Shark 提供全流程服务。发行人将各系列产品交付至 Shark 后,
由 Shark 利用在北美、欧洲以及其他国家和地区建立的强大的品牌影响力、高渗
透性的全渠道分销网络和广泛的用户基础,销售到全球市场。
  发行人作为 JS 环球生活的 ODM 工厂,为其提供各类吸尘器产品以及核心
零部件电机的研发、设计、生产服务。吸尘器在小家电行业中属于制造工艺较为
复杂的产品,每一台机器涉及到上百种零件。在超过 16 年的合作中,双方积累
了非常繁多的产品种类以及模具种类。在一定程度上,发行人在 JS 环球生活供
应链体系中具备的作用是难以替代的。
  发行人 2020 年第三次临时股东大会和 2021 年第一次临时股东大会审议通过
了关于首次公开发行并上市募集资金投资项目的相关议案,发行人将在越南建设
生产基地并成立越南子公司,扩大产品产能,以满足 JS 环球生活提出的订单扩
张和转移计划。越南生产基地建设项目是发行人与 JS 环球生活针对当下中美贸
易摩擦局面,同时为解决劳动力成本上升、劳工短缺问题制定的重大战略举措。
项目建设完毕后,JS 环球生活将为越南生产基地提供充足的订单,以应对未来
可能持续存在的关税加征局面。
  根据本所律师对 JS 环球生活的访谈,富佳实业在产品质量、工程能力、配
合程度、成本控制等方面具备优势,劣势在于产能有限,供应仍无法满足 JS 环
球生活的需求;JS 环球生活未来将在全球寻求更多的市场空间,提高市场份额,
同时进一步拓宽中国市场;JS 环球生活未来也将继续与富佳实业保持长期合作,
在与富佳实业的合作中达成其经营目标。
  综上,发行人与 JS 环球生活业务稳定,具有持续性,不存在重大不确定性
风险。
  (2)JS 环球生活非发行人关联方、非新增客户
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  如本题回复(一)之“1、请发行人补充披露与 JS 环球生活是否存在关联
关系,JS 环球生活的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其
关联方是否在发行人处直接、间接或者委托他人持有股份”中所述,JS 环球生
活与发行人之间不存在关联关系。
  Shark 与发行人已经合作超 16 年,非新增客户。
  (3)发行人具有开拓其他客户的能力
  发行人自 2002 年成立以来一直专注于以吸尘器为主的清洁家电研发制造,
系国家高新技术企业,发行人掌握吸尘器核心零部件电机的研发、设计和生产能
力,电机产品具有高效率、低损耗、长寿命的特点,除 Shark 外发行人电机产品
还得到戴森的认可,是戴森品牌吸尘器的电机指定供应商之一。凭借卓越的产品
研发设计能力和优秀的产品质量管理水平,历经多年的行业积累以及与国内外知
名客户的常年合作,发行人成为清洁家电领域内知名的 ODM 供应商。发行人是
全国十大吸尘器出口企业,产品销售区域涵盖北美、欧洲、亚洲、大洋洲的 30
多个国家和地区,除 Shark 外客户群体还包括伊莱克斯、戴森、Bissell、史丹利
百得、G Tech 等国际著名吸尘器品牌;发行人积极开拓快速发展的国内市场,
为米家、顺造、海尔、苏泊尔、小狗等国内知名品牌供应产品。
  在 2017 年以前,由于发行人在与 Shark 的合作中能够获得稳定的收益且
Shark 采购量已基本覆盖公司的产能水平,因此发行人未将主要精力投入于开发
其他客户。从 2018 年以来,发行人提出上市计划并积极进行战略转型,努力丰
富客户结构,化解客户集中风险,并取得了显著的成果。
  (4)JS 环球生活本身经营情况良好,不存在重大不确定性
  JS 环球生活(股票代码:1691.HK)系香港联交所上市公司,旗下拥有九阳、
Shark 和 Ninja 三大品牌,是优质创新型小家电的全球领导者。根据 JS 环球生活
企业中排名第六,在以小家电为主的企业中排名第三,并在中国及美国这两个最
大的小家电市场拥有领先的市场地位。在清洁类小家电中,Shark 吸尘器在美国
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拥有 36.4%的市场份额,排名全美第一;Shark 扫地机器人以 19.0%的市场份额
排名全美第二;Shark 蒸汽拖把以 28.5%的市场份额排名全美第二。
   根据 JS 环球生活披露的 2019 年年度报告和 2020 年上半年中期业绩公告,
别为 11.03 亿美元、15.63 亿美元、26.82 亿美元、30.16 亿美元和 15.15 亿美元。
尽管受到 2019 年中美贸易摩擦和 2020 年新冠疫情的影响,JS 环球生活的销售
规模仍持续保持近 5 年来的增长趋势。
   (5)客户集中具有行业普遍性
   在清洁小家电 ODM/OEM 行业中,客户集中存在普遍性。吸尘器、扫地机
器人等产品工艺复杂,且属于客户定制的产品。对于 ODM/OEM 供应商来说,
为客户开发产品需要在产品研发设计、模具开发制造等环节付出较大的成本,因
此只有当客户订单规模达到一定程度后,才能形成规模效应,降低产品成本。同
时,清洁小家电作为家用电器,消费者对品牌依赖度高,品牌集中体现了产品质
量、档次和市场地位,是小家电行业竞争的重要因素,新兴企业很难在短时间内
树立良好的品牌效应,而无良好品牌效应的企业很容易陷入经营困境,因此清洁
小家电 ODM/OEM 工厂的订单往往集中在知名企业、知名品牌手中。
   在目前同行业上市公司和拟上市公司中,宁波德昌电机股份有限公司与发行
人类似,也主要从事吸尘器 ODM/OEM 制造。根据宁波德昌电机股份有限公司
披露的招股说明书,2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月,其对第一大客
户创科实业的销售金额占主营业务的比例分别为 93.39%、97.04%、90.98%和
   根据同行业上市公司科沃斯于 2018 年 5 月披露的招股说明书,2015 年、2016
年和 2017 年,科沃斯清洁类小家电代工业务产生的营业收入分别为 11.60 亿元、
和创科实业合计占代工业务收入的比例分别为 79.05%、81.79%和 81.43%。即科
沃斯 ODM/OEM 业务主要集中于优罗普洛和创科实业两家客户。
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  根据同行业上市公司莱克电气于 2015 年 5 月披露的招股说明书,2012 年、
亿元和 26.16 亿元,其中优罗普洛、创科实业、飞利浦、伊莱克斯合计占吸尘器
ODM 业务收入的比例分别为 72.35%、73.82%、70.11%。即莱克电气吸尘器 ODM
业务主要集中于优罗普洛、创科实业、飞利浦和伊莱克斯四家客户。
  从上述同行业公司的客户结构来看,发行人客户集中与行业特点一致。
  综上,发行人与 JS 环球生活业务稳定,具有持续性,不存在重大不确定性
风险;JS 环球生活不是发行人关联方、也不是报告期内新增客户;发行人具有
开拓其他客户的能力;JS 环球生活本身经营情况良好,不存在重大不确定性;
客户集中具有行业普遍性。虽然发行人对 JS 环球生活的销售占比较高,但双方
之间已形成相互依赖的关系,该等情况并不导致公司未来持续盈利能力存在重大
不确定性,对公司未来持续盈利能力不构成重大不利影响。
  (二)据公开资料显示 SharkNinja2017 年 9 月被 JS 环球生活收购以后,
代工订单由莱克和科沃斯转向发行人、卓力电器等,该等情形是否属实,促成
该等转换的原因,发行人相对于 SharkNinja 的原有供应商,是否存在信用期、
价格等方面的优惠,是否存在其他利益安排
  自 2005 年正式为 Shark 品牌吸尘器代工以来,发行人与 Shark 品牌常年保
持良好的合作关系,即使在 Shark 品牌被 JS 环球生活收购以后,发行人仍系 Shark
品牌的主要供应商,为其在全球业务的开展提供服务。发行人对 Shark 品牌历年
的销售收入参见本题回复(一)之“2、发行人对 JS 环球生活的销售占比较高,
是否对其构成依赖”中列示的数据。2013 年,发行人对 Shark 品牌的销售收入突
破 10 亿元人民币,直到 2017 年中美贸易摩擦发生前保持基本稳定。
于受到中美贸易摩擦和新冠疫情的共同影响。2018 年下半年开始,由于预见到
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规模,并要求发行人赶在关税加征时点前完成出货。因此 2018 年发行人对 JS 环
球生活的销售收入达到 12.82 亿元,相比 2017 年的 8.82 亿元大幅增加。2019 年
是美国对来自中国相关商品关税加征情况最严重的一年,受此影响发行人对 JS
环球生活的销售收入下滑至 9.82 亿元。2019 年 11 月至 2020 年底,吸尘器产品
被豁免加征关税,再加上新冠疫情的发展为以吸尘器、扫地机器人为代表的居家
清洁电器行业带来了旺盛的市场需求,发行人收到的客户订单量和出口销售额也
随之大幅增长,2020 年发行人对 JS 环球生活的销售收入规模扩大至 18.41 亿元。
  根据 JS 环球生活招股章程披露的数据,2017 年、2018 年和 2019 年 1-6 月,
JS 环球生活向莱克电气、科沃斯采购的金额及占 SharkNinja 分部销售成本的比
重如下:
                                                                 单位:千美元
 供应商      2019 年 1-6 月          2018 年度                    2017 年度
 名称      金额         占比       金额           占比             金额              占比
莱克电气     59,995    15.18%   120,470   13.88%            75,057         24.42%
                                                   未进入前 5 大供
 科沃斯     45,041    11.40%   120,893   13.93%                            未披露
                                                    应商,未披露
  由上表可知,截至 2019 年上半年,莱克电气和科沃斯仍是 JS 环球生活重要
的供应商,在 JS 环球生活的采购金额中占有稳定的比例。根据发行人与 JS 环球
生活的合作情况来看,发行人自 2017 年 9 月 JS 环球生活收购 SharkNinja 以来也
未出现大规模承接原本属于莱克电气、科沃斯订单的情况。
  近年来,莱克电气和科沃斯逐渐采取以自主品牌与 ODM 相结合的经营模式。
莱克电气相继推出“LEXY 莱克”、“Jimmy 莱克吉米”、“Bewinch 碧云泉”等品牌,
科沃斯也推出了“Ecovacs 科沃斯”、“TINECO 添可”等品牌,逐渐从 OEM/ODM
模式向 OBM 模式转型,从而成为 Shark 品牌的竞争对手。从发行人与 JS 环球生
活的沟通情况来看,未来 Shark 可能更倾向于与富佳实业、卓力电器等在吸尘器
领域不经营自主品牌的纯 OEM/ODM 工厂进行合作,开发新产品。
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安排
转变为 EXW 类贸易模式,信用期转变为装箱出厂后 65 天。在此之前,发行人
给予 JS 环球生活的信用期为开船后 60 天。根据 JS 环球生活招股章程披露,JS
环球生活对供应商进行统一管理,付款信用期通常在 30 至 60 天,莱克电气、科
沃斯授予 JS 环球生活的信用期均为 60 天,发行人相对 Shark 的其他供应商不存
在信用期的优惠。
  由于吸尘器品类众多,不同型号的产品无法统一报价。发行人与 JS 环球生
活针对每一款产品根据 BOM 清单中列明的每一项原材料成本,加上制造费用、
管理费用、利润等,确定最终报价。BOM 中关于原材料的报价是透明且按照市
场价格执行的;制造费用、管理费用和利润等结合公司实际情况与客户协商确定,
亦处于合理范围内,具备公允性。发行人是行业内规模最大的代工厂之一,具有
先进的管理理念和管理水平,专注于为 JS 环球生活这样的优质客户服务,在成
本控制和报价管理方面具有优势,但是不存在价格方面的优惠。
  根据本所律师对 JS 环球生活的访谈,JS 环球生活同发行人不存在除销售协
议外的其他协议安排,不存在向发行人输送利益的情形。
  综上,发行人相对于莱克电气、科沃斯等 Shark 的其他供应商不存在信用期、
价格等方面的优惠,也不存在其他利益安排。
     (三)根据发行人与各相关客户签订的合同:①JS 环球生活下属公司保留
指定和指导关键零部件次级供应商以及进行内部和第三方测试的权利,未经其
批准,发行人不得变更经对方批准的次级供应商,不得变更(工程、设计、部
件)或更换,②发行人应根据顺造科技提供的订单或授权向其指定或确认的第
三方购买计划所需的生产物料,③伊莱克斯可选择为发行人指定第三方供应商,
发行人应从该等第三方供应商处购买其特定的原料和/或部件,请发行人补充披
露从各客户指定供应商处采购的比例,发行人是否有权自主决定原材料采购
                                                     大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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   发行人生产所需的原材料中,电池包、电机、充电器、电源线和吸尘器软管
组件大多数为客户指定采购,过滤组件等产品部件部分为客户指定采购,发行人
自主采购的内容主要是上述原材料中除客户指定采购以外的部分以及 ABS 等塑
料粒子、线路板组件、电子材料、滚刷组件、金属件等其他相关产品部件。
   报告期内,发行人由客户指定采购、自主采购的金额及占比情况如下表所示:
                                                                             单位:万元
 项目
          金额        占比(%)         金额          占比(%)               金额          占比(%)
指定采购    48,847.04       33.72   19,195.81           27.96       24,869.30        27.03
自主采购    96,008.57       66.28   49,458.39           72.04       67,142.34        72.97
 合计    144,855.62    100.00     68,654.20       100.00          92,011.64        100.00
   由上表可知,发行人客户指定采购占比较低,有权自主决定大部分零部件和
原材料采购。
   (四)与 JS 环球生活下属公司的长期框架协议同时约定与产品相关的所有
知识产权、工具和设计均归 JS 环球生活下属公司所有,无论设计和 3D 设计由
谁进行,公司在产品供应过程中对 Shark 拥有的知识产权及其他设计元素负有
排他性保护义务,请发行人补充披露保护义务范围内产品在发行人销售给 JS 环
球生活产品的占比情况,报告期内发行人向其他客户销售产品是否违反上述合
同义务,发行人作为 ODM 企业,未以自有品牌对外销售,如果与 JS 环球生活
产品合作出现不确定因素,是否能够在短时间内开发出替代客户,现有的产能、
技术等是否能够用于其他产品的研发、生产、销售,是否有能力化解风险。
   根据 Shark 于 2013 年 5 月与发行人签订的《LETTER OF INTENT FOR
MANUFACTURE & SUPPLY (LOI)》,以及于 2018 年 1 月与富佳实业签订的《产
品采购合同(国内版)》,报告期内发行人向 JS 环球生活销售的产品均处于协
议约定的保护义务范围内。
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   发行人自设立以来,一直专注于以吸尘器为代表的清洁类小家电产品的技术
研究和生产制造。在近 20 年经营历程中,发行人不断打磨产品细节,拓展技术
外延,丰富产品实用功能,积累了扎实的技术优势。发行人一贯坚持自主研发和
生产核心部件的原则,牢牢掌握生产过程中的核心技术和关键环节,能够独立于
客户完全自主进行新产品开发活动。发行人为除 JS 环球生活外其他客户开发的
产品,在整体外形、手柄组件、尘杯组件、主机组件、地刷组件、折叠管组件等
各方面在设计上均与 Shark 产品存在明显区别。
   发行人向其他客户销售的产品均为发行人自主独立研发设计,发行人为其他
客户供应的产品并未涉及 JS 环球生活拥有的知识产权、工具及其他设计元素,
不存在侵犯 JS 环球生活现有知识产权的情形,未违反与 JS 环球生活下属公司长
期框架协议中关于知识产权及其他设计元素中的排他性保护义务的相关约定。
   发行人作为吸尘器制造领域内的知名 ODM 厂家,产品质量过硬,创新研发
能力强,在行业内享有良好的市场地位和美誉度。除 JS 环球生活外,发行人已
与戴森、伊莱克斯、Bissell、史丹利百得、G Tech、米家、顺造科技、海尔、苏
泊尔、小狗等国内外知名吸尘器品牌运营商客户建立了长期、稳定的合作关系。
   发行人现有的产能、技术完全适用于其他客户产品的研发、生产、销售。在
品牌采购量已基本覆盖发行人的产能水平,因此发行人未将主要精力投入于开发
其他客户,造成 Shark 品牌一家客户独大的局面。从 2018 年以来,发行人提出
上市计划并积极进行战略转型,努力丰富客户结构,化解客户集中风险,并取得
了显著的成果。2018 年、2019 年和 2020 年,发行人向除 JS 环球生活外的其他
客户销售收入分别为 10,270.38 万元、12,155.57 万元和 25,368.83 万元,近三年
的平均复合增长率为 57.17%。在对 JS 环球生活销售收入大幅增长的情况下,JS
环球生活销售占比仍呈逐年下降趋势。未来发行人如果与 JS 环球生活产品合作
出现不确定因素,发行人能够将产能、技术等资源进一步向其他客户倾斜,加快
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其他客户订单的承接和生产,迅速提升其他客户的合作规模,弥补因 JS 环球生
活削减订单导致的损失。
  通过在清洁小家电领域内多年的经营和深耕,发行人在行业内建立了较高的
知名度和行业地位,为发行人继续开拓新客户创造了有利的条件。2020 年 7 月,
发行人生产的产品通过客户顺造科技进入米家产品体系,借助小米公司的销售渠
道优势,未来发行人向顺造科技的销售规模预计将大幅增加。
订《战略合作协议》,建立长期的战略合作伙伴关系,在产品开发和市场推广等
方面展开全面合作。双方将协同进行产品生命周期的管理,持续优化、迭代产品,
最大化产品价值。根据目前双方对合作前景的预测,“方太”在未来几年有望成为
发行人最主要的客户之一。
  综上,发行人作为 ODM 企业,虽未以自有品牌对外销售,但凭借自身在产
能、技术等方面的资源优势,仍具备强大的客户开发能力。如果与 JS 环球生活
产品合作出现不确定因素,发行人能够在短时间内开发出替代客户,将现有的产
能、技术等资源投入于其他产品的研发、生产、销售,迅速提升替代客户的合作
规模,化解客户集中风险。
  (五)核查意见
  (1)查阅 JS 环球生活在香港联合交易所公开披露的招股章程、年度报告等
公告文件;
  (2)查阅发行人的股东名册、发行人股东的公司章程以及合伙协议、发行
人股东填写的调查表;
  (3)访谈发行人股东,了解是否存在股份代持的情形,并取得发行人股东
出具的承诺函;
  (4)访谈 JS 环球生活,并取得 JS 环球生活下属公司出具的声明文件;
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  (5)查询发行人与 JS 环球生活历年交易数据;
  (6)查阅同行业上市公司和拟上市公司公开披露的招股说明书、年度报告
等文件;
  (7)查阅发行人与 JS 环球生活、顺造科技、伊莱克斯等客户签订的合同;
  (8)统计公司各类原材料采购金额,计算客户指定原材料占比;
  (9)访谈报告期内采购金额较大的主要原材料供应商,核查发行人主要原
材料的采购模式;
  (10)拆解、观察发行人为 JS 环球生活生产的产品与其他客户产品之间的
差异,分析两者在设计上的相似性以及是否存在侵犯 JS 环球生活知识产权的情
形;
  (11)查阅发行人与新客户签订的合作协议。
  经核查,本所律师认为:
  (1)发行人与 JS 环球生活不存在关联关系,JS 环球生活的控股股东、实际
控制人、董事、高级管理人员及其关联方未在发行人处直接、间接或者委托他人
持有股份,虽然发行人对 JS 环球生活的销售占比较高,但该等情况并不导致发
行人未来持续盈利能力存在重大不确定性,对发行人未来持续盈利能力不构成重
大不利影响;
  (2)发行人自 2017 年 9 月 JS 环球生活收购 Shark 以来未出现大规模承接原
本属于莱克电气、科沃斯订单的情况,发行人相对于 Shark 的其他供应商,不存
在信用期、价格等方面的优惠,不存在其他利益安排;
  (3)发行人 2018 年、2019 年、2020 年从各客户指定供应商处采购的比例
较低,能够自主决定大部分原材料的采购;
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  (4)报告期内发行人向 JS 环球生活销售的产品均处于协议约定的保护义务
范围内,报告期内发行人向其他客户销售产品均为发行人自主独立研发设计,未
涉及 JS 环球生活拥有的知识产权、工具及其他设计元素,未违反与 JS 环球生活
相关合同约定的排他性保护义务,发行人具备客户开发能力,如果与 JS 环球生
活产品合作出现不确定因素,发行人有能力化解客户集中风险。
  五、《反馈意见》规范性问题第 5 题
  请发行人补充披露从多家关联方采购货物和接受劳务的原因,发行人所实
际从事的生产环节与外包的生产环节有何区别,发行人的核心竞争力如何体现,
关联交易是否经过法定程序,相关股东是否回避表决,交易价格是否公允,发
行人对降低关联交易比例有何具体安排,请保荐机构、发行人律师核查并发表
意见。
  【回复】
  (一)发行人从多家关联方采购货物和接受劳务的原因
  报告期内,发行人存在向关联方益佳电子、三升电器、景隆电器采购货物或
接受劳务的情形:
                                                           单位:万元
 关联方     关联交易内容       2020 年度      2019 年度               2018 年度
          采购货物            -          116.94                   -
益佳电子
          接受劳务            -          26.17                    -
          采购货物        11,221.26     3,876.27              4,711.63
三升电器
          接受劳务        5,080.56      3,756.24              4,751.08
          采购货物         499.32        114.85                197.74
景隆电器
          接受劳务        2,013.45      1,329.58              1,493.41
  注:2019 年发行人向益佳电子采购金额系 2019 年 1-10 月采购额。2019 年 10 月后,由
于发行人已获得益佳电子控制权,益佳电子纳入发行人合并报表范围。
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  发行人在展业过程中,产品逐渐向智能化、高端化发展,对线路板组件、无
刷电机控制器等零部件的品质要求日益提高。为扩充上游产品供应渠道,发行人
联合业内曾经合作过的电子软硬件工程师以及相关合作伙伴成立益佳电子,确保
发行人相关零部件供应的稳定性和质量的可靠性。
  三升电器成立于 2002 年 6 月,系因其由发行人实际控制人王跃旦前妻之弟
弟孙小君控制而存在关联关系,主要为发行人提供地刷、折叠管等吸尘器组件和
注塑加工服务。景隆电器成立于 2013 年 5 月,系因其由发行人实际控制人王跃
旦妻表亲郑惠江控制而存在关联关系,主要为发行人提供零配件的加工业务。三
升电器、景隆电器与发行人的合作时间分别已有 18 年和 7 年,合作关系均良好
稳定,不属于报告期内新增的供应商。
  发行人由于产品型号广泛,涉及到的适配唯一型号的专用组件众多,因此零
部件采购量较大。受厂房、土地的制约,同时为了提高生产效率,发行人较多的
非核心零部件需从外部供应商采购或者委托其加工,故发行人拥有数量众多的外
部供应商。
  其次,发行人经营地在浙江省宁波市下辖的余姚市,余姚市整体创业氛围浓
厚,民营企业活跃,市内遍布了众多家用电器及其零部件生产企业,形成了较为
完整的产业链,是我国重要的吸尘器生产基地之一,也是我国民营经济最发达的
地区之一。在此基础上,发行人关联方也有较多从事吸尘器产品的上游业务,负
责生产相关配件及提供装配服务,在长期发展过程中与发行人形成了良好、稳定
的合作互补关系。三升电器、景隆电器与宁波君莱电器有限公司、余姚市南星印
业有限公司、余姚市蓝翔机械厂等其他余姚本地的公司非关联方供应商相同,均
通过参与市场竞争来获取发行人的订单。
  另外,三升电器是发行人最大客户 JS 环球生活的合格二级供应商,不仅为
发行人提供零配件加工服务,也为莱克电气、科沃斯、苏州普发科技有限公司、
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卓力电器集团有限公司等同行业其他客户提供服务。在发行人众多供应商中,三
升电器实力较强、规模较大,产品质量可靠。
  发行人制定了严格的采购管理制度,对包括关联方和非关联方在内的供应
商,均采用统一的价格管理政策,确保发行人所需的原材料和零部件质量可靠、
价格公允。
  通过与三升电器、景隆电器等原材料、零部件供应商的合作,发行人得以将
主要的精力投入到技术研发、工艺改进、产品创新等领域,降低简单加工、装配
环节的人员规模,减少不必要的固定资产投入,提高资金的使用效率,突出核心
竞争优势,增强资产盈利能力。
  (二)发行人所实际从事的生产环节与外包的生产环节的区别,发行人的
核心竞争力
  吸尘器制造的核心生产环节在于核心部件电机、PCBA 的研发、设计和制造,
以及整机和手柄组件、尘杯组件、主机组件、地刷组件和折叠管组件等重要部件
的研发、设计。而注塑和组件装配属于技术含量较低,且需要投入较多劳动力的
生产环节。发行人实际从事的生产环节包括上述所有核心和非核心生产环节,其
中核心生产环节优先考虑由发行人自身生产,确保产品质量符合要求;而注塑和
组件装配会视订单的紧张程度、公司的产能情况,委托外协加工商进行生产加工。
  发行人的核心竞争力主要体现在技术研发、项目管理以及供应链的整合。
  技术研发方面,发行人一贯坚持自主研发和生产核心部件的原则,牢牢掌握
生产过程中的核心技术和关键环节。发行人发明了滚刷切毛技术,完美解决了用
户在使用过程中遇到的地刷毛发缠绕痛点,在行业内具有独创性,并在中国、美
国和英国均注册了专利;发行人自主研发的吸尘器核心部件高效电机具有高效
率、低噪音、低损耗等特点,是戴森的指定采购零部件;凭借先进的电机技术的
支撑,发行人产品相比同行业在风量、真空度、噪音等技术指标具备竞争优势,
发行人制造的 Shark 吸尘器在美国主要集中于高、中端市场;公司不断改进制造
工艺,严格把握电机、线路板组件等零部件制造和整机组装的质量控制,产品故
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障率低。发行人是国家高新技术企业,公司技术开发中心被浙江省科学技术厅评
为“省级高新技术企业研究开发中心”,公司研究院被评为“宁波市企业研究院”。
公司“真空吸尘器多管高效分离降噪节能关键技术研发及产业化”曾获宁波市科
学技术奖一等奖。发行人注重知识产权的保护,截至本补充法律意见书出具之日,
已获国内授权专利 194 项,其中发明专利 15 项,实用新型 134 项;国际专利 2
项。
  项目管理方面,发行人有强大的项目管理团队和多名资深项目经理,其均是
来自吸尘器行业的资深项目经理,具有丰富的专业知识、技术背景以及多年的项
目管理经验。项目管理团队能与客户的设计团队、测试和安规团队、模具团队进
行默契、顺畅的沟通,能将技术要求、测试要求、质量要求垂直地传达给公司的
设计团队,杜绝了信息传递失真,大大提高了沟通的效率,减少了沟通的成本,
从而缩短设计周期,提升设计质量,保障了客户的产品开发进度。项目管理团队
运用 PMP 管理知识并结合多年的项目管理经验将项目主要工作任务分解,达到
件件有时间、事事有负责人的状态,确保工作无遗漏,将产品开发的每一个时间
节点控制在计划之内,确保新产品准时投放市场。此外,发行人采用信息化的管
理系统,利用信息化技术,有效整合各环节信息,实现了研发、采购、生产、品
管、物流、销售、财务等部门的信息互连,实现排产体系的最优化,有效提高了
客户对于产品交付时间的满意度。尤其在应对每年的生产旺季和新冠疫情爆发以
来旺盛的市场需求方面,发行人最大程度保证了客户订单的交付,为发行人的业
绩增长提供了保障。
  供应链整合方面,发行人有高效的供应链体系作支撑,实现对生产的快速反
馈。发行人配备的云系统及供应商平台可以精准地将信息推送给各家供应商;发
行人 80%以上的供应商都位于江浙沪地区,且大部分类型的生产用料都至少有两
家备用供应商,可以发挥各家供应商的优势,实现快速响应。目前发行人合格供
方涵盖所有吸尘器生产零部件的供应,供应种类包括电池、电子元件、五金件、
橡胶件、塑料件、包装件等。经过行业内近 20 年的经验积累,发行人的供应链
管理体系日益完善,拥有全面的供应商审核、引入、评分及淘汰机制,通过不断
的优胜劣汰,促进供应链体系的不断优化。通过计划共享、订单预测系统的高效
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                                                                 dentons.cn
运行,实现整个供应链的快速响应。同时,通过信息化、平台化,达到发行人与
供应商之间的高度协同,打通了整个吸尘器产业链的上下游各个环节,并与供应
商共同合作,共同促进资源优化配置,实现开放共享。同时,发行人自身拥有吸
尘器生产的垂直供应链,设有电机制造部及电子、注塑、模具等各制造单元,具
备电机、线路板组件等关键零部件和各类塑料件的生产供应能力,有效保障了整
个供应链体系快速、高效运转。
  (三)关联交易是否经过法定程序,相关股东是否回避表决,交易价格是
否公允
  发行人自股改以后,严格按照有关法律法规以及公司章程、《关联交易管理
制度》《独立董事工作制度》《防范控股股东及关联方占用公司资金制度》等内
部规章制度对关联交易进行规范。报告期内,发行人第一届董事会第四次会议和
发行人第一届董事会第八次会议和 2019 年年度股东大会审议并通过了《关于审
议 2020 年度日常关联交易的议案》;发行人第一届董事会第十一次会议和 2020
年第四次临时股东大会审议并通过了《关于确认公司报告期内关联交易的议案》
和《关于新增与北京顺造科技有限公司 2020 年度日常关联交易的议案》。发行
人报告期内的关联交易已经履行了法定程序,相关股东回避表决。
  (1)关联销售价格的公允性
  报告期内,发行人发生关联销售情况如下:
                                                                单位:元
关联方       关联销售内容             2020 年度         2019 年度          2018 年度
美国维特    宠物喂食器及其配件                -           98,113.82       8,397,651.90
       高效分离无线锂电吸尘器、智
三升电器                         23,513.28       12,039.06        311,502.79
       能扫地机器人、吸尘器零部件
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 关联方        关联销售内容               2020 年度        2019 年度          2018 年度
益佳电子           电费                   -           50,474.33             -
       高效分离无线锂电吸尘器、配
顺造科技                        116,560,382.06    6,902,167.27            -
             件及其他
  〔注〕系 2019 年 1-10 月销售额,2019 年 10 月后,由于发行人已获得益佳电子控制权,
益佳电子纳入发行人合并报表范围。
   ①向美国维特销售价格的公允性
   报告期内发行人对美国维特主要销售宠物喂食器,产品定位于医疗级智能小
家电,具有较高的自动化属性,且属于创新性产品。由于美国维特为产品制定的
零售价格较高,所以在采购端也未对供应商采取严厉的压价措施。因此发行人向
美国维特销售的宠物喂食器定价较高,毛利率高于一般的配件及其他产品。2019
年发行人已经逐渐停止对美国维特的销售,仅销售了 9.81 万元宠物喂食器配件,
因此毛利率与大批量整机销售差异较大。
   ②向三升电器销售价格的公允性
率分别为 54.56%、37.86 和 25.86%。2018 年和 2020 年,发行人对三升电器销售
智能扫地机器人的毛利率分别为 0.07%和 9.72%,2019 年未进行销售。由于发行
人仅向三升电器零星销售吸尘器和扫地机器人,因此定价和毛利率与订单式批量
销售不具备可比性。
   ③向顺造科技销售价格的公允性
   发行人同顺造科技发生的关联销售遵循一般销售的规则,发行人根据客户的
要求提供物料清单和报价单,报价单上列明产品各个零部件的原材料价格以及加
工费,原材料价格及加工费均按照市场水平定价。顺造科技核价后在采购订单上
生成最终的采购价格,发行人根据此价格向顺造科技进行销售。截至本补充法律
意见书出具之日,发行人仅持有顺造科技 4.0%的股权,无董事席位,不参与顺
造科技的生产经营,顺造科技的管理层和小米公司对顺造科技具有实质上的重大
影响,因此发行人不存在向顺造科技输送利益的客观条件和主观动机。
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                                                                  dentons.cn
  除顺造科技外,米家产品还存在其他供应商参与竞争,小米对米家产品的采
购定价有严格的审核体系,双方经过多轮沟通后协商确定最终报价,符合商业惯
例,交易价格公允。若顺造科技向小米公司报价较高,则无法取得小米公司的订
单。因顺造科技在销售端利润较低,只能从采购端控制成本,造成发行人向顺造
科技供应的米家品牌产品毛利率较低。
  综上,发行人对顺造科技的关联销售价格公允。
  (2)关联采购价格的公允性
  报告期内,发行人发生关联采购情况如下:
                                                                 单位:元
关联方     关联采购内容     2020 年度           2019 年度                2018 年度
        吸尘器零配件         -            1,169,424.93                 -
益佳电子
         外协加工          -             261,678.88                  -
        吸尘器零配件   112,212,592.74     38,762,725.06         47,116,320.88
三升电器
         外协加工    50,805,647.48      37,562,426.02         47,510,845.30
        吸尘器零配件    4,993,218.06      1,148,524.25          1,977,383.34
景隆电器
         外协加工    20,134,457.70      13,295,819.92         14,934,112.81
  ①向三升电器直接采购原材料和零部件价格的公允性
  发行人采购的每种规格型号的滚刷组件由于自身适配机型的特殊性,均为定
制产品,与同样生产滚刷组件的苏州市海泉电器有限公司以及苏州市亿泰莱电器
有限公司的产品在注塑成型、植毛、轴体装配、皮条组装、丝印等具体工艺环节
上有一定的区别,最终在形状和档次等方面形成差异,因此直接比较产品单价没
有可比性。
  从定价方式分析,发行人对三升电器的采购价格均根据报价单进行核价,每
种组件产品的每个组成零部件都会标明二级供应商以及对应单价,三升电器自行
生产的注塑件部分则会标明塑料粒子采购商以及相应采购单价,塑料件重量、成
型周期、每日产量以及相应的机台费供发行人分别核定材料价格和加工费。
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     外购零部件以及原材料部分具有市场价格,加工费部分的定价原则与外协费
用中的加工费定价原则一致。以报告期内发行人采购量最大的 IZ160 滚刷组件
(黑色+143C)为例,报告期内发行人向三升电器采购该组件 875.08 万元,占发
行人向三升外购总额的 4.42%。该组件由左、右滚刷塞头、左、右滚刷体、通轴、
轴承、左、右滚刷皮条、滚刷配重螺钉以及沉头螺钉组成,其中左、右滚刷塞头
以及左、右滚刷体由三升电器自制,无市场报价,滚刷配重螺钉以及沉头螺钉发
行人未进行采购。截至本补充法律意见书出具之日,剩余三种主要零部件三升电
器向发行人的报价与发行人直接自二级供应商采购的价格之间的差异如下:
                        三升电器报     市场价格       单个产品           总价格差
序号   零部件名称    市场供应商
                        价(元/个) (元/个)         耗用数量           异(元)
     左、右滚刷   苏州恒和橡塑制品
      皮条       有限公司
     滚刷轴(通   余姚市荣高精密五
      轴)        金厂
             宁波达尔轴承有限
                公司
     该滚刷组件单价为 31.064 元,在三升电器提供的产品中属于高价值组件。
该组件的材料价格总计 26.42 元,上述三种零部件材料价格共计 18.004 元,已占
该滚刷组件材料价值的 68.15%。若按市场价格采购上述三种物料,总价值 17.974
元,比三升报价低 0.03 元,差异仅为上述原材料总金额的 0.17%,三升电器的报
价总体来看与市场价格并无明显差异,具有公允性。
     ②向景隆电器直接采购原材料和零部件价格的公允性
     景隆电器系发行人实际控制人王跃旦妻表亲郑惠江控制的企业,主要为发行
人提供塑料配件和零配件的加工业务。发行人对其的采购价格根据市场公允价格
确定,定价原则与三升电器一致。
     报告期内,发行人向景隆电器采购商品或服务的金额占公司营业成本的比例
较小。发行人不存在通过与景隆电器的关联交易调节成本、操纵利润的情形。
     ③关联方提供外协加工价格的公允性
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  报告期内,科沃斯为客户的指定外协厂商,除了该供应商的外协价格由客户
通过邮件通知外,发行人主要采用询价方式确定外协加工厂商及加工单价。外协
供应商提供的产品都有详细的报价清单,发行人通过横向对比市场报价,综合考
虑外协厂商生产工艺水平及生产能力,最终确定外协加工厂商及外协加工单价。
对于一些价格波动较大的原材料及零部件,价格按照发行人比价采购原则进行定
期核价调整或当月期货交易价格的加权平均进行核价。
  外协供应商提供的产品组件类居多,其中塑料原料粒子类原材料由发行人提
供,五金件等零部件由外协供应商自主采购,因此发行人支付的外协费里用包含
了五金件等其他材料成本。外协费用由材料价格和加工费加成一定的损耗率和利
润组成,材料部分参考市场行情或者同种零件其他供应商采购价,加工费里包含
了各类费用以及税金。
  发行人对加工费的核定按组件组装和注塑主要分为两种基本模式,其中:
  (1)注塑件
  单个产品加工费用=注塑加工机械单天机台费用÷模具单天产能,其中单天
机台费用主要由单天电费、水费、人工费用、机械折旧费以及场地费组成。
  (2)组件组装
  单个产品加工费用=组装人数×工时×每小时工资÷每小时产能,其中产能
由发行人按照组件零部件清单,对比组件成品装配图,核对装配工艺及所需装配
人数后通过计算得出,同实际生产产能核对后据此同供应商进行议价。
  根据产品的类别不同,所属项目不同,加工费部分一般占外协报价的
横向对比等工作最终确定外协加工厂商及外协加工单价,向各类供应商支付的外
协费用具有公允性。
  综上,发行人于报告期内发生的关联交易,是为发行人经营业务需要而进行
的,具有合理性和必要性;就上述关联交易,发行人根据法律及公司章程的规定
履行了相关审议、决策程序;上述关联交易基于正常的商业交易条件进行,定价
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依据和定价方法体现了公平合理的原则,定价公允,不存在损害公司和非关联股
东利益的情形。
  (四)发行人对降低关联交易比例的具体安排
 未来发行人将尽量避免或减少与关联人之间的关联交易。对于无法避免的关
联交易,发行人将遵循公平、公正、公开以及等价有偿的基本商业原则;切实履
行信息披露的有关规定;不损害全体股东特别是中小股东的合法权益。
 公司减少关联交易比例的具体安排有:
应商选择范围,尽量以多元化采购的方式减少向关联方采购的金额,从而减少关
联方交易;
越南相对较低的劳动力成本,将原本由关联方承接的加工业务转移至越南子公司
或越南当地供应商完成;
对注塑、组件装配等环节外协加工的需求,从而降低关联采购规模。
 发行人控股股东、实际控制人及其一致行动人、持股 5%以上的其他股东以
及董事、监事、高级管理人员出具了《关于规范和减少关联交易的承诺函》,内
容如下:
 “本单位/本人将尽量避免与公司之间产生关联交易事项,对于不可避免发生
的关联业务往来或交易,将在平等、自愿的基础上,按照公平、公允和等价有偿
的原则进行,交易价格将按照市场公认的合理价格确定。
 本单位/本人将严格遵守公司《公司章程》等规范性文件中关于关联交易事项
的回避规定,所涉及的关联交易均将按照规定的决策程序进行,并将履行合法程
序,及时对关联交易事项进行信息披露。
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                                                      dentons.cn
 本单位/本人承诺不会利用关联交易转移、输送利润,不会通过公司的经营决
策权损害公司及其他股东的合法权益。
 本承诺函自出具之日起即为不可撤销。”
  (五)核查意见
 (1)统计发行人关联方及关联交易的金额和分类情况;
 (2)对关联方供应商进行访谈;
 (3)实地查看发行人生产车间,走访外协加工企业生产场所;
 (4)对发行人业务主管人员进行访谈;
 (5)查阅发行人募集资金投资项目可行性研究报告;
 (6)查阅发行人报告期的三会文件和关联交易内部相关规章制度;
 (7)取得相关主体出具的《关于规范和减少关联交易的承诺函》。
  经核查,本所律师认为:
  (1)发行人从多家关联方采购货物和接受劳务系发行人日常生产经营所需,
具有合理性;
  (2)吸尘器制造的核心生产环节在于核心部件电机、PCBA 的研发、设计
和制造,以及整机和手柄组件、尘杯组件、主机组件、地刷组件和折叠管组件等
重要部件的研发、设计。而注塑和组件装配属于技术含量较低,且需要投入较多
劳动力的生产环节。公司实际从事的生产环节包括上述所有核心和非核心生产环
节。外包环节主要为注塑、装配等环节。公司的核心竞争力主要体现在技术研发、
项目管理以及供应链的整合;
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                                                                     dentons.cn
  (3)发行人关联交易经过法定程序,相关股东回避表决,交易价格公允,
发行人对降低关联交易比例已作出具体安排。
     六、《反馈意见》规范性问题第 6 题
  报告期内,发行人发生较大数额的资金拆借,请发行人补充披露拆借是否
事先经过相关法定程序,关联股东是否回避,拆借是否支付利息,拆借给实际
控制人之女王懿明控制的美国维特 86 万美元连本带利全额计提坏账准备是否构
成资金占用,拆借行为是否损害发行人及其他股东的合法权益,相关委托支付
行为是否有真实的交易背景,资金拆借、委托支付是否符合国家法律规定,公
司相关内控制度是否健全有效。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。
  【回复】
  (一)报告期内,发行人发生较大数额的资金拆借,拆借是否事先经过相
关法定程序,关联股东是否回避,拆借是否支付利息
  根据天健会计师事务所出具的《审计报告》
                    ,报告期内发行人发生的关联方
资金拆借情况如下:
  报告期内发行人同关联方资金拆借及转贷的具体情况如下:
  (1)2020 年益佳电子与富佳控股的资金拆借
                                                                 单位:万元
 关联方     期初余额   本期拆入          应付利息              本期归还               期末余额
 富佳控股     -     500.00            4.58            504.58                -
 小   计    -     500.00            4.58            504.58                -
  发行人控股子公司益佳电子于 2019 年向杭州银行股份有限公司余姚支行借
入 500 万元的一年期贷款,为了归还该笔贷款,于 2020 年 4 月 3 日向富佳控股
拆入资金 500 万元。同年,益佳电子归还了拆借款项并按约定支付了利息。
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                                                                                             dentons.cn
     (2)2020 年益佳电子与三升电器的资金拆借
                                                                                         单位:万元
 关联方          期初余额                本期拆入              应付利息                本期归还               期末余额
 三升电器              -              500.00               -                  500.00                 -
 小    计            -              500.00               -                  500.00                 -
     由于益佳电子运营资金持续紧张,4 月向银行归还贷款后继续寻求贷款,银
行出于风险控制考虑,需要借款企业通过受托支付形式申请贷款。2020 年 4 月 1
有限公司宁波余姚支行于 2020 年 4 月 16 日将该笔款项受托支付给三升电器,后
三升电器于当日再返还至益佳电子银行账户。2020 年 9 月 17 日,益佳电子履行
完毕该笔银行贷款的还本付息义务。益佳电子将此笔贷款用于日常生产经营资金
周转需要,未用于国家禁止生产、经营的领域和用途。由于是当日周转贷款,未
发生任何利息支付。
     (3)2018 年发行人归还以前年度对富佳电器的资金拆借
                                                                                         单位:万元
  关联方                  期初余额                本期拆入                  本期归还                   期末余额
 富佳电器                  1,770.99              110.01                1,881.00                  -
  小   计                1,770.99              110.01                1,881.00                  -
付。
     (4)报告期内美国维特对发行人的资金拆借
                                                                                         单位:万元
                                                                                   注
关联方    所属年度            期初余额           本期拆出             本期收回             其他减少             期末余额
美国维       2020 年        627.53               -               -             40.60           586.93
 特        2019 年           -               599.95          27.57              -            627.53
  〔注〕其他减少系汇率变动引起的减少金额
                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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公司新加坡立达在 2019 年分期向其出借了共计 86 万美元款项。发行人在 2020
年未与美国维特进行新的资金拆借行为,其他减少系汇率变动引起的减少金额。
报告期末发行人已将应收美国维特款项全额计提坏账准备。上述拆借款项虽已计
算利息,但美国维特无力偿还借款亦未实际支付资金拆借利息。
  (5)2018 年发行人与富佳电器的资金拆借
                                                                   单位:万元
  关联方         期初余额        本期拆出              本期收回                  期末余额
 富佳电器          -          2,000.00           2,000.00                  -
  小   计        -          2,000.00           2,000.00                  -
余姚分行申请贷款。中国银行股份有限公司余姚分行于 2018 年 2 月 2 日将该笔
款项受托支付给富佳电器,后富佳电器于当日再返还至发行人银行账户。2018
年 12 月 13 日,发行人履行完毕该笔银行贷款的还本付息义务。发行人将此笔贷
款用于日常生产经营资金周转需要,未用于国家禁止生产、经营的领域和用途。
由于是当日周转贷款,未发生任何利息支付。
  (6)2018 年发行人对富佳控股资金拆出
                                                                   单位:万元
      关联方          期初余额       本期拆出               本期收回               期末余额
      富佳控股           -              5.00            5.00                   -
      小   计          -              5.00            5.00                   -
  富佳控股在收购蒙城佳仕龙时由于注册资本尚未实缴到位,于 2018 年 7 月
分红后富佳控股于 2018 年 7 月 31 日将拆借资金归还。由于借款时间短,该笔借
款未支付利息。
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  经核查,发行人整体变更为股份有限公司之前,关联交易决策方面的制度尚
不完善,发生的关联方资金拆借等非经营性资金使用行为存在未及时提交董事会
或股东会批准的情形。
  在发行人 2018 年 12 月整体变更为股份有限公司设立后,与美国维特发生的
资金拆借行为已于 2019 年 3 月经发行人第一届董事会第四次会议审议通过,王
跃旦作为关联董事已回避表决,符合发行人《公司章程》《关联交易管理办法》
等相关规则的规定。
  此外,发行人已召开第一届董事会第十一次会议、第一届监事会第七次会议
以及 2020 年第四次临时股东大会对公司报告期内(2017 年 1 月 1 日-2020 年 6
月 30 日)与关联方发生的关联交易进行了确认并通过相关决议,关联股东已回
避表决。
  (二)拆借给实际控制人之女王懿明控制的美国维特 86 万美元连本带利全
额计提坏账准备是否构成资金占用,拆借行为是否损害发行人及其他股东的合
法权益
实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占
用的情形
  经核查,美国维特设立于 2016 年 1 月,其创始股东为 Bob LaRoche、Dave
Jalbert、Troy Hexter 三位美国籍自然人,主要从事宠物喂食器产品的开发和销售。
作,为其生产宠物喂食器产品。为了深度绑定与美国维特的合作关系,同时兼顾
日常业务沟通的便捷性,发行人实际控制人与其长期定居美国的女儿王懿明联
系,让其对美国维特投资参股美国维特。
  根据王懿明提供的持股证明、美国维特提供的股东名单(Cap Table)以及
SAICHANG XU 律师事务所出具的法律意见书,王懿明自 2016 起至 2018 年分
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                                                                               dentons.cn
五次向美国维特投资。其中,于 2016 年 1 月和 2016 年 6 月各投资 100 万美金,
以每股 2.851985 美元(投前估值 900 万美金)的价格,共计认购美国维特 701,264
股 A 系列可转普通股(计息,实质为优先股),后于 2017 年分三次共借款 250
万美金给美国维特,上述借款于 2017 年和 2018 年 3 月连本带息转换为美国维特
懿明所持美国维特股份占其完全转换、摊薄后股份总额的 27.448%。
     根据美国维特提供的股东名单(Cap Table),美国维特执行董事 Bob LaRoche
出具的确认书,美国维特的股权结构如下:
序号                   股东姓名/名称                           持股数(股)                股权比例
A 系列普通股股东
                      小计                                   957,634           18.388%
B 系列普通股股东
                      小计                                  4,250,232          81.612%
总计
                                   大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                               dentons.cn
 序号             股东姓名/名称                持股数(股)                股权比例
                合计                        5,207,866          100.000%
      根据 SAICHANG XU 律师事务所出具的法律意见书、王懿明提供的相关资
料,王懿明于 2017 年 11 月 8 日在部分借款转成普通股后成为美国维特的五名董
事之一,其余四名董事分别为 Bob LaRoche、Dave Jalbert、Troy Hexter 三位创始
股东以及公司聘请的财务顾问 Hy Vaupen。经核查发行人所聘请美国律师从 2018
年开始与美国维特创始人和其他董事就借款、抵押权设置、延期事宜等进行沟通
的往来邮件,双方条款磋商非常激烈。Bob LaRoche、Dave Jalbert、Troy Hexter、
Hy Vaupen 四名成员控制了公司董事会且持股超过公司股份的 50%,王懿明完全
无法控制美国维特,只是参与成为董事会一员并起到信息传递的作用。
事的原因系由于发行人美国律师提出,发行人未来如考虑通过强制清算条款获得
美国维特资产,可能会受到美国破产法院的审阅,此时,公允性及流程的合规性
很重要,王懿明在美国维特继续担任董事可能会对此审阅过程带来负面影响。为
对未来收购及善后进程做准备,同时考虑到王懿明对美国维特的影响力很弱,经
与外部股东充分讨论后,发行人及其实际控制人采纳了美国律师的建议,经与王
懿明沟通,2019 年 10 月,王懿明辞去美国维特董事席位。
及其他股东的合法权益
发行人可以参与投资或者发行人可以为他们介绍新的投资人。2018 年 7 月,发
行人与发行人的外部投资人燕创资本赴美国对美国维特包括存货、无形资产在内
的情况进行了联合尽调。根据此项尽调的尽调报告,发行人及燕创资本认为,此
项投资的风险比较大。原因在于,虽然宠物喂食器市场非常大且非常有潜力,但
是,美国维特的整体销售策略出现问题,其主要通过宠物医院作为销售渠道,但
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                                                         dentons.cn
该渠道一直没有能够有效充分的打开。因此,发行人及燕创资本搁置了此项投资,
同时向美国维特提出了调整销售策略的建议。
找下一轮融资,他们对寻找到下一轮融资表示乐观,但是,由于之前融资进程的
推移,导致美国维特的现金流出现问题,美国维特希望发行人在其找到融资之前,
能够借给他们一些款项,以保证其现金流不断裂并维持公司的运营。
     发行人经内部以及与美国律师、外部股东反复讨论,最终决定借给美国维特
资金,主要的考虑为:
     发行人在与美国维特达成合作意向后,自 2017 年开始,按照美国维特要求
生产了相应数量规格的产品,并逐渐在 2017 年和 2018 年积累了较大规模的宠物
喂食器存货及应收账款。经与美国律师确认,
                   (1)就发行人已经出售并交付给美
国维特的货物(2017 年和 2018 年发行人累计向美国维特销售产品的金额为
该等已交付货物上无任何其他担保性权利,如美国维特破产清算,该等货物将作
为美国维特的资产拍卖后优先清偿美国维特的其他债务,发行人的该等应收款预
计将全部损失;(2)就发行人账面已生产但尚未交付给美国维特的存货(截至
营,而发行人又未能获得相关专利和商标,发行人现有的存货处理将面临障碍。
  从发行人的角度,对其来说最佳的情形是美国维特维持运营并找到新的资金
或者是收购方,这样发行人存货可以继续出售给美国维特或其收购方,同时发行
人若出借款项,所出借的款项也可以获得清偿;如不能实现上述目标,至少发行
人确保可以获得相关已交付给美国维特的货物的物权以及美国维特的专利和商
标。
  故此,经综合考虑收益和风险后,在与美国律师、发行人外部股东反复磋商
后,发行人作出向美国维特借出款项的决策。在出借款项的同时,
                            (1)设置了该
出借款项与先前应收款清偿的交叉违约条款;
                   (2)要求美国维特将其所有资产(包
括但不限于其专利、商标、存货)抵押给发行人,发行人系该等资产第一顺位的
                                       大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                   dentons.cn
  抵押权人;(3)获得发行人已经生产的存货在中国地区进行销售的分销权。
    发行人向美国维特出借款项事宜已经发行人 2019 年 3 月第一届董事会第四
  次会议决议通过,王跃旦作为关联董事已回避表决。
    目前,鉴于美国维特经营情况不佳且没有好转迹象,发行人已联系美国律师
  就债务清偿事宜向美国维特发出律师函,届时将由美国立达接收美国维特相关资
  产,并视团队和渠道的可行性展开相关业务。
    综上,本所律师认为:王懿明不是美国维特的控制人,发行人出借给美国维
  特 86 万美元具有合理性,上述借款行为不构成发行人资金被控股股东、实际控
  制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形,
  该等行为未损害发行人及其他股东的合法权益。
    (三)相关委托支付行为是否有真实的交易背景
    经核查,发行人及其子公司报告期内存在委托支付行为,具体如下:
                  贷款支付   发生额      贷款发放                           银行还款
  贷款行      借款方                                   回款时间
                   对象    (万元)       时间                              时间
中国银行股份有限
           富佳实业   富佳电器   2,000     2018.2.1       2018.2.2      2018.12.13
 公司余姚分行
                  宁波达尔
中国银行股份有限                                        2018.11.16-
           富佳实业   机械科技   3,000    2018.11.14                     2019.7.26
 公司余姚分行                                         2018.11.21
                  有限公司
杭州银行股份有限
           益佳电子   三升电器    500     2020.4.16      2020.4.16       2020.9.17
公司宁波余姚支行
    根据发行人的说明,发行人及其子公司发生上述委托支付情形主要是公司以
  第三方公司作为货款支付对象,向贷款银行申请贷款,并采取受托支付的方式将
  贷款资金先支付至第三方公司,然后由第三方公司将收到的款项转回至发行人或
  其子公司,其后发行人及其子公司根据自身资金使用计划向供应商支付货款或补
  充营运资金,相关委托支付行为并不具有真实的交易背景,但相关贷款资金最终
  用于发行人及其子公司的日常生产经营。
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                                                     dentons.cn
  (四)资金拆借、委托支付是否符合国家法律规定,公司相关内控制度是
否健全有效
  根据《贷款通则》第六十一条的规定,企业之间不得违反国家规定办理借贷
或者变相借贷融资业务。
  根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第十
条的规定,法人之间、非法人组织之间以及它们相互之间为生产、经营需要订立
的民间借贷合同,除存在民法典第一百四十六条、第一百五十三条、第一百五十
四条以及本规定第十三条规定的情形外,当事人主张民间借贷合同有效的,人民
法院应予支持。
  发行人与关联方之间的资金拆借行为虽不符合《贷款通则》的规定,但系双
方遵循自愿互助、诚实信用的原则发生,不存在恶意串通,损害他人合法权益等
违反法律、行政法规的效力性强制性规定的情形,拆入、拆出资金不存在利用非
法吸收公众存款、变相吸收公众存款等非法集资资金发放民间借贷的情形,报告
期内发行人与关联方发生的资金拆借行为不会构成本次发行上市的法律障碍。
  根据《贷款通则》第十九条的规定,借款人应当按借款合同约定用途使用贷
款。根据《流动资金贷款管理暂行办法》第九条的规定,贷款人应与借款人约定
明确、合法的贷款用途;流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资,不得用
于国家禁止生产、经营的领域和用途;流动资金贷款不得挪用,贷款人应按照合
同约定检查、监督流动资金贷款的使用情况。
  报告期内发行人及其子公司发生的转贷安排不符合《贷款通则》《流动资金
贷款管理暂行办法》的相关规定。发行人及其子公司发生的转贷行为未严格遵守
其与银行之间对资金支付方式的约定及《贷款通则》的相关规定。但是,《贷款
通则》并未就借款人不按借款合同规定用途使用贷款的情况规定罚则。同时,发
行人及其子公司的转贷行为是为了满足自身生产经营的资金需求,未用于国家禁
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止生产、经营的领域和用途,不存在非法占有银行贷款的目的,并且上述转贷所
获得的资金已经按期、足额偿还银行并支付利息,未损害其他任何第三方利益,
未影响正常金融秩序,与银行或其他第三方之间无任何纠纷或潜在纠纷。
  根据中国银行股份有限公司余姚分行2021年3月11日出具的证明,自2018年1
月1日至该证明出具日,富佳实业在该行的业务能够遵守国家关于银行贷款管理
方面的法律、法规,不存在贷款违约、违反贷款管理的行为,无因违反贷款管理
的相关法律、法规和规范性文件而受到行政处罚的情形。
  根据杭州银行股份有限公司宁波余姚支行2020年9月21日出具的说明,自益
佳电子在该行贷款之日起自该说明出具日,该行未发现益佳电子存在贷款违约、
违反贷款管理的行为,且无因违反贷款管理的相关法律、法规和规范性文件而受
到行政处罚的情形。
  发行人控股股东及实际控制人已出具承诺,“富佳实业及其子公司若因通过
第三方周转银行贷款的行为受到行政处罚或被要求承担其他责任,本公司/本人
作为富佳实业的控股股东/实际控制人,将承担该等损失或赔偿责任或给予富佳
实业同等的经济补偿,保证富佳实业及其他股东利益不会因此遭受任何损失。本
公司/本人保证在合法权限内督促富佳实业及其子公司今后不再发生类似行为。”
  综上,本所律师认为,发行人及其子公司以银行借款受托支付及转贷取得银
行贷款的行为情节轻微,未造成严重后果,发行人已对过往的不规范行为采取了
更正措施,相关行为未对发行人以及其他任何第三方造成损失和影响。同时相关
贷款行已经开具合规证明,发行人控股股东及实际控制人承诺赔偿发行人潜在损
失,不会对发行人的持续经营造成重大不利影响,亦不构成本次发行上市的法律
障碍。
  发行人在整体变更为股份有限公司后,建立了《公司章程》《关联交易管理
制度》及《防范控股股东及其关联方资金占用管理制度》等规章制度,就防范关
联方资金占用、关联交易的审批权限和决策程序等进行了规定,为防范大股东及
                            大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                        dentons.cn
关联方利用关联交易损害公司利益提供了制度保障。上述资金拆借事项均已通过
发行人董事会、股东大会表决或追认且关联董事、股东均回避了表决;发行人独
立董事已对上述资金拆借事项进行审核确认。自上述转贷行为发生后,发行人于
理制度》,以规范公司银行筹资行为,强化银行借款筹资的内部控制,上述转贷
行为清理后发行人未再出现委托支付的情形。
     综上所述,发行人针对与关联方之间的非经营性资金往来行为采取了一系列
整改措施,逐步建立健全了资金管理、对外投资、对外担保和关联交易等内部控
制制度,上述内部控制制度建立后能够得到有效贯彻执行,能合理保证企业经营
管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整,提高经营效率和效果,
促进企业实现发展战略,发行人内控制度健全有效。
     (五)核查意见
     (1)查阅了天健会计师事务所出具的《审计报告》;
     (2)取得并核查了发行人报告期内银行流水;
     (3)取得了发行人与关联方资金往来等相关情况的协议、资金往来凭证;
     (4)查阅了发行人与关联交易相关的三会文件;
     (5)取得并查阅了王懿明持股证明、担任董事和辞任董事的相关资料、美
国维特提供的美国维特的股东名单以及 SAICHANG XU 律师事务所出具的法律
意见书等关于美国维特的股权结构、王懿明是否具有美国维特控制权的相关资
料;
  (6)取得并查阅了发行人与燕创资本赴美国维特调查的相关底稿资料和尽
职调查报告;
  (7)取得并查阅了发行人美国律师与美国维特就借款等事宜进行沟通的邮
件资料、发行人美国律师就美国维特破产将给发行人所带来的影响及路径解决方
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案的建议邮件资料、发行人在借款之前各方讨论的相关资料;
  (8)取得了相关转贷涉及的银行就转贷事项出具的确认文件;
  (9)查阅发行人在资金管理、关联交易等方面的内部控制制度;
  (10)查阅了《贷款通则》
              《流动资金贷款管理暂行办法》
                           《最高人民法院关
于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》等法律、行政法规、部门规章及
相关司法解释。
  经核查,本所律师认为:
  (1)报告期内发行人发生的资金拆借,已事先经过相关法定程序或者事后
追认,关联董事、关联股东已回避,上述资金拆借存在未支付利息的情形;
  (2)拆借给实际控制人之女王懿明参股的美国维特86万美元连本带利全额
计提坏账准备具有合理性,上述借款行为不构成发行人资金被控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形,
该等行为未损害发行人及其他股东的合法权益;
  (3)相关委托支付行为不具有真实的交易背景,发行人报告期内的资金拆
借及委托支付存在不符合国家法律规定的情形,但不属于重大违法违规行为,不
会对发行人的持续经营造成重大不利影响,亦不构成本次发行上市的法律障碍,
发行人已就上述事项进行整改,相关内控制度健全有效。
  七、《反馈意见》规范性问题第 7 题
  请发行人补充披露专利诉讼的最新进展情况,涉诉专利是否因为因他人提
出请求而宣告无效,是否存在纠纷或者潜在纠纷,该专利对发行人生产经营的
重要性,请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。
  【回复】
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  (一)专利诉讼的最新进展情况
查决定,宣告 ZL2006100525823 号发明专利权全部无效,后发行人就该无效决
定向北京知识产权法院提起诉讼,请求人民法院撤销国家知识产权局作出的第
作出(2020)京 73 行初 11894 号行政判决,驳回了发行人的诉讼请求,发行人
未就该判决结果提起上诉。
  (二)涉诉专利是否因为因他人提出请求而宣告无效,是否存在纠纷或者
潜在纠纷
有限公司侵害王跃旦所持有“吸尘器二次旋风式分离尘杯”(专利号 ZL2006100
司为抗辩此项诉讼,向国家知识产权局专利复审和无效审理部就涉案专利提出无
效宣告请求,前一案件中止审理。2020 年 4 月,涉案专利经国家知识产权局专
利复审和无效审理部审查认定无效。后发行人从王跃旦处无偿受让该专利并就该
专利权无效决定向北京知识产权法院提起诉讼,请求撤销国家知识产权局作出的
专利无效决定。2020 年 12 月 24 日,北京知识产权法院判决驳回发行人的诉讼
请求。
  根据《中华人民共和国专利法》第四十七条规定第一款,“宣告无效的专利
权视为自始即不存在。”涉诉专利权视为自始即不存在。
  根据国家知识产权局作出的审查决定及发行人的确认,国家知识产权局宣告
ZL2006100525823 号专利权无效的理由为“不具备创造性”,不涉及发行人和/
或该技术侵犯他人权利的情形,发行人先前使用该技术和继续使用该技术不存在
纠纷或潜在纠纷。
  (三)该专利对发行人生产经营的重要性
  根据发行人提供的说明,上述涉诉专利主要用于卧式吸尘器,发行人报告期
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内生产的产品中已未使用该技术,该技术已被新技术迭代。目前随着立式、手持
式吸尘器逐渐发展为市场主流趋势,发行人预计未来也不会再使用上述专利技
术,该专利对发行人未来生产经营无重大影响。此外,发行人已建立完备的专利
保护体系,主要产品同时受到多项专利及专有技术的覆盖,目前已形成了一系列
专利集群布局及非专利技术积累。发行人的生产经营并非单一依赖某一项专利技
术,不会因某一项专利的无效而对发行人的专利保护体系或生产经营产生重大不
利影响。
  (四)核查意见
  (1)查阅国家知识产权局专利复审和无效审理部的审查决定以及与相关诉
讼有关的起诉状、判决书等文件;
  (2)查阅“吸尘器二次旋风式分离尘杯”
                    (专利号 ZL2006100525823)的专
利证书及权利要求书;
  (3)就上述专利纠纷事宜及其可能对发行人生产经营情况产生的影响进行
了核查并取得了发行人的说明。
  经核查,本所律师认为:涉诉专利系因他人为抗辩专利诉讼提出无效宣告请
求,而被国家知识产权局专利复审和无效审理部认定无效;涉诉专利权无效的理
由为“不具备创造性”,不涉及发行人和/或该技术侵犯他人权利的情形,发行
人先前使用该技术和继续使用该技术不存在纠纷或潜在纠纷;发行人现有产品中
已未使用上述专利技术,该专利宣告无效对发行人生产经营无重大不利影响。
  八、《反馈意见》规范性问题第 8 题
  请发行人补充披露:(1)部分房产不能办理产权证书的原因,补办的可能
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性和进展情况,是否为违章建筑,是否存在被拆除的可能,使用上述房产产生
的收入、毛利、利润情况,是否为发行人生产经营的主要场所,如果需要搬迁,
相关损失如何承担;(2)承租相关土地是否符合《土地管理法》等相关法律法
规的要求,是否存在被处罚的可能。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。
     【回复】
     (一)部分房产不能办理产权证书的原因,补办的可能性和进展情况,是
否为违章建筑,是否存在被拆除的可能,使用上述房产产生的收入、毛利、利
润情况,是否为发行人生产经营的主要场所,如果需要搬迁,相关损失如何承
担;
违章建筑,是否存在被拆除的可能
  截至本补充法律意见书出具之日,发行人存在约 9,026.40 平方米建筑物未取
得不动产权证,约占发行人全部房屋建筑总面积的 3.84%。发行人部分房产未办
理产权证书的原因主要系因发行人在建设部分房屋时未按照规定履行报建手续,
另一方面原因系由于公司原有厂区规划未充分考虑周转材料的摆放需求,为满足
生产的便利性,搭建了部分简易建筑以作为物料仓储等用途。
  就其中 5,627.55 平方米未按照规定履行报建手续的建筑物,截至本补充法律
意见书之日,该部分房产已取得建设工程规划许可证,正在依照相关程序申请建
设工程施工许可证以及竣工验收和消防备案等其他申领房屋产权证书所需前置
手续。
  剩余 3,398.85 平方米简易建筑物占发行人全部房屋建筑总面积的 1.45%,占
比较小。相关简易建筑物已经房屋质量及消防等第三方鉴定机构鉴定,按要求进
行了整改,并已取得了余姚市人民政府阳明街道办事处、余姚市自然资源和规划
局、余姚市综合行政执法局、余姚市住房和城乡建设局以及余姚市“三改一拆”
行动领导小组办公室出具的暂缓拆除证明。
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主要场所
     根据发行人提供的资料及书面确认,发行人未取得产权证书的瑕疵房产中有
一处为注塑车间,该注塑车间面积占发行人全部注塑车间面积的比例为 19.55%。
截止 2020 年 12 月 31 日,发行人共有 292 台注塑机,该注塑车间内有 43 台注塑
机,该注塑车间内的注塑机数量占发行人全部注塑机数量的 14.73%。由于注塑
环节不属于发行人核心生产环节,即便相关瑕疵房产被拆除,发行人仍可以采取
部分注塑件委外加工的方式保证注塑件的正常供应,对发行人整体生产经营重要
性水平较低。除此之外,其余未取得产权证书的瑕疵房产均为门卫、物料仓库等
辅助性用房,不属于发行人的主要生产经营场所,也不直接产生收入、毛利、利
润。
     发行人未取得不动产权证的建筑物中,一部分已在办理报建手续,另一部分
已获得当地主管政府部门出具的暂缓拆除证明,因此搬迁风险较小,如发生需要
搬迁情形,发行人控股股东及实际控制人已出具承诺,
                       “若公司及其子公司/分公
司因未能遵守城乡规划、建设等有关法律法规而被有权政府部门责令限期拆除地
上建筑物或其他设施、处以罚款或要求承担其他法律责任的,本公司/本人将足
额赔偿由此给公司及其子公司/分公司造成的一切经济损失。”故此,如发行人上
述尚未取得产权证书的房产需要搬迁,将由控股股东及实际控制人承担相应损
失。
     (二)承租相关土地是否符合《土地管理法》等相关法律法规的要求,是
否存在被处罚的可能。
   截至本补充法律意见书出具之日,发行人向无关联第三方租赁土地的情况如
下:2019 年 12 月 20 日,发行人与余姚市肖东工业园区管理委员会签订《租地
协议》,承租余姚市肖东工业园区管理委员会 7.71 亩的土地,主要用于厂区马
路及停车位,价格为每亩 10,000 元/年,租赁期限自 2020 年 1 月 1 日至 2024 年
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  该处土地所属的余姚市人民政府兰江街道办事处已出具证明文件,确认:
“(1)该块租赁土地原归属于余姚市兰江街道丰杨河村委会集体所有,余姚市
肖东工业园区管理委员会已于 2005 年 12 月与兰江街道丰杨河村委会签署《征地
协议书》,将包括位于余姚市世南西路 2059 号厂房所在位置及周边土地全部征
收,并已向兰江街道丰杨河村委会支付完毕征收费用,余姚市肖东工业园区管理
委员会对相关土地拥有处置权。(2)富佳实业所租用土地位于公司的边角,用
地规划已确定为“道路预留地”性质。(3)根据工业园区的建设规划和用地指
标进度,鉴于相关道路的建设方案尚未确定且尚无明确的时间表,为支持园区内
企业,兰江街道办事处、肖东管委会将上述土地有偿租让给富佳实业,待道路建
设方案确定且启动施工后,富佳实业应退还所租用相关土地。(4)富佳实业向
肖东管委会承租相关土地的行为未违反城乡规划及土地管理等相关法律法规,不
存在被行政处罚的风险。若富佳实业因该等租赁行为受到行政处罚,我方将协助
采取有效措施避免富佳实业遭受损失。”
  根据上述证明文件、相关资料并经本所律师核查,本所律师认为,上述土地
承租行为不存在因违反规划及土地管理相关法律、法规而受到行政处罚的重大风
险,不构成本次发行上市的法律障碍。
  发行人控股股东及实际控制人已出具承诺,确认:“若富佳实业及其子公司
承租的土地产生相关权属争议或其他影响公司正常经营的情形,导致富佳实业及
其子公司无法继续正常使用该等土地或遭受损失,本公司/本人将承担富佳实业
及其子公司因此所致的损失,包括但不限于因进行诉讼或仲裁、停产或停业、寻
找替代场所、搬迁或因被处罚所造成的一切直接和间接损失。”
  (三)核查意见
  (1)查阅了相关房屋已经取得的工程规划文件、所占土地的权属文件;
  (2)对相关负责人进行了访谈,了解该等房屋建设情况及未取得产权证书
的背景原因、后续规划及对发行人生产经营的影响;
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  (3)实地走访并核实瑕疵房产面积、用途以及是否直接产生收入、利润等
情况;
  (4)获取了政府主管部门出具的证明文件;
  (5)获取了实际控制人、控股股东出具的承诺文件。
  经核查,本所律师认为:
  (1)发行人部分房产未办理产权证书的原因系因发行人在建设部分房屋时
未按照规定履行报建手续及为满足生产的便利性搭建了部分简易建筑用作物料
流通仓储等原因所致;未办理产权证书的房产中部分房产已取得建设工程规划许
可证,正在依照相关程序逐步办理申领房屋产权证书的其他前置程序,剩余部分
简易建筑物已取得相关部门出具的暂缓拆除证明;发行人上述房产中,有一处为
注塑车间,其对发行人整体生产经营重要性水平较低;其他房产均为辅助性用房,
亦不属于发行人生产经营的主要场所,也不直接产生收入、毛利、利润;如果需
要搬迁,相关损失将由发行人控股股东及实际控制人承担。
  (2)发行人承租相关土地的行为不存在因违反规划及土地管理相关法律、
法规而受到行政处罚的重大风险,不构成本次发行上市的法律障碍。
  九、《反馈意见》规范性问题第 9 题
  请发行人补充披露相关劳务派遣用工的社保、住房公积金等是否足额缴纳,
是否在临时性、辅助性或者替代性的工作岗位上使用劳务派遣工,相关岗位是
否与劳动合同用工同工同酬,该等岗位及劳务派遣用工比例是否符合《劳动合
同法》
  《劳务派遣暂行规定》
           (人社部令第 22 号)的要求,在“用工难”的背景下,
不是提高工资水平,反而使用劳务派遣工,降低劳动用工成本,该解释是否具
有逻辑合理性,以对口扶贫的名义使用劳务派遣工是否具有合理性,发行人最
后一期劳务派遣用工比例不降反升,控股股东、实际控制人所作的降低劳务派
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遣用工比例的承诺有何实际意义。请保荐机构、发行人律师核查并发表意见。
  【回复】
  (一)补充披露相关劳务派遣用工的社保、住房公积金等是否足额缴纳,
是否在临时性、辅助性或者替代性的工作岗位上使用劳务派遣工,相关岗位是
否与劳动合同用工同工同酬,该等岗位及劳务派遣用工比例是否符合《劳动合
同法》《劳务派遣暂行规定》(人社部令第 22 号)的要求
  根据发行人同劳务派遣公司签订的劳务派遣协议,发行人向劳务派遣公司支
付的派遣员工薪酬中已包含社会保险费用,由劳务派遣公司根据国家规定按月为
劳务派遣员工缴纳社会保险。根据本所律师对发行人主要劳务派遣公司的访谈以
及劳务公司提供的劳务派遣人员工资明细,劳务派遣公司根据员工意愿为其缴纳
社会保险费用,对于不愿缴纳社保的员工,劳务派遣公司为其购买商业保险,劳
务派遣公司未为劳务派遣员工缴纳住房公积金。
  根据《劳动合同法》
          《社会保险法》
                《住房公积金管理条例》的相关规定,发
行人非为劳务派遣人员缴纳社保及住房公积金的直接义务人。鉴于截止 2020 年
金应由劳务派遣公司代为缴纳,发行人相关劳务派遣用工的社保、住房公积金未
足额缴纳不构成本次发行上市的法律障碍。
  根据发行人提供的劳务派遣员工名单,截至 2020 年 12 月 31 日,发行人共
有 51 名劳务派遣员工,其中 46 名分布在装配车间,5 名为在电机车间的装配工。
上述用工需求具有如下特点:不涉及核心岗位与技术,具有随订单波动的季节性
特征;人员流动性与管理难度大;学历、技能与经验要求低,通过简单培训即可
胜任,属于临时性、辅助性或者替代性的工作岗位。
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  根据发行人与劳务派遣公司签订的劳务派遣协议以及与员工签订的劳动合
同,发行人对劳务派遣员工采取计时工资,对劳动合同工采取计件工资。根据发
行人提供的员工工资发放清单以及劳务派遣员工工资明细,经测算发行人 2020
年 12 月份向劳务派遣公司支付的劳务派遣用工平均时薪为 19.27 元/小时,计件
工资折算成计时工资后发行人装配车间及电机车间劳动合同工平均时薪为 18.74
元/小时(包含公司承担的社保公积金费用)。此外发行人为劳务派遣员工免费提
供工作餐及住宿,发行人对两类员工均进行正班和加班分别考勤,给予全勤奖励
及岗位补贴,劳动合同工与派遣员工在工资结构上几乎没有差异,发行人劳务派
遣员工与劳动合同工同工同酬。
规定》(人社部令第 22 号)的要求
  根据发行人提供的劳务派遣人员主要岗位统计情况,劳务派遣员工主要工作
岗位为装配工,属于临时性、辅助性或者替代性的工作岗位,符合《劳动合同法》
《劳务派遣暂行规定》关于劳务派遣用工只能在临时性、辅助性或者替代性的工
作岗位上使用的规定。
  根据发行人提供的报告期内员工花名册、与劳务派遣公司签订的劳务派遣协
议、发行人劳务派遣名册等材料,截至报告期各期末,发行人劳务派遣用工情况
如下:
      时间        2020.12.31         2019.12.31             2018.12.31
  劳动合同员工人数        1,622              1,606                   1,584
  劳务派遣员工人数         51                 344                     254
      用工总数        1,673              1,950                   1,838
   劳务派遣比例        3.05%              17.64%                 13.82%
  根据《劳动合同法》
          《劳务派遣暂行规定》,用工单位应当严格控制劳务派遣
用工数量,使用被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的 10%。发行人报告期内
存在劳务派遣用工比例不符合《劳动合同法》
                   《劳务派遣暂行规定》的情形,但
发行人已采取措施对劳务派遣用工比例过高进行规范,截至 2020 年 12 月 31 日,
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发行人劳务派遣用工比例已降至 10%以下。此外,余姚市人力资源和社会保障局
已出具证明,证明报告期内发行人不存在因违反劳动用工和社会保障等方面的法
律法规而受到该局处罚的情形。
  综上,本所律师认为,发行人报告期内存在劳务派遣人员占发行人用工总数
的比例超过 10%的情形,但发行人已对上述情形进行整改,且发行人未因上述情
形受到行政处罚,不构成本次发行上市的法律障碍。
  (二)在“用工难”的背景下,不是提高工资水平,反而使用劳务派遣工,
降低劳动用工成本,该解释是否具有逻辑合理性,以对口扶贫的名义使用劳务
派遣工是否具有合理性,发行人最后一期劳务派遣用工比例不降反升,控股股
东、实际控制人所作的降低劳务派遣用工比例的承诺有何实际意义
劳动用工成本,该解释是否具有逻辑合理性
  根据测算,发行人向劳务派遣公司支付的劳务派遣工平均时薪略高于发行人
同岗位劳动合同工时薪。发行人所使用劳务派遣工并非自己招募然后利用劳务派
遣公司作为通道以节省劳动用工成本,而是确实是由劳务派遣公司花费大量人力
物力招募而来提供给发行人。发行人大量使用劳务派遣员工一方面是由于短期用
工需求急迫,短时间内难以自行招募到大量员工;另一方面劳务派遣公司具有专
业的劳务管理能力,有通畅的劳动力供应渠道和充足的劳动力供应能力,人力资
源作为劳务派遣公司赖以生存发展的核心要素,也一直受到劳务派遣公司严格的
把控和管理,如果发行人在未获得劳务派遣公司认可的前提下,与劳务派遣员工
签订劳动合同,可能受到劳务派遣公司的抵制,导致发行人后期劳动力需求无法
得到满足。此外,劳务派遣员工大部分是由劳务公司从外地招聘,主要从事临时
性辅助性工作,部分劳务派遣员工基于对劳务派遣公司的信赖自身也并不愿意同
公司签订劳动合同,发行人亦无法单方面强制与大量派遣员工订立劳动合同。
  综上,在“用工难”的背景下,发行人大量使用劳务派遣工是囿于现实用工
整体环境,并非是为了刻意降低劳动用工成本,原解释具有逻辑合理性。
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  自 2018 年以来,余姚市与望谟县和兴义市制定了扶“智”造“血”助力脱
贫计划,共建了劳务协作工作站等保障机构。为了精准扶贫,余姚市携手辖区企
业和对口地区的有关机构,合力抓好就业扶贫政策的落实。报告期内发行人积极
响应国家扶贫号召,引进贫困地区适龄待业居民,为其解决就业问题。由于提供
就业岗位工作积极有效,发行人于 2020 年 5 月获得宁波市人力资源和社会保障
局和宁波市对口支援和区域合作局联合颁发的“劳务协作爱心企业”称号;于
表彰。
  由于贫困地区交通不便,信息渠道来源少,当地居民无法及时有效地获取异
地招聘信息,因此当地政府采取与劳务派遣公司合作的方式,通过劳务派遣公司
为当地贫困人口寻求异地就业机会,发行人使用贫困地区劳务派遣用工一方面系
为满足自身用工需求,同时亦是为了响应国家扶贫政策号召,具有合理性。
作的降低劳务派遣用工比例的承诺有何实际意义
量骤增,短期用工需求更加明显,同时由于疫情影响异地工人流动受阻,发行人
难以在短时间内自行招聘到大量工人以满足上述用工需求,因而 2020 年上半年
发行人劳务派遣用工比例有所增加。为符合《劳务派遣暂行规定》相关要求,进
一步规范劳务派遣用工形式,自 2020 年下半年起,发行人已陆续与部分劳务派
遣公司协商解除协议,逐步减少劳务派遣用工人数。此外,发行人根据项目及业
务开展的实际情况向劳务外包公司采购劳务,将部分非核心工序外包生产。截至
实际控制人已履行相关规范劳动用工的承诺。
  (三)核查意见
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  (1)查阅了发行人及其子公司的员工名册、劳务派遣名单;
  (2)访谈发行人报告期内主要的劳务派遣公司;
  (3)查阅发行人及其子公司社保主管部门及住房公积金主管部门出具的合
规证明;
  (4)查阅发行人与劳务派遣单位签署的劳务派遣协议及与员工签订的劳动
合同;
  (5)查阅发行人向劳务派遣单位支付劳务派遣费用的银行转账凭证;
  (6)取得发行人控股股东、实际控制人出具的承诺函;
  (7)查阅发行人劳务外包合同。
  经核查,本所律师认为:
  (1)发行人劳务派遣用工的社保、住房公积金依照劳务派遣协议由劳务派
遣公司缴纳,劳务派遣公司根据员工意愿为其缴纳社会保险费用,对于不愿缴纳
社保的员工,劳务派遣公司为其购买商业保险,劳务派遣公司未为劳务派遣员工
缴纳住房公积金;发行人在临时性、辅助性或者替代性的工作岗位上使用劳务派
遣工,相关岗位与劳动合同用工同工同酬,发行人报告期内存在劳务派遣用工比
例超过 10%的情形,但发行人已对上述情形进行整改,且发行人未因上述情形受
到行政处罚,不构成本次发行上市的法律障碍;
  (2)在“用工难”的背景下,发行人大量使用劳务派遣工是囿于现实用工
整体环境,并非是为了刻意降低劳动用工成本,具有逻辑合理性;发行人使用贫
困地区劳务派遣用工一方面系为满足自身用工需求,同时亦是为了响应国家扶贫
政策号召,具有合理性;截至 2020 年 12 月 31 日,发行人劳务派遣用工比例已
降至 10%以下,控股股东、实际控制人已履行相关规范劳动用工的承诺。
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   十、《反馈意见》规范性问题第 10 题
  请发行人补充披露中美贸易摩擦的影响,美国吸尘器产品豁免加征关税后,
发行人对美出口的销量和价格是否恢复到贸易摩擦前的水平,发行人对 JS 环球
生活的售价是否恢复到贸易摩擦前的水平,发行人有无转嫁风险的能力。请保
荐机构、发行人律师核查并发表意见。
  【回复】
  (一)中美贸易摩擦对公司产品销售和经营业绩的影响
税调整公告,对大约 2,000 亿美元的中国进口商品征收 10%关税,并从 2018 年 9
月开始正式实施。发行人向美国出口的产品在该批 2,000 亿美元商品名单中。2019
年 5 月,美国进一步对吸尘器产品加征关税,税率从 10%调整至 25%。2019 年
品从 2,000 亿美元的征税清单中豁免,关税豁免至 2020 年 8 月。2020 年 8 月,
美国贸易代表署更新关税豁免清单,吸尘器产品关税豁免期限延迟至 2020 年 12
月 31 日。自 2021 年 1 月 1 日起,吸尘器产品关税豁免政策到期,美国恢复对产
品按照 25%税率加征关税。综上,在中美贸易摩擦的背景下,报告期内发行人产
生的吸尘器产品出口美国的关税变动情况具体如下:
时间段
关税税率       0%           10%                25%               0%               25%
  注:公司多功能无线拖把产品不在关税加征商品范围之内。
  发行人的主要客户 JS 环球生活旗下的品牌 Shark 最主要的销售区域在美国
境内。发行人 2018 年、2019 年和 2020 年产品出口美国的金额占当期主营业务
收入的比例分别为 86.53%、73.92%和 64.19%,发行人销售收入受美国征收关税
影响较大。
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   从发行人总体销售收入来看,2018 年下半年开始,由于预见到 2019 年美国
将进一步提升关税税率,为避免损失,JS 环球生活大幅增加了订单规模,并要
求发行人赶在关税加征时点前完成出货。因此 2018 年发行人销售收入达到 13.83
亿元,相比 2017 年的 9.73 亿元大幅增加。2019 年是美国对来自中国相关商品关
税加征情况最严重的一年,受此影响发行人营业收入下滑至 11.03 亿元。2019
年年底吸尘器产品被豁免加征后,2020 年发行人销售情况明显回升,实现营业
收入 20.95 亿元。
   聚焦到对美销售情况来看,报告期内各个税率不同的时间段,发行人属于关
税加征范围的高效分离有线吸尘器和高效分离无线锂电吸尘器产品出口美国的
销售收入变动情况具体如下:
    时间段
   关税税率            0%            10%             25%                  0%
 销售收入(万元)       66,934.22     66,080.87       50,221.37           121,276.69
 月均收入(万元)        8,366.78      8,260.11        7,174.48            9,328.98
贸易摩擦前略有下降,并在 2019 年 5 月至 2019 年 11 月进一步扩大了降幅。随
着 2019 年 11 月关税豁免政策的出台,再加上 2020 年新冠疫情爆发后激发的市
场需求,月均销售额反弹并超过了贸易摩擦前的水平。
   (二)豁免加征关税后发行人对美出口的销量和价格是否恢复到贸易摩擦
前的水平,发行人对 JS 环球生活的售价是否恢复到贸易摩擦前的水平
   由于对美销售中除其他客户有少量订单外,其余均是对 JS 环球生活的销售,
报告期内各个税率不同的时间段,发行人销售给 JS 环球生活的销售收入占对美
销售总额的比例均超过 99%。报告期内各个关税税率不同的时间段,发行人属于
关税加征范围的高效分离有线吸尘器和高效分离无线锂电吸尘器产品出口美国
的销量和价格变动情况具体如下:
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     时间段
     关税税率       0%            10%             25%                  0%
 总销量(万台)       189.76        182.63          153.90              350.45
月均销量(万台)       23.72         22.83            21.99               26.96
平均售价(元/台)      352.73        361.83          326.32              346.06
     报告期内发行人销量的变动趋势与销售收入的变动趋势一致,豁免加征关税
后对美出口的销量已恢复并大幅超过了贸易摩擦前的水平。
     价格方面,为与 JS 环球生活一起克服美国加征关税的困难局面,发行人分
担了一部分关税成本。自 2019 年 1 月起,所有销往美国的 Shark 高效分离有线
吸尘器和高效分离无线锂电吸尘器产品因关税因素降价约 3%。即发行人实际承
担关税成本的比例约为 3%。2019 年 11 月关税豁免后,相关产品价格保持不变。
     (三)发行人转嫁贸易摩擦及关税风险的措施和能力
  发行人具有转嫁贸易摩擦及关税风险的能力,并采取了相应的措施,具体如
下:
  发行人与 Shark 在超过 16 年的合作过程当中,与 Shark 品牌共同成长,并
且凭借自身在技术研发、供应链整合、项目管理、品质管控和规模优势等方面的
核心竞争力,已成为 JS 环球生活难以替代的核心供应商之一。发行人在与 JS 环
球生活的合作中享有议价能力。面对贸易摩擦带来的关税加征局面,发行人积极
与客户进行价格谈判,尽量减少发行人承担的关税成本,避免发行人自身利益因
贸易摩擦受到损害。关税加征期间,相关产品发行人仅承担了约 3%的关税成本。
在 2021 年 1 月 1 日关税恢复加征后,发行人已与 JS 环球生活达成一致,在关税
豁免期间执行的产品价格继续保持不变,发行人无需承担此次加征进一步导致的
关税成本。
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   为应对中美贸易摩擦带来的关税加征风险,发行人联手 JS 环球生活共同开
拓非美市场,尤其是欧洲市场,2018 年、2019 年和 2020 年,发行人出口欧洲的
销售收入分别为 8,739.26 万元、14,055.45 万元和 44,345.64 万元,呈现出持续快
速增长趋势。同时,发行人积极开拓国内市场,加大国内客户合作力度,以降低
对出口销售的依赖。发行人在与米家、顺造、苏泊尔、海尔、小狗等国内知名品
牌运营商加强供销合作的基础上,投资入股小米生态链企业顺造科技和海尔旗下
扫地机器人开发公司塔波尔机器人,达成与客户的股权合作,进一步绑定客户关
系。2018 年、2019 年和 2020 年,发行人国内销售收入分别为 3,265.15 万元、
内市场双增长的共同驱动下,发行人 2018 年、2019 年和 2020 年产品出口美国
的金额占当期营业收入的比例分别为 86.53%、73.92%和 64.19%,对美销售占比
显著下降。
   为规避加征关税影响,发行人自 2018 年开始筹划在越南生产基地建设事宜。
由于海外生产基地从规划、批准、建设到投入运营需要较长时间周期,发行人决
定先寻找委托加工商进行生产。2019 年 1 月,发行人与越南景光建立合作关系。
发行人向越南景光提供部分原材料和零部件,并委托其加工成吸尘器整机,最终
通过发行人子公司新加坡立达实现对 JS 环球生活的销售。2019 年和 2020 年,
发行人通过越南景光委托加工实现的最终销售收入分别为 2,356.51 万元和
建设工厂,并拟设立子公司越南立达电器有限公司。项目达产后具备年产 120
万台吸尘器的产能,项目正常年营业收入可达 47,640.00 万元。
   (四)核查意见
   (1)查阅美国贸易代表署历次发布的关税调整公告;
   (2)查阅行业协会关于贸易关税调整的公告;
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  (3)核查发行人对美国地区销售数据;
  (4)统计、分析报告期内关税税率不同的各时间段内公司产品的销售收入、
销量及单价的变动情况;
  (5)核查发行人海外投资及境外委托加工的情况等。
  经核查,本所律师认为:
  (1)中美贸易摩擦以及关税制度的变化对发行人销售收入影响较大,豁免
加征关税后发行人对美出口的销量已恢复并大幅超过了贸易摩擦前的水平;
  (2)发行人向 JS 环球生活销售的涉及关税加征的相关产品价格与贸易摩擦
前相比仅下降 3%左右,且在 2021 年 1 月关税恢复至 25%后相关产品价格仍保
持不变;
  (3)发行人具有转嫁贸易摩擦及关税风险的能力,并已采取了与客户进行
议价、开发新市场、建设海外生产基地等有效措施。
  十一、《反馈意见》规范性问题第 11 题
  请发行人补充披露发行人及其子公司是否从事房地产业务,是否具有房地
产开发资质,是否与关联房地产企业发生资金拆借,请保荐机构、发行人律师
核查并发表意见。
  【回复】
  (一)发行人及其子公司是否从事房地产业务,是否具有房地产开发资质
  根据发行人及其子公司的营业执照、工商登记资料及其出具的说明,发行人
及其子公司并未从事房地产业务,不具有房地产开发资质。
  (二)是否与关联房地产企业发生资金拆借
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  根据天健会计师事务所出具的审计报告以及发行人出具的说明,报告期内,
发行人及其子公司未与关联房地产企业发生资金拆借。
  (三)核查意见
  (1)查阅了发行人及其子公司的营业执照、公司章程及工商档案等资料;
  (2)查阅了天健会计师事务所出具的审计报告;
  (3)取得了发行人及其子公司的相关说明。
  经核查,本所律师认为:发行人及其子公司未从事房地产业务,不具有房地
产开发资质,报告期内,发行人及其子公司未与关联房地产企业发生资金拆借。
  十二、《反馈意见》规范性问题第 12 题
  请发行人补充披露唐成辞去董事、副总经理职务的原因,报告期内数次发
生董事变化,报告期初发行人的董事中目前只有两人留任,请发行人补充披露
董事、高级管理人员是否发生重大变化。请保荐机构、发行人律师核查并发表
意见。
  【回复】
  (一)唐成辞去董事、副总经理职务的原因
  根据发行人的工商登记资料、发行人的会议文件以及本所律师对唐成的访
谈,2020 年 7 月,唐成系出于个人职业发展的考虑,向发行人辞去公司董事以
及副总经理职务。
  (二)报告期内数次发生董事变化,报告期初发行人的董事中目前只有两
人留任,请发行人补充披露董事、高级管理人员是否发生重大变化
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    本所律师核查了发行人最近三年的股东大会、董事会的会议资料以及发行人
出具的相关说明,发行人董事及高级管理人员近三年的变化情况如下:
    变动时间             变动情况                     变动原因
                   增选郎一丁、王燚
                      为董事
                                司生产经营需要,增选郎一丁为董事
                                王燚因从机构投资者处离职辞任董事,补选机构
                                投资者所推荐候选人邢鹏虎为董事
                                邢鹏虎因从机构投资者处离职辞任董事,补选机
                   补选陶蓉为董事,
                                构投资者所推荐候选人陶蓉为董事,同时为进一
                                步完善公司法人治理结构,补选涂自群为董事,
                      董事
                                程惠芳、叶龙虎、王伟定为独立董事
    变动时间             变动情况                      变动原因
                                  为适应公司业务发展和经营管理需要,聘任在
                                  一丁为总经理
                   聘任唐成、涂自群为
                                  股改后,为进一步完善公司法人治理结构,聘
                   副总经理,应瑛为财
                   务总监,陈昂良为董
                                  理人员
                     事会秘书
    根据中国证监会《首发业务若干问题解答》的相关规定,中介机构对董事、
高级管理人员是否发生重大变化的认定,应当本着实质重于形式的原则,综合两
方面因素分析:一是最近 3 年内的变动人数及比例,在计算人数比例时,以董事
和高级管理人员合计总数作为基数;二是上述人员因离职或无法正常参与发行人
的生产经营是否导致对发行人生产经营产生重大不利影响,变动后的新增的董
事、高级管理人员来自原股东委派或发行人内部培养产生的,原则上不构成人员
的重大变化。
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  截至报告期末,发行人董事较报告期初增加 6 人,为发行人根据《公司法》
《公司章程》及公司治理实际需要增设。发行人现任董事会成员中,王跃旦系发
行人实际控制人,报告期内未发生变化,俞世国、郎一丁、涂自群、骆俊彬均系
发行人内部核心管理人员,陶蓉系机构投资者提名董事,程惠芳、叶龙虎、王伟
定均系独立董事。根据前述规定及发行人董事变动的背景及原因,王燚、邢鹏虎
原为机构投资者委派的董事,后由于个人原因离职,机构投资者重新委派陶蓉为
董事,除唐成由于个人原因离职辞任董事外,发行人董事会核心组成人员未发生
变动。
  报告期初发行人总经理由董事长王跃旦兼任,为适应公司业务发展和经营管
理需要,发行人实际控制人、董事长王跃旦决定不再兼任总经理,聘任在公司工
作多年并有丰富业务经验的骨干员工郎一丁为总经理。股改后,为进一步完善公
司法人治理结构,发行人进一步聘任在公司工作多年的核心中高层员工涂自群、
陈昂良、应瑛为高级管理人员。报告期内,除唐成由于个人原因辞任公司副总经
理外,发行人总经理及核心管理团队未发生变化。上述高级管理人员对发行人生
产经营未产生重大不利影响,不会影响发行人治理结构的稳定。
  综上所述,本所律师认为,发行人报告期内董事、高级管理人员的变动,主
要系为适应公司业务发展和经营管理、公司治理的需要根据相关法律、法规和规
范性文件的要求所作的适当调整,上述变动未对发行人经营发展的持续性和稳定
性产生重大负面影响或不确定因素,不构成重大变动。
  (三)核查意见
  (1)查阅发行人的工商登记资料;
  (2)查阅发行人选举、委派董事的董事会/股东大会会议文件;
  (3)查阅发行人董事、高管的身份证明文件;
  (4)访谈发行人原董事、副总经理唐成;
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     (5)取得发行人关于最近三年董事、高级管理人员发生变化的原因的说明。
  经核查,本所律师认为:发行人报告期内董事、高级管理人员未发生重大变
化。
     十三、《反馈意见》规范性问题第 22 题
     请发行人结合电机、PCBA 等核心部件的自制比例、分产品毛利率情况,披
露自身是否拥有吸尘器等各类整机产品制造的核心技术、相关技术来源情况,
发行人自身承担的具体产品生产环节及其重要性程度,分产品论证业务实质是
否为组装业务。请保荐机构、发行人律师及申报会计师对上述情况进行核查,
并发表明确意见。
     【回复】
     (一)请发行人结合电机、PCBA 等核心部件的自制比例、分产品毛利率情
况,披露自身是否拥有吸尘器等各类整机产品制造的核心技术、相关技术来源
情况
  报告期内,发行人电机的自制、外购情况如下:
                                                                          单位:万台
 电机                      占比
            数量                    数量       占比(%)               数量           占比(%)
                         (%)
 自制         930.03       85.21    565.07        82.82         743.63           93.32
 外购         161.39       14.79    117.19        17.18          53.26            6.68
 合计      1,091.42        100.00   682.26        100.00        796.89          100.00
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  报告期内,发行人整机产品使用的电机主要由自身设计、生产,仅有少量电
机由于公司产能问题或客户指定的原因向外部供应商采购。
  报告期内,发行人 PCBA 的自制和外购情况如下
                                                                               单位:万个
线路板                       占比                           占比                            占比
             数量                         数量                            数量
                          (%)                         (%)                            (%)
 自制         855.18        75.87         405.52         75.22         385.96          68.94
 外购         271.92        24.13         133.57         24.78         173.88          31.06
 合计         1,127.10      100.00        539.08        100.00         559.84          100.00
  报告期内,公司 PCBA 主要以自制为主。与外购电机类似,仅少部分型号
产品的 PCBA 组件应客户的要求向其他供应商进行采购。
  报告期内,发行人分产品毛利率情况如下:
       项目                     2020 年                  2019 年                  2018 年
高效分离无线锂电吸尘器                    17.28%                 17.05%                  16.67%
 高效分离有线吸尘器                     21.58%                 22.77%                  23.37%
  多功能无线拖把                      15.33%                 -26.77%                    -
      高效电机                     18.68%                 20.17%                  16.91%
  智能扫地机器人                      17.65%             -227.10%                  -112.92%
      配件及其他                    19.96%                 16.75%                  23.55%
  主营业务毛利率                      18.88%                 21.00%                  21.68%
