创业板指盘中大涨近4% 北向资金净流入超120亿元

10月9日，两市股指高开高走，盘中强劲拉升。截至发稿，沪指涨近2%，深成指涨逾3%，创业板指大涨近4%。Wind数据显示，截至11:10，北向资金净流入超120亿元。盘面上看，光伏概念爆发，光刻胶、石墨烯、苹果概念、锂电池、特斯拉、消费电子等题材均大幅走高。

中泰证券指出，国庆期间外盘整体维持反弹走势，市场短期主要聚焦点在大选和刺激法案谈判，整体来看，不能太依赖民调结果来进行押注，刺激法案谈判的变化可能导致更多的是日内波动行为，核心驱动力仍取决于美联储货币政策宽松趋势与美国经济复苏力度。从最新的非农就业数据来看，零售贸易、制造业与建筑业的就业水平已基本恢复至疫情前水平，经济复苏仍在进行中，美联储维持长期利率处在低位的态度也没有改变，两者均体现在近期美股市场的变化中，周期行业表现强势，海外大类资产建议加大通胀品种的配置力度。另一方面，市场对疫情的恐慌程度也明显减弱，美股RSI周度顶背离后的技术性修正也基本达到此前几轮技术性调整的水平。

整体来看，外部因素导致的市场下跌或已接近尾声，融资成交占比显示市场情绪已经处在2019年四季度的底部区域，统计规律也显示A股节后上涨的概率较大，维持震荡向上的判断，尤其是不少个股缩量到极致，叠加三季报业绩配合，建议积极关注相关超跌反弹机会，但指数性行情仍需要新的破局力量出现。

配置思路上，10月是三季报窗口期，而今年受疫情影响，行业间业绩比较可能相对容易，业绩好、景气高的方向相对明显，主要集中在受益疫情的板块(医疗、食品、远程办公等)、符合政策热点导向的(新基建、新能源、军工等)。而实际情况是，这些领域多数个股在今年已经有所表现，后续可能面临弹性不足的问题，做多三季报需要精选个股配置。弹性方面建议关注今年表现平平但近期出现复苏态势的个股，比如受益节假日消费回暖、受益内循环大方向的相关标的。整体来看，持续看好行业格局中长期向上的硬科技与新消费领域，其中近期调整幅度较大的优质成长股建议积极关注。