外资颠覆A股 北向资金增持前100名平均涨近70% 这批公司仍滞涨

开年以来，北向资金继续大买模式，新年首日净流入超过100亿元，自沪深港通开通以来，累计净流入金额突破万亿元。今日北向资金延续净流入，截至目前净流入48.09亿元。

“外资颠覆A股”，自沪股通开通以来，北向资金已经成为A股的一股重要力量，截至2019年9月底，境外机构和个人持有国内股票总规模达1.77万亿，就已非常接近公募基金(持股)和保险(持有股票十基金)的规模。并且，外资已成为A股行业轮动的新驱动力量，尤其表现在消费股和科技龙头走势的影响上。

数据显示，目前两市共1433只个股被外资持有。从行业来看，外资最新持股占比最高的行业分别为日常消费、可选消费、医疗保健、房地产、电信服务。

可选消费、 医疗保健在2019年外资持股占比提升最为明显，房地产从6月以来占比持续提升，8月以来电信服务和材料行业占比提升比 较明显。

WIND数据显示，从个股来看，按总股本比例计算，32只个股外资持股比例绝对值提升5%以上，华测检测、祁连山持股比例 提升最多，华测检测持股比例由9.92%升至23.39%，祁连山由0.72%升至13.20%，持股比例绝对值提升都超过10%。

索菲亚、一心堂、洽洽食品、阳光照明、汇川技术、东方雨虹、益丰药房、光环新网、广联达、国瓷材料、中炬高新、迪 安诊断、泰格医药、格力电器、中联重科、启明星辰、中顺洁柔、康缘药业、恒立液压、量子生物、羚锐制药、杰瑞股份 、海尔智家、平安银行、红旗连锁、旗滨集团、中航光电、华宇软件、埃斯顿、新国都等持股比例绝对值提升超过5%。其 中，量子生物、新国都都是外资2019年新进的个股。

外资增持前100名名单里千禾味业、欧普康视、凯利泰、比音勒芬、韦尔股份都是2019年外资新进的个股。100只个股平均涨幅69.98%，远超上证指数、深圳成指和创业板等主流指数。中位数涨幅为58.5%，仍远跑赢各大主流指数。

外资增持前100名名单里共产生21只涨幅超过100%的个股，韦尔股份涨幅最大，年度涨幅389.56%，立讯精密涨幅238.20%， 百润股份、三七互娱、梦网集团、恒立液压涨幅超过150%。

从最新持股比例看，华测检测、泰格医药、祁连山外资持股比例最高，分别达到23.39%，14.11%和13.21%。杰瑞股份、国 瓷材料、东方雨虹、恒立液压、赛轮轮胎、立讯精密持股比例超过5%。欧普康视、金域医学、梦网集团、远光软件、韦尔股份目前的持股比例仍不到3%。

外资增持前100名单中，年度涨幅低于上证指数的公司共有12家，量子生物跌幅为8.93%，中文传媒、南钢股份年度涨幅不 足10%。

涨幅跑赢上证指数但跑输深成指的个股20只，包括索菲亚、一心堂、中炬高新、羚锐制药、埃斯顿、安琪酵母、中国化学、建发股份等。

中金公司认为，进入2020年1月，整体上来看，全球流动性改善、基本面边际企稳、政策整体积极这三个推动此轮风险偏好抬升的因素依然成立。

国盛证券认为，2020年经济波动进一步收敛，经济不会大起大落、货币不会大收大放，宏观因素对股市的边际影响弱化，股市的主要矛盾将落脚到股市资金面等变量。与此同时，外资、理财、保险三大中长期源头活水将持续流入A股市场，成为行情的最大支撑力量。尽管外资持股规模已经逼近国内公募和险资，但从长期视角来看，当前A股仍处于外资入场的初期阶段。未来尚有万亿级的增量空间。同时从流入节奏看，只要全球不出现系统性风险，外资大概率将维持每年3000亿左右的流入规模。