  报告期内,高效分离有线吸尘器是发行人收入占比最高且具有标志性的产
品,报告期内该类产品的毛利率基本保持稳定,表明发行人具备良好的成本控制
能力和产品议价能力,保证了发行人盈利能力的稳定性。发行人高效分离无线锂
电吸尘器和多功能无线拖把由于需要外购电池包组件,电池成本较高,且一般由
客户指定供应商供应,采购货值大,但进入发行人后内部流转简单,只需配合测
试后放入包装内,因而导致无线类产品毛利率较低。
                                    大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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      发行人经过多年的理论研究和经验积累,在吸尘器、扫地机器人、多功能无
 线拖把和电机等方面均拥有核心技术,情况如下:
 类别      核心技术名称            技术内容简介                    技术来源 创新类型
                   本技术利用几组定刀片和动刀片,通过直线
                   电机驱动刀片做直线运动来切割缠在滚刷上
        防缠毛自动切割技
                   的头发及宠物的毛发,实现无人自动清理滚 自主研发 自主创新
           术
                   刷上的缠绕物,将该技术应用于扫地机器人
扫地机器人
                   后,效果十分显著
                   本技术是一种智能拖布结构,可以应用于清
         自动清洁技术    洁机器人和扫地机器人中,具有独特的运行 自主研发 自主创新
                   方法
                   本技术利用几组定刀片和动刀片,通过直线
                   电机驱动刀片做直线运动来切割缠在滚刷上
        防缠毛自动切割技
                   的头发及宠物的毛发,实现无人自动清理滚 自主研发 自主创新
           术
                   刷上的缠绕物,解决用户使用带滚刷吸尘器
                   的最大痛点
 吸尘器               本技术利用隔音原理,改变隔音材料形态,
         整机降噪技术                                      自主研发 跟随创新
                   使其可以有效阻隔噪音,来实现整机降噪
        一键开尘杯及倒尘 本技术利用机械传动原理来实现一键开尘杯
                                                     自主研发 自主创新
         一体化技术     的效果,大大改善用户操作体验
                   本技术应用到无线多级旋风吸尘器,通过优
        高效率输出技术                                      自主研发 跟随创新
                   化进气通道和排风系统来提高主机效率
                   本技术利用磁性原理并结合机械结构设计来
         充电磁吸技术    实现无插入式充电,大大提高使用效率,用 自主研发 跟随创新
多功能无线              户使用时比插入式充电方便,体验极佳
 拖把                本技术通过在拖布上缝制尘袋,使其同时具
        地拖吸、拖一体技
                   备拖地和吸尘的功能;释放拖布至垃圾桶时, 自主研发 自主创新
           术
                   尘袋可一并释放,便于使用
                   本技术通过电机新结构、新材料、新工艺来
        高效率输出技术                                      自主研发 自主创新
                   提高无刷电机输出效率至领先水平
无刷电机
                   本技术通过优化风道系统及转子一体化技术
         低噪音技术                                       自主研发 自主创新
                   来降低风机高频噪音
      电机是吸尘器产品的最核心零部件,很大程度上决定了吸尘器产品性能的优
 异程度。发行人作为拥有电机制造核心技术的企业,生产制造的电机广泛应用于
 各类整机产品中。发行人目前已经研发、生产出多款型号的交流电机、直流电机,
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功率跨度从 60 瓦到 1,500 瓦,广泛用于各种类型的吸尘器小家电。发行人研发
的电机情况如下:
                                              规格范围
序号   电机种类      型号
                                尺寸               电压            功率/最大功率转速
             HX-58B、
             HX-58BD
             HX-58A、
             HX-58AA
     交流电机
      电机                                         16V                 9500RPM
     直流无刷                                       28.8V                  350W
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                                              规格范围
序号   电机种类           型号
                                   尺寸            电压            功率/最大功率转速
     发行人重视研发创新,在公司研究院和技术开发中心设有专门研发电机的部
门及团队,在电机研发过程中积累了大量的知识产权成果,电机相关知识产权如
下:
序号      专利号                       专利名称                   专利类型             专利权人
                                     大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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序号      专利号               专利名称                  专利类型             专利权人
                     一种应用于风机内的导风轮以及吸尘
                           器电风机
     (二)发行人自身承担的具体产品生产环节及其重要性程度
     发行人自成立起就专注于吸尘器整体研发、设计和全流程生产工艺。发行人
是 ODM 行业内规模较大的生产企业,从设计开发、电机设计制造、PCBA 设计
制造到模具设计开发、注塑工艺、丝印工艺、装配工作均可以在公司内独立完成。
其中,产品设计开发、模具设计制造、电机设计制造和 PCBA 设计制造是吸尘
器制造的重点环节,也是体现发行人核心技术能力的环节。
     发行人在注重吸尘器产品全流程生产能力的同时,大力提高品质管控能力,
保证优品率,将技术难度较低的工艺环节,如部分注塑、装配工序进行委外加工,
提升发行人在核心技术环节的专注度。
     (三)分产品论证业务实质是否为组装业务
     发行人目前的主要整机产品为高效分离无线锂电吸尘器、高效分离有线吸尘
器、多功能无线拖把和智能扫地机器人。上述四种产品的研发流程和生产过程基
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本一致,分为设计开发、电机开发、PCBA 开发、外观设计、设计开模、注塑、
丝印、装配和检验测试等,因此对业务实质是否为组装业务作统一论述。
  发行人对于上述四种产品均采用全流程制造工艺,而不仅仅是简单装配:
新,技术开发中心负责产品的研发,并将研究院的前沿技术和创新技术应用到开
发的产品中,同时负责从研发至试生产阶段和量产阶段的产品开发全流程的技术
管理工作;
电机生产工艺改进。发行人自主研发的吸尘器核心部件高效电机具有高效分离、
低噪音、低损耗等特点,是戴森的指定采购零部件;凭借先进的电机技术的支撑,
发行人产品相比同行业在风量、真空度、噪音等技术指标具备竞争优势;
备一支经验丰富的电子硬件及软件的研发团队,对数字电路、模拟电路、智能控
制系统和无刷电机控制系统有丰富的设计经验,发行人大部分高端 PCBA 硬件
和软件均由团队自主研发设计并完成制造;
保障任务,开展新产品模具技术研究、模具工艺分析工作,突破吸尘器产品体积
小、壁厚薄、产品尺寸精度要求高、零件结构复杂等多项技术难题,将吸尘器产
品开发中的核心模具技术牢牢的掌握在发行人自己手中;
验工作;
位生产过程质量控制体系,确保质量合格产品落地。
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  在上述生产环节中,设计开发、模具设计制造、电机设计制造和 PCBA 设
计制造是体现发行人核心技术能力的环节。发行人是国家高新技术企业,公司技
术开发中心被浙江省科学技术厅评为“省级高新技术企业研究开发中心”,公司研
究院被评为“宁波市企业研究院”。公司“真空吸尘器多管高效分离降噪节能关键
技术研发及产业化”曾获宁波市科学技术奖一等奖。发行人注重知识产权的保护,
截至本补充法律意见书出具之日,已获国内授权专利 194 项,其中发明专利 15
项,实用新型 134 项;国际专利 2 项。发行人发明了滚刷切毛技术,完美解决了
用户在使用过程中遇到的地刷毛发缠绕痛点,在行业内具有独创性,并在中国、
美国和英国均注册了专利。报告期内,电机和 PCBA 主要由发行人自身生产,
外购比例较低。
  综上,发行人从事的是清洁类小家电产品全流程 ODM 业务,在核心技术环
节具备较强的设计开发和生产制造的能力,并非简单的组装业务。
  (四)核查意见
  (1)了解发行人核心部件的类型和生产情况;
  (2)统计发行人产品适用核心部件的情况;
  (3)分类统计核心部件的自制数量、采购数量和委外数量;
  (4)分类统计发行人产品的收入及成本情况;
  (5)现场查看了发行人生产经营场所和生产工艺流程;
  (6)访谈发行人技术负责人,了解公司目前生产电机的型号、功率等情况,
了解发行人电机适用的产品类型以及市场反应等情况;
  (7)查阅发行人的核心技术清单、专利权属证书、生产工艺流程。
  经核查,本所律师认为:
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  (1)发行人具有吸尘器等各类整机产品制造的核心技术,相关技术来源于
自主研发;
  (2)发行人是 ODM 行业内规模较大的生产企业,从产品设计开发、模具
设计开发、电机设计制造、PCBA 设计制造到注塑工艺、丝印工艺、装配工作均
可以在公司内独立完成。其中,产品设计开发、模具设计制造、电机设计制造和
PCBA 设计制造是吸尘器制造的重点环节,也是体现公司核心技术能力的环节;
 (3)发行人从事的是清洁类小家电产品全流程ODM业务,在核心技术
环节具备较强的设计开发和生产制造的能力,并非简单的组装业务。
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          第二部分 报告期资料更新
  一、本次发行上市的批准和授权
  发行人本次发行上市已按照法定程序取得了发行人 2020 年第三次临时股东
大会的有效批准,授权期限自股东大会通过之日起 24 个月。截至本补充法律意
见书出具之日,发行人为本次发行所获得的公司股东大会的批准及授权均在决议
有效期内,持续有效,具备本次发行所必需的批准与授权。
  本所律师认为,发行人本次发行上市已获得发行人内部的批准及授权;发行
人本次发行上市尚待获得中国证监会核准;本次发行上市完成后,发行人股票于
证券交易所上市交易尚待获得证券交易所审核同意。
  二、发行人本次发行的主体资格
  本所律师已在原《法律意见书》以及《律师工作报告》中详细披露了发行人
具备本次发行的主体资格。
  本所律师认为,截至本补充法律意见书出具之日,发行人系依法设立并有效
存续的股份有限公司,不存在根据法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规
定需要终止的情形,具备本次发行上市的主体资格。
  三、本次发行上市的实质条件
  发行人本次发行上市属于股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股股
票并上市,发行人本次发行上市符合中国有关法律、法规及规范性文件规定的以
下实质条件:
  (一)发行人本次发行上市符合《公司法》《证券法》规定的相关条件
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发行条件和价格相同,每一股份具有同等权利,符合《公司法》第一百二十六条
的规定。
立了股东大会、董事会、监事会;董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委
员会、薪酬与考核委员会共四个董事会专门委员会;建立了独立董事、董事会秘
书制度,聘任了高级管理人员,发行人具备健全且运行良好的组织机构,符合《证
券法》第十二条第一款第(一)项的规定。
发行人具备持续经营能力,符合《证券法》第十二条第一款第(二)项的规定。
会计报告被出具无保留意见审计报告,符合《证券法》第十二条第一款第(三)
项的规定。
犯罪记录证明,以及本所律师在国家企业信用信息公示系统、中国裁判文书网、
中国执行信息公开网、人民法院公告网、12309 中国检察网的查询,发行人及其
控股股东、实际控制人报告期内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破
坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,符合《证券法》第十二条第一款第(四)
项的规定。
  (二)发行人本次发行上市符合《首发管理办法》规定的相关条件
发行人系依法设立并有效存续的股份有限公司,不存在根据法律、法规、规范性
文件及《公司章程》的规定需要终止的情形,具备本次发行上市的主体资格,符
合《首发办法》第八条至第十三条的规定。
董事会、监事会会议的文件记载,发行人已依法建立健全股东大会、董事会、监
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事会、独立董事、董事会秘书制度,相关机构和人员能够依法履行职责,符合《首
发管理办法》第十四条的规定。
高级管理人员分别作出的确认,发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与
股票发行上市有关的法律法规,知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的
法定义务和责任,符合《首发管理办法》第十五条的规定。
犯罪记录证明,并经本所律师在中国证监会证券期货市场失信记录查询平台等网
站的查询,发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定
的任职资格,且不存在下列情形,符合《首发管理办法》第十六条的规定:
  (1)被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;
  (2)最近 36 个月内受到中国证监会行政处罚,或者最近 12 个月内受到证
券交易所公开谴责;
  (3)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案
调查,尚未有明确结论意见。
度健全且被有效执行,能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营
运的效率与效果,符合《首发管理办法》第十七条的规定。
确认以及本所律师在发行人及其子公司所在地有关政府部门官方网站上查询的
公开信息,发行人不存在下列情形,符合《首发管理办法》第十八条的规定:
  (1)最近 36 个月内未经法定机关核准,擅自公开或者变相公开发行过证券;
或者有关违法行为虽然发生在 36 个月前,但目前仍处于持续状态;
  (2)最近 36 个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行
政法规,受到行政处罚,且情节严重;
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  (3)最近 36 个月内曾向中国证监会提出发行申请,但报送的发行申请文件
有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行
核准;或者以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作;或者伪
造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章;
  (4)本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
  (5)涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见;
  (6)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
《公司章程(草案)
        》中已明确对外担保的审批权限和审议程序。根据《审计报
告》
 《企业信用报告》以及发行人的确认,在报告期内发行人不存在为控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形,符合《首发管理办法》第
十九条的规定。
           《内部控制的鉴证报告》以及发行人制定的《关联交易
管理制度》
    《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》并经本所律师核查,
发行人已建立了严格的资金管理制度,不存在资金被控股股东、实际控制人及其
控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形,符合《首
发管理办法》第二十条的规定。
债结构合理,盈利能力较强,现金流量正常,符合《首发管理办法》第二十一条
的规定。
所有重大方面是有效的,天健会计师事务所已出具无保留结论的《内部控制的鉴
证报告》,符合《首发管理办法》第二十二条的规定。
的会计基础工作规范,发行人财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度
的规定,在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量,
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天健会计师事务所已出具无保留意见的《审计报告》,符合《首发管理办法》第
二十三条的规定。
的交易或者事项为依据;在进行会计确认、计量和报告时保持应有的谨慎;对相
同或者相似的经济业务,选用一致的会计政策,未进行随意变更,符合《首发管
理办法》第二十四条的规定。
监事、高级管理人员所出具的《调查表》,并经本所律师在国家企业信用信息公
示系统的检索,发行人已完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交
易,关联交易价格公允,不存在通过关联交易操纵利润的情形,符合《首发管理
办法》第二十五条的规定。
二十六条所规定的各项条件,具体如下:
   (1)发行人 2018 年、2019 年、2020 年合并报表中归属于母公司所有者的
净利润(以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据)分别为 130,917,851.52 元、
过人民币 3000 万元;
   (2)发行人 2018 年、2019 年、2020 年合并报表经营活动产生的现金流量
净额分别为 137,802,923.99 元、66,339,511.26 元、188,393,051.30 元,累计超过
元、1,103,296,220.73 元、2,094,847,107.50 元,累计超过 3 亿元;
   (3)发行人发行前股本总额为 360,000,000 元,不少于 3,000 万元;
   (4)截至 2020 年 12 月 31 日,发行人的无形资产(扣除土地使用权、水面
养殖权和采矿权等后)占净资产(按合并财务报表中归属于母公司所有者权益计
算)的比例不高于 20%;
   (5)截至 2020 年 12 月 31 日,发行人按母公司财务报表和合并财务报表口
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径计算的未分配利润分别为 213,989,066.36 元和 227,566,816.93 元,不存在未弥
补亏损。
公司所在地税务主管部门出具的证明,发行人依法纳税,各项税收优惠符合相关
法律法规的规定,发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖,符合《首发管
理办法》第二十七条的规定。
大偿债风险,不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项,符合
《首发管理办法》第二十八条的规定。
经本所律师核查,发行人申报文件中不存在下列情形,符合《首发管理办法》第
二十九条的规定:
   (1)故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息;
   (2)滥用会计政策或者会计估计;
   (3)操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证。
列影响其持续盈利能力的情形,符合《首发管理办法》第三十条的规定:
   (1)发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化,
并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
   (2)发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大
变化,并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
   (3)发行人最近 1 个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大
不确定性的客户存在重大依赖;
   (4)发行人最近 1 个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的
投资收益;
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  (5)发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技
术的取得或者使用存在重大不利变化的风险;
  (6)其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
  综上,本所律师认为,发行人符合《公司法》《证券法》《首发管理办法》
等有关法律、法规及规范性文件规定的首次公开发行股票并上市的实质条件。
  四、发行人的设立
  本所律师已在原《法律意见书》以及《律师工作报告》中详细披露了发行人
的设立及其历史沿革情况。
  本所律师认为,发行人整体变更设立的程序、资格、条件、方式符合法律、
法规及规范性文件的规定;发行人设立过程中所签订的《发起人协议》符合法律、
法规及规范性文件的规定,不会引致发行人设立行为存在潜在纠纷;发行人设立
过程中有关审计、资产评估、验资履行了必要的程序,符合法律、法规及规范性
文件的规定;发行人的创立大会召开程序及所议事项符合《公司法》等法律、法
规及规范性文件的规定。
  五、发行人的独立性
  本所律师已在原《法律意见书》以及《律师工作报告》中详细披露了发行人
的独立性,截至本补充法律意见书出具之日,发行人在独立性方面未出现重大不
利变化。发行人的资产完整,资产、业务、人员、机构和财务独立,具有完整的
业务体系和直接面对市场独立经营的能力。
  本所律师认为,发行人持续符合发行监管对公司独立性的要求。
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     六、发起人和股东
     本所律师已在原《法律意见书》以及《律师工作报告》中详细披露了发行人
的发起人、现有股东及实际控制人情况。截至本补充法律意见书出具之日,发行
人现有股东和实际控制人未发生变化,发行人股东燕园璟琛具体信息变化情况如
下:
     根据发行人及其股东提供的相关材料并经本所律师核查,2020 年 12 月 1 日,
燕园璟琛的普通合伙人宁波燕园世纪股权投资有限公司将其持有的燕园璟琛
合伙人由宁波燕园世纪股权投资有限公司变更为宁波燕园创业投资有限公司,截
至本补充法律意见书出具之日,燕园璟琛的出资结构如下:
序号      合伙人名称/姓名     出资额(万元) 持股比例(%)                  合伙人类型
      宁波燕园首科嘉蘅投资合伙
        企业(有限合伙)
          合计          3,000.00      100.00
     七、发行人的股本及其演变
     经核查,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发
行人未发生股本总额、股本结构的变动,发行人现有股东持有的发行人股份不存
在被质押、冻结或设定其他第三者权益的情况,亦未涉及任何争议或纠纷。
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    八、发行人的业务
   (一)发行人的经营范围和经营方式
   经核查,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发
行人经营范围未发生变更,发行人经营范围和经营方式持续符合有关法律、法规
和规范性文件的规定。
   (二)发行人的经营资质
   经核查,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发
行人及其子公司的经营资质未发生变化,发行人已取得经营其现时业务所必须的
资质、许可、认证,不存在超越资质范围经营、使用过期资质的情况。
   (三)发行人境外生产经营的情况
   经发行人确认和本所律师核查,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报
告》出具之日以来,发行人在境外新设子公司香港立达。根据发行人的确认,截
至本补充法律意见书出具之日,香港立达尚未开展实际经营业务。
   (四)发行人的主营业务突出
   根据发行人提供的说明、《审计报告》及《招股说明书》,发行人主要从事
吸尘器、扫地机器人等智能清洁类小家电产品及无刷电机等重要零部件的研发、
设计、生产与销售。发行人 2018 年度、2019 年、2020 年主营业务收入分别为
收入的 98.68%、97.23%、97.02%。经核查,本所律师认为,发行人的主营业务
突出。
   (五)发行人的持续经营
   根据发行人现行有效的《营业执照》及《公司章程》,发行人为永久存续的
股份有限公司。
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     根据发行人的说明以及本所律师的核查,截至本补充法律意见书出具之日,
发行人不存在《公司法》和《公司章程》规定的应当终止的情形,不存在主要生
产经营性资产被实施查封、扣押、拍卖等强制性措施的情形,亦不存在现行法律、
法规和规范性文件禁止、限制公司开展目前业务的情形。
     综上,本所律师认为发行人不存在持续经营的法律障碍。
     九、关联交易和同业竞争
     (一)发行人的关联方
     根据《企业会计准则第36号——关联方披露》《公司法》《编报规则》及《股
票上市规则》等相关规范性文件,截至本补充法律意见书出具之日,发行人的关
联方列示如下:
人 5%以上股份的其他股东
序号    关联方名称/姓名                    主要关联关系
                  发行人实际控制人,直接和间接持有发行人 77.55%的股份,
                  并担任发行人董事长
序号      关联方名称                     主要关联关系
                                  大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                              dentons.cn
序号      关联方名称                     主要关联关系
其他企业
序号     关联方名称                      主要关联关系
                  发行人控股股东持有该公司 56.63%的股权且实际控制人担
                  任该公司董事长
     宁波燕创承宇创业投资
     合伙企业(有限合伙)
     (1)发行人控股股东的董事、监事、高级管理人员
     经本所律师核查,截至本补充法律意见书出具之日,王跃旦为富佳控股的执
行董事兼经理,俞世国为富佳控股的监事。
     (2)发行人的董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员
     经本所律师核查,截至本补充法律意见书出具之日,发行人共有董事 9 名,
分别为王跃旦、俞世国、郎一丁、骆俊彬、涂自群、陶蓉、程惠芳、王伟定、叶
龙虎;监事 3 名,分别为黄建龙、沈学君、孙雅芳;高级管理人员 4 名,分别为
总经理郎一丁、副总经理涂自群、财务总监应瑛、董事会秘书陈昂良。
     前述与其关系密切的家庭成员,包括其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹
及其配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。
     发行人的其他关联方主要包括发行人的关联法人或关联自然人直接或间接
控制的以及施加重大影响的或者由关联自然人担任董事、高级管理人员的除发行
人及其子公司以外的其他企业。
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序号      关联方名称                   主要关联关系
                    发行人实际控制人之弟何锋持有该公司 100.00%的股
                    权,并担任执行董事、总经理
                    发行人实际控制人之弟何锋间接持有该公司 49.00%的
                    股权,并担任董事长、总经理
                    发行人实际控制人原配偶之弟孙小君持有该公司
                    发行人实际控制人原配偶之弟孙小君持有该公司
     慈溪市坚固力五金配件实业   发行人董事郎一丁配偶之弟黄鹏飞持有该公司 95.00%
         有限公司       的股权,并担任执行董事、总经理
                    发行人董事郎一丁持有该企业 48.24%的出资,并担任
                    执行事务合伙人
     余姚市弘垒房地产开发有限   发行人财务总监应瑛配偶史晓春持有该公司 50.00%的
          公司        股权,并担任总经理
     宁波市吉灿灯具制造有限公   发行人财务总监应瑛配偶之兄弟史明担任该公司董事
          司         长、总经理
     上海洲开工程管理咨询有限   发行人监事黄建龙配偶之兄施建炎持有该公司 25.00%
         公司         的股权
     宁波棠云文化艺术发展有限   发行人监事黄建龙配偶之兄施建炎持有该公司 20.00%
         公司         的股权
     安徽省皖西南二手车交易有   发行人监事黄建龙配偶之兄施建炎持有该公司 20.00%
         限公司        的股权
                    发行人独立董事程惠芳持有该公司 80.00%的股权,并
                    担任经理
     衢州南高峰化工股份有限公
          司
     浙江优亿医疗器械股份有限
         公司
     浙江中国轻纺城集团股份有
         限公司
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序号      关联方名称                   主要关联关系
     截至本补充法律意见书出具之日,发行人基于实质重于形式原则认定的关联
方列示如下:
序号     关联方名称/姓名                 主要关联关系
                    发行人实际控制人配偶之表弟郑惠江控制的合伙企
                    业,报告期内与发行人存在关联交易
                    发行人原董事唐成离职 12 个月内持股并担任董事长的
                    公司
                    发行人原董事唐成离职 12 个月内控股并担任执行董事
                    的公司
     上海小顺管理咨询合伙企业   发行人原董事唐成离职 12 个月内持股并担任执行事务
        (有限合伙)      合伙人的企业
     截至本补充法律意见书出具之日,发行人报告期内曾经存在关联关系的关联
方更新如下:
序号     关联方名称/姓名                 主要关联关系
                    发行人实际控制人报告期内曾持有该公司 61.71%的股
                    权,该公司已与 2018 年 12 月注销
                    发行人实际控制人报告期内曾持有该公司 90.00%的股
                    权,该公司已与 2020 年 4 月注销
                    发行人实际控制人报告期内曾持有该公司 90.00%的股
                    权,该公司已与 2020 年 12 月注销
     四川钰煦房地产开发有限公   发行人实际控制人所控制企业成都锦云持有该公司
          司         70%的股权,该公司已与 2018 年 11 月注销
     宁波中科达康健康产业有限   发行人实际控制人报告期内曾持有该公司 45.90%的股
          公司        权,该公司已与 2018 年 3 月注销
     宁波瑞发机器人科技有限公   发行人实际控制人配偶之弟桑庆伟持有该公司 72.00%
          司         的股权,该公司已于 2020 年 5 月注销
                                             大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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序号         关联方名称/姓名                           主要关联关系
      浙江富润数字科技股份有限         发行人独立董事程惠芳报告期内曾担任该公司独立董
              公司           事
      杭州制氧机集团股份有限公         发行人独立董事程惠芳报告期内曾担任该公司独立董
              司            事
      浙江宝诚不锈钢制造有限公         发行人财务总监应瑛配偶之兄弟史明曾持有该公司
              司            31.19%的股权,该公司已于 2020 年 12 月注销
                           发行人实际控制人配偶及其父母、兄弟控制的企业,
                           伙人,该企业已于 2021 年 1 月注销
     (二)发行人与关联方之间发生的重大关联交易
     发行人本次申报报告期发生变化(调整为 2018 年、2019 年、2020 年),根
据天健会计师事务所出具的《审计报告》,报告期内发行人与关联方之间发生的
重大关联交易如下:
     (1)采购商品和接受劳务的关联交易
                                                                        单位:元
     关联方    关联交易内容      2020 年度            2019 年度                2018 年度
             采购商品           -             1,169,424.93                  -
益佳电子〔注〕
             接受劳务           -              261,678.88                   -
             采购货物     112,212,592.74      38,762,725.06         47,116,320.88
    三升电器
             接受劳务     50,805,647.48       37,562,426.02         47,510,845.30
             采购货物      4,993,218.06       1,148,524.25           1,977,383.34
    景隆电器
             接受劳务     20,134,457.70       13,295,819.92         14,934,112.81
     〔注〕系 2019 年 1-10 月采购额,2019 年 10 月后,由于发行人已获得益佳电子控制权,
益佳电子纳入发行人合并报表范围。
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  (2)出售商品和提供劳务的关联交易
                                                                              单位:元
   关联方       关联交易内容             2020 年度                2019 年度             2018 年度
  美国维特        销售商品                  -                  98,113.82         8,397,651.90
  三升电器        销售商品              23,513.28              12,039.06          311,502.79
 益佳电子〔注〕      销售商品                  -                  50,474.33                -
  顺造科技        销售商品            116,560,382.06         6,902,167.27               -
  〔注〕系 2019 年 1-10 月销售额,2019 年 10 月后,由于发行人已获得益佳电子控制权,
益佳电子纳入发行人合并报表范围。
  (3)关联租赁
                                                                              单位:元
 出租方       承租方名称        租赁资产种类 2020 年度                     2019 年度          2018 年度
           益佳电子〔注〕        房租租赁                 -           137,142.86               -
富佳实业        乾顺电器          房租租赁           11,009.17               -                  -
            顺造科技          房租租赁           48,457.14               -                  -
  〔注〕系 2019 年 1-10 月房租收入,2019 年 10 月后,由于发行人已获得益佳电子控制
权,益佳电子纳入发行人合并报表范围。
  (4)关键管理人员报酬
                                                                              单位:元
   项   目        2020 年度                  2019 年度                       2018 年度
关键管理人员报酬       5,923,189.92             6,258,867.33                 4,932,041.71
  (1)2018 年 5 月 10 日,香港富佳将其持有的富佳有限 100%的股权分别转
让给富佳控股、王跃旦及俞世国。同日各方签订股权转让协议,一致同意依照此
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次股权转让香港富佳应当向中国政府缴纳的预提税金额(由公司代扣代缴)作为
该次股权转让的交易作价,其中富佳控股应支付股权转让款 14,959,449.72 元,
王跃旦应支付股权转让款 9,972,966.48 元,俞世国应支付股权转让款 2,770,268.47
元。由于支付给香港富佳的相关款项即为公司需代扣代缴的预提税金,2018 年 5
月 16 日,富佳有限召开股东会,同意由公司代富佳控股、王跃旦及俞世国三方
先行垫付上述股权转让款并以该款代香港富佳缴纳相关税费。2018 年 7 月,上
述垫付款项已于公司分红时与富佳控股、王跃旦、俞世国所得分红款抵消。
  (2)2018 年富佳有限将所持有蒙城佳仕龙 62.92%的股权以 3950 万元的价
格全部转让给富佳控股。
  (3)2019 年王跃旦将其所拥有的 11 项专利无偿转让给发行人,2018 年富
佳电器将其持有的马德里注册商标(注册号:951917)无偿转让给发行人。
  报告期内,发行人无对外的关联担保。截至本补充法律意见书出具之日,发
行人不存在为合并报表范围外其他主体提供担保的情形。
  报告期内,发行人及子公司作为被担保方的情况如下:
                                                                      单位:元
                                                                      是否已经
   担保方         被担保方          担保金额                  担保期限
                                                                      履行完毕
富佳控股、王跃旦       益佳电子         5,000,000.00    2020.4.14-2021.4.13          否
  (1)发行人自关联方拆入资金情况
  ① 2020 年度
                                                                      单位:元
   关联方        期初余额     本期拆入            应付利息             本期归还              期末余额
  富佳控股         -      5,000,000.00     45,776.50       5,045,776.50            -
                                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                       dentons.cn
   关联方         期初余额            本期拆入                    应付利息                本期归还            期末余额
 三升电器              -          5,000,000.00                 -            5,000,000.00            -
   合计              -          10,000,000.00            45,776.50       10,045,776.50            -
  ②2019 年度
  发行人 2019 年度未与关联方发生资金拆入。
  ③ 2018 年度
                                                                                       单位:元
  关联方          期初余额                  本期拆入                      本期归还              期末余额
 富佳电器         17,709,917.24         1,100,082.76          18,810,000.00                -
  合计          17,709,917.24         1,100,082.76          18,810,000.00                -
 〔注〕2018年度与富佳电器发生的资金拆入系抵销资产转让款,无实际资金流发生。
  (2)发行人向关联方拆出资金情况
  ① 2020 年度
                                                                                       单位:元
 关联方      期初余额            本期拆出               本期收回              其他减少〔注〕 期末余额
美国维特公司   6,275,277.96           -                  -               405,956.39    5,869,321.57
 合计      6,275,277.96           -                  -               405,956.39    5,869,321.57
 〔注〕其他减少系汇率变动引起的减少金额。
  ② 2019 年度
                                                                                       单位:元
 关联方      期初余额            本期拆出               应收利息                  本期收回            期末余额
 美国维特          -         5,999,532.00       275,745.96                 -         6,275,277.96
  合计           -         5,999,532.00       275,745.96                 -         6,275,277.96
  ③ 2018 年度
                                                                     大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                                 dentons.cn
                                                                                                单位:元
         关联方            期初余额                    本期拆出                   本期收回                期末余额
        富佳电器〔注〕                -               20,000,000.00         20,000,000.00              -
         富佳控股                  -                50,000.00              50,000.00                -
          合计                   -               20,050,000.00         20,050,000.00              -
         〔注〕该笔资金往来系转贷形成
         (三)关联方应收应付款项
                                                                                                单位:元
 项目名称    关联方
                 账面余额               坏账准备               账面余额               坏账准备             账面余额                坏账准备
应收账款    美国维特   11,241,576.32       11,241,576.32     12,019,109.06      12,019,109.06    11,725,937.46        11,725,937.46
应收账款    顺造科技   58,696,306.30       2,934,815.32       6,938,821.00       346,941.05             -                   -
应收账款    乾顺电器     11,009.17            550.46                 -                   -              -                   -
   合计          69,948,891.79       14,176,942.10     18,957,930.06      12,366,050.11    11,725,937.46        11,725,937.46
其他应收款 美国维特      5,869,321.57       5,869,321.57       6,275,277.96       313,763.87             -                   -
   合计           5,869,321.57       5,869,321.57       6,275,277.96       313,763.87             -                   -
                                                                                                单位:元
        项目名称      关联方                 2020.12.31                  2019.12.31             2018.12.31
        应付账款     三升电器                33,790,754.06               11,376,160.82          10,374,149.68
        应付账款     景隆电器                4,209,300.86                2,232,550.95           6,687,568.69
           合计                        38,000,054.92               13,608,711.77          17,061,718.37
         (四)发行人的关联交易决策程序
                             大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                         dentons.cn
  发行人根据有关法律、法规及规范性文件的规定,已在《公司章程》《股东
大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》等内部管理制度中建
立了完善的关联交易公允决策程序和内部控制制度,对关联交易的批准权限、决
策程序、价格确定原则、决策回避制度及关联交易的监督进行了规定。发行人上
述有关关联交易的控制与决策方面的制度,符合国家有关法律、法规及规范性文
件的规定,也符合中国证监会有关完善法人治理结构的要求,能有效地保证关联
交易的决策公允。
  (五)根据发行人的说明与承诺并经本所律师核查,截至本补充法律意见书
出具之日,发行人与控股股东及其控制的企业之间不存在同业竞争。
  (六)根据发行人的承诺并经本所律师核查,发行人已对有关关联交易和避
免同业竞争的承诺和措施进行了充分披露,没有重大遗漏或重大隐瞒。
  十、发行人的主要财产
  (一)不动产权
  经核查,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发
行人及其子公司的房屋所有权未发生变化。
  经核查,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发
行人的土地使用权未发生变化。
  截至本补充法律意见书出具之日,发行人自有土地上存在部分未经报批建设
的建筑物或构筑物,其中 5,627.55 平方米建筑物已取得建设工程规划许可证,正
在依照相关程序逐步办理房屋产权证书;剩余部分业已经房屋质量及消防等第三
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                                                                         dentons.cn
    方鉴定机构鉴定,按要求进行了整改,并取得了余姚市人民政府阳明街道办事处、
    余姚市自然资源和规划局、余姚市综合行政执法局、余姚市住房和城乡建设局以
    及余姚市“三改一拆”行动领导小组办公室出具的暂缓拆除证明。
       根据发行人的说明,上述无法取得权属证书的建筑物主要包括物料仓库、门
    卫室等辅助性用房,不会对发行人生产经营构成重大不利影响。鉴于该等建筑物
    不属于发行人的主要生产经营场所且面积占比较小,本所律师认为,发行人因未
    履行报建手续等原因而导致部分房屋未取得房屋所有权证的情形不构成本次发
    行上市的法律障碍。
       (二)专利
       经核查,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发
    行 人 新 增 8 项 专 利 权 , 因 “ 吸 尘 器 二 次 旋 风 式分 离 尘 杯 ” 专 利 ( 专 利 号
    ZL2006100525823)被认定无效且相关判决发行人未上诉,发行人减少 1 项专利
    权。截至本补充法律意见书出具之日,发行人及其子公司共拥有 196 项专利权。
       新增专利权具体如下:
序                                                                                     取得
    权利人       专利名称          专利号            类型      授权公告日            专利申请日
号                                                                                     来源
                                                                                      原始
                                                                                      取得
            一种多功能拖布                                                                   原始
               结构                                                                     取得
            一种吸尘器主机
                                                                                      原始
                                                                                      取得
                器
                                                                                      原始
                                                                                      取得
             吸尘器主机                                                                    原始
              (FJ215)                                                                 取得
             清洁机器人                                                                    原始
              (FJ212)                                                                 取得
            清洁机器人基站                                                                   原始
              (FJ212)                                                                 取得
             吸尘器主机                                                                    原始
              (FJ235)                                                                 取得
                                                               大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                           dentons.cn
           (三)商标
           经核查,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发
     行人及其子公司的商标权未发生变化。
           (四)主要生产经营设备
           根据天健会计师事务所出具的《审计报告》,截至 2020 年 12 月 31 日,发
     行人拥有的机器设备的账面价值为 19,937,589.36 元,经发行人的确认及本所律
     师的核查,上述主要生产经营设备均来源于发行人自行购置,发行人拥有的生产
     经营设备不存在产权纠纷或潜在纠纷。
           (五)租赁他人资产情况
           自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发行人及其
     子公司主要房产租赁的续租或新增情况如下:
                                                     租赁                                    租赁房屋权属
序号   承租方     出租方               租赁地址                            租赁期间          用途
                                                     面积                                          证书
                          锦江华园 19 幢 1303                       2021.1.8-               浙(2020)余姚市不
                                  室                            2021.7.7                动产权第 0027374 号
     富佳
            余姚市金          余姚市城区丰南开                                                       余国用(2005)第
     实业                                                       2021.2.19-
             限公司           1 号)二至五楼                                                     区字第 A0500394 号
            B&R Real
     美国       Estate                                          2021.1.1-
     立达     Investment,                                       2021.6.30
                          Naperville, IL 60563
               Inc
           经核查,自本所原《法律意见书》》以及《律师工作报告》出具之日以来,
     发行人租赁土地情况未发生变化。
           (六)对外投资情况
                                                      大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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     经核查,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发
行人新设全资子公司香港立达,香港立达的基本信息如下:
     名称       香港立达电器有限公司
 注册编号         3010151
 成立时间         2021 年 1 月 12 日
 注册资本         HKD 10,000.00
              Unit 38, 10/F
     住所       Block D, Mai Tak Industrial Building
              No.221 Wai Yip Street, Kwun Tong, Knowloon, Hong Kong
     就发行人新设全资子公司香港立达,发行人于 2021 年 3 月 1 日获得宁波市
发展和改革委员会出具的《项目备案通知书》(甬发改开发〔2021〕75 号)以
及宁波市商务局核发的《企业境外投资证书》(境外投资证第 N3302202100025
号)。
      十一、发行人的重大债权债务
     (一)重大合同
     根据发行人提供的合同并经本所律师核查,截至 2020 年 12 月 31 日,发行
人新增的正在履行或将要履行的可能对其生产、经营活动或资产、负债和权益产
生显著影响的重大合同如下:
序号               客户名称                     合同标的           合同价款                合同期限
        JS Global Trading HK Limited                                        2020.4.21 至
                  〔注〕                                                       无固定期限
     〔注〕:2020年4月21日,SharkNinja(Hong Kong)Company Ltd.、Sunshine Rise Company
Ltd.同发行人签订委托更替协议,约定SharkNinja(Hong Kong)Company Ltd.将Euro-Pro
                                                  大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                              dentons.cn
Operating LLC与发行人签订并附于协议的制造与供应意向书项下的所有权利和义务转让给
Sunshine Rise Company Ltd.。2020年12月29日,Sunshine Rise Company Ltd.更名为JS Global
Trading HK Limited。
序号               供应商                采购标的             合同价款                合同期限
                                                                        无固定期限
      出口商                 保理商                  合同编号                  合同有效期
                      中国银行股份有限公司
      发行人                                    2020 余出商 012       2020.9.21-2021.12.31
                         余姚分行
     此贴现协议约定在协议有效期内所申请的商业发票贴现融资的赊销期不超
过 180 天(含),截至 2020 年 12 月 31 日,发行人有 3 笔新增商业发票贴现融
资正在履行中,具体为 2020 年 9 月 23 日签订的编号为“2020 余姚出口商贴 51”
的《出口商业发票贴现业务申请书》,贴现金额为 12,120,659.01 美元;2020 年
申请书》,贴现金额为 11,882,778.70 美元;2020 年 11 月 30 日签订的编号为“2020
余姚出口商贴 61”的《出口商业发票贴现业务申请书》,贴现金额为 2,541,758.32
美元。
     经核查,本所律师认为,上述合同或协议系双方真实的意思表示,合同内容
和形式符合法律、法规及规范性文件的规定,合法有效,不存在可预见的法律风
险。
     (二)经核查,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以
来,发行人不存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因
产生的侵权之债。
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                                                        dentons.cn
  (三)根据天健会计师事务所出具的《审计报告》,并经本所律师核查,截
至本补充法律意见书出具之日,发行人不存在为股东及其关联方或董事、监事和
其他高级管理人员提供违规担保的情形。
  (四)根据天健会计师事务所出具的《审计报告》,并经本所律师核查,截
至本补充法律意见书出具之日,发行人其他应收、其他应付科目项下的主要款项
系因发行人正常的经营活动而发生,债权债务关系清楚,不存在违反法律、法规
限制性规定的情形。
  十二、发行人的重大资产变化及收购兼并
  经核查,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发
行人不存在重大资产变化事项。
  根据发行人的确认,发行人目前不存在拟进行的资产置换、资产剥离、资产
出售或收购等重大资产变化行为。
  十三、发行人章程的制定与修改
  经核查,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发
行人未对《公司章程》进行修改。
  十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
  经核查发行人存档的会议文件资料,发行人自本所原《法律意见书》以及《律
师工作报告》出具之日以来历次董事会、股东大会、监事会在召集、召开方式、
会议提案、议事程序、表决方式、决议内容及签署等方面均合法、合规、真实、
有效。
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                                                           dentons.cn
     十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化
  (一)发行人董事、监事和高级管理人员的任职及兼职情况
  经本所律师核查,截至本补充法律意见书出具之日,发行人现任董事、监事
及高级管理人员的任职及兼职情况如下:
      在发行人处所任职
姓名                 兼职(任职)单位            在兼职(任职)单位职务
         务
                     富佳控股                    执行董事兼经理
                    蒙城佳仕龙                         董事长
王跃旦     董事长
                      佳越达                  执行董事兼总经理
                     锦绣四明                          监事
                    蒙城佳仕龙                          董事
                     成都锦云                          监事
                     富佳控股                          监事
俞世国      董事
                  芜湖远东制模有限公司                       监事
                      佳越达                          监事
                      富巨达                    执行事务合伙人
郎一丁    董事、总经理         富予达                    执行事务合伙人
骆俊彬      董事          香港立达                          董事
涂自群   董事、副总经理             -                          -
                 宁波燕园世纪股权投资有限公
                                                副总经理
                         司
陶蓉       董事      宁波燕园创业投资有限公司                      监事
                 珠海亿智电子科技有限公司                      董事
程惠芳     独立董事        浙江工业大学             全球浙商发展研究院院长
                 杭州国创投资管理有限公司                      经理
                 衢州南高峰化工股份有限公司                  独立董事
                 杭州海康威视数字技术股份有
                                               监事会主席
                      限公司
                               大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                           dentons.cn
      在发行人处所任职
姓名                 兼职(任职)单位            在兼职(任职)单位职务
         务
                 浙江优亿医疗器械股份有限公
                                                   董事
                         司
                  浙商银行股份有限公司                    外部监事
                 浙江中国轻纺城集团股份有限
                                                独立董事
                       公司
                 浙江华策影视股份有限公司                   独立董事
叶龙虎     独立董事              -                          -
王伟定     独立董事       宁波市家电行业协会                      秘书长
黄建龙    监事会主席              -                          -
孙雅芳      监事          新加坡立达                         董事
沈学君   监事(职工监事)            -                          -
陈昂良    董事会秘书              -                          -
应瑛      财务总监              -                          -
  (二)发行人董事、监事和高级管理人员的变化情况
  经核查,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发
行人的董事、监事和高级管理人员未发生变化。
     十六、发行人的税务
  (一)发行人及其子公司所执行的税种、税率
  根据《审计报告》和发行人的说明,自本所原《法律意见书》以及《律师工
作报告》出具之日以来,发行人及其子公司所执行的税种、税率未发生变化,报
告期内发行人及其子公司执行的税种、税率符合法律法规的规定。
  (二)税收优惠
  根据《审计报告》及发行人提供的材料,发行人在报告期内享受的税收优惠
如下:
                                       大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                   dentons.cn
 家税务总局宁波市税务局联合颁发的高新技术企业证书,认定有效期为三年。根
 据《中华人民共和国企业所得税法》等有关规定,发行人自获得高新技术企业认
 定后连续三年内(2020 年至 2022 年)可享受国家关于高新技术企业的相关优惠
 政策,按 15%的税率缴纳企业所得税。
 (财税〔2019〕13 号),发行人子公司佳越达符合小型微利企业的规定条件,
 本期年应纳税所得额不超过 100 万元,减按 25%计入应纳税所得额,按 20%的
 税率缴纳企业所得税;发行人子公司益佳电子符合小型微利企业的规定条件,对
 本期年应纳税所得额不超过 100 万元的部分,减按 25%计入应纳税所得额,对年
 应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分,减按 50%计入应纳税所得
 额,按 20%的税率缴纳企业所得税。
    本所律师认为,发行人报告期内所享受的税收优惠政策的依据合法、合规、
 真实、有效。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。
    (三)财政补贴
    根据《审计报告》、发行人提供的文件并经本所律师核查相关原始财务凭证,
 发行人在 2020 年度收到的财政补贴如下:
   补贴项目         性质     金额(元)                       批准文件
                                    余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
                                    于下达宁波市 2017 年度第一批工业投资
                                    (技术改造)项目专项补助(预拨)资金
                                    的通知》(余经发〔2017〕81 号)、《关
年产 100 万台高能效
               与资产相关   128,595.98   于下达宁波市 2017 年度工业投资(技术改
 吸尘器技改项目
                                    造)项目专项补助资金的通知》(余经发
                                    〔2018〕15 号)、《关于下达宁波市 2017
                                    年度工业投资(技术改造)项目本级补助
                                    资金的通知》(余经发〔2019〕14 号)
                                    余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
年新增 100 万台大容
                                    于下达余姚市 2016 年度“机器换人”重点
量吸尘器自动化生产      与资产相关   54,010.06
                                    专项补助资金的通知》(余经发〔2017〕
  技术改造项目
                                            大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                        dentons.cn
   补贴项目         性质     金额(元)                            批准文件
                                       余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
年产 350 万台高效吸
                                       于下达宁波市 2018 年度工业投资(技术改
尘器生产线机器换人      与资产相关    71,706.36
                                       造)项目(第一批)专项补助资金及本级
  技术改造项目
                                       补助资金的通知》(余经发〔2019〕22 号)
                                       余姚市人民政府金融工作办公室、余姚市
                                       财政局《关于下达余姚市 2019 年挂牌上市
    奖励         与收益相关   12,433,000.00
                                       企业奖励资金的通知》(余金办〔2020〕
                                       余姚市人民政府阳明街道办事处《阳明街
    奖励         与收益相关    450,000.00     道 2018 年度经济奖励政策资金奖励(补
                                       助)情况公示》
                                       宁波市财政局、宁波市商务局《关于下达
   专项补助        与收益相关    373,700.00
                                       专项资金的通知》(甬财政发〔2019〕911
                                       号)
                                       余姚市商务局、余姚市财政局《关于下拨
   专项补助        与收益相关    150,000.00     2020 年电子商务专向资金的通知》(余商
                                       〔2020〕22 号)
                                       余姚市人力资源和社会保障局《余姚市
   专项补助        与收益相关    147,997.00
   专项补助        与收益相关    142,710.00     余姚市就业管理服务中心《证明》
                                       余姚市市场监督管理局、余姚市财政局《关
                                       于下达宁波市 2019 年度第二批知识产权
   专项补助        与收益相关    72,800.00
                                       项目专项转移支付资金的通知》(甬市监
                                       知发〔2019〕336 号)
                                       余姚市市场监督管理局、余姚市财政局《关
   专利补助        与收益相关    50,000.00      于下达 2020 年余姚市第一批专利补助经
                                       费的通知》(余市监专利〔2020〕58 号)
   专项补助        与收益相关    18,000.00      余姚市阳明街道发展服务办公室《证明》
  其他专项补助       与收益相关     3,134.12      -
                                       中共余姚市委、余姚市人民政府《关于加
                                       快“中国制造 2025 浙江行动”试点示范市
   专项补助        与收益相关    100,694.00
                                       建设助推智能经济发展的若干意见》(余
                                       党发〔2017〕37 号)
                                       余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
                                       于下达宁波市 2018 年度工业投资(技术改
   专项补助        与收益相关    179,000.00
                                       造)其他项目清算资金及本级 补助资金的
                                       通知》(余经发〔2020〕20 号)
   专项补助        与收益相关    317,000.00     中共余姚市阳明街道工作委员会、余姚市
                                   大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                               dentons.cn
补贴项目    性质     金额(元)                           批准文件
                              人民政府阳明街道办事处《关于进一步壮
                              大经济新动能,加快推进高质量发展的若
                              干政策意见》(阳明党〔2019〕70 号)
                              余姚市商务局《关于下拨 2019 年度外向型
专项补助   与收益相关   110,500.00     经济政策外经外包部分专项资金的通知》
                              (余商〔2020〕34 号)
                              宁波市财政局、宁波市商务局《关于下达
专项补助   与收益相关   558,100.00     信保和 2020 年第一季度出运前保险、进口
                              预付款保险项目)专项资金的通知》(甬
                              财政发〔2020〕483 号)
                              中共余姚市委、余姚市人民政府《关于加
专项补助   与收益相关   200,000.00     快现代服务业和开放型经济发展的若干政
                              策意见》(余党发〔2019〕26 号)
                              宁波市金融办、宁波市财政局《关于下达
专项补助   与收益相关   100,000.00     2020 年度推进区域性股权市场建设专项
                              资金的通知》(甬金办〔2020〕45 号)
                              宁波市金融办、宁波市财政局《关于下达
专项补助   与收益相关   1,000,000.00   2020 年度“凤凰行动”宁波计划专项资金的
                              通知》(甬金办〔2020〕44 号)
                              余姚市人力资源和社会保障局《余姚市企
专项补助   与收益相关   244,000.00
                              业新增招工补助情况公示(第二批)》
                              余姚市经济和信息化局《关于下达宁波市
专项补助   与收益相关   1,147,500.00   2019 年度第一批工业投资(技术改造)项
                              目资金下达及本级补助资金的通知》
                              余姚市科学技术局、余姚市财政局《关于
专项补助   与收益相关   196,600.00     下达 2020 年宁波市企业研发投入后补助
                              资金的通知》(余科〔2020〕45 号)
                              宁波市财政局、宁波市市场监督管理局《关
                              于下达宁波市 2020 年度第二批知识产权
专项补助   与收益相关    22,800.00
                              项目经费的通知》(甬财政发〔2020〕887
                              号)
                              余姚经济和信息化局《关于 2019 年度
专项补助   与收益相关   531,800.00     “350”企业投资项目贷款贴息补助额的公
                              示》
                              余姚市人力资源和社会保障局《关于公布
                              浙江省 2018 年“百千万”高技能领军人才
专项补助   与收益相关    10,000.00
                              培养工程余姚市培养人员名单的通知》
                                              (余
                              人社〔2018〕182 号)
 奖励    与收益相关   200,000.00     余姚市金融发展服务中心、余姚市财政局
                                        大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                    dentons.cn
 补贴项目         性质     金额(元)                          批准文件
                                     《关于下达余姚市 2019 年度宁波股权交
                                     易中心挂牌、融资奖励资金的通知》(余
                                     金中心〔2020〕39 号)
                                     余姚市市场监督管理局《关于开展小微企
 专项补助        与收益相关    20,000.00
                                     业和个体工商户“两直”补助的通告》
        合计           19,033,647.52
  本所律师认为,发行人所享受的上述财政补贴政策合法、合规、真实、有效,
发行人的经营成果对财政补贴不存在严重依赖。
  (四)依法纳税情况
  根据有关税务管理部门出具的纳税证明、发行人的说明与承诺并经核查,本
所律师认为,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发
行人不存在因违反税收法律、法规受到行政处罚且情节严重的情形。
     十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
  (一)发行人及其子公司的环境保护
  根据发行人的说明,发行人主管环保部门出具的文件以及本所律师在主管环
保部门网站的查询,报告期内发行人及其子公司未发生环境违法行为,不存在违
反有关环保方面的法律、法规而受到主管机关行政处罚的情形。
  (二)发行人及其子公司产品质量和技术监督标准
  根据发行人及其子公司所在地市场监督管理部门出具的《证明》,发行人报
告期内未有因违反相关法律、法规被行政处罚的记录。
  本所律师认为,发行人的产品符合有关产品质量和技术标准;发行人报告期
内不存在因违反有关产品质量和技术监督方面的法律法规而受到行政处罚的情
形。
  (三)发行人及其子公司的安全生产
                             大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                         dentons.cn
  根据余姚市应急管理局出具的《证明》,发行人及其子公司报告期内不存在
因违反安全生产法律法规而受到该局行政处罚的情形。
  本所律师认为,发行人及其子公司已获得生产所需的许可或资质;自本所原
《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发行人及其子公司不存在
因违反安全生产方面的法律、法规及规范性文件而受到行政处罚的情形。
  十八、劳动及社会保障
  (一)劳动用工情况
  根据发行人的说明、发行人及其子公司提供的员工名册并经本所律师核查,
除退休返聘与劳务派遣人员以外,发行人及其子公司已按照《中华人民共和国劳
动合同法》和国家及地方其他有关劳动法律、法规及规范性文件的规定,与员工
签订劳动合同。
  根据发行人及其子公司提供的用工资料,截至 2020 年 12 月 31 日,发行人
及其子公司共有劳动合同工 1622 人,劳务派遣员工 51 人,劳务派遣员工人数占
总用工人数的 3.05%,符合《劳务派遣暂行规定》关于劳务派遣用工比例的规定。
  (二)社会保险与住房公积金缴纳情况
  报告期内发行人及其子公司按照国家法律、法规及规范性文件的有关规定,
为部分在职员工缴纳了养老、医疗、失业、工伤、生育等五项社会保险和住房公
积金。截至2020年12月31日,发行人及其子公司共有劳动合同工1622人,已缴纳
社会保险人数为975人,已缴纳住房公积金人数为973人。
  对此,发行人控股股东及实际控制人承诺:“本公司/本人将依法督促富佳
实业及其子公司为员工缴纳社保费用、住房公积金;若富佳实业及其子公司被有
关主管部门要求补缴社会保险、住房公积金或因缴纳社会保险、住房公积金事项
受到行政处罚,本公司/本人将无条件全额承担应补缴的费用及/或支付相关行
政处罚的处罚款项,保证富佳实业及其子公司不因此遭受任何损失。”
                                        大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                    dentons.cn
     根据余姚市人力资源和社会保障局出具的证明,发行人及其子公司在报告期
内,依法参加了职工的养老、医疗、失业、工伤、生育保险等,能够按照相关法
律、法规、规章和地方劳动行政主管部门的要求履行缴纳社会保险的义务。严格
遵守劳动和社会保障管理方面的法律法规,不存在违反社会保障制度和医疗制度
改革政策的情形。不存在因违反劳动用工和社会保障等方面的法律法规而被该局
处罚的情形。
     根据宁波市住房公积金管理中心余姚分中心出具的证明,发行人及其子公司
已为员工缴存住房公积金,报告期内发行人及其子公司没有因违反住房公积金法
律法规而被该中心处罚的情形。
     综上,本所律师认为,发行人及其子公司报告期内存在未为部分符合条件的
员工缴纳社会保险和住房公积金的情形,发行人控股股东及实际控制人已对潜在
风险作出补偿承诺,且报告期内发行人及其子公司不存在因违反社会保险、住房
公积金相关法律法规而受到处罚的情形,该等事项不会影响发行人的持续经营,
不构成本次发行上市的法律障碍。
     十九、发行人募集资金的运用
会议、2021 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于调整公司首次公开发行
股票募集资金投资项目“越南生产基地建设项目”实施方案的议案》。根据该议
案,发行人越南生产基地建设项目建设地点由越南同奈省边和市龙平工业园变更
至越南同奈省展邦县松梅工业区 5 号路,项目投资金额由 14,971.17 万元变更为
体情况如下:
                                   项目总投资额           募集资金拟投入金额
序号            项目名称
                                   (万元)                    (万元)
      年产 500 万台智能高效吸尘器家电生产
              建设项目
                                        大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                    dentons.cn
                                   项目总投资额           募集资金拟投入金额
序号           项目名称
                                   (万元)                    (万元)
            合计                      60,018.37              60,018.37
     二十、发行人业务发展目标
     经核查,自本所原《法律意见书》以及《律师工作报告》出具之日以来,发
行人未对业务发展目标进行调整。
     二十一、诉讼、仲裁或行政处罚
     (一)发行人及其子公司涉及的重大诉讼、仲裁或行政处罚
     根据发行人及其子公司的说明以及本所律师在中国执行信息公开网
(zxgk.court.gov.cn)、中国裁判文书网(wenshu.court.gov.cn)的查询结果,并
根据发行人及其子公司所在地相关主管机关出具的证明,经本所律师核查,截至
本补充法律意见书出具之日,发行人及其子公司不存在尚未了结的重大诉讼、仲
裁或行政处罚案件。
     (二)持有发行人5%以上股份的股东涉及的重大诉讼、仲裁或行政处罚
     根据持有发行人 5%以上股份的主要股东(即富佳控股、富巨达、王跃旦、
俞世国)的说明以及本所律师在中国执行信息公开网(zxgk.court.gov.cn)、中
国裁判文书网(wenshu.court.gov.cn)、各股东所在地相关主管机关网站的查询
结果,截至本补充法律意见书出具之日,持有发行人 5%以上股份的主要股东不
存在尚未了结的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
     (三)发行人董事长、总经理涉及的重大诉讼、仲裁或行政处罚
                                   大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                               dentons.cn
   根据发行人董事长王跃旦、总经理郎一丁提供的说明、无犯罪记录证明,并
根据发行人所在地法院、仲裁委出具的证明以及本所律师在中国执行信息公开网
(zxgk.court.gov.cn)、中国裁判文书网(wenshu.court.gov.cn)等网站的查询结
果,截至本补充法律意见书出具之日,发行人董事长、总经理不存在尚未了结的
重大诉讼、仲裁或行政处罚案件。
     二十二、发行人《招股说明书》法律风险的评价
   本所律师参与了《招股说明书》的讨论,并详细审阅了《招股说明书》引用
原《法律意见书》以及《律师工作报告》以及本补充法律意见书相关内容的部分,
本所律师认为,发行人《招股说明书》引用原《法律意见书》以及《律师工作报
告》以及本补充法律意见书相关内容与本所法律意见无矛盾之处。本所对发行人
《招股说明书》中引用本所法律意见的相关内容无异议,本所确认《招股说明书》
不致因引用本所法律意见的内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
     二十三、结论性意见
   本所律师认为:发行人本次股票公开发行上市的申请符合《证券法》《公司
法》和《首发管理办法》等法律、法规及规范性文件规定的股票公开发行及上市
的有关条件。发行人《招股说明书》引用的本补充法律意见书的内容适当。发行
人本次公开发行股票尚需获得中国证监会核准;发行人所发行股票上市,尚需取
得上海证券交易所的同意。
   本补充法律意见书一式五份,由本所盖章并由负责人及经办律师签字后生
效。
   (以下无正文)
                             大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                         dentons.cn
(本页无正文,为北京大成律师事务所《关于宁波富佳实业股份有限公司首次公
开发行股票并上市的补充法律意见书(一)》之签署页)
北京大成律师事务所(盖章)
负责人:彭雪峰
授权代表:
          王   隽
                            经办律师:
                                                刘     云
                            经办律师:
                                                陈玮婧
                                             年        月         日
          大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                      dentons.cn
          大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                      dentons.cn
          大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                      dentons.cn
          大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                      dentons.cn
     关于宁波富佳实业股份有限公司
         首次公开发行股票并上市的
补 充 法 律 意 见 书 (二 )
                  大成证字[2020]第 322-1-2 号
              北京大成律师事务所
                          www.dentons.cn
    北京市朝阳区东大桥路 9 号侨福芳草地 D 座 7 层(100020)
            Chaoyang District, Beijing 100020, P. R. China
             Tel: +86 10-58137799 Fax: +86 10-5813778
                            大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                        dentons.cn
              北京大成律师事务所
          关于宁波富佳实业股份有限公司
            首次公开发行股票并上市的
             补充法律意见书(二)
                             大成证字[2020]第 322-1-2 号
致:宁波富佳实业股份有限公司
  北京大成律师事务所(以下简称“本所”)接受宁波富佳实业股份有限公司(以
下简称“发行人”或“公司”或“富佳实业”)的委托,担任其首次公开发行股票并上
市的专项法律顾问。本所律师根据《证券法》
                   《公司法》
                       《首次公开发行股票并上
市管理办法》
     《上海证券交易所股票上市规则》
                   《公开发行证券公司信息披露的编
报规则第 12 号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》
                              《律师事务所从
事证券法律业务管理办法》以及中国证券监督管理委员会与中华人民共和国司法
部联合颁布的《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等有关规定,按照
律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,本所已于 2020 年 12 月
意见书》(以下简称“原《法律意见书》”)和《关于宁波富佳实业股份有限公司
首次公开发行股票并上市的律师工作报告》
                  (以下简称“《律师工作报告》”),并
于 2021 年 3 月 29 日出具了《关于宁波富佳实业股份有限公司首次公开发行股票
并上市的补充法律意见书(一)》(以下简称“《补充法律意见书(一)》”)。
  鉴于中国证券监督管理委员会于 2021 年 9 月 6 日向发行人出具了《关于请
做好相关项目发审委会议准备工作的函》
                 (以下简称“《告知函》”),本所律师在
对发行人本次发行上市的相关情况进一步查证的基础上,对告知函涉及的相关法
律事项进行核查并出具本补充法律意见书。
  本补充法律意见书是对原《法律意见书》、原《补充法律意见书》以及《律
师工作报告》的补充,并构成原《法律意见书》、原《补充法律意见书》以及《律
                        大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                    dentons.cn
师工作报告》不可分割的一部分。除有特别说明之外,本所在原《法律意见书》、
原《补充法律意见书》以及《律师工作报告》中发表法律意见的前提、声明、简
称和假设同样适用于本补充法律意见书。
  本补充法律意见书仅供发行人本次发行股票之目的使用,不得用作任何其他
目的。本所律师同意将本补充法律意见书作为发行人申请本次发行股票所必备的
法定文件,随同其他申报材料一同上报,并依法对所出具的补充法律意见书承担
相应的法律责任。
  本所律师根据有关法律、法规和中国证监会有关规定的要求,按照律师行业
公认的业务标准、道德规范和勤勉尽职精神,在对发行人提供的有关文件和事实
进行了充分核查与验证的基础上,现出具补充法律意见如下:
                                                                                 大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                                             dentons.cn
                                                       目 录
                                      大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                  dentons.cn
                        释 义
      除非另有说明,本补充法律意见书中下列词语具有下列含义:
本所或本所律师      指   北京大成律师事务所或其律师
发行人、公司、富佳
             指   宁波富佳实业股份有限公司
实业
富佳有限         指   宁波富佳实业有限公司,系发行人前身
                 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、
A股           指
                 以人民币认购和进行交易的普通股股票
本次发行、本次发行        发行人本次首次公开发行 A 股并于上海证券交易所主板
             指
上市               上市的行为
富佳控股、控股股东    指   宁波富佳控股有限公司,系发行人控股股东
实际控制人        指   王跃旦
                 宁波富巨达企业管理合伙企业(有限合伙),系发行人
富巨达          指
                 股东
                 宁波富予达企业管理合伙企业(有限合伙),系发行人
富予达          指
                 间接股东
                 宁波燕园首科璟琛股权投资合伙企业(有限合伙),系
燕园璟琛         指
                 发行人股东
                 Hong Kong Fujia Electric Appliance Limited,系发行人原
香港富佳         指
                 股东
好利泰          指   Hollytech International Limited,系发行人原股东
                 宁波富佳实业股份有限公司余姚第一分公司,系发行人
分公司          指
                 的分公司
佳越达          指   宁波佳越达进出口有限公司,系发行人的子公司
益佳电子         指   宁波益佳电子有限公司,系发行人的子公司
                 Singapore Leader Electric Appliance Pte.Ltd,系发行人的
新加坡立达        指
                 子公司
                 Leader Electric Appliance Company Limited,系新加坡立
越南立达         指
                 达的子公司
                 America Leader Electric Appliance Inc,系新加坡立达的子
美国立达         指
                 公司
                                        大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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香港立达        指   香港立达电器有限公司,系发行人的子公司
顺造科技/顺造     指   北京顺造科技有限公司
成都锦云        指   成都锦云投资有限公司
蒙城佳仕龙       指   蒙城佳仕龙机械制造有限公司
锦绣四明        指   浙江锦绣四明置业有限公司
富佳电器        指   宁波富佳电器有限公司
兴大经贸        指   余姚市兴大经贸有限公司
三升电器        指   余姚三升电器有限公司
景隆电器        指   余姚市景隆电器配件厂(普通合伙)
美国维特        指   Vet Innovations, Inc.
