基金新进重仓股曝光 超跌及滞涨股或存机会

二季度，市场遭遇持续调整，在单边趋势下跌的行情中，公募基金是如何调仓换股的？哪些公司成为基金的新进重仓股？随着基金二季报的披露，在下跌行情中，基金逆势大幅加仓个股也浮出水面。

在业内人士看来，在基金新进重仓股中，同时被多家基金持有且持股占流通股比例较高、二季度及三季度以来股价下跌或滞涨的个股，接下来跑赢市场的概率相对会大一些。

新进消费品、信息技术和原材料

天相投 顾统计数据显示，二季度基金新进重仓股，主要是消费品及服务、信息技术和原材料等行业。在基金新进前50大重仓股中，有17只消费品及服务行业个股，主要包括纺织服装子行业的百隆东方、安正时尚、新野纺织、梦百合等，家电子行业的四川九洲、长虹美菱等；新进信息技术行业的公司有10家，包括深信服、中国软件、工业富联、三维通信、麦捷科技等；新进原材料行业公司有9家，包括化工领域的道明光学、合盛硅业、长青股份等，包装领域的合兴包装等。

从基金新进重仓股的持股市值情况看，截至二季度末，3只基金持有百隆东方4837万股，持仓市值为2.78亿元；10只基金持有中国交建，持仓市值为1.98亿元；7只基金持有宁德时代，持仓市值为1.67亿元。基金持有药明康德、工业富联、铁龙物流、正海磁材、中新赛克等公司市值也均超过1亿元。

从基金持股占流通股比例情况看，在基金新进重仓股中，基金持股占流通股比例超过2%的公司有14家。其中，基金持有华体科技160万股，占流通股比例为4.57%；持有中宠股份114万股，占流通股比例为4.55%，持有中新赛克120万股，占流通股比例为4.49%。此外，基金持有安正时尚、翔鹭钨业、三维通信、透镜生命等公司的股份占流通股比例也超过3%。

超跌及滞涨股或存机会

今年以来市场遭遇较大调整，尤其是二季度以来，市场呈现单边下行态势，除了少数消费医药股表现抢眼以外，绝大部分公司震荡下行。在大调整行情中，合理估值和安全边际变得十分重要，从公募基金新进重仓股可以窥见一斑。

从基金新进重仓股情况看，主要考量因素有以下几点：首先是安全边际，重视公司的长期价值，集中布局了长期向好的家电、食品板块，包括广州酒家、元祖食品、长虹美菱等；其次考虑行业发展空间，包括宁德时代、工业富联、深信服、药明康德等行业龙头股；最后考虑行业竞争格局，包括受益于行业景气度好转、具有行业竞争优势的合兴包装等。

在业内人士看来，弱势行情之下，不少基金遭遇赎回，在资金相对捉襟见肘时，基金新进重仓股，表明基金经理非常看好这些公司的投资价值，参照分析基金新进重仓股，可以发现一些投资机会。

具体而言，投资者参照基金新进重仓股，可从几个方面去筛选个股。首先，看基金持股占流通股比例，选择基金持股占流通股比例较高的个股；其次，看持有的基金数量，如果被多只基金共同持有，表明公司在不同投资逻辑中均获得认可；最后，看二季度的市场表现及三季度以来的涨跌情况。

综合上述，在二季度基金新进重仓股中，同时被3只以上基金持有且持股占流通股比例超过1%、二季度及7月份以来股价下跌或滞涨的个股有安正时尚、透景生命、百隆东方、华英农业、拉芳家化、正海磁材、梦百合、博腾股份、易尚展示、道明光学、元祖股份和麦捷科技。