油价上涨的刺激,步入5月后石油化工板块跃跃欲试,周五终迎爆发,市值过万亿的中国石油大涨7.33%,顺手还把大盘给捞了起来。
另边厢,油价上涨概念龙头宏川智慧强势六连板,停牌都不能让其刹车。既有权重又有题材,石油化工板块真要拯救大A股了?
前生今世
对于本轮油价上涨的推手,川财证券梳理到:
源起于美国退出伊朗核协议。为什么伊朗问题影响如此重大,申万宏源总结了“前生今世”:
从每天的600万桶缩减到270万桶,后来达成协议后回升到380万桶!山西证券认为:
短期影响很大,但长期还是要看基本面!
东方证券认为供需错配将推动油价中枢站上新台阶,今年有望冲击 80 美元/桶,并给出了四大理由:
1、页岩油产出增长瓶颈已现;
2、传统油田产量下滑不可避免;
3、伊核问题影响产量释放;
4、大炼化投产拉动需求稳健增长。
油价突破80美元已成为部分机构的共识!
主线
周五大权重中国石油日内涨幅达到7.33%,历史上也比较罕见。
如何把握这轮行情,早在5月13日,天风证券就出了一份研报:
对于如何选择合适标的,天风证券给出三条投资主线:
进一步分出侧重点:
油公司比油服公司更好一些,首选A股的中国石化!
山西证券也给出了三条主线:
简单梳理下大概有四条线:
1、以两桶油为代表的上游公司,推荐中国石化的比较多;
2、油服公司,关注中海油服、中曼石油;
3、化工领域替代;
4、民营大炼化。
前两条是大部分机构的共识!
概念
不过很多朋友并不喜欢大市值的公司,申万宏源则提到关注油气混改方向的机会,重点集中在中下游:
中石化旗下A股上市公司值得关注:
化工产品有两大产业源头:一是石油,二是煤炭。前者重要体现在乙烯等产业链,后者重要体现在煤化工产业链。
读研君注意到近期煤炭、化工等板块也有个股活跃,东方证券认为:
对能源化工板块影响深远。因为具有部分替代性:
油价上涨将凸显煤化工企业的成本优势,建议关注煤化工龙头鲁西化工、阳煤化工。
从板块上看,石油石化、油服、炼油、运输、煤化工等传导充分;
从概念上看,周五油气概念刷出涨停潮。龙头6连板;
从行业看,石油、煤炭、天然气、化肥、农药等都没落下;
从港股看,周五盘后H股三桶油大幅走强,A+H股联动充分。
倘若机构言之凿凿的油价继续上涨突破80美元大关真的实现了,不仅权重及题材共舞,以中石油的分量,连续拉升大盘也不在话下,说不定还真能刺激一波行情!