乾顺电器        指   余姚市乾顺电器配件厂(普通合伙)
                JS 环球生活有限公司,香港联合交易所上市公司(股票
JS 环球生活     指
                代号:1691),旗下拥有九阳、Shark 及 Ninja 三大品牌
Shark、鲨客    指   JS 环球生活下属的清洁小家电品牌
莱克电气        指   莱克电气股份有限公司
科沃斯         指   科沃斯机器人股份有限公司
越南景光        指   Jingguang Plastic Products Dong Nai Viet Nam Co.,Ltd
甬兴证券、保荐机构   指   甬兴证券有限公司
天健会计师事务所    指   天健会计师事务所(特殊普通合伙)
                发行人为本次发行及上市编制的《招股说明书》(申报
《招股说明书》     指
                稿)
                《宁波富佳实业股份有限公司审计报告》
                                 (天健审〔2021〕
《审计报告》      指
《非经常性损益的        《关于宁波富佳实业股份有限公司最近三年非经常性损
            指
鉴证报告》           益的鉴证报告》(天健审〔2021〕1151 号)
《内部控制的鉴证        《宁波富佳实业股份有限公司内部控制的鉴证报告》
                                      (天
            指
报告》             健审〔2021〕1149 号)
《主要税种纳税情        《关于宁波富佳实业股份有限公司最近三年主要税种纳
            指
况的鉴证报告》         税情况的鉴证报告》(天健审〔2021〕1152 号)
公司章程        指   发行人现行有效的《宁波富佳实业股份有限公司章程》
公司章程(草案)    指   将于本次发行上市后生效的公司章程
《公司法》       指   《中华人民共和国公司法》
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《证券法》      指   《中华人民共和国证券法》
《首发管理办法》   指   《首次公开发行股票并上市管理办法》
《股票上市规则》   指   《上海证券交易所股票上市规则》
《业务管理办法》   指   《律师事务所从事证券法律业务管理办法》
《执业规则》     指   《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》
               《公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12 号——
《编报规则》     指
               公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》
               中华人民共和国,就本补充法律意见书而言,不包括香
中国         指
               港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区
中国证监会      指   中国证券监督管理委员会
上交所        指   上海证券交易所
报告期        指   2018 年、2019 年、2020 年
元、万元       指   人民币元、人民币万元
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                         正 文
   一、《告知函》问题 1:关于对单一客户的重大依赖
   报告期内,JS 环球生活为发行人最大客户,销售金额分别为 128,179.31 万
元、98,173.99 万元及 184,114.00 万元,占比分别为 92.66%、88.98%及 87.89%;
且发行人与 JS 环球签署的相关合同中存在限制性条款。
   请发行人进一步说明并披露:(1)发行人客户集中度高的原因及合理性,
是否符合行业惯例,是否对发行人市场开拓和可持续经营能力构成重大不利影
响,是否存在被其他供应商尤其是竞争对手替代的风险;
                        (2)JS 环球生活的基
本情况,包括实际控制人及高管人员,业务,生产经营主要地点,收购 SharkNinja
具体情况,下属品牌及其报告期收入数据等;
                   (3)发行人与 JS 环球生活未来合
作的稳定性与可持续性,本次募投项目中“越南生产基地建设项目”系为满足 JS
环球生活提出的订单扩张和转移计划而制定,该募投项目的实施和投产是否面
临重大不确定性风险;(4)发行人的控股股东、实际控制人、董监高及上述人
员的近亲属是否直接、间接或者委托他人持有 JS 环球生活的股份,JS 环球生活
及其控股股东、实际控制人、董监高及上述人员的近亲属是否直接、间接或者
委托他人持有发行人的股份;
            (5)是否与 JS 环球签订长期供货协议,对该单一
客户的重大依赖是否对发行人的持续盈利能力产生重大不利影响,相关风险披
露是否充分;发行人化解客户集中风险所采取的具体措施及其可行性、有效性;
(6)发行人销售均系 Shark 品牌,报告期占 Shark 采购额占比,占 Shark 营业
收入占比情况分析及其合理性,Shark 是否对发行人构成依赖;
                              (7)2017 年 9
月 JS 环球生活收购 Shark 对发行人业务的具体影响,在竞争对手莱克电气和科
沃斯同时也是 JS 环球生活重要供应商的情况下,发行人的竞争优势和核心竞争
力的体现;(8)结合长期框架协议等合同约定及其执行情况,说明公司保障对
Shark 拥有的知识产权及其他设计元素负有的排他性保护义务的措施及其有效
性;
 (9)与 JS 环球协议中的限制性条款中提及的相关标准(如:ASTM1977 试
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验定义、IEC 标准)是行业标准还是 JS 环球标准,该等产品或地域限制是否会
对发行人业务产生重大不利影响;(10)与 JS 环球的定价依据及是否与其他客
户存在重大差异;2020 年向 JS 环球销售较 2019 年大幅增长的原因及合理性;
(11)根据 JS 环球 2020 年招股说明书相关披露,为应对贸易战的影响,JS 环
球已开始其多元化其供应商并已开始向越南和泰国采购成品,请说明 JS 环球多
元化供应商是否会对发行人持续盈利能力产生重大不利影响,发行人针对此类
风险采取的措施及有效性。
     请保荐机构、发行人律师和申报会计师说明核查过程、依据并发表明确意
见。
     【回复】
     (一)发行人客户集中度高的原因及合理性,是否符合行业惯例,是否对
发行人市场开拓和可持续经营能力构成重大不利影响,是否存在被其他供应商
尤其是竞争对手替代的风险
公司营业收入的比重分别为 92.66%、88.98%和 87.89%。公司客户集中度高主要
有如下两方面原因:
  首先,从公司自身发展历程看,历年与 Shark 的合作为公司带来了大量的业
务机会。公司与 Shark 的合作开始于 2004 年,合作历史迄今已超过 16 年。凭借
优秀的产品开发、品质管控和产品交付等方面的能力,公司与 Shark 在长期的合
作过程中不断加强联系,合作规模逐年提高,并在 2018 年成为 JS 环球生活的第
一大供应商。公司与 Shark 品牌共同成长,在 Shark 吸尘器成为全球领先品牌之
一的同时,公司自身亦成长为清洁类小家电领域内的知名 ODM 供应商。由于公
司在与 Shark 的合作中能够获得稳定的收益且 Shark 采购量已基本覆盖公司的产
能水平,因此公司在 2017 年以前未将主要精力投入于开发其他客户。
  其次,在清洁小家电 ODM/OEM 行业中,客户集中存在普遍性。吸尘器、
扫地机器人等产品工艺复杂,且属于客户定制的产品。对于 ODM/OEM 供应商
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来说,为客户开发产品需要在产品研发设计、模具开发制造等环节付出较大的成
本,因此只有当客户订单规模达到一定程度后,才能形成规模效应,降低产品成
本。同时,清洁小家电作为家用电器,消费者对品牌依赖度高,品牌集中体现了
产品质量、档次和市场地位,是小家电行业竞争的重要因素,新兴企业很难在短
时间内树立良好的品牌效应,而无良好品牌效应的企业很容易陷入经营困境,因
此清洁小家电 ODM/OEM 工厂的订单往往集中在知名企业、知名品牌手中。
   综上,发行人客户集中度高具备合理性。
   在目前同行业上市公司和拟上市公司中,德昌电机(2021 年 6 月 10 日首发
过会,尚未发行)与富佳实业类似,也主要从事吸尘器 ODM/OEM 制造。根据
德昌电机披露的招股说明书,2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1-6 月,其对
第一大客户创科实业的销售金额占主营业务的比例分别为 93.39%、97.04%、
   根据同行业上市公司科沃斯于 2018 年 5 月披露的招股说明书,2015 年、2016
年和 2017 年,科沃斯清洁类小家电代工业务产生的营业收入分别为 11.60 亿元、
和创科实业合计占代工业务收入的比例分别为 79.05%、81.79%和 81.43%。即科
沃斯 ODM/OEM 业务重要集中于优罗普洛和创科实业两家客户。
   根据同行业上市公司莱克电气于 2015 年 5 月披露的招股说明书,2012 年、
亿元和 26.16 亿元,其中优罗普洛、创科实业、飞利浦、伊莱克斯合计占吸尘器
ODM 业务收入的比例分别为 72.35%、73.82%、70.11%。即莱克电气吸尘器 ODM
业务重要集中于优罗普洛、创科实业、飞利浦和伊莱克斯四家客户。
   从上述同行业公司的客户结构来看,发行人客户集中度高符合行业惯例。
   公司作为吸尘器制造领域内的知名 ODM 厂家,产品质量过硬,创新研发能
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力强,在行业内享有良好的市场地位和美誉度。除 JS 环球生活外,公司已与戴
森、伊莱克斯、Bissell、史丹利百得、G Tech、米家、顺造、海尔、苏泊尔、小
狗等国内外知名吸尘器品牌运营商客户建立了长期、稳定的合作关系。
     公司现有的产能、技术完全适用于其他客户产品的研发、生产、销售。在
已基本覆盖公司的产能水平,因此公司未将主要精力投入于开发其他客户,造成
Shark 一家客户独大的局面。从 2018 年以来,公司提出上市计划并积极进行战略
转型,努力丰富客户结构,化解客户集中风险,并取得了显著的成果。2018 年、
万元、12,155.57 万元和 25,372.66 万元,近三年的平均复合增长率为 57.18%。在
对 JS 环球生活销售收入同样大幅增长的情况下,JS 环球生活销售占比仍呈逐年
下降趋势。未来公司如果与 JS 环球生活产品合作出现不确定因素,公司能够将
产能、技术等资源向其他客户倾斜,加快其他客户订单的承接和生产,快速提升
其他客户的合作规模,弥补因 JS 环球生活削减订单导致的损失。
  通过在清洁小家电领域内多年的经营和深耕,公司在行业内建立了较高的知
名度和行业地位,为公司继续开拓新客户创造了有利的条件。2020 年 7 月,公
司生产的产品通过客户顺造科技进入米家产品体系,借助小米公司的销售渠道优
势,未来公司向顺造科技的销售规模预计将继续大幅增加。
《战略合作协议》,建立长期的战略合作伙伴关系,在洗地、洗拖一体机技术、
产品开发和市场推广等方面展开全面合作。双方将协同进行产品生命周期的管
理,持续优化、迭代产品,最大化产品价值。根据目前双方对合作前景的预测,
“方太”在未来几年有望成为公司主要客户之一。
  综上,客户集中度高对发行人市场开拓和可持续经营能力不构成重大不利影
响。
  (1)发行人与 JS 环球生活的合作具备高度粘性
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  通过超过 16 年合作历程,公司与 Shark 在市场需求的探索、产品设计研发、
成本管理控制、品质管理、物流运输合作等诸多方面已经完成了大量磨合工作,
形成了稳定且高效的合作状态,互相之间具备高度粘性。
  Shark 品牌清洁类家电产品在全球范围内主要定位于中高端市场,作为优质
创新小家电的知名品牌,JS 环球生活对于消费者需求有着深刻的理解,能够将
消费者对于产品在不同场景下的需求,内化为产品的蓝图,具体表现为功能展现、
性能要求、外观设计、创新质感等。收到 Shark 传递的市场需求后,公司深度参
与产品开发、设计过程,并且在结构设计、模具开发、产品试产、批量生产和质
量检验等阶段为 Shark 提供全流程服务。公司将各系列产品交付至 Shark 后,由
Shark 利用在北美、欧洲以及其他国家和地区建立的强大的品牌影响力、高渗透
性的全渠道分销网络和广泛的用户基础,销售到全球市场。
  公司作为 JS 环球生活的 ODM 工厂,为其提供各类吸尘器产品以及核心零
部件电机的研发、设计、生产服务。吸尘器在小家电行业中属于制造工艺较为复
杂的产品,每一台机器涉及到上百种零件。在超过 16 年的合作中,双方积累了
非常繁多的产品种类以及模具种类。在一定程度上,公司在 JS 环球生活供应链
体系中具备的作用是难以替代的。
  (2)发行人在 JS 环球生活的供应商体系中占据重要地位
  公司与 Shark 开始合作于 2004 年,从 2005 年开始正式销售,至今合作超过
款经典产品。公司与 Shark 自开始合作起的历年销售规模持续增长:
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  注:2005 年至 2016 年公司对 Shark 的销售金额未经审计。
  时至今日,公司已在 JS 环球生活的供应商体系中占据重要地位:
  ①根据 2020 年 8 月对 JS 环球生活的访谈,2019 年度 Shark 向发行人采购量
约占 Shark 总采购量的 27%,2020 年上半年向发行人采购量占比约 30%,发行
人为 Shark 第一大供应商;
  ②JS 环球生活招股章程披露,2018 年和 2019 年上半年,JS 环球生活向富
佳实业的采购金额占其全部供应商采购成本的比例分别为 12.55%和 10.85%,是
JS 环球生活(包括九阳板块和 Shark Ninja 板块)的第一大供应商。
  (3)发行人与 Shark 其他供应商相比具备竞争优势
  与 Shark 其他供应商相比,发行人具备如下竞争优势:
  ①质量优势
  公司在生产经营的全环节大力推行质量管理。在产品开发设计环节、供应商
管理和原材料进料环节以及产品生产过程中制定了多层次、多方位质量控制体
系,确保产品质量过硬、故障率低。在 Shark 吸尘器产品供应商中,公司的历史
退货率较低。公司对品质严苛的态度保证了产品的质量,降低了客户的退货率和
退货成本。
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  ②服务优势
  公司与 Shark 的配合度极高。公司对客户提出的订单要求尽最大能力满足,
同时在内部持续不断开展提高客户满意度的活动,从方方面面为客户创造价值,
提供最好的服务。公司常年派驻一支由多名资深研发工程师组成的团队至 Shark
苏州办公室,与客户的设计团队默契协作,缩短设计周期,提升设计质量,保障
了客户的产品开发进度。
  ③技术优势
  公司自主研发的吸尘器核心部件高效电机具有高效分离、低噪音、低损耗等
特点。尤其在直流无刷电机领域,公司具备核心竞争力,效率和性能指标在 Shark
的同类供应商中处于优势地位,为客户赢得市场创造了重要条件。公司研发团队
具有沉淀十年以上的设计经验和设计诀窍,无论是在设计软件运用或是产品结构
设计的质量和效率方面,在 Shark 供应商中均处于优势地位。
  ④垂直供应链优势
  相比目前 JS 环球生活的其它供应商,发行人拥有整个吸尘器产品生产的垂
直供应链,涵盖模具开发制造、注塑、电机、电子等吸尘器生产过程的各个关键
部分。发行人所具备的垂直供应链拥有如下优势:能对客户的需求变化做出快速
反应,具备良好的生产灵活性;对整个供应链不同节点的计划、产能和决策有更
大的控制权;有利于对整个生产过程的品质控制,特别是关键零部件和关键工序
的品质控制;减少采购环节,形成成本优势。
  ⑤不竞争优势
  公司主要以 ODM 模式开展经营,目前没有在中国、美国和欧洲等市场进行
自有品牌的推广,未和 JS 环球生活进行正面竞争,保护了 JS 环球生活的利益。
而莱克电气和科沃斯无论在中国和美国都以其自有品牌,与 JS 环球生活之间存
在正面竞争关系。
  (4)发行人与 JS 环球生活未来将继续保持合作
  根据本所律师对 JS 环球生活的访谈,富佳实业由于产能有限,目前供应仍
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无法满足 JS 环球生活的需求;JS 环球生活未来将在全球寻求更多的市场空间,
提高市场份额,同时进一步拓宽中国市场;JS 环球生活未来也将继续与富佳实
业保持长期合作,在与富佳实业的合作中达成其经营目标。
  为应对 2018 年以来中美贸易摩擦造成的关税加征情况,发行人与 JS 环球生
活共同实施了国际化布局。2021 年 6 月底,发行人位于越南同奈省展邦县松梅
工业区 5 号路的生产基地完成建设装修,各类生产设备安装到位。截至目前,发
行人越南生产基地已完成 10 条生产线的安装,并将成为 JS 环球生活在越南、泰
国地区最大的供应商。JS 环球生活将为越南生产基地提供充足的订单,以应对
未来可能持续存在的关税加征局面。
  综上所述,发行人不存在被其他供应商尤其是竞争对手替代的重大风险。
  (二)JS 环球生活的基本情况,包括实际控制人及高管人员,业务,生产
经营主要地点,收购 SharkNinja 具体情况,下属品牌及其报告期收入数据等
  JS 环球生活是香港联交所上市公司(股票代号:1691),办公地址位于香港
上环德辅道中 238 号 21 楼。JS 环球生活在全球范围内广泛建立了销售网络,其
九阳业务板块在杭州和济南建有生产基地,其他业务板块则主要通过 ODM/OEM
模式直接向供应商采购成品。
  JS 环球生活主要经营 Shark Ninja 和九阳两大业务分部。其中 Shark Ninja 分
部专注于家居环境电器(Shark 品牌)和厨房电器(Ninja 品牌),销售区域遍布
北美、欧洲、日本及全球多个国家;九阳分部则拥有九阳品牌,主要专注于厨房
电器和清洁电器,并在中国市场拥有较高的市场地位。
  根据 JS 环球生活 2019 年 12 月 9 日公布的全球发售招股章程,其 2018 年市
场份额在全球小家电企业中排名第六,在以小家电为主的企业中排名第三。JS
环球生活在全球、美国、中国市场的市场份额和小家电企业中的排名如下:
 序号         区域         市场份额(2018 年)                    市场份额排名
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  序号            区域           市场份额(2018 年)                     市场份额排名
   在公司产品涉及的清洁类小家电行业中,JS 环球生活在美国市场的市场份
额及排名如下:
  序号            产品           市场份额(2018 年)                     市场份额排名
   近年来 JS 环球生活不断将销售版图扩大到中国、美国外的其他市场,根据
JS 环球生活 2020 年年度报告,2020 年 Shark 品牌位居英国吸尘器市场第一,在
英国的市场份额为 36.9%。
   根据 JS 环球生活披露的 2019 年年度报告和 2020 年年度报告,
年和 2020 年,JS 环球生活销售收入分别为 26.82 亿美元、30.16 亿美元和 41.96
亿美元。尽管受到 2019 年中美贸易摩擦和 2020 年新冠疫情的影响,JS 环球生
活的销售规模仍持续保持近 5 年来的增长趋势。
   根据 JS 环球生活披露的公告,JS 环球生活的实际控制人为王旭宁,董事(含
非执行董事)及高级管理层包括王旭宁、韩润、黄淑玲、许志坚、Stassi Anastas
Anastassow、毛卫、黄天佑、Timothy Roberts Warner、杨现祥、Mark Adam Barrocas、
杨宁宁、裘剑调、David William Stevenson。
   JS 环球生活原拥有国内知名品牌九阳,并在中国厨房电器和清洁电器市场
拥有较高的市场地位。Shark Ninja 则是国际知名小家电企业,旗下拥有 Shark 和
Ninja 两大品牌,销售区域遍布北美、欧洲、日本及全球多个国家,并在北美市
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场拥有较高的市场份额。收购前两者均属于小家电企业,且在不同的区域市场具
备竞争优势。
  JS 环球生活收购 Shark Ninja 主要是为了扩大其海外业务版图并进军国际市
场,与 Shark Ninja 形成协同效应。收购后 JS 环球生活可以构建多元化的创新产
品组合,持续保持业务增长,不断推出新品类,增加市场份额,引领消费升级,
使其随时处于未来智能家居产品的最前沿。
  JS 环球生活分别于 2017 年和 2019 年完成对 Shark Ninja 母公司 Compass
Cayman SPV, Ltd. 70%股份和 30%股份的收购。收购后,JS 环球生活实现对美国
知名小家电企业 Shark Ninja 的全资控股。
                                                                单位:亿美元
 下属品牌        2020 年度             2019 年度                     2018 年度
  Shark       17.06               11.44                        10.92
  Ninja       10.61                6.07                         3.88
  九阳          14.28               12.65                        12.01
  合计          41.96               30.16                        26.82
  (三)发行人与 JS 环球生活未来合作的稳定性与可持续性,本次募投项目
中“越南生产基地建设项目”系为满足 JS 环球生活提出的订单扩张和转移计划而
制定,该募投项目的实施和投产是否面临重大不确定性风险
  发行人与 JS 环球生活未来合作的稳定性与可持续性分析参见本题之“(一)
发行人客户集中度高的原因及合理性,是否符合行业惯例,是否对发行人市场开
拓和可持续经营能力构成重大不利影响,是否存在被其他供应商尤其是竞争对手
替代的风险”之“4、发行人不存在被其他供应商尤其是竞争对手替代的重大风险”
中的说明。
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人位于越南同奈省展邦县松梅工业区 5 号路的生产基地完成建设装修,各类生产
设备安装完毕,生产所需的人员招聘到位。
  截至目前,发行人已收到 JS 环球生活下发给越南生产基地的 2021 年 7 月至
制定的人员流动限制政策给产能带来的影响。未来随着新冠疫情的好转,越南生
产基地的供应能力将大幅提升。根据与 JS 环球生活的沟通情况,其订单量也将
大幅增加。
  此外,除 JS 环球生活外目前已有多家品牌商就越南工厂 ODM 合作事宜与
发行人进行了洽谈。
  综上,“越南生产基地建设项目”的实施和投产不存在重大不确定性风险。
  (四)发行人的控股股东、实际控制人、董监高及上述人员的近亲属是否
直接、间接或者委托他人持有 JS 环球生活的股份,JS 环球生活及其控股股东、
实际控制人、董监高及上述人员的近亲属是否直接、间接或者委托他人持有发
行人的股份
  根据 JS 环球生活披露的股东情况,发行人的主要股东、实际控制人、董事、
监事、高级管理人员填写的调查表,本所律师对 JS 环球生活的访谈及 JS 环球生
活下属公司出具的承诺函,发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级
管理人员及上述人员的近亲属不存在直接、间接或者委托他人持有 JS 环球生活
股份的情况。
  根据发行人的股东名册、发行人股东的公司章程/合伙协议、发行人股东填
写的调查表、本所律师对发行人股东的访谈以及发行人股东出具的承诺,JS 环
球生活及其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及上述人员的近亲属不
存在直接、间接或者委托他人持有发行人的股份的情况。
  (五)是否与 JS 环球签订长期供货协议,对该单一客户的重大依赖是否对
发行人的持续盈利能力产生重大不利影响,相关风险披露是否充分;发行人化
解客户集中风险所采取的具体措施及其可行性、有效性
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    公司与 JS 环球生活签订了长期合作的框架性协议,并在日常合作过程中以
订单形式就产品型号、数量、交货日期、产品价格等要素进行约定。
    公司与 JS 环球生活下属公司目前正在履行的长期框架协议如下:
    (1)2013 年 5 月 10 日,Euro-pro Operating LLC (后更名为“SharkNinja
Operating LLC”,简称“美国鲨客”)与富佳实业签订了《制造和供应意向书》;2018
年 6 月 20 日美国鲨客、SharkNinja (Hong Kong) Company Ltd(以下简称“香
港鲨客”)和富佳实业三方共同签订了《委任更替协议》,约定美国鲨客在合同中
全部的权利与义务由香港鲨客承接。2020 年 4 月 21 日,香港鲨客、Sunshine Rise
Company Ltd.同富佳实业签订《委任更替协议》,约定香港鲨客将合同中的所有
权利和义务转让给 Sunshine Rise Company Ltd.。2020 年 12 月 29 日,Sunshine Rise
Company Ltd.更名为 JS Global Trading HK Limited。
    上述合同主要适用于 Shark 产品的出口销售。
    (2)2018 年 1 月 1 日深圳尚科宁家科技有限公司(以下简称“深圳尚科宁
家”)和富佳实业签订了《产品采购合同(国内版)》。该合同主要适用于 Shark
产品在中国国内的销售。
响,相关风险披露是否充分
    根据本题(一)、(二)、(三)、(四)的分析:
    (1)公司客户集中的原因是历史上在与 Shark 的合作中已能够获得稳定的
收益且 Shark 采购量已基本覆盖公司的产能水平,发行人客户集中的原因具备合
理性;
    (2)同行业公司德昌电机、莱克电气、科沃斯的清洁小家电 ODM/OEM 业
务均存在客户集中的情况,客户集中具有行业普遍性;
    (3)JS 环球生活是香港联交所上市公司,透明度高,在全球小家电企业中
具有较高的市场地位和市场份额,尤其在美国、英国清洁类小家电市场中占据领
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先地位,近年来 JS 环球生活经营业绩持续增长且具备核心竞争力,JS 环球生活
未来发展不存在重大不确定风险;
  (4)发行人与 JS 环球生活的合作具备稳定性及可持续性;发行人深度参与
产品开发、设计过程,并且在结构设计、模具开发、产品试产、批量生产和质量
检验等阶段为 Shark 提供全流程服务,已与 Shark 形成稳定且高效的合作状态,
互相之间具备高度黏性;发行人是 JS 环球生活的第一大供应商,在 JS 环球生活
的供应商体系中占据重要地位;发行人与 Shark 其他供应商相比,在质量、服务、
技术、垂直供应链及不竞争等方面具备竞争优势;JS 环球生活未来将继续与富
佳实业保持长期合作,并在与富佳实业的合作中达成其经营目标;“越南生产基
地建设项目”的实施和投产不存在重大不确定性风险;
  (5)发行人与 JS 环球生活之间的交易价格定价公允。发行人与 JS 环球生
活针对每一款产品根据 BOM 清单中列明的每一项原材料成本,加上制造费用、
管理费用、利润等,确定最终报价。BOM 中关于原材料的报价透明且按照市场
价格执行;制造费用、管理费用和利润等结合公司实际情况与客户协商确定,亦
处于合理范围内,具备公允性;
  (6)发行人的控股股东、实际控制人、董监高及上述人员的近亲属不存在
直接、间接或者委托他人持有 JS 环球生活股份的情况,JS 环球生活及其控股股
东、实际控制人、董监高及上述人员的近亲属也不存在直接、间接或者委托他人
持有发行人股份的情况,发行人与 JS 环球生活之间不存在关联关系,发行人的
业务获取方式不影响独立性;
  (7)发行人具备独立面向市场获取业务的能力,除 JS 环球生活外,公司已
与戴森、伊莱克斯、Bissell、米家、顺造等国内外知名吸尘器品牌运营商客户建
立了长期、稳定的合作关系,顺造科技等客户的合作规模未来预计将继续扩大,
客户集中度高对发行人市场开拓不构成重大不利影响。
  综上所述,发行人客户集中度高不会对发行人的持续盈利能力产生重大不利
影响。
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   发行人已在招股说明书“重大事项提示”之“八、特别风险提示”中充分披露上
述客户集中度高的风险。
   为化解客户集中风险,发行人采取了如下措施:
   (1)深度服务客户,降低合作的不确定性
   发行人深度服务 JS 环球生活,提升客户满意度。公司对客户提出的订单要
求尽最大能力满足,同时在内部持续不断开展提高客户满意度的活动,从方方面
面为客户创造价值,提供最好的服务。公司深度参与产品开发、设计过程,并且
在结构设计、模具开发、产品试产、批量生产和质量检验等阶段为 Shark 提供全
流程服务。公司常年派驻一支由多名资深研发工程师组成的团队至 Shark 苏州办
公室,与客户的设计团队默契协作,缩短设计周期,提升设计质量,保障了客户
的产品开发进度。为共同应对关税加征的影响,公司积极响应 JS 环球生活的国
际化战略布局,在越南设立生产基地为其供应服务。
   上述措施具备可行性及有效性,通过深度服务客户,发行人与 JS 环球生活
的黏性不断增强,发行人自 2018 年开始成为 JS 环球生活的第一大供应商,对 JS
环球生活的销售金额自 2017 年的 88,224.93 万元增加至 2020 年的 184,114.00 万
元,其中 2020 年海外基地的销售金额达到 9,444.52 万元。JS 环球生活下属 Shark
品牌的销售规模自 2018 年的 10.92 亿美元增加至 2020 年的 17.06 亿美元,发行
人与 JS 环球生活实现了共同发展与成长。
   (2)大力开拓其他客户,降低客户集中度
   在 2017 年以前,由于公司在与 Shark 的合作中能够获得稳定的收益且 Shark
采购量已基本覆盖公司的产能水平,因此公司未将主要精力投入于开发其他客
户。自 2018 年以来,公司提出上市计划并积极进行战略转型,凭借自身过硬的
产品质量、优秀的产品创新研发能力及在行业内享有的市场地位和美誉度,大力
开拓其他客户,降低客户集中度。
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   上述措施具备可行性及有效性,通过其他客户的开拓,发行人与其他客户的
销售规模不断扩大,2018 年、2019 年和 2020 年,公司向除 JS 环球生活外的其
他客户销售收入分别为 10,270.38 万元、12,155.57 万元和 25,372.66 万元,近三
年的平均复合增长率为 57.18%。在对 JS 环球生活销售收入同样大幅增长的情况
下,JS 环球生活销售占比自 2018 年的 92.66%下降至 2020 年的 87.89%。
   (3)做好技术储备,提升产品质量
   发行人充分保护 JS 环球生活的专有设计和技术,向其他客户销售的产品均
为自主独立研发设计,不存在侵犯 Shark 现有知识产权的情形。为了打好与其他
客户合作的基础,发行人不断研发新技术和新设计,并将相关技术、设计转化为
知识产权。同时,发行人严格把关产品质量,降低产品故障率,进一步提高产品
在市场中的美誉度。未来公司如果与 JS 环球生活产品合作出现不确定因素,公
司能够将产能、技术等资源向其他客户倾斜,加快其他客户订单的承接和生产,
快速提升其他客户的合作规模,弥补因 JS 环球生活削减订单导致的损失。
   上述措施具备可行性及有效性,通过做好技术储备,提升产品质量,发行人
已获得超过 200 项专利权并被评为高新技术企业,技术开发中心被浙江省科学技
术厅评为“省级高新技术企业研究开发中心”,研究院被评为“浙江省省级企业研
究院”,公司产品被浙江省商务厅评为“品质浙货——浙江出口名牌”。
   (六)发行人销售均系 Shark 品牌,报告期占 Shark 采购额占比,占 Shark
营业收入占比情况分析及其合理性,Shark 是否对发行人构成依赖
   JS 环球生活未在公告中披露下属品牌 Shark 的采购总额。根据 2020 年 8 月
对 JS 环球生活的访谈,2019 年度 Shark 向发行人采购量约占 Shark 总采购量的
发行人的产品品质优异、工程能力强以及配合度高,是 Shark 的优质供应商,占
Shark 采购规模的比例较高具备合理性。
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   报告期内发行人向 Shark 销售金额及占 Shark 营业收入占比情况如下:
                                                              单位:亿美元
      项目            2020 年度            2019 年度               2018 年度
发行人向 Shark 销售金额       2.61               1.39                    1.90
   Shark 营业收入        17.06              11.44                   10.92
      占比             15.30%            12.15%                  17.40%
  注:Shark 营业收入来自 JS 环球生活 2018 年、2019 年以及 2020 年度报告中披露的下
属品牌 Shark 的收入金额。
   作为 Shark 的重要供应商之一,报告期内发行人向 Shark 销售金额占 Shark
营业收入的比例较为稳定,具备合理性。
   公司与 Shark 的合作开始于 2004 年,合作历史迄今已超过 16 年。凭借优秀
的产品开发、品质管控和产品交付等方面的能力,公司与 Shark 在长期的合作过
程中不断加强联系,合作规模逐年提高,并在 2018 年成为 JS 环球生活的第一大
供应商。公司与 Shark 品牌共同成长,在 Shark 吸尘器成为全球领先品牌之一的
同时,公司自身亦成长为清洁类小家电领域内的知名 ODM 供应商。
   通过超过 16 年合作历程,公司与 Shark 在市场需求的探索、产品设计研发、
成本管理控制、品质管理、物流运输合作等诸多方面已经完成了大量磨合工作,
形成了稳定且高效的合作状态,互相之间具备高度粘性。
   公司作为 JS 环球生活的 ODM 工厂,为其提供各类吸尘器产品以及核心零
部件电机的研发、设计、生产服务。吸尘器在小家电行业中属于制造工艺较为复
杂的产品,每一台机器涉及到上百种零件。在超过 16 年的合作中,双方积累了
非常繁多的产品种类以及模具种类。在一定程度上,公司在 JS 环球生活供应链
体系中具备的作用是难以替代的。
   (七)2017 年 9 月 JS 环球生活收购 Shark 对发行人业务的具体影响,在竞
争对手莱克电气和科沃斯同时也是 JS 环球生活重要供应商的情况下,发行人的
竞争优势和核心竞争力的体现
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   Shark 品牌被 JS 环球生活收购以后,延续了其原有的与供应商的合作政策,
公司仍系 Shark 主要供应商之一,为其在全球业务的开展提供服务。因此对于海
外销售部分,JS 环球生活收购 Shark 对公司业务产生的影响较小。
   另一方面,JS 环球生活收购 Shark 为公司带来了部分国内销售订单。JS 环
球生活收购 Shark 后利用其在中国国内已建立的销售网络,将 Shark 品牌积极引
入国内市场。2018 年、2019 年和 2020 年,公司对 Shark 国内销售的金额分别为
下,发行人的竞争优势和核心竞争力的体现
   与竞争对手莱克电气和科沃斯相比,发行人的竞争优势和核心竞争力主要体
现在质量优势、服务优势、技术优势、垂直供应链优势、不竞争优势等方面,具
体参见本题“(一)发行人客户集中度高的原因及合理性,是否符合行业惯例,
是否对发行人市场开拓和可持续经营能力构成重大不利影响,是否存在被其他供
应商尤其是竞争对手替代的风险”之“4、发行人不存在被其他供应商尤其是竞争
对手替代的重大风险”之“(3)发行人与 Shark 其他供应商相比具备竞争优势”。
   (八)结合长期框架协议等合同约定及其执行情况,说明公司保障对 Shark
拥有的知识产权及其他设计元素负有的排他性保护义务的措施及其有效性
其执行情况
   (1)知识产权及其他设计元素排他性保护条款约定情况
   发行人与 Shark 在签订的长期框架协议《制造和供应意向书》中约定的知识
产权及其他设计元素排他性保护条款具体如下:
   ①富佳实业不得在出售给任何客户的任何产品上使用 Shark 开发的或 Shark
和富佳实业共同开发的任何设计元素。包括但不限于:
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     A.富佳实业不可为任何其他客户生产或复制采用 Lift Away 技术的真空吸尘
器;
    B.富佳实业不可为任何其他客户生产或复制完全密封的真空吸尘器(指根据
ASTM 1977 试验定义,大小从 0.3 至 0.5 微米颗粒去除率大于 99.9%的真空吸尘
器);
    C.富佳实业不可生产或复制任何在北美分销的无损吸力真空吸尘器;
    D.富佳实业不可为任何客户生产或复制一级过滤无损吸力真空吸尘器(根据
IEC 标准);
    E.富佳实业不可生产或复制 Shark 真空吸尘器的新地刷技术。
    ②富佳实业理解并同意,如发现富佳实业或其附属公司生产仿冒产品或仿冒
装置,Shark 将对其进行处罚、罚款以及赔偿销售损失。如果某部件与富佳生产
的 Shark 产品(在设计、功能或外观上)非常相同,则该设备将被视为仿冒产品
或仿冒装置。
    (2)发行人对上述条款的执行情况
    ①富佳实业不得在出售给任何客户的任何产品上使用 Shark 开发的或 Shark
和富佳实业共同开发的任何设计元素
    公司在经营过程中一贯坚持自主研发和生产核心部件的原则,牢牢掌握生产
过程中的核心技术和关键环节,能够独立于客户完全自主进行新产品开发活动。
公司为除 JS 环球生活外其他客户开发的产品,在整体外形、手柄组件、尘杯组
件、主机组件、地刷组件、折叠管组件等各方面在设计上均与 Shark 产品存在明
显区别。公司为其他客户供应的产品并未涉及 Shark 拥有的知识产权、工具及其
他设计元素。
    ②富佳实业不可为任何其他客户生产或复制采用 Lift Away 技术的真空吸尘

    “Lift Away”是一项 Shark 拥有的应用在大立式吸尘器中,使地刷可以从主机
体上分开的一种设计。发行人为其他客户生产的产品均未采用 Lift Away 技术和
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设计。目前,大立式设计已经被手持式吸尘器所替代,使用机体+导电管+地刷
(手持式吸尘器)的模式,取代了以往大立式手柄+机体+地刷(大立式吸尘器)
的组合方式,是吸尘器市场的主流趋势。
     ③富佳实业不可为任何其他客户生产或复制完全密封的真空吸尘器(指根据
ASTM 1977 试验定义,大小从 0.3 至 0.5 微米颗粒去除率大于 99.9%的真空吸尘
器)
  ASTM 1977 试 验 是 美 国 材 料 实 验 协 会 ( American Society of Testing
Materials)于 1977 年颁布的行业标准,目前发行人销往美国的家用吸尘器客户
仅有 Shark,因此为其他客户生产的产品均不适用于 ASTM 1977 试验对“完全密
封的真空吸尘器”的定义。对于欧洲和包括中国在内的亚洲市场,有其独立的行
业标准,ASTM 1977 不适用北美以外的地区。
  ④富佳实业不可生产或复制任何在北美分销的无损吸力真空吸尘器
  发行人在北美没有分销业务,同时所有销售至北美的家用吸尘器均通过
Shark 渠道和网络来销售。另外,随着产品的更新迭代和消费者关注点的改变,
Shark 宣传的卖点也做了调整,目前发行人为 Shark 生产的各型号产品均不以“无
损吸力”作为主要卖点向消费者展示。
  ⑤富佳实业不可为任何客户生产或复制一级过滤无损吸力真空吸尘器(根据
IEC 标准)
  一级过滤无损吸力“SINGLE CYLONE NLS”是 Shark 的一种专有技术,并申
请了专利,发行人为其他客户生产的产品未采用过该技术。发行人向其它客户提
供的吸尘器采用了自主研发并具备完全自主知识产权的多级过滤系统技术,并且
从未将“无损吸力”作为卖点向其他客户展示。
  ⑥富佳实业不可生产或复制 Shark 真空吸尘器的新地刷技术
  Shark 的新地刷技术指其特有的双滚刷技术,Shark 针对该技术申请了专利。
发行人从未在为其他客户生产的产品中采用该条款所指的“新地刷技术”。
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  ⑦富佳实业理解并同意,如发现富佳实业或其附属公司生产仿冒产品或仿冒
装置,Shark 将对其进行处罚、罚款以及赔偿销售损失
  自《制造和供应意向书》签订以来,发行人及其附属公司不存在生产仿冒
Shark 的产品或装置的情形,亦从未因此受到客户处罚、罚款或赔偿销售损失的
情形。发行人向其他客户销售的产品均为公司自主独立研发设计。公司为其他客
户供应的产品并未涉及 Shark 拥有的知识产权、工具及其他设计元素,不存在侵
犯 Shark 现有知识产权的情形。
务的措施及其有效性
  公司采取下列措施,有效保障了对 Shark 拥有的知识产权及其他设计元素负
有的排他性保护义务的履行:
  (1)在产品开发设计层面,公司技术开发中心下设两支不同的产品开发团
队,其中 Shark 产品开发团队专门对接 Shark 产品的开发设计任务,分公司产品
开发团队则专门为其他客户进行产品设计开发,两者独立开展产品开发活动,保
证 Shark 产品和其他产品在设计上具备明显的可区分性。另外,Shark 品牌产品
和其他客户产品的模具组、电子组和测试中心也相互独立。
  (2)在专利层面,公司不会将与 Shark 合作开发过程中知悉的客户的技术
或设计申请专利,仅对自主研发的技术独立申请专利,所获专利相比 Shark 拥有
的技术或设计均具备独占性和新颖性。自开始合作至今,公司与 Shark 之间从未
发生专利方面的争议或纠纷。
  (3)在产品生产层面,Shark 产品在位于余姚市长安路 303 号的工厂及越南
生产基地生产,其他吸尘器产品在位于余姚市世南西路 2059 号的分公司工厂进
行生产,两者在物理空间及生产人员上均相互独立。Shark 产品和其他产品的模
具也独立制造,独立用于生产产品,互不通用。
  上述措施在报告期内一贯地、有效地被执行,保障了发行人对 Shark 拥有的
知识产权及其他设计元素负有的排他性保护义务的履行。
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   (九)与 JS 环球协议中的限制性条款中提及的相关标准(如:ASTM1977
试验定义、IEC 标准)是行业标准还是 JS 环球标准,该等产品或地域限制是否
会对发行人业务产生重大不利影响
   ASTM 1977 试 验 是 美 国 材 料 实 验 协 会 ( American Society of Testing
Materials) 颁布的行业标准,IEC 标准是国际电工委员会(International Electro
technical Commission)制订的行业标准。上述相关标准均为行业标准。
   对于 ASTM 1977 试验标准,目前发行人销往美国的家用吸尘器客户仅有
Shark,因此为其他客户生产的产品均不适用于 ASTM 1977 试验对“完全密封的
真空吸尘器”的定义。对于欧洲和包括中国在内的亚洲市场,有其独立的行业标
准,ASTM 1977 试验不适用北美以外的地区。另外,即便参照 ASTM 1977 试验
标准,发行人在美国外的其他市场向其他客户销售的产品 0.3 至 0.5 微米颗粒去
除率一般也低于 99.9%。因此,该等产品或地域限制未对发行人开拓其他客户业
务造成障碍,不会对发行人业务产生重大不利影响。
   对于与 IEC 标准相关的“一级过滤无损吸力真空吸尘器”,发行人向其它客户
提供的吸尘器采用了自主研发并具备完全自主知识产权的多级过滤系统技术,并
未使用一级过滤系统,并且从未将“无损吸力”作为卖点向其他客户展示。采用多
级过滤系统技术的吸尘器在产品性能上相比一级过滤系统更加优异,完全能够满
足其他客户需求。因此,该等产品或地域限制也未对发行人开拓其他客户业务造
成障碍,不会对发行人业务产生重大不利影响。
   (十)与 JS 环球的定价依据及是否与其他客户存在重大差异;2020 年向
JS 环球销售较 2019 年大幅增长的原因及合理性
   公司与 JS 环球生活针对每一款产品根据 BOM 清单中列明的每一项原材料
成本,加上制造费用、管理费用、利润等,确定最终报价。BOM 中关于原材料
的报价是透明且按照市场价格执行的;制造费用、管理费用和利润等结合公司实
际情况与客户协商确定,亦处于合理范围内,具备公允性。
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   公司与其他客户一般均按照上述模式进行定价,公司与 JS 环球生活的定价
依据与其他客户不存在重大差异。
   (1)Shark 品牌销售规模大幅增长
   根据 JS 环球生活披露的 2020 年年报,其旗下 Shark 品牌 2020 年销售收入
为 17.06 亿美元,相比 2019 年的 11.44 亿美元增长 49.13%。2020 年,Shark 在
美国市场发布了一批新产品,为美国市场的销售带来了积极效应。此外,JS 环
球生活根据新冠疫情影响下消费者从线下向线上转移速度加快的情况,凭借自身
全渠道分销优势,提升了合作零售商线上销售占比,成功把握住了消费者购物喜
好转变的契机。受益于无线推式吸尘器和直立式吸尘器市场份额增加,Shark 品
牌在英国表现强劲,并成功步入德国及法国市场;Shark 在日本市场推出新设计,
包括日本在内的其他市场也有强劲增长。
   (2)中美贸易摩擦的影响
国进口商品征收 10%关税,并从 2018 年 9 月开始正式实施。公司向美国出口的
产品在该批 2,000 亿美元商品名单中。2019 年 5 月,美国进一步对吸尘器产品加
征关税,税率从 10%调整至 25%。2019 年 11 月 26 日,美国贸易代表署发布公
告,将包括公司吸尘器产品在内的一批商品从 2,000 亿美元的征税清单中豁免,
关税豁免至 2020 年 8 月。2020 年 8 月,美国贸易代表署更新关税豁免清单,吸
尘器产品关税豁免期限延迟至 2020 年 12 月 31 日。在中美贸易摩擦的背景下,
报告期内公司产生的吸尘器产品出口美国的关税变动情况具体如下:
 时间段
关税税率         0%           10%            25%                     0%
  注:公司多功能无线拖把产品不在关税加征商品范围之内。
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                                                             dentons.cn
     公司 Shark 吸尘器最主要的销售区域在美国境内。公司与 JS 环球生活根据
关税加征情况协商调整了订单周期。2018 年,由于预见到 2019 年美国将进一步
提升关税税率,公司与客户将部分 2019 年订单提前至 2018 年生产,造成 2019
年对比基数较低。2019 年是美国对来自中国相关商品关税加征情况最严重的一
年,其中 5 月至 11 月关税税率为 25%,在此期间内公司收到的订单大幅减少。
     (3)新冠疫情的影响
和欧洲地区的新冠疫情感染人数持续增加,国外民众居家时间更长、外出活动时
间变少,居家为主的生活方式使得民众对于日常必备的小家电需求明显上升,而
持续反复的疫情也进一步推升了民众对环境清洁家电的旺盛需求。海关出口数据
显示,我国出口美国的吸尘器(商品编码:85081100)数量 2019 年度为 3,816.90
万台,2020 年度为 5,380.12 万台,2020 年度较 2019 年度大幅上升 40.96%。公
司对 JS 环球生活销售变动情况与行业总体出口变动情况保持一致。
   综上,公司 2020 年向 JS 环球生活销售较 2019 年大幅增长的原因具备合理
性。
     (十一)根据 JS 环球 2020 年招股说明书相关披露,为应对贸易战的影响,
JS 环球已开始其多元化其供应商并已开始向越南和泰国采购成品,请说明 JS 环
球多元化供应商是否会对发行人持续盈利能力产生重大不利影响,发行人针对
此类风险采取的措施及有效性
   发行人本身是 JS 环球生活多元化供应商的重要参与者,JS 环球生活多元化
供应商不会对发行人持续盈利能力产生重大不利影响。
   JS 环球生活在其供应商国际化布局战略制定之初即邀请发行人共同参与。
批准、建设到投入运营需要较长时间周期,发行人决定先寻找委托加工商进行生
产。2019 年 1 月,发行人与越南景光建立合作关系。发行人向越南景光提供部
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分原材料和零部件,并委托其加工成吸尘器整机,最终通过公司子公司新加坡立
达实现对 JS 环球生活的销售。
地完成建设装修,各类生产设备安装到位。截至目前,发行人越南生产基地已完
成 10 条生产线的安装,并将成为 JS 环球生活在越南、泰国地区最大的供应商。
越南生产基地的投产降低了中美贸易摩擦给发行人带来的不利影响,有利于发行
人获得更多订单和市场份额。
   综上,JS 环球生活多元化供应商不会对发行人持续盈利能力产生重大不利
影响。
   JS 环球生活多元化供应商主要是受中美贸易摩擦的影响采取了采购区域多
元化的战略。如上文所述,发行人针对此类风险采取的措施主要为在海外建设生
产基地以避免对美销售被加征关税的局面。
   该等措施具备有效性。2019 年、2020 年和 2021 年 1-6 月,公司在越南区域
实现的对 JS 环球生活的销售收入分别为 2,356.51 万元、9,444.52 万元和 8,570.72
万元,销售规模持续扩大,同时也带动了向 JS 环球生活整体销售规模的不断扩
大。
     (十二)核查意见
   (1)查阅发行人报告期内的财务报告、审计报告及其他与 JS 环球生活相关
的财务资料;
   (2)查阅发行人历史财务记录,计算、分析与 JS 环球生活历年交易数据;
   (3)查阅 JS 环球生活在香港联交所公开披露的招股章程、年度报告等公告
文件,以及同行业上市公司和拟上市公司公开披露的招股说明书、年度报告等文
件;
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  (4)查阅发行人与 JS 环球生活签订的各类合同、协议和订单及与其他重要
客户签订的合同;
  (5)查阅“越南生产基地建设项目”可行性研究报告和越南子公司设立、购
买厂房、生产销售等相关资料;
  (6)访谈 JS 环球生活相关负责人,了解其与发行人的合作情况,并取得 JS
环球生活下属公司出具的无关联关系的声明文件;
  (7)取得发行人的主要股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员填
写的包含对外投资情况调查表及不持有 JS 环球生活权益的承诺函,查阅发行人
的股东名册、发行人股东的公司章程/合伙协议;
  (8)拆解、观察发行人为 JS 环球生活生产的产品与其他客户产品之间的差
异,分析两者在设计上的相似性以及是否存在侵犯 JS 环球生活知识产权的情形;
  (9)查阅美国贸易代表署历次发布的关税调整公告和家电行业协会关于贸
易关税调整的统计分析;
  (10)通过海关统计数据在线查询平台查询报告期内吸尘器出口美国的数据
及其变动情况;
  (11)访谈公司管理层,了解发行人与 JS 环球生活合作的其他相关情况。
  经核查,本所律师认为:
  (1)发行人客户集中度高的原因具备合理性,符合行业惯例;客户集中度
高对发行人市场开拓和可持续经营能力不构成重大不利影响;发行人不存在被其
他供应商尤其是竞争对手替代的重大风险;
  (2)发行人已根据 JS 环球生活的公告文件如实披露其基本情况,包括实际
控制人及高管人员,业务,生产经营主要地点,收购 Shark Ninja 具体情况,下
属品牌及其报告期收入数据等;
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     (3)发行人与 JS 环球生活未来合作具备稳定性与可持续性,本次募投项目
中的“越南生产基地建设项目”实施和投产不存在重大不确定性风险;
     (4)发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及上述
人员的近亲属不存在直接、间接或者委托他人持有 JS 环球生活股份的情况,JS
环球生活及其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员及上述人员的近亲属
也不存在直接、间接或者委托他人持有发行人的股份的情况;
     (5)发行人已与 JS 环球签订了长期供货协议,发行人客户集中度高不会对
发行人的持续盈利能力产生重大不利影响,相关风险已在招股说明书中充分披
露;发行人化解客户集中风险所采取的具体措施具备可行性、有效性;
     (6)报告期内发行人占 Shark 采购额比例及占 Shark 营业收入比例情况具
备合理性;发行人与 Shark 品牌共同成长,形成了稳定且高效的合作状态,互相
之间具备高度粘性,在一定程度上发行人在 JS 环球生活供应链体系中具备的作
用是难以替代的;
     (7)2017 年 9 月 JS 环球生活收购 Shark 对发行人业务的影响较小,发行人
相比莱克电气和科沃斯在质量、服务、技术、垂直供应链、不与客户竞争等方面
具备竞争优势和核心竞争力;
     (8)发行人严格执行长期框架协议等合同约定的排他性条款,保障对 Shark
拥有的知识产权及其他设计元素负有的排他性保护义务的履行的措施具备有效
性;
  (9)发行人与 JS 环球协议中的限制性条款中提及的相关标准(如:
ASTM1977 试验定义、IEC 标准)属于行业标准,该等产品或地域限制不会对发
行人业务产生重大不利影响;
  (10)发行人与 JS 环球生活的定价依据与其他客户不存在重大差异,2020
年向 JS 环球生活销售较 2019 年大幅增长的原因具备合理性;
  (11)JS 环球生活多元化供应商不会对发行人持续盈利能力产生重大不利
影响,发行人针对此类风险采取的措施具备有效性。
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     二、《告知函》问题 2:关于顺造科技
     发行人 2020 年新增第二大客户北京顺造科技有限公司,其于 2019 年 7 月
成立,发行人原董事、副总经理唐成持股 35.2%并担任该公司法人、总经理。
发行人、小米分别于 2019 年 12 月、2021 年 2 月入股,分别占比 4%及 20%。
元。
     请发行人进一步说明并披露:(1)顺造科技自成立至今的股权、出资及历
次变更详细情况;(2)唐成出资设立顺造科技的原因及其出资来源,是否为顺
造科技的实际控制人,唐成是否存在为发行人及实际控制人、董监高代持情况;
(3)申报期顺造科技采购中发行人占比情况,顺造科技成立第二年就成为发行
人第二大客户的原因及合理性;顺造科技是否构成对发行人的依赖;(4)根据
招股说明书相关披露,顺造科技 2020 年净亏损 1,206.40 万元,请说明顺造科技
的销售毛利率及是否存在利益输送;(5)向顺造科技销售产品毛利率及与其他
同类客户进行对比分析差异情况及其合理性;(6)结合顺造科技有关经营规模
情况(包括员工数量、主要资产负债构成情况等),说明顺造科技采购额与其经
营规模的匹配性;(7)对顺造科技关联方及关联关系认定是否符合企业会计准
则及其他法律法规的规定,披露是否真实、准确、完整。
     请保荐机构、发行人律师和申报会计师说明核查过程、依据并发表明确意
见。
   【回复】
     (一)顺造科技自成立至今的股权、出资及历次变更详细情况
   顺造科技成立时的注册资本是 100.00 万元,由股东欧付平以货币方式出资
   顺造科技设立时的股权结构如下:
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                                                                  单位:万元
 序号         股东名称/姓名              注册资本                  股权比例(%)
            合计                   100.00                      100.00
司(以下简称“浙江基建”)签订《增资协议》,约定浙江基建对顺造科技增资,
认购顺造科技新增的注册资本 33.33 万元。
业(有限合伙)
      (以下简称“杭州奥赢”)、富佳实业、北京合众创投股权投资中心
(有限合伙)
     (以下简称“北京合众”)签订《增资协议》,约定杭州奥赢、富佳实
业、北京合众对顺造科技增资,分别认购顺造科技新增注册资本 3.03 万元、7.58
万元、7.58 万元。
江基建、杭州奥赢、富佳实业、北京合众、唐成;同意欧付平将其持有的出资
众、杭州奥赢、富佳实业、欧付平、唐成、浙江基建组成新的股东会;同意注册
资本变更为 151.52 万元,其中北京合众出资 7.58 万元、杭州奥赢出资 3.03 万元、
富佳实业出资 7.58 万元、欧付平出资 9.33 万元、唐成出资 90.67 万元、浙江基
建出资 33.33 万元。
造科技 90.67 万元股权转让给唐成。
      本次股权转让及增资完成后,顺造科技股权结构如下:
                                                                  单位:万元
 序号        股东名称/姓名               注册资本                   股权比例(%)
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序号         股东名称/姓名                 注册资本                   股权比例(%)
           合计                      151.52                       100.00
持有的出资 9.33 万元转让给上海小顺管理咨询合伙企业(有限合伙)
                                 (以下简称
“上海小顺”),同意股东唐成将其持有的出资 24.00 万元转让给上海小顺。
让协议》。
     本次股权转让完成后,顺造科技股权结构如下:
                                                                    单位:万元
序号         股东名称/姓名                 注册资本                  股权比例(%)
           合计                      151.52                      100.00
                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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北京合众、富佳实业、杭州奥赢、上海小顺、小米科技有限责任公司(以下简称
“小米科技”)、武汉顺赢股权投资合伙企业(有限合伙)
                         (以下简称“武汉顺赢”)、
武汉顺宏股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“武汉顺宏”)组成新的股东
会;同意注册资本变更为 189.39 万元,其中新增股东小米科技货币出资 18.94
万元,武汉顺赢货币出资 17.06 万元,武汉顺宏货币出资 1.88 万元。
武汉顺赢、武汉顺宏对顺造科技增资,分别认购顺造科技新增注册资本 18.94 万
元、17.06 万元、1.88 万元。
      本次增资完成后,顺造科技股权结构如下:
                                                                   单位:万元
 序号         股东名称/姓名               注册资本                  股权比例(%)
            合计                    189.39                      100.00
其持有的出资 3.79 万元转让给深圳伟帜恒悦投资合伙企业(有限合伙)
                                  (以下简
称“深圳伟帜”)。
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                                                                           dentons.cn
协议》。
      本次股权转让完成后,顺造科技股权结构如下:
                                                                       单位:万元
 序号        股东姓名/名称                    注册资本                  股权比例(%)
            合计                        189.39                      100.00
海小顺认购新增注册资本 99,681.02 元;同意股东浙江基建将其持有的出资
持有的出资 987.72 元转让给武汉顺宏,将其持有的出资 31,077.03 元转让给南昌
市慧星股权投资合伙企业(有限合伙)
                (以下简称“南昌彗星”),将其持有的出资
                                   (以下简称
“柳州保碧”),将其持有的出资 17,590.76 元转让给 Blue Lake Capital III Investment
(HK) Limited(以下简称“蓝湖资本”);同意南昌慧星认购新增注册资本 69,060.05
元,柳州保碧认购新增注册资本 69,060.05 元,小米科技认购新增注册资本
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资本 2,194.94 元,蓝湖资本认购新增注册资本 39,090.60 元。
      本次股权转让及增资完成后,顺造科技股权结构如下:
                                                                 单位:万元
 序号       股东姓名/名称               注册资本                  股权比例(%)
          合计                    221.51                      100.00
      (二)唐成出资设立顺造科技的原因及其出资来源,是否为顺造科技的实
际控制人,唐成是否存在为发行人及实际控制人、董监高代持情况
      根据本所律师对唐成的访谈,公司原董事、副总经理唐成在富佳实业独立负
责多条内外销事业部,在生产管理、产品开发、客户开拓方面具有丰富的经验,
对清洁家电行业的发展有个人独到的见解。经过多年的积累,越来越多的下游品
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牌商对唐成的个人能力表示认可并表达出合作意愿,唐成也渴望承担更具有挑战
性的工作,于是决定建立自有家用清洁电器品牌并向供应链下游发展。
顺造科技总经理,希望凭借唐成在吸尘器行业内的管理经验和能力,使顺造科技
成长为一家面向全球市场,专注于研发吸尘器、智能扫地机器人等高端清洁电器
的创新型科技公司。同时,欧付平同意将其持有的顺造科技 90.67 万元出资额转
让给唐成。2020 年 7 月,唐成自富佳实业离职并进入顺造科技担任总经理,全
面负责顺造科技的日常生产经营工作,欧付平则主要负责面向企业的销售。
唐成的出资来源为其自有资金。
人、董监高代持情况
截止本补充法律意见书出具之日,唐成直接持有顺造科技 30.10%股权,并通过
上海小顺间接控制顺造科技 19.55%股权,合计控制顺造科技 49.64%股权。根据
顺造科技《公司章程》,顺造科技 7 名董事中,唐成有权提名和委派 4 名董事,
且唐成担任总经理并全面负责生产经营工作。唐成是顺造科技的实际控制人。
  根据本所律师对唐成的访谈以及发行人及实际控制人、董监高出具的承诺
函,唐成不存在为发行人及其实际控制人、董监高代持的情况。
  (三)申报期顺造科技采购中发行人占比情况,顺造科技成立第二年就成
为发行人第二大客户的原因及合理性;顺造科技是否构成对发行人的依赖
  报告期内,顺造科技采购中发行人占比情况如下:
                                                              单位:万元
        项目                    2020 年度                    2019 年度
     顺造科技采购金额                 11,871.37                    690.22
                                                   大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                               dentons.cn
             项目                           2020 年度                     2019 年度
     顺造科技向发行人采购金额                         11,656.04                     690.22
     顺造科技采购中发行人占比                         98.19%                       100.00%
     由上表可见,顺造科技 2019 年 7 月成立后采购规模偏小,全部向发行人采
购。2020 年采购规模增长后,除向发行人采购外也向其他第三方采购部分配件
等产品。顺造科技为纯品牌运营商,且成立时间较短,产品型号较为单一,因此
采购主要集中于一家整机供应商。
     顺造科技成立第二年就成为发行人第二大客户的原因主要有两点:
     (1)报告期内发行人对第一大客户 JS 环球生活销售金额占比较高,其他客
户销售规模相对较小,因此销售金额不需太高即可成为第二大客户。报告期内公
司前 2 名客户及销售金额如下:
                                                                           单位:万元
序号
      客户名称        营业收入         客户名称           营业收入             客户名称              营业收入
度没有明显差异。2019 年度和 2018 年度,公司第二大客户销售金额均不超过
     (2)顺造科技成立于 2019 年 7 月。2019 年顺造科技处于初创期,以产品
开发为主,发行人 2019 年与其的销售规模较小。2020 年顺造科技自身经营规模
扩大,并且随着小米科技及其关联的投资平台入股顺造科技,顺造科技成为米家
生态链企业,开始为小米提供米家品牌产品。加入米家平台后,顺造科技销售规
模大幅上涨,因此发行人作为顺造科技的供应商,收到顺造科技的订单数量大幅
增加,订单主要以米家产品为主,2020 年对顺造的销售规模也相应出现大幅增
长。
                              大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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  因此,顺造科技成立第二年就成为发行人第二大客户具有合理性。
  顺造科技在成立初期,资源配套相对不足,为了快速进入米家供应链,选择
向生产能力强、响应速度快以及有合作历史的发行人采购吸尘器整机,因此报告
期内对发行人的采购占比较高。
营规模逐步上升。2021 年,顺造科技逐渐组建了自有的研发设计团队并开发了
洗地机作为新产品品类,产品线逐渐丰富。为了配套新产品生产,顺造科技引入
苏州尚腾科技制造有限公司(以下简称“尚腾科技”)作为新产品的代工厂并已下
达采购订单。预计至 2021 年 12 月底,顺造科技总计将向尚腾科技下达 5 万台洗
地机的采购订单。
  随着经营规模的扩大,顺造科技在选择供应商方面更加遵循市场化原则。以
洗地机为例,发行人在产能和干湿两用特殊电机两方面达不到理想的配套要求,
因此尚腾科技成为该产品的供应商。目前顺造科技在苏州、深圳以及北京设有研
发中心和定位清晰、功能各异的事业部,未来顺造科技将设立自有工厂,负责电
路板贴片和整机装配等关键环节的生产。
  综合顺造科技成立初期向发行人采购占比较高的原因,顺造科技的采购决
策、战略规划以及经营规模的变化,虽然其在成立初期向发行人采购占比较高,
但随着未来其供应商的多样化,顺造科技对发行人不构成依赖。
  (四)根据招股说明书相关披露,顺造科技 2020 年净亏损 1,206.40 万元,
请说明顺造科技的销售毛利率及是否存在利益输送
  顺造科技不存在向发行人输送利益的情形,主要原因如下:
                                         大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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  ①2020 年度和 2019 年度,公司对顺造科技销售吸尘器产生的毛利分别为
占比较小,对发行人总体盈利水平的影响较小;
  ②顺造科技存在亏损并非由于让利于发行人,主要原因系顺造科技作为一家
初创的品牌商,为了在进入米家市场的前期快速攫取用户流量并获取预期市占
率,用于打造爆款和品牌营销的支出较大。同时,顺造科技处于快速成长期,基
于未来发展的需要,在人才吸引以及技术储备等方面的支出较大。2020 年度和
用占营业收入比例分别为 9.98%和 47.52%。
  (五)向顺造科技销售产品毛利率及与其他同类客户进行对比分析差异情
况及其合理性
  公司报告期内向顺造科技销售的产品主要为高效分离无线锂电吸尘器。公司
向顺造科技和其他同类客户销售的高效分离无线锂电吸尘器的毛利率对比情况
如下:
                                                                 单位:万元
        客户
                    销售收入            毛利率           销售收入              毛利率
       顺造科技         11,057.44       14.21%         633.19           21.24%
    其中:米家产品         6,550.57        14.53%             -                -
   顺造自有品牌产品         4,506.87        13.75%         633.19           21.24%
      深圳尚科宁家         843.17         18.28%        2,077.92          15.27%
      其他内销客户        3,105.61        7.54%         2,078.86          17.01%
      内销收入合计        15,006.22       13.06%        4,789.97          15.76%
  注:上表中对顺造科技 2019 年和 2020 年销售收入仅包括高效分离无线锂电吸尘器。
他内销客户。
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合作,仅为顺造科技开发生产 1 款产品 FJ-196 且订单数量较少,为弥补前期开
发成本以及对冲未来订单不确定性的风险,发行人定价较高,因此销售毛利率高
于其他同类客户的毛利率,具有合理性。
   (1)顺造科技 2020 年毛利率下降的原因
和 FJ-216,1 款米家品牌产品 FJ-208。
   发行人 2020 年对顺造科技销售毛利率下降较大的主要原因如下:
   ①2020 年米家品牌产品 FJ-208 的销售金额占发行人对顺造科技销售收入的
比重接近 60%,且小米由于具有平台优势和较大的用户基数,对供应链中的企业
议价能力较强,以便其控制成本,因此发行人对顺造科技销售的米家品牌产品定
价较低。
   发行人销售给顺造科技的米家品牌产品的毛利率与其他小米供应链公司披
露的小米/米家产品毛利率情况对比如下:
公司简称      股票代码           产品类型       2020 年度      2019 年度         2018 年度
                       米家智能扫地机器人                   13.91%         14.99%
石头科技     688169.SH                   未披露
                       米家手持无线吸尘器                   13.58%             -
九号智能     689009.SH        平衡车        未披露           15.11%         20.79%
                       小型家用电器类精密
星诺奇     创业板 IPO 在审                  19.90%         26.17%         28.12%
                          注塑零件
菲菱科思    创业板 IPO 在审     路由器及无线产品      7.26%          9.47%             -
              可比公司平均                13.58%         15.65%         21.30%
                       高效分离无线锂电吸
       富佳实业                         14.53%             -              -
                           尘器
  注:以上数据来自于各家公司招股说明书、年度报告或反馈意见回复;石头科技 2019
年度毛利率为 2019 年 1-6 月毛利率,星诺奇 2020 年度毛利率为 2020 年 1-6 月毛利率。
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                                                             dentons.cn
     由上表可见,发行人销售给顺造科技的米家品牌产品的毛利率与其他小米供
应链公司销售的小米/米家产品毛利率不存在重大差异。
     ②2020 年发行人销售的顺造科技自有品牌产品的毛利率也发生了较大下
