首页 - 热点报道 - 特色 - 正文

改革开放40周年 13行业内含真金白银(附股)

来源:证券时报 2018-06-15 14:02:53
关注证券之星官方微博:

宝信软件个股资料 操作策略 股票诊断

宝信软件:一季度净利润增速78.14% 智能制造促业绩拐点

宝信软件 600845

研究机构:海通证券 分析师:郑宏达,鲁立,杨林,黄竞晶 撰写日期:2018-05-09

一季度净利润增速78.14%。根据公司2018年一季报,一季度实现营收10.14亿,同比增速7.05%;归母净利润1.48亿,同比增长78.14%;扣非归母净利润1.36亿,同比增长72.48%,业绩符合一季报预增公告预期。公司毛利率和净利率同比均有提升,我们预计和IDC业务扩大和软件大订单相关,从持续性来看,IDC属于长合同,软件业务增速随着宝武集团进一步整合节点和外部订单得到保障。从近三年统计看一季度占比全年约22%。

支撑钢铁航母信息化,行业地位进一步巩固。公司积极推进宝武信息化整合工作,2017年内累计完成营销一体化系统覆盖武钢有限等16个系统的上线覆盖,成功确保了“930”、“1120”等重大节点目标的实现,为宝武集团信息化整合保驾护航。同时,公司荣获了“2017年度中国软件和信息技术服务综合竞争力百强榜单”第20名;被中国软协授予“2017十大创新软件企业”;IRail综合监控软件平台在国内率先通过欧标SIL2级安全认证。这表明公司信息化行业地位进一步巩固,对于同行以及非钢有色、制药等行业有复制的价值。

聚焦智能制造,加快无人化业务、机器人应用产业化推进。公司凭借工业化和信息化融合领域的深厚积累,积极探索构建智能工厂和智能制造。在智能制造方面,公司入围了工信部“第一批智能制造系统解决方案供应商推荐目录”,并全面参与国家工信部智能制造试点项目“1580热轧智能车间”,在物流自动化等八个方面实现关键技术突破。系统已陆续投入运行,并逐步发挥作用。此外,公司无人化全自动行车在多条产线成功上线,公司的工业机器人也在湛江、宝钢股份等工厂得到使用,实现了从单一产品向钢铁机器人解决方案的跨越。智能制造将成为公司核心竞争力,开辟新的利润增长空间。

盈利预测与投资建议。我们预计公司2018-2020年归母净利润为6.25亿,7.86亿,9.38亿元人民币,EPS分别为0.79元,0.99元,1.19元,受益于IDC未来三年利润贡献持续稳定,智能制造产业化提速,给予2018年PE35~40倍区间的估计,未来6个月内合理价值区间为27.65~31.60元,维持“买入”评级。

风险提示。1.云服务IDC业务上架率不及预期,2.钢铁行业信息化投资不达预期,3.智能制造产业化不及预期。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示五 粮 液盈利能力优秀,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价偏低。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-