国资委表态助推，龙头业绩大增，稀土或将进入长期景气周期

昨日盘后，国资委发言人提及稀土行业。此外，行业龙头北方稀土的三季报显示其业绩大增。今日受以上消息催化，稀土板块异动拉升。截止发稿，五矿稀土涨近7%，北方稀土涨6%左右。

国资委表态推进稀土专业化整合

国务院国资委新闻发言人彭华岗20日表示，下一步，将把落实《关于新时代推进国有经济布局优化和结构调整的意见》有关要求和实施国企改革三年行动结合起来，以市场化为原则，依法合规积极稳妥地指导中央企业做好重组工作。

一方面，在中央企业集团战略性重组方面，聚焦落实供给侧结构性改革、创新驱动发展、建设制造强国等国家战略，根据产业发展需要，按照“成熟一户、推进一户”的原则，稳步推进中央企业重组整合，并在相关领域积极培育、适时组建新的中央企业集团。

另一方面，在专业化整合方面，以业务做强做精为目标，以优势企业为主体，以相关领域行业体制改革为契机，通过无偿划转、有偿收购、股份制合作等方式，大力推进稀土、物流等领域专业化整合，通过资源优化配置切实增强企业竞争力，打造具有全球竞争力的世界一流企业。

行业龙头业绩大增

随着新能源车、风能发电的需求增长，稀土也将有望迎来一个中长期的景气周期。行业龙头北方稀土的三季报也印证了行业的景气度。

10月20日晚间，北方稀土发布2021年三季报，今年前三季度，该上市公司实现营业收入240.91亿元，同比增长51.61%；实现净利润31.49亿元，同比增长495.03%；另外，北方稀土第三季度实现净利润11.13亿元，同比增长485.26%。

报告期内，因为主要稀土产品销量增加、销售价格上涨，公司营收大幅增长；前三季度公司经营活动产生的现金流量净额为21.56亿元，同比大增558.48%，公告称，是因为报告期内公司销售商品、提供劳务收到的现金同比增加。

北方稀土同日公告，该上市公司拟出资6430.96万元建设“北方稀土国家稀土新材料创新中试基地项目”。本项目主要建设一座综合性中试基地，为各类稀土新材料中试示范项目提供场地。

此外值得注意的是第三季度曲扬管理的前海开源沪港深优势精选新进北方稀土前十大流通股东，持有公司股份1048.80万股，名列第八大流通股东；全国社保基金一一一组合持有964.28万股公司股份，新晋十大流通股东第十。

而据工业和信息化部、自然资源部此前发布的《关于下达2021年度稀土开采、冶炼分离总量控制指标的通知》显示，中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司(以下简称“北方稀土”)是稀土配额供给的主力。

北方稀土的岩矿型稀土矿产品开采指标为100350吨，占矿产品指标总量的67%；冶炼分离产品指标为89634吨，占冶炼分离产品指标总量的55%。

稀土或有望进入中长期景气周期

而关于稀土行业未来，华宝证券指出在碳中和时代背景下，稀土永磁节能优势显著，新能源汽车、风电、消费电子等领域带动下，稀土需求有望步入中长期景气周期，持续带来重点品种氧化镨钕、氧化镝、氧化铽消费增长。

根据稀土指标情况对供需平衡表进行调整，预计在氧化镨钕供应量保守和中性情景下，在未来三年氧化镨钕都将呈现供不应求的局面，供需缺口比例达到5-7%。

中泰证券判断：往后看，供给格局重塑，需求端，新能源汽车、风电、消费电子等领域带动下，稀土需求有望步入中长期景气周期，未来三年都是供不应求的局面；另外一方面，稀土整合大幕已经拉开，预计未来稀土供应管理更加有序，更加有利于对稀土价格进行管理，平抑价格波动。