降,主要是由于发行人 2019 年开发的产品 FJ-196 在 2020 年开始进行大规模出
货,每台产品的单价有所下降。2020 年,发行人销售给顺造科技自有品牌的高
效分离无线锂电吸尘器产品中,新型号产品 FJ-205 和 FJ-216 的收入占比为
毛利率为 4.80%。可见,2020 年新型号产品毛利率与 2019 年接近,顺造自有品
牌产品毛利率的下降主要是由于顺造 2019 年已有型号产品 FJ-196 毛利率下降造
成的。
     (2)顺造科技 2020 年毛利率与同类客户对比差异情况及其合理性
于其他内销客户平均水平。
   深圳尚科宁家为 JS 环球生活的国内子公司,公司销售给深圳尚科宁家产品
的定价方式与整体 Shark 产品定价方式一致。2020 年,公司销售给深圳尚科宁家
的产品毛利率为 18.28%,与 Shark 高效分离无线锂电吸尘器产品整体毛利率
     其他内销客户 2020 年毛利率较低,主要系:①2020 年公司向宝时得销售收
入大幅上涨,向其销售的 FJ-180 系列产品是双方合作的第一款产品,为了导入
并深度绑定客户,公司对该产品定价较低;②2019 年 12 月分公司新厂房投入使
用,2020 年单个产品分摊的制费上升,导致毛利率降低。
   综上所述,公司向顺造科技销售产品毛利率与其他同类客户的差异具有合理
性。
     (六)结合顺造科技有关经营规模情况(包括员工数量、主要资产负债构
成情况等)
    ,说明顺造科技采购额与其经营规模的匹配性
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   根据顺造科技提供的财务报表,截至 2020 年末,顺造科技总资产 6,926.26
万元,净资产 267.16 万元;2020 年度、2019 年度顺造科技销售收入分别为
   顺造科技设有分别负责国际销售、米家品牌和顺造品牌的三大业务部门,
名,专门负责设计研发的员工 16 名。小米科技及其关联方武汉顺赢、武汉顺宏
投资顺造科技后,合计持有 20%股权,顺造科技成为米家生态链企业。
   顺造科技从 2020 年开始为米家研发清洁类小家电,主要有手持式吸尘器和
扫地机器人,在 2021 年均已进入到量产阶段,销售规模大幅增加。
行人的应付账款。为了缓解资金压力,顺造科技在 2021 年 8 月进行了新一轮融
资,引入了部分知名投资人。2021 年 8 月,南昌慧星、柳州保碧、小米科技等
投资者对顺造科技进行 B 轮增资,本轮增资顺造科技融资额 1.62 亿元,投后估
值 16.16 亿元。本轮融资后,顺造科技资本实力快速增加,资产负债率大幅下降。
   顺造科技目前处于快速成长期,现已在苏州建立研发中心,截至 2021 年 8
月底共有正式员工 238 人,其中专业研发人员 70 余人,拥有“米家”和“顺造”
两大产品线,向市场供应多款吸尘器产品,并计划推出包括洗地机、扫地机器人
在内的多款新产品。顺造科技经过多轮融资,特别是加入米家生态链后,作为米
家清洁类产品的主要企业,经营规模迅速扩大,向发行人采购规模也将继续增加。
   综上,顺造科技采购额与其经营规模具有匹配性。
   (七)对顺造科技关联方及关联关系认定是否符合企业会计准则及其他法
律法规的规定,披露是否真实、准确、完整
任总经理。
   根据《企业会计准则第 36 号——关联方披露》,顺造科技不构成发行人的关
联方。根据《上海证券交易所股票上市规则(2020 年 12 月修订)》
                                  (上证发[2020]100
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                                                             dentons.cn
号)第 10.1.6 条规定“(二)过去 12 个月内,曾经具有第 10.1.3 条或者第 10.1.5
条规定的情形之一的法人或其他组织或者自然人,视同上市公司的关联人。”根
据 10.1.5 条对关联自然人的相关规定,唐成自 2020 年 7 月至 2021 年 7 月构成发
行人的关联自然人。根据 10.1.3 条对关联法人的相关规定,“由第 10.1.5 条所列
上市公司的关联自然人直接或者间接控制的,或者由关联自然人担任董事、高级
管理人员的除上市公司及其控股子公司以外的法人或其他组织,为上市公司的关
联法人”,因此顺造科技自 2020 年 7 月至 2021 年 7 月之间构成发行人的关联法
人。
   同时,中国证监会、上海证券交易所或者上市公司根据实质重于形式原则认
定的其他与上市公司有特殊关系,可能导致上市公司利益对其倾斜的自然人、法
人或其他组织,视同上市公司的关联方。发行人出于谨慎性,将报告期内与顺造
科技的全部交易比照关联交易进行披露。
     (八)核查意见
   (1)查阅顺造科技自成立以来的工商登记资料;
   (2)查阅顺造科技历次增资及股权转让的协议;
   (3)通过国家企业信用信息公示系统、天眼查等公开网站查询上海小顺、
小米科技、武汉顺赢、武汉顺宏等的股东信息;
   (4)访谈唐成,了解投资顺造科技的原因、资金来源、顺造科技的经营情
况和发展规划;
   (5)查阅报告期内公司向顺造科技销售的明细、顺造科技采购总额;
   (6)查阅报告期内顺造科技的财务报表和员工名册;
   (7)对比分析报告期内公司向顺造科技和其他同类客户的毛利率;
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   (8)查阅《企业会计准则第 36 号——关联方披露》以及《上海证券交易所
股票上市规则(2020 年 12 月修订)》
                     (上证发[2020]100 号),分析关联方认定的
合理性。
   经核查,本所律师认为:
   (1)发行人已如实披露顺造科技自成立以来股权结构的变动情况和唐成、
发行人、小米关联股东在顺造科技持股的情况;
   (2)唐成为顺造科技实际控制人,出资资金来源为自有资金,不存在为发
行人及实际控制人、董监高代持的情况;
   (3)由于顺造科技销售规模扩大,顺造科技成立第二年就成为发行人第二
大客户具有合理性,同时顺造科技虽在成立初期对发行人的采购占比较高,但不
构成对发行人的依赖;
   (4)顺造科技对发行人不存在利益输送;
   (5)发行人对顺造科技销售毛利率较低,但与其他小米供应链公司销售的
小米/米家产品毛利率不存在重大差异,具有合理性;
   (6)顺造科技向发行人的采购额与其经营规模相匹配;
   (7)对顺造科技关联方及关联关系认定符合企业会计准则及其他法律法规
的规定,披露真实、准确、完整。
   三、《告知函》问题 3:关于美国关税
   公司 2018 年、2019 年和 2020 年产品出口美国的金额占当期主营业务收入
的比例分别为 86.53%、73.92%和 64.19%。受中美贸易冲突影响,在关税加征
期间,发行人客户为减少美国加征关税影响在 2018 年加大采购,导致发行人收
入从 2018 年的 13.83 亿元下滑至 2019 年的 11.03 亿元,在关税豁免后,2020 年
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                                                            dentons.cn
营业收入又大幅回升至 20.95 亿元。自 2021 年 1 月 1 日起,吸尘器产品关税豁
免政策到期,美国恢复对产品按照 25%税率加征关税。
     请发行人进一步说明并披露:
                 (1)报告期中美贸易摩擦对发行人产品需求、
售价的影响,是否与同行业一致;
              (2)结合 2021 年上半年销售情况及售价量化
说明美国恢复对发行人产品加征关税对发行人经营的具体影响和关税成本实际
承担情况,相关影响是否具有滞后性,相关风险披露是否充分;
                           (3)自 2021 年
利变化,是否对发行人可持续经营能力构成重大不利影响。
     请保荐机构、发行人律师和申报会计师说明核查过程、依据并发表明确意
见。
     【回复】
     (一)报告期中美贸易摩擦对发行人产品需求、售价的影响,是否与同行
业一致
     (1)报告期中美贸易摩擦对发行人产品需求的影响
     公司的主要客户 JS 环球生活旗下的品牌鲨客最主要的销售区域在美国境
内。公司 2018 年、2019 年和 2020 年产品出口美国的金额占当期主营业务收入
的比例分别为 86.53%、73.92%和 64.19%,公司销售收入受美国征收关税影响较
大。
免损失,JS 环球生活大幅增加了订单规模,并要求公司赶在关税加征时点前完
成出货。因此 2018 年公司销售收入达到 13.83 亿元,相比 2017 年的 9.73 亿元大
幅增加。2019 年是美国对来自中国相关商品关税加征情况最严重的一年,受此
影响公司营业收入下滑至 11.03 亿元。2019 年年底吸尘器产品被豁免加征后,
年公司销售情况明显回升,营业收入达到 20.95 亿元。
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                                                                              dentons.cn
  聚焦到对美销售情况来看,报告期内各个税率不同的时间段,公司属于关税
加征范围的高效分离有线吸尘器和高效分离无线锂电吸尘器产品出口美国的销
量和销售收入变动情况具体如下:
   时间段
  关税税率                0%               10%              25%                  0%
总销量(万台)              189.76          182.63            153.90              350.45
月均销量(万台)             23.72             22.83           21.99                26.96
销售收入(万元)          66,934.22         66,080.87        50,221.37           121,276.69
月均收入(万元)          8,366.78          8,260.11          7,174.48            9,328.98
相比贸易摩擦前略有下降,并在 2019 年 5 月至 2019 年 11 月进一步扩大了降幅。
随着 2019 年 11 月关税豁免政策的出台,再加上 2020 年新冠疫情爆发后激发的
市场需求,月均销量和销售额反弹并超过了贸易摩擦前的水平。
  (2)报告期中美贸易摩擦对发行人产品售价的影响
  由于对美销售中除其他客户有少量订单外,其余均是对 JS 环球生活的销售,
报告期内各个税率不同的时间段,公司销售给 JS 环球生活的销售收入占对美销
售总额的比例均超过 99%,所以对公司销售给 JS 环球生活的美国销售收入进行
分析。报告期内各个关税税率不同的时间段,公司属于关税加征范围的高效分离
有线吸尘器和高效分离无线锂电吸尘器产品出口美国的价格变动情况具体如下:
 时间段
关税税率         0%                  10%                25%                     0%
平均售价
(元/台)
  价格方面,为与 JS 环球生活一起克服美国加征关税的困难局面,公司分担
了一部分关税成本。自 2019 年 1 月起,所有销往美国的 Shark 高效分离有线吸
尘器和高效分离无线锂电吸尘器产品因关税因素降价约 3%。即公司实际承担关
                                 大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                             dentons.cn
税成本的比例约为 3%。2019 年 11 月关税豁免后,相关产品价格保持不变。2021
年 1 月起关税恢复加征后,相关产品价格继续保持不变。
   (1)与行业数据比较
   根据海关出口数据,我国出口美国的吸尘器数量 2018 年度为 4,436.27 万台,
口美国的高效分离有线吸尘器和高效分离无线锂电吸尘器数量由 2018 年的
情况的变动趋势一致。
   根据海关出口数据显示,我国出口美国的吸尘器数量 2020 年度为 5,380.12
万台,同比增长 21.28%。公司出口美国的高效分离有线吸尘器和高效分离无线
锂电吸尘器数量由 2019 年的 238.49 万台上升至 2020 年的 329.82 万台,上升了
   (2)与同行业可比公司变动趋势比较
   ①与莱克电气、科沃斯和新宝股份的比较
   同行业可比上市公司莱克电气和新宝股份未公开披露中美贸易摩擦对产品
需求、售价的影响。
   同行业可比上市公司科沃斯在 2018 年年报中披露 2018 年生产量、销售量和
库存量增加的原因之一为:“报告期内,公司预计 2019 年美国业务仍将持续保持
较快速成长,因此在中美贸易摩擦背景下为应对潜在不确定性所带来的风险,提
前备货至美国市场,同时针对其他海外市场多渠道布局增加渠道备货,从而导致
存货增加。”科沃斯 2018 年提前备货至美国市场的方式,与发行人 2018 年提前
备货美国市场相同。除此之外,科沃斯未公开披露中美贸易摩擦对产品需求、售
价的影响。
   ②与德昌电机的比较
   A.中美贸易摩擦对产品需求的影响
                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                       dentons.cn
  同行业可比上市公司德昌电机披露的中美贸易摩擦对产品需求的影响如下:
  “2019 年营收下滑 1.88%,主要系在中美贸易摩擦影响下,公司客户暂时性
减少了干机等吸尘器产品的采购;在此过程中,公司的产品结构有所变化,毛利
率更高的水机销售占比有所上升。同时受美元汇率升值及塑料粒子价格下降等因
素影响,2019 年度净利润较 2018 年度增长 4.80%。”
  “报告期内,公司销售基本面向境外市场。公司美国市场占有率在报告期内
有所下降,主要系受 2019 年度输美商品关税波动因素影响导致销售下滑以及下
游客户吸尘器业务在英国订单增长显著所致。”
                                                                   单位:万元
项目
       金额        占比(%)      金额         占比(%)           金额          占比(%)
美国   60,898.20    80.40   95,653.43     81.66       102,081.86         84.56
  由上可见,德昌电机在 2019 年加征关税后,客户暂时性减少了干机等吸尘
器产品的采购,对美国出口的销售收入由 2018 年 102,081.86 万元下降到 2019
年 95,653.43 万元,下降比例为 6.30%。德昌电机 2019 年对美国出口的销售收入
下降比例较低的原因之一为产品结构有所变化,毛利率更高的水机销售占比有所
上升。所以 2019 年德昌电机收入整体变动趋势与公司变动趋势相同。
  关税豁免后,德昌电机 2020 年 1-6 月对美国出口的销售收入占 2019 年度全
年的比例为 63.67%,由此可见 2020 年 1-6 月对美国出口的销售收入增长明显。
所以 2020 年德昌电机收入整体变动趋势与公司变动趋势相同。
  B.中美贸易摩擦对产品售价的影响
  同行业可比上市公司德昌电机披露的中美贸易摩擦对产品售价的影响如下:
  “2019 年 6 月开始,为共同面对系统性市场风险,公司与核心吸尘器客户达
成了进一步的战略性合作意向,公司同意给 TTI 供货的部分产品价格与 2018 年
价格相比进行小幅降价,付款周期则由 120 天变更为 60 天。
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                                                                              dentons.cn
  报告期内,公司对美出口主要产品税率变化与公司价格调整对比情况如下:
                     因关税原因导致的价格协商调整情况
        报告期期初至        2019 年 6 月至 2019       2019 年 5 月至 2019       2019 年 12 月至
 产品
 水机         -               -5%*                   -3%                     -5%
 干机         -               -5%*                    0%                     0%
  注:Hoover 品牌产品价格下调 5%,其他产品价格未下调。经与客户协商,2019 年 1-3
月期间对部分吸尘器整机进行了 5%的降价。
  目前,公司与客户已经建立了长期友好、互利共赢的战略合作伙伴关系,彼
此通过友好协商方式充分消化贸易政策带来的不利冲击。未来若出现进一步关税
政策变化,公司可以一定程度通过境外生产的方式以规避风险。”
  公司自 2019 年 1 月起,所有销往美国的 Shark 高效分离有线吸尘器和高效
分离无线锂电吸尘器产品因关税因素降价约 3%,即公司实际承担关税成本的比
例约为 3%。德昌电气 2019 年 1-3 月对部分吸尘器整机进行了 5%的降价;2019
年 6 月开始,给 TTI 供货的部分产品价格与 2018 年价格相比进行小幅降价 5%,
付款周期则由 120 天变更为 60 天。公司与德昌电机类似,于 2019 年开始对客户
降价,但是降价幅度略小于德昌电机,付款周期没有进行变化。
  (二)结合 2021 年上半年销售情况及售价量化说明美国恢复对发行人产品
加征关税对发行人经营的具体影响和关税成本实际承担情况,相关影响是否具
有滞后性,相关风险披露是否充分
恢复加征关税。2020 年和 2021 年 1-6 月发行人属于关税加征范围的高效分离有
线吸尘器和高效分离无线锂电吸尘器产品销往美国的销量和价格变动情况具体
如下:
      时间段            2021 年 1-6 月            2020 年 1-6 月          2020 年 1-12 月
   关税税率                  25%                     0%                       0%
  销量(万台)                152.36                  121.43                  326.54
                                              大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                          dentons.cn
    时间段         2021 年 1-6 月            2020 年 1-6 月           2020 年 1-12 月
 销售收入(万元)         55,258.02               38,075.79               113,127.59
 平均售价(元/台)         362.69                  313.57                   346.44
   恢复加征关税后,发行人 2021 年 1-6 月高效分离有线吸尘器和高效分离无
线锂电吸尘器产品销往美国的销量、销售收入和销售单价与 2020 年 1-6 月相比
分别增长 25.47%、45.13%和 15.67%。因此,美国恢复对发行人产品加征关税对
发行人经营未产生负面影响。
   为了应对 2021 年恢复加征关税的情况,公司越南生产基地于 2021 年 6 月建
成投产。公司与客户未来将视关税变动情况,将相关订单转移至越南工厂进行生
产,以降低关税加征冲击。
尘器产品的销量、单位平均售价均同比增长,美国恢复对发行人产品加征关税后,
发行人未承担关税成本。
   根据截至本补充法律意见书出具之日的经营情况,公司预计 2021 年 1-9 月
营业收入为 180,000 万元~190,000 万元,同比增长 27.59%~34.68%;预计 2021
年 1-9 月净利润为 14,400 万元~14,480 万元,同比增长 15.54%~16.18%。公司预
计营业收入和净利润会保持稳步增长。从公司目前对经营情况的预计,美国恢复
对发行人产品加征关税对发行人相关影响不具有滞后性。
   公司已经在招股书说明书“重大事项提示”之“八、特别风险提示”之“(二)
国际贸易形势变化的风险”和“第四节 风险因素”之“一、经营风险”之“(二)国
际贸易形势变化的风险”补充披露相关风险如下:
   “(二)国际贸易形势变化的风险
                                      大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                  dentons.cn
   近年来国际贸易形势变化频繁,尤其以中美贸易冲突给吸尘器行业出口带来
的影响最大。公司 2018 年、2019 年和 2020 年产品出口美国的金额占当期主营
业务收入的比例分别为 86.53%、73.92%和 64.19%。2018 年 9 月至 2019 年 11 月,
根据美国贸易代表办公室发布的关税文件,美国对产自中国的吸尘器产品关税从
零征收上升至 10%后又升至 25%,后根据豁免清单又回到了零征收,期间关税
税率大幅度波动。受中美贸易冲突影响,在关税加征期间,2019 年公司营业收
入从 2018 年的 13.83 亿元下滑至 11.03 亿元。在关税豁免后,2020 年营业收入
又大幅回升至 20.95 亿元。自 2021 年 1 月 1 日起,吸尘器产品关税豁免政策到
期,美国恢复对产品按照 25%税率加征关税。恢复加征关税后,2021 年 1-6 月
公司销往美国的高效分离有线吸尘器和高效分离无线锂电吸尘器产品的销量、单
位平均售价均同比增长,美国恢复对发行人产品加征关税后,发行人未承担关税
成本。从公司目前对经营情况的预计,美国恢复对发行人产品加征关税对发行人
相关影响不具有滞后性。若未来中美贸易冲突持续发展,将不利于公司对美国出
口产品,从而对公司经营业绩产生不利影响。”
   (三)自 2021 年 1 月 1 日起,美国恢复对产品按照 25%税率加征关税是否
属于经营环境重大不利变化,是否对发行人可持续经营能力构成重大不利影响
   自 2021 年 1 月 1 日起,美国恢复对产品按照 25%税率加征关税。公司 2021
年 1-6 月的主要财务数据(合并报表口径)与上年同期比较情况如下:
                                                              单位:万元
        项目             2021 年 1-6 月    2020 年 1-6 月             变动率
       营业收入             118,936.06       78,814.06              50.91%
       营业利润              12,008.96        8,960.77              34.02%
       利润总额              11,900.63        8,966.49              32.72%
        净利润              10,426.84        7,767.90              34.23%
 归属于母公司所有者的净利润           10,361.30        7,765.44              33.43%
  注:2020 年 1-6 月财务数据已经审计,2021 年 1-6 月财务数据已经审阅。
长 50.91%;2021 年 1-6 月经审阅的净利润为 10,426.84 万元,相比 2020 年同期
                                      大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                  dentons.cn
稳步增长,增长 34.23%。2021 年 1-6 月,公司对美国地区销售收入为 61,744.27
万元,相比 2020 年 1-6 月 44,160.40 万元,增长 39.82%。
   综上,自 2021 年 1 月 1 日起,美国恢复对产品按照 25%税率加征关税后,
公司经营情况正常,经营环境未发生重大不利变化,对发行人可持续经营能力不
构成重大不利影响。
   (四)核查意见
   (1)查阅美国贸易代表署历次发布的关税调整公告;
   (2)查询行业协会关于贸易关税调整的公告;
   (3)核查公司对美国地区销售数据;
   (4)统计、分析报告期内关税税率不同的各时间段内公司产品的销售收入、
销量及单价的变动情况;
   (5)查阅公司 2021 年 1-6 月的审阅报告和 2021 年 1-9 月的销售预计情况。
   经核查,本所律师认为:
   (1)报告期中美贸易摩擦对发行人产品需求、售价的影响,与同行业一致;
   (2)美国恢复对发行人产品加征关税对发行人经营未产生负面影响,发行
人未承担关税成本,相关影响不具有滞后性,相关风险披露已经在招股说明书中
充分披露;
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   (3)自 2021 年 1 月 1 日起,美国恢复对产品按照 25%税率加征关税后,公
司经营情况正常,经营环境未发生重大不利变化,对发行人可持续经营能力不构
成重大不利影响。
   四、《告知函》问题 4:关于历史沿革
   根据申请材料,2002 年 8 月,发行人实际控制人王跃旦与 Li He 等人分别
通过香港富佳与好利泰共同投资设立富佳有限。香港富佳成立于 2002 年 5 月,
并于 2020 年 12 月解散注销;好利泰于 1998 年 1 月在香港成立,于 2008 年 3
月退出富佳有限。
   请发行人进一步说明并披露:(1)香港富佳与好利泰历次出资或受让取得
发行人股权的资金具体来源及其合法性;(2)王跃旦、俞世国、杨晓群等人投
资持股香港富佳是否符合境外投资管理的相关规定,对应的法律后果和风险,
发行人、香港富佳是否因此违反有关外商投资、税收优惠、外汇管理等相关规
定,是否会受到行政处罚,相关披露是否充分;(3)香港富佳、好利泰的其他
相关股东杨晓群、Li He、Geng Qingyi、SHEK Hung、YIP Ping Kwan 与发行
人及其控股股东、实际控制人、董监高是否存在关联关系;(4)香港富佳存续
期间内的业务经营情况,解散注销的原因及合理性,存续期间是否存在重大违
法违规行为;(5)好利泰的主营业务情况,于 2008 年 3 月退出发行人的原因、
定价依据及合理性,是否存在特殊利益安排,退出后与发行人主要客户、供应
商等之间是否存在资金、业务往来,是否存在为发行人分摊成本、承担费用或
其他利益转移的情形。
   请保荐机构和发行人律师说明核查过程、依据并发表明确意见。
   【回复】
   (一)香港富佳与好利泰历次出资或受让取得发行人股权的资金具体来源
及其合法性
   根据发行人的工商档案、验资报告、相关股东会决议,香港富佳与好利泰历
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史上对发行人出资及资金来源的基本情况如下:
  富佳有限于 2002 年 8 月设立,设立时股东为香港富佳和好利泰,截至 2004
年 7 月,富佳有限共收到全体股东缴纳的注册资本 1,000 万美元,其中香港富佳
实缴 6,750,256.00 美元,好利泰实缴 3,249,744.00 美元。根据香港富佳实际控制
人王跃旦、好利泰实际控制人 LI HE 的确认,好利泰资金来源系自筹,香港富佳
的出资系由 LI HE 帮助筹措并出借给香港富佳。2008 年 3 月,由于富佳有限经
营状况不佳及亏损,好利泰退出在富佳有限的持股,香港富佳同意以原价认购好
利泰所持股权,但股权转让款暂欠,至此共计借款金额为 1000 万美元。根据香
港富佳实际控制人王跃旦、好利泰实际控制人 LI HE 的确认及相关付款银行回
单,前述借款和相关利息均已完全清偿。
根据富佳有限的财务报表以及香港富佳实际控制人王跃旦的确认,前述新增出资
均来源于富佳有限的分红款。
源为富佳有限的未分配利润转增。
  综上,香港富佳与好利泰历次出资或受让取得发行人股权的资金来源合法。
  (二)王跃旦、俞世国、杨晓群等人投资持股香港富佳是否符合境外投资
管理的相关规定,对应的法律后果和风险,发行人、香港富佳是否因此违反有
关外商投资、税收优惠、外汇管理等相关规定,是否会受到行政处罚,相关披
露是否充分
  (1)商务部门的相关规定
  经核查,王跃旦等人投资持股香港富佳期间,国家商务主管部门发布的文件
中并未涉及境内自然人直接境外投资的相关情形,该等自然人进行直接境外投资
不违反商务主管部门的禁止性规定。
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  (2)发改部门的相关规定
  经核查,王跃旦等人 2002 年 5 月设立香港富佳时,国家发改部门未对境内
自然人到境外投资设立公司制定法律法规进行规范,境内自然人的境外投资行为
无需履行项目核准及投资审批程序。
  《境外投资项目核准暂行管理办法》(2004 年 10 月 9 日生效,2014 年 5 月
用汇额 1,000 万美元以下的其他项目,由各省、自治区、直辖市及计划单列市和
新疆生产建设兵团等省级发展改革部门核准,项目核准权不得下放。”第二十六
条规定“自然人和其他组织在境外进行的投资项目的合作,参照本办法执行。”
鉴于王跃旦等人设立香港富佳不涉及用汇出境,且香港富佳未涉及任何境外项目
投资,因此,王跃旦等人对香港富佳投资持股无需参照《境外投资项目核准暂行
管理办法》履行境外投资项目的核准或备案。
  《境外投资项目核准和备案管理办法》(2014 年 5 月 8 日生效,2018 年 3
月 1 日失效)第三十一条规定“自然人和其他组织在境外实施的投资项目,参照
本办法规定另行制定具体管理办法”,但是前述具体管理办法至今尚未出台。
                                 《企
业境外投资管理办法》
         (2018 年 3 月 1 日生效,现行有效)第六十三条规定“境
内自然人直接对境外开展投资不适用本办法。境内自然人直接对香港、澳门、台
湾地区开展投资不适用本办法。”
  综上,王跃旦等人对香港富佳投资持股无需办理相关发改委的核准或备案。
  (1)外商投资
  经核查,富佳有限在作为外商投资企业期间,历次股权变动以及出资方式变
更均已履行外资投资审批程序,具体如下:
  ①2002 年 6 月 18 日,余姚经济开发区管委会出具“余区项〔2002〕29 号”
《余姚经济开发区管委会关于同意独资经营宁波富佳实业有限公司的批复》,同
意香港富佳与好利泰投资创办富佳有限。2002 年 6 月 24 日,宁波市人民政府颁
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                                                           dentons.cn
发了“外经贸外甬字〔2002〕0145 号”
                     《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准
证书》。
  ②2003 年 12 月 30 日,余姚经济开发区管委会出具“余区经〔2003〕52 号”
《关于同意宁波富佳实业有限公司股权转让的批复》,同意好利泰将其持有的富
佳有限 165.0256 万美元的出资转让给香港富佳。2004 年 1 月 9 日,宁波市人民
政府向富佳有限颁发了变更后的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。
  ③2008 年 2 月 25 日,余姚经济开发区管委会出具“余区经〔2008〕1 号”
《关于同意宁波富佳实业有限公司股权转让的批复》,同意好利泰将其持有的富
佳有限 324.9744 万美元的出资转让给香港富佳。2008 年 2 月 29 日,宁波市人民
政府向富佳有限颁发了变更后的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。
  ④2014 年 3 月 18 日,余姚市人民政府招商局出具“余招商资〔2014〕015
号”
 《关于同意宁波富佳实业有限公司增加注册资本的批复》,批准同意富佳有限
注册资本增加至 1,600 万美元。同日,宁波市人民政府向富佳有限颁发了变更后
的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。
  ⑤2014 年 7 月 24 日,余姚市人民政府招商局出具“余招商资〔2014〕056
号”
 《关于同意宁波富佳实业有限公司增加注册资本的批复》,批准同意富佳有限
注册资本增加至 2,600 万美元。同日,宁波市人民政府向富佳有限颁发了变更后
的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。
  ⑥2015 年 11 月 20 日,余姚市人民政府招商局出具“余招商资简〔2015〕
入”变更为“其中 400 万美元以美元现汇投入,600 万美元以等值跨境人民币现
汇投入”。
  ⑦2018 年 1 月 29 日,香港富佳决定以未分配利润转增注册资本将公司注册
资本由 2,600 万美元增加至 4,424.5125 万美元。富佳有限已就上述变更事宜向余
姚市人民政府招商局办理备案手续。
  ⑧2018 年 5 月 21 日,富佳有限由台港澳法人独资企业转为内资企业,注册
资本为 298,080,000.25 元。富佳有限已就上述变更事宜向余姚市人民政府招商局
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                                                            dentons.cn
办理备案手续。
  综上,富佳香港对发行人投资符合相关外商投资法律法规的规定。
  (2)税收优惠
  ①富佳有限作为外商投资企业期间的税收优惠
  根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》(主席令第 45
号,1991 年 7 月 1 日生效,2008 年 1 月 1 日失效)第八条的规定:“对生产性外
商投资企业,经营期在十年以上的,从开始获利的年度起,第一年和第二年免征
企业所得税,第三年至第五年减半征收企业所得税,但是属于石油、天然气、稀
有金属、贵重金属等资源开采项目的,由国务院另行规定。外商投资企业实际经
营期不满十年的,应当补缴已免征、减征的企业所得税税款。”
  根据《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》(国发【2007】39
号,2007 年 12 月 26 日生效)的规定“自 2008 年 1 月 1 日起,原享受企业所得
税“两免三减半”、
        “五免五减半”等定期减免税优惠的企业,新税法施行后继续
按原税收法律、行政法规及相关文件规定的优惠办法及年限享受至期满为止,但
因未获利而尚未享受税收优惠的,其优惠期限从 2008 年度起计算。”
  根据国家税务总局 2008 年 2 月 27 日发布的《外商投资企业和外国企业原有
若干税后优惠属正常取消后有关事项处理的通知》要求“外商投资企业按照《中
华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》规定享受定期减免税优惠,
民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》规定条件的,仍应依据《中华人民
共和国外商投资企业和外国企业所得税法》规定补缴其此前(包括在优惠过渡期
内)已经享受的定期减免税税款。各主管税务机关在每年对这类企业进行汇算清
缴时,应对其经营业务内容和经营期限等变化情况进行审核。”
  根据发行人的章程、历次变更的营业执照、相关财务报表等资料并经本所律
师核查,发行人为生产性外商投资企业,经营期限在十年以上,且不存在 2008
年后,企业生产经营业务性质或经营期发生变化,导致发行人不符合《中华人民
共和国外商投资企业和外国企业所得税法》规定条件的情形,符合享受外商投资
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                                                             dentons.cn
企业税收优惠的法定条件。
  ②富佳有限变更为内资企业时的税收缴纳情况
旦、俞世国,由于本次转让时富佳有限已实际经营满十年,不需补缴已免征、减
征的企业所得税。
  经核查,本次股权转让香港富佳所承担的税收缴纳义务以富佳有限的公允价
值为基础计算并实际缴纳。香港富佳缴纳预提企业所得税以 2017 年 10 月 31 日
为基准日富佳有限经评估的净资产价值,减去香港富佳初始投资成本所得差额为
纳税基数计算,经税务主管部门审核,就本次股权转让香港富佳应缴预提税金额
为 27,702,684.67 元。上述代扣代缴所得税款项已一次性足额缴纳完毕。
  综上,富佳有限变更为内资企业时的税收缴纳符合相关税收法律法规的规
定。
  根据王跃旦以及好利泰实际控制人 LI HE 的确认,王跃旦、俞世国、杨晓群
等人 2002 年投资香港富佳的出资来源于境外向 LI HE 的借款。根据当时有效的
《外汇管理条例》
       (1997 年版)、
                《境内居民个人外汇管理暂行办法》
                               (汇发【1998】
境内自然人对外直接投资的规定中,仅对境内个人以其所有的境内资产进行境外
投资规定了用汇审批及外汇登记程序。因此,王跃旦等人利用境外资产在中国香
港投资香港富佳,未违反当时外汇法律、法规的禁止性规定。
司融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》
                   (汇发【2005】75 号,以下简称“75
号文”,2005 年 11 月 1 日生效,2014 年 7 月 4 日失效),75 号文规定,境内居
民设立或控制境外特殊目的公司之前应向所在地外汇分局办理境外投资外汇登
记手续。75 号文所称“特殊目的公司”,是指境内居民法人或境内居民自然人以
其持有的境内企业资产或权益在境外进行股权融资(包括可转换债融资)为目的
而直接设立或间接控制的境外企业。经核查,香港富佳并非境内居民自然人以其
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                                                           dentons.cn
持有的境内企业资产或权益在境外设立,其设立目的亦非进行股权融资,因此,
香港富佳不属于 75 号文项下特殊目的公司,王跃旦等人对香港富佳的投资不适
用 75 号文的规定,不须办理境外投资外汇登记。
通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》(汇发
【2014】37 号,以下简称“37 号文”)。37 号文中特殊目的公司的范畴与 75 号
文的规定发生了变化,37 号文项下“特殊目的公司”是指境内居民(含境内机
构和境内居民个人)以投融资为目的,以其合法持有的境内企业资产或权益,或
者以其合法持有的境外资产或权益,在境外直接设立或间接控制的境外企业。根
据 37 号文的规定,境内居民通过特殊目的公司对境内开展的直接投资活动应当
进行返程投资的外汇登记,且该等规则追溯性适用于 37 号文实施前已存在的境
内居民以境内外合法资产或权益已向特殊目的公司出资但未按规定办理境外投
资外汇登记的情形。在 37 号文出台后,王跃旦等人由于对相应政策理解有误,
未及时办理外汇补登记手续。
     基于下述原因,王跃旦等人以及发行人、香港富佳受到外汇相关处罚风险较
低:
     ①2018 年,香港富佳将持有的发行人全部股份转让给境内主体富佳控股、
王跃旦及俞世国。在依法完成商委审批、税收缴纳、工商、银行(外管)外转内
登记等所有相关手续后,至 2018 年 6 月,发行人外转内工作全部完成,发行人
已变更为内资企业,香港富佳返程投资构架已不存在。根据 37 号文附件《返程
投资外汇管理所涉业务操作指引》的规定,如因转股和身份变更致持有特殊目的
公司权益但不持有境内企业权益的,不再属于需要办理特殊目的公司登记的情
形。
  ②2020 年 3 月 18 日,国家外汇管理局余姚市支局出具证明,确认自发行人
行为。
  ③截至本补充法律意见书出具之日,王跃旦、俞世国、发行人、香港富佳不
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存在任何因外汇事项被处罚或接受调查的情形。
  此外,王跃旦、俞世国已出具承诺:若因王跃旦等人未就投资香港富佳以及
通过香港富佳投资富佳有限办理相关外汇登记或其他可能存在的相关外汇管理
方面的不规范行为导致发行人面临外汇主管部门或其他有关部门所作出的行政
处罚或承担任何诉讼、损失或遭受任何其他不利后果的,王跃旦、俞世国承诺将
足额补偿发行人因前述各项不利后果所承受的任何直接或间接损失,且无需发行
人支付任何对价。
  综上,王跃旦等人以及发行人、香港富佳受到相关外汇处罚的风险较低,对
本次发行上市不构成实质性法律障碍。
  (三)香港富佳、好利泰的其他相关股东杨晓群、Li He、Geng Qingyi、SHEK
Hung、YIP Ping Kwan 与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高是否存在
关联关系
  根据发行人及其控股股东、实际控制人、董监高的确认,香港富佳、好利泰
的其他股东中,杨晓群系发行人实际控制人王跃旦已故配偶之妹夫,根据香港富
佳的周年申报表、方氏律师事务所出具的《法律意见书》,杨晓群已于 2004 年 2
月将其持有的香港富佳 8.60%的股份转让给王跃旦,转让后杨晓群不再持有香港
富佳的股份。除前述情形外,香港富佳、好利泰的其他股东 Li He、Geng Qingyi、
SHEK Hung、YIP Ping Kwan 与发行人及其控股股东、实际控制人、董监高均不
存在关联关系。
  (四)香港富佳存续期间内的业务经营情况,解散注销的原因及合理性,
存续期间是否存在重大违法违规行为
  香港富佳设立于 2002 年 5 月,并于 2020 年 12 月解散注销,根据方氏律师
事务所出具的《法律意见书》以及香港富佳的财务报表等资料,香港富佳系发行
人实际控制人为投资发行人而在香港设立的持股平台,并于 2017 年之前曾进行
部分贸易服务。2018 年 6 月,发行人变更为内资企业后,香港富佳已无存续必
要,故办理了注销登记手续。根据方氏律师事务所出具的《法律意见书》,香港
富佳存续期间不存在重大违法违规行为。
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  (五)好利泰的主营业务情况,于 2008 年 3 月退出发行人的原因、定价依
据及合理性,是否存在特殊利益安排,退出后与发行人主要客户、供应商等之
间是否存在资金、业务往来,是否存在为发行人分摊成本、承担费用或其他利
益转移的情形
  根据好利泰实际控制人 LI HE 出具的确认函,好利泰的主营业务为从事电子
产品、教育用品及纺织品等国际贸易业务。根据股权转让协议、好利泰转让退出
前发行人的财务报表以及香港富佳实际控制人王跃旦、好利泰实际控制人 LI HE
的确认,由于 2008 年 3 月好利泰退出发行人前,发行人仍处于亏损状态,经转
让双方友好协商,好利泰将其持有的发行人股权按原始出资价转让给香港富佳。
根据好利泰实际控制人 LI HE 出具的确认函,好利泰转让退出后不再持有发行人
任何股份,好利泰及其股东与发行人及其股东之间不存在任何特殊利益安排,好
利泰及其股东与发行人主要客户、供应商等之间不存在资金、业务往来,亦不存
在为发行人分摊成本、承担费用或其他利益转移的情形。
  (六)核查意见
  (1)查阅发行人的工商档案、验资报告、相关股东会决议,核查香港富佳
与好利泰历史上对发行人的出资情况;
  (2)查阅富佳有限的财务报表、富佳有限的股东决定、相关财务凭证、相
关银行付款回单,以及访谈香港富佳实际控制人王跃旦,并取得好利泰实际控制
人 LI HE 出具的确认函,了解香港富佳与好利泰的出资来源;
  (3)检索历史上国家商务部门、国家发改部门出台的与境内自然人在境外
投资相关的法律法规;
  (4)查阅富佳有限在作为外商投资企业期间,历次股权变动以及出资方式
变更履行的外资程序文件;
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  (5)检索历史上外商投资企业的税收优惠政策,并查阅发行人的章程及历
次变更的营业执照以及相关财务报表等资料,核查发行人是否符合享受外商投资
企业税收优惠的法定条件;
  (6)富佳有限变更为内资企业的相关工商变更登记文件、评估报告以及相
关完税凭证;
  (7)检索历史上关于境内居民通过境外特殊目的公司返程投资的相关外汇
管理规定;
  (8)取得国家外汇管理局余姚市支局出具的未发现发行人自设立起存在逃
汇、非法套汇违规行为的证明;
  (9)取得王跃旦、俞世国出具的声明与承诺;
  (10)取得发行人及其控股股东、实际控制人、董监高出具的与香港富佳、
好利泰的其他股东不存在关联关系的确认函;
  (11)查阅香港富佳的周年申报表、方氏律师事务所出具的《法律意见书》;
  (12)查阅好利泰与香港富佳签署的股权转让协议、好利泰转让退出前发行
人的财务报表以及香港富佳实际控制人王跃旦、好利泰实际控制人 LI HE 的确
认,了解好利泰退出的原因及定价依据;
  (13)取得好利泰实际控制人 LI HE 出具的确认函,了解好利泰的主营业务,
以及好利泰转让退出后是否存在特殊利益安排,与发行人主要客户、供应商等之
间是否存在资金、业务往来,是否存在为发行人分摊成本、承担费用或其他利益
转移的情形。
  经核查,本所律师认为:
  (1)香港富佳与好利泰历次出资或受让取得发行人股权的资金来源合法;
  (2)王跃旦、俞世国、杨晓群等人投资持股香港富佳符合当时有效的境外
投资管理的相关规定;发行人、香港富佳不存在曾因违反有关外商投资、税收优
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惠、外汇管理等相关规定而受到行政处罚的情况;王跃旦等人在投资香港富佳以
及后续香港富佳持有富佳有限股权期间存在未按 37 号文的规定办理外汇补登
记,并引致相关外汇合规处罚风险,但鉴于香港富佳已将所持境内企业权益全部
转出,返程投资构架已不存在,不再属于需要办理特殊目的公司登记的情形;国
家外汇管理局余姚市支局已出具证明,确认自发行人 2002 年 8 月设立之日起至
该证明出具日,未发现发行人存在逃汇、非法套汇违规行为。综上,王跃旦等人
以及发行人、香港富佳受到相关外汇处罚的风险较低,对本次发行上市不构成实
质性法律障碍。
   (3)除杨晓群系发行人实际控制人王跃旦已故配偶之妹夫外,香港富佳、
好利泰的其他股东 Li He、Geng Qingyi、SHEK Hung、YIP Ping Kwan 与发行人
及其控股股东、实际控制人、董监高均不存在关联关系。
   (4)香港富佳系发行人实际控制人为投资发行人而在香港设立的持股平台,
续必要,故办理了注销登记手续,香港富佳存续期间不存在重大违法违规行为。
   (5)好利泰的主营业务为从事电子产品、教育用品及纺织品等国际贸易业
务,2008 年 3 月好利泰退出发行人时发行人仍处于亏损状态,经转让双方友好
协商,好利泰将其持有的发行人股权按原始出资价转让给香港富佳具有合理性。
好利泰转让退出后不再持有发行人任何股份,好利泰及其股东与发行人及其股东
之间不存在任何特殊利益安排,好利泰及其股东与发行人主要客户、供应商等之
间不存在资金、业务往来,亦不存在为发行人分摊成本、承担费用或其他利益转
移的情形。
   五、《告知函》问题 5:关于劳务派遣/外包
   发行人报告期劳务派遣占比为 13.82%、17.64%、3.05%,2020 年上半年劳
务派遣占比较 2018 年及 2019 年上升,2020 年下半年整改占比降低。发行人与
劳务派遣公司签订的合同中规定社会保险和住房公积金由劳务派遣公司承担。
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  请发行人进一步说明并披露:(1)合作劳务外包公司的基本情况,发行人
与劳务外包公司签署的劳务外包合同是否真实、合法、有效;劳务派遣用工的
社保、住房公积金等是否足额缴纳,在合同中约定由劳务派遣公司承担是否符
合相关法律法规;(2)报告期内合作的劳务派遣公司是否具备相关业务资质,
是否存在重大违法违规行为,劳务派遣超比例的具体整改情况及其合规性,是
否存在争议纠纷或潜在纠纷;(3)劳务派遣是否符合同工同酬,对比分析报告
期各年度劳务派遣平均时薪与相同岗位正式员工平均时薪的差异情况及其合理
性;(4)2020 年上半年劳务派遣占比呈上升趋势,下半年进行整改,是否存在
为上市临时减少劳务派遣用工比例,之后再恢复劳务派遣的情况,发行人减少
劳务派遣的措施和承诺;(5)注塑和组件装配是否属于发行人生产的核心环节
和工序,发行人是否存在利用劳务外包规避劳务派遣人数不得超过用工总数
  请保荐机构和发行人律师说明核查过程、依据并发表明确意见。
  【回复】
  (一)合作劳务外包公司的基本情况,发行人与劳务外包公司签署的劳务
外包合同是否真实、合法、有效;劳务派遣用工的社保、住房公积金等是否足
额缴纳,在合同中约定由劳务派遣公司承担是否符合相关法律法规;
  报告期内,发行人同江西省中鹏供应链管理有限公司及江西丰硕企业管理服
务有限公司订立了外包合同,根据本所律师在国家企业信用信息公示系统、企查
查等公开信息网站的查询,发行人合作劳务外包公司的基本情况如下:
  (1)江西省中鹏供应链管理有限公司
    名称      江西省中鹏供应链管理有限公司
 统一社会信用代码   91360405MA381AD3XE
  注册地址      江西省九江市共青城市科技一大道 66 号
  法定代表人     陈浓娟
  注册资本      500 万元人民币
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 公司类型      有限责任公司(自然人投资或控股)
           供应链管理服务;人力资源与社会保障事物代理;生产线外包服务;
           企业管理咨询;家政服务;物业服务;清洁服务;通信工程技术服
           务;市政设施管理服务;家用电器的安装;园林绿化服务;道路运
           输站(场)经营;道路货物运输;普通货物装卸;搬运服务;包装
           服务;软件开发及技术服务;摄影服务;环保技术咨询、技术研发、
 经营范围      技术转让、技术服务;会务服务;展览展示服务;房地产中介服务;
           文化艺术交流活动策划;房屋拆除工程、市政工程的设计、施工,
           为劳务外包提供服务;劳务派遣,汽车配件、塑料制品、电子元器
           件、金属制品、制冷设备的制造、加工(制造、加工另设分支机构
           经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
           动)
 成立日期      2018 年 7 月 13 日
 登记机关      共青城市市场监督管理局
 经营状态      存续
             序号                  股东名称/姓名                       持股比例(%)
 股权结构
                                 合计                                  100.00
 (2)江西丰硕企业管理服务有限公司
   名称      江西丰硕企业管理服务有限公司
统一社会信用代码   91360405MA39BTA54M
 注册地址      江西省九江市德安县石源村长溪南路 22 号
 法定代表人     张福博
 注册资本      200 万元人民币
 公司类型      有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
           许可项目:职业中介活动(依法须经批准的项目,经相关部门批准
           后方可开展经营活动)一般项目:企业管理,生产线管理服务,人
 经营范围
           力资源服务(不含职业中介活动、劳务派遣服务)(除许可业务外,
           可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目)
 成立日期      2020 年 11 月 12 日
 登记机关      德安县市场监督管理局
 经营状态      存续
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          序号        股东名称/姓名                 持股比例(%)
  股权结构    1    江西华匠科技股份有限公司                       100.00
                    合计                            100.00
  根据发行人与劳务外包供应商签订的劳务外包合同、劳务费支付凭证、外包
公司提供的产品加工清单、劳务公司开具的劳务费发票,发行人根据在手订单情
况向劳务外包公司下达服务需求,由劳务外包公司派驻操作工人,在公司场地,
利用公司设施组织安排相应环节的操作生产,为发行人提供生产服务。发行人依
照约定的服务质量标准,对劳务外包公司的外包成果进行针对性评估和验收后向
其结算费用,双方之间的业务合作真实。
  发行人采用劳务外包模式是结合自身业务发展情况、人员招聘情况,并基于
降低经营风险、提高生产效率等方面的综合考虑作出的选择。报告期内,发行人
不存在因劳务外包事项而受到相关监管部门处以行政处罚的情况。发行人依据
《民法典》等法律法规与第三方劳务公司签订外包协议,相关协议是双方的真实
意思表示,不存在因法律规定导致协议无效的情形。在与劳务外包公司合作过程
中,发行人按合同约定与劳务外部公司定期结算费用,未曾因劳务外包合作事项
与劳务公司发生仲裁、诉讼或其他重大纠纷。
  综上所述,发行人与上述劳务外包公司签署的劳务外包合同权利义务对等,
系各方当事人的真实意思表示,符合《民法典》的相关规定,不存在因违反法律
法规强制性规定而无效的情形,发行人不存在因劳务外包事项而受到相关监管部
门处以行政处罚的情况,发行人劳务外包用工情况真实、合法、有效。
务派遣公司承担是否符合相关法律法规
  报告期内,发行人按照《劳务派遣协议》约定,向劳务派遣公司支付劳务派
遣费,劳务派遣人员的工资和社会保险由劳务派遣公司发放和缴纳。根据本所律
师对发行人主要劳务派遣公司的访谈,劳务派遣公司根据员工意愿为其缴纳社会
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保险费用,对于不愿缴纳社保的员工,劳务派遣公司为其购买商业保险,劳务派
遣公司未为劳务派遣员工缴纳住房公积金。
     根据《劳务派遣暂行规定》,劳务派遣单位应当按照国家规定和劳务派遣协
议约定,依法为被派遣劳动者缴纳社会保险费,并办理社会保险相关手续。此外,
根据《劳动合同法》
        《社会保险法》
              《住房公积金管理条例》的相关规定,发行人
非为劳务派遣人员缴纳社保及住房公积金的直接义务人,发行人在合同中约定由
劳务派遣公司承担劳务派遣员工的社保符合相关法律法规。
     (二)报告期内合作的劳务派遣公司是否具备相关业务资质,是否存在重
大违法违规行为,劳务派遣超比例的具体整改情况及其合规性,是否存在争议
纠纷或潜在纠纷
法违规行为
     根据发行人提供的资料,报告期内,与发行人存在合作关系的主要劳务派遣
公司具体情况如下:
序号          劳务派遣公司名称                 劳务派遣经营许可证编号
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序号            劳务派遣公司名称                  劳务派遣经营许可证编号
                              注
  注:余姚市德旗人力资源有限公司在 2021 年 1 月 29 日至 2021 年 4 月 25 日期间由于劳
务派遣经营许可证到期,在尚未取得新的劳务派遣经营许可的情况下向发行人派遣劳动用工
被余姚市人力资源和社会保障局作出“甬余人社罚决字﹝2021﹞18 号”行政处罚,目前发
行人已停止同其合作,上述情形不会对发行人造成不利影响。
     根据发行人与上述劳务派遣单位签订的劳务派遣协议,劳务派遣单位的营业
执照、劳务派遣经营许可证等资料并经本所律师核查,报告期内,上述劳务派遣
公司在与发行人合作期间拥有相应的业务资质。
     根据余姚市人力资源和社会保障局对发行人曾合作的劳务派遣公司余姚市
德旗人力资源有限公司出具的《行政处罚决定书》中的认定,其于劳务派遣经营
许可证到期且尚未取得新的劳务派遣经营许可期间向发行人派遣劳务工的行为
属于一般违法行为,该行政处罚属于一般处罚。根据本所律师在公开信息渠道的
查询,报告期内与发行人合作的劳务派遣公司不存在其他因违规向发行人派遣员
工而受到行政处罚的情形,不存在重大违法违规行为。
纠纷
     报告期内,发行人针对自身使用劳务派遣用工比例超过 10%等实际情况,采
取了增加正式合同工、增加自动化设备投入、部分生产环节外包等方式规范劳务
派遣用工形式,降低派遣员工比例,截至 2020 年 12 月 31 日,发行人劳务派遣
用工比例已降至 3.05%。
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  根据发行人的说明、发行人所在地人力资源及社会保障部门出具的证明以及
本所律师在人力资源和社会保障部门官方网站的核查,发行人报告期内不存在因
违反劳动用工、劳务派遣等相关法律法规及规范性文件的规定而受到行政处罚的
情形,不存在因劳务派遣引发的争议纠纷或潜在纠纷等情形。
  (三)劳务派遣是否符合同工同酬,对比分析报告期各年度劳务派遣平均
时薪与相同岗位正式员工平均时薪的差异情况及其合理性;
  根据发行人提供的员工名册和薪资表、发行人向劳务派遣单位支付的劳务费
用明细及支付凭证,报告期内发行人的劳务派遣员工主要分布在装配车间与注塑
车间,经测算上述岗位发行人劳务派遣员工薪酬水平与正式员工薪酬水平(包含
公司承担的社保公积金费用)对比如下:
                                                              单位:元/小时
工作岗位
       劳务派遣工    正式员工     劳务派遣工     正式员工           劳务派遣工            正式员工
装配车间    18.00    16.31    19.29     16.40             19.48           18.63
注塑车间    17.66    16.33    19.49     17.06             19.75           19.50
  经测算,发行人报告期各年度劳务派遣员工平均时薪与相同岗位正式员工平
均时薪不存在实质性差异。报告期内发行人对劳务派遣员工采取计时工资,对正
式员工以计件工资为主,由于发行人人员流动性大,新员工熟练程度低,正式员
工采用计件工资折算成时薪略低于劳务派遣工。此外,发行人对两类员工均进行
正班和加班分别考勤,给予全勤奖励及岗位补贴,派遣员工与正式员工在工资结
构上亦没有差异,发行人的劳务派遣用工符合同工同酬的要求。
  (四)2020 年上半年劳务派遣占比呈上升趋势,下半年进行整改,是否存
在为上市临时减少劳务派遣用工比例,之后再恢复劳务派遣的情况,发行人减
少劳务派遣的措施和承诺
下降,下游客户的生产订单向国内转移,从而导致了发行人的客户订单增加,用
工需求扩大。同时,由于部分岗位的经验和技能要求较低,岗位劳动人员流动性
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较大,发行人面临业务的快速发展和生产项目的时效性要求,短期内员工缺口较
大。虽然发行人已经大幅增加劳动合同工数量,但仍然难以满足生产用工需求,
为保证客户订单正常交付,发行人增加了劳务派遣用工的数量,导致 2020 年上
半年发行人劳务派遣占比上升。发行人积极采取整改措施,逐步对劳务派遣用工
进行规范,降低劳务派遣用工比例,自整改后至本补充法律意见书出具之日,发
行人未再出现劳务派遣用工比例超过 10%的情形,不存在为上市临时减少劳务派
遣用工比例,之后再恢复劳务派遣的情况。
  发行人为规范劳务派遣用工,采取了一系列整改措施,包括:
                            (1)对于部分
无法独立外包给第三方实施的辅助环节,通过提高发行人机械自动化应用程度从
而减少辅助性岗位的人员需求;
             (2)对于半成品简易组装等岗位,由于其技术含
量不高、作业场所相对独立,具备整体外包管理的条件,发行人将该等环节的作
业整体外包给第三方劳务外包公司实施,按照劳务外包公司完成的作业量与其进
行结算;
   (3)结合员工个人意愿,与劳务派遣员工洽谈签署劳动合同,将其转为
发行人自有员工;
       (4)加强公司招聘宣传力度,扩大直接招工规模。上述措施系
发行人在人力资源领域的长期规划,并非临时采取措施。
  为规范劳动用工,发行人控股股东及实际控制人已出具书面承诺:本公司/
本人将督促富佳实业及其子公司严格按照法律法规的规定规范公司用工,将劳务
派遣用工总数保持至用工总数的 10%以下;若公司及其子公司因劳动用工受到相
关部门的行政处罚或遭受其他损失的,本公司/本人将全额补偿富佳实业因此遭
受的损失。
  (五)注塑和组件装配是否属于发行人生产的核心环节和工序,发行人是
否存在利用劳务外包规避劳务派遣人数不得超过用工总数 10%比例限制的情形
  发行人主营吸尘器、扫地机器人等智能清洁类小家电产品及无刷电机等重要
零部件的研发、设计、生产与销售,吸尘器制造的核心生产环节在于核心部件电
机、PCBA 的研发、设计和制造,以及整机和手柄组件、尘杯组件、主机组件、
地刷组件和折叠管组件等重要部件的研发、设计。注塑和组件装配属于技术含量
较低,且需要投入较多劳动力的生产环节,不属于发行人生产的核心环节和工序。
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     根据《民法典》
           《劳动合同法》
                 《劳动合同法实施条例》
                           《劳务派遣暂行规定》
 等法律法规,劳务外包与劳务派遣的主要差异如下:
事项             劳务外包                            劳务派遣
       发包方提供生产场地、生产设备、生产指导文件
                              劳务派遣单位仅安排人员,派遣人员
       及原材料等重要生产要素;劳务外包公司仅提供
合作模式                          由用工单位组织管理,在用工单位从
       劳动力,并对相关业务人员进行组织管理,按时、
                              事临时性、辅助性、替代性的工作
       按量、按质完成发行人发包的生产工作
经营资质   无特别经营资质要求               取得劳务派遣经营资质
结算依据   工作量和服务成果等               派遣人员数量
       劳务外包人员由劳务外包公司自主招聘、直接管
业务人员
       理,但需遵守发包方的岗位管理、安全生产等相   派遣人员由用工单位直接管理
管理权限
       关制度
                               劳务派遣单位与派遣人员签署劳动
合同形式   发包方与劳务外包公司之间签署劳务外包协议    合同;用工单位与劳务派遣单位签署
                               劳务派遣服务协议
人员薪酬   劳务外包人员的薪酬由劳务外包公司自主决定    派遣人员与用工单位员工同工同酬
     报告期内,发行人与劳务外包公司签署了外包合同,合同主要内容如下:
           完成甲方厂内指定生产线的生产操作任务,乙方根据甲方的要求负责
           生产工作。
           乙方工作人员进行直接管理,不与乙方工作人员建立劳动合同和事实
           劳动关系。
 合作模式      的生产外包服务;
           方承揽的甲方岗位上工作;
           前应与上述在甲方处完成工作的相关工作人员签订书面的劳动合同,
           并将相应劳动合同复印件交由甲方备案,乙方未与相关人员签订劳动
           合同的,由此产生的法律责任均由乙方承担。乙方负责对外包服务工
           作人员进行日常工作、人事工作管理,履行用人单位义务、承担用人
           单位法律责任,包括但不限于员工工伤的法律责任、支付经济补偿和
           赔偿金等法律责任。
           根据甲方的委托,乙方提供优质的、有偿的生产外包服务,外包服务
 外包工作内容
           项目主要包括装配、注塑等,具体由甲、乙双方共同确认。
                              大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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结算依据      1.2 外包服务费的确定已综合考虑到乙方的用人成本、固定投入、管理
          成本、员工加班费成本,风险成本及相关税费等,甲方无需另行向乙
          方支付除外包服务费外其他任何款项;
          务项目的情况进行考察,并给予乙方及时反馈,并对乙方管理工作人
          员的事务提出建议意见;
          和验收;
          益不受侵害;
          案,乙方没有与员工签订劳动合同的法律责任和损失,全部由乙方承
          担。
发行人的主要权
利和义务
          或乙方工作人员为达到服务所需的各项资料,包括但不限于工作指导
          文件、操作规范等;
          电话告知乙方,便于乙方进行妥善的人力和流程安排,由双方另行协
          商工作计划;
          病危害防护的相关措施,并对乙方项目人员进行操作技术、安全生产
          及规章制度的指导,并免费提供防护用具;甲方应对乙方员工进行安
          全操作宣导,并提供相关的《安全教育培训记录表》;
          有变更或调整的,应当及时以书面形式告知乙方,便于乙方及时分析、
          并参考要求操作。
          管理的日常需要,制订合理且不低于甲方规章制度标准的规章制度,
          并向乙方工作人员公示生效;
          制度和劳动纪律,包括但不限于业务流程、操作规范、监督机制和风
劳务外包公司的
          险管控机制,甲方负责监督;
主要权利和义务
          的商业利益,且不得违反甲方对本协议服务事务的合理要求,确保甲
          方的合法利益受到乙方保护;
          关制度和劳动纪律的,给甲方造成损失的,由乙方同意按照甲方的相
          关规定承担损失赔偿责任。
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                                                        dentons.cn
        付额度内由乙方承担,超出部分由甲乙双方各自承担 50%。
        使用在甲方外包项目上的员工是经过合法录用和考核管理的,确保服
        务事项顺利开展;
        的预防监督和保护措施,不得在员工工作范围内存在非法、危险、不
        安全、不卫生等情形;
        管理、岗位指导、工作过程控制和结果反馈、费用结算和支付等问题;
        及时与甲方沟通、提出改善方案,并根据甲方要求进行适当调整;
        甲方可在第一时间将受伤员工送医院救治,但由此产生的全部费用和
        法律责任均由乙方承担,乙方负责办理工伤申报、伤残鉴定申请、待
        遇理赔事宜,由乙方承担用人单位应承担的工伤赔偿责任。
  根据劳务外包合同,发行人将部分相对独立的装配、注塑生产序段进行外包,
劳务外包公司承接并完成甲方厂内指定生产线的生产操作任务。劳务外包公司在
接到生产任务后,自主招聘外包人员,签订劳动合同并对外包人员进行直接管理
并行使劳动指挥权,管理范围包括但不限于业务流程、操作规范、监督机制和风
险管控机制以及外包人员的日常管理工作。在结算方式方面,外包公司按工作量
和服务成果获得外包费用,按月向发行人报送外包公司所完成的工作内容及工作
量,并根据完成的工作量及计件单价确定月外包费用,而非按派出员工的数量支
付劳务派遣服务费用。
  综上,发行人的外包用工应认定为劳务外包,不属于劳务派遣,不存在利用
劳务外包规避劳务派遣人数不得超过用工总数 10%比例限制的情形。
  (六)核查意见
  (1)查阅发行人劳务外包合同、外包费用支付凭证、外包公司提供的产品
加工清单及劳务外包公司开具的劳务费发票,核查发行人与劳务外包公司的业务
合作模式及具体内容,确认发行人与劳务外包商之间的费用结算方式及业务往来
的真实性;
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  (2)查阅发行人报告期内与劳务派遣公司签署的派遣协议、劳务派遣公司
的营业执照、劳务派遣经营许可证,并访谈劳务派遣公司,核查劳务派遣公司是
否具备业务资质以及为派遣员工缴纳社保公积金的情况;
  (3)登录国家企业信用信息公示系统、企查查等公开信息网站,查询劳务
外包公司、劳务派遣公司的基本信息及其是否合规经营;
  (4)登录人力资源和社会保障部门官方网站等网站查询,并取得发行人所
在地人力资源及社会保障部门出具的证明,确认发行人报告期内未受到行政处
罚;
  (5)查阅发行人员工名册和薪资表、发行人向劳务派遣单位支付的劳务费
用明细及支付凭证,测算发行人相同岗位劳务派遣员工及正式员工工资;
  (6)取得发行人控股股东及其实际控制人关于规范劳动用工的承诺;
  (7)查阅《劳务派遣暂行规定》
                《劳动合同法》
                      《社会保险法》
                            《住房公积金
管理条例》等相关法律法规。
  经核查,本所律师认为:
  (1)发行人与劳务外包公司签署的劳务外包合同真实、合法、有效;劳务
派遣人员的工资和社会保险由劳务派遣公司发放和缴纳,劳务派遣公司根据员工
意愿为其缴纳社会保险费用,对于不愿缴纳社保的员工,劳务派遣公司为其购买
商业保险,劳务派遣公司未为劳务派遣员工缴纳住房公积金;发行人在合同中约
定由劳务派遣公司承担劳务派遣员工的社保符合相关法律法规。
  (2)发行人报告期内合作的劳务派遣公司在与发行人合作期间具备相关业
务资质,不存在重大违法违规行为;报告期内发行人采取了增加正式合同工、增
加自动化设备投入、部分生产环节外包等方式规范劳务派遣用工形式,降低派遣
员工比例,截至报告期末,发行人劳务派遣用工比例已降至 3.05%;发行人报告
期内不存在因违反劳动用工、劳务派遣等相关法律法规及规范性文件的规定而受
到行政处罚的情形,不存在因劳务派遣引发的争议纠纷或潜在纠纷等情形。
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  (3)发行人报告期各年度劳务派遣员工平均时薪与相同岗位正式员工平均
时薪不存在实质性差异,发行人的劳务派遣用工符合同工同酬的要求;
  (4)发行人不存在为上市临时减少劳务派遣用工比例,之后再恢复劳务派
遣的情况;发行人为规范劳务派遣用工采取了一系列整改措施,且发行人控股股
东及实际控制人已就减少劳务派遣用工出具相关承诺;
  (5)注塑和组件装配不属于发行人生产的核心环节和工序,发行人不存在
利用劳务外包规避劳务派遣人数不得超过用工总数 10%比例限制的情形。
  六、《告知函》问题 6:关于美国维特
  发行人向关联方美国维特销售宠物喂食器,美国维特销售不理想导致对美
国维特的应收账款及存货中宠物喂食器增加,发行人于 2018 年对应收美国维特
货款全额计提坏账。发行人实际控制人之女自 2016 年起入股美国维特并在 2019
年 10 月前担任美国维特董事。
  申报材料显示,发行人 2017 年和 2018 年发行人累计向美国维特销售产品
和 2019 年向美国维特销售毛利率分别为 50.89%和 74.28%,发行人解释由于美
国维特为产品制定的零售价格较高,所以在采购端也未对供应商采取严厉的压
价措施。2019 年 4 月,因美国维特经营困难,发行人分期向其出借 86 万美元,
并在 2019 年度核算人民币 27.57 万元利息入账。其后,发行人控股股东富佳控
股于 2021 年 5 月将该借款本金支付给发行人,以确保发行人不会因此次资金拆
借而导致任何损失。截止 2020 年末,发行人应收美国维特款项余额为 1,124.16
万元。目前,由于美国维特已实质违约,发行人美国子公司美国立达已接收包
括约 11,000 台喂食器在内的美国维特主要经营性资产。另外,发行人曾设立宁
波维特并持股 90%,目前该公司已注销。
  请发行人进一步说明并披露:(1)美国维特的设立、资产、业务和经营情
况;实际控制人之女入股前美国维特的股东情况,是否存在股权代持;发行人
与美国维特的合作模式、信用政策;(2)发行人与美国维特合作前的商务尽调
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情况;对美国维特销售条款及回款保障,是否与其他客户不一致及其合理性;
发行人就与美国维特合作及交易履行的决策程序及其合规性,与实际控制人之
外的其他股东是否存在纠纷或潜在纠纷;(3)发行人与美国维特合作以来各年
向其销售宠物喂食器的数量和金额,定价是否公允、相关生产、发货的原始单
据是否真实、完整;发行人对美国维特销售的回款情况,是否存在已出现违约
的情况下继续供货的情况;(4)美国维特实际销售宠物喂食器的数量,其清算
存货中存在大量喂食器的原因及合理性;(5)向美国维特销售毛利率较高的原
因及合理性,发行人解释理由与美国维特实际经营情况是否存在矛盾;
                              (6)2018
年对应收账款全额计提坏账准备的依据,相关存货数量、单位成本及金额,能
否实现销售,如果美国维特不购买能否对其他方销售,是否计提减值准备,期
后销售价格及数量;(7)对美国维特的总体风险敞口及账面损失计提情况,是
否存在诉讼风险;相关风险是否已在招股说明书中充分披露;(8)2019 年在美
国维特经营不善情况下向其提供借款的原因及合理性,期后不能收回借款相关
抵押资产的处理情况,变现价值能否覆盖借款本息;(9)宁波维特的设立、经
营和注销情况,与美国维特是否存在关联或联系;
                     (10)发行人向美国维特提供
的借款是否属于大股东关联方非经营性资金占用,该事项持续至申报后的原因,
在目前发行人账面仍有部分借款利息的情况下相关问题是否得到有效整改;
                                (11)
富佳控股向发行人支付人民币 554.39 万元的会计处理及其依据,是否符合企业
会计准则的规定。
     请保荐机构、发行人律师和申报会计师说明核查过程、依据并发表明确意
见。
  【回复】
     (一)美国维特的设立、资产、业务和经营情况;实际控制人之女入股前
美国维特的股东情况,是否存在股权代持;发行人与美国维特的合作模式、信
用政策
  (1)美国维特设立的基本情况
                                                               大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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公司名称               Vet Innovations,Inc.
