26日机构强推买入 六股成摇钱树

第2页:用友网络:工业互联网龙头再获肯定,国产ERP替代加速

第1页:科斯伍德:全资收购龙门方案落地,向纯正K12课外标的迈近一步

第2页:用友网络:工业互联网龙头再获肯定,国产ERP替代加速

第3页:中环股份:股权激励进展超预期,进一步改善治理结构

第4页:重庆百货关于控股股东股权变化进展公告点评:商社集团引入物美、步步高,混改迈出重要...

第5页:万达信息:中国人寿入主,未来有望成为人寿科技资源整合平台

第6页:比亚迪:新能源车势如破竹,“王朝+e网”保障未来增长

用友网络:工业互联网龙头再获肯定,国产ERP替代加速

类别：公司研究机构：国信证券股份有限公司研究员：熊莉,于威业日期：2019-06-24

据证券时报报道,用友网络透露,近日,由工信部发起,信通院牵头成立的5G应用产业方阵在中国信通院召开第一届理事会。用友网络与中国电信集团有限公司、华为技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、小米通讯技术有限公司、中国银联股份有限公司等企业共同成为5G应用产业方阵的理事单位。此外,根据公众号“人称T客”报道,华为与用友网络近来互动频繁,华为ERP 团队近日造访用友网络。

国信计算机观点:用友网络是工业互联网龙头企业,用友精智工业互联网平台全国化布局规模初现。本次成为5G应用产业方阵理事单位,工业互联网行业地位彰显,有利于业务全国化拓展。此外,中 美贸易 摩擦由经贸领域向科技领域延伸,安全可控是我国的必由之路。外部环境变化缩短我国国产替代的缓冲期,更加坚定我国发展安全可控的决心,利好全产业链发展。国产ERP替代进程有望加快,推算打开高端ERP市场国产化空间达150-200亿元/年。公司深耕ERP市场30年,国内市占率接近40%,份额遥遥领先。公司目前深入参与部分国产替代项目,未来模式有望开始复制。预计19-21年归母净利润8.43/10.90/13.62亿,对应EPS为0.34/0.44/0.55元,对应PE为62/48/38倍,维持“买入”评级。