启动限电模式！这些企业“放假”，有何影响？

夏日炎炎，受持续高温影响，居民用电量一路飙涨，电力供需紧张形势进一步加剧，为了保障民生用电，近日四川省发布了限电相关通知。

8月14日，四川省经信厅和国网四川省电力公司发布《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》(下称《通知》)指出，当前电力供需紧张形势进一步加剧，要确保四川电网安全，确保民生用电，确保不出现拉闸限电。

《通知》显示，经研究决定，从8月15日起取消主动错避峰需求响应，在全省(除攀枝花、凉山)的19个市(州)扩大工业企业让电于民实施范围，对四川电网有序用电方案中所有工业电力用户(含白名单重点保障企业)实施生产全停(保安负荷除外)，放高温假，让电于民，时间从2022年8月15日00：00至20日 24：00。

据悉，四川省是我国光伏制造产业重镇，此次限电停产的企业内就包括诸多光伏企业。此外还涉及到锂电、化工、汽车等行业内多家公司。综合来看，此次限电对于各个行业与个股存将产生哪些影响？本文也对此进行了具体分析。

波及这些行业、个股

首先，是光伏行业。

作为我国光伏制造产业重镇，四川省限电最受影响的无疑是多家光伏企业。除了本土企业通威股份以外，包括晶科能源、协鑫科技、京运通、高测股份等均在四川设有生产基地。

据证券时报消息，通威股份公司人士表示，政府已发了通知，四川省除攀枝花市和凉山州以外地区的工业企业都会有限电安排，但企业具体怎样执行还在沟通中。目前公司下属工厂还在运行，但的确出现了一定程度的负荷下调。

京运通人士说，“目前看只是限电几天，但是限电期间会限到什么程度，以及规定的限电期结束后如何进一步安排都还没有特别准确的消息；我们乐山的公司也在跟当地有关部门进行沟通，内部根据反馈的情况做相应安排，至于是否会发公告要看影响有多大。”

晶科能源在四川也布局有超过20GW的硅片产能，公司人士也回应称，短期来看，限电的确会使当地的工厂受到一些影响。

其次，化工行业也有多家公司受到影响。

四川美丰是中国石油化工集团旗下的一家化工类上市公司，主营化肥、车用尿素、三聚氰胺及LNG等产品的制造与销售，有四川成都、德阳、绵阳、遂宁、南充五处主要生产基地。公司公告称，公司德阳生产基地于8月15日12:50起临时停产，预计将影响尿素产量约1.5万吨、复合肥产量约0.6万吨。

泸天化也受到影响。据其公告表示，公司泸州纳溪区生产装置自15日起全部停车，预计导致尿素产量减少约3.5万吨、甲醇产量减少约1万吨，影响归属于上市公司净利润减少约0.3亿元。

主营化学农药和化学肥料制造的国光股份也发布了停产公告，其位于成都简阳市的全资子公司因供电紧张临时停产。

此外，还有汽车、有色金属、锂电行业的部分公司也表示已经停产。

主营乘用车经销、汽车后市场服务和内燃机发动机曲轴业务的浩物股份表示，此次限电造成公司旗下内江金鸿曲轴有限公司生产线全线临时停产，该子公司生产经营将受到一定影响。

有色金属行业的中孚实业，旗下两家位于四川广元的子公司受到了本次限电影响。中孚实业披露，该限电政策预计影响电解铝产量减少共计1.29万吨，归属于上市公司净利润减少约0.78亿元。

锂电产业链的雅化集团也受到波及。据中证报消息，雅化集团相关人士回应称，“公司已经收到(停产)通知，但生产经营暂时没有受到重大影响。”财联社也有报道称，当地3家不同锂盐企业确认，均应政策停产。

具体影响几何？

企业限电停产，对生产不可避免会有一些影响，若是供应端产能减少，则可能影响到产业供需，因此，市场也担忧产业链供需不平衡矛盾是否会进一步加剧，对于行业短期的发展又会有何影响？

首先，是光伏产业。

需要指出的是，光伏硅料生产及拉棒环节的电耗水平较高，限电对这两个环节的影响也较大。数据显示，四川金属硅有效产能共计81.7万吨，占全国总产能16%左右，7月份四川金属硅产量在6.56万吨，占全国供应总量的21%。

上海有色网分析师陆敏萍表示，“今年以来，由于硅料持续供不应求，硅料企业一直处于超负荷生产中。”预计此次限电政策将影响四川省8月份金属硅产量1.2万吨左右。

需要指出的是，目前硅料均价已经突破30万元/吨，如果继续有影响硅料供应的不稳定因素出现，将不排除产业链价格继续上扬的可能性。

不过，有不少一线企业采用了调剂旗下其他产业用电等方式来保障生产，总体而言，限电对生产的影响仍在可控范围内。中国有色金属硅业分会专家委副主任吕锦标指出，此次涉及产能不大，时间短，量不大，影响有限。目前新增产能释放，零售市场供需关系得以改善。

实际上，30万元/吨的硅料价格几乎已经是组件厂商能够承受的成本极限。当前组件价格已处高位，由于组件厂商直接面对终端客户，很难完全传导上游涨价压力。至于限电是否会造成光伏行业投资者的恐慌情绪，通威股份公司人士则表示可能性并不大。

另一方面，限电刺激了风电、电网、储能等行业的中长期发展需求。近期相关板块也是接连走高，立新能源、尚纬股份、柘中股份、日月股份等个股频频涨停。

消息面上，“风电下乡”值得期待。8月12日，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏表示，下一步，国家能源局将创新风电投资建设模式和土地利用机制，重点实施“千乡万村驭风行动”，大力推进乡村风电开发，鼓励村集体利用存量集体土地通过作价入股、收益共享等机制，参与分散式风电项目开发。

据风能协会测算，全国69万个行政村，假如其中有10万个村庄可在田间地头、村前屋后等零散土地上找出200平方米用于安装2台5MW风电机组，全国就可实现10亿千瓦的风电装机。

《中国风电产业地图2021》显示，截至2021年年底，分散式风电累计装机容量超过50万千瓦的整机企业有金风科技、运达股份、远景能源、明阳智能、三一重能、中车风电，这6家企业分散式风电累计装机容量合计为890.8万千瓦，占分散式风电累计装机容量的89.4%。未来，分散式、乡村风电市场空间广阔，相关公司的长期发展值得期待。