       注
成立时间               2009-2-1
注册办公地址
                   Delaware 19808
法定股本               1,000,000 shares of a special series of Common Stock,“Series A Common
                   Stock,” par value 0.001 per share
首席运营官              David Jalbert
主营业务               宠物智能喂食器的研发和销售
  注:2009 年 2 月,美国维特设立,设立时公司形式是有限责任公司(LLC),2016 年 1
月,出于税务因素考虑,美国维特的公司形式改为 C 类公司(C Corporation)。
  (2)资产情况
  王懿明 2016 年入股前后,美国维特资产构成情况如下:
                                                                                       单位:美元
 项目        2015.12.31         2016.12.31         2017.12.31         2018.12.31         2019.12.31
货币资金        691.46            795,492.10         524,594.90          7,774.10          23,325.65
应收账款           -                     -            1,880.53           1,312.51               -
 存货            -                     -           893,258.63        2,160,630.53       1,665,565.00
临时科目           -                   589.43             -                   -                 -
预付费用           -                     -                -                   -             4,994.72
流动资产
 合计
固定资产       475,575.71         1,587,602.34      1,945,134.34       1,780,298.40        984,221.56
无形资产       380,047.04         407,812.85         456,962.36         418,522.01         367,268.21
非流动资
产合计
资产总计       856,314.21         2,791,496.72      3,821,830.76       4,368,537.55       3,045,375.14
  美国维特的存货主要为宠物喂食器成品,固定资产主要由开发支出、工具设
备和软件系统构成,无形资产主要由 6 项专利和 5 项商标构成。
  (3)业务和经营情况
                                                                  大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                              dentons.cn
            美国维特无自主工厂,产品采用委托加工方式进行生产,主要采购内容包括
     智能喂食器产品、产品研发相关的技术服务、以及财务顾问服务、市场推广服务、
     市场研究服务、物流服务、法律服务等。美国维特的产品定位为治疗宠物肥胖的
     医疗器械级宠物喂食装置,通过宠物医院(兽医医院)渠道进行销售。
            美国维特从 2017 年开始产生销售收入,由于在发行人报告期内尚处于早期
     阶段,且宠物医院销售情况比预期差,销售收入规模较小,未达到预期水平。但
     其对产品研发、市场推广、人员配置等需求较大,导致销售费用、管理费用和研
     发费用金额较大且持续增加,主要资金来源为股权融资和借款,资产负债率持续
     增加。
            在发行人实际控制人之女王懿明在 2016 年首次入股前后,美国维特股东情
     况如下:
                                                                                             单位:股
                                 王懿明入股前                                           王懿明入股后
    股东名称                        A 系列                                            A 系列
                      普通股               注
                                            股份总数          占比       普通股                     股份总数             占比
                                普通股                                            普通股注
   Hexter, Troy       780,350     -         780,350      24.73%    780,350         -        780,350        22.26%
  Jalbert, David      780,350     -         780,350      24.73%    780,350         -        780,350        22.26%
  LaRoche, Bob        780,350     -         780,350      24.73%    780,350         -        780,350        22.26%
Hamilton, Lawrence    146,280   22,858      169,138      5.36%     146,280      22,858      169,138        4.82%
Morrissey, Michael    96,800      -         96,800       3.07%      96,800         -         96,800        2.76%
   Vaupen, Hy         86,980      -         86,980       2.76%      86,980         -         86,980        2.48%
 Park, Michael A.     36,570    2,217       38,787       1.23%      36,570       2,217       38,787        1.11%
   Jalbert, Craig        -      37,738      37,738       1.20%        -         37,738       37,738        1.08%
   Jalbert, Keith        -      37,738      37,738       1.20%        -         37,738       37,738        1.08%
  Lawson, Rick        36,570      -         36,570       1.16%      36,570         -         36,570        1.04%
 Perez, Ulyses, Jr.   36,570      -         36,570       1.16%      36,570         -         36,570        1.04%
 Suhie, Richard J.    36,570      -         36,570       1.16%      36,570         -         36,570        1.04%
                                                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                                       dentons.cn
                                         王懿明入股前                                            王懿明入股后
       股东名称                            A 系列                                              A 系列
                            普通股               注
                                                  股份总数             占比       普通股                     股份总数             占比
                                       普通股                                              普通股注
Patrick, Aaron & Monica        -       36,424      36,424          1.15%       -         36,424       36,424        1.04%
   Vaupen Financial
                               -       35,063      35,063          1.11%       -         35,063       35,063        1.00%
       Warrants
 Oak Glen Design, LLC       30,720        -        30,720          0.97%     30,720         -         30,720        0.88%
     Correa, Marie             -       25,093      25,093          0.80%       -         25,093       25,093        0.72%
    McFarland, Bob          21,950        -        21,950          0.70%     21,950                   21,950        0.63%
     Correa, Tony              -       20,342      20,342          0.64%       -         20,342       20,342        0.58%
     Trudel, Linda          14,630        -        14,630          0.46%     14,630         -         14,630        0.42%
   Vanderwerf, Kim          14,630        -        14,630          0.46%     14,630         -         14,630        0.42%
Vaupen Financial Closing
                               -       14,551      14,551          0.46%       -         14,551       14,551        0.41%
     Consideration
      Jalbert, Ron             -       13,985      13,985          0.44%       -         13,985       13,985        0.40%
   Duhaime, Richard            -       10,361      10,361          0.33%       -         10,361       10,361        0.30%
        王懿明                    -          -           -              -         -         350,632     350,632        10.00%
         合 计               2,899,320   256,370    3,155,690        100%    2,899,320     607,002    3,506,322       100%
             注:A 系列普通股为具有一定优先股属性的普通股。
              在王懿明入股前,美国维特的股东均为美国维特创始人核心团队及支持创业
       团队的亲属或朋友以及部分天使轮投资人,上述股东与发行人及王懿明不存在关
       联关系,不存在股权代持情况。
              发行人与美国维特的合作模式为 ODM 模式。美国维特不定期地通过书面或
       网络向发行人发出采购订单订购产品,每个采购订单通常规定了产品数量、交货
       目的地、价格和交货日期或其他相关信息。发行人负责采购、生产、检验、储存
       原材料、半成品以及未销售的成品,以 FOB 的模式进行销售,美国维特以电汇
       的方式回款。发行人对美国维特的信用政策为收到产品后 120 天内付款。
              (二)发行人与美国维特合作前的商务尽调情况;对美国维特销售条款及
       回款保障,是否与其他客户不一致及其合理性;发行人就与美国维特合作及交
                              大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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易履行的决策程序及其合规性,与实际控制人之外的其他股东是否存在纠纷或
潜在纠纷
  Shark 离职工程师 David Jalbert 是美国维特的创始人之一,并担任美国维特
的产品开发负责人,发行人最早接触宠物喂食器项目系通过其介绍了解。
物喂食器项目市场调研和需求分析的情况:
  (1)全美约有 4,000 万只宠物面临肥胖而导致的健康威胁,并且这个数据
还在进一步快速增长;
  (2)美国维特团队对美国西北部的 120 余家兽医院进行了手板测试及营销
战略试验后得到以下结论:
  ①兽医需要该产品,89%的兽医有兴趣销售该产品,其中 37%非常感兴趣;
  ②兽医认为该产品有助于提升 5%-20%的宠物食品销售;
  ③85%兽医提到他们每周推荐 5-29 次该产品;
  ④71%的兽医称他们每周可以售出两台该产品,每年大约 100 台;
  ⑤96%的兽医对无库存积压的商业模式非常欢迎。
  根据以上信息,发行人认为该产品具备广阔的市场前景,可以成为公司业务
一个新的增长点。发行人当时已经拥有该产品生产的全套设备且发行人的人员配
置非常适合这个项目,同时经过详细成本核算后得出该产品具备较高毛利,项目
具备可行性。
  在产品量产前,发行人董事长、总经理于 2017 年 3 月赴美国拉斯维加斯宠
物用品展览会进行了实地考察,了解到美国消费者对宠物产品投入意愿非常强
烈,宠物喂食器、宠物 B 超仪、宠物跑步机、宠物美容仪等各种产品受到市场
欢迎,美国宠物用品市场规模巨大。
  经上述调研,发行人作出了与美国维特合作并为其大规模生产产品的决策。
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  (1)对美国维特销售条款,是否与其他客户不一致及其合理性
  发行人对美国维特执行如下销售政策:
      项 目                   具体内容
            货物完成装船、由承运人清点货物并出具海运提单即确认完成
产品交货时点
            交货
运费承担        公司承担境内物流费
验收程序        公司验货合格后出货、客户验收
质量缺陷赔偿责任    质保期限内由发行人承担
退货政策        按实际退换或者扣款
款项结算        电汇
  发行人对美国维特的贸易模式为 FOB,销售条款与其他 FOB 外销客户基本
一致。
  (2)对美国维特回款保障,是否与其他客户不一致及其合理性
  发行人于 2018 年 1 月与美国维特签署了《关于延期付款条件的协议》以保
障发行人应收账款的权益,协议约定:1)发行人提供给美国维特的最大信用额
度为 500 万美元;2)发行人按采购订单发运的产品,从所有权移交给美国维特
之日起,应收账款按 8%的年单利计息,利息按照 365 天 1 年的基准乘以实际天
数计算,应付利息合计不得超过适用法律所允许的最高利率;3)发行人于每个
月第 10 天,向美国维特提供一份含有所有应付账款和对应利息的明细,美国维
特在无异议的情况下,最迟于月末支付明细表中所有利息。
  美国维特在 2017 年已成为发行人的第五大客户,且位列发行人年末应收账
款余额第五名,上述条款是在发行人预计未来将增大对美国维特的销售情况下签
订的,具有一定的特殊性,因此与其他客户未签订相关条款,具有合理性。
制人之外的其他股东是否存在纠纷或潜在纠纷
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  发行人于 2017 年下半年开始对美国维特进行销售,与美国维特的合作及交
易履行了决策程序。发行人在与美国维特开始合作期间时任股东为香港富佳,香
港富佳股东为王跃旦和俞世国 2 人,俞世国对发行人与美国维特合作事项未表示
异议。
整体变更为股份公司后,对与美国维特的交易事项均履行了决策程序,包括:
                                 (1)
董事会在 2019 年度日常关联交易的议案中预计发行人与美国维特将产生 5,000
万元关联交易,该议案经由 2018 年年度股东大会审议并通过,王跃旦、富佳控
股作为关联董事或关联股东均已回避表决;(2)发行人向美国维特提供不超过
跃旦作为关联董事已回避表决。上述决策程序的履行均合法合规。
  综上,实际控制人之外的其他股东对发行人与美国维特发生的各类合作及交
易事项与发行人、发行人实际控制人不存在纠纷或潜在纠纷。
  (三)发行人与美国维特合作以来各年向其销售宠物喂食器的数量和金额,
定价是否公允、相关生产、发货的原始单据是否真实、完整;发行人对美国维
特销售的回款情况,是否存在已出现违约的情况下继续供货的情况
价是否公允
  发行人与美国维特合作以来各年向其销售宠物喂食器的数量和金额如下:
                                                   单位:万台、万个、万元
       项 目        2020 年度        2019 年度        2018 年度           2017 年度
             数量             -              -             1.12              0.81
喂食器整机
             金额             -              -          816.63            599.89
             数量             -         0.70               2.21              0.22
喂食器吊牌
             金额             -         9.81              23.14              8.04
             数量             -         0.70               3.33              1.02
  合计
             金额             -         9.81            839.77            607.93
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  报告期内公司对美国维特主要销售宠物喂食器,产品定位于医疗级智能小家
电,具有较高的自动化属性,且属于创新性产品,技术含量相对较高。同时,该
产品主要通过宠物医院、诊所销售,定价策略为医疗器械类产品定价,终端售价
较高。所以美国维特在采购端也未对供应商采取严厉的压价措施。美国维特经过
市场询价后给予发行人最高限价,发行人报价未超过限价标准,因此被美国维特
选择为宠物喂食器供应商。因此公司向美国维特销售的宠物喂食器定价较高,定
价具有公允性。
  发行人保留了与美国维特相关的生产领料单、产品入库单、销售出库单、报
关单、提单、销售发票以及退税单据等原始单据,原始单据真实、完整。
供货的情况
  发行人对美国维特销售的回款情况如下:
                                                               单位:万元
   项目      2020 年度       2019 年度        2018 年度              2017 年度
 销售回款金额              -             -                 -              657.05
  注:2017 年销售回款金额中有 326.71 万元系模具销售回款。
  发行人不存在美国维特已出现违约的情况下继续供货的情况。2017 年末,
发行人应收美国维特 273.43 万元,均在信用期内。2018 年发行人向美国维特销
售喂食器主要集中在 1 月份,销售金额为 835.79 万元,此时对美国维特的应收
账款尚未逾期。但是由于美国维特经营能力不及预期,喂食器产品在营销策略和
定价策略上存在失误,导致其销售情况不佳。在前期已发货产品仅对外出售一小
部分的情况下,发行人于 2019 年开始已停止宠物喂食器成品的销售。因喂食器
产品配备的吊牌为智能电子产品,内部电池使用期限已到,美国维特向发行人提
出需采购部分吊牌的要求,故发行人在其未有回款的情况下向其销售了少量吊
牌,2018 年下半年至 2019 年累计向其销售喂食器吊牌 13.79 万元。
  (四)美国维特实际销售宠物喂食器的数量,其清算存货中存在大量喂食
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                                                            dentons.cn
器的原因及合理性
     发行人共销售给美国维特喂食器整机 19,222 台,2021 年 5 月发行人取得美
国维特相关资产时接收喂食器整机 11,565 台,以此测算美国维特实际销售宠物
喂食器的数量为 7,657 台。
  由于美国维特经营能力不及预期,喂食器产品在营销策略和定价策略上存在
失误,其主要通过宠物医院及诊所作为销售渠道,但该渠道一直未能有效充分打
开,导致其销售情况不佳,故其清算存货中存在大量喂食器具备合理性。
     (五)向美国维特销售毛利率较高的原因及合理性,发行人解释理由与美
国维特实际经营情况是否存在矛盾
  报告期内发行人对美国维特主要销售宠物喂食器,产品定位于医疗级智能小
家电,具有较高的自动化属性,且属于创新性产品,技术含量相对较高。同时,
该产品主要通过宠物医院、诊所销售,定价策略为医疗器械类产品定价,终端售
价较高,所以美国维特在采购端也未对供应商采取严厉的压价措施。美国维特经
过市场询价后给予发行人最高限价,发行人报价未超过限价标准,因此被美国维
特选择为宠物喂食器供应商。
  综上,公司对向美国维特销售宠物喂食器定价和毛利率较高的原因具备合理
性。
  美国维特将宠物喂食器产品定位于医疗级智能小家电,对产品各组件和耗材
的品质均要求达到医疗器械标准,因此整机成本和售价均高于普通家电产品。同
时,基于产品定位和美国维特的营销策略,该款宠物喂食器仅在宠物医院、诊所
进行销售,销售渠道非常狭窄,客流量和转化率远不及大型商超以及线上店铺。
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      受限于价格和销售渠道,宠物喂食器的销售情况不理想,由于不能及时变现,
美国维特的经营也陷入流动性困境。因此,虽然产品技术含量较高,品质良好,
但是未能达到预期效益。
      综上,发行人解释理由与美国维特实际经营情况不存在矛盾。
      (六)2018 年对应收账款全额计提坏账准备的依据,相关存货数量、单位
成本及金额,能否实现销售,如果美国维特不购买能否对其他方销售,是否计
提减值准备,期后销售价格及数量
策略上存在失误,导致其销售情况不佳,营运资金短缺,长期无法支付发行人货
款。发行人从谨慎性出发,对其应收账款全额计提了坏账准备。
数量
准备、期后销售价格及数量情况如下:
                                                         单位:万个、元/个、万元
项目      数量         单位成本     金额         存货跌价准备          期后销售价格             期后销售数量
原材料     1,920.99     0.59   1,140.63         912.50                   -                   -
半成品       58.06      4.62    268.19          214.55              14.02                0.70
合计      1,979.05     0.71   1,408.82        1,127.06             14.02                0.70
      发行人对美国维特相关存货为喂食器专用物料,该部分物料专门用于生产宠
物喂食器。美国维特整体销售策略出现问题,其主要通过宠物医院作为销售渠道,
但该渠道一直未能有效充分打开,从 2018 年开始经营状况不佳,销售及回款困
难,发行人预计未来该部分产品难以实现销售,出于谨慎性原则按照处置价格,
即按成本价格的 80%计提存货跌价准备。经测算,2018 年末发行人呆滞物料的
可变现净值略高于成本价格的 20%,发行人出于谨慎性考虑,对美国维特相关存
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                                                                 dentons.cn
货按成本价格的 80%计提存货跌价准备。至 2020 年末,由于美国维特经营状况
未见好转,发行人对美国维特相关存货全额计提存货跌价准备。
吊牌 7,000 个,单价 14.02 元/个,销售收入 9.81 万元。
      发行人预计未来对美国维特相关存货难以实现销售。按照约定,相关存货为
美国维特订单的备货原材料及半成品,如果美国维特不购买则发行人不能对其他
方销售。
      (七)对美国维特的总体风险敞口及账面损失计提情况,是否存在诉讼风
险;相关风险是否已在招股说明书中充分披露
      发行人对美国维特的总体风险敞口来自于三个部分:1、发行人对美国维特
销售宠物喂食器,由于美国维特未能按期回款,形成应收账款无法收回的风险;
资产出售情况不明朗,形成相关出借款项(其他应收款)无法收回的风险;3、
由于美国维特销售及回款不畅,导致发行人为生产美国维特产品所批量采购的喂
食器专用物料和生产的半成品无法继续生产及对美国维特销售,形成相关存货报
废的风险。
      截至 2020 年 12 月 31 日,发行人前述对美国维特的应收账款、其他应收款
以及喂食器专用物料的账面余额以及发行人所计提的相关损失情况如下表:
                                                             单位:万元
 序号             项目           账面余额                 坏账准备/跌价准备
          合 计                       3,117.39                     3,117.39
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  如上表所述,发行人已就美国维特的总体风险敞口全额计提损失准备。此外,
为充分保护发行人尤其是发行人中小股东利益,发行人控股股东富佳控股于
价计算的人民币数额)支付给发行人,以确保发行人不会因对美国维特出借款项
而导致任何损失。
  发行人与美国维特之间除前述发行人对美国维特相关销售应收款收回事宜
以及发行人子公司对美国维特出借款项还款事宜外,无其他争议事项。就前述事
项,发行人、发行人子公司均为债权人,不存在针对发行人的诉讼风险。
  综上所述,虽然发行人因与美国维特的合作产生了货款、出借款项无法收回
以及相关存货价值丧失的风险,但相关风险均已全额计提损失准备,前述事项不
会对发行人未来的生产经营以及财务状况产生负面影响。
  (八)2019 年在美国维特经营不善情况下向其提供借款的原因及合理性,
期后不能收回借款相关抵押资产的处理情况,变现价值能否覆盖借款本息
  发行人为开拓新业务,丰富客户结构,与美国维特进行合作,为其生产宠物
喂食器产品。产品设计并生产后,美国维特的销售情况并不乐观。美国维特整体
销售策略出现问题,其主要通过宠物医院作为销售渠道,但该渠道一直未能有效
充分打开,且美国维特初次订单量太多,导致已生产的产品积压滞销。
营策略,对寻找到下一轮融资表示乐观,融资后即可获得支付公司货款的资金。
由于融资需要一定的时间周期,美国维特于 2019 年 4 月向公司提出借款以维持
现金流。
  若美国维特现金流断裂导致破产清算,公司已经出售并交付给美国维特的货
物(2017 年和 2018 年累计向美国维特销售产品的金额为 1,774.41 万元)将作为
美国维特的资产拍卖后优先清偿美国维特的其他债务,发行人应收款预计将全部
损失;发行人账面已生产但尚未交付给美国维特的存货(截至 2018 年底该等存
货金额为 1,408.82 万元)将因未能获得相关专利和商标面临处理的障碍。
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    如果美国维特维持运营并找到新的资金或者是收购方,公司存货可以继续出
售给美国维特或其收购方,在减少损失的同时继续开拓喂食器业务。如不能实现
上述目标,公司则可以获得相关已交付给美国维特的货物的物权以及美国维特的
专利和商标。
    因此,在陷入美国维特立即清算破产还是获得借款有望被并购的两难情况
下,综合考虑收益和风险并与美国律师、发行人外部股东反复磋商后,公司作出
向美国维特借出款项的决策。公司子公司新加坡立达在 2019 年分期向其出借了
共计 86 万美元,支持美国维特维持经营并寻求融资或者被并购。
    同时,在出借款项的同时,对发行人利益作出一系列保障:
                             (1)要求美国维
特将其所有资产(包括但不限于其专利、商标、存货)抵押给发行人,发行人系
该等资产第一顺位的抵押权人;
             (2)设置了先前货款的清偿时间表以及本次出借
款项的清偿时间表,同时设置了出借款项与先前应收款清偿的交叉违约条款,即
无论是先前应收款还是本次出借款只要任何一期款项出现未按时偿还的情形,即
构成整体违约;(3)获得发行人已经生产的存货在中国地区自行销售的权利。
    综上,发行人向美国维特拆借资金具备合理性。

    受新冠疫情影响,2020 年 2 月以来公司无法委派人员赴美接收资产开展经
营,相关接收事项搁置。2021 年 2 月,公司重新启动对美国维特的接收事宜。
达名下;2021 年 5 月,美国立达接收了 11,565 台美国维特宠物喂食器存货及一
批测试设备。随后,公司与下游客户积极开展合作商谈以实现宠物喂食器存货的
销售,目前公司已收到客户 Chewy, Inc.1,080 台宠物喂食器订单。
    发行人对收回的宠物喂食器存货售价单价为 60 美元/台,客户订单数量为
定性,合理预计变现价值不能覆盖借款本金,但可以覆盖借款利息。对于本金部
分,控股股东富佳控股已于 2021 年 5 月 20 日将人民币 554.39 万元(86 万美元
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按该日人民币美元汇率中间价计算的人民币数额)支付给公司,以确保公司不会
因此次资金拆借而导致任何损失。
     (九)宁波维特的设立、经营和注销情况,与美国维特是否存在关联或联

万元。其中王跃旦认缴出资 4,500 万元,俞世国认缴出资 500 万元。宁波维特设
立时经营范围为“宠物用品的研发、生产和销售。”。2017 年 9 月,王跃旦、俞
世国向宁波维特实缴注册资本合计 300 万元,其中,王跃旦实缴 270 万元,俞世
国实缴 30 万元。
    根据宁波维特的账册、银行流水等资料,宁波维特自设立以来无任何生产、
销售等经营活动,仅因使用前述 300 万元资金购买银行理财产品而产生了少量收
益。
    由于宁波维特设立后无任何实际经营,2020 年 3 月,宁波维特申请简易注
销登记。2020 年 4 月,余姚市市场监督管理局出具《准予注销登记通知书》
                                     ,准
予宁波维特注销。
    除宁波维特大股东王跃旦与美国维特股东王懿明之间存在父女关系外,宁波
维特与美国维特之间不存在任何其他关联或联系。自宁波维特设立至注销,宁波
维特与美国维特亦不存在任何资金往来。
     (十)发行人向美国维特提供的借款是否属于大股东关联方非经营性资金
占用,该事项持续至申报后的原因,在目前发行人账面仍有部分借款利息的情
况下相关问题是否得到有效整改
    报告期内美国维特与发行人产生 86 万美元的关联方资金拆借,构成大股东
关联方非经营性资金占用。由于美国维特前期销售策略失误导致收入不及预期,
公司无盈余资金偿还借款,2020 年初新冠疫情的爆发使得美国维特经营陷入停
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滞,截至申报日,美国维特始终无力偿还上述借款相关本息。2020 年 1 月开始,
发行人已停止对美国维特借款计提利息。
  发行人与美国维特之间的债权债务关系未曾发生转移或解除,截至 2020 年
由于美国维特不属于发行人控股股东或实际控制人控制的企业,王懿明亦无法控
制美国维特,申报前富佳控股或王跃旦未直接代美国维特偿还借款。后为充分保
护公司和公司中小股东利益,控股股东富佳控股于 2021 年 5 月 20 日将人民币
进入公司,以确保公司不会因此次资金拆借而导致任何损失。
  (十一)富佳控股向发行人支付人民币 554.39 万元的会计处理及其依据,
是否符合企业会计准则的规定
  富佳控股向公司支付人民币 554.39 万元计入资本公积,依据如下:
  企业会计准则应用指南附录——《会计科目和主要账务处理》规定,资本公
积核算企业收到投资者出资额超出其在注册资本或股本中所占份额的部分。直接
计入所有者权益的利得和损失,也通过本科目核算。
  根据《关于做好执行会计准则企业 2008 年年报工作的通知》
                               (财会函[2008]60
号),企业接受的捐赠和债务豁免,按照会计准则规定符合确认条件的,通常应
当确认为当期收益。如果接受控股股东或控股股东的子公司直接或间接的捐赠,
从经济实质上判断属于控股股东对企业的资本性投入,应作为权益性交易,相关
利得计入所有者权益(资本公积))。
  富佳控股向公司支付人民币 554.39 万元从经济实质上判断属于控股股东对
公司的资本性投入,应作为权益性交易,相关利得计入所有者权益(资本公积)。
  综上,富佳控股向公司支付人民币 554.39 万元计入资本公积,符合《企业
会计准则》的规定。
  (十二)核查意见
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  (1)查阅美国维特法律意见书,尽调报告、财务报表,相关销售协议;
  (2)查阅发行人与美国维特合作以来的销售明细表,统计向美国维特销售
宠物喂食器的数量和金额,并分析定价是否公允;查阅发行人向美国维特生产和
销售的原始单据;查阅发行人对美国维特销售的回款明细,并分析是否存在已出
现违约的情况下继续供货的情况;
  (3)查阅美国维特清算存货数量,并分析清算存货中存在大量喂食器的原
因及合理性;了解美国维特存货销售进展;
  (4)取得发行人 2018 年对应收账款全额计提坏账准备的说明;查阅发行人
国维特相关存货能否实现销售、如果美国维特不购买能否对其他方销售的情况;
了解发行人报告期内对美国维特相关存货计提减值准备的情况及原因;
  (5)查阅宁波维特的工商资料、资金流水和财务信息;
  (6)查阅了《企业会计准则》
               《企业会计准则应用指南附录》及《关于做好
执行会计准则企业 2008 年年报工作的通知》(财会函[2008]60 号),检查富佳控
股向公司支付人民币 554.39 万元的会计处理是否符合相关规定。
  经核查,本所律师认为:
  (1)实际控制人之女王懿明入股前,美国维特的股东不存在股权代持情况;
  (2)发行人与美国维特之间的销售条款和回款保障具有合理性;发行人就
与美国维特合作和交易履行的决策程序具有合规性,与实际控制人之外的其他股
东不存在纠纷或潜在纠纷;
  (3)发行人向美国维特销售分宠物喂食器定价公允,相关生产、发货的原
始单据真实、完整,不存在已出现违约的情况下继续供货的情况;
  (4)美国维特销售情况一直不理想,其清算存货中存在大量喂食器具有合
理性;
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  (5)公司对向美国维特销售的宠物喂食器定价和毛利率较高,毛利率高于
一般的配件及其他产品的原因具备合理性;发行人解释理由与美国维特实际经营
情况不存在矛盾;
  (6)2018 年对美国维特应收账款全额计提坏账准备的依据合理;2020 年末,
发行人对美国维特相关存货全额计提存货跌价准备具备合理性;
  (7)虽然发行人因与美国维特的合作产生了货款、出借款项无法收回以及
相关存货价值丧失的风险,但相关风险均已全额计提损失准备,前述事项不会对
发行人未来的生产经营以及财务状况产生负面影响;
  (8)发行人在 2019 年美国维特经营不善的情况下向其提供借款具有合理
性;美国维特的抵押资产变现价值不足以覆盖借款本金,合理预计可以覆盖借款
利息;控股股东富佳控股已将人民币 554.39 万元支付进入公司,确保公司不会
因此次资金拆借而导致任何损失;
  (9)除宁波维特大股东王跃旦与美国维特股东王懿明之间存在父女关系外,
宁波维特与美国维特之间不存在任何其他关联或联系;
  (10)发行人向美国维特提供的借款构成大股东关联方非经营性资金占用,
目前相关问题已得到有效整改;
  (11)富佳控股向发行人支付 554.39 万元计入资本公积,符合《企业会计
准则》的规定。
  七、《告知函》问题 9:关于益佳电子
  益佳电子于 2018 年 9 月成立时,发行人持有其 30%股权并作为参股公司进
行核算,其后发行人于 2019 年 10 月通过受让股权持有益佳电子 51%股权并将
其纳入合并报表。申报材料显示,在 2019 年 10 月股权转让前,除发行人的应
缴纳出资款 150 万元于 2019 年 11 月实际到位外,其他股东均未实际出资。
  请发行人进一步说明并披露:(1)益佳电子设立时对于出资到位时间的约
定情况,以及其他股东在较长时间后缴纳出资款的原因;
                        (2)2019 年 10 月前益
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                                                          dentons.cn
佳电子的关键人员安排和实际控制情况,发行人在提供益佳电子全部经营资金
情况下是否实际控制益佳电子,作为长期投资核算的依据是否充分。
     请保荐机构、发行人律师和申报会计师说明核查过程、依据并发表明确意
见。
   【回复】
     (一)益佳电子设立时对于出资到位时间的约定情况,以及其他股东在较
长时间后缴纳出资款的原因
   根据益佳电子设立时的公司章程,各股东出资到位的截止日期均为 2021 年
有限公司(以下简称“旭洲电子”)共同出资设立益佳电子,其中徐宏、欧阳彪
均为公司早年合作伙伴,在电子工程领域均有较深的积累,旭洲电子为徐宏引入
的投资人,旨在为益佳电子带来客户资源,方剑强为富佳实业研发工程师。
看好益佳电子盈利前景,且对于个人来说,认缴出资金额相对较高,故其他股东
在富佳实业受让股权前均未缴纳出资。为了维持益佳电子的正常经营,富佳实业
先行出资 150 万元给益佳电子。截至 2020 年底,益佳电子已实现盈利并弥补前
期亏损,相关股东已将认缴出资款全额支付。
   综上,益佳电子其他股东在较长时间后缴纳出资款具备合理性。
     (二)2019 年 10 月前益佳电子的关键人员安排和实际控制情况,发行人在
提供益佳电子全部经营资金情况下是否实际控制益佳电子,作为长期投资核算
的依据是否充分
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                                                                   dentons.cn
     (1)2019 年 10 月前益佳电子的关键人员安排情况
序号        关键人员姓名                           任职安排
     (2)2019 年 10 月前益佳电子的实际控制情况
                                                               单位:万元
 序号          股东名称                认缴出资额                出资比例(%)
           合计                     500.00                    100.00
     其中徐宏、欧阳彪均为公司早年合作伙伴,在电子工程领域均有较深的积累,
旭洲电子为徐宏引入的投资人,旨在为益佳电子带来客户资源,方剑强为富佳实
业研发工程师。除方剑强外其余股东与富佳实业均不存在关联关系。
     富佳实业已出具确认函,确认不存在为他人股权代持或让他人代持股权的情
况,且与欧阳彪、旭洲电子、徐宏不存在任何利益输送和其他利益安排。欧阳彪、
旭洲电子、徐宏已出具确认函,确认不存在为他人股权代持或让他人代持股权的
情况,且与富佳实业之间不存在利益输送或其他利益安排。
期投资核算的依据充分
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                                                           dentons.cn
     (1)公司在提供益佳电子全部经营资金情况下未实际控制益佳电子的原因
     在 2019 年 10 月股权转让前,其他股东均未实际出资。为了维持益佳电子的
正常经营,富佳实业先行出资 150 万元给益佳电子。虽然经营资金全部由公司提
供,但从益佳电子股权结构和治理情况来看,公司未实际控制益佳电子,具体原
因如下:
     ①股东会职权
     根据益佳电子章程约定,益佳电子股东会由全体股东组成,股东会是益佳电
子公司的权力机构,依法行使《公司法》第三十七条规定的第 1 项至第 10 项职
权,还有职权为:
  A.对公司为公司股东或者实际控制人提供担保作出决议;
  B.对公司向其他企业投资或者为除本条第 11 项以外的人提供担保作出决
议;
  C.对公司聘用、解聘承办公司审计业务的会计师事务所作出决议。
  ②股东会会议表决
  益佳电子股东会会议由全体股东按出资比例行使表决权,股东会每项决议需
代表多少表决权的股东通过规定如下:
  A.股东会对公司增加或减少注册资本、分立、合并、解散或变更公司形式作
出决议,必须经代表三分之二以上表决权的股东通过。
  B.公司可以修改章程,修改公司章程的决议必须经代表三分之二以上表决权
的股东通过。
  C.股东会对公司为公司股东或者实际控制人提供担保作出决议,必须经出席
会议的除上述股东或受实际控制人支配的股东以外的其他股东所持表决权的过
半数通过。
     D.股东会的其他决议必须经代表二分之一以上表决权的股东通过。
     ③董事会及管理层职权
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                                                        dentons.cn
  益佳电子不设董事会,设执行董事 1 人,由股东会选举产生。执行董事对股
东会负责,依法行使《公司法》第四十六条规定的第 1 至第 10 项职权。
  益佳电子设经理,由执行董事兼任,依法行使《公司法》第四十九条规定的
职权。益佳电子执行董事及总经理为徐宏,系益佳电子设立时的股东,非富佳实
业委派人员。
  综上,在 2019 年 10 月股权转让前,富佳实业未实际控制益佳电子。
  (2)公司对益佳电子的投资作为长期投资核算的依据充分
  依据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》应用指南的规定及说明,
控制,是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有
可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。控制的定义包含
三项基本要素:一是投资方拥有对被投资方的权力,二是因参与被投资方的相关
活动而享有可变回报,三是有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判
断投资方是否能够控制被投资方时,当且仅当投资方具备上述三要素时,才能表
明投资方能够控制被投资方。
  依据《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》的规定,当投资方对于被投
资方拥有共同控制权或重大决策影响,即合营或联营公司时,应当使用权益法核
算其长期股权投资,在投资持有期间根据投资方享有被投资方所有者权益份额的
变动对投资的账面价值进行调整。
  公司受让股权前持有益佳电子 30%的股权,未能对益佳电子实施控制,但有
重大影响,故对其长期股权投资采用权益法核算,在投资持有期间根据公司享有
益佳电子所有者权益份额的变动对投资的账面价值进行调整,分别确认长期股权
投资和投资收益。
  (三)核查意见
  (1)查阅益佳电子工商档案、益佳电子历次股权转让协议、益佳电子所有
股东的出资凭证;
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                                                          dentons.cn
  (2)访谈公司实际控制人以及益佳电子第二大股东徐宏,了解益佳电子的
设立背景及其他股东在较长时间后缴纳出资款的原因;
  (3)取得公司、徐宏、欧阳彪以及旭洲电子出具的相关确认文件;
  (4)查阅《企业会计准则》及应用指南,判断公司对益佳电子的投资作为
长期投资核算的依据是否充分。
  经核查,本所律师认为:
  (1)根据益佳电子设立时的公司章程,各股东出资到位的截止日期均为
  (2)公司在提供益佳电子全部经营资金情况下未实际控制益佳电子,作为
长期投资核算的依据充分。
     八、《告知函》问题 10:关于员工社保
     报告期内,发行人已缴纳社会保险和住房公积金的员工占比较低。截止 2020
年末,发行人 1622 名员工中缴纳社保和公积金的人员分别为 975 名和 973 名。
     请发行人进一步说明并披露:(1)大量员工未缴纳社保和公积金的原因及
合理性,并列出分类原因统计人数;(2)相关员工未缴纳社保和公积金对发行
人财务状况的影响情况。
     请保荐机构、发行人律师和申报会计师说明核查过程、依据并发表明确意
见。
  【回复】
     (一)大量员工未缴纳社保和公积金的原因及合理性,并列出分类原因统
计人数
  截至 2020 年 12 月 31 日,发行人员工未缴纳社保和公积金的原因如下:
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                                            未缴纳人数
 项目     正式员工总数   缴纳人数
                        退休返聘      新入职        新农保、新农合               其他自愿放弃
社会保险      1622    975     99       7                 273                 284
住房公积金     1622    973     99       9                  -                  557
    注 1:其中 16 人于发行人当月已为其缴纳社保公积金后离职。
    注 2:因社保与住房公积金缴纳时间不同,因此当月新入职员工未缴纳社保和住房公积
  金的人数有所区别。
       发行人部分员工未缴纳社会保险和住房公积金的主要原因为:
                                 (1)部分员工
  已达退休年龄,属于退休返聘人员,无需缴纳社会保险及住房公积金;
                                (2)部分
  员工当月处于入职流程中,发行人已为其办理缴纳手续,相应数据下月体现;
                                   (3)
  发行人员工中农村进城务工人员所占比例较高,其已在原籍缴纳新型农村社会养
  老保险、新型农村合作医疗保险,且扣除社会保险个人缴纳部分后会降低其到手
  工资收入,员工对于缴纳社保较为抵触;
                   (4)发行人车间生产工人主要为外地员
  工,流动性大,在农村或原籍均有自住房,由于现行住房公积金制度对住房公积
  金的缴纳、使用、提存存在诸多限制,对其日后在户籍所在地或其他工作地改善
  住房条件不能起到实质性帮助,员工为将个人应缴纳部分转变为个人可自由支配
  的现金而自愿放弃缴纳。
       针对员工不愿意缴纳社保及住房公积金的情况,发行人积极向员工宣讲缴纳
  社会保险、住房公积金的意义和必要性,鼓励员工在自愿的基础上,能缴尽缴。
  对于仍不愿意缴纳社会保险和住房公积金的员工,发行人尊重其个人意愿,同时
  发行人为员工购买商业保险并为有需求的员工免费提供宿舍,解决其住宿问题。
       就社会保险和住房公积金事宜,发行人控股股东及实际控制人承诺:“本公
  司/本人将依法督促富佳实业及其子公司为员工缴纳社保费用、住房公积金;若
  富佳实业及其子公司被有关主管部门要求补缴社会保险、住房公积金或因缴纳社
  会保险、住房公积金事项受到行政处罚,本公司/本人将无条件全额承担应补缴
  的费用及/或支付相关行政处罚的处罚款项,保证富佳实业及其子公司不因此遭
  受任何损失。”
       根据发行人及子公司当地社保、公积金主管部门出具的证明,报告期内发行
  人不存在因违反社会保险、住房公积金相关法律法规而受到处罚的情形。
                                       大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                   dentons.cn
  综上,报告期内发行人未为部分员工缴纳社保和公积金的情形具有合理性。
  (二)相关员工未缴纳社保和公积金对发行人财务状况的影响情况。
  经测算,相关员工未缴纳社会保险及住房公积金对发行人财务状况的影响情
况如下表所示:
                                                               单位:万元
          项目             2020 年度             2019 年度          2018 年度
     未缴社会保险金额                 610.88           695.20           687.89
    未缴住房公积金金额                 132.00           85.26             98.53
     应缴未缴金额合计                 742.88           780.46           786.42
      利润总额               19,798.64            9,716.43         14,789.10
 应缴未缴金额合计占利润总额的比例             3.75%            8.03%             5.32%
 注:上述测算未考虑 2020 年发行人因疫情减免社保缴纳金额的优惠政策的影响。
  如上表所述,报告期各期发行人应缴未缴社会保险及住房公积金合计占利润
总额比例较低,对发行人财务状况的影响较小。
  (三)核查意见
  (1)查阅发行人报告期内的员工花名册,社会保险、住房公积金缴纳清单;
  (2)了解发行人部分员工未缴纳社保的原因,并对未缴纳社保及住房公积
金金额对发行人利润总额的影响进行测算;
  (3)查阅部分未缴纳社保、住房公积金员工关于放弃缴纳社会保险、住房
公积金的声明;
  (4)查阅《中华人民共和国社会保险法》《住房公积金管理条例》等社保、
公积金方面的法律法规及国家关于社保及公积金征收方面的政策文件;
  (5)取得发行人主要生产经营地的社会保险、住房公积金监管部门主管部
门出具的关于发行人在社会保险、住房公积金方面不存在违法违规情况的证明;
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                                                      dentons.cn
  (6)取得发行人控股股东、实际控制人出具的承诺文件。
  经核查,本所律师认为:
  (1)报告期内发行人未为部分员工缴纳社保和公积金的情形具有合理性;
  (2)报告期各期发行人应缴未缴社会保险及住房公积金合计占利润总额比
例较低,对发行人财务状况的影响较小。
 本补充法律意见书一式五份,经本所盖章并经负责人及经办律师签字后生
效,各份具有同等法律效力。
  (以下无正文)
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(本页无正文,为北京大成律师事务所《关于宁波富佳实业股份有限公司首次公
开发行股票并上市的补充法律意见书(二)》之签署页)
北京大成律师事务所(盖章)
负责人:彭雪峰
授权代表:
          王   隽
                            经办律师:
                                                刘     云
                            经办律师:
                                                陈玮婧
                                             年        月         日
     关于宁波富佳实业股份有限公司
         首次公开发行股票并上市的
补 充 法 律 意 见 书 (三 )
                  大成证字[2020]第 322-1-3 号
              北京大成律师事务所
                          www.dentons.cn
    北京市朝阳区东大桥路 9 号侨福芳草地 D 座 7 层(100020)
            Chaoyang District, Beijing 100020, P. R. China
             Tel: +86 10-58137799 Fax: +86 10-5813778
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                                                       dentons.cn
               北京大成律师事务所
          关于宁波富佳实业股份有限公司
            首次公开发行股票并上市的
               补充法律意见书(三)
                            大成证字[2020]第 322-1-3 号
致:宁波富佳实业股份有限公司
  北京大成律师事务所(以下简称“本所”)接受宁波富佳实业股份有限公司(以
下简称“发行人”或“公司”或“富佳实业”)的委托,担任其首次公开发行股票并上
市的专项法律顾问。本所律师根据《证券法》
                   《公司法》
                       《首次公开发行股票并上
市管理办法》
     《上海证券交易所股票上市规则》
                   《公开发行证券公司信息披露的编
报规则第 12 号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》
                              《律师事务所从
事证券法律业务管理办法》以及中国证券监督管理委员会与中华人民共和国司法
部联合颁布的《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等有关规定,按照
律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,本所已于 2020 年 12 月
意见书》(以下简称“原《法律意见书》”)和《关于宁波富佳实业股份有限公司
首次公开发行股票并上市的律师工作报告》
                  (以下简称“《律师工作报告》”),于
上市的补充法律意见书(一)》,于 2021 年 9 月 9 日出具了《关于宁波富佳实业
股份有限公司首次公开发行股票并上市的补充法律意见书(二)》(以下统称“原
《补充法律意见书》”)。
  本所现根据中国证监会《关于请做好相关项目发审委会议准备工作的函》的
补充问询要求,对发行人相关情况进行了补充核查,并出具本补充法律意见书。
  本补充法律意见书是对原《法律意见书》、原《补充法律意见书》以及《律
师工作报告》的补充,并构成原《法律意见书》、原《补充法律意见书》以及《律
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                                                   dentons.cn
师工作报告》不可分割的一部分。除有特别说明之外,本所在原《法律意见书》、
原《补充法律意见书》以及《律师工作报告》中发表法律意见的前提、声明、简
称和假设同样适用于本补充法律意见书。
  本补充法律意见书仅供发行人本次发行股票之目的使用,不得用作任何其他
目的。本所律师同意将本补充法律意见书作为发行人申请本次发行股票所必备的
法定文件,随同其他申报材料一同上报,并依法对所出具的补充法律意见书承担
相应的法律责任。
  本所律师根据有关法律、法规和中国证监会有关规定的要求,按照律师行业
公认的业务标准、道德规范和勤勉尽职精神,在对发行人提供的有关文件和事实
进行了充分核查与验证的基础上,现出具补充法律意见如下:
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                          释         义
      除非另有说明,本补充法律意见书中下列词语具有下列含义:
本所或本所律师      指   北京大成律师事务所或其律师
发行人、公司、富佳
             指   宁波富佳实业股份有限公司
实业
富佳有限         指   宁波富佳实业有限公司,系发行人前身
                 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、
A股           指
                 以人民币认购和进行交易的普通股股票
本次发行、本次发行        发行人本次首次公开发行 A 股并于上海证券交易所主板
             指
上市               上市的行为
富佳控股、控股股东    指   宁波富佳控股有限公司,系发行人控股股东
实际控制人        指   王跃旦
                 Singapore Leader Electric Appliance Pte.Ltd,系发行人的
新加坡立达        指
                 子公司
                 America Leader Electric Appliance Inc,系新加坡立达的子
美国立达         指
                 公司
美国维特         指   Vet Innovations, Inc.
甬兴证券、保荐机构    指   甬兴证券有限公司
天健会计师事务所     指   天健会计师事务所(特殊普通合伙)
公司章程         指   发行人现行有效的《宁波富佳实业股份有限公司章程》
《首发管理办法》     指   《首次公开发行股票并上市管理办法》
                 中华人民共和国,就本补充法律意见书而言,不包括香
中国           指
                 港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区
中国证监会        指   中国证券监督管理委员会
报告期          指   2018 年、2019 年、2020 年
元、万元         指   人民币元、人民币万元
                                  大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                              dentons.cn
                    正         文
  一、问题一:关于资金占用
  根据告知函回复,报告期内美国维特与发行人产生 86 万美元的关联方资金
拆借,构成大股东关联方非经营性资金占用。2020 年 1 月开始,发行人已停止
对美国维特借款计提利息。
  为充分保护发行人利益,控股股东富佳控股于 2021 年 5 月 20 日将人民币
进入发行人,以确保发行人不会因此次资金拆借而导致任何损失。
  请发行人进一步说明并披露:(1)报告期美国维特与发行人产生就上述资
金拆借履行的决策程序及其合规性,相关内控是否健全有效;(2)上述资金拆
借是否签署协议,计提利息的依据及其公允性,停止计提利息的依据及其充分
性,是否损害发行人利益;(3)2021 年 5 月 20 日支付进入发行人的 554.39 万
元人民币,控股股东是否明确其用途,是否需要发行人偿还或返还,是否构成
发行人向控股股东出售债权;发行人将其计入资本公积的依据是否充分;(4)
上述关联方资金拆借涉及的利息金额,是否构成尚未解决的大股东关联方非经
营性资金占用,大股东拟采取的解决方案和解决时限;(5)该事项持续至申报
后的原因,在目前发行人账面仍有部分借款利息的情况下相关问题是否得到有
效整改;(6)结合上述大股东关联方非经营性资金占用的发生和整改情况说明
是否构成首发障碍,相关依据是否充分。
  请保荐机构、律师和会计师发表核查意见。
  【回复】
  (一)报告期美国维特与发行人产生就上述资金拆借履行的决策程序及其
合规性,相关内控是否健全有效;
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于全资子公司向关联方提供借款的议案》,同意由全资子公司新加坡立达向美国
维特提供借款 86 万美金,王跃旦作为关联董事对该议案回避表决,发行人全体
其他董事包括外部投资人所委派董事均对该议案投出赞成票。根据发行人《公司
章程》《关联交易管理制度》的规定,本次关联交易涉及金额未达到股东大会审
议标准:
   (1)3,000 万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关
联交易事项;
     (2)成交金额单次或在连续十二个月内累计超过公司最近一期经审
计总资产 30%的借款事项,因此本次向美国维特提供借款事项无需提交股东大会
审议。
会第七次会议,就报告期内的关联交易事项予以确认,相关关联董事回避表决,
同时独立董事(2020 年 3 月发行人增设独立董事席位)就报告期内的关联交易
事项发表了同意的独立意见。2020 年 10 月 28 日,发行人召开 2020 年第四次临
时股东大会,审议通过了《关于确认公司报告期内关联交易的议案》,确认报告
期内公司发生的各项关联交易符合公司当时经营业务的发展需要,有利于公司的
生产经营及长远发展,均是基于真实、公允及商业的原则进行的,不存在交易不
真实、定价不公允及影响公司独立性及日常经营的情形,未损害公司及其他非关
联股东的利益,关联股东就该事项回避表决。
  综上,发行人与美国维特发生的资金拆借行为已履行了发行人内部相关决策
程序,符合发行人《公司章程》
             《关联交易管理制度》等相关规则的规定,决策
程序合法合规,决议真实有效。
审议通过了《关联交易管理制度》《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制
度》等内部控制制度。自上述制度制定以来,发行人严格执行,防止再度发生与
关联方资金拆借等非经营性资金占用事项,并对美国维特已发生的资金拆借事项
通过强制清收资产等方式进行妥善处置。同时,发行人已按照相关法律法规和内
部控制制度的要求,设置了较为完善的资金管理体系,财务部门设置了专职的资
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金管理人员办理资金业务,并由财务经理、财务总监等专职岗位进行复核与监督。
发行人对资金相关决策程序、信息披露流程作了严格规定,对资金拆借行为作了
严格限制,发行人及其控股子公司均遵照上述内控制度执行管理,发行人内控健
全有效。
   (二)上述资金拆借是否签署协议,计提利息的依据及其公允性,停止计
提利息的依据及其充分性,是否损害发行人利益
及担保协议》(LOAN AND SECURITY AGREEMENT),就新加坡立达向美国维
特分期出借款项事宜作出约定;同日,美国维特向发行人就先前应收款出具了《分
期付款票据》(INSTALLMENT NOTE),并与公司签署了《有限独家经销协议》
(LIMITED EXCLUSIVE DISTRIBUTORSHIP AGREEMENT)。
   上述协议或文件对发行人利益作出了一系列保障:
                        (1)美国维特将其所有资
产(包括但不限于其专利、商标、存货)抵押给发行人,发行人系该等资产第一
顺位的抵押权人;
       (2)设置了先前货款的清偿时间表以及本次出借款项的清偿时
间表,同时设置了出借款项与先前应收款清偿的交叉违约条款,即无论是先前应
收款还是本次出借款只要任何一期款项出现未按时偿还的情形,即构成整体违
约;(3)获得发行人已经生产的存货在中国地区自行销售的权利。
   (1)上述资金拆借计提利息的依据
   根据《贷款及担保协议》和 2019 年 10 月 30 日发行人与美国维特签署的《债
务延期(宽容)协议》(FORBEARANCE AGREEMENT)的约定:
   ①公司实际拆借给美国维特的所有未偿还贷款应按 7.0%的年利率计息;
   ②一旦发生违约事件,债务应按 9.0%的年利率(“违约利率”)计息;
   ③所有贷款的偿付利息应以 360 天为一年,按实际用款天数计算;
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  ④美国维特确认先前借款并确认违约事实(违约事项是由于美国维特未能于
的违约),并确认自 2019 年 10 月 1 日起《贷款及担保协议》项下借款之利息由
正常借款利息年息 7%调整至违约利息年息 9%。
  《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量(2017 年 3 月修订)》第
三十九条规定:企业应当按照实际利率法确认利息收入。利息收入应当根据金融
资产账面余额乘以实际利率计算确定,但下列情况除外:
  ①对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产,企业应当自初始确认起,
按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入;
  ②对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的
金融资产,企业应当在后续期间,按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确
定其利息收入。企业按照上述规定对金融资产的摊余成本运用实际利率法计算利
息收入的,若该金融工具在后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减
值,并且这一改善在客观上可与应用上述规定之后发生的某一事件相联系(如债
务人的信用评级被上调),企业应当转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计
算确定利息收入。
  截至 2019 年 12 月 31 日,美国维特仍在积极实施新一轮融资或者被并购的
计划,发行人预计对美国维特的借款能收回,故按照《企业会计准则》和相关协
议的约定计提了相应的利息。
  (2)上述资金拆借计提利息的公允性
  发行人对美国维特的资金拆借约定的利率较发行人同期银行贷款利率较高,
但未超过一年期贷款市场报价利率的四倍,且约定的利率系双方协商确定,与国
内一般企业间借贷的利率水平不存在重大差异,具备公允性。
  综上所述,发行人对美国维特的资金拆借按照《企业会计准则》和相关协议
的约定计提利息具备公允性。
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  根据《债务延期(宽容)协议》的约定,新加坡立达同意在美国维特满足严
格按照设定的时间表推进融资事宜等先决条件的前提下,将借款延期至 2020 年
公司预计对美国维特的资金拆借相关本息无法收回,故对美国维特 586.93 万元
其他应收款全额计提坏账准备。根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认
和计量(2017 年 3 月修订)》第三十九条的规定,对于购入或源生的未发生信用
减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产,企业应当在后续期间,按
照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。因公司对美国维特的
其他应收款已全额计提坏账准备,其他应收款的摊余成本为 0,故从 2020 年 1
月开始,停止对美国维特借款计提利息。
  综上所述,发行人对上述资金拆借停止计提利息的依据具备充分性。
  发行人向美国维特拆借资金是出于合理的商业目的,并非单纯地向大股东关
联方提供财务资助,不会对发行人利益造成损害,具体如下:
  美国维特虽为发行人大股东关联方,但其同时亦为发行人在 2016 年至 2018
年期间重点开拓的客户之一,发行人希望借与美国维特合作的机会进入宠物家电
用品领域,拓展主营业务,扩大销售规模并提升盈利能力。发行人向美国维特拆
借资金是基于其是发行人的合作伙伴,而并非因其是大股东关联方。美国维特若
资金流断裂,发行人将无法继续与其开展合作,从而导致产品多元化战略的失败。
  美国维特资金断裂导致破产清算还将导致发行人已经出售并交付给美国维
特的货物作为美国维特的资产拍卖后优先清偿美国维特的其他债务,发行人应收
款预计将全部损失;发行人账面已生产但尚未交付给美国维特的存货将因未能获
得相关专利和商标面临处理的障碍。通过借款同时设定的抵押条款,即便美国维
特最终未能偿还借款,发行人仍可获得相关已交付给美国维特的货物的物权、美
国维特的专利和商标以及未售出存货的销售权。
  因此,无论从长远战略规划或是当下现实利益考虑,发行人向美国维特提供
借款均是出于保护自身利益的角度出发所做出的决定,在当时是保障发行人权益
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的最佳选择,资金拆借具备商业实质。
  (三)2021 年 5 月 20 日支付进入发行人的 554.39 万元人民币,控股股东
是否明确其用途,是否需要发行人偿还或返还,是否构成发行人向控股股东出
售债权;发行人将其计入资本公积的依据是否充分
出售债权
  根据控股股东富佳控股出具的《关于汇入补偿款的确认说明》,控股股东于
及其子公司未来是否收回或收回多少对美国维特的借款,发行人均无需将补偿款
偿还或返还给富佳控股。控股股东将补偿款支付给发行人不构成发行人向控股股
东出售债权的情形。
  如前所述,富佳控股的补偿款从经济实质上判断属于控股股东对公司的资本
性投入,应作为权益性交易,相关利得计入所有者权益(资本公积)符合《企业
会计准则》的规定,具体如下:
  企业会计准则应用指南附录——《会计科目和主要账务处理》规定,资本公
积核算企业收到投资者出资额超出其在注册资本或股本中所占份额的部分。直接
计入所有者权益的利得和损失,也通过本科目核算。
  根据《关于做好执行会计准则企业 2008 年年报工作的通知》
                               (财会函[2008]60
号),企业接受的捐赠和债务豁免,按照会计准则规定符合确认条件的,通常应
当确认为当期收益。如果接受控股股东或控股股东的子公司直接或间接的捐赠,
从经济实质上判断属于控股股东对企业的资本性投入,应作为权益性交易,相关
利得计入所有者权益(资本公积)。
  综上,公司将富佳控股的补偿款计入资本公积依据充分。
  (四)上述关联方资金拆借涉及的利息金额,是否构成尚未解决的大股东
关联方非经营性资金占用,大股东拟采取的解决方案和解决时限
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                                                               dentons.cn
   根据发行人与美国维特签署的《贷款及担保协议》和《债务延期(宽容)协
议》约定的借款利率及利息计算方式,发行人于 2019 年分批出借的 86 万美元截
至 2021 年 9 月 17 日共产生利息 15.67 万美元(包含 2021 年 5 月 20 日富佳控股
补偿本金后尚未补偿的利息截至 2021 年 9 月 17 日产生的利息),按照 2021 年 9
月 17 日人民币美元汇率中间价折算的人民币金额为 101.09 万元。
解决方案和解决时限
   发行人 2019 年向美国维特提供借款是当时保障发行人权益的最优选择,但
由于美国维特是大股东关联方参股的公司,形式上构成了大股东关联方之间的资
金拆借。上述借款具备商业实质和合理性,不会损害发行人利益,且已合规履行
相关决策程序。
   基于该等情况,为充分保护发行人和发行人中小股东利益,发行人控股股东
富佳控股已于 2021 年 5 月 20 日将人民币 554.39 万元(86 万美元本金按该日人
民币美元汇率中间价计算的人民币数额),于 2021 年 9 月 17 日将人民币 101.09
万元(相关借款计算至 2021 年 9 月 17 日的美元利息按该日人民币美元汇率中间
价计算的人民币数额)作为补偿款支付给发行人,以确保发行人不会因此次资金
拆借而导致任何损失。
   根据控股股东富佳控股出具的《关于汇入补偿款的确认说明》,上述 101.09
万元人民币亦属于补偿款,无论发行人及其子公司未来是否收回或收回多少对美
国维特的借款,发行人均无需将该笔补偿款偿还或返还给富佳控股。
   由此,截至本补充法律意见书出具之日,发行人对美国维特所出借款项的本
息已实质性获得完全的清偿,发行人与大股东关联方之间的资金拆借已获得妥善
解决及有效整改,不构成尚未解决的大股东关联方非经营性资金占用。
   (五)该事项持续至申报后的原因,在目前发行人账面仍有部分借款利息
的情况下相关问题是否得到有效整改
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  美国维特借款事项持续至申报后的原因主要有如下几个方面:
  美国维特并非发行人实际控制人或其近亲属所控制企业。美国维特虽系发行
人实际控制人之女王懿明参股的公司,但王懿明参股前,美国维特的核心创始团
队已经形成且该等核心创始团队已向其包括但不限于亲友进行了天使轮融资,美
国维特的核心创始团队彼此利益联结紧密且一直持有了超过美国维特半数以上
的股权,并占有半数以上的董事席位,公司的核心管理职位亦均由美国维特核心
创始团队成员担任。王懿明参股仅系为深入绑定客户所做的财务性投资,并作为
投资人被授予一席董事席位(美国维特共有五位董事),除阶段性担任了董事外,
王懿明并未在美国维特担任任何其他职位。因此,王懿明对美国维特影响力较弱,
借款偿还事宜不受发行人大股东控制。
  美国维特前期销售策略失误导致收入不及预期,2020 年以来爆发的新冠疫
情进一步使其销售状况持续低迷,且其未能通过新一轮融资筹措到营运资金。因
此,自借款到期日至申报后,美国维特一直处于资金短缺状态,无力偿还发行人
借款。
  根据相关借款协议和抵押协议,抵押和强制清收条款是附随于借款条款所设
置,相关第一顺位抵押权和清收权利归属于该项借款的出借人。申报前发行人曾
考虑将该项借款的债权转让给实际控制人、控股股东或实际控制人控制的其他企
业,解决关联方资金占用问题,但考虑到这将导致实际控制人、控股股东或实际
控制人控制的其他企业成为相关抵押资产第一顺位抵押权人和强制清收权利的
主体,发行人将只能是第二顺位抵押权人,与发行人希望通过借款取得美国维特
宠物喂食器相关存货、商标、专利等资产以及尚未销售存货的销售权并保留该项
业务的发展机会的初衷相违背,亦可能带来潜在的关联交易。因此,发行人申报
前未将债权进行转让。
  综上,资金拆借事项持续至申报后的原因具备商业实质及合理性,且发行人
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控股股东富佳控股已于 2021 年 9 月 17 日将借款产生的利息 101.09 万元以补偿
款的形式支付给发行人,资金拆借问题至此已得到有效整改。
  (六)结合上述大股东关联方非经营性资金占用的发生和整改情况说明是
否构成首发障碍,相关依据是否充分。
  王懿明仅为美国维特的财务投资人,对美国维特的影响力较弱,无法对美国
维特实施控制,因此美国维特不属于发行人实际控制人或其近亲属所控制企业,
发行人对美国维特提供借款不属于《首发管理办法》第二十条所规定的“资金被
控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其
他方式占用的情形”,且发行人对美国维特所出借款项的本息已实质性获得完全
的清偿,发行人与大股东关联方之间的资金拆借已获得妥善解决及有效整改,不
构成首次公开发行的障碍。
  综上,发行人不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借
款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形;发行人与美国维特发生的资
金拆借行为已履行了发行人内部相关决策程序,且决策程序合法合规;发行人已
制定《关联交易管理制度》
           《防范控股股东及其关联方资金占用管理制度》
                               《资金
管理制度》等内控制度并有效执行;发行人向美国维特拆借资金具备商业实质,
不会对发行人利益造成损害;资金拆借事项持续至申报后的原因具备合理性,且
截至本补充法律意见书出具之日发行人曾经存在的大股东关联方非经营性资金
占用情形已获得有效整改。因此,发行人向美国维特提供借款事宜不构成首发障
碍,相关依据充分。
  (七)核查意见
  (1)获取上述关联方资金拆借等相关关联方交易的董事会决议、监事会决
议及股东大会决议,检查独立董事发表的独立意见,核查上述关联交易是否经过
必要的审批和决策程序;
  (2)查阅了《公司章程》《关联交易管理制度》《防范控股股东及关联方占
用公司资金管理制度》《资金管理制度》等相关制度,并核查上述制度执行的有
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效性;
  (3)查阅了发行人、新加坡立达与美国维特签订的借款相关的协议文件,
根据协议约定复核发行人借款利息测算的准确性;
  (4)取得并查阅了美国维特法律意见书、公司美国律师与美国维特就借款
等事宜进行沟通的邮件资料、公司美国律师就美国维特破产将给公司所带来的影
响及路径解决方案的建议邮件资料、公司在借款之前各方讨论的相关资料以及公
司律师与美国维特关于接受和处置美国维特资产相关的沟通资料;
  (5)查阅了《企业会计准则》,判断公司对资金拆借计提利息及停止计提利
息的依据是否充分,计提利息是否公允;
  (6)获取了控股股东出具的《关于汇入补偿款的确认说明》,核查资金用途
和性质;
  (7)查阅了《企业会计准则》
               《企业会计准则应用指南附录》及《关于做好
执行会计准则企业 2008 年年报工作的通知》(财会函[2008]60 号),检查富佳控
股向公司支付的人民币 554.39 万元计入资本公积依据是否充分;
  (8)查阅控股股东将补偿款支付给发行人的银行回单和发行人银行流水记
录,核查资金拆借是否已有效整改;
  (9)访谈公司管理层,了解向美国维特拆借资金的原因、借款事项持续至
申报后的原因、宠物喂食器产品的销售进展和计划等。
  经核查,本所律师认为:
  (1)报告期内美国维特与发行人产生的资金拆借已履行公司内部决策程序,
决策程序合法合规,发行人内控健全有效;
  (2)发行人对美国维特的资金拆借已签署协议,并按照《企业会计准则》
和相关协议的约定计提了利息且公允,公司对上述资金拆借停止计提利息依据充
分;发行人向美国维特拆借资金具备商业实质,不会对发行人利益造成损害;
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  (3)控股股东于 2021 年 5 月 20 日支付给公司的 554.39 万元属于补偿款,
无需公司偿还或返还,不构成公司向控股股东出售债权;公司将其计入资本公积
依据充分;
  (4)关联方资金拆借涉及的利息金额共计 101.09 万元,截至本补充法律意
见书出具之日,借款本金 554.39 万元和利息 101.09 万元均已实质性获得完全的
清偿,发行人与大股东关联方之间的资金拆借已获得妥善解决及有效整改,不构
成尚未解决的大股东关联方非经营性资金占用;
  (5)资金拆借事项持续至申报后的原因具备合理性,且已得到有效整改;
  (6)发行人向大股东关联方提供借款事宜不构成首发障碍,相关依据充分。
  本补充法律意见书一式五份,经本所盖章并经负责人及经办律师签字后生
效,各份具有同等法律效力。
  (以下无正文)
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(本页无正文,为北京大成律师事务所《关于宁波富佳实业股份有限公司首次公
开发行股票并上市的补充法律意见书(三)》之签署页)
北京大成律师事务所(盖章)
负责人:彭雪峰
授权代表:
          王   隽
                         经办律师:
                                             刘     云
                         经办律师:
                                             陈玮婧
                                          年        月         日
     关于宁波富佳实业股份有限公司
         首次公开发行股票并上市的
补 充 法 律 意 见 书 (四 )
               大成证字[2020]第 322-1-4 号
               北京大成律师事务所
                          www.dentons.cn
    北京市朝阳区东大桥路 9 号侨福芳草地 D 座 7 层(100020)
            Chaoyang District, Beijing 100020, P. R. China
            Tel: +86 10-58137799 Fax: +86 10-58137788
              北京大成律师事务所
          关于宁波富佳实业股份有限公司
            首次公开发行股票并上市的
             补充法律意见书(四)
                            大成证字[2020]第 322-1-4 号
致:宁波富佳实业股份有限公司
  北京大成律师事务所(以下简称“本所”)接受宁波富佳实业股份有限公司
(以下简称“发行人”或“公司”或“富佳实业”)的委托,担任其首次公开发
行股票并上市的专项法律顾问。本所律师根据《证券法》
                        《公司法》
                            《首次公开发
行股票并上市管理办法》
          《上海证券交易所股票上市规则》
                        《公开发行证券公司信
息披露的编报规则第 12 号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》
                                   《律
师事务所从事证券法律业务管理办法》以及中国证券监督管理委员会与中华人民
共和国司法部联合颁布的《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等有关
规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,本所已于 2020
年 12 月 19 日出具了《关于宁波富佳实业股份有限公司首次公开发行股票并上市
的法律意见书》(以下简称“原《法律意见书》”)和《关于宁波富佳实业股份有
限公司首次公开发行股票并上市的律师工作报告》(以下简称“《律师工作报
告》”),于 2021 年 3 月 29 日出具了《关于宁波富佳实业股份有限公司首次公
开发行股票并上市的补充法律意见书(一)》
                   (以下简称“《补充法律意见书(一)》”)
于 2021 年 9 月 9 日出具了《关于宁波富佳实业股份有限公司首次公开发行股票
并上市的补充法律意见书(二)》,于 2021 年 9 月 22 日出具了《关于宁波富佳
实业股份有限公司首次公开发行股票并上市的补充法律意见书(三)》(以下统
称“原《补充法律意见书》”)。
  鉴于发行人将本次发行申报财务资料的审计基准日调整为 2021 年 6 月 30
日,本所根据发行人的财务审计机构天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的
“天健审〔2021〕10188 号”标准无保留意见的《审计报告》(以下简称“《审
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                                                    dentons.cn
计报告》”)和发行人相关情况,在对发行人本次发行上市的相关情况进一步查
证的基础上,出具本补充法律意见书。
  本补充法律意见书是对原《法律意见书》、原《补充法律意见书》以及《律
师工作报告》的补充,并构成原《法律意见书》、原《补充法律意见书》以及《律
师工作报告》不可分割的一部分。除有特别说明之外,本所在原《法律意见书》、
原《补充法律意见书》以及《律师工作报告》中发表法律意见的前提、声明、简
称和假设同样适用于本补充法律意见书。
  本补充法律意见书仅供发行人本次发行股票之目的使用,不得用作任何其他
目的。本所律师同意将本补充法律意见书作为发行人申请本次发行股票所必备的
法定文件,随同其他申报材料一同上报,并依法对所出具的补充法律意见书承担
相应的法律责任。
  本所律师根据有关法律、法规和中国证监会有关规定的要求,按照律师行业
公认的业务标准、道德规范和勤勉尽职精神,在对发行人提供的有关文件和事实
进行了充分核查与验证的基础上,现出具补充法律意见如下:
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                                                       目          录
                                      大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                  dentons.cn
                        释       义
      除非另有说明,本补充法律意见书中下列词语具有下列含义:
本所或本所律师      指   北京大成律师事务所或其律师
发行人、公司、富佳
             指   宁波富佳实业股份有限公司
实业
富佳有限         指   宁波富佳实业有限公司,系发行人前身
                 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明股票面值、
A股           指
                 以人民币认购和进行交易的普通股股票
本次发行、本次发行        发行人本次首次公开发行 A 股并于上海证券交易所主板
             指
上市               上市的行为
富佳控股、控股股东    指   宁波富佳控股有限公司,系发行人控股股东
实际控制人        指   王跃旦
                 宁波富巨达企业管理合伙企业(有限合伙),系发行人
富巨达          指
                 股东
                 宁波富予达企业管理合伙企业(有限合伙),系发行人
富予达          指
                 间接股东
                 宁波富佳实业股份有限公司余姚第一分公司,系发行人
分公司          指
                 的分公司
佳越达          指   宁波佳越达进出口有限公司,系发行人的子公司
益佳电子         指   宁波益佳电子有限公司,系发行人的子公司
                 Singapore Leader Electric Appliance Pte.Ltd,系发行人的
新加坡立达        指
                 子公司
                 Leader Electric Appliance Company Limited,系新加坡立
越南立达         指
                 达的子公司
                 America Leader Electric Appliance Inc,系新加坡立达的子
美国立达         指
                 公司
香港立达         指   香港立达电器有限公司,系发行人的子公司
顺造科技/顺造      指   北京顺造科技有限公司
成都锦云         指   成都锦云投资有限公司
蒙城佳仕龙        指   蒙城佳仕龙机械制造有限公司
锦绣四明         指   浙江锦绣四明置业有限公司
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富佳电器        指   宁波富佳电器有限公司
三升电器        指   余姚三升电器有限公司
景隆电器        指   余姚市景隆电器配件厂(普通合伙)
美国维特        指   Vet Innovations, Inc.
