市场高位调整下关注结构性机会

（原标题：市场高位调整下关注结构性机会）

【市场简述】

周三市场呈现高位震荡，沪市呈现冲高回落，盘中沪指站上3300点关口。从盘面看，银行、券商盘中走强带动沪指冲高，保险股盘中回落引发市场跳水。钢铁、多元金融、旅游、电器设备等盘中出现冲高回落，保险、造纸、建筑、工程机械、石油等盘中回调幅度较大；题材板块方面，特钢、苹果、石墨烯、核电核能、锂电、充电桩、智能穿戴等盘中活跃。赢时胜急速拉升封死涨停，带动创业板市场中任子行、金银河、星云股份等个股盘中走强，创业板市场盘中翻红。总体来看，周三市场继续呈现分化走势，盘中沪深呈现冲高回落。短期来看主板市场在冲关3300点后或呈现技术性修正，短期或步入高位震荡调整期。而创业板市场近期持续在底部调整。在当前行情下，建议逢高减持部分周期股和涨价题材股，同时关注中报预增个股短线机会。

【消息面】

一、金属硅价格上涨

本周硅厂报价继续上调，部分规格一日一价。8月2日，金属硅价格普遍上调100元/吨。由于近期订单较足，目前硅厂看涨情绪浓厚，其中南方部分硅厂暂停签单。

石墨电极、石油焦等原料价格7月以来暴涨，导致金属硅生产成本快速上涨，云南地区电价上调成为涨价导火索，各地硅厂频繁上调硅出厂价。从原材料涨价的趋势来看，下半年的金属硅市场价格仍将走强。三峡新材控股95.5%的宜昌当玻硅矿有限责任公司是国内大型硅质原料生产基地，探明B+C+D级储量3000多万吨，年产石英精砂30万吨，属中南地区最大的硅矿。新安股份金属硅的4个生产基地产能约12万吨。

二、建信投资开业 市场化债转股转入规模推广阶段

全国首家市场化债转股专业化实施机构------建信金融资产投资有限公司在北京举行开业仪式。央行副行长范一飞在开业仪式上表示，建设银行至今保持债转股业务的龙头地位，签约规模和落地规模占据市场的半壁江山。首家银行系的市场化债转股业务实施机构开业，标志着市场化、法治化债转股已从试点实施阶段转入成规模推广阶段。

业内预计，随着政策推动及相关管理办法出台，市场化债转股顶层设计进一步完善，债转股推进有望加速。据机构测算，未来3年传统不良收购业务空间约在2-2.28万亿元。上市公司中，海德股份是A股唯一一家民营资产管理公司。越秀金控发起设立的广东省第二家地方资产管理公司已获批。

三、集成电路国产化进程继续

集成电路国产化一直是行业重要的发展动力。近期，集成电路产业领域动作频频，如总规模100亿元的上海集成电路装备材料基金签约仪式日前在上海临港举行，这是继100亿设计业并购基金和300亿制造业基金之后，上海完成组建的第三支集成电路产业基金，标志着上海500亿元集成电路产业基金工作已全面启动，并正式进入运营阶段。

在国产化发展浪潮下，集成电路产业链相关上市公司值得关注。结合近期中报披露等的因素，建议关注细分行业绩优龙头，如三安光电、长川科技、上海新阳、上海贝岭、北方华创等。