龙源电力拟换股吸并*ST平能 实现AH两地上市

1月17日晚间，*ST平能(000780)发布公告，龙源电力(0916.HK)拟换股吸收合并公司，同时*ST平能拟将全部或部分资产和负债出售给国家能源集团全资子公司国家能源集团内蒙古电力有限公司(“内蒙古电力”)或其子公司，且龙源电力拟以现金购买国家能源集团其他下属公司持有的部分新能源业务资产。

合并完成后，*ST平能将终止上市，龙源电力作为存续公司将实现A+H两地上市。公司股票将于2021年1月18日复牌。

整体来看，本次交易由换股吸收合并、资产出售，以及现金购买三部分组成。其中，龙源电力通过向*ST平能全体换股股东以发行A股股票换股吸收合并*ST平能。龙源电力本次A股发行价格为11.42元/股，*ST平能的换股价格以定价基准日前20个交易日的均价3.50元/股为基准，给予10%的溢价率，即3.85元/股。

本次合并的换股比例为1：0.3371，即*ST平能换股股东所持有的每1股*ST平能A股股票可以换得 0.3371股龙源电力本次发行的A股股票，结合*ST平能总股本可测算，龙源电力为本次换股吸收合并发行的A股股份数量合计约为3.42亿股。

合并完成后，*ST平能将终止上市，并最终注销法人资格。龙源电力的原内资股及为本次吸收合并发行的A股股份将申请在深交所主板上市流通。

此外，龙源电力是国家能源集团新能源板块的上市公司平台，本次吸收合并的同时通过资产出售及现金购买注入国家能源集团新能源资产。

公告显示，龙源电力是国内最早开发风电的专业化公司，目前已发展成为一家以新能源为主的大型综合性发电集团，在全国拥有300多个风电场，以及光伏、生物质、潮汐、地热和火电等发电项目，业务分布于中国32个省市区和加拿大、南非等国家。*ST平能主营业务为煤炭开采销售，公司煤炭品种为老年褐煤，变质程度低，为优质动力褐煤和区域内较好的取暖用煤，多用于发电、生产、取暖及民用。本次交易拟购买资产的主营业务为风电项目的开发、投资和运营。交易完成后，*ST平能现有煤炭开采销售业务将由内蒙古电力或其子公司承接，龙源电力主营业务未发生变更。

此外，据介绍，本次换股吸收合并、资产出售及现金购买互为前提条件，其中任何一项未能实施，则其他两项均不实施。