乾顺电器        指   余姚市乾顺电器配件厂(普通合伙)
甬兴证券、保荐机构   指   甬兴证券有限公司
天健会计师事务所    指   天健会计师事务所(特殊普通合伙)
                发行人为本次发行及上市编制的《招股说明书》(申报
《招股说明书》     指
                稿)
                《宁波富佳实业股份有限公司审计报告》
                                 (天健审〔2021〕
《审计报告》      指
《非经常性损益的        《关于宁波富佳实业股份有限公司最近三年及一期非经
            指
鉴证报告》           常性损益的鉴证报告》(天健审〔2021〕10191 号)
《内部控制的鉴证        《关于宁波富佳实业股份有限公司内部控制的鉴证报
            指
报告》             告》(天健审〔2021〕10189 号)
《主要税种纳税情        《关于宁波富佳实业股份有限公司最近三年及一期主要
            指
况的鉴证报告》         税种纳税情况的鉴证报告》(天健审〔2021〕10192 号)
公司章程        指   发行人现行有效的《宁波富佳实业股份有限公司章程》
公司章程(草案)    指   将于本次发行上市后生效的公司章程
《公司法》       指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》       指   《中华人民共和国证券法》
《首发管理办法》    指   《首次公开发行股票并上市管理办法》
《股票上市规则》    指   《上海证券交易所股票上市规则》
《业务管理办法》    指   《律师事务所从事证券法律业务管理办法》
《执业规则》      指   《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》
                《公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12 号——
《编报规则》      指
                公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》
                中华人民共和国,就本补充法律意见书而言,不包括香
中国          指
                港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区
中国证监会       指   中国证券监督管理委员会
上交所         指   上海证券交易所
报告期         指   2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月
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元、万元   指   人民币元、人民币万元
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                 正       文
  一、本次发行上市的批准和授权
  发行人本次发行上市已按照法定程序取得了发行人 2020 年第三次临时股东
大会的有效批准,授权期限自股东大会通过之日起 24 个月。截至本补充法律意
见书出具之日,发行人为本次发行所获得的公司股东大会的批准及授权均在决议
有效期内,持续有效,具备本次发行所必需的批准与授权。
  本所律师认为,发行人本次发行上市已获得发行人内部的批准及授权;发行
人本次发行上市尚待获得中国证监会核准;本次发行上市完成后,发行人股票于
证券交易所上市交易尚待获得证券交易所审核同意。
  二、发行人本次发行的主体资格
  本所经办律师已在原《法律意见书》以及《律师工作报告》中详细披露了发
行人具备本次发行的主体资格。
  本所律师认为,截至本补充法律意见书出具之日,发行人系依法设立并有效
存续的股份有限公司,不存在根据法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规
定需要终止的情形,具备本次发行上市的主体资格。
  三、本次发行上市的实质条件
  发行人本次发行上市属于股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股股
票并上市,发行人本次发行上市符合中国有关法律、法规及规范性文件规定的以
下实质条件:
  (一)发行人本次发行上市符合《公司法》《证券法》规定的相关条件
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发行条件和价格相同,每一股份具有同等权利,符合《公司法》第一百二十六条
的规定。
立了股东大会、董事会、监事会;董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委
员会、薪酬与考核委员会共四个董事会专门委员会;建立了独立董事、董事会秘
书制度,聘任了高级管理人员,发行人具备健全且运行良好的组织机构,符合《证
券法》第十二条第一款第(一)项的规定。
发行人具备持续经营能力,符合《证券法》第十二条第一款第(二)项的规定。
会计报告被出具无保留意见审计报告,符合《证券法》第十二条第一款第(三)
项的规定。
犯罪记录证明,以及本所律师在国家企业信用信息公示系统、中国裁判文书网、
中国执行信息公开网、人民法院公告网、12309 中国检察网的查询,发行人及其
控股股东、实际控制人报告期内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破
坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,符合《证券法》第十二条第一款第(四)
项的规定。
  (二)发行人本次发行上市符合《首发管理办法》规定的相关条件
发行人本次发行的主体资格”部分所述,发行人系依法设立并有效存续的股份有
限公司,不存在根据法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定需要终止的
情形,具备本次发行上市的主体资格,符合《首发办法》第八条至第十三条的规
定。
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董事会、监事会会议的文件记载,发行人已依法建立健全股东大会、董事会、监
事会、独立董事、董事会秘书制度,相关机构和人员能够依法履行职责,符合《首
发管理办法》第十四条的规定。
高级管理人员分别作出的确认,发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与
股票发行上市有关的法律法规,知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的
法定义务和责任,符合《首发管理办法》第十五条的规定。
犯罪记录证明,并经本所律师在中国证监会证券期货市场失信记录查询平台等网
站的查询,发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定
的任职资格,且不存在下列情形,符合《首发管理办法》第十六条的规定:
  (1)被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;
  (2)最近 36 个月内受到中国证监会行政处罚,或者最近 12 个月内受到证
券交易所公开谴责;
  (3)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案
调查,尚未有明确结论意见。
度健全且被有效执行,能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营
运的效率与效果,符合《首发管理办法》第十七条的规定。
确认以及本所律师在发行人及其子公司所在地有关政府部门官方网站上查询的
公开信息,发行人不存在下列情形,符合《首发管理办法》第十八条的规定:
  (1)最近 36 个月内未经法定机关核准,擅自公开或者变相公开发行过证券;
或者有关违法行为虽然发生在 36 个月前,但目前仍处于持续状态;
  (2)最近 36 个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行
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政法规,受到行政处罚,且情节严重;
  (3)最近 36 个月内曾向中国证监会提出发行申请,但报送的发行申请文件
有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行
核准;或者以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作;或者伪
造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章;
  (4)本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
  (5)涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见;
  (6)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
《公司章程(草案)
        》中已明确对外担保的审批权限和审议程序。根据《审计报
告》
 《企业信用报告》以及发行人的确认,在报告期内发行人不存在为控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形,符合《首发管理办法》第
十九条的规定。
           《内部控制的鉴证报告》以及发行人制定的《关联交易
管理制度》
    《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》并经本所律师核查,
发行人已建立了严格的资金管理制度,不存在资金被控股股东、实际控制人及其
控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形,符合《首
发管理办法》第二十条的规定。
债结构合理,盈利能力较强,现金流量正常,符合《首发管理办法》第二十一条
的规定。
所有重大方面是有效的,天健会计师事务所已出具无保留结论的《内部控制的鉴
证报告》,符合《首发管理办法》第二十二条的规定。
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的会计基础工作规范,发行人财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度
的规定,在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量,
天健会计师事务所已出具无保留意见的《审计报告》,符合《首发管理办法》第
二十三条的规定。
的交易或者事项为依据;在进行会计确认、计量和报告时保持应有的谨慎;对相
同或者相似的经济业务,选用一致的会计政策,未进行随意变更,符合《首发管
理办法》第二十四条的规定。
监事、高级管理人员所出具的《调查表》,并经本所律师在国家企业信用信息公
示系统的检索,发行人已完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交
易,关联交易价格公允,不存在通过关联交易操纵利润的情形,符合《首发管理
办法》第二十五条的规定。
二十六条所规定的各项条件,具体如下:
   (1)发行人 2018 年、2019 年、2020 年及 2021 年 1-6 月合并报表中归属于
母公司所有者的净利润(以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据)分别为
人最近三年净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元;
   (2)发行人 2018 年、2019 年、2020 年以及 2021 年 1-6 月合并报表经营活
动产生的现金流量净额分别为 137,802,923.99 元、66,339,511.26 元、188,393,051.30
元、-33,035,831.27 元,累计超过 5,000 万元;发行人 2018 年、2019 年、2020
年以及 2021 年 1-6 月营业收入分别为 1,383,341,641.46 元、1,103,296,220.73 元、
   (3)发行人发行前股本总额为 360,000,000 元,不少于 3,000 万元;
   (4)截至 2021 年 6 月 30 日,发行人的无形资产(扣除土地使用权、水面
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养殖权和采矿权等后)占净资产(按合并财务报表中归属于母公司所有者权益计
算)的比例不高于 20%;
   (5)截至 2021 年 6 月 30 日,发行人按母公司财务报表和合并财务报表口
径计算的未分配利润分别为 310,921,197.35 元和 331,179,777.02 元,不存在未弥
补亏损。
公司所在地税务主管部门出具的证明,发行人依法纳税,各项税收优惠符合相关
法律法规的规定,发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖,符合《首发管
理办法》第二十七条的规定。
大偿债风险,不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项,符合
《首发管理办法》第二十八条的规定。
经本所律师核查,发行人申报文件中不存在下列情形,符合《首发管理办法》第
二十九条的规定:
   (1)故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息;
   (2)滥用会计政策或者会计估计;
   (3)操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证。
列影响其持续盈利能力的情形,符合《首发管理办法》第三十条的规定:
   (1)发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化,
并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
   (2)发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大
变化,并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
   (3)发行人最近 1 个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大
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不确定性的客户存在重大依赖;
  (4)发行人最近 1 个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的
投资收益;
  (5)发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技
术的取得或者使用存在重大不利变化的风险;
  (6)其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
  综上,本所律师认为,发行人符合《公司法》《证券法》《首发管理办法》
等有关法律、法规及规范性文件规定的首次公开发行股票并上市的实质条件。
  四、发行人的设立
  本所律师已在原《法律意见书》以及《律师工作报告》中详细披露了发行人
的设立及其历史沿革情况。
  本所律师认为,发行人整体变更设立的程序、资格、条件、方式符合法律、
法规及规范性文件的规定;发行人设立过程中所签订的《发起人协议》符合法律、
法规及规范性文件的规定,不会引致发行人设立行为存在潜在纠纷;发行人设立
过程中有关审计、资产评估、验资履行了必要的程序,符合法律、法规及规范性
文件的规定;发行人的创立大会召开程序及所议事项符合《公司法》等法律、法
规及规范性文件的规定。
  五、发行人的独立性
  本所律师已在原《法律意见书》以及《律师工作报告》中详细披露了发行人
的独立性,截至本补充法律意见书出具之日,发行人在独立性方面未出现重大不
利变化。发行人的资产完整,资产、业务、人员、机构和财务独立,具有完整的
业务体系和直接面对市场独立经营的能力。
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  本所律师认为,发行人持续符合发行监管对公司独立性的要求。
   六、发起人和股东
  本所律师已在原《法律意见书》《补充法律意见书(一)》以及《律师工作
报告》中详细披露了发行人的发起人、现有股东及实际控制人。截至本补充法律
意见书出具之日,发行人现有股东和实际控制人未发生变化,发行人股东王懿明
具体信息变化情况如下:
  王懿明,女,中国国籍,身份证号为 44030619871219****,住所为浙江省
余姚市阳明街道****,拥有美国永久居留权。截至本补充法律意见书出具之日,
王懿明直接持有发行人 8,347,826 股股份,占股份总数的 2.32%。
   七、发行人的股本及其演变
  根据发行人的工商档案、股东名册并经本所律师查询国家企业信用信息公示
系统等网站,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人未发生股
本总额、股本结构的变动,发行人现有股东持有的发行人股份不存在被质押、冻
结或设定其他第三者权益的情况,亦未涉及任何争议或纠纷。
   八、发行人的业务
  (一)发行人的经营范围和经营方式
  根据发行人现行有效的《营业执照》《公司章程》、工商登记资料并经本所
律师核查,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人经营范围未
发生变更,发行人经营范围和经营方式持续符合有关法律、法规和规范性文件的
规定。
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   (二)发行人的经营资质
   根据发行人及其子公司目前拥有的相关业务资质证书及其确认,自本所《补
充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人及其子公司的经营资质未发生变化,
发行人已取得经营其现时业务所必须的资质、许可、认证,不存在超越资质范围
经营、使用过期资质的情况。
   (三)发行人境外生产经营的情况
   根据发行人提供的资料、相关境外律师出具的法律意见书并经本所律师核
查,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人子公司新加坡立达
在越南设立全资子公司越南立达。越南立达的基本情况详见本补充法律意见书之
“十、发行人的主要财产”部分。
   根据永安法律事务所出具的《法律意见书》,越南立达根据越南法律设立并
有效存续,越南立达遵守越南法律的要求在越南开展业务,不存在依照法律法规
和公司章程应当终止的情形。
   (四)发行人的主营业务突出
   根据发行人提供的说明、《审计报告》及《招股说明书》,发行人主要从事
吸尘器、扫地机器人等智能清洁类小家电产品及无刷电机等重要零部件的研发、
设计、生产与销售。发行人 2018 年度、2019 年度、2020 年度以及 2021 年 1-6
月主营业务收入分别为 1,365,110,762.09 元、1,072,714,269.56 元、2,032,388,034.97
元、1,181,095,401.37 元,占各自年度营业收入的 98.68%、
经核查,本所律师认为,发行人的主营业务突出。
   (五)发行人的持续经营
   根据发行人现行有效的《营业执照》及《公司章程》,发行人为永久存续的
股份有限公司。
   根据发行人的说明以及本所律师的核查,截至本补充法律意见书出具之日,
发行人不存在《公司法》和《公司章程》规定的应当终止的情形,不存在主要生
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产经营性资产被实施查封、扣押、拍卖等强制性措施的情形,亦不存在现行法律、
法规和规范性文件禁止、限制公司开展目前业务的情形。
     综上,本所律师认为发行人不存在持续经营的法律障碍。
     九、关联交易和同业竞争
     (一)发行人的关联方
     根据《企业会计准则第36号——关联方披露》《公司法》《编报规则》及《股
票上市规则》等相关规范性文件,截至本补充法律意见书出具之日,发行人的关
联方列示如下:
人 5%以上股份的其他股东
序号    关联方名称/姓名                    主要关联关系
                  发行人实际控制人,直接和间接持有发行人 77.55%的股份,
                  并担任发行人董事长
序号      关联方名称                     主要关联关系
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其他企业
序号      关联方名称                主要关联关系
                  发行人控股股东持有该公司 56.63%的股权且实际控制人担
                  任该公司董事长
     宁波燕创承宇创业投资
     合伙企业(有限合伙)
     (1)发行人控股股东的董事、监事、高级管理人员
     经核查,截至本补充法律意见书出具之日,王跃旦为富佳控股的执行董事兼
经理,俞世国为富佳控股的监事。
     (2)发行人的董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员
     经核查,截至本补充法律意见书出具之日,发行人共有董事 9 名,分别为王
跃旦、俞世国、郎一丁、骆俊彬、涂自群、陶蓉、程惠芳、王伟定、叶龙虎;监
事 3 名,分别为黄建龙、沈学君、孙雅芳;高级管理人员 4 名,分别为总经理郎
一丁、副总经理涂自群、财务总监应瑛、董事会秘书陈昂良。
     前述与其关系密切的家庭成员,包括其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹
及其配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。
     发行人的其他关联方主要包括发行人的关联法人或关联自然人直接或间接
控制的以及施加重大影响的或者由关联自然人担任董事、高级管理人员的除发行
人及其子公司以外的其他企业。
序号       关联方名称                 主要关联关系
                              大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                          dentons.cn
序号      关联方名称                 主要关联关系
                    发行人实际控制人之弟持有该公司 100.00%的股权,并
                    担任执行董事、总经理
                    发行人实际控制人之弟间接持有该公司 49.00%的股
                    权,并担任董事长、总经理
                    发行人实际控制人已故配偶之弟持有该公司 99.00%的
                    股权,并担任执行董事、经理
                    发行人实际控制人已故配偶之弟持有该公司 100.00%
                    的股权,并担任执行董事、经理
     慈溪市坚固力五金配件实业   发行人董事郎一丁配偶之弟持有该公司 95.00%的股
         有限公司       权,并担任执行董事、总经理
                    发行人董事郎一丁持有该企业 48.24%的出资,并担任
                    执行事务合伙人
     余姚市弘垒房地产开发有限   发行人财务总监应瑛配偶持有该公司 50.00%的股权,
          公司        并担任总经理
     宁波市吉灿灯具制造有限公   发行人财务总监应瑛配偶之兄弟担任该公司董事长、
          司         总经理
     上海洲开工程管理咨询有限
         公司
     宁波棠云文化艺术发展有限
         公司
     安徽省皖西南二手车交易有
         限公司
                    发行人独立董事程惠芳持有该公司 80.00%的股权,并
                    担任经理
     衢州南高峰化工股份有限公
          司
     浙江优亿医疗器械股份有限
         公司
     浙江中国轻纺城集团股份有
         限公司
                               大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                           dentons.cn
序号      关联方名称                   主要关联关系
     截至本补充法律意见书出具之日,发行人基于实质重于形式原则认定的关联
方列示如下:
序号     关联方名称/姓名                 主要关联关系
                    发行人实际控制人配偶之表弟控制的合伙企业,报告
                    期内与发行人存在关联交易
     上海小顺管理咨询合伙企业
        (有限合伙)
     截至本补充法律意见书出具之日,发行人报告期内曾经存在关联关系的主要
关联方如下:
序号     关联方名称/姓名                 主要关联关系
                    发行人实际控制人报告期内曾持有该公司 61.71%的股
                    权,该公司已于 2018 年 12 月注销
                    发行人实际控制人报告期内曾持有该公司 90.00%的股
                    权,该公司已于 2020 年 4 月注销
                    发行人实际控制人报告期内曾持有该公司 90.00%的股
                    权,该公司已于 2020 年 12 月注销
     四川钰煦房地产开发有限公   发行人实际控制人所控制企业成都锦云持有该公司
          司         70%的股权,该公司已于 2018 年 11 月注销
     宁波中科达康健康产业有限   发行人实际控制人报告期内曾持有该公司 45.90%的股
          公司        权,该公司已于 2018 年 3 月注销
     宁波瑞发机器人科技有限公   发行人实际控制人配偶之弟持有该公司 72.00%的股
          司         权,该公司已于 2020 年 5 月注销
                                 大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                             dentons.cn
序号     关联方名称/姓名                  主要关联关系
     浙江富润数字科技股份有限    发行人独立董事程惠芳报告期内曾担任该公司独立董
             公司      事
     杭州制氧机集团股份有限公    发行人独立董事程惠芳报告期内曾担任该公司独立董
             司       事
                     发行人独立董事程惠芳报告期内曾持有该公司 40%的
                     股权,后于 2019 年 5 月退出
     浙江宝诚不锈钢制造有限公    发行人财务总监应瑛配偶之兄弟曾持有该公司 31.19%
             司       的股权,该公司已于 2020 年 12 月注销
     余姚市凯利不锈钢制造有限    发行人财务总监应瑛配偶之兄弟曾担任该公司执行董
             公司      事,该公司已于 2018 年 9 月注销
                     发行人财务总监应瑛配偶曾担任该公司副董事长,配
                     月注销
                     发行人实际控制人配偶及其父母、兄弟控制的企业,
                     伙人,该企业已于 2021 年 1 月注销
     (二)发行人与关联方之间发生的重大关联交易
     根据天健会计师事务所出具的《审计报告》,2021年1-6月,发行人与关联
方发生的主要关联交易情况如下:
     (1)采购商品和接受劳务的关联交易
                                                            单位:元
      关联方          关联交易内容                  2021 年 1-6 月
                    采购货物                   77,514,822.74
     三升电器
                    接受劳务                   30,044,647.01
                    采购货物                    4,336,475.00
     景隆电器
                    接受劳务                   12,223,964.80
                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                       dentons.cn
  (2)出售商品和提供劳务的关联交易
                                                                      单位:元
      关联方                   关联交易内容                   2021 年 1-6 月
      三升电器                   销售商品                       96,910.09
      顺造科技                   销售商品                    149,711,280.24
  (3)关联租赁
                                                                      单位:元
      出租方                   承租方名称                    2021 年 1-6 月
                             乾顺电器                       5,714.29
      富佳实业
                             顺造科技                       24,228.57
  (4)关键管理人员报酬
                                                                      单位:元
  关联方         期初余额          本期拆出    本期收回    其他减少[注]                期末余额
 美国维特        5,869,321.57                     58,289.33         5,811,032.24
  小   计      5,869,321.57                     58,289.33         5,811,032.24
  〔注〕其他减少系汇率变动引起的减少金额
  为充分保护发行人和发行人中小股东利益,发行人控股股东富佳控股已于
中间价计算的人民币数额),于 2021 年 9 月 17 日将人民币 101.09 万元(相关
借款计算至 2021 年 9 月 17 日的美元利息按该日人民币美元汇率中间价计算的人
                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                       dentons.cn
民币数额)作为补偿款支付给发行人,以确保发行人不会因此次资金拆借而导致
任何损失。
  (三)关联方应收应付款项
                                                                       单位:元
  项目名称               关联方
                                    账面余额                        坏账准备
  应收账款           美国维特             11,129,934.13                11,129,934.13
  应收账款           顺造科技             102,609,837.14               5,130,491.86
  应收账款           三升电器                1,485.37                     74.27
         小   计                    113,741,256.64               16,260,500.26
 其他应收款           美国维特              5,811,032.24                5,811,032.24
         小   计                     5,811,032.24                5,811,032.24
                                                                       单位:元
   项目名称                    关联方                             2021.6.30
   应付账款                    三升电器                          46,522,317.35
   应付账款                    景隆电器                          5,159,196.91
                 小   计                                   51,681,514.26
  (四)发行人的关联交易决策程序
  发行人根据有关法律、法规及规范性文件的规定,已在《公司章程》《股东
大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》等内部管理制度中建
立了完善的关联交易公允决策程序和内部控制制度,对关联交易的批准权限、决
策程序、价格确定原则、决策回避制度及关联交易的监督进行了规定。发行人上
述有关关联交易的控制与决策方面的制度,符合国家有关法律、法规及规范性文
                                   大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                               dentons.cn
件的规定,也符合中国证监会有关完善法人治理结构的要求,能有效地保证关联
交易的决策公允。
     (五)根据发行人的说明与承诺并经本所律师核查,截至本补充法律意见书
出具之日,发行人与控股股东及其控制的企业之间不存在同业竞争。
     (六)根据发行人的承诺并经本所律师核查,发行人已对有关关联交易和避
免同业竞争的承诺和措施进行了充分披露,没有重大遗漏或重大隐瞒。
     十、发行人的主要财产
     根据发行人提供的《不动产权证书》等产权证明文件、租赁合同、商标注册
证明、专利证书等资料及书面确认,并经本所律师通过网络公开渠道核查,自本
所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人主要财产变化情况如下:
     (一)不动产权
     根据永安法律事务所出具的《法律意见书》及发行人确认,自本所《补充法
律意见书(一)》出具之日以来,发行人子公司在越南新增房产情况如下:
                                                                   权利
序号    权利人   产权证号        建筑物名称    建筑面积(㎡)              坐落
                                                                   限制
            CY 525386                                               无
                                                     大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                 dentons.cn
         根据永安法律事务所出具的《法律意见书》,越南立达依法取得上述房屋的
 所有权,该等资产不存在争议及纠纷,越南立达对该等资产的权利不存在任何限
 制(包括但不限于司法冻结、扣押、抵押、任何第三方的权利等)。
         根据永安法律事务所出具的《法律意见书》及发行人确认,自本所《补充法
 律意见书(一)》出具之日以来,发行人子公司在越南拥有的新增土地使用权情
 况如下:
             权利                 土地使用权                                                  权利
    序号              产权证号                        坐落        使用期限             用途
              人                 面积(㎡)                                                  限制
             越南                            同奈省壮奔      至 2049 年 3 月        工业区
             立达                             县北山乡           31 日            土地
         根据永安法律事务所出具的《法律意见书》,越南立达合法且充分拥有该等
 境外土地使用权,该等资产不存在争议及纠纷,越南立达对该等资产的权利不存
 在任何限制(包括但不限于司法冻结、扣押、抵押、任何第三方的权利等)。
         经核查,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人尚未取得
 权属证书的建筑物情况未发生变更。
         (二)专利
         经核查,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人新增 15
 项国内专利,新增专利权具体如下:
         权利                                                                             取得
序号                   专利名称                 专利号        类型    授权公告日          专利申请日
         人                                                                              来源
         富佳       一种集成式滚刷的制作                                                            原始
         实业           方法                                                                取得
         富佳                                          实用                                 原始
         实业                                          新型                                 取得
         富佳                                          实用                                 原始
         实业                                          新型                                 取得
                                                       大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                   dentons.cn
     权利                                                                                   取得
序号            专利名称                   专利号              类型     授权公告日          专利申请日
      人                                                                                   来源
     富佳                                               实用                                  原始
     实业                                               新型                                  取得
     富佳                                               实用                                  原始
     实业                                               新型                                  取得
     富佳   储液罐安装结构及自动                                  实用                                  原始
     实业        消毒机                                    新型                                  取得
     富佳   一种尘盒及具有该尘盒                                  实用                                  原始
     实业       的扫地机                                    新型                                  取得
     富佳                                               实用                                  原始
     实业                                               新型                                  取得
     富佳                                               实用                                  原始
     实业                                               新型                                  取得
     富佳                                               实用                                  原始
     实业                                               新型                                  取得
     富佳                                               实用                                  原始
     实业                                               新型                                  取得
     富佳   一种吸尘器结构及吸尘                                  实用                                  原始
     实业          器                                    新型                                  取得
     富佳                                               实用                                  原始
     实业                                               新型                                  取得
     富佳   自动消毒机喷臂结构及                                  实用                                  原始
     实业      自动消毒机                                    新型                                  取得
     富佳                                               外观                                  原始
     实业                                               设计                                  取得
      经核查,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人新增 5
    项国外专利,新增专利权具体如下:
序    专利                                                     授权国家/                         取得
                     专利名称                     专利证书号                          授权日
号    权人                                                        地区                         来源
            METHOD AND SYSTEM FOR
          PROVIDING PREIDENTIFIED PETS
     美国                                                                                   受让
     立达                                                                                   取得
          PREDETERMINED LOCATION OR
                     OBJECT
            METHOD AND SYSTEM FOR
     美国                                                                                   受让
     立达                                                                                   取得
             SELECTIVE ACCESS TO A
                                                                大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                            dentons.cn
序       专利                                                            授权国家/                        取得
                          专利名称                       专利证书号                            授权日
号       权人                                                              地区                         来源
               PREDETERMINED LOCATION OR
                           OBJECT
                   METHOD AND SYSTEM FOR
               PROVIDING PREIDENTIFIED PETS
        美国                                                                                         受让
        立达                                                                                         取得
               PREDETERMINED LOCATION OR
                           OBJECT
                SELECTIVE ACCESS CONTROL
        美国                                                                                         受让
        立达                                                                                         取得
                   ELECTRONIC RECOGNITION
        美国                                                                                         受让
        立达                                                                                         取得
         注:上述美国立达持有专利均受让自美国维特。
         (三)商标
         经核查,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人及其子公
    司新增 1 项国内商标权,具体情况如下:
    序号       权利人        商标          注册号        类别         注册公告日            有效期限             取得来源
         经核查,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人及其子公
    司新增 5 项国外商标权,具体情况如下:
                                                                                   注册国家/地 取得
    序号       权利人             商标              注册号     类别          有效期限
                                                                                       区          来源
                                                                                                  受让
                                                                                                  取得
                                                                                                  受让
                                                                                                  取得
                                                                                                  受让
                                                                                                  取得
                                                         大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                     dentons.cn
                                                                            注册国家/地 取得
      序号     权利人      商标        注册号         类别            有效期限
                                                                                区        来源
                                                                                         受让
                                                                                         取得
                                                                                         受让
                                                                                         取得
           注:上述美国立达持有商标均受让自美国维特。
           (四)主要生产经营设备
           根据天健会计师事务所出具的《审计报告》,截至 2021 年 6 月 30 日,发行
     人拥有通用设备、专用设备、运输工具及其他设备的账面价值为 184,102,384.15
     元,经发行人的确认及本所律师的核查,上述主要生产经营设备均来源于发行人
     自行购置,发行人拥有的生产经营设备不存在产权纠纷或潜在纠纷。
           (五)租赁他人资产情况
           截至本补充法律意见书出具之日,发行人及其境内子公司向无关联第三方租
     赁房屋的情况如下:
                                          租赁                                         租赁房屋权属
序号   承租方     出租方       租赁地址                       2     租赁期间            用途
                                     面积(m )                                                证书
     富佳             锦江华园 19 幢 1303                       2021.7.8-               浙(2020)余姚市不
     实业                    室                             2022.1.7                动产权第 0027374 号
                    余姚市城区丰南开                                                        余国用(2005)第
            余姚市金                                        2031.2.18
            海电器有
                    余姚市城区丰南开                                                        余国用(2005)第
             限公司                                        2021.8.10-
            余姚市君
             品厂
            余姚市佳
                    余姚市长安路 300                          2021.8.15-                  余房权证城区字第
                           号                            2021.11.14                    A1213259 号
            有限公司
                                                          大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                      dentons.cn
                                              租赁                                      租赁房屋权属
序号   承租方     出租方           租赁地址                      2   租赁期间           用途
                                            面积(m )                                          证书
                      阳明街道丰南村芦                           2021.10.1-
                          沈巷 20 号                        2022.9.30
           经核查,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人租赁土地
     情况未发生变化。
           (六)对外投资情况
           经核查,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人对外投资
     的主要变动情况如下:
           越南立达系发行人通过全资子公司新加坡立达在越南设立的全资二级子公
     司。越南立达的基本信息如下:
           名称      Leader Electric Appliance Company Limited
      企业登记证号       3603802016
      投资许可证号       1046920425
       成立时间        2021 年 4 月 5 日
       注册资本        114,400,000,000 越南盾
           住所      越南同奈省壮奔县北山乡云河工业区 5 号楼
                   吸尘器生产、组装;吸尘器电机用的塑料配件生产;就不属于越南法律规
                   定禁止出口、进口、经销的商品清单,且不属于越南作为一成员的国际条
       经营范围
                   约的国际承诺限制范围的商品实施出口权、进口权、批发经销权(不设立
                   批发基地)。
           根据永安法律事务所出具的《法律意见书》,越南立达依法成立,并在越南
     法律下开展业务。
           北京顺造科技有限公司,系发行人持股 3.42%的参股公司。顺造科技的基本
     信息如下:
                                              大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                          dentons.cn
名称                北京顺造科技有限公司
统一社会信用代码          91110108MA01LJ4F26
住所                北京市海淀区安宁庄东路 16 号院 1 号楼 1 层 101
法定代表人             唐成
注册资本              221.513373 万元
企业类型              有限责任公司(港澳台投资、非独资)
                  技术开发、技术咨询、技术转让、技术推广、技术服务;产品设计;
                  模型设计;软件开发;销售家用电器、日用品、五金交电(不含电
                  动自行车)、机械设备、厨房用具、卫生用品、汽车零配件、通讯
经营范围              设备、电子产品、橡胶制品;货物进出口;技术进出口;代理进出
                  口。(市场主体依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经
                  批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得
                  从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
营业期限              2021 年 9 月 10 日至 2049 年 7 月 18 日
成立日期              2019 年 7 月 19 日
登记机关              北京市海淀区市场监督管理局
经营状态              存续
     十一、发行人的重大债权债务
     (一)重大合同
     本所律师已在原《法律意见书》《补充法律意见书(一)》以及《律师工作
报告》中披露了发行人正在履行的重大合同,根据发行人提供的合同并经本所律
师核查,截至 2021 年 6 月 30 日,发行人新增的在报告期内签署的正在履行或将
要履行的可能对其生产、经营活动或资产、负债和权益产生显著影响的重大合同
如下:
序号           客户名称                   合同标的         合同价款                合同期限
                                  微型多功能吸                           2018.10.18 至
                                     尘器                             无固定期限
                                                  大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                              dentons.cn
序号          客户名称                合同标的                 合同价款                合同期限
                              HyLite 系列吸                              2019.5.27 至无
                                      尘器                                 固定期限
序                                         合同期     借款金额
     借款银行      合同编号       签订日期                                        借款利率
号                                          限      (万元)
                                                                 实际提款日前一个
                                                                 工作日全国银行间
     中国银行     余姚 2021 人
     余姚分行      借 0078
                                                                一次公布的 1 年期贷
                                                                  款市场报价利率
            (2021)进出
     中国进出
            字第 1-058 号
     口银行宁
            (2021)进出
      波分行
            字第 1-059 号
     经核查,本所律师认为,上述合同或协议系双方真实的意思表示,合同内容
和形式符合法律、法规及规范性文件的规定,合法有效,不存在可预见的法律风
险。
     (二)根据发行人的说明并经本所律师登录国家企业信用信息公示系统网
站、裁判文书网进行查询,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发
行人不存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的
侵权之债。
     (三)根据天健会计师事务所出具的《审计报告》,并经本所律师核查,截
至本补充法律意见书出具之日,发行人不存在为股东及其关联方或董事、监事和
其他高级管理人员提供违规担保的情形。
     (四)根据天健会计师事务所出具的《审计报告》,并经本所律师核查,截
至本补充法律意见书出具之日,发行人其他应收、其他应付科目项下的主要款项
系因发行人正常的经营活动而发生,债权债务关系清楚,不存在违反法律、法规
限制性规定的情形。
                            大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                        dentons.cn
     十二、发行人的重大资产变化及收购兼并
  根据发行人的说明,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行
人不存在重大资产变化事项。
  截至本补充法律意见书出具之日,发行人目前不存在拟进行的资产置换、资
产剥离、资产出售或收购等重大资产变化行为。
     十三、发行人章程的制定与修改
  根据发行人提供的资料并经本所律师核查,自本所《补充法律意见书(一)》
出具之日以来,发行人未对《公司章程》进行修改。
     十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
  经核查发行人存档的会议文件资料,自本所《补充法律意见书(一)》出具
之日以来,发行人历次董事会、股东大会、监事会在召集、召开方式、会议提案、
议事程序、表决方式、决议内容及签署等方面均合法、合规、真实、有效。
     十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化
  (一)发行人董事、监事和高级管理人员的任职及兼职情况
  根据发行人董事、监事及高级管理人员的确认及本所律师的核查,截至本补
充法律意见书出具之日,发行人现任董事、监事及高级管理人员的任职及兼职情
况如下:
      在发行人处所任职
姓名               兼职(任职)单位           在兼职(任职)单位职务
         务
                               大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                           dentons.cn
      在发行人处所任职
姓名                 兼职(任职)单位            在兼职(任职)单位职务
         务
                     富佳控股                    执行董事兼经理
                    蒙城佳仕龙                         董事长
王跃旦     董事长
                     佳越达                   执行董事兼总经理
                     锦绣四明                          监事
                    蒙城佳仕龙                          董事
                     成都锦云                          监事
                     富佳控股                          监事
俞世国      董事
                  芜湖远东制模有限公司                       监事
                     佳越达                           监事
                      富巨达                    执行事务合伙人
郎一丁    董事、总经理         富予达                    执行事务合伙人
骆俊彬      董事          香港立达                          董事
涂自群   董事、副总经理              -                         -
                 宁波燕园世纪股权投资有限公
                                                副总经理
                       司
                 宁波燕园创业投资有限公司                      监事
陶蓉       董事
                 珠海亿智电子科技有限公司                      董事
                 苏州景昱医疗器械有限公司                      董事
                    浙江工业大学             全球浙商发展研究院院长
                 杭州国创投资管理有限公司                      经理
                 衢州南高峰化工股份有限公司                  独立董事
                 浙江优亿医疗器械股份有限公
程惠芳     独立董事                                       董事
                       司
                  浙商银行股份有限公司                    外部监事
                 浙江中国轻纺城集团股份有限
                                                独立董事
                      公司
                 浙江华策影视股份有限公司                   独立董事
叶龙虎     独立董事               -                         -
王伟定     独立董事       宁波市家电行业协会                      秘书长
黄建龙    监事会主席               -                         -
                                                大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                            dentons.cn
      在发行人处所任职
姓名                          兼职(任职)单位                    在兼职(任职)单位职务
           务
孙雅芳        监事                    新加坡立达                              董事
沈学君   监事(职工监事)                         -                              -
陈昂良       董事会秘书                        -                              -
应瑛        财务总监                         -                              -
  (二)发行人董事、监事和高级管理人员的变化情况
  经核查,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人的董事、
监事和高级管理人员未发生变化。
     十六、发行人的税务
  (一)发行人及其子公司所执行的税种、税率
  根据《审计报告》和发行人的说明,报告期内发行人及其子公司执行的主要
税种、税率情况如下:
  税   种                      计税依据                                    税     率
            以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收
  增值税       入为基础计算销项税额,扣除当期允许抵扣
                的进项税额后,差额部分为应交增值税
            从价计征的,按房产原值一次减除 30%后余值
  房产税       的 1.2%计缴;从租计征的,按租金收入的 12%                              1.2%、12%
                                 计缴
城市维护建设税                实际缴纳的流转税税额                                         7%
 教育费附加                 实际缴纳的流转税税额                                         3%
地方教育附加                 实际缴纳的流转税税额                                         2%
 企业所得税                     应纳税所得额
  不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
  纳税主体名称          2021 年 1-6 月        2020 年度        2019 年度              2018 年度
                                        大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                    dentons.cn
  纳税主体名称    2021 年 1-6 月    2020 年度          2019 年度            2018 年度
   发行人         15%              15%             15%                15%
  新加坡立达        17%              17%             17%                17%
   美国立达       28.5%             28.5%          28.5%                 -
   益佳电子        25%              20%             20%                  -
   佳越达         20%              20%             20%                  -
   香港立达       16.5%               -               -                  -
   越南立达        20%                -               -                  -
  经本所经办律师核查,发行人在报告期内执行的税种、税率符合法律、法规
和规范性文件的要求。
  (二)税收优惠
  根据《审计报告》及发行人提供的材料,发行人在报告期内享受的税收优惠
如下:
波市国家税务局和浙江省宁波市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书,认定
有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》等有关规定,发行人自获
得高新技术企业认定后连续三年内(2017 年至 2019 年)可享受国家关于高新技
术企业的相关优惠政策,按 15%的税率缴纳企业所得税。发行人于 2020 年 12
月 1 日获得宁波市科学技术局、宁波市财政局、国家税务总局宁波市税务局联合
颁发的高新技术企业证书,认定有效期为三年。根据《中华人民共和国企业所得
税法》等有关规定,发行人自获得高新技术企业认定后连续三年内(2020 年至
业所得税。
(财税〔2019〕13 号),发行人子公司益佳电子符合小型微利企业的规定条件,
税率缴纳企业所得税。对 2020 年度年应纳税所得额不超过 100 万元的部分,减
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 按 25%计入应纳税所得额,对年应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的
 部分,减按 50%计入应纳税所得额,按 20%的税率缴纳企业所得税。
 (财税〔2019〕13 号),发行人子公司佳越达符合小型微利企业的规定条件,
 税率缴纳企业所得税。2020 年度年应纳税所得额不超过 100 万元,减按 25%计
 入应纳税所得额,按 20%的税率缴纳企业所得税。根据《财政部 税务总局关于
 实施小微企业普惠性税收减免政策的通知》(财税〔2019〕13 号)以及《财政
 部 税务总局关于实施小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》(财政部
 税务总局公告 2021 年第 12 号),佳越达符合小型微利企业的规定条件,2021
 年度预计年应纳税所得额不超过 100 万元,减按 12.5%计入应纳税所得额,
                                       按 20%
 的税率缴纳企业所得税。
    (三)财政补贴
    根据《审计报告》、发行人提供的文件并经本所律师核查相关原始财务凭证,
 发行人在 2021 年 1-6 月收到的财政补贴如下:
   补贴项目         性质     金额(元)                      批准文件
                                   余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
                                   于下达宁波市 2017 年度第一批工业投资
                                   (技术改造)项目专项补助(预拨)资金
                                   的通知》(余经发〔2017〕81 号)、《关
年产 100 万台高能效
               与资产相关   64,297.99   于下达宁波市 2017 年度工业投资(技术改
 吸尘器技改项目
                                   造)项目专项补助资金的通知》(余经发
                                   〔2018〕15 号)、《关于下达宁波市 2017
                                   年度工业投资(技术改造)项目本级补助
                                   资金的通知》(余经发〔2019〕14 号)
                                   余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
年新增 100 万台大容
                                   于下达余姚市 2016 年度“机器换人”重点
量吸尘器自动化生产      与资产相关   27,005.03
                                   专项补助资金的通知》(余经发〔2017〕
  技术改造项目
年产 350 万台高效吸                       余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
尘器生产线机器换人      与资产相关   35,853.18   于下达宁波市 2018 年度工业投资(技术改
  技术改造项目                           造)项目(第一批)专项补助资金及本级
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                                                                      dentons.cn
  补贴项目         性质     金额(元)                           批准文件
                                     补助资金的通知》(余经发〔2019〕22 号)
                                     余姚市金融发展服务中心、余姚市财政局
                                     《关于下达余姚市 2020 年挂牌上市企业
   奖励         与收益相关   4,000,000.00
                                     奖励资金的通知(第一批)》(余金中心
                                     〔2021〕8 号)
                                     宁波市财政局、宁波市商务局《关于下达
                                     宁波市金融支持外贸企业白名单专项信贷
  专项补助        与收益相关   191,600.00
                                     财政贴息第二批资金的通知》(甬财政发
                                     〔2020〕1247 号)
                                     宁波市财政局、宁波市商务局《关于下达
  专项补助        与收益相关    96,200.00
                                     年度服务外贸项目)的通知》(甬财政发
                                     〔2019〕1132 号)
                                     宁波市财政局、宁波市商务局《关于下达
  专项补助        与收益相关    30,200.00     提质、对外投资合作、服务贸易等项目)
                                     专项资金的通知》(甬财政发〔2020〕1156
                                     号)
                                     宁波市财政局、宁波市商务局《关于下达
                                     合服务企业培育、贸易救济、订单+清单
  专项补助        与收益相关    4,700.00
                                     监测预警、走出去奖补、商务参展扶持、
                                     中东欧经贸合作等项目)专项资金的通知》
                                     (甬财政发〔2020〕1131 号)
退役士兵、失业人员
              与收益相关    66,800.00     -
   退税
 其他专项补助       与收益相关    8,272.40      -
         合计           4,524,928.60
   本所律师认为,发行人所享受的上述财政补贴政策合法、合规、真实、有效,
 发行人的经营成果对财政补贴不存在严重依赖。
   (四)依法纳税情况
   根据有关税务管理部门出具的纳税证明、发行人的说明与承诺并经核查,本
 所律师认为,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人不存在因
 违反税收法律、法规受到行政处罚且情节严重的情形。
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  十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
  (一)发行人及其子公司的环境保护
  根据发行人的说明,发行人主管环保部门出具的文件以及本所律师在主管环
保部门网站的查询,报告期内发行人及其子公司不存在因违反有关环保方面的法
律、法规而受到主管机关行政处罚的情形。
  (二)发行人及其子公司产品质量和技术监督标准
  根据发行人及其子公司所在地市场监督管理部门出具的《证明》,发行人报
告期内未有因违反市场监管相关法律、法规被行政处罚的情形。
  (三)发行人及其子公司的安全生产
  根据发行人及其子公司所在地应急管理局出具的《证明》,发行人及其子公
司报告期内不存在因违反安全生产法律法规而受到行政处罚的情形。
  十八、劳动及社会保障
  (一)劳动用工
  根据发行人的说明、发行人及其子公司提供的员工名册并经本所律师核查,
除退休返聘与劳务派遣人员以外,发行人及其境内子公司已按照《中华人民共和
国劳动合同法》和国家及地方其他有关劳动法律、法规及规范性文件的规定,与
员工签订劳动合同。
  发行人拥有分别位于新加坡、美国、香港、越南等国家全资子公司 4 家,除
越南立达外,发行人其他境外子公司未雇用员工。根据永安法律事务所出具的法
律意见书,越南立达的雇佣和劳动用工符合当地劳动法律法规的规定。
  (二)劳务派遣
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   根据发行人提供的用工资料,截至 2021 年 9 月 30 日,发行人及其境内子公
司共有劳动合同工 2,035 人,劳务派遣员工 70 人,劳务派遣员工人数占总用工
人数的 3.33%。
   发行人的劳务派遣用工主要用于临时性、辅助性岗位,劳务派遣用工人数占
发行人用工总量的比例未超过 10%,符合《劳务派遣暂行规定》等法律、法规的
规定,发行人不存在因劳务派遣用工被相关部门处罚的情形。
   (三)社会保险和住房公积金缴纳情况
   根据发行人及其境内子公司员工名册、社会保险缴纳申报表及缴纳凭据、住
房公积金缴存申报表及缴纳凭据及发行人确认,截至2021年9月30日,发行人及
其境内子公司共有员工2,035名,已缴纳社会保险人数为1,754人,员工社保缴纳
比例为86.19%;已缴纳住房公积金人数为1764人,员工住房公积金缴纳比例为
   发行人部分员工未缴纳社会保险和住房公积金的主要原因为:(1)部分员
工已达退休年龄,属于退休返聘人员,无需缴纳社会保险及住房公积金;(2)
部分员工当月处于入职流程中,发行人已为其办理缴纳手续,相应数据下月体现;
(3)发行人员工中农村进城务工人员所占比例较高,其已在原籍缴纳新型农村
社会养老保险、新型农村合作医疗保险,且扣除社会保险个人缴纳部分后会降低
其到手工资收入,员工对于缴纳社保较为抵触;(4)发行人车间生产工人主要
为外地员工,流动性大,在农村或原籍均有自住房,由于现行住房公积金制度对
住房公积金的缴纳、使用、提存存在诸多限制,对其日后在户籍所在地或其他工
作地改善住房条件不能起到实质性帮助,员工为将个人应缴纳部分转变为个人可
自由支配的现金而自愿放弃缴纳。
   针对员工不愿意缴纳社保及住房公积金的情况,发行人积极向员工宣讲缴纳
社会保险、住房公积金的意义和必要性,鼓励员工在自愿的基础上,能缴尽缴。
对于仍不愿意缴纳社会保险和住房公积金的员工,发行人尊重其个人意愿,同时
发行人为员工购买商业保险并为有需求的员工免费提供宿舍,解决其住宿问题。
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  就社会保险和住房公积金事宜,发行人控股股东及实际控制人承诺:“本公
司/本人将依法督促富佳实业及其子公司为员工缴纳社保费用、住房公积金;若
富佳实业及其子公司被有关主管部门要求补缴社会保险、住房公积金或因缴纳社
会保险、住房公积金事项受到行政处罚,本公司/本人将无条件全额承担应补缴
的费用及/或支付相关行政处罚的处罚款项,保证富佳实业及其子公司不因此遭
受任何损失。”
  根据发行人及子公司当地社保、公积金主管部门出具的证明,报告期内发行
人不存在因违反社会保险、住房公积金相关法律法规而受到处罚的情形。
  综上,本所律师认为,发行人及其子公司报告期内存在未为部分符合条件的
员工缴纳社会保险和住房公积金的情形,发行人控股股东及实际控制人已对潜在
风险作出补偿承诺,且报告期内发行人及其子公司不存在因违反社会保险、住房
公积金相关法律法规而受到处罚的情形,该等事项不会影响发行人的持续经营,
不构成本次发行上市的法律障碍。
  十九、发行人募集资金的运用
  根据发行人确认及本所律师核查,自本所《补充法律意见书(一)》出具之
日以来,发行人未对募集资金投资项目进行调整。
  二十、发行人业务发展目标
  经核查,自本所《补充法律意见书(一)》出具之日以来,发行人未对业务
发展目标进行调整。
  二十一、诉讼、仲裁或行政处罚
  (一)发行人及其子公司涉及的重大诉讼、仲裁或行政处罚
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   根据发行人及其子公司的说明以及本所律师在中国执行信息公开网
(zxgk.court.gov.cn)、中国裁判文书网(wenshu.court.gov.cn)的查询结果,并
根据发行人及其子公司所在地相关主管机关出具的证明,经本所律师核查,截至
本补充法律意见书出具之日,发行人及其子公司不存在尚未了结的重大诉讼、仲
裁或行政处罚案件。
   (二)持有发行人5%以上股份的股东涉及的重大诉讼、仲裁或行政处罚
   根据持有发行人 5%以上股份的主要股东(即富佳控股、富巨达、王跃旦、
俞世国)的说明以及本所律师在中国执行信息公开网(zxgk.court.gov.cn)、中
国裁判文书网(wenshu.court.gov.cn)、各股东所在地相关主管机关网站的查询
结果,截至本补充法律意见书出具之日,持有发行人 5%以上股份的主要股东不
存在尚未了结的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
   (三)发行人董事长、总经理涉及的重大诉讼、仲裁或行政处罚
   根据发行人董事长王跃旦、总经理郎一丁提供的说明、无犯罪记录证明,并
根据发行人所在地法院、仲裁委出具的证明以及本所律师在中国执行信息公开网
(zxgk.court.gov.cn)、中国裁判文书网(wenshu.court.gov.cn)等网站的查询结
果,截至本补充法律意见书出具之日,发行人董事长、总经理不存在尚未了结的
重大诉讼、仲裁或行政处罚案件。
   二十二、发行人《招股说明书》法律风险的评价
   本所律师参与了《招股说明书》的讨论,并详细审阅了《招股说明书》引用
原《法律意见书》、原《补充法律意见书》《律师工作报告》以及本补充法律意
见书相关内容的部分,本所律师认为,发行人《招股说明书》引用原《法律意见
书》、原《补充法律意见书》《律师工作报告》以及本补充法律意见书相关内容
与本所法律意见无矛盾之处。本所对发行人《招股说明书》中引用本所法律意见
的相关内容无异议,本所确认《招股说明书》不致因引用本所法律意见的内容而
出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
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     二十三、结论性意见
  本所律师认为:发行人本次股票公开发行上市的申请符合《证券法》《公司
法》和《首发管理办法》等法律、法规及规范性文件规定的股票公开发行及上市
的有关条件。发行人《招股说明书》引用的本补充法律意见书的内容适当。发行
人本次公开发行股票尚需获得中国证监会核准;发行人所发行股票上市,尚需取
得上海证券交易所的同意。
  本补充法律意见书一式五份,由本所盖章并由负责人及经办律师签字后生
效。
  (以下无正文)
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(本页无正文,为北京大成律师事务所《关于宁波富佳实业股份有限公司首次公
开发行股票并上市的补充法律意见书(四)》之签署页)
北京大成律师事务所(盖章)
负责人:彭雪峰
授权代表:
          王   隽
                       经办律师:
                                           刘     云
                       经办律师:
                                           陈玮婧
                                        年        月         日
   关于宁波富佳实业股份有限公司
       首次公开发行股票并上市的
 律师工作报告
               大成证字[2020]第 322-2 号
             北京大成律师事务所
                        www.dentons.cn
  北京市朝阳区东大桥路 9 号侨福芳草地 D 座 7 层(100020)
          Chaoyang District, Beijing 100020, P. R. China
          Tel: +86 10-58137799 Fax: +86 10-58137788
                         大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                     dentons.cn
            北京大成律师事务所
        关于宁波富佳实业股份有限公司
          首次公开发行股票并上市的
              律师工作报告
                             大成证字[2020]第 322-2 号
致:宁波富佳实业股份有限公司
  北京大成律师事务所(以下简称“本所”)接受宁波富佳实业股份有限公司
(以下简称“发行人”或“公司”或“富佳实业”)的委托,担任其首次公开发
行股票并上市的专项法律顾问。本所律师根据《证券法》
                        《公司法》《首次公开
发行股票并上市管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》《公开发行证券公
司信息披露的编报规则第 12 号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报
告》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》以及中国证券监督管理委员会与
中华人民共和国司法部联合颁布的《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》
等有关规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,对发行
人本次发行上市有关事项及发行人为此提供或披露的资料、文件和有关事实以及
所涉及的法律问题进行了核查与验证,并在此基础上出具了法律意见书及本律师
工作报告。
  本所律师为本次发行上市出具的律师工作报告如下:
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                                                             目          录
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                      释     义
     除非另有说明,本《律师工作报告》中下列词语具有下列含义:
本所或本所律师      指   北京大成律师事务所或其律师
发行人、公司、富佳
             指   宁波富佳实业股份有限公司
实业
富佳有限         指   宁波富佳实业有限公司,系发行人前身
                 获准在境内证券交易所上市、以人民币标明股票面
A股           指
                 值、以人民币认购和进行交易的普通股股票
本次发行、本次发行        发行人本次首次公开发行 A 股并于上海证券交易
             指
上市               所主板上市的行为
富佳控股、控股股东    指   宁波富佳控股有限公司,系发行人控股股东
实际控制人        指   王跃旦
                 宁波富巨达企业管理合伙企业(有限合伙),系发
富巨达          指
                 行人股东
                 宁波富予达企业管理合伙企业(有限合伙),系发
富予达          指
                 行人间接股东
                 宁波燕园首科璟琛股权投资合伙企业(有限合伙),
燕园璟琛         指
                 系发行人股东
                 宁波首科燕园康泰创业投资合伙企业(有限合伙),
燕园康泰         指
                 系发行人股东
                 Hong Kong Fujia Electric Appliance Limited,系发行
香港富佳         指
                 人原股东
好利泰          指   Hollytech International Limited,系发行人原股东
                 宁波富佳实业股份有限公司余姚第一分公司,系发
分公司          指
                 行人的分公司
佳越达          指   宁波佳越达进出口有限公司,系发行人的子公司
益佳电子         指   宁波益佳电子有限公司,系发行人的子公司
                 Singapore Leader Electric Appliance Pte.Ltd,系发行
新加坡立达        指
                 人的子公司
                 America Leader Electric Appliance Inc,系新加坡立
美国立达         指
                 达的子公司
顺造科技         指   北京顺造科技有限公司
                                        大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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塔波尔         指   青岛塔波尔机器人技术股份有限公司
成都锦云        指   成都锦云投资有限公司
蒙城佳仕龙       指   蒙城佳仕龙机械制造有限公司
锦绣四明        指   浙江锦绣四明置业有限公司
富佳电器        指   宁波富佳电器有限公司
燕创承宇        指   宁波燕创承宇创业投资合伙企业(有限合伙)
三升电器        指   余姚三升电器有限公司
景隆电器厂       指   余姚市景隆电器配件厂(普通合伙)
君屹电子        指   宁波君屹电子科技有限公司
美国维特        指   Vet Innovations, Inc.
乾顺电器厂       指   余姚市乾顺电器配件厂(普通合伙)
坚固力公司       指   慈溪市坚固力五金配件实业有限公司
迪帕曼         指   余姚迪帕曼智能科技有限公司
                JS 环球生活有限公司,香港联合交易所上市公司
JS 环球生活     指   (股票代号:1691),旗下拥有九阳、Shark 及 Ninja
                三大品牌
甬兴证券、保荐机构   指   甬兴证券有限公司
天健会计师事务所    指   天健会计师事务所(特殊普通合伙)
                发行人为本次发行及上市编制的《招股说明书》
                                    (申
《招股说明书》     指
                报稿)
                《宁波富佳实业股份有限公司审计报告》(天健审
《审计报告》      指
                〔2020〕10308 号)
《非经常性损益的        《关于宁波富佳实业股份有限公司非经常性损益
            指
鉴证报告》           的鉴证报告》(天健审〔2020〕10311 号)
《内部控制的鉴证        《宁波富佳实业股份有限公司内部控制的鉴证报
            指
报告》             告》(天健审〔2020〕10309 号)
《主要税种纳税情        《关于宁波富佳实业股份有限公司主要税种纳税
            指
况的鉴证报告》         情况的鉴证报告》(天健审〔2020〕10312 号)
                发行人现行有效的《宁波富佳实业股份有限公司章
公司章程        指
                程》
公司章程(草案)    指   将于本次发行上市后生效的公司章程
《公司法》       指   《中华人民共和国公司法》
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《证券法》      指   《中华人民共和国证券法》
《首发管理办法》   指   《首次公开发行股票并上市管理办法》
《股票上市规则》   指   《上海证券交易所股票上市规则》
《业务管理办法》   指   《律师事务所从事证券法律业务管理办法》
《执业规则》     指   《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》
               《公开发行证券公司信息披露的编报规则第 12 号
《编报规则》     指
               ——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》
               中华人民共和国,就本《律师工作报告》而言,不
中国         指
               包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区
中国证监会      指   中国证券监督管理委员会
上交所        指   上海证券交易所
报告期        指   2017 年、2018 年、2019 年及 2020 年 1-6 月
元、万元       指   人民币元、人民币万元
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                          引    言
  一、本所及本所律师简介
  (一)本所简介
  北京大成律师事务所成立于 1992 年,是一家综合性律师事务所。本所的主
要专业领域包括:公司综合类业务、公司收购、兼并与重组、证券与资本市场、
私募股权与投资基金、国企改制与产权交易、银行与金融、外商直接投资与外资
并购、境外投资、反垄断与国家安全审查、税务、国际贸易、国际贸易救济与
WTO 业务、海商海事、知识产权、房地产与建设工程、矿业、能源与自然资源、
诉讼仲裁、刑事辩护和劳动法等。
  (二)本所律师简介及执业记录
  刘云律师系本所合伙人,获江西财经大学经济学学士、法学学士学位及华东
政法大学法学硕士学位。
  刘云律师主要从事公司、证券、投资等法律业务。刘云律师曾负责江苏通光
电子线缆股份有限公司、江苏亚邦染料股份有限公司、浙江朗迪集团股份有限公
司等多项首次公开发行 A 股并上市项目。
  刘云律师的联系方式:
  地址:上海市黄浦区湖滨路 150 号企业天地 5 号楼 16 层
  电话:021-58785888             传真:021-58786218
  邮箱:yun.liu@dentons.cn
  陈玮婧律师系本所律师,毕业于华东政法大学,获得法学硕士学位。
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  陈玮婧律师业务主要涉及公司股票发行上市、企业重组、投资并购等法律业
务。陈玮婧律师曾主办或参与了浙江朗迪集团股份有限公司、南通江天化学股份
有限公司等多项首次公开发行 A 股并上市项目,并主办了浙江朗迪集团股份有
限公司非公开发行股份等项目。
  陈玮婧律师的联系方式:
  地址:上海市黄浦区湖滨路 150 号企业天地 5 号楼 16 层
  电话:021-58785888                传真:021-58786218
  邮箱:weijing.chen@dentons.cn
  二、本所律师制作律师工作报告、法律意见书的工作过程
 本所依据《首发管理办法》《股票上市规则》《执业规则》和中国证监会的
相关规定,结合发行人实际情况编制了查验计划,确定了查验事项、查验工作程
序和查验方法,并就查验事项向发行人提交了全面的法律尽职调查清单,着重查
验、审核了发行人以下法律事项:发行人本次发行上市的批准和授权,本次发行
的主体资格,本次发行的实质条件,发行人的设立,发行人的独立性,发起人和
股东,发行人的股本及其演变,发行人的业务,发行人的关联交易及同业竞争,
发行人的主要财产,发行人的重大债权债务,发行人的重大资产变化及收购兼并,
发行人章程的制定与修改,发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运
作,发行人董事、监事和高级管理人员及其变化,发行人的税务,发行人的环境
保护和产品质量、技术等标准,劳动及社会保障,发行人募集资金的运用,发行
人业务发展目标,发行人涉及的诉讼、仲裁或行政处罚等情况。
 为全面落实查验计划,本所律师收集并审查了相关法律文件和证据资料,采
用了当面访谈、实地调查、书面审查、查询、计算、复核等多种查验验证方法,
以全面、充分地了解发行人存在的各项法律事实。就一些至关重要而又无法得到
独立证据支持的事实,本所律师向有关政府部门、发行人的主要股东、其他有关
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单位或有关人士进行了查证,并要求发行人及有关当事方出具了情况说明、声明、
证明文件。本所律师在进行查验时,坚持了独立、客观、公正,遵循审慎性及重
要性原则,就业务事项是否与法律相关、是否应当履行法律专业人士特别注意义
务作了分析、判断,对与法律相关的业务事项履行了法律专业人士特别的注意义
务,对其他业务事项履行了普通人一般的注意义务。
  结合查验工作,本所将尽职调查中收集到的重要文件、资料等归类成册,完
整保存了出具《律师工作报告》和《法律意见书》过程中形成的工作记录,及时
制成工作底稿,上述记录、资料是本所律师形成《律师工作报告》和《法律意见
书》的基础。
  本所律师认为,本所律师已完成了为出具《律师工作报告》和《法律意见书》
所必需的查验和审核工作,现依据《律师工作报告》和《法律意见书》出具日以
前已经发生或存在的事实及本所律师对该等事实的了解,及迄今为止中国现行有
效的法律、法规和中国证监会的有关规定出具《律师工作报告》。
  本所内核小组对工作情况、查验情况、工作底稿制作情况、
                           《律师工作报告》、
《法律意见书》制作情况等,集中进行了认真的讨论和复核。经办律师根据内核
意见,修改完善了《律师工作报告》和《法律意见书》,确保本所出具的《律师
工作报告》及《法律意见书》内容真实、准确、完整,逻辑严密,论证充分。
  截至本《律师工作报告》出具之日,本所律师已就本次发行工作投入有效工
作累计超过 1600 小时。本所律师在审慎调查的基础上出具本《律师工作报告》。
  三、本所关于律师工作有关事项的说明
  对于出具《律师工作报告》至关重要而又无法得到独立证据支持的事实,本
所依赖有关政府部门、发行人或者其他有关机构出具的证明文件出具本《律师工
作报告》。
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 本所依据本《律师工作报告》出具日前已经发生或存在的事实,并基于对有
关事实的了解和对中国有关法律、法规及规范性文件的理解发表法律意见,不对
境外法律发表法律意见。
 本《律师工作报告》仅就发行人与本次发行有关的法律问题发表意见,并不
对其有关审计、资产评估、投资决策等其他专业事项发表意见。在本《律师工作
报告》中涉及资产评估、审计报告、验资报告、内部控制的鉴证报告等内容时,
均准确引用有关中介机构出具的报告内容。
 发行人及接受本所律师查验的相关方已向本所保证,其所提供的书面材料或
口头证言均真实、准确、完整,有关副本材料或复印件与原件一致,所提供之任
何文件或事实不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
 本《律师工作报告》仅供发行人为本次发行上市之目的使用,不得用作任何
其他目的。本所同意发行人将本《律师工作报告》作为本次发行申请所必备的文
件,随同其他申报材料一同上报,并依法承担相应的法律责任。
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                   正    文
     一、本次发行上市的批准和授权
     (一)发行人本次公开发行股票并上市的批准程序及内容
过了与发行人本次发行上市有关的议案,并提议召开 2020 年第三次临时股东大
会,提请股东大会审议该等议案。
了关于发行人本次发行上市的议案,主要包括:
  (1)发行股票的种类:人民币普通股(A 股)。
  (2)发行上市地点:上海证券交易所。
  (3)每股面值:人民币 1.00 元。
  (4)发行股数:不超过 4,100 万股,且本次发行上市完成后公开发行股数
占发行后总股数的比例不低于 10%,本次公开发行不安排公司原股东公开发售股
份。
  (5)发行方式:采用向网下投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价
发行相结合的方式或中国证监会核准的其他方式。
  (6)发行对象:符合国家法律、法规和监管机构规定的询价对象和在上海
证券交易所开设人民币普通股(A 股)股票账户的自然人、法人和其他投资者(国
家法律、法规和规范性文件禁止认购者除外)。
  (7)定价方式:根据初步询价结果,由公司与主承销商协商确定发行价格
或中国证监会认可的其他方式确定。
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 (8)承销方式:本次公司拟公开发行股票由主承销商以余额包销的方式承
销。
 (9)决议有效期:自股东大会审议通过之日起 24 个月内有效。
股)并上市相关事宜的议案》
 (1)根据股东大会通过的本次发行上市的相关议案以及中国证监会的相关
政策,视资本市场情况,负责方案的具体实施,包括但不限于确定具体的发行数
量、发行时间、发行方式、定价方式、发行价格、发行对象具体申购办法、具体
方案以及其他与本次发行上市有关的事项;如证券监管部门对于股份有限公司首
次公开发行股票的规定和政策发生变化或者市场条件发生变化,授权董事会根据
新的规定和政策对本次发行方案进行相应调整;
 (2)办理本次发行上市的申报事宜,包括但不限于就本次发行上市事宜向
有关政府机构、监管机构和证券交易所、证券登记结算机构办理核准、审批、登
记、备案等手续;并于获准发行后在上海证券交易所办理有关上市的一切事宜;
 (3)起草、修改、签署、执行、完成、递交与本次发行上市相关的所有必
要的文件(包括但不限于招股说明书及其摘要、招股意向书及其摘要、保荐协议、
承销协议、上市协议、中介服务协议和各种公告文件等);
 (4)根据中国证监会的意见和核准以及本次发行上市的具体情况,修订《公
司章程(草案)》等相关文件的相关条款,并办理工商变更登记、股权登记等相
关事宜;
 (5)确定募集资金专用账户,在股东大会审议通过的每个募集资金投资项
目的投资总额范围内,决定项目的具体实施方案;根据项目的实际进度及实际募
集资金额对股东大会决议通过的募集资金投资项目具体安排进行适当调整;
 (6)根据监管部门的意见,对稳定股价预案、上市后未来三年的股东分红
回报规划、填补被摊薄即期回报的具体措施等相关事项进行相应调整;
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     (7)为本次发行上市聘请及委任相关中介机构,并签署聘用或委任协议,
决定和支付本次发行上市的相关费用;
     (8)在本次发行完成后,根据各股东的承诺在中国证券登记结算有限责任
公司办理股权登记结算相关事宜,包括但不限于股权托管登记、流通锁定等事宜;
     (9)在不违反法律、法规及规范性文件的情况下,授权董事会办理其他与
本次发行上市有关的一切事宜;
     (10)上述授权自股东大会审议通过后 24 个月内有效。
及可行性的议案》
     本次发行所募集资金在扣除发行费用后将用于投资以下项目:
                                                             单位:万元
序号           项目名称                项目总投资额           募集资金拟投入金额
      年产 500 万台智能高效吸尘器家电生产
             建设项目
            合计                    60,177.52              60,177.52
     若募集资金不足时,缺口部分将由公司通过银行贷款和其他自筹资金解决;
募集资金超过上述资金需求时,剩余资金用于补充公司流动资金;募集资金到位
之前,可以先由公司自筹资金安排项目的进度,待募集资金到位且公司履行相关
程序后,公司将用募集资金置换该项先期投入的自筹资金。
     本次发行前滚存未分配利润余额由本次发行后的新老股东按发行后所持股
份比例共同享有。
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  根据中国证监会发布《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》以及《上海证券交易所上市
公司现金分红指引》等有关规定以及公司的实际情况,制定了《宁波富佳实业股
份有限公司上市后未来三年的股东分红回报规划》。
程(草案)>的议案》
  根据《公司法》《证券法》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分
红》和《上市公司章程指引》以及《首发管理办法》《股票上市规则》等相关法
律、法规、规章及规范性文件的规定,结合公司的实际情况,制作《宁波富佳实
业股份有限公司章程(草案)》,待上市后实施。
  根据《首发管理办法》《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意
见》等规定,公司结合实际情况,制定了《宁波富佳实业股份有限公司稳定股价
预案及承诺》。
施的议案》
  根据国务院办公厅《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作
的意见》和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意
见》的相关要求,结合公司的实际情况,就本次发行对即期回报摊薄的影响进行
了认真分析,并制定了关于公司首次公开发行股票后填补被摊薄即期回报的措
施。
束措施的议案》
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  根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》等相关法律、
法规及规范性文件的规定,公司就首次公开发行股票并上市出具相关承诺函,并
提出未能履行公开承诺事项时的约束措施。
  (二)经核查,根据法律、法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定,
本次发行上市已获得发行人股东大会的批准,该次股东大会的召集召开程序、决
议的内容合法有效;发行人股东大会已授权董事会办理本次发行上市相关事宜,
该等授权的授权范围和程序合法有效。
  (三)发行人本次发行上市尚待获得中国证监会核准;本次发行上市完成后,
发行人股票于证券交易所上市交易尚待获得证券交易所审核同意。
  综上,本所律师认为,发行人本次发行上市已获得发行人内部的批准及授权;
发行人本次发行上市尚待获得中国证监会核准;本次发行上市完成后,发行人股
票于证券交易所上市交易尚待获得证券交易所审核同意。
  二、发行人本次发行的主体资格
  (一)根据发行人的说明及其提供的资料并经本所律师核查,发行人系由富
佳有限整体变更而设立且合法存续的股份有限公司,并于 2018 年 12 月 17 日取
得了由宁波市市场监督管理局颁发的《营业执照》。
  发行人前身富佳有限设立于 2002 年 8 月 8 日,本所律师核查了富佳有限自
设立以来及整体变更为股份有限公司之后的工商登记资料、股东(大)会会议记
录与决议,截至本律师工作报告出具之日,发行人未出现根据法律、法规、规范
性文件及《公司章程》的规定需要终止的情形。
  本所律师认为,发行人系依法设立且合法存续的股份有限公司。自富佳有限
设立以来,截至本律师工作报告出具之日,持续经营时间在 3 年以上,符合《首
发管理办法》第八条、第九条的规定。
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  (二)根据发行人的说明、历次验资文件并经本所律师核查,截至本律师工
作报告出具之日,发行人注册资本为 360,000,000 元,实收资本为 360,000,000 元,
发行人的注册资本已足额缴纳,发行人的发起人或股东用作出资的资产的财产权
转移手续已办理完毕,发行人的主要资产不存在重大权属纠纷,符合《首发管理
办法》第十条的规定。
  (三)根据发行人目前持有的《营业执照》,发行人主要从事吸尘器、扫地
机器人等智能清洁类小家电产品及无刷电机等重要零部件的研发、设计、生产与
销售。发行人具体的经营范围为“家用电器、模具的设计、研发、制造;电子元
器件、线路板、电机、改性塑料、塑料制品的制造;有色金属材料及制品的批发;
企业管理咨询;自营和代理货物和技术的进出口,但国家限定经营或禁止进出口
的货物和技术除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
动)”。
  根据发行人的说明、相关政府部门出具的证明并经本所律师核查,发行人及
其前身富佳有限生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定,符合国家产业
政策,符合《首发管理办法》第十一条的规定。
  (四)经发行人确认和本所律师核查,发行人报告期内主营业务和董事、高
级管理人员没有发生重大变化(详见本律师工作报告之“八、发行人的业务”及
“十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化”部分),实际控制人没有
发生变更(详见本律师工作报告之“六、发起人和股东”部分),符合《首发管
理办法》第十二条的规定。
  (五)经发行人确认和本所律师核查,发行人的股权清晰,控股股东和受控
股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷(详见本
律师工作报告之“七、发行人的股本及其演变”部分),符合《首发管理办法》
第十三条的规定。
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 综上,本所律师认为发行人具有法律、法规及规范性文件规定的申请首次公
开发行股票并上市的主体资格。发行人依法有效存续,不存在根据法律、法规、
规范性文件及《公司章程》应当终止的情形。
     三、本次发行上市的实质条件
 发行人本次发行上市属于股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股股
票并上市。根据发行人的确认以及《招股说明书》《审计报告》《内部控制的鉴
证报告》等文件的记载并经本所律师核查,发行人本次发行上市符合中国有关法
律、法规及规范性文件规定的以下实质条件:
     (一)发行人本次发行上市符合《公司法》《证券法》规定的相关条件
发行条件和价格相同,每一股份具有同等权利,符合《公司法》第一百二十六条
的规定。
立了股东大会、董事会、监事会;董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委
员会、薪酬与考核委员会共四个董事会专门委员会;建立了独立董事、董事会秘
书制度,聘任了高级管理人员,发行人具备健全且运行良好的组织机构,符合《证
券法》第十二条第一款第(一)项的规定。
具备的法律专业知识所能作出的合理判断,发行人具备持续经营能力,符合《证
券法》第十二条第一款第(二)项的规定。
告被出具无保留意见审计报告,符合《证券法》第十二条第一款第(三)项的规
定。
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犯罪记录证明,以及本所律师在国家企业信用信息公示系统、中国裁判文书网、
中国执行信息公开网、人民法院公告网、12309 中国检察网等网站的查询,发行
人及其控股股东、实际控制人报告期内不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产
或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,符合《证券法》第十二条第一款第
(四)项的规定。
  (二)发行人本次发行上市符合《首发管理办法》规定的相关条件
  发行人具备本次发行上市的主体资格(详见本律师工作报告之“二、发行人
本次发行的主体资格”部分),符合《首发管理办法》第八条至第十三条的规定。
  (1)根据发行人的《公司章程》和规章制度的有关规定以及历次股东大会、
董事会、监事会会议的文件记载,发行人已依法建立健全股东大会、董事会、监
事会、独立董事、董事会秘书制度,相关机构和人员能够依法履行职责,符合《首
发管理办法》第十四条的规定。
  (2)根据甬兴证券对发行人出具的辅导工作报告以及发行人的董事、监事
和高级管理人员分别作出的确认,发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解
与股票发行上市有关的法律法规,知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员
的法定义务和责任,符合《首发管理办法》第十五条的规定。
  (3)根据发行人董事、监事和高级管理人员的承诺,以及公安机关出具的
无犯罪记录证明,并经本所律师在中国证监会证券期货市场失信记录查询平台等
网站的查询,发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、法规及规范性文件
规定的任职资格,且不存在下列情形,符合《首发管理办法》第十六条的规定:
  ①被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;
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  ②最近 36 个月内受到中国证监会行政处罚,或者最近 12 个月内受到证券交
易所公开谴责;
  ③因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调
查,尚未有明确结论意见。
  (4)根据《内部控制的鉴证报告》并经本所律师核查,发行人的内部控制
制度健全且被有效执行,能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、
营运的效率与效果,符合《首发管理办法》第十七条的规定。
  (5)根据发行人及其子公司所在地的有关政府部门出具的证明文件、发行
人的确认以及本所律师在发行人及其子公司所在地有关政府部门官方网站上查
询的公开信息,发行人不存在下列情形,符合《首发管理办法》第十八条的规定:
  ①最近 36 个月内未经法定机关核准,擅自公开或者变相公开发行过证券;
或者有关违法行为虽然发生在 36 个月前,但目前仍处于持续状态;
  ②最近 36 个月内违反工商、税收、土地、环保、海关以及其他法律、行政
法规,受到行政处罚,且情节严重;
  ③最近 36 个月内曾向中国证监会提出发行申请,但报送的发行申请文件有
虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核
准;或者以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作;或者伪造、
变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的签字、盖章;
  ④本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
  ⑤涉嫌犯罪被司法机关立案侦查,尚未有明确结论意见;
  ⑥严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
  (6)经本所律师核查,发行人现行《公司章程》以及本次发行上市后适用
的《公司章程(草案)》中已明确对外担保的审批权限和审议程序。根据《审计
报告》《企业信用报告》以及发行人的确认,在报告期内发行人不存在为控股股
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东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形,符合《首发管理办法》
第十九条的规定。
 (7)根据《审计报告》《内部控制的鉴证报告》以及发行人制定的《关联
交易管理制度》《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》并经本所律师
核查,发行人已建立了严格的资金管理制度,不存在资金被控股股东、实际控制
人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形,
符合《首发管理办法》第二十条的规定。
 (1)根据《审计报告》并经本所律师核查,发行人的资产质量良好,资产
负债结构合理,盈利能力较强,现金流量正常,符合《首发管理办法》第二十一
条的规定。
 (2)根据《内部控制的鉴证报告》并经本所律师核查,发行人的内部控制
在所有重大方面是有效的,天健会计师事务所已出具无保留结论的《内部控制的
鉴证报告》,符合《首发管理办法》第二十二条的规定。
 (3)根据《审计报告》《内部控制的鉴证报告》并经本所律师核查,发行
人的会计基础工作规范,发行人财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制
度的规定,在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流
量,天健会计师事务所已出具无保留意见的《审计报告》,符合《首发管理办法》
第二十三条的规定。
 (4)根据《审计报告》并经发行人的确认,发行人编制财务报表以实际发
生的交易或者事项为依据;在进行会计确认、计量和报告时保持应有的谨慎;对
相同或者相似的经济业务,选用一致的会计政策,未进行随意变更,符合《首发
管理办法》第二十四条的规定。
 (5)根据《审计报告》《招股说明书》、发行人的确认、发行人股东及董
事、监事、高级管理人员所出具的《调查表》,并经本所律师在国家企业信用信
息公示系统的检索,发行人已完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联
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交易,关联交易价格公允,不存在通过关联交易操纵利润的情形,符合《首发管
理办法》第二十五条的规定。
   (6)根据《审计报告》并经本所律师核查,发行人符合《首发管理办法》
第二十六条所规定的各项条件,具体如下:
   ①发行人 2017 年、2018 年、2019 年以及 2020 年 1-6 月合并报表中归属于
母公司所有者的净利润(以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据)分别为
人最近三年一期净利润均为正数且累计超过人民币 3000 万元;
   ②发行人 2017 年、2018 年、2019 年以及 2020 年 1-6 月合并报表经营活动
产生的现金流量净额分别为 123,808,681.91 元、137,802,923.99 元、66,339,511.26
元、40,098,344.81 元,累计超过 5,000 万元;发行人 2017 年、2018 年、2019 年
以及 2020 年 1-6 月营业收入分别为 972,886,117.71 元、1,383,341,641.46 元、
   ③发行人发行前股本总额为 360,000,000 元,不少于 3,000 万元;
   ④截至 2020 年 6 月 30 日,发行人的无形资产(扣除土地使用权、水面养殖
权和采矿权等后)占净资产(按合并财务报表中归属于母公司所有者权益计算)
的比例为 0%,不高于 20%;
   ⑤截至 2020 年 6 月 30 日,发行人按母公司财务报表和合并财务报表口径计
算的未分配利润分别为 145,133,083.80 元和 148,999,011.83 元,不存在未弥补亏
损。
   (7)根据《审计报告》《主要税种纳税情况的鉴证报告》以及发行人及其
子公司所在地税务主管部门出具的证明,发行人依法纳税,各项税收优惠符合相
关法律法规的规定,发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖,符合《首发
管理办法》第二十七条的规定。
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 (8)根据《审计报告》及发行人的说明并经本所律师核查,发行人不存在
重大偿债风险,不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项(详
见本律师工作报告之“十一、发行人的重大债权债务”及“二十一、诉讼、仲裁
或行政处罚”部分),符合《首发管理办法》第二十八条的规定。
 (9)根据《审计报告》《招股说明书》等发行申报文件及发行人的说明,
并经本所律师核查,发行人申报文件中不存在下列情形,符合《首发管理办法》
第二十九条的规定:
 ①故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息;
 ②滥用会计政策或者会计估计;
 ③操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证。
 (10)根据《审计报告》、发行人的说明并经本所律师核查,发行人不存在
下列影响其持续盈利能力的情形,符合《首发管理办法》第三十条的规定:
 ①发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化,并
对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
 ②发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变
化,并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
 ③发行人最近 1 个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不
确定性的客户存在重大依赖;
 ④发行人最近 1 个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投
资收益;
 ⑤发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的
取得或者使用存在重大不利变化的风险;
 ⑥其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
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     综上,本所律师认为,发行人符合《公司法》《证券法》《首发管理办法》
等有关法律、法规及规范性文件规定的首次公开发行股票并上市的实质条件。
     四、发行人的设立
     (一)发行人设立时的基本情况
     发行人系富佳控股、王跃旦、俞世国、燕园璟琛、燕园康泰共同作为发起人,
由富佳有限整体变更设立的股份有限公司。发行人设立时注册资本为 31,200 万
元,股份结构如下:
序号    发起人名称/姓名      持股数(股)            持股比例(%)                出资方式
       合计            312,000,000        100.00
     (二)发行人整体变更设立的程序
     经核查,发行人系由富佳有限整体变更设立的股份有限公司,发行人的设立
已经履行了以下程序:
内[2018]第 018741 号”《企业名称变更核准通知书》,核准“宁波富佳实业
有限公司”名称变更为“宁波富佳实业股份有限公司”。
为 股 份 有 限 公 司 , 将 富 佳 有 限 截 至 2018 年 8 月 31 日 经 审 计 的 净 资 产
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共同签署了《宁波富佳实业股份有限公司发起人协议》,同意以整体变更方式发
起设立股份有限公司。
实业股份有限公司发起人用于抵做股款的财产作价及出资情况的议案》《关于确
认、批准宁波富佳实业有限公司的权利义务以及为筹建宁波富佳实业股份有限公
司所签署的一切有关文件、协议等均由宁波富佳实业股份有限公司承继的议案》
《关于宁波富佳实业股份有限公司设立的议案》《宁波富佳实业股份有限公司章
程》等相关议案。
执照》。
  本所律师认为,发行人的设立程序、资格、条件、方式符合法律、法规及规
范性文件的规定。
  (三)《发起人协议》符合法律、法规及规范性文件的规定
  经核查,发行人的发起人富佳控股、王跃旦、俞世国、燕园璟琛、燕园康泰
于 2018 年 11 月 21 日签署《发起人协议》,明确约定各发起人一致同意以富佳
有限经审计的净资产折股整体变更为股份有限公司,发行人的注册资本为 31,200
万元,均为人民币普通股,每股人民币 1 元,其余净资产计入资本公积。
  《发起人协议》还约定了整体变更的具体方案、变更后的公司名称、注册资
本与股份、发起人的权利义务、股东大会、董事会、监事会、经营管理机构、审
计与评估、协议的修改变更和解除、违约责任、不可抗力、争议解决、协议生效
及其他等事宜。
  本所律师认为,《发起人协议》为全体发起人意思表示一致的结果,符合有
关法律、法规及规范性文件的规定,不会因此引致发行人的设立行为存在潜在纠
纷。
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    (四)发行人设立过程中有关审计、评估及验资程序
《审计报告》,截至 2018 年 8 月 31 日,富佳有限经审计的净资产总额为人民币
号”《资产评估报告》,截至 2018 年 8 月 31 日,富佳有限进行股份制改造拟投
入的净资产采用资产基础法的评估值为人民币 622,517,657.59 元。
号”《验资报告》,审验证明,截至 2018 年 8 月 31 日,富佳有限经审计的净资
产人民币 397,612,416.30 元折合股份 31,200 万股(折股比例为 1.2744:1),均为
人民币普通股,每股面值 1 元,净资产值超过股本部分的 85,612,416.30 元计入
资本公积。
   本所律师认为,发行人设立过程中有关审计、资产评估、验资已履行了必要
程序,符合有关法律、法规及规范性文件的规定。
   (五)创立大会的程序及决议符合法律、法规及规范性文件的规定
人 5 名,代表有表决权股份 31,200 万股,占公司股份总数的 100%。根据会议的
议案、表决票、决议及会议记录等文件,发行人创立大会审议并通过了以下事项:
产作价及出资情况的议案》;
筹建宁波富佳实业股份有限公司所签署的一切有关文件、协议等均由宁波富佳实
业股份有限公司承继的议案》;
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议案》;
案》;
案》;
议案》;
表监事的议案》;
实业股份有限公司年度财务审计机构的议案》;
宜的议案》。
 综上,本所律师认为,发行人整体变更设立的程序、资格、条件、方式符合
法律、法规及规范性文件的规定;发行人设立过程中所签订的《发起人协议》符
合法律、法规及规范性文件的规定,不会引致发行人设立行为存在潜在纠纷;发
行人设立过程中有关审计、资产评估、验资履行了必要的程序,符合法律、法规
及规范性文件的规定;发行人的创立大会召开程序及所议事项符合《公司法》等
法律、法规及规范性文件的规定。
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  五、发行人的独立性
  (一)发行人的资产独立、完整
 根据发行人提供的材料及说明,并经本所律师核查,发行人具有与其生产经
营相配套的资产,各项资产产权界定清晰,权属完整,发行人对该等资产享有独
立完整的法人财产权,不存在资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
实际占用的情形。
 本所律师认为,截至本律师工作报告出具之日,发行人的资产独立、完整。
  (二)发行人的业务独立
 根据《审计报告》《招股说明书》的记载、发行人现行有效的《营业执照》
以及发行人的说明并经本所律师核查,发行人主要从事吸尘器、扫地机器人等智
能清洁类小家电产品及无刷电机等重要零部件的研发、设计、生产与销售。发行
人具有独立完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力,无需依赖控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业,发行人与控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业之间不存在同业竞争关系,不存在严重影响独立性或者显失公平的关
联交易。
 本所律师认为,截至本律师工作报告出具之日,发行人的业务独立。
  (三)发行人的人员独立
 根据发行人的说明、发行人高级管理人员、财务人员签署的声明与承诺,并
经本所律师核查,发行人的董事、监事、高级管理人员严格按照《公司法》《公
司章程》及其他有关规定选聘产生;发行人高级管理人员未在控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务,未在控股股东、
实际控制人及其控制的其他企业领薪;发行人的财务人员未在控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业中兼职。
 本所律师认为,截至本律师工作报告出具之日,发行人的人员独立。
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  (四)发行人的机构独立
 根据《内部控制的鉴证报告》、发行人的说明以及《公司章程》等公司内部
治理文件,发行人已根据《公司法》及《公司章程》建立了完整的法人治理结构,
并根据生产经营的需要,设置了独立的经营和管理职能部门,独立行使经营管理
职权。发行人的机构设置独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业,不
存在机构混同的情形。
 发行人的组织结构图如下:
 本所律师认为,截至本律师工作报告出具之日,发行人的机构独立。
  (五)发行人的财务独立
 根据《内部控制的鉴证报告》、发行人的说明并经本所律师核查,发行人设
置了独立的财务会计部门,建立了独立的财务核算体系,具有规范的财务会计制
度和对分公司、子公司的财务管理制度;发行人独立进行财务决策、独立在银行
开户、独立纳税,不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行
账户的情形。
 本所律师认为,截至本律师工作报告出具之日,发行人的财务独立。
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  综上,本所律师认为,发行人的资产完整,资产、业务、人员、机构和财务
独立,具有完整的业务体系和直接面向市场自主独立经营的能力。
   六、发起人和股东
   (一)发起人的资格
  经本所律师核查,富佳有限整体变更设立富佳实业时发起人共有 5 名,其中
自然人 2 名、法人企业 1 名、合伙企业 2 名,各发起人的基本情况如下:
  (1)王跃旦
  王跃旦,男,中国国籍,身份证号为 440301195301******,住所为浙江省
余姚市阳明街道****,无境外永久居留权。
  发行人设立时王跃旦直接持有发行人 107,350,088 股股份,间接持有发行人
截至本律师工作报告出具之日,王跃旦直接持有发行人 106,487,048 股股份,间
接持有发行人 172,690,573 股股份,累计持有发行人 279,177,621 股股份,占股份
总数的 77.55%。
  (2)俞世国
  俞世国,男,中国国籍,身份证号为 330219195206******,住所为浙江省
余姚市阳明街道****,无境外永久居留权。
  发行人设立时俞世国直接持有发行人 29,819,469 股股份,占股份总数的
份,间接持有发行人 3,328,696 股股份,累计持有发行人 34,444,664 股股份,占
股份总数的 9.57%。
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      (1)富佳控股
     发行人设立时富佳控股直接持有发行人 161,025,133 股股份,占股份总数的
股 股 份 , 占 股 份 总 数 的 46.67% 。 根 据 国 家 企 业 信 用 信 息 公 示 系 统
(http://www.gsxt.gov.cn/)的查询信息,其基本情况如下:
名称              宁波富佳控股有限公司
统一社会信用代码        91330281MA2AGP3E9F
住所              浙江省余姚市泗门镇四海大道 3 号商会大厦 407-5 室
法定代表人           王跃旦
注册资本            5000 万元
企业类型            有限责任公司(自然人独资)
                一般项目:以自有资金从事投资活动;办公用品销售;建筑材料销
经营范围            售;家具零配件销售(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法
                自主开展经营活动)。
营业期限            2018 年 1 月 5 日至无固定期限
成立日期            2018 年 1 月 5 日
登记机关            余姚市市场监督管理局
经营状态            存续
     根据《宁波富佳控股有限公司章程》并经本所律师在国家企业信用信息公示
系统的查询,截至本律师工作报告出具之日,富佳控股的股权结构如下:
 序号             股东姓名                  注册资本(万元)                持股比例(%)
            合计                            5,000.00                  100.00
     (1)燕园璟琛
     发行人设立时燕园璟琛直接持有发行人 11,044,248 股股份,占股份总数的
                                            大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                        dentons.cn
股 份 , 占 股 份 总 数 的 3.20% 。 根 据 国 家 企 业 信 用 信 息 公 示 系 统
(http://www.gsxt.gov.cn/)的查询信息,其基本情况如下:
名称              宁波燕园首科璟琛股权投资合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码        91330206MA2AETRU2N
住所              浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 B 区 G0431
执行事务合伙人         宁波燕园世纪股权投资有限公司
企业类型            有限合伙企业
                股权投资。(未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担
经营范围            保、代客理财、向社会公众集(融)资等金融业务)(依法须经批
                准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
营业期限            2017 年 10 月 11 日至 2025 年 10 月 10 日
成立日期            2017 年 10 月 11 日
登记机关            宁波市北仑区市场监督管理局
经营状态            存续
     根据《宁波燕园首科璟琛股权投资合伙企业(有限合伙)合伙协议》并经本
所律师在国家企业信用信息公示系统的查询,截至本律师工作报告出具之日,燕
园璟琛的出资结构如下:
序号     合伙人名称/姓名           出资额(万元)         持股比例(%)                合伙人类型
      宁波燕园世纪股权投资有
          限公司
      宁波燕园首科嘉蘅投资合
       伙企业(有限合伙)
        合计                   3,000.00          100.00
                                                大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                            dentons.cn
     根据发行人提供的燕园璟琛相关资料及本所律师在中国证券投资基金业协
会网站的查询结果,燕园璟琛为在中国证券投资基金业协会备案的私募投资基
金,备案编码为 SCH157,备案日期为 2018 年 3 月 29 日。基金管理人为宁波燕
园世纪股权投资有限公司,登记编号为 P1063505,登记日期为 2017 年 7 月 12
日。
     (2)燕园康泰
     发行人设立时燕园康泰直接持有发行人 2,761,062 股股份,占股份总数的
份 , 占 股 份 总 数 的 0.80% 。 根 据 国 家 企 业 信 用 信 息 公 示 系 统
(http://www.gsxt.gov.cn/)的查询信息,其基本情况如下:
名称             宁波首科燕园康泰创业投资合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码       91330201MA283CUWXY
住所             宁波高新区聚贤路 587 弄 15 号 2#楼 10-1-26 室
执行事务合伙人        宁波燕园创业投资有限公司
企业类型           有限合伙企业
               创业投资;创业投资管理(未经金融等监管部门批准不得从事吸收
经营范围
               存款、融资担保、代客理财、向社会公众集(融)资等金融业务)。
营业期限           2016 年 12 月 19 日至 2023 年 12 月 18 日
成立日期           2016 年 12 月 19 日
               宁波市市场监督管理局国家高新技术产业开发区(新材料科技城)
登记机关
               分局
经营状态           存续
     根据《宁波首科燕园康泰创业投资合伙企业(有限合伙)合伙协议》并经本
所律师在国家企业信用信息公示系统的查询,截至本律师工作报告出具之日,燕
园康泰的出资结构如下:
序号        合伙人名称/姓名                 出资额(万元)持股比例(%) 合伙人类型
                                       大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                   dentons.cn
序号       合伙人名称/姓名           出资额(万元)持股比例(%) 合伙人类型
     宁波智投首科股权投资合伙企业(有限
            合伙)
     天融鼎信(武汉)股权投资中心(有限
            合伙)
     宁波丰晨世纪创业投资合伙企业(有限
            合伙)
           合计                   20,000.00       100.00
     根据发行人提供的燕园康泰相关资料及本所律师在中国证券投资基金业协
会网站的查询结果,燕园康泰为在中国证券投资基金业协会备案的私募投资基
金,备案编码为 SR5187,备案日期为 2017 年 1 月 23 日。基金管理人为宁波燕
园创业投资有限公司,登记编号为 P1033742,登记日期为 2016 年 9 月 19 日。
     本所律师认为,上述发起人系在中国境内有住所,且具有完全的民事权利能
力与民事行为能力的自然人、法人企业、合伙企业。上述发起人的人数、住所、
出资比例符合法律、法规及规范性文件的规定。
     (二)发起人的出资
协议》、天健会计师事务所出具的“天健验(2018)536 号”《验资报告》,发
行人系发起人以富佳有限的净资产折股整体变更设立,该等净资产经有资质的机
构审计确认,因此,本所律师认为,发起人已投入发行人的该等资产产权关系清
晰。
发起人将其全资附属企业或其他企业先注销再以其资产折价入股的情形;亦不存
在发起人以其在其他企业中的权益折价入股的情形。
                                      大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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产和权利依法由发行人承继。
     综上,本所律师认为,发起人投入到发行人的资产已转移给发行人,不存在
法律障碍和风险。
     (三)发行人的现有股东
     截至本律师工作报告出具之日,发行人现有股东 8 名,股本总数 360,000,000
股。基本情况如下:
序号         股东名称/姓名              持股数(股)                 持股比例(%)
           合计                   360,000,000                  100.00
     上述现有股东中,除发起人股东外,新增 2 名自然人股东及 1 名合伙企业股
东。新增股东的基本情况如下:
     (1)郎一丁
     郎一丁,男,中国国籍,身份证号为 330219197804******,住所为浙江省
杭州市下城区****,无境外永久居留权。
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     截至本律师工作报告出具之日,郎一丁直接持有发行人 9,182,609 股股份,
间接持有发行人 2,139,130 股股份,累计持有发行人 11,321,739 股股份,占股份
总数的 3.14%。
     (2)王懿明
     王懿明,女,中国国籍,身份证号为 440306198712******,住所为浙江省
余姚市阳明街道****,无境外永久居留权。
     截至本律师工作报告出具之日,王懿明直接持有发行人 8,347,826 股股份,
占股份总数的 2.32%。
     截至本律师工作报告出具之日,富巨达直接持有发行人 22,434,783 股股份,
占股份总数的 6.23%,系发行人的员工持股平台。根据国家企业信用信息公示系
统(http://www.gsxt.gov.cn/)的查询信息,其基本情况如下:
名称            宁波富巨达企业管理合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码      91330281MA2CLCK65A
住所            浙江省余姚市泗门镇四海大道 3 号商会大厦 407-11 室
执行事务合伙人       俞世国
企业类型          有限合伙企业
              企业管理服务,企业管理咨询。(依法须经批准的项目,经相关部
经营范围
              门批准后方可开展经营活动)
营业期限          自 2018 年 12 月 24 日至无固定期限
成立日期          2018 年 12 月 24 日
登记机关          余姚市市场监督管理局
经营状态          存续
     根据《宁波富巨达企业管理合伙企业(有限合伙)合伙协议》并经本所律师
在国家企业信用信息公示系统查询,截至本律师工作报告出具之日,富巨达的出
资结构如下:
                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                       dentons.cn
序号   合伙人名称/姓名   出资额(万元)     出资比例(%)              合伙人类型
                                大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                            dentons.cn
序号      合伙人名称/姓名   出资额(万元)       出资比例(%)              合伙人类型
          合计          2795.00         100.00
