证监会开出史上最高罚单 新股操纵罚55亿 监管更趋严厉

（原标题：证监会开出史上最高罚单 新股操纵罚55亿 监管更趋严厉）

3月14日，证监会行政处罚开出历史上最高额的罚单。证监会当日组织召开稽查执法专场新闻通气会，通报了三起近期查处的资本市场违法违规案件，包括一起信息披露违法违规案，两起操纵市场案，其中关于操纵新股案，将对厦门北八道集团罚没款约55亿元。

◇操纵新股案开55亿罚单

据了解，厦门北八道集团因涉嫌多账户、运用杠杆资金巨额操纵多只次新股，对其违规行为，证监会行政处罚历史上开出了最高额的罚单。在证监会调查过程中，北八道集团高管及相关人员拒不配合调查，财会人员为销毁证据甚至抓伤证监会稽查人员。

昨日，证监会稽查执法人员介绍，经查明，厦门北八道集团炒作张家港行、和胜股份、江阴银行三只次新股，筹集资金数十亿元，北八道集团利用300多个股票账户，100多台电脑，10多位操盘手同时交易，大量使用配资，目前该案已经过调查审理和行政处罚事先告知程序，证监会将对北八道集团作出没一罚五的顶格处罚，罚没款总计约55亿元。

近两年，证监会明显加大了对证券市场违法违规者的打击力度。证监会2017年作出行政处罚决定224件，罚没款金额74.79亿元，同比增长74.74%，市场禁入44人，同比增长18.91%，行政处罚决定数量、罚没款金额、市场禁入人数再创历史新高。2018年，证监会对中毅达、*ST上普、*ST云网、*ST天成、*ST中安等涉嫌虚假陈述的上市公司作出了行政处罚。

而司法部门也有出手，“私募一哥”徐翔因犯操纵证券市场罪，在2017年被青岛中院判处有期徒刑五年六个月，罚金高达110亿。

◇律师：操纵市场案尚无胜诉判决

“由于我国目前对内幕交易行为和操纵市场并无相关的司法解释，在司法实践中，仅有投资者诉光大证券内幕交易案一例胜诉判决，操纵市场尚无胜诉判决。”昨日，广东奔犇律师事务所主任刘国华律师接受大众证券报记者采访时表示。

昨日受罚公司中就有两起操纵市场案。2017年，信息披露违法类案件证监会处罚60起。如慧球科技“1001项议案”违法系列案、九好集团与鞍重股份“忽悠式重组”案、雅百特财务造假案。另外，证监会还对操纵市场类案件处罚21起，内幕交易类案件处罚60起，中介机构违法类案件处罚17起，私募基金领域违法案件处罚8起，期货市场违法案件处罚3起。

近一两年，投资者证券虚假陈述民事索赔案现井喷之势。据不完全统计，从1996年刘中民诉渤海集团虚假陈述案起，到2018年3月12日，已有200余家上市公司被投资者诉至法院，如东方电子、五粮液、佛山照明、华锐风电、京天利、海润光伏、方正证券等。对虚假陈述的上市公司起诉索赔的投资者超过3万人，索赔金额超过35亿元。虚假陈述类已结案件(如东方电子、银广夏、海信科龙、佛山照明、华锐风电、勤上光电等)中的起诉原告，约有80%以上通过和解或者判决，获得了部分或者全部的赔偿。

三四年前，索赔金额过亿的案件仅有东方电子、银广夏、华闻传媒、佛山照明四大案件。但近一两年，索赔金额过亿的维权案件已出现多起。如截至2018年3月10日，上海一中院已受理2028名原告诉大智慧证券虚假陈述责任纠纷案所涉诉讼请求金额合计为41884.55万元；截至2017年8月22日，362位投资者对创兴资源索赔21503.47万元；截至2017年6月29日，893位投资者对海润光伏索赔17096.38万元；而超过400人则对金亚科技索赔过亿损失。

对此，刘国华律师表示：“参与维权的股民数量和上市公司面临的维权索赔金额不断加大的原因为：一、随着证监会处罚增多，目前可索赔的上市公司就有一百家左右；二、法院实行立案登记制，提起诉讼索赔的门槛大幅降低，在很多法院，即使没有证监会的行政处罚或者法院生效的刑事判决，法院一样会受理，如金亚科技案、*ST昆机案等；三、也是最重要的一点，随着中国法治的进步，胜诉判例的增多，投资者维权意识日益高涨，纷纷拿起法律武器维护自身合法权益；四、随着网络时代来临，信息传播的方式和手段比以往大大增加，知晓可维权信息的投资者人数也大幅增加。”