计算机行业周报:市场持续承压 关注云计算和金融IT
类别:行业 机构:渤海证券股份有限公司 研究员:徐中华/张源 日期:2020-07-28
投资要点:
行情走势
7 月20 日至7 月24 日,沪深300 指数下跌0.86%,上证指数下跌0.54%,深证成指下跌1.37%,创业板指下跌1.30,计算机行业下跌2.54%,其中计算机设备板块下跌1.64%,计算机应用板块下跌2.73%。
国际市场
谷歌将Nest 集线器变成了支持Netflix 的小电视;Facebook推视频会议新功能,与谷歌、Zoom 等争夺市场;三星或正在研发Exynos1000 电脑芯片;xMEMS 推出业界首款单芯片MEMS 音箱;微软:更多设备将自动升级至 Windows 10 版本 2004;Opera 浏览器:加密钱包月活约 17 万,将与 Dapp.com 合作支持 Web 3应用商店服务;三星可能将自研ARM 架构芯片用于个人电脑;microLED 显示器将成 LCD、OLED 竞争对手,2027 年预估出货量飙至 1670 万片;Omdia:预计2027 年全球MicroLED 显示器出货量将升至1670 万片。
国内市场
高 考季催生现象级AI 应用:夸克搜索登顶App Store; 工信部出手整治侵害用户权益行为 将检测40 万款主流APP;2019 年中国网络购物交易规模达10.63 万亿元;IDC:第一季度中国公有云服务整体市场规模达到39.2 亿美元;区块链专利白皮书公布区块链专利申请排名 腾讯位列第一;飞腾公司最新一代服务器芯片发布 国产中性能最强;飞腾新一代可扩展多路服务器芯片腾云S2500 发布;湖南上半年人工智能核心产业发展进入快车道。
股上市公司重要动态信息
旋极信息:重大资产重组进展公告;皖通科技:2019 年度分红派息实施公告;汇金科技:关于收到《中标通知书》的公告;汉邦高科:关于公司全资子公司获得华为ISV 伙伴等级认证的公告。
投资策略
7 月20 日至7 月24 日,沪深300 指数下跌0.86%,上证指数下跌0.54%,深证成指下跌1.37%,创业板指下跌1.30,计算机行业下跌2.54%,其中计算机设备板块下跌1.64%,计算机应用板块下跌2.73%。从PE(TTM)估值的角度来看,计算机板块的估值处于历史中间偏上的水平,本周计算机板块略有回调,板块内部分化增加,推荐关注确定性高以及受影响小的细分行业和标的,特别是相对一季度业务明显改善,以及全年业绩增长确定性高的行业和标的。因此重点推荐关注以下几个方向:金融IT、云计算和网络安全,股票池推荐关注恒生电子(600570)、中科创达(300496)、用友网络(600588)、紫光股份(000938)、启明星辰(002439)。
风险提示:政策落地存在不确定性、公司业绩不及预期等