     其中富予达系由发行人 30 名员工共同出资设立的有限合伙企业,为发行人
的员工持股平台。根据《宁波富予达企业管理合伙企业(有限合伙)合伙协议》
并经本所律师在国家企业信用信息公示系统查询。截至本律师工作报告出具之
日,富予达的出资结构如下:
序号        合伙人姓名    出资额(万元) 出资比例(%)                    合伙人类型
                               大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                           dentons.cn
序号      合伙人姓名     出资额(万元) 出资比例(%)                    合伙人类型
        合计            552.50         100.00
  经核查,富巨达和富予达均为发行人的员工持股平台,不属于《私募投资基
金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》
所规定的私募投资基金或私募基金管理人,不需要按照《私募投资基金监督管理
暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关法律
法规履行登记或备案程序。
  根据发行人提供的股东身份证、营业执照等资料并经本所律师核查,发行人
设立时发起人及设立后入股的新股东具有完全的民事权利能力和民事行为能力,
且具有法律、法规、规范性文件规定担任股份有限公司股东的资格。
  (四)发行人的控股股东和实际控制人
  根据发行人提供的股东名册、工商登记资料并经本所律师核查,发行人第一
大股东富佳控股直接持有发行人 168,026,225 股股份,通过富巨达间接持有发行
                                 大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                             dentons.cn
人 4,664,348 股股份,累计持有发行人 172,690,573 股股份,占股份总数的 47.97%,
为发行人的控股股东。
  经核查公司的工商登记资料及其他相关资料,王跃旦累计直接或间接持有发
行人 279,177,621 股股份,占股份总数的 77.55%,且王跃旦一直担任公司董事长,
对发行人存在实际控制关系,王跃旦为发行人的实际控制人,且报告期内发行人
实际控制人未发生变更。
   七、发行人的股本及其演变
   (一)发行人前身富佳有限的设立及存续
  发行人前身为宁波富佳实业有限公司,系由香港富佳与好利泰共同以货币出
资设立,注册资本为 1000 万美元,经营范围为“吸尘器及其它家电、电机及电
子仪表、塑料制品、新型电子元器件、线路板及其它电子元器件、改性塑料、模
具的设计、制造。”2002 年 5 月 10 日,宁波市工商行政管理局出具了“(甬工
商)名称预核[2002]第 043628 号”《企业名称预先核准通知书》。
姚经济开发区管委会关于同意独资经营宁波富佳实业有限公司的批复》,同意香
港富佳与好利泰投资创办富佳有限。2002 年 6 月 24 日,宁波市人民政府颁发了
“外经贸外甬字〔2002〕0145 号”《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证
书》。
业执照》。
  富佳有限设立时的股权结构如下:
序号          股东名称           注册资本(美元)             持股比例(%)
                                         大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                     dentons.cn
序号           股东名称          注册资本(美元)                     持股比例(%)
            合计                   10,000,000.00                100.00
第 1268 号”《验资报告》,审验证明,截至 2002 年 11 月 28 日,富佳有限已经
收到股东第一期缴纳的注册资本 168.99 万美元,其中香港富佳缴纳 84 万美元,
好利泰缴纳 84.99 万美元,均以货币出资。
限 165.0256 万美元的出资转让给香港富佳,双方签订了《股权转让协议》。
《关于同意宁波富佳实业有限公司股权转让的批复》,批准了上述股权转让事宜。
国台港澳侨投资企业批准证书》。
     本次股权转让后,富佳有限的股权结构如下:
序号           股东名称          注册资本(美元)                     持股比例(%)
            合计                   10,000,000.00                100.00
第 1302A 号”《验资报告》,审验证明,截至 2003 年 12 月 24 日,富佳有限已
收到股东第二期缴纳的注册资本 758.5844 万美元,其中香港富佳缴纳 519 万美
元,好利泰缴纳 239.5844 万美元,均以货币出资,连同以前各期出资,富佳有
限共收到全体股东缴纳的注册资本 927.5744 万美元。
                                         大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                     dentons.cn
东第三期缴纳的注册资本 72.4256 万美元,其中香港富佳缴纳 72.0256 万美元,
好利泰缴纳 0.4 万美元,均以货币出资,连同以前各期出资,富佳有限共收到全
体股东缴纳的注册资本 1,000 万美元。
次股权转让后,香港富佳持有富佳有限 100%的股权。
于同意宁波富佳实业有限公司股权转让的批复》,批准了上述股权转让事宜。2008
年 2 月 29 日,宁波市人民政府向富佳有限颁发了变更后的《中华人民共和国台
港澳侨投资企业批准证书》。
     本次股权转让完成后,富佳有限股权结构如下:
序号          股东名称            注册资本(美元)                      持股比例(%)
           合计                    10,000,000.00                  100.00
美元增加到 1,600 万美元。
《关于同意宁波富佳实业有限公司增加注册资本的批复》,批准同意富佳有限注
册资本增加至 1,600 万美元。同日,宁波市人民政府向富佳有限颁发了变更后的
《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。
                                         大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                     dentons.cn
     本次增资完成后,富佳有限股权结构如下:
序号           股东名称           注册资本(美元)                      持股比例(%)
           合计                    16,000,000.00                  100.00
美元增加到 2,600 万美元。
《关于同意宁波富佳实业有限公司增加注册资本的批复》,批准同意富佳有限注
册资本增加至 2,600 万美元。同日,宁波市人民政府向富佳有限颁发了变更后的
《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。
     本次增资完成后,富佳有限股权结构如下:
序号           股东名称           注册资本(美元)                      持股比例(%)
           合计                    26,000,000.00                  100.00
号”《验资报告》,审验证明,截至 2014 年 8 月 12 日,富佳有限已收到股东缴
纳的新增注册资本 750 万美元,均以货币出资,连同以前各期出资,富佳有限共
收到全体股东缴纳的注册资本 1,750 万美元。
股东缴纳的新增注册资本 250 万美元,均以货币出资,连同以前各期出资,富佳
有限共收到全体股东缴纳的注册资本 2,000 万美元。
                                               大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                           dentons.cn
日增加的注册资本 1000 万美元由原来的“以美元现汇投入”变更为“其中 400
万美元以美元现汇投入,600 万美元以等值跨境人民币现汇投入”。2015 年 11
月 20 日,余姚市人民政府招商局同意富佳有限的上述变更(余招商资简〔2015〕
人民币 12,845,900.00 元和 25,502,900.00 元。
将公司注册资本由 2,600 万美元增加至 4,424.5125 万美元。富佳有限已就上述变
更事宜向余姚市人民政府招商局办理备案手续。
      本次增资完成后,富佳有限股权结构如下:
序号            股东名称                注册资本(美元)                      持股比例(%)
             合计                        44,245,125.00                  100.00
资报告》,审验证明,截至 2018 年 1 月 29 日,富佳有限已将未分配利润
注册资本为 4,424.5125 万美元,累计实收资本为 4,424.5125 万美元。
      根据《关于扩大境外投资者以分配利润直接投资暂不征收预提所得税政策适
用范围的通知》(财税[2018]102 号)的规定,国家税务部门对境外投资者从
中国境内居民企业分配的利润,用于境内直接投资暂不征收预提所得税,因此香
港富佳将其分得利润转增富佳有限实收资本可暂不缴纳预提所得税。
                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                       dentons.cn
别转让给富佳控股、王跃旦、俞世国,转让后富佳控股持有 54%的股权,王跃旦
持有 36%的股权,俞世国持有 10%的股权。
     转让各方签署了《股权转让协议》,本次股权转让前后富佳有限穿透后的股
东及其持股比例未发生变化。由于本次转让时富佳有限已实际经营已满十年,不
需补缴已免征、减征的企业所得税。
     本次股权转让香港富佳应缴纳预提企业所得税的纳税基数系以 2017 年 10 月
额计算。经税务主管部门审核,就本次股权转让香港富佳应缴预提税金额为
得税金额,上述股权转让款未汇出境,由富佳有限代扣代缴香港富佳所应缴纳的
预提所得税,相关款项在受让人富佳控股、王跃旦、俞世国的分红款中予以扣除。
企业转为内资企业,注册资本为 298,080,000.25 元,与公司资产负债表中的实收
资本一致。富佳有限已就上述变更事宜向余姚市人民政府招商局办理备案手续。
     本次股权转让完成后,富佳有限股权结构如下:
序号         股东名称/姓名             注册资本(元)                      持股比例(%)
            合计                     298,080,000.25                 100.00
元,其中新股东燕园璟琛出资 2,400 万元认购 1,104 万元新增出资额;新股东燕
                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                       dentons.cn
园康泰出资 600 万元认购 276 万元新增出资额。
                          各方就此次增资签订了投资协议。
本次增资后,公司注册资本变更为 311,880,000.25 元。
     本次增资完成后,富佳有限股权结构如下:
序号         股东名称/姓名             注册资本(元)                      持股比例(%)
           合计                      311,880,000.25                 100.00
资报告》,审验证明,截至 2018 年 7 月 25 日,富佳有限已收到股东缴纳的新增
注册资本 13,800,000 元,计入资本公积 16,200,000 元,均为货币出资,变更后的
注册资本为 311,880,000.25 元,累计实收资本为 311,880,000.25 元。
     (二)股份公司设立及设立以来的股份变动
     富佳有限整体变更为富佳实业的具体情况详见本律师工作报告之“四、发行
人的设立”部分。
增加发行股份 3,300 万股,新增股份由新股东富巨达出资 4,290 万元认购,其中
计入注册资本 3,300 万元,超出其认购新增注册资本的 990 万元计入资本公积,
出资时间为 2020 年 3 月 31 日之前。双方签订了增资扩股协议。本次增资后,公
司注册资本增加至 34,500 万元。
                                       大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                   dentons.cn
     本次增资完成后,富佳实业的股份结构如下:
序号         股东名称/姓名               持股数(股)                持股比例(%)
            合计                   345,000,000                 100.00
达将其持有的 880 万股股份(尚未实缴)以 0 元的价格转让给郎一丁,将其持有
的 270 万股股份(尚未实缴)以 0 元的价格转让给王懿明;同意王跃旦将其持有
的 530 万股以 689 万元的价格转让给王懿明。转让各方签订了《股权转让协议》。
     本次股权转让后,富佳实业的股份结构如下:
序号         股东名称/姓名               持股数(股)                持股比例(%)
            合计                   345,000,000                 100.00
                                        大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                    dentons.cn
报告》,审验证明,截至 2020 年 1 月 5 日,富佳实业已收到股东缴纳的新增注
册资本 3,300 万元整,计入资本公积 990 万元,均为货币出资,变更后的注册资
本为人民币 34,500 万元,累计实收股本人民币 34,500 万元。
资本公积按比例转增股本。本次资本公积转增股本以后,公司注册资本增加至
     本次资本公积转增股本后,富佳实业的股份结构如下:
序号           股东名称/姓名              持股数(股)                持股比例(%)
             合计                   360,000,000                 100.00
资报告》,审验证明,截至 2020 年 6 月 17 日,富佳实业已将资本公积 1,500 万
元转增实收股本人民币 1,500 万元,变更后的注册资本为人民币 36,000 万元,累
计实收股本人民币 36,000 万元。
     截至本律师工作报告出具之日,发行人股份结构未再发生变化。
                             大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                         dentons.cn
  经核查,发行人股东均按照公司章程的规定真实、足额地缴纳出资,出资程
序完备、合法,不存在出资瑕疵。发行人设立至今的历次股本变动均依法履行了
必要的程序,符合法律、法规的相关规定,不存在纠纷或潜在纠纷。
  (三)股东股份质押情况
  根据发行人的工商登记备案资料、发行人的说明以及发行人全体股东签署的
承诺函,并经本所律师核查,截至本律师工作报告出具之日,发行人股东所持的
发行人股份不存在被质押的情形。
  八、发行人的业务
  (一)发行人的经营范围和经营方式
  根据 2020 年 6 月 11 日宁波市市场监督管理局颁发的《营业执照》(统一社
会信用代码:91330281739470780N),公司经营范围为“家用电器、模具的设
计、研发、制造;电子元器件、线路板、电机、改性塑料、塑料制品的制造;有
色金属材料及制品的批发;企业管理咨询;自营和代理货物和技术的进出口,但
国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外。(依法须经批准的项目,经相关
部门批准后方可开展经营活动)”。
  经本所律师现场核查及书面抽查发行人的经营性合同,并根据《招股说明书》
《审计报告》的记载,本所律师认为,发行人的业务与其《营业执照》所记载的
经营范围相符,发行人的经营范围和经营方式符合相关法律、法规及规范性文件
的规定。
  (二)发行人历次经营范围变更情况
电子仪表、塑料制品、新型电子元器件、线路板及其它电子元器件、改性塑料、
模具的设计、制造。”
                          大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                      dentons.cn
新型电子元器件及其它电子元器件、线路板、吸尘器及其它家电、电机及电子仪
表、改性塑料、塑料制品的制造。”上述经营范围变更事宜已办理完毕工商变更
登记。
新型电子元器件及其它电子元器件、线路板、吸尘器及其它家电、电机、改性塑
料、塑料制品的制造。”上述经营范围变更事宜已办理完毕工商变更登记。
新型电子元器件及其它电子元器件、线路板、吸尘器及其它家电、电机、改性塑
料、塑料制品的制造,自营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定经营和
禁止进出口的商品和技术除外,有色金属材料及延压制品的批发(但涉及配额许
可证管理、专项规定管理的商品和技术按照国家有关规定办理)。”上述经营范
围变更事宜已办理完毕工商变更登记。
发、制造;电子元器件、线路板、电机、改性塑料、塑料制品的制造;有色金属
材料及制品的批发;实业投资(未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融
资担保、代客理财、向社会公众集(融)资等金融业务);企业管理咨询;自营
和代理货物和技术的进出口,但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外。
(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。”上述经营范
围变更事宜已办理完毕工商变更登记。
发、制造;电子元器件、线路板、电机、改性塑料、塑料制品的制造;有色金属
材料及制品的批发;企业管理咨询;自营和代理货物和技术的进出口,但国家限
定经营或禁止进出口的货物和技术除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批
准后方可开展经营活动)。”上述经营范围变更事宜已办理完毕工商变更登记。
                                          大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                      dentons.cn
     经本所律师核查,发行人自其前身设立至今的历次经营范围的变更已履行了
    必要的法律手续,并取得了有权机关的批准,办理了相应的工商变更登记手续,
    合法有效。发行人报告期内主营业务未发生变更。
      (三)发行人的相关业务资质
     根据发行人提供的资料,并经本所律师核查,截至本律师工作报告出具之日,
    发行人及其子公司取得了如下与主营业务相关的经营资质证书:
持有
        资质名称            资质编号                    签发机关                     有效期限

     中华人民共和国海关报
      关单位注册登记证书
     对外贸易经营者备案登                          对外贸易经营者备案登记
         记表                                机关(宁波余姚)
     城镇污水排入排水管网                                                         2017.5.16-
富佳                 浙余建排字第 3920 号         余姚市住房和城乡建设局
         许可证                                                             2022.5.16
实业
      AEO 认证企业证书      739470780001       中华人民共和国宁波海关                       长期
                      AQBIIIQG 甬                                        2019.3.28-
      安全生产标准化证书                            宁波市应急管理局
                        B2018070                                         2022.3.27
      固定污染源排污登记
富佳   城镇污水排入排水管网                                                         2017.8.30-
                   浙余建排字第 3971 号         余姚市住房和城乡建设局
实业       许可证                                                             2022.8.30
第一
分公    固定污染源排污登记

     对外贸易经营者备案登                          对外贸易经营者备案登记
佳越       记表                                机关(宁波余姚)
达    海关进出口货物收发货
         人备案
益佳                 91330281MA2CJNC8      全国排污许可证管理信息                    2020.12.2-
      固定污染源排污登记
电子                      XP001W                    平台                     2025.12.1
     经核查,本所律师认为,发行人已取得经营其现时业务所必须的资质、许可、
    认证,不存在超越资质范围经营、使用过期资质的情况。
      (四)发行人境外经营的情况
                                        大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                    dentons.cn
   根据发行人提供的资料并经本所律师核查,发行人在中国大陆以外设有全资
子公司新加坡立达,同时新加坡立达在美国设立全资子公司美国立达。新加坡立
达及美国立达的基本情况详见本律师工作报告之“十、发行人的主要财产”部
分。
   根据境外律师出具的《法律意见书》,报告期内新加坡立达、美国立达的经
营活动不存在违反当地法律法规的情形。
   (五)发行人的主营业务突出
   根据发行人的说明、《审计报告》及《招股说明书》,发行人主要从事吸尘
器、扫地机器人等智能清洁类小家电产品及无刷电机等重要零部件的研发、设计、
生产与销售。富佳实业 2017 年度、2018 年度、2019 年度、2020 年 1-6 月合并报
表主营业务收入分别为 936,494,997.73 元、1,365,110,762.09 元、1,072,714,269.56
元、742,089,216.72 元,占各自年度营业收入的 96.26%、98.68%、97.23%、94.16%。
经核查,本所律师认为,发行人的主营业务突出。
     (六)发行人的持续经营
   根据发行人现行有效的《营业执照》及《公司章程》,发行人为长期存续的
股份有限公司。
   根据发行人的说明以及本所律师的核查,截至本律师工作报告出具之日,发
行人不存在《公司法》和《公司章程》规定的应当终止的情形,不存在主要生产
经营性资产被实施查封、扣押、拍卖等强制性措施的情形,亦不存在现行法律、
法规和规范性文件禁止、限制公司开展目前业务的情形。
   综上,本所律师认为发行人不存在持续经营的法律障碍。
     九、关联交易和同业竞争
     (一)发行人的关联方
                                 大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                             dentons.cn
     根据《企业会计准则第 36 号——关联方披露》《公司法》《编报规则》及
《股票上市规则》等相关规范性文件,截至本律师工作报告出具之日,发行人的
关联方列示如下:
人 5%以上股份的其他股东
序号    关联方名称/姓名                   主要关联关系
                 发行人实际控制人,直接和间接持有发行人 77.55%的股份,
                 并担任发行人董事长
序号      关联方名称                    主要关联关系
     上述公司的具体情况详见本律师工作报告之“十、发行人的主要财产”部分。
其他企业
序号       关联方名称                     主要关联关系
                      发行人控股股东持有该公司 56.63%的股权且实际
                      控制人担任该公司董事长
                                                大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                            dentons.cn
     上述公司的具体情况如下:
     (1)成都锦云
     成都锦云投资有限公司,系发行人实际控制人控制的公司,发行人实际控制
人持有该公司 51.00%的股权。成都锦云的基本信息如下:
名称             成都锦云投资有限公司
统一社会信用代码       91510107572278630H
住所             成都市武侯区晋阳路 184 号
法定代表人          陆云达
注册资本           1500 万元
企业类型           有限责任公司(自然人投资或控股)
               项目投资;投资咨询服务(不得从事非法集资、吸收公众资金等金
经营范围           融活动)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
               活动)。
营业期限           2011 年 4 月 18 日至无固定期限
成立日期           2011 年 4 月 18 日
登记机关           武侯区市场监督管理局
经营状态           存续
                 序号                       股东名称                     持股比例(%)
股权结构
                                     合计                                  100.00
     (2)蒙城佳仕龙
     蒙城佳仕龙机械制造有限公司,系发行人控股股东控制的公司,发行人控股
股东持有该公司 56.63%的股权。蒙城佳仕龙的基本信息如下:
名称             蒙城佳仕龙机械制造有限公司
统一社会信用代码       91341622057042789E
                                                大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                            dentons.cn
住所             蒙城县经济开发区梦蝶路
法定代表人          潘家俊
注册资本           6516 万元
企业类型           其他有限责任公司
               机械、汽车零部件及电子元器件加工、制造、销售;钢材销售。(依
经营范围
               法需经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
营业期限           2012 年 11 月 16 日至 2027 年 11 月 15 日
成立日期           2012 年 11 月 16 日
登记机关           蒙城县市场监督管理局
经营状态           存续
                 序号                       股东名称                     持股比例(%)
股权结构
                                     合计                                  100.00
     (3)锦绣四明
     浙江锦绣四明置业有限公司,系发行人实际控制人施加重大影响的公司,发
行人实际控制人持有该公司 30.00%的股权。锦绣四明的基本信息如下:
名称             浙江锦绣四明置业有限公司
统一社会信用代码       913306045717153688
住所             绍兴市上虞区永和镇青峰村
法定代表人          徐海刚
注册资本           2888 万元
企业类型           有限责任公司(自然人投资或控股)
               房地产开发,商品房销售 房屋建筑工程、市政工程、土石方工程施
经营范围
               工;建筑材料销售;物业管理、酒店服务。
营业期限           2011 年 3 月 24 日至 2021 年 3 月 15 日
成立日期           2011 年 3 月 24 日
                                                大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                            dentons.cn
登记机关           绍兴市上虞区市场监督管理局
经营状态           存续
                 序号                       股东名称                     持股比例(%)
股权结构                 2                    王跃旦                            30.00
                                     合计                                  100.00
     (4)燕创承宇
     宁波燕创承宇创业投资合伙企业(有限合伙),系发行人实际控制人持有
名称             宁波燕创承宇创业投资合伙企业(有限合伙)
统一社会信用代码       91330201MA2AH0QWXQ
住所             浙江省宁波高新区聚贤路 587 弄 15 号 2#楼 033 幢 10-1-5
执行事务合伙人        宁波燕园创业投资有限公司
注册资本           10000 万元
企业类型           有限合伙企业
               一般项目:创业投资;(未经金融等监管部门批准不得从事吸收存
经营范围           款、融资担保、代客理财、向社会公众集(融)资等金融业务)(除
               依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)。
营业期限           2018 年 1 月 24 日至 2024 年 1 月 23 日
成立日期           2018 年 1 月 24 日
               宁波市市场监督管理局国家高新技术产业开发区(新材料科技城)
登记机关
               分局
经营状态           存续
出资结构           序号           合伙人名称                  出资比例(%) 合伙人类型
                                   大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                               dentons.cn
                        合计                  100.00
     根据本所律师在中国证券投资基金业协会网站的查询结果,燕创承宇为在中
国证券投资基金业协会备案的私募投资基金,备案编码为 SEH595,备案日期为
为P1063505,登记日期为 2017 年 7 月 12 日。
     (1)发行人控股股东的董事、监事、高级管理人员
     经本所律师核查,截至本律师工作报告出具之日,王跃旦为富佳控股的执行
董事兼经理,俞世国为富佳控股的监事。
     (2)发行人的董事、监事、高级管理人员及与其关系密切的家庭成员
     经本所律师核查,截至本律师工作报告出具之日,发行人共有董事 9 名,分
别为王跃旦、俞世国、郎一丁、骆俊彬、涂自群、陶蓉、程惠芳、王伟定、叶龙
虎;监事 3 名,分别为黄建龙、沈学君、孙雅芳;高级管理人员 4 名,分别为总
经理郎一丁、副总经理涂自群、财务总监应瑛、董事会秘书陈昂良。
     前述与其关系密切的家庭成员,包括其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹
及其配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。
     发行人的其他关联方主要包括发行人的关联法人或关联自然人直接或间接
控制的以及施加重大影响的或者由关联自然人担任董事、高级管理人员的除发行
人及其子公司以外的其他企业。
序号         关联方名称                        主要关联关系
                             发行人实际控制人配偶及其父母、兄弟控制的
                             企业,且发行人实际控制人配偶之弟担任该企
                                  大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                              dentons.cn
序号        关联方名称                        主要关联关系
                           业执行事务合伙人
                           发行人实际控制人之弟何锋持有该公司
                           发行人实际控制人之弟何锋间接持有该公司
                           发行人实际控制人原配偶之弟孙小君持有该公
                           司 99.00%的股权,并担任执行董事、经理
                           发行人实际控制人原配偶之弟孙小君持有该公
                           司 100.00%的股权,并担任执行董事、经理
                           发行人董事郎一丁配偶之弟黄鹏飞持有该公司
                           发行人董事郎一丁持有该企业 48.24%的出资,
                           并担任执行事务合伙人
                           发行人财务总监应瑛配偶史晓春持有该公司 5
                           发行人财务总监应瑛配偶之兄弟史明担任该公
                           司董事长、总经理
                           发行人监事黄建龙配偶之兄施建炎持有该公司
                           发行人监事黄建龙配偶之兄施建炎持有该公司
                           发行人监事黄建龙配偶之兄施建炎持有该公司
                           发行人独立董事程惠芳持有该公司 80.00%的
                           股权,并担任经理
                           发行人独立董事程惠芳持有该公司 45.00%的
                           股权
                                  大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                              dentons.cn
     (1)报告期内,发行人与实际控制人配偶之表弟郑惠江控制的合伙企业余
姚市景隆电器配件厂存在交易,基于实质重于形式的原则将余姚市景隆电器配件
厂认定为关联方。
     (2)发行人原董事、副总经理唐成于 2020 年 7 月离职,发行人与其离职后
持股并担任总经理的公司北京顺造科技有限公司存在交易,由于唐成离职在 12
个月内,将唐成、北京顺造科技有限公司视同为发行人的关联方。
序号       关联方名称/姓名                      主要关联关系
                          发行人实际控制人报告期内曾持有该公司
                          发行人实际控制人报告期内曾持有该公司
                          发行人实际控制人报告期内曾持有该公司
                          发行人实际控制人报告期内曾通过成都锦云投
                          与 2018 年 11 月注销
                          发行人实际控制人报告期内曾持有该公司
                          发行人实际控制人报告期内曾持有该公司
                          转让给无关联第三方
                          发行人实际控制人配偶之弟桑庆伟持有该公司
                          发行人独立董事程惠芳报告期内曾担任该公司
                          独立董事
                          发行人财务总监应瑛配偶之兄弟史明曾持有该
                          注销
     (二)报告期内发行人与关联方之间发生的重大关联交易
                                              大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                          dentons.cn
  根据天健会计师事务所出具的《审计报告》及发行人提供的财务数据并经本
所律师的核查,报告期内,发行人与上述部分关联方发生如下关联交易:
  (1)采购商品和接受劳务的关联交易
                                                                         单位:元
  关联方       关联交易内容   2020 年 1-6 月       2019 年        2018 年           2017 年
             采购商品                     1,169,424.93
      〔注〕
益佳电子
             接受劳务                     261,678.88
             采购货物    22,381,807.75 38,762,725.06 47,116,320.88 21,270,032.30
 三升电器
             接受劳务    16,614,227.41 37,562,426.02 47,510,845.30 27,343,298.24
             采购货物    1,545,840.96     1,148,524.25 1,977,383.34     5,278,465.08
 景隆电器厂
             接受劳务    7,467,884.45 13,295,819.92 14,934,112.81 7,084,978.15
 富佳电器        采购货物                                                  27,062,222.37
             采购货物                                                    903,478.16
 乾顺电器厂
             接受劳务                                                   1,545,751.44
 坚固力公司       采购货物                                                   1,423,068.21
  〔注〕2019 年益佳电子关联采购数据系 2019 年 1-10 月数据。2018 年 12 月,发行人持
有益佳电子 30%股权,益佳电子成为发行人关联方。2019 年 11 月,发行人进一步收购益佳
电子至持股 51%,并将其纳入合并报表范围,与益佳电子的交易不再作为关联交易列示。
下同。
  (2)出售商品和提供劳务的关联交易
                                                                         单位:元
  关联方       关联交易内容   2020 年 1-6 月       2019 年         2018 年          2017 年
 美国维特        销售商品                      98,113.82     8,397,651.90 9,346,405.49
 三升电器        销售商品      10,238.94       12,039.06     311,502.79
 益佳电子        销售商品                      50,474.33
                                                 大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                             dentons.cn
  关联方      关联交易内容         2020 年 1-6 月      2019 年        2018 年          2017 年
 富佳电器       销售商品                                                        4,979,017.64
  (3)关联租赁
                                                                            单位:元
出租方     承租方      租赁资产种类 2020 年 1-6 月            2019 年         2018 年         2017 年
        益佳电子       房租租赁                        137,142.86
富佳实业
       乾顺电器厂       房租租赁          4,587.16                                    15,120.00
           合计                    4,587.16      137,142.86                    15,120.00
  (4)关键管理人员报酬
                                                                            单位:元
   项   目        2020 年 1-6 月     2019 年度             2018 年度            2017 年度
关键管理人员报酬        2,965,286.09    6,258,867.33      4,932,041.71         3,528,266.00
  (1)关联方资产转让
总额为 9,931,492.19 元的对价收购富佳电器的部分存货、设备。2017 年 12 月 20
日,富佳有限与富佳电器签署了《资产收购协议》,以评估价值收购位于玉立路
师工作报告之“十二、发行人的重大资产变化及收购兼并”部分。
  (2)关联方股权转让
让给富佳控股,具体详见本律师工作报告之“十二、发行人的重大资产变化及收
购兼并”部分。
                                大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                            dentons.cn
  (3)关联方无形资产转让
师工作报告之“十、发行人的主要财产”部分。
让给发行人,具体详见本律师工作报告之“十、发行人的主要财产”部分。
  (4)其他关联交易
  ① 2018 年 5 月 10 日,香港富佳将其持有的富佳有限 100%的股权分别转让
给富佳控股、王跃旦及俞世国。同日各方签订股权转让协议,一致同意依照此次
股权转让香港富佳应当向中国政府缴纳的预提税金额(由公司代扣代缴)作为该
次股权转让的交易作价,其中富佳控股应支付股权转让款 14,959,449.72 元,王
跃旦应支付股权转让款 9,972,966.48 元,俞世国应支付股权转让款 2,770,268.47
元。由于支付给香港富佳的相关款项为公司代扣代缴的预提税金,2018 年 5 月
行垫付上述股权转让款及相关税费。
  ② 发行人 2017 年度通过香港富佳代收 Shark 货款 106,319,624.13 美元。自
接支付至公司账户。
  报告期内,发行人无对外的关联担保。截至本律师工作报告出具之日,发行
人不存在为合并报表范围外其他主体提供担保的情形。
  报告期内,发行人及子公司作为被担保方的情况如下:
                                                           单位:元
                                                          是否已经
   担保方       被担保方       担保金额          担保期限
                                                          履行完毕
                                             大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                         dentons.cn
                                                                       是否已经
   担保方         被担保方            担保金额                担保期限
                                                                       履行完毕
富佳控股、王跃旦       益佳电子          5,000,000.00     2020.4.14-2021.4.13          否
  (1)发行人自关联方拆入资金情况
  ① 2020 年 1-6 月
                                                                        单位:元
 关联方       期初余额     本期拆入            本期归还           应付利息              期末余额
 富佳控股              5,000,000.00    4,100,000.00    30,783.50        930,783.50
 三升电器              5,000,000.00    5,000,000.00
  合计               10,000,000.00   9,100,000.00    30,783.50        930,783.50
  上述 1,000 万元的关联拆入均由于控股子公司益佳电子贷款产生,具体情况
如下:
  益佳电子由于营运资金较为紧张,于 2020 年 4 月 3 日向富佳控股借入 500
万元用于归还银行贷款。截至 2020 年 9 月 1 日,益佳电子已将 500 万元拆借款
全部归还富佳控股。
编号为 140C110202000015 的《借款合同》,借款金额为 500 万元,借款期限一
年,借款用途为支付货款。杭州银行股份有限公司宁波余姚支行于 2020 年 4 月
行账户,用于向其他供应商支付货款。2020 年 9 月 17 日,益佳电子按照贷款合
同约定向银行履行了还本付息义务。
                              大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                          dentons.cn
  上述贷款周转系因益佳电子运营资金持续紧张向银行申请贷款,银行出于风
险控制以及当地操作惯例,要求益佳电子通过受托支付的形式申请贷款。益佳电
子通过供应商周转贷款是为了满足自身生产经营的资金需求,未用于国家禁止生
产、经营的领域和用途,不存在非法占有银行贷款的情形。2020 年 9 月 17 日,
益佳电子已按照贷款合同约定足额向银行履行还本付息的义务。益佳电子系发行
人新收购子公司,财务人员培训不到位,未能完全按照上市公司的内控要求规范
经营,发行人已对该行为采取了相应整改措施,归还银行贷款,完善公司银行借
款筹资管理制度。报告期内,除新收购子公司益佳电子的上述行为外,发行人不
存在其他受托支付周转银行贷款的行为。
至说明出具日,该笔贷款益佳电子已向本行还本付息完毕,本行与益佳电子之间
不存在纠纷;自益佳电子在我行贷款之日起自本说明出具日,本行未发现益佳电
子存在贷款违约、违反贷款管理的行为,且无因违反贷款管理的相关法律、法规
和规范性文件而受到行政处罚的情形。
  此外,发行人控股股东及实际控制人出具承诺,富佳实业及其子公司若因通
过第三方周转银行贷款的行为受到行政处罚或被要求承担其他责任,本公司/本
人作为富佳实业的控股股东/实际控制人,将承担该等损失或赔偿责任或给予富
佳实业同等的经济补偿,保证富佳实业及其他股东利益不会因此遭受任何损失。
本公司/本人保证在合法权限内督促富佳实业及其子公司今后不再发生类似行
为。
  ②2019 年度
  发行人 2019 年度未与关联方发生资金拆入。
  ③ 2018 年度
                                                         单位:元
     关联方      期初余额   本期拆入      本期归还                 期末余额
                                                   大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                               dentons.cn
 关联方         期初余额              本期拆入                 本期归还                 期末余额
富佳电器        17,709,917.24     1,100,082.76     18,810,000.00
 合计         17,709,917.24     1,100,082.76     18,810,000.00
〔注〕2018年度与富佳电器发生的资金拆入系抵销货款,无实际资金流发生。
④ 2017 年度
                                                                              单位:元
 关联方         期初余额              本期拆入                 本期归还                 期末余额
                                                              〔注〕
富佳电器
君屹电子                         15,000,000.00     15,000,000.00
 合计                          33,810,000.00     16,100,082.76           17,709,917.24
〔注〕本期归还为抵销资产转让款,无实际资金流发生。
 (2)发行人向关联方拆出资金情况
① 2020 年 1-6 月
                                                                              单位:元
                                              〔注〕
关联方      期初余额           本期拆出          其他增加               本期收回              期末余额
美国维特    6,275,277.96                   92,921.10                         6,368,199.06
合计      6,275,277.96                   92,921.10                         6,368,199.06
〔注〕其他增加系汇率变动引起的增加金额。
② 2019 年度
                                                                              单位:元
关联方      期初余额           本期拆出           应收利息              本期收回              期末余额
美国维特                   5,999,532.00   275,745.96                         6,275,277.96
 合计                    5,999,532.00   275,745.96                         6,275,277.96
③ 2018 年度
                                                          大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                      dentons.cn
                                                                                     单位:元
  关联方                期初余额              本期拆出                本期收回                  期末余额
  富佳电器                               20,000,000.00       20,000,000.00
  富佳控股                                 50,000.00           50,000.00
   合计                                20,050,000.00       20,050,000.00
  ④ 2017 年度
                                                                                     单位:元
 关联方             期初余额           本期拆出               应收利息           本期收回               期末余额
 王跃旦                           33,865,388.62     514,608.86     34,379,997.48
 俞世国            100,000.00     8,100,000.00                      8,200,000.00
 郎一丁            1,690,946.87                       73,556.19     1,764,503.06
       〔注 1〕
三升电器
       〔注 2〕
富佳电器
蒙城佳仕龙           6,000,000.00                                     6,000,000.00
 锦绣四明          41,226,666.65                     2,413,333.34   43,639,999.99
乾顺电器厂                          25,000,000.00                    25,000,000.00
 迪帕曼                           5,050,000.00      131,786.88      5,181,786.88
  合计           116,628,822.00 192,615,388.62     3,569,493.60 312,377,495.89
  〔注1〕本期收回73,600,000.00元,其中7,000,000.00元为抵销货款,无实际资金流发生。
  〔注2〕本期收回114,611,208.48元,其中33,578,935.74元为抵销资产转让款,1,100,082.76
元为抵消其他应付款,无实际资金流发生。
  (三)关联方应收应付款项
                                                                                     单位:元
项目名称           关联方                 2020.6.30                            2019.12.31
                                                    大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                dentons.cn
                   账面余额              坏账准备                账面余额               坏账准备
应收账款     美国维特    12,197,081.88     12,197,081.88      12,019,109.06       12,019,109.06
    合计           12,197,081.88     12,197,081.88      12,019,109.06       12,019,109.06
其他应收款    美国维特    6,368,199.06      6,368,199.06        6,275,277.96        313,763.87
    合计           6,368,199.06      6,368,199.06        6,275,277.96        313,763.87
  续上表
项目名称     关联方
                  账面余额               坏账准备                账面余额               坏账准备
应收账款     美国维特    11,725,937.46     11,725,937.46       2,734,262.32        136,713.11
    合计           11,725,937.46     11,725,937.46       2,734,262.32        136,713.11
                                                                               单位:元
项目名称      关联方       2020.6.30        2019.12.31          2018.12.31         2017.12.31
         三升电器      7,598,966.98     11,376,160.82      10,374,149.68       1,869,915.98
应付账款     景隆电器厂     4,011,589.60     2,232,550.95        6,687,568.69       2,060,908.57
         坚固力公司                                                                 170.96
    合计            11,610,556.58     13,608,711.77      17,061,718.37       3,930,995.51
         富佳电器                                                             17,709,917.24
其他应付款
         富佳控股      900,000.00
    合计             900,000.00                                             17,709,917.24
   (四)发行人的关联交易决策程序及公允性
东大会议事规则》《董事会议事规则》《关联交易管理制度》等内部管理制度中
建立了完善的关联交易公允决策程序和内部控制制度,对关联交易的批准权限、
决策程序、价格确定原则、决策回避制度及关联交易的监督进行了规定。发行人
上述有关关联交易的控制与决策方面的制度,符合国家有关法律、法规及规范性
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文件的规定,也符合中国证监会有关完善法人治理结构的要求,能有效地保证关
联交易的决策公允。
监事会第七次会议,并于 2020 年 10 月 28 日召开 2020 年第四次临时股东大会,
审议通过了《关于确认公司报告期内关联交易的议案》,确认报告期内公司发生
的各项关联交易均是基于真实、公允及商业的原则进行的,不存在交易不真实、
定价不公允及影响公司独立性及日常经营的情形,未损害公司及其他非关联股东
的利益。
表了独立意见,认为发行人于报告期内发生的关联交易系为发行人经营业务需要
而进行,具有合理性和必要性;就上述关联交易,发行人根据法律及公司章程的
规定履行了相关审议、决策程序;上述关联交易基于正常的商业交易条件进行,
定价依据和定价方法体现了公平合理的原则,定价公允,不存在损害公司和非关
联股东利益的情形。
  (五)规范关联交易的措施
  为规范和减少关联交易,发行人控股股东、实际控制人及其一致行动人、持
股 5%以上的其他股东以及董事、监事、高级管理人员出具了《关于规范和减少
关联交易的承诺函》,内容如下:
  “本单位/本人将尽量避免与发行人之间产生关联交易事项,对于不可避免
发生的关联业务往来或交易,将在平等、自愿的基础上,按照公平、公允和等价
有偿的原则进行,交易价格将按照市场公认的合理价格确定。
  本单位/本人将严格遵守发行人《公司章程》等规范性文件中关于关联交易
事项的回避规定,所涉及的关联交易均将按照规定的决策程序进行,并将履行合
法程序,及时对关联交易事项进行信息披露。
  本单位/本人承诺不会利用关联交易转移、输送利润,不会通过发行人的经
营决策权损害发行人及其他股东的合法权益。
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  本承诺函自出具之日起即为不可撤销。”
  (六)发行人的同业竞争及避免同业竞争的措施
  报告期内,发行人实际控制人控制的富佳电器与发行人存在经营类似业务的
情形,并与发行人存在交易。为消除同业竞争,2017 年 12 月,发行人收购了富
佳电器拥有的部分设备、存货、土地以及房屋。2018 年 12 月,富佳电器办理完
成注销登记。发行人收购富佳电器的具体情况详见本律师工作报告之“十二、发
行人的重大资产变化及收购兼并”部分。
  根据发行人的说明与承诺并经本所律师核查,截至本律师工作报告出具之
日,发行人的实际控制人、控股股东未通过其控制的其他企业从事与发行人相同
或相似的业务,发行人与控股股东及其控制的其他企业间不存在同业竞争。
  为避免与公司之间发生同业竞争,公司控股股东、实际控制人及其一致行动
人签署了《关于避免同业竞争承诺函》。主要内容为:
  “1、本单位/本人以及本单位/本人控制(包括直接控制和间接控制,下文中
“控制”均指“直接控制和间接控制”)的其他企业目前不存在从事与发行人生
产经营有相同或相似业务的情形。
营有相同或相似业务的投资,今后不会新设或收购从事与发行人有相同或相似业
务的公司等经营性机构,不在中国境内或境外成立、经营、发展或协助成立、经
营、发展任何与发行人业务直接或可能竞争的业务、企业、项目或其他任何活动,
以避免对发行人的生产经营构成新的、可能的直接或间接的业务竞争。
进、或与他人合作开发的与发行人生产、经营有关的新技术、新产品发行人均有
优先受让、生产的权利。
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的任何其他资产、业务或权益,发行人均有优先购买的权利;本单位/本人承诺
自身、并保证本单位/本人控制的企业在出售或转让有关资产、业务或权益时给
予发行人的条件不逊于向任何独立第三方提供的条件。
行人拓展后的产品或业务相竞争的企业;若出现可能与发行人拓展后的产品或业
务产生竞争的情形,本单位/本人按包括但不限于以下方式退出与发行人的竞争:
 (1)确保本单位/本人及本单位/本人控制的企业停止生产构成竞争或可能构
成竞争的产品;
 (2)确保本单位/本人及本单位/本人控制的企业停止经营构成竞争或可能构
成竞争的业务;
 (3)确保本单位/本人及本单位/本人控制的企业将相竞争的资产、业务或权
益以合法方式置入发行人;
 (4)确保本单位/本人及本单位/本人控制的企业将相竞争的业务转让给无关
联的第三方;
 (5)采取其他对维护发行人权益有利的行动以消除同业竞争。
人期间内持续有效,且不可撤销。”
 本所律师认为,发行人控股股东、实际控制人及其一致行动人已作出合法有
效承诺以避免与发行人及其子公司发生同业竞争。
 (八)发行人对有关关联交易和同业竞争事项的披露
 根据发行人的承诺并经本所律师核查,发行人本次公开发行股票的申报材
料、《招股说明书》《审计报告》以及本《律师工作报告》中均已对有关关联方、
                                                大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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关联关系和关联交易的内容、金额和避免同业竞争的承诺或措施予以了充分的披
露。本所律师认为,发行人已经对有关关联交易和避免同业竞争的承诺和措施进
行了充分披露,没有重大遗漏或重大隐瞒。
     综上,本所律师认为,发行人与关联方存在的关联交易定价公允,批准程序
合规,不存在损害发行人和其他股东利益的情形;发行人与其控股股东、实际控
制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争的情形,发行人与其控股股东、实
际控制人及其控制的其他企业之间的避免同业竞争措施符合我国有关法律、法
规、规章和规范性文件的规定。
     十、发行人的主要财产
     (一)不动产权
     截至本律师工作报告出具之日,发行人拥有的房屋所有权情况如下:
     权利                    建筑面积                               权利                  权利
序号           产权证号                             坐落                         用途
     人                      (㎡)                               性质                  限制
     富佳   浙(2019)余姚市不                      余姚市城区长元
     实业   动产权第 0000110 号                       路
     富佳   浙(2019)余姚市不      107,225.8       余姚市城区长元
     实业   动产权第 0000231 号      9                路
     富佳   浙(2019)余姚市不                      余姚市城区长安
     实业   动产权第 0000567 号                      路以北
     富佳   浙(2019)余姚市不                      余姚市城区舜水          市场化
     实业   动产权第 0000111 号                     南路 77 号        商品房
     富佳   浙(2019)余姚市不                      余姚市城区玉立
     实业   动产权第 0000112 号                     路 46 号
     富佳   浙(2019)余姚市不                      余姚市城区丰杨
     实业   动产权第 0000175 号                      河村
     富佳   浙(2020)余姚市不                      余姚市城区世南
     实业   动产权第 0021285 号                    西路 2059 号
     富佳   浙(2020)绍兴市上                      永和镇锦绣四明           市场化
     实业     虞区不动产权                         大公馆翡翠座 702        商品房
                                                                大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                            dentons.cn
          权利                           建筑面积                                   权利                  权利
     序号              产权证号                                      坐落                        用途
          人                               (㎡)                                 性质                  限制
                 浙(2020)绍兴市上                           永和镇锦绣四明
          富佳                                                                 市场化
          实业                                                                 商品房
          截至本律师工作报告出具之日,发行人拥有的土地使用权情况如下:
     权利                          土地使用权                               权利                                  权利
序号             产权证号                                    坐落                        使用期限            用途
     人                           面积(㎡)                               性质                                  限制
     富佳   浙(2019)余姚市不                          余姚市城区长元                        至 2054 年 10        工业
     实业   动产权第 0000110 号                                路                        月 9 日止          用地
     富佳   浙(2019)余姚市不                          余姚市城区长元                        至 2054 年 10        工业
     实业   动产权第 0000231 号                                路                        月 9 日止          用地
     富佳   浙(2019)余姚市不                          余姚市城区长安                         至 2056 年 8        工业
     实业   动产权第 0000567 号                               路以北                       月 8 日止          用地
     富佳   浙(2019)余姚市不                          余姚市城区舜水                         至 2041 年 7        商业
     实业   动产权第 0000111 号                           南路 77 号                      月 11 日止          用地
     富佳   浙(2019)余姚市不                          余姚市城区玉立                         至 2042 年 7        工业
     实业   动产权第 0000112 号                            路 46 号                       月 1 日止          用地
     富佳   浙(2019)余姚市不                          余姚市城区丰杨                         至 2056 年 2        工业
     实业   动产权第 0000175 号                               河村                        月 5 日止          用地
     富佳   浙(2020)余姚市不                          余姚市城区世南                         至 2059 年 3        工业
     实业   动产权第 0021285 号                           西路 2059 号                    月 13 日止          用地
          浙(2020)绍兴市上                          永和镇锦绣四明
     富佳                                                                        至 2046 年 5        公建
     实业                                                                         月 28 日止          旅游
          浙(2020)绍兴市上                          永和镇锦绣四明
     富佳                                                                        至 2046 年 5        公建
     实业                                                                         月 28 日止          旅游
          经核查,发行人拥有的上述房屋所有权和土地使用权不存在纠纷或潜在的纠
     纷。
          截至本律师工作报告出具之日,发行人存在约 9,026.40 平方米建筑物未取得
     不动产权证,约占发行人全部房屋建筑总面积的 3.84%。其中 5,627.55 平方米建
                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                       dentons.cn
    筑物系因发行人在建设房屋时未严格依照图纸划定的范围建设而未取得不动产
    权证书,目前发行人正在依照相关程序逐步申请办理建设工程规划许可证、建设
    工程施工许可证以及竣工验收和消防备案等手续。剩余 3,398.85 平方米建筑物系
    因简易建筑而无法取得产权证书,占发行人全部房屋建筑总面积的 1.45%,占比
    较小。根据发行人的说明,上述无法取得权属证书的建筑物主要包括物料仓库、
    门卫室等辅助性用房,不属于核心生产经营设施,不会对发行人生产经营构成重
    大不利影响。
      根据余姚市自然资源和规划局于 2020 年 7 月 16 日出具的证明,截至该证明
    出具之日,发行人未因违反城乡规划相关法律法规及土地管理相关法律法规而接
    受该局行政调查或被该局处罚的记录。
      此外,发行人控股股东及实际控制人承诺,若公司及其子公司/分公司因未
    能遵守城乡规划、建设等有关法律法规而被有权政府部门责令限期拆除地上建筑
    物或其他设施、处以罚款或要求承担其他法律责任的,本公司/本人将足额赔偿
    由此给公司及其子公司/分公司造成的一切经济损失。
      (二)专利
      截至本律师工作报告出具之日,发行人及其子公司共计持有 189 项专利,其
    中 187 项国内专利,2 项国外专利。专利权具体情况如下:
序    专利                                                                         取得
             专利名称           专利号           类型    授权公告日           专利申请日
号    权人                                                                         来源
     富佳                                                                         原始
     实业                                                                         取得
     富佳                                                                         原始
     实业                                                                         取得
     富佳                                                                         原始
     实业                                                                         取得
     富佳   双进风口尘杯以及使用该                                                           原始
     实业     尘杯的吸尘器                                                              取得
     富佳                                                                         原始
     实业                                                                         取得
                                            大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                        dentons.cn
序    专利                                                                          取得
             专利名称            专利号           类型    授权公告日           专利申请日
号    权人                                                                          来源
     富佳   旋风离心过滤式吸尘器尘                                                            原始
     实业        杯                                                                 取得
     富佳                                                                          原始
     实业                                                                          取得
     富佳                                                                          原始
     实业                                                                          取得
     富佳                                                                          原始
     实业                                                                          取得
     富佳   带有散热器的吸尘器滚刷                                                            受让
     实业       带轮                                                                 取得
     富佳   吸尘器旋风式非圆桶形式                                                            原始
     实业     二次分离尘杯                                                               取得
     富佳   吸尘器尘杯的单扣双底盖                                                            原始
     实业       装置                                                                 取得
     富佳                                                                          受让
     实业                                                                          取得
     富佳   一种吸尘器旋风式二次分                                                            受让
     实业       离尘杯                                                                取得
     富佳   吸尘器二次旋风式分离尘                                                            受让
     实业        杯                                                                 取得
     富佳   低谐波交流电机控制器和                                                            受让
     实业      控制方法                                                                取得
     富佳                                    实用                                    原始
     实业                                    新型                                    取得
     富佳                                    实用                                    原始
     实业                                    新型                                    取得
     富佳                                    实用                                    原始
     实业                                    新型                                    取得
     富佳   一种双转盘式拖擦机构以                      实用                                    原始
     实业      及湿拖组件                         新型                                    取得
     富佳                                    实用                                    原始
     实业                                    新型                                    取得
     富佳   一种具有尘袋结构的尘筒                      实用                                    原始
     实业   组件以及手持式吸尘器                       新型                                    取得
     富佳   一种过滤组件以及具有过                      实用                                    原始
     实业   滤组件的手持式吸尘器                       新型                                    取得
     富佳   一种手持吸尘器的组成部                      实用                                    原始
     实业     件及手持吸尘器                        新型                                    取得
                                            大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                        dentons.cn
序    专利                                                                          取得
             专利名称            专利号           类型    授权公告日           专利申请日
号    权人                                                                          来源
     实业       工装                           新型                                    取得
     富佳   一种应用于吸尘器装配的                      实用                                    原始
     实业      穿线工装                          新型                                    取得
     富佳   一种可反装尘杯清理残尘                      实用                                    原始
     实业      的吸尘器                          新型                                    取得
     富佳   二次推动解锁结构及具有                      实用                                    原始
     实业     该结构的吸尘器                        新型                                    取得
     富佳                                    实用                                    原始
     实业                                    新型                                    取得
     富佳   一种具有电池包散热功能                      实用                                    原始
     实业   的手柄以及手持式吸尘器                      新型                                    取得
     富佳                                    实用                                    原始
     实业                                    新型                                    取得
     富佳   一种应用于吸尘器中的连                      实用                                    原始
     实业       接组件                          新型                                    取得
     富佳   一种集成式滚刷、地刷及吸                     实用                                    原始
     实业       尘器                           新型                                    取得
     富佳                                    实用                                    原始
     实业                                    新型                                    取得
     富佳   一种手持式吸尘器以及手                      实用                                    原始
     实业    持立式一体的吸尘器                       新型                                    取得
     富佳   一种应用于吸尘器内的尘                      实用                                    原始
     实业        筒                           新型                                    取得
     富佳   一种应用于吸尘器内的联                      实用                                    原始
     实业      动限位组件                         新型                                    取得
     富佳   一种清洁设备的底座以及                      实用                                    原始
     实业      湿拖设备                          新型                                    取得
     富佳                                    实用                                    原始
     实业                                    新型                                    取得
     富佳                                    实用                                    原始
     实业                                    新型                                    取得
     富佳   软管接头及带该接头的软                      实用                                    原始
     实业       管组件                          新型                                    取得
     富佳                                    实用                                    原始
     实业                                    新型                                    取得
     富佳                                    实用                                    原始
     实业                                    新型                                    取得
     富佳   一种双转盘式湿拖机构、清                     实用                                    原始
     实业   洁设备的底座、清洁设备                      新型                                    取得
                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                       dentons.cn
序    专利                                                                         取得
             专利名称           专利号           类型    授权公告日           专利申请日
号    权人                                                                         来源
     富佳   一种湿拖设备的底座以及                     实用                                    原始
     实业      湿拖设备                         新型                                    取得
     富佳   一种应用于清洁设备内的                     实用                                    原始
     实业     模块化供水组件                       新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳   一种应用于吸尘器中的手                     实用                                    原始
     实业    柄以及一体式吸尘器                      新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳   一种转盘式拖布组件以及                     实用                                    原始
     实业      拖地机器人                        新型                                    取得
     富佳   一种轻量化的手持式吸尘                     实用                                    原始
     实业        器                          新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
          一种具有升降功能的转盘
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
              设备
     富佳   一种用于清洁拖地机器人                     实用                                    原始
     实业     中擦布的清洗座                       新型                                    取得
     富佳   一种应用于吸尘器内的尘                     实用                                    原始
     实业       杯组件                         新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳   一种用于自动清洗拖地机                     实用                                    原始
     实业    器人中擦布的清洗座                      新型                                    取得
     富佳   一种超声波清洗座以及自                     实用                                    原始
     实业    动化地面清洁设备                       新型                                    取得
     富佳   一种新型机壳以及导风机                     实用                                    原始
     实业        构                          新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳   一种用于收纳手持式吸尘                     实用                                    原始
     实业      器的支架座                        新型                                    取得
                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                       dentons.cn
序    专利                                                                         取得
             专利名称           专利号           类型    授权公告日           专利申请日
号    权人                                                                         来源
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳   一种应用于离心风机内的                     实用                                    原始
     实业       风轮                          新型                                    取得
          一种应用于自动清洁机器
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
              机器人
     富佳   一种具有超声波震荡功能                     实用                                    原始
     实业      的清洁设备                        新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳   一种吸尘腔以及吸尘清洁                     实用                                    原始
     实业       设备                          新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳   一种具有防尘功能的吸尘                     实用                                    原始
     实业        器                          新型                                    取得
     富佳   一种应用于吸尘清洁设备                     实用                                    原始
     实业   上的活动挡板以及地刷                      新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳   一种具有尘满指示功能的                     实用                                    原始
     实业   吸尘器主机以及吸尘器                      新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳   一种应用于地刷上的限位                     实用                                    原始
     实业   压板以及便于拆装式地刷                     新型                                    取得
     富佳   一种具有环绕式电池组的                     实用                                    原始
     实业      吸尘器电机                        新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
     富佳                                   实用                                    原始
     实业                                   新型                                    取得
                                            大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                        dentons.cn
序     专利                                                                         取得
              专利名称           专利号           类型    授权公告日           专利申请日
号     权人                                                                         来源
      富佳   具有灰尘分离结构的吸尘                     实用                                    原始
      实业        器                          新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
           一种应用于清洁设备中的
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
               组件
      富佳   一种应用于清洁设备内的                     实用                                    原始
      实业      吹干组件                         新型                                    取得
      富佳   一种应用于清洁设备内的                     实用                                    原始
      实业      清洁装置                         新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳   一种应用于风机内的导风                     实用                                    原始
      实业    轮以及吸尘器电风机                      新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳   一种带有电池的手持式吸                     实用                                    原始
      实业       尘器                          新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳   一种手持式吸尘器进风结                     实用                                    原始
      实业        构                          新型                                    取得
                                            大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                        dentons.cn
序     专利                                                                         取得
              专利名称           专利号           类型    授权公告日           专利申请日
号     权人                                                                         来源
      富佳   用于扫地机器人的地刷机                     实用                                    原始
      实业        构                          新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳   一种带有散热功能的电机                     实用                                    原始
      实业      装配结构                         新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳   一种滚筒及包含该滚筒的                     实用                                    原始
      实业       滚刷                          新型                                    取得
      富佳   一种小型干湿两用吸尘器                     实用                                    原始
      实业       电风机                         新型                                    取得
      富佳   一种应用于吸尘器风机中                     实用                                    原始
      实业      的排风机构                        新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
           包含弹性支撑机构的滚筒
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
               吸尘器
      富佳   一种扫地机器人用的盖板                     实用                                    原始
      实业       机构                          新型                                    取得
      富佳   一种转子组件以及永磁无                     实用                                    原始
      实业       刷电机                         新型                                    取得
      富佳   一种扫地机器人用的缓冲                     实用                                    原始
      实业       机构                          新型                                    取得
      富佳   扫地机器人用的滚刷及滚                     实用                                    原始
      实业      刷驱动装置                        新型                                    取得
      富佳   一种扫地机器人用的滚刷                     实用                                    原始
      实业       机构                          新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳   一种驱动机构及包含该机                     实用                                    原始
      实业    构的吸尘器滚刷组件                      新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳   一种应用于轴承套内的箍                     实用                                    原始
      实业     圈以及电机端盖                       新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
                                            大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                        dentons.cn
序     专利                                                                         取得
              专利名称           专利号           类型    授权公告日           专利申请日
号     权人                                                                         来源
      富佳   一种切割组合器具及具有                     实用                                    原始
      实业      其的吸尘器                        新型                                    取得
      富佳   一种控制机构及具有其的                     实用                                    原始
      实业       吸尘器                         新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳   一种应用于电机内的定子                     实用                                    原始
      实业      装配结构                         新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳   带有喷气功能的吸尘器地                     实用                                    原始
      实业        刷                          新型                                    取得
      富佳   电机能快速散热的吸尘器                     实用                                    原始
      实业       地板刷                         新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳   导风轮与端盖一体化的吸                     实用                                    原始
      实业      尘器电风机                        新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    原始
      实业                                   新型                                    取得
      富佳                                   实用                                    受让
      实业                                   新型                                    取得
                                                 大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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序     专利                                                                              取得
                专利名称              专利号           类型    授权公告日           专利申请日
号     权人                                                                              来源
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      富佳                                        实用                                    原始
      实业                                        新型                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
      富佳    手持式吸尘器(随手吸                          外观                                    原始
      实业        -FJ208)                         设计                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
      富佳   清洁机器人(智能自清洁吸                         外观                                    原始
      实业      拖一体式套件)                           设计                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
      富佳   吸尘器(手持及立式二合一                         外观                                    原始
      实业         型)                             设计                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
      富佳                                        外观                                    原始
      实业                                        设计                                    取得
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序     专利                                                                             取得
               专利名称              专利号           类型    授权公告日           专利申请日
号     权人                                                                             来源
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳   手持式吸尘器(带折叠手                         外观                                    原始
      实业         柄)                            设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    原始
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    受让
      实业                                       设计                                    取得
      富佳                                       外观                                    受让
      实业                                       设计                                    取得
                                                     大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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序      专利                                                                                 取得
                专利名称                 专利号            类型    授权公告日           专利申请日
号      权人                                                                                 来源
       实业                                           设计                                    取得
       富佳                                           外观                                    受让
       实业                                           设计                                    取得
       富佳                                           外观                                    受让
       实业                                           设计                                    取得
       富佳                                           外观                                    受让
       实业                                           设计                                    取得
       益佳   一种方便电池散热的新型                             实用                                    原始
       电子        电池包                                新型                                    取得
       益佳   一种应用于锂电池和防护                             实用                                    原始
       电子   电路板的安全防护设备                              新型                                    取得
       益佳   一种便于安装拆卸的电池                             实用                                    原始
       电子         包                                 新型                                    取得
       益佳   一种室外用减震型的电机                             实用                                    原始
       电子       防护装置                                新型                                    取得
       益佳   一种半自动锂电池 PACK                           实用                                    原始
       电子      包内阻测试设备                              新型                                    取得
        〔注〕上述受让取得的 12 项专利中,除实用新型专利“微型水泵”(专利号:
      ZL2013201269849)受让自包建军以外,其余专利均受让自发行人实际控制人王跃旦。
        〔注〕2020 年 4 月 21 日,发行人自王跃旦处受让的专利“吸尘器二次旋风式分离尘杯”
      (专利号 ZL2006100525823)因不具备创造性被国家知识产权局专利复审和无效审理部审查
      认定无效,发行人不服上述决定,已向北京知识产权法院提起行政诉讼,截至本律师工作报
      告出具之日,尚未收到裁判结果。
                                                   授权国家                       国际              取得
序号      专利权人      专利名称          专利证书号                         授权日
                                                   /地区                       申请日              来源
                 Roller brush                                                                 原始
                  assembly                                                                    取得
                 Roller brush                                                                 原始
                  assembly                                                                    取得
        根据发行人的确认及本所律师的核查,上述专利均已获得完备的权属证书,
      并在法定保护期限内,除上述 1 项被国家知识产权局审查认定无效的专利尚待北
      京知识产权法院裁判以外,发行人及其子公司的其他专利不存在纠纷或潜在纠
      纷。截至本律师工作报告出具之日,发行人及其子公司共拥有 187 项国内专利及
                                          大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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     及专有技术的覆盖,目前已形成了一系列专利集群布局及非专利技术积累。发行
     人的生产经营并非单一依赖某一项专利技术,不会因某一项专利的无效而对发行
     人的专利保护体系或生产经营产生重大不利影响。本所律师认为,即便该项专利
     最终被认定为无效,亦不会对发行人的持续经营产生重大影响或对本次发行构成
     法律障碍。
       (三)商标
       截至本律师工作报告出具之日,发行人及其子公司共计持有 34 项注册商标,
     其中国内商标 31 项,国外商标 3 项,具体情况如下:
序号   权利人     商标   注册号        类别       注册公告日                有效期限                取得来源
                                        大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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序号   权利人    商标   注册号       类别       注册公告日                有效期限                取得来源
                                                                  大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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             〔注〕上述受让取得的商标均受让自富佳电器(已注销)。
序号           权利人         商标        注册号           类别               有效期限             注册国家/地区            取得来源
             〔注〕上述受让取得的商标均受让自富佳电器(已注销)。
             经发行人的确认及本所律师的核查,上述商标权均已获得完备的权属证书,
        并在法定保护期限内,不存在纠纷或潜在纠纷。
             (四)主要生产经营设备
             根据天健会计师事务所出具的《审计报告》,截至 2020 年 6 月 30 日,发行
        人拥有的通用设备、专用设备、运输工具及其他设备的账面价值为 114,433,690.18
        元,经发行人的确认及本所律师抽查部分生产经营设备的购置合同、发票等,上
        述主要生产经营设备均来源于发行人自行购置,发行人拥有的生产经营设备不存
        在产权纠纷或潜在纠纷。
             (五)租赁他人资产情况
             截至本律师工作报告出具之日,发行人及其子公司向无关联第三方租赁房屋
        的情况如下:
序                                                      租赁                                      租赁房屋权属
        承租方        出租方          租赁地址                                 租赁期间           用途
号                                                      面积                                           证书
                                                                                             浙(2017)余姚
                          锦江华园 19 幢 1303                      2      2020.7.8-
                                  室                                  2021.1.7
        富佳
                              阳明街道丰南村芦                              2020.9.10-
                                沈巷 20 号                              2021.9.9
              浙江富舜科技          余姚市长元路 198                            2020.9.10-               余房权证城区字
              股份有限公司              号                                  2021.9.9                 第 A1000116 号
                                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                       dentons.cn
序                                                     租赁                                租赁房屋权属
    承租方      出租方                租赁地址                          租赁期间           用途
号                                                     面积                                     证书
            B&R Real       210 W Ogden Ave,
    美国                                                      2019.12.20-
    立达                                                      2020.12.20
          Investment,Inc   Naperville, IL 60563
         发行人租赁的境内房屋中,出租方朱百君未能提供房屋所有权证书或其他能
    够证明房屋权属的证明文件。对此,朱百君出具书面承诺,“本人实际占有、使
    用该等房屋,并有权出租该等房屋,该等租赁房屋的权属不存在纠纷或潜在纠纷。
    如该等房屋因未能办理房产证而被政府查封或拆迁,本人将在接到政府查封或拆
    迁通知书之日即向贵公司说明有关情况,对贵公司遭受的损失承担损害赔偿责
    任。”鉴于上述承租房屋主要用于少数员工宿舍,具有较强的可替代性,本所律
    师认为,上述房屋租赁瑕疵不会对发行人及其子公司的整体经营产生重大不利影
    响,不构成本次发行上市的法律障碍。
         截至本律师工作报告出具之日,发行人及其子公司向无关联第三方租赁土地
    的情况如下:
    协议》,承租余姚市肖东工业园区管理委员会 7.71 亩的土地,主要用于厂区马
    路及停车位,价格为每亩 10000 元/年,租赁期限自 2020 年 1 月 1 日至 2024 年
         上述租赁土地出租方未能提供土地使用权证,根据本所律师对余姚市肖东工
    业园区管理委员会的访谈,上述租赁土地系通过代征取得,相关征收安置措施已
    办理完毕,地块产权归属不存在争议,肖东工业园区管理委员会有权将上述土地
    对外出租。此外,余姚市肖东工业园区管理委员会承诺:“若非因富佳实业原因
    于租赁期限内无法正常使用该等土地,我方将协助采取有效措施避免富佳实业遭
    受损失。”
                                       大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                   dentons.cn
     本所律师认为,上述土地租赁瑕疵情形对发行人及其子公司整体生产经营不
构成重大不利影响,不构成本次发行上市的法律障碍。
     发行人控股股东及实际控制人出具承诺:“若富佳实业及其子公司承租的房
屋、土地产生相关权属争议或其他影响公司正常经营的情形,导致富佳实业及其
子公司无法继续正常使用该等房屋、土地或遭受损失,本公司/本人将承担富佳
实业及其子公司因此所致的损失,包括但不限于因进行诉讼或仲裁、停产或停业、
寻找替代场所、搬迁或因被处罚所造成的一切直接和间接损失。”
     (六)对外投资情况
     截至本律师工作报告出具之日,发行人共拥有 4 家控股子公司(其中境内控
股子公司 2 家、境外控股子公司 2 家)、1 家分公司及 2 家参股公司,具体情况
如下:
     (1)佳越达
     宁波佳越达进出口有限公司,系发行人的全资子公司。佳越达的基本信息如
下:
名称             宁波佳越达进出口有限公司
统一社会信用代码       91330281MA2GRCP476
住所             浙江省余姚市阳明街道长安路 303 号(自主申报)
法定代表人          王跃旦
注册资本           200 万元
企业类型           有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)
               家用电器、电机、线路板、电子元器件、家用电器零配件、厨房用
               品、卫浴洁具的批发、零售;自营和代理货物和技术的进出口,但
经营范围
               国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外。(依法须经批准的
               项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
营业期限           2019 年 6 月 19 日至无固定期限
                                                          大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                      dentons.cn
成立日期                2019 年 6 月 19 日
登记机关                余姚市市场监督管理局
经营状态                存续
     (2)益佳电子
     宁波益佳电子有限公司,系发行人的控股子公司,发行人持有该公司 51.00%
的股权。。益佳电子的基本信息如下:
名称                  宁波益佳电子有限公司
统一社会信用代码            91330281MA2CJNC8XP
住所                  浙江省余姚市世南西路 2059 号
法定代表人               徐宏
注册资本                500 万元
企业类型                有限责任公司(自然人投资或控股)
                    电子元器件、线路板、LED 灯、开关、插座、电源控制器、电机、
                    电机控制器的设计、研发、制造、加工、批发、零售;锂离子电池
经营范围                包的研发、组装加工;自营和代理货物和技术的进出口,但国家限
                    定经营或进出口的货物和技术除外。(依法须经批准的项目,经相
                    关部门批准后方可开展经营活动)
营业期限                2018 年 9 月 10 日至无固定期限
成立日期                2018 年 9 月 10 日
登记机关                余姚市市场监督管理局
经营状态                存续
     (3)新加坡立达
     Singapore Leader Electric Appliance Pte.Ltd,系发行人在新加坡设立的全资子
公司。新加坡立达的基本信息如下:
 名称         Singapore Leader Electric Appliance Pte.Ltd
注册编号        201837697Z
成立时间        2018 年 11 月 5 日
 股本         500 万美元
                                                     大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                 dentons.cn
  住所       152 BEACH ROAD#14-02 GATEWAY EAST SINGAPORE
     发行人现持有宁波市发展和改革委员会于 2018 年 11 月 6 日出具的《项目备
案通知书》(甬发改办备〔2018〕176 号);宁波市商务委员会于 2018 年 12 月
     根据 R.S.SOLOMON LLC 律师事务所出具的法律尽职调查报告,新加坡立
达为依法成立并有效存续的公司,股权不存在质押等权利负担,且不存在重大诉
讼、仲裁或其他争议、纠纷。
     (4)美国立达
     America Leader Electric Appliance Inc,系发行人通过新加坡立达在美国设立
的全资二级子公司。美国立达的基本信息如下:
  名称       America Leader Electric Appliance Inc
 注册编号      72600517
 成立时间      2019 年 12 月 18 日
  股本       100,000 股,每股面值$0.001
  住所       210 W Ogden Ave., Suite 1020, Naperville, IL 60563
     发行人现持有宁波市发展和改革委员会于 2019 年 12 月 31 日出具的《项目
备案通知书》(甬发改办备〔2019〕221 号);宁波市商务局于 2020 年 1 月 9
日核发的《企业境外投资证书》(境外投资证第 N3302202000013 号)。
     根据美国 Saichang Xu 律师事务所出具的法律意见书,美国立达为依法成立
并有效存续的公司,该公司的资产或股份不存在任何记录在案的担保权益、抵押
贷款、质押或其他产权负担,且不存在任何重大诉讼、仲裁或行政诉讼(包括破
产或解散程序)。
名称                  宁波富佳实业股份有限公司余姚第一分公司
统一社会信用代码            913302813090038837
                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                       dentons.cn
住所             浙江省余姚市兰江街道世南西路 2059 号
负责人            王跃旦
企业类型           有限责任公司分公司(自然人投资或控股)
               家用电器、模具的设计、研发、制造;电子元器件、线路板、电
               机、塑料制品的制造;有色金属材料及制品的批发;自营和代理
经营范围           货物和技术的进出口,但国家限定经营或禁止进出口的货物和技
               术除外。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
               营活动)
营业期限           2014 年 7 月 22 日至 2052 年 8 月 7 日
成立日期           2014 年 7 月 22 日
登记机关           余姚市市场监督管理局
经营状态           存续
     (1)顺造科技
     北京顺造科技有限公司,系发行人持股 5%的参股公司。顺造科技的基本信
息如下:
名称             北京顺造科技有限公司
统一社会信用代码       91110108MA01LJ4F26
住所             北京市海淀区安宁庄东路 16 号院 1 号楼 1 层 101
法定代表人          欧付平
注册资本           151.515147 万元
企业类型           其他有限责任公司
               技术开发、技术咨询、技术转让、技术推广、技术服务;产品设计;
               模型设计;软件开发;销售家用电器、日用品、五金交电(不含电
               动自行车)、机械设备、厨房用具、卫生用品、汽车零配件、通讯
经营范围           设备、电子产品、橡胶制品;货物进出口;技术进出口;代理进出
               口。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准
               的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事
               本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
营业期限           2019 年 7 月 19 日至 2049 年 7 月 18 日
成立日期           2019 年 7 月 19 日
                                        大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                    dentons.cn
登记机关           北京市海淀区市场监督管理局
经营状态           存续
     (2)塔波尔
     青岛塔波尔机器人技术股份有限公司,系发行人持股 4.90%的参股公司。塔
波尔的基本信息如下:
名称             青岛塔波尔机器人技术股份有限公司
统一社会信用代码       91370212MA3C4KM189
证券代码           873281
住所             山东省青岛市高新区汇智桥路 127 号青岛国家大学科技园 C1-301
法定代表人          周兆林
注册资本           545.5949 万元
企业类型           其他股份有限公司(非上市)
               研发、设计、制造、销售:智能机器人产品、智能化清洁机械及设
               备、智能化电子设备以及通信设备配件、安防监控设备、照明产品、
经营范围           家用电器、机电产品,货物及技术进出口(法律行政法规禁止类项
               目不得经营,法律行政法规限制类项目取得许可后经营)。(依法
               须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
营业期限           2015 年 12 月 22 日至无固定期限
成立日期           2015 年 12 月 22 日
登记机关           青岛市市场监督管理局
经营状态           存续
     十一、发行人的重大债权债务
     (一)重大合同
     根据发行人提供的合同并经本所律师核查,截至本律师工作报告出具之日,
发行人及其子公司正在履行或将要履行的且可能对其生产、经营活动以及资产、
负债和权益产生显著影响的重大合同主要有:
                                          大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                      dentons.cn
     采购合同包括原材料采购合同以及委托加工合同,报告期内,发行人与原材
 料供应商/委外加工商主要以签订框架性协议为主,通过框架协议项下后续订单
 具体确定原材料/委外加工产品的数量、金额、需求时间等内容。截至 2020 年 6
 月 30 日,发行人正在履行的主要原材料采购/委托加工框架性协议或采购协议情
 况如下:
序号         供应商名称                合同标的             合同价款                合同期限
                              地刷、折叠管、加                               2019.3.5 至
                                工服务等                                无固定期限
                                                                    无固定期限
       JINGGUANG PLASTIC
                                                                    无固定期限
          NAM CO.,LTD
     KUMHO PETROCHEMICAL                                             2020.5.26-
            CO.LTD                                                    2020.8.15
     金华春光橡塑科技股份有限公                                                  2019.3.25 至
               司                                                    无固定期限
                                                                    无固定期限
     深圳市朗科智能电气股份有限                                                 2015.11.26 至
              公司                                                    无固定期限
                                                                    无固定期限
     报告期内,发行人与部分客户签署了业务合作的框架协议,该类协议不涉及
 具体的交易金额,发行人通过订单的形式明确其采购产品的数量及价格。截至
序号            客户名称                 合同标的           合同价款                 合同期限
                                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                                       dentons.cn
序号                 客户名称                           合同标的             合同价款                 合同期限
                Euro-Pro Operating LLC                         以具体订单为准
                                                                                      无固定期限
      JS     SharkNinja Operating LLC、
                                                                                      无固定期限
      生活             Company Ltd.
             深圳尚科宁家科技有限公司                                      以具体订单为准
            北京顺造科技有限公司
                                                吸尘器及部分
                                                                                      无固定期限
                                                  或替换件
                                                 电机等生产
      Syarikat Sin Kwang Plastic Industries                                           2020.3.13 至
                   Sdn. Bhd.                                                          无固定期限
                                                 材料及组件
     截至 2020 年 6 月 30 日,发行人正在履行的单笔金额 1000 万以上的借款合
    同情况如下:
                                                                       借款金额
序号   借款银行               合同编号                  签订日期         合同期限                         借款利率
                                                                       (万元)
                 (2019)进出银(甬信                                                        执行出口卖方
                   合)字第 1-031 号                                                         信贷利率
                 (2019)进出银(甬信                                                        执行出口卖方
                   合)字第 1-032 号                                                         信贷利率
     口银行宁
                 (2019)进出银(甬信                                                        执行出口卖方
                   合)字第 1-057 号                                                         信贷利率
                 (2019)进出银(甬信                                                        执行出口卖方
                   合)字第 1-062 号                                                         信贷利率
                                               大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                           dentons.cn
                                                           借款金额
序号    借款银行        合同编号             签订日期        合同期限                         借款利率
                                                           (万元)
                                                                         同期中国人民
               姚)字 00095 号
      银行股份                                                               利率上浮 14%
      有限公司                                                               同期中国人民
               姚)字 00799 号
                                                                         利率上浮 12%
      截至本律师工作报告出具之日,发行人及其子公司正在履行的担保合同情况
    如下:
      (1)2020 年 7 月 28 日,发行人与中国工商银行股份有限公司余姚分行签
    订《最高额抵押合同》(编号:0390100009-2020 年余姚(抵)字 0130 号),合
    同约定将发行人“浙(2020)余姚市不动产权第 0021285 号”不动产权证项下的
    房屋及土地使用权作为抵押财产,为发行人与中国工商银行股份有限公司余姚分
    行在 2020 年 7 月 28 日至 2025 年 7 月 27 日期间签订的本外币借款合同、外汇转
    贷款合同、银行承兑协议、信用证开证协议/合同、开立担保协议、国际国内贸
    易融资协议、远期结售汇协议等金融衍生类产品协议、贵金属(包括黄金、白银、
    铂金等贵金属品种)租赁合同以及其他文件而享有的对富佳实业的债权提供抵押
    担保,担保的最高债权额为 9421 万元。
      (2)2020 年 9 月 9 日,发行人与宁波银行股份有限公司余姚支行签订《最
    高额抵押合同》(编号:06100DY20A0D4AJ),合同约定将发行人“浙(2019)
    余姚市不动产权第 0000175 号”不动产权证项下的房屋及土地使用权作为抵押财
    产,为发行人与宁波银行股份有限公司余姚支行在 2020 年 4 月 1 日至 2025 年 3
    月 31 日期间实际形成的不超过最高债权限额的所有债权以及双方原签订的《最
    高额抵押合同》(编号:06100DY20198013)下债务人所有未清偿的债务提供抵
    押担保,担保的最高债权额为 6401 万元。
      (3)2020 年 9 月 9 日,发行人与宁波银行股份有限公司余姚支行签订《最
    高额抵押合同》(编号:06100DY20A0D4AG),合同约定将发行人“浙(2019)
                                大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                            dentons.cn
余姚市不动产权第 0000110 号”不动产权证项下的房屋及土地使用权作为抵押财
产,为发行人与宁波银行股份有限公司余姚支行在 2020 年 4 月 1 日至 2025 年 3
月 31 日期间实际形成的不超过最高债权限额的所有债权以及双方原签订的《最
高额抵押合同》(编号:06100DY20198012)下债务人所有未清偿的债务提供抵
押担保,担保的最高债权额为 6708 万元。
   (4)2020 年 9 月 9 日,发行人与宁波银行股份有限公司余姚支行签订《最
高额抵押合同》(编号:06100DY20A0D4AI),合同约定将发行人“浙(2019)
余姚市不动产权第 0000112 号”不动产权证项下的房屋及土地使用权作为抵押财
产,为发行人与宁波银行股份有限公司余姚支行在 2020 年 4 月 1 日至 2025 年 3
月 31 日期间实际形成的不超过最高债权限额的所有债权以及双方原签订的《最
高额抵押合同》(编号:06100DY20198014)下债务人所有未清偿的债务提供抵
押担保,担保的最高债权额为 4958 万元。
   (5)2019 年 1 月 8 日,发行人与中国银行股份有限公司余姚分行签订《最
高额抵押合同》(编号:余姚 2019 抵 003),合同约定将发行人“浙(2019)
余姚市不动产权第 0000231 号”不动产权证项下的房屋及土地使用权作为抵押财
产,为发行人与中国银行股份有限公司余姚分行在 2019 年 1 月 8 日至 2029 年 1
月 8 日期间签订的借款、贸易融资、保函、资金业务、其它授信业务合同及其修
订或补充项下债务人所有未清偿的债务提供抵押担保,担保的最高债权额为
   (6)2019 年 6 月 27 日,发行人与宁波银行股份有限公司余姚支行签订了
《最高额质押合同》(编号:06100ZA20198171),合同约定发行人以其在宁波
银行的人民币单位定期存单所产生的全部应收账款(包括本金和收益)为其向宁
波银行股份有限公司余姚支行自 2019 年 6 月 27 日至 2029 年 6 月 27 日期间所产
生的最高债权额为 5000 万元的授信额度提供质押担保。
   (7)2019 年 7 月 22 日,发行人与宁波银行股份有限公司余姚支行签订了
《最高额质押合同》(编号:06100ZA199H1662),合同约定发行人以其在宁波
银行的人民币单位定期存单所产生的全部应收账款(包括本金和收益)为其向宁
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波银行股份有限公司余姚支行自 2019 年 7 月 22 日至 2023 年 12 月 30 日期间所
产生的最高债权额为 5000 万元的授信额度提供质押担保。
   (8)2019 年 10 月 24 日,发行人与宁波银行股份有限公司余姚支行签订了
《最高额质押合同》(编号:06100ZA199HN87J),合同约定发行人以其在宁
波银行的人民币单位定期存单所产生的全部应收账款(包括本金和收益)为其向
宁波银行股份有限公司余姚支行自 2019 年 10 月 24 日至 2023 年 10 月 31 日期间
所产生的最高债权额为 5000 万元的授信额度提供质押担保。
   (9)2019 年 11 月 27 日,发行人与宁波银行股份有限公司余姚支行签订了
《最高额质押合同》(编号:06100ZA199I78AD),合同约定发行人以其在宁波
银行的人民币单位定期存单所产生的全部应收账款(包括本金和收益)为其向宁
波银行股份有限公司余姚支行自 2019 年 11 月 27 日至 2023 年 11 月 27 日期间所
产生的最高债权额为 5000 万元的授信额度提供质押担保。
业务合作及质押协议》(编号:061019C199HGG58),协议约定宁波银行股份
有限公司余姚支行及其下辖任一分支机构向发行人提供企业资产池业务服务,发
行人使用的资产池担保限额为 2 亿元,资产池业务手续费就单张纸质票据收取人
民币 5 元,业务发生期间自 2019 年 9 月 17 日起至 2029 年 9 月 17 日止。
   经查验,本所律师认为,上述合同或协议系双方真实的意思表示,合同内容
和形式符合中国法律、法规及规范性文件的规定,合法有效,不存在可预见的法
律风险。
   (二)侵权之债
   根据发行人的承诺以及相关政府部门出具的证明,并经本所律师登录最高人
民法院网站、中国执行信息公开网查询及网络关键信息检索,发行人报告期内不
存在因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的侵权之
债。
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     (三)发行人与关联方之间的重大债权、债务及提供担保
关联交易和同业竞争”部分。
  根据《审计报告》以及发行人的说明并经本所律师核查,除本律师工作报告
中已披露的关联交易外,发行人与关联方之间不存在其他重大债权债务关系及相
互提供担保的情形。
或董事、监事和其他高级管理人员提供违规担保的情形。
     (四)金额较大的其他应收款、其他应付款
     根据《审计报告》并经本所律师核查,截至 2020 年 6 月 30 日,发行人合并
报表其他应收款余额为 22,398,518.44 元,其他应付款余额为 2,016,292.70 元,发
行人报告期内金额较大的其他应收、其他应付款因正常经营活动发生,合法、有
效。
     十二、发行人的重大资产变化及收购兼并
     (一)发行人的历次增资扩股行为
  发行人及其前身富佳有限的历次增资扩股行为,详见本律师工作报告之“七、
发行人的股本及其演变”部分。
  本所律师认为,发行人历次增资扩股的程序、内容符合当时法律、法规及规
范性文件的规定,已履行了必要的法律手续,合法有效。
     (二)发行人的分立、合并、减少注册资本行为
  根据发行人工商登记档案等资料并经本所律师核查,发行人自设立至今无分
立、合并、减少注册资本之行为。
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  (三)发行人报告期内的收购或出售资产行为
  富佳电器原系发行人实际控制人王跃旦控制的企业,主要从事小家电及其他
家用电器、电机等的制造和加工,与发行人主营业务相近,为消除同业竞争,减
少关联交易,发行人收购了富佳电器拥有的部分设备、存货、土地以及房屋,具
体情况如下:
机器设备、机动车等;以现金收购富佳电器位于余姚市玉立路 46 号以及余姚市
舜水南路 77 号的土地和房屋,收购金额待专业评估机构作出评估价值确定。
余金土地(2017)(转估)字第 040 号”《土地估价报告》以及余姚市恒昇房地
产估价有限公司出具了“浙余恒房估转字(2017)第 075 号”《房地产估价报告
书》,经评估,富佳电器位于余姚市城区玉立路 46 号地块工业用地的评估值为
转字(2017)第 074 号”《房地产估价报告书》,经评估,余姚市城区舜水南路
  截至本律师工作报告出具之日,发行人已支付全部购买价款,相关资产的所
有权与使用权已转移至发行人。相关土地、房产的具体情况详见本律师工作报告
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之“十、发行人的主要财产”部分。本次收购完成后,富佳电器已不再从事任何
生产销售业务,其收回应收账款后于 2018 年 12 月 7 日注销。
    蒙城佳仕龙原系发行人的控股子公司,发行人持有其 62.92%的股权,报告
期内蒙城佳仕龙主要经营机械及汽车零部件加工制造,与发行人主营业务关联度
低。
第 1067 号”
        《蒙城佳仕龙机械制造有限公司整体资产价格评估报告书》,以 2017
年 10 月 31 日为评估基准日,采用成本加和法确定蒙城佳仕龙净资产评估价值为
万元出资以 3950 万元的价格全部转让给富佳控股。本次股权转让作价依照富佳
有限实缴出资在整体实缴出资中的比例(富佳有限实缴出资额 4,100 万元,蒙城
佳仕龙所有股东实缴出资 9,479 万元)乘以上述净资产评估值后协商确定。2018
年 7 月 20 日,富佳有限与富佳控股签订了《股权转让协议》。2018 年 7 月 31
日,富佳控股向富佳有限支付了全部转让价款。
    经本所律师核查,发行人上述收购及出售资产行为符合法律、法规和规范性
文件的规定,且已履行必要的内部审批手续。
    (四)发行人进行资产置换、资产剥离、资产出售或收购等行为的计划或安

    经发行人确认和本所律师核查,截至本律师工作报告出具之日,发行人无进
行资产置换、资产剥离、资产出售或收购等行为的计划或安排。
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  十三、发行人章程的制定与修改
  (一)公司章程的制定
股份有限公司章程》,并依法办理了工商备案登记手续。
  (二)发行人章程的修改
过了修订后的《宁波富佳实业股份有限公司章程》,就发行人增资扩股事宜对公
司章程进行了修订,并依法办理了工商备案登记手续。
过了修订后的《宁波富佳实业股份有限公司章程》,就发行人利润分配政策变更
事宜对公司章程进行了修订,并依法办理了工商备案登记手续。
过了修订后的《宁波富佳实业股份有限公司章程》,就发行人股份转让事宜对公
司章程进行了修订,并依法办理了工商备案登记手续。
过了修订后的《宁波富佳实业股份有限公司章程》,就发行人增设独立董事等相
关事宜对公司章程进行了修订,并依法办理了工商备案登记手续。
订后的《宁波富佳实业股份有限公司章程》,就发行人资本公积转增股本事宜对
公司章程进行了修订,并依法办理了工商备案登记手续。
 本所律师认为,发行人章程的制定以及报告期内对公司章程的历次修订已经
获得公司股东(大)会合法有效的批准,其内容符合现行的法律、法规及规范性
文件的有关规定和要求。
  (三)《公司章程(草案)》的制定
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  发行人已按照《公司法》《上市公司章程指引》及其他有关上市公司章程的
规定制定了本次发行上市后实施的《公司章程(草案)》。该《公司章程(草案)》
已获得发行人 2020 年第三次临时股东大会审议通过,将于发行人股票在上交所
上市后生效并施行。
  十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
  (一)发行人的组织机构
  发行人根据《公司法》《公司章程》的规定,设立了股东大会、董事会、监
事会,选举产生了公司董事(含独立董事)、监事(含职工监事),并聘请了总
经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员,股东大会、董事会及
监事会运作正常。发行人董事会下设四个专门委员会,即战略委员会、提名委员
会、审计委员会、薪酬与考核委员会。
  本所律师认为,发行人有健全的组织机构,上述组织机构的设置符合现行法
律法规和规范性文件的规定。
  (二)发行人的股东大会、董事会和监事会的议事规则
  发行人已按照《公司法》《上市公司章程指引》《公司章程》以及其他相关
规定制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》及《监事会议事规则》等
内部治理制度,其中:《股东大会议事规则》主要对股东大会的召集、股东大会
的提案与通知、出席股东大会的股东资格认定、股东大会的召开、会议决议、会
议记录等内容进行了明确的规定,以保障发行人所有股东公平、合法地行使股东
权利,并维护股东利益;《董事会议事规则》主要对董事会的召集召开、表决程
序,以及董事会决议、会议记录等内容作了明确的规定,以确保董事会能高效运
作和科学决策;《监事会议事规则》主要对监事会的召集召开、表决程序,以及
监事会决议、会议记录等内容作了明确的规定,以保障监事会能够独立有效地行
使监督权。
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  (三)发行人股东大会、董事会和监事会规范运作情况
  截至本律师工作报告出具之日,发行人整体变更设立股份有限公司以来共召
开了 11 次股东大会,具体情况如下:
 序号        股东大会召开时间                          股东大会会议名称
  截至本律师工作报告出具之日,发行人整体变更设立股份有限公司以来共召
开了 11 次董事会,具体情况如下:
 序号         董事会召开时间                           董事会会议名称
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 序号          董事会召开时间                           董事会会议名称
  截至本律师工作报告出具之日,发行人整体变更设立股份有限公司以来共召
开了 7 次监事会,具体情况如下:
 序号          监事会召开时间                           监事会会议名称
  经核查,本所律师认为,发行人上述股东大会、董事会、监事会的召集、召
开、决议内容及签署符合有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定,
合法、合规、真实、有效。
      十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化
  (一)发行人董事、监事和高级管理人员的任职情况
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  发行人董事会由 9 名董事组成,其中独立董事 3 名,发行人董事全部由股东
大会选举产生,任期三年,除独立董事外其他董事任期届满可连选连任,独立董
事的连任时间不得超过 6 年。
  发行人董事的基本情况如下:
 序号    姓名         担任职务                    任职期间
  发行人监事会由 3 名监事组成,
                 其中 2 名股东代表监事由股东大会选举产生,
  发行人监事基本情况如下:
 序号    姓名         担任职务                    任职期间
  发行人高级管理人员共 4 名,基本情况如下:
 序号          姓名                    担任职务
                                       大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
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     序号             姓名                     担任职务
      根据发行人的说明、发行人董事、监事、高级管理人员的声明以及无犯罪记
录证明并经本所律师核查,截至本律师工作报告出具之日,发行人现任董事、监
事、高级管理人员的任职资格符合法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的
规定。
      (二)发行人董事、监事和高级管理人员的兼职情况
      经本所律师核查,截至本律师工作报告出具之日,发行人现任董事、监事及
高级管理人员的兼职情况如下:
姓名        在发行人处所任职务        兼职(任职)单位              在兼职(任职)单位职务
                          宁波富佳控股有限公司                   执行董事兼经理
                         蒙城佳仕龙机械制造有限公司                      董事长
王跃旦          董事长
                         宁波佳越达进出口有限公司                执行董事兼总经理
                          浙江锦绣四明置业有限公司                       监事
                         蒙城佳仕龙机械制造有限公司                       董事
                          成都锦云投资有限公司                         监事
                          宁波富佳控股有限公司                         监事
俞世国          董事
                          芜湖远东制模有限公司                         监事
                         宁波佳越达进出口有限公司                        监事
                         宁波富巨达企业管理合伙企业
                                                       执行事务合伙人
                             (有限合伙)
                         宁波富予达企业管理合伙企业
郎一丁        董事、总经理                                      执行事务合伙人
                             (有限合伙)
骆俊彬          董事                  -                             -
涂自群        董事、副总经理               -                             -
陶蓉           董事          宁波燕园世纪股权投资有限公司                    合规总监
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姓名     在发行人处所任职务     兼职(任职)单位              在兼职(任职)单位职务
                       浙江工业大学              全球浙商发展研究院院长
                    杭州国创投资管理有限公司                       经理
                   衢州南高峰化工股份有限公司                     独立董事
                   杭州海康威视数字技术股份有限
程惠芳      独立董事                                      监事会主席
                          公司
                   杭州制氧机集团股份有限公司                     独立董事
                     浙商银行股份有限公司                      外部监事
                    浙江华策影视股份有限公司                     独立董事
叶龙虎      独立董事              -                             -
王伟定      独立董事        宁波市家电行业协会                        秘书长
黄建龙      监事会主席             -                             -
孙雅芳       监事               -                             -
沈学君    监事(职工监事)            -                             -
陈昂良      董事会秘书             -                             -
应瑛       财务总监              -                             -
      (三)发行人报告期内董事、监事、高级管理人员的变化
      经发行人确认并经本所律师核查,2017 年 1 月 1 日富佳有限的董事会成员
为:王跃旦、俞世国和唐成,其中王跃旦担任董事长。
      (1)2018 年 7 月 26 日,富佳有限召开股东会并作出决议,增选郎一丁、
王燚为公司董事会董事。
      (2)2018 年 12 月 6 日,发行人召开创立大会并作出决议,选举王跃旦、
俞世国、郎一丁、唐成、王燚为发行人第一届董事会董事。同日,发行人召开第
一届董事会第一次会议,选举王跃旦为董事长。
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  (3)2019 年 11 月,发行人董事王燚因工作调动申请辞去董事职务。2019
年 12 月 10 日,发行人召开 2019 年第四次临时股东大会,补选邢鹏虎为公司第
一届董事会董事。
  (4)2020 年 2 月,发行人董事邢鹏虎因工作调动申请辞去董事职务。2020
年 3 月 19 日,发行人召开 2020 年第一次临时股东大会,选举陶蓉、涂自群为发
行人第一届董事会非独立董事,选举程惠芳、叶龙虎、王伟定为公司第一届董事
会独立董事。
  (5)2020 年 7 月,发行人董事唐成因个人原因申请辞去董事职务。2020 年
董事会董事。
  经发行人确认并经本所律师核查,2017 年 1 月 1 日富佳有限的监事为应瑛。
  (1)2018 年 5 月 21 日,富佳有限召开股东会并作出决议,选举陈昂良为
监事。
  (2)2018 年 12 月 6 日,发行人召开创立大会并作出决议,选举黄建龙、
孙雅芳为股东代表监事,与 2018 年 11 月 24 日经发行人职工代表大会选举产生
的职工代表监事沈学君组成发行人第一届监事会。2018 年 12 月 6 日,发行人召
开第一届监事会第一次会议,选举黄建龙为发行人第一届监事会主席。
  经发行人确认并经本所律师核查,2017 年 1 月 1 日富佳有限的总经理为王
跃旦,副总经理为俞世国。
  (1)2018 年 5 月 21 日,富佳有限召开董事会并作出决议,同意聘任郎一
丁为总经理。
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 (2)2018 年 12 月 6 日,发行人召开第一届董事会第一次会议并作出决议,
同意聘任郎一丁为公司总经理,聘任唐成、涂自群为公司副总经理,聘任应瑛为
财务总监,聘任陈昂良为董事会秘书。
 (3)2020 年 7 月,唐成离职不再担任公司副总经理。
 综上,本所律师认为,发行人董事、高级管理人员的变化主要原因系发行人
内部治理架构完善而增设董事(包括独立董事)、高管席位;投资人所提名董事
工作变动;以及个别人员离职而导致,履行了必要的法律程序,符合法律、法规、
规范性文件和《公司章程》的规定。报告期内,发行人董事、高级管理人员的变
化不构成重大变化,对发行人本次发行上市不构成法律障碍。
  (四)发行人的独立董事
 发行人董事会成员中有三名独立董事,分别为程惠芳、叶龙虎、王伟定,独
立董事占全体董事的比例为三分之一。
 根据发行人的说明、独立董事的声明并经本所律师核查,发行人独立董事均
具有履行独立董事职责所必须的工作经验和相关知识,与发行人及其股东不存在
可能妨碍其进行独立客观判断的关系,具备担任独立董事的资格,其任职情况符
合中国证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》的规定。
 《公司章程》及上市后适用的《公司章程(草案)》及《独立董事工作制度》
中已对独立董事的职权范围作出了相应的规定。经本所律师核查,有关独立董事
职权范围的规定不存在违反法律、法规及规范性文件有关规定的情形。
 综上,本所律师认为,发行人已建立独立董事制度,独立董事的任职资格和
职权范围符合有关法律、法规及规范性文件的规定。
  十六、发行人的税务
  (一)发行人及其子公司所执行的税种、税率
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  根据《审计报告》和发行人的说明,报告期内发行人及其子公司执行的主要
税种、税率情况如下:
   税种              计税依据                               税率
          以按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入
  增值税     为基础计算销项税额,扣除当期允许抵扣的进
          项税额后,差额部分为应交增值税
          从价计征的,按房产原值一次减除30%后余值
  房产税     的1.2%计缴;从租计征的,按租金收入的12%                 1.2%、12%
          计缴
城市维护建设税   实际缴纳的流转税税额                                  7%
 教育费附加    实际缴纳的流转税税额                                  3%
地方教育附加    实际缴纳的流转税税额                                  2%
 企业所得税    应纳税所得额                           28.5%、20%、17%、15%
  〔注〕报告期内发行人的企业所得税为 15%,益佳电子以及佳越达的企业所得税为
  根据天健会计师事务所出具的《审计报告》及《主要税种纳税情况的鉴证报
告》、相关税收主管机关出具的证明、发行人的说明与承诺并经本所律师核查,
报告期内,发行人及其子公司执行的税种、税率符合现行法律、法规及规范性文
件的规定。
  (二)税收优惠
  根据《审计报告》及发行人提供的材料,发行人及其子公司在报告期内享受
的税收优惠如下:
和国家税务总局宁波市税务局颁发的编号为 GR201733100164 的《高新技术企业
证书》,有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》等有关规定,发行
人自获得高新技术企业认定后连续三年内(2017 年至 2019 年)可享受国家关于
高新技术企业的相关优惠政策,按 15%的税率缴纳企业所得税。
                                        大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                    dentons.cn
 公告》(国家税务总局公告 2017 年第 24 号),企业的高新技术企业资格期满当
 年,在通过重新认定前,发行人企业所得税暂按 15%的税率预缴。截至本律师工
 作报告出具之日,发行人高新技术企业申请处于公示阶段。
 (财税〔2019〕13 号),发行人控股子公司益佳电子和佳越达符合小型微利企
 业的规定条件,本期年应纳税所得额不超过 100 万元,减按 25%计入应纳税所得
 额,按 20%的税率缴纳企业所得税。
    本所律师认为,发行人报告期内所享受的税收优惠政策的依据合法、合规、
 真实、有效。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。
    (三)财政补贴
    根据《审计报告》、发行人提供的文件并经本所律师核查相关原始财务凭证,
 发行人报告期内收到的财政补贴如下:
   补贴项目          性质     金额(元)                       批准文件
                                     余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
年产 100 万台高能效                         于下达宁波市 2017 年度第一批工业投资
                与资产相关   16,333.33
 吸尘器技改项目                             (技术改造)项目专项补助(预拨)资金
                                     的通知》(余经发〔2017〕81 号)
                                     余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
年新增 100 万台大容
                                     于下达余姚市 2016 年度“机器换人”重点
量吸尘器自动化生产       与资产相关   13,502.50
                                     专项补助资金的通知》(余经发〔2017〕
  技术改造项目
                                     余姚市科学技术局、余姚市财政局《关于
   专项补助         与收益相关   300,000.00   下达 2017 年余姚市第三批科技经费的通
                                     知》(余科〔2017〕19 号)
                                     余姚市商务局、余姚市财政局《关于下拨
                                     余姚市 2015 年度开放型经济政策专项资
   专项补助         与收益相关   223,100.00
                                     金补贴(出口信保)奖励补助资金的通知》
                                     (余商〔2017〕22 号)
   专项补助         与收益相关   200,000.00   余姚市商务局、余姚市财政局《关于下拨
                                            大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                        dentons.cn
   补贴项目          性质     金额(元)                           批准文件
                                       余姚市 2016 年外向型经济政策专项资金
                                       (出口信用保险,关键零部件)的通知》
                                       (余商〔2017〕64 号)
                                       余姚市商务局、余姚市财政局《关于下拨
                                       余姚市 2015 年度外贸稳增长(出口增量)
   专项补助         与收益相关   138,900.00
                                       奖励补助资金的通知》(余商〔2017〕24
                                       号)
                                       余姚市商务局、余姚市财政局《关于下拨
   专项补助         与收益相关   128,700.00     2016 年度外向型经济政策外经外包部分
                                       专项资金的通知》(余商〔2017〕74 号)
                                       余姚市商务局、余姚市财政局《关于下拨
   专项补助         与收益相关    63,500.00     2016 年度宁波市出口信用保险补助资金
                                       的通知》(余商〔2017〕76 号)
                                       余姚市商务局、余姚市财政局《关于下拨
   专项补助         与收益相关    30,000.00     2016 年度商务促进(服务贸易)第一批专
                                       项资金的通知》(余商〔2017〕82 号)
                                       余姚市科学技术局、余姚市财政局《关于
   专项补助         与收益相关    20,000.00     下达 2017 年余姚市第一批科技经费的通
                                       知》(余科〔2017〕15 号)
  其他专项补助        与收益相关    18,600.00
                                       示
                                       余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
   专项补助         与收益相关    15,000.00     于下达 2016 年参展企业摊位费补助资金
                                       的通知》(余经发〔2017〕74 号)
                                       余姚市人力资源和社会保障局《关于确定
   专项补助         与收益相关    10,000.00     2017 年度余姚市高校毕业生实践基地的
                                       通知》(余人社〔2017〕137 号)
          合计            1,177,635.83
   补贴项目          性质     金额(元)                           批准文件
                                       余姚市经济和信息化局、余姚市财政局
年产 100 万台高能效                           《关于下达宁波市 2017 年度工业投资(技
                与资产相关    86,764.36
 吸尘器技改项目                               术改造)项目专项补助资金的通知》(余
                                       经发〔2018〕15 号)
                                       余姚市经济和信息化局、余姚市财政局
年新增 100 万台大容
                                       《关于下达余姚市 2016 年度“机器换人”
量吸尘器自动化生产       与资产相关    54,010.00
                                       重点专项补助资金的通知》(余经发
 技术改造项目
                                       〔2017〕82 号)
                                 大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                             dentons.cn
补贴项目    性质     金额(元)                         批准文件
                            余姚市减轻企业负担和特困企业处置工
                            作领导小组办公室、余姚市财政局《关于
专项补助   与收益相关   768,808.86   下达 2017 年度余姚市稳增促调专项资金
                            (第一批)的通知》(余减负办〔2018〕
                            余姚市商务局、余姚市财政局《关于下拨
                            余姚市 2017 年度跨境电商产业集聚区和
专项补助   与收益相关   333,400.00
                            跨境电商出口额补助资金的通知》(余商
                            〔2018〕23 号)
                            余姚市减轻企业负担和特困企业处置工
                            作领导小组办公室、余姚市财政局《关于
专项补助   与收益相关   308,157.37   下达 2016 年度余姚市稳增促调专项资金
                            清算补助(第一批)的通知》(余减负办
                            〔2017〕1 号)
                            宁波市财政局、宁波市商务委员会《关于
                            下达 2018 年市商务促进(2017 年度出口
专项补助   与收益相关   227,800.00
                            信用保险项目)专项资金的通知》(甬财
                            政发〔2018〕905 号)
                            余姚市商务局、余姚市财政局《关于下拨
                            余姚市 2017 年外向型经济政策专项资金
专项补助   与收益相关   200,000.00
                            (出口信用保险,关键零部件,消博会)
                            的通知》(余商〔2018〕72 号)
                            余姚市人民政府阳明街道办事处《阳明街
专利补助   与收益相关   60,000.00    道 2016 年度机器换人、发明专利补助情
                            况公示》
                            余姚市人民政府阳明街道办事处《阳明街
 奖励    与收益相关   62,000.00    道 2016 年度经济奖励政策资金奖励(补
                            助)情况公示》
                            余姚市商务局、余姚市财政局《关于下拨
专项补助   与收益相关   52,800.00    2017 年度外向型经济政策外经外包部分
                            专项资金的通知》(余商〔2018〕71 号)
                            余姚市商务局、余姚市财政局《关于下拨
                            余姚市 2017 年外向型经济政策专项资金
专项补助   与收益相关   30,000.00
                            (境外参展)的通知》(余商〔2018〕76
                            号)
                            余姚市科学技术局、余姚市财政局《关于
                            下达 2017 年余姚市第二批科技经费的通
专项补助   与收益相关   26,000.00    知》(余科〔2017〕18 号)、《关于下达
                            (余科〔2018〕28 号)
                                          大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                      dentons.cn
   补贴项目          性质     金额(元)                         批准文件
                                       宁波市科学技术局、宁波市财政局《关于
   专项补助         与收益相关    10,000.00     印发<宁波市企业研发投入后补助管理暂
                                       行办法>的通知》(甬科计〔2018〕22 号)
                                       余姚市商务局《关于印发<余姚市 2018 年
   专项补助         与收益相关     9,100.00     第二批重点涉外展会项目>的通知》(余
                                       商〔2018〕36 号)
                                       《关于做好 2017 年中东欧经贸合作项目
   专项补助         与收益相关     6,000.00
                                       补助申报工作的通知》
          合计            2,234,840.59
   补贴项目          性质     金额(元)                         批准文件
                                       余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
年产 100 万台高能效                           于下达宁波市 2017 年度工业投资(技术改
                与资产相关   121,737.25
 吸尘器技改项目                               造)项目本级补助资金的通知》(余经发
                                       〔2019〕14 号)
                                       余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
年新增 100 万台大容
                                       于下达余姚市 2016 年度“机器换人”重点
量吸尘器自动化生产       与资产相关    54,010.00
                                       专项补助资金的通知》(余经发〔2017〕
 技术改造项目
                                       余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
年产 350 万台高效吸
                                       于下达宁波市 2018 年度工业投资(技术改
尘器生产线机器换人       与资产相关    35,853.18
                                       造)项目(第一批)专项补助资金及本级
 技术改造项目
                                       补助资金的通知》(余经发〔2019〕22 号)
                                       余姚市人民政府招商中心、余姚市财政局
                                       《关于下拨 2018 年度招商引资“一号工
    奖励          与收益相关   1,000,000.00
                                       程”政策专项资金的通知》
                                                  (余招商〔2019〕
                                       宁波市财政局、宁波市商务局《关于下达
   专项补助         与收益相关   868,300.00     2019 年度出口信保保费补助资金的通知》
                                       (甬财政发〔2019〕790 号)
                                       余姚市科学技术局、余姚市财政局《关于
   专项补助         与收益相关   457,700.00     下达 2019 年宁波市企业研发投入后补助
                                       资金的通知》(余科〔2019〕25 号)
                                       余姚市科学技术局、余姚市财政局《关于
   专项补助         与收益相关   349,000.00     下达 2018 年宁波市企业研发投入后补助
                                       资金的通知》(余科〔2019〕3 号)
                                       余姚市商务局、余姚市财政局《关于下拨
   专项补助         与收益相关   338,400.00
                                           大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                       dentons.cn
补贴项目              性质   金额(元)                           批准文件
                                      专项资金的通知》(余商〔2019〕65 号)
                                      余姚市商务局、余姚市财政局《关于下拨
                                      余姚市 2018 年度开放型经济政策专项资
专项补助        与收益相关      200,000.00     金(出口信用保险、关键零部件、消博会
                                      和两反一保)的通知》(余商〔2019〕58
                                      号)
                                      《阳明街道 2017 年度经济奖励政策资金
 奖励         与收益相关      148,900.00
                                      奖励(补助)汇总表》
                                      余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
                                      于下达 2018 年度余姚市分布式光伏发电
专项补助        与收益相关      104,708.00
                                      项目补助资金的通知》(余经发〔2019〕
                                      余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
                                      于下达 2018 年度“350”培育企业项目建设
专项补助        与收益相关       90,100.00
                                      贴息补助资金的通知》(余经发〔2019〕
                                      余姚经济和信息化局第四批信息化发展补
专项补助        与收益相关       50,000.00
                                      助《证明》
                                      余姚市财政局、余姚市商务局《余姚市
专项补助        与收益相关       30,000.00     2017 年外向型经济政策专项资金(境外参
                                      展)的通知》(余商〔2018〕76 号)
                                      余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
专项补助        与收益相关       21,569.88     于下达 2018 年度余姚市参展补助资金(第
                                      一批)的通知》(余经发〔2019〕55 号)
                                      余姚市市场监督管理局、余姚市财政局《关
专利补助        与收益相关       10,000.00     于下达 2019 年余姚市专利补助经费的通
                                      知》(余市监专利〔2019〕80 号)
                                      余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
专项补助        与收益相关       9,433.50      于下达 2017 年度余姚市参展补助资金的
                                      通知》(余经发〔2019〕35 号)
                                      宁波市财政局、宁波市科学技术局《关于
                                      下达宁波市 2018 年度第三批科技项目经
专项补助        与收益相关       8,000.00
                                      费计划的通知》(甬财政发〔2018〕1088
                                      号)
其他专项补助      与收益相关       6,000.00      -
       合计              3,903,711.81
                                            大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                        dentons.cn
   补贴项目         性质     金额(元)                            批准文件
                                       余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
                                       于下达宁波市 2017 年度第一批工业投资
                                       (技术改造)项目专项补助(预拨)资金
                                       的通知》(余经发〔2017〕81 号)、《关
年产 100 万台高能效
               与资产相关    64,297.99      于下达宁波市 2017 年度工业投资(技术改
 吸尘器技改项目
                                       造)项目专项补助资金的通知》(余经发
                                       〔2018〕15 号)、《关于下达宁波市 2017
                                       年度工业投资(技术改造)项目本级补助
                                       资金的通知》(余经发〔2019〕14 号)
                                       余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
年新增 100 万台大容
                                       于下达余姚市 2016 年度“机器换人”重点专
量吸尘器自动化生产      与资产相关    27,005.03
                                       项补助资金的通知》(余经发〔2017〕82
 技术改造项目
                                       号)
                                       余姚市经济和信息化局、余姚市财政局《关
年产 350 万台高效吸
                                       于下达宁波市 2018 年度工业投资(技术改
尘器生产线机器换人      与资产相关    35,853.18
                                       造)项目(第一批)专项补助资金及本级
 技术改造项目
                                       补助资金的通知》(余经发〔2019〕22 号)
                                       余姚市人民政府金融工作办公室、余姚市
                                       财政局《关于下达余姚市 2019 年挂牌上市
    奖励         与收益相关   12,433,000.00
                                       企业奖励资金的通知》(余金办〔2020〕
                                       余姚市人民政府阳明街道办事处《阳明街
    奖励         与收益相关    450,000.00     道 2018 年度经济奖励政策资金奖励(补
                                       助)情况公示》
                                       宁波市财政局、宁波市商务局《关于下达
   专项补助        与收益相关    373,700.00
                                       专项资金的通知》(甬财政发〔2019〕911
                                       号)
                                       余姚市商务局、余姚市财政局《关于下拨
   专项补助        与收益相关    150,000.00     2020 年电子商务专向资金的通知》(余商
                                       〔2020〕22 号)
                                       余姚市人力资源和社会保障局《余姚市
   专项补助        与收益相关    147,997.00
   专项补助        与收益相关    142,710.00     余姚市就业管理服务中心《证明》
                                       余姚市市场监督管理局、余姚市财政局《关
                                       于下达宁波市 2019 年度第二批知识产权
   专项补助        与收益相关    72,800.00
                                       项目专项转移支付资金的通知》(甬市监
                                       知发〔2019〕336 号)
                                       余姚市市场监督管理局、余姚市财政局《关
   专利补助        与收益相关    50,000.00
                                       于下达 2020 年余姚市第一批专利补助经
                                         大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                     dentons.cn
 补贴项目         性质     金额(元)                           批准文件
                                     费的通知》(余市监专利〔2020〕58 号)
 专项补助        与收益相关    18,000.00      余姚市阳明街道发展服务办公室《证明》
其他专项补助       与收益相关     3,134.12      -
        合计           13,968,497.32
  (四)依法纳税情况
自 2017 年 1 月 1 日起至该证明出具日纳税所属期内,按时申报纳税,系统中无
税务处罚记录。
确认佳越达自设立之日(2019 年 6 月 19 日)起至该证明出具日纳税所属期内,
按时申报纳税,系统中无税务处罚记录。
确认益佳电子自设立之日(2018 年 9 月 10 日)起至该证明出具日纳税所属期内,
按时申报纳税,系统中无税务处罚记录。
  根据前述有关税务管理部门出具的纳税证明、发行人的说明与承诺并经核
查,本所律师认为,发行人及其子公司报告期内依法纳税,不存在因违反税收法
律法规受到重大税务行政处罚的情形。
  十七、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准
  (一)发行人及其子公司的环境保护
                                  大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                              dentons.cn
自 2017 年 1 月 1 日至 2020 年 7 月 8 日,不存在因违反环境保护方面的法律、法
规而被该局处罚的情形。
自设立之日(2019 年 6 月 19 日)起至 2020 年 7 月 8 日,不存在因违反环境保
护方面的法律、法规而被该局处罚的情形。
子自设立之日(2018 年 9 月 10 日)起至 2020 年 7 月 8 日,不存在因违反环境
保护方面的法律、法规而被该局处罚的情形。
  发行人及分公司现持有新世纪检验认证有限责任公司出具的《环境管理体系
认证证书》(注册号:016SH19E30181R3L)。依据该证书,发行人已按照 GB/T
用于喂食器、吸尘器、智能扫地机、电机产品的设计及生产(仅限出口)。该管
理体系覆盖发行人分公司,适用于喂食器、吸尘器、智能扫地机的设计和生产(仅
限出口)。证书有效期为 2020 年 2 月 14 日至 2022 年 2 月 1 日。
  发行人本次募集资金投资项目的环境保护情况详见本律师工作报告之“十
九、发行人募集资金的运用”部分。
  根据发行人出具的说明,发行人及其子公司主管环保部门出具的证明以及本
所律师在主管环保部门网站的查询,发行人及其子公司报告期内不存在因违反环
境保护相关法律、法规而受到行政处罚的情形。
  (二)发行人及其子公司的产品质量、技术标准
                                       大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                   dentons.cn
   发行人及分公司现持有中国质量认证中心出具的《质量管理体系认证证书》
( 注 册 号 : 00118Q33138R6M/3302 ) 。 依 据 该 证 书 , 发 行 人 已 按 照 GB/T
围包括吸尘器、智能扫地机、出口用喂食器、出口用电机的设计和生产;发行人
分公司认证覆盖范围包括吸尘器、智能扫地机、出口用喂食器的设计和生产。证
书有效期为 2019 年 4 月 15 日至 2021 年 4 月 19 日。
年 1 月 1 日至 2020 年 7 月 13 日,不存在被该局行政处罚的记录。
立之日(2019 年 6 月 19 日)至证明出具日,未发现有违反市场监督管理局法规
被该局行政处罚的记录。
设立之日(2018 年 9 月 10 日)至证明出具日,未发现有违反市场监督管理局法
规被该局行政处罚的记录。
   本所律师认为,发行人的产品符合有关产品质量和技术标准;发行人报告期
内不存在因违反有关产品质量和技术监督方面的法律、法规及规范性文件而受到
处罚的情形。
     (三)发行人及其子公司的安全生产
人的业务”部分。
年 1 月 1 日以来,未出现因违反生产安全管理法律法规而受到该局行政处罚的记
录。
                                      大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                  dentons.cn
日(2019 年 6 月 19 日)以来,未出现因违反生产安全管理法律法规而受到该局
行政处罚的记录。
之日(2018 年 9 月 10 日)以来,未出现因违反生产安全管理法律法规而受到该
局行政处罚的记录。
  本所律师认为,发行人已获得生产所需的许可或资质;发行人报告期内不存
在因违反安全生产方面的法律、法规及规范性文件而受到行政处罚的情形。
  十八、劳动及社会保障
  (一)劳动用工
  根据发行人的说明、发行人及其子公司提供的员工名册并经本所律师核查,
除退休返聘与劳务派遣人员以外,发行人及其子公司已按照《中华人民共和国劳
动合同法》和国家及地方其他有关劳动法律、法规及规范性文件的规定,与员工
签订劳动合同。
  (二)劳务派遣
  根据发行人及其子公司提供的用工资料,报告期内,发行人接受劳务派遣的
用工数量及占用工总数比例情况如下:
                                                                 单位:人
   时间       2020.6.30    2019.12.31      2018.12.31          2017.12.31
劳动合同员工人数     1,921          1,606           1,584               1,481
劳务派遣员工人数     1,049          344              254                 419
  用工总数       2,970          1,950           1,838               1,900
 劳务派遣比例     35.32%         17.64%          13.82%              22.05%
                                       大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                   dentons.cn
     由于发行人所在制造行业对劳动力需求量较大,发行人生产中经常遇到临时
性大额订单供货要求。为保障生产经营需求、提高管理效率,发行人对注塑、装
配等部分不涉及关键技术,流动性较高,学历、技能与经验要求低的工种使用劳
务派遣工作为生产人员的补充。
     截至报告期末,发行人合作的主要劳务派遣公司的基本情况如下:
企业名称         绍兴聚龙人力资源有限公司
成立日期         2019 年 6 月 25 日
统一社会信用代码     91330604MA2D68EF91
             浙江省绍兴市上虞区曹娥街道嘉和路 168 号绍兴(上虞)人力
注册地址
             资源服务产业园 501 号
注册资本         200 万人民币
法定代表人        刘立冬
             人力资源咨询服务;劳务派遣业务(详见《劳务派遣许可证》);
             以劳务外包的形式从事流水线操作服务;人才中介(以上凭有
             效《人力资源服务许可证》经营);企业管理咨询;企业形象
经营范围
             策划;商务信息咨询服务(除金融、证券、期货信息外);通
             信设备、计算机软硬件的开发、批发、零售及技术服务。(依
             法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
劳务派遣经营许可证号   330682201909200011
劳务派遣经营许可证有
效期
企业名称         抚州金手指人力资源有限公司
成立日期         2018 年 10 月 15 日
统一社会信用代码     91361023MA386ATQ7A
             江西省抚州市南丰县交通北路盱江花园水岸 6 号楼 1 层 02 号商
注册地址
             铺
注册资本         200 万人民币
法定代表人        肖斌
经营范围         劳务派遣、人力资源管理咨询服务、人力资源市场信息服务、
                                        大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                    dentons.cn
              人力资源信息网络服务、人才培训、生产线承包服务;猎头服
              务、劳务外包、职业介绍、人事代理、物业管理服务;家政服
              务;食堂外包服务;搬运装卸外包服务;话务外包服务;建筑
              劳务分包。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
              经营活动)
劳务派遣经营许可证号    3610232018004
劳务派遣经营许可证有
效期
企业名称          宁波市荣未劳务发展有限公司
成立日期          2017 年 7 月 13 日
统一社会信用代码      91330201MA292JQT4L
注册地址          浙江省宁波杭州湾新区滨海四路北侧众创二路 B 栋 191 室
注册资本          200 万人民币
法定代表人         吕家行
              劳务派遣业务;以服务外包形式从事生产线管理;国内建筑劳
经营范围          务分包;保洁服务;企业管理咨询服务。(依法须经批准的项
              目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
劳务派遣经营许可证号    330201201709080043
劳务派遣经营许可证有
效期
     报告期内,发行人存在劳务派遣用工比例超过用工总数较高的情形,主要原
因如下:
     (1)江浙沪地区近年来存在“招工难”的状况,根据国家统计局发布的《2019
年农民工监测调查报告》,2019 年在江浙沪地区务工的农民工 5,391 万人,比上
年减少 61 万人,下降 1.1%。当下,在快递行业、骑手行业和网约车行业等行业
兴起的情况下,劳动力从工厂中被进一步分流。
     (2)季节性原因如年末农民工返乡和外地员工自身流动性大的原因,发行
人一直面临招工困难的情形。
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                                                          dentons.cn
  (3)2020 年上半年,因 JS 环球生活订单增长较快,发行人短期内员工缺口
较大,虽然发行人已经大幅增加劳动合同工数量(2020 年 6 月末劳动合同工较
保证客户订单正常交付,发行人增加了劳务派遣用工的数量。
  (4)2020 年,发行人响应国家扶贫号召,一对一帮扶贵州望谟县,积极引
进当地适龄待业居民,解决就业及脱贫问题。截至 6 月 30 日,劳务派遣员工中
有 180 名来自望谟县,占劳务派遣总人数的 17.16%,占发行人用工总人数的
资源和社会保障局和宁波市对口支援和区域合作局联合颁发的“劳务协作爱心企
业”称号;于 2020 年 7 月获得宁波市就业工作领导小组颁发的“宁波市吸纳就
业先进单位”表彰。
  针对上述报告期内发行人劳务派遣用工比例超过 10%的情况,发行人进行了
积极整改。发行人通过增加正式工数量、提高产线自动化程度、增加劳务外包等
方式完善用工结构。
  针对发行人用工情况,余姚市人力资源和社会保障局出具合规证明,证明报
告期内发行人及子公司不存在因违反劳动用工和社会保障等方面的法律法规而
被该局处罚的情形。
  就劳动用工事项,发行人控股股东及实际控制人已出具书面承诺:本公司/
本人将督促富佳实业及其子公司严格按照法律法规的规定规范公司用工,将劳务
派遣用工总数保持至用工总数的 10%以下;若公司及其子公司因劳动用工受到相
关部门的行政处罚或遭受其他损失的,本公司/本人将全额补偿富佳实业因此遭
受的损失。
  综上,发行人及其子公司报告期内存在劳务派遣员工超过 10%的情形,不符
合《劳务派遣暂行规定》第 4 条关于控制劳务派遣用工比例的规定。但鉴于:
                                   (1)
因发行人业务发展迅速,出现大量临时用工的需求,发行人在非核心岗位上阶段
性地使用了劳务派遣员工;(2)发行人扶贫招聘的劳务派遣员工占有一定比例;
                                    大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                dentons.cn
(3)发行人后续逐步对劳务派遣用工进行规范,包括增加正式合同工、增加劳
务外包、增加自动化设备投入等,逐步降低部分岗位对劳动力的依赖,相应降低
劳务派遣用工比例;(4)报告期内,发行人及子公司不存在因违反劳动相关法
律法规而受到行政处罚的情形;(5)发行人控股股东及实际控制人已书面承诺
全额补偿公司及子公司可能因此遭受的损失。本所律师认为,发行人及子公司报
告期内使用劳务派遣员工超过 10%的情形不构成本次发行上市的法律障碍。
   (三)社会保险与住房公积金缴纳情况
   报告期内发行人及其子公司按照国家法律、法规及规范性文件的有关规定,
为部分在职员工缴纳了养老、医疗、失业、工伤、生育等五项社会保险和住房公
积金。
   根据发行人提供的员工名册、社会保险缴纳人员明细表,报告期各期末,发
行人为员工缴纳社会保险和住房公积金的人数及占比情况如下:
                                                               单位:人
                        社保缴纳情况                 公积金缴纳情况
   时间         员工人数
                      人数         占比           人数              占比
   发行人社会保险及住房公积金缴纳人数与员工人数存在差异的主要原因如
下:(1)员工当月处于入职流程中,发行人已为其办理缴纳手续,相应数据下
月体现;(2)当月离职的员工,发行人自动为其停办五险一金的缴纳;(3)部
分员工已达退休年龄,属于退休返聘人员,无需缴纳社会保险及住房公积金;
                                 (4)
部分员工对缴纳社会保险及住房公积金的认识不足,因较为重视个人当期收入而
自愿放弃缴纳;(5)部分农村户籍员工已在原籍缴纳新型农村社会养老保险、
新型农村合作医疗保险。
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                                                         dentons.cn
  针对部分员工应缴未缴社会保险的情况,发行人采取了以下措施:(1)积
极向原先不愿缴纳的正式员工宣传缴纳社会保险的政策和社会意义,鼓励其缴纳
社会保险;(2)招工时向潜在员工明确个人与公司的社会保险责任,确保正式
员工的缴纳意愿。
  针对部分员工未缴纳住房公积金的情况,发行人采取了以下措施保障员工权
益:(1)积极宣传缴纳住房公积金的好处及社会意义,鼓励员工进行缴纳;(2)
以低于市场价的价格为有需要的员工提供员工宿舍。
  同时,就社会保险和住房公积金事宜,发行人控股股东及实际控制人承诺:
“本公司/本人将依法督促富佳实业及其子公司为员工缴纳社保费用、住房公积
金;若富佳实业及其子公司被有关主管部门要求补缴社会保险、住房公积金或因
缴纳社会保险、住房公积金事项受到行政处罚,本公司/本人将无条件全额承担
应补缴的费用及/或支付相关行政处罚的处罚款项,保证富佳实业及其子公司不
因此遭受任何损失。”
其子公司在报告期内,依法参加了职工的养老、医疗、失业、工伤、生育保险等,
能够按照相关法律、法规、规章和地方劳动行政主管部门的要求履行缴纳社会保
险的义务。严格遵守劳动和社会保障管理方面的法律法规,不存在违反社会保障
制度和医疗制度改革政策的情形。不存在因违反劳动用工和社会保障等方面的法
律法规而被该局处罚的情形。
发行人及其子公司已为员工缴存住房公积金,报告期内发行人及其子公司没有因
违反住房公积金法律法规而被该中心处罚的情形。
  发行人及其子公司报告期内存在未为部分符合条件的员工缴纳社会保险和
住房公积金的情形。上述事项不会影响发行人的持续经营,发行人控股股东及实
际控制人已对潜在风险作出补偿承诺,且报告期内发行人及其子公司不存在因违
反社会保险、住房公积金相关法律法规而受到处罚的情形。综上,本所律师认为,
                                          大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                                      dentons.cn
发行人及其子公司报告期内存在未为部分符合条件的员工缴纳社会保险和住房
公积金的事项不构成本次发行上市的法律障碍。
     十九、发行人募集资金的运用
     (一)募集资金用途
     发行人 2020 年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司首次公开发行人
民币普通股(A 股)股票募集资金投资项目及可行性的议案》,同意发行人本次
发行上市后的募集资金用于以下项目:
                                                                  单位:万元
序号               项目名称                 项目总投资额             募集资金拟投入金额
     年产 500 万台智能高效吸尘器家电生产建
                  设项目
                合计                     60,177.52                60,177.52
     若募集资金不足时,缺口部分将由发行人通过银行贷款和其他自筹资金解
决;募集资金超过上述资金需求时,剩余资金用于补充发行人流动资金;募集资
金到位之前,可以先由发行人自筹资金安排项目的进度,待募集资金到位且发行
人履行相关程序后,发行人将用募集资金置换该项先期投入的自筹资金。
     (二)募集资金投资项目的备案情况与环境保护情况
     发行人年产 500 万台智能高效吸尘器家电生产建设项目已于 2020 年 9 月 8
日向余姚市发展和改革局办理企业投资项目备案,备案项目代码为
                                大成 Salans FMC SNR Denton McKenna Long
                                                            dentons.cn
复,同意发行人年产 500 万台智能高效吸尘器家电生产建设项目实施。
  该项目系在现有土地上改造装修厂房,建设地址位于余姚市阳明街道长安路
发改办备〔2018〕176 号),对富佳实业通过新加坡新设公司到越南投资新设成
立吸尘器制造厂的项目予以备案。2018 年 12 月 24 日,发行人取得宁波市商务
委员会核发的《企业境外投资证书》(境外投资证第 N3302201800328 号)。
  该项目建设地点位于越南同奈省边和市龙平工业园内。该项目将在越南设立
子公司并正式取得项目用地后向当地有关部门申请办理环评手续。
  发行人智能家电研发中心建设项目已于 2019 年 11 月 22 日向余姚市发展和
改革局办理企业投资项目备案,备案项目代码为 2019-330281-41-03-821629。
复,同意发行人智能家电研发中心建设项目实施。
  该项目系在现有土地上改造新建厂房,建设地址位于余姚市阳明街道长安路
  本所律师认为,本次发行所募集资金拟投资项目已获得发行人股东大会审议
通过,且已取得相关部门的有效批复,上述募集资金投资项目符合国家产业政策
以及环境保护、土地管理等相关法律、法规和规范性文件的规定。
  (三)根据发行人的说明与承诺并经本所律师核查,发行人募集资金使用项
目不涉及与他人进行合作,募集资金投资项目实施后,不会产生同业竞争或者对
发行人的独立性产生不利影响。
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  二十、发行人业务发展目标
  根据《招股说明书》并经发行人的说明,发行人未来三年的业务发展目标为:
  (一)产能提升计划
  公司目前清洁类小家电年生产能力可达 400 万台,而根据现有的客户订单情
况来看,公司产品已处于供不应求的状态,亟需扩充产能,满足客户需求。按照
公司现有储备技术、产能设施及场地,结合公司在宁波及越南生产基地的产能扩
充计划,公司将在未来 3 年内将产能提升至 800 万台以上。公司将重点建立与国
内国际的高端知名品牌客商的深度合作,搭载知名品牌合作方成熟极具活力的全
球化销售网点,加速增量扩产。
  (二)技术研发计划
  计划投入 6,000 万元建设“宁波富佳智能家电研发中心”,拓展研究开发领
域,引进高级别科研人员和高级工程人员,研发新一代高效、环保、低噪、多功
能的智能家电,跨领域研制智能水下机器人、家用服务机器人、智能安防家电等,
实现产品转型,增加产品附加值和知识产权,使本公司在智能家电制造行业跨入
先进技术的引领行列。
  (三)国内外市场营销计划
  在国外市场,公司进一步加强与 JS 环球生活的战略合作关系,紧密协作,
优势互补,联手开拓国际市场;同时,与伊莱克斯、戴森、必胜等国际知名吸尘
器品牌商保持了紧密的合作关系,逐步升级营销网络信息化管理平台,扩充海外
营销团队。地域上以美国、欧洲等国家和地区为重心,力争在日本、南美等吸尘
器消费较为发达的国家和地区取得突破,不断完善全球化的营销网络。公司还将
不断继续探索现有国际知名品牌客户的业务模式,挖掘业务潜力,在保持现有业
务稳定增长的同时,寻找国外市场清洁类小家电 ODM 业务新的增长点。
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  在国内市场,公司在继续加大客户渠道开拓力度的同时,还将进一步采取分
散化经营的策略,化解客户集中风险,扩大对国内客户的销售规模。通过技术创
新,开发新产品新技术,积极开拓国内市场,已与国内知名品牌如米家、顺造、
海尔、苏泊尔等进行 ODM 合作,部分产品已大批量生产销售,预计未来几年可
以继续扩大生产。
  (四)加强公司治理计划
  持续完善内部管理机制,引进消化吸收国际先进管理模式,强化提升管理骨
干队伍管理理论和实践能力,建立管理绩效竞争上岗新模式,努力形成杜绝七大
浪费的高效生产管理模式,降低生产成本,提高产品竞争力。引进自动化设备和
技术,打造自动化程度较高的高端吸尘器家电制造基地,建立本地化配套采购供
应链系统,培养骨干供应商企业。充分应用公司信息管理系统,全面提高公司的
计划、销售、采购、物流等一系列的管理效率。优化各项管理流程,加强资源整
合能力,加大自动化智能化装备技术改造力度,提高公司的抗风险能力,增加公
司核心竞争力。
  (五)人力资源发展计划
  市场竞争归根结底是人才的竞争,未来三到五年内,公司将依靠科学的人力
资源管理方式,进一步完善人才梯队建设;并加大高素质技术人员、销售人员和
管理人员的引进力度。同时,在公司自动化、智能化、品牌化的发展战略的实施
过程中,优秀的研发人员发挥着至关重要的作用。公司内部管理的信息化、生产
管理的自动化以及未来优秀产品的开发都将有赖于电子、声学、工业设计、机械
设计、材料、软件、电磁等领域的专业化研发团队。因此,对于优秀研发人才的
引进亦将是公司未来人才战略中的重要环节。
  经本所律师核查,发行人业务发展目标与其主营业务一致,且业务发展目标
符合国家法律、法规及规范性文件的规定。
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   二十一、诉讼、仲裁或行政处罚
   (一)发行人及其子公司涉及的重大诉讼、仲裁或行政处罚
   根据发行人出具的声明与承诺并经本所律师在 中国执行信息公开 网
(zxgk.court.gov.cn)、中国裁判文书网(wenshu.court.gov.cn)等网站的查询
结果,截至本律师工作报告出具之日,除发行人因 1 项专利被国家知识产权局
审查认定无效向北京知识产权法院提起行政诉讼以外(详见本律师工作报告之
“十、发行人的主要财产”部分),发行人及其子公司不存在尚未了结的重大
诉讼、仲裁案件。
   报告期内,发行人存在 1 起行政处罚的情形,具体如下:
公(兰)行罚决字[2018]12797 号),因 1 名外来员工与分公司建立劳动关系后
超过三个工作日未将劳动者信息报送公安机关,违反了《浙江省流动人口居住登
记条例》,被余姚市公安局处以 100 元的罚款。发行人分公司已缴纳了罚款,相
关行政处罚程序已履行完毕。本所律师认为,上述罚款数额较小,不属于重大违
法行为,不会对发行人经营活动产生重大不利影响。
   根据发行人出具的声明与承诺、发行人及其子公司所在地政府主管部门出具
的证明并经本所律师核查,截至本律师工作报告出具之日,除上述行政处罚外,
发行人及其子公司在报告期内不存在其他因违反相关法律法规而受到相关主管
部门处罚的情形。
   (二)持有发行人 5%以上股份的股东涉及的重大诉讼、仲裁或行政处罚
   根据持有发行人 5%以上股份的主要股东(即富佳控股、富巨达、王跃旦、
俞世国)的说明、发行人所在地法院、仲裁委出具的证明、本所律师在中国执行
信息公开网(zxgk.court.gov.cn)、中国裁判文书网(wenshu.court.gov.cn)等网
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站的查询结果,以及各主要股东所在地工商、税务、质量和技术监督等主管机关
网站的公示,截至本律师工作报告出具之日,持有发行人 5%以上股份的股东不
存在尚未了结的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
   (三)发行人董事长、总经理涉及的重大诉讼、仲裁或行政处罚
   根据发行人董事长王跃旦、总经理郎一丁的说明、无犯罪记录证明、发行人
所在地法院、仲裁委出具的证明以及本所律师在中国执行信息公开网
(zxgk.court.gov.cn)、中国裁判文书网(wenshu.court.gov.cn)等网站的查询结
果,截至本律师工作报告出具之日,发行人董事长、总经理不存在尚未了结的重
大诉讼、仲裁或行政处罚案件。
   二十二、发行人《招股说明书》法律风险的评价
   本所律师参与了《招股说明书》的讨论,并详细审阅了《招股说明书》引用
本律师工作报告相关内容的部分,本所律师认为,发行人《招股说明书》引用本
律师工作报告相关内容与本律师工作报告无矛盾之处。本所对发行人《招股说明
书》中引用本律师工作报告的相关内容无异议,确认《招股说明书》不致因引用
本律师工作报告的内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
   二十三、结论性意见
   本所律师通过对发行人提供的材料及有关事实核查后认为:发行人本次股票
公开发行并上市的申请符合《证券法》《公司法》和《首发管理办法》等法律、
法规及规范性文件规定的股票公开发行及上市的有关条件。发行人《招股说明书》
引用的本律师工作报告的内容适当。发行人本次公开发行股票尚需获得中国证监
会核准;发行人股票上市,尚需取得证券交易所的同意。
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本律师工作报告一式五份,经本所盖章并经负责人及经办律师签字后生效。
(以下无正文)
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(本页无正文,为北京大成律师事务所《关于宁波富佳实业股份有限公司首次公
开发行股票并上市的律师工作报告》之签署页)
北京大成律师事务所(盖章)
负责人:彭雪峰
授权代表:
          王   隽
                            经办律师:
                                                刘     云
                            经办律师:
                                                陈玮婧
                                             年        月         日

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